世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第31期(令和2年6月16日－令和2年12月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第31期(令和2年6月16日－令和2年12月15日) |
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| 提出者 | 世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2021年3月15日 提出
【計算期間】 第31特定期間(自 2020年6月16日至 2020年12月15日)
【ファンド名】 世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
国内外の不動産、債券、株式に分散投資を行ない、安定した収益の確保と中長期的な信託財産の成長を
めざします。
② ファンドの基本的性格
１ ） 商品分類
（ 注 ） 当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２ ） 属性区分
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（ 注 ） 当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（資産複合 資産配分固定型（株式、債券、不動産投信）））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券および不動産投信に投資を行ないます。
よって、商品分類の「投資対象資産（収益の源泉）」においては、「資産複合」に分類されます。
「資産配分固定型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については固定的とする旨の記載があるものをいいます。
◇年12回（毎月）
目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファミリーファンド
目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
を除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s ://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・ 30兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2005年 9月29日
・ファンドの信託契約締結、 当初自己設定 、運用開始
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2006年３月９日
・ファンド名称変更
新名称：世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型
旧名称：世界の財産３分法ファンド（バランス重視）毎月分配型
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2020年12月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
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6 Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、以下に掲げる各投資信託証券に投資を行ない、安定した収益の確保と中長期的な信託財産の
成長をめざして運用を行ないます。
・ 各マザーファンドへの 投資 比率は、原則として、信託財産の純資産総額の６分の１を基本としますが、
資金動向やその見通しなどによっては５％から25％の範囲内で組入比率を変更する場合があります 。
証券投資信託「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」
証券投資信託「海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
証券投資信託「日本債券インデックスマザーファンド」
証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
証券投資信託「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」
証券投資信託「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」
・ 特に「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」や「海外リートインデックス（ヘッジな
し）マザーファンド」においては、投資対象としている資産の流動性が他のマザーファンドと比べて相
対的に低いため、資金の流出入に備える場合や純資産規模が大きくなった場合などには両マザーファン
ドの組入比率をそれぞれ５％を下限として引き下げる場合があります。両マザーファンドの組入比率を
引き下げた場合には、現金の比率を高くする場合や他のマザーファンドの組入比率をそれぞれ25％を上
限に引き上げる場合があります。また、組入比率はファンド全体として国内資産の実質組入比率と海外
資産の実質組入比率が概ね50％程度ずつになるように決定します 。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
（２）【投資対象】
＜世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型＞
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として次のマザーファンドの受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定
により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）証券投資信託「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」
２）証券投資信託「海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
３）証券投資信託「日本債券インデックスマザーファンド」
４）証券投資信託「海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
５）証券投資信託「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」
６）証券投資信託「海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド」
７）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
８）外国または外国の者の発行する証券または証書で、７）の証券の性質を有するもの
９）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをい
い、マザーファンドの受益証券を除きます。）
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10）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）の
うち投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）に類する証券
以 外のもの
11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
２）資金の借入
＜日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド＞
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
２）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
３）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）の
うち投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）に類する証券
以外のもの
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）の証券の性質を有するもの
３）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
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ます。）
４）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）の
うち投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）に類する証券
以外のもの
５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
＜日本債券インデックスマザーファンド＞
わが国の公社債を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第12条、
第13条および第14条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）国債証券
２）地方債証券
３）特別の法律により法人の発行する債券
４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
社債については、会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
（会社法施行前の旧商法第341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
みます。）に限ります。）
５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
６）コマーシャル・ペーパー
７）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
８）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
類する証券
９）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
10）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
④ 次の取引ができます。
１）先物取引等
２）スワップ取引
３）金利先渡取引
４）有価証券の貸付
５）公社債の空売
６）公社債の借入
＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
内外の公社債を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券（株券、出資証券ならびにこれらと同等の性質を有する証券等を除きます。）
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第12条、
第13条および第14条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）国債証券
２）地方債証券
３）特別の法律により法人の発行する債券
４）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。新株予約権付
社債については、会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの
（会社法施行前の旧商法第341条の３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含
みます。）に限ります。）
５）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
６）コマーシャル・ペーパー
７）外国または外国の者の発行する証券で、１）～６）の証券の性質を有するもの
８）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
類する証券
９）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
10）外国法人が発行する譲渡性預金証書
11）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
12）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
13）外国の者に対する権利で12）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
１）先物取引等
２）スワップ取引
14/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３）金利先渡取引
４）為替先渡取引
５）有価証券の貸付
６）公社債の空売
７）公社債の借入
８）外国為替予約取引
＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第15条、
第16条および第17条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する本邦通貨表示の証券で、２）～８）の証券の性質を有するもの
10）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）で投資法人債券に
類する証券
11）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
12）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
13）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
14）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
④ 次の取引ができます。
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
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５）有価証券の貸付
６）公社債の空売
７）公社債の借入
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款第14条、
第15条および第16条に定めるものに限ります。）
３）金銭債権
４）約束手形
５）為替手形
② 主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
掲げる権利を除きます。）に投資することができます。ただし、私募により発行された有価証券（短
期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規定す
る相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債をいい
ます。）を除きます。）には投資しません。
１）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権
付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
７）コマーシャル・ペーパー
８）外国または外国の者の発行する外国通貨表示の新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株
引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権証券
９）外国または外国の者の発行する証券で、２）～７）の証券の性質を有するもの
10）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいい
ます。）
11）投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下
同じ。）で12）に定めるもの以外のもの
12）投資法人債券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。以下同じ。）または
外国投資証券で投資法人債券に類する証券
13）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
14）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、
有価証券に係るものに限ります。）
15）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
16）外国法人が発行する譲渡性預金証書
17）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
18）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に表示されるべきもの
19）外国の者に対する権利で18）の有価証券の性質を有するもの
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
６）外国の者に対する権利で５）の権利の性質を有するもの
④ 次の取引ができます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１）信用取引
２）先物取引等
３）スワップ取引
４）金利先渡取引
５）為替先渡取引
６）有価証券の貸付
７）公社債の空売
８）公社債の借入
９）外国為替予約取引
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド＞
運用の基本方針
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協会
基本方針
規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産投
資信託証券」といいます。）に投資を行ない、東証ＲＥＩＴ指数（配当込
＊
み） の動きに連動する投資成果を目標として運用を行ないます。
わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象としま
主な投資対象
す。
・主として、東京証券取引所に上場する不動産投資信託証券に投資を行な
投資方針
い、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動した投資成果をめざし
ます。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
主な投資制限
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2005年６月30日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＊東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）は、株式会社東京証券取引所が発表している、東京証券取引所に上場
しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄に投資した場合の投資成果（市場における価格の変動と分配金の受取り
を合わせた投資成果）を表す指数です。東京証券取引所に上場しているＪ－ＲＥＩＴ全銘柄の時価総
額加重平均を2003年３月31日を1,000として指数化したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社東京証券取引所に帰属します。ま
た、株式会社東京証券取引所は同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有していま
す。
＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜日本債券インデックスマザーファンド＞
運用の基本方針
＊
基本方針
わが国の債券市場の動きをとらえることを目標に、 NOMURA-BPI総合 の動き
に連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 わが国の公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・ 主としてわが国の公社債に投資し、 NOMURA-BPI総合 の動きに連動する投資
成果をめざして運用を行ないます。
・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引などを活用することがありま
す。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.1％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（1998年10月30日設定）
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表している、わが国の債券市場の動きを示す投資収益指数
で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出され
ます。国債、地方債、政府保証債、金融債、事業債、円建外債、ＭＢＳ、ＡＢＳなど、国内で発行され
た円建公募利付債で構成されています。対象となる債券は残存期間１年以上、残存額面10億円以上で、
事業債、円建外債、ＭＢＳ、ＡＢＳについては、Ａ格相当以上の格付を取得しているものに限られま
す。
同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、対象インデックス
の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行なわれる日
興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の債券市場の動きをとらえることを目標に、 FTSE世界国債イ
＊
ンデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成
果をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 内外の公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として世界各国の債券に投資し、 FTSE世界国債インデックス（除く日
本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果をめざして運用
を行ないます。
・ 運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
があります。
・ 外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたときなどならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（1998年10月30日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊FTSE世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主
要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックス
のデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完
全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックス
に対する著作権などの知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ（東証株価
＊
指数） の動きに連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 わが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主としてわが国の株式に投資し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きに
連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
・運用の効率化をはかるため、株価指数先物取引などを活用することがあ
ります。このため、株式の組入総額と株価指数先物取引などの買建玉の
時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（1999年10月29日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、東京証券取引所第一部に上場されている普通株式全銘柄（算出対象
除外後の整理ポスト割当銘柄および算出対象組入前の新規上場銘柄を除きます。）の浮動株調整後の
時価総額を指数化したもので、市場全体の動向を反映するものです。
ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、この指
数の算出、指数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する
すべての権利は株式会社東京証券取引所が有します。
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイン
＊
デックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカントリー
ファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス（円ヘッ
ジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行ないま
す。
・ 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価指
数先物取引や外国為替予約取引等を活用することがあります。このため、
株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額および
外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額の合計額
が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託財
産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を
超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合
成パフォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッ
ジを行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.
は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
（３）【運用体制】
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記体制は 2020年12月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が決定するものとし、原則として、安定した分配を継続的に行なうことをめざ
します。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
＜世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型＞
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ん。
３）投資信託証券への実質投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財
産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買
の予約を指図することができます。
６）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
７）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド＞
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資は行ないません。
５）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
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して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
と とします。
＜日本債券インデックスマザーファンド＞
１）株式への投資は行ないません。
２）外貨建資産への投資は行ないません。
３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに
掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国の有
価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引と類似の取引を行なうこと
の指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
４）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるわが国の金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることが
できます。
５）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった受取金利とそ
の元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指
図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行なうことの指図をすることが
できます。金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマザーファンドの信
託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
てはこの限りではありません。
７）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
９）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
10）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
11）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式への投資は行ないません。
２）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
３）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
をいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるもの
をいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指
図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
４）わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨
にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
５）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
６）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なっ
た受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を
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行なうことの指図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限
が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期
間 内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうこと
の指図をすることができます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則としてマザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信
託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
８）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する公社債の貸付の指図をすることができま
す。公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
10）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外
国為替の売買の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
る外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りでは
ありません。
12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
13）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
３）外貨建資産への投資は行ないません。
４）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
５）わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げる
ものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに
掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるわが国の有
価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引と類似の取引を行なうこと
の指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
６）わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商
品取引所におけるわが国の金利にかかるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることが
できます。
７）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった受取金利または異なった受取金利とそ
の元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指
図をすることができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
可能なものについてはこの限りではありません。
８）信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行なうことの指図をすることが
できます。金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマザーファンドの信
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託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
てはこの限りではありません。
９）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
10）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
12）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
13）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
１）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には、制限を設けません。
２）投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所が開設する
市場に上場（金融商品取引所が開設する市場に準ずる市場等において取引されている場合を含みま
す。）されている株式等の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
３）投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をすることがで
きます。信用取引の指図は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
します。
６） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに
掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げ
るものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうこ
との指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします。
７） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
る通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
８） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクを回避する目的の
ため、 わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の
金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
９） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を
一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をする
ことができます。スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則としてマザーファ
ンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なも
のについてはこの限りではありません。
10） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび為替変動リ
スクを回避する目的のため、 金利先渡取引および為替先渡取引を行なうことの指図をすることができ
ます。金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則としてマ
ザーファンドの信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が
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可能なものについてはこの限りではありません。
11）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸付の指
図をすることができます。
イ）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合
計額の50％を超えないものとします。
ロ）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公
社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
12）信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公社債を売
り付けることの指図をすることができます。当該売付けの指図は、当該売付けにかかる公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13）信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。公社債の借入
れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
14） 投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに為替変動リスクを回避する目的の
ため、 外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。外国為替の売買の予約取引の指図
は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動リスク
を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
15）デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法
により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
16）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に不動産投信、債券および株式を実質的な投資対象としますので、不動産投信、債
券および株式の価格の下落や、不動産投信、債券および株式の発行体の財務状況や業績の悪化、不動
産の市況の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資
産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に不動産投信は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
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ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大 な損失が生じるリスクがあ
ります。
② 流動性リスク
市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
③ 信用リスク
・不動産投信が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・格付を有する債券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。 ）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇ 諸事情により、投資対象とする投資信託証券 （マザーファンドが投資対象とする投資信託証券を含
みます。） にかかる投資や換金ができない場合があります。これにより、ファンドの投資方針に
従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファンドの取得・換金ができなくなる
こともあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
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基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■ 運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
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■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2020年12月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
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象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 3.3％ （税抜３％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・ ＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
解約請求受付日 の翌営業日 の基準価額に 0.2％ の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
※「信託財産留保額」とは、投資信託を解約される受益者の解約代金から差し引いて、信託財産に繰り
入れる金額のことです。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 1.045％ （税抜0.95％）の率
を乗じて得た額とします。
※この他に、投資対象とする「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」および「海外
リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」の主要投資対象である不動産投信には運用など
に係る費用がかかりますが、投資する不動産投信の銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限
額などを表示することができません。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
0.95％ 0.40％ 0.50％ 0.05％
委託した資金の運用の対価
委託会社
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運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情
販売会社
報提供などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） ま
た、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積
額に基づいて見積率を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の
合計額とみなして、信託財産から支弁を受けることができます。 （以下「見積方式」といいます。） た
だし、委託会社は、信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積
率を見直し、年率0.1％を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見
積方式のいずれを用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用
は、委託会社が定めた時期に、信託財産から支払います。
① やむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行および管理事務に係る費用。
② 有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含みます。）の作
成、印刷および提出に係る費用。
③ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
④ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑤ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑥ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑦ 格付の取得に要する費用。
⑧ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑨ ファンドの主要投資対象の１つである「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」の
運用の基本方針に規定する「東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）」その他これに類する標章の使用料。
⑩ ファンドの主要投資対象の１つである「海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド」
の運用の基本方針に規定する「Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」
その他これに類する標章の使用料。
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊ 売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
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ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
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ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元 本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2021年3月15日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めし
ます。
５【運用状況】
【世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型】
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 30,761,125,691 98.13
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 587,504,571 1.87
合計（純資産総額） 31,348,630,262 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
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簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 日本リートインデックスＪ－ＲＥＩ 2,394,989,986 2.1023 5,034,987,448 2.1957 5,258,679,512 16.77
益証券 Ｔマザーファンド
日本 親投資信託受 日本株式インデックスＴＯＰＩＸマ 3,056,122,934 1.6942 5,177,683,475 1.7179 5,250,113,588 16.75
益証券 ザーファンド
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 1,691,565,271 3.0412 5,144,388,303 3.0959 5,236,916,922 16.71
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 2,561,359,635 1.9664 5,036,657,587 1.9873 5,090,190,002 16.24
益証券 し）マザーファンド
日本 親投資信託受 海外債券インデックス（ヘッジな 2,007,884,611 2.4932 5,006,057,912 2.4862 4,992,002,719 15.92
益証券 し）マザーファンド
日本 親投資信託受 日本債券インデックスマザーファン 3,488,595,537 1.4165 4,941,595,578 1.4141 4,933,222,948 15.74
益証券 ド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 98.13
合 計 98.13
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第12特定期間末 (2011年 6月15日) 76,898 77,323 0.5427 0.5457
第13特定期間末 (2011年12月15日) 59,790 60,171 0.4709 0.4739
第14特定期間末 (2012年 6月15日) 55,918 56,146 0.4910 0.4930
第15特定期間末 (2012年12月17日) 55,668 55,874 0.5402 0.5422
第16特定期間末 (2013年 6月17日) 57,765 57,856 0.6378 0.6388
第17特定期間末 (2013年12月16日) 55,238 55,317 0.6910 0.6920
第18特定期間末 (2014年 6月16日) 52,281 52,353 0.7290 0.7300
第19特定期間末 (2014年12月15日) 52,113 52,176 0.8237 0.8247
第20特定期間末 (2015年 6月15日) 48,576 48,632 0.8576 0.8586
第21特定期間末 (2015年12月15日) 42,709 42,762 0.8131 0.8141
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第22特定期間末 (2016年 6月15日) 39,155 39,206 0.7769 0.7779
第23特定期間末 (2016年12月15日) 39,745 39,793 0.8277 0.8287
第24特定期間末 (2017年 6月15日) 36,443 36,487 0.8278 0.8288
第25特定期間末 (2017年12月15日) 34,568 34,608 0.8629 0.8639
第26特定期間末 (2018年 6月15日) 32,895 32,934 0.8573 0.8583
第27特定期間末 (2018年12月17日) 31,635 31,672 0.8421 0.8431
第28特定期間末 (2019年 6月17日) 31,844 31,881 0.8638 0.8648
第29特定期間末 (2019年12月16日) 32,740 32,776 0.9108 0.9118
第30特定期間末 (2020年 6月15日) 29,571 29,607 0.8310 0.8320
第31特定期間末 (2020年12月15日) 31,006 31,041 0.8907 0.8917
2019年12月末日 32,948 ― 0.9197 ―
2020年 1月末日 33,102 ― 0.9246 ―
2月末日 31,310 ― 0.8766 ―
3月末日 27,701 ― 0.7834 ―
4月末日 28,413 ― 0.8051 ―
5月末日 29,572 ― 0.8314 ―
6月末日 29,760 ― 0.8350 ―
7月末日 29,866 ― 0.8369 ―
8月末日 30,880 ― 0.8674 ―
9月末日 30,442 ― 0.8558 ―
10月末日 29,515 ― 0.8325 ―
11月末日 30,927 ― 0.8842 ―
12月末日 31,348 ― 0.9024 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第12特定期間 2010年12月16日～2011年 6月15日 0.0180
第13特定期間 2011年 6月16日～2011年12月15日 0.0180
第14特定期間 2011年12月16日～2012年 6月15日 0.0130
第15特定期間 2012年 6月16日～2012年12月17日 0.0120
第16特定期間 2012年12月18日～2013年 6月17日 0.0070
第17特定期間 2013年 6月18日～2013年12月16日 0.0060
第18特定期間 2013年12月17日～2014年 6月16日 0.0060
第19特定期間 2014年 6月17日～2014年12月15日 0.0060
第20特定期間 2014年12月16日～2015年 6月15日 0.0060
第21特定期間 2015年 6月16日～2015年12月15日 0.0060
第22特定期間 2015年12月16日～2016年 6月15日 0.0060
第23特定期間 2016年 6月16日～2016年12月15日 0.0060
第24特定期間 2016年12月16日～2017年 6月15日 0.0060
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第25特定期間 2017年 6月16日～2017年12月15日 0.0060
第26特定期間 2017年12月16日～2018年 6月15日 0.0060
第27特定期間 2018年 6月16日～2018年12月17日 0.0060
第28特定期間 2018年12月18日～2019年 6月17日 0.0060
第29特定期間 2019年 6月18日～2019年12月16日 0.0060
第30特定期間 2019年12月17日～2020年 6月15日 0.0060
第31特定期間 2020年 6月16日～2020年12月15日 0.0060
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第12特定期間 2010年12月16日～2011年 6月15日 △0.09
第13特定期間 2011年 6月16日～2011年12月15日 △9.91
第14特定期間 2011年12月16日～2012年 6月15日 7.03
第15特定期間 2012年 6月16日～2012年12月17日 12.46
第16特定期間 2012年12月18日～2013年 6月17日 19.36
第17特定期間 2013年 6月18日～2013年12月16日 9.28
第18特定期間 2013年12月17日～2014年 6月16日 6.37
第19特定期間 2014年 6月17日～2014年12月15日 13.81
第20特定期間 2014年12月16日～2015年 6月15日 4.84
第21特定期間 2015年 6月16日～2015年12月15日 △4.49
第22特定期間 2015年12月16日～2016年 6月15日 △3.71
第23特定期間 2016年 6月16日～2016年12月15日 7.31
第24特定期間 2016年12月16日～2017年 6月15日 0.74
第25特定期間 2017年 6月16日～2017年12月15日 4.96
第26特定期間 2017年12月16日～2018年 6月15日 0.05
第27特定期間 2018年 6月16日～2018年12月17日 △1.07
第28特定期間 2018年12月18日～2019年 6月17日 3.29
第29特定期間 2019年 6月18日～2019年12月16日 6.14
第30特定期間 2019年12月17日～2020年 6月15日 △8.10
第31特定期間 2020年 6月16日～2020年12月15日 7.91
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第12特定期間 2010年12月16日～2011年 6月15日 1,451,825,844 17,852,733,674
第13特定期間 2011年 6月16日～2011年12月15日 1,137,780,912 15,842,664,215
第14特定期間 2011年12月16日～2012年 6月15日 787,842,918 13,892,127,349
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第15特定期間 2012年 6月16日～2012年12月17日 645,492,480 11,463,657,624
第16特定期間 2012年12月18日～2013年 6月17日 755,347,566 13,250,917,932
第17特定期間 2013年 6月18日～2013年12月16日 381,538,280 11,009,976,725
第18特定期間 2013年12月17日～2014年 6月16日 548,220,875 8,763,039,619
第19特定期間 2014年 6月17日～2014年12月15日 848,123,250 9,300,633,130
第20特定期間 2014年12月16日～2015年 6月15日 1,077,889,968 7,702,577,651
第21特定期間 2015年 6月16日～2015年12月15日 822,766,387 4,936,873,357
第22特定期間 2015年12月16日～2016年 6月15日 559,222,913 2,691,021,175
第23特定期間 2016年 6月16日～2016年12月15日 788,561,373 3,167,580,874
第24特定期間 2016年12月16日～2017年 6月15日 535,316,706 4,530,717,126
第25特定期間 2017年 6月16日～2017年12月15日 675,282,245 4,636,099,733
第26特定期間 2017年12月16日～2018年 6月15日 900,474,282 2,591,559,940
第27特定期間 2018年 6月16日～2018年12月17日 1,657,593,437 2,463,297,514
第28特定期間 2018年12月18日～2019年 6月17日 1,553,018,779 2,252,941,131
第29特定期間 2019年 6月18日～2019年12月16日 1,375,802,750 2,295,826,563
第30特定期間 2019年12月17日～2020年 6月15日 1,727,094,985 2,087,383,750
第31特定期間 2020年 6月16日～2020年12月15日 1,154,110,398 1,927,320,256
（参考）
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 98,437,258,590 98.85
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,146,649,524 1.15
合計（純資産総額） 99,583,908,114 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 11,598 634,976.01 7,364,451,763 598,000 6,935,604,000 6.96
券
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 10,305 555,332.69 5,722,703,370 596,000 6,141,780,000 6.17
人 投資証券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 32,199 143,314.82 4,614,593,889 162,600 5,235,557,400 5.26
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 15,592 295,882.21 4,613,395,418 322,000 5,020,624,000 5.04
資証券
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 33,324 136,337.49 4,543,310,516 147,600 4,918,622,400 4.94
人 投資証券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 14,703 256,673.89 3,773,876,204 255,200 3,752,205,600 3.77
券
日本 投資証券 日本リテールファンド投資法人 投 19,361 137,725.27 2,666,498,952 187,600 3,632,123,600 3.65
資証券
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 20,532 141,404.38 2,903,314,730 170,500 3,500,706,000 3.52
券
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 9,788 297,638.58 2,913,286,421 309,500 3,029,386,000 3.04
投資証券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 22,038 116,200.32 2,560,822,652 127,600 2,812,048,800 2.82
投資証券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 14,566 165,103.45 2,404,896,852 190,500 2,774,823,000 2.79
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 30,309 67,753.66 2,053,545,680 75,000 2,273,175,000 2.28
証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 5,164 366,314.76 1,891,649,420 435,500 2,248,922,000 2.26
法人 投資証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 3,188 581,296.7 1,853,173,879 700,000 2,231,600,000 2.24
投資証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 6,416 321,155.65 2,060,534,650 342,000 2,194,272,000 2.20
投資証券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 3,551 627,598.03 2,228,600,604 580,000 2,059,580,000 2.07
法人 投資証券
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 6,733 281,009.53 1,892,037,165 304,500 2,050,198,500 2.06
人 投資証券
日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投資 11,484 159,307.05 1,829,482,162 166,400 1,910,937,600 1.92
証券
日本 投資証券 三井不動産ロジスティクスパーク投 3,597 459,973.05 1,654,523,060 523,000 1,881,231,000 1.89
資法人 投資証券
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 33,196 43,480.93 1,443,392,952 53,000 1,759,388,000 1.77
人 投資証券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 12,105 137,699.86 1,666,856,805 142,300 1,722,541,500 1.73
日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資証 2,196 584,560.29 1,283,694,396 656,000 1,440,576,000 1.45
券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 43,088 29,968.39 1,291,277,988 33,150 1,428,367,200 1.43
券
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 10,452 109,599.32 1,145,532,092 132,000 1,379,664,000 1.39
日本 投資証券 フロンティア不動産投資法人 投資 3,420 341,342.96 1,167,392,923 399,000 1,364,580,000 1.37
証券
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 4,497 311,469.44 1,400,678,071 297,300 1,336,958,100 1.34
法人 投資証券
日本 投資証券 大和証券リビング投資法人 投資証 13,456 94,791.19 1,275,510,252 95,700 1,287,739,200 1.29
券
日本 投資証券 ヒューリックリート投資法人 投資 8,296 131,413 1,090,202,248 153,900 1,276,754,400 1.28
証券
日本 投資証券 ケネディクス・レジデンシャル・ネ 6,723 177,741.58 1,194,956,642 189,500 1,274,008,500 1.28
クスト投資法人 投資証券
日本 投資証券 日本リート投資法人 投資証券 3,347 340,104.23 1,138,328,857 370,500 1,240,063,500 1.25
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.85
合 計 98.85
投資不動産物件
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該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 65,632,863,806 70.48
カナダ 1,761,881,803 1.89
ドイツ 305,946,896 0.33
イタリア 20,749,793 0.02
フランス 2,411,810,708 2.59
オランダ 180,995,530 0.19
スペイン 449,006,144 0.48
ベルギー 1,337,960,618 1.44
アイルランド 136,330,071 0.15
イギリス 5,273,493,129 5.66
オーストラリア 7,415,517,116 7.96
ニュージーランド 269,018,751 0.29
香港 1,608,293,323 1.73
シンガポール 3,972,217,167 4.27
韓国 116,070,772 0.12
イスラエル 66,900,783 0.07
ガーンジー 234,338,464 0.25
マン島 23,649,535 0.03
小計 91,217,044,409 97.95
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,909,944,811 2.05
合計（純資産総額） 93,126,989,220 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 390,834,193 0.42
売建 ― 391,276,000 △0.42
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 521,474 9,777.64 5,098,787,648 10,114.01 5,274,198,465 5.66
アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 62,890 70,198.87 4,414,807,249 73,358.73 4,613,530,530 4.95
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 197,820 14,125.68 2,794,342,018 14,283.00 2,825,463,060 3.03
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 107,402 20,336.71 2,184,203,865 23,577.30 2,532,249,175 2.72
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 231,407 7,848.40 1,816,175,856 8,620.51 1,994,847,515 2.14
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 294,410 5,688.35 1,674,710,067 6,539.12 1,925,185,263 2.07
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 1,188,184 1,169.19 1,389,221,406 1,521.61 1,807,955,033 1.94
ラリア
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 98,568 16,899.47 1,665,747,944 16,271.23 1,603,823,091 1.72
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 87,415 16,548.61 1,446,597,180 18,129.06 1,584,751,780 1.70
INC
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 247,790 6,238.97 1,545,956,854 6,310.39 1,563,652,777 1.68
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 241,904 6,549.48 1,584,345,410 6,040.25 1,461,163,055 1.57
香港 投資証券 LINK REIT 1,462,000 893.78 1,306,710,015 946.51 1,383,804,930 1.49
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 264,162 4,062.37 1,073,125,105 5,074.60 1,340,517,806 1.44
アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 395,627 2,862.81 1,132,604,932 3,012.88 1,191,978,654 1.28
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 75,949 14,410.30 1,094,448,254 15,435.98 1,172,348,004 1.26
アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 380,006 2,831.76 1,076,085,791 3,080.16 1,170,479,281 1.26
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 841,193 1,224.82 1,030,312,702 1,339.19 1,126,522,267 1.21
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 46,043 25,738.37 1,185,072,230 24,305.93 1,119,118,395 1.20
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 91,324 10,007.41 913,917,168 11,779.33 1,075,735,990 1.16
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 262,440 3,659.76 960,467,415 4,082.04 1,071,290,578 1.15
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 80,728 12,303.04 993,200,217 12,859.87 1,038,151,989 1.11
アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 378,260 2,312.19 874,608,990 2,614.41 988,926,727 1.06
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 100,086 9,954.62 996,319,098 9,655.51 966,381,874 1.04
アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 123,838 7,138.39 884,004,560 7,261.55 899,257,067 0.97
アメリカ 投資証券 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 378,189 1,998.58 755,842,863 2,245.95 849,393,585 0.91
オースト 投資証券 SCENTRE GROUP 3,671,027 179.75 659,886,193 224.69 824,857,741 0.89
ラリア
フランス 投資証券 UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 97,791 7,252.65 709,244,238 8,317.76 813,402,459 0.87
アメリカ 投資証券 UDR INC 208,181 4,033.39 839,676,204 3,878.14 807,356,104 0.87
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 119,697 6,567.07 786,059,176 6,417.00 768,095,649 0.82
アメリカ 投資証券 HOST HOTELS & RESORTS INC 497,935 1,299.95 647,295,582 1,485.22 739,545,510 0.79
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 97.95
合 計 97.95
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 3,776,905.62 391,239,000 390,834,193 0.42
加ドル 売建 500,000.00 40,305,000 40,410,000 △0.04
英ポンド 売建 1,100,000.00 154,209,000 153,791,000 △0.17
豪ドル 売建 2,500,000.00 196,725,000 197,075,000 △0.21
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
日本債券インデックスマザーファンド
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 日本 34,197,141,966 76.00
地方債証券 日本 3,658,476,000 8.13
特殊債券 日本 4,603,291,044 10.23
社債券 日本 2,432,387,033 5.41
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 101,983,496 0.23
合計（純資産総額） 44,993,279,539 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 国債証券 第３５７回利付国 820,000,000 100.96 827,872,000 101.07 828,823,200 0.100 2029/12/20 1.84
債（１０年）
日本 国債証券 第３４１回利付国 700,000,000 102.09 714,672,000 102.04 714,308,000 0.300 2025/12/20 1.59
債（１０年）
日本 国債証券 第３４５回利付国 610,000,000 101.23 617,545,700 101.19 617,307,800 0.100 2026/12/20 1.37
債（１０年）
日本 国債証券 第３５９回利付国 600,000,000 100.89 605,398,000 100.89 605,388,000 0.100 2030/6/20 1.35
債（１０年）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 国債証券 第１４０回利付国 448,000,000 118.60 531,345,920 118.58 531,269,760 1.700 2032/9/20 1.18
債（２０年）
日本 国債証券 第１５３回利付国 450,000,000 115.24 518,589,000 115.45 519,552,000 1.300 2035/6/20 1.15
債（２０年）
日本 国債証券 第３５８回利付国 510,000,000 100.88 514,532,400 101.01 515,166,300 0.100 2030/3/20 1.14
債（１０年）
日本 国債証券 第１４４回利付国 430,000,000 116.64 501,552,000 116.67 501,681,000 1.500 2033/3/20 1.12
債（２０年）
日本 国債証券 第３３５回利付国 490,000,000 102.44 501,995,200 102.32 501,412,100 0.500 2024/9/20 1.11
債（１０年）
日本 国債証券 第３４９回利付国 490,000,000 101.33 496,517,000 101.36 496,693,400 0.100 2027/12/20 1.10
債（１０年）
日本 国債証券 第３４６回利付国 490,000,000 101.28 496,306,300 101.24 496,115,200 0.100 2027/3/20 1.10
債（１０年）
日本 国債証券 第３５０回利付国 480,000,000 101.33 486,422,400 101.34 486,436,800 0.100 2028/3/20 1.08
債（１０年）
日本 国債証券 第３５１回利付国 435,000,000 101.30 440,681,100 101.35 440,872,500 0.100 2028/6/20 0.98
債（１０年）
日本 国債証券 第３４０回利付国 420,000,000 102.46 430,336,200 102.46 430,340,400 0.400 2025/9/20 0.96
債（１０年）
日本 国債証券 第１４５回利付国 355,000,000 119.31 423,554,050 119.31 423,582,450 1.700 2033/6/20 0.94
債（２０年）
日本 国債証券 第１１７回利付国 343,000,000 119.67 410,474,960 119.44 409,682,630 2.100 2030/3/20 0.91
債（２０年）
日本 国債証券 第１５２回利付国 350,000,000 113.75 398,132,000 113.89 398,618,500 1.200 2035/3/20 0.89
債（２０年）
日本 国債証券 第３３８回利付国 390,000,000 102.31 399,044,100 102.19 398,568,300 0.400 2025/3/20 0.89
債（１０年）
日本 国債証券 第３５２回利付国 390,000,000 101.26 394,949,100 101.35 395,292,300 0.100 2028/9/20 0.88
債（１０年）
日本 国債証券 第１５５回利付国 350,000,000 111.09 388,821,500 111.21 389,252,500 1.000 2035/12/20 0.87
債（２０年）
日本 国債証券 第３３９回利付国 370,000,000 102.38 378,809,700 102.33 378,621,000 0.400 2025/6/20 0.84
債（１０年）
日本 国債証券 第１１３回利付国 290,000,000 118.84 344,650,500 118.65 344,087,900 2.100 2029/9/20 0.76
債（２０年）
日本 国債証券 第８８回利付国債 300,000,000 113.62 340,884,000 113.20 339,603,000 2.300 2026/6/20 0.75
（２０年）
日本 国債証券 第４６回利付国債 250,000,000 122.67 306,690,000 122.78 306,962,500 1.500 2045/3/20 0.68
（３０年）
日本 国債証券 第６０回利付国債 295,000,000 103.29 304,720,250 103.00 303,861,800 1.400 2022/12/20 0.68
（２０年）
日本 国債証券 第１６４回利付国 285,000,000 102.71 292,729,200 103.01 293,604,150 0.500 2038/3/20 0.65
債（２０年）
日本 国債証券 第９１回利付国債 250,000,000 114.24 285,600,000 113.78 284,452,500 2.300 2026/9/20 0.63
（２０年）
日本 国債証券 第１３９回利付国 230,000,000 117.20 269,562,300 117.19 269,537,000 1.600 2032/6/20 0.60
債（２０年）
日本 国債証券 第３４回利付国債 200,000,000 134.70 269,406,000 134.65 269,314,000 2.200 2041/3/20 0.60
（３０年）
日本 国債証券 第１３６回利付国 220,000,000 117.03 257,468,200 116.94 257,279,000 1.600 2032/3/20 0.57
債（２０年）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 76.00
地方債証券 8.13
特殊債券 10.23
社債券 5.41
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合 計 99.77
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 65,477,403,718 42.42
カナダ 3,023,536,719 1.96
メキシコ 1,310,463,688 0.85
ドイツ 11,990,293,303 7.77
イタリア 14,676,216,580 9.51
フランス 16,375,362,050 10.61
オランダ 3,036,209,040 1.97
スペイン 9,352,408,685 6.06
ベルギー 3,909,075,279 2.53
オーストリア 2,351,993,710 1.52
フィンランド 983,282,747 0.64
アイルランド 1,308,499,404 0.85
イギリス 10,300,610,945 6.67
スウェーデン 518,768,092 0.34
ノルウェー 339,715,179 0.22
デンマーク 801,256,288 0.52
ポーランド 965,771,083 0.63
オーストラリア 4,209,464,809 2.73
シンガポール 676,973,597 0.44
マレーシア 759,345,087 0.49
イスラエル 683,811,881 0.44
小計 153,050,461,884 99.15
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,304,667,162 0.85
合計（純資産総額） 154,355,129,046 100.00
その他の資産の投資状況
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 312,149,280 0.20
売建 ― 68,987,184 △0.04
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 8,000,000 10,369.70 829,576,628 10,379.51 830,361,042 0.250 2023/11/15 0.54
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 8,000,000 10,345.72 827,657,887 10,349.19 827,935,317 0.125 2022/10/31 0.54
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 3,035,000 24,020.10 729,010,277 24,069.26 730,502,132 4.500 2041/4/25 0.47
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 6,590,000 10,167.25 670,022,289 10,099.33 665,546,238 0.625 2030/5/15 0.43
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 3,005,000 21,271.74 639,215,847 21,362.58 641,945,752 2.500 2044/7/4 0.42
DEUTSCHLAND
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 2,885,000 21,775.09 628,211,599 21,777.76 628,288,512 4.750 2035/4/25 0.41
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,700,000 10,663.73 607,832,859 10,638.26 606,380,992 1.875 2022/7/31 0.39
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,940,000 12,047.23 595,133,532 11,981.13 591,868,076 2.875 2028/5/15 0.38
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 2,692,000 21,837.93 587,877,317 21,945.15 590,763,527 2.500 2046/8/15 0.38
DEUTSCHLAND
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,970,000 11,939.69 593,402,830 11,865.10 589,695,585 2.625 2029/2/15 0.38
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,300,000 11,019.91 584,055,722 10,990.80 582,512,925 2.500 2023/8/15 0.38
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,140,000 11,317.27 581,708,189 11,297.67 580,700,334 2.250 2025/11/15 0.38
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 3,835,000 15,091.81 578,771,144 15,128.94 580,195,189 1.250 2034/5/25 0.38
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 3,930,000 14,609.78 574,164,623 14,506.23 570,094,986 4.250 2023/10/25 0.37
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,040,000 11,275.43 568,281,919 11,257.64 567,385,376 2.000 2026/11/15 0.37
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,020,000 11,157.38 560,100,512 11,145.65 559,511,944 2.000 2025/8/15 0.36
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 2,540,000 21,989.00 558,520,841 21,922.93 556,842,473 5.750 2032/10/25 0.36
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,100,000 13,616.71 558,285,468 13,541.11 555,185,719 3.000 2048/8/15 0.36
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,510,000 12,319.32 555,601,769 12,240.08 552,027,923 3.125 2028/11/15 0.36
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,970,000 11,094.30 551,387,202 11,081.37 550,744,208 2.000 2025/2/15 0.36
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,800,000 11,458.17 549,992,525 11,433.51 548,808,750 2.250 2027/2/15 0.36
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,700,000 11,681.55 549,032,911 11,645.36 547,332,233 3.000 2025/9/30 0.35
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,800,000 11,186.89 536,970,900 11,170.31 536,175,275 2.125 2025/5/15 0.35
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,840,000 11,019.64 533,350,818 11,015.47 533,148,839 1.625 2026/5/15 0.35
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,000,000 10,648.37 532,418,542 10,609.04 530,452,042 2.500 2022/1/15 0.34
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 2,745,000 19,246.33 528,311,784 19,182.20 526,551,622 5.500 2029/4/25 0.34
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 3,900,000 13,462.68 525,044,548 13,402.84 522,710,967 3.000 2045/11/15 0.34
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 4,620,000 11,176.38 516,348,861 11,155.56 515,386,927 2.375 2024/8/15 0.33
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 3,175,000 16,237.56 515,542,614 16,229.22 515,277,878 2.500 2030/5/25 0.33
アメリカ 国債証券 US TREASURY N/B 5,000,000 10,275.36 513,768,173 10,256.20 512,810,156 0.500 2027/10/31 0.33
ロ.種類別の投資比率
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種類 投資比率(％)
国債証券 99.15
合 計 99.15
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 2,500,000.00 259,475,000 258,700,000 0.17
加ドル 買建 99,000.00 8,004,077 8,001,180 0.01
ユーロ 買建 358,000.00 45,471,441 45,448,100 0.03
米ドル 売建 666,671.68 68,996,018 68,987,184 △0.04
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド
以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 36,410,111,820 99.49
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 188,321,046 0.51
合計（純資産総額） 36,598,432,866 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 162,405,000 0.44
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機 162,500 6,991.12 1,136,057,000 7,957.00 1,293,012,500 3.53
器
日本 株式 ソニー 電気機器 91,300 8,030.82 733,213,866 10,285.00 939,020,500 2.57
日本 株式 ソフトバンクグループ 情報・通 113,400 6,891.58 781,505,172 8,058.00 913,777,200 2.50
信業
日本 株式 キーエンス 電気機器 13,200 48,467.19 639,767,000 58,000.00 765,600,000 2.09
日本 株式 任天堂 その他製 8,900 55,090.00 490,301,000 65,830.00 585,887,000 1.60
品
日本 株式 日本電信電話 情報・通 191,100 2,232.33 426,598,263 2,645.50 505,555,050 1.38
信業
日本 株式 日本電産 電気機器 35,100 10,662.21 374,243,610 12,980.00 455,598,000 1.24
日本 株式 武田薬品工業 医薬品 121,200 3,497.51 423,898,212 3,755.00 455,106,000 1.24
日本 株式 三菱ＵＦＪフィナンシャ 銀行業 982,700 423.56 416,232,412 456.10 448,209,470 1.22
ル・グループ
日本 株式 信越化学工業 化学 24,500 14,642.48 358,741,000 18,040.00 441,980,000 1.21
日本 株式 第一三共 医薬品 125,000 2,685.35 335,668,750 3,535.00 441,875,000 1.21
日本 株式 リクルートホールディング サービス 99,700 4,150.14 413,768,958 4,321.00 430,803,700 1.18
ス 業
日本 株式 ダイキン工業 機械 18,600 19,481.62 362,358,175 22,920.00 426,312,000 1.16
日本 株式 ＨＯＹＡ 精密機器 28,900 11,794.25 340,853,877 14,270.00 412,403,000 1.13
日本 株式 村田製作所 電気機器 42,800 7,394.69 316,492,732 9,320.00 398,896,000 1.09
日本 株式 東京エレクトロン 電気機器 9,200 28,513.22 262,321,624 38,400.00 353,280,000 0.97
日本 株式 ファナック 電気機器 13,700 21,612.61 296,092,812 25,360.00 347,432,000 0.95
日本 株式 本田技研工業 輸送用機 114,700 2,588.24 296,871,128 2,877.50 330,049,250 0.90
器
日本 株式 ＫＤＤＩ 情報・通 104,200 2,799.97 291,756,874 3,066.00 319,477,200 0.87
信業
日本 株式 三井住友フィナンシャルグ 銀行業 99,400 2,981.21 296,332,274 3,188.00 316,887,200 0.87
ループ
日本 株式 エムスリー サービス 30,700 6,733.55 206,719,985 9,743.00 299,110,100 0.82
業
日本 株式 ＳＭＣ 機械 4,600 56,544.73 260,105,775 62,950.00 289,570,000 0.79
日本 株式 伊藤忠商事 卸売業 97,300 2,556.11 248,710,100 2,964.00 288,397,200 0.79
日本 株式 日立製作所 電気機器 70,000 3,670.68 256,947,600 4,065.00 284,550,000 0.78
日本 株式 花王 化学 34,900 7,553.21 263,607,216 7,970.00 278,153,000 0.76
日本 株式 東京海上ホールディングス 保険業 50,800 4,932.63 250,577,604 5,308.00 269,646,400 0.74
日本 株式 みずほフィナンシャルグ 銀行業 195,200 1,311.19 255,944,288 1,307.50 255,224,000 0.70
ループ
日本 株式 オリエンタルランド サービス 14,800 15,366.85 227,429,500 17,040.00 252,192,000 0.69
業
日本 株式 中外製薬 医薬品 45,600 4,172.33 190,258,665 5,503.00 250,936,800 0.69
日本 株式 三菱商事 卸売業 94,100 2,443.93 229,973,813 2,541.00 239,108,100 0.65
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 水産・農林業 0.09
鉱業 0.14
建設業 2.34
食料品 3.51
繊維製品 0.47
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パルプ・紙 0.22
化学 7.54
医薬品 5.90
石油・石炭製品 0.36
ゴム製品 0.50
ガラス・土石製品 0.78
鉄鋼 0.61
非鉄金属 0.74
金属製品 0.60
機械 5.74
電気機器 17.22
輸送用機器 7.36
精密機器 2.79
その他製品 2.76
電気・ガス業 1.29
陸運業 3.47
海運業 0.19
空運業 0.38
倉庫・運輸関連業 0.17
情報・通信業 9.11
卸売業 4.54
小売業 4.77
銀行業 4.43
証券、商品先物取引業 0.77
保険業 1.90
その他金融業 1.11
不動産業 1.93
サービス業 5.76
合 計 99.49
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証株価指数先物 ２０２１年 買建 9日本円 161,164,950 162,405,000 0.44
取引 ０３月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
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以下の運用状況は2020年12月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 149,094,164,608 66.54
カナダ 7,621,722,103 3.40
ドイツ 7,016,309,846 3.13
イタリア 1,390,330,115 0.62
フランス 7,663,496,155 3.42
オランダ 4,009,668,272 1.79
スペイン 1,882,044,721 0.84
ベルギー 677,303,992 0.30
オーストリア 131,099,499 0.06
ルクセンブルク 222,062,528 0.10
フィンランド 905,134,867 0.40
アイルランド 4,217,011,151 1.88
ポルトガル 121,050,187 0.05
イギリス 9,908,352,133 4.42
スイス 7,876,742,956 3.52
スウェーデン 2,413,187,024 1.08
ノルウェー 438,451,715 0.20
デンマーク 1,897,572,736 0.85
ケイマン 385,027,628 0.17
オーストラリア 4,760,480,705 2.12
バミューダ 341,325,091 0.15
ニュージーランド 286,650,636 0.13
パプアニューギニア 22,086,491 0.01
香港 1,887,925,763 0.84
シンガポール 659,301,218 0.29
イスラエル 534,048,525 0.24
ジャージー 642,685,686 0.29
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 34,664,035 0.02
小計 217,039,900,386 96.87
投資証券 アメリカ 3,936,509,069 1.76
カナダ 50,630,457 0.02
フランス 124,399,900 0.06
イギリス 151,570,593 0.07
オーストラリア 365,371,378 0.16
香港 96,355,227 0.04
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シンガポール 132,876,755 0.06
小計 4,857,713,379 2.17
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 2,153,406,483 0.96
合計（純資産総額） 224,051,020,248 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 1,732,543,425 0.77
買建 ドイツ 354,761,775 0.16
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 1,332,828,000 0.59
売建 ― 389,842,200 △0.17
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 776,348 11,906.64 9,243,696,151 13,959.04 10,837,076,668 4.84
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 326,314 22,379.80 7,302,843,689 23,199.52 7,570,329,801 3.38
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 19,325 331,655.40 6,409,240,605 343,827.00 6,644,456,775 2.97
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 109,100 29,475.76 3,215,805,962 28,646.73 3,125,358,243 1.39
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 13,630 169,013.43 2,303,653,051 181,928.16 2,479,680,821 1.11
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 13,622 169,843.50 2,313,608,157 182,027.51 2,479,578,877 1.11
娯楽
アメリカ 株式 TESLA INC 自動車・自 33,845 43,535.20 1,473,449,013 68,929.96 2,332,934,665 1.04
動車部品
アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品・バ 119,381 15,032.34 1,794,575,782 15,953.49 1,904,543,590 0.85
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 138,210 10,744.33 1,484,974,540 12,938.53 1,788,234,922 0.80
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A SHARES ソフトウェ 76,432 20,494.03 1,566,400,083 22,187.29 1,695,819,331 0.76
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品・ 112,459 14,736.33 1,657,232,936 14,326.47 1,611,140,490 0.72
パーソナル
用品
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スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 130,593 12,483.50 1,630,258,238 12,253.89 1,600,272,257 0.71
料・タバコ
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 43,090 34,217.10 1,474,414,839 35,950.72 1,549,116,740 0.69
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 63,540 22,015.48 1,398,863,917 23,760.49 1,509,741,852 0.67
B
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 81,932 13,284.22 1,088,403,123 18,350.55 1,503,497,263 0.67
娯楽
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 27,980 56,263.63 1,574,256,507 53,585.05 1,499,309,839 0.67
導体製造装
置
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 40,500 34,114.63 1,381,642,717 35,879.31 1,453,112,055 0.65
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 48,800 29,290.50 1,429,376,400 27,550.66 1,344,472,452 0.60
アメリカ 株式 PAYPAL HOLDINGS INC ソフトウェ 50,697 21,014.63 1,065,379,204 23,911.60 1,212,246,639 0.54
ア・サービ
ス
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 31,818 34,840.40 1,108,552,165 35,959.19 1,144,149,587 0.51
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 187,507 5,998.85 1,124,828,242 6,086.83 1,141,324,170 0.51
サービス
アメリカ 株式 ADOBE INC ソフトウェ 21,729 50,559.75 1,098,612,808 51,968.38 1,129,221,038 0.50
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 206,914 4,663.70 964,986,890 5,335.42 1,103,974,128 0.49
娯楽
アメリカ 株式 NETFLIX INC メディア・ 19,990 50,536.98 1,010,234,231 54,945.04 1,098,351,450 0.49
娯楽
アメリカ 株式 BANK OF AMERICA CORP 銀行 353,489 2,577.14 910,994,176 3,106.03 1,097,949,206 0.49
アメリカ 株式 COCA-COLA CO/THE 食品・飲 184,842 5,228.81 966,505,546 5,602.45 1,035,568,987 0.46
料・タバコ
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 192,672 4,988.69 961,182,806 5,111.86 984,913,253 0.44
導体製造装
置
スイス 株式 NOVARTIS AG-REG 医薬品・バ 100,563 8,959.63 901,007,472 9,662.53 971,693,205 0.43
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
オランダ 株式 ASML HOLDING NV 半導体・半 19,282 40,192.36 774,989,278 50,310.28 970,082,915 0.43
導体製造装
置
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 251,770 3,740.49 941,743,168 3,834.67 965,456,125 0.43
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 2.89
素材 4.41
資本財 6.37
商業・専門サービス 1.19
運輸 2.03
自動車・自動車部品 1.99
耐久消費財・アパレル 1.97
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消費者サービス 1.57
メディア・娯楽 6.89
小売 6.04
食品・生活必需品小売り 1.44
食品・飲料・タバコ 4.17
家庭用品・パーソナル用品 2.00
ヘルスケア機器・サービス 5.21
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 7.72
銀行 5.50
各種金融 4.30
保険 3.11
不動産 0.45
ソフトウェア・サービス 12.06
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 6.29
電気通信サービス 1.86
公益事業 3.21
半導体・半導体製造装置 4.23
投資証券 ― ― 2.17
合 計 99.04
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SP EMINI2103 買建 90 米ドル 16,592,950 1,717,370,325 16,739,550 1,732,543,425 0.77
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2103 買建 90 ユーロ 2,766,570 351,216,061 2,794,500 354,761,775 0.16
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 10,800,000.00 1,119,987,150 1,116,939,000 0.50
ユーロ 買建 1,700,000.00 214,009,500 215,889,000 0.10
加ドル 売建 1,140,000.00 91,653,720 92,134,800 △0.04
英ポンド 売建 1,340,000.00 187,972,520 187,345,400 △0.08
豪ドル 売建 1,400,000.00 109,960,200 110,362,000 △0.05
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
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≪参考情報≫
第２【管理及び運営】
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１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（ ２ ）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。 なお、販売会社によっては、収益分配金を定期的に受
け取るための 「定期引出契約」 を結ぶことができる場合があります。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ５ ）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込みの受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行休業日
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（ ９ ）受付の中止および取消
委託会社は、 投資対象とする投資信託証券 （マザーファンドが投資対象とする投資信 託証券を含みま
※
す。） への投資ができない場合、 金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機
能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受
け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第２条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
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＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（ ３ ）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（ ５ ）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額 から信託財産留保額（当該基準価額に 0.2％ の率を乗じて得た額）
を控除した価額 とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券（マザーファンドが投資対象とする投資信託証券を含みま
す。） からの換金ができない場合、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機
能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付
けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
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に換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇国内上場株式
原則として、基準価額計算日におけるわが国の金融商品取引所の最終相場で評価します。
◇外国株式
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
◇公社債（国内・外国）
＊
原則として、基準価額計算日 における以下のいずれかの価額で評価します。
・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
・金融商品取引業者（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの者
に類する者をいいます。）、銀行などの提示する価額（売気配相場を除きます。）
・価格情報会社の提供する価額
※残存期間１年以内の公社債などについては、一部償却原価法により評価することができます。
＊外国公社債については、基準価額計算日に知りうる直近の日とします。
◇国内上場不動産投信
原則として、基準価額計算日におけるわが国の金融商品取引所の最終相場で評価します。
◇海外上場不動産投信
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
す。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
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該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2005年9月29日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎月16日から翌月15日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算
期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 受益権の口数が10億口 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
し繰上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
公告および書面の交付が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
は、原則として公告を行ないません。
３）この信託約款の変更 に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
立て」の規定を適用します。
④ 異議の申立て
１）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
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２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
則 として公告を行ないません。
３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（６月、12月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2020年 6月16日から2020年12月15日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期
当期
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
665,267,678 643,947,177
コール・ローン
28,995,277,661 30,429,472,077
親投資信託受益証券
2,444,443 16,841,486
未収入金
29,662,989,782 31,090,260,740
流動資産合計
29,662,989,782 31,090,260,740
資産合計
負債の部
流動負債
35,584,769 34,811,559
未払収益分配金
23,826,746 19,823,469
未払解約金
1,369,616 1,350,478
未払受託者報酬
24,653,307 24,308,797
未払委託者報酬
273 334
未払利息
6,122,046 3,187,878
その他未払費用
91,556,757 83,482,515
流動負債合計
91,556,757 83,482,515
負債合計
純資産の部
元本等
35,584,769,481 34,811,559,623
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △ 6,013,336,456 △ 3,804,781,398
3,263,575,925 3,190,152,896
（分配準備積立金）
29,571,433,025 31,006,778,225
元本等合計
29,571,433,025 31,006,778,225
純資産合計
29,662,989,782 31,090,260,740
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期
当期
自 2019年12月17日
自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日
至 2020年12月15日
営業収益
2,481,808,237
△ 2,484,225,345
有価証券売買等損益
2,481,808,237
△ 2,484,225,345
営業収益合計
営業費用
85,697 77,829
支払利息
8,300,682 8,373,385
受託者報酬
149,413,385 150,722,059
委託者報酬
3,351,485 3,749,662
その他費用
161,151,249 162,922,935
営業費用合計
2,318,885,302
△ 2,645,376,594
営業利益又は営業損失（△）
2,318,885,302
△ 2,645,376,594
経常利益又は経常損失（△）
2,318,885,302
△ 2,645,376,594
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,457,241
△ 20,122,962
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △ 3,204,923,764 △ 6,013,336,456
270,286,028 271,896,897
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
270,286,028 271,896,897
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
239,947,373 168,379,854
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
239,947,373 168,379,854
額
213,497,715 212,390,046
分配金
△ 6,013,336,456 △ 3,804,781,398
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
前期
当期
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首元本額 35,945,058,246円 35,584,769,481円
期中追加設定元本額 1,727,094,985円 1,154,110,398円
期中一部解約元本額 2,087,383,750円 1,927,320,256円
２. 受益権の総数 35,584,769,481口 34,811,559,623口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 6,013,336,456円 3,804,781,398円
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 1月15日
至 2020年 7月15日
A 計算期末における費用控除後の 69,680,913円 A 計算期末における費用控除後の 60,345,416円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 349,535,548円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 536,242,032円 C 信託約款に定める収益調整金 682,287,758円
D 信託約款に定める分配準備積立 2,453,614,862円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,245,966,494円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,409,073,355円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,988,599,668円
F 分配対象収益(1万口当たり) 952円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,118円
G 分配金額 35,807,761円 G 分配金額 35,650,697円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
自 2020年 1月16日 自 2020年 7月16日
至 2020年 2月17日 至 2020年 8月17日
A 計算期末における費用控除後の 48,900,190円 A 計算期末における費用控除後の 46,731,995円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 482,921,287円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 563,958,711円 C 信託約款に定める収益調整金 701,909,383円
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D 信託約款に定める分配準備積立 2,808,544,640円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,251,232,727円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,904,324,828円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,999,874,105円
F 分配対象収益(1万口当たり) 1,090円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,122円
G 分配金額 35,791,550円 G 分配金額 35,648,476円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
自 2020年 2月18日 自 2020年 8月18日
至 2020年 3月16日 至 2020年 9月15日
A 計算期末における費用控除後の 43,070,644円 A 計算期末における費用控除後の 55,994,637円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 581,872,717円 C 信託約款に定める収益調整金 721,950,879円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,258,039,212円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,235,169,640円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,882,982,573円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,013,115,156円
F 分配対象収益(1万口当たり) 1,093円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,127円
G 分配金額 35,517,220円 G 分配金額 35,579,020円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
自 2020年 3月17日 自 2020年 9月16日
至 2020年 4月15日 至 2020年10月15日
A 計算期末における費用控除後の 105,843,252円 A 計算期末における費用控除後の 63,924,621円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 598,517,704円 C 信託約款に定める収益調整金 739,352,370円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,228,488,720円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,234,359,259円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,932,849,676円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,037,636,250円
F 分配対象収益(1万口当たり) 1,113円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,136円
G 分配金額 35,321,052円 G 分配金額 35,539,439円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
自 2020年 4月16日 自 2020年10月16日
至 2020年11月16日
至 2020年 5月15日
A 計算期末における費用控除後の 18,349,787円 A 計算期末における費用控除後の 44,224,497円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 628,724,829円 C 信託約款に定める収益調整金 743,970,095円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,286,170,817円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,216,357,530円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,933,245,433円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 4,004,552,122円
F 分配対象収益(1万口当たり) 1,108円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,138円
G 分配金額 35,475,363円 G 分配金額 35,160,855円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
自 2020年 5月16日 自 2020年11月17日
至 2020年12月15日
至 2020年 6月15日
A 計算期末における費用控除後の 46,045,621円 A 計算期末における費用控除後の 40,949,238円
配当等収益 配当等収益
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 656,978,692円 C 信託約款に定める収益調整金 746,718,123円
D 信託約款に定める分配準備積立 3,253,115,073円 D 信託約款に定める分配準備積立 3,184,015,217円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,956,139,386円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 3,971,682,578円
F 分配対象収益(1万口当たり) 1,111円 F 分配対象収益(1万口当たり) 1,140円
G 分配金額 35,584,769円 G 分配金額 34,811,559円
H 分配金額(1万口当たり) 10円 H 分配金額(1万口当たり) 10円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期
当期
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
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(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
前期（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 1,608,171,770
合計 1,608,171,770
当期（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 444,468,392
合計 444,468,392
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
前期
当期
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 0.8310円 1口当たり純資産額 0.8907円
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(1万口当たり純資産額) (8,310円) (1万口当たり純資産額) (8,907円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 1,705,092,519 5,185,527,368
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
日本債券インデックスマザーファンド 3,488,595,537 4,941,595,578
海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファン 2,007,884,611 5,006,057,912
ド
日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド 3,077,232,515 5,213,447,326
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファン 2,399,087,650 5,043,601,966
ド
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 2,562,673,885 5,039,241,927
ンド
合計 15,240,566,717 30,429,472,077
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド」「海外リートインデックス（ヘッ
ジなし）マザーファンド」「日本債券インデックスマザーファンド」「海外債券インデックス（ヘッジなし）
マザーファンド」「日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド」「海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ
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ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
た「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情
報 は監査の対象外であります。
（参考）
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,517,113,776 446,421,652
投資証券 118,932,676,070 101,608,094,820
713,403,167 662,018,382
未収配当金
121,163,193,013 102,716,534,854
流動資産合計
121,163,193,013 102,716,534,854
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 505,317,940 -
未払解約金 1,494,265 7,554,198
623 232
未払利息
506,812,828 7,554,430
流動負債合計
506,812,828 7,554,430
負債合計
純資産の部
元本等
元本 61,422,081,732 48,854,624,863
剰余金
59,234,298,453 53,854,355,561
剰余金又は欠損金（△）
120,656,380,185 102,708,980,424
元本等合計
120,656,380,185 102,708,980,424
純資産合計
121,163,193,013 102,716,534,854
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
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適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 43,055,259,887円 61,422,081,732円
期首からの追加設定元本額 19,696,083,957円 2,370,535,283円
期首からの一部解約元本額 1,329,262,112円 14,937,992,152円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,406,719,105円 2,399,087,650円
分配型
財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）資産成長型 1,968,221,934円 1,971,602,859円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 181,324,988円 184,860,163円
投資家向け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 56,865,815,705円 44,299,074,191円
計 61,422,081,732円 48,854,624,863円
２. 受益権の総数 61,422,081,732口 48,854,624,863口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券等の金融商品の運用を信託約款に定
同左
める「運用の基本方針」に基づき行って
おります。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
同左
買目的で保有しております。当該有価証
券の性質に応じてそれぞれ価格変動リス
ク、流動性リスク、信用リスク等があり
ます。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)上記以外の金融商品 (2)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △29,929,756,184
合計 △29,929,756,184
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 4,447,126,248
合計 4,447,126,248
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 1.9644円 1口当たり純資産額 2.1023円
(1万口当たり純資産額) (19,644円) (1万口当たり純資産額) (21,023円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 1,811 206,272,900
サンケイリアルエステート投資法人 投資証券 2,711 261,611,500
ＳＯＳｉＬＡ物流リート投資法人 投資証券 2,913 350,433,900
日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 3,765 2,082,045,000
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人 投資証券 13,557 1,190,304,600
森ヒルズリート投資法人 投資証券 13,015 1,792,165,500
産業ファンド投資法人 投資証券 15,662 2,765,909,200
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 10,524 3,151,938,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 7,228 1,287,306,800
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 5,552 2,281,872,000
ＧＬＰ投資法人 投資証券 34,621 5,369,717,100
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 4,835 1,369,272,000
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 16,765 5,306,122,500
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 1,686 842,157,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 1,727 429,159,500
イオンリート投資法人 投資証券 11,238 1,399,131,000
ヒューリックリート投資法人 投資証券 8,920 1,293,400,000
日本リート投資法人 投資証券 3,599 1,286,642,500
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 投 71,182 997,259,820
資証券
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 32,588 2,499,499,600
トーセイ・リート投資法人 投資証券 2,451 266,668,800
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 4,074 988,352,400
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ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 2,363 295,375,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 2,133 221,405,400
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 35,830 4,976,787,000
いちごホテルリート投資法人 投資証券 1,937 136,558,500
ラサールロジポート投資法人 投資証券 12,347 1,933,540,200
スターアジア不動産投資法人 投資証券 11,384 552,693,200
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 1,038 117,813,000
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 3,867 1,937,367,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 1,788 123,193,200
投資法人みらい 投資証券 11,966 458,297,800
森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 2,400 275,280,000
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 2,493 984,735,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 3,024 470,232,000
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 1,698 154,687,800
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 3,329 294,616,500
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資 4,298 556,161,200
証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券 12,470 7,282,480,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 11,080 6,260,200,000
日本リテールファンド投資法人 投資証券 20,816 3,682,350,400
オリックス不動産投資法人 投資証券 22,076 3,529,952,400
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 6,898 2,279,789,000
プレミア投資法人 投資証券 10,007 1,210,847,000
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 7,429 1,138,122,800
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 7,694 769,400,000
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 23,695 2,980,831,000
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 7,919 1,004,129,200
インヴィンシブル投資法人 投資証券 46,328 1,570,519,200
フロンティア不動産投資法人 投資証券 3,677 1,430,353,000
平和不動産リート投資法人 投資証券 6,798 808,282,200
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 7,239 2,136,952,800
福岡リート投資法人 投資証券 5,730 844,602,000
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 3,428 2,307,044,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 9,192 654,470,400
大和証券オフィス投資法人 投資証券 2,361 1,456,737,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 5,005 619,118,500
スターツプロシード投資法人 投資証券 1,725 332,752,500
大和ハウスリート投資法人 投資証券 15,809 3,931,698,300
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 35,693 1,902,436,900
大和証券リビング投資法人 投資証券 14,468 1,320,928,400
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 10,281 1,248,113,400
合計 670,137 101,608,094,820
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
預金 898,076,396 768,729,851
コール・ローン 22,392,474 26,082,001
投資証券 122,097,710,179 95,979,398,255
未収入金 4,220,058 4,983,194
233,141,884 195,037,921
未収配当金
123,255,540,991 96,974,231,222
流動資産合計
123,255,540,991 96,974,231,222
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金 3,617,826 558,113
9 13
未払利息
3,617,835 558,126
流動負債合計
3,617,835 558,126
負債合計
純資産の部
元本等
元本 66,801,185,885 49,314,995,417
剰余金
56,450,737,271 47,658,677,679
剰余金又は欠損金（△）
123,251,923,156 96,973,673,096
元本等合計
123,251,923,156 96,973,673,096
純資産合計
123,255,540,991 96,974,231,222
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 46,765,012,186円 66,801,185,885円
期首からの追加設定元本額 27,028,887,770円 3,003,043,624円
期首からの一部解約元本額 6,992,714,071円 20,489,234,092円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,549,155,079円 2,562,673,885円
分配型
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資 38,770,776円 32,470,785円
家向け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 63,859,067,842円 46,393,446,488円
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投 354,192,188円 326,404,259円
資家向け）
計 66,801,185,885円 49,314,995,417円
２. 受益権の総数 66,801,185,885口 49,314,995,417口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、為替予約取引が
同左
あり、信託財産に属する資産の効率的な
運用に資するために行うことができま
す。当該有価証券及びデリバティブ取引
には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
スク、流動性リスク、信用リスク等があ
ります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △21,930,092,534
合計 △21,930,092,534
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 5,696,550,667
合計 5,696,550,667
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 1.8451円 1口当たり純資産額 1.9664円
(1万口当たり純資産額) (18,451円) (1万口当たり純資産額) (19,664円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 66,929 979,171.27
AGREE REALTY CORPORATION 40,791 2,713,009.41
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ALEXANDER & BALDWIN INC 54,300 875,859.00
ALEXANDER'S INC 1,591 443,554.89
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 88,707 15,331,230.81
AMERICAN ASSETS TRUST INC 38,348 1,101,738.04
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 103,940 4,447,592.60
AMERICAN FINANCE TRUST INC 81,810 619,301.70
AMERICAN HOMES 4 RENT- A 202,185 6,012,981.90
AMERICOLD REALTY TRUST 154,106 5,221,111.28
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 113,024 4,559,388.16
APPLE HOSPITALITY REIT INC 153,983 1,960,203.59
ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN 45,244 496,326.68
AVALONBAY COMMUNITIES INC 106,352 16,981,223.84
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 21,394 231,910.96
BOSTON PROPERTIES INC 107,077 10,547,084.50
BRANDYWINE REALTY TRUST 127,710 1,504,423.80
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 223,976 3,561,218.40
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 41,733 657,294.75
BRT APARTMENTS CORP 8,653 130,573.77
CAMDEN PROPERTY TRUST 73,601 7,102,496.50
CARETRUST REIT INC 70,796 1,568,131.40
CHATHAM LODGING TRUST 35,444 407,606.00
CIM COMMERCIAL TRUST CORP 9,030 103,393.50
CITY OFFICE REIT INC 32,091 309,678.15
CLIPPER REALTY INC 13,369 85,962.67
COLONY CAPITAL INC-A 362,936 1,716,687.28
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 82,564 1,169,106.24
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 16,095 757,269.75
CORECIVIC INC 86,041 676,282.26
COREPOINT LODGING INC 31,527 208,078.20
CORESITE REALTY CORP 32,274 3,831,892.02
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 83,858 2,190,370.96
COUSINS PROPERTIES INC 112,015 3,858,916.75
CUBESMART 146,926 4,788,318.34
CYRUSONE INC 88,458 5,898,379.44
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 145,340 1,178,707.40
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DIGITAL REALTY TRUST INC 203,329 26,044,411.61
DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST 182,600 787,006.00
DOUGLAS EMMETT INC 124,778 3,841,914.62
DUKE REALTY CORPORATION 280,044 10,840,503.24
EAGLE HOSPITALITY TRUST 500,700 68,595.90
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 59,878 1,289,772.12
EASTGROUP PROPERTIES INC 29,725 3,954,614.00
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 103,129 1,001,382.59
EPR PROPERTIES 55,497 1,734,836.22
EQUINIX INC 66,924 46,179,567.72
EQUITY COMMONWEALTH 92,123 2,435,732.12
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 128,218 7,818,733.64
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 258,786 14,983,709.40
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 76,649 1,562,106.62
ESSEX PROPERTY TRUST INC 49,288 11,841,934.88
EXTRA SPACE STORAGE INC 97,689 10,734,067.32
FARMLAND PARTNERS INC 22,749 194,048.97
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 52,190 4,638,125.30
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 96,059 3,958,591.39
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 52,186 1,523,831.20
FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 75,587 362,817.60
FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 36,996 598,595.28
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 156,606 6,599,376.84
GEO GROUP INC/THE 94,129 909,286.14
GETTY REALTY CORPORATION 26,288 757,883.04
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 24,477 449,152.95
GLADSTONE LAND CORP 17,276 258,103.44
GLOBAL MEDICAL REIT INC 30,081 429,556.68
GLOBAL NET LEASE INC 65,268 1,099,765.80
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 103,217 3,019,097.25
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 166,028 4,344,952.76
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 406,798 11,748,326.24
HERSHA HOSPITALITY TRUST 29,524 242,096.80
HIGHWOODS PROPERTIES INC 78,300 3,078,756.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 532,862 7,476,053.86
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HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 115,722 2,895,364.44
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 73,572 971,886.12
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 47,147 1,098,053.63
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 16,355 2,757,780.10
INVESTORS REAL ESTATE TRUST 9,811 683,826.70
INVITATION HOMES INC 423,917 12,200,331.26
IRON MOUNTAIN INC 218,194 6,386,538.38
JBG SMITH PROPERTIES 84,985 2,657,480.95
KEPPEL PACIFIC OAK US REIT 483,600 350,610.00
KILROY REALTY CORPORATION 79,202 4,692,718.50
KIMCO REALTY CORPORATION 326,711 4,714,439.73
KITE REALTY GROUP TRUST 64,816 970,943.68
LEXINGTON REALTY TRUST 208,251 2,238,698.25
LIFE STORAGE INC 35,567 4,025,117.39
LTC PROPERTIES INC 28,187 1,085,199.50
MACERICH CO/THE 86,428 951,572.28
MACK-CALI REALTY CORPORATION 67,523 896,705.44
MANULIFE US REAL ESTATE INV 1,108,547 831,410.25
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 399,777 8,315,361.60
MID-AMERICA APARTMENT COMM 86,479 10,502,009.76
MONMOUTH RE INVST CORP 70,770 1,143,643.20
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 131,186 5,234,321.40
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 46,765 1,592,348.25
NATL HEALTH INVESTORS INC 33,229 2,219,032.62
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 62,130 365,324.40
NEXPOINT RESIDENTIAL 16,878 727,948.14
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 37,268 890,705.20
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 171,283 6,421,399.67
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 12,420 265,042.80
PARAMOUNT GROUP INC 124,262 1,141,967.78
PARK HOTELS & RESORTS INC 177,778 2,967,114.82
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 96,983 1,703,991.31
PHYSICIANS REALTY TRUST 157,962 2,824,360.56
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 94,413 1,525,714.08
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 17,023 229,980.73
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PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 39,280 299,313.60
PRIME US REIT 366,100 292,880.00
PROLOGIS INC 557,973 54,050,844.51
PS BUSINESS PARKS INC 14,931 1,956,856.86
PUBLIC STORAGE 114,975 25,724,506.50
QTS REALTY TRUST INC-CL-A 46,531 2,720,202.26
REALTY INCOME CORP 260,768 15,807,756.16
REGENCY CENTERS CORP 119,603 5,606,988.64
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 90,875 1,216,816.25
RETAIL PROPERTIES OF AME - A 159,373 1,408,857.32
RETAIL VALUE INC 13,422 186,565.80
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 93,674 4,386,753.42
RLJ LODGING TRUST 124,060 1,657,441.60
RPT REALTY 59,054 491,329.28
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 41,512 2,623,143.28
SABRA HEALTH CARE REIT INC 154,712 2,698,177.28
SAFEHOLD INC 10,538 731,969.48
SAUL CENTERS INC 9,262 307,405.78
SERITAGE GROWTH PROP- A REIT 25,157 364,776.50
SERVICE PROPERTIES TRUST 123,811 1,420,112.17
SIMON PROPERTY GROUP INC 245,680 21,452,777.60
SITE CENTERS CORP 116,369 1,175,326.90
SL GREEN REALTY CORP 55,359 3,230,197.65
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 77,573 3,107,574.38
STAG INDUSTRIAL INC 112,845 3,427,102.65
STORE CAPITAL CORP 172,356 5,579,163.72
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 79,291 737,406.30
SUN COMMUNITIES INC 74,318 10,643,823.96
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 165,533 1,800,999.04
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 71,177 775,117.53
TAUBMAN CENTERS INC 46,224 1,982,547.36
TERRENO REALTY CORP 51,614 2,868,706.12
UDR INC 223,248 8,391,892.32
UMH PROPERTIES INC 28,133 436,905.49
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 9,421 655,418.97
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
URBAN EDGE PROPERTIES 80,190 1,103,414.40
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 20,492 295,084.80
VENTAS INC 281,713 13,477,149.92
VEREIT INC 813,404 6,108,664.04
VICI PROPERTIES INC 403,133 10,231,515.54
VORNADO REALTY TRUST 118,494 4,512,251.52
WASHINGTON PRIME GROUP INC 158,158 166,065.90
WASHINGTON REIT 61,651 1,429,070.18
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 89,650 1,984,851.00
WELLTOWER INC 315,148 19,929,959.52
WHITESTONE REIT 28,529 225,664.39
WP CAREY INC 131,446 9,090,805.36
XENIA HOTELS & RESORTS INC 83,253 1,189,685.37
19,335,350 669,474,563.29
米ドル小計
(69,705,691,529)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 45,225 1,785,935.25
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 45,980 502,561.40
AUTOMOTIVE PROPERTIES REAL E 15,368 168,894.32
BOARDWALK EQUITIES INC 16,646 580,778.94
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 63,603 3,228,488.28
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 120,937 1,641,115.09
COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 68,031 584,386.29
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 37,516 558,613.24
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 41,711 648,188.94
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 55,572 716,878.80
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 20,506 432,881.66
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 83,926 1,225,319.60
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 22,971 1,783,698.15
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 103,707 1,441,527.30
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 51,538 724,624.28
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 37,040 640,792.00
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 15,229 303,057.10
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 16,436 263,962.16
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 68,033 856,535.47
PLAZA RETAIL REIT 45,512 159,292.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 120,960 2,151,878.40
SLATE GROCERY REIT 16,853 190,944.49
SLATE OFFICE REIT 28,339 120,157.36
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 55,375 1,309,618.75
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 54,767 731,139.45
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 20,441 130,617.99
WPT INDUSTRIAL REAL ESTATE I 33,107 598,574.56
1,305,329 23,480,461.27
加ドル小計
(1,916,944,858)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 24,919 2,364,813.10
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 134,086 1,975,086.78
ALTAREA 2,589 337,605.60
BEFIMMO S.C.A. 20,265 778,176.00
CARE PROPERTY INVEST 19,442 510,352.50
CARMILA 35,277 405,685.50
COFINIMMO 20,579 2,498,290.60
COVIVIO 36,338 2,732,617.60
CROMWELL EUROPEAN REIT 1,017,000 477,990.00
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV 26,466 376,346.52
GECINA SA 40,872 5,149,872.00
HAMBORNER REIT AG 57,095 504,948.18
HIBERNIA REIT PLC 548,264 628,310.54
ICADE 23,121 1,488,992.40
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 34,103 122,259.25
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 196,659 1,603,754.14
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 16,359 361,533.90
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 324,015 471,765.84
KLEPIERRE 153,891 2,857,755.87
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 52,844 254,443.86
MERCIALYS 32,673 237,532.71
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 253,728 1,967,660.64
MONTEA 7,773 698,792.70
NSI NV 12,913 428,065.95
RETAIL ESTATES 8,298 472,986.00
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 103,994 6,329,074.84
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VASTNED RETAIL 13,141 292,387.25
WAREHOUSES DE PAUW SCA 99,299 2,752,568.28
WERELDHAVE NV 33,012 351,907.92
XIOR STUDENT HOUSING NV 10,484 529,442.00
3,359,499 39,961,018.47
ユーロ小計
(5,059,064,938)
英ポンド 投資証券 AEW UK REIT PLC 143,760 106,957.44
ASSURA PLC 2,007,030 1,477,174.08
BIG YELLOW GROUP PLC 122,684 1,340,936.12
BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUS 601,624 448,811.50
BRITISH LAND COMPANY PLC 711,225 3,429,526.95
CAPITAL & COUNTIES PROPERTIE 631,337 906,599.93
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 489,312 510,841.72
CUSTODIAN REIT PLC 355,300 308,400.40
DERWENT LONDON PLC 84,634 2,589,800.40
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 448,719 331,154.62
GCP STUDENT LIVING PLC 343,964 487,053.02
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 191,948 1,241,519.66
HAMMERSON PLC 2,976,672 747,144.67
IMPACT HEALTHCARE REIT PLC 250,474 270,511.92
INTU PROPERTIES PLC 758,746 ―
LAND SECURITIES GROUP PLC 567,932 3,964,165.36
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 680,583 1,538,117.58
LXI REIT PLC 401,677 470,765.44
NEWRIVER REIT PLC 221,948 181,331.51
PICTON PROPERTY INCOME LTD 433,967 318,965.74
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 993,096 1,438,003.00
RDI REIT PLC 190,048 162,491.04
REGIONAL REIT LTD 341,760 263,496.96
SAFESTORE HOLDINGS PLC 158,457 1,205,857.77
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 483,935 180,749.72
SEGRO PLC 901,113 8,189,314.94
SHAFTESBURY PLC 181,663 997,329.87
STANDARD LIFE INV PROP INC 340,569 192,080.91
SUPERMARKET INCOME REIT PLC 513,415 541,652.82
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 274,498 293,712.86
TRITAX BIG BOX REIT PLC 1,297,300 2,066,598.90
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 551,938 379,181.40
UNITE GROUP PLC 300,512 3,086,258.24
WORKSPACE GROUP PLC 98,131 720,772.19
19,049,971 40,387,278.68
英ポンド小計
(5,611,004,627)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 276,400 829,200.00
ABACUS PROPERTY-ASX INTERNAL-RTS 57,583 5,758.30
APN INDUSTRIA REIT 104,445 321,690.60
ARENA REIT 247,584 742,752.00
AVENTUS GROUP 287,105 798,151.90
BWP TRUST 396,888 1,734,400.56
CENTURIA CAPITAL GROUP 364,660 911,650.00
CENTURIA INDUSTRIAL REIT 347,056 1,075,873.60
CENTURIA OFFICE REIT 278,365 617,970.30
CHARTER HALL GROUP 353,150 5,148,927.00
CHARTER HALL LONG WALE REIT 336,600 1,592,118.00
CHARTER HALL RETAIL REIT 388,790 1,489,065.70
CHARTER HALL SOCIAL INFRASTR 251,154 813,738.96
CROMWELL PROPERTY GROUP 1,532,166 1,424,914.38
DEXUS 833,253 8,190,876.99
GDI PROPERTY GROUP 434,117 523,110.98
GOODMAN GROUP 1,259,833 22,425,027.40
GPT GROUP 1,480,647 7,018,266.78
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 233,041 836,617.19
HOME CONSORTIUM 118,865 460,007.55
HOMECO DAILY NEEDS REIT 59,432 74,290.00
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 120,714 381,456.24
INGENIA COMMUNITIES GROUP 232,180 1,165,543.60
IRONGATE GROUP 462,812 615,539.96
MIRVAC GROUP 2,988,620 8,158,932.60
NATIONAL STORAGE REIT 754,236 1,516,014.36
RURAL FUNDS GROUP 252,376 623,368.72
SCENTRE GROUP 3,926,562 10,955,107.98
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 851,438 2,213,738.80
STOCKLAND 1,804,537 7,994,098.91
VICINITY CENTRES 2,917,858 4,902,001.44
WAYPOINT REIT LTD 598,845 1,694,731.35
24,551,312 97,254,942.15
豪ドル小計
(7,633,540,409)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 967,800 2,254,974.00
ジーラン
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 381,888 1,176,215.04
ドドル
1,349,688 3,431,189.04
ニュージーランドドル小計
(253,050,191)
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 1,558,000 6,901,940.00
FORTUNE REIT 1,140,000 8,276,400.00
LINK REIT 1,567,700 108,484,840.00
PROSPERITY REIT 966,000 2,376,360.00
RREEF CHINA COMMERCIAL TRUST 201,000 874,350.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 834,000 3,227,580.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 1,106,000 4,191,740.00
7,372,700 134,333,210.00
香港ドル小計
(1,804,095,010)
シンガ 投資証券 AIMS APAC REIT MANAGEMENT LT 368,625 453,408.75
ポールド
ARA LOGOS LOGISTICS TRUST 817,358 490,414.80
ル
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 2,402,632 7,135,817.04
ASCOTT TRUST 1,459,092 1,561,228.44
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 3,423,892 7,395,606.72
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUS(N) 32,628 45,026.64
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST 743,457 1,025,970.66
CDL HOSPITALITY TRUSTS 572,400 755,568.00
EC WORLD REIT 258,700 182,383.50
ESR REIT 1,811,559 751,796.98
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 847,700 521,335.50
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 563,000 230,830.00
FRASERS CENTREPOINT TRUST 722,905 1,771,117.25
FRASERS HOSPITALITY TRUST 636,900 350,295.00
FRASERS LOGISTICS & COMMERCI 1,995,660 2,853,793.80
IREIT GLOBAL 405,854 261,775.83
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KEPPEL DC REIT 955,877 2,609,544.21
KEPPEL REIT 1,350,800 1,485,880.00
LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL 695,200 524,876.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 1,854,600 155,786.40
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 1,654,731 3,491,482.41
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 1,265,160 3,542,448.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 1,996,414 3,853,079.02
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC 1,516,700 1,440,865.00
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 1,848,835 721,045.65
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 307,500 1,180,800.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 664,300 235,826.50
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 425,900 347,108.50
SOILBUILD BUSINESS SPACE REI 749,021 400,726.23
SPH REIT 722,400 614,040.00
STARHILL GLOBAL REIT 1,054,900 537,999.00
SUNTEC REIT 1,597,600 2,428,352.00
35,722,300 49,356,227.83
シンガポールドル小計
(3,854,721,393)
韓国ウォ 投資証券 LOTTE REIT CO LTD 71,374 382,564,640.00
ン
MIRAE ASIA PAC REAL EST-1 16,250 66,137,500.00
SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 34,762 246,114,960.00
122,386 694,817,100.00
韓国ウォン小計
(66,285,551)
イスラエ 投資証券 REIT 1 LTD 144,456 2,347,410.00
ルシュケ
ル
144,456 2,347,410.00
イスラエルシュケル小計
(74,999,749)
95,979,398,255
合計
(95,979,398,255)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 155銘柄 100.0 % 72.5 %
加ドル 投資証券 27銘柄 100.0 % 2.0 %
ユーロ 投資証券 30銘柄 100.0 % 5.3 %
英ポンド 投資証券 34銘柄 100.0 % 5.8 %
豪ドル 投資証券 32銘柄 100.0 % 8.0 %
ニュージーランドドル 投資証券 2銘柄 100.0 % 0.3 %
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0 % 1.9 %
シンガポールドル 投資証券 32銘柄 100.0 % 4.0 %
韓国ウォン 投資証券 3銘柄 100.0 % 0.1 %
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0 % 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
日本債券インデックスマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 374,560,095 364,051,411
国債証券 32,320,230,613 33,682,537,342
地方債証券 2,341,367,904 3,455,327,000
特殊債券 4,720,434,000 4,606,199,495
社債券 2,640,052,797 2,432,361,168
未収利息 133,063,744 134,378,394
4,596,943 1,191,642
前払費用
42,534,306,096 44,676,046,452
流動資産合計
42,534,306,096 44,676,046,452
資産合計
負債の部
流動負債
未払解約金 13,830,755 7,752,454
153 189
未払利息
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
13,830,908 7,752,643
流動負債合計
13,830,908 7,752,643
負債合計
純資産の部
元本等
元本 30,001,805,725 31,533,513,015
剰余金
12,518,669,463 13,134,780,794
剰余金又は欠損金（△）
42,520,475,188 44,668,293,809
元本等合計
42,520,475,188 44,668,293,809
純資産合計
42,534,306,096 44,676,046,452
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券は個別法に基づき、以下のとおり原則
として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 29,684,235,525円 30,001,805,725円
期首からの追加設定元本額 3,954,534,697円 2,149,286,949円
期首からの一部解約元本額 3,636,964,497円 617,579,659円
元本の内訳 ※
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 2,946,155,317円 3,426,701,467円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 2,697,323,344円 3,099,877,835円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 1,859,754,334円 2,201,571,809円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 287,488,273円 342,649,068円
インデックスファンド日本債券（ＤＣ専用） 2,073,710,149円 2,144,545,590円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 3,583,741,909円 3,488,595,537円
分配型
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 1,537,869,260円 1,618,062,790円
投資家向け）
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,704,855円 4,501,988円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 24,864,342円 23,837,975円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 98,908,276円 96,758,298円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 258,806,689円 252,243,751円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 4,172,942,545円 4,090,395,680円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 1,335,275,108円 1,397,407,574円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 1,287,134,515円 1,362,727,703円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 689,262,911円 748,864,620円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 92,260,655円 104,739,933円
８０）
インデックスファンド日本債券（１年決算型） 6,741,107,325円 6,812,939,462円
日本債券インデックスファンド（個人型年金向け） 310,495,918円 317,091,935円
計 30,001,805,725円 31,533,513,015円
２. 受益権の総数 30,001,805,725口 31,533,513,015口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 △593,415,622
地方債証券 △10,040,096
特殊債券 △17,905,000
社債券 △13,646,203
合計 △635,006,921
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 67,884,600
地方債証券 △1,726,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特殊債券 △3,891,505
社債券 △1,453,270
合計 60,813,825
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 1.4173円 1口当たり純資産額 1.4165円
(1万口当たり純資産額) (14,173円) (1万口当たり純資産額) (14,165円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 第１回利付国債（４０年） 70,000,000 102,642,400
第２回利付国債（４０年） 95,000,000 135,153,650
第３回利付国債（４０年） 70,000,000 99,990,100
第４回利付国債（４０年） 95,000,000 136,191,050
第５回利付国債（４０年） 35,000,000 48,600,650
第６回利付国債（４０年） 70,000,000 95,889,500
第７回利付国債（４０年） 50,000,000 65,888,000
第８回利付国債（４０年） 95,000,000 117,095,100
第９回利付国債（４０年） 130,000,000 119,988,700
第１０回利付国債（４０年） 125,000,000 135,160,000
第１１回利付国債（４０年） 140,000,000 146,959,400
第１２回利付国債（４０年） 175,000,000 166,192,250
第１３回利付国債（４０年） 80,000,000 75,772,800
第３１７回利付国債（１０年） 105,000,000 106,006,682
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３１８回利付国債（１０年） 185,000,000 186,632,925
第３１９回利付国債（１０年） 5,000,000 5,061,950
第３２０回利付国債（１０年） 190,000,000 192,162,200
第３２１回利付国債（１０年） 175,000,000 177,490,250
第３２２回利付国債（１０年） 75,000,000 75,972,750
第３２３回利付国債（１０年） 45,000,000 45,707,850
第３２４回利付国債（１０年） 25,000,000 25,355,500
第３２５回利付国債（１０年） 210,000,000 213,486,000
第３２６回利付国債（１０年） 30,000,000 30,507,900
第３２７回利付国債（１０年） 65,000,000 66,231,750
第３２８回利付国債（１０年） 115,000,000 116,926,250
第３２９回利付国債（１０年） 230,000,000 235,444,100
第３３０回利付国債（１０年） 210,000,000 215,472,600
第３３１回利付国債（１０年） 80,000,000 81,640,800
第３３３回利付国債（１０年） 210,000,000 215,084,100
第３３４回利付国債（１０年） 120,000,000 123,130,800
第３３５回利付国債（１０年） 490,000,000 501,858,000
第３３６回利付国債（１０年） 80,000,000 82,064,800
第３３７回利付国債（１０年） 30,000,000 30,532,200
第３３８回利付国債（１０年） 390,000,000 399,016,800
第３３９回利付国債（１０年） 370,000,000 379,065,000
第３４０回利付国債（１０年） 420,000,000 430,764,600
第３４１回利付国債（１０年） 700,000,000 715,176,000
第３４２回利付国債（１０年） 130,000,000 131,547,000
第３４３回利付国債（１０年） 245,000,000 248,057,600
第３４４回利付国債（１０年） 50,000,000 50,652,500
第３４５回利付国債（１０年） 610,000,000 618,125,200
第３４６回利付国債（１０年） 490,000,000 496,796,300
第３４７回利付国債（１０年） 160,000,000 162,256,000
第３４８回利付国債（１０年） 90,000,000 91,318,500
第３４９回利付国債（１０年） 490,000,000 497,443,100
第３５０回利付国債（１０年） 480,000,000 487,372,800
第３５１回利付国債（１０年） 435,000,000 441,581,550
第３５２回利付国債（１０年） 390,000,000 395,791,500
第３５３回利付国債（１０年） 200,000,000 202,902,000
第３５４回利付国債（１０年） 125,000,000 126,763,750
第３５５回利付国債（１０年） 150,000,000 152,052,000
第３５６回利付国債（１０年） 200,000,000 202,640,000
第３５７回利付国債（１０年） 820,000,000 830,004,000
第３５８回利付国債（１０年） 510,000,000 515,910,900
第３５９回利付国債（１０年） 400,000,000 404,188,000
第１回利付国債（３０年） 50,000,000 62,485,000
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第１４回利付国債（３０年） 108,000,000 139,950,720
第１５回利付国債（３０年） 147,000,000 193,124,190
第１６回利付国債（３０年） 35,000,000 46,120,900
第１８回利付国債（３０年） 110,000,000 142,714,000
第２１回利付国債（３０年） 20,000,000 26,158,800
第２２回利付国債（３０年） 40,000,000 53,621,200
第２３回利付国債（３０年） 55,000,000 73,973,350
第２４回利付国債（３０年） 68,000,000 91,687,120
第２５回利付国債（３０年） 20,000,000 26,413,400
第２６回利付国債（３０年） 170,000,000 227,633,400
第２７回利付国債（３０年） 29,000,000 39,496,840
第２８回利付国債（３０年） 94,000,000 128,670,020
第２９回利付国債（３０年） 176,000,000 238,928,800
第３０回利付国債（３０年） 147,000,000 197,888,460
第３１回利付国債（３０年） 120,000,000 160,212,000
第３２回利付国債（３０年） 50,000,000 67,958,000
第３３回利付国債（３０年） 135,000,000 176,496,300
第３４回利付国債（３０年） 200,000,000 270,246,000
第３５回利付国債（３０年） 168,000,000 221,224,080
第３６回利付国債（３０年） 135,000,000 178,366,050
第３７回利付国債（３０年） 131,000,000 171,021,810
第３８回利付国債（３０年） 95,000,000 122,432,200
第３９回利付国債（３０年） 75,000,000 98,332,500
第４０回利付国債（３０年） 90,000,000 116,286,300
第４１回利付国債（３０年） 40,000,000 50,903,200
第４２回利付国債（３０年） 135,000,000 171,976,500
第４３回利付国債（３０年） 155,000,000 197,662,200
第４４回利付国債（３０年） 150,000,000 191,481,000
第４５回利付国債（３０年） 160,000,000 197,259,200
第４６回利付国債（３０年） 250,000,000 308,420,000
第４７回利付国債（３０年） 165,000,000 207,343,950
第４８回利付国債（３０年） 85,000,000 102,990,250
第４９回利付国債（３０年） 90,000,000 109,098,000
第５０回利付国債（３０年） 25,000,000 26,741,750
第５１回利付国債（３０年） 70,000,000 66,456,600
第５２回利付国債（３０年） 90,000,000 89,590,500
第５３回利付国債（３０年） 105,000,000 106,923,600
第５４回利付国債（３０年） 110,000,000 117,250,100
第５５回利付国債（３０年） 110,000,000 117,175,300
第５６回利付国債（３０年） 50,000,000 53,226,000
第５７回利付国債（３０年） 100,000,000 106,379,000
第５８回利付国債（３０年） 100,000,000 106,177,000
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第５９回利付国債（３０年） 170,000,000 176,092,800
第６０回利付国債（３０年） 120,000,000 130,272,000
第６１回利付国債（３０年） 70,000,000 72,284,800
第６２回利付国債（３０年） 120,000,000 117,525,600
第６３回利付国債（３０年） 90,000,000 85,617,000
第６４回利付国債（３０年） 100,000,000 94,861,000
第６５回利付国債（３０年） 110,000,000 104,177,700
第６６回利付国債（３０年） 180,000,000 170,191,800
第６７回利付国債（３０年） 110,000,000 109,587,500
第６８回利付国債（３０年） 110,000,000 109,446,700
第５０回利付国債（２０年） 237,000,000 238,357,959
第５１回利付国債（２０年） 39,000,000 39,435,526
第５４回利付国債（２０年） 15,000,000 15,352,950
第５５回利付国債（２０年） 66,000,000 67,774,080
第５７回利付国債（２０年） 52,000,000 53,604,720
第５８回利付国債（２０年） 135,000,000 139,874,850
第５９回利付国債（２０年） 33,000,000 34,227,930
第６０回利付国債（２０年） 295,000,000 304,192,200
第６１回利付国債（２０年） 27,000,000 27,696,870
第６３回利付国債（２０年） 31,000,000 32,514,350
第６４回利付国債（２０年） 54,000,000 57,053,700
第６５回利付国債（２０年） 100,000,000 106,168,000
第６６回利付国債（２０年） 34,000,000 35,994,100
第６７回利付国債（２０年） 34,000,000 36,269,500
第６８回利付国債（２０年） 78,000,000 83,972,460
第７０回利付国債（２０年） 104,000,000 113,316,320
第７２回利付国債（２０年） 112,000,000 121,486,400
第７３回利付国債（２０年） 113,000,000 122,753,030
第７４回利付国債（２０年） 118,000,000 128,661,300
第７５回利付国債（２０年） 10,000,000 10,959,400
第７６回利付国債（２０年） 21,000,000 22,834,770
第７７回利付国債（２０年） 40,000,000 43,666,000
第７９回利付国債（２０年） 160,000,000 175,497,600
第８２回利付国債（２０年） 60,000,000 66,410,400
第８７回利付国債（２０年） 130,000,000 145,995,200
第８８回利付国債（２０年） 300,000,000 340,359,000
第９０回利付国債（２０年） 16,000,000 18,158,720
第９１回利付国債（２０年） 250,000,000 285,182,500
第９２回利付国債（２０年） 60,000,000 68,064,600
第９３回利付国債（２０年） 60,000,000 68,019,600
第９４回利付国債（２０年） 50,000,000 56,998,000
第９５回利付国債（２０年） 82,000,000 94,987,980
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第９６回利付国債（２０年） 98,000,000 112,236,460
第９７回利付国債（２０年） 45,000,000 52,098,750
第９８回利付国債（２０年） 94,000,000 108,188,360
第９９回利付国債（２０年） 117,000,000 135,316,350
第１００回利付国債（２０年） 30,000,000 35,057,100
第１０１回利付国債（２０年） 66,000,000 78,090,540
第１０２回利付国債（２０年） 81,000,000 96,285,510
第１０３回利付国債（２０年） 11,000,000 12,992,540
第１０４回利付国債（２０年） 33,000,000 38,478,330
第１０５回利付国債（２０年） 77,000,000 90,144,670
第１０６回利付国債（２０年） 2,000,000 2,357,060
第１０７回利付国債（２０年） 130,000,000 152,787,700
第１０８回利付国債（２０年） 134,000,000 155,328,780
第１０９回利付国債（２０年） 27,000,000 31,417,470
第１１０回利付国債（２０年） 98,000,000 115,662,540
第１１１回利付国債（２０年） 25,000,000 29,832,500
第１１２回利付国債（２０年） 80,000,000 94,780,000
第１１３回利付国債（２０年） 290,000,000 344,868,000
第１１４回利付国債（２０年） 52,000,000 62,035,480
第１１５回利付国債（２０年） 125,000,000 150,253,750
第１１６回利付国債（２０年） 55,000,000 66,354,750
第１１７回利付国債（２０年） 343,000,000 410,629,310
第１１８回利付国債（２０年） 10,000,000 11,913,200
第１１９回利付国債（２０年） 30,000,000 35,168,400
第１２０回利付国債（２０年） 170,000,000 196,052,500
第１２１回利付国債（２０年） 22,000,000 26,080,340
第１２２回利付国債（２０年） 17,000,000 19,986,900
第１２３回利付国債（２０年） 195,000,000 235,756,950
第１２４回利付国債（２０年） 190,000,000 227,811,900
第１２５回利付国債（２０年） 50,000,000 61,157,500
第１２６回利付国債（２０年） 105,000,000 126,281,400
第１２８回利付国債（２０年） 65,000,000 77,734,150
第１２９回利付国債（２０年） 85,000,000 100,761,550
第１３０回利付国債（２０年） 150,000,000 178,288,500
第１３１回利付国債（２０年） 12,000,000 14,134,440
第１３２回利付国債（２０年） 75,000,000 88,599,750
第１３３回利付国債（２０年） 30,000,000 35,768,400
第１３４回利付国債（２０年） 50,000,000 59,761,500
第１３５回利付国債（２０年） 30,000,000 35,521,200
第１３６回利付国債（２０年） 220,000,000 258,027,000
第１３７回利付国債（２０年） 200,000,000 237,356,000
第１３８回利付国債（２０年） 120,000,000 139,671,600
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第１３９回利付国債（２０年） 230,000,000 270,332,800
第１４０回利付国債（２０年） 448,000,000 532,873,600
第１４１回利付国債（２０年） 195,000,000 232,441,950
第１４２回利付国債（２０年） 125,000,000 150,487,500
第１４３回利付国債（２０年） 94,000,000 111,140,900
第１４４回利付国債（２０年） 430,000,000 503,198,900
第１４５回利付国債（２０年） 355,000,000 424,913,700
第１４６回利付国債（２０年） 135,000,000 161,910,900
第１４７回利付国債（２０年） 60,000,000 71,330,400
第１４８回利付国債（２０年） 90,000,000 106,000,200
第１４９回利付国債（２０年） 115,000,000 135,645,950
第１５０回利付国債（２０年） 90,000,000 105,097,500
第１５１回利付国債（２０年） 70,000,000 79,921,100
第１５２回利付国債（２０年） 350,000,000 399,903,000
第１５３回利付国債（２０年） 450,000,000 521,266,500
第１５４回利付国債（２０年） 160,000,000 183,203,200
第１５５回利付国債（２０年） 250,000,000 278,942,500
第１５６回利付国債（２０年） 110,000,000 112,839,100
第１５７回利付国債（２０年） 50,000,000 49,738,000
第１５８回利付国債（２０年） 170,000,000 176,711,600
第１５９回利付国債（２０年） 150,000,000 158,082,000
第１６０回利付国債（２０年） 140,000,000 149,608,200
第１６１回利付国債（２０年） 120,000,000 126,258,000
第１６２回利付国債（２０年） 70,000,000 73,586,100
第１６３回利付国債（２０年） 165,000,000 173,291,250
第１６４回利付国債（２０年） 285,000,000 294,350,850
第１６５回利付国債（２０年） 60,000,000 61,893,000
第１６６回利付国債（２０年） 100,000,000 106,475,000
第１６７回利付国債（２０年） 160,000,000 164,624,000
第１６８回利付国債（２０年） 100,000,000 101,031,000
第１６９回利付国債（２０年） 160,000,000 158,608,000
第１７０回利付国債（２０年） 140,000,000 138,644,800
第１７１回利付国債（２０年） 170,000,000 168,184,400
第１７２回利付国債（２０年） 230,000,000 231,446,700
第１７３回利付国債（２０年） 150,000,000 150,681,000
第１７４回利付国債（２０年） 200,000,000 200,734,000
国債証券 合計 30,530,000,000 33,682,537,342
地方債証券 第７０８回東京都公募公債 100,000,000 101,330,000
第７０９回東京都公募公債 100,000,000 101,164,000
第７１２回東京都公募公債 200,000,000 202,680,000
第７３０回東京都公募公債 100,000,000 102,130,000
第７３１回東京都公募公債 100,000,000 102,035,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
平成２４年度第２回京都府公募公債 200,000,000 202,722,000
平成２５年度第１０回静岡県公募公債 200,000,000 204,316,000
平成２６年度第１２回愛知県公募公債（１０年） 200,000,000 203,896,000
平成２４年度第１回埼玉県公募公債 100,000,000 101,416,000
平成２４年度第１０回埼玉県公募公債 100,000,000 101,795,000
平成２６年度第３回埼玉県公募公債 200,000,000 204,522,000
平成２４年度第９回福岡県公募公債 100,000,000 101,421,000
平成２６年度第２回新潟県公募公債 100,000,000 101,759,000
第１０回群馬県公募公債（１０年） 100,000,000 101,941,000
平成２５年度第１回岐阜県公募公債（１０年） 100,000,000 102,230,000
平成２６年度第１回岐阜県公募公債（１０年） 100,000,000 102,061,000
平成２４年度第１回長崎県公募公債 100,000,000 101,447,000
平成２７年度第１回佐賀県公募公債 100,000,000 102,326,000
平成２７年度第２回熊本県公募公債（１０年） 100,000,000 102,281,000
第４８６回名古屋市公募公債（１０年） 200,000,000 204,454,000
平成２７年度第５回札幌市公募公債（１０年） 100,000,000 102,189,000
第５１回川崎市公募公債（５年） 100,000,000 100,017,000
第５３回川崎市公募公債（５年） 100,000,000 100,052,000
令和元年度第１回鹿児島県公募公債（５年） 100,000,000 99,964,000
令和２年度第１回鹿児島県公募公債（５年） 100,000,000 100,059,000
平成２５年度第２回福井県公募公債 200,000,000 203,832,000
平成２３年度第２回岡山県公募公債（１０年） 100,000,000 101,288,000
地方債証券 合計 3,400,000,000 3,455,327,000
特殊債券 第１回政府保証新関西国際空港債券 100,000,000 101,407,000
第２回政府保証新関西国際空港債券 100,000,000 102,227,000
第５回政府保証新関西国際空港債券 100,000,000 100,879,000
第５回新関西国際空港株式会社社債（一般担保付） 100,000,000 102,363,000
第１３回新関西国際空港株式会社社債（一般担保 200,000,000 203,566,000
付）
第１４回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債 100,000,000 101,150,000
第１６回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債 100,000,000 101,489,000
第２２回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債 100,000,000 102,069,000
第３１回株式会社日本政策投資銀行無担保社債（社 100,000,000 101,360,000
債間限定同順位特約付）
第３５回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債 200,000,000 200,056,000
第６０回政府保証株式会社日本政策投資銀行社債 100,000,000 99,975,000
第１７回道路債券 100,000,000 103,059,000
第２８回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構 100,000,000 114,226,000
債券
第４３回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構 100,000,000 115,764,000
債券
第８２回日本高速道路保有・債務返済機構債券 200,000,000 202,660,000
第８６回日本高速道路保有・債務返済機構債券 100,000,000 101,159,000
第１０４回日本高速道路保有・債務返済機構債券 100,000,000 101,570,000
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第１２３回日本高速道路保有・債務返済機構債券 100,000,000 102,147,000
第１３４回日本高速道路保有・債務返済機構債券 100,000,000 101,750,000
第１４９回政府保証日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 100,972,495
構債券
第２２０回政府保証日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 102,258,000
構債券
第３２４回政府保証日本高速道路保有・債務返済機 200,000,000 201,154,000
構債券
第３５１回政府保証日本高速道路保有・債務返済機 100,000,000 100,978,000
構債券
第１１回公営企業債券（２０年） 100,000,000 108,896,000
第１３回公営企業債券（２０年） 100,000,000 109,623,000
第４５回地方公共団体金融機構債券 200,000,000 203,398,000
Ｆ６３回地方公共団体金融機構債券 100,000,000 107,004,000
第９７回政府保証地方公共団体金融機構債券 100,000,000 100,811,000
第１０５回政府保証地方公共団体金融機構債券 200,000,000 202,578,000
Ｆ２２３回地方公共団体金融機構債券 100,000,000 100,748,000
Ｆ２９０回地方公共団体金融機構債券 100,000,000 100,927,000
第３５回株式会社日本政策金融公庫社債（一般担保 100,000,000 101,437,000
付）
第５２回政府保証日本政策金融公庫債券 100,000,000 100,871,000
第３８回関西国際空港株式会社社債（一般担保付） 100,000,000 101,116,000
第３９回独立行政法人福祉医療機構債券 100,000,000 102,259,000
第１９回沖縄振興開発金融公庫債券 100,000,000 102,132,000
第３２２回信金中金債（５年） 200,000,000 200,018,000
第３７回国際協力機構債券 100,000,000 100,143,000
特殊債券 合計 4,500,000,000 4,606,199,495
社債券 第１５回成田国際空港株式会社社債（一般担保付） 100,000,000 102,190,000
第１４回森永乳業株式会社無担保社債（社債間限定 100,000,000 102,378,000
同順位特約付）
第５回不二製油グループ本社株式会社無担保社債 200,000,000 200,808,000
（社債間限定同順位特約付）
第２１回味の素株式会社無担保社債（特定社債間限 200,000,000 200,330,000
定同順位特約付）
第１０回日本たばこ産業株式会社社債（一般担保 100,000,000 100,367,000
付）
第２８回東レ株式会社無担保社債（社債間限定同順 100,000,000 101,192,000
位特約付）
第１３回株式会社オリエンタルランド無担保社債 100,000,000 99,968,000
（社債間限定同順位特約付）
第１１回株式会社セブン銀行無担保社債（社債間限 100,000,000 101,418,000
定同順位特約付）
第２４回東日本旅客鉄道株式会社無担保社債（社債 100,000,000 102,971,000
間限定同順位特約付)
第２９回東日本旅客鉄道株式会社無担保社債(社債間 100,000,000 105,469,000
限定同順位特約付)
第８７回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債 200,000,000 203,008,000
（社債間限定同順位特約付）
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第９８回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債 100,000,000 102,254,000
（社債間限定同順位特約付）
第１１回東京地下鉄株式会社社債（一般担保付） 100,000,000 101,116,430
第６３回日本電信電話株式会社電信電話債券（一般 200,000,000 202,090,000
担保付）
第２０回ＫＤＤＩ株式会社無担保社債（社債間限定 100,000,000 101,959,000
同順位特約付）
第２６回ＫＤＤＩ株式会社無担保社債（社債間限定 100,000,000 99,882,000
同順位特約付）
第２０回株式会社ＮＴＴドコモ無担保社債（社債間 100,000,000 101,400,000
限定同順位特約付）
第２９９回北陸電力株式会社社債（一般担保付） 100,000,000 101,943,000
第３４回東京瓦斯株式会社無担保社債（社債間限定 200,000,000 201,617,738
同順位特約付）
社債券 合計 2,400,000,000 2,432,361,168
合計 40,830,000,000 44,176,425,005
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
預金 546,418,911 117,032,026
コール・ローン 537,220,656 24,996,412
国債証券 150,482,884,267 153,910,236,897
派生商品評価勘定 1,855,662 204,135
未収入金 - 221,277,609
未収利息 890,319,840 897,265,978
61,160,217 20,320,086
前払費用
152,519,859,553 155,191,333,143
流動資産合計
152,519,859,553 155,191,333,143
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 10,626 382,680
未払金 1,393,901,515 -
未払解約金 50,692,821 212,848,694
220 12
未払利息
1,444,605,182 213,231,386
流動負債合計
1,444,605,182 213,231,386
負債合計
純資産の部
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2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
元本等
元本 62,363,102,520 62,161,310,314
剰余金
88,712,151,851 92,816,791,443
剰余金又は欠損金（△）
151,075,254,371 154,978,101,757
元本等合計
151,075,254,371 154,978,101,757
純資産合計
152,519,859,553 155,191,333,143
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 66,299,765,692円 62,363,102,520円
期首からの追加設定元本額 5,032,365,581円 2,063,425,421円
期首からの一部解約元本額 8,969,028,753円 2,265,217,627円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外債券ヘッジなし（ＤＣ専用） 13,143,792,684円 13,775,382,228円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 268,009,459円 301,866,652円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 347,145,716円 392,753,635円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 437,833,523円 503,149,574円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 336,249,079円 391,697,366円
財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型 22,394,960,745円 21,929,960,980円
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世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,067,198,194円 2,007,884,611円
分配型
日興五大陸債券ファンド（毎月分配型） 16,381,232,485円 15,667,140,877円
財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）資産成長型 999,963,098円 995,434,380円
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 152,128,700円 154,726,575円
投資家向け）
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 2,709,024円 2,598,118円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 2,915,674円 2,725,686円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 6,328,923円 6,186,086円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 11,786,648円 11,064,903円
世界国債インデックスファンド（適格機関投資家向け） 511,211,418円 785,291,324円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 804,397,457円 782,118,041円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 59,952,051円 61,569,735円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 82,731,491円 86,758,487円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 80,590,835円 85,636,516円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 54,781,504円 60,036,248円
８０）
インデックスファンド海外債券（ヘッジなし）１年決算 3,947,102,380円 3,878,012,214円
型
海外債券インデックスファンド（個人型年金向け） 270,081,432円 279,316,078円
計 62,363,102,520円 62,161,310,314円
２. 受益権の総数 62,363,102,520口 62,161,310,314口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
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金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 4,049,085,267
合計 4,049,085,267
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 513,345,863
合計 513,345,863
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2020年 6月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 977,331,171 － 979,176,207 1,845,036
米ドル 422,505,500 － 423,558,500 1,053,000
加ドル 19,682,480 － 19,741,150 58,670
メキシコペソ 4,634,710 － 4,726,250 91,540
ユーロ 401,199,560 － 401,743,720 544,160
英ポンド 71,583,260 － 71,625,420 42,160
スウェーデンク
10,815,719 － 10,817,604 1,885
ローナ
ポーランドズロチ 6,866,926 － 6,856,300 △10,626
豪ドル 23,245,950 － 23,302,950 57,000
シンガポールドル 9,143,960 － 9,145,150 1,190
マレーシアリン
7,653,106 － 7,659,163 6,057
ギット
合計 977,331,171 － 979,176,207 1,845,036
（2020年12月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 317,011,907 － 317,190,452 △178,545
米ドル 135,265,510 － 135,343,000 △77,490
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加ドル 6,201,600 － 6,203,880 △2,280
メキシコペソ 34,051,035 － 33,846,900 204,135
ユーロ 102,598,485 － 102,799,200 △200,715
英ポンド 31,027,431 － 31,118,080 △90,649
豪ドル 7,867,846 － 7,879,392 △11,546
合計 317,011,907 － 317,190,452 △178,545
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 2.4225円 1口当たり純資産額 2.4932円
(1万口当たり純資産額) (24,225円) (1万口当たり純資産額) (24,932円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 国債証券 US TREASURY N/B-1.75%-21/11/30 600,000.00 609,480.06
US TREASURY N/B-1.5%-21/11/30 3,370,000.00 3,415,083.86
US TREASURY N/B-2.125%-21/12/31 3,120,000.00 3,185,289.74
US TREASURY N/B-2.5%-22/01/15 5,000,000.00 5,129,296.50
US TREASURY N/B-1.5%-22/01/31 4,840,000.00 4,916,003.00
US TREASURY N/B-2.0%-22/02/15 2,500,000.00 2,555,566.25
US TREASURY N/B-2.5%-22/02/15 4,000,000.00 4,111,562.40
US TREASURY N/B-1.75%-22/02/28 2,500,000.00 2,549,414.00
US TREASURY N/B-1.875%-22/02/28 2,000,000.00 2,042,500.00
US TREASURY N/B-2.375%-22/03/15 2,000,000.00 2,056,640.60
US TREASURY N/B-1.75%-22/03/31 1,800,000.00 1,838,250.00
US TREASURY N/B-2.25%-22/04/15 2,000,000.00 2,057,109.20
US TREASURY N/B-1.75%-22/04/30 3,000,000.00 3,067,734.30
US TREASURY N/B-1.875%-22/04/30 3,800,000.00 3,892,327.84
US TREASURY N/B-1.75%-22/05/15 2,000,000.00 2,046,406.20
US TREASURY N/B-2.125%-22/05/15 1,200,000.00 1,234,265.52
US TREASURY N/B-1.875%-22/05/31 3,420,000.00 3,508,037.98
US TREASURY N/B-1.75%-22/06/15 3,000,000.00 3,073,535.10
US TREASURY N/B-2.125%-22/06/30 2,500,000.00 2,577,636.50
US TREASURY N/B-1.75%-22/06/30 2,500,000.00 2,562,402.25
US TREASURY N/B-1.75%-22/07/15 4,000,000.00 4,103,593.60
US TREASURY N/B-2.0%-22/07/31 3,930,000.00 4,050,586.15
US TREASURY N/B-1.875%-22/07/31 5,700,000.00 5,863,540.98
US TREASURY N/B-1.625%-22/08/15 4,500,000.00 4,613,730.30
US TREASURY N/B-1.5%-22/08/15 2,600,000.00 2,660,378.76
US TREASURY N/B-1.875%-22/08/31 1,900,000.00 1,956,851.42
US TREASURY N/B-1.625%-22/08/31 2,750,000.00 2,820,790.77
US TREASURY N/B-1.5%-22/09/15 1,950,000.00 1,997,150.22
US TREASURY N/B-1.75%-22/09/30 3,550,000.00 3,654,003.64
US TREASURY N/B-1.875%-22/09/30 2,410,000.00 2,485,688.94
US TREASURY N/B-0.125%-22/09/30 1,100,000.00 1,100,128.81
US TREASURY N/B-1.375%-22/10/15 3,000,000.00 3,068,906.10
US TREASURY N/B-1.875%-22/10/31 3,000,000.00 3,099,081.90
US TREASURY N/B-2.0%-22/10/31 2,400,000.00 2,484,750.00
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US TREASURY N/B-0.125%-22/10/31 8,000,000.00 8,001,249.60
US TREASURY N/B-1.625%-22/11/15 2,000,000.00 2,057,890.60
US TREASURY N/B-2.0%-22/11/30 3,410,000.00 3,535,810.24
US TREASURY N/B-1.625%-22/12/15 2,040,000.00 2,101,438.88
US TREASURY N/B-2.125%-22/12/31 3,900,000.00 4,059,579.81
US TREASURY N/B-1.5%-23/01/15 3,000,000.00 3,086,367.00
US TREASURY N/B-1.75%-23/01/31 2,000,000.00 2,069,609.20
US TREASURY N/B-2.375%-23/01/31 1,580,000.00 1,655,697.95
US TREASURY N/B-2.0%-23/02/15 2,300,000.00 2,393,751.91
US TREASURY N/B-1.375%-23/02/15 1,500,000.00 1,540,722.60
US TREASURY N/B-1.5%-23/02/28 3,100,000.00 3,193,968.75
US TREASURY N/B-2.625%-23/02/28 880,000.00 928,468.72
US TREASURY N/B-0.5%-23/03/15 2,000,000.00 2,016,718.60
US TREASURY N/B-1.5%-23/03/31 2,000,000.00 2,062,812.40
US TREASURY N/B-2.5%-23/03/31 2,130,000.00 2,245,402.54
US TREASURY N/B-0.25%-23/04/15 3,500,000.00 3,509,980.25
US TREASURY N/B-1.625%-23/04/30 1,160,000.00 1,201,211.66
US TREASURY N/B-2.75%-23/04/30 3,600,000.00 3,823,804.44
US TREASURY N/B-1.75%-23/05/15 2,650,000.00 2,753,515.62
US TREASURY N/B-0.125%-23/05/15 2,970,000.00 2,969,419.92
US TREASURY N/B-1.625%-23/05/31 1,500,000.00 1,554,990.15
US TREASURY N/B-2.75%-23/05/31 1,300,000.00 1,383,560.49
US TREASURY N/B-0.25%-23/06/15 2,500,000.00 2,506,982.25
US TREASURY N/B-1.375%-23/06/30 1,500,000.00 1,547,314.35
US TREASURY N/B-2.625%-23/06/30 1,000,000.00 1,063,203.10
US TREASURY N/B-0.125%-23/07/15 2,680,000.00 2,678,848.43
US TREASURY N/B-1.25%-23/07/31 3,000,000.00 3,087,656.10
US TREASURY N/B-2.75%-23/07/31 3,000,000.00 3,205,312.50
US TREASURY N/B-2.5%-23/08/15 5,300,000.00 5,634,355.27
US TREASURY N/B-0.125%-23/08/15 860,000.00 859,596.87
US TREASURY N/B-1.375%-23/08/31 1,850,000.00 1,911,787.04
US TREASURY N/B-0.125%-23/09/15 3,000,000.00 2,997,890.64
US TREASURY N/B-1.375%-23/09/30 2,500,000.00 2,585,937.50
US TREASURY N/B-2.875%-23/09/30 660,000.00 710,131.62
US TREASURY N/B-0.125%-23/10/15 1,400,000.00 1,398,906.25
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US TREASURY N/B-1.625%-23/10/31 1,700,000.00 1,772,283.15
US TREASURY N/B-2.875%-23/10/31 900,000.00 970,312.50
US TREASURY N/B-2.75%-23/11/15 4,000,000.00 4,303,750.00
US TREASURY N/B-0.25%-23/11/15 8,000,000.00 8,021,562.40
US TREASURY N/B-2.125%-23/11/30 2,680,000.00 2,836,298.40
US TREASURY N/B-2.875%-23/11/30 1,810,000.00 1,955,294.85
US TREASURY N/B-2.25%-23/12/31 2,000,000.00 2,126,875.00
US TREASURY N/B-2.625%-23/12/31 3,000,000.00 3,223,710.90
US TREASURY N/B-2.25%-24/01/31 2,000,000.00 2,129,765.60
US TREASURY N/B-2.5%-24/01/31 2,520,000.00 2,702,601.46
US TREASURY N/B-2.75%-24/02/15 3,300,000.00 3,569,156.25
US TREASURY N/B-2.125%-24/02/29 1,500,000.00 1,593,163.95
US TREASURY N/B-2.375%-24/02/29 1,630,000.00 1,744,036.26
US TREASURY N/B-2.125%-24/03/31 4,240,000.00 4,509,057.68
US TREASURY N/B-2.0%-24/04/30 2,000,000.00 2,121,718.60
US TREASURY N/B-2.25%-24/04/30 3,000,000.00 3,207,187.50
US TREASURY N/B-2.5%-24/05/15 3,380,000.00 3,646,042.84
US TREASURY N/B-2.0%-24/05/31 3,870,000.00 4,109,909.42
US TREASURY N/B-2.0%-24/06/30 2,300,000.00 2,445,591.61
US TREASURY N/B-1.75%-24/06/30 2,660,000.00 2,804,637.50
US TREASURY N/B-2.125%-24/07/31 2,720,000.00 2,908,062.43
US TREASURY N/B-1.75%-24/07/31 3,820,000.00 4,031,592.09
US TREASURY N/B-2.375%-24/08/15 4,620,000.00 4,984,366.00
US TREASURY N/B-1.875%-24/08/31 1,420,000.00 1,506,586.63
US TREASURY N/B-1.25%-24/08/31 2,300,000.00 2,386,699.19
US TREASURY N/B-2.125%-24/09/30 2,400,000.00 2,571,093.60
US TREASURY N/B-1.5%-24/09/30 2,200,000.00 2,304,843.64
US TREASURY N/B-2.25%-24/10/31 1,090,000.00 1,174,347.25
US TREASURY N/B-1.5%-24/10/31 1,860,000.00 1,950,093.75
US TREASURY N/B-2.25%-24/11/15 3,750,000.00 4,042,968.75
US TREASURY N/B-2.125%-24/11/30 1,400,000.00 1,503,413.94
US TREASURY N/B-1.5%-24/11/30 4,000,000.00 4,196,250.00
US TREASURY N/B-2.25%-24/12/31 1,900,000.00 2,052,519.46
US TREASURY N/B-1.75%-24/12/31 3,300,000.00 3,497,355.18
US TREASURY N/B-2.5%-25/01/31 1,500,000.00 1,637,519.40
108/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
US TREASURY N/B-1.375%-25/01/31 3,770,000.00 3,940,533.31
US TREASURY N/B-2.0%-25/02/15 4,970,000.00 5,324,306.33
US TREASURY N/B-2.75%-25/02/28 2,060,000.00 2,273,161.59
US TREASURY N/B-1.125%-25/02/28 1,140,000.00 1,180,211.67
US TREASURY N/B-2.625%-25/03/31 4,400,000.00 4,839,140.24
US TREASURY N/B-0.5%-25/03/31 1,570,000.00 1,584,044.12
US TREASURY N/B-2.875%-25/04/30 2,200,000.00 2,446,898.30
US TREASURY N/B-0.375%-25/04/30 2,150,000.00 2,157,222.49
US TREASURY N/B-2.125%-25/05/15 4,800,000.00 5,184,749.76
US TREASURY N/B-2.875%-25/05/31 1,150,000.00 1,281,216.72
US TREASURY N/B-0.25%-25/05/31 2,020,000.00 2,015,186.72
US TREASURY N/B-2.75%-25/06/30 1,000,000.00 1,109,882.80
US TREASURY N/B-2.875%-25/07/31 1,440,000.00 1,608,665.61
US TREASURY N/B-0.25%-25/07/31 3,000,000.00 2,989,453.14
US TREASURY N/B-2.0%-25/08/15 5,020,000.00 5,410,422.46
US TREASURY N/B-2.75%-25/08/31 3,000,000.00 3,339,023.40
US TREASURY N/B-3.0%-25/09/30 4,700,000.00 5,294,109.14
US TREASURY N/B-3.0%-25/10/31 1,400,000.00 1,579,292.96
US TREASURY N/B-2.25%-25/11/15 5,140,000.00 5,614,847.59
US TREASURY N/B-2.875%-25/11/30 1,320,000.00 1,483,350.00
US TREASURY N/B-2.625%-25/12/31 2,000,000.00 2,225,859.20
US TREASURY N/B-2.625%-26/01/31 1,850,000.00 2,061,376.93
US TREASURY N/B-6.0%-26/02/15 1,800,000.00 2,317,851.54
US TREASURY N/B-1.625%-26/02/15 2,000,000.00 2,127,578.00
US TREASURY N/B-2.5%-26/02/28 1,790,000.00 1,985,361.67
US TREASURY N/B-2.25%-26/03/31 2,070,000.00 2,271,097.18
US TREASURY N/B-2.375%-26/04/30 2,000,000.00 2,209,765.60
US TREASURY N/B-1.625%-26/05/15 5,180,000.00 5,517,306.57
US TREASURY N/B-2.125%-26/05/31 3,120,000.00 3,407,868.67
US TREASURY N/B-1.875%-26/06/30 2,000,000.00 2,158,750.00
US TREASURY N/B-1.875%-26/07/31 2,960,000.00 3,196,684.26
US TREASURY N/B-1.5%-26/08/15 4,000,000.00 4,236,406.00
US TREASURY N/B-1.625%-26/09/30 1,620,000.00 1,727,767.90
US TREASURY N/B-1.625%-26/10/31 2,450,000.00 2,613,556.61
US TREASURY N/B-2.0%-26/11/15 5,040,000.00 5,489,071.56
109/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
US TREASURY N/B-1.625%-26/11/30 2,870,000.00 3,062,715.90
US TREASURY N/B-1.75%-26/12/31 2,000,000.00 2,150,546.80
US TREASURY N/B-1.5%-27/01/31 2,000,000.00 2,120,546.80
US TREASURY N/B-2.25%-27/02/15 4,800,000.00 5,309,343.36
US TREASURY N/B-1.125%-27/02/28 1,000,000.00 1,037,265.60
US TREASURY N/B-0.625%-27/03/31 1,210,000.00 1,217,420.68
US TREASURY N/B-0.5%-27/04/30 1,000,000.00 997,500.00
US TREASURY N/B-2.375%-27/05/15 3,530,000.00 3,941,878.98
US TREASURY N/B-0.5%-27/05/31 1,600,000.00 1,594,812.49
US TREASURY N/B-0.5%-27/06/30 3,500,000.00 3,486,601.58
US TREASURY N/B-0.375%-27/07/31 2,000,000.00 1,974,843.76
US TREASURY N/B-2.25%-27/08/15 2,960,000.00 3,285,484.25
US TREASURY N/B-0.5%-27/08/31 460,000.00 457,394.53
US TREASURY N/B-0.5%-27/10/31 5,000,000.00 4,962,500.00
US TREASURY N/B-6.125%-27/11/15 2,860,000.00 3,937,415.48
US TREASURY N/B-2.25%-27/11/15 3,020,000.00 3,357,154.61
US TREASURY N/B-2.75%-28/02/15 4,000,000.00 4,594,062.40
US TREASURY N/B-2.875%-28/05/15 4,940,000.00 5,733,294.34
US TREASURY N/B-5.5%-28/08/15 500,000.00 680,976.55
US TREASURY N/B-2.875%-28/08/15 4,200,000.00 4,886,847.42
US TREASURY N/B-5.25%-28/11/15 1,070,000.00 1,446,673.38
US TREASURY N/B-3.125%-28/11/15 4,510,000.00 5,348,049.55
US TREASURY N/B-5.25%-29/02/15 1,000,000.00 1,360,585.90
US TREASURY N/B-2.625%-29/02/15 4,970,000.00 5,712,587.58
US TREASURY N/B-2.375%-29/05/15 3,880,000.00 4,390,310.79
US TREASURY N/B-1.625%-29/08/15 3,850,000.00 4,124,161.96
US TREASURY N/B-1.75%-29/11/15 4,220,000.00 4,567,819.99
US TREASURY N/B-1.5%-30/02/15 4,340,000.00 4,597,009.15
US TREASURY N/B-6.25%-30/05/15 1,060,000.00 1,585,569.51
US TREASURY N/B-0.625%-30/05/15 6,590,000.00 6,453,051.56
US TREASURY N/B-0.625%-30/08/15 2,560,000.00 2,499,999.99
US TREASURY N/B-0.875%-30/11/15 3,250,000.00 3,245,175.76
US TREASURY N/B-5.375%-31/02/15 660,000.00 951,740.59
US TREASURY N/B-4.5%-36/02/15 800,000.00 1,179,968.72
US TREASURY N/B-5.0%-37/05/15 750,000.00 1,180,722.60
110/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
US TREASURY N/B-4.375%-38/02/15 670,000.00 1,000,786.30
US TREASURY N/B-4.5%-38/05/15 220,000.00 333,892.96
US TREASURY N/B-3.5%-39/02/15 800,000.00 1,091,968.72
US TREASURY N/B-4.25%-39/05/15 1,450,000.00 2,161,915.92
US TREASURY N/B-4.5%-39/08/15 1,420,000.00 2,182,695.20
US TREASURY N/B-4.375%-39/11/15 750,000.00 1,139,501.92
US TREASURY N/B-4.625%-40/02/15 680,000.00 1,065,528.10
US TREASURY N/B-4.375%-40/05/15 1,590,000.00 2,427,544.90
US TREASURY N/B-1.125%-40/05/15 3,700,000.00 3,525,984.37
US TREASURY N/B-3.875%-40/08/15 1,440,000.00 2,074,162.46
US TREASURY N/B-4.25%-40/11/15 1,010,000.00 1,525,691.75
US TREASURY N/B-4.75%-41/02/15 1,500,000.00 2,409,316.35
US TREASURY N/B-4.375%-41/05/15 870,000.00 1,340,445.62
US TREASURY N/B-3.75%-41/08/15 960,000.00 1,370,474.97
US TREASURY N/B-3.125%-42/02/15 500,000.00 658,281.25
US TREASURY N/B-2.75%-42/08/15 800,000.00 995,812.48
US TREASURY N/B-2.75%-42/11/15 2,000,000.00 2,487,578.00
US TREASURY N/B-3.125%-43/02/15 2,000,000.00 2,635,234.20
US TREASURY N/B-2.875%-43/05/15 2,050,000.00 2,602,458.80
US TREASURY N/B-3.625%-43/08/15 2,020,000.00 2,865,007.00
US TREASURY N/B-3.75%-43/11/15 2,090,000.00 3,020,458.17
US TREASURY N/B-3.625%-44/02/15 2,480,000.00 3,525,184.34
US TREASURY N/B-3.375%-44/05/15 2,400,000.00 3,295,218.72
US TREASURY N/B-3.125%-44/08/15 2,150,000.00 2,846,482.39
US TREASURY N/B-3.0%-44/11/15 2,300,000.00 2,988,023.38
US TREASURY N/B-2.5%-45/02/15 3,300,000.00 3,949,171.71
US TREASURY N/B-3.0%-45/05/15 3,200,000.00 4,166,374.72
US TREASURY N/B-2.875%-45/08/15 3,400,000.00 4,342,304.56
US TREASURY N/B-3.0%-45/11/15 3,900,000.00 5,091,632.52
US TREASURY N/B-2.5%-46/02/15 2,800,000.00 3,357,702.88
US TREASURY N/B-2.5%-46/05/15 2,500,000.00 2,998,632.75
US TREASURY N/B-2.25%-46/08/15 2,150,000.00 2,463,933.54
US TREASURY N/B-2.875%-46/11/15 2,000,000.00 2,565,468.60
US TREASURY N/B-3.0%-47/02/15 2,800,000.00 3,675,875.00
US TREASURY N/B-3.0%-47/05/15 2,680,000.00 3,522,106.11
111/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
US TREASURY N/B-2.75%-47/08/15 2,000,000.00 2,518,046.80
US TREASURY N/B-2.75%-47/11/15 2,840,000.00 3,578,732.56
US TREASURY N/B-3.0%-48/02/15 2,750,000.00 3,624,091.62
US TREASURY N/B-3.125%-48/05/15 2,400,000.00 3,234,468.72
US TREASURY N/B-3.0%-48/08/15 4,100,000.00 5,413,921.67
US TREASURY N/B-3.375%-48/11/15 2,950,000.00 4,158,578.12
US TREASURY N/B-3.0%-49/02/15 3,300,000.00 4,370,308.47
US TREASURY N/B-2.875%-49/05/15 3,000,000.00 3,887,929.50
US TREASURY N/B-2.25%-49/08/15 2,950,000.00 3,388,812.50
US TREASURY N/B-2.375%-49/11/15 3,100,000.00 3,655,820.08
US TREASURY N/B-2.0%-50/02/15 3,700,000.00 4,033,433.27
US TREASURY N/B-1.25%-50/05/15 1,450,000.00 1,319,613.27
US TREASURY N/B-1.375%-50/08/15 2,570,000.00 2,413,992.98
US TREASURY N/B-1.625%-50/11/15 1,500,000.00 1,498,828.12
576,760,000.00 635,695,764.26
米ドル小計
(66,188,642,974)
加ドル 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-22/02/01 690,000.00 700,439.70
CANADIAN GOVERNMENT-0.5%-22/03/01 1,210,000.00 1,214,803.70
CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-22/05/01 960,000.00 977,337.60
CANADIAN GOVERNMENT-2.75%-22/06/01 980,000.00 1,016,573.60
CANADIAN GOVERNMENT-0.25%-22/08/01 810,000.00 810,567.00
CANADIAN GOVERNMENT-1.0%-22/09/01 1,691,000.00 1,713,693.22
CANADIAN GOVERNMENT-0.25%-22/11/01 1,440,000.00 1,440,648.00
CANADIAN GOVERNMENT-0.25%-23/02/01 260,000.00 260,044.20
CANADIAN GOVERNMENT-1.75%-23/03/01 2,210,000.00 2,283,239.40
CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-23/06/01 1,020,000.00 1,051,069.20
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%-23/09/01 1,470,000.00 1,538,619.60
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-24/03/01 790,000.00 839,248.60
CANADIAN GOVERNMENT-2.5%-24/06/01 1,120,000.00 1,204,257.60
CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-24/09/01 1,145,000.00 1,194,372.40
CANADIAN GOVERNMENT-1.25%-25/03/01 860,000.00 891,682.40
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-25/06/01 950,000.00 1,028,052.00
CANADIAN GOVERNMENT-0.5%-25/09/01 2,165,000.00 2,173,681.65
CANADIAN GOVERNMENT-0.25%-26/03/01 100,000.00 98,955.00
CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-26/06/01 1,170,000.00 1,234,993.50
112/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CANADIAN GOVERNMENT-8.0%-27/06/01 370,000.00 545,442.90
CANADIAN GOVERNMENT-1.0%-27/06/01 860,000.00 886,410.60
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%-28/06/01 917,000.00 1,013,266.66
CANADIAN GOVERNMENT-5.75%-29/06/01 820,000.00 1,164,514.80
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-29/06/01 674,000.00 763,722.88
CANADIAN GOVERNMENT-1.25%-30/06/01 2,198,000.00 2,305,042.60
CANADIAN GOVERNMENT-5.75%-33/06/01 785,000.00 1,237,631.00
CANADIAN GOVERNMENT-5.0%-37/06/01 750,000.00 1,205,580.00
CANADIAN GOVERNMENT-4.0%-41/06/01 885,000.00 1,352,572.05
CANADIAN GOVERNMENT-3.5%-45/12/01 1,110,000.00 1,657,685.10
CANADIAN GOVERNMENT-2.75%-48/12/01 995,000.00 1,348,055.85
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%-51/12/01 1,468,000.00 1,742,369.20
CANADIAN GOVERNMENT-2.75%-64/12/01 335,000.00 501,250.45
33,208,000.00 37,395,822.46
加ドル小計
(3,052,994,945)
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-7.25%- 15,500,000.00 15,927,742.65
ペソ
21/12/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-6.5%-22/06/09 20,700,000.00 21,346,875.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-6.75%- 15,300,000.00 16,057,828.12
23/03/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-23/12/07 17,900,000.00 19,625,671.87
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-24/09/05 16,100,000.00 17,956,531.25
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 18,100,000.00 21,592,734.37
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.75%- 17,350,000.00 18,022,312.50
26/03/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.5%-27/06/03 20,800,000.00 23,491,000.00
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 20,370,000.00 24,631,785.93
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 11,500,000.00 13,375,937.50
31/05/29
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 6,800,000.00 7,906,062.50
34/11/23
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 5,600,000.00 7,737,625.00
36/11/20
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 12,150,000.00 14,773,640.62
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 13,700,000.00 15,438,187.50
42/11/13
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-47/11/07 11,870,000.00 13,674,610.93
113/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
223,740,000.00 251,558,545.74
メキシコペソ小計
(1,295,526,510)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-4.0%-22/03/28 930,000.00 987,148.50
BELGIUM KINGDOM-4.25%-22/09/28 1,050,000.00 1,145,091.15
BELGIUM KINGDOM-2.25%-23/06/22 1,010,000.00 1,087,848.78
BELGIUM KINGDOM-0.2%-23/10/22 550,000.00 565,153.60
BELGIUM KINGDOM-2.6%-24/06/22 1,050,000.00 1,175,916.00
BELGIUM KINGDOM-0.5%-24/10/22 890,000.00 933,364.36
BELGIUM KINGDOM-0.8%-25/06/22 1,145,000.00 1,225,338.92
BELGIUM KINGDOM-4.5%-26/03/28 770,000.00 985,164.95
BELGIUM KINGDOM-1.0%-26/06/22 1,032,000.00 1,129,392.93
BELGIUM KINGDOM-0.8%-27/06/22 860,000.00 941,970.90
BELGIUM KINGDOM-0.0%-27/10/22 50,000.00 52,100.50
BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28 1,375,000.00 1,999,085.00
BELGIUM KINGDOM-0.8%-28/06/22 965,000.00 1,066,636.69
BELGIUM KINGDOM-0.9%-29/06/22 1,095,000.00 1,227,887.01
BELGIUM KINGDOM-0.1%-30/06/22 960,000.00 1,008,892.89
BELGIUM KINGDOM-1.0%-31/06/22 1,030,000.00 1,180,235.80
BELGIUM KINGDOM-4.0%-32/03/28 660,000.00 989,373.00
BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22 910,000.00 1,085,513.52
BELGIUM KINGDOM-3.0%-34/06/22 893,000.00 1,285,819.80
BELGIUM KINGDOM-5.0%-35/03/28 1,445,000.00 2,533,998.24
BELGIUM KINGDOM-1.45%-37/06/22 425,000.00 531,150.55
BELGIUM KINGDOM-1.9%-38/06/22 945,000.00 1,264,086.33
BELGIUM KINGDOM-0.4%-40/06/22 330,000.00 350,824.48
BELGIUM KINGDOM-4.25%-41/03/28 1,150,000.00 2,109,612.90
BELGIUM KINGDOM-3.75%-45/06/22 640,000.00 1,184,275.20
BELGIUM KINGDOM-1.6%-47/06/22 770,000.00 1,034,659.01
BELGIUM KINGDOM-1.7%-50/06/22 450,000.00 628,429.50
BELGIUM KINGDOM-2.25%-57/06/22 345,000.00 567,506.02
BELGIUM KINGDOM-2.15%-66/06/22 386,000.00 660,141.83
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.85%- 1,490,000.00 1,598,932.41
22/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.4%- 1,430,000.00 1,450,477.74
22/04/30
114/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.45%- 1,420,000.00 1,448,178.48
22/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.4%- 1,425,000.00 1,608,464.90
23/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.0%- 1,213,000.00 1,230,449.00
23/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.35%- 1,290,000.00 1,321,810.11
23/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.4%- 1,540,000.00 1,763,497.42
23/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.8%- 1,330,000.00 1,556,300.83
24/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-3.8%- 1,340,000.00 1,540,224.27
24/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.25%- 1,090,000.00 1,122,879.85
24/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-2.75%- 1,720,000.00 1,943,031.71
24/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.0%- 1,030,000.00 1,052,114.10
25/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.6%- 1,450,000.00 1,586,149.78
25/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.65%- 1,630,000.00 2,024,028.21
25/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-2.15%- 1,745,000.00 1,972,387.46
25/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.95%- 1,535,000.00 1,734,540.79
26/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.9%- 1,490,000.00 2,026,492.38
26/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.3%- 2,040,000.00 2,247,631.20
26/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.5%- 1,475,000.00 1,651,601.45
27/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.8%- 1,260,000.00 1,352,515.50
27/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.45%- 1,425,000.00 1,595,867.47
27/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.4%- 1,820,000.00 2,041,545.32
28/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.4%- 1,550,000.00 1,743,365.60
28/07/30
115/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.15%- 1,155,000.00 1,645,136.95
28/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-6.0%- 1,900,000.00 2,860,085.20
29/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.45%- 1,710,000.00 1,940,191.65
29/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.6%- 1,470,000.00 1,562,995.43
29/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-0.5%- 1,800,000.00 1,894,420.80
30/04/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.95%- 1,660,000.00 1,979,213.02
30/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.25%- 1,600,000.00 1,797,522.56
30/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.75%- 1,700,000.00 2,812,327.00
32/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-2.35%- 1,450,000.00 1,841,536.68
33/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.85%- 1,415,000.00 1,725,852.55
35/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.2%- 1,500,000.00 2,405,682.00
37/01/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.9%- 1,410,000.00 2,572,037.40
40/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.2%- 610,000.00 682,436.28
40/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-4.7%- 1,620,000.00 2,927,323.63
41/07/30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-5.15%- 940,000.00 1,872,940.31
44/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-2.9%- 1,320,000.00 1,999,498.64
46/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-2.7%- 985,000.00 1,463,264.09
48/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-1.0%- 900,000.00 943,542.90
50/10/31
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO-3.45%- 848,000.00 1,564,848.32
66/07/30
BUNDESOBLIGATION-0.0%-22/04/08 1,000,000.00 1,010,243.00
BUNDESOBLIGATION-0.0%-22/10/07 1,000,000.00 1,014,542.20
BUNDESOBLIGATION-0.0%-23/04/14 1,750,000.00 1,783,631.50
BUNDESOBLIGATION-0.0%-23/10/13 2,800,000.00 2,866,509.52
116/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUNDESOBLIGATION-0.0%-24/04/05 1,300,000.00 1,335,783.80
BUNDESOBLIGATION-0.0%-24/10/18 1,000,000.00 1,031,763.00
BUNDESOBLIGATION-0.0%-25/04/11 3,000,000.00 3,106,917.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.0%- 2,000,000.00 2,058,764.00
22/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.75%- 2,370,000.00 2,464,458.72
22/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.5%- 1,600,000.00 1,664,081.28
22/09/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.5%- 1,900,000.00 1,996,607.40
23/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.5%- 1,720,000.00 1,817,601.40
23/05/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.0%- 1,850,000.00 1,990,994.23
23/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.25%- 790,000.00 963,477.68
24/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.75%- 1,230,000.00 1,331,989.14
24/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.5%- 1,950,000.00 2,107,363.05
24/05/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.0%- 1,830,000.00 1,954,714.50
24/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 1,770,000.00 1,869,378.42
25/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.0%- 2,540,000.00 2,759,811.60
25/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 2,685,000.00 2,870,898.66
26/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 2,560,000.00 2,678,906.88
26/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.25%- 2,525,000.00 2,690,768.77
27/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.5%- 1,130,000.00 1,686,482.06
27/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 2,340,000.00 2,543,420.88
27/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 1,150,000.00 1,210,326.70
27/11/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-5.625%- 1,150,000.00 1,686,822.30
28/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 1,845,000.00 2,014,942.95
117/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
28/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 1,170,000.00 1,674,162.36
28/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.25%- 1,670,000.00 1,798,870.56
28/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.25%- 2,160,000.00 2,333,687.76
29/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 1,450,000.00 1,537,688.75
29/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.25%- 1,280,000.00 2,114,708.48
30/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 1,110,000.00 1,178,240.58
30/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 260,000.00 276,159.52
30/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 420,000.00 447,278.16
30/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-5.5%- 1,110,000.00 1,821,527.76
31/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 1,265,000.00 2,210,959.41
34/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 170,000.00 181,108.31
35/05/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.0%- 1,730,000.00 3,019,915.68
37/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.25%- 1,235,000.00 2,349,639.37
39/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 1,330,000.00 2,730,689.50
40/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-3.25%- 955,000.00 1,733,464.43
42/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.5%- 3,055,000.00 5,176,670.00
44/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.5%- 2,692,000.00 4,691,778.04
46/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.25%- 2,040,000.00 2,912,724.24
48/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.0%- 1,180,000.00 1,257,163.74
50/08/15
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN-0.0%-22/09/16 3,000,000.00 3,041,055.00
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.15%- 1,060,000.00 1,088,395.81
21/12/15
118/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 1,520,000.00 1,621,157.52
22/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.2%- 1,390,000.00 1,420,058.05
22/04/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.35%- 970,000.00 993,415.12
22/04/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.0%- 1,100,000.00 1,126,152.50
22/07/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.9%- 1,270,000.00 1,298,643.58
22/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.5%- 1,700,000.00 1,874,122.50
22/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.45%- 1,310,000.00 1,354,575.23
22/09/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.5%- 2,000,000.00 2,223,692.00
22/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.05%- 500,000.00 505,247.85
23/01/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.95%- 910,000.00 937,709.50
23/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.95%- 1,200,000.00 1,237,420.68
23/03/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.5%- 1,365,000.00 1,526,027.68
23/05/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.6%- 1,000,000.00 1,025,796.00
23/06/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 1,700,000.00 1,933,199.88
23/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.45%- 1,310,000.00 1,414,518.35
23/10/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.65%- 1,160,000.00 1,194,153.88
23/10/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-9.0%- 860,000.00 1,093,204.48
23/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.5%- 1,650,000.00 1,906,088.25
24/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.85%- 1,075,000.00 1,153,448.12
24/05/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.75%- 1,360,000.00 1,457,014.24
24/07/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.75%- 1,450,000.00 1,665,380.10
24/09/01
119/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.45%- 1,350,000.00 1,439,115.12
24/11/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.5%- 1,480,000.00 1,639,322.00
24/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.35%- 1,560,000.00 1,595,945.52
25/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 1,540,000.00 1,877,591.71
25/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.45%- 1,175,000.00 1,257,902.12
25/05/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.5%- 1,400,000.00 1,503,185.60
25/06/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.85%- 800,000.00 871,984.96
25/07/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.5%- 1,300,000.00 1,465,852.96
25/11/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 1,480,000.00 1,633,698.00
25/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.5%- 290,000.00 297,949.24
26/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.5%- 1,730,000.00 2,138,539.50
26/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.6%- 1,230,000.00 1,338,086.25
26/06/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.1%- 1,220,000.00 1,362,067.78
26/07/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-7.25%- 1,280,000.00 1,821,126.65
26/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.25%- 1,640,000.00 1,756,572.34
26/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.85%- 1,000,000.00 1,045,567.00
27/01/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.2%- 1,160,000.00 1,313,647.80
27/06/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.05%- 1,395,000.00 1,568,119.50
27/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.95%- 420,000.00 441,226.12
27/09/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-6.5%- 2,060,000.00 2,943,347.57
27/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 2,025,000.00 2,279,364.30
28/02/01
120/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 1,330,000.00 1,780,383.22
28/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.8%- 1,785,000.00 2,134,931.40
28/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.0%- 1,590,000.00 1,944,905.49
29/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.25%- 2,050,000.00 2,921,491.90
29/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.5%- 1,800,000.00 2,301,267.60
30/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.35%- 1,700,000.00 1,843,896.50
30/04/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.95%- 1,100,000.00 1,150,988.30
30/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.65%- 1,145,000.00 1,271,957.60
30/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-0.9%- 140,000.00 144,989.60
31/04/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-6.0%- 2,230,000.00 3,452,809.35
31/05/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.65%- 1,685,000.00 1,872,363.57
32/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.75%- 1,740,000.00 2,759,570.40
33/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.45%- 1,140,000.00 1,373,932.56
33/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 1,580,000.00 2,433,247.40
34/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.35%- 1,150,000.00 1,533,305.35
35/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.45%- 700,000.00 753,452.28
36/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.25%- 900,000.00 1,073,482.20
36/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.0%- 2,260,000.00 3,270,909.30
37/02/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.95%- 1,200,000.00 1,567,970.40
38/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 1,850,000.00 3,075,251.30
39/08/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.1%- 310,000.00 414,872.19
40/03/01
121/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.0%- 1,720,000.00 2,888,090.18
40/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.8%- 830,000.00 920,266.65
41/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 1,145,000.00 1,958,389.68
44/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.25%- 1,120,000.00 1,589,749.84
46/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.7%- 1,270,000.00 1,650,523.75
47/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.45%- 1,365,000.00 2,013,450.07
48/03/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-3.85%- 785,000.00 1,243,427.98
49/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.45%- 1,180,000.00 1,477,918.14
50/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-1.7%- 600,000.00 639,512.40
51/09/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-2.8%- 680,000.00 913,252.24
67/03/01
FINNISH GOVERNMENT-1.625%-22/09/15 365,000.00 380,387.30
FINNISH GOVERNMENT-1.5%-23/04/15 550,000.00 579,363.40
FINNISH GOVERNMENT-0.0%-23/09/15 250,000.00 255,279.50
FINNISH GOVERNMENT-2.0%-24/04/15 520,000.00 568,524.84
FINNISH GOVERNMENT-0.0%-24/09/15 600,000.00 617,200.80
FINNISH GOVERNMENT-4.0%-25/07/04 425,000.00 518,599.19
FINNISH GOVERNMENT-0.875%-25/09/15 320,000.00 344,929.76
FINNISH GOVERNMENT-0.5%-26/04/15 535,000.00 570,121.68
FINNISH GOVERNMENT-0.5%-27/09/15 345,000.00 371,883.81
FINNISH GOVERNMENT-2.75%-28/07/04 380,000.00 478,445.46
FINNISH GOVERNMENT-0.5%-28/09/15 270,000.00 293,023.98
FINNISH GOVERNMENT-0.5%-29/09/15 460,000.00 501,702.68
FINNISH GOVERNMENT-0.75%-31/04/15 340,000.00 382,422.48
FINNISH GOVERNMENT-1.125%-34/04/15 365,000.00 434,709.52
FINNISH GOVERNMENT-0.125%-36/04/15 495,000.00 520,636.39
FINNISH GOVERNMENT-0.25%-40/09/15 50,000.00 53,609.80
FINNISH GOVERNMENT-2.625%-42/07/04 355,000.00 570,126.80
FINNISH GOVERNMENT-1.375%-47/04/15 260,000.00 360,397.44
FRANCE (GOVT OF)-3.0%-22/04/25 3,770,000.00 3,962,217.22
122/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-22/05/25 2,310,000.00 2,335,167.45
FRANCE (GOVT OF)-2.25%-22/10/25 2,750,000.00 2,905,647.25
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-23/03/25 2,980,000.00 3,030,999.72
FRANCE (GOVT OF)-8.5%-23/04/25 960,000.00 1,171,714.94
FRANCE (GOVT OF)-1.75%-23/05/25 3,160,000.00 3,355,164.76
FRANCE (GOVT OF)-4.25%-23/10/25 3,930,000.00 4,501,461.30
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-24/03/25 2,090,000.00 2,141,623.00
FRANCE (GOVT OF)-2.25%-24/05/25 2,994,000.00 3,307,726.29
FRANCE (GOVT OF)-1.75%-24/11/25 3,608,000.00 3,967,656.26
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-25/03/25 1,665,000.00 1,716,099.51
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-25/05/25 2,610,000.00 2,753,028.00
FRANCE (GOVT OF)-6.0%-25/10/25 2,980,000.00 3,972,089.68
FRANCE (GOVT OF)-1.0%-25/11/25 3,245,000.00 3,521,474.00
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-26/02/25 1,800,000.00 1,862,420.40
FRANCE (GOVT OF)-3.5%-26/04/25 3,070,000.00 3,771,826.56
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-26/05/25 2,000,000.00 2,129,732.00
FRANCE (GOVT OF)-0.25%-26/11/25 2,700,000.00 2,845,303.20
FRANCE (GOVT OF)-1.0%-27/05/25 2,590,000.00 2,865,544.92
FRANCE (GOVT OF)-2.75%-27/10/25 3,230,000.00 3,990,303.24
FRANCE (GOVT OF)-0.75%-28/05/25 2,870,000.00 3,154,480.14
FRANCE (GOVT OF)-0.75%-28/11/25 2,760,000.00 3,045,588.24
FRANCE (GOVT OF)-5.5%-29/04/25 2,745,000.00 4,158,532.26
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-29/05/25 1,870,000.00 2,029,396.93
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-29/11/25 2,400,000.00 2,497,039.20
FRANCE (GOVT OF)-2.5%-30/05/25 3,175,000.00 4,072,801.10
FRANCE (GOVT OF)-0.0%-30/11/25 515,000.00 534,511.80
FRANCE (GOVT OF)-1.5%-31/05/25 3,295,000.00 3,947,663.71
FRANCE (GOVT OF)-5.75%-32/10/25 2,540,000.00 4,408,543.38
FRANCE (GOVT OF)-1.25%-34/05/25 4,090,000.00 4,897,821.62
FRANCE (GOVT OF)-4.75%-35/04/25 2,885,000.00 4,972,153.25
FRANCE (GOVT OF)-1.25%-36/05/25 2,825,000.00 3,418,490.12
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-38/10/25 2,320,000.00 4,017,822.40
FRANCE (GOVT OF)-1.75%-39/06/25 2,710,000.00 3,603,595.40
FRANCE (GOVT OF)-4.5%-41/04/25 3,035,000.00 5,787,453.64
FRANCE (GOVT OF)-3.25%-45/05/25 1,530,000.00 2,664,170.64
123/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE (GOVT OF)-2.0%-48/05/25 1,660,000.00 2,439,987.52
FRANCE (GOVT OF)-1.5%-50/05/25 1,790,000.00 2,408,713.50
FRANCE (GOVT OF)-0.75%-52/05/25 1,230,000.00 1,385,301.03
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-55/04/25 1,120,000.00 2,453,480.96
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-60/04/25 1,050,000.00 2,442,469.05
FRANCE (GOVT OF)-1.75%-66/05/25 825,000.00 1,280,596.35
IRISH TREASURY-0.8%-22/03/15 480,000.00 489,075.36
IRISH TREASURY-0.0%-22/10/18 65,000.00 65,881.60
IRISH TREASURY-3.9%-23/03/20 540,000.00 596,857.24
IRISH TREASURY-3.4%-24/03/18 590,000.00 669,654.72
IRISH TREASURY-5.4%-25/03/13 840,000.00 1,059,216.98
IRISH TREASURY-1.0%-26/05/15 875,000.00 952,702.36
IRISH TREASURY-0.2%-27/05/15 490,000.00 513,235.31
IRISH TREASURY-0.9%-28/05/15 615,000.00 679,146.96
IRISH TREASURY-1.1%-29/05/15 770,000.00 870,168.37
IRISH TREASURY-2.4%-30/05/15 675,000.00 854,400.48
IRISH TREASURY-1.35%-31/03/18 770,000.00 903,672.77
IRISH TREASURY-1.3%-33/05/15 355,000.00 422,607.97
IRISH TREASURY-0.4%-35/05/15 460,000.00 493,765.84
IRISH TREASURY-1.7%-37/05/15 390,000.00 501,266.22
IRISH TREASURY-2.0%-45/02/18 562,000.00 808,232.43
IRISH TREASURY-1.5%-50/05/15 384,000.00 514,970.88
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.0%-22/01/15 950,000.00 957,616.15
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.25%-22/07/15 1,270,000.00 1,330,956.19
NETHERLANDS GOVERNMENT-3.75%-23/01/15 355,000.00 388,727.13
NETHERLANDS GOVERNMENT-7.5%-23/01/15 760,000.00 892,521.20
NETHERLANDS GOVERNMENT-1.75%-23/07/15 1,050,000.00 1,119,253.80
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.0%-24/01/15 1,140,000.00 1,167,452.34
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.0%-24/07/15 1,250,000.00 1,375,843.75
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%-25/07/15 1,275,000.00 1,335,223.35
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.5%-26/07/15 1,195,000.00 1,278,434.90
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.0%-27/01/15 695,000.00 724,319.27
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.75%-27/07/15 1,225,000.00 1,343,114.50
NETHERLANDS GOVERNMENT-5.5%-28/01/15 925,000.00 1,339,453.65
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.75%-28/07/15 961,000.00 1,065,319.42
124/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%-29/07/15 765,000.00 821,997.09
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.5%-33/01/15 730,000.00 999,388.25
NETHERLANDS GOVERNMENT-4.0%-37/01/15 1,150,000.00 1,985,368.05
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.5%-40/01/15 973,000.00 1,125,535.26
NETHERLANDS GOVERNMENT-3.75%-42/01/15 1,205,000.00 2,268,919.80
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.75%-47/01/15 1,213,000.00 2,190,824.77
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.0%-52/01/15 355,000.00 371,546.97
REPUBLIC OF AUSTRIA-1.5%-86/11/02 155,000.00 267,865.73
REPUBLIC OF AUSTRIA-2.1%-17/09/20 386,000.00 889,999.54
REPUBLIC OF AUSTRIA-3.65%-22/04/20 615,000.00 651,335.61
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-22/09/20 355,000.00 359,654.05
REPUBLIC OF AUSTRIA-3.4%-22/11/22 940,000.00 1,015,833.56
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-23/04/20 430,000.00 437,430.40
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-23/07/15 570,000.00 580,986.75
REPUBLIC OF AUSTRIA-1.75%-23/10/20 970,000.00 1,039,739.12
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-24/07/15 555,000.00 569,779.65
REPUBLIC OF AUSTRIA-1.65%-24/10/21 855,000.00 935,240.89
REPUBLIC OF AUSTRIA-1.2%-25/10/20 670,000.00 733,911.97
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.85%-26/03/15 700,000.00 909,300.00
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.75%-26/10/20 760,000.00 824,944.28
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.5%-27/04/20 685,000.00 736,357.19
REPUBLIC OF AUSTRIA-6.25%-27/07/15 680,000.00 996,859.80
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.75%-28/02/20 620,000.00 681,486.64
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.5%-29/02/20 545,000.00 592,192.91
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-30/02/20 620,000.00 647,314.22
REPUBLIC OF AUSTRIA-2.4%-34/05/23 570,000.00 780,576.24
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.15%-37/03/15 1,125,000.00 1,938,785.62
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.0%-40/10/20 110,000.00 111,718.31
REPUBLIC OF AUSTRIA-3.15%-44/06/20 599,000.00 1,063,249.85
REPUBLIC OF AUSTRIA-1.5%-47/02/20 603,000.00 843,600.61
REPUBLIC OF AUSTRIA-0.75%-51/03/20 305,000.00 369,637.73
REPUBLIC OF AUSTRIA-3.8%-62/01/26 293,000.00 725,612.15
410,970,000.00 506,758,105.16
ユーロ小計
(64,155,576,113)
英ポンド 国債証券 UK TREASURY-1.625%-71/10/22 575,000.00 844,538.84
125/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UK TREASURY-4.0%-22/03/07 1,100,000.00 1,155,383.46
UK TREASURY-1.75%-22/09/07 1,670,000.00 1,723,526.17
UK TREASURY-0.125%-23/01/31 1,570,000.00 1,576,110.44
UK TREASURY-2.25%-23/09/07 1,410,000.00 1,500,412.30
UK TREASURY-1.0%-24/04/22 1,580,000.00 1,638,121.88
UK TREASURY-2.75%-24/09/07 875,000.00 967,429.40
UK TREASURY-5.0%-25/03/07 1,305,000.00 1,586,272.52
UK TREASURY-0.625%-25/06/07 1,828,000.00 1,884,671.65
UK TREASURY-0.125%-26/01/30 1,110,000.00 1,117,660.77
UK TREASURY-1.5%-26/07/22 1,150,000.00 1,249,332.40
UK TREASURY-1.25%-27/07/22 1,370,000.00 1,479,523.28
UK TREASURY-4.25%-27/12/07 910,000.00 1,177,138.87
UK TREASURY-0.125%-28/01/31 775,000.00 776,937.50
UK TREASURY-1.625%-28/10/22 1,250,000.00 1,400,751.75
UK TREASURY-6.0%-28/12/07 900,000.00 1,319,857.20
UK TREASURY-0.875%-29/10/22 1,471,000.00 1,561,622.13
UK TREASURY-0.375%-30/10/22 1,000,000.00 1,012,806.00
UK TREASURY-4.75%-30/12/07 1,075,000.00 1,555,318.60
UK TREASURY-4.25%-32/06/07 1,370,000.00 1,975,423.55
UK TREASURY-4.5%-34/09/07 949,000.00 1,462,365.15
UK TREASURY-0.625%-35/07/31 300,000.00 303,234.00
UK TREASURY-4.25%-36/03/07 1,370,000.00 2,119,171.34
UK TREASURY-1.75%-37/09/07 1,435,000.00 1,696,402.18
UK TREASURY-4.75%-38/12/07 1,345,000.00 2,300,405.95
UK TREASURY-4.25%-39/09/07 1,200,000.00 1,967,760.00
UK TREASURY-4.25%-40/12/07 1,135,000.00 1,895,676.09
UK TREASURY-1.25%-41/10/22 445,000.00 491,191.00
UK TREASURY-4.5%-42/12/07 1,410,000.00 2,499,055.23
UK TREASURY-3.25%-44/01/22 1,665,000.00 2,552,647.29
UK TREASURY-3.5%-45/01/22 1,740,000.00 2,795,499.66
UK TREASURY-4.25%-46/12/07 1,375,000.00 2,508,907.50
UK TREASURY-1.5%-47/07/22 1,520,000.00 1,790,592.83
UK TREASURY-1.75%-49/01/22 620,000.00 776,321.84
UK TREASURY-4.25%-49/12/07 1,045,000.00 1,998,277.21
UK TREASURY-0.625%-50/10/22 285,000.00 274,514.22
126/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UK TREASURY-3.75%-52/07/22 1,212,000.00 2,243,575.86
UK TREASURY-1.625%-54/10/22 635,000.00 803,585.13
UK TREASURY-4.25%-55/12/07 1,370,000.00 2,872,229.66
UK TREASURY-1.75%-57/07/22 1,075,000.00 1,441,039.65
UK TREASURY-4.0%-60/01/22 1,036,000.00 2,218,627.56
UK TREASURY-0.5%-61/10/22 370,000.00 348,572.26
UK TREASURY-3.5%-68/07/22 1,160,000.00 2,518,307.22
UNITED KINGDOM GILT-0.5%-22/07/22 1,735,000.00 1,751,779.53
UNITED KINGDOM GILT-0.75%-23/07/22 1,625,000.00 1,661,185.50
UNITED KINGDOM GILT-2.0%-25/09/07 885,000.00 971,455.65
UNITED KINGDOM GILT-2.5%-65/07/22 1,242,000.00 2,124,960.28
54,478,000.00 73,890,178.50
英ポンド小計
(10,265,562,499)
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT-3.5%-22/06/01 7,550,000.00 7,984,327.34
デンク
SWEDISH GOVERNMENT-1.5%-23/11/13 6,260,000.00 6,613,921.62
ローナ
SWEDISH GOVERNMENT-2.5%-25/05/12 5,220,000.00 5,892,724.36
SWEDISH GOVERNMENT-1.0%-26/11/12 4,900,000.00 5,286,095.50
SWEDISH GOVERNMENT-0.75%-28/05/12 3,950,000.00 4,241,171.09
SWEDISH GOVERNMENT-0.75%-29/11/12 2,550,000.00 2,758,794.00
SWEDISH GOVERNMENT-3.5%-39/03/30 5,385,000.00 8,525,873.40
35,815,000.00 41,302,907.31
スウェーデンクローナ小計
(512,569,079)
ノル 国債証券 NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-23/05/24 5,670,000.00 5,908,788.64
ウェーク
NORWEGIAN GOVERNMENT-3.0%-24/03/14 4,340,000.00 4,709,472.88
ローネ
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-25/03/13 2,720,000.00 2,865,362.24
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.5%-26/02/19 2,650,000.00 2,778,005.60
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-27/02/17 2,840,000.00 3,027,394.56
NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-28/04/26 2,740,000.00 2,986,534.24
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.75%-29/09/06 2,770,000.00 2,986,212.35
NORWEGIAN GOVERNMENT-1.375%-30/08/19 2,950,000.00 3,087,750.25
26,680,000.00 28,349,520.76
ノルウェークローネ小計
(338,493,277)
デンマー 国債証券 KINGDOM OF DENMARK-0.25%-22/11/15 4,400,000.00 4,477,715.44
ククロー
KINGDOM OF DENMARK-1.5%-23/11/15 5,340,000.00 5,682,683.82
ネ
KINGDOM OF DENMARK-1.75%-25/11/15 5,960,000.00 6,675,011.66
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KINGDOM OF DENMARK-0.5%-27/11/15 4,360,000.00 4,695,205.52
KINGDOM OF DENMARK-0.5%-29/11/15 1,750,000.00 1,912,330.00
KINGDOM OF DENMARK-4.5%-39/11/15 11,780,000.00 22,709,403.89
KINGDOM OF DENMARK-0.25%-52/11/15 900,000.00 1,000,422.00
34,490,000.00 47,152,772.33
デンマーククローネ小計
(802,068,657)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-22/04/25 2,695,000.00 2,778,827.97
ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-0.0%-22/07/25 2,200,000.00 2,200,238.69
POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-22/09/23 1,720,000.00 1,895,448.60
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-23/01/25 2,100,000.00 2,210,628.00
POLAND GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 1,970,000.00 2,192,078.10
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-24/04/25 2,290,000.00 2,470,268.80
POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-24/10/25 2,430,000.00 2,615,263.20
POLAND GOVERNMENT BOND-0.75%-25/04/25 800,000.00 810,888.00
POLAND GOVERNMENT BOND-3.25%-25/07/25 2,890,000.00 3,255,845.10
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 3,300,000.00 3,626,139.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-27/07/25 2,340,000.00 2,581,183.80
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-28/04/25 2,260,000.00 2,536,624.00
POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-29/04/25 655,000.00 907,306.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-29/10/25 3,255,000.00 3,680,103.00
POLAND GOVERNMENT BOND-1.25%-30/10/25 750,000.00 745,650.00
31,655,000.00 34,506,492.26
ポーランドズロチ小計
(984,470,224)
豪ドル 国債証券 AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.0%-21/12/21 1,175,000.00 1,198,279.57
AUSTRALIAN GOVERNMENT-5.75%-22/07/15 1,650,000.00 1,798,486.96
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.25%-22/11/21 1,860,000.00 1,937,510.47
AUSTRALIAN GOVERNMENT-5.5%-23/04/21 2,470,000.00 2,782,188.48
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-24/04/21 2,330,000.00 2,535,898.83
AUSTRALIAN GOVERNMENT-0.25%-24/11/21 2,095,000.00 2,097,925.87
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.25%-25/04/21 2,310,000.00 2,607,868.72
AUSTRALIAN GOVERNMENT-0.25%-25/11/21 1,550,000.00 1,543,146.45
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.25%-26/04/21 2,400,000.00 2,891,563.20
AUSTRALIAN GOVERNMENT-0.5%-26/09/21 1,860,000.00 1,865,018.28
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.75%-27/04/21 2,170,000.00 2,744,589.74
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-27/11/21 2,040,000.00 2,339,599.90
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AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.25%-28/05/21 2,200,000.00 2,453,876.92
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-28/11/21 2,210,000.00 2,554,803.31
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.25%-29/04/21 2,210,000.00 2,651,220.75
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-29/11/21 2,320,000.00 2,698,517.97
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.5%-30/05/21 2,390,000.00 2,735,029.72
AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.0%-30/12/21 2,000,000.00 2,006,838.60
AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.5%-31/06/21 1,348,000.00 1,414,733.81
AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.0%-31/11/21 1,770,000.00 1,762,208.33
AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.25%-32/05/21 1,580,000.00 1,609,030.13
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.5%-33/04/21 1,035,000.00 1,440,096.72
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-35/06/21 530,000.00 630,307.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.75%-37/04/21 850,000.00 1,135,644.11
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.25%-39/06/21 662,000.00 837,276.74
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-41/05/21 790,000.00 931,120.22
AUSTRALIAN GOVERNMENT-3.0%-47/03/21 1,060,000.00 1,308,320.26
AUSTRALIAN GOVERNMENT-1.75%-51/06/21 1,120,000.00 1,068,321.06
47,985,000.00 53,579,422.12
豪ドル小計
(4,205,448,842)
シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT-1.75%-22/04/01 450,000.00 458,238.73
ポールド
SINGAPORE GOVERNMENT-3.125%-22/09/01 525,000.00 549,997.87
ル
SINGAPORE GOVERNMENT-1.75%-23/02/01 460,000.00 473,570.00
SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%-23/07/01 545,000.00 577,645.50
SINGAPORE GOVERNMENT-2.0%-24/02/01 190,000.00 199,500.00
SINGAPORE GOVERNMENT-3.0%-24/09/01 540,000.00 591,030.00
SINGAPORE GOVERNMENT-2.375%-25/06/01 410,000.00 444,317.00
SINGAPORE GOVERNMENT-0.5%-25/11/01 74,000.00 73,902.32
SINGAPORE GOVERNMENT-2.125%-26/06/01 400,000.00 432,600.00
SINGAPORE GOVERNMENT-3.5%-27/03/01 560,000.00 654,920.00
SINGAPORE GOVERNMENT-2.625%-28/05/01 365,000.00 412,450.00
SINGAPORE GOVERNMENT-2.875%-29/07/01 500,000.00 583,000.00
SINGAPORE GOVERNMENT-2.875%-30/09/01 485,000.00 573,003.25
SINGAPORE GOVERNMENT-3.375%-33/09/01 445,000.00 565,372.50
SINGAPORE GOVERNMENT-2.25%-36/08/01 421,000.00 488,549.45
SINGAPORE GOVERNMENT-2.375%-39/07/01 133,000.00 159,220.95
SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%-42/04/01 317,000.00 407,345.00
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SINGAPORE GOVERNMENT-2.75%-46/03/01 490,000.00 649,495.00
SINGAPORE GOVERNMENT-1.875%-50/03/01 309,000.00 366,348.85
7,619,000.00 8,660,506.42
シンガポールドル小計
(676,385,551)
マレーシ 国債証券 MALAYSIA GOVERNMENT-3.62%-21/11/30 655,000.00 666,997.50
アリン
MALAYSIA GOVERNMENT-3.882%-22/03/10 830,000.00 851,771.56
ギット
MALAYSIA GOVERNMENT-3.795%-22/09/30 760,000.00 786,551.58
MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-23/04/20 630,000.00 656,239.50
MALAYSIA GOVERNMENT-3.8%-23/08/17 800,000.00 838,120.04
MALAYSIA GOVERNMENT-3.478%-24/06/14 475,000.00 497,515.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.059%-24/09/30 830,000.00 888,847.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.882%-25/03/14 320,000.00 342,228.03
MALAYSIA GOVERNMENT-3.955%-25/09/15 980,000.00 1,059,380.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.906%-26/07/15 780,000.00 843,960.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.9%-26/11/30 750,000.00 812,625.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.899%-27/11/16 1,100,000.00 1,194,600.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.885%-29/08/15 1,520,000.00 1,648,136.00
MALAYSIA GOVERNMENT-2.632%-31/04/15 100,000.00 99,050.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.642%-33/11/07 700,000.00 799,556.45
MALAYSIA GOVERNMENT-3.828%-34/07/05 1,100,000.00 1,170,400.04
MALAYSIA GOVERNMENT-4.254%-35/05/31 600,000.00 659,914.56
MALAYSIA GOVERNMENT-4.762%-37/04/07 1,040,000.00 1,206,919.94
MALAYSIA GOVERNMENT-4.893%-38/06/08 590,000.00 691,683.78
MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-40/05/22 910,000.00 942,105.16
MALAYSIA GOVERNMENT-4.935%-43/09/30 570,000.00 661,339.53
MALAYSIA GOVERNMENT-4.736%-46/03/15 720,000.00 818,598.38
MALAYSIA GOVERNMENT-4.921%-48/07/06 790,000.00 906,315.33
MALAYSIA GOVERNMENT-4.065%-50/06/15 540,000.00 557,942.36
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.418%-22/08/15 850,000.00 872,712.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.48%-23/03/15 1,330,000.00 1,375,818.50
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.181%-24/07/15 940,000.00 1,007,633.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.392%-26/04/15 1,070,000.00 1,182,210.15
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.892%-27/03/15 450,000.00 488,442.82
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.502%-27/05/31 950,000.00 1,007,475.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.733%-28/06/15 700,000.00 752,150.00
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MALAYSIAN GOVERNMENT-4.498%-30/04/15 910,000.00 1,031,379.25
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.232%-31/06/30 1,035,000.00 1,149,354.56
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.844%-33/04/15 980,000.00 1,042,477.05
27,305,000.00 29,510,449.07
マレーシアリンギット小計
(756,943,018)
イスラエ 国債証券 ISRAEL FIXED BOND-5.5%-22/01/31 1,300,000.00 1,379,730.95
ルシュケ
ISRAEL FIXED BOND-0.75%-22/07/31 1,080,000.00 1,091,539.69
ル
ISRAEL FIXED BOND-1.25%-22/11/30 1,000,000.00 1,022,186.30
ISRAEL FIXED BOND-4.25%-23/03/31 1,390,000.00 1,519,537.57
ISRAEL FIXED BOND-0.15%-23/07/31 500,000.00 499,268.50
ISRAEL FIXED BOND-1.5%-23/11/30 1,200,000.00 1,246,780.32
ISRAEL FIXED BOND-3.75%-24/03/31 1,320,000.00 1,471,193.32
ISRAEL FIXED BOND-0.5%-25/04/30 750,000.00 755,672.25
ISRAEL FIXED BOND-1.75%-25/08/31 1,400,000.00 1,497,114.92
ISRAEL FIXED BOND-6.25%-26/10/30 1,200,000.00 1,602,927.96
ISRAEL FIXED BOND-2.0%-27/03/31 1,500,000.00 1,638,312.30
ISRAEL FIXED BOND-2.25%-28/09/28 1,250,000.00 1,398,581.37
ISRAEL FIXED BOND-1.0%-30/03/31 985,000.00 996,479.28
ISRAEL FIXED BOND-1.5%-37/05/31 770,000.00 766,737.51
ISRAEL FIXED BOND-5.5%-42/01/31 1,400,000.00 2,362,824.10
ISRAEL FIXED BOND-3.75%-47/03/31 1,390,000.00 1,895,251.64
18,435,000.00 21,144,137.98
イスラエルシュケル小計
(675,555,208)
153,910,236,897
合計
(153,910,236,897)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 223銘柄 100.0 % 43.2 %
加ドル 国債証券 32銘柄 100.0 % 2.0 %
メキシコペソ 国債証券 15銘柄 100.0 % 0.8 %
ユーロ 国債証券 313銘柄 100.0 % 41.7 %
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英ポンド 国債証券 47銘柄 100.0 % 6.7 %
スウェーデンクローナ 国債証券 7銘柄 100.0 % 0.3 %
ノルウェークローネ 国債証券 8銘柄 100.0 % 0.2 %
デンマーククローネ 国債証券 7銘柄 100.0 % 0.5 %
ポーランドズロチ 国債証券 15銘柄 100.0 % 0.6 %
豪ドル 国債証券 28銘柄 100.0 % 2.7 %
シンガポールドル 国債証券 19銘柄 100.0 % 0.4 %
マレーシアリンギット 国債証券 34銘柄 100.0 % 0.5 %
イスラエルシュケル 国債証券 16銘柄 100.0 % 0.4 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 61,180,742 150,832,372
株式 31,167,364,370 35,971,615,820
派生商品評価勘定 - 822,250
未収入金 - 50,423,950
未収配当金 257,024,263 9,670,870
10,590,000 -
前払金
31,496,159,375 36,183,365,262
流動資産合計
31,496,159,375 36,183,365,262
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 18,167,100 -
前受金 - 1,275,000
未払金 - 22,719,400
未払解約金 10,813,428 92,295,954
25 78
未払利息
28,980,553 116,290,432
流動負債合計
28,980,553 116,290,432
負債合計
純資産の部
元本等
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
元本 21,851,680,688 21,288,735,361
剰余金
9,615,498,134 14,778,339,469
剰余金又は欠損金（△）
31,467,178,822 36,067,074,830
元本等合計
31,467,178,822 36,067,074,830
純資産合計
31,496,159,375 36,183,365,262
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 20,979,830,566円 21,851,680,688円
期首からの追加設定元本額 4,242,931,061円 864,828,821円
期首からの一部解約元本額 3,371,080,939円 1,427,774,148円
元本の内訳 ※
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 670,142,336円 687,295,762円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 1,687,460,130円 1,728,745,773円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 3,210,115,045円 3,334,160,799円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 3,296,050,845円 3,448,560,834円
インデックスファンド日本株式（ＤＣ専用） 1,410,120,999円 1,310,924,013円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 3,301,301,090円 3,077,232,515円
分配型
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 749,065,066円 683,484,810円
投資家向け）
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 52,008,041円 46,064,306円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 42,727,323円 36,161,329円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 60,701,067円 55,712,416円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 58,029,296円 48,733,955円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 3,918,327,587円 3,584,783,014円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 291,188,168円 274,696,183円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 801,618,904円 765,283,581円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 1,174,177,211円 1,131,042,939円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 1,128,647,580円 1,075,853,132円
８０）
計 21,851,680,688円 21,288,735,361円
２. 受益権の総数 21,851,680,688口 21,288,735,361口
３. 担保資産
デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
して担保に供している資産は次のとおりであります。
株式 369,580,000円 411,530,000円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △1,737,420,475
合計 △1,737,420,475
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 3,305,374,272
合計 3,305,374,272
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
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取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年 6月15日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 352,775,000 － 334,620,000 △18,155,000
合計 352,775,000 － 334,620,000 △18,155,000
（2020年12月15日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 88,050,000 － 88,875,000 825,000
合計 88,050,000 － 88,875,000 825,000
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 1.4400円 1口当たり純資産額 1.6942円
(1万口当たり純資産額) (14,400円) (1万口当たり純資産額) (16,942円)
附属明細表
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第１ 有価証券明細表
(1)株式
（単位：円）
評価額
銘柄 株式数 備考
単価 金額
極洋 700 2,881.00 2,016,700
日本水産 19,700 428.00 8,431,600
マルハニチロ 2,800 2,161.00 6,050,800
雪国まいたけ 1,200 1,675.00 2,010,000
カネコ種苗 600 1,551.00 930,600
サカタのタネ 2,400 3,525.00 8,460,000
ホクト 1,500 2,111.00 3,166,500
ホクリヨウ 300 710.00 213,000
住石ホールディングス 3,900 115.00 448,500
日鉄鉱業 400 5,620.00 2,248,000
三井松島ホールディングス 700 719.00 503,300
国際石油開発帝石 72,900 579.00 42,209,100
石油資源開発 2,600 1,871.00 4,864,600
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 900 1,492.00 1,342,800
ヒノキヤグループ 500 2,192.00 1,096,000
ショーボンドホールディングス 3,100 5,150.00 15,965,000
ミライト・ホールディングス 5,900 1,674.00 9,876,600
サンヨーホームズ 200 718.00 143,600
日本アクア 900 637.00 573,300
ファーストコーポレーション 700 717.00 501,900
ベステラ 400 1,624.00 649,600
キャンディル 400 520.00 208,000
スペースバリューホールディングス 2,500 642.00 1,605,000
ダイセキ環境ソリューション 400 700.00 280,000
第一カッター興業 300 2,590.00 777,000
安藤・間 11,900 720.00 8,568,000
東急建設 6,000 509.00 3,054,000
コムシスホールディングス 7,000 3,170.00 22,190,000
ビーアールホールディングス 2,200 699.00 1,537,800
高松コンストラクショングループ 1,300 2,067.00 2,687,100
東建コーポレーション 600 8,090.00 4,854,000
ソネック 300 894.00 268,200
ヤマウラ 900 936.00 842,400
大成建設 15,200 3,715.00 56,468,000
大林組 45,700 928.00 42,409,600
清水建設 46,400 814.00 37,769,600
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飛島建設 1,300 1,098.00 1,427,400
長谷工コーポレーション 17,700 1,172.00 20,744,400
松井建設 1,900 797.00 1,514,300
錢高組 200 4,660.00 932,000
鹿島建設 35,900 1,380.00 49,542,000
不動テトラ 1,300 1,735.00 2,255,500
大末建設 600 884.00 530,400
鉄建建設 1,000 1,833.00 1,833,000
西松建設 3,500 2,062.00 7,217,000
三井住友建設 11,100 429.00 4,761,900
大豊建設 1,100 3,515.00 3,866,500
前田建設工業 11,500 958.00 11,017,000
ナカノフドー建設 1,400 415.00 581,000
奥村組 2,200 2,495.00 5,489,000
東鉄工業 2,000 2,782.00 5,564,000
イチケン 400 1,808.00 723,200
富士ピー・エス 800 628.00 502,400
淺沼組 500 3,970.00 1,985,000
戸田建設 19,100 653.00 12,472,300
熊谷組 2,100 2,543.00 5,340,300
北野建設 300 2,537.00 761,100
植木組 200 2,819.00 563,800
矢作建設工業 2,100 858.00 1,801,800
ピーエス三菱 1,600 606.00 969,600
日本ハウスホールディングス 3,300 286.00 943,800
大東建託 5,000 9,640.00 48,200,000
新日本建設 2,000 851.00 1,702,000
ＮＩＰＰＯ 3,800 2,775.00 10,545,000
東亜道路工業 300 3,905.00 1,171,500
前田道路 4,100 1,736.00 7,117,600
日本道路 400 7,600.00 3,040,000
東亜建設工業 1,500 1,947.00 2,920,500
日本国土開発 4,600 557.00 2,562,200
若築建設 900 1,178.00 1,060,200
東洋建設 5,400 427.00 2,305,800
五洋建設 18,200 847.00 15,415,400
福田組 500 5,450.00 2,725,000
住友林業 11,600 1,972.00 22,875,200
日本基礎技術 1,600 505.00 808,000
巴コーポレーション 2,200 423.00 930,600
大和ハウス工業 45,200 3,143.00 142,063,600
ライト工業 2,600 1,770.00 4,602,000
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積水ハウス 49,600 1,984.00 98,406,400
日特建設 1,300 789.00 1,025,700
北陸電気工事 800 1,291.00 1,032,800
ユアテック 2,700 786.00 2,122,200
日本リーテック 1,000 2,379.00 2,379,000
四電工 300 2,827.00 848,100
中電工 1,900 2,154.00 4,092,600
関電工 6,600 807.00 5,326,200
きんでん 10,900 1,641.00 17,886,900
東京エネシス 1,600 859.00 1,374,400
トーエネック 500 4,075.00 2,037,500
住友電設 1,300 2,614.00 3,398,200
日本電設工業 2,500 2,123.00 5,307,500
協和エクシオ 6,900 2,882.00 19,885,800
新日本空調 1,200 2,190.00 2,628,000
九電工 3,200 3,165.00 10,128,000
三機工業 3,300 1,183.00 3,903,900
日揮ホールディングス 14,100 978.00 13,789,800
中外炉工業 500 1,740.00 870,000
ヤマト 1,500 750.00 1,125,000
太平電業 1,100 2,416.00 2,657,600
高砂熱学工業 3,500 1,487.00 5,204,500
三晃金属工業 200 2,761.00 552,200
朝日工業社 300 3,145.00 943,500
明星工業 3,100 781.00 2,421,100
大氣社 2,200 2,774.00 6,102,800
ダイダン 1,100 2,856.00 3,141,600
日比谷総合設備 1,500 1,879.00 2,818,500
フィル・カンパニー 300 2,078.00 623,400
ＯＳＪＢホールディングス 7,400 274.00 2,027,600
東洋エンジニアリング 2,100 423.00 888,300
レイズネクスト 2,500 1,181.00 2,952,500
日本製粉 4,300 1,621.00 6,970,300
日清製粉グループ本社 16,500 1,659.00 27,373,500
日東富士製粉 100 6,540.00 654,000
昭和産業 1,300 3,085.00 4,010,500
鳥越製粉 1,300 1,025.00 1,332,500
中部飼料 1,800 1,420.00 2,556,000
フィード・ワン 2,000 894.00 1,788,000
東洋精糖 300 1,227.00 368,100
日本甜菜製糖 800 1,640.00 1,312,000
三井製糖 1,300 1,795.00 2,333,500
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塩水港精糖 1,700 225.00 382,500
日新製糖 700 1,843.00 1,290,100
森永製菓 3,400 3,840.00 13,056,000
中村屋 400 4,015.00 1,606,000
江崎グリコ 4,000 4,565.00 18,260,000
名糖産業 700 1,464.00 1,024,800
井村屋グループ 900 2,635.00 2,371,500
不二家 1,000 2,471.00 2,471,000
山崎製パン 11,000 1,730.00 19,030,000
第一屋製パン 300 1,004.00 301,200
モロゾフ 200 6,120.00 1,224,000
亀田製菓 800 4,840.00 3,872,000
寿スピリッツ 1,400 5,230.00 7,322,000
カルビー 6,700 3,075.00 20,602,500
森永乳業 2,700 4,995.00 13,486,500
六甲バター 1,000 1,942.00 1,942,000
ヤクルト本社 10,100 5,160.00 52,116,000
明治ホールディングス 9,700 7,280.00 70,616,000
雪印メグミルク 3,500 2,212.00 7,742,000
プリマハム 2,300 3,160.00 7,268,000
日本ハム 5,600 4,715.00 26,404,000
林兼産業 500 589.00 294,500
丸大食品 1,600 1,686.00 2,697,600
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 1,200 3,340.00 4,008,000
柿安本店 500 2,551.00 1,275,500
伊藤ハム米久ホールディングス 9,400 683.00 6,420,200
サッポロホールディングス 5,000 2,055.00 10,275,000
アサヒグループホールディングス 31,900 4,292.00 136,914,800
キリンホールディングス 62,000 2,389.50 148,149,000
宝ホールディングス 10,800 1,245.00 13,446,000
オエノンホールディングス 4,200 402.00 1,688,400
養命酒製造 500 1,896.00 948,000
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホール
ディングス 11,200 1,613.00 18,065,600
サントリー食品インターナショナル 9,800 3,795.00 37,191,000
ダイドーグループホールディングス 700 5,710.00 3,997,000
伊藤園 4,400 6,650.00 29,260,000
キーコーヒー 1,500 2,142.00 3,213,000
ユニカフェ 500 1,240.00 620,000
ジャパンフーズ 200 1,239.00 247,800
日清オイリオグループ 1,900 3,005.00 5,709,500
不二製油グループ本社 3,600 2,889.00 10,400,400
Ｊ－オイルミルズ 800 3,535.00 2,828,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
キッコーマン 10,500 6,530.00 68,565,000
味の素 32,300 2,356.50 76,114,950
キユーピー 8,100 2,209.00 17,892,900
ハウス食品グループ本社 5,500 3,840.00 21,120,000
カゴメ 6,000 3,735.00 22,410,000
焼津水産化学工業 700 1,008.00 705,600
アリアケジャパン 1,300 7,090.00 9,217,000
ピエトロ 200 1,709.00 341,800
エバラ食品工業 400 2,433.00 973,200
やまみ 100 2,158.00 215,800
ニチレイ 7,000 2,801.00 19,607,000
東洋水産 7,500 5,110.00 38,325,000
イートアンドホールディングス 500 1,871.00 935,500
大冷 200 1,954.00 390,800
ヨシムラ・フード・ホールディングス 800 830.00 664,000
日清食品ホールディングス 6,200 8,560.00 53,072,000
永谷園ホールディングス 700 2,286.00 1,600,200
一正蒲鉾 600 1,189.00 713,400
フジッコ 1,600 2,036.00 3,257,600
ロック・フィールド 1,600 1,615.00 2,584,000
日本たばこ産業 78,400 2,200.00 172,480,000
ケンコーマヨネーズ 800 1,876.00 1,500,800
わらべや日洋ホールディングス 1,000 1,421.00 1,421,000
なとり 800 1,940.00 1,552,000
イフジ産業 300 831.00 249,300
ピックルスコーポレーション 300 3,145.00 943,500
北の達人コーポレーション 5,200 482.00 2,506,400
ユーグレナ 6,300 821.00 5,172,300
ミヨシ油脂 500 1,272.00 636,000
理研ビタミン 1,400 1,382.00 1,934,800
片倉工業 1,900 1,474.00 2,800,600
グンゼ 1,000 3,505.00 3,505,000
東洋紡 5,600 1,368.00 7,660,800
ユニチカ 4,200 414.00 1,738,800
富士紡ホールディングス 700 3,835.00 2,684,500
倉敷紡績 1,400 1,896.00 2,654,400
シキボウ 800 1,032.00 825,600
日本毛織 4,700 1,032.00 4,850,400
ダイトウボウ 2,300 108.00 248,400
トーア紡コーポレーション 600 475.00 285,000
ダイドーリミテッド 2,000 192.00 384,000
帝国繊維 1,600 2,574.00 4,118,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
帝人 11,600 1,943.00 22,538,800
東レ 103,200 619.00 63,880,800
サカイオーベックス 400 2,101.00 840,400
住江織物 300 2,209.00 662,700
日本フエルト 900 451.00 405,900
イチカワ 200 1,304.00 260,800
日東製網 200 1,492.00 298,400
アツギ 1,200 540.00 648,000
ダイニック 600 880.00 528,000
セーレン 3,500 1,606.00 5,621,000
ソトー 600 899.00 539,400
東海染工 200 1,140.00 228,000
小松マテーレ 2,400 1,000.00 2,400,000
ワコールホールディングス 3,600 2,083.00 7,498,800
ホギメディカル 1,600 3,390.00 5,424,000
クラウディアホールディングス 400 291.00 116,400
ＴＳＩホールディングス 4,400 219.00 963,600
マツオカコーポレーション 400 2,400.00 960,000
ワールド 2,000 1,260.00 2,520,000
三陽商会 800 575.00 460,000
ナイガイ 600 353.00 211,800
オンワードホールディングス 8,500 210.00 1,785,000
ルックホールディングス 500 1,089.00 544,500
ゴールドウイン 2,600 7,170.00 18,642,000
デサント 2,800 1,873.00 5,244,400
キング 700 579.00 405,300
ヤマトインターナショナル 1,300 343.00 445,900
特種東海製紙 900 5,260.00 4,734,000
王子ホールディングス 59,500 551.00 32,784,500
日本製紙 6,300 1,200.00 7,560,000
三菱製紙 1,500 324.00 486,000
北越コーポレーション 8,400 387.00 3,250,800
中越パルプ工業 600 1,319.00 791,400
巴川製紙所 500 802.00 401,000
大王製紙 6,800 1,843.00 12,532,400
阿波製紙 300 496.00 148,800
レンゴー 13,400 827.00 11,081,800
トーモク 900 1,711.00 1,539,900
ザ・パック 1,100 3,015.00 3,316,500
クラレ 22,500 1,136.00 25,560,000
旭化成 94,600 1,031.50 97,579,900
共和レザー 800 688.00 550,400
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昭和電工 10,800 2,218.00 23,954,400
住友化学 104,800 411.00 43,072,800
住友精化 600 3,990.00 2,394,000
日産化学 7,900 6,130.00 48,427,000
ラサ工業 500 2,286.00 1,143,000
クレハ 1,200 6,790.00 8,148,000
多木化学 600 6,490.00 3,894,000
テイカ 1,000 1,608.00 1,608,000
石原産業 2,600 641.00 1,666,600
片倉コープアグリ 400 1,226.00 490,400
日本曹達 2,100 2,946.00 6,186,600
東ソー 22,000 1,732.00 38,104,000
トクヤマ 4,100 2,354.00 9,651,400
セントラル硝子 2,900 2,317.00 6,719,300
東亞合成 9,000 1,283.00 11,547,000
大阪ソーダ 1,500 2,653.00 3,979,500
関東電化工業 3,400 799.00 2,716,600
デンカ 5,200 3,880.00 20,176,000
信越化学工業 24,500 17,160.00 420,420,000
日本カーバイド工業 500 1,309.00 654,500
堺化学工業 900 2,028.00 1,825,200
第一稀元素化学工業 1,600 823.00 1,316,800
エア・ウォーター 13,300 1,845.00 24,538,500
日本酸素ホールディングス 13,700 1,982.00 27,153,400
日本化学工業 400 2,570.00 1,028,000
東邦アセチレン 200 1,770.00 354,000
日本パーカライジング 7,200 1,098.00 7,905,600
高圧ガス工業 2,300 820.00 1,886,000
四国化成工業 2,100 1,209.00 2,538,900
戸田工業 300 2,620.00 786,000
ステラ ケミファ 800 3,370.00 2,696,000
保土谷化学工業 500 4,610.00 2,305,000
日本触媒 2,200 5,600.00 12,320,000
大日精化工業 1,300 2,355.00 3,061,500
カネカ 3,700 3,475.00 12,857,500
三菱瓦斯化学 13,300 2,300.00 30,590,000
三井化学 13,200 2,854.00 37,672,800
ＪＳＲ 13,300 2,724.00 36,229,200
東京応化工業 2,400 6,860.00 16,464,000
大阪有機化学工業 1,300 2,986.00 3,881,800
三菱ケミカルホールディングス 95,400 654.50 62,439,300
ＫＨネオケム 2,400 2,799.00 6,717,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ダイセル 17,800 742.00 13,207,600
住友ベークライト 2,200 3,555.00 7,821,000
積水化学工業 30,200 1,936.00 58,467,200
日本ゼオン 12,900 1,401.00 18,072,900
アイカ工業 4,300 3,640.00 15,652,000
宇部興産 7,200 1,906.00 13,723,200
積水樹脂 2,600 2,184.00 5,678,400
タキロンシーアイ 3,200 708.00 2,265,600
旭有機材 800 1,561.00 1,248,800
ニチバン 800 1,658.00 1,326,400
リケンテクノス 3,500 464.00 1,624,000
大倉工業 700 1,900.00 1,330,000
積水化成品工業 1,900 543.00 1,031,700
群栄化学工業 300 2,434.00 730,200
タイガースポリマー 800 414.00 331,200
ミライアル 500 1,187.00 593,500
ダイキアクシス 500 1,166.00 583,000
ダイキョーニシカワ 3,100 827.00 2,563,700
竹本容器 500 1,013.00 506,500
森六ホールディングス 800 2,268.00 1,814,400
日本化薬 8,800 967.00 8,509,600
カーリットホールディングス 1,500 745.00 1,117,500
日本精化 1,100 1,462.00 1,608,200
扶桑化学工業 1,400 3,835.00 5,369,000
トリケミカル研究所 300 14,910.00 4,473,000
ＡＤＥＫＡ 6,600 1,820.00 12,012,000
日油 5,400 5,100.00 27,540,000
新日本理化 2,500 301.00 752,500
ハリマ化成グループ 1,200 1,139.00 1,366,800
花王 34,900 7,762.00 270,893,800
第一工業製薬 500 4,405.00 2,202,500
石原ケミカル 400 2,264.00 905,600
日華化学 500 981.00 490,500
ニイタカ 300 3,170.00 951,000
三洋化成工業 900 4,950.00 4,455,000
有機合成薬品工業 1,200 329.00 394,800
大日本塗料 1,600 980.00 1,568,000
日本ペイントホールディングス 11,800 11,250.00 132,750,000
関西ペイント 16,000 3,010.00 48,160,000
神東塗料 1,200 196.00 235,200
中国塗料 4,100 1,023.00 4,194,300
日本特殊塗料 1,100 1,292.00 1,421,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
藤倉化成 2,000 561.00 1,122,000
太陽ホールディングス 1,000 6,300.00 6,300,000
ＤＩＣ 6,000 2,652.00 15,912,000
サカタインクス 3,100 1,218.00 3,775,800
東洋インキＳＣホールディングス 3,000 2,038.00 6,114,000
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 1,100 908.00 998,800
富士フイルムホールディングス 27,900 5,740.00 160,146,000
資生堂 28,900 7,345.00 212,270,500
ライオン 18,900 2,455.00 46,399,500
高砂香料工業 900 2,593.00 2,333,700
マンダム 3,300 1,681.00 5,547,300
ミルボン 1,900 6,300.00 11,970,000
ファンケル 5,900 4,425.00 26,107,500
コーセー 2,700 17,580.00 47,466,000
コタ 900 1,399.00 1,259,100
ポーラ・オルビスホールディングス 6,200 2,072.00 12,846,400
ノエビアホールディングス 1,200 4,390.00 5,268,000
アジュバンコスメジャパン 300 1,012.00 303,600
エステー 1,000 2,029.00 2,029,000
アグロ カネショウ 600 1,666.00 999,600
コニシ 2,400 1,683.00 4,039,200
長谷川香料 2,500 2,114.00 5,285,000
星光ＰＭＣ 900 750.00 675,000
小林製薬 4,100 12,790.00 52,439,000
荒川化学工業 1,300 1,178.00 1,531,400
メック 1,000 2,311.00 2,311,000
日本高純度化学 400 2,683.00 1,073,200
タカラバイオ 3,800 2,902.00 11,027,600
ＪＣＵ 1,800 3,925.00 7,065,000
新田ゼラチン 1,000 698.00 698,000
ＯＡＴアグリオ 300 1,505.00 451,500
デクセリアルズ 3,800 1,332.00 5,061,600
アース製薬 1,100 5,980.00 6,578,000
北興化学工業 1,400 1,115.00 1,561,000
大成ラミック 500 2,944.00 1,472,000
クミアイ化学工業 6,000 993.00 5,958,000
日本農薬 2,600 532.00 1,383,200
アキレス 1,000 1,470.00 1,470,000
有沢製作所 2,400 1,009.00 2,421,600
日東電工 10,100 8,830.00 89,183,000
レック 1,600 1,395.00 2,232,000
三光合成 1,700 378.00 642,600
145/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
きもと 2,500 196.00 490,000
藤森工業 1,300 4,775.00 6,207,500
前澤化成工業 900 988.00 889,200
未来工業 800 1,805.00 1,444,000
ウェーブロックホールディングス 500 804.00 402,000
ＪＳＰ 900 1,714.00 1,542,600
エフピコ 3,100 4,210.00 13,051,000
天馬 1,000 2,035.00 2,035,000
信越ポリマー 2,600 976.00 2,537,600
東リ 3,700 251.00 928,700
ニフコ 5,400 3,815.00 20,601,000
バルカー 1,200 2,079.00 2,494,800
ユニ・チャーム 30,900 4,825.00 149,092,500
ショーエイコーポレーション 200 1,035.00 207,000
協和キリン 14,700 2,734.00 40,189,800
代用有価証券
武田薬品工業 121,200 3,856.00 467,347,200 10,000株
アステラス製薬 126,300 1,526.50 192,796,950
大日本住友製薬 10,800 1,391.00 15,022,800
塩野義製薬 18,300 5,492.00 100,503,600
わかもと製薬 1,700 267.00 453,900
あすか製薬 1,700 1,742.00 2,961,400
日本新薬 3,800 7,250.00 27,550,000
ビオフェルミン製薬 300 2,475.00 742,500
中外製薬 45,600 4,993.00 227,680,800
科研製薬 2,500 3,910.00 9,775,000
エーザイ 17,400 7,576.00 131,822,400
ロート製薬 7,500 3,145.00 23,587,500
小野薬品工業 33,500 3,183.00 106,630,500
久光製薬 3,800 6,240.00 23,712,000
持田製薬 2,000 3,995.00 7,990,000
参天製薬 27,200 1,714.00 46,620,800
扶桑薬品工業 500 2,862.00 1,431,000
日本ケミファ 200 2,392.00 478,400
ツムラ 4,500 3,300.00 14,850,000
日医工 4,100 1,007.00 4,128,700
キッセイ薬品工業 2,600 2,250.00 5,850,000
生化学工業 2,800 1,048.00 2,934,400
栄研化学 2,500 2,021.00 5,052,500
日水製薬 600 991.00 594,600
鳥居薬品 900 3,340.00 3,006,000
ＪＣＲファーマ 4,100 2,553.00 10,467,300
東和薬品 1,900 1,874.00 3,560,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
富士製薬工業 1,000 1,272.00 1,272,000
沢井製薬 3,000 4,870.00 14,610,000
ゼリア新薬工業 2,600 1,913.00 4,973,800
第一三共 125,000 3,419.00 427,375,000
キョーリン製薬ホールディングス 3,200 1,932.00 6,182,400
大幸薬品 1,800 1,622.00 2,919,600
ダイト 900 3,845.00 3,460,500
大塚ホールディングス 30,300 4,424.00 134,047,200
大正製薬ホールディングス 3,100 6,740.00 20,894,000
ペプチドリーム 7,400 5,430.00 40,182,000
日本コークス工業 12,400 72.00 892,800
ニチレキ 1,700 1,631.00 2,772,700
ユシロ化学工業 800 1,200.00 960,000
ビーピー・カストロール 500 1,283.00 641,500
富士石油 3,900 184.00 717,600
ＭＯＲＥＳＣＯ 500 1,026.00 513,000
出光興産 16,200 2,229.00 36,109,800
ＥＮＥＯＳホールディングス 219,300 358.70 78,662,910
コスモエネルギーホールディングス 4,200 1,793.00 7,530,600
横浜ゴム 8,400 1,608.00 13,507,200
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 7,700 1,661.00 12,789,700
ブリヂストン 38,800 3,590.00 139,292,000
住友ゴム工業 13,100 927.00 12,143,700
藤倉コンポジット 1,300 412.00 535,600
オカモト 900 4,000.00 3,600,000
フコク 700 690.00 483,000
ニッタ 1,600 2,368.00 3,788,800
住友理工 2,800 578.00 1,618,400
三ツ星ベルト 1,900 1,712.00 3,252,800
バンドー化学 2,500 634.00 1,585,000
日東紡績 2,200 4,420.00 9,724,000
ＡＧＣ 13,300 3,550.00 47,215,000
日本板硝子 6,900 460.00 3,174,000
石塚硝子 300 1,974.00 592,200
日本山村硝子 600 902.00 541,200
日本電気硝子 5,400 2,360.00 12,744,000
オハラ 600 1,650.00 990,000
住友大阪セメント 2,700 3,145.00 8,491,500
太平洋セメント 9,200 2,746.00 25,263,200
日本ヒューム 1,400 804.00 1,125,600
日本コンクリート工業 3,000 333.00 999,000
三谷セキサン 700 4,070.00 2,849,000
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アジアパイルホールディングス 2,000 478.00 956,000
東海カーボン 14,200 1,204.00 17,096,800
日本カーボン 800 4,035.00 3,228,000
東洋炭素 800 1,876.00 1,500,800
ノリタケカンパニーリミテド 800 3,005.00 2,404,000
ＴＯＴＯ 10,400 5,870.00 61,048,000
日本碍子 17,400 1,675.00 29,145,000
日本特殊陶業 11,000 1,859.00 20,449,000
ダントーホールディングス 1,000 489.00 489,000
ＭＡＲＵＷＡ 600 11,390.00 6,834,000
品川リフラクトリーズ 400 2,389.00 955,600
黒崎播磨 300 3,855.00 1,156,500
ヨータイ 1,100 830.00 913,000
イソライト工業 800 492.00 393,600
東京窯業 1,900 368.00 699,200
ニッカトー 600 807.00 484,200
フジミインコーポレーテッド 1,300 3,850.00 5,005,000
クニミネ工業 600 1,098.00 658,800
エーアンドエーマテリアル 200 1,036.00 207,200
ニチアス 4,000 2,471.00 9,884,000
ニチハ 2,000 3,150.00 6,300,000
日本製鉄 64,500 1,300.00 83,850,000
神戸製鋼所 26,300 539.00 14,175,700
合同製鐵 800 1,968.00 1,574,400
ジェイ エフ イー ホールディングス 38,900 1,022.00 39,755,800
東京製鐵 7,000 655.00 4,585,000
共英製鋼 1,600 1,487.00 2,379,200
大和工業 3,100 2,734.00 8,475,400
東京鐵鋼 600 2,177.00 1,306,200
大阪製鐵 800 1,292.00 1,033,600
淀川製鋼所 2,000 2,027.00 4,054,000
丸一鋼管 4,700 2,275.00 10,692,500
モリ工業 400 2,767.00 1,106,800
大同特殊鋼 2,400 4,535.00 10,884,000
日本高周波鋼業 600 341.00 204,600
日本冶金工業 1,200 1,810.00 2,172,000
山陽特殊製鋼 1,000 1,310.00 1,310,000
愛知製鋼 800 2,949.00 2,359,200
日立金属 15,500 1,520.00 23,560,000
日本金属 400 1,373.00 549,200
大平洋金属 1,000 2,139.00 2,139,000
新日本電工 9,400 310.00 2,914,000
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栗本鐵工所 700 1,703.00 1,192,100
虹技 200 1,175.00 235,000
日本鋳鉄管 200 1,318.00 263,600
三菱製鋼 1,100 746.00 820,600
日亜鋼業 2,200 303.00 666,600
日本精線 200 3,810.00 762,000
エンビプロ・ホールディングス 700 693.00 485,100
シンニッタン 2,500 189.00 472,500
新家工業 400 1,242.00 496,800
大紀アルミニウム工業所 2,400 767.00 1,840,800
日本軽金属ホールディングス 3,600 1,953.00 7,030,800
三井金属鉱業 3,900 3,560.00 13,884,000
東邦亜鉛 700 2,351.00 1,645,700
三菱マテリアル 9,500 2,120.00 20,140,000
住友金属鉱山 18,400 4,316.00 79,414,400
ＤＯＷＡホールディングス 3,700 3,665.00 13,560,500
古河機械金属 2,600 1,257.00 3,268,200
エス・サイエンス 6,900 42.00 289,800
大阪チタニウムテクノロジーズ 1,500 980.00 1,470,000
東邦チタニウム 2,600 823.00 2,139,800
ＵＡＣＪ 2,200 1,894.00 4,166,800
ＣＫサンエツ 300 3,825.00 1,147,500
古河電気工業 4,500 2,899.00 13,045,500
住友電気工業 53,900 1,279.50 68,965,050
フジクラ 17,400 474.00 8,247,600
昭和電線ホールディングス 1,700 1,822.00 3,097,400
タツタ電線 2,900 743.00 2,154,700
カナレ電気 300 1,821.00 546,300
平河ヒューテック 700 1,173.00 821,100
リョービ 1,800 1,351.00 2,431,800
アーレスティ 2,000 379.00 758,000
アサヒホールディングス 2,500 3,320.00 8,300,000
稲葉製作所 800 1,387.00 1,109,600
宮地エンジニアリンググループ 400 2,360.00 944,000
トーカロ 4,000 1,387.00 5,548,000
アルファＣｏ 500 979.00 489,500
ＳＵＭＣＯ 18,400 2,273.00 41,823,200
川田テクノロジーズ 300 4,335.00 1,300,500
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 500 4,920.00 2,460,000
ジェイテックコーポレーション 100 3,790.00 379,000
信和 900 694.00 624,600
東洋製罐グループホールディングス 9,200 1,130.00 10,396,000
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ホッカンホールディングス 800 1,442.00 1,153,600
コロナ 800 974.00 779,200
横河ブリッジホールディングス 2,700 2,134.00 5,761,800
駒井ハルテック 300 1,704.00 511,200
高田機工 100 2,552.00 255,200
三和ホールディングス 13,600 1,193.00 16,224,800
文化シヤッター 4,200 948.00 3,981,600
三協立山 1,800 775.00 1,395,000
アルインコ 1,000 923.00 923,000
東洋シヤッター 300 743.00 222,900
ＬＩＸＩＬ 21,200 2,259.00 47,890,800
日本フイルコン 1,000 544.00 544,000
ノーリツ 3,000 1,670.00 5,010,000
長府製作所 1,500 2,100.00 3,150,000
リンナイ 2,800 11,980.00 33,544,000
ダイニチ工業 800 907.00 725,600
日東精工 1,800 444.00 799,200
三洋工業 200 1,864.00 372,800
岡部 3,000 790.00 2,370,000
ジーテクト 1,800 1,540.00 2,772,000
東プレ 2,700 1,545.00 4,171,500
高周波熱錬 2,700 481.00 1,298,700
東京製綱 1,100 861.00 947,100
サンコール 1,100 449.00 493,900
モリテック スチール 1,200 514.00 616,800
パイオラックス 2,100 1,691.00 3,551,100
エイチワン 1,300 892.00 1,159,600
日本発條 15,400 710.00 10,934,000
中央発條 200 3,030.00 606,000
アドバネクス 200 1,290.00 258,000
立川ブラインド工業 600 1,390.00 834,000
三益半導体工業 1,100 2,767.00 3,043,700
日本ドライケミカル 300 1,545.00 463,500
日本製鋼所 4,300 2,873.00 12,353,900
三浦工業 6,200 5,560.00 34,472,000
タクマ 4,800 1,825.00 8,760,000
ツガミ 2,900 1,622.00 4,703,800
オークマ 1,700 5,960.00 10,132,000
芝浦機械 1,600 2,260.00 3,616,000
アマダ 17,800 1,080.00 19,224,000
アイダエンジニアリング 3,800 979.00 3,720,200
滝澤鉄工所 400 1,003.00 401,200
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ＦＵＪＩ 6,200 2,663.00 16,510,600
牧野フライス製作所 1,700 4,035.00 6,859,500
オーエスジー 7,100 1,869.00 13,269,900
ダイジェット工業 100 1,425.00 142,500
旭ダイヤモンド工業 3,800 449.00 1,706,200
ＤＭＧ森精機 9,100 1,660.00 15,106,000
ソディック 3,100 870.00 2,697,000
ディスコ 2,000 34,400.00 68,800,000
日東工器 800 1,828.00 1,462,400
日進工具 600 2,667.00 1,600,200
パンチ工業 1,300 467.00 607,100
冨士ダイス 700 662.00 463,400
豊和工業 800 886.00 708,800
ＯＫＫ 400 463.00 185,200
東洋機械金属 1,100 437.00 480,700
津田駒工業 200 921.00 184,200
島精機製作所 2,200 1,776.00 3,907,200
オプトラン 1,800 2,303.00 4,145,400
ＮＣホールディングス 400 559.00 223,600
イワキポンプ 900 837.00 753,300
フリュー 1,400 1,105.00 1,547,000
ヤマシンフィルタ 3,300 1,100.00 3,630,000
日阪製作所 1,700 845.00 1,436,500
やまびこ 2,800 1,353.00 3,788,400
平田機工 700 8,360.00 5,852,000
ペガサスミシン製造 1,400 348.00 487,200
マルマエ 500 1,306.00 653,000
タツモ 600 1,512.00 907,200
ナブテスコ 8,500 4,365.00 37,102,500
三井海洋開発 1,500 1,889.00 2,833,500
レオン自動機 1,400 1,133.00 1,586,200
ＳＭＣ 4,600 64,770.00 297,942,000
ホソカワミクロン 500 6,700.00 3,350,000
ユニオンツール 500 3,100.00 1,550,000
オイレス工業 1,900 1,663.00 3,159,700
日精エー・エス・ビー機械 400 5,860.00 2,344,000
サトーホールディングス 2,000 2,224.00 4,448,000
技研製作所 1,300 4,320.00 5,616,000
日本エアーテック 500 1,650.00 825,000
カワタ 400 1,029.00 411,600
日精樹脂工業 1,200 889.00 1,066,800
オカダアイヨン 400 1,082.00 432,800
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ワイエイシイホールディングス 600 1,143.00 685,800
小松製作所 66,000 2,781.00 183,546,000
住友重機械工業 8,300 2,469.00 20,492,700
日立建機 5,800 2,892.00 16,773,600
日工 1,900 688.00 1,307,200
巴工業 600 2,019.00 1,211,400
井関農機 1,500 1,409.00 2,113,500
ＴＯＷＡ 1,500 1,951.00 2,926,500
丸山製作所 300 1,521.00 456,300
北川鉄工所 600 1,420.00 852,000
ローツェ 600 5,680.00 3,408,000
タカキタ 500 738.00 369,000
クボタ 76,500 2,190.50 167,573,250
荏原実業 400 3,980.00 1,592,000
三菱化工機 500 2,839.00 1,419,500
月島機械 2,700 1,354.00 3,655,800
帝国電機製作所 1,200 1,287.00 1,544,400
新東工業 3,400 785.00 2,669,000
澁谷工業 1,300 3,600.00 4,680,000
アイチ コーポレーション 2,500 945.00 2,362,500
小森コーポレーション 3,600 745.00 2,682,000
鶴見製作所 1,100 1,806.00 1,986,600
住友精密工業 200 2,081.00 416,200
酒井重工業 300 2,378.00 713,400
荏原製作所 6,000 3,420.00 20,520,000
石井鐵工所 200 2,841.00 568,200
酉島製作所 1,500 876.00 1,314,000
北越工業 1,500 1,064.00 1,596,000
ダイキン工業 18,600 22,550.00 419,430,000
オルガノ 500 6,180.00 3,090,000
トーヨーカネツ 600 2,139.00 1,283,400
栗田工業 7,900 3,985.00 31,481,500
椿本チエイン 2,100 2,819.00 5,919,900
大同工業 700 735.00 514,500
木村化工機 1,200 614.00 736,800
アネスト岩田 2,300 1,049.00 2,412,700
ダイフク 7,400 12,300.00 91,020,000
サムコ 400 3,045.00 1,218,000
加藤製作所 800 1,030.00 824,000
油研工業 300 1,536.00 460,800
タダノ 7,000 893.00 6,251,000
フジテック 5,300 2,233.00 11,834,900
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＣＫＤ 4,000 2,243.00 8,972,000
キトー 1,100 1,609.00 1,769,900
平和 4,000 1,461.00 5,844,000
理想科学工業 1,300 1,339.00 1,740,700
ＳＡＮＫＹＯ 3,200 2,675.00 8,560,000
日本金銭機械 1,600 533.00 852,800
マースグループホールディングス 900 1,590.00 1,431,000
フクシマガリレイ 900 4,540.00 4,086,000
オーイズミ 500 392.00 196,000
ダイコク電機 700 866.00 606,200
竹内製作所 2,400 2,436.00 5,846,400
アマノ 3,800 2,672.00 10,153,600
ＪＵＫＩ 2,000 538.00 1,076,000
サンデンホールディングス 1,800 371.00 667,800
蛇の目ミシン工業 1,300 818.00 1,063,400
マックス 2,200 1,414.00 3,110,800
グローリー 3,700 2,108.00 7,799,600
新晃工業 1,400 1,727.00 2,417,800
大和冷機工業 2,300 1,126.00 2,589,800
セガサミーホールディングス 14,400 1,558.00 22,435,200
日本ピストンリング 500 1,048.00 524,000
リケン 700 2,278.00 1,594,600
ＴＰＲ 1,900 1,506.00 2,861,400
ツバキ・ナカシマ 2,700 963.00 2,600,100
ホシザキ 4,600 9,950.00 45,770,000
大豊工業 1,200 826.00 991,200
日本精工 27,400 917.00 25,125,800
ＮＴＮ 33,500 257.00 8,609,500
ジェイテクト 13,900 817.00 11,356,300
不二越 1,300 4,430.00 5,759,000
日本トムソン 4,200 380.00 1,596,000
ＴＨＫ 9,100 3,320.00 30,212,000
ユーシン精機 1,100 901.00 991,100
前澤給装工業 500 2,348.00 1,174,000
イーグル工業 1,800 1,010.00 1,818,000
前澤工業 1,000 445.00 445,000
日本ピラー工業 1,500 1,585.00 2,377,500
キッツ 5,400 646.00 3,488,400
マキタ 19,000 5,270.00 100,130,000
日立造船 11,400 443.00 5,050,200
三菱重工業 24,300 2,983.00 72,486,900
ＩＨＩ 10,500 2,036.00 21,378,000
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スター精密 2,200 1,662.00 3,656,400
日清紡ホールディングス 8,900 802.00 7,137,800
イビデン 8,900 5,020.00 44,678,000
コニカミノルタ 32,000 398.00 12,736,000
ブラザー工業 17,800 2,096.00 37,308,800
ミネベアミツミ 27,100 2,172.00 58,861,200
日立製作所 70,000 4,168.00 291,760,000
三菱電機 145,700 1,535.50 223,722,350
富士電機 8,800 3,650.00 32,120,000
東洋電機製造 500 1,176.00 588,000
安川電機 15,700 4,755.00 74,653,500
シンフォニアテクノロジー 1,900 1,504.00 2,857,600
明電舎 2,700 2,158.00 5,826,600
オリジン 400 1,339.00 535,600
山洋電気 700 5,330.00 3,731,000
デンヨー 1,300 2,104.00 2,735,200
東芝テック 1,800 3,860.00 6,948,000
芝浦メカトロニクス 300 4,430.00 1,329,000
マブチモーター 4,000 4,515.00 18,060,000
日本電産 35,100 12,620.00 442,962,000
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 1,000 458.00 458,000
トレックス・セミコンダクター 900 1,382.00 1,243,800
東光高岳 800 1,767.00 1,413,600
ダイヘン 1,600 4,980.00 7,968,000
ヤーマン 2,400 2,085.00 5,004,000
ＪＶＣケンウッド 12,100 151.00 1,827,100
ミマキエンジニアリング 1,300 531.00 690,300
Ｉ－ＰＥＸ 700 2,076.00 1,453,200
日新電機 3,400 1,151.00 3,913,400
大崎電気工業 3,000 575.00 1,725,000
オムロン 13,100 9,040.00 118,424,000
日東工業 2,200 2,006.00 4,413,200
ＩＤＥＣ 2,100 1,880.00 3,948,000
正興電機製作所 400 2,143.00 857,200
不二電機工業 200 1,299.00 259,800
ジーエス・ユアサ コーポレーション 4,900 2,765.00 13,548,500
サクサホールディングス 300 1,420.00 426,000
メルコホールディングス 500 3,355.00 1,677,500
テクノメディカ 300 1,482.00 444,600
ダイヤモンドエレクトリックホールディング
ス 400 1,221.00 488,400
日本電気 17,700 5,380.00 95,226,000
富士通 14,100 13,600.00 191,760,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
沖電気工業 5,900 934.00 5,510,600
岩崎通信機 600 853.00 511,800
電気興業 700 2,782.00 1,947,400
サンケン電気 1,600 4,145.00 6,632,000
ナカヨ 300 1,506.00 451,800
アイホン 800 1,637.00 1,309,600
ルネサスエレクトロニクス 62,500 1,057.00 66,062,500
セイコーエプソン 18,100 1,631.00 29,521,100
ワコム 9,800 948.00 9,290,400
アルバック 2,700 4,425.00 11,947,500
アクセル 600 772.00 463,200
ＥＩＺＯ 1,100 3,770.00 4,147,000
日本信号 3,800 975.00 3,705,000
京三製作所 3,500 441.00 1,543,500
能美防災 1,900 2,358.00 4,480,200
ホーチキ 1,100 1,301.00 1,431,100
星和電機 800 715.00 572,000
エレコム 1,700 4,930.00 8,381,000
パナソニック 166,500 1,161.00 193,306,500
シャープ 16,900 1,458.00 24,640,200
アンリツ 9,400 2,348.00 22,071,200
富士通ゼネラル 4,000 2,824.00 11,296,000
ソニー 91,300 9,730.00 888,349,000
ＴＤＫ 7,000 14,210.00 99,470,000
帝国通信工業 700 1,164.00 814,800
タムラ製作所 5,000 588.00 2,940,000
アルプスアルパイン 12,900 1,288.00 16,615,200
池上通信機 500 945.00 472,500
鈴木 700 1,132.00 792,400
日本トリム 200 4,050.00 810,000
ローランド ディー．ジー． 900 1,905.00 1,714,500
フォスター電機 1,600 1,238.00 1,980,800
ＳＭＫ 400 3,075.00 1,230,000
ヨコオ 1,000 2,669.00 2,669,000
ホシデン 4,000 977.00 3,908,000
ヒロセ電機 2,200 15,150.00 33,330,000
日本航空電子工業 3,400 1,603.00 5,450,200
ＴＯＡ 1,600 890.00 1,424,000
マクセルホールディングス 3,200 1,322.00 4,230,400
古野電気 1,900 1,194.00 2,268,600
ユニデンホールディングス 400 2,277.00 910,800
スミダコーポレーション 1,300 1,096.00 1,424,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アイコム 800 2,709.00 2,167,200
リオン 600 3,320.00 1,992,000
本多通信工業 1,300 499.00 648,700
船井電機 1,500 448.00 672,000
横河電機 13,400 1,936.00 25,942,400
新電元工業 500 2,596.00 1,298,000
アズビル 9,200 5,190.00 47,748,000
東亜ディーケーケー 700 900.00 630,000
日本光電工業 6,000 3,455.00 20,730,000
チノー 500 1,428.00 714,000
共和電業 1,600 403.00 644,800
日本電子材料 600 1,738.00 1,042,800
堀場製作所 2,900 5,840.00 16,936,000
アドバンテスト 10,800 7,420.00 80,136,000
小野測器 600 534.00 320,400
エスペック 1,300 1,993.00 2,590,900
キーエンス 13,200 51,700.00 682,440,000
日置電機 700 4,175.00 2,922,500
シスメックス 10,400 11,580.00 120,432,000
日本マイクロニクス 2,600 1,205.00 3,133,000
メガチップス 1,400 3,070.00 4,298,000
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 900 3,965.00 3,568,500
澤藤電機 200 2,283.00 456,600
原田工業 700 872.00 610,400
コーセル 2,000 1,249.00 2,498,000
イリソ電子工業 1,200 4,785.00 5,742,000
オプテックスグループ 2,400 1,981.00 4,754,400
千代田インテグレ 600 1,654.00 992,400
アイ・オー・データ機器 500 1,092.00 546,000
レーザーテック 6,400 11,330.00 72,512,000
スタンレー電気 10,200 3,430.00 34,986,000
岩崎電気 600 1,437.00 862,200
ウシオ電機 8,100 1,303.00 10,554,300
岡谷電機産業 1,300 409.00 531,700
ヘリオス テクノ ホールディング 1,500 302.00 453,000
エノモト 400 1,427.00 570,800
日本セラミック 1,500 2,980.00 4,470,000
遠藤照明 800 543.00 434,400
古河電池 1,000 1,488.00 1,488,000
双信電機 700 454.00 317,800
山一電機 1,000 1,600.00 1,600,000
図研 1,000 2,908.00 2,908,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本電子 2,900 4,590.00 13,311,000
カシオ計算機 12,900 1,915.00 24,703,500
ファナック 13,700 26,150.00 358,255,000
日本シイエムケイ 3,500 419.00 1,466,500
エンプラス 800 4,250.00 3,400,000
大真空 500 2,535.00 1,267,500
ローム 6,100 9,600.00 58,560,000
浜松ホトニクス 10,500 5,970.00 62,685,000
三井ハイテック 1,600 4,005.00 6,408,000
新光電気工業 4,900 2,319.00 11,363,100
京セラ 20,500 6,300.00 129,150,000
太陽誘電 6,500 4,620.00 30,030,000
村田製作所 42,800 8,898.00 380,834,400
双葉電子工業 2,400 943.00 2,263,200
北陸電気工業 600 932.00 559,200
ニチコン 5,000 1,249.00 6,245,000
日本ケミコン 1,200 1,949.00 2,338,800
ＫＯＡ 2,200 1,520.00 3,344,000
市光工業 2,300 644.00 1,481,200
小糸製作所 8,700 7,100.00 61,770,000
ミツバ 2,700 508.00 1,371,600
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 2,500 7,020.00 17,550,000
キヤノン電子 1,400 1,517.00 2,123,800
代用有価証券
キヤノン 72,400 2,050.50 148,456,200 10,000株
リコー 37,100 709.00 26,303,900
象印マホービン 4,000 1,869.00 7,476,000
ＭＵＴＯＨホールディングス 200 1,469.00 293,800
東京エレクトロン 9,200 36,450.00 335,340,000
トヨタ紡織 4,200 1,764.00 7,408,800
芦森工業 300 1,018.00 305,400
ユニプレス 2,800 1,048.00 2,934,400
豊田自動織機 11,800 8,120.00 95,816,000
モリタホールディングス 2,500 1,718.00 4,295,000
三櫻工業 1,900 915.00 1,738,500
デンソー 32,100 5,800.00 186,180,000
東海理化電機製作所 3,800 1,752.00 6,657,600
三井Ｅ＆Ｓホールディングス 5,300 373.00 1,976,900
川崎重工業 11,300 2,104.00 23,775,200
名村造船所 4,900 171.00 837,900
サノヤスホールディングス 1,700 174.00 295,800
日本車輌製造 500 2,460.00 1,230,000
三菱ロジスネクスト 1,900 1,248.00 2,371,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
近畿車輛 200 1,309.00 261,800
日産自動車 171,700 566.80 97,319,560
いすゞ自動車 42,200 1,054.00 44,478,800
代用有価証券
トヨタ自動車 162,500 7,905.00 1,284,562,500 35,000株
日野自動車 18,200 1,039.00 18,909,800
三菱自動車工業 53,700 208.00 11,169,600
エフテック 1,100 665.00 731,500
レシップホールディングス 600 550.00 330,000
ＧＭＢ 300 680.00 204,000
ファルテック 300 712.00 213,600
武蔵精密工業 3,200 1,626.00 5,203,200
日産車体 2,800 937.00 2,623,600
新明和工業 3,900 937.00 3,654,300
極東開発工業 2,700 1,466.00 3,958,200
トピー工業 1,200 1,231.00 1,477,200
ティラド 500 1,366.00 683,000
タチエス 2,400 1,256.00 3,014,400
ＮＯＫ 7,800 1,179.00 9,196,200
フタバ産業 4,100 546.00 2,238,600
ＫＹＢ 1,600 2,620.00 4,192,000
大同メタル工業 2,800 491.00 1,374,800
プレス工業 7,300 327.00 2,387,100
ミクニ 1,900 296.00 562,400
太平洋工業 3,100 1,101.00 3,413,100
河西工業 2,000 412.00 824,000
アイシン精機 12,000 3,130.00 37,560,000
マツダ 42,800 679.00 29,061,200
今仙電機製作所 1,300 821.00 1,067,300
本田技研工業 114,700 3,061.00 351,096,700
スズキ 28,900 5,263.00 152,100,700
ＳＵＢＡＲＵ 45,200 2,175.00 98,310,000
安永 700 1,383.00 968,100
ヤマハ発動機 20,600 2,127.00 43,816,200
ＴＢＫ 1,700 465.00 790,500
エクセディ 2,000 1,345.00 2,690,000
豊田合成 4,700 3,030.00 14,241,000
愛三工業 2,300 524.00 1,205,200
盟和産業 200 879.00 175,800
日本プラスト 1,200 548.00 657,600
ヨロズ 1,400 1,198.00 1,677,200
エフ・シー・シー 2,400 2,034.00 4,881,600
シマノ 5,500 24,185.00 133,017,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
テイ・エス テック 3,400 3,260.00 11,084,000
ジャムコ 700 671.00 469,700
テルモ 41,200 3,990.00 164,388,000
クリエートメディック 500 1,000.00 500,000
日機装 4,700 1,056.00 4,963,200
日本エム・ディ・エム 900 2,371.00 2,133,900
島津製作所 17,400 3,755.00 65,337,000
ＪＭＳ 1,200 945.00 1,134,000
長野計器 1,100 919.00 1,010,900
ブイ・テクノロジー 700 5,740.00 4,018,000
東京計器 900 1,009.00 908,100
愛知時計電機 200 4,410.00 882,000
インターアクション 800 1,970.00 1,576,000
オーバル 1,200 332.00 398,400
東京精密 2,600 4,955.00 12,883,000
マニー 5,800 2,627.00 15,236,600
ニコン 22,200 686.00 15,229,200
トプコン 7,300 1,291.00 9,424,300
オリンパス 80,600 2,156.50 173,813,900
理研計器 1,300 2,972.00 3,863,600
タムロン 1,200 1,772.00 2,126,400
ＨＯＹＡ 28,900 13,235.00 382,491,500
シード 700 608.00 425,600
ノーリツ鋼機 1,000 2,515.00 2,515,000
エー・アンド・デイ 1,300 1,041.00 1,353,300
朝日インテック 16,500 3,545.00 58,492,500
シチズン時計 16,900 296.00 5,002,400
リズム 400 652.00 260,800
大研医器 1,000 534.00 534,000
メニコン 2,100 6,320.00 13,272,000
シンシア 200 395.00 79,000
松風 600 1,738.00 1,042,800
セイコーホールディングス 2,100 1,389.00 2,916,900
ニプロ 10,000 1,243.00 12,430,000
中本パックス 400 1,596.00 638,400
スノーピーク 900 1,815.00 1,633,500
パラマウントベッドホールディングス 1,500 4,470.00 6,705,000
トランザクション 800 937.00 749,600
粧美堂 500 393.00 196,500
ニホンフラッシュ 1,400 1,322.00 1,850,800
前田工繊 1,600 2,602.00 4,163,200
永大産業 1,800 292.00 525,600
159/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アートネイチャー 1,600 644.00 1,030,400
バンダイナムコホールディングス 15,100 9,501.00 143,465,100
アイフィスジャパン 300 809.00 242,700
共立印刷 1,900 124.00 235,600
ＳＨＯＥＩ 1,300 3,610.00 4,693,000
フランスベッドホールディングス 2,000 901.00 1,802,000
パイロットコーポレーション 2,600 2,970.00 7,722,000
萩原工業 800 1,520.00 1,216,000
トッパン・フォームズ 3,200 1,049.00 3,356,800
フジシールインターナショナル 3,300 2,043.00 6,741,900
タカラトミー 6,500 941.00 6,116,500
廣済堂 1,100 685.00 753,500
エステールホールディングス 300 622.00 186,600
タカノ 700 603.00 422,100
プロネクサス 1,300 1,045.00 1,358,500
ホクシン 1,300 109.00 141,700
ウッドワン 500 1,150.00 575,000
大建工業 1,000 1,885.00 1,885,000
凸版印刷 20,500 1,508.00 30,914,000
大日本印刷 19,100 1,905.00 36,385,500
共同印刷 500 3,185.00 1,592,500
ＮＩＳＳＨＡ 3,000 1,496.00 4,488,000
光村印刷 200 1,802.00 360,400
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 700 1,957.00 1,369,900
アシックス 12,900 2,058.00 26,548,200
ツツミ 500 2,095.00 1,047,500
小松ウオール工業 500 1,740.00 870,000
ヤマハ 8,700 6,070.00 52,809,000
河合楽器製作所 400 2,939.00 1,175,600
クリナップ 1,500 490.00 735,000
ピジョン 9,300 4,565.00 42,454,500
オリバー 300 2,313.00 693,900
兼松サステック 100 1,619.00 161,900
キングジム 1,200 912.00 1,094,400
リンテック 3,500 2,260.00 7,910,000
イトーキ 3,000 359.00 1,077,000
任天堂 8,900 61,620.00 548,418,000
三菱鉛筆 2,400 1,469.00 3,525,600
タカラスタンダード 3,000 1,493.00 4,479,000
コクヨ 7,000 1,462.00 10,234,000
ナカバヤシ 1,600 623.00 996,800
グローブライド 700 4,300.00 3,010,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オカムラ 5,100 949.00 4,839,900
美津濃 1,400 1,992.00 2,788,800
東京電力ホールディングス 116,200 272.00 31,606,400
中部電力 44,500 1,224.50 54,490,250
関西電力 55,200 943.60 52,086,720
中国電力 21,000 1,233.00 25,893,000
北陸電力 13,300 671.00 8,924,300
東北電力 36,400 840.00 30,576,000
四国電力 13,100 681.00 8,921,100
九州電力 30,000 867.00 26,010,000
北海道電力 13,600 380.00 5,168,000
沖縄電力 2,800 1,372.00 3,841,600
電源開発 11,600 1,365.00 15,834,000
エフオン 800 1,145.00 916,000
イーレックス 2,100 1,937.00 4,067,700
レノバ 2,400 3,125.00 7,500,000
東京瓦斯 28,000 2,265.50 63,434,000
大阪瓦斯 28,300 2,034.00 57,562,200
東邦瓦斯 7,200 6,450.00 46,440,000
北海道瓦斯 800 1,519.00 1,215,200
広島ガス 3,000 367.00 1,101,000
西部瓦斯 1,600 3,315.00 5,304,000
静岡ガス 4,100 1,016.00 4,165,600
メタウォーター 1,400 2,303.00 3,224,200
ＳＢＳホールディングス 1,100 2,527.00 2,779,700
東武鉄道 15,200 3,115.00 47,348,000
相鉄ホールディングス 4,700 2,636.00 12,389,200
東急 36,800 1,292.00 47,545,600
京浜急行電鉄 18,700 1,789.00 33,454,300
小田急電鉄 21,700 3,300.00 71,610,000
京王電鉄 7,600 7,790.00 59,204,000
京成電鉄 10,100 3,725.00 37,622,500
富士急行 2,000 4,570.00 9,140,000
東日本旅客鉄道 25,600 6,965.00 178,304,000
西日本旅客鉄道 13,000 5,417.00 70,421,000
東海旅客鉄道 12,100 14,465.00 175,026,500
西武ホールディングス 19,000 1,064.00 20,216,000
鴻池運輸 2,400 1,010.00 2,424,000
西日本鉄道 4,000 3,020.00 12,080,000
ハマキョウレックス 1,100 2,868.00 3,154,800
サカイ引越センター 800 5,350.00 4,280,000
近鉄グループホールディングス 13,800 4,660.00 64,308,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
阪急阪神ホールディングス 18,400 3,460.00 63,664,000
南海電気鉄道 6,500 2,662.00 17,303,000
京阪ホールディングス 6,100 4,975.00 30,347,500
神戸電鉄 300 3,690.00 1,107,000
名古屋鉄道 11,400 2,768.00 31,555,200
山陽電気鉄道 1,000 1,987.00 1,987,000
日本通運 4,800 7,010.00 33,648,000
ヤマトホールディングス 22,900 2,578.00 59,036,200
山九 3,800 4,015.00 15,257,000
丸運 900 260.00 234,000
丸全昭和運輸 1,100 3,410.00 3,751,000
センコーグループホールディングス 7,600 1,023.00 7,774,800
トナミホールディングス 300 6,030.00 1,809,000
ニッコンホールディングス 4,900 2,084.00 10,211,600
日本石油輸送 200 2,634.00 526,800
福山通運 1,800 4,445.00 8,001,000
セイノーホールディングス 10,400 1,438.00 14,955,200
エスライン 500 910.00 455,000
神奈川中央交通 300 4,050.00 1,215,000
日立物流 2,500 3,035.00 7,587,500
丸和運輸機関 1,500 4,355.00 6,532,500
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 1,400 1,861.00 2,605,400
九州旅客鉄道 12,100 2,284.00 27,636,400
ＳＧホールディングス 29,000 2,861.00 82,969,000
日本郵船 11,500 2,290.00 26,335,000
商船三井 8,700 3,025.00 26,317,500
川崎汽船 4,200 1,949.00 8,185,800
ＮＳユナイテッド海運 800 1,398.00 1,118,400
明治海運 1,500 409.00 613,500
飯野海運 6,600 427.00 2,818,200
共栄タンカー 200 847.00 169,400
乾汽船 800 948.00 758,400
日本航空 31,000 1,944.00 60,264,000
ＡＮＡホールディングス 34,400 2,275.50 78,277,200
パスコ 300 1,406.00 421,800
トランコム 400 8,710.00 3,484,000
日新 1,200 1,221.00 1,465,200
三菱倉庫 4,400 2,940.00 12,936,000
三井倉庫ホールディングス 1,500 2,276.00 3,414,000
住友倉庫 4,900 1,359.00 6,659,100
澁澤倉庫 800 2,368.00 1,894,400
東陽倉庫 2,500 327.00 817,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本トランスシティ 3,100 586.00 1,816,600
ケイヒン 300 1,365.00 409,500
中央倉庫 800 1,162.00 929,600
川西倉庫 200 1,114.00 222,800
安田倉庫 1,100 986.00 1,084,600
ファイズホールディングス 300 1,039.00 311,700
東洋埠頭 400 1,445.00 578,000
宇徳 1,200 487.00 584,400
上組 7,700 1,884.00 14,506,800
サンリツ 300 699.00 209,700
キムラユニティー 400 1,057.00 422,800
キユーソー流通システム 400 1,688.00 675,200
近鉄エクスプレス 2,900 2,269.00 6,580,100
東海運 800 322.00 257,600
エーアイテイー 900 1,009.00 908,100
内外トランスライン 500 1,378.00 689,000
日本コンセプト 400 1,757.00 702,800
ＮＥＣネッツエスアイ 4,100 1,776.00 7,281,600
クロスキャット 400 1,219.00 487,600
システナ 5,100 2,127.00 10,847,700
デジタルアーツ 700 8,520.00 5,964,000
日鉄ソリューションズ 2,100 2,955.00 6,205,500
キューブシステム 800 1,278.00 1,022,400
エイジア 300 2,047.00 614,100
コア 600 1,448.00 868,800
ラクーンホールディングス 700 1,761.00 1,232,700
ソリトンシステムズ 700 1,895.00 1,326,500
ソフトクリエイトホールディングス 600 2,834.00 1,700,400
ＴＩＳ 14,300 2,067.00 29,558,100
ＪＮＳホールディングス 600 586.00 351,600
電算システム 500 3,260.00 1,630,000
グリー 8,800 606.00 5,332,800
コーエーテクモホールディングス 2,900 6,370.00 18,473,000
三菱総合研究所 600 4,155.00 2,493,000
ボルテージ 400 562.00 224,800
電算 200 2,478.00 495,600
ＡＧＳ 800 863.00 690,400
ファインデックス 1,200 1,268.00 1,521,600
ブレインパッド 400 4,355.00 1,742,000
ＫＬａｂ 2,700 1,001.00 2,702,700
ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ
ングス 1,700 1,065.00 1,810,500
イーブックイニシアティブジャパン 200 2,699.00 539,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ネクソン 36,100 3,090.00 111,549,000
アイスタイル 4,200 404.00 1,696,800
エムアップホールディングス 400 2,647.00 1,058,800
エイチーム 1,000 1,165.00 1,165,000
エニグモ 1,400 1,370.00 1,918,000
テクノスジャパン 1,100 710.00 781,000
コロプラ 4,700 975.00 4,582,500
ブロードリーフ 7,100 724.00 5,140,400
クロス・マーケティンググループ 700 381.00 266,700
デジタルハーツホールディングス 800 1,240.00 992,000
システム情報 1,100 1,106.00 1,216,600
メディアドゥ 500 6,990.00 3,495,000
じげん 3,600 363.00 1,306,800
ブイキューブ 800 3,200.00 2,560,000
エンカレッジ・テクノロジ 300 836.00 250,800
サイバーリンクス 200 6,110.00 1,222,000
フィックスターズ 1,500 958.00 1,437,000
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 600 1,250.00 750,000
オプティム 800 2,869.00 2,295,200
セレス 500 2,677.00 1,338,500
ＳＨＩＦＴ 600 13,670.00 8,202,000
ティーガイア 1,300 1,850.00 2,405,000
セック 200 3,005.00 601,000
日本アジアグループ 1,600 747.00 1,195,200
テクマトリックス 2,000 2,042.00 4,084,000
プロシップ 400 1,440.00 576,000
ガンホー・オンライン・エンターテイメント 3,500 2,670.00 9,345,000
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 3,000 13,890.00 41,670,000
ザッパラス 700 488.00 341,600
システムリサーチ 400 1,652.00 660,800
インターネットイニシアティブ 2,100 4,165.00 8,746,500
さくらインターネット 1,600 701.00 1,121,600
ヴィンクス 400 1,203.00 481,200
ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス 300 9,420.00 2,826,000
ＳＲＡホールディングス 800 2,517.00 2,013,600
システムインテグレータ 500 654.00 327,000
朝日ネット 1,000 869.00 869,000
ｅＢＡＳＥ 1,700 1,065.00 1,810,500
アバント 1,400 1,154.00 1,615,600
アドソル日進 500 3,115.00 1,557,500
フリービット 800 1,010.00 808,000
コムチュア 1,600 2,998.00 4,796,800
164/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
サイバーコム 300 1,755.00 526,500
アステリア 900 1,049.00 944,100
アイル 800 1,603.00 1,282,400
マークラインズ 600 2,770.00 1,662,000
メディカル・データ・ビジョン 1,600 2,606.00 4,169,600
ｇｕｍｉ 1,900 840.00 1,596,000
ショーケース 300 1,072.00 321,600
モバイルファクトリー 400 988.00 395,200
テラスカイ 500 4,225.00 2,112,500
デジタル・インフォメーション・テクノロ
ジー 600 1,551.00 930,600
ＰＣＩホールディングス 600 1,378.00 826,800
パイプドＨＤ 200 1,649.00 329,800
アイビーシー 200 1,165.00 233,000
ネオジャパン 300 2,649.00 794,700
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 300 3,155.00 946,500
ランドコンピュータ 200 1,136.00 227,200
ダブルスタンダード 200 4,110.00 822,000
オープンドア 700 1,321.00 924,700
マイネット 500 886.00 443,000
アカツキ 500 4,400.00 2,200,000
ベネフィットジャパン 100 1,713.00 171,300
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 300 3,210.00 963,000
ＬＩＮＥ 3,300 5,360.00 17,688,000
カナミックネットワーク 1,300 768.00 998,400
ノムラシステムコーポレーション 700 369.00 258,300
チェンジ 1,000 7,710.00 7,710,000
シンクロ・フード 700 308.00 215,600
オークネット 800 1,420.00 1,136,000
セグエグループ 400 1,377.00 550,800
エイトレッド 300 2,614.00 784,200
ＡＯＩ ＴＹＯ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,600 424.00 678,400
マクロミル 3,000 699.00 2,097,000
ビーグリー 300 1,848.00 554,400
オロ 500 4,350.00 2,175,000
ユーザーローカル 200 3,945.00 789,000
テモナ 300 1,142.00 342,600
サインポスト 300 897.00 269,100
ソルクシーズ 600 1,007.00 604,200
フェイス 600 775.00 465,000
プロトコーポレーション 1,300 1,026.00 1,333,800
ハイマックス 400 1,137.00 454,800
野村総合研究所 20,300 3,380.00 68,614,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
サイバネットシステム 1,000 996.00 996,000
ＣＥホールディングス 800 565.00 452,000
日本システム技術 300 1,512.00 453,600
インテージホールディングス 1,900 1,143.00 2,171,700
東邦システムサイエンス 400 921.00 368,400
ソースネクスト 7,000 301.00 2,107,000
インフォコム 1,600 3,285.00 5,256,000
ＨＥＲＯＺ 200 2,822.00 564,400
ラクスル 1,200 4,635.00 5,562,000
ＦＩＧ 1,700 281.00 477,700
システムサポート 300 1,687.00 506,100
イーソル 800 1,328.00 1,062,400
アルテリア・ネットワークス 1,600 1,535.00 2,456,000
ＥｄｕＬａｂ 100 6,970.00 697,000
東海ソフト 100 1,128.00 112,800
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
グス 300 1,471.00 441,300
東名 100 1,188.00 118,800
ヴィッツ 100 2,613.00 261,300
トビラシステムズ 100 1,414.00 141,400
Ｌｉｎｋ－Ｕ 100 1,386.00 138,600
フォーカスシステムズ 900 919.00 827,100
クレスコ 900 1,340.00 1,206,000
フジ・メディア・ホールディングス 13,800 1,131.00 15,607,800
オービック 5,000 21,060.00 105,300,000
ジャストシステム 2,300 7,140.00 16,422,000
ＴＤＣソフト 1,300 1,006.00 1,307,800
Ｚホールディングス 196,300 613.40 120,410,420
トレンドマイクロ 7,600 5,740.00 43,624,000
ＩＤホールディングス 600 1,275.00 765,000
日本オラクル 2,900 11,340.00 32,886,000
アルファシステムズ 400 3,490.00 1,396,000
フューチャー 1,700 1,779.00 3,024,300
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 900 1,490.00 1,341,000
ＳＢテクノロジー 500 3,770.00 1,885,000
トーセ 400 859.00 343,600
オービックビジネスコンサルタント 1,500 6,800.00 10,200,000
伊藤忠テクノソリューションズ 6,500 3,785.00 24,602,500
アイティフォー 1,700 945.00 1,606,500
東計電算 200 4,550.00 910,000
エックスネット 200 980.00 196,000
大塚商会 7,700 5,100.00 39,270,000
サイボウズ 1,700 2,604.00 4,426,800
166/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ソフトブレーン 500 866.00 433,000
電通国際情報サービス 900 6,660.00 5,994,000
ＡＣＣＥＳＳ 1,400 783.00 1,096,200
デジタルガレージ 2,600 4,210.00 10,946,000
ＥＭシステムズ 2,000 859.00 1,718,000
ウェザーニューズ 500 5,600.00 2,800,000
ＣＩＪ 1,000 943.00 943,000
ビジネスエンジニアリング 200 3,345.00 669,000
日本エンタープライズ 1,600 222.00 355,200
ＷＯＷＯＷ 700 2,851.00 1,995,700
スカラ 1,000 840.00 840,000
インテリジェント ウェイブ 900 700.00 630,000
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 1,300 360.00 468,000
ネットワンシステムズ 5,400 3,870.00 20,898,000
システムソフト 3,300 92.00 303,600
アルゴグラフィックス 1,200 3,105.00 3,726,000
マーベラス 2,300 864.00 1,987,200
エイベックス 2,500 1,025.00 2,562,500
日本ユニシス 4,500 3,875.00 17,437,500
兼松エレクトロニクス 800 4,095.00 3,276,000
都築電気 500 1,608.00 804,000
ＴＢＳホールディングス 8,700 1,948.00 16,947,600
日本テレビホールディングス 12,000 1,160.00 13,920,000
朝日放送グループホールディングス 1,500 692.00 1,038,000
テレビ朝日ホールディングス 3,900 1,728.00 6,739,200
スカパーＪＳＡＴホールディングス 9,400 513.00 4,822,200
テレビ東京ホールディングス 1,200 2,304.00 2,764,800
日本ＢＳ放送 500 1,092.00 546,000
ビジョン 1,800 1,104.00 1,987,200
スマートバリュー 400 1,006.00 402,400
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 600 1,385.00 831,000
コネクシオ 800 1,380.00 1,104,000
クロップス 300 772.00 231,600
日本電信電話 191,100 2,650.00 506,415,000
ＫＤＤＩ 104,200 2,960.50 308,484,100
ソフトバンク 129,900 1,341.50 174,260,850
光通信 1,500 25,070.00 37,605,000
エムティーアイ 1,400 816.00 1,142,400
ＧＭＯインターネット 5,100 2,925.00 14,917,500
アイドママーケティングコミュニケーション 500 395.00 197,500
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 3,900 3,575.00 13,942,500
学研ホールディングス 1,900 1,751.00 3,326,900
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ゼンリン 2,900 1,279.00 3,709,100
昭文社ホールディングス 700 481.00 336,700
インプレスホールディングス 1,300 173.00 224,900
アイネット 800 1,535.00 1,228,000
松竹 900 14,300.00 12,870,000
東宝 8,400 4,385.00 36,834,000
東映 500 16,250.00 8,125,000
エヌ・ティ・ティ・データ 38,100 1,362.00 51,892,200
ピー・シー・エー 200 4,430.00 886,000
ビジネスブレイン太田昭和 500 1,520.00 760,000
ＤＴＳ 3,200 2,238.00 7,161,600
スクウェア・エニックス・ホールディングス 6,100 6,420.00 39,162,000
シーイーシー 1,600 1,543.00 2,468,800
カプコン 6,700 6,590.00 44,153,000
アイ・エス・ビー 300 2,857.00 857,100
ジャステック 900 1,337.00 1,203,300
ＳＣＳＫ 3,300 5,760.00 19,008,000
日本システムウエア 500 2,135.00 1,067,500
アイネス 1,500 1,428.00 2,142,000
ＴＫＣ 1,200 6,900.00 8,280,000
富士ソフト 1,500 5,020.00 7,530,000
ＮＳＤ 4,600 2,021.00 9,296,600
コナミホールディングス 5,200 6,000.00 31,200,000
福井コンピュータホールディングス 600 3,605.00 2,163,000
ＪＢＣＣホールディングス 1,000 1,483.00 1,483,000
ミロク情報サービス 1,300 2,027.00 2,635,100
ソフトバンクグループ 113,400 7,999.00 907,086,600
ホウスイ 200 1,016.00 203,200
高千穂交易 600 1,172.00 703,200
カワニシホールディングス 200 1,448.00 289,600
伊藤忠食品 400 5,480.00 2,192,000
エレマテック 1,400 1,058.00 1,481,200
ＪＡＬＵＸ 400 1,349.00 539,600
あらた 1,100 5,060.00 5,566,000
トーメンデバイス 200 3,370.00 674,000
東京エレクトロン デバイス 500 3,160.00 1,580,000
フィールズ 1,300 391.00 508,300
双日 79,400 236.00 18,738,400
アルフレッサ ホールディングス 16,000 2,064.00 33,024,000
横浜冷凍 3,800 873.00 3,317,400
神栄 300 1,044.00 313,200
ラサ商事 800 909.00 727,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アルコニックス 1,600 1,465.00 2,344,000
神戸物産 9,900 3,205.00 31,729,500
ハイパー 300 608.00 182,400
あい ホールディングス 2,100 2,185.00 4,588,500
ディーブイエックス 600 1,040.00 624,000
ダイワボウホールディングス 1,200 8,420.00 10,104,000
マクニカ・富士エレホールディングス 3,400 2,011.00 6,837,400
ラクト・ジャパン 600 2,977.00 1,786,200
バイタルケーエスケー・ホールディングス 2,800 865.00 2,422,000
八洲電機 1,200 980.00 1,176,000
メディアスホールディングス 900 797.00 717,300
レスターホールディングス 1,500 2,214.00 3,321,000
ジューテックホールディングス 400 997.00 398,800
大光 700 673.00 471,100
ＯＣＨＩホールディングス 500 1,308.00 654,000
ＴＯＫＡＩホールディングス 7,600 1,013.00 7,698,800
黒谷 500 726.00 363,000
Ｃｏｍｉｎｉｘ 300 772.00 231,600
三洋貿易 1,500 996.00 1,494,000
ビューティガレージ 300 2,630.00 789,000
ウイン・パートナーズ 1,100 1,228.00 1,350,800
ミタチ産業 500 607.00 303,500
シップヘルスケアホールディングス 2,300 5,520.00 12,696,000
明治電機工業 500 1,477.00 738,500
デリカフーズホールディングス 600 680.00 408,000
スターティアホールディングス 400 804.00 321,600
コメダホールディングス 3,200 1,839.00 5,884,800
ピーバンドットコム 200 938.00 187,600
アセンテック 300 1,870.00 561,000
富士興産 500 981.00 490,500
協栄産業 200 1,330.00 266,000
小野建 1,300 1,204.00 1,565,200
南陽 400 1,675.00 670,000
佐鳥電機 1,000 807.00 807,000
エコートレーディング 400 667.00 266,800
伯東 900 1,083.00 974,700
コンドーテック 1,200 1,059.00 1,270,800
中山福 1,000 586.00 586,000
ナガイレーベン 1,900 2,756.00 5,236,400
三菱食品 1,600 2,874.00 4,598,400
松田産業 1,100 1,831.00 2,014,100
第一興商 2,100 3,695.00 7,759,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
メディパルホールディングス 15,500 2,029.00 31,449,500
ＳＰＫ 700 1,294.00 905,800
萩原電気ホールディングス 600 2,452.00 1,471,200
アズワン 900 15,070.00 13,563,000
スズデン 500 1,245.00 622,500
シモジマ 900 1,417.00 1,275,300
ドウシシャ 1,400 1,921.00 2,689,400
小津産業 400 1,884.00 753,600
高速 900 1,622.00 1,459,800
たけびし 500 1,558.00 779,000
リックス 400 1,665.00 666,000
丸文 1,400 533.00 746,200
ハピネット 1,200 1,535.00 1,842,000
橋本総業ホールディングス 300 2,780.00 834,000
日本ライフライン 4,300 1,585.00 6,815,500
タカショー 1,000 881.00 881,000
マルカ 500 2,022.00 1,011,000
ＩＤＯＭ 4,100 539.00 2,209,900
進和 900 2,201.00 1,980,900
エスケイジャパン 400 487.00 194,800
ダイトロン 600 1,654.00 992,400
シークス 1,800 1,584.00 2,851,200
田中商事 500 695.00 347,500
オーハシテクニカ 800 1,445.00 1,156,000
白銅 600 1,483.00 889,800
ダイコー通産 100 1,368.00 136,800
伊藤忠商事 97,300 2,906.50 282,802,450
丸紅 149,400 670.30 100,142,820
高島 300 1,660.00 498,000
長瀬産業 8,100 1,487.00 12,044,700
蝶理 900 1,617.00 1,455,300
豊田通商 16,000 3,895.00 62,320,000
三共生興 2,300 485.00 1,115,500
兼松 5,400 1,277.00 6,895,800
ツカモトコーポレーション 300 1,527.00 458,100
三井物産 124,200 1,881.50 233,682,300
日本紙パルプ商事 800 3,610.00 2,888,000
カメイ 2,000 1,212.00 2,424,000
東都水産 200 4,550.00 910,000
ＯＵＧホールディングス 200 2,837.00 567,400
スターゼン 600 4,130.00 2,478,000
山善 5,600 1,064.00 5,958,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
椿本興業 300 3,980.00 1,194,000
住友商事 90,600 1,332.50 120,724,500
内田洋行 600 4,435.00 2,661,000
三菱商事 94,100 2,528.50 237,931,850
第一実業 700 4,085.00 2,859,500
キヤノンマーケティングジャパン 3,600 2,330.00 8,388,000
西華産業 800 1,334.00 1,067,200
佐藤商事 1,200 997.00 1,196,400
菱洋エレクトロ 1,500 2,798.00 4,197,000
東京産業 1,400 586.00 820,400
ユアサ商事 1,400 3,485.00 4,879,000
神鋼商事 400 1,867.00 746,800
トルク 1,000 260.00 260,000
阪和興業 2,700 2,788.00 7,527,600
正栄食品工業 900 3,725.00 3,352,500
カナデン 1,200 1,331.00 1,597,200
菱電商事 1,100 1,512.00 1,663,200
フルサト工業 800 1,322.00 1,057,600
岩谷産業 3,700 6,180.00 22,866,000
ナイス 700 1,622.00 1,135,400
昭光通商 500 606.00 303,000
ニチモウ 300 1,960.00 588,000
極東貿易 400 1,311.00 524,400
イワキ 2,000 530.00 1,060,000
三愛石油 3,600 1,219.00 4,388,400
稲畑産業 3,200 1,453.00 4,649,600
ＧＳＩクレオス 400 1,756.00 702,400
明和産業 1,500 479.00 718,500
クワザワホールディングス 600 583.00 349,800
ヤマエ久野 1,100 1,222.00 1,344,200
ワキタ 3,100 1,121.00 3,475,100
東邦ホールディングス 4,600 1,885.00 8,671,000
サンゲツ 3,900 1,536.00 5,990,400
ミツウロコグループホールディングス 2,200 1,407.00 3,095,400
シナネンホールディングス 600 2,967.00 1,780,200
伊藤忠エネクス 3,200 1,018.00 3,257,600
サンリオ 4,100 1,498.00 6,141,800
サンワテクノス 1,100 1,018.00 1,119,800
リョーサン 1,600 1,894.00 3,030,400
新光商事 2,200 740.00 1,628,000
トーホー 700 2,055.00 1,438,500
三信電気 800 2,162.00 1,729,600
171/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東陽テクニカ 1,600 1,125.00 1,800,000
モスフードサービス 1,900 2,894.00 5,498,600
加賀電子 1,400 2,295.00 3,213,000
ソーダニッカ 1,600 530.00 848,000
立花エレテック 1,100 1,668.00 1,834,800
フォーバル 700 866.00 606,200
ＰＡＬＴＡＣ 2,300 5,740.00 13,202,000
三谷産業 2,000 508.00 1,016,000
太平洋興発 700 640.00 448,000
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 300 2,156.00 646,800
ヤマシタヘルスケアホールディングス 200 1,439.00 287,800
コーア商事ホールディングス 300 1,498.00 449,400
国際紙パルプ商事 3,600 251.00 903,600
ヤマタネ 800 1,373.00 1,098,400
丸紅建材リース 200 1,690.00 338,000
日鉄物産 1,000 3,830.00 3,830,000
泉州電業 400 3,125.00 1,250,000
トラスコ中山 3,300 2,857.00 9,428,100
オートバックスセブン 5,400 1,379.00 7,446,600
モリト 1,100 642.00 706,200
加藤産業 2,100 3,420.00 7,182,000
北恵 400 867.00 346,800
イノテック 800 1,012.00 809,600
イエローハット 2,700 1,561.00 4,214,700
ＪＫホールディングス 1,400 867.00 1,213,800
日伝 1,300 2,271.00 2,952,300
北沢産業 1,200 269.00 322,800
杉本商事 800 2,474.00 1,979,200
因幡電機産業 4,100 2,501.00 10,254,100
東テク 500 2,841.00 1,420,500
ミスミグループ本社 18,000 3,420.00 61,560,000
アルテック 1,100 301.00 331,100
タキヒヨー 500 1,962.00 981,000
蔵王産業 300 1,349.00 404,700
スズケン 6,100 3,940.00 24,034,000
ジェコス 1,100 963.00 1,059,300
グローセル 1,600 443.00 708,800
ローソン 3,600 4,735.00 17,046,000
サンエー 1,200 4,215.00 5,058,000
カワチ薬品 1,100 2,998.00 3,297,800
エービーシー・マート 2,200 5,440.00 11,968,000
ハードオフコーポレーション 600 708.00 424,800
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アスクル 1,500 4,290.00 6,435,000
ゲオホールディングス 2,600 1,241.00 3,226,600
アダストリア 2,000 1,932.00 3,864,000
ジーフット 1,000 417.00 417,000
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 300 419.00 125,700
くら寿司 800 6,540.00 5,232,000
キャンドゥ 700 1,890.00 1,323,000
パルグループホールディングス 1,500 1,199.00 1,798,500
エディオン 6,600 1,005.00 6,633,000
サーラコーポレーション 2,900 564.00 1,635,600
ワッツ 700 840.00 588,000
ハローズ 600 3,640.00 2,184,000
フジオフードグループ本社 1,200 1,365.00 1,638,000
あみやき亭 300 2,862.00 858,600
ひらまつ 2,800 179.00 501,200
大黒天物産 400 6,070.00 2,428,000
ハニーズホールディングス 1,300 978.00 1,271,400
ファーマライズホールディングス 400 786.00 314,400
アルペン 1,100 2,431.00 2,674,100
ハブ 400 561.00 224,400
クオールホールディングス 2,200 1,145.00 2,519,000
ジンズホールディングス 800 6,760.00 5,408,000
ビックカメラ 8,500 1,137.00 9,664,500
ＤＣＭホールディングス 8,800 1,185.00 10,428,000
ＭｏｎｏｔａＲＯ 10,200 5,380.00 54,876,000
東京一番フーズ 400 596.00 238,400
きちりホールディングス 400 671.00 268,400
アークランドサービスホールディングス 1,200 2,131.00 2,557,200
Ｊ．フロント リテイリング 17,200 894.00 15,376,800
ドトール・日レスホールディングス 2,100 1,514.00 3,179,400
マツモトキヨシホールディングス 5,900 4,610.00 27,199,000
ブロンコビリー 800 2,429.00 1,943,200
ＺＯＺＯ 9,900 2,637.00 26,106,300
トレジャー・ファクトリー 400 711.00 284,400
物語コーポレーション 400 12,850.00 5,140,000
ココカラファイン 1,500 7,600.00 11,400,000
三越伊勢丹ホールディングス 25,200 618.00 15,573,600
Ｈａｍｅｅ 500 1,989.00 994,500
ウエルシアホールディングス 8,600 3,935.00 33,841,000
クリエイトＳＤホールディングス 2,400 3,800.00 9,120,000
丸善ＣＨＩホールディングス 1,800 367.00 660,600
ミサワ 300 701.00 210,300
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ティーライフ 200 1,141.00 228,200
チムニー 500 1,239.00 619,500
シュッピン 1,000 866.00 866,000
オイシックス・ラ・大地 1,400 3,015.00 4,221,000
ネクステージ 2,500 1,325.00 3,312,500
ジョイフル本田 4,200 1,469.00 6,169,800
鳥貴族 400 1,471.00 588,400
キリン堂ホールディングス 200 3,495.00 699,000
ホットランド 1,100 1,311.00 1,442,100
すかいらーくホールディングス 16,100 1,634.00 26,307,400
ＳＦＰホールディングス 800 1,273.00 1,018,400
綿半ホールディングス 1,100 1,349.00 1,483,900
ヨシックス 300 1,884.00 565,200
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
ディングス 4,200 1,134.00 4,762,800
ゴルフダイジェスト・オンライン 800 919.00 735,200
ＢＥＥＮＯＳ 700 2,587.00 1,810,900
あさひ 1,100 1,711.00 1,882,100
日本調剤 900 1,504.00 1,353,600
コスモス薬品 1,300 17,050.00 22,165,000
トーエル 700 799.00 559,300
オンリー 300 458.00 137,400
セブン＆アイ・ホールディングス 56,200 3,594.00 201,982,800
クリエイト・レストランツ・ホールディング
ス 7,800 610.00 4,758,000
ツルハホールディングス 3,100 16,050.00 49,755,000
サンマルクホールディングス 1,100 1,408.00 1,548,800
フェリシモ 400 1,365.00 546,000
トリドールホールディングス 3,600 1,385.00 4,986,000
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 1,300 517.00 672,100
ウイルプラスホールディングス 200 713.00 142,600
ＪＭホールディングス 1,100 2,348.00 2,582,800
サツドラホールディングス 200 2,033.00 406,600
アレンザホールディングス 700 1,305.00 913,500
串カツ田中ホールディングス 400 1,554.00 621,600
バロックジャパンリミテッド 1,000 676.00 676,000
クスリのアオキホールディングス 1,300 8,930.00 11,609,000
スシローグローバルホールディングス 7,900 3,550.00 28,045,000
メディカルシステムネットワーク 1,400 652.00 912,800
はるやまホールディングス 700 691.00 483,700
ノジマ 2,600 2,664.00 6,926,400
カッパ・クリエイト 2,100 1,480.00 3,108,000
ライトオン 1,100 606.00 666,600
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ジーンズメイト 500 313.00 156,500
良品計画 19,100 2,035.00 38,868,500
三城ホールディングス 1,700 299.00 508,300
アドヴァン 2,200 1,268.00 2,789,600
アルビス 600 2,510.00 1,506,000
コナカ 1,900 290.00 551,000
ハウス オブ ローゼ 200 1,653.00 330,600
Ｇ－７ホールディングス 900 2,305.00 2,074,500
イオン北海道 1,900 937.00 1,780,300
コジマ 2,500 729.00 1,822,500
ヒマラヤ 500 993.00 496,500
コーナン商事 2,000 3,205.00 6,410,000
エコス 500 2,162.00 1,081,000
マルシェ 400 505.00 202,000
パン・パシフィック・インターナショナル
ホールディングス 31,600 2,386.00 75,397,600
西松屋チェーン 3,200 1,519.00 4,860,800
ゼンショーホールディングス 6,900 2,682.00 18,505,800
幸楽苑ホールディングス 900 1,710.00 1,539,000
ハークスレイ 300 898.00 269,400
サイゼリヤ 2,100 1,880.00 3,948,000
ＶＴホールディングス 6,200 389.00 2,411,800
魚力 400 1,825.00 730,000
フジ・コーポレーション 400 2,218.00 887,200
ユナイテッドアローズ 1,600 1,652.00 2,643,200
ハイデイ日高 2,100 1,723.00 3,618,300
京都きもの友禅 1,000 224.00 224,000
コロワイド 4,800 1,612.00 7,737,600
ピーシーデポコーポレーション 1,900 591.00 1,122,900
壱番屋 1,000 5,080.00 5,080,000
ＰＬＡＮＴ 400 736.00 294,400
スギホールディングス 2,900 7,170.00 20,793,000
薬王堂ホールディングス 600 2,448.00 1,468,800
スクロール 2,200 726.00 1,597,200
ヨンドシーホールディングス 1,500 1,959.00 2,938,500
木曽路 1,900 2,408.00 4,575,200
ＳＲＳホールディングス 1,700 848.00 1,441,600
千趣会 2,700 350.00 945,000
タカキュー 1,300 135.00 175,500
リテールパートナーズ 1,900 1,438.00 2,732,200
ケーヨー 3,100 746.00 2,312,600
上新電機 1,700 2,775.00 4,717,500
日本瓦斯 2,300 5,630.00 12,949,000
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ロイヤルホールディングス 2,500 1,935.00 4,837,500
東天紅 100 922.00 92,200
いなげや 1,800 1,904.00 3,427,200
島忠 2,700 5,480.00 14,796,000
チヨダ 1,500 932.00 1,398,000
ライフコーポレーション 1,100 3,555.00 3,910,500
リンガーハット 1,800 2,339.00 4,210,200
ＭｒＭａｘＨＤ 2,000 840.00 1,680,000
ＡＯＫＩホールディングス 2,900 502.00 1,455,800
オークワ 2,300 1,337.00 3,075,100
コメリ 2,200 2,853.00 6,276,600
青山商事 3,000 523.00 1,569,000
しまむら 1,700 10,450.00 17,765,000
はせがわ 800 297.00 237,600
高島屋 10,500 861.00 9,040,500
松屋 3,000 777.00 2,331,000
エイチ・ツー・オー リテイリング 6,800 695.00 4,726,000
近鉄百貨店 600 3,335.00 2,001,000
丸井グループ 13,200 1,928.00 25,449,600
アクシアル リテイリング 1,200 4,865.00 5,838,000
イオン 55,200 3,050.00 168,360,000
イズミ 2,900 3,815.00 11,063,500
平和堂 2,900 2,153.00 6,243,700
フジ 1,700 1,966.00 3,342,200
ヤオコー 1,600 6,980.00 11,168,000
ゼビオホールディングス 1,800 835.00 1,503,000
ケーズホールディングス 13,900 1,319.00 18,334,100
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 800 958.00 766,400
日産東京販売ホールディングス 2,200 258.00 567,600
シルバーライフ 200 2,320.00 464,000
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 600 4,065.00 2,439,000
ナルミヤ・インターナショナル 300 744.00 223,200
ブックオフグループホールディングス 900 835.00 751,500
ギフト 200 1,766.00 353,200
アインホールディングス 1,800 6,420.00 11,556,000
元気寿司 400 2,365.00 946,000
ヤマダホールディングス 43,800 529.00 23,170,200
アークランドサカモト 2,300 1,765.00 4,059,500
ニトリホールディングス 6,200 21,430.00 132,866,000
愛眼 1,200 255.00 306,000
ケーユーホールディングス 800 827.00 661,600
吉野家ホールディングス 4,700 1,921.00 9,028,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
松屋フーズホールディングス 700 3,385.00 2,369,500
サガミホールディングス 2,000 1,261.00 2,522,000
関西スーパーマーケット 1,200 1,265.00 1,518,000
王将フードサービス 1,100 5,930.00 6,523,000
プレナス 1,600 1,742.00 2,787,200
ミニストップ 1,100 1,416.00 1,557,600
アークス 2,900 2,235.00 6,481,500
バローホールディングス 3,200 2,624.00 8,396,800
藤久 300 841.00 252,300
ベルク 700 6,200.00 4,340,000
大庄 800 1,011.00 808,800
ファーストリテイリング 1,900 84,380.00 160,322,000
サンドラッグ 5,400 4,245.00 22,923,000
サックスバー ホールディングス 1,300 546.00 709,800
ヤマザワ 400 1,734.00 693,600
やまや 300 2,142.00 642,600
ベルーナ 3,100 934.00 2,895,400
島根銀行 400 643.00 257,200
じもとホールディングス 1,000 874.00 874,000
めぶきフィナンシャルグループ 74,600 202.00 15,069,200
東京きらぼしフィナンシャルグループ 2,000 1,163.00 2,326,000
九州フィナンシャルグループ 31,400 461.00 14,475,400
ゆうちょ銀行 40,700 858.00 34,920,600
富山第一銀行 3,400 288.00 979,200
コンコルディア・フィナンシャルグループ 82,000 372.00 30,504,000
西日本フィナンシャルホールディングス 9,500 713.00 6,773,500
関西みらいフィナンシャルグループ 8,400 514.00 4,317,600
三十三フィナンシャルグループ 1,300 1,262.00 1,640,600
第四北越フィナンシャルグループ 2,500 2,350.00 5,875,000
ひろぎんホールディングス 21,200 613.00 12,995,600
新生銀行 10,500 1,234.00 12,957,000
あおぞら銀行 8,600 1,894.00 16,288,400
代用有価証券
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 982,700 445.60 437,891,120 100,000株
りそなホールディングス 156,100 371.20 57,944,320
三井住友トラスト・ホールディングス 27,200 3,145.00 85,544,000
代用有価証券
三井住友フィナンシャルグループ 99,400 3,123.00 310,426,200 10,000株
千葉銀行 47,900 587.00 28,117,300
群馬銀行 27,600 327.00 9,025,200
武蔵野銀行 2,100 1,564.00 3,284,400
千葉興業銀行 4,000 264.00 1,056,000
筑波銀行 6,000 195.00 1,170,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
七十七銀行 4,800 1,441.00 6,916,800
青森銀行 1,100 2,471.00 2,718,100
秋田銀行 900 1,381.00 1,242,900
山形銀行 1,600 1,053.00 1,684,800
岩手銀行 1,000 2,083.00 2,083,000
東邦銀行 13,000 219.00 2,847,000
東北銀行 700 1,105.00 773,500
みちのく銀行 900 1,114.00 1,002,600
ふくおかフィナンシャルグループ 12,100 1,882.00 22,772,200
静岡銀行 35,000 765.00 26,775,000
十六銀行 1,800 1,938.00 3,488,400
スルガ銀行 14,600 333.00 4,861,800
八十二銀行 34,600 353.00 12,213,800
山梨中央銀行 1,700 769.00 1,307,300
大垣共立銀行 2,800 2,247.00 6,291,600
福井銀行 1,200 1,865.00 2,238,000
北國銀行 1,400 2,775.00 3,885,000
清水銀行 600 1,765.00 1,059,000
富山銀行 300 3,345.00 1,003,500
滋賀銀行 2,900 2,315.00 6,713,500
南都銀行 2,400 1,831.00 4,394,400
百五銀行 12,800 308.00 3,942,400
京都銀行 5,100 5,370.00 27,387,000
紀陽銀行 5,100 1,532.00 7,813,200
ほくほくフィナンシャルグループ 9,600 1,036.00 9,945,600
山陰合同銀行 8,500 529.00 4,496,500
中国銀行 12,400 856.00 10,614,400
鳥取銀行 500 1,126.00 563,000
伊予銀行 20,500 673.00 13,796,500
百十四銀行 1,500 1,565.00 2,347,500
四国銀行 2,200 704.00 1,548,800
阿波銀行 2,300 2,455.00 5,646,500
大分銀行 800 2,184.00 1,747,200
宮崎銀行 1,000 2,245.00 2,245,000
佐賀銀行 900 1,351.00 1,215,900
沖縄銀行 1,300 2,914.00 3,788,200
琉球銀行 3,300 825.00 2,722,500
セブン銀行 48,000 220.00 10,560,000
みずほフィナンシャルグループ 195,200 1,324.00 258,444,800
高知銀行 500 793.00 396,500
山口フィナンシャルグループ 17,900 624.00 11,169,600
長野銀行 500 1,450.00 725,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
名古屋銀行 1,100 2,626.00 2,888,600
北洋銀行 21,500 233.00 5,009,500
愛知銀行 500 3,125.00 1,562,500
中京銀行 600 1,997.00 1,198,200
大光銀行 500 1,223.00 611,500
愛媛銀行 2,000 1,026.00 2,052,000
トマト銀行 600 1,076.00 645,600
京葉銀行 6,200 442.00 2,740,400
栃木銀行 6,900 182.00 1,255,800
北日本銀行 400 1,983.00 793,200
東和銀行 2,500 621.00 1,552,500
福島銀行 1,400 206.00 288,400
大東銀行 800 628.00 502,400
トモニホールディングス 11,100 332.00 3,685,200
フィデアホールディングス 13,900 111.00 1,542,900
池田泉州ホールディングス 16,700 149.00 2,488,300
ＦＰＧ 4,500 506.00 2,277,000
ジャパンインベストメントアドバイザー 700 1,463.00 1,024,100
マーキュリアインベストメント 600 662.00 397,200
ＳＢＩホールディングス 16,500 2,770.00 45,705,000
ジャフコ グループ 2,200 4,770.00 10,494,000
大和証券グループ本社 115,300 469.20 54,098,760
野村ホールディングス 252,800 537.50 135,880,000
岡三証券グループ 12,200 377.00 4,599,400
丸三証券 4,400 476.00 2,094,400
東洋証券 5,500 139.00 764,500
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 16,500 309.00 5,098,500
光世証券 400 665.00 266,000
水戸証券 4,200 237.00 995,400
いちよし証券 2,700 478.00 1,290,600
松井証券 8,200 812.00 6,658,400
マネックスグループ 10,600 341.00 3,614,600
極東証券 1,900 701.00 1,331,900
岩井コスモホールディングス 1,400 1,278.00 1,789,200
藍澤證券 2,700 740.00 1,998,000
マネーパートナーズグループ 1,600 203.00 324,800
スパークス・グループ 6,600 258.00 1,702,800
かんぽ生命保険 5,100 1,886.00 9,618,600
ＳＯＭＰＯホールディングス 27,000 4,050.00 109,350,000
アニコム ホールディングス 4,700 1,052.00 4,944,400
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
ディングス 37,600 3,093.00 116,296,800
第一生命ホールディングス 81,300 1,605.00 130,486,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東京海上ホールディングス 50,800 5,208.00 264,566,400
Ｔ＆Ｄホールディングス 42,900 1,180.00 50,622,000
アドバンスクリエイト 300 1,947.00 584,100
全国保証 4,100 4,640.00 19,024,000
ジェイリース 400 625.00 250,000
イントラスト 500 882.00 441,000
日本モーゲージサービス 600 1,143.00 685,800
Ｃａｓａ 500 1,028.00 514,000
アルヒ 2,300 1,812.00 4,167,600
プレミアグループ 800 2,183.00 1,746,400
クレディセゾン 10,100 1,237.00 12,493,700
芙蓉総合リース 1,500 6,550.00 9,825,000
みずほリース 2,200 2,966.00 6,525,200
東京センチュリー 2,900 7,310.00 21,199,000
日本証券金融 6,300 523.00 3,294,900
アイフル 21,800 262.00 5,711,600
リコーリース 1,100 3,050.00 3,355,000
イオンフィナンシャルサービス 8,800 1,230.00 10,824,000
アコム 28,900 461.00 13,322,900
ジャックス 1,600 1,838.00 2,940,800
オリエントコーポレーション 38,800 114.00 4,423,200
日立キャピタル 3,400 2,403.00 8,170,200
オリックス 89,100 1,565.00 139,441,500
三菱ＵＦＪリース 36,500 478.00 17,447,000
九州リースサービス 800 614.00 491,200
日本取引所グループ 41,200 2,464.50 101,537,400
イー・ギャランティ 1,600 2,082.00 3,331,200
アサックス 700 703.00 492,100
ＮＥＣキャピタルソリューション 600 1,853.00 1,111,800
いちご 18,400 316.00 5,814,400
日本駐車場開発 14,600 147.00 2,146,200
スター・マイカ・ホールディングス 800 1,404.00 1,123,200
ＡＤワークスグループ 3,200 164.00 524,800
ヒューリック 30,500 1,119.00 34,129,500
三栄建築設計 600 1,624.00 974,400
野村不動産ホールディングス 8,700 2,251.00 19,583,700
三重交通グループホールディングス 3,000 477.00 1,431,000
サムティ 2,100 1,720.00 3,612,000
ディア・ライフ 2,100 419.00 879,900
コーセーアールイー 500 655.00 327,500
日本商業開発 900 1,761.00 1,584,900
プレサンスコーポレーション 2,400 1,743.00 4,183,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＴＨＥグローバル社 1,000 305.00 305,000
ハウスコム 300 1,348.00 404,400
日本管理センター 800 1,255.00 1,004,000
サンセイランディック 500 744.00 372,000
エストラスト 300 716.00 214,800
フージャースホールディングス 3,000 734.00 2,202,000
オープンハウス 4,500 3,795.00 17,077,500
東急不動産ホールディングス 39,200 525.00 20,580,000
飯田グループホールディングス 12,000 2,098.00 25,176,000
イーグランド 300 796.00 238,800
ムゲンエステート 1,000 503.00 503,000
ビーロット 800 713.00 570,400
ファーストブラザーズ 300 928.00 278,400
ハウスドゥ 700 1,209.00 846,300
シーアールイー 400 1,288.00 515,200
プロパティエージェント 300 1,511.00 453,300
ケイアイスター不動産 500 2,643.00 1,321,500
アグレ都市デザイン 400 633.00 253,200
グッドコムアセット 700 1,250.00 875,000
ジェイ・エス・ビー 300 3,085.00 925,500
テンポイノベーション 400 822.00 328,800
グローバル・リンク・マネジメント 300 925.00 277,500
パーク２４ 7,700 1,706.00 13,136,200
パラカ 400 1,596.00 638,400
三井不動産 69,900 2,265.50 158,358,450
三菱地所 100,700 1,738.00 175,016,600
平和不動産 2,700 3,495.00 9,436,500
東京建物 14,200 1,468.00 20,845,600
ダイビル 3,700 1,344.00 4,972,800
京阪神ビルディング 2,300 1,924.00 4,425,200
住友不動産 32,300 3,461.00 111,790,300
テーオーシー 2,900 692.00 2,006,800
東京楽天地 200 4,335.00 867,000
スターツコーポレーション 2,000 3,010.00 6,020,000
フジ住宅 1,800 650.00 1,170,000
空港施設 1,600 481.00 769,600
明和地所 1,000 550.00 550,000
ゴールドクレスト 1,200 1,582.00 1,898,400
エスリード 600 1,348.00 808,800
日神グループホールディングス 2,200 418.00 919,600
日本エスコン 2,700 907.00 2,448,900
タカラレーベン 6,900 309.00 2,132,100
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＡＶＡＮＴＩＡ 900 855.00 769,500
イオンモール 7,200 1,660.00 11,952,000
毎日コムネット 500 696.00 348,000
ファースト住建 700 1,055.00 738,500
カチタス 3,600 3,125.00 11,250,000
トーセイ 2,100 1,204.00 2,528,400
サンフロンティア不動産 2,100 897.00 1,883,700
エフ・ジェー・ネクスト 1,300 1,026.00 1,333,800
インテリックス 600 530.00 318,000
ランドビジネス 700 336.00 235,200
グランディハウス 1,300 387.00 503,100
日本空港ビルデング 4,600 6,720.00 30,912,000
明豊ファシリティワークス 700 689.00 482,300
日本工営 900 2,758.00 2,482,200
ＬＩＦＵＬＬ 4,900 401.00 1,964,900
ミクシィ 2,600 2,641.00 6,866,600
ジェイエイシーリクルートメント 900 1,901.00 1,710,900
日本Ｍ＆Ａセンター 10,700 6,750.00 72,225,000
メンバーズ 400 2,040.00 816,000
中広 200 338.00 67,600
ＵＴグループ 2,200 3,330.00 7,326,000
アイティメディア 600 2,318.00 1,390,800
タケエイ 1,600 1,288.00 2,060,800
Ｅ・Ｊホールディングス 600 1,055.00 633,000
ビーネックスグループ 1,800 1,145.00 2,061,000
コシダカホールディングス 3,300 472.00 1,557,600
アルトナー 300 959.00 287,700
パソナグループ 1,500 2,147.00 3,220,500
ＣＤＳ 400 1,397.00 558,800
リンクアンドモチベーション 2,600 576.00 1,497,600
ＧＣＡ 1,800 739.00 1,330,200
エス・エム・エス 4,300 3,640.00 15,652,000
サニーサイドアップグループ 500 655.00 327,500
パーソルホールディングス 13,900 2,003.00 27,841,700
リニカル 700 727.00 508,900
クックパッド 4,400 321.00 1,412,400
エスクリ 500 313.00 156,500
アイ・ケイ・ケイ 700 633.00 443,100
学情 500 1,434.00 717,000
スタジオアリス 700 2,037.00 1,425,900
シミックホールディングス 700 1,358.00 950,600
エプコ 300 1,009.00 302,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＮＪＳ 300 2,188.00 656,400
綜合警備保障 5,500 5,360.00 29,480,000
カカクコム 10,300 2,884.00 29,705,200
アイロムグループ 500 1,734.00 867,000
セントケア・ホールディング 900 879.00 791,100
サイネックス 300 680.00 204,000
ルネサンス 800 936.00 748,800
ディップ 1,900 2,777.00 5,276,300
デジタルホールディングス 1,000 1,984.00 1,984,000
新日本科学 1,500 664.00 996,000
ツクイホールディングス 3,300 563.00 1,857,900
キャリアデザインセンター 300 942.00 282,600
ベネフィット・ワン 5,100 3,050.00 15,555,000
エムスリー 30,700 9,179.00 281,795,300
ツカダ・グローバルホールディング 1,100 260.00 286,000
ブラス 200 465.00 93,000
アウトソーシング 8,000 1,498.00 11,984,000
ウェルネット 1,400 486.00 680,400
ワールドホールディングス 500 2,137.00 1,068,500
ディー・エヌ・エー 5,900 1,904.00 11,233,600
博報堂ＤＹホールディングス 19,400 1,412.00 27,392,800
ぐるなび 2,400 525.00 1,260,000
タカミヤ 1,500 520.00 780,000
ジャパンベストレスキューシステム 1,100 929.00 1,021,900
ファンコミュニケーションズ 3,800 432.00 1,641,600
ライク 500 2,044.00 1,022,000
ビジネス・ブレークスルー 600 456.00 273,600
エスプール 3,600 746.00 2,685,600
ＷＤＢホールディングス 600 2,785.00 1,671,000
手間いらず 100 5,440.00 544,000
ティア 800 416.00 332,800
ＣＤＧ 100 1,565.00 156,500
バリューコマース 900 3,600.00 3,240,000
インフォマート 14,100 931.00 13,127,100
ＪＰホールディングス 4,400 294.00 1,293,600
エコナックホールディングス 2,400 92.00 220,800
ＥＰＳホールディングス 1,900 1,015.00 1,928,500
レッグス 400 1,906.00 762,400
プレステージ・インターナショナル 5,200 913.00 4,747,600
アミューズ 800 2,580.00 2,064,000
ドリームインキュベータ 400 1,427.00 570,800
クイック 900 1,184.00 1,065,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＴＡＣ 900 237.00 213,300
ケネディクス 12,000 748.00 8,976,000
電通グループ 15,700 3,295.00 51,731,500
テイクアンドギヴ・ニーズ 500 575.00 287,500
ぴあ 400 2,795.00 1,118,000
イオンファンタジー 500 2,379.00 1,189,500
シーティーエス 1,600 1,017.00 1,627,200
ネクシィーズグループ 400 880.00 352,000
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス 3,900 2,931.00 11,430,900
アルプス技研 1,200 2,335.00 2,802,000
ダイオーズ 300 971.00 291,300
日本空調サービス 1,500 787.00 1,180,500
オリエンタルランド 14,800 17,615.00 260,702,000
ダスキン 3,500 2,938.00 10,283,000
明光ネットワークジャパン 1,800 568.00 1,022,400
ファルコホールディングス 800 1,654.00 1,323,200
秀英予備校 300 422.00 126,600
ラウンドワン 3,900 946.00 3,689,400
リゾートトラスト 6,400 1,586.00 10,150,400
ビー・エム・エル 1,800 3,575.00 6,435,000
ワタベウェディング 200 284.00 56,800
りらいあコミュニケーションズ 2,400 1,337.00 3,208,800
リソー教育 6,500 309.00 2,008,500
早稲田アカデミー 600 977.00 586,200
ユー・エス・エス 15,600 2,092.00 32,635,200
東京個別指導学院 500 629.00 314,500
サイバーエージェント 8,600 6,800.00 58,480,000
楽天 64,900 1,020.00 66,198,000
クリーク・アンド・リバー社 700 1,081.00 756,700
モーニングスター 1,500 457.00 685,500
テー・オー・ダブリュー 2,300 283.00 650,900
山田コンサルティンググループ 900 977.00 879,300
セントラルスポーツ 500 2,298.00 1,149,000
フルキャストホールディングス 1,200 1,755.00 2,106,000
エン・ジャパン 2,500 3,385.00 8,462,500
リソルホールディングス 200 3,815.00 763,000
テクノプロ・ホールディングス 2,800 8,260.00 23,128,000
アトラ 400 360.00 144,000
インターワークス 300 331.00 99,300
アイ・アールジャパンホールディングス 600 15,290.00 9,174,000
ＫｅｅＰｅｒ技研 1,000 2,135.00 2,135,000
ファーストロジック 300 800.00 240,000
184/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
三機サービス 300 990.00 297,000
Ｇｕｎｏｓｙ 900 735.00 661,500
デザインワン・ジャパン 500 218.00 109,000
イー・ガーディアン 600 3,045.00 1,827,000
リブセンス 800 243.00 194,400
ジャパンマテリアル 4,300 1,390.00 5,977,000
ベクトル 1,700 931.00 1,582,700
ウチヤマホールディングス 700 307.00 214,900
チャーム・ケア・コーポレーション 1,200 1,231.00 1,477,200
キャリアリンク 500 2,046.00 1,023,000
ＩＢＪ 1,100 794.00 873,400
アサンテ 500 1,497.00 748,500
Ｎ・フィールド 1,000 857.00 857,000
バリューＨＲ 500 1,808.00 904,000
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 1,100 6,250.00 6,875,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 500 1,970.00 985,000
ＥＲＩホールディングス 400 689.00 275,600
アビスト 200 3,080.00 616,000
シグマクシス 1,000 1,768.00 1,768,000
ウィルグループ 900 1,059.00 953,100
エスクロー・エージェント・ジャパン 2,100 316.00 663,600
メドピア 700 6,360.00 4,452,000
リクルートホールディングス 99,700 4,100.00 408,770,000
エラン 900 3,065.00 2,758,500
土木管理総合試験所 700 365.00 255,500
ネットマーケティング 500 621.00 310,500
日本郵政 114,100 772.90 88,187,890
ベルシステム２４ホールディングス 2,300 1,724.00 3,965,200
鎌倉新書 1,100 1,050.00 1,155,000
ＳＭＮ 300 767.00 230,100
一蔵 200 360.00 72,000
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 500 3,355.00 1,677,500
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 300 1,021.00 306,300
エアトリ 700 1,271.00 889,700
ハイアス・アンド・カンパニー 900 210.00 189,000
アトラエ 400 2,697.00 1,078,800
ストライク 500 6,050.00 3,025,000
ソラスト 3,800 1,449.00 5,506,200
セラク 400 2,207.00 882,800
インソース 600 3,350.00 2,010,000
ベイカレント・コンサルティング 800 15,250.00 12,200,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 300 2,293.00 687,900
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アイモバイル 500 1,318.00 659,000
キャリアインデックス 600 777.00 466,200
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 500 890.00 445,000
船場 300 908.00 272,400
グレイステクノロジー 600 6,720.00 4,032,000
ジャパンエレベーターサービスホールディン
グス 1,600 4,750.00 7,600,000
フルテック 200 1,496.00 299,200
グリーンズ 400 490.00 196,000
ツナググループ・ホールディングス 300 334.00 100,200
ＧａｍｅＷｉｔｈ 400 575.00 230,000
ソウルドアウト 300 1,533.00 459,900
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 300 603.00 180,900
エル・ティー・エス 100 4,380.00 438,000
ミダック 200 3,305.00 661,000
日総工産 900 750.00 675,000
キュービーネットホールディングス 600 1,486.00 891,600
ＲＰＡホールディングス 1,100 648.00 712,800
スプリックス 400 798.00 319,200
マネジメントソリューションズ 700 1,675.00 1,172,500
プロレド・パートナーズ 200 4,385.00 877,000
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 100 799.00 79,900
フロンティア・マネジメント 100 5,130.00 513,000
ピアラ 100 2,236.00 223,600
コプロ・ホールディングス 100 3,095.00 309,500
ギークス 100 1,147.00 114,700
カーブスホールディングス 3,800 774.00 2,941,200
フォーラムエンジニアリング 700 872.00 610,400
ダイレクトマーケティングミックス 500 2,821.00 1,410,500
アドバンテッジリスクマネジメント 700 679.00 475,300
リログループ 7,600 2,670.00 20,292,000
東祥 900 1,588.00 1,429,200
エイチ・アイ・エス 2,000 1,683.00 3,366,000
ラックランド 400 2,372.00 948,800
共立メンテナンス 2,300 3,805.00 8,751,500
イチネンホールディングス 1,600 1,314.00 2,102,400
建設技術研究所 900 2,116.00 1,904,400
スペース 900 797.00 717,300
長大 600 1,410.00 846,000
燦ホールディングス 600 1,262.00 757,200
スバル興業 100 8,410.00 841,000
東京テアトル 500 1,300.00 650,000
タナベ経営 300 1,334.00 400,200
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ナガワ 400 9,090.00 3,636,000
よみうりランド 300 6,030.00 1,809,000
東京都競馬 900 4,705.00 4,234,500
常磐興産 600 1,489.00 893,400
カナモト 2,400 2,306.00 5,534,400
東京ドーム 5,600 1,301.00 7,285,600
西尾レントオール 1,300 2,181.00 2,835,300
トランス・コスモス 1,300 2,741.00 3,563,300
乃村工藝社 5,900 881.00 5,197,900
藤田観光 600 1,493.00 895,800
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 900 953.00 857,700
日本管財 1,500 2,046.00 3,069,000
トーカイ 1,400 2,060.00 2,884,000
白洋舎 200 2,454.00 490,800
セコム 14,800 9,762.00 144,477,600
セントラル警備保障 700 3,660.00 2,562,000
丹青社 2,700 867.00 2,340,900
メイテック 1,700 5,160.00 8,772,000
応用地質 1,600 1,265.00 2,024,000
船井総研ホールディングス 2,900 2,575.00 7,467,500
進学会ホールディングス 300 445.00 133,500
オオバ 1,000 750.00 750,000
いであ 300 1,873.00 561,900
学究社 400 1,263.00 505,200
ベネッセホールディングス 4,600 2,119.00 9,747,400
イオンディライト 1,700 2,569.00 4,367,300
ナック 800 930.00 744,000
ダイセキ 2,300 3,020.00 6,946,000
ステップ 500 1,636.00 818,000
合 計 15,256,100 35,971,615,820
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
資産の部
流動資産
預金 753,488,934 1,575,608,964
コール・ローン 934,256,262 590,411,800
株式 221,493,732,724 218,512,410,943
投資証券 5,943,134,870 4,951,575,716
派生商品評価勘定 216,638,290 9,065,253
未収入金 1,668,501 1,076,421
未収配当金 281,728,041 218,140,492
その他未収収益 38,477 -
977,852,570 472,606,405
差入委託証拠金
230,602,538,669 226,330,895,994
流動資産合計
230,602,538,669 226,330,895,994
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 710,720 12,377,080
未払金 779,500 123,540
未払解約金 59,029,578 98,573,123
383 307
未払利息
60,520,181 111,074,050
流動負債合計
60,520,181 111,074,050
負債合計
純資産の部
元本等
元本 90,076,685,860 74,383,931,913
剰余金
140,465,332,628 151,835,890,031
剰余金又は欠損金（△）
230,542,018,488 226,219,821,944
元本等合計
230,542,018,488 226,219,821,944
純資産合計
230,602,538,669 226,330,895,994
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式、新株予約権証券及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則とし
て時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
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適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
１. 期首 2019年12月17日 2020年 6月16日
期首元本額 79,674,652,979円 90,076,685,860円
期首からの追加設定元本額 21,859,759,588円 2,414,346,180円
期首からの一部解約元本額 11,457,726,707円 18,107,100,127円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 20,639,023,932円 21,495,448,352円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 128,229,444円 127,112,999円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 321,710,681円 321,179,996円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 617,668,439円 618,527,054円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 626,202,499円 638,142,048円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 1,845,422,371円 1,705,092,519円
分配型
日興五大陸株式ファンド 4,682,532,756円 4,530,819,848円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 65,700,296円 57,589,856円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 145,287,200円 128,451,692円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,691,801,519円 6,687,584,441円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 45,917,133,859円 30,245,618,400円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,841,692円 4,300,671円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,119,797円 3,305,620円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 5,650,684円 5,162,231円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 5,621,598円 4,512,043円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 3,724,377,685円 3,298,365,222円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 27,909,475円 25,455,562円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 75,736,874円 71,133,429円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 113,294,962円 104,507,296円
６０）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 107,681,596円 99,255,361円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,326,738,501円 4,212,367,273円
計 90,076,685,860円 74,383,931,913円
２. 受益権の総数 90,076,685,860口 74,383,931,913口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年12月17日 自 2020年 6月16日
至 2020年 6月15日 至 2020年12月15日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
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(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2020年 6月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △5,108,016,604
投資証券 △892,773,237
合計 △6,000,789,841
（2020年12月15日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 13,688,527,036
投資証券 109,795,130
合計 13,798,322,166
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2020年 6月15日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
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市場取引 株価指数先物取引
買建 2,766,667,420 － 2,970,011,100 203,343,680
合計 2,766,667,420 － 2,970,011,100 203,343,680
（2020年12月15日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 2,747,176,203 － 2,739,520,476 △7,655,727
合計 2,747,176,203 － 2,739,520,476 △7,655,727
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2020年 6月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,041,758,390 － 1,054,343,000 12,584,610
米ドル 727,011,390 － 728,456,000 1,444,610
ユーロ 314,747,000 － 325,887,000 11,140,000
売建 8,246,880 － 8,247,600 △720
ニュージーランド
8,246,880 － 8,247,600 △720
ドル
合計 1,050,005,270 － 1,062,590,600 12,583,890
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（2020年12月15日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 939,913,100 － 944,418,000 4,504,900
米ドル 668,404,860 － 665,850,000 △2,554,860
ユーロ 271,508,240 － 278,568,000 7,059,760
売建 209,787,600 － 209,948,600 △161,000
米ドル 176,868,000 － 176,987,000 △119,000
豪ドル 32,919,600 － 32,961,600 △42,000
合計 1,149,700,700 － 1,154,366,600 4,343,900
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 6月15日現在
2020年12月15日現在
1口当たり純資産額 2.5594円 1口当たり純資産額 3.0412円
(1万口当たり純資産額) (25,594円) (1万口当たり純資産額) (30,412円)
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル BAKER HUGHES CO
25,945 21.68 562,487.60
CABOT OIL & GAS CORP
23,070 17.25 397,957.50
CHENIERE ENERGY INC
8,760 59.18 518,416.80
CHEVRON CORP
89,331 89.44 7,989,764.64
CONCHO RESOURCES INC
9,525 61.59 586,644.75
CONOCOPHILLIPS 49,460 42.32 2,093,147.20
EOG RESOURCES INC
28,142 52.08 1,465,635.36
EXXON MOBIL CORP
196,261 42.22 8,286,139.42
HALLIBURTON CO
44,847 18.96 850,299.12
HESS CORP
10,910 53.90 588,049.00
KINDER MORGAN INC
90,950 14.31 1,301,494.50
MARATHON PETROLEUM CORP
29,832 40.76 1,215,952.32
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
37,921 19.17 726,945.57
ONEOK INC
22,780 40.14 914,389.20
PHILLIPS 66
21,765 67.19 1,462,390.35
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
7,810 113.11 883,389.10
SCHLUMBERGER LTD
68,001 22.18 1,508,262.18
VALERO ENERGY CORP
18,972 56.39 1,069,831.08
WILLIAMS COS INC
56,454 21.51 1,214,325.54
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC
10,315 265.40 2,737,601.00
ALBEMARLE CORP
4,890 134.57 658,047.30
AMCOR PLC
67,580 11.27 761,626.60
AVERY DENNISON CORP
3,200 148.77 476,064.00
AXALTA COATING SYSTEMS LTD
10,010 28.71 287,387.10
BALL CORP
15,700 90.30 1,417,710.00
CELANESE CORP
5,120 128.99 660,428.80
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
12,140 38.82 471,274.80
CORTEVA INC
37,162 38.76 1,440,399.12
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CROWN HOLDINGS INC
5,715 95.19 544,010.85
DOW INC
36,435 53.06 1,933,241.10
DUPONT DE NEMOURS INC
35,792 65.76 2,353,681.92
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
5,545 100.19 555,553.55
ECOLAB INC
12,230 217.00 2,653,910.00
FMC CORP
5,140 114.52 588,632.80
FREEPORT-MCMORAN INC
65,378 23.80 1,555,996.40
INTERNATIONAL PAPER CO
15,950 48.01 765,759.50
INTL FLAVORS & FRAGRANCES
3,715 109.25 405,863.75
LINDE PLC
24,360 247.60 6,031,536.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A
13,030 87.10 1,134,913.00
MARTIN MARIETTA MATERIALS
2,895 259.70 751,831.50
MOSAIC CO/THE
14,870 22.68 337,251.60
NEWMONT CORP
37,312 57.56 2,147,678.72
NUCOR CORP
12,939 55.66 720,184.74
PACKAGING CORP OF AMERICA
5,220 131.68 687,369.60
PPG INDUSTRIES INC
11,144 141.76 1,579,773.44
RPM INTERNATIONAL INC
5,590 86.44 483,199.60
SEALED AIR CORP
7,116 43.70 310,969.20
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
3,737 718.85 2,686,342.45
STEEL DYNAMICS INC
12,240 37.94 464,385.60
VULCAN MATERIALS CO
6,303 135.44 853,678.32
WESTROCK CO
13,449 43.02 578,575.98
3M CO
26,926 173.08 4,660,352.08
ALLEGION PLC
3,850 109.69 422,306.50
AMETEK INC
10,633 116.30 1,236,617.90
BOEING CO/THE
24,852 228.62 5,681,664.24
CARRIER GLOBAL CORP
38,348 36.62 1,404,303.76
CATERPILLAR INC
25,296 178.05 4,503,952.80
CUMMINS INC
7,205 216.41 1,559,234.05
DEERE & CO
13,890 252.72 3,510,280.80
DOVER CORP
6,280 120.13 754,416.40
EATON CORP PLC
18,936 113.84 2,155,674.24
EMERSON ELECTRIC CO
26,660 80.41 2,143,730.60
FASTENAL CO
28,226 49.22 1,389,283.72
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FORTIVE CORP
13,254 68.26 904,718.04
FORTUNE BRANDS HOME & SECURI
7,000 83.07 581,490.00
GENERAC HOLDINGS INC
2,830 218.06 617,109.80
GENERAL DYNAMICS CORP
11,412 153.34 1,749,916.08
GENERAL ELECTRIC CO
405,383 10.83 4,390,297.89
HD SUPPLY HOLDINGS INC
8,950 55.86 499,947.00
HEICO CORP
2,000 132.33 264,660.00
HEICO CORP-CLASS A
4,130 120.55 497,871.50
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
32,546 211.85 6,894,870.10
HOWMET AEROSPACE INC
20,893 26.81 560,141.33
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
2,230 174.98 390,205.40
IDEX CORP
3,890 192.67 749,486.30
ILLINOIS TOOL WORKS
14,745 199.67 2,944,134.15
INGERSOLL-RAND INC
16,138 43.86 707,812.68
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
5,640 105.26 593,666.40
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
11,370 55.95 636,151.50
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD
8,700 25.83 224,721.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
33,474 45.10 1,509,677.40
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
10,155 189.95 1,928,942.25
LENNOX INTERNATIONAL INC
1,400 273.00 382,200.00
LOCKHEED MARTIN CORP
11,756 357.66 4,204,650.96
MASCO CORP
11,689 55.06 643,596.34
NORDSON CORP
3,030 199.72 605,151.60
NORTHROP GRUMMAN CORP
7,374 298.00 2,197,452.00
OTIS WORLDWIDE CORP
20,494 62.78 1,286,613.32
OWENS CORNING
4,030 72.65 292,779.50
PACCAR INC
15,674 84.46 1,323,826.04
PARKER HANNIFIN CORP
6,240 270.09 1,685,361.60
PENTAIR PLC
8,438 51.36 433,375.68
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
71,256 70.80 5,044,924.80
ROCKWELL AUTOMATION INC
5,643 242.99 1,371,192.57
ROPER TECHNOLOGIES INC
5,100 422.89 2,156,739.00
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
6,470 49.94 323,111.80
SMITH (A.O.) CORP
4,770 55.41 264,305.70
SNAP-ON INC
1,820 175.18 318,827.60
196/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STANLEY BLACK & DECKER INC
7,946 170.40 1,353,998.40
SUNRUN INC
6,000 57.10 342,600.00
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
1,600 380.90 609,440.00
TEXTRON INC
11,916 46.74 556,953.84
TRANE TECHNOLOGIES PLC
10,926 137.71 1,504,619.46
TRANSDIGM GROUP INC
2,500 595.82 1,489,550.00
UNITED RENTALS INC
3,570 238.89 852,837.30
WABTEC CORP
8,020 73.26 587,545.20
WW GRAINGER INC
2,127 400.46 851,778.42
XYLEM INC
8,028 97.14 779,839.92
CINTAS CORP
3,837 347.26 1,332,436.62
COPART INC
9,400 118.29 1,111,926.00
COSTAR GROUP INC
1,945 853.20 1,659,474.00
EQUIFAX INC
6,004 189.12 1,135,476.48
IHS MARKIT LTD
17,683 88.97 1,573,256.51
REPUBLIC SERVICES INC
10,230 94.90 970,827.00
ROBERT HALF INTL INC
4,405 63.08 277,867.40
ROLLINS INC
8,030 38.46 308,833.80
ROLLINS INC(N)
4,015 38.46 154,416.90
TRANSUNION 8,490 97.64 828,963.60
VERISK ANALYTICS INC
7,280 194.77 1,417,925.60
WASTE CONNECTIONS INC
12,786 101.22 1,294,198.92
WASTE MANAGEMENT INC
19,314 114.78 2,216,860.92
AMERCO 375 429.10 160,912.50
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
7,210 91.78 661,733.80
CSX CORP
35,683 88.92 3,172,932.36
DELTA AIR LINES INC
8,455 40.69 344,033.95
EXPEDITORS INTL WASH INC
7,507 90.18 676,981.26
FEDEX CORP
11,508 285.54 3,285,994.32
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
4,500 133.78 602,010.00
KANSAS CITY SOUTHERN
3,860 192.02 741,197.20
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
7,140 40.68 290,455.20
NORFOLK SOUTHERN CORP
12,190 229.25 2,794,557.50
OLD DOMINION FREIGHT LINE
4,575 195.35 893,726.25
SOUTHWEST AIRLINES CO
8,120 45.26 367,511.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UBER TECHNOLOGIES INC
45,270 51.46 2,329,594.20
UNION PACIFIC CORP
31,486 198.00 6,234,228.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
32,777 166.62 5,461,303.74
XPO LOGISTICS INC
4,830 120.00 579,600.00
APTIV PLC
12,100 121.65 1,471,965.00
AUTOLIV INC
4,250 90.54 384,795.00
BORGWARNER INC
9,890 36.34 359,402.60
FORD MOTOR COMPANY
180,695 8.91 1,609,992.45
GENERAL MOTORS CORP
60,185 41.62 2,504,899.70
LEAR CORP
2,710 156.07 422,949.70
TESLA INC
34,735 639.83 22,224,495.05
DR HORTON INC
16,856 70.40 1,186,662.40
GARMIN LTD
7,065 117.21 828,088.65
HASBRO INC
6,698 90.11 603,556.78
LENNAR CORP-CL A
11,960 74.68 893,172.80
LULULEMON ATHLETICA INC
5,720 352.37 2,015,556.40
MOHAWK INDUSTRIES INC
3,268 131.53 429,840.04
NEWELL BRANDS INC
16,126 20.32 327,680.32
NIKE INC -CL B
57,778 136.28 7,873,985.84
NVR INC
160 4,022.00 643,520.00
PELOTON INTERACTIVE INC-A
10,000 121.91 1,219,100.00
PULTE GROUP INC
11,640 42.12 490,276.80
VF CORP
15,410 85.75 1,321,407.50
WHIRLPOOL CORP
2,864 184.03 527,061.92
ARAMARK 9,340 37.24 347,821.60
CARNIVAL CORP
23,087 20.93 483,210.91
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,195 1,309.52 1,564,876.40
DARDEN RESTAURANTS INC
6,553 112.51 737,278.03
DOMINO'S PIZZA INC
2,090 383.23 800,950.70
DRAFTKINGS INC - CL A
7,680 50.58 388,454.40
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
13,270 103.04 1,367,340.80
LAS VEGAS SANDS CORP
17,060 56.53 964,401.80
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
12,523 126.62 1,585,662.26
MCDONALD'S CORP
34,521 211.92 7,315,690.32
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR
8,080 18.00 145,440.00
198/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MGM RESORTS INTERNATIONAL
22,070 29.51 651,285.70
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
7,248 74.06 536,786.88
STARBUCKS CORP
54,184 103.32 5,598,290.88
VAIL RESORTS INC
2,220 278.76 618,847.20
WYNN RESORTS LTD
4,820 107.54 518,342.80
YUM! BRANDS INC
13,144 105.50 1,386,692.00
ACTIVISION BLIZZARD INC
36,200 85.94 3,111,028.00
ALPHABET INC-CL A
13,970 1,752.26 24,479,072.20
ALPHABET INC-CL C
13,962 1,760.06 24,573,957.72
ALTICE USA INC- A
16,770 34.59 580,074.30
CABLE ONE INC
250 2,144.01 536,002.50
CHARTER COMMUNICATION-A
6,696 649.67 4,350,190.32
COMCAST CORP-CLASS A
211,694 50.99 10,794,277.06
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
5,790 28.65 165,883.50
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
12,410 25.21 312,856.10
DISH NETWORK CORP-A
12,729 35.03 445,896.87
ELECTRONIC ARTS INC
13,374 137.54 1,839,459.96
FACEBOOK INC-CLASS A
111,920 274.19 30,687,344.80
FOX CORP - CLASS A
17,524 28.78 504,340.72
FOX CORP- CLASS B
7,486 28.34 212,153.24
IAC/INTERACTIVECORP 4,350 150.75 655,762.50
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
15,826 23.70 375,076.20
LIBERTY BROADBAND-A
1,280 158.59 202,995.20
LIBERTY BROADBAND-C
4,920 161.22 793,202.40
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM A
3,325 42.52 141,379.00
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM C
9,296 42.76 397,496.96
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
10,160 42.66 433,425.60
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
7,820 70.35 550,137.00
MATCH GROUP INC
11,642 144.81 1,685,878.02
NETFLIX INC
20,480 522.42 10,699,161.60
NEWS CORP - CLASS A
18,680 17.75 331,570.00
OMNICOM GROUP
8,337 63.58 530,066.46
PINTEREST INC- CLASS A
18,920 69.79 1,320,426.80
ROKU INC
4,850 324.32 1,572,952.00
SIRIUS XM HOLDINGS INC
47,240 6.33 299,029.20
199/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SNAP INC - A
43,500 51.60 2,244,600.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
5,740 195.20 1,120,448.00
THE WALT DISNEY CO.
83,962 169.30 14,214,766.60
TWITTER INC
35,170 52.02 1,829,543.40
VIACOMCBS INC - CLASS B
23,823 34.67 825,943.41
ZILLOW GROUP INC - A
2,710 137.65 373,031.50
ZILLOW GROUP INC - C
6,770 134.17 908,330.90
ADVANCE AUTO PARTS INC
3,278 157.56 516,481.68
AMAZON.COM INC
19,805 3,156.97 62,523,790.85
AUTOZONE INC
1,147 1,151.13 1,320,346.11
BEST BUY CO INC
10,714 101.28 1,085,113.92
BOOKING HOLDINGS INC
1,898 2,066.01 3,921,286.98
BURLINGTON STORES INC
3,120 230.51 719,191.20
CARMAX INC
7,819 92.54 723,570.26
CARVANA CO
2,820 250.97 707,735.40
CHEWY INC - CLASS A
3,410 82.81 282,382.10
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
11,780 205.90 2,425,502.00
DOLLAR TREE INC
11,976 107.68 1,289,575.68
EBAY INC
33,827 49.57 1,676,804.39
ETSY INC
5,390 169.97 916,138.30
EXPEDIA INC
5,912 123.33 729,126.96
GENUINE PARTS CO
5,611 95.82 537,646.02
HOME DEPOT INC
50,020 265.58 13,284,311.60
LKQ CORP
12,000 36.61 439,320.00
LOWE'S COS INC
35,032 160.09 5,608,272.88
MERCADOLIBRE INC
2,070 1,618.06 3,349,384.20
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
3,685 447.55 1,649,221.75
POOL CORP
1,810 346.58 627,309.80
ROSS STORES INC
17,422 110.55 1,926,002.10
TARGET CORP
23,380 170.99 3,997,746.20
TIFFANY & CO
5,820 131.11 763,060.20
TJX COMPANIES INC
55,936 65.34 3,654,858.24
TRACTOR SUPPLY COMPANY
5,990 140.53 841,774.70
ULTA BEAUTY INC
2,180 265.79 579,422.20
WAYFAIR INC- CLASS A
3,110 253.48 788,322.80
200/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COSTCO WHOLESALE CORP
20,489 374.38 7,670,671.82
KROGER CO
39,000 31.30 1,220,700.00
SYSCO CORP
22,436 73.43 1,647,475.48
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
35,972 41.48 1,492,118.56
WALMART INC
65,752 145.65 9,576,778.80
ALTRIA GROUP INC
86,878 42.90 3,727,066.20
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
24,963 48.69 1,215,448.47
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
15,270 75.53 1,153,343.10
BUNGE LTD
5,457 63.78 348,047.46
CAMPBELL SOUP CO
8,995 46.71 420,156.45
COCA-COLA CO/THE
189,472 53.27 10,093,173.44
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS
10,620 47.00 499,140.00
CONAGRA BRANDS INC
23,430 35.63 834,810.90
CONSTELLATION BRANDS INC-A
7,960 207.00 1,647,720.00
GENERAL MILLS INC
29,749 59.35 1,765,603.15
HERSHEY CO/THE
6,795 149.14 1,013,406.30
HORMEL FOODS CORP
13,870 47.20 654,664.00
JM SMUCKER CO/THE
4,760 113.25 539,070.00
KELLOGG CO
11,848 61.92 733,628.16
KEURIG DR PEPPER INC
23,950 30.35 726,882.50
KRAFT HEINZ CO/THE
32,231 34.42 1,109,391.02
LAMB WESTON HOLDING INC
5,990 76.54 458,474.60
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS
12,070 93.28 1,125,889.60
MOLSON COORS BEVERAGE CO - B
8,330 45.92 382,513.60
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
66,685 57.29 3,820,383.65
MONSTER BEVERAGE CORP
17,830 88.42 1,576,528.60
PEPSICO INC
64,281 144.23 9,271,248.63
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
72,188 84.40 6,092,667.20
TYSON FOODS INC-CL A
14,326 69.78 999,668.28
CHURCH & DWIGHT CO INC
11,740 86.06 1,010,344.40
CLOROX COMPANY
6,206 202.38 1,255,970.28
COLGATE-PALMOLIVE CO
37,650 84.19 3,169,753.50
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
10,610 247.45 2,625,444.50
KIMBERLY-CLARK CORP
16,193 136.00 2,202,248.00
PROCTER & GAMBLE CO
115,269 135.85 15,659,293.65
201/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABBOTT LABORATORIES
82,186 106.79 8,776,642.94
ABIOMED INC
2,390 267.62 639,611.80
ALIGN TECHNOLOGY INC
3,420 504.31 1,724,740.20
AMERISOURCEBERGEN CORP
6,934 97.12 673,430.08
ANTHEM INC
11,741 310.10 3,640,884.10
BAXTER INTERNATIONAL INC
22,169 78.83 1,747,582.27
BECTON DICKINSON AND CO
13,517 240.00 3,244,080.00
BOSTON SCIENTIFIC CORP
65,768 33.45 2,199,939.60
CARDINAL HEALTH INC
13,565 53.55 726,405.75
CENTENE CORP
28,267 59.73 1,688,387.91
CERNER CORP
13,400 74.25 994,950.00
CIGNA CORP
17,140 203.15 3,481,991.00
COOPER COS INC/THE
2,190 342.85 750,841.50
CVS HEALTH CORP
61,118 69.72 4,261,146.96
DANAHER CORP
29,619 221.10 6,548,760.90
DAVITA INC
3,068 109.19 334,994.92
DENTSPLY SIRONA INC
11,502 52.23 600,749.46
DEXCOM INC
4,620 353.59 1,633,585.80
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
28,600 83.57 2,390,102.00
HCA HEALTHCARE INC
12,865 160.86 2,069,463.90
HENRY SCHEIN INC
5,040 68.07 343,072.80
HOLOGIC INC
11,868 74.17 880,249.56
HUMANA INC
6,275 388.23 2,436,143.25
IDEXX LABORATORIES INC
3,900 458.17 1,786,863.00
INSULET CORP
3,390 239.05 810,379.50
INTUITIVE SURGICAL INC
5,470 764.79 4,183,401.30
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
4,815 204.11 982,789.65
MASIMO CORP
2,020 263.00 531,260.00
MCKESSON CORP
7,824 172.33 1,348,309.92
MEDTRONIC PLC
62,308 111.97 6,976,626.76
MOLINA HEALTHCARE INC
2,550 199.68 509,184.00
NOVOCURE LTD
3,880 168.99 655,681.20
QUEST DIAGNOSTICS
6,396 123.16 787,731.36
RESMED INC
7,260 206.38 1,498,318.80
STERIS PLC
4,210 186.33 784,449.30
202/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STRYKER CORP
15,783 230.95 3,645,083.85
TELADOC HEALTH INC
5,430 194.63 1,056,840.90
TELEFLEX INC
2,000 380.67 761,340.00
UNITEDHEALTH GROUP INC
44,170 336.13 14,846,862.10
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
3,020 134.56 406,371.20
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
3,894 174.13 678,062.22
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
6,070 264.78 1,607,214.60
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
3,640 264.92 964,308.80
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
9,372 142.59 1,336,353.48
10X GENOMICS INC-CLASS A
2,770 151.75 420,347.50
ABBVIE INC
81,916 104.20 8,535,647.20
AGILENT TECHNOLOGIES INC
14,870 116.74 1,735,923.80
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
10,740 156.31 1,678,769.40
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
5,580 132.69 740,410.20
AMGEN INC
27,161 229.46 6,232,363.06
AVANTOR INC
22,000 26.80 589,600.00
BIO-RAD LABORATORIES-A
1,150 579.65 666,597.50
BIOGEN INC
7,123 245.25 1,746,915.75
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
9,200 82.85 762,220.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
104,535 59.97 6,268,963.95
CATALENT INC
6,520 97.93 638,503.60
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
20,836 28.71 598,201.56
ELI LILLY & CO
39,914 157.91 6,302,819.74
EXACT SCIENCES CORP
6,990 129.80 907,302.00
GILEAD SCIENCES INC
58,504 59.84 3,500,879.36
HORIZON THERAPEUTICS PLC
9,950 77.87 774,806.50
ILLUMINA INC
6,720 347.11 2,332,579.20
INCYTE CORP
8,950 86.81 776,949.50
IONIS PHARMACEUTICALS INC
5,080 47.83 242,976.40
IQVIA HOLDINGS INC
9,503 167.30 1,589,851.90
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
3,140 149.23 468,582.20
JOHNSON & JOHNSON
122,371 149.07 18,241,844.97
MERCK & CO. INC.
117,423 80.32 9,431,415.36
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
1,075 1,139.26 1,224,704.50
MODERNA INC
12,430 155.07 1,927,520.10
203/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
4,230 93.46 395,335.80
PERKINELMER INC
4,790 145.32 696,082.80
PERRIGO CO PLC
7,139 46.63 332,891.57
PFIZER INC
258,020 39.21 10,116,964.20
PPD INC
5,510 34.04 187,560.40
REGENERON PHARMACEUTICALS
5,025 500.38 2,514,409.50
ROYALTY PHARMA PLC- CL A
5,130 43.12 221,205.60
SAREPTA THERAPEUTICS INC
3,730 169.54 632,384.20
SEAGEN INC
6,080 193.59 1,177,027.20
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
59,050 10.31 608,805.50
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
18,364 467.13 8,578,375.32
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
12,160 228.13 2,774,060.80
VIATRIS INC
60,699 17.33 1,051,913.67
WATERS CORP
3,036 240.75 730,917.00
ZOETIS INC
22,170 159.50 3,536,115.00
BANK OF AMERICA CORP
362,089 28.22 10,218,151.58
CITIGROUP INC
96,487 58.74 5,667,646.38
CITIZENS FINANCIAL GROUP
17,320 34.62 599,618.40
FIFTH THIRD BANCORP
34,439 26.62 916,766.18
FIRST REPUBLIC BANK/CA
8,440 129.26 1,090,954.40
HUNTINGTON BANCSHARES INC
50,560 12.51 632,505.60
JPMORGAN CHASE & CO
141,630 118.30 16,754,829.00
KEYCORP 41,558 15.43 641,239.94
M & T BANK CORP
5,643 124.76 704,020.68
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
19,230 141.79 2,726,621.70
REGIONS FINANCIAL CORP
41,044 15.15 621,816.60
SVB FINANCIAL GROUP
2,285 349.49 798,584.65
TRUIST FINANCIAL CORP
63,350 45.91 2,908,398.50
US BANCORP
64,861 44.81 2,906,421.41
WELLS FARGO & CO
181,790 28.64 5,206,465.60
ALLY FINANCIAL INC
20,430 33.67 687,878.10
AMERICAN EXPRESS CO
31,944 117.36 3,748,947.84
AMERIPRISE FINANCIAL INC
5,570 190.99 1,063,814.30
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
9,500 47.83 454,385.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
36,872 39.83 1,468,611.76
204/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
65,300 222.85 14,552,105.00
BLACKROCK INC
7,065 683.92 4,831,894.80
BLACKSTONE GROUP INC/THE -A
32,120 63.11 2,027,093.20
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
20,945 90.42 1,893,846.90
CARLYLE GROUP INC/THE
7,170 29.40 210,798.00
CBOE GLOBAL MARKETS INC
3,940 88.25 347,705.00
CME GROUP INC
16,710 177.55 2,966,860.50
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
14,630 82.63 1,208,876.90
EQUITABLE HOLDINGS INC
17,100 25.27 432,117.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
1,600 344.89 551,824.00
FRANKLIN RESOURCES INC
15,725 23.73 373,154.25
GOLDMAN SACHS GROUP INC
15,268 237.79 3,630,577.72
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
24,480 107.71 2,636,740.80
INVESCO LTD
22,157 17.10 378,884.70
KKR & CO INC -A
22,540 39.22 884,018.80
MARKETAXESS HOLDINGS INC
1,650 551.15 909,397.50
MOODY'S CORP
7,487 274.62 2,056,079.94
MORGAN STANLEY
62,753 61.88 3,883,155.64
MSCI INC
4,100 423.90 1,737,990.00
NASDAQ INC
5,835 124.04 723,773.40
NORTHERN TRUST CORP
9,170 88.58 812,278.60
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
5,360 91.46 490,225.60
S&P GLOBAL INC
11,257 323.68 3,643,665.76
SCHWAB (CHARLES) CORP
70,733 49.84 3,525,332.72
SEI INVESTMENTS COMPANY
4,605 55.49 255,531.45
STATE STREET CORP
15,577 70.70 1,101,293.90
SYNCHRONY FINANCIAL
21,570 31.91 688,298.70
T ROWE PRICE GROUP INC
10,325 147.86 1,526,654.50
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A
4,360 64.70 282,092.00
VOYA FINANCIAL INC
5,580 57.49 320,794.20
AFLAC INC
33,424 44.20 1,477,340.80
ALLEGHANY CORP
820 586.97 481,315.40
ALLSTATE CORP
14,203 104.87 1,489,468.61
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
2,900 86.85 251,865.00
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
41,605 38.16 1,587,646.80
205/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AON PLC
10,742 203.96 2,190,938.32
ARCH CAPITAL GROUP LTD
21,685 33.57 727,965.45
ARTHUR J GALLAGHER & CO
8,150 120.50 982,075.00
ASSURANT INC
3,300 131.65 434,445.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
6,360 41.75 265,530.00
BROWN & BROWN INC
10,380 45.45 471,771.00
CHUBB LTD
21,045 150.86 3,174,848.70
CINCINNATI FINANCIAL CORP
6,230 79.61 495,970.30
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,190 235.72 280,506.80
EVEREST RE GROUP LTD
2,314 229.70 531,525.80
FNF GROUP
15,131 37.51 567,563.81
GLOBE LIFE INC
5,426 91.77 497,944.02
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
15,482 45.54 705,050.28
LINCOLN NATIONAL CORP
8,243 50.05 412,562.15
LOEWS CORP
10,835 42.87 464,496.45
MARKEL CORP
565 992.69 560,869.85
MARSH & MCLENNAN COS
23,953 114.92 2,752,678.76
METLIFE INC
35,865 45.84 1,644,051.60
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
13,300 47.82 636,006.00
PROGRESSIVE CORP
27,250 94.10 2,564,225.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
17,052 76.61 1,306,353.72
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
3,610 117.63 424,644.30
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
2,437 165.48 403,274.76
TRAVELERS COS INC/THE
11,794 133.99 1,580,278.06
WILLIS TOWERS WATSON PLC
5,758 205.76 1,184,766.08
WR BERKLEY CORP
7,264 64.11 465,695.04
CBRE GROUP INC - A
16,420 65.13 1,069,434.60
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
49,200 4.23 208,116.00
ACCENTURE PLC-CL A
29,528 243.75 7,197,450.00
ADOBE INC
22,389 486.42 10,890,457.38
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
6,730 103.27 695,007.10
ANSYS INC
3,850 343.39 1,322,051.50
AUTODESK INC
10,260 288.33 2,958,265.80
AUTOMATIC DATA PROCESSING
20,061 173.15 3,473,562.15
AVALARA INC
4,050 169.02 684,531.00
206/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BLACK KNIGHT INC
6,530 87.93 574,182.90
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
7,490 88.29 661,292.10
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
4,630 146.10 676,443.00
CADENCE DESIGN SYS INC
13,030 121.31 1,580,669.30
CERIDIAN HCM HOLDING INC
5,990 98.75 591,512.50
CHECK POINT SOFTWARE TECH
4,320 122.52 529,286.40
CITRIX SYSTEMS INC
5,028 128.43 645,746.04
CLOUDFLARE INC-CLASS A
6,960 81.43 566,752.80
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
24,978 79.19 1,978,007.82
COUPA SOFTWARE INC
3,410 314.79 1,073,433.90
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A
5,680 173.80 987,184.00
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
2,090 112.76 235,668.40
DATADOG INC-CLASS A
5,760 102.27 589,075.20
DOCUSIGN INC
7,850 228.33 1,792,390.50
DROPBOX INC-CLASS A
10,710 23.32 249,757.20
DYNATRACE INC
6,630 38.45 254,923.50
EPAM SYSTEMS INC
2,350 325.22 764,267.00
FAIR ISAAC CORP
1,180 517.64 610,815.20
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
28,878 144.22 4,164,785.16
FISERV INC
26,534 113.63 3,015,058.42
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
3,680 271.16 997,868.80
FORTINET INC
6,710 130.69 876,929.90
GARTNER INC
3,790 154.59 585,896.10
GLOBAL PAYMENTS INC
14,019 191.88 2,689,965.72
GODADDY INC-CLASS A
7,040 84.60 595,584.00
GUIDEWIRE SOFTWARE INC
4,370 126.23 551,625.10
HUBSPOT INC
1,950 381.97 744,841.50
INTL BUSINESS MACHINES CORP
41,282 123.53 5,099,565.46
INTUIT INC
12,166 365.51 4,446,794.66
JACK HENRY & ASSOCIATES INC
4,240 157.38 667,291.20
LEIDOS HOLDINGS INC
6,620 104.13 689,340.60
MASTERCARD INC
41,530 331.15 13,752,659.50
MICROSOFT CORP
334,484 214.20 71,646,472.80
MONGODB INC
2,470 340.12 840,096.40
NORTONLIFELOCK INC
28,405 19.87 564,407.35
207/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OKTA INC
5,930 251.54 1,491,632.20
ORACLE CORP
92,443 60.76 5,616,836.68
PALO ALTO NETWORKS INC
4,330 314.28 1,360,832.40
PAYCHEX INC
14,902 91.33 1,360,999.66
PAYCOM SOFTWARE INC
2,445 425.98 1,041,521.10
PAYPAL HOLDINGS INC
52,017 220.79 11,484,833.43
PTC INC
5,940 113.83 676,150.20
RINGCENTRAL INC-CLASS A
3,220 352.52 1,135,114.40
SALESFORCE.COM INC
42,535 221.27 9,411,719.45
SERVICENOW INC
8,995 532.48 4,789,657.60
SLACK TECHNOLOGIES INC- CL A
17,030 42.26 719,687.80
SNOWFLAKE INC-CLASS A
1,300 329.15 427,895.00
SPLUNK INC
7,600 159.38 1,211,288.00
SQUARE INC - A
17,240 215.86 3,721,426.40
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
10,900 71.49 779,241.00
SYNOPSYS INC
7,237 238.86 1,728,629.82
TRADE DESK INC/THE -CLASS A
2,025 922.42 1,867,900.50
TWILIO INC - A
6,210 350.09 2,174,058.90
TYLER TECHNOLOGIES INC
2,030 446.49 906,374.70
VERISIGN INC
4,860 212.11 1,030,854.60
VISA INC-CLASS A SHARES
78,352 207.25 16,238,452.00
VMWARE INC
4,435 143.66 637,132.10
WESTERN UNION CO
14,561 22.07 321,361.27
WIX.COM LTD
2,700 260.94 704,538.00
WORKDAY INC-CLASS A
7,870 220.37 1,734,311.90
ZENDESK INC
5,210 137.30 715,333.00
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
7,920 395.99 3,136,240.80
ZSCALER INC
3,600 183.45 660,420.00
AMPHENOL CORP-CL A
14,050 130.30 1,830,715.00
APPLE INC
795,758 121.78 96,907,409.24
ARISTA NETWORKS INC
2,870 274.48 787,757.60
ARROW ELECTRONICS INC
3,370 95.08 320,419.60
CDW CORP/DE
6,680 131.73 879,956.40
CISCO SYSTEMS INC
195,980 44.24 8,670,155.20
COGNEX CORP
8,920 77.84 694,332.80
208/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CORNING INC
36,448 36.81 1,341,650.88
DELL TECHNOLOGIES -C
10,272 72.43 744,000.96
F5 NETWORKS INC
2,385 171.20 408,312.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
50,655 11.87 601,274.85
HP INC
69,365 23.21 1,609,961.65
IPG PHOTONICS CORP
1,840 209.11 384,762.40
JUNIPER NETWORKS INC
18,453 22.08 407,442.24
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
9,550 123.72 1,181,526.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC
8,275 165.92 1,372,988.00
NETAPP INC
10,616 61.67 654,688.72
SEAGATE TECHNOLOGY
9,694 64.64 626,620.16
TE CONNECTIVITY LTD
15,865 117.17 1,858,902.05
TRIMBLE INC
11,140 64.64 720,089.60
WESTERN DIGITAL CORP
12,428 51.14 635,567.92
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,280 383.46 874,288.80
AT&T INC
330,807 30.55 10,106,153.85
CENTURYLINK INC
34,386 10.42 358,302.12
LIBERTY GLOBAL PLC-A
7,585 24.57 186,363.45
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
20,111 23.63 475,222.93
T-MOBILE US INC
25,759 129.36 3,332,184.24
VERIZON COMMUNICATIONS INC
192,207 59.98 11,528,575.86
AES CORP
34,668 21.30 738,428.40
ALLIANT ENERGY CORP
12,340 51.34 633,535.60
AMEREN CORPORATION
12,032 77.24 929,351.68
AMERICAN ELECTRIC POWER
22,998 82.21 1,890,665.58
AMERICAN WATER WORKS CO INC
7,985 148.55 1,186,171.75
ATMOS ENERGY CORP
4,880 99.51 485,608.80
CENTERPOINT ENERGY INC
24,962 21.64 540,177.68
CMS ENERGY CORP
13,070 59.22 774,005.40
CONSOLIDATED EDISON INC
16,076 72.41 1,164,063.16
DOMINION ENERGY INC
39,931 74.47 2,973,661.57
DTE ENERGY COMPANY
9,308 123.52 1,149,724.16
DUKE ENERGY CORP
33,986 91.13 3,097,144.18
EDISON INTERNATIONAL
17,459 62.26 1,086,997.34
ENTERGY CORP
9,367 101.41 949,907.47
209/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ESSENTIAL UTILITIES INC
9,190 47.07 432,573.30
EVERGY INC
8,720 54.41 474,455.20
EVERSOURCE ENERGY
16,170 85.46 1,381,888.20
EXELON CORP
46,796 41.06 1,921,443.76
FIRSTENERGY CORP
26,905 30.35 816,566.75
NEXTERA ENERGY INC
90,850 73.55 6,682,017.50
NISOURCE INC
19,580 22.65 443,487.00
NRG ENERGY INC
10,000 32.63 326,300.00
OGE ENERGY CORP
7,330 32.08 235,146.40
P G & E CORP
54,000 11.85 639,900.00
PINNACLE WEST CAPITAL
4,429 79.14 350,511.06
PPL CORP
36,218 27.60 999,616.80
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
23,878 56.43 1,347,435.54
SEMPRA ENERGY
14,107 128.04 1,806,260.28
SOUTHERN CO
48,805 59.66 2,911,706.30
UGI CORP
7,720 34.98 270,045.60
VISTRA CORP
20,980 18.14 380,577.20
WEC ENERGY GROUP INC
15,380 91.58 1,408,500.40
XCEL ENERGY INC
23,484 65.04 1,527,399.36
ADVANCED MICRO DEVICES
54,680 94.78 5,182,570.40
ANALOG DEVICES INC
16,890 142.33 2,403,953.70
APPLIED MATERIALS INC
42,613 88.50 3,771,250.50
BROADCOM INC
18,670 411.80 7,688,306.00
ENPHASE ENERGY INC
5,400 145.07 783,378.00
INTEL CORP
196,942 50.47 9,939,662.74
KLA CORP
7,619 260.13 1,981,930.47
LAM RESEARCH CORP
6,777 491.87 3,333,402.99
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
31,564 44.33 1,399,232.12
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
11,440 85.31 975,946.40
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
11,844 141.50 1,675,926.00
MICRON TECHNOLOGY INC
51,577 71.54 3,689,818.58
MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC
1,930 319.46 616,557.80
NVIDIA CORP
28,750 532.35 15,305,062.50
NXP SEMICONDUCTORS NV
13,337 158.46 2,113,381.02
ON SEMICONDUCTOR CORP
21,090 30.82 649,993.80
210/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
QORVO INC
4,930 154.51 761,734.30
QUALCOMM INC
52,372 146.29 7,661,499.88
SKYWORKS SOLUTIONS INC
8,320 139.26 1,158,643.20
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC
2,260 293.32 662,903.20
TERADYNE INC
8,220 117.18 963,219.60
TEXAS INSTRUMENTS INC
42,502 160.12 6,805,420.24
XILINX INC
11,675 149.03 1,739,925.25
14,459,099 1,498,294,376.16
米ドル小計
(156,002,410,445)
加ドル CAMECO CORP
19,892 16.96 337,368.32
CANADIAN NATURAL RESOURCES
52,704 31.27 1,648,054.08
CENOVUS ENERGY INC
55,183 7.70 424,909.10
ENBRIDGE INC
94,387 42.53 4,014,279.11
IMPERIAL OIL LTD
9,622 24.52 235,931.44
INTER PIPELINE LTD
24,540 13.29 326,136.60
KEYERA CORP
12,200 23.39 285,358.00
PARKLAND CORP
7,370 41.31 304,454.70
PEMBINA PIPELINE CORP
28,932 33.55 970,668.60
SUNCOR ENERGY INC
73,799 23.08 1,703,280.92
TC ENERGY CORP
44,663 56.41 2,519,439.83
AGNICO EAGLE MINES LTD
11,625 87.66 1,019,047.50
B2GOLD CORP
55,700 6.88 383,216.00
BARRICK GOLD CORP
82,644 28.62 2,365,271.28
CCL INDUSTRIES INC - CL B
8,000 59.46 475,680.00
FRANCO-NEVADA CORP
8,145 165.76 1,350,115.20
KINROSS GOLD CORP
46,025 8.79 404,559.75
KIRKLAND LAKE GOLD LTD
12,580 49.78 626,232.40
LUNDIN MINING CORP
35,450 9.84 348,828.00
NUTRIEN LTD
28,588 62.39 1,783,605.32
PAN AMERICAN SILVER CORP
11,120 36.86 409,883.20
SSR MINING INC
10,000 22.89 228,900.00
TECK RESOURCES LTD-CLS B
25,375 22.64 574,490.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
23,085 51.34 1,185,183.90
YAMANA GOLD INC
50,700 6.71 340,197.00
CAE INC
14,195 31.28 444,019.60
211/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TOROMONT INDUSTRIES LTD
3,710 93.40 346,514.00
WSP GLOBAL INC
5,830 125.12 729,449.60
GFL ENVIRONMENTAL INC-SUB VT
8,510 34.45 293,169.50
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
5,810 89.45 519,704.50
THOMSON REUTERS CORP
8,516 102.63 873,997.08
AIR CANADA
7,190 26.10 187,659.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO
33,118 139.63 4,624,266.34
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
6,175 427.60 2,640,430.00
MAGNA INTERNATIONAL INC
13,248 79.44 1,052,421.12
GILDAN ACTIVEWEAR INC
9,950 34.51 343,374.50
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
12,318 78.37 965,361.66
QUEBECOR INC -CL B
6,110 33.62 205,418.20
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
17,465 23.18 404,838.70
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
3,110 164.61 511,937.10
DOLLARAMA INC
15,530 53.94 837,688.20
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
38,700 44.65 1,727,955.00
EMPIRE CO LTD 'A'
8,290 35.54 294,626.60
LOBLAW COMPANIES LTD
9,209 65.20 600,426.80
METRO INC
12,590 59.00 742,810.00
WESTON (GEORGE) LTD
3,358 99.15 332,945.70
SAPUTO INC
9,620 37.00 355,940.00
BAUSCH HEALTH COS INC
12,684 26.29 333,462.36
CANOPY GROWTH CORP
11,710 32.31 378,350.10
BANK OF MONTREAL
28,501 96.12 2,739,516.12
BANK OF NOVA SCOTIA
55,209 68.16 3,763,045.44
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
19,505 110.75 2,160,178.75
NATIONAL BANK OF CANADA
15,060 72.39 1,090,193.40
ROYAL BANK OF CANADA
65,969 104.86 6,917,509.34
TORONTO-DOMINION BANK
84,240 71.69 6,039,165.60
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
61,449 51.84 3,185,516.16
CI FINANCIAL CORP
9,990 16.64 166,233.60
IGM FINANCIAL INC
3,335 35.17 117,291.95
ONEX CORPORATION
4,665 72.64 338,865.60
TMX GROUP LTD
3,030 125.98 381,719.40
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
1,460 448.02 654,109.20
212/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GREAT-WEST LIFECO INC
14,894 29.14 434,011.16
IA FINANCIAL CORP INC
3,895 56.35 219,483.25
INTACT FINANCIAL CORP
5,965 149.00 888,785.00
MANULIFE FINANCIAL CORP
90,681 22.40 2,031,254.40
POWER CORP OF CANADA
23,289 29.46 686,093.94
SUN LIFE FINANCIAL INC
27,004 56.59 1,528,156.36
FIRSTSERVICE CORP
1,770 166.12 294,032.40
BLACKBERRY LTD
27,808 10.54 293,096.32
CGI INC
10,430 96.97 1,011,397.10
CONSTELLATION SOFTWARE INC
990 1,668.18 1,651,498.20
OPEN TEXT CORP
13,750 58.68 806,850.00
SHOPIFY INC - CLASS-A
5,075 1,350.26 6,852,569.50
BCE INC
5,900 56.52 333,468.00
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
15,575 60.10 936,057.50
TELUS CORP
21,332 25.47 543,326.04
ALGONQUIN POWER & UTILITIES
27,080 20.38 551,890.40
ALTAGAS LTD
11,770 18.77 220,922.90
ATCO LTD -CLASS I
4,130 38.16 157,600.80
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A
3,630 63.11 229,089.30
BROOKFIELD RENEWABLE COR-A(N)
1,815 63.11 114,544.65
CANADIAN UTILITIES LTD-A
7,320 31.99 234,166.80
EMERA INC
12,030 54.55 656,236.50
FORTIS INC
19,615 53.11 1,041,752.65
HYDRO ONE LTD
11,790 29.09 342,971.10
1,829,226 93,624,454.74
加ドル小計
(7,643,500,484)
ユーロ ENI SPA
119,116 8.67 1,033,688.64
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
21,295 8.96 190,888.38
NESTE OYJ
18,920 57.64 1,090,548.80
OMV AG
7,890 32.34 255,162.60
REPSOL SA
57,649 8.62 496,934.38
TENARIS SA
19,915 6.71 133,669.48
TOTAL SE
117,777 36.60 4,310,638.20
VOPAK 3,530 42.67 150,625.10
AIR LIQUIDE SA
22,100 136.20 3,010,020.00
213/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AKZO NOBEL
8,597 86.44 743,124.68
ARCELORMITTAL 35,962 17.38 625,307.25
ARKEMA 3,045 95.00 289,275.00
BASF SE
42,825 63.90 2,736,517.50
COVESTRO AG
9,190 50.54 464,462.60
CRH PLC
36,340 32.73 1,189,408.20
EVONIK INDUSTRIES AG
11,440 26.10 298,584.00
FUCHS PETROLUB SE-PRF
2,900 45.96 133,284.00
HEIDELBERGCEMENT AG
7,545 58.54 441,684.30
KONINKLIJKE DSM NV
7,792 135.10 1,052,699.20
LANXESS AG
3,115 60.74 189,205.10
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
11,840 37.76 447,078.40
SOLVAY SA
3,231 97.40 314,699.40
STORA ENSO OYJ-R SHS
29,305 14.87 435,911.87
SYMRISE AG
6,400 106.35 680,640.00
UMICORE 10,350 36.90 381,915.00
UPM-KYMMENE OYJ
25,078 29.28 734,283.84
VOESTALPINE AG
4,249 28.13 119,524.37
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV
10,486 26.52 278,088.72
AIRBUS GROUP SE
27,038 92.05 2,488,847.90
ALSTOM 11,635 45.91 534,162.85
BOUYGUES SA
11,990 33.85 405,861.50
BRENNTAG AG
6,735 63.34 426,594.90
CNH INDUSTRIAL NV
46,280 9.12 422,443.84
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
23,266 38.54 896,671.64
DASSAULT AVIATION SA
135 896.50 121,027.50
EIFFAGE 3,250 80.28 260,910.00
FERROVIAL SA
23,315 23.29 543,006.35
GEA GROUP AG
6,680 27.49 183,633.20
HOCHTIEF AG
870 76.60 66,642.00
KINGSPAN GROUP PLC
7,880 71.45 563,026.00
KION GROUP AG
2,284 69.04 157,687.36
KNORR-BREMSE AG
2,970 106.06 314,998.20
KONE OYJ-B
16,134 67.22 1,084,527.48
LEGRAND SA
11,278 70.88 799,384.64
214/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MTU AERO ENGINES AG
2,510 206.00 517,060.00
PRYSMIAN SPA
13,115 27.52 360,924.80
RATIONAL AG
230 718.50 165,255.00
SAFRAN SA
15,600 119.30 1,861,080.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE
25,138 116.15 2,919,778.70
SIEMENS AG-REG
35,756 112.70 4,029,701.20
SIEMENS ENERGY AG
20,123 25.65 516,154.95
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
11,760 28.50 335,160.00
THALES SA
5,655 76.64 433,399.20
VINCI SA
24,450 84.96 2,077,272.00
WARTSILA OYJ ABP
21,180 8.20 173,803.08
BUREAU VERITAS SA
14,440 22.57 325,910.80
RANDSTAD NV
4,965 53.20 264,138.00
TELEPERFORMANCE 2,640 264.60 698,544.00
WOLTERS KLUWER
13,177 68.16 898,144.32
ADP 1,090 105.00 114,450.00
AENA SA
2,870 135.90 390,033.00
ATLANTIA SPA
18,740 14.50 271,730.00
DEUTCHE LUFTHANSA
11,940 9.75 116,415.00
DEUTSCHE POST AG-REG
45,953 39.25 1,803,655.25
GETLINK 24,830 13.41 332,970.30
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
15,005 71.91 1,079,009.55
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
2,880 54.30 156,384.00
CONTINENTAL AG
4,385 110.00 482,350.00
DAIMLER AG
39,672 56.37 2,236,310.64
FAURECIA 4,660 40.21 187,378.60
FERRARI NV
5,904 178.90 1,056,225.60
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV
51,557 13.82 712,517.74
MICHELIN (CGDE)-B
8,259 106.70 881,235.30
PEUGEOT SA
27,870 21.06 586,942.20
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
8,230 54.02 444,584.60
RENAULT SA
10,857 35.73 387,974.89
VALEO SA
12,380 31.70 392,446.00
VOLKSWAGEN AG
1,441 154.50 222,634.50
VOLKSWAGEN AG-PFD
9,153 139.68 1,278,491.04
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADIDAS AG
9,041 287.50 2,599,287.50
ESSILORLUXOTTICA 13,385 129.55 1,734,026.75
HERMES INTERNATIONAL
1,367 844.60 1,154,568.20
KERING 3,407 564.10 1,921,888.70
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
12,879 509.20 6,557,986.80
MONCLER SPA
8,860 47.88 424,216.80
PUMA SE
4,530 84.44 382,513.20
SEB SA
1,300 145.00 188,500.00
ACCOR SA
7,646 29.48 225,404.08
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
6,946 165.65 1,150,604.90
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM
3,900 35.56 138,684.00
SODEXO 4,090 72.14 295,052.60
BOLLORE 47,430 3.39 161,072.28
PUBLICIS GROUPE
8,645 40.92 353,753.40
SCOUT24 AG
5,880 66.45 390,726.00
SES 21,670 7.78 168,592.60
UBISOFT ENTERTAINMENT
4,800 77.00 369,600.00
VIVENDI 38,320 25.73 985,973.60
DELIVERY HERO SE
5,680 114.65 651,212.00
HELLOFRESH SE
6,670 60.70 404,869.00
INDITEX 52,245 27.45 1,434,125.25
JUST EAT TAKEAWAY
6,500 87.26 567,190.00
PROSUS 22,600 90.08 2,035,808.00
ZALANDO SE
7,390 84.52 624,602.80
CARREFOUR SA
31,793 13.75 437,153.75
COLRUYT SA
2,305 49.20 113,406.00
JERONIMO MARTINS
9,035 14.58 131,730.30
KESKO OYJ-B SHS
12,330 20.66 254,737.80
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
51,068 23.43 1,196,523.24
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
33,991 57.60 1,957,881.60
DANONE 28,464 52.46 1,493,221.44
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV
31,170 9.36 291,938.22
HEINEKEN HOLDING NV
6,325 79.80 504,735.00
HEINEKEN NV
12,123 91.98 1,115,073.54
KERRY GROUP PLC-A
7,010 120.90 847,509.00
PERNOD-RICARD SA
9,796 160.65 1,573,727.40
216/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REMY COINTREAU
810 151.00 122,310.00
BEIERSDORF AG
5,415 92.24 499,479.60
HENKEL AG & CO KGAA
4,490 78.20 351,118.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
7,693 88.56 681,292.08
L'OREAL 11,756 302.70 3,558,541.20
UNILEVER PLC
68,305 47.84 3,267,711.20
AMPLIFON SPA
5,620 33.61 188,888.20
BIOMERIEUX 2,140 119.70 256,158.00
CARL ZEISS MEDITEC AG - BR
1,900 108.00 205,200.00
DIASORIN SPA
1,330 170.70 227,031.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
9,343 67.78 633,268.54
FRESENIUS SE & CO KGAA
17,955 38.02 682,649.10
KONINKLIJKE PHILIPS NV
41,740 43.03 1,796,280.90
ORPEA 2,780 107.10 297,738.00
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
1,810 362.60 656,306.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
11,230 40.45 454,309.65
ARGENX SE
2,260 254.00 574,040.00
BAYER AG-REG
47,284 47.16 2,229,913.44
EUROFINS SCIENTIFIC
5,950 66.63 396,448.50
GALAPAGOS NV
1,710 98.12 167,785.20
GRIFOLS SA
16,550 24.68 408,454.00
IPSEN 1,350 69.00 93,150.00
MERCK KGAA
6,090 135.95 827,935.50
ORION OYJ-CLASS B
5,150 38.04 195,906.00
QIAGEN N.V.
12,144 42.79 519,641.76
RECORDATI SPA
3,920 44.77 175,498.40
SANOFI 52,926 77.85 4,120,289.10
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,160 291.40 338,024.00
UCB SA
6,838 87.40 597,641.20
ABN AMRO BANK NV-CVA
22,380 8.09 181,143.72
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
297,973 4.02 1,200,235.24
BANCO SANTANDER SA
812,949 2.62 2,132,365.22
BNP PARIBAS
53,282 44.15 2,352,400.30
CAIXABANK S.A
134,350 2.23 299,600.50
COMMERZBANK AG
48,544 5.13 249,127.80
217/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CREDIT AGRICOLE SA
45,692 10.48 479,080.62
ERSTE GROUP BANK AG
12,928 25.04 323,717.12
FINECOBANK SPA
26,120 13.11 342,433.20
ING GROEP NV-CVA
181,635 7.90 1,436,006.31
INTESA SANPAOLO
729,993 1.93 1,415,602.42
KBC GROEP NV
11,839 60.34 714,365.26
MEDIOBANCA SPA
33,950 7.35 249,600.40
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
7,760 16.47 127,807.20
SOCIETE GENERALE
41,059 16.99 697,674.52
UNICREDIT SPA
96,946 7.69 745,902.52
AMUNDI SA
3,300 66.55 219,615.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
85,645 8.79 753,247.77
DEUTSCHE BOERSE AG
9,000 138.55 1,246,950.00
EURAZEO SE
1,877 55.00 103,235.00
EXOR NV
5,564 59.64 331,836.96
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
6,252 81.72 510,913.44
NATIXIS 49,540 2.61 129,695.72
SOFINA 800 264.50 211,600.00
WENDEL 1,000 98.60 98,600.00
AEGON NV
77,949 2.97 231,976.22
AGEAS 9,104 42.15 383,733.60
ALLIANZ SE-REG
19,498 191.98 3,743,226.04
ASSICURAZIONI GENERALI
49,048 14.26 699,424.48
AXA SA
90,332 19.67 1,777,553.09
CNP ASSURANCES
6,040 12.95 78,218.00
HANNOVER RUECK SE-REG
3,055 132.10 403,565.50
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
6,156 238.40 1,467,590.40
NN GROUP NV
14,100 33.50 472,350.00
POSTE ITALIANE SPA
19,560 8.35 163,326.00
SAMPO OYJ-A SHS
24,259 34.50 836,935.50
SCOR SE
7,452 27.04 201,502.08
AROUNDTOWN SA
56,420 6.18 349,126.96
DEUTSCHE WOHNEN SE
16,170 42.72 690,782.40
LEG IMMOBILIEN AG
3,800 121.34 461,092.00
VONOVIA SE
24,148 57.62 1,391,407.76
218/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADYEN NV
840 1,837.00 1,543,080.00
AMADEUS IT GROUP SA
21,670 59.92 1,298,466.40
ATOS SE
5,240 73.18 383,463.20
BECHTLE AG
1,230 174.90 215,127.00
CAP GEMINI SA
7,059 115.10 812,490.90
DASSAULT SYSTEMES SA
6,010 156.30 939,363.00
EDENRED 9,626 46.01 442,892.26
NEMETSCHEK SE
3,020 57.10 172,442.00
NEXI SPA
20,200 16.10 325,220.00
SAP SE
48,412 99.93 4,837,811.16
TEAMVIEWER AG
7,050 39.80 280,590.00
WORLDLINE SA
10,250 75.14 770,185.00
NOKIA OYJ
257,166 3.27 841,447.15
ALTICE EUROPE NV
34,400 4.40 151,463.20
CELLNEX TELECOM SA
15,470 51.28 793,301.60
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
149,266 14.79 2,207,644.14
ELISA OYJ
5,465 44.81 244,886.65
ILIAD SA
566 174.15 98,568.90
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL
10,000 9.90 99,000.00
KONINKLIJKE KPN NV
194,906 2.46 479,663.66
ORANGE S.A.
91,354 10.00 913,540.00
PROXIMUS 8,290 17.32 143,582.80
TELECOM ITALIA SPA
317,713 0.38 122,351.27
TELECOM ITALIA-RSP
334,757 0.41 140,162.75
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
54,770 2.27 124,492.21
TELEFONICA SA
239,039 3.52 842,851.51
TELEFONICA SA-RTS(N)
239,039 0.19 46,636.50
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
4,000 33.74 134,960.00
E.ON SE
99,789 8.85 883,930.96
EDF 32,475 12.37 401,715.75
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA
121,971 4.80 585,460.80
ELIA GROUP SA/NV
1,600 94.00 150,400.00
ENAGAS SA
12,350 20.38 251,693.00
ENDESA SA
16,390 22.75 372,872.50
ENEL SPA
379,757 8.12 3,084,386.35
219/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ENGIE 89,854 12.52 1,125,421.35
FORTUM OYJ
16,415 18.79 308,437.85
IBERDROLA SA
281,632 11.28 3,178,217.12
NATURGY ENERGY GROUP SA
15,152 19.41 294,100.32
RED ELECTRICA CORPORACION SA
19,220 16.86 324,049.20
RWE AG
31,835 33.14 1,055,011.90
SNAM SPA
79,380 4.56 362,210.94
SUEZ 13,289 15.90 211,295.10
TERNA SPA
77,357 6.10 472,187.12
UNIPER SE
7,030 27.90 196,137.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT
20,664 19.61 405,324.36
VERBUND AG
2,780 59.65 165,827.00
ASML HOLDING NV
19,762 376.00 7,430,512.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG
57,585 29.45 1,695,878.25
STMICROELECTRONICS NV
28,543 28.95 826,319.85
8,945,384 192,659,901.20
ユーロ小計
(24,390,743,491)
英ポンド BP PLC
944,788 2.69 2,548,565.63
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
191,268 13.60 2,601,627.33
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
170,689 13.09 2,235,001.76
ANGLO AMERICAN PLC
59,484 24.05 1,430,590.20
ANTOFAGASTA PLC
20,030 14.16 283,624.80
BHP GROUP PLC
94,441 19.40 1,832,533.16
CRODA INTERNATIONAL PLC
5,521 64.04 353,564.84
EVRAZ PLC
27,180 4.55 123,750.54
GLENCORE PLC
481,513 2.35 1,136,129.92
JOHNSON MATTHEY PLC
11,079 24.10 267,003.90
MONDI PLC
20,970 17.85 374,314.50
RIO TINTO PLC
51,925 55.42 2,877,683.50
ASHTEAD GROUP PLC
19,360 33.48 648,172.80
BAE SYSTEMS PLC ORD
139,615 5.04 703,659.60
BUNZL PLC
13,836 24.79 342,994.44
DCC PLC
5,200 54.98 285,896.00
FERGUSON PLC
11,232 87.56 983,473.92
MELROSE INDUSTRIES PLC
222,780 1.63 363,131.40
220/290
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
347,631 1.18 412,811.81
SMITHS GROUP PLC
21,173 15.88 336,227.24
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
3,940 115.00 453,100.00
EXPERIAN PLC
44,268 27.51 1,217,812.68
INTERTEK GROUP PLC
8,415 57.90 487,228.50
RELX PLC
89,775 17.95 1,611,461.25
RENTOKIL INITIAL PLC
94,500 5.00 473,256.00
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
40,720 6.05 246,600.32
BERKELEY GROUP HOLDINGS
6,680 43.25 288,910.00
BURBERRY GROUP PLC
23,124 18.26 422,359.86
PERSIMMON PLC
13,570 25.84 350,648.80
TAYLOR WIMPEY PLC
207,190 1.56 324,770.32
COMPASS GROUP PLC
77,708 14.49 1,125,988.92
ENTAIN PLC
30,970 10.88 336,953.60
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
9,283 46.79 434,351.57
WHITBREAD PLC
10,770 31.05 334,408.50
AUTO TRADER GROUP PLC
48,880 5.74 280,571.20
INFORMA PLC
72,880 5.54 404,046.72
PEARSON PLC
26,259 6.62 173,887.09
WPP PLC
50,104 7.83 392,715.15
JD SPORTS FASHION PLC
15,420 7.90 121,910.52
KINGFISHER PLC
114,937 2.70 310,444.83
NEXT PLC
6,767 67.46 456,501.82
OCADO GROUP PLC
20,060 22.75 456,365.00
SAINSBURY (J) PLC
97,801 2.26 221,030.26
TESCO PLC
462,864 2.26 1,047,461.23
WM MORRISON SUPERMARKETS
129,955 1.80 234,763.70
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
18,905 22.84 431,790.20
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
107,097 28.85 3,090,283.93
COCA-COLA HBC AG-CDI
7,690 23.32 179,330.80
DIAGEO PLC
109,172 29.94 3,268,609.68
IMPERIAL BRANDS PLC
41,212 15.64 644,555.68
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
33,145 65.44 2,169,008.80
UNILEVER PLC
53,377 43.63 2,328,838.51
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
221/290
EDINET提出書類
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SMITH & NEPHEW PLC
45,766 15.28 699,304.48
ASTRAZENECA PLC
60,863 76.92 4,681,581.96
GLAXOSMITHKLINE PLC
234,361 13.92 3,264,180.00
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC
7,690 25.16 193,480.40
BARCLAYS PLC
754,951 1.42 1,074,748.24
HSBC HOLDINGS PLC
943,661 4.03 3,806,728.47
LLOYDS BANKING GROUP PLC
3,162,336 0.35 1,129,902.65
NATWEST GROUP PLC
181,130 1.57 285,913.70
STANDARD CHARTERED PLC
131,430 4.74 623,898.21
3I GROUP PLC
50,419 11.36 573,011.93
HARGREAVES LANSDOWN PLC
13,020 14.44 188,073.90
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
14,857 87.10 1,294,044.70
M&G PLC
134,322 1.89 254,405.86
SCHRODERS PLC
6,901 32.10 221,522.10
ST JAMES'S PLACE PLC
19,260 10.81 208,200.60
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC
124,315 2.78 346,217.27
ADMIRAL GROUP PLC
10,865 28.65 311,282.25
AVIVA PLC
199,265 3.20 638,245.79
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
73,553 2.97 219,040.83
LEGAL & GENERAL GROUP PLC
255,901 2.48 636,937.58
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC
24,810 7.07 175,505.94
PRUDENTIAL PLC
126,302 13.13 1,658,345.26
RSA INSURANCE GROUP PLC
55,138 6.76 372,732.88
AVEVA GROUP PLC
6,115 31.70 193,845.50
SAGE GROUP PLC/THE
57,710 5.86 338,180.60
HALMA PLC
16,450 23.63 388,713.50
BT GROUP PLC
355,852 1.34 477,909.23
VODAFONE GROUP PLC
1,300,728 1.31 1,706,034.84
NATIONAL GRID PLC
168,978 8.80 1,488,358.22
SEVERN TRENT PLC
11,503 23.10 265,719.30
SSE PLC
50,927 14.44 735,640.51
UNITED UTILITIES GROUP PLC
37,015 9.31 344,905.77
13,581,637 73,257,335.20
英ポンド小計
(10,177,641,579)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
7,570 17.96 135,995.05
222/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
460 821.00 377,660.00
GIVAUDAN-REG 408 3,632.00 1,481,856.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
22,379 46.47 1,039,952.13
SIKA AG-REG
6,380 230.90 1,473,142.00
ABB LTD-REG
89,325 23.88 2,133,081.00
GEBERIT AG-REG
1,560 527.00 822,120.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
1,050 242.40 254,520.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
2,220 247.00 548,340.00
ADECCO GROUP AG-REG
5,477 57.00 312,189.00
SGS SA-REG
258 2,600.00 670,800.00
KUEHNE + NAGEL INTL AG-REG
2,570 199.55 512,843.50
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
24,859 77.34 1,922,595.06
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,670 228.80 382,096.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
1,850 44.54 82,399.00
BARRY CALLEBAUT AG-REG
175 2,030.00 355,250.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
44 8,305.00 365,420.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
4 85,900.00 343,600.00
NESTLE SA-REG
133,863 99.70 13,346,141.10
ALCON INC
21,414 57.42 1,229,591.88
SONOVA HOLDING AG-REG
2,381 222.20 529,058.20
STRAUMANN HOLDING AG-REG
450 1,020.00 459,000.00
LONZA GROUP AG-REG
3,633 552.40 2,006,869.20
NOVARTIS AG-REG
103,083 81.26 8,376,524.58
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
32,618 304.25 9,924,026.50
VIFOR PHARMA AG
2,520 132.60 334,152.00
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG
1,500 94.80 142,200.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
109,268 11.12 1,215,060.16
JULIUS BAER GROUP LTD
11,750 49.44 580,920.00
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
820 971.60 796,712.00
UBS GROUP AG-REG
171,042 12.43 2,126,907.27
BALOISE HOLDING AG - REG
2,490 151.40 376,986.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,510 398.20 601,282.00
SWISS RE AG
12,249 80.58 987,024.42
ZURICH INSURANCE GROUP AG
7,041 357.00 2,513,637.00
SWISS PRIME SITE-REG
4,291 86.35 370,527.85
223/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TEMENOS AG
3,470 114.60 397,662.00
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
6,660 79.54 529,736.40
SWISSCOM AG-REG
1,094 475.90 520,634.60
801,406 60,578,511.90
スイスフラン小計
(7,115,552,007)
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB
10,270 224.70 2,307,669.00
ローナ
BOLIDEN AB
10,890 279.90 3,048,111.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
32,900 141.60 4,658,640.00
ALFA LAVAL AB
17,850 222.70 3,975,195.00
ASSA ABLOY AB-B
42,110 205.00 8,632,550.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
33,225 427.70 14,210,332.50
ATLAS COPCO AB-B SHS
19,120 372.80 7,127,936.00
EPIROC AB-A
27,585 148.45 4,094,993.25
EPIROC AB-B
15,450 140.80 2,175,360.00
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS
6,800 193.20 1,313,760.00
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS
16,840 260.70 4,390,188.00
SANDVIK AB
48,250 199.60 9,630,700.00
SKANSKA AB-B SHS
19,210 204.80 3,934,208.00
SKF AB-B SHARES-B
19,909 217.60 4,332,198.40
VOLVO AB-B SHS-B
70,800 192.30 13,614,840.00
SECURITAS AB-B SHS
14,629 135.20 1,977,840.80
ELECTROLUX AB-SER B
8,095 197.55 1,599,167.25
HUSQVARNA AB-B SHS
15,000 105.30 1,579,500.00
EVOLUTION GAMING GROUP
6,910 813.20 5,619,212.00
HENNES & MAURITZ AB-B SHS
37,258 183.00 6,818,214.00
ICA GRUPPEN AB
4,230 411.20 1,739,376.00
SWEDISH MATCH AB
8,140 648.80 5,281,232.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
27,565 271.40 7,481,141.00
NORDEA BANK ABP
147,922 73.17 10,823,452.74
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
78,050 88.50 6,907,425.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
66,610 82.98 5,527,297.80
SWEDBANK AB - A SHARES
39,490 155.96 6,158,860.40
EQT AB
12,440 191.65 2,384,126.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
5,980 260.30 1,556,594.00
INVESTOR AB-B SHS
21,615 587.20 12,692,328.00
224/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KINNEVIK AB - B
12,405 390.95 4,849,734.75
LUNDBERGS AB-B SHS
3,980 433.00 1,723,340.00
FASTIGHETS AB BALDER-B SHRS
4,570 427.30 1,952,761.00
ERICSSON LM-B SHS
130,755 99.38 12,994,431.90
HEXAGON AB-B SHS
13,360 694.00 9,271,840.00
TELE2 AB-B SHS
18,705 111.35 2,082,801.75
TELIA CO AB
94,230 34.58 3,258,473.40
1,163,148 201,725,830.94
スウェーデンクローナ小計
(2,503,417,561)
ノルウェーク EQUINOR ASA
50,344 147.25 7,413,154.00
ローネ
NORSK HYDRO A S
62,840 39.49 2,481,551.60
YARA INTERNATIONAL ASA
9,470 348.40 3,299,348.00
ADEVINTA ASA
11,400 133.20 1,518,480.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
5,140 294.20 1,512,188.00
MOWI ASA
15,340 178.35 2,735,889.00
ORKLA ASA
38,170 85.28 3,255,137.60
DNB ASA
49,935 162.30 8,104,450.50
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
11,470 184.30 2,113,921.00
TELENOR ASA
33,565 150.90 5,064,958.50
287,674 37,499,078.20
ノルウェークローネ小計
(447,738,993)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
5,350 610.80 3,267,780.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
7,915 341.20 2,700,598.00
VESTAS WIND SYSTEMS AS
9,080 1,268.50 11,517,980.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - A
115 12,670.00 1,457,050.00
AP MOELLER - MAERSK A/S - B
283 13,485.00 3,816,255.00
DSV PANALPINA A S
9,440 980.00 9,251,200.00
PANDORA A/S
4,080 618.40 2,523,072.00
CARLSBERG AS-B
5,350 953.00 5,098,550.00
AMBU A/S-B
8,710 213.00 1,855,230.00
COLOPLAST-B 5,385 936.20 5,041,437.00
DEMANT A/S
4,410 230.50 1,016,505.00
GN STORE NORD A/S
6,950 493.50 3,429,825.00
GENMAB A/S
3,150 2,420.00 7,623,000.00
H LUNDBECK A/S
2,100 205.60 431,760.00
225/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NOVO NORDISK A/S-B
79,805 426.70 34,052,793.50
DANSKE BANK A/S
31,805 101.05 3,213,895.25
TRYG A/S
6,075 182.20 1,106,865.00
ORSTED A/S
8,630 1,076.00 9,285,880.00
198,633 106,689,675.75
デンマーククローネ小計
(1,814,791,384)
豪ドル AMPOL LTD
14,105 30.64 432,177.20
OIL SEARCH LTD
77,602 3.75 291,007.50
ORIGIN ENERGY LTD
89,820 5.05 453,591.00
SANTOS LTD
94,995 6.57 624,117.15
WOODSIDE PETROLEUM LTD
38,333 23.19 888,942.27
BHP GROUP LTD
136,396 42.74 5,829,565.04
BLUESCOPE STEEL LTD
18,310 17.03 311,819.30
EVOLUTION MINING LTD
87,400 4.80 419,520.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD
81,535 22.16 1,806,815.60
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
23,075 37.26 859,774.50
NEWCREST MINING LTD
41,779 26.81 1,120,094.99
NORTHERN STAR RESOURCES LTD
31,690 12.17 385,667.30
ORICA LIMITED
20,325 15.56 316,257.00
RIO TINTO LTD
17,198 113.94 1,959,540.12
SOUTH32 LTD
255,347 2.60 663,902.20
CIMIC GROUP LTD
4,887 25.70 125,595.90
BRAMBLES LTD
78,698 10.57 831,837.86
AURIZON HOLDINGS LTD
73,570 4.18 307,522.60
QANTAS AIRWAYS LTD
44,000 5.07 223,080.00
SYDNEY AIRPORT
66,676 6.59 439,394.84
TRANSURBAN GROUP
134,769 13.75 1,853,073.75
ARISTOCRAT LEISURE LTD
25,290 30.01 758,952.90
CROWN RESORTS LTD
19,095 9.79 186,940.05
TABCORP HOLDINGS LTD
84,274 3.95 332,882.30
REA GROUP LTD
3,030 143.74 435,532.20
SEEK LTD
17,930 26.69 478,551.70
WESFARMERS LTD
52,315 50.94 2,664,926.10
COLES GROUP LTD
62,585 18.18 1,137,795.30
WOOLWORTHS GROUP LTD
55,382 39.17 2,169,312.94
226/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COCA-COLA AMATIL LTD
18,190 12.79 232,650.10
TREASURY WINE ESTATES LTD
36,246 9.39 340,349.94
COCHLEAR LTD
2,917 195.72 570,915.24
RAMSAY HEALTH CARE LTD
8,995 63.00 566,685.00
SONIC HEALTHCARE LTD
21,610 32.54 703,189.40
CSL LTD
21,232 286.50 6,082,968.00
AUST AND NZ BANKING GROUP
137,689 23.18 3,191,631.02
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
82,737 83.92 6,943,289.04
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
153,493 23.55 3,614,760.15
WESTPAC BANKING CORP
171,631 20.03 3,437,768.93
AMP LTD
156,627 1.74 273,314.11
ASX LTD
10,195 75.06 765,236.70
MACQUARIE GROUP LTD
16,714 137.80 2,303,189.20
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD
4,820 54.83 264,280.60
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
95,125 5.12 487,040.00
MEDIBANK PRIVATE LTD
142,760 2.87 409,721.20
QBE INSURANCE GROUP LTD
64,150 9.86 632,519.00
SUNCORP GROUP LTD
70,376 10.16 715,020.16
AFTERPAY LTD
9,420 109.93 1,035,540.60
COMPUTERSHARE LTD
25,050 14.35 359,467.50
WISETECH GLOBAL LTD
5,130 30.46 156,259.80
XERO LTD
5,480 143.94 788,791.20
TELSTRA CORPORATION LTD
231,884 3.03 702,608.52
TPG TELECOM LTD
21,450 7.18 154,011.00
AGL ENERGY LTD
35,761 13.51 483,131.11
APA GROUP
66,218 10.25 678,734.50
AUSNET SERVICES
72,810 1.84 134,334.45
3,439,121 64,335,596.08
豪ドル小計
(5,049,700,936)
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
56,515 7.95 449,294.25
ドドル
A2 MILK CO LTD
38,820 14.06 545,809.20
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE C
25,140 32.07 806,239.80
RYMAN HEALTHCARE LTD
19,940 15.00 299,100.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
76,577 4.50 344,979.38
MERCURY NZ LTD
34,000 6.25 212,500.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MERIDIAN ENERGY LTD
45,980 6.53 300,249.40
296,972 2,958,172.03
ニュージーランドドル小計
(218,165,187)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
139,708 55.05 7,690,925.40
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
64,500 103.50 6,675,750.00
XINYI GLASS HOLDING CO LTD
82,000 18.76 1,538,320.00
MTR CORP
82,000 42.55 3,489,100.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
92,000 60.65 5,579,800.00
SANDS CHINA LTD
130,600 34.45 4,499,170.00
SJM HOLDINGS LTD
91,000 9.15 832,650.00
WYNN MACAU LTD
63,000 13.64 859,320.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 26.65 1,809,535.00
WH GROUP LTD
530,500 6.50 3,448,250.00
BANK OF EAST ASIA
76,040 17.02 1,294,200.80
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
150,000 24.65 3,697,500.00
HANG SENG BANK LTD
36,700 136.90 5,024,230.00
HONG KONG EXCHANGES & CLEAR
56,300 387.80 21,833,140.00
AIA GROUP LTD
560,790 90.00 50,471,100.00
CK ASSET HOLDINGS LTD
127,708 42.95 5,485,058.60
ESR CAYMAN LTD
75,800 23.95 1,815,410.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD
78,000 19.84 1,547,520.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
72,901 31.15 2,270,866.15
NEW WORLD DEVELOPMENT
72,666 37.00 2,688,642.00
SINO LAND CO
143,050 10.68 1,527,774.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
52,980 105.30 5,578,794.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
17,517 44.90 786,513.30
SWIRE PROPERTIES LTD
66,000 23.35 1,541,100.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 40.05 2,555,190.00
HKT TRUST AND HKT LTD
214,000 10.32 2,208,480.00
PCCW LTD
231,000 4.82 1,113,420.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
25,000 39.80 995,000.00
CLP HOLDINGS LTD
75,500 70.85 5,349,175.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
95,000 7.71 732,450.00
HONG KONG & CHINA GAS
451,655 11.72 5,293,396.60
POWER ASSETS HOLDINGS
55,000 40.90 2,249,500.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
17,800 98.55 1,754,190.00
4,158,415 164,235,470.85
香港ドル小計
(2,205,682,373)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
53,360 5.29 282,274.40
ル
SINGAPORE TECH ENGINEERING
86,700 3.87 335,529.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
53,900 4.42 238,238.00
GENTING SINGAPORE LTD
211,100 0.85 179,435.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
73,960 4.23 312,850.80
DBS GROUP HOLDINGS LTD
88,615 25.45 2,255,251.75
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
167,240 10.13 1,694,141.20
UNITED OVERSEAS BANK LTD
58,500 22.92 1,340,820.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
39,700 9.35 371,195.00
CAPITALAND LTD
145,700 3.27 476,439.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
17,300 7.97 137,881.00
UOL GROUP LTD
26,150 7.71 201,616.50
VENTURE CORP LTD
9,900 18.95 187,605.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
409,080 2.35 961,338.00
1,441,205 8,974,614.65
シンガポールドル小計
(700,917,404)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
36,890 15.41 568,474.90
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,200 390.20 468,240.00
BANK HAPOALIM BM
60,335 22.39 1,350,900.65
BANK LEUMI LE-ISRAEL
57,005 19.60 1,117,298.00
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
64,400 12.13 781,172.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
4,900 71.00 347,900.00
AZRIELI GROUP LTD
1,340 202.80 271,752.00
NICE LTD
3,355 796.80 2,673,264.00
229,425 7,579,001.55
イスラエルシュケル小計
(242,149,099)
50,831,345 218,512,410,943
合 計
(218,512,410,943)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 31,970 489,141.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 5,240 905,629.20
AMERICAN TOWER CORP 20,729 4,492,388.88
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 60,900 501,816.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 6,785 1,083,360.95
BOSTON PROPERTIES INC 5,977 588,734.50
CAMDEN PROPERTY TRUST 5,330 514,345.00
CROWN CASTLE INTL CORP 19,820 3,075,865.80
DIGITAL REALTY TRUST INC 13,085 1,676,057.65
DUKE REALTY CORPORATION 19,465 753,490.15
EQUINIX INC 4,208 2,903,646.24
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 6,300 384,174.00
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 18,430 1,067,097.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 3,140 754,416.40
EXTRA SPACE STORAGE INC 5,110 561,486.80
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 28,055 810,228.40
HOST HOTELS & RESORTS INC 39,369 552,347.07
INVITATION HOMES INC 22,810 656,471.80
IRON MOUNTAIN INC 11,725 343,190.75
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 20,100 418,080.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 5,520 670,348.80
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 11,160 418,388.40
PROLOGIS INC 34,468 3,338,915.16
PUBLIC STORAGE 7,049 1,577,143.26
REALTY INCOME CORP 15,030 911,118.60
REGENCY CENTERS CORP 6,695 313,861.60
SBA COMMUNICATIONS CORP 4,830 1,324,241.10
SIMON PROPERTY GROUP INC 15,394 1,344,204.08
SUN COMMUNITIES INC 4,380 627,303.60
UDR INC 16,160 607,454.40
VENTAS INC 17,135 819,738.40
VEREIT INC 37,964 285,109.64
VICI PROPERTIES INC 21,340 541,609.20
VORNADO REALTY TRUST 6,851 260,886.08
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WELLTOWER INC 19,850 1,255,314.00
WEYERHAEUSER CO 36,698 1,187,547.28
WP CAREY INC 9,580 662,552.80
618,652 38,677,703.99
米ドル小計
(4,027,122,539)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 4,700 238,572.00
INVST
NORTHLAND POWER INC 8,600 384,678.00
13,300 623,250.00
加ドル小計
(50,882,130)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 2,655 199,656.00
GECINA SA 2,350 296,100.00
KLEPIERRE 10,512 195,207.84
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 7,700 468,622.00
23,217 1,159,585.84
ユーロ小計
(146,803,567)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 49,131 236,909.68
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 238,255.32
SEGRO PLC 62,233 565,573.50
145,498 1,040,738.50
英ポンド小計
(144,589,799)
豪ドル 投資証券 DEXUS 57,587 566,080.21
GOODMAN GROUP 75,982 1,352,479.60
GPT GROUP 71,335 338,127.90
LENDLEASE GROUP 28,927 393,696.47
MIRVAC GROUP 208,775 569,955.75
SCENTRE GROUP 198,271 553,176.09
STOCKLAND 96,900 429,267.00
VICINITY CENTRES 191,002 320,883.36
928,779 4,523,666.38
豪ドル小計
(355,062,574)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 101,800 7,044,560.00
101,800 7,044,560.00
香港ドル小計
(94,608,440)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 166,243 493,741.71
ポールド
CAPITALAND INTEGRATED COMMER 249,428 538,764.48
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ル
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 121,400 256,154.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 139,399 269,040.07
SUNTEC REIT 91,400 138,928.00
767,870 1,696,628.26
シンガポールドル小計
(132,506,667)
4,951,575,716
合計
(4,951,575,716)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 595銘柄 97.5 % ― 69.7 %
投資証券 37銘柄 ― 2.5 % 1.8 %
加ドル 株式 85銘柄 99.3 % ― 3.4 %
投資証券 2銘柄 ― 0.7 % 0.0 %
ユーロ 株式 235銘柄 99.4 % ― 10.9 %
投資証券 4銘柄 ― 0.6 % 0.1 %
英ポンド 株式 85銘柄 98.6 % ― 4.6 %
投資証券 3銘柄 ― 1.4 % 0.1 %
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0 % ― 3.2 %
スウェーデンクローナ 株式 37銘柄 100.0 % ― 1.1 %
ノルウェークローネ 株式 10銘柄 100.0 % ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 18銘柄 100.0 % ― 0.8 %
豪ドル 株式 56銘柄 93.4 % ― 2.3 %
投資証券 8銘柄 ― 6.6 % 0.2 %
ニュージーランドドル 株式 7銘柄 100.0 % ― 0.1 %
香港ドル 株式 33銘柄 95.9 % ― 1.0 %
投資証券 1銘柄 ― 4.1 % 0.0 %
シンガポールドル 株式 14銘柄 84.1 % ― 0.3 %
投資証券 5銘柄 ― 15.9 % 0.1 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
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該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2020年12月30日 現在です。
【世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 31,390,651,287 円
Ⅱ 負債総額 42,021,025 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 31,348,630,262 円
Ⅳ 発行済口数 34,738,988,954 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.9024 円
（参考）
日本リートインデックスＪ－ＲＥＩＴマザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 99,587,992,173 円
Ⅱ 負債総額 4,084,059 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 99,583,908,114 円
Ⅳ 発行済口数 45,353,742,796 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.1957 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 93,137,767,050 円
Ⅱ 負債総額 10,777,830 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 93,126,989,220 円
Ⅳ 発行済口数 46,860,589,697 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.9873 円
日本債券インデックスマザーファンド
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 45,196,080,405 円
Ⅱ 負債総額 202,800,866 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 44,993,279,539 円
Ⅳ 発行済口数 31,818,112,817 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.4141 円
海外債券インデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 154,616,176,689 円
Ⅱ 負債総額 261,047,643 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 154,355,129,046 円
Ⅳ 発行済口数 62,083,881,848 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4862 円
日本株式インデックスＴＯＰＩＸマザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 36,604,551,917 円
Ⅱ 負債総額 6,119,051 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 36,598,432,866 円
Ⅳ 発行済口数 21,304,259,837 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.7179 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 224,101,369,326 円
Ⅱ 負債総額 50,349,078 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 224,051,020,248 円
Ⅳ 発行済口数 72,370,614,408 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.0959 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年12月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2020年12月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・ 監査等委員会
当社の 監査等委員会 は 、 ５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２ 年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2020年12月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2020年12月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 849 240,912
株式投資信託 790 206,595
単位型 277 11,306
追加型 513 195,289
公社債投資信託 59 34,316
単位型 46 1,842
追加型 13 32,474
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の 財務諸表 は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内
閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
また、当社の 中間財務諸表 は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年
大蔵省令第38号）並びに同規則第38条及び第57条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期事業年度 （2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
また、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第62期中間会計期間 （2020年４月１日から
2020年９月30日まで）の中間財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により中間監査を受けておりま
す。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 20,680 24,591
有価証券 1 19
前払費用 495 603
未収入金 38 14
未収委託者報酬 16,867 16,912
未収収益 ※3 618 ※3 1,412
関係会社短期貸付金 2,408 2,371
立替金 791 1,437
869 1,316
その他 ※2 ※2
流動資産合計 42,769 48,679
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 136 ※1 182
器具備品 ※1 137 ※1 135
有形固定資産合計 274 318
無形固定資産
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107 120
ソフトウエア
無形固定資産合計 107 120
投資その他の資産
投資有価証券 16,755 17,826
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 447 484
1,913 2,022
繰延税金資産
投資その他の資産合計 44,886 46,102
固定資産合計 45,268 46,540
資産合計 88,038 95,220
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 354 554
未払金 6,112 5,881
未払収益分配金 7 8
未払償還金 71 71
未払手数料 ※3 5,299 5,202
その他未払金 734 599
未払費用 ※3 3,897 ※3 4,289
未払法人税等 2,382 1,439
未払消費税等 ※4 621 ※4 746
賞与引当金 2,680 2,718
役員賞与引当金 210 55
172 42
その他 ※3
流動負債合計 16,431 15,726
固定負債
退職給付引当金 1,405 1,395
その他 629 695
固定負債合計 2,035 2,091
負債合計 18,466 17,818
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
5,220 5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 47,142 55,395
利益剰余金合計 47,142 55,395
自己株式 △833 △905
株主資本合計 68,891 77,073
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 493 △60
185 389
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 679 329
純資産合計 69,571 77,402
負債純資産合計 88,038 95,220
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業収益
委託者報酬 77,264 74,265
その他営業収益 3,063 2,994
営業収益合計 80,328 77,259
営業費用
支払手数料 32,834 31,322
広告宣伝費 960 953
公告費 2 2
調査費 18,251 17,275
調査費 890 920
委託調査費 17,333 16,333
図書費 27 21
委託計算費 541 534
営業雑経費 794 1,058
通信費 128 116
印刷費 334 337
協会費 69 52
諸会費 19 10
その他 243 541
営業費用計 53,385 51,148
一般管理費
給料 9,783 9,857
役員報酬 241 360
役員賞与引当金繰入額 210 55
給料・手当 6,589 6,675
賞与 61 64
賞与引当金繰入額 2,680 2,702
交際費 92 92
寄付金 13 29
旅費交通費 476 420
租税公課 428 440
不動産賃借料 888 901
退職給付費用 378 387
退職金 52 82
固定資産減価償却費 108 118
福利費 1,071 1,014
3,106 3,229
諸経費
一般管理費計 16,401 16,573
営業利益 10,540 9,538
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業外収益
受取利息 37 99
受取配当金
※１ 1,865 ※１ 4,881
有価証券償還益 1 －
デリバティブ収益 ※１ 142 223
時効成立分配金・償還金 21 1
為替差益 58 5
48 145
その他
営業外収益合計 2,176 5,357
営業外費用
支払利息 ※１ 286 185
有価証券償還損 － 0
時効成立後支払分配金・償還金 78 1
24 12
その他
営業外費用合計 388 199
経常利益 12,328 14,695
特別利益
218 164
投資有価証券売却益
特別利益合計 218 164
特別損失
投資有価証券売却損 176 19
投資有価証券評価損 － 21
固定資産処分損 0 0
180 －
役員退職一時金
特別損失合計 357 41
税引前当期純利益 12,189 14,818
法人税、住民税及び事業税 3,741 3,307
△375 45
法人税等調整額
法人税等合計 3,366 3,353
当期純利益 8,823 11,465
（３）【株主資本等変動計算書】
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
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剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
[注記事項]
（重要な会計方針）
第61期
項目 （自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
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４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,281百万円 建物 1,311百万円
器具備品 655百万円 器具備品 707百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
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※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 1,347百万円 未収収益 151百万円
未収収益 127百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払費用 623百万円
未払手数料 350百万円
未払費用 767百万円
その他 162百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。 て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,831百万円 受取配当金 4,849百万円
デリバティブ収益 54百万円
支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
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2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
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(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(リース取引関係)
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 853百万円 １年内 912百万円
１年超 6,704百万円 １年超 6,148百万円
合計 7,558百万円 合計 7,060百万円
（金融商品関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
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会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
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(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
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権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に 自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
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17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
（有価証券関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
252/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
（デリバティブ取引関係）
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
975 － △18
ドル
253/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
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（持分法損益等）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,002
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631
（退職給付関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.1％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
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2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
261/290
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 820 賞与引当金 822
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 102
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 430 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 103 固定資産減価償却費 96
761 744
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,643 3,624
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,212 繰延税金資産合計 2,194
繰延税金負債 繰延税金負債
172
その他有価証券評価差額金 217 繰延ヘッジ利益
81
繰延ヘッジ利益 繰延税金負債合計 172
繰延税金負債合計 299 繰延税金資産の純額 2,022
繰延税金資産の純額 1,913
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.8％ 0.6％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△4.4％ △9.6％
項目 い項目
その他 0.6％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％
（関連当事者情報）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
263/290
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シンガ アセット
子会社 Nikko Asset 資金の
直接
342,369
貸付金利息
ホ゜ー マネジメ
貸付
Management
100.00
ル国 ント業
(SGD 千)
(シンガ
International
8
Limited ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
資金の貸付
1,807
関係会社
1,830
(米国ドル
（USD
短期
（USD
16,500 千)
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas 直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
5,526
181,542
の返済
アセット
Management 間接
資金の
（USD
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
50,000 千)
Americas,
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
(注7)
Inc.
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメント －
International 100.00
(注1)
(SGD千）
国 業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメント － 配当の受取 －
2,700 －
Holdings
100.00
(百万円)
業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
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２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
１株当たり純資産額 355円59銭 395円50銭
１株当たり当期純利益金額 45円08銭 58円61銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日）
当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,677 195,599
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,171,500株、2009年度ス (1) 1,184,700株、2016年度
在株式の概要
ストックオプション（1）
トックオプション(2) 75,900
1,346,000株、2016年度ストッ
株、2011年度ストックオプ
ク オ プ シ ョ ン （2）
ション(1) 2,055,900株、2016
2,394,000株、2017年度ストッ
年度ストックオプション(1)
クオプション（1）2,939,000
3,618,000株、2016年度ストッ
株
クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 69,571 77,402
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 69,571 77,402
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,647 195,558
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
中間財務諸表等
（１）中間貸借対照表
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
資産の部
流動資産
現金・預金 23,938
有価証券 42
未収委託者報酬 14,700
未収収益 838
関係会社短期貸付金 2,323
※２ 2,990
その他
流動資産合計 44,833
固定資産
有形固定資産 ※１ 408
無形固定資産 154
投資その他の資産
投資有価証券 21,271
関係会社株式 25,769
長期差入保証金 462
1,702
繰延税金資産
投資その他の資産合計 49,206
固定資産合計 49,769
資産合計 94,603
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
負債の部
流動負債
未払金 7,010
未払費用 3,510
未払法人税等 1,507
未払消費税等 ※３ 562
賞与引当金 1,606
役員賞与引当金 27
1,069
その他
流動負債合計 15,294
固定負債
退職給付引当金 1,452
315
その他
固定負債合計 1,768
負債合計 17,062
純資産の部
株主資本
資本金 17,363
資本剰余金
5,220
資本準備金
資本剰余金合計 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金 55,970
利益剰余金合計 55,970
自己株式 △2,067
株主資本合計 76,486
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 645
繰延ヘッジ損益 408
評価・換算差額等合計 1,054
純資産合計 77,541
負債純資産合計 94,603
（２）中間損益計算書
(単位：百万円)
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
営業収益
委託者報酬 35,275
その他営業収益 1,507
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
営業収益合計
36,782
※１ 32,215
営業費用及び一般管理費
営業利益
4,567
営業外収益 ※２ 789
営業外費用 ※３ 418
経常利益
4,938
特別利益 ※４ 43
※５ 91
特別損失
税引前中間純利益 4,891
※６ 1,452
法人税等
中間純利益 3,438
（３）中間株主資本等変動計算書
第62期中間会計期間（自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
当中間期変動額
剰余金の配当 △2,862 △2,862 △2,862
中間純利益 3,438 3,438 3,438
自己株式の取得 △1,161 △1,161
株主資本以外の項目の
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 － － － 575 575 △1,161 △586
当中間期末残高 17,363 5,220 5,220 55,970 55,970 △2,067 76,486
評価・換算差額等
その他
純資産合計
繰延ヘッジ 評価・換算
有価証券
損益 差額等合計
評価差額金
当期首残高 △60 389 329 77,402
当中間期変動額
剰余金の配当 △2,862
中間純利益 3,438
自己株式の取得 △1,161
株主資本以外の項目の
706 18 724 724
当中間期変動額（純額）
当中間期変動額合計 706 18 724 138
当中間期末残高 645 408 1,054 77,541
注記事項
（重要な会計方針）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第62期中間会計期間
項目 (自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
１ 資産の評価基準及び評価方法 (1) 有価証券
①子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
②その他有価証券
時価のあるもの
中間決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部
純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以降に
取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用してお
ります。
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。なお、ソフトウエア(自社利用
分)については、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法
によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき
当中間会計期間負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき当
中間会計期間負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付
債務及び年金資産の見込額に基づき当中間会計期間末において発生
していると認められる額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均
残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分し
た額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクを
ヘッジしております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動に
よるヘッジ手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効
性を評価しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５ その他中間財務諸表作成のための (1) 消費税等の会計処理
基本となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控
除対象外消費税等は、当中間会計期間の費用として処理しておりま
す。
(2) 税金費用の計算方法
税金費用については、当中間会計期間を含む事業年度の税引前当
期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、
税引前中間純利益に、当該見積実効税率を乗じて計算しておりま
す。
（中間貸借対照表関係）
第62期中間会計期間
(2020年９月30日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
2,060百万円
※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客分別金信託契約」により、野村
信託銀行株式会社に信託しております。
※３ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、「未払消費税等」として表示して
おります。
※４ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd がロンドン ウォール リミテッド
パートナーシップに支払うオフィス賃借料等の債務28百万円に対して保証を行っ
ております。
（中間損益計算書関係）
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
※１ 減価償却実施額
有形固定資産 43百万円
無形固定資産 20百万円
※２ 営業外収益のうち主要なもの
受取利息 40百万円
受取配当金 719百万円
※３ 営業外費用のうち主要なもの
支払利息 60百万円
デリバティブ費用 338百万円
※４ 特別利益のうち主要なもの
投資有価証券売却益 43百万円
※５ 特別損失のうち主要なもの
投資有価証券売却損 90百万円
※６ 中間会計期間における税金費用につきましては、簡便法により計算しているた
め、法人税等調整額は「法人税等」に含めて表示しております。
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（中間株主資本等変動計算書関係）
第62期中間会計期間（自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間増加 当中間会計期間減少 当中間会計期間末
普通株式（株） 1,454,500 1,405,500 － 2,860,000
(注) 自己株式の増加は、自己株式の取得であります。
３ 新株予約権等に関する事項
当中間
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の 会計
当中間 当中間
新株予約権の内訳 目的となる 期間末
当事業 当中間
会計期間 会計期間
株式の種類 残高
年度期首 会計期間末
増加 減少
(百万円)
2011年度
普通株式 1,184,700 － 270,600 914,100 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 1,346,000 － 319,000 1,027,000 －
ストックオプション（１）
2016年度
普通株式 2,394,000 － 402,000 1,992,000 －
ストックオプション（２）
2017年度
普通株式 2,939,000 － － 2,939,000 －
ストックオプション（１）
合計 7,863,700 － 991,600 6,872,100 －
(注) １ 当中間会計期間の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)914,100株、2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、2016
年度ストックオプション(2)1,198,000株及び2017年度ストックオプション(1)986,000株は、当中
間会計期間末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないた
め新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション(2)794,000株及
び2017年度ストックオプション(1)1,953,000株は権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(2) 基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間末後となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
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第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 911百万円
１年超 5,692百万円
合計 6,604百万円
（金融商品関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
金 融商品の時価等に関する事項
2020年９月 30 日（当中間決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
めておりませ ん。
（単位： 百万円 ）
中間貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1) 現金・預金
23,938 23,938 －
(2) 未収委託者報酬
14,700 14,700 －
(3) 未収収益
838 838 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,323 2,323 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 21,297 21,297 －
(6) 未払金
(7,010) (7,010) －
(7) 未払費用
(3,510) (3,510) －
(8) デリバティブ取引(※2)
－
ヘッジ会計が適用されていないもの (15) (15)
－
ヘッジ会計が適用されているもの 14 14
－
デリバティブ取引計 (1) (1)
( ※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現 金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収収益並びに(4) 関係会社短期貸付金
これら は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資 信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これら は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
ております。
(8) デリ バティブ 取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののう
ち21 百万円は、貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、36百万円は、流動負債のその他に含ま
れております。またヘッジ会計が適用されているもののうち65百万円は、貸借対照表上流動資産
のその他に含まれ、51百万円は、流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フ
ローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証
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券及び投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（中間貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（中間貸借対照表計上額
2,892百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価
を把握することが極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
（有価証券関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
（単位：百万円）
中間貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注) 子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができ
ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
（単位：百万円）
種類 中間貸借対照表計上額 取得原価 差額
投資信託 9,871 8,550 1,320
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
小計 9,871 8,550 1,320
投資信託 11,425 11,815 △389
中間貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
小計 11,425 11,815 △389
合計 21,297 20,366 930
(注) １ 減損処理にあたっては、中間期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべ
て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮
して必要と認められた額について減損処理を行っております。当中間会計期間については、該当
ございません。
２ 非上場株式等（中間貸借対照表計上額16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
（デリバティブ取引関係）
第62期中間会計期間(2020年９月30日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引
売建 2,250 － △36 △36
合計 2,250 － △36 △36
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
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契約額等の
契約額等 時価 評価損益
種類 うち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引
売建
以外の取引
米ドル 1,766 － 21 21
合計 1,766 － 21 21
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
ヘッジ 契約額等の
デリバティブ取引の 主なヘッジ 契約額等 時価
会計の うち１年超
種類等 対象 （百万円） （百万円）
方法 （百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 4,775 － 53
原則的 豪ドル 3 － △0
投資有価証券
処理方法 シンガポールドル 509 － △1
ユーロ 47 － △0
香港ドル 1,068 － 12
人民元 2,404 － △48
合計 8,808 － 14
(注) １ 時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
（持分法損益等）
第62期中間会計期間
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
（1）関連会社に対する投資の金額 3,003百万円
（2）持分法を適用した場合の投資の金額 10,460百万円
（3）持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,335百万円
（ストックオプション等関係）
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日)
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
［セグメント情報］
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
［関連情報］
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
１ 製品及びサービスごとの情報
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当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりませ
ん。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しており
ます。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第62期中間会計期間(自 2020年４月１日 至 2020年９月30日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第62期中間会計期間
項目
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
１株当たり純資産額 399円38銭
１株当たり中間純利益金額 17円64銭
(注) １ 潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、新株予約権等の残高はありますが、当社株式
が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないため記載し
ておりません。
２ １株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第62期中間会計期間
項目
(自 2020年４月１日
至 2020年９月30日)
中間純利益（百万円） 3,438
普通株主に帰属しない金額（百万円） －
普通株式に係る中間純利益（百万円） 3,438
普通株式の期中平均株式数（千株） 194,864
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり 2011年度ストックオプション(1)914,100株、
中間純利益金額の算定に含まれなかった潜在株式の概要 2016年度ストックオプション(1)1,027,000株、
2016年度ストックオプション(2)1,992,000株、
2017年度ストックオプション(1)2,939,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
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第62期中間会計期間
項目
(2020年９月30日)
中間貸借対照表の純資産の部の合計額（百万円） 77,541
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） －
普通株式に係る中間会計期間末の純資産額（百万円） 77,541
１株当たり純資産額の算定に用いられた
194,153
中間会計期間末の普通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020年3月末現在 ）
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銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020年3月末現在）
エース証券株式会社 8,831百万円
auカブコム証券株式会社 7,196百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
東洋証券株式会社 ※1 13,494百万円
金融商品取引法に定める第
野村證券株式会社 ※1 10,000百万円 一種金融商品取引業を営ん
でいます。
八十二証券株式会社 3,000百万円
フィデリティ証券株式会社 10,007百万円
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
株式会社秋田銀行 ※1 14,100百万円
株式会社イオン銀行 51,250百万円
オーストラリア・アンド・ニュージー
26,490百万豪ドル
ランド・バンキング・グループ・リミ
（2019年9月末現在）
テッド（銀行） ※1
株式会社香川銀行 12,014百万円
株式会社佐賀共栄銀行 2,679百万円
株式会社滋賀銀行 33,076百万円
株式会社四国銀行 25,000百万円
株式会社新生銀行 512,204百万円
銀行法に基づき銀行業を営
スルガ銀行株式会社 30,043百万円
んでいます。
株式会社第三銀行 37,461百万円
株式会社東和銀行 38,653百万円
株式会社鳥取銀行 9,061百万円
株式会社富山銀行 ※1 6,730百万円
株式会社八十二銀行 52,243百万円
株式会社百十四銀行 37,322百万円
株式会社三重銀行 ※1 15,295百万円
株式会社南日本銀行 16,601百万円
株式会社武蔵野銀行 45,743百万円
株式会社琉球銀行 56,967百万円
銀行法に基づき銀行業を営
株式会社ＳＭＢＣ信託銀行 87,550百万円
むとともに、金融機関の信
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
託業務の兼営等に関する法
みずほ信託銀行株式会社 247,369百万円
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
全国の農業協同組合、漁業
協同組合、森林組合などの
協同組織の全国金融機関と
して、余裕資金の効率運用
農林中央金庫 4,040,198百万円
と資金の需給調整、当該協
同組織の信用力の維持向上
および業務機能の補完を
図っています。
労働金庫法に基づき設立さ
120,000百万円
労働金庫連合会 れた労働金庫の系統中央金
（出資の総額）
融機関です。
※1 募集の取扱いを行ないません。
資本金の額
名 称 事業の内容
（ 2020年3月末 現在）
埼玉県信用農業協同組合連合会 165,600百万円 農業協同組合法に基づき
信用事業等を営んでおり
東京都信用農業協同組合連合会 130,200百万円
ます。
神奈川県信用農業協同組合連合会 201,700百万円
長野県信用農業協同組合連合会 60,662百万円
新潟県信用農業協同組合連合会 56,200百万円
石川県信用農業協同組合連合会 33,047百万円
岐阜県信用農業協同組合連合会 74,618百万円
静岡県信用農業協同組合連合会 161,300百万円
愛知県信用農業協同組合連合会 220,402百万円
三重県信用農業協同組合連合会 68,752百万円
滋賀県信用農業協同組合連合会 40,700百万円
大阪府信用農業協同組合連合会 140,600百万円
兵庫県信用農業協同組合連合会 208,800百万円
和歌山県信用農業協同組合連合会 57,883百万円
山口県信用農業協同組合連合会 35,542百万円
徳島県信用農業協同組合連合会 32,500百万円
高知県信用農業協同組合連合会 24,879百万円
福岡県信用農業協同組合連合会 46,173百万円
きたそらち農業協同組合 3,331百万円
仙台農業協同組合 3,375百万円
みやぎ亘理農業協同組合 1,532百万円
みやぎ登米農業協同組合 6,378百万円
新みやぎ農業協同組合 10,536百万円
いしのまき農業協同組合 4,584百万円
みやぎ仙南農業協同組合 3,882百万円
秋田しんせい農業協同組合 5,410百万円
山形農業協同組合 4,007百万円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
さがえ西村山農業協同組合 3,682百万円
山形おきたま農業協同組合 4,761百万円
鶴岡市農業協同組合 1,474百万円
庄内たがわ農業協同組合 4,290百万円
ふくしま未来農業協同組合 15,999百万円
茨城みなみ農業協同組合 1,231百万円
北つくば農業協同組合 3,393百万円
はが野農業協同組合 3,888百万円
那須南農業協同組合 1,171百万円
高崎市農業協同組合 2,121百万円
佐波伊勢崎農業協同組合 2,573百万円
さいたま農業協同組合 8,291百万円
あさか野農業協同組合 867百万円
いるま野農業協同組合 5,778百万円
埼玉中央農業協同組合 2,349百万円
くまがや農業協同組合 2,721百万円
ほくさい農業協同組合 3,135百万円
越谷市農業協同組合 2,035百万円
南彩農業協同組合 2,835百万円
埼玉みずほ農業協同組合 1,469百万円
さいかつ農業協同組合 1,842百万円
ふかや農業協同組合 1,732百万円
横浜農業協同組合 11,919百万円
セレサ川崎農業協同組合 2,517百万円
よこすか葉山農業協同組合 1,411百万円
さがみ農業協同組合 5,161百万円
湘南農業協同組合 3,301百万円
秦野市農業協同組合 1,698百万円
かながわ西湘農業協同組合 2,448百万円
厚木市農業協同組合 2,477百万円
相模原市農業協同組合 859百万円
神奈川つくい農業協同組合 806百万円
佐久浅間農業協同組合 6,853百万円
信州うえだ農業協同組合 4,172百万円
信州諏訪農業協同組合 6,384百万円
上伊那農業協同組合 8,122百万円
みなみ信州農業協同組合 4,436百万円
松本ハイランド農業協同組合 6,494百万円
大北農業協同組合 3,141百万円
グリーン長野農業協同組合 3,803百万円
中野市農業協同組合 2,590百万円
ながの農業協同組合 12,924百万円
北越後農業協同組合 2,971百万円
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
新潟みらい農業協同組合 4,781百万円
越後中央農業協同組合 5,202百万円
にいがた南蒲農業協同組合 4,946百万円
越後ながおか農業協同組合 5,382百万円
十日町農業協同組合 2,729百万円
ひすい農業協同組合 1,225百万円
にいがた岩船農業協同組合 2,414百万円
佐渡農業協同組合 2,422百万円
加賀農業協同組合 1,986百万円
小松市農業協同組合 1,876百万円
能美農業協同組合 1,259百万円
金沢中央農業協同組合 1,061百万円
金沢市農業協同組合 3,136百万円
はくい農業協同組合 1,361百万円
能登わかば農業協同組合 2,650百万円
おおぞら農業協同組合 1,404百万円
ぎふ農業協同組合 7,192百万円
西美濃農業協同組合 4,584百万円
いび川農業協同組合 2,019百万円
めぐみの農業協同組合 4,997百万円
陶都信用農業協同組合 1,604百万円
東美濃農業協同組合 2,610百万円
飛騨農業協同組合 6,452百万円
伊豆太陽農業協同組合 1,757百万円
三島函南農業協同組合 1,012百万円
伊豆の国農業協同組合 902百万円
あいら伊豆農業協同組合 901百万円
南駿農業協同組合 3,113百万円
御殿場農業協同組合 1,215百万円
富士市農業協同組合 1,467百万円
富士宮農業協同組合 932百万円
清水農業協同組合 2,945百万円
静岡市農業協同組合 1,868百万円
大井川農業協同組合 3,364百万円
ハイナン農業協同組合 840百万円
掛川市農業協同組合 766百万円
遠州夢咲農業協同組合 3,495百万円
遠州中央農業協同組合 3,273百万円
とぴあ浜松農業協同組合 3,677百万円
三ヶ日町農業協同組合 295百万円
なごや農業協同組合 2,411百万円
尾張中央農業協同組合 2,091百万円
西春日井農業協同組合 156百万円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
あいち尾東農業協同組合 1,201百万円
愛知北農業協同組合 751百万円
愛知西農業協同組合 1,606百万円
あいち知多農業協同組合 6,979百万円
あいち中央農業協同組合 3,542百万円
西三河農業協同組合 1,316百万円
あいち三河農業協同組合 1,118百万円
あいち豊田農業協同組合 1,808百万円
愛知東農業協同組合 948百万円
豊橋農業協同組合 2,495百万円
鈴鹿農業協同組合 1,574百万円
津安芸農業協同組合 2,408百万円
伊勢農業協同組合 6,287百万円
伊賀ふるさと農業協同組合 3,733百万円
甲賀農業協同組合 2,518百万円
北大阪農業協同組合 1,845百万円
茨木市農業協同組合 1,217百万円
大阪泉州農業協同組合 1,961百万円
いずみの農業協同組合 2,841百万円
堺市農業協同組合 1,190百万円
大阪南農業協同組合 3,728百万円
グリーン大阪農業協同組合 1,466百万円
大阪中河内農業協同組合 4,237百万円
北河内農業協同組合 2,640百万円
大阪市農業協同組合 2,318百万円
兵庫南農業協同組合 3,749百万円
みのり農業協同組合 4,340百万円
兵庫西農業協同組合 12,582百万円
たじま農業協同組合 4,383百万円
丹波ひかみ農業協同組合 2,220百万円
淡路日の出農業協同組合 1,862百万円
奈良県農業協同組合 9,371百万円
わかやま農業協同組合 4,698百万円
ながみね農業協同組合 2,012百万円
紀の里農業協同組合 3,716百万円
紀北川上農業協同組合 4,671百万円
ありだ農業協同組合 2,091百万円
紀州農業協同組合 3,712百万円
紀南農業協同組合 4,778百万円
みくまの農業協同組合 1,059百万円
鳥取いなば農業協同組合 5,888百万円
鳥取中央農業協同組合 3,740百万円
鳥取西部農業協同組合 5,066百万円
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
島根県農業協同組合 22,328百万円
広島市農業協同組合 9,390百万円
広島中央農業協同組合 3,076百万円
山口県農業協同組合 16,655百万円
徳島市農業協同組合 3,215百万円
香川県農業協同組合 25,453百万円
越智今治農業協同組合 6,444百万円
高知市農業協同組合 4,777百万円
高知県農業協同組合 11,009百万円
福岡八女農業協同組合 3,409百万円
宮崎中央農業協同組合 5,718百万円
延岡農業協同組合 1,416百万円
沖縄県農業協同組合 22,989百万円
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2020年 6月30日 臨時報告書
2020年 9月15日 有価証券届出書
2020年 9月15日 有価証券報告書
2020年 9月30日 臨時報告書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2021年１月27日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型の2020年６月16日から2020年12月15日までの特定
期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、世界の財産
３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月分配型の2020年12月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2020年12月４日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第62期事業年度の中間会計期
間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、日興アセットマネジメント株式会社の2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020年
４月１日から2020年９月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基
準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしてい
る。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し
有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報
を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるかどう
かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の
判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計する
と、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的専門
家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応する
中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明
の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等
を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する
内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事
項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に
注 意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠してい
るかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎とな
る取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
2.ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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