Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 有価証券報告書 第15期(令和1年10月1日－令和2年9月30日)

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                                              Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社(E30022)
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    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2020年12月21日

    【事業年度】                     第15期(自       2019年10月１日         至   2020年９月30日)

    【会社名】                     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社

    【英訳名】                     Ｍ＆Ａ    Capital    Partners     Co.,Ltd.

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長            中   村         悟

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                     03-6880-3800(代表)

    【事務連絡者氏名】                     取締役企画管理部長              下　田     　　奏

    【最寄りの連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

    【電話番号】                     03-6880-3803(直通)

    【事務連絡者氏名】                     取締役企画管理部長              下　田　　　奏

    【縦覧に供する場所】                     株式会社東京証券取引所

                          (東京都中央区日本橋兜町２番１号)

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    第一部 【企業情報】
    第１ 【企業の概況】

    １ 【主要な経営指標等の推移】

     (1)  連結経営指標等
            回次           第11期       第12期       第13期       第14期       第15期

           決算年月           2016年９月       2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月

      売上高            (千円)         ―    8,337,246       8,018,443       12,592,278       11,871,202

      経常利益            (千円)         ―    3,612,458       3,160,042       5,855,801       5,050,808

      親会社株主に帰属する
                  (千円)         ―    2,603,394       2,092,201       3,925,209       3,407,409
      当期純利益
      包括利益            (千円)         ―    2,603,394       2,092,201       3,925,209       3,406,633
      純資産額            (千円)         ―   11,057,781       13,174,727       17,205,415       20,632,048

      総資産額            (千円)         ―   13,334,102       15,161,078       21,131,448       24,060,442

      １株当たり純資産額            (円)         ―     362.71       420.50       546.27       655.42

      １株当たり
                  (円)         ―      89.34       67.30       125.77       109.18
      当期純利益金額
      潜在株式調整後
      １株当たり            (円)         ―      85.47       66.07       123.32       105.09
      当期純利益金額
      自己資本比率            (％)         ―      82.6       86.6       80.7       85.0
      自己資本利益率            (％)         ―      33.9       17.3       26.0       18.2

      株価収益率            (倍)         ―      31.3       51.0       25.8       45.0

      営業活動による
                  (千円)         ―    3,571,504       1,886,384       5,822,554       3,481,102
      キャッシュ・フロー
      投資活動による
                  (千円)         ―   △ 1,052,937      △ 1,548,692       △ 147,672       △ 71,978
      キャッシュ・フロー
      財務活動による
                  (千円)         ―    2,017,849         20,193       51,620         ―
      キャッシュ・フロー
      現金及び現金同等物
                  (千円)         ―    7,869,086       8,226,972       13,953,475       17,361,824
      の期末残高
      従業員数            (名)         ―       115       143       169       199
     （注）１．第12期より連結財務諸表を作成しているため、第11期については記載しておりません。
        ２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ３．第12期より連結財務諸表を作成しているため、第12期の自己資本利益率は、第11期末の個別財務諸表及び
          第12期末の連結財務諸表の自己資本を用いて算定しております。
        ４．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）等を第14期の期
          首から適用しており、第13期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の
          指標等となっております。
        ５．2019年12月１日付けで普通株式1株につき普通株式２株の割合で株式分割を行っております。第12期の期
          首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後
          １株当たり当期純利益を算定しております。
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     (2)  提出会社の経営指標等
            回次           第11期       第12期       第13期       第14期       第15期

           決算年月           2016年９月       2017年９月       2018年９月       2019年９月       2020年９月

      売上高            (千円)      3,755,105       6,334,280       6,460,303       10,918,877       10,191,593

      経常利益            (千円)      1,860,684       3,402,342       3,176,335       5,831,071       4,957,150

      当期純利益            (千円)      1,081,741       2,390,319       2,164,673       3,962,984       3,351,364

      持分法を適用した場合の
                  (千円)         ―       ―       ―       ―       ―
      投資利益
      資本金            (千円)       455,625      2,491,243       2,503,615       2,503,615       2,503,615
      発行済株式総数            (株)     28,208,000       30,346,000       31,210,000       31,210,000       31,210,000

      純資産額            (千円)      4,352,106       10,853,079       13,042,497       17,110,960       20,482,324

      総資産額            (千円)      5,746,264       12,560,870       14,536,562       20,514,704       23,344,556

      １株当たり純資産額            (円)       153.88       355.97       416.26       543.24       650.63

      １株当たり配当額
                           ―       ―       ―       ―       ―
      (うち１株当たり            (円)
                           ( ―)       ( ―)       ( ―)       ( ―)       ( ―)
      中間配当額)
      １株当たり
                  (円)       38.75       82.03       69.63       126.98       107.38
      当期純利益金額
      潜在株式調整後
      １株当たり            (円)       36.46       78.48       68.36       124.51       103.36
      当期純利益金額
      自己資本比率            (％)        75.5       86.0       89.4       82.6       87.0
      自己資本利益率            (％)        28.6       31.6       18.2       26.5       18.0

      株価収益率            (倍)        27.9       34.1       49.3       25.5       45.7

      配当性向            (％)         ―       ―       ―       ―       ―

      営業活動による
                  (千円)      1,312,613           ―       ―       ―       ―
      キャッシュ・フロー
      投資活動による
                  (千円)      △ 183,024          ―       ―       ―       ―
      キャッシュ・フロー
      財務活動による
                  (千円)       29,298         ―       ―       ―       ―
      キャッシュ・フロー
      現金及び現金同等物の
                  (千円)      3,332,670           ―       ―       ―       ―
      期末残高
      従業員数            (名)         50       59       75       98       122
      株主総利回り            (％)       130.6       337.2       414.4       390.8       592.3
      (比較指標：TOPIX)            (％)       ( 93.7  )    ( 118.7   )    ( 128.8   )    ( 112.5   )    ( 115.2   )
                                                       5,170
      最高株価            (円)       2,524       6,000       10,880        7,470
                                                       (9,000)
                                                       1,726
      最低株価            (円)       1,423       2,002       5,530       3,110
                                                       (4,275)
     （注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
        ２．第11期の持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社がないため記載しておりません。
        ３．１株当たり配当額については、配当を実施していないため記載しておりません。
        ４．第12期より連結財務諸表を作成しているため、第12期から第15期の持分法を適用した場合の投資利益、営
          業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フ
          ロー及び現金及び現金同等物の期末残高は記載しておりません。
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        ５．最高株価及び最低株価は、2015年12月15日以降は東京証券取引所市場第一部におけるものであり、2015年
          12月14日以前は東京証券取引所マザーズにおけるものであります。なお、2020年９月期の株価については
          株式分割後の最高株価及び最低株価を記載しており、株式分割前の最高株価及び最低株価を括弧内に記載
          しております。
        ６．2019年12月１日付けで普通株式1株につき普通株式２株の割合で株式分割を行っております。第11期の期
          首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後
          １株当たり当期純利益を算定しております。なお、発行済株式総数については当該株式分割前の実際の株
          式数を記載しております。
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    ２ 【沿革】
        年月                           事項

      2005年10月       東京都新宿区西新宿三丁目において、Ｍ＆Ａ仲介業務を事業目的とした、Ｍ＆Ａキャピタルパー
             トナーズ株式会社を設立(資本金3,000千円)
      2006年３月       本社を東京都新宿区西新宿一丁目に移転
      2007年２月       本社を東京都千代田区麹町三丁目に移転
      2013年11月       東京証券取引所マザーズに新規上場
      2014年３月       本社を東京都千代田区丸の内一丁目に移転
      2014年12月       東京証券取引所の市場第一部銘柄に指定
             株式会社レコフ（現          連結子会社）及び株式会社レコフデータ（現                     連結子会社）の発行済株式の
      2016年10月
             全てを取得
    ３ 【事業の内容】

      当社グループは、当社及び連結子会社４社（㈱レコフ、㈱レコフデータ及びその他２社）の計５社で構成されてお
     ります。当社グループはＭ＆Ａ関連サービス（仲介、アドバイザリー、オンラインマッチング、データベース提供及
     びメディア運営など）を主たる事業としており、国内のＭ＆Ａ案件を中心としつつ、上場企業のＴＯＢやカーブアウ
     ト案件からクロスボーダーＭ＆Ａまで、幅広くＭ＆Ａを支援するサービスを展開しております。
      日本における中堅・中小企業の後継者不在が社会課題として広く認知される中、Ｍ＆Ａ関連サービスを通じた事業
     承継、シナジーの創出、更なる成長・発展の支援は、社会的責任を伴う重要な使命と認識しております。
      Ｍ＆Ａを通じてクライアントの成長・発展に尽くすため、当社グループ各社は、次のようなサービスを展開してお
     ります。
      なお、当社グループの事業は、Ｍ＆Ａ関連サービス事業という単一の事業セグメントであります。
     (1)  当社（Ｍ＆Ａ仲介業務）

       主に中堅・中小企業をメインターゲットとして、事業承継ニーズ、または自社の企業価値の向上を目的とした譲
      渡ニーズに対してＭ＆Ａの仲介サービスを提供しております。特に、このマーケットは中小企業のＭ＆Ａが一般化
      されるのに伴って、Ｍ＆Ａを経営戦略のひとつと考える企業オーナーも増加しており、引き続き、着手金無料で経
      営者が安心して相談できるビジネスモデル等を生かし、業容拡大を進めてまいります。
     (2)  ㈱レコフ（Ｍ＆Ａ仲介及びアドバイザリー業務）

       創業30年以上の業歴のなかで培われたノウハウに基づき、中小企業の案件から業界大手同士の経営統合、上場企
      業の組織再編からＴＯＢ（株式公開買付）、ＭＢＯ（経営陣による株式譲受）といった高度な支援を要するアドバ
      イザリー業務まで、幅広く展開しております。近年では、ＡＳＥＡＮ地域を中心としたクロスボーダー案件も手掛
      け、幅広いＭ＆Ａサービスを提供しております。
     (3)  ㈱レコフデータ（Ｍ＆Ａデータベース提供及びメディア運営業務等）

       1985年以降のＭ＆Ａ事例をデータベース化しており、Ｍ＆Ａの機会を日常的に検討している事業会社から、同業
      となる金融機関、Ｍ＆Ａブティック会社、あるいは官公庁から教育機関まで幅広いユーザーにデータを提供すると
      ともに、自社で運営するＭ＆Ａ情報専門誌『ＭＡＲＲ（マール）』を通じて、最新のＭ＆Ａに関するニュース情報
      を発信し市場の活性化を使命として運営を行っております。
       また、Ｍ＆Ａに携わる人材を養成するため、セミナーや教育研修プログラムを展開する「Ｍ＆Ａフォーラム」事
      業を通じ、人材育成サービスにも取り組んでおります。
       また、2020年10月１日より、オンラインＭ＆Ａマッチングプラットフォーム事業として「ＭＡＲＲ　ＭＡＴＣＨ
      ＩＮＧ（マールマッチング）」の提供を開始いたしました。
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      [事業系統図]
       当社グループの事業系統図は、次のとおりであります。
    ４ 【関係会社の状況】




                          資本金または               議決権の所有

                                  主要な事業
           名称         住所       出資金             (または被所有)          関係内容
                                   の内容
                           (千円)               割合(％)
       （連結子会社)
          ㈱レコフ                       Ｍ＆Ａ仲介及び                当社役員及び従業員
                  東京都千代田区          100,000                  100
          （注）２                       アドバイザリー                の兼任４名
                                 Ｍ＆Ａデータ
        ㈱レコフデータ         東京都千代田区           70,000    ベース提供及び             100   当社役員の兼任３名
                                 メディア運営
         その他２社           ―       ―        ―        ―         ―
     (注)   １．有価証券届出書または有価証券報告書を提出している会社はありません。
       ２．㈱レコフについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が10％を超
         えております。
       主要な損益情報等　①　売上高　　　                  1,594,972千円
                ②　経常利益　　            310,331〃
                ③　当期純利益　            267,146〃
                ④　純資産額　　         1,830,182〃
                ⑤　総資産額　           2,544,606〃
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    ５ 【従業員の状況】
     (1)  連結会社の状況
                                                2020年９月30日       現在
                事業部門の名称                          従業員数(名)
              Ｍ＆Ａコンサルタント部門                                         151

           管理部門及び非コンサルタント部門                                            48

                   合計                                    199

       （注）１．従業員数は正社員の就業人員であります。
          ２．当社グループは、単一セグメントであるため、事業部門別の従業員数を記載しております。
     (2)  提出会社の状況

                                                2020年９月30日       現在
          従業員数(名)             平均年齢(歳)            平均勤続年数(年)            平均年間給与(千円)
                 122             31.4             3.11            22,699

                事業部門の名称                          従業員数(名)

              Ｍ＆Ａコンサルタント部門                                         100

           管理部門及び非コンサルタント部門                                            22

                   合計                                    122

       （注）１．従業員数は正社員の就業人員であります。
          ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
          ３．当社は、単一セグメントであるため、事業部門別の従業員数を記載しております。
     (3)  労働組合の状況

       当社グループの労働組合は結成されておりませんが、労使関係は安定しております。
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    第２ 【事業の状況】
    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

      文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
     (1)  経営方針
       当社グループは、中長期的な経営視点から以下の行動指針を定め、業容拡大に取り組んでおります。
       ・当社は、世界最高峰のプロフェッショナル集団として高い知識・サービスレベル、チームワーク、新分野への
        挑戦と努力を続け、何より他社と比べ群を抜く誠実さと高い情熱で顧客の期待する解決、利益の実現のために
        取組みます。
       ・当社の社員は、より幅広く、より高いレベルでの業務を通じ、人間的成長、経済的豊かさ、家族の幸福を達成
        していきます。当社の業績と未来は優れた社員の活躍によってもたらされるものであることを当社は承知して
        います。
       ・当社は、小規模なブティックではなく、世界最高峰のブランドと人材、実力を持つ投資銀行へと常に前進・拡
        大していきます。信用を守るための徹底した機密保持、法令順守、資本の強化と最高の人材をひきつけるため
        の高い収益性を維持していきます。
     (2)  会社の経営戦略及び目標とする経営指標等

       当社グループ事業の主軸であるＭ＆Ａ仲介及びアドバイザリーサービスにおいては、受託した案件規模により、
      案件ごとの手数料金額が大きく変動することがあるため、一時的に大きく増減する可能性のある売上高等の指標で
      はなく、事業の収益性を表す営業利益率の推移について、一定の判断材料としております。また、Ｍ＆Ａの成約件
      数及びコンサルタント数を重要な指標として数値管理しており、総合的に勘案して、事業上の施策策定・遂行を行
      う等、経営判断を行っております。
     (3)  経営環境

       当社グループの主要なターゲットとなる中堅・中小企業のＭ＆Ａマーケットは、従来は大企業のＭ＆Ａ案件を
      ターゲットとしていた大手金融機関や、異業種・周辺業種からの新規参入が増加しており、競合激化が予想されて
      おります。
       このような競争環境の変化は一方で市場の活性化に寄与しており、中堅・中小企業のＭ＆Ａマーケットそのもの
      の拡大が想定され、結果として当社グループの経営環境にメリットをもたらすことを期待しております。
     (4)  優先的に対処すべき課題

      ①　優秀な人材の確保・教育と組織体制の強化
        当社グループは、事業の性質上優秀な人材の案件開発力及び案件遂行能力が収益を大きく左右することを認識
       しております。このため、競合他社との優秀なＭ＆Ａ人材の獲得競争の激化、コアメンバーの想定外の大量退職
       や安定した採用と教育の遅れといった要因によって、安定的な業績確保の大きな障害となる可能性があると認識
       しております。これに対して、「クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求める」との企業理念の下、優
       秀な人材を惹きつける業績評価型のインセンティブ制度や人事考課の導入などを行い、あるいは、顧客ニーズや
       ノウハウ等の社内データベース化により、従業員にとっても魅力的な社内インフラを構築し、それぞれ継続して
       強化を行ってまいりました。
        今後とも、当社グループの中期経営計画基本方針における重要な戦略となる人員計画に沿って、市場ニーズと
       組織力の強化及び従業員の成長とのバランスを考慮しながら、中期経営計画基本方針に沿った部署の新設を含む
       優秀な人材を惹きつける組織体制の整備・向上に取り組んでまいります。
      ②　事業承継マーケットシェアの拡大と新規参入の増加

        近年、社会的な課題として注目される事業承継問題を背景に、中堅・中小企業のＭ＆Ａ市場には潜在的なニー
       ズが豊富にあることが見込まれ、一層の拡大が予想されます。こうしたマーケットの大きさから、異業種からの
       新規参入や大手金融機関の参入なども増加してまいりました。
        競合の増加が見込まれる中、中堅・中小企業のＭ＆Ａアドバイザリーサービスにおいて培ってきた、豊富な成
       約実績に基づく経験や社内に蓄積されたナレッジが当社の重要な強みとなります。
        これまでに蓄積された豊富な事例や知見を背景に、コンサルタントの教育や、社内ナレッジの共有を推進し、
       提供するサービスレベルの更なる向上に努め、他社との差別化とマーケットシェアの拡大に取り組んでまいりま
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       す。
      ③　㈱レコフの収益体制

        ㈱レコフでは、1987年の創業以来、長い業歴のなかで様々なニーズに応えるため、中小企業のＭ＆Ａから大手
       企業を中心とした高度なアドバイザリー機能を必要とするＭ＆Ａまで、幅広いサービスを展開しております。そ
       の反面、大型案件の成否によって収益にも大きな変動が生じやすい収益構造となっております。
        収益の安定化とさらなる業績の拡大のため、事業承継マーケットでのシェア拡大を目指して専任の事業承継
       チームを発足させており、これについては成果が表れてまいりました。
    ２  【事業等のリスク】

      有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成
     績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおり
     であります。
      なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであり、潜在的リ
     スクや不確定要因はこれらに限られるものではありませんのでご留意ください。
     (1)  競合に関する事項

       当社グループが行うＭ＆Ａ仲介及びアドバイザリー事業においては、許認可等の制限はなく、参入障壁は高くは
      ないものと思われます。国内Ｍ＆Ａマーケットや中小企業を中心とした事業承継マーケットにおいては、金融機関
      から小規模事業者まで多数存在しておりますが、当社グループが積上げてきた豊富な経験、実績及び社内ノウハウ
      や教育システムは容易に模倣できるものではないと認識しております。
       しかしながら、更なる競合他社の参入や、競合他社のサービス品質の向上等により、競争環境が激化した場合等
      においては、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (2)  法改正にかかる事項

       当社グループが行うＭ＆Ａ仲介及びアドバイザリー事業については、会社法や各種税法といった法律の影響を受
      けやすい業界構造となっております。また税制改正など国の政策等によってＭ＆Ａを利用するメリットが希薄化し
      た場合には、当社グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (3)  Ｍ＆Ａ関連サービス事業のみに依存していることについて

       当社グループは、国内企業を中心としたＭ＆Ａの仲介及びアドバイザリー事業に特化し、同関連サービスを含む
      業務の役務提供を行っております。特にオーナーの高齢化や中小企業における経営環境の目まぐるしい変化に伴う
      事業承継ニーズはますます高まるものと考えております。
       しかしながら、Ｍ＆Ａに関連する著しい経済環境の変化や社会問題化するほどの大きな事件・事故・災害等によ
      るニーズの低迷、その他Ｍ＆Ａ関連サービス事業に甚大な影響を及ぼす事象が発生した場合においては、当社グ
      ループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (4)  人材の確保・育成・流失について

       当社グループの業績は、Ｍ＆Ａアドバイザーである役職員の人員数及びそのサービス品質に依存しており、積極
      的な採用活動により人材の確保、または入社後の教育強化を重点的に取組んでおりますが、小規模組織であること
      から役職員の人材流失などによる業績の影響を受け易い体制となっております。そのため、会社のブランド力の強
      化、容易に模倣のできない社内システムの構築などに取り組み組織力の向上を図っております。
       しかしながら、人材確保が計画通りに進まなかった場合や、計画外の過度な人材の流失があった場合には、当社
      グループの業績に影響を及ぼす可能性があります。
     (5)  情報漏洩等による信用リスクについて

       当社グループは、業務の性質上、法人の機密情報あるいはインサイダーを含む秘匿性の高い情報を扱うことが多
      く、クライアントとの間で機密保持契約を締結し、守秘義務を負っております。
       当社グループの役職員に対しては、様々な研修や対策により当該義務の周知徹底を図っておりますが、不測の事
      態等によって、これらの情報が社外に流出した場合に、損害賠償等や当社への信頼の失墜により、当社グループの
      業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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     (6)  代表取締役社長への依存について

       当社の創業者である代表取締役社長中村悟は、経営方針や経営戦略の決定をはじめとして当社の事業活動全般に
      おいて重要な役割を果たしております。
       このため、事業拡大に伴い、取締役及び次長職以上が参加する経営会議等を通じて、情報・ノウハウの積極的な
      共有及び組織的な営業体制の強化を行い、過度に依存しない経営体質の構築を進めておりますが、何らかの理由に
      より不測の事態が生じた場合、または退任するような事態が生じた場合には、当社の業績に影響を及ぼす可能性が
      あります。
     (7)  感染症の拡大によるリスクについて

       世界的に感染拡大が継続する新型コロナウイルスによって経済に混乱が生じ、我が国経済及において先行き不透
      明な状況が続いております。当社としては、マスク着用徹底、執務室内の定期消毒、ＷＥＢ面談推進、万一の発症
      者や濃厚接触者に関して対応マニュアルの整備を行っております。
       今後、再度感染拡大などが発生した場合、企業の投資マインドが減退しＭ＆Ａマーケットが一時的に縮小する可
      能性や、緊急事態宣言の再発令に伴う移動等の自粛要請によって案件進捗が停滞する可能性があります。
       なお、現時点では、感染拡大に配慮しつつ従来と同程度の水準で営業活動を行っており、業績への影響は軽微で
      あると判断しております。
    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

     (1)  経営成績等の状況の概要
       当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュフロー（以
      下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりです。
       なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
      ①   経営成績の状況

       ａ．マーケットの状況
         当社のグループ会社である㈱レコフデータが集計し公表している統計データによると、国内企業が関係し公
        表されたＭ＆Ａ件数は、2020年（１－９月）時点で2,686件（前年同期比11.6％減）と、新型コロナウイルスが
        影響し１－９月期で９年ぶりの減少となりました。
         日本企業が関わる全体のＭ＆Ａ動向は停滞が続いていると判断しておりますが、当社グループの主要なマー
        ケットである国内企業同士のＭ＆Ａ件数に関しては、１－６月期では7.4％減だったものが１－９月期で5.0％
        減まで回復しております。
         中堅・中小企業の国内Ｍ＆Ａマーケットは社会課題である後継者不在の解決策として注目されておりました
        が、本邦においても多くの企業経営者にとってＭ＆Ａは成長戦略の重要な選択肢として広く認知されつつあ
        り、シナジーあるＭ＆Ａを意図して引き続き需要が拡大していくものと考えております。
         また、大手金融機関、地方銀行、異業種からの新規参入といった競合が増加しておりますが、Ｍ＆Ａ専門企
        業として蓄積してきた国内Ｍ＆Ａマーケットにおける高い専門性や実績に基づくノウハウを生かし、クライア
        ント事業のさらなる発展に寄与する良質なＭ＆Ａ案件を創出してまいります。
       ｂ．当社グループの状況

         当社グループの経営成績は、第１四半期連結会計期間で大型案件の成約が剥落し業績の谷間を作ったこと、
        新型コロナウイルスの影響で一部の案件進捗に停滞が生じたことが影響し、第４四半期連結会計期間では四半
        期会計期間として過去最高となる49件の案件成約を実現したものの、業績予想数値まで挽回するに及ばず、売
        上高は前年同期比で721,075千円（5.7％）の減少となる11,871,202千円となり、減収となりました。
         売上原価は、営業部門に帰属する売上高の減少によりインセンティブ賞与が減少したことを主な要因とし
        て、前年同期比247,593千円（6.0％）の減少となる3,903,065千円となりました。
         販売費及び一般管理費は、広告宣伝活動の強化による広告宣伝費の増加、本社増床による地代家賃の増加及
        び支払手数料の増加が主な要因となり、前年同期比330,913千円（12.8％）の増加となる2,916,592千円となり
        ました。
         その結果、営業利益は前年同期比804,396千円（13.7％）の減少となる5,051,544千円、経常利益は前年同期
        比804,992千円（13.7％）の減少となる5,050,808千円、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期比517,799
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        千円（13.2％）の減少となる3,407,409千円となりました。
         当社グループの成約案件状況、並びに当社及び㈱レコフの成約案件状況の内訳は次のとおりとなります。
        成約件数（連結）

                                    前連結会計年度          当連結会計年度
                                                       前年
                 分類の名称                  (自  2018年10月１日         (自  2019年10月１日
                                                       同期比
                                   至 2019年９月30日       )  至 2020年９月30日       )
               Ｍ＆Ａ成約件数                （件）           144          139    △5
        グループ           うち１件当たりの手数料
                               （件）            27          24   △3
                   総額が１億円以上の件数
               手数料
         全体
               金額別
                   うち１件当たりの手数料
                               （件）           117          115    △2
                   総額が１億円未満の件数
        成約件数（単体）

                                     前事業年度          当事業年度
                                                       前年
                  分類の名称                  (自  2018年10月１日         (自  2019年10月１日
                                                       同期比
                                   至 2019年９月30日       )  至 2020年９月30日       )
               Ｍ＆Ａ成約件数                 （件）           125          118    △7
                   うち１件当たりの手数料
      Ｍ＆Ａキャピタル
                               （件）            24          21   △3
                   総額が１億円以上の件数
      パートナーズ㈱        手数料
               金額別
                   うち１件当たりの手数料
                               （件）           101           97   △4
                   総額が１億円未満の件数
                                     前事業年度          当事業年度

                                                        前年
                 分類の名称                  (自  2018年10月１日         (自  2019年10月１日
                                                       同期比
                                   至 2019年９月30日       )  至 2020年９月30日       )
               Ｍ＆Ａ成約件数                （件）            19          21    +2
                   うち１件当たりの手数料
                               （件）            3          3   ±0
        ㈱レコフ
                   総額が１億円以上の件数
               手数料
               金額別
                   うち１件当たりの手数料
                               （件）            16          18    +2
                   総額が１億円未満の件数
       なお、当社グループにおける報告セグメントはＭ＆Ａ関連サービス事業の単一セグメントであるため、セグメン
      トに係る記載は省略しております。
      ②   財政状態の状況

        当社グループの財政状態の状況は次のとおりです。
      （流動資産）
        当連結会計年度末の流動資産は、前年同期と比較して3,046,165千円（16.4％）増加し21,673,466千円となりま
       した。これは主に現金及び預金が3,408,348千円増加したことによるものです。
      （固定資産）
        当連結会計年度末の固定資産は、前年同期と比較して117,170千円（4.7％）減少し2,386,976千円となりまし
       た。これは主に将来の節税効果価値を示す繰延税金資産が101,104千円増加したことに対し、のれん及び商標権の
       償却が進み226,460千円減少したことによるものです。
      （流動負債）
        流動負債は、前年同期と比較して514,905千円（13.9％）減少し3,199,120千円となりました。これは主に、未
       払法人税等が931,038千円減少したこと、未払消費税等が164,775千円減少したことに対し、好調な案件受託状況
       に起因して前受金が275,153千円増加したこと、未払金が252,956千円増加したことによるものです。
      （固定負債）
        固定負債は、前年同期と比較して17,266千円（8.1％）増加し229,274千円となりました。これは主に、退職給
       付に係る負債が16,572千円増加したことによるものです。
      （純資産）
        純資産は、前年同期と比較して3,426,633千円（19.9％）増加し20,632,048千円となりました。これは主に、利
       益剰余金が3,407,409千円増加したことによるものです。
      ③   キャッシュ・フローの状況

        当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は17,361,824千円と前年同期と比較し
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       て3,408,348千円（24.4％）の増加となりました。
        当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とその要因は次のとおりであります。
      （営業活動によるキャッシュ・フロー）
        営業活動の結果得られた資金は3,481,102千円（前年同期比2,341,452千円減）となりました。これは主とし
       て、税金等調整前当期純利益を5,050,808千円計上したこと、売上債権が412,969千円減少したこと、未払金が
       234,938千円増加したこと、前受金が275,153千円増加したこと及び法人税等の支払いが2,636,095千円あったこと
       によるものです。
      （投資活動によるキャッシュ・フロー）
        投資活動の結果使用した資金は71,978千円（前年同期は147,672千円の使用）となりました。これは、有形固定
       資産の取得による支出が62,321千円、無形固定資産の取得による支出が9,958千円それぞれあったことによるもの
       です。
      （財務活動によるキャッシュ・フロー）
        財務活動によるキャッシュ・フローはありませんでした（前年同期は51,620千円の収入）。
      ④   生産、受注及び販売の状況

       ａ．生産実績
         当社グループで行う事業は、提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省
        略しております。
       ｂ．受注実績

         当社グループで行う事業は、提供するサービスの性格上、受注実績の記載になじまないため、当該記載を省
        略しております。
       ｃ．販売実績

         当連結会計年度における販売実績は、次のとおりであります。
                            前連結会計年度              当連結会計年度
                                                      前年
                          (自    2018年10月１日            (自    2019年10月１日
            事業の名称                                         同期比
                           至   2019年９月30日       )     至   2020年９月30日       )    (％)
        Ｍ＆Ａ関連サービス事業(千円)                         12,592,278              11,871,202       △5.7
            合計(千円)                     12,592,278              11,871,202       △5.7
       （注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
          ２．当社グループは、Ｍ＆Ａ関連サービス事業及びこれらの付随業務の単一セグメントであるため、セグ
            メントに係る記載は省略しております。
     (2)  経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

       経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりでありま
      す。
       なお、次の文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
      ①  重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

        当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成され
       ております。この連結財務諸表の作成にあたり見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき、会
       計上の見積りを行っております。
        詳細につきましては、「第５［経理の状況］　１［連結財務諸表等］　（１）［連結財務諸表］注記事項　
       （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）」をご参照ください。
        なお、連結財務諸表等の作成にあたって用いた会計上の見積りのうち、特に重要なものは以下のとおりです。
      （繰延税金資産の評価）

        当社グループは、繰延税金資産の回収可能性を評価するに際し、将来の課税所得を十分に検討し回収可能性が
       あると判断した将来減算一時差異について、繰延税金資産を計上しております。このため、将来の経営環境の悪
       化等により課税所得の見積り額が減少した場合には、繰延税金資産が減少し税金費用が計上される可能性があり
       ます。
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      （のれんの評価）

        当社グループは、のれんに関して効果の発現する期間を見積り、その期間で定額法により償却しております。
        その資産性の評価については、子会社の業績及び事業計画を検討し、判断しておりますが、将来において経営
       環境の悪化等により当初想定したキャッシュ・フローが見込めなくなった場合、評価の切り下げを行う可能性が
       あります。
        なお、会計上の見積りにおいて、新型コロナウイルスによる影響は軽微であると判断し見積りを行っておりま

       す。
      ②   当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

       ａ．当社及び子会社の状況
         当社は中堅・中小企業のＭ＆Ａマーケットをメインターゲットとし、引き続き当社の認知度向上とブラン
        ディングを目的としたプロモーション活動を行ってまいりました。
         また、計画的に行っている毎期25％増のコンサルタント採用についても予定通り進めることができました。
         これら施策には一定の成果が認められましたが、一方で売上面においては、好調であった前事業年度と比べ
        て6.7％の減少となる10,191,593千円となり、単体売上高として上場以来初の減収となりました。
         これは、第１四半期会計期間で大型案件の成約が剥落し業績の谷間をつくってしまったことで序盤から遅れ
        をとったこと、さらには新型コロナウィルスの感染拡大によって案件進捗が停滞するなどの影響を受けたこと
        が原因であると分析しております。
         第４四半期会計期間では四半期間で過去最高となる46件の成約を記録しましたが挽回するにいたらず、結果
        としては成約件数全体は前年同期比で７件減少となる118件、報酬総額が１億円を超える大型案件も前年同期比
        ３件減少となる21件の着地となりました。
         当社で経営意思決定上のひとつの目安としている営業利益率50％についても、当事業年度においてはコンサ
        ルタント１人当たりの生産性が低下したことや増床に伴う固定費が増加したことなどに起因して48.5％と目標
        利益率を下回っております。
         しかしながら、経済活動再開後から受託案件数も急速に回復し、当事業年度末時点においては主に受注残を
        表す前受金残高も過去最高値を更新する525,260千円となっていることから、翌事業年度に向けた準備について
        は新型コロナウィルスの影響を最小限にとどめることができたと考えております。
         大手企業から中堅・中小企業のＭ＆Ａマーケットまで幅広くカバーする㈱レコフでは、これまで課題であっ
        た社員教育なども進み、中堅・中小企業のＭ＆Ａマーケット領域を中心に成約が伸び、第２四半期累計期間末
        までは好調に推移しておりましたが、海外渡航が必要となるクロスボーダー案件などをはじめとして新型コロ
        ナウィルスの影響を受け、後半は成約件数が失速した結果、前年同期比２件の増加となる21件に留まり、売上
        高は前年同期比6.0％の増加となる1,594,972千円となりました。新型コロナウイルスの影響を受けた営業活動
        の状況も現時点では正常に戻りつつありますが、翌事業年度に向けた準備については遅延している部分もある
        ため、精力的に活動を進めております。
         Ｍ＆Ａ関連データや情報発信を通じて、Ｍ＆Ａ市場全体の発展を促進することを使命として活動する㈱レコ
        フデータでは、前事業年度より開始している研修事業が時節に合わせたリモート開催などを行った結果、好調
        な成果を挙げました。また既存事業についても、コンテンツの拡充を図るなど、新規顧客層の獲得に力を入れ
        たことで利用契約者数が引き続き伸びた結果、売上高は前事業年度と比べて増収となっております。翌事業年
        度に向けては新たにＭ＆Ａのマッチングプラットフォーム事業に参入すべく準備を進めてきており、さらなる
        業容拡大を見込んでおります。
       ｂ．経営成績に重要な影響を与える要因について

         当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因としては、市場環境、競合の状況あるいは法整備の影響
        など、様々な要因が挙げられます。
         これらの要因によって成約案件の数や単価が減少した場合、経営成績に影響を与える場合があります。その
        他の要因については「第２[事業の状況]　２[事業等のリスク]」に記載しております。
       ｃ．当社グループの資本の財源及び資金の流動性について

         当社グループの運転資金、設備投資資金といった主な資金需要は自己資金により調達しており、一年以内に
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        満期となる定期預金などで一部運用しておりますが、投機的な金融商品は保有しておらず、時宜に応じて機動
        的な成長投資を行うことができるよう、資金の流動性を維持する方針としております。
    ４  【経営上の重要な契約等】

      該当事項はありません。
    ５  【研究開発活動】

      該当事項はありません。
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    第３ 【設備の状況】
    １ 【設備投資等の概要】

      当連結会計年度の設備投資においては、ＷＥＢでのサービス向上及びＩＴインフラ強化を目的とした設備投資及び
     人員の増加に伴う提出会社のオフィス増床を主に行い、総額                            90,298   千円の設備投資を実施いたしました。
    ２ 【主要な設備の状況】

      当社グループにおける主要な設備は、以下のとおりであります。
     (1)  提出会社
                                               2020年９月30日       現在
                                   帳簿価額
          事業所名                                         従業員数
                                工具、器具      敷金及び
                          建物附属
                   設備の内容
                                             合計
          (所在地)                                          (人)
                                及び備品      保証金
                           設備
                                             (千円)
                           (千円)
                                 (千円)      (千円)
           本社
                   業務施設        93,585      45,297     189,183      328,066         122
        (東京都千代田区)
       （注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
          ２．上記金額には消費税等は含まれておりません。
          ３．当社における報告セグメントはＭ＆Ａ関連サービス事業のみであり、開示情報としての重要性が乏し
            いため、セグメント別の記載はしておりません。
          ４．上記の他、他の者から賃借している設備の内容は、下記のとおりであります。
                  事業所名                             年間賃借料
                                 設備の内容
                  (所在地)                              (千円)
                   本社
                                 業務施設                   266,913
                (東京都千代田区)
            （注）上記金額に消費税等は含まれておりません。
     (2)  国内子会社

                                               2020年９月30日       現在
                                      帳簿価額
                 事業所名                                    従業員数
                                   工具、器具      敷金及び保
         会社名              設備の内容
                             建物附属設備                   合計
                 (所在地)                                     (人)
                                    及び備品       証金
                              (千円)                 (千円)
                                    (千円)      (千円)
                  本社
       ㈱レコフ                 業務施設       97,985     16,824      73,991     188,802         63
               (東京都千代田区)
                  本社
       ㈱レコフデータ                 業務施設         74    1,326      8,632     10,034        12
               (東京都千代田区)
       （注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
          ２．上記金額には消費税等は含まれておりません。
          ３．当社グループにおける報告セグメントはＭ＆Ａ関連サービス事業のみであり、開示情報としての重要
            性が乏しいため、セグメント別の記載はしておりません。
          ４．上記の他、他の者から賃借している設備の内容は、下記のとおりであります。
                             事業所名                     年間賃借料
                 会社名                       設備の内容
                             (所在地)                      (千円)
            ㈱レコフ                  本社
                                        業務施設             176,365
            ㈱レコフデータ               (東京都千代田区)
            （注）１．上記金額に消費税等は含まれておりません。
               ２．㈱レコフデータの設備は全て㈱レコフから転貸されているものであります。
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    ３ 【設備の新設、除却等の計画】
     (1) 重要な設備の新設等
                         投資予定額
                    設備の                資金調達           完了予定      完成後の
    会社名     事業所名（所在地）                                着手年月
                         総額      既支払額
                    内容                方法           年月      増加能力
                         （千円）      （千円）
             本社
                    サーバー
    ㈱レコフ                      30,000      ―    自己資金     2021年８月      2022年３月      (注)２．
                     更新
          (東京都千代田区)
     (注)   １．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
       ２．完成後の増加能力については、計数的な把握が困難であるため、記載を省略しております。
     (2)  重要な設備の除却等

       該当事項はありません。
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    第４ 【提出会社の状況】
    １ 【株式等の状況】

     (1) 【株式の総数等】
      ① 【株式の総数】
                   種類                    発行可能株式総数(株)

                  普通株式                                 95,520,000

                   計                                95,520,000

        （注）2019年10月31日開催の取締役会決議により、2019年12月１日付で株式分割に伴う定款変更が行われ、発
           行可能株式総数は、47,760,000株増加し、95,520,000株となっております。
      ② 【発行済株式】
                事業年度末現在           提出日現在

                                  上場金融商品取引所
          種類       発行数(株)          発行数(株)        名又は登録認可金融               内容
                                   商品取引業協会名
               ( 2020年９月30日       )  (2020年12月21日)
                                   東京証券取引所
                                            単元株式数は100株でありま
         普通株式         31,210,000          31,210,000
                                            す。
                                    (市場第一部)
           計        31,210,000          31,210,000          ―            ―
        （注）１．2019年10月31日開催の取締役会決議により、2019年12月１日付で１株を２株に株式分割いたしまし
             た。これにより株式数は15,605,000株増加し、発行済株式総数は31,210,000株となっております。
            ２．提出日現在の発行数には、2020年12月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権（ス
             トック・オプション）の行使により発行された株式数は、含まれておりません。
     (2) 【新株予約権等の状況】

      ①  【ストックオプション制度の内容】
      ａ．   第８回ストック・オプション
     決議年月日                        2015年１月30日
                             当社取締役　２
     付与対象者の区分及び人数（名）
                             当社従業員　９
     新株予約権の数（個）　※                        1,281（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                             普通株式　512,400（注）１
     （株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                        543（注）２
     新株予約権の行使期間　※                        2018年１月１日～2050年12月31日

                             発行価格         565
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
     式の発行価格及び資本組入額（円）                        資本組入額       283
                             　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、
                             当社の取締役または従業員の地位であることを要する。ただ
                             し、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由がある場
     新株予約権の行使の条件
                             合はこの限りでない。
                             　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者との
                             間で締結した「新株予約権付与契約」で定めることによる。
     新株予約権の譲渡に関する事項                        新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                             （注）４
     事項
       ※　当事業年度の末日（2020年９月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2020年11月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を
         ［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日から提出日の前月末現在にかけて変更
         はありません。
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    （注）１．付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割(当社普通株式の無償割当てを含む。以下、同
         じ。)または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株
         予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の
         結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
          調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの
         場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるもの
         とする。
       ２．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、
         調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額＝調整前行使価額×
                            分割(又は併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式
         の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株
         式の移転の場合を除く。)は、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
         る。
                              新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                      既発行株式数＋
                                 新規発行前の１株当たりの時価
           調整後      調整前
               ＝      ×
           行使価額      行使価額
                             既発行株式数＋新規発行株式数
         なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係
         る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株
         式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
         さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他
         これらに準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
         うことができるものとする。
       ３．(1)    新株予約権者は、2015年９月期、2016年９月期及び2017年９月期の各事業年度にかかる当社が提出した
           有価証券報告書に記載される監査済みの当社連結損益計算書（連結財務諸表を作成していない場合は損
           益計算書）において、Ｍ＆Ａ仲介事業のセグメント営業利益（ただし、本新株予約権の割当日後に当社
           が他の会社を買収等した場合におけるのれん償却の影響による営業利益の増減は除外するものとする。
           以下、「営業利益」という）の累計額が次の各号に掲げる条件を満たしている場合に、割当てを受けた
           本新株予約権のうち当該各号に掲げる割合を限度として本新株予約権を行使できる。この場合におい
           て、かかる割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合
           には、かかる端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使できるものとする。また、国際財
           務報告基準の適用等により参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき
           指標を取締役会にて定めるものとする。
           ①2015年９月期から2017年９月期の営業利益の累計額が3,595百万円以上の場合、行使可能割合：100％
           ②2015年９月期から2017年９月期の営業利益の累計額が2,696百万円以上の場合、行使可能割合：50％
         (2)  新株予約権者は満57歳の誕生日において、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作成
           方法に関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。以下同じ。）の取締役、監査役または従業
           員であることを要する。
         (3）新株予約権者が、上記(1)及び(2)を満たした上で、亡くなった場合、相続人は本新株予約権を行使でき
           る。また、満45歳の誕生日において、当社または当社関係会社において取締役、監査役または従業員で
           あり、且つ満57歳の誕生日を迎える前に当社または当社関係会社在職中に亡くなった場合は、相続人
           は、本新株予約権の内容に従って、本新株予約権を行使できる。本号に定める相続人以外の相続人は本
           新株予約権を行使できない。
         (4)  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における授権株式数を超過することと
           なるときは、当該本新株予約権を行使できない。
         (5)  各本新株予約権１個未満は行使できない。
       ４．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         (1)  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        　　　再編対象会社の普通株式とする。
         (3)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件を勘案の上、２.に準じて決定する。
         (4)  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案の上、
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           上記「新株予約権の行使時の払込金額」で定められる行使価額を２.により調整して得られる再編後行
           使価額に、上記(3)に従って決定される当該新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数を乗じた
           額 とする。
         (5)  新株予約権を行使できる期間
           上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか
           遅い日から上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の末日までとする。
         (6)  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　下記に準じて決定する。
           ①本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
            第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が
            生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
           ②本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資
            本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)  譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の承認を要するものとする。
         (8)  その他新株予約権の行使の条件
           上記(7)に準じて決定する。
      ｂ．   第９回ストック・オプション

     決議年月日                        2016年11月15日
                             当社取締役　１
     付与対象者の区分及び人数（名）
                             当社従業員　30
     新株予約権の数（個）　※                        2,067（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                             普通株式　413,400（注）１
     （株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                        2,935（注）２
     新株予約権の行使期間　※                        2020年１月１日～2052年12月６日

                             発行価格         1,503
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
     式の発行価格及び資本組入額（円）                        資本組入額          752
                             　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、
                             当社の取締役または従業員の地位であることを要する。ただ
                             し、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由がある場
     新株予約権の行使の条件
                             合はこの限りでない。
                             　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者との
                             間で締結した「新株予約権付与契約」で定めることによる。
     新株予約権の譲渡に関する事項                        新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                             （注）４
     事項
       ※　当事業年度の末日（2020年９月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2020年11月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を
         ［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日から提出日の前月末現在にかけて変更
         はありません。
    （注）１．付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割(当社普通株式の無償割当てを含む。以下、同

         じ。)または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株
         予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の
         結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
          調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの
         場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるもの
         とする。
       ２．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、
         調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           分割(または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式
         の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分ならびに株式交換による自己
         株式の移転の場合を除く。)は、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
         る。
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                              新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                      既発行株式数＋
                                 新規発行前の１株当たりの時価
           調整後      調整前
               ＝      ×
           行使価額      行使価額
                             既発行株式数＋新規発行株式数
         なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係
         る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株
         式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
         さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他
         これらに準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
         うことができるものとする。
       ３．(1)    新株予約権者は、平成29年９月期、平成30年９月期及び平成31年９月期の３事業年度における当社の営
           業利益の累計額が、次の各号に掲げる条件を満している場合に、割当てを受けた本新株予約権のうち当
           該各号に掲げる割合（以下、「行使可能割合」という。）を限度として本新株予約権を行使できる。
           ①営業利益の累計額が8,124百万円以上の場合：行使可能割合100％
           ②営業利益の累計額が7,300百万円以上の場合：行使可能割合50％
           なお、上記の営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載される監査済みの損益計算書に
           おけるＭ＆Ａ仲介事業のセグメント営業利益を参照するものとし、国際財務報告基準の適用等により参
           照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定め
           るものとする。また、各新株予約権者の保有する本新株予約権のうち、行使可能割合に基づき算出され
           る行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、かかる端数を切り捨てた個
           数の本新株予約権についてのみ行使できるものとする。
         (2)  新株予約権者は、満57歳の誕生日において、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作
           成方法に関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。）の取締役、監査役または従業員である
           ことを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた
           場合は、この限りではない。
         (3）新株予約権者が、上記(1)及び(2)を満たした上で、亡くなった場合、相続人は本新株予約権を行使でき
           るものとする。また、満45歳の誕生日において、当社または当社関係会社において取締役、監査役また
           は従業員であり、かつ満57歳の誕生日を迎える前に当社または当社関係会社在職中に亡くなった場合
           は、相続人は、本新株予約権の内容に従って、本新株予約権を行使できる。本号に定める相続人以外の
           相続人は本新株予約権を行使できないものとする。
         (4)  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過する
           こととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
         (5)  各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       ４．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         (1)  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        　　　再編対象会社の普通株式とする。
         (3)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件を勘案の上、上記１．に準じて決定する。
         (4)  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
           え、上記２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記４．(3)に従って決定
           される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
         (5)  新株予約権を行使できる期間
           上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか
           遅い日から上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の末日までとする。
         (6)  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　発行要項に定める下記「増加する資本金及び資本準備金に関する事項」に準じて決定する。
           ①本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
            第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が
            生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
           ②本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資
            本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)  譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         (8)  その他新株予約権の行使の条件
           上記３．に準じて決定する。
         (9)  新株予約権の取得事由及び条件
                                20/91


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         　　発行要項に定める下記「新株予約権の取得に関する事項」に準じて決定する。
           ①当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
            画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株
            主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定
            める日の到来をもって、本新株予約権の全部を本新株予約権１個当たりの発行価額に２を乗じた価額
            で取得することができる。
           ②新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなく
            なった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         (10)   その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      ｃ．   第10回ストック・オプション

     決議年月日                        2016年11月15日
                             当社子会社取締役　６
     付与対象者の区分及び人数（名）
                             当社子会社従業員　11
     新株予約権の数（個）　※                        2,823（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                             普通株式　564,600（注）１
     （株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                        1,468（注）２
     新株予約権の行使期間　※                        2020年１月１日～2052年12月６日

                             発行価格         1,503
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
     式の発行価格及び資本組入額（円）                        資本組入額          752
                             　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、
                             当社の取締役または従業員の地位であることを要する。ただ
                             し、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由がある場
     新株予約権の行使の条件
                             合はこの限りでない。
                             　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者との
                             間で締結した「新株予約権付与契約」で定めることによる。
     新株予約権の譲渡に関する事項                        新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                             （注）４
     事項
       ※　当事業年度の末日（2020年９月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2020年11月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を
         ［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日から提出日の前月末現在にかけて変更
         はありません。
    （注）１．付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割(当社普通株式の無償割当てを含む。以下、同

         じ。)または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株
         予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の
         結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
          調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの
         場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるもの
         とする。
       ２．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、
         調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           分割(または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式
         の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分ならびに株式交換による自己
         株式の移転の場合を除く。)は、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
         る。
                               新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                      既発行株式数＋
                                 新規発行前の１株当たりの時価
           調整後      調整前
               ＝      ×
           行使価額      行使価額
                             既発行株式数＋新規発行株式数
         なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係
         る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株
         式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
         さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他
         これらに準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
         うことができるものとする。
                                21/91


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       ３．(1)    新株予約権者は、2017年９月期、2018年９月期、2019年９月期及び2020年９月期において、当社子会社
           である㈱レコフの監査済みの損益計算書における営業利益が、当該４事業年度の全ての期において200
           百 万円を超過した場合にのみ本新株予約権を行使することができる。なお、国際財務報告基準の適用等
           により参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会
           にて定めるものとする。
         (2)  新株予約権者は、満57歳の誕生日において、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作
           成方法に関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。）の取締役、監査役または従業員である
           ことを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた
           場合は、この限りではない。
         (3）新株予約権者が、上記(2)を満たした上で、亡くなった場合、相続人は、本新株予約権の内容に従っ
           て、本新株予約権を行使できるものとする。また、満45歳の誕生日において、当社または当社関係会社
           において取締役、監査役または従業員であり、かつ満57歳の誕生日を迎える前に当社または当社関係会
           社在職中に亡くなった場合は、相続人は、本新株予約権の内容に従って、本新株予約権を行使できる。
           本号に定める相続人以外の相続人は本新株予約権を行使できないものとする。
         (4)  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過する
           こととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
         (5)  各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       ４．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         (1)  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        　　　再編対象会社の普通株式とする。
         (3)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件を勘案の上、上記１．に準じて決定する。
         (4)  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
           え、上記２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記４．(3)に従って決定
           される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
         (5)  新株予約権を行使できる期間
           上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか
           遅い日から上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の末日までとする。
         (6)  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　発行要項に定める下記「増加する資本金及び資本準備金に関する事項」に準じて決定する。
           ①本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
            第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が
            生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
           ②本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資
            本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)  譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         (8)  その他新株予約権の行使の条件
           上記３．に準じて決定する。
         (9)  新株予約権の取得事由及び条件
         　　発行要項に定める下記「新株予約権の取得に関する事項」に準じて決定する。
           ①当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
            画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株
            主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定
            める日の到来をもって、本新株予約権の全部を本新株予約権１個当たりの発行価額に２を乗じた価額
            で取得することができる。
           ②新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなく
            なった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         (10)   その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      ｄ．   第11回ストック・オプション

     決議年月日                        2016年11月15日
     付与対象者の区分及び人数（名）                        当社子会社の顧問　１

                                22/91


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     新株予約権の数（個）　※                        705（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                             普通株式　141,000（注）１
     （株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                        1,468（注）２
     新株予約権の行使期間　※                        2020年１月１日～2052年12月６日

                             発行価格         1,503
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
     式の発行価格及び資本組入額（円）                        資本組入額          752
                             　当社と新株予約権の割当てを受けた者との間で締結した「新
     新株予約権の行使の条件
                             株予約権付与契約」で定めることによる。
     新株予約権の譲渡に関する事項                        新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                             （注）４
     事項
       ※　当事業年度の末日（2020年９月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2020年11月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を
         ［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日から提出日の前月末現在にかけて変更
         はありません。
    （注）１．付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割(当社普通株式の無償割当てを含む。以下、同

         じ。)または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株
         予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の
         結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
          調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの
         場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるもの
         とする。
       ２．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、
         調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           分割(または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式
         の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分ならびに株式交換による自己
         株式の移転の場合を除く。)は、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
         る。
                              新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                      既発行株式数＋
                                 新規発行前の１株当たりの時価
           調整後      調整前
               ＝      ×
           行使価額      行使価額
                             既発行株式数＋新規発行株式数
         なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係
         る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株
         式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
         さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他
         これらに準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
         うことができるものとする。
                                23/91







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       ３．(1)    新株予約権者は、2017年９月期、2018年９月期、2019年９月期及び2020年９月期において、当社子会社
           である㈱レコフの監査済みの損益計算書における営業利益が、当該４事業年度の全ての期において200
           百万円を超過した場合にのみ本新株予約権を行使することができる。なお、国際財務報告基準の適用等
           により参照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会
           にて定めるものとする。
         (2)  新株予約権者は、新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、
           様式及び作成方法に関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。）の取締役、監査役、従業員
           または顧問であることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると
           取締役会が認めた場合は、この限りではない。
         (3）新株予約権者が、当社または当社関係会社在職中に亡くなった場合は、相続人は、本新株予約権の内容
           に従って、本新株予約権を行使できる。本号に定める相続人以外の相続人は本新株予約権を行使できな
           いものとする。
         (4)  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過する
           こととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
         (5)  各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       ４．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
         （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新
         株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社
         （以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。た
         だし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収
         分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         (1)  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        　　　再編対象会社の普通株式とする。
         (3)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件を勘案の上、上記１．に準じて決定する。
         (4)  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
           え、上記２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記４．(3)に従って決定
           される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
         (5)  新株予約権を行使できる期間
           上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか
           遅い日から上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の末日までとする。
         (6)  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　発行要項に定める下記「増加する資本金及び資本準備金に関する事項」に準じて決定する。
           ①本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
            第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が
            生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
           ②本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資
            本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)  譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         (8)  その他新株予約権の行使の条件
           上記３．に準じて決定する。
         (9)  新株予約権の取得事由及び条件
         　　発行要項に定める下記「新株予約権の取得に関する事項」に準じて決定する。
           ①当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
            画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株
            主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定
            める日の到来をもって、本新株予約権の全部を本新株予約権１個当たりの発行価額に２を乗じた価額
            で取得することができる。
           ②新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなく
            なった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         (10)   その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
                                24/91




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                                              Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社(E30022)
                                                           有価証券報告書
      ｅ．   第12回ストック・オプション
     決議年月日                        2018年11月15日
                             当社取締役　２
     付与対象者の区分及び人数（名）
                             当社従業員　35
     新株予約権の数（個）　※                        1,192（注）１
     新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数
                             普通株式　238,400（注）１
     （株）　※
     新株予約権の行使時の払込金額（円）　※                        2,235（注）２
     新株予約権の行使期間　※                        2020年１月１日～2054年12月14日

                             発行価格         2,605
     新株予約権の行使により株式を発行する場合の株
     式の発行価格及び資本組入額（円）                        資本組入額       1,303
                             　新株予約権の割当てを受けた者は、権利行使時においても、
                             当社の取締役または従業員の地位であることを要する。ただ
                             し、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由がある場
     新株予約権の行使の条件
                             合はこの限りでない。
                             　その他の条件は、当社と新株予約権の割当てを受けた者との
                             間で締結した「新株予約権付与契約」で定めることによる。
     新株予約権の譲渡に関する事項                        新株予約権の譲渡については、取締役会の承認を要する。
     組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する
                             （注）４
     事項
       ※　当事業年度の末日（2020年９月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前
         月末現在（2020年11月30日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を
         ［　］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日から提出日の前月末現在にかけて変更
         はありません。
    （注）１．付与株式数は、本新株予約権の割当日後、当社が株式分割(当社普通株式の無償割当てを含む。以下、同

         じ。)または株式併合を行う場合、次の算式により調整されるものとする。ただし、かかる調整は、本新株
         予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の目的となる株式の数についてのみ行われ、調整の
         結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
          調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割（または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が合併、会社分割または資本金の額の減少を行う場合その他これらの
         場合に準じ付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲で、付与株式数は適切に調整されるもの
         とする。
       ２．本新株予約権の割当日後、当社が株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整し、
         調整による１円未満の端数は切り上げる。
                                 １
          調整後行使価額＝調整前行使価額×
                           分割(または併合）の比率
         また、本新株予約権の割当日後、当社が当社普通株式につき時価を下回る価額で新株の発行または自己株式
         の処分を行う場合(新株予約権の行使に基づく新株の発行及び自己株式の処分ならびに株式交換による自己
         株式の移転の場合を除く。)は、次の算式により行使価額を調整し、調整による１円未満の端数は切り上げ
         る。
                              新規発行株式数        ×  １株当たり払込金額
                      既発行株式数＋
                                 新規発行前の１株当たりの時価
           調整後      調整前
               ＝      ×
           行使価額      行使価額
                             既発行株式数＋新規発行株式数
         なお、上記算式において「既発行株式数」とは、当社普通株式に係る発行済株式総数から当社普通株式に係
         る自己株式数を控除した数とし、また、当社普通株式に係る自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株
         式数」を「処分する自己株式数」に読み替えるものとする。
         さらに、上記のほか、本新株予約権の割当日後、当社が他社と合併する場合、会社分割を行う場合、その他
         これらに準じて行使価額の調整を必要とする場合には、当社は、合理的な範囲で適切に行使価額の調整を行
         うことができるものとする。
       ３．(1)    新株予約権者は、2019年９月期及び2020年９月期の２事業年度における当社の営業利益が、次の各号に
           掲げる条件を満たしている場合に、割当てを受けた本新株予約権のうち当該各号に掲げる割合（以下、
           「行使可能割合」という。）を合計した行使可能割合を限度として本新株予約権を行使できる。
           ①2019年９月期の営業利益が3,800百万円以上の場合：行使可能割合　３分の１
           ②2020年９月期の営業利益が4,560百万円以上の場合：行使可能割合　３分の１
           ③2019年９月期と2020年９月期の営業利益の累計額が8,360百万円以上の場合：行使可能割合　３分の
           １
           なお、上記の営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載される監査済みの損益計算書に
           おけるＭ＆Ａ仲介事業のセグメント営業利益を参照するものとし、国際財務報告基準の適用等により参
           照すべき営業利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定め
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           るものとする。また、各新株予約権者の保有する本新株予約権のうち、行使可能割合に基づき算出され
           る行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、かかる端数を切り捨てた個
           数 の本新株予約権についてのみ行使できるものとする。ただし、本新株予約権に関連する株式報酬費用
           が計上されることとなった場合には、これによる影響を排除した株式報酬費用控除前の修正営業利益を
           もって判定するものとする。
         (2)  新株予約権者は、満55歳の誕生日において、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作
           成方法に関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。）の取締役、監査役または従業員である
           ことを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた
           場合は、この限りではない。
         (3）新株予約権者が、当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則第８条
           第８項に規定する関係会社をいう。）の取締役、監査役または従業員でありながら亡くなった場合、相
           続人は本新株予約権を相続することができるものとする。ただし、上記イの条件を満たさなければ行使
           することはできない。
         (4)  本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過する
           こととなるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
         (5)  各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
         (6)その他権利行使の条件は、当社と本新株予約権の割当てを受ける者との間で締結する新株予約権割当契
           約に定めるところによる。
       ４．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換
         または株式移転（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）を行う場合において、組
         織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第                                      236  条第
         １項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権
         を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。ただし、以下の条件に沿って再編対象
         会社の新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割
         計画、株式交換契約または株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
         (1)  交付する再編対象会社の新株予約権の数
        　　　新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付する。
         (2)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の種類
        　　　再編対象会社の普通株式とする。
         (3)  新株予約権の目的となる再編対象会社の株式の数
           組織再編行為の条件を勘案の上、上記１．に準じて決定する。
         (4)  新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
           交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、組織再編行為の条件等を勘案のう
           え、上記２．で定められる行使価額を調整して得られる再編後行使価額に、上記４．(3)に従って決定
           される当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
         (5)  新株予約権を行使できる期間
           上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうち、いずれか
           遅い日から上記「新株予約権の行使期間」に定める行使期間の末日までとする。
         (6)  新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
         　　発行要項に定める下記「増加する資本金及び資本準備金に関する事項」に準じて決定する。
           ①本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条
            第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が
            生じたときは、その端数を切り上げるものとする。
           ②本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資
            本金等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
         (7)  譲渡による新株予約権の取得の制限
           譲渡による取得の制限については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
         (8)  その他新株予約権の行使の条件
           上記３．に準じて決定する。
         (9)  新株予約権の取得事由及び条件
         　　発行要項に定める下記「新株予約権の取得に関する事項」に準じて決定する。
           ①当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割についての分割契約もしくは分割計
            画、または当社が完全子会社となる株式交換契約もしくは株式移転計画について株主総会の承認（株
            主総会の承認を要しない場合には取締役会決議）がなされた場合は、当社は、当社取締役会が別途定
            める日の到来をもって、本新株予約権の全部を本新株予約権１個当たりの発行価額に２を乗じた価額
            で取得することができる。
           ②新株予約権者が権利行使をする前に、上記３．に定める規定により本新株予約権の行使ができなく
            なった場合は、当社は新株予約権を無償で取得することができる。
         (10)   その他の条件については、再編対象会社の条件に準じて決定する。
      ②  【ライツプランの内容】

        該当事項はありません。
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      ③  【その他の新株予約権等の状況】

        該当事項はありません。
     (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項はありません。
     (4)  【発行済株式総数、資本金等の推移】

                 発行済株式       発行済株式      資本金増減額       資本金残高       資本準備金       資本準備金

         年月日        総数増減数       総数残高                     増減額       残高
                   (株)       (株)      (千円)       (千円)       (千円)       (千円)
     2015年10月１日～
     2016年９月30日              864,000     14,104,000         14,688      455,625       14,688      445,375
     (注)１
     2016年10月１日～
     2016年12月31日              264,000     14,368,000         6,696      462,321        6,696      452,071
     (注)２
     2017年６月12日
                   700,000     15,068,000       1,764,280       2,226,601       1,764,280       2,216,351
     (注)３
     2017年７月５日
                   105,000     15,173,000        264,642      2,491,243        264,642      2,480,993
     (注)４
     2017年11月21日
                   432,000     15,605,000         12,372     2,503,615        12,372     2,493,365
     (注)５
     2019年12月１日
                  15,605,000       31,210,000           ―   2,503,615          ―   2,493,365
     (注)６
     （注）１．新株予約権（ストック・オプション）の行使による増加であります。
        ２．新株予約権（ストック・オプション）の行使による増加であります。
        ３．有償一般募集
          発行価格　　5,260円
          引受価格　　5,040.80円
          資本組入額　2,520.40円
        ４．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）
          発行価格　　5,040.80円
          資本組入額　2,520.40円
          割当先　　野村證券㈱
        ５.   新株予約権（ストック・オプション）の行使による増加であります。
        ６．2019年12月１日付をもって１株を２株に株式分割し、発行済株式総数が15,605,000株増加しております。
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     (5)  【所有者別状況】
                                               2020年９月30日       現在
                        株式の状況(１単元の株式数             100  株)
                                                     単元未満
       区分                           外国法人等                  株式の状況
            政府及び
                      金融商品     その他の                個人
                                                      (株)
            地方公共     金融機関                                計
                      取引業者      法人               その他
             団体
                                個人以外      個人
     株主数
               ―     25     18     132     167      11   13,180     13,533        ―
     (人)
     所有株式数
               ―   41,552      1,207     1,058     54,035       11   214,157     312,020       8,000
     (単元)
     所有株式数
               ―    13.32      0.39     0.34     17.32      0.00     68.64     100.00        ―
     の割合(％)
     （注）自己株式398株は、「個人その他」に３単元、「単元未満株式の状況」に98株含まれております。
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     (6)  【大株主の状況】
                                               2020年９月30日       現在
                                                    発行済株式
                                                   (自己株式を
                                            所有株式数        除く。)の
          氏名又は名称                     住所
                                             (株)      総数に対する
                                                    所有株式数
                                                    の割合(％)
     中村    悟
                     東京都渋谷区                       14,052,400          45.03
     十亀　洋三                東京都港区                        2,154,800          6.90

     日本マスタートラスト信託銀行
                     東京都港区浜松町二丁目11番３号                        1,328,500          4.26
     株式会社（信託口）
     株式会社日本カストディ銀行
                     東京都中央区晴海一丁目８番12号                         862,500         2.76
     （信託口）
     土屋　淳                東京都港区                         812,000         2.60
     BBH  FOR  UMB  BANK,   NATIONAL
     ASSOCIATION-OBERWEIS           INT  OPP   3333   WARRENVILLE       RD  STE   500   LISLE
     INSTITUTION      FD          ILLINOIS     60532   U.S.A（東京都千代田区丸の                 605,800         1.94
     （常任代理人　三菱ＵＦＪ銀行                内二丁目７番１号）
     決済事業部）
     野村信託銀行株式会社（投信
                     東京都千代田区大手町二丁目２番２号                         447,400         1.43
     口）
     STATE   STREET    BANK   AND  TRUST
                     AIB  INTERNATIONAL       CENTRE    P.O.   BOX  518
     COMPANY    505019（常任代理人　
                     IFSC   DUBLIN,    IRELAND（東京都中央区日本橋                  425,300         1.36
     香港上海銀行東京支店カスト
                     三丁目11番１号）
     ディ業務部）
     岡村英哲                東京都中央区                         360,000         1.15
     株式会社日本カストディ銀行
                     東京都中央区晴海一丁目８番12号                         323,300         1.04
     （信託口５）
            計                   －             21,372,000          68.48
     （注）１．発行済株式(自己株式を除く)の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しており
          ます。
        ２．上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。
          日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）　　　                               915,400株
          株式会社日本カストディ銀行(信託口)　                                  812,700株
          野村信託銀行株式会社（投信口）　　　　　　　　　                         　　　　　447,400株
        ３．2020年10月22日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（特例対象株券等）において、野村證券株
          式会社並びにその共同保有者であるノムラ　インターナショナル　ピーエルシー（NOMURA                                         INTERNATIONAL
          PLC）及び野村アセットマネジメント株式会社からそれぞれ以下のとおり株式を保有している旨が記載され
          ているものの、当社として2020年９月30日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大
          株主の状況には含めておりません。
          　なお、変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                                              発行済株式(自己株式を
                                        保有株券
            氏名または名称                 住所            の数     除く。)の総数に対する
                                         （株）
                                               所有株式数の割合(％)
                       東京都中央区日本橋一丁目13番１
          野村證券株式会社                                1,326             0.00
                       号
          ノムラ　インターナショ
                       1 ANGEL   LANE,   LONDON    EC4R   3AB,
          ナル　ピーエルシー
                                          288,700              0.93
          （NOMURA     INTERNATIONAL
                       UNITED    KINGDOM
          PLC）
          野村アセットマネジメン
                       東京都江東区豊洲二丁目２番１号                  1,325,100               4.25
          ト株式会社
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     (7)  【議決権の状況】
      ① 【発行済株式】
                                               2020年９月30日       現在
            区分           株式数(株)       議決権の数(個)                 内容
     無議決権株式                   ―        ―               ―

     議決権制限株式（自己株式等）                   ―        ―               ―

     議決権制限株式（その他）                   ―        ―               ―

                     （自己保有株式）
     完全議決権株式（自己株式等）                           ―               ―
                     普通株式      300
                     普通株式

     完全議決権株式（その他）                           312,017               ―
                        31,201,700
     単元未満株式                     8,000      ―               ―

     発行済株式総数                  31,210,000         ―               ―

     総株主の議決権                   ―        312,017               ―

      ② 【自己株式等】

                                               2020年９月30日       現在
                                                    発行済株式
                                自己名義       他人名義      所有株式数
        所有者の氏名                                           総数に対する
                     所有者の住所          所有株式数       所有株式数        の合計
         又は名称                                           所有株式数
                                 (株)       (株)       (株)
                                                    の割合(％)
     （自己保有株式）
                  東京都千代田区丸の内一丁
     Ｍ＆Ａキャピタルパート                               300     ―         300      0.00
                  目９番１号
     ナーズ株式会社
           計             ―            300     ―         300      0.00
    ２ 【自己株式の取得等の状況】

      【株式の種類等】          　　普通株式　　
     (1) 【株主総会決議による取得の状況】
       該当事項はありません。
     (2) 【取締役会決議による取得の状況】

       該当事項はありません。
     (3)  【株主総会決議または取締役会決議に基づかないものの内容】

       該当事項はありません。
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     (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
                               当事業年度                  当期間
               区分
                                  処分価額の総額                 処分価額の総額
                          株式数（株）                 株式数（株）
                                   （千円）                 （千円）
        引き受ける者の募集を行った取得
                               ―         ―        ―        ―
        自己株式
        消去の処分を行った取得自己株式                       ―         ―        ―        ―
        合併、株式交換、会社分割にかか
                               ―         ―        ―        ―
        る移転を行った取得自己株式
        その他（　―　）                       ―         ―        ―        ―
        保有自己株式数                      398         ―        398         ―
    ３ 【配当政策】

      当社は、将来の事業展開などを総合的に勘案しつつ、株主各位に対する利益還元である配当と事業機会に即応でき
     る体質強化のための内部留保、そして経営活性化のための役職員へのインセンティブにも留意し、適正な利益配分を
     実施することを基本方針としております。
      一方で当社は現在成長過程にあり、将来拡大に向けた内部留保の充実を図ることが必要な段階にあることから、剰
     余金の配当を実施しておりません。今後は、業績や配当性向、将来的な成長戦略などを総合的に勘案して決定してい
     く方針でありますが、現時点において配当実施の可能性及びその実施時期については未定であります。
      剰余金の配当を行う場合は、年１回の期末配当を基本としており、期末配当の決定機関は、株主総会であります。
     また、当社は機動的な配当対応を可能とするため、会社法第454条第５項に規定する中間配当を取締役会の決議により
     行うことができる旨を定款に定めております。
      内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応できる経営組織体制強化の財源として利用し
     ていく予定であります。
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    ４  【コーポレート・ガバナンスの状況等】
     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      ①   コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
        当社は、株主をはじめとするステークホルダーの皆様に信頼される企業を目指し、安定的かつ持続的な企業価
       値の向上を実現することが使命であると考えており、そのためにはコーポレート・ガバナンスの確立が不可欠な
       ものと認識しております。
        当社の主要株主である中村悟の持分比率は、二親等以内の親族の所有株式を合計すると半数近くとなります。
       当社は中村悟及びその親族との間で取引を行っておらず、今後も取引を行うことも予定しておりませんが、取引
       を検討する場合、少数株主の利益を損なうことがないよう、取引理由及びその必要性、取引条件及びその決定方
       法の妥当性等について、取締役会において十分に審議を尽くし意思決定を行うこととしております。そのため、
       社外取締役２名及び社外監査役３名の合計５名（有価証券報告書提出日現在）の社外役員を招聘し、監視機能を
       発揮するよう体制を構築しております。
        そのほかに、説明責任を果たすべく積極的に情報開示を行うことや、財務の健全性を確保し、信頼性を向上さ
       せるための実効性のある内部統制システムを構築することなど、コーポレート・ガバナンスの強化を継続的に整
       備していくことが重要であると考えております。
      ②　企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

        当社は、業務の意思決定、執行及び監査について、適切なガバナンスの実現、コンプライアンスの順守及び内
       部統制の向上を図り、以下の体制を採用しております。
       ａ．取締役会

         当社は取締役会設置会社であります。取締役会は、取締役６名（有価証券報告書提出日現在）で構成されて
        おり、うち２名は社外取締役となっております。取締役会は、毎月１回定時で開催しているほか必要に応じて
        臨時に開催し、会社の経営方針など重要な事項の意思決定を行うとともに、各取締役の業務の執行状況を監督
        しております。
       ｂ．監査役会

         当社は監査役会設置会社であります。監査役会は、監査役３名で構成されており、全員が社外監査役となっ
        ております。監査役は、定時及び臨時の取締役会への出席を行っており、常勤監査役は、取締役会への出席の
        みならず、その他重要な会議体へも適宜参加し、必要に応じて意見具申するなど取締役の職務遂行状況を監視
        しております。
         毎月１回、監査役会を開催しており、会社の業績や財産の状況等の調査など、定期的な監査のもと取締役の
        職務遂行を監視しております。
         また、常勤監査役は、監査計画の立案に当たって会計監査人及び内部監査人と意思疎通を図り、より効率的
        あるいは効果的な内容となるよう連携をとっているほか、非常勤監査役、会計監査人とは、必要に応じて適宜
        打合せを実施し、内部監査人及び管理部門等とは内部統制に関する報告・意見交換を日常的に行っておりま
        す。
       ｃ．経営会議

         当社の経営会議は、取締役（社外取締役を除く）、部長職の者及び常勤監査役で構成され、定期的（毎月１
        回以上）に開催しております。主に、事業活動の報告や方針の確認、人事に関わる事項の協議、あるいは取締
        役が経営にかかわる事項に関して意見を聴取するほか、会社の重要な決定事項について伝達・指示を行うなど
        組織上の基幹的な役割を果たしております。なお、次長職も出席しております。
       ｄ．   コンプライアンス委員会

         当社は、コンプライアンスに関する規程を定め、規程に基づくコンプライアンス委員会を設置しており、取
        締役を中心とした構成メンバーのもと、定期的（半期に１回以上）に委員会を開催し、経営を取巻くコンプラ
        イアンスに関する問題の抽出や将来のリスク管理を含んだ様々な対策について協議または施策を行っておりま
        す。また、当社の取締役及び従業員に対し社会規範に則った高い倫理感と責任感をもって職務を遂行するよ
        う、社内啓発や研修の実施などの啓蒙活動の推進を行っております。
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         各機関の構成員及び出席者は次のとおりであります。（◎議長、○構成員、□出席者）
                                                 コンプライアンス
    役職名          氏名        取締役会        監査役会         経営会議
                                                 委員会
    代表取締役社長          中村　悟        ◎                 ◎         ◎
    取締役営業企画部長          十亀　洋三        ○                 ○         ○
    取締役企画管理部長          下田　奏        ○                 ○         ○
    取締役          稲田　洋一        ○
    取締役（社外）          西澤　民夫        ○
    取締役（社外）          松岡　昇        ○
    監査役（社外）          出川　敬司        ○        ◎         ○         □
    監査役（社外）          藤本　幸弘        ○        ○
    監査役（社外）          中森　真紀子        ○        ○
    執行役員          土屋　淳                         ○
    執行役員          岡村　英哲                         ○
    部長職          10名(注)                         ○
    次長職          ９名(注)                         □
     (注)．    部長職及び次長職については、構成員が多数いることから人数のみを記載しております。
      （コーポレート・ガバナンス体制概念図）

      ③　企業統治に関するその他の事項






      （内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況）
        当社は、企業経営の透明性及び公平性を担保するため、内部統制に関する基本方針及び各種規程を制定し、運
       用の徹底を図っております。また、内部統制システムが有効に機能していることを確認するため、内部監査人に
       よる内部監査を実施しております。
        当社では、会社法及び会社法施行規則に基づき、以下のような業務の適正性を確保するための体制整備の基本
       方針として、内部統制システム整備の基本方針を定めております。
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       ａ．取締役及び従業員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
        イ．コンプライアンス全体を統括する組織として「コンプライアンス委員会」を設置し、「コンプライアンス
          規程」に基づき取締役及び従業員が、それぞれの立場でコンプライアンスの理解、維持、問題点の把握に
          努め業務の運営にあたる。
        ロ．コンプライアンス委員会は、内部監査人との連携を保ち、コンプライアンスの実施状況を管理・監督する
          とともに定期的な社内指導も行い、これらの活動が取締役会及び監査役会に報告される体制を構築する。
        ハ．取締役及び従業員が法令・定款等に違反する行為を発見した場合の報告体制としての内部通報制度を構築
          する。
       ｂ．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

         取締役会をはじめとする重要な会議の意思決定に係る記録や、各取締役が「業務分掌規程」に基づいて決裁
        した稟議書、申請書の文書等、取締役の職務の執行に係る情報を文書または電磁的媒体で適正に記録し、法令
        及び「文書管理規程」等に基づき、定められた期間保存する。
         また、取締役の職務の執行にかかる情報の作成・保存・管理状況について監査役の監査を受ける。
       ｃ．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

        イ．当社グループ全体の経営に影響を及ぼす不測の事態が発生した場合に備え、予め必要な対策、方針を整備
          し、発現したリスクによる損失を最小限にとどめるために必要な対応を行う。
        ロ．リスクマネジメントの確立に向けて「リスク管理規程」を策定し、リスク管理責任者を選任し、リスク発
          生時に迅速・的確に対応の出来る体制を構築する。
       ｄ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

        イ．取締役会は、経営理念と変動する社会・経済状況を基にした総合予算及び中期経営計画を策定し、各業務
          担当取締役はその目標達成のために各部門の具体的目標及び予算の設定を行う。また、経営目標の計画実
          行の進捗に対して、月次・四半期の業績管理及び改善管理を行う。
        ロ．取締役会の決定に基づく業務執行については「業務分掌規程」「職務権限規程」「稟議規程」等に責任者
          及びその責任・権限ならびに執行手続きを定める。
        ハ．経営数値の分析や業務遂行の進捗を把握し、または経営方針の実行の迅速化を図るため情報システムを活
          用することにより、全社的な業務の効率化を実現する。
       ｅ．監査役がその職務を補助すべき従業員を置くことを求めた場合における当該従業員に関する事項

         監査役がその職務を補助すべき従業員を置くことを求めた場合、既存組織と独立した適切な体制を整備す
        る。
       ｆ．前項の従業員の取締役からの独立性及び当該従業員に対する指示の実効性の確保に関する事項

         監査役がその職務を補助すべき従業員を置く場合、当該従業員は業務執行上の指揮命令系統には属さず、監
        査役の指揮命令に従うものとし、当該従業員の人事考課、異動等については監査役の同意を受けた上で決定す
        ることとし、取締役からの独立性を確保する。
       ｇ．取締役及び従業員が監査役に報告するための体制その他の監査役への報告に関する体制

         監査役は、月１回の定時取締役会及び必要に応じ随時開催される臨時取締役会、その他の重要な意思決定会
        議に出席し、取締役及び従業員から重要事項の報告を受けるものとする。
       ｈ.  前項の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制

         当社は、監査役に報告をした取締役及び従業員に対し、当該報告をしたことを理由として不利益な取扱いを
        行うことを禁止する。
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       ｉ.  監査役の職務の執行について生ずる費用の前払または償還の手続その他の職務の執行について生じる費用ま
         たは債務の処理に係る方針に関する事項
         監査役の職務の執行について生ずる費用等の処理については、監査役の請求等に従い円滑に行うものとす
        る。
       ｊ．その他監査役の監査が実効的に行なわれることを確保するための体制

         監査役は、内部監査人との連携を保ち、適宜、情報交換をしながら、監査の実効性を確保する。また、監査
        役は、代表取締役との定期的な意見交換会を開催し、適切な意思疎通及び効果的な監査業務の遂行を図る。
       ｋ．反社会的勢力等を排除するための体制

         当社は、「反社会的勢力等対策規程」等において反社会的勢力等に対する基本方針を定め、市民社会の秩序
        や安全に脅威を与える反社会的勢力等とは一切の関係を持たず、不当な要求等を受けた場合には、毅然とした
        姿勢で組織的に対応し、いかなる場合においても反社会的勢力等に対し、金銭その他の経済的利益を提供せ
        ず、取引も行わない。
       ｌ．当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

         当社は、子会社及び関連会社に対し、業務の円滑化と管理の適正性を図ることを目的に関係会社管理規程を
        定め、関連会社の事業内容、規模等を勘案の上、適切な組織体制が構築されるよう必要に応じて役員や適任者
        の派遣をし、また、各社においてそれぞれ組織規模に沿った社内規程を整備する。なお、運用の実効性を確保
        するために、必要に応じて当社が内部監査を実施するものとする。
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      （リスク管理体制の整備状況）
        当社は、リスク管理に関する規程を定め、規程に基づくリスク管理責任者を配置し、コンプライアンス委員会
       を中心に顧問弁護士などとも連携してリスクを分析し、リスクに対する管理体制を整えるとともに、リスクの発
       生防止や低減対策に努めております。
       ａ．責任限定契約の内容

         当社は、社外取締役及び社外監査役との間に、会社法第427条第１項の規定に基づく、任務懈怠による損害賠
        償責任を限定する契約を締結しております。ただし、当該契約に基づく責任の限度額は、法令が規定する限度
        額とする旨、定款で定めております。
       ｂ．取締役及び監査役の責任免除

         当社は、取締役（取締役であった者を含む）及び監査役（監査役であった者を含む）との間に、会社法第426
        条第１項の規定に基づく、任務懈怠による損害賠償責任を、法令の限度において取締役会の決議によって免除
        することができる旨、定款で定めております。
       ｃ．取締役の定数

         当社の取締役数は、８名以内とする旨定款に定めております。
       ｄ．取締役の選任の決議要件

         当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
        株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。また、その決議は累積投票によ
        らないものとする旨を定款に定めております。
       ｅ．株主総会の特別決議要件

         当社は、会社法第309条第２項の定めによる特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権
        の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。こ
        れは、経営環境に対応した機動的な資本政策を遂行することを目的とするものであります。
       ｆ．中間配当

         当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年３月31日を基準日として、中間配
        当を行うことができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能にするためであ
        ります。
       ｇ．自己株式の取得

         当社は、自己の株式の取得について、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とするた
        め、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己株式を取得すること
        ができる旨、定款に定めております。
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     (2)  【役員の状況】
      ①   役員一覧
     男性  8 名　女性    1 名　（役員のうち女性の比率             11.1  ％）
                                                     所有株式数
       役職名       氏名       生年月日                略歴             任期
                                                      (株)
                           1995年４月      積水ハウス株式会社入社
                           2005年10月      当社設立、代表取締役社長就任(現任)
      代表取締役
            中   村        悟          2016年10月      株式会社レコフ取締役就任（現任）
                   1973年３月30日      生                        (注)３    14,052,400
       社長
                           2016年10月      株式会社レコフデータ取締役就任
                                 （現任）
                           2003年９月      株式会社平沢コミュニケーションズ入社
                           2005年６月      スタイル・テクノロジー株式会社代表取
                                 締役社長就任
                           2005年10月      当社取締役就任
                           2005年12月      グローバル・インテレクチュアル・トラ
       取締役
                                 スト株式会社取締役就任
            十   亀   洋   三
      営業企画            1975年６月７日      生                        (注)３    2,154,800
                           2007年10月      当社営業企画部長
       部長
                           2008年３月      当社取締役辞任
                           2008年９月      当社取締役就任
                           2016年６月      当社取締役兼企業情報第一部長
                           2018年10月      当社取締役兼営業企画部長就任(現任)
                           2011年４月      福島印刷株式会社入社
                           2015年４月      当社入社
                           2019年10月      当社経理課長
       取締役
            下　田    　　奏            2020年12月      当社取締役兼企画管理部長就任（現任）
      企画管理            1988年２月16日      生                        (注)３     ―
       部長
                           2020年12月      株式会社レコフ取締役就任（現任）
                           2020年12月      株式会社レコフデータ取締役就任
                                 （現任）
                           1984年４月      山一證券株式会社入社
                           1994年５月      株式会社レコフ入社
                           2000年４月      同社執行役員
                           2002年４月      同社上席執行役員
                           2004年５月      同社主席執行役員
       取締役     稲　田　洋　一       1959年９月７日      生                        (注)３      80,000
                           2013年４月      同社営業本部長兼業界開発チームリー
                                 ダー
                           2016年10月      同社代表取締役社長就任（現任）
                           2016年12月      当社取締役就任（現任）
                           2020年10月      株式会社ブシロード取締役就任（現任）
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                                                     所有株式数
       役職名       氏名       生年月日                略歴             任期
                                                      (株)
                           1966年４月      中小企業金融公庫（現株式会社日本政策
                                 金融公庫）入庫
                           1985年４月      山一證券株式会社入社同社より山一ユニ
                                 ベン株式会社へ出向
                           1987年11月      山一ユニベン・ロサンゼルス支店長
                           1990年11月      山一ファイナンス・アメリカ・インク社
                                 長
                           1992年６月      山一ファイナンス株式会社投資コンサル
                                 タント部部長
                           1998年２月      日本エスアンドティー株式会社代表取締
                                 役社長就任（現任）
                           2000年３月      中小企業総合事業団（現独立行政法人中
            西   澤   民   夫
       取締役            1943年６月17日      生                        (注)３      20,000
                                 小企業基盤整備機構）新事業支援部統括
                                 プロジェクトマネージャー
                           2006年４月      株式会社高滝リンクス倶楽部代表取締役
                                 就任
                           2006年11月      当社取締役就任（現任）
                           2009年８月      ラオックス株式会社監査役就任
                           2014年２月      独立行政法人科学技術振興機構起業支援

                                 室推進プログラムオフィサー（現任）
                           2019年８月      株式会社アールエスシー代表取締役就任
                           2019年９月      株式会社ディー・エル・イー取締役就任
                                 （現任）
                           1979年４月
                                 大同コーポレーション入社
                           1989年６月      インスタパック・リミテッド・ジャパン
                                 (現シールドエアー・ジャパン株式会社)
                                 入社
                           1993年12月
                                 同社日本支社長就任
                           2001年５月      同社代表取締役社長就任
                           2005年12月      オーウェンスコーニング・アジアパシ
                                 フィック入社　事業統合本部長就任
                           2006年７月      オーウェンスコーニングジャパン株式会
                                 社代表取締役就任
                           2008年９月      ショットＡＧ(現株式会社モリテック
                                 ス)　
                                 ライティング＆イメージング事業部アジ
       取締役     松　岡　　　昇       1954年10月10日      生                        (注)３     ―
                                 ア担当バイスプレジデント就任
                           2010年６月      同社代表取締役社長就任
                           2013年３月      ＤＨＬサプライチェーン株式会社取締役
                                 副社長就任
                           2013年10月
                                 同社代表取締役社長就任
                           2014年９月
                                 同社取締役会長就任
                           2014年11月
                                 ビアメカニクス株式会社取締役就任
                           2014年12月
                                 同社代表取締役社長就任
                           2017年４月
                                 同社取締役副会長
                           2017年９月
                                 ストロパックジャパン株式会社代表取締
                                 役社長就任
                           2018年12月
                                 当社取締役就任（現任）
                           2019年５月
                                 株式会社レナウン取締役就任（現任）
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                                                     所有株式数
       役職名       氏名       生年月日                略歴             任期
                                                      (株)
                           1984年４月
                                 株式会社ナムコ（現株式会社バンダイナ
                                 ムコエンターテイメント）入社
                           1995年４月
                                 同社営業政策室長
                           2000年４月
                                 同社西日本営業本部長
                           2001年４月
                                 同社執行役員西日本営業本部長
                           2002年５月
                                 同社執行役員管理本部長
                           2004年４月
                                 同社常務執行役員経営戦略副本部長
                           2005年４月
                                 同社執行役員ゲーム開発・家庭用ゲーム
      常勤監査役      出　川　敬　司       1955年４月24日      生                        (注)４     ―
                                 ソフト販売副本部長
                           2007年４月
                                 株式会社バンダイナムコゲームス(現株式
                                 会社バンダイナムコエンターテイメント)
                                 執行役員社長室長
                           2011年４月
                                 株式会社ナムコ取締役就任
                           2016年10月
                                 株式会社レコフ監査役就任(現任）
                           2016年10月
                                 株式会社レコフデータ監査役就任（現
                                 任）
                           2016年12月
                                 当社監査役就任（現任）
                           1989年４月      弁護士登録
                           1993年９月      桝田江尻法律事務所（現西村あさひ法律
                                 事務所）入所
                           1994年３月      米国シドリー・オースティン法律事務所
                                 入所
                           1997年１月      米国ニューヨーク州弁護士登録
                           2007年７月      西村あさひ法律事務所パートナー
            藤   本   幸   弘
       監査役            1961年10月20日      生                        (注)４     ―
                           2010年12月      当社監査役就任（現任）
                           2013年１月      シティユーワ法律事務所パートナー（現
                                 任）
                           2014年11月      株式会社農業総合研究所監査役就任（現
                                 任）
                           2016年８月      日本再生可能エネルギーインフラ投資法
                                 人監督役員就任（現任）
                           1987年４月      日本電信電話株式会社入社
                           1991年10月      朝日監査法人（現有限責任あずさ監査法
                                 人）入所
                           1996年４月      公認会計士登録
                           1997年７月      中森公認会計士事務所所長就任
                                 （現任）
                           2000年８月      日本オラクル株式会社監査役就任
                           2006年12月      株式会社アイスタイル監査役就任
                           2008年８月      日本オラクル株式会社取締役就任

                           2010年３月      株式会社グローバルダイニング監査役就
                                 任
            中   森   真紀子
       監査役            1963年８月18日      生                        (注)４     ―
                           2010年12月      株式会社フィデス会計社設立代表取締役
                                 就任
                           2011年９月      株式会社ジェイド（現株式会社ロコン
                                 ド）監査役就任
                           2011年12月      当社監査役就任（現任）
                           2012年９月      税理士法人フィデス会計社代表社員就任
                           2013年６月      伊藤忠テクノソリューションズ株式会社
                                 取締役就任
                           2013年６月      株式会社ネクスト（現株式会社ＬＩＦＵ
                                 ＬＬ）監査役就任(現任)
                           2015年11月      株式会社チームスピリット監査役就任
                                 （現任）
                           2019年６月      伊藤忠商事株式会社取締役就任（現任）
                            計                         16,307,200
     （注）１．取締役西澤民夫及び取締役松岡昇は、社外取締役であります。
        ２．監査役出川敬司、藤本幸弘及び中森真紀子は、社外監査役であります。
        ３．任期は、2020年12月18日より１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の
          ときまでであります。
        ４．任期は、2020年12月18日より４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の
          ときまでであります。
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      ②   社外役員の状況
        当社は、社外取締役２名及び社外監査役３名を選任しております。
        社外取締役である西澤民夫は、当社株式20,000株を有する株主でありますが、これ以外に当社と役員との間に
       人的関係、資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
        社外取締役である松岡昇は、株式会社レナウンの取締役でありますが、当該兼任先と当社との間に人的関係、
       資本的関係または取引関係その他の利害関係はありません。
        社外監査役である藤本幸弘は、シティユーワ法律事務所の弁護士であり、その他の会社の役員等を兼務してお
       りますが、当社と同事務所との間に特別な利害関係はありません。
        社外監査役である中森真紀子は、伊藤忠商事株式会社の取締役であり、その他の会社の役員等を兼務しており
       ますが、当社と同社らとの間に特別な利害関係はありません。
        社外取締役である西澤民夫は、金融業界における職務経験と他の会社における取締役または監査役としての豊
       富な経験により、取締役会に出席し意見を述べるなど取締役会の意思決定の妥当性・適正性を確保するための助
       言・提言を行っております。
        社外取締役である松岡昇は、国内外の大手製造業で取締役を歴任し、取締役としての豊富な経験と、その在任
       期間中に培った知見を有していることから、取締役会の意思決定において適切な助言と社外取締役としての監督
       機能を十分に果たせるものと考えております。
        社外監査役である出川敬司は、上場企業の管理部門としての豊富な職務経験を有しており、取締役会や重要な
       会議体へ出席するなど事業活動全般に関する助言・提言を行っております。
        社外監査役である藤本幸弘は、弁護士としての専門的な法律知識を有しており、主にコンプライアンスなどの
       法務面について助言・提言を行っております。
        社外監査役である中森真紀子は、公認会計士としての専門的な会計知識と他の会社における取締役または監査
       役としての豊富な経験により、主に会社の会計を始めとした計数面について助言・提言を行っております。
        当社は、社外役員を選任するに当たり、独立性に関する基準または方針等を特別に定めておりませんが、財
       務、会計、法務、コンプライアンス等の専門的な見識及び経験を有していることを社外役員の選任基準としてお
       ります。
        また、社外役員は、取締役会または監査役会を通じて監査役監査、内部監査、会計監査の報告を受けるととも
       に、必要に応じて適宜打合せを実施して、相互連携を図っております。
        なお、東京証券取引所が定める独立役員の要件を満たしている社外取締役西澤民夫及び松岡昇並びに社外監査
       役出川敬司、藤本幸弘及び中森真紀子を独立役員として指定しております。
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     (3)  【監査の状況】
      ①   監査役監査の状況
        当社における監査役監査につきましては、上場会社での管理部門経験が長く経営管理に相当程度の見識を有し
       ている者を常勤監査役として選任しており、その他、弁護士及び公認会計士を非常勤監査役に選任し、当社の取
       締役及び各部門の業務遂行について監査を行っております。なお、常勤監査役は、子会社の監査役も兼務してい
       ることから、効率的かつ効果的な監査を実施しております。
        監査役会は原則月１回開催されており、当事業年度は計13回開催しました。各監査役の出席状況については次
       のとおりであります。
           氏名          開催回数           出席回数
       出川   敬司
                            13           13
       藤本   幸弘
                            13           13
       中森   真紀子
                            13           13
        監査役会における主な検討事項は、監査方針・監査計画、内部統制システムの整備・運用状況、コンプライア
       ンス施策の実効性、ディスクロージャー資料における信頼性、連結子会社への統制の実効性、会計監査人の監査
       の方法及び結果の相当性等です。
        常勤監査役は、監査役会の監査方針及び監査計画に基づいた期中監査を実施しております。常勤監査役は、取
       締役会、経営会議、コンプライアンス委員会、その他重要会議への出席、稟議書等の重要書類の閲覧、取締役、
       執行役員及び内部監査部門等の業務執行部門へのヒアリング等を通じて取締役の職務の執行状況を監査しており
       ます。加えて、常勤監査役は営業会議や管理部門とのミーティングを通じて、経営管理状況の把握に努めており
       ます。また、重要な子会社の監査役を兼務し、子会社取締役会他重要会議への出席、子会社取締役や従業員への
       ヒアリング、内部監査部門との意見交換を通じて、企業集団における内部統制システムの構築及び運用状況を監
       視しております。
        非常勤監査役は、取締役会及び監査役会への出席のほか、代表取締役、会計監査人、内部監査人との面談等に
       加えて、常勤監査役との適宜かつ円滑なコミュニケーションを図り、専門的知見に基づき客観的な意見表明及び
       助言を行っております。
        なお、監査役は、新型コロナウイルスの発生以降における会計監査人の監査の遂行状況について、適宜に会計
       監査人より説明を受けております。その結果、会計監査人の監査の遂行に特段の支障は生じておらず、適正な監
       査が確保されていることを監視・検証しております。
      ②   内部監査の状況

        当社は、内部監査に関する規程を定め、内部監査人（２名）を指名し、経営の合理化及び能率増進に努めると
       ともに、不正・誤謬の防止を目的として実務実態の監査を各部門に対して実施しております。具体的には、企画
       管理部から選任された内部監査人が企画管理部以外の部門の監査及び子会社に対する監査を実施し、企画管理部
       の監査は、企画管理部以外の部門から選任された内部監査人が実施しております。これらの結果から、継続的に
       内部統制の有効性の検証や業務改善を行っております。
        また、内部監査人は、監査役及び会計監査人と年次の内部監査計画を策定する際に、意見交換を行うなどし、
       有機的な内部監査が実施できるよう取組んでいるほか、内部監査結果については逐次常勤監査役に報告し、ある
       いは、監査役が会計監査人の監査報告について直接報告を受けるなど、より効率的な監査を実施できるよう三者
       間での連携を図っております。
      ③   会計監査の状況

       ａ．監査法人の名称
         EY新日本有限責任監査法人
       ｂ．継続監査期間

         10年間
       ｃ．業務を執行した公認会計士

         指定有限責任社員・業務執行社員　　三ッ木　最文
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         指定有限責任社員・業務執行社員　　千足　　幸男
       ｄ．監査業務に係る補助者の構成

         公認会計士　　４名
         その他　　　　14名
       ｅ．監査法人の選定方針と理由

         会計監査人としてEY新日本有限責任監査法人を選定した理由は、同監査法人は、当社の会計監査人に求めら
        れる専門性、独立性及び適切性を有し、当社の会計監査が適正かつ妥当に行われていることを確保する体制を
        備えているものと判断したためであります。
         監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障がある場合等、その他必要があると判断した場合は、会計監査
        人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定し、取締役会が監査役会の決定に基づき当該議案を株主総会に
        提出いたします。
         また、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監
        査役全員の同意に基づき、会計監査人を解任いたします。この場合、監査役会が選定した監査役は、解任後最
        初に招集される株主総会において、会計監査人を解任した旨およびその理由を報告いたします。
       ｆ．監査役及び監査役会による監査法人の評価

         当社の監査役及び監査役会では、四半期ごとに監査法人との面談を通じて、監査の適性性、妥当性について
        確認を行っております。
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      ③　監査報酬の内容等
       ａ．監査公認会計士等に対する報酬
                        前連結会計年度                     当連結会計年度
           区分
                   監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                  基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)
          提出会社             21,000            ―        22,000            ―
          連結子会社                ―          ―          ―          ―

            計            21,000            ―        22,000            ―

       ｂ．監査公認会計士等との同一のネットワークに対する報酬(a.を除く)

                        前連結会計年度                     当連結会計年度
           区分
                   監査証明業務に           非監査業務に          監査証明業務に           非監査業務に
                  基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)          基づく報酬(千円)
          提出会社               ―          ―          ―          ―
          連結子会社                ―          714           ―          612

            計              ―          714           ―          612

         当社の連結子会社である㈱レコフは、当社の公認会計士等が属しているネットワークを構成するEY税理士法
        人に対して、国際税務に関するアドバイザリー報酬支払っております。
       ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

         該当事項はありません。
       ｄ．監査報酬の決定方針

         監査法人より提示された監査に要する監査日数、監査内容及び当社の規模等を総合的に勘案した上で決定し
        ております。
       ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

         取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査役会が会社法第399条第１項の同意をし
        た理由は、社内関係部署及び会計監査人からの資料入手や報告を通じて、監査計画の内容、過年度における職
        務執行状況や報酬見積の算定根拠等を検討した結果によるものであります。
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     (4)  【役員の報酬等】
      ①役員の報酬等の額またはその算定方法の決定に関する方針に係る事項
        取締役の報酬限度額は、2018年12月21日開催の定時株主総会において年額1,000,000千円以内(決議当時６名)と
       決議しております。監査役の報酬限度額は、2017年12月22日開催の定時株主総会において年額20,000千円以内(決
       議当時３名)と決議しております。
        取締役の報酬の額及びその算定方法に関する明確な基本方針は定めておりませんが、取締役の役位及び業績へ
       の貢献度等を勘案し、株主総会で決議された報酬の範囲内において決定するものとしております。
        具体的な報酬の決定は、社外取締役を１名以上含み、常勤監査役が出席する任意の報酬委員会が行っておりま
       す。当事業年度における当社役員の報酬等の額の決定過程における活動としては、2019年12月20日に基本報酬に
       ついて、2020年３月31日及び2020年９月30日に賞与について、協議の上決定しております。
      ②役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

                             報酬等の種類別の総額(千円)（注）
                                                   対象となる
                  報酬等の総額
          役員区分                                         役員の員数
                   (千円)
                                   ストック
                                                     (名)
                           基本報酬                 賞与
                                   オプション
        取締役             373,007         27,705          ―      345,302           4
        社外取締役              6,000        6,000          ―        ―         2

        社外監査役             13,350        13,350          ―        ―         3

        （注）役員退職慰労金はありません。
      ③報酬等の総額が１億円以上である者の報酬等の総額等

                                         連結報酬等の種類別の額
                 連結報酬等の
                                             (千円)
           氏名              役員区分        会社区分
                 総額(千円)
                                         基本報酬         賞与
          中村　悟         300,194     代表取締役        提出会社          11,850       288,344
      ④使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの

        該当事項はありません。
     (5)  【株式の保有状況】

      ①投資株式の区分の基準及び考え方
        当社は、純投資目的での株式投資を行わない方針でおります。また、純投資以外の目的で株式を保有する場合
       には、当社グループが行う事業と業務提携等を通じてシナジー効果や企業価値向上が期待できると判断した場合
       に保有することがあります。
      ②保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

        該当事項はありません。
      ③保有目的が純投資目的である投資株式

        該当事項はありません。
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    第５   【経理の状況】
    １   連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

      (1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号）
       に基づいて作成しております。
      (2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。以下

       「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
        また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
       ます。
    ２   監査証明について

      当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年10月１日から2020年９月30日ま
     で）の連結財務諸表及び事業年度（2019年10月１日から2020年９月30日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責
     任監査法人の監査を受けております。
    ３   連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

      当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
     容を適切に把握できる体制及び会計基準等の変更などへの的確な対応体制を整備するため、公益財団法人財務会計基
     準機構へ加入し、監査法人等が主催するセミナーへの参加や財務・会計の専門書の購読等を行っております。
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    １ 【連結財務諸表等】
     (1) 【連結財務諸表】
      ① 【連結貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2019年９月30日)              (2020年９月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金                              17,953,475              21,361,824
        売掛金                               565,507              145,538
        貸倒引当金                               △ 3,240                ―
                                       111,557              166,103
        その他
        流動資産合計                              18,627,300              21,673,466
      固定資産
        有形固定資産
         建物附属設備（純額）                              193,686              191,646
                                        60,373              70,857
         その他
                                     ※  254,059            ※  262,504
         有形固定資産合計
        無形固定資産
         商標権                              231,000              198,000
         のれん                             1,354,221              1,160,760
                                        56,521              63,355
         その他
         無形固定資産合計                             1,641,742              1,422,116
        投資その他の資産
         敷金及び保証金                              277,347              263,571
         繰延税金資産                              330,961              432,066
         貸倒引当金                                 ―            △ 7,000
                                          35            13,718
         その他
         投資その他の資産合計                              608,344              702,356
        固定資産合計                              2,504,147              2,386,976
      資産合計                               21,131,448              24,060,442
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                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                                (2019年９月30日)              (2020年９月30日)
     負債の部
      流動負債
        前受金                               353,104              628,257
        賞与引当金                                17,814              19,834
        未払金                              1,096,693              1,349,649
        未払法人税等                              1,772,523               841,485
        未払消費税等                               401,356              236,581
                                        72,533              123,311
        その他
        流動負債合計                              3,714,025              3,199,120
      固定負債
        退職給付に係る負債                               123,266              139,838
                                        88,741              89,435
        その他
        固定負債合計                               212,007              229,274
      負債合計                                3,926,033              3,428,394
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              2,503,615              2,503,615
        資本剰余金                              2,493,365              2,493,365
        利益剰余金                              12,052,240              15,459,649
                                        △ 353             △ 353
        自己株式
        株主資本合計                              17,048,868              20,456,277
      その他の包括利益累計額
                                          ―             △ 775
        為替換算調整勘定
        その他の包括利益累計額合計                                  ―             △ 775
      新株予約権                                 156,546              176,546
      純資産合計                               17,205,415              20,632,048
     負債純資産合計                                 21,131,448              24,060,442
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      ②  【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
       【連結損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2018年10月１日              (自 2019年10月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     売上高                                 12,592,278              11,871,202
                                      4,150,658              3,903,065
     売上原価
     売上総利益                                 8,441,619              7,968,137
                                    ※  2,585,678            ※  2,916,592
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                 5,855,940              5,051,544
     営業外収益
      受取利息                                   912              948
                                         148             1,452
      雑収入
      営業外収益合計                                  1,061              2,400
     営業外費用
      固定資産除却損                                   519              248
                                         681             2,888
      雑損失
      営業外費用合計                                  1,201              3,136
     経常利益                                 5,855,801              5,050,808
     税金等調整前当期純利益                                 5,855,801              5,050,808
     法人税、住民税及び事業税
                                      2,204,148              1,746,753
                                      △ 273,556             △ 103,354
     法人税等調整額
     法人税等合計                                 1,930,591              1,643,399
     当期純利益                                 3,925,209              3,407,409
     親会社株主に帰属する当期純利益                                 3,925,209              3,407,409
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       【連結包括利益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2018年10月１日              (自 2019年10月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
                                      3,925,209              3,407,409
     当期純利益
     その他の包括利益
                                          ―             △ 775
      為替換算調整勘定
                                                    ※  △  775
      その他の包括利益合計                                    ―
     包括利益                                 3,925,209              3,406,633
     （内訳）
      親会社株主に係る包括利益                                3,925,209              3,406,633
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      ③ 【連結株主資本等変動計算書】
       前連結会計年度(自　2018年10月１日　至　2019年９月30日)
                                                    (単位：千円)
                         株主資本              その他の包括利益累計額
                                            その他の包
                                                新株予約権     純資産合計
                                       為替換算調
                資本金    資本剰余金     利益剰余金     自己株式    株主資本合計          括利益累計
                                        整勘定
                                            額合計
    当期首残高           2,503,615     2,493,365     8,127,030      △ 353  13,123,659        ―     ―   51,068    13,174,727
    当期変動額
     親会社株主に帰属する
                         3,925,209         3,925,209                    3,925,209
     当期純利益
     株主資本以外の項目の
                                               ―   105,478     105,478
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計              ―     ―  3,925,209       ―  3,925,209        ―     ―   105,478    4,030,687
    当期末残高           2,503,615     2,493,365     12,052,240      △ 353  17,048,868        ―     ―   156,546    17,205,415
       当連結会計年度(自　2019年10月１日　至　2020年９月30日)

                                                   (単位：千円)
                         株主資本              その他の包括利益累計額
                                            その他の包
                                                新株予約権     純資産合計
                                       為替換算調
                資本金    資本剰余金     利益剰余金     自己株式    株主資本合計          括利益累計
                                        整勘定
                                            額合計
    当期首残高           2,503,615     2,493,365     12,052,240      △ 353  17,048,868        ―     ―   156,546    17,205,415
    当期変動額
     親会社株主に帰属する
                         3,407,409         3,407,409                    3,407,409
     当期純利益
     株主資本以外の項目の
                                         △ 775    △ 775   19,999     19,223
     当期変動額（純額）
    当期変動額合計              ―     ―  3,407,409       ―  3,407,409      △ 775    △ 775   19,999    3,426,633
    当期末残高           2,503,615     2,493,365     15,459,649      △ 353  20,456,277       △ 775    △ 775   176,546    20,632,048
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      ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】
                                                   (単位：千円)
                                前連結会計年度              当連結会計年度
                               (自 2018年10月１日              (自 2019年10月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
      税金等調整前当期純利益                                5,855,801              5,050,808
      減価償却費                                 79,818              88,235
      のれん償却額                                 193,460              193,460
      貸倒引当金の増減額（△は減少）                                  3,240              3,759
      その他の償却額                                 33,000              33,000
      固定資産除却損                                   519              248
      受取利息                                  △ 912             △ 948
      売上債権の増減額（△は増加）                                △ 181,194              412,969
      未払金の増減額（△は減少）                                 465,860              234,938
      賞与引当金の増減額（△は減少）                                △ 14,353               2,020
      役員賞与引当金の増減額（△は減少）                                  △ 704             1,963
      退職給付に係る負債の増減額（△は減少）                                 △ 1,099              16,572
      前受金の増減額（△は減少）                                △ 82,801              275,153
      未払又は未収消費税等の増減額                                 354,004             △ 165,469
                                       141,222              △ 30,461
      その他
      小計                                6,845,862              6,116,249
      利息の受取額
                                         912              948
                                     △ 1,024,220             △ 2,636,095
      法人税等の支払額
      営業活動によるキャッシュ・フロー                                5,822,554              3,481,102
     投資活動によるキャッシュ・フロー
      有形固定資産の取得による支出                                △ 30,362             △ 62,321
      無形固定資産の取得による支出                                △ 33,841              △ 9,958
      定期預金の預入による支出                               △ 4,000,000             △ 4,000,000
      定期預金の払戻による収入                                4,000,000              4,000,000
      敷金及び保証金の差入による支出                                △ 295,943              △ 1,353
                                       212,474               1,655
      敷金及び保証金の回収による収入
      投資活動によるキャッシュ・フロー                                △ 147,672              △ 71,978
     財務活動によるキャッシュ・フロー
                                        51,620                ―
      新株予約権の発行による収入
      財務活動によるキャッシュ・フロー                                 51,620                ―
     現金及び現金同等物に係る換算差額                                     ―             △ 775
     現金及び現金同等物の増減額（△は減少）                                 5,726,503              3,408,348
     現金及び現金同等物の期首残高                                 8,226,972              13,953,475
                                   ※  13,953,475            ※  17,361,824
     現金及び現金同等物の期末残高
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     【注記事項】
     （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
     １．連結の範囲に関する事項
       連結子会社の数
        4 社
       連結子会社の名称
        ㈱レコフ
        ㈱レコフデータ
        その他２社
        ※当連結会計年度より、新規設立した㈱日本経営支援及びRECOF                              VIETNAM    Co.,   Ltd.を連結の範囲に含めており
        ます。
     ２．連結子会社の事業年度等に関する事項

       連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。
     ３．会計方針に関する事項

      (1)  重要な減価償却資産の減価償却の方法
       ①　有形固定資産（リース資産を除く）
         定率法によっております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
          建物附属設備　　　　６～22年
          工具、器具及び備品　２～20年
          ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
       ②　無形固定資産（リース資産を除く）
         定額法によっております。
          商標権　10年
          自社利用のソフトウエア　５年（社内における見込み利用可能期間）
       ③　リース資産
          所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
          リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとして算定する定額法によっております。
      (2)  重要な引当金の計上基準

       ①　貸倒引当金
         債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権
        については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
       ②　賞与引当金
         従業員に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。
      (3)  退職給付に係る会計処理の方法

        小規模企業等における簡便法の採用
         連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退
        職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
      (4)  のれんの償却方法及び償却期間

        のれんについては、10年間の定額法によって償却を行っております。
      (5)重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

        外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しており
       ます。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は
       期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております
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      (6)  連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
        手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか
       負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
      (7)  その他連結財務諸表の作成のための重要な事項

        消費税等の会計処理
         税抜方式によっております。
      （未適用の会計基準等）

      １．収益認識基準に関する会計基準等
       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日　企業会計基準委
        員会）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基
        準委員会）
      (1）概要
        国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会
       計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおい
       てはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12
       月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関す
       る包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
        企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合
       性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを
       出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目があ
       る場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
      (2）適用予定日
        2022年９月期の期首から適用します。
      (3）当該会計基準等の適用による影響
        「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であ
       ります。
     ２．時価の算定に関する会計基準等

       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日　企業会計基準委員会）
       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日　企業会計基準
        委員会）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年３月31日　企業会計基
        準委員会）
      (1）概要
        国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の
       詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準において
       はAccounting       Standards     CodificationのTopic          820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基
       準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準と
       の整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
        企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方
       法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定
       めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等を配慮し、財務諸表間
       の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
      (2）適用予定日
        2022年９月期の期首から適用します。
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      (3）当該会計基準等の適用による影響
        「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定であ
       ります。
     ３．会計上の見積りの開示に関する会計基準

       ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号　2020年３月31日　企業会計基準委員会）
      (1）概要
        国際会計基準審議会（IASB）が2003年に公表した国際会計基準（IAS）第１号「財務諸表の表示」（以下「IAS
       第１号」）第125項において開示が求められている「見積りの不確実性の発生要因」について、財務諸表利用者に
       とって有用性が高い情報として日本基準においても注記情報として開示を求めることを検討するよう要望が寄せ
       られ、企業会計基準委員会において、会計上の見積りの開示に関する会計基準（以下「本会計基準」）が開発さ
       れ、公表されたものです。
        企業会計基準委員会の本会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、個々の注記を拡充するのではな
       く、原則（開示目的）を示したうえで、具体的な開示内容は企業が開示目的に照らして判断することとされ、開
       発にあたっては、IAS第１号第125項の定めを参考とすることとしたものであります。
      (2）適用予定日
        2021年９月期の年度末から適用します。
     ４．会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準

       ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年３月31
      日　企業会計基準委員会）
      (1）概要
        「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報の充実
       について検討することが提言されたことを受け、企業会計基準委員会において、所要の改正を行い、会計方針の
       開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準として公表されたものです。
        なお、「関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に採用した会計処理の原則及び手続」に係る注記情報
       の充実を図るに際しては、関連する会計基準等の定めが明らかな場合におけるこれまでの実務に影響を及ぼさな
       いために、企業会計原則注解（注1-2）の定めを引き継ぐこととされております。
      (2）適用予定日
        2021年９月期の年度末から適用します。
     （追加情報）

      (新型コロナウイルス感染拡大等の会計上の見積りに与える影響)
       当社グループにおいては、繰延税金資産の回収可能性の検討及びのれんの評価について会計上の見積りを行うに
      あたり、新型コロナウイルスの感染拡大による影響が当社グループの業績に与える影響は軽微であるとの仮定を置
      いております。
      （従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い等の適用）

       「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　
      2018年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有
      償新株予約件を付与した取引については、実務対応報告第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を継続し
      ております。
      １．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

        「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項　（ストック・オプション等関
       係）　２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況」に同一の内容を記載しているため、注記を省
       略しております。
      ２．採用している会計処理の概要

      （権利確定日以前の会計処理）
       (1)権利確定条件付有償新株予約権の付与に伴う従業員からの払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上し
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        ております。
       (2)新株予約権として計上した払込金額は、権利不確定による失効に対応する部分を利益として計上しておりま
        す。
      （権利確定日後の会計処理）

       (3)権利確定条件付き有償新株予約権が権利行使され、これに対して新株を発行した場合、新株予約権として計上
        した額のうち、当該権利行使に対応する部分を払込資本に振り替えております。
       (4)権利不行使により失効が生じた場合、新株予約権として計上した額のうち、当該失効に対応する部分を利益と
        して計上しております。この会計処理は、当該失効が確定した期に行います。
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     （連結貸借対照表関係）
      ※　有形固定資産の減価償却累計額
                                                     （千円）
                             前連結会計年度
                                             当連結会計年度
                                            （ 2020年９月30日       ）
                            （ 2019年９月30日       ）
        有形固定資産の減価償却累計額                             504,487               600,314
     （連結損益計算書関係）

      ※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
                                                    （千円）
                           前連結会計年度                 当連結会計年度
                          (自　   2018年10月１日               (自　   2019年10月１日
                        　　至　    2019年９月30日       )      　　至　    2020年９月30日       )
        広告宣伝費                           423,109                 506,959
        役員報酬                           454,796                 449,700
        給料手当                           160,333                 190,814
        賞与                            87,797                 84,254
        賞与引当金繰入額                            14,787                 18,073
        採用費                            66,476                 60,891
        地代家賃                           333,863                 442,910
        支払手数料                           183,645                 243,426
        減価償却費                            79,818                 88,235
        支払報酬                           116,693                 108,399
        退職給付費用                            3,535                 4,323
     （連結包括利益計算書関係）

      ※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                                                   （千円）
                             前連結会計年度              当連結会計年度
                           （自　2018年10月１日              （自　2019年10月１日
                           　至　2019年９月30日）              　至　2020年９月30日）
        為替換算調整勘定：
         当期発生額                            ―             △775
                                      ―               ―
         組替調整額
          税効果調整前
                                      ―             △775
                                      ―               ―
          税効果額
           為替換算調整勘定                          ―             △775
        その他の包括利益合計                             ―             △775
     （連結株主資本等変動計算書関係）

     前連結会計年度(自           2018年10月１日        至   2019年９月30日       )
     １．発行済株式に関する事項
        株式の種類        当連結会計年度期首              増加           減少       当連結会計年度末
      普通株式(株)              15,605,000               ―          ―      15,605,000
     ２．自己株式に関する事項

        株式の種類        当連結会計年度期首              増加           減少       当連結会計年度末
      普通株式(株)                  199           ―           ―          199
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     ３．新株予約権に関する事項
                                    目的となる株式の数(株)
                                                     当連結会計
                         目的となる
                                                     年度末残高
        会社名          内訳
                               当連結会計                当連結会計
                         株式の種類
                                      増加     減少
                                                      (千円)
                               年度期首                 年度末
              第８回新株予約権           普通株式       264,800        ―     ―   264,800      11,553
              第９回新株予約権           普通株式       211,700        ―     ―   211,700      14,819

        提出会社      第10回新株予約権           普通株式       282,300        ―     ―   282,300      19,761

              第11回新株予約権           普通株式       70,500       ―     ―    70,500      4,935

              第12回新株予約権           普通株式          ―   119,200       ―   119,200      105,478

                 合計               829,300     119,200       ―   948,500      156,546
     ４．配当に関する事項

      (1)  配当金支払額
        該当事項はありません。
      (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

        該当事項はありません。
     当連結会計年度(自           2019年10月１日        至   2020年９月30日       )

     １．発行済株式に関する事項
        株式の種類        当連結会計年度期首              増加           減少       当連結会計年度末
      普通株式(株)              15,605,000           15,605,000               ―      31,210,000
      （注）当社は、2019年12月１日付けで普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行い、発行済株式の総数が
       15,605,000株増加しております。
     ２．自己株式に関する事項

        株式の種類        当連結会計年度期首              増加           減少       当連結会計年度末
      普通株式(株)                  199           199           ―          398
      （注）当社は、2019年12月１日付けで普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行い、自己株式の総数が199株増
      加しております。
     ３．新株予約権に関する事項

                                    目的となる株式の数(株)
                                                     当連結会計
                         目的となる
                                                     年度末残高
        会社名          内訳
                               当連結会計                当連結会計
                         株式の種類
                                      増加     減少
                                                      (千円)
                               年度期首                 年度末
              第８回新株予約権           普通株式       264,800     264,800     17,200     512,400      11,178
              第９回新株予約権           普通株式       211,700     211,700     10,000     413,400      14,469

        提出会社      第10回新株予約権           普通株式       282,300     282,300       ―   564,600      19,761

              第11回新株予約権           普通株式       70,500     70,500       ―   141,000       4,935

              第12回新株予約権           普通株式       119,200     119,200       ―   238,400      126,203

                 合計              1,897,000     1,897,000      27,200    3,766,800       176,546
     （注）１．増加は2019年12月１日付で１株につき２株の割合で株式分割を行ったことによるものです。
        ２．減少は新株予約権の取得後の消却によるものです。
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     ４．配当に関する事項
      (1)  配当金支払額
        該当事項はありません。
      (2)  基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

        該当事項はありません。
     （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

      ※   現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであり
        ます。
                                                 （千円）
                             前連結会計年度              当連結会計年度
                           (自    2018年10月１日            (自    2019年10月１日
                           至   2019年９月30日       )     至   2020年９月30日       )
       現金及び預金                       17,953,475              21,361,824
       預入期間が３か月を超える定期預金                      △4,000,000              △4,000,000
       現金及び現金同等物                       13,953,475              17,361,824
     （リース取引関係）

     １．オペレーティング・リース取引
      （借主側）
       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                                    （千円）
                          前連結会計年度                  当連結会計年度
                         ( 2019年９月30日       )          ( 2020年９月30日       )
       １年内                           268,866                  294,013
       １年超                           604,791                  315,031

       合計                           873,658                  609,044

     （金融商品関係）

     １．金融商品の状況に関する事項
      (1)  金融商品に対する取組方針
        当社グループは、資金運用については預金等に限定し、資金調達については資金使途に応じて主に銀行など金
       融機関からの借入による方針であります。また、デリバティブ取引は行わない方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

        営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、営業部門を中心に
       事前の情報収集を行いリスクの低減を図っております。
        営業債務である未払金は、そのほとんどが２ヶ月以内の支払期日であります。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①   信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
         当社は営業債権について、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、通常取引であれば１ヶ月以内に
        支払期日を設定するなど回収の早期化によりリスクを低減するなど行っております。
       ②   資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
         営業債務は流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位での資金繰り表で支
        払予定を把握するなどし、リスク管理を行っております。また、資金調達については、定期的に金利の状況等
        を把握しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含ま
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       れております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することに
       より、当該価額が変動することもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

       連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
       前連結会計年度（        2019年９月30日       ）
                        連結貸借対照表計上額                時価            差額
                           (千円)            (千円)            (千円)
      (1)   現金及び預金                    17,953,475            17,953,475                ―
      (2)   売掛金                      565,507            565,507              ―

      (3)   敷金及び保証金                      201,697            201,697              ―

             資産計                18,720,680            18,720,680                ―

      (1)   前受金                      353,104            353,104              ―

      (2)   未払金                     1,096,693            1,096,693               ―

      (3)   未払法人税等                     1,772,523            1,772,523               ―

      (4)   未払消費税等                      401,356            401,356              ―

             負債計                 3,623,677            3,623,677               ―

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       当連結会計年度（        2020年９月30日       ）
                        連結貸借対照表計上額                時価            差額
                           (千円)            (千円)            (千円)
      (1)   現金及び預金                    21,361,824            21,361,824                ―
      (2)   売掛金                      145,538            145,538              ―

      (3)   敷金及び保証金                      188,233            188,233              ―

             資産計                21,695,595            21,695,595                ―

      (1)   前受金                      628,257            628,257              ―

      (2)   未払金                     1,349,649            1,349,649               ―

      (3)   未払法人税等                      841,485            841,485              ―

      (4)   未払消費税等                      236,581            236,581              ―

             負債計                 3,055,974            3,055,974               ―

    （注）    １．金融商品の時価の算定方法に関する事項

         資　産
         (1)  現金及び預金        (2)  売掛金
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
          によっております。
         (3)  敷金及び保証金
           敷金及び保証金の時価については、合理的に見積もった将来キャッシュ・フローを、リスクフリーレー
          トで割り引いた現在価値により算定しております。なお、リスクフリーレートの利率がマイナスの場合
          は、割引率をゼロとして時価を算定しております。
         負　債
         (1)  前受金     (2)  未払金     (3)  未払法人税等        (4)  未払消費税等
           これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
          によっております。
       ２.  時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                              (単位：千円)
               区分            2019年９月30日              2020年９月30日
            敷金及び保証金                      75,650               75,337
          敷金及び保証金の一部については、返還期限の見積もりが困難なため、時価を把握することが極めて困難
         と認められることから「(3)敷金及び保証金」に含まれておりません。
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       ３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額
         前連結会計年度（        2019年９月30日       ）
                      １年以内        １年超５年以内          ５年超10年以内            10年超
                      (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
         現金及び預金              17,951,170              ―          ―          ―
         売掛金               565,507            ―          ―          ―
         敷金及び保証金                  ―       201,697            ―          ―
             合計          18,516,677           201,697            ―          ―
         当連結会計年度（        2020年９月30日       ）

                      １年以内        １年超５年以内          ５年超10年以内            10年超
                      (千円)          (千円)          (千円)          (千円)
         現金及び預金              21,360,028              ―          ―          ―
         売掛金               145,538            ―          ―          ―
         敷金及び保証金                  ―       188,233            ―          ―
             合計          21,505,566           188,233            ―          ―
     （有価証券関係）

      前連結会計年度（自           2018年10月１日        至   2019年９月30日       ）
      当社は、有価証券を全く保有していないため、該当事項はありません。
      当連結会計年度（自           2019年10月１日        至   2020年９月30日       ）

      当社は、有価証券を全く保有していないため、該当事項はありません。
     （デリバティブ取引関係）

      前連結会計年度（        2019年９月30日       ）
      当社は、デリバティブ取引を全く利用していないため、該当事項はありません。
      当連結会計年度（        2020年９月30日       ）

      当社は、デリバティブ取引を全く利用していないため、該当事項はありません。
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     （退職給付関係）
     １．採用している退職給付制度の概要
       連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、退職一時金制度を採用しております。
       なお、小規模企業等における簡便法の採用により、退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
     ２．簡便法を適用した確定給付制度

      (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
                                                     (千円)
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                           (自    2018年10月１日              (自    2019年10月１日
                           至   2019年９月30日       )       至   2020年９月30日       )
        退職給付に係る負債の期首残高                         124,365                 123,266
        　退職給付費用                          12,553                 18,473
        　退職給付の支払額                         △13,652                 △1,901
        退職給付に係る負債の期末残高                         123,266                 139,838
      (2)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

        資産の調整表
                                                     (千円)
                            前連結会計年度                 当連結会計年度
                            ( 2019年９月30日       )         ( 2020年９月30日       )
        非積立型制度の退職給付債務                         123,266                 139,838
        連結貸借対照表に計上された
                                 123,266                 139,838
        負債と資産の純額
        退職給付に係る負債                         123,266                 139,838

        連結貸借対照表に計上された
                                 123,266                 139,838
        負債と資産の純額
      (3)  退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用　前連結会計年度　12,553千円　当連結会計年度　18,473千円
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     （ストック・オプション等関係）
     １．ストック・オプションにかかる費用計上額及び科目名
                                                    （千円）
                             前連結会計年度                当連結会計年度
      売上原価                              11,662               13,995

      販売費及び一般管理費の

                                     5,607               6,729
      株式報酬費用
      新株予約権戻入益                                ―               725

     ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

      (1) ストック・オプションの内容
                         提出会社            提出会社            提出会社
                      第８回ストック・オプション            第９回ストック・オプション            第10回ストック・オプション
                       当社取締役      ２名      当社取締役      １名     当社子会社取締役         ６名
      付与対象者の区分及び人数
                       当社従業員      11名      当社従業員      31名     当社子会社従業員         11名
      株式の種類別のストック・オ
                      普通株式      529,600株       普通株式      423,400株       普通株式      564,600株
      プションの数(注１)
      付与日                 2015年２月20日            2016年12月７日            2016年12月７日
      権利確定条件                   (注２)            (注２)            (注２)

      対象勤務期間                   (注３)            (注３)            (注３)

                       2018年１月１日から            2020年１月１日から            2020年１月１日から
      権利行使期間
                       2050年12月31日まで            2052年12月６日まで            2052年12月６日まで
                         提出会社            提出会社

                      第11回ストック・オプション            第12回ストック・オプション
                                   当社取締役      ２名
                      当社子会社の顧問         1名
      付与対象者の区分及び人数
                                   当社従業員      35名
      株式の種類別のストック・オ
                      普通株式      141,000株       普通株式      238,400株
      プションの数(注１)
      付与日                 2016年12月７日            2018年12月15日
      権利確定条件                   (注２)            (注２)

      対象勤務期間                   (注３)            (注３)

                       2020年１月１日から            2020年１月１日から
      権利行使期間
                       2052年12月６日まで            2054年12月14日まで
      （注）１．株式数に換算して記載しております。なお、株式数につきましては、2015年９月１日付けで１株につき
           ２株の株式分割を、2019年12月１日付けで１株につき２株の株式分割をそれぞれ行っており、当該株式
           分割による調整後の株式数を記載しております。
         ２．新株予約権者は、新株予約権行使時においても、当社または当社子会社あるいは当社の関係会社の取締
           役または監査役あるいは従業員であることを要することとなっております。また、その他の条件につい
           ては、株主総会の決議に基づき、当社と対象者との間で締結した「新株予約権割当契約書」または「新
           株予約権総数引受契約書」に定めております。
         ３．対象勤務期間の定めはありません。
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      (2)  ストック・オプションの規模及びその変動状況
        当連結会計年度（2020年９月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプション
       の数については、株式数に換算して記載しております。
       ①   ストック・オプションの数
                           提出会社            提出会社            提出会社
                       第８回ストック・オプション            第９回ストック・オプション            第10回ストック・オプション
      権利確定前              (株)
       前連結会計年度末                         ―            ―         564,600

       付与                         ―            ―            ―

       失効                         ―            ―            ―

       権利確定                         ―            ―         564,600

       未確定残                         ―            ―            ―

      権利確定後              (株)

       前連結会計年度末                       529,600            423,400              ―

       権利確定                         ―            ―         564,600

       権利行使                         ―            ―            ―

       失効                       17,200            10,000              ―

       未行使残                       512,400            413,400            564,600

                           提出会社            提出会社

                       第11回ストック・オプション            第12回ストック・オプション
      権利確定前              (株)
       前連結会計年度末                       141,000            238,400

       付与                         ―            ―

       失効                         ―            ―

       権利確定                       141,000            238,400

       未確定残                         ―            ―

      権利確定後              (株)

       前連結会計年度末                         ―            ―

       権利確定                       141,000            238,400

       権利行使                         ―            ―

       失効                         ―            ―

       未行使残                       141,000            238,400

     （注）ストック・オプションの数は、株式数に換算して記載しております。尚、株式数につきましては、2015年９月
        １日付けで１株につき２株の株式分割を、2019年12月１日付けで１株につき２株の株式分割をそれぞれ行って
        おり、これにより、当該株式分割による調整後の株式数を記載しております。
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       ②   単価情報
                           提出会社           提出会社           提出会社
                       第８回ストック・オプション           第９回ストック・オプション           第10回ストック・オプション
      権利行使価格              (円)            543          1,468           1,468
      行使時平均株価              (円)            ―           ―           ―

      付与日における公正な評価
                    (円)            436           350           350
      単価
                           提出会社           提出会社

                       第11回ストック・オプション           第12回ストック・オプション
      権利行使価格              (円)           1,468           2,235
      行使時平均株価              (円)            ―           ―

      付与日における公正な評価
                    (円)            350          1,744
      単価
      （注）権利行使価格及び付与日における公正な評価単価については、2015年９月１日付で１株につき２株の株式分
         割を、2019年12月１日付けで１株につき２株の株式分割をそれぞれ行っており、これにより、当該株式分割
         による調整後の権利行使価格を記載しております。
     ３．当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

       該当事項はありません。
     ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

       将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
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     （税効果会計関係）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  ( 2019年９月30日       )     ( 2020年９月30日       )
       繰延税金資産
                                       92,612    千円         59,525    千円
       　未払事業税
                                       6,775     〃         9,084     〃
       　未払社会保険料
                                      226,688      〃        331,410      〃
       　未払賞与
                                       10,250     〃         8,251     〃
       　賞与引当金
                                       48,811     〃        55,124     〃
       　資産除去債務
                                       42,637     〃        48,370     〃
       　退職給付に係る負債
                                       18,373     〃        18,373     〃
       　固定資産
                                      445,309      〃        388,159      〃
       　繰越欠損金
                                       5,224     〃         7,212     〃
       　その他
                                      896,683    千円        925,512    千円
       繰延税金資産小計
                                     △496,684       〃       △432,818       〃
       評価性引当額
       繰延税金資産合計                               399,998    千円        492,694    千円
       繰延税金負債

                                     △71,286     千円        △60,627     千円
       商標権
                                     △71,286     千円        △60,627     千円
       繰延税金負債合計
       繰延税金資産純額                               328,712    千円        432,066    千円
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ

       た主な項目別の内訳
                                   前連結会計年度             当連結会計年度
                                  ( 2019年９月30日       )     ( 2020年９月30日       )
       法定実効税率                             30.62％             30.62％
       (調整)
       役員賞与の永久に損金に算入されない額                             1.94％             2.13％
       交際費等の永久に損金に算入されない額                             0.22％             0.42％
       住民税の均等割                             0.11％             0.13％
       所得拡大促進税制による税額控除                            △0.60％             △1.11％
       連結のれんの償却額                             1.01％             1.17％
       評価性引当額の増減                            △0.63％             △1.23％
       その他                             0.30％             0.40％
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                             32.97％             32.54％
     （資産除去債務関係）

      重要性が乏しいため記載を省略しております。
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     （セグメント情報等）
     【セグメント情報】
       当社グループの事業は、Ｍ＆Ａ関連サービス事業及びこれらの付随業務の単一セグメントであるため、記載を省
      略しております。
     【関連情報】

      前連結会計年度（自           2018年10月１日        至   2019年９月30日       ）
     １．製品及びサービスごとの情報
       当社グループはＭ＆Ａ関連サービス事業及びこれらの付随業務が連結損益計算書の売上高の全てを占めているた
      め、記載を省略しております。
     ２．地域ごとの情報

      (1)  売上高
        本邦の外部顧客への売上高が、連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦以外に所在している有形固定資産を有しておりませんので、該当事項はありません。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       単一の外部顧客への売上高が、連結損益計算書の売上高の10％以上に該当する顧客はありませんので、記載を省
      略しております。
      当連結会計年度（自           2019年10月１日        至   2020年９月30日       ）

     １．製品及びサービスごとの情報
       当社グループはＭ＆Ａ関連サービス事業及びこれらの付随業務が連結損益計算書の売上高の全てを占めているた
      め、記載を省略しております。
     ２．地域ごとの情報

      (1)  売上高
        本邦の外部顧客への売上高が、連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
      (2)  有形固定資産

        本邦以外に所在している有形固定資産を有しておりませんので、該当事項はありません。
     ３．主要な顧客ごとの情報

       単一の外部顧客への売上高が、連結損益計算書の売上高の10％以上に該当する顧客はありませんので、記載を省
      略しております。
     【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

      該当事項はありません。
     【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

      単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

      該当事項はありません。
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     【関連当事者情報】
     １．関連当事者との取引
       関連当事者との重要取引はありませんので、記載を省略しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

       該当事項はありません。
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     （１株当たり情報）
                                前連結会計年度               当連結会計年度
                               (自    2018年10月１日            (自    2019年10月１日
                               至   2019年９月30日       )      至   2020年９月30日       )
      １株当たり純資産額                                546.27円               655.42円
      １株当たり当期純利益金額                                125.77円               109.18円

      潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額                                123.32円               105.09円

     （注）１．2019年12月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。これに伴い、前連結会
          計年度の期首より株式分割が行われたものと仮定して１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益及び潜
          在株式調整後１株当たり当期純利益を算定しております。
        ２．１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとお
          りであります。
                                前連結会計年度               当連結会計年度

                               (自    2018年10月１日            (自    2019年10月１日
                               至   2019年９月30日       )      至   2020年９月30日       )
      １株当たり当期純利益金額
      　親会社株主に帰属する当期純利益(千円)                                3,925,209               3,407,409

      　普通株主に帰属しない金額(千円)                                   ―               ―

       普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純
                                      3,925,209               3,407,409
       利益(千円)
      　普通株式の期中平均株式数(株)                               31,209,602               31,209,602
      潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額

       親会社株主に帰属する当期純利益調整額
                                          ―               ―
       (千円)
      　普通株式増加数(株)                                 618,924              1,214,390
                                      ( 618,924    )         ( 1,214,390     )

      　(うち新株予約権(株))
                             2016年11月15日取締役会決議
                                第10回新株予約権
                             （新株予約権の数         2,823個）
                             2016年11月15日取締役会決議

      希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１
                                第11回新株予約権
      株当たり当期純利益金額の算定に含まれなかっ                                                  ―
                              （新株予約権の数         705個）
      た潜在株式の概要
                             2018年11月15日取締役会決議
                                第12回新株予約権
                              （新株予約権の数         1192個）
         ３．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前連結会計年度               当連結会計年度
                                ( 2019年９月30日       )       ( 2020年９月30日       )
      純資産の部の合計額(千円)                               17,205,415               20,632,048
      純資産の部の合計額から控除する金額(千円)                                 156,546               176,546

                                      ( 156,546    )          ( 176,546    )

      (うち新株予約権(千円))
      普通株式に係る期末の純資産額(千円)                               17,048,868               20,455,502

      １株当たり純資産額の算定に用いられた期末の
                                      31,209,602               31,209,602
      普通株式の数(株)
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     （重要な後発事象）
     １．第13回有償ストック・オプション（新株予約権）の発行
        2020年11月13日開催の当社取締役会において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社の
       取締役及び従業員に対し、以下のとおり新株予約権（以下、「本新株予約権」という。）を発行することを決議
       し、2020年12月15日開催の当社取締役会において、当該新株予約権を以下の通り付与することを決議いたしまし
       た。
      (1)　新株予約権の募集の目的及び理由
        中長期的な当社の業績拡大及び企業価値の増大を目指すにあたり、より一層意欲及び士気を向上させ、当社の
       結束力をさらに高めることを目的として、当社の取締役及び従業員に対して、有償にて新株予約権を発行するも
       のであります。
      (2)　新株予約権の取得の申込みの勧誘の相手方の人数及びその内訳
        当社取締役　２名　　           95個    （9,500株）
        当社従業員　37名　　731個　（73,100株）
      (3)　新株予約権の目的である株式の種類及び数
        普通株式　　82,600株
      (4)　新株予約権の数
        826個（新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、100株とする）
      (5)　新株予約権の発行価額
        新株予約権１個当たり142,000円
      (6)　新株予約権の発行価額の総額
        617,022,000円
      (7)　新株予約権の行使に際して出資される財産の額
        １株当たり6,050円
      (8)　新株予約権の行使により新株を発行する場合の発行価額のうち資本金へ組み入れる額
        ①　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
        項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたとき
        は、その端数を切り上げるものとする。
        ②　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
        等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
      (9)　新株予約権の割当日
        2020年12月16日
      (10）新株予約権の行使期間
        2022年１月１日から2056年12月15日
      (11)   新株予約権の行使の条件
       ①新株予約権者は2021年９月期及び2022年９月期の２事業年度における当社の営業利益が、次の各号に掲げる条
        件（以下、「行使条件」という。）を満たしている場合に、割当てを受けた本新株予約権のうち当該各号に掲
        げる割合（以下、「行使可能割合」という。）を合計した行使可能割合を限度として本新株予約権を行使出来
        る。
        (a)  2021年９月期の営業利益が6,000百万円以上の場合：
        　　行使可能割合　３分の１
        (b)  2022年９月期の営業利益が7,200百万円以上の場合：
        　　行使可能割合　３分の１
        (c)  2021年９月期及び2022年９月期の営業利益の累計額が13,200百万円以上の場合：
       　　　行使可能割合　３分の１
        なお、上記の営業利益の判定においては、当社の有価証券報告書に記載される監査済みの損益計算書における
        Ｍ＆Ａ仲介事業のセグメント営業利益を参照するものとし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき営業
        利益の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定めるものとする。ま
        た、各新株予約権者の保有する本新株予約権のうち、行使可能割合に基づき算出される行使可能な本新株予約
        権の個数につき１個未満の端数が生ずる場合には、かかる端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ
        行使することができるものとする。ただし、本新株予約権に関連する株式報酬費用が計上されることとなった
        場合には、これによる影響を排除した株式報酬費用控除前の修正営業利益をもって判定するものとする。
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       ②新株予約権者は、満55歳の誕生日において当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作成方法に
        関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。以下同じ。）の取締役、監査役または従業員であること
        を 要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、こ
        の限りではない。
       ③新株予約権者が当社又は当社関係会社の取締役、監査役または従業員でありながら亡くなった場合、相続人は
        本新株予約権を相続することができるものとする。ただし、上記①の条件を満たさなければ行使することは出
        来ない。
       ④本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することと
        なるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
       ⑤各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       ⑥その他権利行使の条件は、当社と本新株予約権の割当てを受けるものとの間で締結する新株予約権割当契約に
        定めるところによる。
     ２．第14回有償ストック・オプション（新株予約権）の発行

        2020年11月13日開催の当社取締役会において、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき、当社の
       取締役及び従業員に対し、以下のとおり新株予約権（以下、「本新株予約権」という。）を発行することを決議
       し、2020年12月15日開催の当社取締役会において、当該新株予約権を以下の通り付与することを決議いたしまし
       た。
      (1)　新株予約権の募集の目的及び理由
        中長期的な当社の業績拡大及び企業価値の増大を目指すにあたり、より一層意欲及び士気を向上させ、当社の
       結束力をさらに高めることを目的として、当社子会社の従業員に対して、有償にて新株予約権を発行するもので
       あります。
      (2)　新株予約権の取得の申込みの勧誘の相手方の人数及びその内訳
        当社子会社従業員　２名　67個                （6,700株）
      (3)　新株予約権の目的である株式の種類及び数
        普通株式　　6,700株
      (4)　新株予約権の数
        67個（新株予約権１個当たりの目的となる株式数は、100株とする）
      (5)　新株予約権の発行価額
        新株予約権１個当たり133,000円
      (6)　新株予約権の発行価額の総額
        49,446,000円
      (7)　新株予約権の行使に際して出資される財産の額
        １株当たり6,050円
      (8)　新株予約権の行使により新株を発行する場合の発行価額のうち資本金へ組み入れる額
        ①　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１
        項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とする。計算の結果１円未満の端数が生じたとき
        は、その端数を切り上げるものとする。
        ②　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本準備金の額は、上記①記載の資本金
        等増加限度額から、上記①に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
      (9)　新株予約権の割当日
        2020年12月16日
      (10）新株予約権の行使期間
        2022年１月１日から2056年12月15日
      (11)   新株予約権の行使の条件
       ①新株予約権者は2021年９月期及び2022年９月期の２事業年度における当社子会社である株式会社レコフの営業
        利益が、次の各号に掲げる条件（以下、「行使条件」という。）を満たしている場合に、割当てを受けた本新
        株予約権のうち当該各号に掲げる割合（以下、「行使可能割合」という。）を合計した行使可能割合を限度と
        して本新株予約権を行使出来る。
        (a)  2021年９月期の営業利益が360百万円以上の場合：
        　　行使可能割合　３分の１
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        (b)  2022年９月期の営業利益が432百万円以上の場合：
        　　行使可能割合　３分の１
        (c)  2021年９月期及び2022年９月期の営業利益の累計額が792百万円以上の場合：
       　　　行使可能割合　３分の１
        なお、上記の営業利益の判定においては、当社子会社である株式会社レコフの監査済みの損益計算書における
        連結営業利益を参照するものとし、国際財務報告基準の適用等により参照すべき営業利益の概念に重要な変更
        があった場合、もしくは直近４事業年度の事業活動と比較したときに本社移転等の止むを得ない臨時的な支出
        があった場合には、別途参照すべき指標を当社取締役会にて定めるものとする。また、各新株予約権者の保有
        する本新株予約権のうち、行使可能割合に基づき算出される行使可能な本新株予約権の個数につき１個未満の
        端数が生ずる場合には、かかる端数を切り捨てた個数の本新株予約権についてのみ行使することができるもの
        とする。
       ②新株予約権者は、満55歳の誕生日において当社または当社関係会社（財務諸表等の用語、様式及び作成方法に
        関する規則第８条第８項に規定する関係会社をいう。以下同じ。）の取締役、監査役または従業員であること
        を要する。ただし、任期満了による退任、定年退職、その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、こ
        の限りではない。
       ③上記②に関わらず、当社と新株予約権者の所属する当社関係会社における資本関係が解消された場合、当該解
        消された日の前日において上記①に定める行使条件を満たしていることを条件として、当該解消された日（当
        該日の時点で行使期限が到来していない場合には、行使期間の初日）から当該解消された日の６ヶ月後の応当
        日までに限り、本新株予約権を行使することができる。
       ④新株予約権者が当社又は当社関係会社の取締役、監査役または従業員でありながら亡くなった場合、相続人は
        本新株予約権を相続することができるものとする。ただし、上記①の条件を満たさなければ行使することは出
        来ない。
       ⑤本新株予約権の行使によって、当社の発行済株式総数が当該時点における発行可能株式総数を超過することと
        なるときは、当該本新株予約権の行使を行うことはできない。
       ⑥各本新株予約権１個未満の行使を行うことはできない。
       ⑦その他権利行使の条件は、当社と本新株予約権の割当てを受けるものとの間で締結する新株予約権割当契約に
        定めるところによる。
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      ⑤ 【連結附属明細表】
        【社債明細表】
         該当事項はありません。
        【借入金等明細表】

         該当事項はありません。
        【資産除去債務明細表】

         重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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     (2)  【その他】
       当連結会計年度における四半期情報等
              (累計期間)             第１四半期        第２四半期        第３四半期       当連結会計年度

       売上高              (千円)       1,295,332        5,654,192        8,375,008        11,871,202

       税金等調整前
                      (千円)        115,087       2,386,758        3,520,788        5,050,808
       四半期(当期)純利益金額
       親会社株主に帰属する
                      (千円)        13,929      1,538,337        2,319,827        3,407,409
       四半期(当期)純利益金額
       １株当たり
                      (円)         0.45       49.29        74.33        109.18
       四半期(当期)純利益金額
              (会計期間)              第１四半期        第２四半期        第３四半期        第４四半期

       １株当たり
                       (円)         0.45       48.84         25.04        34.85
       四半期純利益金額
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    ２  【財務諸表等】
     (1)  【財務諸表】
      ①  【貸借対照表】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2019年９月30日)              (2020年９月30日)
     資産の部
      流動資産
        現金及び預金
                                     16,252,159              18,881,487
        売掛金                               154,548              123,590
        前払費用                                72,689              120,121
        関係会社短期貸付金                                50,000              50,000
                                         919             7,794
        その他
        流動資産合計                              16,530,316              19,182,993
      固定資産
        有形固定資産
         建物附属設備                               88,423              93,585
         工具、器具及び備品                               37,930              45,297
                                         399               ―
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                              126,754              138,883
        無形固定資産
                                        2,768              3,192
         ソフトウエア
         無形固定資産合計                               2,768              3,192
        投資その他の資産
         関係会社株式                             3,026,749              3,166,749
         関係会社長期貸付金                              300,000              250,000
         長期前払費用                                 35             6,718
         繰延税金資産                              325,432              406,835
                                       202,647              189,183
         敷金及び保証金
         投資その他の資産合計                             3,854,864              4,019,487
        固定資産合計                              3,984,387              4,161,562
      資産合計                               20,514,704              23,344,556
     負債の部
      流動負債
        未払費用                                42,935              83,730
        前受金                               273,931              525,260
        未払金                               978,831             1,224,352
        未払法人税等                              1,723,432               817,588
        未払消費税等                               380,997              201,745
                                        3,615              9,554
        預り金
        流動負債合計                              3,403,744              2,862,231
      負債合計                                3,403,744              2,862,231
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                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2019年９月30日)              (2020年９月30日)
     純資産の部
      株主資本
        資本金                              2,503,615              2,503,615
        資本剰余金
                                      2,493,365              2,493,365
         資本準備金
         資本剰余金合計                             2,493,365              2,493,365
        利益剰余金
         その他利益剰余金
                                     11,957,785              15,309,150
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                            11,957,785              15,309,150
        自己株式                                △ 353             △ 353
        株主資本合計                              16,954,413              20,305,778
      新株予約権                                 156,546              176,546
      純資産合計                               17,110,960              20,482,324
     負債純資産合計                                 20,514,704              23,344,556
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      ② 【損益計算書】
                                                   (単位：千円)
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自 2018年10月１日              (自 2019年10月１日
                               　至 2019年９月30日)              　至 2020年９月30日)
     売上高                                 10,918,877              10,191,593
                                    ※1  3,432,434            ※1  3,234,077
     売上原価
     売上総利益                                 7,486,442              6,957,515
                                  ※1 ,※2  1,661,326           ※1 ,※2  2,010,264
     販売費及び一般管理費
     営業利益                                 5,825,116              4,947,251
     営業外収益
                                      ※1  4,894            ※1  4,426
      受取利息
                                        1,289              5,750
      雑収入
      営業外収益合計                                  6,183              10,177
     営業外費用
      固定資産除却損                                   216              248
                                          12              29
      雑損失
      営業外費用合計                                   228              277
     経常利益                                 5,831,071              4,957,150
     税引前当期純利益                                 5,831,071              4,957,150
     法人税、住民税及び事業税
                                      2,133,834              1,687,189
                                      △ 265,746              △ 81,403
     法人税等調整額
     法人税等合計                                 1,868,087              1,605,785
     当期純利益                                 3,962,984              3,351,364
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     【売上原価明細書】
                            前事業年度                 当事業年度

                         (自    2018年10月１日               (自    2019年10月１日
                          至   2019年９月30日)               至   2020年９月30日)
                    注記               構成比                 構成比
           区分              金額(千円)                 金額(千円)
                    番号                (％)                 (％)
      Ⅰ   人件費
                    ※１         2,614,740        76.2         2,423,778        74.9
      Ⅱ   経費                     817,693                 810,299

                    ※２                 23.8                 25.1
        当期売上原価                    3,432,434        100.0         3,234,077        100.0

      （注）

                 前事業年度                         当事業年度
              (自    2018年10月１日                      (自    2019年10月１日
               至   2019年９月30日)                       至   2020年９月30日)
       ※１    人件費の主な内訳は次のとおりであります。                      ※１    人件費の主な内訳は次のとおりであります。
                         375,975    千円                     482,550    千円
           給料手当                         給料手当
                        2,109,328     千円                    1,797,736     千円
           賞与                         賞与
                         129,436    千円                     143,491    千円
           法定福利費                         法定福利費
       ※２    経費の主な内訳は次のとおりであります。                      ※２    経費の主な内訳は次のとおりであります。
                         609,475    千円                     599,740    千円
           外注費                         外注費
                         178,785    千円                     178,198    千円
           旅費交通費                         旅費交通費
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      ③ 【株主資本等変動計算書】
     前事業年度(自       2018年10月１日　至          2019年９月30日)
                                                    (単位：千円)
                              株主資本
                     資本剰余金          利益剰余金
                             その他利益
                                                 新株予約権     純資産合計
               資本金                        自己株式    株主資本合計
                              剰余金
                        資本剰余金          利益剰余金
                   資本準備金
                         合計          合計
                             繰越利益剰
                              余金
    当期首残高          2,503,615     2,493,365     2,493,365     7,994,800     7,994,800      △ 353  12,991,429      51,068   13,042,497
    当期変動額
     当期純利益                        3,962,984     3,962,984          3,962,984          3,962,984
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                             105,478     105,478
     額）
    当期変動額合計             ―     ―     ―  3,962,984     3,962,984        ―  3,962,984      105,478    4,068,462
    当期末残高          2,503,615     2,493,365     2,493,365     11,957,785     11,957,785       △ 353  16,954,413      156,546    17,110,960
     当事業年度(自       2019年10月１日　至          2020年９月30日)

                                                    (単位：千円)
                              株主資本
                     資本剰余金          利益剰余金
                             その他利益
                                                 新株予約権     純資産合計
               資本金                        自己株式    株主資本合計
                              剰余金
                        資本剰余金          利益剰余金
                   資本準備金
                         合計          合計
                             繰越利益剰
                              余金
    当期首残高          2,503,615     2,493,365     2,493,365     11,957,785     11,957,785       △ 353  16,954,413      156,546    17,110,960
    当期変動額
     当期純利益                        3,351,364     3,351,364          3,351,364          3,351,364
     株主資本以外の項目
     の当期変動額（純                                             19,999     19,999
     額）
    当期変動額合計             ―     ―     ―  3,351,364     3,351,364        ―  3,351,364      19,999    3,371,364
    当期末残高          2,503,615     2,493,365     2,493,365     15,309,150     15,309,150       △ 353  20,305,778      176,546    20,482,324
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     【注記事項】
     （重要な会計方針）
     １．固定資産の減価償却の方法
      (1)  有形固定資産(リース資産を除く)
        定率法によっております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
         建物附属設備　　　　10～15年
         工具、器具及び備品           ４～15年
         ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
      (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
        定額法によっております。
         自社利用のソフトウェア　５年（社内における見込利用可能期間）
      (3)  リース資産
        所有権移転外ファイナンス・リース取引にかかるリース資産
         リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとして算定する定額法によっております。
     ２．引当金の計上基準

      (1)  貸倒引当金
        債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権に
       ついては個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
     ３．有価証券の評価基準及び評価方法

      (1)  関係会社株式
        移動平均法による原価法により評価しております。
     ４．その他財務諸表の作成のための基本となる重要な事項

      (1)  消費税等の会計処理
        税抜方式によっております。
     （追加情報）

      （新型コロナウイルス感染拡大等の会計上の見積りに与える影響）
       当社においては、繰延税金資産の回収可能性の検討及び関係会社株式の評価について会計上の見積りを行うにあ
      たり、新型コロナウイルスの感染拡大による影響が当社の業績に与える影響は軽微であるとの仮定を置いておりま
      す。
      （従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い等の適用）

       「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　
      2018年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有
      償新株予約件を付与した取引については、実務対応報告第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を継続し
      ております。
       なお、権利確定条件付き有償新株予約権の概要及び採用している会計処理の概要につきましては「第５　経理の
      状況　１　連結財務諸表等　(１)連結財務諸表　注記事項　（追加情報）」に同一の内容を記載しているため、注
      記を省略しております。
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     （貸借対照表関係）
      該当事項はありません。
     （損益計算書関係）

      ※１    関係会社との取引高
                                                     （千円）
                               前事業年度                当事業年度
                            (自    2018年10月１日              (自    2019年10月１日
                             至   2019年９月30日       )       至   2020年９月30日       )
        営業取引による取引高
        　売上原価                                10              90,954
        　販売費及び一般管理費                              21,143                19,800
        営業取引以外の取引による取引高                               5,200                8,309
      ※２    販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額ならびにおおよその割合は、次のとおりであります。

                                                     （千円）
                               前事業年度                当事業年度
                            (自    2018年10月１日              (自    2019年10月１日
                            至   2019年９月30日       )       至   2020年９月30日       )
        広告宣伝費                             401,194                 469,432
        役員報酬                             369,542                 392,357
        給料手当                              58,435                 85,106
        賞与                              80,661                 75,898
        採用費                              51,103                 57,143
        地代家賃                             172,453                 280,713
        支払手数料                             121,304                 185,400
        租税公課                             145,881                 132,964
        減価償却費                              42,012                 50,899
        支払報酬                              69,597                 60,164
        おおよその割合

         販売費                              25％                 25％
         一般管理費                              75％                 75％
     （有価証券関係）

      子会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、子会社株式の時価を記載して
     おりません。
      なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式の貸借対照表計上額は、次のとおりです。
                                              （単位：千円）
                           前事業年度               当事業年度
             区分
                         （ 2019年９月30日       ）       （ 2020年９月30日       ）
       関係会社株式                         3,026,749                3,166,749
              計                  3,026,749                3,166,749
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     （税効果会計関係）
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
      （繰延税金資産）
                                前事業年度               当事業年度
                              ( 2019年９月30日       )       ( 2020年９月30日       )
                                 88,377    千円            56,873    千円
          未払事業税
                                 6,775   　〃            9,084      〃
          未払社会保険料
                                201,225       〃          307,443       〃
          未払賞与
                                 26,512       〃           30,635       〃
          資産除去債務
                                 2,540      〃           2,798      〃
          その他
                                325,432    千円           406,835    千円
          繰延税金資産合計
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ

       た主な項目別の内訳
                                前事業年度               当事業年度
                              ( 2019年９月30日       )        ( 2020年９月30日       )
                                 30.62   ％            30.62   ％
        法定実効税率
        (調整)
                                  1.71   ％             2.13   ％
        役員賞与の永久に損金に算入されない額
                                  0.19   ％             0.40   ％
        交際費等の永久に損金に算入されない額
                                 △0.61    ％            △0.97    ％
        所得拡大促進税制による税額控除
                                  0.14   ％             0.21   ％
        その他
                                 32.04   ％            32.39   ％
        税効果会計適用後の法人税等の負担率
     （重要な後発事象）

      「第５　経理の状況　１            連結財務諸表等　(1)          連結財務諸表　注記事項            （重要な後発事象）」に記載しているた
     め、注記を省略しております。
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      ④  【附属明細表】
        【有形固定資産等明細表】
                                                  （単位：千円）
                                                     減価償却
        区分       資産の種類        当期首残高      当期増加額      当期減少額      当期償却額      当期末残高
                                                      累計額
      有形固定資産
             建物附属設備            202,162      22,428        ―    17,266      224,591      131,005
             工具、器具及び備品             74,405     26,597       984    18,983      100,018      54,721
             建設仮勘定              399    16,861      17,260        ―      ―      ―
                 計        276,967      65,887      18,245      36,249      324,610      185,727
      無形固定資産
             ソフトウェア             7,435     2,009       500     1,186      8,945      5,753
                 計         7,435     2,009       500     1,186      8,945      5,753
      （注）１．当期増加額のうち主なものは、次のとおりであります。
           建物附属設備             オフィス増床工事                22,428千円
           工具、器具及び備品             ＩＴインフラの整備、強化                26,597千円
         ２．「当期首残高」及び「当期末残高」は取得原価により記載しております。
        【引当金明細表】

         該当事項はありません。
     (2) 【主な資産及び負債の内容】

       連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
     (3) 【その他】

       該当事項はありません。
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    第６   【提出会社の株式事務の概要】
    事業年度             毎年10月１日から翌年９月30日まで

    定時株主総会             毎年12月

    基準日             毎年９月30日

                 毎年３月31日
    剰余金の配当の基準日
                 毎年９月30日
    １単元の株式数             100株
    単元未満株式の買取り

                 東京都千代田区神田錦町三丁目11番地（ＮＭＦ竹橋ビル６階）
      取扱場所
                 東京証券代行株式会社　本店
                 東京都千代田区神田錦町三丁目11番地（ＮＭＦ竹橋ビル６階）
      株主名簿管理人
                 東京証券代行株式会社
      取次所           ―
      買取手数料           株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

                 当会社の公告方法は、電子公告とする。(https://www.ma-cp.com/)ただし、事故その
    公告掲載方法             他やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本
                 経済新聞に掲載して行う。
    株主に対する特典             該当事項はありません。
    （注）当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、
       定款に定めております。
       (1) 会社法第189条第２項各号に掲げる権利
       (2) 会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
       (3)  株主の有する株式数に応じて募集株式の割当及び募集新株予約権の割当を受ける権利
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    第７ 【提出会社の参考情報】
    １ 【提出会社の親会社等の情報】

      当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。
    ２ 【その他の参考情報】

      当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
      (1)  有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

        第14期   （自　   2018年10月１日       　至　   2019年９月30日       ）　2019年12月23日関東財務局長に提出
      (2)  内部統制報告書及びその添付書類

        2019年12月23日関東財務局長に提出
      (3)  四半期報告書及び確認書

        第15期   第１四半期（自　        2019年10月１日       　至　   2019年12月31日       ）　2020年２月14日関東財務局長に提出
        第15期   第２四半期（自　        2020年１月１日       　至　   2020年３月31日       ）　2020年５月15日関東財務局長に提出
        第15期   第３四半期（自　        2020年４月１日       　至　   2020年６月30日       ）　2020年８月14日関東財務局長に提出
      (4)  臨時報告書

       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２(株主総会における議決権行使の結果)の規定に基づ
       く臨時報告書
       2019年12月23日関東財務局長に提出
       企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号の２(新株予約権の募集次項の決定)の規定に基づく臨時
       報告書
       2020年11月13日関東財務局長に提出
      (5)  臨時報告書の訂正報告書

       2020年11月13日に提出した臨時報告書に係る訂正報告書
       2020年12月17日関東財務局長に提出
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    第二部     【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項はありません。

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                独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                                                    2020年12月18日

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社
     取締役会  御中
                      EY新日本有限責任監査法人

                      東京事務所
                        指定有限責任社員

                                          三  ッ  木      最　　文
                                   公認会計士                   ㊞
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                          千　　足         幸　　男
                                   公認会計士                   ㊞
                        業務執行社員
    ＜財務諸表監査＞
    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるＭ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社の2019年10月１日から2020年９月30日までの連結会計年度の連結財務諸
    表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッ
    シュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社及び連結子会社の2020年９月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する
    連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認め
    る。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
    任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    連結財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
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    ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
     結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
     事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
     拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
     る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
     入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
     意見に対して責任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    ＜内部統制監査＞

    監査意見
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、Ｍ＆Ａキャピタルパートナー
    ズ株式会社の2020年９月30日現在の内部統制報告書について監査を行った。
     当監査法人は、Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社が2020年９月30日現在の財務報告に係る内部統制は有効であ
    ると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の
    基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認
    める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
    制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
    の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
    独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。                                    当監査法人は、意見表明の基礎となる十
    分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
    に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
     なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
    る。
    内部統制監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
    いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
    ある。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
    を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
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     る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び
     適用される。
    ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
     部統制報告書の表示を検討する。
    ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
     は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責
     任を負う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
    識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
    について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
    い。
                                                       以  上
    (注)   １.  上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

         会社）が別途保管しております。
       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2020年12月18日

    Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社
     取締役会  御中
                      EY新日本有限責任監査法人

                      東京事務所
                        指定有限責任社員

                                          三  ッ  木      最　　文
                                   公認会計士                   ㊞
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                          千　　足         幸　　男
                                   公認会計士                   ㊞
                        業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられて
    いるＭ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社の2019年10月１日から2020年９月30日までの第15期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について
    監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、Ｍ＆Ａ
    キャピタルパートナーズ株式会社の2020年９月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、
    全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
    当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
    る。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
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    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
    の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
    並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
    ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以  上
    (注)   １.  上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

         会社）が別途保管しております。
       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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