上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ　Ｅｘ‐Ｆｉｎａｎｃｉａｌｓ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第15期(令和2年7月9日－令和3年1月8日)

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2021年4月8日      提出
      【計算期間】                      第15期(自     2020年7月9日至        2021年1月8日)
      【ファンド名】                      上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ　Ｅｘ－Ｆｉｎａｎｃｉａｌｓ
      【発行者名】                      日興アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        佐谷戸　淳一
      【本店の所在の場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【事務連絡者氏名】                      新屋敷　昇
      【連絡場所】                      東京都港区赤坂九丁目７番１号
      【電話番号】                      03-6447-6147
      【縦覧に供する場所】                      株式会社東京証券取引所
                           東京都中央区日本橋兜町２番１号
                                  1/137














                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第一部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

     ①　ファンドの目的
      ②　ファンドの基本的性格















       １）商品分類
                                  2/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       ◇追加型投信
        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
        ンドをいいます。
       ◇国内
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉と
        する旨の記載があるものをいいます。
       ◇株式
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨
        の記載があるものをいいます。
       ◇ＥＴＦ
        投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第１号および第２号に規定する
        証券投資信託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資信
        託をいいます。
       ◇インデックス型
        目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざす旨の記載があるものをい
        います。
       ２）属性区分

                                  3/137









                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
       ◇株式　一般
        当ファンドは、株式に投資を行ないます。「株式　一般」とは、大型株、中小型株属性にあてはまらな
        い全てのものをいいます。
       ◇年２回
        目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいいます。
       ◇日本
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載が
        あるものをいいます。
       上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。

       上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
       ジ（http    s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      ③　ファンドの特色

                                  4/137















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ④　信託金限度額















       ・ 5兆円   を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    （２）【ファンドの沿革】

        2013年    9月24日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
        2013年    9月26日
        ・ファンドの受益権を東京証券取引所へ上場
    （３）【ファンドの仕組み】

     ①　ファンドの仕組み
                                  5/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ※1  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       解約および買取りに関する業務                の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
    ※2  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     ②　委託会社の概況（           2021年1月末      現在）

       １）資本金
         17,363百万円
       ２）沿革
         1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
         1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
       ３）大株主の状況
             名　　称                   住　　所                所有株数        所有比率
       三井住友トラスト・ホール
                       東京都千代田区丸の内一丁目４番１号                       194,152,500株         98.54％
       ディングス株式会社
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】

       ・ ファンドは      、信託財産の１口あたりの純資産額の変動率を                        TOPIX   Ex-Financials       の変動率に一致させるこ
        とを  めざ  して、   TOPIX   Ex-Financials       に採用されている株式に投資を行ないます。
       ・ 次に掲げる場合には、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
        ① TOPIX   Ex-Financials       の計算方法が変更された場合
        ② TOPIX   Ex-Financials       に採用されている銘柄の変更または資本異動                       など  により、     TOPIX   Ex-  Financials
         における個別銘柄の時価総額の修正が行なわれた場合
        ③追加信託ならびに          一部  解約  の指図を行なう場合
                                  6/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ④その他連動性を維持するために                 委託会社     が必要と認めた場合
       ・ TOPIX   Ex-Financials       への連動率を向上させるため、資金動向に応じて                         約款に定める       有価証券指数等先物
        取引  等 を行なう場合があります。
       ・ ただし   、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
        水準となったとき         など  やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
        ます。
    （２）【投資対象】

        TOPIX   Ex-Financials       に採用されている銘柄の株式を主要投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １）有価証券
        ２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款                                                第24条、
          第25条および第26条          に定めるものに限ります。）
        ３）金銭債権
        ４）約束手形
        ５）為替手形
       ②　主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
         掲げる権利を除きます。）              に投資することができます。
        １）株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
          付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
        ７）コマーシャル・ペーパー
        ８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
          株予約権証券
        ９）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）～８）の証券または証書の性質を有するも
          の
        10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
          ます。）
        11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
          同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
        12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
          外国投資証券で投資法人債券に類する証券
        13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
        14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。）
        15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
        16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        19）外国の者に対する権利で18）                 の有価証券の性質を有するもの
       ③　次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を含みます。）により運用することができます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
                                  7/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
       ④　次の取引ができます。
        １）信用取引
        ２）先物取引等
        ３）スワップ取引
        ４）金利先渡取引
        ５）為替先渡取引
        ６）有価証券の貸付
        ７）公社債の空売
        ８）公社債の借入
        ９）外国為替予約取引
        10）資金の借入
    （３）【運用体制】

                                  8/137















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                  9/137





















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ※上記体制は       2021年1月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。









    （４）【分配方針】

     ①　収益分配方針
       １）信託財産から生ずる配当等収益（                    配当金   、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収
         益から支払利息を控除した額をいいます。）と前期から繰り越した分配準備積立金は、毎計算期末に
         おいて諸経費、約款に定める報酬および当該報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、前期から
         繰り越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を受益者に分配し
         ます。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したときは分配準
         備積立金として積み立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、諸経費、約款に定める報
         酬および当該報酬に係る消費税等に相当する金額ならびに負数の分配準備積立金を控除しきれないと
         きは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰り越します。
       ２）毎計算期末に信託財産から生じたイ）に掲げる利益の合計額は、ロ）に掲げる損失を控除し、繰越欠
         損金があるときは、その全額を補てんした後、次期に繰り越します。
         イ）有価証券売買益（評価益を含む）、                     先物取引等取引益（評価益を含む）                  、 追加信託差益金、解約
           差益金
         ロ）有価証券売買損（評価損を含む）、                     先物取引等取引損         （評価損を含む）         、 追加信託差損金、解約
           差損金
     ②　収益分配金の支払い
        原則として受託会社が、毎計算期間終了後40日以内の委託会社の指定する日に、受益者があらかじめ指
        定した預金口座などに振り込みます。なお、受益者が取扱会社と別途収益分配金の取扱いに係る契約を
        締結している場合は、当該契約にしたがい支払われるものとします。
    （５）【投資制限】

     ①　約款に定める投資制限
       １）株式への投資割合には、制限を設けません。
       ２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
         市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
                                 10/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         す。以下同じ。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社
         債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではあ
         り ません。また、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等において上場
         されることが確認できるものについては、投資することを指図することができるものとします。
       ３）投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下としま
         す。
       ４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
         きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       ６）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
         ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
         をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
         をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
         図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
       ７）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
         にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
       ８）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
         品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
       ９）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
         た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
         行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
         が、原則として当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
         で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       10）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
         の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
         済日が、原則として、当ファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託
         期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
       11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式、公社債および上場投資信託証券を次
         の範囲内で貸付の指図をすることができます。
         イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
           計額を超えないものとします。
         ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
           社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
         ハ）上場投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付上場投資信託証券の時価合計額が、信託財
           産で保有する上場投資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
       12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
         り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
         総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
         れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       14）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
         国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
         額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
         る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
         ありません。
       15）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
         に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、資金借入れ
         （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって
         有価証券等の運用は行なわないものとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満た
         す範囲内とします。
         イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
           証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
                                 11/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           囲内
         ロ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
         ハ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
           当該期間とします。
       16）  デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
         により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       17）  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
         して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
         合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
         ととします。
     ②　法令による投資制限
        同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
        同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決権
        の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
    ３【投資リスク】

    （１）ファンドのリスク
        当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
        クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
        ・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資

         元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
         します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
        ・当ファンドは、主に           株式  を投資対象としますので、              株式  の価格の下落や、         株式  の発行体の財務状況や
         業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。                                         また、外貨建資産に
         投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
        当ファンドの主なリスクは以下の通りです。

        ①　価格変動リスク
          一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
          します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
          ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
          ります。
        ②　流動性リスク
          市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
          に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
          できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
          果、不測の損失を被るリスクがあります。
        ③　信用リスク
         ・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
          重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
          の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
          値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
          廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
          ファンドにおいて重大な損失が生じるリス                      クがあります。
         ・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
          が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
          する要因となります。
                                 12/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ④　為替変動リスク
          外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
          ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
        ⑤　有価証券の貸付などにおけるリスク
          有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
          が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
          スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
          清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
          が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
          損害が発生する恐         れがあります。
        ＜ TOPIX   Ex-Financials       と基準価額の主なカイ離要因＞

         当ファンドは、基準価額の変動率を                  TOPIX   Ex-Financials       の変動率に一致させることをめざしますが、
         次のような要因があるため、同指数と一致した推移をすることをお約束できるものではありません。
         ・ TOPIX   Ex-Financials       の採用銘柄の変更や          資本異動     などによってポートフォリオの調整が行なわれる
          場合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、信
          託報酬、売買委託手数料、監査費用などの費用をファンドが負担すること。
         ・ 組入銘柄の配当金や          有価証券の貸付による品貸料が発生すること。
         ・先物取引等のデリバティブ取引を利用した場合、当該取引の値動きと                                    TOPIX   Ex-Financials       の採用銘
          柄の一部または全部の値動きが一致しないこと。
        ◇　金融商品取引所で取引される市場価格と基準価額のカイ離
          当ファンドは東京証券取引所に上場され公に取引されますが、市場価格は、主に当ファンドの需
          要、当ファンドの運用成果および投資者が代替的な投資と比較して当ファンドが全般的にどの程度
          魅力的であるか、などの評価に左右されます。したがって、当ファンドの市場価格が、基準価額を
          下回って取引されるかまたは上回って取引されるかは予測することはできません。
        ＜その他の留意事項＞

        ・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
         証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
         済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
         により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
         投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
         り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
         換金の取り扱いを停止することもあります。
        ・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
         一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
         に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
         基準価額が大きく変動する可能性があります。
        ・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
         ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
         に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
         ます。
        ・運用制限や規制上の制限に関する事項
         関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、                                                委託会
         社またはその関連会社            が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
         れることがあります。また、               委託会社またはその関連会社               が行なう投資または他の運用業務に関連し
         て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
         響を及ぼす可能性や          インデックスと基準価額がカイ離する可能性                       があります。
        ・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
         ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
    （２）リスク管理体制

                                 13/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ■全社的リスク管理









     当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理                                ／コンプライアンス業務担当               部門を設置し、
     全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
     状況  についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、                                           リスク管理状況につ
     いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
     役会に対して全体的な活動状況を報告しております。                            両委員会およびそれに関連する部門別会議において
     は、法令遵守状況や          各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
     その報告に加えて、          重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
     の支援   に努めております。
    ■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
     ファンド財産について運用状況の評価・分析                       および運用リスクの管理状況をモニタリングします。                            運用パ
     フォーマンスおよび          運用  リスクに係る評価と分析の結果については運用                        リスク   会議に報告し、        運用リスクの
     管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
     て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
     などのモニタリングを行なっています。
    ■法令など遵守状況のモニタリング
     運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
     行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
     指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
    ※上記体制は       2021年1月末      現在のものであり、今後変更となる場合があります。
                                 14/137





                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について











    東証株価指数（TOPIX、配当込）

    当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
    慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
    す。
    MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）

    当指数は、MSCI         Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
    たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI                                           Inc.   に帰属します。
    MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）

    当指数は、MSCI         Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
    す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI                                      Inc.   に帰属します。
    NOMURA-BPI国債

    当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
    お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
    象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
    負いません。
    FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

    当指数は、FTSE         Fixed   Income    LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE                                 Fixed   Income
    LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE                              Fixed   Income    LLCが有しています。
                                 15/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）

    当指数は、J.P.         Morgan    Securities      LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
    した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P.                                            Morgan    Securities      LLC
    に帰属します。
    ４【手数料等及び税金】

    （１）【申込手数料】

        販売会社は、取得申込者から、                販売会社が独自に定める手数料                および当該手数料に係る消費税等相当額
        を徴収することができるものとします。
        ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
         トの対価です。
    （２）【換金（解約）手数料】

     ①　換金手数料
        販売会社は、受益者が           解約請求     を行なうときおよび受益権の買取りを行なうときは、当該受益者から、
        販売会社が独自に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴収することができるものと
        します。
        ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ※換金手数料は、換金時の事務手続きなどに係る対価です。
     ②　信託財産留保額
        ありません。
    （３）【信託報酬等】

     ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年                                       0.0968％     （税抜0.088％）以
        内の率を乗じて得た額とします。
     ②　信託報酬の配分
        当ファンドの信託報酬が税抜0.088％（有価証券届出書提出日現在）の場合の配分（年率）は、以下の通
        りとします。
             信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合計          委託会社           受託会社
           0.088％           0.060％           0.028％
                 委託した資金の運用の対価

          委託会社
          受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
        ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

     ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、                                日々計上され、        毎計算期末または信託終
        了のときに、信託財産から支払います。
    （４）【その他の手数料等】

        以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
        めに行ない、       ファンドの日々の純資産総額に対して                   年率0.1％     を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
        として、     支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。                             （以下「実費方式」といいます。）                  な
        お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。                                         また、実際に支払う金
                                 16/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
        を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
        信 託財産から支弁を受けることができます。                      （以下「見積方式」といいます。）                  ただし、委託会社は、
        信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、                                                   年率
        0.1％   を上限として、これを変更することができます。                         委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
        用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
        た時期に、信託財産から支払います。
        ①　ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
          る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
        ②　振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
          および管理事務に係る費用。
        ③　  有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書                          （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
          成、印刷および提出に係る費用。
        ④　目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
          用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
        ⑤　信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
          す。）。
        ⑥　運用報告書および決算短信など開示資料の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提
          出する場合の提出費用も含みます。）。
        ⑦　ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
          係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
        ⑧　格付の取得に要する費用。
        ⑨　ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
        ⑩　受益権の上場に係る費用。
        ⑪　  「TOPIX     Ex-Financials」         その他これに類する標章の使用料。
        信託財産に関する以下の             費用・報酬      およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託

        財産から支払います。
        ①　組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費
          用。
        ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
          約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
          利息。
        ③　有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての品貸料に                                    0.55  （税抜0.5）      以内（有価証券
          届出書提出日現在、          0.55  （税抜0.5）      ）を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の
          配分は   ４：１   とし、信託報酬と同時期に支払います。
        ※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。

        ＊ 売買委託手数料など          は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
         ないため、表示することができません。
        投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異

        なりますので、表示することができません。
    （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、      上場証券     投資信託として取り扱われます。公募                    株式  投資信託は税法上、少額投資非課税制度
        の適用対象です。
     ①　個人受益者の場合
       １）受益権の売却時の課税
         売却時の差益（譲渡益）については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税５％）
         の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴収ありの特定口
         座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地方税５％）の税
                                 17/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
       ２）収益分配金の受取り時の課税
         収益分配金は配当所得として、20.315％（所得税15.315％および地方税５％）の税率による源泉徴収
         （原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。なお、確定申告を行ない、申告分離課税ま
         たは総合課税（        配当控除の適用はありません。                ）のいずれかを選択することもできます。
       ３）解約金および償還金に対する課税
         解約時および償還時の差益（譲渡益）については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％および
         地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴収
         ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地方
         税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ※確定申告等により、解約時、償還時および売却時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡
         益、上場株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限りま
         す。）と損益通算が可能です。また、解約時、償還時および売却時の差益（譲渡益）、収益分配金お
         よび特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等
         の譲渡損失と損益通算が可能です。
        ※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     ②　法人受益者の場合
       １）受益権の売却時の課税
         受益権の売却価額と取得価額との差額について、他の法人所得と合算して課税されます。
       ２）収益分配金の受取り時の課税
         収益分配金は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれ、他の法人
         所得と合算して課税されます。
       ３）解約金および償還金に対する課税
         受益権の解約価額および償還価額と取得価額との差額について、他の法人所得と合算して課税されま
         す。
       ４）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
    ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
    ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    ※上記は     2021年4月8日       現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
     更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
     ます。
    ５【運用状況】

    【上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ　Ｅｘ－Ｆｉｎａｎｃｉａｌｓ】

    以下の運用状況は2021年             1月29日現在です。
    ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

             資産の種類                 国・地域          時価合計（円）            投資比率（％）

               株式                日本             14,389,413,570              99.53
     コール・ローン等、その他資産（負債控除後）                          ―              67,736,176            0.47
                合計（純資産総額）                            14,457,149,746              100.00
                                 18/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

    イ.評価額上位銘柄明細

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

     国・                      数量又は
         種類       銘柄名        業種           単価       金額       単価       金額    比率
     地域                      額面総額
                                  （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
    日本     株式   トヨタ自動車           輸送用機       64,400      7,939.00     511,271,600        7,300.00     470,120,000     3.25
                        器
    日本     株式   ソフトバンクグループ           情報・通       49,500      7,990.98     395,553,670        8,108.00     401,346,000     2.78
                        信業
    日本     株式   ソニー           電気機器       39,800     10,708.14      426,184,196       10,050.00      399,990,000     2.77
    日本     株式   キーエンス           電気機器       6,300     58,615.57      369,278,136       56,140.00      353,682,000     2.45
    日本     株式   任天堂           その他製       3,600     65,370.00      235,332,000       60,580.00      218,088,000     1.51
                        品
    日本     株式   日本電産           電気機器       15,300     14,030.06      214,659,922       13,850.00      211,905,000     1.47
    日本     株式   信越化学工業           化学      11,500     19,000.14      218,501,616       18,175.00      209,012,500     1.45
    日本     株式   リクルートホールディング           サービス       43,500      4,438.42     193,071,532        4,542.00     197,577,000     1.37
            ス            業
    日本     株式   武田薬品工業           医薬品       52,900      3,695.26     195,479,450        3,698.00     195,624,200     1.35
    日本     株式   日本電信電話           情報・通       72,900      2,816.50     205,322,850        2,618.00     190,852,200     1.32
                        信業
    日本     株式   村田製作所           電気機器       18,700     10,073.45      188,373,584       10,055.00      188,028,500     1.30
    日本     株式   第一三共           医薬品       54,600      3,643.02     198,909,180        3,365.00     183,729,000     1.27
    日本     株式   ダイキン工業           機械       8,100     23,410.74      189,627,046       22,105.00      179,050,500     1.24
    日本     株式   ＨＯＹＡ           精密機器       12,600     14,066.05      177,232,241       13,395.00      168,777,000     1.17
    日本     株式   ＫＤＤＩ           情報・通       50,000      3,203.54     160,177,250        3,079.00     153,950,000     1.06
                        信業
    日本     株式   ファナック           電気機器       5,600     27,155.00      152,068,000       27,365.00      153,244,000     1.06
    日本     株式   東京エレクトロン           電気機器       3,700     40,680.00      150,516,000       39,810.00      147,297,000     1.02
    日本     株式   本田技研工業           輸送用機       50,000      2,932.08     146,604,470        2,764.50     138,225,000     0.96
                        器
    日本     株式   日立製作所           電気機器       30,600      4,321.95     132,251,848        4,306.00     131,763,600     0.91
    日本     株式   伊藤忠商事           卸売業       43,800      3,090.81     135,377,490        2,997.50     131,290,500     0.91
    日本     株式   ＳＭＣ           機械       1,900     68,200.00      129,580,000       63,360.00      120,384,000     0.83
    日本     株式   花王           化学      15,200      7,842.97     119,213,246        7,597.00     115,474,400     0.80
    日本     株式   中外製薬           医薬品       19,900      5,535.41     110,154,676        5,472.00     108,892,800     0.75
    日本     株式   オリエンタルランド           サービス       6,400     16,120.00      103,168,000       16,350.00      104,640,000     0.72
                        業
    日本     株式   三菱電機           電気機器       63,600      1,638.75     104,225,119        1,594.50     101,410,200     0.70
    日本     株式   三菱商事           卸売業       38,100      2,628.00     100,126,800        2,647.50     100,869,750     0.70
    日本     株式   三井物産           卸売業       50,800      1,983.50     100,761,800        1,936.50      98,374,200     0.68
    日本     株式   セブン＆アイ・ホールディ           小売業       24,500      3,993.01      97,828,954       3,961.00      97,044,500     0.67
            ングス
    日本     株式   エムスリー           サービス       10,700     10,545.00      112,831,500        8,811.00      94,277,700     0.65
                        業
    日本     株式   アステラス製薬           医薬品       55,100      1,623.42      89,450,540       1,692.50      93,256,750     0.65
    ロ.種類別及び業種別の投資比率

                                 19/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)
        株式        国内    水産・農林業                             0.10
                    鉱業                             0.16
                    建設業                             2.49
                    食料品                             3.89
                    繊維製品                             0.54
                    パルプ・紙                             0.27
                    化学                             8.32
                    医薬品                             6.55
                    石油・石炭製品                             0.45
                    ゴム製品                             0.61
                    ガラス・土石製品                             0.86
                    鉄鋼                             0.66
                    非鉄金属                             0.80
                    金属製品                             0.64
                    機械                             6.29
                    電気機器                            19.76
                    輸送用機器                             7.38
                    精密機器                             2.93
                    その他製品                             2.71
                    電気・ガス業                             1.47
                    陸運業                             3.76
                    海運業                             0.19
                    空運業                             0.44
                    倉庫・運輸関連業                             0.18
                    情報・通信業                            10.07
                    卸売業                             4.95
                    小売業                             5.16
                    不動産業                             2.07
                    サービス業                             5.82
       合　　計                                         99.53
    ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

                                 20/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                           純資産総額（百万円）              1口当たり純資産額(円)

                                                     東京証券取引所
             期別
                                                     取引価格（円）
                          分配落ち        分配付き       分配落ち       分配付き
      第1計算期間末         (2014年    1月  8日)         1,507        1,514      1,076.6       1,081.6        1,080
      第2計算期間末         (2014年    7月  8日)        48,298        48,388      1,075.3       1,077.3        1,078
      第3計算期間末         (2015年    1月  8日)         3,671        3,735      1,162.0       1,182.0        1,194
      第4計算期間末         (2015年    7月  8日)         3,537        3,567      1,315.2       1,326.2        1,315
      第5計算期間末         (2016年    1月  8日)         2,890        2,926      1,210.1       1,225.1        1,207
      第6計算期間末         (2016年    7月  8日)         4,933        4,989      1,049.3       1,061.3        1,100
      第7計算期間末         (2017年    1月  8日)         5,856        5,901      1,306.9       1,316.9        1,250
      第8計算期間末         (2017年    7月  8日)         5,151        5,212      1,358.7       1,374.7        1,300
      第9計算期間末         (2018年    1月  8日)         5,983        6,028      1,602.4       1,614.4        1,520
     第10計算期間末         (2018年    7月  8日)        20,560        20,687      1,463.0       1,472.0        1,468
     第11計算期間末         (2019年    1月  8日)        23,926        24,126      1,313.4       1,324.4        1,319
     第12計算期間末         (2019年    7月  8日)        26,476        26,783      1,377.7       1,393.7        1,380
     第13計算期間末         (2020年    1月  8日)        31,283        31,577      1,488.8       1,502.8        1,494
     第14計算期間末         (2020年    7月  8日)         9,587        9,712      1,381.5       1,399.5        1,430
     第15計算期間末         (2021年    1月  8日)        16,501        16,651      1,648.8       1,663.8        1,584
                 2020年    1月末日        15,767          ―    1,475.1         ―      1,481
                     2月末日        13,592          ―    1,322.1         ―      1,353
                     3月末日        11,012          ―    1,254.7         ―      1,267
                     4月末日        10,695          ―    1,309.1         ―      1,348
                     5月末日        11,511          ―    1,400.7         ―       ―
                     6月末日         9,502         ―    1,400.9         ―       ―
                     7月末日        17,785          ―    1,330.1         ―      1,387
                     8月末日        19,893          ―    1,433.3         ―       ―
                     9月末日        18,592          ―    1,456.8         ―      1,499
                 　　　10月末日            13,542          ―    1,414.9         ―      1,423
                 　　　11月末日            14,813          ―    1,575.3         ―      1,598
                 　　　12月末日            16,240          ―    1,624.6         ―      1,617
                 2021年    1月末日        14,457          ―    1,612.0         ―      1,620
    (注)計算期間末が東京証券取引所の休業日にあたる場合、東京証券取引所取引価格は直前営業日の終値を表示しています。

    ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2013年    9月24日～2014年        1月  8日                           5.0000
         第2期       2014年    1月  9日～2014年      7月  8日                           2.0000
         第3期       2014年    7月  9日～2015年      1月  8日                           20.0000
         第4期       2015年    1月  9日～2015年      7月  8日                           11.0000
         第5期       2015年    7月  9日～2016年      1月  8日                           15.0000
                                 21/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         第6期       2016年    1月  9日～2016年      7月  8日                           12.0000
         第7期       2016年    7月  9日～2017年      1月  8日                           10.0000
         第8期       2017年    1月  9日～2017年      7月  8日                           16.0000
         第9期       2017年    7月  9日～2018年      1月  8日                           12.0000
         第10期        2018年    1月  9日～2018年      7月  8日                           9.0000
         第11期        2018年    7月  9日～2019年      1月  8日                           11.0000
         第12期        2019年    1月  9日～2019年      7月  8日                           16.0000
         第13期        2019年    7月  9日～2020年      1月  8日                           14.0000
         第14期        2020年    1月  9日～2020年      7月  8日                           18.0000
         第15期        2020年    7月  9日～2021年      1月  8日                           15.0000
    ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2013年    9月24日～2014年        1月  8日                            8.16
         第2期       2014年    1月  9日～2014年      7月  8日                            0.07
         第3期       2014年    7月  9日～2015年      1月  8日                            9.92
         第4期       2015年    1月  9日～2015年      7月  8日                            14.13
         第5期       2015年    7月  9日～2016年      1月  8日                           △6.85
         第6期       2016年    1月  9日～2016年      7月  8日                           △12.30
         第7期       2016年    7月  9日～2017年      1月  8日                            25.50
         第8期       2017年    1月  9日～2017年      7月  8日                            5.19
         第9期       2017年    7月  9日～2018年      1月  8日                            18.82
         第10期        2018年    1月  9日～2018年      7月  8日                           △8.14
         第11期        2018年    7月  9日～2019年      1月  8日                           △9.47
         第12期        2019年    1月  9日～2019年      7月  8日                            6.11
         第13期        2019年    7月  9日～2020年      1月  8日                            9.08
         第14期        2020年    1月  9日～2020年      7月  8日                           △6.00
         第15期        2020年    7月  9日～2021年      1月  8日                            20.43
    (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

      計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
      た数に100を乗じた数です。
    （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間              設定口数（口）            解約口数（口）

         第1期       2013年    9月24日～2014年        1月  8日              1,400,000                0
         第2期       2014年    1月  9日～2014年      7月  8日             53,096,000            9,580,485
         第3期       2014年    7月  9日～2015年      1月  8日              4,880,000           46,635,515
         第4期       2015年    1月  9日～2015年      7月  8日              1,380,000            1,850,000
         第5期       2015年    7月  9日～2016年      1月  8日              1,189,000            1,490,000
                                 22/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         第6期       2016年    1月  9日～2016年      7月  8日              2,445,000             132,631
         第7期       2016年    7月  9日～2017年      1月  8日                  0         220,000
         第8期       2017年    1月  9日～2017年      7月  8日               77,000           767,000
         第9期       2017年    7月  9日～2018年      1月  8日                  0         57,000
         第10期        2018年    1月  9日～2018年      7月  8日             16,169,713            5,850,000
         第11期        2018年    7月  9日～2019年      1月  8日              8,038,000            3,875,000
         第12期        2019年    1月  9日～2019年      7月  8日              1,000,000                0
         第13期        2019年    7月  9日～2020年      1月  8日              1,865,000             70,000
         第14期        2020年    1月  9日～2020年      7月  8日              1,914,000           15,986,568
         第15期        2020年    7月  9日～2021年      1月  8日              7,900,000            4,831,000
    (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

    ≪参考情報≫

                                 23/137















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】

















    １【申込（販売）手続等】

    （１）申込方法
       ・取得申込者は、販売会社所定の方法でお申し込みください。申込時において、販売会社が独自に定める
                                 24/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を支払うものとします。
       ・当ファンドは、東京証券取引所に上場しております。委託会社は、当該金融商品取引所が定める諸規則
        などを遵守し、当該金融商品取引所が諸規則などに基づいて行なう売買取引の停止または上場廃止その
        他の措置に従うものとします。
    （２）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （３）取扱時間
        原則として、午後          2時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （４）取得申込不可日
        販売会社の営業日であっても、                取得申込日がファンドの計算期間終了日（決算日）の                            ２営業日前以降の
        ２営業日間      （ただし、計算期間終了日が休業日の場合は、                        取得申込日が       当該計算期間終了日の            ３営業日
        前以降の３営業日間          ）に該当する場合は、原則として取得の申込みの受付は行ないません。詳しくは、
        販売会社にお問い合わせください。
    （５）申込金額
        取得申込受付日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係る消費税等
        相当額を加算した額です。
    （６）申込単位
        1,000口以上で販売会社が定める単位
        ※詳しくは、       販売会社の照会先         にお問い合わせください。
    （７）申込代金の支払い
        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
    （ ８ ）受付の中止および取消
                       ※
        委託会社は、金融商品取引所                における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、その他や
        むを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込
        みの受付を取り消すことができます。
        ※金融商品取引法第２条第              16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
         に規定する外国金融商品市場をいいます。
    ２【換金（解約）手続等】

    ＜解約請求による換金＞
    （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
    （２）取扱時間
        原則として、午後          2時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （３）解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、                解約請求日がファンドの計算期間終了日（決算日）の                            ２営業日前以降の
        ２営業日間      （ただし、計算期間終了日が休業日の場合は、                        解約請求日が       当該計算期間終了日の            ３営業日
        前以降の３営業日間          ）に該当する場合は、原則として解約請求の受付は行ないません。詳しくは、販売
        会社にお問い合わせください。
    （４）解約制限
        ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
        には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
        い。
    （５）解約価額
        解約請求受付日の基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
                                 25/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （６）解約手数料

        受益者は解約時において、販売会社が独自に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を支
        払うものとします。
    （７）解約単位
        1,000口以上       1口単位
        ※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
         い。
    （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して4営業日目からお支払いします。
    （ ９ ）受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、                            外国為替取引の停止、           決済機能の停止、その他やむ
        を得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を
        取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  当日  の解約請求を撤回できます。ただ
        し、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算
        日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以                                     降の最初の解約請求を受け付
        けることができる日とします。）                 に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ＜買取請求による換金＞

    （ １ ）受益者は、保有する受益権口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、
        販売会社に当該受益権の買取りを請求することができます。
    （２）原則として、午後             2時までに販売会社において所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分としま
        す。なお、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
    （ ３ ）受益権の買取価額は、買取請求受付日の基準価額とします。
    （ ４ ）受益者は買取時において、販売会社が独自に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を支
        払うものとします。
    （５）販売会社は、金融商品取引所における取引の停止、                              外国為替取引の停止、           決済機能の停止、その他やむ
        を得ない事情があるときは、委託会社との協議に基づいて買取りを中止すること、および既に受け付け
        た買取りを取り消すことができます。
    （６）買取請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                    当日  の買取請求を撤回できます。ただ
        し、受益者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算
        日に買取請求を受け付けたものとして取り扱います。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

     ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                  資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）                                  を
        評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総
        口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                          10口  当たりに換算した価額で表示することがありま
        す。
                                 26/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ②　有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                               時価評価     しま
        す。
        ＜主な資産の評価方法＞
        ◇国内上場株式
         原則として、基準価額計算日におけるわが国の金融商品取引所の最終相場で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
     ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜委託会社の照会先＞
          日興アセットマネジメント株式会社
            ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
            コールセンター         電話番号　0120-25-1404
              午前９時～午後５時　土、日、祝・休日は除きます。
    （２）【保管】

        該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

        無期限とします（2013年9月24日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
        させることがあります。
    （４）【計算期間】

        毎年   1月  9日から     7月  8日までおよび        7月  9日から翌年       1月  8日までとします。
    （５）【その他】

     ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ）  純資産総額が       5億円   を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
                                 27/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
         ロ）  TOPIX   Ex-Financials       が廃止された場合
         ハ）  TOPIX   Ex-Financials       の計算方法の変更などに伴なって委託会社または受託会社が必要と認めた信
           託約款の変更が、         書面決議の規定を満たさず、               信託約款の変更が行なわれないこととなった場合
         ニ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ホ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ヘ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ト）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
         なお、上記イ）        について、すべての金融商品取引所において上場が廃止された場合には、その廃止さ
         れた日に     信託を終了するための手続を開始するものとします。
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
     ②　償還金について
        原則として受託会社または取扱会社が、信託終了後40日以内の委託会社の指定する日に、受益者があら
        かじめ指定した預金口座などに振り込みます。
     ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
     ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）当ファンドの繰上償還、信託約款の重大な変更または併合を行なう場合には、書面決議において反対
         した受益者は、受託会社に対し、自己の有する受益権を信託財産をもって買い取るべき旨を請求でき
         ます。
                                 28/137




                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ⑤　公告





        公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
         ホームページ       アドレス　　       www.nikkoam.com/
        ※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
         本経済新聞に掲載します。
     ⑥　運用報告書の作成
        投資信託及び投資法人に関する法律により、運用報告書の作成・交付は行ないません。
      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
     ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
    ４【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。
    （１）収益分配金受領権
       ・名義登録手続きによって受益者を確定し、当該受益者に対して収益分配金の支払いを行ないます。当
        ファンドの収益分配金は、計算期間終了日現在において、受託会社に名義登録している受益者に支払わ
        れます。受益者は、取扱会社を経由して名義登録を行なうことができます。
       ・計算期間終了日現在において、氏名または名称および住所が受託会社に登録されている受益者は、ファ
        ンドの収益分配金を登録されている受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
       ・ただし、受益者が収益分配金について支払開始日から５年間請求を行なわない場合はその権利を失い、
        その金銭は委託会社に帰属します。
    （２）償還金受領権
       ・信託期間終了日現在において、氏名または名称および住所が受託会社に登録されている受益者は、ファ
        ンドの償還金を登録されている受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
       ・ただし、受益者が償還金について支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その
        金銭は委託会社に帰属します。
    （３）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
    （４）受益権の買取請求権
        受益者が保有する受益権の口数の合計が、金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合
        は、販売会社に対して、受益権の買取りを請求することができます。
    （５）帳簿閲覧権
                                 29/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
                                 30/137




















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【ファンドの経理状況】

    （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
        令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
        府令第133号）に基づき作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）　当ファンドの計算期間は、6ヶ月であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。

    （３）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第15期計算期間(2020年                                                   7月  9日か

        ら2021年     1月  8日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
        ます。
    １【財務諸表】

                                 31/137
















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ　Ｅｘ－Ｆｉｎａｎｃｉａｌｓ】

    （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第14期               第15期
                                 2020年    7月  8日現在         2021年    1月  8日現在
     資産の部
       流動資産
                                        28,344,676               37,871,223
        コール・ローン
                                      9,687,624,120               16,451,981,550
        株式
                                                      156,223,650
        未収入金                                    -
                                        16,396,977               22,866,435
        未収配当金
                                      9,732,365,773               16,668,942,858
        流動資産合計
                                      9,732,365,773               16,668,942,858
       資産合計
     負債の部
       流動負債
                                       124,911,252               150,127,710
        未払収益分配金
                                        2,187,619               2,698,677
        未払受託者報酬
                                        4,687,904               5,783,008
        未払委託者報酬
                                            15                8
        未払利息
                                        13,443,182                8,762,014
        その他未払費用
                                       145,229,972               167,371,417
        流動負債合計
                                       145,229,972               167,371,417
       負債合計
     純資産の部
       元本等
                                      6,939,514,000               10,008,514,000
        元本
        剰余金
                                      2,647,621,801               6,493,057,441
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        10,435,035                7,968,991
          （分配準備積立金）
                                      9,587,135,801               16,501,571,441
        元本等合計
                                      9,587,135,801               16,501,571,441
       純資産合計
                                      9,732,365,773               16,668,942,858
     負債純資産合計
                                 32/137









                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第14期               第15期
                                 自　2020年      1月  9日       自　2020年      7月  9日
                                 至　2020年      7月  8日       至　2021年      1月  8日
     営業収益
                                       141,740,750               164,912,619
       受取配当金
                                            11               19
       受取利息
                                                     2,857,050,284
       有価証券売買等損益                              △ 1,089,502,871
                                          51,322               27,657
       その他収益
                                                     3,021,990,579
                                      △ 947,710,788
       営業収益合計
     営業費用
                                          45,854               34,930
       支払利息
                                        2,187,619               2,698,677
       受託者報酬
                                        4,687,904               5,783,008
       委託者報酬
                                        8,966,807               8,762,014
       その他費用
                                        15,888,184               17,278,629
       営業費用合計
                                                     3,004,711,950
                                      △ 963,598,972
     営業利益又は営業損失（△）
                                                     3,004,711,950
                                      △ 963,598,972
     経常利益又は経常損失（△）
                                                     3,004,711,950
                                      △ 963,598,972
     当期純利益又は当期純損失（△）
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                            -               -
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      10,271,197,627                2,647,621,801
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       526,338,500              3,208,045,900
     剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                            -               -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       526,338,500              3,208,045,900
       額
                                      7,061,404,102               2,217,194,500
     剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      7,061,404,102               2,217,194,500
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                            -               -
       額
                                       124,911,252               150,127,710
     分配金
                                      2,647,621,801               6,493,057,441
     期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 33/137









                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （３）【注記表】

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

    有価証券の評価基準及び評価方法                  株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。

                      （1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
                      ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
                      直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
                      値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
                      は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
                      価しております。
                      （3）時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
                      由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
                      もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
                      価と認めた価額で評価しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                       第14期             第15期

                                    2020年    7月  8日現在        2021年    1月  8日現在
    １.   期首元本額                                21,012,082,000円              6,939,514,000円
       期中追加設定元本額                                1,914,000,000円              7,900,000,000円
       期中一部解約元本額                                15,986,568,000円              4,831,000,000円
    ２.   受益権の総数                                  6,939,514口             10,008,514口
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第14期                            第15期

              自  2020年    1月  9日                     自  2020年    7月  9日
              至  2020年    7月  8日                     至  2021年    1月  8日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
     A  当期配当等収益額                   141,746,229円        A  当期配当等収益額                   164,905,365円
     B  分配準備積立金                    9,442,388円       B  分配準備積立金                   10,435,035円
      C   配当等収益額合計（Ａ+Ｂ）                   151,188,617円         C   配当等収益額合計（Ａ+Ｂ）                   175,340,400円
     D  経費                   15,842,330円       D  経費                   17,243,699円
     E  収益分配可能額（Ｃ-Ｄ）                   135,346,287円        E  収益分配可能額（Ｃ-Ｄ）                   158,096,701円
     F  収益分配金額                   124,911,252円        F  収益分配金額                   150,127,710円
      G   次期繰越金（分配準備積立金）                   10,435,035円        G   次期繰越金（分配準備積立金）                    7,968,991円
       （Ｅ-Ｆ）                            （Ｅ-Ｆ）
     H  口数                    6,939,514口       H  口数                   10,008,514口
     I  分配金額（10口当たり）                       180円    I  分配金額（10口当たり）                       150円
                                 34/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                              第14期                   第15期

                            自  2020年    1月  9日            自  2020年    7月  9日
                            至  2020年    7月  8日            至  2021年    1月  8日
    金融商品に対する取組方針                  当ファンドは証券投資信託として、有価
                      証券、デリバティブ取引等の金融商品の
                                                  同左
                      運用を信託約款に定める「運用の基本方
                      針」に基づき行っております。
    金融商品の内容及び当該金融商品に係                  当ファンドが運用する主な有価証券は、
    るリスク                  「重要な会計方針に係る事項に関する注
                      記」の「有価証券の評価基準及び評価方
                      法」に記載の有価証券等であり、全て売
                      買目的で保有しております。また、主な
                      デリバティブ取引には、先物取引、オプ
                                                  同左
                      ション取引、スワップ取引等があり、信
                      託財産に属する資産の効率的な運用に資
                      するために行うことができます。当該有
                      価証券及びデリバティブ取引には、性質
                      に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
                      性リスク、信用リスク等があります。
    金融商品に係るリスク管理体制                  運用部門、営業部門と独立した組織であ
                      るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
                                                  同左
                      スク管理活動のモニタリング、指導の一
                      元化を図っております。
    Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

                              第14期                   第15期

                           2020年    7月  8日現在             2021年    1月  8日現在
    貸借対照表計上額、時価及びその差額                  貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
                                                  同左
                      ているため、その差額はありません。
    時価の算定方法                  (1)有価証券                   (1)有価証券
                      売買目的有価証券
                      重要な会計方針に係る事項に関する注記
                                                  同左
                      「有価証券の評価基準及び評価方法」に
                      記載しております。
                      (2)デリバティブ取引                   (2)デリバティブ取引
                      該当事項はありません。                            同左
                      (3)上記以外の金融商品                   (3)上記以外の金融商品
                      短期間で決済されることから、時価は帳
                      簿価額と近似しているため、当該金融商                            同左
                      品の時価を帳簿価額としております。
                                 35/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    金融商品の時価等に関する事項につい                  金融商品の時価には、市場価格に基づく
    ての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                      理的に算定された価額が含まれておりま
                      す。当該価額の算定においては一定の前                            同左
                      提条件等を採用しているため、異なる前
                      提条件等によった場合、当該価額が異な
                      ることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    第14期（2020年         7月  8日現在）
    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  △448,592,077

              合計                                        △448,592,077

    第15期（2021年         1月  8日現在）

    売買目的有価証券

                                                      （単位：円）

              種類                    当計算期間の損益に含まれた評価差額

    株式                                                  2,481,806,333

              合計                                        2,481,806,333

    （関連当事者との取引に関する注記）


    　　該当事項はありません。
    （１口当たり情報）

                 第14期                            第15期

              2020年    7月  8日現在                      2021年    1月  8日現在
    1口当たり純資産額                       1,381.5円     1口当たり純資産額                       1,648.8円
    (10口当たり純資産額)                       (13,815円)     (10口当たり純資産額)                       (16,488円)
    （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表

    　(1)株式
                                 36/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                      （単位：円）

                                        評価額

              銘柄              株式数                           備考
                                    単価         金額
    極洋                           300     2,999.00          899,700
    日本水産                          9,500       436.00        4,142,000
    マルハニチロ                          1,400      2,234.00         3,127,600
    雪国まいたけ                           600     1,777.00         1,066,200
    カネコ種苗                           300     1,598.00          479,400
    サカタのタネ                          1,100      3,655.00         4,020,500
    ホクト                           700     2,126.00         1,488,200
    ホクリヨウ                           100      698.00         69,800
    住石ホールディングス                          1,800       120.00         216,000
    日鉄鉱業                           200     6,310.00         1,262,000
    三井松島ホールディングス                           400      754.00         301,600
    国際石油開発帝石                         35,100        609.00       21,375,900
    石油資源開発                          1,300      2,029.00         2,637,700
    Ｋ＆Ｏエナジーグループ                           500     1,445.00          722,500
    ヒノキヤグループ                           200     2,082.00          416,400
    ショーボンドホールディングス                          1,500      5,040.00         7,560,000
    ミライト・ホールディングス                          2,800      1,758.00         4,922,400
    タマホーム                           500     1,477.00          738,500
    サンヨーホームズ                           100      749.00         74,900
    日本アクア                           400      656.00         262,400
    ファーストコーポレーション                           300      712.00         213,600
    ベステラ                           200     1,811.00          362,200
    ＴＡＴＥＲＵ                          1,700       178.00         302,600
    キャンディル                           200      530.00         106,000
    スペースバリューホールディングス                          1,200       707.00         848,400
    ダイセキ環境ソリューション                           200      811.00         162,200
    第一カッター興業                           200     1,417.00          283,400
    安藤・間                          5,700       741.00        4,223,700
    東急建設                          2,800       514.00        1,439,200
    コムシスホールディングス                          3,400      3,250.00        11,050,000
    ビーアールホールディングス                          1,000       639.00         639,000
    高松コンストラクショングループ                           600     2,082.00         1,249,200
    東建コーポレーション                           300     8,260.00         2,478,000
    ソネック                           100      874.00         87,400
    ヤマウラ                           400      930.00         372,000
    大成建設                          7,300      3,555.00        25,951,500
    大林組                         22,000        924.00       20,328,000
    清水建設                         22,300        768.00       17,126,400
                                 37/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    飛島建設                           600     1,080.00          648,000
    長谷工コーポレーション                          8,500      1,213.00        10,310,500
    松井建設                           900      720.00         648,000
    錢高組                           100     4,135.00          413,500
    鹿島建設                         17,300       1,413.00        24,444,900
    不動テトラ                           600     1,751.00         1,050,600
    大末建設                           300      849.00         254,700
    鉄建建設                           500     1,863.00          931,500
    西松建設                          1,700      2,343.00         3,983,100
    三井住友建設                          5,300       442.00        2,342,600
    大豊建設                           500     3,750.00         1,875,000
    前田建設工業                          5,500       907.00        4,988,500
    佐田建設                           500      450.00         225,000
    ナカノフドー建設                           600      423.00         253,800
    奥村組                          1,000      2,591.00         2,591,000
    東鉄工業                           900     2,717.00         2,445,300
    イチケン                           200     1,808.00          361,600
    富士ピー・エス                           300      605.00         181,500
    淺沼組                           200     4,115.00          823,000
    戸田建設                          9,100       733.00        6,670,300
    熊谷組                          1,000      2,742.00         2,742,000
    北野建設                           100     2,465.00          246,500
    植木組                           100     2,815.00          281,500
    矢作建設工業                          1,000       890.00         890,000
    ピーエス三菱                           700      615.00         430,500
    日本ハウスホールディングス                          1,500       331.00         496,500
    大東建託                          2,400      9,740.00        23,376,000
    新日本建設                           900      847.00         762,300
    ＮＩＰＰＯ                          1,800      2,750.00         4,950,000
    東亜道路工業                           100     3,830.00          383,000
    前田道路                          1,900      1,725.00         3,277,500
    日本道路                           200     7,750.00         1,550,000
    東亜建設工業                           700     2,063.00         1,444,100
    日本国土開発                          2,100       584.00        1,226,400
    若築建設                           400     1,244.00          497,600
    東洋建設                          2,500       463.00        1,157,500
    五洋建設                          8,700       931.00        8,099,700
    世紀東急工業                          1,100       840.00         924,000
    福田組                           300     5,400.00         1,620,000
    住友林業                          5,600      2,126.00        11,905,600
    日本基礎技術                           700      493.00         345,100
    巴コーポレーション                          1,000       411.00         411,000
                                 38/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    大和ハウス工業                         21,800       3,095.00        67,471,000
    ライト工業                          1,300      1,764.00         2,293,200
    積水ハウス                         23,900       2,105.50        50,321,450
    日特建設                           600      795.00         477,000
    北陸電気工事                           400     1,252.00          500,800
    ユアテック                          1,300       816.00        1,060,800
    日本リーテック                           500     2,529.00         1,264,500
    四電工                           100     2,836.00          283,600
    中電工                           900     2,241.00         2,016,900
    関電工                          3,100       901.00        2,793,100
    きんでん                          5,200      1,703.00         8,855,600
    東京エネシス                           700      956.00         669,200
    トーエネック                           200     4,195.00          839,000
    住友電設                           600     2,636.00         1,581,600
    日本電設工業                          1,200      2,051.00         2,461,200
    協和エクシオ                          3,300      2,900.00         9,570,000
    新日本空調                           600     2,285.00         1,371,000
    九電工                          1,500      3,340.00         5,010,000
    三機工業                          1,600      1,239.00         1,982,400
    日揮ホールディングス                          6,800      1,100.00         7,480,000
    中外炉工業                           200     1,714.00          342,800
    ヤマト                           700      732.00         512,400
    太平電業                           500     2,537.00         1,268,500
    高砂熱学工業                          1,700      1,570.00         2,669,000
    三晃金属工業                           100     2,887.00          288,700
    朝日工業社                           200     2,999.00          599,800
    明星工業                          1,400       811.00        1,135,400
    大氣社                          1,100      2,790.00         3,069,000
    ダイダン                           500     2,952.00         1,476,000
    日比谷総合設備                           700     1,900.00         1,330,000
    フィル・カンパニー                           100     2,003.00          200,300
    ＯＳＪＢホールディングス                          3,500       283.00         990,500
    東洋エンジニアリング                           900      466.00         419,400
    レイズネクスト                          1,200      1,233.00         1,479,600
    ニップン                          2,100      1,665.00         3,496,500
    日清製粉グループ本社                          8,000      1,673.00        13,384,000
    昭和産業                           700     3,115.00         2,180,500
    鳥越製粉                           600      923.00         553,800
    中部飼料                           900     1,476.00         1,328,400
    フィード・ワン                          1,000       894.00         894,000
    東洋精糖                           100     1,227.00          122,700
    日本甜菜製糖                           400     1,646.00          658,400
                                 39/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    三井製糖                           600     1,839.00         1,103,400
    塩水港精糖                           700      224.00         156,800
    日新製糖                           300     1,860.00          558,000
    森永製菓                          1,600      3,865.00         6,184,000
    中村屋                           200     3,945.00          789,000
    江崎グリコ                          1,900      4,570.00         8,683,000
    名糖産業                           300     1,457.00          437,100
    井村屋グループ                           400     2,594.00         1,037,600
    不二家                           400     2,337.00          934,800
    山崎製パン                          5,300      1,726.00         9,147,800
    第一屋製パン                           200      982.00         196,400
    モロゾフ                           100     5,750.00          575,000
    亀田製菓                           400     4,900.00         1,960,000
    寿スピリッツ                           700     5,110.00         3,577,000
    カルビー                          3,200      3,120.00         9,984,000
    森永乳業                          1,300      5,080.00         6,604,000
    六甲バター                           500     1,846.00          923,000
    ヤクルト本社                          4,900      5,260.00        25,774,000
    明治ホールディングス                          4,700      7,320.00        34,404,000
    雪印メグミルク                          1,700      2,226.00         3,784,200
    プリマハム                          1,100      3,345.00         3,679,500
    日本ハム                          2,700      4,625.00        12,487,500
    林兼産業                           200      590.00         118,000
    丸大食品                           700     1,710.00         1,197,000
    Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                           600     3,475.00         2,085,000
    柿安本店                           200     2,697.00          539,400
    伊藤ハム米久ホールディングス                          4,500       679.00        3,055,500
    サッポロホールディングス                          2,400      1,973.00         4,735,200
    アサヒグループホールディングス                         15,400       4,227.00        65,095,800
    キリンホールディングス                         29,900       2,292.50        68,545,750
    宝ホールディングス                          5,200      1,232.00         6,406,400
    オエノンホールディングス                          2,000       407.00         814,000
    養命酒製造                           200     1,873.00          374,600
    コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホール
    ディングス                          5,400      1,544.00         8,337,600
    サントリー食品インターナショナル                          4,700      3,630.00        17,061,000
    ダイドーグループホールディングス                           400     5,110.00         2,044,000
    伊藤園                          2,100      6,610.00        13,881,000
    キーコーヒー                           700     2,146.00         1,502,200
    ユニカフェ                           200     1,013.00          202,600
    ジャパンフーズ                           100     1,211.00          121,100
    日清オイリオグループ                           900     3,080.00         2,772,000
    不二製油グループ本社                          1,700      3,020.00         5,134,000
                                 40/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    かどや製油                           100     3,965.00          396,500
    Ｊ－オイルミルズ                           400     3,610.00         1,444,000
    キッコーマン                          5,100      7,260.00        37,026,000
    味の素                         15,600       2,400.00        37,440,000
    キユーピー                          3,900      2,422.00         9,445,800
    ハウス食品グループ本社                          2,600      3,830.00         9,958,000
    カゴメ                          2,900      3,525.00        10,222,500
    焼津水産化学工業                           300     1,021.00          306,300
    アリアケジャパン                           600     7,160.00         4,296,000
    ピエトロ                           100     1,706.00          170,600
    エバラ食品工業                           200     2,443.00          488,600
    やまみ                           100     2,198.00          219,800
    ニチレイ                          3,400      2,945.00        10,013,000
    東洋水産                          3,600      5,350.00        19,260,000
    イートアンドホールディングス                           200     1,791.00          358,200
    大冷                           100     1,940.00          194,000
    ヨシムラ・フード・ホールディングス                           400      783.00         313,200
    日清食品ホールディングス                          3,000      9,110.00        27,330,000
    永谷園ホールディングス                           300     2,311.00          693,300
    一正蒲鉾                           300     1,159.00          347,700
    フジッコ                           800     2,011.00         1,608,800
    ロック・フィールド                           800     1,531.00         1,224,800
    日本たばこ産業                         37,800       2,046.00        77,338,800
    ケンコーマヨネーズ                           400     1,810.00          724,000
    わらべや日洋ホールディングス                           500     1,642.00          821,000
    なとり                           400     1,886.00          754,400
    イフジ産業                           100      858.00         85,800
    ピックルスコーポレーション                           200     3,270.00          654,000
    北の達人コーポレーション                          2,500       470.00        1,175,000
    ユーグレナ                          3,100       807.00        2,501,700
    ミヨシ油脂                           200     1,195.00          239,000
    理研ビタミン                           700     1,417.00          991,900
    片倉工業                           900     1,339.00         1,205,100
    グンゼ                           500     3,370.00         1,685,000
    東洋紡                          2,700      1,400.00         3,780,000
    ユニチカ                          2,000       401.00         802,000
    富士紡ホールディングス                           300     3,905.00         1,171,500
    倉敷紡績                           700     1,872.00         1,310,400
    シキボウ                           400     1,019.00          407,600
    日本毛織                          2,300      1,001.00         2,302,300
    ダイトウボウ                          1,100       111.00         122,100
    トーア紡コーポレーション                           300      463.00         138,900
                                 41/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ダイドーリミテッド                           800      183.00         146,400
    帝国繊維                           800     2,327.00         1,861,600
    帝人                          5,600      1,954.00        10,942,400
    東レ                         49,800        649.70       32,355,060
    サカイオーベックス                           200     2,168.00          433,600
    住江織物                           200     2,102.00          420,400
    日本フエルト                           400      423.00         169,200
    イチカワ                           100     1,273.00          127,300
    日東製網                           100     1,483.00          148,300
    アツギ                           600      501.00         300,600
    ダイニック                           300      818.00         245,400
    セーレン                          1,700      1,660.00         2,822,000
    ソトー                           300      821.00         246,300
    東海染工                           100     1,134.00          113,400
    小松マテーレ                          1,100      1,020.00         1,122,000
    ワコールホールディングス                          1,700      2,041.00         3,469,700
    ホギメディカル                           800     3,290.00         2,632,000
    クラウディアホールディングス                           200      271.00         54,200
    ＴＳＩホールディングス                          2,000       217.00         434,000
    マツオカコーポレーション                           200     2,043.00          408,600
    ワールド                          1,000      1,237.00         1,237,000
    三陽商会                           300      614.00         184,200
    ナイガイ                           200      341.00         68,200
    オンワードホールディングス                          4,100       215.00         881,500
    ルックホールディングス                           200      974.00         194,800
    キムラタン                          3,700        25.00         92,500
    ゴールドウイン                          1,200      6,730.00         8,076,000
    デサント                          1,300      1,935.00         2,515,500
    キング                           300      546.00         163,800
    ヤマトインターナショナル                           600      332.00         199,200
    特種東海製紙                           400     5,040.00         2,016,000
    王子ホールディングス                         28,700        673.00       19,315,100
    日本製紙                          3,000      1,272.00         3,816,000
    三菱製紙                           800      321.00         256,800
    北越コーポレーション                          4,100       430.00        1,763,000
    中越パルプ工業                           300     1,255.00          376,500
    巴川製紙所                           200      827.00         165,400
    大王製紙                          3,300      2,100.00         6,930,000
    阿波製紙                           200      476.00         95,200
    レンゴー                          6,500       883.00        5,739,500
    トーモク                           400     1,800.00          720,000
    ザ・パック                           500     2,700.00         1,350,000
                                 42/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    クラレ                         10,800       1,080.00        11,664,000
    旭化成                         45,600       1,103.00        50,296,800
    共和レザー                           400      652.00         260,800
    昭和電工                          5,200      2,251.00        11,705,200
    住友化学                         50,500        425.00       21,462,500
    住友精化                           300     4,200.00         1,260,000
    日産化学                          3,800      6,300.00        23,940,000
    ラサ工業                           200     2,380.00          476,000
    クレハ                           600     7,160.00         4,296,000
    多木化学                           300     6,450.00         1,935,000
    テイカ                           500     1,475.00          737,500
    石原産業                          1,200       673.00         807,600
    片倉コープアグリ                           200     1,210.00          242,000
    日本曹達                          1,000      3,075.00         3,075,000
    東ソー                         10,600       1,660.00        17,596,000
    トクヤマ                          2,000      2,538.00         5,076,000
    セントラル硝子                          1,400      2,387.00         3,341,800
    東亞合成                          4,300      1,192.00         5,125,600
    大阪ソーダ                           700     2,751.00         1,925,700
    関東電化工業                          1,600       818.00        1,308,800
    デンカ                          2,500      4,200.00        10,500,000
    信越化学工業                         11,800      19,020.00        224,436,000
    日本カーバイド工業                           200     1,316.00          263,200
    堺化学工業                           400     2,026.00          810,400
    第一稀元素化学工業                           800      952.00         761,600
    エア・ウォーター                          6,400      1,837.00        11,756,800
    日本酸素ホールディングス                          6,600      2,090.00        13,794,000
    日本化学工業                           200     2,985.00          597,000
    東邦アセチレン                           100     1,573.00          157,300
    日本パーカライジング                          3,500      1,102.00         3,857,000
    高圧ガス工業                          1,100       839.00         922,900
    チタン工業                           100     1,962.00          196,200
    四国化成工業                          1,000      1,223.00         1,223,000
    戸田工業                           200     2,399.00          479,800
    ステラ　ケミファ                           400     3,445.00         1,378,000
    保土谷化学工業                           300     5,360.00         1,608,000
    日本触媒                          1,100      6,000.00         6,600,000
    大日精化工業                           600     2,371.00         1,422,600
    カネカ                          1,800      3,595.00         6,471,000
    三菱瓦斯化学                          6,400      2,402.00        15,372,800
    三井化学                          6,400      3,010.00        19,264,000
    ＪＳＲ                          6,400      3,130.00        20,032,000
                                 43/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京応化工業                          1,200      7,440.00         8,928,000
    大阪有機化学工業                           600     3,575.00         2,145,000
    三菱ケミカルホールディングス                         46,000        637.90       29,343,400
    ＫＨネオケム                          1,100      2,656.00         2,921,600
    ダイセル                          8,600       760.00        6,536,000
    住友ベークライト                          1,100      3,890.00         4,279,000
    積水化学工業                         14,600       2,004.00        29,258,400
    日本ゼオン                          6,200      1,501.00         9,306,200
    アイカ工業                          2,100      3,585.00         7,528,500
    宇部興産                          3,500      1,918.00         6,713,000
    積水樹脂                          1,200      2,227.00         2,672,400
    タキロンシーアイ                          1,500       683.00        1,024,500
    旭有機材                           400     1,568.00          627,200
    ニチバン                           400     1,654.00          661,600
    リケンテクノス                          1,700       471.00         800,700
    大倉工業                           300     1,982.00          594,600
    積水化成品工業                           900      543.00         488,700
    群栄化学工業                           200     2,439.00          487,800
    タイガースポリマー                           300      407.00         122,100
    ミライアル                           300     1,200.00          360,000
    ダイキアクシス                           200     1,171.00          234,200
    ダイキョーニシカワ                          1,400       858.00        1,201,200
    竹本容器                           200      927.00         185,400
    森六ホールディングス                           400     2,190.00          876,000
    日本化薬                          4,300       983.00        4,226,900
    カーリットホールディングス                           700      757.00         529,900
    日本精化                           600     1,455.00          873,000
    扶桑化学工業                           700     3,705.00         2,593,500
    トリケミカル研究所                           100     17,460.00         1,746,000
    ＡＤＥＫＡ                          3,200      1,783.00         5,705,600
    日油                          2,600      5,080.00        13,208,000
    新日本理化                          1,100       253.00         278,300
    ハリマ化成グループ                           600     1,066.00          639,600
    花王                         16,800       7,844.00        131,779,200
    第一工業製薬                           300     4,445.00         1,333,500
    石原ケミカル                           200     2,131.00          426,200
    日華化学                           200      939.00         187,800
    ニイタカ                           100     3,050.00          305,000
    三洋化成工業                           400     5,650.00         2,260,000
    有機合成薬品工業                           500      312.00         156,000
    大日本塗料                           800      980.00         784,000
    日本ペイントホールディングス                          5,700      10,580.00         60,306,000
                                 44/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    関西ペイント                          7,700      3,095.00        23,831,500
    神東塗料                           500      219.00         109,500
    中国塗料                          2,000      1,081.00         2,162,000
    日本特殊塗料                           500     1,273.00          636,500
    藤倉化成                           900      533.00         479,700
    太陽ホールディングス                           500     6,220.00         3,110,000
    ＤＩＣ                          2,900      2,551.00         7,397,900
    サカタインクス                          1,500      1,158.00         1,737,000
    東洋インキＳＣホールディングス                          1,400      1,917.00         2,683,800
    Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                           500      864.00         432,000
    富士フイルムホールディングス                         13,500       6,082.00        82,107,000
    資生堂                         14,000       6,722.00        94,108,000
    ライオン                          9,100      2,464.00        22,422,400
    高砂香料工業                           400     2,496.00          998,400
    マンダム                          1,600      1,666.00         2,665,600
    ミルボン                           900     6,520.00         5,868,000
    ファンケル                          2,800      3,850.00        10,780,000
    コーセー                          1,300      16,350.00         21,255,000
    コタ                           400     1,444.00          577,600
    シーボン                           100     1,903.00          190,300
    ポーラ・オルビスホールディングス                          3,000      2,144.00         6,432,000
    ノエビアホールディングス                           600     4,480.00         2,688,000
    アジュバンコスメジャパン                           100     1,030.00          103,000
    エステー                           400     1,984.00          793,600
    アグロ　カネショウ                           300     1,750.00          525,000
    コニシ                          1,200      1,659.00         1,990,800
    長谷川香料                          1,200      2,107.00         2,528,400
    星光ＰＭＣ                           400      802.00         320,800
    小林製薬                          2,000      12,360.00         24,720,000
    荒川化学工業                           600     1,290.00          774,000
    メック                           500     2,225.00         1,112,500
    日本高純度化学                           200     2,750.00          550,000
    タカラバイオ                          1,800      2,859.00         5,146,200
    ＪＣＵ                           800     3,760.00         3,008,000
    新田ゼラチン                           400      673.00         269,200
    ＯＡＴアグリオ                           100     1,311.00          131,100
    デクセリアルズ                          1,800      1,348.00         2,426,400
    アース製薬                           500     5,720.00         2,860,000
    北興化学工業                           700     1,213.00          849,100
    大成ラミック                           200     3,005.00          601,000
    クミアイ化学工業                          2,900       911.00        2,641,900
    日本農薬                          1,300       495.00         643,500
                                 45/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アキレス                           500     1,455.00          727,500
    有沢製作所                          1,000       987.00         987,000
    日東電工                          4,800      9,390.00        45,072,000
    レック                           800     1,315.00         1,052,000
    三光合成                           800      399.00         319,200
    きもと                          1,100       177.00         194,700
    藤森工業                           600     4,760.00         2,856,000
    前澤化成工業                           400      987.00         394,800
    未来工業                           400     1,741.00          696,400
    ウェーブロックホールディングス                           200      765.00         153,000
    ＪＳＰ                           400     1,793.00          717,200
    エフピコ                          1,500      4,335.00         6,502,500
    天馬                           500     2,083.00         1,041,500
    信越ポリマー                          1,300       971.00        1,262,300
    東リ                          1,700       246.00         418,200
    ニフコ                          2,600      4,150.00        10,790,000
    バルカー                           600     2,099.00         1,259,400
    ユニ・チャーム                         14,900       5,005.00        74,574,500
    ショーエイコーポレーション                           100     1,014.00          101,400
    協和キリン                          7,100      2,835.00        20,128,500
    武田薬品工業                         58,400       3,695.00        215,788,000
    アステラス製薬                         60,900       1,622.50        98,810,250
    大日本住友製薬                          5,200      1,577.00         8,200,400
    塩野義製薬                          8,800      5,841.00        51,400,800
    わかもと製薬                           900      244.00         219,600
    あすか製薬                           800     1,594.00         1,275,200
    日本新薬                          1,800      7,430.00        13,374,000
    ビオフェルミン製薬                           100     2,515.00          251,500
    中外製薬                         22,000       5,535.00        121,770,000
    科研製薬                          1,200      4,095.00         4,914,000
    エーザイ                          8,400      7,357.00        61,798,800
    ロート製薬                          3,600      3,040.00        10,944,000
    小野薬品工業                         16,100       3,127.00        50,344,700
    久光製薬                          1,900      6,370.00        12,103,000
    持田製薬                          1,000      3,945.00         3,945,000
    参天製薬                         13,100       1,686.00        22,086,600
    扶桑薬品工業                           200     2,766.00          553,200
    日本ケミファ                           100     2,234.00          223,400
    ツムラ                          2,200      3,300.00         7,260,000
    日医工                          2,000      1,009.00         2,018,000
    キッセイ薬品工業                          1,200      2,270.00         2,724,000
    生化学工業                          1,400      1,044.00         1,461,600
                                 46/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    栄研化学                          1,200      2,061.00         2,473,200
    日水製薬                           300     1,007.00          302,100
    鳥居薬品                           400     3,270.00         1,308,000
    ＪＣＲファーマ                          2,000      2,510.00         5,020,000
    東和薬品                           900     1,934.00         1,740,600
    富士製薬工業                           500     1,226.00          613,000
    沢井製薬                          1,400      4,780.00         6,692,000
    ゼリア新薬工業                          1,300      1,919.00         2,494,700
    第一三共                         60,300       3,645.00        219,793,500
    キョーリン製薬ホールディングス                          1,600      1,967.00         3,147,200
    大幸薬品                           900     1,663.00         1,496,700
    ダイト                           400     3,820.00         1,528,000
    大塚ホールディングス                         14,600       4,405.00        64,313,000
    大正製薬ホールディングス                          1,500      7,300.00        10,950,000
    ペプチドリーム                          3,600      5,840.00        21,024,000
    日本コークス工業                          5,900        97.00        572,300
    ニチレキ                           800     1,600.00         1,280,000
    ユシロ化学工業                           400     1,112.00          444,800
    ビーピー・カストロール                           300     1,240.00          372,000
    富士石油                          1,800       182.00         327,600
    ＭＯＲＥＳＣＯ                           200     1,033.00          206,600
    出光興産                          7,800      2,342.00        18,267,600
    ＥＮＥＯＳホールディングス                         105,700        405.60       42,871,920
    コスモエネルギーホールディングス                          2,000      2,002.00         4,004,000
    横浜ゴム                          4,100      1,608.00         6,592,800
    ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                          3,700      1,630.00         6,031,000
    ブリヂストン                         18,700       3,637.00        68,011,900
    住友ゴム工業                          6,300       938.00        5,909,400
    藤倉コンポジット                           600      385.00         231,000
    オカモト                           400     4,055.00         1,622,000
    フコク                           300      687.00         206,100
    ニッタ                           800     2,262.00         1,809,600
    住友理工                          1,400       595.00         833,000
    三ツ星ベルト                           900     1,738.00         1,564,200
    バンドー化学                          1,200       671.00         805,200
    日東紡績                          1,000      4,620.00         4,620,000
    ＡＧＣ                          6,500      3,725.00        24,212,500
    日本板硝子                          3,400       493.00        1,676,200
    石塚硝子                           100     1,912.00          191,200
    日本山村硝子                           300      862.00         258,600
    日本電気硝子                          2,600      2,308.00         6,000,800
    オハラ                           300     1,959.00          587,700
                                 47/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    住友大阪セメント                          1,300      3,120.00         4,056,000
    太平洋セメント                          4,400      2,781.00        12,236,400
    日本ヒューム                           700      812.00         568,400
    日本コンクリート工業                          1,500       321.00         481,500
    三谷セキサン                           300     4,490.00         1,347,000
    アジアパイルホールディングス                          1,000       477.00         477,000
    東海カーボン                          6,900      1,342.00         9,259,800
    日本カーボン                           400     3,935.00         1,574,000
    東洋炭素                           400     2,000.00          800,000
    ノリタケカンパニーリミテド                           400     3,115.00         1,246,000
    ＴＯＴＯ                          5,000      6,200.00        31,000,000
    日本碍子                          8,400      1,727.00        14,506,800
    日本特殊陶業                          5,300      1,892.00        10,027,600
    ダントーホールディングス                           500      471.00         235,500
    ＭＡＲＵＷＡ                           300     11,790.00         3,537,000
    品川リフラクトリーズ                           200     2,613.00          522,600
    黒崎播磨                           100     4,625.00          462,500
    ヨータイ                           600      841.00         504,600
    イソライト工業                           400      508.00         203,200
    東京窯業                           900      357.00         321,300
    ニッカトー                           300      868.00         260,400
    フジミインコーポレーテッド                           600     3,910.00         2,346,000
    クニミネ工業                           300     1,276.00          382,800
    エーアンドエーマテリアル                           100     1,033.00          103,300
    ニチアス                          1,900      2,486.00         4,723,400
    ニチハ                          1,000      3,325.00         3,325,000
    日本製鉄                         31,100       1,458.00        45,343,800
    神戸製鋼所                         12,700        570.00        7,239,000
    中山製鋼所                          1,000       409.00         409,000
    合同製鐵                           400     2,051.00          820,400
    ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                         18,800       1,094.00        20,567,200
    東京製鐵                          3,400       697.00        2,369,800
    共英製鋼                           800     1,484.00         1,187,200
    大和工業                          1,500      2,924.00         4,386,000
    東京鐵鋼                           300     2,138.00          641,400
    大阪製鐵                           400     1,251.00          500,400
    淀川製鋼所                           900     2,135.00         1,921,500
    丸一鋼管                          2,200      2,371.00         5,216,200
    モリ工業                           200     2,401.00          480,200
    大同特殊鋼                          1,100      4,660.00         5,126,000
    日本高周波鋼業                           200      344.00         68,800
    日本冶金工業                           600     1,817.00         1,090,200
                                 48/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    山陽特殊製鋼                           500     1,407.00          703,500
    愛知製鋼                           400     3,295.00         1,318,000
    日立金属                          7,500      1,575.00        11,812,500
    日本金属                           100     1,430.00          143,000
    大平洋金属                           500     2,378.00         1,189,000
    新日本電工                          4,500       306.00        1,377,000
    栗本鐵工所                           300     1,680.00          504,000
    虹技                           100     1,090.00          109,000
    日本鋳鉄管                           100     1,245.00          124,500
    三菱製鋼                           500      727.00         363,500
    日亜鋼業                          1,000       295.00         295,000
    日本精線                           100     3,935.00          393,500
    エンビプロ・ホールディングス                           300      653.00         195,900
    シンニッタン                          1,000       214.00         214,000
    新家工業                           200     1,233.00          246,600
    大紀アルミニウム工業所                          1,100       794.00         873,400
    日本軽金属ホールディングス                          1,800      2,029.00         3,652,200
    三井金属鉱業                          1,900      4,090.00         7,771,000
    東邦亜鉛                           400     2,558.00         1,023,200
    三菱マテリアル                          4,600      2,379.00        10,943,400
    住友金属鉱山                          8,900      5,142.00        45,763,800
    ＤＯＷＡホールディングス                          1,800      4,130.00         7,434,000
    古河機械金属                          1,200      1,282.00         1,538,400
    エス・サイエンス                          2,900        39.00        113,100
    大阪チタニウムテクノロジーズ                           700      880.00         616,000
    東邦チタニウム                          1,200       990.00        1,188,000
    ＵＡＣＪ                          1,100      2,009.00         2,209,900
    ＣＫサンエツ                           100     3,840.00          384,000
    古河電気工業                          2,200      2,925.00         6,435,000
    住友電気工業                         26,000       1,488.50        38,701,000
    フジクラ                          8,400       492.00        4,132,800
    昭和電線ホールディングス                           800     1,861.00         1,488,800
    東京特殊電線                           100     2,488.00          248,800
    タツタ電線                          1,400       761.00        1,065,400
    カナレ電気                           100     1,686.00          168,600
    平河ヒューテック                           300     1,437.00          431,100
    リョービ                           800     1,285.00         1,028,000
    アーレスティ                           900      371.00         333,900
    アサヒホールディングス                          1,200      3,980.00         4,776,000
    稲葉製作所                           400     1,419.00          567,600
    宮地エンジニアリンググループ                           200     2,511.00          502,200
    トーカロ                          1,900      1,504.00         2,857,600
                                 49/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    アルファＣｏ                           200     1,044.00          208,800
    ＳＵＭＣＯ                          8,900      2,347.00        20,888,300
    川田テクノロジーズ                           100     4,325.00          432,500
    ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                           200     6,140.00         1,228,000
    ジェイテックコーポレーション                           100     3,710.00          371,000
    信和                           400      702.00         280,800
    東洋製罐グループホールディングス                          4,400      1,164.00         5,121,600
    ホッカンホールディングス                           400     1,466.00          586,400
    コロナ                           400     1,007.00          402,800
    横河ブリッジホールディングス                          1,300      2,130.00         2,769,000
    駒井ハルテック                           100     2,647.00          264,700
    三和ホールディングス                          6,600      1,249.00         8,243,400
    文化シヤッター                          2,100      1,000.00         2,100,000
    三協立山                           900      832.00         748,800
    アルインコ                           500      952.00         476,000
    東洋シヤッター                           200      680.00         136,000
    ＬＩＸＩＬ                         10,300       2,440.00        25,132,000
    日本フイルコン                           500      535.00         267,500
    ノーリツ                          1,400      1,640.00         2,296,000
    長府製作所                           700     2,189.00         1,532,300
    リンナイ                          1,400      12,010.00         16,814,000
    ダイニチ工業                           400      981.00         392,400
    日東精工                           900      455.00         409,500
    三洋工業                           100     1,941.00          194,100
    岡部                          1,400       782.00        1,094,800
    ジーテクト                           900     1,547.00         1,392,300
    東プレ                          1,300      1,567.00         2,037,100
    高周波熱錬                          1,300       494.00         642,200
    東京製綱                           500      877.00         438,500
    サンコール                           500      469.00         234,500
    モリテック　スチール                           500      467.00         233,500
    パイオラックス                          1,000      1,599.00         1,599,000
    エイチワン                           700      853.00         597,100
    日本発條                          7,400       744.00        5,505,600
    中央発條                           100     2,950.00          295,000
    アドバネクス                           100     1,308.00          130,800
    立川ブラインド工業                           300     1,332.00          399,600
    三益半導体工業                           500     2,707.00         1,353,500
    日本ドライケミカル                           200     1,585.00          317,000
    日本製鋼所                          2,100      3,345.00         7,024,500
    三浦工業                          3,000      6,160.00        18,480,000
    タクマ                          2,400      2,083.00         4,999,200
                                 50/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ツガミ                          1,400      1,616.00         2,262,400
    オークマ                           800     6,120.00         4,896,000
    芝浦機械                           800     2,367.00         1,893,600
    アマダ                          8,600      1,180.00        10,148,000
    アイダエンジニアリング                          1,800      1,002.00         1,803,600
    滝澤鉄工所                           200     1,030.00          206,000
    ＦＵＪＩ                          3,000      2,833.00         8,499,000
    牧野フライス製作所                           800     4,260.00         3,408,000
    オーエスジー                          3,400      2,065.00         7,021,000
    ダイジェット工業                           100     1,356.00          135,600
    旭ダイヤモンド工業                          1,800       472.00         849,600
    ＤＭＧ森精機                          4,400      1,682.00         7,400,800
    ソディック                          1,500       911.00        1,366,500
    ディスコ                           900     36,100.00         32,490,000
    日東工器                           400     1,817.00          726,800
    日進工具                           300     2,577.00          773,100
    パンチ工業                           600      436.00         261,600
    冨士ダイス                           300      660.00         198,000
    豊和工業                           400      905.00         362,000
    ＯＫＫ                           300      424.00         127,200
    石川製作所                           200     1,749.00          349,800
    東洋機械金属                           500      430.00         215,000
    津田駒工業                           100      910.00         91,000
    エンシュウ                           200      924.00         184,800
    島精機製作所                          1,100      1,755.00         1,930,500
    オプトラン                           900     2,217.00         1,995,300
    ＮＣホールディングス                           200      560.00         112,000
    イワキポンプ                           400      836.00         334,400
    フリュー                           700     1,125.00          787,500
    ヤマシンフィルタ                          1,600      1,115.00         1,784,000
    日阪製作所                           900      908.00         817,200
    やまびこ                          1,300      1,322.00         1,718,600
    平田機工                           300     8,070.00         2,421,000
    ペガサスミシン製造                           700      331.00         231,700
    マルマエ                           300     1,266.00          379,800
    タツモ                           300     1,429.00          428,700
    ナブテスコ                          4,100      4,880.00        20,008,000
    三井海洋開発                           700     2,063.00         1,444,100
    レオン自動機                           700     1,238.00          866,600
    ＳＭＣ                          2,200      68,200.00        150,040,000
    ホソカワミクロン                           200     6,400.00         1,280,000
    ユニオンツール                           300     3,115.00          934,500
                                 51/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オイレス工業                           900     1,661.00         1,494,900
    日精エー・エス・ビー機械                           200     6,790.00         1,358,000
    サトーホールディングス                          1,000      2,258.00         2,258,000
    技研製作所                           600     4,255.00         2,553,000
    日本エアーテック                           200     1,650.00          330,000
    カワタ                           200     1,004.00          200,800
    日精樹脂工業                           600      950.00         570,000
    オカダアイヨン                           200     1,160.00          232,000
    ワイエイシイホールディングス                           300     1,173.00          351,900
    小松製作所                         31,800       3,052.00        97,053,600
    住友重機械工業                          4,000      2,793.00        11,172,000
    日立建機                          2,800      3,100.00         8,680,000
    日工                          1,000       718.00         718,000
    巴工業                           300     2,028.00          608,400
    井関農機                           700     1,415.00          990,500
    ＴＯＷＡ                           700     2,165.00         1,515,500
    丸山製作所                           200     1,543.00          308,600
    北川鉄工所                           300     1,373.00          411,900
    ローツェ                           300     7,300.00         2,190,000
    タカキタ                           300      741.00         222,300
    クボタ                         36,900       2,269.50        83,744,550
    荏原実業                           200     4,050.00          810,000
    三菱化工機                           200     3,320.00          664,000
    月島機械                          1,300      1,480.00         1,924,000
    帝国電機製作所                           600     1,213.00          727,800
    東京機械製作所                           300      279.00         83,700
    新東工業                          1,700       784.00        1,332,800
    澁谷工業                           600     3,680.00         2,208,000
    アイチ　コーポレーション                          1,200       920.00        1,104,000
    小森コーポレーション                          1,800       725.00        1,305,000
    鶴見製作所                           500     1,814.00          907,000
    住友精密工業                           100     2,030.00          203,000
    日本ギア工業                           300      295.00         88,500
    酒井重工業                           100     2,326.00          232,600
    荏原製作所                          2,900      3,595.00        10,425,500
    石井鐵工所                           100     2,881.00          288,100
    酉島製作所                           700      867.00         606,900
    北越工業                           700     1,091.00          763,700
    ダイキン工業                          8,900      23,420.00        208,438,000
    オルガノ                           300     6,320.00         1,896,000
    トーヨーカネツ                           300     2,222.00          666,600
    栗田工業                          3,800      4,395.00        16,701,000
                                 52/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    椿本チエイン                          1,000      2,854.00         2,854,000
    大同工業                           300      745.00         223,500
    木村化工機                           600      613.00         367,800
    アネスト岩田                          1,100      1,101.00         1,211,100
    ダイフク                          3,600      13,110.00         47,196,000
    サムコ                           200     3,750.00          750,000
    加藤製作所                           400      960.00         384,000
    油研工業                           100     1,530.00          153,000
    タダノ                          3,400       944.00        3,209,600
    フジテック                          2,500      2,359.00         5,897,500
    ＣＫＤ                          1,900      2,499.00         4,748,100
    キトー                           500     1,593.00          796,500
    平和                          2,000      1,426.00         2,852,000
    理想科学工業                           600     1,436.00          861,600
    ＳＡＮＫＹＯ                          1,600      2,793.00         4,468,800
    日本金銭機械                           800      530.00         424,000
    マースグループホールディングス                           400     1,557.00          622,800
    フクシマガリレイ                           400     4,435.00         1,774,000
    オーイズミ                           300      419.00         125,700
    ダイコク電機                           300      886.00         265,800
    竹内製作所                          1,200      2,632.00         3,158,400
    アマノ                          1,800      2,451.00         4,411,800
    ＪＵＫＩ                          1,000       529.00         529,000
    サンデンホールディングス                           900      365.00         328,500
    蛇の目ミシン工業                           600      846.00         507,600
    マックス                          1,100      1,433.00         1,576,300
    グローリー                          1,800      2,074.00         3,733,200
    新晃工業                           600     1,763.00         1,057,800
    大和冷機工業                          1,100      1,048.00         1,152,800
    セガサミーホールディングス                          7,000      1,603.00        11,221,000
    日本ピストンリング                           300      953.00         285,900
    リケン                           300     2,149.00          644,700
    ＴＰＲ                           900     1,495.00         1,345,500
    ツバキ・ナカシマ                          1,300      1,223.00         1,589,900
    ホシザキ                          2,200      9,360.00        20,592,000
    大豊工業                           600      763.00         457,800
    日本精工                         13,200        924.00       12,196,800
    ＮＴＮ                         16,200        263.00        4,260,600
    ジェイテクト                          6,700       874.00        5,855,800
    不二越                           600     4,550.00         2,730,000
    日本トムソン                          2,100       438.00         919,800
    ＴＨＫ                          4,400      3,685.00        16,214,000
                                 53/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ユーシン精機                           600      956.00         573,600
    前澤給装工業                           300     2,334.00          700,200
    イーグル工業                           900     1,015.00          913,500
    前澤工業                           500      471.00         235,500
    日本ピラー工業                           700     1,603.00         1,122,100
    キッツ                          2,600       665.00        1,729,000
    マキタ                          9,200      5,150.00        47,380,000
    日立造船                          5,600       679.00        3,802,400
    三菱重工業                         11,800       3,287.00        38,786,600
    ＩＨＩ                          5,100      2,081.00        10,613,100
    スター精密                          1,100      1,638.00         1,801,800
    日清紡ホールディングス                          4,300       770.00        3,311,000
    イビデン                          4,300      4,885.00        21,005,500
    コニカミノルタ                         15,300        398.00        6,089,400
    ブラザー工業                          8,600      2,286.00        19,659,600
    ミネベアミツミ                         13,000       2,179.00        28,327,000
    日立製作所                         33,700       4,321.00        145,617,700
    三菱電機                         70,200       1,639.00        115,057,800
    富士電機                          4,200      3,990.00        16,758,000
    東洋電機製造                           200     1,188.00          237,600
    安川電機                          7,600      5,480.00        41,648,000
    シンフォニアテクノロジー                           900     1,498.00         1,348,200
    明電舎                          1,300      2,664.00         3,463,200
    オリジン                           200     1,363.00          272,600
    山洋電気                           300     5,870.00         1,761,000
    デンヨー                           600     2,229.00         1,337,400
    東芝テック                           900     3,820.00         3,438,000
    芝浦メカトロニクス                           100     4,835.00          483,500
    マブチモーター                          1,900      4,290.00         8,151,000
    日本電産                         16,900      14,025.00        237,022,500
    ユー・エム・シー・エレクトロニクス                           400      450.00         180,000
    トレックス・セミコンダクター                           400     1,416.00          566,400
    東光高岳                           400     1,708.00          683,200
    ダブル・スコープ                          1,200      1,033.00         1,239,600
    宮越ホールディングス                           300      720.00         216,000
    ダイヘン                           800     5,030.00         4,024,000
    ヤーマン                          1,100      1,940.00         2,134,000
    ＪＶＣケンウッド                          5,700       169.00         963,300
    ミマキエンジニアリング                           600      481.00         288,600
    Ｉ－ＰＥＸ                           300     1,987.00          596,100
    日新電機                          1,700      1,335.00         2,269,500
    大崎電気工業                          1,400       613.00         858,200
                                 54/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オムロン                          6,300      9,540.00        60,102,000
    日東工業                          1,000      2,090.00         2,090,000
    ＩＤＥＣ                          1,000      1,889.00         1,889,000
    正興電機製作所                           200     2,295.00          459,000
    不二電機工業                           100     1,309.00          130,900
    ジーエス・ユアサ　コーポレーション                          2,300      3,235.00         7,440,500
    サクサホールディングス                           200     1,396.00          279,200
    メルコホールディングス                           200     3,470.00          694,000
    テクノメディカ                           100     1,609.00          160,900
    ダイヤモンドエレクトリックホールディング
    ス                           200     1,354.00          270,800
    日本電気                          8,500      5,700.00        48,450,000
    富士通                          6,800      15,755.00        107,134,000
    沖電気工業                          2,900      1,012.00         2,934,800
    岩崎通信機                           300      852.00         255,600
    電気興業                           300     2,697.00          809,100
    サンケン電気                           800     4,945.00         3,956,000
    ナカヨ                           200     1,460.00          292,000
    アイホン                           400     1,699.00          679,600
    ルネサスエレクトロニクス                         30,200       1,149.00        34,699,800
    セイコーエプソン                          8,700      1,545.00        13,441,500
    ワコム                          4,700       949.00        4,460,300
    アルバック                          1,300      4,720.00         6,136,000
    アクセル                           300      733.00         219,900
    ＥＩＺＯ                           500     3,565.00         1,782,500
    ジャパンディスプレイ                         19,700        46.00        906,200
    日本信号                          1,800       967.00        1,740,600
    京三製作所                          1,600       433.00         692,800
    能美防災                           900     2,246.00         2,021,400
    ホーチキ                           500     1,300.00          650,000
    星和電機                           300      712.00         213,600
    エレコム                           800     5,300.00         4,240,000
    パナソニック                         80,200       1,289.50        103,417,900
    シャープ                          8,100      1,700.00        13,770,000
    アンリツ                          4,500      2,455.00        11,047,500
    富士通ゼネラル                          1,900      2,781.00         5,283,900
    ソニー                         44,000      10,715.00        471,460,000
    ＴＤＫ                          3,400      16,340.00         55,556,000
    帝国通信工業                           300     1,037.00          311,100
    タムラ製作所                          2,300       573.00        1,317,900
    アルプスアルパイン                          6,200      1,414.00         8,766,800
    池上通信機                           200      868.00         173,600
    日本電波工業                           600      656.00         393,600
                                 55/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    鈴木                           300     1,182.00          354,600
    日本トリム                           100     4,195.00          419,500
    ローランド　ディー．ジー．                           400     1,876.00          750,400
    フォスター電機                           700     1,379.00          965,300
    ＳＭＫ                           200     3,095.00          619,000
    ヨコオ                           500     3,065.00         1,532,500
    ティアック                           500      111.00         55,500
    ホシデン                          1,900       994.00        1,888,600
    ヒロセ電機                          1,100      15,730.00         17,303,000
    日本航空電子工業                          1,600      1,583.00         2,532,800
    ＴＯＡ                           800      896.00         716,800
    マクセルホールディングス                          1,500      1,374.00         2,061,000
    古野電気                           900     1,238.00         1,114,200
    ユニデンホールディングス                           200     2,222.00          444,400
    スミダコーポレーション                           600     1,070.00          642,000
    アイコム                           400     2,731.00         1,092,400
    リオン                           300     3,445.00         1,033,500
    本多通信工業                           600      490.00         294,000
    船井電機                           700      421.00         294,700
    横河電機                          6,400      2,271.00        14,534,400
    新電元工業                           200     2,629.00          525,800
    アズビル                          4,400      5,980.00        26,312,000
    東亜ディーケーケー                           300      834.00         250,200
    日本光電工業                          2,900      3,250.00         9,425,000
    チノー                           200     1,519.00          303,800
    共和電業                           700      390.00         273,000
    日本電子材料                           300     2,098.00          629,400
    堀場製作所                          1,400      6,390.00         8,946,000
    アドバンテスト                          5,200      8,430.00        43,836,000
    小野測器                           300      520.00         156,000
    エスペック                           600     2,045.00         1,227,000
    キーエンス                          6,400      58,770.00        376,128,000
    日置電機                           300     4,250.00         1,275,000
    シスメックス                          5,000      13,215.00         66,075,000
    日本マイクロニクス                          1,200      1,395.00         1,674,000
    メガチップス                           700     3,065.00         2,145,500
    ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                           400     4,115.00         1,646,000
    澤藤電機                           100     2,198.00          219,800
    原田工業                           300      854.00         256,200
    コーセル                           900     1,306.00         1,175,400
    イリソ電子工業                           600     4,305.00         2,583,000
    オプテックスグループ                          1,200      1,887.00         2,264,400
                                 56/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    千代田インテグレ                           300     1,833.00          549,900
    アイ・オー・データ機器                           200     1,053.00          210,600
    レーザーテック                          3,100      14,400.00         44,640,000
    スタンレー電気                          4,900      3,420.00        16,758,000
    岩崎電気                           300     1,439.00          431,700
    ウシオ電機                          3,900      1,344.00         5,241,600
    岡谷電機産業                           600      394.00         236,400
    ヘリオス　テクノ　ホールディング                           600      322.00         193,200
    エノモト                           200     1,488.00          297,600
    日本セラミック                           700     3,035.00         2,124,500
    遠藤照明                           300      522.00         156,600
    古河電池                           500     1,817.00          908,500
    双信電機                           300      469.00         140,700
    山一電機                           500     1,563.00          781,500
    図研                           500     2,792.00         1,396,000
    日本電子                          1,400      5,000.00         7,000,000
    カシオ計算機                          6,200      1,807.00        11,203,400
    ファナック                          6,600      27,155.00        179,223,000
    日本シイエムケイ                          1,700       442.00         751,400
    エンプラス                           400     4,205.00         1,682,000
    大真空                           300     2,638.00          791,400
    ローム                          2,900      10,610.00         30,769,000
    浜松ホトニクス                          5,000      6,140.00        30,700,000
    三井ハイテック                           800     4,370.00         3,496,000
    新光電気工業                          2,400      2,556.00         6,134,400
    京セラ                          9,900      6,570.00        65,043,000
    太陽誘電                          3,100      5,190.00        16,089,000
    村田製作所                         20,600      10,070.00        207,442,000
    双葉電子工業                          1,100       932.00        1,025,200
    北陸電気工業                           300      907.00         272,100
    ニチコン                          2,400      1,445.00         3,468,000
    日本ケミコン                           600     2,022.00         1,213,200
    ＫＯＡ                          1,100      1,556.00         1,711,600
    市光工業                          1,100       704.00         774,400
    小糸製作所                          4,200      7,080.00        29,736,000
    ミツバ                          1,300       471.00         612,300
    ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          1,200      7,950.00         9,540,000
    キヤノン電子                           600     1,504.00          902,400
    キヤノン                         34,900       1,995.00        69,625,500
    リコー                         17,900        694.00       12,422,600
    象印マホービン                          1,900      1,837.00         3,490,300
    ＭＵＴＯＨホールディングス                           100     1,522.00          152,200
                                 57/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東京エレクトロン                          4,500      40,680.00        183,060,000
    トヨタ紡織                          2,000      1,700.00         3,400,000
    芦森工業                           100      955.00         95,500
    ユニプレス                          1,400      1,048.00         1,467,200
    豊田自動織機                          5,700      8,400.00        47,880,000
    モリタホールディングス                          1,200      1,769.00         2,122,800
    三櫻工業                           900      944.00         849,600
    デンソー                         15,500       6,199.00        96,084,500
    東海理化電機製作所                          1,800      1,773.00         3,191,400
    三井Ｅ＆Ｓホールディングス                          2,500       378.00         945,000
    川崎重工業                          5,500      2,527.00        13,898,500
    名村造船所                          2,300       185.00         425,500
    サノヤスホールディングス                           800      168.00         134,400
    日本車輌製造                           300     2,525.00          757,500
    三菱ロジスネクスト                           900     1,340.00         1,206,000
    近畿車輛                           100     1,300.00          130,000
    日産自動車                         82,800        544.10       45,051,480
    いすゞ自動車                         20,300       1,014.00        20,584,200
    トヨタ自動車                         78,300       7,939.00        621,623,700
    日野自動車                          8,800       931.00        8,192,800
    三菱自動車工業                         26,000        230.00        5,980,000
    エフテック                           500      660.00         330,000
    レシップホールディングス                           300      503.00         150,900
    ＧＭＢ                           100      852.00         85,200
    ファルテック                           100      640.00         64,000
    武蔵精密工業                          1,600      1,769.00         2,830,400
    日産車体                          1,400       877.00        1,227,800
    新明和工業                          1,900       900.00        1,710,000
    極東開発工業                          1,300      1,459.00         1,896,700
    トピー工業                           600     1,265.00          759,000
    ティラド                           200     1,372.00          274,400
    曙ブレーキ工業                          3,800       127.00         482,600
    タチエス                          1,200      1,232.00         1,478,400
    ＮＯＫ                          3,800      1,178.00         4,476,400
    フタバ産業                          1,900       538.00        1,022,200
    ＫＹＢ                           800     2,357.00         1,885,600
    大同メタル工業                          1,300       523.00         679,900
    プレス工業                          3,500       311.00        1,088,500
    ミクニ                           900      275.00         247,500
    太平洋工業                          1,500      1,178.00         1,767,000
    河西工業                           900      394.00         354,600
    アイシン精機                          5,800      3,205.00        18,589,000
                                 58/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    マツダ                         20,700        745.00       15,421,500
    今仙電機製作所                           700      747.00         522,900
    本田技研工業                         55,300       2,933.50        162,222,550
    スズキ                         13,900       5,140.00        71,446,000
    ＳＵＢＡＲＵ                         21,800       2,110.00        45,998,000
    安永                           300     1,262.00          378,600
    ヤマハ発動機                          9,900      2,156.00        21,344,400
    ＴＢＫ                           800      470.00         376,000
    エクセディ                           900     1,324.00         1,191,600
    豊田合成                          2,300      3,010.00         6,923,000
    愛三工業                          1,100       564.00         620,400
    盟和産業                           100      901.00         90,100
    日本プラスト                           500      494.00         247,000
    ヨロズ                           700     1,159.00          811,300
    エフ・シー・シー                          1,200      1,779.00         2,134,800
    シマノ                          2,600      24,450.00         63,570,000
    テイ・エス　テック                          1,600      3,165.00         5,064,000
    ジャムコ                           400      637.00         254,800
    テルモ                         19,900       4,346.00        86,485,400
    クリエートメディック                           200     1,016.00          203,200
    日機装                          2,300      1,029.00         2,366,700
    日本エム・ディ・エム                           400     2,468.00          987,200
    島津製作所                          8,400      4,020.00        33,768,000
    ＪＭＳ                           600      969.00         581,400
    クボテック                           200      380.00         76,000
    長野計器                           500      994.00         497,000
    ブイ・テクノロジー                           300     6,390.00         1,917,000
    東京計器                           400      953.00         381,200
    愛知時計電機                           100     4,390.00          439,000
    インターアクション                           400     1,948.00          779,200
    オーバル                           600      327.00         196,200
    東京精密                          1,300      5,150.00         6,695,000
    マニー                          2,800      2,850.00         7,980,000
    ニコン                         10,700        751.00        8,035,700
    トプコン                          3,500      1,419.00         4,966,500
    オリンパス                         38,900       2,097.00        81,573,300
    理研計器                           600     3,150.00         1,890,000
    タムロン                           600     1,940.00         1,164,000
    ＨＯＹＡ                         13,900      14,075.00        195,642,500
    シード                           300      623.00         186,900
    ノーリツ鋼機                           500     2,287.00         1,143,500
    エー・アンド・デイ                           600     1,327.00          796,200
                                 59/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    朝日インテック                          8,000      3,690.00        29,520,000
    シチズン時計                          8,200       311.00        2,550,200
    リズム                           200      651.00         130,200
    大研医器                           500      567.00         283,500
    メニコン                          1,000      6,590.00         6,590,000
    シンシア                           100      640.00         64,000
    松風                           300     1,923.00          576,900
    セイコーホールディングス                          1,000      1,355.00         1,355,000
    ニプロ                          4,900      1,225.00         6,002,500
    中本パックス                           200     1,657.00          331,400
    スノーピーク                           400     1,763.00          705,200
    パラマウントベッドホールディングス                           700     4,710.00         3,297,000
    トランザクション                           400      951.00         380,400
    粧美堂                           200      399.00         79,800
    ニホンフラッシュ                           700     1,314.00          919,800
    前田工繊                           800     2,774.00         2,219,200
    永大産業                           900      279.00         251,100
    アートネイチャー                           800      661.00         528,800
    バンダイナムコホールディングス                          7,300      9,025.00        65,882,500
    アイフィスジャパン                           200      729.00         145,800
    共立印刷                          1,100       118.00         129,800
    ＳＨＯＥＩ                           600     4,005.00         2,403,000
    フランスベッドホールディングス                          1,000       940.00         940,000
    パイロットコーポレーション                          1,200      2,987.00         3,584,400
    萩原工業                           400     1,505.00          602,000
    トッパン・フォームズ                          1,500      1,077.00         1,615,500
    フジシールインターナショナル                          1,600      2,035.00         3,256,000
    タカラトミー                          3,100       899.00        2,786,900
    廣済堂                           500      729.00         364,500
    エステールホールディングス                           200      621.00         124,200
    タカノ                           300      595.00         178,500
    プロネクサス                           600     1,077.00          646,200
    ホクシン                           400      113.00         45,200
    ウッドワン                           200     1,066.00          213,200
    大建工業                           500     1,710.00          855,000
    凸版印刷                          9,900      1,504.00        14,889,600
    大日本印刷                          9,200      1,938.00        17,829,600
    共同印刷                           200     3,230.00          646,000
    ＮＩＳＳＨＡ                          1,400      1,465.00         2,051,000
    光村印刷                           100     1,786.00          178,600
    ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                           300     1,763.00          528,900
    アシックス                          6,200      1,941.00        12,034,200
                                 60/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ツツミ                           200     2,186.00          437,200
    小松ウオール工業                           200     1,762.00          352,400
    ヤマハ                          4,200      6,200.00        26,040,000
    河合楽器製作所                           200     3,155.00          631,000
    クリナップ                           600      483.00         289,800
    ピジョン                          4,500      4,380.00        19,710,000
    オリバー                           100     2,482.00          248,200
    兼松サステック                           100     1,799.00          179,900
    キングジム                           600      863.00         517,800
    リンテック                          1,700      2,359.00         4,010,300
    イトーキ                          1,400       345.00         483,000
    任天堂                          4,300      65,370.00        281,091,000
    三菱鉛筆                          1,200      1,376.00         1,651,200
    タカラスタンダード                          1,500      1,562.00         2,343,000
    コクヨ                          3,400      1,435.00         4,879,000
    ナカバヤシ                           700      640.00         448,000
    グローブライド                           300     4,240.00         1,272,000
    オカムラ                          2,500       947.00        2,367,500
    美津濃                           600     2,063.00         1,237,800
    東京電力ホールディングス                         56,000        301.00       16,856,000
    中部電力                         21,500       1,299.50        27,939,250
    関西電力                         26,600       1,019.50        27,118,700
    中国電力                         10,100       1,256.00        12,685,600
    北陸電力                          6,400       699.00        4,473,600
    東北電力                         17,500        875.00       15,312,500
    四国電力                          6,300       718.00        4,523,400
    九州電力                         14,500        934.00       13,543,000
    北海道電力                          6,600       399.00        2,633,400
    沖縄電力                          1,400      1,423.00         1,992,200
    電源開発                          5,600      1,695.00         9,492,000
    エフオン                           400     1,278.00          511,200
    イーレックス                          1,100      1,928.00         2,120,800
    レノバ                          1,200      4,765.00         5,718,000
    東京瓦斯                         13,500       2,398.00        32,373,000
    大阪瓦斯                         13,600       2,120.00        28,832,000
    東邦瓦斯                          3,500      6,790.00        23,765,000
    北海道瓦斯                           400     1,568.00          627,200
    広島ガス                          1,500       380.00         570,000
    西部瓦斯                           800     3,245.00         2,596,000
    静岡ガス                          2,000      1,076.00         2,152,000
    メタウォーター                           700     2,314.00         1,619,800
    ＳＢＳホールディングス                           500     2,514.00         1,257,000
                                 61/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    東武鉄道                          7,300      3,005.00        21,936,500
    相鉄ホールディングス                          2,200      2,422.00         5,328,400
    東急                         17,700       1,230.00        21,771,000
    京浜急行電鉄                          9,000      1,752.00        15,768,000
    小田急電鉄                         10,400       3,090.00        32,136,000
    京王電鉄                          3,700      7,750.00        28,675,000
    京成電鉄                          4,900      3,330.00        16,317,000
    富士急行                          1,000      4,390.00         4,390,000
    新京成電鉄                           200     2,216.00          443,200
    東日本旅客鉄道                         12,400       6,599.00        81,827,600
    西日本旅客鉄道                          6,300      5,289.00        33,320,700
    東海旅客鉄道                          5,800      14,250.00         82,650,000
    西武ホールディングス                          9,200       966.00        8,887,200
    鴻池運輸                          1,100      1,006.00         1,106,600
    西日本鉄道                          1,900      3,015.00         5,728,500
    ハマキョウレックス                           500     2,943.00         1,471,500
    サカイ引越センター                           400     5,120.00         2,048,000
    近鉄グループホールディングス                          6,700      4,460.00        29,882,000
    阪急阪神ホールディングス                          8,900      3,385.00        30,126,500
    南海電気鉄道                          3,200      2,518.00         8,057,600
    京阪ホールディングス                          3,000      4,905.00        14,715,000
    神戸電鉄                           200     3,630.00          726,000
    名古屋鉄道                          5,500      2,693.00        14,811,500
    山陽電気鉄道                           500     1,991.00          995,500
    日本通運                          2,300      7,060.00        16,238,000
    ヤマトホールディングス                         11,000       2,711.00        29,821,000
    山九                          1,900      4,090.00         7,771,000
    丸運                           400      253.00         101,200
    丸全昭和運輸                           500     3,625.00         1,812,500
    センコーグループホールディングス                          3,700      1,034.00         3,825,800
    トナミホールディングス                           200     6,100.00         1,220,000
    ニッコンホールディングス                          2,400      2,168.00         5,203,200
    日本石油輸送                           100     2,606.00          260,600
    福山通運                           800     4,370.00         3,496,000
    セイノーホールディングス                          5,000      1,490.00         7,450,000
    エスライン                           200      917.00         183,400
    神奈川中央交通                           200     3,935.00          787,000
    日立物流                          1,200      3,190.00         3,828,000
    丸和運輸機関                          1,400      2,225.00         3,115,000
    Ｃ＆Ｆロジホールディングス                           700     2,170.00         1,519,000
    九州旅客鉄道                          5,800      2,180.00        12,644,000
    ＳＧホールディングス                         14,000       2,969.00        41,566,000
                                 62/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    日本郵船                          5,600      2,567.00        14,375,200
    商船三井                          4,200      3,255.00        13,671,000
    川崎汽船                          2,100      2,271.00         4,769,100
    ＮＳユナイテッド海運                           400     1,421.00          568,400
    明治海運                           700      399.00         279,300
    飯野海運                          3,100       446.00        1,382,600
    共栄タンカー                           100      899.00         89,900
    乾汽船                           400      978.00         391,200
    日本航空                         14,900       1,908.00        28,429,200
    ＡＮＡホールディングス                         16,600       2,184.00        36,254,400
    パスコ                           100     1,421.00          142,100
    トランコム                           200     9,730.00         1,946,000
    日新                           600     1,251.00          750,600
    三菱倉庫                          2,100      3,155.00         6,625,500
    三井倉庫ホールディングス                           800     2,380.00         1,904,000
    住友倉庫                          2,400      1,354.00         3,249,600
    澁澤倉庫                           400     2,279.00          911,600
    東陽倉庫                          1,200       323.00         387,600
    日本トランスシティ                          1,500       554.00         831,000
    ケイヒン                           100     1,309.00          130,900
    中央倉庫                           400     1,118.00          447,200
    川西倉庫                           100     1,133.00          113,300
    安田倉庫                           600      981.00         588,600
    ファイズホールディングス                           100     1,092.00          109,200
    東洋埠頭                           200     1,403.00          280,600
    宇徳                           600      500.00         300,000
    上組                          3,700      1,898.00         7,022,600
    サンリツ                           200      677.00         135,400
    キムラユニティー                           200     1,101.00          220,200
    キユーソー流通システム                           200     1,615.00          323,000
    近鉄エクスプレス                          1,400      2,524.00         3,533,600
    東海運                           400      311.00         124,400
    エーアイテイー                           500      961.00         480,500
    内外トランスライン                           200     1,239.00          247,800
    日本コンセプト                           200     1,676.00          335,200
    ＮＥＣネッツエスアイ                          1,900      1,850.00         3,515,000
    クロスキャット                           200     1,233.00          246,600
    システナ                          2,500      2,244.00         5,610,000
    デジタルアーツ                           300     9,710.00         2,913,000
    日鉄ソリューションズ                          1,000      3,325.00         3,325,000
    キューブシステム                           400     1,259.00          503,600
    エイジア                           100     1,886.00          188,600
                                 63/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    コア                           300     1,486.00          445,800
    ラクーンホールディングス                           300     1,712.00          513,600
    ソリトンシステムズ                           300     1,834.00          550,200
    ソフトクリエイトホールディングス                           300     2,831.00          849,300
    ＴＩＳ                          6,900      2,133.00        14,717,700
    ＪＮＳホールディングス                           300      531.00         159,300
    電算システム                           300     3,280.00          984,000
    グリー                          4,200       603.00        2,532,600
    コーエーテクモホールディングス                          1,400      6,210.00         8,694,000
    三菱総合研究所                           300     4,185.00         1,255,500
    ボルテージ                           200      504.00         100,800
    電算                           100     2,432.00          243,200
    ＡＧＳ                           400      900.00         360,000
    ファインデックス                           600     1,159.00          695,400
    ブレインパッド                           200     4,280.00          856,000
    ＫＬａｂ                          1,300       911.00        1,184,300
    ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ
    ングス                           800     1,173.00          938,400
    イーブックイニシアティブジャパン                           100     2,700.00          270,000
    ネクソン                         17,400       3,260.00        56,724,000
    アイスタイル                          1,900       397.00         754,300
    エムアップホールディングス                           200     2,398.00          479,600
    エイチーム                           500     1,130.00          565,000
    エニグモ                           600     1,215.00          729,000
    テクノスジャパン                           500      686.00         343,000
    ｅｎｉｓｈ                           300      452.00         135,600
    コロプラ                          2,300       961.00        2,210,300
    オルトプラス                           400      400.00         160,000
    ブロードリーフ                          3,400       670.00        2,278,000
    クロス・マーケティンググループ                           300      368.00         110,400
    デジタルハーツホールディングス                           400     1,241.00          496,400
    システム情報                           500     1,137.00          568,500
    メディアドゥ                           200     7,780.00         1,556,000
    じげん                          1,700       382.00         649,400
    ブイキューブ                           400     3,450.00         1,380,000
    エンカレッジ・テクノロジ                           200      746.00         149,200
    サイバーリンクス                           200     2,364.00          472,800
    ディー・エル・イー                           500      305.00         152,500
    フィックスターズ                           700      941.00         658,700
    ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           300     1,268.00          380,400
    オプティム                           400     2,831.00         1,132,400
    セレス                           200     2,609.00          521,800
    ＳＨＩＦＴ                           300     12,400.00         3,720,000
                                 64/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ティーガイア                           600     1,937.00         1,162,200
    セック                           100     2,792.00          279,200
    日本アジアグループ                           700      837.00         585,900
    テクマトリックス                          1,000      2,072.00         2,072,000
    プロシップ                           200     1,561.00          312,200
    ガンホー・オンライン・エンターテイメント                          1,700      2,413.00         4,102,100
    ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          1,500      14,060.00         21,090,000
    ザッパラス                           300      537.00         161,100
    システムリサーチ                           200     1,776.00          355,200
    インターネットイニシアティブ                          2,000      2,109.00         4,218,000
    さくらインターネット                           700      700.00         490,000
    ヴィンクス                           200     1,128.00          225,600
    ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス                           200     9,450.00         1,890,000
    ＳＲＡホールディングス                           400     2,594.00         1,037,600
    システムインテグレータ                           200      625.00         125,000
    朝日ネット                           500      873.00         436,500
    ｅＢＡＳＥ                           800     1,037.00          829,600
    アバント                           700     1,148.00          803,600
    アドソル日進                           200     3,370.00          674,000
    フリービット                           400      910.00         364,000
    コムチュア                           800     3,015.00         2,412,000
    サイバーコム                           100     1,640.00          164,000
    アステリア                           400     1,023.00          409,200
    アイル                           400     1,491.00          596,400
    マークラインズ                           300     2,545.00          763,500
    メディカル・データ・ビジョン                           800     2,979.00         2,383,200
    ｇｕｍｉ                           900      829.00         746,100
    ショーケース                           200      973.00         194,600
    モバイルファクトリー                           200      973.00         194,600
    テラスカイ                           200     4,300.00          860,000
    デジタル・インフォメーション・テクノロ
    ジー                           300     1,519.00          455,700
    ＰＣＩホールディングス                           300     1,620.00          486,000
    パイプドＨＤ                           100     1,665.00          166,500
    アイビーシー                           100     1,093.00          109,300
    ネオジャパン                           100     1,981.00          198,100
    ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                           100     3,740.00          374,000
    ランドコンピュータ                           100     1,122.00          112,200
    ダブルスタンダード                           100     4,285.00          428,500
    オープンドア                           300     1,403.00          420,900
    マイネット                           200      926.00         185,200
    アカツキ                           200     4,050.00          810,000
    ベネフィットジャパン                           100     1,821.00          182,100
                                 65/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                           200     3,815.00          763,000
    カナミックネットワーク                           600      731.00         438,600
    ノムラシステムコーポレーション                           300      367.00         110,100
    チェンジ                          1,000      3,450.00         3,450,000
    シンクロ・フード                           300      322.00         96,600
    オークネット                           400     1,371.00          548,400
    セグエグループ                           200     1,400.00          280,000
    エイトレッド                           100     2,625.00          262,500
    ＡＯＩ　ＴＹＯ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           700      422.00         295,400
    マクロミル                          1,400       673.00         942,200
    ビーグリー                           100     1,870.00          187,000
    オロ                           200     4,685.00          937,000
    ユーザーローカル                           100     4,255.00          425,500
    テモナ                           200      994.00         198,800
    ニーズウェル                           100      670.00         67,000
    サインポスト                           100      904.00         90,400
    ソルクシーズ                           300      991.00         297,300
    フェイス                           200      840.00         168,000
    プロトコーポレーション                           600     1,051.00          630,600
    ハイマックス                           200     1,195.00          239,000
    野村総合研究所                          9,800      3,895.00        38,171,000
    サイバネットシステム                           500      976.00         488,000
    ＣＥホールディングス                           400      581.00         232,400
    日本システム技術                           100     1,490.00          149,000
    インテージホールディングス                           900     1,150.00         1,035,000
    東邦システムサイエンス                           200      936.00         187,200
    ソースネクスト                          3,300       282.00         930,600
    インフォコム                           800     3,340.00         2,672,000
    ＨＥＲＯＺ                           100     2,747.00          274,700
    ラクスル                           600     4,510.00         2,706,000
    ＦＩＧ                           800      268.00         214,400
    システムサポート                           200     1,680.00          336,000
    イーソル                           400     1,193.00          477,200
    アルテリア・ネットワークス                           800     1,569.00         1,255,200
    ＥｄｕＬａｂ                           100     6,840.00          684,000
    ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
    グス                           100     1,393.00          139,300
    トビラシステムズ                           100     1,347.00          134,700
    フォーカスシステムズ                           400      937.00         374,800
    クレスコ                           400     1,283.00          513,200
    フジ・メディア・ホールディングス                          6,600      1,154.00         7,616,400
    オービック                          2,400      21,670.00         52,008,000
    ジャストシステム                          1,100      7,270.00         7,997,000
                                 66/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＴＤＣソフト                           600     1,000.00          600,000
    Ｚホールディングス                         94,600        694.90       65,737,540
    トレンドマイクロ                          3,700      5,830.00        21,571,000
    ＩＤホールディングス                           300     1,248.00          374,400
    日本オラクル                          1,400      14,070.00         19,698,000
    アルファシステムズ                           200     3,670.00          734,000
    フューチャー                           800     1,779.00         1,423,200
    ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           500     1,399.00          699,500
    ＳＢテクノロジー                           200     3,565.00          713,000
    トーセ                           200      834.00         166,800
    オービックビジネスコンサルタント                           700     6,840.00         4,788,000
    伊藤忠テクノソリューションズ                          3,100      3,730.00        11,563,000
    アイティフォー                           800      943.00         754,400
    東計電算                           100     4,170.00          417,000
    エックスネット                           100      969.00         96,900
    大塚商会                          3,700      5,250.00        19,425,000
    サイボウズ                           800     2,691.00         2,152,800
    電通国際情報サービス                           900     3,510.00         3,159,000
    ＡＣＣＥＳＳ                           600      757.00         454,200
    デジタルガレージ                          1,200      4,005.00         4,806,000
    ＥＭシステムズ                          1,000       978.00         978,000
    ウェザーニューズ                           200     5,170.00         1,034,000
    ＣＩＪ                           500      889.00         444,500
    ビジネスエンジニアリング                           100     3,230.00          323,000
    日本エンタープライズ                           700      216.00         151,200
    ＷＯＷＯＷ                           300     2,863.00          858,900
    スカラ                           500      819.00         409,500
    インテリジェント　ウェイブ                           400      720.00         288,000
    ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                           600      342.00         205,200
    ネットワンシステムズ                          2,600      3,490.00         9,074,000
    システムソフト                          1,400        91.00        127,400
    アルゴグラフィックス                           600     3,170.00         1,902,000
    マーベラス                          1,000       911.00         911,000
    エイベックス                          1,200      1,123.00         1,347,600
    日本ユニシス                          2,200      4,060.00         8,932,000
    兼松エレクトロニクス                           400     4,150.00         1,660,000
    都築電気                           200     1,645.00          329,000
    ＴＢＳホールディングス                          4,200      1,906.00         8,005,200
    日本テレビホールディングス                          5,700      1,151.00         6,560,700
    朝日放送グループホールディングス                           700      706.00         494,200
    テレビ朝日ホールディングス                          1,900      1,809.00         3,437,100
    スカパーＪＳＡＴホールディングス                          4,500       481.00        2,164,500
                                 67/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    テレビ東京ホールディングス                           600     2,411.00         1,446,600
    日本ＢＳ放送                           200     1,140.00          228,000
    ビジョン                           900      941.00         846,900
    スマートバリュー                           200      935.00         187,000
    ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                           300     1,419.00          425,700
    ワイヤレスゲート                           300      605.00         181,500
    コネクシオ                           400     1,454.00          581,600
    日本通信                          5,200       171.00         889,200
    クロップス                           100      771.00         77,100
    日本電信電話                         92,100       2,816.50        259,399,650
    ＫＤＤＩ                         50,200       3,204.00        160,840,800
    ソフトバンク                         62,600       1,347.00        84,322,200
    光通信                           700     21,970.00         15,379,000
    エムティーアイ                           700      832.00         582,400
    ＧＭＯインターネット                          2,500      3,440.00         8,600,000
    ファイバーゲート                           200     2,285.00          457,000
    アイドママーケティングコミュニケーション                           200      416.00         83,200
    ＫＡＤＯＫＡＷＡ                          1,900      3,415.00         6,488,500
    学研ホールディングス                           900     1,710.00         1,539,000
    ゼンリン                          1,400      1,276.00         1,786,400
    昭文社ホールディングス                           300      458.00         137,400
    インプレスホールディングス                           500      172.00         86,000
    アイネット                           400     1,592.00          636,800
    松竹                           500     14,280.00         7,140,000
    東宝                          4,100      4,390.00        17,999,000
    東映                           300     17,320.00         5,196,000
    エヌ・ティ・ティ・データ                         18,400       1,485.00        27,324,000
    ピー・シー・エー                           100     4,375.00          437,500
    ビジネスブレイン太田昭和                           200     1,682.00          336,400
    ＤＴＳ                          1,500      2,164.00         3,246,000
    スクウェア・エニックス・ホールディングス                          2,900      5,950.00        17,255,000
    シーイーシー                           700     1,516.00         1,061,200
    カプコン                          3,300      6,700.00        22,110,000
    アイ・エス・ビー                           300     1,386.00          415,800
    ジャステック                           400     1,368.00          547,200
    ＳＣＳＫ                          1,600      5,790.00         9,264,000
    日本システムウエア                           200     2,134.00          426,800
    アイネス                           700     1,422.00          995,400
    ＴＫＣ                           600     7,630.00         4,578,000
    富士ソフト                           700     5,180.00         3,626,000
    ＮＳＤ                          2,200      2,161.00         4,754,200
    コナミホールディングス                          2,500      5,970.00        14,925,000
                                 68/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    福井コンピュータホールディングス                           300     3,885.00         1,165,500
    ＪＢＣＣホールディングス                           500     1,439.00          719,500
    ミロク情報サービス                           600     2,069.00         1,241,400
    ソフトバンクグループ                         54,700       7,988.00        436,943,600
    ホウスイ                           100     1,012.00          101,200
    高千穂交易                           300     1,222.00          366,600
    オルバヘルスケアホールディングス                           100     1,435.00          143,500
    伊藤忠食品                           200     5,480.00         1,096,000
    エレマテック                           600     1,075.00          645,000
    ＪＡＬＵＸ                           200     1,353.00          270,600
    あらた                           600     4,910.00         2,946,000
    トーメンデバイス                           100     3,465.00          346,500
    東京エレクトロン　デバイス                           200     3,300.00          660,000
    フィールズ                           500      469.00         234,500
    双日                         38,200        243.00        9,282,600
    アルフレッサ　ホールディングス                          7,700      1,952.00        15,030,400
    横浜冷凍                          1,800       876.00        1,576,800
    神栄                           100     1,912.00          191,200
    ラサ商事                           400      910.00         364,000
    アルコニックス                           700     1,460.00         1,022,000
    神戸物産                          4,800      3,065.00        14,712,000
    ハイパー                           100      545.00         54,500
    あい　ホールディングス                          1,000      2,005.00         2,005,000
    ディーブイエックス                           200     1,035.00          207,000
    ダイワボウホールディングス                           600     9,540.00         5,724,000
    マクニカ・富士エレホールディングス                          1,600      1,952.00         3,123,200
    ラクト・ジャパン                           300     2,832.00          849,600
    グリムス                           100     1,871.00          187,100
    バイタルケーエスケー・ホールディングス                          1,300       816.00        1,060,800
    八洲電機                           500      981.00         490,500
    メディアスホールディングス                           400      810.00         324,000
    レスターホールディングス                           700     2,282.00         1,597,400
    ジューテックホールディングス                           100     1,004.00          100,400
    大光                           300      674.00         202,200
    ＯＣＨＩホールディングス                           200     1,303.00          260,600
    ＴＯＫＡＩホールディングス                          3,600      1,022.00         3,679,200
    黒谷                           200      829.00         165,800
    Ｃｏｍｉｎｉｘ                           100      758.00         75,800
    三洋貿易                           700     1,013.00          709,100
    ビューティガレージ                           100     2,552.00          255,200
    ウイン・パートナーズ                           500     1,193.00          596,500
    ミタチ産業                           200      592.00         118,400
                                 69/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    シップヘルスケアホールディングス                          1,100      5,700.00         6,270,000
    明治電機工業                           200     1,468.00          293,600
    デリカフーズホールディングス                           300      662.00         198,600
    スターティアホールディングス                           200      950.00         190,000
    コメダホールディングス                          1,500      1,852.00         2,778,000
    ピーバンドットコム                           100     1,140.00          114,000
    アセンテック                           100     1,863.00          186,300
    富士興産                           200     1,030.00          206,000
    協栄産業                           100     1,384.00          138,400
    小野建                           600     1,255.00          753,000
    南陽                           100     1,652.00          165,200
    佐鳥電機                           500      751.00         375,500
    エコートレーディング                           100      700.00         70,000
    伯東                           400     1,118.00          447,200
    コンドーテック                           500     1,126.00          563,000
    中山福                           400      541.00         216,400
    ナガイレーベン                           900     2,887.00         2,598,300
    三菱食品                           800     2,865.00         2,292,000
    松田産業                           500     1,850.00          925,000
    第一興商                          1,000      3,490.00         3,490,000
    メディパルホールディングス                          7,500      2,010.00        15,075,000
    ＳＰＫ                           300     1,272.00          381,600
    萩原電気ホールディングス                           300     2,493.00          747,900
    アズワン                           500     17,900.00         8,950,000
    スズデン                           200     1,243.00          248,600
    尾家産業                           200     1,263.00          252,600
    シモジマ                           400     1,464.00          585,600
    ドウシシャ                           600     1,936.00         1,161,600
    小津産業                           100     1,929.00          192,900
    高速                           400     1,651.00          660,400
    たけびし                           200     1,595.00          319,000
    リックス                           200     1,558.00          311,600
    丸文                           600      525.00         315,000
    ハピネット                           600     1,585.00          951,000
    橋本総業ホールディングス                           100     2,717.00          271,700
    日本ライフライン                          2,100      1,650.00         3,465,000
    タカショー                           400      887.00         354,800
    マルカ                           200     2,018.00          403,600
    ＩＤＯＭ                          1,900       590.00        1,121,000
    進和                           400     2,165.00          866,000
    エスケイジャパン                           200      474.00         94,800
    ダイトロン                           300     1,601.00          480,300
                                 70/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    シークス                           900     1,574.00         1,416,600
    田中商事                           200      701.00         140,200
    オーハシテクニカ                           400     1,454.00          581,600
    白銅                           200     1,448.00          289,600
    伊藤忠商事                         48,400       3,091.00        149,604,400
    丸紅                         72,000        727.00       52,344,000
    高島                           100     1,627.00          162,700
    長瀬産業                          3,900      1,562.00         6,091,800
    蝶理                           400     1,585.00          634,000
    豊田通商                          7,700      4,400.00        33,880,000
    三共生興                          1,100       490.00         539,000
    兼松                          2,600      1,325.00         3,445,000
    ツカモトコーポレーション                           100     1,506.00          150,600
    三井物産                         59,900       1,983.50        118,811,650
    日本紙パルプ商事                           400     3,645.00         1,458,000
    カメイ                           900     1,210.00         1,089,000
    東都水産                           100     3,845.00          384,500
    ＯＵＧホールディングス                           100     2,877.00          287,700
    スターゼン                           300     4,290.00         1,287,000
    山善                          2,700      1,050.00         2,835,000
    椿本興業                           100     3,900.00          390,000
    住友商事                         43,600       1,427.50        62,239,000
    内田洋行                           300     4,440.00         1,332,000
    三菱商事                         45,300       2,628.00        119,048,400
    第一実業                           300     4,240.00         1,272,000
    キヤノンマーケティングジャパン                          1,700      2,318.00         3,940,600
    西華産業                           400     1,412.00          564,800
    佐藤商事                           600      917.00         550,200
    菱洋エレクトロ                           700     3,190.00         2,233,000
    東京産業                           600      615.00         369,000
    ユアサ商事                           700     3,425.00         2,397,500
    神鋼商事                           200     1,900.00          380,000
    トルク                           400      250.00         100,000
    阪和興業                          1,300      2,907.00         3,779,100
    正栄食品工業                           400     3,655.00         1,462,000
    カナデン                           600     1,315.00          789,000
    菱電商事                           500     1,563.00          781,500
    フルサト工業                           400     1,292.00          516,800
    岩谷産業                          1,800      7,110.00        12,798,000
    ナイス                           300     1,517.00          455,100
    昭光通商                           200      614.00         122,800
    ニチモウ                           100     1,919.00          191,900
                                 71/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    極東貿易                           200     1,359.00          271,800
    イワキ                           900      530.00         477,000
    三愛石油                          1,700      1,149.00         1,953,300
    稲畑産業                          1,500      1,434.00         2,151,000
    ＧＳＩクレオス                           200     1,821.00          364,200
    明和産業                           600      456.00         273,600
    クワザワホールディングス                           300      612.00         183,600
    ヤマエ久野                           500     1,153.00          576,500
    ワキタ                          1,500      1,044.00         1,566,000
    東邦ホールディングス                          2,200      1,857.00         4,085,400
    サンゲツ                          1,900      1,589.00         3,019,100
    ミツウロコグループホールディングス                          1,000      1,435.00         1,435,000
    シナネンホールディングス                           300     3,015.00          904,500
    伊藤忠エネクス                          1,500      1,084.00         1,626,000
    サンリオ                          1,900      1,447.00         2,749,300
    サンワテクノス                           500      980.00         490,000
    リョーサン                           800     1,950.00         1,560,000
    新光商事                          1,000       765.00         765,000
    トーホー                           300     1,886.00          565,800
    三信電気                           400     2,007.00          802,800
    東陽テクニカ                           700     1,174.00          821,800
    モスフードサービス                           900     2,920.00         2,628,000
    加賀電子                           700     2,383.00         1,668,100
    ソーダニッカ                           700      543.00         380,100
    立花エレテック                           500     1,639.00          819,500
    フォーバル                           300      883.00         264,900
    ＰＡＬＴＡＣ                          1,100      5,720.00         6,292,000
    三谷産業                           900      478.00         430,200
    太平洋興発                           300      640.00         192,000
    西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                           200     2,492.00          498,400
    ヤマシタヘルスケアホールディングス                           100     1,591.00          159,100
    コーア商事ホールディングス                           100     1,410.00          141,000
    国際紙パルプ商事                          1,600       249.00         398,400
    ヤマタネ                           400     1,356.00          542,400
    丸紅建材リース                           100     1,693.00          169,300
    日鉄物産                           500     3,860.00         1,930,000
    泉州電業                           200     3,285.00          657,000
    トラスコ中山                          1,600      2,797.00         4,475,200
    オートバックスセブン                          2,600      1,409.00         3,663,400
    モリト                           500      624.00         312,000
    加藤産業                          1,000      3,535.00         3,535,000
    北恵                           200      860.00         172,000
                                 72/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    イノテック                           300     1,018.00          305,400
    イエローハット                          1,300      1,669.00         2,169,700
    ＪＫホールディングス                           600      833.00         499,800
    日伝                           600     2,315.00         1,389,000
    北沢産業                           500      273.00         136,500
    杉本商事                           400     2,493.00          997,200
    因幡電機産業                          2,000      2,635.00         5,270,000
    東テク                           200     2,825.00          565,000
    ミスミグループ本社                          8,700      3,420.00        29,754,000
    アルテック                           500      327.00         163,500
    タキヒヨー                           200     1,919.00          383,800
    蔵王産業                           100     1,363.00          136,300
    スズケン                          2,900      3,805.00        11,034,500
    ジェコス                           500      977.00         488,500
    グローセル                           700      465.00         325,500
    ローソン                          1,800      4,920.00         8,856,000
    サンエー                           600     4,330.00         2,598,000
    カワチ薬品                           500     3,150.00         1,575,000
    エービーシー・マート                          1,100      5,690.00         6,259,000
    ハードオフコーポレーション                           300      764.00         229,200
    アスクル                           700     3,905.00         2,733,500
    ゲオホールディングス                          1,200      1,228.00         1,473,600
    アダストリア                          1,000      1,949.00         1,949,000
    ジーフット                           400      429.00         171,600
    シー・ヴイ・エス・ベイエリア                           100      402.00         40,200
    くら寿司                           400     5,830.00         2,332,000
    キャンドゥ                           300     1,918.00          575,400
    パルグループホールディングス                           700     1,196.00          837,200
    エディオン                          3,200      1,029.00         3,292,800
    サーラコーポレーション                          1,400       591.00         827,400
    ワッツ                           300      839.00         251,700
    ハローズ                           300     3,665.00         1,099,500
    フジオフードグループ本社                           600     1,209.00          725,400
    あみやき亭                           100     2,920.00          292,000
    ひらまつ                          1,200       145.00         174,000
    大黒天物産                           200     6,410.00         1,282,000
    ハニーズホールディングス                           600     1,011.00          606,600
    ファーマライズホールディングス                           200      784.00         156,800
    アルペン                           500     2,324.00         1,162,000
    ハブ                           200      564.00         112,800
    クオールホールディングス                          1,000      1,154.00         1,154,000
    ジンズホールディングス                           400     6,730.00         2,692,000
                                 73/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ビックカメラ                          4,100      1,181.00         4,842,100
    ＤＣＭホールディングス                          4,200      1,129.00         4,741,800
    ペッパーフードサービス                           600      246.00         147,600
    ＭｏｎｏｔａＲＯ                          4,900      5,250.00        25,725,000
    東京一番フーズ                           200      581.00         116,200
    ＤＤホールディングス                           200      525.00         105,000
    きちりホールディングス                           200      579.00         115,800
    アークランドサービスホールディングス                           600     2,092.00         1,255,200
    Ｊ．フロント　リテイリング                          8,300       822.00        6,822,600
    ドトール・日レスホールディングス                          1,000      1,463.00         1,463,000
    マツモトキヨシホールディングス                          2,900      4,425.00        12,832,500
    ブロンコビリー                           400     2,214.00          885,600
    ＺＯＺＯ                          4,800      2,732.00        13,113,600
    トレジャー・ファクトリー                           200      695.00         139,000
    物語コーポレーション                           200     11,420.00         2,284,000
    ココカラファイン                           700     7,720.00         5,404,000
    三越伊勢丹ホールディングス                         12,100        601.00        7,272,100
    Ｈａｍｅｅ                           300     1,926.00          577,800
    ウエルシアホールディングス                          4,100      4,040.00        16,564,000
    クリエイトＳＤホールディングス                          1,200      3,990.00         4,788,000
    丸善ＣＨＩホールディングス                           800      380.00         304,000
    ミサワ                           100      681.00         68,100
    ティーライフ                           100     1,162.00          116,200
    エー・ピーホールディングス                           100      392.00         39,200
    チムニー                           200     1,138.00          227,600
    シュッピン                           500      927.00         463,500
    オイシックス・ラ・大地                           700     3,275.00         2,292,500
    ネクステージ                          1,200      1,542.00         1,850,400
    ジョイフル本田                          2,000      1,466.00         2,932,000
    鳥貴族                           200     1,404.00          280,800
    ホットランド                           500     1,175.00          587,500
    すかいらーくホールディングス                          7,800      1,556.00        12,136,800
    ＳＦＰホールディングス                           400     1,251.00          500,400
    綿半ホールディングス                           500     1,398.00          699,000
    ヨシックス                           100     1,865.00          186,500
    ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
    ディングス                          2,000      1,192.00         2,384,000
    ゴルフダイジェスト・オンライン                           300      885.00         265,500
    ＢＥＥＮＯＳ                           300     2,846.00          853,800
    あさひ                           500     1,666.00          833,000
    日本調剤                           400     1,495.00          598,000
    コスモス薬品                           600     17,240.00         10,344,000
    トーエル                           300      811.00         243,300
                                 74/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    オンリー                           100      428.00         42,800
    セブン＆アイ・ホールディングス                         27,100       3,992.00        108,183,200
    クリエイト・レストランツ・ホールディング
    ス                          3,700       593.00        2,194,100
    ツルハホールディングス                          1,500      14,980.00         22,470,000
    サンマルクホールディングス                           500     1,384.00          692,000
    フェリシモ                           200     1,506.00          301,200
    トリドールホールディングス                          1,700      1,337.00         2,272,900
    ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                           600      476.00         285,600
    ウイルプラスホールディングス                           100      712.00         71,200
    ＪＭホールディングス                           500     2,346.00         1,173,000
    サツドラホールディングス                           100     2,040.00          204,000
    アレンザホールディングス                           300     1,265.00          379,500
    串カツ田中ホールディングス                           200     1,449.00          289,800
    バロックジャパンリミテッド                           500      697.00         348,500
    クスリのアオキホールディングス                           600     9,120.00         5,472,000
    力の源ホールディングス                           300      549.00         164,700
    スシローグローバルホールディングス                          3,800      3,560.00        13,528,000
    メディカルシステムネットワーク                           700      650.00         455,000
    はるやまホールディングス                           300      688.00         206,400
    ノジマ                          1,200      2,794.00         3,352,800
    カッパ・クリエイト                          1,000      1,432.00         1,432,000
    ライトオン                           500      662.00         331,000
    ジーンズメイト                           200      300.00         60,000
    良品計画                          9,200      2,356.00        21,675,200
    三城ホールディングス                           700      304.00         212,800
    アドヴァン                          1,100      1,245.00         1,369,500
    アルビス                           300     2,533.00          759,900
    コナカ                           800      286.00         228,800
    ハウス　オブ　ローゼ                           100     1,675.00          167,500
    Ｇ－７ホールディングス                           400     2,313.00          925,200
    イオン北海道                           900     1,043.00          938,700
    コジマ                          1,200       714.00         856,800
    ヒマラヤ                           300      957.00         287,100
    コーナン商事                          1,000      3,280.00         3,280,000
    エコス                           300     2,211.00          663,300
    ワタミ                           800      838.00         670,400
    マルシェ                           200      499.00         99,800
    パン・パシフィック・インターナショナル
    ホールディングス                         15,200       2,321.00        35,279,200
    西松屋チェーン                          1,500      1,549.00         2,323,500
    ゼンショーホールディングス                          3,300      2,640.00         8,712,000
    幸楽苑ホールディングス                           400     1,544.00          617,600
                                 75/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ハークスレイ                           100      887.00         88,700
    サイゼリヤ                          1,000      1,869.00         1,869,000
    ＶＴホールディングス                          2,900       438.00        1,270,200
    魚力                           200     1,798.00          359,600
    ポプラ                           200      402.00         80,400
    フジ・コーポレーション                           200     2,250.00          450,000
    ユナイテッドアローズ                           700     1,430.00         1,001,000
    ハイデイ日高                          1,000      1,607.00         1,607,000
    京都きもの友禅                           400      219.00         87,600
    コロワイド                          2,300      1,541.00         3,544,300
    ピーシーデポコーポレーション                           900      587.00         528,300
    壱番屋                           500     5,110.00         2,555,000
    トップカルチャー                           200      353.00         70,600
    ＰＬＡＮＴ                           200      748.00         149,600
    スギホールディングス                          1,400      7,000.00         9,800,000
    薬王堂ホールディングス                           300     2,879.00          863,700
    ヴィア・ホールディングス                           800      218.00         174,400
    スクロール                          1,100       817.00         898,700
    ヨンドシーホールディングス                           700     1,967.00         1,376,900
    木曽路                           900     2,329.00         2,096,100
    ＳＲＳホールディングス                           800      800.00         640,000
    千趣会                          1,200       316.00         379,200
    タカキュー                           500      156.00         78,000
    リテールパートナーズ                           900     1,565.00         1,408,500
    ケーヨー                          1,400       744.00        1,041,600
    上新電機                           800     2,871.00         2,296,800
    日本瓦斯                          1,000      5,730.00         5,730,000
    ロイヤルホールディングス                          1,200      1,676.00         2,011,200
    いなげや                           900     1,862.00         1,675,800
    島忠                          1,300      5,490.00         7,137,000
    チヨダ                           700      918.00         642,600
    ライフコーポレーション                           500     3,800.00         1,900,000
    リンガーハット                           900     2,249.00         2,024,100
    ＭｒＭａｘＨＤ                          1,000       801.00         801,000
    テンアライド                           600      314.00         188,400
    ＡＯＫＩホールディングス                          1,400       529.00         740,600
    オークワ                          1,100      1,307.00         1,437,700
    コメリ                          1,100      3,030.00         3,333,000
    青山商事                          1,400       585.00         819,000
    しまむら                           800     11,770.00         9,416,000
    はせがわ                           400      296.00         118,400
    高島屋                          5,000       882.00        4,410,000
                                 76/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    松屋                          1,400       748.00        1,047,200
    エイチ・ツー・オー　リテイリング                          3,300       699.00        2,306,700
    近鉄百貨店                           300     3,150.00          945,000
    丸井グループ                          6,300      1,804.00        11,365,200
    アクシアル　リテイリング                           600     5,260.00         3,156,000
    井筒屋                           400      175.00         70,000
    イオン                         26,600       3,376.00        89,801,600
    イズミ                          1,400      3,925.00         5,495,000
    平和堂                          1,400      2,216.00         3,102,400
    フジ                           800     2,040.00         1,632,000
    ヤオコー                           800     7,200.00         5,760,000
    ゼビオホールディングス                           800      815.00         652,000
    ケーズホールディングス                          6,700      1,409.00         9,440,300
    Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                           400      941.00         376,400
    日産東京販売ホールディングス                          1,000       268.00         268,000
    シルバーライフ                           100     2,142.00          214,200
    一家ダイニングプロジェクト                           100      525.00         52,500
    Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                           300     4,125.00         1,237,500
    ナルミヤ・インターナショナル                           100      781.00         78,100
    ブックオフグループホールディングス                           400      849.00         339,600
    ギフト                           100     1,810.00          181,000
    アインホールディングス                           800     6,700.00         5,360,000
    元気寿司                           200     2,269.00          453,800
    ヤマダホールディングス                         21,100        549.00       11,583,900
    アークランドサカモト                          1,100      1,652.00         1,817,200
    ニトリホールディングス                          3,000      22,990.00         68,970,000
    グルメ杵屋                           500      969.00         484,500
    愛眼                           600      235.00         141,000
    ケーユーホールディングス                           400      827.00         330,800
    吉野家ホールディングス                          2,300      1,919.00         4,413,700
    松屋フーズホールディングス                           300     3,350.00         1,005,000
    サガミホールディングス                           900     1,161.00         1,044,900
    関西スーパーマーケット                           600     1,213.00          727,800
    王将フードサービス                           500     5,680.00         2,840,000
    プレナス                           800     1,752.00         1,401,600
    ミニストップ                           500     1,452.00          726,000
    アークス                          1,400      2,400.00         3,360,000
    バローホールディングス                          1,500      2,704.00         4,056,000
    藤久                           200      785.00         157,000
    ベルク                           300     6,040.00         1,812,000
    大庄                           400      958.00         383,200
    ファーストリテイリング                           900     91,730.00         82,557,000
                                 77/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    サンドラッグ                          2,600      4,090.00        10,634,000
    サックスバー　ホールディングス                           600      541.00         324,600
    ヤマザワ                           200     1,770.00          354,000
    やまや                           100     2,208.00          220,800
    ベルーナ                          1,500      1,101.00         1,651,500
    いちご                          8,800       310.00        2,728,000
    日本駐車場開発                          6,800       147.00         999,600
    スター・マイカ・ホールディングス                           400     1,372.00          548,800
    ＡＤワークスグループ                          1,200       155.00         186,000
    ヒューリック                         14,700       1,115.00        16,390,500
    三栄建築設計                           300     1,773.00          531,900
    野村不動産ホールディングス                          4,200      2,275.00         9,555,000
    三重交通グループホールディングス                          1,400       511.00         715,400
    サムティ                          1,000      1,707.00         1,707,000
    ディア・ライフ                          1,000       414.00         414,000
    コーセーアールイー                           200      663.00         132,600
    日本商業開発                           400     1,665.00          666,000
    プレサンスコーポレーション                          1,100      1,771.00         1,948,100
    ＴＨＥグローバル社                           300      252.00         75,600
    ハウスコム                           100     1,349.00          134,900
    日本管理センター                           400     1,186.00          474,400
    サンセイランディック                           200      740.00         148,000
    エストラスト                           100      735.00         73,500
    フージャースホールディングス                          1,400       659.00         922,600
    オープンハウス                          2,200      3,930.00         8,646,000
    東急不動産ホールディングス                         18,800        554.00       10,415,200
    飯田グループホールディングス                          5,800      2,127.00        12,336,600
    イーグランド                           100      807.00         80,700
    ムゲンエステート                           400      458.00         183,200
    ビーロット                           300      641.00         192,300
    ファーストブラザーズ                           100      931.00         93,100
    ハウスドゥ                           300     1,211.00          363,300
    シーアールイー                           200     1,296.00          259,200
    プロパティエージェント                           100     1,448.00          144,800
    ケイアイスター不動産                           200     2,564.00          512,800
    アグレ都市デザイン                           100      675.00         67,500
    グッドコムアセット                           300     1,306.00          391,800
    ジェイ・エス・ビー                           100     3,400.00          340,000
    テンポイノベーション                           200      839.00         167,800
    グローバル・リンク・マネジメント                           100      738.00         73,800
    パーク２４                          3,700      1,788.00         6,615,600
    パラカ                           200     1,607.00          321,400
                                 78/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    三井不動産                         33,700       2,104.50        70,921,650
    三菱地所                         48,500       1,679.00        81,431,500
    平和不動産                          1,300      3,950.00         5,135,000
    東京建物                          6,800      1,486.00        10,104,800
    ダイビル                          1,800      1,274.00         2,293,200
    京阪神ビルディング                          1,100      1,916.00         2,107,600
    住友不動産                         15,600       3,169.00        49,436,400
    テーオーシー                          1,400       727.00        1,017,800
    東京楽天地                           100     4,180.00          418,000
    レオパレス２１                          8,800       137.00        1,205,600
    スターツコーポレーション                           900     2,861.00         2,574,900
    フジ住宅                           800      656.00         524,800
    空港施設                           700      494.00         345,800
    明和地所                           400      578.00         231,200
    ゴールドクレスト                           500     1,608.00          804,000
    エスリード                           300     1,446.00          433,800
    日神グループホールディングス                          1,000       415.00         415,000
    日本エスコン                          1,200       805.00         966,000
    タカラレーベン                          3,200       312.00         998,400
    ＡＶＡＮＴＩＡ                           400      884.00         353,600
    イオンモール                          3,500      1,707.00         5,974,500
    毎日コムネット                           200      700.00         140,000
    ファースト住建                           300     1,063.00          318,900
    ランド                         35,400         9.00        318,600
    カチタス                          1,700      3,155.00         5,363,500
    トーセイ                           900     1,097.00          987,300
    穴吹興産                           100     1,643.00          164,300
    サンフロンティア不動産                          1,000       885.00         885,000
    エフ・ジェー・ネクスト                           600     1,001.00          600,600
    インテリックス                           200      552.00         110,400
    ランドビジネス                           200      330.00         66,000
    サンネクスタグループ                           200      968.00         193,600
    グランディハウス                           600      425.00         255,000
    日本空港ビルデング                          2,200      6,220.00        13,684,000
    明豊ファシリティワークス                           300      664.00         199,200
    日本工営                           400     2,820.00         1,128,000
    ＬＩＦＵＬＬ                          2,300       372.00         855,600
    ミクシィ                          1,300      2,593.00         3,370,900
    ジェイエイシーリクルートメント                           400     1,801.00          720,400
    日本Ｍ＆Ａセンター                          5,100      6,510.00        33,201,000
    メンバーズ                           200     2,663.00          532,600
    中広                           100      324.00         32,400
                                 79/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ＵＴグループ                          1,100      3,125.00         3,437,500
    アイティメディア                           300     2,227.00          668,100
    タケエイ                           700     1,359.00          951,300
    Ｅ・Ｊホールディングス                           200     1,042.00          208,400
    ビーネックスグループ                           800     1,211.00          968,800
    コシダカホールディングス                          1,600       440.00         704,000
    アルトナー                           200      904.00         180,800
    パソナグループ                           700     2,232.00         1,562,400
    ＣＤＳ                           200     1,374.00          274,800
    リンクアンドモチベーション                          1,200       531.00         637,200
    ＧＣＡ                           900      731.00         657,900
    エス・エム・エス                          2,100      4,220.00         8,862,000
    サニーサイドアップグループ                           200      632.00         126,400
    パーソルホールディングス                          6,700      1,921.00        12,870,700
    リニカル                           300      786.00         235,800
    クックパッド                          2,100       312.00         655,200
    エスクリ                           200      314.00         62,800
    アイ・ケイ・ケイ                           300      623.00         186,900
    学情                           200     1,356.00          271,200
    スタジオアリス                           300     1,974.00          592,200
    シミックホールディングス                           300     1,428.00          428,400
    エプコ                           200      986.00         197,200
    ＮＪＳ                           200     2,055.00          411,000
    綜合警備保障                          2,700      5,430.00        14,661,000
    カカクコム                          5,000      2,812.00        14,060,000
    アイロムグループ                           200     1,740.00          348,000
    セントケア・ホールディング                           400      881.00         352,400
    サイネックス                           100      666.00         66,600
    ルネサンス                           400      887.00         354,800
    ディップ                           900     2,676.00         2,408,400
    デジタルホールディングス                           500     1,895.00          947,500
    新日本科学                           700      707.00         494,900
    ツクイホールディングス                          1,600       540.00         864,000
    キャリアデザインセンター                           100      977.00         97,700
    ベネフィット・ワン                          2,400      3,175.00         7,620,000
    エムスリー                         14,800      10,545.00        156,066,000
    ツカダ・グローバルホールディング                           500      250.00         125,000
    ブラス                           100      477.00         47,700
    アウトソーシング                          3,800      1,358.00         5,160,400
    ウェルネット                           700      445.00         311,500
    ワールドホールディングス                           200     1,907.00          381,400
    ディー・エヌ・エー                          2,800      1,841.00         5,154,800
                                 80/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    博報堂ＤＹホールディングス                          9,300      1,419.00        13,196,700
    ぐるなび                          1,200       492.00         590,400
    タカミヤ                           700      547.00         382,900
    ジャパンベストレスキューシステム                           500      881.00         440,500
    ファンコミュニケーションズ                          1,800       408.00         734,400
    ライク                           200     2,074.00          414,800
    ビジネス・ブレークスルー                           300      472.00         141,600
    エスプール                          1,700       782.00        1,329,400
    ＷＤＢホールディングス                           300     2,707.00          812,100
    ティア                           400      411.00         164,400
    ＣＤＧ                           100     1,533.00          153,300
    バリューコマース                           400     3,400.00         1,360,000
    インフォマート                          6,800       918.00        6,242,400
    ＪＰホールディングス                          2,100       284.00         596,400
    エコナックホールディングス                          1,100        91.00        100,100
    ＥＰＳホールディングス                           900      991.00         891,900
    レッグス                           200     1,641.00          328,200
    プレステージ・インターナショナル                          2,500       933.00        2,332,500
    アミューズ                           400     2,629.00         1,051,600
    ドリームインキュベータ                           200     1,407.00          281,400
    クイック                           400     1,045.00          418,000
    ＴＡＣ                           400      249.00         99,600
    ケネディクス                          5,800       743.00        4,309,400
    電通グループ                          7,500      3,050.00        22,875,000
    テイクアンドギヴ・ニーズ                           300      567.00         170,100
    ぴあ                           200     2,684.00          536,800
    イオンファンタジー                           300     2,362.00          708,600
    シーティーエス                           800      940.00         752,000
    ネクシィーズグループ                           200      872.00         174,400
    Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                          1,900      2,866.00         5,445,400
    アルプス技研                           600     2,042.00         1,225,200
    サニックス                          1,200       299.00         358,800
    ダイオーズ                           100      950.00         95,000
    日本空調サービス                           700      772.00         540,400
    オリエンタルランド                          7,100      16,120.00        114,452,000
    ダスキン                          1,700      2,814.00         4,783,800
    明光ネットワークジャパン                           900      536.00         482,400
    ファルコホールディングス                           400     1,666.00          666,400
    秀英予備校                           200      412.00         82,400
    田谷                           100      539.00         53,900
    ラウンドワン                          1,900       830.00        1,577,000
    リゾートトラスト                          3,100      1,484.00         4,600,400
                                 81/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ビー・エム・エル                           900     3,465.00         3,118,500
    ワタベウェディング                           100      275.00         27,500
    りらいあコミュニケーションズ                          1,200      1,350.00         1,620,000
    リソー教育                          3,100       311.00         964,100
    早稲田アカデミー                           300      995.00         298,500
    ユー・エス・エス                          7,500      2,121.00        15,907,500
    東京個別指導学院                           300      593.00         177,900
    サイバーエージェント                          4,100      7,370.00        30,217,000
    楽天                         31,300        999.00       31,268,700
    クリーク・アンド・リバー社                           300     1,125.00          337,500
    モーニングスター                           700      482.00         337,400
    テー・オー・ダブリュー                          1,100       260.00         286,000
    山田コンサルティンググループ                           400      977.00         390,800
    セントラルスポーツ                           200     2,145.00          429,000
    フルキャストホールディングス                           600     1,578.00          946,800
    エン・ジャパン                          1,200      3,125.00         3,750,000
    リソルホールディングス                           100     3,830.00          383,000
    テクノプロ・ホールディングス                          1,300      9,180.00        11,934,000
    アトラ                           200      312.00         62,400
    インターワークス                           100      365.00         36,500
    アイ・アールジャパンホールディングス                           300     17,220.00         5,166,000
    ＫｅｅＰｅｒ技研                           500     2,308.00         1,154,000
    ファーストロジック                           100      773.00         77,300
    三機サービス                           100      979.00         97,900
    Ｇｕｎｏｓｙ                           400      738.00         295,200
    デザインワン・ジャパン                           200      204.00         40,800
    イー・ガーディアン                           300     3,045.00          913,500
    リブセンス                           400      246.00         98,400
    ジャパンマテリアル                          2,100      1,436.00         3,015,600
    ベクトル                           800      984.00         787,200
    ウチヤマホールディングス                           300      322.00         96,600
    チャーム・ケア・コーポレーション                           600     1,303.00          781,800
    キャリアリンク                           200     2,208.00          441,600
    ＩＢＪ                           500      765.00         382,500
    アサンテ                           300     1,619.00          485,700
    Ｎ・フィールド                           500      832.00         416,000
    バリューＨＲ                           300     1,634.00          490,200
    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                           500     5,560.00         2,780,000
    ライドオンエクスプレスホールディングス                           300     2,150.00          645,000
    ＥＲＩホールディングス                           200      620.00         124,000
    アビスト                           100     2,929.00          292,900
    シグマクシス                           500     1,731.00          865,500
                                 82/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ウィルグループ                           400      970.00         388,000
    エスクロー・エージェント・ジャパン                          1,000       332.00         332,000
    メドピア                           300     8,290.00         2,487,000
    リクルートホールディングス                         48,000       4,437.00        212,976,000
    エラン                           900     1,476.00         1,328,400
    土木管理総合試験所                           300      332.00         99,600
    ネットマーケティング                           300      642.00         192,600
    ベルシステム２４ホールディングス                          1,100      1,682.00         1,850,200
    鎌倉新書                           500     1,030.00          515,000
    ＳＭＮ                           100      754.00         75,400
    一蔵                           100      339.00         33,900
    ＬＩＴＡＬＩＣＯ                           200     3,885.00          777,000
    グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                           100      928.00         92,800
    エアトリ                           400     1,274.00          509,600
    アトラエ                           200     2,784.00          556,800
    ストライク                           300     4,870.00         1,461,000
    ソラスト                          1,800      1,523.00         2,741,400
    セラク                           200     2,396.00          479,200
    インソース                           600     1,819.00         1,091,400
    ベイカレント・コンサルティング                           400     18,360.00         7,344,000
    Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                           100     2,096.00          209,600
    アイモバイル                           200     1,391.00          278,200
    キャリアインデックス                           300      563.00         168,900
    ＭＳ－Ｊａｐａｎ                           200     1,051.00          210,200
    船場                           100      836.00         83,600
    グレイステクノロジー                           300     6,160.00         1,848,000
    ジャパンエレベーターサービスホールディン
    グス                          1,500      2,580.00         3,870,000
    フルテック                           100     1,355.00          135,500
    グリーンズ                           200      439.00         87,800
    ツナググループ・ホールディングス                           100      303.00         30,300
    ＧａｍｅＷｉｔｈ                           200      579.00         115,800
    ソウルドアウト                           200     1,525.00          305,000
    ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                           100      594.00         59,400
    エル・ティー・エス                           100     3,950.00          395,000
    ミダック                           100     3,095.00          309,500
    日総工産                           400      707.00         282,800
    キュービーネットホールディングス                           300     1,381.00          414,300
    ＲＰＡホールディングス                           500      672.00         336,000
    スプリックス                           200      779.00         155,800
    マネジメントソリューションズ                           300     2,031.00          609,300
    プロレド・パートナーズ                           100     3,490.00          349,000
    ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                           100      725.00         72,500
                                 83/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    フロンティア・マネジメント                           100     2,260.00          226,000
    ギークス                           100     1,169.00          116,900
    カーブスホールディングス                          1,800       762.00        1,371,600
    フォーラムエンジニアリング                           400      901.00         360,400
    ダイレクトマーケティングミックス                           300     2,712.00          813,600
    アドバンテッジリスクマネジメント                           400      640.00         256,000
    リログループ                          3,700      2,481.00         9,179,700
    東祥                           400     1,538.00          615,200
    エイチ・アイ・エス                          1,000      1,604.00         1,604,000
    ラックランド                           200     2,336.00          467,200
    共立メンテナンス                          1,100      3,840.00         4,224,000
    イチネンホールディングス                           700     1,287.00          900,900
    建設技術研究所                           400     2,370.00          948,000
    スペース                           400      799.00         319,600
    長大                           300     1,637.00          491,100
    燦ホールディングス                           300     1,207.00          362,100
    スバル興業                           100     8,810.00          881,000
    東京テアトル                           300     1,276.00          382,800
    タナベ経営                           100     1,347.00          134,700
    ナガワ                           200     9,930.00         1,986,000
    よみうりランド                           100     6,040.00          604,000
    東京都競馬                           400     4,640.00         1,856,000
    常磐興産                           300     1,395.00          418,500
    カナモト                          1,200      2,245.00         2,694,000
    東京ドーム                          2,700      1,298.00         3,504,600
    西尾レントオール                           600     2,167.00         1,300,200
    アゴーラ・ホスピタリティー・グループ                          3,500        23.00         80,500
    トランス・コスモス                           600     2,560.00         1,536,000
    乃村工藝社                          2,900       850.00        2,465,000
    藤田観光                           300     1,315.00          394,500
    ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                           400      928.00         371,200
    日本管財                           700     2,073.00         1,451,100
    トーカイ                           600     2,016.00         1,209,600
    白洋舎                           100     2,471.00          247,100
    セコム                          7,100      9,650.00        68,515,000
    セントラル警備保障                           300     3,710.00         1,113,000
    丹青社                          1,300       806.00        1,047,800
    メイテック                           800     5,390.00         4,312,000
    応用地質                           800     1,280.00         1,024,000
    船井総研ホールディングス                          1,400      2,486.00         3,480,400
    進学会ホールディングス                           300      467.00         140,100
    オオバ                           500      750.00         375,000
                                 84/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    いであ                           200     1,829.00          365,800
    学究社                           200     1,315.00          263,000
    ベネッセホールディングス                          2,200      2,026.00         4,457,200
    イオンディライト                           800     2,680.00         2,144,000
    ナック                           400      981.00         392,400
    ダイセキ                          1,100      3,555.00         3,910,500
    ステップ                           200     1,567.00          313,400
            合　　　計                5,814,100               16,451,981,550
    　(2)株式以外の有価証券

    該当事項はありません。

    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。

    第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。

                                 85/137












                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】

    以下のファンドの現況は             2021年    1月29日    現在です。
    【上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ　Ｅｘ－Ｆｉｎａｎｃｉａｌｓ】

    【純資産額計算書】

    Ⅰ　資産総額                              14,914,173,666       円　

    Ⅱ　負債総額                                457,023,920      円　
    Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                              14,457,149,746       円　
    Ⅳ　発行済口数                                 8,968,514     口　
    Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  1,612.0    円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
    （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
    （３）譲渡制限の内容
     ①　譲渡制限はありません。
     ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に                                    社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
     ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
    （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
    （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、                    社債、株式等の振替に関する法律                 に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、                                                    解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど                         については、約款の規定によるほか、民法その他の法
                                 86/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        令などにしたがって取り扱われます。
                                 87/137




















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第二部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

    （１）資本金の額
        2021年1月末      現在           資本金                   17,363,045,900円
                        発行可能株式総数                    230,000,000株
                        発行済株式総数                    197,012,500株
        ●過去５年間における主な資本金の増減　：　該当事項はありません。

    （２）会社の意思決定機関（               2021年1月末      現在）

       ・株主総会
        株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
        定を行ないます。
        当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
        業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
        （事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
       ・取締役会
        取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。                                        また、取締役会の決議に
        よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
        取締役に委任することができます。
        当社の取締役会は10名以内の取締役                  （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
        る取締役     で構成され、取締役          （監査等委員である取締役を除く。）                    の任期は選任後１年以内に終了する
        事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
        て、  取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、                            代表取締役若干名を選定します。
       ・ 監査等委員会
        当社の   監査等委員会       は 、 ５名以内の      監査等委員である取締役             で構成され、       監査等委員である取締役             の任
        期は選任後      ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
        す。  監査等委員会       は、その決議をもって           、監査等委員の中から、            常勤の   監査等委員      を選定します。
    （３）運用の意思決定プロセス（                 2021年1月末      現在）

     １．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
     ２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
        定します。
     ３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
        の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
     ４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
        発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
     ５．  運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに                             法令など遵守状況のモニタリングについては、
        運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
        ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

     ・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
       定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
       なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
      ・委託会社の運用する、            2021年1月末      現在の投資信託などは次の通りです。
                                 88/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           純資産額

               種　類               ファンド本数
                                         （単位：億円）
       投資信託総合計                              847           245,901
           株式投資信託                          786           210,573
               単位型                      278           11,140
               追加型                      508           199,432
           公社債投資信託                          61           35,327
               単位型                       48           1,921
               追加型                       13           33,406
    ３【委託会社等の経理状況】

    １.　当社の      財務諸表     は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
       以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
       閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       また、当社の       中間財務諸表       は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
      大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
      成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
    ２.　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                                  第61期事業年度        （2019年４月１日から2020

       年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任                          あずさ監査法人により監査を受けております。
       また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、                              第62期中間会計期間          （2020年４月１日から
      2020年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任                              あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
      す。
    （１）【貸借対照表】

                                                  (単位：百万円)

                                   第60期                第61期
                                (2019年３月31日)                (2020年３月31日)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                       ※3           20,680                24,591
     　　有価証券                                    1               19
     　　前払費用                                   495                603
     　　未収入金                                    38                14
     　　未収委託者報酬                                  16,867                16,912
     　　未収収益                       ※3             618   ※3           1,412
     　　関係会社短期貸付金                                  2,408                2,371
     　　立替金                                   791               1,437
                                        869               1,316
     　　その他                       ※2                ※2
     　　流動資産合計                                  42,769                48,679
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物                       ※1             136   ※1            182
     　　　器具備品                       ※1             137   ※1            135
     　　　有形固定資産合計                                   274                318
     　　無形固定資産
                                 89/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                        107                120
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産合計                                   107                120
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                  16,755                17,826
     　　　関係会社株式                                  25,769                25,769
     　　　長期差入保証金                                   447                484
                                       1,913                2,022
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産合計                                  44,886                46,102
     　　固定資産合計                                  45,268                46,540
     　資産合計                                  88,038                95,220
                                                  (単位：百万円)

                                   第60期                第61期
                                (2019年３月31日)                (2020年３月31日)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                   354                554
     　　未払金                                  6,112                5,881
     　　　未払収益分配金                                    7                8
     　　　未払償還金                                    71                71
     　　　未払手数料                       ※3            5,299                5,202
     　　　その他未払金                                   734                599
     　　未払費用                       ※3            3,897    ※3           4,289
     　　未払法人税等                                  2,382                1,439
     　　未払消費税等                       ※4             621   ※4            746
     　　賞与引当金                                  2,680                2,718
     　　役員賞与引当金                                   210                55
                                        172                42
       その他                     ※3
     　　流動負債合計                                  16,431                15,726
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                  1,405                1,395
     　　その他                                   629                695
     　　固定負債合計                                  2,035                2,091
     　負債合計                                  18,466                17,818
     純資産の部
     　株主資本
     　　資本金                                  17,363                17,363
     　　資本剰余金
                                       5,220                5,220
     　　　資本準備金
     　　　資本剰余金合計                                  5,220                5,220
     　　利益剰余金
     　　　その他利益剰余金
     　　　　繰越利益剰余金                                  47,142                55,395
     　　　利益剰余金合計                                  47,142                55,395
     　　自己株式                                  △833                △905
     　　株主資本合計                                  68,891                77,073
                                 90/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     　評価・換算差額等
     　　その他有価証券評価差額金                                   493               △60
                                        185                389
       繰延ヘッジ損益
     　　評価・換算差額等合計                                   679                329
     　純資産合計                                  69,571                77,402
     負債純資産合計                                  88,038                95,220
    （２）【損益計算書】

                                                  (単位：百万円)

                                  第60期                第61期
                              (自　2018年４月１日                (自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日)                至　2020年３月31日)
     　営業収益
     　　委託者報酬                                  77,264                74,265
     　　その他営業収益                                  3,063                2,994
     　　営業収益合計                                  80,328                77,259
     　営業費用
     　　支払手数料                                  32,834                31,322
     　　広告宣伝費                                   960                953
     　　公告費                                    2                2
     　　調査費                                  18,251                17,275
     　　　調査費                                   890                920
     　　　委託調査費                                  17,333                16,333
     　　　図書費                                    27                21
     　　委託計算費                                   541                534
     　　営業雑経費                                   794               1,058
     　　　通信費                                   128                116
     　　　印刷費                                   334                337
     　　　協会費                                    69                52
     　　　諸会費                                    19                10
     　　　その他                                   243                541
     　　営業費用計                                  53,385                51,148
     　一般管理費
     　　給料                                  9,783                9,857
     　　　役員報酬                                   241                360
     　　　役員賞与引当金繰入額                                   210                55
     　　　給料・手当                                  6,589                6,675
     　　　賞与                                    61                64
     　　　賞与引当金繰入額                                  2,680                2,702
     　　交際費                                    92                92
     　　寄付金                                    13                29
     　　旅費交通費                                   476                420
     　　租税公課                                   428                440
     　　不動産賃借料                                   888                901
     　　退職給付費用                                   378                387
     　　退職金                                    52                82
     　　固定資産減価償却費                                   108                118
     　　福利費                                  1,071                1,014
                                       3,106                3,229
     　　諸経費
     　　一般管理費計                                  16,401                16,573
     　営業利益                                  10,540                9,538
                                 91/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                  (単位：百万円)

                                  第60期                第61期
                              (自　2018年４月１日                (自　2019年４月１日
                              至　2019年３月31日)                至　2020年３月31日)
     　営業外収益
     　　受取利息                                    37                99
     　　受取配当金
                           ※１            1,865    ※１            4,881
       有価証券償還益                                  1               －
       デリバティブ収益                    ※１             142                223
       時効成立分配金・償還金                                  21                1
     　　為替差益                                    58                5
                                        48               145
     　　その他
     　　営業外収益合計                                  2,176                5,357
     　営業外費用
     　　支払利息                      ※１             286                185
     　　有価証券償還損                                    －                0
       時効成立後支払分配金・償還金                                  78                1
                                        24                12
     　　その他
     　　営業外費用合計                                   388                199
     　経常利益                                  12,328                14,695
     　特別利益
                                        218                164
     　　投資有価証券売却益
     　　特別利益合計                                   218                164
     　特別損失
     　　投資有価証券売却損                                   176                19
     　　投資有価証券評価損                                    －                21
     　　固定資産処分損                                    0                0
                                        180                －
       役員退職一時金
     　　特別損失合計                                   357                41
     　税引前当期純利益                                  12,189                14,818
     　法人税、住民税及び事業税                                  3,741                3,307
                                       △375                 45
     　法人税等調整額
     　法人税等合計                                  3,366                3,353
     　当期純利益                                  8,823               11,465
    （３）【株主資本等変動計算書】

    第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      39,959      39,959      △786      61,756
     当期変動額
                                 92/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     剰余金の配当                               △1,640      △1,640           △1,640
     当期純利益                                8,823      8,823           8,823
     自己株式の取得                                            △47      △47
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     7,182      7,182      △47      7,135
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833      68,891
                     評価・換算差額等

                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                 評価差額金            等合計
     当期首残高                408      346      754     62,511
     当期変動額
     剰余金の配当                              △1,640
     当期純利益                               8,823
     自己株式の取得                                △47
     株主資本以外の項目の
                     85    △160      △75      △75
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                85    △160      △75      7,060
     当期末残高                493      185      679     69,571
    第61期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

                                                  (単位：百万円)
                                   株主資本
                          資本剰余金            利益剰余金
                                   その他利益
                                                     株主資本
                  資本金                             自己株式
                                    剰余金
                             資本剰余金            利益剰余金
                                                      合計
                       資本準備金
                              合計            合計
                                   繰越利益
                                    剰余金
     当期首残高               17,363      5,220      5,220      47,142      47,142      △833     68,891
     当期変動額
     剰余金の配当                               △3,212      △3,212           △3,212
     当期純利益                               11,465      11,465           11,465
     自己株式の取得                                            △71      △71
     株主資本以外の項目の
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計                 －      －      －     8,252      8,252      △71     8,181
     当期末残高               17,363      5,220      5,220      55,395      55,395      △905     77,073
                     評価・換算差額等

                  その他           評価・
                                  純資産合計
                       繰延ヘッジ
                  有価証券           換算差額
                        損益
                 評価差額金            等合計
     当期首残高                493      185      679     69,571
     当期変動額
     剰余金の配当                               △3,212
     当期純利益                               11,465
                                 93/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     自己株式の取得                                △71
     株主資本以外の項目の
                    △553      204     △349      △349
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計               △553      204     △349      7,831
     当期末残高                △60      389      329     77,402
    [注記事項]

    （重要な会計方針）

                                     第61期

           項目                       （自　2019年４月１日
                                  至　2020年３月31日）
     １　資産の評価基準及び評価               (1)  有価証券
     　　方法
                    　①　子会社株式及び関連会社株式
                    　　　総平均法による原価法
                    　②　その他有価証券
                    　　時価のあるもの
                      　決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
                      り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                    　　時価のないもの
                    　　　総平均法による原価法
                    (2)  デリバティブ
                      時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法               (1)  有形固定資産
                     　定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
                     物附属設備については、定額法を採用しております。
                     　なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
                      建物                ３年～15年
                      器具備品                ３年～20年
                    (2)  無形固定資産
                     　定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
                     ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
     ３　引当金の計上基準               (1)  賞与引当金
                     　従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
                     度の負担額を計上しております。
                    (2)  役員賞与引当金
                     　役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
                     の負担額を計上しております。
                    (3)  退職給付引当金
                     　従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
                     金資産の見込額に基づき、計上しております。
                     ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                     　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
                     帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
                     ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                     　数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
                     間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
                     翌事業年度から費用処理しております。
                                 94/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ４　ヘッジ会計の方法               (1)  ヘッジ会計の方法
                      繰延ヘッジ処理によっております。
                    (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                      ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                    (3)  ヘッジ方針
                      ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
                      おります。
                    (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                     　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
                     手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
                     す。
     ５　その他財務諸表作成のため                消費税等の会計処理
       の基本となる重要な事項              　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
                     費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
    （未適用の会計基準等）

     ・    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                         平成30年３月30日）

     ・    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                  平成30年３月30日）
     (１)    概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
     (２)    適用予定日

        2022年３月期の期首より適用予定であります。
     (３)    当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

                第60期                           第61期

              (2019年３月31日)                           (2020年３月31日)
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額                           ※１　有形固定資産の減価償却累計額
        建物                 1,281百万円          建物                 1,311百万円
        器具備品                  655百万円         器具備品                  707百万円
     ※２　信託資産                           ※２　信託資産
     　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客                           　　　流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
       分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に                           分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
       信託しております。                           信託しております。
                                 95/137





                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ                           ※３　関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
        ります。                           ります。
       (流動資産)                           (流動資産)
        現金・預金                 1,347百万円          未収収益                  151百万円
        未収収益                  127百万円        (流動負債)
       (流動負債)                           未払費用                  623百万円
        未払手数料                  350百万円
        未払費用                  767百万円
        その他                  162百万円
     ※４　消費税等の取扱い                           ※４　消費税等の取扱い

     　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、                           　　　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
       「未払消費税等」として表示しております。                           「未払消費税等」として表示しております。
     ※５　保証債務                           ※５　保証債務
     　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が  　　　当社は、Nikko          Asset   Management      Europe    Ltd  が
       ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ           ロンドン     ウォール     リミテッド      パートナーシップ
       に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し                           に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
       て保証を行っております。                           て保証を行っております。
    （損益計算書関係）

                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、                           ※１　各科目に含まれている関係会社に対するものは、
       次のとおりであります。                           次のとおりであります。
        受取配当金                 1,831百万円          受取配当金                 4,849百万円
        デリバティブ収益                  54百万円
        支払利息                  75百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    第60期（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,301,700            64,000            －        1,365,700

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                    当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                          当事業年度      当事業年度      当事業年度        当事業
                                                    (百万円)
                            期首      増加      減少      年度末
                   株式の種類
     2009年度
                    普通株式       1,494,900          －    323,400     1,171,500          －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式        108,900         －    33,000      75,900        －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式       2,686,200          －    630,300     2,055,900          －
     ストックオプション(1)
                                 96/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     2016年度
                    普通株式       3,618,000          －      －   3,618,000          －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式       3,877,000          －    66,000     3,811,000          －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式           －   4,422,000        66,000     4,356,000          －
     ストックオプション(1)
              合計             11,785,000       4,422,000      1,118,700      15,088,300          －
    (注)  １  2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。

       ２  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ３  2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
        クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
        行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
        ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
        度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2018年５月31日
                普通株式           1,640         8.38    2018年３月31日         2018年６月23日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2019年５月28日
               普通株式      利益剰余金          3,212       16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
    第61期（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

    １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

    ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
      普通株式（株）              1,365,700            88,800            －        1,454,500

    ３　新株予約権等に関する事項

                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の
                                                     当事業年
       新株予約権の内訳            目的となる                                 度末残高
                           当事業年度       当事業年度      当事業年度       当事業
                                                     (百万円)
                            期首       増加      減少      年度末
                    株式の種類
     2009年度
                    普通株式        1,171,500          －   1,171,500          －     －
     ストックオプション(1)
     2009年度
                    普通株式         75,900        －    75,900        －     －
     ストックオプション(2)
     2011年度
                    普通株式        2,055,900          －    871,200     1,184,700         －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        3,618,000          －   2,272,000      1,346,000         －
     ストックオプション(1)
     2016年度
                    普通株式        3,811,000          －   1,417,000      2,394,000         －
     ストックオプション(2)
     2017年度
                    普通株式        4,356,000          －   1,417,000      2,939,000         －
     ストックオプション(1)
              合計             15,088,300          －   7,224,600      7,863,700         －
                                 97/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)  １  当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
       ２  2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
        トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
        件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
        (1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
        行使期間の初日が到来しておりません。
    ４　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2019年５月28日
                普通株式           3,212         16.42    2019年３月31日         2019年６月24日
       取締役会
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

                          配当金の総額        １株当たり
        決議      株式の種類      配当の原資                       基準日        効力発生日
                           (百万円)       配当額(円)
     2020年６月12日
               普通株式      利益剰余金          2,862       14.64    2020年３月31日         2020年７月１日
       取締役会
    (リース取引関係)

                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     オペレーティング・リース取引                           オペレーティング・リース取引
    　　解約不能のものに係る未経過リース料                           　　解約不能のものに係る未経過リース料
        １年内                  853百万円         １年内                  912百万円
        １年超                 6,704百万円          １年超                 6,148百万円
        　合計                 7,558百万円          　合計                 7,060百万円
    （金融商品関係）

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
                                 98/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
        回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等に関する事項

        2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                  (単位：百万円)

                          貸借対照表
                                      時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                         20,680            20,680             －
     (2)  未収委託者報酬
                              16,867            16,867             －
     (3)  未収収益
                                618            618            －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,408            2,408             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                              16,740            16,740             －
       その他有価証券
     (6)  未払金
                              (6,112)            (6,112)              －
     (7)  未払費用
                              (3,897)            (3,897)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                          (31)            (31)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                          (127)            (127)             －
         デリバティブ取引計                      (158)            (158)             －
                                 99/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
    (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
          投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (8)  デリバティブ取引
          （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
          ３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
          ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
          含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

         積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
         有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

         は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
         極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                 ５年以内         10年以内
      現金・預金                     20,680           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,867           －         －         －
      未収収益                       618         －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                       1        163        6,929         1,363
            合計               38,167          163        6,929         1,363
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

     １  金融商品の状況に関する事項
     (1)  金融商品に対する取組方針
        当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
       当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
       については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
       め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
       行わない方針であります。
        また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
       る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
       泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
       定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
                                100/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
       ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
       に 自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
       株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
       すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
       ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
       す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
       会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
       要な会計方針「４　ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
        営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
       す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
       務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
       用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
       め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
       払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
       も晒されております。
        上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
       によりリスクをヘッジしております。
     (3)  金融商品に係るリスク管理体制

      ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
        経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
        手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
        リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
      ②  市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
         当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
        取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
        モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
        変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
        の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
        益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
        商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
        週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
        的でデリバティブ取引を行っております。
      ③  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
        に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
        クを管理しております。
     ２  金融商品の時価等に関する事項

        2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
       ておりません。
                                                  (単位：百万円)

                          貸借対照表
                                      時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1）現金・預金                         24,591            24,591             －
     (2)  未収委託者報酬
                              16,912            16,912             －
     (3)  未収収益
                               1,412            1,412             －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,371            2,371             －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
                                101/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                              17,828            17,828             －
       その他有価証券
     (6)  未払金
                              (5,881)            (5,881)              －
     (7)  未払費用
                              (4,289)            (4,289)              －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
     ヘッジ会計が適用されていないもの                          (25)            (25)            －
     ヘッジ会計が適用されているもの                           167            167            －
         デリバティブ取引計                       142            142            －
    (※1)負債に計上されているものについては、(　)で示しております。
    (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
    (注)   １　金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現金・預金、(2)         未収委託者報酬         、(3)   未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
          投資信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
          これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
          おります。
        (8)  デリバティブ取引
          （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
          15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
          ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
          に含まれております。
       ２　非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見

         積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
         有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
       ３　子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）

         は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
         極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
       ４　金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                                  (単位：百万円)
                                  １年超         ５年超
                         １年以内                           10年超
                                  ５年以内         10年以内
      現金・預金                     24,591           －         －         －
      未収委託者報酬                     16,912           －         －         －
      未収収益                      1,412          －         －         －
      有価証券及び投資有価証券
       投資信託                      19        149        8,709          29
            合計               42,936          149        8,709          29
    （有価証券関係）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                       2,892

                                102/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
        できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             9,340            8,440            900
     が取得原価を超え
                  小計            9,340            8,440            900
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             7,400            7,589           △188
     が取得原価を超え
                  小計            7,400            7,589           △188
     ないもの
             合計                 16,740            16,029            711
    (注)  １

        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
        せん。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
        シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       4,189              218             176
           合計                  4,189              218             176

    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　子会社株式及び関連会社株式
                          (単位：百万円)
                      貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                       2,892

    (注)

        子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
        できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
    ２　その他有価証券

                                                  (単位：百万円)
                  種類       貸借対照表計上額              取得原価            差額
     貸借対照表計上額
                 投資信託             5,381            4,912            469
     が取得原価を超え
                  小計            5,381            4,912            469
     るもの
     貸借対照表計上額
                 投資信託             12,447            13,003           △556
     が取得原価を超え
                  小計            12,447            13,003           △556
     ないもの
             合計                 17,828            17,915            △86
                                103/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (注)  １
        減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
        損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
        必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
        て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
       ２
        非上場株式等（貸借対照表計上額　16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
        シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
        ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    ３　当事業年度中に売却したその他有価証券

                                                  (単位：百万円)
           種類              売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
      投資信託                       2,230              164             19
           合計                  2,230              164             19

    （デリバティブ取引関係）

    第60期(2019年３月31日)
    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               2,407            －         3        3
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                2,407            －         3        3
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル               1,792            －       △35        △35
             合計                1,792            －       △35        △35
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                           （百万円）
            為替予約取引
            　売建
            　　米ドル                          2,251          －       △42
                                                －
            　　豪ドル                            63                △0
      原則的処理
            　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        975         －       △18
            　　ドル
                                104/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                －
            　　香港ドル                           518                △8
                                                －
            　　人民元                          2,149                 △58
                                                －
            　　ユーロ                            81                 0
                  合計                     6,040          －       △127
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    第61期(2020年３月31日)

    １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
    （1）株式関連
                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             株価指数先物取引
      市場取引       　　売建               1,913            －       △41        △41
             　　買建                 －          －        －        －
             合計                1,913            －       △41        △41
    (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。

       ２
         時価の算定方法
         金融商品取引所が定める清算指数によっております。
    （2）通貨関連

                                   契約額等
                         契約額等                    時価       評価損益
             種類                     のうち１年超
                         （百万円）                   （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
             為替予約取引
     市場取引以外
             　　売建
     の取引
             　　　米ドル               1,808            －        15        15
             合計                1,808            －        15        15
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

       通貨関連
                                            契約額等
     ヘッジ会計の        デリバティブ取引の                       契約額等                  時価
                        主なヘッジ対象                   のうち１年超
       方法         種類等                   （百万円）                 （百万円）
                                           （百万円）
            為替予約取引
            　売建
            　　米ドル                          3,427          －        20
                                                －
            　　豪ドル                            48                 9
      原則的処理
            　　シンガポール            投資有価証券
       方法
                                        944         －        58
            　　ドル
                                                －
            　　香港ドル                           529                 2
                                                －
            　　人民元                          2,017                  76
                                                －
            　　ユーロ                            70                 1
                  合計                     7,038          －        167
    (注)  １

        時価の算定方法
        取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
                                105/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （持分法損益等）
                第60期                           第61期

             （自　2018年４月１日                           （自　2019年４月１日
             　至　2019年３月31日）                           　至　2020年３月31日）
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等                           関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

      　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)                           　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：百万円)
     (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,010    (1)  関連会社に対する投資の金額                     3,002
     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,668     (2)  持分法を適用した場合の投資の金額                    10,485
     (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,704    (3)  持分法を適用した場合の投資利益の金額                     1,631
    （退職給付関係）

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
     ２　確定給付制度

     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
        退職給付債務の期首残高                             1,313
        　勤務費用                               142
        　利息費用                                2
        　数理計算上の差異の発生額                               12
        　退職給付の支払額                              △59
        退職給付債務の期末残高                             1,411
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

        退職給付債務                             1,411
        未積立退職給付債務                             1,411
        未認識数理計算上の差異                               △6
        貸借対照表に計上された負債の額                             1,405
        退職給付引当金                             1,405

        貸借対照表に計上された負債の額                             1,405
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

        勤務費用                               142
        利息費用                                2
        数理計算上の差異の費用処理額                                3
        確定給付制度に係る退職給付費用                               148
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.1％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

     １　採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
                                106/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ２　確定給付制度

     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                    （百万円）
        退職給付債務の期首残高                             1,411
        　勤務費用                               147
        　利息費用                                1
        　数理計算上の差異の発生額                              △31
        　退職給付の支払額                             △164
        退職給付債務の期末残高                             1,363
     （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

        退職給付債務                             1,363
        未積立退職給付債務                             1,363
        未認識数理計算上の差異                               31
        貸借対照表に計上された負債の額                             1,395
        退職給付引当金                             1,395

        貸借対照表に計上された負債の額                             1,395
     （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

        勤務費用                               147
        利息費用                                1
        数理計算上の差異の費用処理額                                6
        確定給付制度に係る退職給付費用                               154
     （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　0.2％
     ３　確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
    （ストックオプション等関係）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                     当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                     取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                     普通株式           19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                                107/137




                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     2012年１月22日（以下「権利行使可能
                     初日」といいます。）、当該権利行使
                     可能初日から１年経過した日の翌日、
                     及び当該権利行使可能初日から２年経
                     過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                     保有する新株予約権の２分の１、４分
                     の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                     だし、本新株予約権の行使時におい
                     て、当社が株式公開していることを要
                     する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                       2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                                108/137





                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                  2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,494,900                    108,900
      付与                                0                   0
      失効                             323,400                   33,000
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                            1,171,500                    75,900
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,686,200                  3,618,000
      付与                                0                  0
      失効                             630,300                      0
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            2,055,900                  3,618,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
                                109/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      権利未行使残                                －                  －
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            3,877,000                      －
      付与                                0              4,422,000
      失効                             66,000                   66,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            3,811,000                  4,356,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
    (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                  737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに

          よっております。
        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　2,128百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
    (1)  ストックオプション(新株予約権)の内容
                                110/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
                     当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                271名                   48名
                     取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                     普通株式           19,724,100株       普通株式            1,702,800株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2010年２月８日                  2010年８月20日
                     2012年１月22日（以下「権利行使可能
                     初日」といいます。）、当該権利行使
                     可能初日から１年経過した日の翌日、
                     及び当該権利行使可能初日から２年経
                     過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 等の地位にあることを要し、それぞれ                          同左
                     保有する新株予約権の２分の１、４分
                     の１、４分の１ずつ権利確定する。た
                     だし、本新株予約権の行使時におい
                     て、当社が株式公開していることを要
                     する。
                      付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間                                           同左
                      ２年を経過した日まで
                          2012年１月22日から
     権利行使期間                                           同左
                          2020年１月21日まで
                       2011年度ストックオプション(1)                  2016年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                186名                   16名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式            6,101,700株      普通株式            4,437,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2011年10月７日                  2016年７月15日
                      2013年10月７日（以下「権利行使可                  2018年７月15日（以下「権利行使可能
                      能初日」といいます。）、当該権利                  初日」といいます。）、当該権利行使
                      行使可能初日から１年経過した日の                  可能初日から１年経過した日の翌日、
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  及び当該権利行使可能初日から２年経
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  過した日の翌日まで原則として従業員
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  等の地位にあることを要し、それぞれ
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  保有する新株予約権の３分の１、３分
                      ２分の１、４分の１、４分の１ずつ                  の１、３分の１ずつ権利確定する。た
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  だし、本新株予約権の行使時におい
                      権の行使時において、当社が株式公                  て、当社が株式公開していることを要
                      開していることを要する。                  する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2013年10月７日から                  2018年7月15日から
     権利行使期間
                          2021年10月６日まで                  2026年7月31日まで
                       2016年度ストックオプション(2)                  2017年度ストックオプション(1)

                      当社及び関係会社の                  当社及び関係会社の
     付与対象者の区分及び人数                                31名                  36名
                      取締役・従業員                  取締役・従業員
     株式の種類別のストックオプショ
                      普通株式           4,409,000株       普通株式           4,422,000株
     ンの付与数　(注)
     付与日                      2017年４月27日                  2018年４月27日
                                111/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      2019年４月27日（以下「権利行使可                  2020年４月27日（以下「権利行使可
                      能初日」といいます。）、当該権利                  能初日」といいます。）、当該権利
                      行使可能初日から１年経過した日の                  行使可能初日から１年経過した日の
                      翌日、及び当該権利行使可能初日か                  翌日、及び当該権利行使可能初日か
                      ら２年経過した日の翌日まで原則と                  ら２年経過した日の翌日まで原則と
     権利確定条件                 して従業員等の地位にあることを要                  して従業員等の地位にあることを要
                      し、それぞれ保有する新株予約権の                  し、それぞれ保有する新株予約権の
                      ３分の１、３分の１、３分の１ずつ                  ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
                      権利確定する。ただし、本新株予約                  権利確定する。ただし、本新株予約
                      権の行使時において、当社が株式公                  権の行使時において、当社が株式公
                      開していることを要する。                  開していることを要する。
                      付与日から、権利行使可能初日から                  付与日から、権利行使可能初日から
     対象勤務期間
                      ２年を経過した日まで                  ２年を経過した日まで
                          2019年4月27日から                  2020年4月27日から
     権利行使期間
                          2027年4月30日まで                  2028年4月30日まで
     (注)　株式数に換算して記載しております。

    (2)  ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況

    ①　ストックオプション（新株予約権）の数
                      2009年度ストックオプション(1)                  2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                  2010年８月20日
     権利確定前(株)
      期首                            1,171,500                    75,900
      付与                                0                   0
      失効                            1,171,500                    75,900
      権利確定                                0                   0
      権利未確定残                                －                   －
     権利確定後(株)
      期首                                －                   －
      権利確定                                －                   －
      権利行使                                －                   －
      失効                                －                   －
      権利未行使残                                －                   －
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利確定前(株)

      期首                            2,055,900                  3,618,000
      付与                                0                  0
      失効                             871,200                 2,272,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            1,184,700                  1,346,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
                                112/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      権利未行使残                                －                  －
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利確定前(株)

      期首                            3,811,000                  4,356,000
      付与                                0                  0
      失効                            1,417,000                  1,417,000
      権利確定                                0                  0
      権利未確定残                            2,394,000                  2,939,000
     権利確定後(株)
      期首                                －                  －
      権利確定                                －                  －
      権利行使                                －                  －
      失効                                －                  －
      権利未行使残                                －                  －
    (注)　株式数に換算して記載しております。

    ②　単価情報

                      2009年度ストックオプション(1)                   2009年度ストックオプション(2)
     付与日                     2010年２月８日                   2010年８月20日
     権利行使価格(円)                                625                   625
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2011年度ストックオプション(1)                   2016年度ストックオプション(1)

     付与日                     2011年10月７日                   2016年７月15日
     権利行使価格(円)
                                  737(注)３                      558
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
                      2016年度ストックオプション(2)                   2017年度ストックオプション(1)

     付与日                     2017年４月27日                   2018年４月27日
     権利行使価格(円)
                                     553                   694
     付与日における公正な評価単価
                                      0                   0
     (円)　(注)１
     (注)   １  公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。

        ２
          ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
          当事業年度末における本源的価値の合計額　　　　　　1,633百万円
        ３
          株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
          又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
          日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
    (税効果会計関係)

                第60期                           第61期

              (2019年３月31日)                           (2020年３月31日)
                                113/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別                           １　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
       の内訳                           の内訳
                      (単位：百万円)                           (単位：百万円)
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　賞与引当金                    820      　賞与引当金                    822
        投資有価証券評価損                    96       投資有価証券評価損                   102
        関係会社株式評価損                  1,430        関係会社株式評価損                  1,430
        退職給付引当金                   430       退職給付引当金                   427
        固定資産減価償却費                   103       固定資産減価償却費                    96
                           761                           744
        その他                           その他
       繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                          3,643                           3,624
                         △1,430                           △1,430
        評価性引当金                           評価性引当金
       繰延税金資産合計                   2,212       繰延税金資産合計                   2,194
       繰延税金負債                           繰延税金負債

                                                      172
        その他有価証券評価差額金                   217      　繰延ヘッジ利益
                            81
       　繰延ヘッジ利益                           繰延税金負債合計                    172
       繰延税金負債合計                    299      繰延税金資産の純額                   2,022
       繰延税金資産の純額                   1,913
     ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担                           ２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担


       率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原                           率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
       因となった主要な項目別の内訳                           因となった主要な項目別の内訳
      法定実効税率                     30.6％      法定実効税率                     30.6％

      （調整）                           （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない                           交際費等永久に損金に算入されない
                           0.8％                           0.6％
      項目                           項目
      受取配当金等永久に益金に参入されない                           受取配当金等永久に益金に参入されな
                          △4.4％                           △9.6％
      項目                           い項目
      その他                     0.6％     その他                     1.0％
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                     27.6％      税効果会計適用後の法人税等の負担率                     22.6％
    （関連当事者情報）

    第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

    １　関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                           議決権等      関連
         会社等の         資本金
                       事業    の所有     当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)      との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                           割合(％)      関係
                                   資金の貸付の
                                     返済
                                              554
                                     (シンガ
                                             （SGD
                                                 －
                                                         －
                                           6,800   千)
                                    ポールドル
                                             (注2)
                                     貨建)
                                     (注1)
                                114/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              シンガ        アセット
     子会社   Nikko   Asset                     資金の
                            直接
                  342,369
                                    貸付金利息
              ホ゜ー        マネジメ
                                貸付
        Management
                           100.00
               ル国        ント業
                  (SGD  千)
                                     (シンガ
        International
                                               8
        Limited                            ポールドル             －
                                             （SGD
                                                         －
                                            104  千)
                                     貨建)
                                     （注1）
                                    資金の貸付
                                             1,807
                                                関係会社
                                                       1,830
                                    (米国ドル
                                             （USD
                                                 短期
                                                       （USD
                                          16,500    千)
                                     貨建)
                                                     16,500    千)
                                                貸付金
                                             (注4)
                                     (注3)
                                    貸付金利息
                                              17          17
                                    (米国ドル
                                                未収収益
                                             （USD          （USD
                                     貨建)
                                            209  千)        209  千)
                                     (注3)
                                    資金の貸付            関係会社
                                    (円貨建)            短期
                                              －          577
                                     (注3)           貸付金
                                    貸付金利息
                                    (円貨建)           未収収益
                                              12           3
                                     （注3）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,021
                      アセット
        Americas                    直接
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,
                           100.00
                       ント業
                                           9,000   千)
                  (注  5)
        Inc.
                                    資金の借入
                                             5,364
                                    (米国ドル
                                             （USD
                                                 －
                                                         －
                                          50,000    千)
                                     貨建)
                                             (注7)
                                     (注6)
                                    資金の借入
        Nikko   Asset
                                             5,526
                  181,542
                                     の返済
                      アセット
        Management                    間接
                                資金の
                                             （USD
                  (USD  千)
     子会社          米国        マネジメ              (米国ドル             －
                                                         －
                                借入
                                          50,000    千)
        Americas,
                           100.00
                       ント業
                  (注  5)                 貨建)
                                             (注7)
        Inc.
                                     (注6)
                                    借入金利息
                                              65
                                    (米国ドル
                                                 －
                                             （USD
                                                         －
                                     貨建)
                                            593  千)
                                     (注6)
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
        融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
        しております。
       ２
        取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
       ３
        融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
        ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ４
        取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
       ５
        Nikko    AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.及びNikko        Asset    Management      Americas,      Inc.の資本金
        は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
       ６
        借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
        しております。
       ７
        取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
        円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記

    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
       三井住友信託銀行株式会社（非上場）
                                115/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            26,768百万円

        負債合計            5,586百万円
        純資産合計            21,181百万円
        営業収益            14,075百万円

        税引前当期純利益            3,894百万円
        当期純利益            2,730百万円
    第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

    １　関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社と関連当事者の取引
    (ア)   財務諸表提出会社の親会社
       重要な該当事項はありません。
    (イ)   財務諸表提出会社の子会社

                            議決権等     関連
         会社等の         資本金
                        事業    の所有    当事者          取引金額           期末残高
     種類    名称又は     所在地    又は                 取引の内容             科目
                       の内容    (被所有)     との          (百万円)           (百万円)
          氏名        出資金
                            割合(％)     関係
                                    資金の貸付
                                                関係会社
                                                       1,793
                                    (米国ドル
                                                 短期
                                                       （USD
                                              －
                                     貨建)
                                                     16,500    千)
                                                 貸付金
                                     (注1)
                                    貸付金利息
                                                         13
                                              86
                                    (米国ドル
        Nikko   Asset
                                                未収収益
                                                       （USD
                                             （USD
               シンガ        アセット
                                     貨建)
        Management
                  342,369           直接
                                                      122  千)
                                            798千)
     子会社          ポール        マネジメント           －
        International                    100.00
                                     (注1)
                  (SGD千）
                国         業
        Limited
                                    資金の貸付            関係会社
                                     (円貨建)            短期
                                              －          577
                                     (注1)           貸付金
                                    貸付金利息
                                     (円貨建)           未収収益
                                              12           3
                                     （注1）
        Nikko   AM
                  131,079
                                             1,526
                       アセット
        Americas
                             直接
                  (USD  千)
     子会社          米国       マネジメント           －   配当の受取             －
                                             （USD
                                                         －
        Holding    Co.,
                            100.00
                        業
                                          14,000    千)
                  (注  2)
        Inc.
        Nikko   AM
                       アセット
                   1,550
        Global
                             直接
     子会社          英国       マネジメント           －   配当の受取             －
                                             2,700            －
        Holdings
                            100.00
                  (百万円)
                        業
        Limited
    (注)

        取引条件及び取引条件の決定方針等
       １
        資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
        ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
       ２
        Nikko   AM  Americas     Holding     Co.,   Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
        ります。
                                116/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２　親会社又は重要な関連会社に関する注記
    (1)  親会社情報
       三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
    (2)  重要な関連会社の要約財務情報

       当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
       下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
       場で円貨に換算したものであります。
        資産合計            28,121百万円

        負債合計            5,242百万円
        純資産合計            22,879百万円
        営業収益            14,853百万円

        税引前当期純利益            4,354百万円
        当期純利益            3,194百万円
    （セグメント情報等）

      セグメント情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      関連情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

       １　製品及びサービスごとの情報
         当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
       ２　地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
          す。
                                117/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
     報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
     報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

     第60期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
          該当事項はありません。
     第61期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

          該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                                  第60期              第61期

                項目               （自　2018年４月１日              （自　2019年４月１日
                              　至　2019年３月31日）              　至　2020年３月31日）
     １株当たり純資産額                                 355円59銭              395円50銭
     １株当たり当期純利益金額                                  45円08銭              58円61銭
    (注)１　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
         株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
         め記載しておりません。
       ２　１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第60期               第61期
               項目               （自　2018年４月１日               （自　2019年４月１日
                              　至　2019年３月31日)               　至　2020年３月31日）
     当期純利益（百万円）                                   8,823              11,465
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                    －               －
     普通株式に係る当期純利益（百万円）                                   8,823              11,465
     普通株式の期中平均株式数（千株）                                  195,677               195,599

                                118/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
                             2009年度ストックオプション               2011年度ストックオプション
     当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
                             (1)  1,171,500株、2009年度ス            (1)　1,184,700株、2016年度
     在株式の概要
                                           ストックオプション（1）　
                             トックオプション(2)           75,900
                                           1,346,000株、2016年度ストッ
                             株、2011年度ストックオプ
                                           ク  オ  プ  シ  ョ  ン  （2）
                             ション(1)     2,055,900株、2016
                                           2,394,000株、2017年度ストッ
                             年度ストックオプション(1)
                                           クオプション（1）2,939,000
                             3,618,000株、2016年度ストッ
                                           株
                             クオプション(2)          3,811,000
                             株、2017年度ストックオプ
                             ション(1)     4,356,000株
       ３　１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                  第60期              第61期
                項目
                                (2019年３月31日)              (2020年３月31日)
     純資産の部の合計額（百万円）                                   69,571              77,402

     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                     －              －
     普通株式に係る期末の純資産額（百万円）                                   69,571              77,402
     １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
                                       195,647              195,558
     通株式の数（千株）
    （重要な後発事象）

     該当事項はありません。

    中間財務諸表等

    （１）中間貸借対照表
                                   (単位：百万円)
                               第62期中間会計期間
                                (2020年９月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                23,938
       有価証券                                  42
       未収委託者報酬                                14,700
       未収収益                                 838
       関係会社短期貸付金                                2,323
                           ※２            2,990
       その他
       流動資産合計                                44,833
      固定資産
       有形固定資産                    ※１             408
       無形固定資産                                 154
       投資その他の資産
        投資有価証券                               21,271
        関係会社株式                               25,769
        長期差入保証金                                462
                                       1,702
        繰延税金資産
        投資その他の資産合計                               49,206
       固定資産合計                                49,769
      資産合計                                 94,603
                                119/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                   (単位：百万円)

                               第62期中間会計期間
                                (2020年９月30日)
     負債の部
      流動負債
       未払金                                7,010
       未払費用                                3,510
       未払法人税等                                1,507
       未払消費税等                    ※３             562
       賞与引当金                                1,606
       役員賞与引当金                                  27
                                       1,069
       その他
       流動負債合計                                15,294
      固定負債
       退職給付引当金                                1,452
                                        315
       その他
       固定負債合計                                1,768
      負債合計                                 17,062
     純資産の部
      株主資本
       資本金                                17,363
       資本剰余金
                                       5,220
        資本準備金
        資本剰余金合計                               5,220
       利益剰余金
        その他利益剰余金
         繰越利益剰余金                              55,970
        利益剰余金合計                               55,970
       自己株式                               △2,067
       株主資本合計                                76,486
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                                 645
       繰延ヘッジ損益                                 408
       評価・換算差額等合計                                1,054
      純資産合計                                 77,541
     負債純資産合計                                  94,603
    （２）中間損益計算書

                                   (単位：百万円)
                               第62期中間会計期間
                               (自　2020年４月１日
                               至　2020年９月30日)
      営業収益
       委託者報酬                                35,275
       その他営業収益                                1,507
                                120/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       営業収益合計
                                      36,782
                           ※１            32,215
      営業費用及び一般管理費
      営業利益
                                       4,567
      営業外収益                     ※２             789
      営業外費用                     ※３             418
      経常利益
                                       4,938
      特別利益                     ※４              43
                           ※５              91
      特別損失
      税引前中間純利益                                 4,891
                           ※６            1,452
      法人税等
      中間純利益                                 3,438
    （３）中間株主資本等変動計算書

    第62期中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

                                                    (単位：百万円)
                                    株主資本
                           資本剰余金            利益剰余金
                                    その他利益
                                                      株主資本
                   資本金                              自己株式
                                     剰余金
                              資本剰余金            利益剰余金
                                                       合計
                        資本準備金
                               合計            合計
                                    繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高               17,363       5,220      5,220      55,395      55,395      △905     77,073
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                △2,862      △2,862           △2,862
      中間純利益                                 3,438      3,438           3,438
      自己株式の取得                                            △1,161      △1,161
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                 －      －      －      575      575    △1,161       △586
     当中間期末残高               17,363       5,220      5,220      55,970      55,970     △2,067      76,486
                       評価・換算差額等

                    その他
                                     純資産合計
                         繰延ヘッジ      評価・換算
                   有価証券
                          損益     差額等合計
                   評価差額金
     当期首残高                 △60       389      329     77,402
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                 △2,862
      中間純利益                                  3,438
      自己株式の取得                                 △1,161
      株主資本以外の項目の
                      706       18      724      724
      当中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計                  706       18      724      138
     当中間期末残高                  645      408     1,054      77,541
    注記事項

    （重要な会計方針）
                                121/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                     第62期中間会計期間
              項目                       (自　2020年４月１日
                                      至　2020年９月30日)
     １　資産の評価基準及び評価方法                     (1)  有価証券
                           ①子会社株式及び関連会社株式
                             総平均法による原価法
                           ②その他有価証券
                            時価のあるもの
                             中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部
                            純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
                            時価のないもの
                             総平均法による原価法
                          (2)  デリバティブ
                            時価法
     ２　固定資産の減価償却の方法                     (1)  有形固定資産
                            定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降に
                           取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用してお
                           ります。
                          (2)  無形固定資産
                            定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利用
                           分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法
                           によっております。
     ３　引当金の計上基準                     (1)  賞与引当金
                            従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
                           当中間会計期間負担額を計上しております。
                          (2)  役員賞与引当金
                            役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当
                           中間会計期間負担額を計上しております。
                          (3)  退職給付引当金
                            従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付
                           債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において発生
                           していると認められる額を計上しております。
                           ①　退職給付見込額の期間帰属方法
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
                           末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                           ております。
                           ②　数理計算上の差異の費用処理方法
                            数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均
                           残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分し
                           た額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
     ４　ヘッジ会計の方法                     (1)  ヘッジ会計の方法
                            繰延ヘッジ処理によっております。
                          (2)  ヘッジ手段とヘッジ対象
                            ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
                          (3)  ヘッジ方針
                            ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクを
                           ヘッジしております。
                          (4)  ヘッジ有効性評価の方法
                            ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動に
                           よるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効
                           性を評価しております。
                                122/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ５　その他中間財務諸表作成のための                     (1)  消費税等の会計処理
       基本となる重要な事項
                            消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控
                           除対象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理しておりま
                           す。
                          (2)  税金費用の計算方法
                            税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前当
                           期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、
                           税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算しておりま
                           す。
    （中間貸借対照表関係）

                    第62期中間会計期間
                     (2020年９月30日)
     ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                 2,060百万円
     ※２　信託資産
        流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
       信託銀行株式会社に信託しております。
     ※３　消費税等の取扱い
        仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
       おります。
     ※４　保証債務
        当社は、Nikko       Asset   Management      Europe    Ltd  がロンドン      ウォール     リミテッド
       パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務28百万円に対して保証を行っ
       ております。
    （中間損益計算書関係）

                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     ※１　減価償却実施額
         有形固定資産                        43百万円
         無形固定資産                        20百万円
     ※２　営業外収益のうち主要なもの

         受取利息                        40百万円
         受取配当金                       719百万円
     ※３　営業外費用のうち主要なもの

         支払利息                        60百万円
         デリバティブ費用                       338百万円
     ※４　特別利益のうち主要なもの

         投資有価証券売却益                        43百万円
     ※５　特別損失のうち主要なもの

         投資有価証券売却損                        90百万円
     ※６　中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた

        め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
                                123/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （中間株主資本等変動計算書関係）

     第62期中間会計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

     １　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       株式の種類          当事業年度期首          当中間会計期間増加           当中間会計期間減少           当中間会計期間末
      普通株式（株）             197,012,500               －          －       197,012,500

     ２　自己株式の種類及び株式数に関する事項

       株式の種類          当事業年度期首          当中間会計期間増加           当中間会計期間減少           当中間会計期間末
      普通株式（株）              1,454,500          1,405,500              －        2,860,000

     (注)   自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
     ３　新株予約権等に関する事項

                                                     当中間
                              新株予約権の目的となる株式の数(株)
                   新株予約権の                                  会計
                                  当中間      当中間
       新株予約権の内訳            目的となる                                 期間末
                            当事業                   当中間
                                  会計期間      会計期間
                    株式の種類                                  残高
                           年度期首                   会計期間末
                                   増加      減少
                                                     (百万円)
     2011年度
                    普通株式       1,184,700          －    270,600       914,100        －
     ストックオプション（１）
     2016年度
                    普通株式       1,346,000          －    319,000      1,027,000         －
     ストックオプション（１）
     2016年度
                    普通株式       2,394,000          －    402,000      1,992,000         －
     ストックオプション（２）
     2017年度
                    普通株式       2,939,000          －      －   2,939,000         －
     ストックオプション（１）
              合計             7,863,700          －    991,600      6,872,100         －
     (注)   １  当中間会計期間の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
        ２  2011年度ストックオプション(1)914,100株、2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、2016
          年度ストックオプション(2)1,198,000株及び2017年度ストックオプション(1)986,000株は、当中
          間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないた
          め新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション(2)794,000株及
          び2017年度ストックオプション(1)1,953,000株は権利行使期間の初日が到来しておりません。
     ４　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額         １株当たり
        決議       株式の種類                          基準日        効力発生日
                        (百万円)        配当額(円)
      2020年６月12日
                普通株式           2,862         14.64    2020年３月31日         2020年７月１日
       取締役会
      (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの

        該当事項はありません。
    (リース取引関係)

                                124/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     オペレーティング・リース取引
       解約不能のものに係る未経過リース料
              １年内                  911百万円
              １年超                 5,692百万円
               合計                6,604百万円
    （金融商品関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

       金 融商品の時価等に関する事項
        2020年９月      30 日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
       は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
       めておりませ       ん。
                                                 （単位：    百万円   ）
                         中間貸借対照表
                                       時価(※1)             差額
                          計上額(※1)
     (1)  現金・預金
                               23,938            23,938            －
     (2)  未収委託者報酬
                               14,700            14,700            －
     (3)  未収収益
                                838            838           －
     (4)  関係会社短期貸付金
                               2,323            2,323            －
     (5)  有価証券及び投資有価証券
       その他有価証券                        21,297            21,297            －
     (6)  未払金
                              (7,010)            (7,010)             －
     (7)  未払費用
                              (3,510)            (3,510)             －
     (8)  デリバティブ取引(※2)
                                                       －
     ヘッジ会計が適用されていないもの                           (15)            (15)
                                                       －
     ヘッジ会計が適用されているもの                            14            14
                                                       －
         デリバティブ取引計                       (1)            (1)
     ( ※1)負債に計上されているものについては、(                         )で示しております。
     (※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
     (注)   １  金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        (1)  現 金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)           未収収益並びに(4)          関係会社短期貸付金
           これら   は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
        (5)  有価証券及び投資有価証券
           投資  信託は基準価額によっております。
        (6)  未払金及び(7)        未払費用
           これら   は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
           ております。
        (8)  デリ  バティブ     取引
           （デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
           ち21  百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、36百万円は、流動負債のその他に含ま
           れております。またヘッジ会計が適用されているもののうち65百万円は、貸借対照表上流動資産
           のその他に含まれ、51百万円は、流動負債のその他に含まれております。
        ２  非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ

          ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証
                                125/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          券及び投資有価証券　その他有価証券」には含めておりません。
        ３  子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額

          2,892百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価
          を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
    （有価証券関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

     １　子会社株式及び関連会社株式
                         （単位：百万円）
                     中間貸借対照表計上額
     子会社株式                       22,876
     関連会社株式                        2,892

      (注)   子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
        ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
     ２　その他有価証券

                                                 （単位：百万円）
                     種類      中間貸借対照表計上額              取得原価          差額
                    投資信託               9,871         8,550         1,320
     中間貸借対照表計上額が
     取得原価を超えるもの
                     小計              9,871         8,550         1,320
                    投資信託              11,425         11,815          △389
     中間貸借対照表計上額が
     取得原価を超えないもの
                     小計             11,425         11,815          △389
              合計                    21,297         20,366           930
      (注)   １  減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべ
          て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮
          して必要と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当
          ございません。
        ２  非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
          シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
          ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
    （デリバティブ取引関係）

     第62期中間会計期間(2020年９月30日)

     １　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     （1）株式関連
                                 契約額等の
                        契約額等                   時価        評価損益
            種類                     うち１年超
                        （百万円）                  （百万円）         （百万円）
                                 （百万円）
            株価指数先物取引
      市場取引
             売建              2,250           －        △36         △36
            合計                2,250           －        △36         △36
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
        ２  時価の算定方法
          金融商品取引所が定める清算指数によっております。
     （2）通貨関連
                                126/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                  契約額等の
                         契約額等                  時価       評価損益
             種類                     うち１年超
                         （百万円）                 （百万円）        （百万円）
                                  （百万円）
            為替予約取引
      市場取引
             売建
     以外の取引
              米ドル               1,766          －         21        21
             合計                1,766          －         21        21
     (注)   １  上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
        ２  時価の算定方法
          取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
     ２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

        通貨関連
       ヘッジ                                    契約額等の
             デリバティブ取引の             主なヘッジ         契約額等                 時価
       会計の                                    うち１年超
                 種類等           対象       （百万円）                （百万円）
       方法                                    （百万円）
            為替予約取引
              売建
               米ドル                       4,775          －        53
       原則的        豪ドル                         3        －       △0
                          投資有価証券
      処理方法         シンガポールドル                        509         －       △1
               ユーロ                         47        －       △0
               香港ドル                       1,068          －        12
               人民元                       2,404          －       △48
                  合計                     8,808          －        14
     (注)   １  時価の算定方法
          取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
    （持分法損益等）

                    第62期中間会計期間
                    (自　2020年４月１日
                    至　2020年９月30日)
     関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等

     （1）関連会社に対する投資の金額                          3,003百万円
     （2）持分法を適用した場合の投資の金額                         10,460百万円
     （3）持分法を適用した場合の投資利益の金額                          1,335百万円
    （ストックオプション等関係）

     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日)

         該当事項はありません。
    （セグメント情報等）

     ［セグメント情報］
     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
         当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
     ［関連情報］

     第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
       １  製品及びサービスごとの情報
                                127/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりませ
        ん。
       ２  地域ごとの情報

       （１）営業収益
          国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しており
          ます。
       （２）有形固定資産

          国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
       ３  主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
     報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
     報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
     報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       第62期中間会計期間(自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）
          該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                       (自　2020年４月１日
                                        至　2020年９月30日)
     １株当たり純資産額                                            399円38銭
     １株当たり中間純利益金額                                             17円64銭
    (注)   １  潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
         が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載し
         ておりません。
       ２  １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                       (自　2020年４月１日
                                        至　2020年９月30日)
     中間純利益（百万円）                                               3,438
     普通株主に帰属しない金額（百万円）                                                 －
     普通株式に係る中間純利益（百万円）                                               3,438
     普通株式の期中平均株式数（千株）                                              194,864
     希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり                            2011年度ストックオプション(1)914,100株、
     中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要                            2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、
                                 2016年度ストックオプション(2)1,992,000株、
                                 2017年度ストックオプション(1)2,939,000株
       ３  １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                128/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                       第62期中間会計期間
                 項目
                                        (2020年９月30日)
     中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円）                                               77,541

     純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）                                                 －

     普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円）                                               77,541

     １株当たり純資産額の算定に用いられた
                                                   194,153
     中間会計期間末の普通株式の数（千株）
    （重要な後発事象）

         該当事項はありません。
    ４【利害関係人との取引制限】

     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
     禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
    （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定めるものを除きます。）。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
    （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    （１）受託会社
                                 資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2020年3月末現在         ）
                                129/137



                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                            銀行法に基づき銀行業を営
                                            むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                            律に基づき信託業務を営ん
                                            でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：        株式会社日本カストディ銀行
         資本金の額　：        51,000百万円（2020年7月27日現在）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（   株式会社日本カストディ銀行               ）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
                 受託者へ移管することを目的とします。
    （２）販売会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                                （2020年3月末現在）
        エービーエヌ・アムロ・クリアリング証
                                      5,500百万円
        券株式会社
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                              10,000百万円
        ゴールドマン・サックス証券株式会社                              83,616百万円
        ＪＰモルガン証券株式会社                              73,272百万円
                                      96,307百万円
        シティグループ証券株式会社
                                  (2019年12月末現在）
                                             金融商品取引法に定める
        大和証券株式会社                             100,000百万円
                                             第一種金融商品取引業を
        野村證券株式会社                              10,000百万円
                                             営んでいます。
        BofA証券株式会社                              83,140百万円
        ＢＮＰパリバ証券株式会社                             102,025百万円
        みずほ証券株式会社                             125,167百万円
        三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株
                                      40,500百万円
        式会社
        モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式
                                      62,149百万円
        会社
    ２【関係業務の概要】

    （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券などの管理・計算事務                               ・収益分配金および償還金の支払い                  などを
        行ないます。
    （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集               の取扱い、解約および買取りに関する業務                      など  を行ないます。
    ３【資本関係】

    （１）受託会社
        該当事項はありません。
    （２）販売会社
        該当事項はありません。
    第３【参考情報】

                                130/137


                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
               提出年月日                     提出書類
         2020年10月      8日            有価証券届出書
         2020年10月      8日            有価証券報告書
                                131/137



















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2020年６月８日

    日興アセットマネジメント株式会社
     取　締　役　会　御　中
                              有限責任      あずさ監査法人

                                東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       貞　廣　篤　典
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       竹　内　知　明
                               業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
    トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
    点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
    は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
      し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
      拠を入手する。
    ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
      際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
      する注記事項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
      企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
      継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
      明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
                                132/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
      ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
      正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
    　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                133/137
















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                     2021年２月３日

    日興アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　御　中

                               ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   東京事務所
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      佐々木　貴司
                                業務執行社員
                                指定有限責任社員

                                          公認会計士      榊原　康太
                                業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
    られている上場インデックスファンドTOPIX                    Ex-Financialsの2020年７月９日から2021年１月８日までの計算期間の財務諸
    表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、上場イン
    デックスファンドTOPIX           Ex-Financialsの2021年１月８日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益
    の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
    監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
    関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
    倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
    ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
    と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
    し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
    合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
    かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
    虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
    えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
    の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
      案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
      に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
      連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
      続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
      起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
      を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
                                134/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
      とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
      適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
    む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独
    立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合は
    その内容について報告を行う。
    利害関係

     日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
    記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

    (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。

      2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                135/137















                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                     2020年12月４日

    日興アセットマネジメント株式会社
     取　締　役　会　御　中
                              有限責任      あずさ監査法人

                                東京事務所
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       貞　廣　篤　典
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                          公認会計士       竹　内　知　明
                               業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の中間会計期
    間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
    主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、日興アセットマネジメント株式会社の2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020年
    ４月１日から2020年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
    準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
    る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
    有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
    を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
    判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
    務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
    と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応する
      中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明
      の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
      れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
      を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
    ・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
      施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
      内部統制を検討する。
    ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事
      項の妥当性を評価する。
    ・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
                                136/137

                                                          EDINET提出書類
                                               日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
      る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
      注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠してい
      るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎とな
      る取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

    (注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

        ております。
    　　2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                137/137

PDFをダウンロード

関連コンテンツ