ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第31期(令和2年6月23日－令和2年12月21日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2021年３月19日

    【計算期間】                   第31特定期間　（自　2020年６月23日　至　2020年12月21日）

    【ファンド名】                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

                      （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長　井澤　吉幸

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行ないます。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
      投信の区分                     従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわな
      性区分                     い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がな
                           いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
                           クに対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
      ※ 主要投資対象ファンドにおいては、各セクターへの投資割合に制限を設けません。したがって、資産担保証券に






       ついても投資適格・非投資適格にかかわらず相当割合の投資を行なうことができます。                                         また、投資する資産担保
       証券の中には収益率向上のためデリバティブ取引等を活用するものも含まれます。資産担保証券への投資に伴う
       「期限前償還リスク」、「デリバティブ取引のリスク」、その他当ファンドにかかる投資リスクについては後述
       の投資リスクの記載の内容をご確認ください。主要投資対象ファンドの投資対象は今後変更となることがありま
       す。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。






        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
        額の場合には分配を行なわないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。




     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
                          ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2020年12月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
       します。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
        の社内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行なうことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

      収益分配方針        分配を行ないません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
      投資顧問会社        （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
       認する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。











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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

       となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
       各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
       ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
       が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
       投資テーマ等について議論を行ないます。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約8.68兆ドル（約896兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
      理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
      ます。
      ＊  2020年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝103.245円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行ないます。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
        ありません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
        す。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
         います。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
        社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
        ます。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行ないます。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
        いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
        トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
        るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
        の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
      には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
      行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
      フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
      規程を定めて管理を行なっております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
       当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

        該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

        す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
        出が行なわれる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
        用はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2020年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2020年12月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,555,960,697                 99.04

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,555,960,697                 99.04

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  15,082,423                0.96

    純資産総額                                1,571,043,120                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
     1  インカム・グローバル・オポ                投資証券     1,399,057     1,098.18    1,536,418,747      1,100.20    1,539,250,144      97.98
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド　
       クラスＪ投資証券　
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       10,034   1,664.27      16,700,166     1,665.31      16,710,553     1.06
                   ブルグ
       ボンド・ファンド　クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.04

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2020年12月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第64期(2011年１月20日)               7,099,765,359         7,109,923,367          0.6989       0.6999
            第65期(2011年２月21日)               6,740,300,864         6,749,866,393          0.7046       0.7056
            第66期(2011年３月22日)               6,459,285,013         6,468,682,205          0.6874       0.6884
    第12特定期間
            第67期(2011年４月20日)               6,064,782,117         6,073,395,050          0.7041       0.7051
            第68期(2011年５月20日)               5,829,780,579         5,838,139,774          0.6974       0.6984
            第69期(2011年６月20日)               5,472,705,804         5,480,744,958          0.6808       0.6818
            第70期(2011年７月20日)               5,194,094,232         5,201,873,380          0.6677       0.6687
            第71期(2011年８月22日)               4,982,537,926         4,990,074,175          0.6611       0.6621
            第72期(2011年９月20日)               4,825,687,355         4,833,044,388          0.6559       0.6569
    第13特定期間
            第73期(2011年10月20日)               4,726,461,704         4,733,673,067          0.6554       0.6564
            第74期(2011年11月21日)               4,597,750,464         4,604,774,306          0.6546       0.6556
            第75期(2011年12月20日)               4,628,803,830         4,635,786,108          0.6629       0.6639
            第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
            第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
            第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
    第14特定期間
            第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
            第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
            第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
            第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
            第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
            第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
    第15特定期間
            第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
            第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
            第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
            第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
            第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
            第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
    第16特定期間
            第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
            第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
            第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
                                               0.9887       0.9907
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100
                                               0.9507       0.9527
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490
                                               0.9385       0.9405
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320
    第26特定期間
                                               0.9466       0.9486
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877
                                               0.9684       0.9704
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796
                                               0.9568       0.9588
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
            第166期(2019年７月22日)
                           1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
          2019年12月末現在                 1,767,231,903               ―     0.9665         ―
          2020年１月末現在                 1,772,348,586               ―     0.9690         ―
          2020年２月末現在                 1,707,468,853               ―     0.9727         ―
          2020年３月末現在                 1,544,424,525               ―     0.8931         ―
          2020年４月末現在                 1,582,687,743               ―     0.9145         ―
          2020年５月末現在                 1,613,269,075               ―     0.9315         ―
          2020年６月末現在                 1,632,346,063               ―     0.9415         ―
          2020年７月末現在                 1,592,896,202               ―     0.9280         ―
          2020年８月末現在                 1,606,562,692               ―     0.9378         ―
          2020年９月末現在                 1,594,299,961               ―     0.9384         ―
          2020年10月末現在                 1,554,469,890               ―     0.9259         ―
          2020年11月末現在                 1,566,052,777               ―     0.9350         ―
          2020年12月末現在                 1,571,043,120               ―     0.9372         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第64期                    0.0010
                      第65期                    0.0010
                      第66期                    0.0010
       第12特定期間
                      第67期                    0.0010
                      第68期                    0.0010
                      第69期                    0.0010
                      第70期                    0.0010
                      第71期                    0.0010
                      第72期                    0.0010
       第13特定期間
                      第73期                    0.0010
                      第74期                    0.0010
                      第75期                    0.0010
                      第76期                    0.0010
                      第77期                    0.0010
                      第78期                    0.0010
       第14特定期間
                      第79期                    0.0010
                      第80期                    0.0010
                      第81期                    0.0010
                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
       第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
       第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                                 26/311




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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第64期                     △1.5
                      第65期                      1.0
                      第66期                     △2.3
       第12特定期間
                      第67期                      2.6
                      第68期                     △0.8
                      第69期                     △2.2
                      第70期                     △1.8
                      第71期                     △0.8
                      第72期                     △0.6
       第13特定期間
                      第73期                      0.1
                      第74期                      0.0
                      第75期                      1.4
                      第76期                      0.3
                      第77期                      4.3
                      第78期                      5.1
       第14特定期間
                      第79期                     △2.4
                      第80期                     △3.0
                      第81期                      0.1
                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
       第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
       第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                                 28/311




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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第64期           5,601,819          471,251,409          10,158,008,175
                 第65期           5,496,284          597,974,968          9,565,529,491
                 第66期          503,609,038           671,945,971          9,397,192,558
     第12特定期間
                 第67期           5,663,077          789,922,129          8,612,933,506
                 第68期           4,611,140          258,349,047          8,359,195,599
                 第69期           4,949,469          324,990,364          8,039,154,704
                 第70期           4,473,201          264,479,896          7,779,148,009
                 第71期           4,418,716          247,316,861          7,536,249,864
                 第72期           4,349,087          183,565,518          7,357,033,433
     第13特定期間
                 第73期           4,368,375          150,037,906          7,211,363,902
                 第74期           4,214,820          191,736,692          7,023,842,030
                 第75期          78,238,723           119,801,796          6,982,278,957
                 第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                 第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                 第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
     第14特定期間
                 第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                 第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                 第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
     第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
     第16特定期間
                 第91期          56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期          43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期          35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                                 30/311



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      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

      座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
      社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
      ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
      載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
      から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
      を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
      受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
      の通知を行ないます。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
      より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
      きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
      があります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
      販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
      付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
      社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
      せください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
      事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
      受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
      資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
      けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
        せん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行ないません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

        かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
        書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
       います。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
       社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
      た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
      の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
      等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
       償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
      受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
      ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
      し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
      資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2020年６月23日から2020年12月21

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2020年６月22日現在)              (2020年12月21日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                   6              6
        金銭信託                              19,784,584              10,277,295
        投資証券                            1,603,337,741              1,517,289,516
        派生商品評価勘定                                  －             3,245
                                          －          44,151,800
        未収入金
      流動資産合計                              1,623,122,331              1,571,721,862
     資産合計                               1,623,122,331              1,571,721,862
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,465,072              3,349,814
        未払解約金                                  －              911
        未払受託者報酬                                64,522              58,748
        未払委託者報酬                              2,258,541              2,056,455
                                       161,312              146,882
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,949,447              5,612,810
     負債合計                                 5,949,447              5,612,810
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,732,536,035              1,674,907,105
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 115,363,151             △ 108,798,053
                                     188,226,660              172,807,104
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,617,172,884              1,566,109,052
     純資産合計                               1,617,172,884              1,566,109,052
     負債純資産合計                               1,623,122,331              1,571,721,862
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自　2019年12月21日              (自　2020年６月23日
                               　至　2020年６月22日)              　至　2020年12月21日)
     営業収益
      受取配当金                               23,585,841              21,158,224
      受取利息                                  2,617                65
      有価証券売買等損益                               △ 6,610,792              66,685,112
                                    △ 33,561,343             △ 50,692,799
      為替差損益
      営業収益合計                              △ 16,583,677              37,150,602
     営業費用
      受託者報酬                                 371,459              350,652
      委託者報酬                               13,002,458              12,274,232
                                      1,238,389              1,173,903
      その他費用
      営業費用合計                               14,612,306              13,798,787
     営業利益又は営業損失（△）                                △ 31,195,983              23,351,815
     経常利益又は経常損失（△）                                △ 31,195,983              23,351,815
     当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 31,195,983              23,351,815
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       471,974             △ 134,071
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 65,552,348             △ 115,363,151
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 3,524,924              4,100,149
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      3,524,924              4,100,149
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                  489,485              657,371
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       489,485              657,371
      加額
                                     21,178,285              20,363,566
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               △ 115,363,151             △ 108,798,053
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

    (1)  外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)  特定期間末日の取扱い
    当特定期間は前特定期間末及び当特定期間末が休業日であったため、2020年６月23日から2020年12月21日までとなって
    おります。
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    (貸借対照表に関する注記)
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2020年６月22日現在)                   (2020年12月21日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,732,536,035口                   1,674,907,105口
      おける受益権総数
    ２　投資信託財産の計算に関
                   元本の欠損                   元本の欠損
      する規則第55条の６第10
                               115,363,151円                   108,798,053円
      号に規定する額
    ３　１口当たり純資産額                             0.9334円                   0.9350円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
          項目
                                 (自　2019年12月21日
                                　至　2020年６月22日)
       分配金の計算過程                  第172期計算期間(2019年12月21日～2020年１月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,217,387円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,494,870円）、分配
                   準備積立金(201,768,928円）により、分配対象収益は409,481,185円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,765円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第173期計算期間(2020年１月21日～2020年２月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,551,784円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,299,901円）、分配
                   準備積立金(200,742,314円）により、分配対象収益は407,593,999円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,629,690円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第174期計算期間(2020年２月21日～2020年３月23日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,512,876円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,718,596円）、分配
                   準備積立金(194,800,409円）により、分配対象収益は392,031,881円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,508,875円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第175期計算期間(2020年３月24日～2020年４月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,693,319円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,064,994円）、分配
                   準備積立金(189,892,456円）により、分配対象収益は386,650,769円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,458,612円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第176期計算期間(2020年４月21日～2020年５月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,724,746円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,360,783円）、分配
                   準備積立金(190,126,089円）により、分配対象収益は386,211,618円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,461,271円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第177期計算期間(2020年５月21日～2020年６月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,303,341円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,783,018円）、分配
                   準備積立金(189,388,391円）により、分配対象収益は385,474,750円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,465,072円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   当特定期間
          項目
                                 (自　2020年６月23日
                                　至　2020年12月21日)
       分配金の計算過程                  第178期計算期間(2020年６月23日～2020年７月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,295,962円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（194,546,101円）、分配
                   準備積立金(188,205,445円）により、分配対象収益は386,047,508円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,471,768円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第179期計算期間(2020年７月21日～2020年８月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,234,888円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（192,269,807円）、分配
                   準備積立金(185,540,382円）により、分配対象収益は379,045,077円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,428,523円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第180期計算期間(2020年８月21日～2020年９月23日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（603,454円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（190,892,186円）、分配準
                   備積立金(181,652,827円）により、分配対象収益は373,148,467円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,400,482円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                         第181期計算期間(2020年９月24日～2020年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,121,133円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,487,756円）、分配
                   準備積立金(176,331,789円）により、分配対象収益は367,940,678円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,355,155円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第182期計算期間(2020年10月21日～2020年11月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,140,224円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,784,745円）、分配
                   準備積立金(176,090,981円）により、分配対象収益は366,015,950円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,357,824円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第183期計算期間(2020年11月21日～2020年12月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,835,015円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,471,069円）、分配
                   準備積立金(173,321,903円）により、分配対象収益は364,627,987円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,349,814円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2020年６月22日現在)                           (2020年12月21日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引

      該当事項はありません。                           デリバティブ取引については、「(その他の注
                                 記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
                                 おります。
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
      価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
      ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
      る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
      ともあります。                           ともあります。
                                 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
                                 くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
                                 額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
                                 デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
                                 はありません。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2020年６月22日現在)                   (2020年12月21日現在)
    期首元本額                         1,827,046,911円                   1,732,536,035円
    期中追加設定元本額                           9,363,653円                   10,821,774円

    期中一部解約元本額                          103,874,529円                    68,450,704円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末(2020年６月22日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          34,306,807

          合計                         34,306,807

    当特定期間末(2020年12月21日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          14,215,942

          合計                         14,215,942

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    ３　デリバティブ取引関係
     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
     前特定期間末(2020年６月22日現在)
     該当事項はありません。
                               当特定期間末（2020年12月21日現在）

       区分          種類            契約額等(円)

                                          時価(円)       評価損益(円)
                                 うち１年超
                                  (円)
            為替予約取引
    市場取引
            　売建
    以外の取引
            　　アメリカドル             44,150,781            －    44,147,536           3,245
            合計             44,150,781            －    44,147,536           3,245
    (注１)　時価の算定方法
        為替予約取引
        １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
          す。
         ①  特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
          す。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
           うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
           れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
          仲値で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (4)【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種類      通貨              銘柄              券面総額         評価額       備考
                 ブラックロック・グローバル・ファンズ　

    投資証券     アメリカドル
                 フィクスド・インカム・グローバル・オポ
                                      1,367,825.220         14,512,625.580
                 チュニティーズ・ファンド             クラスＪ投資
                 証券
                 ブラックロック・グローバル・ファンズ
                 ＵＳダラー・ショート・デュレーション・                       10,034.470         161,354.270
                 ボンド・ファンド         クラスＸ投資証券
                                               14,673,979.850
         アメリカドル　小計                             1,377,859.690
                                              (1,517,289,516)
                                               1,517,289,516
    投資証券　合計
                                              (1,517,289,516)
                                               1,517,289,516
    合計
                                              (1,517,289,516)
    (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
    (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
              通貨           銘柄数        組入投資証券時価比率            合計金額に対する比率
          アメリカドル            投資証券        ２銘柄           100.0％            100.0％

    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2020年２月29日に終了する中間計算期間(2019年９月１日から2020年２
    月29日まで)に係る中間財務書類であります。
    (2)当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2020年２月29日現在の中間財

    務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務
    書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグ
    における独立監査人の監査を受けておりません。
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    純資産計算書　2020年２月29日現在（未監査）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                    8,883,942,299           1,907,236,178
                                          88,287,549           15,625,762
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                            ２(a)
                                        8,972,229,848           1,922,861,940
    銀行預金                            ２(a)         1,364,267,262             3,686,404
    ブローカーに対する債権                             15         51,006,567            3,783,547
    未収利息および未収配当金                            ２(a)          98,759,116            9,101,373
    売却投資有価証券未収金                            ２(a)        10,295,062,809*             131,910,963*
    販売投資証券未収金                            ２(a)           3,242,778           5,560,553
    以下に係る未実現評価益：
    　未決済上場先物取引                            ２(c)          11,740,014            3,096,516
    　未決済先渡為替予約                            ２(c)           1,712,941           2,911,955
    事後通告証券契約の時価                            ２(c)          138,998,373            69,594,831
    スワップの時価                            ２(c)               -        599,816
    買建オプション／スワップションの時価                            ２(c)          71,472,719                -
                                            18,767              -
    その他の資産                           ２(a,c)
    資産合計                                    21,008,511,194            2,153,107,898
    負債
    銀行からの借入金                            ２(a)            13,743           97,375
    ブローカーに対する債務                             15         34,748,594            3,514,777
    未払収益分配金                            ２(a)           1,058,842            121,909
    購入投資有価証券未払金                            ２(a)        10,318,032,814*             202,128,431*
    買戻し投資証券未払金                            ２(a)           5,199,305           2,358,953
    以下に係る未実現評価損：
    　差金決済契約                            ２(c)            978,277              -
    スワップの時価                            ２(c)           6,491,230               -
    売建オプション／スワップションの時価                            ２(c)          81,906,876                -
                                          35,540,098            1,694,310
    その他の負債                          ５,６,７,８
    負債合計                                    10,483,969,779             209,915,755
    純資産合計                                    10,524,541,415            1,943,192,143
    *
    　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年２月29日現在（未監査）
                      フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                           2020年         2019年         2018年         2017年
                    通貨
                          ２月29日現在         ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
    純資産合計                米ドル      10,524,541,415         9,742,532,405        11,829,873,767         9,265,244,959
    以下の１口当たり純資産価
    額：
     クラスＡ毎年分配型投資証
                   米ドル          10.19         9.97         9.78         9.94
     券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           9.46         9.38         9.50         9.91
     年分配型投資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証
                   米ドル          10.24         10.14         9.95        10.11
     券
     クラスＡ毎月分配型投資証
                   米ドル          10.23         10.13         9.94        10.10
     券
     クラスＡ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.26         10.18         9.98        10.15
     資証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           6.89         6.93         7.00         7.31
     四半期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ド
                  シンガポール
     ル・ヘッジ毎四半期分配型                         14.69         14.60         14.43         14.80
                   ・ドル
     投資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金
     利差毎月総収益分配型投資               豪ドル           9.31         9.31         9.29         9.61
     証券
     クラスＡオフショア中国人
                  オフショア
     民元・ヘッジ金利差毎月総                         96.47         95.96         95.75         99.07
                  中国人民元
     収益分配型投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分
                   米ドル          12.20         12.19         12.06         12.40
     配型投資証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ
     安定毎月総収益分配型投資              香港ドル           92.06         91.92         91.83         95.54
     証券
     クラスＡ無分配投資証券               米ドル          14.92         14.61         13.95         13.86
     クラスＡスイス・フラン・              スイス・
                              10.05         9.99         9.88        10.12
     ヘッジ無分配投資証券               フラン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ          10.07         9.98         9.83        10.03
     分配投資証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分
                   日本円          1,057         1,047         1,030         1,047
     配投資証券
     クラスＡポーランド・ズロ             ポーランド・
                              16.14         15.84         15.29         15.32
     チ・ヘッジ無分配投資証券               ズロチ
     クラスＡスウェーデン・ク
                  スウェーデン
     ローネ・ヘッジ無分配投資                        102.56         101.54         99.93        102.02
                  ・クローネ
     証券
     クラスＡシンガポール・ド             シンガポール
                              21.39         20.99         20.21         20.25
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           10.61         10.47         10.19         10.29
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券               米ドル          11.85         11.60          －         －
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ
                   ユーロ          10.26         10.18          －         －
     無分配投資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証
                   米ドル          10.24         10.14         9.95        10.11
     券
     クラスＣ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.21         10.12         9.92        10.09
     資証券
     クラスＣ無分配投資証券               米ドル          12.69         12.50         12.09         12.16
     クラスＤ毎年分配型投資証
                   米ドル          13.83         13.50         13.24         13.46
     券
     クラスＤカナダ・ドル・
                  カナダ・ドル            10.02         9.81         9.71         9.94
     ヘッジ毎年分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           9.48         9.38         9.50         9.91
     年分配型投資証券
                                 54/311



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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年２月29日現在（未監査）                                  （続き）
                    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド                                （続き）
                           2020年         2019年         2018年         2017年
                    通貨
                          ２月29日現在         ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
     毎年分配英国報告型投資証
                   英ポンド           4.80         4.72         4.72         4.88
     券
     クラスＤ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.79         10.70         10.49         10.67
     資証券
     クラスＤスイス・フラン・
                   スイス・
     ヘッジ毎四半期分配型投資                         9.38         9.45         9.59          －
                   フラン
     証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           6.91         6.95         7.02         7.33
     四半期分配型投資証券
     クラスＤ無分配投資証券               米ドル          15.46         15.10         14.35         14.18
     クラスＤスイス・フラン・              スイス・
                              10.81         10.72         10.55         10.75
     ヘッジ無分配投資証券               フラン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ          10.70         10.58         10.37         10.53
     分配投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           11.51         11.32         10.96         11.02
     無分配投資証券
     クラスＤポーランド・ズロ             ポーランド・
                              16.75         16.39         15.75         15.70
     チ・ヘッジ無分配投資証券               ズロチ
     クラスＤシンガポール・ド             シンガポール
                              22.19         21.72         20.81         20.74
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ・ドル
     クラスＥ無分配投資証券               米ドル          13.94         13.68         13.13         13.11
     クラスＥユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ           9.44         9.38         9.29         9.52
     分配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・
                  カナダ・ドル            9.78         9.70         9.61         9.83
     ヘッジ毎月分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.05         9.96         9.77         9.94
     資証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           9.16         9.21         9.31         9.72
     四半期分配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           10.11         10.10          －         －
     毎四半期分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四
                   日本円           967         971         981         －
     半期分配型投資証券
     クラスＩ無分配投資証券               米ドル          12.31         12.01         11.39         11.25
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無
                   豪ドル          10.58         10.38         9.93          －
     分配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・
                  カナダ・ドル            11.47         11.21         10.73         10.66
     ヘッジ無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・             スイス・フラ
                              11.54         11.42         11.23         11.42
     ヘッジ無分配投資証券                ン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ          11.03         10.90         10.67         10.81
     分配投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           11.61         11.41         11.03         11.08
     無分配投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分
                   日本円          1,101         1,087         1,063         1,073
     配投資証券
     クラスＪ毎月分配型投資証
                   米ドル          10.24         10.14         9.95        10.11
     券
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ          10.21         10.10          －         －
     年分配型投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.34         10.25          －         －
     資証券
                                 55/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年２月29日現在（未監査）                                  （続き）
                    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド                                （続き）
                           2020年         2019年         2018年         2017年
                    通貨
                          ２月29日現在         ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
     クラスＳ無分配投資証券
                   米ドル          10.51         10.26          －         －
     クラスＳスイス・フラン・              スイス・
                              10.27         10.18          －         －
     ヘッジ無分配投資証券               フラン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ          10.31         10.19          －         －
     分配投資証券
     クラスＸ毎月分配型投資証
                   米ドル          10.24         10.14         9.95        10.11
     券
     ラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月
                   豪ドル          10.66         10.61         10.49         10.67
     分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           9.24         9.27         9.38         9.78
     月分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎
                   ユーロ           9.48         9.52         9.63          －
     四半期分配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           9.57         9.56         9.55         9.88
     毎四半期分配型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券               米ドル          11.99         11.67         11.02         10.82
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無
                   豪ドル          12.47         12.20         11.61         11.41
     分配投資証券
     クラスＸカナダ・ドル・
                  カナダ・ドル            11.54         11.25         10.72         10.60
     ヘッジ無分配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・              スイス・
                              11.93         11.79         11.52         11.66
     ヘッジ無分配投資証券               フラン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無
                   ユーロ          11.64         11.48         11.17         11.26
     分配投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ
                   英ポンド           11.44         11.21         10.79         10.78
     無分配投資証券
     クラスＸスウェーデン・ク
                  スウェーデン
                              10.84         10.67         10.38         10.48
     ローネ・ヘッジ無分配投資
                  ・クローネ
     証券
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 56/311








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2020年２月29日現在（未監査）（続き）
                         ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            2020         2019        2018年         2017年
                    通貨
                          ２月29日現在         ８月31日現在         ８月31日現在         ８月31日現在
    純資産合計                米ドル      1,943,192,143         1,756,701,574         1,968,227,941         1,693,798,830
    以下の１口当たり純資産価
    額：
     クラスＡ毎日分配型投資証
                                                 *
                   米ドル           8.58         8.56                 8.57
                                               8.41
     券
     クラスＡ毎月分配型投資証
                                                 *
                   米ドル           8.58         8.55                 8.56
                                               8.40
     券
     クラスＡシンガポール・ド
                  シンガポール
                                                 *
     ル・ヘッジ毎月分配型投資                         9.66         9.65                 9.82
                                               9.56
                   ・ドル
     証券
                                                 *
     クラスＡ無分配投資証券               米ドル          13.92         13.74                 13.18
                                               13.19
     クラスＡユーロ・ヘッジ無
                                                 *
                   ユーロ          10.02         10.03                 10.18
                                               9.92
     分配投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券               米ドル          10.34         10.21          －         －
     クラスＣ毎日分配型投資証
                                                 *
                   米ドル           8.59         8.57                 8.58
                                               8.42
     券
                                                 *
     クラスＣ無分配投資証券               米ドル          11.21         11.14                 10.95
                                               10.82
     クラスＤ毎月分配型投資証
                                                 *
                   米ドル           9.85         9.82                 9.83
                                               9.64
     券
                                                 *
     クラスＤ無分配投資証券               米ドル          14.28         14.07                 13.40
                                               13.45
     クラスＤユーロ・ヘッジ無
                                                 *
                   ユーロ           9.97         9.96                 10.04
                                               9.82
     分配投資証券
                                                 *
     クラスＥ無分配投資証券               米ドル          12.67         12.54                 12.15
                                               12.09
     クラスＩ毎四半期分配型投
                   米ドル          10.27         10.25          －         －
     資証券
                                                 *
     クラスＩ無分配投資証券               米ドル          10.88         10.72                 10.19
                                               10.24
     クラスＩユーロ・ヘッジ無
                                                 *
                   ユーロ          10.02         10.00                 10.06
                                               9.85
     分配投資証券
                                                 *
                   米ドル          15.63         15.37                 14.50
     クラスＸ無分配投資証券
                                               14.63
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年９月１日から2020年２月29日までの期間（未監査）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        9,742,532,405           1,756,701,574
    収益
    預金利息                             ２(b)          6,224,231            364,584
    債券利息、源泉徴収税控除後                             ２(b)         174,869,164            25,160,346
    スワップ利息                             ２(c)         45,743,761             947,061
    短期金融商品預け入れによる利息                             ２(b)            7,159          252,202
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                             ２(b)           124,114              －
    配当金、源泉徴収税控除後                             ２(b)          1,433,560               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)           32,282             －
                                           441,913            16,105
    有価証券貸付による収益                             ２(b)
    収益合計                             ２(b)         228,876,184            26,740,298
    費用
    スワップ利息                             ２(c)         52,447,836            1,353,640
    差金決済契約に係る配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)           75,319             －
    管理事務代行報酬                             ７         3,591,246            521,594
    保管および預託報酬                            ２(h),８           1,007,303            126,306
    販売報酬                             ６         2,238,323            435,340
    税金                             ９         1,147,251            302,746
                                          20,185,937            3,936,624
    投資運用報酬                             ５
    費用合計                                      80,693,215            6,676,250
    純利益
                                         148,182,969            20,064,048
    以下に係る実現純評価益／（損）：
    　投資有価証券                             ２(a)         125,450,313            2,325,718
    　事後通告証券契約                             ２(c)         30,332,181             646,953
    　差金決済取引                             ２(c)          1,768,733               －
    　上場先物取引                             ２(c)         (33,230,087)            (6,307,810)
    　オプション／スワップション契約                             ２(c)         64,532,470               －
    　スワップ取引                             ２(c)         (48,737,771)            1,937,416
    　先渡為替予約                             ２(c)         (43,911,017)            (8,002,040)
                                          7,377,653            310,181
    　その他の取引に係る外国通貨                             ２(i)
    当期実現純評価益／（損）                                      103,582,475            (9,089,582)
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                             ２(a)         (59,978,652)            4,881,426
    　事後通告証券契約                             ２(c)           102,746           380,230
    　差金決済取引                             ２(c)         (1,135,141)               －
    　上場先物取引                             ２(c)         18,982,420            3,675,979
    　オプション／スワップション契約                             ２(c)         (8,361,204)               －
    　スワップ取引                             ２(c)         23,958,663           (2,680,794)
    　先渡為替予約                             ２(c)          6,359,686           4,535,866
                                          (2,339,763)             (61,941)
    　その他の取引に係る外国通貨                             ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                      (22,411,245)            10,730,766
    運用成績による純資産の増加                                      229,354,199            21,705,232
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2019年９月１日から2020年２月29日までの期間（未監査）                                         （続き）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                     1,652,749,608            576,291,061
                                        (1,080,205,488)            (410,224,524)
    投資証券買戻しによる正味支払額
                                                     166,066,537
    資本の変動による純資産の減少                                      572,544,120
    配当金宣言額                             16
                                         (19,889,309)            (1,281,200)
                                        10,524,541,415            1,943,192,143
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2019年９月１日から2020年２月29日までの期間（未監査）
                              フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
                                          ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                                77,294        7,053        1,187       83,160
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           1,042,610         36,532       120,808        958,334
    クラスＡ毎日分配型投資証券                           3,992,272         712,517        330,965       4,373,824
    クラスＡ毎月分配型投資証券                            423,306        338,475        49,940       711,841
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                           6,753,471         509,591       1,059,604        6,203,458
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,053,044         171,285        164,920       1,059,409
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分配型
                                235,806        153,978        91,408       298,376
    投資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型投資
                                154,140        81,864        2,836       233,168
    証券
    クラスＡオフショア中国人民元・ヘッジ金利差毎月総
                                47,320          -        -     47,320
    収益分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                            194,957        23,088        5,250       212,795
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型投資
                                63,861          -        -     63,861
    証券
    クラスＡ無分配投資証券                          47,692,095        6,778,132        5,994,612       48,475,615
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           4,243,471         239,720        712,981       3,770,210
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          13,957,628        1,733,198        3,850,264       11,840,562
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                              566         -        -       566
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                           9,466,147        2,941,046        3,377,530        9,029,663
    クラスＡスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資
                                683,402         7,086       171,112        519,376
    証券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                           5,351,217         813,882        348,442       5,816,657
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                            317,825        17,678        49,109       286,394
    クラスＡＩ無分配投資証券                              445       5,713          -      6,158
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                              445       7,277          -      7,722
    クラスＣ毎日分配型投資証券                            421,303        52,672        50,379       423,596
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                            852,353        14,890        85,418       781,825
    クラスＣ無分配投資証券                           7,022,337         820,630       1,032,022        6,810,945
    クラスＤ毎年分配型投資証券                            121,497           -     32,591        88,906
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証券                           1,102,303         59,732        49,307      1,112,728
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            508,344        114,154        109,008        513,490
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投資証
                               3,116,868         434,207        367,424       3,183,651
    券
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                          15,601,415        3,194,144        1,473,675       17,321,884
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型投資
                                879,539        682,825        37,569      1,524,795
    証券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,423,143         143,354        59,846      1,506,651
    クラスＤ無分配投資証券                          44,769,426        10,442,837        7,566,693       47,645,570
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           5,748,769         250,914       1,124,367        4,875,316
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2019年９月１日から2020年２月29日までの期間（未監査）                                        （続き）
                              フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・
                                        ファンド    （続き）
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                              32,961,179        3,319,635        7,285,566       28,995,248
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                           3,889,882         820,317       1,089,533        3,620,666
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券                            41,037          -        -     41,037
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券                            22,840          -        -     22,840
    クラスＥ無分配投資証券                          17,120,677        1,143,055        2,574,047       15,689,685
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          45,431,212        1,695,205       10,220,464        36,905,953
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                            44,930          -        -     44,930
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                          13,534,206        11,480,024        5,295,908       19,718,322
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           3,548,771         224,253        12,790      3,760,234
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           1,620,942         355,691        21,875      1,954,758
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                            21,332        13,005        1,135       33,202
    クラスＩ無分配投資証券                          81,716,644        20,131,492        10,628,915        91,219,221
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                            15,363        6,997        4,553       17,807
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          14,158,928        1,070,712         497,610      14,732,030
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           5,288,431         88,443      3,755,199        1,621,675
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          48,628,912        5,719,980        9,499,355       44,849,537
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                          35,567,544         228,126       3,127,323       32,668,347
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                          42,610,921        1,891,572        2,756,695       41,745,798
    クラスＪ毎月分配型投資証券                           1,646,094         83,951       244,543       1,485,502
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                            63,486        36,150        12,351        87,285
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                            151,575        123,626         7,309       267,892
    クラスＳ無分配投資証券                            424,919        397,080         1,589       820,410
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           1,680,298         568,669        166,438       2,082,529
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            325,910        235,504        21,998       539,416
    クラスＸ毎月分配型投資証券                          35,926,051          25,595       136,880      35,814,766
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                           1,345,016         276,368        74,365      1,547,019
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                            336,730         6,452       14,882       328,300
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           7,657,859        2,653,937            -   10,311,796
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          12,779,254        3,558,262          9,891     16,327,625
    クラスＸ無分配投資証券                          79,509,027        48,636,362          61,956     128,083,433
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           8,346,030         140,938        208,870       8,278,098
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                          117,033,313         2,062,065        4,831,850       114,263,528
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           3,849,144         805,768           -    4,654,912
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           6,035,847         240,686        197,806       6,078,727
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                          45,524,592            -    1,373,625       44,150,967
    クラスＸスウェーデン・クローネ・ヘッジ無分配投資
                              108,022,672        11,140,120        4,647,709       114,515,083
    証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    発行済投資証券口数変動表　2019年９月１日から2020年２月29日までの期間（未監査）（続き）
                              ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券
                               3,330,677         555,950        674,851       3,211,776
    クラスＡ毎月分配型投資証券                           1,286,263        1,158,837         952,754       1,492,346
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資
                                57,625        3,328        5,349       55,604
    証券
    クラスＡ無分配投資証券                          34,454,083        8,301,060        7,499,901       35,255,242
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           2,222,009         510,203        250,072       2,482,140
    クラスＡＩ無分配投資証券                             1,000         －        －      1,000
    クラスＣ毎日分配型投資証券                            267,527          270      38,793       229,004
    クラスＣ無分配投資証券                            844,743       2,145,325         759,708       2,230,360
    クラスＤ毎月分配型投資証券                           4,012,094         750,056        620,959       4,141,191
    クラスＤ無分配投資証券                          22,225,680        4,125,196        3,451,074       22,899,802
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            287,968        189,112        129,533        347,547
    クラスＥ無分配投資証券                          10,630,759        1,270,635        2,627,622        9,273,772
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                           2,949,440         38,480          －    2,987,920
    クラスＩ無分配投資証券                           2,136,243        4,644,779         210,019       6,571,003
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          12,098,697        25,472,581        9,993,529       27,577,749
                              34,588,865         200,339       5,149,616       29,639,588
    クラスＸ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年２月29日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    ファンド
               米国
               SPDR   S&P  500  ETF  Trust                       47,254,323         0.45
          164,300
    ファンド合計                                           47,254,323         0.45
    普通／優先株式およびワラント

               ブラジル
               JBS  SA
          296,599                                     1,416,569         0.02
               Oi  SA  ADR                               287,077        0.00
          281,448
                                                1,703,646         0.02
               カナダ
               Largo   Resources     Ltd*
          350,962                                      227,141        0.00
               Lions   Gate   Entertainment       Corp*
           70,550                                      541,118        0.01
               Norbord    Inc
           5,883                                     157,253        0.00
               Northern     Graphite     Corp   (Unit)                      11,501       0.00
           99,749
                                                 937,013        0.01
               ケイマン諸島
               21Vianet     Group   Inc  ADR
           32,048                                      459,568        0.00
               Vantage    Drilling     Co
          147,094                                        674      0.00
               WH  Group   Ltd                            1,855,463         0.02
         1,826,000
                                                2,315,705         0.02
               フランス
               BNP  Paribas    SA
           54,000                                     2,562,713         0.03
               Credit    Agricole     SA
          204,000                                     2,389,576         0.02
               Renault    SA
           63,000                                     1,798,944         0.02
               TOTAL   SA
                                                1,249,342         0.01
           30,000
                                                8,000,575         0.08
               ドイツ
               Bayerische      Motoren    Werke   AG
           35,000                                     2,221,088         0.02
               Daimler    AG                            2,186,924         0.02
           54,000
                                                4,408,012         0.04
               香港
               China   Mobile    Ltd  ADR*                        1,244,453         0.01
           32,024
               イタリア

               Enel   SpA
             76                                      629      0.00
               Snam   SpA
          272,389                                     1,335,714         0.01
               Telecom    Italia    SpA/Milano
          560,285                                      309,836        0.00
               UniCredit     SpA                           6,917,045         0.07
          553,801
                                                8,563,224         0.08
               オランダ
               ABN  AMRO   Bank   NV
          176,000                                     2,411,950         0.02
               Altice    Europe    NV
           26,803                                      140,429        0.00
                                 63/311



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               ING  Groep   NV
          384,700                                     3,592,322         0.04
               NXP  Semiconductors        NV                       4,143,672         0.04
           37,050
                                               10,288,373         0.10
               スペイン
               Banco   Santander     SA  (Pref)
           27,329                                      653,163        0.01
               Telefonica      SA
                                                1,270,729         0.01
          216,399
                                                1,923,892         0.02
               英国
               Arrow   Global    Group   Plc*
           51,219                                      154,869        0.00
               New  Look
         1,946,418                                        37,438       0.00
               Royal   Dutch   Shell   Plc
                                                2,171,427         0.02
          102,000
                                                2,363,734         0.02
               米国
               Acadia    Healthcare      Co  Inc
           6,260                                     185,296        0.00
               Advanced     Micro   Devices    Inc
           24,171                                     1,016,391         0.01
               Alphabet     Inc‘A’
           1,168                                    1,493,860         0.01
               Altice    USA  Inc*
          154,288                                     3,888,058         0.04
               Amazon.com      Inc
           3,221                                    5,876,908         0.06
               Amgen   Inc
           5,560                                    1,096,488         0.01
               Analog    Devices    Inc
           6,587                                     694,533        0.01
               Apple   Inc
           6,443                                    1,677,822         0.02
               Applied    Materials     Inc
           73,294                                     4,050,959         0.04
               Bank   of  America    Corp
          271,129                                     7,553,654         0.07
               Beazer    Homes   USA  Inc
           31,427                                      386,552        0.00
               Broadcom     Inc
           2,595                                     689,050        0.01
               Century    Communities      Inc*
           41,858                                     1,355,362         0.01
               Cisco   Systems    Inc
           12,891                                      497,335        0.01
               Citigroup     Inc
          143,800                                     8,883,964         0.08
               Corning    Inc
           29,456                                      679,697        0.01
               Delta   Air  Lines   Inc
          110,676                                     5,189,598         0.05
               Diamondback      Energy    Inc*
           25,983                                     1,518,966         0.01
               DR  Horton    Inc
          127,641                                     6,803,265         0.06
               Eldorado     Resorts    Inc*
          269,383                                     12,887,283         0.12
               Everi   Holdings     Inc
           14,078                                      148,101        0.00
               Federal    Home   Loan   Mortgage     Corp   (Pref)
           87,600                                      887,914        0.01
               Federal    National     Mortgage     Association      (Pref)
           87,600                                      902,280        0.01
               Forestar     Group   Inc*
           31,102                                      550,505        0.01
               Gaming    and  Leisure    Properties      Inc  (Reit)
           29,911                                     1,276,003         0.01
               HCA  Healthcare      Inc
           33,079                                     4,132,559         0.04
               Johnson    & Johnson
           7,242                                     959,637        0.01
               JPMorgan     Chase   & Co
           57,100                                     6,598,476         0.06
               Kinder    Morgan    Inc/DE
          190,000                                     3,566,300         0.03
               Lam  Research     Corp*
           15,936                                     4,443,435         0.04
               M/I  Homes   Inc
           58,107                                     2,179,012         0.02
                                 64/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               MGM  Growth    Properties      LLC  (Reit)‘A'*
           49,373                                     1,369,607         0.01
               Microchip     Technology      Inc*
           15,682                                     1,374,057         0.01
               Microsoft     Corp
           8,690                                    1,345,386         0.01
               Morgan    Stanley
           9,079                                     398,931        0.00
               Morgan    Stanley    (Pref)*
           8,248                                     231,769        0.00
               NVIDIA    Corp
           19,561                                     4,847,216         0.05
               PulteGroup      Inc
          144,238                                     5,781,059         0.06
               Rattler    Midstream     LP
           37,140                                      450,880        0.00
               Simply    Good   Foods   Co/The
          141,655                                     3,010,169         0.03
               Target    Hospitality      Corp*
          160,601                                      732,341        0.01
               Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
           6,913                                      4,355       0.00
               Taylor    Morrison     Home   Corp‘A'*
          186,763                                     4,192,829         0.04
               Tesla   Inc
             68                                    42,514       0.00
               Texas   Instruments      Inc
           39,556                                     4,421,570         0.04
               Tyson   Foods   Inc‘A'
           11,108                                      739,015        0.01
               Verizon    Communications        Inc
          144,000                                     7,581,600         0.07
               Vistra    Energy    Corp
           91,273                                     1,780,736         0.02
               Walt   Disney    Co/The
           10,951                                     1,250,057         0.01
               Williams     Cos  Inc/The
          170,000                                     3,187,500         0.03
               Wynn   Resorts    Ltd
           33,664                                     3,676,109         0.04
               Xilinx    Inc                             4,809,413         0.05
           60,794
                                              143,296,376          1.36
    普通／優先株式およびワラント合計                                          185,045,003          1.76
    コマーシャル・ペーパー

               米国
               Boeing    Co/The    7/4/2020     (Zero   Coupon)
                                                8,243,526         0.08
    USD     8,260,000
    コマーシャル・ペーパー合計                                           8,243,526         0.08
    債券

               アンゴラ
               Angolan    Government      International       Bond   8.25%   9/5/2028          2,060,164         0.02
    USD     1,992,000
               アルゼンチン

               Aeropuertos      Argentina     2000   SA‘144A’6.875%         1/2/2027
    USD      539,875                                      508,326        0.00
               AES  Argentina     Generacion      SA‘144A’7.75%        2/2/2024
    USD      150,000                                      125,738        0.00
               Arcor   SAIC‘144A’6%        6/7/2023
    USD      774,000                                      747,273        0.01
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   5.875%
    USD     16,154,000                                       6,693,814         0.06
               11/1/2028
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   6.875%
    USD     5,166,000                                      2,623,359         0.03
               22/4/2021*
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   6.875%
    USD     7,257,000                                      2,943,621         0.03
               11/1/2048*
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   7.125%
    USD     4,409,000                                      1,826,290         0.02
               6/7/2036
               Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
    USD     6,472,000                                      4,206,800         0.04
               Central    Termica    Roca   SA‘144A’9.625%         27/7/2023
                                 65/311



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アルゼンチン（続き）
               Genneia    SA‘144A’8.75%        20/1/2022
    USD      511,000                                      430,358        0.00
               Pampa   Energia    SA‘144A’7.375%         21/7/2023
    USD      362,000                                      319,861        0.00
               Pampa   Energia    SA‘144A’9.125%         15/4/2029
    USD      194,000                                      169,750        0.00
               Telecom    Argentina     SA‘144A’6.5%        15/6/2021
    USD      651,000                                      637,980        0.01
               Telecom    Argentina     SA‘144A’8%       18/7/2026
    USD      226,000                                      211,310        0.00
               Transportadora        de  Gas  del  Sur  SA‘144A’6.75%        2/5/2025
    USD      150,000                                      134,738        0.00
               YPF  SA  7%  15/12/2047*
    USD     2,426,000                                      1,795,240         0.02
               YPF  SA  8.5%   28/7/2025
    USD      683,000                                      582,364        0.01
               YPF  SA‘144A’8.75%        4/4/2024                       312,987        0.00
    USD      343,000
                                               24,269,809         0.23
               オーストラリア
               Australia     Government      Bond   3%  21/3/2047
    AUD     18,875,000                                      16,693,503         0.16
               Barrick    PD  Australia     Finance    Pty  Ltd  5.95%   15/10/2039
    USD     1,450,000                                      1,957,259         0.02
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd‘144A’4.5%        15/9/2027
    USD      204,000                                      199,787        0.00
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd‘144A’4.75%         15/5/2022
    USD     1,158,000                                      1,179,602         0.01
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd‘144A’5.125%         15/3/2023
    USD      778,000                                      807,105        0.01
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd‘144A’5.125%
    USD     1,163,000                                      1,213,003         0.01
               15/5/2024*
               Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
    USD      187,500                                       5,625       0.00
               Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
    USD     3,640,000                                      4,065,571         0.04
               QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046*
    USD      777,000                                      858,243        0.01
               Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029
    USD     4,100,000                                      4,599,646         0.04
               Westfield     America    Management      Ltd  2.125%    30/3/2025
                                                5,325,439         0.05
    GBP     4,010,000
                                               36,904,783         0.35
               オーストリア
               BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)
    EUR     1,200,000                                      1,398,973         0.01
               BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
    EUR     4,400,000                                      4,979,534         0.05
               BAWAG   PSK  Bank   fuer   Arbeit    und  Wirtschaft      und
    EUR     3,400,000                                      3,592,959         0.03
               Oesterreichische         Postsparkasse       AG  0.375%    3/9/2027
               BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      475,000                                      483,164        0.00
               BRF  GmbH‘144A’4.35%         29/9/2026
    USD     3,251,000                                      3,306,877         0.03
               Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/10/2021      (Perpetual)
    EUR     4,000,000                                      4,891,638         0.05
               Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)
    EUR     4,800,000                                      5,968,675         0.06
               JBS  Investments      II  GmbH‘144A’5.75%         15/1/2028
    USD      665,000                                      702,007        0.01
               JBS  Investments      II  GmbH‘144A’7%        15/1/2026
    USD     1,558,000                                      1,677,218         0.02
               Suzano    Austria    GmbH   5%  15/1/2030*
    USD     2,384,000                                      2,495,750         0.02
               Suzano    Austria    GmbH   5.75%   14/7/2026
                                                 536,900        0.01
    USD      472,000
                                               30,033,695         0.29
               バハマ
               Intercorp     Peru   Ltd‘144A’3.875%         15/8/2029*
                                                1,543,582         0.01
    USD     1,486,000
               バハマ,    The

               Silversea     Cruise    Finance    Ltd‘144A’7.25%         1/2/2025           1,867,385         0.02
    USD     1,782,000
                                 66/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               バーレーン
               CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025            1,382,535         0.01
    USD     1,188,000
               ベルギー

               Anheuser-Busch        InBev   SA/NV   1.75%   7/3/2025
    GBP     3,585,000                                      4,707,650         0.04
               House   of  Finance    NV/The    4.375%    15/7/2026*
    EUR      630,000                                      685,789        0.01
               KBC  Group   NV  FRN  24/10/2025      (Perpetual)*
                                                1,353,975         0.01
    EUR     1,200,000
                                                6,747,414         0.06
               バミューダ
               China   Singyes    Solar   Technologies       Holdings     Ltd  6%
    USD      692,885                                      588,952        0.01
               19/12/2022
               Digicel    Group   Two  Ltd‘144A’8.25%         30/9/2022
    USD     4,242,483                                      1,099,068         0.01
               Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024*
    USD       8,777                                      1,498       0.00
               Digicel    Ltd‘144A’6%       15/4/2021*
    USD     2,863,000                                      2,287,269         0.02
               Digicel    Ltd‘144A’6.75%         1/3/2023
    USD      369,000                                      238,697        0.00
               Geopark    Ltd‘144A’5.5%        17/1/2027
    USD      200,000                                      194,400        0.00
               Geopark    Ltd‘144A’6.5%        21/9/2024
    USD      779,000                                      790,807        0.01
               Hopson    Development      Holdings     Ltd  7.5%   27/6/2022
    USD      300,000                                      303,000        0.00
               Inkia   Energy    Ltd‘144A’5.875%         9/11/2027
    USD     2,041,000                                      2,158,676         0.02
               Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
    USD     4,600,000                                      4,703,155         0.05
               NCL  Corp   Ltd‘144A’3.625%         15/12/2024
    USD      501,000                                      475,950        0.01
               REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
    HKD     4,062,966                                       443,086        0.00
               17/4/2019
               REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017                14,895       0.00
    HKD      348,254
                                               13,299,453         0.13
               ブラジル
               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands‘144A’3.2%          27/1/2025
    USD     4,842,000                                      4,851,079         0.05
               Banco   Votorantim      SA‘144A’4%       24/9/2022
    USD     3,138,000                                      3,224,785         0.03
               Banco   Votorantim      SA‘144A’4.5%        24/9/2024
    USD     2,951,000                                      3,110,999         0.03
               Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD     4,256,000                                      4,706,115         0.04
               Brazilian     Government      International       Bond   4.875%    22/1/2021
    USD      570,000                                      586,477        0.01
               Brazilian     Government      International       Bond   5.625%    21/2/2047*
    USD     1,578,000                                      1,897,298         0.02
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA‘144A’3.625%         4/2/2025
    USD     4,910,000                                      4,881,866         0.05
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island‘144A’FRN
    USD     2,238,000                                      2,296,845         0.02
               12/12/2022      (Perpetual)
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island‘144A’FRN
    USD     1,554,000                                      1,617,617         0.01
               19/3/2023     (Perpetual)
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island‘144A’2.9%
    USD     5,233,000                                      5,210,106         0.05
               24/1/2023
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island‘144A’3.25%
    USD     5,722,000                                      5,691,673         0.05
               24/1/2025
               Oi  SA  10%  27/7/2025
                                                6,602,420         0.06
    USD     6,749,000
                                               44,677,280         0.42
               英領バージン諸島
               ANLLIAN    Capital    Ltd  5/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     2,500,000                                      2,634,328         0.03
               Baoxin    Auto   Finance    I Ltd  FRN  30/10/2020      (Perpetual)
    USD      748,000                                      546,005        0.01
               Beijing    Environment      Bvi  Co  Ltd  5.3%   18/10/2021
    USD     2,435,000                                      2,519,844         0.02
                                 67/311



                                                          EDINET提出書類
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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英領バージン諸島（続き）
               Bi  Hai  Co  Ltd  6.25%   5/3/2022
    USD     1,315,000                                      1,377,668         0.01
               CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
    USD     5,395,000                                      5,459,066         0.05
               Central    American     Bottling     Corp‘144A’5.75%         31/1/2027
    USD      946,000                                     1,000,543         0.01
               China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd  5/9/2023
    HKD     15,000,000                                       2,136,194         0.02
               (Zero   Coupon)
               China   Huaneng    Group   Hong   Kong   Treasury     Management      Holding
    USD     6,405,000                                      6,761,278         0.06
               Ltd  3%  10/12/2029
               China   Reinsurance      Finance    Corp   Ltd  3.375%    9/3/2022
    USD     4,176,000                                      4,252,995         0.04
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  FRN  11/9/2024     (Perpetual)*
    USD     1,830,000                                      1,884,614         0.02
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022
    USD     3,450,000                                      3,505,890         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  FRN  1/8/2024     (Perpetual)*
    USD     3,015,000                                      3,059,754         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  3.95%   1/8/2022
    USD     1,740,000                                      1,753,050         0.02
               Easy   Tactic    Ltd  8.125%    11/7/2024
    USD     1,591,000                                      1,545,123         0.02
               Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024*
    USD     1,800,000                                      1,788,237         0.02
               Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022
    USD      200,000                                      206,500        0.00
               ENN  Clean   Energy    International       Investment      Ltd  7.5%
    USD      200,000                                      205,500        0.00
               27/2/2021
               Franshion     Brilliant     Ltd  4.25%   23/7/2029
    USD     2,460,000                                      2,619,900         0.03
               Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd‘144A’5.125%
    USD      859,000                                      939,934        0.01
               15/5/2024
               Greenland     Global    Investment      Ltd  7.25%   12/3/2022
    USD      200,000                                      202,250        0.00
               Guojing    Capital    BVI  Ltd  3.95%   11/12/2022
    USD     1,735,000                                      1,771,327         0.02
               Hopson    Capital    International       Group   Co  Ltd  6%  17/2/2021
    USD     2,400,000                                      2,397,000         0.02
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.25%   13/11/2024
    USD     5,600,000                                      5,760,544         0.06
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.375%    24/2/2030*
    USD     3,700,000                                      3,696,848         0.04
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.875%    13/11/2029*
    USD     4,000,000                                      4,147,560         0.04
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  4.5%   29/5/2029*
    USD     4,600,000                                      5,001,062         0.05
               Joy  Treasure     Assets    Holdings     Inc  3.5%   24/9/2029*
    USD     3,875,000                                      4,105,684         0.04
               Joy  Treasure     Assets    Holdings     Inc  4.5%   20/3/2029*
    USD     1,270,000                                      1,444,427         0.01
               Knight    Castle    Investments      Ltd  7.99%   23/1/2021
    USD     1,853,000                                       995,987        0.01
               Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023     (Perpetual)
    USD     2,500,000                                      2,560,860         0.03
               New  Lion   Bridge    Co  Ltd  9.75%   10/10/2020
    USD     1,545,000                                      1,362,072         0.01
               New  Metro   Global    Ltd  6.5%   23/4/2021
    USD     1,448,000                                      1,457,007         0.01
               NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029
    USD     3,200,000                                      3,355,000         0.03
               Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
    USD     2,418,000                                      1,185,521         0.01
               RKPF   Overseas     2019   A Ltd  7.875%    1/2/2023
    USD      300,000                                      318,000        0.00
               Rock   International       Investment      Inc  6.625%    27/3/2020
    USD     1,959,000                                       930,525        0.01
               Rongshi    International       Finance    Ltd  3.75%   21/5/2029
    USD     5,365,000                                      5,983,652         0.06
               Scenery    Journey    Ltd  11%  6/11/2020
    USD     3,702,000                                      3,771,412         0.04
               Scenery    Journey    Ltd  11.5%   24/10/2022
    USD     1,390,000                                      1,363,937         0.01
               Scenery    Journey    Ltd  13%  6/11/2022
    USD      200,000                                      203,437        0.00
               Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
    USD      263,000                                      269,657        0.00
               Coupon)
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  4.75%   5/8/2029
    USD     2,125,000                                      2,180,449         0.02
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  5.25%   30/4/2022
    USD     1,370,000                                      1,435,301         0.01
               Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd‘144A’6.75%
    USD      184,000                                      196,873        0.00
               24/4/2033
                                 68/311



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英領バージン諸島（続き）
               Studio    City   Finance    Ltd  7.25%   11/2/2024                  207,000        0.00
    USD      200,000
                                              100,499,815          0.96
               カナダ
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc‘144A’3.875%
    USD      255,000                                      256,109        0.00
               15/1/2028
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc‘144A’4.25%
    USD      520,000                                      525,348        0.00
               15/5/2024
               Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust‘144A’5%
    USD     2,935,725                                      3,092,496         0.03
               15/12/2023
               Bank   of  Nova   Scotia/The      1.375%    5/12/2023
    GBP     2,060,000                                      2,657,546         0.02
               Bausch    Health    Cos  Inc  4.5%   15/5/2023
    EUR     2,506,000                                      2,756,116         0.03
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’5.5%        1/11/2025
    USD     5,073,000                                      5,246,928         0.05
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’5.75%         15/8/2027
    USD      546,000                                      582,527        0.00
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’5.875%         15/5/2023
    USD       68,000                                      68,230       0.00
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’6.125%         15/4/2025
    USD     1,344,000                                      1,387,122         0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’7%       15/3/2024
    USD     7,107,000                                      7,379,447         0.07
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’7%       15/1/2028
    USD      313,000                                      339,793        0.00
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’7.25%         30/5/2029
    USD      622,000                                      686,906        0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc‘144A’9%       15/12/2025
    USD      619,000                                      691,547        0.01
               Bombardier      Inc‘144A’8.75%         1/12/2021
    USD     3,838,000                                      4,165,189         0.04
               Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD     5,632,000                                      5,853,619         0.06
               Residential      US  Corp‘144A’6.25%         15/9/2027
               First   Quantum    Minerals     Ltd‘144A’7.25%         1/4/2023
    USD      634,000                                      614,219        0.01
               Masonite     International       Corp‘144A’5.375%          1/2/2028
    USD      572,000                                      605,948        0.01
               Masonite     International       Corp‘144A’5.75%         15/9/2026
    USD      110,000                                      116,496        0.00
               Mattamy    Group   Corp‘144A’4.625%          1/3/2030
    USD     2,200,000                                      2,170,905         0.02
               Mattamy    Group   Corp‘144A’5.25%         15/12/2027
    USD     2,205,000                                      2,307,532         0.02
               Mattamy    Group   Corp   (Restricted)‘144A’6.5%             1/10/2025
    USD     1,616,000                                      1,738,469         0.02
               NOVA   Chemicals     Corp‘144A’4.875%          1/6/2024
    USD     4,250,000                                      4,152,611         0.04
               NOVA   Chemicals     Corp‘144A’5.25%         1/8/2023
    USD     6,147,000                                      6,177,674         0.06
               Royal   Bank   of  Canada    0.125%    23/7/2024
    EUR     5,110,000                                      5,619,405         0.05
               Royal   Bank   of  Canada    1.125%    15/12/2025
    GBP      705,000                                      893,896        0.01
               Seven   Generations      Energy    Ltd‘144A’5.375%         30/9/2025
    USD      863,000                                      785,339        0.01
               Stoneway     Capital    Corp‘144A’10%        1/3/2027
    USD     6,638,330                                      3,120,015         0.03
               Stoneway     Capital    Corp   10%  1/3/2027*
    USD     2,804,641                                      1,310,732         0.01
               Telesat    Canada    / Telesat    LLC‘144A’6.5%        15/10/2027             968,688        0.01
    USD      925,000
                                               66,270,852         0.63
               ケイマン諸島
               21Vianet     Group   Inc  7.875%    15/10/2021*
    USD     1,565,000                                      1,573,542         0.02
               Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    USD      793,000                                      804,069        0.01
               Ambac   LSNI   LLC‘144A’FRN        12/2/2023
    USD     3,461,111                                      3,521,657         0.03
               Anton   Oilfield     Services     Group/    Hong   Kong   9.75%   5/12/2020*
    USD     1,624,000                                      1,657,495         0.02
               Baozun    Inc‘144A’1.625%         1/5/2024
    USD      773,000                                      725,452        0.01
               Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
    USD      230,000                                      167,361        0.00
               Coupon)
               Bright    Scholar    Education     Holdings     Ltd  7.45%   31/7/2022
    USD      200,000                                      207,750        0.00
                                 69/311



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                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.5%   5/3/2021
    USD      515,000                                      513,076        0.00
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.75%   8/11/2021
    USD     1,055,000                                      1,050,827         0.01
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.875%    23/10/2020
    USD     1,605,000                                      1,609,013         0.02
               Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   24/4/2023
    USD      200,000                                      194,827        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  7.125%    8/4/2022*
    USD      300,000                                      302,250        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.6%   8/4/2024
    USD     2,024,000                                      2,036,255         0.02
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.625%    28/2/2021
    USD     1,797,000                                      1,839,679         0.02
               China   Aoyuan    Group   Ltd  4.8%   18/2/2021*
    USD     2,400,000                                      2,403,000         0.02
               China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
    USD     5,202,000                                      5,488,110         0.05
               China   Education     Group   Holdings     Ltd  2%  28/3/2024
    HKD     22,000,000                                       2,961,611         0.03
               China   Evergrande      Group   4.25%   14/2/2023
    HKD     58,000,000                                       6,979,796         0.07
               China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023
    USD     2,464,000                                      2,136,904         0.02
               China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
    USD      200,000                                      192,750        0.00
               China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
    USD     1,413,000                                      1,337,155         0.01
               China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
    USD      200,000                                      195,750        0.00
               China   Evergrande      Group   12%  22/1/2024
    USD     3,424,000                                      3,272,574         0.03
               China   Resources     Land   Ltd  FRN  9/12/2024     (Perpetual)
    USD     3,500,000                                      3,550,313         0.03
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023*
    USD     2,100,000                                      2,128,875         0.02
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
    USD     2,673,000                                      2,725,172         0.03
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.45%   17/4/2021
    USD     1,438,000                                      1,466,034         0.01
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.5%   23/1/2022
    USD     3,800,000                                      3,823,750         0.04
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.55%   28/3/2024
    USD      200,000                                      204,500        0.00
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.875%    23/4/2021
    USD     2,560,000                                      2,612,672         0.02
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  7.625%    28/2/2023*
    USD      300,000                                      314,250        0.00
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  6.5%   8/4/2024
    USD      200,000                                      212,031        0.00
               DP  World   Crescent     Ltd  3.908%    31/5/2023
    USD     2,413,000                                      2,498,842         0.02
               Energuate     Trust‘144A’5.875%          3/5/2027
    USD     1,170,000                                      1,230,369         0.01
               Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD     3,925,000                                      3,900,469         0.04
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022
    USD     1,981,000                                      1,919,713         0.02
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  8.375%    8/3/2021
    USD     1,780,000                                      1,805,587         0.02
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022
    USD      400,000                                      421,801        0.00
               FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)*
    USD      733,000                                      714,675        0.01
               Grupo   Aval   Ltd‘144A’4.375%         4/2/2030*
    USD     5,051,000                                      5,088,883         0.05
               Harvest    International       Co  21/11/2022      (Zero   Coupon)
    HKD     33,000,000                                       4,403,915         0.04
               Hilong    Holding    Ltd  8.25%   26/9/2022
    USD      645,000                                      646,512        0.01
               Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
    USD     2,120,000                                      2,064,350         0.02
               JOYY   Inc‘144A’0.75%         15/6/2025
    USD      556,000                                      514,491        0.00
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  6.75%   18/2/2021
    USD     1,655,000                                      1,648,794         0.02
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
    USD     1,398,000                                      1,393,334         0.01
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
    USD      200,000                                      205,818        0.00
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    22/10/2022*
    USD     1,700,000                                      1,796,008         0.02
               King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022     (Perpetual)
    USD     2,006,000                                      1,913,849         0.02
               KWG  Group   Holdings     Ltd  7.875%    1/9/2023
    USD      200,000                                      206,000        0.00
               Latam   Finance    Ltd‘144A’6.875%         11/4/2024
    USD      514,000                                      519,140        0.01
                                 70/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Lima   Metro   Line   2 Finance    Ltd‘144A’4.35%         5/4/2036
    USD      200,000                                      218,850        0.00
               Logan   Property     Holdings     Co  Ltd  6.5%   16/7/2023
    USD      200,000                                      204,406        0.00
               Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.95%   16/9/2029
    USD     1,545,000                                      1,600,523         0.02
               Melco   Resorts    Finance    Ltd‘144A’5.375%         4/12/2029
    USD      306,000                                      308,954        0.00
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  5.625%    17/7/2027
    USD      200,000                                      204,750        0.00
               MGM  China   Holdings     Ltd‘144A’5.375%         15/5/2024
    USD      665,000                                      689,210        0.01
               MGM  China   Holdings     Ltd‘144A’5.875%         15/5/2026
    USD      665,000                                      689,926        0.01
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD     1,250,000                                      1,247,180         0.01
               Odebrecht     Drilling     Norbe   VIII/IX    Ltd‘144A’6.35%
    USD     1,177,075                                      1,177,558         0.01
               1/12/2021
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd‘144A’6.72%
    USD     1,561,712                                      1,549,511         0.01
               1/12/2022
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd‘144A’7.72%
    USD       58,776                                      13,535       0.00
               1/12/2026
               Odebrecht     Oil  & Gas  Finance    Ltd‘144A’30/3/2020
    USD      289,000                                       2,745       0.00
               (Perpetual)      (Zero   Coupon)
               OFSI   Fund   VI  Ltd  FRN  20/3/2025
    USD     5,000,000                                      4,952,756         0.05
               OZLM   XIX  Ltd  FRN  22/11/2030
    USD     7,135,000                                      7,032,979         0.07
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  0/7/2027
    USD     3,250,000                                      3,221,833         0.03
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      580,000                                      565,922        0.01
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD     1,434,717                                      1,435,742         0.01
               Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
    USD     2,200,000                                      1,228,142         0.01
               Poseidon     Finance    1 Ltd  1/2/2025     (Zero   Coupon)
    USD     8,000,000                                      8,026,000         0.08
               Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  7.125%    8/11/2022
    USD     1,575,000                                      1,588,781         0.02
               Redsun    Properties      Group   Ltd  11.5%   4/3/2021
    USD     2,400,000                                      2,478,375         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
    USD     1,580,000                                      1,651,100         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.95%   22/1/2023
    USD     1,760,000                                      1,863,956         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  10.5%   1/3/2022*
    USD      845,000                                      906,923        0.01
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  11.25%    22/8/2021
    USD      760,000                                      814,150        0.01
               Saudi   Electricity      Global    Sukuk   Co  4 4.222%    27/1/2024
    USD     1,943,000                                      2,072,695         0.02
               Seazen    Group   Ltd  6.5%   12/9/2020*
    USD      970,000                                      973,637        0.01
               Seazen    Group   Ltd  7.5%   22/1/2021
    USD     2,000,000                                      2,025,000         0.02
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  FRN  4/6/2020     (Perpetual)
    USD     2,000,000                                      2,021,112         0.02
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.75%   12/11/2023
    USD      300,000                                      305,625        0.00
               Sino   Biopharmaceutical         Ltd  17/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     3,414,000                                      3,735,981         0.04
               SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
    USD      299,305                                      287,473        0.00
               Coupon)
               Sunac   China   Holdings     Ltd  7.25%   14/6/2022
    USD     1,550,000                                      1,588,750         0.02
               Sunac   China   Holdings     Ltd  7.5%   1/2/2024
    USD     2,300,000                                      2,316,163         0.02
               Sunac   China   Holdings     Ltd  7.875%    15/2/2022
    USD      200,000                                      206,500        0.00
               Tencent    Holdings     Ltd  3.975%    11/4/2029*
    USD     4,000,000                                      4,463,141         0.04
               Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022*
    USD     1,548,000                                      1,549,331         0.01
               Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   16/7/2023
    USD      200,000                                      203,844        0.00
               Times   China   Holdings     Ltd  7.625%    21/2/2022
    USD     2,300,000                                      2,357,500         0.02
               Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
    GBP      800,000                                      979,849        0.01
               Transocean      Guardian     Ltd‘144A’5.875%         15/1/2024
    USD      910,985                                      904,235        0.01
               Transocean      Phoenix    2 Ltd‘144A’7.75%         15/10/2024
    USD     6,953,800                                      7,130,531         0.07
                                 71/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Transocean      Proteus    Ltd‘144A’6.25%         1/12/2024
    USD      620,200                                      628,210        0.01
               UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
    EUR      330,000                                      369,925        0.00
               Vale   Overseas     Ltd  6.25%   10/8/2026
    USD      440,000                                      517,000        0.01
               Wynn   Macau   Ltd‘144A’4.875%         1/10/2024
    USD      781,000                                      782,230        0.01
               Wynn   Macau   Ltd‘144A’5.125%         15/12/2029*
    USD      340,000                                      333,237        0.00
               Wynn   Macau   Ltd‘144A’5.5%        1/10/2027*
    USD      665,000                                      669,447        0.01
               Wynn   Macau   Ltd  5.5%   1/10/2027
    USD      200,000                                      201,337        0.00
               Xinyuan    Real   Estate    Co  Ltd  9.875%    19/3/2020*
    USD     1,442,000                                      1,423,254         0.01
               Yankuang     Group   Cayman    Ltd  4.75%   30/11/2020
    USD     2,400,000                                      2,411,712         0.02
               Yuzhou    Properties      Co  Ltd  6%  25/10/2023
    USD     1,760,000                                      1,717,650         0.02
               Yuzhou    Properties      Co  Ltd  8.5%   26/2/2024*
    USD     2,155,000                                      2,251,975         0.02
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  5.6%   28/2/2021
    USD      975,000                                      973,173        0.01
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  8.7%   3/8/2022
    USD     1,400,000                                      1,444,324         0.01
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   8/3/2022
    USD      200,000                                      207,250        0.00
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   6/5/2023               1,863,514         0.02
    USD     1,805,000
                                              183,690,462          1.75
               チリ
               Bonos   de  la  Tesoreria     de  la  Republica     en  pesos   4.5%
    CLP   1,420,000,000                                        1,864,070         0.02
               1/3/2026
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA‘144A’4.2%        29/1/2030
    USD     2,131,000                                      2,203,920         0.02
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  4.2%   29/1/2030
    USD      200,000                                      206,844        0.00
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA‘144A’4.25%        30/4/2029
    USD     1,829,000                                      1,904,629         0.02
               Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022*
    USD      218,000                                      220,847        0.00
               Chile   Government      International       Bond   3.125%    27/3/2025
    USD      958,000                                     1,010,930         0.01
               Chile   Government      International       Bond   3.125%    21/1/2026
    USD      328,000                                      347,987        0.00
               Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028
    USD     1,003,000                                      1,083,397         0.01
               Embotelladora       Andina    SA‘144A’3.95%        21/1/2050
    USD     2,695,000                                      2,720,603         0.03
               Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA‘144A’5%
    USD      522,000                                      621,996        0.01
               25/1/2047
               Empresa    Nacional     de  Telecomunicaciones          SA‘144A’4.75%
    USD     1,793,000                                      1,933,919         0.02
               1/8/2026
               Enel   Americas     SA  4%  25/10/2026
    USD      516,000                                      556,522        0.00
               GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      739,000                                      799,390        0.01
               Inversiones      CMPC   SA‘144A’3.85%        13/1/2030                 282,562        0.00
    USD      274,000
                                               15,757,616         0.15
               中国
               Central    Huijin    Investment      Ltd  3.83%   22/5/2024
    CNY     30,000,000                                       4,406,621         0.04
               Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%   20/3/2021
    EUR     2,600,000                                      2,829,285         0.03
               China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029
    USD     2,470,000                                      2,643,286         0.03
               China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
    CNY     78,000,000                                      11,349,306         0.11
               China   Development      Bank   3.45%   20/9/2029
    CNY    167,540,000                                       24,459,095         0.23
               China   Development      Bank   3.5%   13/8/2026
    CNY     65,300,000                                       9,519,941         0.09
               China   Development      Bank   3.68%   26/2/2026
    CNY     37,000,000                                       5,450,374         0.05
               China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
    CNY     36,800,000                                       5,550,651         0.05
               China   Government      Bond   3.12%   5/12/2026
    CNY     78,330,000                                      11,457,722         0.11
                                 72/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               中国（続き）
               China   Government      Bond   3.13%   21/11/2029
    CNY    160,780,000                                       23,779,036         0.23
               China   Government      Bond   3.19%   11/4/2024
    CNY     48,000,000                                       7,047,192         0.07
               China   Government      Bond   3.22%   6/12/2025
    CNY     61,900,000                                       9,095,990         0.09
               China   Government      Bond   3.25%   22/11/2028
    CNY     88,800,000                                      13,137,031         0.12
               China   Government      Bond   3.29%   23/5/2029
    CNY    485,270,000                                       72,371,309         0.69
               China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
    CNH     10,000,000                                       1,468,070         0.01
               China   Government      Bond   3.86%   22/7/2049
    CNY    134,050,000                                       20,930,444         0.20
               China   Government      Bond   4.08%   22/10/2048
    CNY     97,400,000                                      15,605,741         0.15
               China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
    USD      947,000                                      963,425        0.01
               China   National     Petroleum     Corp   4.16%   16/8/2025
    CNY     30,000,000                                       4,451,872         0.04
               China   Southern     Power   Grid   Co  Ltd  3.76%   14/1/2024
    CNY     30,000,000                                       4,397,314         0.04
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  4.88%   17/10/2024
    CNY     20,000,000                                       3,062,634         0.03
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  5.42%   27/5/2024
    CNY     10,000,000                                       1,562,522         0.01
               Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  5.75%   23/1/2021
    USD     2,000,000                                      1,904,414         0.02
               Huachen    Energy    Co  Ltd  (Defaulted)      6.625%    18/5/2020
    USD     1,032,000                                       423,926        0.00
               Inner   Mongolia     High-Grade      High   Way  Construction       And
    USD      687,000                                      686,492        0.01
               Development      Co  Ltd  4.375%    4/12/2020
               PetroChina      Co  Ltd  3.66%   22/2/2024
    CNY     20,000,000                                       2,910,310         0.03
               PetroChina      Co  Ltd  3.96%   23/4/2024
    CNY     30,000,000                                       4,427,856         0.04
               State   Grid   Corp   of  China   5.38%   19/8/2024
    CNY     10,000,000                                       1,546,626         0.01
               Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
    USD     1,157,000                                       934,567        0.01
               Zhengzhou     Real   Estate    Group   Co  Ltd  3.95%   9/10/2022            2,465,925         0.02
    USD     2,440,000
                                              270,838,977          2.57
               コロンビア
               Bancolombia      SA  FRN  18/12/2029
    USD      232,000                                      238,380        0.00
               Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD     3,223,000                                      3,235,086         0.03
               Colombia     Government      International       Bond   3%  30/1/2030
    USD      329,000                                      332,292        0.00
               Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD     1,045,000                                      1,124,845         0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4%  26/2/2024
    USD      657,000                                      698,576        0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4.375%    12/7/2021
    USD     11,647,000                                      12,034,627         0.11
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD     2,336,000                                      2,578,725         0.02
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD     4,141,000                                      4,689,682         0.05
               Colombia     Government      International       Bond   8.125%    2 1/5/2024
    USD     1,361,000                                      1,684,450         0.02
               Colombian     TES  7%  30/6/2032
    COP   31,349,000,000                                         9,510,770         0.09
               Colombian     TES  10%  24/7/2024
    COP   14,176,700,000                                         4,784,036         0.05
               Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD     1,997,000                                      2,241,008         0.02
               Ecopetrol     SA  5.875%    28/5/2045
    USD     1,967,000                                      2,356,404         0.02
               Ecopetrol     SA  7.375%    18/9/2043
    USD     1,430,000                                      1,972,953         0.02
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP‘144A’4.25%         18/7/2029
    USD     2,088,000                                      2,193,705         0.02
               SURA   Asset   Management      SA‘144A’4.875%         17/4/2024              691,019        0.01
    USD      639,000
                                               50,366,558         0.48
                                 73/311




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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               クロアチア
               Croatia    Government      International       Bond   6.625%    14/7/2020           508,437        0.01
    USD      500,000
               デンマーク

               DSV  PANALPINA     A/S  0.375%    26/2/2027                     968,192        0.01
    EUR      880,000
               ドミニカ共和国

               Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA‘144A’6.75%
    USD      943,000                                     1,051,176         0.01
               30/3/2029
               Dominican     Republic     International       Bond‘144A’4.5%
    USD      235,000                                      235,823        0.00
               30/1/2030
               Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD      918,000                                      987,854        0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   6%  19/7/2028*
    USD     2,757,000                                      3,057,809         0.03
               Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026           299,499        0.00
    USD      262,000
                                                5,632,161         0.05
               エクアドル
               Ecuador    Government      International       Bond   7.875%    23/1/2028          1,680,189         0.02
    USD     2,353,000
               エジプト

               Egypt   Government      Bond   14.3%   3/9/2022
    EGP     14,000,000                                        908,941        0.01
               Egypt   Government      Bond   14.35%    10/9/2024
    EGP     4,000,000                                       257,093        0.00
               Egypt   Government      Bond   15.9%   2/7/2024
    EGP     16,885,000                                       1,138,923         0.01
               Egypt   Government      Bond   16%  11/6/2022
    EGP     10,000,000                                        661,074        0.01
               Egypt   Government      Bond   16.1%   7/5/2029
    EGP    163,844,000                                       11,450,560         0.11
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’5.577%
    USD      908,000                                      934,105        0.01
               21/2/2023
               Egypt   Government      International       Bond   5.625%    16/4/2030
    EUR     3,981,000                                      4,411,307         0.04
               Egypt   Government      International       Bond   5.75%   29/4/2020
    USD     1,597,000                                      1,608,478         0.02
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’5.75%
    USD      351,000                                      353,523        0.00
               29/4/2020
               Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD      864,000                                      898,155        0.01
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’6.125%
    USD      324,000                                      336,808        0.00
               31/1/2022
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’6.375%
    EUR     4,044,000                                      4,629,425         0.04
               11/4/2031
               Egypt   Government      International       Bond   6.875%    30/4/2040
    USD     2,300,000                                      2,249,688         0.02
               Egypt   Government      International       Bond   7.5%   31/1/2027
    USD     3,414,000                                      3,821,546         0.04
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’7.6%         1/3/2029
    USD      318,000                                      343,341        0.00
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’8.15%
    USD      883,000                                      902,868        0.01
               20/11/2059
               Egypt   Government      International       Bond‘144A’8.5%         31/1/2047
    USD      998,000                                     1,075,189         0.01
               Egypt   Treasury     Bills   26/5/2020     (Zero   Coupon)
    EGP     21,250,000                                       1,319,043         0.01
               Egypt   Treasury     Bills   28/7/2020     (Zero   Coupon)
    EGP    175,800,000                                       10,689,418         0.10
               Egypt   Treasury     Bills   18/8/2020     (Zero   Coupon)              4,998,740         0.05
    EGP     82,900,000
                                               52,988,225         0.50
               フィンランド
               Citycon    Oyj  FRN  24/11/2024      (Perpetual)
    EUR      650,000                                      702,941        0.01
                                 74/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フィンランド（続き）
               Nordea    Bank   Abp‘144A’FRN        26/3/2026     (Perpetual)              1,399,481         0.01
    USD     1,250,000
                                                2,102,422         0.02
               フランス
               Altice    France    SA/France     2.125%    15/2/2025
    EUR     1,945,000                                      2,049,955         0.02
               Altice    France    SA/France     2.5%   15/1/2025
    EUR     4,155,000                                      4,468,256         0.04
               Altice    France    SA/France     3.375%    15/1/2028
    EUR     2,478,000                                      2,720,986         0.03
               Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
    EUR     1,400,000                                      1,675,052         0.02
               Altice    France    SA/France‘144A’7.375%            1/5/2026
    USD     2,155,000                                      2,293,674         0.02
               Altice    France    SA/France‘144A’8.125%            1/2/2027
    USD      728,000                                      801,310        0.01
               Banijay    Entertainment       SASU   3.5%   1/3/2025
    EUR     1,422,000                                      1,578,453         0.02
               Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR     2,200,000                                      2,417,041         0.02
               Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  1.25%   5/12/2025
    GBP     1,700,000                                      2,157,261         0.02
               BNP  Paribas    SA  FRN  17/6/2022     (Perpetual)*
    EUR      200,000                                      241,017        0.00
               BNP  Paribas    SA‘144A’FRN       25/3/2024     (Perpetual)*
    USD     1,500,000                                      1,609,792         0.02
               BNP  Paribas    SA  FRN  15/7/2025
    EUR     5,100,000                                      5,606,582         0.05
               BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)
    USD     1,800,000                                      2,064,501         0.02
               BNP  Paribas    SA‘144A’FRN       25/2/2030     (Perpetual)*
    USD     5,608,000                                      5,371,483         0.05
               BPCE   SA  0.25%   15/1/2026
    EUR     1,500,000                                      1,647,646         0.02
               BPCE   SA  0.5%   24/2/2027
    EUR     2,700,000                                      2,950,111         0.03
               BPCE   SA  0.625%    26/9/2024
    EUR     4,900,000                                      5,425,383         0.05
               BPCE   SA  1.375%    23/12/2026
    GBP     2,000,000                                      2,566,639         0.02
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      232,320        0.00
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  3.58%   7/2/2025
    EUR      300,000                                      257,469        0.00
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  4.498%    7/3/2024
    EUR      300,000                                      278,034        0.00
               CMA  CGM  SA  6.5%   15/7/2022*
    EUR      500,000                                      422,069        0.00
               CMA  CGM  SA  7.75%   15/1/2021*
    EUR      200,000                                      193,582        0.00
               Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN  14/10/2025      (Perpetual)
    EUR      100,000                                      123,336        0.00
               Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2021     (Perpetual)
    EUR     1,427,000                                      1,659,011         0.02
               Crown   European     Holdings     SA  0.75%   15/2/2023
    EUR      682,000                                      738,254        0.01
               Crown   European     Holdings     SA‘144A’2.25%        1/2/2023
    EUR      334,000                                      382,545        0.00
               Crown   European     Holdings     SA  2.25%   1/2/2023
    EUR      700,000                                      801,742        0.01
               Crown   European     Holdings     SA  3.375%    15/5/2025
    EUR      227,000                                      274,119        0.00
               Electricite      de  France    SA  FRN  4/7/2024     (Perpetual)
    EUR      900,000                                     1,064,836         0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2025     (Perpetual)
    EUR     1,600,000                                      2,007,787         0.02
               Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
    EUR      700,000                                      878,732        0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
    GBP      900,000                                     1,280,988         0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  3/9/2027     (Perpetual)*
    EUR     1,000,000                                      1,143,576         0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  9/12/2049
    EUR     4,100,000                                      4,828,205         0.05
               Engie   SA  FRN  2/6/2024     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      481,857        0.01
               Engie   SA  FRN  28/11/2024      (Perpetual)
    EUR     2,000,000                                      2,369,044         0.02
               Engie   SA  4/3/2027     (Zero   Coupon)
    EUR     5,600,000                                      6,136,776         0.06
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      400,000                                      441,761        0.00
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      600,000                                      658,924        0.01
                                 75/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス（続き）
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      500,000                                      549,085        0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      500,000                                      549,120        0.01
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,207,380                                      1,332,111         0.01
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR     1,278,403                                      1,411,041         0.01
               French    Republic     Government      Bond   OAT‘144A’1.5%        25/5/2050
    EUR     4,930,800                                      7,053,927         0.07
               HSBC   France    SA  0.25%   17/5/2024
    EUR     4,400,000                                      4,855,847         0.05
               Kapla   Holding    SAS  FRN  15/12/2026
    EUR      206,000                                      227,846        0.00
               Kapla   Holding    SAS  3.375%    15/12/2026
    EUR      248,000                                      267,349        0.00
               Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025
    EUR      472,000                                      524,151        0.01
               Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
    EUR      167,000                                      184,983        0.00
               Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
    EUR      200,000                                      221,839        0.00
               Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026
    EUR      444,000                                      504,014        0.01
               Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024
    EUR      200,000                                      224,002        0.00
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  FRN  11/2/2022
    EUR      900,000                                      992,565        0.01
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2024     (Zero
    EUR     4,200,000                                      4,611,519         0.04
               Coupon)
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2026     (Zero
    EUR     6,700,000                                      7,323,623         0.07
               Coupon)
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.125%    11/2/2028
    EUR     6,200,000                                      6,751,652         0.06
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.375%    11/2/2031
    EUR     4,800,000                                      5,234,561         0.05
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  1%  11/2/2023
    GBP     1,700,000                                      2,180,422         0.02
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  1.125%    11/2/2027
    GBP     9,200,000                                      11,707,502         0.11
               Novafives     SAS  5%  15/6/2025
    EUR     1,000,000                                       922,194        0.01
               Orange    SA  5.25%   5/12/2025
    GBP     1,120,000                                      1,756,471         0.02
               Pernod    Ricard    SA  0.5%   24/10/2027
    EUR     1,000,000                                      1,114,372         0.01
               Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023
    EUR     1,300,000                                      1,351,015         0.01
               Quatrim    SASU   5.875%    15/1/2024
    EUR      200,000                                      219,248        0.00
               Rexel   SA  2.625%    15/6/2024*
    EUR      280,000                                      310,725        0.00
               Societe    Generale     SA  FRN  7/4/2021     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,156,379         0.01
               Societe    Generale     SA‘144A’FRN       13/9/2021     (Perpetual)*
    USD      248,000                                      260,580        0.00
               Societe    Generale     SA  0.125%    24/2/2026
    EUR     1,700,000                                      1,860,330         0.02
               Societe    Generale     SA  0.5%   13/1/2023
    EUR     4,000,000                                      4,424,559         0.04
               Societe    Generale     SA  1.875%    3/10/2024
    GBP     2,900,000                                      3,789,808         0.04
               Solvay    Finance    SA  FRN  12/11/2023      (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,732,741         0.02
               SPIE   SA  2.625%    18/6/2026
    EUR      600,000                                      679,277        0.01
               Thales    SA  0.75%   23/1/2025
    EUR     2,900,000                                      3,280,598         0.03
               TOTAL   SA  FRN  26/2/2021     (Perpetual)
    EUR      100,000                                      111,184        0.00
               TOTAL   SA  FRN  5/5/2023     (Perpetual)
    EUR      160,000                                      184,259        0.00
               Unibail-Rodamco-Westfield             SE  1.75%   1/7/2049
    EUR      200,000                                      214,584        0.00
               Vinci   SA  2.25%   15/3/2027
                                                2,475,515         0.02
    GBP     1,800,000
                                              156,851,107          1.49
               ドイツ
               ADLER   Real   Estate    AG  1.875%    27/4/2023
    EUR      400,000                                      447,602        0.00
               ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026*
    EUR     1,700,000                                      1,971,820         0.02
               BASF   SE  1.75%   11/3/2025
    GBP     1,345,000                                      1,790,187         0.02
                                 76/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ドイツ（続き）
               Bayer   AG  FRN  1/7/2074
    EUR      900,000                                     1,050,599         0.01
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079
    EUR      700,000                                      768,629        0.01
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079
    EUR      600,000                                      674,806        0.01
               Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   3.5%   11/2/2027
    EUR     1,282,000                                      1,421,067         0.01
               Consus    Real   Estate    AG  4%  29/11/2022
    EUR      100,000                                      108,636        0.00
               Consus    Real   Estate    AG  9.625%    15/5/2024
    EUR      281,000                                      337,360        0.00
               Deutsche     Bahn   Finance    GMBH   1.875%    13/2/2026
    GBP     1,125,000                                      1,517,469         0.01
               Deutsche     Bank   AG  FRN  30/10/2025      (Perpetual)
    USD     1,400,000                                      1,335,593         0.01
               Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
    EUR     12,472,000                                      15,870,899         0.15
               15/4/2026
               Deutsche     Pfandbriefbank        AG  FRN  28/4/2023     (Perpetual)
    EUR     2,400,000                                      2,760,595         0.03
               Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
    EUR      100,000                                      121,768        0.00
               E.ON   SE  18/12/2023      (Zero   Coupon)
    EUR     4,025,000                                      4,420,255         0.04
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025*
    EUR      879,000                                      973,994        0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027*
    EUR      855,000                                      949,136        0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH‘144A’6%        15/5/2027
    USD      200,000                                      209,569        0.00
               IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028
    EUR     2,600,000                                      2,880,471         0.03
               Infineon     Technologies       AG  FRN  1/1/2025     (Perpetual)
    EUR      500,000                                      548,088        0.01
               Infineon     Technologies       AG  FRN  1/1/2028     (Perpetual)*
    EUR      300,000                                      332,884        0.00
               LEG  Immobilien      AG  0.875%    28/11/2027
    EUR     1,100,000                                      1,242,802         0.01
               Merck   Financial     Services     GmbH   0.125%    16/7/2025
    EUR     1,600,000                                      1,763,113         0.02
               Merck   KGaA   FRN  25/6/2079*
    EUR     3,400,000                                      3,984,044         0.04
               Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
    EUR      200,000                                      222,329        0.00
               Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
    EUR      599,000                                      687,684        0.01
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR     1,599,000                                      1,762,563         0.02
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR     1,552,000                                      1,732,561         0.02
               Peach   Property     Finance    GmbH   3.5%   15/2/2023
    EUR      435,000                                      495,036        0.00
               Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023
    EUR      267,000                                      275,072        0.00
               RWE  AG  FRN  21/4/2075
    EUR     1,250,000                                      1,383,142         0.01
               Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
    EUR      700,000                                      824,958        0.01
               Tele   Columbus     AG  3.875%    2/5/2025
    EUR      500,000                                      522,802        0.00
               thyssenkrupp       AG  1.875%    6/3/2023
    EUR     1,215,000                                      1,317,509         0.01
               thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025
    EUR      100,000                                      107,538        0.00
               thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
    EUR     5,330,000                                      5,861,707         0.06
               Volkswagen      Financial     Services     AG  1.5%   1/10/2024
    EUR     2,700,000                                      3,066,920         0.03
               WEPA   Hygieneprodukte        GmbH   FRN  15/12/2026*
    EUR      265,000                                      295,579        0.00
               WEPA   Hygieneprodukte        GmbH   2.875%    15/12/2027                 734,198        0.01
    EUR      659,000
                                               66,770,984         0.63
               ガーナ
               Ghana   Government      International       Bond‘144A’6.375%
    USD     5,242,000                                      5,256,154         0.05
               11/2/2027*
               Ghana   Government      International       Bond‘144A’8.75%
                                                2,347,859         0.02
    USD     2,348,000
               11/3/2061*
                                                7,604,013         0.07
               ギリシャ
               Hellenic     Republic     Government      Bond‘144A’1.875%          23/7/2026
    EUR     6,085,000                                      7,090,523         0.07
                                 77/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ギリシャ（続き）
               Hellenic     Republic     Government      Bond‘144A’3.45%         2/4/2024
    EUR     9,340,000                                      11,429,810         0.11
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
    EUR     1,463,760                                      1,750,488         0.02
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028
    EUR     2,987,600                                      3,922,961         0.04
               Hellenic     Republic     Government      Bond‘144A’3.875%          12/3/2029
    EUR     19,893,000                                      26,615,960         0.25
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
    EUR      415,360                                      572,803        0.01
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037
    EUR      331,133                                      473,104        0.00
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042             1,492,100         0.01
    EUR      974,923
                                               53,347,749         0.51
               ガーンジー
               Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through    Trust
    USD      371,092                                      387,047        0.00
               ‘144A’5.25%       30/5/2023
               Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025
                                                 692,725        0.01
    EUR      636,000
                                                1,079,772         0.01
               香港
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  19/9/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      261,875        0.00
               China   City   Construction       International       Co  Ltd  (Defaulted)
    CNH      917,253                                       7,872       0.00
               5.35%   3/7/2017
               Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  15/7/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      260,195        0.00
               CITIC   Ltd  2.85%   25/2/2030
    USD     2,695,000                                      2,720,706         0.03
               CNAC   HK  Finbridge     Co  Ltd  4.625%    14/3/2023
    USD     5,555,000                                      5,921,371         0.06
               CNAC   HK  Synbridge     Co  Ltd  5%  5/5/2020
    USD     6,047,000                                      6,088,210         0.06
               GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD     2,775,000                                      2,985,727         0.03
               HBIS   Group   Hong   Kong   Co  Ltd  4.25%   7/4/2020
    USD     2,443,000                                      2,445,290         0.02
               Hongkong     & Shanghai     Banking    Corp   Ltd/The    FRN  27/4/2020
    USD      230,000                                      200,118        0.00
               (Perpetual)
               Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  2/6/2022     (Perpetual)
    USD      200,000                                      203,656        0.00
               Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.15%   12/5/2025
    USD     3,905,000                                      4,007,248         0.04
               Viva   Incubator     Investment      Management      Ltd  2.5%   11/2/2025
    USD     2,600,000                                      2,518,750         0.02
               Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
    USD     1,605,000                                      1,548,825         0.01
               Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co  Ltd  FRN
    USD     1,846,000                                      1,862,441         0.02
               14/9/2022     (Perpetual)
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.75%   23/4/2023
    USD      200,000                                      206,000        0.00
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024*                  1,835,030         0.02
    USD     1,790,000
                                               33,073,314         0.31
               インド
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd‘144A’3.949%         12/2/2030*
    USD     3,430,000                                      3,514,321         0.03
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  3.949%    12/2/2030
    USD     3,335,000                                      3,366,707         0.03
               Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4%  30/7/2027
    USD      200,000                                      208,375        0.00
               Adani   Ports   & Special    Economic     Zone   Ltd  4.375%    3/7/2029
    USD     3,050,000                                      3,223,469         0.03
               Adani   Renewable     Energy    RJ  Ltd/Kodangal       Solar   Parks   Pvt
    USD     1,089,000                                      1,109,136         0.01
               Ltd/Wardha      Solar   Maharash     4.625%    15/10/2039
               Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD     2,167,000                                      2,255,311         0.02
               Adani   Transmission       Ltd  4.25%   21/5/2036
    USD     3,818,000                                      3,916,542         0.04
               Bharti    Airtel    Ltd  1.5%   17/2/2025
    USD     6,500,000                                      7,190,625         0.07
               Future    Retail    Ltd‘144A’5.6%        22/1/2025*
    USD     3,670,000                                      3,679,175         0.03
               HPCL-Mittal      Energy    Ltd  5.45%   22/10/2026
    USD      200,000                                      205,942        0.00
                                 78/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               インド（続き）
               India   Government      Bond   7.17%   8/1/2028
    INR   1,500,430,000                                        21,587,239         0.21
               India   Government      Bond   7.27%   8/4/2026
    INR   7,266,470,000                                       105,803,992          1.01
               India   Government      Bond   7.32%   28/1/2024
    INR   3,246,420,000                                        47,249,503         0.45
               Indian    Railway    Finance    Corp   Ltd  8.45%   4/12/2028
    INR    378,000,000                                       5,661,753         0.05
               Muthoot    Finance    Ltd‘144A’6.125%         31/10/2022
    USD     3,669,000                                      3,794,792         0.04
               NHPC   Ltd  8.12%   22/3/2029
    INR    341,000,000                                       4,960,083         0.05
               Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
    USD     2,710,000                                      3,070,345         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD     2,740,000                                      2,833,420         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   6/12/2027
    USD     4,093,000                                      4,131,423         0.04
               Power   Finance    Corp   Ltd  4.5%   18/6/2029
    USD     2,442,000                                      2,576,310         0.02
               Power   Finance    Corp   Ltd  7.44%   11/6/2027
    INR    500,000,000                                       7,103,702         0.07
               REC  Ltd  4.625%    22/3/2028*
    USD     2,462,000                                      2,609,720         0.02
               ReNew   Power   Pvt  Ltd  6.45%   27/9/2022
    USD     2,600,000                                      2,687,344         0.03
               ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024*
    USD     2,400,000                                      2,501,748         0.02
               ReNew   Power   Synthetic‘144A’6.67%            12/3/2024
    USD      200,000                                      208,250        0.00
               Suzlon    Energy    Ltd  (Step-up     coupon)    (Defaulted)      5.75%
    USD     1,500,000                                       525,000        0.01
               16/7/2019
               Videocon     Industries      Ltd  (Restricted)       (Step-up     coupon)
                                                 35,962       0.00
    USD      116,049
               2.8%   31/12/2020
                                              246,010,189          2.34
               インドネシア
               Indonesia     Government      International       Bond   0.9%   14/2/2027
    EUR      461,000                                      508,444        0.00
               Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      639,000                                      676,947        0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   3.7%   8/1/2022
    USD     6,025,000                                      6,214,787         0.06
               Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD     11,951,000                                      12,406,632         0.12
               Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD     1,128,000                                      1,253,542         0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   8/1/2026
    USD     1,325,000                                      1,491,246         0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD     4,885,000                                      5,713,549         0.05
               Indonesia     Government      International       Bond   4.875%    5/5/2021
    USD     11,647,000                                      12,064,890         0.11
               Indonesia     Government      International       Bond   5.875%    13/3/2020
    USD     1,204,000                                      1,208,891         0.01
               Indonesia     Treasury     Bond   6.125%    15/5/2028
    IDR  161,154,000,000                                         10,530,187         0.10
               Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033
    IDR   33,678,000,000                                         2,159,523         0.02
               Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/5/2027
    IDR   47,484,000,000                                         3,367,483         0.03
               Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/9/2030
    IDR  109,589,000,000                                         7,781,410         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   7.5%15/6/2035
    IDR  316,861,000,000                                         22,062,667         0.21
               Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/5/2038
    IDR  196,036,000,000                                         13,355,998         0.13
               Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2029
    IDR  714,931,000,000                                         53,641,621         0.51
               Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
    IDR  114,594,000,000                                         8,674,320         0.08
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/9/2026
    IDR   95,105,000,000                                         7,258,405         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034
    IDR  207,679,000,000                                         15,415,795         0.15
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/4/2039
    IDR  295,025,000,000                                         21,847,990         0.21
               Indonesia     Treasury     Bond   9%  15/3/2029
    IDR   66,439,000,000                                         5,151,656         0.05
               Pertamina     Persero    PT  4.175%    21/1/2050
    USD     6,650,000                                      6,832,733         0.07
                                 79/311




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                                              （米ドル）        （％）
               インドネシア（続き）
               Pertamina     Persero    PT  4.7%   30/7/2049
    USD     1,525,000                                      1,699,551         0.02
               Perusahaan      Listrik    Negara    PT  4.875%    17/7/2049*
    USD     2,225,000                                      2,477,921         0.02
               Wijaya    Karya   Persero    Tbk  PT  7.7%   31/1/2021
                                                1,872,901         0.02
    IDR   28,140,000,000
                                              225,669,089          2.14
               アイルランド
               AIB  Group   Plc  FRN  9/10/2024     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      226,320        0.00
               Allied    Irish   Banks   Plc  FRN  3/12/2020     (Perpetual)
    EUR     3,152,000                                      3,619,358         0.03
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc‘
    USD      483,000                                      490,184        0.01
               144A’4.125%       15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc‘
    USD     3,206,000                                      3,223,655         0.03
               144A’4.25%      15/9/2022
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
    GBP     2,092,000                                      2,769,836         0.03
               4.75%   15/7/2027
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc‘
    USD      335,000                                      342,256        0.00
               144A’5.25%      15/8/2027
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc‘
    USD      709,000                                      738,112        0.01
               144A’6%     15/2/2025
               ASG  Finance    Designated      Activity     Co‘144A’7.875%
    USD     5,648,000                                      5,436,200         0.05
               3/12/2024
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      157,638        0.00
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      161,948        0.00
               Avoca   CLO  XIV  Designated      Activity     Co  FRN  12/1/2031
    EUR      550,000                                      420,593        0.00
               Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      760,000                                      799,594        0.01
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR     1,400,000                                      1,521,683         0.01
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      600,000                                      647,965        0.01
               Bank   of  Ireland    FRN  18/6/2020(Perpetual)*
    EUR     1,000,000                                      1,116,489         0.01
               Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    GBP      200,000                                      262,733        0.00
               Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    USD     1,950,000                                      2,009,329         0.02
               C&W  Senior    Financing     DAC‘144A’6.875%         15/9/2027
    USD     1,737,000                                      1,870,441         0.02
               CIFC   European     Funding    CLO  FRN  15/4/2033
    EUR     1,000,000                                      1,096,780         0.01
               CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      433,267        0.00
               Contego    CLO  II  BV  FRN  15/11/2026
    EUR      205,000                                      223,500        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      730,000                                      419,623        0.00
               Halcyon    Loan   Advisors     European     Funding    FRN  18/10/2031
    EUR      700,000                                      768,161        0.01
               Harvest    CLO  XXII   DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      500,000                                      548,393        0.01
               Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
    EUR      126,000                                      134,048        0.00
               Invesco    Euro   CLO  I DAC  FRN  15/7/2031
    EUR      710,000                                      793,519        0.01
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      300,000                                      323,343        0.00
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  15/7/2032     (Zero   Coupon)
    EUR      685,000                                      609,885        0.01
               Invesco    Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      700,000                                      767,746        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    X DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      460,000                                      505,871        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    XI  DAC  FRN  15/2/2031
    EUR      340,000                                      369,940        0.00
               Novolipetsk      Steel   Via  Steel   Funding    DAC‘144A’4.7%
    USD     2,956,000                                      3,222,040         0.03
               30/5/2026
               OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
    EUR      720,000                                      786,289        0.01
               Phosagro     OAO  Via  Phosagro     Bond   Funding    DAC‘144A’3.05%
    USD      269,000                                      270,009        0.00
               23/1/2025
               Providus     Clo  III  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR      400,000                                      433,216        0.00
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      330,000                                      363,688        0.00
                                 80/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド（続き）
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      555,000                                      611,347        0.01
               Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
    EUR     1,420,000                                      1,569,802         0.02
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      484,787                                      533,045        0.01
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     3,535,000                                      4,539,730         0.04
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     2,185,000                                      2,809,649         0.03
               Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   I DAC  5.5%
    GBP      893,000                                     1,175,828         0.01
               15/9/2024
               Virgin    Media   Receivables      Financing     Notes   II  DAC  5.75%
    GBP     1,040,000                                      1,372,159         0.01
               15/4/2023*
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      900,000                                      987,697        0.01
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      200,000                                      217,607        0.00
               Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033                    658,068        0.01
    EUR      600,000
                                               52,358,584         0.50
               イスラエル
               Bank   Leumi   Le-Israel     BM‘144A’FRN       29/1/2031               2,823,603         0.03
    USD     2,816,000
               イタリア

               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  21/11/2025      (Perpetual)
    EUR      300,000                                      359,680        0.00
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
    EUR      403,000                                      534,545        0.01
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  8/6/2048
    EUR      800,000                                     1,030,973         0.01
               Assicurazioni       Generali     SpA  2.124%    1/10/2030
    EUR      950,000                                     1,066,687         0.01
               Atlantia     SpA  1.625%    3/2/2025
    EUR      300,000                                      320,446        0.00
               Atlantia     SpA  1.875%    13/7/2027
    EUR      100,000                                      106,653        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  4.375%    16/9/2025
    EUR      200,000                                      244,582        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  5.875%    9/6/2024*
    EUR     2,800,000                                      3,525,765         0.03
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  6.25%   9/6/2022
    GBP      200,000                                      272,804        0.00
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  2.625%    28/4/2025
    EUR      975,000                                     1,091,015         0.01
               Banco   BPM  SpA  1.75%   24/4/2023
    EUR      530,000                                      593,692        0.01
               Banco   BPM  SpA  2.5%   21/6/2024
    EUR     1,100,000                                      1,264,959         0.01
               Brignole     Co  2019-1    SRL  FRN  24/7/2034
    EUR      225,000                                      247,053        0.00
               Buzzi   Unicem    SpA  2.125%    28/4/2023*
    EUR      900,000                                     1,042,192         0.01
               Diocle    Spa  FRN  30/6/2026*
    EUR      591,000                                      647,769        0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  16/5/2024     (Perpetual)*
    EUR     4,400,000                                      5,157,607         0.05
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)*
    EUR     7,385,000                                      9,699,412         0.09
               Intesa    Sanpaolo     SpA  5.15%   16/7/2020
    EUR      150,000                                      167,044        0.00
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    1.45%   15/9/2022
    EUR     20,325,000                                      23,079,469         0.22
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’1.45%          1/3/2036
    EUR     35,135,000                                      37,969,529         0.36
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    1.75%   1/7/2024
    EUR     91,810,000                                      106,544,092          1.01
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’2.7%          1/3/2047
    EUR     8,145,000                                      10,175,962         0.10
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’2.8%          1/3/2067
    EUR     1,830,000                                      2,294,807         0.02
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’3.45%          1/3/2048
    EUR     9,030,000                                      12,831,485         0.12
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’3.85%          1/9/2049
    EUR     7,660,000                                      11,639,658         0.11
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro‘144A’4.75%          1/9/2044
    EUR     7,935,000                                      13,377,658         0.13
                                 81/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア（続き）
               Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023
    EUR     1,038,125                                      1,170,077         0.01
               Taurus    2018-1    IT  SRL‘Series      2018-IT1     A’FRN    18/5/2030
    EUR     3,567,112                                      3,917,696         0.04
               Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
    EUR     2,600,000                                      2,858,043         0.03
               Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
    EUR     1,699,000                                      1,974,377         0.02
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
    EUR      200,000                                      237,504        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
    EUR      200,000                                      234,799        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
    EUR     2,254,000                                      2,707,959         0.03
               Telecom    Italia    SpA/Milano      4.875%    25/9/2020
    EUR      280,000                                      315,126        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano‘144A’5.303%             30/5/2024
    USD     1,218,000                                      1,306,293         0.01
               UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)*
    EUR     1,150,000                                      1,321,208         0.01
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
    EUR     1,540,000                                      1,919,173         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)*
    EUR     3,700,000                                      4,235,626         0.04
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)*
    USD     2,200,000                                      2,402,125         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  20/1/2026*
    EUR     9,085,000                                      10,071,359         0.10
               UniCredit     SpA  (Restricted)       FRN  3/6/2026     (Perpetual)*
    EUR     3,645,000                                      4,617,415         0.05
               UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
    EUR     1,200,000                                      1,438,093         0.02
               UniCredit     SpA  1%  18/1/2023
    EUR     1,550,000                                      1,719,657         0.02
               Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  4/3/2029                242,114        0.00
    EUR      200,000
                                              287,974,182          2.74
               日本
               ANA  Holdings     Inc  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    JPY     20,000,000                                        182,585        0.00
               Daio   Paper   Corp   17/9/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                       2,245,479         0.02
               Ezaki   Glico   Co  Ltd  30/1/2024     (Zero   Coupon)
    JPY     40,000,000                                        368,351        0.00
               HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                       1,352,442         0.01
               Iida   Group   Holdings     Co  Ltd  18/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    290,000,000                                       2,673,208         0.03
               Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.4%   20/6/2049
    JPY    839,800,000                                       8,015,185         0.08
               Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.4%   20/12/2049
    JPY    936,000,000                                       8,922,843         0.09
               Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2028
    JPY   2,013,400,000                                        19,352,125         0.18
               Japanese     Government      CPI  Linked    Bond   0.1%   10/3/2029
    JPY   1,537,800,000                                        14,625,114         0.14
               LIXIL   Group   Corp   4/3/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    230,000,000                                       2,126,781         0.02
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    490,000,000                                       4,511,196         0.04
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    140,000,000                                       1,298,598         0.01
               Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  0.872%    7/9/2024
    EUR     1,105,000                                      1,247,312         0.01
               Mizuho    Financial     Group   Inc  0.118%    6/9/2024
    EUR     1,145,000                                      1,250,356         0.01
               Rohm   Co  Ltd  5/12/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    100,000,000                                        949,703        0.01
               SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
    JPY    180,000,000                                       1,684,145         0.02
               Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
    USD      600,000                                      554,429        0.01
               SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)*
    USD     2,700,000                                      2,635,484         0.03
               SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
    EUR      600,000                                      672,799        0.01
               SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023
    EUR     3,905,000                                      4,549,323         0.04
               SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029*
    EUR     3,000,000                                      3,461,897         0.03
               SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025
    EUR      300,000                                      360,563        0.00
               SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025
    EUR     1,481,000                                      1,797,306         0.02
               SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
    EUR     2,000,000                                      2,431,934         0.02
                                 82/311



                                                          EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               日本（続き）
               SoftBank     Group   Corp   6%  30/7/2025
    USD      400,000                                      428,500        0.00
               Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  3.04%   16/7/2029
    USD     4,525,000                                      4,810,750         0.05
               T&D  Holdings     Inc  5/6/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    240,000,000                                       2,208,213         0.02
               Tohoku    Electric     Power   Co  Inc  3/12/2020     (Zero   Coupon)
    JPY    320,000,000                                       2,938,811         0.03
               Transcosmos      Inc  22/12/2020      (Zero   Coupon)
    JPY    120,000,000                                       1,104,644         0.01
               Yamaguchi     Financial     Group   Inc  FRN  26/3/2020
                                                3,002,250         0.03
    USD     3,000,000
                                              101,762,326          0.97
               ジャージー
               AA  Bond   Co  Ltd  4.249%    31/7/2020
    GBP      610,000                                      789,102        0.01
               CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022
    GBP     6,438,000                                      8,335,938         0.08
               CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
    GBP      157,000                                      205,662        0.00
               Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026
    GBP      362,000                                      489,790        0.00
               HBOS   Capital    Funding    LP  6.85%   23/6/2020     (Perpetual)
    USD     2,200,000                                      2,263,250         0.02
               Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
    GBP     1,900,000                                      1,743,223         0.02
               LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024
    EUR     4,316,179                                      4,856,458         0.04
               Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021                  1,807,060         0.02
    USD     2,000,000
                                               20,490,483         0.19
               クウェート
               Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)
                                                1,182,164         0.01
    USD     1,150,000
               ルクセンブルグ

               Aldesa    Financial     Services     SA  7.25%   1/4/2021
    EUR      100,000                                      104,674        0.00
               Allergan     Funding    SCS  (Restricted)       3.8%   15/3/2025
    USD     7,960,000                                      8,629,293         0.08
               Altice    Financing     SA  2.25%   15/1/2025
    EUR     3,360,000                                      3,562,242         0.03
               Altice    Financing     SA  3%  15/1/2028
    EUR     2,650,000                                      2,813,982         0.03
               Altice    Financing     SA‘144A’7.5%        15/5/2026
    USD     1,200,000                                      1,277,580         0.01
               B&M  European     Value   Retail    SA  4.125%    1/2/2022*
    GBP      600,000                                      771,596        0.01
               Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR     4,690,000                                      5,357,832         0.05
               Cabot   Financial     Luxembourg      II  SA  FRN  14/6/2024
    EUR      694,000                                      782,253        0.01
               Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023
    GBP     1,400,000                                      1,864,282         0.02
               Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025
    EUR      100,000                                      112,701        0.00
               Cirsa   Finance    International       Sarl‘144A’7.875%          20/12/2023
    USD      600,000                                      629,430        0.01
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA‘144A’7.625%         1/11/2021
    USD      200,000                                      183,500        0.00
               ContourGlobal       Power   Holdings     SA  3.375%    1/8/2023
    EUR     1,531,000                                      1,710,486         0.02
               ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
    EUR     1,153,000                                      1,316,568         0.01
               DH  Europe    Finance    II  Sarl   1.8%   18/9/2049
    EUR     1,300,000                                      1,429,642         0.01
               Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
    USD     2,691,821                                      2,756,963         0.03
               E-Carat    SA  FRN  20/11/2028
    EUR      200,000                                      219,874        0.00
               E-Carat    SA  FRN  20/11/2028
    EUR      400,000                                      439,334        0.00
               European     TopSoho    Sarl   4%  21/9/2021
    EUR     2,200,000                                      1,685,614         0.02
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  FRN  1/9/2023
    EUR      260,000                                      278,002        0.00
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.5%   1/8/2022*
    EUR     1,550,000                                      1,700,094         0.02
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  8.5%   1/11/2022*
    GBP      200,000                                      255,468        0.00
               Gilex   Holding    Sarl‘144A’8.5%         2/5/2023
    USD      201,000                                      214,603        0.00
                                 83/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Gol  Finance    SA‘144A’7%       31/1/2025
    USD     2,520,000                                      2,408,963         0.02
               Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
    EUR      200,000                                      237,592        0.00
               Holcim    Finance    Luxembourg      SA  FRN  5/7/2024     (Perpetual)
    EUR     1,175,000                                      1,348,055         0.01
               Intelsat     Jackson    Holdings     SA  5.5%   1/8/2023
    USD     2,855,000                                      2,490,516         0.02
               Intelsat     Jackson    Holdings     SA‘144A’8.5%        15/10/2024
    USD     3,203,000                                      2,847,339         0.03
               Intelsat     SA  4.5%   15/6/2025
    USD     2,309,000                                      1,015,960         0.01
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc‘
    USD      425,000                                      453,411        0.01
               144A’5.5%      15/1/2030
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc‘
    USD     2,207,000                                      2,421,256         0.02
               144A’6.5%      15/4/2029
               Kenbourne     Invest    SA‘144A’6.875%         26/11/2024
    USD     3,997,000                                      4,201,846         0.04
               Klabin    Finance    SA‘144A’4.875%         19/9/2027
    USD     2,799,000                                      2,956,444         0.03
               LHMC   Finco   2 Sarl   7.25%   2/10/2025*
    EUR     3,160,000                                      3,504,173         0.03
               Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027
    EUR      900,000                                     1,031,059         0.01
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.125%    7/3/2027
    EUR      880,000                                     1,022,912         0.01
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.625%    7/3/2031*
    EUR     1,310,000                                      1,601,839         0.02
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  1.75%   2/7/2049
    EUR     3,100,000                                      3,484,604         0.03
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  2.25%   7/3/2039
    EUR     1,100,000                                      1,413,775         0.01
               MHP  Lux  SA‘144A’6.25%        19/9/2029
    USD     1,016,000                                      1,021,080         0.01
               Millicom     International       Cellular     SA  5.125%    15/1/2028
    USD      270,000                                      281,138        0.00
               Millicom     International       Cellular     SA‘144A’5.125%
    USD      388,000                                      404,005        0.00
               15/1/2028
               Millicom     International       Cellular     SA‘144A’6.625%
    USD     1,800,000                                      1,932,750         0.02
               15/10/2026
               Minerva    Luxembourg      SA‘144A’6.5%        20/9/2026
    USD      633,000                                      660,892        0.01
               Monitchem     HoldCo    2 SA  9.5%   15/9/2026
    EUR      300,000                                      339,478        0.00
               Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/3/2025
    EUR      838,000                                      944,648        0.01
               Nexa   Resources     SA‘144A’5.375%         4/5/2027
    USD      777,000                                      820,706        0.01
               Nielsen    Co  Luxembourg      SARL/   The‘144A’5%       1/2/2025
    USD      203,000                                      202,937        0.00
               Puma   International       Financing     SA‘144A’5%       24/1/2026*
    USD     2,087,000                                      1,970,390         0.02
               Puma   International       Financing     SA‘144A’5.125%         6/10/2024
    USD     1,158,000                                      1,134,137         0.01
               Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025*
    EUR     2,638,000                                      3,141,666         0.03
               Rumo   Luxembourg      Sarl‘144A’5.875%          18/1/2025
    USD     3,409,000                                      3,639,640         0.04
               SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      225,645        0.00
               SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)
    EUR     3,090,000                                      3,711,009         0.04
               SES  SA  1.625%    22/3/2026*
    EUR     1,845,000                                      2,132,750         0.02
               SES  SA‘144A’5.3%        4/4/2043
    USD      500,000                                      556,444        0.01
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      336,145        0.00
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      330,858        0.00
               Summer    BC  Holdco    A Sarl   9.25%   31/10/2027*
    EUR     1,898,947                                      2,161,537         0.02
               Summer    BC  Holdco    B SARL   5.75%   31/10/2026
    EUR     5,800,000                                      6,621,310         0.06
               Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033*
    USD     1,020,000                                      1,202,937         0.01
               Telecom    Italia    Capital    SA  7.721%    4/6/2038
    USD     1,600,000                                      2,080,064         0.02
               Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
    EUR      318,000                                      533,666        0.01
               TLG  Finance    Sarl   (Restricted)       FRN  23/9/2024     (Perpetual)*
    EUR      700,000                                      811,891        0.01
                                 84/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Usiminas     International       Sarl‘144A’5.875%          18/7/2026
    USD      817,000                                      834,361        0.01
               Whirlpool     Finance    Luxembourg      Sarl   1.1%   9/11/2027
    EUR     1,525,000                                      1,753,448         0.02
               Whirlpool     Finance    Luxembourg      Sarl   1.25%   2/11/2026
    EUR     2,240,000                                      2,608,812         0.03
               Ypso   Finance    Bis  SA  8%  15/5/2027                     1,460,061         0.01
    EUR     1,188,000
                                              114,390,162          1.09
               マレーシア
               1MDB   Energy    Ltd  5.99%   11/5/2022
    USD     4,600,000                                      4,807,000         0.05
               Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     8,874,000                                      8,955,140         0.08
               Malaysia     Government      Bond   3.906%    15/7/2026
    MYR     20,500,000                                       5,189,437         0.05
               Malaysia     Government      Bond   4.642%    7/11/2033
    MYR     32,200,000                                       8,972,446         0.09
               Malaysia     Government      Bond   4.893%    8/6/2038
    MYR     28,600,000                                       8,295,009         0.08
               TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028*
    USD      450,000                                      531,992        0.00
               Top  Glove   Labuan    Ltd  2%  1/3/2024                    3,078,823         0.03
    USD     2,800,000
                                               39,829,847         0.38
               モルディブ
               Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and  Treasury
                                                2,428,540         0.02
    USD     2,480,000
               Bond   7%  7/6/2022
               モーリシャス

               Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.55%   29/1/2025
    USD      200,000                                      203,459        0.00
               Network    i2i  Ltd  FRN  15/1/2025     (Perpetual)*                  199,625        0.00
    USD      200,000
                                                 403,084        0.00
               メキシコ
               Alpha   Holding    SA  de  CV‘144A’9%       10/2/2025
    USD     4,123,000                                      4,102,385         0.04
               Axtel   SAB  de  CV‘144A’6.375%         14/11/2024
    USD      459,000                                      482,983        0.00
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman‘144A’FRN
    USD      272,000                                      290,190        0.00
               27/9/2024     (Perpetual)
               BBVA   Bancomer     SA/Texas‘144A’FRN          13/9/2034
    USD     3,844,000                                      4,264,341         0.04
               BBVA   Bancomer     SA/Texas‘144A’6.75%           30/9/2022
    USD      578,000                                      631,555        0.01
               Braskem    Idesa   SAPI‘144A’7.45%         15/11/2029
    USD      200,000                                      201,000        0.00
               Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
    EUR     1,125,000                                      1,282,159         0.01
               Cemex   SAB  de  CV  3.72%   15/3/2020
    USD      791,000                                      795,010        0.01
               Controladora       Mabe   SA  de  CV‘144A’5.6%        23/10/2028
    USD      460,000                                      522,963        0.01
               Credito    Real   SAB  de  CV  SOFOM   ER‘144A’7.25%        20/7/2023
    USD      222,000                                      232,476        0.00
               Cydsa   SAB  de  CV‘144A’6.25%        4/10/2027
    USD      622,000                                      636,578        0.01
               Fomento    Economico     Mexicano     SAB  de  CV  3.5%   16/1/2050
    USD      470,000                                      493,250        0.01
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV‘144A’FRN       17/4/2023     (Perpetual)
    USD      614,000                                      646,296        0.01
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  4.5%   25/1/2022
    USD      474,000                                      498,663        0.01
               Grupo   KUO  SAB  De  CV‘144A’5.75%        7/7/2027
    USD     4,364,000                                      4,475,407         0.04
               Industrias      Penoles    SAB  de  CV‘144A’4.15%        12/9/2029
    USD     2,865,000                                      3,006,459         0.03
               Mexican    Bonos   5.75%   5/3/2026
    MXN      634,876                                     3,087,295         0.03
               Mexican    Bonos   8.5%   31/5/2029
    MXN      445,029                                     2,538,166         0.02
               Mexico    City   Airport    Trust‘144A’4.25%          31/10/2026
    USD      511,000                                      553,876        0.01
               Mexico    Government      International       Bond   3.6%   30/1/2025
    USD      225,000                                      239,836        0.00
               Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
    USD     2,955,000                                      3,168,314         0.03
                                 85/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               メキシコ（続き）
               Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      361,000                                      395,633        0.00
               Mexico    Government      International       Bond   4.15%   28/3/2027
    USD      436,000                                      480,690        0.00
               Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
    USD     6,227,000                                      7,049,159         0.07
               Minera    Mexico    SA  de  CV‘144A’4.5%        26/1/2050
    USD     1,698,000                                      1,755,308         0.02
               Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER‘144A’
    USD      450,000                                      461,925        0.00
               8.25%   11/2/2025
               Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV‘144A’5.5%        15/1/2048
    USD      376,000                                      419,299        0.00
               Petroleos     Mexicanos     4.5%   23/1/2026
    USD     1,353,000                                      1,347,588         0.01
               Petroleos     Mexicanos     5.35%   12/2/2028
    USD       34,000                                      33,422       0.00
               Petroleos     Mexicanos‘144A’5.95%            28/1/2031
    USD     1,626,000                                      1,611,382         0.02
               Petroleos     Mexicanos     6.5%   13/3/2027
    USD     6,893,000                                      7,323,813         0.07
               Petroleos     Mexicanos     6.5%   23/1/2029
    USD      136,000                                      142,114        0.00
               Petroleos     Mexicanos     6.625%    15/6/2035
    USD     3,988,000                                      4,041,838         0.04
               Petroleos     Mexicanos‘144A’6.84%            23/1/2030
    USD      386,000                                      408,002        0.00
               Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
    USD     7,075,000                                      7,764,813         0.07
               Petroleos     Mexicanos‘144A’6.95%            28/1/2060
    USD     7,882,000                                      7,684,950         0.07
               Unifin    Financiera      SAB  de  CV‘144A’FRN       29/1/2025
                                                1,646,718         0.02
    USD     1,671,000
               (Perpetual)
                                               74,715,856         0.71
               モンゴル
               Mongolian     Mortgage     Corp   Hfc  LLC  9.75%   29/1/2022
                                                2,412,153         0.02
    USD     2,472,000
               オランダ

               ABN  AMRO   Bank   NV  FRN  22/9/2020     (Perpetual)
    EUR     1,700,000                                      1,904,147         0.02
               ABN  AMRO   Bank   NV  1.375%    16/1/2025
    GBP     2,300,000                                      2,965,767         0.03
               Alcoa   Nederland     Holding    BV‘144A’6.125%         15/5/2028
    USD      211,000                                      220,463        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV‘144A’6.75%        30/9/2024
    USD      310,000                                      321,622        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV‘144A’7%       30/9/2026
    USD      208,000                                      221,177        0.00
               ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
    EUR      700,000                                      776,345        0.01
               Ashland    Services     BV  2%  30/1/2028
    EUR      954,000                                     1,012,850         0.01
               Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%   15/1/2025
    EUR      600,000                                      667,873        0.01
               BMW  Finance    NV  24/3/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     1,125,000                                      1,235,168         0.01
               BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)*
    EUR     3,950,000                                      4,331,218         0.04
               Cairn   CLO  IX  BV  FRN  21/3/2032
    EUR      600,000                                      644,505        0.01
               Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025      (Perpetual)
    EUR      800,000                                      947,732        0.01
               Daimler    International       Finance    BV  1.625%    11/11/2024
    GBP      800,000                                     1,027,543         0.01
               Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025*
    EUR     4,210,000                                      4,662,878         0.04
               Dufry   One  BV  2%  15/2/2027
    EUR      531,000                                      558,591        0.01
               Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  14/2/2023     (Perpetual)
    EUR     3,100,000                                      3,342,302         0.03
               Hertz   Holdings     Netherlands      BV  5.5%   30/3/2023
    EUR      896,000                                     1,002,713         0.01
               Iberdrola     International       BV  FRN  12/11/2024      (Perpetual)
    EUR     4,000,000                                      4,770,992         0.05
               IHS  Netherlands      Holdco    BV‘144A’8%       18/9/2027*
    USD     2,654,000                                      2,891,586         0.03
               ING  Groep   NV  FRN  16/4/2024     (Perpetual)
    USD     5,690,000                                      6,110,975         0.06
               ING  Groep   NV  FRN  15/2/2029
    EUR     1,700,000                                      1,997,393         0.02
               ING  Groep   NV  3%  18/2/2026
    GBP     1,800,000                                      2,478,210         0.02
                                 86/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
    EUR     1,067,000                                      1,210,849         0.01
               InterXion     Holding    NV  4.75%   15/6/2025
    EUR     1,750,000                                      2,055,265         0.02
               Koninklijke      KPN  NV  FRN  8/11/2024     (Perpetual)
    EUR     1,500,000                                      1,634,632         0.02
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      100,000                                      110,009        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      200,000                                      219,838        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      100,000                                      110,131        0.00
               MDGH   - GMTN   BV‘144A’2.5%        7/11/2024
    USD     7,020,000                                      7,156,012         0.07
               MDGH   - GMTN   BV‘144A’2.875%         7/11/2029
    USD     2,215,000                                      2,277,989         0.02
               MDGH   - GMTN   BV  3.7%   7/11/2049
    USD     4,625,000                                      4,942,969         0.05
               Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029*
    USD     1,681,000                                      1,745,088         0.02
               Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,109,930         0.02
               Naturgy    Finance    BV  FRN  24/4/2024     (Perpetual)*
    EUR      700,000                                      813,811        0.01
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC‘144A’4.125%         1/6/2021
    USD     10,173,000                                      10,444,131         0.10
               OCI  NV  5%  15/4/2023*
    EUR     1,985,000                                      2,232,624         0.02
               OI  European     Group   BV  2.875%    15/2/2025
    EUR     1,258,000                                      1,406,930         0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      182,000                                      191,669        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV‘144A’5.093%         15/1/2030*
    USD     1,516,000                                      1,637,280         0.02
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD     1,161,000                                      1,274,197         0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD      575,000                                      656,937        0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  6.125%    17/1/2022
    USD       17,000                                      18,119       0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  6.85%   5/6/2115*
    USD      741,000                                      881,790        0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.25%   17/3/2044
    USD     11,001,000                                      13,679,056         0.13
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      144,000                                      176,342        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  8.75%   23/5/2026
    USD     3,903,000                                      5,017,345         0.05
               Q-Park    Holding    I BV  FRN  1/3/2026
    EUR      752,000                                      825,661        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  1.5%   1/3/2025
    EUR      864,000                                      949,333        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  2%  1/3/2027
    EUR      447,000                                      492,437        0.00
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  25/3/2021
    EUR     1,831,000                                      2,065,939         0.02
               (Perpetual)*
               SABIC   Capital    II  BV‘144A’4%       10/10/2023
    USD     2,951,000                                      3,125,109         0.03
               SABIC   Capital    II  BV  4.5%   10/10/2028*
    USD     1,924,000                                      2,186,446         0.02
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  20/2/2026     (Zero
    EUR     8,900,000                                      9,753,237         0.09
               Coupon)
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.25%   20/2/2029
    EUR     6,100,000                                      6,644,226         0.06
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.5%   20/2/2032
    EUR     4,800,000                                      5,278,731         0.05
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  1%  20/2/2025
    GBP     4,600,000                                      5,883,568         0.06
               Sudzucker     International       Finance    BV  FRN  30/3/2020
    EUR      100,000                                       95,647       0.00
               (Perpetual)
               Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
    EUR      448,000                                      522,067        0.00
               Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
    EUR      540,000                                      627,089        0.01
               Sunshine     Mid  BV  6.5%   15/5/2026
    EUR      300,000                                      334,420        0.00
               Telefonica      Europe    BV  FRN  15/3/2022     (Perpetual)*
    EUR     4,000,000                                      4,608,603         0.04
               Telefonica      Europe    BV  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      444,196        0.00
               Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,250,592         0.02
               Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)*
    EUR     8,700,000                                      10,436,544         0.10
               Telefonica      Europe    BV  FRN  22/6/2026     (Perpetual)*
    EUR     4,000,000                                      4,762,824         0.05
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV‘144A’
    USD     1,863,000                                      1,969,540         0.02
               7.125%    31/1/2025
               Toyota    Motor   Finance    Netherlands      BV  0.625%    26/9/2023
    EUR     1,371,000                                      1,539,172         0.01
               Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
    EUR      923,000                                     1,052,816         0.01
               United    Group   BV  FRN  15/2/2026
    EUR     1,167,000                                      1,289,548         0.01
               United    Group   BV  3.625%    15/2/2028
    EUR     1,483,000                                      1,602,704         0.01
               United    Group   BV  4.875%    1/7/2024*
    EUR     1,226,000                                      1,398,922         0.01
               United    Group   BV  4.875%    1/7/2024*
    EUR     4,131,000                                      4,691,006         0.04
               UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029*
    EUR     3,866,000                                      4,324,996         0.04
               VEON   Holdings     BV‘144A’4%       9/4/2025
    USD     4,725,000                                      4,931,719         0.05
               Volkswagen      Financial     Services     NV  1.625%    10/2/2024*
    GBP     3,000,000                                      3,834,013         0.04
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
    EUR     1,400,000                                      1,556,605         0.01
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/6/2027
    EUR      500,000                                      571,971        0.01
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  27/6/2028
    EUR      600,000                                      724,204        0.01
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  1.125%    2/10/2023
    EUR     1,100,000                                      1,236,088         0.01
               Vonovia    Finance    BV  1.25%   6/12/2024
    EUR     2,800,000                                      3,226,805         0.03
               Vonovia    Finance    BV  1.8%   29/6/2025
    EUR     1,700,000                                      2,008,159         0.02
               VZ  Vendor    Financing     BV  2.5%   31/1/2024
    EUR     2,074,000                                      2,289,530         0.02
               ZF  Europe    Finance    BV  2.5%   23/10/2027*
    EUR     6,100,000                                      6,819,982         0.06
               Ziggo   Bond   Co  BV  3.375%    28/2/2030
    EUR     2,553,000                                      2,750,825         0.03
               Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030
    EUR      351,000                                      388,610        0.00
               Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027
    EUR     1,800,000                                      2,080,317         0.02
               Ziggo   BV‘144A’5.5%        15/1/2027
                                                7,918,372         0.08
    USD     7,537,000
                                              225,587,566          2.14
               ナイジェリア
               Nigeria    Government      International       Bond   28/5/2020     (Zero
    NGN    401,706,000                                       1,091,338         0.01
               Coupon)
               Nigeria    Government      International       Bond   30/7/2020     (Zero
    NGN    200,855,000                                        542,564        0.01
               Coupon)
               Nigeria    Government      International       Bond   6.375%    12/7/2023
    USD      467,000                                      498,085        0.00
               Nigeria    Government      International       Bond   7.625%    21/11/2025          1,795,434         0.02
    USD     1,635,000
                                                3,927,421         0.04
               ノルウェー
               DNB  Bank   ASA  FRN  26/3/2020     (Perpetual)
    USD      400,000                                      400,506        0.00
               Explorer     II  AS  3.375%    24/2/2025
    EUR      368,000                                      410,301        0.00
               Telenor    ASA  25/9/2023     (Zero   Coupon)                  2,531,838         0.03
    EUR     2,300,000
                                                3,342,645         0.03
               パナマ
               AES  Panama    SRL‘144A’6%       25/6/2022
    USD      795,000                                      814,765        0.01
               Avianca    Holdings     SA‘144A’9%       10/5/2023
    USD      499,000                                      474,050        0.00
               Avianca    Holdings     SA‘144A’9%       10/5/2023
    USD      533,000                                      481,033        0.01
               Banistmo     SA  3.65%   19/9/2022
    USD      274,000                                      279,994        0.00
               Cable   Onda   SA‘144A’4.5%        30/1/2030
    USD      200,000                                      205,750        0.00
               Cable   Onda   SA  4.5%   30/1/2030
    USD      361,000                                      371,379        0.00
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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               パナマ（続き）
               Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      648,000                                      721,406        0.01
               Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024             762,850        0.01
    USD      704,000
                                                4,111,227         0.04
               パラグアイ
               Paraguay     Government      International       Bond‘144A’5.4%
                                                1,517,876         0.01
    USD     1,256,000
               30/3/2050
               ペルー

               Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank‘144A’3.25%
    USD     2,571,000                                      2,630,053         0.03
               4/10/2026
               Orazul    Energy    Egenor    SCA‘144A’5.625%         28/4/2027
    USD      993,000                                     1,033,340         0.01
               Peru   Government      Bond‘144A’5.35%         12/8/2040
    PEN     11,518,000                                       3,522,262         0.03
               Peruvian     Government      International       Bond   4.125%    25/8/2027
    USD     5,844,000                                      6,674,944         0.06
               Telefonica      del  Peru   SAA‘144A’7.375%         10/4/2027             2,021,858         0.02
    PEN     6,500,000
                                               15,882,457         0.15
               フィリピン
               Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
    USD     3,322,000                                      3,790,713         0.03
               Philippine      Government      International       Bond   4.2%   21/1/2024
    USD      906,000                                      987,682        0.01
               Philippine      Government      International       Bond   5.5%   30/3/2026          837,598        0.01
    USD      697,000
                                                5,615,993         0.05
               ポーランド
               Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3%
    USD      465,000                                      485,416        0.00
               17/3/2023
               Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3.25%
                                                 526,323        0.01
    USD      486,000
               6/4/2026
                                                1,011,739         0.01
               ポルトガル
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      2.625%
    EUR      200,000                                       42,774       0.00
               8/5/2017
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
    EUR     20,500,000                                       4,384,377         0.04
               21/1/2019
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4.75%
    EUR     2,000,000                                       427,744        0.00
               15/1/2018
               EDP  - Energias     de  Portugal     SA  FRN  30/4/2079
    EUR      400,000                                      483,680        0.00
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      900,000                                     1,035,359         0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      500,000                                      547,348        0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta
    EUR     3,499,662                                      3,886,987         0.04
               IV  2.423%    12/2/2021
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta
    EUR     7,259,773                                      7,986,192         0.08
               VII  0.7%   12/2/2024
               TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta   V
    EUR     9,434,255                                      10,451,901         0.10
               0.85%   12/2/2022
               Transportes      Aereos    Portugueses      SA‘144A’5.625%
                                                2,221,023         0.02
    EUR     2,000,000
               2/12/2024*
                                               31,467,385         0.30
               カタール
               Qatar   Government      International       Bond‘144A’4%        14/3/2029
    USD     2,047,000                                      2,323,025         0.02
                                 89/311



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               カタール（続き）
               Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028            5,155,741         0.05
    USD     4,447,000
                                                7,478,766         0.07
               ロシア連邦
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  6.9%   23/5/2029
    RUB   1,378,381,000                                        21,389,963         0.20
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.05%   19/1/2028
    RUB    863,170,000                                       13,481,601         0.13
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.1%   16/10/2024
    RUB   1,529,068,000                                        23,802,991         0.23
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.5%   17/9/2031
    RUB   2,552,469,000                                        44,195,381         0.42
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD     2,000,000                                      2,212,500         0.02
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.375%    21/3/2029
    USD     17,800,000                                      19,847,000         0.19
               ロシア連邦（続き）
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026
                                                2,254,062         0.02
    USD     2,000,000
                                              127,183,498          1.21
               サウジアラビア
               Saudi   Arabian    Oil  Co  3.5%   16/4/2029
    USD      442,000                                      469,556        0.00
               Saudi   Arabian    Oil  Co‘144A’3.5%        16/4/2029
    USD      420,000                                      446,184        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD     4,930,000                                      5,194,988         0.05
               Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      509,000                                      552,265        0.01
               Saudi   Government      International       Bond‘144A’4.375%
    USD      809,000                                      922,766        0.01
               16/4/2029
               Saudi   Government      International       Bond   4.375%    16/4/2029
    USD     7,092,000                                      8,089,312         0.08
               Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030
    USD     1,376,000                                      1,596,160         0.02
               Saudi   Government      International       Bond   5.25%   16/1/2050
    USD     1,918,000                                      2,468,019         0.02
               Saudi   Telecom    Co‘144A’3.89%        13/5/2029
                                                2,582,299         0.02
    USD     2,373,000
                                               22,321,549         0.21
               シンガポール
               ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.95%   31/7/2024
    USD      200,000                                      209,040        0.00
               BOC  Aviation     Ltd  3%  11/9/2029
    USD     4,800,000                                      4,875,000         0.05
               Global    Prime   Capital    Pte  Ltd  7.25%   26/4/2021
    USD     1,301,000                                      1,336,862         0.01
               LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
    USD     1,922,600                                      2,266,664         0.02
               Medco   Platinum     Road   Pte  Ltd  6.75%   30/1/2025                196,444        0.00
    USD      200,000
                                                8,884,010         0.08
               南アフリカ
               Republic     of  South   Africa    Government      Bond   8%  31/1/2030
    ZAR     71,435,400                                       4,258,490         0.04
               Republic     of  South   Africa    Government      Bond   9%  31/1/2040
    ZAR     55,690,264                                       3,215,490         0.03
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
    USD     4,309,000                                      4,515,697         0.04
               4.85%   27/9/2027*
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 900,900        0.01
    USD      840,000
               5.875%    30/5/2022
                                               12,890,577         0.12
               韓国
               Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022     (Perpetual)
    USD     3,082,000                                      3,108,763         0.03
               KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023     (Perpetual)
    USD     2,820,000                                      2,862,300         0.03
               Kookmin    Bank   FRN  2/7/2024     (Perpetual)*
    USD     4,600,000                                      4,753,813         0.04
               LG  Chem   Ltd  16/4/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,100,000                                      1,221,287         0.01
               LG  Display    Co  Ltd  1.5%   22/8/2024
    USD      200,000                                      210,594        0.00
                                 90/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               韓国（続き）
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023     (Perpetual)*
    USD     2,900,000                                      3,138,344         0.03
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  5/2/2030
    USD     2,625,000                                      2,738,203         0.03
               Woori   Bank   FRN  4/10/2024     (Perpetual)
                                                 202,250        0.00
    USD      200,000
                                               18,235,554         0.17
               スペイン
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  14/4/2021
    EUR     4,600,000                                      5,449,912         0.05
               (Perpetual)*
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
    USD      200,000                                      204,913        0.00
               (Perpetual)
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  18/5/2022     (Perpetual)
    EUR     3,000,000                                      3,405,501         0.03
               Banco   de  Sabadell     SA  (Restricted)       FRN  17/1/2030
    EUR     2,100,000                                      2,257,841         0.02
               Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,185,114         0.01
               Banco   Santander     SA  FRN  14/1/2026     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,075,107         0.01
               Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)*
    EUR     2,400,000                                      2,722,427         0.03
               Bankia    SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)*
    EUR     4,800,000                                      5,709,028         0.06
               Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR      400,000                                      428,336        0.01
               Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR     1,100,000                                      1,199,872         0.01
               CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)*
    EUR     7,600,000                                      9,271,189         0.09
               CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,030,962         0.02
               Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA  0.875%
    EUR      500,000                                      303,654        0.00
               6/4/2023*
               Distribuidora       Internacional       de  Alimentacion       SA  1%
    EUR     1,000,000                                       955,975        0.01
               28/4/2021
               El  Corte   Ingles    SA  3%  15/3/2024*
    EUR     1,002,000                                      1,128,283         0.01
               Hipercor     SA  3.875%    19/1/2022*
    EUR     3,000,000                                      3,501,283         0.03
               NH  Hotel   Group   SA  3.75%   1/10/2023
    EUR      188,833                                      209,088        0.00
               Spain   Government      Bond‘144A’0.5%         30/4/2030
    EUR     36,940,000                                      41,582,614         0.40
               Spain   Government      Bond‘144A’1%        31/10/2050
    EUR     24,640,000                                      26,623,336         0.25
               Spain   Government      Bond‘144A’2.7%         31/10/2048
    EUR     24,075,000                                      37,084,396         0.35
               Telefonica      Emisiones     SA  5.375%    2/2/2026                 2,449,386         0.02
    GBP     1,575,000
                                              148,778,217          1.41
               スリランカ
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.125%    3/6/2025
    USD     1,102,000                                      1,062,893         0.01
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%   28/6/2024
    USD      300,000                                      299,014        0.00
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   14/3/2024
    USD     1,475,000                                      1,510,322         0.02
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   3/11/2025
    USD      726,000                                      720,680        0.01
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.55%   28/3/2030
    USD     3,425,000                                      3,302,871         0.03
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.85%   14/3/2029          991,690        0.01
    USD     1,021,000
                                                7,887,470         0.08
               スウェーデン
               Heimstaden      Bostad    AB  FRN  19/11/2024      (Perpetual)*
    EUR      450,000                                      495,935        0.01
               Intrum    AB  2.75%   15/7/2022
    EUR      317,000                                      348,447        0.00
               Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
    EUR      752,000                                      801,664        0.01
               Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023
    EUR     1,946,000                                      2,171,684         0.02
                                 91/311




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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               スウェーデン（続き）
               Verisure     Midholding      AB  5.75%   1/12/2023
    EUR     1,217,000                                      1,367,123         0.01
               Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)               4,995,239         0.05
    EUR     4,540,000
                                               10,180,092         0.10
               スイス
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  29/7/2022     (Perpetual)
    USD     3,425,000                                      3,671,480         0.04
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       17/7/2023     (Perpetual)
    USD      550,000                                      598,975        0.01
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       11/12/2023      (Perpetual)
    USD      700,000                                      782,047        0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
    USD      200,000                                      223,442        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
    USD      400,000                                      434,750        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       18/12/2024      (Perpetual)*
    USD     2,383,000                                      2,590,023         0.02
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2025
    EUR     1,795,000                                      2,032,060         0.02
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       11/9/2025
    USD     4,396,000                                      4,487,977         0.04
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       12/9/2025     (Perpetual)
    USD     1,300,000                                      1,453,653         0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  12/9/2025
    GBP     2,185,000                                      2,874,603         0.03
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       21/8/2026     (Perpetual)*
    USD     2,905,000                                      3,139,826         0.03
               Credit    Suisse    Group   AG‘144A’FRN       24/1/2030     (Perpetual)
    USD     1,453,000                                      1,458,449         0.01
               UBS  Group   AG  FRN  19/2/2022     (Perpetual)
    EUR      800,000                                      943,230        0.01
               UBS  Group   AG‘144A’FRN       31/1/2024     (Perpetual)*
    USD     11,326,000                                      12,211,637         0.12
               UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026
                                                1,657,148         0.02
    EUR     1,495,000
                                               38,559,300         0.37
               台湾
               Hon  Hai  Precision     Industry     Co  Ltd  6/11/2022     (Zero   Coupon)
    USD     2,400,000                                      2,389,663         0.02
               Innolux    Corp   22/1/2025     (Zero   Coupon)                  2,527,426         0.03
    USD     2,600,000
                                                4,917,089         0.05
               タイ
               Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  25/9/2034
    USD     5,125,000                                      5,317,188         0.05
               Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  2/10/2031
    USD     4,300,000                                      4,412,203         0.04
               Singha    Estate    PCL  2%  20/7/2022                      2,855,933         0.03
    USD     2,900,000
                                               12,585,324         0.12
               トルコ
               Turkey    Government      International       Bond   4.875%    16/4/2043
    USD      659,000                                      536,879        0.00
               Turkey    Government      International       Bond   5.125%    17/2/2028
    USD     6,154,000                                      5,802,068         0.06
               Turkey    Government      International       Bond   7.625%    26/4/2029
    USD     7,496,000                                      8,079,282         0.08
               Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust‘144A
                                                1,414,070         0.01
    USD     1,480,280
               ’4.2%    15/3/2027
                                               15,832,299         0.15
               ウクライナ
               Ukraine    Government      International       Bond   6.75%   20/6/2026
    EUR     3,100,000                                      3,833,520         0.04
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2022
    USD      123,000                                      132,686        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
    USD      235,000                                      254,975        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2025
    USD      795,000                                      869,138        0.01
                                 92/311




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                                              （米ドル）        （％）
               ウクライナ（続き）
               Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024*
    USD      471,000                                      529,286        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028*          18,780,290         0.18
    USD     15,547,000
                                               24,399,895         0.23
               アラブ首長国連邦
               Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
    USD     3,000,000                                      3,532,500         0.03
               Abu  Dhabi   Government      International       Bond‘144A’2.125%
    USD     2,965,000                                      3,007,622         0.03
               30/9/2024*
               Abu  Dhabi   Government      International       Bond   3.125%    30/9/2049
    USD     4,850,000                                      4,956,094         0.05
               Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)              5,430,703         0.05
    USD     5,100,000
                                               16,926,919         0.16
               英国
               Arrow   Global    Finance    Plc  FRN  1/3/2026
    EUR      174,000                                      192,282        0.00
               Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*
    GBP     2,251,000                                      2,936,566         0.03
               Barclays     Plc  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
    USD     1,660,000                                      1,767,900         0.02
               Barclays     Plc  FRN  15/6/2024     (Perpetual)*
    USD     1,800,000                                      2,003,751         0.02
               Barclays     Plc  FRN  15/9/2024     (Perpetual)
    GBP     1,000,000                                      1,298,008         0.01
               Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
    GBP     9,180,000                                      13,007,229         0.12
               Barclays     Plc  FRN  11/11/2025
    EUR     4,167,000                                      4,622,474         0.04
               Barclays     Plc  FRN  7/2/2028
    EUR      900,000                                     1,001,641         0.01
               Barclays     Plc  1.875%    8/12/2023
    EUR     3,885,000                                      4,498,299         0.04
               British    Telecommunications          Plc  0.875%    26/9/2023*
    EUR     1,655,000                                      1,865,060         0.02
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     1,000,000                                      1,131,276         0.01
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     4,392,000                                      4,914,797         0.05
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     2,625,000                                      3,120,340         0.03
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    GBP     1,850,000                                      2,558,311         0.02
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050*
    EUR     3,925,000                                      4,380,927         0.04
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                      282,106        0.00
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                      131,130        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
    EUR      500,000                                      541,418        0.01
               Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
    GBP     1,350,250                                      1,912,879         0.02
               Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
    GBP      350,000                                      398,310        0.00
               eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024*
    EUR     3,679,000                                      3,878,694         0.04
               eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025
    EUR     1,763,000                                      1,836,941         0.02
               eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/10/2025*
    EUR     6,389,000                                      7,038,536         0.07
               EI  Group   Plc  6%  6/10/2023
    GBP     7,750,000                                      10,032,831         0.10
               EI  Group   Plc  6.375%    15/2/2022
    GBP      425,000                                      551,730        0.01
               EI  Group   Plc  6.875%    15/2/2021
    GBP      390,000                                      506,418        0.00
               EnQuest    Plc  7%  15/4/2022*
    GBP      413,999                                      468,552        0.00
               EnQuest    Plc‘144A’7%       15/4/2022*
    USD     2,111,730                                      1,800,236         0.02
               Evraz   Plc‘144A’5.25%         2/4/2024
    USD     1,606,000                                      1,734,229         0.02
               Finsbury     Square    2017-1    Plc‘Series      2017-1    C’FRN
    GBP      949,979                                     1,219,635         0.01
               12/3/2059
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP      887,981                                     1,133,211         0.01
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP     1,297,972                                      1,657,247         0.02
                                 93/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Finsbury     Square    2018-1    Plc‘Series      2018-1    B’FRN
    GBP     1,385,970                                      1,772,276         0.02
               12/9/2065
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP      950,000                                     1,226,878         0.01
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP     5,981,000                                      7,701,720         0.07
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      235,000                                      307,631        0.00
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      215,000                                      279,098        0.00
               Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      215,000                                      276,287        0.00
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  1 6/9/2065
    GBP      884,793                                     1,112,338         0.01
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      305,928                                      383,211        0.00
               Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc‘Series      2007-2X    BA’FRN
    GBP     1,880,000                                      2,239,129         0.02
               18/6/2039
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
    GBP     9,387,588                                      12,081,974         0.11
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/3/2036
    GBP      300,000                                      353,185        0.00
               Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
    GBP     2,875,000                                      4,137,357         0.04
               Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
    GBP     1,227,179                                      1,792,102         0.02
               Greene    King   Finance    Plc  5.702%    15/12/2034
    GBP      300,000                                      358,667        0.00
               Heathrow     Finance    Plc  4.125%    1/9/2029
    GBP      814,000                                     1,050,352         0.01
               Heathrow     Finance    Plc  4.75%   1/3/2024
    GBP      200,000                                      271,646        0.00
               Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025
    GBP     2,100,000                                      2,158,950         0.02
               International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
    EUR      800,000                                      928,613        0.01
               International       Game   Technology      Plc‘144A’6.25%         15/2/2022
    USD     3,954,000                                      4,089,543         0.04
               International       Game   Technology      Plc‘144A’6.25%         15/1/2027
    USD      601,000                                      666,719        0.01
               International       Game   Technology      Plc‘144A’6.5%        15/2/2025
    USD     2,133,000                                      2,330,324         0.02
               Intu   Metrocentre      Finance    Plc  4.125%    6/12/2023
    GBP      200,000                                      233,170        0.00
               Intu   SGS  Finance    Plc  3.875%    17/3/2023
    GBP      700,000                                      814,014        0.01
               Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025
    GBP      890,000                                     1,163,730         0.01
               Ithaca    Energy    North   Sea  Plc‘144A’9.375%         15/7/2024
    USD     2,300,000                                      2,386,227         0.02
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc‘144A’4.5%        1/10/2027*
    USD     2,600,000                                      2,216,039         0.02
               Kensington      Mortgage     Securities      Plc‘Series      2007-1X    A3B’
    EUR     1,854,750                                      2,015,228         0.02
               FRN  14/6/2040
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
    GBP      200,000                                      272,091        0.00
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023
    GBP      350,000                                      485,825        0.00
               Lloyds    Banking    Group   Plc‘144A’FRN        1/10/2035
    USD      300,000                                      360,655        0.00
               (Perpetual)*
               Lloyds    Banking    Group   Plc‘144A’FRN        21/5/2037     (Perpetual)
    USD      513,000                                      638,523        0.01
               Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
    USD       87,000                                      108,288        0.00
               MARB   BondCo    Plc‘144A’6.875%         19/1/2025
    USD      444,000                                      460,477        0.00
               MARB   BondCo    Plc  7%  15/3/2024
    USD      653,000                                      670,794        0.01
               Marks   & Spencer    Plc  3.25%   10/7/2027
    GBP      950,000                                     1,235,441         0.01
               Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
    GBP     1,555,000                                      1,640,046         0.02
               Motability      Operations      Group   Plc  0.375%    3/1/2026
    EUR     3,290,000                                      3,655,748         0.03
               Motability      Operations      Group   Plc  4.375%    8/2/2027
    GBP     1,145,000                                      1,779,854         0.02
               Motor   2016-1    Plc  3.75%   25/11/2025
    GBP     2,137,000                                      2,772,857         0.03
               Motor   2016-1    Plc  4.25%   25/11/2025
    GBP      426,000                                      549,122        0.01
               Motor   2016-1    Plc  5.25%   25/11/2025
    GBP      355,000                                      454,412        0.00
                                 94/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  1.375%
    GBP     3,026,000                                      3,925,406         0.04
               16/9/2026
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/5/2020     (Perpetual)
    USD     2,100,000                                      1,916,775         0.02
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  11/7/2020     (Perpetual)
    USD       10,000                                       9,025       0.00
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  14/8/2020     (Perpetual)
    USD      100,000                                       90,250       0.00
               Neptune    Energy    Bondco    Plc‘144A’6.625%         15/5/2025
    USD     2,800,000                                      2,656,472         0.03
               Newday    Funding    2017-1    Plc‘Series      2017-1    C’FRN    15/7/2025
    GBP     2,200,000                                      2,826,959         0.03
               Newday    Funding    2017-1    Plc‘Series      2017-1    D’FRN    15/7/2025
    GBP     1,750,000                                      2,248,719         0.02
               Newgate    Funding    Plc‘Series      2006-1    BB’FRN    1/12/2050
    EUR     1,047,887                                      1,076,019         0.01
               Nomad   Foods   Bondco    Plc  3.25%   15/5/2024
    EUR      300,000                                      333,950        0.00
               Paragon    Mortgages     No  10  Plc  FRN  15/6/2041
    EUR       94,912                                      98,352       0.00
               Paragon    Mortgages     No  11  Plc  FRN  15/10/2041
    EUR      341,690                                      359,702        0.00
               Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
    EUR      413,304                                      419,588        0.00
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    EUR     1,067,049                                      1,099,842         0.01
               Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
    EUR     2,795,000                                      2,661,401         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,635,000                                      3,324,968         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,100,000                                      2,674,384         0.03
               PCL  Funding    II  Plc‘Series      2017-1    B’FRN    15/6/2022
    GBP      282,000                                      362,621        0.00
               PCL  Funding    II  Plc‘Series      2017-1    C’FRN    15/6/2022
    GBP      179,000                                      230,289        0.00
               PCL  Funding    III  Plc  FRN  15/6/2023
    GBP     1,062,000                                      1,368,226         0.01
               PCL  Funding    III  Plc‘Series      2017-2    C’FRN    15/6/2023
    GBP      470,000                                      607,178        0.01
               Pinewood     Finance    Co  Ltd  3.25%   30/9/2025
    GBP      638,000                                      828,649        0.01
               Pinnacle     Bidco   Plc  6.375%    15/2/2025*
    GBP     1,734,000                                      2,285,299         0.02
               Pizzaexpress       Financing     2 Plc  6.625%    1/8/2021
    GBP      700,000                                      799,017        0.01
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      128,792        0.00
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                      147,927        0.00
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      128,627        0.00
               Premier    Foods   Finance    Plc  6.25%   15/10/2023*
    GBP     1,300,000                                      1,726,810         0.02
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,981,000                                      3,854,456         0.04
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP      799,000                                     1,032,133         0.01
               Residential      Mortgage     Securities      30  Plc  FRN  20/3/2050
    GBP      180,000                                      232,238        0.00
               Residential      Mortgage     Securities      31  Plc  FRN  20/9/2065
    GBP     1,070,000                                      1,384,915         0.01
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     1,480,000                                      1,897,909         0.02
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN  20/8/2056
    GBP     11,250,000                                      14,405,047         0.14
               RMAC   NO  2 Plc‘Series      2018-2    C’FRN    12/6/2046
    GBP      420,000                                      542,633        0.01
               RMAC   Securities      No  1 Plc‘Series      2006-NS1X     M1C’FRN
    EUR       58,923                                      59,961       0.00
               12/6/2044
               RMAC   Securities      No  1 Plc‘Series      2007-NS1X     M1C’FRN
    EUR      863,550                                      889,911        0.01
               12/6/2044
               Rolls-Royce      Plc  0.875%    9/5/2024
    EUR     1,100,000                                      1,224,051         0.01
               Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  2.5%   22/3/2023
    EUR     2,185,000                                      2,555,165         0.02
               Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC‘144A’FRN
    GBP     2,969,516                                      3,794,715         0.04
               17/5/2029
               Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
    GBP      475,000                                      646,972        0.01
                                 95/311




                                                          EDINET提出書類
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2031
    GBP     4,567,000                                      5,806,933         0.06
               Stanlington      No  1 Plc‘Series      2017-1    E’FRN    12/6/2046
    GBP      209,000                                      275,537        0.00
               Stonegate     Pub  Co  Financing     Plc  FRN  15/3/2022
    GBP      826,000                                     1,059,656         0.01
               Synlab    Unsecured     Bondco    Plc  8.25%   1/7/2023
    EUR      283,000                                      325,719        0.00
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      453,257                                      501,341        0.00
               Tesco   Plc  5%  24/3/2023
    GBP      500,000                                      706,525        0.01
               Tesco   Plc  5.125%    10/4/2047
    EUR      200,000                                      326,141        0.00
               Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
    GBP      900,573                                     1,723,369         0.02
               Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
    GBP     2,142,312                                      3,671,051         0.03
               Tesco   Property     Finance    4 Plc  5.801%    13/10/2040
    GBP      971,756                                     1,684,413         0.02
               Trinity    Square    2015-1    Plc‘Series      2015-1X    B’FRN
    GBP      360,000                                      463,827        0.00
               15/7/2051
               Tullow    Oil  Plc  6.25%   15/4/2022*
    USD      600,000                                      448,857        0.00
               Turbo   Finance    8 Plc  FRN  20/2/2026
    GBP     1,270,000                                      1,619,272         0.02
               Twin   Bridges    2018-1    Plc‘Series      2018-1    D’FRN    12/9/2050
    GBP      488,000                                      626,304        0.01
               Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
    GBP      545,000                                      703,885        0.01
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  5.659%    30/6/2027
    GBP     2,594,156                                      3,825,227         0.04
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  6.464%    30/3/2032
    GBP     2,297,000                                      3,797,694         0.04
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/   The  7.395%    28/3/2024
    GBP     1,084,000                                      1,588,436         0.02
               Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  8%  23/4/2023*
    USD     1,414,000                                      1,330,927         0.01
               Vedanta    Resources     Ltd  6.125%    9/8/2024
    USD     1,811,000                                      1,511,053         0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.875%    15/1/2027*
    GBP      432,000                                      569,813        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5%  15/4/2027
    GBP      400,000                                      537,294        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc‘144A’5.5%        15/8/2026
    USD      310,000                                      320,665        0.00
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  6.25%   28/3/2029
    GBP     1,938,600                                      2,628,605         0.02
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078*
    USD      600,000                                      652,575        0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078*
    EUR      500,000                                      612,826        0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    GBP      150,000                                      206,531        0.00
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
    EUR     3,900,000                                      4,409,464         0.04
               Vodafone     Group   Plc  FRN  4/4/2079
    USD     1,775,000                                      2,072,092         0.02
               Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc  FRN
    GBP     4,389,488                                      5,643,601         0.05
               21/9/2049
               Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  One  Plc  FRN
    GBP     6,200,000                                      7,970,237         0.08
               21/9/2049
               Warwick    Finance    Residential      Mortgages     No  Two  Plc  FRN
    GBP     3,700,000                                      4,760,610         0.05
               21/9/2049
               William    Hill   Plc  4.75%   1/5/2026*
    GBP      400,000                                      534,332        0.00
               William    Hill   Plc  4.875%    7/9/2023                     272,135        0.00
    GBP      200,000
                                              283,895,805          2.70
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211‘Series         2015-
    USD      460,000                                      496,841        0.00
               1211   D’‘144A’FRN        10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211‘Series         2015-
    USD     1,500,000                                      1,584,583         0.02
               1211   E’‘144A’FRN        10/8/2035
               225  Liberty    Street    Trust   2016-   225L‘Series       2016-225L     E’
    USD     6,150,000                                      6,654,612         0.06
               ‘144A’FRN      10/2/2036
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P‘Series       2017-245P     D’‘
    USD      320,000                                      342,649        0.00
               144A’FRN     5/6/2037
                                 96/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P‘Series       2017-245P     E’‘
    USD     1,412,000                                      1,452,629         0.01
               144A’FRN     5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P‘Series       2017-245P     XA’‘
    USD     7,000,000                                        91,980       0.00
               144A’FRN     5/6/2037
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust‘Series       2017-
    USD     2,040,000                                      2,049,891         0.02
               280P   D’‘144A’FRN        15/9/2034
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust‘Series       2017-
    USD     5,105,000                                      5,119,839         0.05
               280P   E’‘144A’FRN        15/9/2034
               AbbVie    Inc  1.375%    17/5/2024
    EUR     3,745,000                                      4,276,023         0.04
               Accredited      Mortgage     Loan   Trust   2006-1‘Series        2006-1    M2’
    USD     4,440,000                                      2,413,805         0.02
               FRN  25/4/2036
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series‘‘
    USD     1,228,685                                       976,043        0.01
               2003-MH1     B2’‘144A’15/8/2030           (Zero   Coupon)
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
    USD     2,264,490                                       596,027        0.01
               HE4‘Series      2007-HE4     A2A’FRN     25/5/2037
               ACIS   CLO  2014-4    Ltd‘Series      2014-4A    A’‘144A’FRN
    USD     1,687,335                                      1,687,691         0.02
               1/5/2026
               Adams   Mill   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    A2R’‘144A’FRN
    USD     1,435,453                                      1,437,001         0.01
               15/7/2026
               Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
    USD     6,075,000                                      6,762,338         0.06
               AIMCO   CLO  Series    2015-A‘Series        2015-AA    BR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      249,960        0.00
               15/1/2028
               AIMCO   CLO  Series    2017-A‘Series        2017-AA    A’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      251,498        0.00
               20/7/2029
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D‘Series     2017-D    A’‘144A
    USD     8,450,239                                      8,781,964         0.08
               ’FRN   25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D‘Series     2017-D    B’‘144A
    USD     1,686,480                                       763,807        0.01
               ’FRN   25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-A‘Series        2018-A    B’‘144A
    USD     2,560,193                                      1,505,393         0.01
               ’FRN   25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   A‘Series     2018-A    A’‘144A
    USD     6,414,247                                      6,609,870         0.06
               ’3.85%    25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B‘Series     2018-B    B’‘144A
    USD     1,015,432                                       286,149        0.00
               ’26/2/2057      (Zero   Coupon)
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B‘Series     2018-B    A’‘144A
    USD     3,643,228                                      3,662,847         0.04
               ’3.75%    26/2/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-E    FRN  25/6/2058
    USD     4,542,324                                      4,680,592         0.04
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-F‘Series        2018-F    A’‘144A
    USD     14,575,476                                      14,806,819         0.14
               ’FRN   25/11/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-   C‘Series     2019-C    A’‘144A
    USD     23,052,684                                      23,521,896         0.22
               ’FRN   25/10/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-    G  (Step-up     coupon)‘Series
    USD     18,700,000                                      18,731,541         0.18
               2019-G    A’‘144A’3%       25/9/2059
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-   H (Step-up     coupon)‘Series
    USD     11,500,000                                      11,520,879         0.11
               2019-H    A’‘144A’3%       25/11/2059
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      863,000                                      859,764        0.01
               Albertsons      LLC‘144A’3.5%        15/2/2023
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      459,000                                      456,430        0.00
               Albertsons      LLC‘144A’4.625%         5/1/2027
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      340,000                                      341,700        0.00
               Albertsons      LLC‘144A’4.875%         15/2/2030
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     1,423,000                                      1,476,953         0.01
               Albertsons      LLC  5.75%   15/3/2025
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      665,000                                      699,480        0.01
               Albertsons      LLC‘144A’5.875%         15/2/2028
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      312,000                                      323,697        0.00
               Albertsons      LLC  6.625%    15/6/2024
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      695,000                                      769,277        0.01
               Albertsons      LLC‘144A’7.5%        15/3/2026
               Allegro    CLO  I Ltd‘Series      2013-   1A  A1R’‘144A’FRN
    USD       25,660                                      25,670       0.00
               30/1/2026
               Allegro    CLO  I Ltd‘Series      2013-   1A  C’‘144A’FRN
    USD      330,000                                      330,355        0.00
               30/1/2026
                                 97/311


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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Allegro    CLO  II-S   Ltd‘Series      2014-1RA     B’‘144A’FRN
    USD     1,560,000                                      1,541,265         0.01
               21/10/2028
               Allegro    CLO  II-S   Ltd‘Series      2014-1RA     C’‘144A’FRN
    USD     2,270,000                                      2,185,306         0.02
               21/10/2028
               Allegro    CLO  IV  Ltd‘Series      2016-1A    AR’‘144A’FRN
    USD      670,000                                      670,831        0.01
               15/1/2030
               Allegro    CLO  IV  Ltd‘Series      2016-1A    BR’‘144A’FRN
    USD     1,790,000                                      1,790,371         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  IV  Ltd‘Series      2016-1A    CR’‘144A’FRN
    USD     2,300,000                                      2,286,166         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  VI  Ltd‘Series      2017-2A    A’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      249,626        0.00
               17/1/2031
               Allergan     Sales   LLC  (Restricted)‘144A’5%            15/12/2021
    USD     1,535,000                                      1,612,353         0.02
               ALM  V Ltd‘Series      2012-5A    A1R3’‘144A’FRN         18/10/2027
    USD     2,080,000                                      2,080,430         0.02
               ALM  V Ltd‘Series      2012-5A    BR3’‘144A’FRN         18/10/2027
    USD     1,700,000                                      1,681,526         0.02
               ALM  VI  Ltd‘Series      2012-6A    A2R3’‘144A’FRN         15/7/2026
    USD     1,061,000                                      1,059,085         0.01
               ALM  VI  Ltd‘Series      2012-6A    CR3’‘144A’FRN         15/7/2026
    USD     2,620,000                                      2,592,691         0.02
               ALM  VI  Ltd‘Series      2012-6A    DR3’‘144A’FRN         15/7/2026
    USD     3,100,000                                      3,054,342         0.03
               ALM  VII  Ltd‘Series      2012-7A    SUB’‘144A’FRN         15/10/2116
    USD     4,315,000                                      1,845,159         0.02
               ALM  VII  R Ltd‘Series      2013-7RA     A1R’‘144A’FRN
    USD     1,190,000                                      1,190,204         0.01
               15/10/2028
               ALM  VIII   Ltd‘Series      2013-8A    A1R’‘144A’FRN         15/10/2028
    USD     6,285,000                                      6,286,454         0.06
               ALM  VIII   Ltd‘Series      2013-8A    A2R’‘144A’FRN         15/10/2028
    USD      300,000                                      300,045        0.00
               ALM  XII  Ltd‘Series      2015-12A     A1R2’‘144A’FRN         16/4/2027
    USD     1,059,502                                      1,059,472         0.01
               ALM  XII  Ltd‘Series      2015-12A     BR2’‘144A’FRN         16/4/2027
    USD     1,293,000                                      1,292,989         0.01
               ALM  XII  Ltd‘Series      2015-12A     C1R2’‘144A’FRN         16/4/2027
    USD      950,000                                      949,788        0.01
               ALM  XII  Ltd‘Series      2015-12A     C2R2’‘144A’FRN         16/4/2027
    USD      460,000                                      460,088        0.00
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD      340,000                                      340,954        0.00
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC‘144A’FRN        15/7/2027
    USD     2,250,000                                      2,185,983         0.02
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC  FRN  15/7/2027
    USD     3,051,000                                      3,049,621         0.03
               ALM  XVI  Ltd/ALM    XVI  LLC‘Series      2015-16A     BR2’‘144A’FRN
    USD     1,309,000                                      1,291,848         0.01
               15/7/2027
               ALM  XVII   Ltd‘Series      2015-17A     A1AR’‘144A’FRN         15/1/2028
    USD      900,000                                      900,891        0.01
               ALM  XVII   Ltd‘Series      2015-17A     BR’‘144A’FRN        15/1/2028
    USD      800,000                                      800,481        0.01
               ALM  XVII   Ltd‘Series      2015-17A     CR’‘144A’FRN        15/1/2028
    USD      720,000                                      716,860        0.01
               ALM  XVIII   Ltd‘Series      2016-18A     A2R’‘144A’FRN         15/1/2028
    USD      870,000                                      871,022        0.01
               Alternative      Loan   Trust   2005-   22T1‘Series       2005-22T1     A1’
    USD     2,892,263                                      2,537,852         0.02
               FRN  25/6/2035
               Alternative      Loan   Trust   2005-72‘Series        2005-72    A3’FRN
    USD     2,630,641                                      2,504,974         0.02
               25/1/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-76‘Series        2005-76    2A1’FRN
    USD      921,437                                      883,063        0.01
               25/2/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-J4‘Series        2005-J4    B1’FRN
    USD     3,223,500                                      3,231,267         0.03
               25/7/2035
               Alternative      Loan   Trust   2006-11CB‘Series         2006-11CB     3A1’
    USD     4,391,542                                      3,505,231         0.03
               6.5%   25/5/2036
                                 98/311





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               米国（続き）
               Alternative      Loan   Trust   2006-   15CB‘Series       2006-15CB     A1’
    USD     1,264,561                                       948,102        0.01
               6.5%   25/6/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   23CB‘Series       2006-23CB     2A5’
    USD     1,824,352                                       567,035        0.01
               FRN  25/8/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-J7‘Series        2006-J7    2A1’FRN
    USD     1,034,473                                       769,628        0.01
               20/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA11‘Series       2006-OA11     A4’
    USD      683,247                                      650,211        0.01
               FRN  25/9/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA14‘Series       2006-OA14     1A1’
    USD     4,391,116                                      3,969,388         0.04
               FRN  25/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA16‘Series       2006-OA16     A4C’
    USD     3,240,121                                      2,341,133         0.02
               FRN  25/10/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA8‘Series         2006-OA8     1A1’FRN
    USD      591,493                                      566,943        0.01
               25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OC10‘Series       2006-OC10     2A3’
    USD     1,415,277                                      1,208,325         0.01
               FRN  25/11/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OC7‘Series      2006-OC7     2A3’
    USD     5,692,599                                      5,006,459         0.05
               FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2007-25‘Series        2007-25    1A3’6.5%
    USD     4,154,384                                      3,204,305         0.03
               25/11/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-3T1‘Series         2007-3T1     1A1’6%
    USD     6,186,846                                      4,331,742         0.04
               25/4/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-9T1‘Series         2007-9T1     1A1’6%
    USD     3,583,904                                      2,493,487         0.02
               25/5/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OA3‘Series      2007-OA3     1A1’
    USD     1,299,463                                      1,204,492         0.01
               FRN  25/4/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OA3‘Series      2007-OA3     2A2’
    USD       70,831                                      15,955       0.00
               FRN  25/4/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OA8‘Series      2007-OA8     2A1’
    USD      330,380                                      271,620        0.00
               FRN  25/6/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-   OH2‘Series      2007-OH2     A2A’
    USD      407,014                                      342,885        0.00
               FRN  25/8/2047
               Ambac   Assurance     Corp‘144A’5.1%         7/6/2020
    USD      671,973                                      999,821        0.01
               AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD      906,000                                      909,701        0.01
               AMC  Networks     Inc  5%  1/4/2024
    USD      587,000                                      594,338        0.01
               American     Airlines     2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   4.4%
    USD      717,291                                      755,805        0.01
               22/9/2023
               American     Airlines     Group   Inc‘144A’4.625%         1/3/2020
    USD     2,363,000                                      2,363,000         0.02
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      3.5%
    USD     13,111,000                                      13,422,386         0.13
               15/12/2027
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      4%  15/12/2025
    USD     2,035,000                                      2,060,438         0.02
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate‘2019-1C’4%
    USD     10,453,000                                      10,479,133         0.10
               15/6/2022
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc‘144A’4%
    USD      525,000                                      512,899        0.01
               15/1/2028
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc‘144A’
    USD      249,000                                      257,553        0.00
               5.875%    15/5/2026
               American     Energy-    Permian    Basin   LLC‘144A’12%        1/10/2024
    USD     3,618,000                                      2,541,645         0.02
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3‘Series        2006-3
    USD     1,076,758                                       973,658        0.01
               2A11’FRN     25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4‘Series        2006-4
    USD     2,330,967                                      1,614,411         0.02
               1A12’FRN     25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5‘Series        2006-5
    USD     3,899,645                                      1,847,117         0.02
               A1’FRN    25/11/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1‘Series        2007-1
    USD      716,400                                      433,017        0.00
               A1’FRN    25/2/2047
               American     Homes   4 Rent   2014-   SFR2   Trust‘Series       2014-   SFR2
    USD     1,876,000                                      2,100,992         0.02
               E’‘144A’6.231%         17/10/2036
               American     Homes   4 Rent   2015-   SFR1‘Series       2015-SFR1     XS’‘
    USD     5,121,212                                          51     0.00
               144A’FRN     17/4/2052
               American     Municipal     Power   Inc  6.449%    15/2/2044
    USD      725,000                                     1,093,481         0.01
                                 99/311


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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
    USD     1,345,000                                      2,268,786         0.02
               American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026
    EUR     3,590,000                                      4,300,576         0.04
               American     Tower   Corp   5%  15/2/2024
    USD     4,195,000                                      4,689,966         0.04
               American     University/The        3.672%    1/4/2049
    USD     4,283,000                                      5,006,989         0.05
               Americold     2010   LLC‘Series      2010-ARTA     C’‘144A’6.811%
    USD      550,000                                      560,550        0.01
               14/1/2029
               AMMC   CLO  21  Ltd‘Series      2017-21A     A’‘144A’FRN        2/11/2030
    USD      530,000                                      531,977        0.01
               AMMC   CLO  XII  Ltd‘Series      2013-12A     AR’‘144A’FRN
    USD     1,675,000                                      1,677,949         0.02
               10/11/2030
               AMMC   CLO  XIII   Ltd‘Series      2013-13A     A1LR’‘144A’FRN
    USD     3,100,000                                      3,116,181         0.03
               24/7/2029
               AMMC   CLO  XIV  Ltd‘Series      2014-14A     A1LR’‘144A’FRN
    USD     3,050,000                                      3,064,880         0.03
               25/7/2029
               AMN  Healthcare      Inc‘144A’5.125%         1/10/2024
    USD     2,771,000                                      2,855,280         0.03
               ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd‘Series      2018-1RA     A1’‘144A
    USD     2,350,000                                      2,346,756         0.02
               ’FRN   13/4/2031
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    A1R’‘
    USD      840,000                                      842,494        0.01
               144A’FRN     13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    A2R’‘
    USD     1,070,000                                      1,070,093         0.01
               144A’FRN     13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    BR’‘
    USD      340,000                                      337,295        0.00
               144A’FRN     13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    CR’‘
    USD      417,000                                      414,553        0.00
               144A’FRN     13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    DR’‘
    USD     1,040,000                                      1,031,705         0.01
               144A’FRN     13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd‘Series      2014-3RA     A’‘144A
    USD     1,050,000                                      1,047,899         0.01
               ’FRN   28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd‘Series      2014-3RA     B’‘144A
    USD     1,650,000                                      1,623,244         0.02
               ’FRN   28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd‘Series      2014-3RA     D’‘144A
    USD      250,000                                      239,161        0.00
               ’FRN   28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd‘Series      2014-4RA     A’‘144A
    USD     1,920,000                                      1,915,178         0.02
               ’FRN   28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd‘Series      2014-4RA     C’‘144A
    USD     1,500,000                                      1,488,419         0.01
               ’FRN   28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd‘Series      2014-5RA     B’‘144A
    USD     5,475,000                                      5,465,839         0.05
               ’FRN   15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd‘Series      2014-5RA     C’‘144A
    USD     1,300,000                                      1,271,675         0.01
               ’FRN   15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd‘Series      2015-6A    AR’‘144A’
    USD     1,570,000                                      1,571,759         0.02
               FRN  15/7/2030
               Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd‘Series      2015-6A    DR’‘144A’
    USD      590,000                                      591,692        0.01
               FRN  15/7/2030
               Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd‘Series      2015-7A    AR’‘144A’
    USD     11,843,885                                      11,850,029         0.11
               FRN  15/10/2027
               Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd‘Series      2015-7A    B1R’‘144A’
    USD     1,500,000                                      1,493,943         0.01
               FRN  15/10/2027
               Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd‘Series      2015-7A    CR’‘144A’
    USD     4,278,000                                      4,289,763         0.04
               FRN  15/10/2027
               Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd‘Series      2015-7A    DR’‘144A’
    USD     3,665,000                                      3,660,695         0.04
               FRN  15/10/2027
               Anchorage     Capital    CLO  7 Ltd‘Series      2015-7A    ER’‘144A’
    USD     2,500,000                                      2,482,078         0.02
               FRN  15/10/2027
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd‘Series      2016-8A    AR’‘144A’
    USD     1,150,000                                      1,149,897         0.01
               FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd‘Series      2016-8A    BR’‘144A’
    USD     3,895,000                                      3,896,908         0.04
               FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd‘Series      2016-8A    CR’‘144A’
    USD     5,810,000                                      5,793,900         0.06
               FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd‘Series      2016-8A    DR’‘144A’
    USD     1,850,000                                      1,842,679         0.02
               FRN  28/7/2028
                                100/311


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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd‘Series      2016-8A    ER’‘144A’
    USD     4,030,000                                      3,952,539         0.04
               FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      180,000                                      199,119        0.00
               Apache    Corp   4.75%   15/4/2043
    USD     1,460,000                                      1,402,104         0.01
               Apidos    CLO  XII‘Series      2013-   12A  AR’‘144A’FRN
    USD      700,000                                      698,656        0.01
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XV‘Series      2013-   15A  A1RR’‘144A’FRN
    USD     1,290,000                                      1,290,127         0.01
               20/4/2031
               Apidos    CLO  XXI‘Series      2015-   21A  CR’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      492,615        0.00
               18/7/2027
               Apidos    CLO  XXIX‘Series       2018-   29A  D’‘144A’FRN
    USD      640,000                                      598,260        0.01
               25/7/2030
               Apidos    CLO  XXXI‘Series       2019-   31A  B’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                      1,002,418         0.01
               15/4/2031
               Apple   Inc  2.95%   11/9/2049*
    USD     7,724,000                                      8,001,157         0.08
               APS  Resecuritization         Trust   2016-1‘Series        2016-1    1MZ’‘
    USD     6,440,002                                      2,768,822         0.03
               144A’FRN     31/7/2057
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3‘Series        2016-3    3A’‘
    USD     4,483,940                                      4,550,055         0.04
               144A’FRN     27/9/2046
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3‘Series        2016-3    4A’‘
    USD      868,679                                      877,346        0.01
               144A’FRN     27/4/2047
               Aramark    Services     Inc  4.75%   1/6/2026
    USD      569,000                                      584,956        0.01
               Aramark    Services     Inc‘144A’5%       1/2/2028
    USD     1,311,000                                      1,372,420         0.01
               Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-FL3     Ltd
    USD     3,460,000                                      3,467,162         0.03
               ‘Series     2017-FL3     A’‘144A’FRN        15/12/2027
               Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL2     Ltd‘
    USD     1,330,000                                      1,331,081         0.01
               Series    2017-FL2     A’‘144A’FRN        15/8/2027
               Arconic    Inc  5.125%    1/10/2024
    USD      433,000                                      468,482        0.00
               Arconic    Inc  5.4%   15/4/2021
    USD      280,000                                      285,999        0.00
               Arconic    Inc  5.87%   23/2/2022
    USD     1,520,000                                      1,605,971         0.02
               Arconic    Inc  5.9%   1/2/2027
    USD     7,540,000                                      8,633,941         0.08
               Ares   XLI  Clo  Ltd‘Series      2016-   41A  D’‘144A’FRN
    USD      400,000                                      401,191        0.00
               15/1/2029
               ARES   XLIV   CLO  Ltd‘Series      2017-44A     D’‘144A’FRN
    USD      200,000                                      198,682        0.00
               15/10/2029
               ARES   XLV  CLO  Ltd‘Series      2017-45A     C’‘144A’FRN
    USD      375,000                                      368,535        0.00
               15/10/2030
               Ares   XXIX   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD      104,954                                      104,953        0.00
               17/4/2026
               Ares   XXXIV   CLO  Ltd‘Series      2015-2A    BR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,055        0.00
               29/7/2026
               Ares   XXXIV   CLO  Ltd‘Series      2015-2A    E1’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      501,042        0.00
               29/7/2026
               Ares   XXXVII    CLO  Ltd‘Series      2015-4A    A1R’‘144A’FRN
    USD     1,500,000                                      1,505,075         0.01
               15/10/2030
               Ares   XXXVII    CLO  Ltd‘Series      2015-4A    DR’‘144A’FRN
    USD      560,000                                      548,793        0.01
               15/10/2030
               Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1‘Series        2005-W1    A2’
    USD     4,473,946                                      4,299,098         0.04
               FRN  25/5/2035
               ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)
    USD     2,800,000                                      2,800,000         0.03
               Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
    USD     1,905,000                                      1,900,276         0.02
               Arrow   Bidco   LLC‘144A’9.5%        15/3/2024
    USD     5,085,000                                      4,998,123         0.05
               Ashford    Hospitality      Trust   2018-   ASHF‘Series       2018-ASHF     D
    USD      894,000                                      894,497        0.01
               ’‘144A’FRN       15/4/2035
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co‘144A’
    USD     3,777,000                                      3,824,213         0.04
               6.625%    15/1/2028
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co‘144A’
    USD      822,000                                      853,166        0.01
               6.75%   1/8/2025
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co‘144A’
    USD     5,505,000                                      6,263,850         0.06
               9.875%    1/4/2027
                                101/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Asset   Securitization        Corp‘Series       1997-D5    B2’6.93%
    USD       5,744                                      5,746       0.00
               14/2/2043
               ASSURANT     CLO  I Ltd‘Series      2017-1A    B’‘144A’FRN
    USD     1,040,000                                      1,040,022         0.01
               20/10/2029
               ASSURANT     CLO  III  Ltd‘Series      2018-2A    C’‘144A’FRN
    USD      370,000                                      362,159        0.00
               20/10/2031
               AT&T   Inc  FRN  2/3/2025     (Perpetual)
    EUR     2,900,000                                      3,128,180         0.03
               AT&T   Inc  2.9%   4/12/2026
    GBP     2,805,000                                      3,854,159         0.04
               AT&T   Inc  4.35%   1/3/2029*
    USD     6,180,000                                      6,978,176         0.07
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM‘Series         2017-   ATRM
    USD     4,410,000                                      4,412,183         0.04
               D’‘144A’FRN        15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM‘Series         2017-   ATRM
    USD      824,447                                      827,068        0.01
               E’‘144A’FRN        15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2018-ATRM‘Series         2018-   ATRM
    USD     1,490,000                                      1,496,585         0.01
               E’‘144A’FRN        15/6/2035
               Atrium    XII‘144A’FRN        22/4/2027
    USD      985,000                                      986,284        0.01
               Atrium    XII‘144A’FRN        22/4/2027
    USD     1,385,000                                      1,368,707         0.01
               AvalonBay     Communities      Inc  2.3%   1/3/2030
    USD      845,000                                      852,816        0.01
               Avantor    Inc‘144A’6%       1/10/2024
    USD     1,477,000                                      1,565,007         0.02
               Aventura     Mall   Trust   2013-AVM‘Series         2013-AVM     D’‘144A’
    USD     5,000,000                                      5,027,141         0.05
               FRN  5/12/2032
               Avery   Point   IV  CLO  Ltd‘Series      2014-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     4,243,419                                      4,245,038         0.04
               25/4/2026
               Avery   Point   V CLO  Ltd‘Series      2014-5A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,085,683                                      1,086,862         0.01
               17/7/2026
               Avery   Point   V CLO  Ltd‘Series      2014-5A    BR’‘144A’FRN
    USD      520,000                                      521,410        0.01
               17/7/2026
               Avery   Point   VI  CLO  Ltd‘Series      2015-6A    AR’‘144A’FRN
    USD     2,800,000                                      2,804,866         0.03
               5/8/2027
               Avery   Point   VI  CLO  Ltd‘Series      2015-6A    BR’‘144A’FRN
    USD     4,630,000                                      4,592,634         0.04
               5/8/2027
               Aviation     Capital    Group   LLC‘144A’7.125%         15/10/2020
    USD      780,000                                      805,219        0.01
               Azul   Investments      LLP‘144A’5.875%         26/10/2024*
    USD      389,000                                      388,088        0.00
               B2R  Mortgage     Trust   2015-2‘Series        2015-2    XA’‘144A’FRN
    USD     3,469,902                                        32,270       0.00
               15/11/2048
               B2R  Mortgage     Trust   2015-2‘Series        2015-2    A’‘144A’
    USD      289,655                                      290,497        0.00
               3.336%    15/11/2048
               Babson    CLO  Ltd  2015-II‘Series        2015-2A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,250,000                                      1,250,619         0.01
               20/10/2030
               Bain   Capital    Credit    Clo  2016-2    Ltd‘Series      2016-2A    AR’‘
    USD     4,000,000                                      4,008,982         0.04
               144A’FRN     15/1/2029
               Bain   Capital    Credit    Clo  2016-2    Ltd‘Series      2016-2A    BR’‘
    USD     2,650,000                                      2,650,509         0.03
               144A’FRN     15/1/2029
               Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2‘Series        2018-2A    A1’‘144A
    USD     1,790,000                                      1,793,297         0.02
               ’FRN   19/7/2031
               Ball   Corp   0.875%    15/3/2024
    EUR      296,000                                      325,043        0.00
               Ball   Corp   4.875%    15/3/2026
    USD      255,000                                      282,438        0.00
               Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD      340,000                                      373,291        0.00
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P‘
    USD     1,147,000                                      1,178,938         0.01
               Series    2015-200P     F’‘144A’FRN        14/4/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ‘
    USD      230,000                                      247,177        0.00
               Series    2016-ISQ     C’‘144A’FRN        14/8/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ‘
    USD     4,306,000                                      4,418,704         0.04
               Series    2016-ISQ     E’‘144A’FRN        14/8/2034
               Bamll   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1‘
    USD     5,860,000                                       183,066        0.00
               Series    2016-SS1     XA’‘144A’FRN        15/12/2035
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH‘
    USD     3,820,000                                      3,859,566         0.04
               Series    2017-SCH     CL’‘144A’FRN        15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH‘
    USD     1,780,000                                      1,797,106         0.02
               Series    2017-SCH     DL’‘144A’FRN        15/11/2032
                                102/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH‘
    USD     3,430,000                                      3,423,716         0.03
               Series    2017-SCH     BF’‘144A’FRN        15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY‘
    USD     2,676,000                                      2,687,663         0.03
               Series    2018-DSNY     D’‘144A’FRN        15/9/2034
               BAMLL   Trust   2011-FSHN‘Series         2011-FSHN     B’‘144A’4.769%
    USD     1,500,000                                      1,536,671         0.01
               11/7/2033
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10‘
    USD     3,580,000                                      3,936,645         0.04
               Series    2016-UB10     C’FRN    15/7/2049
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3‘
    USD     9,780,000                                       403,456        0.00
               Series    2017-BNK3     XB’FRN    15/2/2050
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3‘
    USD     4,000,000                                       314,520        0.00
               Series    2017-BNK3     XD’‘144A’FRN        15/2/2050
               Banc   of  America    Funding    2006-   A Trust‘Series       2006-A    3A2
    USD      461,425                                      451,213        0.00
               ’FRN   20/2/2036
               Banc   of  America    Funding    2014-   R2  Trust‘Series       2014-R2    1C
    USD     15,017,081                                       3,385,709         0.03
               ’‘144A’FRN       26/11/2036
               Bancorp    Commercial      Mortgage     2018-CRE3     Trust/The‘Series
    USD      967,969                                      968,284        0.01
               2018-CR3     A’‘144A’FRN        15/1/2033
               Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
    EUR      870,000                                      990,210        0.01
               BANK   2019-BNK23‘Series          2019-BN23     A3’2.92%     15/12/2052
    USD     5,489,000                                      5,909,345         0.06
               Bank   of  America    Corp   FRN  5/9/2024     (Perpetual)
    USD     11,280,000                                      12,484,648         0.12
               Bank   of  America    Corp   FRN  23/10/2024      (Perpetual)
    USD     2,927,000                                      3,251,004         0.03
               Bank   of  America    Corp   FRN  10/3/2026     (Perpetual)
    USD      748,000                                      852,095        0.01
               Bank   of  America    Corp   FRN  9/5/2026
    EUR     1,100,000                                      1,234,297         0.01
               Bank   of  America    Corp   FRN  5/3/2029
    USD     6,255,000                                      6,975,024         0.07
               Bank   of  America    Corp   FRN  22/10/2030
    USD     5,820,000                                      6,023,078         0.06
               Bank   of  America    Corp   4.183%    25/11/2027
    USD     6,555,000                                      7,231,877         0.07
               Bank   of  America    NA  6%  15/10/2036
    USD      690,000                                      965,856        0.01
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust‘Series
    USD     1,500,000                                      1,000,572         0.01
               1997-2    B1’FRN    10/2/2022
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust‘Series
    USD     2,380,000                                      1,309,087         0.01
               1998-2    B1’FRN    10/12/2025
               Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2031
    USD      790,000                                      790,391        0.01
               Battalion     CLO  VII  Ltd‘Series      2014-7A    A1RR’‘144A’FRN
    USD      630,000                                      630,411        0.01
               17/7/2028
               Battalion     CLO  VII  Ltd‘Series      2014-7A    BRR’‘144A’FRN
    USD     4,438,000                                      4,445,375         0.04
               17/7/2028
               Battalion     CLO  XI  Ltd‘Series      2017-11A     E’‘144A’FRN
    USD     1,080,000                                      1,028,632         0.01
               24/10/2029
               Bausch    Health    Americas     Inc‘144A’8.5%        31/1/2027
    USD      723,000                                      803,000        0.01
               Bausch    Health    Americas     Inc‘144A’9.25%         1/4/2026
    USD      620,000                                      704,537        0.01
               Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
    USD     4,480,000                                      4,741,229         0.05
               Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
    USD     3,535,000                                      5,512,691         0.05
               Bay  Area   Toll   Authority     7.043%    1/4/2050
    USD     6,185,000                                      11,214,209         0.11
               Baylor    Scott   & White   Holdings     4.185%    15/11/2045
    USD     1,546,000                                      1,903,901         0.02
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4‘Series        2005-4A    A1
    USD      239,419                                      232,186        0.00
               ’‘144A’FRN       25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4‘Series        2005-4A    A2
    USD       67,374                                      65,573       0.00
               ’‘144A’FRN       25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4‘Series        2005-4A    M1
    USD      178,060                                      173,330        0.00
               ’‘144A’FRN       25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1‘Series        2006-1A    A2
    USD      259,846                                      252,528        0.00
               ’‘144A’FRN       25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1‘Series        2006-1A    M2
    USD      747,058                                      721,427        0.01
               ’‘144A’FRN       25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1‘Series        2006-1A    M3
    USD      179,764                                      173,472        0.00
               ’‘144A’FRN       25/4/2036
                                103/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1‘Series        2006-1A    M4
    USD      982,617                                      951,602        0.01
               ’‘144A’FRN       25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3‘Series        2006-3A    A1
    USD     1,002,378                                       967,429        0.01
               ’‘144A’FRN       25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3‘Series        2006-3A    A2
    USD      449,399                                      434,555        0.00
               ’‘144A’FRN       25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4‘Series        2006-4A    A1
    USD     5,202,871                                      5,057,338         0.05
               ’‘144A’FRN       25/12/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4‘Series        2007-4A    A1
    USD     18,153,156                                      17,220,616         0.16
               ’‘144A’FRN       25/9/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-6‘Series        2007-6A    A4A
    USD     1,590,000                                      1,522,757         0.01
               ’‘144A’FRN       25/12/2037
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B‘Series
    USD     6,339,240                                      5,861,695         0.06
               2004-B    A1’‘144A’FRN        28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B‘Series
    USD     2,171,909                                      2,021,008         0.02
               2004-B    A2’‘144A’FRN        28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A‘Series
    USD     7,402,537                                      7,214,571         0.07
               2005-A    A1’‘144A’FRN        28/2/2040
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E‘Series
    USD      834,906                                      812,706        0.01
               2005-E    A1’‘144A’FRN        28/12/2040
               BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust‘Series       2017-DELC     E’‘
    USD      286,000                                      286,920        0.00
               144A’FRN     15/8/2036
               BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust‘Series       2018-CHRS     E’‘
    USD      880,000                                      841,708        0.01
               144A’FRN     5/8/2038
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust‘Series       2018-TALL     A’‘
    USD      877,000                                      876,895        0.01
               144A’FRN     15/3/2037
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust‘Series       2018-TALL     D’‘
    USD     1,060,000                                      1,061,485         0.01
               144A’FRN     15/3/2037
               BBCMS   Trust   2015-SRCH‘Series         2015-SRCH     XA’‘144A’FRN
    USD     20,840,000                                       1,183,087         0.01
               10/8/2035
               BBCMS   Trust   2015-SRCH‘Series         2015-SRCH     XB’‘144A’FRN
    USD     11,710,000                                        172,137        0.00
               10/8/2035
               BBCMS   Trust   2015-STP‘Series         2015-STP     E’‘144A’FRN
    USD      100,000                                      100,001        0.00
               10/9/2028
               BCMSC   Trust   2000-A‘Series        2000-A    A2’FRN    15/6/2030
    USD     1,627,547                                       577,336        0.01
               BCMSC   Trust   2000-A‘Series        2000-A    A3’FRN    15/6/2030
    USD     1,510,989                                       553,833        0.01
               BCMSC   Trust   2000-A‘Series        2000-A    A4’FRN    15/6/2030
    USD     1,089,739                                       422,643        0.00
               Beacon    Roofing    Supply    Inc‘144A’4.875%         1/11/2025
    USD      536,000                                      519,724        0.01
               Bean   Creek   CLO  Ltd‘Series      2015-1A    ER’‘144A’FRN
    USD      130,000                                      118,478        0.00
               20/4/2031
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-   6‘Series     2006-6    1A1’FRN
    USD      665,870                                      798,436        0.01
               25/11/2036
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-   1‘Series     2007-1    1A1’FRN
    USD     2,848,859                                      2,642,099         0.03
               25/1/2047
               Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5‘Series        2004-5    2A’FRN
    USD      101,268                                      102,588        0.00
               25/7/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7‘
    USD      175,738                                      176,672        0.00
               Series    2004-HE7     M2’FRN    25/8/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
    USD     2,743,056                                      2,742,005         0.03
               (Step-up     coupon)‘Series        2005-AC9     A5’6.25%     25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
    USD     3,755,577                                      3,522,050         0.03
               (Step-up     coupon)‘Series        2006-AC1     1A2’6.25%      25/2/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1‘
    USD     1,354,594                                      1,858,015         0.02
               Series    2006-HE1     1M4’FRN     25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7‘
    USD     3,641,179                                      4,724,354         0.05
               Series    2006-HE7     1A2’FRN     25/9/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE8‘
    USD      720,000                                      654,020        0.01
               Series    2006-HE8     1A3’FRN     25/10/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-FS1‘
    USD     1,072,702                                      1,192,849         0.01
               Series    2007-FS1     1A3’FRN     25/5/2035
                                104/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1‘
    USD      598,668                                      594,409        0.01
               Series    2007-HE1     21A2’FRN     25/1/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2‘
    USD      817,395                                      676,017        0.01
               Series    2007-HE2     1A4’FRN     25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2‘
    USD      944,632                                      942,924        0.01
               Series    2007-HE2     22A’FRN     25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2‘
    USD     2,043,393                                      2,199,655         0.02
               Series    2007-HE2     23A’FRN     25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3‘
    USD      905,486                                     1,006,513         0.01
               Series    2007-HE3     1A3’FRN     25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3‘
    USD     5,204,428                                      4,907,785         0.05
               Series    2007-HE3     1A4’FRN     25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      Trust   2005-4‘Series
    USD       90,640                                      90,786       0.00
               2005-4    M2’FRN    25/1/2036
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2005-
    USD      256,595                                      256,859        0.00
               PWR7‘Series       2005-   PWR7   B’FRN    11/2/2041
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2007-
    USD      640,088                                      635,127        0.01
               TOP26‘Series       2007-   T26  AM’FRN    12/1/2045
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1‘Series
    USD      795,184                                      795,514        0.01
               2006-   SL1  A1’FRN    25/8/2036
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2‘Series
    USD      544,356                                      519,528        0.01
               2007-   AR2  A1’FRN    25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3‘Series
    USD      844,063                                      805,916        0.01
               2007-   AR3  1A1’FRN     25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4‘Series
    USD      650,329                                      632,386        0.01
               2007-   AR4  2A1’FRN     25/6/2037
               Beazer    Homes   USA  Inc‘144A’7.25%         15/10/2029
    USD     3,293,000                                      3,516,315         0.03
               Belden    Inc  2.875%    15/9/2025*
    EUR      320,000                                      358,168        0.00
               Belden    Inc  3.875%    15/3/2028
    EUR      400,000                                      465,737        0.00
               Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
    EUR     1,360,000                                      1,592,499         0.02
               Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust‘Series       2018-B3    D’‘
    USD      200,000                                      191,696        0.00
               144A’FRN     10/4/2051
               Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd‘Series      2013-IIA     A2R’
    USD     11,065,000                                      11,034,769         0.11
               ‘144A’FRN      15/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd‘Series      2013-IIA     CR’
    USD      500,000                                      469,286        0.00
               ‘144A’FRN      15/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  III  Ltd‘Series      2013-IIIA     A1R
    USD      500,000                                      502,530        0.00
               ’‘144A’FRN       20/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd‘Series      2018-5BA     A1A
    USD      750,000                                      749,814        0.01
               ’‘144A’FRN       20/4/2031
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd‘Series      2015-VIA     A1R’
    USD     5,972,000                                      5,975,560         0.06
               ‘144A’FRN      18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd‘Series      2015-VIA     A2R’
    USD     1,440,000                                      1,438,615         0.01
               ‘144A’FRN      18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd‘Series      2015-VIA     CR’
    USD      610,000                                      611,365        0.01
               ‘144A’FRN      18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd‘Series      2015-VIIA
    USD     1,447,980                                      1,447,370         0.01
               A1AR’‘144A’FRN         18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd‘Series      2015-VIIA     CR
    USD      300,000                                      300,178        0.00
               ’‘144A’FRN       18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd‘Series      2015-VIIA     D’
    USD     2,370,000                                      2,356,176         0.02
               ‘144A’FRN      18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd‘Series      2015-8A    A1AR
    USD     2,010,000                                      2,009,506         0.02
               ’‘144A’FRN       20/1/2031
               Berks   County    Industrial      Development      Authority     5%
    USD     1,630,000                                      1,945,201         0.02
               1/11/2047
               Berry   Global    Inc  1%  15/1/2025
    EUR      918,000                                      993,095        0.01
               Berry   Global    Inc‘144A’4.5%        15/2/2026
    USD      203,000                                      200,341        0.00
               Berry   Global    Inc‘144A’4.875%         15/7/2026
    USD      522,000                                      536,080        0.01
               Berry   Global    Inc‘144A’5.625%         15/7/2027
    USD      211,000                                      220,996        0.00
                                105/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               BHMS   2018-ATLS‘Series         2018-ATLS     A’‘144A’FRN        15/7/2035
    USD     4,820,000                                      4,829,533         0.05
               Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    A2R’‘144A
    USD     4,000,000                                      3,996,491         0.04
               ’FRN   6/2/2026
               Black   Diamond    CLO  2014-1    Ltd‘Series      2014-1A    A1R’‘144A
    USD      187,036                                      187,179        0.00
               ’FRN   17/10/2026
               Blackstone      Holdings     Finance    Co  LLC  2%  19/5/2025*
    EUR     2,200,000                                      2,638,258         0.03
               BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd‘Series      2013-2A    A1R’‘144A’
    USD     2,970,000                                      2,978,526         0.03
               FRN  22/10/2030
               BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    C’‘144A’
    USD      480,000                                      481,382        0.00
               FRN  13/4/2027
               BlueMountain       CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    D’‘144A’
    USD      889,000                                      883,840        0.01
               FRN  13/4/2027
               BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd‘Series      2015-3A    A1R’‘144A’
    USD      530,000                                      527,615        0.01
               FRN  20/4/2031
               Boyd   Gaming    Corp‘144A’4.75%         1/12/2027
    USD     4,518,000                                      4,479,010         0.04
               Boyd   Gaming    Corp   6%  15/8/2026
    USD      289,000                                      302,683        0.00
               Brinker    International       Inc‘144A’5%       1/10/2024*
    USD     3,758,000                                      3,919,275         0.04
               Brookfield      Property     REIT   Inc  / BPR  Cumulus    LLC  / BPR
    USD      418,000                                      417,738        0.00
               Nimbus    LLC  / GGSI   Sellco    LL‘144A’5.75%        15/5/2026
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1‘Series        2013-1A    BR’‘144A
    USD     1,000,000                                       995,703        0.01
               ’FRN   17/1/2028
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1‘Series        2013-1A    DR’‘144A
    USD      500,000                                      498,813        0.00
               ’FRN   17/1/2028
               Bruin   E&P  Partners     LLC‘144A’8.875%         1/8/2023
    USD     5,498,000                                      3,039,927         0.03
               Buckeye    Partners     LP  3.95%   1/12/2026
    USD      204,000                                      196,411        0.00
               Buckeye    Partners     LP‘144A’4.125%         1/3/2025
    USD     2,594,000                                      2,600,978         0.02
               Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
    USD     1,178,000                                      1,180,945         0.01
               Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
    USD     1,500,000                                      1,481,250         0.01
               Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority     5.875%
    USD     4,430,000                                      4,436,091         0.04
               1/6/2047
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust‘Series       2013-1515     A2’‘
    USD     2,810,000                                      3,031,596         0.03
               144A’3.454%       10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust‘Series       2013-1515     D’‘144A
    USD     2,730,000                                      2,873,895         0.03
               ’3.633%     10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust‘Series       2013-1515     E’‘144A
    USD     14,000,000                                      14,692,786         0.14
               ’3.717%     10/3/2033
               BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust‘Series       2015-1740     E’‘144A
    USD     2,818,000                                      2,868,408         0.03
               ’FRN   10/1/2035
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA‘Series         2018-BIOA
    USD     1,110,000                                      1,111,694         0.01
               E’‘144A’FRN        15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND‘Series         2018-IND     H
    USD     9,548,000                                      9,562,124         0.09
               ’‘144A’FRN       15/11/2035
               BXP  Trust   2017-CC‘Series        2017-CC    D’‘144A’FRN
    USD      600,000                                      632,168        0.01
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-CC‘Series        2017-CC    E’‘144A’FRN
    USD     2,260,000                                      2,343,668         0.02
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-GM‘Series        2017-GM    D’‘144A’FRN
    USD      470,000                                      497,866        0.00
               13/6/2039
               BXP  Trust   2017-GM‘Series        2017-GM    E’‘144A’FRN
    USD      990,000                                     1,013,183         0.01
               13/6/2039
               Caesars    Entertainment       Corp   5%  1/10/2024
    USD     1,689,000                                      3,065,763         0.03
               Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc‘144A’
    USD      700,000                                      699,664        0.01
               5.25%   15/10/2025
               California      Health    Facilities      Financing     Authority     FRN
    USD      605,000                                      642,359        0.01
               1/6/2032
               California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,005,000                                      1,260,813         0.01
               15/8/2033
               California      Health    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,560,000                                      1,882,904         0.02
               15/8/2047
                                106/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               California      Pollution     Control    Financing     Authority‘144A’
    USD     1,970,000                                      2,141,695         0.02
               5%  21/11/2045
               California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
    USD     1,735,000                                      2,834,773         0.03
               California      State   University      2.975%    1/11/2051
    USD     3,820,000                                      4,005,155         0.04
               California      Street    CLO  XII  Ltd‘Series      2013-12A     AR’‘144A
    USD     2,300,172                                      2,300,796         0.02
               ’FRN   15/10/2025
               Calpine    Corp‘144A’4.5%         15/2/2028
    USD     9,772,000                                      9,533,075         0.09
               Calpine    Corp‘144A’5.125%          15/3/2028
    USD     3,388,000                                      3,299,065         0.03
               Calpine    Corp‘144A’5.25%         1/6/2026
    USD     5,340,000                                      5,432,502         0.05
               Cameron    LNG  LLC‘144A’3.402%         15/1/2038
    USD     1,734,000                                      1,864,279         0.02
               Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2045
    USD     1,540,000                                      1,866,842         0.02
               Canaveral     Port   Authority     5%  1/6/2048
    USD     1,540,000                                      1,903,086         0.02
               Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/6/2020     (Perpetual)
    USD     1,859,000                                      1,855,905         0.02
               Capital    One  Financial     Corp   0.8%   12/6/2024
    EUR     3,945,000                                      4,424,127         0.04
               Capital    One  Financial     Corp   3.9%   29/1/2024
    USD     8,893,000                                      9,536,292         0.09
               Capitol    Investment      Merger    Sub  2 LLC‘144A’10%        1/8/2024
    USD     3,974,000                                      4,091,571         0.04
               Carlson    Travel    Inc‘144A’6.75%         15/12/2023
    USD     2,959,000                                      2,967,625         0.03
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd‘Series
    USD     2,260,000                                      2,249,348         0.02
               2013-2A    AR’‘144A’FRN        18/1/2029
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd‘Series
    USD     2,020,000                                      2,017,352         0.02
               2014-1A    A1R2’‘144A’FRN         17/4/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd‘Series
    USD      250,000                                      250,155        0.00
               2015-2A    CR’‘144A’FRN        27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd‘Series
    USD      250,000                                      239,810        0.00
               2015-2A    DR’‘144A’FRN        27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd‘Series
    USD     2,630,000                                      2,633,576         0.03
               2015-3A    A2R’‘144A’FRN         28/7/2028
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd‘Series
    USD      287,134                                      279,954        0.00
               2015-4A    SBB1’‘144A’FRN         20/7/2032
               CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd‘Series      2017-4A    A1’‘144A’FRN
    USD     4,750,000                                      4,764,518         0.05
               15/1/2030
               Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
    USD     4,787,000                                      5,066,910         0.05
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-FRE1‘Series
    USD     1,885,000                                      1,639,412         0.02
               2006-FRE1     A4’FRN    25/4/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1‘Series
    USD      490,000                                      418,070        0.00
               2006-NC1     M2’FRN    25/1/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4‘Series
    USD      787,595                                      760,274        0.01
               2006-NC4     A3’FRN    25/10/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5‘Series
    USD     1,442,589                                      1,182,800         0.01
               2006-NC5     A3’FRN    25/1/2037
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-RFC1‘Series
    USD     1,690,000                                      1,444,314         0.01
               2007-RFC1     A4’FRN    25/10/2036
               CarVal    CLO  Ltd‘Series      2018-   1A  D’‘144A’FRN        16/7/2031
    USD      750,000                                      747,253        0.01
               CarVal    CLO  Ltd‘Series      2018-   1A  E’‘144A’FRN        16/7/2031
    USD      790,000                                      759,281        0.01
               Catalent     Pharma    Solutions     Inc  2.375%    1/3/2028
    EUR     1,790,000                                      1,945,665         0.02
               CBAM   2017-1    Ltd‘Series      2017-   1A  A1’‘144A’FRN
    USD     7,500,000                                      7,500,625         0.07
               20/7/2030
               CBAM   2017-2    Ltd‘Series      2017-   2A  B1’‘144A’FRN
    USD      780,000                                      780,110        0.01
               17/10/2029
               CBAM   2017-3    Ltd‘Series      2017-   3A  B1’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,006        0.00
               17/10/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp‘144A’4.5%
    USD      680,000                                      689,775        0.01
               15/8/2030
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp‘144A’
    USD     1,351,000                                      1,419,496         0.01
               5.125%    1/5/2027
                                107/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp‘144A’
    USD      616,000                                      660,845        0.01
               5.375%    1/6/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp‘144A’5.5%
    USD      624,000                                      648,662        0.01
               1/5/2026
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   5.75%
    USD       22,000                                      22,489       0.00
               15/1/2024
               CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT‘Series         2016-
    USD      530,000                                      541,000        0.01
               HEAT   D’‘144A’FRN        10/4/2029
               CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT‘Series         2016-
    USD     16,000,000                                        157,616        0.00
               HEAT   X’‘144A’FRN        10/4/2029
               CD  2006-CD3     Mortgage     Trust‘Series       2006-CD3     AM’5.648%
    USD      952,500                                      987,028        0.01
               15/10/2048
               CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024
    USD     1,157,000                                      1,259,927         0.01
               CDO  Repack    SPC  Ltd‘Series      2006-CLF1     D1’‘144A’1%
    USD      500,000                                      529,072        0.01
               20/5/2030
               Cedar   Fair   LP‘144A’5.25%        15/7/2029
    USD      569,000                                      580,010        0.01
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD      572,000                                      590,317        0.01
               Management      Corp   / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd‘Series      2013-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD      516,000                                      516,517        0.01
               9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd‘Series      2013-1A    BR’‘144A’FRN
    USD     2,600,000                                      2,589,361         0.02
               9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd‘Series      2013-1A    DR’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                      1,001,266         0.01
               9/6/2030
               Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd‘Series      2018-9A    A1’‘144A’FRN
    USD     1,290,000                                      1,300,963         0.01
               20/4/2031
               Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd‘Series      2018-9A    E’‘144A’FRN
    USD      580,000                                      538,515        0.01
               20/4/2031
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd‘Series      2016-6A    AR’‘144A’FRN
    USD     5,620,000                                      5,630,773         0.05
               20/10/2028
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd‘Series      2016-6A    DR’‘144A’FRN
    USD     1,200,000                                      1,158,433         0.01
               20/10/2028
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd‘Series      2017-8A    A1’‘144A’
    USD     9,480,000                                      9,491,971         0.09
               FRN  17/10/2030
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd‘Series      2017-8A    B’‘144A’FRN
    USD      580,000                                      572,390        0.01
               17/10/2030
               CEMEX   Finance    LLC  4.625%    15/6/2024
    EUR      100,000                                      112,694        0.00
               Cent   CLO  17  Ltd‘144A’FRN        30/4/2031
    USD     3,400,000                                      3,391,787         0.03
               Cent   CLO  19  Ltd‘Series      2013-   19A  C’‘144A’FRN
    USD      450,000                                      451,249        0.00
               29/10/2025
               Cent   CLO  24  Ltd‘Series      2015-   24A  A1R’‘144A’FRN
    USD     5,200,000                                      5,197,357         0.05
               15/10/2026
               Centene    Corp‘144A’3.375%          15/2/2030
    USD     6,631,000                                      6,606,134         0.06
               Centene    Corp‘144A’4.25%         15/12/2027
    USD     10,528,000                                      10,916,483         0.10
               Centene    Corp‘144A’4.625%          15/12/2029
    USD     2,640,000                                      2,829,816         0.03
               Centene    Corp‘144A’5.25%         1/4/2025
    USD      279,000                                      288,974        0.00
               Centene    Corp‘144A’5.375%          1/6/2026
    USD     4,541,000                                      4,800,881         0.05
               Centene    Corp‘144A’5.375%          15/8/2026
    USD      755,000                                      802,905        0.01
               Centene    Corp   6.125%    15/2/2024
    USD      253,000                                      261,020        0.00
               Centennial      Resource     Production      LLC‘144A’5.375%
    USD     10,660,000                                       9,197,954         0.09
               15/1/2026
               Centennial      Resource     Production      LLC‘144A’6.875%         1/4/2027
    USD     4,342,000                                      3,930,910         0.04
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
    USD     1,650,000                                      1,962,362         0.02
               1/11/2050
               Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%  1/1/2045
    USD      740,000                                      867,757        0.01
               Central    Texas   Regional     Mobility     Authority     5%  1/1/2046
    USD      740,000                                      876,182        0.01
               Century    Communities      Inc  6.75%   1/6/2027
    USD     10,321,000                                      11,170,651         0.11
                                108/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CenturyLink      Inc‘144A’4%       15/2/2027
    USD      515,000                                      523,858        0.01
               CenturyLink      Inc‘144A’5.125%         15/12/2026
    USD      518,000                                      524,423        0.01
               CenturyLink      Inc  5.625%    1/4/2025
    USD      211,000                                      221,638        0.00
               CenturyLink      Inc  7.5%   1/4/2024
    USD      412,000                                      464,153        0.00
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3‘Series        2016-C3
    USD     5,430,000                                       503,833        0.01
               XD’‘144A’FRN        10/1/2048
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4‘Series        2016-   C4
    USD     2,497,000                                      2,750,195         0.03
               C’FRN    10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4‘Series        2016-   C4
    USD     5,439,000                                       231,484        0.00
               XB’FRN    10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN‘Series         2018-
    USD     1,080,000                                      1,153,394         0.01
               TAN  C’‘144A’5.295%         15/2/2033
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC‘Series         2017-
    USD     2,283,859                                      2,285,728         0.02
               BIOC   A’‘144A’FRN        15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC‘Series         2017-
    USD     3,526,278                                      3,532,886         0.03
               BIOC   D’‘144A’FRN        15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC‘Series         2017-
    USD     5,947,168                                      5,958,972         0.06
               BIOC   E’‘144A’FRN        15/7/2032
               Charles    River   Laboratories       International       Inc‘144A’4.25%
    USD      444,000                                      450,815        0.00
               1/5/2028
               Charles    River   Laboratories       International       Inc‘144A’5.5%
    USD      129,000                                      136,395        0.00
               1/4/2026
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      188,000                                      194,123        0.00
               Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
               Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6‘Series        2007-
    USD     12,126,556                                       8,866,425         0.08
               S6  1A1’6%    25/12/2037
               Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC‘144A’3.7%
    USD     5,520,000                                      5,576,010         0.05
               15/11/2029
               Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.125%    30/6/2027
    USD     9,623,000                                      10,643,336         0.10
               Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  5.875%    31/3/2025
    USD     1,199,000                                      1,342,470         0.01
               Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC  7%  30/6/2024
    USD     4,905,000                                      5,644,599         0.05
               Cheniere     Energy    Inc‘144A’4.875%         28/5/2021
    USD     15,539,289                                      15,653,770         0.15
               Cheniere     Energy    Partners     LP‘144A’4.5%        1/10/2029
    USD     2,360,000                                      2,258,166         0.02
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
    USD     7,549,000                                      7,607,052         0.07
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
    USD     1,635,000                                      1,646,402         0.02
               Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2041
    USD      730,000                                      890,129        0.01
               Chesapeake      Bay  Bridge    & Tunnel    District     5%  1/7/2051
    USD      575,000                                      682,442        0.01
               Chesapeake      Energy    Corp   4.875%    15/4/2022
    USD     1,501,000                                       889,811        0.01
               Chesapeake      Energy    Corp   5.375%    15/6/2021*
    USD      250,000                                      187,600        0.00
               Chesapeake      Energy    Corp   5.75%   15/3/2023
    USD     1,500,000                                       766,447        0.01
               Chesapeake      Energy    Corp   6.125%    15/2/2021*
    USD     5,976,000                                      4,544,150         0.04
               Chesapeake      Energy    Corp   6.625%    15/8/2020
    USD     6,848,000                                      6,388,414         0.06
               Chesapeake      Energy    Corp‘144A’11.5%         1/1/2025
    USD     9,537,000                                      5,746,042         0.05
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4‘Series         2006-
    USD     2,567,583                                      1,231,548         0.01
               OA4  A1’FRN    25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5‘Series         2006-
    USD      600,132                                      579,483        0.01
               OA5  3A1’FRN     25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15‘Series        2007-   15
    USD     6,613,130                                      4,567,692         0.04
               2A2’6.5%     25/9/2037
               Churchill     Downs   Inc‘144A’4.75%         15/1/2028
    USD      444,000                                      447,334        0.00
               Churchill     Downs   Inc‘144A’5.5%        1/4/2027
    USD      684,000                                      712,625        0.01
               CIFC   Funding    2013-I    Ltd‘Series      2013-1A    A2R’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      249,358        0.00
               16/7/2030
               CIFC   Funding    2013-II    Ltd‘Series      2013-2A    A1LR’‘144A’
    USD     11,000,000                                      11,025,698         0.10
               FRN  18/10/2030
                                109/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CIFC   Funding    2014   Ltd‘Series      2014-1A    A1R2’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,024        0.00
               18/1/2031
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd‘Series      2014-4RA     A1A’‘144A’
    USD     12,650,000                                      12,654,655         0.12
               FRN  17/10/2030
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd‘Series      2014-4RA     A2’‘144A’
    USD      395,000                                      393,162        0.00
               FRN  17/10/2030
               CIFC   Funding    2015-II    Ltd  FRN  15/4/2027
    USD      250,000                                      250,139        0.00
               CIFC   Funding    2015-II    Ltd‘Series      2015-2A    AR’‘144A’FRN
    USD      735,072                                      735,405        0.01
               15/4/2027
               CIFC   Funding    2015-II    Ltd‘Series      2015-2A    CR’‘144A’FRN
    USD     1,940,000                                      1,934,474         0.02
               15/4/2027
               CIFC   Funding    2015-II    Ltd‘Series      2015-2A    DR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,139        0.00
               15/4/2027
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd‘Series      2017-1A    B’‘144A’FRN
    USD     3,780,000                                      3,775,978         0.04
               23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd‘Series      2017-1A    C’‘144A’FRN
    USD     2,730,000                                      2,726,515         0.03
               23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-II    Ltd‘Series      2017-2A    A’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                      1,000,192         0.01
               20/4/2030
               CIFC   Funding    2017-V    Ltd‘Series      2017-5A    C’‘144A’FRN
    USD      600,000                                      600,799        0.01
               16/11/2030
               Citgo   Holding    Inc‘144A’9.25%         1/8/2024
    USD     2,791,000                                      2,937,527         0.03
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9‘Series
    USD     1,706,135                                      1,538,825         0.01
               2007-9    1A1’6.25%      25/12/2037
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2‘Series
    USD     2,199,479                                      1,952,696         0.02
               2008-2    1A1’6.5%     25/6/2038
               Citicorp     Residential      Mortgage     Trust   Series    2007-2    (Step-
    USD     2,290,000                                      2,317,489         0.02
               up  coupon)‘Series        2007-2    M1’5.07%     25/6/2037
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19‘Series
    USD     1,700,000                                      1,884,617         0.02
               2014-GC19     C’FRN    10/3/2047
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27‘Series
    USD     4,250,000                                      4,483,796         0.04
               2015-   GC27   C’FRN    10/2/2048
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-SHP2‘Series
    USD      113,443                                      113,672        0.00
               2015-SHP2     F’‘144A’FRN        15/7/2027
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3‘Series        2016-
    USD      100,000                                      111,275        0.00
               P3  C’FRN    15/4/2049
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3‘Series        2016-
    USD      308,983                                      283,401        0.00
               P3  D’‘144A’FRN        15/4/2049
               Citigroup     Inc  FRN  30/1/2025     (Perpetual)
    USD     12,243,000                                      12,250,652         0.12
               Citigroup     Inc  5.15%   21/5/2026
    GBP     1,130,000                                      1,760,946         0.02
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2‘Series         2007-
    USD     5,388,775                                      4,155,807         0.04
               AHL2   A3B’FRN     25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2‘Series         2007-
    USD     1,847,250                                      1,436,719         0.01
               AHL2   A3C’FRN     25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2‘Series          2007-
    USD     2,791,000                                      2,703,717         0.03
               WFH2   M3’FRN    25/3/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   Inc‘Series      2006-WFH4     M3’
    USD     2,610,000                                      2,377,623         0.02
               FRN  25/11/2036
               City   of  Atlanta    GA  Water   & Wastewater      Revenue    5%
    USD      840,000                                     1,000,826         0.01
               1/11/2040
               City   of  New  York   NY  2.85%   1/8/2031
    USD     3,475,000                                      3,729,127         0.04
               City   of  New  York   NY  2.9%   1/8/2032
    USD     5,715,000                                      6,130,881         0.06
               City   of  New  York   NY  6.271%    1/12/2037
    USD     1,360,000                                      2,028,658         0.02
               City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
    USD      500,000                                      605,518        0.01
               City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
    USD     1,105,000                                      1,897,733         0.02
               Claremont     Mckenna    College    3.378%    1/1/2050
    USD     2,895,000                                      3,169,697         0.03
               Clean   Harbors    Inc‘144A’4.875%         15/7/2027
    USD      617,000                                      649,022        0.01
               Clear   Channel    Worldwide     Holdings     Inc‘144A’5.125%
    USD      216,000                                      217,955        0.00
               15/8/2027
                                110/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Clear   Creek   CLO‘Series      2015-   1A  DR’‘144A’FRN
    USD     1,400,000                                      1,401,034         0.01
               20/10/2030
               Clear   Creek   CLO‘Series      2015-   1A  ER’‘144A’FRN
    USD     1,375,000                                      1,289,952         0.01
               20/10/2030
               CNX  Resources     Corp   5.875%    15/4/2022
    USD      975,000                                      911,440        0.01
               Colfax    Corp‘144A’6%        15/2/2024
    USD      687,000                                      716,002        0.01
               Colorado     Health    Facilities      Authority     5.25%   1/2/2031
    USD      720,000                                      748,840        0.01
               Comcast    Corp   0.25%   20/5/2027
    EUR     1,090,000                                      1,200,810         0.01
               Comcast    Corp   4%  1/3/2048
    USD       45,000                                      52,671       0.00
               Comcast    Corp   4.95%   15/10/2058
    USD     1,795,000                                      2,422,181         0.02
               COMM   2005-C6    Mortgage     Trust‘Series       2005-C6    F’‘144A’
    USD      290,221                                      293,272        0.00
               FRN  10/6/2044
               COMM   2013-300P     Mortgage     Trust‘Series       2013-300P     D’‘144A
    USD      100,000                                      105,907        0.00
               ’FRN   10/8/2030
               COMM   2013-CCRE12      Mortgage     Trust‘Series       2013-   CR12   B’FRN
    USD     2,795,000                                      2,967,252         0.03
               10/10/2046
               COMM   2013-GAM‘Series         2013-GAM     A2’‘144A’3.367%
    USD      640,000                                      643,673        0.01
               10/2/2028
               COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust‘Series       2013-WWP     D’‘144A’
    USD     1,740,000                                      1,855,306         0.02
               3.898%    10/3/2031
               COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust‘Series       2014-   CR15   C’FRN
    USD     1,500,000                                      1,638,513         0.02
               10/2/2047
               COMM   2014-UBS4     Mortgage     Trust‘Series       2014-UBS4     C’FRN
    USD     1,314,000                                      1,392,266         0.01
               10/8/2047
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust‘Series       2015-   CR25   C’FRN
    USD      880,000                                      954,204        0.01
               10/8/2048
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust‘Series       2015-   CR25   XA’
    USD     4,718,630                                       179,498        0.00
               FRN  10/8/2048
               COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust‘Series       2015-LC19     D’‘144A
    USD     1,166,000                                      1,120,197         0.01
               ’FRN   10/2/2048
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust‘Series       2015-LC21     C’FRN
    USD     1,500,000                                      1,611,077         0.02
               10/7/2048
               COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust‘Series       2015-LC23     A4’
    USD     1,380,000                                      1,518,733         0.01
               3.774%    10/10/2048
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust‘Series       2016-667M     D’‘144A
    USD     1,100,000                                      1,132,229         0.01
               ’FRN   10/10/2036
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust‘Series       2016-667M     XA’‘
    USD    116,665,000                                        565,825        0.01
               144A’FRN     10/10/2036
               COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust‘Series       2017-COR2     D’‘144A
    USD      740,000                                      699,985        0.01
               ’3%   10/9/2050
               COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust‘Series       2018-COR3     XD’‘
    USD     3,050,000                                       375,399        0.00
               144A’FRN     10/5/2051
               Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023
    USD     3,747,000                                      3,896,449         0.04
               Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
    USD     5,416,000                                      5,607,442         0.05
               Commercial      Metals    Co  5.75%   15/4/2026
    USD     1,634,000                                      1,703,237         0.02
               Commercial      Mortgage     Trust   2006-GG7‘Series         2006-GG7     AM’
    USD       46,324                                      46,640       0.00
               FRN  10/7/2038
               CommonSpirit       Health    3.347%    1/10/2029
    USD     1,568,000                                      1,648,712         0.02
               CommonSpirit       Health    4.187%    1/10/2049
    USD     1,627,000                                      1,775,787         0.02
               CommonSpirit       Health    4.35%   1/11/2042
    USD     1,285,000                                      1,433,875         0.01
               Commonwealth       Financing     Authority     3.807%    1/6/2041
    USD     10,965,000                                      13,151,914         0.13
               Commonwealth       Financing     Authority     3.864%    1/6/2038
    USD     1,070,000                                      1,234,063         0.01
               Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
    USD     1,455,000                                      1,732,003         0.02
               Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
    USD     2,705,000                                      2,827,104         0.03
               CommScope     Inc‘144A’5.5%        15/6/2024
    USD     3,040,000                                      2,929,010         0.03
               CommScope     Inc‘144A’6%       1/3/2026
    USD     2,935,000                                      3,044,106         0.03
               CommScope     Inc‘144A’8.25%         1/3/2027
    USD     3,890,000                                      3,974,997         0.04
                                111/311


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Connect    Finco   SARL   / Connect    US  Finco   LLC‘144A’6.75%
    USD     3,531,000                                      3,623,689         0.03
               1/10/2026
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,400,000                                      1,620,850         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     2,075,000                                      2,414,895         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1997-3    M1’FRN    15/3/2028
    USD     1,471,628                                      1,490,339         0.01
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1997-6    M1’FRN    15/1/2029
    USD      863,309                                      883,907        0.01
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1999-5    A5’FRN    1/3/2030
    USD      888,996                                      585,550        0.01
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1999-5    A6’FRN    1/3/2030
    USD      953,449                                      605,889        0.01
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1998-4    M1’FRN    1/4/2030
    USD      279,411                                      256,096        0.00
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1998-6    M1’FRN    1/6/2030
    USD      690,366                                      670,922        0.01
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1998-8    M1’FRN    1/9/2030
    USD     2,079,058                                      1,903,465         0.02
               Conseco    Finance    Corp‘Series       1998-8    A1’6.28%     1/9/2030
    USD      772,969                                      821,909        0.01
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp‘Series       2000-1    A5’
    USD     1,320,105                                       541,759        0.01
               FRN  1/9/2029
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp‘Series       2000-4    A6’
    USD     1,650,955                                       688,639        0.01
               FRN  1/5/2032
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp‘Series       2000-5    A6’
    USD     1,894,522                                       994,930        0.01
               7.96%   1/5/2031
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp‘Series       2000-4    A5’
    USD     4,603,816                                      1,842,493         0.02
               7.97%   1/5/2032
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp‘Series       2000-5    A7’
    USD     3,448,057                                      1,862,728         0.02
               8.2%   1/5/2031
               Conservation       Fund   A Nonprofit     Corp/The     3.474%    15/12/2029
    USD      896,000                                      954,390        0.01
               Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD        143                                      147      0.00
               8.388%    1/11/2020
               Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
    USD      890,000                                     1,286,397         0.01
               Cottage    Health    Obligated     Group   3.304%    1/11/2049
    USD      960,000                                     1,044,178         0.01
               Coty   Inc  4%  15/4/2023
    EUR      300,000                                      330,174        0.00
               Coty   Inc  4.75%   15/4/2026
    EUR      100,000                                      112,800        0.00
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates‘Series           2006-BC4     M1
    USD     4,800,000                                      4,314,688         0.04
               ’FRN   25/11/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)‘
    USD     1,123,891                                      1,202,980         0.01
               Series    2006-S3    A4’6.546%      25/1/2029
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.814%
    USD     1,000,000                                      1,051,205         0.01
               1/10/2031
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
    USD      890,000                                      939,106        0.01
               1/10/2032
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%    1/10/2030
    USD     3,560,000                                      3,708,826         0.04
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.354%    1/10/2029
    USD      455,000                                      491,302        0.00
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%    1/10/2030
    USD      835,000                                      904,927        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.504%    1/10/2031
    USD      780,000                                      845,672        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%    1/10/2031
    USD     1,545,000                                      1,753,590         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
    USD     1,810,000                                      2,124,732         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2040
    USD     1,560,000                                      1,923,979         0.02
                                112/311





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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A‘Series        2013-A
    USD      831,796                                      817,904        0.01
               B’‘144A’2.5%        25/1/2030
               Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp‘
    USD       7,924                                      7,986       0.00
               Series    2005-C2    AMFX’4.877%       15/4/2037
               Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates‘Series           2009-
    USD     7,509,583                                      4,300,227         0.04
               12R  3A1’‘144A’6.5%         27/10/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC‘Series
    USD     2,066,956                                      1,428,665         0.01
               2007-CB6     A4’‘144A’FRN        25/7/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC  (Step-
    USD      373,129                                      348,832        0.00
               up  coupon)‘Series        2006-CB2     AF4’3.314%      25/12/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC  (Step-
    USD     3,754,931                                       528,776        0.01
               up  coupon)‘Series        2006-SL1     A2’‘144A’6.056%          25/9/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     & Securitization        LLC  (Step-
    USD      705,000                                      741,851        0.01
               up  coupon)‘Series        2006-MH1     B1’‘144A’6.25%         25/10/2036
               Crown   Americas     LLC  / Crown   Americas     Capital    Corp   VI  4.75%
    USD      362,000                                      375,266        0.00
               1/2/2026
               Crown   Castle    International       Corp   3.1%   15/11/2029
    USD     1,895,000                                      1,970,228         0.02
               Crown   Castle    International       Corp   3.65%   1/9/2027
    USD     12,087,000                                      13,080,310         0.12
               Crown   Castle    International       Corp   4.3%   15/2/2029
    USD     1,080,000                                      1,220,921         0.01
               CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc‘144A’5.625%
    USD     4,322,000                                      4,224,798         0.04
               15/10/2025
               Csail   2015-C2    Commercial      Mortgage     Trust‘Series       2015-   C2
    USD     1,220,000                                      1,273,958         0.01
               B’FRN    15/6/2057
               CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN  15/11/2027
    USD     19,163,000                                        313,621        0.00
               CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust‘Series       2018-
    USD     1,500,000                                      1,742,403         0.02
               CX12   A4’FRN    15/8/2051
               CSC  Holdings     LLC‘144A’5.375%         15/7/2023
    USD     2,508,000                                      2,566,085         0.02
               CSC  Holdings     LLC‘144A’5.375%         1/2/2028
    USD      742,000                                      781,788        0.01
               CSC  Holdings     LLC‘144A’5.5%        15/5/2026
    USD     1,116,000                                      1,154,527         0.01
               CSC  Holdings     LLC‘144A’5.5%        15/4/2027
    USD      553,000                                      584,438        0.01
               CSC  Holdings     LLC‘144A’5.75%         15/1/2030
    USD     3,296,000                                      3,496,924         0.03
               CSC  Holdings     LLC‘144A’6.5%        1/2/2029
    USD      675,000                                      748,828        0.01
               CSC  Holdings     LLC‘144A’6.625%         15/10/2025
    USD     5,781,000                                      6,070,339         0.06
               CSC  Holdings     LLC‘144A’10.875%          15/10/2025
    USD     7,683,000                                      8,447,343         0.08
               CSFB   Mortgage-Backed        Pass-   Through    Certificates       Series
    USD     1,047,296                                       300,994        0.00
               2005-10‘Series        2005-10    10A1’FRN     25/11/2035
               CSMC   2014-USA     OA  LLC‘Series      2014-USA     X2’‘144A’FRN
    USD    122,260,000                                        528,163        0.01
               15/9/2037
               CSMC   2017-TIME‘Series         2017-TIME     A’‘144A’3.646%
    USD      770,000                                      861,176        0.01
               13/11/2039
               CSMC   2018-RPL8     Trust‘Series       2018-RPL8     A1’‘144A’FRN
    USD     8,716,874                                      8,835,492         0.08
               25/7/2058
               CSMC   Mortgage-Backed        Trust   2007-5‘Series        2007-5    1A11’
    USD     2,082,533                                      1,807,689         0.02
               FRN  25/8/2037
               CSMC   Series    2009-5R‘Series        2009-5R    4A4’‘144A’FRN
    USD     1,728,759                                      1,458,716         0.01
               25/6/2036
               CSMC   Series    2014-11R‘Series         2014-11R     16A1’‘144A’FRN
    USD     2,950,672                                      3,024,130         0.03
               27/9/2047
               CSMC   Series    2014-4R‘Series        2014-4R    16A3’‘144A’FRN
    USD      799,458                                      773,485        0.01
               27/2/2036
               CSMC   Series    2014-9R‘Series        2014-9R    9A1’‘144A’FRN
    USD     1,343,411                                      1,214,953         0.01
               27/8/2036
               CSMC   Series    2015-4R‘Series        2015-4R    1A4’‘144A’FRN
    USD     1,650,000                                      1,096,003         0.01
               27/10/2036
                                113/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CSMC   Series    2015-4R‘Series        2015-4R    1A2’‘144A’FRN
    USD      570,000                                      566,892        0.01
               27/11/2036
               CSMC   Series    2015-6R‘Series        2015-6R    5A1’‘144A’FRN
    USD       56,488                                      56,536       0.00
               27/3/2036
               CSMC   Series    2015-6R‘Series        2015-6R    5A2’‘144A’FRN
    USD     2,708,147                                      2,124,433         0.02
               27/3/2036
               CSMC   Trust   2017-CHOP‘Series         2017-CHOP     E’‘144A’FRN
    USD      879,000                                      879,976        0.01
               15/7/2032
               CSMC   Trust   2017-PFHP‘Series         2017-PFHP     A’‘144A’FRN
    USD      790,000                                      790,008        0.01
               15/12/2030
               Cumberland      Park   CLO  Ltd‘Series      2015-2A    CR’‘144A’FRN
    USD      530,000                                      528,034        0.01
               20/7/2028
               Cumberland      Park   CLO  Ltd‘Series      2015-2A    DR’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      497,462        0.00
               20/7/2028
               Cutwater     2014-I    Ltd‘Series      2014-1A    A1AR’‘144A’FRN
    USD      507,586                                      507,694        0.01
               15/7/2026
               CVP  Cascade    CLO-1   Ltd‘Series      2013-CLO1     A1R’‘144A’FRN
    USD      103,465                                      103,436        0.00
               16/1/2026
               CVS  Health    Corp   4.1%   25/3/2025
    USD     4,795,000                                      5,229,174         0.05
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16‘Series
    USD     6,184,287                                      6,237,781         0.06
               2005-16    1AF’FRN     25/4/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16‘Series
    USD     1,202,647                                      1,233,800         0.01
               2005-16    2AF3’FRN     25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
    USD     5,108,896                                      5,375,712         0.05
               coupon)‘Series        2005-17    1AF4’6.047%       25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11‘Series
    USD      189,414                                      186,382        0.00
               2006-11    3AV2’FRN     25/9/2046
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18‘Series
    USD     6,030,202                                      4,475,022         0.04
               2006-18    M1’FRN    25/3/2037
               CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U‘
    USD      674,178                                      650,765        0.01
               Series    2004-U    2A’FRN    15/3/2034
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5‘Series        2006-
    USD      468,939                                      521,869        0.01
               S5  A5’6.155%      25/6/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD     5,178,694      Series    2006-RES‘Series         2006-RES     5B1A’‘144A’FRN                4,962,505         0.05
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD      184,307     Series    2006-RES‘Series         2006-RES     5B1B’‘144A’FRN                 177,323        0.00
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B‘
    USD      570,887                                      557,675        0.01
               Series    2005-B    2A’FRN    15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C‘
    USD     2,556,223                                      2,521,417         0.02
               Series    2006-C    2A’FRN    15/5/2036
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H‘
    USD     1,363,893                                      1,181,392         0.01
               Series    2006-H    1A’FRN    15/11/2036
               Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2041
    USD     1,460,000                                      1,769,491         0.02
               Dallas    Area   Rapid   Transit    5%  1/12/2046
    USD     1,970,000                                      2,378,745         0.02
               Dallas/Fort      Worth   International       Airport    3.144%    1/11/2045
    USD     1,530,000                                      1,675,312         0.02
               Dallas/Fort      Worth   International       Airport    5%  1/11/2043
    USD      340,000                                      348,995        0.00
               Darling    Ingredients      Inc‘144A’5.25%         15/4/2027
    USD      572,000                                      603,433        0.01
               DaVita    Inc  5%  1/5/2025
    USD      877,000                                      891,545        0.01
               DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust‘Series       2017-C6    XD’FRN
    USD     4,600,000                                       270,434        0.00
               10/6/2050
               DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust‘Series       2011-LC1A     E’‘144A
    USD      900,000                                      917,648        0.01
               ’FRN   10/11/2046
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust‘Series       2017-BRBK     D’‘
    USD     1,080,000                                      1,132,271         0.01
               144A’FRN     10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust‘Series       2017-BRBK     E’‘
    USD     10,101,000                                      10,333,155         0.10
               144A’FRN     10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust‘Series       2017-BRBK     F’‘
    USD     2,570,000                                      2,590,907         0.02
               144A’FRN     10/10/2034
                                114/311


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
    USD      204,000                                      205,418        0.00
               DCP  Midstream     Operating     LP‘144A’5.35%        15/3/2020
    USD     5,733,000                                      5,740,281         0.05
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
    USD      280,000                                      298,757        0.00
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1‘Series        2017-1A    A’‘144A’FRN
    USD     2,500,000                                      2,500,123         0.02
               20/10/2030
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1‘Series        2017-1A    E’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      477,986        0.00
               20/10/2030
               Del  Amo  Fashion    Center    Trust   2017-AMO‘Series         2017-AMO     D
    USD     1,400,000                                      1,414,221         0.01
               ’‘144A’FRN       5/6/2035
               Dell   International       LLC  / EMC  Corp‘144A’5.875%          15/6/2021
    USD      271,000                                      272,829        0.00
               Deutsche     ALT-A   Securities      Inc  ALT‘Series      2007-RS1     A2’‘
    USD       75,000                                      72,678       0.00
               144A’FRN     27/1/2037
               Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     7,176,678                                      5,154,797         0.05
               2007-OA4/DE‘Series          2007-   OA4  A2A’FRN     25/8/2047
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      404,422                                      384,308        0.00
               2006-AB3‘Series         2006-AB3     A3’FRN    25/7/2036
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      258,148                                      245,336        0.00
               2006-AB3‘Series         2006-AB3     A8’FRN    25/7/2036
               Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance    Co‘
    USD     4,529,000                                      4,339,353         0.04
               144A’5.375%       15/8/2026
               Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance    Co‘
    USD     1,095,000                                       921,826        0.01
               144A’6.625%       15/8/2027
               Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,715,000                                      2,746,800         0.03
               Diamondback      Energy    Inc  3.25%   1/12/2026
    USD     9,656,000                                      9,832,224         0.09
               Diamondback      Energy    Inc  3.5%   1/12/2029
    USD     2,554,000                                      2,554,057         0.02
               Diamondback      Energy    Inc  5.375%    31/5/2025
    USD     19,668,000                                      20,508,382         0.20
               District     of  Columbia     5%  15/7/2034
    USD      945,000                                     1,128,897         0.01
               District     of  Columbia     5%  15/7/2035
    USD      945,000                                     1,126,147         0.01
               Dividend     Solar   Loans   2018-1    LLC‘Series      2018-1    B’‘144A
    USD      368,824                                      388,150        0.00
               ’4.29%    20/7/2038
               Dorchester      Park   CLO  DAC‘Series      2015-1A    BR’‘144A’FRN
    USD     1,507,000                                      1,493,679         0.01
               20/4/2028
               Dorchester      Park   CLO  DAC‘Series      2015-1A    CR’‘144A’FRN
    USD      640,000                                      634,627        0.01
               20/4/2028
               Dow  Chemical     Co/The    0.5%   15/3/2027
    EUR     1,580,000                                      1,716,467         0.02
               Dryden    53  CLO  Ltd‘Series      2017-53A     A’‘144A’FRN
    USD     11,181,000                                      11,186,405         0.11
               15/1/2031
               Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund‘Series       2012-25A     CRR’‘144A
    USD      500,000                                      500,711        0.00
               ’FRN   15/10/2027
               Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund‘Series       2013-26A     AR’‘144A
    USD      530,000                                      528,917        0.01
               ’FRN   15/4/2029
               Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund‘Series       2013-28A     A1LR’‘
    USD     6,505,000                                      6,511,463         0.06
               144A’FRN     15/8/2030
               DuBois    Hospital     Authority     5%  15/7/2043
    USD     1,070,000                                      1,296,530         0.01
               Dun  & Bradstreet      Corp/The‘144A’10.25%            15/2/2027
    USD     3,625,000                                      4,110,931         0.04
               Dutchess     County    Local   Development      Corp   5%  1/7/2046
    USD     2,175,000                                      2,580,877         0.02
               Eaton   Vance   CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    C’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                       999,902        0.01
               15/10/2030
               Elanco    Animal    Health    Inc  4.662%    27/8/2021
    USD     6,317,000                                      6,605,731         0.06
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.022%    28/8/2023
    USD     7,375,000                                      7,945,544         0.08
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.65%   28/8/2028
    USD     1,667,000                                      1,923,531         0.02
               Elevation     CLO  2014-3    Ltd‘Series      2014-3A    DR’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      501,833        0.00
               15/10/2026
               Elevation     CLO  2018-10    Ltd‘Series      2018-10A     B’‘144A’FRN
    USD     1,577,000                                      1,577,763         0.02
               20/10/2031
               Eleven    Madison    Trust   2015-   11MD   Mortgage     Trust‘Series
    USD      960,000                                     1,048,629         0.01
               2015-11MD     A’‘144A’FRN        10/9/2035
                                115/311


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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               EMC  Corp   2.65%   1/6/2020
    USD       78,000                                      77,877       0.00
               Emerson    Electric     Co  0.375%    22/5/2024*
    EUR     1,160,000                                      1,295,908         0.01
               Emerson    Park   CLO  Ltd‘Series      2013-1A    DR’‘144A’FRN
    USD      560,000                                      562,180        0.01
               15/7/2025
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc‘144A’
    USD     2,297,000                                      2,302,335         0.02
               5.5%   30/1/2026
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc‘144A’
    USD     1,882,000                                      1,874,227         0.02
               5.75%   30/1/2028
               Energen    Corp   4.625%    1/9/2021
    USD     11,093,000                                      11,416,441         0.11
               ESH  Hospitality      Inc‘144A’4.625%         1/10/2027
    USD      255,000                                      249,612        0.00
               ESH  Hospitality      Inc‘144A’5.25%         1/5/2025
    USD     3,080,000                                      3,119,778         0.03
               Exantas    Capital    Corp   2018-   RSO6   Ltd‘Series      2018-RSO6     A’
    USD      773,563                                      772,150        0.01
               ‘144A’FRN      15/6/2035
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.625%
    EUR     1,660,000                                      1,848,874         0.02
               3/12/2025
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.602%
    GBP     1,655,000                                      2,251,035         0.02
               21/5/2025
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.95%
    EUR      345,000                                      458,975        0.00
               21/5/2039
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  3.36%
    GBP      960,000                                     1,398,723         0.01
               21/5/2031
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3‘Series
    USD      799,734                                      763,556        0.01
               2004-FFH3     M3’FRN    25/10/2034
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13‘Series
    USD     1,788,221                                      1,442,310         0.01
               2006-FF13     A1’FRN    25/10/2036
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FFH1‘Series
    USD     2,102,683                                      1,475,523         0.01
               2006-FFH1     M2’FRN    25/1/2036
               Fiserv    Inc  3%  1/7/2031
    GBP      920,000                                     1,291,002         0.01
               Fiserv    Inc  3.5%   1/7/2029
    USD     8,348,000                                      9,078,004         0.09
               Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp‘
    USD     7,694,000                                      7,829,030         0.07
               144A’7.875%       15/11/2025
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,073,701                                      1,072,287         0.01
               15/4/2027
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    CR’‘144A’FRN
    USD     3,025,000                                      3,009,248         0.03
               15/4/2027
               Foothill-Eastern         Transportation        Corridor     Agency    4.094%
    USD      885,000                                      947,100        0.01
               15/1/2049
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD     4,792,000                                      5,158,525         0.05
               Forestar     Group   Inc‘144A’5%       1/3/2028
    USD     3,839,000                                      3,774,217         0.04
               Forestar     Group   Inc‘144A’8%       15/4/2024
    USD     8,464,000                                      9,144,633         0.09
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      824,000                                      897,899        0.01
               Certificates       FRN  25/1/2025
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                      697,883        0.01
               Certificates       FRN  25/11/2026
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      930,000                                     1,063,181         0.01
               Certificates       FRN  25/6/2028
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      920,000                                      988,276        0.01
               Certificates       3.241%    25/9/2024
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      187,246                                      208,493        0.00
               Certificates       3.413%    25/12/2026
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD      630,000                                      704,949        0.01
               Certificates       3.444%    25/12/2027
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,560,000                                      1,810,691         0.02
               Certificates       3.9%   25/4/2028
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD      386,802                                      520,615        0.01
               Series    2015-DN1     B’FRN    25/1/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD      411,088                                      498,845        0.00
               Series    2015-HQ2     B’FRN    25/5/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD     1,165,455                                      1,372,538         0.01
               Series    2017-DNA2     B1’FRN    25/10/2029
                                116/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD     1,538,279                                      1,743,870         0.02
               Series    2017-DNA3     B1’FRN    25/3/2030
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes‘
    USD      566,143                                      566,879        0.01
               Series    2017-HRP1     M2’FRN    25/12/2042
               Freeport-McMoRan         Inc  5%  1/9/2027
    USD      532,000                                      537,666        0.01
               Freeport-McMoRan         Inc  5.25%   1/9/2029
    USD      532,000                                      543,651        0.01
               FREMF   2016-K54     Mortgage     Trust‘Series       2016-K54     B’‘144A
    USD     1,150,000                                      1,247,423         0.01
               ’FRN   25/4/2048
               FREMF   2017-K64     Mortgage     Trust‘Series       2017-K64     B’‘144A
    USD      598,333                                      656,679        0.01
               ’FRN   25/5/2050
               FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust‘Series       2017-KGX1     BFX’‘
    USD      820,000                                      841,603        0.01
               144A’FRN     25/10/2027
               FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
    USD     1,700,000                                      1,821,019         0.02
               FREMF   2018-K74     Mortgage     Trust‘Series       2018-K74     B’‘144A
    USD      390,000                                      432,232        0.00
               ’FRN   25/2/2051
               FREMF   2018-K77     Mortgage     Trust‘Series       2018-K77     B’‘144A
    USD      700,000                                      778,040        0.01
               ’FRN   25/5/2051
               Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3‘Series        2006-3    1A1’FRN
    USD     9,153,281                                      6,948,420         0.07
               25/2/2037
               FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust‘Series       2018-SB52     A10F’
    USD     2,089,470                                      2,252,795         0.02
               FRN  25/6/2028
               FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust‘Series       2018-SB53     A10F’
    USD     1,259,328                                      1,414,610         0.01
               FRN  25/6/2028
               Galaxy    XXIII   CLO  Ltd‘Series      2017-23A     A’‘144A’FRN
    USD     4,608,000                                      4,608,799         0.04
               24/4/2029
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd‘Series      2018-29A     B’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      249,770        0.00
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd‘Series      2018-29A     C’‘144A’FRN
    USD      850,000                                      847,516        0.01
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd‘Series      2018-29A     D’‘144A’FRN
    USD     2,130,000                                      2,126,161         0.02
               15/11/2026
               GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/1/2027
    USD     4,489,127                                      4,358,201         0.04
               General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR     2,745,000                                      3,045,855         0.03
               George    Washington      University/      The  4.126%    15/9/2048
    USD     2,269,000                                      2,849,881         0.03
               GE-WMC    Asset-Backed       Pass-   Through    Certificates       Series
    USD      272,422                                      271,873        0.00
               2005-2‘Series        2005-2    A2C’FRN     25/12/2035
               GE-WMC    Asset-Backed       Pass-   Through    Certificates       Series
    USD     3,949,069                                      3,465,997         0.03
               2005-2‘Series        2005-2    M1’FRN    25/12/2035
               Gilbert    Park   CLO  Ltd‘Series      2017-1A    C’‘144A’FRN
    USD     2,090,000                                      2,068,957         0.02
               15/10/2030
               Gilbert    Park   CLO  Ltd‘Series      2017-1A    D’‘144A’FRN
    USD     8,467,000                                      8,313,412         0.08
               15/10/2030
               Ginnie    Mae  II  Pool‘MA5764’4.5%          20/2/2049
    USD      617,771                                      650,933        0.01
               Ginnie    Mae  II  Pool‘MA5818’4.5%          20/3/2049
    USD     45,546,042                                      48,041,430         0.46
               Ginnie    Mae  II  Pool‘MA5877’4.5%          20/4/2049
    USD     45,056,615                                      47,438,481         0.45
               Ginnie    Mae  II  Pool‘MA6041’4.5%          20/7/2049
    USD      178,470                                      187,822        0.00
               Golden    Entertainment       Inc‘144A’7.625%         15/4/2026
    USD      904,000                                      971,915        0.01
               Golden    Nugget    Inc‘144A’6.75%         15/10/2024
    USD     2,080,000                                      2,110,139         0.02
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd‘Series      2019-   5A
    USD     1,000,000                                      1,000,169         0.01
               A’‘144A’FRN        20/10/2032
               GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd‘Series      2014-9A    AR2
    USD      720,000                                      721,821        0.01
               ’‘144A’FRN       29/10/2029
               Goldentree      Loan   Opportunities       X Ltd‘Series      2015-10A     AR’
    USD     1,416,000                                      1,415,106         0.01
               ‘144A’FRN      20/7/2031
               Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd‘Series      2015-11A     AR2
    USD     1,255,000                                      1,255,488         0.01
               ’‘144A’FRN       18/1/2031
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd‘Series      2017-   1A
    USD     2,580,000                                      2,580,000         0.02
               CR’‘144A’FRN        20/4/2029
               GoldentTree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd‘Series      2017-1A
    USD     3,000,000                                      3,000,000         0.03
               DR’‘144A’FRN        20/4/2029
                                117/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  1/5/2029
    USD      750,000                                      844,817        0.01
               Goodyear     Tire   & Rubber    Co/  The  5%  31/5/2026
    USD      376,000                                      374,007        0.00
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2013-145
    USD     1,473,494                                        72,231       0.00
               SI’FRN    16/4/2040
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2015-48
    USD     4,648,928                                       190,673        0.00
               IO’FRN    16/2/2050
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2013-63
    USD     15,473,345                                        781,443        0.01
               IO’FRN    16/9/2051
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2012-23
    USD     2,196,315                                        30,197       0.00
               IO’FRN    16/6/2053
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2013-30
    USD     10,617,829                                        389,598        0.00
               IO’FRN    16/9/2053
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2013-191
    USD     2,194,399                                        67,530       0.00
               IO’FRN    16/11/2053
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2013-78
    USD     12,273,242                                        479,920        0.00
               IO’FRN    16/10/2054
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2015-22
    USD     13,240,963                                        527,155        0.01
               IO’FRN    16/3/2055
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2015-173
    USD     5,598,210                                       350,376        0.00
               IO’FRN    16/9/2055
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-128
    USD     12,075,169                                        884,518        0.01
               IO’FRN    16/9/2056
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2015-37
    USD     2,095,205                                       111,003        0.00
               IO’FRN    16/10/2056
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-67
    USD     3,800,380                                       275,469        0.00
               IO’FRN    16/7/2057
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-36
    USD     3,502,562                                       233,509        0.00
               IO’FRN    16/8/2057
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-125
    USD     6,417,880                                       461,093        0.00
               IO’FRN    16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-165
    USD     6,295,873                                       443,036        0.00
               IO’FRN    16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-96
    USD     15,238,452                                       1,108,514         0.01
               IO’FRN    16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-113
    USD     7,175,129                                       598,073        0.01
               IO’FRN    16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-26
    USD     15,201,815                                        906,741        0.01
               IO’FRN    16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-110
    USD     4,771,083                                       335,886        0.00
               IO’FRN    16/5/2058
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-152
    USD     6,701,388                                       463,843        0.00
               IO’FRN    15/8/2058
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-162
    USD     23,415,118                                       1,837,265         0.02
               IO’FRN    16/9/2058
               Government      National     Mortgage     Association      FRN  16/6/2060
    USD     10,263,059                                        580,753        0.01
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2016-158
    USD      586,797                                      582,334        0.01
               VA’2%    16/3/2035
               Government      National     Mortgage     Association‘Series          2015-97
    USD      928,799                                      941,088        0.01
               VA’2.25%     16/12/2038
               GPMT   2018-FL1     Ltd‘Series      2018-FL1     A’‘144A’FRN
    USD     1,114,923                                      1,116,316         0.01
               21/11/2035
               GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust‘Series       2014-GRCE     E’‘
    USD     9,330,000                                      9,428,876         0.09
               144A’FRN     10/6/2028
               GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust‘Series       2014-GRCE     F’‘
    USD     8,844,000                                      8,915,896         0.08
               144A’FRN     10/6/2028
               Gran   Tierra    Energy    Inc‘144A’7.75%         23/5/2027
    USD      267,000                                      243,971        0.00
               Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest    Rapids
    USD      730,000                                      949,931        0.01
               Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
               Gray   Television      Inc‘144A’5.875%         15/7/2026
    USD      291,000                                      301,374        0.00
               Great   Lakes   Water   Authority     Water   Supply    System    Revenue
    USD      500,000                                      621,240        0.01
               5.25%   1/7/2033
                                118/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD     4,515,000                                      4,076,594         0.04
               ‘144A’9%      30/9/2021
               Greenpoint      Manufactured       Housing‘Series        1999-5    M1B’FRN
    USD     1,020,000                                      1,098,357         0.01
               15/12/2029
               Greenpoint      Manufactured       Housing‘Series        1999-5    M2’FRN
    USD     1,091,218                                       951,472        0.01
               15/12/2029
               GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2‘Series         2006-
    USD     1,609,422                                      1,614,471         0.02
               AR2  4A1’FRN     25/3/2036
               Grippen    Park   Clo  Ltd‘Series      2017-1A    A’‘144A’FRN
    USD      370,000                                      370,396        0.00
               20/1/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II‘Series      2012-TMSQ     D’‘
    USD      750,000                                      767,229        0.01
               144A’FRN     10/12/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II‘Series      2017-375H     A’‘
    USD      440,000                                      486,347        0.00
               144A’FRN     10/9/2037
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK‘Series
    USD     25,000,000                                        337,408        0.00
               2005-ROCK     X1’‘144A’FRN        3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK‘Series
    USD     2,570,000                                      2,993,624         0.03
               2005-ROCK     A’‘144A’5.366%         3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2016-RENT‘Series         2016-
    USD     1,055,000                                      1,067,548         0.01
               RENT   C’‘144A’FRN        10/2/2029
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K‘Series         2017-
    USD     1,450,000                                      1,453,270         0.01
               500K   D’‘144A’FRN        15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K‘Series         2017-
    USD     2,000,000                                      2,002,176         0.02
               500K   E’‘144A’FRN        15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K‘Series         2017-
    USD     1,119,000                                      1,120,993         0.01
               500K   F’‘144A’FRN        15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K‘Series         2017-
    USD      675,000                                      677,082        0.01
               500K   G’‘144A’FRN        15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX‘Series         2017-
    USD     2,170,000                                      2,189,310         0.02
               GPTX   A’‘144A’2.856%         10/5/2034
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2018-HULA‘Series         2018-
    USD     1,085,218                                      1,084,442         0.01
               HULA   D’‘144A’FRN        15/7/2025
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20‘Series         2014-   GC20
    USD      110,000                                      119,289        0.00
               B’FRN    10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20‘Series         2014-   GC20
    USD     1,112,368                                        32,760       0.00
               XA’FRN    10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M‘Series         2015-   590M
    USD     1,200,000                                      1,231,614         0.01
               E’‘144A’FRN        10/10/2035
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC28‘Series         2015-   GC28
    USD      450,000                                      483,085        0.00
               B’3.98%     10/2/2048
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7‘Series         2017-GS7     D
    USD     1,129,000                                      1,106,784         0.01
               ’‘144A’3%       10/8/2050
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7‘Series         2017-GS7     E
    USD      780,000                                      748,440        0.01
               ’‘144A’3%       10/8/2050
               GSAA   Home   Equity    Trust   2006-   4‘Series     2006-4    1A1’FRN
    USD     1,828,767                                      1,587,694         0.02
               25/3/2036
               GSAA   Home   Equity    Trust   2006-   5‘Series     2006-5    1A1’FRN
    USD     12,380,297                                       5,940,729         0.06
               25/3/2036
               GSAA   Home   Equity    Trust   2007-   2‘Series     2007-2    AF3’FRN
    USD      470,980                                      153,848        0.00
               25/3/2037
               GSAMP   Trust   2006-FM3‘Series         2006-FM3     A1’FRN    25/11/2036
    USD     3,730,189                                      2,341,561         0.02
               GSAMP   Trust   2007-H1‘Series        2007-H1    A1B’FRN     25/1/2047
    USD     1,174,325                                       744,249        0.01
               GSAMP   Trust   2007-HSBC1‘Series          2007-HS1     M6’FRN    25/2/2047
    USD     2,000,000                                      2,098,511         0.02
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1‘Series         2005-RP1     1AF’
    USD     1,171,288                                      1,056,872         0.01
               ‘144A’FRN      25/1/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2‘Series         2005-RP2     1AF’
    USD     1,396,360                                      1,309,935         0.01
               ‘144A’FRN      25/3/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1‘Series         2006-RP1     1AF1
    USD     1,094,680                                       955,682        0.01
               ’‘144A’FRN       25/1/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F‘Series        2006-7F    4A2’6.5%
    USD     2,245,726                                      1,335,930         0.01
               25/8/2036
                                119/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-OA1‘Series         2006-OA1     1A1’
    USD     12,658,130                                       4,918,728         0.05
               FRN  25/8/2046
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F‘Series        2007-1F    2A4’5.5%
    USD     1,913,756                                      2,168,064         0.02
               25/1/2037
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2‘Series         2007-OA2     2A1’
    USD     5,252,805                                      4,131,444         0.04
               FRN  25/6/2047
               H&E  Equipment     Services     Inc  5.625%    1/9/2025
    USD     1,413,000                                      1,466,150         0.01
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd‘Series      2013-2A
    USD      250,000                                      250,747        0.00
               C’‘144A’FRN        1/8/2025
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd‘Series      2014-3A
    USD      680,000                                      681,283        0.01
               B1R’‘144A’FRN         22/10/2025
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd‘Series      2015-2A
    USD     1,513,926                                      1,511,711         0.01
               AR’‘144A’FRN        25/7/2027
               Hanesbrands      Inc‘144A’4.625%         15/5/2024
    USD     1,024,000                                      1,072,215         0.01
               Hanesbrands      Inc‘144A’4.875%         15/5/2026
    USD      306,000                                      321,291        0.00
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12‘Series        2006-   12
    USD     18,564,102                                      16,699,475         0.16
               1A1A’FRN     19/12/2036
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4‘Series        2007-4    2A2
    USD      684,277                                      639,177        0.01
               ’FRN   19/7/2047
               HCA  Healthcare      Inc  6.25%   15/2/2021
    USD      685,000                                      712,691        0.01
               HCA  Inc  3.5%   1/9/2030
    USD     16,120,000                                      15,764,527         0.15
               HCA  Inc  4.125%    15/6/2029
    USD     4,581,000                                      4,986,009         0.05
               HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
    USD     2,140,000                                      2,440,157         0.02
               HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
    USD     1,784,000                                      1,974,148         0.02
               HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD     1,069,000                                      1,188,755         0.01
               HCA  Inc  5.625%    1/9/2028
    USD      510,000                                      580,814        0.01
               HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD     1,030,000                                      1,165,291         0.01
               HCA  Inc  5.875%    1/2/2029
    USD      761,000                                      881,428        0.01
               HD  Supply    Inc‘144A’5.375%         15/10/2026
    USD      452,000                                      472,420        0.00
               Health    & Educational      Facilities      Authority     of  the  State   of
    USD      785,000                                      964,938        0.01
               Missouri     5%  15/11/2029
               Hertz   Corp/The‘144A’5.5%           15/10/2024
    USD      335,000                                      323,203        0.00
               Hertz   Corp/The‘144A’7.125%            1/8/2026
    USD      210,000                                      210,919        0.00
               Hess   Corp   5.6%   15/2/2041
    USD     1,450,000                                      1,595,687         0.02
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd‘Series      12A-18    A1B
    USD      320,000                                      320,367        0.00
               ’‘144A’FRN       18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd‘Series      12A-18    D’
    USD      650,000                                      599,249        0.01
               ‘144A’FRN      18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      6-2015    Ltd‘Series      6A-2015    A1R
    USD     2,830,000                                      2,818,760         0.03
               ’‘144A’FRN       5/2/2031
               Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd‘Series      7A-2015    CR
    USD      330,000                                      327,311        0.00
               ’‘144A’FRN       15/3/2027
               Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd‘Series      7A-2015    DR
    USD      340,000                                      336,233        0.00
               ’‘144A’FRN       15/3/2027
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.25%   1/9/2024
    USD      345,000                                      348,490        0.00
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
    USD      753,000                                      783,254        0.01
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  5.125%    1/5/2026
    USD      377,000                                      391,269        0.00
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD     3,747,000                                      3,806,521         0.04
               Corp   4.625%    1/4/2025
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD      891,000                                      923,682        0.01
               Corp   4.875%    1/4/2027
               Hologic    Inc‘144A’4.375%         15/10/2025
    USD      329,000                                      337,154        0.00
               Home   Equity    Asset   Trust   2007-1‘Series        2007-1    2A3’FRN
    USD     1,980,000                                      1,673,833         0.02
               25/5/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     9,002,772                                      6,653,595         0.06
               2006-E‘Series        2006-   E 2A3’FRN     25/4/2037
                                120/311


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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     1,849,432                                      1,361,367         0.01
               2007-A‘Series        2007-A    2A2’FRN     25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     9,044,967                                      6,709,125         0.06
               2007-A‘Series        2007-A    2A3’FRN     25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    SPMD
    USD      515,188                                      519,956        0.01
               2004-A‘Series        2004-A    M2’FRN    25/7/2034
               Home   Equity    Mortgage     Trust   2006-2    (Step-up     coupon)‘
    USD     2,869,583                                       823,357        0.01
               Series    2006-2    1A1’5.867%      25/7/2036
               Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1‘Series        2005-1    A3’
    USD     1,081,837                                      1,004,064         0.01
               FRN  15/4/2036
               Horizon    Therapeutics       USA  Inc‘144A’5.5%        1/8/2027
    USD      532,000                                      559,701        0.01
               Howard    Hughes    Corp/The‘144A’5.375%            15/3/2025
    USD      590,000                                      606,042        0.01
               Hudson    Yards   2016-10HY     Mortgage     Trust‘Series       2016-   10HY
    USD     1,630,000                                      1,722,992         0.02
               A’‘144A’2.835%         10/8/2038
               Hyundai    Capital    America‘144A’3.4%          20/6/2024
    USD     6,957,000                                      7,280,153         0.07
               ICG  US  CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD     2,450,000                                      2,451,464         0.02
               19/10/2028
               Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
    USD      970,000                                     1,203,741         0.01
               iHeartCommunications           Inc‘144A’4.75%         15/1/2028
    USD      170,000                                      170,688        0.00
               iHeartCommunications           Inc‘144A’5.25%         15/8/2027
    USD      855,000                                      879,838        0.01
               iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
    USD      924,992                                      992,354        0.01
               IMT  Trust   2017-APTS‘Series         2017-APTS     AFX’‘144A’FRN
    USD     1,210,000                                      1,284,295         0.01
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS‘Series         2017-APTS     BFX’‘144A’FRN
    USD     2,798,000                                      2,948,581         0.03
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS‘Series         2017-APTS     DFX’‘144A’FRN
    USD     5,890,000                                      6,085,917         0.06
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS‘Series         2017-APTS     EFX’‘144A’FRN
    USD     2,000,000                                      2,029,724         0.02
               15/6/2034
               Indiana    Finance    Authority     5%  1/10/2045
    USD     2,610,000                                      3,027,992         0.03
               Indiana    Housing    & Community     Development      Authority     3.8%
    USD      740,000                                      824,686        0.01
               1/7/2038
               IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1‘Series         2007-
    USD     4,390,179                                       218,526        0.00
               HOA1   AXPP’FRN     25/7/2047
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15‘Series         2006-
    USD      785,312                                      738,548        0.01
               AR15   A1’FRN    25/7/2036
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19‘Series         2007-
    USD     7,485,481                                      5,348,420         0.05
               AR19   3A1’FRN     25/9/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5‘Series         2007-
    USD      919,656                                      827,954        0.01
               FLX5   2A2’FRN     25/8/2037
               International       Business     Machines     Corp   0.875%    31/1/2025*
    EUR     3,015,000                                      3,445,924         0.03
               International       Business     Machines     Corp   4%  20/6/2042
    USD     1,450,000                                      1,709,452         0.02
               International       Business     Machines     Corp   4.25%   15/5/2049
    USD     5,480,000                                      6,728,745         0.06
               Invitation      Homes   2018-SFR1     Trust‘Series       2018-SFR1     E’‘
    USD     1,915,882                                      1,920,500         0.02
               144A’FRN     17/3/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust‘Series       2018-SFR3     A’‘
    USD     2,543,646                                      2,551,012         0.02
               144A’FRN     17/7/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust‘Series       2018-SFR3     E’‘
    USD     2,256,127                                      2,271,740         0.02
               144A’FRN     17/7/2037
               IQVIA   Inc  3.25%   15/3/2025
    EUR     2,250,000                                      2,498,860         0.02
               IQVIA   Inc‘144A’5%       15/10/2026
    USD     1,197,000                                      1,248,085         0.01
               IQVIA   Inc‘144A’5%       15/5/2027
    USD     1,256,000                                      1,311,933         0.01
               Iron   Mountain     Inc  3%  15/1/2025*
    EUR     2,138,000                                      2,377,392         0.02
               Iron   Mountain     US  Holdings     Inc‘144A’5.375%         1/6/2026
    USD     1,135,000                                      1,183,632         0.01
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)‘
    USD      946,089                                      951,251        0.01
               Series    2006-3    2A3’‘144A’6.53%          25/9/2037
                                121/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1‘Series        2006-P1    1A’
    USD      230,809                                      223,264        0.00
               ‘144A’FRN      25/12/2036
               IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1‘Series         2007-HE1
    USD     11,193,555                                       4,087,487         0.04
               A4’FRN    25/5/2037
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     7,280,000                                      7,728,812         0.07
               2016-NINE‘Series         2016-   NINE   A’‘144A’FRN        6/9/2038
               Jagged    Peak   Energy    LLC  5.875%    1/5/2026
    USD     3,539,000                                      3,537,487         0.03
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc‘144A’5.75%
    USD      624,000                                      646,838        0.01
               15/6/2025
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc‘144A’5.875%
    USD      655,000                                      668,427        0.01
               15/7/2024
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc‘144A’6.75%
    USD     1,352,000                                      1,466,244         0.01
               15/2/2028
               JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
    USD     2,605,000                                      2,929,830         0.03
               JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2‘Series        2007-   A2
    USD      362,811                                      334,912        0.00
               2A1’FRN     25/5/2037
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp‘
    USD     1,500,000                                      1,511,048         0.01
               Series    2017-FL10     E’‘144A’FRN        15/6/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp‘
    USD     1,700,000                                      1,688,483         0.02
               Series    2017-FL10     F’‘144A’FRN        15/6/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,490,000                                      1,619,408         0.02
               2015-JP1‘Series         2015-JP1     C’FRN    15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,230,000                                      2,336,185         0.02
               2015-JP1‘Series         2015-JP1     D’FRN    15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,100,000                                      3,104,796         0.03
               2015-UES‘Series         2015-UES     D’‘144A’FRN        5/9/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     4,957,000                                      4,964,669         0.05
               2015-UES‘Series         2015-UES     E’‘144A’FRN        5/9/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      230,000                                      230,138        0.00
               2015-UES‘Series         2015-UES     F’‘144A’FRN        5/9/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     10,620,000                                        454,430        0.00
               2016-JP3‘Series         2016-JP3     XC’‘144A’FRN        15/8/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,090,000                                      1,141,543         0.01
               2018-WPT‘Series         2018-WPT     FFX’‘144A’5.542%          5/7/2033
               JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-1‘
    USD      788,457                                      869,871        0.01
               Series    2014-CH1     M2’‘144A’FRN        25/11/2024
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1‘Series
    USD      960,000                                      929,355        0.01
               2006-CW1     M1’FRN    25/5/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3‘Series        2017-3    1A6’'144A
    USD     10,376,382                                      10,564,454         0.10
               ’FRN   25/8/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22‘
    USD     1,295,683                                        41,846       0.00
               Series    2014-C22     XA’FRN    15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23‘
    USD     1,046,641                                        25,597       0.00
               Series    2014-C23     XA’FRN    15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27‘
    USD     1,500,000                                      1,580,047         0.02
               Series    2015-C27     C’FRN    15/2/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27‘
    USD     7,006,000                                       150,909        0.00
               Series    2015-C27     XD’‘144A’FRN        15/2/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29‘
    USD     2,036,703                                        49,979       0.00
               Series    2015-C29     XA’FRN    15/5/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33‘
    USD     1,480,000                                      1,513,352         0.01
               Series    2015-C33     D1’‘144A’FRN        15/12/2048
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5‘
    USD      930,000                                      986,180        0.01
               Series    2017-JP5     C’FRN    15/3/2050
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5‘
    USD     1,340,000                                      1,435,809         0.01
               Series    2017-JP5     D’‘144A’FRN        15/3/2050
               JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4‘
    USD     4,150,000                                       184,339        0.00
               Series    2016-C4    XC’‘144A’FRN        15/12/2049
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2020     (Perpetual)
    USD     4,096,000                                      4,103,025         0.04
                                122/311



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2023     (Perpetual)
    USD     1,110,000                                      1,132,744         0.01
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2024     (Perpetual)
    USD     2,921,000                                      3,269,490         0.03
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/8/2024     (Perpetual)
    USD     9,575,000                                      9,879,533         0.09
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2025     (Perpetual)
    USD     8,539,000                                      8,639,333         0.08
               KAR  Auction    Services     Inc‘144A’5.125%         1/6/2025
    USD      391,000                                      403,545        0.00
               KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     1,362,000                                      1,526,005         0.01
               KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD      802,000                                      830,170        0.01
               America    LLC‘144A’5.25%         1/6/2026
               KLA  Corp   3.3%   1/3/2050
    USD     2,512,000                                      2,475,712         0.02
               Kraft   Heinz   Foods   Co  2.25%   25/5/2028
    EUR      300,000                                      339,218        0.00
               Lamar   Media   Corp‘144A’3.75%         15/2/2028
    USD      204,000                                      203,262        0.00
               Lamar   Media   Corp   5.75%   1/2/2026
    USD      744,000                                      780,813        0.01
               Lamb   Weston    Holdings     Inc‘144A’4.625%         1/11/2024
    USD     1,237,000                                      1,290,012         0.01
               Lamb   Weston    Holdings     Inc‘144A’4.875%         1/11/2026
    USD     1,238,000                                      1,289,971         0.01
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust‘Series       2014-909     E’‘144A’
    USD     4,030,000                                      4,066,111         0.04
               FRN  15/5/2031
               LCM  26  Ltd‘144A’FRN        20/1/2031
    USD     4,770,000                                      4,757,183         0.05
               LCM  XX  LP‘144A’FRN       20/10/2027
    USD     1,000,000                                      1,001,056         0.01
               LCM  XXI  LP‘144A’FRN       20/4/2028
    USD     1,330,000                                      1,330,039         0.01
               LCM  XXIV   Ltd‘144A’FRN        20/3/2030
    USD      400,000                                      400,310        0.00
               Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A‘
    USD      316,993                                      283,230        0.00
               Series    2002-A    C’15/6/2033       (Zero   Coupon)
               Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust‘Series       2007-1    2A1’‘144A
    USD      370,892                                      277,834        0.00
               ’FRN   25/6/2037
               Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero   Coupon)
    USD       2,391                                        22     0.00
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      456,211                                      448,043        0.00
               2006-2‘Series        2006-2A    M2’‘144A’FRN        25/9/2036
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      741,344                                      699,810        0.01
               2007-1‘Series        2007-1A    1A’‘144A’FRN        25/3/2037
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-   20N‘Series      2007-20N     A1’FRN
    USD      921,543                                      915,258        0.01
               25/12/2037
               Lendmark     Funding    Trust   2018-1‘Series        2018-1A    A’‘144A’
    USD     6,757,000                                      6,921,272         0.07
               3.81%   21/12/2026
               Lendmark     Funding    Trust   2018-1‘Series        2018-1A    C’‘144A’
    USD     2,700,000                                      2,796,100         0.03
               5.03%   21/12/2026
               Lendmark     Funding    Trust   2018-2‘Series        2018-2A    A’‘144A’
    USD     16,000,000                                      16,686,988         0.16
               4.23%   20/4/2027
               Lendmark     Funding    Trust   2018-2‘Series        2018-2A    C’‘144A’
    USD     2,000,000                                      2,103,782         0.02
               5.26%   20/4/2027
               Lennar    Corp   2.95%   29/11/2020
    USD       18,000                                      18,052       0.00
               Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
    USD     1,042,000                                      1,070,009         0.01
               Lennar    Corp   4.5%   30/4/2024
    USD      392,000                                      421,041        0.00
               Lennar    Corp   4.75%   1/4/2021
    USD     1,087,000                                      1,103,131         0.01
               Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
    USD     10,973,000                                      11,530,428         0.11
               Lennar    Corp   4.75%   30/5/2025
    USD      343,000                                      370,984        0.00
               Lennar    Corp   4.75%   29/11/2027
    USD      617,000                                      681,075        0.01
               Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
    USD     1,030,000                                      1,108,965         0.01
               Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
    USD       60,000                                      66,921       0.00
               Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
    USD     3,962,000                                      4,454,695         0.04
               Level   3 Financing     Inc‘144A’4.625%         15/9/2027
    USD      340,000                                      349,129        0.00
                                123/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Level   3 Financing     Inc  5.125%    1/5/2023
    USD      170,000                                      170,779        0.00
               Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD     1,470,000                                      1,519,760         0.01
               Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
    USD      840,000                                      994,972        0.01
               1/11/2041
               LFRF‘2015-1’‘144A’4%             30/10/2027
    USD     2,746,702                                      2,738,019         0.03
               LGI  Homes   Inc‘144A’6.875%         15/7/2026
    USD      822,000                                      861,396        0.01
               Limerock     CLO  III  LLC‘Series      2014-3A    A1R’‘144A’FRN
    USD      837,768                                      837,846        0.01
               20/10/2026
               Limerock     CLO  III  LLC‘Series      2014-3A    C’‘144A’FRN
    USD     2,165,000                                      2,168,919         0.02
               20/10/2026
               LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd‘Series      2018-CRE1     A’‘144A
    USD     2,360,000                                      2,363,599         0.02
               ’FRN   15/5/2028
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10‘Series        2006-   10
    USD      343,543                                      162,376        0.00
               2A2’FRN     25/11/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10‘Series        2006-   10
    USD     3,533,384                                      1,690,778         0.02
               2A3’FRN     25/11/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-10‘Series        2006-10
    USD     1,256,958                                       610,316        0.01
               2A4’FRN     25/11/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-2‘Series        2006-2    1A’
    USD     5,291,421                                      4,320,746         0.04
               FRN  25/3/2046
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-4‘Series        2006-4    2A3
    USD     10,741,836                                       5,002,546         0.05
               ’FRN   25/5/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5‘Series        2006-5    2A3
    USD     3,432,248                                      2,025,661         0.02
               ’FRN   25/6/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6‘Series        2006-6    2A3
    USD      886,070                                      449,794        0.00
               ’FRN   25/7/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7‘Series        2006-7    2A3
    USD     5,585,688                                      3,116,028         0.03
               ’FRN   25/8/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9‘Series        2006-9    2A2
    USD     1,291,617                                       563,124        0.01
               ’FRN   25/10/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9‘Series        2006-9    2A3
    USD     4,960,749                                      2,193,460         0.02
               ’FRN   25/10/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9‘Series        2006-9    2A4
    USD     1,571,900                                       708,597        0.01
               ’FRN   25/10/2036
               Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
    USD     5,000,000                                      5,477,425         0.05
               Louisiana     Public    Facilities      Authority     5%  1/7/2048
    USD     1,030,000                                      1,279,996         0.01
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3‘Series        2015-3    AS
    USD     3,000,000                                      3,097,918         0.03
               ’‘144A’FRN       20/4/2048
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5‘Series        2017-5    X’
    USD     2,441,933                                        98,072       0.00
               ‘144A’FRN      10/3/2050
               M/I  Homes   Inc‘144A’4.95%         1/2/2028
    USD     3,192,000                                      3,274,354         0.03
               MAD  Mortgage     Trust   2017-330M‘Series         2017-330M     D’‘144A
    USD     4,200,000                                      4,363,922         0.04
               ’FRN   15/8/2034
               MAD  Mortgage     Trust   2017-330M‘Series         2017-330M     E’‘144A
    USD     6,600,000                                      6,833,211         0.07
               ’FRN   15/8/2034
               Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
    USD     1,149,747                                      1,170,051         0.01
               ‘Series     2002-A    B2’FRN    25/3/2032
               Madison    Avenue    Trust   2013-650M‘Series         2013-650M     D’‘
    USD     6,600,000                                      6,639,010         0.06
               144A’FRN     12/10/2032
               Madison    Park   Funding    XI  Ltd‘Series      2013-11A     AR’‘144A’
    USD     4,225,000                                      4,229,137         0.04
               FRN  23/7/2029
               Madison    Park   Funding    XIII   Ltd‘Series      2014-13A     AR2’‘
    USD     4,930,000                                      4,938,560         0.05
               144A’FRN     19/4/2030
               Madison    Park   Funding    XIII   Ltd‘Series      2014-13A     CR2’‘
    USD      600,000                                      600,591        0.01
               144A’FRN     19/4/2030
               Madison    Park   Funding    XV  Ltd‘Series      2014-15A     CR’‘144A’
    USD      340,000                                      340,380        0.00
               FRN  27/1/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd‘Series      2015-16A     A1R’‘144A
    USD     1,140,749                                      1,143,045         0.01
               ’FRN   20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd‘Series      2015-16A     A2R’‘144A
    USD      500,000                                      500,128        0.00
               ’FRN   20/4/2026
                                124/311


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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd‘Series      2015-16A     C’‘144A’
    USD      550,000                                      551,073        0.01
               FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd‘Series      2015-16A     D’‘144A’
    USD     1,220,000                                      1,208,079         0.01
               FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVII   Ltd‘Series      2015-17A     B1R’‘
    USD     1,000,000                                      1,000,190         0.01
               144A’FRN     21/7/2030
               Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd‘Series      2015-18A     A1R’‘
    USD     5,430,000                                      5,435,324         0.05
               144A’FRN     21/10/2030
               Madison    Park   Funding    XXX  Ltd‘Series      2018-30A     E’‘144A’
    USD      700,000                                      681,049        0.01
               FRN  15/4/2029
               Marathon     CLO  VII  Ltd‘Series      2014-7A    A1R’‘144A’FRN
    USD      120,610                                      120,715        0.00
               28/10/2025
               Marathon     Oil  Corp   4.4%   15/7/2027
    USD     4,370,000                                      4,742,267         0.05
               Mariner    CLO  2015-1    LLC‘Series      2015-1A    CR’‘144A’FRN
    USD     4,000,000                                      3,978,725         0.04
               20/4/2029
               Mariner    Clo  2017-4    Ltd‘Series      2017-4A    A’‘144A’FRN
    USD      690,000                                      690,867        0.01
               26/10/2029
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  / ILG  LLC  6.5%   15/9/2026
    USD     1,981,000                                      2,118,430         0.02
               Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026
    EUR     2,235,000                                      2,594,471         0.02
               Marsh   & McLennan     Cos  Inc  4.375%    15/3/2029
    USD     5,185,000                                      6,047,997         0.06
               Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities      Authority
    USD     1,290,000                                      1,538,899         0.01
               5%  15/8/2025
               Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities      Authority
    USD      820,000                                      973,315        0.01
               5%  15/8/2027
               Maryland     Health    & Higher    Educational      Facilities      Authority
    USD      835,000                                      986,582        0.01
               5.25%   1/7/2027
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2043
    USD      810,000                                     1,000,548         0.01
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
    USD     2,785,000                                      3,361,258         0.03
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
    USD     1,040,000                                      1,250,995         0.01
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
    USD     2,600,000                                      3,187,002         0.03
               Massachusetts       Educational      Financing     Authority     5%  1/1/2022
    USD      500,000                                      535,970        0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
    USD      850,000                                      900,018        0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
    USD     1,060,000                                      1,158,516         0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
    USD      895,000                                      950,038        0.01
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%    15/10/2031
    USD     4,295,000                                      4,627,326         0.04
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%    15/10/2032
    USD     2,665,000                                      2,881,758         0.03
               Massachusetts       Water   Resources     Authority     5%  1/8/2040
    USD      870,000                                     1,077,721         0.01
               Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1‘Series
    USD     1,401,845                                      1,248,123         0.01
               2007-HE1     A4’FRN    25/5/2037
               MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3‘Series        2008-3    A1’‘
    USD      557,668                                      379,459        0.00
               144A’FRN     25/8/2037
               Mastr   Specialized      Loan   Trust‘Series       2006-3    A’‘144A’
    USD      508,989                                      489,090        0.00
               FRN  25/6/2046
               Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
    USD      357,000                                      316,829        0.00
               Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co‘144A’5.5%
    USD     4,552,000                                      4,576,171         0.04
               15/4/2024
               McDonald’s      Corp   3.625%    1/5/2043
    USD     4,380,000                                      4,593,100         0.04
               MCM  Trust   2018-NPL1‘Series         2018-NPL1     A’‘144A’4%
    USD     3,908,351                                      3,920,459         0.04
               28/5/2058
               MCM  Trust   2018-NPL2     (Stepup    coupon)‘Series        2018-NPL2     A’
    USD     4,342,822                                      4,385,065         0.04
               ‘144A’4%      25/10/2028
               Meritor    Inc  6.25%   15/2/2024
    USD     3,074,000                                      3,129,071         0.03
               Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-
    USD     2,023,214                                      1,782,246         0.02
               OAR2‘Series       2007-OAR2     A2’FRN    25/4/2037
                                125/311


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     5,798,342                                      3,385,866         0.03
               2007-2‘Series        2007-2    A2C’FRN     25/5/2037
               Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3‘
    USD      901,019                                      268,968        0.00
               Series    2006-RM3     A2B’FRN     25/6/2037
               Merrill    Lynch   Mortgage     Trust   2005-CIP1‘Series         2005-CIP1
    USD       88,179                                      89,484       0.00
               D’FRN    12/7/2038
               Metropolitan       Atlanta    Rapid   Transit    Authority     5%  1/7/2041
    USD     1,380,000                                      1,653,109         0.02
               Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson     County
    USD      770,000                                      923,026        0.01
               Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2040
               Metropolitan       Government      Nashville     & Davidson     County
    USD     1,400,000                                      1,658,496         0.02
               Health    & Educational      Facs   Bd  5%  1/7/2046
               Metropolitan       Life   Global    Funding    I 3.5%   30/9/2026
    GBP     1,145,000                                      1,686,436         0.02
               Metropolitan       Transportation        Authority     5%  15/11/2041
    USD     1,150,000                                      1,492,510         0.01
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2048
    USD     2,950,000                                      3,667,484         0.04
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles    Toll
    USD     1,000,000                                      1,072,490         0.01
               Road   Revenue    5%  1/10/2053
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     Dulles    Toll
    USD     1,280,000                                      2,255,264         0.02
               Road   Revenue    7.462%    1/10/2046
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      548,000                                      571,193        0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  4.5%   1/9/2026
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD     9,846,000                                      10,728,054         0.10
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  / MGP
    USD      829,000                                      920,978        0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.75%   1/2/2027
               MGM  Resorts    International       (Restricted)       4.625%    1/9/2026
    USD      373,000                                      390,784        0.00
               MGM  Resorts    International       (Restricted)       5.5%   15/4/2027
    USD      340,000                                      374,629        0.00
               MGM  Resorts    International       (Restricted)       5.75%   15/6/2025
    USD      758,000                                      841,372        0.01
               Michigan     Finance    Authority     3.384%    1/12/2040
    USD     2,745,000                                      3,035,846         0.03
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028
    USD      860,000                                     1,076,742         0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
    USD      880,000                                      999,486        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
    USD      700,000                                      849,537        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  1/12/2047
    USD      100,000                                      111,244        0.00
               Microchip     Technology      Inc  3.922%    1/6/2021
    USD     4,000,000                                      4,108,632         0.04
               Mississippi      Hospital     Equipment     & Facilities      Authority     5%
    USD     1,330,000                                      1,563,681         0.02
               1/9/2046
               MMS  USA  Investments      Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR     4,400,000                                      4,862,435         0.05
               Molina    Healthcare      Inc  5.375%    15/11/2022
    USD      417,000                                      435,590        0.00
               Montefiore      Obligated     Group   5.246%    1/11/2048
    USD     1,728,000                                      2,113,632         0.02
               Morgan    Stanley    FRN  15/7/2020     (Perpetual)
    USD     1,479,000                                      1,492,415         0.01
               Morgan    Stanley    FRN  22/7/2025
    USD     2,022,000                                      2,091,807         0.02
               Morgan    Stanley    FRN  23/10/2026
    EUR     1,655,000                                      1,902,442         0.02
               Morgan    Stanley    FRN  23/1/2030*
    USD     10,315,000                                      11,953,929         0.11
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5‘Series
    USD     2,996,123                                      1,793,419         0.02
               2005-HE5     M4’FRN    25/9/2035
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-NC1‘Series
    USD     10,591,746                                       6,307,717         0.06
               2007-NC1     A1’FRN    25/11/2036
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
               C19‘Series      2014-C19
    USD     11,026,000                                        584,836        0.01
                XD’‘144A’FRN         15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014
               C19‘Series      2014-C19
    USD     3,830,000                                       186,100        0.00
                XF’‘144A’FRN         15/12/2047
                                126/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
               C21‘Series      2015-C21
    USD     3,510,000                                        54,609       0.00
                XB’‘144A’FRN         15/3/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD     1,704,000                                      1,727,358         0.02
               C23‘Series      2015-C23     D’‘144A’FRN        15/7/2050
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      220,000                                      241,929        0.00
               C25‘Series      2015-C25     C’FRN    15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
               C26‘Series      2015-C26
    USD     5,350,000                                       372,842        0.00
                XD’‘144A’FRN         15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      503,000                                      493,030        0.00
               C26‘Series      2015-C26     D’‘144A’3.06%         15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-
    USD      659,000                                      735,843        0.01
               C32‘Series      2016-C32     A4’3.72%     15/12/2049
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2017-
    USD      660,000                                      719,409        0.01
               C33‘Series      2017-C33     C’FRN    15/5/2050
               Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-MART‘
    USD      780,000                                      783,740        0.01
               Series    2016-MART     A’‘144A’2.2%        13/9/2031
               Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2‘Series         2017-HR2     D’
    USD      380,000                                      357,579        0.00
               2.73%   15/12/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11‘Series         2006-
    USD     1,460,000                                      1,493,763         0.01
               IQ11   C’FRN    15/10/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27‘Series          2007-
    USD      456,444                                      483,775        0.00
               T27  AJ’FRN    11/6/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E‘Series         2014-
    USD     2,080,000                                      2,181,823         0.02
               150E   F’‘144A’FRN        9/9/2032
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT‘Series         2014-CPT
    USD      200,000                                      204,353        0.00
               E’‘144A’FRN        13/7/2029
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT‘Series         2014-CPT
    USD     5,000,000                                      5,108,815         0.05
               F’‘144A’FRN        13/7/2029
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT‘Series         2014-CPT
    USD     1,875,000                                      1,915,806         0.02
               G’‘144A’FRN        13/7/2029
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1‘Series         2015-MS1
    USD      360,000                                      380,463        0.00
               C’FRN    15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1‘Series         2015-MS1
    USD      250,000                                      246,851        0.00
               D’‘144A’FRN        15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS‘Series         2017-CLS
    USD     5,480,000                                      5,497,798         0.05
               F’‘144A’FRN        15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1‘Series        2017-H1     C 
    USD      646,000                                      693,503        0.01
               ’FRN   15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1‘Series        2017-H1    XD
    USD     2,640,000                                       369,151        0.00
               ’‘144A’FRN       15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3‘Series        2018-H3     C 
    USD      970,000                                     1,097,934         0.01
               ’FRN   15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3‘Series        2018-H3    D
    USD      880,000                                      834,005        0.01
               ’‘144A’3%       15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3‘Series        2018-H3    A5
    USD      109,000                                      126,179        0.00
               ’4.177%     15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP‘Series        2018-MP    E
    USD     4,004,000                                      4,202,454         0.04
               ’‘144A’FRN       11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN‘Series         2018-SUN
    USD      911,000                                      916,298        0.01
               F’‘144A’FRN        15/7/2035
               Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL‘Series         2007-
    USD      920,022                                      886,123        0.01
               9SL  A’FRN    25/7/2037
               Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust‘Series       2009-RS1     A85
    USD     7,131,827                                      6,477,701         0.06
               ’‘144A’FRN       16/4/2036
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1‘Series        2018-1A    A’‘144A
    USD     3,103,177                                      3,284,891         0.03
               ’4.01%    22/6/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS‘Series         2018-2GS     A’‘
    USD     3,879,517                                      4,167,704         0.04
               144A’4.2%      22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-2-GS‘Series         2018-2GS     C’‘
    USD     1,470,000                                      1,526,098         0.01
               144A’5.97%      22/2/2044
                                127/311



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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1‘Series        2019-1A    A’‘144A
    USD     9,927,988                                      10,624,384         0.10
               ’4.37%    21/12/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-2‘Series        2019-2A    A’‘144A
    USD     4,781,921                                      4,901,854         0.05
               ’2.88%    20/9/2040
               Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd‘Series      2013-2A    BR’‘144A’FRN
    USD     3,014,583                                      3,015,261         0.03
               20/7/2024
               Mountain     Hawk   III  CLO  Ltd‘Series      2014-3A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,624,189                                      1,626,109         0.02
               18/4/2025
               MP  CLO  VII  Ltd‘Series      2015-1A    ARR’‘144A’FRN
    USD     1,895,000                                      1,898,426         0.02
               18/10/2028
               MP  CLO  VII  Ltd‘Series      2015-1A    BRR’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      493,892        0.00
               18/10/2028
               MPLX   LP‘144A’6.25%        15/10/2022
    USD     3,538,000                                      3,596,811         0.03
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   2.55%
    GBP      250,000                                      328,916        0.00
               5/12/2023
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   3.325%
    EUR      750,000                                      913,846        0.01
               24/3/2025
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   3.692%
    GBP      150,000                                      204,906        0.00
               5/6/2028
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   4.625%
    USD      306,000                                      322,669        0.00
               1/8/2029
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5%
    USD     1,597,000                                      1,692,860         0.02
               15/10/2027
               MPT  Operating     Partnership      LP  / MPT  Finance    Corp   5.25%
    USD      444,000                                      469,451        0.00
               1/8/2026
               Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-Backed
    USD      649,102     Securities      Pass-Through‘Series           2005-RR4A     N’‘144A’FRN            654,892        0.01
               28/11/2035
               National     Retail    Properties      Inc  2.5%   15/4/2030
    USD     1,684,000                                      1,698,089         0.02
               Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-C‘Series        2007-C
    USD       90,621                                      90,705       0.00
               2AV3’FRN     25/6/2037
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc‘144A’6%       15/1/2027
    USD      665,000                                      681,276        0.01
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc‘144A’9.125%         15/7/2026
    USD     2,472,000                                      2,709,188         0.03
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1‘
    USD      691,598                                      691,443        0.01
               Series    2018-FL1     A’‘144A’FRN        15/6/2035
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1‘
    USD     1,195,978                                      1,193,211         0.01
               Series    2018-FL1     MCR1’‘144A’FRN         15/6/2035
               Navient    Corp   6.75%   25/6/2025
    USD      205,000                                      222,130        0.00
               Navient    Corp   6.75%   15/6/2026
    USD      205,000                                      219,627        0.00
               Navient    Corp   7.25%   25/9/2023
    USD      210,000                                      230,368        0.00
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A‘Series        2014-
    USD     3,020,000                                      3,149,009         0.03
               AA  B’‘144A’3.5%        15/8/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A‘Series        2015-
    USD     2,278,000                                      2,392,123         0.02
               AA  B’‘144A’3.5%        15/12/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-B‘Series        2015-
    USD     5,000,000                                      5,062,295         0.05
               BA  A3’‘144A’FRN        16/7/2040
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2018-D‘Series
    USD     6,630,000                                      7,000,787         0.07
               2018-DA    A2A’‘144A’4%        15/12/2059
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2019-D‘Series
    USD     6,300,000                                      6,351,319         0.06
               2019-D    A2B’‘144A’FRN         15/12/2059
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2019-D‘Series
    USD     7,500,000                                      7,753,173         0.07
               2019-D    A2A’‘144A’3.01%          15/12/2059
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A‘Series
    USD     1,400,000                                      1,404,056         0.01
               2020-A    A2B’‘144A’FRN         15/11/2068
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A‘Series
    USD     2,760,000                                      2,831,788         0.03
               2020-A    A2A’‘144A’2.46%          15/11/2068
               NBCUniversal       Enterprise      Inc‘144A’5.25%         19/3/2021
    USD     1,425,000                                      1,472,987         0.01
               (Perpetual)
               NBCUniversal       Media   LLC  4.45%   15/1/2043
    USD     2,160,000                                      2,637,321         0.03
               NCR  Corp   5%  15/7/2022
    USD     1,119,000                                      1,127,057         0.01
                                128/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Netflix    Inc  3.625%    15/6/2030*
    EUR     1,853,000                                      2,139,965         0.02
               Netflix    Inc  3.875%    15/11/2029
    EUR     2,985,000                                      3,455,719         0.03
               Netflix    Inc  4.375%    15/11/2026
    USD      753,000                                      793,549        0.01
               Netflix    Inc  4.625%    15/5/2029
    EUR     1,000,000                                      1,225,947         0.01
               Netflix    Inc  4.875%    15/4/2028
    USD      544,000                                      576,382        0.01
               Netflix    Inc‘144A’4.875%         15/6/2030
    USD      340,000                                      359,346        0.00
               Netflix    Inc‘144A’5.375%         15/11/2029
    USD      306,000                                      336,768        0.00
               Netflix    Inc  5.5%   15/2/2022
    USD      179,000                                      186,611        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/2/2025
    USD      272,000                                      304,391        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/11/2028
    USD      646,000                                      730,045        0.01
               Netflix    Inc  6.375%    15/5/2029
    USD      600,000                                      695,070        0.01
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd‘Series      2017-16SA     A’‘
    USD      780,000                                      780,516        0.01
               144A’FRN     15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd‘Series      2017-16SA     D’‘
    USD      350,000                                      347,707        0.00
               144A’FRN     15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd‘Series      2015-20A     AR’‘144A’
    USD      439,000                                      439,208        0.00
               FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd‘Series      2015-20A     ER’‘144A’
    USD     1,100,000                                      1,081,508         0.01
               FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd‘Series      2016-23A     BR’‘
    USD      500,000                                      501,135        0.00
               144A’FRN     17/10/2027
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd‘Series      2017-
    USD     7,100,000                                      7,105,261         0.07
               26A  A’‘144A’FRN        18/10/2030
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B‘Series
    USD     7,240,000                                      7,100,181         0.07
               2005-B    M1’FRN    25/10/2035
               New  Hope   Cultural     Education     Facilities      Finance    Corp   5%
    USD     1,150,000                                      1,398,693         0.01
               15/8/2047
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     4.131%
    USD     1,490,000                                      1,628,555         0.02
               15/6/2042
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5%
    USD      780,000                                      938,913        0.01
               15/6/2029
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
    USD     2,340,000                                      2,782,833         0.03
               15/12/2028
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     6.104%
    USD     3,615,000                                      3,748,032         0.04
               15/12/2028
               New  Orleans    Aviation     Board   5%  1/1/2040
    USD     1,360,000                                      1,562,980         0.02
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Building     Aid
    USD      770,000                                      927,088        0.01
               Revenue    5%  15/7/2040
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,695,000                                      4,054,893         0.04
               Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     4,310,000                                      4,834,074         0.05
               Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     4,740,000                                      5,232,605         0.05
               Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     2,650,000                                      2,840,177         0.03
               Secured    Revenue    3.65%   1/11/2024
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     2,650,000                                      2,840,349         0.03
               Secured    Revenue    3.75%   1/11/2025
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,660,000                                      4,203,949         0.04
               Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
    USD     1,590,000                                      2,435,109         0.02
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
    USD      455,000                                      707,584        0.01
               New  York   Convention      Center    Development      Corp   5%  15/11/2040
    USD      780,000                                      945,785        0.01
               New  York   Liberty    Development      Corp‘144A’5%        15/11/2044
    USD     2,000,000                                      2,252,640         0.02
               New  York   State   Dormitory     Authority     3.142%    1/7/2043
    USD     1,875,000                                      2,039,409         0.02
               New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
    USD     2,550,000                                      2,851,627         0.03
                                129/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               New  York   State   Urban   Development      Corp   2.35%   15/3/2027
    USD     3,640,000                                      3,786,565         0.04
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%   15/3/2025
    USD     1,620,000                                      1,745,364         0.02
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
    USD     3,655,000                                      4,008,822         0.04
               New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/8/2020
    USD     1,800,000                                      1,826,847         0.02
               New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
    USD      620,000                                      713,425        0.01
               New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%   1/1/2050
    USD     4,940,000                                      5,722,817         0.05
               Newell    Brands    Inc  3.85%   1/4/2023
    USD      348,000                                      360,880        0.00
               Newell    Brands    Inc  4.2%   1/4/2026
    USD      680,000                                      710,821        0.01
               Newfield     Exploration      Co  5.375%    1/1/2026
    USD      242,000                                      255,934        0.00
               Newmont    Corp   2.8%   1/10/2029
    USD      685,000                                      710,991        0.01
               Nexstar    Broadcasting       Inc‘144A’5.625%         15/7/2027
    USD     1,923,000                                      1,998,670         0.02
               NGPL   PipeCo    LLC‘144A’4.875%         15/8/2027
    USD      411,000                                      448,746        0.00
               NGPL   PipeCo    LLC‘144A’7.768%         15/12/2037
    USD     6,570,000                                      8,920,338         0.08
               Nielsen    Finance    LLC  / Nielsen    Finance    Co‘144A’5%
    USD     5,435,000                                      5,450,653         0.05
               15/4/2022*
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      307,265                                      319,109        0.00
               Series    2001-R1A‘Series         2001-R1A     A’‘144A’FRN        19/2/2030
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
               Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)‘Series        2006-AF1     1A4’
    USD      503,748                                      194,385        0.00
               6.634%    25/5/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      276,131                                      262,128        0.00
               Series    2006-S5‘Series        2006-S5    A1’‘144A’FRN        25/10/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD     2,104,787                                      1,767,625         0.02
               Series    2007-2‘Series        2007-2    A4’FRN    25/6/2037
               North   Carolina     Turnpike     Authority     5%  1/1/2035
    USD     1,070,000                                      1,377,357         0.01
               Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD       45,370                                      46,928       0.00
               6.264%    20/11/2021
               NRG  Energy    Inc  2.75%   1/6/2048
    USD     2,734,000                                      2,945,028         0.03
               NRG  Energy    Inc‘144A’5.25%         15/6/2029
    USD     1,146,000                                      1,205,558         0.01
               NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
    USD     1,223,000                                      1,294,974         0.01
               NRG  Energy    Inc  6.625%    15/1/2027
    USD     1,828,000                                      1,926,803         0.02
               NRG  Energy    Inc  7.25%   15/5/2026
    USD     4,268,000                                      4,558,779         0.04
               NuStar    Logistics     LP  4.8%   1/9/2020
    USD     3,030,000                                      3,057,687         0.03
               Oaktree    CLO  2014-1‘Series        2014-1A    A2R’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,457        0.00
               13/5/2029
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD     3,360,000                                      3,361,342         0.03
               20/10/2027
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd‘Series      2015-1A    DR’‘144A’FRN
    USD     2,000,000                                      1,918,645         0.02
               20/10/2027
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)‘Series          2001-D
    USD      662,787                                      481,720        0.00
               A2’FRN    15/1/2019
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc‘Series      2001-D    A4’FRN
    USD      547,791                                      450,434        0.00
               15/9/2031
               Ochsner    Clinic    Foundation      5.897%    15/5/2045
    USD      948,000                                     1,374,624         0.01
               OCP  CLO  2014-5    Ltd‘Series      2014-5A    A1R’‘144A’FRN
    USD      460,000                                      460,115        0.00
               26/4/2031
               OCP  CLO  2014-7    Ltd‘Series      2014-7A    A2RR’‘144A’FRN
    USD     1,350,000                                      1,350,008         0.01
               20/7/2029
               OCP  CLO  2015-10    Ltd‘Series      2015-10A     BR’‘144A’FRN
    USD     1,750,000                                      1,757,684         0.02
               26/10/2027
                                130/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               OCP  CLO  2015-8    Ltd‘Series      2015-8A    BR’‘144A’FRN
    USD     1,340,000                                      1,344,734         0.01
               17/4/2027
               OCP  CLO  2015-9    Ltd‘Series      2015-9A    BR’‘144A’FRN
    USD     2,330,000                                      2,328,335         0.02
               15/7/2027
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD      440,000                                      424,683        0.00
               OCP  CLO  2016-12    Ltd‘Series      2016-12A     A1R’‘144A’FRN
    USD     4,057,000                                      4,065,626         0.04
               18/10/2028
               OCP  CLO  2017-13    Ltd‘Series      2017-13A     D’‘144A’FRN
    USD      920,000                                      903,434        0.01
               15/7/2030
               OCP  CLO  2017-14    Ltd‘Series      2017-14A     B’‘144A’FRN
    USD      360,000                                      355,467        0.00
               20/11/2030
               Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd‘Series      2018-18A     A1A
    USD     5,200,000                                      5,195,647         0.05
               ’‘144A’FRN       16/4/2031
               Octagon    Investment      Partners     30  Ltd‘Series      2017-1A    D’‘
    USD      250,000                                      243,005        0.00
               144A’FRN     17/3/2030
               OCTAGON    INVESTMENT      PARTNERS     31  LLC‘Series      2017-1A    E’‘
    USD     1,000,000                                       998,318        0.01
               144A’FRN     20/7/2030
               Octagon    Investment      Partners     33  Ltd‘Series      2017-1A    A1’‘
    USD     1,625,000                                      1,630,166         0.02
               144A’FRN     20/1/2031
               Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  FRN  15/7/2027
    USD     1,120,000                                      1,120,273         0.01
               Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd‘Series      2015-1A    CR
    USD     1,230,000                                      1,207,922         0.01
               ’‘144A’FRN       15/7/2027
               OFSI   Fund   VI  Ltd‘144A’FRN        20/3/2025
    USD     2,985,357                                      2,985,145         0.03
               OFSI   Fund   VI  Ltd‘Series      2014-6A    CR’‘144A’FRN
    USD      670,000                                      671,526        0.01
               20/3/2025
               OFSI   Fund   VII  Ltd‘Series      2014-7A    AR’‘144A’FRN
    USD      701,766                                      702,085        0.01
               18/10/2026
               OHA  Credit    Partners     VII  Ltd‘Series      2012-7A    DR’‘144A’
    USD      730,000                                      733,722        0.01
               FRN  20/11/2027
               OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd‘Series      2016-13A     E’‘144A’
    USD      260,000                                      261,100        0.00
               FRN  21/1/2030
               OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd‘Series      2013-2A    AR’‘144A’
    USD     1,633,000                                      1,631,721         0.02
               FRN  23/5/2031
               Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.25%   15/8/2043
    USD     1,000,000                                      1,233,830         0.01
               Oklahoma     Development      Finance    Authority     5.5%   15/8/2057
    USD     4,480,000                                      5,539,094         0.05
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust‘Series       2017-OT    E’
    USD     2,340,000                                      2,458,071         0.02
               ‘144A’FRN      10/5/2039
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust‘Series       2017-OT    XA’
    USD     29,500,000                                        803,285        0.01
               ‘144A’FRN      10/5/2039
               One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT‘Series         2017-1MKT     XCP’
    USD     43,880,000                                        127,691        0.00
               ‘144A’FRN      10/2/2032
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1‘Series        2018-1A    B
    USD     6,900,000                                      7,106,144         0.07
               ’‘144A’3.61%        14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2‘Series        2019-2A    A
    USD     14,310,000                                      14,882,839         0.14
               ’‘144A’3.14%        14/10/2036
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3‘Series        2006-3    1A1
    USD     1,283,514                                      1,001,237         0.01
               ’FRN   25/2/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1‘Series         2007-CP1
    USD     1,950,000                                      1,390,478         0.01
               2A3’FRN     25/3/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     6,505,718                                      6,679,263         0.06
               ‘Series     2007-FXD1     1A1’5.866%      25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     7,155,543                                      7,338,331         0.07
               ‘Series     2007-FXD1     2A1’5.866%      25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up     coupon)
    USD     9,441,448                                      9,800,248         0.09
               ‘Series     2007-FXD2     1A1’5.82%      25/3/2037
               Orange    County    Local   Transportation        Authority     6.908%
    USD     3,255,000                                      4,995,058         0.05
               15/2/2041
               Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
    USD     4,395,000                                      5,044,757         0.05
               Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
    USD     5,005,000                                      6,153,322         0.06
               Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
    USD     3,575,000                                      4,451,930         0.04
                                131/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A‘Series
    USD      669,751                                      684,475        0.01
               2001-A    M1’FRN    15/3/2032
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2007-B‘Series
    USD     1,605,203                                      1,542,366         0.01
               2007-B    A1’‘144A’FRN        15/10/2037
               Otis   Worldwide     Corp‘144A’2.565%          15/2/2030
    USD     6,505,000                                      6,629,652         0.06
               Otis   Worldwide     Corp‘144A’3.362%          15/2/2050
    USD      780,000                                      802,898        0.01
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD      170,000                                      174,139        0.00
               ‘144A’4.625%        15/3/2030
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD      743,000                                      774,095        0.01
               ‘144A’5%      15/8/2027
               Owens-Brockway        Glass   Container     Inc‘144A’5.875%
    USD      291,000                                      310,571        0.00
               15/8/2023
               Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up     coupon)
    USD     1,590,000                                      1,564,188         0.02
               ‘Series     2006-2    A2C’6%    25/1/2037
               OZLM   Funding    IV  Ltd‘Series      2013-4A    A1R’‘144A’FRN
    USD     2,850,000                                      2,843,009         0.03
               22/10/2030
               OZLM   Funding    IV  Ltd‘Series      2013-4A    A2R’‘144A’FRN
    USD      290,000                                      288,564        0.00
               22/10/2030
               OZLM   Funding    Ltd‘Series      2012-1A    A2R2’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,055        0.00
               22/7/2029
               OZLM   VI  Ltd‘Series      2014-6A    A2AS’‘144A’FRN         17/4/2031
    USD      300,000                                      300,659        0.00
               OZLM   VI  Ltd‘Series      2014-6A    SUB’‘144A’FRN         17/4/2031
    USD     3,200,000                                       913,725        0.01
               OZLM   VII  Ltd‘Series      2014-7RA     A2R’‘144A’FRN         17/7/2029
    USD      500,000                                      500,437        0.00
               OZLM   VIII   Ltd‘Series      2014-8A    A2RR’‘144A’FRN
    USD     1,185,000                                      1,182,064         0.01
               17/10/2029
               OZLM   VIII   Ltd‘Series      2014-8A    BRR’‘144A’FRN         17/10/2029
    USD     1,250,000                                      1,218,246         0.01
               OZLM   VIII   Ltd‘Series      2014-8A    CRR’‘144A’FRN         17/10/2029
    USD     1,065,000                                      1,031,940         0.01
               OZLM   XII  Ltd‘Series      2015-12A     A2R’‘144A’FRN         30/4/2027
    USD      250,000                                      249,134        0.00
               OZLM   XIV  Ltd‘Series      2015-14A     B1R’‘144A’FRN         15/1/2029
    USD     1,630,000                                      1,615,632         0.02
               OZLM   XIV  Ltd‘Series      2015-14A     CR’‘144A’FRN        15/1/2029
    USD     2,190,000                                      2,088,938         0.02
               OZLM   XIX  Ltd‘Series      2017-19A     A1’‘144A’FRN        22/11/2030
    USD     2,250,000                                      2,261,910         0.02
               OZLM   XV  Ltd‘Series      2016-15A     A1’‘144A’FRN        20/1/2029
    USD     2,120,000                                      2,120,280         0.02
               OZLM   XV  Ltd‘Series      2016-15A     A2A’‘144A’FRN         20/1/2029
    USD      830,000                                      831,699        0.01
               OZLM   XV  Ltd‘Series      2016-15A     C’‘144A’FRN        20/1/2029
    USD      440,000                                      438,183        0.00
               OZLM   XVIII   Ltd‘Series      2018-18A     A’‘144A’FRN        15/4/2031
    USD      893,000                                      887,066        0.01
               OZLM   XX  Ltd‘Series      2018-20A     A2’‘144A’FRN        20/4/2031
    USD      250,000                                      248,429        0.00
               Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd‘Series      2014-1A    A1R2’‘144A
    USD      580,000                                      579,314        0.01
               ’FRN   17/1/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    A1’‘144A’
    USD     2,090,000                                      2,077,661         0.02
               FRN  18/4/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd‘Series      2018-2A    A2’‘144A’
    USD      500,000                                      500,709        0.00
               FRN  16/7/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd‘Series      2018-3A    A2’‘144A’
    USD     3,502,000                                      3,492,530         0.03
               FRN  15/8/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd‘Series      2018-4A    A1
    USD      719,151                                      719,973        0.01
               ’‘144A’FRN       15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd‘Series      2018-4A    B’
    USD     1,780,000                                      1,766,928         0.02
               ‘144A’FRN      15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd‘Series      2018-4A    C’
    USD     1,550,000                                      1,483,679         0.01
               ‘144A’FRN      15/11/2026
                                132/311




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     3,512,000                                      3,491,942         0.03
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     2,245,000                                      2,231,494         0.02
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd‘Series      2018-5A    D’
    USD      350,000                                      347,107        0.00
               ‘144A’FRN      20/1/2027
               Panther    BF  Aggregator      2 LP  / Panther    Finance    Co  Inc
    EUR     1,635,000                                      1,764,902         0.02
               4.375%    15/5/2026
               Panther    BF  Aggregator      2 LP  / Panther    Finance    Co  Inc‘144A
    USD      418,000                                      436,152        0.00
               ’6.25%    15/5/2026
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    USD       92,778                                      88,749       0.00
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1‘Series
    USD     1,350,000                                      1,321,367         0.01
               2016-1A    DR’‘144A’FRN        23/8/2031
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1‘Series
    USD     2,525,000                                      2,526,881         0.02
               2017-1A    A1’‘144A’FRN        14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1‘Series
    USD     2,320,000                                      2,320,306         0.02
               2017-1A    A2’‘144A’FRN        14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1‘Series
    USD     3,100,000                                      3,050,794         0.03
               2017-1A    B’‘144A’FRN        14/11/2029
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2017-1‘Series
    USD     2,830,000                                      2,729,304         0.03
               2017-1A    D’‘144A’FRN        14/11/2029
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp‘144A’5.25%
    USD     6,006,000                                      5,997,682         0.06
               15/8/2025
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp‘144A’5.375%
    USD     10,638,000                                      10,717,679         0.10
               15/1/2025
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp‘144A’5.625%
    USD     3,223,000                                      3,220,905         0.03
               15/10/2027
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp‘144A’6.25%
    USD     4,860,000                                      5,103,559         0.05
               1/6/2024
               PayPal    Holdings     Inc  2.65%   1/10/2026
    USD     8,745,000                                      9,088,155         0.09
               PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
    USD      204,000                                      185,900        0.00
               Pennsylvania       Economic     Development      Financing     Authority     5%
    USD     1,000,000                                      1,106,230         0.01
               31/12/2022
               Pennsylvania       Economic     Development      Financing     Authority     5%
    USD      400,000                                      475,390        0.00
               31/12/2038
               Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2046
    USD      915,000                                     1,102,410         0.01
               Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
    USD     2,470,000                                      3,060,663         0.03
               Pilgrim’s      Pride   Corp‘144A’5.875%          30/9/2027
    USD      972,000                                     1,006,564         0.01
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%    1/10/2062
    USD     2,365,000                                      3,245,679         0.03
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.926%    1/10/2051
    USD      260,000                                      340,268        0.00
               Port   of  Seattle    WA  5%  1/5/2043
    USD      830,000                                     1,000,669         0.01
               Post   Holdings     Inc‘144A’5%       15/8/2026
    USD      703,000                                      721,883        0.01
               Post   Holdings     Inc‘144A’5.5%        15/12/2029
    USD      314,000                                      325,979        0.00
               Presidio     Holdings     Inc‘144A’8.25%         1/2/2028
    USD      661,000                                      691,373        0.01
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd‘Series
    USD     1,290,000                                      1,340,310         0.01
               2015-4A    C’‘144A’4%       24/8/2049
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd‘Series
    USD     9,500,000                                      9,540,850         0.09
               2016-6A    C’‘144A’4%       24/8/2040
               Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1‘Series         2006-DR1     2A1’‘
    USD      281,420                                      272,097        0.00
               144A’5.5%      25/5/2035
               Progress     Residential      2015-SFR3     Trust‘Series       2015-SFR3     F
    USD      590,000                                      590,310        0.01
               ’‘144A’6.643%         12/11/2032
               Progress     Residential      2017-SFR1     Trust‘Series       2017-SFR1     A
    USD     2,082,375                                      2,115,738         0.02
               ’‘144A’2.768%         17/8/2034
               Progress     Residential      2018-SFR1     Trust‘Series       2018-SFR1     F
    USD     1,480,000                                      1,513,584         0.01
               ’‘144A’4.778%         17/3/2035
               Progress     Residential      2018-SFR2     Trust‘Series       2018-SFR2     F
    USD      920,000                                      951,571        0.01
               ’‘144A’4.953%         17/8/2035
               Prologis     Euro   Finance    LLC  0.25%   10/9/2027
    EUR     1,655,000                                      1,807,020         0.02
                                133/311



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                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               PulteGroup      Inc  4.25%   1/3/2021
    USD      134,000                                      135,394        0.00
               PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      396,000                                      438,797        0.00
               PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
    USD     5,788,000                                      6,487,031         0.06
               PulteGroup      Inc  6%  15/2/2035
    USD       43,000                                      50,637       0.00
               PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
    USD     3,255,000                                      4,404,736         0.04
               Qorvo   Inc‘144A’4.375%         15/10/2029
    USD     1,123,000                                      1,160,256         0.01
               Qorvo   Inc  5.5%   15/7/2026
    USD     3,075,000                                      3,205,362         0.03
               Quicken    Loans   Inc‘144A’5.25%         15/1/2028
    USD     1,494,000                                      1,561,533         0.02
               Quicken    Loans   Inc‘144A’5.75%         1/5/2025
    USD     12,133,000                                      12,457,982         0.12
               Race   Point   IX  CLO  Ltd‘Series      2015-9A    A1AR’‘144A’FRN
    USD      630,000                                      629,991        0.01
               15/10/2030
               RALI   Series    2007-QH9     Trust‘Series       2007-QH9     A1’FRN
    USD     1,004,442                                       952,994        0.01
               25/11/2037
               RAMP   Series    2004-RS7     Trust‘Series       2004-RS7     A2A’FRN
    USD     1,274,459                                      1,079,244         0.01
               25/7/2034
               RASC   Series    2006-EMX9     Trust‘Series       2006-EMX9     1A4’FRN
    USD     2,834,133                                      2,324,606         0.02
               25/11/2036
               Realogy    Group   LLC  / Realogy    Co-Issuer     Corp‘144A’9.375%
    USD      315,000                                      328,395        0.00
               1/4/2027
               Refinitiv     US  Holdings     Inc  4.5%   15/5/2026
    EUR     2,623,000                                      3,099,162         0.03
               Refinitiv     US  Holdings     Inc‘144A’6.25%         15/5/2026
    USD     7,490,000                                      8,093,844         0.08
               Regatta    IX  Funding    Ltd‘Series      2017-1A    B’‘144A’FRN
    USD     1,250,000                                      1,241,905         0.01
               17/4/2030
               Regatta    VII  Funding    Ltd‘Series      2016-1A    BR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      245,739        0.00
               20/12/2028
               Regents    of  the  University      of  California      Medical    Center
    USD     2,605,000                                      4,101,273         0.04
               Pooled    Revenue    6.583%    15/5/2049
               Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3‘Series        2005-R3    AF
    USD      131,620                                      122,867        0.00
               ’‘144A’FRN       25/9/2035
               Republic     Services     Inc  2.3%   1/3/2030
    USD     2,453,000                                      2,452,816         0.02
               Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5‘Series
    USD     1,370,407                                      1,118,246         0.01
               2005-A5    A5’FRN    25/5/2035
               Reynolds     Group   Issuer    Inc  / Reynolds     Group   Issuer    LLC  /
    USD      141,000                                      143,690        0.00
               Reynolds     Group   Issuer    Lu‘144A’7%       15/7/2024
               Rockford     Tower   CLO  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    E’‘144A’
    USD     2,450,000                                      2,267,557         0.02
               FRN  15/4/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd‘Series      2017-2A    B’‘144A’
    USD     1,881,000                                      1,882,161         0.02
               FRN  15/10/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd‘Series      2017-2A    C’‘144A’
    USD     1,250,000                                      1,241,746         0.01
               FRN  15/10/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd‘Series      2017-2A    D’‘144A’
    USD     4,390,000                                      4,397,807         0.04
               FRN  15/10/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-2    Ltd‘Series      2017-2A    E’‘144A’
    USD     3,490,000                                      3,459,929         0.03
               FRN  15/10/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd‘Series      2017-3A    A’‘144A’
    USD     11,396,992                                      11,417,500         0.11
               FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd‘Series      2017-3A    B’‘144A’
    USD      350,000                                      345,494        0.00
               FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd‘Series      2017-3A    E’‘144A’
    USD     3,015,000                                      2,870,622         0.03
               FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    A’‘144A’
    USD     1,000,000                                      1,001,776         0.01
               FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    B’‘144A’
    USD     1,250,000                                      1,250,272         0.01
               FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd‘Series      2018-1A    D’‘144A’
    USD      250,000                                      250,476        0.00
               FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd‘Series      2018-2A    A’‘144A’
    USD      341,000                                      340,510        0.00
               FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd‘Series      2018-2A    B’‘144A’
    USD      813,000                                      816,174        0.01
               FRN  20/10/2031
                                134/311


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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd‘Series      2018-2A    E’‘144A’
    USD      560,000                                      539,613        0.01
               FRN  20/10/2031
               Rockies    Express    Pipeline     LLC‘144A’5.625%         15/4/2020
    USD     13,621,000                                      13,662,334         0.13
               Romark    WM-R   Ltd‘Series      2018-1A    A1’‘144A’FRN        20/4/2031
    USD      425,000                                      422,429        0.00
               Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-ROSS‘Series         2017-ROSS     E’‘
    USD     2,201,000                                      2,215,091         0.02
               144A’FRN     15/6/2033
               Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
    USD      960,000                                     1,091,822         0.01
               RR  2 Ltd‘Series      2017-2A    A2’‘144A’FRN        15/10/2029
    USD      550,000                                      550,526        0.01
               RR  2 Ltd‘Series      2017-2A    B’‘144A’FRN        15/10/2029
    USD     1,657,000                                      1,634,246         0.02
               RR  2 Ltd‘Series      2017-2A    D’‘144A’FRN        15/10/2029
    USD      410,000                                      406,666        0.00
               RR  3 Ltd‘Series      2018-3A    A1R2’‘144A’FRN         15/1/2030
    USD      250,000                                      250,187        0.00
               RR  4 Ltd‘Series      2018-4A    A2’‘144A’FRN        15/4/2030
    USD     2,000,000                                      1,966,207         0.02
               Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%   1/5/2043
    USD     1,405,000                                      1,526,828         0.01
               RWJ  Barnabas     Health    Inc  3.477%    1/7/2049
    USD      875,000                                      967,715        0.01
               Ryman   Hospitality      Properties      Inc‘144A’4.75%         15/10/2027
    USD      238,000                                      244,105        0.00
               Sabre   GLBL   Inc‘144A’5.25%         15/11/2023
    USD     2,245,000                                      2,266,350         0.02
               Sabre   GLBL   Inc‘144A’5.375%         15/4/2023
    USD     2,500,000                                      2,530,213         0.02
               SACO   I Trust   2006-9‘Series        2006-9    A1’FRN    25/8/2036
    USD      311,198                                      307,480        0.00
               Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
    USD     6,420,000                                      6,321,357         0.06
               Authority     FRN  1/12/2035
               Salt   River   Project    Agricultural       Improvement      & Power
    USD     5,310,000                                      6,356,309         0.06
               District     5%  1/12/2045
               San  Antonio    Water   System    5%  15/5/2039
    USD     2,050,000                                      2,428,912         0.02
               San  Diego   Public    Facilities      Financing     Authority     5%
    USD     1,000,000                                      1,233,695         0.01
               15/5/2039
               San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    2.958%
    USD     3,425,000                                      3,654,629         0.03
               1/8/2024
               San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    3.176%
    USD     1,325,000                                      1,452,770         0.01
               1/8/2026
               Saxon   Asset   Securities      Trust   2007-1‘Series        2007-1    M1’
    USD     1,015,607                                       838,386        0.01
               FRN  25/1/2047
               Scientific      Games   International       Inc‘144A’5%       15/10/2025
    USD      931,000                                      937,983        0.01
               Scientific      Games   International       Inc‘144A’7%       15/5/2028
    USD     2,845,000                                      2,821,330         0.03
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3‘Series
    USD     3,782,260                                       429,090        0.00
               2017-3    B’‘144A’25/7/2056           (Zero   Coupon)
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3‘Series
    USD     5,174,303                                       672,646        0.01
               2017-3    BIO’‘144A’FRN         25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1‘Series
    USD      509,206                                      251,339        0.00
               2018-1    BX’FRN    25/5/2057
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1‘Series
    USD      470,000                                      505,348        0.01
               2018-1    M’FRN    25/5/2057
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-3‘Series
    USD     2,390,000                                      2,568,792         0.02
               2018-3    M’‘144A’FRN        25/8/2057
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4‘
    USD     5,074,596                                      3,122,813         0.03
               Series    2006-WM4     A1’‘144A’FRN        25/11/2036
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4‘
    USD     1,266,210                                       497,051        0.00
               Series    2006-WM4     A2A’FRN     25/11/2036
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-WM4‘
    USD     3,791,904                                      1,518,736         0.01
               Series    2006-WM4     A2C’FRN     25/11/2036
               Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1‘Series
    USD      434,805                                      432,291        0.00
               2007-1A    2A’‘144A’FRN        25/4/2037
                                135/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Select    Medical    Corp‘144A’6.25%         15/8/2026
    USD      506,000                                      546,751        0.01
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1‘Series        2014-1A    AR’‘144A’
    USD       64,850                                      64,891       0.00
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1‘Series        2014-1A    CR’‘144A’
    USD     1,750,000                                      1,760,186         0.02
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1‘Series        2014-1A    D’‘144A’FRN
    USD     1,590,000                                      1,593,892         0.02
               17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1‘Series        2014-1A    SUB’‘144A’
    USD      250,000                                       27,785       0.00
               FRN  17/7/2026
               Sequoia    Mortgage     Trust   2007-3‘Series        2007-3    2AA1’FRN
    USD     1,554,000                                      1,490,743         0.01
               20/7/2037
               SES  GLOBAL    Americas     Holdings     GP‘144A’5.3%        25/3/2044
    USD     1,100,000                                      1,239,526         0.01
               Sesac   Finance    LLC‘Series      2019-1    A2’‘144A’5.216%
    USD     5,621,750                                      5,987,596         0.06
               25/7/2049
               SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2‘Series         2006-FRE2
    USD     1,369,006                                       436,114        0.00
               A2C’FRN     25/7/2036
               SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-OPT2‘Series         2006-OPT2
    USD     1,310,000                                      1,099,623         0.01
               A3D’FRN     25/10/2036
               Shackleton      2013-III     CLO  Ltd‘Series      2013-3A    AR’‘144A’
    USD     3,120,000                                      3,117,707         0.03
               FRN  15/7/2030
               Shackleton      2019-XV    CLO  Ltd‘Series      2019-15A     B’‘144A’
    USD     1,000,000                                      1,000,591         0.01
               FRN  15/1/2030
               Shea   Homes   LP  / Shea   Homes   Funding    Corp‘144A’5.875%
    USD       44,000                                      44,568       0.00
               1/4/2023
               Silgan    Holdings     Inc  2.25%   1/6/2028
    EUR     1,493,000                                      1,637,492         0.02
               Silgan    Holdings     Inc‘144A’4.125%         1/2/2028
    USD     1,000,000                                      1,008,300         0.01
               Silver    Creek   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     3,750,000                                      3,771,329         0.04
               20/7/2030
               Silver    Creek   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    DR’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                       996,605        0.01
               20/7/2030
               Silver    Creek   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    E1R’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      460,844        0.00
               20/7/2030
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’3.875%         1/8/2022
    USD     1,739,000                                      1,752,204         0.02
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’4.625%         15/7/2024
    USD     5,301,000                                      5,495,361         0.05
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’5%       1/8/2027
    USD     2,854,000                                      3,001,495         0.03
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’5.375%         15/4/2025
    USD      248,000                                      254,866        0.00
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’5.375%         15/7/2026
    USD      600,000                                      626,235        0.01
               Sirius    XM  Radio   Inc‘144A’5.5%        1/7/2029
    USD     3,820,000                                      4,137,633         0.04
               Six  Flags   Entertainment       Corp‘144A’4.875%          31/7/2024
    USD     1,547,000                                      1,524,437         0.01
               Six  Flags   Entertainment       Corp‘144A’5.5%         15/4/2027
    USD      444,000                                      428,038        0.00
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B‘Series
    USD     3,220,000                                      3,120,077         0.03
               2004-B    A4’FRN    15/9/2033
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2004-B‘Series
    USD     1,074,414                                      1,071,953         0.01
               2004-B    B’FRN    15/9/2033
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A‘Series
    USD     11,970,000                                      11,700,151         0.11
               2005-A    A4’FRN    15/12/2038
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B‘Series
    USD     10,328,621                                      10,167,747         0.10
               2005-B    A4’FRN    15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B‘Series
    USD     4,033,498                                      4,009,351         0.04
               2005-B    B’FRN    15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A‘Series
    USD     11,109,560                                      10,883,814         0.10
               2006-A    A5’FRN    15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B‘Series
    USD     12,226,272                                      11,925,321         0.11
               2006-B    A5’FRN    15/12/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B‘Series
    USD     4,215,310                                      4,115,247         0.04
               2006-BW    A5’FRN    15/12/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A‘Series
    USD     6,525,115                                      6,399,499         0.06
               2007-A    A4A’FRN     16/12/2041
                                136/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C‘Series        2010-C    A5
    USD     8,220,000                                      9,158,956         0.09
               ’‘144A’FRN       15/10/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    4.54%   17/10/2044
    USD       5,443                                      5,452       0.00
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A‘Series        2014-A    B
    USD     4,740,000                                      4,828,000         0.05
               ’‘144A’3.5%        15/11/2044
               SM  Energy    Co  1.5%   1/7/2021
    USD      582,000                                      561,126        0.01
               SM  Energy    Co  5.625%    1/6/2025
    USD      170,000                                      136,020        0.00
               SM  Energy    Co  6.625%    15/1/2027
    USD      170,000                                      131,295        0.00
               SM  Energy    Co  6.75%   15/9/2026
    USD      170,000                                      138,916        0.00
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B‘Series        2015-B    B
    USD     7,010,000                                      7,301,357         0.07
               ’‘144A’3.5%        17/12/2040
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C‘Series        2015-C    B
    USD     1,910,000                                      2,005,376         0.02
               ’‘144A’3.5%        15/9/2043
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-B‘Series        2019-B
    USD     7,820,000                                      8,095,403         0.08
               A2A’‘144A’2.84%          15/6/2037
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A‘Series        2020-A    B
    USD     1,800,000                                      1,848,963         0.02
               ’‘144A’3%       15/8/2045
               Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust‘Series       2018-
    USD     10,000,000                                      10,575,400         0.10
                C  A2FX’‘144A’3.59%          25/1/2048
               Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust‘Series       2018-
    USD     10,000,000                                      10,490,432         0.10
               D A2FX’‘144A’3.6%          25/2/2048
               Sound   Point   CLO  XI  Ltd‘Series      2016-1A    CR’‘144A’FRN
    USD     1,390,000                                      1,372,746         0.01
               20/7/2028
               Sound   Point   Clo  XIV  Ltd‘Series      2016-3A    C’‘144A’FRN
    USD      440,000                                      437,483        0.00
               23/1/2029
               Sound   Point   Clo  XV  Ltd‘Series      2017-1A    C’‘144A’FRN
    USD     3,600,000                                      3,593,983         0.03
               23/1/2029
               Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1‘Series         2004-WMC1     M2
    USD       40,228                                      39,574       0.00
               ’FRN   25/1/2035
               South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD     2,975,000                                      3,042,934         0.03
               South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     1,700,000                                      1,807,330         0.02
               South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%    1/1/2050
    USD     3,567,000                                      5,910,894         0.06
               Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048
    USD      570,000                                      726,647        0.01
               Springleaf      Funding    Trust   2016-A‘Series        2016-AA    B’‘144A
    USD      480,000                                      481,808        0.00
               ’3.8%    15/11/2029
               Sprint    Communications        Inc‘144A’7%       1/3/2020
    USD     2,889,000                                      2,889,000         0.03
               Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
    USD     2,967,000                                      3,403,401         0.03
               Sprint    Corp   7.25%   15/9/2021
    USD     2,070,000                                      2,217,632         0.02
               Sprint    Corp   7.625%    15/2/2025
    USD     1,100,000                                      1,283,700         0.01
               Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD     3,448,000                                      3,970,665         0.04
               Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD     1,011,500                                      1,020,958         0.01
               Sprint    Spectrum     Co  III  LLC‘144A’3.36%         20/9/2021
               SSM  Health    Care   Corp   3.688%    1/6/2023
    USD     4,631,000                                      4,915,856         0.05
               STACR   Trust   2018-DNA2‘Series         2018-DNA2     M2’‘144A’FRN
    USD     1,296,615                                      1,316,260         0.01
               25/12/2030
               Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
    EUR      327,000                                      362,831        0.00
               Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
    EUR      350,000                                      390,898        0.00
               Standard     Industries      Inc/NJ‘144A’4.75%          15/1/2028
    USD     1,478,000                                      1,514,835         0.01
               Standard     Industries      Inc/NJ‘144A’5%         15/2/2027
    USD      743,000                                      765,158        0.01
               Standard     Industries      Inc/NJ‘144A’5.375%           15/11/2024
    USD      380,000                                      387,805        0.00
               Standard     Industries      Inc/NJ‘144A’5.5%          15/2/2023
    USD       77,000                                      77,865       0.00
               Standard     Industries      Inc/NJ‘144A’6%         15/10/2025
    USD     11,194,000                                      11,642,767         0.11
                                137/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Staniford     Street    CLO  Ltd‘Series      2014-1A    AR’‘144A’FRN
    USD       93,985                                      93,986       0.00
               15/6/2025
               Staples    Inc‘144A’7.5%        15/4/2026
    USD     4,915,000                                      4,888,331         0.05
               Staples    Inc‘144A’10.75%         15/4/2027
    USD     2,450,000                                      2,406,316         0.02
               State   of  California      2.65%   1/4/2026
    USD     7,170,000                                      7,625,725         0.07
               State   of  California      7.3%   1/10/2039
    USD     2,395,000                                      3,846,993         0.04
               State   of  California      7.35%   1/11/2039
    USD      660,000                                     1,066,761         0.01
               State   of  California      7.5%   1/4/2034
    USD     2,575,000                                      4,155,175         0.04
               State   of  California      7.55%   1/4/2039
    USD     1,360,000                                      2,354,106         0.02
               State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
    USD     4,315,000                                      4,673,965         0.04
               State   of  Connecticut      5.85%   15/3/2032
    USD     3,545,000                                      4,911,190         0.05
               State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
    USD     4,430,000                                      5,773,220         0.06
               State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
    USD     3,230,000                                      3,433,748         0.03
               State   of  Ohio   5%  1/5/2037
    USD     1,630,000                                      1,955,853         0.02
               State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
    USD     5,365,000                                      6,628,458         0.06
               State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD      930,000                                     1,166,452         0.01
               State   of  Washington      5%  1/8/2040
    USD     2,400,000                                      2,872,440         0.03
               State   of  Washington      5%  1/8/2041
    USD      980,000                                     1,226,578         0.01
               State   of  Wisconsin     3.154%    1/5/2027
    USD     1,505,000                                      1,637,666         0.02
               State   of  Wisconsin     5%  1/5/2036
    USD     1,340,000                                      1,606,626         0.02
               State   of  Wisconsin     5%  1/5/2038
    USD     1,350,000                                      1,617,948         0.02
               Station    Casinos    LLC‘144A’5%       1/10/2025
    USD      228,000                                      232,845        0.00
               Steel   Dynamics     Inc  2.8%   15/12/2024
    USD      365,000                                      375,199        0.00
               Steel   Dynamics     Inc  4.125%    15/9/2025
    USD       57,000                                      58,446       0.00
               Steel   Dynamics     Inc  5%  15/12/2026
    USD     1,859,000                                      1,987,862         0.02
               Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    A’‘144A’
    USD      330,000                                      328,773        0.00
               FRN  15/1/2030
               Stericycle      Inc‘144A’5.375%         15/7/2024
    USD      249,000                                      263,068        0.00
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD      510,000                                      471,506        0.00
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2118
    USD     2,320,000                                      1,687,976         0.02
               Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust‘Series
    USD     1,405,220                                      1,261,987         0.01
               2006-3    4A’FRN    25/4/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR2‘
    USD     1,626,209                                      1,606,895         0.02
               Series    2006-AR2     A1’FRN    25/2/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR5‘
    USD      495,541                                      418,689        0.00
               Series    2006-AR5     2A1’FRN     25/5/2046
               Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
    USD     11,779,251      Series    2006-RF3‘Series         2006-RF3     1A2’‘144A’6%                9,334,667         0.09
               25/10/2036
               Stryker    Corp   0.25%   3/12/2024
    EUR     1,660,000                                      1,830,331         0.02
               Stryker    Corp   1%  3/12/2031
    EUR     2,600,000                                      2,907,277         0.03
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd‘Series      2013-1A    A1R’‘144A’FRN
    USD      138,329                                      138,282        0.00
               17/1/2026
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd‘Series      2013-1A    A2R’‘144A’FRN
    USD      221,326                                      221,251        0.00
               17/1/2026
               Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance    Corp
    USD      157,000                                      157,981        0.00
               6.125%    15/7/2023
               Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
    USD      795,000                                      958,563        0.01
               1/10/2047
               Sun  Country    4.7%   15/12/2025
    USD      816,013                                      816,013        0.01
               Sun  Country    7%  15/12/2023
    USD     1,480,000                                      1,480,000         0.01
                                138/311


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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD      584,000                                      591,554        0.01
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD     1,353,000                                      1,376,471         0.01
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
    USD     3,489,000                                      3,673,385         0.04
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
    USD      891,000                                      923,809        0.01
               Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
    USD     7,738,000                                      8,608,523         0.08
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd‘Series      2016-18A     B’‘144A’FRN
    USD      300,000                                      299,823        0.00
               23/1/2028
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd‘Series      2016-18A     D’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      250,678        0.00
               23/1/2028
               Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
    USD     4,023,000                                      3,120,500         0.03
               Talen   Energy    Supply    LLC‘144A’7.25%         15/5/2027
    USD     12,509,000                                      12,572,170         0.12
               Talen   Energy    Supply    LLC‘144A’10.5%         15/1/2026
    USD     2,966,000                                      2,646,629         0.03
               Talos   Production      LLC  / Talos   Production      Finance    Inc  11%
    USD     4,520,000                                      4,668,310         0.04
               3/4/2022
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      255,000                                      254,158        0.00
               Finance    Corp   5%  15/1/2028
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      700,000                                      713,993        0.01
               Finance    Corp   5.125%    1/2/2025
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      571,000                                      583,476        0.01
               Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      340,000                                      342,873        0.00
               Finance    Corp   '144A’5.5%      1/3/2030
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD     4,887,000                                      5,031,039         0.05
               Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      870,000                                      917,850        0.01
               Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      146,000                                      150,060        0.00
               Finance    Corp   6.75%   15/3/2024
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      873,000                                      946,659        0.01
               Finance    Corp   6.875%    15/1/2029
               Taylor    Morrison     Communities      Inc‘144A’5.875%         15/6/2027
    USD     5,133,000                                      5,771,019         0.06
               TCI-Symphony       CLO  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    E’‘144A’
    USD      579,000                                      563,916        0.01
               FRN  15/7/2030
               TEGNA   Inc‘144A’4.625%         15/3/2028
    USD     4,003,000                                      3,929,245         0.04
               TEGNA   Inc‘144A’5%       15/9/2029
    USD      374,000                                      368,858        0.00
               Teleflex     Inc  4.625%    15/11/2027
    USD      569,000                                      601,348        0.01
               Tempur    Sealy   International       Inc  5.5%   15/6/2026
    USD      888,000                                      928,049        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
    USD     1,104,000                                      1,126,538         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp‘144A’4.625%          1/9/2024
    USD     5,640,000                                      5,766,900         0.06
               Tenet   Healthcare      Corp‘144A’4.875%          1/1/2026
    USD     8,638,000                                      8,817,498         0.08
               Tenet   Healthcare      Corp   5.125%    1/5/2025
    USD     1,405,000                                      1,429,588         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp‘144A’5.125%          1/11/2027
    USD     1,331,000                                      1,379,249         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp‘144A’6.25%         1/2/2027
    USD     2,339,000                                      2,463,552         0.02
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.75%   1/7/2038
    USD      860,000                                      959,227        0.01
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
    USD      415,000                                      457,002        0.00
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
    USD      325,000                                      359,668        0.00
               Terex   Corp‘144A’5.625%          1/2/2025
    USD      683,000                                      697,514        0.01
               Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
    USD     1,780,000                                      1,929,502         0.02
               Texas   Municipal     Gas  Acquisition      & Supply    Corp   I 6.25%
    USD      615,000                                      732,161        0.01
               15/12/2026
               Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation        Corp
    USD      570,000                                      661,137        0.01
               5%  31/12/2055
               Texas   Private    Activity     Bond   Surface    Transportation        Corp
    USD     4,610,000                                      5,632,106         0.05
               5%  30/6/2058
                                139/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Thacher    Park   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    AR’‘144A’FRN
    USD     1,045,075                                      1,046,120         0.01
               20/10/2026
               Thacher    Park   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    CR’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                      1,001,158         0.01
               20/10/2026
               Thacher    Park   CLO  Ltd‘Series      2014-1A    D1R’‘144A’FRN
    USD     1,410,000                                      1,411,376         0.01
               20/10/2026
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc  1.875%    1/10/2049
    EUR     1,300,000                                      1,384,167         0.01
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR     5,475,000                                      6,508,965         0.06
               THL  Credit    Wind   River   2016-1    CLO  Ltd‘Series      2016-1A    AR’
    USD      500,000                                      500,496        0.00
               ‘144A’FRN      15/7/2028
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3‘Series        2007-3
    USD      364,649                                      352,021        0.00
               4A1’FRN     25/6/2047
               TIAA   CLO  II  Ltd‘Series      2017-1A    A’‘144A’FRN        20/4/2029
    USD      250,000                                      250,396        0.00
               Tiaa   Clo  III  Ltd‘Series      2017-2A    A’‘144A’FRN        16/1/2031
    USD      263,000                                      262,653        0.00
               Tiaa   Clo  III  Ltd‘Series      2017-2A    B’‘144A’FRN        16/1/2031
    USD      750,000                                      737,518        0.01
               TICP   CLO  IX  Ltd‘Series      2017-9A    A’‘144A’FRN        20/1/2031
    USD     3,000,000                                      2,997,009         0.03
               TICP   CLO  V 2016-1    Ltd‘Series      2016-5A    ER’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      472,333        0.00
               17/7/2031
               TICP   CLO  VII  Ltd‘Series      2017-7A    E’‘144A’FRN        15/7/2029
    USD     3,220,000                                      3,150,836         0.03
               TICP   CLO  XI  Ltd‘Series      2018-11A     A’‘144A’FRN
    USD      500,000                                      499,738        0.00
               20/10/2031
               TICP   CLO  XII  Ltd‘Series      2018-12A     A’‘144A’FRN
    USD      750,000                                      750,601        0.01
               15/1/2031
               Tobacco    Settlement      Finance    Authority     7.467%    1/6/2047
    USD     5,915,000                                      6,561,628         0.06
               Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
    USD     3,710,000                                      3,894,257         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   3.8%   1/11/2029
    USD     4,169,000                                      4,234,766         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.375%    15/4/2023
    USD     4,112,000                                      4,316,757         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
    USD     1,298,000                                      1,427,936         0.01
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/3/2027
    USD     2,917,000                                      3,194,254         0.03
               Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
    USD     1,840,000                                      1,801,994         0.02
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    A1A’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      251,718        0.00
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    B’‘144A’FRN
    USD     2,173,000                                      2,163,113         0.02
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd‘Series      2017-1A    C’‘144A’FRN
    USD      750,000                                      747,187        0.01
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  II  Ltd‘Series      2018-2A    A2’‘144A’FRN
    USD      351,000                                      350,996        0.00
               25/7/2031
               TRESTLES     CLO  II  Ltd‘Series      2018-2A    D’‘144A’FRN
    USD      640,000                                      626,308        0.01
               25/7/2031
               TRI  Pointe    Group   Inc  4.875%    1/7/2021
    USD     1,130,000                                      1,162,939         0.01
               TRI  Pointe    Group   Inc  5.25%   1/6/2027
    USD     3,349,000                                      3,601,339         0.03
               Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd‘Series      2006-1A    A2’‘144A’
    USD     11,930,000                                        726,167        0.01
               FRN  3/3/2039
               Tricon    American     Homes   2017-SFR2     Trust‘Series       2017-SFR2     F
    USD      730,000                                      769,219        0.01
               ’‘144A’5.104%         17/1/2036
               Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust‘Series       2018-SFR1     E
    USD      850,000                                      910,152        0.01
               ’‘144A’4.564%         17/5/2037
               Tricon    American     Homes   2018-SFR1     Trust‘Series       2018-SFR1     F
    USD      580,000                                      620,367        0.01
               ’‘144A’4.96%        17/5/2037
               Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of  Oregon
    USD     2,000,000                                      2,523,070         0.02
               5%  1/9/2043
               Trinitas     CLO  II  Ltd‘Series      2014-2A    A1R’‘144A’FRN
    USD      170,596                                      170,747        0.00
               15/7/2026
               TSASC   Inc/NY    5%  1/6/2041
    USD     1,400,000                                      1,619,590         0.02
                                140/311



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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
    USD      135,747                                      146,050        0.00
               Under   Armour    Inc  3.25%   15/6/2026
    USD      204,000                                      191,387        0.00
               United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD     1,781,126                                      1,850,737         0.02
               15/8/2021
               United    Airlines     2019-2    Class   B Pass   Through    Trust   3.5%
    USD     1,372,000                                      1,417,758         0.01
               1/5/2028
               United    Rentals    North   America    Inc  3.875%    15/11/2027
    USD     2,587,000                                      2,621,019         0.03
               United    Rentals    North   America    Inc  4.625%    15/10/2025
    USD     1,109,000                                      1,139,037         0.01
               United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
    USD     3,161,000                                      3,287,756         0.03
               United    Rentals    North   America    Inc  5.25%   15/1/2030
    USD      255,000                                      268,783        0.00
               United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/7/2025
    USD     4,942,000                                      5,111,931         0.05
               United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
    USD     1,907,000                                      2,018,130         0.02
               United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
    USD     1,907,000                                      2,032,338         0.02
               United    Rentals    North   America    Inc  6.5%   15/12/2026
    USD     1,643,000                                      1,764,664         0.02
               United    States    Treasury     Bill   3/3/2020     (Zero   Coupon)
    USD    210,000,000                                      209,965,409          2.00
               United    States    Treasury     Bill   5/3/2020     (Zero   Coupon)
    USD    210,000,000                                      209,947,939          2.00
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     54,495,800                                      56,076,724         0.53
               15/10/2024
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.25%
    USD     9,431,100                                      10,554,213         0.10
               15/1/2025
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.5%
    USD    429,613,500                                      452,960,835          4.30
               15/4/2024†
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.625%
    USD     45,577,800                                      48,515,114         0.46
               15/4/2023*
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.875%
    USD     24,995,000                                      28,091,393         0.27
               15/1/2029
               United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   31/8/2021*
    USD    150,300,000                                      151,444,864          1.44
               United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   30/9/2021*
    USD    100,000,000                                      100,828,125          0.96
               United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   15/2/2030
    USD     23,080,000                                      23,515,454         0.22
               United    States    Treasury     Note/Bond     1.625%    15/8/2029*
    USD     42,173,000                                      43,906,047         0.42
               United    States    Treasury     Note/Bond     1.75%   15/11/2029*
    USD     45,600,000                                      48,004,688         0.46
               United    States    Treasury     Note/Bond     2.25%   15/8/2049†
    USD     10,916,000                                      12,346,167         0.12
               United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/5/2029*
    USD     33,430,000                                      36,976,714         0.35
               United    States    Treasury     Note/Bond     2.375%    15/11/2049†
    USD     15,470,000                                      17,968,163         0.17
               United    States    Treasury     Note/Bond     3%  15/8/2048
    USD      595,000                                      771,408        0.01
               UnitedHealth       Group   Inc  3.7%   15/8/2049
    USD     1,895,000                                      2,109,750         0.02
               UnitedHealth       Group   Inc  3.875%    15/8/2059
    USD     1,562,000                                      1,761,288         0.02
               UnitedHealth       Group   Inc  4.25%   15/6/2048
    USD     3,265,000                                      3,932,464         0.04
               University      of  California      3.063%    1/7/2025
    USD     1,480,000                                      1,601,708         0.02
               University      of  California      3.349%    1/7/2029
    USD     3,975,000                                      4,472,590         0.04
               University      of  California      4.601%    15/5/2031
    USD     1,665,000                                      1,995,527         0.02
               University      of  California      5%  15/5/2032
    USD     1,290,000                                      1,562,254         0.02
               University      of  California      5.77%   15/5/2043
    USD     2,595,000                                      3,771,703         0.04
               University      of  Michigan     5%  1/4/2047
    USD     2,500,000                                      3,096,650         0.03
               University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
    USD      172,000                                      188,879        0.00
               University      of  Vermont    & State   Agricultural       College    5%
    USD     2,075,000                                      2,568,964         0.02
               1/10/2043
               US  2018-USDC‘Series         2018-USDC     E’‘144A’FRN        13/5/2038
    USD      810,000                                      884,875        0.01
               US  2018-USDC‘Series         2018-USDC     F’‘144A’FRN        13/5/2038
    USD     1,300,000                                      1,372,716         0.01
                                141/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
    USD     2,129,303                                      2,288,583         0.02
               15/11/2025
               US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD      675,016                                      706,598        0.01
               15/11/2021
               US  Concrete     Inc  6.375%    1/6/2024
    USD      356,000                                      365,475        0.00
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2‘Series
    USD      170,000                                      173,669        0.00
               2016-2    M2’FRN    25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2‘Series
    USD      710,000                                      731,912        0.01
               2016-2    M3’FRN    25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2‘Series
    USD      310,000                                      323,489        0.00
               2016-2    M4’FRN    25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1‘Series
    USD      330,000                                      337,478        0.00
               2017-1    M2’‘144A’FRN        25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1‘Series
    USD      330,000                                      343,415        0.00
               2017-1    M3’‘144A’FRN        25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2‘Series
    USD     1,794,581                                      1,852,353         0.02
               2017-2    M3’‘144A’FRN        25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2‘Series
    USD      298,485                                      308,826        0.00
               2017-2    M4’‘144A’FRN        25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1‘Series
    USD      306,975                                      319,738        0.00
               2018-1    M2’‘144A’4.26%         25/4/2048
               Verizon    Communications        Inc  3.25%   17/2/2026
    EUR     2,240,000                                      2,897,906         0.03
               Verizon    Communications        Inc  4.016%    3/12/2029
    USD     5,315,000                                      6,130,313         0.06
               Vertiv    Group   Corp‘144A’9.25%         15/10/2024
    USD     1,360,000                                      1,454,357         0.01
               Vibrant    Clo  VII  Ltd‘Series      2017-7A    A1’‘144A’FRN
    USD     1,254,000                                      1,254,449         0.01
               15/9/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc‘144A’3.5%
    USD     14,756,000                                      14,789,275         0.14
               15/2/2025
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc‘144A’3.75%
    USD     2,582,000                                      2,586,841         0.02
               15/2/2027
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc‘144A’4.125%
    USD     3,086,000                                      3,099,810         0.03
               15/8/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc‘144A’4.25%
    USD     7,696,000                                      7,825,408         0.07
               1/12/2026
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc‘144A’4.625%
    USD     4,671,000                                      4,860,876         0.05
               1/12/2029
               Virginia     Small   Business     Financing     Authority     5%  31/12/2052
    USD     2,270,000                                      2,701,300         0.03
               Vistra    Energy    Corp   5.875%    1/6/2023
    USD     1,002,000                                      1,020,657         0.01
               Vistra    Operations      Co  LLC‘144A’3.55%         15/7/2024
    USD     16,316,000                                      16,854,569         0.16
               Vistra    Operations      Co  LLC‘144A’5%       31/7/2027
    USD     7,973,000                                      8,037,980         0.08
               Vistra    Operations      Co  LLC‘144A’5.5%        1/9/2026
    USD     1,903,000                                      1,936,193         0.02
               Vistra    Operations      Co  LLC‘144A’5.625%         15/2/2027
    USD     1,934,000                                      1,983,994         0.02
               VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust‘Series       2013-PENN     D’‘144A
    USD      450,000                                      453,009        0.00
               ’FRN   13/12/2029
               VNDO   2013-PENN     Mortgage     Trust‘Series       2013-PENN     E’‘144A
    USD      885,000                                      887,996        0.01
               ’FRN   13/12/2029
               Voya   CLO  2013-2    Ltd‘Series      2013-2A    A1R’‘144A’FRN
    USD     1,855,000                                      1,847,377         0.02
               25/4/2031
               Voya   CLO  2014-3    Ltd‘Series      2014-3A    CR’‘144A’FRN
    USD      270,000                                      267,394        0.00
               25/7/2026
               Voya   CLO  2015-2    Ltd‘Series      2015-2A    BR’‘144A’FRN
    USD      750,000                                      751,570        0.01
               23/7/2027
               Voya   CLO  2017-3    Ltd‘Series      2017-3A    A1A’‘144A’FRN
    USD      665,000                                      666,744        0.01
               20/7/2030
               Voya   Clo  2017-4    Ltd‘Series      2017-4A    A1’‘144A’FRN
    USD     3,500,000                                      3,497,300         0.03
               15/10/2030
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      422,000                                      413,368        0.00
               Voyager    OPTONE    Delaware     Trust‘Series       2009-1    SAA7’‘144A
    USD     16,099,855                                       5,891,999         0.06
               ’FRN   25/2/2038
                                142/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
    USD     1,854,378                                      1,758,457         0.02
               Trust‘Series       2007-HE2A     A’‘144A’FRN        25/7/2037
               WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2     Trust
    USD     8,106,373                                      4,296,552         0.04
               ‘Series     2007-HE2     2A3’FRN     25/4/2037
               WaMu   Asset-Backed       Certificates       WaMu   Series    2007-HE2     Trust
    USD      868,540                                      470,432        0.00
               ‘Series     2007-HE2     2A4’FRN     25/4/2037
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2005-AR2
    USD      522,921                                      362,795        0.00
               Trust‘Series       2005-AR2     B1’FRN    25/1/2045
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR3
    USD     8,620,003                                      8,283,742         0.08
               Trust‘Series       2006-AR3     A1B’FRN     25/2/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
    USD      608,867                                      588,711        0.01
               Trust‘Series       2007-OA5     1A’FRN    25/6/2047
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
    USD     1,186,619                                      1,090,943         0.01
               Trust‘Series       2007-OA5     2A’FRN    25/6/2047
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD     1,021,881      WMALT   Series    2006-1    Trust‘Series       2006-1    4CB’6.5%             926,807        0.01
               25/2/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD     5,665,131      WMALT   Series    2006-4    Trust‘Series       2006-4    1A1’6%            5,260,810         0.05
               25/4/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)‘Series        2006-4
    USD      342,995                                      325,901        0.00
               3A5’6.35%      25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)‘Series        2006-4
    USD     1,500,464                                      1,425,521         0.01
               3A1’6.5%     25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up     coupon)‘Series        2006-9
    USD     4,844,060                                      2,461,882         0.02
               A7’4.587%      25/10/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD     1,428,145      WMALT   Series    2007-OA1     Trust‘Series       2007-OA1     2A’FRN          1,292,579         0.01
               25/12/2046
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS   Series
    USD     4,648,769                                      2,142,322         0.02
               2006-HE4     Trust‘Series       2006-HE4     2A2’FRN     25/9/2036
               Washington      Mutural    Asset-Backed       Certificates       WMABS   Series
    USD     3,681,857                                      3,030,056         0.03
               2006-HE5     Trust‘Series       2006-HE5     1A’FRN    25/10/2036
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6%  1/2/2023
    USD     3,557,000                                      3,567,369         0.03
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   6.625%    15/8/2025
    USD     1,821,000                                      1,899,148         0.02
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-C27‘Series
    USD     1,329,000                                      1,344,749         0.01
               2015-C27     C’3.894%     15/2/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4‘Series
    USD      600,000                                      652,007        0.01
               2015-NXS4     B’FRN    15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4‘Series
    USD      443,000                                      453,149        0.00
               2015-NXS4     D’FRN    15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2‘Series
    USD      480,000                                      443,946        0.00
               2015-P2    D’‘144A’3.241%         15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1‘Series
    USD     2,760,000                                       189,281        0.00
               2016-BNK1     XD’‘144A’FRN        15/8/2049
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5‘Series
    USD      995,000                                     1,111,066         0.01
               2016-NXS5     C’FRN    15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39‘Series
    USD     1,856,000                                      1,937,961         0.02
               2017-C39     D’‘144A’FRN        15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39‘Series
    USD     1,940,000                                      2,092,014         0.02
               2017-C39     C’4.118%     15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41‘Series
    USD     1,500,000                                      1,645,468         0.02
               2017-C41     C’FRN    15/11/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB‘Series
    USD     1,356,000                                      1,353,439         0.01
               2017-HSDB     A’‘144A’FRN        13/12/2031
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745‘Series
    USD      850,000                                      959,453        0.01
               2018-1745     A’‘144A’FRN        15/6/2036
                                143/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-BXI‘Series
    USD      752,286                                      753,629        0.01
               2018-BXI     E’‘144A’FRN        15/12/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44‘Series
    USD      332,000                                      305,991        0.00
               2018-C44     D’‘144A’3%       15/5/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45‘Series
    USD      490,000                                      543,286        0.01
               2018-C45     C’4.727%     15/6/2051
               WESCO   Distribution       Inc  5.375%    15/12/2021
    USD      430,000                                      431,797        0.00
               Wesleyan     University      4.781%    1/7/2116
    USD     1,173,000                                      1,597,595         0.02
               West   CLO  2013-1    Ltd‘Series      2013-1A    C’‘144A’FRN
    USD      320,000                                      321,709        0.00
               7/11/2025
               West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2020
    USD      895,000                                      903,552        0.01
               West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2021
    USD      890,000                                      932,751        0.01
               West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2022
    USD      975,000                                     1,058,640         0.01
               West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2023
    USD      810,000                                      908,755        0.01
               West   Virginia     Hospital     Finance    Authority     5%  1/6/2024
    USD      860,000                                      996,353        0.01
               Western    Midstream     Operating     LP  FRN  13/1/2023
    USD     2,277,000                                      2,269,059         0.02
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8‘Series        2012-C8     C 
    USD      360,000                                      380,349        0.00
               ’FRN   15/8/2045
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24‘Series         2014-C24
    USD      520,000                                      542,659        0.01
               B’FRN    15/11/2047
               Whiting    Petroleum     Corp   1.25%   1/4/2020
    USD      400,000                                      338,000        0.00
               William    Carter    Co/The‘144A’5.625%           15/3/2027
    USD      573,000                                      611,576        0.01
               William    Lyon   Homes   Inc  6%  1/9/2023
    USD     2,522,000                                      2,623,927         0.03
               William    Lyon   Homes   Inc‘144A’6.625%         15/7/2027
    USD      537,000                                      580,147        0.01
               WMG  Acquisition      Corp   4.125%    1/11/2024
    EUR     2,250,000                                      2,557,605         0.02
               WPX  Energy    Inc  4.5%   15/1/2030
    USD     2,446,000                                      2,337,765         0.02
               WPX  Energy    Inc  5.25%   15/9/2024
    USD     3,854,000                                      3,902,136         0.04
               WPX  Energy    Inc  5.25%   15/10/2027
    USD      532,000                                      532,984        0.01
               WPX  Energy    Inc  5.75%   1/6/2026
    USD      742,000                                      751,629        0.01
               WPX  Energy    Inc  8.25%   1/8/2023
    USD      398,000                                      446,920        0.00
               Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc‘144A’5.375%         15/4/2026
    USD      950,000                                      985,171        0.01
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp‘144A’
    USD      676,000                                      675,155        0.01
               5.25%   15/5/2027
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp‘144A’
    USD     1,353,000                                      1,358,060         0.01
               5.5%   1/3/2025
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp‘
    USD     3,771,000                                      3,735,194         0.04
               144A’5.125%       1/10/2029
               Xerox   Corp   4.5%   15/5/2021
    USD     1,199,000                                      1,216,409         0.01
               XPO  Logistics     Inc‘144A’6.125%         1/9/2023
    USD      134,000                                      137,797        0.00
               XPO  Logistics     Inc‘144A’6.75%         15/8/2024
    USD     1,151,000                                      1,235,040         0.01
               Yale   Mortgage     Loan   Trust   2007-1‘Series        2007-1    A’‘144A
    USD     2,029,076                                       854,751        0.01
               ’FRN   25/6/2037
               York   CLO  1 Ltd‘Series      2014-1A    BRR’‘144A’FRN
    USD     1,000,000                                       987,363        0.01
               22/10/2029
               York   CLO  1 Ltd‘Series      2014-1A    DRR’‘144A’FRN
    USD      250,000                                      247,366        0.00
               22/10/2029
               York   CLO-2   Ltd‘Series      2015-1A    AR’‘144A’FRN        22/1/2031
    USD      250,000                                      250,060        0.00
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    AR’‘144A’FRN        20/10/2029
    USD      960,000                                      960,178        0.01
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    BR’‘144A’FRN        20/10/2029
    USD     5,995,000                                      5,949,992         0.06
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    DR’‘144A’FRN        20/10/2029
    USD     4,240,000                                      4,260,515         0.04
                                144/311



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    ER’‘144A’FRN        20/10/2029
    USD     1,520,000                                      1,463,563         0.01
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    FR’‘144A’FRN        20/10/2029
    USD      730,000                                      647,643        0.01
               York   Clo-3   Ltd‘Series      2016-1A    SUB’‘144A’FRN
    USD     3,180,000                                      1,827,953         0.02
               20/10/2029
               York   Clo-4   Ltd‘Series      2016-2A    A’‘144A’FRN        20/1/2030
    USD      550,000                                      550,162        0.01
               York   Clo-4   Ltd‘Series      2016-2A    D’‘144A’FRN        20/1/2030
    USD      610,000                                      610,983        0.01
               York   Clo-4   Ltd‘Series      2016-2A    E’‘144A’FRN        20/1/2030
    USD     1,820,000                                      1,804,420         0.02
               York   Clo-4   Ltd‘Series      2016-2A    SUB’‘144A’FRN         20/4/2032
    USD     2,010,000                                      1,120,054         0.01
               Yum!   Brands    Inc‘144A’4.75%         15/1/2030
    USD      327,000                                      340,904        0.00
               Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  (Restricted)       6%
    USD     2,055,000                                      2,102,953         0.02
               1/4/2023
               Zayo   Group   LLC  / Zayo   Capital    Inc  (Restricted)       6.375%
                                                1,111,675         0.01
    USD     1,085,000
               15/5/2025
                                             5,259,980,900          49.98
               ウルグアイ
               Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027          4,822,332         0.05
    USD     4,282,948
               ベトナム

               No  Va  Land   Investment      Group   Corp   5.5%   27/4/2023
    USD     4,473,000                                      4,271,715         0.04
               Vinpearl     JSC  3.5%   14/6/2023
                                                3,133,635         0.03
    USD     3,000,000
                                                7,405,350         0.07
    債券合計                                         8,730,896,462          82.95
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             8,971,439,314          85.24
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
                                145/311











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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他の譲渡可能な有価証券
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    普通／優先株式
               Bristow    Group   Inc**
           6,200                                     177,630        0.00
               Bristow    Group   Inc**
           5,928                                     169,837        0.00
               Bristow    Group   Inc  (Pref)**
           5,331                                     327,963        0.01
               Bristow    Group   Inc  (Pref)**                        115,104        0.00
           1,871
                                                 790,534        0.01
    普通／優先株式合計
                                                 790,534        0.01
    債券

               米国
               Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
    USD       2,391                                        －     0.00
               Coupon)**
               One  Market    Plaza   Trust   2017-1MKT‘Series         2017-1MKT     XNCP’
    USD     8,776,000                                          －     0.00
               ‘144A’FRN      10/2/2032     (Zero   Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018     (Zero
    USD     3,780,000                                          －     0.00
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      FRN  1/5/2018
    USD     7,220,000                                          －     0.00
               (Zero   Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
    USD     3,399,000                                          －     0.00
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
    USD      630,000                                         －     0.00
               Coupon)
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018     (Zero
                                                   －     0.00
    USD     10,740,000
               Coupon)
                                                   －     0.00
    債券合計                                               －     0.00
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                            790,534        0.01
    投資有価証券合計
                                             8,972,229,848          85.25
                                             1,552,311,567          14.75
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                         10,524,541,415          100.00
    *
     　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2020年２月29日現在
                                              時価       純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    ＴＢＡ
              米国
     USD  (168,635,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   3/20’    2.5%   TBA         (170,736,344)
                                                        (1.62)
      USD  87,272,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  4/20’    3%  TBA
                                               89,389,467         0.85
     USD  (669,011,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/20’    3%  TBA           (690,806,107)
                                                        (6.56)
    USD  (1,539,435,000)        Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/20’    3%  TBA          (1,578,161,335)
                                                       (15.00)
      USD  105,979,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3.5   3/20’    3.5%   TBA          109,667,562
                                                        1.04
      USD  817,260,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3.5   4/20’    3.5%   TBA
                                              845,688,798          8.03
      USD  618,995,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  4/20’    4%  TBA
                                              649,958,677          6.18
      USD  359,032,050
              Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4.5   3/20’    4.5%   TBA
                                              382,256,918          3.63
      USD  99,901,000      Ginnie    Mae  ‘2.5   3/20’    2.5%   TBA
                                              101,828,775          0.97
      USD  433,467,000       Ginnie    Mae  ‘3  4/20’    3%  TBA
                                              445,263,414          4.23
      USD  12,114,000      Ginnie    Mae  ‘3  3/20’    3%  TBA
                                               12,456,543         0.12
      USD  (74,468,000)       Ginnie    Mae  ‘3.5   3/20’    3.5%   TBA
                                              (76,932,816)         (0.73)
      USD  18,182,999      Ginnie    Mae  ‘4.5   3/20’    4.5%   TBA
                                               19,124,821         0.18
    ＴＢＡ合計                                          138,998,373          1.32
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                147/311













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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                   Deutsche     Bank
    BRL     84,458,933      USD     19,952,500                       3/3/2020         (1,190,676)
                                   Morgan    Stanley
    BRL     17,929,834      USD     4,200,500                       3/3/2020          (217,542)
    BRL     16,586,304      USD     3,920,000                 Citibank      3/3/2020          (235,496)
                              Standard     Chartered     Bank
    EUR      962,146     USD     1,047,000                       3/3/2020            8,262
                                   Morgan    Stanley
    GBP      804,676     USD     1,047,000                       3/3/2020           (15,164)
                                  Bank   of  America
    HUF    325,799,178       USD     1,047,000                       3/3/2020            9,457
                                   Morgan    Stanley
    JPY    115,260,858       USD     1,047,000                       3/3/2020           16,145
                                   Goldman    Sachs
    MXN     12,280,998      USD      660,000                      3/3/2020           (37,357)
                                  Bank   of  America
    MXN     7,445,413      USD      398,000                      3/3/2020           (20,520)
    MXN     29,630,177      USD     1,560,000                 Citibank      3/3/2020           (57,758)
                                   Deutsche     Bank
    SEK     10,175,380      USD     1,047,000                       3/3/2020           (2,387)
                                   Morgan    Stanley
    USD     7,372,000      BRL     31,798,490                       3/3/2020           308,239
    USD     8,118,000      BRL     34,764,488                 Citibank      3/3/2020           395,369
                                    BNP  Paribas
    USD     15,752,000      BRL     67,505,196                       3/3/2020           756,303
                                  Bank   of  America
    USD     1,058,000      EUR      974,936                      3/3/2020           (11,290)
                                    BNP  Paribas
    USD     1,560,000      EUR     1,405,286                       3/3/2020           18,710
                                    BNP  Paribas
    USD     2,220,000      GBP     1,690,556                       3/3/2020           52,200
                                   Morgan    Stanley
    USD      398,000     GBP      307,561                      3/3/2020            3,614
                                    BNP  Paribas
    USD     1,560,000      HUF    474,841,068                        3/3/2020           20,250
    USD      398,000     HUF    123,087,231                    UBS    3/3/2020           (1,130)
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    USD      660,000     HUF    205,231,554                        3/3/2020           (5,497)
                                   Goldman    Sachs
    USD      660,000     JPY     72,881,859                       3/3/2020           (12,249)
                                    BNP  Paribas
    USD     1,958,000      JPY    212,494,009                        3/3/2020           (2,006)
                                   Deutsche     Bank
    USD     1,047,000      MXN     19,987,406                       3/3/2020           33,644
    USD      660,000     SEK     6,460,939                 Barclays      3/3/2020           (3,285)
                                   Goldman    Sachs
    USD      398,000     SEK     3,840,787                       3/3/2020            3,702
                                    BNP  Paribas
    USD     1,560,000      SEK     15,016,398                       3/3/2020           18,405
                                  Bank   of  America
    USD     1,047,000      ZAR     15,939,729                       3/3/2020           27,934
                                      RBS  Plc
    ZAR     9,874,744      USD      660,000                      3/3/2020           (28,683)
                                   Morgan    Stanley
    ZAR     5,933,429      USD      398,000                      3/3/2020           (18,661)
                                    BNP  Paribas
    ZAR     23,485,126      USD     1,560,000                       3/3/2020           (58,538)
                                    BNP  Paribas
    IDR   9,055,886,400        USD      660,000                      4/3/2020           (29,210)
                                   Goldman    Sachs
    IDR   5,456,580,000        USD      398,000                      4/3/2020           (17,921)
                                     JP  Morgan
    IDR   21,585,720,000        USD     1,560,000                       4/3/2020           (56,442)
                                     JP  Morgan
    INR    159,252,120       USD     2,220,000                       4/3/2020           (13,980)
                                   Deutsche     Bank
    INR     28,413,220      USD      398,000                      4/3/2020           (4,409)
                              Standard     Chartered     Bank
    RUB     41,988,408      USD      660,000                      4/3/2020           (35,207)
                                   Goldman    Sachs
    RUB     25,344,590      USD      398,000                      4/3/2020           (20,869)
                                     JP  Morgan
    RUB     99,997,560      USD     1,560,000                       4/3/2020           (72,024)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     39,208,369      EUR     36,148,000                       4/3/2020          (440,487)
    USD      896,873     EUR      821,000                Citibank      4/3/2020           (3,639)
                                   Goldman    Sachs
    USD     6,143,589      EUR     5,595,000                       4/3/2020            6,725
                                   Morgan    Stanley
    USD     18,558,366      EUR     16,866,000                       4/3/2020           58,930
                                148/311




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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
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    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                  Toronto    Dominion
    USD     5,093,485      EUR     4,597,000                       4/3/2020           51,276
                                  Bank   of  America
    USD    857,025,441       EUR    776,088,000                        4/3/2020          5,774,981
    USD      801,247     GBP      617,000                Citibank      4/3/2020           10,046
                                    BNP  Paribas
    USD    230,848,557       GBP    177,044,000                        4/3/2020          3,818,603
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,047,000      IDR   14,632,243,800                         4/3/2020           27,788
                                    BNP  Paribas
    USD     1,047,000      INR     75,255,010                       4/3/2020            4,539
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     62,269,082      JPY   6,774,845,000                         4/3/2020          (224,366)
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,047,000      RUB     68,421,241                       4/3/2020           28,883
                                     JP  Morgan
    KRW   5,138,758,800        USD     4,242,000                      10/3/2020            (5,356)
    USD     3,158,000      CNH     22,033,953                 Citibank      10/3/2020            7,225
                                   Morgan    Stanley
    USD     4,226,000      KRW   5,097,929,450                        10/3/2020            23,018
                                     JP  Morgan
    USD     3,158,000      KRW   3,738,724,620                        10/3/2020            75,613
                                  Bank   of  America
    AUD     6,283,000      JPY    462,646,820                       13/3/2020           (178,903)
                                      RBS  Plc
    CNH     16,520,000      USD     2,396,985                      13/3/2020           (34,902)
                                    BNP  Paribas
    CNH     4,470,000      USD      632,714                     13/3/2020            6,421
                                  Bank   of  America
    CNH     21,723,466      USD     3,089,793                      13/3/2020            16,298
                                    BNP  Paribas
    IDR  110,959,152,547         USD     8,085,936                      13/3/2020           (400,340)
                                   Goldman    Sachs
    IDR  304,630,632,657         USD     22,127,548                       13/3/2020          (1,027,280)
                                   HSBC   Bank   Plc
    IDR  263,981,562,425         USD     18,741,720                       13/3/2020           (457,013)
                                  Bank   of  America
    IDR  202,422,570,000         USD     14,204,193                       13/3/2020           (183,376)
                                   Goldman    Sachs
    INR   1,084,240,000        USD     15,111,598                       13/3/2020           (134,068)
                                  Bank   of  America
    INR    968,460,000       USD     13,447,221                       13/3/2020           (69,059)
                                     BNY  Mellon
    INR    313,206,248       USD     4,395,877                      13/3/2020           (69,293)
                                    BNP  Paribas
    INR    531,847,290       USD     7,430,318                      13/3/2020           (83,459)
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY    465,314,581       AUD     6,283,000                      13/3/2020           203,523
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY    247,273,000       USD     2,289,898                      13/3/2020            (7,811)
                                  Bank   of  America
    JPY     46,726,865      USD      431,675                     13/3/2020             (432)
                                   HSBC   Bank   Plc
    KRW     13,501,660      USD       11,365                     13/3/2020             (227)
    KRW   1,619,932,156        USD     1,399,895                   UBS   13/3/2020           (63,603)
                                   Goldman    Sachs
    KRW   5,766,459,898        USD     4,974,088                      13/3/2020           (217,298)
                                  Bank   of  America
    KRW   5,766,460,000        USD     4,977,952                      13/3/2020           (221,163)
                                   Goldman    Sachs
    MYR     40,800,000      USD     9,766,607                      13/3/2020           (92,127)
                                   Morgan    Stanley
    MYR     6,716,610      USD     1,621,586                      13/3/2020           (28,946)
    PHP    667,700,000       USD     13,078,565                 Citibank      13/3/2020            (4,670)
                                   Goldman    Sachs
    PHP    292,700,000       USD     5,780,016                      13/3/2020           (48,806)
                                   HSBC   Bank   Plc
    PHP     28,300,000      USD      554,902                     13/3/2020             (774)
                                   HSBC   Bank   Plc
    SGD     12,759,749      USD     9,446,139                      13/3/2020           (302,302)
                                     BNY  Mellon
    THB    604,426,883       USD     19,962,395                       13/3/2020           (803,944)
                                  Bank   of  America
    USD     48,878,581      CNH    344,300,626                       13/3/2020           (350,646)
                                    BNP  Paribas
    USD     39,237,084      CNH    277,202,149                       13/3/2020           (398,185)
                                   Goldman    Sachs
    USD     12,164,362      CNH     85,099,430                       13/3/2020            (3,432)
                                  Bank   of  America
    USD     4,883,922      EUR     4,378,503                      13/3/2020            78,685
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     3,771,737      EUR     3,414,000                      13/3/2020            25,004
                                149/311




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    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                   Morgan    Stanley
    USD     2,799,679      EUR     2,506,250                      13/3/2020            49,167
                                  Bank   of  America
    USD      939,501     HKD     7,337,223                      13/3/2020            (1,889)
    USD     15,694,581      HKD    122,916,034                  Citibank      13/3/2020           (75,955)
                                    BNP  Paribas
    USD     11,014,125      IDR  151,406,135,779                         13/3/2020           526,965
                                   Goldman    Sachs
    USD     10,037,763      IDR  137,718,084,662                         13/3/2020           498,706
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     7,580,448      IDR  104,109,865,968                         13/3/2020           369,268
                                  Bank   of  America
    USD     20,072,482      IDR  280,083,075,313                         13/3/2020           672,503
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     31,965,746      IDR  450,469,020,596                         13/3/2020           763,968
                                   Morgan    Stanley
    USD     4,355,619      IDR   61,240,000,000                         13/3/2020           113,825
                                  Bank   of  America
    USD     52,739,398      INR   3,800,666,187                        13/3/2020           237,562
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     12,420,968      INR    888,846,972                       13/3/2020           142,568
    USD     4,674,237      INR    333,039,412                  Citibank      13/3/2020            73,681
                                     JP  Morgan
    USD     4,678,185      INR    333,040,000                       13/3/2020            77,620
                                   Goldman    Sachs
    USD     10,097,215      INR    723,465,481                       13/3/2020           103,371
                                  Bank   of  America
    USD     25,089,416      JPY   2,715,816,368                        13/3/2020            25,098
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     1,363,522      KRW   1,619,932,156                        13/3/2020            27,230
                                  Bank   of  America
    USD     9,741,351      KRW   11,546,421,558                         13/3/2020           216,635
                                   Goldman    Sachs
    USD     23,319,437      MYR     97,416,949                       13/3/2020           219,970
                                   Morgan    Stanley
    USD     9,970,677      MYR     40,800,000                       13/3/2020           296,197
                                     JP  Morgan
    USD     4,605,548      PHP    234,100,000                       13/3/2020            21,755
                                   Morgan    Stanley
    USD     9,378,293      SGD     12,759,749                       13/3/2020           234,457
                                     BNY  Mellon
    USD     19,256,422      THB    604,426,883                       13/3/2020            97,970
                                   Goldman    Sachs
    USD     2,264,703      TWD     68,575,206                       13/3/2020            (3,404)
                                     JP  Morgan
    JPY   4,230,950,000        USD     39,204,503                       16/3/2020           (150,384)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     42,233,480      JPY   4,230,950,000                        16/3/2020          3,179,361
                                      RBS  Plc
    JPY   16,005,433,080        USD    147,280,000                       17/3/2020           467,750
    USD    147,280,000       JPY   15,954,562,568                   Citibank      17/3/2020            1,841
    AUD     4,426,000      CAD     4,036,512                   UBS   18/3/2020           (120,668)
                                     JP  Morgan
    AUD     4,169,000      CAD     3,778,370                      18/3/2020           (95,988)
                              Standard     Chartered     Bank
    AUD     1,240,000      CAD     1,113,606                      18/3/2020           (20,956)
    AUD     3,890,000      CAD     3,541,534                 Citibank      18/3/2020           (101,483)
    AUD     4,230,000      JPY    308,267,485                  Citibank      18/3/2020           (91,320)
    AUD     4,475,000      JPY    331,047,970                    UBS   18/3/2020           (142,081)
                                   Deutsche     Bank
    AUD     2,237,000      JPY    165,227,280                       18/3/2020           (68,627)
                                  Bank   of  America
    AUD     8,280,000      JPY    626,648,349                       18/3/2020           (393,213)
    AUD     2,633,216      USD     1,741,050                 Citibank      18/3/2020           (26,354)
                                Royal   Bank   of  Canada
    AUD      406,932     USD      271,982                     18/3/2020            (6,996)
                                    BNP  Paribas
    AUD     6,697,650      USD     4,521,312                      18/3/2020           (159,939)
                                  Toronto    Dominion
    AUD     64,900,000      USD     44,131,516                       18/3/2020          (1,869,966)
                                  Bank   of  America
    AUD     68,814,132      USD     47,032,853                       18/3/2020          (2,222,502)
                                   Deutsche     Bank
    AUD     12,453,096      USD     8,409,904                      18/3/2020           (300,702)
                                     JP  Morgan
    AUD     39,532,785      USD     26,650,265                       18/3/2020           (907,327)
                                150/311




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                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                      RBS  Plc
    AUD     2,241,223      USD     1,513,000                      18/3/2020           (53,562)
                                   Goldman    Sachs
    AUD     37,504,473      USD     25,806,394                       18/3/2020          (1,384,249)
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    AUD      250,639     USD      167,335                     18/3/2020            (4,124)
                                   Morgan    Stanley
    AUD     42,722,140      USD     29,623,143                       18/3/2020          (1,803,361)
                                   HSBC   Bank   Plc
    BRL     32,618,889      USD     7,547,000                      18/3/2020           (308,750)
    BRL     36,764,838      USD     8,750,011                 Citibank      18/3/2020           (591,760)
                                    BNP  Paribas
    BRL     2,135,626      USD      500,000                     18/3/2020           (26,097)
    BRL     29,420,000      USD     7,054,751                 Barclays      18/3/2020           (526,346)
                                Royal   Bank   of  Canada
    BRL     43,770,000      USD     10,604,713                       18/3/2020           (891,992)
                                  Bank   of  America
    BRL    173,894,629       USD     42,462,000                       18/3/2020          (3,874,150)
                                   Deutsche     Bank
    CAD     5,915,316      AUD     6,515,000                      18/3/2020           158,010
    CAD     2,985,071      AUD     3,320,000                 Citibank      18/3/2020            58,699
                                  Bank   of  America
    CAD     3,487,175      AUD     3,890,000                      18/3/2020            61,045
                                  Toronto    Dominion
    CAD     19,260,000      CHF     14,371,253                       18/3/2020           (554,636)
                                     JP  Morgan
    CAD     22,785,247      GBP     13,278,000                       18/3/2020           (83,515)
                                   Deutsche     Bank
    CAD     17,704,000      JPY   1,468,297,837                        18/3/2020           (384,642)
                                Royal   Bank   of  Canada
    CAD     2,260,000      JPY    185,738,552                       18/3/2020           (33,438)
                                   HSBC   Bank   Plc
    CAD     7,844,500      JPY    650,315,967                       18/3/2020           (167,894)
                                    BNP  Paribas
    CAD     13,187,000      JPY   1,101,249,431                        18/3/2020           (356,417)
    CAD     4,495,000      JPY    375,404,280                  Citibank      18/3/2020           (121,729)
                                     JP  Morgan
    CAD     2,909,000      JPY    243,566,497                       18/3/2020           (84,488)
                                   Morgan    Stanley
    CAD     8,720,000      JPY    726,146,377                       18/3/2020           (216,640)
                                   Morgan    Stanley
    CAD     25,976,175      NOK    177,457,279                       18/3/2020           605,582
                                  Bank   of  America
    CAD     1,881,000      NOK     12,806,612                       18/3/2020            48,442
                                     JP  Morgan
    CAD     1,912,656      NZD     2,213,000                      18/3/2020            41,703
                                   Morgan    Stanley
    CAD     14,236,310      NZD     16,432,000                       18/3/2020           335,268
                                   Deutsche     Bank
    CAD     4,791,650      NZD     5,533,000                      18/3/2020           111,393
                                  Bank   of  America
    CAD    116,744,318       USD     88,765,469                       18/3/2020          (1,918,575)
                                   Deutsche     Bank
    CAD     6,159,196      USD     4,636,875                      18/3/2020           (55,007)
                                    BNP  Paribas
    CAD     15,686,778      USD     11,819,732                       18/3/2020           (150,232)
                                     JP  Morgan
    CAD     42,967,989      USD     32,927,315                       18/3/2020           (963,135)
                                Royal   Bank   of  Canada
    CAD     3,073,583      USD     2,345,013                      18/3/2020           (58,554)
    CAD     20,600,548      USD     15,790,869                 Citibank      18/3/2020           (465,980)
                                   Morgan    Stanley
    CAD     4,162,383      USD     3,157,500                      18/3/2020           (61,075)
                                   Goldman    Sachs
    CHF     3,514,451      EUR     3,240,000                      18/3/2020            82,543
                                     JP  Morgan
    CHF     12,008,000      JPY   1,369,331,633                        18/3/2020           (206,156)
    CHF      165,000     JPY     18,810,825                 Citibank      18/3/2020            (2,787)
                                   Deutsche     Bank
    CHF     6,639,000      JPY    753,548,408                       18/3/2020           (81,396)
                                  Bank   of  America
    CHF     6,912,159      NZD     10,799,440                       18/3/2020           418,012
                                     JP  Morgan
    CHF     2,874,554      NZD     4,470,000                      18/3/2020           187,041
                                   Goldman    Sachs
    CHF      171,313     NZD      265,560                     18/3/2020            11,668
                                   Morgan    Stanley
    CHF     10,958,301      USD     11,197,500                       18/3/2020           150,468
                                151/311




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                                  Bank   of  America
    CHF     10,590,333      USD     10,856,519                       18/3/2020           110,396
                                   Deutsche     Bank
    CHF     6,114,322      USD     6,304,625                      18/3/2020            27,116
                                   Goldman    Sachs
    CHF     4,739,871      USD     4,880,730                      18/3/2020            27,686
                                     JP  Morgan
    CHF     27,027,201      USD     27,898,174                       18/3/2020            90,090
                                    BNP  Paribas
    CHF     7,666,430      USD     7,894,068                      18/3/2020            44,972
    CHF     2,488,873      USD     2,576,500                   UBS   18/3/2020             875
    CNH     67,718,392      EUR     8,771,000                 Citibank      18/3/2020            52,296
                                   HSBC   Bank   Plc
    CNH     16,774,470      EUR     2,175,000                      18/3/2020            10,383
                                  Bank   of  America
    CNH     29,536,617      EUR     3,762,000                      18/3/2020            92,665
                                  Bank   of  America
    CNH    172,628,824       USD     24,702,852                       18/3/2020           (23,581)
                                   HSBC   Bank   Plc
    CNH     71,056,413      USD     10,180,000                       18/3/2020           (21,670)
    CNH     12,489,807      USD     1,782,470                 Barclays      18/3/2020            3,091
                                     JP  Morgan
    COP   18,594,025,000        USD     5,305,000                      18/3/2020           (59,075)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     3,240,000      CHF     3,494,460                      18/3/2020           (61,840)
                                    BNP  Paribas
    EUR     13,159,000      CNH    101,219,058                       18/3/2020           (24,444)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     1,549,000      CNH     12,194,348                       18/3/2020           (42,826)
                                   Goldman    Sachs
    EUR     3,192,836      GBP     2,700,274                      18/3/2020            41,070
                                     JP  Morgan
    EUR      664,579     GBP      561,730                     18/3/2020            8,964
    EUR     13,272,584      GBP     11,237,168                 Citibank      18/3/2020           155,129
                                  Bank   of  America
    EUR     5,101,000      MXN    106,246,674                       18/3/2020           226,348
                                   Morgan    Stanley
    EUR     5,975,818      MXN    128,038,324                       18/3/2020            84,589
                                   Goldman    Sachs
    EUR     2,213,182      MXN     47,557,800                       18/3/2020            24,349
                                   Deutsche     Bank
    EUR     4,475,000      MXN     95,601,215                       18/3/2020            77,530
                                   Goldman    Sachs
    EUR     14,750,000      NOK    148,749,325                       18/3/2020           502,440
                                     JP  Morgan
    EUR     2,160,000      NOK     21,365,340                       18/3/2020           117,628
                                   Deutsche     Bank
    EUR     1,305,000      NOK     13,093,369                       18/3/2020            51,538
    EUR     4,475,000      NOK     46,203,033                 Citibank      18/3/2020            39,149
                                   Deutsche     Bank
    EUR     2,213,000      NZD     3,710,657                      18/3/2020           113,614
                                     JP  Morgan
    EUR     28,512,000      NZD     48,030,394                       18/3/2020          1,324,745
                                  Bank   of  America
    EUR     4,265,000      NZD     7,229,590                      18/3/2020           170,136
                                      RBS  Plc
    EUR     7,746,000      NZD     13,048,346                       18/3/2020           360,097
                                   Morgan    Stanley
    EUR     11,444,000      NZD     19,582,439                       18/3/2020           341,840
                                  Bank   of  America
    EUR     4,109,000      RUB    286,274,030                       18/3/2020           259,338
                                  Bank   of  America
    EUR     16,598,000      SEK    175,164,835                       18/3/2020           225,469
                                     JP  Morgan
    EUR     5,763,563      USD     6,314,012                      18/3/2020            13,240
    EUR     77,217,244      USD     84,752,959                 Citibank      18/3/2020            16,308
                                    BNP  Paribas
    EUR     58,810,289      USD     65,188,192                       18/3/2020           (626,124)
                                   Deutsche     Bank
    EUR     8,453,503      USD     9,417,751                      18/3/2020           (137,475)
    EUR     14,715,000      USD     15,994,164                    UBS   18/3/2020           159,997
                                      RBS  Plc
    EUR     6,447,000      USD     6,987,708                      18/3/2020            89,824
                                  Bank   of  America
    EUR    107,922,686       USD    119,123,843                       18/3/2020           (646,072)
                              Standard     Chartered     Bank
    EUR     16,308,947      USD     18,047,591                       18/3/2020           (143,592)
                                   Morgan    Stanley
    EUR     5,755,000      USD     6,430,487                      18/3/2020           (112,635)
                                152/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                   Goldman    Sachs
    EUR     17,970,972      USD     20,100,000                       18/3/2020           (371,426)
                                  Toronto    Dominion
    EUR     9,300,000      USD     10,379,098                       18/3/2020           (169,536)
                                Royal   Bank   of  Canada
    EUR       2,000    USD       2,180                    18/3/2020              16
                                  Bank   of  America
    GBP     13,278,000      CAD     22,916,003                       18/3/2020           (13,755)
                                   HSBC   Bank   Plc
    GBP      585,545     EUR      690,000                     18/3/2020            (6,320)
    GBP     4,666,896      EUR     5,540,000                 Citibank      18/3/2020           (94,920)
                                   Goldman    Sachs
    GBP      839,554     EUR     1,000,892                      18/3/2020           (21,764)
                                    BNP  Paribas
    GBP     5,839,943      EUR     6,820,854                      18/3/2020            3,793
                                      RBS  Plc
    GBP     25,807,641      EUR     30,369,498                       18/3/2020           (232,501)
                                Royal   Bank   of  Canada
    GBP     1,655,543      EUR     1,948,756                      18/3/2020           (15,545)
                                   Goldman    Sachs
    GBP     2,590,000      USD     3,423,773                      18/3/2020           (101,204)
                                  Bank   of  America
    GBP     19,376,616      USD     25,319,571                       18/3/2020           (462,376)
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    GBP      200,642     USD      261,490                     18/3/2020            (4,097)
                                    BNP  Paribas
    GBP     5,337,893      USD     6,935,647                      18/3/2020           (87,957)
                                      RBS  Plc
    GBP     13,199,083      USD     17,192,642                       18/3/2020           (260,265)
                                   Deutsche     Bank
    GBP     7,079,223      USD     9,207,726                      18/3/2020           (126,180)
                              Standard     Chartered     Bank
    GBP     13,498,355      USD     17,561,310                       18/3/2020           (245,013)
                                  Toronto    Dominion
    GBP     12,250,141      USD     16,080,000                       18/3/2020           (364,968)
    GBP     12,701,000      USD     16,490,791                 Citibank      18/3/2020           (197,377)
                                     JP  Morgan
    GBP     9,602,660      USD     12,430,748                       18/3/2020           (112,024)
                                   Morgan    Stanley
    GBP     3,803,000      USD     4,919,066                      18/3/2020           (40,407)
                                   HSBC   Bank   Plc
    IDR  103,270,000,000         USD     7,475,208                      18/3/2020           (344,505)
    IDR   47,133,000,000        USD     3,385,505                 Citibank      18/3/2020           (131,013)
                                    BNP  Paribas
    IDR   57,607,000,000        USD     4,136,651                      18/3/2020           (158,938)
                              Standard     Chartered     Bank
    IDR  346,900,000,000         USD     24,464,034                       18/3/2020           (510,894)
                                   Goldman    Sachs
    IDR  297,666,520,000         USD     21,249,388                       18/3/2020           (695,777)
                                   HSBC   Bank   Plc
    INR   1,676,496,992        USD     23,356,046                       18/3/2020           (233,064)
                                  Bank   of  America
    INR   1,394,001,843        USD     19,484,144                       18/3/2020           (257,459)
                                     JP  Morgan
    INR   1,862,033,157        USD     26,102,133                       18/3/2020           (420,155)
                                   Morgan    Stanley
    INR   1,015,900,000        USD     14,212,367                       18/3/2020           (200,628)
                                     BNY  Mellon
    INR    692,413,775       USD     9,675,720                      18/3/2020           (125,645)
    INR   2,147,772,557        USD     29,970,921                 Citibank      18/3/2020           (347,899)
    INR   2,199,588,668        USD     30,610,077                 Barclays      18/3/2020           (272,384)
                                   Goldman    Sachs
    INR    918,600,000       USD     12,784,969                       18/3/2020           (115,234)
                                    BNP  Paribas
    INR    320,550,000       USD     4,451,465                      18/3/2020           (30,299)
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY    327,354,030       AUD     4,350,000                      18/3/2020           189,377
                                   HSBC   Bank   Plc
    JPY    161,993,520       AUD     2,160,000                      18/3/2020            88,915
                                     JP  Morgan
    JPY    254,201,090       AUD     3,446,000                      18/3/2020           102,723
                                   Deutsche     Bank
    JPY    161,659,042       AUD     2,237,000                      18/3/2020            35,686
    JPY    328,944,593       AUD     4,456,000                 Citibank      18/3/2020           135,036
                                    BNP  Paribas
    JPY    190,292,647       AUD     2,573,000                      18/3/2020            81,225
                                  Bank   of  America
    JPY    529,038,848       CAD     6,416,000                      18/3/2020           110,980
                                153/311




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    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY    365,261,997       CAD     4,408,000                      18/3/2020            92,819
                                   Morgan    Stanley
    JPY   1,327,392,084        CAD     15,931,000                       18/3/2020           402,800
    JPY    727,975,554       CAD     8,730,000                 Citibank      18/3/2020           226,088
                                   Deutsche     Bank
    JPY    325,193,733       CAD     3,873,000                      18/3/2020           120,914
                                     JP  Morgan
    JPY   1,114,873,992        CAD     13,278,000                       18/3/2020           414,499
                                    BNP  Paribas
    JPY    212,003,186       CAD     2,529,000                      18/3/2020            75,793
                                   Morgan    Stanley
    JPY   1,006,912,708        CHF     8,853,000                      18/3/2020           127,632
                                    BNP  Paribas
    JPY    748,332,345       CHF     6,639,000                      18/3/2020            33,243
                                   HSBC   Bank   Plc
    JPY    377,863,243       CHF     3,320,000                      18/3/2020            50,234
                                  Bank   of  America
    JPY    407,461,104       NZD     5,655,000                      18/3/2020           232,238
                                   Morgan    Stanley
    JPY    312,314,639       NZD     4,360,000                      18/3/2020           162,092
                              Standard     Chartered     Bank
    JPY    552,169,342       NZD     7,633,000                      18/3/2020           333,658
                                     JP  Morgan
    JPY    528,474,464       NZD     7,286,000                      18/3/2020           331,479
                                    BNP  Paribas
    JPY    392,422,239       NZD     5,445,000                      18/3/2020           224,466
    JPY    317,076,125       NZD     4,475,000                 Citibank      18/3/2020           134,276
                                   Goldman    Sachs
    JPY    361,163,876       USD     3,320,000                      18/3/2020            14,128
                                   Deutsche     Bank
    JPY   3,069,720,541        USD     28,235,659                       18/3/2020           102,836
    JPY   1,264,563,412        USD     11,533,145                 Citibank      18/3/2020           140,824
                                     JP  Morgan
    JPY    646,742,976       USD     5,923,871                      18/3/2020            46,614
                                   Morgan    Stanley
    JPY   2,478,743,879        USD     22,894,994                       18/3/2020           (12,171)
                                    BNP  Paribas
    JPY     29,840,946      USD      269,318                     18/3/2020            6,162
                                Royal   Bank   of  Canada
    JPY     34,818,801      USD      317,418                     18/3/2020            4,015
                                  Bank   of  America
    JPY   1,910,425,391        USD     17,591,300                       18/3/2020            45,023
                                   HSBC   Bank   Plc
    JPY    796,170,155       USD     7,294,800                      18/3/2020            55,141
                              Standard     Chartered     Bank
    KRW   6,065,000,000        USD     5,093,685                      18/3/2020           (86,014)
                                  Bank   of  America
    MXN    222,286,715       EUR     10,349,000                       18/3/2020           (118,763)
    MXN     95,416,845      EUR     4,475,000                 Citibank      18/3/2020           (86,855)
                                      RBS  Plc
    MXN    785,605,184       USD     40,781,000                       18/3/2020          (1,048,165)
                                   Deutsche     Bank
    MXN    636,609,345       USD     33,746,250                       18/3/2020          (1,549,041)
    MXN     62,600,000      USD     3,218,840                 Barclays      18/3/2020           (52,777)
    MYR     54,100,000      USD     12,990,131                 Barclays      18/3/2020           (165,428)
                                   Goldman    Sachs
    MYR     30,800,000      USD     7,550,639                      18/3/2020           (249,329)
                                   HSBC   Bank   Plc
    NOK    177,935,038       CAD     25,976,175                       18/3/2020           (555,188)
                                  Bank   of  America
    NOK     12,790,360      CAD     1,881,000                      18/3/2020           (50,156)
                                     JP  Morgan
    NOK     46,135,831      EUR     4,475,000                      18/3/2020           (46,238)
                                   Deutsche     Bank
    NOK     57,070,436      EUR     5,593,750                      18/3/2020           (121,017)
    NOK    142,581,317       EUR     14,119,143                 Citibank      18/3/2020           (460,487)
                                    State   Street
    NOK     41,583,597      EUR     4,095,857                      18/3/2020           (110,185)
                                     JP  Morgan
    NOK     66,313,661      NZD     11,187,000                       18/3/2020            12,982
                                     JP  Morgan
    NOK    149,977,793       USD     16,265,410                       18/3/2020           (445,686)
                                    BNP  Paribas
    NOK    167,533,037       USD     18,090,607                       18/3/2020           (419,148)
                                   Deutsche     Bank
    NOK    148,102,078       USD     16,351,232                       18/3/2020           (729,360)
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    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
    NOK    143,670,983       USD     15,454,119                 Citibank      18/3/2020           (299,641)
                                   Morgan    Stanley
    NOK     30,094,405      USD     3,244,000                      18/3/2020           (69,629)
                                Royal   Bank   of  Canada
    NOK     13,460,420      USD     1,450,569                      18/3/2020           (30,758)
                                     JP  Morgan
    NZD     2,213,000      CAD     1,912,636                      18/3/2020           (41,689)
    NZD     16,598,000      CAD     14,337,683                 Citibank      18/3/2020           (307,079)
                                  Bank   of  America
    NZD     5,367,000      CAD     4,647,017                      18/3/2020           (107,400)
                                     JP  Morgan
    NZD     15,535,000      CHF     9,958,194                      18/3/2020           (616,897)
                                   Morgan    Stanley
    NZD     9,674,363      EUR     5,593,000                      18/3/2020           (102,233)
                                   Deutsche     Bank
    NZD     41,585,078      EUR     24,465,000                       18/3/2020           (904,464)
                                   Goldman    Sachs
    NZD      169,681     EUR       99,000                     18/3/2020            (2,785)
                                   HSBC   Bank   Plc
    NZD     9,327,939      EUR     5,533,000                      18/3/2020           (252,569)
                                  Bank   of  America
    NZD     22,403,383      EUR     13,278,000                       18/3/2020           (594,656)
                                    BNP  Paribas
    NZD     5,590,821      EUR     3,320,000                      18/3/2020           (155,469)
                                     JP  Morgan
    NZD     10,862,799      EUR     6,480,000                      18/3/2020           (334,280)
                              Standard     Chartered     Bank
    NZD     3,885,000      JPY    278,972,137                       18/3/2020           (150,734)
                                   Morgan    Stanley
    NZD     4,363,000      JPY    316,770,292                       18/3/2020           (201,353)
                                  Bank   of  America
    NZD     22,131,000      JPY   1,601,622,555                        18/3/2020           (973,603)
                                   Deutsche     Bank
    NZD     4,475,000      JPY    314,095,327                       18/3/2020           (106,759)
                                   Morgan    Stanley
    NZD     11,187,000      NOK     65,936,402                       18/3/2020            26,812
                                   Morgan    Stanley
    NZD     14,864,965      USD     9,829,705                      18/3/2020           (552,473)
                                     JP  Morgan
    NZD     14,279,274      USD     9,090,345                      18/3/2020           (178,643)
                                    BNP  Paribas
    NZD     10,170,792      USD     6,466,449                      18/3/2020           (118,852)
    NZD     7,173,886      USD     4,677,654                 Citibank      18/3/2020           (200,428)
                                   Deutsche     Bank
    NZD      908,027     USD      581,309                     18/3/2020           (14,609)
                                Royal   Bank   of  Canada
    NZD      283,724     USD      181,321                     18/3/2020            (4,249)
                                  Bank   of  America
    NZD     14,396,572      USD     9,352,787                      18/3/2020           (367,878)
                                      RBS  Plc
    NZD     3,322,705      USD     2,156,000                      18/3/2020           (82,298)
                                   HSBC   Bank   Plc
    NZD     7,874,758      USD     5,177,953                      18/3/2020           (263,311)
                                    BNP  Paribas
    PHP     98,800,000      USD     1,937,635                      18/3/2020            (4,909)
    RUB   1,955,450,359        USD     30,561,025                 Barclays      18/3/2020          (1,520,113)
                                  Bank   of  America
    RUB    386,033,889       USD     6,013,875                      18/3/2020           (280,783)
                                   HSBC   Bank   Plc
    RUB     33,710,000      USD      514,917                     18/3/2020           (14,281)
                                     JP  Morgan
    RUB    554,976,676       USD     8,861,875                      18/3/2020           (619,769)
                                   Deutsche     Bank
    RUB     50,366,867      USD      783,000                     18/3/2020           (34,988)
                                   Goldman    Sachs
    RUB     57,402,139      USD      891,000                     18/3/2020           (38,506)
    RUB    583,362,162       USD     9,189,061                 Citibank      18/3/2020           (525,394)
                                   Morgan    Stanley
    RUB    169,410,000       USD     2,662,842                      18/3/2020           (146,889)
                                    BNP  Paribas
    RUB    105,700,198       USD     1,660,000                      18/3/2020           (90,218)
                                   Deutsche     Bank
    SEK    175,577,309       EUR     16,598,000                       18/3/2020           (183,093)
                                  Bank   of  America
    SEK     32,817,675      USD     3,500,202                      18/3/2020           (128,623)
                                   Deutsche     Bank
    SEK     57,200,393      USD     6,064,083                      18/3/2020           (187,505)
                                     JP  Morgan
    SEK    101,936,097       USD     10,680,431                       18/3/2020           (207,855)
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                                                   （米ドル）
                                    BNP  Paribas
    SEK     47,234,485      USD     4,925,358                      18/3/2020           (72,644)
    SEK     10,955,203      USD     1,119,000                 Barclays      18/3/2020            6,501
    SEK     11,466,480      USD     1,171,345                   UBS   18/3/2020            6,683
                                Royal   Bank   of  Canada
    SEK     15,802,919      USD     1,615,906                      18/3/2020            7,633
                                   HSBC   Bank   Plc
    SEK       96,223    USD       10,000                     18/3/2020             (114)
                              Standard     Chartered     Bank
    SEK       9,596    USD       1,000                    18/3/2020             (14)
                                   HSBC   Bank   Plc
    SGD     20,605,000      USD     15,254,262                       18/3/2020           (487,913)
    SGD     11,540,000      USD     8,542,896                 Citibank      18/3/2020           (272,881)
                                   Goldman    Sachs
    SGD     34,455,000      USD     25,221,359                       18/3/2020           (529,559)
                                  Bank   of  America
    SGD     6,315,000      USD     4,685,424                      18/3/2020           (159,848)
                                     BNY  Mellon
    THB    453,900,000       USD     14,988,889                       18/3/2020           (600,262)
                                   Credit    Suisse
    TWD     78,800,000      USD     2,608,840                      18/3/2020             (614)
    USD     33,732,972      AUD     50,961,879                 Citibank      18/3/2020           547,641
                                   Morgan    Stanley
    USD     35,543,117      AUD     51,591,492                       18/3/2020          1,947,796
                                  Bank   of  America
    USD     26,021,467      AUD     37,627,739                       18/3/2020          1,519,055
                                    BNP  Paribas
    USD     4,328,476      AUD     6,433,459                      18/3/2020           139,139
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     4,418,010      AUD     6,504,265                      18/3/2020           182,566
                                   Deutsche     Bank
    USD     16,080,000      AUD     22,941,277                       18/3/2020          1,141,111
                                      RBS  Plc
    USD     1,668,515      AUD     2,420,000                      18/3/2020            92,661
                                     JP  Morgan
    USD     6,072,452      AUD     8,971,000                      18/3/2020           230,721
                                  Toronto    Dominion
    USD     39,357,637      AUD     57,740,122                       18/3/2020          1,758,454
    USD     2,170,702      AUD     3,230,000                   UBS   18/3/2020            67,392
                                   Goldman    Sachs
    USD     6,079,750      AUD     9,052,083                      18/3/2020           185,219
                                   Morgan    Stanley
    USD     3,342,000      BRL     14,236,252                       18/3/2020           182,924
                                   Deutsche     Bank
    USD     2,451,000      BRL     10,382,436                       18/3/2020           147,100
                                    BNP  Paribas
    USD      500,000     BRL     2,026,300                      18/3/2020            50,357
                                   Goldman    Sachs
    USD     2,656,000      BRL     11,227,974                       18/3/2020           164,472
    USD     5,801,194      BRL     24,840,000                 Barclays      18/3/2020           289,108
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     6,792,038      BRL     28,661,410                       18/3/2020           431,967
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     3,510,614      BRL     15,380,000                       18/3/2020            97,736
    USD     4,033,990      BRL     16,744,316                 Citibank      18/3/2020           318,365
                                   Goldman    Sachs
    USD     5,910,000      CAD     7,783,258                      18/3/2020           119,981
                                  Toronto    Dominion
    USD      362,811     CAD      482,538                     18/3/2020            3,848
                                  Bank   of  America
    USD     23,274,000      CAD     30,225,920                       18/3/2020           788,732
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     4,621,000      CAD     6,023,850                      18/3/2020           139,817
    USD      473,452     CAD      629,018                Citibank      18/3/2020            5,522
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,674,549      CAD     2,217,131                      18/3/2020            25,210
    USD      538,635     CAD      713,024                Barclays      18/3/2020            8,211
                                   Deutsche     Bank
    USD     3,010,889      CAD     3,983,331                      18/3/2020            47,662
                                     JP  Morgan
    USD     10,926,269      CAD     14,489,906                       18/3/2020           147,129
                                    BNP  Paribas
    USD     43,433,875      CAD     56,633,826                       18/3/2020          1,303,585
                                156/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     1,192,902      CHF     1,162,765                      18/3/2020           (11,210)
                                    State   Street
    USD     14,840,000      CHF     14,385,451                       18/3/2020           (56,984)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     2,234,000      CHF     2,164,461                      18/3/2020            (7,428)
                                   Morgan    Stanley
    USD     25,685,000      CHF     24,794,521                       18/3/2020            8,809
                                      RBS  Plc
    USD     2,180,000      CHF     2,122,882                      18/3/2020           (18,369)
                                    BNP  Paribas
    USD     9,226,812      CHF     8,974,354                      18/3/2020           (66,661)
                                  Bank   of  America
    USD     5,948,762      CHF     5,791,739                      18/3/2020           (48,925)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     7,437,621      CHF     7,263,638                      18/3/2020           (84,305)
                                   Deutsche     Bank
    USD     3,613,684      CHF     3,528,548                      18/3/2020           (40,335)
                                     JP  Morgan
    USD     16,048,103      CHF     15,670,628                       18/3/2020           (179,758)
    USD     8,050,671      CHF     7,865,914                 Citibank      18/3/2020           (94,949)
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     44,732,886      CNH    309,160,000                       18/3/2020           534,920
                                   Goldman    Sachs
    USD     17,544,956      CNH    122,800,000                       18/3/2020           (10,712)
    USD     4,426,000      CNH     30,506,648                 Citibank      18/3/2020            64,725
                                     BNY  Mellon
    USD     3,589,200      CNH     24,700,000                       18/3/2020            58,052
                                  Bank   of  America
    USD     23,344,379      CNH    163,791,947                       18/3/2020           (71,557)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     29,539,000      CNH    205,781,684                       18/3/2020           120,149
    USD     1,790,000      CNH     12,509,415                 Barclays      18/3/2020            1,636
                                    BNP  Paribas
    USD     6,875,000      CNH     47,904,947                       18/3/2020            26,438
                                   Morgan    Stanley
    USD     2,237,000      CNH     15,728,058                       18/3/2020           (11,506)
    USD     6,359,000      COP   21,744,800,000                   Citibank      18/3/2020           224,147
                                   Goldman    Sachs
    USD     1,960,000      COP   6,637,500,800                        18/3/2020            87,364
    USD     5,827,449      EUR     5,260,000                   UBS   18/3/2020            53,009
    USD      309,152     EUR      281,353                Citibank      18/3/2020             282
    USD     9,060,925      EUR     8,233,000                 Barclays      18/3/2020            22,719
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     5,286,007      EUR     4,826,380                      18/3/2020           (12,404)
                                   Goldman    Sachs
    USD     4,498,055      EUR     4,040,000                      18/3/2020            62,934
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD    101,411,046       EUR     90,360,561                       18/3/2020          2,213,014
                                   Morgan    Stanley
    USD     46,836,104      EUR     42,027,417                       18/3/2020           698,309
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    USD     10,848,188      EUR     9,800,000                      18/3/2020            89,726
                                     JP  Morgan
    USD    111,042,929       EUR    100,850,978                       18/3/2020           328,495
                                      RBS  Plc
    USD     18,233,352      EUR     16,667,980                       18/3/2020           (64,794)
                                  Bank   of  America
    USD     68,901,225      EUR     62,630,269                       18/3/2020           145,575
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     42,656,187      EUR     38,887,000                       18/3/2020           (34,051)
                                    BNP  Paribas
    USD    137,444,868       EUR    124,724,093                       18/3/2020           522,472
                                    State   Street
    USD     29,896,109      EUR     27,356,089                       18/3/2020           (135,469)
    USD      807,953     EUR      747,382                  ANZ   18/3/2020           (12,525)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD      453,513     GBP      350,470                     18/3/2020            3,914
                                  Societe    Generale
    USD     4,761,919      GBP     3,680,000                      18/3/2020            41,049
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      277,308     GBP      214,332                     18/3/2020            2,353
                                157/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨      売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
    USD    5,172,442      GBP      3,952,678                 Barclays      18/3/2020           101,769
                                   Goldman    Sachs
    USD    10,141,698      GBP      7,822,886                      18/3/2020           106,148
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD    17,565,066      GBP      13,550,000                       18/3/2020           182,516
    USD    46,008,452      GBP      35,292,154                 Citibank      18/3/2020           734,089
                                    State   Street
    USD    3,540,589      GBP      2,720,000                      18/3/2020            51,251
                                      RBS  Plc
    USD    4,137,382      GBP      3,200,000                      18/3/2020            32,278
                                   Deutsche     Bank
    USD    6,634,968      GBP      5,086,772                      18/3/2020           109,428
                           Commonwealth       Bank   of  Australia
    USD    3,860,234      GBP      2,982,933                      18/3/2020            33,593
                                   Morgan    Stanley
    USD    25,754,524      GBP      19,641,231                       18/3/2020           557,869
    USD    9,550,770      GBP      7,360,000                   UBS   18/3/2020           109,031
                                     JP  Morgan
    USD    19,921,317      GBP      15,305,540                       18/3/2020           286,681
                                  Bank   of  America
    USD    17,956,996      GBP      13,769,562                       18/3/2020           292,781
    USD    7,820,161      GBP      5,990,000                   ANZ   18/3/2020           135,919
                                    BNP  Paribas
    USD    14,766,673      GBP      11,331,999                       18/3/2020           229,476
                                     BNY  Mellon
    USD    7,539,767      GBP      5,790,000                      18/3/2020           112,094
                              Standard     Chartered     Bank
    USD    24,076,226      IDR   338,047,202,344                         18/3/2020           734,364
                                  Bank   of  America
    USD    3,622,165      IDR    49,978,630,000                         18/3/2020           171,184
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD    12,300,968      IDR   173,527,450,000                         18/3/2020           319,050
    USD    83,733,712      IDR  1,150,591,526,550                     Barclays      18/3/2020          4,286,379
                                   Goldman    Sachs
    USD    3,593,507      IDR    49,827,570,000                         18/3/2020           152,957
    USD    19,676,974      IDR   272,304,470,288                    Citibank      18/3/2020           874,590
                                     JP  Morgan
    USD    12,033,179      IDR   166,872,000,000                         18/3/2020           510,814
                                   Goldman    Sachs
    USD    46,180,364      INR    3,311,364,397                        18/3/2020           508,573
    USD    27,362,153      INR    1,959,785,000                   Citibank      18/3/2020           331,938
                                  Bank   of  America
    USD    21,109,584      INR    1,510,334,264                        18/3/2020           278,391
                                     JP  Morgan
    USD    1,419,038      INR     101,000,000                       18/3/2020            26,001
                                   Morgan    Stanley
    USD   123,289,647       INR    8,812,743,968                        18/3/2020          1,740,415
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD    31,304,867      INR    2,234,835,000                        18/3/2020           481,042
    USD    3,248,578      JPY     356,201,184                  Barclays      18/3/2020           (39,736)
                                   Goldman    Sachs
    USD    9,447,604      JPY    1,033,732,061                        18/3/2020           (95,418)
    USD    3,410,000      JPY     374,350,822                  Citibank      18/3/2020           (45,864)
                                  Bank   of  America
    USD    6,691,736      JPY     727,341,844                       18/3/2020           (22,807)
                                   Morgan    Stanley
    USD    28,185,661      JPY    3,090,960,965                        18/3/2020           (348,916)
                              Standard     Chartered     Bank
    USD    7,384,917      JPY     812,315,042                       18/3/2020           (114,067)
                                    BNP  Paribas
    USD    2,777,162      JPY     303,650,303                       18/3/2020           (26,022)
                                      RBS  Plc
    USD     762,306     JPY      85,000,000                       18/3/2020           (22,382)
                                   Deutsche     Bank
    USD     348,654     JPY      38,254,274                       18/3/2020            (4,495)
    USD    2,350,985      JPY     260,902,336                    UBS   18/3/2020           (57,567)
                                     JP  Morgan
    USD    19,293,550      JPY    2,107,604,008                        18/3/2020           (163,051)
                                  Bank   of  America
    USD    2,209,422      KRW    2,570,000,000                        18/3/2020            87,458
    USD    2,942,786      KRW    3,495,000,000                   Barclays      18/3/2020            57,080
                                    BNP  Paribas
    USD    6,720,204      KRW    8,000,000,000                        18/3/2020           114,867
                                  Bank   of  America
    USD    1,089,547      MXN      20,860,000                       18/3/2020            34,530
                                   Deutsche     Bank
    USD    2,225,000      MXN      42,959,695                       18/3/2020            52,267
                                158/311




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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
    USD     6,966,000      MXN    132,033,366                  Citibank      18/3/2020           288,269
                                     JP  Morgan
    USD     2,144,448      MXN     41,740,000                       18/3/2020            33,402
                                   Morgan    Stanley
    USD      680,000     MXN     13,095,320                       18/3/2020            17,690
                                   Goldman    Sachs
    USD     10,729,593      MYR     44,160,000                       18/3/2020           261,221
                                   Morgan    Stanley
    USD     10,029,926      MYR     40,740,000                       18/3/2020           372,284
                                   Deutsche     Bank
    USD     8,701,369      NOK     80,209,237                       18/3/2020           240,864
    USD     1,387,500      NOK     12,693,313                 Barclays      18/3/2020            48,603
    USD     1,450,569      NOK     13,351,079                    UBS   18/3/2020            42,291
                                   Morgan    Stanley
    USD     6,918,000      NOK     63,475,568                       18/3/2020           222,569
                                   Goldman    Sachs
    USD     5,335,000      NOK     49,322,785                       18/3/2020           132,411
                                     JP  Morgan
    USD     9,557,000      NOK     88,703,433                       18/3/2020           200,523
                                  Toronto    Dominion
    USD     1,338,680      NOK     12,423,151                       18/3/2020            28,281
                                  Bank   of  America
    USD     10,556,500      NOK     94,093,412                       18/3/2020           631,486
    USD     9,411,310      NOK     87,477,646                 Citibank      18/3/2020           184,130
                                    BNP  Paribas
    USD     8,524,580      NOK     78,832,300                       18/3/2020           209,314
                                    BNP  Paribas
    USD     3,761,886      NZD     5,805,586                      18/3/2020           138,616
                                   Goldman    Sachs
    USD     3,534,558      NZD     5,593,000                      18/3/2020            43,964
    USD      898,926     NZD     1,390,000                   UBS   18/3/2020            31,426
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     1,670,000      NZD     2,558,760                      18/3/2020            73,077
    USD     15,926,133      NZD     24,567,302                 Citibank      18/3/2020           593,668
                                  Bank   of  America
    USD     1,910,703      NZD     2,989,945                      18/3/2020            44,677
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD     1,346,588      NZD     2,110,547                      18/3/2020            29,395
                                     JP  Morgan
    USD     6,857,355      NZD     10,490,733                       18/3/2020           310,082
                                   Deutsche     Bank
    USD     8,180,903      NZD     12,673,820                       18/3/2020           271,166
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     3,887,331      NZD     5,868,393                      18/3/2020           224,864
                                    BNP  Paribas
    USD      734,485     PHP     37,400,000                       18/3/2020            2,867
    USD     1,202,507      PHP     61,400,000                 Citibank      18/3/2020            1,400
                                     JP  Morgan
    USD     59,181,685      RUB   3,759,546,149                        18/3/2020          3,347,667
                                   Goldman    Sachs
    USD     4,765,627      RUB    304,286,615                       18/3/2020           246,585
    USD     11,167,073      RUB    727,205,492                  Citibank      18/3/2020           367,151
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     19,236,932      RUB   1,220,226,607                        18/3/2020          1,115,022
                                    BNP  Paribas
    USD     10,790,419      RUB    689,603,545                       18/3/2020           548,935
    USD     12,352,530      RUB    796,567,877                  Barclays      18/3/2020           522,489
                                   Morgan    Stanley
    USD     1,225,000      RUB     80,343,095                       18/3/2020            31,803
                                  Bank   of  America
    USD     22,107,285      RUB   1,397,337,275                        18/3/2020          1,355,057
                                   Goldman    Sachs
    USD     2,703,000      SEK     25,951,981                       18/3/2020            36,780
                                Royal   Bank   of  Canada
    USD      835,032     SEK     8,057,764                      18/3/2020            7,204
    USD     3,792,380      SEK     36,180,521                 Citibank      18/3/2020            75,314
                                  Bank   of  America
    USD     3,026,311      SEK     28,607,262                       18/3/2020            87,296
                                   Deutsche     Bank
    USD     5,912,337      SEK     55,458,219                       18/3/2020           214,744
                                    BNP  Paribas
    USD     7,962,640      SEK     76,500,638                       18/3/2020           103,219
                                     JP  Morgan
    USD     10,090,050      SEK     97,781,268                       18/3/2020            44,327
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     65,027,960      SGD     88,320,000                       18/3/2020          1,734,395
                                     BNY  Mellon
    USD     14,426,706      THB    453,900,000                       18/3/2020            38,079
                                159/311




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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                   Goldman    Sachs
    USD     1,155,060      TWD     34,400,000                       18/3/2020            16,444
                                    BNP  Paribas
    USD     1,475,671      TWD     44,400,000                       18/3/2020            6,062
                                    State   Street
    USD     1,444,778      ZAR     21,107,144                       18/3/2020            98,485
                                  Societe    Generale
    USD     3,426,674      ZAR     52,800,000                       18/3/2020            58,891
                                   Morgan    Stanley
    USD     7,030,721      ZAR    102,856,738                       18/3/2020           470,131
                                      RBS  Plc
    USD     2,827,279      ZAR     41,798,105                       18/3/2020           161,238
                                    BNP  Paribas
    USD     4,836,000      ZAR     70,498,714                       18/3/2020           339,326
                                     JP  Morgan
    USD     5,808,516      ZAR     84,117,845                       18/3/2020           443,163
                                   HSBC   Bank   Plc
    USD     9,139,433      ZAR    132,193,013                       18/3/2020           707,665
    USD     18,903,666      ZAR    278,406,798                  Citibank      18/3/2020          1,145,831
    USD     12,185,000      ZAR    183,254,804                    UBS   18/3/2020           496,319
                                   Goldman    Sachs
    USD     4,279,768      ZAR     62,844,491                       18/3/2020           271,309
                                  Bank   of  America
    USD     23,569,444      ZAR    346,511,282                       18/3/2020          1,467,647
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     4,345,000      ZAR     63,094,666                       18/3/2020           320,585
    ZAR    537,532,212       USD     36,429,100                 Citibank      18/3/2020          (2,143,271)
                                   Morgan    Stanley
    ZAR    149,073,354       USD     9,975,396                      18/3/2020           (466,936)
                                   Deutsche     Bank
    ZAR     21,714,409      USD     1,450,394                      18/3/2020           (65,367)
                                   Goldman    Sachs
    ZAR     63,475,363      USD     4,382,819                      18/3/2020           (334,121)
    ZAR     11,500,000      USD      761,237                Barclays      18/3/2020           (27,723)
    ZAR     11,960,000      USD      794,063                  UBS   18/3/2020           (31,210)
                                  Toronto    Dominion
    ZAR     46,920,000      USD     3,134,310                      18/3/2020           (141,576)
                                  Bank   of  America
    ZAR    108,020,315       USD     7,421,512                      18/3/2020           (531,570)
                                    BNP  Paribas
    ZAR     19,272,981      USD     1,323,488                      18/3/2020           (94,185)
                              Standard     Chartered     Bank
    ZAR     64,606,295      USD     4,426,000                      18/3/2020           (305,167)
                                     Royal   Bank
    ZAR    144,339,352       USD     10,070,000                       18/3/2020           (863,492)
                                     of  Canada
                                      RBS  Plc
    ZAR     39,860,000      USD     2,814,449                      18/3/2020           (272,029)
                                      RBS  Plc
    USD     3,983,283      EUR     3,665,000                      19/3/2020           (40,412)
                                    BNP  Paribas
    USD     3,982,829      EUR     3,665,000                      19/3/2020           (40,867)
                                   Deutsche     Bank
    MXN    203,746,442       USD     10,605,000                       24/3/2020           (310,385)
                                   Deutsche     Bank
    USD     10,605,000      MXN    200,445,105                       24/3/2020           477,190
                                     JP  Morgan
    USD     4,738,385      AUD     7,200,000                      30/3/2020            48,551
    USD     3,979,000      COP   13,771,319,000                   Citibank      31/3/2020            96,054
    USD     3,169,000      BRL     14,021,241                 Citibank      2/4/2020           60,972
                                     JP  Morgan
    USD     5,684,426      IDR   82,935,769,796                         2/4/2020           11,661
                                  Bank   of  America
    USD     4,633,287      IDR   66,700,802,387                         2/4/2020           70,986
                                    BNP  Paribas
    USD     4,633,287      IDR   66,853,700,865                         2/4/2020           60,528
                                    State   Street
    USD     6,011,855      AUD     9,099,000                       3/4/2020           84,537
                              Standard     Chartered     Bank
    USD     5,914,052      AUD     8,997,000                       3/4/2020           53,180
    USD    934,437,711       EUR    849,879,000                    UBS    3/4/2020           513,738
                                  Bank   of  America
    USD    229,073,112       GBP    177,488,000                        3/4/2020          1,281,197
                                   Goldman    Sachs
    USD     46,826,654      JPY   5,143,346,000                         3/4/2020          (697,668)
                                  Bank   of  America
    IDR   66,979,291,522        USD     4,864,146                      15/4/2020           (296,121)
                                     JP  Morgan
    IDR   66,865,937,393        USD     4,863,685                      15/4/2020           (303,391)
                                    BNP  Paribas
    IDR   72,082,446,499        USD     5,238,169                      15/4/2020           (322,106)
                                160/311




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
                                  Bank   of  America
    USD     13,779,898      IDR  201,779,047,950                         15/4/2020            18,455
                                   Goldman    Sachs
    USD     9,477,783      MYR     40,260,000                       16/4/2020           (56,751)
    KZT    275,061,500       USD      721,000                Citibank      24/4/2020           (15,086)
                                   Goldman    Sachs
    KZT    274,560,000       USD      715,000                     24/4/2020           (10,373)
    CNH     39,245,000      USD     5,560,359                 Citibank      17/6/2020            36,404
                                   Morgan    Stanley
    USD     16,032,715      EUR     14,650,000                       17/6/2020           (132,089)
                                    State   Street
    USD     7,212,420      EUR     6,534,000                      17/6/2020            2,807
                                      RBS  Plc
    KZT    294,198,795       USD      753,390                     24/7/2020           (20,032)
                                   Goldman    Sachs
    KZT    278,313,750       USD      715,000                     24/7/2020           (21,239)
                                                       26,396
    USD     2,238,437      EUR     1,989,260                   UBS   27/11/2020
    未実現純評価益                                                 18,477,668
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    AUD    122,665,235       USD     82,330,490                       13/3/2020          (2,462,337)
                                     BNY  Mellon
                                                        1,500
    USD       94,951    AUD      143,526                     13/3/2020
    未実現純評価損                                                 (2,460,837)
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon              (12,954,106)
    CAD   1,507,025,878        USD   1,134,038,261                        13/3/2020
    未実現純評価損                                                (12,954,106)
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    CHF    203,210,686       USD    208,231,611                       13/3/2020          2,125,272
                                     BNY  Mellon                (25,138)
    USD     2,159,571      CHF     2,110,493                      13/3/2020
    未実現純評価益                                                 2,100,134
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon                 (976)
    CNY     4,604,912      USD      659,401                     13/3/2020
    未実現純評価損                                                    (976)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    EUR   1,544,478,244        USD   1,688,653,792                        13/3/2020          6,347,416
                                     BNY  Mellon               (198,682)
    USD     19,940,714      EUR     18,351,005                       13/3/2020
    未実現純評価益                                                 6,148,734
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    GBP   1,128,480,714        USD   1,459,982,390                        13/3/2020         (12,518,245)
                                     BNY  Mellon                 7,004
    USD      716,699     GBP      553,296                     13/3/2020
    未実現純評価益損                                                (12,511,241)
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
                                                       (2,899)
    HKD     5,941,096      USD      765,162                     13/3/2020
    未実現純評価損                                                   (2,899)
                                161/311




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    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在（続き）
                                                 未実現評価益／（損)
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手            期日
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
                                     BNY  Mellon
    JPY   46,334,489,722        USD    422,436,975                       13/3/2020          5,181,943
                                     BNY  Mellon                (15,569)
    USD     1,305,562      JPY    143,150,621                       13/3/2020
    未実現純評価益                                                 5,166,374
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    PLN    147,210,345       USD     37,717,696                       13/3/2020           (416,904)
                                     BNY  Mellon                  (70)
    USD       22,139    PLN       87,648                     13/3/2020
    未実現純評価損                                                  (416,974)
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SEK   1,313,997,895        USD    136,237,792                       13/3/2020          (1,274,633)
                                     BNY  Mellon                 4,892
    USD     1,167,577      SEK     11,319,900                       13/3/2020
    未実現純評価損                                                 (1,269,741)
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                     BNY  Mellon
    SGD    129,946,188       USD     93,684,732                       13/3/2020           (563,219)
                                     BNY  Mellon
                                                         24
    USD       15,542    SGD       21,654                     13/3/2020
    未実現純評価損                                                  (563,195)
    未実現純評価益合計                                                 1,712,941
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                162/311












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    未決済上場先物取引　2020年２月29日現在
                                                未実現評価益／（損）
      契約数      通貨            契約／摘要                 満期日
                                                   （米ドル）
               Australian      10  Year   Bond
        (261)    AUD                            2020年３月              (595,881)
               Australian      3 Year   Bond
        (529)    AUD                            2020年３月              (173,198)
               Euro   Schatz
        2,863    EUR                            2020年３月               601,677
               EURO   STOXX   Bank   Index
        2,233    EUR                            2020年３月             (1,672,391)
               EURO   STOXX   50  Index
        1,308    EUR                            2020年３月             (7,115,926)
               Short-Term      Euro-BPT
         324   EUR                            2020年３月               (8,301)
         172   EUR   Euro-OAT                        2020年３月               133,704
               STOXX   Europe    600  Index
         98   EUR                            2020年３月              (252,051)
               Dax  Index
         17   EUR                            2020年３月              (866,498)
               Euro   BUXL
        (272)    EUR                            2020年３月             (1,597,227)
               Euro   BOBL
        (660)    EUR                            2020年３月              (501,474)
        (955)    EUR   Euro-BTP                        2020年３月              1,321,949
               Euro   Bund
       (1,557)     EUR                            2020年３月             (2,719,269)
               Hang   Seng   China   Enterprises      Index
         69   HKD                            2020年３月              (198,442)
               Japanese     10  Year   Bond   (OSE)
         26   JPY                            2020年３月               116,774
               Korean    3 Year   Bond
        2,100    KRW                            2020年３月              1,834,804
               Korean    10  Year   Bond
        (651)    KRW                            2020年３月             (2,176,177)
               Russell    2000   E-Mini    Index
         429   USD                            2020年３月             (4,339,794)
               NASDAQ    100  E-Mini    Index
         253   USD                            2020年３月             (5,076,504)
               MSCI   Emerging     Markets    Index
         95   USD                            2020年３月              (481,801)
               30  Day  Federal    Funds
         (69)   USD                            2020年３月               (43,129)
               S&P  500  E-Mini    Index
       (1,314)     USD                            2020年３月             21,564,785
               Canadian     10  Year   Bond
        1,255    CAD                            2020年６月              1,364,479
               Long   Gilt
         329   GBP                            2020年６月               372,977
               US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       13,310     USD                            2020年６月             21,661,911
               US  Ultra   10  Year   Note
        4,711    USD                            2020年６月             11,707,063
               US  Ultra   Bond   (CBT)
        1,637    USD                            2020年６月             12,255,182
               US  Long   Bond   (CBT)
       (2,158)     USD                            2020年６月             (11,598,405)
               US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
       (4,632)     USD                            2020年６月             (9,734,770)
               US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
       (8,724)     USD                            2020年６月             (10,776,757)
               90  Day  Euro   $
         851   USD                            2020年12月              1,197,405
               90  Day  Euro   $
        (547)    USD                            2021年３月             (2,355,134)
               90  Day  Euro   $
        (304)    USD                            2021年12月              (335,617)
               90  Day  Euro   $                                 226,050
         132   USD                            2022年６月
    合計                                                 11,740,014
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                163/311






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
               る                Bank   of  America
                                        20/6/2020        246,111       36,130
    CDS   USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                Bank   of  America
                                        20/9/2020        (86,319)       (58,538)
    CDS   JPY  307,692,308      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                         20/6/2021        (26,021)       (33,767)
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                         20/6/2021        (15,972)       (21,105)
    CDS    EUR  (107,914)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                Bank   of  America
                                        20/6/2023        (4,248)      (21,259)
    CDS     EUR  (9,250)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                Bank   of  America
                                        20/6/2023         (364)      (1,822)
    CDS   USD  23,203,200      ファンドはCDX.NA.HY.30.V5に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                         20/6/2023        (6,568)     (1,071,547)
    CDS   USD  66,000,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                        20/12/2023        (175,769)      (1,153,556)
    CDS   USD  19,713,600      ファンドはCDX.NA.HY.31.V3に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                        20/12/2023        (22,357)      (970,926)
    CDS     EUR  20,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                         20/6/2024         1,152      (3,110)
    CDS     EUR  260,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                         20/6/2024        14,974      (40,432)
    CDS     EUR  100,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                         20/6/2024         5,759      (15,551)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                               Bank   of  America
               金利を支払う                        20/12/2024         1,937      (37,551)
    CDS     EUR  400,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                               Bank   of  America
               金利を支払う                        20/12/2024         3,706      (75,101)
    CDS    USD  1,398,000     ファンドはWells        Fargo   & Coに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                        20/12/2024         11,123      (25,542)
                                164/311



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  510,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                Bank   of  America
                                        20/12/2024         28,832       31,392
    CDS   USD  27,175,500      ファンドはCDX.NA.HY.33.V2に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、５％の固定金利を受
                               Bank   of  America
               け取る                        20/12/2024        203,791     (1,290,861)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはSuedzucker           AGに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                               Bank   of  America
               払う                        20/12/2024         2,955      (2,166)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはPeugeot         SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
                               Bank   of  America
               う                        20/12/2024         12,667      (200,618)
    CDS    USD  1,980,000     ファンドはBeazer         Homes   USA
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
               金利を支払う                   Barclays      20/6/2020        (3,819)      (29,293)
    CDS   USD  (3,000,000)      ファンドChina       Government      Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金
               利を受け取る                   Barclays      20/9/2020        39,768       15,277
    CDS   JPY  74,812,967      ファンドはSumitomo          Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Barclays     20/12/2020         (5,742)       (5,345)
    CDS   JPY  142,719,549      ファンドはMitsubishi           Corpに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2020         (7,725)      (10,278)
    CDS   JPY  115,384,616      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                   Barclays      20/6/2021        (9,501)      (12,663)
    CDS    USD  1,113,000     ファンドはFrontier
               Communications        Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Barclays      20/6/2021        376,288       567,264
    CDS     USD  475,000    ファンドはFrontier
               Communications        Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Barclays      20/6/2021        160,590       242,094
    CDS    EUR  (275,799)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2023        (17,965)       (54,333)
    CDS     EUR  (3,633)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2023         (252)       (716)
    CDS     EUR  (36,367)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2023        (2,420)       (7,164)
    CDS    EUR  (412,016)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2023        (28,585)       (81,168)
    CDS    EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2024        (13,228)       (88,291)
                                165/311


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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  700,000    ファンドはSuedzucker           AGに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Barclays      20/6/2024        (18,413)       (5,996)
    CDS     USD  500,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
               定金利を支払う                   Barclays      20/6/2024        (42,620)       (47,573)
    CDS    EUR  (340,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Barclays      20/6/2024        (8,749)      (88,291)
    CDS     USD  856,000    ファンドはBeazer         Homes   USA
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
               金利を支払う                   Barclays      20/6/2024        (47,370)       (96,508)
    CDS    EUR  1,640,000     ファンドはNext        Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024        (23,239)       (6,463)
    CDS   USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
               Coに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、５％の固定金
               利を受け取る                   Barclays     20/12/2024         1,766      187,853
    CDS     EUR  200,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024         3,487      (19,548)
    CDS     USD  340,000    ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024          515      (628)
    CDS    USD  1,390,000     ファンドはRepublic          of  South
               Africa    Government      Bondに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Barclays     20/12/2024         13,242       69,788
    CDS    USD  (505,000)     ファンドはAmerican          Axle   &
               Manufacturing       Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供
               し、５％の固定金利を受け取る                   Barclays     20/12/2024        (18,494)       26,679
    CDS     USD  500,000    ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024         34,293        (923)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはSunrise
               Communications        Holdings     SAに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、５％の固定金利
               を支払う                   Barclays     20/12/2024        (19,877)      (240,215)
    CDS     USD  328,648    ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024         27,607        (607)
    CDS     USD  329,000    ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024         25,052        (607)
    CDS    EUR  1,568,000     ファンドはAccor        SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         21,586       5,524
    CDS    EUR  (400,000)     ファンドはNovafives          SASに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、５％の固定金利を受け
               取る                   Barclays     20/12/2024        (33,010)       (69,876)
                                166/311


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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  521,154    ファンドはAvis        Budget    Group
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
               金利を支払う                   Barclays     20/12/2024         21,724      (59,248)
    CDS    USD  4,259,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         50,493       7,032
    CDS    USD  4,258,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         51,459       7,031
    CDS     USD  300,000    ファンドはNetflix         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         3,746      (54,389)
    CDS    USD  (505,000)     ファンドはAmerican          Axle   &
               Manufacturing       Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供
               し、５％の固定金利を受け取る                   Barclays     20/12/2024        (16,823)       26,679
    CDS   USD  (1,510,000)      ファンドはPetroleos          Mexicanos
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金
               利を受け取る                   Barclays     20/12/2024        (21,557)      (115,074)
    CDS    USD  4,259,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         49,515       7,032
    CDS    USD  4,258,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         49,503       7,031
    CDS    USD  6,711,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         74,976       11,081
    CDS   USD  (3,000,000)      ファンドはAdvanced          Micro
               Devices    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
               の固定金利を受け取る                   Barclays     20/12/2024        (22,598)       626,147
    CDS    USD  8,516,965     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         95,109       14,063
    CDS    USD  4,259,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         47,560       7,032
    CDS   EUR  21,075,000      ファンドはAkzo        Nobel   NVに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Barclays     20/12/2024         76,519      (595,707)
    CDS    USD  4,258,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Barclays     20/12/2024         48,526       7,031
                                167/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  300,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Barclays     20/12/2024          892     (29,322)
    CDS    EUR  (300,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
               る                   Barclays     20/12/2025         6,142      (3,097)
    CDS    EUR  1,390,000     ファンドはStandard          Chartered
               Bankに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas
               定金利を支払う                        20/12/2020        (16,698)       (11,101)
    CDS    EUR  2,460,000     ファンドはStandard          Chartered
               Bankに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas
               定金利を支払う                        20/12/2020        (29,376)       (19,646)
    CDS    USD  9,312,000     ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                        20/12/2022        (12,238)      (376,943)
    CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (6,509)      (13,790)
    CDS    EUR  (254,908)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (11,783)       (50,217)
    CDS     EUR  (70,000)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (6,509)      (13,790)
    CDS    EUR  (310,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                 BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (13,655)       (61,071)
    CDS     EUR  274,000    ファンドはLadbrokes          Coral
               Group   Ltdに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％
                                 BNP  Paribas
               の固定金利を支払う                         20/6/2024        (5,718)       1,853
    CDS    EUR  (130,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を受け取る                         20/6/2024        15,596       4,688
    CDS     USD  750,000    ファンドはBeazer         Homes   USA
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                         20/6/2024        (46,585)       (84,557)
    CDS    USD  1,789,638     ファンドはTWDC        Enterprises      18
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas
               定金利を支払う                         20/6/2024         1,872      (57,735)
    CDS     USD  500,000    ファンドはBeazer         Homes   USA
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                         20/6/2024        (29,044)       (56,371)
    CDS      EUR  8,259   ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                         20/6/2024          496     (1,284)
    CDS   USD  (1,852,763)      ファンドは21st        Century    Fox
               America    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％
                                 BNP  Paribas
               の固定金利を受け取る                         20/6/2024        (9,688)       55,011
                                168/311



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    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  (303,519)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を受け取る                         20/6/2024        77,130       10,946
    CDS     EUR  82,588    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                         20/6/2024         4,964      (12,843)
    CDS     EUR  194,081    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                         20/6/2024        11,665      (30,181)
    CDS   USD  (1,761,969)      ファンドは21st        Century    Fox
               America    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％
                                 BNP  Paribas
               の固定金利を受け取る                         20/6/2024        (12,402)       52,315
    CDS    USD  1,801,083     ファンドはTWDC        Enterprises      18
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                 BNP  Paribas
               定金利を支払う                         20/6/2024          545     (58,104)
    CDS     EUR  282,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024          368     10,825
    CDS    EUR  1,900,000     ファンドはBanco        Bilbao
               Vizcaya
               Argentaria      SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas
               り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2024        13,280       51,677
    CDS   USD  (1,085,000)      ファンドはAdvanced          Micro
               Devices    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                 BNP  Paribas
               の固定金利を受け取る                        20/12/2024         (6,073)      226,457
    CDS    EUR  1,000,000     ファンドはHellenic
               Telecommunications
               Organisation       SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                 BNP  Paribas
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         5,090     (217,417)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                        20/12/2024         1,784      (56,326)
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはDevon        Energy    Corpに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas
               を支払う                        20/12/2024         16,527       13,847
    CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                        20/12/2024         5,494      (32,684)
    CDS    EUR  1,340,000     ファンドはValeo        SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas
               う                        20/12/2024         21,754       26,053
    CDS    USD  (335,000)     ファンドはPetroleos          Mexicanos
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金
                                 BNP  Paribas
               利を受け取る                        20/12/2024         (3,611)      (25,530)
    CDS    USD  4,259,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas
               う                        20/12/2024         49,515       7,032
                                169/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (1,760,308)      ファンドはInternational
               Business     Machines     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
                                 BNP  Paribas
               取る                        20/12/2024           9    48,149
    CDS     USD  430,000    ファンドはDevon        Energy    Corpに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas
               を支払う                        20/12/2024         3,822       5,954
    CDS    EUR  (206,667)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を受け取る                        20/12/2024         1,664       6,207
    CDS    EUR  (103,333)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を受け取る                        20/12/2024          733      3,104
    CDS     USD  430,000    ファンドはDevon        Energy    Corpに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                 BNP  Paribas
               を支払う                        20/12/2024         1,703       5,954
    CDS    USD  2,750,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                 BNP  Paribas
               払う                        20/12/2024         20,804      (31,863)
    CDS    EUR  1,070,000     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpA
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                        20/12/2024         23,633       85,626
    CDS    USD  1,030,000     ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                        20/12/2024         28,765       (1,901)
    CDS     USD  420,000    ファンドはHess        Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas
               う                        20/12/2024         5,784       7,735
    CDS   USD  (2,112,369)      ファンドはInternational
               Business     Machines     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
                                 BNP  Paribas
               取る                        20/12/2024         (3,969)       57,779
    CDS   USD  (1,784,953)      ファンドはInternational
               Business     Machines     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
                                 BNP  Paribas
               取る                        20/12/2024         (1,665)       48,823
    CDS     EUR  480,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                        20/12/2024         4,331      (90,121)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                 BNP  Paribas
               支払う                        20/12/2024         15,979      (50,824)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはSuedzucker           AGに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                 BNP  Paribas
               払う                        20/12/2024         3,011      (2,166)
    CDS    USD  4,258,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                 BNP  Paribas
               う                        20/12/2024         50,262       7,031
                                170/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  970,000    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
               り、１％の固定金利を支払う                   Citibank     20/12/2024          (638)      5,426
    CDS     EUR  600,000    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
               り、１％の固定金利を支払う                   Citibank     20/12/2024          222      3,356
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはWestpac         Banking
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
               定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2020        (20,697)       (22,240)
    CDS     USD  300,000    ファンドはTeva        Pharmaceutical
               Industries      Ltdに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
               り、１％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2021          (806)      2,144
    CDS     EUR  (7,854)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023         (421)      (1,547)
    CDS     EUR  (20,750)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (1,003)       (4,088)
    CDS    EUR  (247,704)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (13,291)       (48,798)
    CDS     EUR  (78,540)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (4,214)      (15,473)
    CDS    EUR  (100,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     Saに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (6,492)      (19,700)
    CDS    EUR  (253,054)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2023        (17,556)       (49,852)
    CDS     EUR  350,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Citigroup      20/6/2024         8,982      (54,428)
    CDS     EUR  710,000    ファンドはSuedzucker           AGに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Citigroup      20/6/2024        (18,645)       (6,082)
    CDS   USD  (5,648,500)      ファンドはBroadcom          Incに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
               取る                   Citigroup      20/6/2024        348,430       (62,803)
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはStaples         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/6/2024        13,451       41,250
    CDS   USD  (8,445,100)      ファンドはBroadcom          Incに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
               取る                   Citigroup      20/6/2024        520,940       (93,898)
    CDS     EUR  460,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
               支払う                   Citigroup      20/6/2024         9,134      (71,534)
                                171/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (9,322,000)      ファンドはBroadcom          Incに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
               取る                   Citigroup      20/6/2024        575,032      (103,648)
    CDS   USD  29,990,000      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024        (128,554)        49,518
    CDS    USD  4,105,000     ファンドはColombia          Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         21,704       7,565
    CDS    USD  1,745,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         11,126      (29,238)
    CDS    EUR  1,870,000     ファンドはBayerische           Motoren
               Werke   AGに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％
               の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         9,652      (36,770)
    CDS    USD  2,491,000     ファンドはBrazilian
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         (2,359)       37,605
    CDS    USD  6,371,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         41,751      (106,749)
    CDS   USD  58,180,655      ファンドはColombia          Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024        307,619       107,219
    CDS    USD  1,745,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         10,794      (29,238)
    CDS    USD  3,495,000     ファンドはWells        Fargo   & Coに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                   Citigroup      20/12/2024         27,460      (63,854)
    CDS    USD  4,746,054     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         22,787      (79,522)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはValeo        SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         16,421       20,026
    CDS    USD  1,745,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         7,405      (29,238)
    CDS     USD  300,000    ファンドはNetflix         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         3,007      (54,389)
                                172/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはArdagh         Packaging
               Finance    plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
               ５％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         32,364      (138,301)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはMonitchem          HoldCo    3
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         9,466      (24,497)
    CDS    USD  1,743,500     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         8,211      (29,213)
    CDS    USD  2,190,374     ファンドはPhilippine
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         11,330      (49,281)
    CDS     EUR  680,000    ファンドはLadbrokes          Coral
               Group   Ltdに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％
               の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024          (184)      11,043
    CDS   USD  12,105,000      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024        (68,610)       19,987
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはNetflix         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         4,723     (181,297)
    CDS    EUR  1,560,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                   Citigroup      20/12/2024        (33,378)       162,031
    CDS     EUR  410,000    ファンドはUniCredit          SpAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
               払う                   Citigroup      20/12/2024         18,534       29,670
    CDS    EUR  (130,000)     ファンドはAltice         Luxembourg
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、５％の固定金
               利を受け取る                   Citigroup      20/12/2024         (2,966)       11,957
    CDS     EUR  (10,000)    ファンドはAltice         Luxembourg
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、５％の固定金
               利を受け取る                   Citigroup      20/12/2024          (228)       920
    CDS   USD  65,932,500      ファンドはBrazilian
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024        (62,450)       995,341
    CDS    EUR  1,000,000     ファンドはUniCredit          SpAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、５％の固定金利を支
               払う                   Citigroup      20/12/2024         22,241      (132,832)
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはAvnet        Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         (2,111)        827
    CDS    EUR  1,400,000     ファンドはTelecom         Italia
               SpA/Milanoに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         (1,039)       44,610
                                173/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  2,710,000     ファンドはArcelorMittalに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、５％の固定金利を支
               払う                   Citigroup      20/12/2024         67,161      (407,711)
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         20,502       3,302
    CDS   USD  30,346,000      ファンドはPhilippine
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         51,375      (682,749)
    CDS     USD  521,667    ファンドはTesla        Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         9,940      21,561
    CDS     USD  430,000    ファンドはDevon        Energy    Corpに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
               を支払う                   Citigroup      20/12/2024         8,632       5,954
    CDS    USD  3,486,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         24,826      (58,409)
    CDS    USD  6,972,631     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         46,090      (116,829)
    CDS    USD  3,437,315     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         22,721      (57,594)
    CDS    USD  6,970,000     ファンドはChile        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024         40,367      (116,785)
    CDS    EUR  2,080,000     ファンドはStandard          Chartered
               Plcに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         12,885       26,307
    CDS     USD  416,923    ファンドはAvis        Budget    Group
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
               金利を支払う                   Citigroup      20/12/2024         15,447      (47,399)
    CDS   USD  51,345,616      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
               う                   Citigroup      20/12/2024        (291,023)        84,779
    CDS    EUR  (499,681)     ファンドはTelecom         Italia
               SpA/Milanoに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％
               の固定金利を受け取る                   Citigroup      20/6/2026        36,257      (38,431)
    CDS    EUR  (700,000)     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを提供し、５％の固定金利を
               受け取る                   Citigroup      20/12/2026         40,151      130,888
                                174/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
               け取る                   Citigroup      17/9/2058        (53,181)       (64,368)
    CDS    USD  1,440,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、３％の固定金利を
               支払う                   Citigroup      17/9/2058        (8,957)       40,995
    CDS     EUR  160,000    ファンドはBoparan         Finance    plc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                         20/6/2020        11,392       14,283
    CDS     EUR  490,000    ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         20/6/2021        (31,422)       (18,183)
    CDS    EUR  2,110,000     ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Credit    Suisse
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2021         1,501     (190,164)
    CDS    EUR  1,070,000     ファンドはTUI       AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2021         35,995      (18,271)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはIceland         Bondco    Plc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2021         19,268       25,286
    CDS    EUR  1,070,000     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         20/6/2022        (47,913)       (50,097)
    CDS     EUR  420,000    ファンドはIceland         Bondco    Plc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2022         18,692       38,046
    CDS    EUR  1,680,000     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                        20/12/2022        (57,414)       (80,874)
    CDS    EUR  (200,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2023         9,756       9,045
    CDS     EUR  188,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024          245      7,217
    CDS     EUR  456,667    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2024        (6,864)         80
    CDS    USD  (668,360)     ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse
               け取る                         20/6/2024        (13,589)       35,123
    CDS    EUR  (196,481)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        47,937       7,086
    CDS     EUR  470,000    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、１％の固定金利を支払う                         20/6/2024        (7,616)         82
                                175/311




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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (1,134,840)      ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、５％の固定金利を受
                                Credit    Suisse
               け取る                         20/6/2024        (23,516)       59,637
    CDS     EUR  310,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        (10,363)       11,900
    CDS     EUR  280,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        (2,687)       10,749
    CDS    EUR  (310,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        39,410       11,180
    CDS     EUR  860,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024        (26,094)       33,013
    CDS    EUR  (170,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        41,775       6,131
    CDS    EUR  (530,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        28,052       19,114
    CDS    EUR  (480,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        84,036       17,311
    CDS    EUR  (290,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                         20/6/2024        41,553       10,459
    CDS    EUR  1,140,000     ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2024         8,215     (214,038)
    CDS    EUR  (160,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024          (636)      4,806
    CDS     EUR  210,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         17,418       12,926
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024          895       601
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         18,725      (50,824)
    CDS     USD  300,000    ファンドはTesla        Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Credit    Suisse
               う                        20/12/2024         1,801      12,400
    CDS     EUR  770,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2024          394    (144,569)
                                176/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  840,000    ファンドはMonitchem          HoldCo    3
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2024         6,608      (68,590)
    CDS     EUR  50,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024          520     (4,887)
    CDS     EUR  830,000    ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Credit    Suisse
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         10,846      (150,498)
    CDS     EUR  360,000    ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Credit    Suisse
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         4,704      (65,276)
    CDS    EUR  (170,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024         7,606       5,106
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024          (593)       601
    CDS    EUR  1,040,000     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、５％の固定金利
                                Credit    Suisse
               を支払う                        20/12/2024         1,732     (185,876)
    CDS     EUR  530,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         17,510      (51,801)
    CDS     EUR  630,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         20,723      (61,575)
    CDS    EUR  2,030,000     ファンドはArdagh         Packaging
               Finance    plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Credit    Suisse
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         49,176      (272,574)
    CDS    EUR  (960,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024        (28,485)       28,835
    CDS    EUR  (270,000)     ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                Credit    Suisse
               ５％の固定金利を受け取る                        20/12/2024        (11,485)       (16,619)
    CDS    EUR  1,360,000     ファンドはSunrise
               Communications        Holdings     SAに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、５％の固定金利
                                Credit    Suisse
               を支払う                        20/12/2024         (5,498)      (317,177)
    CDS     EUR  670,000    ファンドはMonitchem          HoldCo    3
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2024         20,115      (54,709)
    CDS    EUR  (470,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024         14,263       14,117
                                177/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  (270,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024         (8,011)       8,110
    CDS     EUR  200,000    ファンドはTDC       A/Sに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Credit    Suisse
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024          (442)      1,119
    CDS    EUR  1,560,000     ファンドはUnited         Group   BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         56,770      (167,007)
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024          (80)       601
    CDS   EUR  (1,370,000)      ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 Saに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024         41,574       41,149
    CDS     EUR  (40,000)    ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を受け取る                        20/12/2024         1,214       1,201
    CDS     EUR  490,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         5,098      (47,892)
    CDS     EUR  70,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         2,302      (6,842)
    CDS    EUR  1,220,000     ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               支払う                        20/12/2024         65,274      (199,373)
    CDS   EUR  16,295,000      ファンドはITRAXX.FINSUB.32.V1
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        20/12/2024        260,516       459,280
    CDS   EUR  (2,280,000)      ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                         20/6/2026        (28,731)       448,140
    CDS    EUR  (443,750)     ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                         20/6/2026         6,176      87,220
    CDS    EUR  (310,000)     ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                        20/12/2026         (9,959)       62,410
    CDS    EUR  (530,000)     ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                        20/12/2026        (27,261)       106,701
    CDS   EUR  (1,040,000)      ファンドはTelecom         Italia
               SpA/Milanoに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                        20/12/2026        (47,276)       (94,606)
    CDS    EUR  (540,000)     ファンドはZiggo        Bond   Co  BVに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを提供し、５％の固定金利を
                                Credit    Suisse
               受け取る                        20/12/2026        (23,707)       100,970
                                178/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  (910,000)     ファンドはVirgin         Media
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を受け取る                         20/6/2029        (18,013)       209,744
    CDS    USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、1.5％の固定金利を受け
                                Credit    Suisse
               取る                         17/1/2047        71,876       17,382
    CDS    USD  3,560,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Credit    Suisse
               払う                         17/9/2058        (65,269)       (24,223)
    CDS    USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Credit    Suisse
               け取る                         11/5/2063         3,667      (53,277)
    CDS    USD  2,812,800     ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Deutsche     Bank
               支払う                        20/12/2022         (3,293)      (113,860)
    CDS     USD  (98,000)    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Deutsche     Bank
               け取る                         17/9/2058         7,984      (2,790)
    CDS    USD  2,860,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Deutsche     Bank
               払う                         17/9/2058        (52,909)       (19,460)
    CDS    USD  4,473,442     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Deutsche     Bank
               払う                         11/5/2063        (24,748)       (26,264)
    CDS    USD  1,911,039     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Deutsche     Bank
               払う                         11/5/2063        (11,577)       (11,220)
    CDS   USD  (3,000,000)      ファンドはChina        Government
               Bondに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、１％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を受け取る                         20/9/2020        41,190       15,277
    CDS   JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2020         (5,573)       (6,220)
    CDS   JPY  87,976,540      ファンドはMitsubishi           Corpに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2020         (4,986)       (6,336)
    CDS   JPY  96,070,381      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2020         (6,068)       (6,792)
    CDS   JPY  87,976,539      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2020         (5,534)       (6,220)
    CDS   JPY  87,976,540      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2020         (5,921)       (6,313)
    CDS   JPY  87,976,540      ファンドはITOCHU         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2020         (5,706)       (6,220)
                                179/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (5,750,000)      ファンドは
               ITRAXX.ASIA.XJ.IG.24.V1に係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
                                Goldman    Sachs
               取る                        20/12/2020        204,777       37,452
    CDS   JPY  175,953,079      ファンドはMitsui         & Co  Ltdに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2020        (11,566)       (12,627)
    CDS    EUR  1,820,000     ファンドはStandard          Chartered
               Bankに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                        20/12/2020        (17,733)       (14,534)
    CDS    EUR  (237,328)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                Goldman    Sachs
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (21,774)       (46,754)
    CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                Goldman    Sachs
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (7,340)      (15,760)
    CDS     EUR  230,000    ファンドはCable        & Wireless
               Ltdに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                         20/6/2023        (6,537)      (35,997)
    CDS     EUR  370,000    ファンドはCable        & Wireless
               Ltdに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2023         (5,394)      (64,423)
    CDS     EUR  384,615    ファンドはCable        & Wireless
               Ltdに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2023         (8,037)      (66,967)
    CDS   USD  21,815,000      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、１％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                         20/6/2024        72,924      (342,317)
    CDS     USD  490,000    ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                         20/6/2024         5,597      (25,750)
    CDS     USD  875,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                         20/6/2024        (59,492)       (86,362)
    CDS     USD  800,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                         20/6/2024        (54,228)       (78,960)
    CDS    EUR  (500,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を受け取る                         20/6/2024        45,309       18,032
    CDS     USD  825,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                         20/6/2024        (55,923)       (81,427)
    CDS     USD  894,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                         20/6/2024        (74,301)       (85,060)
                                180/311




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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはCaterpillar           Incに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024         (3,455)      (81,638)
    CDS     USD  200,000    ファンドはNetflix         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         2,497      (36,259)
    CDS    USD  7,682,799     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         99,379       12,685
    CDS   USD  (3,000,000)      ファンドはHCA-The         Healthcare
               Coに係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、５％の固定金
                                Goldman    Sachs
               利を受け取る                        20/12/2024         19,697      563,558
    CDS    USD  3,841,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         49,684       6,342
    CDS   USD  (1,961,000)      ファンドはApache         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Goldman    Sachs
               る                        20/12/2024         25,052      (60,938)
    CDS    USD  4,606,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         57,464       7,605
    CDS   EUR  59,695,000      ファンドはITRAXX.EUR.32.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを提供し、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               受け取る                        20/12/2024        431,746     (1,136,355)
    CDS     EUR  870,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024          210    (163,345)
    CDS   USD  123,210,035      ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、１％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                        20/12/2024        827,615     (1,780,605)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはMatterhorn           Telecom
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024          (307)     (37,551)
    CDS    EUR  (200,000)     ファンドはNovafives          SASに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、５％の固定金利を受け
                                Goldman    Sachs
               取る                        20/12/2024        (11,603)       (34,938)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024         14,916      (29,322)
    CDS     USD  365,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                        20/12/2024         1,698      (35,436)
    CDS   EUR  (35,915,000)      ファンドはITRAXX.XO.32.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、５％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                        20/12/2024        (943,836)      3,468,924
                                181/311



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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  5,371,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         62,167       8,868
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはOccidental
               Petroleum     Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2024         21,329       23,258
    CDS    EUR  2,470,000     ファンドはSmurfit         Kappa
               Acquisitions       ULCに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         10,220      (543,060)
    CDS     EUR  480,000    ファンドはSynlab         Unsecured
               Bondco    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Goldman    Sachs
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024        (20,261)       (78,192)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはAltice         Finco   SAに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024          198     (19,548)
    CDS     EUR  522,000    ファンドはAccor        SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         5,825       1,839
    CDS   USD  (2,112,370)      ファンドはInternational
               Business     Machines     Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、１％の固定金利を受け
                                Goldman    Sachs
               取る                        20/12/2024         (8,782)       57,779
    CDS    USD  7,388,000     ファンドはBrazilian
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024        (17,689)       111,532
    CDS    EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                Goldman    Sachs
               ５％の固定金利を受け取る                        20/12/2024         (8,231)      (29,382)
    CDS     USD  450,000    ファンドはChesapeake           Energy
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                Goldman    Sachs
               定金利を支払う                        20/12/2024        104,675       316,524
    CDS   USD  17,979,600      ファンドはCDX.NA.IG.28.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024        (22,326)      2,128,642
    CDS    USD  2,680,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         13,554       4,425
    CDS    USD  (962,009)     ファンドはApache         Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Goldman    Sachs
               る                        20/12/2024         5,084      (29,894)
    CDS   USD  (4,494,900)      ファンドはTurkey         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Goldman    Sachs
               る                        20/12/2024         55,775      (532,160)
    CDS    EUR  4,200,000     ファンドはValeo        SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Goldman    Sachs
               う                        20/12/2024         72,707       81,659
                                182/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  1,013,250     ファンドはBrazilian
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024         (2,426)       15,296
    CDS    EUR  1,170,000     ファンドはITV       Plcに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2024        (11,107)      (233,352)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024         6,002      (32,684)
    CDS    EUR  1,560,000     ファンドはStandard          Chartered
               Plcに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024         27,770       19,730
    CDS     EUR  670,000    ファンドはAuchan         Holdings     SA
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Goldman    Sachs
               金利を支払う                        20/12/2024         4,339      28,954
    CDS   USD  30,855,121      ファンドはCDX.NA.IG.28.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Goldman    Sachs
               支払う                        20/12/2024        400,602      1,549,158
    CDS     USD  645,000    ファンドはCMBX.NA.7.AAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、1.5％の固定金利を支
                                Goldman    Sachs
               払う                         17/1/2047        (57,775)       (17,382)
    CDS   USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                         17/9/2058        (51,792)       (64,055)
    CDS   USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                         17/9/2058        170,677       (52,411)
    CDS   USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                         17/9/2058        85,385      (32,141)
    CDS    USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Goldman    Sachs
               け取る                         17/9/2058        18,330       (6,263)
    CDS    EUR  4,100,000     ファンドはLANXESS         AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                HSBC   Bank   Plc
               う                        20/12/2024         21,773      (66,498)
    CDS   EUR  11,875,000      ファンドはLANXESS         AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                HSBC   Bank   Plc
               う                        20/12/2024         63,062      (192,601)
    CDS     USD  810,000    ファンドはHCA-The         Healthcare
               Coに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                         20/6/2020         (769)     (12,359)
    CDS    USD  2,700,000     ファンドはHCA-The         Healthcare
               Coに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                         20/6/2020        (2,738)      (41,196)
    CDS   USD  16,583,472      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                  JP  Morgan
               う                         20/6/2020        (47,695)       (36,130)
                                183/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS   USD  (16,583,472)      ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan
               る                         20/9/2020        290,136       58,538
    CDS    USD  2,385,686     ファンドはAustralia          & New
               Zealand    Banking    Group   Ltdに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                        20/12/2020        (15,720)       (17,705)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはNational          Australia
               Bank   Ltdに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％
                                  JP  Morgan
               の固定金利を支払う                        20/12/2020        (21,588)       (22,251)
    CDS   JPY  75,949,367      ファンドはSumitomo          Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
               払う                        20/12/2020         (6,121)       (5,427)
    CDS    USD  3,614,314     ファンドはAustralia          & New
               Zealand
               Banking    Group   Ltdに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2020        (24,092)       (26,823)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはCommonwealth            Bank
               of  Australiaに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2020        (21,182)       (22,494)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはAustralia          & New
               Zealand    Banking    Group   Ltdに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                        20/12/2020        (22,089)       (22,264)
    CDS    USD  3,450,000     ファンドはCommonwealth            Bank
               of  Australiaに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2020        (23,822)       (25,869)
    CDS    USD  2,130,000     ファンドはChesapeake           Energy
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                  JP  Morgan
               定金利を支払う                        20/12/2020        (47,329)       475,705
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                         20/6/2021        (15,678)       (21,105)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         Luxembourg
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                         20/6/2021        (6,661)      (30,036)
    CDS   JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                         20/6/2021        (7,256)      (10,552)
    CDS   JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                         20/6/2021        (7,839)      (10,552)
    CDS     USD  525,000    ファンドはHertz        Corp/Theに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                        20/12/2021         (4,149)      (34,944)
    CDS     EUR  540,000    ファンドはTUI       AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2021         19,789       (9,221)
                                184/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  310,000    ファンドはIceland         Bondco    Plc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2021         14,016       15,678
    CDS     EUR  100,000    ファンドはIceland         Bondco    Plc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2021         4,092       5,057
    CDS     EUR  470,000    ファンドはAltice         Luxembourg
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                         20/6/2022        (30,255)       (41,344)
    CDS    EUR  (247,944)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (13,304)       (48,845)
    CDS     EUR  (80,000)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (7,520)      (15,760)
    CDS     EUR  (31,447)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (1,976)       (6,195)
    CDS    EUR  (210,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (12,505)       (41,370)
    CDS     EUR  (47,170)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (2,963)       (9,293)
    CDS     EUR  (4,717)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023         (296)       (929)
    CDS     EUR  (7,862)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023         (422)      (1,549)
    CDS     EUR  (3,144)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023         (198)       (619)
    CDS    EUR  (360,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (1,552)      (70,921)
    CDS     EUR  (78,616)    ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                  JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (4,218)      (15,488)
    CDS     USD  820,000    ファンドはRR       Donnelley     & Sons
               Coに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2023         8,694      40,889
    CDS     EUR  160,000    ファンドはCable        & Wireless
               Ltdに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2023         (2,012)      (27,858)
                                185/311




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  1,644,000     ファンドはKB       Homeに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2023        (141,232)       (245,907)
    CDS     USD  822,410    ファンドはRealogy         Group   LLCに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、５％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2023        (51,540)       (57,348)
    CDS     EUR  490,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                         20/6/2024        23,729      (76,199)
    CDS     USD  250,000    ファンドはTenet        Healthcare
               Corpに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固
                                  JP  Morgan
               定金利を支払う                         20/6/2024        (21,761)       (24,675)
    CDS     EUR  470,000    ファンドはJaguar         Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                         20/6/2024         (559)      18,042
    CDS   USD  (10,210,000)      ファンドはItaly        Buoni
               Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                  JP  Morgan
               る                        20/12/2024        (30,310)       (21,833)
    CDS   USD  25,099,200      ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                        20/12/2024        152,751      (362,728)
    CDS    USD  4,194,000     ファンドはWells        Fargo   & Coに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         34,760      (73,260)
    CDS    USD  (425,000)     ファンドはAdvanced          Micro
               Devices    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                  JP  Morgan
               の固定金利を受け取る                        20/12/2024         (2,734)       88,704
    CDS     EUR  200,000    ファンドはMonitchem          HoldCo    3
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2024          116     (16,331)
    CDS   USD  (1,150,000)      ファンドはAdvanced          Micro
               Devices    Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、５％
                                  JP  Morgan
               の固定金利を受け取る                        20/12/2024         (7,398)      240,023
    CDS     USD  521,154    ファンドはAvis        Budget    Group
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2024         21,724      (59,248)
    CDS     EUR  750,000    ファンドはUniCredit          SpAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
               払う                        20/12/2024         18,289       54,275
    CDS    USD  1,398,000     ファンドはWells        Fargo   & Coに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         11,013      (25,542)
    CDS    USD  1,495,000     ファンドはBroadcom          Incに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
               払う                        20/12/2024        (12,742)       31,415
    CDS    USD  3,495,000     ファンドはWells        Fargo   & Coに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         29,104      (63,854)
                                186/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    USD  5,894,000     ファンドはQatar        Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                  JP  Morgan
               う                        20/12/2024         3,407     (137,091)
    CDS     USD  500,000    ファンドはDISH        DBS  Corpに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、５％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
               払う                        20/12/2024        (18,629)       (43,694)
    CDS     USD  400,000    ファンドはDevon        Energy    Corpに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         4,797       5,539
    CDS   USD  42,244,860      ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                        20/12/2024        313,246      (610,514)
    CDS     USD  500,000    ファンドはTurkey         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                  JP  Morgan
               う                        20/12/2024         29,053       59,196
    CDS    EUR  1,300,000     ファンドはAltice         France    SAに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、５％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         8,169     (167,301)
    CDS     EUR  500,000    ファンドはDeutsche          Bank   AGに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                  JP  Morgan
               を支払う                        20/12/2024         17,005       51,933
    CDS    EUR  1,570,000     ファンドはInternational            Game
               Technology      Plcに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                  JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         63,330      (211,240)
    CDS   USD  10,210,000      ファンドはItaly        Buoni
               Poliennali      Del  Tesoroに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                  JP  Morgan
               う                        20/12/2024         26,697      225,903
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはGeneral         Electric     Co
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                  JP  Morgan
               金利を支払う                        20/12/2024        (20,391)       (2,140)
    CDS     USD  825,000    ファンドはBroadcom          Incに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                  JP  Morgan
               払う                        20/12/2024         (7,031)       17,336
    CDS    USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                  JP  Morgan
               け取る                         17/9/2058        41,148      (14,434)
    CDS     USD  (35,000)    ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                  JP  Morgan
               け取る                        17/11/2059         2,036      (1,127)
    CDS     USD  670,000    ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、３％の固定金利を
                                  JP  Morgan
               支払う                         11/5/2063        (10,143)       53,277
    CDS     EUR  720,000    ファンドはStandard          Chartered
               Bankに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、１％の固
                                Morgan    Stanley
               定金利を支払う                        20/12/2020         (8,707)       (5,750)
                                187/311



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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS    EUR  1,020,000     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Morgan    Stanley
               り、５％の固定金利を支払う                        20/12/2021         16,521       11,990
    CDS     USD  200,000    ファンドはTeva        Pharmaceutical
               Industries      Ltdに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取
                                Morgan    Stanley
               り、１％の固定金利を支払う                        20/12/2021          (54)      1,912
    CDS    USD  1,439,000     ファンドはTransocean           Incに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                         20/6/2022        106,757       214,697
    CDS    EUR  (330,000)     ファンドはGarfunkelux           Holdco
               2 SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを提供し、5％の固定金
                                Morgan    Stanley
               利を受け取る                         20/6/2023        18,184       14,924
    CDS    EUR  (630,000)     ファンドはCasino         Guichard
               Perrachon     SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                Morgan    Stanley
               １％の固定金利を受け取る                         20/6/2023        (31,266)      (124,111)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはUPC       Holding    BVに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                         20/6/2024        11,605      (31,102)
    CDS    USD  2,820,000     ファンドはLowes        Companies     Inc
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                         20/6/2024        (18,815)       (87,200)
    CDS    USD  2,785,000     ファンドはAllstate          Corp/Theに
               係るデフォルト・プロテクショ
               ンを受け取り、１％の固定金利
                                Morgan    Stanley
               を支払う                         20/6/2024         1,482      (88,463)
    CDS    USD  2,800,000     ファンドはPfizer         Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
               う                         20/6/2024         2,308      (79,662)
    CDS     USD  525,000    ファンドはCaterpillar           Incに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                        20/12/2024         2,176      (14,287)
    CDS    USD  4,540,000     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
               う                        20/12/2024         50,722       7,496
    CDS    USD  2,610,000     ファンドはCDX.EM.IG.32.V1に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                        20/12/2024         36,003      159,391
    CDS    USD  (500,000)     ファンドはPetroleos          Mexicanos
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金
                                Morgan    Stanley
               利を受け取る                        20/12/2024         (6,884)      (38,104)
    CDS    USD  3,445,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
               払う                        20/12/2024         (1,126)      (39,915)
    CDS    USD  (335,000)     ファンドはPetroleos          Mexicanos
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを提供し、１％の固定金
                                Morgan    Stanley
               利を受け取る                        20/12/2024         (2,810)      (25,530)
                                188/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     EUR  400,000    ファンドはArdagh         Packaging
               Finance    Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Morgan    Stanley
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         3,809      (53,709)
    CDS     USD  521,154    ファンドはAvis        Budget    Group
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                        20/12/2024         23,092      (59,248)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはAuchan         Holdings     SA
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                        20/12/2024         1,576      44,512
    CDS    USD  2,260,000     ファンドはColombia          Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Morgan    Stanley
               う                        20/12/2024         12,214       4,165
    CDS    USD  2,065,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、１％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
               払う                        20/12/2024         6,933      (23,926)
    CDS   USD  20,700,000      ファンドはKinder         Morgan
               Inc/DEに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、１％の
                                Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                        20/12/2024        167,734      (160,222)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはArdagh         Packaging
               Finance    plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、
                                Morgan    Stanley
               ５％の固定金利を支払う                        20/12/2024         2,857      (40,282)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAuchan         Holdings     SA
               に係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                        20/12/2024         5,692      22,472
    CDS   USD  20,920,000      ファンドはWilliams          Companies
               Incに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                        20/12/2024        188,098       19,925
    CDS     EUR  100,000    ファンドはMonitchem          HoldCo    3
               SAに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、５％の固定
                                Morgan    Stanley
               金利を支払う                        20/12/2024         3,531      (8,166)
    CDS   EUR  (1,010,000)      ファンドはTesco        Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley
               る                        20/12/2028         42,335      (57,729)
    CDS    EUR  (100,000)     ファンドはTesco        Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley
               る                        20/12/2028         4,192      (5,716)
    CDS   EUR  (3,190,000)      ファンドはTesco        Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提
               供し、１％の固定金利を受け取
                                Morgan    Stanley
               る                        20/12/2028        133,713      (182,332)
    CDS   USD  (6,630,000)      ファンドはCmbx.Na.9.Bbb-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Morgan    Stanley
               け取る                         17/9/2058       (166,970)       (188,748)
    CDS    USD  4,020,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
               払う                         17/9/2058        (78,718)       (27,353)
    CDS   USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Morgan    Stanley
               け取る                         17/9/2058       (219,676)       (260,461)
                                189/311



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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    CDS     USD  646,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、３％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                         17/9/2058        (18,337)       18,391
    CDS     USD  507,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、３％の固定金利を
                                Morgan    Stanley
               支払う                         17/9/2058        (14,391)       14,434
    CDS    USD  3,630,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
               払う                         17/9/2058        (66,555)       (24,699)
    CDS   USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Morgan    Stanley
               け取る                         17/9/2058        (52,172)       (64,055)
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、0.5％の固定金利を支
                                Morgan    Stanley
               払う                         17/9/2058        (36,668)       (13,609)
    CDS    USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係
               るデフォルト・プロテクション
               を提供し、３％の固定金利を受
                                Morgan    Stanley
               け取る                         17/9/2058        (20,555)       (19,928)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはColombia          Government
               International       Bondに係るデ
               フォルト・プロテクションを受
                                   Standard
               け取り、１％の固定金利を支払
                                Chartered     Bank
               う                        20/12/2024         34,098       5,529
    CDS    USD  1,600,000     ファンドはBrazilian
               Government      International       Bond
               に係るデフォルト・プロテク
                                   Standard
               ションを受け取り、１％の固定
                                Chartered     Bank
               金利を支払う                        20/12/2024         23,250       24,154
    IFS    GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、3.4075％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                        16/12/2024        (143,106)       (143,106)
    IFS   GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、3.505％の固定金利を
                               Bank   of  America
               支払う                        16/12/2024        (421,526)       (421,526)
    IFS   GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、3.4475％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                        16/12/2024        (416,504)       (416,504)
    IFS   GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係る
               デフォルト・プロテクションを
               受け取り、3.4215％の固定金利
                               Bank   of  America
               を支払う                        16/12/2024        (305,737)       (305,737)
    IFS    GBP  1,917,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係る
               デフォルト・プロテクションを
               提供し、3.745％の固定金利を受
                               Bank   of  America
               け取る                         16/8/2029        150,138       150,138
    IFS   USD  11,845,000      ファンドはCPURNSA         + 0bpsに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、1.8925％の固定金
                               Bank   of  America
               利を支払う                        11/12/2029        (282,368)       (282,368)
    IFS   USD  11,845,000      ファンドはCPURNSA         + 0bpsに係
               るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、1.9175％の固定金
                               Bank   of  America
               利を支払う                        13/12/2029        (316,375)       (316,375)
                                190/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.53％の固定金
                               Bank   of  America
                利を受け取る                       17/12/2029        586,149       586,149
    IFS     GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.51％の固定金
                               Bank   of  America
                利を受け取る                       17/12/2029        260,601       260,601
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.5％の固定金利
                               Bank   of  America
                を受け取る                       17/12/2029        489,177       489,177
    IFS    GBP  19,180,000      ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.58％の固定金
                               Bank   of  America
                利を受け取る                       17/12/2029        748,332       748,332
    IFS     GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、3.345％の固定
                                Merrill    Lynch
                金利を支払う                        16/1/2025        (96,285)       (96,285)
    IFS    GBP  20,590,000      ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを受け取り、3.2975％の固
                                Merrill    Lynch
                定金利を支払う                        17/2/2025        (62,774)       (62,774)
    IFS    EUR  11,800,000      ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに
                係るデフォルト・プロテク
                ションを提供し、1.3225％の
                                Merrill    Lynch
                固定金利を受け取る                        18/3/2029       (566,505)       (566,505)
    IFS     GBP  1,947,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.725％の固定金
                                Merrill    Lynch
                利を受け取る                        16/8/2029        145,788       145,788
    IFS     GBP  1,946,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.71％の固定金
                                Merrill    Lynch
                利を受け取る                        16/8/2029        140,698       140,698
    IFS     GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.4805％の固定
                                Merrill    Lynch
                金利を受け取る                        16/1/2030        210,648       210,648
    IFS     EUR  7,700,000     ファンドはCPTFEMU         + 0 bpsに
                係るデフォルト・プロテク
                ションを受け取り、1.049％の
                                Merrill    Lynch
                固定金利を支払う                        16/2/2030        (69,485)       (69,485)
    IFS    GBP  20,590,000      ファンドはUKRPI        + 0 bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.41％の固定金
                                Merrill    Lynch
                利を受け取る                        18/2/2030        128,622       128,622
    IFS     GBP  2,000,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.423％の固定金
                                Merrill    Lynch
                利を受け取る                        15/3/2048        554,950       554,950
    IFS     GBP  3,395,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係
                るデフォルト・プロテクショ
                ンを提供し、3.5325％の固定
                                Morgan    Stanley
                金利を受け取る                       15/11/2046       1,134,557       1,134,557
    IRS   MXN  1,750,000,000       ファンドは8.505％の固定金利
                を受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        4/11/2020        944,249       944,249
    IRS   MXN  1,402,204,466       ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.4837016％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                       16/12/2020          (698)       (698)
                                191/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  184,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America
                1.5594％の固定金利を支払う                        27/3/2021       (854,389)       (854,389)
    IRS    USD  184,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.559％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        30/3/2021       (854,762)       (854,762)
    IRS    CAD  23,215,000      ファンドは1.905％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CAD           CDOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        9/7/2021        89,319       89,319
    IRS    CAD  299,555,000      ファンドは1.9075％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月CAD
                               Bank   of  America
                CDORの変動金利を支払う                        9/7/2021      1,160,790       1,160,790
    IRS    USD  275,700,000      ファンドは2.222％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        1/11/2021       5,407,155       5,407,155
    IRS     CAD  8,741,490     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの
                変動金利を受け取り、2.582％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        3/12/2021       (142,232)       (142,232)
    IRS    DKK  51,543,100      ファンドは0.12％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月DKK           CIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        6/12/2021        59,257       60,058
    IRS    SEK  71,693,350      ファンドは0.166％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月SEK
                               Bank   of  America
                STIBORの変動金利を支払う                        6/12/2021        12,679       13,299
    IRS     USD  6,621,610     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、３％の
                               Bank   of  America
                固定金利を支払う                        7/12/2021       (231,998)       (233,139)
    IRS   MXN  1,156,834,467       ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.4874996％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                       14/12/2021        (111,378)       (117,779)
    IRS    MXN  934,350,533      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.4837016％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                       15/12/2021        (102,491)       (102,491)
    IRS    USD  90,230,000      ファンドは１日USD         LIBORの変
                動金利を受け取り、1.27654％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                       15/12/2021        (841,553)       (841,553)
    IRS    USD  90,230,000      ファンドは１日USD         LIBORの変
                動金利を受け取り、1.28395％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                       15/12/2021        (852,955)       (852,955)
    IRS    USD  79,660,000      ファンドは１日USD         LIBORの変
                動金利を受け取り、1.40948％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                       15/12/2021        (923,572)       (923,572)
    IRS    CHF  114,451,000      ファンドは-0.62％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        7/1/2022       270,698       270,698
    IRS    NOK  534,210,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの
                変動金利を受け取り、1.9％の
                               Bank   of  America
                固定金利を支払う                        7/1/2022       (249,801)       (249,801)
    IRS    CHF  182,004,000      ファンドは-0.62％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        8/1/2022       433,077       433,077
    IRS    CHF  57,475,000      ファンドは-0.5975％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月CHF
                               Bank   of  America
                LIBORの変動金利を支払う                        15/1/2022        151,206       151,206
    IRS    NOK  532,874,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの
                変動金利を受け取り、1.905％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        18/1/2022       (251,799)       (251,799)
    IRS   HUF  5,752,084,000       ファンドは0.62％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月HUF           BUBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        7/2/2022       (65,666)       (65,666)
                                192/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS   HUF  5,176,876,000       ファンドは0.63％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月HUF           BUBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        10/2/2022        (56,677)       (56,677)
    IRS   HUF  6,634,684,000       ファンドは0.655％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月HUF           BUBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        11/2/2022        (63,252)       (63,252)
    IRS   HUF  5,125,107,000       ファンドは0.6475％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月HUF
                               Bank   of  America
                BUBORの変動金利を支払う                        12/2/2022        (52,383)       (52,383)
    IRS   HUF  5,224,813,000       ファンドは0.645％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月HUF           BUBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        13/2/2022        (54,854)       (54,854)
    IRS    GBP  41,000,000      ファンドは0.694％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月GBP           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        15/2/2022        101,366       101,366
    IRS    EUR  47,800,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBOR
                の変動金利を受け取り、-
                               Bank   of  America
                0.369％の固定金利を支払う                        15/2/2022        (45,964)       (45,964)
    IRS    USD  56,650,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America
                2.34875％の固定金利を支払う                        25/2/2022      (1,511,928)       (1,511,928)
    IRS    USD  12,710,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.227％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        27/2/2022        (59,958)       (59,958)
    IRS    SGD  13,590,000      ファンドは1.375％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月SGD           SGDOW
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        18/3/2022        59,975       59,975
    IRS    SGD  13,700,000      ファンドは1.3865％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月SGD
                               Bank   of  America
                SGDOWの変動金利を支払う                        18/3/2022        62,687       62,687
    IRS    SGD  17,090,000      ファンドは1.5075％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月SGD
                               Bank   of  America
                SGDOWの変動金利を支払う                        18/3/2022        107,420       107,420
    IRS    USD  30,000,000      ファンドは1.46％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        25/3/2022        309,605       309,605
    IRS    USD  12,501,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.68％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        25/3/2022       (183,414)       (183,414)
    IRS    USD  105,429,934      ファンドは1.209％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        27/3/2022        568,975       568,975
    IRS    USD  105,429,934      ファンドは1.209％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        27/3/2022        568,975       568,975
    IRS    USD  162,060,000      ファンドは2.0267％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                               Bank   of  America
                LIBORの変動金利を支払う                        30/3/2022       3,501,816       3,501,816
    IRS    USD  76,210,000      ファンドは2.2432％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                               Bank   of  America
                LIBORの変動金利を支払う                        27/4/2022       2,006,348       2,006,348
    IRS    MYR  75,156,568      ファンドは2.716％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月MYR
                               Bank   of  America
                KLIB3Mの変動金利を支払う                        17/6/2022        73,074       73,074
    IRS    USD  319,810,000      ファンドは1.7055％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                               Bank   of  America
                LIBORの変動金利を支払う                        13/7/2022       2,890,629       2,890,629
    IRS    MXN  436,014,000      ファンドは７％の固定金利を
                受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        11/8/2022        212,163       212,163
    IRS    USD  78,000,000      ファンドは1.36％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        22/9/2022        417,101       417,101
                                193/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS   NOK  38,860,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの変
               動金利を受け取り、1.92％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         1/11/2022        (41,918)       (41,918)
    IRS   USD  69,760,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.5138％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         8/2/2023      (2,336,221)       (2,336,221)
    IRS   EUR  208,330,000      ファンドは-0.46％の固定金利を
               受け取り、１日EUR         EURIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         11/2/2023        303,299       303,299
    IRS    EUR  7,600,000     ファンドは-0.333％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                               Bank   of  America
               の変動金利を支払う                         12/2/2023        17,382       17,382
    IRS   EUR  102,080,000      ファンドは-0.485％の固定金利
               を受け取り、１日EUR          EURIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         25/2/2023        118,630       118,630
    IRS   USD  54,430,000      ファンドは1.088％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         1/3/2023       286,363       286,363
    IRS   USD  13,580,000      ファンドは1.057％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         2/3/2023        62,950       62,950
    IRS   USD  61,670,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.526％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         5/3/2023      (2,066,761)       (2,066,761)
    IRS   USD  127,580,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.43％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         15/3/2023      (4,009,363)       (4,007,035)
    IRS   USD  324,970,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.7605％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         12/7/2023      (2,668,950)       (2,668,950)
    IRS   EUR  27,847,350      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、0.3％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         25/7/2023        (71,415)       (71,415)
    IRS   EUR  28,990,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.29％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         26/7/2023        (80,875)       (80,875)
    IRS   JPY  453,000,000      ファンドは0.14％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月JPY          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         20/9/2023        45,959       45,959
    IRS   EUR  12,180,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.4495％
                               Bank   of  America
               の固定金利を支払う                         28/9/2023        11,045       11,045
    IRS   USD  13,270,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.539％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                        26/10/2023        (169,744)       (169,744)
    IRS   USD  12,740,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.575％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         1/11/2023       (171,529)       (171,529)
    IRS    CAD  5,366,700     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変
               動金利を受け取り、2.62％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         3/12/2023       (190,835)       (191,404)
    IRS   DKK  31,136,910      ファンドは0.422％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月DKK          CIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         6/12/2023        119,410       121,421
    IRS   SEK  43,480,990      ファンドは0.505％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月SEK          STIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         6/12/2023        73,038       74,158
    IRS    USD  4,084,990     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.992％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         7/12/2023       (308,268)       (310,465)
                                194/311




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                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    MXN  336,953,207      ファンドは8.39％の固定金利
                を受け取り、1ヶ月         MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        18/1/2024       1,087,648       1,087,648
    IRS   JPY  4,068,000,000       ファンドは-0.004％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月JPY
                               Bank   of  America
                LIBORの変動金利を支払う                        6/3/2024       253,661       253,661
    IRS    NOK  32,830,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの
                変動金利を受け取り、1.765％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        5/6/2024       (39,931)       (39,931)
    IRS    EUR  137,810,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBOR
                の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America
                0.54％の固定金利を支払う                        28/6/2024      (6,262,960)       (6,262,960)
    IRS    MXN  146,965,505      ファンドは6.72％の固定金利
                を受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        9/8/2024        48,074       48,074
    IRS    MXN  343,311,495      ファンドは6.67％の固定金利
                を受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        12/8/2024        63,187       71,332
    IRS    MXN  278,202,000      ファンドは6.715％の固定金利
                を受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        13/8/2024        82,485       82,485
    IRS    USD  17,780,000      ファンドは１日USD         LIBORの変
                動金利を受け取り、1.12％の
                               Bank   of  America
                固定金利を支払う                        31/8/2024       (298,207)       (298,885)
    IRS    USD  72,320,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.323％
                               Bank   of  America
                の固定金利を支払う                        31/8/2024      (1,208,702)       (1,219,738)
    IRS    USD  113,340,000      ファンドは1.568％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        23/9/2024       3,043,152       3,043,152
    IRS    MXN  428,445,000      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.4914992％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                        8/11/2024        16,740       16,740
    IRS    MXN  510,606,000      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.4950992％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                       31/12/2024        (14,986)       (14,986)
    IRS     CHF  3,484,000     ファンドは-0.6％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBOR
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        4/2/2025        29,734       29,827
    IRS    MXN  456,252,000      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.3299996％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                        10/2/2025       (178,704)       (178,704)
    IRS    MXN  229,047,000      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.2950004％の固定金利を
                               Bank   of  America
                支払う                        21/2/2025        (54,413)       (54,413)
    IRS    THB  254,317,500      ファンドは0.9585％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月THB
                               Bank   of  America
                BKIBORの変動金利を支払う                        18/3/2025        56,637       56,637
    IRS    THB  716,440,000      ファンドは1.2625％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月THB
                               Bank   of  America
                BKIBORの変動金利を支払う                        18/3/2025        497,278       497,278
    IRS     SGD  8,340,000     ファンドは1.48％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月SGD           SGDOW
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        18/3/2025        108,390       108,390
    IRS    SGD  13,960,000      ファンドは1.487％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月SGD           SGDOW
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        18/3/2025        184,835       184,835
    IRS    SGD  13,780,000      ファンドは1.539％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月SGD           SGDOW
                               Bank   of  America
                の変動金利を支払う                        18/3/2025        207,429       207,429
                                195/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS   HKD  76,408,140      ファンドは1.7415％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月HKD           HIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         18/3/2025        233,886       233,886
    IRS   HKD  75,267,720      ファンドは1.7975％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月HKD           HIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         18/3/2025        256,541       256,541
    IRS    EUR  1,050,000     ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.175％
                               Bank   of  America
               の固定金利を支払う                         18/3/2025        (12,451)       (12,451)
    IRS   USD  50,000,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.33625％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         27/4/2025      (3,363,203)       (3,363,203)
    IRS   MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を受け取り、6.31％
                               Bank   of  America
               の固定金利を支払う                         11/8/2025        62,408       62,408
    IRS   MXN  90,735,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を受け取り、6.31％
                               Bank   of  America
               の固定金利を支払う                         11/8/2025        62,408       62,408
    IRS   MXN  10,285,479      ファンドは6.27％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
                               Bank   of  America
               の変動金利を支払う                         5/12/2025        (8,834)       (8,834)
    IRS    USD  3,246,500     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.8885％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         23/8/2026       (383,426)       (383,426)
    IRS   USD  37,770,000      ファンドは1.37％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         15/2/2027        913,621       908,279
    IRS     USD  289,000    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.9025％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         14/3/2028        (41,565)       (41,565)
    IRS    USD  3,930,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、3.035％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         13/9/2028       (637,004)       (637,004)
    IRS   JPY  137,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.3535％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         20/9/2028        (53,581)       (53,581)
    IRS   DKK  16,055,880      ファンドは1.026％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月DKK          CIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         6/12/2028        234,212       238,246
    IRS    USD  2,188,220     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、3.06％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         7/12/2028       (366,399)       (367,455)
    IRS   JPY  863,940,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.1915％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         4/1/2029       (228,854)       (228,854)
    IRS   JPY  124,920,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.159％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         29/1/2029        (29,809)       (29,809)
    IRS   USD  67,625,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、3.0035％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         16/2/2029      (11,198,421)       (11,198,421)
    IRS   MXN  290,620,000      ファンドは7.9625％の固定金利
               を受け取り、１ヶ月MXN
                               Bank   of  America
               MXIBTIIEの変動金利を支払う                         24/5/2029       1,219,488       1,219,488
    IRS   MXN  148,538,065      ファンドは7.96％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
                               Bank   of  America
               の変動金利を支払う                         24/5/2029        621,980       621,980
    IRS   MXN  142,081,935      ファンドは7.98％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
                               Bank   of  America
               の変動金利を支払う                         24/5/2029        604,967       604,967
    IRS   NOK  16,415,000      ファンドは６ヶ月NOK          NIBORの変
               動金利を受け取り、1.8595％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         5/6/2029       (49,975)       (49,975)
                                196/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    CHF  2,278,000     ファンドは-0.592％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月CHF           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         5/9/2029        (5,922)       (5,922)
    IRS    EUR  2,010,000     ファンドは0.0605％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                               Bank   of  America
               の変動金利を支払う                         6/11/2029        58,234       58,234
    IRS   MXN  548,050,000      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を受け取り、
                               Bank   of  America
               7.4874996％の固定金利を支払う                         6/11/2029        24,818       24,818
    IRS   USD  33,035,000      ファンドは1.7395％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         8/11/2029       1,950,246       1,950,246
    IRS   USD  34,460,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.44％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                        15/11/2029       (1,111,497)       (1,103,090)
    IRS    USD  2,820,000     ファンドは1.51％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         3/2/2030       106,940       106,940
    IRS   USD  11,320,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.6155％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         10/2/2030       (543,445)       (543,445)
    IRS    USD  1,417,000     ファンドは1.456％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         24/2/2030        46,526       46,526
    IRS    USD  1,418,000     ファンドは1.46％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         24/2/2030        47,102       47,102
    IRS    USD  2,835,000     ファンドは1.47％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         24/2/2030        96,883       96,883
    IRS    USD  2,835,000     ファンドは1.381％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         25/2/2030        72,766       72,766
    IRS    USD  2,835,000     ファンドは1.385％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         25/2/2030        73,851       73,851
    IRS    USD  5,670,000     ファンドは1.419％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         25/2/2030        166,147       166,147
    IRS    USD  2,817,500     ファンドは1.2875％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         26/2/2030        47,330       47,330
    IRS    USD  2,817,500     ファンドは1.292％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         26/2/2030        48,543       48,543
    IRS    USD  5,635,000     ファンドは1.31％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         26/2/2030        106,794       106,794
    IRS    USD  2,812,500     ファンドは1.2525％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         27/2/2030        37,862       37,862
    IRS   USD  11,260,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.3％の固定
                               Bank   of  America
               金利を支払う                         27/2/2030       (202,784)       (202,784)
    IRS    USD  3,300,000     ファンドは1.234％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         2/3/2030        39,091       39,091
    IRS    USD  8,270,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.25％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         2/3/2030       (110,642)       (110,642)
                                197/311




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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    SGD  5,430,000     ファンドは1.681％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月SGD          SGDOWの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         18/3/2030        150,753       150,753
    IRS    SGD  3,635,000     ファンドは1.6975％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月SGD           SGDOWの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         18/3/2030        104,996       104,996
    IRS    SGD  4,370,000     ファンド1.7％の固定金利を受け
               取り、６ヶ月SGD        SGDOWの変動金
                               Bank   of  America
               利を支払う                         18/3/2030        126,968       126,968
    IRS    SGD  3,635,000     ファンドは1.705％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月SGD          SGDOWの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         18/3/2030        106,849       106,849
    IRS   USD  18,949,639      ファンドは1.28％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         27/3/2030        316,469       316,469
    IRS   USD  17,500,000      ファンドは1.6615％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         21/7/2030        937,615       937,615
    IRS   USD  10,220,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.685％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         23/9/2031       (501,053)       (501,053)
    IRS    USD  1,000,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.63％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         28/9/2032        (37,522)       (37,522)
    IRS   JPY  287,470,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.355％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         4/2/2034       (145,972)       (145,972)
    IRS   JPY  255,240,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.336％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         14/3/2034       (124,000)       (124,000)
    IRS    USD  4,760,000     ファンドは1.785％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         23/9/2034        202,765       202,765
    IRS    USD  5,720,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.982％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         7/11/2034       (343,605)       (343,605)
    IRS   USD  11,640,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.0915％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                        12/11/2034        (815,010)       (815,010)
    IRS    USD  9,000,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.757％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         12/2/2035       (346,801)       (346,801)
    IRS   USD  22,900,000      ファンドは1.562％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         15/2/2036       1,152,097       1,144,968
    IRS   JPY  224,900,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.6165％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                        14/12/2038        (229,300)       (229,300)
    IRS    USD  3,480,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.9151％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         21/9/2039       (143,642)       (143,642)
    IRS    USD  6,370,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.1225％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                        15/11/2039        (375,526)       (375,526)
    IRS   JPY  163,330,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.715％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         21/3/2044       (175,447)       (175,447)
    IRS   JPY  150,180,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.2005％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         28/8/2044        (15,007)       (15,007)
    IRS    USD  8,060,000     ファンドは1.627％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                        15/11/2045        626,539       622,064
                                198/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    CAD  1,209,350     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変
               動金利を受け取り、2.91％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         3/12/2048       (278,811)       (279,116)
    IRS     EUR  848,220    ファンドは1.46％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月EUR          EURIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         4/12/2048        362,827       362,844
    IRS     GBP  633,820    ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.732％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         4/12/2048       (229,044)       (228,181)
    IRS    DKK  6,224,970     ファンドは1.5325％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月DKK           CIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         6/12/2048        347,491       347,834
    IRS    SEK  9,027,580     ファンドは1.681％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月SEK          STIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         6/12/2048        290,211       291,502
    IRS     USD  947,380    ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、3.152％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         7/12/2048       (437,507)       (438,391)
    IRS    USD  4,960,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.3375％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         5/7/2049       (373,958)       (373,958)
    IRS    USD  1,460,000     ファンドは1.7645％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                        12/12/2049        179,026       179,026
    IRS   JPY  232,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの変
               動金利を受け取り、0.428％の固
                               Bank   of  America
               定金利を支払う                         9/1/2050       (198,067)       (198,067)
    IRS    USD  1,810,000     ファンドは1.955％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         10/1/2050        310,117       310,117
    IRS    USD  4,460,000     ファンドは1.8115％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         10/2/2050        601,523       601,523
    IRS    USD  3,500,000     ファンドは1.709％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                               Bank   of  America
               動金利を支払う                         12/2/2050        380,289       380,289
    IRS   USD  12,850,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.3405％の
                               Bank   of  America
               固定金利を支払う                         15/6/2050      (3,489,216)       (3,489,216)
    IRS     USD  930,000    ファンドは3.0335％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                               Bank   of  America
               変動金利を支払う                         20/2/2053        398,305       398,305
    IRS   THB  843,232,550      ファンドは1.2％の固定金利を受
               け取り、６ヶ月THB         BKIBORの変
                                 BNP  Paribas
               動金利を支払う                         18/3/2022        238,053       238,053
    IRS   MYR  72,942,540      ファンドは2.6575％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月MYR           KLIB3M
                                 BNP  Paribas
               の変動金利を支払う                         17/6/2022        57,256       57,256
    IRS   MYR  73,388,178      ファンドは2.7％の固定金利を受
               け取り、３ヶ月MYR         KLIB3Mの変
                                 BNP  Paribas
               動金利を支払う                         17/6/2022        65,989       65,989
    IRS   BRL  129,930,000      ファンドは5.42％の固定金利を
               受け取り、１日BRL         BROISの変動
                                 BNP  Paribas
               金利を支払う                         2/1/2023       174,939       174,939
    IRS   MYR  30,429,792      ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの
               変動金利を受け取り、2.72％の
                                 BNP  Paribas
               固定金利を支払う                         17/6/2025        (61,464)       (61,464)
    IRS   MXN  279,950,277      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を受け取り、7.71％
                                 BNP  Paribas
               の固定金利を支払う                        19/11/2026        (818,829)       (818,829)
    IRS   MYR  31,088,000      ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの
               変動金利を受け取り、2.68％の
               固定金利を支払う                   Citibank      17/6/2025        (49,096)       (49,096)
                                199/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS   MYR  31,163,040      ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの
               変動金利を受け取り、2.695％の
               固定金利を支払う                   Citibank      17/6/2025        (54,364)       (54,364)
    IRS   BRL  208,927,551      ファンドは5.32％の固定金利を
               受け取り、１日BRL         BROISの変動
               金利を支払う                   Citigroup       2/1/2023        55,561       55,561
    IRS   BRL  157,333,389      ファンドは5.39％の固定金利を
               受け取り、１日BRL         BROISの変動
               金利を支払う                   Citigroup       2/1/2023       110,662       110,662
    IRS   BRL  33,964,991      ファンドは6.09％の固定金利を
               受け取り、１日BRL         BROISの変動
               金利を支払う                   Citigroup       2/1/2025        31,326       31,326
    IRS   BRL  64,351,074      ファンドは8.67％の固定金利を
               受け取り、１日BRL         BROISの変動
               金利を支払う                   Citigroup       2/1/2025      2,394,219       2,394,219
    IRS   INR  263,091,250      ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変
               動金利を受け取り、5.065％の固
               定金利を支払う                   Citigroup      18/3/2025        (28,593)       (28,593)
    IRS   INR  493,296,094      ファンドは６ヶ月INR          MIBORの変
               動金利を受け取り、5.12％の固
               定金利を支払う                   Citigroup      18/3/2025        (70,088)       (70,088)
    IRS   MYR  43,818,900      ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの
               変動金利を受け取り、2.609％の
               固定金利を支払う                   Citigroup      17/6/2025        (34,933)       (34,933)
    IRS   MYR  30,429,792      ファンドは３ヶ月MYR          KLIB3Mの
               変動金利を受け取り、2.714％の
               固定金利を支払う                   Citigroup      17/6/2025        (59,453)       (59,453)
    IRS   MXN  86,921,000      ファンドは6.325％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を支払う                   Citigroup      17/7/2025        (55,471)       (55,471)
    IRS   MXN  274,683,000      ファンドは6.02％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を支払う                   Citigroup      24/3/2026       (430,712)       (430,712)
    IRS   MXN  718,125,534      ファンドは１ヶ月MXN          MXIBTIIE
               の変動金利を受け取り、
                                Credit    Suisse
               7.4874996％の固定金利を支払う                        15/12/2020          830       830
    IRS   USD  25,040,000      ファンドは1.3565％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         28/9/2021        120,727       120,727
    IRS   EUR  33,660,000      ファンドは-0.456％の固定金利
               を受け取り、１日EUR          EURIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         8/12/2021        56,567       57,859
    IRS   USD  191,755,000      ファンドは１日USD         LIBORの変動
               金利を受け取り、1.305％の固定
                                Credit    Suisse
               金利を支払う                        15/12/2021       (1,870,374)       (1,881,521)
    IRS   EUR  10,447,500      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.45％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                        16/12/2021         3,057       3,057
    IRS   EUR  311,170,000      ファンドは-0.43232％の固定金
               利を受け取り、１日EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         4/1/2022       619,814       620,769
    IRS   EUR  44,360,000      ファンドは-0.2975％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         16/1/2022        122,605       123,249
    IRS   USD  100,470,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、2.459％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         28/2/2022      (2,935,893)       (2,935,893)
    IRS   USD  45,756,000      ファンドは1.742％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         16/6/2022        786,548       786,548
    IRS    USD  4,240,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.451％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         1/12/2022        (51,422)       (51,422)
                                200/311



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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    EUR  5,695,000     ファンドは-0.2618％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         9/1/2023        29,837       29,668
    IRS   EUR  186,651,733      ファンドは-0.39931％の固定金
               利を受け取り、１日EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         28/1/2023        384,916       402,332
    IRS   EUR  104,160,000      ファンドは-0.44995％の固定金
               利を受け取り、１日EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         8/2/2023       466,544       472,138
    IRS   EUR  18,330,000      ファンドは-0.4135％の固定金利
               を受け取り、６ヶ月EUR           EURIBOR
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         2/3/2023        8,990       8,990
    IRS   EUR  53,120,000      ファンドは-0.545％の固定金利
               を受け取り、１日EUR          EURIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         2/3/2023        24,714       25,142
    IRS   USD  13,570,000      ファンドは0.9775％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         2/3/2023        41,691       41,691
    IRS   USD  13,570,000      ファンドは0.9855％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         2/3/2023        43,826       43,826
    IRS   USD  12,720,000      ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.5955％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         1/11/2023       (176,363)       (176,363)
    IRS   EUR  20,370,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.17％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                        13/12/2023        (102,335)       (102,335)
    IRS   EUR  10,855,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.052％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                         3/1/2024       (82,639)       (82,639)
    IRS   EUR  10,855,000      ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.059％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                         3/1/2024       (80,939)       (80,939)
    IRS   GBP  25,620,000      ファンドは0.832％の固定金利を
               受け取り、６ヶ月GBP          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         7/11/2024        432,675       432,675
    IRS    EUR  4,580,000     ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、-0.173％
                                Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                        11/11/2024        (53,192)       (53,192)
    IRS   USD  48,010,000      ファンドは3.0855％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                        29/11/2024       4,720,054       4,720,054
    IRS   USD  41,590,000      ファンドは2.5155％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         28/2/2025       3,123,947       3,123,947
    IRS   HKD  76,028,000      ファンドは1.8525％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月HKD           HIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         18/3/2025        285,069       285,069
    IRS   HKD  77,860,000      ファンドは1.866％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月HKD          HIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         18/3/2025        298,458       298,458
    IRS   HKD  76,028,000      ファンドは1.87％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月HKD          HIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         18/3/2025        293,322       293,322
    IRS    USD  9,709,506     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.4695％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         18/3/2025       (237,910)       (237,910)
    IRS    USD  5,200,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.5635％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         18/3/2025       (151,336)       (151,336)
    IRS    USD  4,863,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.612％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         18/3/2025       (153,071)       (153,071)
                                201/311



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    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    USD  9,564,588     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.6135％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         18/3/2025       (301,763)       (301,763)
    IRS    USD  9,661,200     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.6485％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         18/3/2025       (321,360)       (321,360)
    IRS    USD  9,894,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.654％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         18/3/2025       (331,766)       (331,766)
    IRS    USD  9,661,200     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの変
               動金利を受け取り、1.656％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         18/3/2025       (324,906)       (324,906)
    IRS    USD  4,938,000     ファンドは1.147％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         17/6/2025        46,946       46,946
    IRS   MXN  128,100,000      ファンドは8.72％の固定金利を
               受け取り、１ヶ月MXN          MXIBTIIE
                                Credit    Suisse
               の変動金利を支払う                         3/1/2029       859,454       859,454
    IRS    USD  5,370,000     ファンドは1.7835％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         7/1/2030       342,813       342,813
    IRS    USD  5,400,000     ファンドは1.713％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         8/1/2030       308,757       308,757
    IRS    CAD  2,010,000     ファンドは６ヶ月CAD          CDORの変
               動金利を受け取り、2.065％の固
                                Credit    Suisse
               定金利を支払う                         9/1/2030       (88,391)       (88,391)
    IRS    EUR  9,150,000     ファンドは６ヶ月EUR          EURIBORの
               変動金利を受け取り、0.185％の
                                Credit    Suisse
               固定金利を支払う                         16/1/2030       (388,734)       (387,013)
    IRS    USD  9,310,000     ファンドは1.737％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         23/1/2030        553,960       553,960
    IRS    USD  5,400,000     ファンドは1.6815％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         28/1/2030        292,907       292,907
    IRS    USD  5,400,000     ファンドは1.567％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         29/1/2030        234,782       234,782
    IRS    USD  5,340,000     ファンドは1.5925％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         30/1/2030        244,690       244,690
    IRS    USD  2,830,000     ファンドは1.569％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         11/2/2030        123,337       123,337
    IRS     USD  762,500    ファンドは1.495％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         12/2/2030        27,876       27,876
    IRS    USD  2,822,500     ファンドは1.523％の固定金利を
               受け取り、３ヶ月USD          LIBORの変
                                Credit    Suisse
               動金利を支払う                         12/2/2030        110,724       110,724
    IRS    USD  2,822,000     ファンドは1.4935％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         20/2/2030        102,781       102,781
    IRS    USD  1,411,500     ファンドは1.5065％の固定金利
               を受け取り、３ヶ月USD           LIBORの
                                Credit    Suisse
               変動金利を支払う                         20/2/2030        53,162       53,162
                                202/311




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                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS     USD  5,610,000     ファンドは1.2315％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                                Credit    Suisse
                LIBORの変動金利を支払う                        2/3/2030        65,112       65,112
    IRS     USD  9,925,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.748％
                                Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                        9/7/2030       (613,488)       (613,488)
    IRS    JPY  211,250,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの
                変動金利を受け取り、
                                Credit    Suisse
                0.3714％の固定金利を支払う                        30/1/2045        (84,409)       (84,409)
    IRS     USD  3,440,000     ファンドは３ヶ月USD          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.705％
                                Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                        16/8/2049        (93,964)       (93,964)
    IRS     GBP  4,590,000     ファンドは６ヶ月GBP          LIBORの
                変動金利を受け取り、1.064％
                                Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                        7/11/2049       (614,332)       (614,332)
    IRS    JPY  231,500,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの
                変動金利を受け取り、
                                Credit    Suisse
                0.3795％の固定金利を支払う                        10/1/2050       (166,677)       (166,677)
    IRS    JPY  231,500,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの
                変動金利を受け取り、0.401％
                                Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                        10/1/2050       (180,409)       (180,409)
    IRS    JPY  232,000,000      ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの
                変動金利を受け取り、0.429％
                                Credit    Suisse
                の固定金利を支払う                        10/1/2050       (198,722)       (198,722)
    IRS     USD  3,880,000     ファンドは1.7875％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                                Credit    Suisse
                LIBORの変動金利を支払う                        7/5/2050       503,771       503,771
    IRS      USD  420,000    ファンドは1.9125％の固定金
                利を受け取り、３ヶ月USD
                                Credit    Suisse
                LIBORの変動金利を支払う                        1/12/2056        59,710       59,710
    IRS    MXN  253,592,767      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.105％の固定金利を支払
                                Deutsche     Bank
                う                       14/10/2022        (166,465)       (166,465)
    IRS    MXN  193,289,233      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.11％の固定金利を支払
                                Deutsche     Bank
                う                       14/10/2022        (128,073)       (128,073)
    IRS    MXN  336,807,890      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、6.3072％の固定金利を支
                                Deutsche     Bank
                払う                        11/8/2025        233,869       233,869
    IRS    MXN  414,800,000      ファンドは7.481％の固定金利
                を受け取り、１ヶ月MXN
                                Goldman    Sachs
                MXIBTIIEの変動金利を支払う                        14/4/2027        972,491       972,491
    IRS    THB  328,650,000      ファンドは1.3775％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月THB
                                Goldman    Sachs
                BKIBORの変動金利を支払う                        18/3/2030        440,814       440,814
    IRS    USD  18,949,639      ファンドは1.28％の固定金利
                を受け取り、３ヶ月USD           LIBOR
                                Goldman    Sachs
                の変動金利を支払う                        27/3/2030        316,469       316,469
    IRS   INR  1,524,300,000       ファンドは5.3825％の固定金
                利を受け取り、６ヶ月INR
                                HSBC   Bank   Plc
                MIBORの変動金利を支払う                        18/3/2022        225,706       225,706
    IRS     BRL  8,497,537     ファンドは12.4％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       968,936       968,936
    IRS    BRL  252,970,158      ファンドは5.35％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       113,760       113,760
                                203/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要          取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    IRS    BRL  28,035,808      ファンドは8.195％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       695,994       695,994
    IRS    BRL  26,757,858      ファンドは8.26％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       671,804       671,804
    IRS    BRL  21,530,833      ファンドは8.375％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       589,966       589,966
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023      1,408,454       1,408,454
    IRS     BRL  6,194,622     ファンドは9.45％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2023       298,506       298,506
    IRS    BRL  51,000,707      ファンドは6.025％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                  JP  Morgan
                変動金利を支払う                        2/1/2025        10,913       10,913
    IRS   INR  3,670,959,921       ファンドは６ヶ月INR          MIBORの
                変動金利を受け取り、4.855％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        18/3/2025        69,189       69,189
    IRS    INR  613,879,585      ファンドは６ヶ月INR          MIBORの
                変動金利を受け取り、4.985％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        18/3/2025        (36,893)       (36,893)
    IRS    INR  610,045,900      ファンドは６ヶ月INR          MIBORの
                変動金利を受け取り、5.348％
                                  JP  Morgan
                の固定金利を支払う                        18/3/2025       (171,143)       (171,143)
    IRS    BRL  71,963,017      ファンドは6.72％の固定金利
                を受け取り、１日BRL          BROISの
                                Morgan    Stanley
                変動金利を支払う                        2/1/2025       618,416       618,416
    IRS    INR  615,627,171      ファンドは６ヶ月INR          MIBORの
                変動金利を受け取り、5.31％
                                Morgan    Stanley
                の固定金利を支払う                        18/3/2025       (158,502)       (158,502)
    IRS   JPY  2,018,000,000       ファンドは６ヶ月JPY          LIBORの
                変動金利を受け取り、0.176％
                                Morgan    Stanley
                の固定金利を支払う                        6/3/2029       (516,253)       (516,253)
    IRS    THB  150,870,000      ファンドは0.886％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月THB
                BKIBORの変動金利を支払う                   Nomura     18/3/2022        12,884       12,884
    IRS    CHF  50,710,000      ファンドは６ヶ月CHF          LIBORの
                変動金利を受け取り、0.75％
                の固定金利を支払う                     UBS   21/2/2023        (28,915)       (28,915)
    IRS    CHF  50,390,000      ファンドは0.655％の固定金利
                を受け取り、６ヶ月CHF           LIBOR
                の変動金利を支払う                     UBS   20/2/2024        47,523       47,523
    IRS    MXN  144,525,723      ファンドは１ヶ月MXN
                MXIBTIIEの変動金利を受け取
                り、7.64％の固定金利を支払
                う                     UBS   18/11/2026        (394,511)       (394,511)
    TRS      USD  (4,500)    ファンドは３ヶ月USD          BBA
                LIBOR   - 5bpsを受け取り、
                Caterpillar      Inc  + 0bpsを支
                                 BNP  Paribas
                払う                        12/6/2020        59,374       59,374
    TRS     USD  6,000,000     ファンドは３ヶ月USD          BBA
                LIBOR   + 0bpsを受け取り、
                IBOXX   US  Dollar    Liquid    High
                Yield   + 0bpsを支払う             BNP  Paribas
                                        20/6/2020       (140,024)       (153,217)
    TRS      USD  (1,294)    ファンドは３ヶ月USD          BBA
                LIBOR   - 25bpsを受け取り、
                Charter    Communications        Inc
                + 0bpsを支払う                BNP  Paribas
                                         5/8/2020        33,786       33,786
                                204/311



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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    TRS     USD  (2,566)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 10bpsを受け取り、Charter
               Communications        Inc  + 0bpsを支
                                 BNP  Paribas
               払う                         26/8/2020        57,222       57,222
    TRS     USD  (9,260)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 30bpsを受け取り、Tidewater
               Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                        29/9/2020        62,412       62,412
    TRS     USD  (10,523)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 30bpsを受け取り、Tidewater
               Inc  + 0bpsを支払う               BNP  Paribas
                                        29/9/2020        70,925       70,925
    TRS     USD  (1,850)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 25bpsを受け取り、Belden            Inc
               + 0bpsを支払う                 BNP  Paribas
                                        8/10/2020        27,916       27,916
    TRS    USD  (142,229)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 65bpsを受け取り、EQT           Corp   +
                                 BNP  Paribas
               0bpsを支払う                         12/2/2021        (50,875)       (50,875)
    TRS    USD  (284,458)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 65bpsを受け取り、EQT           Corp   +
                                 BNP  Paribas
               0bpsを支払う                         12/2/2021        101,608       101,608
    TRS      USD  1,000   ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               + 0bpsを受け取り、Simon
               Property     Group   REIT   Inc  +
               0bpsを支払う                   Citibank      30/6/2020        (12,998)       (12,998)
    TRS     USD  (26,093)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 650bpsを受け取り、Cheapsake
               Energy    Corp   + 0bpsを支払う
                                   Citibank      5/11/2020         9,360       9,360
    TRS    USD  (207,292)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 40bpsを受け取り、
               Southwestern       Energy    Co  + 0bps
               を支払う                   Citibank      5/11/2020        109,865       109,865
    TRS    USD  (155,521)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 650bpsを受け取り、Cheapsake
               Energy    Corp   + 0bpsを支払う
                                   Citibank      5/11/2020        55,785       55,785
    TRS    USD  (568,916)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 350bpsを受け取り、
               Chesapeake      Energy    Corp   + 0bps
               を支払う                   Citibank      12/2/2021        139,100       139,100
    TRS    USD  (115,790)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 15bpsを受け取り、EQT           Corp   +
               0bpsを支払う                   Citibank      15/2/2021        (79,582)       (79,582)
    TRS     USD  (63,560)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 52bpsを受け取り、Intelsat
               SA  + 0bpsを支払う              Credit    Suisse
                                        11/6/2020        148,095       148,095
    TRS    USD  (148,066)     ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 40bpsを受け取り、Antero
               Resources     Corp   + 0bpsを支払う        Credit    Suisse
                                        5/11/2020        85,878       85,878
    TRS     USD  (15,889)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020        (2,701)       (2,701)
    TRS     USD  (13,798)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020        (2,346)       (2,346)
    TRS     USD  (5,243)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020         (891)       (891)
    TRS     USD  (9,195)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020        (1,563)       (1,563)
    TRS     USD  (8,290)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020        (1,409)       (1,409)
                                205/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                              未実現評価
                                                      時価
    種類     想定金額             摘要           取引相手        満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                              （米ドル）
    TRS     USD  (21,927)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 125bpsを受け取り、Quorum
               Health    Corp   + 0bpsを支払う            JP  Morgan
                                        11/6/2020        (3,728)       (3,728)
    TRS   USD  16,000,000      ファンドはIBOXX        US  Dollar
               Liquid    High   Yield   + 0bpsを受
               け取り、３ヶ月USD         BBA  LIBOR   +
                                  JP  Morgan
               0bpsを支払う                         20/6/2020       (352,724)       (389,429)
    TRS     USD  (22,000)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR
               - 20bpsを受け取り、Commscope
               Holding    Inc  + 0bpsを支払う          Merrill    Lynch            39,160       39,160
                                        6/11/2020
    合計                                           7,194,134      (6,491,230)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:   インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2020年２月29日現在
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/CHF        Bank   of  America      USD  0.9775
      8,949,000      コール                               4/3/2020       (1,067)       4,303
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America      EUR  1.15
       703,000     コール                               5/3/2020       (99,586)        684
               OTC  USD  NOK      Bank   of  America      USD  9.23
     27,967,000      プット                               6/3/2020       (96,142)       12,090
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  64.3
      9,256,000      プット                               6/3/2020      (132,839)        1,466
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  99
     111,646,000       プット                              11/3/2020       (357,467)         135
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America      USD  15.05
      6,374,000      プット                              11/3/2020       (36,205)       8,535
               OTC  USD/CHF        Bank   of  America      USD  0.91
     66,392,000      プット                              12/3/2020       (98,168)        225
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America      USD  15.5
     15,431,432      コール                              24/3/2020        77,800      355,010
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America      EUR  1.2
      1,620,000      コール                              30/3/2020       (74,094)       3,318
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  62.5
     15,662,000      プット                               2/4/2020       (68,161)       11,700
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  60
     11,187,000      プット                               2/4/2020       (5,902)        643
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  103.5
     42,336,000      プット                               6/4/2020      (333,272)       82,891
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  62.5
     14,451,000      プット                               9/4/2020      (127,703)       14,682
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  62.5
      8,430,000      プット                              10/4/2020       (50,801)       8,884
               OTC  CAD/JPY        Bank   of  America      CAD  80
      1,311,000      プット                              13/4/2020        9,784      10,985
               OTC  CAD/JPY        Bank   of  America      CAD  80
     10,990,000      プット                              15/4/2020        83,769      94,672
               OTC  USD/MXN        Bank   of  America      USD  20.75
     16,440,000      コール                              15/4/2020       (416,198)       86,191
               OTC  USD/CNH        Bank   of  America      USD  6.7
     27,664,000      プット                              16/4/2020       (12,716)       3,052
               OTC  USD/CNH        Bank   of  America      USD  6.7
       996,000     プット                              16/4/2020       (75,942)       11,377
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America      EUR  1.1537
     52,566,000      プット                              23/4/2020      1,397,811      2,886,176
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  106.75
      3,747,000      プット                              27/4/2020        12,109      30,991
               OTC  AUD/USD        Bank   of  America      AUD  0.689
     58,330,000      コール                              28/4/2020       (149,148)       39,642
               OTC  USD/CHF        Bank   of  America      USD  1
       905,000     コール                              29/4/2020        15,447      60,697
               OTC  EUR/GBP        Bank   of  America      EUR  0.86
     39,551,000      コール                              11/5/2020       306,336      472,192
               OTC  EUR/CHF        Bank   of  America      EUR  1.155
       660,000     プット                              25/5/2020       (86,606)         23
               OTC  EUR/CHF        Bank   of  America      EUR  1.155
       654,000     プット                              25/5/2020       (85,459)         23
               OTC  USD/CNH        Bank   of  America      USD  6.7
       664,200     プット                              12/6/2020       (58,145)       21,559
               OTC  USD/CNH        Bank   of  America      USD  6.9
     29,193,000      プット                               3/7/2020      (128,318)       129,135
               OTC  EUR/USD        Bank   of  America      EUR  1.115
     11,710,000      プット                              23/7/2020       101,695      265,161
               OTC  EUR/CHF        Bank   of  America      EUR  1.17
       660,000     プット                              25/8/2020       (88,563)       1,849
               OTC  EUR/CHF        Bank   of  America      EUR  1.17
       654,000     プット                              25/8/2020       (87,542)       1,832
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  106
      4,540,000      プット                             21/12/2020        64,957      107,860
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  114
      4,540,000      コール                             21/12/2020        (24,125)       21,548
               OTC  USD/CNH                 USD  6.92
     31,323,000      プット             Barclays                 16/4/2020       (25,757)       78,486
               OTC  USD/NOK        BNP  Paribas        USD  9.35
      6,041,000      プット                               3/3/2020       (9,204)       4,086
               OTC  USD/TRY        BNP  Paribas        USD  5.72
       697,000     プット                               9/3/2020      (104,141)        1,106
               OTC  USD/CAD        BNP  Paribas        USD  1.26
     82,991,000      プット                              10/3/2020       (84,651)         －
               OTC  USD/IDR        BNP  Paribas        USD  14,000
     10,605,000      コール                              23/3/2020       331,481      399,352
               OTC  USD/ZAR        BNP  Paribas        USD  17
      7,715,716      コール                              24/3/2020        1,450      12,637
               OTC  USD/RUB        BNP  Paribas        USD  61
     17,498,000      プット                               9/4/2020      (184,030)        4,948
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  7.1
     18,811,000      コール                               6/5/2020      (145,853)       71,414
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  6.9
     15,930,000      プット                               3/7/2020       (71,776)       69,205
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  6.85
     15,065,000      プット                              21/7/2020       (49,565)       50,166
               OTC  USD/MXN                 USD  18.8
     20,111,000      コール             Citibank                 5/3/2020       833,244      952,804
               OTC  USD/MXN                 USD  18.8
      5,579,250      コール             Citibank                 5/3/2020       224,884      264,330
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               OTC  USD/BRL                 USD  4.14
      9,292,000      プット             Citibank                 6/3/2020      (174,179)         －
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.71
       320,000     コール             Citibank                 11/3/2020       (44,467)         2
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.71
     22,131,000      コール             Citibank                 17/3/2020       (50,744)         －
               OTC  USD/ZAR                 USD  17
      7,715,716      コール             Citibank                 24/3/2020        (2,293)      12,637
               OTC  USD/ZAR                 USD  15.6
     14,635,000      コール             Citibank                 8/4/2020       68,889      357,025
               OTC  USD/BRL                 USD  4
      8,580,000      プット             Citibank                 9/4/2020      (149,167)         254
               OTC  USD/CNH                 USD  6.9
     14,570,000      プット             Citibank                 9/4/2020      (105,268)       25,016
               OTC  USD/ZAR                 USD  14.5
      7,150,000      プット             Citibank                 9/4/2020      (145,657)        9,033
               OTC  AUD/USD                 AUD  0.705
     108,180,000       コール             Citibank                 17/4/2020       (368,930)        8,803
               OTC  USD/RUB                 USD  65.3
     14,872,000      プット             Citibank                 24/4/2020       (94,909)      109,507
               OTC  USD/JPY                 USD  107
      9,756,000      プット             Citibank                 1/5/2020        1,641      92,011
               OTC  AUD/JPY                 AUD  80
     49,794,000      コール             Citibank                 18/5/2020       (42,765)       2,188
               OTC  CAD/MXN                 CAD  14.2893
      7,662,000      プット             Citibank                 19/5/2020          80    28,786
               OTC  EUR/MXN                 EUR  22.658
      6,393,000      プット             Citibank                22/12/2020        (43,114)      144,266
               OTC  EUR/RUB                 EUR  73.441
      6,393,000      プット             Citibank                22/12/2020       (183,731)         －
               OTC  USD/KRW        Deutsche     Bank     USD  1,175
      8,401,000      プット                               4/3/2020       (36,342)         68
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank     USD  3.98
     13,939,000      プット                               6/3/2020       (11,109)         －
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  62.5
     13,885,000      プット                               6/3/2020       (42,499)         30
               OTC  USD/JPY        Deutsche     Bank     USD  112
     22,374,000      コール                              24/3/2020       (33,811)       4,918
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.65
      7,317,500      コール                              31/3/2020       378,853      500,126
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank     USD  4.2
      8,401,000      プット                               2/4/2020       (90,460)       4,270
               OTC  USD/JPY        Deutsche     Bank     USD  107
     29,267,000      プット                               2/4/2020      (111,004)       180,934
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  61
     33,560,000      プット                               2/4/2020       (3,112)       5,982
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  63
      8,401,000      プット                               3/4/2020       (55,529)       9,923
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.75
     12,172,000      コール                               8/4/2020       45,983      106,953
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.75
      3,770,000      コール                               8/4/2020       100,634      241,828
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank     USD  4
      8,580,000      プット                               9/4/2020       (78,579)        254
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  62.5
     15,931,000      プット                              10/4/2020       (83,290)       16,789
               OTC  CAD/JPY        Deutsche     Bank     CAD  80
     20,820,000      プット                              13/4/2020       156,338      174,457
               OTC  CAD/JPY        Deutsche     Bank     CAD  82
     11,065,000      プット                              13/4/2020       147,549      200,678
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  65.3
     10,623,000      プット                              24/4/2020       (55,458)       13,538
               OTC  EUR/USD        Goldman    Sachs      EUR  1.15
       820,000     プット                               5/3/2020      (184,346)          3
               OTC  USD/JPY        Goldman    Sachs      USD  100
      1,930,500      プット                              16/3/2020       (175,042)        9,756
               OTC  EUR/GBP        Goldman    Sachs      EUR  0.861
     72,360,000      コール                              16/7/2020       851,153     1,288,746
               OTC  EUR/CHF        Goldman    Sachs      EUR  1.17
      1,130,349      プット                              23/7/2020       (99,442)        964
               OTC  EUR/USD        Goldman    Sachs      EUR  1.05
      1,030,000      プット                              13/8/2020       (17,139)      107,528
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  102
     171,861,000       プット                              11/3/2020      (1,155,702)        12,610
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  102
     25,819,000      プット                              11/3/2020       (184,057)        1,894
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  99
      2,290,000      プット                              11/3/2020       (159,183)        3,149
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  99
       738,000     プット                              11/3/2020       (53,597)       1,015
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  6.82
     22,130,667      プット                              12/3/2020       (64,178)        908
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  102
      5,533,000      プット                              16/3/2020       (21,502)       1,202
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  109
     13,424,000      プット                              17/3/2020        95,037      148,867
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  6.85
     11,065,000      プット                              16/4/2020       (19,564)       12,247
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  106.75
     75,034,000      プット                              27/4/2020       131,006      620,603
                                208/311



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           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
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               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  7.25
     11,066,000      コール                               6/5/2020       (4,982)      17,993
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  7.25
     11,065,000      コール                               6/5/2020       (14,947)       17,991
               OTC  CAD/MXN        HSBC   Bank   Plc     CAD  15.0413
     10,228,000      プット                              19/5/2020        9,805     206,977
               OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc     USD  18.8
     17,899,200      プット                              22/5/2020       (69,797)       40,320
               OTC  USD/KRW        JP  Morgan        USD  1,215
      8,484,000      コール                               6/3/2020       (26,246)       21,383
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  7
     14,431,000      プット                               9/4/2020       (5,864)      95,314
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.73
       599,000     プット                              14/4/2020       (62,033)       8,050
               OTC  EUR/NOK        JP  Morgan        EUR  9.9
     72,080,000      プット                              29/4/2020       (138,246)       45,148
               OTC  EUR/USD        JP  Morgan        EUR  1.1067
     19,014,000      プット                              29/4/2020        20,055      286,629
               OTC  EUR/GBP        JP  Morgan        EUR  0.88
     39,551,000      コール                              11/5/2020       108,850      186,163
               OTC  EUR/GBP        JP  Morgan        EUR  0.86
     20,542,000      コール                              11/5/2020       145,742      245,247
               OTC  EUR/CHF        JP  Morgan        EUR  1.13
     21,720,000      コール                              18/5/2020       (36,301)       1,610
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.7
      1,190,000      プット                               3/7/2020      (118,403)       47,900
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley      EUR  1.0825
     131,799,000       プット                              17/3/2020       (509,511)       277,743
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  108
      8,491,228      プット                              18/3/2020      2,531,413      3,040,887
               OTC  USD/JPY        Morgan    Stanley      USD  108.5
      2,735,020      プット                              20/3/2020      1,064,653      1,254,737
               OTC  USD/TRY        Morgan    Stanley      USD  5.6
     10,130,000      プット                               3/4/2020       (90,416)       1,565
               OTC  USD/MXN        Morgan    Stanley      USD  19
     10,123,000      プット                               8/4/2020      (116,634)       18,670
               OTC  CAD/JPY        Morgan    Stanley      CAD  80
       769,000     プット                              15/4/2020       150,680      202,329
               OTC  EUR/GBP        Morgan    Stanley      EUR  0.861
     72,310,438      コール                              11/5/2020       474,110      824,696
               OTC  EUR/GBP        Morgan    Stanley      EUR  0.855
     20,542,000      コール                              14/5/2020       222,936      313,462
               OTC  EUR/CHF        Morgan    Stanley      EUR  1.17
      1,130,000      プット                              19/5/2020       (85,443)         1
                         Royal   Bank   of
               OTC  EUR/NOK                 EUR  9.5
     55,327,000      プット                               6/3/2020       (58,521)         －
                         Canada
                         Royal   Bank   of
               OTC  USD/JPY                 USD  102
     15,927,000      プット                              16/3/2020       (42,409)       3,461
                         Canada
                         Standard     Chartered
               OTC  USD/CNH                 USD  6.7
      1,988,000      プット                              16/6/2020       (62,071)      176,489
                         Bank
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.085
     302,726,792       プット             UBS                 8/5/2020       281,081     1,726,837
               Starbucks     Corp              USD  92.5
       46,500    コール             Citibank                 20/3/2020       (123,474)        8,354
               2 Year   Eurodollar
                         Exchange     Traded     USD  98.25
         413   プット                              12/6/2020       (85,854)       7,744
               MIDCV
               Acadia    Healthcare
                         Exchange     Traded     USD  40
         75  コール                              20/3/2020        (3,465)        375
               Co  Inc
               Acadia    Healthcare
                         Exchange     Traded     USD  35
         30  コール                              20/3/2020        (2,436)       2,250
               Co  Inc
               Altice    Europe    NV  Exchange     Traded     EUR  7
        3,150    コール                              19/6/2020       (104,283)       46,641
               Amazon.com      Inc    Exchange     Traded     USD  2,400
         60  コール                              15/5/2020       (113,773)       31,950
               Atlantia     SpA     Exchange     Traded     EUR  17
         104   プット                              19/6/2020        10,865      53,440
               Casino    Guichard
                         Exchange     Traded     EUR  32
         334   プット                              20/3/2020       (10,364)       18,133
               Perrachon     SA
               Caterpillar      Inc    Exchange     Traded     USD  110
         274   プット                              20/3/2020        58,227      71,925
               CBOE   SPX
                         Exchange     Traded     USD  20
         980   プット                              18/3/2020       (54,194)       31,850
               Volatility      Index
               CBOE   SPX
                         Exchange     Traded     USD  15
         152   プット                              18/3/2020        (3,694)        760
               Volatility      Index
               CBOE   SPX
                         Exchange     Traded     USD  16
         682   プット                              15/4/2020       (31,508)       17,050
               Volatility      Index
               Commscope     Holding
                         Exchange     Traded     USD  11
         134   プット                              20/3/2020        5,132      12,395
               Co  Inc
               Dax  Index        Exchange     Traded     EUR  14,000
         302   コール                              20/3/2020       (139,251)        2,318
               Dax  Index        Exchange     Traded     EUR  13,600
         112   コール                              20/3/2020       (68,038)        860
                                209/311


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                                               （米ドル）
               Discovery     Inc     Exchange     Traded     USD  25
         134   プット                              17/4/2020        16,162      25,795
               Eldorado     Resorts
                         Exchange     Traded     USD  50
         466   プット                              15/1/2021       257,372      484,640
               Inc
               Euro   Bund       Exchange     Traded     EUR  171.5
        1,117    プット                              27/3/2020       (289,845)       147,012
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  4,000
        1,448    コール                              20/3/2020       (35,101)       3,176
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,900
         759   コール                              20/3/2020       (152,959)        2,081
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,950
         425   コール                              20/3/2020       (31,344)       1,864
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,600
         272   コール                              20/3/2020       (228,046)       29,385
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,800
         225   コール                              20/3/2020       (77,955)        987
               Index
               EURO   STOXX   50
                         Exchange     Traded     EUR  3,700
         172   コール                              17/4/2020       (59,792)       11,696
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded     EUR  105
        2,911    コール                              20/3/2020       (132,814)       15,964
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                         Exchange     Traded     EUR  105
        1,456    コール                              19/6/2020       (92,392)       23,954
               Index
               Eurodollar      IMM    Exchange     Traded     USD  99.75
        1,860    コール                             13/12/2021        101,593      430,125
               Exxon   Mobil   Corp    Exchange     Traded     USD  52
         380   プット                               6/3/2020       124,754      156,750
               First   Quantum
                         Exchange     Traded     CAD  10
         100   プット                              20/3/2020        7,601      9,559
               Minerals     Ltd
               Freeport-McMoRan
                         Exchange     Traded     USD  17
         333   コール                              19/6/2020       (12,985)       1,332
               Inc
               Intel   Corp       Exchange     Traded     USD  75
         271   コール                              20/3/2020       (11,380)        813
               Intel   Corp       Exchange     Traded     USD  70
         134   コール                              20/3/2020        (7,631)        402
               iShares    USD  High
               Yield   Corp   Bond    Exchange     Traded     USD  104
        1,240    プット                              20/3/2020       260,152      317,440
               UCITS   ETF
               iShares    USD  High
               Yield   Corp   Bond    Exchange     Traded     USD  100.5
        1,240    プット                              20/3/2020       (67,208)       69,440
               UCITS   ETF
               Las  Vegas   Sands
                         Exchange     Traded     USD  72.5
         182   コール                              20/3/2020       (22,484)       2,730
               Corp
               Lions   Gate   Capital
                         Exchange     Traded     USD  15
         225   コール                              20/3/2020       (20,945)       2,250
               Holdings     LLC
               Lions   Gate   Capital
                         Exchange     Traded     USD  12.5
         221   コール                              20/3/2020        (8,953)       2,210
               Holdings     LLC
               Lions   Gate   Capital
                         Exchange     Traded     USD  12.5
         134   コール                              19/6/2020       (10,211)       2,010
               Holdings     LLC
               Lions   Gate   Capital
                         Exchange     Traded     USD  15
         62  コール                              19/6/2020        (2,990)        992
               Holdings     LLC
               Lions   Gate   Capital
                         Exchange     Traded     USD  14
         30  コール                              19/6/2020         (546)       690
               Holdings     LLC
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded     USD  125
        1,470    コール                              17/4/2020       (455,259)       99,225
               Mylan   NV       Exchange     Traded     USD  22.5
         134   コール                              17/4/2020        (4,153)       5,025
               Netflix    Inc      Exchange     Traded     USD  330
         139   プット                              20/3/2020        89,899      109,462
               Netflix    Inc      Exchange     Traded     USD  300
         39  プット                              20/3/2020        8,300      14,040
               NXP  Semiconductors
                         Exchange     Traded     USD  155
         134   コール                              20/3/2020        (8,737)       2,144
               NV
               NXP  Semiconductors
                         Exchange     Traded     USD  150
         134   コール                              20/3/2020       (10,211)        670
               NV
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,325
         98  コール                              20/3/2020       (204,907)        8,575
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,200
         96  プット                              20/3/2020      2,774,562      3,146,880
                                210/311



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           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,375
         49  プット                              20/3/2020      2,255,713      2,456,125
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,050
         47  プット                              20/3/2020       824,131      980,655
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,025
         47  プット                              20/3/2020       785,748      913,915
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,500
         29  コール                              20/3/2020       (10,612)        435
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,425
         26  コール                              20/3/2020       (10,132)        845
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,450
         19  コール                              20/3/2020       (21,506)        713
               Simon   Property
                         Exchange     Traded     USD  130
         236   プット                              20/3/2020       215,333      243,080
               Group   Inc
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  305
         303   コール                               2/3/2020       (47,912)       3,485
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  310
        3,036    プット                               4/3/2020      5,841,040      6,938,778
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  335
        6,515    コール                              20/3/2020      (1,998,953)        58,635
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  340
        3,337    コール                              20/3/2020       (314,549)       18,353
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  342
        1,880    コール                              20/3/2020       (168,636)       10,340
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  331
        1,031    コール                              20/3/2020       (207,124)       13,403
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  320
         307   コール                              20/3/2020       (50,312)       16,885
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  345
       15,839    コール                              31/3/2020      (2,687,403)        95,034
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  346
       15,839    コール                              17/4/2020      (3,501,100)        174,229
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  323
        2,348    コール                              17/4/2020      (1,035,774)        219,538
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  320
        1,825    コール                              17/4/2020       (876,607)       239,075
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  315
        1,822    コール                              17/4/2020       (671,361)       420,882
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  337
        1,214    コール                              17/4/2020       (263,044)       26,101
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  345
         909   コール                              17/4/2020       (230,143)        9,999
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  340
          2  コール                              17/4/2020         (358)       34
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  328
         902   コール                              19/6/2020       (174,138)       170,478
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  335
         304   コール                              30/6/2020       (97,080)       37,392
               Trust
               Sprint    Corp      Exchange     Traded     USD  8.5
         400   プット                              20/3/2020        3,320      7,800
               Taiwan
               Semiconductor
                         Exchange     Traded     USD  50
        2,803    コール                              17/4/2020       153,604     1,135,215
               Manufacturing       Co
               Ltd
               Telecom    Italia    SpA  Exchange     Traded     EUR  0.46
        2,971    プット                              20/3/2020        39,762      74,946
               Teva
               Pharmaceutical          Exchange     Traded     USD  6
         50  プット                              20/3/2020        (3,258)        200
               Industries      Ltd
               Teva
               Pharmaceutical          Exchange     Traded     USD  5
         550   プット                              19/6/2020       (37,711)       3,850
               Industries      Ltd
               Teva
               Pharmaceutical          Exchange     Traded     USD  9
         160   プット                              19/6/2020        2,230      7,760
               Industries      Ltd
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               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  27
         224   プット                              20/3/2020        6,733      17,920
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  22
         135   プット                              20/3/2020        (5,967)       2,835
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  36
         65  プット                              20/3/2020        28,441      34,287
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  33
         139   プット                              17/4/2020        30,969      51,430
               Inc
               Uber   Technologies
                         Exchange     Traded     USD  30
         104   プット                              17/4/2020        13,350      23,036
               Inc
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  127
        4,110    プット                              27/3/2020       (909,009)         －
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  132
         119   コール                              27/3/2020       271,288      319,812
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  128.5
         83  プット                              27/3/2020       (36,797)        939
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  128
         67  プット                              27/3/2020       (15,282)       1,047
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  133
         174   コール                              24/4/2020       205,001      373,828
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  130
         25  プット                              22/5/2020        (1,796)       4,883
               Year   Note
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded     USD  155
         134   コール                              20/3/2020        (8,469)        536
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded     USD  160
         134   コール                              17/4/2020       (13,762)       1,541
               Wynn   Resorts    Ltd   Exchange     Traded     USD  150
         227   コール                              20/3/2020       (35,052)       4,313
               Xilinx    Inc      Exchange     Traded     USD  125
         350   コール                              20/3/2020       (19,320)       2,450
               Xilinx    Inc      Exchange     Traded     USD  95
         223   コール                              20/3/2020        (9,968)       7,025
               Xilinx    Inc      Exchange     Traded     USD  120             (2,098)       6,365
         134   コール                              19/6/2020
    合計                                            (267,017)     40,745,225
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2020年２月29日現在
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  GBP/USD        Bank   of  America      GBP  1.3
     (8,949,000)      プット                               3/3/2020      (128,852)      (161,326)
               OTC  USD/CHF        Bank   of  America      USD  0.97
     (8,949,000)      コール                               4/3/2020        7,536     (17,700)
               OTC  USD/NOK        Bank   of  America      USD  9.325
     (4,475,000)      コール                               6/3/2020       (61,665)      (79,834)
               OTC  USD/NOK        Bank   of  America      USD  9.17
     (55,934,000)       プット                               6/3/2020       97,748      (11,323)
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  62.5
     (13,885,000)       プット                               6/3/2020       54,260        (30)
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America      USD  15.5
     (6,374,000)      コール                              11/3/2020       (85,357)      (111,108)
               OTC  AUD/USD        Bank   of  America      AUD  0.71
     (22,131,000)       コール                              17/3/2020        29,704        －
               OTC  USD/ZAR        Bank   of  America      USD  17
     (15,431,432)       コール                              24/3/2020        40,077      (25,274)
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  61
     (33,560,000)       プット                               2/4/2020       40,633      (5,982)
               OTC  USD/JPY        Bank   of  America      USD  100
     (42,336,000)       プット                               6/4/2020       152,499       (6,684)
               OTC  USD/RUB        Bank   of  America      USD  66
     (5,269,000)      コール                              10/4/2020       (137,209)      (167,243)
               OTC  CAD/JPY        Bank   of  America      CAD  82
     (7,746,000)      プット                              13/4/2020       (79,817)      (140,484)
               OTC  USD/CNH        Bank   of  America      USD  6.85
     (16,598,000)       プット                              16/4/2020        25,613      (18,372)
               OTC  EUR/GBP        Bank   of  America      EUR  0.88
     (39,551,000)       コール                              11/5/2020       (140,925)      (186,163)
               OTC  USD/CNH                 USD  6.85
     (61,527,000)       プット             Barclays                 16/4/2020        11,699      (68,102)
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  6.97
     (8,422,000)      プット                               6/3/2020       25,014      (11,622)
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  7
     (14,431,000)       プット                               9/4/2020       19,788      (95,314)
               OTC  USD/RUB        BNP  Paribas        USD  61
     (3,047,000)      プット                               9/4/2020       25,769       (862)
               OTC  USD/RUB        BNP  Paribas        USD  62.5
     (14,451,000)       プット                               9/4/2020       339,627      (14,682)
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  7.25
     (22,131,000)       コール                               6/5/2020       100,196      (35,984)
               OTC  USD/CNH        BNP  Paribas        USD  6.9
     (29,193,000)       プット                               3/7/2020       24,543     (126,823)
               OTC  AUD/JPY                 AUD  73
     (2,685,000)      コール             Citibank                 3/3/2020        6,619       (21)
               OTC  AUD/JPY                 AUD  73
     (4,027,000)      コール             Citibank                 3/3/2020        9,927       (31)
               OTC  USD/BRL                 USD  3.98
     (13,939,000)       プット             Citibank                 6/3/2020       78,058        －
               OTC  USD/MXN                 USD  19
     (10,123,000)       プット             Citibank                 8/4/2020       34,780      (18,670)
               OTC  USD/ZAR                 USD  17
     (14,635,000)       コール             Citibank                 8/4/2020       25,461      (51,756)
               OTC  USD/RUB                 USD  63.5
     (14,872,000)       プット             Citibank                 24/4/2020        22,620      (42,594)
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.1067
     (19,014,000)       プット             Citibank                 29/4/2020       (51,563)      (286,629)
               OTC  USD/JPY                 USD  104
     (9,756,000)      プット             Citibank                 1/5/2020       (2,535)      (37,786)
               OTC  CAD/MXN                 CAD  15.0413
     (10,228,000)       プット             Citibank                 19/5/2020       (46,640)      (206,978)
               OTC  USD/BRL        Credit    Suisse      USD  4
     (8,580,000)      プット                               9/4/2020       88,034       (254)
               OTC  USD/NOK        Deutsche     Bank     USD  9.35
     (6,041,000)      プット                               3/3/2020       19,148      (4,086)
               OTC  USD/KRW        Deutsche     Bank     USD  1,200
     (5,251,000)      コール                               4/3/2020       (24,254)      (41,718)
               OTC  USD/NOK        Deutsche     Bank     USD  9.35
     (5,593,000)      プット                               6/3/2020       18,819      (10,119)
               OTC  USD/JPY        Deutsche     Bank     USD  112
     (6,041,000)      コール                              24/3/2020        29,524      (2,596)
               OTC  USD/BRL        Deutsche     Bank     USD  4.35
     (5,251,000)      コール                               2/4/2020      (158,294)      (203,390)
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  62.5
     (15,662,000)       プット                               2/4/2020       21,707      (11,700)
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.75
     (1,114,000)      コール                               8/4/2020       (36,983)      (71,458)
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.75
     (2,656,000)      コール                               8/4/2020      (111,760)      (170,370)
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  15.5
     (3,356,000)      コール                               8/4/2020       (50,813)      (93,481)
               OTC  USD/ZAR        Deutsche     Bank     USD  14.75
     (8,801,000)      コール                               8/4/2020       82,990        －
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  64
     (3,186,000)      コール                              10/4/2020       (128,673)      (175,383)
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  61
     (31,864,000)       プット                              10/4/2020        39,747      (9,515)
               OTC  CAD/JPY        Deutsche     Bank     CAD  80
     (22,131,000)       プット                              13/4/2020       (142,679)      (185,442)
               OTC  USD/RUB        Deutsche     Bank     USD  64
     (10,623,000)       プット                              24/4/2020        20,072      (1,036)
               OTC  USD/JPY        Goldman    Sachs      USD  102
     (21,460,000)       プット                              16/3/2020       154,040       (4,663)
    売建オプション　2020年２月29日現在（続き）

                                213/311


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  102
     (3,689,000)      プット                              11/3/2020        14,083       (271)
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  99
     (44,262,000)       プット                              11/3/2020       169,036        (54)
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  99
    (223,292,000)       プット                              11/3/2020       804,005        (270)
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  6.77
     (44,261,500)       プット                              12/3/2020        63,439       (208)
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  111
     (6,712,000)      コール                              17/3/2020        13,276      (5,081)
               OTC  USD/JPY        HSBC   Bank   Plc     USD  107.5
     (20,136,000)       プット                              17/3/2020       (74,913)      (106,426)
               OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc     USD  19.3
     (4,475,000)      コール                              25/3/2020       (95,125)      (127,815)
               OTC  USD/MXN        HSBC   Bank   Plc     USD  18.93
     (16,780,000)       プット                              25/3/2020        82,074      (15,981)
               OTC  USD/ZAR        HSBC   Bank   Plc     USD  14.5
     (7,150,000)      プット                               9/4/2020       96,072      (9,033)
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  7.1
     (7,746,000)      コール                               6/5/2020       12,933      (29,407)
               OTC  USD/CNH        HSBC   Bank   Plc     USD  7.1
     (11,065,000)       コール                               6/5/2020       28,530      (42,007)
               OTC  CAD/MXN        HSBC   Bank   Plc     CAD  14.2893
     (7,662,000)      プット                              19/5/2020        7,715     (28,786)
               OTC  AUD/USD        JP  Morgan        AUD  0.66
     (11,187,000)       コール                               3/3/2020       30,312      (3,255)
               OTC  USD/CHF        JP  Morgan        USD  0.9775
     (8,949,000)      コール                               4/3/2020       21,560      (4,303)
               OTC  EUR/GBP        JP  Morgan        EUR  0.88
     (20,542,000)       コール                              11/5/2020       (66,497)      (96,689)
               OTC  EUR/GBP        JP  Morgan        EUR  0.86
     (39,551,000)       コール                              11/5/2020       (243,259)      (472,192)
               OTC  USD/CNH        JP  Morgan        USD  6.9
     (15,930,000)       プット                               3/7/2020       115,874      (69,204)
               OTC  USD/MXN        Morgan    Stanley      USD  18.5
     (15,141,400)       プット                               5/3/2020       25,891        (1)
               OTC  EUR/USD        Morgan    Stanley      EUR  1.1525
    (131,799,000)       コール                              17/3/2020       754,737       (9,979)
               OTC  USD/BRL        Morgan    Stanley      USD  4
     (8,580,000)      プット                               9/4/2020       48,429       (254)
               OTC  CAD/JPY        Morgan    Stanley      CAD  82
     (3,319,000)      プット                              13/4/2020       (27,717)      (60,194)
               OTC  CAD/JPY        Morgan    Stanley      CAD  80
     (22,131,000)       プット                              15/4/2020       (152,248)      (190,645)
               OTC  USD/MXN        Morgan    Stanley      USD  20.75
     (16,440,000)       コール                              15/4/2020       405,365      (86,191)
               OTC  EUR/GBP        Morgan    Stanley      EUR  0.875
     (20,542,000)       コール                              14/5/2020       (101,473)      (126,987)
               OTC  USD/CNH        Societe    Generale      USD  6.98
     (8,437,000)      コール                              12/3/2020        4,456     (37,197)
               Starbucks     Corp              USD  82.5
       (93,000)     プット             Citibank                 20/3/2020       (605,537)      (653,897)
               Altice    Europe    NV  Exchange     Traded     EUR  9
       (3,150)    コール                              19/6/2020        15,661      (13,820)
               Bank   of  America
                         Exchange     Traded     USD  38
       (1,287)    コール                              19/6/2020        90,905      (8,365)
               Corp
               Eurodollar      IMM    Exchange     Traded     USD  99.375
        (930)   コール                             13/12/2021       (117,766)      (523,125)
               iShares    USD  High
               Yield   Corp   Bond    Exchange     Traded     USD  102.5
       (1,240)    プット                              20/3/2020       (156,662)      (181,040)
               UCITS   ETF
               JPMorgan     Chase   &
                         Exchange     Traded     USD  150
        (285)   コール                              19/6/2020        50,767      (11,685)
               Co
               Las  Vegas   Sands
                         Exchange     Traded     USD  62.5
        (182)   プット                              20/3/2020       (99,599)      (125,125)
               Corp
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded     USD  135
       (1,470)    コール                              17/4/2020       155,522      (32,340)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,125
         (47)   プット                              20/3/2020      (1,023,047)      (1,237,980)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,100
         (47)   プット                              20/3/2020       (965,707)     (1,154,085)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  2,975
         (47)   プット                              20/3/2020       (650,995)      (784,430)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,300
         (49)   プット                              20/3/2020      (1,967,474)      (2,078,825)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,275
         (49)   プット                              20/3/2020      (1,880,558)      (1,971,760)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded     USD  3,375
         (69)   コール                              20/3/2020        42,349      (3,450)
               Simon   Property
                         Exchange     Traded     USD  120
        (236)   プット                              20/3/2020       (88,193)      (94,990)
               Group   Inc
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  290
        (455)   プット                              20/3/2020       (334,951)      (612,885)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  290
        (247)   プット                              17/4/2020       (316,694)      (399,893)
               Trust
                                214/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  333
       (2,348)    コール                              17/4/2020       332,904      (69,266)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  295
       (2,008)    プット                              15/5/2020      (2,616,536)      (3,956,764)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  250
        (902)   プット                              19/6/2020       (375,243)      (663,421)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                         Exchange     Traded     USD  275
        (304)   プット                              30/6/2020       (299,156)      (436,088)
               Trust
               Taiwan
               Semiconductor
                         Exchange     Traded     USD  55
       (2,803)    コール                              17/4/2020       (34,206)      (490,525)
               Manufacturing       Co
               Ltd
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  131
        (109)   コール                               6/3/2020      (336,587)      (384,055)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  130
        (109)   プット                               6/3/2020       33,842        －
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  130.75
        (109)   プット                               6/3/2020       32,609      (1,233)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  131.75
        (109)   コール                               6/3/2020      (270,165)      (304,008)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  131.75
         (72)   コール                              13/3/2020       (175,646)      (203,625)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  130.75
         (72)   プット                              13/3/2020        26,292      (1,688)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  133
        (164)   コール                              27/3/2020       (256,499)      (287,000)
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  126.5
       (4,110)    プット                              27/3/2020       568,023         －
               Year   Note
               US  Treasury     10
                         Exchange     Traded     USD  134
        (174)   コール                              24/4/2020       (162,030)      (270,516)
               Year   Note
               US  Treasury     2 Year
                         Exchange     Traded     USD  108
       (1,206)    プット                              27/3/2020       148,919      (37,685)
               Note   (CBT)
               Verizon
                         Exchange     Traded     USD  65
       (1,440)    コール                              19/6/2020       147,308      (19,440)
               Communications        Inc
               Wynn   Resorts    Ltd   Exchange     Traded     USD  110
        (227)   プット                              20/3/2020       (148,553)      (187,275)
               Xilinx    Inc      Exchange     Traded     USD  105             1,628      (1,895)
        (223)   コール                              20/3/2020
    合計                                            (9,040,287)      (21,639,197)
    シンセティック・キャップ・オプション　2020年２月29日現在

                                               未実現評価
           コール／                                           時価
      契約数              摘要        取引相手       行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                          （米ドル）
                                               （米ドル）
               USD  - 2 Year   Constant
                                  USD  0.50
     790,590,000       プット               Citibank              13/3/2020       (304,377)         －
               Maturity     Swap
               USD  - 10  Year   Constant
                           Goldman    Sachs   USD  0.40
     591,000,000       プット                             31/3/2020       (481,925)       11,560
               Maturity     Swap
               USD  - 5 Year   Constant
                           Goldman    Sachs   USD  0.21
    1,079,632,000        コール                             29/5/2020       (759,629)       913,800
               Maturity     Swap
               USD  - 5 Year   Constant
                           Goldman    Sachs   USD  0.71
                                                 464,015      (21,819)
    (1,079,632,000)        コール                             29/5/2020
               Maturity     Swap
    合計                                           (1,081,916)        903,541
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                215/311




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2020年２月29日現在
                                                 未実現評価益／（損）
      保有高                  銘柄                 取引相手
                                                   （米ドル）
            ブラジル
            Oi  SA                          Merrill    Lynch           (11,258)
        140,724
                                                       (11,258)
            カナダ
            Bausch    Health    Cos  Inc                  Merrill    Lynch           (64,672)
        10,431
                                                       (64,672)
            フランス
            BNP  Paribas    SA                     Merrill    Lynch
         7,294                                              (87,279)
            SMCP   SA                         Merrill    Lynch           (31,451)
        16,968
                                                      (118,730)
            ドイツ
            Tele   Columbus     AG                    Merrill    Lynch
                                                      (164,224)
        205,508
                                                      (164,224)
            イタリア
                                        Merrill    Lynch
            Telecom    Italia    SpA/Milano
       2,397,642                                                (15,778)
                                        Merrill    Lynch
            UniCredit     SpA                                     (46,241)
        20,988
                                                       (62,019)
            日本
                                        Merrill    Lynch
            SoftBank     Group   Corp                                   (43,981)
         9,307
                                                       (43,981)
            ルクセンブルグ
            Intelsat     SA                       Merrill    Lynch            1,789
        14,906
                                                        1,789
            オランダ
            ABN  AMRO   Bank   NV                    Merrill    Lynch
         8,531                                              (25,029)
            ALTICE    EUROPE    NV                    Merrill    Lynch          (177,111)
        145,498
                                                      (202,140)
            スペイン
            CaixaBank     SA                      Merrill    Lynch
        50,393                                              (28,022)
            Telefonica      SA                      Merrill    Lynch           (45,353)
        40,186
                                                       (73,375)
            英国
            Arrow   Global    Group   Plc                  Merrill    Lynch
        267,824                                              (192,291)
            Barclays     Plc                       Merrill    Lynch           (47,376)
        122,096
                                                      (239,667)
    合計                                                  (978,277)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                216/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年２月29日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      USD  2,050,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.33.V2の変動金利を20/12/2019より
                                    Bank   of
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       America     18/3/2020        16,479      25,612
     USD  35,544,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/7/2020より四半期毎に受け取り、2.3％                       Bank   of
             の固定金利を1/10/2020より半年毎に支払う。
                                    America     30/3/2020       (67,889)         －
     USD  101,397,100       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を14/7/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             1.88％の固定金利を14/10/2020より半年毎に
             支払う。                       America      8/4/2020      (839,816)        1,388
     USD  110,095,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.25％の固定金利を12/2/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を12/11/2020より四半期毎に支払
             う。                       America     10/8/2020       480,418     1,030,893
     USD  57,865,931      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.08％の固定金利を17/2/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を17/11/2020より四半期毎に支払                       Bank   of
             う。
                                    America     13/8/2020       579,955     1,100,535
     USD  57,865,931      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を17/11/2020より四半期毎に受け取り、
             2.08％の固定金利を17/2/2021より半年毎に支                       Bank   of
             払う。
                                    America     13/8/2020       (485,060)       12,939
     USD  22,650,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/12/2020より四半期毎に受け取り、
             1.235％の固定金利を1/3/2021                           より    Bank   of
             半年毎に支払う。                       America     27/8/2020       (121,617)       314,962
      EUR  5,740,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Barclays      18/3/2020       174,403      194,678
     EUR  15,700,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Barclays      18/3/2020        72,780      100,060
     EUR  15,700,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Barclays      18/3/2020        59,140      100,060
     EUR  31,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Barclays      18/3/2020        41,228      58,462
                                217/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
      EUR  5,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Barclays      18/3/2020       134,733      144,289
     EUR  51,990,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.EUR.32.V1の変動金利を20/12/2019よ
             り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支
             払う。                      Barclays      18/3/2020       326,722      391,221
     EUR  26,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.EUR.32.V1の変動金利を20/12/2019よ
             り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を支
             払う。                      Barclays      18/3/2020        41,499      61,132
     USD  156,236,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/7/2020より四半期毎に受け取り、2.3％
             の固定金利を1/10/2020より半年毎に支払う。                      Barclays      30/3/2020       (85,327)         2
     USD  60,922,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.5％の固定金利を3/12/2020
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を3/9/2020より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      1/6/2020       571,382      754,419
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月JPY             BBA  LIBORの変動金
             利を16/3/2021より半年毎に受け取り、0.66％
             の固定金利を16/3/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      14/9/2020       (341,507)        2,951
    JPY  1,354,500,000        ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.66％の固定金利を16/3/2021
             より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY                 BBA  LIBOR
             の変動金利を16/3/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      14/9/2020       875,524     1,219,982
     USD  165,050,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.2％の固定金利を25/3/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を25/12/2020より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      23/9/2020       870,167     1,390,074
     USD  19,910,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を9/9/2021より四半期毎に受け取り、3.8％
             の固定金利を9/12/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      7/6/2021      (758,422)       18,302
     USD  16,665,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を17/11/2021より四半期毎に受け取り、
             1.65％の固定金利を17/2/2022より半年毎に支
             払う。                      Barclays      13/8/2021       (398,332)       168,278
     USD  16,665,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.65％の固定金利を17/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を17/11/2021より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      13/8/2021       377,888      944,498
                                218/311



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    買建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  16,020,250      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を11/6/2024より四半期毎に受け取り、
             2.9775％の固定金利を11/9/2024より半年毎に
             支払う。                      Barclays      7/3/2024      (636,449)       100,082
     USD  16,020,250      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.9775％の固定金利を
             11/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を11/6/2024より四半期
             毎に支払う。                      Barclays      7/3/2024      1,837,585      2,574,116
     USD  16,020,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.95％の固定金利を14/9/2024
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を14/6/2024より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      12/3/2024      1,813,060      2,535,161
     USD  16,020,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を14/6/2024より四半期毎に受け取り、
             2.95％の固定金利を14/9/2024より半年毎に支
             払う。                      Barclays      12/3/2024       (618,553)       103,549
      EUR  5,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
                                      BNP
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       Paribas     18/3/2020        52,172      72,892
     EUR  57,480,000      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
                                      BNP
             固定金利を受け取り、ITRAXX.EUR.32.V1の変
             動金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                       Paribas     18/3/2020       376,412      432,533
     USD  106,632,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/7/2020より四半期毎に受け取り、2.3％
             の固定金利を1/10/2020より半年毎に支払う。                      Citibank      30/3/2020       (218,594)          1
     USD  16,745,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を15/10/2020より四半期毎に受け取り、
             2.35％の固定金利を15/1/2021より半年毎に支
             払う。                      Citibank      13/7/2020       (62,002)        683
      USD  7,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を18/11/2021より四半期毎に受け取り、
             1.46％の固定金利を18/2/2022より半年毎に支
             払う。                      Citibank      16/8/2021       (150,453)       118,312
      USD  7,510,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.46％の固定金利を18/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を18/11/2021より四半期毎に支払
             う。                      Citibank      16/8/2021        64,436      333,200
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.492％の固定金利を
             27/8/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/5/2025より四半期
             毎に支払う。                      Citibank      25/2/2025        59,844      609,255
                                219/311



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    買建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を27/5/2025より四半期毎に受け取り、
             1.492％の固定金利を27/8/2025より半年毎に
             支払う。                      Citibank      25/2/2025       (89,605)      459,807
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.05％の固定金利を
             29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を29/9/2028より四半期
             毎に支払う。                      Citibank      27/6/2028      1,033,436      1,609,427
      EUR  7,700,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.XO.31.V2の変動
             金利を20/6/2019より四半期毎に支払う。                      Citigroup      18/3/2020       (37,429)        975
      EUR  8,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
                                     Credit
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                       Suisse     18/3/2020        92,770      115,527
      USD  4,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.33.V2の変動金利を20/12/2019より
                                    Goldman
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                        Sachs    18/3/2020        31,475      52,473
     USD  17,465,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を5/8/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Goldman
             3.25％の固定金利を5/11/2022より半年毎に支
             払う。                        Sachs     3/5/2022      (885,150)       39,759
      USD  2,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.33.V2の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
                                   JP  Morgan
             う。                            18/3/2020        67,987      77,887
     USD  111,407,434       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を13/11/2020より四半期毎に受け取り、
             1.8％の固定金利を13/2/2021より半年毎に支
                                   JP  Morgan
             払う。                            11/8/2020       (855,188)       102,297
     JPY  592,100,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.78％の固定金利を
             20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月JPY
             BBA  LIBORの変動金利を20/10/2021より半年毎
                                   JP  Morgan
             に支払う。                            16/4/2021       562,930      747,996
     JPY  592,100,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月JPY             BBA  LIBORの変動金
             利を20/10/2021より半年毎に受け取り、
             0.78％の固定金利を20/10/2021より半年毎に
                                   JP  Morgan
             支払う。                            16/4/2021       (177,769)        7,374
     USD  32,780,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を4/11/2022より四半期毎に受け取り、
             2.25％の固定金利を4/2/2023より半年毎に支
                                   JP  Morgan
             払う。                            2/8/2022      (663,884)       221,176
                                220/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  92,660,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を7/2/2025より四半期毎に受け取り、
             1.772％の固定金利を7/5/2025より半年毎に支
                                   JP  Morgan
             払う。                            5/11/2024       (251,721)       249,569
     USD  92,660,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.772％の固定金利を7/5/2025
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を7/2/2025より四半期毎に支払
                                   JP  Morgan
             う。                            5/11/2024       333,608      834,898
     USD  14,419,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を4/8/2028より四半期毎に受け取り、
             3.1825％の固定金利を4/11/2028より半年毎に
                                   JP  Morgan
             支払う。                            2/5/2028      (583,532)       205,909
     USD  14,419,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.1825％の固定金利を
             4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を4/8/2028より四半期毎
                                   JP  Morgan
             に支払う。                            2/5/2028      1,635,838      2,425,278
      USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を29/7/2038より四半期毎に受け取り、
             2.985％の固定金利を29/10/2038より半年毎に
                                   JP  Morgan
             支払う。                            27/4/2038       220,286      326,271
      USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.985％の固定金利を
             29/10/2038より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を29/7/2038より四半期
                                   JP  Morgan
             毎に支払う。                            27/4/2038       (47,161)       58,824
      USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.86％の固定金利を24/8/2039
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を24/5/2039より四半期毎に支払
                                   JP  Morgan
             う。                            22/2/2039       270,498      407,915
      USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を24/5/2039より四半期毎に受け取り、
             2.86％の固定金利を24/8/2039より半年毎に支
                                   JP  Morgan
             払う。                            22/2/2039       (49,256)       88,161
     USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を17/9/2024より四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
             2.5％の固定金利を17/12/2024より半年毎に支
             払う。                       Stanley     13/6/2024      (1,074,905)        365,560
      USD  4,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を16/4/2029より四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
             3.0366％の固定金利を16/7/2029より半年毎に
             支払う。                       Stanley     11/1/2029       (197,318)       83,892
      USD  4,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.0366％の固定金利を
             16/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を16/4/2029より四半期                     Morgan
             毎に支払う。                       Stanley     11/1/2029       490,957      772,167
                                221/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  20,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を11/8/2022より四半期毎に受け取り、
             2.85％の固定金利を11/11/2022より半年毎に
             支払う。                       Nomura     9/5/2022     (1,069,911)        120,975
      USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を12/4/2029より四半期毎に受け取り、
             3.04％の固定金利を12/7/2029より半年毎に支
             払う。                       Nomura     10/1/2029       (357,090)       151,373
      USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.04％の固定金利を12/7/2029
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を12/4/2029より四半期毎に支払
             う。                       Nomura     10/1/2029       890,717     1,399,179
     USD  360,985,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.0925％の固定金利を
             15/11/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を15/8/2020より四半期
             毎に支払う。                         UBS   13/5/2020      2,979,126      3,863,539
     EUR  12,595,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利
             を20/7/2028より半年毎に受け取り、３％の固
                                                (735,962)       99,405
             定金利を20/1/2029より毎年支払う。                         UBS   18/1/2028
    合計                                            5,575,553      29,802,134
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                222/311











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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (2,050,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
                                    Bank   of
             固定金利を受け取り、CDX.NA.HY.33.V2の変動
             金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                       America     18/3/2020        (4,275)      (7,117)
    USD  (479,032,782)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.665％の固定金利を
             14/10/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を14/7/2020より四半期                     Bank   of
             毎に支払う。                       America      8/4/2020       540,611       (4,623)
     USD  (91,480,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を21/7/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             2.944％の固定金利を21/10/2020より半年毎に
             支払う。                       America     17/4/2020      (3,031,556)      (3,667,342)
    USD  (220,185,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を12/11/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             0.75％の固定金利を12/2/2021より半年毎に支
             払う。                       America     10/8/2020       (351,329)      (805,461)
    USD  (289,329,655)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.88％の固定金利を17/2/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を17/11/2020より四半期毎に支払
             う。                       America     13/8/2020       541,208      (12,146)
    USD  (289,329,655)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を17/11/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             0.88％の固定金利を17/2/2021より半年毎に支
             払う。                       America     13/8/2020       (725,761)     (1,357,908)
    USD  (784,851,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.55％の固定金利を7/4/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を7/1/2021より四半期毎に支払
             う。                       America     5/10/2020      3,968,450        (4,858)
    USD  (627,070,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.75％の固定金利を15/4/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を15/1/2021より四半期毎に支払
             う。                       America     13/10/2020       2,269,373        (3,756)
     USD  (10,480,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を4/2/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             1.625％の固定金利を4/5/2021より半年毎に支
             払う。                       America     2/11/2020       (290,363)      (545,813)
     USD  (10,480,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.625％の固定金利を4/5/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を4/2/2021より四半期毎に支払
             う。                       America     2/11/2020       215,834      (39,616)
     USD  (15,780,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を12/4/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             1.65％の固定金利を12/7/2022より半年毎に支
             払う。                       America     10/1/2022       (545,982)      (914,050)
                                223/311


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (15,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を12/7/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を12/4/2022より四半期毎に支払
             う。                       America     10/1/2022       288,074      (79,994)
     USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.85％の固定金利を24/8/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を24/5/2022より四半期毎に支払
             う。                       America     22/2/2022        88,715     (126,005)
     USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.85％の固定金利を24/8/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を24/5/2022より四半期毎に支払
             う。                       America     22/2/2022        82,615     (126,005)
     USD  (3,450,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/3/2027より四半期毎に受け取り、
                                    Bank   of
             1.91％の固定金利を1/6/2027より半年毎に支
             払う。                       America     27/11/2026       (300,103)      (749,466)
     USD  (3,450,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.91％の固定金利を1/6/2027
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Bank   of
             の変動金利を1/3/2027より四半期毎に支払
             う。                       America     27/11/2026        188,316      (261,047)
     EUR  (51,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.EUR.32.V1の変
             動金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                      Barclays      18/3/2020       (239,401)      (273,801)
     EUR  (5,740,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.XO.32.V1の変動
             金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                      Barclays      18/3/2020       (117,173)      (127,406)
    USD  (121,843,125)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を3/9/2020より四半期毎に受け取り、１％
             の固定金利を3/12/2020より半年毎に支払う。                      Barclays      1/6/2020      (404,034)      (570,925)
     USD  (21,340,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.203％の固定金利を
             15/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を15/9/2020より四半期
             毎に支払う。                      Barclays      11/6/2020       464,822        (656)
     USD  (21,340,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を15/9/2020より四半期毎に受け取り、
             2.203％の固定金利を15/12/2020より半年毎に
             支払う。                      Barclays      11/6/2020      (1,775,710)      (2,241,189)
     EUR  (29,955,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは０％の固定金利を29/7/2021よ
             り毎年受け取り、６ヶ月EUR              EURIBORの変動金
             利を29/1/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      27/7/2020        64,983      (19,604)
                                224/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (10,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは２％の固定金利を5/2/2021よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD                BBA  LIBORの
             変動金利を5/11/2020より四半期毎に支払う。                      Barclays      3/8/2020       146,484       (2,516)
    USD  (330,110,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を25/12/2020より四半期毎に受け取り、
             0.7％の固定金利を25/3/2021より半年毎に支
             払う。                      Barclays      23/9/2020       (782,192)     (1,145,313)
    USD  (100,980,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは２％の固定金利を1/6/2021よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD                BBA  LIBORの
             変動金利を1/3/2021より四半期毎に支払う。                      Barclays     27/11/2020        125,607      (11,221)
     USD  (24,030,250)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を10/6/2021より四半期毎に受け取り、
             2.7875％の固定金利を10/9/2021より半年毎に
             支払う。                      Barclays      8/3/2021     (3,072,311)      (3,788,713)
     USD  (24,030,250)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.7875％の固定金利を
             10/9/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を10/6/2021より四半期
             毎に支払う。                      Barclays      8/3/2021       702,837      (13,565)
    EUR  (155,850,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.1％の固定金利を31/3/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動
             金利を30/9/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      29/3/2021       521,742      (21,008)
     EUR  (14,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは２％の固定金利を6/5/2022よ
             り毎年受け取り、６ヶ月EUR              EURIBORの変動金
             利を6/11/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      4/5/2021       347,556       (3,999)
     EUR  (79,776,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.11％の固定金利を19/5/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動
             金利を19/11/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      17/5/2021       249,522      (14,629)
    USD  (259,565,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を1/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を1/9/2021より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      27/5/2021       698,323      (29,756)
     USD  (42,170,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.87％の固定金利を9/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を9/9/2021より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      7/6/2021       811,560      (14,582)
     EUR  (79,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.05％の固定金利を14/6/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動
             金利を14/12/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      10/6/2021       177,963      (21,589)
                                225/311




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    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (40,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.05％の固定金利を7/7/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動
             金利を7/1/2022より半年毎に支払う。                      Barclays      2/7/2021       67,253      (18,974)
     EUR  (95,440,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.15％の固定金利を
             11/8/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を11/2/2022より半年毎に
             支払う。                      Barclays      9/8/2021       53,045      (79,376)
     EUR  (53,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.15％の固定金利を
             11/8/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を11/2/2022より半年毎に
             支払う。                      Barclays      9/8/2021       28,124      (44,753)
     USD  (15,750,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を10/4/2022より四半期毎に受け取り、
             1.6％の固定金利を10/7/2022より半年毎に支
             払う。                      Barclays      6/1/2022      (498,481)      (859,746)
     USD  (15,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.1％の固定金利を10/7/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を10/4/2022より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      6/1/2022       275,152      (86,114)
     USD  (30,810,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を2/6/2022より四半期毎に受け取り、
             1.246％の固定金利を2/9/2022より半年毎に支
             払う。                      Barclays      28/2/2022       (157,933)      (705,581)
     USD  (30,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.246％の固定金利を2/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を2/6/2022より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      28/2/2022       137,650      (409,998)
     EUR  (10,450,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金利
             を15/3/2023より半年毎に受け取り、-0.035％
             の固定金利を15/9/2023より毎年支払う。                      Barclays      13/9/2022       (55,155)      (217,662)
     EUR  (10,450,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.035％の固定金利を
             15/9/2023より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を15/3/2023より半年毎に
             支払う。                      Barclays      13/9/2022        57,831     (104,677)
     USD  (12,705,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を14/6/2029より四半期毎に受け取り、
             3.05％の固定金利を14/9/2029より半年毎に支
             払う。                      Barclays      12/3/2029      (1,322,360)      (1,996,360)
     USD  (12,705,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.05％の固定金利を14/9/2029
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を14/6/2029より四半期毎に支払
             う。                      Barclays      12/3/2029       456,549      (217,451)
                                226/311



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    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (26,721,721)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.715％の固定金利を9/9/2020
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を9/6/2020より四半期毎に支払
             う。                      Citibank      5/3/2020       86,054        －
    USD  (133,608,606)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.565％の固定金利を
             8/10/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2020より四半期毎
             に支払う。                      Citibank      6/4/2020       118,526       (3,256)
     USD  (16,020,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.3％の固定金利を17/12/2020
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を17/9/2020より四半期毎に支払
             う。                      Citibank      15/6/2020       243,478        (348)
     USD  (8,370,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を15/10/2020より四半期毎に受け取り、
             1.95％の固定金利を15/1/2021より半年毎に支
             払う。                      Citibank      13/7/2020        87,706      (2,089)
     USD  (33,510,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.42％の固定金利を19/2/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を19/11/2020より四半期毎に支払
             う。                      Citibank      17/8/2020       664,996      (206,264)
     USD  (33,510,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を19/11/2020より四半期毎に受け取り、
             1.42％の固定金利を19/2/2021より半年毎に支
             払う。                      Citibank      17/8/2020       (350,552)     (1,221,812)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を16/3/2021より四半期毎に受け取り、
             1.53％の固定金利を16/6/2021より半年毎に支
             払う。                      Citibank     14/12/2020       (462,775)      (700,519)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.53％の固定金利を16/6/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を16/3/2021より四半期毎に支払
             う。                      Citibank     14/12/2020        216,766      (20,978)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.1％の固定金利を14/4/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動
             金利を14/10/2021より半年毎に支払う。                      Citibank      12/4/2021       388,547      (18,169)
    USD  (193,485,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.35％の固定金利を
             19/11/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を19/8/2021より四半期
             毎に支払う。                      Citibank      17/5/2021       367,507      (16,077)
     EUR  (7,700,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.32.V1の変動金利を20/12/2019より
             四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支払
             う。                      Citigroup      18/3/2020        36,221       (563)
                                227/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  (57,480,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
                                     Credit
             固定金利を受け取り、ITRAXX.EUR.32.V1の変
             動金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                       Suisse     18/3/2020       (333,082)      (364,260)
     USD  (93,400,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を16/7/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
             2.8775％の固定金利を16/10/2020より半年毎
             に支払う。                        Bank    14/4/2020      (2,953,881)      (3,629,863)
     USD  (22,365,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.355％の固定金利を
             31/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を31/5/2022より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    24/2/2022       199,716      (603,187)
     USD  (87,445,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を31/5/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
             1.375％の固定金利を31/8/2022より半年毎に
             支払う。                        Bank    24/2/2022       (619,099)     (3,758,375)
     USD  (87,445,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.375％の固定金利を
             31/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を31/5/2022より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    24/2/2022       866,843     (2,272,432)
     USD  (22,365,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を31/5/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
             1.355％の固定金利を31/8/2022より半年毎に
             支払う。                        Bank    24/2/2022       (138,309)      (941,212)
     USD  (69,325,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.39％の固定金利を1/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Deutsche
             の変動金利を1/6/2022より四半期毎に支払
             う。                        Bank    25/2/2022       670,509     (1,755,866)
     USD  (44,185,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/6/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
             1.33％の固定金利を1/9/2022より半年毎に支
             払う。                        Bank    25/2/2022       (255,479)     (1,809,686)
     USD  (44,185,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.33％の固定金利を1/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Deutsche
             の変動金利を1/6/2022より四半期毎に支払
             う。                        Bank    25/2/2022       304,365     (1,249,843)
     USD  (69,325,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/6/2022より四半期毎に受け取り、
                                    Deutsche
             1.39％の固定金利を1/9/2022より半年毎に支
             払う。                        Bank    25/2/2022       (598,592)     (3,024,967)
     USD  (4,200,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
                                    Goldman
             固定金利を受け取り、CDX.NA.HY.33.V2の変動
             金利を20/12/2019より四半期毎に支払う。                        Sachs    18/3/2020       (10,839)      (14,581)
                                228/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (250,597,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を29/7/2020より四半期毎に受け取り、
                                    Goldman
             1.9％の固定金利を29/10/2020より半年毎に支
             払う。                        Sachs    27/4/2020      (4,229,148)      (4,905,760)
     USD  (32,240,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.3％の固定金利を29/1/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Goldman
             の変動金利を29/10/2020より四半期毎に支払
             う。                        Sachs    27/7/2020       392,681       (2,259)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を15/3/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Goldman
             1.535％の固定金利を15/6/2021より半年毎に
             支払う。                        Sachs    11/12/2020       (468,203)      (704,709)
     USD  (49,530,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.535％の固定金利を
             15/6/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を15/3/2021より四半期                     Goldman
             毎に支払う。                        Sachs    11/12/2020        216,080      (20,426)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.16％の固定金利を14/4/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動        Goldman
             金利を14/10/2021より半年毎に支払う。                        Sachs    12/4/2021       396,683      (14,055)
     USD  (43,665,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.25％の固定金利を5/11/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                    Goldman
             の変動金利を5/8/2022より四半期毎に支払
             う。                        Sachs     3/5/2022       878,305      (35,013)
     USD  (92,660,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を9/2/2021より四半期毎に受け取り、
             1.582％の固定金利を9/5/2021より半年毎に支
                                   JP  Morgan
             払う。                            5/11/2020       (464,813)      (683,954)
     USD  (92,660,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.582％の固定金利を9/5/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を9/2/2021より四半期毎に支払
                                   JP  Morgan
             う。                            5/11/2020       203,013      (16,128)
     EUR  (23,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を21/4/2022
             より半年毎に受け取り、６ヶ月EUR                 EURIBORの
                                   JP  Morgan
             変動金利を21/10/2021より半年毎に支払う。                            19/4/2021       496,376       (4,971)
    USD  (111,407,434)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは２％の固定金利を15/8/2022よ
             り半年毎に受け取り、３ヶ月USD                BBA  LIBORの
                                   JP  Morgan
             変動金利を15/5/2022より四半期毎に支払う。                            11/2/2022      1,364,820       (790,914)
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.75％の固定金利を4/2/2023
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を4/11/2022より四半期毎に支払
                                   JP  Morgan
             う。                            2/8/2022       340,017      (109,069)
                                229/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.25％の固定金利を4/2/2023
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を4/11/2022より四半期毎に支払
                                   JP  Morgan
             う。                            2/8/2022       149,908      (64,801)
    USD  (164,162,648)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を27/6/2020より四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
             1.09％の固定金利を27/9/2020より半年毎に支
             払う。                       Stanley     25/3/2020      (1,031,223)      (1,602,347)
    USD  (726,295,102)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を27/6/2020より四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
             1.06％の固定金利を27/9/2020より半年毎に支
             払う。                       Stanley     25/3/2020      (1,963,583)      (2,643,489)
    EUR  (121,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.15％の固定金利を21/4/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動         Morgan
             金利を21/10/2021より半年毎に支払う。                       Stanley     19/4/2021       422,920      (15,510)
     EUR  (51,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.08％の固定金利を2/6/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変動         Morgan
             金利2/12/2021より半年毎に支払う。                       Stanley     31/5/2021       139,743      (11,775)
    USD  (321,250,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.4％の固定金利を3/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Morgan
             の変動金利を3/9/2021より四半期毎に支払
             う。                       Stanley      1/6/2021       554,394      (27,068)
     USD  (15,830,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を1/5/2022より四半期毎に受け取り、
                                     Morgan
             1.45％の固定金利を1/8/2022より半年毎に支
             払う。                       Stanley     28/1/2022       (359,395)      (729,421)
     USD  (15,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.95％の固定金利を1/8/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Morgan
             の変動金利を1/5/2022より四半期毎に支払
             う。                       Stanley     28/1/2022       247,182      (122,844)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.5％の固定金利を17/12/2024
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Morgan
             の変動金利を17/9/2024より四半期毎に支払
             う。                       Stanley     13/6/2024       393,685      (142,551)
     USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３％の固定金利を17/12/2024
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Morgan
             の変動金利を17/9/2024より四半期毎に支払
             う。                       Stanley     13/6/2024       663,522      (216,324)
     USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.25％の固定金利を22/2/2025
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
                                     Morgan
             の変動金利を22/11/2024より四半期毎に支払
             う。                       Stanley     20/8/2024       217,163      (280,457)
                                230/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2020年２月29日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                 摘要             取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (377,330,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.76％の固定金利を
             12/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を12/9/2020より四半期
             毎に支払う。                       Nomura     10/6/2020      1,069,455       (10,652)
    USD  (377,330,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を12/9/2020より四半期毎に受け取り、
             1.76％の固定金利を12/12/2020より半年毎に
             支払う。                       Nomura     10/6/2020      (1,932,971)      (3,013,078)
     USD  (23,050,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.35％の固定金利を14/1/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を14/10/2020より四半期毎に支払
             う。                       Nomura     10/7/2020       232,172        (864)
     USD  (44,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.75％の固定金利を
             11/11/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を11/8/2022より四半期
             毎に支払う。                       Nomura     9/5/2022      1,171,365       (124,097)
     USD  (10,480,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.635％の固定金利を4/5/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                 BBA  LIBOR
             の変動金利を4/2/2021より四半期毎に支払
             う。                         UBS   2/11/2020       214,874      (38,218)
     USD  (10,480,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動金
             利を4/2/2021より四半期毎に受け取り、
             1.635％の固定金利を4/5/2021より半年毎に支
                                                (301,296)      (554,388)
             払う。                         UBS   2/11/2020
                                               (2,561,568)      (60,245,860)
    合計
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                231/311









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2020年２月29日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    コマーシャル・ペーパー
               英国
    USD           B.A.T   International       Finance    Plc  1/4/2020     (Zero   Coupon)
                                                5,989,981         0.31
         6,000,000
               米国

               Boeing    Co/The    18/11/2020      (Zero   Coupon)
    USD     12,000,000                                      11,819,447         0.61
               Broadcom     Inc  4/3/2020     (Zero   Coupon)
    USD     10,000,000                                       9,995,623         0.52
               Broadcom     Inc  17/3/2020     (Zero   Coupon)
    USD     10,000,000                                       9,986,658         0.51
    USD           Ford   Motor   Credit    Co  LLC  25/9/2020     (Zero   Coupon)
         8,000,000                                      7,889,624         0.41
    USD           General    Electric     Co  1/4/2020     (Zero   Coupon)
         4,600,000                                      4,592,319         0.24
    USD           Nissan    Motor   Acceptance      Corp   12/6/2020     (Zero   Coupon)
         9,000,000                                      8,949,385         0.46
    USD           Southern     California      Edison    Co  9/3/2020     (Zero   Coupon)          9,994,454         0.51
         10,000,000
                                               63,227,510         3.26
    コマーシャル・ペーパー合計                                           69,217,491         3.57
    債券

               アルゼンチン
               Aeropuertos      Argentina     2000   SA  ‘144A’     6.875%    1/2/2027
    USD      236,250                                      222,444        0.01
               Arcor   SAIC   ‘144A’     6%  6/7/2023
    USD      650,000                                      627,555        0.03
               Pampa   Energia    SA  ‘144A’     7.375%    21/7/2023
    USD      440,000                                      388,781        0.02
               Telecom    Argentina     SA  ‘144A’     6.5%   15/6/2021
    USD      540,000                                      529,200        0.03
               YPF  SA  ‘144A’     8.75%   4/4/2024*                      365,000        0.02
    USD      400,000
                                                2,132,980         0.11
               オーストラリア
               National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series     2012-2    A1’   FRN
    AUD      152,369                                       99,577       0.01
               20/6/2044
               Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022*
    EUR     1,100,000                                      1,320,315         0.07
               TORRENS    Series    2013-1    Trust   ‘Series     2013-1    A’  FRN
    AUD      964,471                                      628,790        0.03
               12/4/2044
               Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024              8,985,266         0.46
    USD     8,450,000
                                               11,033,948         0.57
               オーストリア
               BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      200,000                                      203,438        0.01
               Suzano    Austria    GmbH   5.75%   14/7/2026
                                                 227,500        0.01
    USD      200,000
                                                 430,938        0.02
               バーレーン
               CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025
                                                 605,150        0.03
    USD      520,000
               ベルギー

               KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024                      1,019,257         0.05
    EUR      900,000
                                232/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               バミューダ諸島
               Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027                    194,400        0.01
    USD      200,000
               ブラジル

               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     2.85%   27/1/2023
    USD     5,000,000                                      4,990,625         0.26
               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%   27/1/2025
    USD      260,000                                      260,487        0.01
               Banco   Votorantim      SA  ‘144A’     4.5%   24/9/2024
    USD      230,000                                      242,470        0.01
               Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD      510,000                                      563,938        0.03
               Brazilian     Government      International       Bond   4.875%    22/1/2021
    USD      640,000                                      658,500        0.04
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     3.625%
    USD      270,000                                      268,453        0.01
               4/2/2025
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     3.25%
                                                 248,675        0.01
    USD      250,000
               24/1/2025
                                                7,233,148         0.37
               英領バージン諸島
               Central    American     Bottling     Corp   ‘144A’     5.75%   31/1/2027
    USD      520,000                                      549,981        0.03
               Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
                                                 361,092        0.02
    USD      330,000
               15/5/2024
                                                 911,073        0.05
               カナダ
               Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’
    USD     1,347,619                                      1,390,753         0.07
               5.375%    15/5/2021
               Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024
    EUR     1,480,000                                      1,639,531         0.08
               TransCanada      PipeLines     Ltd  3.75%   16/10/2023                 503,243        0.03
    USD      475,000
                                                3,533,527         0.18
               ケイマン諸島
               Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*
    USD     2,780,000                                      2,838,630         0.15
               OFSI   Fund   VI  Ltd  FRN  20/3/2025
    USD     1,720,000                                      1,703,748         0.09
               Vale   Overseas     Ltd  6.25%   10/8/2026                     246,750        0.01
    USD      210,000
                                                4,789,128         0.25
               チリ
               Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022*
    USD      250,000                                      253,265        0.01
               Chile   Government      International       Bond   3.125%    27/3/2025
    USD     1,040,000                                      1,097,460         0.06
               Chile   Government      International       Bond   3.125%    21/1/2026
    USD      360,000                                      381,937        0.02
               Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028
    USD     1,080,000                                      1,166,569         0.06
               Empresa    Nacional     del  Petroleo     ‘144A’     5.25%   10/8/2020
    USD     2,000,000                                      2,034,062         0.10
               Enel   Americas     SA  4%  25/10/2026
    USD      550,000                                      593,192        0.03
               GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      790,000                                      854,558        0.04
               Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030                319,688        0.02
    USD      310,000
                                                6,700,731         0.34
                                233/311






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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               コロンビア
               Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD      200,000                                      200,750        0.01
               Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                      710,428        0.04
               Colombia     Government      International       Bond   4%  26/2/2024
    USD      700,000                                      744,297        0.04
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD      980,000                                     1,081,828         0.05
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      450,000                                      509,625        0.03
               Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      790,000                                      977,749        0.05
               Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                      605,981        0.03
               SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024             735,356        0.04
    USD      680,000
                                                5,566,014         0.29
               クロアチア
               Croatia    Government      International       Bond   6.625%    14/7/2020
                                                 579,619        0.03
    USD      570,000
               デンマーク

               Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  20/9/2022
                                                4,107,582         0.21
    USD     4,060,000
               ドミニカ共和国

               Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
    USD      200,000                                      222,943        0.01
               30/3/2029
               Dominican     Republic     International       Bond   5.5%   27/1/2025
    USD      290,000                                      312,067        0.02
               Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026
                                                 308,644        0.01
    USD      270,000
                                                 843,654        0.04
               エジプト
               Egypt   Government      Bond   14.3%   3/9/2022
    EGP     8,230,000                                       534,327        0.03
               Egypt   Government      Bond   16%  11/6/2022
    EGP     7,590,000                                       501,755        0.02
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     4.75%
    EUR      100,000                                      113,654        0.00
               11/4/2025
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.577%
    USD      310,000                                      318,913        0.02
               21/2/2023
               Egypt   Government      International       Bond   5.75%   29/4/2020
    USD      550,000                                      553,953        0.03
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.125%
    USD      360,000                                      374,231        0.02
               31/1/2022
               Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD      950,000                                      987,555        0.05
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR      330,000                                      377,772        0.02
               11/4/2031
               Egypt   Treasury     Bills   26/5/2020     (Zero   Coupon)
                                                 713,835        0.04
    EGP     11,500,000
                                                4,475,995         0.23
               フランス
               Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR      600,000                                      665,902        0.03
               APRR   SA  20/1/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                      441,934        0.02
               Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR      600,000                                      732,545        0.04
                                234/311





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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス（続き）
               Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR      800,000                                      878,924        0.04
               Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.75%   15/6/2023
    EUR      700,000                                      786,529        0.04
               Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  2.625%    18/3/2024
    EUR      100,000                                      121,070        0.01
               BNP  Paribas    SA  1.125%    15/1/2023
    EUR     1,375,000                                      1,560,562         0.08
               BPCE   SA  0.25%   15/1/2026
    EUR      500,000                                      549,215        0.03
               Dassault     Systemes     SE  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,700,000                                      1,873,224         0.10
               Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                     1,003,363         0.05
               HSBC   France    SA  0.25%   17/5/2024
    EUR      900,000                                      993,242        0.05
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero
    EUR     1,600,000                                      1,760,788         0.09
               Coupon)
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2024     (Zero
    EUR      700,000                                      768,586        0.04
               Coupon)
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2026     (Zero
    EUR     1,100,000                                      1,202,386         0.06
               Coupon)
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.125%    28/2/2023
    EUR      700,000                                      774,041        0.04
               LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.375%    26/5/2022
    EUR       80,000                                      88,787       0.00
               Orange    SA  0.5%   15/1/2022
    EUR      800,000                                      887,751        0.05
               Orange    SA  0.75%   11/9/2023
    EUR     2,000,000                                      2,257,003         0.12
               Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)
    EUR     2,400,000                                      2,635,140         0.14
               RTE  Reseau    de  Transport     d’Electricite        SADIR   1.625%
    EUR      300,000                                      354,742        0.02
               8/10/2024
               Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                      668,434        0.03
               Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,800,000                                      1,979,721         0.10
               Thales    SA  31/5/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      900,000                                      988,267        0.05
               Thales    SA  0.75%   7/6/2023*
    EUR      900,000                                     1,009,471         0.05
               Total   Capital    International       SA  0.25%   12/7/2023
    EUR     1,100,000                                      1,225,074         0.06
               Total   Capital    International       SA  2.125%    15/3/2023
    EUR      600,000                                      705,279        0.04
               Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022*                 1,335,947         0.07
    EUR     1,200,000
                                               28,247,927         1.45
               ドイツ
               BASF   SE  2%  5/12/2022
    EUR     1,105,000                                      1,287,028         0.07
               Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  4.25%   4/2/2021
    USD     3,695,000                                      3,765,421         0.19
               E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                      1,447,212         0.07
               Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023
    EUR     2,100,000                                      2,303,733         0.12
               SAP  SE  0.25%   10/3/2022
    EUR     1,200,000                                      1,330,297         0.07
               Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                      1,267,209         0.06
               Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021
    EUR     1,900,000                                      2,084,819         0.11
               Volkswagen      Leasing    GmbH   1%  16/2/2023                   2,744,373         0.14
    EUR     2,455,000
                                               16,230,092         0.83
               ガーンジー島
               Credit    Suisse    Group   Funding    Guernsey     Ltd  3.125%
                                                2,085,824         0.11
    USD     2,065,000
               10/12/2020
                                235/311





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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               インド
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD      200,000                                      204,917        0.01
               Future    Retail    Ltd  ‘144A’     5.6%   22/1/2025
    USD      250,000                                      250,625        0.01
               Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
                                                 299,942        0.02
    USD      290,000
                                                 755,484        0.04
               インドネシア
               Indonesia     Government      International       Bond   0.9%   14/2/2027
    EUR      490,000                                      540,429        0.03
               Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                      444,942        0.02
               Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD      340,000                                      352,963        0.02
               Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                      344,502        0.02
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   8/1/2026
    USD      530,000                                      596,498        0.03
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                      233,922        0.01
               Indonesia     Treasury     Bond   6.125%    15/5/2028                 1,129,443         0.06
    IDR   17,285,000,000
                                                3,642,699         0.19
               アイルランド
               Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.1%   19/11/2024
    EUR      820,000                                      899,180        0.05
               Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR     1,030,000                                      1,161,196         0.06
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                      1,725,537         0.09
               2.875%    14/8/2024
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                      2,227,309         0.12
               3.3%   23/1/2023
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                      4,437,200         0.23
               3.5%   26/5/2022
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     3,016,000                                      3,146,629         0.16
               3.5%   15/1/2025
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     3,000,000                                      3,099,325         0.16
               3.95%   1/2/2022
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,010,000                                      1,018,177         0.05
               4.25%   1/7/2020
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,889,000                                      2,979,078         0.15
               4.5%   15/5/2021
               AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                      343,664        0.02
               4.625%    1/7/2022
               AIB  Group   Plc  ‘144A’     FRN  10/4/2025
    USD      790,000                                      846,777        0.04
               Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021
    EUR     1,590,000                                      1,747,803         0.09
               ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024
    EUR      525,000                                      655,749        0.03
               GE  Capital    International       Funding    Co  Unlimited     Co  2.342%
    USD     11,000,000                                      11,027,922         0.57
               15/11/2020
               Phosagro     OAO  Via  Phosagro     Bond   Funding    DAC  ‘144A’     3.05%
    USD      310,000                                      311,163        0.02
               23/1/2025
               River   Green   Finance    2020   DAC  22/1/2032
    EUR      470,000                                      517,717        0.03
               River   Green   Finance    2020   DAC  22/1/2032
    EUR      245,000                                      270,011        0.01
               River   Green   Finance    2020   DAC  22/1/2032
    EUR      945,000                                     1,040,020         0.05
               Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.875%
    USD     1,200,000                                      1,243,369         0.06
               23/9/2023
                                236/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド(続き)
               Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                  783,574        0.04
    USD      754,000
                                               39,481,400         2.03
               イスラエル
               Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031               516,391        0.03
    USD      515,000
               日本

               Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  (Restricted)       2.95%
    USD     3,441,000                                      3,488,186         0.18
               1/3/2021
               Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  3.535%    26/7/2021
    USD      705,000                                      725,406        0.04
               Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                      1,162,077         0.06
               Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022
    USD     5,395,000                                      5,513,893         0.28
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  4.4%   26/11/2023*
                                                1,612,868         0.08
    USD     1,480,000
                                               12,502,430         0.64
               ルクセンブルク
               Allergan     Funding    SCS  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                      366,122        0.02
               Allergan     Funding    SCS  (Restricted)       3.45%   15/3/2022
    USD     8,459,000                                      8,732,312         0.45
               Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   0.632%    4/6/2023
    EUR      440,000                                      490,350        0.03
               DH  Europe    Finance    II  Sarl   0.2%   18/3/2026
    EUR      625,000                                      683,929        0.04
               DH  Europe    Finance    Sarl   FRN  30/6/2022
    EUR     1,500,000                                      1,646,568         0.08
               Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025
    USD      160,000                                      152,950        0.01
               Klabin    Finance    SA  ‘144A’     4.875%    19/9/2027
    USD      230,000                                      242,938        0.01
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     2,560,000                                      2,813,919         0.14
               Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR     1,175,000                                      1,304,484         0.07
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
    USD      430,000                                      447,737        0.02
               15/1/2028
               Minerva    Luxembourg      SA  ‘144A’     6.5%   20/9/2026
    USD      210,000                                      219,253        0.01
               Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD      200,000                                      211,250        0.01
               Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
    USD      230,000                                      245,561        0.01
               Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      360,000                                      409,496        0.02
               Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026           204,250        0.01
    USD      200,000
                                               18,171,119         0.93
               メキシコ
               BBVA   Bancomer     SA/Texas     ‘144A’     6.75%   30/9/2022
    USD      150,000                                      163,898        0.01
               Braskem    Idesa   SAPI   ‘144A’     7.45%   15/11/2029
    USD      200,000                                      201,000        0.01
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  4.5%   25/1/2022
    USD      520,000                                      547,056        0.03
               Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD      200,000                                      205,106        0.01
               Mexico    Cetes   2/4/2020     (Zero   Coupon)
    MXN     12,770,000                                       6,430,205         0.33
               Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      550,000                                      596,149        0.03
               Mexico    Government      International       Bond   3.6%   30/1/2025
    USD      250,000                                      266,484        0.01
               Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                      416,456        0.02
               Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
    USD      400,000                                      452,813        0.02
               Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD      260,000                                      266,890        0.02
               8.25%   11/2/2025
                                237/311




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               メキシコ(続き)
               Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     5.95%   28/1/2031
    USD     1,400,000                                      1,387,414         0.07
               Petroleos     Mexicanos     ‘144A’     6.84%   23/1/2030
    USD      410,000                                      433,370        0.02
               Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026
                                                 493,875        0.03
    USD      450,000
                                               11,860,716         0.61
               オランダ
               Allianz    Finance    II  BV  14/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      300,000                                      330,760        0.02
               Allianz    Finance    II  BV  0.25%   6/6/2023
    EUR     1,400,000                                      1,555,324         0.08
               BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     1,530,000                                      1,677,662         0.09
               Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR      150,000                                      165,320        0.01
               Daimler    International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                      494,328        0.03
               Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)*
    EUR     1,860,000                                      2,032,085         0.10
               Enexis    Holding    NV  3.375%    26/1/2022
    EUR      600,000                                      704,133        0.04
               ING  Bank   NV  8/4/2022     (Zero   Coupon)
    EUR      600,000                                      660,002        0.03
               ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR     1,300,000                                      1,433,541         0.07
               ING  Bank   NV  FRN  25/2/2026
    EUR     1,094,000                                      1,239,788         0.06
               ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR     1,100,000                                      1,239,738         0.06
               innogy    Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                      308,194        0.02
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      300,000                                      329,758        0.02
               MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.5%   7/11/2024
    USD      470,000                                      479,106        0.02
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     3.875%    1/9/2022
    USD     3,393,000                                      3,544,118         0.18
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     4.125%    1/6/2021
    USD     1,967,000                                      2,019,425         0.10
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  ‘144A’     4.625%    15/6/2022
    USD     1,195,000                                      1,265,171         0.07
               NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD     3,200,000                                      3,437,120         0.18
               18/6/2026
               Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      200,000                                      210,625        0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD     1,040,000                                      1,141,400         0.06
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      140,000                                      171,444        0.01
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero
    EUR     1,905,000                                      2,099,687         0.11
               Coupon)
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  20/2/2023     (Zero
    EUR     1,100,000                                      1,211,579         0.06
               Coupon)
               Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR     1,450,000                                      1,618,352         0.08
               VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      240,000                                      250,500        0.01
               Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023                   1,099,258         0.06
    EUR     1,000,000
                                               30,718,418         1.58
               ナイジェリア
               Nigeria    Government      International       Bond   6.375%    12/7/2023
    USD      260,000                                      277,306        0.01
               Nigeria    Government      International       Bond   7.625%    21/11/2025
                                                 779,669        0.04
    USD      710,000
                                                1,056,975         0.05
               ノルウェー
               Telenor    ASA  25/9/2023     (Zero   Coupon)
                                                 506,368        0.03
    EUR      460,000
                                238/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               パナマ
               AES  Panama    SRL  ‘144A’     6%  25/6/2022
    USD      640,000                                      655,912        0.03
               Avianca    Holdings     SA  ‘144A’     9%  10/5/2023
    USD      240,000                                      216,600        0.01
               Cable   Onda   SA  ‘144A’     4.5%   30/1/2030
    USD      200,000                                      205,750        0.01
               Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      670,000                                      745,898        0.04
               Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024             801,859        0.04
    USD      740,000
                                                2,626,019         0.13
               ペルー
               Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank     ‘144A’     3.25%
                                                 552,403        0.03
    USD      540,000
               4/10/2026
               フィリピン

               Philippine      Government      International       Bond   4.2%   21/1/2024
    USD      960,000                                     1,046,550         0.06
               Philippine      Government      International       Bond   5.5%   30/3/2026          805,152        0.04
    USD      670,000
                                                1,851,702         0.10
               ポーランド
               Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3%
    USD      510,000                                      532,392        0.03
               17/3/2023
               Republic     of  Poland    Government      International       Bond   3.25%
                                                 563,144        0.03
    USD      520,000
               6/4/2026
                                                1,095,536         0.06
               カタール
               Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD      980,000                                     1,112,147         0.06
               Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028            1,715,875         0.09
    USD     1,480,000
                                                2,828,022         0.15
               ロシア連邦
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD     1,400,000                                      1,548,750         0.08
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026             1,127,031         0.06
    USD     1,000,000
                                                2,675,781         0.14
               サウジアラビア
               Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD      865,000                                      887,274        0.05
               Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     3.5%   16/4/2029
    USD      240,000                                      254,962        0.01
               Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD     1,040,000                                      1,095,900         0.06
               Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      540,000                                      585,900        0.03
               Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
                                                 650,156        0.03
    USD      570,000
               16/4/2029
                                                3,474,192         0.18
               スペイン
               Amadeus    Capital    Markets    SAU  1.625%    17/11/2021
    EUR      800,000                                      900,080        0.04
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                      546,273        0.03
               Banco   de  Sabadell     SA  0.875%    22/7/2025
    EUR      300,000                                      332,464        0.02
               Banco   Santander     SA  2.706%    27/6/2024                   2,894,094         0.15
    USD     2,800,000
                                                4,672,911         0.24
                                239/311





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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               スウェーデン
               Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
    EUR     1,355,000                                      1,609,102         0.08
               Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  ‘144A’     2.2%   12/12/2022
    USD     5,690,000                                      5,764,909         0.30
               Swedbank     AB  ‘144A’     2.8%   14/3/2022
    USD     1,500,000                                      1,532,344         0.08
               Volvo   Treasury     AB  FRN  13/9/2021
    EUR     1,000,000                                      1,103,514         0.06
               Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)                265,166        0.01
    EUR      241,000
                                               10,275,035         0.53
               スイス
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     3.574%    9/1/2023
    USD     3,430,000                                      3,535,427         0.18
               UBS  AG  FRN  12/2/2026
    EUR     1,460,000                                      1,668,601         0.09
               UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  15/8/2023
    USD     2,215,000                                      2,267,116         0.12
               UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026
                                                 792,549        0.04
    EUR      715,000
                                                8,263,693         0.43
               トルコ
               Turkey    Government      International       Bond   7.625%    26/4/2029
                                                 264,064        0.01
    USD      245,000
               ウクライナ

               Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024*
    USD      250,000                                      280,937        0.02
               Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028           471,108        0.02
    USD      390,000
                                                 752,045        0.04
               英国
               Anglo   American     Capital    Plc  ‘144A’     4.125%    15/4/2021
    USD      677,000                                      693,204        0.04
               Aon  Plc  2.8%   15/3/2021
    USD     1,665,000                                      1,683,179         0.09
               Barclays     Bank   Plc  5.14%   14/10/2020
    USD     2,200,000                                      2,245,126         0.12
               Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD     2,125,000                                      2,229,728         0.11
               Barclays     Plc  2.875%    8/6/2020
    USD     6,600,000                                      6,610,831         0.34
               BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023
    EUR      545,000                                      610,537        0.03
               BP  Capital    Markets    Plc  1.109%    16/2/2023
    EUR      970,000                                     1,101,728         0.06
               BP  Capital    Markets    Plc  1.526%    26/9/2022
    EUR     1,605,000                                      1,835,730         0.09
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                      131,130        0.01
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP     1,100,000                                      1,411,215         0.07
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                      282,106        0.01
               Compartment      Driver    UK  Four   FRN  25/3/2025
    GBP      750,214                                      963,401        0.05
               Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      225,000                                      289,138        0.01
               Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      620,000                                      796,043        0.04
               HSBC   Holdings     Plc  FRN  18/5/2024
    USD      600,000                                      637,179        0.03
               Lanark    Master    Issuer    Plc  FRN  22/12/2069
    USD     3,319,333                                      3,332,407         0.17
               Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’
    GBP      335,000                                      435,512        0.02
               FRN  22/12/2069
               MARB   BondCo    Plc  7%  15/3/2024
    USD      200,000                                      205,450        0.01
               Motability      Operations      Group   Plc  1.625%    9/6/2023
    EUR     1,265,000                                      1,468,861         0.08
               National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%
    EUR      370,000                                      410,897        0.02
               20/1/2025
                                240/311




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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046
    GBP     5,073,586                                      6,511,395         0.33
               Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      375,000                                      481,940        0.02
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      128,627        0.01
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                      147,927        0.01
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      154,330                                      198,262        0.01
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      128,792        0.01
               Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR      140,000                                      157,618        0.01
               Royal   Bank   of  Scotland     Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                      2,802,832         0.14
               Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                      2,314,972         0.12
               Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
    USD      475,000                                      489,053        0.03
               Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     7,370,000                                      9,491,453         0.49
               Silverstone      Master    Issuer    Plc  FRN  21/1/2070
    GBP     1,745,000                                      2,240,165         0.12
               Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021
    EUR      515,000                                      579,879        0.03
               Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
    GBP     3,218,806                                      4,132,753         0.21
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024              1,582,574         0.08
    GBP     1,080,000
                                               58,761,644         3.02
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD     2,073,000                                      2,293,012         0.12
               2015-1211     A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     1,865,000                                      1,874,042         0.10
               280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               3M  Co  0.95%   15/5/2023
    EUR      930,000                                     1,058,412         0.05
               AbbVie    Inc  1.375%    17/5/2024
    EUR      380,000                                      433,882        0.02
               AbbVie    Inc  ‘144A’     2.6%   21/11/2024
    USD     1,900,000                                      1,954,277         0.10
               AbbVie    Inc  ‘144A’     2.95%   21/11/2026
    USD      995,000                                     1,029,921         0.05
               Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD     3,243,705                                      3,247,204         0.17
               15/7/2026
               Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                      867,342        0.04
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                      642,194        0.03
               21/10/2028
               Allergan     Finance    LLC  (Restricted)       3.25%   1/10/2022
    USD     6,325,000                                      6,560,345         0.34
               Allergan     Inc/United      States    (Restricted)       2.8%   15/3/2023
    USD     1,300,000                                      1,333,886         0.07
               Alliant    Energy    Finance    LLC  ‘144A’     3.75%   15/6/2023
    USD     2,815,000                                      2,976,437         0.15
               ALM  V Ltd  ‘Series     2012-5A    A1R3’    ‘144A’     FRN  18/10/2027
    USD     4,500,000                                      4,500,930         0.23
               ALM  XII  Ltd  ‘Series     2015-12A     A1R2’    ‘144A’     FRN
    USD     1,857,808                                      1,857,754         0.10
               16/4/2027
               ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD     8,000,000                                      8,007,924         0.41
               15/1/2028
                                241/311






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    （続き）
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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Altria    Group   Inc  1%  15/2/2023
    EUR      580,000                                      650,798        0.03
               Altria    Group   Inc  1.7%   15/6/2025
    EUR      315,000                                      364,946        0.02
               Altria    Group   Inc  2.85%   9/8/2022
    USD     4,950,000                                      5,086,844         0.26
               Altria    Group   Inc  3.49%   14/2/2022
    USD     1,495,000                                      1,543,307         0.08
               Altria    Group   Inc  3.8%   14/2/2024
    USD     2,030,000                                      2,166,001         0.11
               American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust   ‘
    USD      678,203                                      686,695        0.04
               144A’    5.6%   15/7/2020
               American     Airlines     Group   Inc  ‘144A’     5%  1/6/2022
    USD      290,000                                      294,713        0.02
               American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
    USD      915,000                                      932,814        0.05
               American     Honda   Finance    Corp   0.55%   17/3/2023
    EUR     1,035,000                                      1,155,242         0.06
               American     Honda   Finance    Corp   1.375%    10/11/2022
    EUR      220,000                                      250,599        0.01
               American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026
    EUR      715,000                                      856,521        0.04
               American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD      950,000                                      971,203        0.05
               American     Tower   Corp   3.45%   15/9/2021
    USD     2,300,000                                      2,360,030         0.12
               American     Tower   Corp   3.5%   31/1/2023
    USD     1,370,000                                      1,434,227         0.07
               Americold     2010   LLC  ‘Series     2010-ARTA     A1’   ‘144A’
    USD     1,239,042                                      1,246,510         0.06
               3.847%    14/1/2029
               AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust   2017-2    ‘Series
    USD      192,715                                      192,767        0.01
               2017-2    A3’   1.98%   20/12/2021
               Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD     3,936,232                                      3,966,164         0.20
               2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
               Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘Series
    USD     2,470,000                                      2,500,732         0.13
               2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
               AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD     3,400,000                                      3,417,746         0.18
               24/7/2029
               Analog    Devices    Inc  2.85%   12/3/2020
    USD      335,000                                      335,098        0.02
               Anheuser-Busch        InBev   Worldwide     Inc  4.15%   23/1/2025
    USD     1,900,000                                      2,103,209         0.11
               Anthem    Inc  3.125%    15/5/2022
    USD     1,110,000                                      1,144,173         0.06
               AOA  2015-1177     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1177     D’  ‘
    USD     1,300,000                                      1,315,243         0.07
               144A’    FRN  13/12/2029
               Apache    Corp   3.25%   15/4/2022
    USD      887,000                                      907,226        0.05
               Apache    Corp   3.625%    1/2/2021
    USD      168,000                                      169,953        0.01
               Apache    Corp   4.375%    15/10/2028
    USD     1,300,000                                      1,383,884         0.07
               Apache    Corp   4.75%   15/4/2043
    USD     1,350,000                                      1,296,466         0.07
               Apache    Corp   5.35%   1/7/2049
    USD     1,350,000                                      1,390,234         0.07
               Apple   Inc  1%  10/11/2022
    EUR     1,895,000                                      2,150,566         0.11
               Arconic    Rolled    Products     Corp   ‘144A’     6.125%    15/2/2028
    USD      170,000                                      176,423        0.01
               ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A2’   ‘144A
    USD      641,952                                      642,169        0.03
               ’  1.91%   15/4/2026
               ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A3’   ‘144A
    USD     5,245,000                                      5,272,034         0.27
               ’  2.28%   15/4/2026
               AT&T   Inc  3.9%   11/3/2024
    USD     1,500,000                                      1,617,817         0.08
               AT&T   Inc  3.95%   15/1/2025
    USD     1,100,000                                      1,197,954         0.06
               AvalonBay     Communities      Inc  2.3%   1/3/2030
    USD      730,000                                      736,753        0.04
               Aventura     Mall   Trust   2013-AVM     ‘Series     2013-AVM     A’  ‘144A
    USD     15,000,000                                      15,081,424         0.78
               ’  FRN  5/12/2032
               B2R  Mortgage     Trust   2015-2    ‘Series     2015-2    A’  ‘144A’
    USD     1,269,718                                      1,273,412         0.07
               3.336%    15/11/2048
                                242/311




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               B2R  Mortgage     Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A’  ‘144A’
    USD     3,268,183                                      3,278,252         0.17
               2.567%    15/6/2049
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD     7,425,000                                      7,485,922         0.39
               Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
               Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   ‘Series     2003-J    2A1
    USD       22,567                                      23,105       0.00
               ’  FRN  25/11/2033
               Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2021
    USD     3,555,000                                      3,564,796         0.18
               Bank   of  America    Corp   FRN  23/1/2022
    USD      975,000                                      984,448        0.05
               Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2023
    USD     3,410,000                                      3,488,203         0.18
               Bank   of  America    Corp   FRN  21/7/2023
    USD     3,000,000                                      3,076,225         0.16
               Bank   of  America    Corp   FRN  20/12/2023
    USD     8,100,000                                      8,365,544         0.43
               Bank   of  America    Corp   FRN  23/7/2024
    USD     6,900,000                                      7,351,998         0.38
               Bank   of  America    Corp   2.503%    21/10/2022
    USD     6,665,000                                      6,748,902         0.35
               Bank   of  America    Corp   3.3%   11/1/2023
    USD     3,755,000                                      3,924,797         0.20
               Bank   of  America    NA  FRN  25/1/2023
    USD      405,000                                      417,959        0.02
               BAT  Capital    Corp   2.764%    15/8/2022
    USD       55,000                                      56,221       0.00
               BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024*
    USD     7,800,000                                      8,027,893         0.41
               BBCMS   Trust   2013-TYSN     ‘Series     2013-TYSN     E’  ‘144A’
    USD     1,880,000                                      1,887,005         0.10
               3.708%    5/9/2032
               Becton    Dickinson     and  Co  FRN  29/12/2020*
    USD     8,506,000                                      8,511,245         0.44
               Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR      885,000                                     1,008,729         0.05
               Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020
    USD     2,040,000                                      2,043,249         0.11
               BellSouth     LLC  ‘144A’     4.266%    26/4/2020
    USD     10,000,000                                      10,040,350         0.52
               Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R
    USD     2,000,000                                      1,994,536         0.10
               ’  ‘144A’     FRN  15/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A
    USD      520,000                                      519,871        0.03
               ’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               Black   Diamond    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’   ‘
    USD      870,000                                      869,237        0.04
               144A’    FRN  6/2/2026
               Bristol-Myers       Squibb    Co  ‘144A’     2.75%   15/2/2023
    USD      765,000                                      790,407        0.04
               Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd  3%  15/1/2022
    USD     3,564,000                                      3,630,923         0.19
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     A
    USD     2,148,740                                      2,149,978         0.11
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               Capital    One  Bank   USA  NA  FRN  27/1/2023
    USD     6,400,000                                      6,444,567         0.33
               Capital    One  Financial     Corp   2.4%   30/10/2020
    USD     1,485,000                                      1,492,989         0.08
               Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
    USD     5,155,000                                      5,279,868         0.27
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD     2,335,000                                      2,338,595         0.12
               2014-5A    A1RR’    ‘144A’     FRN  15/7/2031
               Carrier    Global    Corp   ‘144A’     2.242%    15/2/2025
    USD     2,000,000                                      2,026,712         0.10
               Catamaran     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’
    USD     1,309,215                                      1,308,094         0.07
               FRN  22/4/2027
               CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust   2016-HEAT     ‘Series     2016-
    USD     1,095,000                                      1,106,004         0.06
               HEAT   A’  ‘144A’     3.357%    10/4/2029
               CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-CD1     ASB’2.622%
    USD     5,000,000                                      5,170,772         0.27
               10/8/2049
               CD  2018-CD7     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-CD7     A4’   4.279%
    USD     4,350,000                                      5,076,012         0.26
               15/8/2051
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’
    USD     6,580,000                                      6,592,613         0.34
               FRN  20/10/2028
                                243/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
    USD     1,820,000                                      1,856,505         0.10
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-   C4
    USD     1,896,000                                      1,991,334         0.10
               ASB’   3.091%    10/5/2058
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     2,877,662                                      2,880,018         0.15
               BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      633,000                                      688,661        0.04
               Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
               Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-2A    A2’   ‘144A’
    USD     2,353,097                                      2,355,671         0.12
               FRN  15/5/2029
               Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-3A    A2’   ‘144A’
    USD     1,014,445                                      1,015,309         0.05
               FRN  15/8/2029
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     ‘Series     2005-
    USD      214,034                                      194,926        0.01
               HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
               Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR      340,000                                      374,844        0.02
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A
    USD     1,975,000                                      1,975,727         0.10
               ’  FRN  17/10/2030
               CIFC   Funding    2015-II    Ltd  ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’
    USD     5,687,135                                      5,689,713         0.29
               FRN  15/4/2027
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     ‘Series
    USD     4,735,000                                      4,954,791         0.26
               2013-375P     A’  ‘144A’     3.251%    10/5/2035
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11     ‘Series
    USD     4,105,233                                      4,234,281         0.22
               2013-GC11     A3’   2.815%    10/4/2046
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     5,879,506                                      6,113,040         0.31
               2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
               Citigroup     Inc  FRN  24/1/2023
    USD      115,000                                      117,854        0.01
               Citigroup     Inc  0.75%   26/10/2023
    EUR     1,020,000                                      1,141,836         0.06
               Citizens     Bank   NA/Providence       RI  3.7%   29/3/2023
    USD     3,000,000                                      3,177,970         0.16
               Coca-Cola     Co/The    1.125%    22/9/2022
    EUR     1,830,000                                      2,076,886         0.11
               COMM   2005-C6    Mortgage     Trust   ‘Series     2005-C6    F’  ‘144A’
    USD     2,242,144                                      2,265,715         0.12
               FRN  10/6/2044
               COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR7     ASB’
    USD     3,494,385                                      3,557,658         0.18
               2.739%    10/3/2046
               COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A1’   ‘144A’     1.705%
    USD      406,269                                      405,366        0.02
               10/2/2028
               COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-LC6     ASB’
    USD      933,242                                      943,780        0.05
               2.478%    10/1/2046
               COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-SFS     A1’   ‘
    USD      585,032                                      587,415        0.03
               144A’    1.873%    12/4/2035
               COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR18   A5’
    USD     3,000,000                                      3,258,226         0.17
               3.828%    15/7/2047
               COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS3     ASB’
    USD     6,324,083                                      6,536,740         0.34
               3.367%    10/6/2047
               COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     ASB’
    USD     2,518,230                                      2,612,122         0.13
               3.548%    10/9/2047
               COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-3BP     A’  ‘144A
    USD     4,450,000                                      4,767,858         0.25
               ’  3.178%    10/2/2035
               COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR22   A2’
    USD     1,618,353                                      1,617,681         0.08
               2.856%    10/3/2048
               COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR23   XA’
    USD     9,432,262                                       338,067        0.02
               FRN  10/5/2048
               COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR24   ASB’
    USD     2,655,000                                      2,779,467         0.14
               3.445%    10/8/2048
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     A2’
    USD     3,192,746                                      3,196,999         0.16
               2.976%    10/7/2048
                                244/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     ASB’
    USD     4,100,000                                      4,285,862         0.22
               3.421%    10/7/2048
               Conagra    Brands    Inc  FRN  22/10/2020
    USD     2,061,000                                      2,061,273         0.11
               Concho    Resources     Inc  4.375%    15/1/2025
    USD     3,220,000                                      3,332,747         0.17
               Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through    Trust
    USD        258                                      265      0.00
               8.388%    1/11/2020
               Continental      Resources     Inc/OK    3.8%   1/6/2024
    USD      980,000                                      990,803        0.05
               Cox  Communications        Inc  ‘144A’     3.15%   15/8/2024
    USD     1,895,000                                      1,988,690         0.10
               Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     8,160,000                                      8,207,965         0.42
               A’  ‘144A’     3.01%   16/2/2027
               Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A
    USD     9,890,000                                      10,047,680         0.52
               A’  ‘144A’     3.47%   17/5/2027
               Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series     2018-3A
    USD     4,760,000                                      4,856,649         0.25
               A’  ‘144A’     3.55%   15/8/2027
               Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD      635,000                                      667,199        0.03
               CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   C1
    USD     1,645,000                                      1,777,783         0.09
               A4’   3.505%    15/4/2050
               CSWF   2018-TOP     ‘Series     2018-TOP     A’  ‘144A’     FRN
    USD     4,225,976                                      4,231,224         0.22
               15/8/2035
               CVS  Health    Corp   3.7%   9/3/2023
    USD     1,500,000                                      1,580,614         0.08
               CVS  Health    Corp   4.1%   25/3/2025
    USD     2,450,000                                      2,671,841         0.14
               Daimler    Finance    North   America    LLC  ‘144A’     3.35%   4/5/2021
    USD     1,490,000                                      1,516,326         0.08
               DBGS   2018-BIOD     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-BIOD     A’  ‘
    USD     4,640,695                                      4,643,014         0.24
               144A’    FRN  15/5/2035
               DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     A’  ‘
    USD     2,076,000                                      2,081,701         0.11
               144A’    FRN  19/11/2035
               Delta   Air  Lines   Inc  2.6%   4/12/2020
    USD     1,575,000                                      1,585,403         0.08
               Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
    USD     2,115,000                                      2,115,261         0.11
               Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,180,000                                      2,205,534         0.11
               Diamondback      Energy    Inc  3.5%   1/12/2029
    USD     2,300,000                                      2,300,052         0.12
               Discover     Bank   3.35%   6/2/2023
    USD     1,000,000                                      1,041,385         0.05
               Discovery     Communications        LLC  3.3%   15/5/2022
    USD     2,800,000                                      2,886,455         0.15
               Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
    USD     1,265,000                                      1,307,221         0.07
               Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020
    USD      830,000                                      831,512        0.04
               Dominion     Energy    Inc  (Step-up     coupon)    2.715%    15/8/2021
    USD     2,790,000                                      2,829,451         0.15
               Dow  Chemical     Co/The    3%  15/11/2022
    USD     3,600,000                                      3,738,587         0.19
               Duke   Energy    Corp   3.95%   15/10/2023
    USD     2,835,000                                      3,040,069         0.16
               DuPont    de  Nemours    Inc  4.205%    15/11/2023
    USD     2,400,000                                      2,608,321         0.13
               Energy    Transfer     Operating     LP  2.9%   15/5/2025
    USD     1,215,000                                      1,235,735         0.06
               Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD     1,250,000                                      1,292,801         0.07
               Energy    Transfer     Operating     LP  4.25%   15/3/2023
    USD     5,275,000                                      5,549,311         0.29
               Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,435,000                                      1,552,276         0.08
               Energy    Transfer     Operating     LP  5.875%    15/1/2024
    USD     4,400,000                                      4,913,222         0.25
               Enterprise      Fleet   Financing     LLC  ‘Series     2017-1    A2’   ‘
    USD       71,280                                      71,320       0.00
               144A’    2.13%   20/7/2022
               Enterprise      Fleet   Financing     LLC  ‘Series     2018-1    A2’   ‘
    USD     4,523,076                                      4,553,447         0.23
               144A’    2.87%   20/10/2023
               Equinix    Inc  2.625%    18/11/2024
    USD     2,955,000                                      3,023,925         0.16
                                245/311




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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Exantas    Capital    Corp   2018-   RSO6   Ltd  ‘Series     2018-RSO6     A
    USD      510,446                                      509,514        0.03
               ’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD     2,125,000                                      2,137,714         0.11
               Express    Scripts    Holding    Co  2.6%   30/11/2020
    USD     2,400,000                                      2,417,373         0.12
               Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series     2017-
    USD      207,256                                      207,328        0.01
               C02  2M1’   FRN  25/9/2029
               Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series     2017-
    USD      666,753                                      666,898        0.03
               C04  2M1’   FRN  25/11/2029
               Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘Series     2017-
    USD      357,155                                      357,190        0.02
               C07  1M1’   FRN  25/5/2030
               Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’      3%  1/4/2027
    USD       56,711                                      58,667       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’      5%  1/11/2021
    USD        207                                      210      0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’      5%  1/7/2025
    USD       6,371                                      6,478       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’      FRN  1/9/2042
    USD     1,481,870                                      1,518,664         0.08
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’      3%  1/7/2030
    USD       68,576                                      71,782       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’      3%  1/8/2030
    USD       48,511                                      50,636       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’      3%  1/8/2031
    USD      574,397                                      601,002        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’      3%  1/9/2031
    USD       58,283                                      61,210       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’      3%  1/3/2032
    USD      344,607                                      360,247        0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’      3%  1/8/2030
    USD       26,167                                      27,392       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’      3%  1/9/2030
    USD       92,971                                      97,362       0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’      3%  1/9/2030
    USD      843,508                                      881,724        0.05
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’      3%  1/1/2032
    USD       88,304                                      92,416       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’      4.5%   1/3/2047
    USD     1,987,549                                      2,167,376         0.11
               Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’      4.5%   1/5/2047
    USD     6,385,569                                      6,971,127         0.36
               Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’      3%  1/8/2028
    USD       69,967                                      72,376       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’      FRN  1/9/2044
    USD     2,753,678                                      2,850,933         0.15
               Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’      3%  1/10/2031
    USD      665,394                                      691,530        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’      3%  1/5/2030
    USD      321,617                                      333,221        0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’      3%  1/3/2030
    USD      816,655                                      846,164        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’      3%  1/12/2031
    USD      119,154                                      124,926        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’      3%  1/12/2030
    USD      609,910                                      631,896        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’      3%  1/9/2030
    USD       72,845                                      75,414       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’      3%  1/9/2030
    USD       36,759                                      38,260       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’      3%  1/11/2030
    USD       25,990                                      26,887       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’      3%  1/12/2030
    USD      690,941                                      716,655        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’      3%  1/4/2031
    USD      576,566                                      600,697        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’      3%  1/1/2031
    USD       98,716                                      102,272        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’      3%  1/1/2031
    USD       38,897                                      40,300       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’      3%  1/3/2031
    USD       85,847                                      88,806       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’      3%  1/5/2031
    USD       92,400                                      96,411       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’      3%  1/4/2031
    USD       69,064                                      72,059       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’      3%  1/8/2031
    USD       29,262                                      30,317       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’      3%  1/7/2031
    USD       87,471                                      90,931       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’      3%  1/11/2031
    USD      467,923                                      486,292        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’      3%  1/1/2032
    USD      566,321                                      591,239        0.03
                                246/311



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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’      3%  1/2/2032
    USD      804,539                                      839,196        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’      3%  1/7/2032
    USD       46,287                                      48,383       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’      3%  1/6/2032
    USD      669,576                                      697,476        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’      3%  1/7/2032
    USD       24,666                                      25,505       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’      3%  1/6/2032
    USD      774,567                                      812,191        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’      3%  1/11/2032
    USD      390,642                                      405,085        0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’      3%  1/9/2032
    USD      473,736                                      492,304        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’      4%  1/4/2033
    USD     2,648,670                                      2,837,864         0.15
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’      3%  1/1/2033
    USD       23,024                                      24,155       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’      3%  1/1/2033
    USD      116,391                                      121,449        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’      3%  1/12/2032
    USD      117,958                                      123,085        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’      3%  1/12/2032
    USD       32,316                                      33,719       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’      3%  1/2/2033
    USD       64,159                                      67,071       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’      4.5%   1/6/2048
    USD      761,422                                      854,625        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’      3%  1/10/2033
    USD       57,819                                      60,436       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’      4%  1/9/2033
    USD      540,642                                      584,678        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’      4.5%   1/7/2047
    USD      665,727                                      731,089        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’      4.5%   1/11/2047
    USD     7,288,136                                      7,958,684         0.41
               Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’      3%  1/1/2033
    USD      347,564                                      360,349        0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’      4.5%   1/11/2048
    USD     2,457,185                                      2,747,071         0.14
               Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’      4.5%   1/2/2049
    USD     6,438,010                                      7,305,829         0.38
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’      4%  1/2/2034
    USD      893,359                                      963,814        0.05
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’      4%  1/3/2034
    USD       76,253                                      81,486       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’      4%  1/3/2034
    USD      487,692                                      522,549        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’      4.5%   1/4/2049
    USD     1,674,432                                      1,894,551         0.10
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’      3.5%   1/4/2034
    USD      197,901                                      211,124        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’      3.5%   1/4/2034
    USD      986,326                                     1,051,996         0.05
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’      3%  1/11/2032
    USD      807,420                                      844,102        0.04
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’      3%  1/2/2033
    USD      414,744                                      435,538        0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’      4%  1/6/2033
    USD     1,956,463                                      2,101,693         0.11
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’      4%  1/3/2034
    USD      531,170                                      563,836        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’      4%  1/9/2033
    USD     20,247,994                                      21,287,652         1.10
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’      3%  1/11/2021
    USD       18,141                                      18,736       0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’      3%  1/3/2031
    USD      599,970                                      621,585        0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’      3%  1/7/2031
    USD      113,417                                      117,502        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’      3%  1/8/2032
    USD       37,150                                      38,514       0.00
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%
    EUR     1,530,000                                      1,686,111         0.09
               3/12/2022
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.4%   15/1/2021
    EUR     2,385,000                                      2,626,610         0.14
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%
    EUR     1,945,000                                      2,178,418         0.11
               21/5/2023*
               Fifth   Third   Bancorp    2.6%   15/6/2022
    USD      990,000                                     1,013,397         0.05
               Fifth   Third   Bank/Cincinnati        OH  1.8%   30/1/2023
    USD      950,000                                      956,740        0.05
               FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
    USD     1,330,000                                      1,365,631         0.07
                                247/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    A4’
    USD     11,462,000                                      11,944,097         0.61
               3.38%   15/3/2024
               Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A ‘Series     2017-
    USD     3,850,000                                      3,858,475         0.20
               2 A1’   2.16%   15/9/2022
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.157%    4/8/2020
    USD     3,500,000                                      3,516,479         0.18
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.063%    1/11/2024
    USD     3,645,000                                      3,715,230         0.19
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.085%    7/1/2021
    USD     1,895,000                                      1,941,680         0.10
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD     3,176,000                                      3,418,922         0.18
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G15602’      2.5%   1/11/2027
    USD     5,661,477                                      5,867,340         0.30
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’      4%  1/2/2034
    USD     2,323,236                                      2,489,973         0.13
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’      4%  1/2/2034
    USD     3,015,762                                      3,255,514         0.17
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’      4%  1/3/2034
    USD     2,437,446                                      2,637,800         0.14
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’      4.5%   1/7/2047
    USD      556,362                                      615,196        0.03
               Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’      4.5%   1/3/2049
    USD     28,100,750                                      31,501,825         1.62
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD    106,350,024                                       3,044,301         0.16
               Certificates       FRN  25/9/2024
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,941,934                                      1,961,191         0.10
               Certificates       2.158%    25/10/2021
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     2,890,000                                      2,978,391         0.15
               Certificates       3.065%    25/8/2022
               Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’      FRN  1/5/2045
    USD     5,732,259                                      5,946,395         0.31
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4459   BN’   3%  15/8/2043
    USD     2,958,798                                      3,096,852         0.16
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4748   HC’   3%  15/1/2044
    USD     3,635,664                                      3,752,226         0.19
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4286   MP’   4%  15/12/2043
    USD     2,575,720                                      2,777,432         0.14
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3986   M’  4.5%   15/9/2041
    USD      222,448                                      235,607        0.01
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     3959   MA’   4.5%   15/11/2041
    USD      165,240                                      179,081        0.01
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     3,273,988                                      3,285,903         0.17
               Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
               General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR      360,000                                      399,456        0.02
               General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD     4,261,000                                      4,322,155         0.22
               General    Motors    Financial     Co  Inc  3.7%   24/11/2020
    USD     2,435,000                                      2,461,779         0.13
               General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   1/3/2021
    USD     3,190,000                                      3,248,267         0.17
               General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     1,610,000                                      1,667,239         0.09
               Global    Payments     Inc  3.75%   1/6/2023
    USD      420,000                                      443,282        0.02
               Global    Payments     Inc  4%  1/6/2023
    USD     1,350,000                                      1,440,768         0.07
               Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A
    USD     1,000,000                                      1,000,389         0.05
               AR2’   ‘144A’     FRN  18/1/2031
               Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR     1,220,000                                      1,346,427         0.07
               Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A
    USD     3,041,300                                      3,040,751         0.16
               ’  FRN  25/8/2060
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-
    USD     8,051,630                                       378,679        0.02
               120  IO’   FRN  16/2/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2018-36
    USD     4,279,781                                      4,406,060         0.23
               AM’   3%  20/7/2045
               GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-GRCE     A’  ‘
    USD     13,350,000                                      13,543,870         0.70
               144A’    3.369%    10/6/2028
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     3,375,000                                      3,373,705         0.17
               2017-500K     A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
                                248/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series     2011-GC5
    USD     2,495,000                                      2,584,076         0.13
               AS’   ‘144A’     FRN  10/8/2044
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7     ‘Series     2012-
    USD     4,818,938                                      4,904,870         0.25
               GCJ7   A4’   3.377%    10/5/2045
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013-
    USD     2,636,467                                      2,747,591         0.14
               GC16   AAB’   3.813%    10/11/2046
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013-
    USD     3,955,603                                      4,260,458         0.22
               GC16   A3’   4.244%    10/11/2046
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18     ‘Series     2014-
    USD     3,495,242                                      3,779,074         0.19
               GC18   A4’   4.074%    10/1/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series     2016-GS3
    USD     6,361,000                                      6,609,001         0.34
               AAB’   2.777%    10/10/2049
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A
    USD     3,247,372                                      3,242,621         0.17
               AR’   ‘144A’     FRN  25/7/2027
               Halliburton      Co  (Restricted)       3.8%   15/11/2025
    USD     1,500,000                                      1,640,242         0.08
               Halliburton      Co  5%  15/11/2045
    USD     1,100,000                                      1,213,826         0.06
               Hewlett    Packard    Enterprise      Co  3.6%   15/10/2020
    USD     3,350,000                                      3,378,249         0.17
               Holmes    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’
    USD     3,686,032                                      3,688,133         0.19
               FRN  15/10/2054
               Honeywell     International       Inc  1.3%   22/2/2023
    EUR     2,920,000                                      3,335,969         0.17
               Huntington      National     Bank/The     1.8%   3/2/2023
    USD     1,925,000                                      1,939,682         0.10
               Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
    USD     3,260,000                                      3,276,168         0.17
               Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD     1,290,000                                      1,329,092         0.07
               Hyundai    Capital    America    ‘144A’     2.55%   3/4/2020
    USD     1,575,000                                      1,577,953         0.08
               ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,751,046         0.09
               19/10/2028
               Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR      945,000                                     1,049,304         0.05
               International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
    USD     3,151,000                                      3,247,080         0.17
               Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.5%   1/10/2020
    USD     1,455,000                                      1,470,470         0.08
               Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021
    USD      500,000                                      514,541        0.03
               ITC  Holdings     Corp   2.7%   15/11/2022
    USD      900,000                                      923,851        0.05
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,780,000      2018-BCON     ‘Series     2018-   BCON   A’  ‘144A’     3.735%           3,970,002         0.20
               5/1/2031
               John   Deere   Capital    Corp   2.6%   7/3/2024
    USD      620,000                                      643,380        0.03
               John   Deere   Owner   Trust   2017-   B ‘Series     2017-B    A3’   1.82%
    USD     2,205,793                                      2,207,580         0.11
               15/10/2021
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,236,814                                      3,308,855         0.17
               2011-C4    ‘Series     2011-C4    A4’   ‘144A’     4.388%    15/7/2046
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     4,787,207                                      4,905,926         0.25
               2012-CIBX     ‘Series     2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,615,000                                      3,801,605         0.20
               2012-HSBC     ‘Series     2012-   HSBC   D’  ‘144A’     FRN  5/7/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,099,316                                      3,208,343         0.17
               2013-C16     ‘Series     2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     4,695,257                                      4,769,159         0.25
               2013-LC11     ‘Series     2013-   LC11   ASB’   2.554%    15/4/2046
                                249/311





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    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,889,000                                      4,023,184         0.21
               2016-JP2     ‘Series     2016-JP2     ASB’   2.713%    15/8/2049
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series     2016-2    A1’   ‘
    USD     3,250,188                                      3,277,674         0.17
               144A’    FRN  25/6/2046
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series     2017-1    A4’   ‘
    USD     3,758,610                                      3,895,203         0.20
               144A’    FRN  25/1/2047
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD     8,323,154                                      8,474,011         0.44
               144A’    FRN  25/8/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     ‘
    USD     6,592,092                                      6,875,068         0.35
               Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     3,475,657                                      3,631,636         0.19
               Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
    USD      991,540                                     1,027,598         0.05
               Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  18/6/2022
    USD     3,380,000                                      3,402,326         0.18
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
    USD     6,115,000                                      6,247,643         0.32
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/4/2024
    USD     2,305,000                                      2,427,674         0.12
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  23/7/2024
    USD     1,800,000                                      1,917,691         0.10
               JPMorgan     Chase   & Co  2.625%    23/4/2021
    EUR      430,000                                      486,898        0.03
               Keurig    Dr  Pepper    Inc  4.057%    25/5/2023
    USD      900,000                                      962,868        0.05
               KeyBank    NA/Cleveland       OH  2.25%   16/3/2020
    USD     2,500,000                                      2,500,604         0.13
               Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  4.25%   1/9/2024
    USD      365,000                                      398,176        0.02
               Kinder    Morgan    Inc/DE    ‘144A’     5%  15/2/2021
    USD     2,715,000                                      2,788,904         0.14
               Kraft   Heinz   Foods   Co  3.95%   15/7/2025
    USD     2,400,000                                      2,491,696         0.13
               Kraft   Heinz   Foods   Co  ‘144A’     4.875%    15/2/2025
    USD     1,155,000                                      1,188,372         0.06
               Lam  Research     Corp   3.75%   15/3/2026
    USD     7,600,000                                      8,358,466         0.43
               Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A
    USD     6,790,000                                      6,955,074         0.36
               ’  3.81%   21/12/2026
               LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027
    USD     1,645,644                                      1,640,441         0.08
               Madison    Avenue    Trust   2013-   650M   ‘Series     2013-650M     A’  ‘
    USD     1,385,000                                      1,392,187         0.07
               144A’    3.843%    12/10/2032
               Marathon     Oil  Corp   4.4%   15/7/2027
    USD     2,700,000                                      2,930,005         0.15
               Marsh   & McLennan     Cos  Inc  3.5%   10/3/2025
    USD     2,590,000                                      2,781,142         0.14
               Mastercard      Inc  1.1%   1/12/2022
    EUR     1,550,000                                      1,760,489         0.09
               McDonald’s      Corp   1%  15/11/2023
    EUR      500,000                                      570,151        0.03
               McDonald’s      Corp   1.125%    26/5/2022
    EUR     1,100,000                                      1,242,119         0.06
               Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2017-B    ‘Series     2017-BA
    USD     9,820,000                                      9,827,976         0.51
               A’  ‘144A’     FRN  16/5/2022
               Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust   2018-BA    ‘Series     2018-
    USD     4,595,000                                      4,603,452         0.24
               BA  A’  ‘144A’     FRN  15/5/2023
               Metropolitan       Life   Global    Funding    I 23/9/2022     (Zero
    EUR      190,000                                      208,628        0.01
               Coupon)
               Metropolitan       Life   Global    Funding    I 0.375%    9/4/2024
    EUR      500,000                                      555,215        0.03
               Metropolitan       Life   Global    Funding    I 2.375%    11/1/2023
    EUR      310,000                                      362,924        0.02
               Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A1’
    USD     3,140,818                                      3,164,930         0.16
               ‘144A’     FRN  25/4/2057
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2013-
    USD     1,334,945                                      1,377,790         0.07
               C10  ‘Series     2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
                                250/311




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        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2013-
    USD     3,480,000                                      3,762,497         0.19
               C13  ‘Series     2013-C13     A4’   4.039%    15/11/2046
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2013-C9
    USD     3,163,220                                      3,208,320         0.17
               ‘Series     2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2014-
    USD     3,516,567                                      3,656,702         0.19
               C18  ‘Series     2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2015-
    USD     5,385,000                                      5,672,265         0.29
               C25  ‘Series     2015-C25     ASB’   3.383%    15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2016-
    USD     3,438,000                                      3,574,769         0.18
               C30  ‘Series     2016-C30     ASB’   2.729%    15/9/2049
               Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series     2017-HR2     A4’
    USD     5,900,000                                      6,543,956         0.34
               3.587%    15/12/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-
    USD     1,659,795                                      1,759,181         0.09
               T27  AJ’   FRN  11/6/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP    ‘Series     2014-MP    A
    USD     4,940,000                                      5,052,912         0.26
               ’  ‘144A’     3.469%    11/8/2033
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    ‘Series     2018-L1
    USD     4,176,000                                      4,921,268         0.25
               A4’   FRN  15/10/2051
               MPLX   LP  FRN  9/9/2021
    USD     1,945,000                                      1,951,798         0.10
               MPLX   LP  ‘144A’     3.5%   1/12/2022
    USD     1,995,000                                      2,077,267         0.11
               MPLX   LP  ‘144A’     6.25%   15/10/2022
    USD     1,435,000                                      1,458,853         0.08
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD      731,401                                      737,058        0.04
               2014-AA    A2B’   ‘144A’     FRN  15/2/2029
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD     1,181,212                                      1,196,854         0.06
               2014-AA    A2A’   ‘144A’     2.74%   15/2/2029
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-CT    ‘Series
    USD       16,107                                      16,111       0.00
               2014-CTA     A’  ‘144A’     FRN  16/9/2024
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2018-B    ‘Series
    USD     1,446,493                                      1,446,826         0.07
               2018-BA    A1’   ‘144A’     FRN  15/12/2059
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD      620,000                                      621,796        0.03
               2020-A    A2B’   ‘144A’     FRN  15/11/2068
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     2,000,000                                      2,097,374         0.11
               2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
               Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    ‘Series     2018-EA    A2’
    USD      897,000                                      943,546        0.05
               ‘144A’     4%  15/12/2059
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     AR’   ‘144A
    USD     4,540,000                                      4,542,154         0.23
               ’  FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-
    USD     12,870,000                                      12,879,536         0.66
               26A  A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
               New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series     2016-
    USD      744,768                                      776,756        0.04
               3A  A1B’   ‘144A’     FRN  25/9/2056
               New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-
    USD     3,424,540                                      3,635,070         0.19
               1A  A1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2057
               Newfield     Exploration      Co  5.625%    1/7/2024
    USD     3,850,000                                      4,242,591         0.22
               Nissan    Motor   Acceptance      Corp   ‘144A’     2.125%    3/3/2020
    USD     2,925,000                                      2,925,059         0.15
               Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD       75,294                                      77,880       0.00
               6.264%    20/11/2021
               Occidental      Petroleum     Corp   2.6%   13/8/2021
    USD      560,000                                      565,631        0.03
                                251/311





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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Occidental      Petroleum     Corp   2.7%   15/8/2022
    USD      665,000                                      677,370        0.03
               Occidental      Petroleum     Corp   2.9%   15/8/2024
    USD     5,700,000                                      5,833,794         0.30
               OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD     7,525,000                                      7,641,760         0.39
               2018-1A    A’  ‘144A’     3.43%   16/12/2024
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     1,415,000                                      1,446,012         0.07
               A’  ‘144A’     3.3%   14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A
    USD     1,900,000                                      1,976,058         0.10
               A’  ‘144A’     3.14%   14/10/2036
               Otis   Worldwide     Corp   ‘144A’     2.056%    5/4/2025
    USD     1,015,000                                      1,026,911         0.05
               Ovintiv    Inc  3.9%   15/11/2021
    USD     2,175,000                                      2,237,407         0.12
               Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD      575,000                                      597,896        0.03
               Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD     1,450,000                                      1,489,734         0.08
               2.7%   14/3/2023
               Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD      855,000                                      884,749        0.05
               2.7%   1/11/2024
               Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD     4,635,000                                      4,973,339         0.26
               4.125%    1/8/2023
               Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’
    USD     1,075,000                                      1,149,073         0.06
               4.25%   17/1/2023
               PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-B    A’  ‘144A’     2.89%
    USD     3,630,000                                      3,676,852         0.19
               15/2/2023
               PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-D    A’  ‘144A’     3.19%
    USD     2,830,000                                      2,882,085         0.15
               17/4/2023
               PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-F    A’  ‘144A’     3.52%
    USD     9,430,000                                      9,692,666         0.50
               15/10/2023
               Philip    Morris    International       Inc  0.125%    3/8/2026
    EUR      170,000                                      182,910        0.01
               Philip    Morris    International       Inc  2.875%    3/3/2026
    EUR      280,000                                      351,524        0.02
               Pricoa    Global    Funding    I ‘144A’     2.45%   21/9/2022
    USD     1,445,000                                      1,476,085         0.08
               Procter    & Gamble    Co/The    0.625%    30/10/2024
    EUR      210,000                                      239,175        0.01
               Rockwell     Collins    Inc  2.8%   15/3/2022
    USD      812,000                                      832,275        0.04
               Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-   ROSS   ‘Series     2017-ROSS     B’
    USD     2,455,000                                      2,455,637         0.13
               ‘144A’     FRN  15/6/2033
               Ryder   System    Inc  2.5%   1/9/2024
    USD     3,240,000                                      3,303,269         0.17
               Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020
    USD      885,000                                      888,570        0.05
               Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD      782,000                                      877,012        0.05
               Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD      700,000                                      736,107        0.04
               Santander     Holdings     USA  Inc  3.7%   28/3/2022
    USD     1,535,000                                      1,593,291         0.08
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    ‘
    USD     5,403,051                                      5,655,285         0.29
               Series    2019-4    MA’   3%  25/2/2059
               Sempra    Energy    FRN  15/1/2021
    USD     2,755,000                                      2,755,810         0.14
               Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series     2017-CH1     A2’   ‘
    USD     2,446,168                                      2,519,679         0.13
               144A’    FRN  25/8/2047
               Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series     2017-CH2     A10’
    USD     1,124,616                                      1,137,307         0.06
               ‘144A’     FRN  25/12/2047
               Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD      766,150                                      816,009        0.04
               25/7/2049
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
    USD     8,050,000                                      7,868,523         0.40
               2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD     6,242,147                                      6,144,922         0.32
               2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series
    USD     4,260,818                                      4,174,238         0.21
               2006-A    A5’   FRN  15/6/2039
                                252/311



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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
    USD     3,184,901                                      3,106,504         0.16
               2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD     1,883,367                                      1,847,110         0.10
               2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C
    USD     1,900,000                                      2,117,034         0.11
               A5’   ‘144A’     FRN  15/10/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-B    ‘Series     2011-B
    USD      812,193                                      817,157        0.04
               A3’   ‘144A’     FRN  16/6/2042
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2011-C    ‘Series     2011-C
    USD       12,090                                      12,104       0.00
               A2B’   ‘144A’     4.54%   17/10/2044
               SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series     2013-4    A’  FRN
    USD     1,231,866                                      1,224,054         0.06
               25/6/2043
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C
    USD     1,517,305                                      1,536,467         0.08
               A2A’   ‘144A’     2.75%   15/7/2027
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-A    ‘Series     2016-A
    USD     1,391,883                                      1,418,589         0.07
               A2A’   ‘144A’     2.7%   15/5/2031
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2016-B    ‘Series     2016-B
    USD     1,636,372                                      1,659,013         0.09
               A2A’   ‘144A’     2.43%   17/2/2032
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A
    USD     3,930,602                                      3,941,590         0.20
               A2B’   ‘144A’     FRN  15/9/2034
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2019-A    ‘Series     2019-A
    USD     2,150,000                                      2,282,052         0.12
               A2A’   ‘144A’     3.44%   15/7/2036
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A
    USD     5,880,000                                      5,866,072         0.30
               A1’   ‘144A’     FRN  15/3/2027
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A
    USD      680,000                                      679,486        0.03
               A2B’   ‘144A’     FRN  15/9/2037
               SoFi   Professional       Loan   Program    2015-d    LLC  ‘Series     2015-D
    USD     2,406,441                                      2,432,384         0.13
               A2’   ‘144A’     2.72%   27/10/2036
               Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC  ‘Series     2016-A
    USD      943,749                                      954,616        0.05
               A2’   ‘144A’     2.76%   26/12/2036
               SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC  ‘Series2016-C
    USD      634,984                                      642,235        0.03
               A2B’   ‘144A’     2.36%   27/12/2032
               SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC  ‘Series2016-D
    USD      617,416                                      623,606        0.03
               A2B’   ‘144A’     2.34%   25/4/2033
               Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC  ‘Series     2016-E
    USD     3,717,529                                      3,750,796         0.19
               A2B’   ‘144A’     2.49%   25/1/2036
               SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC  ‘Series2017-D
    USD     17,977,294                                      18,338,146         0.94
               A2FX’    ‘144A’     2.65%   25/9/2040
               Sofi   Professional       Loan   Program    2018-B    Trust   ‘Series
    USD     1,701,169                                      1,704,223         0.09
               2018-B    A1FX’    ‘144A’     2.64%   25/8/2047
               Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   ‘Series
    USD     4,425,000                                      4,679,615         0.24
               2018-C    A2FX’    ‘144A’     3.59%   25/1/2048
               Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   ‘Series
    USD     4,375,000                                      4,589,564         0.24
               2018-D    A2FX’    ‘144A’     3.6%   25/2/2048
               Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series     2003-2    A2’   FRN
    USD       75,344                                      76,253       0.00
               25/11/2033
               South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD     2,480,000                                      2,536,631         0.13
               South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     2,197,000                                      2,335,708         0.12
               Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD      620,000                                      685,816        0.04
               Springleaf      Funding    Trust   2015-   B ‘Series     2015-BA    A’  ‘
    USD     4,705,000                                      4,732,064         0.24
               144A’    3.48%   15/5/2028
               Springleaf      Funding    Trust   2017-   A ‘Series     2017-AA    A’  ‘
    USD     2,625,000                                      2,638,234         0.14
               144A’    2.68%   15/7/2030
                                253/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD      404,688                                      408,471        0.02
               Sprint    Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
               Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD     2,975,000                                      3,174,578         0.16
               Sprint    Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     4.738%    20/3/2025
               Stryker    Corp   0.25%   3/12/2024
    EUR      655,000                                      722,209        0.04
               Stryker    Corp   1.125%    30/11/2023
    EUR      485,000                                      553,651        0.03
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   4.875%    15/1/2023
    USD      390,000                                      395,045        0.02
               Synchrony     Financial     2.85%   25/7/2022
    USD     1,140,000                                      1,165,467         0.06
               Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    A1’   ‘
    USD     2,034,740                                      2,049,625         0.11
               144A’    FRN  25/4/2056
               Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series     2016-4    A1’   ‘
    USD     2,830,794                                      2,847,429         0.15
               144A’    FRN  25/7/2056
               Toyota    Auto   Receivables      2018-    C  Owner   Trust   ‘Series
    USD     2,500,000                                      2,593,444         0.13
               2018-    C  A4’   3.13%   15/2/2024
               Toyota    Motor   Credit    Corp   2.375%    1/2/2023
    EUR      910,000                                     1,073,122         0.06
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,742,038         0.09
               25/7/2029
               Truist    Financial     Corp   2.7%   27/1/2022
    USD      290,000                                      295,931        0.02
               UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    ‘Series     2017-   C1
    USD     2,900,000                                      3,194,563         0.16
               A4’   3.46%   15/6/2050
               Union   Pacific    Corp   2.15%   5/2/2027
    USD     1,595,000                                      1,614,734         0.08
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.25%
    USD     20,295,000                                      21,501,872         1.11
               15/7/2029
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.375%    30/9/2020*
    USD     13,000,000                                      13,010,156         0.67
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.375%    15/10/2022
    USD     45,335,000                                      45,880,437         2.36
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.375%    15/2/2023
    USD     5,000,000                                      5,068,945         0.26
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   15/8/2022
    USD     10,100,000                                      10,245,582         0.53
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   15/9/2022†
    USD     52,270,000                                      53,054,050         2.73
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   15/1/2023
    USD     63,400,000                                      64,462,446         3.32
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.75%   31/10/2020
    USD     20,000,000                                      20,070,703         1.03
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2%  30/11/2020
    USD     18,000,000                                      18,112,852         0.93
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2%  15/1/2021
    USD     63,500,000                                      63,978,730         3.29
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.5%   31/12/2020*
    USD     45,000,000                                      45,506,250         2.34
               United    Technologies       Corp   1.125%    15/12/2021
    EUR      705,000                                      787,222        0.04
               United    Technologies       Corp   1.15%   18/5/2024*
    EUR     1,180,000                                      1,344,913         0.07
               United    Technologies       Corp   1.25%   22/5/2023
    EUR      525,000                                      597,268        0.03
               United    Technologies       Corp   3.65%   16/8/2023
    USD     2,295,000                                      2,462,882         0.13
               Verizon    Communications        Inc  0.5%   2/6/2022
    EUR      410,000                                      456,171        0.02
               Verizon    Communications        Inc  3.376%    15/2/2025
    USD     2,300,000                                      2,470,324         0.13
               Verizon    Communications        Inc  3.5%   1/11/2024
    USD     2,745,000                                      2,949,789         0.15
               Verizon    Communications        Inc  3.875%    8/2/2029
    USD     2,000,000                                      2,280,604         0.12
               ViacomCBS     Inc  2.5%   15/2/2023
    USD      905,000                                      922,691        0.05
               ViacomCBS     Inc  2.9%   1/6/2023
    USD     2,930,000                                      3,025,258         0.16
               ViacomCBS     Inc  3.375%    1/3/2022
    USD       70,000                                      71,987       0.00
               ViacomCBS     Inc  3.875%    1/4/2024
    USD      965,000                                     1,032,329         0.05
               ViacomCBS     Inc  4.25%   1/9/2023
    USD      800,000                                      860,714        0.04
                                254/311




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融                                                    商品
    （続き）
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               ViacomCBS     Inc  4.5%   1/3/2021
    USD      500,000                                      513,639        0.03
               Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC  ‘144A’     2.7%
    USD      430,000                                      438,963        0.02
               26/9/2022
               Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     2,379,250                                      2,379,424         0.12
               25/7/2026
               Waste   Management      Inc  2.95%   15/6/2024
    USD      735,000                                      773,387        0.04
               WEC  Energy    Group   Inc  3.375%    15/6/2021
    USD     2,300,000                                      2,351,557         0.12
               Wells   Fargo   & Co  2.5%   4/3/2021
    USD     2,825,000                                      2,849,955         0.15
               Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
    USD     1,195,000                                      1,225,140         0.06
               Wells   Fargo   & Co  3.75%   24/1/2024
    USD     3,215,000                                      3,436,738         0.18
               Wells   Fargo   Bank   NA  FRN  23/7/2021
    USD     8,000,000                                      8,052,015         0.41
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     ‘Series
    USD     3,496,376                                      3,628,472         0.19
               2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22     ‘Series
    USD      500,000                                      527,777        0.03
               2015-LC22     ASB’   3.571%    15/9/2058
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     ‘Series
    USD     1,579,000                                      1,680,565         0.09
               2015-NXS1     A5’   3.148%    15/5/2048
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-   C8
    USD     3,438,623                                      3,452,898         0.18
               AFL’   ‘144A’     FRN  15/8/2045
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series     2014-
    USD     4,886,549                                      5,033,723         0.26
               C21  ASB’   3.393%    15/8/2047
               Wheels    SPV  2 LLC  ‘Series     2017-1A    A2’   ‘144A’     1.88%
    USD       58,670                                      58,754       0.00
               20/4/2026
               Williams     Cos  Inc/The    3.7%   15/1/2023
    USD     2,400,000                                      2,499,393         0.13
               Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
    USD     1,765,000                                      1,822,760         0.09
               WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025
    USD     2,000,000                                      2,162,681         0.11
               Xerox   Corp   3.5%   20/8/2020
    USD     3,205,000                                      3,222,267         0.17
               ZF  North   America    Capital    Inc  ‘144A’     4.5%   29/4/2022            743,650        0.04
    USD      719,000
                                             1,535,618,415          79.03
    債券合計                                         1,853,644,449          95.39
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,922,861,940          98.96
    な有価証券および短期金融商品合計
                                255/311









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他の譲渡可能な有価証券
                                                時価      純資産比率
        保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    債券
               米国
               Structured      Asset   Receivables      Trust   Series    2003-2     0.649%
        USD  350,000                                         –     0.00
                    **
               31/12/2049
    債券合計                                               –     0.00
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                               –     0.00
    投資有価証券合計                                         1,922,861,940          98.96
    その他の純資産                                           20,330,203         1.04
    純資産合計（米ドル）                                         1,943,192,143          100.00
    †

     　差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    *
    　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    未決済上場先物取引　2020年２月29日現在

                                         未実現評価益／（損）
     契約数      通貨          契約／摘要              満期日
                                            （米ドル）
                    Australian      10  Year   Bond
        117    AUD                       2020年３月              432,684
                            Euro   Bund
        (4)   EUR                       2020年３月              (26,936)
                           Euro   Schatz
       (226)    EUR                       2020年３月              (99,456)
                            Euro   BOBL
       (289)    EUR                       2020年３月             (437,231)
                 US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       4,000     USD                       2020年６月             6,609,162
                      US  Ultra   Bond   (CBT)
        (46)    USD                       2020年６月             (397,759)
                       US  Long   Bond   (CBT)
        (68)    USD                       2020年６月             (391,335)
                     US  Ultra   10  Year   Note
       (149)    USD                       2020年６月             (358,751)
                 US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
       (507)    USD                       2020年６月             (916,969)
                 US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
                                              (1,316,893)
      (1,334)     USD                       2020年６月
    合計                                           3,096,516
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2020年２月29日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額              摘要            取引相手        満期日     益／（損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の
               固定金利を受け取る                  Bank   of  America
                                          20/6/2020        8,540      1,254
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％
                                 Bank   of  America
               の固定金利を支払う                           20/9/2020       (2,996)      (2,031)
    CDS   USD  18,619,200      ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取
                                 Bank   of  America
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2022       226,367     (753,692)
    CDS   USD  (9,000,000)      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                 Bank   of  America
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2024       (49,156)      141,226
    CDS  USD  (39,055,500)       ファンドはCDX.NA.HY.33.V2に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                 Bank   of  America
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2024       (861,692)     1,855,173
    CDS   USD  (6,500,000)      ファンドはBoeing         Co/Theに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2020        (4,167)      34,890
    CDS    USD  842,012     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corp
               に係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
               受け取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2024         881    (27,164)
    CDS    USD  (898,113)     ファンドは21st        Century    Fox  America
               Incに係るデフォルト・プロテクショ
               ンを提供し、１％の固定金利を受け取
                                   BNP  Paribas
               る                           20/6/2024       (4,696)      26,666
    CDS    USD  844,970     ファンドはTWDC        Enterprises      18  Corp
               に係るデフォルト・プロテクションを
                                   BNP  Paribas
               受け取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2024         256    (27,259)
    CDS    USD  (788,869)     ファンドは21st        Century    Fox  America
               Incに係るデフォルト・プロテクショ
               ンを提供し、１％の固定金利を受け取
                                   BNP  Paribas
               る                           20/6/2024       (5,553)      23,423
    CDS   USD  (1,767,105)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
               利を受け取る                           20/12/2024          9   48,335
    CDS   USD  (1,791,844)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
               利を受け取る                           20/12/2024        (1,671)      49,012
    CDS   USD  (2,120,526)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金
                                   BNP  Paribas
               利を受け取る                           20/12/2024        (3,984)      58,002
    CDS    USD  (144,000)     ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
               ５％の固定金利を受け取る                     Citigroup      20/12/2022        (4,629)      5,829
    CDS   USD  (3,555,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、１％
               の固定金利を受け取る                     Citigroup      20/6/2024       219,292      (39,527)
    CDS   USD  (8,640,000)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                  Credit    Suisse
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2022       (332,147)      349,741
                                257/311



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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額              摘要            取引相手        満期日     益／（損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    CDS   USD  (9,835,200)      ファンドはCDX.NA.HY.29.V5に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                  Deutsche     Bank
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2022       (186,526)      398,122
    CDS    USD  (100,000)     ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                  Goldman    Sachs
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2024         (748)     1,445
    CDS   USD  1,800,000      ファンドはHalliburton           Coに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取
                                  Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (15,653)      (15,468)
    CDS   USD  (2,120,525)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金
                                  Goldman    Sachs
               利を受け取る                           20/12/2024        (8,816)      58,002
    CDS   USD  (1,800,000)      ファンドはApache         Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、１％
                                  Goldman    Sachs
               の固定金利を受け取る                           20/12/2024        22,995     (55,934)
    CDS   USD  (1,248,409)      ファンドはApache         Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、１％
                                  Goldman    Sachs
               の固定金利を受け取る                           20/12/2024        6,597     (38,794)
    CDS    USD  575,434     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％
                                    JP  Morgan
               の固定金利を支払う                           20/6/2020       (1,655)      (1,254)
    CDS    USD  (575,434)     ファンドはMexico         Government
               International       Bondに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の
                                    JP  Morgan
               固定金利を受け取る                           20/9/2020       10,067      2,031
    CDS   USD  (5,000,000)      ファンドはInternational            Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プ
               ロテクションを提供し、１％の固定金
                                    JP  Morgan
               利を受け取る                           20/6/2024         188    133,520
    CDS    USD  400,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                    JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2024        (3,410)      8,405
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはAllstate          Corp/Theに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
               り、１％の固定金利を支払う                   Morgan    Stanley
                                          20/6/2024         931    (55,587)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはPfizer         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％
               の固定金利を支払う                   Morgan    Stanley
                                          20/6/2024        1,442     (49,789)
    CDS   USD  1,750,000      ファンドはLowes        Companies     Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う                   Morgan    Stanley
                                          20/6/2024       (11,675)      (54,114)
    IRS   USD  32,480,000      ファンドはUSD１日LIBORの変動金利を
               受け取り、1.27654％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           15/12/2021       (302,933)      (302,933)
    IRS   USD  32,480,000      ファンドはUSD１日LIBORの変動金利を
               受け取り、1.28395％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           15/12/2021       (307,037)      (307,037)
    IRS   USD  94,360,000      ファンドはUSD１日LIBORの変動金利を
               受け取り、1.40083％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           15/12/2021      (1,080,082)      (1,080,082)
    IRS   USD  4,470,000      ファンドはUSD１日LIBORの変動金利を
                                 Bank   of  America
               受け取り、1.12％の固定金利を支払う                           31/8/2024       (74,971)      (75,142)
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    スワップ　2020年２月29日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類    想定金額              摘要            取引相手        満期日     益／（損)
                                                      (米ドル)
                                                (米ドル)
    IRS   USD  27,400,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利
               を受け取り、1.323％の固定金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           31/8/2024      (457,943)      (462,124)
    IRS   USD  18,140,000      ファンドは1.37％の固定金利を受け取
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                 Bank   of  America
               う                           15/2/2027       438,790      436,224
    IRS   USD  12,940,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利
               を受け取り、1.44％の固定金利を支払
                                 Bank   of  America
               う                           15/11/2029       (417,376)      (414,219)
    IRS   USD  8,560,000      ファンドは1.562％の固定金利を受け
               取り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           15/2/2036       430,653      427,988
    IRS   USD  3,040,000      ファンドは1.627％の固定金利を受け
               取り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支
                                 Bank   of  America
               払う                           15/11/2045       236,312      234,625
    IRS   USD  37,040,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利
               を受け取り、1.135％の固定金利を支
                                                  68,053      68,053
               払う                      Barclays     31/8/2020
    合計                                           (2,468,143)       599,816
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在
                                                未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   （米ドル）
                                  JP  Morgan
    USD      539,878       EUR      494,000                  4/3/2020             (1,965)
                               Bank   of  America
    USD    123,099,774         EUR    111,480,000                    4/3/2020             823,175
                                Morgan    Stanley
    USD     1,743,113        EUR     1,576,000                   4/3/2020             14,481
                                Goldman    Sachs
    USD     1,028,043        EUR      925,000                  4/3/2020             13,459
    USD     1,582,751        GBP     1,216,000            Citibank       4/3/2020             23,430
                                 State   Street
    USD     2,274,678        GBP     1,745,000                   4/3/2020             37,001
                                 BNP  Paribas
    USD     23,055,579        GBP     17,681,000                   4/3/2020             382,590
                               Bank   of  America
    AUD     14,050,000        NZD     14,678,810                   18/3/2020             (11,981)
                                Morgan    Stanley
    CAD     6,290,000        NOK     42,392,084                   18/3/2020             207,638
                                  JP  Morgan
    CAD     12,720,000        NOK     86,886,523                   18/3/2020             297,667
                                Morgan    Stanley
    NOK     42,718,063        CAD     6,290,000                   18/3/2020            (173,254)
                                  JP  Morgan
    NOK     43,588,610        CAD     6,360,000                   18/3/2020            (133,501)
                               Bank   of  America
    NOK     43,763,160        CAD     6,360,000                   18/3/2020            (115,090)
                                Morgan    Stanley
    NOK     87,500,000        SEK     90,725,436                   18/3/2020             (91,292)
                               Bank   of  America
    NZD     7,243,216        AUD     7,010,000                   18/3/2020             (44,274)
                                  JP  Morgan
    NZD     7,381,915        AUD     7,040,000                   18/3/2020             22,754
                                Deutsche     Bank
    SEK     45,507,706        NOK     43,900,000                   18/3/2020             44,719
                                Morgan    Stanley
    SEK     45,457,534        NOK     43,600,000                   18/3/2020             71,209
                                   RBS  Plc
    USD     6,361,449        MXN    124,818,564                    2/4/2020             64,060
                                HSBC   Bank   Plc
    USD      146,802       MXN     2,881,436                   2/4/2020              1,427
                                 State   Street
    USD      484,358       EUR      445,000                  3/4/2020             (4,648)
                                Goldman    Sachs
    USD      304,483       EUR      281,000                  3/4/2020             (4,305)
    USD    125,864,690         EUR    114,475,000               UBS    3/4/2020             69,198
    USD     1,839,799        GBP     1,425,000            Citibank       3/4/2020             10,923
                                   RBS  Plc                 131,379
    USD     26,508,257        GBP     20,552,000                   3/4/2020
    未実現純評価益                                                 1,634,800
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

         304,715,867                         BNY  Mellon
    EUR             USD    333,121,152                    13/3/2020            1,291,928
           989,375                       BNY  Mellon                   (12,414)
    USD             EUR      912,832                  13/3/2020
    未実現純評価益                                                 1,279,514
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                                  BNY  Mellon
                                                       (2,359)
    SGD      537,038       USD      387,209                  13/3/2020
    未実現純評価損                                                   (2,359)
    未実現純評価益合計                                                 2,911,955
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    事後通告証券契約　2020年２月29日現在
                                              時価       純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    ＴＢＡ
             米国
      USD  5,250,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  3/20’    2%  TBA
                                                5,288,759         0.27
     USD  32,302,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   3/20’    2.5%   TBA
                                               33,006,082         1.70
     USD  19,353,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/20’    3%  TBA
                                               19,983,484         1.03
      USD  5,855,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  3/20’    4%  TBA
                                                6,134,374         0.31
      USD  5,000,000      Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4.5   3/20’    4.5%   TBA
                                                5,182,132         0.27
    ＴＢＡ合計                                           69,594,831         3.58
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2020年12月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,606,061,706円

    Ⅱ　負債総額                                              35,018,586円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,571,043,120円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,676,394,875口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9372円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
     いものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
     い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
     おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行ないます。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
        ます。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
        的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
        などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
        当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
        について社内規程を定めて管理を行なっております。
                                265/311



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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
     る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
     務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2020年12月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        170             9,603,509

            単位型株式投資信託                         34              304,920

                合計                    204             9,908,429

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                   (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                       23,891            20,388
    　　立替金                                         2            26
    　　前払費用                                        151            175
    　　未収入金                          ※２              11            30
    　　未収委託者報酬                                       1,588            1,696
    　　未収運用受託報酬                                       2,291            2,268
    　　未収収益                          ※２             1,402            1,832
                                             18             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                       29,359            26,418
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                          ※１             1,484            1,240
                                            380            475
    　　　器具備品                          ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,864            1,716
    　　無形固定資産
                                             8            5
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         8            5
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                         11            49
    　　　長期差入保証金                                       1,119            1,120
    　　　前払年金費用                                        696            800
    　　　長期前払費用                                         27            45
                                            848            824
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,702            2,839
    　　　固定資産計                                       4,575            4,561
    　　資産合計                                       33,935            30,980
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                                                   (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                   (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                         97            94
    　　未払金                          ※２
    　　　未払収益分配金                                         4            4
    　　　未払償還金                                         74            74
    　　　未払手数料                                        515            487
    　　　その他未払金                                       1,184             985
    　　未払費用                          ※２             1,039            1,102
    　　未払消費税等                                         97            117
    　　未払法人税等                                        440            363
    　　為替予約                                         3            -
    　　前受金                                         78            97
    　　賞与引当金                                       1,939            2,017
    　　役員賞与引当金                                        142            139
                                             42            10
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       5,661            5,493
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                         60            67
                                            781            782
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        842            850
    　負債合計                                       6,503            6,344
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120            3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001            3,001
                                           3,846            3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847            6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336            336
    　　　その他利益剰余金
                                           17,127            14,330
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                       17,464            14,666
    　　株主資本合計                                       27,432            24,634
    　評価・換算差額等
                                             0            1
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         0            1
    　純資産合計                                       27,431            24,636
    負債・純資産合計                                       33,935            30,980
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                   (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,639            5,643
    　運用受託報酬                          ※１             8,523            7,545
                                           13,511            13,290
    　その他営業収益                          ※１
    　　営業収益計
                                           27,674            26,480
    営業費用
    　支払手数料                                       1,856            1,632
    　広告宣伝費                                        191            167
    　調査費
    　　調査費                                        363            381
                                           4,164            3,587
    　　委託調査費                          ※１
    　　調査費計
                                           4,528            3,968
    　委託計算費                                         84            82
    　営業雑経費
    　　通信費                                         59            53
    　　印刷費                                         11            82
                                             34            43
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        106            178
    　営業費用計
                                           6,767            6,029
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        406            482
    　　給料・手当                                       4,213            4,441
                                           2,359            2,343
    　　賞与
    　　給料計
                                           6,979            7,268
    　退職給付費用                                        275            308
    　福利厚生費                                        940            977
    　事務委託費                          ※１             2,568            2,339
    　交際費                                         66            57
    　寄付金                                         3            2
    　旅費交通費                                        238            233
    　租税公課                                        245            257
    　不動産賃借料                                        804            875
    　水道光熱費                                         72            76
    　固定資産減価償却費                                        315            404
    　のれん償却額                                         42             -
    　資産除去債務利息費用                                         3            0
                                            424            312
    　諸経費
    　一般管理費計                                       12,980            13,114
    　営業利益
                                           7,926            7,335
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                                                   (単位：百万円)
                                       第32期            第33期
                                   (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
    営業外収益
                                             1            1
    　その他
    　営業外収益計
                                             1            1
    営業外費用
    　為替差損                                         26            32
    　固定資産除却損                                         -            3
                                             -            0
    　その他
    　営業外費用計                                         26            36
    経常利益
                                           7,901            7,300
    特別利益
    　特別利益計
                                             -            -
    特別損失
                                             84            36
    　特別退職金
    　特別損失計                                         84            36
    税引前当期純利益
                                           7,817            7,263
    法人税、住民税及び事業税                                       2,491            2,338
                                            △61             22
    法人税等調整額
    当期純利益                                       5,387            4,902
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                         株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                        合計
                         資本
              資本金
                                剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                         剰余金
                 準備金    剰余金       準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2018年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044        0     0  22,044
    当期変動額
    　当期純利益                             5,387     5,387    5,387              5,387
    株主資本以外の項目の
                                                 0     0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387       0     0  5,387
    2018年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                         株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                        合計
                         資本
              資本金
                                剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計   券評価差額金      差額等合計
                         剰余金
                 準備金    剰余金       準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計            -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797        1     1 △2,795
    2019年12月31日残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666    24,634        1     1  24,636
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
        有価証券
         その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、                                              移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
        のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
    建物附属設備                        1,525　百万円                  1,769　百万円
    器具備品                         950　百万円                 1,104　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
    未収入金                          -　百万円                  3　百万円
    未収収益                         554　百万円                  917　百万円
    未払金                        1,168　百万円                   969　百万円
    未払費用                         385　百万円                  445　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
    当座貸越極度額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                       　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2018年      1月  1日          (自　2019年      1月  1日
                          至　2018年12月31日)                  至　2019年12月31日)
    その他営業収益                        5,680　百万円                  5,554　百万円
    委託調査費                         704　百万円                  698　百万円
    事務委託費                         864　百万円                  954　百万円
    運用受託報酬                        　149　百万円                  　225　百万円
                                275/311









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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）             15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）             15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日
                普通株式        7,700       513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
                                276/311









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品関係)
    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2018年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        23,891            23,891              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,588            1,588             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,291            2,291             －
     (4)　未収収益                         1,402            1,402             －
     (5)　長期差入保証金                         1,119            1,112             △6
            資産計                 30,293            30,287             △6
     (1)　未払手数料                          515            515            －
     (2)　未払費用                         1,039            1,039             －
            負債計                  1,554            1,554             －
    当事業年度　（2019年12月31日）

                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                        20,388            20,388              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,696            1,696             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,268            2,268             －
     (4)　未収収益                         1,832            1,832             －
     (5)　長期差入保証金                         1,120            1,116             △4
            資産計                 27,306            27,302             △4
     (1)　未払手数料                          487            487            －
     (2)　未払費用                         1,102            1,102             －
            負債計                  1,590            1,590             －
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
      る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
      残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
      よっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2018年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
    (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
    (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
          合計           29,174        1,051         56        11
    当事業年度（2019年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268         －        －        －
    (4)　未収収益                  1,832         －        －        －
    (5)　長期差入保証金                   －      1,051         57        11
          合計           26,186        1,051         57        11
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    (有価証券関係)
    前事業年度　(2018年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                               （百万円）        （百万円）        （百万円）
                      その他　
        貸借対照表計上額が取得原
        価を超えないもの
                      　投資信託             11        12        0
                 合計                 11        12        0
    当事業年度　(2019年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                               （百万円）        （百万円）        （百万円）
                      その他
        貸借対照表計上額が取得原
        価を超えるもの
                      　投資信託             49        47        1
                 合計                 49        47        1
                                279/311














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    (退職給付関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                               至  2018年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                               1,832
    　勤務費用                                269
     利息費用
                                      7
    　数理計算上の差異の発生額                                 11
    　退職給付の支払額                               △138
     過去勤務費用の発生額
                                    △47
    退職給付債務の期末残高                               1,934
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                               至  2018年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,621
    　期待運用収益                                 23
    　数理計算上の差異の発生額                               △113
    　事業主からの拠出額                                303
    　退職給付の支払額                               △138
    年金資産の期末残高                               2,696
                                280/311








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2018年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               1,874
    年金資産                              △2,696
                                    △821
    非積立型制度の退職給付債務                                 60
    未積立退職給付債務                               △761
    未認識数理計算上の差異                                 73
    未認識過去勤務費用                                 52
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △635
    退職給付引当金                                 60
    前払年金費用                               △696
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △635
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                               至  2018年12月31日)
    勤務費用                                269
    利息費用                                 7
    期待運用収益                                △23
    数理計算上の差異の費用処理額                                △44
    過去勤務費用の処理額                                △8
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                200
    特別退職金                                 84
    合計                                285
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2018年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                               至  2018年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
                                281/311



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
      ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
      た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
      はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
      の制度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                               1,934
    　勤務費用                                290
     利息費用
                                     11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                               △204
     過去勤務費用の発生額
                                      -
    退職給付債務の期末残高                               2,047
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                132
    　事業主からの拠出額                                328
    　退職給付の支払額                               △204
    年金資産の期末残高                               2,979
                                282/311







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               1,979
    年金資産                              △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                               △931
    未認識数理計算上の差異                                157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                               △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                231
    特別退職金                                 36
    合計                                267
      (5)  　年金資産に関する事項

       ①年金資産の主な内訳
        年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
       ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
                                283/311



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    3.　　確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.　　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  167              191
      　賞与引当金                                  591              617
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  83              72
      　早期退職慰労引当金                                  13               3
      　退職給付引当金                                  18              20
      　有形固定資産                                   3              1
                                        96              45
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,213              1,191
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △213              △245
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △152              △121
                                         -             △0
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △365              △366
      繰延税金資産の純額                                  848              824
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                        848              824
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                  (2018年12月31日)             (2019年12月31日)
      法定実効税率
                                     30.9   ％          30.6   ％
      （調整）
      　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.0             1.9
      　損金不算入ののれん償却額                                0.2              -
      　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.1              -
      　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.9               -
                                      0.8             0.0
      　その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                               31.1   ％          32.5   ％
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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
                               至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
    期首残高                                262              781
    有形固定資産の取得に伴う増加額                                 75               -
    見積りの変更による増加額                                440               -
    時の経過による調整額                                 3              0
    資産除去債務の履行による減少額                                 -              -
    期末残高                                781              782
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度　(2018年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                   為替予約取引
         市場取引以外の取引          　買建
                   　　米ドル              164        -      △3       △3
                  合計               164        -      △3       △3
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2019年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                   為替予約取引
                   　売建
         市場取引以外の取引          　　米ドル              79       -       0       0
                   　買建
                   　　英ポンド               0       -       0       0
                  合計                79       -       0       0
        （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (セグメント情報等)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,639          8,523          13,511           27,674
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             13,237             11,293              3,143             27,674
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                 営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,830              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,458              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                 営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                    関連
                               議決権等
           会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は       所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                    との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                               割合(%)
                                    関係
                                         運用
                                               149
                                        受託報酬
                                                 未収収益        554
                                         受入
                                              5,680
                        73       (被所有)
        ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                        手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                               704  未払費用        385
                                        調査費
                                         事務
                                               864  その他未払金        165
                                        委託費
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャパ
                   日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        - その他未払金       1,002
                   東京都                 保有等
        同会社
                                100
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                    関連
                               議決権等
           会社等の                事業の
                                    当事者     取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は       所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)
                                    との     内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                職業
                               割合(%)
                                    関係
                                         運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                 未収収益        917
                                         受入
                                              5,554
                        73       (被所有)
        ブラックロック・ファイ           米国                投資顧問
                                        手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                           顧問業
                                         委託
        ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                       米ドル         100
                                               698  未払費用        445
                                        調査費
                                         事務
                                               954  その他未払金         74
                                        委託費
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャパ
                                                 未収入金         3
                   日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益        -
                   東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社
                                100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

         該当事項はありません。
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      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
         前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                     関連
                                議決権等
                            事業の
           会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                割合(%)
                                     関係
                                        受入手数料      3,458   未収収益       330
     同一の               米国                 投資顧問
                        1,000    投資
        ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル              なし    契約の    委託調査費        37
        ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                  未払費用        4
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                        事務委託費        8
    当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                     関連
                                議決権等
                            事業の
           会社等の
                                     当事者     取引の    取引金額         期末残高
                       資本金又         の所有
     種類      名称又は        所在地                                科目
                            内容又は
                       は出資金         (被所有)
                                     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名
                             職業
                                割合(%)
                                     関係
                                        受入手数料      3,314   未収収益       360
     同一の               米国                 投資顧問
                        1,000    投資
        ブラックロック・ファン
    親会社を              カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                  未払費用        9
    持つ会社               ニア州                 再委任等
                                        事務委託費        28
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                           至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
    １株当たり純資産額                      1,828,761      円  92  銭    1,642,418      円  94  銭
    １株当たり当期純利益金額                       359,180     円  40  銭     326,833     円  15  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                          (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
             項目
                           至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
    当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
    普通株主に帰属しない金額              （百万円）               －               －
    普通株式に係る当期純利益              （百万円）              5,387               4,902
    普通株式の期中平均株式数               （株）            15,000              15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2019年1月1日　至2019年12月31日）を対象としております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2020年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             14,477
      立替金                                    20
      前払費用                                    189
      未収入金                                     6
      未収委託者報酬                                   1,585
      未収運用受託報酬                                   1,640
      未収収益                                    829
                                           1
      為替予約
      流動資産計                                  18,750
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1             1,120
                                          518
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,638
      無形固定資産
                                           7
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                    7
      投資その他の資産
       投資有価証券                                   36
       長期差入保証金                                  1,119
       前払年金費用                                   849
       長期前払費用                                   36
                                          481
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,523
      固定資産計                                   4,169
     資産合計                                   22,920
                                291/311









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間末
                                  (2020年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    117
      未払金
       未払収益分配金                                    4
       未払償還金                                    74
       未払手数料                                   418
       その他未払金                                   522
      未払費用                                    672
      未払消費税等                                    150
      未払法人税等                                    279
      前受金                                    26
      賞与引当金                                    883
                                          70
      役員賞与引当金
      流動負債計                                   3,221
     固定負債
      退職給付引当金                                    68
                                          783
      資産除去債務
      固定負債計                                    851
     負債合計                                    4,073
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                         3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                         8,543
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  8,880
      株主資本合計                                  18,848
     評価・換算差額等
                                          △1
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                    △1
     純資産合計                                   18,846
     負債・純資産合計                                   22,920
                                292/311






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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間
                                 (自　2020年1月1日
                                 至　2020年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    2,714
     運用受託報酬                                    3,593
                                         6,146
     その他営業収益
      営業収益計
                                        12,454
    営業費用
     支払手数料                                     695
     広告宣伝費                                     46
     調査費
      調査費                                    181
                                         1,687
      委託調査費
      調査費計
                                         1,869
     委託計算費                                     39
     営業雑経費
      通信費                                    29
      印刷費                                    45
                                          22
      諸会費
      営業雑経費計                                    98
       営業費用計
                                         2,749
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    425
      給料・手当                                   2,334
                                         1,196
      賞与
      給料計
                                         3,956
     退職給付費用                                     165
     福利厚生費                                     498
     事務委託費                                    1,118
     交際費                                     11
     旅費交通費                                     29
     租税公課                                     137
     不動産賃借料                                     457
     水道光熱費                                     28
     固定資産減価償却費                       ※1              214
     資産除去債務利息費用                                      0
                                          155
     諸経費
      一般管理費計                                   6,775
     営業利益
                                         2,929
                                293/311







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                                     (単位：百万円)
                                  中間会計期間
                                 (自　2020年1月1日
                                 至　2020年6月30日)
    営業外収益
     受取利息                                      0
     有価証券売却益                                      0
     為替差益                                     17
                                           0
     雑益
      営業外収益計                                    18
    経常利益
                                         2,947
    税引前中間純利益                                     2,947
    法人税、住民税及び事業税                                      690
                                          344
    法人税等調整額
    中間純利益                                     1,913
                                294/311
















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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2020年1月1日　至　2020年6月30日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                       純資産
                                              その他有価
                                その他利益
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                          資本
              資本金                                証券評価
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                              差額金
                 準備金    剰余金       準備金         合計
                                繰越利益
                          合計
                                 剰余金
    当期首残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666     24,634       1     1  24,636
    当中間期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700     △7,700             △7,700
    　中間純利益                              1,913     1,913     1,913             1,913
    株主資本以外の項目の当
                                                △2     △2    △2
    中間期変動額（純額）
    当中間期変動額合計            -   -     -   -   -  △5,786     △5,786     △5,786      △2     △2   △5,789
    当中間期末残高          3,120   3,001     3,846   6,847    336    8,543     8,880    18,848      △1     △1   18,846
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                     自　2020年1月       1日
            項　目
                                     至　2020年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                        　時価のあるもの
                         　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                         により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                         す。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                   時価法を採用しております。

      評価方法
    3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                         　定額法により償却しております。
                         なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年でありま
                         す。
                        (2)  無形固定資産

                         　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                         用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                         　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                         個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                        (2)  退職給付引当金の計上方法

                         ①　旧退職金制度
                          　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                          職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                          該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                          す。
                         ②　確定拠出年金制度
                          　確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                         ③　確定給付年金制度
                          　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                          おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                          払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                          引当金を計上しております。
                          　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                          帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                          　過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                          定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                          　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                          れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                          しております。
                        (3)  賞与引当金の計上方法

                         　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                         額を計上しております。
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                                      中間会計期間
                                     自　2020年1月       1日
            項　目
                                     至　2020年6月30日
                        (4)  役員賞与引当金の計上方法

                         　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                         を計上しております。
                        (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                         　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                         会計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                        し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
    6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

      本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                        (2)  連結納税制度の適用

                         　親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社
                         を連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
      (会計方針の変更)

                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
     当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本
    公認会計士協会        会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状
    態をより適切に表示できると判断し、当中間会計期間から相殺表示する方法へ変更しております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間末

                            2020年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                         1,889百万円
          器具備品                         1,197百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                         1,000百万円
          借入実行残高                              －
          差引額                         1,000百万円
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      (中間損益計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                         213百万円
          無形固定資産                          1百万円
      (中間株主資本等変動計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                   株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000            －          －        15,000
         合計             15,000            －          －        15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月31日
       株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

     　該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品関係)
                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
        関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
        を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　金融商品の時価等に関する事項

      2020年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
      りです。
                                              （単位：百万円）
                       中間貸借対照表計上額              時価          差額
      ①   現金・預金
                            14,477          14,477            －
      ②   未収委託者報酬
                            1,585          1,585            －
      ③   未収運用受託報酬
                            1,640          1,640            －
      ④   未収収益
                             829          829           －
      ⑤   投資有価証券
                              36          36          －
      　　その他有価証券
      ⑥   長期差入保証金
                            1,119          1,117           △2
             資産計               19,689          19,686            △2
      ⑦   未払手数料
                             418          418           －
      ⑧   未払費用
                             672          672           －
             負債計                1,091          1,091            －
      ⑨   デリバティブ取引
        ヘッジ会計が適用されていない
                              1          1          －
        もの
           デリバティブ計
                              1          1          －
    （注）

      金融商品の時価の算定方法に関する事項
      ①現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
      　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑤投資有価証券
      　投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
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                            中間会計期間
                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
      ⑥長期差入保証金
       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引され
       ている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価について
       は、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算
       定する方法によっています。
       但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
      ⑦未払手数料、⑧未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑨デリバティブ取引
       デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
       いては、（）で示しております。
      (有価証券関係)

                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    その他有価証券

                                             （単位：百万円）
                              中間貸借対照表
                        種類               取得原価         差額
                                計上額
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            1        1        0
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えないもの             　投資信託            35        37       △1
                  合計                36        38       △1
      (資産除去債務関係)

                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間5年と見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除
      去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

      期首残高                     782   百万円
      有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                            0
      時の経過による調整額                       百万円
                           783
      中間会計期間末残高                       百万円
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      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

      (1)　製品及びサービスに関する情報
                                   （単位：百万円）
               委託者       運用受託
                              その他        合計
                報酬        報酬
       外部顧客
               2,714        3,593        6,146       12,454
        営業収益
      (2)　地域に関する情報

        ①  売上高
                                   （単位：百万円）
         日本         北米         その他          合計
         5,978         5,132         1,343         12,454
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②  有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
          載を省略しております。
      (3)　主要な顧客に関する情報

        営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                   （単位：百万円）
                                    関連する
             相手先              営業収益
                                    セグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                            2,637        投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            1,436        投資運用業
      ザーズ
      (デリバティブ取引関係)

                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    　　通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                           契約額等

          区分          種類                     時価      評価損益
                                 うち１年超
                為替予約取引
       市場取引以外の
                　買建
       取引
                              208                      1
                                     －       1
                   米ドル
               合計               208       －       1       1
      （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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      (１株当たり情報)
                            中間会計期間

                           自　2020年1月       1日
                           至　2020年6月30日
    １株当たり純資産額                          1,256,452円20銭
    １株当たり中間純利益                           127,565円16銭
    なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

    １株当たり中間純利益の算定上の基礎

    損益計算書上の中間純利益                            1,913百万円
    １株当たり中間純利益の算定に
                                1,913百万円
    用いられた普通株式に係る中間純利益
    期中平均株式数                              15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ない
                 ました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ない
                 ました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円(2020年３月末現在)
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2020年７月末現在)
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
               (株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
               ることを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)

              名称                               事業の内容
                           (2020年３月末現在)
     藍澤證券株式会社                          8,000
                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                          7,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
        ん。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行ないます。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
      関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されており

    ます。
      2020年７月17日　　臨時報告書

      2020年９月18日　　有価証券報告書、有価証券届出書
      2020年10月16日　　臨時報告書
                                307/311


















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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2020年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     　取   　締   　役   　会　　　御        　中
                      有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                       指定有限責任社員

                                   公認会計士       田　　中　　素　　子
                       業務執行社員
                       指定有限責任社員

                                   公認会計士       中　　島　　紀　　子
                       業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
    は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
    これに基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
    査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
    財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
    実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
    討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
    含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
    ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上

    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2021年２月10日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2020年６月23日から2020年12月21日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2020年12月21日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書
                                                    2020年8月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　　締　　役　　会　　　御　中
                        有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                          指定有限責任社員

                                    公認会計士       山　　　田　　　信　　　之
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士       中　　　島　　　紀　　　子
                          業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の中間会計
    期間（2020年1月1日から2020年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明
    することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を
    行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定
    し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の
    一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務
    諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続
    が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法
    人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な
    情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに
    経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間監査意見

     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2020年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2020年1月1日から2020年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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