ｉシェアーズ・コア　ＴＯＰＩＸ　ＥＴＦ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第9期(令和2年2月10日－令和2年8月9日)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2020年11月９日

    【計算期間】                     第９期(自　2020年２月10日　至　2020年８月９日)

    【ファンド名】                     iシェアーズ・コア　TOPIX             ETF

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役会長　井澤　吉幸

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                     03-6703-7940

                          名　称　株式会社東京証券取引所

    【縦覧に供する場所】
                          （所在地　東京都中央区日本橋兜町２番１号）
    (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表

        示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　iシェアーズ・コア　TOPIX               ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、主として東証株価
        指数（TOPIX）（以下「対象指数」または「ベンチマーク」といいます。）に採用されている銘柄および採用が決
        定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指します。
         委託会社は10兆円相当の有価証券および金銭を上限として信託財産を追加できるものとします。また、受託会社
        と合意のうえ、限度額を変更することができるものとします。
      ②　ファンドの特色

         ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、本商品のコンセプトが投資信託の機能を利用して対象指数の現
        物化を図ろうとするものであり、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となっております。
        ａ．受益権を東京証券取引所に上場します。
          ファンドの受益権は、いつでも東京証券取引所で売買することができます。
          売買単位は、１口単位です。手数料は売買の委託を受けた第一種金融商品取引業者が独自に定める率を乗じて
         得た額とします。取引方法は原則として株式と同様です。
          詳しくは東京証券取引所の会員である第一種金融商品取引業者へお問い合わせください。
        ※取引所での市場価格は取引時間中に変動するものであり、取引所における需給のバランスや売買高の状況、各

         種取引規制、投資対象市場と取引市場の時差または取引日の相違等の影響を受けることにより、ETFの市場価格
         は基準価額から乖離することがあります。
        ｂ．追加設定・交換は一定口数以上の申込に限定されます。

          対象指数に高位に連動するという目的の支障とならないようにするために、追加設定・交換を対象指数のポー
         トフォリオを組成するために必要な金額以上の場合に限定するものです。追加設定・交換はクリエーション・ユ
         ニットと呼ばれる単位毎によって行なわれます。
          クリエーション・ユニットとは、受益権の取得・交換を行なうために委託会社が定める受益権の口数で表示さ
         れる単位をいいます。
        ｃ．追加設定・交換は対象指数を構成する株式により行なうことができます。

          設定・交換を行なうために必要な対象指数を構成する株式（以下「対象指数構成銘柄」といいます。）および
         金銭の内容は、ポートフォリオ・コンポジション・ファイル（以下「ＰＣＦ」といいます。）として委託会社が
         決定し、指定参加者に提示します。
          ファンドの基準価額と金融商品取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした
         乖離が収斂することにより、金融商品取引所での円滑な価格形成が行なわれることを期待するものです。
        ｄ．ファンドは株式の貸付を行なう場合があります。

          株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を、ブラックロック・インスティテューショナル・トラス
         ト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                   Institutional       Trust   Company,     N.A.)に委託します。
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    ◆  商品分類     ◆
      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく当ファンドの商品分類は以下のとおりです。
      なお、当ファンドに該当する商品分類および属性区分につき、表中に                                網掛け表示     しております。
    ≪商品分類表≫

                          投資対象資産
      単位型・追加型          投資対象地域                     独立区分          補足分類
                          （収益の源泉）
                           株　　    式
                 国　　内                     ＭＭＦ
                           債　　    券
      単  位  型  投  信
                                              インデックス型
                           不動産投信
                 海　　外                     ＭＲＦ
                           その他資産
                                              特　   殊　   型
      追  加  型  投  信
                          （　　　　）
                 内　　外                     ＥＴＦ
                           資産複合
    ≪属性区分表≫

        投資対象資産             決算頻度           投資対象地域           対象インデックス
     株式                 年１回           グローバル            日経２２５
      一般                年２回           日　　    本
      大型株                年４回                       ＴＯＰＩＸ
                                 北　　    米
      中小型株                年６回
                                 欧　　    州
     債券                 （隔月）                         その他
                                 ア　ジ　ア
      一般                年12回
                                 オセアニア
      公債                （毎月）
                                 中　南　米
      社債                 日々
                                 ア  フ  リ  カ
      その他債券                その他
                                 中　近　東
      クレジット属性
                                （中　　     東）
     不動産投信
                                エマージング
     その他資産
     資産複合
      資産配分固定型
      資産配分変更型
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    [ 商品分類における定義           ]
        項目      該当する商品分類                         内容
     単位型・追加型         追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
                        の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     投資対象地域         国内          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                        益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                        す。
     投資対象資産         株式          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
     （収益の源泉）                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     独立区分         ＥＴＦ          投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第
                        12条第１号及び第２号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置
                        法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資
                        信託をいいます。
     補足分類         インデックス型          目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果
                        を目指す旨の記載があるものをいいます。
    [ 属性区分における定義           ]

        項目       該当する属性区分                        内容
     投資対象資産          株式   一般        大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
     決算頻度          年２回          目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
                         あるものをいいます。
     投資対象地域          日本          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                         日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     対象インデックス          TOPIX          東証株価指数
    ※商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）を
     ご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

        2015年10月19日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
        2015年10月20日           東京証券取引所へ上場

        2018年11月10日           ファンド名称を「iシェアーズ　TOPIX                  ETF」から「iシェアーズ・コア　TOPIX                   ETF」

                  へ変更
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      （３）【ファンドの仕組み】
      ①　ファンドの仕組み
        ａ．証券投資信託契約










          当契約は、当ファンドを成立させるにあたり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいま
         す。）の定めるところにしたがって作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と
         受託会社との間に締結されます。主要な内容は、運用の基本方針、委託会社および受託会社としての業務に関す
         る事項、信託の元本および収益の管理および運用指図に関する事項等です。
        ｂ．指定参加者契約

          指定参加者の指定、受益権の取得、交換の請求、指定参加者の取次業務および手数料に関する事項等が定めら
         れています。
        c．信託財産の株式貸付に係る指図権限委託契約

          株式貸付代理人への株式貸付に係る指図権限の委託ならびに当該業務内容等について規定しています。
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      ②　委託会社の概況
         2020年７月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
        ａ．資本金の額　3,120百万円
        ｂ．沿革

          1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                 （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
                 1987年３月　証券投資顧問業者として登録
                 1987年６月　投資一任業務認可を取得
                 1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
          1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                 （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
                 1988年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1989年１月　投資一任業務認可を取得
                 1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
          1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                 （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
                 1999年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1999年８月　投資一任業務認可を取得
          2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
          2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        ｃ．大株主の状況

                                               所有
              株主名                  住所                    所有比率
                                              株式数
         ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株         100％
         ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
      ①　ファンドは、主として対象指数に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することによ
        り、対象指数に高位に連動する投資成果を目指します。
      ②　次の場合には、組入銘柄の調整を行ないます。

        ・対象指数採用銘柄に変更または採用銘柄の指数構成比率に修正が行なわれた場合もしくは当該修正が公表された
         場合
        ・対象指数の計算方法が変更された場合
        ・このファンドにおける追加信託、交換が行なわれた場合
        ・その他、委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用を達成するために必要と認めた場合
        なお、調整の過程で余裕資金が発生した場合には、株式に投資するまでの間、コール・ローンなどによって運用す
        る場合があります。
      ③　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                                               Institutional

        Trust   Company,     N.A.)に株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

        当ファンドは、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマークに近づけるよう

        にポートフォリオを構築することにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。
      ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

        行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程
        により管理します。
                      「東証株価指数（TOPIX）」の著作権等について

        ①　TOPIXの指数値及びTOPIXの商標は、株式会社東京証券取引所（以下「㈱東京証券取引所」という。）の
          知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノウハウ及び
          TOPIXの商標に関するすべての権利は㈱東京証券取引所が有する。
        ②　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算出若しくは
          公表の停止又はTOPIXの商標の変更若しくは使用の停止を行なうことができる。
        ③　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びTOPIXの商標の使用に関して得られる結果並びに特定日のTOPIX
          の指数値について、何ら保証、言及をするものではない。
        ④　㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではな
          い。また、㈱東京証券取引所は、TOPIXの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負
          わない。
        ⑤　本件商品は、㈱東京証券取引所により提供、保証又は販売されるものではない。
        ⑥　㈱東京証券取引所は、本件商品の購入者又は公衆に対し、本件商品の説明、投資のアドバイスをする義
          務を負わない。
        ⑦　㈱東京証券取引所は、当社又は本件商品の購入者のニーズを、TOPIXの指数値を算出する銘柄構成、計算
          に考慮するものではない。
        ⑧　以上の項目に限らず、㈱東京証券取引所は本件商品の発行等又は売買に起因するいかなる損害に対して
          も、責任を有しない。
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      （２）【投資対象】
      ①　投資の対象とする資産の種類
         このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律で定めるものをいいます。以
          下同じ。）
          (a)有価証券
          (b)デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
            限ります。）
          (c)金銭債権（預金、コール・ローンを含み(a)および(d)に掲げるものに該当するものを除きます。）
          (d)約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
          (a)為替手形
      ②　有価証券の指図範囲

         委託会社は、信託財産を主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
        る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         ａ．株券または新株引受権証書
         ｂ．国債証券
         ｃ．地方債証券
         ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
         ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
          券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
          ます。）
         ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
          いいます。）
         ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
          定めるものをいいます。）
         ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
          法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
         ｊ．コマーシャル・ペーパー
         ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
          証券
         ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
         ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
          います。）
         ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
         ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
          に係るものに限ります。）
         ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
         ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
          ます。）
         ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
         ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
          示されるべきもの。
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         ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有する
        ものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．から
        ｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下「投資信託証
        券」といいます。
      ③　金融商品の指図範囲

         委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定
        により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
        す。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
        ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      （３）【運用体制】

    ＜運用体制＞
      ●　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ●　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
      ●　社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバック
        する部門、あるいは投資委員会等の開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
        認する組織、機能が確立しています。
      ●　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（４名程度）が担当いたします。
    ＜意思決定プロセス＞

      ▼ポートフォリオの運用を始めるに先立って、運用上の基本的事項（運用目標、運用方針、信託約款、運用上の制約
        条件等）について、株式インデックス運用部会議を開催し運用基本方針・運用計画を決定します。運用基本方針・
        運用計画は、投資委員会に報告されます。
      ▼ポートフォリオの構築・運用にあたって必要な投資環境分析、市場分析および運用モデルの設定等については、各
        運用部が主体となって行なっているポートフォリオ・マネジメント会議にて行なわれます。運用モデルを用いるこ
        とにより特定個人の恣意が働きにくい運用を遂行しておりますが、それらが有効に働いているかどうかのモニタリ
        ング・改善策や、相場急変時における対応策等も同会議にて審議されます。
      ▼投資委員会では、運用のリスクおよびパフォーマンスについて定期的に分析・検討を行ないます。
      ※ファンドの運用体制等は、今後変更となる場合があります。

      ブラックロック・グループ

                                  ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.32兆ドル                            （約789兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよびオ
      ルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管理、投
      資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっております。
      ＊　2020年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝107.885円を使用)
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      （４）【分配方針】
      ①　年２回の毎決算時（原則として２月９日および８月９日。）に、経費等控除後の配当等収益（配当金、貸付有価
        証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。）の全額を分配することを原
        則とします。
      ②　信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、信託の計算期間ごとに、信託報酬ならび

        に約款に規定する諸費用およびこれらに係る消費税等（以下、本項目において「経費」といいます。）の額の合計
        額を控除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を投資者に
        分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したときは分配準備積立
        金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および負数の分配準備積立金を控除しきれ
        ないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。将来の分配金の支払いおよびその金額に
        ついて保証するものではありません。
      ③　毎計算期末に信託財産から生じた下記のａ．に掲げる利益の合計額は、ｂ．に掲げる損失の合計額を控除し、繰

        越欠損金があるときは、その全額を補填した後、次期に繰越します。
        ａ．有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、交換差益金
        ｂ．有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、交換差損金
      （５）【投資制限】

      ＜当ファンドの約款で定める投資制限＞
      ①　投資する株式等への投資比率の制限
         株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、このファンドの当初設定日
        直後、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない
        事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
      ②　投資する株式等の範囲

        ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場さ
         れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、
         新株引受権証券および新株予約権証券はこの限りではありません。
        ｂ．ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書
         等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
         できるものとします。
        ｃ．対象指数から除外された銘柄は、市場動向等を勘案し速やかに売却することを基本としますが、当該銘柄の流
         動性等によっては、速やかに売却できない場合があります。
      ③　株式の貸付の指図および範囲

        ａ．委託会社（約款に規定する委託会社から委託を受けたものを含みます。以下、本項において同じ。）は、信託
         財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式をｂ．に定める範囲内で貸付の指図をすることができ
         ます。
        ｂ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産の保有する株式の時価合計額を越え
         ないこととします。
        ｃ．ｂ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一
         部の解約を指図するものとします。
        ｄ．委託会社は、株式の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとします。
      ④　先物取引等の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有
         価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプ
         ション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所
         におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプショ
         ン取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
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        ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
         似 の取引を行なうことの指図をすることができます。
      ⑤　スワップ取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため
         に、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ
         取引」といいます。）を行なうことの指図をすることができます。
        ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として信託期間を超えないものとします。ただ
         し、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ｃ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
         す。
        ｄ．委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供ある
         いは受入の指図を行なうものとします。
      ⑥　デリバティブ取引等に係る投資制限

        ａ．一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｂ．以下に定める目的により投資する場合を除き、デリバティブ取引（法人税法第61条の５で定めるものをいいま
         す。）を行ないません。
         ・　当投資信託が投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的
         ・　当投資信託の資産または負債に係る価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的
         ・　当投資信託の資産または負債について為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的
      ⑦　信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で
        20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
        にしたがい当該比率以内となるよう調整を行なうものとします。
      ⑧　信用取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることが
         できます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすること
         ができるものとします。
        ｂ．ａ．の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        ｃ．信託財産の交換等の事由により、ｂ．の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
         なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をするものと
         します。
        ｄ．委託会社は、ａ．の取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるい
         は受入の指図を行なうものとします。
      ⑨　投資信託証券への投資割合

         投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
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      ＜投信法で定める投資制限＞
        同一の法人の発行する株式
         委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該
        株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
        ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
        ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きによる影響を受けます。これらの信託財産の運用によ
      り生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保
      証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投
      資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ①基準価額の変動要因
        ａ．国内株式投資のリスク
          日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがって、国内の経済および市場動向また
         は組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果
         に影響を与えます。
        ｂ．有価証券の貸付等におけるリスク

          有価証券の貸付等において、取引先リスク（取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと、ま
         た契約期限どおりに貸付有価証券が返却されないこと等）が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。
          また、貸付有価証券等が返却されない等の契約不履行が生じた場合、借主より差し入れられた担保有価証券等
         (担保には、ブラックロック・グループが設定または運用するファンドが含まれる場合があります。)により清算
         処理を行ないますが、貸付有価証券または担保有価証券の評価額の時価変動等により、ファンドが損失を被るこ
         とがあります。
          これらのリスクを低減させるため、ファンドはブラックロックの関係会社との間の補償契約の対象となる場合
         があります。当該補償契約の対象となった場合、貸付契約不履行時に担保有価証券の価値が貸付有価証券の価値
         に満たなかった時には、当該補償により貸付有価証券の全てが補償されます。
      ②連動対象とする指数に関する留意点

        ａ．対象指数と基準価額の乖離要因
          当ファンドは、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指しますが、主として次のような要因が
         あるため、対象指数と一致した推移をすることを運用上約束するものではありません。
         ・信託財産で保有する有価証券と対象指数の構成銘柄が必ずしも一致しないこと
         ・基準価額算出に用いられる時価と対象指数算出に用いられる時価が必ずしも一致しないこと
         ・信託財産の構成時および対象指数の構成銘柄の変更などによってポートフォリオの調整が行なわれる場合、個
          別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手数料などの取引
          費用を負担すること
         ・ポートフォリオを構築するまでの間、および組入銘柄の配当金等や権利処理によって信託財産に現金が発生す
          ること
         ・先物取引を利用した場合、先物価格と対象指数との間に価格差があること
         ・信託報酬等およびその他の諸費用を負担すること
         ・有価証券の貸付により、貸付報酬が得られること
        ｂ．指数に関するリスク

          当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果を目指しますが、
         指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていません。指数提供者は、指数の構成銘
         柄および計算方法等について開示していますが、指数に関するデータの品質、正確性または完全性について責任
         を負うものではなく、また、指数が開示された計算方法等に従って算出されたことを保証するものでもありませ
         ん。当ファンドは、提供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、委託会社が指数提
         供者のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性または完全性に関す
         るエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正されない可能性があります。指数提
         供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資者に帰属します。たとえば、指数に誤った構成銘
         柄が含まれる場合、公表された指数への連動を目指す当ファンドにおいても当該構成銘柄へのマーケット・エク
         スポージャーを有することとなる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減することになります。このよ
         うに、指数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があります。また、構成銘柄の誤り
         を修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドのポートフォリオの調整が行なわれる
         場合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは当ファンドが負担することになります。予定
         していないリバランスにより、ファンドの収益率が指数の収益率に正確に連動できないリスク（トラッキング・
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         エラーのリスク）にさらされる可能性があります。したがって、指数提供者による指数の誤りや臨時のリバラン
         スは、当ファンドにかかる費用とマーケット・エクスポージャー・リスクを増大させる可能性があります。
      ③ファンド運営上のリスク

        ａ．取得申込の受付および交換請求の受付の停止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判
         断により、受益権の取得申込の受付および交換請求の受付を停止する場合があります。この場合、すでに受付け
         た受益権の取得申込または交換請求の取消を行なう場合があります。
        ｂ．ファンドの繰上償還

          ファンドは、以下に該当することとなった場合は、受託会社と合意の上、信託を終了させます。
          (a)受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
          (b)対象指数が廃止された場合
          (c)対象指数の計算方法その他の変更等に伴って行なう信託約款の変更が書面決議により否決された場合
          また、ファンドは交換により受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と
         認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合
         があります。
        ｃ．法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があり、当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
         す。
          当ファンド（上場投資信託証券に投資を行なう場合は当該上場投資信託証券を含む。（以下「当ファンド等」
         といいます。））に関連する法域（当ファンド等の発行国、上場地域、販売地域もしくは投資対象地域、取引市
         場の属する法域、デリバティブ取引の取引契約または取引相手が属する法域他）の税法の変更は、当該法域にお
         ける当ファンド等の納税申告区分に影響を与え、当ファンド等の運用成果に影響を与えます。具体的には、法令
         変更もしくは法令解釈の変更等により、投資収益への源泉徴収税その他の課税額の増加、当初予定された税還付
         が受けられなくなる、その他事情に伴い、当ファンド等の純資産価額が減少する可能性があります。
          当ファンド等では、米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）を遵守すべく
         所要の対応が行なわれています。ただし、必ずしもＦＡＴＣＡが常に遵守されることを保証するものではなく、
         対応に不備等が認められた場合は、米国資産に係る投資収益に対して30％の源泉徴収税が課され、それに伴い当
         ファンド等が損失を被る可能性があります                   。
        ｄ．収益分配金に関する留意点

          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金
         額相当分、基準価額は下がります。
          分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
     (2)  リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的に
      は、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを行な
      うことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィード
      バックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定め
      て管理を行なっております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
        指定参加者は、当該指定参加者が定める申込手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができ
      るものとします。
        詳しくは、指定参加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせくださ
      い。
        申込手数料は、取得時の商品説明、取得に関する事務手続き等の役務の対価として取得時にお支払いいただくもの
      です。
      （２）【換金（解約）手数料】

        指定参加者は、投資者が交換を行なうときおよび受益権の買取を行なうときは、当該投資者から、指定参加者が独
      自に定める手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができるものとします。詳しくは、指定参
      加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせください。
        交換（買取）時手数料は、交換または買取に関する事務手続き等の役務の対価として交換時または買取時にお支払
      いいただくものです。
      （３）【信託報酬等】

        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.066％（税抜0.06％）以内で委託会社が定める率を乗じ
      て得た金額とします。信託報酬に係る委託会社および受託会社間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次
      のとおりとします。
                   信託報酬の配分                      役務の内容
                    年0.0495％             ファンドの運用、基準価額の計算、各種書類の
        委託会社
                   （税抜0.045％）              作成等
             純資産総額が            年0.0165％
             １兆円以下の部分           （税抜0.015％）
             １兆円超            年0.01375％
        受託会社                         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
             ２兆円以下の部分           （税抜0.0125％）
                          年0.011％
             ２兆円超の部分
                         （税抜0.01％）
        上記の信託報酬の総額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとしま
      す。
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      （４）【その他の手数料等】
      ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、投資者の負
        担とし、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ②　信託財産の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取

        引等に要する費用は、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ③　信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終

        了のときに信託財産中から支弁されます。
      ④　下記の費用は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができます。

         １．上場に係る費用
         ２．対象指数の商標の使用料
         委託会社は、年0.0495％（税抜0.045％）を上限とする、上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もったう
        えで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もっ
        たうえで算出する額を、上記の費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。費用およ
        び費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁されます。
      ⑤　取得申込の際に、指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社（会社法第２条第１項第４号に規

        定する親会社をいいます。以下同じ。）が発行した株式が対象指数構成銘柄に含まれる場合には、指定参加者もし
        くは投資者は、委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした額。以下、⑥
        および⑦において同じ。）を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払う
        ものとします。
      ⑥　取得申込の対象指数構成銘柄に、その配当落ちまたは権利落ち後、当該配当を受けまたは当該権利を取得するこ

        とができる者が確定する日またはその前営業日に取得の申込に応じて受益証券の受渡しが行なわれることとなる株
        式（以下「配当落ち銘柄等」といいます。）が含まれる場合には、指定参加者もしくは投資者は、委託会社が別に
        定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払うものとします。
      ⑦　交換の際に交換請求を行なった指定参加者もしくは交換請求者が対象指数構成銘柄である株式の発行会社または

        その子会社（会社法第２条第１項第３号に規定する子会社をいう。以下同じ。）である場合に、指定参加者または
        交換請求者が受取る受益権の時価評価額は、委託会社が別に定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは交
        換請求者に代わり売却する際の経費として控除したものとなります。
      ⑧　株式の貸付を行なった場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50％以内を乗じて得た額が報酬として

        ファンドから運用の委託先等に支払われます。
      ※その他の費用・手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示するこ

        とができません。
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      （５）【課税上の取扱い】
        課税上は特定株式投資信託として取扱われます。
      ①　個人の投資者に対する課税
        ａ．受益権の売却時
          原則として、譲渡益につき20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率が適用となる「申告分離課税」の取
         扱いとなります。源泉徴収選択口座においては申告が不要となる特例があります。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による源泉徴収が適用となり
         ます。確定申告を行ない申告分離課税または総合課税を選択することも可能です。総合課税を選択した場合、配
         当控除が適用され、株式の配当金と同様に扱われます。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
        ｄ．譲渡損失と収益分配金との間の損益通算

          売却時および交換時の差損（譲渡損失）については、確定申告により上場株式等の配当所得および特定公社債
         等の利子所得の金額（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との通算が可能です。
       ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定

        額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となりま
        す。ご利用になれるのは、非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、ＮＩ
        ＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。非課税の対
        象となる金額、期間等を含めて詳しくはお取扱いの第一種金融商品取引業者にお問い合わせください。
      ②　法人の投資者に対する課税

        ａ．受益権の売却時
          通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人所得と合算して課税
         されます。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に15.315％(所得税15.315％)の税率による源泉徴収が適用となります。収益分
         配金は益金不算入の対象となり、その限度は株式の配当金と同様の取扱いとなります。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
      ※上記は2020年７月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税

        制優遇を含めた税金の各種取扱いは、個々の投資者の状況によって異なり、上記の内容はその完全性・網羅性を保
        証するものではありません。当ファンドの投資者に適用される税務の詳細については、税務専門家等にご確認され
        ることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2020年７月末現在のものです。
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
      （１）【投資状況】
                  資産の種類                     金額（円）         投資比率（％）

                                       376,901,212,250              99.48

     株式
                     内　日本                  376,901,212,250              99.48

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  1,981,453,730              0.52

     純資産総額                                 378,882,665,980              100.00

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      （２）【投資資産】
       ①【投資有価証券の主要銘柄】
      a.  上位30銘柄

                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           7,406.28        6,217.00
       １  トヨタ自動車               日本    輸送用機器       2,003,900                      3.29
                                        14,841,458,819        12,458,246,300
                                           5,041.77        6,595.00
       ２  ソフトバンクグループ               日本   情報・通信業       1,399,800                      2.44
                                         7,057,478,769        9,231,681,000
                                           7,544.02        8,076.00
       ３  ソニー               日本    電気機器      1,126,400                      2.40
                                         8,497,585,265        9,096,806,400
                                           39,260.33        44,220.00
       ４  キーエンス               日本    電気機器       163,200                     1.90
                                         6,407,286,367        7,216,704,000
                                           2,707.92        2,443.50
       ５  日本電信電話               日本   情報・通信業       2,358,200                      1.52
                                         6,385,835,718        5,762,261,700
                                           4,230.81        3,756.00
       ６  武田薬品工業               日本     医薬品      1,495,900                      1.48
                                         6,328,882,887        5,618,600,400
                                           42,051.91        46,440.00
       ７  任天堂               日本    その他製品        109,800                     1.35
                                         4,617,300,615        5,099,112,000
                                            522.06        393.20
         三菱ＵＦＪフィナンシャル・
       ８                 日本     銀行業     12,130,700                       1.26
         グループ
                                         6,333,040,951        4,769,791,240
                                           8,122.19        9,258.00
       ９  第一三共               日本     医薬品       514,500                     1.26
                                         4,178,869,286        4,763,241,000
                                           15,990.45        18,450.00
       10  ダイキン工業               日本     機械      228,600                     1.11
                                         3,655,419,095        4,217,670,000
                                           3,313.88        3,259.00
                        日本   情報・通信業
       11  ＫＤＤＩ                         1,285,600                      1.11
                                         4,260,325,571        4,189,770,400
                                           4,090.88        3,268.00
       12  リクルートホールディングス               日本    サービス業       1,230,600                      1.06
                                         5,034,238,291        4,021,600,800
                                           10,077.55        10,420.00
       13  ＨＯＹＡ               日本    精密機器       357,400                     0.98
                                         3,601,719,422        3,724,108,000
                                           13,014.64        12,275.00
       14  信越化学工業               日本     化学      301,900                     0.98
                                         3,929,121,678        3,705,822,500
                                           3,094.91        2,907.50
       15  ＮＴＴドコモ               日本   情報・通信業       1,261,000                      0.97
                                         3,902,681,900        3,666,357,500
                                           7,111.84        8,375.00
       16  日本電産               日本    電気機器       433,200                     0.96
                                         3,080,853,181        3,628,050,000
                                           2,775.51        2,524.00
       17  本田技研工業               日本    輸送用機器       1,416,000                      0.94
                                         3,930,126,554        3,573,984,000
                                           6,399.02        6,609.00
       18  村田製作所               日本    電気機器       528,800                     0.92
                                         3,383,802,990        3,494,839,200
                                           3,573.38        2,800.00
         三井住友フィナンシャルグ
       19                 日本     銀行業      1,221,300                      0.90
         ループ
                                         4,364,177,429        3,419,640,000
                                           24,001.81        28,800.00
       20  東京エレクトロン               日本    電気機器       114,600                     0.87
                                         2,750,608,294        3,300,480,000
                                           8,596.37        7,636.00
       21  花王               日本     化学      431,100                     0.87
                                         3,705,899,345        3,291,879,600
                                           51,096.38        55,070.00
       22  ＳＭＣ               日本     機械       56,000                     0.81
                                         2,861,397,457        3,083,920,000
                                            151.25        127.60
         みずほフィナンシャルグルー
       23                 日本     銀行業     23,948,400                       0.81
         プ
                                         3,622,284,440        3,055,815,840
                                           19,779.42        17,705.00
       24  ファナック               日本    電気機器       169,200                     0.79
                                         3,346,679,097        2,995,686,000
                                           2,519.69        2,300.00
         伊藤忠商事               日本     卸売業
       25                           1,237,900                      0.75
                                         3,119,135,992        2,847,170,000
                                           5,661.45        4,436.00
       26  東京海上ホールディングス               日本     保険業       627,600                     0.73
                                         3,553,127,008        2,784,033,600
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                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           3,900.15        3,128.00
       27  日立製作所               日本    電気機器       861,300                     0.71
                                         3,359,205,750        2,694,146,400
                                           4,349.75        4,736.00
       28  中外製薬               日本     医薬品       562,500                     0.70
                                         2,446,737,699        2,664,000,000
                                           1,898.92        1,650.00
       29  アステラス製薬               日本     医薬品      1,559,500                      0.68
                                         2,961,372,027        2,573,175,000
                                           1,526.71        1,370.50
       30  三菱電機               日本    電気機器      1,798,900                      0.65
                                         2,746,406,980        2,465,392,450
      （注）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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        b.  種類別および業種別投資比率
           種類            業種           投資比率（％）

       株式
                   水産・農林業                    0.09
                   鉱業                    0.17
                   建設業                    2.49
                   食料品                    3.86
                   繊維製品                    0.48
                   パルプ・紙                    0.22
                   化学                    7.20
                   医薬品                    6.80
                   石油・石炭製品                    0.42
                   ゴム製品                    0.55
                   ガラス・土石製品                    0.74
                   鉄鋼                    0.53
                   非鉄金属                    0.69
                   金属製品                    0.53
                   機械                    5.33
                   電気機器                    15.69
                   輸送用機器                    7.00
                   精密機器                    2.64
                   その他製品                    2.50
                   電気・ガス業                    1.46
                   陸運業                    3.53
                   海運業                    0.13
                   空運業                    0.32
                   倉庫・運輸関連業                    0.18
                   情報・通信業                    10.77
                   卸売業                    4.48
                   小売業                    5.07
                   銀行業                    4.81
                   証券、商品先物取引業                    0.82
                   保険業                    1.85
                   その他金融業                    1.08
                   不動産業                    1.86
                   サービス業                    5.22
       合計                               99.48
        (注)   投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

                                                         投資

                                   買建/        帳簿価額       時価評価額
          種類      地域   取引所        資産名           数量                  比率
                                   売建        （円）       （円）
                                                         (％)
                    大阪    TOPIX先物
       株価指数先物取引         日本                   買建    126  1,992,982,943       1,885,590,000        0.50
                   取引所    2020年９月限
       （注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       （注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
           す。
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      （３）【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2020年７月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                              純資産総額             １口当たりの純資産額
                                                       市場価格
         計算期間末または各月末
                                                        (円)
                         分配落（円)         分配付（円)        分配落（円)      分配付（円)
           第１期計算期間
                         42,217,902,417          42,860,254,497         1,314.48      1,334.48      1,314
           (2016年８月９日)
           第２期計算期間
                         54,659,469,638          55,093,117,478         1,512.55      1,524.55      1,513
           (2017年２月９日)
           第３期計算期間
                         84,549,216,343          85,332,369,643         1,619.40      1,634.40      1,619
           (2017年８月９日)
           第４期計算期間
                         141,499,731,910          142,231,664,353          1,739.91      1,748.91      1,741
           (2018年２月９日)
           第５期計算期間
                         189,781,370,171          191,515,199,435          1,751.33      1,767.33      1,752
           (2018年８月９日)
           第６期計算期間
                         310,132,990,166          312,127,895,696          1,554.62      1,564.62      1,555
           (2019年２月９日)
           第７期計算期間
                         255,066,207,388          258,086,784,886          1,519.97      1,537.97      1,522
           (2019年８月９日)
           第８期計算期間
                         318,784,367,719          322,058,950,165          1,752.32      1,770.32      1,750
           (2020年２月９日)
           第９期計算期間
                         392,688,151,360          396,438,724,975          1,570.51      1,585.51      1,584
           (2020年８月９日)
           2019年７月末現在              275,010,637,102                －   1,600.82         －   1,600
           2019年８月末現在              287,079,168,300                －   1,528.56         －   1,529
           2019年９月末現在              302,804,747,782                －   1,620.66         －   1,620
           2019年10月末現在              316,267,412,811                －   1,701.56         －   1,702
           2019年11月末現在              320,669,156,157                －   1,734.54         －   1,735
           2019年12月末現在              307,753,171,770                －   1,759.44         －   1,760
           2020年１月末現在              311,466,436,635                －   1,721.56         －   1,720
           2020年２月末現在              282,730,242,864                －   1,528.92         －   1,532
           2020年３月末現在              280,224,326,344                －   1,437.33         －   1,436
           2020年４月末現在              298,299,957,221                －   1,499.24         －   1,496
           2020年５月末現在              348,997,061,096                －   1,601.00         －   1,597
           2020年６月末現在              369,242,356,396                －   1,598.19         －   1,596
           2020年７月末現在              378,882,665,980                －   1,533.70         －   1,544
       （注）市場価格とは、東京証券取引所における当日終値です。ただし、当日の終値がつかない場合においては、直
          近日の終値を記載しています。
       ②【分配の推移】

                         １口当たりの分配金（円）
           第１期計算期間                         20
           第２期計算期間                         12
           第３期計算期間                         15
           第４期計算期間                         9
           第５期計算期間                         16
           第６期計算期間                         10
           第７期計算期間                         18
           第８期計算期間                         18
           第９期計算期間                         15
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       ③【収益率の推移】
                       １口当たり純資産額の収益率の推移                     市場価格の収益率の推移
                            収益率（％）                  収益率（％）
           第１期計算期間                       △11.4                  △12.7
           第２期計算期間                        16.0                  15.1
           第３期計算期間                        8.1                  7.0
           第４期計算期間                        8.0                  7.5
           第５期計算期間                        1.6                  0.6
           第６期計算期間                       △10.7                  △11.2
           第７期計算期間                       △1.1                  △2.1
           第８期計算期間                        16.5                  15.0
           第９期計算期間                       △9.5                  △9.5
       （注1）    各計算期間の１口当たり純資産額の収益率は、計算期間末の１口当たりの純資産額（分配付の額）から、
           当該計算期間の直前の計算期間末の１口当たりの純資産額（分配落の額。以下「前期末１口当たり純資産
           額」といいます。）を控除した額を前期末１口当たり純資産額で除して得た数に100を乗じた数を記載して
           おります。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の１口当たり純資産額（分配付の額）から
           設定時（設定日：2015年10月19日）の１口当たり純資産額を控除した額を、設定時の１口当たり純資産額
           で除して得た数に100を乗じた数を記載しております。
       （注2）    各計算期間の市場価格の収益率は、計算期間末の市場価格から、当該計算期間の直前の計算期間末の市場
           価格（以下「前期末市場価格」といいます。）を控除した額を、前期末市場価格で除して得た数に100を乗
           じた数を記載しております。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の市場価格から設定時
           （設定日：2015年10月19日）の市場価格を控除した額を、設定時の市場価格で除して得た数に100を乗じた
           数を記載しております。
      （４）【設定及び解約の実績】

             期　　　間                  設定口数                 解約口数
            第１期計算期間                    52,000,000口                 19,882,396口
            第２期計算期間                    10,000,000口                  5,980,284口
            第３期計算期間                    28,000,000口                 11,927,100口
            第４期計算期間                    50,000,000口                 20,884,393口
            第５期計算期間                    39,000,000口                 11,961,498口
            第６期計算期間                    114,000,000口                  22,873,776口
            第７期計算期間                    48,000,000口                 79,680,692口
            第８期計算期間                    56,000,000口                 41,888,614口
            第９期計算期間                    104,000,000口                  35,883,006口
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
        申込期間中の毎営業日に、受益権の募集が行なわれます。指定参加者は、受益権の取得申込を受付けます。
        指定参加者については、下記の照会先までお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページ：www.blackrock.com/jp/
     (2)  委託会社は、１クリエーション・ユニット相当の口数を取得するために必要な株式として委託会社が指定する対象

      指数構成銘柄および金銭を、ＰＣＦとして、取得申込受付日の前営業日に指定参加者に提示します。
     (3)  指定参加者は、受益権の取得申込を取次ぐことができ、指定参加者が取得申込を取次ぐ投資者にＰＣＦを提示しま

      す。
     (4)  受益権の取得申込の受付

        委託会社は、取得申込受付日の午後３時までに委託会社が指定する対象指数構成銘柄および金銭と交換で１クリ
       エーション・ユニットの整数倍に相当する口数の受益権の取得申込を受付けます。
     (5)  受益権の申込価額

        取得申込受付日の基準価額とします。なお、指定参加者は申込手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収するこ
       とができるものとします。当該申込手数料は、指定参加者が収受するものとします。
     (6)  (4)の規定にかかわらず、委託会社は、次の①から⑧の期日および期間については、受益権の取得申込に応じない

      ことがあります。この場合はＰＣＦを提示しません。
      ①　計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該計
         算期間終了日の前営業日までの間）
      ②　委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
         じたものと認めたとき
      ③　対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ④　対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ⑤　対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および合
         併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
      ⑥　対象指数構成銘柄の売買停止日
      ⑦　このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
      ⑧　上記①から⑦のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたもの
         と認めたとき
     (7)  (2)に規定する各銘柄の株式に指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社が発行した株式が含ま

      れる場合には、指定参加者もしくは投資者はこれに代えて当該株式に相当する金銭、およびこれを当該信託財産にお
      いて取得するために必要な経費に相当する金銭として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額
      の0.03％を上限とした額。以下、(9)において同じ。）をもって当該一定口数の受益権を取得するものとします。ま
      た、(2)に規定する各銘柄の評価額が交付される当該一定口数の受益権の評価額に満たない場合には、その差額に相
      当する部分に限り金銭をもって充当するものとします。
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     (8)  (7)に該当する場合には、指定参加者は、委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法により通知するものとし
      ます。この通知が取得申込の際に行なわれなかった場合において、信託財産その他に損害が生じた場合には、指定参
      加者がすべての責を負うものとします。
     (9)  委託会社は、(2)に規定する各銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、取得申込に係る対象指数構成銘

      柄のうち当該配当落ち銘柄等の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額について、金銭をもって取得申込に応じるこ
      とができます。この場合の個別銘柄時価総額は、取得申込受付日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引
      所の終値（終値のないものについてはそれに準ずる価格とします。）に取得申込に係る対象指数構成銘柄に含まれる
      当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて得た金額とし、この場合において、委託会社は、当該配当落ち銘柄等の株式を信
      託財産において取得するために必要な経費に相当する金額として委託会社が別に定める金額を徴することができるも
      のとします。
     (10)   取得申込者は指定参加者に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の

      振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記
      録が行なわれます。なお、指定参加者は、当該取得申込に要するＰＣＦの受渡しまたは支払いと引き換えに、当該口
      座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。
     (11)   委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託

      会社の判断により(6)の規定にかかわらず、受益権の取得申込の受付の停止およびすでに受付けた取得申込の取消、
      またはその両方を行なうことができます。
     (12)   指定参加者および取得申込者は取得申込日の午後３時以降はその取得申込を取り消す事ができません。ただし、

      指定参加者および取得申込者が、取得申込日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承認
      する場合は、その取得申込を取り消すことができます。
     (13)   指定参加者は、取得申込受付日から起算して３営業日目（以下「引渡期限」といいます。）までに当該取得申込

      に必要な株式および金銭を受託会社に引渡すものとします。
     (14)   委託会社は、指定参加者が受託会社に引渡そうとする株式の評価額が取得申込に係る１クリエーション・ユニッ

      トの整数倍の受益権の価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
     (15)   委託会社は、受託会社が(13)に規定する株式の引渡しを受けたことを確認したうえで、指定参加者または指定参

      加者を通じて投資者に受益権を交付するものとします。
     (16)   指定参加者は、指定参加者もしくは取得申込者が委託会社に引渡すべき取得時のクリエーション・ユニットを構

      成する各銘柄および金銭の全部または一部の引渡し（以下「全部または一部の引渡し」といいます。）を引渡期限ま
      でに行なうことが困難であると判断した場合、直ちに、委託会社および受託会社にこれを通知するものとします。
     (17)   委託会社は、(16)の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込・交換そ

      の他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に全部または一部の引渡しができない
      と判断した場合は、指定参加者および取得申込者からすでに受付けた取得申込の取消を行なうことができます。
     (18)   (17)において、全部または一部の引渡しができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

      定参加者がすべての責を負うものとします。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  信託の一部解約
        投資者は、自己に帰属する受益権について、信託期間中においてこの信託の一部解約の実行を請求することはでき
      ません。
     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換

      ａ．指定参加者および一定口数以上の交換請求を行なう投資者（以下「交換請求者」といいます。）は、委託会社ま
        たは指定参加者に対し、交換請求受付日の午後３時までに、１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権を
        もって、当該請求に係る受益権とその信託財産に属する株式のうち、当該受益権の価額に相当する株式との交換を
        請求することができます。
      ｂ．委託会社は、ＰＣＦを交換請求受付日の前営業日に指定参加者に提示します。

      ｃ．指定参加者は、交換請求を取次ぎ、交換請求者にＰＣＦを提示します。

      ｄ．委託会社は、次の１．から８．の期日および期間については、交換請求に応じない場合があります。この場合、

        ＰＣＦは提示しません。
        １．計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該
          計算期間終了日の前営業日までの間）
        ２．委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が
          生じたものと認めたとき
        ３．対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ４．対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ５．対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および
          合併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
        ６．対象指数構成銘柄の売買停止日
        ７．このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
        ８．１．から７．のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたも
          のと認めたとき
      ｅ．交換時の受益権の価額は、交換請求受付日の基準価額とします。当該基準価額の算出方法、算出頻度については

        「第３管理及び運営　３　資産管理等の概要　(1)資産の評価」をご覧ください。指定参加者は個別に定める取次
        ぎ手数料（消費税等相当額を含む。）を徴することができるものとします。
      ｆ．ａ．の交換の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、ｌ．に定める当該交換に

        係る受益権の口数と同口数の振替受益権の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
        の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
      ｇ．受託会社は、ｌ．の委託会社の交換の指図に基づいて、交換に係る振替受益権については、振替口座簿における

        抹消の手続きおよびｖ．に定める抹消の確認をもって、当該振替受益権を受入れ抹消したものとして取り扱いま
        す。
      ｈ．委託会社は、交換しようとする株式の評価額が交換請求に係る１クリエーション・ユニットの整数倍の受益権の

        価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
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      ｉ．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときおよび委
        託会社が必要と認めるときは、交換請求の受付の中止、交換請求の受付の取消またはその両方を行なうことができ
        ます。
      ｊ．ｉ．の規定により、交換請求の受付を中止したときは、当該受付中止以前に受付け、かつ、委託会社が受付の取

        消を行なわない場合の交換の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付け
        たものとして、ｅ．の規定に準じて計算されたものとします。
      ｋ．指定参加者および交換請求者は交換請求日の午後３時以降はその交換請求を取り消す事ができません。ただし、

        指定参加者および交換請求者が、交換請求日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行ない、委託会社が承
        認する場合は、その交換請求を取り消すことができます。
       ｌ．指定参加者および交換請求者が１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権をもって委託会社または指

        定参加者に提示してａ．の請求を行ない、委託会社がその請求を受付けた場合には、委託会社は、当該請求に係
        る受益権と、当該受益権の価額に相当する株式との交換を行なうよう受託会社に指図します。
      ｍ．交換の請求を行なった指定参加者および交換請求者が、対象指数構成銘柄である株式の発行会社またはその子会

        社である場合には、交換必要口数から、当該発行会社の個別銘柄時価総額に相当する口数の受益権を除いた口数の
        受益権と、取引所売買単位の整数倍となる株式（当該発行会社の株式を除きます。）を交換するよう指図するもの
        とします。この場合の個別銘柄時価総額は、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって得た時価か
        ら、当該株式売却および当該売却代金により信託財産中の株式の銘柄およびその数量を変更する為の取引に係る経
        費に相当する金額として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした
        額。）を控除した額とします。
      ｎ．ａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、委託会社はａ．の規定にかか

        わらず、交換に係る株式のうち当該配当落ち銘柄等の株式に相当する部分について、当該株式の個別銘柄時価総額
        に相当する金銭の交付をもって交換するよう指図することができます。この場合の個別銘柄時価総額は、ｅ．の基
        準価額の計算日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものについてはそれに準
        ずる価額とします。）にａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に含まれる当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて
        得た金額とします。
      ｏ．指定参加者および交換請求者は、委託会社の指定する期限までに当該交換に係る振替受益権の抹消の申請を振替

        機関に対して行なうものとします。受託会社は、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられた
        ことを確認した場合に、委託会社の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振
        替請求および金銭の交付を行なうものとします。交換株式の交付に際しては、原則として当該指定参加者または交
        換請求者に交換請求受付日から起算して３営業日目から信託財産に属する株式の交付を行ないます。また、金銭の
        交付については指定参加者の営業所等において行なわれます。
      ｐ．ｍ．に該当する場合に指定参加者は交換の請求を行なう際に委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法によ

        り通知するものとします。
      ｑ．ｐ．の通知が交換の請求の際に行なわれなかった場合において、そのことによって信託財産その他に損害が生じ

        たときには、交換の請求を取次いだ指定参加者がその責を負うものとします。
      ｒ．指定参加者は、指定参加者もしくは交換請求者が抹消の申請をすべき振替受益権の全部または一部につき抹消の

        申請が委託会社の指定する期限までに振替機関に受付けられることが困難であると判断した場合、直ちに、委託会
        社および受託会社にこれを通知するものとします。
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      ｓ．委託会社は、ｒ．の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込み・交換
        その他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に振替受益権の全部または一部の
        抹消の申請が振替機関に受付けられないと判断した場合は、指定参加者および交換請求者から受付けた交換請求を
        取り消すことができます。
      ｔ．ｓ．において、振替受益権の抹消の申請ができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

        定参加者がすべての責を負うものとします。
      ｕ．委託会社は、指定参加者または交換請求者が抹消すべき振替受益権の振替口座からの抹消が完了したことを確認

        したうえで、指定参加者または指定参加者を通じて交換請求者に株式を交付するものとします。
      ｖ．委託会社は交換請求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益権を

        失効したものとして取扱うこととし、受託会社は当該受益権にかかる振替受益権が交換株式の振替日に抹消済みで
        あることを確認するものとします。
     (3)  受益権の買取り（買取請求制）

      ａ．指定参加者は、次の１．と２．に該当する場合で、投資者の請求があるときは、買取請求受付日の午後３時まで
        に受付けたものを当日の申込みとして、その受益権を買取ります。ただし、２．の場合の請求は、信託終了日の２
        営業日前までとします。
        １．交換により生じた取引所売買単位未満の振替受益権
        ２．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
      ｂ．買取価額は、買取請求を受付けた日の基準価額とします。

      ｃ．指定参加者は、受益権の買取りを行なうときは、基準価額に指定参加者が個別で定める率を乗じて得た手数料お

        よび当該手数料に係る消費税等相当額を徴することができるものとします。
      ｄ．指定参加者は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委

        託会社との協議に基づいて受益権の買取りを停止することおよびすでに受付けた受益権の買取りを取り消すことが
        できます。
      ｅ．受益権の買取りが停止された場合には、投資者は買取り停止以前に行なった当日の買取請求を撤回できます。た

        だし、投資者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取り停止を解除した後の最初の
        基準価額の計算日に買取請求を受付けたものとして、上記に準じて計算されたものとします。
     (4)  信託終了時の交換等

      ａ．委託会社は、この信託が終了することとなったときは、クリエーション・ユニットの整数倍の受益権を有する投
        資者に対しては、当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式を当該受益権として振替口座簿に記載または
        記録されている振替受益権と引き換えに交換するものとします。
      ｂ．ａ．の交換は、指定参加者の営業所において行なうものとします。

      ｃ．ａ．の交換に係る受益権の評価額は信託終了日の５営業日前の基準価額とします。この場合において、投資者が

        交換により取得する個別銘柄の有価証券の数は、信託終了日の５営業日前の日における当該有価証券の評価額に基
        づいて計算された数とし、取引所売買単位の整数倍とします。
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      ｄ．対象指数に採用されている銘柄の株式の発行会社等である投資者が、ｃ．の定めによって交換する場合には、委
        託会社は当該発行会社の株式の個別時価総額に相当する口数の受益権を買取ることを受託会社に指図します。この
        場合の個別時価総額は、信託終了日の４営業日前の寄付き以降成行きの方法またはこれに準ずるものとして合理的
        な売却の方法によって当該株式を売却した額（売却するのに必要な経費を控除した後の金額）とします。
      ｅ．ｄ．の規定により信託財産が買取った受益権については、ｄ．の個別時価総額が確定した日から４営業日目に金

        銭の交付を行ないます。
      ｆ．指定参加者は、ａ．による交換を行なうときは、当該投資者から指定参加者が定める手数料および当該手数料に

        係る消費税等に相当する金額を徴することができます。
      ｇ．ａ．の有価証券の交換は、原則として、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられたことを

        受託会社が確認した日の翌営業日から起算して３営業日目から行ないます。
      ｈ．委託会社は、信託終了日の４営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益

        権（ｄ．により信託財産が買取った受益権を含みます。）を失効したものとして取り扱うこととし、受託会社は、
        当該受益権に係る振替受益権が交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
      ｉ．ａ．およびｃ．の規定にかかわらず、次の場合には信託終了時の受益権の価額をもとに、委託会社が信託終了に

        関して指定する指定参加者が買取りを行なうことを原則とします。
        １．ａ．において、投資者の有する口数から有価証券の交換に要した口数を控除した後に残余の口数を生じた場合
          の残余の口数の振替受益権
        ２．ａ．における１クリエーション・ユニットに満たない振替受益権（取引所売買単位未満の振替受益権を含みま
          す。）
      ｊ．ｉ．に規定する指定参加者は、ｉ．の買取りを行なうときは、当該指定参加者が個別に定める手数料および当該

        手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
      ｋ．委託会社が信託終了に関して指定する指定参加者は、その所有に係るすべての受益権を交換請求するものとしま

        す。交換により交付される株式に当該指定参加者の自社株式等が含まれる場合には、委託会社は受託会社に対しこ
        れを売却する指図をするとともに、当該自社株式等の評価額に相当する口数の受益権を、受託会社は信託財産を
        もって買取るものとします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
      ＜基準価額＞
        基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信
      託協会規則にしたがって時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総
      額」といいます。）を計算日における受益権口数で除した金額をいいます。基準価額は組入れる有価証券等の値動き
      などにより日々変動します。
        日々の基準価額は、指定参加者または委託会社に問い合わせることにより知ることができます。なお、ファンドに
      おいては、基準価額は100口当たりの価額で表示されます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      ＜有価証券等の評価基準＞

        国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
      （２）【保管】

        該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

        当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、ファンドの繰上償還条項に該当することとなった場合には、信
      託契約を解約し、当該信託を終了させる場合があります。
      （４）【計算期間】

        当ファンドの計算期間は、毎年２月10日から８月９日まで、および８月10日から翌年２月９日までとすることを原
      則とします。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
      （５）【その他】

      ①　信託契約の終了
      ａ．委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、その他この信託契約を
        終了することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した場合には、受託会社と
        合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
        め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
      ｂ．委託会社は、信託期間中において次の各号に該当することとなった場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を

        解約し、信託を終了させます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届
        け出ます。
         １．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
         ２．対象指数が廃止された場合
         ３．対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めた信託約款の変更が書面
           決議により否決された場合
         なお、１．に掲げる事由によりこの信託契約を解約する場合には、その廃止された日に信託を終了するための手
        続きを開始するものとします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ｃ．委託会社は、ａ．について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合におい
        て、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
        に、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
        す。
      ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該

        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま

        す。
      ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、この

        信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。ま
        た、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行なう
        ことが困難な場合も同じとします。
      ｇ．信託契約に関する監督官庁の命令

        委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託
        を終了させます。
      ｈ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い

        委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、信
        託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資
        信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②                              信託約款の変更　ｄ．」に規定する書面決議が
        否決された場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ｉ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

        １．受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信託
          財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社または受託会社は、裁判所に受託
          会社の解任を申し立てることができます。
        ２．受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託
          会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ②　信託約款の変更

      ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合
        意のうえ、信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16
        条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、
        あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下
        に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
      ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合に

        あってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款の変更
        等」といいます。）について、書面決議を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重
        大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る
        知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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      ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該
        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行ないま

        す。
      ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
      ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
      ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該

        併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との
        併合を行なうことはできません。
      ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、ａ．～ｆ．の規定にしたがい

        ます。
      ③　反対者の買取請求権

         信託契約の終了または信託約款の重大な変更等を行なう場合において、書面決議において当該終了または重大な
        約款変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財産をもって買取るべき旨を請求
        することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「①                                              信託契約の終
        了　ｃ．」または「②           信託約款の変更　ｂ．」に規定する書面に付記します。
      ④　公告

         委託会社が投資者に対して行なう公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
         www.blackrock.com/jp/
         ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
      ⑤　関係法人との契約の更改

         受託会社との「証券投資信託契約」に係る契約の有効期間は、信託約款中に定められた信託の終了する日までと
        なっています。ただし、期間の途中において、必要のあるときは、契約の一部を変更することができます。
         指定参加者との「指定参加者契約」は、指定参加者または委託会社に当該契約に定める事由が発生した場合、事

        前の催告および通知を必要とせず、当該契約を解除することができます。
         「信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておらず、契約の一方当事者か

        ら他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有価証券貸付代理人が契約を終了させようとする
        場合には、30日前の事前通知により）終了させることができます。
      ⑥　信託事務処理の再信託

         受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
        託契約を締結し、これを委託しております。
      ⑦　運用報告書の作成

         当ファンドは運用報告書の作成・交付はいたしません。
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    ４【受益者の権利等】
      投資者（受益者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金に対する請求権および名義登録
      ａ．収益分配金は、計算期間終了日において氏名もしくは名称、住所もしくは所在地および個人番号（行政手続きに
        おける特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法律第２条第５項に規定する個人番号をいいます。以下
        同じ。）または法人番号（同条第15項に規定する法人番号をいいます。個人番号または法人番号を有しない者また
        は当該収益分配金につき租税特別措置法第９条の３の２第１項に規定する支払いの取扱者を通じて交付を受ける者
        にあっては、氏名または名称および住所または所在地とします。以下同じ。）、その他受託会社が定める事項（以
                                                       ＊
        下「投資者（受益者）氏名等」といいます。）が受託会社に登録されている者（以下「名義登録受益者                                                」といい
        ます。）を当該計算期間終了日における収益分配金受領者とし、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名
        義登録受益者が当該計算期間終了日における受益権の所有者と異なる場合であっても、委託会社および受託会社は
        当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わないものとします。
        ＊受託会社は、この信託に係る受益者名簿を作成し、投資者（受益者）について、投資者（受益者）氏名等を、受

         益者名簿に名義登録するものとします。
         また、計算期間終了日において、社振法関係法令等、諸規則等に基づき振替機関より通知を受けた受益権の帰属
         者を、振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る投資者（受益者）として、その投資者（受
         益者）氏名等を受益者名簿に登録するものとします。なお、受託会社は他の証券代行会社等、受託会社が適当と
         認める者と委託契約を締結し、受益者名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができます。
      ｂ．投資者は、原則としてａ．に規定する登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管

        理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由してａ．の受益者名簿に名義を登録することを請求することが
        できます。この場合、当該会員は、当該会員が個別に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴す
        ることができるものとします。ただし、証券金融会社等はａ．に規定する登録を受託会社（受託会社がａ．におい
        て受益者名簿の作成を委託した場合は、その委託をした者）に対して直接行なうことができます。
      ｃ．ｂ．に規定する名義登録の手続は、ファンドの毎計算期間の末日の翌日から15日間停止するものとします。ま

        た、ファンドが終了することとなる場合は、信託終了日の直前５営業日間において名義登録を停止するものとしま
        す。
      ｄ．社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益権の名義登録の手続きは別

        に定めるところによります。
      ｅ．収益分配金の支払いは、原則として、毎計算期間終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日に、名義

        登録受益者があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振り込む方式により行なうものとします。なお、
        名義登録受益者が、ｂ．に規定する会員と別途収益分配金の取扱に係る契約を締結している場合は、当該契約にし
        たがい支払われるものとします。
      ｆ．受託会社は、収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成を委託した者にこれを委託することができます。

      ｇ．受託会社は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を委託会社に交

        付するものとします。
      ｈ．受託会社は、ｇ．により委託会社に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する投資者に対する支

        払いにつき、その責に任じません。
      ｉ．投資者が収益分配金については支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会

        社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換権
        投資者は、一定口数以上の受益権を持って、その持分に相当する信託財産に属する株式と交換することを請求でき
      ます。
     (3)  受益権の買取請求権

        投資者が保有する受益権の口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、投資者は、
      指定参加者に対して受益権の買取を請求することができます。
     (4)  信託終了時の交換請求権および買取請求権

        投資者は、信託が終了するときに、持分に応じて交換を請求する権利および買取を請求する権利を有します。投資
      者が、信託終了時による交換による有価証券および金銭については信託終了日から、買取代金についてはその支払開
      始日から、それぞれ10年間その受渡しを請求しないときは、その権利を失います。
     (5)  帳簿書類の閲覧権または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求するこ
      とができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
      (１)   当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基
      づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (２)   当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第９期計算期間（2020年２月10日から2020

      年８月９日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １【財務諸表】
      【iシェアーズ・コア　TOPIX                ETF】
      (1)【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第８期              第９期
                               (2020年２月９日現在)              (2020年８月９日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                            1,439,366,341              1,620,517,153
        株式                           317,568,775,690              391,107,042,574
        派生商品評価勘定                               7,348,506               965,622
        未収入金
                                     2,701,713,153              3,325,752,483
        未収配当金                              491,289,643              494,391,778
        その他未収収益                                  －             2,423
        前払金                                  －          12,265,010
                                      31,975,000              96,960,000
        差入委託証拠金
       流動資産合計                             322,240,468,333              396,657,897,043
     資産合計                              322,240,468,333              396,657,897,043
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                               1,219,769              13,270,173
        前受金                               6,160,000                  －
        未払金                                  －          28,866,784
        未払収益分配金                            3,274,582,446              3,750,573,615
        未払受託者報酬                              25,365,216              26,621,612
        未払委託者報酬                              76,095,720              79,864,962
                                      72,677,463              70,548,537
        その他未払費用
       流動負債合計                              3,456,100,614              3,969,745,683
     負債合計                               3,456,100,614              3,969,745,683
     純資産の部
     元本等
       元本                             273,973,397,982              376,557,590,946
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                            44,810,969,737              16,130,560,414
        （分配準備積立金）                              119,057,953              230,412,532
                                    318,784,367,719              392,688,151,360
       元本等合計
     純資産合計                              318,784,367,719              392,688,151,360
     負債純資産合計                              322,240,468,333              396,657,897,043
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第８期              第９期
                                (自　2019年８月10日              (自　2020年２月10日
                               　至　2020年２月９日)              　至　2020年８月９日)
     営業収益
       受取配当金                              3,531,155,824              4,039,641,017
       有価証券売買等損益                             42,924,651,072             △ 31,075,766,569
       派生商品取引等損益                               384,427,384              255,863,832
                                       2,034,616              1,053,482
       その他収益
       営業収益合計                             46,842,268,896             △ 26,779,208,238
     営業費用
       受託者報酬                                25,365,216              26,621,612
       委託者報酬                                76,095,720              79,864,962
                                      74,289,436              72,279,731
       その他費用
       営業費用合計                               175,750,372              178,766,305
     営業利益又は営業損失（△）                               46,666,518,524             △ 26,957,974,543
     経常利益又は経常損失（△）                               46,666,518,524             △ 26,957,974,543
     当期純利益又は当期純損失（△）                               46,666,518,524             △ 26,957,974,543
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                     2,344,556,722              44,810,969,737
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               6,078,289,253              2,257,337,079
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                     6,078,289,253              2,257,337,079
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               7,003,812,316               229,198,244
       当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                     7,003,812,316               229,198,244
       額
                                     3,274,582,446              3,750,573,615
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                               44,810,969,737              16,130,560,414
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価で評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近の
    最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２.  デリバティブの評価基準及び評価方法

    株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算期
    間末日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    ３.  収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、株式の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上して
    おります。
    (2)  有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (貸借対照表に関する注記)
                              第８期               第９期
             区分
                          (2020年２月９日現在)               (2020年８月９日現在)
     1　当該計算期間の末日に

                                181,921,247口               250,038,241口
     おける受益権総数
     2　１口当たり純資産額                            1,752.32円               1,570.51円

     3　有価証券の消費貸借契約により貸し

     付けた有価証券は次の通りであります。
     株式                               －円           81,809,000円
     4　有価証券の消費貸借契約の担保とし

     て、消費貸借により有価証券を受け入れ
     ており、当期末に保有している有価証券
     は次のとおりであります。
     株式
                                     －円           83,467,667円
     投資信託受益証券
                                     －円            8,829,334円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                    第８期                          第９期
     区分           （自　2019年８月10日                          （自　2020年２月10日
               　　至　2020年２月９日）                          　　至　2020年８月９日）
                                   Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  4,040,694,499円

        Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  3,533,190,440円
     分配
     金の
                                   Ｂ．分配準備積立金　　　　　                   119,057,953円
        Ｂ．分配準備積立金　　　　　　　　　　36,200,331円
     計算
        Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  3,569,390,771円
                                   Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  4,159,752,452円
     過程
        Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   175,750,372円
                                   Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   178,766,305円
        Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  3,393,640,399円
                                   Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  3,980,986,147円
        Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  3,274,582,446円
                                   Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  3,750,573,615円
        Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)119,057,953円
                                   Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)230,412,532円
        Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   181,921,247口
                                   Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   250,038,241口
        Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)　　　　                        18円
                                   Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)                   　　　　15円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定す
     る「運用の基本方針」に従い、有価証券の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
     務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「国内株式投資のリスク」、「有価証券の貸付等におけるリスク」等があり
     ます。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
     ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の
     変動による価格変動リスクであります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関
     係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォ
     リオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され適切な調
     整を行います。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定
     性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレ
     ジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Risk
     チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先
     リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・ク
     オンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,
     Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                 第８期                           第９期
             (2020年２月９日現在)                           (2020年８月９日現在)
     １．貸借対照表計上額、時価及び差額                           １．貸借対照表計上額、時価及び差額
     　　貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            　　同左
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     ２.  時価の算定方法                         ２．時価の算定方法

                                   (1)  有価証券
       (1)  有価証券
                                   同左
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に
       記載しております。
                                   （2）デリバティブ取引
       （2）デリバティブ取引
                                   同左
        デリバティブ取引については、「（その他の注
        記）」の「３       デリバティブ取引関係」に記載して
        おります。
       （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
        帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
        によっております。
     ３.  金融商品の時価等に関する事項の補足説明                         ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明

                                   同左
     　　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価額がない場合には合理的に算定された価
       額が含まれております。当該価額の算定においては
       一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
       条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
       ます。
     　　また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
       までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
       は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
       ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
       せん。
     ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
        ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    　該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第８期                    第９期
          項目
                       (2020年２月９日現在)                    (2020年８月９日現在)
     期首元本額                        252,721,650,666円                    273,973,397,982円

     期中追加設定元本額                        84,336,000,000円                    156,624,000,000円
     期中一部交換元本額                        63,084,252,684円                    54,039,807,036円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                           第８期                    第９期
                       (2020年２月９日現在)                    (2020年８月９日現在)
          種類
                      当計算期間の損益に含まれた                    当計算期間の損益に含まれた
                        　評価差額（円）                    　評価差額（円）
          株式              36,337,896,103                   △23,424,956,931
          合計              36,337,896,103                   △23,424,956,931

    ３  デリバティブ取引関係

    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                 第８期(2020年２月９日現在)                        第９期(2020年８月９日現在)
              契約額等（円）                        契約額等（円）
     区
        種類
                        時　価      評価損益                 時　価      評価損益
                    うち                        うち
     分
                        （円）       （円）                 （円）       （円）
                   1年超                        1年超
                    (円)                        (円)
     市  株価指数

     場  先物取引
            1,171,940,000         － 1,178,100,000        6,160,000     1,345,695,010         － 1,333,430,000       △12,265,010
     取
     引   買建
       合計     1,171,940,000         － 1,178,100,000        6,160,000     1,345,695,010         － 1,333,430,000       △12,265,010

    (注１）時価の算定方法
        (１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
          原則として当計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を
          用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算期間末日に最も近い最終相場や気配値
          等、原則に準ずる方法で評価しております。
        (２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
        (３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    (注２）上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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      (4)【附属明細表】
    　　第１　有価証券明細表
       　(1)株式
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     極洋                                8,100    2,675.00         21,667,500
     日本水産                               262,400      462.00       121,228,800
     マルハニチロ                                35,000     2,265.00         79,275,000
     ホウスイ                                 700    892.00         624,400
     カネコ種苗                                4,900    1,409.00         6,904,100
     サカタのタネ                                29,200     3,315.00         96,798,000
     ホクト                                19,500     2,090.00         40,755,000
     ホクリヨウ
                                     1,700     630.00        1,071,000
     ヒノキヤグループ                                4,400    1,550.00         6,820,000
     ショーボンドホールディングス                                38,100     4,520.00        172,212,000
     ミライト・ホールディングス                                76,500     1,445.00        110,542,500
     タマホーム                                14,100     1,190.00         16,779,000
     サンヨーホームズ                                1,800     596.00        1,072,800
     日本アクア                                6,900     617.00        4,257,300
     ファーストコーポレーション                                5,100     602.00        3,070,200
     ベステラ                                3,400    1,001.00         3,403,400
     ＴＡＴＥＲＵ                                56,000      167.00        9,352,000
     キャンディル                                1,600     600.00         960,000
     スペースバリューホールディングス                                27,300      340.00        9,282,000
     住石ホールディングス                                63,800      118.00        7,528,400
     日鉄鉱業                                5,100    4,115.00         20,986,500
     三井松島ホールディングス                                6,500     727.00        4,725,500
     国際石油開発帝石                               900,900      666.00       599,999,400
     石油資源開発                                30,100     1,797.00         54,089,700
     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                                9,100    1,468.00         13,358,800
     ダイセキ環境ソリューション                                3,500     708.00        2,478,000
     第一カッター興業                                2,000    2,503.00         5,006,000
     明豊ファシリティワークス                                4,100     575.00        2,357,500
     安藤・間                               154,300      619.00        95,511,700
     東急建設                                82,000      472.00        38,704,000
     コムシスホールディングス                                88,400     3,110.00        274,924,000
     ビーアールホールディングス                                26,300      609.00        16,016,700
     高松コンストラクショングループ                                18,700     2,218.00         41,476,600
     東建コーポレーション                                6,800    6,550.00         44,540,000
     ソネック                                1,300     806.00        1,047,800
     ヤマウラ                                7,000     800.00        5,600,000
     大成建設                               188,600     3,400.00        641,240,000
     大林組                               565,700      990.00       560,043,000
     清水建設                               574,100      773.00       443,779,300
     飛島建設                                18,600     1,049.00         19,511,400
     長谷工コーポレーション                               223,300     1,275.00        284,707,500
     松井建設                                23,400      668.00        15,631,200
     錢高組                                1,800    3,800.00         6,840,000
     鹿島建設                               444,100     1,261.00        560,010,100
     不動テトラ                                18,400     1,353.00         24,895,200
     大末建設                                4,800     821.00        3,940,800
     鉄建建設                                16,200     2,050.00         33,210,000
     西松建設                                45,200     1,942.00         87,778,400
     三井住友建設
                                    156,200      421.00        65,760,200
     大豊建設                                16,200     2,487.00         40,289,400
     前田建設工業                               146,800      728.00       106,870,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     佐田建設
                                     18,700      417.00        7,797,900
     ナカノフドー建設                                20,000      385.00        7,700,000
     奥村組                                29,000     2,422.00         70,238,000
     東鉄工業                                24,500     2,471.00         60,539,500
     イチケン                                3,000    1,472.00         4,416,000
     富士ピー・エス                                5,500     557.00        3,063,500
     淺沼組                                6,000    3,815.00         22,890,000
     戸田建設                               234,900      660.00       155,034,000
     熊谷組                                25,800     2,440.00         62,952,000
     北野建設                                2,700    2,500.00         6,750,000
     植木組                                1,300    2,530.00         3,289,000
     矢作建設工業                                26,200      852.00        22,322,400
     ピーエス三菱                                22,900      512.00        11,724,800
     日本ハウスホールディングス                                48,300      247.00        11,930,100
     大東建託                                61,800     8,043.00        497,057,400
     新日本建設                                24,400      781.00        19,056,400
     ＮＩＰＰＯ                                47,600     2,818.00        134,136,800
     東亜道路工業                                2,400    3,350.00         8,040,000
     前田道路                                49,800     1,883.00         93,773,400
     日本道路                                4,900    7,760.00         38,024,000
     東亜建設工業                                20,200     1,509.00         30,481,800
     日本国土開発                                58,900      555.00        32,689,500
     若築建設                                7,400    1,130.00         8,362,000
     東洋建設                                75,900      387.00        29,373,300
     五洋建設                               230,700      625.00       144,187,500
     世紀東急工業                                27,000      730.00        19,710,000
     福田組                                5,500    4,660.00         25,630,000
     日本ドライケミカル                                2,400    1,578.00         3,787,200
     住友林業                               145,000     1,237.00        179,365,000
     日本基礎技術                                22,600      397.00        8,972,200
     巴コーポレーション                                24,900      357.00        8,889,300
     大和ハウス工業                               559,700     2,472.50       1,383,858,250
     ライト工業                                30,700     1,556.00         47,769,200
     積水ハウス                               613,600     2,001.50       1,228,120,400
     日特建設                                17,500      747.00        13,072,500
     北陸電気工事                                7,200     949.00        6,832,800
     ユアテック                                28,600      601.00        17,188,600
     日本リーテック                                10,500     2,858.00         30,009,000
     四電工                                1,600    2,255.00         3,608,000
     中電工                                24,000     2,207.00         52,968,000
     関電工                                86,700      843.00        73,088,100
     きんでん                               136,900     1,669.00        228,486,100
     東京エネシス                                22,700      774.00        17,569,800
     トーエネック                                5,300    3,500.00         18,550,000
     住友電設                                18,400     2,140.00         39,376,000
     日本電設工業                                29,300     2,082.00         61,002,600
     協和エクシオ                                85,700     2,554.00        218,877,800
     新日本空調                                18,100     2,161.00         39,114,100
     日本工営                                10,900     2,667.00         29,070,300
     九電工                                39,700     2,973.00        118,028,100
     三機工業                                46,900     1,171.00         54,919,900
     日揮ホールディングス                               173,800     1,162.00        201,955,600
     中外炉工業                                3,800    1,580.00         6,004,000
     ヤマト                                21,300      594.00        12,652,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     太平電業
                                     16,800     2,247.00         37,749,600
     高砂熱学工業                                48,700     1,373.00         66,865,100
     三晃金属工業                                1,300    2,038.00         2,649,400
     ＮＥＣネッツエスアイ                                50,200     2,120.00        106,424,000
     朝日工業社                                2,800    2,834.00         7,935,200
     明星工業                                33,600      777.00        26,107,200
     大氣社                                26,900     2,910.00         78,279,000
     ダイダン                                13,500     2,538.00         34,263,000
     日比谷総合設備                                20,200     1,824.00         36,844,800
     日本製粉                                55,800     1,624.00         90,619,200
     日清製粉グループ本社                               207,100     1,689.00        349,791,900
     日東富士製粉                                1,000    5,840.00         5,840,000
     昭和産業                                19,600     3,400.00         66,640,000
     鳥越製粉                                20,300      923.00        18,736,900
     中部飼料                                23,400     1,571.00         36,761,400
     フィード・ワン                               153,200      194.00        29,720,800
     東洋精糖                                1,400    1,198.00         1,677,200
     日本甜菜製糖                                8,900    1,633.00         14,533,700
     三井製糖                                18,400     1,898.00         34,923,200
     塩水港精糖                                22,100      215.00        4,751,500
     日新製糖                                6,300    1,759.00         11,081,700
     ＬＩＦＵＬＬ                                65,500      425.00        27,837,500
     ミクシィ                                27,000     2,271.00         61,317,000
     ジェイエイシーリクルートメント                                8,600    1,054.00         9,064,400
     日本Ｍ＆Ａセンター                               130,200     5,350.00        696,570,000
     メンバーズ                                4,300    1,562.00         6,716,600
     中広                                 900    516.00         464,400
     ＵＴグループ                                26,600     3,005.00         79,933,000
     アイティメディア                                7,000    2,429.00         17,003,000
     タケエイ                                18,800     1,160.00         21,808,000
     Ｅ・Ｊホールディングス                                1,100    2,405.00         2,645,500
     ビーネックスグループ                                20,900     1,117.00         23,345,300
     コシダカホールディングス                                50,200      371.00        18,624,200
     アルトナー                                5,300     905.00        4,796,500
     パソナグループ                                20,400     1,268.00         25,867,200
     ＣＤＳ                                2,600    1,146.00         2,979,600
     リンクアンドモチベーション                                49,500      345.00        17,077,500
     ＧＣＡ                                21,100      591.00        12,470,100
     エス・エム・エス                                52,500     2,901.00        152,302,500
     サニーサイドアップグループ                                4,200     628.00        2,637,600
     パーソルホールディングス                               175,800     1,465.00        257,547,000
     リニカル                                7,600     834.00        6,338,400
     クックパッド                                65,600      375.00        24,600,000
     エスクリ                                3,000     329.00         987,000
     アイ・ケイ・ケイ                                5,700     517.00        2,946,900       3,000
     森永製菓                                44,400     3,960.00        175,824,000
     中村屋                                4,400    3,900.00         17,160,000
     江崎グリコ                                49,900     4,740.00        236,526,000
     名糖産業                                5,800    1,410.00         8,178,000
     井村屋グループ                                8,100    2,357.00         19,091,700
     不二家                                9,500    2,081.00         19,769,500
     山崎製パン                               138,300     1,700.00        235,110,000
     第一屋製パン                                2,700     977.00        2,637,900
     モロゾフ                                2,300    5,200.00         11,960,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     亀田製菓
                                     9,300    5,350.00         49,755,000
     寿スピリッツ                                19,500     3,580.00         69,810,000
     カルビー                                80,200     3,310.00        265,462,000
     森永乳業                                31,400     4,920.00        154,488,000
     六甲バター                                11,300     1,547.00         17,481,100
     ヤクルト本社                               124,500     5,600.00        697,200,000
     明治ホールディングス                               119,700     8,390.00       1,004,283,000
     雪印メグミルク                                45,400     2,395.00        108,733,000
     プリマハム                                26,900     2,853.00         76,745,700
     日本ハム                                69,200     4,735.00        327,662,000
     林兼産業                                5,000     549.00        2,745,000
     丸大食品                                20,800     1,764.00         36,691,200
     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                                17,700     2,880.00         50,976,000
     柿安本店                                4,500    2,431.00         10,939,500
     伊藤ハム米久ホールディングス                               130,000      655.00        85,150,000
     学情                                4,800     935.00        4,488,000
     スタジオアリス                                8,100    1,452.00         11,761,200
     クロスキャット                                3,800    1,115.00         4,237,000
     シミックホールディングス                                6,500    1,316.00         8,554,000
     エプコ                                2,500    1,139.00         2,847,500
     システナ                                66,300     1,629.00        108,002,700
     ＮＪＳ                                2,800    1,613.00         4,516,400
     デジタルアーツ                                8,200    9,410.00         77,162,000
     日鉄ソリューションズ                                26,200     2,928.00         76,713,600
     綜合警備保障                                68,600     5,010.00        343,686,000
     キューブシステム                                6,200    1,012.00         6,274,400
     いちご                               250,800      270.00        67,716,000
     エイジア                                2,400    1,641.00         3,938,400
     日本駐車場開発                               227,700      130.00        29,601,000
     コア                                4,900    1,236.00         6,056,400
     カカクコム                               127,300     2,309.00        293,935,700
     アイロムグループ                                5,800    2,074.00         12,029,200
     セントケア・ホールディング                                17,000      428.00        7,276,000
     サイネックス                                1,500     684.00        1,026,000
     ルネサンス                                7,100     763.00        5,417,300
     ディップ                                24,500     2,079.00         50,935,500
     ＳＢＳホールディングス                                13,300     2,090.00         27,797,000
     デジタルホールディングス                                6,600    1,263.00         8,335,800
     新日本科学                                20,400      699.00        14,259,600
     ツクイ                                51,000      504.00        25,704,000
     キャリアデザインセンター                                3,100     785.00        2,433,500
     ベネフィット・ワン                                65,000     2,501.00        162,565,000
     エムスリー                               380,100     5,780.00       2,196,978,000
     ツカダ・グローバルホールディング                                5,600     232.00        1,299,200
     ブラス                                2,200     393.00         864,600
     アウトソーシング                               111,000      767.00        85,137,000
     ウェルネット                                19,600      607.00        11,897,200
     ワールドホールディングス                                4,100    1,776.00         7,281,600
     ディー・エヌ・エー                                81,600     1,806.00        147,369,600
     博報堂ＤＹホールディングス                               239,700     1,276.00        305,857,200
     ぐるなび                                28,200      488.00        13,761,600
     タカミヤ                                21,200      537.00        11,384,400
     ジャパンベストレスキューシステム                                14,800      824.00        12,195,200
     ファンコミュニケーションズ                                59,000      443.00        26,137,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ライク
                                     5,100    1,834.00         9,353,400
     ビジネス・ブレークスルー                                12,800      365.00        4,672,000
     エスプール                                50,400      693.00        34,927,200
     ＷＤＢホールディングス                                5,900    2,643.00         15,593,700
     手間いらず                                1,000    3,980.00         3,980,000
     ティア                                8,400     428.00        3,595,200
     ＣＤＧ                                 800   1,670.00         1,336,000
     バリューコマース                                11,000     3,530.00         38,830,000
     インフォマート                               174,400      682.00       118,940,800
     サッポロホールディングス                                63,900     1,771.00        113,166,900
     アサヒグループホールディングス                               379,200     3,479.00       1,319,236,800
     キリンホールディングス                               774,300     2,002.00       1,550,148,600
     宝ホールディングス                               142,800      970.00       138,516,000
     オエノンホールディングス                                55,000      414.00        22,770,000
     養命酒製造                                4,300    1,760.00         7,568,000
     コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディングス                               127,500     1,588.00        202,470,000
     サントリー食品インターナショナル                               121,800     3,800.00        462,840,000
     ダイドーグループホールディングス                                8,400    4,485.00         37,674,000
     伊藤園                                55,100     5,970.00        328,947,000
     キーコーヒー                                19,700     2,001.00         39,419,700
     ユニカフェ                                4,300     925.00        3,977,500
     ジャパンフーズ                                1,300    1,194.00         1,552,200
     日清オイリオグループ                                24,300     3,165.00         76,909,500
     不二製油グループ本社                                45,600     2,840.00        129,504,000
     かどや製油                                1,500    3,720.00         5,580,000
     Ｊ－オイルミルズ                                8,500    3,775.00         32,087,500
     ローソン                                46,200     5,230.00        241,626,000
     サンエー                                17,100     4,055.00         69,340,500
     カワチ薬品                                17,400     2,999.00         52,182,600
     エービーシー・マート                                26,900     5,460.00        146,874,000
     ハードオフコーポレーション                                3,500     658.00        2,303,000
     高千穂交易                                3,800     890.00        3,382,000
     アスクル                                20,600     3,020.00         62,212,000
     ゲオホールディングス                                29,100     1,481.00         43,097,100
     アダストリア                                24,600     1,535.00         37,761,000
     ジーフット                                5,400     509.00        2,748,600
     シー・ヴイ・エス・ベイエリア                                1,100     421.00         463,100
     カワニシホールディングス                                1,700    1,250.00         2,125,000
     伊藤忠食品                                3,200    4,800.00         15,360,000
     くら寿司                                8,400    4,615.00         38,766,000
     キャンドゥ                                6,200    2,266.00         14,049,200
     エレマテック                                20,100      821.00        16,502,100
     パルグループホールディングス                                19,800     1,109.00         21,958,200
     ＪＡＬＵＸ                                3,300    1,624.00         5,359,200
     エディオン                                86,500     1,106.00         95,669,000
     あらた                                14,100     4,860.00         68,526,000
     サーラコーポレーション                                30,400      573.00        17,419,200
     ワッツ                                3,000    1,058.00         3,174,000
     トーメンデバイス                                2,000    3,845.00         7,690,000
     ハローズ                                5,200    3,590.00         18,668,000
     ＪＰホールディングス                                60,900      262.00        15,955,800
     フジオフードグループ本社                                18,500     1,213.00         22,440,500
     あみやき亭                                2,700    2,648.00         7,149,600
     東京エレクトロン　デバイス                                4,700    3,155.00         14,828,500
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ひらまつ
                                     29,700      165.00        4,900,500
     フィールズ                                19,900      317.00        6,308,300
     双日                              1,000,000       232.00       232,000,000
     アルフレッサ　ホールディングス                               197,400     2,001.00        394,997,400
     大黒天物産                                3,500    5,830.00         20,405,000
     ハニーズホールディングス                                18,200      988.00        17,981,600
     ファーマライズホールディングス                                2,000     672.00        1,344,000
     キッコーマン                               131,000     5,640.00        738,840,000
     味の素                               399,800     1,860.00        743,628,000
     キユーピー                               100,300     1,902.00        190,770,600
     ハウス食品グループ本社                                69,400     3,450.00        239,430,000
     カゴメ                                70,300     3,165.00        222,499,500
     焼津水産化学工業                                5,600     874.00        4,894,400
     アリアケジャパン                                16,500     6,970.00        115,005,000
     ピエトロ                                1,200    1,640.00         1,968,000
     エバラ食品工業                                3,300    2,223.00         7,335,900
     やまみ                                1,400    2,089.00         2,924,600
     ニチレイ                                84,800     2,976.00        252,364,800
     横浜冷凍                                56,500      870.00        49,155,000
     東洋水産                                93,200     6,340.00        590,888,000
     イートアンド                                4,300    1,827.00         7,856,100
     大冷                                1,000    2,063.00         2,063,000
     ヨシムラ・フード・ホールディングス                                9,200     883.00        8,123,600
     日清食品ホールディングス                                77,000    10,580.00         814,660,000
     永谷園ホールディングス                                6,600    2,296.00         15,153,600
     一正蒲鉾                                4,600    1,001.00         4,604,600
     フジッコ                                22,000     1,990.00         43,780,000
     ロック・フィールド                                22,100     1,238.00         27,359,800
     日本たばこ産業                               970,800     1,954.50       1,897,428,600
     ケンコーマヨネーズ                                9,500    1,720.00         16,340,000
     わらべや日洋ホールディングス                                9,000    1,559.00         14,031,000
     なとり                                7,700    1,904.00         14,660,800
     イフジ産業                                1,600     823.00        1,316,800
     ピックルスコーポレーション                                2,900    2,690.00         7,801,000
     北の達人コーポレーション                                71,300      472.00        33,653,600
     ユーグレナ                                84,400      715.00        60,346,000
     スター・マイカ・ホールディングス                                7,200    1,250.00         9,000,000
     ＡＤワークスグループ                                29,500      162.00        4,779,000
     片倉工業                                24,500     1,120.00         27,440,000
     グンゼ                                13,000     3,680.00         47,840,000
     ヒューリック                               377,400      918.00       346,453,200
     神栄                                1,200     475.00         570,000
     ラサ商事                                7,000     930.00        6,510,000
     アルペン                                17,900     1,795.00         32,130,500
     ハブ                                5,000     524.00        2,620,000
     ラクーンホールディングス                                8,700    1,252.00         10,892,400
     クオールホールディングス                                25,500     1,029.00         26,239,500
     アルコニックス                                21,700     1,366.00         29,642,200
     神戸物産                                61,300     6,630.00        406,419,000
     ソリトンシステムズ                                7,300    1,730.00         12,629,000
     ジンズホールディングス                                8,500    7,330.00         62,305,000
     ビックカメラ                               108,400     1,093.00        118,481,200
     ＤＣＭホールディングス                               101,200     1,342.00        135,810,400
     ペッパーフードサービス                                18,300      437.00        7,997,100
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ハイパー
                                     2,100     542.00        1,138,200
     ＭｏｎｏｔａＲＯ                               126,300     4,165.00        526,039,500
     東京一番フーズ                                4,600     500.00        2,300,000
     ＤＤホールディングス                                6,900     640.00        4,416,000
     あい　ホールディングス                                24,800     1,405.00         34,844,000
     ディーブイエックス                                4,700     880.00        4,136,000
     きちりホールディングス                                2,400     513.00        1,231,200
     アークランドサービスホールディングス                                16,200     1,916.00         31,039,200
     Ｊ．フロント　リテイリング                               219,500      660.00       144,870,000
     ドトール・日レスホールディングス                                27,300     1,460.00         39,858,000
     マツモトキヨシホールディングス                                73,700     3,530.00        260,161,000
     ブロンコビリー                                8,700    2,010.00         17,487,000
     ＺＯＺＯ                               122,600     2,820.00        345,732,000
     トレジャー・ファクトリー                                3,400     698.00        2,373,200
     物語コーポレーション                                4,300    7,430.00         31,949,000
     ココカラファイン                                20,300     5,470.00        111,041,000
     三越伊勢丹ホールディングス                               313,900      504.00       158,205,600
     東洋紡                                72,600     1,519.00        110,279,400
     ユニチカ                                62,200      379.00        23,573,800
     富士紡ホールディングス                                7,700    3,525.00         27,142,500
     日清紡ホールディングス                               110,300      687.00        75,776,100
     倉敷紡績                                19,700     1,964.00         38,690,800
     ダイワボウホールディングス                                15,100     6,570.00         99,207,000
     シキボウ                                7,000     991.00        6,937,000
     日東紡績                                26,300     4,240.00        111,512,000
     トヨタ紡織                                55,900     1,335.00         74,626,500
     マクニカ・富士エレホールディングス                                44,700     1,621.00         72,458,700
     Ｈａｍｅｅ                                6,100    2,181.00         13,304,100
     ラクト・ジャパン                                5,600    3,395.00         19,012,000
     ウエルシアホールディングス                                53,100     9,340.00        495,954,000
     クリエイトＳＤホールディングス                                28,700     3,655.00        104,898,500
     バイタルケーエスケー・ホールディングス                                31,400     1,020.00         32,028,000
     八洲電機                                19,100      927.00        17,705,700
     メディアスホールディングス                                7,200     956.00        6,883,200
     レスターホールディングス                                20,300     1,917.00         38,915,100
     ジューテックホールディングス                                2,000     957.00        1,914,000
     丸善ＣＨＩホールディングス                                22,600      368.00        8,316,800
     大光                                5,700     650.00        3,705,000
     ＯＣＨＩホールディングス                                3,900    1,507.00         5,877,300
     ＴＯＫＡＩホールディングス                                98,500      983.00        96,825,500
     黒谷                                1,500     515.00         772,500
     ミサワ                                2,200     725.00        1,595,000
     ティーライフ                                1,200    1,035.00         1,242,000
     Ｃｏｍｉｎｉｘ                                1,600     680.00        1,088,000
     エー・ピーカンパニー                                3,400     391.00        1,329,400
     三洋貿易                                19,600      912.00        17,875,200
     チムニー                                3,600    1,197.00         4,309,200
     シュッピン                                8,800     764.00        6,723,200
     ビューティガレージ                                2,000    1,918.00         3,836,000
     オイシックス・ラ・大地                                18,700     2,325.00         43,477,500
     ウイン・パートナーズ                                16,200      935.00        15,147,000
     ネクステージ                                25,500      982.00        25,041,000
     ジョイフル本田                                55,200     1,485.00         81,972,000
     鳥貴族                                4,200    1,282.00         5,384,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     キリン堂ホールディングス
                                     5,000    2,762.00         13,810,000
     ホットランド                                16,200     1,064.00         17,236,800
     すかいらーくホールディングス                               200,700     1,509.00        302,856,300
     ＳＦＰホールディングス                                8,000    1,324.00         10,592,000
     綿半ホールディングス                                4,200    2,239.00         9,403,800
     日本毛織                                63,600      915.00        58,194,000
     ダイトウボウ                                26,600      109.00        2,899,400
     トーア紡コーポレーション                                3,800     445.00        1,691,000
     ダイドーリミテッド                                22,800      195.00        4,446,000
     ヨシックス                                2,600    1,603.00         4,167,800
     ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス                                60,000     1,262.00         75,720,000
     三栄建築設計                                4,800    1,256.00         6,028,800
     野村不動産ホールディングス                               108,700     1,927.00        209,464,900
     三重交通グループホールディングス                                30,400      433.00        13,163,200
     サムティ                                23,700     1,221.00         28,937,700
     ディア・ライフ                                23,800      500.00        11,900,000
     コーセーアールイー                                4,200     470.00        1,974,000
     日本商業開発                                8,400    1,508.00         12,667,200
     プレサンスコーポレーション                                26,800     1,230.00         32,964,000
     フィル・カンパニー                                2,200    1,610.00         3,542,000
     ＴＨＥグローバル社                                7,000     198.00        1,386,000
     ハウスコム                                2,900    1,208.00         3,503,200
     日本管理センター                                16,200     1,241.00         20,104,200
     サンセイランディック                                2,500     668.00        1,670,000
     エストラスト                                1,300     618.00         803,400
     フージャースホールディングス                                31,700      545.00        17,276,500
     オープンハウス                                52,100     3,180.00        165,678,000
     東急不動産ホールディングス                               482,100      442.00       213,088,200
     飯田グループホールディングス                               148,100     1,680.00        248,808,000
     イーグランド                                1,300     684.00         889,200
     ムゲンエステート                                18,400      502.00        9,236,800
     帝国繊維                                21,200     2,376.00         50,371,200
     日本コークス工業                               182,700       62.00       11,327,400
     ゴルフダイジェスト・オンライン                                4,600     469.00        2,157,400
     ミタチ産業                                2,200     531.00        1,168,200
     ＢＥＥＮＯＳ                                5,100    1,243.00         6,339,300
     あさひ                                16,300     1,727.00         28,150,100
     日本調剤                                8,200    1,544.00         12,660,800
     コスモス薬品                                15,700    18,790.00         295,003,000
     シップヘルスケアホールディングス                                27,400     4,425.00        121,245,000
     トーエル                                6,200     721.00        4,470,200
     ソフトクリエイトホールディングス                                6,200    2,289.00         14,191,800
     オンリー                                1,500     522.00         783,000
     セブン＆アイ・ホールディングス                               695,100     3,313.00       2,302,866,300
     クリエイト・レストランツ・ホールディングス                               106,900      576.00        61,574,400
     明治電機工業                                3,700    1,330.00         4,921,000
     ツルハホールディングス                                38,700    14,050.00         543,735,000
     デリカフーズホールディングス                                3,200     618.00        1,977,600
     スターティアホールディングス                                2,900     620.00        1,798,000
     サンマルクホールディングス                                17,500     1,493.00         26,127,500
     フェリシモ                                2,000    1,012.00         2,024,000
     トリドールホールディングス                                50,300     1,173.00         59,001,900
     帝人                               143,400     1,631.00        233,885,400
     東レ                              1,279,300       484.00       619,181,200
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     クラレ
                                    278,300     1,105.00        307,521,500
     旭化成                              1,171,100       876.80      1,026,820,480
     サカイオーベックス                                3,400    2,094.00         7,119,600
     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                                19,400      286.00        5,548,400
     稲葉製作所                                6,600    1,304.00         8,606,400
     宮地エンジニアリンググループ                                3,600    1,543.00         5,554,800
     トーカロ                                56,400     1,157.00         65,254,800
     アルファ                                4,700     913.00        4,291,100
     ＳＵＭＣＯ                               217,500     1,491.00        324,292,500
     川田テクノロジーズ                                2,600    4,205.00         10,933,000
     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                                4,800    3,855.00         18,504,000
     信和                                5,300     676.00        3,582,800
     ビーロット                                6,000     594.00        3,564,000
     ファーストブラザーズ                                2,500     761.00        1,902,500
     ハウスドゥ                                7,200     791.00        5,695,200
     シーアールイー                                3,400    1,405.00         4,777,000
     プロパティエージェント                                1,500    1,082.00         1,623,000
     ケイアイスター不動産                                4,000    1,859.00         7,436,000
     アグレ都市デザイン                                1,100     514.00         565,400
     グッドコムアセット                                3,700    1,640.00         6,068,000
     ジェイ・エス・ビー                                3,000    2,910.00         8,730,000
     テンポイノベーション                                3,000     705.00        2,115,000
     グローバル・リンク・マネジメント                                1,300     604.00         785,200
     住江織物                                2,800    1,749.00         4,897,200
     日本フエルト                                5,000     451.00        2,255,000
     イチカワ                                1,300    1,257.00         1,634,100
     エコナックホールディングス                                27,900      87.00        2,427,300
     日東製網                                1,400    1,358.00         1,901,200
     芦森工業                                2,300     877.00        2,017,100
     アツギ                                19,700      494.00        9,731,800
     ウイルプラスホールディングス                                1,000     580.00         580,000
     ＪＭホールディングス                                15,700     3,540.00         55,578,000
     コメダホールディングス                                41,700     1,697.00         70,764,900
     サツドラホールディングス                                2,100    1,870.00         3,927,000
     アレンザホールディングス                                7,700    1,373.00         10,572,100
     串カツ田中ホールディングス                                2,800    1,274.00         3,567,200
     バロックジャパンリミテッド                                8,900     617.00        5,491,300
     クスリのアオキホールディングス                                15,900     9,320.00        148,188,000
     ダイニック                                3,700     776.00        2,871,200
     共和レザー                                5,600     541.00        3,029,600
     ピーバンドットコム                                1,000     871.00         871,000
     力の源ホールディングス                                6,000     617.00        3,702,000
     スシローグローバルホールディングス                                97,700     2,328.00        227,445,600
     ＬＩＸＩＬビバ                                19,300     2,597.00         50,122,100
     アセンテック                                3,400    1,861.00         6,327,400
     セーレン                                46,400     1,139.00         52,849,600
     ソトー                                5,500     957.00        5,263,500
     東海染工                                1,200    1,121.00         1,345,200
     小松マテーレ                                26,800      746.00        19,992,800
     ワコールホールディングス                                47,000     1,665.00         78,255,000
     ホギメディカル                                21,600     3,210.00         69,336,000
     クラウディアホールディングス                                2,200     298.00         655,600
     ＴＳＩホールディングス                                65,500      304.00        19,912,000
     マツオカコーポレーション                                3,300    1,884.00         6,217,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ワールド
                                     24,800     1,421.00         35,240,800
     ＴＩＳ                               178,200     2,183.00        389,010,600
     ネオス                                5,900     591.00        3,486,900
     電算システム                                5,400    3,930.00         21,222,000
     グリー                               123,900      463.00        57,365,700
     コーエーテクモホールディングス                                35,700     4,480.00        159,936,000
     三菱総合研究所                                6,900    3,995.00         27,565,500
     ボルテージ                                1,800     510.00         918,000
     電算                                1,600    2,143.00         3,428,800
     ＡＧＳ                                8,100     796.00        6,447,600
     ファインデックス                                17,600      981.00        17,265,600
     ブレインパッド                                3,900    3,975.00         15,502,500
     ＫＬａｂ                                31,500      849.00        26,743,500
     ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングス                                23,800      885.00        21,063,000
     イーブックイニシアティブジャパン                                2,600    3,910.00         10,166,000
     ネクソン                               445,800     2,765.00       1,232,637,000
     アイスタイル                                56,500      283.00        15,989,500
     エムアップホールディングス                                4,300    2,204.00         9,477,200
     エイチーム                                18,100      865.00        15,656,500
     エニグモ                                17,000     1,410.00         23,970,000
     テクノスジャパン                                19,700      819.00        16,134,300
     ｅｎｉｓｈ                                7,700     869.00        6,691,300
     コロプラ                                61,700      898.00        55,406,600
     オルトプラス                                16,200      468.00        7,581,600
     ブロードリーフ                                96,600      499.00        48,203,400
     クロス・マーケティンググループ                                3,900     329.00        1,283,100
     デジタルハーツホールディングス                                5,900     909.00        5,363,100
     システム情報                                15,600     1,447.00         22,573,200
     メディアドゥ                                5,200    6,270.00         32,604,000
     じげん                                51,500      309.00        15,913,500
     ブイキューブ                                8,600    1,386.00         11,919,600
     エンカレッジ・テクノロジ                                1,300     774.00        1,006,200
     サイバーリンクス                                3,300    2,030.00         6,699,000
     ディー・エル・イー                                7,100     448.00        3,180,800
     フィックスターズ                                20,800     1,114.00         23,171,200
     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                6,500    1,220.00         7,930,000
     オプティム                                8,700    3,520.00         30,624,000
     セレス                                5,900    1,288.00         7,599,200
     ＳＨＩＦＴ                                6,800    11,550.00         78,540,000
     特種東海製紙                                10,100     4,470.00         45,147,000
     ティーガイア                                17,600     2,017.00         35,499,200
     セック                                1,900    2,914.00         5,536,600
     日本アジアグループ                                21,600      291.00        6,285,600
     テクマトリックス                                30,300     2,085.00         63,175,500
     プロシップ                                4,400    1,400.00         6,160,000
     ガンホー・オンライン・エンターテイメント                                44,500     2,111.00         93,939,500
     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                                37,500    12,210.00         457,875,000
     ザッパラス                                4,200     390.00        1,638,000
     システムリサーチ                                3,600    1,782.00         6,415,200
     インターネットイニシアティブ                                25,800     4,110.00        106,038,000
     さくらインターネット                                22,800      549.00        12,517,200
     ヴィンクス                                3,700    1,181.00         4,369,700
     ＧＭＯクラウド                                3,700    7,350.00         27,195,000
     ＳＲＡホールディングス                                6,900    2,382.00         16,435,800
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     システムインテグレータ
                                     4,800     774.00        3,715,200
     朝日ネット                                19,400      991.00        19,225,400
     ｅＢＡＳＥ                                21,900     1,363.00         29,849,700
     アバント                                17,400     1,064.00         18,513,600
     アドソル日進                                4,700    2,593.00         12,187,100
     フリービット                                7,100     738.00        5,239,800
     コムチュア                                20,800     2,382.00         49,545,600
     サイバーコム                                2,000    1,975.00         3,950,000
     アステリア                                9,300     528.00        4,910,400
     アイル                                9,300    1,428.00         13,280,400
     王子ホールディングス                               738,600      457.00       337,540,200
     日本製紙                                79,600     1,319.00        104,992,400
     三菱製紙                                21,400      334.00        7,147,600
     北越コーポレーション                               129,400      374.00        48,395,600
     中越パルプ工業                                5,000    1,491.00         7,455,000
     巴川製紙所                                4,200     841.00        3,532,200
     大王製紙                                80,400     1,445.00        116,178,000
     阿波製紙                                2,700     473.00        1,277,100
     マークラインズ                                7,900    1,911.00         15,096,900
     メディカル・データ・ビジョン                                19,200     1,499.00         28,780,800
     ｇｕｍｉ                                22,500      949.00        21,352,500
     ショーケース                                2,300     647.00        1,488,100
     モバイルファクトリー                                3,200    1,045.00         3,344,000
     テラスカイ                                6,300    4,250.00         26,775,000
     デジタル・インフォメーション・テクノロジー                                5,200    1,337.00         6,952,400
     ＰＣＩホールディングス                                5,700    1,100.00         6,270,000
     パイプドＨＤ                                1,700    1,379.00         2,344,300
     アイビーシー                                2,500     935.00        2,337,500
     ネオジャパン                                3,300    2,603.00         8,589,900
     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                                3,200    2,017.00         6,454,400
     ランドコンピュータ                                2,800     979.00        2,741,200
     ダブルスタンダード                                2,000    5,450.00         10,900,000
     オープンドア                                6,400    1,014.00         6,489,600
     マイネット                                5,500    1,426.00         7,843,000
     アカツキ                                4,900    4,105.00         20,114,500
     ベネフィットジャパン                                1,600    1,545.00         2,472,000
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                                3,400    2,100.00         7,140,000
     ＬＩＮＥ                                54,000     5,390.00        291,060,000
     カナミックネットワーク                                18,000      888.00        15,984,000
     ノムラシステムコーポレーション                                8,400     452.00        3,796,800
     レンゴー                               171,400      788.00       135,063,200
     トーモク                                10,200     1,618.00         16,503,600
     ザ・パック                                16,900     2,592.00         43,804,800
     チェンジ                                6,200    9,100.00         56,420,000
     シンクロ・フード                                12,900      311.00        4,011,900
     オークネット                                8,400    1,224.00         10,281,600
     セグエグループ                                3,500     867.00        3,034,500
     エイトレッド                                2,800    1,975.00         5,530,000
     ＡＯＩ　ＴＹＯ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                21,900      397.00        8,694,300
     マクロミル                                33,100      749.00        24,791,900
     ビーグリー                                3,100    2,301.00         7,133,100
     オロ                                5,100    2,873.00         14,652,300
     ユーザーローカル                                1,600    3,945.00         6,312,000
     テモナ                                4,100    1,011.00         4,145,100
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ニーズウェル
                                      700    731.00         511,700
     サインポスト                                2,600    1,366.00         3,551,600
     昭和電工                               130,000     2,219.00        288,470,000
     住友化学                              1,298,000       343.00       445,214,000
     住友精化                                6,300    3,600.00         22,680,000
     日産化学                                98,100     5,820.00        570,942,000
     ラサ工業                                4,000    1,484.00         5,936,000
     クレハ                                15,100     4,595.00         69,384,500
     多木化学                                6,500    5,980.00         38,870,000
     テイカ                                16,200     1,265.00         20,493,000
     石原産業                                30,100      715.00        21,521,500
     片倉コープアグリ                                2,600    1,210.00         3,146,000
     日本曹達                                26,400     2,960.00         78,144,000
     東ソー                               273,100     1,417.00        386,982,700
     トクヤマ                                50,600     2,584.00        130,750,400
     セントラル硝子                                33,300     1,960.00         65,268,000
     東亞合成                               110,900     1,039.00        115,225,100
     大阪ソーダ                                20,300     2,350.00         47,705,000
     関東電化工業                                49,500      848.00        41,976,000
     デンカ                                66,100     2,750.00        181,775,000
     イビデン                               110,600     3,370.00        372,722,000
     信越化学工業                               303,400     12,280.00        3,725,752,000
     日本カーバイド工業                                3,600    1,152.00         4,147,200
     堺化学工業                                10,700     1,982.00         21,207,400
     第一稀元素化学工業                                19,700      702.00        13,829,400
     エア・ウォーター                               165,900     1,411.00        234,084,900
     大陽日酸                               170,700     1,780.00        303,846,000
     日本化学工業                                3,700    2,300.00         8,510,000
     東邦アセチレン                                1,300    1,240.00         1,612,000
     日本パーカライジング                                89,900      966.00        86,843,400
     高圧ガス工業                                26,300      745.00        19,593,500
     チタン工業                                1,200    1,712.00         2,054,400
     四国化成工業                                27,200     1,128.00         30,681,600
     戸田工業                                2,400    1,930.00         4,632,000
     ステラ　ケミファ                                7,300    2,876.00         20,994,800
     保土谷化学工業                                6,000    5,200.00         31,200,000
     日本触媒                                26,700     5,360.00        143,112,000
     大日精化工業                                18,200     2,239.00         40,749,800
     カネカ                                45,700     2,641.00        120,693,700
     協和キリン                               182,400     2,701.00        492,662,400
     三菱瓦斯化学                               165,000     1,804.00        297,660,000
     三井化学                               163,936     2,059.00        337,544,224
     ＪＳＲ                               164,600     2,352.00        387,139,200
     東京応化工業                                28,700     5,520.00        158,424,000
     大阪有機化学工業                                18,700     2,564.00         47,946,800
     三菱ケミカルホールディングス                              1,181,100       604.40       713,856,840
     ＫＨネオケム                                28,900     2,079.00         60,083,100
     ダイセル                               230,700      750.00       173,025,000
     住友ベークライト                                26,900     2,697.00         72,549,300
     積水化学工業                               373,600     1,515.00        566,004,000
     日本ゼオン                               163,500     1,114.00        182,139,000
     アイカ工業                                52,000     3,515.00        182,780,000
     宇部興産                                90,600     1,796.00        162,717,600
     積水樹脂                                30,000     2,063.00         61,890,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     タキロンシーアイ
                                     32,000      704.00        22,528,000
     旭有機材                                8,000    1,268.00         10,144,000
     ニチバン                                6,900    1,487.00         10,260,300
     リケンテクノス                                55,900      397.00        22,192,300
     大倉工業                                5,800    1,502.00         8,711,600
     積水化成品工業                                25,500      527.00        13,438,500
     群栄化学工業                                2,800    2,427.00         6,795,600
     タイガースポリマー                                5,500     426.00        2,343,000
     ミライアル                                4,500    1,014.00         4,563,000
     ダイキアクシス                                4,400     793.00        3,489,200
     ダイキョーニシカワ                                31,800      496.00        15,772,800
     竹本容器                                4,200     833.00        3,498,600
     森六ホールディングス                                7,000    1,541.00         10,787,000
     日本化薬                               109,400     1,075.00        117,605,000
     カーリットホールディングス                                21,700      473.00        10,264,100
     ＥＰＳホールディングス                                25,400      925.00        23,495,000
     ソルクシーズ                                5,600     749.00        4,194,400
     レッグス                                3,000     879.00        2,637,000
     プレステージ・インターナショナル                                72,900      849.00        61,892,100
     フェイス                                4,600     727.00        3,344,200
     プロトコーポレーション                                17,600     1,119.00         19,694,400
     ハイマックス                                1,700    2,004.00         3,406,800
     アミューズ                                8,500    1,932.00         16,422,000
     野村総合研究所                               252,800     2,763.00        698,486,400
     ドリームインキュベータ                                3,900    1,348.00         5,257,200
     サイバネットシステム                                15,900      762.00        12,115,800
     クイック                                7,900    1,181.00         9,329,900
     ＴＡＣ                                4,800     192.00         921,600
     ＣＥホールディングス                                7,800     480.00        3,744,000
     ケネディクス                               170,400      486.00        82,814,400
     日本システム技術                                2,200    1,553.00         3,416,600
     電通グループ                               192,700     2,579.00        496,973,300
     インテージホールディングス                                23,600      893.00        21,074,800
     テイクアンドギヴ・ニーズ                                4,400     510.00        2,244,000
     東邦システムサイエンス                                2,600     950.00        2,470,000
     ぴあ                                4,700    2,683.00         12,610,100
     イオンファンタジー                                4,800    1,486.00         7,132,800
     ソースネクスト                                89,700      254.00        22,783,800
     シーティーエス                                22,000      831.00        18,282,000
     ネクシィーズグループ                                4,400     846.00        3,722,400
     インフォコム                                20,900     3,480.00         72,732,000
     メディカルシステムネットワーク                                21,700      484.00        10,502,800
     日本精化                                17,100     1,506.00         25,752,600
     扶桑化学工業                                19,800     3,805.00         75,339,000
     トリケミカル研究所                                3,700    10,050.00         37,185,000
     ＨＥＲＯＺ                                2,100    3,380.00         7,098,000
     ラクスル                                16,400     2,941.00         48,232,400
     ＦＩＧ                                20,100      234.00        4,703,400
     システムサポート                                3,900    1,870.00         7,293,000
     ＡＤＥＫＡ                                81,300     1,466.00        119,185,800
     日油                                66,500     4,060.00        269,990,000
     ミヨシ油脂                                4,800    1,131.00         5,428,800
     新日本理化                                28,300      160.00        4,528,000
     ハリマ化成グループ                                17,400      918.00        15,973,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     イーソル
                                     8,400    1,166.00         9,794,400
     アルテリア・ネットワークス                                20,600     1,944.00         40,046,400
     東海ソフト                                 900   1,191.00         1,071,900
     ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス                                3,400    1,100.00         3,740,000
     トビラシステムズ                                1,700    1,899.00         3,228,300
     花王                               431,900     7,877.00       3,402,076,300
     第一工業製薬                                6,200    4,535.00         28,117,000
     石原ケミカル                                2,900    1,984.00         5,753,600
     日華化学                                3,000     889.00        2,667,000
     ニイタカ                                3,100    3,055.00         9,470,500
     三洋化成工業                                9,500    4,755.00         45,172,500
     武田薬品工業                              1,500,900      3,807.00       5,713,926,300
     アステラス製薬                              1,564,100      1,653.50       2,586,239,350
     大日本住友製薬                               136,300     1,342.00        182,914,600
     塩野義製薬                               226,900     6,043.00       1,371,156,700
     わかもと製薬                                23,000      270.00        6,210,000
     あすか製薬                                23,400     1,128.00         26,395,200
     日本新薬                                47,900     8,310.00        398,049,000
     ビオフェルミン製薬                                2,300    2,331.00         5,361,300
     中外製薬                               564,200     4,824.00       2,721,700,800
     科研製薬                                29,200     4,910.00        143,372,000
     エーザイ                               215,900     8,626.00       1,862,353,400
     理研ビタミン                                18,200     2,172.00         39,530,400
     ロート製薬                                94,300     3,255.00        306,946,500
     小野薬品工業                               414,300     3,031.00       1,255,743,300
     久光製薬                                48,200     4,665.00        224,853,000
     有機合成薬品工業                                18,800      314.00        5,903,200
     持田製薬                                25,000     3,800.00         95,000,000
     参天製薬                               339,700     1,935.00        657,319,500
     扶桑薬品工業                                4,700    2,446.00         11,496,200
     日本ケミファ                                1,500    2,360.00         3,540,000
     ツムラ                                54,100     2,855.00        154,455,500
     日医工                                55,600     1,259.00         70,000,400
     テルモ                               510,500     3,985.00       2,034,342,500
     Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                                48,500     2,380.00        115,430,000
     キッセイ薬品工業                                30,200     2,259.00         68,221,800
     生化学工業                                32,500     1,009.00         32,792,500
     栄研化学                                29,300     1,795.00         52,593,500
     日水製薬                                4,900    1,088.00         5,331,200
     鳥居薬品                                10,600     2,992.00         31,715,200
     ＪＣＲファーマ                                12,700    10,480.00         133,096,000
     東和薬品                                23,800     1,929.00         45,910,200
     富士製薬工業                                16,200     1,101.00         17,836,200
     沢井製薬                                35,100     5,100.00        179,010,000
     ゼリア新薬工業                                31,200     1,874.00         58,468,800
     第一三共                               516,200     9,324.00       4,813,048,800
     キョーリン製薬ホールディングス                                43,400     1,949.00         84,586,600
     大幸薬品                                22,000     2,414.00         53,108,000
     ダイト                                10,100     3,360.00         33,936,000
     大塚ホールディングス                               371,300     4,599.00       1,707,608,700
     大正製薬ホールディングス                                38,100     6,190.00        235,839,000
     ペプチドリーム                                91,700     4,525.00        414,942,500
     大日本塗料                                22,300      859.00        19,155,700
     日本ペイントホールディングス                               145,800     7,550.00       1,100,790,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     関西ペイント
                                    198,500     2,138.00        424,393,000
     神東塗料                                19,100      156.00        2,979,600
     中国塗料                                57,000      997.00        56,829,000
     日本特殊塗料                                16,300      958.00        15,615,400
     藤倉化成                                24,200      537.00        12,995,400
     太陽ホールディングス                                13,000     5,430.00         70,590,000
     ＤＩＣ                                74,500     2,669.00        198,840,500
     サカタインクス                                45,300      998.00        45,209,400
     東洋インキＳＣホールディングス                                35,700     1,974.00         70,471,800
     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                                19,200      706.00        13,555,200
     アルプス技研                                17,900     1,864.00         33,365,600
     サニックス                                27,400      253.00        6,932,200
     ダイオーズ                                2,000     924.00        1,848,000
     日本空調サービス                                22,000      686.00        15,092,000
     オリエンタルランド                               183,300     13,105.00        2,402,146,500
     フォーカスシステムズ                                7,900     810.00        6,399,000
     ダスキン                                45,700     2,588.00        118,271,600
     パーク２４                                96,500     1,471.00        141,951,500
     明光ネットワークジャパン                                23,000      726.00        16,698,000
     ファルコホールディングス                                8,000    1,360.00         10,880,000
     クレスコ                                8,000    1,352.00         10,816,000
     フジ・メディア・ホールディングス                               176,700     1,038.00        183,414,600
     秀英予備校                                1,900     419.00         796,100
     田谷                                1,600     528.00         844,800
     ラウンドワン                                55,100      664.00        36,586,400
     リゾートトラスト                                83,700     1,250.00        104,625,000
     オービック                                61,100    18,500.00        1,130,350,000
     ジャストシステム                                27,800     7,270.00        202,106,000
     ＴＤＣソフト                                20,000      914.00        18,280,000
     Ｚホールディングス                              2,430,900       650.00      1,580,085,000
     ビー・エム・エル                                23,200     2,658.00         61,665,600
     ワタベウェディング                                4,500     218.00         981,000
     トレンドマイクロ                                90,600     6,460.00        585,276,000
     りらいあコミュニケーションズ                                29,400     1,194.00         35,103,600
     ＩＤホールディングス                                4,600    1,347.00         6,196,200
     リソー教育                                90,500      297.00        26,878,500
     日本オラクル                                36,000    12,470.00         448,920,000
     早稲田アカデミー                                5,800     865.00        5,017,000
     アルファシステムズ                                5,000    3,905.00         19,525,000
     フューチャー                                22,300     1,690.00         37,687,000
     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                8,300    1,216.00         10,092,800
     ＳＢテクノロジー                                4,600    3,210.00         14,766,000
     トーセ                                3,700     875.00        3,237,500
     ユー・エス・エス                               193,000     1,654.00        319,222,000
     オービックビジネスコンサルタント                                18,100     6,500.00        117,650,000
     伊藤忠テクノソリューションズ                                80,900     4,020.00        325,218,000
     アイティフォー                                23,000      809.00        18,607,000
     東京個別指導学院                                3,700     510.00        1,887,000
     東計電算                                2,400    4,025.00         9,660,000
     サイバーエージェント                               106,200     5,930.00        629,766,000
     楽天                               803,500     1,054.00        846,889,000
     エックスネット                                2,900     917.00        2,659,300
     クリーク・アンド・リバー社                                6,600    1,186.00         7,827,600
     テー・オー・ダブリュー                                28,000      282.00        7,896,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     大塚商会
                                     96,700     5,470.00        528,949,000
     サイボウズ                                22,600     3,010.00         68,026,000
     ソフトブレーン                                7,700     400.00        3,080,000
     山田コンサルティンググループ                                8,800    1,079.00         9,495,200
     セントラルスポーツ                                4,800    2,029.00         9,739,200
     パラカ                                3,500    1,579.00         5,526,500
     電通国際情報サービス                                10,300     5,540.00         57,062,000
     ＡＣＣＥＳＳ                                18,400      805.00        14,812,000
     デジタルガレージ                                29,900     3,535.00        105,696,500
     イーエムシステムズ                                24,900      855.00        21,289,500
     ウェザーニューズ                                5,600    3,765.00         21,084,000
     ＣＩＪ                                16,800      850.00        14,280,000
     ビジネスエンジニアリング                                1,600    2,814.00         4,502,400
     日本エンタープライズ                                21,400      306.00        6,548,400
     ＷＯＷＯＷ                                6,300    2,494.00         15,712,200
     スカラ                                17,000      599.00        10,183,000
     インテリジェント　ウェイブ                                6,500     833.00        5,414,500
     フルキャストホールディングス                                19,400     1,339.00         25,976,600
     エン・ジャパン                                29,000     2,947.00         85,463,000
     富士フイルムホールディングス                               345,900     4,851.00       1,677,960,900
     コニカミノルタ                               379,700      314.00       119,225,800
     資生堂                               358,400     5,540.00       1,985,536,000
     ライオン                               234,500     2,324.00        544,978,000
     高砂香料工業                                10,600     2,032.00         21,539,200
     マンダム                                43,700     1,623.00         70,925,100
     ミルボン                                24,400     5,350.00        130,540,000
     ファンケル                                73,400     2,942.00        215,942,800
     コーセー                                33,600    10,990.00         369,264,000
     コタ                                7,200    1,185.00         8,532,000
     シーボン                                1,600    1,824.00         2,918,400
     ポーラ・オルビスホールディングス                                76,200     1,750.00        133,350,000
     ノエビアホールディングス                                17,300     4,490.00         77,677,000
     アジュバンコスメジャパン                                2,000     943.00        1,886,000
     エステー                                7,900    2,018.00         15,942,200
     アグロ　カネショウ                                4,800    1,453.00         6,974,400
     コニシ                                28,400     1,400.00         39,760,000
     長谷川香料                                29,700     2,206.00         65,518,200
     星光ＰＭＣ                                6,200     672.00        4,166,400
     小林製薬                                50,900     9,190.00        467,771,000
     荒川化学工業                                18,600     1,172.00         21,799,200
     メック                                16,200     2,025.00         32,805,000
     日本高純度化学                                3,700    2,620.00         9,694,000
     タカラバイオ                                48,000     2,952.00        141,696,000
     ＪＣＵ                                22,700     3,435.00         77,974,500
     新田ゼラチン                                5,800     655.00        3,799,000
     ＯＡＴアグリオ                                2,000    1,001.00         2,002,000
     デクセリアルズ                                46,600      973.00        45,341,800
     アース製薬                                12,500     7,320.00         91,500,000
     北興化学工業                                21,500      622.00        13,373,000
     大成ラミック                                4,500    2,732.00         12,294,000
     クミアイ化学工業                                82,800     1,071.00         88,678,800
     日本農薬                                31,800      495.00        15,741,000
     富士興産                                3,500     444.00        1,554,000
     ニチレキ                                22,300     1,591.00         35,479,300
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ユシロ化学工業
                                     6,900    1,275.00         8,797,500
     ビーピー・カストロール                                4,900    1,082.00         5,301,800
     富士石油                                58,200      162.00        9,428,400
     ＭＯＲＥＳＣＯ                                4,100     959.00        3,931,900
     出光興産                               200,700     2,245.00        450,571,500
     ＥＮＥＯＳホールディングス                              2,713,800       386.00      1,047,526,800
     コスモエネルギーホールディングス                                54,800     1,625.00         89,050,000
     横浜ゴム                               107,700     1,491.00        160,580,700
     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                                94,900     1,507.00        143,014,300
     ブリヂストン                               479,700     3,152.00       1,512,014,400
     住友ゴム工業                               162,400      915.00       148,596,000
     藤倉コンポジット                                20,100      358.00        7,195,800
     オカモト                                9,900    4,090.00         40,491,000
     アキレス                                16,700     1,763.00         29,442,100
     フコク                                4,000     617.00        2,468,000
     ニッタ                                22,100     2,265.00         50,056,500
     クリエートメディック                                3,000     979.00        2,937,000
     住友理工                                29,900      513.00        15,338,700
     三ツ星ベルト                                24,300     1,710.00         41,553,000
     バンドー化学                                29,700      599.00        17,790,300
     ＡＧＣ                               165,600     2,955.00        489,348,000
     日本板硝子                                98,500      374.00        36,839,000
     石塚硝子                                2,300    1,830.00         4,209,000
     有沢製作所                                26,500      815.00        21,597,500
     日本山村硝子                                5,300     846.00        4,483,800
     日本電気硝子                                66,200     1,815.00        120,153,000
     オハラ                                4,700    1,027.00         4,826,900
     住友大阪セメント                                32,600     3,655.00        119,153,000
     太平洋セメント                               116,300     2,394.00        278,422,200
     リソルホールディングス                                1,400    3,210.00         4,494,000
     日本ヒューム                                21,300      775.00        16,507,500
     日本コンクリート工業                                55,900      274.00        15,316,600
     三谷セキサン                                7,600    5,660.00         43,016,000
     アジアパイルホールディングス                                25,100      475.00        11,922,500
     東海カーボン                               176,400      905.00       159,642,000
     日本カーボン                                8,700    3,225.00         28,057,500
     東洋炭素                                7,400    1,643.00         12,158,200
     ノリタケカンパニーリミテド                                9,000    3,060.00         27,540,000
     ＴＯＴＯ                               128,900     4,075.00        525,267,500
     日本碍子                               216,600     1,482.00        321,001,200
     日本特殊陶業                               139,400     1,679.00        234,052,600
     ダントーホールディングス                                19,600      143.00        2,802,800
     ＭＡＲＵＷＡ                                6,300    9,160.00         57,708,000
     品川リフラクトリーズ                                2,900    2,173.00         6,301,700
     黒崎播磨                                2,500    3,195.00         7,987,500
     ヨータイ                                19,800      737.00        14,592,600
     イソライト工業                                6,500     404.00        2,626,000
     東京窯業                                23,800      282.00        6,711,600
     ニッカトー                                5,100     665.00        3,391,500
     フジミインコーポレーテッド                                18,500     3,770.00         69,745,000
     クニミネ工業                                5,300     957.00        5,072,100
     エーアンドエーマテリアル                                3,100    1,021.00         3,165,100
     ニチアス                                49,400     2,348.00        115,991,200
     日本製鉄                               798,400      967.80       772,691,520
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     神戸製鋼所
                                    329,500      362.00       119,279,000
     中山製鋼所                                24,700      343.00        8,472,100
     合同製鐵                                6,900    1,843.00         12,716,700
     ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                               484,200      762.00       368,960,400
     東京製鐵                                95,200      643.00        61,213,600
     共英製鋼                                21,900     1,262.00         27,637,800
     大和工業                                41,100     2,491.00        102,380,100
     東京鐵鋼                                5,200    1,540.00         8,008,000
     大阪製鐵                                7,000    1,092.00         7,644,000
     淀川製鋼所                                24,400     1,828.00         44,603,200
     丸一鋼管                                55,600     2,557.00        142,169,200
     モリ工業                                3,400    2,095.00         7,123,000
     大同特殊鋼                                28,000     3,175.00         88,900,000
     日本高周波鋼業                                3,300     318.00        1,049,400
     日本冶金工業                                17,800     1,530.00         27,234,000
     山陽特殊製鋼                                16,300      846.00        13,789,800
     愛知製鋼                                9,400    2,597.00         24,411,800
     日立金属                               192,500     1,420.00        273,350,000
     日本金属                                2,100     530.00        1,113,000
     大平洋金属                                16,200     1,561.00         25,288,200
     新日本電工                               131,700      151.00        19,886,700
     栗本鐵工所                                6,100    1,801.00         10,986,100
     虹　技                                1,400    1,191.00         1,667,400
     日本鋳鉄管                                1,000    1,168.00         1,168,000
     日本製鋼所                                57,400     1,611.00         92,471,400
     三菱製鋼                                16,900      553.00        9,345,700
     日亜鋼業                                25,300      261.00        6,603,300
     日本精線                                2,000    3,145.00         6,290,000
     エンビプロ・ホールディングス                                4,500     521.00        2,344,500
     大紀アルミニウム工業所                                27,000      502.00        13,554,000
     日本軽金属ホールディングス                               451,400      190.00        85,766,000
     三井金属鉱業                                48,200     2,334.00        112,498,800
     東邦亜鉛                                5,800    1,657.00         9,610,600
     三菱マテリアル                               118,800     2,064.00        245,203,200
     住友金属鉱山                               228,000     3,374.00        769,272,000
     ＤＯＷＡホールディングス                                46,400     3,290.00        152,656,000
     古河機械金属                                29,300     1,026.00         30,061,800
     エス・サイエンス                                91,200      47.00        4,286,400
     大阪チタニウムテクノロジーズ                                20,400      847.00        17,278,800
     東邦チタニウム                                28,900      630.00        18,207,000
     ＵＡＣＪ                                25,900     1,851.00         47,940,900
     ＣＫサンエツ                                2,700    3,055.00         8,248,500
     古河電気工業                                55,400     2,350.00        130,190,000
     住友電気工業                               667,000     1,221.50        814,740,500
     フジクラ                               244,100      294.00        71,765,400
     昭和電線ホールディングス                                22,600     1,068.00         24,136,800
     東京特殊電線                                2,000    2,165.00         4,330,000
     タツタ電線                                30,000      610.00        18,300,000
     カナレ電気                                1,500    1,565.00         2,347,500
     平河ヒューテック                                7,000     843.00        5,901,000
     リョービ                                23,000     1,083.00         24,909,000
     アーレスティ                                23,200      301.00        6,983,200
     アサヒホールディングス                                29,800     3,555.00        105,939,000
     東洋製罐グループホールディングス                               114,300     1,116.00        127,558,800
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ホッカンホールディングス
                                     7,200    1,540.00         11,088,000
     コロナ                                7,200     947.00        6,818,400
     横河ブリッジホールディングス                                31,000     1,823.00         56,513,000
     ＯＳＪＢホールディングス                                92,500      226.00        20,905,000
     駒井ハルテック                                1,700    1,346.00         2,288,200
     高田機工                                 800   2,327.00         1,861,600
     三和ホールディングス                               168,200      957.00       160,967,400
     文化シヤッター                                58,500      735.00        42,997,500
     三協立山                                24,700      830.00        20,501,000
     アルインコ                                16,000      884.00        14,144,000
     東洋シヤッター                                2,200     707.00        1,555,400
     ＬＩＸＩＬグループ                               263,200     1,519.00        399,800,800
     日本フイルコン                                19,100      533.00        10,180,300
     ノーリツ                                40,900     1,331.00         54,437,900
     長府製作所                                20,000     2,111.00         42,220,000
     リンナイ                                34,300     9,080.00        311,444,000
     ユニプレス                                32,400      772.00        25,012,800
     ダイニチ工業                                4,800     664.00        3,187,200
     日東精工                                24,600      469.00        11,537,400
     三洋工業                                1,200    1,883.00         2,259,600
     岡部                                33,200      760.00        25,232,000
     ジーテクト                                22,200      918.00        20,379,600
     東プレ                                30,300     1,016.00         30,784,800
     高周波熱錬                                29,500      493.00        14,543,500
     東京製綱                                16,200      535.00        8,667,000
     サンコール                                5,000     360.00        1,800,000
     モリテックスチール                                19,200      287.00        5,510,400
     パイオラックス                                26,700     1,528.00         40,797,600
     エイチワン                                21,000      508.00        10,668,000
     日本発条                               191,400      582.00       111,394,800
     中央発條                                1,100    2,381.00         2,619,100
     アドバネクス                                1,300    1,393.00         1,810,900
     三浦工業                                77,400     4,175.00        323,145,000
     タクマ                                64,400     1,629.00        104,907,600
     テクノプロ・ホールディングス                                33,600     5,590.00        187,824,000
     アトラ                                2,000     233.00         466,000
     インターワークス                                1,700     324.00         550,800
     アイ・アールジャパンホールディングス                                6,900    12,500.00         86,250,000
     ＫｅｅＰｅｒ技研                                4,600    1,647.00         7,576,200
     ファーストロジック                                5,100     664.00        3,386,400
     三機サービス                                2,600    1,020.00         2,652,000
     Ｇｕｎｏｓｙ                                8,500     788.00        6,698,000
     デザインワン・ジャパン                                1,700     238.00         404,600
     イー・ガーディアン                                7,300    3,120.00         22,776,000
     リブセンス                                7,900     284.00        2,243,600
     ジャパンマテリアル                                55,000     1,645.00         90,475,000
     ベクトル                                22,800      800.00        18,240,000
     ウチヤマホールディングス                                4,400     297.00        1,306,800
     チャーム・ケア・コーポレーション                                16,300      792.00        12,909,600
     ライクキッズ                                2,800    1,003.00         2,808,400
     キャリアリンク                                6,100     756.00        4,611,600
     ＩＢＪ                                14,400      630.00        9,072,000
     アサンテ                                4,500    1,420.00         6,390,000
     Ｎ・フィールド                                7,100     525.00        3,727,500
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     バリューＨＲ                                5,800    1,368.00         7,934,400
     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                                16,200     3,885.00         62,937,000
     ライドオンエクスプレスホールディングス                                6,500    2,445.00         15,892,500
     ＥＲＩホールディングス                                2,400     574.00        1,377,600
     アビスト                                1,900    2,598.00         4,936,200
     シグマクシス                                11,000     1,336.00         14,696,000
     ウィルグループ                                8,300     599.00        4,971,700
     エスクロー・エージェント・ジャパン                                24,100      286.00        6,892,600
     リクルートホールディングス                              1,235,000      3,589.00       4,432,415,000
     エラン                                7,500    1,790.00         13,425,000
     ツガミ                                33,600     1,038.00         34,876,800
     オークマ                                22,100     4,505.00         99,560,500
     芝浦機械                                22,400     1,972.00         44,172,800
     アマダ                               226,500      776.00       175,764,000
     アイダエンジニアリング                                54,300      670.00        36,381,000
     滝澤鉄工所                                2,800    1,011.00         2,830,800
     ＦＵＪＩ                                76,300     1,873.00        142,909,900
     牧野フライス製作所                                22,100     3,375.00         74,587,500
     オーエスジー                                85,700     1,491.00        127,778,700
     ダイジェット工業                                1,300    1,258.00         1,635,400
     旭ダイヤモンド工業                                57,300      478.00        27,389,400
     ＤＭＧ森精機                               117,000     1,190.00        139,230,000
     ソディック                                38,900      852.00        33,142,800
     ディスコ                                24,400    24,420.00         595,848,000
     日東工器                                6,800    1,923.00         13,076,400
     日進工具                                5,500    2,510.00         13,805,000
     パンチ工業                                18,000      401.00        7,218,000
     冨士ダイス                                4,000     673.00        2,692,000
     土木管理総合試験所                                3,800     352.00        1,337,600
     ネットマーケティング                                7,000     553.00        3,871,000
     日本郵政                              1,412,900       754.60      1,066,174,340
     ベルシステム２４ホールディングス                                27,900     1,819.00         50,750,100
     鎌倉新書                                16,100      826.00        13,298,600
     ＳＭＮ                                3,600     913.00        3,286,800
     一蔵                                 900    333.00         299,700
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                                4,600    2,283.00         10,501,800
     グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                                4,500     624.00        2,808,000
     エアトリ                                7,400    1,050.00         7,770,000
     アトラエ                                5,000    2,903.00         14,515,000
     ストライク                                6,000    4,665.00         27,990,000
     ソラスト                                53,100      995.00        52,834,500
     セラク                                5,500    1,155.00         6,352,500
     インソース                                6,200    2,398.00         14,867,600
     豊田自動織機                               146,000     5,610.00        819,060,000
     豊和工業                                5,900     832.00        4,908,800
     ＯＫＫ                                4,000     314.00        1,256,000
     石川製作所                                3,200    1,839.00         5,884,800
     東洋機械金属                                6,300     395.00        2,488,500
     津田駒工業                                1,900     777.00        1,476,300
     エンシュウ                                2,300     925.00        2,127,500
     島精機製作所                                27,400     1,244.00         34,085,600
     オプトラン                                21,200     2,300.00         48,760,000
     ＮＣホールディングス                                4,100     563.00        2,308,300
     イワキ                                6,600     951.00        6,276,600
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     フリュー
                                     19,400      839.00        16,276,600
     ヤマシンフィルタ                                34,200     1,001.00         34,234,200
     日阪製作所                                23,300      738.00        17,195,400
     やまびこ                                31,100      902.00        28,052,200
     平田機工                                7,600    5,840.00         44,384,000
     ペガサスミシン製造                                20,600      273.00        5,623,800
     マルマエ                                5,900    1,006.00         5,935,400
     タツモ                                6,300    1,480.00         9,324,000
     ナブテスコ                               105,600     3,095.00        326,832,000
     三井海洋開発                                20,900     1,626.00         33,983,400
     レオン自動機                                20,500     1,028.00         21,074,000
     ＳＭＣ                                56,600    55,450.00        3,138,470,000
     ホソカワミクロン                                5,700    5,560.00         31,692,000
     ユニオンツール                                4,900    2,694.00         13,200,600
     オイレス工業                                24,900     1,336.00         33,266,400
     日精エー・エス・ビー機械                                4,300    3,225.00         13,867,500
     サトーホールディングス                                25,300     2,217.00         56,090,100
     技研製作所                                15,700     3,780.00         59,346,000
     日本エアーテック                                5,500    1,597.00         8,783,500
     カワタ                                3,300     710.00        2,343,000
     日精樹脂工業                                19,700      826.00        16,272,200
     オカダアイヨン                                3,100     919.00        2,848,900
     ワイエイシイホールディングス                                5,200     636.00        3,307,200
     小松製作所                               817,100     2,063.00       1,685,677,300
     住友重機械工業                               102,100     2,237.00        228,397,700
     日立建機                                72,800     3,165.00        230,412,000
     日工                                24,000      665.00        15,960,000
     巴工業                                5,600    1,825.00         10,220,000
     井関農機                                21,300     1,138.00         24,239,400
     ＴＯＷＡ                                20,000     1,134.00         22,680,000
     丸山製作所                                2,000    1,185.00         2,370,000
     北川鉄工所                                5,600    1,439.00         8,058,400
     シンニッタン                                26,200      209.00        5,475,800
     ローツェ                                7,100    5,090.00         36,139,000
     タカキタ                                4,800     604.00        2,899,200
     クボタ                               957,100     1,602.50       1,533,752,750
     荏原実業                                3,300    2,827.00         9,329,100
     東洋エンジニアリング                                24,200      333.00        8,058,600
     三菱化工機                                4,400    1,760.00         7,744,000
     月島機械                                31,300     1,198.00         37,497,400
     帝国電機製作所                                18,300     1,196.00         21,886,800
     東京機械製作所                                3,600     284.00        1,022,400
     新東工業                                50,500      731.00        36,915,500
     澁谷工業                                18,900     2,750.00         51,975,000
     アイチコーポレーション                                27,900      764.00        21,315,600
     小森コーポレーション                                53,200      700.00        37,240,000
     鶴見製作所                                17,000     1,813.00         30,821,000
     住友精密工業                                1,500    2,078.00         3,117,000
     日本ギア工業                                2,400     264.00         633,600
     酒井重工業                                2,200    2,225.00         4,895,000
     荏原製作所                                74,500     2,512.00        187,144,000
     石井鐵工所                                1,400    2,540.00         3,556,000
     酉島製作所                                21,500      900.00        19,350,000
     北越工業                                21,600     1,019.00         22,010,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ダイキン工業
                                    229,800     19,040.00        4,375,392,000
     オルガノ                                5,900    5,370.00         31,683,000
     トーヨーカネツ                                5,700    2,001.00         11,405,700
     栗田工業                                98,000     3,110.00        304,780,000
     椿本チエイン                                25,400     2,327.00         59,105,800
     大同工業                                5,600     582.00        3,259,200
     日機装                                59,300      920.00        54,556,000
     木村化工機                                19,800      426.00        8,434,800
     レイズネクスト                                28,800     1,236.00         35,596,800
     アネスト岩田                                26,500      770.00        20,405,000
     ダイフク                                92,200     9,420.00        868,524,000
     サムコ                                3,700    2,760.00         10,212,000
     加藤製作所                                7,100    1,069.00         7,589,900
     油研工業                                1,500    1,446.00         2,169,000
     タダノ                                92,300      840.00        77,532,000
     フジテック                                67,900     1,810.00        122,899,000
     ＣＫＤ                                49,900     2,034.00        101,496,600
     キトー                                16,700     1,098.00         18,336,600
     平和                                50,100     1,726.00         86,472,600
     理想科学工業                                18,400     1,225.00         22,540,000
     ＳＡＮＫＹＯ                                42,600     2,692.00        114,679,200
     日本金銭機械                                22,200      541.00        12,010,200
     マースグループホールディングス                                8,500    1,550.00         13,175,000
     フクシマガリレイ                                10,000     3,400.00         34,000,000
     オーイズミ                                3,800     344.00        1,307,200
     ダイコク電機                                5,000    1,212.00         6,060,000
     竹内製作所                                28,100     1,825.00         51,282,500
     アマノ                                48,000     2,102.00        100,896,000
     ＪＵＫＩ                                25,000      448.00        11,200,000
     サンデンホールディングス                                23,300      287.00        6,687,100
     蛇の目ミシン工業                                20,500      543.00        11,131,500
     ブラザー工業                               220,900     1,694.00        374,204,600
     マックス                                26,300     1,559.00         41,001,700
     モリタホールディングス                                29,200     1,778.00         51,917,600
     グローリー                                47,200     2,405.00        113,516,000
     新晃工業                                19,000     1,343.00         25,517,000
     大和冷機工業                                25,400      845.00        21,463,000
     セガサミーホールディングス                               182,800     1,221.00        223,198,800
     日本ピストンリング                                4,900    1,112.00         5,448,800
     リケン                                7,800    2,576.00         20,092,800
     ＴＰＲ                                24,600     1,343.00         33,037,800
     ツバキ・ナカシマ                                32,800      767.00        25,157,600
     ホシザキ                                55,600     7,620.00        423,672,000
     大豊工業                                19,700      538.00        10,598,600
     日本精工                               341,300      716.00       244,370,800
     ＮＴＮ                               447,500      188.00        84,130,000
     ジェイテクト                               176,300      768.00       135,398,400
     不二越                                19,200     3,070.00         58,944,000
     ミネベアミツミ                               334,900     1,831.00        613,201,900
     日本トムソン                                64,200      311.00        19,966,200
     ＴＨＫ                               105,900     2,359.00        249,818,100
     ユーシン精機                                19,100      707.00        13,503,700
     前澤給装工業                                4,500    2,014.00         9,063,000
     イーグル工業                                23,500      692.00        16,262,000
                                 66/134



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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     前澤工業
                                     18,800      402.00        7,557,600
     日本ピラー工業                                21,400     1,470.00         31,458,000
     キッツ                                81,200      676.00        54,891,200
     日立製作所                               866,800     3,320.00       2,877,776,000
     三菱電機                              1,803,900      1,383.50       2,495,695,650
     富士電機                               109,000     3,040.00        331,360,000
     東洋電機製造                                4,800    1,085.00         5,208,000
     安川電機                               194,200     3,545.00        688,439,000
     シンフォニア　テクノロジー                                24,900     1,057.00         26,319,300
     明電舎                                30,800     1,610.00         49,588,000
     オリジン                                3,200    1,244.00         3,980,800
     山洋電気                                7,900    4,990.00         39,421,000
     デンヨー                                18,600     1,970.00         36,642,000
     ベイカレント・コンサルティング                                10,300    12,530.00         129,059,000
     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                3,900    1,730.00         6,747,000
     アイモバイル                                4,400     764.00        3,361,600
     キャリアインデックス                                8,700     421.00        3,662,700
     ＭＳ－Ｊａｐａｎ                                4,400     798.00        3,511,200
     船場                                1,400     897.00        1,255,800
     グレイステクノロジー                                7,900    4,765.00         37,643,500
     ジャパンエレベーターサービスホールディングス                                19,800     3,905.00         77,319,000
     フルテック                                 900   1,265.00         1,138,500
     グリーンズ                                4,600     421.00        1,936,600
     ツナググループ・ホールディングス                                5,500     408.00        2,244,000
     ＧＡＭＥＷＩＴＨ                                5,400     587.00        3,169,800
     ソウルドアウト                                3,900    1,620.00         6,318,000
     ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                                1,500     549.00         823,500
     ミダック                                3,200    1,687.00         5,398,400
     日総工産                                7,700     645.00        4,966,500
     キュービーネットホールディングス                                5,100    1,633.00         8,328,300
     ＲＰＡホールディングス                                11,200      829.00        9,284,800
     三櫻工業                                23,700      630.00        14,931,000
     マキタ                               235,200     4,635.00       1,090,152,000
     東芝テック                                23,700     4,230.00        100,251,000
     芝浦メカトロニクス                                2,000    2,978.00         5,956,000
     マブチモーター                                49,800     3,345.00        166,581,000
     日本電産                               434,200     8,612.00       3,739,330,400
     ユー・エム・シー・エレクトロニクス                                7,200     394.00        2,836,800
     トレックス・セミコンダクター                                7,500    1,172.00         8,790,000
     東光高岳                                6,800     965.00        6,562,000
     ダブル・スコープ                                26,000      929.00        24,154,000
     宮越ホールディングス                                4,300     639.00        2,747,700
     ダイヘン                                21,100     3,890.00         82,079,000
     ヤーマン                                28,300     1,092.00         30,903,600
     ＪＶＣケンウッド                               165,100      146.00        24,104,600
     ミマキエンジニアリング                                20,300      371.00        7,531,300
     Ｉ－ＰＥＸ                                5,700    1,987.00         11,325,900
     日新電機                                48,000     1,034.00         49,632,000
     大崎電気工業                                30,300      512.00        15,513,600
     オムロン                               161,700     7,400.00       1,196,580,000
     日東工業                                26,900     1,884.00         50,679,600
     ＩＤＥＣ                                25,300     1,702.00         43,060,600
     正興電機製作所                                3,900     971.00        3,786,900
     不二電機工業                                1,000    1,303.00         1,303,000
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション
                                     63,800     1,677.00        106,992,600
     サクサホールディングス                                3,100    1,428.00         4,426,800
     メルコホールディングス                                4,600    2,592.00         11,923,200
     テクノメディカ                                2,900    1,750.00         5,075,000
     ダイヤモンドエレクトリックホールディングス                                2,000     588.00        1,176,000
     日本電気                               221,000     5,380.00       1,188,980,000
     富士通                               175,300     13,870.00        2,431,411,000
     沖電気工業                                79,000      973.00        76,867,000
     岩崎通信機                                6,000     840.00        5,040,000
     電気興業                                6,700    2,358.00         15,798,600
     サンケン電気                                21,200     2,093.00         44,371,600
     ナカヨ                                1,800    1,355.00         2,439,000
     アイホン                                7,600    1,365.00         10,374,000
     ルネサスエレクトロニクス                               770,400      627.00       483,040,800
     セイコーエプソン                               222,300     1,175.00        261,202,500
     ワコム                               121,300      705.00        85,516,500
     アルバック                                32,900     3,235.00        106,431,500
     アクセル                                5,200     798.00        4,149,600
     ＥＩＺＯ                                14,000     3,935.00         55,090,000
     ジャパンディスプレイ                               564,200       49.00       27,645,800
     日本信号                                53,000     1,028.00         54,484,000
     京三製作所                                54,500      528.00        28,776,000
     能美防災                                24,300     2,026.00         49,231,800
     ホーチキ                                16,200     1,112.00         18,014,400
     星和電機                                6,600     586.00        3,867,600
     エレコム                                21,200     5,210.00        110,452,000
     パナソニック                              2,061,000       891.20      1,836,763,200
     シャープ                               210,900     1,233.00        260,039,700
     アンリツ                               116,200     2,428.00        282,133,600
     富士通ゼネラル                                49,100     2,563.00        125,843,300
     ソニー                              1,130,100      8,525.00       9,634,102,500
     ＴＤＫ                                87,100    11,540.00        1,005,134,000
     帝国通信工業                                5,500    1,111.00         6,110,500
     タムラ製作所                                71,000      468.00        33,228,000
     アルプスアルパイン                               160,800     1,500.00        241,200,000
     池上通信機                                2,900     815.00        2,363,500
     日本電波工業                                20,400      346.00        7,058,400
     鈴木                                6,500     660.00        4,290,000
     日本トリム                                2,200    3,460.00         7,612,000
     ローランド　ディー．ジー．                                7,000    1,169.00         8,183,000
     フォスター電機                                20,500     1,047.00         21,463,500
     ＳＭＫ                                3,200    2,362.00         7,558,400
     ヨコオ                                11,000     2,569.00         28,259,000
     ティアック                                6,300     101.00         636,300
     ホシデン                                55,800     1,006.00         56,134,800
     ヒロセ電機                                27,800    12,330.00         342,774,000
     日本航空電子工業                                43,600     1,344.00         58,598,400
     ＴＯＡ                                22,000      685.00        15,070,000
     マクセルホールディングス                                42,900      963.00        41,312,700
     古野電気                                23,900      960.00        22,944,000
     ユニデンホールディングス                                3,500    1,644.00         5,754,000
     スミダコーポレーション                                16,900      635.00        10,731,500
     アイコム                                9,400    2,670.00         25,098,000
     リオン                                5,300    2,046.00         10,843,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     本多通信工業
                                     20,000      421.00        8,420,000
     船井電機                                21,400      512.00        10,956,800
     横河電機                               167,600     1,749.00        293,132,400
     新電元工業                                4,700    2,053.00         9,649,100
     アズビル                               113,900     3,470.00        395,233,000
     東亜ディーケーケー                                5,700     841.00        4,793,700
     日本光電工業                                74,500     3,660.00        272,670,000
     チノー                                4,700    1,411.00         6,631,700
     共和電業                                21,700      422.00        9,157,400
     日本電子材料                                5,300    1,633.00         8,654,900
     堀場製作所                                32,700     5,630.00        184,101,000
     アドバンテスト                               134,600     5,190.00        698,574,000
     小野測器                                4,200     465.00        1,953,000
     エスペック                                19,200     1,804.00         34,636,800
     キーエンス                               163,500     42,260.00        6,909,510,000
     日置電機                                8,900    3,240.00         28,836,000
     シスメックス                               129,000     7,846.00       1,012,134,000
     日本マイクロニクス                                28,900     1,062.00         30,691,800
     メガチップス                                18,700     2,058.00         38,484,600
     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                                9,900    3,425.00         33,907,500
     ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                                19,700      361.00        7,111,700
     澤藤電機                                1,900    1,669.00         3,171,100
     デンソー                               397,200     4,105.00       1,630,506,000
     原田工業                                6,200     868.00        5,381,600
     コーセル                                24,900      845.00        21,040,500
     イリソ電子工業                                15,100     3,405.00         51,415,500
     オプテックスグループ                                28,300     1,174.00         33,224,200
     千代田インテグレ                                5,900    1,701.00         10,035,900
     アイ・オー・データ機器                                3,800    1,037.00         3,940,600
     レーザーテック                                79,500     8,180.00        650,310,000
     スタンレー電気                               126,000     2,714.00        341,964,000
     岩崎電気                                5,000    1,449.00         7,245,000
     ウシオ電機                               102,500     1,262.00        129,355,000
     岡谷電機産業                                18,700      297.00        5,553,900
     ヘリオス　テクノ　ホールディング                                20,500      290.00        5,945,000
     エノモト                                4,200     997.00        4,187,400
     日本セラミック                                21,000     2,091.00         43,911,000
     遠藤照明                                4,600     629.00        2,893,400
     古河電池                                17,800     1,037.00         18,458,600
     双信電機                                5,000     386.00        1,930,000
     山一電機                                16,200     1,285.00         20,817,000
     図研                                11,000     2,824.00         31,064,000
     日本電子                                33,200     3,255.00        108,066,000
     カシオ計算機                               162,300     1,492.00        242,151,600
     ファナック                               169,600     18,255.00        3,096,048,000
     日本シイエムケイ                                52,800      410.00        21,648,000
     エンプラス                                6,600    2,221.00         14,658,600
     大真空                                5,200    2,041.00         10,613,200
     ローム                                75,000     6,960.00        522,000,000
     浜松ホトニクス                               129,400     4,615.00        597,181,000
     三井ハイテック                                22,300     1,518.00         33,851,400
     新光電気工業                                64,300     1,612.00        103,651,600
     京セラ                               253,800     6,034.00       1,531,429,200
     協栄産業                                1,100    1,237.00         1,360,700
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     太陽誘電
                                     78,600     3,465.00        272,349,000
     村田製作所                               529,900     6,590.00       3,492,041,000
     双葉電子工業                                27,200      891.00        24,235,200
     日東電工                               124,500     6,090.00        758,205,000
     北陸電気工業                                4,900     834.00        4,086,600
     東海理化電機製作所                                52,400     1,374.00         71,997,600
     ニチコン                                62,900      710.00        44,659,000
     日本ケミコン                                16,300     1,714.00         27,938,200
     ＫＯＡ                                26,000      947.00        24,622,000
     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                                71,200      425.00        30,260,000
     日立造船                               162,500      381.00        61,912,500
     三菱重工業                               302,300     2,418.50        731,112,550
     川崎重工業                               141,600     1,428.00        202,204,800
     ＩＨＩ                               129,600     1,437.00        186,235,200
     名村造船所                                63,600      154.00        9,794,400
     サノヤスホールディングス                                24,200      153.00        3,702,600
     スプリックス                                4,100     703.00        2,882,300
     マネジメントソリューションズ                                8,600    1,237.00         10,638,200
     プロレド・パートナーズ                                2,500    5,070.00         12,675,000
     ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                                1,900     898.00        1,706,200
     ギークス                                1,500    1,189.00         1,783,500
     カーブスホールディングス                                50,200      568.00        28,513,600
     フォーラムエンジニアリング                                7,300     743.00        5,423,900
     日本車輌製造                                4,700    2,385.00         11,209,500
     三菱ロジスネクスト                                24,500      887.00        21,731,500
     近畿車輌                                1,600    1,175.00         1,880,000
     ＦＰＧ                                60,200      498.00        29,979,600
     島根銀行                                1,900     521.00         989,900
     じもとホールディングス                               152,700       95.00       14,506,500
     全国保証                                50,000     3,865.00        193,250,000
     めぶきフィナンシャルグループ                               924,500      247.00       228,351,500
     東京きらぼしフィナンシャルグループ                                24,400     1,098.00         26,791,200
     九州フィナンシャルグループ                               389,300      430.00       167,399,000
     かんぽ生命保険                                57,700     1,471.00         84,876,700
     ゆうちょ銀行                               504,400      808.00       407,555,200
     富山第一銀行                                57,500      262.00        15,065,000
     コンコルディア・フィナンシャルグループ                              1,016,200       326.00       331,281,200
     ジェイリース                                1,900     387.00         735,300
     西日本フィナンシャルホールディングス                               129,100      687.00        88,691,700
     マーキュリアインベストメント                                3,500     576.00        2,016,000
     イントラスト                                3,700     802.00        2,967,400
     日本モーゲージサービス                                2,200    2,059.00         4,529,800
     ＣＡＳＡ                                4,000    1,044.00         4,176,000
     アルヒ                                27,200     1,535.00         41,752,000
     プレミアグループ                                7,200    1,726.00         12,427,200
     日産自動車                              2,127,500       382.00       812,705,000
     いすゞ自動車                               522,700     1,007.00        526,358,900
     トヨタ自動車                              2,012,800      6,878.00       13,844,038,400
     日野自動車                               227,700      680.00       154,836,000
     三菱自動車工業                               670,100      227.00       152,112,700
     エフテック                                18,600      451.00        8,388,600
     レシップホールディングス                                3,600     522.00        1,879,200
     ＧＭＢ                                1,800     626.00        1,126,800
     ファルテック                                2,000     598.00        1,196,000
                                 70/134



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     武蔵精密工業
                                     47,200      816.00        38,515,200
     日産車体                                32,600      802.00        26,145,200
     新明和工業                                54,800      933.00        51,128,400
     極東開発工業                                30,400     1,313.00         39,915,200
     日信工業                                36,200     2,181.00         78,952,200
     トピー工業                                18,600     1,076.00         20,013,600
     ティラド                                4,000    1,323.00         5,292,000
     曙ブレーキ工業                               113,700      169.00        19,215,300
     タチエス                                27,700      827.00        22,907,900
     ＮＯＫ                                99,800     1,099.00        109,680,200
     フタバ産業                                56,800      496.00        28,172,800
     ＫＹＢ                                21,200     1,846.00         39,135,200
     市光工業                                25,800      484.00        12,487,200
     大同メタル工業                                31,900      505.00        16,109,500
     プレス工業                               104,500      295.00        30,827,500
     ミクニ                                23,700      257.00        6,090,900
     太平洋工業                                33,200      823.00        27,323,600
     ケーヒン                                43,200     2,511.00        108,475,200
     河西工業                                23,400      398.00        9,313,200
     アイシン精機                               148,400     3,440.00        510,496,000
     マツダ                               530,800      611.00       324,318,800
     今仙電機製作所                                20,700      690.00        14,283,000
     本田技研工業                              1,420,400      2,548.00       3,619,179,200
     スズキ                               357,600     3,917.00       1,400,719,200
     ＳＵＢＡＲＵ                               560,000     2,020.50       1,131,480,000
     安永                                6,400     932.00        5,964,800
     ヤマハ発動機                               238,600     1,675.00        399,655,000
     ショーワ                                44,500     2,229.00         99,190,500
     小糸製作所                               107,600     4,550.00        489,580,000
     ＴＢＫ                                23,000      416.00        9,568,000
     エクセディ                                24,700     1,339.00         33,073,300
     ミツバ                                29,100      369.00        10,737,900
     豊田合成                                59,800     2,141.00        128,031,800
     愛三工業                                26,500      485.00        12,852,500
     盟和産業                                1,400     866.00        1,212,400
     日本プラスト                                19,400      363.00        7,042,200
     ヨロズ                                20,700     1,075.00         22,252,500
     エフ・シー・シー                                29,100     1,710.00         49,761,000
     新家工業                                2,400    1,154.00         2,769,600
     シマノ                                67,500    23,300.00        1,572,750,000
     テイ・エス　テック                                41,900     3,075.00        128,842,500
     関西みらいフィナンシャルグループ                               113,300      413.00        46,792,900
     三十三フィナンシャルグループ                                19,500     1,246.00         24,297,000
     第四北越フィナンシャルグループ                                28,000     1,915.00         53,620,000
     ジャムコ                                5,800     695.00        4,031,000
     小野建                                19,700     1,125.00         22,162,500
     はるやまホールディングス                                6,300     682.00        4,296,600
     南陽                                2,400    1,450.00         3,480,000
     ノジマ                                31,400     2,928.00         91,939,200
     佐鳥電機                                18,400      822.00        15,124,800
     カッパ・クリエイト                                24,800     1,321.00         32,760,800
     エコートレーディング                                2,000     530.00        1,060,000
     伯東                                8,200    1,043.00         8,552,600
     コンドーテック                                16,800     1,084.00         18,211,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     中山福
                                     18,000      470.00        8,460,000
     ライトオン                                19,600      583.00        11,426,800
     ナガイレーベン                                25,300     2,638.00         66,741,400
     ジーンズメイト                                2,700     209.00         564,300
     三菱食品                                21,700     2,684.00         58,242,800
     良品計画                               235,900     1,466.00        345,829,400
     三城ホールディングス                                23,300      258.00        6,011,400
     松田産業                                16,200     1,725.00         27,945,000
     第一興商                                26,000     2,950.00         76,700,000
     メディパルホールディングス                               193,400     1,925.00        372,295,000
     アドヴァン                                25,900     1,231.00         31,882,900
     ＳＰＫ                                5,800    1,394.00         8,085,200
     萩原電気ホールディングス                                4,800    2,003.00         9,614,400
     アルビス                                4,500    2,519.00         11,335,500
     アズワン                                10,900    11,390.00         124,151,000
     スズデン                                3,800    1,108.00         4,210,400
     尾家産業                                4,100    1,405.00         5,760,500
     シモジマ                                8,300    1,205.00         10,001,500
     ドウシシャ                                19,500     1,898.00         37,011,000
     小津産業                                2,000    1,719.00         3,438,000
     コナカ                                23,600      273.00        6,442,800
     高速                                8,000    1,331.00         10,648,000
     ハウス　オブ　ローゼ                                1,100    1,505.00         1,655,500
     Ｇ－７ホールディングス                                8,400    2,570.00         21,588,000
     たけびし                                4,700    1,432.00         6,730,400
     イオン北海道                                21,200      756.00        16,027,200
     コジマ                                26,800      544.00        14,579,200
     ヒマラヤ                                2,800     811.00        2,270,800
     コーナン商事                                25,300     4,070.00        102,971,000
     ネットワンシステムズ                                68,600     4,320.00        296,352,000
     エコス                                4,100    2,287.00         9,376,700
     ワタミ                                22,100      868.00        19,182,800
     マルシェ                                2,400     523.00        1,255,200
     リックス                                2,000    1,417.00         2,834,000
     システムソフト                                57,100      93.00        5,310,300
     パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス                               390,600     2,342.00        914,785,200
     丸文                                20,100      462.00        9,286,200
     西松屋チェーン                                40,000     1,083.00         43,320,000
     ゼンショーホールディングス                                85,900     2,072.00        177,984,800
     ハピネット                                19,200     1,196.00         22,963,200
     幸楽苑ホールディングス                                8,300    1,619.00         13,437,700
     ハークスレイ                                2,800     972.00        2,721,600
     橋本総業ホールディングス                                1,700    2,079.00         3,534,300
     日本ライフライン                                56,200     1,323.00         74,352,600
     サイゼリヤ                                28,000     1,755.00         49,140,000
     タカショー                                4,400     498.00        2,191,200
     ＶＴホールディングス                                86,700      330.00        28,611,000
     マルカ                                4,400    1,980.00         8,712,000
     アルゴグラフィックス                                18,100     3,160.00         57,196,000
     魚力                                3,700    1,585.00         5,864,500
     ＩＤＯＭ                                55,000      494.00        27,170,000
     日本エム・ディ・エム                                7,900    1,806.00         14,267,400
     ポプラ                                2,300     397.00         913,100
     フジ・コーポレーション                                3,500    2,002.00         7,007,000
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                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ユナイテッドアローズ
                                     20,400     1,398.00         28,519,200
     進和                                9,900    2,023.00         20,027,700
     エスケイジャパン                                2,200     289.00         635,800
     ダイトロン                                4,900    1,400.00         6,860,000
     ハイデイ日高                                25,700     1,589.00         40,837,300
     シークス                                23,600      864.00        20,390,400
     京都きもの友禅                                5,800     227.00        1,316,600
     コロワイド                                61,900     1,327.00         82,141,300
     ピーシーデポコーポレーション                                24,100      656.00        15,809,600
     田中商事                                3,000     698.00        2,094,000
     オーハシテクニカ                                7,600    1,444.00         10,974,400
     壱番屋                                12,500     4,945.00         61,812,500
     白銅                                4,400    1,299.00         5,715,600
     トップカルチャー                                3,200     343.00        1,097,600
     ＰＬＡＮＴ                                2,100     872.00        1,831,200
     スギホールディングス                                33,700     7,350.00        247,695,000
     ダイコー通産                                1,000    1,231.00         1,231,000
     薬王堂ホールディングス                                5,900    2,546.00         15,021,400
     島津製作所                               215,600     3,170.00        683,452,000
     ＪＭＳ                                20,500      795.00        16,297,500
     クボテック                                2,500     338.00         845,000
     長野計器                                16,200      947.00        15,341,400
     ブイ・テクノロジー                                7,900    3,605.00         28,479,500
     スター精密                                28,000     1,272.00         35,616,000
     東京計器                                8,200     935.00        7,667,000
     愛知時計電機                                1,800    4,490.00         8,082,000
     インターアクション                                8,000    1,674.00         13,392,000
     オーバル                                21,100      234.00        4,937,400
     東京精密                                30,500     3,400.00        103,700,000
     マニー                                72,500     2,750.00        199,375,000
     ニコン                               277,200      735.00       203,742,000
     トプコン                                98,100      698.00        68,473,800
     オリンパス                               998,200     2,010.00       2,006,382,000
     理研計器                                18,400     2,509.00         46,165,600
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                                31,100     5,080.00        157,988,000
     キヤノン電子                                20,200     1,468.00         29,653,600
     タムロン                                17,800     1,694.00         30,153,200
     ＨＯＹＡ                               357,900     10,345.00        3,702,475,500
     シード                                4,900     678.00        3,322,200
     ノーリツ鋼機                                16,200     1,524.00         24,688,800
     エー・アンド・デイ                                20,000      650.00        13,000,000
     朝日インテック                               204,300     2,902.00        592,878,600
     キヤノン                               896,400     1,793.50       1,607,693,400
     リコー                               461,500      738.00       340,587,000
     シチズン時計                               197,700      297.00        58,716,900
     リズム時計工業                                3,700     608.00        2,249,600
     大研医器                                19,300      545.00        10,518,500
     メニコン                                25,300     5,140.00        130,042,000
     シンシア                                1,400     360.00         504,000
     中本パックス                                3,300    1,529.00         5,045,700
     スノーピーク                                8,100    1,190.00         9,639,000
     パラマウントベッドホールディングス                                20,900     4,115.00         86,003,500
     トランザクション                                8,400    1,164.00         9,777,600
     粧美堂                                2,600     344.00         894,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     ニホンフラッシュ
                                     17,800     1,509.00         26,860,200
     前田工繊                                20,900     2,428.00         50,745,200
     永大産業                                24,100      286.00        6,892,600
     アートネイチャー                                21,900      584.00        12,789,600
     バンダイナムコホールディングス                               186,500     6,527.00       1,217,285,500
     アイフィスジャパン                                3,500     755.00        2,642,500
     共立印刷                                27,300      130.00        3,549,000
     ＳＨＯＥＩ                                18,000     2,985.00         53,730,000
     フランスベッドホールディングス                                25,100      808.00        20,280,800
     マーベラス                                25,800      788.00        20,330,400
     パイロットコーポレーション                                29,400     3,250.00         95,550,000
     萩原工業                                7,400    1,378.00         10,197,200
     エイベックス                                29,000      850.00        24,650,000
     トッパン・フォームズ                                45,400      978.00        44,401,200
     フジシールインターナショナル                                42,900     1,845.00         79,150,500
     タカラトミー                                85,200      854.00        72,760,800
     廣済堂                                15,900      769.00        12,227,100
     エステールホールディングス                                2,400     615.00        1,476,000
     レック                                21,900     1,681.00         36,813,900
     タカノ                                3,500     617.00        2,159,500
     三光合成                                19,200      261.00        5,011,200
     プロネクサス                                18,100     1,106.00         20,018,600
     ホクシン                                5,700     110.00         627,000
     ウッドワン                                3,100    1,176.00         3,645,600
     大建工業                                16,200     1,745.00         28,269,000
     きもと                                27,700      151.00        4,182,700
     凸版印刷                               256,200     1,618.00        414,531,600
     大日本印刷                               236,100     2,212.00        522,253,200
     共同印刷                                4,300    2,714.00         11,670,200
     ＮＩＳＳＨＡ                                32,600     1,186.00         38,663,600
     光村印刷                                 800   1,465.00         1,172,000
     藤森工業                                18,600     3,660.00         68,076,000
     ヴィア・ホールディングス                                23,200      282.00        6,542,400
     ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                                7,900    2,233.00         17,640,700
     前澤化成工業                                8,500    1,000.00         8,500,000
     未来工業                                7,500    1,908.00         14,310,000
     アシックス                               151,000     1,326.00        200,226,000
     ツツミ                                4,000    1,800.00         7,200,000
     ウェーブロックホールディングス                                4,200     769.00        3,229,800
     ＪＳＰ                                7,800    1,513.00         11,801,400
     ニチハ                                25,000     2,229.00         55,725,000
     エフピコ                                19,800     8,210.00        162,558,000
     小松ウオール工業                                3,700    1,680.00         6,216,000
     ヤマハ                               107,600     5,030.00        541,228,000
     河合楽器製作所                                3,700    2,519.00         9,320,300
     クリナップ                                20,700      503.00        10,412,100
     ピジョン                               115,500     4,570.00        527,835,000
     天馬                                9,100    1,564.00         14,232,400
     オリバー                                3,000    2,464.00         7,392,000
     兼松サステック                                 600   1,363.00          817,800
     キングジム                                19,800      833.00        16,493,400
     象印マホービン                                56,700     1,466.00         83,122,200
     リンテック                                45,200     2,487.00        112,412,400
     信越ポリマー                                30,600      856.00        26,193,600
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     東リ
                                     58,700      242.00        14,205,400
     イトーキ                                33,500      341.00        11,423,500
     任天堂                               110,600     50,460.00        5,580,876,000
     三菱鉛筆                                28,300     1,208.00         34,186,400
     松風                                5,800    1,417.00         8,218,600
     タカラスタンダード                                38,400     1,348.00         51,763,200
     コクヨ                                89,900     1,158.00        104,104,200
     ナカバヤシ                                21,100      605.00        12,765,500
     ニフコ                                68,100     2,429.00        165,414,900
     立川ブラインド工業                                5,500    1,190.00         6,545,000
     グローブライド                                6,200    2,235.00         13,857,000
     オカムラ                                72,400      706.00        51,114,400
     バルカー                                17,500     1,845.00         32,287,500
     ＭＵＴＯＨホールディングス                                1,300    1,495.00         1,943,500
     伊藤忠商事                              1,242,700      2,457.00       3,053,313,900
     丸紅                              1,849,400       567.00      1,048,609,800
     スクロール                                26,000      691.00        17,966,000
     高島                                1,400    1,780.00         2,492,000
     ヨンドシーホールディングス                                20,400     1,770.00         36,108,000
     三陽商会                                6,500     578.00        3,757,000
     長瀬産業                               103,700     1,255.00        130,143,500
     ナイガイ                                3,200     341.00        1,091,200
     蝶理                                8,400    1,490.00         12,516,000
     豊田通商                               198,300     2,911.00        577,251,300
     オンワードホールディングス                               120,500      277.00        33,378,500
     三共生興                                27,400      414.00        11,343,600
     兼松                                66,300     1,220.00         80,886,000
     美津濃                                18,800     1,892.00         35,569,600
     ツカモトコーポレーション                                1,600    1,128.00         1,804,800
     ファミリーマート                               143,500     2,318.00        332,633,000
     ルックホールディングス                                3,600     707.00        2,545,200
     三井物産                              1,538,400      1,660.00       2,553,744,000
     日本紙パルプ商事                                9,000    3,635.00         32,715,000
     東京エレクトロン                               114,500     27,940.00        3,199,130,000
     カメイ                                23,900      962.00        22,991,800
     東都水産                                1,700    3,260.00         5,542,000
     ＯＵＧホールディングス                                2,100    2,681.00         5,630,100
     スターゼン                                5,500    3,900.00         21,450,000
     セイコーホールディングス                                25,300     1,436.00         36,330,800
     山善                                73,200      933.00        68,295,600
     椿本興業                                2,400    3,015.00         7,236,000
     住友商事                              1,121,000      1,258.50       1,410,778,500
     日本ユニシス                                53,700     2,879.00        154,602,300
     内田洋行                                6,700    6,060.00         40,602,000
     三菱商事                              1,165,000      2,211.50       2,576,397,500
     第一実業                                8,200    3,565.00         29,233,000
     キヤノンマーケティングジャパン                                45,200     1,986.00         89,767,200
     西華産業                                7,500    1,301.00         9,757,500
     佐藤商事                                20,200      872.00        17,614,400
     菱洋エレクトロ                                19,900     2,911.00         57,928,900
     東京産業                                21,100      500.00        10,550,000
     ユアサ商事                                19,600     2,935.00         57,526,000
     神鋼商事                                3,000    1,724.00         5,172,000
     トルク                                6,000     297.00        1,782,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     阪和興業
                                     31,100     1,998.00         62,137,800
     正栄食品工業                                10,800     3,670.00         39,636,000
     カナデン                                18,300     1,347.00         24,650,100
     菱電商事                                16,000     1,421.00         22,736,000
     ニプロ                               130,000     1,175.00        152,750,000
     フルサト工業                                7,300    1,340.00         9,782,000
     岩谷産業                                39,400     3,735.00        147,159,000
     ナイス                                5,000    1,130.00         5,650,000
     昭光通商                                3,200     592.00        1,894,400
     ニチモウ                                1,400    1,880.00         2,632,000
     極東貿易                                3,700    1,294.00         4,787,800
     イワキ                                22,900      472.00        10,808,800
     兼松エレクトロニクス                                8,700    4,020.00         34,974,000
     三愛石油                                50,800      896.00        45,516,800
     稲畑産業                                41,900     1,229.00         51,495,100
     ＧＳＩクレオス                                2,400    1,643.00         3,943,200
     明和産業                                20,500      435.00        8,917,500
     クワザワ                                3,700     528.00        1,953,600
     キムラタン                               101,800       25.00        2,545,000
     ヤマエ久野                                15,700     1,220.00         19,154,000
     ゴールドウイン                                31,800     6,840.00        217,512,000
     ユニ・チャーム                               378,300     4,472.00       1,691,757,600
     デサント                                32,100     1,866.00         59,898,600
     キング                                4,700     541.00        2,542,700
     ワキタ                                33,500      934.00        31,289,000
     ヤマトインターナショナル                                8,900     320.00        2,848,000
     東邦ホールディングス                                56,300     1,836.00        103,366,800
     サンゲツ                                49,300     1,502.00         74,048,600
     ミツウロコグループホールディングス                                25,000     1,150.00         28,750,000
     シナネンホールディングス                                6,900    2,801.00         19,326,900
     伊藤忠エネクス                                47,500      861.00        40,897,500
     サンリオ                                51,200     1,558.00         79,769,600
     サンワ　テクノス                                16,200      800.00        12,960,000
     リョーサン                                21,700     2,007.00         43,551,900
     新光商事                                27,700      822.00        22,769,400
     トーホー                                5,900    1,814.00         10,702,600
     三信電気                                8,200    1,756.00         14,399,200
     東陽テクニカ                                22,500      934.00        21,015,000
     モスフードサービス                                24,100     2,803.00         67,552,300
     加賀電子                                20,500     2,053.00         42,086,500
     三益半導体工業                                16,900     2,149.00         36,318,100
     都築電気                                3,300    1,564.00         5,161,200
     ソーダニッカ                                21,400      523.00        11,192,200
     立花エレテック                                16,200     1,691.00         27,394,200
     木曽路                                23,500     2,210.00         51,935,000
     ＳＲＳホールディングス                                22,700      870.00        19,749,000       1,400
     千趣会                                28,400      328.00        9,315,200
     タカキュー                                19,100      128.00        2,444,800
     リテールパートナーズ                                23,700     2,040.00         48,348,000
     ケーヨー                                33,400      906.00        30,260,400
     上新電機                                22,800     2,157.00         49,179,600
     日本瓦斯                                27,000     4,595.00        124,065,000
     ロイヤルホールディングス                                29,300     1,642.00         48,110,600
     東天紅                                1,200     974.00        1,168,800
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     いなげや
                                     22,200     1,812.00         40,226,400
     島忠                                33,100     2,941.00         97,347,100
     チヨダ                                21,700     1,015.00         22,025,500
     ライフコーポレーション                                13,500     4,845.00         65,407,500
     リンガーハット                                23,300     2,257.00         52,588,100
     ＭｒＭａｘＨＤ                                24,500      803.00        19,673,500
     テンアライド                                20,500      360.00        7,380,000
     ＡＯＫＩホールディングス                                32,800      544.00        17,843,200
     オークワ                                27,100     1,435.00         38,888,500
     コメリ                                26,100     3,265.00         85,216,500
     青山商事                                32,800      618.00        20,270,400
     しまむら                                20,900     7,530.00        157,377,000
     はせがわ                                4,800     290.00        1,392,000
     高島屋                               133,700      763.00       102,013,100
     松屋                                30,400      630.00        19,152,000
     エイチ・ツー・オー　リテイリング                                90,200      650.00        58,630,000
     近鉄百貨店                                5,000    2,651.00         13,255,000
     丸井グループ                               165,600     1,676.00        277,545,600
     クレディセゾン                               122,900     1,054.00        129,536,600
     アクシアル　リテイリング                                14,700     4,730.00         69,531,000
     井筒屋                                4,600     169.00         777,400
     イオン                               690,100     2,571.50       1,774,592,150
     イズミ                                33,600     4,220.00        141,792,000
     フォーバル                                6,000     974.00        5,844,000
     平和堂                                33,000     2,022.00         66,726,000
     フジ                                23,100     1,854.00         42,827,400
     ヤオコー                                20,200     8,230.00        166,246,000
     ゼビオホールディングス                                23,000      732.00        16,836,000
     ケーズホールディングス                               172,400     1,399.00        241,187,600
     ＰＡＬＴＡＣ                                27,600     5,870.00        162,012,000
     三谷産業                                22,700      321.00        7,286,700
     Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                                6,300    1,015.00         6,394,500
     日産東京販売ホールディングス                                25,400      247.00        6,273,800
     新生銀行                               127,700     1,194.00        152,473,800
     あおぞら銀行                               102,700     1,792.00        184,038,400
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                              12,171,100        414.10      5,040,052,510
     りそなホールディングス                              1,934,400       355.80       688,259,520
     三井住友トラスト・ホールディングス                               336,300     2,867.50        964,340,250
     三井住友フィナンシャルグループ                              1,230,500      2,902.00       3,570,911,000
     千葉銀行                               593,800      503.00       298,681,400
     群馬銀行                               352,300      348.00       122,600,400
     武蔵野銀行                                25,700     1,510.00         38,807,000
     千葉興業銀行                                52,900      221.00        11,690,900
     筑波銀行                                85,600      163.00        13,952,800
     七十七銀行                                64,100     1,482.00         94,996,200
     青森銀行                                13,800     2,086.00         28,786,800
     秋田銀行                                7,800    1,399.00         10,912,200
     山形銀行                                22,400     1,272.00         28,492,800
     岩手銀行                                11,000     2,413.00         26,543,000
     東邦銀行                               187,000      224.00        41,888,000
     東北銀行                                6,500     957.00        6,220,500
     みちのく銀行                                8,500    1,028.00         8,738,000
     ふくおかフィナンシャルグループ                               147,100     1,634.00        240,361,400
     静岡銀行                               433,300      707.00       306,343,100
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     十六銀行
                                     23,000     1,863.00         42,849,000
     スルガ銀行                               187,100      372.00        69,601,200
     八十二銀行                               436,100      397.00       173,131,700
     山梨中央銀行                                23,400      800.00        18,720,000
     大垣共立銀行                                32,600     2,127.00         69,340,200
     福井銀行                                17,900     1,666.00         29,821,400
     北國銀行                                20,100     2,931.00         58,913,100
     清水銀行                                4,700    1,555.00         7,308,500
     富山銀行                                2,500    2,281.00         5,702,500
     滋賀銀行                                35,200     2,336.00         82,227,200
     南都銀行                                28,400     1,906.00         54,130,400
     百五銀行                               160,100      308.00        49,310,800
     京都銀行                                64,400     4,130.00        265,972,000
     紀陽銀行                                67,200     1,441.00         96,835,200
     ほくほくフィナンシャルグループ                               119,300      924.00       110,233,200
     広島銀行                               269,100      498.00       134,011,800
     山陰合同銀行                               116,000      507.00        58,812,000
     中国銀行                               153,100      930.00       142,383,000
     鳥取銀行                                4,600    1,080.00         4,968,000
     伊予銀行                               253,900      639.00       162,242,100
     百十四銀行                                21,400     1,741.00         37,257,400
     四国銀行                                25,100      729.00        18,297,900
     阿波銀行                                27,900     2,317.00         64,644,300
     大分銀行                                7,700    2,353.00         18,118,100
     宮崎銀行                                11,900     2,330.00         27,727,000
     佐賀銀行                                7,400    1,196.00         8,850,400
     沖縄銀行                                18,600     2,897.00         53,884,200
     琉球銀行                                48,200      853.00        41,114,600
     セブン銀行                               584,100      256.00       149,529,600
     みずほフィナンシャルグループ                              24,177,000        132.90      3,213,123,300
     高知銀行                                3,300     692.00        2,283,600
     山口フィナンシャルグループ                               219,300      643.00       141,009,900
     芙蓉総合リース                                18,700     6,130.00        114,631,000
     みずほリース                                27,300     2,490.00         67,977,000
     東京センチュリー                                32,700     5,720.00        187,044,000
     ＳＢＩホールディングス                               198,400     2,235.00        443,424,000
     日本証券金融                                88,700      473.00        41,955,100
     アイフル                               297,600      232.00        69,043,200
     日本アジア投資                                19,800      215.00        4,257,000
     長野銀行                                4,400    1,037.00         4,562,800
     名古屋銀行                                13,300     2,294.00         30,510,200
     北洋銀行                               268,200      205.00        54,981,000
     愛知銀行                                4,400    2,810.00         12,364,000
     中京銀行                                5,400    1,942.00         10,486,800
     大光銀行                                4,500    1,194.00         5,373,000
     愛媛銀行                                24,700     1,100.00         27,170,000
     トマト銀行                                5,200     992.00        5,158,400
     京葉銀行                                82,300      474.00        39,010,200
     栃木銀行                                98,300      158.00        15,531,400
     北日本銀行                                4,100    1,656.00         6,789,600
     東和銀行                                27,900      651.00        18,162,900
     福島銀行                                20,000      153.00        3,060,000
     大東銀行                                4,300     618.00        2,657,400
     リコーリース                                14,000     2,751.00         38,514,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     イオンフィナンシャルサービス
                                    107,600      882.00        94,903,200
     アコム                               357,600      383.00       136,960,800
     ジャックス                                21,100     1,630.00         34,393,000
     オリエントコーポレーション                               549,500      108.00        59,346,000
     日立キャピタル                                41,900     2,502.00        104,833,800
     アプラスフィナンシャル                                98,300      67.00        6,586,100
     オリックス                              1,103,900      1,263.50       1,394,777,650
     三菱ＵＦＪリース                               457,600      473.00       216,444,800
     ジャフコ                                26,600     3,850.00        102,410,000
     九州リースサービス                                6,800     561.00        3,814,800
     トモニホールディングス                               142,500      331.00        47,167,500
     大和証券グループ本社                              1,427,700       461.70       659,169,090
     野村ホールディングス                              3,130,700       514.50      1,610,745,150
     岡三証券グループ                               161,400      308.00        49,711,200
     丸三証券                                61,300      403.00        24,703,900
     東洋証券                                80,600      102.00        8,221,200
     東海東京フィナンシャル・ホールディングス                               226,400      234.00        52,977,600
     光世証券                                2,200     528.00        1,161,600
     水戸証券                                62,800      194.00        12,183,200
     いちよし証券                                31,200      414.00        12,916,800
     松井証券                               106,900      894.00        95,568,600
     ＳＯＭＰＯホールディングス                               334,500     3,686.00       1,232,967,000
     日本取引所グループ                               510,700     2,508.00       1,280,835,600
     マネックスグループ                               144,800      236.00        34,172,800
     極東証券                                24,400      542.00        13,224,800
     岩井コスモホールディングス                                19,000     1,201.00         22,819,000
     藍澤證券                                29,100      678.00        19,729,800
     フィデアホールディングス                               219,200       98.00       21,481,600
     池田泉州ホールディングス                               233,200      157.00        36,612,400
     アニコム　ホールディングス                                17,000     4,400.00         74,800,000
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス                               465,200     2,836.00       1,319,307,200
     マネーパートナーズグループ                                22,700      194.00        4,403,800
     スパークス・グループ                                69,300      196.00        13,582,800
     小林洋行                                2,600     252.00         655,200
     第一生命ホールディングス                              1,006,800      1,310.00       1,318,908,000
     東京海上ホールディングス                               629,100     4,684.00       2,946,704,400
     アドバンテッジリスクマネジメント                                6,500     771.00        5,011,500
     イー・ギャランティ                                20,100     2,177.00         43,757,700
     アサックス                                7,000     699.00        4,893,000
     ＮＥＣキャピタルソリューション                                5,300    1,776.00         9,412,800
     Ｔ＆Ｄホールディングス                               534,900      921.00       492,642,900
     アドバンスクリエイト                                2,900    2,033.00         5,895,700
     三井不動産                               877,500     1,770.00       1,553,175,000
     三菱地所                              1,246,600      1,575.50       1,964,018,300
     平和不動産                                30,700     2,670.00         81,969,000
     東京建物                               175,700     1,219.00        214,178,300
     ダイビル                                53,600     1,045.00         56,012,000
     京阪神ビルディング                                28,400     1,306.00         37,090,400
     住友不動産                               400,000     2,869.50       1,147,800,000
     太平洋興発                                3,500     609.00        2,131,500
     テーオーシー                                33,300      679.00        22,610,700
     東京楽天地                                2,100    3,900.00         8,190,000
     レオパレス２１                               239,700      163.00        39,071,100
     スターツコーポレーション                                24,500     2,016.00         49,392,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     フジ住宅
                                     23,800      514.00        12,233,200
     空港施設                                22,800      408.00        9,302,400
     明和地所                                4,900     391.00        1,915,900
     ゴールドクレスト                                17,000     1,393.00         23,681,000
     リログループ                                95,500     1,935.00        184,792,500
     エスリード                                4,800    1,248.00         5,990,400
     日神グループホールディングス                                25,600      366.00        9,369,600
     日本エスコン                                28,600      730.00        20,878,000
     タカラレーベン                                91,200      332.00        30,278,400
     ＡＶＡＮＴＩＡ                                7,200     876.00        6,307,200
     イオンモール                                91,100     1,350.00        122,985,000
     毎日コムネット                                1,600     748.00        1,196,800
     ファースト住建                                5,200     949.00        4,934,800
     ランド                              1,084,100        10.00       10,841,000
     カチタス                                45,200     2,456.00        111,011,200
     東祥                                8,700    1,111.00         9,665,700
     トーセイ                                24,700      873.00        21,563,100
     穴吹興産                                2,000    1,464.00         2,928,000
     サンフロンティア不動産                                24,800      785.00        19,468,000
     エフ・ジェー・ネクスト                                20,000      795.00        15,900,000
     インテリックス                                2,600     482.00        1,253,200
     ランドビジネス                                4,800     329.00        1,579,200
     サンネクスタグループ                                4,700    1,011.00         4,751,700
     グランディハウス                                20,200      349.00        7,049,800
     東武鉄道                               188,000     3,100.00        582,800,000
     相鉄ホールディングス                                55,400     2,679.00        148,416,600
     東急                               455,000     1,265.00        575,575,000
     京浜急行電鉄                               231,700     1,436.00        332,721,200
     小田急電鉄                               268,300     2,343.00        628,626,900
     京王電鉄                                93,600     5,700.00        533,520,000
     京成電鉄                               126,500     2,710.00        342,815,000
     富士急行                                24,600     2,752.00         67,699,200
     新京成電鉄                                3,400    2,190.00         7,446,000
     東日本旅客鉄道                               317,500     6,271.00       1,991,042,500
     西日本旅客鉄道                               160,700     4,797.00        770,877,900
     東海旅客鉄道                               150,000     13,815.00        2,072,250,000
     西武ホールディングス                               235,500     1,013.00        238,561,500
     鴻池運輸                                26,700     1,036.00         27,661,200
     西日本鉄道                                49,700     2,677.00        133,046,900
     ハマキョウレックス                                13,800     3,150.00         43,470,000
     サカイ引越センター                                8,600    4,505.00         38,743,000
     近鉄グループホールディングス                               170,900     4,285.00        732,306,500
     阪急阪神ホールディングス                               227,900     3,165.00        721,303,500
     南海電気鉄道                                79,100     2,179.00        172,358,900
     京阪ホールディングス                                76,100     4,400.00        334,840,000
     神戸電鉄                                2,900    3,450.00         10,005,000
     名古屋鉄道                               140,500     2,788.00        391,714,000
     山陽電気鉄道                                16,200     2,169.00         35,137,800
     トランコム                                4,300    7,130.00         30,659,000
     日本通運                                58,400     5,390.00        314,776,000
     ヤマトホールディングス                               299,500     2,781.00        832,909,500
     山九                                48,000     4,010.00        192,480,000
     日新                                18,900     1,387.00         26,214,300
     丸運                                5,000     210.00        1,050,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     丸全昭和運輸
                                     13,900     3,270.00         45,453,000
     センコーグループホールディングス                               101,400      794.00        80,511,600
     トナミホールディングス                                3,400    5,710.00         19,414,000
     ニッコンホールディングス                                63,400     2,013.00        127,624,200
     日本石油輸送                                1,100    2,791.00         3,070,100
     福山通運                                22,700     4,605.00        104,533,500
     セイノーホールディングス                               132,800     1,407.00        186,849,600
     エスライン                                3,600     887.00        3,193,200
     神奈川中央交通                                3,200    3,830.00         12,256,000
     日立物流                                29,600     3,280.00         97,088,000
     丸和運輸機関                                19,700     4,180.00         82,346,000
     Ｃ＆Ｆロジホールディングス                                20,900     1,665.00         34,798,500
     日本郵船                               141,900     1,563.00        221,789,700
     商船三井                               107,800     1,912.00        206,113,600
     川崎汽船                                56,000     1,037.00         58,072,000
     ＮＳユナイテッド海運                                6,600    1,420.00         9,372,000
     明治海運                                21,300      314.00        6,688,200
     飯野海運                                92,500      341.00        31,542,500
     共栄タンカー                                2,000     786.00        1,572,000
     九州旅客鉄道                               151,000     2,190.00        330,690,000
     ＳＧホールディングス                               179,500     4,820.00        865,190,000
     日本航空                               302,100     1,862.00        562,510,200
     ＡＮＡホールディングス                               312,300     2,323.00        725,472,900
     パスコ                                2,500    1,290.00         3,225,000
     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                                2,500    2,063.00         5,157,500
     シルバーライフ                                3,000    1,984.00         5,952,000
     ヤマシタヘルスケアホールディングス                                1,100    1,521.00         1,673,100
     一家ダイニングプロジェクト                                1,400     498.00         697,200
     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                                6,500    3,395.00         22,067,500
     コーア商事ホールディングス                                2,000    1,605.00         3,210,000
     国際紙パルプ商事                                49,300      278.00        13,705,400
     ナルミヤ・インターナショナル                                2,200     584.00        1,284,800
     ブックオフグループホールディングス                                7,400     785.00        5,809,000
     三菱倉庫                                52,900     2,811.00        148,701,900
     三井倉庫ホールディングス                                21,000     1,670.00         35,070,000
     住友倉庫                                65,900     1,265.00         83,363,500
     澁澤倉庫                                6,900    1,855.00         12,799,500
     ヤマタネ                                5,800    1,234.00         7,157,200
     東陽倉庫                                31,500      325.00        10,237,500
     乾汽船                                7,700     805.00        6,198,500
     日本トランスシティ                                31,100      493.00        15,332,300
     ケイヒン                                1,700    1,186.00         2,016,200
     中央倉庫                                17,200      956.00        16,443,200
     川西倉庫                                1,700    1,029.00         1,749,300
     安田倉庫                                17,000      892.00        15,164,000
     ファイズホールディングス                                3,300    1,334.00         4,402,200
     東洋埠頭                                2,600    1,448.00         3,764,800
     宇徳                                19,600      470.00        9,212,000
     上組                                97,800     2,036.00        199,120,800
     サンリツ                                2,000     574.00        1,148,000
     キムラユニティー                                2,300    1,019.00         2,343,700
     キユーソー流通システム                                2,200    1,443.00         3,174,600
     近鉄エクスプレス                                33,500     2,088.00         69,948,000
     東海運                                4,900     274.00        1,342,600
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     エーアイテイー
                                     16,200      970.00        15,714,000
     内外トランスライン                                4,000    1,034.00         4,136,000
     ショーエイコーポレーション                                 800   1,071.00          856,800
     日本コンセプト                                4,100    1,200.00         4,920,000
     東京放送ホールディングス                               110,700     1,703.00        188,522,100
     日本テレビホールディングス                               152,000     1,201.00        182,552,000
     朝日放送グループホールディングス                                21,100      733.00        15,466,300
     テレビ朝日ホールディングス                                48,500     1,540.00         74,690,000
     スカパーＪＳＡＴホールディングス                               131,200      396.00        51,955,200
     テレビ東京ホールディングス                                18,400     2,358.00         43,387,200
     日本ＢＳ放送                                4,200    1,084.00         4,552,800
     ビジョン                                18,200      654.00        11,902,800
     スマートバリュー                                2,600    1,084.00         2,818,400
     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                5,600    1,231.00         6,893,600
     ワイヤレスゲート                                6,900     676.00        4,664,400
     コネクシオ                                7,200    1,251.00         9,007,200
     日本通信                               161,200      207.00        33,368,400
     クロップス                                1,600     757.00        1,211,200
     日本電信電話                              2,366,200      2,507.00       5,932,063,400
     ＫＤＤＩ                              1,290,500      3,218.00       4,152,829,000
     ソフトバンク                              1,608,700      1,457.00       2,343,875,900
     光通信                                18,200    23,470.00         427,154,000
     ＮＴＴドコモ                              1,265,800      3,009.00       3,808,792,200
     エムティーアイ                                22,500      746.00        16,785,000
     ＧＭＯインターネット                                63,400     3,065.00        194,321,000
     ファイバーゲート                                5,500    2,079.00         11,434,500
     アイドママーケティングコミュニケーション                                4,700     397.00        1,865,900
     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                                48,400     2,403.00        116,305,200
     学研ホールディングス                                22,900     1,381.00         31,624,900
     ゼンリン                                32,100     1,118.00         35,887,800
     昭文社ホールディングス                                6,600     454.00        2,996,400
     インプレスホールディングス                                19,600      158.00        3,096,800
     東京電力ホールディングス                              1,452,800       303.00       440,198,400
     中部電力                               551,900     1,237.00        682,700,300
     関西電力                               683,500     1,016.00        694,436,000
     中国電力                               263,400     1,293.00        340,576,200
     北陸電力                               168,300      709.00       119,324,700
     東北電力                               450,600     1,027.00        462,766,200
     四国電力                               161,700      746.00       120,628,200
     九州電力                               371,800      915.00       340,197,000
     北海道電力                               178,900      416.00        74,422,400
     沖縄電力                                32,600     1,648.00         53,724,800
     電源開発                               144,800     1,528.00        221,254,400
     エフオン                                5,500     610.00        3,355,000
     イーレックス                                25,500     1,476.00         37,638,000
     レノバ                                28,000     1,071.00         29,988,000
     東京瓦斯                               346,900     2,160.00        749,304,000
     大阪瓦斯                               350,100     1,988.00        695,998,800
     東邦瓦斯                                88,700     4,665.00        413,785,500
     北海道瓦斯                                7,100    1,566.00         11,118,600
     広島ガス                                31,100      354.00        11,009,400
     西部瓦斯                                22,500     2,357.00         53,032,500
     静岡ガス                                57,900      849.00        49,157,100
     メタウォーター                                7,900    4,540.00         35,866,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     アイネット
                                     7,100    1,484.00         10,536,400
     松竹                                11,000    12,790.00         140,690,000
     東宝                               103,900     3,315.00        344,428,500
     エイチ・アイ・エス                                26,500     1,361.00         36,066,500
     東映                                6,000    14,350.00         86,100,000
     ラックランド                                3,000    2,135.00         6,405,000
     エヌ・ティ・ティ・データ                               474,600     1,211.00        574,740,600
     共立メンテナンス                                27,500     3,030.00         83,325,000
     イチネンホールディングス                                21,300     1,147.00         24,431,100
     建設技術研究所                                11,200     1,705.00         19,096,000
     スペース                                7,400     800.00        5,920,000
     長　大                                4,100    1,063.00         4,358,300
     アインホールディングス                                22,600     6,150.00        138,990,000
     燦ホールディングス                                7,700    1,084.00         8,346,800
     ピー・シー・エー                                2,500    4,310.00         10,775,000
     スバル興業                                 600   7,120.00         4,272,000
     東京テアトル                                4,800    1,207.00         5,793,600
     タナベ経営                                1,800    1,300.00         2,340,000
     ビジネスブレイン太田昭和                                5,400    1,330.00         7,182,000
     ナガワ                                5,200    7,400.00         38,480,000
     よみうりランド                                2,500    3,290.00         8,225,000
     東京都競馬                                10,600     4,340.00         46,004,000
     常磐興産                                4,300    1,278.00         5,495,400
     カナモト                                27,400     2,145.00         58,773,000
     東京ドーム                                77,700      699.00        54,312,300
     ＤＴＳ                                42,600     2,023.00         86,179,800
     スクウェア・エニックス・ホールディングス                                75,500     6,890.00        520,195,000
     シーイーシー                                21,200     1,564.00         33,156,800
     カプコン                                83,400     5,250.00        437,850,000
     西尾レントオール                                19,500     2,087.00         40,696,500
     アイ・エス・ビー                                2,800    2,694.00         7,543,200
     アゴーラ・ホスピタリティー・グループ                               155,900       29.00        4,521,100
     日本空港ビルデング                                56,800     3,880.00        220,384,000
     トランス・コスモス                                18,900     2,998.00         56,662,200
     乃村工藝社                                80,300      700.00        56,210,000
     ジャステック                                8,500    1,178.00         10,013,000
     ＳＣＳＫ                                40,800     5,570.00        227,256,000
     藤田観光                                5,300    1,377.00         7,298,100
     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                                7,600     733.00        5,570,800
     日本管財                                20,200     1,918.00         38,743,600
     トーカイ                                19,700     2,161.00         42,571,700
     白洋舎                                1,100    2,490.00         2,739,000
     セコム                               182,900     9,433.00       1,725,295,700
     日本システムウエア                                4,300    1,855.00         7,976,500
     セントラル警備保障                                7,800    3,425.00         26,715,000
     アイネス                                20,400     1,436.00         29,294,400
     丹青社                                30,400      621.00        18,878,400
     メイテック                                22,200     5,040.00        111,888,000
     ＴＫＣ                                15,000     5,880.00         88,200,000
     富士ソフト                                18,900     4,735.00         89,491,500
     応用地質                                21,600     1,373.00         29,656,800
     船井総研ホールディングス                                34,700     2,260.00         78,422,000
     ＮＳＤ                                58,600     1,918.00        112,394,800
     進学会ホールディングス                                7,200     402.00        2,894,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     丸紅建材リース
                                      900   1,668.00         1,501,200
     オオバ                                9,000     675.00        6,075,000
     コナミホールディングス                                64,300     3,885.00        249,805,500
     いであ                                3,500    1,851.00         6,478,500
     学究社                                4,500    1,017.00         4,576,500
     ベネッセホールディングス                                55,200     2,754.00        152,020,800
     イオンディライト                                22,500     3,190.00         71,775,000
     ナック                                6,800     912.00        6,201,600
     福井コンピュータホールディングス                                5,500    2,418.00         13,299,000
     ニチイ学館                                24,600     1,668.00         41,032,800
     ダイセキ                                27,800     2,350.00         65,330,000
     ステップ                                5,100    1,478.00         7,537,800
     日鉄物産                                12,700     3,110.00         39,497,000
     泉州電業                                3,700    2,981.00         11,029,700
     元気寿司                                3,100    2,017.00         6,252,700
     トラスコ中山                                38,900     2,491.00         96,899,900
     ヤマダ電機                               553,800      513.00       284,099,400
     オートバックスセブン                                71,100     1,319.00         93,780,900
     モリト                                18,600      589.00        10,955,400
     アークランドサカモト                                27,400     2,013.00         55,156,200
     ニトリホールディングス                                76,900    22,740.00        1,748,706,000
     グルメ杵屋                                15,900      905.00        14,389,500
     愛眼                                19,300      209.00        4,033,700
     ケーユーホールディングス                                7,100     814.00        5,779,400
     吉野家ホールディングス                                59,900     1,976.00        118,362,400       40,000
     加藤産業                                25,400     3,425.00         86,995,000
     北恵                                3,100     968.00        3,000,800
     イノテック                                6,600    1,043.00         6,883,800
     イエローハット                                30,500     1,530.00         46,665,000
     松屋フーズホールディングス                                7,700    3,370.00         25,949,000
     ＪＢＣＣホールディングス                                16,200     1,511.00         24,478,200
     ＪＫホールディングス                                20,300      788.00        15,996,400
     サガミホールディングス                                24,200     1,193.00         28,870,600
     日伝                                19,100     2,060.00         39,346,000
     関西スーパーマーケット                                19,000     1,190.00         22,610,000
     ミロク情報サービス                                18,400     2,062.00         37,940,800
     北沢産業                                18,800      272.00        5,113,600
     杉本商事                                9,000    1,827.00         16,443,000
     因幡電機産業                                50,300     2,552.00        128,365,600
     王将フードサービス                                15,200     5,630.00         85,576,000
     プレナス                                22,300     1,697.00         37,843,100
     ミニストップ                                16,300     1,484.00         24,189,200
     アークス                                35,800     2,437.00         87,244,600
     バローホールディングス                                41,600     2,338.00         97,260,800
     東テク                                4,400    2,218.00         9,759,200
     ミスミグループ本社                               222,700     2,598.00        578,574,600
     藤久                                 700   1,411.00          987,700
     アルテック                                18,800      238.00        4,474,400
     ベルク                                7,900    7,370.00         58,223,000
     大　庄                                6,300    1,141.00         7,188,300
     タキヒヨー                                3,800    1,784.00         6,779,200
     ファーストリテイリング                                23,800    59,030.00        1,404,914,000
     ソフトバンクグループ                              1,404,500      6,521.00       9,158,744,500
     蔵王産業                                1,500    1,381.00         2,071,500
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価        金　額
     スズケン
                                     75,800     3,735.00        283,113,000
     サンドラッグ                                68,800     3,650.00        251,120,000
     サックスバー　ホールディングス                                19,800      501.00        9,919,800
     ジェコス                                8,300     874.00        7,254,200
     ヤマザワ                                3,200    1,718.00         5,497,600
     やまや                                2,000    1,930.00         3,860,000
     グローセル                                20,300      412.00        8,363,600
     ベルーナ                                48,900      900.00        44,010,000
     合計                             214,932,636              391,107,042,574
       （2）株式以外の有価証券

    　　　　　該当事項はありません。
      第２   信用取引契約残高明細表

    　　　　該当事項はありません。
      第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】           (2020年７月末現在)
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
     Ⅰ　資産総額                                           379,901,681,483円

     Ⅱ　負債総額                                            1,019,015,503円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                           378,882,665,980円

     Ⅳ　発行済数量                                             247,038,241口

     Ⅴ　１口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                               1,533.70円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権
     を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合であっ
     て、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
     を表示する受益証券を発行しません。
      なお、投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名
     式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわ
     ないものとします。
    ２　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ３　受益権の譲渡

     (1)  投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者が譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     (2)  (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
        人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
        (1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等
        （当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数
        の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
     (3)  (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
        に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
        ときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ４　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができま
     せん。
    ５　受益権の再分割

      委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ６　信託終了時の交換

      償還時に受益権と引換えに交換される株式は、償還日において振替機関の振替口座簿に記載または記録されている投
     資者（償還日以前において信託財産における交換の計上が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。）に交付しま
     す。
    ７　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、交換請求の受付、
     交換株式の交付および信託終了時の株式の交換等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがっ
     て取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②発行する株式の総数　　36,000株

      ③発行済株式の総数　　　15,000株

      ④直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更等、
        会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
      ＜取締役会＞

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
        員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っています。
      ②運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロセ
         スを通して運用を行ないます。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ないま
         す。
        リスク管理

        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
         には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなど
         を行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門
         にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて
         社内規程を定めて管理を行なっております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2020年７月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きます。）。
                種類                 本数（本）           純資産総額（百万円）

             追加型株式投資信託                        165             8,628,856

             単位型株式投資信託                         28             253,577

                合計                     193             8,882,434

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

        　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
        語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12月31
        日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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      （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                        第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     資産の部
     　流動資産
     　　現金・預金                                       23,891            20,388
     　　立替金                                         2            26
     　　前払費用                                        151            175
     　　未収入金                          ※２              11            30
     　　未収委託者報酬                                       1,588            1,696
     　　未収運用受託報酬                                       2,291            2,268
     　　未収収益                          ※２             1,402            1,832
                                              18             0
     　　その他流動資産
     　　流動資産計                                       29,359            26,418
     　固定資産
     　　有形固定資産
     　　　建物附属設備                          ※１             1,484            1,240
                                             380            475
     　　　器具備品                          ※１
     　　　有形固定資産計                                       1,864            1,716
     　　無形固定資産
                                              8            5
     　　　ソフトウエア
     　　　無形固定資産計                                         8            5
     　　投資その他の資産
     　　　投資有価証券                                         11            49
     　　　長期差入保証金                                       1,119            1,120
     　　　前払年金費用                                        696            800
     　　　長期前払費用                                         27            45
                                             848            824
     　　　繰延税金資産
     　　　投資その他の資産計                                       2,702            2,839
     　　　固定資産計                                       4,575            4,561
     　　資産合計                                       33,935            30,980
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                                                    (単位：百万円)
                                        第32期            第33期
                                    (2018年12月31日現在)            (2019年12月31日現在)
     負債の部
     　流動負債
     　　預り金                                         97            94
     　　未払金                          ※２
     　　　未払収益分配金                                         4            4
     　　　未払償還金                                         74            74
     　　　未払手数料                                        515            487
     　　　その他未払金                                       1,184             985
     　　未払費用                          ※２             1,039            1,102
     　　未払消費税等                                         97            117
     　　未払法人税等                                        440            363
     　　為替予約                                         3            -
     　　前受金                                         78            97
     　　賞与引当金                                       1,939            2,017
     　　役員賞与引当金                                        142            139
                                              42            10
     　　早期退職慰労引当金
     　　流動負債計                                       5,661            5,493
     　固定負債
     　　退職給付引当金                                         60            67
                                             781            782
     　　資産除去債務
     　　固定負債計                                        842            850
     　負債合計                                       6,503            6,344
     純資産の部

     　株主資本
     　　資本金                                       3,120            3,120
     　　資本剰余金
     　　　資本準備金                                       3,001            3,001
                                            3,846            3,846
     　　　その他資本剰余金
     　　　資本剰余金合計                                       6,847            6,847
     　　利益剰余金
     　　　利益準備金                                        336            336
     　　　その他利益剰余金
                                            17,127            14,330
     　　　　繰越利益剰余金
     　　　利益剰余金合計                                       17,464            14,666
     　　株主資本合計                                       27,432            24,634
     　評価・換算差額等
                                              0            1
     　　その他有価証券評価差額金
     　　評価・換算差額等合計                                         0            1
     　純資産合計                                       27,431            24,636
     負債・純資産合計                                       33,935            30,980
                                 92/134





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      （２）【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                        第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業収益
     　委託者報酬                                       5,639            5,643
     　運用受託報酬                          ※１             8,523            7,545
                                            13,511            13,290
     　その他営業収益                          ※１
     　　営業収益計
                                            27,674            26,480
     営業費用
     　支払手数料                                       1,856            1,632
     　広告宣伝費                                        191            167
     　調査費
     　　調査費                                        363            381
                                            4,164            3,587
     　　委託調査費                          ※１
     　　調査費計
                                            4,528            3,968
     　委託計算費                                         84            82
     　営業雑経費
     　　通信費                                         59            53
     　　印刷費                                         11            82
                                              34            43
     　　諸会費
     　　営業雑経費計                                        106            178
     　営業費用計
                                            6,767            6,029
     一般管理費
     　給料
     　　役員報酬                                        406            482
     　　給料・手当                                       4,213            4,441
                                            2,359            2,343
     　　賞与
     　　給料計
                                            6,979            7,268
     　退職給付費用                                        275            308
     　福利厚生費                                        940            977
     　事務委託費                          ※１             2,568            2,339
     　交際費                                         66            57
     　寄付金                                         3            2
     　旅費交通費                                        238            233
     　租税公課                                        245            257
     　不動産賃借料                                        804            875
     　水道光熱費                                         72            76
     　固定資産減価償却費                                        315            404
     　のれん償却額                                         42             -
     　資産除去債務利息費用                                         3            0
                                             424            312
     　諸経費
     　一般管理費計                                       12,980            13,114
     　営業利益
                                            7,926            7,335
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                                                    (単位：百万円)
                                        第32期            第33期
                                    (自　2018年      1月  1日    (自　2019年      1月  1日
                                    至　2018年12月31日)            至　2019年12月31日)
     営業外収益
                                              1            1
     　その他
     　営業外収益計
                                              1            1
     営業外費用
     　為替差損                                         26            32
     　固定資産除却損                                         -            3
                                              -            0
     　その他
     　営業外費用計                                         26            36
     経常利益
                                            7,901            7,300
     特別利益
     　特別利益計
                                              -            -
     特別損失
                                              84            36
     　特別退職金
     　特別損失計                                         84            36
     税引前当期純利益
                                            7,817            7,263
     法人税、住民税及び事業税                                       2,491            2,338
                                             △61             22
     法人税等調整額
     当期純利益                                       5,387            4,902
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      （３）【株主資本等変動計算書】
    第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2018年1月1日残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044        0     0  22,044
     当期変動額
     　当期純利益
                                  5,387     5,387    5,387              5,387
     株主資本以外の項目の
                                                  0     0    0
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                 -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387       0     0  5,387
     2018年12月31日残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                その他利益
                                          株主資本    その他有価証      評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計   券評価差額金      差額等合計
                          剰余金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2019年1月1日残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432        0     0  27,431
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                 △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
     　当期純利益
                                  4,902     4,902    4,902              4,902
     株主資本以外の項目の
                                                  1     1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                 -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797        1     1 △2,795
     2019年12月31日残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666    24,634        1     1  24,636
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
           時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均
           法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

         時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
         ております。
         のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
         額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
         ①　　旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
           ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②　　確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
         ③　　確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
           付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
           計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
           準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
           ります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

         早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
         適用しております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
      (1)  　概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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    （貸借対照表関係）
    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     建物附属設備                        1,525　百万円                  1,769　百万円
     器具備品                         950　百万円                 1,104　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     未収入金                          -　百万円                  3　百万円
     未収収益                         554　百万円                  917　百万円
     未払金                        1,168　百万円                   969　百万円
     未払費用                         385　百万円                  445　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ

    く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2018年12月31日)                  (2019年12月31日)
     当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
     借入実行残高                         －                  －
     差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2018年      1月  1日          (自　2019年      1月  1日
                          至　2018年12月31日)                  至　2019年12月31日)
     その他営業収益                        5,680　百万円                  5,554　百万円
     委託調査費                         704　百万円                  698　百万円
     事務委託費                         864　百万円                  954　百万円
     運用受託報酬                        　149　百万円                  　225　百万円
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    (株主資本等変動計算書関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）             15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）             15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日
                 普通株式        7,700       513,333       2018年12月31日          2019年3月29日
        株主総会決議
                                 99/134









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品関係)
    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
         限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引
         は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関
         しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性を管
         理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
         す。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
      いては含めておりません。
    前事業年度　（2018年12月31日）

                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
      (1)　現金・預金                        23,891            23,891              －
      (2)　未収委託者報酬                         1,588            1,588             －
      (3)　未収運用受託報酬                         2,291            2,291             －
      (4)　未収収益                         1,402            1,402             －
      (5)　長期差入保証金                         1,119            1,112             △6
             資産計                 30,293            30,287             △6
      (1)　未払手数料                          515            515            －
      (2)　未払費用                         1,039            1,039             －
             負債計                  1,554            1,554             －
    当事業年度　（2019年12月31日）

                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
      (1)　現金・預金                        20,388            20,388              －
      (2)　未収委託者報酬
                              1,696            1,696             －
      (3)　未収運用受託報酬                         2,268            2,268             －
      (4)　未収収益                         1,832            1,832             －
      (5)　長期差入保証金                         1,120            1,116             △4
             資産計
                              27,306            27,302             △4
      (1)　未払手数料                          487            487            －
      (2)　未払費用                         1,102            1,102             －
             負債計                  1,590            1,590             －
                                100/134




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    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負　債

     (1)未払手数料、(2)          未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2018年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 23,891          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,588         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,291         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,402         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
    当事業年度（2019年12月31日）

                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 20,388          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,696         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,268         －        －        －
     (4)　未収収益                  1,832         －        －        －
     (5)　長期差入保証金                   －      1,051         57        11
           合計           26,186        1,051         57        11
                                101/134







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    (有価証券関係)
    前事業年度　(2018年12月31日)
     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                       　投資信託             11        12        0
                  合計                 11        12        0
    当事業年度　(2019年12月31日)

     その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額           取得原価         差額

                                （百万円）        （百万円）        （百万円）
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                       　投資信託             49        47        1
                  合計                 49        47        1
                                102/134














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    (退職給付関係)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
      成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
      しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               1,832
     　勤務費用                                269
     　利息費用                                 7
     　数理計算上の差異の発生額                                 11
     　退職給付の支払額                               △138
     　過去勤務費用の発生額                                △47
     退職給付債務の期末残高                               1,934
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                               2,621
     　期待運用収益                                 23
     　数理計算上の差異の発生額                               △113
     　事業主からの拠出額                                303
     　退職給付の支払額                               △138
     年金資産の期末残高                               2,696
                                103/134








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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               1,874
     年金資産                              △2,696
                                    △821
     非積立型制度の退職給付債務                                 60
     未積立退職給付債務                               △761
     未認識数理計算上の差異                                 73
     未認識過去勤務費用                                 52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △635
     退職給付引当金                                 60
     前払年金費用                               △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △635
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                269
     利息費用                                 7
     期待運用収益                                △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                △44
     過去勤務費用の処理額                                △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                200
     特別退職金                                 84
     合計                                285
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2018年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                               (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                104/134



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
      成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
      しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               1,934
     　勤務費用                                290
     　利息費用
                                      11
     　数理計算上の差異の発生額                                 14
     　退職給付の支払額                               △204
     　過去勤務費用の発生額                                 -
     退職給付債務の期末残高
                                    2,047
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     年金資産の期首残高                               2,696
     　期待運用収益                                 26
     　数理計算上の差異の発生額                                132
     　事業主からの拠出額                                328
     　退職給付の支払額                               △204
     年金資産の期末残高                               2,979
                                105/134







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               1,979
     年金資産                              △2,979
                                    △999
     非積立型制度の退職給付債務                                 67
     未積立退職給付債務                               △931
     未認識数理計算上の差異                                157
     未認識過去勤務費用                                 41
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △732
     退職給付引当金                                 67
     前払年金費用                               △800
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     勤務費用                                290
     利息費用                                 11
     期待運用収益                                △26
     数理計算上の差異の費用処理額                                △33
     過去勤務費用の処理額                                △10
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                231
     特別退職金                                 36
     合計                                267
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2019年12月31日)
     合同運用                                100%
     合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
         様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                               (自  2019年    1月  1日
                                至  2019年12月31日)
     割引率                                0.6%
     長期期待運用収益率                                1.0%
                                106/134



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    3.　　確定拠出制度
      当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
    (税効果会計関係)

    1.　　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
       繰延税金資産
       　未払費用                                  167              191
       　賞与引当金                                  591              617
       　資産除去債務                                  239              239
       　未払事業税                                  83              72
       　早期退職慰労引当金                                  13               3
       　退職給付引当金                                  18              20
       　有形固定資産                                   3              1
                                         96              45
       　その他
       繰延税金資産合計
                                        1,213              1,191
       繰延税金負債
       　退職給付引当金                                 △213              △245
       　資産除去債務に対応する除去費用                                 △152              △121
                                          -             △0
       　その他
       繰延税金負債合計                                 △365              △366
       繰延税金資産の純額                                  848              824
     （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2018年12月31日)              (2019年12月31日)
        固定資産－繰延税金資産
                                        848              824
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2018年12月31日)             (2019年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   ％          30.6   ％
       （調整）
       　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.0             1.9
       　損金不算入ののれん償却額                                0.2              -
       　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.1              -
       　所得拡大促進税制による税額控除                               △1.9               -
                                       0.8             0.0
       　その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               31.1   ％          32.5   ％
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
      債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                 （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                               (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     期首残高                                262              781
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 75               -
     見積りの変更による増加額                                440               -
     時の経過による調整額                                 3              0
     資産除去債務の履行による減少額                                 -              -
     期末残高                                781              782
    (デリバティブ取引関係)

    前事業年度　(2018年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
          市場取引以外の取引          　買建
                    　　米ドル              164        -      △3       △3
                  合計               164        -      △3       △3
         （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2019年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
             区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                    うち１年超
                    為替予約取引
                    　売建
          市場取引以外の取引          　　米ドル              79       -       0       0
                    　買建
                    　　英ポンド               0       -       0       0
                  合計                79       -       0       0
         （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (セグメント情報等)
    前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,639          8,523          13,511           27,674
      (2)　   地域ごとの情報
         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,830              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,458              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                   （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
      (2)　   地域ごとの情報
         ①　　売上高
                                                   （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                   （単位：百万円）
                相手先                 営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
          前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                議決権等
                                     関連
            会社等の                事業の
                                の所有
                                             取引金額          期末残高
                       資本金又             当事者     取引の
      種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
             氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                          運用
                                                149
                                         受託報酬
                                                  未収収益
                                                          554
                                          受入
                                               5,680
         ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                         73
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                        百万
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                        米ドル
                                 100
                                                  未払費用
                                                704          385
                                         調査費
                                          事務
                                                  その他未払金
                                                864          165
                                         委託費
         ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         その他未払金
                                                -         1,002
                   東京都                 保有等
         同会社
                                 100
          当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                議決権等
                                     関連
            会社等の                事業の
                                の所有
                                             取引金額          期末残高
                       資本金又             当事者     取引の
      種類      名称又は        所在地        内容又は                        科目
                       は出資金         (被所有)     との     内容
                                             (百万円)          (百万円)
             氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                          運用
                                                225
                                         受託報酬
                                                  未収収益
                                                          917
                                          受入
                                               5,554
         ブラックロック・ファイ           米国            (被所有)    投資顧問
                         73
                                         手数料
                            投資
     親会社    ナンシャル・マネジメン          ニュー             間接    契約の
                        百万
                            顧問業
                                          委託
         ト・インク          ヨーク州                 再委任等
                        米ドル
                                 100
                                                  未払費用
                                                698          445
                                         調査費
                                          事務
                                                  その他未払金
                                                954           74
                                         委託費
         ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金
                                                           3
                    日本                 株式の
     親会社    ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益
                                                -
                   東京都                 保有等
                                                  その他未払金
                                                          894
         同会社
                                 100
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

          前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
          該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

          該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
          前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
                                 議決権等
                                      関連
            会社等の                 事業の
                                 の所有
                                              取引金額         期末残高
                        資本金又             当事者     取引の
      種類      名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
             氏名                職業
                                      関係
                                 割合(%)
                                         受入手数料          未収収益
                                                3,458          330
     同一の               米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                    投資
                         1,000
     親会社を              カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                 37
         ド・アドバイザーズ                    顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           4
     持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費
                                                 8
    当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

                                 議決権等
                                      関連
            会社等の                 事業の
                                 の所有
                                              取引金額         期末残高
                        資本金又             当事者     取引の
      種類      名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
             氏名                職業
                                      関係
                                 割合(%)
                                         受入手数料          未収収益
                                                3,314          360
     同一の               米国                 投資顧問
         ブラックロック・ファン                    投資
                         1,000
     親会社を              カリフォル              なし    契約の    委託調査費
                                                145
         ド・アドバイザーズ                    顧問業
                         米ドル
                                                   未払費用
                                                           9
     持つ会社               ニア州                 再委任等
                                         事務委託費
                                                 28
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
         ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
              項目
                            至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     １株当たり純資産額                      1,828,761      円  92  銭    1,642,418      円  94  銭
     １株当たり当期純利益金額                       359,180     円  40  銭     326,833     円  15  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2018年    1月  1日       (自  2019年    1月  1日
              項目
                            至  2018年12月31日)             至  2019年12月31日)
     当期純利益              （百万円）              5,387              4,902
     普通株主に帰属しない金額              （百万円）               －              －
     普通株式に係る当期純利益              （百万円）              5,387              4,902
     普通株式の期中平均株式数               （株）            15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2019年1月1日　至2019年12月31日）を対象としております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）の中間
    財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2020年6月30日)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                      ※2             14,477
       立替金                                    20
       前払費用                                    189
       未収入金                                     6
       未収委託者報酬                                   1,585
       未収運用受託報酬                                   1,640
       未収収益                                    829
                                            1
       為替予約
       流動資産計                                  18,750
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※1             1,120
                                           518
        器具備品                     ※1
        有形固定資産計                                  1,638
       無形固定資産
                                            7
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                    7
       投資その他の資産
        投資有価証券                                   36
        長期差入保証金                                  1,119
        前払年金費用                                   849
        長期前払費用                                   36
                                           481
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                  2,523
       固定資産計                                   4,169
      資産合計                                   22,920
                                114/134









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2020年6月30日)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                    117
       未払金
        未払収益分配金                                    4
        未払償還金                                    74
        未払手数料                                   418
        その他未払金                                   522
       未払費用                                    672
       未払消費税等                                    150
       未払法人税等                                    279
       前受金                                    26
       賞与引当金                                    883
                                           70
       役員賞与引当金
       流動負債計                                   3,221
      固定負債
       退職給付引当金                                    68
                                           783
       資産除去債務
       固定負債計                                    851
      負債合計                                    4,073
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                   3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                  3,001
                                          3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                  6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                   336
        その他利益剰余金
                                          8,543
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                  8,880
       株主資本合計                                  18,848
      評価・換算差額等
                                           △1
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                    △1
      純資産合計                                   18,846
      負債・純資産合計                                   22,920
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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2020年1月1日
                                  至　2020年6月30日)
     営業収益
      委託者報酬                                    2,714
      運用受託報酬                                    3,593
                                          6,146
      その他営業収益
       営業収益計
                                         12,454
     営業費用
      支払手数料                                     695
      広告宣伝費                                     46
      調査費
       調査費                                    181
                                          1,687
       委託調査費
       調査費計
                                          1,869
      委託計算費                                     39
      営業雑経費
       通信費                                    29
       印刷費                                    45
                                           22
       諸会費
       営業雑経費計                                    98
        営業費用計
                                          2,749
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                    425
       給料・手当                                   2,334
                                          1,196
       賞与
       給料計
                                          3,956
      退職給付費用                                     165
      福利厚生費                                     498
      事務委託費                                    1,118
      交際費                                     11
      旅費交通費                                     29
      租税公課                                     137
      不動産賃借料                                     457
      水道光熱費                                     28
      固定資産減価償却費                       ※1              214
      資産除去債務利息費用                                      0
                                           155
      諸経費
       一般管理費計                                   6,775
      営業利益
                                          2,929
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                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2020年1月1日
                                  至　2020年6月30日)
     営業外収益
      受取利息                                      0
      有価証券売却益                                      0
      為替差益                                     17
                                            0
      雑益
       営業外収益計                                    18
     経常利益
                                          2,947
     税引前中間純利益                                     2,947
     法人税、住民税及び事業税                                      690
                                           344
     法人税等調整額
     中間純利益                                     1,913
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2020年1月1日　至　2020年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                                              その他有価
                                 その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                           資本
               資本金                                証券評価
                                  剰余金
                   資本   その他資本         利益       利益剰余金
                                           合計        差額等合計
                          剰余金
                                               差額金
                  準備金    剰余金       準備金         合計
                                 繰越利益
                           合計
                                  剰余金
     当期首残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336   14,330     14,666     24,634       1     1  24,636
     当中間期変動額
     　剰余金の配当
                                  △7,700     △7,700     △7,700             △7,700
     　中間純利益
                                   1,913     1,913     1,913             1,913
     株主資本以外の項目の当
                                                 △2     △2    △2
     中間期変動額（純額）
     当中間期変動額合計
                 -   -     -   -   -  △5,786     △5,786     △5,786      △2     △2   △5,789
     当中間期末残高
               3,120   3,001     3,846   6,847    336    8,543     8,880    18,848      △1     △1   18,846
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     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                       中間会計期間

                                     自　2020年1月       1日
             項　目
                                     至　2020年6月30日
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                         　時価のあるもの
                          　決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法
                          により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しておりま
                          す。
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                   時価法を採用しております。

       評価方法
     3.  固定資産の減価償却方法                  (1)  有形固定資産

                          　定額法により償却しております。
                          なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年でありま
                          す。
                         (2)  無形固定資産

                          　自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利
                          用可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法

                          　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については
                          個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
                         (2)  退職給付引当金の計上方法

                          ①　旧退職金制度
                           　適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退
                           職制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当
                           該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しておりま
                           す。
                          ②　確定拠出年金制度
                           　確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                          ③　確定給付年金制度
                           　キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有して
                           おります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支
                           払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により
                           引当金を計上しております。
                           　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に
                           帰属させる方法については、ポイント基準によっております。
                           　過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一
                           定の年数（9年）による定額法により費用処理しております。
                           　数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存
                           勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそ
                           れぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することと
                           しております。
                         (3)  賞与引当金の計上方法

                          　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担
                          額を計上しております。
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                                       中間会計期間
                                     自　2020年1月       1日
             項　目
                                     至　2020年6月30日
                         (4)  役員賞与引当金の計上方法

                          　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                          を計上しております。
                         (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                          　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間
                          会計期間負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                         し、換算差額は損益として処理しております。
       の換算基準
     6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

       本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                         (2)  連結納税制度の適用

                          　親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社
                          を連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
      (会計方針の変更)

                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
      当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
     会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本
     公認会計士協会        会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状
     態をより適切に表示できると判断し、当中間会計期間から相殺表示する方法へ変更しております。
      (中間貸借対照表関係)

                            中間会計期間末

                             2020年6月30日
     ※1　有形固定資産の減価償却累計額
           建物附属設備                         1,889百万円
           器具備品                         1,197百万円
     ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

        づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
           当座貸越極度額                         1,000百万円
           借入実行残高                              －
           差引額                         1,000百万円
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      (中間損益計算書関係)
                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
      ※1　減価償却実施額
           有形固定資産                         213百万円
           無形固定資産                          1百万円
      (中間株主資本等変動計算書関係)

                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間          当中間会計期間           当中間会計
                    株式数         増加株式数          減少株式数          期間末株式数
       発行済株式
        普通株式               15,000            －          －        15,000
          合計             15,000            －          －        15,000
     2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

      　該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      　該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                 普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月31日
        株主総会決議
     (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      　該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      (金融商品関係)
                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     1.　金融商品の状況に関する事項

       (1)  金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
         に限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
         引は行っておりません。
       (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
         関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
         を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
         ます。
     2.　金融商品の時価等に関する事項

       2020年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
       りです。
                                               （単位：百万円）
                        中間貸借対照表計上額              時価          差額
       ①　現金・預金                      14,477          14,477            －
       ②　未収委託者報酬                      1,585          1,585            －
       ③　未収運用受託報酬                      1,640          1,640            －
       ④　未収収益                       829          829           －
       ⑤　投資有価証券
       　　その他有価証券                        36          36          －
       ⑥　長期差入保証金                      1,119          1,117           △2
             資産計               19,689          19,686            △2
       ⑦　未払手数料                       418          418           －
       ⑧　未払費用                       672          672           －
             負債計                1,091          1,091            －
       ⑨　デリバティブ取引
         ヘッジ会計が適用されていない
                               1          1          －
         もの
           デリバティブ計
                               1          1          －
     （注）

       金融商品の時価の算定方法に関する事項
       ①現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
       　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
       ⑤投資有価証券
       　投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
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                             中間会計期間
                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
       ⑥長期差入保証金
        事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引され
        ている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価について
        は、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算
        定する方法によっています。
        但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
       ⑦未払手数料、⑧未払費用
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
       ⑨デリバティブ取引
        デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につ
        いては、（）で示しております。
       (有価証券関係)

                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     その他有価証券

                                              （単位：百万円）
                              中間貸借対照表
                         種類               取得原価         差額
                                計上額
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えるもの             　投資信託            1        1        0
         貸借対照表計上額が取得原             その他
         価を超えないもの             　投資信託            35        37       △1
                  合計                36        38       △1
       (資産除去債務関係)

                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     　資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.　当該資産除去債務の概要

       当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間5年と見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除
       去債務の金額を計算しております。
     3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                     782   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                      -  百万円
                             0
       時の経過による調整額                       百万円
                            783
       中間会計期間末残高                       百万円
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       (セグメント情報等)
                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     1.　セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　関連情報

       (1)　製品及びサービスに関する情報
                                    （単位：百万円）
                委託者       運用受託
                               その他        合計
                報酬        報酬
        外部顧客
                2,714        3,593        6,146       12,454
         営業収益
       (2)　地域に関する情報

         ①  売上高
                                    （単位：百万円）
          日本         北米         その他          合計
         5,978         5,132         1,343         12,454
      （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②  有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
           載を省略しております。
       (3)　主要な顧客に関する情報

         営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                    （単位：百万円）
                                     関連する
              相手先              営業収益
                                     セグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                            2,637        投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイ
                            1,436        投資運用業
       ザーズ
       (デリバティブ取引関係)

                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     　　通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                           契約額等

           区分          種類                     時価      評価損益
                                 うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                              208                      1
                                      －       1
                    米ドル
                合計               208       －       1       1
       （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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       (１株当たり情報)
                             中間会計期間

                            自　2020年1月       1日
                            至　2020年6月30日
     １株当たり純資産額                          1,256,452円20銭
     １株当たり中間純利益                           127,565円16銭
     なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                            1,913百万円
     １株当たり中間純利益の算定に
                                 1,913百万円
     用いられた普通株式に係る中間純利益
     期中平均株式数                              15,000株
       (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されてい
     ます。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保
      護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
      定めるものを除きます。）。
     (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の
      公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
      定めるものを除きます。）。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として金
      融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が
      総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令
      で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行
      なうこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜さ
      せるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項

        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行ないました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月２日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
                  いました。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2020年３月末現在）
                                           銀行法に基づき銀行業を営むとと
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                         324,279
                                           もに、金融機関の信託業務の兼営
                                           等に関する法律に基づき信託業務
        ＜再信託受託会社の概要＞
                                  10,000
                                           を営んでいます。
        日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ＜再信託の目的＞
        原信託契約に係る信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社（日本マスタート
        ラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とし
        ます。
     (2)  指定参加者

                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2020年３月末現在）
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000
        みずほ証券株式会社                             125,167
        野村證券株式会社                             10,000
        三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                                     40,500
        株式会社
        大和証券株式会社                             100,000
        ＢｏｆＡ    証券株式会社                         83,140
        ＵＢＳ証券株式会社                             32,100
        ＢＮＰパリバ証券株式会社                             102,025
                                          「金融商品取引法」に定める第一種
        ソシエテ・ジェネラル証券株式会社                             35,765
                                          金融商品取引業を営んでいます。
        エービーエヌ・アムロ・クリアリング
                                      5,505
        証券株式会社
        ゴールドマン・サックス証券株式会社                             83,616
        シティグループ証券株式会社                             96,307
        クレディ・スイス証券株式会社                             78,100
        ＪＰモルガン証券株式会社                             73,272
        モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券
                                     62,149
        株式会社
        東海東京証券株式会社                              6,000
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
                (BlackRock      Institutional       Trust   Company,     N.A.)
                              *　
      ・資本金の額
               ：1,500,000米ドル（円貨換算額                約164百万円、2019年12月末現在）
                ＊米ドルの円換算は、2019年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
                 の仲値（１米ドル＝109.56円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
        ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・
      連絡等を行ないます。なお、当ファンドの受託会社は信託事務の一部を当ファンドの再信託受託会社に委託していま
      す。
     (2)  指定参加者

        ファンドの指定参加者として、募集の取扱いおよび販売を行ない、交換請求の受付、受益権の買取りに関する事務
      ならびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行ないます。
     (3)  投資顧問会社

        当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用
      の指図を行なっています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
        該当事項はありません。
     (2)  指定参加者

        該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.の最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
      当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2020年５月８日              有価証券報告書、有価証券届出書

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                         独立監査人の監査報告書
                                                     2020年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御中
                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士       田　　中　　素　　子
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                    公認会計士       中　　島　　紀　　子
                        業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
    ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
    当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
    基づき監査を実施することを求めている。
     監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
    法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
    諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
    際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
    また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
    しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    監査意見

     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての
    重要な点において適正に表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2020年９月16日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                             ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　和　田　　　渉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊　原　康　太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているiシェアーズ・コア　TOPIX                   ETFの2020年２月10日から2020年８月９日までの計算期間の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、iシェ
    アーズ・コア　TOPIX          ETFの2020年８月９日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、
    すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
    独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場
    合はその内容について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の中間監査報告書
                                                     2020年8月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

     取　　締　　役　　会　　　御　中
                         有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                           指定有限責任社員

                                     公認会計士       山　　　田　　　信　　　之
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                     公認会計士       中　　　島　　　紀　　　子
                           業務執行社員
     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の中間会計期
    間（2020年1月1日から2020年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株
    主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    中間財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
    し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
    情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
    監査人の責任

     当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明す
    ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判
    断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
    に基づき中間監査を実施することを求めている。
     中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一
    部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表
    の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
    及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
    スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
    に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によっ
    て行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間監査意見

     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
    て、ブラックロック・ジャパン株式会社の2020年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2020
    年1月1日から2020年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
     (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
        ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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