野村スリーゼロ先進国株式投信 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年3月18日       提出
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            中川　順子
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      野村スリーゼロ先進国株式投信
      信託受益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      2兆円を上限とします。
      信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    （１）【ファンドの名称】

       野村スリーゼロ先進国株式投信

       （以下「ファンド」といいます。）
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託・受益権（以下「受益権」といいます。）

       ■信用格付■

       信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提
       供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
       ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（「社振法」といいます。以下同じ。）の規定の

       適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機
       関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替
       機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿
       に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託者である野村ア
       セットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益
       証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

        2兆円を上限とします。

    （４）【発行（売出）価格】

                        ※
       取得申込日の翌営業日の基準価額                  とします。
        ※「基準価額」とは、純資産総額をその時の受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1
          万口あたりの価額で表示されます。
           ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

              野村アセットマネジメント株式会社
              サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
              　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
              インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （５）【申込手数料】

       ありません。

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    （６）【申込単位】

       1口単位または1円単位（当初元本1口＝1円）

       なお、販売会社や申込形態によっては、申込単位が上記と異なる場合等があります。詳しくは販売会社に
       お問い合わせください。
    （７）【申込期間】

       2021年3月19日から2022年3月17日まで

       ＊なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

       ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記の照会先までお問い合わせ下

     さい。
              野村アセットマネジメント株式会社
              サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
              　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
              インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （９）【払込期日】

         取得申込日から起算して5営業日目までに申込代金を申込みの販売会社にお支払いください。なお、販

        売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込代金をお支払いいただく場合がありま
        す。
          ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         各取得申込日の発行価額の総額は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、「委託者」
        （または「委託会社」といいます。）の指定する口座を経由して、「受託者」（または「受託会社」と
        いいます。）の指定するファンド口座に払い込まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

       申込代金は申込みの販売会社にお支払いください。払込取扱場所についてご不明の場合は、下記の照会先

       までお問い合わせ下さい。
              野村アセットマネジメント株式会社
              サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
              　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
              インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （１１）【振替機関に関する事項】

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       ファンドの受益権に係る振替機関は下記の通りです。
           株式会社証券保管振替機構
    （１２）【その他】

       該当事項はありません。

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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

                        ※1
      外国の株式を実質的な主要投資対象                   とし、MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）の中長期
                                                     ※2
      的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。なお、主としてつみたて投資                                                によって取得
      される資金の運用を行なうためのファンドです。
        ※1　ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」を親投資信託（「マザーファンド」といいます。）と
          するファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投資す
          る、主要な投資対象という意味です。
        ※2　つみたて投資とは定期的に継続して投資することをいいます。
      ■信託金の限度額■

      受益権の信託金限度額は1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更することがで
      きます。
      ＜商品分類＞

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
      す。
      なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
                    （野村スリーゼロ先進国株式投信）

    《商品分類表》
                                  投資対象資産
       単位型・追加型              投資対象地域                            補足分類
                                  （収益の源泉）
                                    株　　式

                      国　　内
         単位型                          債　　券            インデックス型
                      海　　外            不動産投信

         追加型                         その他資産              特殊型

                      内　　外              （　　）
                                   資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産          決算頻度       投資対象地域           投資形態        為替ヘッジ       対象インデックス
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     株式            年1回       グローバル
     　一般                   （日本を除く）
     　大型株            年2回
     　中小型株                     日本
                 年4回                                  日経225
     債券                     北米       ファミリーファンド            あり
     　一般            年6回                           （　　）
     　公債            （隔月）         欧州
     　社債
     　その他債券            年12回        アジア                          ＴＯＰＩＸ
      クレジット属性           （毎月）
      （　　）                  オセアニア
                 日々
     不動産投信                    中南米      ファンド・オブ・ファンズ             なし
                 その他                                   その他
     その他資産            （　　）        アフリカ                           （MSCI-
     （投資信託証券                                              KOKUSAI）
     （株式   一般））                 中近東
                         （中東）
     資産複合
                       エマージング
     （　　）
     　資産配分固定型
     　資産配分変更型
    当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分
    上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対
    象資産（株式）とが異なります。
    ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

    上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

    なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
    《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
    ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。（2013年2月21日現在）
    ＜商品分類表定義＞

    ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
    ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
    ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
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              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ＜属性区分表定義＞

    ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
    ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
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      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
               域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
    ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
    （２）【ファンドの沿革】

       2020年3月16日             信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

    （３）【ファンドの仕組み】

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    《ファミリーファンド方式について》









     ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投
     資した資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行
     なうしくみをいいます。
                ファンド                  野村スリーゼロ先進国株式投信




              マザーファンド
                            外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
              （親投資信託）
             委託会社（委託者）                   野村アセットマネジメント株式会社
             受託会社（受託者）                       野村信託銀行株式会社

        ■委託会社の概況(2021年1月末現在)■

         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
                                  9/138

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           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
             名称                    住所             所有株式数        比率
      野村ホールディングス株式会社                     東京都中央区日本橋1-13-1                  5,150,693株        100％
    ２【投資方針】


    （１）【投資方針】

       ●外国の株式を実質的な主要投資対象とし、MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）の中

         長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
         ・MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）は、MSCI-KOKUSAI指数をもとに、委託会社が
          独自に円換算したものです。
         ・MSCI-KOKUSAI指数は、MSCIが開発した、日本を除く先進国で構成された浮動株数ベースの時価総額
          株価指数です。
                            ■投資プロセス■
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                          ■指数の著作権等について■

         本ファンドは、MSCI          Inc.、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
         他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI指数は、MSCIが独占的に所
         有しています。MSCI及びMSCI指数は、MSCI及びその関係会社のサービスマークであり、野村アセットマネ
         ジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数
         の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者または不特定多数の公
         衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当否あるいは一般的な株式市場
         のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わ
         ず、一切の表明または保証を行いません。MSCIとその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマー
         ク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、本ファンドまたは本ファンドの発行会社
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         MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの
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         したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性及び／または完
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         定をあらかじめMSCIに問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するためにいかなる
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         いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCIの書面による許諾を得ることなくMSCI
         との関係を一切主張することはできません。
       ●実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

       資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

    （２）【投資対象】

      外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券を主要投資対象と

      します。なお、株式等に直接投資する場合があります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ①投資の対象とする資産の種類（信託約款）

        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
           1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
            めるものをいいます。以下同じ。）
            イ．有価証券
            ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款第22条及び
               第23条に定めるものに限ります。）に係る権利
            ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
            ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
           2．次に掲げる特定資産以外の資産
            イ．為替手形
       ②有価証券および金融商品の指図範囲等（信託約款）
       （ⅰ）委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社
           を受託者として締結された親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド（以下「マ
           ザーファンド」といいます。）受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規
           定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
           す。
           1．株券または新株引受権証書
           2．国債証券
           3．地方債証券
           4．特別の法律により法人の発行する債券
           5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を含
            みます。なお、社債券のうちで、新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当
            該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在
            し得ないことをあらかじめ明確にしているもの、ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1
            項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を総称して以下「転換社債型新株予約権付
            社債」といいます。）
           6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
           7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
            るものをいいます。）
           8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
            す。）
           9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2
            条第1項第8号で定めるものをいいます。）
           10．コマーシャル・ペーパー
           11．新株引受権証券および新株予約権証券
           12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも
            の
           13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
            います。）
           14．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定め
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            るものをいいます。）
           15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
           16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい
            ます。）
           17．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
           18．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
           19．外国法人が発行する譲渡性預金証書
           20．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第17号の有価証券に表示されるべき権
            利の性質を有するもの
           21．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
          なお、第1号の証券または証書ならびに第12号、第17号および第18号の証券または証書のうち第1号
          の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券ならびに
          第12号、第17号および第18号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するも
          のを以下「公社債」といい、第13号および第14号の証券ならびに第17号の証券または証書のうち第
          13号および第14号の証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
       （ⅱ）委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条
           第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用するこ
           とを指図することができます。
           1．預金
           2．指定金銭信託（前項に掲げるものを除く。）
           3．コール・ローン
           4．手形割引市場において売買される手形
           5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
           6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
    （参考）マザーファンドの概要

                      （外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド）

                         運　用　の　基　本　方　針
    約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

    １．基本方針

      　この投資信託は、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成
      果を目指して運用を行ないます。
    ２．運用方法

      （1）投資対象
       外国の株式を主要投資対象とします。
      （2）投資態度
       ①主として外国の株式に投資することにより、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期
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        的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
       ②外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
       ③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （3）投資制限
       ①株式への投資割合には制限を設けません。
       ②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以
        内とします。
       ④有価証券先物取引等は約款第17条の範囲で行ないます。
       ⑤スワップ取引は約款第18条の範囲で行ないます。
       ⑥投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
       ⑦同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
       ⑧同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
        します。
       ⑨同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
        10％以内とします。
       ⑩一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
        えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
        いません。
       ⑪前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
        ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
        する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
        た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
    （３）【運用体制】

      ファンドの運用体制は以下の通りです。

          ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信
     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
        ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

       す。
    ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫












     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

    （４）【分配方針】

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      毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
       ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全
        額とします。
       ②収益分配金額は、上記①の範囲内で、原則として基準価額水準等を勘案し、委託者が決定します。
       ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ない
        ます。
       ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額

        について示唆、保証するものではありません。
        ◆ファンドの決算日

         原則として      毎年12月20日       （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
    （５）【投資制限】

       ①運用の基本方針          ２  運用方法     （3）投資制限（信託約款）

        ・株式への実質投資割合には制限を設けません。
        ・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ・新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以内とします。
        ・有価証券先物取引等は約款第22条の範囲で行ないます。
        ・スワップ取引は約款第23条の範囲で行ないます。
        ・同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
        ・同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
         以内とします。
        ・同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の10％以内とします。
        ・投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
        ・一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
         超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は
         行ないません。
        ・前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
         ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総
         額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
         ととなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
       ②投資する株式等の範囲（信託約款）
        （ⅰ）委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引
           所に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において
           取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
           により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありませ
           ん。
        （ⅱ）前項の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
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           券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投資す
           ることを指図することができるものとします。
       ③信用取引の指図範囲（信託約款）
        （ⅰ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図
           をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻し
           により行なうことの指図をすることができるものとします。
        （ⅱ）前項の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行なう
           ことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
           1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2．株式分割により取得する株券
           3．有償増資により取得する株券
           4．売り出しにより取得する株券
           5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
             株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
           6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
             託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
             ます。）の行使により取得可能な株券
       ④先物取引等の運用指図・目的・範囲(信託約款)
        （ⅰ）委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
           商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいい
           ます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるも
           のをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号
           ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引
           と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプ
           ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象
             とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内としま
             す。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有
             価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受
             取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵当証券
             および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、且つ信託
             財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価指数に係る
             先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含むものとし、
             この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）ならびに第16条第2項
             第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプショ
             ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上回ら
             ない範囲内とします。
        （ⅱ）委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に
           おける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオ
           プション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
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           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約
             と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」
             と いいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンド
             の信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみな
             した額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産
             純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
             す。）との合計額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約
             と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規定す
             る全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額
             の5％を上回らない範囲内とします。
        （ⅲ）委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に
           おける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれら
           の取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
           1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象と
             する金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに
             第16条第2項第1号から第4号に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対
             象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
           2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限
             月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに第16条第2項第1号から第4
             号に掲げる金融商品で運用している額（以下本号において「金融商品運用額等」といいま
             す。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産
             組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引いた額をいいます。
             以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託
             受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金
             融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取
             る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
           3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合計
             額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
             定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産
             総額の5％を上回らない範囲内とします。
       ⑤スワップ取引の運用指図・目的・範囲(信託約款)
        （ⅰ）委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異
           なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交
           換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
        （ⅱ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として第4条に定める信託期間
           を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについて
           はこの限りではありません。
        （ⅲ）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
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           した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同
           じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
           に より、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
           を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一
           部の解約を指図するものとします。
        （ⅳ）前項においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産
           に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
           にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の
           時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
        （ⅴ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
           等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
        （ⅵ）委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑥有価証券の貸付の指図および範囲(信託約款)
        （ⅰ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各
           号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
             価合計額の50％を超えないものとします。
           2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
             る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
        （ⅱ）前項各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相
           当する契約の一部の解約を指図するものとします。
        （ⅲ）委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものと
           します。
       ⑦特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款)
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
         には、制約されることがあります。
       ⑧外国為替予約取引の指図(信託約款)
        （ⅰ）委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち
           信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザー
           ファンドの信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
           す。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の
           指図をすることができます。
        （ⅱ）委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
           たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑨資金の借入れ(信託約款)
        （ⅰ）委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
           的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
        （ⅱ）一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
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           財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
           始 日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
           の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
           券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
           る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
        （ⅲ）収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        （ⅳ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ⑩同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
         同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株
         式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
          （ⅰ）委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
          （ⅱ）当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ３【投資リスク】

    ≪基準価額の変動要因≫

     ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
     よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します                       。
     したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
     により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります                              。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
      [株価変動リスク]

        ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
      [為替変動リスク]
        ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影
        響を受けます。
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

    ≪その他の留意点≫

      ●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
        ありません。
      ●資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用が
        できない場合があります。
      ●ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があ
        ります。
      ●有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行に
        なる可能性があります。
      ●ファンドの基準価額と対象インデックスは、費用等の要因により、完全に一致するものではありませ
        ん。また、ファンドの投資成果が対象インデックスとの連動または上回ることを保証するものではあり
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        ません。
      ●投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場
        合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
      ●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
        超えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけ
        るファンドの収益率を示唆するものではありません。
        投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一
        部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産
        はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益が
        あった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算
        日の基準価額と比べて下落することになります。
    ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
        リスク管理体制図

     ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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    ４【手数料等及び税金】


















    （１）【申込手数料】

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       申込手数料はありません。
    （２）【換金（解約）手数料】

       換金手数料はありません。

    （３）【信託報酬等】

       2020年3月16日から2030年12月31日までの信託報酬率は0％とします。

       ※2031年1月1日以降の信託報酬率は0.11％（税抜0.10％）以内の率とするものとします。

        信託報酬の総額は、日々のファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初
        の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
         ＊税率等が変更された場合、上記とは異なる場合があります。
        なお、2031年1月1日以降の信託報酬率の配分（委託会社、販売会社、受託会社）については、現時点で
        未定となっております。
        ≪支払先の役務の内容≫

            ＜委託会社＞               ＜販売会社＞               ＜受託会社＞
         ファンドの運用とそれに               購入後の情報提供、運用報
                                       ファンドの財産の保
         伴う調査、受託会社への               告書等各種書類の送付、口
                                       管・管理、委託会社か
         指図、法定書面等の作               座内でのファンドの管理お
                                       らの指図の実行等
         成、基準価額の算出等               よび事務手続き等
    （４）【その他の手数料等】

      ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当

       該借入金の利息はファンドから支払われます。
      ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者
       の負担とし、ファンドから支払われます。
      ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
       相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用はファン
       ドから支払われます。
      ④ファンドに係る監査費用および当該監査費用に係る消費税および地方消費税に相当する金額は、毎計算期
       間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
      ※これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示するこ

        とができないものがあります。
    （５）【課税上の取扱い】

      課税上は、株式投資信託として取扱われます。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ■個人、法人別の課税について■
        ◆個人の投資家に対する課税
         ＜収益分配金に対する課税＞
           分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（国税（所得税及び復興特別所得
           税）15.315％および地方税5％）の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、
           申告分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
           なお、配当控除は適用されません。
         ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
           換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）については、申告分離課税により20.315％（国税
           15.315％および地方税5％）の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率に
           より源泉徴収が行なわれます。
         ≪損益通算について≫

         以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したもの
         に限ります。
                                      （注2）
         《利子所得》                                     《配当所得》
                     《上場株式等に係る譲渡所得等》
                    特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場

           （注1）
                                          ・上場株式の配当
    ・ 特定  公社債      の利子
                    株式、公募株式投資信託の
                                          ・公募株式投資信託の収益
    ・ 公募  公社債投資信託の収
                             ・譲渡益
                                           分配金
      益分配金
                             ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
        ※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で

         す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
         当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
         算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
         す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ◆法人の投資家に対する課税

         分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）時および償還時の個別元本超過額につ
                                     ※
         いては、15.315％（国税15.315％）の税率で源泉徴収                            が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収は
         ありません。
           ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
       税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ■換金（解約）時および償還時の課税について■

        [個人の投資家の場合]
                           ※
         換金（解約）時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
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           ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益と
            して課税対象となります。
        [法人の投資家の場合]
         換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
        なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

       ■個別元本について■

        ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
        ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け
         取った場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせく
         ださい。
       ■分配金の課税について■

        ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
         （受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
      ①分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本

       と同額の場合または受益者の個別元本を上
       回っている場合には分配金の全額が普通分配
       金となります。
      ②分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本


       を下回っている場合には、その下回る部分の
       額が元本払戻金（特別分配金）となり、分配
       金から元本払戻金（特別分配金）を控除した
       額が普通分配金となります。なお、受益者が
       元本払戻金（特別分配金）を受け取った場
       合、分配金発生時にその個別元本から元本払
       戻金（特別分配金）を控除した額が、その後
       の受益者の個別元本となります。
       ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。

     ＊外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があ

      ります。
     ＊税法が改正された場合等は、上記「（5）課税上の取扱い」の内容（2021年1月末現在）が変更になる場合
      があります。
    ５【運用状況】


    以下は   2021年1月29日       現在  の運用状況であります。
    また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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    （１）【投資状況】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    親投資信託受益証券                           日本              438,667,839            99.99
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―                43,385          0.00
                合計（純資産総額）                              438,711,224            100.00
    （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

             資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

    株式                          アメリカ             565,846,290,031               69.07
                               カナダ             26,973,550,138               3.29
                               ドイツ             24,862,738,588               3.03
                              イタリア              6,026,314,775              0.73
                              フランス              27,938,472,527               3.41
                              オランダ              11,363,106,256               1.38
                              スペイン              6,367,718,365              0.77
                              ベルギー              2,389,481,028              0.29
                             オーストリア                473,741,591             0.05
                            ルクセンブルグ                 350,153,050             0.04
                             フィンランド               2,879,140,002              0.35
                             アイルランド               1,833,409,053              0.22
                              ポルトガル                465,845,824             0.05
                              イギリス              37,699,283,268               4.60
                               スイス             25,928,994,284               3.16
                             スウェーデン               9,240,160,250              1.12
                              ノルウェー               1,562,189,826              0.19
                              デンマーク               6,615,235,862              0.80
                            オーストラリア               17,772,671,260               2.16
                            ニュージーランド                  818,004,067             0.09
                               香港             8,126,486,714              0.99
                             シンガポール               2,423,120,007              0.29
                              イスラエル                871,009,178             0.10
                               小計            788,827,115,944               96.29
    投資証券                          アメリカ              14,659,565,845               1.78
                               カナダ               93,848,614            0.01
                              フランス               455,932,068             0.05
                              イギリス               449,492,849             0.05
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                            オーストラリア                1,266,127,262              0.15
                               香港              352,671,174             0.04
                             シンガポール                412,075,633             0.05
                               小計             17,689,713,445               2.15
    現金・預金・その他資産（負債控除後）                           ―            12,666,951,988               1.54
                合計（純資産総額）                           819,183,781,377              100.00
    その他の資産の投資状況

    ※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

     評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

    株価指数先物取引            買建   アメリカ                     9,121,174,524                  1.11
                買建   カナダ                      424,118,225                 0.05
                買建   ドイツ                     1,341,765,605                  0.16
                買建   イギリス                      603,233,769                 0.07
                買建   スイス                      405,030,320                 0.04
                買建   オーストラリア                      290,249,960                 0.03
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

                                   簿価      簿価      評価      評価    投資

       国／
    順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   （円）      （円）      （円）      （円）     (％)
     1 日本    親投資信託    外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡ              128,081,941        3.3411     427,934,574        3.4249     438,667,839     99.99
          受益証券    Ｉマザーファンド
    種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(％)

              親投資信託受益証券                                  99.99
                 合　　計                                99.99
    （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     順
       国／
           種類      銘柄名       業種     数量
                                   単価       金額       単価       金額    比率
     位
       地域
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     1 アメリカ   株式     APPLE  INC      コン      2,768,000       7,065.98    19,558,639,284        14,323.16     39,646,515,738      4.83
                       ピュー
                       タ・周辺
                       機器
     2 アメリカ   株式     MICROSOFT    CORP    ソフト      1,163,500      17,181.73     19,990,949,836        24,963.40     29,044,923,346      3.54

                       ウェア
     3 アメリカ   株式     AMAZON.COM    INC    インター       68,900     215,665.52     14,859,354,769        338,266.53     23,306,564,441      2.84

                       ネット販
                       売・通信
                       販売
     4 アメリカ   株式     FACEBOOK    INC-A     インタラ       388,900      18,258.92     7,100,895,855        27,687.20     10,767,552,080      1.31

                       クティ
                       ブ・メ
                       ディアお
                       よびサー
                       ビス
     5 アメリカ   株式     TESLA  INC      自動車       120,630      13,676.43     1,649,787,993        87,285.72     10,529,277,176      1.28

     6 アメリカ   株式     ALPHABET    INC-CL    C   インタラ       48,560     123,871.48     6,015,199,457        194,657.73     9,452,579,505      1.15

                       クティ
                       ブ・メ
                       ディアお
                       よびサー
                       ビス
     7 アメリカ   株式     ALPHABET    INC-CL   A  インタラ       48,600     123,812.97     6,017,310,789        193,622.33     9,410,045,530      1.14

                       クティ
                       ブ・メ
                       ディアお
                       よびサー
                       ビス
     8 アメリカ   株式     JOHNSON   & JOHNSON    医薬品       425,700      13,981.51     5,951,930,340        17,673.83     7,523,752,326      0.91

     9 アメリカ   株式     JPMORGAN    CHASE  & CO  銀行       492,700      9,827.38     4,841,954,462        13,593.89     6,697,710,983      0.81

     10 アメリカ   株式     VISA  INC-CLASS    A  情報技術       272,600      17,549.50     4,783,995,227        20,710.02     5,645,552,979      0.68

                       サービス
              SHARES
     11 スイス   株式     NESTLE   SA-REG      食品       465,700      11,795.99     5,493,395,337        12,070.92     5,621,428,655      0.68

     12 アメリカ   株式     PROCTER   & GAMBLE   CO  家庭用品       402,500      12,219.98     4,918,542,272        13,620.01     5,482,055,152      0.66

     13 アメリカ   株式     BERKSHIRE    HATHAWAY    各種金融       226,500      19,353.87     4,383,652,733        24,129.65     5,465,367,084      0.66

                       サービス
              INC  CL B
     14 アメリカ   株式     NVIDIA   CORP      半導体・       99,740     30,515.47     3,043,613,337        54,542.73     5,440,092,808      0.66

                       半導体製
                       造装置
     15 アメリカ   株式     UNITEDHEALTH     GROUP   ヘルスケ       153,600      26,929.72     4,136,404,992        35,329.91     5,426,674,483      0.66

                       ア・プロ
              INC
                       バイダー/
                       ヘルスケ
                       ア・サー
                       ビス
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     16 アメリカ   株式     DISNEY   (WALT)   CO   娯楽       292,100      10,639.19     3,107,709,853        17,958.02     5,245,538,343      0.64
     17 アメリカ   株式     HOME  DEPOT      専門小売       174,000      21,159.28     3,681,716,390        29,050.66     5,054,815,536      0.61

                       り
     18 アメリカ   株式     MASTERCARD    INC    情報技術       144,400      26,985.09     3,896,647,631        33,880.77     4,892,383,823      0.59

                       サービス
     19 アメリカ   株式     PAYPAL   HOLDINGS    INC  情報技術       180,300      10,989.20     1,981,353,914        24,844.29     4,479,427,146      0.54

                       サービス
     20 スイス   株式     ROCHE  HOLDING      医薬品       114,100      36,369.02     4,149,706,266        37,250.20     4,250,248,333      0.51

              (GENUSSCHEINE)
     21 アメリカ   株式     INTEL  CORP      半導体・       686,900      5,729.68     3,935,719,390        5,857.67     4,023,634,347      0.49

                       半導体製
                       造装置
     22 アメリカ   株式     NETFLIX   INC     娯楽       71,250     39,847.62     2,839,143,438        56,272.92     4,009,446,120      0.48

     23 アメリカ   株式     BANK  OF AMERICA   CORP  銀行      1,260,000       2,320.50     2,923,831,008        3,167.83     3,991,470,336      0.48

     24 アメリカ   株式     COMCAST   CORP-CL   A  メディア       736,500      3,776.95     2,781,725,148        5,391.16     3,970,595,232      0.48

     25 オランダ   株式     ASML  HOLDING   NV   半導体・       68,910     31,832.48     2,193,576,638        56,789.51     3,913,365,823      0.47

                       半導体製
                       造装置
     26 アメリカ   株式     VERIZON        各種電気       668,600      5,749.53     3,844,138,699        5,785.05     3,867,889,511      0.47

                       通信サー
              COMMUNICATIONS
                       ビス
     27 アメリカ   株式     ADOBE  INC      ソフト       77,500     34,671.68     2,687,055,820        48,653.20     3,770,623,124      0.46

                       ウェア
     28 アメリカ   株式     ABBOTT   LABORATORIES      ヘルスケ       287,600      8,547.50     2,458,263,531        12,578.34     3,617,532,655      0.44

                       ア機器・
                       用品
     29 アメリカ   株式     SALESFORCE.COM      INC  ソフト       147,800      17,264.27     2,551,659,875        23,664.72     3,497,645,616      0.42

                       ウェア
     30 スイス   株式     NOVARTIS    AG-REG     医薬品       358,600      9,137.19     3,276,598,952        9,731.69     3,489,786,437      0.42

    種類別及び業種別投資比率

        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

        株式        国外    インタラクティブ・メディアおよびサービス                             4.09

                    メディア                             1.16

                    娯楽                             1.61

                    不動産管理・開発                             0.42

                    エネルギー設備・サービス                             0.13

                    石油・ガス・消耗燃料                             2.88

                    化学                             2.16

                                 29/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    建設資材                             0.25
                    容器・包装                             0.28

                    金属・鉱業                             1.55

                    紙製品・林産品                             0.10

                    航空宇宙・防衛                             1.37

                    建設関連製品                             0.55

                    建設・土木                             0.25

                    電気設備                             0.89

                    コングロマリット                             1.18

                    機械                             1.70

                    商社・流通業                             0.28

                    商業サービス・用品                             0.40

                    航空貨物・物流サービス                             0.60

                    旅客航空輸送業                             0.05

                    海運業                             0.06

                    陸運・鉄道                             1.04

                    運送インフラ                             0.14

                    自動車部品                             0.27

                    自動車                             1.94

                    家庭用耐久財                             0.36

                    レジャー用品                             0.08

                    繊維・アパレル・贅沢品                             1.44

                    ホテル・レストラン・レジャー                             1.49

                    販売                             0.08

                    インターネット販売・通信販売                             3.69

                    複合小売り                             0.51

                    専門小売り                             1.63

                    食品・生活必需品小売り                             1.40

                    飲料                             1.64

                    食品                             1.65

                    タバコ                             0.66

                    家庭用品                             1.22

                    パーソナル用品                             0.64

                    ヘルスケア機器・用品                             3.11

                    ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス                             1.90

                    バイオテクノロジー                             1.86

                                 30/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    医薬品                             4.95
                    銀行                             5.52

                    各種金融サービス                             0.91

                    保険                             3.01

                    情報技術サービス                             4.51

                    ソフトウェア                             7.31

                    通信機器                             0.66

                    コンピュータ・周辺機器                             5.11

                    電子装置・機器・部品                             0.54

                    半導体・半導体製造装置                             4.43

                    各種電気通信サービス                             1.51

                    無線通信サービス                             0.28

                    電力                             1.96

                    ガス                             0.14

                    総合公益事業                             0.86

                    水道                             0.11

                    消費者金融                             0.39

                    資本市場                             2.96

                    独立系発電事業者・エネルギー販売業者                             0.10

                    ヘルスケア・テクノロジー                             0.18

                    ライフサイエンス・ツール/サービス                             1.07

                    専門サービス                             0.69

                    その他の業種                             0.00

       投資証券         ―   ―                             2.15

       合　　計                                         98.45

    ②【投資不動産物件】


    野村スリーゼロ先進国株式投信

    該当事項はありません。
    （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    該当事項はありません。

    （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

    その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

    評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
                                                          投資

                                       帳簿価額              評価額
       国／地              買建／
     種類      取引所      名称       枚数   通貨    帳簿価額              評価額            比率
        域             売建
                                       （円）              （円）
                                                          (％)
    株価指   アメリ   シカゴ    E-mini   S&P500株    買建    462 米ドル     85,664,537.5      8,950,230,878        87,300,675      9,121,174,524       1.11
    数先物   カ
          マーカンタ    価指数先物(2021
    取引
          イル取引所    年03月限)
       カナダ   モントリ    S&P  TSX60株価指     買建     25 カナダド       5,185,492      421,839,775        5,213,500      424,118,225      0.05
          オール取引                 ル
              数先物(2021年03
          所
              月限)
       ドイツ   ユーレック    ユーロ50株価指数       買建    299 ユーロ      10,520,675      1,330,654,974        10,608,520      1,341,765,605       0.16
          ス・ドイツ    先物(2021年03月
          金融先物取    限)
          引所
       オース   シドニー先    SPI200株価指数先       買建     22 豪ドル       3,636,275      291,192,902        3,624,500      290,249,960      0.03
       トラリ   物取引所    物(2021年03月限)
       ア
       イギリ   ロンドン国    FT100株価指数先       買建     65 英ポンド       4,223,740      605,008,516        4,211,350      603,233,769      0.07
       ス   際金融先物    物(2021年03月限)
          オプション
          取引所
       スイス   ユーレック    SMI株価指数先物       買建     32 スイスフ       3,355,090      394,189,523        3,447,360      405,030,320      0.04
          ス・チュー    (2021年03月限)            ラン
          リッヒ取引
          所
    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

    2021年1月末日及び同日前1年以内における各月末（設定来）並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                             純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額(円)

                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）

    第1計算期間             (2020年12月21日)               354         354       1.3828         1.3828

                  2020年    3月末日

                                  1        ―       1.0003           ―
                      4月末日

                                  8        ―       1.0985           ―
                      5月末日

                                 22         ―       1.1458           ―
                      6月末日

                                 41         ―       1.1679           ―
                      7月末日

                                 68         ―       1.2068           ―
                      8月末日

                                 110         ―       1.2995           ―
                      9月末日

                                 150         ―       1.2486           ―
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                  　　　10月末日              197         ―       1.2140           ―
                  　　　11月末日              283         ―       1.3537           ―

                  　　　12月末日              355         ―       1.3930           ―

                  2021年    1月末日

                                 438         ―       1.4218           ―
    ②【分配の推移】


    野村スリーゼロ先進国株式投信

                            計算期間                    1口当たりの分配金

       第1計算期間         2020年    3月16日～2020年12月21日                                     0.0000円
    ③【収益率の推移】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

                            計算期間                       収益率

       第1計算期間         2020年    3月16日～2020年12月21日                                      38.3％
    ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

     の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
     載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
    （４）【設定及び解約の実績】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

                      計算期間              設定口数        解約口数        発行済み口数

      第1計算期間        2020年    3月16日～2020年12月21日                    262,286,829         5,562,837        256,723,992
    ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

    ≪参考情報≫

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    第２【管理及び運営】


















    １【申込（販売）手続等】

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ・申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。
     ・取得申込の受付けについては、午後3時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかかる販
       売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
     ・販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日（「申込不可日」といいます。）には、原則とし
       て取得の申込みができません。
         〇申込日当日が、ニューヨーク証券取引所の休業日と同日の場合
       ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。
        ファンドの申込（販売）手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ

        い。
             野村アセットマネジメント株式会社
             サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
             　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
             インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     ・販売の単位は、１口単位または１円単位（当初元本1口＝１円）とします。

       ■積立方式■

                                        ※
       販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約                                  を締結した場合、当該契約で規定する
       取得申込の単位によるものとします。
        ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが
         あります。
     ・受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

     ・取得申込日から起算して5営業日目までに申込代金を申込みの販売会社に支払うものとします。なお、販売
       会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込代金をお支払いいただく場合があります。
     ・金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項
       第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」とい
       う場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号
       の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。）等にお
       ける取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、受益権の
       取得申込の受け付けを中止することおよびすでに受け付けた取得申込の受け付けを取り消す場合がありま
       す。
     ※購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し

       くは販売会社にお問い合わせください。
    ２【換金（解約）手続等】

     ・受益者は、委託者に１口単位または１円単位で一部解約の実行を請求することができます。

     ・受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
       す。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ・一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、その解約
       請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とします。
     ・販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として受益権の一部解約の実行の請求の受付けを行い
       ません。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
     ・換金価額は、解約申込日の翌営業日の基準価額となります。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

             野村アセットマネジメント株式会社
             サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
             　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
             インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     ・信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口換金には制限を設ける場合があります。

     ・解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して5営業日目から販売会社において支払いま
       す。
     ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情が
       あるときは、一部解約の実行の請求の受け付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の
       請求の受け付けを取り消す場合があります。
     ・一部解約の実行の請求の受け付けが中止された場合には、受益者は当該受け付け中止以前に行なった当日
       の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合
       には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受け付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
       解約の実行の請求を受け付けたものとして、信託約款の規定に準じて計算された価額とします。
     ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し

       くは販売会社にお問い合わせください。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

       ＜基準価額の計算方法＞

       基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
       令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信
       託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
       益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されます。
       ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

            対象                       評価方法
                                ※
            株式
                 原則として、基準価額計算日                の金融商品取引所の最終相場で評価します。
          外貨建資産       原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
         ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
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       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
             野村アセットマネジメント株式会社
             サポートダイヤル　0120-753104（フリーダイヤル）
             　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
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    （２）【保管】

       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益

       証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

       無期限とします（2020年3月16日設定）。

    （４）【計算期間】

       原則として、毎年12月21日から翌年12月20日までとします。

       なお、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終
       了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計
       算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
    （５）【その他】

       （a）ファンドの繰上償還条項

         委託者は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30億口を下
         回った場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得
         ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることが
         できます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
         す。
       （b）信託期間の終了
         （ⅰ）委託者は、上記「（a）ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、書面に
           よる決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書
           面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、
           この信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の
           通知を発します。
         （ⅱ）上記（ⅰ）の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じ
           て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使し
           ないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         （ⅲ）上記（ⅰ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる
           多数をもって行ないます。
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         （ⅳ）上記（ⅰ）から（ⅲ）までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
           思 表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が
           生じている場合であって、上記（ⅰ）から（ⅲ）までに規定するこの信託契約の解約の手続を行
           なうことが困難な場合には適用しません。
         （ⅴ）委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信
           託契約を解約し信託を終了させます。
         （ⅵ）委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
           委託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関
           する委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「（d）信託
           約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、その委託者と受託者との間において存続し
           ます。
       （c）運用報告書
         ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交付します。
       （d）信託約款の変更等
         （ⅰ）委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
           受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信
           託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
           す。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその
           内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更する
           ことができないものとします。
         （ⅱ）委託者は、上記（ⅰ）の事項（上記（ⅰ）の変更事項にあってはその変更の内容が重大なもの
           に該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なもの
           に該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面
           決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等
           の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る
           知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         （ⅲ）上記（ⅱ）の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益
           権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じ
           て、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使し
           ないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         （ⅳ）上記（ⅱ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる
           多数をもって行ないます。
         （ⅴ）書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         （ⅵ）上記（ⅱ）から（ⅴ）までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合に
           おいて、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意
           の意思表示をしたときには適用しません。
         （ⅶ）上記（ⅰ）から（ⅵ）の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決され
           た場合にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
           否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
       （e）公告
         委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
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                 http://www.nomura-am.co.jp/
         なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
         は、日本経済新聞に掲載します。
       （f）受託者の辞任および解任に伴う取扱い
         （ⅰ）受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違
           反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
           は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
           受託者を解任した場合、委託者は、上記「（d）信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任し
           ます。なお、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないもの
           とします。
         （ⅱ）委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
           す。
       （g）反対受益者の受益権買取請求の不適用
         この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
         ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
         こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
         う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権
         の買取請求の規定の適用を受けません。
       （h）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
          1.他の受益者の氏名または名称および住所
          2.他の受益者が有する受益権の内容
       （i）関係法人との契約の更新に関する手続
         委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
         者の一方から別段の意思表示のないときは、原則１年毎に自動的に更新されるものとします。
         なお、運用の外部委託を行なう場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
         権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知が
         ない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了する
         ものとします。
    ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。

       ①収益分配金に対する請求権
        ■収益分配金の支払い開始日■
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
         益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。ま
         た、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の
         名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則とし
         て決算日から起算して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りください。
         累積投資契約を結んでいる場合には、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この
         場合の受益権の価額は、各計算期間終了日（決算日）の基準価額とします。
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         なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
        ■収益分配金請求権の失効■
         受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
       ②償還金に対する請求権
        ■償還金の支払い開始日■
         償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前
         において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
         た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
         原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（償還日が休業日の場合は翌営業日）から
         起算して5営業日までに支払いを開始します。
        ■償還金請求権の失効■
         受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
       ③換金（解約）請求権
        受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続等」
        をご参照下さい。
                                 40/138














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    第３【ファンドの経理状況】

    (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
    「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
    府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
    は、円単位で表示しております。
    (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第1期計算期間(2020年3月16日から2020年12月21日ま

    で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    １【財務諸表】

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    【野村スリーゼロ先進国株式投信】

    （１）【貸借対照表】

                                      （単位：円）
                                    第1期
                                (2020年12月21日現在)
     資産の部
       流動資産
                                         124,344
        コール・ローン
                                       354,958,847
        親投資信託受益証券
                                          2,185
        未収入金
                                       355,085,376
        流動資産合計
                                       355,085,376
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                          89,103
        未払解約金
                                          1,933
        その他未払費用
                                          91,036
        流動負債合計
                                          91,036
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                       256,723,992
        元本
        剰余金
                                       98,270,348
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       29,314,747
          （分配準備積立金）
                                       354,994,340
        元本等合計
                                       354,994,340
       純資産合計
                                       355,085,376
     負債純資産合計
                                 42/138











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    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                      （単位：円）
                                    第1期
                                自　2020年      3月16日
                                至　2020年12月21日
     営業収益
                                       29,813,863
       有価証券売買等損益
                                       29,813,863
       営業収益合計
     営業費用
                                            2
       支払利息
                                          2,644
       その他費用
                                          2,646
       営業費用合計
                                       29,811,217
     営業利益又は営業損失（△）
                                       29,811,217
     経常利益又は経常損失（△）
                                       29,811,217
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         496,470
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                       -
                                       70,165,211
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       70,165,211
       額
                                        1,209,610
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        1,209,610
       額
                                            -
     分配金
                                       98,270,348
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 43/138












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    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                      基準価額で評価しております。
    ２.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
    ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
    ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2020年                           3月16日から2020年12月
                      21日までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                               第1期

                            2020年12月21日現在
    １.   計算期間の末日における受益権の総数
                                                      256,723,992口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               1.3828円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (13,828円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                               第1期

                            自  2020年    3月16日
                            至  2020年12月21日
     １.  分配金の計算過程
                   項目
       費用控除後の配当等収益額                               A              1,159,011円
       費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益                               B             28,155,736円
       額
       収益調整金額                                C              68,955,601円
       分配準備積立金額                               D                  0円
       当ファンドの分配対象収益額                             E=A+B+C+D               98,270,348円
       当ファンドの期末残存口数                               F             256,723,992口
       10,000口当たり収益分配対象額                            G=E/F×10,000                   3,827円
       10,000口当たり分配金額                               H                  0円
       収益分配金金額                            I=F×H/10,000                     0円
     ２.  追加情報
                                 44/138


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       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場で
       は利回り水準が低下しております。この影響により、利息に相当する額を当ファンドが実質的に負担する場合
       には受取利息のマイナスまたは支払利息として表示しております。
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                               第1期

                            自  2020年    3月16日
                            至  2020年12月21日
    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の２                             有価証券関係に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                               第1期

                            2020年12月21日現在
    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      親投資信託受益証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                                 45/138



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                               第1期
                            自  2020年    3月16日
                            至  2020年12月21日
    市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
    ため、該当事項はございません。
    （その他の注記）

    １  元本の移動
                               第1期

                            自  2020年    3月16日
                            至  2020年12月21日
    期首元本額                                                      －円
    期中追加設定元本額                                                  262,286,829円
    期中一部解約元本額                                                   5,562,837円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                                       第1期

                                    自  2020年    3月16日
           種類
                                    至  2020年12月21日
                                 損益に含まれた評価差額（円）

    親投資信託受益証券                                                   29,384,903

           合計                                            29,384,903

    ３  デリバティブ取引関係

    該当事項はありません。

    （４）【附属明細表】


    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2020年12月21日現在)
    該当事項はありません。

    (2)株式以外の有価証券(2020年12月21日現在)

                                                       （単位:円）

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    親投資信託受益        日本円         外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                     106,565,447           354,958,847
    証券                 マザーファンド
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            小計
                     銘柄数：1                     106,565,447           354,958,847
                     組入時価比率：100.0%                                  100.0%
            合計                                         354,958,847
    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
    該当事項はありません。

    （参考）

    当ファンドは「外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
    産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

    貸借対照表

                                      （単位：円）
                                (2020年12月21日現在)
     資産の部
       流動資産
        預金                              2,916,606,212
        コール・ローン                               927,398,696
        株式                             772,167,630,011
        投資証券                             17,209,035,462
        派生商品評価勘定                               116,456,251
        未収入金                                7,494,640
        未収配当金                               566,050,532
                                      4,467,707,778
        差入委託証拠金
                                     798,378,379,582
        流動資産合計
                                     798,378,379,582
       資産合計
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                 79,645
        未払金                               127,341,443
        未払解約金                               758,124,109
        未払利息                                   616
                                        4,412,500
        その他未払費用
                                       889,958,313
        流動負債合計
                                       889,958,313
       負債合計
     純資産の部
       元本等
        元本                             239,422,113,496
        剰余金
                                     558,066,307,773
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     797,488,421,269
        元本等合計
                                     797,488,421,269
       純資産合計
                                     798,378,379,582
     負債純資産合計
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

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    １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式

                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      投資証券
                      原則として時価で評価しております。
                      時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                      に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                      先物取引
                      計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
                      しております。
                      為替予約取引
                      計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
      算基準                期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
    ３.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                      原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                      す。
                      投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                      配金額を計上しております。
                      有価証券売買等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      派生商品取引等損益
                      約定日基準で計上しております。
                      為替差損益
                      約定日基準で計上しております。
    ４.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                      件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                      もあります。
                      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                      る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                      引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    （貸借対照表に関する注記）

                            2020年12月21日現在

    １.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
         1口当たり純資産額                                               3.3309円
         (10,000口当たり純資産額)                                              (33,309円)
    （金融商品に関する注記）

    (1)金融商品の状況に関する事項
                            自  2020年    3月16日

                            至  2020年12月21日
                                 48/138

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    1.金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
    の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
    ります。
    当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
    これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
    当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。
    当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
    3.金融商品に係るリスク管理体制
    委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
    なっております。
    ○市場リスクの管理
    市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
    ○信用リスクの管理
    信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
    入制限等の管理を行なっております。
    ○流動性リスクの管理
    流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
    (2)金融商品の時価等に関する事項

                            2020年12月21日現在

    １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
    ２．時価の算定方法
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      投資証券
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
      派生商品評価勘定
      　デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
    （その他の注記）

    元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2020年12月21日現在

                                                     2020年    3月16日
    期首
    本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                               222,264,519,074円
    同期中における追加設定元本額                                                49,087,306,313円
    同期中における一部解約元本額                                                31,929,711,891円
    期末元本額                                               239,422,113,496円
    期末元本額の内訳＊
                                 49/138

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    バランスセレクト３０                                                  43,982,528円
    バランスセレクト５０                                                  129,779,447円
    バランスセレクト７０                                                  142,511,924円
    野村外国株式インデックスファンド                                                  486,739,242円
    野村世界６資産分散投信（安定コース）                                                 4,159,976,119円
    野村世界６資産分散投信（分配コース）                                                 5,307,376,347円
    野村世界６資産分散投信（成長コース）                                                 4,207,808,179円
    野村資産設計ファンド２０１５                                                  13,361,455円
    野村資産設計ファンド２０２０                                                  13,667,047円
    野村資産設計ファンド２０２５                                                  25,063,674円
    野村資産設計ファンド２０３０                                                  32,922,828円
    野村資産設計ファンド２０３５                                                  26,316,555円
    野村資産設計ファンド２０４０                                                  51,756,163円
    野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）                                                41,587,570,106円
    のむラップ・ファンド（保守型）                                                  896,378,775円
    のむラップ・ファンド（普通型）                                                 7,608,797,222円
    のむラップ・ファンド（積極型）                                                 5,810,857,748円
    野村資産設計ファンド２０４５                                                   7,777,325円
    野村インデックスファンド・外国株式                                                 5,408,265,477円
    マイ・ロード                                                 1,185,620,112円
    ネクストコア                                                  30,804,098円
    野村インデックスファンド・海外５資産バランス                                                  129,090,697円
    野村外国株インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                                                 1,939,789,880円
    野村世界６資産分散投信（配分変更コース）                                                  941,490,456円
    野村資産設計ファンド２０５０                                                  13,353,224円
    野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２６－２０２８年目標型                                                   4,460,557円
    野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２９－２０３１年目標型                                                   2,232,515円
    野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３２－２０３４年目標型                                                   1,858,116円
    野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３５－２０３７年目標型                                                   1,233,608円
    のむラップ・ファンド（やや保守型）                                                  199,087,388円
    のむラップ・ファンド（やや積極型）                                                  494,513,840円
    インデックス・ブレンド（タイプⅠ）                                                   2,289,603円
    インデックス・ブレンド（タイプⅡ）                                                   2,892,461円
    インデックス・ブレンド（タイプⅢ）                                                  19,819,181円
    インデックス・ブレンド（タイプⅣ）                                                   7,103,716円
    インデックス・ブレンド（タイプⅤ）                                                  29,424,244円
    野村６資産均等バランス                                                  892,997,725円
    野村つみたて外国株投信                                                 6,398,529,766円
    野村外国株（含む新興国）インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）                                                 3,954,392,230円
    世界６資産分散ファンド                                                  48,334,786円
    野村資産設計ファンド２０６０                                                   5,408,623円
    野村スリーゼロ先進国株式投信                                                  106,565,447円
    ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジな
                                                     1,075,365,214円
    し）連動型上場投信
    ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式                                                 1,288,817,388円
    グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  202,112,815円
    グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  114,619,947円
    グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  943,608,110円
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    グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                 1,857,391,809円
    ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用）                                                   1,995,473円
    ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用）                                                   6,529,086円
    ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用）                                                   1,041,144円
    野村ワールド・インデックス・バランス３５ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                   2,238,655円
    野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  35,437,661円
    野村外国株式インデックスファンド（適格機関投資家専用）                                                  11,380,438円
    野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  11,015,592円
    野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  35,687,621円
    野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  131,305,798円
    野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                 2,755,878,234円
    野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                                                  36,252,206円
    ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国株式（適格機関投資家専用）                                                  230,004,830円
    野村ＦｏＦｓ用・外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機
                                                    14,528,249,422円
    関投資家専用）
    野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
                                                       1,223,034円
    機関投資家専用）
    バランスセレクト３０（確定拠出年金向け）                                                   1,883,423円
    バランスセレクト５０（確定拠出年金向け）                                                  10,142,629円
    バランスセレクト７０（確定拠出年金向け）                                                  11,391,353円
    野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（確定拠出年金向
                                                    72,186,405,859円
    け）
    マイバランス３０（確定拠出年金向け）                                                 2,616,492,064円
    マイバランス５０（確定拠出年金向け）                                                 9,143,953,543円
    マイバランス７０（確定拠出年金向け）                                                 8,325,450,754円
    マイバランスＤＣ３０                                                  902,730,042円
    マイバランスＤＣ５０                                                 1,953,890,983円
    マイバランスＤＣ７０                                                 1,561,845,649円
    野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                                                25,251,412,218円
    野村ＤＣ運用戦略ファンド                                                  538,775,680円
    野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）                                                  42,375,464円
    マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け）                                                  333,120,191円
    マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け）                                                  275,099,564円
    マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け）                                                  239,032,382円
    野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース                                                  13,472,114円
    野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース                                                   6,627,751円
    野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース                                                  31,222,500円
    野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０                                                   4,805,076円
    野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０                                                   3,876,695円
    野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０                                                   3,511,438円
    マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け）                                                  125,694,470円
    マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け）                                                  91,976,739円
    マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け）                                                  46,222,766円
    マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け）                                                  56,598,568円
    野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０                                                   1,748,670円
    ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

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    附属明細表

    第1　有価証券明細表

    (1)株式(2020年12月21日現在)
                                                評価額

     種類      通貨            銘柄            株式数                       備考
                                            単価         金額
    株式      米ドル     BAKER   HUGHES    CO               111,000         21.17      2,349,870.00

                HALLIBURTON      CO               149,000         19.68      2,932,320.00

                SCHLUMBERGER       LTD               224,000         22.31      4,997,440.00

                CABOT   OIL  & GAS  CORP              64,000        16.97      1,086,080.00

                CHENIERE     ENERGY    INC              36,400        58.15      2,116,660.00

                CHEVRON    CORP                 312,700         87.19     27,264,313.00

                CONCHO    RESOURCES     INC             31,000        59.56      1,846,360.00

                CONOCOPHILLIPS                      175,100         40.98      7,175,598.00

                EOG  RESOURCES     INC               93,800        51.77      4,856,026.00

                EXXON   MOBIL   CORP               687,000         42.73     29,355,510.00

                HESS   CORP                   43,200        55.95      2,417,040.00

                KINDER    MORGAN    INC              328,000         14.21      4,660,880.00

                MARATHON     PETROLEUM     CORP            106,000         40.35      4,277,100.00

                OCCIDENTAL      PETE   CORP             142,000         18.52      2,629,840.00

                ONEOK   INC                   74,000        39.87      2,950,380.00

                PHILLIPS     66                 71,100        66.85      4,753,035.00

                PIONEER    NATURAL    RESOURCES     CO         26,100        114.36      2,984,796.00

                VALERO    ENERGY    CORP               65,400        54.77      3,581,958.00

                WILLIAMS     COS                 195,000         21.18      4,130,100.00

                AIR  PRODUCTS                    36,200        269.55      9,757,710.00

                ALBEMARLE     CORP                 16,700        138.90      2,319,630.00

                AXALTA    COATING    SYSTEMS    LTD          36,000        29.00      1,044,000.00

                CELANESE     CORP-SERIES      A           19,500        131.76      2,569,320.00

                CF  INDUSTRIES      HOLDINGS     INC          35,300        37.64      1,328,692.00

                CORTEVA    INC                 120,500         39.41      4,748,905.00

                DOW  INC                   119,800         55.66      6,668,068.00

                DUPONT    DE  NEMOURS    INC            119,900         71.33      8,552,467.00

                EASTMAN    CHEMICAL     CO.             23,000        103.68      2,384,640.00

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                ECOLAB    INC                  41,700        218.58      9,114,786.00
                FMC  CORP                    21,200        115.65      2,451,780.00

                INTERNATIONAL          FLAVORS       &      13,600        114.29      1,554,344.00

                FRAGRANCE
                LINDE   PLC                   85,600        257.67      22,056,552.00

                LYONDELLBASELL        INDU-CL    A          42,600        90.93      3,873,618.00

                MOSAIC    CO/THE                  56,000        23.39      1,309,840.00

                PPG  INDUSTRIES                    38,100        145.43      5,540,883.00

                RPM  INTERNATIONAL       INC             21,100        89.01      1,878,111.00

                SHERWIN-WILLIAMS                      13,390        728.23      9,750,999.70

                MARTIN    MARIETTA     MATERIALS              10,500        276.35      2,901,675.00

                VULCAN    MATERIALS     CO             22,300        145.22      3,238,406.00

                AMCOR   PLC                  265,000         11.66      3,089,900.00

                AVERY   DENNISON     CORP              13,400        152.96      2,049,664.00

                BALL   CORP                   52,500        92.19      4,839,975.00

                CROWN   HOLDINGS     INC              22,800        96.29      2,195,412.00

                IP(INTERNATIONAL         PAPER   CO)          60,100        49.98      3,003,798.00

                PACKAGING     CORP   OP  AMERICA             16,100        134.86      2,171,246.00

                SEALED    AIR  CORP                26,500        45.41      1,203,365.00

                WESTROCK     CO                 43,200        44.62      1,927,584.00

                FREEPORT-MCMORAN         INC             236,000         24.63      5,812,680.00

                NEWMONT    CORP                 131,300         60.50      7,943,650.00

                NUCOR   CORP                   50,900        53.93      2,745,037.00

                STEEL   DYNAMICS                   33,400        36.12      1,206,408.00

                BOEING    CO                  87,300        219.75      19,184,175.00

                GENERAL    DYNAMICS                  39,400        152.67      6,015,198.00

                HEICO   CORP                    6,300       133.09       838,467.00

                HEICO   CORP-CLASS      A             12,300        120.14      1,477,722.00

                HOWMET    AEROSPACE     INC             66,000        27.27      1,799,820.00

                HUNTINGTON      INGALLS    INDUSTRIE             6,500       169.62      1,102,530.00

                L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC           34,900        187.21      6,533,629.00

                LOCKHEED     MARTIN                 40,740        356.03      14,504,662.20

                NORTHROP     GRUMMAN    CORP             25,900        303.13      7,851,067.00

                RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP          249,200         70.17     17,486,364.00

                TELEDYNE     TECHNOLOGIES       INC           5,810       380.47      2,210,530.70

                TEXTRON    INC                  37,900        47.37      1,795,323.00

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                TRANSDIGM     GROUP   INC              8,280       608.33      5,036,972.40
                ALLEGION     PLC                 14,800        113.75      1,683,500.00

                CARRIER    GLOBAL    CORP              132,700         38.79      5,147,433.00

                FORTUNE    BRANDS    HOME   & SECURITY         23,400        89.63      2,097,342.00

                INC
                JOHNSON     CONTROLS     INTERNATIONAL           120,100         46.24      5,553,424.00

                PLC
                LENNOX    INTERNATIONAL       INC            5,700       277.56      1,582,092.00

                MASCO   CORP                   42,500        55.59      2,362,575.00

                OWENS   CORNING    INC               16,800        76.91      1,292,088.00

                SMITH   (A.O.)    CORP               21,800        55.64      1,212,952.00

                TRANE   TECHNOLOGIES       PLC            38,600        141.06      5,444,916.00

                JACOBS    ENGINEERING      GROUP   INC         21,300        106.58      2,270,154.00

                AMETEK    INC                  37,300        118.10      4,405,130.00

                EATON   CORP   PLC                65,400        116.08      7,591,632.00

                EMERSON    ELEC                  97,700        80.90      7,903,930.00

                GENERAC    HOLDINGS     INC             10,200        216.79      2,211,258.00

                ROCKWELL     AUTOMATION      INC            18,600        247.95      4,611,870.00

                SENSATA    TECHNOLOGIES       HOLDING           24,500        50.59      1,239,455.00

                SUNRUN    INC                  18,500        62.70      1,159,950.00

                3M  CORP                     93,300        176.42      16,459,986.00

                GENERAL    ELEC   CO              1,417,000          10.81     15,317,770.00

                HONEYWELL     INTERNATIONAL       INC         113,800        210.04      23,902,552.00

                JARDINE    MATHESON     HLDGS   LTD          35,400        56.24      1,990,896.00

                JARDINE    STRATEGIC     HLDGS   LTD          40,300        24.91      1,003,873.00

                ROPER   TECHNOLOGIES       INC            16,900        426.19      7,202,611.00

                CATERPILLAR      INC  DEL              87,700        180.96      15,870,192.00

                CUMMINS    INC                  23,800        224.31      5,338,578.00

                DEERE   & COMPANY                  48,800        270.70      13,210,160.00

                DOVER   CORP                   24,300        123.86      3,009,798.00

                FORTIVE    CORP                  48,300        69.83      3,372,789.00

                IDEX   CORP                   12,300        198.55      2,442,165.00

                ILLINOIS     TOOL   WORKS   INC            51,800        203.88      10,560,984.00

                INGERSOLL-RAND        INC              58,000        45.22      2,622,760.00

                NORDSON    CORP                  8,700       198.73      1,728,951.00

                OTIS   WORLDWIDE     CORP              65,900        65.61      4,323,699.00

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                PACCAR                      55,700        86.01      4,790,757.00
                PARKER    HANNIFIN     CORP              20,700        272.00      5,630,400.00

                PENTAIR    PLC                  27,500        52.26      1,437,150.00

                SNAP-ON    INC                  8,400       169.86      1,426,824.00

                STANLEY    BLACK   & DECKER    INC          25,900        181.52      4,701,368.00

                WABTEC    CORP                  28,800        73.44      2,115,072.00

                XYLEM   INC                   30,300        100.05      3,031,515.00

                FASTENAL     CO                 91,800        49.34      4,529,412.00

                GRAINGER(W.W.)        INC               7,440       410.46      3,053,822.40

                HD  SUPPLY    HOLDINGS     INC            26,800        55.86      1,497,048.00

                UNITED    RENTALS    INC              12,200        227.54      2,775,988.00

                CINTAS    CORP                  14,300        354.35      5,067,205.00

                COPART    INC                  33,700        122.36      4,123,532.00

                REPUBLIC     SERVICES     INC-CL    A         36,100        96.78      3,493,758.00

                ROLLINS    INC                  35,850        40.60      1,455,510.00

                WASTE   CONNECTIONS      INC             42,100        101.04      4,253,784.00

                WASTE   MANAGEMENT      INC             69,000        117.41      8,101,290.00

                C.H.ROBINSON       WORLDWIDE     INC          22,000        92.60      2,037,200.00

                EXPEDITORS       INTERNATIONAL        WASH       27,100        95.40      2,585,340.00

                INC
                FEDEX   CORPORATION                   40,700        275.57      11,215,699.00

                UNITED    PARCEL    SERVICE-CL      B         114,700        175.18      20,093,146.00

                XPO  LOGISTICS     INC               14,300        119.11      1,703,273.00

                DELTA   AIR  LINES   INC              25,200        40.68      1,025,136.00

                SOUTHWEST     AIRLINES                 24,900        46.03      1,146,147.00

                AMERCO                       1,720       443.49       762,802.80

                CSX  CORP                   125,500         90.66     11,377,830.00

                HUNT   J B TRANSPORT     SVCS   INC          13,200        140.46      1,854,072.00

                KANSAS    CITY   SOUTHERN                15,000        197.62      2,964,300.00

                KNIGHT-SWIFT          TRANSPORTATION            20,800        42.05       874,640.00

                HOLDINGS     INC
                NORFOLK    SOUTHERN     CORP             41,200        232.39      9,574,468.00

                OLD  DOMINION     FREIGHT    LINE           15,300        199.54      3,052,962.00

                UBER   TECHOLOGIES      INC             155,900         50.62      7,891,658.00

                UNION   PAC  CORP                111,000        203.60      22,599,600.00

                APTIV   PLC                   43,200        124.30      5,369,760.00

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                AUTOLIV    INC                  14,000        91.87      1,286,180.00
                BORGWARNER      INC                40,400        38.62      1,560,248.00

                LEAR   CORP                    9,700       159.69      1,548,993.00

                FORD   MOTOR   COMPANY                631,000         8.95     5,647,450.00

                GENERAL    MOTORS    CO              210,800         41.01      8,644,908.00

                TESLA   INC                  121,340        695.00      84,331,300.00

                DR  HORTON    INC                 56,100        73.23      4,108,203.00

                GARMIN    LTD                  24,200        119.49      2,891,658.00

                LENNAR    CORP-A                  43,700        80.84      3,532,708.00

                MOHAWK    INDUSTRIES                  10,200        138.43      1,411,986.00

                NEWELL    BRANDS    INC               66,000        20.60      1,359,600.00

                NVR  INC                      559     4,226.87       2,362,820.33

                PULTEGROUP      INC                43,000        45.10      1,939,300.00

                WHIRLPOOL     CORP                 10,300        188.37      1,940,211.00

                HASBRO    INC                  21,400        93.81      2,007,534.00

                PELOTON    INTERACTIVE      INC-A            32,900        139.84      4,600,736.00

                LULULEMON     ATHLETICA     INC            20,000        378.05      7,561,000.00

                NIKE   INC-B                   202,800        137.28      27,840,384.00

                V F CORP                    53,200        84.88      4,515,616.00

                ARAMARK                      39,000        37.48      1,461,720.00

                CARNIVAL     CORP                 85,000        21.46      1,824,100.00

                CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL   INC           4,280      1,418.57       6,071,479.60

                DARDEN    RESTAURANTS      INC            22,000        116.16      2,555,520.00

                DOMINOS    PIZZA   INC               6,310       396.71      2,503,240.10

                DRAFTKINGS      INC  - CL  A            27,700        53.90      1,493,030.00

                HILTON    WORLDWIDE     HOLDINGS     IN         44,600        104.61      4,665,606.00

                LAS  VEGAS   SANDS   CORP              57,900        57.43      3,325,197.00

                MARRIOTT     INTERNATIONAL-CLA                 44,500        128.82      5,732,490.00

                MCDONALD'S      CORP                120,700        215.08      25,960,156.00

                MELCO   RESORTS    & ENTERT-ADR              34,000        18.97       644,980.00

                MGM  RESORTS    INTERNATIONAL                80,000        31.67      2,533,600.00

                ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES    LTD          29,300        72.29      2,118,097.00

                STARBUCKS     CORP                190,300        103.28      19,654,184.00

                VAIL   RESORTS    INC                6,700       274.21      1,837,207.00

                WYNN   RESORTS    LTD               15,500        115.93      1,796,915.00

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                YUM  BRANDS    INC                48,500        109.78      5,324,330.00
                GENUINE    PARTS   CO               23,200        97.53      2,262,696.00

                LKQ  CORP                    49,000        36.15      1,771,350.00

                POOL   CORP                    6,500       364.37      2,368,405.00

                AMAZON.COM      INC                69,270       3,201.65      221,778,295.50

                BOOKING    HOLDINGS     INC              6,630      2,099.65       13,920,679.50

                CHEWY   INC  - CLASS   A             12,300        100.13      1,231,599.00

                EBAY   INC                   113,500         53.06      6,022,310.00

                ETSY   INC                   19,400        190.76      3,700,744.00

                EXPEDIA    GROUP   INC               22,300        125.54      2,799,542.00

                MERCADOLIBRE       INC                7,330      1,723.68       12,634,574.40

                WAYFAIR    INC  - CLASS   A            10,400        276.73      2,877,992.00

                DOLLAR    GENERAL    CORP              40,200        210.48      8,461,296.00

                DOLLAR    TREE   INC                38,100        111.88      4,262,628.00

                TARGET    CORP                  81,000        170.42      13,804,020.00

                ADVANCE    AUTO   PARTS               10,900        159.99      1,743,891.00

                AUTOZONE                       3,730      1,181.90       4,408,487.00

                BEST   BUY  COMPANY    INC             37,200        101.95      3,792,540.00

                BURLINGTON      STORES    INC             10,500        240.85      2,528,925.00

                CARMAX    INC                  26,100        98.25      2,564,325.00

                CARVANA    CO                  10,200        266.24      2,715,648.00

                HOME   DEPOT                   175,100        270.45      47,355,795.00

                LOWES   COS  INC                123,000        163.20      20,073,600.00

                OREILLY    AUTOMOTIVE      INC,            11,970        451.15      5,400,265.50

                ROSS   STORES    INC                57,500        117.66      6,765,450.00

                TIFFANY    & CO                 18,400        131.10      2,412,240.00

                TJX  COS  INC                 196,500         67.70     13,303,050.00

                TRACTOR    SUPPLY    COMPANY              19,500        147.08      2,868,060.00

                ULTA   BEAUTY    INC                8,600       268.43      2,308,498.00

                COSTCO    WHOLESALE     CORPORATION             71,710        367.00      26,317,570.00

                KROGER    CO                  124,000         30.87      3,827,880.00

                SYSCO   CORP                   77,800        72.28      5,623,384.00

                WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC         120,000         40.69      4,882,800.00

                WALMART    INC                 230,400        145.95      33,626,880.00

                BROWN-FORMAN       CORP-CL    B           49,400        79.42      3,923,348.00

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                COCA   COLA   CO                663,300         53.74     35,645,742.00
                COCA-COLA     EUROPEAN     PARTNERS            32,600        47.25      1,540,350.00

                CONSTELLATION       BRANDS    INC-A           27,100        218.68      5,926,228.00

                KEURIG    DR  PEPPER    INC             92,000        30.93      2,845,560.00

                MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO-B           31,400        45.51      1,429,014.00

                MONSTER    BEVERAGE     CORP             63,700        90.13      5,741,281.00

                PEPSICO    INC                 225,300        146.93      33,103,329.00

                ARCHER    DANIELS    MIDLAND              89,400        49.68      4,441,392.00

                BUNGE   LIMITED                   22,000        64.38      1,416,360.00

                CAMPBELL     SOUP   CO               30,900        47.57      1,469,913.00

                CONAGRA    BRANDS    INC              82,100        36.12      2,965,452.00

                GENERAL    MILLS                  97,900        59.40      5,815,260.00

                HERSHEY    CO/THE                  23,500        150.88      3,545,680.00

                HORMEL    FOODS   CORP               50,000        47.94      2,397,000.00

                JM  SMUCKER    CO/THE-NEW                18,600        115.88      2,155,368.00

                KELLOGG    CO                  43,300        62.08      2,688,064.00

                KRAFT   HEINZ   CO/THE               109,000         34.77      3,789,930.00

                LAMB   WESTON    HOLDINGS     INC           23,900        78.66      1,879,974.00

                MCCORMICK     & CO  INC.              40,200        93.37      3,753,474.00

                MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC          234,300         58.32     13,664,376.00

                TYSON   FOODS   INC-CL    A            49,600        64.95      3,221,520.00

                ALTRIA    GROUP   INC               304,900         43.78     13,348,522.00

                PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL              253,700         86.09     21,841,033.00

                CHURCH    & DWIGHT    CO  INC            39,800        88.15      3,508,370.00

                CLOROX    CO                  20,200        203.17      4,104,034.00

                COLGATE    PALMOLIVE     CO.            133,400         85.93     11,463,062.00

                KIMBERLY-CLARK        CORP              55,200        135.08      7,456,416.00

                PROCTER    & GAMBLE    CO             404,900        139.04      56,297,296.00

                ESTEE   LAUDER    COMPANIES-CL       A         36,800        261.31      9,616,208.00

                ABBOTT    LABORATORIES                  287,600        108.97      31,339,772.00

                ABIOMED    INC                  7,200       293.39      2,112,408.00

                ALIGN   TECHNOLOGY      INC             12,080        529.92      6,401,433.60

                BAXTER    INTERNATIONAL       INC.           82,200        80.86      6,646,692.00

                BECTON,DICKINSON                      47,500        252.09      11,974,275.00

                BOSTON    SCIENTIFIC      CORP            233,900         35.45      8,291,755.00

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                DANAHER    CORP                 104,300        226.11      23,583,273.00
                DENTSPLY     SIRONA    INC              35,200        52.60      1,851,520.00

                DEXCOM    INC                  15,500        358.57      5,557,835.00

                EDWARDS    LIFESCIENCES       CORP           101,400         86.82      8,803,548.00

                HOLOGIC    INC                  43,400        74.77      3,245,018.00

                IDEXX   LABORATORIES       INC            13,720        485.52      6,661,334.40

                INSULET    CORP                  10,600        240.65      2,550,890.00

                INTUITIVE     SURGICAL     INC            19,150        789.09      15,111,073.50

                MASIMO    CORP                   8,200       265.66      2,178,412.00

                MEDTRONIC     PLC                219,300        116.71      25,594,503.00

                NOVOCURE     LTD                 14,000        160.19      2,242,660.00

                RESMED    INC                  23,200        218.45      5,068,040.00

                STERIS    PLC                  13,800        184.90      2,551,620.00

                STRYKER    CORP                  55,400        240.00      13,296,000.00

                TELEFLEX     INC                  7,560       408.90      3,091,284.00

                THE  COOPER    COMPANIES,      INC.           9,000       349.63      3,146,670.00

                VARIAN    MEDICAL    SYSTEMS    INC          15,300        174.80      2,674,440.00

                WEST   PHARMACEUTICAL        SERVICES            12,400        277.66      3,442,984.00

                ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC          33,300        151.85      5,056,605.00

                AMERISOURCEBERGEN         CORP             25,700        98.61      2,534,277.00

                ANTHEM    INC                  40,700        308.64      12,561,648.00

                CARDINAL     HEALTH    INC              47,200        54.96      2,594,112.00

                CENTENE    CORP                  93,500        61.15      5,717,525.00

                CIGNA   CORP                   59,400        197.08      11,706,552.00

                CVS  HEALTH    CORP                211,800         69.55     14,730,690.00

                DAVITA    INC                  12,500        115.36      1,442,000.00

                HCA  HEALTHCARE      INC              43,700        164.34      7,181,658.00

                HENRY   SCHEIN    INC               23,100        67.78      1,565,718.00

                HUMANA    INC                  21,650        391.62      8,478,573.00

                LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS          15,800        205.11      3,240,738.00

                MCKESSON     CORP                 26,000        173.55      4,512,300.00

                MOLINA    HEALTHCARE      INC             9,700       201.96      1,959,012.00

                QUEST   DIAGNOSTICS      INC             21,900        120.36      2,635,884.00

                UNITEDHEALTH       GROUP   INC            154,520        338.38      52,286,477.60

                UNIVERSAL     HEALTH    SERVICES-B             13,000        137.29      1,784,770.00

                                 59/138


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                ABBVIE    INC                  287,200        104.45      29,998,040.00
                ALEXION    PHARMACEUTICALS        INC          35,100        156.75      5,501,925.00

                ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC          18,700        142.39      2,662,693.00

                AMGEN   INC                   95,000        228.49      21,706,550.00

                BIOGEN    INC                  25,500        249.62      6,365,310.00

                BIOMARIN     PHARMACEUTICAL        INC          30,600        88.85      2,718,810.00

                EXACT   SCIENCES     CORP              25,800        137.05      3,535,890.00

                GILEAD    SCIENCES     INC             205,800         59.08     12,158,664.00

                INCYTE    CORP                  31,200        88.34      2,756,208.00

                IONIS   PHARMACEUTICALS        INC           21,400        54.33      1,162,662.00

                MODERNA    INC                  44,300        140.23      6,212,189.00

                NEUROCRINE      BIOSCIENCES      INC          14,200        101.43      1,440,306.00

                REGENERON     PHARMACEUTICALS                 17,010        498.89      8,486,118.90

                SAREPTA    THERAPEUTICS       INC           12,600        175.40      2,210,040.00

                SEAGEN    INC                  20,400        201.15      4,103,460.00

                VERTEX    PHARMACEUTICALS                  42,500        236.72      10,060,600.00

                BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO           366,700         63.12     23,146,104.00

                CATALENT     INC                 24,800        105.00      2,604,000.00

                ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC           66,000        30.01      1,980,660.00

                ELI  LILLY   & CO.               140,400        171.40      24,064,560.00

                HORIZON    THERAPEUTICS       PLC           35,900        69.68      2,501,512.00

                JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC            9,000       150.60      1,355,400.00

                JOHNSON    & JOHNSON                428,400        154.51      66,192,084.00

                MERCK   & CO  INC                412,800         79.53     32,829,984.00

                PERRIGO    CO  PLC                23,500        46.09      1,083,115.00

                PFIZER    INC                  903,300         37.68     34,036,344.00

                ROYALTY    PHARMA    PLC-CL    A           18,500        44.40       821,400.00

                TEVA   PHARMACEUTICAL-SP         ADR          173,000         10.01      1,731,730.00

                VIATRIS    INC                 200,722         17.75      3,562,815.50

                ZOETIS    INC                  77,900        163.63      12,746,777.00

                BANK   OF  AMERICA    CORP            1,269,000          28.67     36,382,230.00

                CITIGROUP                      339,200         59.06     20,033,152.00

                CITIZENS     FINANCIAL     GROUP            70,000        34.21      2,394,700.00

                FIFTH   THIRD   BANCORP               120,000         26.63      3,195,600.00

                FIRST   REPUBLIC     BANK/CA              27,300        135.78      3,706,794.00

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                HUNTINGTON      BANCSHARES      INC          172,000         12.39      2,131,080.00
                JPMORGAN     CHASE   & CO             495,900        119.08      59,051,772.00

                KEYCORP                      158,000         15.42      2,436,360.00

                M & T BANK   CORP                21,700        123.73      2,684,941.00

                PNC  FINANCIAL                    69,400        144.91      10,056,754.00

                REGIONS    FINANCIAL     CORP            162,000         15.26      2,472,120.00

                SVB  FINANCIAL     GROUP               8,700       357.80      3,112,860.00

                TRUIST    FINANCIAL     CORP             220,900         45.90     10,139,310.00

                US  BANCORP                    222,100         44.86      9,963,406.00

                WELLS   FARGO   CO               634,000         29.01     18,392,340.00

                BERKSHIRE     HATHAWAY     INC  CL  B        227,800        223.43      50,897,354.00

                EQUITABLE     HOLDINGS     INC            69,000        25.17      1,736,730.00

                VOYA   FINANCIAL     INC              21,700        56.06      1,216,502.00

                AFLAC   INC                  109,900         43.89      4,823,511.00

                ALLEGHANY     CORP                 2,300       593.00      1,363,900.00

                ALLSTATE     CORP                 50,700        107.40      5,445,180.00

                AMERICAN     FINANCIAL     GROUP   INC         12,500        85.35      1,066,875.00

                AMERICAN     INTL   GROUP              139,000         37.48      5,209,720.00

                AON  PLC                    37,800        205.49      7,767,522.00

                ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD            65,000        34.43      2,237,950.00

                ARTHUR    J GALLAGHER     & CO           31,900        125.32      3,997,708.00

                ASSURANT     INC                 10,200        131.29      1,339,158.00

                ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS     A         21,200        42.03       891,036.00

                BROWN   & BROWN   INC               38,800        45.97      1,783,636.00

                CHUBB   LTD                   74,000        152.36      11,274,640.00

                CINCINNATI      FINANCIAL     CORP           24,600        83.04      2,042,784.00

                ERIE   INDEMNITY     COMPANY-CL      A         4,400       247.65      1,089,660.00

                EVEREST    RE  GROUP   LTD              6,200       232.53      1,441,686.00

                FNF  GROUP                    45,400        38.66      1,755,164.00

                GLOBE   LIFE   INC                15,700        92.81      1,457,117.00

                HARTFORD     FINANCIAL     SERVICES            58,900        47.65      2,806,585.00

                LINCOLN    NATIONAL     CORP             29,900        48.61      1,453,439.00

                LOEWS   CORP                   43,100        43.80      1,887,780.00

                MARKEL    CORP                   2,330       988.01      2,302,063.30

                MARSH   & MCLENNAN     COS             81,800        116.27      9,510,886.00

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                METLIFE    INC                 124,600         45.65      5,687,990.00
                PRINCIPAL     FINANCIAL     GROUP            44,400        47.95      2,128,980.00

                PROGRESSIVE      CO                95,800        96.95      9,287,810.00

                PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC           63,700        76.51      4,873,687.00

                REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA           10,500        114.46      1,201,830.00

                RENAISSANCERE       HOLDINGS     LTD           7,800       165.88      1,293,864.00

                TRAVELERS     COS  INC/THE               40,800        138.86      5,665,488.00

                WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC           20,600        204.89      4,220,734.00

                WR  BERKLEY    CORP                23,900        66.28      1,584,092.00

                ACCENTURE     PLC-CL    A             103,200        266.25      27,477,000.00

                AKAMAI    TECHNOLOGIES                  27,400        107.08      2,933,992.00

                AUTOMATIC     DATA   PROCESS              70,500        179.24      12,636,420.00

                BLACK   KNIGHT    INC               24,200        90.81      2,197,602.00

                BOOZ   ALLEN   HAMILTON     HOLDINGS            22,600        89.80      2,029,480.00

                BROADRIDGE      FINANCIAL      SOLUTIONS          19,400        153.88      2,985,272.00

                INC
                COGNIZANT     TECH   SOLUTIONS     CORP         88,300        81.02      7,154,066.00

                EPAM   SYSTEMS    INC                8,950       346.53      3,101,443.50

                FIDELITY     NATIONAL     INFORMATION            101,500        145.22      14,739,830.00

                FISERV    INC                  93,300        114.81      10,711,773.00

                FLEETCOR     TECHNOLOGIES       INC           14,100        279.47      3,940,527.00

                GARTNER    INC                  14,100        157.94      2,226,954.00

                GLOBAL    PAYMENTS     INC              49,000        196.33      9,620,170.00

                GODADDY    INC  - CLASS   A            26,900        85.03      2,287,307.00

                INTERNATIONAL       BUSINESS     MACHINES          144,600        125.85      18,197,910.00

                JACK   HENRY   & ASSOCIATES      INC          12,700        161.63      2,052,701.00

                LEIDOS    HOLDINGS     INC              21,500        105.67      2,271,905.00

                MASTERCARD      INC                145,300        340.33      49,449,949.00

                MONGODB    INC                  8,100       376.87      3,052,647.00

                OKTA   INC                   19,500        271.81      5,300,295.00

                PAYCHEX    INC                  52,000        96.92      5,039,840.00

                PAYPAL    HOLDINGS     INC             181,500        236.45      42,915,675.00

                SNOWFLAKE     INC-CLASS     A            4,800       334.25      1,604,400.00

                SQUARE    INC  - A               60,400        235.45      14,221,180.00

                TWILIO    INC  - A               21,200        365.03      7,738,636.00

                VERISIGN     INC                 16,400        217.82      3,572,248.00

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                VISA   INC-CLASS     A SHARES             274,300        211.31      57,962,333.00
                WESTERN    UNION   CO               66,000        22.77      1,502,820.00

                WIX.COM    LTD                  8,400       273.45      2,296,980.00

                ADOBE   INC                   78,040        502.95      39,250,218.00

                ANSYS   INC                   13,800        357.81      4,937,778.00

                AUTODESK     INC.                 35,900        305.00      10,949,500.00

                AVALARA    INC                  13,100        179.79      2,355,249.00

                CADENCE    DESIGN    SYS  INC            45,000        132.02      5,940,900.00

                CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC           21,600        97.65      2,109,240.00

                CHECK      POINT      SOFTWARE         18,700        122.25      2,286,075.00

                TECHNOLOGIES       LTD.
                CITRIX    SYSTEMS    INC              19,800        132.65      2,626,470.00

                CLOUDFLARE      INC  - CLASS   A          25,100        83.81      2,103,631.00

                COUPA   SOFTWARE     INC              11,200        366.90      4,109,280.00

                CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC  - A        24,000        203.75      4,890,000.00

                CYBERARK     SOFTWARE     LTD/ISRAEL             7,100       145.08      1,030,068.00

                DATADOG    INC  - CLASS   A            24,700        107.72      2,660,684.00

                DOCUSIGN     INC                 28,100        241.00      6,772,100.00

                DROPBOX    INC-CLASS     A             51,000        23.68      1,207,680.00

                DYNATRACE     INC                 29,000        44.12      1,279,480.00

                FAIR   ISAAC   CORP                 4,630       521.98      2,416,767.40

                FORTINET     INC                 22,400        145.85      3,267,040.00

                GUIDEWIRE     SOFTWARE     INC            13,600        125.72      1,709,792.00

                HUBSPOT    INC                  7,040       404.55      2,848,032.00

                INTUIT    INC                  42,200        380.11      16,040,642.00

                MICROSOFT     CORP               1,169,700         218.59     255,684,723.00

                NORTONLIFELOCK        INC              91,000        21.24      1,932,840.00

                ORACLE    CORPORATION                  324,500         65.06     21,111,970.00

                PALO   ALTO   NETWORKS     INC            15,500        355.53      5,510,715.00

                PAYCOM    SOFTWARE     INC              8,100       439.84      3,562,704.00

                PTC  INC                    18,700        118.39      2,213,893.00

                RINGCENTRAL      INC-CLASS     A           11,900        387.83      4,615,177.00

                SALESFORCE.COM        INC              147,800        227.43      33,614,154.00

                SERVICENOW      INC                31,400        565.43      17,754,502.00

                SLACK   TECHNOLOGIES       INC-CL    A         59,800        42.79      2,558,842.00

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                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                SPLUNK    INC                  25,600        165.89      4,246,784.00
                SS&C   TECHNOLOGIES       HOLDINGS             36,700        71.20      2,613,040.00

                SYNOPSYS     INC                 24,400        255.00      6,222,000.00

                TRADE   DESK   INC/THE    -CLASS    A         6,860       951.50      6,527,290.00

                TYLER   TECHNOLOGIES       INC             6,520       448.81      2,926,241.20

                VMWARE    INC  - CLASS   A            14,200        140.14      1,989,988.00

                WORKDAY    INC-CLASS     A             29,100        241.39      7,024,449.00

                ZENDESK    INC                  18,800        140.27      2,637,076.00

                ZOOM   VIDEO   COMMUNICATIONS-A                28,150        406.01      11,429,181.50

                ZSCALER    INC                  11,900        195.88      2,330,972.00

                ARISTA    NETWORKS     INC              9,600       287.72      2,762,112.00

                CISCO   SYSTEMS                  686,000         45.44     31,171,840.00

                F5  NETWORKS     INC                10,400        175.23      1,822,392.00

                JUNIPER    NETWORKS     INC             53,000        22.68      1,202,040.00

                MOTOROLA     SOLUTIONS     INC            27,400        170.26      4,665,124.00

                APPLE   INC                 2,782,700         126.65     352,442,868.50

                DELL   TECHNOLOGIES-C                   40,700        72.92      2,967,844.00

                HEWLETT    PACKARD    ENTERPRISE             202,000         12.12      2,448,240.00

                HP  INC                    232,000         24.46      5,674,720.00

                NETAPP    INC                  35,200        64.82      2,281,664.00

                SEAGATE    TECHNOLOGY                  37,300        64.72      2,414,056.00

                WESTERN    DIGITAL    CORP              47,600        53.19      2,531,844.00

                AMPHENOL     CORP-CL    A             47,800        130.65      6,245,070.00

                ARROW   ELECTRS    INC               12,100        97.86      1,184,106.00

                CDW  CORPORATION                    23,900        134.37      3,211,443.00

                COGNEX    CORP                  27,800        79.06      2,197,868.00

                CORNING    INC                 122,500         36.24      4,439,400.00

                IPG  PHOTONICS     CORP               5,900       216.82      1,279,238.00

                KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       INC           30,400        128.26      3,899,104.00

                TE  CONNECTIVITY       LTD              53,300        117.49      6,262,217.00

                TRIMBLE    INC                  42,200        66.15      2,791,530.00

                ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-CL    A         8,900       373.00      3,319,700.00

                ADVANCED     MICRO   DEVICES              190,200         95.92     18,243,984.00

                ANALOG    DEVICES    INC              60,300        144.56      8,716,968.00

                APPLIED    MATERIALS                 147,700         86.09     12,715,493.00

                                 64/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                BROADCOM     INC                 65,380        434.56      28,411,532.80
                ENPHASE    ENERGY    INC              19,500        164.41      3,205,995.00

                INTEL   CORP                  692,500         47.46     32,866,050.00

                KLA  CORP                    25,100        262.15      6,579,965.00

                LAM  RESEARCH                    23,790        480.97      11,442,276.30

                MARVELL    TECHNOLOGY      GROUP   LTD         107,100         47.51      5,088,321.00

                MAXIM   INTEGRATED      PRODUCTS             42,500        86.45      3,674,125.00

                MICROCHIP     TECHNOLOGY                 41,100        138.01      5,672,211.00

                MICRON    TECHNOLOGY                  182,400         71.46     13,034,304.00

                MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS    INC          6,900       348.23      2,402,787.00

                NVIDIA    CORP                  100,580        530.88      53,395,910.40

                NXP  SEMICONDUCTORS        NV            45,200        155.51      7,029,052.00

                ON  SEMICONDUCTOR       CORPORATION             68,000        31.54      2,144,720.00

                QORVO   INC                   19,300        162.66      3,139,338.00

                QUALCOMM     INC                 184,000        147.42      27,125,280.00

                SKYWORKS     SOLUTIONS     INC            28,000        148.19      4,149,320.00

                SOLAREDGE     TECHNOLOGIES       INC           8,200       314.50      2,578,900.00

                TERADYNE     INC                 27,200        120.59      3,280,048.00

                TEXAS   INSTRUMENTS      INC            148,800        164.07      24,413,616.00

                XILINX    INC                  39,200        149.19      5,848,248.00

                AT  & T INC                 1,158,000          29.40     34,045,200.00

                CENTURYLINK      INC               147,000         10.16      1,493,520.00

                LIBERTY    GLOBAL    PLC-A              24,000        25.10       602,400.00

                LIBERTY    GLOBAL    PLC-C              64,000        24.33      1,557,120.00

                VERIZON    COMMUNICATIONS                 673,300         60.46     40,707,718.00

                T-MOBILE     US  INC                91,200        131.92      12,031,104.00

                ALLIANT    ENERGY    CORP              40,900        51.05      2,087,945.00

                AMERICAN     ELECTRIC     POWER             80,200        83.29      6,679,858.00

                DUKE   ENERGY    CORP               120,500         90.32     10,883,560.00

                EDISON    INTERNATIONAL                  61,200        62.54      3,827,448.00

                ENTERGY    CORP                  33,600        100.02      3,360,672.00

                EVERGY    INC                  35,900        53.35      1,915,265.00

                EVERSOURCE      ENERGY                56,400        84.71      4,777,644.00

                EXELON    CORPORATION                  157,600         42.57      6,709,032.00

                FIRSTENERGY      CORP                86,600        30.34      2,627,444.00

                                 65/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                NEXTERA    ENERGY    INC              317,700         74.51     23,671,827.00
                NRG  ENERGY    INC                40,500        33.79      1,368,495.00

                OGE  ENERGY    CORP                32,500        31.14      1,012,050.00

                PG&E   CORP                   237,000         12.27      2,907,990.00

                PINNACLE     WEST   CAPITAL    CORP           19,100        78.65      1,502,215.00

                PPL  CORPORATION                   129,000         26.95      3,476,550.00

                SOUTHERN     CO.                 173,100         60.14     10,410,234.00

                XCEL   ENERGY    INC                84,800        66.10      5,605,280.00

                ATMOS   ENERGY    CORP               20,200        95.11      1,921,222.00

                UGI  CORP                    36,000        35.54      1,279,440.00

                AMEREN    CORPORATION                  41,500        78.86      3,272,690.00

                CENTERPOINT      ENERGY    INC            83,000        21.87      1,815,210.00

                CMS  ENERGY    CORP                48,200        59.23      2,854,886.00

                CONSOLIDATED       EDISON    INC            53,500        71.15      3,806,525.00

                DOMINION     ENERGY    INC             137,700         75.37     10,378,449.00

                DTE  ENERGY    COMPANY                30,800        121.70      3,748,360.00

                NISOURCE     INC                 65,000        22.40      1,456,000.00

                PUBLIC    SVC  ENTERPRISE                81,500        56.82      4,630,830.00

                SEMPRA    ENERGY                  47,300        130.70      6,182,110.00

                WEC  ENERGY    GROUP   INC             50,800        91.32      4,639,056.00

                AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC          29,100        150.24      4,371,984.00

                ESSENTIAL     UTILITIES     INC            39,600        45.90      1,817,640.00

                ALLY   FINANCIAL     INC              63,000        33.56      2,114,280.00

                AMERICAN     EXPRESS    CO             112,300        117.51      13,196,373.00

                CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CORP           73,600        91.57      6,739,552.00

                DISCOVER     FINANCIAL     SERVICES            49,600        85.99      4,265,104.00

                SYNCHRONY     FINANCIAL                 86,000        32.35      2,782,100.00

                AMERIPRISE      FINANCIAL     INC           19,200        186.94      3,589,248.00

                APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT      INC         27,500        47.78      1,313,950.00

                BANK   OF  NEWYORK    MELLON    CORP          128,500         40.79      5,241,515.00

                BLACKROCK     INC                 24,830        698.80      17,351,204.00

                BLACKSTONE      GROUP   INC/THE-A             108,300         64.60      6,996,180.00

                CARLYLE    GROUP   INC/THE               22,000        30.85       678,700.00

                CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC            17,900        90.78      1,624,962.00

                CME  GROUP   INC                 58,700        183.98      10,799,626.00

                                 66/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS    INC          6,400       347.03      2,220,992.00
                FRANKLIN     RESOURCES     INC            51,000        25.01      1,275,510.00

                GOLDMAN    SACHS   GROUP               53,600        242.13      12,978,168.00

                INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC         87,600        112.83      9,883,908.00

                INVESCO    LTD                  58,000        17.45      1,012,100.00

                KKR  & CO  INC-A                 84,600        40.04      3,387,384.00

                MARKETAXESS      HOLDINGS     INC            6,130       578.88      3,548,534.40

                MOODYS    CORP                  27,300        283.37      7,736,001.00

                MORGAN    STANLEY                  222,300         64.18     14,267,214.00

                MSCI   INC                   13,720        443.06      6,078,783.20

                NASDAQ    INC                  18,400        128.60      2,366,240.00

                NORTHERN     TRUST   CORP              32,100        91.90      2,949,990.00

                RAYMOND    JAMES   FINANCIAL     INC          19,600        93.86      1,839,656.00

                S&P  GLOBAL    INC                39,500        322.50      12,738,750.00

                SCHWAB(CHARLES)CORP                      250,600         51.98     13,026,188.00

                SEI  INVESTMENTS      COMPANY              19,100        56.16      1,072,656.00

                STATE   STREET    CORP               56,300        70.66      3,978,158.00

                T ROWE   PRICE   GROUP   INC            36,700        150.44      5,521,148.00

                TRADEWEB     MARKETS    INC-CLASS     A        13,000        68.37       888,810.00

                AES  CORP                   110,000         22.54      2,479,400.00

                VISTRA    CORP                  70,000        17.65      1,235,500.00

                CERNER    CORP                  49,200        77.60      3,817,920.00

                TELADOC    HEALTH    INC              19,200        196.34      3,769,728.00

                VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS     A          21,800        275.71      6,010,478.00

                10X  GENOMICS     INC-CLASS     A          10,000        152.90      1,529,000.00

                AGILENT    TECHNOLOGIES       INC           50,000        119.30      5,965,000.00

                AVANTOR    INC                  84,000        27.56      2,315,040.00

                BIO-RAD    LABORATORIES-A                  3,640       605.87      2,205,366.80

                ILLUMINA     INC                 24,000        366.06      8,785,440.00

                IQVIA   HOLDINGS     INC              30,800        180.39      5,556,012.00

                METTLER-TOLEDO        INTL               3,880      1,134.83       4,403,140.40

                PERKINELMER      INC                18,800        142.70      2,682,760.00

                PPD  INC                    20,000        35.31       706,200.00

                THERMO    FISHER    SCIENTIFIC      INC         64,590        466.68      30,142,861.20

                WATERS    CORP                  10,500        250.38      2,628,990.00

                                      6,350       904.70      5,744,845.00

                                 67/138

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                COSTAR    GROUP   INC
                EQUIFAX    INC                  19,700        195.17      3,844,849.00

                IHS  MARKIT    LTD                61,200        87.98      5,384,376.00

                ROBERT    HALF   INTERNATIONAL       INC         17,100        63.05      1,078,155.00

                TRUNSUNION                      31,100        99.36      3,090,096.00

                VERISK    ANALYTICS     INC             24,700        204.47      5,050,409.00

                CBRE   GROUP   INC                54,800        63.29      3,468,292.00

                HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD          184,000         4.16      765,440.00

                ALTICE    USA  INC-A                46,000        35.28      1,622,880.00

                CABLE   ONE  INC                  820     2,237.83       1,835,020.60

                CHARTER    COMMUNICATIONS        INC-A          23,220        652.00      15,139,440.00

                COMCAST    CORP-CL    A             740,900         50.90     37,711,810.00

                DISCOVERY     INC  - A              24,500        27.80       681,100.00

                DISCOVERY     INC  -  C               56,000        24.52      1,373,120.00

                DISH   NETWORK    CORP-A               38,400        30.49      1,170,816.00

                FOX  CORP-CLASS      A              58,000        28.16      1,633,280.00

                FOX  CORP-CLASS      B              25,400        27.79       705,866.00

                INTERPUBRIC      GROUP                67,000        23.94      1,603,980.00

                LIBERTY    BROADBAND     CORP-A             4,000       155.69       622,760.00

                LIBERTY    BROADBAND     CORP-C             25,900        157.88      4,089,092.00

                LIBERTY    SIRIUS    GROUP-C              29,900        43.16      1,290,484.00

                LIBERTY    SIRIUSXM     GROUP             12,900        43.17       556,893.00

                NEWS   CORP/NEW-CL      A-W/I             67,000        17.35      1,162,450.00

                OMNICOM    GROUP                  34,500        61.62      2,125,890.00

                SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC            175,000         6.31     1,104,250.00

                VIACOMCBS     INC-CLASS     B            90,000        35.26      3,173,400.00

                ACTIVISION      BLIZZARD     INC           126,200         90.37     11,404,694.00

                DISNEY    (WALT)    CO              294,000        172.89      50,829,660.00

                ELECTRONIC      ARTS                46,600        142.61      6,645,626.00

                LIBERTY    MEDIA   CORP-LIBERTY-C               34,000        41.66      1,416,440.00

                LIVE   NATION    ENTERTAINMENT       IN         26,600        73.43      1,953,238.00

                NETFLIX    INC                  71,930        534.45      38,442,988.50

                ROKU   INC                   16,600        340.71      5,655,786.00

                TAKE-TWO      INTERACTIVE       SOFTWARE         19,200        203.39      3,905,088.00

                INC
                ALPHABET     INC-CL    A              48,890       1,726.22       84,394,895.80

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                ALPHABET     INC-CL     C               48,860       1,731.01       84,577,148.60
                FACEBOOK     INC-A                 391,200        276.40     108,127,680.00

                IAC/INTERACTIVE        CORP              12,600        164.00      2,066,400.00

                MATCH   GROUP   INC                39,700        155.07      6,156,279.00

                PINTEREST     INC-   CLASS   A           75,300        70.36      5,298,108.00

                SNAP   INC-A                   146,200         52.99      7,747,138.00

                TWITTER    INC                 126,700         55.87      7,078,729.00

                ZILLOW    GROUP   INC  - A             9,800       140.15      1,373,470.00

                ZILLOW    GROUP   INC  -  C             22,600        135.20      3,055,520.00

              小計

                銘柄数：594                                  5,343,394,986.03
                                                  (552,507,041,555)

                組入時価比率：69.3%                                        71.5%

         カナダドル      CAMECO    CORP                  56,000        17.13       959,280.00

                CANADIAN     NATURAL    RESOURCES     LTD        190,000         30.86      5,863,400.00

                CENOVUS    ENERGY    INC              156,000         7.57     1,180,920.00

                ENBRIDGE     INC                 332,000         41.93     13,920,760.00

                IMPERIAL     OIL                 37,500        24.41       915,375.00

                INTER   PIPELINE     LTD              75,000        12.89       966,750.00

                KEYERA    CORP                  34,000        23.42       796,280.00

                PARKLAND     CORP                 21,700        41.85       908,145.00

                PEMBINA    PIPELINE     CORP             88,000        32.08      2,823,040.00

                SUNCOR    ENERGY    INC              248,000         22.13      5,488,240.00

                TC  ENERGY    CORP                151,800         54.81      8,320,158.00

                NUTRIEN    LTD                  91,600        61.14      5,600,424.00

                CCL  INDUSTRIES      INC  - CL  B          24,700        60.15      1,485,705.00

                AGNICO    EAGLE   MINES   LTD            41,000        91.59      3,755,190.00

                B2GOLD    CORP                  175,000         7.16     1,253,000.00

                BARRICK    GOLD                 288,000         29.75      8,568,000.00

                FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD          93,000        21.65      2,013,450.00

                FRANCO-NEVADA       CORP               32,100        169.45      5,439,345.00

                KINROSS    GOLD   CORP               217,000         9.37     2,033,290.00

                KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD            42,700        53.65      2,290,855.00

                LUNDIN    MINING    CORP               95,000        10.31       979,450.00

                PAN  AMERICAN     SILVER    CORP            35,300        42.85      1,512,605.00

                SSR  MINING    INC                34,000        25.51       867,340.00

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                TECK   RESOURCES     LTD-CLS    B          79,000        22.87      1,806,730.00
                WHEATON    PRECIOUS     METALS    CORP          76,100        53.79      4,093,419.00

                YAMANA    GOLD   INC               164,000         7.26     1,190,640.00

                CAE  INC                    41,000        33.49      1,373,090.00

                WSP  GLOBAL    INC                17,700        120.53      2,133,381.00

                TOROMONT     INDUSTRIES      LTD            12,800        91.06      1,165,568.00

                GFL  ENVIRONMENTAL       INC  - SUB  VT        30,000        35.44      1,063,200.00

                RITCHIE    BROS.   AUCTIONEERS               18,300        87.06      1,593,198.00

                AIR  CANADA                    20,400        23.06       470,424.00

                CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO          116,700        141.54      16,517,718.00

                CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY    LTD         22,000        439.73      9,674,060.00

                MAGNA   INTERNATIONAL       INC            48,600        81.52      3,961,872.00

                GILDAN    ACTIVEWEAR      INC             31,800        35.79      1,138,122.00

                RESTAURANT      BRANDS    INTERNATIONAL            46,000        79.29      3,647,340.00

                INC
                CANADIAN     TIRE   CORP   LTD  A          10,200        170.18      1,735,836.00

                DOLLARAMA     INC                 46,600        54.00      2,516,400.00

                ALIMENTATION       COUCHE-TARD-B               138,000         44.82      6,185,160.00

                EMPIRE    CO  LTD  A               26,000        34.65       900,900.00

                LOBLAW    COMPANIES                  28,500        64.60      1,841,100.00

                METRO   INC                   43,500        57.96      2,521,260.00

                WESTON(GEORGE)LTD                      12,300        98.17      1,207,491.00

                SAPUTO    INC                  41,000        35.56      1,457,960.00

                BAUSCH    HEALTH    COS  INC             51,000        26.47      1,349,970.00

                CANOPY    GROWTH    CORP               41,000        33.28      1,364,480.00

                BANK   OF  MONTREAL                 103,600         96.44      9,991,184.00

                BANK   OF  NOVA   SCOTIA    HALIFAX           198,700         67.93     13,497,691.00

                CANADIAN      IMPERIAL      BANK    OF      71,900        111.98      8,051,362.00

                COMMERCE
                NATIONAL     BANK   OF  CANADA             55,000        71.63      3,939,650.00

                ROYAL   BANK   OF  CANADA              230,700        104.05      24,004,335.00

                TORONTO    DOMINION     BANK             292,000         71.78     20,959,760.00

                ONEX   CORPORATION                   13,200        71.90       949,080.00

                FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS   LTD          4,140       430.21      1,781,069.40

                GREAT-WEST      LIFECO    INC             42,000        29.33      1,231,860.00

                IA  FINANCIAL     CORP   INC             18,300        54.23       992,409.00

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                INTACT    FINANCIAL     CORP             24,500        148.88      3,647,560.00
                MANULIFE     FINANCIAL     CORP            313,000         22.21      6,951,730.00

                POWER   CORPORATION      OF  CANADA           97,000        29.05      2,817,850.00

                SUN  LIFE   FINANCIAL     INC            94,000        55.82      5,247,080.00

                CGI  INC                    37,200        101.07      3,759,804.00

                SHOPIFY    INC  - CLASS   A            17,660       1,500.92       26,506,247.20

                BLACKBERRY      LTD                71,000         8.85      628,350.00

                CONSTELLATION       SOFTWARE     INC           3,410      1,645.75       5,612,007.50

                OPEN   TEXT   CORP                 47,000        57.77      2,715,190.00

                BCE  INC                    25,600        55.51      1,421,056.00

                TELUS   CORP                   58,600        25.43      1,490,198.00

                ROGERS    COMMUNICATIONS-CL         B         58,200        59.72      3,475,704.00

                EMERA   INC                   42,500        54.34      2,309,450.00

                FORTIS    INC                  75,300        52.52      3,954,756.00

                HYDRO   ONE  LTD                 55,000        28.84      1,586,200.00

                ALTAGAS    LTD                  42,000        18.61       781,620.00

                ALGONQUIN     POWER   & UTILITIES             97,000        20.42      1,980,740.00

                ATCO   LTD  CL1                 13,000        36.56       475,280.00

                CANADIAN     UTILITIES     LTD  A          20,300        31.11       631,533.00

                BROOKFIELD      ASSET   MANAGE-CL     A        207,200         51.36     10,641,792.00

                CI  FINANCIAL     CORP               33,600        16.30       547,680.00

                IGM  FINANCIAL     INC               15,000        35.06       525,900.00

                TMX  GROUP   LTD                 9,500       127.09      1,207,355.00

                BROOKFIELD      RENEWABLE     COR-A           18,750        66.98      1,255,875.00

                NORTHLAND     POWER   INC              30,000        42.94      1,288,200.00

                THOMSON    REUTERS    CORP              27,800        103.31      2,872,018.00

                FIRSTSERVICE       CORP                6,000       169.65      1,017,900.00

                QUEBECOR     INC-CL    B              27,000        32.89       888,030.00

                SHAW   COMMUNICATIONS        INC-B            77,000        22.63      1,742,510.00

              小計

                銘柄数：86                                   332,228,337.10
                                                  (26,810,826,803)

                組入時価比率：3.4%                                        3.5%

          ユーロ     TENARIS    SA                  71,000         6.72      477,546.00

                ENI  SPA                   412,000         8.62     3,551,852.00

                GALP   ENERGIA    SGPS   SA-B   SHRS          81,000         8.78      711,504.00

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                NESTE   OYJ                   68,600        57.90      3,971,940.00
                OMV  AG                    25,000        32.58       814,500.00

                REPSOL    SA                  258,000         8.14     2,100,636.00

                REPSOL    SA-RTS                  258,000         0.27       71,982.00

                TOTAL   SE                  407,500         35.99     14,665,925.00

                VOPAK                      11,400        43.11       491,454.00

                AIR  LIQUIDE    SA                77,700        134.40      10,442,880.00

                AKZO   NOBEL                   30,800        87.28      2,688,224.00

                ARKEMA                      11,600        96.66      1,121,256.00

                BASF   SE                   150,500         64.52      9,710,260.00

                COVESTRO     AG                 30,500        50.80      1,549,400.00

                EVONIK    INDUSTRIES      AG             33,000        26.92       888,360.00

                FUCHS   PETROLUB     SE  -PFD             10,500        47.92       503,160.00

                KONINKLIJKE      DSM  NV              29,100        139.55      4,060,905.00

                LANXESS                      15,200        62.60       951,520.00

                SOLVAY    SA                  13,100        99.00      1,296,900.00

                SYMRISE    AG                  20,900        107.80      2,253,020.00

                UMICORE                      31,000        39.06      1,210,860.00

                CRH  PLC                   127,700         34.75      4,437,575.00

                HEIDELBERGCEMENT         AG             24,900        60.78      1,513,422.00

                SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC            35,300        38.72      1,366,816.00

                ARCELORMITTAL                      119,000         18.78      2,235,296.00

                VOESTALPINE      AG                20,000        29.73       594,600.00

                STORA   ENSO   OYJ-R                96,000        15.68      1,505,280.00

                UPM-KYMMENE      OYJ                91,000        30.20      2,748,200.00

                AIRBUS    SE                  96,400        89.00      8,579,600.00

                DASSAULT     AVIATION     SA              330      883.50       291,555.00

                MTU  AERO   ENGINES    AG              8,400       205.20      1,723,680.00

                SAFRAN    SA                  51,900        115.05      5,971,095.00

                THALES    SA                  16,300        74.66      1,216,958.00

                COMP   DE  SAINT-GOBAIN       (ORD)           82,600        37.42      3,090,892.00

                KINGSPAN     GROUP   PLC              26,400        57.85      1,527,240.00

                ACS,ACTIVIDADES        CONS   Y SERV          42,918        26.31      1,129,172.58

                BOUYGUES                      34,800        34.15      1,188,420.00

                EIFFAGE    SA                  14,100        79.06      1,114,746.00

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                FERROVIAL     SA                 79,790        22.84      1,822,403.60
                HOCHTIEF     AG                  3,800        77.40       294,120.00

                VINCI                      84,300        83.94      7,076,142.00

                LEGRAND    SA                  45,300        72.74      3,295,122.00

                PRYSMIAN     SPA                 43,000        27.73      1,192,390.00

                SCHNEIDER     ELECTRIC     SE            87,100        117.35      10,221,185.00

                SIEMENS    ENERGY    AG              66,000        26.42      1,743,720.00

                SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE     ENERGY        38,000        29.48      1,120,240.00

                SA
                SIEMENS    AG                 123,900        117.82      14,597,898.00

                ALSTOM                      39,390        46.00      1,811,940.00

                CNH  INDUSTRIAL      NV              170,000         9.77     1,661,920.00

                GEA  GROUP   AG                 24,200        29.52       714,384.00

                KION   GROUP   AG                11,000        74.32       817,520.00

                KNORR-BREMSE       AG               11,300        107.72      1,217,236.00

                KONE   OYJ                   54,700        66.96      3,662,712.00

                RATIONAL     AG                   830      730.50       606,315.00

                WARTSILA     OYJ                 83,000         8.05      668,150.00

                BRENNTAG     AG                 26,700        64.96      1,734,432.00

                DEUTSCHE     POST   AG-REG              160,200         41.17      6,595,434.00

                DEUTSCHE     LUFTHANSA-REG                 42,000         9.68      406,728.00

                ADP                       4,700       102.10       479,870.00

                AENA   SME  SA                 10,700        136.10      1,456,270.00

                ATLANTIA     SPA                 79,000        14.43      1,140,365.00

                GETLINK                      72,000        13.70       986,400.00

                CONTINENTAL      AG                17,500        119.35      2,088,625.00

                FAURECIA                      15,000        42.39       635,850.00

                MICHELIN     (CGDE)                 28,900        108.40      3,132,760.00

                VALEO   SA                   37,300        32.56      1,214,488.00

                BAYER   MOTOREN    WERK               53,300        74.19      3,954,327.00

                BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE-PFD            10,200        56.10       572,220.00

                DAIMLER    AG-REGISTERED       SHARES          140,100         58.67      8,219,667.00

                FERRARI    NV                  20,200        184.15      3,719,830.00

                FIAT   CHRYSLER     AUTOMOBILES      NV        188,000         14.52      2,731,264.00

                PEUGEOT    CITROEN                  97,000        22.20      2,153,400.00

                PORSCHE    AUTOMOBIL     HOLDING    SE         25,400        57.38      1,457,452.00

                                 73/138


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                RENAULT    SA                  28,100        36.16      1,016,096.00
                VOLKSWAGEN      AG                 5,100       164.00       836,400.00

                VOLKSWAGEN      AG-PREF                29,900        153.38      4,586,062.00

                SEB  SA                     3,800       149.00       566,200.00

                ADIDAS    AG                  31,200        289.90      9,044,880.00

                ESSILORLUXOTTICA                      46,000        129.80      5,970,800.00

                HERMES    INTERNATIONAL                   5,100       859.80      4,384,980.00

                KERING    SA                  12,290        558.00      6,857,820.00

                LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS   VUITTON         45,430        499.55      22,694,556.50

                SE
                MONCLER    SPA                  32,100        48.50      1,556,850.00

                PUMA   SE                   16,300        89.52      1,459,176.00

                ACCOR   SA                   32,000        29.54       945,280.00

                FLUTTER    ENTERTAINMENT       PLC           26,600        165.10      4,391,660.00

                LA  FRANCAISE     DES  JEUX   SAEM           15,400        36.83       567,182.00

                SODEXO                      13,200        70.48       930,336.00

                DELIVERY     HERO   SE               20,900        119.00      2,487,100.00

                HELLOFRESH      SE                24,000        62.00      1,488,000.00

                JUST   EAT  TAKEAWAY.COM       NV           20,600        88.00      1,812,800.00

                PROSUS    NV                  79,700        89.98      7,171,406.00

                ZALANDO    SE                  24,900        91.10      2,268,390.00

                INDITEX    SA                 176,000         26.16      4,604,160.00

                CARREFOUR     SUPERMARCHE                 95,000        13.56      1,288,200.00

                COLRUYT    SA                  8,700        49.39       429,693.00

                JERONIMO     MARTINS                 38,000        14.08       535,230.00

                KESKO   OYJ-B   SHS                44,000        20.72       911,680.00

                KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     NV        178,000         23.42      4,168,760.00

                ANHEUSER-BUSCH        INBEV   SA/NV           124,700         58.03      7,236,341.00

                DAVIDE    CAMPARI-MIRANO        NV           91,000         9.25      842,296.00

                HEINEKEN     HOLDING    NV             20,000        77.35      1,547,000.00

                HEINEKEN     NV                 41,500        89.36      3,708,440.00

                PERNOD    RICARD    SA               34,300        157.40      5,398,820.00

                REMY   COINTREAU                    3,900       151.80       592,020.00

                DANONE                      99,800        54.08      5,397,184.00

                JDE  PEET'S    BV                11,000        35.00       385,000.00

                KERRY   GROUP   PLC-A                25,900        120.80      3,128,720.00

                                 74/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                HENKEL    AG  & CO  KGAA              18,000        79.80      1,436,400.00
                HENKEL    AG  & CO  KGAA   VORZUG            28,900        91.16      2,634,524.00

                BEIERSDORF      AG                16,000        93.22      1,491,520.00

                LOREAL-ORD                      41,340        305.40      12,625,236.00

                UNILEVER     PLC                 239,900         47.92     11,496,008.00

                BIOMERIEUX                       6,900       118.20       815,580.00

                CARL   ZEISS   MEDITEC    AG-BR             7,200       109.20       786,240.00

                DIASORIN     SPA                  4,000       170.70       682,800.00

                KONINKLIJKE      PHILIPS    NV           148,700         44.79      6,661,016.50

                SARTORIUS     AG-VORZUG                 5,790       346.00      2,003,340.00

                SIEMENS    HEALTHINEERS       AG           46,300        41.68      1,929,784.00

                AMPLIFON     SPA                 20,300        33.95       689,185.00

                FRESENIUS     MEDICAL    CARE             36,300        69.54      2,524,302.00

                FRESENIUS     SE  & CO  KGAA             67,300        38.58      2,596,434.00

                ORPEA                       9,300       108.30      1,007,190.00

                ARGENX    SE                   7,000       247.60      1,733,200.00

                GALAPAGOS     NV                 7,000        80.24       561,680.00

                GRIFOLS    SA                  46,800        24.90      1,165,320.00

                BAYER   AG-REG                  160,800         49.05      7,887,240.00

                IPSEN                       5,500        70.15       385,825.00

                MERCK   KGAA                   21,100        136.90      2,888,590.00

                ORION   OYJ                   16,500        37.89       625,185.00

                RECORDATI     SPA                 16,800        44.77       752,136.00

                SANOFI                      185,900         79.01     14,687,959.00

                UCB  SA                    20,600        86.76      1,787,256.00

                ABN  AMRO   BANK   NV-CVA               70,000         7.99      559,440.00

                BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTARIA         1,074,000          4.05     4,353,996.00

                S.A.
                BANCO   SANTANDER     SA            2,840,739          2.57     7,324,845.51

                BNP  PARIBAS                   184,100         43.56      8,020,316.50

                CAIXABANK                      600,000         2.19     1,319,400.00

                COMMERZBANK      AG               158,000         5.28      835,188.00

                CREDIT    AGRICOLE     SA             184,000         10.30      1,895,200.00

                ERSTE   GROUP   BANK   AG             43,000        24.95      1,072,850.00

                FINECOBANK      BANCA   FINECO    SPA         101,000         12.79      1,292,295.00

                ING  GROEP   NV                632,000         7.87     4,977,632.00

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                INTESA    SANPAOLO                 2,700,000          1.93     5,225,040.00
                IRISH   BANK   RESOLUTION      CORP   LTD        139,810         0.00         0.00

                KBC  GROEP   NV                 40,900        58.58      2,395,922.00

                MEDIOBANCA      S.P.A.                107,000         7.39      790,944.00

                RAIFFEISEN      BANK   INTERNATIONAL       AG       20,100        16.66       334,866.00

                SOCIETE    GENERALE                 129,000         17.04      2,198,160.00

                UNICREDIT     SPA                341,000         7.72     2,632,861.00

                EURAZEO    SE                  5,953        56.90       338,725.70

                EXOR   NV                   17,200        62.56      1,076,032.00

                GROUPE    BRUXELLES     LAM             17,700        81.56      1,443,612.00

                SOFINA    SA                   2,300       262.50       603,750.00

                WENDEL                       4,300        98.20       422,260.00

                AEGON   NV                  293,000         3.09      907,421.00

                AGEAS                      28,900        43.60      1,260,040.00

                ALLIANZ    SE-REG                  67,600        199.98      13,518,648.00

                ASSICURAZIONI       GENERALI              176,000         14.38      2,530,880.00

                AXA  SA                   313,000         19.88      6,223,692.00

                CNP  ASSURANCES                    28,000        13.44       376,320.00

                HANNOVER     RUECK   SE               9,600       132.70      1,273,920.00

                MUENCHENER      RUECKVER     AG-REG            22,700        245.20      5,566,040.00

                NN  GROUP   NV                 47,000        35.26      1,657,220.00

                POSTE   ITALIANE     SPA              88,000         8.35      735,504.00

                SAMPO   OYJ-A   SHS                76,300        34.40      2,624,720.00

                SCOR   SE                   23,200        27.00       626,400.00

                ADYEN   NV                    2,920      1,949.50       5,692,540.00

                AMADEUS    IT  GROUP   SA             72,700        57.68      4,193,336.00

                ATOS   SE                   15,300        75.02      1,147,806.00

                BECHTLE    AG                  4,400       181.30       797,720.00

                CAPGEMINI     SA                 27,300        120.50      3,289,650.00

                EDENRED                      38,200        47.41      1,811,062.00

                NEXI   SPA                   74,000        16.24      1,201,760.00

                WORLDLINE     SA                 38,699        75.72      2,930,288.28

                DASSAULT     SYSTEMES     SA             21,100        161.55      3,408,705.00

                NEMETSCHEK      SE                 9,200        60.75       558,900.00

                SAP  SE                   170,200        104.26      17,745,052.00

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                TEAMVIEWER      AG                25,200        43.75      1,102,500.00
                NOKIA   OYJ                  923,000         3.24     2,996,519.50

                ASML   HOLDING    NV               69,620        389.55      27,120,471.00

                INFINEON     TECHNOLOGIES       AG          211,000         30.88      6,515,680.00

                STMICROELECTRONICS          NV            101,800         30.01      3,055,018.00

                ALTICE    EUROPE    N.V.               99,000         5.33      527,670.00

                CELLNEX    TELECOM    SA              53,700        50.10      2,690,370.00

                DEUTSCHE     TELEKOM-REG                 546,000         15.09      8,241,870.00

                ELISA   OYJ                   22,100        45.50      1,005,550.00

                ILIAD   SA                    2,400       173.15       415,560.00

                INFRASTRUTTURE        WIRELESS     ITAL          55,000        10.05       552,750.00

                KONINKLIJKE      KPN  NV             560,000         2.52     1,415,120.00

                ORANGE    SA                  325,000         9.95     3,233,750.00

                PROXIMUS                      26,000        17.19       446,940.00

                TELECOM    ITALIA    SPA             1,170,000          0.37      443,898.00

                TELECOM    ITALIA-RNC                 880,000         0.42      377,696.00

                TELEFONICA      DEUTSCHLAND       HOLDING        150,000         2.31      346,950.00

                AG
                TELEFONICA      SA                780,000         3.32     2,591,940.00

                TELEFONICA      SA-RTS                780,000         0.18      144,612.00

                UNITED    INTERNET     AG-REG    SHARE          16,800        35.72       600,096.00

                ELECTRICITE      DE  FRANCE              109,000         12.48      1,360,865.00

                ELIA   GROUP   SA/NV                 4,800        95.70       459,360.00

                ENDESA    S.A.                  50,000        22.70      1,135,000.00

                ENEL   SPA                  1,335,000          8.16     10,893,600.00

                ENERGIAS     DE  PORTUGAL               476,000         4.88     2,327,164.00

                FORTUM    OYJ                  72,000        19.24      1,385,640.00

                IBERDROLA     SA                975,000         11.41     11,124,750.00

                RED  ELECTRICA     CORPORACION      SA         70,000        16.61      1,163,050.00

                TERNA   SPA                  222,000         6.12     1,359,528.00

                VERBUND    AG                  11,000        62.95       692,450.00

                ENAGAS    SA                  39,000        19.07       743,730.00

                NATURGY    ENERGY    GROUP   SA           50,000        18.88       944,000.00

                SNAM   SPA                   315,000         4.51     1,422,225.00

                E.ON   SE                   358,000         9.02     3,230,592.00

                ENGIE                      294,000         12.62      3,711,750.00

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                RWE  AG                   102,800         33.51      3,444,828.00
                SUEZ                      52,000        16.00       832,260.00

                VEOLIA    ENVIRONNEMENT                  87,000        19.71      1,715,205.00

                AMUNDI    SA                  10,000        67.50       675,000.00

                DEUTSCHE     BANK   AG-REG              313,000         9.03     2,826,390.00

                DEUTSCHE     BOERSE    AG              30,600        140.30      4,293,180.00

                NATIXIS                      158,000         2.63      416,330.00

                UNIPER    SE                  31,100        28.36       881,996.00

                EUROFINS     SCIENTIFIC      SE            21,600        70.00      1,512,000.00

                QIAGEN    N.V.                  39,400        43.16      1,700,504.00

                SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH              4,540       291.20      1,322,048.00

                BUREAU    VERITAS    SA              47,000        22.50      1,057,500.00

                RANDSTAD     NV                 18,400        54.96      1,011,264.00

                TELEPERFORMANCE                       9,600       272.20      2,613,120.00

                WOLTERS    KLUWER                  44,400        69.36      3,079,584.00

                AROUNDTOWN      SA                173,000         5.96     1,032,464.00

                DEUTSCHE     WOHNEN    SE              55,500        42.90      2,380,950.00

                LEG  IMMOBILIEN      AG              11,000        124.34      1,367,740.00

                VONOVIA    SE                  83,800        58.56      4,907,328.00

                PUBLICIS     GROUPE                 38,000        41.51      1,577,380.00

                SES  FDR                    56,000         7.67      429,968.00

                BOLLORE                      138,000         3.45      477,204.00

                UBISOFT    ENTERTAINMENT                  14,400        78.92      1,136,448.00

                VIVENDI    SA                 140,000         26.60      3,724,000.00

                SCOUT24    AG                  17,100        69.25      1,184,175.00

              小計

                銘柄数：238                                   682,603,370.67
                                                  (86,212,805,715)

                組入時価比率：10.8%                                        11.1%

          英ポンド      BP  PLC                   3,320,000          2.71     9,008,820.00

                ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS         672,000         13.81      9,281,664.00

                ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B            607,000         13.41      8,139,870.00

                CRODA   INTERNATIONAL       PLC            22,300        63.34      1,412,482.00

                JOHNSON    MATTHEY    PLC              30,200        24.82       749,564.00

                ANGLO   AMERICAN     PLC              198,000         24.24      4,799,520.00

                ANTOFAGASTA      PLC                59,000        14.38       848,420.00

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                BHP  GROUP   PLC                342,000         19.73      6,747,660.00
                EVRAZ   PLC                   76,000         4.79      364,724.00

                FRESNILLO     PLC                 30,000        11.39       341,850.00

                GLENCORE     PLC                1,610,000          2.42     3,897,005.00

                RIO  TINTO   PLC-REG                184,000         56.54     10,403,360.00

                MONDI   PLC                   75,000        17.46      1,309,875.00

                BAE  SYSTEMS    PLC               512,000         4.92     2,520,064.00

                ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC          1,380,000          1.13     1,572,510.00

                MELROSE    INDUSTRIES      PLC            850,000         1.69     1,438,625.00

                DCC  PLC                    16,000        54.50       872,000.00

                SMITHS    GROUP   PLC               61,000        15.46       943,365.00

                SPIRAX-SARCO       ENGINEERING      PLC         11,600        112.90      1,309,640.00

                ASHTEAD    GROUP   PLC               73,500        33.50      2,462,250.00

                BUNZLE                      55,000        24.50      1,347,500.00

                FERGUSON     PLC                 36,300        88.74      3,221,262.00

                RENTOKIL     INTIAL    PLC             318,000         5.24     1,667,592.00

                BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC           159,000         6.50     1,033,500.00

                PERSIMMON     PLC                 52,600        27.04      1,422,304.00

                TAYLOR    WIMPEY    PLC              620,000         1.61     1,001,300.00

                THE  BERKELEY     GRP  HOLDINGS             19,500        43.76       853,320.00

                BURBERRY     GROUP   PLC              66,000        18.20      1,201,530.00

                COMPASS    GROUP   PLC              288,000         14.06      4,049,280.00

                ENTAIN    PLC                  87,000        11.50      1,000,935.00

                INTERCONTINENTAL          HOTELS     GROUP        28,800        46.47      1,338,336.00

                PLC
                WHITBREAD     PLC                 31,650        30.75       973,237.50

                OCADO   GROUP   PLC                78,000        22.09      1,723,020.00

                NEXT   PLC                   21,900        67.84      1,485,696.00

                JD  SPORTS    FASHION    PLC             76,000         8.11      616,512.00

                KINGFISHER      PLC                349,000         2.70      945,441.00

                MORRISON     SUPERMARKETS                 370,000         1.74      645,835.00

                SAINSBURY                      299,000         2.26      676,637.00

                TESCO   PLC                 1,580,000          2.26     3,580,280.00

                COCA-COLA     HBC  AG-DI               34,000        23.86       811,240.00

                DIAGEO    PLC                  383,900         29.49     11,321,211.00

                ASSOCIATED      BRITISH    FOODS   PLC         54,100        22.49      1,216,709.00

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                BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC         376,700         27.85     10,491,095.00
                IMPERIAL     BRANDS    PLC             150,000         15.73      2,359,500.00

                RECKITT    BENCKISER     GROUP   PLC         116,400         64.54      7,512,456.00

                UNILEVER     PLC                 186,700         43.48      8,117,716.00

                SMITH   & NEPHEW    PLC              139,000         15.34      2,132,955.00

                NMC  HEALTH    PLC                13,300         0.24       3,192.00

                ASTRAZENECA      PLC               214,600         75.08     16,112,168.00

                GLAXOSMITHKLINE        PLC             824,000         13.56     11,176,736.00

                HIKMA   PHARMACEUTICALS        PLC           29,600        25.80       763,680.00

                BARCLAYS     PLC                2,800,000          1.45     4,060,000.00

                HSBC   HOLDINGS     PLC             3,300,000          3.87     12,795,750.00

                LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC         11,480,000           0.34     4,006,520.00

                NATWEST    GROUP   PLC              770,000         1.57     1,211,595.00

                STANDARD     CHARTERED     PLC            443,000         4.65     2,063,051.00

                M&G  PLC                   440,000         1.97      870,100.00

                ADMIRAL    GROUP   PLC               30,800        29.43       906,444.00

                AVIVA   PLC                  670,000         3.26     2,184,870.00

                DIRECT    LINE   INSURANCE     GROUP          219,000         3.12      683,280.00

                LEGAL   & GENERAL                 950,000         2.56     2,432,000.00

                PHOENIX    GROUP   HOLDINGS     PLC          89,000         7.09      631,010.00

                PRUDENTIAL      PLC                422,000         13.39      5,652,690.00

                RSA  INSURANCE     GROUP   PLC           162,000         6.77     1,096,740.00

                AVEVA   GROUP   PLC                19,911        32.09       638,943.99

                SAGE   GROUP   PLC  (THE)              175,000         5.87     1,027,950.00

                HALMA   PLC                   65,000        24.54      1,595,100.00

                BT  GROUP   PLC                1,530,000          1.35     2,070,090.00

                VODAFONE     GROUP   PLC             4,330,000          1.25     5,454,934.00

                SSE  PLC                   177,000         14.82      2,623,140.00

                NATIONAL     GRID   PLC              568,000         8.67     4,927,968.00

                SEVERN    TRENT   PLC               37,000        23.09       854,330.00

                UNITED    UTILITIES     GROUP   PLC          106,000         9.09      964,176.00

                3I  GROUP   PLC                 155,000         11.57      1,794,125.00

                HARGREAVES      LANSDOWN     PLC            52,000        14.97       778,440.00

                LONDON    STOCK   EXCHANGE     GROUP   PLC        51,000        89.22      4,550,220.00

                SCHRODERS     PLC                 19,700        32.99       649,903.00

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                ST  JAMES   S PLACE   PLC             81,000        11.28       914,085.00
                STANDARD     LIFE   ABERDEEN     PLC          366,000         2.86     1,047,492.00

                EXPERIAN     PLC                 152,900         28.23      4,316,367.00

                INTERTEK     GROUP   PLC              25,600        58.72      1,503,232.00

                RELX   PLC                   313,000         18.01      5,637,130.00

                INFORMA    PLC                 248,000         5.33     1,321,840.00

                PEARSON                      126,000         6.78      854,280.00

                WPP  PLC                   200,000         8.14     1,628,000.00

                AUTO   TRADER    GROUP   PLC            171,000         5.89     1,007,190.00

              小計

                銘柄数：86                                   253,978,429.49
                                                  (35,211,569,464)

                組入時価比率：4.4%                                        4.6%

         スイスフラン       CLARIANT     AG-REG                 32,000        18.30       585,600.00

                EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-REG             1,220       828.00      1,010,160.00

                GIVAUDAN-REG                       1,491      3,697.00       5,512,227.00

                SIKA   AG-REG                   22,900        237.00      5,427,300.00

                LAFARGEHOLCIM       LTD               83,800        48.01      4,023,238.00

                GEBERIT    AG-REG                  6,280       536.80      3,371,104.00

                ABB  LTD                   299,000         24.14      7,217,860.00

                SCHINDLER     HOLDING    AG-REG             3,000       238.60       715,800.00

                SCHINDLER     HOLDING-PART       CERT           6,700       239.20      1,602,640.00

                KUEHNE    & NAGEL   INTL   AG-REG            8,400       203.00      1,705,200.00

                CIE  FINANCIERE      RICHEMONT-BR       A        85,300        80.06      6,829,118.00

                THE  SWATCH    GROUP   AG-B              4,700       238.20      1,119,540.00

                THE  SWATCH    GROUP   AG-REG              7,400        46.26       342,324.00

                BARRY   CALLEBAUT     AG               460     2,068.00        951,280.00

                CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-PC              177     8,470.00       1,499,190.00

                CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-REG               16    88,200.00        1,411,200.00

                NESTLE    SA-REG                  468,500        102.30      47,927,550.00

                ALCON   INC                   78,800        57.52      4,532,576.00

                SONOVA    HOLDING    AG-REG               8,858       224.80      1,991,278.40

                STRAUMANN     HOLDING    AG-REG             1,790      1,021.00       1,827,590.00

                NOVARTIS     AG-REG                 363,100         80.51     29,233,181.00

                ROCHE   HOLDING    (GENUSSCHEINE)              114,100        309.95      35,365,295.00

                VIFOR   PHARMA    AG                7,600       134.75      1,024,100.00

                                      5,400        95.50       515,700.00

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                BANQUE    CANTONALE     VAUDOIS-REG
                BALOISE    HOLDING    AG              7,400       156.70      1,159,580.00

                SWISS   LIFE   HOLDING    AG             5,240       404.90      2,121,676.00

                SWISS   RE  LTD                 45,700        82.80      3,783,960.00

                ZURICH    INSURANCE     GROUP   AG          24,650        368.50      9,083,525.00

                TEMENOS    AG-REG                  10,400        119.90      1,246,960.00

                LOGITECH     INTERNATIONAL-REG                 27,000        82.68      2,232,360.00

                SWISSCOM     AG-REG                  4,450       472.70      2,103,515.00

                CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG           391,000         11.17      4,369,425.00

                JULIUS    BAER   GROUP   LTD             35,800        49.92      1,787,136.00

                PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG           2,990       998.60      2,985,814.00

                UBS  GROUP   AG                600,000         12.43      7,461,000.00

                LONZA   AG-REG                   12,180        556.60      6,779,388.00

                ADECCO    GROUP   AG-REG               24,900        59.22      1,474,578.00

                SGS  SA-REG                      980     2,643.00       2,590,140.00

                SWISS   PRIME   SITE-REG                13,500        87.40      1,179,900.00

              小計

                銘柄数：39                                   216,100,008.40
                                                  (25,240,480,981)

                組入時価比率：3.2%                                        3.3%

        スウェーデンク       LUNDIN    ENERGY    AB               28,800        221.70      6,384,960.00

          ローナ
                BOLIDEN    AB                  44,000        286.40      12,601,600.00

                SVENSKA    CELLULOSA     AB-B            100,000        143.15      14,315,000.00

                ASSA   ABLOY   AB-B                160,000        205.80      32,928,000.00

                NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS           51,000        264.10      13,469,100.00

                SKANSKA    AB-B   SHS               60,000        204.90      12,294,000.00

                INVESTMENT      AB  LATOUR-B     SHS          26,000        196.50      5,109,000.00

                ALFA   LAVAL   AB                51,000        225.00      11,475,000.00

                ATLAS   COPCO   AB-A               109,400        430.50      47,096,700.00

                ATLAS   COPCO   AB-B                62,700        374.30      23,468,610.00

                EPIROC    AB  - A               103,000        152.05      15,661,150.00

                EPIROC    AB  - B                58,000        142.70      8,276,600.00

                SANDVIK    AB                 183,000        202.80      37,112,400.00

                SKF  AB-B   SHARES                 67,000        215.60      14,445,200.00

                VOLVO   AB-B   SHS                229,000        198.35      45,422,150.00

                SECURITAS     AB-B   SHS              54,000        134.50      7,263,000.00

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                ELECTROLUX      AB-B                34,000        196.65      6,686,100.00
                HUSQVARNA     AB-B   SHS              73,000        107.50      7,847,500.00

                EVOLUTION     GAMING    GROUP             25,100        791.20      19,859,120.00

                HENNES&MAURITZ        AB-B              138,000        173.80      23,984,400.00

                ICA  GRUPPEN    AB                17,100        415.50      7,105,050.00

                SWEDISH    MATCH   AB               26,000        637.40      16,572,400.00

                ESSITY    AKTIEBOLAG-B                  103,000        262.40      27,027,200.00

                NORDEA    BANK   ABP               519,000         68.58     35,593,020.00

                SKANDINAVISKA       ENSKILDA     BANKEN    AB      267,000         85.48     22,823,160.00

                SVENSKA    HANDELSBANKEN-A                 267,000         83.36     22,257,120.00

                SWEDBANK     AB                 148,000        145.16      21,483,680.00

                INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS            15,000        273.00      4,095,000.00

                INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS            25,000        264.00      6,600,000.00

                INVESTOR     AB-B   SHS               73,400        589.60      43,276,640.00

                KINNEVIK     AB  - B               39,000        422.35      16,471,650.00

                LUNDBERGS     AB-B   SHS              12,600        437.00      5,506,200.00

                ERICSSON     LM-B                 471,000         98.90     46,581,900.00

                HEXAGON    AB-B   SHS               47,700        732.40      34,935,480.00

                TELIA   CO  AB                 381,000         34.63     13,194,030.00

                TELE   2 AB-B   SHS                78,000        111.50      8,697,000.00

                EQT  AB                    35,000        190.05      6,651,750.00

                FASTIGHETS      AB  BALDER-B     SHRS          15,100        422.30      6,376,730.00

              小計

                銘柄数：38                                   710,947,600.00
                                                   (8,872,626,048)

                組入時価比率：1.1%                                        1.1%

         ノルウェーク       EQUINOR    ASA                 160,000        146.00      23,360,000.00

          ローネ
                YARA   INTERNATIONAL       ASA            29,600        354.00      10,478,400.00

                NORSK   HYDRO                  218,000         40.35      8,796,300.00

                MOWI   ASA                   69,000        182.60      12,599,400.00

                ORKLA   ASA                  115,000         85.50      9,832,500.00

                DNB  ASA                   155,000        161.60      25,048,000.00

                GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA           31,000        187.70      5,818,700.00

                TELENOR    ASA                 116,000        147.00      17,052,000.00

                SCHIBSTED     ASA-B   SHS              18,100        320.60      5,802,860.00

                SCHIBSTED     ASA-CL    A             10,600        365.00      3,869,000.00

                                 83/138


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                ADEVINTA     ASA                 44,000        143.10      6,296,400.00
              小計

                銘柄数：11                                   128,953,560.00
                                                   (1,546,153,184)

                組入時価比率：0.2%                                        0.2%

         デンマークク       CHR  HANSEN    HOLDING    A/S            18,200        621.00      11,302,200.00

          ローネ
                NOVOZYMES     A/S-B   SHARES              33,700        350.20      11,801,740.00

                ROCKWOOL     INTERNATIONAL       A/S-B   SHS        1,120      2,264.00       2,535,680.00

                VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S            32,100       1,333.00       42,789,300.00

                DSV  PANALPINA     A S              33,400       1,028.00       34,335,200.00

                A P MOLLER    - MAERSK    A/S-A             560     13,190.00        7,386,400.00

                AP  MOLLER-MAERSK       A/S-B              1,040      14,115.00       14,679,600.00

                PANDORA    A/S                  16,000        653.00      10,448,000.00

                CARLSBERG     B                 16,800        964.00      16,195,200.00

                AMBU   A/S-B                   29,000        224.60      6,513,400.00

                COLOPLAST-B                      19,400        936.00      18,158,400.00

                DEMANT    A/S                  16,000        231.80      3,708,800.00

                GN  STORE   NORD   A/S               21,200        486.40      10,311,680.00

                GENMAB    A/S                  11,050       2,425.00       26,796,250.00

                H LUNDBECK     A/S                10,500        211.00      2,215,500.00

                NOVO   NORDISK    A/S-B               280,500        446.40     125,215,200.00

                DANSKE    BANK   AS               109,000         97.78     10,658,020.00

                TRYG   A/S                   19,900        191.00      3,800,900.00

                ORSTED    A/S                  30,400       1,110.50       33,759,200.00

              小計

                銘柄数：19                                   392,610,670.00
                                                   (6,666,529,176)

                組入時価比率：0.8%                                        0.9%

          豪ドル     AMPOL   LTD                   40,000        28.51      1,140,400.00

                OIL  SEARCH    LTD                280,000         3.59     1,005,200.00

                ORIGIN    ENERGY    LTD              265,000         4.90     1,298,500.00

                SANTOS    LTD.                  310,000         6.36     1,971,600.00

                WASHINGTON      H.  SOUL   PATTINSON            17,000        30.18       513,060.00

                WOODSIDE     PETROLEUM                 152,000         23.64      3,593,280.00

                ORICA   LTD                   59,000        15.52       915,680.00

                JAMES   HARDIE    INDUSTRIES      PLC          73,000        37.71      2,752,830.00

                BHP  GROUP   LIMITED                483,000         43.15     20,841,450.00

                                 84/138


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                BLUESCOPE     STEEL   LTD              90,000        17.75      1,597,500.00
                EVOLUTION     MINING    LTD             272,000         5.09     1,384,480.00

                FORTESCUE     METALS    GROUP   LTD          272,000         22.91      6,231,520.00

                NEWCREST     MINING                 132,000         27.28      3,600,960.00

                NORTHERN     STAR   RESOURCES     LTD         124,000         12.84      1,592,160.00

                RIO  TINTO   LTD                 59,700        117.53      7,016,541.00

                SOUTH32    LTD                 780,000         2.57     2,004,600.00

                CIMIC   GROUP   LTD                18,000        25.81       464,580.00

                BRAMBLES     LTD                 247,000         10.68      2,637,960.00

                QANTAS    AIRWAYS    LIMITED              170,000         4.92      836,400.00

                AURIZON    HOLDINGS     LTD             305,000         4.02     1,226,100.00

                SYDNEY    AIRPORT                  200,621         6.40     1,283,974.40

                TRANSURBAN      GROUP                440,000         14.15      6,226,000.00

                ARISTOCRAT      LEISURE    LTD            91,000        30.46      2,771,860.00

                CROWN   RESORTS    LTD               55,000         9.79      538,450.00

                TABCORP    HOLDINGS                 370,909         4.00     1,483,636.00

                WESFARMERS      LIMITED                183,000         51.21      9,371,430.00

                COLES   GROUP   LTD               227,000         18.30      4,154,100.00

                WOOLWORTHS      GROUP   LTD             204,000         39.99      8,157,960.00

                COCA-COLA     AMATIL    LTD             77,000        12.90       993,300.00

                TREASURY     WINE   ESTATES    LTD          111,000         9.43     1,046,730.00

                COCHLEAR     LTD                 10,300        198.48      2,044,344.00

                RAMSAY    HEALTH    CARE   LTD            29,500        62.64      1,847,880.00

                SONIC   HEALTHCARE      LTD             78,000        33.40      2,605,200.00

                CSL  LIMITED                    74,600        288.98      21,557,908.00

                AUSTRALIA     & NEW  ZEALAND    BANK         463,000         23.24     10,760,120.00

                COMMONWEALTH       BANK   OF  AUSTRALIA           286,800         83.16     23,850,288.00

                NATIONAL     AUSTRALIA     BANK            523,000         23.37     12,222,510.00

                WESTPAC    BANKING    CORP             591,000         19.90     11,760,900.00

                AMP  LIMITED                   530,000         1.69      898,350.00

                INSURANCE     AUSTRALIA     GROUP   LTD        361,000         4.91     1,772,510.00

                MEDIBANK     PRIVATE    LTD             450,000         2.93     1,318,500.00

                QBE  INSURANCE                   244,000         8.71     2,125,240.00

                SUNCORP    GROUP   LTD              222,000         9.74     2,162,280.00

                AFTERPAY     LTD                 34,800        111.29      3,872,892.00

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                COMPUTERSHARE       LTD               76,000        14.88      1,130,880.00
                WISETECH     GLOBAL    LTD              21,000        32.95       691,950.00

                XERO   LIMITED                   19,800        150.59      2,981,682.00

                TELSTRA    CORP   LTD               730,000         3.03     2,211,900.00

                TPG  TELECOM    LTD                52,000         7.35      382,200.00

                AUSNET    SERVICES                  330,000         1.84      608,850.00

                APA  GROUP                   205,000         10.27      2,105,350.00

                AGL  ENERGY    LTD                105,000         13.22      1,388,100.00

                ASX  LTD                    30,700        74.16      2,276,712.00

                MACQUARIE     GROUP   LIMITED              56,800        137.96      7,836,128.00

                MAGELLAN     FINANCIAL     GROUP   LTD         19,200        55.29      1,061,568.00

                REA  GROUP   LTD                 8,800       147.35      1,296,680.00

                SEEK   LTD                   60,000        28.85      1,731,000.00

              小計

                銘柄数：57                                   223,154,163.40
                                                  (17,517,601,826)

                組入時価比率：2.2%                                        2.3%

        ニュージーラン       AUCKLAND     INTL   AIRPORT    LTD          223,000         7.75     1,729,365.00

          ドドル
                A2  MILK   CO  LTD                117,000         11.00      1,287,000.00

                FISHER     &  PAYKEL     HEALTHCARE          93,000        34.21      3,181,530.00

                CORPORATION      L
                RYMAN   HEALTHCARE      LTD             74,000        15.25      1,128,500.00

                SPARK   NEW  ZEALAND    LTD            307,000         4.64     1,426,015.00

                MERCURY    NZ  LTD                100,000         5.92      592,500.00

                MERIDIAN     ENERGY    LTD             201,000         6.58     1,322,580.00

              小計

                銘柄数：7                                    10,667,490.00
                                                    (782,993,766)

                組入時価比率：0.1%                                        0.1%

          香港ドル      CK  HUTCHISON     HOLDINGS     LTD          435,040         54.45     23,687,928.00

                TECHTRONIC       INDUSTRIES       COMPANY        233,000        107.40      25,024,200.00

                LIMITED
                MTR  CORP                   243,000         44.05     10,704,150.00

                XINYI   GLASS   HOLDINGS     CO  LTD         280,000         20.00      5,600,000.00

                GALAXY    ENTERTAINMENT       GROUP   L        356,000         57.80     20,576,800.00

                SANDS   CHINA   LTD               384,000         34.55     13,267,200.00

                SJM  HOLDINGS     LIMITED               270,000         8.95     2,416,500.00

                WYNN   MACAU   LTD                228,000         13.46      3,068,880.00

                                 86/138

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                BUDWEISER     BREWING    CO  APAC   LT        290,000         25.80      7,482,000.00
                WH  GROUP   LIMITED                1,610,000          6.55     10,545,500.00

                BANK   OF  EAST   ASIA               220,060         17.00      3,741,020.00

                BOC  HONG   KONG   HOLDINGS     LTD          610,000         23.65     14,426,500.00

                HANG   SENG   BANK                121,000        134.50      16,274,500.00

                AIA  GROUP   LTD               1,977,000          89.50     176,941,500.00

                ASM  PACIFIC    TECHNOLOGY                48,000        99.35      4,768,800.00

                HKT  TRUST   AND  HKT  LTD            599,600         10.18      6,103,928.00

                PCCW   LTD                   750,000         4.78     3,585,000.00

                CK  INFRASTRUCTURE        HOLDINGS     LTD        107,000         40.10      4,290,700.00

                CLP  HLDGS                   259,000         72.15     18,686,850.00

                POWER   ASSETS    HOLDINGS     LTD          225,000         40.60      9,135,000.00

                HONG   KONG   & CHINA   GAS           1,740,365          11.46     19,944,582.90

                HONG   KONG   EXCHANGES     & CLEARING         197,300        394.00      77,736,200.00

                LTD
                CK  ASSET   HOLDINGS     LTD            410,040         40.40     16,565,616.00

                ESR  CAYMAN    LTD                260,000         25.45      6,617,000.00

                HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD           360,000         19.86      7,149,600.00

                HENDERSON     LAND                229,443         30.50      6,998,011.50

                NEW  WORLD   DEVELOPMENT                268,916         37.40     10,057,458.40

                SINO   LAND   CO.LTD                480,000         10.46      5,020,800.00

                SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES               207,000        102.50      21,217,500.00

                SWIRE   PACIFIC-A                   75,000        44.25      3,318,750.00

                SWIRE   PROPERTIES      LTD             173,000         23.00      3,979,000.00

                WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT            279,000         40.30     11,243,700.00

              小計

                銘柄数：32                                   570,175,174.80
                                                   (7,606,136,831)

                組入時価比率：1.0%                                        1.0%

        シンガポールド       SINGAPORE     TECH   ENGINEERING              249,000         3.90      971,100.00

           ル
                KEPPEL    CORP.                  232,000         5.41     1,255,120.00

                SINGAPORE     AIRLINES     LTD            240,000         4.43     1,063,200.00

                GENTING    SINGAPORE     LTD            850,000         0.87      739,500.00

                WILMAR    INTERNATIONAL       LTD           340,000         4.36     1,482,400.00

                DBS  GROUP   HLDGS                292,000         25.09      7,326,280.00

                OCBC-ORD                      531,000         10.08      5,352,480.00

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                UNITED    OVERSEAS     BANK             190,000         22.69      4,311,100.00
                VENTURE    CORP   LTD               45,000        19.44       874,800.00

                SINGAPORE        TELECOMMUNICATIONS             1,400,000          2.33     3,262,000.00

                LIMITED
                SINGAPORE     EXCHANGE     LTD            129,000         9.22     1,189,380.00

                CAPITALAND      LIMITED                430,000         3.29     1,414,700.00

                CITY   DEVELOPMENTS       LTD             70,000         8.08      565,600.00

                UOL  GROUP   LIMITED                 87,000         7.74      673,380.00

              小計

                銘柄数：14                                    30,481,040.00
                                                   (2,368,376,808)

                組入時価比率：0.3%                                        0.3%

         新シェケル      ICL  GROUP   LTD                125,000         15.11      1,888,750.00

                ELBIT   SYSTEMS    LTD               5,000       397.70      1,988,500.00

                BANK   HAPOALIM     BM              183,000         21.45      3,925,350.00

                BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                238,000         18.89      4,495,820.00

                ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A             172,000         11.55      1,986,600.00

                MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD           23,000        69.40      1,596,200.00

                NICE   LTD                    9,900       882.00      8,731,800.00

                AZRIELI    GROUP                  6,500       187.20      1,216,800.00

              小計

                銘柄数：8                                    25,829,820.00
                                                    (824,487,854)

                組入時価比率：0.1%                                        0.1%

           合計                                        772,167,630,011

                                                  (772,167,630,011)

    (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

    (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

    (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    (2)株式以外の有価証券(2020年12月21日現在)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

    投資証券       米ドル         AGNC   INVESTMENT      CORP               93,000        1,434,060.00

                     ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUIT           20,600        3,610,356.00

                     AMERICAN     TOWER   CORP                71,900       15,927,288.00

                     ANNALY    CAPITAL    MANAGEMENT               238,000        1,999,200.00

                     AVALONBAY     COMMUNITIES      INC            22,500        3,564,900.00

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                     BOSTON    PROPERTIES                    25,000        2,402,750.00
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST               16,000        1,543,680.00

                     CROWN   CASTLE    INTL   CORP              70,200       10,797,462.00

                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC            43,300        5,803,066.00

                     DUKE   REALTY    CORP                 62,200        2,440,728.00

                     EQUINIX    INC                   14,510       10,298,182.30

                     EQUITY    LIFESTYLE     PROPERTIES               29,400        1,795,458.00

                     EQUITY    RESIDENTIAL                    60,300        3,476,295.00

                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC            10,700        2,507,759.00

                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC             20,700        2,328,543.00

                     HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC            88,000        2,625,040.00

                     HOST   HOTELS    & RESORTS    INC           109,000        1,535,810.00

                     INVITATION      HOMES   INC               92,000        2,610,960.00

                     IRON   MOUNTAIN     INC                49,000        1,444,520.00

                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC          83,000        1,749,640.00

                     MID-AMERICA      APARTMENT     COMM            19,300        2,393,972.00

                     OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS               36,500        1,360,720.00

                     PROLOGIS     INC                  121,200        11,886,084.00

                     PUBLIC    STORAGE                    25,400        5,814,822.00

                     REALTY    INCOME    CORP                55,600        3,309,312.00

                     REGENCY    CENTERS    CORP               26,200        1,203,366.00

                     SBA  COMMUNICATIONS        CORP             18,000        4,984,740.00

                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC            51,500        4,399,645.00

                     SUN  COMMUNITIES      INC               15,900        2,331,735.00

                     UDR  INC                     46,100        1,706,161.00

                     VENTAS    INC                    63,000        3,202,290.00

                     VEREIT    INC                    37,000        1,400,820.00

                     VICI   PROPERTIES      INC               87,000        2,243,730.00

                     VORNADO    REALTY    TRUST                27,000         991,170.00

                     WELLTOWER     INC                  67,100        4,295,742.00

                     WEYERHAEUSER       CO                121,000        4,082,540.00

                     WP  CAREY   INC                   27,400        1,902,930.00

            小計

                     銘柄数：37                      2,064,510        137,405,476.30
                                                  (14,207,726,249)

                     組入時価比率：1.8%                                  82.5%

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            カナダドル         CAN  APARTMENT     PROP   REAL   ESTA           14,900         753,940.00
                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST   TR          22,000         382,800.00

            小計

                     銘柄数：2                       36,900        1,136,740.00
                                                    (91,734,918)

                     組入時価比率：0.0%                                   0.5%

            ユーロ         COVIVIO                        8,500        625,600.00

                     GECINA    SA                    7,100        886,080.00

                     KLEPIERRE                       32,300         576,070.50

                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                       21,400        1,345,632.00

            小計

                     銘柄数：4                       69,300        3,433,382.50
                                                   (433,636,209)

                     組入時価比率：0.1%                                   2.5%

            英ポンド         BRITISH    LAND                   128,000         612,480.00

                     LAND   SECURITIES      GROUP   PLC           111,000         740,370.00

                     SEGRO   PLC                    193,000        1,781,390.00

            小計

                     銘柄数：3                       432,000        3,134,240.00
                                                   (434,531,033)

                     組入時価比率：0.1%                                   2.5%

            豪ドル         DEXUS                       171,000        1,634,760.00

                     GOODMAN    GROUP                   268,000        5,035,720.00

                     GPT  GROUP                     330,000        1,511,400.00

                     LENDLEASE     GROUP                  111,000        1,461,870.00

                     MIRVAC    GROUP                   660,000        1,762,200.00

                     SCENTRE    GROUP                   810,000        2,195,100.00

                     STOCKLAND     TRUST   GROUP               400,000        1,696,000.00

                     VICINITY     CENTRES                  670,000        1,058,600.00

            小計

                     銘柄数：8                      3,420,000         16,355,650.00
                                                  (1,283,918,525)

                     組入時価比率：0.2%                                   7.5%

            香港ドル         HK  ELECTRIC     INVESTMENTS      -SS          470,000        3,642,500.00

                     LINK   REIT                    331,000        22,805,900.00

            小計

                     銘柄数：2                       801,000        26,448,400.00
                                                   (352,821,656)

                     組入時価比率：0.0%                                   2.1%

            シンガポールドル         ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT          539,240        1,617,720.00

                     CAPITALAND      INTEGRATED      COMMERCIAL           706,779        1,512,507.06

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                     TRUST
                     MAPLETREE     COMMERCIAL      TRUST            370,000         777,000.00

                     MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST            427,980         838,840.80

                     SUNTEC    REIT                   300,000         462,000.00

            小計

                     銘柄数：5                      2,343,999         5,208,067.86
                                                   (404,666,872)

                     組入時価比率：0.1%                                   2.4%

            合計                                       17,209,035,462

                                                  (17,209,035,462)

    (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

    (注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(                           )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

    (注3)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

    (注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

    第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
                                   2020年12月21日現在

         種類               契約額等（円）

                                         時価（円）           評価損益（円）
                               うち1年超
    市場取引

     株価指数先物取引

      買建                7,524,353,995              －       7,640,697,929            116,343,934

    市場取引以外の取引

     為替予約取引

      買建                  88,882,728             －        88,915,400             32,672

       米ドル                 88,882,728             －        88,915,400             32,672

         合計                 －          －            －        116,376,606

    （注）時価の算定方法

     １先物取引

       外国先物取引について

        先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお

        ります。
     ２為替予約取引

       1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

        ①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合

         は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

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         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
          相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧

          客先物相場の仲値を用いております。
       2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま

        す。
    ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

    野村スリーゼロ先進国株式投信

                                    2021年1月29日現在

    Ⅰ　資産総額                                438,839,520      円　

    Ⅱ　負債総額                                  128,296    円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                438,711,224      円　
    Ⅳ　発行済口数                                308,560,278      口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.4218   円　
    （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

                                    2021年1月29日現在

    Ⅰ　資産総額                              821,642,199,015        円　

    Ⅱ　負債総額                               2,458,417,638       円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              819,183,781,377        円　
    Ⅳ　発行済口数                              239,185,946,072        口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   3.4249   円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （1）受益証券の名義書換えの事務等

       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
       託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定
       が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない
       事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
       から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の
       再発行の請求を行なわないものとします。
    （2）受益者に対する特典
       該当事項はありません。
    （3）受益権の譲渡
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
        の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
        るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
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        振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定
        にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するも
        の とします。
       ③委託者は、上記①の振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委
        託者が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間
        を設けることができます。
    （4）受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
       できません。
    （5）受益権の再分割
       委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （6）質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
       解約の実行の請求の受け付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、
       民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額

        2021年1月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任
        に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等について
        の監査等委員会としての意見を決定します。
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       (b)投資信託の運用体制
    ２【事業の内容及び営業の概況】















      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

     を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
     す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
     ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2020年12月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
                種類           本数      純資産総額(百万円)

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            追加型株式投資信託                998         34,903,928
            単位型株式投資信託                189           821,114
           追加型公社債投資信託                 14         6,225,605
           単位型公社債投資信託                 486          1,664,140
                合計           1,687          43,614,787
    ３【委託会社等の経理状況】


       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
        委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大
        蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づ
        き、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しておりま
        す。
       ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3

        月31日まで)の財務諸表ならびに中間会計期間(2020年4月1日から2020年9月30日まで)の中間財務諸表に
        ついて、EY新日本有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                          (2019年3月31日)               (2020年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (資産の部)
     流動資産
                                   1,562
      現金・預金                                           2,626
                                  45,493
      金銭の信託                                           41,524
                                  19,900
      有価証券                                           24,399
                                    27
      前払費用                                            106
                                    500
      未収入金                                            522
                                  25,246
      未収委託者報酬                                           23,936
                                   5,933
      未収運用受託報酬                                           4,336
                                    269
      その他                                             71
      貸倒引当金                             △15              △14
          流動資産計                         98,917              97,509
     固定資産
      有形固定資産                              714              645
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       建物             ※２       320               295
       器具備品             ※２       393               349
      無形固定資産                             6,438              5,894
       ソフトウェア                    6,437               5,893
       その他                      0               0
      投資その他の資産                            18,608              16,486
       投資有価証券                    1,562               1,437
       関係会社株式                   12,631               10,171
       従業員長期貸付金                      -              16
       長期差入保証金                     235               329
       長期前払費用                     22               19
       前払年金費用                    2,001               1,545
       繰延税金資産                    2,694               2,738
       その他                     168               229
       貸倒引当金                      -              △0
       投資損失引当金                    △707                 -
          固定資産計                         25,761              23,026
          資産合計                       124,679              120,536
                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                          (2019年3月31日)               (2020年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              145              157
      未払金                            16,709              15,279
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      25               3
       未払手数料                    7,724               6,948
       関係会社未払金                    7,422               7,262
       その他未払金                    1,535               1,063
      未払費用              ※１              11,704              10,290
      未払法人税等                             1,560              1,564
      前受収益                              29              26
      賞与引当金                             3,792              3,985
      その他                               -              67
         流動負債計                         33,942              31,371
     固定負債
      退職給付引当金                             3,219              3,311
      時効後支払損引当金                              558              572
         固定負債計                         3,777              3,883
          負債合計                        37,720              35,254
         (純資産の部)
     株主資本                             86,924              85,270
      資本金                            17,180              17,180
     　資本剰余金                             13,729              13,729
     　　資本準備金                     11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                             56,014              54,360
     　　利益準備金                       685               685
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     　　その他利益剰余金                     55,329               53,675
     　　　別途積立金                     24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                     30,723               29,069
     評価・換算差額等                               33              10
     　その他有価証券評価差額金                               33              10
          純資産合計                         86,958              85,281
        負債・純資産合計                          124,679              120,536
    （２）【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2018年4月1日               (自　2019年4月1日
                          至　2019年3月31日)               至　2020年3月31日)
                     注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            119,196              115,736
      運用受託報酬                            21,440              17,170
      その他営業収益                              355              340
          営業収益計                        140,992              133,247
     営業費用
      支払手数料                            42,675              39,435
      広告宣伝費                             1,210              1,006
      公告費                               0              -
      調査費                            30,082              26,833
       調査費                    5,998               5,696
       委託調査費                   24,083               21,136
      委託計算費                             1,311              1,342
      営業雑経費                             5,435              5,823
       通信費                      92               75
       印刷費                     970               958
       協会費                      86               92
       諸経費                    4,286               4,696
          営業費用計                        80,715              74,440
     一般管理費
      給料                            11,113              11,418
       役員報酬                     379               109
       給料・手当                    7,067               7,173
       賞与                    3,666               4,134
      交際費                              107               86
      旅費交通費                              514              391
      租税公課                             1,048              1,029
      不動産賃借料                             1,223              1,227
      退職給付費用                             1,474              1,486
      固定資産減価償却費                             2,835              2,348
      諸経費                            10,115              10,067
         一般管理費計                         28,433              28,055
          営業利益                        31,843              30,751
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                           前事業年度              当事業年度

                         (自　2018年4月1日
                                        (自　2019年4月1日
                          至　2019年3月31日)
                                        至　2020年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                    番号
     営業外収益
      受取配当金               ※１      6,538              4,936
      受取利息                       0              0
      その他                      424              309
         営業外収益計                         6,964              5,246
     営業外費用
     　支払利息                ※１        1              -
     　金銭の信託運用損                       489              230
      投資事業組合等評価損
                             -             146
     　時効後支払損引当金繰入額                        43              18
      為替差損                      34              23
      その他                      17              23
         営業外費用計                          585              443
          経常利益                       38,222              35,555
     特別利益
      投資有価証券等売却益                      20              21
      関係会社清算益               ※３        29               -
      株式報酬受入益                      85              59
          特別利益計                         135               81
     特別損失
      投資有価証券等評価損                      938              119
      関係会社株式評価損                      161             1,591
      固定資産除却損               ※２       310               67
      投資損失引当金繰入額                      707               -
          特別損失計                        2,118              1,778
        税引前当期純利益                         36,239              33,858
     法人税、住民税及び事業税                             10,196               9,896

     法人税等調整額                              370              △34
          当期純利益                        25,672              23,996

    （３）【株主資本等変動計算書】

    　　前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)
                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金
                                                       株　主　
                         その他    資　本                     利　益
                                             繰　
               資本金                                         資　本
                    資　本              利　益
                         資　本    剰余金                     剰余金
                                       別　途     越　　
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                         剰余金    合　計                     合　計
                                       積立金     利　益
                                             剰余金
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     当期首残高           17,180     11,729    2,000    13,729      685   24,606      29,876      55,168      86,078
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △24,826      △24,826      △24,826
      当期純利益                                       25,672      25,672      25,672
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額（純額）
     当期変動額合計             －     －    －     －     －     －     846      846      846
     当期末残高           17,180     11,729    2,000    13,729      685   24,606      30,723      56,014      86,924
                                 (単位：百万円)

                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証         評価・換算
                 券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                  11        11       86,090

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △24,826
     　当期純利益                                 25,672
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                 21        21         21
      額）
     当期変動額合計                  21        21        868
     当期末残高                  33        33       86,958
      当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)

                                                    (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金
                                                       株　主　
                        その他    資　本                      利　益
                                             繰　
              資本金                                          資　本
                   資　本              利　益
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途      越　　
                                                        合　計
                   準備金              準備金
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金      利　益
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,723      56,014      86,924
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △25,650      △25,650      △25,650
      当期純利益                                       23,996      23,996      23,996
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
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     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    △1,653      △1,653      △1,653
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      29,069      54,360      85,270
                                 (単位：百万円)

                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証        評価・換算
                 券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                 33        33       86,958

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △25,650
     　当期純利益                                 23,996
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純               △23        △23         △23
      額）
     当期変動額合計                △23        △23        △1,676
     当期末残高                 10        10       85,281
    [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)  子会社株式及び関連会社株式              …  移動平均法による原価法

                        (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …   決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                   (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                   売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                   す。)
                         時価のないもの        …   移動平均法による原価法
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．固定資産の減価償却の方法                   (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物         38～50年
                             附属設備          8～15年
                             構築物           20年
                             器具備品          4～15年
                        (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ４．引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金

                           一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
                          上しております。
                        (2)  賞与引当金

                           賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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                        (3)  退職給付引当金

                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                        (4)  時効後支払損引当金

                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
                          づく将来の支払見込額を計上しております。
     ５．消費税等の会計処理方法                    消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                        除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                        す。
     ６．連結納税制度の適用                    連結納税制度を適用しております。

                         なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
                        第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
                        算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
                        いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
                        会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31
                        日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
                        針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定め
                        を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
                        税法の規定に基づいております。
    ［未適用の会計基準等]

       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
       （1）概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
       す。
           ステップ1：顧客との契約を識別する。
           ステップ2：契約における履行義務を識別する。
           ステップ3：取引価格を算定する。
           ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       （2）適用予定日
        　2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）

       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）
       （1）概要
         国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
        「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
        の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
        ます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
         また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
        等の注記事項が定められました。
       （2）適用予定日
         2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年3

       月31日）
       （1）概要
         関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
        ことを目的とするものです。
       （2）適用予定日
         2021年3月期の年度末より適用予定であります。
       ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号　2020年3月31日）

       （1）概要
         当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
        響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
        情報を開示することを目的とするものです。
       （2）適用予定日
          2021年3月期の年度末より適用予定であります。
    [注記事項]


    ◇　貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2019年3月31日)                           (2020年3月31日)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
        未払費用                1,434百万円          未払費用                 1,296百万円
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     ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

                                   建物                 761百万円
        建物                 736百万円
                                   器具備品                2,347
        器具備品                3,106
                                   合計                3,109
        合計                3,842
    ◇　損益計算書関係

               前事業年度                           当事業年度

             (自　2018年4月１日                           (自　2019年4月１日
              至　2019年3月31日)                           至　2020年3月31日)
     ※１．関係会社に係る注記                           ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
        受取配当金                6,531百万円           受取配当金                4,931百万円
        支払利息
                          1
     ※２．固定資産除却損                           ※２．固定資産除却損

        器具備品                   3百万円        器具備品                  7百万円
        ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ  フ  ト  ウ  ェ
                          307                           59
        ア　　　　　　　　　　                           ア　　　　　　　
        合計                  310         合計                 67
    ※３．関係会社清算益

       関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
      清算配当です。
    ◇　  株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,826百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,820円
            基準日                     2018年3月31日
            効力発生日                     2018年6月25日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                   25,650百万円
            配当の原資                    利益剰余金
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            １株当たり配当額                     4,980円
            基準日                  2019年3月31日
            効力発生日                  2019年6月28日
       当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,650百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,980円
            基準日                     2019年3月31日
            効力発生日                     2019年6月28日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     23,950百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,650円
            基準日                     2020年3月31日
            効力発生日                     2020年6月30日
    ◇　金融商品関係

      前事業年度（自         2018年4月１日         至  2019年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

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          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引 によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                (単位：百万円)
                            貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               1,562          1,562          -
     (2)金銭の信託                              45,493          45,493           -
     (3)未収委託者報酬                              25,246          25,246           -
     (4)未収運用受託報酬                               5,933          5,933          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                              19,900          19,900           -
       その他有価証券                            19,900          19,900           -
             資産計                      98,136          98,136           -
     (6)未払金                              16,709          16,709           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 25          25        -
     　　未払手数料                               7,724          7,724          -
       関係会社未払金                            7,422          7,422          -
     　　その他未払金                               1,535          1,535          -
     (7)未払費用                              11,704          11,704           -
     (8)未払法人税等                               1,560          1,560          -
             負債計                      29,974          29,974           -
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     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
      (1)  現金・預金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
      構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
      は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
      先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
      ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
      ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

       その他有価証券
       譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
      ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
     注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
        て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
        行っております。
     注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                    10年超
                               5年以内      10年以内
       預金                   1,562         -       -       -
       金銭の信託                   45,493         -       -       -
       未収委託者報酬                   25,246         -       -       -
       未収運用受託報酬                   5,933         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                   19,900         -       -       -
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       合計                   98,136         -       -       -
      当事業年度（自         2019年4月１日         至  2020年3月31日）


      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                (単位：百万円)
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                            貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               2,626          2,626          -
     (2)金銭の信託                              41,524          41,524           -
     (3)未収委託者報酬                              23,936          23,936           -
     (4)未収運用受託報酬                               4,336          4,336          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                              24,399          24,399           -
       その他有価証券                            24,399          24,399           -
             資産計                      96,823          96,823           -
     (6)未払金                              15,279          15,279           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 3          3        -
     　　未払手数料                               6,948          6,948          -
     　　関係会社未払金                               7,262          7,262          -
     　　その他未払金                               1,063          1,063          -
     (7)未払費用                              10,290          10,290           -
     (8)未払法人税等                               1,564          1,564          -
             負債計                      27,134          27,134           -
     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
      構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
      は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
      先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
      ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
      ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

       その他有価証券
       譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
      ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
      価証券関係」注記を参照ください。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等


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       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
     注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
        上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
        おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
        資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
        ます。
     注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                     10年超
                               5年以内       10年以内
       預金                   2,626          -      -      -
       金銭の信託                  41,524          -      -      -
       未収委託者報酬                  23,936          -      -      -
       未収運用受託報酬                   4,336          -      -      -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                  24,399          -      -      -
       合計                  96,823          -      -      -
    ◇　有価証券関係

      前事業年度      （自   2018年4月１日         至  2019年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
      ４．その他有価証券(2019年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
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         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             19,900       19,900         -
         小計          19,900       19,900         -
         合計          19,900       19,900         -
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2018年4月１日         至  2019年3月31日）

      　該当事項はありません。
      当事業年度      （自   2019年4月１日         至  2020年3月31日）


      １．売買目的有価証券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ４．その他有価証券(2020年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             4,400       4,400         -
      コマーシャル･ペー
                   19,999       19,999
      パー
         小計          24,399       24,399         -
         合計          24,399       24,399         -
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2019年4月1日        至  2020年3月31日）

      　該当事項はありません。
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      ◇　退職給付関係
                   前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            21,398   百万円
            　勤務費用                              951
            　利息費用                              179
            　数理計算上の差異の発生額                             1,672
            　退職給付の支払額                             △737
             過去勤務費用の発生額                             71
            　その他                              15
            退職給付債務の期末残高                            23,551
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            17,373   百万円
            　期待運用収益                              434
            　数理計算上の差異の発生額                             △241
            　事業主からの拠出額                              483
            　退職給付の支払額                             △579
            年金資産の期末残高                            17,469
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                             20,181   百万円
            年金資産                            △17,469
                                         2,712
            非積立型制度の退職給付債務                             3,369
            未積立退職給付債務                             6,082
            未認識数理計算上の差異                            △5,084
            未認識過去勤務費用                              220
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
            退職給付引当金                             3,219

            前払年金費用                            △2,001
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                              951  百万円
            利息費用                              179
            期待運用収益                             △434
            数理計算上の差異の費用処理額                              598
            過去勤務費用の費用処理額                             △38
            確定給付制度に係る退職給付費用                             1,255
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                              47%
            株式                              41%
            生保一般勘定                              12%
            その他                              0%
            合計                             100%
                                113/138


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         　　②長期期待運用収益率の設定方法
            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.7%
            退職一時金制度の割引率                             0.4%
            長期期待運用収益率                             2.5%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
                   当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)


         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,551   百万円
            　勤務費用                            1,034
            　利息費用                             154
            　数理計算上の差異の発生額                            △138
            　退職給付の支払額                            △858
            　その他                              17
            退職給付債務の期末残高                            23,761
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            17,469   百万円
            　期待運用収益                             436
            　数理計算上の差異の発生額                            △393
            　事業主からの拠出額                             566
            　退職給付の支払額                            △666
            年金資産の期末残高                            17,413
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            20,462   百万円
            年金資産                           △17,413
                                         3,048
            非積立型制度の退職給付債務                            3,299
            未積立退職給付債務                            6,347
            未認識数理計算上の差異                           △4,764
            未認識過去勤務費用                             185
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,766
            退職給付引当金                            3,311

            前払年金費用                           △1,545
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,766
                                114/138




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         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額
            勤務費用                            1,034   百万円
            利息費用                             154
            期待運用収益                            △436
            数理計算上の差異の費用処理額                             572
            過去勤務費用の費用処理額                             △35
            確定給付制度に係る退職給付費用                            1,289
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             57%
            株式                             24%
            生保一般勘定                             12%
            生保特別勘定                              7%
            その他                              0%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.6%
            退職一時金制度の割引率                             0.5%
            長期期待運用収益率                             2.5%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
    ◇　税効果会計関係


               前事業年度末                            当事業年度末

               (2019年3月31日)                            (2020年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                       1,175      賞与引当金                      1,235
       退職給付引当金                        998     退職給付引当金                      1,026
       関係会社株式評価減                        51    関係会社株式評価減                       762
       投資有価証券評価減                        708     投資有価証券評価減                       462
       未払事業税                        288     未払事業税                       285
       時効後支払損引当金                        172     時効後支払損引当金                       177
       減価償却超過額                        171     減価償却超過額                       171
       ゴルフ会員権評価減                        192     ゴルフ会員権評価減                       167
       関係会社株式売却損                        148     関係会社株式売却損                       148
       未払社会保険料                        82    未払社会保険料                        97
                              633                            219
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                        4,625      繰延税金資産小計                      4,754
      評価性引当額                            評価性引当額
                            △1,295                            △1,532
      繰延税金資産合計                        3,329     繰延税金資産合計                       3,222
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       その他有価証券評価差額金                        15    その他有価証券評価差額金                        4
                              620                            478
       前払年金費用                            前払年金費用
      繰延税金負債合計                         635    繰延税金負債合計                        483
      繰延税金資産の純額                        2,694     繰延税金資産の純額                       2,738
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     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.1％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入され                            受取配当金等永久に益金に算入され
      ない項目                      △5.6％       ない項目                      △4.4％
      タックスヘイブン税制                       2.6％      タックスヘイブン税制                       2.6％
      外国税額控除                      △0.6％       外国税額控除                      △0.7％
      外国子会社からの受取配当に係る外                            外国子会社からの受取配当に係る外
      国源泉税                       0.3％      国源泉税                       0.2％
      その他                       1.3％      その他                       0.4％
      税効果会計適用後の法人税等の負担                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                            29.1％                            29.1％
      率
    ◇　セグメント情報等


      前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
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      （２）地域ごとの情報
        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ◇　関連当事者情報

    前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
                             議決権等                 取引         期末

          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目    残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)         (百万円)
                                         資金の借入
                                               3,000
                                         （*1）
                                                  短期借入
                                                         -
         野村ホール                     (被所有)     資産の賃貸借
                                                  金
               東京都      594,492
     親会社    ディングス株               持株会社      直接    及び購入等
                                         資金の返済       3,000
               中央区     (百万円)
         式会社                     100％
                                  役員の兼任
                                         借入金利息
                                                 1 未払費用       -
                                         の支払
        （イ）子会社等

        該当はありません。
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引         期末
          会社等                        関連当事者との
     種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
          の名称                          関係
                             (被所有)割合                 (百万円)         (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                         投資信託に
                                  及び売出の取
                                         係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000              扱ならびに投                未払手数
                         証券業      －          行手数料の       34,646        6,410
     子会社    会社      中央区     (百万円)               資信託に係る                料
                                         支払（*2）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
        　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
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     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

           該当はありません。
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                       関連当事者との
     種類         所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                         関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投                未払手数
                                        行手数料の       31,378          5,536
                        証券業      －
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る                料
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
                                        コマーシャ       20,000   有価証券       19,999
                                        ル ･ ペ ー
                                        パーの購入
                                        (*2）
                                       有価証券受          その他営業
                                                0          0
                                       取利息          外収益
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
        　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
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           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    ◇　１株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自　2018年4月1日                           (自　2019年4月1日
              至　2019年3月31日)                           至　2020年3月31日)
     １株当たり純資産額                   16,882円89銭       １株当たり純資産額                   16,557円31銭

     １株当たり当期純利益                    4,984円30銭       １株当たり当期純利益                    4,658円88銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  25,672百万円         損益計算書上の当期純利益                  23,996百万円
      普通株式に係る当期純利益                  25,672百万円         普通株式に係る当期純利益                  23,996百万円
      普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株
      中間財務諸表



        ◇中間貸借対照表
                                     2020年9月30日現在

                             注記
                 区分                    金額(百万円)
                             番号
                (資産の部)
         流動資産
           現金・預金                                  2,307
           金銭の信託                                  40,828
           有価証券                                  10,500
           未収委託者報酬                                  24,249
           未収運用受託報酬                                  4,560
           その他                                   894
           貸倒引当金                                   △14
                流動資産計                             83,326
         固定資産
           有形固定資産                  ※１                 2,998
           無形固定資産                                  5,462
            ソフトウェア                                 5,461
            その他                                   0
           投資その他の資産                                  15,942
            投資有価証券                                 1,701
            関係会社株式                                 10,171
            前払年金費用                                 1,429
            繰延税金資産                                 2,003
            その他                                  636
                固定資産計                             24,403
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                資産合計                            107,730
                                     2020年9月30日現在

                             注記
                 区分                     金額(百万円)
                             番号
                (負債の部)
         流動負債
            未払金                                  11,513
             未払収益分配金                                    0
             未払償還金                                    0
             未払手数料                                  6,651
             関係会社未払金                                  4,007
             その他未払金                 ※２                  853
           未払費用                                   9,953
           未払法人税等                                   1,444
           賞与引当金                                   2,005
           その他                                    147
                流動負債計                              25,063
         固定負債
           退職給付引当金                                   3,350
           時効後支払損引当金                                    579
           資産除去債務                                   1,371
                固定負債計                              5,300
                負債合計                             30,364
               (純資産の部)
         株主資本                                     77,365
           資本金                                  17,180
           資本剰余金                                  13,729
            資本準備金                                 11,729
            その他資本剰余金                                  2,000
           利益剰余金                                  46,455
            利益準備金                                   685
            その他利益剰余金                                 45,770
             別途積立金                                24,606
             繰越利益剰余金                                21,163
         評価・換算差額等                                       0
           その他有価証券評価差額金                                     0
                純資産合計                              77,366
              負債・純資産合計                               107,730
       ◇中間損益計算書

                                    自　2020年4月       1日
                                    至　2020年9月30日
                             注記
                 区分                    金額(百万円)
                             番号
         営業収益
           委託者報酬                                   52,814

           運用受託報酬                                   7,648

           その他営業収益                                     178

                営業収益計                              60,641

         営業費用

           支払手数料                                   16,811

           調査費                                   11,994

           その他営業費用                                   3,835

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                営業費用計                              32,641
         一般管理費                    ※１                 13,883

         営業利益                                     14,115

         営業外収益                    ※２                  6,145

         営業外費用                    ※３                   33

         経常利益                                     20,227

         特別利益                    ※４                  2,228

         特別損失                    ※５                   445

         税引前中間純利益                                     22,011

         法人税、住民税及び事業税                                      5,226

         法人税等調整額                                       739

         中間純利益                                     16,045

    ◇中間株主資本等変動計算書

       当中間会計期間(自　2020年4月1日　至　2020年9月30日)
                                                   （単位：百万円）
                                  株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                     利　益
               資本金                                         資　本
                    資　本              利　益
                                           繰　越　
                        資　本    剰余金                     剰余金
                                      別　途
                                                       合　計
                    準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                     合　計
                                      積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729      685    24,606      29,069      54,360      85,270
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                      △23,950      △23,950      △23,950
      中間純利益                                       16,045      16,045      16,045
      株主資本以外の
      項目の
      当中間期変動額
      （純額）
     当中間期変動額
                 －     －    －     －     －     －   △7,905      △7,905      △7,905
     合計
     当中間期末残高          17,180     11,729     2,000    13,729      685    24,606      21,163      46,455      77,365
                                   （単位：百万円）

                      評価・換算差額等
                                     純資産合計
                   その他有価証         評価・換算
                   券評価差額金         差額等合計
                                121/138


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     当期首残高                   10         10      85,281
     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                  △23,950
     　中間純利益                                   16,045
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純                 △10         △10         △10
      額）
     当中間期変動額合計                  △10         △10       △7,915
     当中間期末残高                    0         0      77,366
     [重要な会計方針]

         １　有価証券の評価基準及び評価                (1)  子会社株式及び関連会社株式…移動平均法による原価法

           方法              (2)  その他有価証券
                           時価のあるもの…        中間決算日の市場価格等に基づく時価法
                                   (評価差額は全部純資産直入法により処
                                   理し、売却原価は移動平均法により算定
                                   しております。)
                           時価のないもの…        移動平均法による原価法
         ２　運用目的の金銭の信託の評価                時価法によっております。

           基準及び評価方法
         ３　固定資産の減価償却の方法                (1)  有形固定資産

                             定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降
                            に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以
                            降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法
                            によっております。
                          (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                             定額法を採用しております。なお、自社利用のソフト
                            ウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
                            く定額法によっております。
         ４　引当金の計上基準                (1)  貸倒引当金

                             一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権
                            等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収
                            不能見込額を計上しております。　
                          (2)  賞与引当金
                             賞与の支払に備えるため、支払見込額を計上しておりま
                            す。　
                          (3)  退職給付引当金
                             従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給
                            付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債
                            務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末にお
                            いて発生していると認められる額を計上しております。
                           ① 退職給付見込額の期間帰属方法
                             退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間
                            会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付
                            算定式基準によっております。
                           ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                             確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発
                            生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による
                            定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理する
                            こととしております。また、退職一時金に係る数理計算上
                            の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理す
                            ることとしております。
                             退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用
                            は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の
                            年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理
                            することとしております。
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                          (4)  時効後支払損引当金
                             時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につ
                            いて、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の
                            支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
         ５　消費税等の会計処理                 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており

                          ます。
         ６　連結納税制度の適用                 連結納税制度を適用しております。

                          なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年
                          法律第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及び
                          グループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが
                          行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制
                          度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対
                          応報告第39号　2020年3月31日）第3項の取扱いにより、「税効
                          果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第
                          28号　2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産
                          及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
                          ております。
     [注記事項]


        ◇中間貸借対照表関係
                            2020年9月30日現在

         ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                               648百万円
         ※２　消費税等の取扱い

            仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の
            「その他未払金」に含めて表示しております。
        ◇中間損益計算書関係

                              自　2020年4月       1日
                              至　2020年9月30日
         ※１　減価償却実施額
               有形固定資産                180百万円
               無形固定資産               1,125百万円
         ※２　営業外収益のうち主要なもの

               受取配当金               4,540百万円
               金銭信託運用益               1,360百万円
         ※３   営業外費用のうち主要なもの

               時効後支払損引当金繰入                10百万円
               為替差損                 9百万円
         ※４　特別利益の内訳

               投資有価証券等売却益                71百万円
               株式報酬受入益                26百万円
               移転補償金               2,130百万円
         ※５　特別損失の内訳

               投資有価証券等評価損                36百万円
               固定資産除却損                 2百万円
               事務所移転費用                406百万円
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      ◇中間株主資本等変動計算書関係

                              自　2020年4月       1日
                              至　2020年9月30日
         １　発行済株式に関する事項
                株式の種類       当事業年度期首          増加      減少    当中間会計期間末
                普通株式        5,150,693株          －      －     5,150,693株
         ２　配当に関する事項

            配当金支払額
            　2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
         　　　　・普通株式の配当に関する事項
               （1）配当金の総額                        23,950百万円
               （2）1株当たり配当額                          4,650円
               （3）基準日                       2020年3月31日
               （4）効力発生日                       2020年6月30日
      ◇金融商品関係

         当中間会計期間         （自   2020年4月1日        至  2020年9月30日）
         金融商品の時価等に関する事項

          2020年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりで
         す。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位：百万円)
                             中間貸借対照表計上額                時価        差額
        (1)現金・預金                               2,307         2,307         -
        (2)金銭の信託                              40,828         40,828         -
        (3)未収委託者報酬                              24,249         24,249         -
        (4)未収運用受託報酬                               4,560         4,560         -
        (5)有価証券及び投資有価証券
          その他有価証券                            10,500         10,500         -
               資産計                      82,445         82,445         -
        (6)未払金                              11,513         11,513         -
        　　未払収益分配金                                 0         0       -
        　　未払償還金                                 0         0       -
        　　未払手数料                               6,651         6,651         -
          関係会社未払金                             4,007         4,007
        　　その他未払金                                853         853        -
        (7)未払費用                               9,953         9,953         -
        (8)未払法人税等                               1,444         1,444         -
               負債計                      22,911         22,911         -
     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
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      (2)  金銭の信託
        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)  未収委託者報酬、(4)           未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、譲渡性預金は短期間で決済され
       るため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
        また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
     注2：非上場株式等（中間貸借対照表計上額：投資有価証券1,701百万円、関係会社株式10,171百万円）は、

        市場価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極め
        て困難と認められるため、「（5）有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当中間会
        計期間において、非上場株式について35百万円（投資有価証券35百万円）減損処理を行っております。
       ◇有価証券関係


        当中間会計期間末          （2020年9月30日）
        １．満期保有目的の債券(2020年9月30日)

         該当事項はありません。
        ２．子会社株式及び関連会社株式(2020年9月30日)

         該当事項はありません。
        ３．その他有価証券(2020年9月30日)

                   中間貸借対照表        取得原価       差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)      (百万円)
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        中間貸借対照表計上額
        が取得原価を超えない
        もの
         譲渡性預金              10,500      10,500         -
            小計           10,500      10,500         -
            合計           10,500      10,500         -
      ◇資産除去債務関係

        資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
        当該資産除去債務の総額の増減                                (単位：百万円)
                         自　2020年4月        1日
                         至　2020年9月30日
       期首残高                              -
       有形固定資産の取得に伴う増加                            1,371
       時の経過による調整額
                                     -
       中間期末残高                            1,371
      ◇セグメント情報等


        当中間会計期間(自　2020年4月1日　至　2020年9月30日)
        １．セグメント情報
         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
        ２．関連情報

         (1)  製品・サービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることか
         ら、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報

          ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
          地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
          ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
          め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
         (3)  主要な顧客ごとの情報

           外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないた
          め、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ◇１株当たり情報

                          自　2020年4月       1日
                          至　2020年9月30日
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         １株当たり純資産額            15,020円52銭
         １株当たり中間純利益             3,115円15銭

          (注)１.潜在株式調整後１株当たり中間純利益につきましては、新株予約権付社債等潜在株
              式がないため、記載しておりません。
             ２.１株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
               中間純利益                 16,045百万円
               普通株主に帰属しない金額                    －
               普通株式に係る中間純利益                 16,045百万円
               期中平均株式数                  5,150千株
    ４【利害関係人との取引制限】


     委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

    止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                     ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
    ５【その他】

    (1)定款の変更

      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

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     （1）受託者
                               ＊
          （a）名称                               （c）事業の内容
                      （b）資本金の額
                                 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融
     野村信託銀行株式会社                     35,000百万円        機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
                                 法）に基づき信託業務を営んでいます。
       ＊2020年12月末現在
     （2）販売会社

                               ＊
          （a）名称                               （c）事業の内容
                      （b）資本金の額
                                 「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
     野村證券株式会社                     10,000百万円
                                 取引業を営んでいます。
     野村信託銀行株式会社                     35,000百万円        銀行法に基づき銀行業を営んでいます。

       ＊2020年12月末現在

    ２【関係業務の概要】

     （1）受託者

        ファンドの受託会社（受託者）として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国
        の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
     （2）販売会社
        ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
        務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行
        ないます。
    ３【資本関係】

     （持株比率5.0％以上を記載します。）

     （1）受託者
        該当事項はありません。
     （2）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【その他】

     （1）   目論見書の表紙にロゴ・マークや図案を採用すること、またファンドの形態などの記載をすることがあ

        ります。
     （2）目論見書の巻末に約款を掲載する場合があります。
     （3）届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を
        助けるため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記載すること
        があります。
     （4）目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （5）目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
     （6）目論見書の表紙裏等にインターネットホームページに加え、他のインターネットのアドレス（当該アド
        レスをコード化した図形等も含む）も掲載し、当該アドレスにアクセスすることにより基準価額等の情
        報を入手できる旨を記載する場合があります。
     （7）目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純
        資産総額および目論見書の使用を開始する日を記載する場合があります。
     （8）目論見書に投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する場合が
        あります。
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                      独立監査人の監査報告書

                                             ２０２０年６月１０日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          亀　井　　純　子
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          櫻　井　　雄一郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          津　村　　健二郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
     ４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
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     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
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     利害関係
     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
     (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書

                                                ２０２１年２月１２日

    野村アセットマネジメント株式会社

      取締役      会　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務          所

                     指定有限責任社員

                                 公認会計士          亀　井　純　子
                     業務執行社員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
    ンドの経理状況」に掲げられている野村スリーゼロ先進国株式投信の２０２０年３月１６日から２０
    ２０年１２月２１日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
    記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
    準拠して、野村スリーゼロ先進国株式投信の２０２０年１２月２１日現在の信託財産の状態及び同日
    をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠

    　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
    監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
    る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
    会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

    　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
    を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
    を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
    る。
    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
    であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
    続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

    　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
    重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
    り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
    に、重要性があると判断される。
    　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
    統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
    利害関係

    　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
     (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

           当社が別途保管しております。
        2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                     独立監査人の中間監査報告書

                                            ２０２０年１１月２５日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          亀　井　純　子
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          津　村　健二郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　真太郎
                     業務執行社員
     中間監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年
     ４月１日から２０２１年３月３１日までの第６２期事業年度の中間会計期間（２０２０年４月
     １日から２０２０年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間
     損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査
     を行った。
     　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年９月３０日現
     在の財政状態並びに同日をもって終了する中間会計期間（２０２０年４月１日から２０２０年
     ９月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
     監査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監
     査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
     て、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当
     監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
     いる。
     中間財務諸表に対する経営者並びに監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
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     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     　中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成
     することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を
     開示する責任がある。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     中間財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な
     情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保
     証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中
     間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると
     判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査
     の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
     る。
     ・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重
      要な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び
      適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監
      査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づ
      いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用さ
      れる。
     ・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
      が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するた
      めに、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、ま
      た、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は
      状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重
      要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意
      を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況によ
      り、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
      務諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸
      表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な
      情報を表示しているかどうかを評価する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実
     施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の
     基準で求められているその他の事項について報告を行う。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     利害関係
     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
     (注)　１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

          ております。
     　　　２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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