みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）／みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第33期(令和2年6月9日－令和2年12月7日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第33期(令和2年6月9日－令和2年12月7日) |
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| 提出日 | |
| 提出者 | みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）／みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年3月5日 提出
【計算期間】 第33特定期間(自 2020年6月9日至 2020年12月7日)
【ファンド名】 みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジ
あり）
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジ
なし）
【発行者名】 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社
【代表者の役職氏名】 取締役社長 菅野 暁
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【事務連絡者氏名】 酒井 隆
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
【電話番号】 03-6774-5100
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益
証券への投資を通じて米国の米国ドル建ての高利回り債（以下「ハイイールド債」と称する場合が
あります。）に投資を行い、信託財産の成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
＜ファンドの特色＞
１．米国の米国ドル建てのハイイールド債を主要投資対象とします。
２．為替ヘッジを行う「Ａコース」と、為替ヘッジを行わない「Ｂコース」のいずれかを選択でき
ます。
３．マザーファンドの運用は、ロード・アベット・アンド・カンパニー エルエルシー（以下「ロー
ド・アベット社」といいます。）が行います。
４．毎月7日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として毎月分配を目指します。
② 各ファンドは、それぞれ4,000億円を上限に信託金を追加することができます。なお、信託金の上
限額については、受託会社と合意のうえ、変更することができます。
③ 一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において、以下のように分類・区分されます。
＜商品分類＞
・商品分類表
＜Ａコース＞＜Ｂコース＞
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域
（収益の源泉となる資産）
株 式
債 券
国 内
単位型
不動産投信
海 外
その他資産
追加型
内 外
（ ）
資産複合
（注）各ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
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・商品分類定義
追加型 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
とともに運用されるファンドをいう。
海外 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
債券 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質
的に債券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
＜属性区分＞
・属性区分表
＜Ａコース＞
投資対象資産
決算頻度 投資対象地域 投資形態
（実際の組入資産）
株式 年1回 グローバル
ファミリーファンド
一般
日本
大型株 年2回
北米
ファンド・オブ・
中小型株
欧州
ファンズ
年4回
債券
アジア
一般
年6回
公債
オセアニア ※２
為替ヘッジ
（隔月）
社債
中南米
その他債券
年12回
アフリカ
クレジット属性
（毎月）
（ ） 中近東
（中東）
不動産投信
日々
あり
エマージング
※３
その他資産
（フルヘッジ）
その他
※1
（投資信託証券）
（ ）
なし
資産複合
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
※1 ＜Ａコース＞が投資信託証券への投資を通じて実質的な投資対象とする資産は、「債券・社債・
クレジット属性（低格付債）」です。
※2 「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
※3 ＜Ａコース＞は外貨建資産への投資にあたって、為替フルヘッジを原則にしています。
（注）＜Ａコース＞が該当する属性区分を網掛け表示しています。
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＜Ｂコース＞
投資対象資産
決算頻度 投資対象地域 投資形態
（実際の組入資産）
株式 年1回 グローバル
ファミリーファンド
一般
日本
大型株 年2回
北米
ファンド・オブ・
中小型株
欧州
ファンズ
年4回
債券
アジア
一般
年6回
公債
オセアニア
※2
為替ヘッジ
（隔月）
社債
中南米
その他債券
年12回
アフリカ
クレジット属性
（毎月）
（ ） 中近東
（中東）
不動産投信
日々
あり
エマージング
その他資産 （ ）
その他
※1
（投資信託証券）
（ ）
なし
資産複合
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
※1 ＜Ｂコース＞が投資信託証券への投資を通じて実質的な投資対象とする資産は、「債券・社債・
クレジット属性（低格付債）」です。
※2 「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
（注）＜Ｂコース＞が該当する属性区分を網掛け表示しています。
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・属性区分定義
その他資産 目論見書又は投資信託約款において、主として「株式」、「債
券」及び「不動産投信」以外の資産に投資する旨の記載があるも
（投資信託証券）
のをいい、括弧内の記載はその該当資産を表す。
債券・社債 目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主
として投資する旨の記載があるものをいう。
※ 各ファンドは、主としてマザーファンド受益証券（投資信託証
券）への投資を通じて、債券に投資を行います。
クレジット属性 目論見書又は投資信託約款において、一般、公債、社債、その他
債券の「発行体」による区分のほか、特にクレジットに対して明
（低格付債）
確な記載があるものをいう。
※ 低格付債とは、投資対象とする債券の格付けについて、BB格相
当以下（取得時）を基準とするものをいい、委託会社独自の基
準によるものです。なお、各ファンドでは高利回り債またはハ
イイールド債と称する場合があります。
年12回（毎月） 目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨
の記載があるものをいう。
北米 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
北米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
ファミリーファンド 目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として
投資するものをいう。
為替ヘッジあり 目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部
の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。
為替ヘッジなし 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨
の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものを
いう。
（注１）商品分類および属性区分は、委託会社が目論見書または約款の記載内容等に基づいて分類してい
ます。
（注２）各ファンドが該当しない商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託
協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
（注３）各ファンドはマザーファンド受益証券（投資信託証券）への投資を通じて、債券を主要投資対象
とします。したがって、「商品分類」における投資対象資産と、「属性区分」における投資対象
資産の分類・区分は異なります。
（２）【ファンドの沿革】
2004年６月30日 信託契約締結、ファンドの設定・運用開始
2007年１月４日 投資信託振替制度へ移行
2016年10月１日 ファンドの委託会社としての業務をみずほ投信投資顧問株式会社からアセッ
トマネジメントOne株式会社に承継
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（３）【ファンドの仕組み】
① 各ファンドの運営の仕組み
※ 主要投資対象である米国の米国ドル建てハイイールド債には、主として、ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マ
ザーファンドを通じて投資を行います。
※ 各ファンドが主要投資対象とするＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンドにおいて、委託会社は、運
用指図に関する権限を、ロード・アベット社に委託します。
ロード・アベット社は、委託会社との「投資運用委託契約」（以下「外部委託契約」といいます。）に基づ
き、マザーファンドにおいて、有価証券等の投資判断および発注等を行います。
② ファミリーファンド方式の仕組み
各ファンドは「ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド」をマザーファンドとするファミ
リーファンド方式で運用を行います。
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≪ファミリーファンド方式≫
※ ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様からお預かりした資金をまとめてベビーファンドとし、その資
金をマザーファンドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
※ マザーファンドのほかに、債券等に直接投資する場合があります。
③ 委託会社の概況
名称：アセットマネジメントOne株式会社
本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
資本金の額
20億円（2020年12月30日現在）
委託会社の沿革
1985年7月1日 会社設立
1998年3月31日 「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
1998年12月1日 証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
1999年10月1日 第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア
セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名を
興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
2008年1月1日 「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭアセッ
トマネジメント株式会社」に商号変更
2016年10月1日 ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、新
光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、商号
をアセットマネジメントOne株式会社に変更
大株主の状況
(2020年12月30日現在)
株主名 住所 所有株数 所有比率
※1 ※2
株式会社みずほフィナンシャルグループ 東京都千代田区大手町一丁目5番5号
28,000株 70.0％
※2
第一生命ホールディングス株式会社 東京都千代田区有楽町一丁目13番1号 12,000株
30.0％
※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生命
ホールディングス株式会社49.0％
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 基本方針
各ファンドは、信託財産の成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
② 運用方法
１．主要投資対象
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。なお、債券
等へ直接投資する場合もあります。
２．投資態度
ａ．主としてＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド受益証券に投資し、信託財産の成長
をめざして運用を行います。
◆ 各ファンドは原則としてマザーファンド受益証券の組入れを高位に保つことにより、マザー
ファンドの投資成果を忠実に反映させることに努めるものとします。
◆ マザーファンド受益証券を通じて米国の米国ドル建てのハイイールド債を主要投資対象とし
ます。
＜ハイイールド債とは＞
一般に債券（社債）には、格付け会社から発行体（企業など）の信用力に応じて、ＡＡ
Ａ、ＡＡ等の格付けが付与されます。
ハイイールド債とは、格付け会社からＢＢ（Ｓ＆Ｐ社の場合）以下の格付けが付与されてい
る等、ＢＢＢ以上の格付けが付与されている高格付け債と比べ信用力の低い債券です。具体
的には、Ｓ＆Ｐ社の場合、ＢＢ以下のもの、ムーディーズ社の場合、Ｂａ以下のものを指し
ます。
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＜ハイイールド債の主な特徴＞
・ ハイイールド債は、高格付け債と比べ相対的に信用力が低く債務不履行（デフォルト）に
なる可能性が高いと評価される分、高い利回りで発行され流通しています。
・ 米国では、ハイイールド債は、企業にとって一般的な資金調達の手段であり、投資家に
とっては魅力的な投資対象であるため、確立された市場が存在しています。
→ その市場規模から、投資銘柄の選択と適度な分散投資が可能です。
◆ 米国の米国ドル建てのハイイールド債への投資にあたっては、綿密な調査に基づく銘柄の選
択と適度な銘柄分散によって信用リスク等をコントロールしつつ、高い利回りの享受を目指
します。
◆ 運用にあたっては、定性分析・定量分析に市場環境分析を加え、良質な資産と優良な経営陣
を持つ企業を重点的に抽出し、銘柄選択を行うことにより付加価値を追求します。なお、マ
ザーファンドにおける外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
◆ 各ファンドは以下をベンチマークとします。
・ Ａコース：ICE BofA・US・キャッシュ・ペイ・ハイイールド・インデックス（円ヘッジ
※１
ベース）
・ Ｂコース：ICE BofA・US・キャッシュ・ペイ・ハイイールド・インデックス（円ベー
※２
ス）
※１「ICE BofA・US・キャッシュ・ペイ・ハイイールド・インデックス（円ヘッジベース）」とは、
ICE BofA US Cash Pay High Yield Index（US$ベース）からヘッジコストを考慮して円換算した
ものです。
※２「ICE BofA・US・キャッシュ・ペイ・ハイイールド・インデックス（円ベース）」とは、ICE
BofA US Cash Pay High Yield Index （US$ベース）をもとに、委託会社が独自に円換算したも
のです。
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※３ ICE Data Indices, LLC（「ICE Data」）、その関係会社及びそれらの第三者サプライヤー
は、明示又は黙示のいずれかを問わず、インデックス、インデックス・データ、及びそれらに含
まれ、関連し、又は派生する一切のデータを含めて、商品性又は特定の目的若しくは使用への適
合性の保証を含む一切の表明及び保証を否認します。ICE Data、その関係会社又はそれらの第三
者サプライヤーは、インデックス、インデックス・データ若しくはそれらの構成要素の適切性、
正確性、適時性又は完全性について、なんら損害賠償又は責任を負わず、インデックス、イン
デックス・データ及びそれらの全ての構成要素は、現状有姿において提供されるものであり、自
らの責任において使用いただくものです。ICE Data、その関係会社及びそれらの第三者サプライ
ヤーは、アセットマネジメントOne（株）又はその製品若しくはサービスを後援、推薦又は推奨
するものではありません。
＊ ベンチマークは米国債券市場の構造変化等によっては今後見直す場合があります。
※
ｂ．Ａコースは実質組入 外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの
低減を図ることを基本とします。
Ｂコースは実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
※ 「実質組入」とは、投資対象である当該資産につき、各ファンドの信託財産に属する当該資産の時価
総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産のうち各ファンドの信託財産に属するとみなした
額との合計額をいいます。（以下同じ。）
◆ Ａコースは為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りますが、為替ヘッジを行うに当た
りヘッジコスト（為替ヘッジを行う通貨の金利と円の金利の差）がかかります。
◆ Ｂコースは為替ヘッジを行わないため為替変動の影響を直接的に受け、円高局面ではその資
産価値を大きく減少させる可能性があります。
※ 為替ヘッジは、通常は為替予約取引を利用して行います。為替予約取引の詳細については、後記「(5)
投資制限 ａ．約款で定める投資制限 ⑤ 外国為替予約」をご参照ください。
ｃ. 市場動向や資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
ｄ．マザーファンドの運用は、効率化を図るため、運用指図に関する権限を、ロード・アベット社
に委託します。
＜ロード・アベット社（Lord, Abbett & Co. LLC）について＞
設立：1929年
所在地：米国ニュージャージー州ジャージーシティー市ハドソン通り90番地
運用資産：約2,101億米ドル（2020年9月末日現在）
米国の独立系資産運用会社で、株式から債券まで多様な投資信託を提供しています。
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＜ロード・アベット社のハイイールド債の運用投資哲学＞
・インカムゲインと価格上昇の獲得による安定的な総合収益の向上を目指します。
・インフレ、金融政策、景気サイクル等のマクロ経済分析、各セクターに与える影響を分析し
たうえで、個別銘柄の綿密な調査・分析を実施します。
③ ファンドの投資プロセス
各ファンドは、主としてＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド受益証券への投資を通じ
て、米国のハイイールド債に投資を行います。なお、マザーファンドにおける投資は、ロード・ア
ベット社により以下のプロセスのもとで行われます。
＜マザーファンドの投資プロセス＞
企業訪問で得た情報や決算情報等をもとに相対的に良質な資産と優良な経営陣を持つ企業に重
点を置き、個別企業に対する徹底した定性・定量分析を行います。加えて、マクロ経済分析等を
投資判断に加味することで相対的に魅力的な銘柄を選び出し、ポートフォリオを構築します。
・各分析における着眼点
定性評価 経営陣の質／競争優位性
定量評価 資産
キャッシュフロー
業績
マクロ経済分析 資本市場・信用リスク環境
企業業績
金融当局の政策スタンス
※ 高格付け債等を組み入れることもあります。また、各分析における着眼点の項目については変更さ
れる可能性があります。
※ マザーファンドの投資プロセスは、ロード・アベット社の米国での長年にわたる業歴および運用実
績に裏付けられた手法に基づいております。短期的な市場の変動に左右されることなく、一貫し
た投資手法を徹底し、中長期的に高いリターンの達成を目指しています。
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＜マザーファンドのリスク管理方法＞
マザーファンドは、高格付け債と比べて信用リスクの高いハイイールド債を主要投資対象とし
ていますが、以下の手法でその信用リスクの管理を行います。
1.分散投資
１銘柄の債券に集中して投資すると、デフォルトが発生した場合、投資した資金は、大きく
毀損してしまいます。
一方で、複数の銘柄に分散投資すれば、１銘柄がデフォルトを起こした場合の損失は、１銘
柄の債券に投資した場合に比べ、限定的となります。
2.銘柄選択
格付け会社により同等の格付けを付与されているなど、同等の信用リスクを有すると市場に
おいて判断されている銘柄であっても、発行体の保有資産や経営陣の質が相対的に高い銘柄へ
の投資は、その信用リスクは発行体の保有資産や経営陣の質が相対的に低い銘柄への投資と比
べ、限定的となります。
ロード・アベット社は、綿密な企業調査に基づき、相対的に良質な資産と優良な経営陣を持
ち、より安定性の高いと判断される銘柄を抽出することで、信用リスク等をコントロールする
ことを目指します。
3.モニタリング
債券の発行体の保有資産や経営陣の質等の、信用リスクに影響を与える要素は常に変化して
いるため、債券の価格もその変化を反映し、大きく変動する場合があります。
ロード・アベット社では、保有銘柄の信用リスク状況を常時モニタリングするとともに、信
用リスクが増加したと判断された銘柄に対する重点的調査・分析等を実施することで、信用リ
スクをコントロールすることを目指します。
※上記のプロセスおよびリスク管理方法は、今後変更される場合があります。
（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
各ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で
定めるものをいいます。以下同じ。）
a.有価証券
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b.デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第26
条、第27条および第28条に定めるものに限ります。）
c.金銭債権（a.、b.およびd.に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
d.約束手形（a.に掲げるものに該当するものを除きます。）
２．次に掲げる特定資産以外の資産
a.為替手形
② 有価証券の指図範囲
委託会社は、信託金を、主として、アセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信
託銀行株式会社を受託会社として締結されたＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンドの受
益証券および次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項
各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
1．株券または新株引受権証書
2．国債証券
3．地方債証券
4．特別の法律により法人の発行する債券
5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
6．コマーシャル・ペーパー
7．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）およ
び新株予約権証券（両者および8.において同様の性質を有するものを総称して「新株引受権証
券等」といいます。）
8. 外国または外国の者の発行する証券または証書で前記1.から7.の証券または証書の性質を有す
るもの
9. 投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものを
いいます。）
10．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
す。）
11. 外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
す。）
12. 外国法人が発行する譲渡性預金証書
13．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
14．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
15. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に表示されるべきもの
16. 外国の者に対する権利で前記15.の有価証券の性質を有するもの
なお、前記1.の証券または証書および前記8.の証券または証書のうち前記1.の証券または証書
の性質を有するものを以下「株式」といい、前記2.から5.までの証券および前記8.の証券または
証書のうち前記2.から5.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、前記9.の証券
および前記10.の証券を以下「投資信託証券」といいます。
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③ 金融商品の指図範囲
委託会社は、信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２
条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用するこ
とを指図することができます。また、前記②の規定にかかわらず、各ファンドの設定、解約、償還、
投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を以下
に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
1. 預金
2. 指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
3. コール・ローン
4. 手形割引市場において売買される手形
5. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
6. 外国の者に対する権利で前記5.の権利の性質を有するもの
（３）【運用体制】
ａ．ファンドの運用体制
① 運用の指図に関する権限の委託
各ファンドが主要投資対象とするＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンドは、ロード・ア
ベット社に運用指図に関する権限を委託します。
ロード・アベット社は外部委託契約に基づいて運用計画を策定・報告し、運用指図および売買執
行・管理を行います。
② モニタリング
委託会社では、各運用担当者が運用の委託先である投資顧問会社の運用状況をモニタリングし、必
要に応じて対応を指示します。
運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（60～70人程度）は、運用に関
するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリングを実施
し、必要に応じて対応を指示します。
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定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法令・
信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
③ 内部管理等のモニタリング
内部監査担当部署（10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効率性等
の観点からモニタリングを実施します。
上記のほか、Ａコースの為替ヘッジは、委託会社が為替予約取引等の指図を直接行います。為替ヘッ
ジの方針は、信託約款の定めに従い、フルヘッジの状態を基本とします。
ｂ．ファンドの関係法人に関する管理
ファンドの関係法人である受託会社・投資顧問会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当
部署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事
項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
また、投資顧問会社に対しては、運用の外部委託管理に関する社内規程を設け、経営陣・運用担当者
との面談を含めた、委託継続にかかる点検（デューデリジェンス）を定期的に行います。
ｃ．運用体制に関する社内規則
運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担当者
の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンドの商品性に
則った適切な運用の実現を図ります。
また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定めてい
ます。
※運用体制は2020年12月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。
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＜ロード・アベット社の運用体制＞
ロード・アベット社は、投資運用委託契約中の運用ガイドライン等に則り、個別銘柄選択などの投資
判断およびこれに付随して発生するトレーディングを行います。当社の運用は、短期的な市場の変動に
左右されることなく、一貫した投資手法を徹底することにより、中長期的に高いリターンの達成を目指
すことが特徴であり、運用プロダクト毎のポートフォリオマネージャーが、それぞれ独自のスタイルに
基づいて運用を行います。担当ポートフォリオマネージャーは、運用対象資産を担当するリサーチアナ
リストからの情報に基づき運用を行います。また、他のポートフォリオマネージャーやリサーチアナリ
ストのリサーチ情報を活用します。
当社の運用評価は、運用部門から独立したリスク管理部門が、月次でリスク・リターン分析を行いま
す。また、四半期毎に開催される主要パートナーによるレビューにおいて、運用審査が行われます。法
務部門およびコンプライアンス部門は、ポートフォリオに関する監査・ガイドラインチェック、売買状
況チェック（インサイダー・トレーディング、個別銘柄組入れ比率、投資対象国等のチェック）を実施
します。
ロード・アベット社では、内部監査は通常の業務プロセスの中で継続的に行います。また、チーフ・
コンプライアンス・オフィサーが、運用、トレーディング、計理、コンプライアンスの各部署を、諸規
定、コンプライアンス・ポリシーの観点から随時管理監督します。
※ なお、上記の運用体制および組織の名称等については、変更になることがあります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
第１計算期および第２計算期は、収益分配を行いません。第３計算期以降、毎決算時（原則として
毎月７日、ただし休業日の場合は翌日以降の最初の営業日）に、原則として以下の方針に基づき収益
分配を行います。
１．分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
２．分配金額は、分配対象収益の範囲のうち、原則として安定した収益分配を継続的に行うことを目
指し、委託会社が基準価額の水準、市場動向等を勘案して決定するものとします。ただし、分配対
象収益が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
３．収益分配に充てず信託財産内に留保した利益（無分配期の利益を含みます。）については、運用
の基本方針に基づき運用を行います。
※「原則として、安定した収益分配を継続的に行うことを目指す」方針としていますが、これは、運
用による収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移すること等を示唆するものでは
ありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配とならない場合があること
にご留意ください。
※ 将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
② 収益分配金の支払い
１．収益分配金は、原則として毎計算期間終了日から起算して５営業日までに販売会社において支払
いが開始されます。
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２．自動けいぞく投資約款に基づく契約に基づいて収益分配金を再投資することにより増加した受益
権は、振替口座簿に記載または記録されます。
※ 収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分
配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録
されている受益権については原則として取得申込者とします。）に対し、お支払いします。
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（５）【投資制限】
ａ．約款で定める投資制限
① 株式等(約款第21条、第23条および第24条)
※
１．委託会社は、信託財産に属する株式への実質投資割合 が、信託財産の純資産総額の100分の20を
超えることとなる投資の指図はしません。
※ 「実質投資割合」とは、投資対象である当該資産につき、各ファンドの信託財産に属する当該資産の時価
総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産のうち各ファンドの信託財産に属するとみなした額との
合計額の各ファンドの信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。(以下同じ。)
２．委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式への実質投資割合が、信託財産の純資産総額の100
分の10を超えることとなる投資の指図をしません。
３．委託会社が投資することを指図する株式および新株引受権証券等は、証券取引所（「証券取引
所」とは、金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第
８項第３号ロに規定する外国金融商品市場（以下「取引所」といいます。）のうち、有価証券の売
買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場および当該市場
を開設するものをいいます。以下同じ。）に上場（上場予定を含みます。）されている株式の発行
会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行する
ものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式および新株引受権証券等
については、この限りではありません。
４．前記３.にかかわらず、上場予定または登録予定の株式および新株引受権証券等で目論見書等にお
いて上場または登録されることが確認できるものについては委託会社が投資することを指図するこ
とができるものとします。
② 投資信託証券(約款第21条)
委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投
資割合が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしません。
③ 転換社債等 (約款第25条)
委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236
条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下、会社法施行前の旧商法第341
条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」
といいます。）（両者および前記(2)投資対象②有価証券の指図範囲８．において同様の性質を有する
ものを総称して「転換社債等」といいます。）への実質投資割合が、信託財産の純資産総額の100分の
10を超えることとなる投資の指図はしません。
④ 外貨建資産 (約款 運用の基本方針 運用制限（2）、約款第32条)
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。ただし、外貨建有価証券への投資について
は、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがありま
す。
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⑤ 外国為替予約(約款第33条)
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち
信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額にマザー
ファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
す。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図する
ことができます。
⑥ 信用リスク集中回避のための投資制限（約款第25条の１の２）
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
してそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合
には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うことと
します。
⑦ デリバティブ取引等(約款第25条の２)
委託会社は、デリバティブ取引等（デリバティブ取引とは、金融商品取引法第２条第20項に規定す
るものをいい、新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書
に係る取引、選択権付債券売買および商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行令第
３条第10号に規定するものをいいます。）を含みます。以下「デリバティブ取引等」といいます（た
だし、この信託において取引可能なものに限ります。以下同じ。）。）について、一般社団法人投資
信託協会の規則に定める合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えることとなる
投資の指図をしません。
⑧ 有価証券先物取引等(約款第26条)
１．委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の証
券取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいま
す。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいい
ます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図を
することができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
ａ．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の範囲内とします。
ｂ．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差引いた額）に信託財産が限月までに受取る
組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金
等を加えた額を限度とし、且つ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および
償還金等ならびに前記(2)投資対象 ③金融商品の指図範囲1．から4．に掲げる金融商品で運用
している額の範囲内とします。
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ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、この⑧で規定する全オプ
ション取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回
らない範囲内とします。
２．委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引および先物オプション取引
を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
ａ．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の売り予
約と合わせてヘッジの対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する
ヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属す
るマザーファンドの受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッ
ジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内と
します。
ｂ．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の買い予
約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払プレミアム額の合計額
が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、且つこの⑧で規定する
全オプション取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を
上回らない範囲内とします。
３．委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における
金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取
引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
ａ．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに前
記(2)投資対象 ③金融商品の指図範囲1．から4．に掲げる金融商品で運用されているものをい
い、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
ｂ．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前記(2)投資対象 ③金融商品
の指図範囲1．から4．に掲げる金融商品で運用している額（以下このｂ.において「金融商品運用
額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の
外貨建資産組入可能額（約款に定める組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額。
以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益
証券ならびに組入外貨建貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運
用額等の額より少ない場合には、外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組
入有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
ｃ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払プレミアム額の合計額
が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、且つこの⑧で規定
する全オプション取引に係る支払プレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の
５％を上回らない範囲内とします。
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⑨ スワップ取引(約款第27条)
１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異
なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
す。）を行うことの指図をすることができます。
２．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として各ファンドの信託期間を
超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
３．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額とマザー
ファンドの信託財産に係るスワップ契約の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
の合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下この３．において同じ。）
が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、
上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を
指図するものとします。
４．前記３．においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財
産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額に
マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
るものとします。
６．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
⑩ 金利先渡取引および為替先渡取引(約款第28条)
１．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡
取引を行うことの指図をすることができます。
２．金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が原則として各ファン
ドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約可能なもの
についてはこの限りではありません。
３．金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額とマザー
ファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
の合計額（以下「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下この３．において同じ。）
が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の
事由により、当該時価総額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額が当該時価総額を超える
こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引の一部の解約
を指図するものとします。
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４．為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額とマザー
ファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
の合計額（以下「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下この４．において同じ。）
が、ヘッジの対象とする資産の時価総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の
事由により、当該時価総額が減少して、為替先渡取引の想定元本の合計額が当該時価総額を超える
こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約
を指図するものとします。
５．前記３．４．においてマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総額のうち信
託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引の想定元本の総
額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券
の時価総額の割合を乗じて得た額をいい、マザーファンドの信託財産に係る為替先渡取引の想定元
本の総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る為替先渡取
引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
ファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
６．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算
出した価額で評価するものとします。
７．委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
⑪ 有価証券の貸付(約款第29条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の
範囲内で貸付の指図をすることができます。
ａ. 株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
合計額を超えないものとします。
ｂ. 公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に
相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
３．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものと
します。
⑫ 公社債の空売り(約款第30条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属
さない公社債を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済について
は、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うこと
の指図をすることができるものとします。
２．前記１．の売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範
囲内とします。
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３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２.の売付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの
一部を決済するための指図をするものとします。
⑬ 公社債の借入れ(約款第31条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該公社債の借入を行うにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を
行うものとします。
２．前記１．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２.の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた
公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
⑭ 資金の借入れ(約款第40条)
１．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コー
ル市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価
証券等の運用は行わないものとします。
２．一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日
から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該
期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度としま
す。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えな
いこととします。
３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
４．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
ｂ．法令で定める投資制限
○ 同一の法人の発行する株式の取得割合（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
委託会社は、同一の法人の発行する株式を、運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
き投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100
分の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって取得することを受
託会社に指図しないものとします。
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＜参考＞ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンドの投資方針および主な投資制限
１．基本方針
この投資信託は、信託財産の成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
２．運用方法
（1）投資対象
米国の米国ドル建ての高利回り債（ハイイールド債）を主要投資対象とします。
（2）投資態度
① 主として米国の米国ドル建てのハイイールド債に投資し、信託財産の成長と安定した収益の確保
を目指して運用を行います。
② 米国ドル建て債券への投資にあたっては、定性分析・定量分析に市場環境分析を加え、良質な資
産と優良な経営陣を持つ企業を重点的に抽出し、銘柄選択を行うことにより付加価値を追求しま
す。
③ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④ 運用の効率化を図るため、運用指図に関する権限はロード・アベット社に委託します。
⑤ 市場動向や資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
（3）主な投資制限
① 株式への投資は、信託財産の純資産総額の20％以内とします。
② 外貨建資産への投資には、制限を設けません。
③ 同一銘柄の株式への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
④ 同一銘柄の転換社債等への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
⑤ 投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
⑥ 有価証券先物取引等は約款第20条の範囲で行います。
⑦ スワップ取引は約款第21条の範囲で行います。
⑧ 金利先渡取引および為替先渡取引は約款第22条の範囲で行います。
⑨ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
３【投資リスク】
(1)各ファンドにおける主として想定されるリスクと収益性に与える影響度合い
・各ファンドは、主としてＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド受益証券への投資を通じて
値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、ファン
ドの基準価額は変動します。したがって、元本や一定の投資成果が保証されているものではなく、基
準価額の下落により、損失を被ることがあります。
・運用により信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者の皆様に帰属します。
・投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありませ
ん。
・登録金融機関が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
・投資信託は預貯金とは異なります。
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・各ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の
適用はありません。
各ファンドにおいて主として想定されるリスクは以下の通りですが、基準価額の変動要因はこれらに
限定されるものではありません。なお、以下のリスクは、主にマザーファンドを通じて各ファンドが行
う有価証券等への投資により発生します。
① 信用リスク
投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となります。
信用リスクとは、公社債等の発行体が財政難、経営不振、その他の理由により、利息や償還金をあ
らかじめ決められた条件で支払うことができなくなる（債務不履行）リスクをいいます。一般に債務
不履行が生じた場合、またはその可能性が高まった場合には、当該発行体が発行する公社債および短
期金融商品（コマーシャル・ペーパー等）の価格は下落します。各ファンドが主要投資対象とするハ
イイールド債は、信用度が高い高格付けの債券と比較して、相対的に高い利回りを享受することが期
待できる一方で、発行体の業績や財務内容等の変化（格付けの格下げ・格上げ）により、債券価格が
大きく変動する傾向があり、かつ発行体が債務不履行に陥る可能性も高いと考えられます。各ファン
ドが投資するハイイールド債等の発行体がこうした状況に陥った場合には、各ファンドの基準価額が
下落する要因となります。
② 金利変動リスク
金利の上昇（公社債の価格の下落）は、基準価額の下落要因となります。
金利変動リスクとは、金利変動により公社債の価格が下落するリスクをいいます。一般に金利が上
昇した場合には、既に発行されて流通している公社債の価格は下落します。金利上昇は、各ファンド
が投資する公社債の価格に影響を及ぼし、各ファンドの基準価額を下落させる要因となります。な
お、ハイイールド債の価格は、一般的に金利変動より景気や企業業績などに起因する発行体の財務内
容や信用状況の変化の影響をより大きく受ける傾向があります。したがって、景気回復局面では、金
利上昇による影響を吸収し、債券価格が上昇することもあり、逆に、景気後退局面では、金利が低下
しているにもかかわらず、発行体の信用状況の悪化等により、債券価格が下落し、各ファンドの基準
価額が下がることもあります。
③ 為替変動リスク
< Aコース>為替ヘッジを行っても、円高による影響を完全には排除できません。
< Bコース>為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。
為替変動リスクとは、為替変動により外貨建資産の円換算価格が下落するリスクをいいます。Ａ
コースでは、原則として為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図りますが、為替ヘッジを行うに
あたりヘッジコストがかかります（ヘッジコストとは、為替ヘッジを行う通貨の金利と円の金利の差
で、この金利差分収益が減少または増加します。）。Ｂコースでは、原則として為替ヘッジを行わな
いため、投資対象通貨（主として米ドル）と円との外国為替相場が円高となった場合には、ファンド
の基準価額が下落する要因となります。
④ 流動性リスク
投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要因と
なります。
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流動性リスクとは、有価証券を売却（または購入）しようとする際に、需要（または供給）がない
ため、有価証券を希望する時期に、希望する価格で売却（または購入）することができなくなるリス
ク をいいます。一般に規模が小さい市場での売買や、取引量の少ない有価証券の売買にあたっては、
流動性リスクへの留意が特に必要とされます。また、一般に市場を取り巻く外部環境の急変があった
場合には、市場実勢価格での売買ができなくなる可能性が高まります。各ファンドが主要投資対象と
するハイイールド債は、一般的に信用度が高い高格付けの債券と比較して、市場規模や取引量が相対
的に小さいため、投資環境によっては、機動的な売買ができない可能性があります。各ファンドが保
有するハイイールド債等において流動性が損なわれた場合には、各ファンドの基準価額が下落する要
因となる可能性があります。
⑤ カントリーリスク
投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。
カントリーリスクとは、投資先となっている国（地域）の政治・経済・社会・国際関係等が不安定
な状態、あるいは混乱した状態等に陥った場合に、当該国における資産の価値や当該国通貨の価値が
下落するリスクをいいます。
各ファンドの主要投資先となっている米国がこうした状態に陥った場合には、各ファンドの基準価
額が下落する要因となる可能性があります。
＜その他＞
・有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。
・各ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。当該方式は、運用の効率化に資するも
のですが、一方で、各ファンドが主要投資対象とするマザーファンドに対し、他のベビーファンド
により多額の追加設定・一部解約等がなされた場合には、マザーファンドにおける売買ならびに組
入比率の変化等により、各ファンドの基準価額や運用が影響を受ける場合があります。
・各ファンドは、証券取引所における取引の停止等があるときには、一部解約の実行の請求の受付け
を中止すること、およびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すことがありま
す。
＜収益分配金に関する留意点＞
・投資信託の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので分配金が
支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定したも
のではありません。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落する
ことになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・投資家（受益者）のファンドの取得価額によっては、分配金の一部ないし全部が、実質的には元本
の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド取得後の運用状況により、分配金額より基準価
額の値上がりが小さかった場合も同様です。
(2) リスク管理体制
委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
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・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
理 を行います。
・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の
報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま
す。
※リスク管理体制は2020年12月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
なお、当マザーファンドにおいて、委託会社より運用に関する権限の委託を受けたロード・アベット
社は、以下の体制によりリスク管理を行います。
運用部門から独立したリスク管理部門が、日次でファンドのリスク分析を行います。
一方、投資ガイドライン、コンプライアンスの抵触状況は、システム的に管理し、ガイドライン等に
抵触する取引が含まれる場合には、運用部門・法務部門・コンプライアンス部門へ連絡を入れ、対応を
図ります。
※ 上記のリスク管理体制および組織名称等については、変更になることがあります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
① 申込手数料は、取得申込金額（取得申込口数に発行価格を乗じた額）に、3.3％（税抜3％）を上限
に各販売会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。なお、申込手数料には消費税等相当額が課
せられます。
② 申込手数料については、販売会社にお問い合わせください。
③ 「自動けいぞく投資コース」における収益分配金は、毎計算期末の翌営業日に原則として税金を差
し引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
④ 上記①にかかわらず、スイッチング（乗換え）の場合は無手数料となります。また償還乗換優遇措
置等の取扱いを行う販売会社では、一定の条件を満たした場合に申込手数料が割引、または無手数料
となる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
＜申込手数料を対価とする役務の内容＞
商品や投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務手続き等にかかる費用の対価
（２）【換金（解約）手数料】
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.54％（税抜1.4％）の率を
乗じて得た額とします。
その配分（税抜）については、販売会社毎の純資産総額に対し、以下の通りとします。
販売会社毎の純資産総額 委託会社 販売会社 受託会社
500億円未満の部分 0.8％ 0.5％ 0.1％
500億円以上の部分 0.6％ 0.7％ 0.1％
② 信託報酬は、毎日計上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のとき信託
財産中から支弁するものとします。なお、信託報酬にかかる消費税等相当額を、信託報酬支弁の時に
信託財産中から支弁します。
※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
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③ マザーファンドの投資顧問会社であるロード・アベット社が受け取る報酬は、運用の対価等とし
て、マザーファンドに投資する各ファンドの委託会社が受け取る信託報酬から支払期日毎に支弁する
ものとし、その報酬額は、各ファンド毎に信託財産の純資産総額に年10,000分の37.5の率を乗じて得
た額とします。
＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞
委託会社
信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価
購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の
販売会社
対価
受託会社
運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価
（４）【その他の手数料等】
① 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外国における資産の保管等に要する費
用、受託会社の立替えた立替金の利息および資金の借入れを行った際の当該借入金の利息は、受益者
の負担とし、信託財産中から支弁します。なお、信託財産の財務諸表の監査に要する費用は、毎日計
上（ファンドの基準価額に反映）され、毎計算期末または信託終了のときに、当該費用にかかる消費
税等相当額とともに、信託財産中から支弁します。
② 各ファンドの組入有価証券の売買時の売買委託手数料、先物・オプション取引等に要する費用およ
びこれら手数料ならびに費用にかかる消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁し
ます。
③ 上記①、②の手数料等（借入金の利息および財務諸表の監査に要する費用を除きます。）について
は、各ファンドが投資対象とするマザーファンドにおいて発生する場合、マザーファンドの信託財産
中から支弁されます。これらはマザーファンドの基準価額に反映されるため、結果として各ファンド
の受益者が間接的に負担することとなります。
④ 受益者が各ファンドを解約する際には、信託財産留保額(１口につき、解約請求受付日の翌営業日の
基準価額の0.2％)をご負担いただきます。
（５）【課税上の取扱い】
◇ 各ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
○ 個人の受益者に対する課税
① 収益分配時
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得税
15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告不要
制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用な
し）のいずれかを選択することもできます。
詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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② 解約時および償還時
※
解約時および償還時の差益（譲渡益） については、譲渡所得として、20.315％（所得税
15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用さ
れます。
原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％（所
得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収が行わ
れます。
※ 解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当
する金額を含みます。）を控除した利益。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 損益通算について
解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株式
等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託および
特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならびに上場株
式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択したものに限り
ます。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。また、特定口座
（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います（確定申告不要）。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。
※ 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年者少額投資非課税制度「愛称：
ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
ＮＩＳＡおよびジュニアＮＩＳＡは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度です。
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が
一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の
条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。なお、同非課
税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡損失はないものとみな
され、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額との損益通算を行うこ
とはできませんので、ご留意ください。
○ 法人の受益者に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額につい
ては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴収が行われ
ます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
なお、益金不算入制度の適用はありません。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は、2020年12月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場
合があります。
※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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◇ 個別元本方式について
受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
＜個別元本について＞
① 受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当
する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
② 受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別元
本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権を取得
する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コースで同一ファ
ンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われる場合があります。
③ 収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本から
当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参照。）
＜収益分配金の課税について＞
収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合または当
該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収
益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額
が普通分配金となります。
なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本
から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※ 税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。
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５【運用状況】
（１）【投資状況】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
2020年12月30日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 21,085,452,041 99.28
内 日本 21,085,452,041 99.28
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 152,858,896 0.72
純資産総額 21,238,310,937 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
2020年12月30日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 69,866,052,149 99.52
内 日本 69,866,052,149 99.52
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 339,238,912 0.48
純資産総額 70,205,291,061 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
（参考）
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
2020年12月30日現在
資産の種類 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 72,819,759 0.07
内 アメリカ 72,819,759 0.07
新株予約権証券 0 0.00
内 アメリカ 0 0.00
国債証券 238,415,226 0.23
内 バハマ 142,790,023 0.14
内 スリランカ 95,625,203 0.09
特殊債券 599,217,294 0.58
内 イギリス 443,308,612 0.43
内 トルコ 155,908,682 0.15
社債券 99,470,710,684 96.33
内 アメリカ 83,734,325,976 81.09
内 カナダ 4,187,514,511 4.06
内 イギリス 1,555,707,167 1.51
内 ケイマン諸島 1,529,277,864 1.48
内 ルクセンブルグ 1,348,663,917 1.31
内 オランダ 1,022,017,920 0.99
内 オーストラリア 775,638,094 0.75
内 バミューダ 620,882,675 0.60
内 パナマ 578,007,567 0.56
内 フランス 437,351,610 0.42
内 ジャージィー 432,634,154 0.42
内 イタリア 393,828,187 0.38
内 ポーランド 373,470,693 0.36
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内 プエルトリコ 347,351,025 0.34
内 モーリシャス 302,005,291 0.29
内 ドイツ 299,880,252 0.29
内 ジャマイカ 299,741,820 0.29
内 リベリア 282,108,914 0.27
内 トルコ 264,418,019 0.26
内 アルゼンチン 251,039,778 0.24
内 パラグアイ 137,569,146 0.13
内 アイルランド 132,082,689 0.13
内 ウクライナ 105,187,262 0.10
内 スイス 60,006,153 0.06
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 2,879,945,120 2.79
純資産総額 103,261,108,083 100.00
（注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
（注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
2020年12月30日現在
投資
簿価単価 評価単価 利率
順
銘柄名
簿価金額 評価金額
種類 数量 比率
（％）
発行体の国/地域
位
（円） （円） 償還日
（％）
ＬＡ米国ドル建てハイイー 親投資
3.3545 3.3721 －
1 ルド債マザーファンド 信託受 6,252,914,220 99.28
日本 益証券 20,975,400,752 21,085,452,041 －
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
2020年12月30日現在
種類 投資比率（％）
親投資信託受益証券 99.28
合計 99.28
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
2020年12月30日現在
投資
簿価単価 評価単価 利率
順
銘柄名
簿価金額 評価金額
種類 数量 比率
（％）
発行体の国/地域
位
（円） （円） 償還日
（％）
ＬＡ米国ドル建てハイイー 親投資
3.3545 3.3721 －
ルド債マザーファンド 信託受
1 20,718,855,357 99.52
日本 益証券 69,501,400,299 69,866,052,149 －
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率
2020年12月30日現在
種類 投資比率（％）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
親投資信託受益証券
99.52
合計 99.52
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
（参考）
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
2020年12月30日現在
投資
簿価単価 評価単価 利率
順
銘柄名
簿価金額 評価金額
種類 数量 比率
（％）
発行体の国/地域
位
（円） （円） 償還日
（％）
SPRINT CAPITAL CORP 6.875
130.39 131.93 6.875
1 社債券 912,663,000 1.17
11/15/28
アメリカ 1,190,086,355 1,204,144,743 2028/11/15
FORD MOTOR COMPANY 9.0
122.29 122.12 9
2 社債券 937,296,000 1.11
04/22/25
アメリカ 1,146,233,335 1,144,705,543 2025/4/22
DISH DBS CORP 7.75
114.56 112.13 7.75
3 社債券 790,429,500 0.86
07/01/26
アメリカ 905,533,235 886,375,782 2026/7/1
NETFLIX INC 4.875
114.06 112.66 4.875
4 社債券 779,251,500 0.85
04/15/28
アメリカ 888,868,808 877,928,117 2028/4/15
NETFLIX INC 5.375
119.87 117.87 5.375
5 社債券 719,842,500 0.82
11/15/29
アメリカ 862,911,196 848,514,346 2029/11/15
HCA INC 7.5 12/15/23
115.12 114.87 7.5
6 社債券 570,906,000 0.64
アメリカ 657,255,532 655,828,267 2023/12/15
TRANSDIGM INC 5.5
103.69 104.26 5.5
7 社債券 606,406,500 0.61
11/15/27
アメリカ 628,825,348 632,281,865 2027/11/15
KRAFT HEINZ FOODS CO
106.66 108.18 4.375
8 4.375 06/01/46 社債券 564,282,000 0.59
アメリカ 601,889,576 610,445,790 2046/6/1
KRAFT HEINZ FOODS CO
113.25 116.55 4.875
9 4.875 10/01/49 社債券 502,699,500 0.57
アメリカ 569,355,740 585,934,972 2049/10/1
FMG RESOURCES AUG 2006
110.16 111.57 4.5
10 4.5 09/15/27 社債券 504,148,500 0.54
オーストラリア 555,415,360 562,508,730 2027/9/15
TENET HEALTHCARE CORP
105.88 106.63 6.25
11 6.25 02/01/27 社債券 518,431,500 0.54
アメリカ 548,964,522 552,852,758 2027/2/1
KRAFT HEINZ FOODS CO 5.0
116.14 117.53 5
社債券
12 450,742,500 0.51
06/04/42
アメリカ 523,527,063 529,794,335 2042/6/4
MAGNOLIA OIL GAS/MAG FIN
100.49 101.42 6
13 6.0 08/01/26 社債券 520,708,500 0.51
アメリカ 523,312,042 528,128,596 2026/8/1
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WESTERN MIDSTREAM OPERAT
107.98 111.38 5.05
14 4.05 02/01/30 社債券 456,952,500 0.49
アメリカ 493,447,008 508,969,685 2030/2/1
CHURCHILL DOWNS INC 4.75
105.41 105.23 4.75
15 社債券 479,412,000 0.49
01/15/28
アメリカ 505,388,936 504,492,435 2028/1/15
GRUBHUB HOLDINGS INC 5.5
105.10 104.87 5.5
16 社債券 478,894,500 0.49
07/01/27
アメリカ 503,340,864 502,240,606 2027/7/1
CF INDUSTRIES INC 5.15
122.73 122.83 5.15
17 社債券 404,478,000 0.48
03/15/34
アメリカ 496,421,916 496,826,394 2034/3/15
VIRGIN MEDIA SECURED FIN
108.74 108.53 5.5
18 5.5 05/15/29 社債券 418,554,000 0.44
イギリス 455,169,103 454,273,398 2029/5/15
PANTHER BF AGGREGATOR 2
109.33 108.76 8.5
19 8.5 05/15/27 社債券 413,689,500 0.44
アメリカ 452,307,414 449,970,069 2027/5/15
HCA INC 8.36 04/15/24
117.74 117.49 8.36
20 社債券 382,432,500 0.44
アメリカ 450,314,268 449,358,187 2024/4/15
MEG ENERGY CORP 7.0
101.00 101.24 7
21 社債券 441,841,500 0.43
03/31/24
カナダ 446,259,915 447,364,518 2024/3/31
ENPHASE ENERGY INC 1.0
635.67 829.34 1
22 社債券 53,613,000 0.43
06/01/24
アメリカ 340,804,646 444,636,846 2024/6/1
MCLAREN FINANCE PLC 5.75
特殊債 96.24 97.49 5.75
23 454,675,500 0.43
08/01/22
券
イギリス 437,625,168 443,308,612 2022/8/1
HCA INC 5.875 02/01/29
120.79 120.67 5.875
24 社債券 361,008,000 0.42
アメリカ 436,081,418 435,630,158 2029/2/1
CCO HLDGS LLC/CAP CORP
106.62 107.87 4.75
25 4.75 03/01/30 社債券 395,370,000 0.41
アメリカ
421,563,262 426,505,387 2030/3/1
FORD MOTOR CO 7.45
128.33 128.56 7.45
26 社債券 330,889,500 0.41
07/16/31
アメリカ 424,655,310 425,399,811 2031/7/16
SPRINGLEAF FINANCE CORP
108.87 109.12 6.125
27 6.125 03/15/24 社債券 374,256,000 0.40
アメリカ 407,471,220 408,406,860 2024/3/15
CSC HOLDINGS LLC 5.5
105.97 105.97 5.5
28 社債券 379,845,000 0.39
04/15/27
アメリカ 402,540,738 402,540,738 2027/4/15
MATADOR RESOURCES CO
91.00 95.62 5.875
29 5.875 09/15/26 社債券 414,310,500 0.38
アメリカ 377,022,555 396,184,415 2026/9/15
INTESA SANPAOLO SPA 5.71
113.77 114.43 5.71
30 社債券 344,137,500 0.38
01/15/26
イタリア 391,530,556 393,828,187 2026/1/15
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券の種類別投資比率
2020年12月30日現在
種類 投資比率（％）
株式 0.07
新株予約権証券 0.00
国債証券 0.23
特殊債券 0.58
社債券 96.33
合計 97.21
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
2020年12月30日現在
業種 国内／外国 投資比率（％）
専門小売り 0.04
外国
自動車部品 0.03
合計 0.07
（注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
②【投資不動産物件】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
該当事項はありません。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
該当事項はありません。
（参考）
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
該当事項はありません。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
該当事項はありません。
（参考）
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
直近日（2020年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 １口当たりの １口当たりの
（分配落） （分配付） 純資産額 純資産額
（百万円） （百万円） （分配落）（円） （分配付）（円）
第14特定期間末
33,317 33,697 0.8771 0.8871
(2011年 6月 7日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第15特定期間末
28,516 28,839 0.7951 0.8041
(2011年12月 7日)
第16特定期間末
37,090 37,519 0.7792 0.7882
(2012年 6月 7日)
第17特定期間末
52,793 53,289 0.7997 0.8072
(2012年12月 7日)
第18特定期間末
120,216 121,358 0.7889 0.7964
(2013年 6月 7日)
第19特定期間末
112,460 113,556 0.7697 0.7772
(2013年12月 9日)
第20特定期間末
96,788 97,479 0.7703 0.7758
(2014年 6月 9日)
第21特定期間末
69,082 69,606 0.7242 0.7297
(2014年12月 8日)
第22特定期間末
49,060 49,335 0.7129 0.7169
(2015年 6月 8日)
第23特定期間末
35,973 36,190 0.6613 0.6653
(2015年12月 7日)
第24特定期間末
31,363 31,553 0.6593 0.6633
(2016年 6月 7日)
第25特定期間末
32,527 32,720 0.6732 0.6772
(2016年12月 7日)
第26特定期間末
43,733 43,925 0.6850 0.6880
(2017年 6月 7日)
第27特定期間末
42,809 42,999 0.6771 0.6801
(2017年12月 7日)
第28特定期間末
34,482 34,642 0.6456 0.6486
(2018年 6月 7日)
第29特定期間末
28,091 28,230 0.6084 0.6114
(2018年12月 7日)
第30特定期間末
26,059 26,186 0.6155 0.6185
(2019年 6月 7日)
第31特定期間末
24,570 24,670 0.6168 0.6193
(2019年12月9日)
第32特定期間末
21,882 21,956 0.5882 0.5902
(2020年6月8日)
第33特定期間末
21,433 21,501 0.6291 0.6311
(2020年12月7日)
2019年12月末日 24,432 － 0.6251 －
2020年1月末日 24,013 － 0.6242 －
2月末日 23,555 － 0.6173 －
3月末日 19,583 － 0.5218 －
4月末日 20,350 － 0.5452 －
5月末日 21,352 － 0.5725 －
6月末日 21,246 － 0.5751 －
7月末日 22,038 － 0.6017 －
8月末日 22,049 － 0.6115 －
9月末日 21,411 － 0.6011 －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
10月末日
21,240 － 0.6047 －
11月末日 21,531 － 0.6262 －
12月末日 21,238 － 0.6348 －
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
直近日（2020年12月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
純資産総額 純資産総額 １口当たりの １口当たりの
（分配落） （分配付） 純資産額 純資産額
（百万円） （百万円） （分配落）（円） （分配付）（円）
第14特定期間末
202,744 205,559 0.6123 0.6208
(2011年 6月 7日)
第15特定期間末
155,527 157,427 0.5321 0.5386
(2011年12月 7日)
第16特定期間末
135,096 136,750 0.5311 0.5376
(2012年 6月 7日)
第17特定期間末
105,995 106,829 0.5722 0.5767
(2012年12月 7日)
第18特定期間末
120,668 121,474 0.6733 0.6778
(2013年 6月 7日)
第19特定期間末
121,384 122,156 0.7075 0.7120
(2013年12月 9日)
第20特定期間末
121,027 121,790 0.7142 0.7187
(2014年 6月 9日)
第21特定期間末
116,159 116,813 0.7999 0.8044
(2014年12月 8日)
第22特定期間末
99,259 99,805 0.8177 0.8222
(2015年 6月 8日)
第23特定期間末
92,343 93,637 0.7136 0.7236
(2015年12月 7日)
第24特定期間末
79,366 80,712 0.5895 0.5995
(2016年 6月 7日)
第25特定期間末
99,047 100,701 0.5989 0.6089
(2016年12月 7日)
第26特定期間末
166,176 167,960 0.5587 0.5647
(2017年 6月 7日)
第27特定期間末
168,023 169,854 0.5504 0.5564
(2017年12月 7日)
第28特定期間末
138,772 139,874 0.5041 0.5081
(2018年 6月 7日)
第29特定期間末
115,053 116,007 0.4826 0.4866
(2018年12月 7日)
第30特定期間末
100,962 101,825 0.4681 0.4721
(2019年 6月 7日)
第31特定期間末
91,671 92,260 0.4669 0.4699
(2019年12月9日)
第32特定期間末
80,378 80,739 0.4458 0.4478
(2020年6月8日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第33特定期間末
71,537 71,854 0.4522 0.4542
(2020年12月7日)
2019年12月末日 91,418 － 0.4782 －
2020年1月末日 89,208 － 0.4752 －
2月末日 86,866 － 0.4708 －
3月末日 71,735 － 0.3940 －
4月末日 73,299 － 0.4043 －
5月末日 77,108 － 0.4268 －
6月末日 76,350 － 0.4293 －
7月末日 76,140 － 0.4364 －
8月末日 76,372 － 0.4463 －
9月末日 73,535 － 0.4402 －
10月末日 71,434 － 0.4375 －
11月末日 71,873 － 0.4497 －
12月末日 70,205 － 0.4542 －
②【分配の推移】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
１口当たりの分配金（円）
第14特定期間 0.0600
第15特定期間 0.0570
第16特定期間 0.0540
第17特定期間 0.0450
第18特定期間 0.0450
第19特定期間 0.0450
第20特定期間 0.0390
第21特定期間 0.0330
第22特定期間 0.0285
第23特定期間 0.0240
第24特定期間 0.0240
第25特定期間 0.0240
第26特定期間 0.0180
第27特定期間 0.0180
第28特定期間 0.0180
第29特定期間 0.0180
第30特定期間 0.0180
第31特定期間 0.0165
第32特定期間 0.0140
第33特定期間 0.0120
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
１口当たりの分配金（円）
第14特定期間 0.0555
第15特定期間 0.0450
第16特定期間 0.0390
第17特定期間
0.0270
第18特定期間 0.0270
第19特定期間 0.0270
第20特定期間 0.0270
第21特定期間 0.0270
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第22特定期間
0.0270
第23特定期間 0.0600
第24特定期間 0.0600
第25特定期間 0.0600
第26特定期間 0.0480
第27特定期間 0.0360
第28特定期間 0.0300
第29特定期間 0.0240
第30特定期間
0.0240
第31特定期間 0.0210
第32特定期間 0.0160
第33特定期間 0.0120
③【収益率の推移】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
収益率（％）
第14特定期間 5.66
第15特定期間 △2.85
第16特定期間 4.79
第17特定期間 8.41
第18特定期間 4.28
第19特定期間 3.27
第20特定期間 5.14
第21特定期間 △1.70
第22特定期間 2.38
第23特定期間 △3.87
第24特定期間 3.33
第25特定期間 5.75
第26特定期間 4.43
第27特定期間 1.47
第28特定期間 △1.99
第29特定期間 △2.97
第30特定期間 4.13
第31特定期間 2.9
第32特定期間 △2.4
第33特定期間 9.0
（注1）収益率は期間騰落率です。
（注2）各特定期間中の分配金累計額を加算して算出しています。
（注3）特定期間末が2019年8月29日以前の収益率については、小数点第2位で表示しています。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
収益率（％）
第14特定期間 3.01
第15特定期間 △5.75
第16特定期間 7.14
第17特定期間 12.82
第18特定期間 22.39
第19特定期間 9.09
第20特定期間 4.76
第21特定期間 15.78
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第22特定期間
5.60
第23特定期間 △5.39
第24特定期間 △8.98
第25特定期間 11.77
第26特定期間 1.30
第27特定期間 4.96
第28特定期間 △2.96
第29特定期間 0.50
第30特定期間
1.97
第31特定期間 4.2
第32特定期間 △1.1
第33特定期間 4.1
（注1）収益率は期間騰落率です。
（注2）各特定期間中の分配金累計額を加算して算出しています。
（注3）特定期間末が2019年8月29日以前の収益率については、小数点第2位で表示しています。
（４）【設定及び解約の実績】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
設定口数 解約口数
第14特定期間 23,999,145,967 7,096,989,398
第15特定期間 11,351,511,011 13,471,712,205
第16特定期間 25,377,621,465 13,640,515,997
第17特定期間 40,111,726,249 21,697,822,842
第18特定期間 125,829,756,144 39,465,439,648
第19特定期間 35,124,760,652 41,402,301,869
第20特定期間 31,867,582,427 52,326,693,231
第21特定期間 9,732,121,657 39,992,062,974
第22特定期間 3,160,658,530 29,732,179,738
第23特定期間 1,327,193,226 15,741,309,991
第24特定期間 1,255,194,453 8,082,766,747
第25特定期間
8,815,219,979 8,070,468,350
第26特定期間 24,895,153,154 9,371,669,368
第27特定期間 9,728,825,230 10,343,552,328
第28特定期間 2,742,929,507 12,559,081,528
第29特定期間 791,475,875 8,027,247,948
第30特定期間 1,136,712,363 4,968,567,009
第31特定期間 1,500,569,952 4,007,430,026
第32特定期間 1,222,619,528 3,853,831,059
第33特定期間
1,415,146,101 4,551,030,220
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
設定口数 解約口数
第14特定期間 138,544,326,477 36,744,784,896
第15特定期間 40,459,027,593 79,247,456,299
第16特定期間 32,608,731,587 70,569,489,938
第17特定期間 12,537,642,145 81,654,754,803
第18特定期間 65,358,273,845 71,363,971,049
第19特定期間 35,438,700,370 43,090,974,831
第20特定期間 41,411,592,223 43,524,870,416
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第21特定期間
21,557,953,555 45,793,820,178
第22特定期間 9,723,550,899 33,563,390,726
第23特定期間 22,415,588,846 14,404,841,147
第24特定期間 17,684,972,343 12,448,587,835
第25特定期間 43,562,095,272 12,801,289,576
第26特定期間 162,284,201,173 30,266,912,843
第27特定期間 52,654,704,411 44,765,485,841
第28特定期間 17,350,448,508 47,349,895,028
第29特定期間
6,885,016,825 43,761,945,253
第30特定期間 4,947,840,086 27,667,838,044
第31特定期間 4,108,230,602 23,486,273,004
第32特定期間 3,046,191,897 19,053,656,030
第33特定期間 2,399,088,706 24,531,186,039
（注）本邦外における設定及び解約はありません。
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≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 各ファンドのお申込みは、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までにお買付けの
お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
当日分のお申込みといたします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分について
は翌営業日のお取扱いとなります。ただし、取得申込日が、ニューヨーク証券取引所またはニューヨー
クの銀行の休業日にあたる場合には、お申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付けはい
たしません。
(2) 取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンド
の受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口
数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引換え
に、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社
は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録を
するため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。
(3) お申込みには、収益の分配がなされた場合に分配金を受領する「一般コース」と、分配金は原則とし
て税金を差し引いた後、自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つの申込方
法があります。ただし、販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合がありま
す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
(4) 申込単位は、各販売会社が定める単位とします。申込単位については、販売会社にお問い合わせくだ
さい。
(5) 取得申込者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入（積
立）をすることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
(6) 取得申込みにかかる受益権の価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額に、販売会社が別に定める
申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額を加算した価額とします。
(7) 販売会社において金額買付（申込単位が金額にて表示されている場合）によるお申込みをされた場
合、申込手数料および申込手数料にかかる消費税等相当額はお申込代金の中から差し引かれます。
(8) 自動けいぞく投資約款に基づく契約に基づき、収益分配金を再投資する際は、１口単位で購入でき
るものとします。なお、その際の受益権の価額は、原則として各計算期間終了日の基準価額としま
す。
(9) ＡコースとＢコースは、販売会社が別に定める単位でスイッチング（乗換え）ができます。
※ スイッチングとは、現在保有しているファンドを換金（解約請求）すると同時に他のファンドの取得申込み
を行う取引のことをいい、ファンドの換金代金がそのまま取得申込代金に充当されます。
※ スイッチング前とスイッチング後で受益者の個別元本が変わり、スイッチング申込者の損益が一旦確定しま
す。
※ スイッチングの際には、申込手数料は無手数料となりますが、換金時と同様に信託財産留保額（１口につ
き、解約請求受付日の翌営業日の基準価額の0.2％）および税金（課税対象者の場合）がかかりますのでご留
意ください。
※ 販売会社によっては、スイッチングの取扱いを行わない場合、またはスイッチングの取扱いに一定の制限を
設ける場合があります。スイッチングの取扱いや申込単位等については、販売会社にお問い合わせください。
(10) 販売会社によっては「Ａコース」もしくは「Ｂコース」のどちらか一方のみのお取扱いとなる場合
があります。詳しくは販売会社または委託会社にお問い合わせください。
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(11) 信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、証券取引所における取
引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社は、受益権の取得
申 込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付けを中止すること、および既に受け付けた取
得申込み（スイッチングのお申込みを含みます。）の受付けを取り消すことができます。
２【換金（解約）手続等】
(1) 受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に各販売会社が定める単位をもって解約を請求
することができます。
※ 解約単位は、販売会社にお問い合わせください。
(2) 解約の請求を行う受益者は、振替制度にかかる口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者
の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約にかかる受益
権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、解約の請求を受益者が行う際は、販売会
社に対し振替受益権をもって行うものとします。
(3) 解約請求の受付けについては、原則として委託会社および販売会社の営業日の午後３時までに解約の
お申込みが行われ、かつ当該お申込みの受付けにかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを
当日分のお申込みとします。この時間を過ぎてのお申込みおよび所定の事務手続き完了分については、
翌営業日のお取扱いとなります。ただし、解約請求受付日が、ニューヨーク証券取引所またはニュー
ヨークの銀行の休業日にあたる場合には、解約 請求の受付けは いたしません。
(4) 解約の価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額から、当該基準価額に0.2％の率を乗じて得た
※
額を信託財産留保額 として控除した価額（「解約価額」といいます。）とします。詳しくは、販売会
社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する照会は下記においてできます。
※ 「信託財産留保額」とは、運用の安定性を高めるとともに、信託期間の途中で換金する受益者と保有を継続
する受益者との公平を確保するために、換金する受益者が負担する金額で、信託財産に組み入れられます。
※
照会先の名称
電話番号
アセットマネジメントOne株式会社 0120-104-694
※ 電話によるお問い合わせは、営業日の午前９時～午後５時までとさせていただきます。（以下同じ。）
(5) 解約代金は、受益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、６営業日目から販売会社にお
いて受益者に支払われます。
(6) 信託財産の資金管理を円滑に行うために、大口の解約請求には制限を設ける場合があります。ま
た、信託財産の運用方針の維持および円滑な資金管理のため、各ファンドの残高や市場の流動性等に応
じ、委託会社の判断により一日あたりの解約のお申込みの総額について制限を設ける場合があります。
(7) 信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、証券取引所における取
引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社は、一部解約の実行
の請求の受付けを中止すること、および既に受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消すことが
できます。この場合、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できま
す。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額
は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとし
て、前記（4）の規定に準じた価額とします。
(8) ご換金の方法について、販売会社によっては解約請求制のほかに買取請求制（販売会社が受益権を
買取ることにより換金する方法）による換金を受付ける場合があります。詳しくはお申込みの販売会社
にお問い合わせください。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額か
ら負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を計算日における受益権総口数で除した金
額をいいます。
＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞
投資対象 評価方法
マザーファンド受益証券 計算日の基準価額
※
公社債等
計算日 における以下のいずれかの価額
・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
・金融商品取引業者、銀行などの提示する価額（売り気配相場
を除きます。）
・価格情報会社の提供する価額
外貨建資産の円換算 計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
外国為替予約の円換算 計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値
※ 外国で取引されているものについては、計算日の直近の日とします。
② 各ファンドの基準価額は、委託会社の毎営業日(土曜日、日曜日、「国民の祝日に関する法律」に定
める休日ならびに12月31日、１月２日および１月３日以外の日とします。)に計算されます。基準価額
については、販売会社または委託会社にお問い合わせください。なお、委託会社に対する照会は下記
においてできます。基準価額は１万口単位で表示されたものが発表されます。
照会先の名称 ホームページアドレス 電話番号
http://www.am-one.co.jp/ 0120-104-694
アセットマネジメントOne株式会社
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2004年6月30日から無期限とします。
（４）【計算期間】
毎月８日から翌月７日までとすることを原則とします。ただし、第１計算期間は2004年６月30日か
ら2004年８月７日までとします。
上記の規定にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日(以下「当該日」といいます。)が休業日
のとき、計算期間終了日は、当該日の翌日以降の最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開
始されるものとします。
（５）【その他】
① 信託契約の解約
以下の場合には信託契約を解約し信託を終了することがあります。
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１．委託会社は、信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得
ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、該当するファンドの信託契約を解約し、信託
を終了させることができます。
ａ．この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
委託会社はかかる事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記
載した書面を信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、信託契約にかか
る全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
ｂ．前記ａ.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議
を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
ｃ．前記ｂ.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超
えるときは、前記１.の信託契約の解約をしません。
ｄ．委託会社は、信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告
し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全て
の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
ｅ．前記ｂ.からｄ.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている
場合であって、前記ｂ.の一定の期間が一ヵ月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが
困難な場合には適用しません。
ｆ．前記１.に定める信託契約の解約を行う場合において、前記ｂ.の期間内に異議を述べた受益者
は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求すること
ができます。なお、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するも
のとします。
２．委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
約を解約し、信託を終了させます。
３．委託会社が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、信託契約に関す
る委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、信託は、「②信託約款の
変更４.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
４．受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新受託
会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
② 信託約款の変更
１．委託会社は、信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得
ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、該当するファンドの信託約款を変更できるも
のとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
２．委託会社は、前記１.の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよ
うとする旨を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を信託約款にかかる知られたる受益者に
対して交付します。ただし、信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原
則として、公告を行いません。
３．前記２.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を
述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一ヵ月を下らないものとします。
４．前記３.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
るときは、前記１.の信託約款の変更をしません。
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５．委託会社は、信託約款を変更しないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益
者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
６．前記２.に定める変更を行う場合において、前記３.の期間内に異議を述べた受益者は、受託会社
に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。な
お、買取請求の取扱いについては、委託会社、受託会社の協議により決定するものとします。
７．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて信託約款を変更しようとするときは、上記の規定にした
がいます。
③ 委託会社の事業の譲渡および承継に伴なう取扱い
１．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、信託契約に関する事
業を譲渡することがあります。
２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴ない、信託契
約に関する事業を承継させることがあります。
④ 関係法人との契約の更改および受託会社の辞任または解任に伴なう取扱い
１．各ファンドが主要投資対象とするマザーファンドにおける委託会社と投資顧問会社との間の外部
委託契約の契約期間は、マザーファンドの信託契約の期間と同一です。ただし、外部委託契約のい
ずれの当事者も、30日以上前の書面による通知をもって当該契約を解約できます。なお、当該契約
は、日本法を準拠法とします。
２．委託会社と販売会社との間の募集・販売等契約は、締結日から原則１年間とし、期間終了の３ヵ
月前までに別段の意思表示のない時は、同一条件にて継続されます。
３．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。また、受託会社がそ
の任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託
会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任
した場合、委託会社は「② 信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会
社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
⑤ 信託事務処理の再信託
受託会社は、各ファンドにかかる信託事務処理の一部について、株式会社日本カストディ銀行と再
信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づ
いて所定の事務を行います。
⑥ 公告
委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
http://www.am-one.co.jp/
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
は、日本経済新聞に掲載します。
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⑦ 運用報告書
委託会社は、６月および12月の決算時ならびに信託終了時に期中の運用経過のほか、信託財産の内
容、有価証券売買状況などを記載した「運用報告書」を作成します。
・交付運用報告書は、販売会社を通じて交付いたします。
・運用報告書（全体版）は、次のアドレスに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体
版）の交付の請求があった場合には、交付いたします。
http://www.am-one.co.jp/
４【受益者の権利等】
(1) 収益分配金請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会社から
交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当
該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として
決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
なお、「自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は受
託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社に交付します。販
売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を行います。再投資により
増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(2) 償還金請求権
受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その権利
を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前
において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
益権で取得申込代金支払前のため、販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日
までにお支払いを開始します。
(3) 一部解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
(4) 帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧
または謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間（2020年6月9日か
ら2020年12月7日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けてお
ります。
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１【財務諸表】
【みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 212,579,816 105,719,685
親投資信託受益証券 21,938,618,675 21,155,293,562
派生商品評価勘定 － 241,593,930
340,000,000 130,000,000
未収入金
流動資産合計 22,491,198,491 21,632,607,177
資産合計 22,491,198,491 21,632,607,177
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 443,305,461 －
未払収益分配金 74,407,030 68,135,262
未払解約金 62,772,298 105,431,782
未払受託者報酬 2,021,976 1,818,281
未払委託者報酬 26,285,783 23,637,677
65,962 57,665
その他未払費用
流動負債合計 608,858,510 199,080,667
負債合計 608,858,510 199,080,667
純資産の部
元本等
元本 37,203,515,312 34,067,631,193
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 15,321,175,331 △ 12,634,104,683
61,893,891 139,411,769
（分配準備積立金）
元本等合計 21,882,339,981 21,433,526,510
純資産合計 21,882,339,981 21,433,526,510
負債純資産合計 22,491,198,491 21,632,607,177
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
営業収益
受取利息 － 36
有価証券売買等損益 8,328,725 1,046,674,887
△ 413,925,375 1,001,493,401
為替差損益
営業収益合計 △ 405,596,650 2,048,168,324
営業費用
支払利息 83,290 50,267
受託者報酬 12,218,185 11,880,626
委託者報酬 158,836,939 154,448,677
389,410 385,331
その他費用
営業費用合計 171,527,824 166,764,901
営業利益又は営業損失（△） △ 577,124,474 1,881,403,423
経常利益又は経常損失（△） △ 577,124,474 1,881,403,423
当期純利益又は当期純損失（△） △ 577,124,474 1,881,403,423
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 33,387,080 9,515,008
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △ 15,263,875,110 △ 15,321,175,331
剰余金増加額又は欠損金減少額 1,513,674,988 1,810,162,307
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,513,674,988 1,810,162,307
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ －
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 496,299,269 567,198,537
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ －
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
496,299,269 567,198,537
額
530,938,546 427,781,537
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 15,321,175,331 △ 12,634,104,683
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
項目 自 2020年6月9日
至 2020年12月7日
１. 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２. デリバティブ等の評価基準及び評 為替予約取引
価方法
原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
計算しております。
３. その他財務諸表作成のための基本 特定期間末日の取扱い
となる重要な事項
当ファンドは、原則として毎年6月7日及び12月7日を特定期間の末日とし
ておりますが、該当日が休業日のため、前特定期間末日を2020年6月8日と
しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
１. 期首元本額 39,834,726,843円 37,203,515,312円
期中追加設定元本額 1,222,619,528円 1,415,146,101円
期中一部解約元本額 3,853,831,059円 4,551,030,220円
２. 受益権の総数 37,203,515,312口 34,067,631,193口
３. 元本の欠損 純資産額が元本総額を下回ってお 純資産額が元本総額を下回ってお
り、その差額は15,321,175,331円で り、その差額は12,634,104,683円で
あります。 あります。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目 自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
１. 分配金の計算過程 （自2019年12月10日 至2020年1月7 （自2020年6月9日 至2020年7月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（101,937,772円）、費用控 当等収益（73,272,666円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（218,421,706 定される収益調整金（201,098,918
円）及び分配準備積立金（7,908,372 円）及び分配準備積立金
円）より分配対象収益は328,267,850 （60,932,878円）より分配対象収益
円（1万口当たり84.09円）であり、 は335,304,462円（1万口当たり91.03
うち97,585,708円（1万口当たり25 円）であり、うち73,664,008円（1万
円）を分配金額としております。 口当たり20円）を分配金額としてお
ります。
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（自2020年1月8日 至2020年2月7 （自2020年7月8日 至2020年8月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（100,043,071円）、費用控 当等収益（102,413,218円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（215,292,091 定される収益調整金（200,035,081
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（11,973,308円）より分配対象収益 （59,271,755円）より分配対象収益
は327,308,470円（1万口当たり85.28 は361,720,054円（1万口当たり99.36
円）であり、うち95,948,198円（1万 円）であり、うち72,805,034円（1万
口当たり25円）を分配金額としてお 口当たり20円）を分配金額としてお
ります。 ります。
（自2020年2月8日 至2020年3月9 （自2020年8月8日 至2020年9月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（80,018,638円）、費用控 当等収益（87,379,863円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（213,564,378 定される収益調整金（198,248,124
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（15,736,643円）より分配対象収益 （86,820,898円）より分配対象収益
は309,319,659円（1万口当たり81.54 は372,448,885円（1万口当たり
円）であり、うち94,832,845円（1万 103.86円）であり、うち71,715,521
口当たり25円）を分配金額としてお 円（1万口当たり20円）を分配金額と
ります。 しております。
（自2020年3月10日 至2020年4月7 （自2020年9月8日 至2020年10月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（84,565,870円）、費用控 当等収益（71,313,176円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（211,091,318 定される収益調整金（199,018,784
円）及び分配準備積立金（905,861 円）及び分配準備積立金
円）より分配対象収益は296,563,049 （100,787,388円）より分配対象収益
円（1万口当たり79.23円）であり、 は371,119,348円（1万口当たり
うち93,573,200円（1万口当たり25 104.04円）であり、うち71,335,518
円）を分配金額としております。 円（1万口当たり20円）を分配金額と
しております。
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（自2020年4月8日 至2020年5月7 （自2020年10月8日 至2020年11月9
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（101,778,047円）、費用控 当等収益（99,032,412円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（202,517,363 定される収益調整金（196,025,737
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金
分配対象収益は304,295,410円（1万 （98,815,315円）より分配対象収益
口当たり81.58円）であり、うち は393,873,464円（1万口当たり
74,591,565円（1万口当たり20円）を 112.33円）であり、うち70,126,194
分配金額としております。 円（1万口当たり20円）を分配金額と
しております。
（自2020年5月8日 至2020年6月8 （自2020年11月10日 至2020年12月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（109,299,597円）、費用控 当等収益（83,684,400円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（202,398,058 定される収益調整金（190,803,987
円）及び分配準備積立金 円）及び分配準備積立金
（27,001,324円）より分配対象収益 （123,862,631円）より分配対象収益
は338,698,979円（1万口当たり91.03 は398,351,018円（1万口当たり
円）であり、うち74,407,030円（1万 116.92円）であり、うち68,135,262
口当たり20円）を分配金額としてお 円（1万口当たり20円）を分配金額と
ります。 しております。
２. 委託費用 信託財産の運用の指図にかかわる権 信託財産の運用の指図にかかわる権
限の全部または一部を委託するため 限の全部または一部を委託するため
に要する費用として委託者報酬の中 に要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額 から支弁している額
（注）当該金額は、親投資信託の運 （注）当該金額は、親投資信託の運
用の指図に係る権限を委託するため 用の指図に係る権限を委託するため
に要する費用として委託者報酬の中 に要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額のうち、信託財 から支弁している額のうち、信託財
産に属する額になっております。 産に属する額になっております。
41,573,270円 40,497,580円
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
１. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
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２. 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、デリバティブ取
引、コール・ローン等の金銭債権及
び金銭債務であります。当ファンド
が保有する有価証券の詳細は「附属
明細表」に記載しております。これ
らは、市場リスク（価格変動リス
ク、為替変動リスク、金利変動リス
ク）、信用リスク、及び流動性リス
クを有しております。
また、当ファンドの利用しているデ
リバティブ取引は、為替予約取引で
あります。当該デリバティブ取引
は、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資する事を目的とし行って
おり、為替相場の変動によるリスク
を有しております。
３. 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 同左
イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委
員会等はこれらの運用リスク管理状
況の報告を受け、総合的な見地から
運用状況全般の管理を行います。
２．金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２. 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
「（デリバティブ取引等に関する注
記）」にて記載しております。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
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３. 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。また、デリバティブ取
引に関する契約額等は、あくまでも
デリバティブ取引における名目的な
契約額であり、当該金額自体がデリ
バティブ取引のリスクの大きさを示
すものではありません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
種類
最終計算期間の 最終計算期間の
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
親投資信託受益証券 2,221,614,879 694,349,826
合計 2,221,614,879 694,349,826
（デリバティブ取引等に関する注記）
通貨関連
前期
2020年6月8日現在
種類 契約額等（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 20,776,016,139 － 21,219,321,600 △443,305,461
アメリカ・ドル 20,776,016,139 － 21,219,321,600 △443,305,461
合計 20,776,016,139 － 21,219,321,600 △443,305,461
当期
2020年12月7日現在
種類 契約額等（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 21,373,979,970 － 21,132,555,000 241,424,970
アメリカ・ドル 21,373,979,970 － 21,132,555,000 241,424,970
買建 343,196,040 － 343,365,000 168,960
アメリカ・ドル 343,196,040 － 343,365,000 168,960
合計 21,717,176,010 － 21,475,920,000 241,593,930
（注）時価の算定方法
為替予約取引
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
値 で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
おります。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲
値で評価しております。
３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
1口当たり純資産額 0.5882円 0.6291円
（1万口当たり純資産額） (5,882円) (6,291円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
2020年12月7日現在
券面総額 評価額
種類 銘柄 備考
（円） （円）
親投資信託受益証券 ＬＡ米国ドル建てハイイールド
6,306,541,530 21,155,293,562
債マザーファンド
親投資信託受益証券 合計
6,306,541,530 21,155,293,562
合計 21,155,293,562
（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン
170,247,656 282,680,642
親投資信託受益証券 80,262,270,326 71,367,652,204
540,000,000 560,000,000
未収入金
流動資産合計 80,972,517,982 72,210,332,846
資産合計 80,972,517,982 72,210,332,846
負債の部
流動負債
未払収益分配金 360,639,361 316,375,166
未払解約金 130,472,687 270,655,193
未払受託者報酬 7,316,405 6,086,654
未払委託者報酬 95,113,277 79,126,525
154,380 128,093
その他未払費用
流動負債合計 593,696,110 672,371,631
負債合計 593,696,110 672,371,631
純資産の部
元本等
元本 180,319,680,535 158,187,583,202
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 99,940,858,663 △ 86,649,621,987
43,851,836 －
（分配準備積立金）
元本等合計 80,378,821,872 71,537,961,215
純資産合計 80,378,821,872 71,537,961,215
負債純資産合計 80,972,517,982 72,210,332,846
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
営業収益
受取利息 － 43
△ 343,913,131 3,525,381,878
有価証券売買等損益
営業収益合計 △ 343,913,131 3,525,381,921
営業費用
支払利息 102,500 61,166
受託者報酬 44,946,695 41,154,572
委託者報酬 584,307,479 535,009,741
941,928 866,167
その他費用
営業費用合計 630,298,602 577,091,646
営業利益又は営業損失（△） △ 974,211,733 2,948,290,275
経常利益又は経常損失（△） △ 974,211,733 2,948,290,275
当期純利益又は当期純損失（△） △ 974,211,733 2,948,290,275
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
5,184,357 △ 9,048,474
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △ 104,655,304,097 △ 99,940,858,663
剰余金増加額又は欠損金減少額 10,339,911,511 13,692,835,276
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
10,339,911,511 13,692,835,276
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ －
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,692,899,494 1,341,341,864
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ －
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,692,899,494 1,341,341,864
額
2,953,170,493 2,017,595,485
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 99,940,858,663 △ 86,649,621,987
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
項目 自 2020年6月9日
至 2020年12月7日
１. 有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２. その他財務諸表作成のための基本 特定期間末日の取扱い
となる重要な事項
当ファンドは、原則として毎年6月7日及び12月7日を特定期間の末日とし
ておりますが、該当日が休業日のため、前特定期間末日を2020年6月8日と
しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
１. 期首元本額 196,327,144,668円 180,319,680,535円
期中追加設定元本額 3,046,191,897円 2,399,088,706円
期中一部解約元本額 19,053,656,030円 24,531,186,039円
２. 受益権の総数 180,319,680,535口 158,187,583,202口
３. 元本の欠損 純資産額が元本総額を下回ってお 純資産額が元本総額を下回ってお
り、その差額は99,940,858,663円で り、その差額は86,649,621,987円で
あります。 あります。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目 自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
１. 分配金の計算過程 （自2019年12月10日 至2020年1月7 （自2020年6月9日 至2020年7月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（381,388,869円）、費用控 当等収益（265,912,420円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（5,753,231,997 定される収益調整金（4,570,922,066
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金
分配対象収益は6,134,620,866円（1 （42,990,919円）より分配対象収益
万口当たり321.43円）であり、うち は4,879,825,405円（1万口当たり
572,553,310円（1万口当たり30円） 275.31円）であり、うち354,485,576
を分配金額としております。 円（1万口当たり20円）を分配金額と
しております。
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（自2020年1月8日 至2020年2月7 （自2020年7月8日 至2020年8月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（419,978,087円）、費用控 当等収益（359,193,271円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（5,451,983,116 定される収益調整金（4,439,573,958
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金（0円）より
分配対象収益は5,871,961,203円（1 分配対象収益は4,798,767,229円（1
万口当たり313.94円）であり、うち 万口当たり276.01円）であり、うち
561,116,362円（1万口当たり30円） 347,713,478円（1万口当たり20円）
を分配金額としております。 を分配金額としております。
（自2020年2月8日 至2020年3月9 （自2020年8月8日 至2020年9月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（303,056,735円）、費用控 当等収益（329,547,469円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（5,218,552,103 定される収益調整金（4,341,303,439
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金
分配対象収益は5,521,608,838円（1 （11,203,577円）より分配対象収益
万口当たり300.46円）であり、うち は4,682,054,485円（1万口当たり
551,302,420円（1万口当たり30円） 275.43円）であり、うち339,980,627
を分配金額としております。 円（1万口当たり20円）を分配金額と
しております。
（自2020年3月10日 至2020年4月7 （自2020年9月8日 至2020年10月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（313,739,579円）、費用控 当等収益（246,048,773円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（4,916,332,308 定される収益調整金（4,259,118,285
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金（753,991
分配対象収益は5,230,071,887円（1 円）より分配対象収益は
万口当たり287.78円）であり、うち 4,505,921,049円（1万口当たり
545,209,702円（1万口当たり30円） 270.21円）であり、うち333,507,439
を分配金額としております。 円（1万口当たり20円）を分配金額と
しております。
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（自2020年4月8日 至2020年5月7 （自2020年10月8日 至2020年11月9
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（367,238,237円）、費用控 当等収益（260,246,765円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（4,670,976,384 定される収益調整金（4,073,144,203
円）及び分配準備積立金（0円）より 円）及び分配準備積立金（0円）より
分配対象収益は5,038,214,621円（1 分配対象収益は4,333,390,968円（1
万口当たり278.08円）であり、うち 万口当たり266.23円）であり、うち
362,349,338円（1万口当たり20円） 325,533,199円（1万口当たり20円）
を分配金額としております。 を分配金額としております。
（自2020年5月8日 至2020年6月8 （自2020年11月10日 至2020年12月7
日） 日）
計算期間末における費用控除後の配 計算期間末における費用控除後の配
当等収益（399,636,532円）、費用控 当等収益（285,539,346円）、費用控
除後、繰越欠損金を補填した有価証 除後、繰越欠損金を補填した有価証
券売買等損益（0円）、信託約款に規 券売買等損益（0円）、信託約款に規
定される収益調整金（4,649,459,825 定される収益調整金（3,895,587,704
円）及び分配準備積立金（4,854,665 円）及び分配準備積立金（0円）より
円）より分配対象収益は 分配対象収益は4,181,127,050円（1
5,053,951,022円（1万口当たり 万口当たり264.31円）であり、うち
280.27円）であり、うち360,639,361 316,375,166円（1万口当たり20円）
円（1万口当たり20円）を分配金額と を分配金額としております。
しております。
２. 委託費用 信託財産の運用の指図にかかわる権 信託財産の運用の指図にかかわる権
限の全部または一部を委託するため 限の全部または一部を委託するため
に要する費用として委託者報酬の中 に要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額 から支弁している額
（注）当該金額は、親投資信託の運 （注）当該金額は、親投資信託の運
用の指図に係る権限を委託するため 用の指図に係る権限を委託するため
に要する費用として委託者報酬の中 に要する費用として委託者報酬の中
から支弁している額のうち、信託財 から支弁している額のうち、信託財
産に属する額になっております。 産に属する額になっております。
152,922,842円 140,208,856円
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2019年12月10日 自 2020年6月9日
至 2020年6月8日 至 2020年12月7日
１. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であ 同左
り、信託約款に規定する「運用の基
本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用するこ
とを目的としております。
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２. 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種 同左
に係るリスク 類は、有価証券、コール・ローン等
の金銭債権及び金銭債務でありま
す。当ファンドが保有する有価証券
の詳細は「附属明細表」に記載して
おります。これらは、市場リスク
（価格変動リスク、為替変動リス
ク、金利変動リスク）、信用リス
ク、及び流動性リスクを有しており
ます。
３. 金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプラ 同左
イアンス・リスク管理担当部署が、
運用リスクを把握、管理し、その結
果に基づき運用担当部署へ対応の指
示等を行うことにより、適切な管理
を行います。リスク管理に関する委
員会等はこれらの運用リスク管理状
況の報告を受け、総合的な見地から
運用状況全般の管理を行います。
２．金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則とし 同左
差額 てすべて時価で評価しているため、
貸借対照表計上額と時価との差額は
ありません。
２. 時価の算定方法 (１)有価証券 同左
「（重要な会計方針に係る事項に関
する注記）」にて記載しておりま
す。
(２)デリバティブ取引
該当事項はありません。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ロー
ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
期間で決済されるため、帳簿価額は
時価と近似していることから、当該
帳簿価額を時価としております。
３. 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基 同左
ついての補足説明 づく価額のほか、市場価格がない場
合には合理的に算定された価額が含
まれております。当該価額の算定に
おいては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
（有価証券に関する注記）
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売買目的有価証券
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
種類
最終計算期間の 最終計算期間の
損益に含まれた 損益に含まれた
評価差額（円） 評価差額（円）
親投資信託受益証券
8,127,761,215 2,342,399,313
合計 8,127,761,215 2,342,399,313
（デリバティブ取引等に関する注記）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
前期 当期
2020年6月8日現在 2020年12月7日現在
1口当たり純資産額 0.4458円 0.4522円
（1万口当たり純資産額） (4,458円) (4,522円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
（１）株式
該当事項はありません。
（２）株式以外の有価証券
2020年12月7日現在
券面総額 評価額
種類 銘柄 備考
（円） （円）
親投資信託受益証券 ＬＡ米国ドル建てハイイールド
21,275,198,153 71,367,652,204
債マザーファンド
親投資信託受益証券 合計 21,275,198,153 71,367,652,204
合計 71,367,652,204
（注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
「みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）」、「みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替
ヘッジなし）」は、「ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照
表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
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ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年12月7日現在
資産の部
流動資産
預金 1,203,961,306
コール・ローン 868,970,606
株式 75,306,363
新株予約権証券 30,664
国債証券 146,240,076
特殊債券 581,969,026
社債券 100,517,026,227
投資証券 202,247,996
未収入金 725,817,182
未収利息 1,262,301,536
101,102,697
前払費用
流動資産合計 105,684,973,679
資産合計 105,684,973,679
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 580,070
未払金 758,130,461
702,000,000
未払解約金
流動負債合計 1,460,710,531
負債合計 1,460,710,531
純資産の部
元本等
元本 31,069,564,803
剰余金
73,154,698,345
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 104,224,263,148
純資産合計 104,224,263,148
負債純資産合計 105,684,973,679
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
自 2020年6月9日
項目
至 2020年12月7日
１. 有価証券の評価基準及び評価方法 株式
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
新株予約権証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
国債証券、特殊債券及び社債券
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
ては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（但し、売気配相場は使
用しない）、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買
参考統計値（平均値）等で評価しております。
投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
配相場に基づいて評価しております。
２. デリバティブ等の評価基準及び評 為替予約取引
価方法
原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
計算しております。
３. その他財務諸表作成のための基本 外貨建取引等の処理基準
となる重要な事項
外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
（貸借対照表に関する注記）
項目 2020年12月7日現在
１. 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元 34,225,674,477円
本額
同期中追加設定元本額 1,359,841,222円
同期中一部解約元本額 4,515,950,896円
元本の内訳
ファンド名
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり） 6,306,541,530円
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし） 21,275,198,153円
みずほＵＳハイイールドファンド＜ＤＣ年金＞ 969,619,786円
ＭＨＡＭ ＵＳハイイールドファンド（毎月決算型） 183,052,593円
みずほＵＳハイイールドオープン（年１回決算型）為替ヘッジあり 396,089,717円
みずほＵＳハイイールドオープン（年１回決算型）為替ヘッジなし 1,939,063,024円
計 31,069,564,803円
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受益権の総数 31,069,564,803口
２.
（金融商品に関する注記）
１．金融商品の状況に関する事項
自 2020年6月9日
項目
至 2020年12月7日
１. 金融商品に対する取組方針 当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方
針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目
的としております。
２. 金融商品の内容及び当該金融商品 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、
に係るリスク コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有
する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市
場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク）、信用リ
スク、及び流動性リスクを有しております。
また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
に資する事を目的とし行っており、為替相場の変動によるリスクを有して
おります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運
３.
用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等
を行うことにより、適切な管理を行います。リスク管理に関する委員会等
はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況
全般の管理を行います。
２．金融商品の時価等に関する事項
項目 2020年12月7日現在
１. 貸借対照表計上額、時価及びその 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
差額 借対照表計上額と時価との差額はありません。
２. 時価の算定方法 (１)有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
(２)デリバティブ取引
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
(３)上記以外の金融商品
上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿
価額を時価としております。
３. 金融商品の時価等に関する事項に 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合
ついての補足説明 には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場
合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する
契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であ
り、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではあ
りません。
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
72/150
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年12月7日現在
当期の
種類
損益に含まれた
評価差額（円）
株式 6,235,589
新株予約権証券 －
国債証券 9,867,233
特殊債券 139,774,087
社債券 5,468,304,098
投資証券
△8,284,976
合計 5,615,896,031
（デリバティブ取引等に関する注記）
通貨関連
2020年12月7日現在
契約額等（円） 時価（円） 評価損益（円）
種類
うち
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 738,316,930 － 738,897,000 △580,070
アメリカ・ドル 738,316,930 － 738,897,000 △580,070
合計 738,316,930 － 738,897,000 △580,070
（注）時価の算定方法
為替予約取引
１． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
値で評価しております。
②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
おります。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲
値で評価しております。
３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（1口当たり情報に関する注記）
2020年12月7日現在
1口当たり純資産額 3.3545円
（1万口当たり純資産額） (33,545円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
（１）株式
2020年12月7日現在
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
UC HOLDINGS INC
39,941 9.000 359,469.000
アメリカ・ドル
99 CENTS ONLY STORES
24,110,866 0.010 241,108.660
COMMON UNITS
99 CENTS ONLY STORES A
2,459,308 0.010 24,593.080
PFD
99 CENTS ONLY STORES B
9,837,233 0.010 98,372.330
PFD
アメリカ・ドル 小計 36,447,348 723,543.070
(75,306,363)
合計 36,447,348 75,306,363
(75,306,363)
（２）株式以外の有価証券
2020年12月7日現在
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
新株予約権証 アメリカ・ドル REMINGTON OUTDOOR WT
29,462.000 294.620
券
アメリカ・ドル 小計 29,462.000 294.620
(30,664)
新株予約権証券 合計 29,462 30,664
(30,664)
国債証券 アメリカ・ドル COMMONWEALTH OF BAHAMAS
1,273,000.000 1,405,073.750
8.95 10/15/32
アメリカ・ドル 小計 1,273,000.000 1,405,073.750
(132,493,840) (146,240,076)
国債証券 合計 132,493,840 146,240,076
(132,493,840) (146,240,076)
特殊債券 アメリカ・ドル CITGO HOLDING INC 9.25
381,000.000 343,852.500
08/01/24
MCLAREN FINANCE PLC 5.75
4,393,000.000 4,228,262.500
08/01/22
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI
1,011,000.000 1,019,439.820
6.5 01/08/26
アメリカ・ドル 小計 5,785,000.000 5,591,554.820
(602,102,800) (581,969,026)
特殊債券 合計 602,102,800 581,969,026
(602,102,800) (581,969,026)
社債券 アメリカ・ドル 1011778 BC / NEW RED FIN
966,000.000 999,433.260
4.375 01/15/28
ACADIA HEALTHCARE CO INC
1,107,000.000 1,176,187.500
5.0 04/15/29
ACADIA HEALTHCARE CO INC
843,000.000 905,698.120
5.5 07/01/28
ACRISURE LLC / FIN INC
1,430,000.000 1,479,156.240
7.0 11/15/25
ADIENT GLOBAL HOLDINGS
1,245,000.000 1,281,565.650
4.875 08/15/26
ADIENT US LLC 7.0
2,199,000.000 2,378,515.340
05/15/26
74/150
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AES CORP/THE 5.125
1,380,000.000 1,524,644.690
09/01/27
AES PANAMA GENERATION HL
1,011,000.000 1,098,198.750
4.375 05/31/30
AFREN PLC 09/30/19
1,951,671.980 3,204.190
AFREN PLC 09/30/19
3,439,821.860 3,837.910
AFREN PLC 12/09/20
2,171,235.070 10,639.050
AG ISSUER LLC 6.25
1,086,000.000 1,099,575.000
03/01/28
AG MERGER SUB II INC
971,000.000 1,049,102.380
10.75 08/01/27
AHERN RENTALS INC 7.375
1,971,000.000 1,420,351.870
05/15/23
AHP HEALTH PARTNERS 9.75
1,301,000.000 1,429,135.490
07/15/26
AKUMIN INC 7.0 11/01/25
1,616,000.000 1,684,680.000
ALBERTSONS COS/SAFEWAY
608,000.000 643,981.440
4.625 01/15/27
ALBERTSONS COS/SAFEWAY
1,041,000.000 1,138,125.300
4.875 02/15/30
ALCOA NEDERLAND HOLDING
1,119,000.000 1,226,703.750
5.5 12/15/27
ALLIANCE DATA SYSTEMS CO
633,000.000 629,439.360
4.75 12/15/24
ALLIANT HOLD / CO-ISSUER
923,000.000 1,003,577.900
6.75 10/15/27
ALLIED UNIVERSAL 9.75
1,428,000.000 1,582,595.280
07/15/27
ALLISON TRANSMISSION INC
995,000.000 1,009,925.000
3.75 01/30/31
ALTICE FRANCE HOLDING
1,891,000.000 2,149,830.620
10.5 05/15/27
ALTICE FRANCE HOLDING
1,124,000.000 1,157,039.980
6.0 02/15/28
ALTICE FRANCE SA 8.125
1,415,000.000 1,582,019.520
02/01/27
AMC NETWORKS INC 4.75
1,901,000.000 1,965,643.500
08/01/25
AMERICAN AIRLINES GROUP
1,617,000.000 1,418,917.500
5.0 06/01/22
AMERICAN AIRLINES INC
2,744,000.000 3,180,296.000
11.75 07/15/25
AMERICAN AXLE & MFG INC
1,690,000.000 1,806,812.800
6.875 07/01/28
AMKOR TECHNOLOGY INC
889,000.000 965,676.250
6.625 09/15/27
AMSTED INDUSTRIES 4.625
1,632,000.000 1,712,580.000
05/15/30
AMSTED INDUSTRIES 5.625
1,294,000.000 1,376,246.640
07/01/27
75/150
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ANTERO MIDSTREAM PART/FI
1,631,000.000 1,653,426.250
7.875 05/15/26
APACHE CORP 4.375
3,232,257.000 3,338,113.410
10/15/28
APACHE CORP 4.625
1,413,000.000 1,488,948.750
11/15/25
APACHE CORP 4.75
3,115,000.000 3,130,575.000
04/15/43
APACHE CORP 5.1 09/01/40
1,578,000.000 1,651,968.730
APERGY CORP 6.375
3,317,000.000 3,328,808.520
05/01/26
APEX TOOL / BC MOUNTAIN
1,536,000.000 1,493,760.000
9.0 02/15/23
ARCOR SAIC 6.0 07/06/23
1,516,000.000 1,500,066.840
ARDONAGH MIDCO 2 PLC
1,327,000.000 1,406,620.000
11.5 01/15/27
ASBURY AUTOMOTIVE GROUP
908,000.000 949,432.040
03/01/28
ASHLAND LLC 6.875
1,971,000.000 2,629,895.440
05/15/43
ATLANTICA JERSEY LTD 4.0
2,836,000.000 3,220,546.000
07/15/25
AVAYA INC 6.125 09/15/28
1,432,000.000 1,520,868.150
AVIS BUDGET CAR/FINANCE
382,000.000 382,716.240
5.25 03/15/25
AVIS BUDGET CAR/FINANCE
1,675,000.000 1,717,921.870
6.375 04/01/24
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD
488,000.000 514,700.220
4.25 04/15/26
AVOLON HOLDINGS FNDG LTD
665,000.000 739,432.030
5.5 01/15/26
B2W DIGITAL LUX SARL
985,000.000 1,021,691.250
4.375 12/20/30
BACARDI LTD 5.3 05/15/48
1,013,000.000 1,336,357.490
BAFFINLAND IRON CORP/LP
1,882,000.000 1,990,563.170
8.75 07/15/26
BALL CORP 2.875 08/15/30
2,578,000.000 2,584,445.000
BALL CORP 4.875 03/15/26
1,320,000.000 1,497,104.400
BANFF MERGER SUB INC
1,841,000.000 1,993,434.800
9.75 09/01/26
BANIJAY ENTERTAINMENT
1,080,000.000 1,103,624.990
5.375 03/01/25
BBA US HOLDINGS INC 4.0
3,748,000.000 3,769,775.880
03/01/28
BCD ACQUISITION INC
1,185,000.000 1,219,068.750
9.625 09/15/23
BCPE CYCLE MERGER SUB II
1,348,000.000 1,503,020.000
10.625 07/15/27
BEACON ROOFING SUPPLY IN
1,078,000.000 1,099,468.370
4.875 11/01/25
76/150
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BEAZER HOMES USA 7.25
1,211,000.000 1,372,250.690
10/15/29
BELO CORP 7.25 09/15/27
2,933,000.000 3,361,393.980
BLOCK COMMUNICATIONS INC
1,389,000.000 1,445,191.980
4.875 03/01/28
BNP PARIBAS 02/25/30
1,531,000.000 1,539,611.860
BOISE CASCADE COMPANY
915,000.000 983,053.120
4.875 07/01/30
BOYD GAMING CORP 4.75
1,917,000.000 1,968,778.170
12/01/27
BOYD GAMING CORP 6.0
2,390,000.000 2,494,562.500
08/15/26
BUCKEYE PARTNERS LP
2,840,000.000 2,000,197.780
01/22/78
BUCKEYE PARTNERS LP 3.95
1,564,000.000 1,564,469.200
12/01/26
BUCKEYE PARTNERS LP
1,587,000.000 1,591,959.360
4.125 12/01/27
BUENA VISTA GAMING AUTH
2,393,000.000 2,588,926.870
13.0 04/01/23
BUILDERS FIRSTSOURCE INC
1,337,000.000 1,445,631.250
5.0 03/01/30
BY CROWN PARENT/BY BOND
1,963,000.000 2,031,705.000
4.25 01/31/26
CABLE ONE INC 4.0
976,000.000 1,018,700.000
11/15/30
CABLEVISION LIGHTPATH
2,013,000.000 2,055,353.520
3.875 09/15/27
CABLEVISION LIGHTPATH
200,000.000 212,125.000
5.625 09/15/28
CAESARS RESORT / FINCO
1,092,000.000 1,099,302.710
5.25 10/15/25
CALPINE CORP 3.75
1,166,000.000 1,160,671.380
03/01/31
CALPINE CORP 4.625
992,000.000 1,016,006.400
02/01/29
CALPINE CORP 5.0
977,000.000 1,017,037.460
02/01/31
CANPACK SA EASTERN LAND
3,586,000.000 3,661,126.700
3.125 11/01/25
CAPITOL INV MERGER SUB 2
1,405,000.000 1,549,743.100
10.0 08/01/24
CARDLYTICS INC 1.0
682,000.000 1,106,545.000
09/15/25
CARNIVAL CORP 11.5
2,676,000.000 3,083,541.410
04/01/23
CARNIVAL CORP 7.625
646,000.000 695,632.180
03/01/26
CARNIVAL CORP 9.875
1,541,000.000 1,825,121.870
08/01/27
77/150
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CARVANA CO 5.625
1,088,000.000 1,105,680.000
10/01/25
CARVANA CO 5.875
551,000.000 568,565.880
10/01/28
CASTLE US HOLDING CORP
1,263,000.000 1,225,110.000
9.5 02/15/28
CATALENT PHARMA SOLUTION
1,337,000.000 1,409,452.030
5.0 07/15/27
CCM MERGER INC 6.375
1,020,000.000 1,071,000.000
05/01/26
CCO HLDGS LLC/CAP CORP
3,820,000.000 4,073,075.000
4.75 03/01/30
CCO HLDGS LLC/CAP CORP
2,894,000.000 3,049,306.500
5.125 05/01/27
CD&R SMOKEY BUYER INC
998,000.000 1,069,107.500
6.75 07/15/25
CDW LLC/CDW FINANCE
431,000.000 449,048.120
4.125 05/01/25
CDW LLC/CDW FINANCE 5.5
1,001,000.000 1,112,986.870
12/01/24
CEDAR FAIR LP 5.25
1,324,000.000 1,359,337.560
07/15/29
CENOVUS ENERGY INC 5.375
1,989,000.000 2,195,699.140
07/15/25
CENOVUS ENERGY INC 5.4
1,858,000.000 2,017,278.380
06/15/47
CENTENE CORP 3.0
811,000.000 855,605.000
10/15/30
CENTENE CORP 3.375
2,035,000.000 2,143,740.220
02/15/30
CENTENE CORP 4.625
3,397,000.000 3,743,494.000
12/15/29
CENTENNIAL RESOURCE PROD
2,688,000.000 1,579,200.000
5.375 01/15/26
CENTENNIAL RESOURCE PROD
2,020,000.000 1,278,468.100
6.875 04/01/27
CENTRAL GARDEN & PET CO
934,000.000 994,331.730
4.125 10/15/30
CENTRAL GARDEN & PET CO
759,000.000 811,037.040
5.125 02/01/28
CENTURY COMMUNITIES 6.75
1,943,000.000 2,087,549.480
06/01/27
CF INDUSTRIES INC 5.15
3,908,000.000 4,796,347.020
03/15/34
CHARLES RIVER LABORATORI
931,000.000 980,287.140
4.25 05/01/28
CHEFS' WAREHOUSE THE
1,237,000.000 1,205,938.930
1.875 12/01/24
CHEMOURS CO 5.375
1,496,000.000 1,588,864.190
05/15/27
78/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHEMOURS CO 5.75
1,038,000.000 1,067,193.750
11/15/28
CHOBANI LLC/FINANCE CORP
1,215,000.000 1,257,525.000
4.625 11/15/28
CHOBANI LLC/FINANCE CORP
2,233,000.000 2,334,858.290
7.5 04/15/25
CHURCHILL DOWNS INC 4.75
4,632,000.000 4,882,984.890
01/15/28
CIT GROUP INC 6.125
2,739,000.000 3,388,992.090
03/09/28
CLARK EQUIPMENT CO 5.875
1,448,000.000 1,530,354.980
06/01/25
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE
2,579,000.000 2,634,074.530
9.25 02/15/24
CLEARWATER PAPER CORP
1,121,000.000 1,159,534.370
4.75 08/15/28
CLEARWAY ENERGY OP LLC
816,000.000 887,147.040
4.75 03/15/28
CLEARWAY ENERGY OP LLC
1,161,000.000 1,208,670.660
5.0 09/15/26
CLEVELAND-CLIFFS INC
1,627,000.000 1,633,101.250
5.875 06/01/27
CNX RESOURCES CORP 6.0
987,000.000 999,337.500
01/15/29
COACH INC 4.125 07/15/27
1,303,000.000 1,385,857.090
COEUR MINING INC 5.875
2,268,000.000 2,287,606.830
06/01/24
COLT MERGER SUB INC 5.75
960,000.000 1,021,968.000
07/01/25
COLT MERGER SUB INC
2,822,000.000 3,122,528.870
8.125 07/01/27
COMPASS MINERALS INTERNA
2,503,000.000 2,574,698.430
4.875 07/15/24
COMPASS MINERALS INTERNA
1,669,000.000 1,830,375.610
6.75 12/01/27
CONNECT FINCO SARL/CONNE
3,136,000.000 3,317,260.800
6.75 10/01/26
CONTINENTAL RESOURCES
654,000.000 664,797.540
4.375 01/15/28
CONTINENTAL RESOURCES
194,000.000 200,046.980
4.5 04/15/23
CONTINENTAL RESOURCES
2,639,000.000 2,897,094.200
5.75 01/15/31
CORE & MAIN HOLDING LP
1,903,000.000 1,946,807.060
09/15/24
COTY INC 6.5 04/15/26
1,087,000.000 1,070,912.400
COVEY PARK ENERGY LLC/FI
1,508,000.000 1,516,143.200
7.5 05/15/25
CREDIT SUISSE GROUP AG
577,000.000 579,157.980
09/03/30
79/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CROWNROCK LP/CROWNROCK F
1,601,000.000 1,659,316.420
5.625 10/15/25
CRYOPORT INC 3.0
983,000.000 2,149,132.900
06/01/25
CSC HOLDINGS LLC 5.5
3,670,000.000 3,889,282.500
04/15/27
CSC HOLDINGS LLC 6.5
428,000.000 479,627.500
02/01/29
CSN RESOURCES SA 7.625
2,442,000.000 2,646,517.500
04/17/26
DANA INC 5.625 06/15/28
973,000.000 1,057,149.900
DAVITA INC 3.75 02/15/31
2,650,000.000 2,668,218.740
DELTA AIR LINES INC 7.0
1,883,000.000 2,162,637.920
05/01/25
DELTA AIR LINES/SKYMILES
1,151,000.000 1,226,807.820
4.5 10/20/25
DELTA AIR LINES/SKYMILES
1,546,000.000 1,671,868.770
4.75 10/20/28
DIAMOND SPORTS GR/DIAMON
3,203,000.000 2,728,555.610
5.375 08/15/26
DIAMONDBACK ENERGY INC
1,970,000.000 2,058,731.980
3.5 12/01/29
DISH DBS CORP 7.75
9,672,000.000 11,080,484.980
07/01/26
DPL INC 4.125 07/01/25
2,209,000.000 2,370,720.890
EG GLOBAL FINANCE PLC
918,000.000 992,358.000
8.5 10/30/25
ELEMENT SOLUTIONS INC
1,137,000.000 1,158,335.790
3.875 09/01/28
ELWOOD ENERGY LLC 8.159
1,882,504.000 2,014,279.280
07/05/26
EMERGENT BIOSOLUTIONS
1,047,000.000 1,064,668.110
3.875 08/15/28
ENCOMPASS HEALTH CORP
2,577,000.000 2,696,598.570
4.5 02/01/28
ENDEAVOR ENERGY RESOURCE
2,221,000.000 2,405,343.000
5.75 01/30/28
ENERSYS 4.375 12/15/27
1,415,000.000 1,500,890.500
ENPHASE ENERGY INC 1.0
653,000.000 4,150,963.680
06/01/24
ENTERCOM MEDIA CORP 6.5
784,000.000 810,311.040
05/01/27
ENTERPRISE DEVELOP AUTH
1,611,000.000 1,814,388.750
12.0 07/15/24
ENVIVA PARTNERS LP/FIN C
2,674,000.000 2,864,375.420
6.5 01/15/26
EPR PROPERTIES 3.75
511,000.000 478,181.790
08/15/29
EPR PROPERTIES 4.5
1,058,000.000 1,054,958.170
04/01/25
80/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EQM MIDSTREAM PARTNERS L
1,044,000.000 1,152,487.260
6.5 07/01/27
EQT CORP 02/01/30
1,175,000.000 1,487,843.750
EQT CORP 1.75 05/01/26
1,199,000.000 1,493,707.940
EQT CORP 5.0 01/15/29
974,000.000 1,030,930.300
EQT CORP 6.125 02/01/25
2,407,000.000 2,776,727.220
ESCROW GCB GEN MOTORS CP
11,000,000.000 0.000
ESH HOSPITALITY INC
2,660,000.000 2,724,771.000
4.625 10/01/27
EW SCRIPPS CO 5.125
3,452,000.000 3,486,157.540
05/15/25
FAGE INTL / FAGE USA
2,983,000.000 3,029,206.670
5.625 08/15/26
FAIR ISAAC CORP 4.0
2,398,000.000 2,522,396.240
06/15/28
FAIR ISAAC CORP 5.25
1,741,000.000 1,973,527.960
05/15/26
FAIRSTONE FINANCIAL INC
2,518,000.000 2,670,389.360
7.875 07/15/24
FIRST QUANTUM MINERALS L
1,912,000.000 2,062,570.000
6.875 10/15/27
FIRSTCASH INC 4.625
1,088,000.000 1,125,998.390
09/01/28
FIVE9 INC 0.5 06/01/25
1,101,000.000 1,458,897.880
FMG RESOURCES AUG 2006
4,871,000.000 5,366,331.990
4.5 09/15/27
FORD MOTOR CO 7.45
3,197,000.000 4,102,949.860
07/16/31
FORD MOTOR COMPANY 4.75
1,714,000.000 1,724,069.750
01/15/43
FORD MOTOR COMPANY 9.0
9,056,000.000 11,074,718.220
04/22/25
FORD MOTOR COMPANY 9.625
636,000.000 901,590.420
04/22/30
FORD MOTOR CREDIT CO LLC
800,000.000 827,000.000
4.0 11/13/30
FORESTAR GROUP INC 5.0
1,738,000.000 1,759,455.590
03/01/28
FORTERRA FIN LLC/FRTA FI
2,105,000.000 2,250,087.120
6.5 07/15/25
FREEPORT-MCMORAN INC
2,192,000.000 2,319,409.990
4.125 03/01/28
FREEPORT-MCMORAN INC
1,477,000.000 1,613,474.800
4.25 03/01/30
FREEPORT-MCMORAN INC
819,000.000 879,913.120
4.375 08/01/28
FREEPORT-MCMORAN INC
3,011,000.000 3,399,991.090
5.25 09/01/29
FREEPORT-MCMORAN INC
2,749,000.000 3,470,667.480
5.45 03/15/43
81/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRESH MARKET INC 9.75
2,345,000.000 2,340,603.120
05/01/23
FRONT RANGE BIDCO INC
918,000.000 924,788.600
4.0 03/01/27
FRONT RANGE BIDCO INC
1,421,000.000 1,505,151.620
6.125 03/01/28
FRONTIER COMMUNICATIONS
1,340,000.000 1,366,532.000
5.0 05/01/28
FRONTIER COMMUNICATIONS
969,000.000 1,029,853.200
5.875 10/15/27
FRONTIER COMMUNICATIONS
452,000.000 471,210.000
6.75 05/01/29
FXI HOLDINGS INC 7.875
1,003,000.000 1,023,060.000
11/01/24
GAP INC/THE 8.625
1,056,000.000 1,181,664.000
05/15/25
GAP INC/THE 8.875
1,489,000.000 1,740,268.750
05/15/27
GARDA WORLD SECURITY
1,968,000.000 1,987,680.000
4.625 02/15/27
GENERAL ELECTRIC CO
1,455,000.000 1,318,593.750
01/21/21
GLOBAL AIR LEASE CO LTD
1,735,577.000 1,594,561.360
09/15/24
GLOBAL MEDICAL RESPONSE
2,245,000.000 2,337,606.250
6.5 10/01/25
GO DADDY OPCO/FINCO 5.25
1,224,000.000 1,295,145.000
12/01/27
GOLAR LNG PARTNERS LP
1,084,995.000 873,420.970
05/18/21
GRAY TELEVISION INC 7.0
2,362,000.000 2,608,829.000
05/15/27
GRIFFON CORPORATION 5.75
1,556,000.000 1,655,195.000
03/01/28
GROUP 1 AUTOMOTIVE INC
1,002,000.000 1,024,424.760
4.0 08/15/28
GRUBHUB HOLDINGS INC 5.5
4,627,000.000 4,863,196.760
07/01/27
GW B-CR SECURITY CORP
964,000.000 1,078,050.840
9.5 11/01/27
H&E EQUIPMENT SERVICES
1,555,000.000 1,572,493.750
3.875 12/15/28
HADRIAN MERGER SUB 8.5
2,710,000.000 2,773,847.600
05/01/26
HAT HOLDINGS I LLC/HAT
2,508,000.000 2,576,970.000
3.75 09/15/30
HCA INC 5.5 06/15/47
776,000.000 1,020,607.800
HCA INC 5.875 02/01/29
3,488,000.000 4,213,347.040
HCA INC 7.5 12/15/23
5,516,000.000 6,350,295.000
HCA INC 8.36 04/15/24
3,695,000.000 4,350,862.500
82/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HECLA MINING CO 7.25
2,893,000.000 3,131,672.500
02/15/28
HERBALIFE/HLF FINANCING
1,366,000.000 1,508,405.500
7.875 09/01/25
HILCORP ENERGY I/HILCORP
2,539,000.000 2,510,702.840
5.75 10/01/25
HILCORP ENERGY I/HILCORP
1,297,000.000 1,301,487.620
6.25 11/01/28
HILLENBRAND INC 5.75
948,000.000 1,025,617.500
06/15/25
HILLMAN GROUP INC 6.375
1,166,000.000 1,158,438.490
07/15/22
HILTON DOMESTIC OPERATIN
2,105,000.000 2,298,291.620
4.875 01/15/30
HILTON DOMESTIC OPERATIN
994,000.000 1,028,819.820
5.125 05/01/26
HORIZON PHARMA USA INC
2,687,000.000 2,872,913.530
5.5 08/01/27
HOWARD HUGHES CORP 5.375
1,032,000.000 1,104,234.830
08/01/28
HUAZHU GROUP LTD 0.375
854,000.000 1,053,622.500
11/01/22
HUDBAY MINERALS INC
1,180,000.000 1,277,102.200
6.125 04/01/29
HUGHES SATELLITE SYSTEMS
1,236,000.000 1,370,180.160
5.25 08/01/26
HUNT COS INC 6.25
470,000.000 478,187.400
02/15/26
IAMGOLD CORP 5.75
1,464,000.000 1,473,150.000
10/15/28
IHEARTCOMMUNICATIONS INC
998,000.000 1,021,862.180
4.75 01/15/28
IHO VERWALTUNGS GMBH
1,806,000.000 1,887,270.000
09/15/26
IIP OPERATING PARTNER
468,000.000 1,117,350.000
3.75 02/21/24
ILLUMINATE BUYER/HLDG
1,032,000.000 1,146,810.000
9.0 07/01/28
INDIGO NATURAL RES LLC
1,975,000.000 2,024,375.000
6.875 02/15/26
INGEVITY CORP 3.875
979,000.000 993,073.120
11/01/28
INSMED INC 1.75 01/15/25
1,071,000.000 1,315,770.760
INSTALLED BUILDING PRODU
1,453,000.000 1,548,985.180
5.75 02/01/28
INSULET CORPORATION
781,000.000 1,056,851.070
0.375 09/01/26
INTELLIGENT PACKAGING
1,066,000.000 1,129,293.730
6.0 09/15/28
83/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INTERNATIONAL GAME TECH
369,000.000 395,160.250
5.25 01/15/29
INTERTAPE POLYMER GROUP
2,403,000.000 2,555,734.680
7.0 10/15/26
INTESA SANPAOLO SPA 5.71
3,325,000.000 3,782,903.930
01/15/26
IRB HOLDING CORP 6.75
948,000.000 979,995.000
02/15/26
IRB HOLDING CORP 7.0
760,000.000 829,749.000
06/15/25
ITRON INC 5.0 01/15/26
946,000.000 968,467.500
JBS USA LUX/JBS USA FIN
871,000.000 975,537.420
6.75 02/15/28
KAISER ALUMINUM CORP
1,008,000.000 1,041,072.480
4.625 03/01/28
KAISER ALUMINUM CORP 6.5
1,002,000.000 1,074,645.000
05/01/25
KB HOME 4.8 11/15/29
1,160,000.000 1,289,775.000
KEN GARFF AUTOMOTIVE LLC
1,003,000.000 1,047,066.790
4.875 09/15/28
KFC HLD/PIZZA HUT/TACO
916,000.000 964,460.980
4.75 06/01/27
KRAFT HEINZ FOODS CO
1,958,000.000 2,123,620.580
3.75 04/01/30
KRAFT HEINZ FOODS CO
5,452,000.000 5,815,358.230
4.375 06/01/46
KRAFT HEINZ FOODS CO
397,000.000 453,601.010
4.625 01/30/29
KRAFT HEINZ FOODS CO
4,857,000.000 5,501,021.650
4.875 10/01/49
KRAFT HEINZ FOODS CO 5.0
4,355,000.000 5,058,232.500
06/04/42
KRAFT HEINZ FOODS CO 5.2
778,000.000 918,093.410
07/15/45
KRATOS DEFENSE & SEC 6.5
993,000.000 1,043,886.280
11/30/25
L BRANDS INC 6.625
2,381,000.000 2,641,421.870
10/01/30
L BRANDS INC 6.875
960,000.000 1,050,249.600
07/01/25
L BRANDS INC 6.875
955,000.000 1,073,539.370
11/01/35
LADDER CAP FIN LLLP/CORP
296,000.000 281,200.000
4.25 02/01/27
LAMAR MEDIA CORP 4.875
938,000.000 996,625.000
01/15/29
LAMB WESTON HLD 4.875
798,000.000 830,737.950
11/01/26
LAREDO PETROLEUM INC
3,135,000.000 2,302,657.500
10.125 01/15/28
84/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LCPR SR SECURED FIN DAC
1,183,000.000 1,293,492.200
6.75 10/15/27
LGI HOMES INC 6.875
2,763,000.000 2,908,057.500
07/15/26
LIFEPOINT HEALTH INC
1,401,000.000 1,418,512.500
4.375 02/15/27
LITHIA MOTORS INC 4.375
1,377,000.000 1,475,007.970
01/15/31
LITHIA MOTORS INC 4.625
1,476,000.000 1,577,659.480
12/15/27
LIVE NATION ENTERTAINMEN
1,002,000.000 1,010,099.580
2.0 02/15/25
LIVE NATION ENTERTAINMEN
2,082,000.000 2,093,065.830
4.75 10/15/27
LOGAN MERGER SUB INC 5.5
2,343,000.000 2,439,648.750
09/01/27
LTF MERGER SUB INC 8.5
1,473,000.000 1,454,587.500
06/15/23
LYFT INC 1.5 05/15/25
881,000.000 1,247,716.250
MACQUARIE BANK LONDON
1,923,000.000 2,039,985.700
03/08/27
MAGNOLIA OIL GAS/MAG FIN
5,031,000.000 5,056,155.000
6.0 08/01/26
MARRIOTT OWNERSHIP RESOR
1,121,000.000 1,142,231.740
4.75 01/15/28
MARRIOTT OWNERSHIP/ILG
952,000.000 1,007,482.560
6.5 09/15/26
MASONITE INTERNATIONAL C
484,000.000 517,788.040
5.375 02/01/28
MASONITE INTERNATIONAL C
1,228,000.000 1,289,166.680
5.75 09/15/26
MASTEC INC 4.5 08/15/28
1,367,000.000 1,431,932.500
MATADOR RESOURCES CO
4,003,000.000 3,642,730.000
5.875 09/15/26
MATCH GROUP FINANCECO 2
594,000.000 1,052,261.380
0.875 06/15/26
MATCH GROUP INC 4.125
2,314,000.000 2,416,325.080
08/01/30
MATCH GROUP INC 5.0
1,551,000.000 1,651,628.880
12/15/27
MATTAMY GROUP CORP 4.625
1,213,000.000 1,288,666.940
03/01/30
MATTEL INC 5.45 11/01/41
2,233,000.000 2,427,929.730
MATTEL INC 5.875
1,255,000.000 1,390,696.860
12/15/27
MEDNAX INC 6.25 01/15/27
1,657,000.000 1,783,313.110
MEG ENERGY CORP 7.0
4,269,000.000 4,311,690.000
03/31/24
MEG ENERGY CORP 7.125
3,014,000.000 3,096,885.000
02/01/27
85/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MELCO RESORTS FINANCE
1,535,000.000 1,622,111.250
5.75 07/21/28
MERCADOLIBRE INC 2.0
331,000.000 1,174,222.500
08/15/28
MERITOR INC 4.5 12/15/28
978,000.000 1,002,450.000
MERLIN ENTERTAINMENTS PL
1,011,000.000 1,056,687.090
5.75 06/15/26
MGM GROWTH/MGM FINANCE
1,341,000.000 1,450,097.050
5.625 05/01/24
MGM RESORTS INTL 4.625
3,247,000.000 3,387,026.860
09/01/26
MGM RESORTS INTL 5.5
1,277,000.000 1,379,160.000
04/15/27
MIDDLEBY CORP 1.0
957,000.000 1,219,576.870
09/01/25
MILEAGE PLUS HLDINGS LLC
2,253,808.000 2,441,155.790
6.5 06/20/27
MILLICOM INTL CELLULAR
914,000.000 1,050,825.800
6.25 03/25/29
MINERALS TECHNOLOGIES IN
1,041,000.000 1,086,543.750
5.0 07/01/28
MINERVA LUXEMBOURG SA
2,148,000.000 2,325,231.480
5.875 01/19/28
MIRABELA NICKEL 144-A 1%
52,225.950 5.220
MOHEGAN GAMING & ENT
1,651,000.000 1,675,765.000
7.875 10/15/24
MOLINA HEALTHCARE INC
1,962,000.000 2,082,368.700
3.875 11/15/30
MONG DUONG FIN HLDGS BV
2,063,000.000 2,181,750.990
5.125 05/07/29
MPH ACQUISITION HOLDINGS
1,226,000.000 1,235,624.100
5.75 11/01/28
MPLX LP 02/15/23
63,000.000 59,673.600
MPT OPER PARTNERSP/FINL
918,000.000 977,486.400
5.0 10/15/27
MSCI INC 3.875 02/15/31
1,223,000.000 1,291,475.770
MURPHY OIL CORP 5.875
2,380,000.000 2,227,537.200
12/01/27
MURPHY OIL CORP 6.875
1,072,000.000 1,084,060.000
08/15/24
MURPHY OIL USA INC 4.75
2,332,000.000 2,498,633.040
09/15/29
MURPHY OIL USA INC 5.625
1,312,000.000 1,392,110.720
05/01/27
NABORS INDUSTRIES LTD
1,043,000.000 707,284.370
7.25 01/15/26
NATIONSTAR MTG HLD INC
778,000.000 796,477.500
5.125 12/15/30
NATIONSTAR MTG HLD INC
2,422,000.000 2,537,832.140
5.5 08/15/28
86/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NAVIENT CORP 6.125
2,920,000.000 3,126,195.800
03/25/24
NAVIENT CORP 6.75
2,672,000.000 2,909,140.000
06/15/26
NAVIENT CORP 6.75
3,411,000.000 3,722,253.750
06/25/25
NCL CORPORATION LTD
1,413,000.000 1,690,301.250
12.25 05/15/24
NETFLIX INC 4.375
865,000.000 956,365.620
11/15/26
NETFLIX INC 4.875
7,529,000.000 8,588,104.430
04/15/28
NETFLIX INC 4.875
516,000.000 599,088.900
06/15/30
NETFLIX INC 5.375
6,955,000.000 8,337,306.250
11/15/29
NETFLIX INC 5.875
1,653,000.000 2,006,824.650
11/15/28
NEVRO CORP 1.75 06/01/21
1,597,000.000 2,712,245.600
NEW FORTRESS ENERGY INC
2,061,000.000 2,210,329.750
6.75 09/15/25
NEW GOLD INC 7.5
1,842,000.000 2,008,931.240
07/15/27
NEW HOME CO INC/THE 7.25
970,000.000 1,003,916.960
10/15/25
NEWELL BRANDS INC
2,901,000.000 3,521,088.750
04/01/36
NEXA RESOURCES SA 5.375
1,019,000.000 1,142,044.250
05/04/27
NEXSTAR ESCROW INC 5.625
2,774,000.000 2,981,037.480
07/15/27
NEXTERA ENERGY OPERATING
1,355,000.000 1,497,275.000
4.5 09/15/27
NGPL PIPECO LLC 4.875
909,000.000 1,018,422.210
08/15/27
NORBORD INC 6.25
1,228,000.000 1,330,716.060
04/15/23
NORDSTROM INC 8.75
849,000.000 952,023.670
05/15/25
NORTHRIVER MIDSTREAM FIN
2,074,000.000 2,108,998.740
5.625 02/15/26
NORTHWEST FIBER LLC/NORT
1,352,000.000 1,546,772.500
10.75 06/01/28
NRG ENERGY INC 5.25
3,328,000.000 3,643,111.670
06/15/29
NRG ENERGY INC 5.75
954,000.000 1,040,456.250
01/15/28
NSG HOLDINGS LLC/NSG HLD
1,586,636.350 1,699,517.590
7.75 12/15/25
87/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OCEANEERING INTL INC
2,166,000.000 1,933,155.000
4.65 11/15/24
OCEANEERING INTL INC 6.0
2,490,000.000 2,085,375.000
02/01/28
ON SEMICONDUCTOR CORP
1,328,000.000 1,369,500.000
3.875 09/01/28
ONEMAIN FINANCE CORP
1,460,000.000 1,639,726.000
8.875 06/01/25
ORTHO-CLINICAL INC/SA
1,635,000.000 1,752,515.620
7.25 02/01/28
OWENS CORNING 4.3
1,329,000.000 1,566,912.390
07/15/47
PACTIV LLC 7.95 12/15/25
2,718,000.000 3,040,477.110
PANTHER BF AGGREGATOR 2
3,997,000.000 4,370,119.950
8.5 05/15/27
PARK INTERMED HOLDINGS
1,987,000.000 2,120,180.000
5.875 10/01/28
PARK-OHIO INDUSTRIES INC
1,062,000.000 1,095,187.500
6.625 04/15/27
PATRICK INDUSTRIES INC
2,709,000.000 2,946,037.500
7.5 10/15/27
PATTERN ENERGY OP LP/PAT
1,885,000.000 2,020,484.360
4.5 08/15/28
PBF HOLDING CO LLC 9.25
936,000.000 942,856.200
05/15/25
PDC ENERGY INC 5.75
1,529,000.000 1,574,556.540
05/15/26
PDC ENERGY INC 6.125
1,978,000.000 2,016,323.750
09/15/24
PENN NATIONAL GAMING INC
3,079,000.000 3,220,787.950
5.625 01/15/27
PENNYMAC FIN SVCS INC
1,417,000.000 1,491,463.350
5.375 10/15/25
PENSKE AUTOMOTIVE GROUP
1,133,000.000 1,145,746.250
3.5 09/01/25
PETSMART INC 7.125
130,000.000 129,350.000
03/15/23
PETSMART INC 8.875
1,533,000.000 1,554,078.750
06/01/25
PGT ESCROW ISSUER INC
2,860,000.000 3,056,081.600
6.75 08/01/26
PICASSO FINANCE SUB INC
763,000.000 819,118.650
6.125 06/15/25
PIKE CORP 5.5 09/01/28
1,933,000.000 2,034,482.500
PINDUODUO INC 10/01/24
307,000.000 1,053,552.300
POLYONE CORP 5.75
1,071,000.000 1,141,289.730
05/15/25
POPULAR INC 6.125
3,097,000.000 3,340,563.560
09/14/23
88/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PRA GROUP INC 7.375
1,467,000.000 1,583,443.120
09/01/25
PRECISION DRILLING CORP
259,000.000 214,695.460
7.125 01/15/26
PRESIDIO HOLDING INC
977,000.000 1,037,642.390
4.875 02/01/27
PRESIDIO HOLDING INC
1,104,000.000 1,212,329.990
8.25 02/01/28
PRIME SECSRVC BRW/FINANC
2,279,000.000 2,261,793.550
3.375 08/31/27
PROVIDENCE SERVICE CORP
1,008,000.000 1,074,149.990
5.875 11/15/25
PTC INC 3.625 02/15/25
338,000.000 347,649.900
PTC INC 4.0 02/15/28
1,081,000.000 1,127,618.110
PULTE GROUP INC 6.375
2,427,000.000 3,351,626.320
05/15/33
Q2 HOLDINGS INC 0.75
712,000.000 1,032,126.860
06/01/26
QORVO INC 4.375 10/15/29
2,774,000.000 3,000,691.280
QUICKEN LOANS INC 5.25
928,000.000 992,403.200
01/15/28
QUICKEN LOANS LLC/QUICKN
1,730,000.000 1,734,325.000
3.625 03/01/29
QUICKEN LOANS LLC/QUICKN
811,000.000 825,841.300
3.875 03/01/31
RADIATE HOLDCO / FINANCE
951,000.000 992,213.210
4.5 09/15/26
RADIATE HOLDCO / FINANCE
1,229,000.000 1,311,975.910
6.5 09/15/28
RADIOLOGY PARTNERS INC
2,578,000.000 2,829,355.000
9.25 02/01/28
RAIN CII CARBON LLC/CII
1,655,000.000 1,661,711.020
7.25 04/01/25
RANGE RESOURCES CORP
1,740,000.000 1,626,456.290
4.875 05/15/25
RANGE RESOURCES CORP 5.0
1,058,000.000 1,036,199.890
03/15/23
RATTLER MIDSTREAM LP
990,000.000 1,046,306.250
5.625 07/15/25
RAYONIER AM PROD INC 5.5
1,268,000.000 1,095,101.860
06/01/24
REDE D'OR FINANCE SARL
1,522,000.000 1,625,229.640
4.95 01/17/28
REDFIN CORP 10/15/25
2,920,000.000 2,990,085.950
REPLIGEN CORP 0.375
595,000.000 1,028,993.000
07/15/24
RINGCENTRAL INC 03/01/25
1,358,000.000 1,609,297.880
RITE AID CORP 7.5
438,000.000 453,143.850
07/01/25
89/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RITE AID CORP 8.0
1,517,000.000 1,578,666.050
11/15/26
ROYAL CARIBBEAN CRUISES
1,419,000.000 1,677,967.500
11.5 06/01/25
ROYAL CARIBBEAN CRUISES
979,000.000 1,073,228.750
9.125 06/15/23
SABRE GLBL INC 7.375
1,422,000.000 1,544,718.600
09/01/25
SABRE GLBL INC 9.25
872,000.000 1,030,050.000
04/15/25
SALLY HOLDINGS/SALLY CAP
1,409,000.000 1,562,228.750
8.75 04/30/25
SCIENCE APPLICATIONS INT
1,143,000.000 1,221,432.660
4.875 04/01/28
SCIENTIFIC GAMES INTERNA
1,833,000.000 1,978,155.270
7.25 11/15/29
SCIENTIFIC GAMES INTERNA
1,096,000.000 1,207,428.440
8.625 07/01/25
SCOTTS MIRACLE-GRO CO
876,000.000 935,703.780
4.5 10/15/29
SEALED AIR CORP 6.875
975,000.000 1,293,683.620
07/15/33
SEG HLD LLC/SEG FIN CORP
984,000.000 1,040,580.000
5.625 10/15/28
SELECT MEDICAL CORP 6.25
2,761,000.000 2,974,038.760
08/15/26
SENSATA TECHNOLOGIES BV
1,675,000.000 1,885,421.870
5.625 11/01/24
SERVICE CORP INTL 3.375
1,052,000.000 1,082,166.100
08/15/30
SEVEN GENERATIONS ENERGY
2,052,000.000 2,117,427.970
5.375 09/30/25
SHEA HOMES LP/FNDG CP
1,071,000.000 1,111,831.870
4.75 02/15/28
SHEA HOMES LP/FNDG CP
925,000.000 958,911.470
4.75 04/01/29
SHIFT4 PAYMENTS LLC/FIN
1,966,000.000 2,046,586.340
4.625 11/01/26
SIRIUS XM RADIO INC
528,000.000 558,333.600
4.125 07/01/30
SIRIUS XM RADIO INC 5.0
928,000.000 983,383.040
08/01/27
SIRIUS XM RADIO INC 5.5
803,000.000 884,805.620
07/01/29
SM ENERGY CO 5.625
1,721,000.000 1,094,986.250
06/01/25
SM ENERGY CO 6.75
1,652,000.000 1,046,641.120
09/15/26
SNAP INC 0.25 05/01/25
651,000.000 1,475,240.690
90/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SONIC AUTOMOTIVE INC
1,246,000.000 1,312,193.750
6.125 03/15/27
SOTHEBY'S 7.375 10/15/27
1,360,000.000 1,450,698.400
SOUTHWEST AIRLINES CO
673,000.000 1,011,603.120
1.25 05/01/25
SOUTHWESTERN ENERGY CO
1,029,000.000 1,062,236.700
01/23/25
SOUTHWESTERN ENERGY CO
1,799,000.000 1,986,770.600
8.375 09/15/28
SPECIALTY BUILDING PRODU
1,210,000.000 1,272,012.500
6.375 09/30/26
SPIRIT AIRLINES INC 4.75
1,270,000.000 2,830,789.830
05/15/25
SPIRIT LOYALTY KY LTD/IP
1,309,500.000 1,478,098.120
8.0 09/20/25
SPRINGLEAF FINANCE CORP
2,627,000.000 2,909,402.500
5.375 11/15/29
SPRINGLEAF FINANCE CORP
3,616,000.000 3,936,920.000
6.125 03/15/24
SPRINT CAPITAL CORP
8,818,000.000 11,498,418.890
6.875 11/15/28
SRM ESCROW ISSUER LLC
1,303,000.000 1,361,994.540
6.0 11/01/28
STAR ENERGY CO ISSUE
964,000.000 1,059,846.330
4.85 10/14/38
STARFRUIT FINCO/STAR US
1,964,000.000 2,112,527.470
8.0 10/01/26
STERICYCLE INC 3.875
790,000.000 822,587.500
01/15/29
STEVENS HOLDING CO INC
1,890,000.000 2,057,378.400
6.125 10/01/26
STL HOLDING CO LLC 7.5
1,755,000.000 1,813,514.360
02/15/26
SUGAR HSP GMNG PROP/FIN
2,427,000.000 2,369,103.910
5.875 05/15/25
SUMMIT MATERIALS LLC/FIN
997,000.000 1,060,369.320
6.5 03/15/27
SUNPOWER CORP 4.0
64,000.000 75,168.000
01/15/23
SURGERY CENTER HOLDINGS
1,331,000.000 1,473,916.120
10.0 04/15/27
SWITCH LTD 3.75 09/15/28
1,971,000.000 2,032,593.750
SYNOVUS FINANCIAL CORP
3,348,000.000 3,577,338.000
02/07/29
TANDEM DIABETES CARE INC
770,000.000 898,185.220
1.5 05/01/25
TANGER PROPERTIES LP
1,012,000.000 1,028,114.240
3.875 07/15/27
TARGA RESOURCES PARTNERS
831,000.000 897,480.000
4.875 02/01/31
91/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TARGA RESOURCES PARTNERS
863,000.000 911,004.370
5.0 01/15/28
TAYLOR MORRISON COMM
956,000.000 1,078,487.500
5.125 08/01/30
TAYLOR MORRISON COMM
2,632,000.000 2,865,590.000
6.625 07/15/27
TELFON CELUAR DEL PARAGU
1,246,000.000 1,332,410.100
5.875 04/15/27
TENET HEALTHCARE CORP
1,619,000.000 1,678,352.540
4.875 01/01/26
TENET HEALTHCARE CORP
1,213,000.000 1,229,678.750
5.125 05/01/25
TENET HEALTHCARE CORP
1,966,000.000 2,047,097.500
6.125 10/01/28
TENET HEALTHCARE CORP
5,009,000.000 5,304,005.050
6.25 02/01/27
TENET HEALTHCARE CORP
1,816,000.000 1,960,299.360
6.75 06/15/23
TENNECO INC 5.0 07/15/26
2,486,000.000 2,263,005.800
TERRAFORM GLOBAL OPERATI
1,801,000.000 1,865,043.560
6.125 03/01/26
TERRAFORM POWER OPERATIN
2,259,000.000 2,453,183.640
4.75 01/15/30
TERRAFORM POWER OPERATIN
441,000.000 495,849.370
5.0 01/31/28
TESLA INC 2.0 05/15/24
137,000.000 1,319,904.860
TESLA INC 5.3 08/15/25
1,859,000.000 1,929,177.250
TEXAS CAPITAL BANK NA
1,611,000.000 1,704,403.120
5.25 01/31/26
TMS INTL HOLDING CORP
550,000.000 559,625.000
7.25 08/15/25
TOLL BROS FINANCE CORP
3,244,000.000 3,624,553.640
4.35 02/15/28
TOLL BROS FINANCE CORP
1,708,000.000 1,970,280.480
4.875 03/15/27
TONON LUXEMBOURG SA 0.0
536,075.540 13,401.880
10/31/24
TRANSDIGM INC 5.5
5,859,000.000 6,075,607.230
11/15/27
TRANSDIGM INC 6.25
2,336,000.000 2,496,611.670
03/15/26
TRANSJAMAICAN HIGHWAY
2,810,000.000 2,853,906.240
5.75 10/10/36
TRI POINTE GROUP INC
3,339,000.000 3,634,701.840
5.25 06/01/27
TRI POINTE GROUP INC 5.7
982,000.000 1,119,480.000
06/15/28
TRIDENT TPI HOLDINGS INC
1,050,000.000 1,118,250.000
9.25 08/01/24
92/150
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRIVIUM PACKAGING FIN
694,000.000 730,001.250
08/15/26
TRONOX INC 6.5 05/01/25
815,000.000 877,143.750
TWIN RIVER WORLDWIDE HLD
1,900,000.000 2,037,037.490
6.75 06/01/27
UBER TECHNOLOGIES INC
1,176,000.000 1,265,259.100
6.25 01/15/28
UBER TECHNOLOGIES INC
1,038,000.000 1,158,615.600
7.5 09/15/27
UBER TECHNOLOGIES INC
2,358,000.000 2,581,715.230
8.0 11/01/26
ULKER BISKUVI SANAYI AS
2,362,000.000 2,515,389.370
6.95 10/30/25
UNITED RENTALS NORTH AM
1,870,000.000 1,975,187.500
4.0 07/15/30
UNITED RENTALS NORTH AM
2,209,000.000 2,364,093.890
4.875 01/15/28
UNITI GROUP/CSL CAPITAL
1,473,000.000 1,479,444.370
8.25 10/15/23
UNIVAR SOLUTIONS USA INC
1,144,000.000 1,203,133.360
5.125 12/01/27
UNIVISION COMMUNICATIONS
1,216,000.000 1,237,644.800
5.125 02/15/25
USA COM PART/USA COM FIN
976,000.000 1,043,548.960
6.875 09/01/27
VAIL RESORTS INC 6.25
963,000.000 1,031,613.750
05/15/25
VERISIGN INC 5.25
879,000.000 996,016.870
04/01/25
VERITAS US INC/BERMUDA L
1,189,000.000 1,217,113.900
10.5 02/01/24
VERITAS US INC/BERMUDA L
938,000.000 961,731.400
7.5 09/01/25
VERTICAL HOLDCO GMBH
946,000.000 1,025,818.740
7.625 07/15/28
VERTICAL US NEWCO INC
1,092,000.000 1,151,377.500
5.25 07/15/27
VFU FUNDING (VF UKRAINE)
963,000.000 1,008,742.500
6.2 02/11/25
VIKING CRUISES LTD 13.0
927,000.000 1,108,043.100
05/15/25
VIPER ENERGY PARTNERS LP
2,461,000.000 2,610,653.410
5.375 11/01/27
VIRGIN MEDIA SECURED FIN
4,044,000.000 4,397,769.120
5.5 05/15/29
VISTAJET MALTA/XO MGMT
1,015,000.000 1,042,912.500
10.5 06/01/24
VMED O2 UK FINANCING I
2,190,000.000 2,253,072.000
4.25 01/31/31
93/150
EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VTR FINANCE BV 6.375
933,000.000 1,029,192.300
07/15/28
WABASH NATIONAL CORP 5.5
975,000.000 995,616.370
10/01/25
WARRIOR MET COAL INC 8.0
1,984,000.000 2,000,427.520
11/01/24
WATCO COS LLC/FINANCE CO
1,415,000.000 1,542,342.920
6.5 06/15/27
WAYFAIR INC 0.625
939,000.000 905,323.890
10/01/25
WEEKLEY HOMES LLC/ FINAN
996,000.000 1,039,575.000
4.875 09/15/28
WENDY'S INTERNATIONAL
2,019,000.000 2,208,917.230
7.0 12/15/25
WESTERN DIGITAL CORP
2,243,000.000 2,472,436.470
4.75 02/15/26
WESTERN MIDSTREAM OPERAT
4,415,000.000 4,767,603.950
4.05 02/01/30
WHITE CAP BUYER LLC
985,000.000 1,053,334.370
6.875 10/15/28
WILLIAM CARTER 5.5
1,337,000.000 1,429,754.370
05/15/25
WILLIAM CARTER 5.625
2,290,000.000 2,431,693.750
03/15/27
WILLIAMS SCOTSMAN INTL
716,000.000 749,741.500
4.625 08/15/28
WINDSTREAM ESCROW LLC
1,484,000.000 1,509,970.000
7.75 08/15/28
WINNEBAGO INDUSTRIES
966,000.000 1,049,921.240
6.25 07/15/28
WYNDHAM DESTINATIONS INC
1,916,000.000 2,189,125.800
6.625 07/31/26
WYNDHAM HOTELS & RESORTS
874,000.000 906,228.740
5.375 04/15/26
WYNDHAM WORLDWIDE
709,000.000 785,660.620
04/01/27
WYNN LAS VEGAS LLC/CORP
1,693,000.000 1,759,661.870
5.25 05/15/27
WYNN MACAU LTD 5.125
2,517,000.000 2,552,930.170
12/15/29
WYNN MACAU LTD 5.5
3,117,000.000 3,210,510.000
10/01/27
XPO CNW INC 6.7 05/01/34
2,411,000.000 2,818,519.240
XPO LOGISTICS INC 6.25
917,000.000 988,548.920
05/01/25
YPF ENERGIA ELECTRICA SA
1,867,000.000 1,484,265.000
10.0 07/25/26
YUM! BRANDS INC 5.35
1,682,000.000 1,892,250.000
11/01/43
ZIGGO BV 5.5 01/15/27
2,712,000.000 2,832,561.960
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EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ZILLOW GROUP INC 0.75
611,000.000 1,522,917.500
09/01/24
アメリカ・ドル 小計 912,119,307.750 965,766,969.900
(94,933,377,551) (100,517,026,227)
社債券 合計 94,933,377,550.620 100,517,026,227
(94,933,377,551) (100,517,026,227)
投資証券 アメリカ・ドル CROWN CASTLE
11,885.000 1,943,197.500
INTERNATIONAL CORP
アメリカ・ドル 小計 11,885.000 1,943,197.500
(202,247,996)
投資証券 合計 11,885 202,247,996
(202,247,996)
合計 101,447,513,989
(101,447,513,989)
（注）新株予約権証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
（注）
１．各種通貨毎の小計の欄における（ ）内の金額は、邦貨換算額であります。
２．合計欄における（ ）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３．外貨建有価証券の内訳
組入新株 組入
組入株式 組入債券 有価証券の合計金額に
予約権証券 投資証券
通貨 銘柄数 時価比率 時価比率 対する比率
時価比率 時価比率
（％） （％） （％）
（％） （％）
アメリカ・ドル 株式 4銘柄 0.07 － － － 100.00
新株予約権証券 1銘柄 － 0.00 － －
国債証券 1銘柄 － － 0.14 －
特殊債券 3銘柄 － － 0.56 －
532銘
社債券 － － 96.44 －
柄
投資証券 1銘柄 － － － 0.19
（注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）
2020年12月30日現在
Ⅰ 資産総額 21,309,479,666円
Ⅱ 負債総額 71,168,729円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 21,238,310,937円
Ⅳ 発行済数量 33,457,845,682口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.6348円
みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）
2020年12月30日現在
Ⅰ 資産総額 70,550,975,221円
Ⅱ 負債総額 345,684,160円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 70,205,291,061円
Ⅳ 発行済数量 154,576,670,352口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.4542円
（参考）
ＬＡ米国ドル建てハイイールド債マザーファンド
2020年12月30日現在
Ⅰ 資産総額 103,962,982,892円
Ⅱ 負債総額 701,874,809円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 103,261,108,083円
Ⅳ 発行済数量 30,622,503,274口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.3721円
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EDINET提出書類
アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1) 受益証券の名義書換
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された
場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合
その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益
証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証
券の再発行の請求を行わないものとします。
(2) 受益者等名簿
該当事項はありません。
(3) 受益者に対する特典
該当事項はありません。
(4) 受益権の譲渡制限
譲渡制限はありません。
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載
または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載また
は記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合に
は、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）
に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われる
よう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
ている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
おいて、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日
や振替停止期間を設けることができます。
(5) 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
(6) 受益権の再分割
委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に
再分割できるものとします。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(7) 質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一
部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民
法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（1）資本金の額（2020年12月30日現在）
資本金の額 20億円
※
発行する株式総数 100,000株
（普通株式 上限100,000株、Ａ種種類株式 上限30,000株）
発行済株式総数 40,000株
（普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
※種類株式の発行が可能
直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。
（2）会社の機構（2020年12月30日現在）
① 会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その
選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと
し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され
た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役
を除く。）の任期の満了の時までとします。
また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の
ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締
役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役
の任期の満了の時までとします。
取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の
決議にしたがい業務を執行します。
また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役
会の議長は、原則として取締役社長があたります。
取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過
半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
② 投資運用の意思決定機構
1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
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2.運用計画、売買計画の決定
各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
行います。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の
設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま
た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
2020年12月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
純資産総額（単位：円）
基本的性格 本数
26 1,464,062,940,755
追加型公社債投資信託
854 14,848,882,807,715
追加型株式投資信託
33 76,307,267,611
単位型公社債投資信託
199 1,283,935,326,989
単位型株式投資信託
1,112 17,673,188,343,070
合計
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３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
により作成しております。
また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵
省令第38号）、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）により作成しております。
２．財務諸表及び中間財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。
３．委託会社は、第35期事業年度（自2019年4月1日至2020年3月31日）の財務諸表について、EY新日本
有限責任監査法人の監査を受け、第36期中間会計期間（自2020年4月1日至2020年9月30日）の中間財
務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。
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（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 41,087,475 32,932,013
金銭の信託 18,773,228 28,548,165
有価証券 153,518 996
未収委託者報酬 12,438,085 11,487,393
未収運用受託報酬 3,295,109 4,674,225
未収投資助言報酬 327,064 331,543
未収収益 56,925 11,674
前払費用 573,874 480,129
その他 491,914 2,815,351
流動資産計 77,197,195 81,281,494
固定資産
有形固定資産 1,461,316 1,278,455
建物 ※1 1,096,916 ※1 1,006,793
器具備品 ※1 364,399 ※1 270,768
建設仮勘定 － 894
無形固定資産 2,411,540 3,524,781
ソフトウエア 885,545 3,299,065
ソフトウエア仮勘定 1,522,040 221,784
電話加入権 3,931 3,931
電信電話専用施設利用権 23 －
投資その他の資産 9,269,808 9,482,127
投資有価証券 1,611,931 261,361
関係会社株式 4,499,196 5,299,196
長期差入保証金 1,312,328 1,302,402
繰延税金資産 1,748,459 2,508,004
その他 97,892 111,162
固定資産計 13,142,665 14,285,364
資産合計 90,339,861 95,566,859
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（単位：千円）
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金 2,183,889 3,702,906
未払金 5,697,942 4,803,140
未払収益分配金 1,053 966
未払償還金 48,968 9,999
未払手数料 4,883,723 4,582,140
その他未払金 764,196 210,034
未払費用 6,724,986 6,673,320
未払法人税等 3,341,238 4,090,268
未払消費税等 576,632 1,338,183
賞与引当金 1,344,466 1,373,328
役員賞与引当金 48,609 65,290
流動負債計 19,917,766 22,046,438
固定負債
退職給付引当金 1,895,158 2,118,947
時効後支払損引当金 177,851 174,139
固定負債計 2,073,009 2,293,087
負債合計 21,990,776 24,339,526
（純資産の部）
株主資本
資本金 2,000,000 2,000,000
資本剰余金 19,552,957 19,552,957
資本準備金 2,428,478 2,428,478
その他資本剰余金 17,124,479 17,124,479
利益剰余金 45,949,372 49,674,383
利益準備金 123,293 123,293
その他利益剰余金 45,826,079 49,551,090
別途積立金 31,680,000 31,680,000
繰越利益剰余金 14,146,079 17,871,090
株主資本計 67,502,329 71,227,341
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 846,755 △7
評価・換算差額等計 846,755 △7
純資産合計 68,349,085 71,227,333
負債・純資産合計 90,339,861 95,566,859
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（２）【損益計算書】
（単位：千円）
第34期 第35期
（自 2018年4月1日 （自 2019年4月1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
営業収益
委託者報酬 84,812,585 84,426,075
運用受託報酬 16,483,356 16,912,305
投資助言報酬 1,235,553 1,208,954
その他営業収益 113,622 68,156
営業収益計 102,645,117 102,615,492
営業費用
支払手数料 36,100,556 34,980,736
広告宣伝費 387,028 340,791
公告費 375 375
調査費 24,389,003 25,132,268
調査費 9,956,757 10,586,542
委託調査費 14,432,246 14,545,725
委託計算費 936,075 698,723
営業雑経費 1,254,114 990,002
通信費 47,007 44,209
印刷費 978,185 738,330
協会費 63,558 71,386
諸会費 22,877 22,790
支払販売手数料 142,485 113,286
営業費用計 63,067,153 62,142,897
一般管理費
給料 10,859,354 10,817,861
役員報酬 189,198 174,795
給料・手当 9,098,957 9,087,800
賞与 1,571,197 1,555,264
交際費 60,115 40,436
寄付金 7,255 8,906
旅費交通費 361,479 320,037
租税公課 588,172 651,265
不動産賃借料 1,511,876 1,479,503
退職給付費用 521,184 505,189
固定資産減価償却費 590,667 882,526
福利厚生費 45,292 44,352
修繕費 16,247 1,843
賞与引当金繰入額 1,344,466 1,373,328
役員賞与引当金繰入額 48,609 65,290
機器リース料 130 233
事務委託費 3,302,806 3,625,424
事務用消耗品費 131,074 104,627
器具備品費 8,112 1,620
諸経費 188,367 197,094
一般管理費計 19,585,212 20,119,543
営業利益 19,992,752 20,353,050
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（単位：千円）
第34期 第35期
（自 2018年4月1日 （自 2019年4月1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
営業外収益
受取利息 1,749 4,440
受取配当金 73,517 11,185
時効成立分配金・償還金 8,582 49,164
投資信託償還益 － 5,528
受取負担金 177,066 297,886
雑収入 24,919 7,394
時効後支払損引当金戻入額 19,797 3,473
営業外収益計
305,633 379,073
営業外費用
為替差損 17,542 19,750
投資信託償還損 － 1
金銭の信託運用損 175,164 169,505
システム解約料 － 31,680
雑損失 5,659 104
営業外費用計 198,365 221,042
経常利益 20,100,019 20,511,082
特別利益
投資有価証券売却益 353,644 1,169,758
特別利益計 353,644 1,169,758
特別損失
固定資産除却損 ※1 19,121 ※1 16,085
特別損失計 19,121 16,085
税引前当期純利益 20,434,543 21,664,754
法人税、住民税及び事業税 6,386,793 7,045,579
法人税等調整額 △71,767 △385,835
法人税等合計 6,315,026 6,659,743
当期純利益 14,119,516 15,005,011
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（３）【株主資本等変動計算書】
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金 その他 資本剰余金
利益
運用責
資本準備金
別途 研究開発 繰越利益
準備金
資本剰余金 合計 任準備
積立金 積立金 剰余金
積立金
当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 24,580,000 300,000 200,000 19,146,562
当期変動額
剰余金の配当 △12,520,000
当期純利益 14,119,516
別途積立金
7,100,000
の積立
研究開発
△300,000
積立金の取崩
運用責任準備
△200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余
△6,600,000
金の取崩
株主資本以外
の項目の当期
変動額(純額)
当期変動額合計 － － － － － 7,100,000 △300,000 △200,000 △5,000,483
当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 － － 14,146,079
株主資本 評価・換算差額等
純資産
その他
利益剰余金
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高 44,349,855 65,902,812 795,002 795,002 66,697,815
当期変動額
剰余金の配当 △12,520,000 △12,520,000 △12,520,000
当期純利益 14,119,516 14,119,516 14,119,516
別途積立金
7,100,000 7,100,000 7,100,000
の積立
研究開発
△300,000 △300,000 △300,000
積立金の取崩
運用責任準備
△200,000 △200,000 △200,000
積立金の取崩
繰越利益剰余
△6,600,000 △6,600,000 △6,600,000
金の取崩
株主資本以外
の項目の当期 － 51,753 51,753 51,753
変動額(純額)
当期変動額合計 1,599,516 1,599,516 51,753 51,753 1,651,270
当期末残高 45,949,372 67,502,329 846,755 846,755 68,349,085
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第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株主資本
その他 資本剰余金
資本金
利益 利益剰余金
合計
資本準備金
別途 繰越利益
準備金 合計
資本剰余金 合計
積立金 剰余金
当期首残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 14,146,079 45,949,372 67,502,329
当期変動額
△
剰余金の配当 △11,280,000 △11,280,000
11,280,000
当期純利益 15,005,011 15,005,011 15,005,011
株主資本以外
の項目の当期 －
変動額(純額)
当期変動額合計 － － － － － － 3,725,011 3,725,011 3,725,011
当期末残高 2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 17,871,090 49,674,383 71,227,341
評価・換算差額等
純資産
その他
評価・換算
合計
有価証券
差額等合計
評価差額金
当期首残高 846,755 846,755 68,349,085
当期変動額
剰余金の配当 △11,280,000
当期純利益 15,005,011
株主資本以外
の項目の当期 △846,763 △846,763 △846,763
変動額(純額)
当期変動額合計 △846,763 △846,763 2,878,247
当期末残高 △7 △7 71,227,333
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重要な会計方針
1. 有価証券の評価基準及び評価 （1）子会社株式及び関連会社株式
：移動平均法による原価法
方法
（2）その他有価証券
時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
平均法により算定）
時価のないもの: 移動平均法による原価法
2. 金銭の信託の評価基準及び評 時価法
価方法
3. 固定資産の減価償却の方法 （1）有形固定資産
定率法を採用しております。
ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
は、定額法を採用しております。
（2）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
4. 外貨建の資産及び負債の本邦 外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
算し、換算差額は損益として処理しております。
通貨への換算基準
5. 引当金の計上基準 （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる
ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
しております。
（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計
上しております。
（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込
額に基づき計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
額を費用処理しております。
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
ら費用処理しております。
（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え
るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して
おります。
6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
す。
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注記事項
（貸借対照表関係）
※1．有形固定資産の減価償却累計額
（千円）
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
建物 229,897 320,020
器具備品 927,688 949,984
（損益計算書関係）
※1．固定資産除却損の内訳
（千円）
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
建物 1,550 -
器具備品 439 9,609
ソフトウエア 17,130 6,475
（株主資本等変動計算書関係）
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類
普通株式
2018年6月20日
12,520,000 313,000
2018年3月31日 2018年6月21日
定時株主総会
A種種類
株式
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類 原資
普通
株式
2019年6月20日 利益
11,280,000 282,000
2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
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第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当事業年度 当事業年度 当事業年度末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2．配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類
普通株式
2019年6月20日
11,280,000 282,000
2019年3月31日 2019年6月21日
定時株主総会
A種種類
株式
（2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2020年6月17日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
配当金の総 1株当たり配
決議 株式の 配当の 基準日 効力発生日
額（千円） 当額（円）
種類 原資
普通
株式
2020年6月17日 利益
12,000,000 300,000
2020年3月31日 2020年6月18日
定時株主総会 剰余金
A種種
類株式
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（金融商品関係）
1．金融商品の状況に関する事項
（1）金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
す。
当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
（2）金融商品の内容及びそのリスク
金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
引）を利用して一部リスクを低減しております。
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
す。
有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の
株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
（3）金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
り、リスクの軽減を図っております。
営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
います。
有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期
的に行うことで管理しています。
②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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2．金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参
照）。
第34期（2019年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
41,087,475 41,087,475 －
（1）現金・預金
18,773,228 18,773,228 －
（2）金銭の信託
12,438,085 12,438,085 －
（3）未収委託者報酬
（4）未収運用受託報酬
3,295,109 3,295,109 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
1,488,684 1,488,684 －
77,082,582 77,082,582 －
資産計
4,883,723 4,883,723 －
（1）未払手数料
4,883,723 4,883,723 －
負債計
第35期（2020年3月31日現在）
貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
32,932,013 32,932,013 －
（1）現金・預金
28,548,165 28,548,165 －
（2）金銭の信託
11,487,393 11,487,393 －
（3）未収委託者報酬
（4）未収運用受託報酬
4,674,225 4,674,225 －
（5）有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
2,988 2,988 －
77,644,787 77,644,787 －
資産計
4,582,140 4,582,140 －
（1）未払手数料
4,582,140 4,582,140 －
負債計
（注1）金融商品の時価の算定方法
資 産
（1）現金・預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（2）金銭の信託
有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている
有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相
手先金融機関より提示された価格によっております。
（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（5）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお
ります。
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負 債
（1）未払手数料
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
（千円）
第34期 第35期
区分
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
276,764 259,369
①非上場株式
4,499,196 5,299,196
②関係会社株式
①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、
時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有
価証券」には含めておりません。
②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
（注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
第34期（2019年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
41,087,475 － － －
（1）現金・預金
18,773,228 － － －
（2）金銭の信託
12,438,085 － － －
（3）未収委託者報酬
3,295,109 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）有価証券及び投資有価証券
153,518 1,995 996 －
その他有価証券(投資信託)
第35期（2020年3月31日現在）
1年以内 1年超5年以内 5年超10年以内 10年超
（千円） （千円） （千円） （千円）
32,932,013 － － －
（1）現金・預金
28,548,165 － － －
（2）金銭の信託
11,487,393 － － －
（3）未収委託者報酬
4,674,225 － － －
（4）未収運用受託報酬
（5）有価証券及び投資有価証券
996 994 997 －
その他有価証券(投資信託)
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（有価証券関係）
1. 子会社株式及び関連会社株式
関係会社株式（第34期の貸借対照表計上額4,499,196千円、第35期の貸借対照表計上額5,299,196
千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお
りません。
2. その他有価証券
第34期（2019年3月31日現在）
（千円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
1,326,372 111,223 1,215,148
①株式
158,321 153,000 5,321
②投資信託
1,484,694 264,223 1,220,470
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
3,990 4,000 △ 9
②投資信託
3,990 4,000 △ 9
小計
1,488,684 268,223 1,220,460
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額276,764千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
ん。
第35期（2020年3月31日現在）
（千円）
貸借対照表日における
区分 取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
－ － －
①株式
－ － －
②投資信託
小計
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
－ － －
①株式
2,988 3,000 △ 11
②投資信託
2,988 3,000 △ 11
小計
2,988 3,000 △ 11
合計
（注）非上場株式（貸借対照表計上額259,369千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
ん。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3．当該事業年度中に売却したその他有価証券
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
394,222 353,644 －
株式
投資信託 － － －
第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
区分
（千円） （千円） （千円）
1,298,377 1,169,758 －
株式
投資信託 159,526 5,528 1
（注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、償還によるものであり
ます。
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（退職給付関係）
1．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
2．確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（千円）
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
退職給付債務の期首残高 2,154,607 2,289,044
勤務費用 300,245 302,546
利息費用 1,918 2,087
数理計算上の差異の発生額 △10,147 18,448
退職給付の支払額 △158,018 △187,749
その他 438 △1,476
退職給付債務の期末残高 2,289,044 2,422,901
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
（千円）
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
非積立型制度の退職給付債務 2,289,044 2,422,901
未積立退職給付債務 2,289,044 2,422,901
未認識数理計算上の差異 △150,568 △130,155
未認識過去勤務費用 △243,317 △173,798
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,895,158 2,118,947
退職給付引当金 1,895,158 2,118,947
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 1,895,158 2,118,947
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
（千円）
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
勤務費用 300,245 302,546
利息費用 1,918 2,087
数理計算上の差異の費用処理額 43,920 38,861
過去勤務費用の費用処理額 69,519 69,519
その他 △3,640 △11,303
確定給付制度に係る退職給付費用 411,963 401,711
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
割引率 0.09％ 0.09％
予想昇給率 1.00％～4.42％ 1.00％～4.42％
3．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度104,720千円、当事業年度103,477千円であります。
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（税効果会計関係）
1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
第34期 第35期
(2019年3月31日現在) (2020年3月31日現在)
（千円） （千円）
繰延税金資産
173,805 221,053
未払事業税
10,915 10,778
未払事業所税
411,675 420,513
賞与引当金
80,253 78,439
未払法定福利費
7,961 10,410
未払給与
138,994 47,781
受取負担金
102,490 331,395
運用受託報酬
10,152 14,116
資産除去債務
減価償却超過額（一括償却資産） 4,569 50,942
125,839 82,684
減価償却超過額
繰延資産償却超過額（税法上） 135,542 323,132
580,297 648,821
退職給付引当金
54,458 53,321
時効後支払損引当金
7,360 7,360
ゴルフ会員権評価損
166,740 166,740
関係会社株式評価損
28,976 28,976
投資有価証券評価損
29,494 11,532
その他
－ 3
その他有価証券評価差額金
2,069,527 2,508,004
繰延税金資産小計
－ －
評価性引当額
2,069,527 2,508,004
繰延税金資産合計
繰延税金負債
△321,067 －
その他有価証券評価差額金
△321,067 －
繰延税金負債合計
1,748,459 2,508,004
繰延税金資産の純額
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
であるため、注記を省略しております。
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アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（企業結合等関係）
当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
1．結合当事企業
DIAM MHAM TB
結合当事企業 新光投信
投資運用業務、投 投資運用業務、投 信託業務、銀行業 投資運用業務、投
事業の内容
資助言・代理業務 資助言・代理業務 務、投資運用業務 資助言・代理業務
2．企業結合日
2016年10月1日
3．企業結合の方法
①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
4．結合後企業の名称
アセットマネジメントOne株式会社
5．企業結合の主な目的
当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
6．合併比率
「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
DIAM MHAM
会社名
（存続会社） （消滅会社）
合併比率（*） 1 0.0154
（*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
7．交付した株式数
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
15,510株を交付しました。
8．経済的持分比率（議決権比率）
MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％
なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
9．取得企業を決定するに至った主な根拠
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
し、DIAMが被取得企業となるものです。
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10．会計処理
「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結
合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月
13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項
（1）被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円
取得原価 144,212,500千円
（2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
a.発生したのれんの金額 76,224,837千円
被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
b.発生原因
負債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却
（3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
a.資産の額 資産合計 40,451,657千円
うち現金・預金 11,605,537千円
うち金銭の信託 11,792,364千円
b.負債の額 負債合計 9,256,209千円
うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円
（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
には含まれておりません。
（4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
類別の加重平均償却期間
a.無形固定資産に配分された金額
53,030,000千円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産
53,030,000千円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産
16.9年
12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
（1）貸借対照表項目
第34期 第35期
（2019年3月31日現在） （2020年3月31日現在）
流動資産 －千円 －千円
固定資産 104,326,078千円 94,605,736千円
資産合計 104,326,078千円 94,605,736千円
流動負債 －千円 －千円
固定負債 10,571,428千円 8,278,713千円
負債合計 10,571,428千円 8,278,713千円
純資産 93,754,650千円 86,327,023千円
（注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
のれん 66,696,733千円 62,885,491千円
顧客関連資産 39,959,586千円 34,810,031千円
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（2）損益計算書項目
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
営業収益 －千円 －千円
営業利益 △9,043,138千円 △8,954,439千円
経常利益 △9,043,138千円 △8,954,439千円
税引前当期純利益 △9,091,728千円 △9,111,312千円
当期純利益 △7,489,721千円 △7,536,465千円
1株当たり当期純利益 △187,243円04銭 △188,411円64銭
（注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
のれんの償却額 3,811,241千円 3,811,241千円
顧客関連資産の償却額 5,241,252千円 5,149,555千円
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（資産除去債務関係）
当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
（セグメント情報等）
1．セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2．関連情報
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日） 及び 第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
（1）サービスごとの情報
サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
（2）地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
（3）主要な顧客ごとの情報
特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
載を省略しております。
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（関連当事者情報）
1．関連当事者との取引
（1）親会社及び法人主要株主等
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当はありません。
（2）子会社及び関連会社等
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当はありません。
第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当はありません。
（3）兄弟会社等
第34期（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
資本金 事業の 議決権
関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
属
役員の 事業上
名称 出資金 は職業 有(被 （千円） （千円）
性
兼任等 の関係
所有)
割合
株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 6,048,352 未払 915,980
みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
親
行 区 の販売 数料
会
社
子会社株式 －
1,270,000 －
の
の取得
子
会
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 10,215,017 未払 1,670,194
社
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
社 区 の販売 数料
第35期（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
資本金 事業の 議決権 関係内容
会社等の 住所 又は 内容又 等の所 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
属
役員の 事業上
名称 出資金 は職業 有(被 （千円） （千円）
性
兼任等 の関係
所有)
割合
親 株式会社 東京都 14,040 銀行業 － － 当社設定 投資信託の 5,793,912 未払 1,112,061
会 みずほ銀 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
社
行 区 の販売 数料
の
みずほ証 東京都 1,251 証券業 － － 当社設定 投資信託の 10,294,840 未払 1,231,431
子
券株式会 千代田 投資信託 販売代行手 手数料
億円
会
社 区 の販売 数料
社
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
（注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理
的に決定しております。
（注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
ます。
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2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1）親会社情報
株式会社みずほフィナンシャルグループ
(東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
（2）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
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（1株当たり情報）
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
1株当たり純資産額 1,708,727円13銭 1,780,683円32銭
1株当たり当期純利益金額 352,987円92銭 375,125円27銭
（注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
おりません。
（注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第34期 第35期
（自 2018年4月 1日 （自 2019年4月 1日
至 2019年3月31日） 至 2020年3月31日）
当期純利益金額 14,119,516千円 15,005,011千円
普通株主及び普通株主と同等の株
－ －
主に帰属しない金額
普通株式及び普通株式と同等の株
14,119,516千円 15,005,011千円
式に係る当期純利益金額
普通株式及び普通株式と同等の株
式の期中平均株式数 40,000株 40,000株
（うち普通株式） (24,490株) (24,490株)
（うちA種種類株式） (15,510株) (15,510株)
（注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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（1）中間貸借対照表
（単位：千円）
第36期中間会計期間末
（2020年9月30日現在）
（資産の部）
流動資産
現金・預金 27,281,363
金銭の信託 25,870,423
有価証券 996
未収委託者報酬 13,747,204
未収運用受託報酬 3,023,356
未収投資助言報酬 304,673
未収収益 24,940
前払費用 757,672
その他 2,912,168
流動資産計 73,922,799
固定資産
有形固定資産 1,199,340
建物 ※1 961,771
器具備品 ※1 237,569
無形固定資産 3,660,076
ソフトウエア 3,099,921
ソフトウエア仮勘定 556,224
電話加入権 3,931
投資その他の資産 9,943,868
投資有価証券 261,361
関係会社株式 5,299,196
長期差入保証金 1,295,930
繰延税金資産 2,294,343
その他 793,037
固定資産計 14,803,286
資産合計 88,726,085
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（単位：千円）
第36期中間会計期間末
（2020年9月30日現在）
（負債の部）
流動負債
預り金 1,297,202
未払金 5,820,782
未払収益分配金 899
未払償還金 19,850
未払手数料 5,549,722
その他未払金 250,310
未払費用 7,902,650
未払法人税等 2,901,506
未払消費税等 824,900
前受収益 20,779
賞与引当金 1,126,713
役員賞与引当金 34,112
流動負債計 19,928,648
固定負債
退職給付引当金 2,207,043
時効後支払損引当金 156,886
固定負債計 2,363,929
負債合計 22,292,578
（純資産の部）
株主資本
資本金 2,000,000
資本剰余金 19,552,957
資本準備金 2,428,478
その他資本剰余金 17,124,479
利益剰余金 44,880,558
利益準備金 123,293
その他利益剰余金 44,757,265
別途積立金 31,680,000
繰越利益剰余金 13,077,265
株主資本計 66,433,515
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 △8
評価・換算差額等計 △8
純資産合計 66,433,506
負債・純資産合計 88,726,085
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（2）中間損益計算書
（単位：千円）
第36期中間会計期間
（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
営業収益
委託者報酬 40,520,928
運用受託報酬 6,813,891
投資助言報酬 548,146
その他営業収益 773,786
営業収益計 48,656,752
営業費用
支払手数料 16,685,574
広告宣伝費 116,359
調査費 12,452,140
調査費 4,305,114
委託調査費 8,147,025
委託計算費 269,176
営業雑経費 450,999
通信費 24,247
印刷費 314,201
協会費 20,394
諸会費 32,852
支払販売手数料 59,302
営業費用計 29,974,250
一般管理費
給料 4,693,004
役員報酬 75,939
給料・手当 4,496,351
賞与 120,714
交際費 5,108
寄付金 6,331
旅費交通費 20,383
租税公課 277,754
不動産賃借料 734,008
退職給付費用 267,068
固定資産減価償却費 ※1 534,020
福利厚生費 17,379
修繕費 511
賞与引当金繰入額 1,126,713
役員賞与引当金繰入額 34,112
機器リース料 139
事務委託費 1,899,643
事務用消耗品費 35,787
器具備品費 265
諸経費 66,792
一般管理費計 9,719,026
営業利益 8,963,474
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（単位：千円）
第36期中間会計期間
（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
営業外収益
受取利息 17,653
受取配当金 2,356
時効成立分配金・償還金 176
時効後支払損引当金戻入額 16,343
為替差益 8,484
金銭の信託運用損益 1,367,091
雑収入 1,361
営業外収益計 1,413,467
経常利益 10,376,942
特別損失
固定資産除却損 0
特別損失計 0
税引前中間純利益 10,376,942
法人税、住民税及び事業税 2,957,106
法人税等調整額 213,661
法人税等合計 3,170,767
中間純利益 7,206,174
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（3）中間株主資本等変動計算書
第36期中間会計期間（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
資本金
その他 資本剰余金 利益
資本準備金
別途 繰越利益
資本剰余金 合計 準備金
積立金 剰余金
当期首残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 17,871,090
当中間期変動額
剰余金の配当
△12,000,000
中間純利益
7,206,174
株主資本以
外の項目の
当中間期変
動額(純額)
当中間期変動額
－ － － － － － △4,793,825
合計
当中間期末残高
2,000,000 2,428,478 17,124,479 19,552,957 123,293 31,680,000 13,077,265
株主資本 評価・換算差額等
利益剰余金 純資産
その他
株主資本 評価・換算
合計
有価証券
利益剰余金
合計 差額等合計
評価差額金
合計
当期首残高
49,674,383 71,227,341 △7 △7 71,227,333
当中間期変動額
剰余金の配当
△12,000,000 △12,000,000 △12,000,000
中間純利益
7,206,174 7,206,174 7,206,174
株主資本以
外の項目の
－ △0 △0 △0
当中間期変
動額(純額)
当中間期変動額
△4,793,825 △4,793,825 △0 △0 △4,793,826
合計
当中間期末残高
44,800,558 66,433,515 △8 △8 66,433,506
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重要な会計方針
（1）子会社株式及び関連会社株式
1．有価証券の評価基準及び評
：移動平均法による原価法
価方法
（2）その他有価証券
時価のあるもの：中間決算日の市場価格等に基づく時価法
（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
均法により算定）
時価のないもの: 移動平均法による原価法
2. 金銭の信託の評価基準及び 時価法
評価方法
（1）有形固定資産
3．固定資産の減価償却の方法
定率法を採用しております。
ただし、 平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備について
は 、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
…
建物 6～18年
…
器具備品 2～20年
（2）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
4. 外貨建の資産及び負債の本 外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物等為替相場により円貨
に換算し、換算差額は損益として処理しております。
邦通貨への換算基準
（1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる
5．引当金の計上基準
ため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を計
上しております。
（2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
るため、将来の支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う分を
計上しております。
（3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
時金制度について、 当事業年度末 における退職給付債務の見込額
に基づき当中間会計期間末において発生していると認められる額
を計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計
期間末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式
基準によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した額
を費用処理しております。
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）による
定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から
費用処理しております。
（4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備える
ため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しており
ます。
6．消費税等の会計処理 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
す。
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注記事項
（中間貸借対照表関係）
第36期中間会計期間末
項目
（2020年9月30日現在）
※1.有形固定資産の減価償却累計額
建物 … 365,042千円
器具備品 … 980,577千円
（中間損益計算書関係）
第36期中間会計期間
項目
（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
※1.減価償却実施額
有形固定資産 … 79,115千円
無形固定資産 … 454,905千円
（中間株主資本等変動計算書関係）
第36期中間会計期間（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
当事業年度期首 当中間会計期間 当中間会計期間 当中間会計期間末
発行済株式の種類
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
24,490 － － 24,490
普通株式
15,510 － － 15,510
A種種類株式
40,000 － － 40,000
合計
2.配当に関する事項
（1）配当金支払額
配当金の 1株当たり
決議 株式の 基準日 効力発生日
総額 配当額
種類
（千円） （円）
普通株式
2020年6月17日
12,000,000 300,000
2020年3月31日 2020年6月18日
定時株主総会
A種種類
株式
（2）基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの
該当事項はありません。
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（金融商品関係）
第36期中間会計期間末（2020年9月30日現在）
金融商品の時価等に関する事項
2020年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであり
ます。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。
中間貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
27,281,363 27,281,363 －
（1）現金・預金
25,870,423 25,870,423 －
（2）金銭の信託
13,747,204 13,747,204 －
（3）未収委託者報酬
3,023,356 3,023,356 －
（4）未収運用受託報酬
（5）有価証券及び投資有価証券
2,987 2,987 －
その他有価証券
69,925,335 69,925,335 －
資産計
5,549,722 5,549,722 －
（1）未払手数料
5,549,722 5,549,722 －
負債計
（注1）金融商品の時価の算定方法
資 産
（1）現金・預金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
（2）金銭の信託
有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている有価証
券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相手先金融機関
より提示された価格によっております。
（3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
（5）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、投資信託は基準価額によっております。
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負 債
（1）未払手数料
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
中間貸借対照表計上額
区分
（千円）
259,369
①非上場株式
5,299,196
②関係会社株式
①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価
を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 有価証券及び投資有価証券 その他有価証
券 」には含めておりません。
②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時
価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
（有価証券関係）
第36期中間会計期間末
（2020年9月30日現在）
1.子会社株式
関係会社株式（中間貸借対照表計上額 5,299,196 千円）は、市場価格がなく、時価を把握するこ
とが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
2.その他有価証券
中間貸借対照表 取得原価 差額
区 分
計上額（千円） （千円） （千円）
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
- - -
投資信託
小計 - - -
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
2,987 3,000 △12
投資信託
小計 2,987 3,000 △12
合計 2,987 3,000 △12
（注）非上場株式（中間貸借対照表計上額 259,369 千円）については、市場価格がなく、時価を把
握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりま
せん。
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（企業結合等関係）
当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
（以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
1.結合当事企業
DIAM MHAM TB
結合当事企業 新光投信
投資運用業務、投 投資運用業務、投 信託業務、銀行業 投資運用業務、投
事業の内容
資助言・代理業務 資助言・代理業務 務、投資運用業務 資助言・代理業務
2.企業結合日
2016年10月1日
3.企業結合の方法
①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
4.結合後企業の名称
アセットマネジメントOne株式会社
5.企業結合の主な目的
当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「 MHFG 」という）及び第一生命ホールディ
ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、 MHFG と第一生命
両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
6.合併比率
「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
DIAM MHAM
会社名
（存続会社） （消滅会社）
合併比率（*） 1 0.0154
（*） 普通株式と種類株式を合算して算定しております。
7.交付した株式数
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、 DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
15,510株を交付しました。
8.経済的持分比率（議決権比率）
MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率 50.00％
MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率 20.00％
MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率 70.00％
なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
9.取得企業を決定するに至った主な根拠
「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社である MHFG が、
結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
し、DIAMが被取得企業となるものです。
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10.会計処理
「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号 平成25年9月13日公表分）及び「企業結
合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成25年9月
13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
11.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項
（1）中間財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
2020年4月1日から2020年9月30日まで
（2）被取得企業の取得原価及びその内訳
取得の対価 MHAMの普通株式 144,212,500千円
取得原価 144,212,500千円
（3）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
a.発生したのれんの金額 76,224,837千円
被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた負
b.発生原因
債の純額と取得原価との差額によります。
c.のれんの償却方法及び償却期間 20年間の均等償却
（4）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
a.資産の額 資産合計 40,451,657千円
うち現金・預金 11,605,537千円
うち金銭の信託 11,792,364千円
b.負債の額 負債合計 9,256,209千円
うち未払手数料及び未払費用 4,539,592千円
（注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の
額には含まれておりません。
（5）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な
種類別の加重平均償却期間
a.無形固定資産に配分された金額
53,030,000千円
b.主要な種類別の内訳
顧客関連資産
53,030,000千円
c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
顧客関連資産
16.9年
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12.被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額
（1）貸借対照表項目
流動資産 －千円
固定資産 90,405,440千円
資産合計 90,405,440千円
流動負債 －千円
固定負債 7,722,834千円
負債合計 7,722,834千円
純資産 82,682,605千円
（注）固定資産及び資産合計には、のれんの金額60,979,870千円及び顧客関連資産の金額
32,301,694千円が含まれております。
（2）損益計算書項目
営業収益 －千円
営業利益 △4,411,813千円
経常利益 △4,411,813千円
税引前中間純利益 △4,411,813千円
中間純利益 △3,644,417千円
1株当たり中間純利益 △91,110円42銭
（注）営業利益には、のれんの償却額1,905,620千円及び顧客関連資産の償却額2,508,336千円
が含まれております。
（資産除去債務関係）
当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を
有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の負
債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
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（セグメント情報等）
第36期中間会計期間（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
1.セグメント情報
当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2.関連情報
（１）サービスごとの情報
サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
の営業収益の記載を省略しております。
（２）地域ごとの情報
①営業収益
本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
載を省略しております。
（1株当たり情報）
第36期中間会計期間
（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
1株当たり純資産額 1,660,837円67銭
1株当たり中間純利益金額 180,154円36銭
（注）潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
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1株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第36期中間会計期間
（自 2020年4月1日 至 2020年9月30日）
中間純利益金額 7,206,174千円
普通株主及び普通株主と同等の株主に帰属し
－
ない金額
普通株式及び普通株式と同等の株式に係る中
7,206,174千円
間純利益金額
普通株式及び普通株式と同等の株式の期中平
40,000株
均株式数
（うち普通株式） (24,490株)
（うちA種種類株式） (15,510株)
（注）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び 残余財産 分配請求権について普通株式と同等の権利を
有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
る行為が禁止されています。
（1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、
もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
て内閣府令で定めるものを除きます。）。
（3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引
または店頭デリバティブ取引を行うこと。
（4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
行うこと。
（5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
該当事項はありません。
（2）訴訟事件その他の重要事項
委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
せん。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1)受託会社
名称 みずほ信託銀行株式会社
247,369百万円（2020年3月末日現在)
資本金の額
事業の内容 日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。
（2）販売会社
販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の通りです。
資本金の額
名 称 事 業 の 内 容
(単位:百万円)
1,404,065
株式会社みずほ銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社ジャパンネット銀行（※
37,250
日本において銀行業務を営んでおります。
1）
（※6）36,000
ソニー銀行株式会社 日本において銀行業務を営んでおります。
51,250
株式会社イオン銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社北海道銀行（※2） 93,524
日本において銀行業務を営んでおります。
12,500
株式会社北都銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社山形銀行（※3） 12,008
日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社東北銀行（※2） 13,200
日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社東邦銀行（※2） 23,519
日本において銀行業務を営んでおります。
62,120
株式会社千葉興業銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
43,734
株式会社きらぼし銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
215,628
株式会社横浜銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
32,776
株式会社第四北越銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
6,730
株式会社富山銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
30,043
スルガ銀行株式会社 日本において銀行業務を営んでおります。
15,295
株式会社三重銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社池田泉州銀行（※4） 61,385
日本において銀行業務を営んでおります。
25,000
株式会社四国銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
82,329
株式会社福岡銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社筑邦銀行（※2） 8,000
日本において銀行業務を営んでおります。
16,062
株式会社佐賀銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
56,967
株式会社琉球銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
日本において銀行業務および信託業務を営ん
247,369
みずほ信託銀行株式会社
でいます。
22,700
株式会社きらやか銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
22,485
株式会社仙台銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
10,182
株式会社富山第一銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
25,090
株式会社名古屋銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
37,461
株式会社第三銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
17,810
株式会社トマト銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
23,498
株式会社西京銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
株式会社愛媛銀行（※1） 21,365
日本において銀行業務を営んでおります。
19,544
株式会社高知銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
12,252
株式会社宮崎太陽銀行 日本において銀行業務を営んでおります。
協同組合による金融事業に関する法律に基づ
（※7）14,132
第一勧業信用組合
き金融事業を営んでいます。
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「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
藍澤證券株式会社（※5） 8,000
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
2,280
安藤証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
7,196
ａｕカブコム証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
池田泉州ＴＴ証券株式会社（※4） 1,250
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
3,000
ＰＷＭ日本証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
48,323
株式会社ＳＢＩ証券
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
2,500
岡三オンライン証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
4,346
ＧＭＯクリック証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
2,000
中銀証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
7,495
楽天証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
6,000
東海東京証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
第四北越証券株式会社（※5） 600
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
10,000
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
12,200
マネックス証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
3,000
株式会社証券ジャパン
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
野村證券株式会社（※5） 10,000
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
3,307
浜銀ＴＴ証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
11,945
松井証券株式会社
取引業を営んでおります。
「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
300
三豊証券株式会社
取引業を営んでおります。
（注）資本金の額は2020年3月末日現在
（※1）「Ａコース」の新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。
（※2）「Ａコース」の取扱いはありません。
（※3）「Ａコース」の新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。なお、「Ｂコース」の取扱
いはありません。
（※4）「Ｂコース」の取扱いはありません。
（※5）新規の取得のお申込みのお取扱いを行っておりません。
（※6）2021年2月25日現在
（※7）出資の総額
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（3）投資顧問会社
名称 ロード・アベット・アンド・カンパニー エルエルシー
資本金の額 非公開
投資会社の有価証券の引受けまたは販売、個人・組合・法人および投資会
社を含むその他主体に対する投資にかかわるアドバイスの提供を含む投資
顧問または運用業務、ブローカーまたはディーラーとしてのあらゆる種類
事業の内容
の有価証券の売買、投資会社に加え一般会社の有価証券の引受けまたは販
売、およびこれらの業務に付随する総ての活動などに加え、それらに限ら
れない、一般有価証券業務に従事するものとします。
２【関係業務の概要】
(1) 受託会社
ファンドの受託会社として、信託財産を保管・管理し、受益権設定にかかる振替機関への通知等を行
います。
(2) 販売会社
ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付けならびに
収益分配金、償還金および一部解約金の支払い等を行います。
(3) 投資顧問会社
マザーファンドにおいて、委託会社から運用指図に関する権限の委託を受け、信託財産の運用の指図
を行います。
３【資本関係】
該当事項はありません。
※持株比率５％以上を記載します。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類を提出いたしました。
提出年月日 提出書類
2020年6月22日 臨時報告書
2020年9月8日 有価証券報告書
2020年9月8日 有価証券届出書
2020年9月23日 臨時報告書
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独立監査人の監査報告書
２０２０年５月２７日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 山野 浩 印
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 長谷川 敬 印
業 務 執 行 社 員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１９年４月１日から２０２０年３月
３１日までの第３５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
て、アセットマネジメントOne株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
と判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
ある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
る。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について
報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管
しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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独立監査人の監査報告書
２０２１年１月１５日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本 有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 長 谷 川 敬 印
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
ドの経理状況」に掲げられているみずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）の２０
２０年６月９日から２０２０年１２月７日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、みずほＵＳハイイールドオープンＡコース（為替ヘッジあり）の２０２０年１２月７日現在の
信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アセットマネジメントOne株式会社及び
ファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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独立監査人の監査報告書
２０２１年１月１５日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本 有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 長 谷 川 敬 印
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン
ドの経理状況」に掲げられているみずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）の２０
２０年６月９日から２０２０年１２月７日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及
び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠して、みずほＵＳハイイールドオープンＢコース（為替ヘッジなし）の２０２０年１２月７日現在の
信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当
監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アセットマネジメントOne株式会社及び
ファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を
作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作
成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切で
あるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企
業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重
要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸
表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別
に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性
があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、
職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対
応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見
表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内
部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見
積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確
実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合
は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財
務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められ
ている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状
況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準
拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財
務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統
制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項につい
て報告を行う。
利害関係
アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
２０２０年１１月２６日
アセットマネジメントOne株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 丘本 正彦 印
業 務 執 行 社 員
指定有限責任社員
公認会計士 長谷川 敬 印
業 務 執 行 社 員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０２０年４月１日から２０２１年３月
３１日までの第３６期事業年度の中間会計期間（２０２０年４月１日から２０２０年９月３０日まで）に係
る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方
針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
基準に準拠して、アセットマネジメントOne株式会社の２０２０年９月３０日現在の財政状態及び同日をもっ
て終了する中間会計期間（２０２０年４月１日から２０２０年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な
情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
が含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
ある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
る。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続
は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸
表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の
監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性
が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監
査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務
諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められて
いる。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況
により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、
並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価す
る。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別
した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその
他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注１）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
管しております。
（注２）ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
150/150
