ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ-インカム・ストラテジー・ポートフォリオ 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

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                                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(E31087)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  2020年10月30日
      【発行者名】                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー
                        (BlackRock       Fund   Management      Company    S.A.)
      【代表者の役職氏名】                  取締役  ジョアン・フィッツジェラルド
                             (Joanne     Fitzgerald)
      【本店の所在の場所】                  ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ                      L-1855、
                        J.F.ケネディ通り            35A番
                        (35A,    avenue    J.F.   Kennedy,     L-1855    Luxembourg,
                         Grand    Duchy    of  Luxembourg)
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士  中野 春芽
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング
                        アンダーソン・毛利・友常法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士  中野 春芽
                        弁護士  十枝 美紀子
                        弁護士  嶋田 祐輝
      【連絡場所】                  東京都千代田区大手町一丁目1番1号 大手町パークビルディング
                        アンダーソン・毛利・友常法律事務所
      【電話番号】                  03(6775)1000
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ-
                         インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                        (BlackRock       Global    Investment      Series    -
                         Income    Strategies      Portfolio)
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】
                        クラスJ受益証券          100億アメリカ合衆国ドル(約1兆536億円)を上
                        限とする。
                        (注)アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という。)の円貨換算
                           は、便宜上、2020年8月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の
                           対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=105.36円)による。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出いたしましたので、2020年7月31日に提出した有価証券届出書(以下「原届出

      書」といいます。)の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、また、訂正すべきその他の
      事項があるため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
      すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
    2【訂正の内容】

      (1)半期報告書を提出したことによる訂正

         原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
               原届出書                        半期報告書                訂正の方法
     第二部 ファンド情報

     第1 ファンドの状況
      1 ファンドの性格            (ハ)資本金の額           4 管理会社の概況             (1)資本金の額              更新
       (3)ファンドの仕組み
        ③ 管理会社の概況
                                          (1)投資状況

                  (1)投資状況                        ① 資産別および地             更新
                                             域別の投資状況
                             1 ファンドの運用状況
                  (2)投資資産                        ② 投資資産             更新
      5 運用状況
                                                      追加または
                  (3)運用実績                       (2)運用実績
                                                      更新
                  (4)販売及び買戻し

                             2 販売及び買戻しの実績                          追加
                    の実績
     第3 ファンドの経理状況

                             3 ファンドの経理状況                          追加
      1 財務諸表
     第三部 特別情報

     第1 管理会社の概況              a.資本金の額                       (1)資本金の額              更新
      1 管理会社の概況
                             4 管理会社の概況
                                          (2)事業の内容及び営

      2 事業の内容及び営業の概況                                                  更新
                                            業の状況
      3 管理会社の経理状況                       5 管理会社の経理の概況                          追加

                  c.訴訟事件その他

      5 その他                       4 管理会社の概況             (3)その他              追加
                    の重要事項
    * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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      1 ファンドの運用状況

        ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(BlackRock                                             Fund   Management
       Company     S.A.)(以下「管理会社」という。)により管理・運用されているブラックロック・グローバ
       ル・インベストメント・シリーズ(BlackRock                         Global    Investment       Series)(以下「ファンド」とい
       う。)のサブ・ファンドであるインカム・ストラテジー・ポートフォリオ(Income                                             Strategies
       Portfolio)(以下「ポートフォリオ」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
       (1)投資状況

         ① 資産別および地域別の投資状況
                                              (2020年8月末日現在)
                                                       (注1)
                                                  投資比率
                                         時価合計
          資産の種類                国・地域名
                                     ( アメリカ合衆国ドル)
                                                     (%)
                       米国                  140,513,264              47.25
     社債
                       カナダ                   8,437,170             2.84
                       ルクセンブルグ                   6,461,095             2.17
                       オランダ                   3,877,045             1.30
                       フランス                   3,479,365             1.17
                       アイルランド                   1,896,013             0.64
                       英国                   1,642,956             0.55
                       ドイツ                    580,413            0.20
                       スイス                    421,770            0.14
                       イタリア                    412,406            0.14
                       リベリア                    356,426            0.12
                       日本                    252,509            0.08
                       スペイン                    233,534            0.08
                       ケイマン諸島                    167,803            0.06
                       パナマ                    148,545            0.05
                       スウェーデン                    118,375            0.04
                       バミューダ                     89,399            0.03
                       ブラジル                     18,950            0.01
                             小計            169,107,038              56.86
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                                         時価合計           投資比率
          資産の種類                国・地域名
                                     ( アメリカ合衆国ドル)               (%)
                       米国                  102,146,201              34.35

     ターム・ローン
                       カナダ                   6,355,765             2.14
                       英国                   4,045,739             1.36
                       ルクセンブルグ                   2,971,631             1.00
                       オランダ                   1,677,845             0.56
                       デンマーク                    955,132            0.32
                       バミューダ                    809,819            0.27
                       ジャージー                    621,590            0.21
                       フランス                    604,710            0.20
                       ドイツ                    368,621            0.12
                       オーストラリア                    212,134            0.07
                             小計            120,769,187              40.61
                       米国                   4,342,280             1.46
     上場投資信託
                             小計             4,342,280             1.46
                       米国                     89,901            0.03
     株式
                       バミューダ                     86,874            0.03
                       英国                     18,463            0.01
                       ケイマン諸島                       60         0.00
                             小計               195,298            0.07
                       ケイマン諸島                        5         0.00
     モーゲージ
                             小計                  5         0.00
                 投資資産合計                        294,413,808              99.00
          現金およびその他の資産(負債控除後)                                2,983,973             1.00
                                         297,397,781
               合計(純資産総額)                                       100.00
                                      ( 約31,334百万円)
    (注1)投資比率とは、純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
    (注2)アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という。)の円貨換算は、便宜上、2020年8月31日現在の株式会社三菱UFJ
        銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=105.36円)による。以下同じ。
    (注3)ファンドは、ルクセンブルグ大公国(以下「ルクセンブルグ」という。)の法律に基づいて設定されているが、受益
        証券(クラスA受益証券(ユーロ建て)およびクラスA受益証券(シンガポール・ドル・ヘッジ)を除く。)は米ド
        ル建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドルをもって行う。
    (注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して記載している。したがって、合計の数字が一致しない場合
        がある。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入し
        て記載している。したがって、本書の中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
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         ② 投資資産
         (ⅰ)投資有価証券の主要銘柄
          (a)債券
                                               (2020年8月末日現在)
                                                          投資
                                                 米ドル
                          利率
           銘柄         種類           償還日       数量                  比率
                          (%)
                                              簿価       時価
                                                         (%)
       ZAYO  GROUP   HOLDINGS    INC
     1.              ターム・ローン        3.15638    2027年3月9日        2,182,537.81       2,156,661.81       2,114,966.44       0.71
       JAGUAR   HOLDING   ‘B’
     2.              ターム・ローン        3.5    2022年8月18日        1,969,533.22       1,964,375.07       1,964,333.65       0.66
       REFINITIV    US
     3.  HOLD/THOMSON      & REUTER   ‘  ターム・ローン        3.40638    2025年10月1日        1,968,863.19       1,958,600.45       1,949,528.95       0.66
       B’
       SOPHIA   LP‘B’
     4.              ターム・ローン        4.25    2022年9月30日        1,788,605.89       1,758,437.01       1,781,004.31       0.60
       ELLIE   MAE  INC
     5.              ターム・ローン        4.05788    2026年4月17日        1,735,199.47       1,667,977.78       1,733,203.99       0.58
       VERITAS   US INC‘B’
     6.              ターム・ローン        6.5    2025年9月1日        1,487,979.78       1,442,871.50       1,457,848.19       0.49
       VALEANT   PHARMACEUTICALS
     7.              ターム・ローン        3.17563    2025年6月2日        1,391,520.77       1,384,197.82       1,366,918.68       0.46
       INTERNATIONAL‘B’
       CHARTER   COMMUNICATIONS
     8.              ターム・ローン        1.91    2025年4月30日        1,384,315.95       1,376,217.11       1,359,010.65       0.46
       OPERATING‘B1’
       DISH  DBS  CORP
     9.              社債        5.875    2022年7月15日        1,284,000.00       1,288,553.87       1,355,422.50       0.46
       VERTIV   GROUP   CORPORATION
     10.              ターム・ローン        3.15563    2027年3月2日        1,341,637.50       1,333,937.30       1,312,711.80       0.44
       ‘B’
       THE  DUN  & BRADSTREET
     11.              ターム・ローン        3.92025    2026年2月6日        1,306,116.79       1,292,123.88       1,302,851.50       0.44
       CORP  FRN
       VERSCEND    ESCROW   CORP
     12.              社債        9.75    2026年8月15日        1,204,000.00       1,237,648.53       1,297,310.00       0.44
       MOTOR   FUEL  GROUP   / CD&R
     13.              ターム・ローン        5.18288    2025年6月23日        1,000,000.00       1,342,134.74       1,295,720.35       0.44
       FIREFLY   BIDCO‘B1’
       T MOBILE   USA  INC
     14.              ターム・ローン        3.15638    2027年4月1日        1,272,000.00       1,253,769.69       1,273,984.32       0.43
       INMARSAT    PLC  / CONNECT
     15.              ターム・ローン        5.5    2026年12月11日        1,298,145.69       1,273,639.57       1,260,019.15       0.42
       US FINCO‘B’
       ALLIED   UNIVERSAL    HOLDCO
       LLC  / ALLIED   UNIVERSAL
     16.              社債        6.625    2026年7月15日        1,157,000.00       1,189,566.52       1,243,775.00       0.42
       FINANCE   CORP
       SOLERA   LLC  / SOLERA
     17.              社債       10.5    2024年3月1日        1,172,000.00       1,160,282.26       1,229,135.00       0.41
       FINANCE   INC
       INFORMATICA     LLC‘B’
     18.              ターム・ローン        3.40638    2027年2月25日        1,247,007.67       1,242,644.81       1,218,950.00       0.41
       ASURION   LLC‘B6’
     19.              ターム・ローン        3.15638    2023年11月3日        1,241,730.56       1,236,665.97       1,218,833.05       0.41
       BERRY   GLOBAL   INC‘W’
     20.              ターム・ローン        2.15538    2022年10月1日        1,235,950.46       1,235,950.46       1,218,498.84       0.41
       REYNOLDS    GROUP   HOLDINGS
     21.              ターム・ローン        2.90638    2023年2月5日        1,225,056.89       1,224,861.55       1,207,220.06       0.41
       INC
       SOTERA   HEALTH‘B’
     22.              ターム・ローン        5.5    2026年12月11日        1,188,393.90       1,177,715.43       1,184,186.99       0.40
       THE  ULTIMATE    SOFTWARE
     23.  GROUP   INC  2020       ターム・ローン        4.75    2026年5月4日        1,182,000.00       1,164,687.96       1,179,541.44       0.40
       INCREMENTAL‘B’
       POWER   SOLUTIONS    /
     24.              ターム・ローン        3.65849    2026年4月30日        1,183,087.77       1,162,948.27       1,157,947.15       0.39
       BROOKFIELD‘B’
       THE  ULTIMATE    SOFTWARE
     25.              ターム・ローン        3.90638    2026年5月4日        1,136,453.33       1,108,501.30       1,127,543.54       0.38
       GROUP   INC‘B’
       ZAYO  GROUP   HOLDING   /
     26.              社債        4    2027年3月1日        1,123,000.00       1,115,583.62       1,111,584.71       0.37
       FRONT   RANGE‘B’
       CENTENE   CORP
     27.              社債        4.625    2029年12月15日        1,010,000.00       1,021,118.36       1,108,677.00       0.37
                          最低
       CLEAR   CHANNEL
                          3.7135
     28.              ターム・ローン            2026年8月21日        1,208,210.00       1,198,792.63       1,090,784.07       0.37
       INTERNATIONAL      BV            最高
                          3.76063
                                 5/86




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          (b)投資信託
                                                (2020年8月末日現在)
                                             米ドル
                                                          投資
                   国・
            銘柄            種類       口数        取得金額            時価       比率
                   地域名
                                                          (%)
                                     単価      金額      単価      金額
        ISHARES   IBOXX  $ HIGH  YIELD

     1.              米国    上場投資信託        26,000.00      80.69    2,097,853.33       85.15    2,213,900.00       0.74
        CORPORATE    BOND  ETF~
        INVESCO   SENIOR   LOAN  ETF

     2.              米国    上場投資信託        51,000.00      22.37    1,140,927.93       21.88    1,115,880.00       0.38
         (ⅱ)投資不動産物件

            該当事項なし(2020年8月末日現在)。
         (ⅲ)その他投資資産の主要なもの

            該当事項なし(2020年8月末日現在)。
       (2)運用実績

         以下に記載する運用実績は、本書作成日現在および過去のものであり、今後の運用成果を保証する
        ものではない。
         ① 純資産の推移
           2020年8月末日前1年間の各月末におけるポートフォリオの純資産総額および日本において販
          売されたクラスの1口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
                        純資産総額                 1口当たり純資産価格
                    千米ドル         百万円       クラス      表示通貨           円

        2019  年8月末日           332,506         35,033       J         5.50          579

           9月末日          328,023         34,561       J         5.50          579

           10 月末日         325,808         34,327       J         5.49          578

           11 月末日         324,547         34,194       J         5.50          579

           12 月末日         326,597         34,410       J         5.56          586

        2020  年1月末日           319,091         33,619       J         5.54          584

           2月末日          313,601         33,041       J         5.46          575

           3月末日          272,303         28,690       J         4.80          506

           4月末日          283,314         29,850       J         5.03          530

           5月末日          292,536         30,822       J         5.19          547

           6月末日          292,842         30,854       J         5.19          547

           7月末日          300,334         31,643       J         5.36          565

           8月末日          297,398         31,334       J         5.38          567

    (注)現在、ポートフォリオは、日本国内ではクラスJ受益証券のみを販売している。
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    <参考情報>
    1口当たり純資産価格(クラスJ受益証券)およびポートフォリオ純資産総額の推移
    (2010年8月末から2020年8月末まで)
    ※2010年8月末から2020年8月末まで月末ベース




    ※分配金再投資1口当たり純資産価格は、税引前分配金を再投資したものとみなして算出した金額(実際の1口当たり純資産
     価格と異なることがある。)について、2010年8月末日の1口当たり純資産価格を起点として指数化している。
    1口当たり純資産価格(クラスJ受益証券)の推移

    (1997年12月12日から2020年5月20日まで)
    ※上記データは、各分配日時点の月次データである。






    ※純資産価格とは、1口当たりの純資産価格を指す。
    ※純資産価格(分配金込)は、1口当たりの純資産価格に税引前の分配金額(累計)を加えた数値に基づき計算されている。
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         ② 分配の推移
           2020年8月末日前1年間における受益証券1口当たりの分配金(税引前)は、以下のとおりで
          ある。
           クラスJ受益証券
                              1口当たり分配金(税引前)
                              米ドル               円

              2019  年9月20日               0.020906                2.20

                  10 月21日            0.021059                2.22

                  11 月20日            0.020268                2.14

                  12 月20日            0.020268                2.14

              2020  年1月21日               0.021935                2.31

                  2月20日             0.020601                2.17

                  3月23日             0.021935                2.31

                  4月20日             0.015465                1.63

                  5月20日             0.018900                1.99

                  6月22日             0.019377                2.04

                  7月20日             0.018158                1.91

                  8月20日             0.020180                2.13

    <参考情報>

    (注1)上記は、受益証券1口当たりの、税引前の数値である。


    (注2)「直近1年間の累計」は、2019年9月1日から2020年8月末日までの、「設定来の累計」は、クラスJ受益証券の運
        用開始日から2020年8月末日までの期間における分配金の累計額である。
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         ③ 収益率の推移
           下記の期間における収益率は、以下のとおりである。
           クラスJ受益証券
                                                  (注)
                                           収益率(%)
               2019  年9月1日~2020年8月末日                             2.16

           (注)収益率(%)=100            × (a-b)/b
                a=2020年8月末日現在の1口当たり純資産価格(当該期間中の分配金の合計額を加えた額)
                b=2019年8月末日現在の1口当たり純資産価格(分配金落ちベース)
    <参考情報>

    (注1)収益率(%)=100×(a-b)/b



         a=暦年末の1口当たり純資産価格(当該暦年の分配金の合計額を加えた額)
         b=当該暦年の直前の暦年末の1口当たり純資産価格(分配金落ちベース)
    (注2)2020年については年初から8月末日までの収益率を記載している。
     ※ポートフォリオにはベンチマークはない。
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      2 販売及び買戻しの実績
        2020年8月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年8月末日現在の発行済口数
       は、以下のとおりである。
        クラスJ受益証券
          販売口数                 買戻口数                 発行済口数

                 本邦内におけ                 本邦内におけ                 本邦内におけ
                 る販売口数                 る買戻口数                 る発行済口数
          2,782,970         1,580,950         5,416,830         3,381,442        50,061,254         39,946,865

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      3 ファンドの経理状況

       a.本書記載のファンドの邦文の中間財務書類(以下「邦文の中間財務書類」という。)は、ルクセン

        ブルグにおける諸法令及び一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成された原文の中間財
        務書類(以下「原文の中間財務書類」という。)の翻訳に、下記の円換算額を併記したものである。
        ファンドの中間財務書類の日本における開示については、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方
        法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)第76条第4項
        ただし書の規定が適用されている。
         邦文の中間財務書類には、中間財務諸表等規則に基づき、原文の中間財務書類中の米ドル及びシン
        ガポール・ドル表示の金額のうち主要なものについて円換算額が併記されている。日本円への換算に
        は、2020年8月31日の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値、1米ドル=105.36
        円及び1シンガポール・ドル=77.58円の為替レートが使用されている。
         円換算額は、原文の中間財務書類には記載されていない。
       b.原文の中間財務書類は、外国監査法人等(「公認会計士法」(昭和23年法律第103号)第1条の3第

        7項に規定されている外国監査法人等をいう。)から、「金融商品取引法」(昭和23年法律第25号)第
        193条の2第1項第1号に規定されている監査証明に相当すると認められる証明を受けていない。
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    (1)資産及び負債の状況
                    インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                         純資産計算書(無監査)
                          2020  年7月31日現在
                                注記         米ドル             千円

    資産

    有価証券ポートフォリオ-原価                                     323,900,782             34,126,186
                                         (26,550,797)             (2,797,392)
    未実現損失
    有価証券ポートフォリオ-時価                            2(a)
                                         297,349,985             31,328,794
    銀行預金                            2(a)          6,897,347             726,704
    ブローカーに対する債権                            13             576             61
    未収利息及び未収配当金                            2(a)          3,083,496             324,877
    投資売却未収入金                            2(a)          1,602,083             168,795
    ファンド受益証券販売未収入金                            2(a)            395,662             41,687
                                              735             77
    その他の資産                            2(a)
    資産合計                                     309,329,884             32,590,997
    負債
    ローン残高                                       114,161             12,028
    投資購入未払金                            2(a)          7,319,343             771,166
    ファンド受益証券買戻未払金                            2(a)            484,364             51,033
    未実現純損失:
      未決済為替予約                           2(d)            315,997             33,293
    スワップ-時価                            2(d)            11,653             1,228
                                 2
                                            750,550             79,078
    未払費用及びその他の負債
                              (a),  4,5,6,7
    負債合計                                      8,996,068             947,826
    純資産合計                                     300,333,816             31,643,171
     40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                    インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                      3年間の純資産価額の要約(無監査)
                          2020  年 7 月31日現在
                 2020  年7月31日現在          2020  年1月31日現在          2019  年1月31日現在          2018  年1月31日現在

                 (米ドル)      (千円)     (米ドル)      (千円)     (米ドル)      (千円)     (米ドル)      (千円)
    純資産合計
                300,333,816      31,643,171     319,090,892      33,619,416     338,167,587      35,629,337     386,887,876      40,762,507
    1口当たり純資産額:

                 (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)
     クラスA分配型受益証券
                   5.38      567     5.55      585     5.36      565      5.72         603
                (シンガポー           (シンガポー           (シンガポー           (シンガポー

                       (円)           (円)           (円)           (円)
                ル・ドル)            ル・ドル)            ル・ドル)            ル・ドル)
     クラスA分配型受益証券
     (シンガポール・ドル建)
                  10.02       777     10.38       805     10.11       784     10.89       845
     (ヘッジ有)
                 (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)     (米ドル)      (円)

     クラスAD分配型受益証券
                   9.19      968     9.48      999     9.17      966     9.78     1,030
     クラスB分配型受益証券             5.38      567     5.55      585     5.37      566     5.73      604
     クラスC分配型受益証券             9.73     1,025      10.03      1,057      9.70     1,022      10.34      1,089
     クラスJ分配型受益証券             5.36      565     5.54      584     5.38      567     5.82      613
     40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                     インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                    損益計算書及び純資産変動計算書(無監査)
                        2020  年7月31日      に終了した      期間
                                 注記         米ドル             千円

    期首純資産

                                         319,090,892             33,619,416
    収益

    銀行受取利息                            2(c)            1,036             109
    債券及びローンの利息                            2(c)          7,908,236             833,212
    受取配当金(源泉税控除後)                            2(c)           180,838             19,053
                                             9,631            1,015
    管理報酬リベート
    収益合計                                      8,099,741             853,389
    費用

    管理報酬                             4          876,941             92,395
    販売報酬                             4          725,445             76,433
    事務管理報酬                             6          120,314             12,676
    監査報酬                                         2,866             302
    弁護士報酬                                        16,119             1,698
    印刷費及びその他の報告費用                                        33,434             3,523
    税金                             9           69,613             7,334
    管理調整報酬                             5           36,540             3,850
    保管報酬                             7           83,149             8,761
    名義書換事務代行報酬                                        14,738             1,553
    ローン・コミットメント費用                             11           96,020            10,117
                                            18,848             1,986
    その他の報酬                            2(c)
    費用合計                                      2,094,027             220,627
    投資純利益                                      6,005,714             632,762
    投資実現利得                           2(a),2(b)           5,365,339             565,292

    投資実現損失                           2(a),2(b)          (11,937,969)             (1,257,784)
    実現純損失:
      先物契約                           2(d)            (1,118)             (118)
      外国通貨取引及び為替予約                          2(d),2(e)            (146,740)             (15,461)
                                            (15,079)             (1,589)
      スワップ取引                           2(d)
    当期間の実現純損失                                      (6,735,567)             (709,659)
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                注記         米ドル             千円
    投資未実現利益の変動

                                         2,436,945             256,757
    投資未実現損失の変動                                     (5,536,676)             (583,344)
    未実現利益/(損失)の純変動:
      先物契約                          2(d)             201             21
      外国通貨取引及び為替予約                         2(d),2(e)            (291,749)             (30,739)
                                           (9,206)             (970)
      スワップ取引                          2(d)
    当期間の未実現損失の純変動                                     (3,400,485)             (358,275)
    営業活動による純資産の減少                                     (4,130,338)             (435,172)
    受益証券の増減

    受益証券の発行による正味受取額                           2(h)         12,065,203             1,271,190
                                        (20,240,845)             (2,132,575)
    受益証券の買戻による正味支払額                           2(h)
    受益証券の増減による純資産の減少
                                         (8,175,642)             (861,386)
    分配金宣言額                            10         (6,451,096)             (679,687)
                                        300,333,816             31,643,171
    期末純資産
     40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                    インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                      発行済受益証券変動計算書(無監査)
                       2020  年7月31日      に終了した期間
                    期首発行済          発行受益証券          買戻受益証券           期末発行済

                    受益証券口数            口数          口数        受益証券口数
    クラスA分配型受益証券                   4,921,414           279,967         1,154,108          4,047,273

    クラスA分配型受益証券

    (シンガポール・ドル建)
                        46,730             —          —        46,730
    (ヘッジ有)
    クラスAD分配型受益証券                    635,348           3,933          43,863          595,418

    クラスB分配型受益証券                    446,439             97        52,475          394,061

    クラスC分配型受益証券                    117,261           10,370             —       127,631

    クラスJ分配型受益証券                  50,878,290           1,992,278          2,617,627          50,252,941

     40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(E31087)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    (2)投資有価証券明細表等
                    インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                          投資明細表(無監査)
                          2020年7月31日現在
                                                時価      純資産比率

       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    公認証券取引所に上場している又はその他の規制市場で取引される譲渡可能有価証券及びマネー・マーケット商品

    普通株式
             バミューダ
                                             107,145       0.03
             Mcdermott     International       Ltd
    28,958
                                             107,145       0.03
             英国

                                             1,489       0.00
             Arrow   Global   Group   Plc
         1,593
                                             1,489       0.00
             米国

          12                                   150       0.00
             Avaya    Holdings     Corp
                                             18,980       0.01
        20,433
             Clear   Channel     Outdoor     Holdings     Inc
                                             19,130       0.01
    普通株式合
                                             127,764       0.04
    計
    債券

             バミューダ
                                             38,868       0.01
    USD   60,000      Nabors    Industries      Ltd  7.25%    15/1/2026
                                             60,390       0.02
    USD   61,000      NCL   Corp   Ltd  10.25%     1/2/2026
                                             99,258       0.03
             ブラジル

                                             19,350       0.01
    USD   20,000      Oi  SA  (Pay-in-kind)        10.00%     27/7/2025
                                             19,350       0.01
             カナダ

             1011778     BC  ULC   / NewRed     Finance     Inc  5.75%
    USD   194,000                                      209,326       0.07
             15/4/2025
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価     純資産比率
                            銘柄
       保有高
                                              (米ドル)         (%)
              1011778     BC  ULC   / NewRed     Finance     Inc  5.00%
    USD   916,000                                      939,230       0.31
              15/10/2025
              1011778     BC  ULC   / NewRed     Finance     Inc  4.375%
    USD   339,000                                      354,428       0.12
              15/1/2028
    USD   30,000       Bausch    Health    Cos  Inc  5.875%     15/5/2023              30,000       0.01
    USD   153,000       Bausch    Health    Cos  Inc  6.125%     15/4/2025              157,587       0.05
    USD   103,000       Bausch    Health    Cos  Inc  5.50%    1/11/2025               106,863       0.04
    USD   754,000       Bausch    Health    Cos  Inc  9.00%    15/12/2025               840,755       0.28
    USD   8,000       Bausch    Health    Cos  Inc  5.75%    15/8/2027               8,678       0.00
    USD   110,000       Bausch    Health    Cos  Inc  7.00%    15/1/2028               119,900       0.04
    USD   22,000       Bausch    Health    Cos  Inc  5.00%    30/1/2028               22,000       0.01
    USD   281,000       Bausch    Health    Cos  Inc  6.25%    15/2/2029               299,265       0.10
    USD   175,000       Bausch    Health    Cos  Inc  7.25%    30/5/2029               193,219       0.06
    EUR   170,000       Bausch    Health    Cos  Inc  RegS   4.50%    15/5/2023            199,805       0.07
    USD   306,000       Bombardier       Inc  8.75%    1/12/2021                   301,410       0.10
    USD   212,000       Bombardier       Inc  6.125%     15/1/2023                  183,698       0.06
    USD   74,000       Bombardier       Inc  7.50%    1/12/2024                   59,015       0.02
    USD   14,000       Bombardier       Inc  7.50%    15/3/2025                   10,850       0.00
    USD   725,000       Bombardier       Inc  7.875%     15/4/2027                  567,167       0.19
              Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD   205,000                                      186,038       0.06
              Residential      US  Corp   4.875%     15/2/2030
    USD   45,000       Cenovus     Energy    Inc  3.00%    15/8/2022                45,461       0.02
    USD   26,000       Cenovus     Energy    Inc  3.80%    15/9/2023                26,090       0.01
    USD   344,000       Cenovus     Energy    Inc  5.375%     15/7/2025                344,465       0.11
    USD   18,000       Cenovus     Energy    Inc  5.40%    15/6/2047                16,218       0.01
    USD   134,000       Clarios    Global    LP  6.75%    15/5/2025                  144,132       0.05
    USD   484,000       GFL   Environmental         Inc  7.00%    1/6/2026              514,395       0.17
    USD   413,000       GFL   Environmental         Inc  5.125%     15/12/2026              438,167       0.15
    USD   477,000       GFL   Environmental         Inc  8.50%    1/5/2027              529,470       0.18
    USD   36,000       Masonite     International       Corp   5.375%     1/2/2028           38,340       0.01
    USD   108,000       Mattamy     Group    Corp   4.625%     1/3/2030               108,540       0.04
    USD   133,000       MEG   Energy    Corp   7.00%    31/3/2024                 126,105       0.04
    USD   2,000       MEG   Energy    Corp   7.125%     1/2/2027                1,783       0.00
    USD   163,000       New   Gold   Inc  7.50%    15/7/2027                    175,836       0.06
    USD   268,000       Open   Text   Corp   3.875%     15/2/2028                  278,637       0.09
    USD   256,000       Telesat    Canada    / Telesat    LLC   4.875%     1/6/2027          261,120       0.09
    USD   211,000       Tervita    Corp   7.625%     1/12/2021                    161,943       0.05
                                              187,177       0.06
    USD   177,000       Videotron      Ltd  5.125%     15/4/2027
                                              8,187,113       2.73
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             ケイマン諸島
             Global    Aircraft     Leasing     Co  Ltd  (Pay-in-kind)        6.50%
    USD   109,000                                      69,760       0.02
             15/9/2024
    USD   50,000      Seagate     HDD   Cayman     4.125%     15/1/2031               53,647       0.02
    USD   187,000      Transocean       Inc  8.00%    1/2/2027                   91,219       0.03
                                             59,920       0.02
    USD   56,000      Vale   Overseas     Ltd  3.75%    8/7/2030
                                             274,546       0.09
             フランス

    USD   513,000      Altice    France    SA  7.375%     1/5/2026                 547,627       0.18
    USD   917,000      Altice    France    SA  8.125%     1/2/2027                 1,022,648       0.34
    USD   299,000      Altice    France    SA  5.50%    15/1/2028                  313,950       0.11
    EUR   100,000      Altice    France    SA  RegS   5.875%     1/2/2027              125,320       0.04
    USD   200,000      BNP   Paribas    SA  FRN   31/12/2099                   186,750       0.06
    USD   494,000      Constellium       SE  5.75%    15/5/2024                   503,553       0.17
    USD
             Constellium       SE  5.875%     15/2/2026                  1,311,190       0.44
    1,273,000
                                             117,744       0.04
    EUR   100,000      SPIE   SA  RegS   2.625%     18/6/2026
                                             4,128,782       1.38
             ドイツ

    EUR   100,000      Consus    Real   Estate    AG  RegS   9.625%     15/5/2024           127,208       0.04
             IHO   Verwaltungs       GmbH    RegS   (Pay-in-kind)        3.875%
    EUR   100,000                                      118,653       0.04
             15/5/2027
    EUR   100,000      Platin    1426   GmbH    RegS   5.375%     15/6/2023             112,075       0.04
    EUR   82,000      thyssenkrupp        AG  RegS   2.875%     22/2/2024              93,765       0.03
                                             118,101       0.04
    EUR   100,000      Vertical     Midco    GmbH    4.375%     15/7/2027
                                             569,802       0.19
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                               時価     純資産比率
                            銘柄
      保有高
                                             (米ドル)         (%)
             複数国
             Ardagh    Packaging      Finance     Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD   244,000                                      258,740       0.08
             Inc  5.25%    30/4/2025
             Ardagh    Packaging      Finance     Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD   425,000                                      441,065       0.15
             Inc  4.125%     15/8/2026
             Ardagh    Packaging      Finance     Plc  / Ardagh    Holdings     USA
    USD   350,000                                      366,730       0.12
             Inc  5.25%    15/8/2027
             Axalta    Coating     Systems     LLC   / Axalta    Coating     Systems
    USD   150,000                                      158,550       0.05
             Dutch    Holding     B BV  4.75%    15/6/2027
             Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance     Co  6.25%
    USD   751,000                                      809,127       0.27
             15/5/2026
    USD         Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance     Co  8.50%
                                             1,281,093       0.43
    1,223,000         15/5/2027
             Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance     Co  RegS   4.375%
    EUR   100,000                                      118,269       0.04
             15/5/2026
             Connect     Finco   Sarl   / Connect     US  Finco   LLC   6.75%
    USD   876,000                                      892,425       0.30
             1/10/2026
             Endo   Dac   / Endo   Finance     LLC   / Endo   Finco   Inc  9.50%
    USD   120,000                                      129,900       0.04
             31/7/2027
             Endo   Dac   / Endo   Finance     LLC   / Endo   Finco   Inc  6.00%
    USD   91,000                                      69,388       0.02
             30/6/2028
             JBS   USA   LUX   SA  / JBS   USA   Finance     Inc  5.75%
    USD   229,000                                      235,872       0.08
             15/6/2025
             JBS   USA   LUX   SA  / JBS   USA   Finance     Inc  6.75%
    USD   247,000                                      277,339       0.09
             15/2/2028
             JBS   USA   LUX   SA  / JBS   USA   Food   Co  / JBS   USA
    USD   423,000                                      479,208       0.16
             Finance     Inc  6.50%    15/4/2029
             JBS   USA   LUX   SA  / JBS   USA   Food   Co  / JBS   USA
    USD   290,000                                      319,725       0.11
             Finance     Inc  5.50%    15/1/2030
             Titan   Acquisition       Ltd  / Titan   Co-Borrower        LLC   7.75%
                                             380,411       0.13
    USD   388,000
             15/4/2026
                                             6,217,842       2.07
             アイルランド

                                                    0.14
    USD   400,000      Dolya    Holdco    18  DAC   5.00%    15/7/2028               412,000
                                             216,600       0.07
    USD   200,000      LCPR    Senior    Secured     Financing      DAC   6.75%    15/10/2027
                                             628,600       0.21
             イタリア

    EUR   100,000      Assicurazioni        Generali     SpA   RegS   FRN   27/10/2047          138,188       0.05
    EUR   100,000      Autostrade      per  l'Italia    SpA   5.875%     9/6/2024            134,847       0.04
             Banca    Monte    dei  Paschi    di Siena   SpA   RegS   2.625%
    EUR   100,000                                      115,916       0.04
             28/4/2025
                                             160,560       0.05
    USD   200,000      F-Brasile     SpA   / F-Brasile     US  LLC   7.375%     15/8/2026
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                                             549,511       0.18
             日本
    EUR   100,000      SoftBank     Group    Corp   RegS   4.00%    20/4/2023            121,362       0.04
                                             123,285       0.04
    EUR   100,000      SoftBank     Group    Corp   RegS   4.50%    20/4/2025
                                             244,647       0.08
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             リベリア
    USD   75,000      Royal    Caribbean      Cruises    Ltd  10.875%     1/6/2023          79,132       0.02
    USD   91,000      Royal    Caribbean      Cruises    Ltd  9.125%     15/6/2023           93,530       0.03
                                             170,080       0.06
    USD   155,000      Royal    Caribbean      Cruises    Ltd  11.50%     1/6/2025
                                             342,742       0.11
             ルクセンブルグ

    USD
             Altice    Financing      SA  7.50%    15/5/2026                1,215,869       0.41
    1,135,000
    USD   218,000      Altice    Financing      SA  5.00%    15/1/2028                223,788       0.07
    USD   771,000      Altice    France    Holding     SA  10.50%     15/5/2027             877,013       0.29
    USD   230,000      Altice    France    Holding     SA  6.00%    15/2/2028             229,434       0.08
    EUR   100,000      ArcelorMittal        SA  RegS   1.75%    19/11/2025               113,345       0.04
    USD   689,000      ARD   Finance     SA  (Pay-in-kind)        6.50%    30/6/2027          702,780       0.23
    USD   330,000      Camelot     Finance     SA  4.50%    1/11/2026                344,108       0.11
    USD   200,000      Cirsa   Finance     International       Sarl   7.875%     20/12/2023          185,000       0.06
    USD   255,000      Intelsat    Jackson     Holdings     SA  8.00%    15/2/2024            260,419       0.09
    EUR   100,000      Rossini    Sarl   RegS   6.75%    30/10/2025                  125,927       0.04
    EUR   100,000      SES   SA  RegS   FRN   (Perpetual)                     126,263       0.04
    EUR   100,000      Summer     BC  Holdco    B Sarl   RegS   5.75%    31/10/2026         113,786       0.04
    USD   87,000      Telecom     Italia   Capital    SA  6.375%     15/11/2033             106,171       0.04
    USD   249,000      Telecom     Italia   Capital    SA  6.00%    30/9/2034             299,843       0.10
    USD   73,000      Telecom     Italia   Capital    SA  7.20%    18/7/2036             95,886       0.03
    USD   240,000      Telecom     Italia   Capital    SA  7.721%     4/6/2038             324,540       0.11
                                             420,000       0.14
    USD   400,000      Telenet     Finance     Luxembourg       Notes    Sarl   5.50%    1/3/2028
                                             5,764,172       1.92
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             オランダ
    EUR   200,000      Achmea     BV  RegS   FRN   31/12/2099                  227,981       0.08
             Atotech     Alpha    3 BV  / Alpha    US  Bidco    Inc  6.25%
    USD   800,000                                      824,088       0.27
             1/2/2025
    USD   210,000      Clear   Channel     International       BV  6.625%     1/8/2025          214,725       0.07
    EUR   100,000      Phoenix     PIB  Dutch    Finance     BV  2.375%     5/8/2025         106,740       0.03
             Summer     BidCo    BV  RegS   (Pay-in-kind)        9.75%
    EUR   104,875                                      123,870       0.04
             15/11/2025
    EUR   100,000      Trivium     Packaging      Finance     BV  3.75%    15/8/2026          117,381       0.04
    USD   630,000      Trivium     Packaging      Finance     BV  5.50%    15/8/2026          666,225       0.22
    USD   899,000      Trivium     Packaging      Finance     BV  8.50%    15/8/2027          984,405       0.33
    EUR   100,000      VZ  Vendor     Financing      BV  RegS   2.50%    31/1/2024          116,181       0.04
    USD   150,000      Ziggo    Bond   Co  BV  6.00%    15/1/2027                 159,000       0.05
    USD   200,000      Ziggo    Bond   Co  BV  5.125%     28/2/2030                212,500       0.07
    USD   306,000      Ziggo    BV  5.50%    15/1/2027                      322,065       0.11
    USD   200,000      Ziggo    BV  4.875%     15/1/2030                     211,000       0.07
                                             110,079       0.04
    EUR   90,000      Ziggo    BV  RegS   4.25%    15/1/2027
                                             4,396,240       1.46
             パナマ

                                             71,156       0.02
    USD   69,000      Carnival     Corp   10.50%     1/2/2026
                                             71,156       0.02
             スペイン

                                             225,355       0.08
    EUR   200,000      Bankia    SA  RegS   FRN   (Perpetual)
                                             225,355       0.08
             スウェーデン

                                             115,881       0.04
    EUR   100,000      Heimstaden       Bostad    AB  FRN   31/12/2099
                                             115,881       0.04
             スイス

                                             212,984       0.07
    USD   200,000      Credit    Suisse    Group    AG  RegS   FRN   29/12/2049
                                             212,984       0.07
    (続く)

                                23/86





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                                               時価      純資産比率
      保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             英国
    GBP   100,000      Arrow    Global    Finance     Plc  RegS   5.125%     15/9/2024         122,962       0.04
    USD   200,000      Barclays     Plc  5.20%    12/5/2026                     227,240       0.08
    EUR   100,000      FCE   Bank   Plc  RegS   1.615%     11/5/2023                113,578       0.04
             International       Game    Technology       Plc  RegS   3.50%
    EUR   100,000                                      112,326       0.04
             15/6/2026
    EUR   100,000      Rolls-Royce       Plc  RegS   0.875%     9/5/2024               105,852       0.03
    USD   200,000      Royal    Bank   of Scotland     Group    Plc  FRN   29/12/2049         209,800       0.07
    EUR   100,000      Synlab    Bondco     Plc  RegS   FRN   1/7/2025               118,830       0.04
    GBP   47,591      Unique    Pub  Finance     Co  Plc  RegS   5.659%     30/6/2027        64,074       0.02
    GBP   100,000      Unique    Pub  Finance     Co  Plc  RegS   6.464%     30/3/2032        135,641       0.04
    USD   200,000      Virgin    Media    Secured     Finance     Plc  5.50%    15/8/2026         212,458       0.07
                                             212,900       0.07
    USD   200,000      Virgin    Media    Secured     Finance     Plc  4.50%    15/8/2030
                                             1,635,661       0.54
             米国

    USD   107,000      Acadia    Healthcare      Co  Inc  5.50%    1/7/2028             113,720       0.04
    USD   81,000      AdaptHealth       LLC   6.125%     1/8/2028                 84,038       0.03
    USD   266,000      ADT   Security     Corp   6.25%    15/10/2021                 279,300       0.09
    USD   282,000      ADT   Security     Corp   4.875%     15/7/2032                284,115       0.09
    USD   285,000      AHP   Health    Partners     Inc  9.75%    15/7/2026              302,812       0.10
             Albertsons      Cos  Inc  / Safeway     Inc  / New   Albertsons      LP  /
    USD   268,000                                      284,536       0.09
             Albertsons      LLC   4.625%     15/1/2027
             Albertsons      Cos  Inc  / Safeway     Inc  / New   Albertsons      LP  /
    USD   299,000                                      329,597       0.11
             Albertsons      LLC   5.875%     15/2/2028
             Albertsons      Cos  Inc  / Safeway     Inc  / New   Albertsons      LP  /
    USD   116,000                                      125,164       0.04
             Albertsons      LLC   4.875%     15/2/2030
             Alliant    Holdings     Intermediate       LLC   / Alliant    Holdings     Co-
    USD   763,000                                      809,619       0.27
             Issuer    6.75%    15/10/2027
    USD         Allied    Universal      Holdco    LLC   / Allied    Universal      Finance
                                             1,246,667       0.42
    1,157,000         Corp   6.625%     15/7/2026
             Allied    Universal      Holdco    LLC   / Allied    Universal      Finance
    USD   389,000                                      428,386       0.14
             Corp   9.75%    15/7/2027
    USD   657,000      Allison    Transmission        Inc  5.875%     1/6/2029             722,779       0.24
    USD   480,000      Ally   Financial     Inc  8.00%    1/11/2031                  663,906       0.22
    USD   328,000      AMC   Networks      Inc  4.75%    1/8/2025                 335,833       0.11
    USD   538,000      American      Airlines     Inc  11.75%     15/7/2025               462,680       0.15
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             American      Builders     & Contractors       Supply    Co  Inc  5.875%
    USD   316,000                                      332,590       0.11
             15/5/2026
             American      Builders     & Contractors       Supply    Co  Inc  4.00%
    USD   459,000                                      476,350       0.16
             15/1/2028
    USD   6,000      Apache     Corp   3.25%    15/4/2022                    6,030       0.00
    USD   20,000      Apache     Corp   5.25%    1/2/2042                    19,100       0.01
    USD   176,000      Apache     Corp   4.75%    15/4/2043                    165,000       0.06
    USD   221,000      Apache     Corp   4.25%    15/1/2044                    192,270       0.06
    USD   39,000      Apache     Corp   5.35%    1/7/2049                    36,855       0.01
    USD   118,000      APX   Group    Inc  7.875%     1/12/2022                  119,268       0.04
    USD   82,000      APX   Group    Inc  8.50%    1/11/2024                   84,538       0.03
    USD   82,000      Aramark     Services     Inc  5.00%    1/4/2025                84,809       0.03
    USD   145,000      Aramark     Services     Inc  6.375%     1/5/2025               152,975       0.05
    USD   70,000      Aramark     Services     Inc  5.00%    1/2/2028                70,350       0.02
             Archrock     Partners     LP  / Archrock     Partners     Finance     Corp
    USD   199,000                                      204,063       0.07
             6.875%     1/4/2027
             Archrock     Partners     LP  / Archrock     Partners     Finance     Corp
    USD   28,000                                      28,484       0.01
             6.25%    1/4/2028
    USD   213,000      Arconic     Corp   6.00%    15/5/2025                    227,377       0.08
    USD   133,000      Arconic     Corp   6.125%     15/2/2028                   140,201       0.05
    USD   173,000      Arconic     Inc  5.125%     1/10/2024                    183,380       0.06
    USD   53,000      Asbury    Automotive       Group    Inc  4.50%    1/3/2028           54,060       0.02
    USD   52,000      Asbury    Automotive       Group    Inc  4.75%    1/3/2030           53,300       0.02
    USD   205,000      Ascend    Learning     LLC   6.875%     1/8/2025               210,125       0.07
    USD   457,000      Ascend    Learning     LLC   6.875%     1/8/2025               468,425       0.16
             Ascent    Resources      Utica   Holdings     LLC   / ARU   Finance
    USD   271,000                                      223,318       0.07
             Corp   10.00%     1/4/2022
    USD   83,000      ASGN    Inc  4.625%     15/5/2028                     84,868       0.03
    USD   545,000      Avantor     Funding     Inc  4.625%     15/7/2028               576,218       0.19
    USD
             Avantor     Inc  6.00%    1/10/2024                     1,276,682       0.43
    1,213,000
    USD   269,000      Axalta    Coating     Systems     LLC   4.875%     15/8/2024           275,725       0.09
    USD   70,000      Ball   Corp   4.875%     15/3/2026                      78,575       0.03
    USD   952,000      Banff   Merger    Sub  Inc  9.75%    1/9/2026                1,005,550       0.33
    USD   132,000      Bausch    Health    Americas      Inc  9.25%    1/4/2026            147,259       0.05
    USD   594,000      Bausch    Health    Americas      Inc  8.50%    31/1/2027            665,221       0.22
    EUR   100,000      Berry   Global    Inc  1.00%    15/1/2025                  113,301       0.04
    USD   219,000      Big  River   Steel   LLC   / BRS   Finance     Corp   7.25%    1/9/2025     221,054       0.07
    USD   343,000      Blue   Cube   Spinco    LLC   9.75%    15/10/2023               358,435       0.12
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   39,000      Blue   Cube   Spinco    LLC   10.00%     15/10/2025              41,750       0.01
    USD   75,000      Boise   Cascade     Co  4.875%     1/7/2030                 78,281       0.03
    USD   207,000      Boxer    Parent    Co  Inc  7.125%     2/10/2025                226,665       0.08
    USD   327,000      Boxer    Parent    Co  Inc  9.125%     1/3/2026                346,620       0.12
    EUR   217,000      Boxer    Parent    Co  Inc  RegS   6.50%    2/10/2025             268,714       0.09
    USD   131,000      Boyd   Gaming     Corp   8.625%     1/6/2025                144,084       0.05
    USD   50,000      Boyd   Gaming     Corp   6.375%     1/4/2026                50,875       0.02
    USD   31,000      Boyne    USA   Inc  7.25%    1/5/2025                   32,938       0.01
    USD   303,000      Brand    Industrial      Services     Inc  8.50%    15/7/2025            279,517       0.09
    USD   60,000      Brink's    Co  5.50%    15/7/2025                      63,660       0.02
    USD   273,000      Brink's    Co  4.625%     15/10/2027                     279,142       0.09
    USD   380,000      Broadcom      Inc  4.15%    15/11/2030                    426,641       0.14
    USD   600,000      Broadcom      Inc  4.30%    15/11/2032                    687,863       0.23
             Brookfield      Property     REIT   Inc  / BPR   Cumulus     LLC   /
    USD   219,000                                      185,824       0.06
             BPR   Nimbus     LLC   / GGSI    Sellco    LL  5.75%    15/5/2026
    USD   79,000      Buckeye     Partners     LP  4.125%     1/3/2025               78,605       0.03
    USD   29,000      Buckeye     Partners     LP  3.95%    1/12/2026                28,710       0.01
    USD   121,000      Buckeye     Partners     LP  4.50%    1/3/2028                121,000       0.04
    USD   237,000      BWX    Technologies        Inc  5.375%     15/7/2026              247,665       0.08
    USD   134,000      BWX    Technologies        Inc  4.125%     30/6/2028              139,884       0.05
    USD   326,000      BY  Crown    Parent    LLC   7.375%     15/10/2024              330,482       0.11
             BY  Crown    Parent    LLC   / BY  Bond   Finance     Inc  4.25%
    USD   390,000                                      402,597       0.13
             31/1/2026
    USD   178,000      Callon    Petroleum      Co  6.25%    15/4/2023                57,850       0.02
    USD   11,000      Callon    Petroleum      Co  6.125%     1/10/2024               3,383       0.00
    USD   142,000      Callon    Petroleum      Co  8.25%    15/7/2025                42,600       0.01
    USD   75,000      Callon    Petroleum      Co  6.375%     1/7/2026               23,250       0.01
    USD   205,000      Calpine     Corp   5.75%    15/1/2025                    210,894       0.07
    USD   124,000      Calpine     Corp   5.25%    1/6/2026                    128,960       0.04
    USD   308,000      Calpine     Corp   4.50%    15/2/2028                    320,385       0.11
    USD   867,000      Calpine     Corp   5.125%     15/3/2028                    899,768       0.30
    USD   222,000      Calpine     Corp   4.625%     1/2/2029                    223,665       0.07
    USD   283,000      Calpine     Corp   5.00%    1/2/2031                    289,509       0.10
    USD   369,000      Catalent     Pharma     Solutions     Inc  5.00%    15/7/2027           392,660       0.13
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp
    USD   357,000                                      379,759       0.13
             5.125%     1/5/2027
    (続く)

                                26/86




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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp
    USD   234,000                                      256,230       0.09
             5.375%     1/6/2029
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp   4.75%
    USD   184,000                                      195,923       0.07
             1/3/2030
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp   4.50%
    USD   637,000                                      672,035       0.22
             15/8/2030
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp   4.25%
    USD   573,000                                      595,383       0.20
             1/2/2031
             CCO   Holdings     LLC   / CCO   Holdings     Capital    Corp   4.50%
    USD   605,000                                      636,762       0.21
             1/5/2032
    USD   124,000      CD&R    Smokey     Buyer    Inc  6.75%    15/7/2025             132,680       0.04
    USD   202,000      CDK   Global    Inc  4.875%     1/6/2027                  216,077       0.07
    USD   185,000      CDK   Global    Inc  5.25%    15/5/2029                   204,240       0.07
    USD   89,000      CDW    LLC   / CDW    Finance     Corp   5.50%    1/12/2024         99,680       0.03
    USD   93,000      CDW    LLC   / CDW    Finance     Corp   4.125%     1/5/2025         98,320       0.03
             Cedar    Fair   LP  / Canada's     Wonderland       Co  / Magnum
    USD   296,000                                      301,118       0.10
             Management       Corp   / Millennium       Op  5.50%    1/5/2025
    USD   11,000      Centene     Corp   5.375%     1/6/2026                   11,715       0.00
    USD   275,000      Centene     Corp   5.375%     15/8/2026                   293,906       0.10
    USD   389,000      Centene     Corp   4.25%    15/12/2027                    414,285       0.14
    USD
             Centene     Corp   4.625%     15/12/2029                   1,124,332       0.37
    1,010,000
    USD   273,000      Centene     Corp   3.375%     15/2/2030                   288,788       0.10
    USD   92,000      Centennial      Resource     Production      LLC   6.875%     1/4/2027      41,630       0.01
    USD   684,000      CenturyLink       Inc  6.75%    1/12/2023                   758,180       0.25
    USD   231,000      CenturyLink       Inc  7.50%    1/4/2024                   262,721       0.09
    USD   517,000      CenturyLink       Inc  5.125%     15/12/2026                  540,265       0.18
    USD   286,000      CenturyLink       Inc  4.00%    15/2/2027                   297,440       0.10
    USD   180,000      CenturyLink       Inc  7.60%    15/9/2039                   203,951       0.07
    USD   268,000      CenturyLink       Inc  7.65%    15/3/2042                   306,994       0.10
             Change     Healthcare      Holdings     LLC   / Change     Healthcare
    USD   566,000                                      578,027       0.19
             Finance     Inc  5.75%    1/3/2025
             Charles     River   Laboratories       International       Inc  5.50%
    USD   130,000                                      137,475       0.05
             1/4/2026
             Charles     River   Laboratories       International       Inc  4.25%
    USD   192,000                                      203,760       0.07
             1/5/2028
    USD   25,000      Chemours      Co  6.625%     15/5/2023                   25,250       0.01
    USD   18,000      Chemours      Co  7.00%    15/5/2025                    18,491       0.01
             Cheniere     Corpus    Christi    Holdings     LLC   5.125%
    USD   196,000                                      221,225       0.07
             30/6/2027
    USD   5,000      Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%    1/10/2025            5,140       0.00
    USD   166,000      Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%     1/10/2026           175,960       0.06
    USD   225,000      Cheniere     Energy    Partners     LP  4.50%    1/10/2029            236,880       0.08
                                27/86


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             Chobani     LLC   / Chobani     Finance     Corp   Inc  7.50%
    USD   287,000                                      300,612       0.10
             15/4/2025
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   422,000      CHS/Community          Health    Systems     Inc  8.625%     15/1/2024      433,605       0.14
    USD   778,000      CHS/Community          Health    Systems     Inc  6.625%     15/2/2025      787,958       0.26
    USD   390,000      CHS/Community          Health    Systems     Inc  8.00%    15/3/2026       397,683       0.13
    USD   533,000      Churchill      Downs    Inc  5.50%    1/4/2027                556,985       0.19
    USD   327,000      Churchill      Downs    Inc  4.75%    15/1/2028                333,295       0.11
    USD   248,000      Cincinnati      Bell   Inc  7.00%    15/7/2024                 255,750       0.09
    USD   153,000      CITGO     Petroleum      Corp   7.00%    15/6/2025              157,712       0.05
    USD   325,000      Citigroup      Inc  FRN   31/12/2099                     312,812       0.10
    USD   143,000      Clark   Equipment      Co  5.875%     1/6/2025                148,720       0.05
    USD   142,000      Clean    Harbors     Inc  4.875%     15/7/2027                 151,446       0.05
    USD   331,000      Clear   Channel     Worldwide       Holdings     Inc  9.25%    15/2/2024      299,555       0.10
             Clear   Channel     Worldwide       Holdings     Inc  5.125%
    USD   831,000                                      818,535       0.27
             15/8/2027
    USD   230,000      Clearway      Energy    Operating      LLC   4.75%    15/3/2028         247,204       0.08
    USD   199,000      CNX   Resources      Corp   5.875%     15/4/2022               198,005       0.07
    USD   30,000      CNX   Resources      Corp   7.25%    14/3/2027                29,429       0.01
    USD   28,000      Colfax    Corp   6.00%    15/2/2024                     29,435       0.01
    USD   94,000      Colfax    Corp   6.375%     15/2/2026                    101,520       0.03
    USD   370,000      Colt   Merger    Sub  Inc  5.75%    1/7/2025                383,875       0.13
    USD   867,000      Colt   Merger    Sub  Inc  6.25%    1/7/2025                903,847       0.30
    USD   462,000      Colt   Merger    Sub  Inc  8.125%     1/7/2027                467,197       0.16
    USD   190,000      CommScope       Inc  5.50%    1/3/2024                  197,570       0.07
    USD   231,000      CommScope       Inc  6.00%    1/3/2026                  246,218       0.08
    USD   21,000      CommScope       Inc  8.25%    1/3/2027                  22,601       0.01
    USD   225,000      CommScope       Technologies        LLC   6.00%    15/6/2025          229,500       0.08
    USD   300,000      Comstock      Resources      Inc  7.50%    15/5/2025              282,000       0.09
    USD   17,000      Comstock      Resources      Inc  9.75%    15/8/2026              16,963       0.01
    USD   132,000      Comstock      Resources      Inc  9.75%    15/8/2026              131,010       0.04
    USD   252,000      Continental       Resources      Inc  5.00%    15/9/2022             252,000       0.08
    USD   93,000      Continental       Resources      Inc  4.50%    15/4/2023             93,093       0.03
    USD   114,000      Continental       Resources      Inc  4.90%    1/6/2044             96,043       0.03
    USD   985,000      Core   & Main   LP  6.125%     15/8/2025                  1,018,244       0.34
             Crestwood      Midstream      Partners     LP  / Crestwood
    USD   39,000                                      37,705       0.01
             Midstream      Finance     Corp   6.25%    1/4/2023
             Crestwood      Midstream      Partners     LP  / Crestwood
    USD   185,000                                      165,112       0.06
             Midstream      Finance     Corp   5.625%     1/5/2027
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             Crown    Americas      LLC   / Crown    Americas      Capital    Corp   V
    USD   15,000                                      15,750       0.01
             4.25%    30/9/2026
             Crown    Americas      LLC   / Crown    Americas      Capital    Corp   VI
    USD   159,000                                      165,360       0.06
             4.75%    1/2/2026
    USD   34,000      Crown    Cork   & Seal   Co  Inc  7.375%     15/12/2026            40,120       0.01
             CrownRock       LP  / CrownRock       Finance     Inc  5.625%
    USD   905,000                                      888,972       0.30
             15/10/2025
    USD   168,000      CSC   Holdings     LLC   6.75%    15/11/2021                 178,080       0.06
    USD   14,000      CSC   Holdings     LLC   5.25%    1/6/2024                 15,369       0.01
    USD
             CSC   Holdings     LLC   10.875%     15/10/2025               1,201,432       0.40
    1,121,000
    USD   408,000      CSC   Holdings     LLC   5.50%    15/5/2026                 427,976       0.14
    USD   200,000      CSC   Holdings     LLC   5.375%     1/2/2028                216,898       0.07
    USD   240,000      CSC   Holdings     LLC   5.75%    15/1/2030                 264,298       0.09
    USD   326,000      CSC   Holdings     LLC   4.125%     1/12/2030                343,862       0.11
    USD   200,000      CSC   Holdings     LLC   4.625%     1/12/2030                209,458       0.07
             Cushman      & Wakefield      US  Borrower      LLC   6.75%
    USD   218,000                                      233,260       0.08
             15/5/2028
    USD   133,000      CVR   Energy    Inc  5.25%    15/2/2025                  124,674       0.04
    USD   44,000      CVR   Energy    Inc  5.75%    15/2/2028                  39,393       0.01
    USD   206,000      Darling     Ingredients      Inc  5.25%    15/4/2027               220,162       0.07
    USD   32,000      DCP   Midstream      Operating      LP  5.375%     15/7/2025          33,020       0.01
    USD   107,000      DCP   Midstream      Operating      LP  5.625%     15/7/2027          111,010       0.04
    USD   253,000      DCP   Midstream      Operating      LP  6.45%    3/11/2036           242,880       0.08
    USD   225,000      DCP   Midstream      Operating      LP  6.75%    15/9/2037           218,250       0.07
    USD   75,000      DENTSPLY       SIRONA      Inc  3.25%    1/6/2030             82,024       0.03
             Diamond     Sports    Group    LLC   / Diamond     Sports    Finance
    USD   200,000                                      154,000       0.05
             Co  5.375%     15/8/2026
    USD   100,000      Diamondback        Energy    Inc  4.75%    31/5/2025              108,708       0.04
    USD   394,000      Diamondback        Energy    Inc  3.50%    1/12/2029              395,375       0.13
    USD   69,000      Diebold     Nixdorf     Inc  9.375%     15/7/2025                72,450       0.02
    USD
             DISH    DBS   Corp   5.875%     15/7/2022                  1,361,040       0.45
    1,284,000
    USD   115,000      DISH    DBS   Corp   5.00%    15/3/2023                  119,922       0.04
    USD   385,000      DISH    DBS   Corp   7.75%    1/7/2026                  431,200       0.14
    USD   131,000      Diversified       Healthcare      Trust   9.75%    15/6/2025            144,591       0.05
    USD   249,000      Dun   & Bradstreet      Corp   6.875%     15/8/2026              272,655       0.09
    USD   176,000      Dun   & Bradstreet      Corp   10.25%     15/2/2027              200,640       0.07
    USD   96,000      Edgewell      Personal     Care   Co  5.50%    1/6/2028             104,463       0.03
    USD   47,000      Elanco    Animal    Health    Inc  5.65%    28/8/2028             54,329       0.02
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   799,000      Element     Solutions     Inc  5.875%     1/12/2025               829,482       0.28
    USD   24,000      Encompass       Health    Corp   4.50%    1/2/2028              25,174       0.01
    USD   34,000      Encompass       Health    Corp   4.75%    1/2/2030              35,881       0.01
             Endeavor      Energy    Resources      LP  / EER   Finance     Inc
    USD   94,000                                      98,935       0.03
             6.625%     15/7/2025
             Endeavor      Energy    Resources      LP  / EER   Finance     Inc  5.50%
    USD   521,000                                      527,669       0.18
             30/1/2026
             Endeavor      Energy    Resources      LP  / EER   Finance     Inc  5.75%
    USD   179,000                                      184,884       0.06
             30/1/2028
    USD   53,000      Energizer      Holdings     Inc  6.375%     15/7/2026              56,578       0.02
    USD   67,000      Energizer      Holdings     Inc  7.75%    15/1/2027               74,551       0.02
    USD   105,000      Energizer      Holdings     Inc  4.75%    15/6/2028               112,137       0.04
    USD   30,000      Energy    Transfer     Operating      LP  3.75%    15/5/2030           29,592       0.01
    USD   79,000      Energy    Transfer     Operating      LP  6.00%    15/6/2048           83,202       0.03
    USD   113,000      Energy    Transfer     Operating      LP  5.00%    15/5/2050           111,153       0.04
    USD   61,000      EnLink    Midstream      LLC   5.375%     1/6/2029              48,221       0.02
    USD   196,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  4.40%    1/4/2024           168,348       0.06
    USD   16,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  4.15%    1/6/2025           12,560       0.00
    USD   18,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  4.85%    15/7/2026           14,026       0.00
    USD   191,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  5.60%    1/4/2044           105,050       0.04
    USD   19,000      EnLink    Midstream      Partners     LP  5.05%    1/4/2045           10,260       0.00
    USD   399,000      EnPro    Industries      Inc  5.75%    15/10/2026                412,965       0.14
    USD   170,000      EQM   Midstream      Partners     LP  6.00%    1/7/2025            179,350       0.06
    USD   33,000      EQM   Midstream      Partners     LP  4.125%     1/12/2026           32,092       0.01
    USD   189,000      EQM   Midstream      Partners     LP  6.50%    1/7/2027            207,427       0.07
    USD   192,000      EQT   Corp   3.90%    1/10/2027                      178,138       0.06
    USD   108,000      EQT   Corp   8.75%    1/2/2030                      122,580       0.04
    USD   419,000      Expedia     Group    Inc  6.25%    1/5/2025                 461,246       0.15
    USD   155,000      Expedia     Group    Inc  4.625%     1/8/2027                 159,783       0.05
    USD   282,000      Extraction      Oil  & Gas  Inc  7.375%     15/5/2024             62,040       0.02
    USD   451,000      Extraction      Oil  & Gas  Inc  5.625%     1/2/2026             94,710       0.03
             Ferrellgas      LP  / Ferrellgas      Finance     Corp   10.00%
    USD   73,000                                      80,665       0.03
             15/4/2025
    USD   316,000      Fiserv    Inc  2.25%    1/6/2027                      339,065       0.11
             Five   Point   Operating      Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp
    USD   119,000                                      114,986       0.04
             7.875%     15/11/2025
    USD   5,000      Ford   Motor    Co  4.346%     8/12/2026                   5,002       0.00
    USD   99,000      Ford   Motor    Co  4.75%    15/1/2043                   87,491       0.03
    (続く)

                                31/86



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                                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(E31087)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   47,000      Ford   Motor    Co  5.291%     8/12/2046                   43,181       0.01
    USD   201,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   2.979%     3/8/2022            199,702       0.07
    USD   256,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   3.35%    1/11/2022             254,080       0.08
    USD   600,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   3.81%    9/1/2024             600,624       0.20
    USD   200,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   4.063%     1/11/2024            204,290       0.07
    USD   261,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   5.125%     16/6/2025            275,788       0.09
    USD   244,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   4.134%     4/8/2025            247,123       0.08
    USD   200,000      Ford   Motor    Credit    Co  LLC   4.389%     8/1/2026            203,000       0.07
             Forterra     Finance     LLC   / FRTA    Finance     Corp   6.50%
    USD   299,000                                      317,655       0.11
             15/7/2025
             Fortress     Transportation        and  Infrastructure        Investors     LLC
    USD   28,000                                      28,941       0.01
             9.75%    1/8/2027
    USD   271,000      Freeport-McMoRan           Inc  4.375%     1/8/2028              286,244       0.10
    USD   242,000      Freeport-McMoRan           Inc  4.625%     1/8/2030              259,182       0.09
    USD   864,000      Freeport-McMoRan           Inc  5.45%    15/3/2043               954,720       0.32
    USD   134,000      frontdoor     Inc  6.75%    15/8/2026                    144,552       0.05
    USD
             Frontier     Communications          Corp   8.00%    1/4/2027          1,176,260       0.39
    1,142,000
    USD   94,000      Gap   Inc/The     8.875%     15/5/2027                    105,280       0.04
    USD   183,000      Gartner     Inc  4.50%    1/7/2028                     194,492       0.06
    USD   369,000      Gates   Global    LLC   / Gates   Corp   6.25%    15/1/2026          386,454       0.13
    USD   80,000      GCP   Applied     Technologies        Inc  5.50%    15/4/2026          81,200       0.03
    USD   195,000      General     Motors    Co  6.125%     1/10/2025                227,073       0.08
    USD   282,000      General     Motors    Co  6.80%    1/10/2027                 343,219       0.11
    USD   33,000      General     Motors    Co  5.00%    1/10/2028                 37,034       0.01
    USD   36,000      General     Motors    Financial     Co  Inc  5.65%    17/1/2029          41,807       0.01
             Genesis     Energy    LP  / Genesis     Energy    Finance     Corp   6.00%
    USD   48,000                                      45,120       0.02
             15/5/2023
             Genesis     Energy    LP  / Genesis     Energy    Finance     Corp   6.50%
    USD   34,000                                      30,940       0.01
             1/10/2025
             Genesis     Energy    LP  / Genesis     Energy    Finance     Corp   7.75%
    USD   62,000                                      57,660       0.02
             1/2/2028
             Genesys     Telecommunications            Laboratories       Inc  /
    USD   635,000                                      677,069       0.23
             Greeneden      Lux   3 Sarl   / Greeneden      US  Holdings     10.00%
             30/11/2024
    USD   246,000      GLP   Capital    LP  / GLP   Financing      II Inc  5.25%    1/6/2025      264,745       0.09
             GLP   Capital    LP  / GLP   Financing      II Inc  5.375%
    USD   73,000                                      81,813       0.03
             15/4/2026
    USD   25,000      GLP   Capital    LP  / GLP   Financing      II Inc  5.30%    15/1/2029      27,780       0.01
    USD   125,000      GLP   Capital    LP  / GLP   Financing      II Inc  4.00%    15/1/2031      129,100       0.04
             Go  Daddy    Operating      Co  LLC   / GD  Finance     Co  Inc  5.25%
    USD   89,000                                      94,896       0.03
             1/12/2027
    USD   321,000      Golden    Nugget    Inc  6.75%    15/10/2024                 219,082       0.07
                                32/86


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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   111,000      Goodyear      Tire   & Rubber    Co  9.50%    31/5/2025            125,133       0.04
    USD   89,000      GPC   Merger    Sub  Inc  7.125%     15/8/2028               92,004       0.03
    USD   48,000      Greystar     Real   Estate    Partners     LLC   5.75%    1/12/2025         48,808       0.02
    USD   47,000      Griffon    Corp   5.75%    1/3/2028                    48,998       0.02
             Grinding     Media    Inc  / Moly-Cop      AltaSteel     Ltd  7.375%
    USD   188,000                                      191,055       0.06
             15/12/2023
    USD   72,000      Hanesbrands       Inc  5.375%     15/5/2025                  77,040       0.03
    USD   284,000      HCA   Inc  5.375%     1/2/2025                      321,213       0.11
    USD   233,000                                      278,726       0.09
             HCA   Inc   5.625%     1/9/2028
    USD   288,000      HCA   Inc  5.875%     1/2/2029                      349,920       0.12
    USD   571,000      HCA   Inc  3.50%    1/9/2030                       598,192       0.20
    USD   944,000      HD  Supply    Inc  5.375%     15/10/2026                   992,380       0.33
    USD   135,000      Herc   Holdings     Inc  5.50%    15/7/2027                  143,100       0.05
    USD   31,000      Hess   Midstream      Operations      LP  5.625%     15/2/2026          31,716       0.01
    USD   96,000      Hilton    Domestic      Operating      Co  Inc  4.25%    1/9/2024         97,123       0.03
    USD   125,000      Hilton    Domestic      Operating      Co  Inc  5.375%     1/5/2025        130,687       0.04
    USD   274,000      Hilton    Domestic      Operating      Co  Inc  5.125%     1/5/2026        282,415       0.09
    USD   160,000      Hilton    Domestic      Operating      Co  Inc  5.75%    1/5/2028         170,800       0.06
    USD   531,000      Hilton    Domestic      Operating      Co  Inc  4.875%     15/1/2030        557,550       0.19
             Hilton    Worldwide       Finance     LLC   / Hilton    Worldwide
    USD   12,000                                      12,180       0.00
             Finance     Corp   4.625%     1/4/2025
    USD   285,000      Hologic     Inc  4.625%     1/2/2028                    302,100       0.10
    USD   56,000      Howard     Hughes     Corp   5.375%     15/3/2025               56,564       0.02
    USD   794,000      HUB   International       Ltd  7.00%    1/5/2026               835,685       0.28
    USD   94,000      Hughes     Satellite     Systems     Corp   5.25%    1/8/2026           102,910       0.03
    USD   154,000      IAA   Inc  5.50%    15/6/2027                       162,855       0.05
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance     Corp
    USD   106,000                                      108,915       0.04
             6.75%    1/2/2024
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance     Corp
    USD   90,000                                      91,556       0.03
             4.75%    15/9/2024
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance     Corp
    USD   51,000                                      52,913       0.02
             6.375%     15/12/2025
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance     Corp
    USD   208,000                                      217,701       0.07
             6.25%    15/5/2026
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance     Corp
    USD   132,000                                      136,359       0.05
             5.25%    15/5/2027
             Illuminate      Buyer    LLC   / Illuminate      Holdings     IV  Inc
    USD   156,000                                      166,920       0.06
             9.00%    1/7/2028
    USD   219,000      Indigo    Natural    Resources      LLC   6.875%     15/2/2026          211,048       0.07
    USD   375,000      IQVIA    Inc  5.00%    15/10/2026                      395,617       0.13
    USD   275,000      IQVIA    Inc  5.00%    15/5/2027                      293,516       0.10
    (続く)

                                34/86


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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   97,000      IRB   Holding     Corp   7.00%    15/6/2025                 105,924       0.04
    USD   139,000      Iron   Mountain      Inc  4.875%     15/9/2027                 145,587       0.05
    USD   78,000      Iron   Mountain      Inc  5.25%    15/3/2028                  81,567       0.03
    USD   8,000      Iron   Mountain      Inc  4.875%     15/9/2029                 8,280       0.00
    USD   222,000      Iron   Mountain      Inc  5.25%    15/7/2030                  231,966       0.08
    USD   271,000      Iron   Mountain      Inc  5.625%     15/7/2032                 289,292       0.10
    EUR   100,000      Iron   Mountain      Inc  RegS   3.00%    15/1/2025              117,420       0.04
             Jaguar     Holding     Co  II  / PPD   Development        LP
    USD   290,000                                      305,718       0.10
             4.625%     15/6/2025
             Jaguar    Holding     Co  II / PPD   Development        LP  5.00%
    USD   271,000                                      289,885       0.10
             15/6/2028
    USD   55,000      Jeld-Wen      Inc  4.625%     15/12/2025                    55,550       0.02
    USD   16,000      JELD-WEN       Inc  4.875%     15/12/2027                  16,320       0.01
    USD   102,000      Joseph    T Ryerson     & Son  Inc  11.00%     15/5/2022           105,264       0.04
    USD   84,000      Joseph    T Ryerson     & Son  Inc  8.50%    1/8/2028            88,410       0.03
    USD   345,000      JPMorgan      Chase    & Co  FRN   (Perpetual)                336,351       0.11
    USD   775,000      JPMorgan      Chase    & Co  FRN   (Perpetual)                781,348       0.26
    USD   146,000      Kaiser    Aluminum      Corp   4.625%     1/3/2028              143,994       0.05
    USD   34,000      KAR   Auction     Services     Inc  5.125%     1/6/2025            34,265       0.01
    USD   32,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  3.875%     15/5/2027               34,391       0.01
    USD   707,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  4.25%    1/3/2031                778,533       0.26
    USD   68,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  5.00%    15/7/2035                78,673       0.03
    USD   155,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  6.875%     26/1/2039               208,310       0.07
    USD   77,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  4.625%     1/10/2039               80,833       0.03
    USD   90,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  6.50%    9/2/2040                113,145       0.04
    USD   82,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  5.00%    4/6/2042                91,743       0.03
    USD   198,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  5.20%    15/7/2045                224,883       0.07
    USD   241,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  4.375%     1/6/2046               249,895       0.08
    USD   626,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  4.875%     1/10/2049               683,810       0.23
    USD   694,000      Kraft   Heinz    Foods    Co  5.50%    1/6/2050                814,464       0.27
             Kratos    Defense     & Security     Solutions      Inc  6.50%
    USD   159,000                                      167,597       0.06
             30/11/2025
    USD   226,000      L Brands    Inc  6.875%     1/7/2025                    243,232       0.08
    USD   141,000      L Brands    Inc  6.875%     1/11/2035                    135,536       0.05
    USD   82,000      L Brands    Inc  6.75%    1/7/2036                    77,900       0.03
    USD   219,000      LABL    Escrow    Issuer    LLC   6.75%    15/7/2026             236,520       0.08
    (続く)

                                35/86




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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             Ladder    Capital    Finance     Holdings     LLLP    / Ladder    Capital
    USD   91,000                                      89,180       0.03
             Finance     Corp   5.25%    15/3/2022
             Ladder    Capital    Finance     Holdings     LLLP    / Ladder    Capital
    USD   158,000                                      131,456       0.04
             Finance     Corp   4.25%    1/2/2027
    USD   40,000      Lamar    Media    Corp   4.875%     15/1/2029                42,000       0.01
    USD   76,000      Lamar    Media    Corp   4.00%    15/2/2030                 76,380       0.03
    USD   166,000      Lamb    Weston     Holdings     Inc  4.875%     15/5/2028            185,970       0.06
    USD   30,000      Las  Vegas    Sands    Corp   2.90%    25/6/2025               29,559       0.01
    USD   28,000      Las  Vegas    Sands    Corp   3.50%    18/8/2026               28,041       0.01
    USD   26,000                                      25,993       0.01
             Las   Vegas    Sands    Corp   3.90%    8/8/2029
    USD   64,000      Laureate     Education      Inc  8.25%    1/5/2025               68,320       0.02
    USD   170,000      Leidos    Inc  4.375%     15/5/2030                     197,686       0.07
    USD   79,000      Lennar    Corp   8.375%     15/1/2021                    81,370       0.03
    USD   292,000      Lennar    Corp   4.875%     15/12/2023                    315,097       0.11
    USD   220,000      Lennar    Corp   4.75%    29/11/2027                     252,725       0.08
    USD   47,000      Level    3 Financing      Inc  5.25%    15/3/2026                49,115       0.02
    USD   11,000      Level    3 Financing      Inc  4.625%     15/9/2027               11,578       0.00
    USD   435,000      Level    3 Financing      Inc  4.25%    1/7/2028                455,571       0.15
    USD   66,000      Levi   Strauss    & Co  5.00%    1/5/2025                 67,327       0.02
    USD   113,000      LifePoint      Health    Inc  6.75%    15/4/2025                122,040       0.04
    USD   131,000      LifePoint      Health    Inc  4.375%     15/2/2027                133,358       0.04
    USD   20,000      Lions   Gate   Capital    Holdings     LLC   6.375%     1/2/2024        19,850       0.01
    USD   109,000      Lions   Gate   Capital    Holdings     LLC   5.875%     1/11/2024        107,910       0.04
    USD   514,000      Live   Nation    Entertainment        Inc  6.50%    15/5/2027           551,877       0.18
    USD   348,000      Macy's    Inc  8.375%     15/6/2025                     361,050       0.12
             Marriott     Ownership      Resorts    Inc  / ILG   LLC   6.50%
    USD   42,000                                      43,365       0.01
             15/9/2026
    USD   137,000      MasTec     Inc  4.50%    15/8/2028                     142,480       0.05
    USD   368,000      Matador     Resources      Co  5.875%     15/9/2026              280,100       0.09
    USD   99,000      Match    Group    Holdings     II LLC   4.625%     1/6/2028          103,455       0.03
    USD   139,000      Match    Group    Holdings     II LLC   4.125%     1/8/2030          143,862       0.05
    USD   306,000      Mattel    Inc  6.75%    31/12/2025                      325,951       0.11
    USD   12,000      Mattel    Inc  5.875%     15/12/2027                     13,022       0.00
    USD   12,000      Mattel    Inc  6.20%    1/10/2040                      11,100       0.00
    USD   71,000      Mattel    Inc  5.45%    1/11/2041                      63,545       0.02
             Mauser    Packaging      Solutions      Holding     Co  5.50%
    USD   251,000                                      254,765       0.08
             15/4/2024
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   124,000      MEDNAX      Inc  5.25%    1/12/2023                   126,015       0.04
    USD   121,000      MEDNAX      Inc  6.25%    15/1/2027                   127,655       0.04
    USD   228,000      Meredith     Corp   6.875%     1/2/2026                   197,790       0.07
             MGM    Growth     Properties      Operating      Partnership       LP  /
    USD   492,000                                      534,961       0.18
             MGP   Finance     Co-Issuer      Inc  5.625%     1/5/2024
             MGM    Growth     Properties      Operating      Partnership       LP  /
    USD   277,000                                      291,235       0.10
             MGP   Finance     Co-Issuer      Inc  4.625%     15/6/2025
             MGM    Growth     Properties      Operating      Partnership       LP  /
    USD   625,000                                      652,344       0.22
             MGP   Finance     Co-Issuer      Inc  4.50%    1/9/2026
             MGM    Growth     Properties      Operating      Partnership       LP  /
    USD   27,000                                      29,363       0.01
             MGP   Finance     Co-Issuer      Inc  5.75%    1/2/2027
    USD   460,000                                      487,163       0.16
             MGM   Resorts     International          7.75%    15/3/2022
    USD   287,000      MGM    Resorts    International       6.00%    15/3/2023            299,915       0.10
    USD   29,000      MGM    Resorts    International       5.75%    15/6/2025            30,110       0.01
    USD   453,000      Microchip      Technology       Inc  2.67%    1/9/2023             469,047       0.16
    USD   510,000      Microchip      Technology       Inc  4.25%    1/9/2025             534,106       0.18
             Mileage     Plus   Holdings     LLC   / Mileage     Plus   Intellectual
    USD   557,000                                      576,495       0.19
             Property     Assets    Ltd  6.50%    20/6/2027
    USD   90,000      Minerals     Technologies        Inc  5.00%    1/7/2028             93,213       0.03
    USD   97,000      Molina    Healthcare      Inc  5.375%     15/11/2022               101,850       0.03
    USD   141,000      Molina    Healthcare      Inc  4.375%     15/6/2028               150,653       0.05
    USD   69,000      Moog    Inc  4.25%    15/12/2027                      70,208       0.02
    USD   521,000      MPH   Acquisition       Holdings     LLC   7.125%     1/6/2024         535,327       0.18
             MPT   Operating      Partnership       LP  / MPT   Finance     Corp
    USD   501,000                                      533,565       0.18
             5.00%    15/10/2027
             MPT   Operating      Partnership       LP  / MPT   Finance     Corp
    USD   383,000                                      404,379       0.13
             4.625%     1/8/2029
    USD   12,000      MSCI    Inc  4.00%    15/11/2029                      12,900       0.00
    USD   386,000      MSCI    Inc  3.875%     15/2/2031                      418,744       0.14
    USD   34,000      Mueller     Water    Products     Inc  5.50%    15/6/2026            35,723       0.01
    USD   74,000      Murphy     Oil  Corp   5.75%    15/8/2025                  69,822       0.02
    USD   99,000      Murphy     Oil  USA   Inc  4.75%    15/9/2029                104,660       0.03
    USD   219,000      Nationstar      Mortgage      Holdings     Inc  8.125%     15/7/2023        227,714       0.08
    USD   124,000      Nationstar      Mortgage      Holdings     Inc  6.00%    15/1/2027         128,041       0.04
    USD   21,000      Navient     Corp   7.25%    25/9/2023                    22,155       0.01
    USD   128,000      Navient     Corp   6.125%     25/3/2024                    131,840       0.04
    USD   80,000      Navient     Corp   5.875%     25/10/2024                    81,200       0.03
    USD   16,000      Navient     Corp   5.00%    15/3/2027                    15,233       0.01
    USD   19,000      NCR   Corp   5.75%    1/9/2027                      19,760       0.01
    USD   138,000      NCR   Corp   6.125%     1/9/2029                     150,882       0.05
    (続く)

                                37/86


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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   41,000      Netflix    Inc  4.875%     15/4/2028                     47,789       0.02
    USD   665,000      Netflix    Inc  5.875%     15/11/2028                     829,188       0.28
    USD   55,000      Netflix    Inc  5.375%     15/11/2029                     66,703       0.02
    USD   191,000      Netflix    Inc  4.875%     15/6/2030                     225,170       0.08
    EUR   100,000      Netflix    Inc  RegS   3.625%     15/6/2030                  128,276       0.04
    USD   42,000      New   Enterprise      Stone   & Lime   Co  Inc  9.75%    15/7/2028       43,995       0.01
    USD   78,000      Newell    Brands    Inc  4.875%     1/6/2025                 84,692       0.03
             NextEra     Energy     Operating       Partners      LP  4.25%
    USD   102,000                                      108,732       0.04
             15/7/2024
    USD   39,000      NextEra     Energy    Operating      Partners     LP  4.25%    15/9/2024      41,917       0.01
    USD   5,000      NextEra     Energy    Operating      Partners     LP  4.50%    15/9/2027      5,425       0.00
    USD   52,000      NFP   Corp   7.00%    15/5/2025                      55,900       0.02
    USD   158,000      NGPL    PipeCo    LLC   7.768%     15/12/2037                201,308       0.07
    USD
             NM   Holdings     Co  LLC   9.50%    1/7/2005*               —       0.00
    2,100,000
    USD
             NM   Holdings     Co  LLC   12.00%     1/6/2009*               —       0.00
    3,850,000
    USD   70,000      Nordstrom      Inc  8.75%    15/5/2025                    77,280       0.03
             Northwest      Fiber   LLC   / Northwest      Fiber   Finance     Sub  Inc
    USD   51,000                                      55,463       0.02
             10.75%     1/6/2028
    USD   646,000      Novelis     Corp   5.875%     30/9/2026                    691,188       0.23
    USD   376,000      Novelis     Corp   4.75%    30/1/2030                    391,040       0.13
    USD   194,000      NRG   Energy    Inc  6.625%     15/1/2027                  206,610       0.07
    USD   61,000      NRG   Energy    Inc  5.25%    15/6/2029                  67,100       0.02
    USD   102,000      NuStar    Logistics     LP  6.00%    1/6/2026                103,945       0.03
    USD   318,000      Occidental      Petroleum      Corp   2.60%    13/8/2021             316,776       0.11
    USD   256,000      Occidental      Petroleum      Corp   2.70%    15/8/2022             246,477       0.08
    USD   130,000      Occidental      Petroleum      Corp   2.90%    15/8/2024             122,226       0.04
    USD   25,000      Occidental      Petroleum      Corp   3.20%    15/8/2026             22,695       0.01
    USD   11,000      Occidental      Petroleum      Corp   3.00%    15/2/2027             9,746       0.00
    USD   35,000      Occidental      Petroleum      Corp   3.50%    15/8/2029             31,084       0.01
    USD   275,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.30%    15/8/2039             218,625       0.07
    USD   409,000      Occidental      Petroleum      Corp   6.20%    15/3/2040             390,595       0.13
    USD   98,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.50%    15/7/2044             79,258       0.03
    USD   275,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.625%     15/6/2045            224,183       0.07
    USD   10,000      Occidental      Petroleum      Corp   6.60%    15/3/2046             9,700       0.00
    USD   211,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.40%    15/4/2046             168,800       0.06
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   28,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.10%    15/2/2047             21,280       0.01
    USD   161,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.20%    15/3/2048             125,580       0.04
    USD   54,000      Occidental      Petroleum      Corp   4.40%    15/8/2049             43,200       0.01
    USD   224,000      OneMain     Finance     Corp   6.875%     15/3/2025              249,200       0.08
    USD   45,000      OneMain     Finance     Corp   8.875%     1/6/2025              50,976       0.02
    USD   87,000      OneMain     Finance     Corp   7.125%     15/3/2026              100,702       0.03
    USD   196,000      OneMain     Finance     Corp   6.625%     15/1/2028              225,645       0.08
    USD   64,000                                      67,680       0.02
             OneMain     Finance     Corp   5.375%     15/11/2029
    USD   248,000      Open   Text   Holdings     Inc  4.125%     15/2/2030              262,803       0.09
             Ortho-Clinical        Diagnostics       Inc  / Ortho-Clinical
    USD   323,000                                      346,353       0.12
             Diagnostics       SA  7.375%     1/6/2025
             Ortho-Clinical        Diagnostics       Inc  / Ortho-Clinical
    USD   117,000                                      122,557       0.04
             Diagnostics       SA  7.25%    1/2/2028
             Outfront     Media    Capital    LLC   / Outfront     Media    Capital
    USD   223,000                                      216,950       0.07
             Corp   5.00%    15/8/2027
    USD   96,000      Owl   Rock   Capital    Corp   4.25%    15/1/2026               96,359       0.03
    USD   569,000      Par  Pharmaceutical         Inc  7.50%    1/4/2027               604,107       0.20
             Parsley    Energy    LLC   / Parsley    Finance     Corp   5.625%
    USD   212,000                                      222,066       0.07
             15/10/2027
             Pattern    Energy    Operations      LP  / Pattern    Energy
    USD   320,000                                      338,464       0.11
             Operations      Inc  4.50%    15/8/2028
             PBF   Holding     Co  LLC   / PBF   Finance     Corp   9.25%
    USD   364,000                                      403,024       0.13
             15/5/2025
    USD   140,000      PDC   Energy    Inc  6.125%     15/9/2024                  140,910       0.05
    USD   22,000      PDC   Energy    Inc  6.25%    1/12/2025                   19,910       0.01
    USD   53,000      PDC   Energy    Inc  5.75%    15/5/2026                   53,005       0.02
    USD   192,000      PetSmart     Inc  7.125%     15/3/2023                    193,920       0.06
    USD   826,000      PetSmart     Inc  5.875%     1/6/2025                    846,650       0.28
    USD   194,000      PG&E    Corp   5.25%    1/7/2030                     202,245       0.07
    USD   274,000      Picasso    Finance     Sub  Inc  6.125%     15/6/2025              291,810       0.10
             Plains    All  American      Pipeline     LP  / PAA   Finance     Corp
    USD   38,000                                      37,521       0.01
             3.55%    15/12/2029
    USD   268,894      Polaris    Intermediate       Corp   (Pay-in-kind)        8.50%    1/12/2022      273,936       0.09
    USD   100,000      Post   Holdings     Inc  5.00%    15/8/2026                  104,750       0.03
    USD   2,000      Post   Holdings     Inc  5.75%    1/3/2027                  2,135       0.00
    USD   221,000      Post   Holdings     Inc  5.625%     15/1/2028                 240,821       0.08
    USD   120,000      Post   Holdings     Inc  4.625%     15/4/2030                 126,000       0.04
    USD   95,000      Powdr    Corp   6.00%    1/8/2025                     97,375       0.03
    USD   273,000      PQ  Corp   5.75%    15/12/2025                       281,190       0.09
             Prime    Security     Services     Borrower      LLC   / Prime    Finance
    USD   3,000                                      3,229       0.00
             Inc  5.25%    15/4/2024
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             Prime    Security     Services     Borrower      LLC   / Prime    Finance
    USD   75,000                                      83,297       0.03
             Inc  5.75%    15/4/2026
    USD   61,000      PTC   Inc  3.625%     15/2/2025                      62,220       0.02
    USD   75,000      PTC   Inc  4.00%    15/2/2028                       78,758       0.03
    USD   13,000      PulteGroup       Inc  7.875%     15/6/2032                   17,160       0.01
    USD   201,000      PulteGroup       Inc  6.375%     15/5/2033                   251,139       0.08
    USD   56,000      QEP   Resources      Inc  6.875%     1/3/2021                54,600       0.02
    USD   263,000      QEP   Resources      Inc  5.375%     1/10/2022                210,400       0.07
    USD   111,000                                      76,868       0.03
             QEP   Resources       Inc   5.25%    1/5/2023
    USD   107,000      QEP   Resources      Inc  5.625%     1/3/2026                62,595       0.02
    USD   92,000      Qorvo    Inc  4.375%     15/10/2029                     97,290       0.03
    USD   24,000      Qualitytech       LP  / QTS   Finance     Corp   4.75%    15/11/2025        24,998       0.01
    USD   186,000      Rackspace      Hosting     Inc  8.625%     15/11/2024              195,304       0.07
             Radiate     Holdco    LLC   / Radiate     Finance     Inc  6.625%
    USD   106,000                                      108,716       0.04
             15/2/2025
    USD   7,000      Range    Resources      Corp   5.875%     1/7/2022              6,580       0.00
    USD   371,000      Range    Resources      Corp   5.00%    15/8/2022               351,522       0.12
    USD   202,000      Range    Resources      Corp   5.00%    15/3/2023               187,416       0.06
    USD   131,000      Rattler    Midstream      LP  5.625%     15/7/2025               138,530       0.05
    USD   54,000      RBS   Global    Inc  / Rexnord     LLC   4.875%     15/12/2025          55,620       0.02
             Realogy     Group    LLC   / Realogy     Co-Issuer      Corp   7.625%
    USD   102,000                                      106,026       0.04
             15/6/2025
    USD
             Refinitiv     US  Holdings     Inc  6.25%    15/5/2026             1,391,587       0.46
    1,290,000
    USD   466,000      Refinitiv     US  Holdings     Inc  8.25%    15/11/2026             514,930       0.17
    EUR   180,000      Refinitiv     US  Holdings     Inc  RegS   4.50%    15/5/2026          221,953       0.07
             Reynolds      Group    Issuer    Inc  / Reynolds      Group    Issuer    LLC
    USD   91,000                                      92,593       0.03
             / Reynolds      Group    Issuer    7.00%    15/7/2024
             RHP   Hotel   Properties      LP  / RHP   Finance     Corp   4.75%
    USD   344,000                                      314,760       0.10
             15/10/2027
    USD   486,000      Sabine    Pass   Liquefaction       LLC   4.50%    15/5/2030           558,044       0.19
    USD   23,000      Sabre   GLBL    Inc  5.25%    15/11/2023                   22,653       0.01
    USD   483,000      SBA   Communications          Corp   4.875%     1/9/2024           496,282       0.17
    USD   778,000      SBA   Communications          Corp   3.875%     15/2/2027           808,451       0.27
    USD   108,000      Scientific      Games    International       Inc  8.625%     1/7/2025        108,471       0.04
    USD   323,000      Scientific      Games    International       Inc  5.00%    15/10/2025         320,674       0.11
    USD   177,000      Scientific      Games    International       Inc  8.25%    15/3/2026         176,168       0.06
    USD   138,000      Scientific      Games    International       Inc  7.00%    15/5/2028         125,925       0.04
    USD   105,000      Scientific      Games    International       Inc  7.25%    15/11/2029         95,550       0.03
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   89,000      SeaWorld      Parks   & Entertainment        Inc  9.50%    1/8/2025       90,001       0.03
    USD   135,000      Service    Corp   International       4.625%     15/12/2027            143,775       0.05
    USD   14,000      Service    Corp   International       5.125%     1/6/2029            15,511       0.01
    USD   20,000      Service    Properties      Trust   4.50%    15/6/2023              19,262       0.01
    USD   21,000      Service    Properties      Trust   4.35%    1/10/2024              18,795       0.01
    USD   181,000      Service    Properties      Trust   7.50%    15/9/2025              192,325       0.06
    USD   26,000      ServiceMaster        Co  LLC   5.125%     15/11/2024              26,780       0.01
             Signature       Aviation      US  Holdings      Inc   5.375%
    USD   70,000                                      72,450       0.02
             1/5/2026
    USD   145,000      Signature      Aviation     US  Holdings     Inc  4.00%    1/3/2028        134,850       0.04
    USD   63,000      Simmons      Foods    Inc  7.75%    15/1/2024                 66,229       0.02
    USD   43,000      Sirius    XM   Radio    Inc  4.625%     15/7/2024                45,172       0.02
    USD   181,000      Sirius    XM   Radio    Inc  5.00%    1/8/2027                192,765       0.06
    USD   260,000      Sirius    XM   Radio    Inc  5.50%    1/7/2029                289,354       0.10
    USD   240,000      Sirius    XM   Radio    Inc  4.125%     1/7/2030                252,550       0.08
    USD   417,000      Six  Flags   Theme    Parks   Inc  7.00%    1/7/2025             446,624       0.15
    USD   124,000      SM  Energy    Co  6.125%     15/11/2022                   93,000       0.03
    USD   263,000      SM  Energy    Co  10.00%     15/1/2025                   259,712       0.09
    USD
             Solera    LLC   / Solera    Finance     Inc  10.50%     1/3/2024         1,240,562       0.41
    1,172,000
    USD   157,000      Southwestern        Energy    Co  4.10%    15/3/2022              151,505       0.05
    USD   67,000      Southwestern        Energy    Co  6.45%    23/1/2025              62,447       0.02
    USD   34,000      Southwestern        Energy    Co  7.50%    1/4/2026              32,060       0.01
    USD   30,000      Spectrum      Brands    Inc  5.00%    1/10/2029                30,675       0.01
    USD   81,000      Spectrum      Brands    Inc  5.50%    15/7/2030                84,038       0.03
    USD   314,000      Sprint    Capital    Corp   6.875%     15/11/2028                407,415       0.14
    USD   573,000      Sprint    Capital    Corp   8.75%    15/3/2032                 879,841       0.29
    USD   260,000      Sprint    Corp   7.875%     15/9/2023                     301,870       0.10
    USD   187,000      Sprint    Corp   7.125%     15/6/2024                     217,816       0.07
    USD   118,000      Sprint    Corp   7.625%     15/2/2025                     142,190       0.05
    USD   204,000      Sprint    Corp   7.625%     1/3/2026                     253,647       0.08
    USD   260,000      SPX   FLOW    Inc  5.625%     15/8/2024                  267,410       0.09
    USD   246,000      SRS   Distribution       Inc  8.25%    1/7/2026                255,840       0.09
    USD   831,000      SS&C    Technologies        Inc  5.50%    30/9/2027              899,350       0.30
    USD   75,000      Standard     Industries      Inc  5.00%    15/2/2027               80,234       0.03
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   254,000      Standard     Industries      Inc  4.375%     15/7/2030              274,396       0.09
    USD   351,000      Staples    Inc  7.50%    15/4/2026                      304,492       0.10
    USD   119,000      Starwood      Property     Trust   Inc  5.00%    15/12/2021            119,535       0.04
             Summit     Materials     LLC   / Summit     Materials     Finance     Corp
    USD   94,000                                      97,290       0.03
             5.25%    15/1/2029
             Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  4.00%
    USD   55,000                                      55,992       0.02
             1/10/2027
    USD   65,000      Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.30%    1/4/2044     64,613       0.02
             Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  5.40%
    USD   219,000                                      219,710       0.07
             1/10/2047
             Sunoco     LP  / Sunoco     Finance     Corp   4.875%
    USD   167,000                                      169,714       0.06
             15/1/2023
    USD   15,000      Sunoco    LP  / Sunoco    Finance     Corp   5.50%    15/2/2026         15,450       0.01
    USD   35,000      Sunoco    LP  / Sunoco    Finance     Corp   6.00%    15/4/2027         36,673       0.01
    USD   110,000      Sunoco    LP  / Sunoco    Finance     Corp   5.875%     15/3/2028        114,814       0.04
    USD   76,000      Surgery     Center    Holdings     Inc  6.75%    1/7/2025            73,340       0.02
    USD   211,000      Surgery     Center    Holdings     Inc  10.00%     15/4/2027           223,660       0.07
             Tallgrass     Energy    Partners     LP  / Tallgrass     Energy    Finance
    USD   89,000                                      85,689       0.03
             Corp   5.50%    15/9/2024
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   980,000                                      984,057       0.33
             Finance     Corp   4.25%    15/11/2023
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   58,000                                      58,725       0.02
             Finance     Corp   5.125%     1/2/2025
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   40,000                                      41,800       0.01
             Finance     Corp   5.875%     15/4/2026
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   10,000                                      10,323       0.00
             Finance     Corp   5.375%     1/2/2027
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   116,000                                      123,540       0.04
             Finance     Corp   6.50%    15/7/2027
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   260,000                                      271,653       0.09
             Finance     Corp   5.00%    15/1/2028
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   10,000                                      11,038       0.00
             Finance     Corp   6.875%     15/1/2029
             Targa    Resources      Partners     LP  / Targa    Resources      Partners
    USD   213,000                                      226,611       0.08
             Finance     Corp   5.50%    1/3/2030
    USD   82,000      Taylor    Morrison     Communities        Inc  5.125%     1/8/2030        89,536       0.03
    USD   72,000      Team    Health    Holdings     Inc  6.375%     1/2/2025            41,760       0.01
    USD   94,000      TEGNA     Inc  5.50%    15/9/2024                     96,189       0.03
    USD   16,000      Teleflex     Inc  4.625%     15/11/2027                    17,304       0.01
    USD   225,000      Teleflex     Inc  4.25%    1/6/2028                     238,500       0.08
             Tempo    Acquisition       LLC   / Tempo    Acquisition       Finance
    USD   477,000                                      494,434       0.16
             Corp   6.75%    1/6/2025
    USD   6,000      Tempur     Sealy   International       Inc  5.50%    15/6/2026          6,306       0.00
    USD   384,000      Tenet    Healthcare      Corp   8.125%     1/4/2022              411,840       0.14
                                42/86


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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    USD   124,000      Tenet    Healthcare      Corp   4.625%     15/7/2024              126,480       0.04
    USD   229,000      Tenet    Healthcare      Corp   4.625%     1/9/2024              233,580       0.08
    USD   107,000      Tenet    Healthcare      Corp   7.50%    1/4/2025               118,178       0.04
    (続く)

                                43/86



















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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   800,000      Tenet    Healthcare      Corp   4.875%     1/1/2026              835,856       0.28
    USD   152,000      Tenet    Healthcare      Corp   6.25%    1/2/2027               160,360       0.05
    USD   564,000      Tenet    Healthcare      Corp   5.125%     1/11/2027              597,840       0.20
    USD   78,000      Tenet    Healthcare      Corp   4.625%     15/6/2028              81,315       0.03
    USD   143,000      Terex    Corp   5.625%     1/2/2025                     145,687       0.05
    USD   134,000      TerraForm      Power    Operating      LLC   4.25%    31/1/2023         140,566       0.05
    USD   6,000      TerraForm      Power    Operating      LLC   5.00%    31/1/2028         6,600       0.00
    USD   144,000                                      155,520       0.05
             TerraForm       Power    Operating       LLC   4.75%    15/1/2030
    USD   203,000      Tesla   Inc  5.30%    15/8/2025                      209,821       0.07
    USD   195,000      T-Mobile      USA   Inc  6.50%    15/1/2026                 206,212       0.07
    USD   30,000      TRI   Pointe    Group    Inc  5.70%    15/6/2028                32,859       0.01
    USD   7,000      Twitter    Inc  3.875%     15/12/2027                     7,476       0.00
    USD   155,000      Uber   Technologies        Inc  7.50%    1/11/2023               161,006       0.05
    USD   389,000      Uber   Technologies        Inc  7.50%    15/5/2025               410,395       0.14
    USD   34,000      Uber   Technologies        Inc  8.00%    1/11/2026               35,573       0.01
    USD   162,000      Uber   Technologies        Inc  7.50%    15/9/2027               170,464       0.06
    USD   64,000      United    Rentals    North    America     Inc  4.625%     15/10/2025        66,068       0.02
    USD   9,000      United    Rentals    North    America     Inc  5.875%     15/9/2026        9,655       0.00
    USD   56,000      United    Rentals    North    America     Inc  6.50%    15/12/2026         61,617       0.02
    USD   12,000      United    Rentals    North    America     Inc  3.875%     15/11/2027        12,548       0.00
    USD   92,000      United    Rentals    North    America     Inc  4.00%    15/7/2030         96,514       0.03
    USD   265,000      United    States    Steel   Corp   12.00%     1/6/2025             276,869       0.09
             Uniti   Group    LP  Via  Uniti   Group    Finance     Inc  Via  CSL
    USD   79,000                                      77,815       0.03
             Capital    LLC   8.25%    15/10/2023
    USD   29,000      Univision      Communications          Inc  5.125%     15/2/2025          28,130       0.01
    USD   301,000      Univision      Communications          Inc  6.625%     1/6/2027          301,467       0.10
             USA   Compression        Partners     LP  / USA   Compression
    USD   323,000                                      333,497       0.11
             Finance     Corp   6.875%     1/4/2026
             USA   Compression        Partners     LP  / USA   Compression
    USD   147,000                                      150,277       0.05
             Finance     Corp   6.875%     1/9/2027
    USD   90,000      Vail   Resorts    Inc  6.25%    15/5/2025                   96,300       0.03
    USD   157,000      Valvoline      Inc  4.25%    15/2/2030                    164,850       0.05
    USD
             Verscend      Escrow    Corp   9.75%    15/8/2026               1,332,671       0.44
    1,204,000
    USD   208,000      Vertical     US  Newco    Inc  5.25%    15/7/2027               217,880       0.07
    USD   304,000      ViaSat    Inc  5.625%     15/4/2027                     322,149       0.11
    USD   169,000      ViaSat    Inc  6.50%    15/7/2028                      173,514       0.06
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   233,000      VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  3.50%    15/2/2025      236,521       0.08
    USD   688,000      VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  4.25%    1/12/2026      710,160       0.24
    USD   248,000      VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  3.75%    15/2/2027      249,627       0.08
             VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  4.625%
    USD   276,000                                      290,876       0.10
             1/12/2029
             VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  4.125%
    USD   471,000                                      475,710       0.16
             15/8/2030
    USD   93,000      Viper    Energy    Partners     LP  5.375%     1/11/2027             95,941       0.03
    USD   256,000      Waste    Pro  USA   Inc  5.50%    15/2/2026                 259,840       0.09
    USD   191,000                                      207,235       0.07
             Wells    Fargo    & Co  FRN   29/12/2049
    USD   368,000      WESCO     Distribution       Inc  7.125%     15/6/2025             401,120       0.13
    USD   334,000      WESCO     Distribution       Inc  7.25%    15/6/2028              364,060       0.12
    USD   193,000      West   Street    Merger    Sub  Inc  6.375%     1/9/2025            195,115       0.07
    USD   344,000      Western     Digital    Corp   4.75%    15/2/2026                374,100       0.12
    USD   20,000      Western     Midstream      Operating      LP  4.00%    1/7/2022         20,550       0.01
    USD   42,000      Western     Midstream      Operating      LP  4.10%    1/2/2025         41,768       0.01
    USD   96,000      Western     Midstream      Operating      LP  3.95%    1/6/2025         95,401       0.03
    USD   67,000      Western     Midstream      Operating      LP  4.65%    1/7/2026         68,173       0.02
    USD   43,000      Western     Midstream      Operating      LP  4.75%    15/8/2028         43,701       0.01
    USD   109,000      Western     Midstream      Operating      LP  5.05%    1/2/2030         109,795       0.04
    USD   74,000      Western     Midstream      Operating      LP  5.45%    1/4/2044         66,970       0.02
    USD   211,000      Western     Midstream      Operating      LP  5.30%    1/3/2048         188,845       0.06
    USD   44,000      Western     Midstream      Operating      LP  5.50%    15/8/2048         39,490       0.01
    USD   306,000      Western     Midstream      Operating      LP  6.25%    1/2/2050         301,462       0.10
    USD   304,000      WEX   Inc  4.75%    1/2/2023                      305,520       0.10
    USD   39,000      William     Carter    Co  5.50%    15/5/2025                 41,438       0.01
    USD   91,000      William     Carter    Co  5.625%     15/3/2027                 97,163       0.03
    USD   325,000      Williams     Scotsman      International       Inc  6.875%     15/8/2023       335,631       0.11
    USD   15,000      Willis    North    America     Inc  2.95%    15/9/2029              16,466       0.01
    USD   73,000      Winnebago       Industries      Inc  6.25%    15/7/2028             77,015       0.03
    USD   107,000      WMG    Acquisition       Corp   3.875%     15/7/2030              114,757       0.04
    USD   160,000      Wolverine      Escrow    LLC   8.50%    15/11/2024              116,000       0.04
    USD   213,000      Wolverine      Escrow    LLC   9.00%    15/11/2026              154,425       0.05
    USD   40,000      Wolverine      World    Wide   Inc  6.375%     15/5/2025            42,050       0.01
    USD   159,000      WPX   Energy    Inc  8.25%    1/8/2023                  177,716       0.06
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   38,000      WPX   Energy    Inc  5.25%    15/9/2024                  38,760       0.01
    USD   110,000      WPX   Energy    Inc  5.75%    1/6/2026                  112,111       0.04
    USD   41,000      WPX   Energy    Inc  5.25%    15/10/2027                  40,334       0.01
    USD   110,000      WPX   Energy    Inc  5.875%     15/6/2028                  112,229       0.04
    USD   70,000      WPX   Energy    Inc  4.50%    15/1/2030                  65,565       0.02
    USD   422,000      WR   Grace    & Co-Conn     5.625%     1/10/2024              456,815       0.15
    USD   152,000      WR   Grace    & Co-Conn     4.875%     15/6/2027              161,500       0.05
    USD   93,000                                      95,790       0.03
             Wyndham     Destinations         Inc   6.625%     31/7/2026
             Wynn    Las  Vegas    LLC   / Wynn    Las  Vegas    Capital    Corp
    USD   142,000                                      126,380       0.04
             5.25%    15/5/2027
             Wynn    Resorts    Finance     LLC   / Wynn    Resorts    Capital    Corp
    USD   264,000                                      254,079       0.08
             5.125%     1/10/2029
    USD   121,000      Xerox    Corp   4.80%    1/3/2035                     113,488       0.04
    USD   14,000      XPO   Logistics     Inc  6.75%    15/8/2024                 14,994       0.01
    USD   22,000      XPO   Logistics     Inc  6.25%    1/5/2025                 23,760       0.01
    USD   99,000      Yum!    Brands    Inc  7.75%    1/4/2025                  111,127       0.04
    USD   148,000      Yum!    Brands    Inc  4.75%    15/1/2030                  162,507       0.05
    USD   7,000      Yum!    Brands    Inc  5.35%    1/11/2043                  7,245       0.00
    USD
             Zayo   Group    Holdings     Inc  4.00%    1/3/2027              1,081,303       0.36
    1,074,000
                                             588,868       0.20
    USD   572,000      Zayo   Group    Holdings     Inc  6.125%     1/3/2028
                                             140,573,114       46.81
                                             174,256,756       58.02
    債券合計
    上場ファン

    ド
             米国
    USD   51,000      Invesco     Senior    Loan   ETF                    1,104,660       0.37
    USD   26,000      iShares    iBoxx    $ High   Yield   Corporate      Bond   ETF~       2,215,980       0.74
                                             2,763,200       0.92
    USD   20,000      iShares    iBoxx    $ Investment      Grade    Corporate      Bond   ETF~
                                             6,083,840       2.03
    上場ファンド合計
                                             6,083,840       2.03
    公認証券取引所に上場している又はその他の規制市場で取引され
                                             180,468,360       60.09
    る
    譲渡可能有価証券及びマネー・マーケット商品合計
    (続く)

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                                                時価      純資産比率

       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    ターム・ロー
    ン
              オーストラリア
                                             213,060       0.07
    USD   212,000       Aristocrat      Leisure    Limited     'B'  FRN   19/10/2024
                                             213,060       0.07
              バミューダ

    USD   228,447       Digicel    International       Finance     Ltd  'B'  FRN   27/05/2024        195,322       0.06
    USD   425,933       Gardner     Denver    'B'  FRN   28/02/2027                 408,631       0.14
              Liberty    Latin   America     / LCPR    Loan   'B'  FRN
                                             198,248       0.07
    USD   198,000
              15/10/2026
                                             802,201       0.27
              カナダ

    USD   488,336       Burger    King   'B4'  FRN   19/11/2026                  468,538       0.15
    USD   108,067       Dental    Corporation       Of  Canada    Inc  FRN   06/06/2025         96,810       0.03
    USD   82,025       Four   Seasons     Holdings     Inc  FRN   30/11/2023             78,949       0.03
    USD   153,062       GFL   Environmental         Inc  'B'  FRN   30/05/2025             152,049       0.05
    USD   1,183,088       Power    Solutions     / Brookfield      'B'  FRN   30/04/2026          1,152,032       0.38
    USD   1,111,254       Titan   Acquisition       Ltd  'B'  FRN   28/03/2025              1,023,632       0.34
    USD   462,357       Trader    Corp   FRN   28/09/2023                     443,863       0.15
              Valeant     Pharmaceuticals         International       'B'  FRN
    USD   1,131,521                                      1,111,538       0.37
              02/06/2025
    USD   725,972       Westjet     Airlines     'B'  FRN   11/12/2026                 530,685       0.18
                                             719,970       0.24
    USD   742,000       Xplornet     Communications          Inc  'B'  FRN   10/06/2027
                                             5,778,066       1.92
              デンマーク

                                             938,310       0.31
    EUR   819,410       TDC   A/S  'B3'  FRN   04/06/2025
                                             938,310       0.31
              フランス

                                             603,426       0.20
    USD   617,315       Altice    France    SA  'B13'   FRN   14/08/2026
                                             603,426       0.20
    (続く)

                                47/86





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                                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(E31087)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             ドイツ
                                             356,569       0.12
    USD   380,677      Oxea   Holdings     GmbH    'B2'  FRN   14/10/2024
                                             356,569       0.12
             ジャージー島

                                             623,571       0.21
    USD   625,134      CPA   Global    FRN   01/11/2024
                                             623,571       0.21
             ルクセンブルグ

    USD   130,058      Altice    Financing      SA  FRN   15/07/2025                 124,652       0.04
    USD   704,621      Altice    Financing      SA  FRN   31/01/2026                 675,851       0.22
    USD   22,507      Intelsat    Jackson     Holdings     SA  FRN   13/07/2021            22,883       0.01
    USD   65,000      Intelsat    Jackson     Holdings     SA  'B3'  FRN   27/11/2023          65,292       0.02
    USD   878,855      Nestle    Skin   Health    SA  'B1'  FRN   25/09/2026              873,362       0.29
    USD   577,727      Ortho-Clinical        Diagnostics       Inc  'B'  FRN   30/06/2025          558,085       0.19
             SS&C    Technologies        Holdings     Europe    'B4'  FRN
    USD   338,460                                      326,404       0.11
             16/04/2025
    USD   398,466      Travelport      Finance     Luxembourg       FRN   29/05/2026           238,797       0.08
                                             60,835       0.02
    USD   255,000      Travelport      Finance     Luxembourg       FRN   28/05/2027
                                             2,946,161       0.98
             オランダ

    USD   56,852      Akzonobel      Speciality      FRN   01/10/2025                 55,086       0.02
             Alpha    3 BV  / Alpha    US  BidCoi    / Autotech     'B1'  FRN
    USD   308,696                                      303,128       0.10
             31/01/2024
             Axalta    Coating     Systems     US  Holdings     Inc  'B3'  FRN
    USD   301,056                                      293,680       0.10
             01/06/2024
    USD   489,609      Diversy     Inc  FRN   06/09/2024                      460,967       0.15
    USD   104,367      Playa   Resorts    Holding     BV  'B'  FRN   29/04/2024            89,103       0.03
    USD   194,243      Stars   Group    Holdings     BV  FRN   10/07/2025              193,877       0.07
                                             278,996       0.09
    USD   291,000      Ziggo    Finance     Partnership       'I' FRN   30/04/2028
                                             1,674,837       0.56
    (続く)

                                48/86






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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
             英国
    USD   291,205      Euro   Garage    'B'  FRN   07/02/2025                    276,281       0.09
    USD   42,000      Froneri    International       Limited     'B'  FRN   29/01/2028           40,530       0.01
    USD   966,000      Froneri    US  Inc  / Froneri    Lux   Finco   'B2'  FRN   29/01/2027       926,153       0.31
    USD
             Inmarsat     Plc  / Connect     Us  Finco   'B'  FRN   12/12/2026         1,354,469       0.45
    1,392,169
    GBP         Motor    Fuel   Group    / CD&R    Firefly    Bidco    'B1'  FRN
                                             1,261,104       0.42
    1,000,000         23/06/2025
                                             221,215       0.08
    USD   228,252      Nomad    Foods    Lux   SARL    'B4'  FRN   15/05/2024
                                             4,079,752       1.36
             米国

    USD   249,538      8Th   Avenue     Food   & Provisions      Inc  FRN   01/10/2025         245,420       0.08
    USD   479,282      Advanced      Disposal     Services     Inc  FRN   10/11/2023           475,913       0.16
    USD   301,964      Advisor     Group    Holdings     Inc  'B'  FRN   01/08/2026           285,483       0.10
    USD   73,562      Aimbridge      Acquisition       Co  Inc  'B'  FRN   02/02/2026          62,712       0.02
    USD   762,882      A-L   Parent    LLC   FRN   01/12/2023                   541,104       0.18
    USD   882,666      Alixpartners       LLP   FRN   04/04/2024                   862,947       0.29
    USD   583,691      Alliant    Holdings     Intermediate       LLC   'B'  FRN   09/05/2025       562,205       0.19
    USD   139,243      Alliant    Holdings     Intermediate       LLC   'B2'  FRN   09/05/2025       136,040       0.05
    USD   396,581      Allied    Universal      Holdco    LLC   'B'  FRN   12/07/2026          391,251       0.13
    USD   64,214      Allsups     / BW   Gas  'B'  FRN   18/11/2024                 62,742       0.02
    USD   618,728      Ambrosia      Buyer    FRN   28/08/2024                   472,813       0.16
    USD   91,000      Amentum      / Aecom    Maveric     'B'  FRN   31/01/2027           90,204       0.03
    USD   276,130      American      Airlines     Inc  'B'  FRN   28/04/2023               207,559       0.07
    USD   418,073      American      Airlines     Inc  'B'  FRN   14/12/2023               316,594       0.11
    USD   119,939      American      Airlines     Inc  'B'  FRN   29/01/2027               80,759       0.03
    USD   199,022      American      Builders     & Contractors       Su  'B'  FRN   15/01/2027       193,342       0.06
    USD   401,932      Amneal     Pharmaceuticals         LLC   'B'  FRN   04/05/2025          377,816       0.13
    USD   313,787      Amwins     Group    Inc  FRN   25/01/2024                  309,222       0.10
    USD   374,162      Ancestry.Com        Operations      Inc  FRN   19/10/2023            366,211       0.12
    USD   134,320      Ancestry.Com        Operations      Inc  'B'  FRN   27/08/2026          129,759       0.04
    (続く)

                                49/86






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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   262,730      Applied     Systems     Inc  FRN   19/09/2025                 263,763       0.09
    USD   721,990      Applied     Systems     Inc  'B'  FRN   19/09/2024               714,229       0.24
    USD   180,747      Ardent    Health    Partners     FRN   30/06/2025                179,843       0.06
    USD   218,813      Ascend    Learning     LLC   FRN   12/07/2024                213,548       0.07
             Ascend    Performance       Materials     Operations      'B'  FRN
    USD   485,670                                      486,884       0.16
             27/08/2026
    USD   419,389      ASM   Global    'B'  FRN   23/01/2025                    362,771       0.12
    USD   246,289      AssuredPartners         Inc  'B'  FRN   13/02/2027                238,861       0.08
    USD   81,795      AssuredPartners         Inc  'B'  FRN   13/02/2027                80,773       0.03
    USD   428,364      Asurion     LLC   'B2'  FRN   04/08/2025                   431,444       0.14
    USD   120,371      Asurion     LLC   'B4'  FRN   04/08/2022                   118,716       0.04
    USD
             Asurion     LLC   'B6'  FRN   03/11/2023                   1,221,863       0.41
    1,241,731
    USD   218,942      Avantor     Inc  'B3'  FRN   21/11/2024                   217,027       0.07
    USD   667,302      AVSC    Holding     FRN   03/03/2025                    475,266       0.16
    USD   23,927      B&G   Foods    Inc  'B4'  FRN   10/10/2026                 23,584       0.01
    USD   208,194      Ball   Metalpack      LLC   'B'  FRN   31/07/2025               194,662       0.07
    USD   336,310      Belron    Finance     2019   LLC   'B'  FRN   30/10/2026            328,323       0.11
    USD   302,250      Belron    Finance     US  LLC   'B'  FRN   07/11/2024             295,072       0.10
    USD
             Berry   Global    Inc  'W'  FRN   01/10/2022                 1,210,811       0.40
    1,235,950
    USD   470,550      Bidfair    USA   'B'  FRN   15/01/2027                    447,413       0.15
    USD   285,057      BMC   Software     Inc  FRN   02/10/2025                  274,421       0.09
    USD   240,309      Boyd   Gaming     Corp   'B'  FRN   15/09/2023                231,690       0.08
    USD   626,178      Brand    Energy    & Infrastructure        Services     FRN   21/06/2024       572,365       0.19
    USD   573,284      Bright    Horizons     Family    Solutions     'B'  FRN   07/11/2023        556,625       0.19
    USD   461,627      BWAY     Holding     Co  'B'  FRN   03/04/2024                428,569       0.14
    USD   461,488      Cablevision       'B5'  FRN   15/04/2027                    446,296       0.15
    USD   505,918      Caesars     Resort    Collection      LLC   'B'  FRN   23/12/2024          464,812       0.16
    USD   234,054      Caliber    Collision     / Abra   Auto   Body   FRN   05/02/2026         223,620       0.07
    USD   302,511      California      Resources      FRN   31/12/2021                 9,581       0.00
    USD   320,760      Calpine     Corp   'B9'  FRN   06/04/2026                   313,363       0.10
    USD   95,282      Calpine     Corporation       'B10'   FRN   12/08/2026              92,498       0.03
    USD   757,282      Camelot     Finance     'B'  FRN   31/10/2026                 740,811       0.25
    USD   697,000      Casears     Resort    Collection      LLC   'B1'  FRN   20/07/2025         671,608       0.22
    USD   452,056      Castle    US  Holding     Corp   'B'  FRN   31/01/2027             424,594       0.14
    USD   509,550      Catalent     Pharma     Solutions     Inc  'B2'  FRN   18/05/2026         505,249       0.17
    USD   597,545      CCC   Information       'B'  FRN   29/04/2024                 591,199       0.20
    (続く)

                                50/86



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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                      銘柄
                                               (米ドル)        (%)
    USD   414,583      CCM   Merger    LLC   'B'  FRN   06/08/2021                 405,566       0.14
    USD   662,366      Change     Healthcare      Holdings     LLC   'B'  FRN   01/03/2024         646,357       0.22
    USD
             Charter    Communications          Operating      'B1'  FRN   30/04/2025       1,354,678       0.45
    1,384,316
    USD   99,647      Charter    Nex   US  Holdings     Inc  FRN   16/05/2024             97,446       0.03
    USD   624,193      Charter    Nexus    Inc  FRN   16/05/2024                   610,929       0.20
    USD   139,102      Chemours      Co  FRN   03/04/2025                     131,799       0.04
    USD   660,585      Chesapeake       Energy    Corp   'A'  FRN   24/06/2024             323,026       0.11
    USD   788,590      Chobani     LLC   FRN   10/10/2023                     778,953       0.26
    USD   499,021      CityCenter      Holdings     LLC   'B'  FRN   18/04/2024             461,774       0.15
    USD   161,648      Claros    Mortgage      Trust   Inc  'B'  FRN   09/08/2026             150,332       0.05
    USD
             Clear   Channel     Outdoor     Holdings     Inc  'B'  FRN   21/08/2026       1,035,745       0.35
    1,163,210
    USD   789,737      Core   & Main   LP  FRN   01/08/2024                    763,328       0.25
    USD   240,000      Cornerstone       Ondemand      Inc  'B'  FRN   22/04/2027            238,200       0.08
    USD   364,990      Cox   Media    Group    'B'  FRN   17/12/2026                 355,256       0.12
    USD   318,288      CPG   International       FRN   05/05/2024                   315,900       0.11
    USD   381,974      Creative     Artists    Agency     LLC   'B'  FRN   26/11/2026           361,825       0.12
    USD   322,879      CSC   Holdings     LLC   'B1'  FRN   17/07/2025                310,597       0.10
    USD   304,695      Cypress     Performance       LLC   'B2'  FRN   07/11/2024            298,092       0.10
    USD   103,387      Datto   Inc  'B'  FRN   02/04/2026                      102,677       0.03
    USD   175,500      Davis    Vision    Inc  FRN   02/12/2024                    171,025       0.06
    USD   390,040      Dealer    Tire   LLC   'B1'  FRN   12/12/2025                 378,339       0.13
    USD   30,698      Diamond     Sports    'B'  FRN   24/08/2026                  24,661       0.01
    USD   356,545      DTI   Holdco    Inc  'B'  FRN   29/09/2023                   282,173       0.09
    USD   350,152      DTZ   US  / Cushman     & Wakefield      'B'  FRN   21/08/2025         333,709       0.11
             Duff   & Phelps    Corp   / Deerfield      Dakota    'B'  FRN
    USD   656,103                                      645,855       0.22
             09/04/2027
    USD   282,264      Edgewater      Generation      FRN   13/12/2025                 272,938       0.09
    USD   270,108      Elanco    Animal    Health    Inc  'B'  FRN   28/01/2027             263,453       0.09
    USD   282,580      Electronics      For  Imaging     Inc  FRN   23/07/2026              212,641       0.07
    USD   175,502      Element     Material     Inc  FRN   28/06/2024                 163,217       0.05
    USD
             Ellie   Mae   Inc  FRN   17/04/2026                      1,706,274       0.57
    1,735,199
    USD   406,813      Emerald     Topco    Inc  'B'  FRN   25/07/2026                 398,425       0.13
    USD   441,464      Envision     Healthcare      Corp   FRN   10/10/2025               289,115       0.10
    USD   533,200      Epicor    Software     Corp   FRN   01/06/2022                 532,976       0.18
    USD   269,628      Epicor    Software     Corp   'B'  FRN   15/07/2027               269,119       0.09
    USD   407,000      Epicor    Software     Corporation       'A3'  FRN   15/07/2028           414,802       0.14
    (続く)

                                51/86



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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   744,103      Equinox     Holdings     Inc  'B1'  FRN   08/03/2024              554,438       0.18
    USD   399,000      Eresearch      Technology       Inc  'B'  FRN   04/02/2027            397,005       0.13
    USD   158,917      Evertec     Group    LLC   'B'  FRN   27/11/2024                155,606       0.05
    USD   346,612      Exgen    Renewables       IV  LLC   FRN   28/11/2024             342,279       0.11
    USD   231,014      Eyecare     Partners     LLC   'B'  FRN   18/02/2027               209,729       0.07
    USD   54,038      Eyecare     Partners     LLC   'DD'   FRN   18/02/2027              49,059       0.02
    USD   419,585      Filtration     Group    Corp   FRN   29/03/2025                 409,293       0.14
    USD   265,000      First   Advantage      Corporation       'B'  FRN   31/01/2027           248,273       0.08
    USD   169,000      Flexential      Intermediate       FRN   01/08/2025                74,678       0.03
    USD   214,658      Fortress     Investment      'B'  FRN   27/12/2022                210,579       0.07
    USD   777,570      Gates   Global    LLC   'B'  FRN   01/04/2024                 758,659       0.25
    USD   491,667      Gentiva     Health    'B'  FRN   02/07/2025                  483,063       0.16
    USD   321,278      Genuine     Financial     Holdings     LLC   FRN   11/07/2025          292,899       0.10
    USD   430,735      Golden    Nugget    Inc  'B'  FRN   04/10/2023                360,956       0.12
    USD   33,931      Golden    Nugget    Online    Gaming     Inc  FRN   04/10/2023         38,172       0.01
    USD   258,901      Goodrx     Inc  FRN   10/10/2025                      252,428       0.08
    USD   279,964      Graftech     Finance     Inc  'B'  FRN   12/02/2025               271,797       0.09
    USD   156,000      Graham     Packaging      Company      Inc  'B'  FRN   22/07/2027         155,562       0.05
    USD   816,040      Greeneden      US  Holdings     Inc  'B3'  FRN   01/12/2023           801,931       0.27
    USD   220,391      Greenhill     & Co  Inc  'B'  FRN   12/04/2024                209,371       0.07
    USD   425,117      Grifols    Worldwide       Operations      USA   'B'  FRN   15/11/2027       415,904       0.14
    USD   292,592      Hanson     Building     FRN   25/10/2023                   284,493       0.09
    USD   224,152      Hargray     Communications          Group    Inc  'B'  FRN   16/05/2024       219,108       0.07
    USD   566,046      HD  Supply    Inc  'B5'  FRN   17/10/2023                  557,414       0.19
    USD   231,500      Hearthside      Food   Solutions     LLC   FRN   23/05/2025           223,326       0.07
    USD   209,586      Hearthside      Food   Solutions     LLC   'B2'  FRN   23/05/2025         204,935       0.07
    USD   195,537      Hostess     Brands    LLC   'B'  FRN   03/08/2025               190,465       0.06
    USD   387,567      HUB   International       Ltd  'B'  FRN   25/04/2025              376,642       0.13
    USD   254,720      HUB   International       Ltd  'B'  FRN   25/04/2025              254,799       0.09
    USD   176,836      IAA   Inc  'B'  FRN   28/06/2026                      172,857       0.06
    USD   309,000      Informatica       LLC   'B'  FRN   25/02/2025                 311,574       0.10
    USD
             Informatica       LLC   'B'  FRN   25/02/2027                 1,213,825       0.40
    1,247,008
    USD   366,792      Insight    Global    Investments       Holding     FRN   23/05/2025         349,828       0.12
    USD   157,847      InvictusCo      FRN   28/03/2025                      147,841       0.05
    USD   4,678      IQVIA    Inc  'B1'  FRN   07/03/2024                    4,592       0.00
    (続く)

                                52/86




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                                                時価      純資産比率
       保有高                      銘柄
                                               (米ドル)        (%)
    USD   478,568      IQVIA    Inc  'B2'  FRN   17/01/2025                     468,638       0.16
    USD   42,285      IQVIA    Inc  'B3'  FRN   11/06/2025                     41,394       0.01
    USD   392,077      IRB   Holdings     Corp   'B'  FRN   05/02/2025                 368,470       0.12
    USD   350,549      Iridium    Satellite     LLC   'B'  FRN   04/11/2026               350,111       0.12
    USD
             Jaguar    Holding     'B'  FRN   18/08/2022                   1,959,686       0.65
    1,969,533
    USD   218,327      Jefferies     Finance     LLC   FRN   03/06/2026                 209,484       0.07
    USD   141,000      Jetblue    Airways     Corporation       'B'  FRN   17/06/2024           139,237       0.05
    USD   148,149      KAR   Auction     Services     Inc  'B6'  FRN   19/09/2026            142,593       0.05
             Lealand     Finance     / McDermott       International       Inc  FRN
    USD   8,670                                      7,716       0.00
             30/06/2024
             Lealand     Finance     / McDermott       International       Inc  FRN
    USD   65,491                                      51,956       0.02
             30/06/2025
    USD   387,796      Level    3 Financing      Inc  'B'  FRN   01/03/2027               375,274       0.13
    USD   692,276      Ligado    Networks      LLC   FRN   07/12/2020                 369,502       0.12
    USD   942,526      Lineage     Logistics     LLC   FRN   27/02/2025                925,146       0.31
    USD   242,680      Lions   Gate   Entertainment        Corp   'B'  FRN   24/03/2025          232,519       0.08
    USD   488,239      Live   Nation    Entertainment        Inc  'B4'  FRN   19/10/2026          451,133       0.15
    USD   431,345      Lummus     Technology       'B'  FRN   30/06/2027               425,617       0.14
    USD   463,202      Lumos    Network     Inc  FRN   15/11/2024                  452,006       0.15
    USD   894,370      McAfee     LLC   'B'  FRN   30/09/2024                    884,871       0.29
    USD   321,687      Med   Parentco     Lp  'B'  FRN   31/08/2026                  290,667       0.10
    USD   493,329      Messer    Industries      USA   Inc  'B1'  FRN   02/03/2026            481,953       0.16
    USD   737,812      MH   Sub  FRN   13/09/2024                        716,253       0.24
    USD   139,000      MH   Sub  'B'  FRN   15/09/2024                       137,610       0.05
    USD   167,566      Microchip      Technology       Inc  'B'  FRN   29/05/2025             166,309       0.06
    USD   162,329      Midcontinent        Communications          'B'  FRN   15/08/2026          157,662       0.05
    USD   485,000      Mileage     Plus   Holdings     LLC   'B'  FRN   20/06/2027            483,652       0.16
    USD   228,275      Mitchell     International       Inc  FRN   29/11/2024               216,462       0.07
    USD   106,667      Mitchell     International       Inc  FRN   01/12/2025               96,000       0.03
    USD   406,000      Mitchell     International       Inc  'B'  FRN   29/11/2024             393,312       0.13
    USD   170,280      Momentive       Performance       Materials     'B'  FRN   15/05/2024        159,637       0.05
    USD   202,762      MPH   Acquisition       Holding     LLC   FRN   07/06/2023            199,118       0.07
    USD   80,607      Myeyedr     / Med   Parentco     LP  'DD'   FRN   31/08/2026           72,834       0.02
    USD   63,574      Neiman     Marcus    Group    Ltd  FRN   08/05/2025              64,209       0.02
    USD   56,072      Neiman     Marcus    Group    Ltd  LLC   FRN   07/10/2020           57,228       0.02
    USD   217,127      Neiman     Marcus    Group    Ltd  LLC   FRN   25/10/2023           39,237       0.01
    USD   315,085      Nexstar     Broadcasting        Inc  'B4'  FRN   19/09/2026             306,354       0.10
    (続く)

                                53/86



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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   271,000      Northwest      Fiber   / Ziply   Fiber   'B'  FRN   30/04/2027           269,081       0.09
    USD   136,602      On  Semiconductor         Corp'B4'     FRN   19/09/2026             133,895       0.04
    USD   254,720      Option    Care   / Bioscrip     Inc  'B'  FRN   06/08/2026            253,339       0.08
    USD   146,879      Pathway     Vet  Alliance     LLC   FRN   31/03/2027             143,758       0.05
    USD   11,967      Pathway     Vet  Alliance     LLC   'DD'   FRN   31/03/2027           11,713       0.00
    USD   851,131      Petsmart     Inc  'B2'  FRN   11/03/2022                   845,812       0.28
    USD   592,000      PG&E    Corp   FRN   23/06/2025                      583,493       0.19
    USD   108,070      Pisces    Midco    Inc  'B'  FRN   12/04/2025                 105,728       0.04
    USD   207,730      Playtika     Holding     Corp   'B'  FRN   10/12/2024              209,190       0.07
    USD   721,715      Powerschool       Inc  / Severin     Acquisition       FRN   01/08/2025       696,455       0.23
    USD   271,504      Precyse     Acquisition       Corp   / nThrive     Inc  FRN   20/10/2022       237,566       0.08
    USD   68,371      Pregis    Topco    Co  'B'  FRN   01/08/2026                 66,986       0.02
    USD   489,027      Prime    Security     Services     / Adt  Corp   'B'  FRN   23/09/2026       479,335       0.16
    USD   61,747      Rackspace      Hosting     Inc  'B'  FRN   03/11/2023              60,388       0.02
    USD   462,525      RCN   Grande    Communications          FRN   01/02/2024            453,358       0.15
    USD         Refinitiv     Us  Hold   / Thomson     & Reuter    'B'  FRN
                                             1,726,047       0.57
    1,741,599         01/10/2025
             Research     Now   Inc  / Survey    Sampling      International       LLC
    USD   302,250                                      284,587       0.09
             B'  FRN   20/12/2024
    USD   155,610      Reynolds      Consumer      Products     LLC   'B'  FRN   04/02/2027        152,425       0.05
    USD
             Reynolds      Group    Holdings     Inc  FRN   05/02/2023            1,537,276       0.51
    1,569,930
    USD   195,669      Road   Infrastructure        'B'  FRN   13/06/2023                177,570       0.06
    USD   639,880      RP  Crown    Parent    LLC   FRN   12/10/2023                636,680       0.21
    USD   314,000      Ryan   Specialty     Group    LLC   'B'  FRN   16/07/2027            311,645       0.10
    USD   527,441      SBA   Senior    Finance     II LLC   'B'  FRN   11/04/2025           511,122       0.17
    USD   202,951      Scientific      Games    Intrnational       Inc  'B5'  FRN   14/08/2024        184,347       0.06
             Sedgwick      Claims    Management       Service    'B3'  FRN
    USD   187,000                                      184,195       0.06
             03/09/2026
    USD   531,852      Sedgwick      Inc  'B'  FRN   31/12/2025                   506,780       0.17
    USD   299,497      Sequa    Mezzanine      Holdings     LLC   FRN   28/11/2021           281,027       0.09
    USD   177,795      Serta   Simmons     Bedding     LLC   FRN   10/08/2023            131,568       0.04
    USD   92,511      Serta   Simmons     Holding     FRN   10/08/2023               90,661       0.03
    USD   202,734      Service    King   FRN   18/08/2021                     177,212       0.06
    USD   74,214      Sinclair     Television      Group    Inc  'B2'  FRN   03/01/2024          72,050       0.02
    USD   788,091      Solarwinds      Holdings     Inc  'B'  FRN   05/02/2024             775,135       0.26
    USD   597,723      Solera    LLC   / Solera    Finance     Inc  FRN   03/03/2023           586,612       0.20
    USD
             Sophia    LP  'B'  FRN   30/09/2022                     1,776,318       0.59
    1,788,606
    USD
             Sotera    Health    'B'  FRN   11/12/2026                   1,183,937       0.39
    1,188,394
    (続く)

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                                                時価      純資産比率
       保有高                      銘柄
                                               (米ドル)        (%)
    USD   411,732      SRS   Distribution       Inc  'B'  FRN   23/05/2025                397,000       0.13
    USD   482,129      SS&C    Technologies        Inc  'B3'  FRN   16/04/2025             464,955       0.16
    USD   815,248      StandardAero        Holding     FRN   06/04/2026                 650,772       0.22
    USD   438,305      StandardAero        Holdings     'B2'  FRN   06/04/2026              349,877       0.12
    USD   408,665      Station    Casinos     'B'  FRN   08/02/2027                   376,515       0.13
    USD   162,329      Team    Health    Holding     Inc  FRN   06/02/2024               128,545       0.04
    USD
             Tempo    Acquisition       LLC   'B'  FRN   01/05/2024              1,052,323       0.35
    1,081,524
    USD   59,250      Terex    Corp   'B1'  FRN   31/01/2024                    58,065       0.02
    USD
             The  Dun   & Bradstreet      Corp   FRN   06/02/2026              1,298,228       0.43
    1,306,117
    USD
             The  Ultimate     Software     Group    Inc  'B'  FRN   03/05/2026         1,181,563       0.39
    1,182,000
    USD   358,000      thyssenkrupp        Elevator     Technology       'B'  FRN   30/06/2027        352,705       0.12
    USD   525,232      Tibco    Software     Inc  'B'  FRN   04/03/2028                 499,848       0.17
    USD   545,967      Tibco    Software     Inc  'B3'  FRN   30/06/2026                523,446       0.17
    USD   324,131      Tierpoint     LLC   FRN   06/05/2024                     311,166       0.10
    USD
             T-Mobile      USA   Inc  'B'  FRN   01/04/2027                 1,276,159       0.43
    1,272,000
    USD   157,000      Tosca    Services     LLC   'B'  FRN   22/07/2027                156,411       0.05
    USD   688,940      Trans    Union    LLC   'B5'  FRN   16/11/2026                 669,567       0.22
    USD   327,071      Trugreen     LP  'B'  FRN   19/03/2026                    319,712       0.11
    USD   356,891      Uber   Technologies        Inc  'B'  FRN   13/07/2023               348,293       0.12
    USD   133,653      UFC   Holdings     LLC   'B'  FRN   29/04/2026                129,428       0.04
    USD
             Ultimate     Software     Group    Inc  'B'  FRN   03/05/2026           1,124,975       0.37
    1,136,453
    USD   382,000      Ultimate     Software     Group    Inc  'B'  FRN   03/05/2027           388,368       0.13
    USD   76,615      US  Ecology     Holdings     Inc  'B'  FRN   01/11/2026             75,562       0.03
    USD   741,900      US  Foods    Inc  'B'  FRN   27/06/2023                    702,253       0.23
    USD   195,960      US  Foods    Inc  'B'  FRN   13/09/2026                    184,300       0.06
    USD   668,392      USI   Inc  FRN   16/05/2024                         646,254       0.22
    USD   41,790      USI   Inc  'B'  FRN   02/12/2026                       41,163       0.01
    USD   346,133      Veeam    Software     / Buyer    LLC   'B'  FRN   28/02/2027           339,210       0.11
    USD   26,017      Veritas    US  Inc  'B1'  FRN   27/01/2023                  24,879       0.01
    USD   481,949      Verscend      Holding     Corp   'B'  FRN   27/08/2025              478,937       0.16
    USD   964,644      Vertafore      Inc  'B'  FRN   02/07/2025                    915,853       0.31
    USD
             Vertiv    Group    Corporation       'B'  FRN   02/03/2027             1,313,128       0.44
    1,341,637
    USD   601,675      Viagogo     'B'  FRN   13/02/2027                      507,411       0.17
    USD   542,448      VICI   Properties      1 LLC   'B'  FRN   20/12/2024               520,197       0.17
    USD   363,033      Virigin    Media    Bristol    LLC   'N'  FRN   31/01/2028            352,200       0.12
    (続く)

                                55/86


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                                  ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(E31087)
                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    USD   319,865      West   Corp   'B'  FRN   10/10/2024                     280,464       0.09
    USD   345,337      Western     Digital    Corp   'B4'  FRN   29/04/2023              338,789       0.11
    USD   806,030      Wex   Inc  'B3'  FRN   15/05/2026                     776,143       0.26
    USD   616,022      Whatabrands        LLC   'B'  FRN   02/08/2026                 592,539       0.20
             William     Morris    Endeavor      Entertainment        'B'  FRN
    USD   543,092                                      427,685       0.14
             18/05/2025
    USD   726,425      Wilsonart      LLC   'D'  FRN   19/12/2023                  708,569       0.24
    USD   207,000      Wirb-Copernicus          Group    (WCG)    'B'  FRN   08/01/2027         204,326       0.07
    USD   274,246      WP  CityMD     Bidco    LLC   'B'  FRN   13/08/2026             272,362       0.09
    USD   414,041      YUM!    Brands    Inc  'B'  FRN   03/04/2025                 400,481       0.13
    USD
                                             2,157,905       0.72
             Zayo   Group    Holding     / Front   Range    'B'  FRN   09/03/2027
    2,228,942
                                             98,576,504       32.82
                                             116,592,457       38.82
    ターム・ローン合計
                                                時価      純資産比率

       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    その他の譲渡可能有価証券及びマネー・マーケット商品

    普通株式/優先株式及びワラント
             ケイマン諸島
    4,000,000                                                0.00
             ACA   ABS   2004-1    Ltd  (Pref)*                   —
                                             60       0.00
    6,000,000
             TCW   High   Income    Partners     Ltd  (Pref)*
                                             60       0.00
             英国

                                             16,038       0.00
    1,603,811,533
             KCAD    Holdings     I Ltd*
                                             16,038       0.00
             米国

    7,500         Adelphia     Communications          Corp   (Pref)*              —       0.00
    1,397         Ameriforge       Group    Inc                     33,528       0.01
    4,436         Ameriforge       Group    Inc  (Wts   20/12/2020)                —       0.00
    74         Marsico     Superholdco       SPV   LLC*                 —       0.00
    8,018         New   Millenieum       Inc                      8       0.00
    126,450         Project    Dark   Circle    (Pref)                     11,748       0.01
    4,191         Project    Investor     Holdings     LLC*                 —       0.00
    4,191         Proppants      Holdings     LLC   Newco    E              33,528       0.01
    14,140                                         —       0.00
             Rand   Mcnally     & Co*
                                             78,812       0.03
    普通株式/優先株式及びワラント合計
                                             94,910       0.03
    (続く)

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              (米ドル)        (%)
    債券
             ケイマン諸島
    USD
                                             5       0.00
             TABS    '2005-4X'      Ltd  RegS   FRN   30/8/2045
    5,000,000
                                             5       0.00
             ルクセンブルグ

    EUR   100,000      Altice    France    Holding     SA  8.00%    15/5/2027             125,649       0.04
                                             45,998       0.02
    EUR   300,000      Banco    Espirito     Santo   SA  4.75%    15/1/2021
                                             171,647       0.06
             米国

    USD
             Adelphia     Communications          Corp   6.00%    15/2/2006*          1       0.00
    7,500,000
             Parsley    Energy    LLC   / Parsley    Finance     Corp   5.375%
    USD   22,000                                      22,605       0.01
             15/1/2025
             Texas    Competitive       Electric     Holdings     Co  LLC   / TCEH
    USD
                                             —
                                                    0.00
    1,645,000
             Finance     Inc  11.50%     1/10/2020*
                                             22,606
                                                    0.01
                                             194,258       0.07
    債券合計
                                             289,168       0.10
    その他の譲渡可能有価証券及びマネー・マーケット商品合計
                                             297,349,985       99.01
    有価証券ポートフォリオ-時価
                                             2,983,831       0.99
    その他の純資産
                                             300,333,816       100.00
    純資産合計(米ドル)
    *  注記   2(a)  に記載する公正価値調整の対象になっている有価証券。
    ~ 
      関連当事者のファンドに対する投資である。詳細については、注記8を参照のこと。
      40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    スワップ
     2020  年7月31日現在
                                                   未実現
                                                         時価
    種類     額面価額               説明            取引相手        満期日      (損失)
                                                       (米ドル)
                                                  (米ドル)
                ファンドがアルティス・フィン
                                            2025   年
       10,225    ユー    コ・エスエーに係るデフォル
    CDS                                            (236)      18
                                    Credit    Suisse
                                            6月   20
                ト・プロテクションを受領し固
       ロ
                                            日
                定金利    1.000   %を支払
                ファンドがアルティス・フィン
                                            2025   年
       9,775   ユー     コ・エスエーに係るデフォル
    CDS                                            (251)      17
                                    Credit    Suisse
                                            6月   20
                ト・プロテクションを受領し固
       ロ
                                            日
                定金利    1.000   %を支払
                ファンドが固定金利            5.000   %を受
                                            2024   年
                領しガルフンケラックス・ホー
       10,000    ユー
    CDS                                            (1,244)      (1,384)
                                    Credit    Suisse
                                            12 月 20
                ルドコ・2・エスエーに係るデ
       ロ
                フォルト・プロテクションを提
                                            日
                供
                ファンドが固定金利            1.000   %を受
                                             2023  年
       40,000    ユー                         Morgan
                領しカジノ・ギシャール・ペラ
                                            12 月 20
    CDS
                                                 (3,680)      (10,304)
                                    Stanley
       ロ        ション・エスエーに係るデフォ
                                            日
                ルト・プロテクションを提供
                                                 (5,411)      (11,653)
    合計
    CDS   :クレジット・デフォルト・スワップ
    未決済の為替予約

    2020  年7月31日現在
                                                   未実現利益/(損失)
     通貨      買建      通貨     売建           取引相手             満期日
                                                     (米ドル)
                                          2020   年8月5
    USD    341,697       EUR   299,900                               (12,034)
                           Morgan     Stanley
                                             日
                                          2020   年8月5
    USD    4,622,221       EUR   4,107,100                               (222,096)
                           State   Street    Bank   London
                                             日
                                          2020   年8月5
                                                  (85,362)
    USD    1,423,496       GBP   1,157,000
                           State   Street    Bank   London
                                             日
                                                  (319,492)
    シンガポール・ドル建投資証券クラス(ヘッジ有)

                           State   Street    Bank   &

                                           2020   年8月    14
     SGD    467,948       USD    336,415                               3,521
                           Trust   Company
                                           日
                           State   Street    Bank   &
                                           2020   年8月    14
                                                    (26)
     USD    2,574       SGD    3,578
                           Trust   Company            日
                                                    3,495
                                                    (315,997)
    合計
      40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
    セクター別内訳
    2020  年7月31日現在
                                                 純資産比率(%)
    非耐久消費財
                                              18.32
    通信
                                              17.92
    耐久消費財
                                              15.14
    技術
                                              12.08
    金融
                                              11.53
    工業
                                              8.30
    エネルギー
                                              7.19
    素材
                                              5.09
    上場ファンド
                                              2.03
    ユーティリティー
                                              1.41
                                              0.00
    資産担保証券
    有価証券ポートフォリオ-時価
                                              99.01
                                              0.99
    その他の純資産
                                              100.00
      40ページから45ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、当財務諸表の不可欠な一部である。

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ
                          財務諸表に対する注記
                          2020年7月31日現在
    1 組織

       ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ(以下「当ファンド」という。)は、ルク
      センブルグ大公国の法律に基づいて設定されたオープン・エンド型契約型投資信託(fonds                                                 commun    de
      placement)である。当ファンドは、投資信託に関連した2010年12月17日付の法律(改正後)(以下「2010
      年法」という。)のパートⅡに基づいて設定されている。当ファンドは、2011年6月8日付の欧州議会及
      び理事会のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関するEU指令第2011/61号(以下「AIFMD」とい
      う。)、並びにオルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年7月12日付のルクセンブルグの法律
      (改正後)(以下「2013年法」という。)に準拠して、オルタナティブ投資ファンド(以下「AIF」と
      いう。)としての資格を有している。
       管理会社は、当ファンドのオルタナティブ投資運用会社ではない。管理会社は、マネー・マーケット・
      ファンド規制(以下「MMFR」という。)の要求に準拠すべく、ブラックロック・アセット・マネジメ
      ント・アイルランド・リミテッド(以下「AIFM」という。)をオルタナティブ投資ファンド運用会社
      に任命した。AIFMは、当ファンドに対して投資運用サービス(ポートフォリオ及びリスク管理機能を
      含む。)の提供及び斡旋を行う。AIFMは、AIFMDの要求が適用されるが、同社の機能、パワー、
      裁量、職務、及び義務を委任する権利を有している。
       2020年7月31日現在、当ファンドは、5つのポートフォリオの受益証券を販売している。これらは、グ
      ローバル・アロケーション・ポートフォリオ、世界株式インカム・ポートフォリオ、インカム・ストラテ
      ジー・ポートフォリオ、スーパー・マネー・マーケット・ファンド及びワールド・インカム・ポートフォ
      リオ(以下それぞれを「ポートフォリオ」、総称して「全ポートフォリオ」という。)である。各ポート
      フォリオは、異なる投資目的を持ち、異なる種類の投資に投資を行っている。
       各ポートフォリオは、独立した資産プールであり、各ポートフォリオの独立した受益証券で表象され
      る。独立した受益証券は、46ページ(訳者注:原文のページ)に詳述の通り、受益証券クラスに細分化さ
      れている。
       各受益証券クラスは全ポートフォリオに対して同等の権利を有しているが、特徴及び手数料の構造はそ
      れぞれ異なり、これについては当ファンドの目論見書において詳述している。
      当期間中の重要な事象

     ・ PNCは、2020年5月11日に、ブラックロック・インクに対する持分を米国内での売出(registered
        offering)により売却し、ブラックロック・インクがこれを買い取る旨を発表している。
     ・ 日本での代理店である三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社は、2020年6月1日以降、
        住所を「郵便番号100-8148 東京都千代田区大手町1丁目9-5大手町フィナンシャルシティノース
        タワー」から「郵便番号100-1004 東京都千代田区大手町1丁目9-2大手町フィナンシャルシティ
        グランキューブ」に変更している。
    2 重要な会計方針の要約

       財務諸表は、ルクセンブルグで一般に公正妥当と認められる会計原則、並びにルクセンブルグの投資会
      社に関するルクセンブルグの当局によって規定された財務諸表の作成に関連する法律上及び規制上の要求
      に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針が含まれている。
      (a)投資及びその他の資産の評価

       当ファンドの投資及びその他の資産は以下のように評価されている。
       マネー・マーケット以外のポートフォリオ
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       ・ ターム・ローンは、証券取引所に上場されていない。純資産価額(以下「NAV」という。)の決
         定において、ポートフォリオは、AIFMが承認した価格決定機関より提供されるターム・ローン
         の評価額を利用する。通常、価格決定機関は、相場が容易に入手できる場合には、買呼値でター
         ム・  ローンを評価する。相場が容易に入手できないターム・ローンの場合には、価格決定機関が評
         価額決定のための価格決定マトリックスを使用して決定した一貫性のある公正な市場価値で評価し
         ている。価格決定機関の手続及び評価方法は、AIFMの全般的な監督のもと、関連するポート
         フォリオの投資顧問会社(以下「投資顧問会社」という。)のレビューを受ける。AIFMは、価
         格決定機関の利用がターム・ローンの評価額決定の公正な方法であると誠実に判断している。
       ・ 組入証券は、持分証券、債券及びその他の債務商品(短期債券を除き、上場証券を含む。)で構成
         されている。これらの有価証券は、1つ又は複数の価格決定機関が市場情報や、類似の証券取引、
         機関トレーダー間で一般に認識されている証券間の多様な関係性を用いて通常の機関投資家の取引
         規模を単位として決定した価格に基づき評価される。
       ・ 証券取引所に上場されている又はその他の規制市場で取引されている組入証券は、世界株式インカ
         ム・ポートフォリオ(評価日現在のルクセンブルグ時間午後4時(以下「4PM CET」、又は
         各場合において「関連時刻」という。)時点で入手可能な最終の価格で評価される。)を除き、評
         価日の直前営業日の営業終了時点で入手可能な最終の当該取引所又は市場の価格で評価される。あ
         る特定の有価証券について取引がなかった場合の有価証券の価格は、関連時刻において入手可能な
         直近の買呼値とするか、一定の場合には、当該有価証券の主要な市場である取引所の直近の取引価
         格、又はNASDAQ等の店頭(以下「OTC」という。)市場が主要な市場である有価証券につ
         いては直近の買呼値で評価される。
       ・ オープン・エンド型の集団投資スキームに対する投資は、当該集団投資スキームの受益証券の直近
         の入手可能な純資産価額で評価される。
       ・ 証券取引所に上場されていない又はその他の規制市場で取引されていない固定利付証券は、1つ又
         は複数のディーラー又は価格決定機関から入手した利用可能な直近の買呼値又は利回り相当額によ
         り評価される。OTC市場で取引されている有価証券は、入手可能な直近の買呼値で評価される。
         複数の取引所で取引されている有価証券は、AIFMにより又はその指示により主要な市場に指定
         された取引所に基づいて評価される。OTC市場及び証券取引所の両方で取引されている組入証券
         は、最も活発な、最も代表的な市場に従って評価される。
       ・ AIFMは、市場相場を容易に入手できない又は独立の市場相場が公正な市場価値を反映していな
         いと判断する場合には、適用法に従い当該資産又は負債の公正な市場価値を算定している。資産又
         は負債の価格算定にあたり、AIFMは(資産の種類等の要因に応じて)1つ又は複数の公正価値
         評価手法を使用し得る。例えば、資産の価格を、投資の当初取得原価を基に算定する場合や、独自
         の又は第三者のモデルを使用する場合もある。このモデルには、直接ポートフォリオ管理の価格算
         定インプットに基づくモデルや、資産及び/又は負債の評価時にAIFMが考慮する複数の要因の
         重要性及び一定の仮定を反映したモデルがある。また、AIFMは、資産及び/又は負債(又は関
         連若しくは同等の資産及び/若しくは負債)について実際に行われた過去の取引価格を評価の基礎
         として使用する、又は適切な場合には第三者が評価した類似資産及び/又は負債の評価額を使用す
         る場合もある。
       2020年7月31日現在の公正価値調整を行った一部の有価証券及び/又はデリバティブの公正価値は、下

      表に開示の通りである。
                                                    純資産比率

       ポートフォリオ                          通貨        公正価値
                                                     (%)
       インカム・ストラテジー・ポートフォリオ                          米ドル            16,099          0.00
       当該有価証券の詳細は、インカム・ストラテジー・ポートフォリオの投資明細表を参照。

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       スーパー・マネー・マーケット・ファンド
       ・ AIFMは、募集及び買戻の目的で計算されるスーパー・マネー・マーケット・ファンドの受益証
         券1口当たりの価格を、合理的に可能な範囲で、MMFRに従い、1米ドル(以下「安定NAV」
         という。)に安定させる手続を確立している。NAVは小数点以下四捨五入、又は当該金額相当の
         通貨とする。
       ・ このポートフォリオに組み入れられた有価証券及びマネー・マーケット商品は、償却原価に基づい
         て評価される。この評価方法は、商品を取得原価で評価し、その後は、金利変動が当該商品の市場
         価値に与える影響に関係なく、ディスカウント又はプレミアムを満期まで均等償却する。この方法
         は評価に確実性を与えるが、償却原価により決定された価格が、その商品を売却した場合にスー
         パー・マネー・マーケット・ファンドが受け取るであろう価格を上回る又は下回る期間を生じさせ
         ることがある。
       ・ このポートフォリオは、2019年7月1日から短期公債CNAV MMFに分類されており、MMF
         Rの規定に準拠している。これに伴い、AIFMは、慎重かつ厳格な流動性管理手続を新たに導入
         し、当該ポートフォリオに適用されるあらゆる流動性基準への遵守を確保している。
       ・ このポートフォリオの資産の流動性が十分である(合理的に予見可能な買戻に対応可能であり、割
         引価格での無理な現金化は行わない)かの判断を行うため、当該ポートフォリオの資産のボラティ
         リティを高頻繁でモニターしている。また、AIFMは、以下の方法のうち1つ又は複数を適用し
         得る。
            買戻に対して流動性手数料を賦課する。流動性手数料には、ポートフォリオが流動性を維持す
            るためのコストを適切に反映させ、当該期間に他の受益者が受益証券の買戻請求を行った場合
            に、ポートフォリオに残る受益者が不当に不利益を被らないようにする。
            90日の期間のうち停止期間の合計が15日を超える場合、スーパー・マネー・マーケット・ファ
            ンドは自動的に短期公債CNAV MMFではなくなり、AIFMはその旨を受益者に通知す
            るものとする。
            このポートフォリオの管理会社の取締役会は、上記取決めに関する方針を決定後、その詳細を
            ポートフォリオの所管官庁に直ちに報告するものとする。
            買戻に関するゲート条項を設定する。これにより、最大15日間、1営業日における受益証券の
            買戻額を当該ポートフォリオの受益証券の最大10%までに制限する。
            最大15日間の買戻停止
            MMFR第24項(2)に定められた義務を履行する以外の緊急措置を講じない。
       ・ このポートフォリオは、シャドーNAV(このポートフォリオに組み入れられている有価証券及び
         マネー・マーケット商品の時価に基づく評価額)を算定している。MMFRの規定に従い、1口当
         たり安定基準価額と時価により算定した1口当たりNAVとの差額をモニターするとともに、MM
         Fのウェブサイト(www.blackrock.com)に毎日公表している。
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       全ポートフォリオ
       ・ 現金は額面金額で評価される。
       ・ レポ契約及びリバース・レポ契約は、取得原価に経過利息を加算して評価される。レポ契約及びリ
         バース・レポ契約に関連する債権債務の残高は、それぞれ純資産計算書の「投資売却未収入金」及
         び「投資購入未払金」に計上されている。リバース・レポ契約に係る未収利息は、純資産計算書の
         「未収利息及び未収配当金」に計上されている。
       ・ マネー・マーケット商品等の流動性資産は償却原価に基づいて評価される。
       ・ 特に未収利息、未収配当金、投資売却未収入金及びファンド受益証券販売未収入金等の資産は額面
         価額で評価される。
       ・ 特に投資購入未払金、ファンド受益証券買戻未払金及び未払分配金等の負債は額面価額で評価され
         る。
      (b)投資実現利得及び損失

        投資売却に係る実現純利得及び損失は、平均原価法に基づき算定されている。
      (c)投資からの収益/費用

        当ファンドは、以下の基準で投資からの収益を貸方計上している。
       ・ 受取利息は毎日未収計上され、これには、定額法に基づくプレミアムの償却及びディスカウントの
         増価が含まれる。
       ・ 銀行受取利息は発生主義に基づき認識され、リバース・レポ契約に係る受取利息が含まれている。
       ・ 受取配当金は権利落日に計上され源泉税控除後で表示される。
       ・ リバース・レポ取引に係る収益は、損益計算書の「銀行受取利息」に計上されている。
       ・ 金利差異       (以下「IRD」という。)                は、  通貨ヘッジの過程から生じる、                 2つの類似する利付           有価
         証券  間の金利     の差異である       。例えば、米ドル          1ヶ月物     金利が0.25%で、豪ドル             1ヶ月物     金利が    1 %
         である場合、       インプライドIRD           は 0.75  %である。      外国為替市場の取引業者は、先物外国為替レー
         トの値付けの際にIRDを利用している。IRDはプラス、ゼロ又はマイナスになる可能性があ
         る。一部の管轄区域では、IRDを分配金に含めることは元本からの支払に相当する場合がある。
         IRDは、損益計算書及び純資産変動計算書上のその他の報酬として計上される。
      (d)金融デリバティブ商品

        当期間において、当ファンドは多くの為替予約及び先物契約を締結した。未決済の先物契約は決算日
       に契約を評価するため公正な市場価値で評価される。これら及び評価された未決済の契約から生じる評
       価益/評価損は未実現純利益/(損失)に計上されるとともに、純資産計算書の資産又は負債のいずれ
       かに計上されている。未実現利益又は損失の純変動並びに為替予約及び先物契約の決済又は反対売買に
       よる実現純利得又は損失は、損益計算書及び純資産変動計算書に表示されている。
        当期間において、当ファンドは、ある商品から発生するリターンと他の投資から発生するリターンを
       交換するスワップ契約を締結した。当ファンドはクレジット・デフォルト・スワップ(以下「CDS」
       という。)を売建て又は買建てることができる。当ファンドがCDSを売建て及び/又は買建てる場
       合、信用事象(契約において事前に定められる。)発生時の偶発的支払いと引き換えに、一連のプレミ
       アムが当ファンドに対して又は当ファンドから支払われる。このプレミアムはCDSのコストに含まれ
       ている。可能な場合は、スワップは第三者の価格決定業者から入手される日々の価格に基づき時価評価
       され、実際のマーケット・メーカーと照合される。このような相場が入手できない場合、スワップは
       マーケット・メーカーによる日々の相場に基づき価格決定される。いずれの場合も、相場の変動は、損
       益計算書及び純資産変動計算書における未実現利益又は損失の純変動として計上される。スワップの満
       期又は終了時の実現純利得又は損失及びスワップに関連して稼得した利息は、損益計算書及び純資産変
       動計算書に表示されている。
        各ポートフォリオでは、組入証券について、株式市場又はその個々の業種において予想される通常の
       価格下落の影響をヘッジするために、株価指数コール・オプションの売却及び株価指数プット・オプ
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       ションの購入を行う場合がある。指数オプションは、契約当事者が、行使時又は割当時に、指数の終値
       とオプションの行使価格との差額に所定の倍数を乗じた額の現金を支払う又は受領する点を除き、有価
       証 券オプションに類似する。株価指数オプションを利用したヘッジの有効性は、主にオプションの原指
       数値の変動とポートフォリオのヘッジ対象部分の変動の間の相関度に左右される。とりわけ、転換証券
       に関する相関度は、組入証券の市場価値がその転換価値に起因する程度に影響を受ける。未実現利益又
       は損失の純変動及びオプションの満期時又は反対売買時の実現純利得又は損失は、損益計算書及び純資
       産変動計算書に表示されている。
      (e)外貨換算

        各ポートフォリオの名称となっている通貨以外の通貨建ての投資の原価は、購入日現在の実勢為替
       レートで換算されている。各ポートフォリオの名称となっている通貨以外の通貨建ての投資及びその他
       の資産の市場価値は、2020年7月31日現在のルクセンブルグにおけるポートフォリオの評価時刻現在の
       実勢為替レートで換算されている。未実現利益又は損失の純変動並びに各ポートフォリオの名称となっ
       ている通貨以外の通貨建てのその他の資産又は負債の処分又は決済による実現純利得又は損失は、損益
       計算書及び純資産変動計算書に表示されている。
        各ポートフォリオの名称となっている通貨以外の通貨建ての収益及び費用は、取引日現在の実勢為替
       レートで換算されている。
        為替レートが異なっているのは、ポートフォリオ間で価格決定マトリックス及び評価時点が異なるた
       めである。下表には、グローバル・アロケーション・ポートフォリオ、世界株式インカム・ポートフォ
       リオ、及びワールド・インカム・ポートフォリオに関しては2020年7月31日の4PM CET時点の為
       替レートを、インカム・ストラテジー・ポートフォリオ及びスーパー・マネー・マーケット・ファンド
       に関しては2020年7月30日の5PM CET時点の為替レートを表示している。
        以下の為替レートは、2020年7月31日現在、全ポートフォリオに関して、各ポートフォリオの基準通
       貨以外の通貨建ての投資、その他の資産及びその他の負債の換算に使用されている。
                           グローバル・アロケーショ

                                            インカム・ストラテジー・
                           ン・ポートフォリオ、世界
                                             ポートフォリオ及びスー
                           株式インカム・ポートフォ
                                             パー・マネー・マーケッ
                           リオ及びワールド・インカ
                                                   ト・ファンド
                               ム・ポートフォリオ
                                                       米ドル
       通貨                               米ドル
       豪ドル                              0.718150                 0.713000
       カナダ・ドル                              0.745045                 0.743937

       スイス・フラン                              1.096912                 1.096672

       コロンビア・ペソ                              0.000268                 0.000267

       デンマーク・クローネ                              0.158813                 0.158485

       ユーロ                              1.182250                 1.179450

       英ポンド                              1.316001                 1.304101

       インドネシア・ルピア                              0.000068                 0.000068

       日本円                              0.009462                 0.009522

       韓国ウォン                              0.000839                 0.000837

       ナイジェリア・ナイラ                              0.002588                 0.002588

       ロシア・ルーブル                              0.013501                 0.013575

       スウェーデン・クローナ                              0.114723                 0.114211

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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       シンガポール・ドル                              0.728226                 0.726427
       タイ・バーツ                              0.032069                 0.031812

       新台湾ドル                              0.034136                 0.034127

      (f)合算財務諸表

        当ファンドの合算財務諸表は米ドル建で表示され、異なる全ポートフォリオの財務諸表の合計を含ん
       でいる(訳者注:原文11ページ及び13ページの「BlackRock                                Global    Investment      Series    Combined」の列を
       示している。)。
      (g)繰延創立費

        繰延創立費は資産化され、定額法により5年間にわたって償却される。2020年7月31日現在、全ポー
       トフォリオが繰延創立費を償却済みである。
      (h)収益の平準化

        各ポートフォリオは、受益証券の販売及び買戻しのみを理由として受益証券1口当たり未分配投資純
       利益が変動することを防止するために、平準化の会計慣行を採用している。これは、関連するポート
       フォリオの平準化勘定を維持することによって達成される。販売された受益証券の収入のうち受益証券
       1口当たり未分配投資純利益に相当する部分が平準化勘定に貸方計上され、買い戻された受益証券の支
       払額のうち受益証券1口当たり未分配投資純利益に相当する部分が平準化勘定に借方計上される。ポー
       トフォリオによって宣言された分配金の一部は、過去に平準化勘定に貸方計上された金額で構成される
       場合がある。投資家に報告される利回りには、純利益から支払われた金額だけでなく平準化勘定から支
       払われた金額が含まれる場合がある。
        収益の平準化は、損益計算書及び純資産変動計算書の受益証券の増減に含まれている。
      (i)未履行ローンは、借主に対する当ファンドの残存債務である。

        2020年7月31日現在、インカム・ストラテジー・ポートフォリオは未履行ローン0米ドルを有してお
       り、純資産計算書の「未履行ローン債務」に開示している。
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    3 管理会社及び投資顧問会社
      (a)管理会社
       ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エーは、当ファンドの管理会社であ
      る。管理会社は、運用規則に従い、対象受益者専用口座の当ファンドのポートフォリオを運用することに
      合意している。管理会社は、保管会社及び必要に応じてその他のエージェント(日本国内外の当ファンド
      の受益証券の販売会社を含む。)を任命しており、販売会社の選任は総販売会社に委任している。
       ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エーは、ブラックロック・グループ内
      の完全所有子会社である。同社は金融監督委員会(                           Commission      de Surveillance       du Secteur    Financier     )
      (以下「CSSF」という。)により規制されている。
      (b)AIFM

       管理会社は、AIFMDの意義の範囲内で当ファンドに対して投資運用サービス(ポートフォリオ及び
      リスク管理機能を含む。)の提供及び斡旋を行うため、ブラックロック・アセット・マネジメント・アイ
      ルランド・リミテッドをオルタナティブ投資ファンド運用会社に任命している。AIFMは、AIFMD
      の要求が適用されるが、同社の機能、パワー、裁量、職務、及び義務を委任する権利を有している。
       AIFMは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社であり、アイルランド中央銀行の認可を受
      けている。
       AIFMは、注記4に記載の通り、管理会社に対して支払われた管理報酬の中から支払いを受ける。
      (c)投資顧問会社

       AIFMが全面的に責任を負うことを条件として、各ポートフォリオは投資顧問会社による投資顧問
      サービスを受けている。
    ポートフォリオ                             投資顧問会社

    グローバル・アロケーション・ポートフォリオ                             ブラックロック・ジャパン株式会社

                                 ブラックロック・インベストメント・マネジメ

    世界株式インカム・ポートフォリオ
                                 ント(UK)リミテッド
                                 ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメ
    インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
                                 ント・インク
                                 ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメ
    スーパー・マネー・マーケット・ファンド
                                 ント・インク
    ワールド・インカム・ポートフォリオ                             ブラックロック・ジャパン株式会社

       投資顧問会社はブラックロック・グループの一部を形成している。

       投資顧問会社は、注記4に記載の通り、管理会社に対して支払われた管理報酬の中からそれぞれ支払い
      を受ける。
    4 管理報酬及び販売報酬

      (a)管理報酬
       当期間において、当ファンドは管理会社に対し管理報酬を支払った。
       管理報酬の水準はNAVの年率0.45%から0.75%の範囲である。但し、クラスF受益証券については例
      外であり、管理報酬を支払わないが、別途の取決めに基づき投資顧問会社又は関係会社に報酬を支払う。
      管理報酬の水準は、投資家がどのポートフォリオ及び受益証券クラスを購入するかにより異なる。当該報
      酬は、関連するポートフォリオのNAVに基づき日次で発生し、月次で支払われる。当ファンドのAIF
      M及び投資顧問会社に対する報酬は、管理会社が負担しており、管理報酬から支払われる。
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      (b)販売報酬
       管理会社はまた、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド(以下「総販
      売会社」という。)との間で販売契約を締結している。総販売会社は、米国外での受益証券の販売につい
      ては、日本の販売会社(3ページから4ページ(訳者注:原文のページ)に開示)等の一定の販売会社と
      契約上の取決めを締結する場合がある。
       販売報酬の水準はNAVの年率0.25%から1.00%の範囲である。但し、クラスAD受益証券、クラスD
      受益証券、クラスF受益証券及びインスティテューショナルI受益証券については販売報酬を支払ってい
      ない。販売報酬の水準は、投資家がどのポートフォリオ及び受益証券クラスを購入するかにより異なる。
      当該報酬は、関連するポートフォリオのNAVに基づき日次で発生し、四半期ごとに支払われる。
       各ポートフォリオの受益証券クラス1口当たりの管理報酬及び販売報酬は、当ファンドの目論見書に詳
      細が開示されている。
    5 管理調整報酬

       管理会社は、ブラックロック・オペレーションズ(ルクセンブルグ)エス・エー・アール・エル(以下
      「BROL」という。)との間で契約を締結しており、これに従ってBROLは、管理会社の取締役会の
      指示により、当ファンドのために一定の法人サービス及び管理調整サービスを提供する。
       管理調整報酬の料率は、当ファンドの日々の平均NAVの年率0.025%である(クラスF受益証券を除
      く)。
    6 事務管理報酬

       管理契約に従った全般的な事務管理業務(これらのサービスには通常の報酬が課される。)によりルク
      センブルグの本部において管理会社を支援するため、管理会社は、ルクセンブルグ L-1855 ジェイ・
      エフ・ケネディ通り 49番(49,                  avenue    J-F  Kennedy,     L-1855    Luxembourg)に所在するステート・ストリー
      ト・バンク・インターナショナルGmbHルクセンブルグ支店を事務管理代行会社に任命した。
    7 保管報酬

       管理会社は、保管会社であるステート・ストリート・バンク・インターナショナルGmbHルクセンブ
      ルグ支店と保管契約を締結している。当該契約は、AIFMの任命に伴い2019年1月17日付で修正されて
      いる。
       保管契約は、費用又は分配金の支払いのためにトレーディング勘定又は営業勘定において保有する現金
      (他の銀行において保持される場合がある。)を除く、当ファンドのすべての有価証券及び現金を、保管
      会社が保有する、又は資金を継続的に管理する保管会社により承認された他の銀行の翌日物コール勘定又
      は定期預金に管理会社が現金を入れている場合には保管会社の指図に従う旨を規定している。保管会社
      は、当ファンドのために購入又は売却された有価証券の元本及びそれに係る収益の回収、並びにこれに関
      する支払及び収入の回収に責任を負う。AIFM及び当ファンドによるAIFMDへの準拠と同様に、A
      IFMDに基づく保管会社の役割には、受益証券保有者保護の充実のほか、当ファンド資産の分別管理と
      当ファンドのすべての金融商品、現金、及びその他の資産の保管責任(以下「分別保管機能」という。)
      が含まれることになった。
       保管会社は、当ファンドの純資産に対し年率で表される通常の料率に従って、これらのサービスに関す
      る報酬を当ファンドに請求する。保管会社は1社以上の取引銀行を定める場合があり、保管会社が米国に
      おける取引銀行を確保することが期待されている。この報酬は当ファンドが負担する。また分別保管機能
      の一環として、保管会社は、保管する金融商品の紛失について当ファンドに対して責任を負う。
    8 関連当事者との取引

       管理会社、総販売会社、AIFM、投資運用会社及び投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラ
      ウェア州で設立された会社のブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシーズ・
      グループ・インクは、ブラックロック・インクの大株主であった。当ファンドのために有価証券の取引を
      手配する際、PNCグループの会社が、有価証券仲介サービス、外国為替サービス、銀行サービス及びそ
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      の他のサービスを提供し、又は通常の条件により本人として行動し、これにより利益を得ている場合があ
      る。ブローカー及びエージェントに対する手数料は関連する市場の慣例に従って支払われており、ブロー
      カー  又はエージェントが提供する大口取引その他による手数料の割引又は現金手数料リベートに係る利益
      は当ファンドに還元されている。PNCグループの会社のサービスは、手数料及びその他の取引条件が関
      係する市場の系列外のブローカー及びエージェントのものとおおむね同様であり、かつ、最良の最終損益
      を得るための上記の方針に一致していることを条件に、適切であると判断された場合に、投資顧問会社に
      より利用される可能性がある。
       当期間において、通常の業務範囲外又は通常の取引条件外の重要な取引は行われていない。
    9 税金

       現行のルクセンブルグの法律及び慣習に基づき、当ファンドはルクセンブルグにおける通常の所得税又
      はキャピタル・ゲイン税を課されず、当ファンドにより支払われる分配金もルクセンブルグの源泉税の対
      象とならない。但し、当ファンドは、2010年法に従い年次税(taxe                                    d'abonnement)の対象になっており、
      暦年の各四半期末現在のファンドのNAVに対して年率0.05%が課される(スーパー・マネー・マーケッ
      ト・ファンド及び2010年法第174条の意義の範囲の機関投資家向けポートフォリオ又は受益証券クラスにつ
      いては、年率0.01%の軽減税率が課される。)。2020年7月31日終了期間では、グローバル・アロケー
      ション・ポートフォリオ及びワールド・インカム・ポートフォリオはルクセンブルグの税金を支払ってい
      ないが、これは既にルクセンブルグの年次税の対象となっている他の集団投資に当ファンドが保有する資
      産について年次税の支払を行っていないためである。
       諸外国の税法に基づいて、利息、配当及びキャピタル・ゲインに対し、様々な税率で源泉税が課される
      場合がある。
    10 分配金

      スーパー・マネー・マーケット・ファンド
       純収益(未払費用控除後の発生利息収益)が各評価日の分配金となり、1口当たりNAVの日次の算定
      直前に記録されていた受益証券保有者を対象に、各評価日現在発行済みの全受益証券に関して宣言され
      る。これは、常に、ルクセンブルグ時間の午後12時より前に決済された受益証券の申し込みについて、こ
      の日から当該受益証券が分配金の権利を得ること、及び買い戻された受益証券は当該買戻の決済日に宣言
      された日次の分配金を受け取る権利がないことを条件としている。
    マネー・マーケット・ポートフォリオ以外

       関連する他のポートフォリオの純収益は、(i)発生利息、稼得した割引(当初発行時及び市場でのディス
      カウント時の両方を含む。)又はその他の稼得した収益から、(ii)ポートフォリオの見積費用(管理報酬
      を含む。)を控除した額で構成されている。宣言された各分配金について、管理会社の取締役会は、その
      分配金を、未分配投資純利益から支払うか、実現及び未実現キャピタル・ゲインから支払うか、またどれ
      くらい支払うか、平準化勘定の貸方又は借方純額につきそれぞれ増額又は減額するかどうかを決定するこ
      とができる。
    11 信用枠

       2020年7月31日現在、インカム・ストラテジー・ポートフォリオは、ステート・ストリート・バンク・
      アンド・トラスト・カンパニーの信用枠40,000,000米ドルを使用する権利を有していた。この信用枠は、
      2020年5月11日以降、65,000,000米ドルから40,000,000米ドルに変更となっている。2020年7月31日現在
      の借入引出額はなかった(2019年度:0米ドル)。
       ローン・コミットメント費用は、当該信用枠に関連して日次で費用計上し、損益計算書及び純資産変動
      計算書に含めている。ローン・コミットメント費用の内訳としては、信用枠の未使用部分に対しては
      0.15%、使用部分に対してはFED又はLIBORレート(いずれか高い方)にマージン・スプレッド
      0.90%を上乗せした利率が課される。
       コミットメント費用は、損益計算書の「ローン・コミットメント費用」に開示されている。
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    12 金融デリバティブ商品及び効率的なポートフォリオ管理手法

       各ポートフォリオは、マーケット・リスク及び通貨リスクをヘッジするため、並びに効率的なポート
      フォリオの運用を目的として、デリバティブを利用することがある。
       デリバティブの利用は、ポートフォリオをより高いリスクにさらす可能性がある。特に、デリバティブ
      契約はボラティリティが高くなる可能性があり、取引を開始するための当初証拠金の金額が通常は契約規
      模よりも小さい。比較的小さな市場の変動が、標準的な債券又は株式と比較して大きな影響をデリバティ
      ブに及ぼす可能性がある。
       詳細は特定のファンドの投資明細表を参照。
    13 ブローカーに対する債権/債務

       全ポートフォリオは、多様な相手先とデリバティブ取引を行っている。為替予約及びスワップ契約の相
      手先は投資明細表に表示されている。
       相手先の当ファンドに対するエクスポージャー又は当ファンドの相手先に対するエクスポージャーをカ
      バーするため、スワップに係る現金担保を支払又は受領している。純資産計算書のブローカーに対する債
      権/債務は、当ファンドの清算ブローカー及び様々な相手先に対して支払った/相手先から受領した現金
      担保及び証拠金で構成されている。
    14 後発事象

       財務諸表の修正を要する又は財務諸表に開示が必要な後発事象は生じていない。
    15 承認日

       当財務諸表は、2020年9月17日に管理会社の取締役会の承認を得ている。
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                   付録Ⅰ-受益証券クラス(無監査)

    発行済受益証券クラス
     2020年7月31日現在、当ファンドは以下の受益証券クラスを提供している。
      クラスA

      豪ドル建クラスA分配型受益証券

      ユーロ建クラスA分配型受益証券

      米ドル建クラスA分配型受益証券

      シンガポール・ドル建クラスA分配型受益証券(ヘッジ有)

      豪ドル建クラスA無分配型受益証券

      日本円建クラスA無分配型受益証券

      米ドル建クラスA無分配型受益証券

      クラスAD

      米ドル建クラスAD分配型受益証券

      クラスB

      米ドル建クラスB分配型受益証券

      クラスC

      米ドル建クラスC分配型受益証券

      クラスA受益証券

      米ドル建クラスA分配型受益証券

      クラスB受益証券

      米ドル建クラスB分配型受益証券

          1

      クラスF
      米ドル建クラスF分配型受益証券

                          1

      インスティテューショナルI受益証券
      米ドル建インスティテューショナルI分配型受益証券

      クラスJ

      米ドル建クラスJ分配型受益証券

    1
     機関投資家が利用可能
    販売開始した受益証券クラス

      当期間中に販売開始した受益証券クラスはなかった。
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    販売終了した受益証券クラス
      当期間中に販売終了した受益証券クラスはなかった。
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      4 管理会社の概況

       (1)資本金の額
           管理会社の資本金は、50万米ドル(約5,268万円)で、2020年8月末日現在全額払込済である。
          なお、1株12.5米ドル(約1,317円)の記名株式40,000株を発行済である。
       (2)事業の内容及び営業の状況

           管理会社は、ファンドの管理および運用を行う。管理会社は、ファンドの管理業務を、管理事
          務代行会社ならびに登録・名義書換事務代行会社および支払事務代行会社に委託しており、ファ
          ンド資産の保管業務を保管受託銀行に委託している。
           2020年8月末日現在、管理会社は、ルクセンブルグ籍のアンブレラ型オープン・エンド契約型
          投資信託であるブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズの5本のポートフォ
          リオを管理している。ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ全体の純資産
          総額は、3,094,590,502.00米ドルである。
       (3)その他

           管理会社の親会社であるブラックロック・インクおよびその多数の子会社(以下、総称して
          「ブラックロック」という。)は、その時々において、通常の業務過程で生じる業務上の訴訟の
          対象となっている。過去の訴訟のいずれも、ブラックロックの業務に重大な影響を及ぼしたこと
          はなく、また現在係属中の訴訟のいずれも、かかる重大な影響を及ぼすことはない見込みであ
          る。
           上記を除いて、本書提出日前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与
          えた事実、または与えると予想される事実はない。
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      5 管理会社の経理の概況

       a.本書記載の管理会社の邦文の中間財務書類(以下「邦文の中間財務書類」という。)は、欧州連合

        が承認した国際財務報告基準に準拠して作成された原文の中間財務書類(以下「原文の中間財務書
        類」という。)の翻訳に、下記の円換算額を併記したものである。管理会社の中間財務書類の日本に
        おける開示については、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵
        省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)第76条第4項ただし書の規定が適用されてい
        る。
         邦文の中間財務書類には、中間財務諸表等規則に基づき、原文の中間財務書類中の米ドル表示の金
        額のうち主要なものについて円換算額が併記されている。日本円への換算には、2020年8月31日現在
        の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値、1米ドル=105.36円の為替レートが使
        用されている。
         円換算額は、原文の中間財務書類には記載されていない。
       b.原文の中間財務書類は、外国監査法人等(「公認会計士法」(昭和23年法律第103号)第1条の3第

        7項に規定する外国監査法人等をいう。)から、「金融商品取引法」(昭和23年法律第25号)第193条
        の2第1項第1号に規定されている監査証明に相当すると認められる証明を受けていない。
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    (1)資産及び負債の状況
             ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

                         (登録番号:B34.079)
                         財政状態計算書(無監査)
                          2020  年6月30日現在
                           2020年6月30日現在                  2019年12月31日現在

                    注記

                          千米ドル          千円        千米ドル          千円
    資産
    非流動資産
    その他の非流動金融資産                         831       87,554           828       87,238
    流動資産

    売掛金及びその他の債権                6        1,303        137,284          1,584        166,890
                             5,953        627,208          6,183        651,441
    現金及び現金同等物                7
                             7,256        764,492          7,767        818,331
    資産合計                        8,087        852,046          8,595        905,569
    資本及び負債

    資本
    資本金                8         500       52,680           500       52,680
    その他の剰余金                9         519       54,682           596       62,795
                             5,483        577,689          5,239        551,981
    利益剰余金
    資本合計                        6,502        685,051          6,335        667,456
    流動負債

                             1,585        166,996          2,260        238,114
    買掛金及びその他の債務                10
    資本及び負債合計                        8,087        852,046          8,595        905,569
    2020年8月27日に取締役会の承認を得て、下記の者が代表して署名した。

    ジョアン・フィッツジェラルド

    取締役
    ジェフ・ラドクリフ

    取締役
     3ページから8ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、法定外の当中間財務諸表(無監査)の不可欠な

    一部である。
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    (2)損益の状況
             ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

                          損益計算書(無監査)
                   2020  年1月1日から2020年6月30日までの期間
                           2020年1月1日から                   2019年12月31日

                          2020年6月30日までの期間                       終了年度
                    注記
                          千米ドル          千円        千米ドル          千円
    収益

                     3        6,797        716,132          14,499       1,527,615
                            (6,530)        (688,001)          (13,925)       (1,467,138)

    売上原価
    売上総利益

                              267       28,131           574       60,477
                              (72)       (7,586)          (106)       (11,168)

    管理費用
    営業利益                4         195       20,545           468       49,308

    金融収益

                               2        211          21       2,213
    デリバティブ金融商品に係
                               2        211          (1)        (105)
      る純利得/(損失)
                               4        421          20       2,107
    税引前利益

                              199       20,967           488       51,416
                              (32)       (3,372)           208       21,915

    法人所得税(費用)/収益                5
    当期間/当期純利益                         167       17,595           696       73,331

     上記の業績は、すべて継続事業から生じたものであった。

     上記の純利益以外に当期間その他の包括利益はなかった。 
      3ページから8ページ(訳者注:原文のページ)の注記は、法定外の当中間財務諸表(無監査)の不可欠な

    一部である。
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             ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー
                      中間財務諸表に対する注記(無監査)
                   2020  年1月1日から2020年6月30日までの期間
    1 全般的情報

        当社は、ルクセンブルグで設立し同地を拠点とする、非公開有限責任株式会社である。
        当社の登記上の事務所の住所は、以下の通りである。
       ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ L-1855 ジェイ・エフ・ケネディ通り 35A番(35A,
       Avenue    JF  Kennedy,     Luxembourg      L-1855,     Grand    Duchy    of  Luxembourg)
        ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー(以下「当社」という。)の主
       な事業は、ルクセンブルグの投資信託の投資運用・事務管理及び販売サービスの提供、及びブラック
       ロック・グローバル・インベストメント・シリーズ内のファンドに対する持分の分割できない共有権者
       であることの証書又は文書の発行を行うことである。
        ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ(以下「BGIS」という。)は、現
       在、以下の個別の5つのポートフォリオに投資する機会を投資家に提供している。
       ・スーパー・マネー・マーケット・ファンド
       ・世界株式インカム・ポートフォリオ
       ・インカム・ストラテジー・ポートフォリオ
       ・ワールド・インカム・ポートフォリオ
       ・グローバル・アロケーション・ポートフォリオ
        BGISは、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する2011年6月8日付欧州議会・理事会指令

       (2011/61/EU)(以下「AIFMD」という。)、及びオルタナティブ投資ファンド運用者に関する
       2013年7月12日付ルクセンブルグ法が定めるオルタナティブ投資ファンド(以下「AIF」という。)
       に該当する。
        当社は、当該ファンドのオルタナティブ投資ファンド運用者ではなく、2019年1月17日以降、ブラッ

       クロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド(以下「AIFM」という。)を任命
       し、AIFMがAIFMDに規定される当該ファンドのポートフォリオ管理及びリスク管理機能を担っ
       ている。AIFMは、アイルランド中央銀行の認可を受けている。
        当社の取締役

        当期間に取締役であった者は以下の通りである。
        グラハム・バンピング
        ジョアン・フィッツジェラルド
        エイドリアン・ローレンス
        ヘレン・プリング
        レオン・シュワブ(2020年1月7日退任)
        ジェフ・ラドクリフ
        法定外の当中間財務諸表(無監査)は、2020年8月27日に取締役会により発行の承認を受けている。
    2 会計方針

        法定外の当中間財務諸表(無監査)の作成に適用した重要な会計方針は、2019年12月31日終了年度の財
       務諸表(監査済)に適用したものと同一であり、これらはすべて当期間を通じて首尾一貫して適用してい
       る。
       作成の基礎

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        法定外の当中間財務諸表(無監査)は、欧州連合が採択した国際財務報告基準(以下「IFRS」とい
       う。)及びIFRS解釈指針委員会の解釈指針の認識及び測定の原則に準拠して作成している。
       継続企業の前提

        当社の継続企業の前提を評価する上で、取締役は、様々な要因(当社の財政状態及び特に重要な正味
       現金ポジションを含む。)を考慮している。報告日現在、当社は、翌12ヶ月間に見込まれる資金需要を
       賄うことができる十分な既存資金を有している。これに加えて、事業から資金を生成する能力の実績か
       ら、取締役は、当社が事業リスクを首尾よく管理できる状態にあると確信している。
        適切な調査の結果、取締役は、当社が予見可能な将来において事業を継続させるための十分な資力を
       有していると合理的に予測している。このため、取締役は、法定外の当中間財務諸表(無監査)の作成に
       おいて継続企業の前提を引き続き適用している。
    3 収益

                                                (単位:千米ドル)

                                  2020年1月1日から
                                                 2019年12月31日
                                  2020年6月30日までの
                                                   終了年度
                                      期間
       投資顧問及び管理報酬                                   6,797             14,499
       収益の分解に関する情報は、以下の通りである。

                                                (単位:千米ドル)

                                  2020年1月1日から
                                                 2019年12月31日
                                  2020年6月30日までの
                                                   終了年度
                                      期間
      投資顧問報酬、管理報酬、及び販売報酬:
      現金運用                                     3,545             6,675

      株式                                      213             476

      債券                                     1,084             2,399

                                          1,955             4,949
      複合資産
      収益合計                                     6,797             14,499

       契約資産

       契約資産は、サービスと交換に受け取る対価に対する当社の条件付権利であり、主にサービスと交換
       に受け取る未だ請求を行っていない未収収益に関連するものである。これは、注記6で未収収益として
       開示している。
       残存履行業務に配分した取引価格

        当社はサービスを履行するにつれて収益を認識しており、当該収益は当社が請求する権利を有してい
       る金額に該当するため、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」第121項の実務上の便法を適用し、
       残存履行業務に関する情報の開示は行っていない。
    4 営業利益

        以下を控除して表示している。
                                                (単位:千米ドル)
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                                              訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                                  2020年1月1日から
                                                 2019年12月31日
                                  2020年6月30日までの
                                                   終了年度
                                      期間
      為替差損/(益)                                       1             (7)
    5 法人所得税

        当社はルクセンブルグの法人所得税、地方事業税及び富裕税の対象となっている。当社が属する連結
       納税主体の一員として当社に配分された費用(法人所得税、地方事業税及び富裕税)は、以下の通りで
       ある。
                                                (単位:千米ドル)
                                  2020年1月1日から
                                                 2019年12月31日
                                  2020年6月30日までの
                                                   終了年度
                                      期間
      当期税金
      富裕税                                      32             28

                                            -           (236)
      ルクセンブルグの法人税の過年度の修正
                                            32            (208)

        当期間の税引前利益に対する税額は、ルクセンブルグの法人税の標準税率24.94%(2019年度:

       24.94%)よりも低い(2019年度:より低い)。
        差異の調整は以下の通りである。

                                                (単位:千米ドル)
                                  2020年1月1日から
                                                 2019年12月31日
                                  2020年6月30日までの
                                                   終了年度
                                      期間
      税引前利益                                      199             488
      標準税率での法人税

                                            50             122
      過年度の修正による当期税金の減少                                       -           (236)
      連結納税の影響による減少                                      (52)             (126)

      富裕税                                      32             28

      財政状態計算書上の税額の換算により生じる未認識
                                            2             4
      の為替差損益による当期税金の増加
      税金費用/(収益)合計                                      32            (208)
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    6 売掛金及びその他の債権
                                                (単位:千米ドル)
                                  2020年6月30日現在             2019年12月31日現在
      関連当事者に対する債権

                                           576             697
      未収収益                                      727             886
                                            -             1
      その他の債権
                                          1,303             1,584

        すべての売掛金及びその他の債権は1年以内に期限到来予定である。

    7 現金及び現金同等物

                                                (単位:千米ドル)
                                  2020年6月30日現在             2019年12月31日現在
      銀行預金                                     5,953             6,183

    8 資本金

      割当済・全額払込済株式

                        2020年6月30日現在                    2019年12月31日現在

                       千株         千米ドル           千株         千米ドル

      普通株式
                           40         500           40         500
      1株当たり12.50米ドル
    9   その他の準備金

       法定準備金

        ルクセンブルグの会社は、法定準備金が発行済資本金の10%に達するまで、最低でも年間純利益(前
       期繰越損失控除後)の5%を法定準備金に繰り入れることが要求されている。
        当該準備金は、会社の存続期間中は、現金配当その他の形で分配することはできない。
        すでに上限額である50千米ドルに達していたため、当期間又は前年度に繰入れは行っていない。
       富裕税準備金

        年次総会の構成員は、当社が富裕税の控除を受けるために、富裕税特別準備金の設定を承認してい
       る。この特別準備金の額は、予想される富裕税控除額の5倍である。富裕税負債に関して当該税額控除
       の恩恵を受けるには、この富裕税特別準備金は5年間分配できない。当該準備金は財政状態計算書のそ
       の他の剰余金に含まれている。
        当期間に富裕税準備金の繰入れは行っていない(2019年12月31日終了年度:141千米ドル)。
        さらに、2016年度以前に繰り入れた富裕税に関する当該準備金77千米ドル(2019年12月31日終了年
       度:77千米ドル)を取り崩し、富裕税準備金から利益剰余金に振り替えている。
        2020年6月30日現在の富裕税準備金は、469千米ドル(2019年12月31日終了年度:546千米ドル)であ
       る。
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    10  買掛金及びその他の債務
                                                (単位:千米ドル)
                                  2020年6月30日現在             2019年12月31日現在
      未払費用

                                            19             36
      関連当事者に対する債務                                     1,506             2,196
                                            60             28
      法人税に関する負債
                                          1,585             2,260

        すべての買掛金及びその他の債務は1年以内に期限到来予定である。

    11  関連当事者取引

       当期間及び前年度中に発生した関連当事者との取引は、最終的親会社が支配する他の企業とのサービス
      費用に関するものであった。
      関連当事者からの利益及び債権

                                                (単位:千米ドル)
                                                  兄弟会社
      2020  年度
      関連当事者に対する債権                                                   550

                                                (単位:千米ドル)

                                                   兄弟会社
      2019  年度
      関連当事者に対する債権                                                   697

      関連当事者に対する支出及び債務

                                                (単位:千米ドル)
                                                  兄弟会社
      2020  年度
      AIFMに委託しているサービス及び割戻報酬

                                                       6,201
                                                         53
      その他の費用
                                                       6,254

      関連当事者に対する債務                                                  1,505

                                                (単位:千米ドル)

                                                  兄弟会社
      2019  年度
      AIFMに委託しているサービス及び割戻報酬

                                                       13,629
                                                         74
      その他の費用
                                                       13,703

      関連当事者に対する債務                                                  2,195

       当年度中に管理者若しくは取締役会又はその他の関連当事者に対する貸付金はなかった。

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    12  親会社及び最終的親会社
       当社の直接的な親会社はブラックロック・グループ・リミテッド-ルクセンブルグ支店であり、最終的
      親会社及び支配当事者はアメリカ合衆国デラウェア州で設立された会社であるブラックロック・インクで
      ある。ブラックロック・インクは当社を含む最大かつ最小のグループの親会社で、グループの財務諸表を
      作成している。当グループの財務諸表の写しは、ウェブサイトであればwww.blackrock.comのインベス
      ター・リレーションズから請求することにより、又は55 イースト 52ストリート ニューヨーク 
      ニューヨーク州 10055、アメリカ合衆国宛てに、若しくはinvrel@blackrock.comに電子メールで請求する
      ことにより入手できる。
        次へ

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      (2)その他の訂正
         下線または傍線の部分は訂正箇所を示します。
    第一部 証券情報

      (4)発行(売出)価格

    <訂正前>
                             (前略)
        具体的な発行価格については、日本における販売会社(以下に定義される。)に照会すること。
        日本における販売会社の照会先:
                                     ( 注 )
         三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社                              (代行協会員)
         東京都千代田区大手町一丁目9番5号 大手町フィナンシャルシティ                                      ノースタワー
         ホームページ内:https://www.pb.mufg.jp/
         「外国投資信託の運用報告書(全体版)および申込取扱場所」を参照すること。
         ( 注 )ポートフォリオの代行協会員で               ある  三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社は、2020年8月1日付
            で、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社を存続会社とする吸収合併方式で、同社と合併                                             する  。 当該
            合併後の日本における販売会社の照会先は、以下のとおりである。                               以下同じ。
             日本における販売会社の照会先:
              三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社(代行協会員)
              東京都千代田区丸の内二丁目5番2号
              ホームページ内:https://www.pb.mufg.jp/
              「外国投資信託の運用報告書(全体版)および申込取扱場所」を参照すること。
    <訂正後>

                             (前略)
        具体的な発行価格については、日本における販売会社(以下に定義される。)に照会すること。
        日本における販売会社の照会先:
                                  ( 注1  )
         三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社                            (代行協会員)
                              (注2)
         東京都千代田区丸の内二丁目5番2号
         ホームページ内:https://www.pb.mufg.jp/
         「外国投資信託の運用報告書(全体版)および申込取扱場所」を参照すること。
         ( 注1  )ポートフォリオの代行協会員で               あった   三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社は、2020年8月1
             日付で、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社を存続会社とする吸収合併方式で、同社と合併                                               し
             た 。以下同じ。
         (注2)三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社の住所は、2020年12月21日付で以下のとおり変更される。以
             下同じ。
              東京都千代田区大手町一丁目9番2号
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    第二部 ファンド情報
    第1 ファンドの状況

      3 投資リスク

    <訂正前>
                             (前略)
       (2)リスクに対する管理体制
                             (中略)
        (注)上記の記載は、          2020年5月末日       現在のものである。リスクの管理体制は、変更される場合がある。
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    <参考情報>
                             (後略)











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    <訂正後>
                             (前略)
       (2)リスクに対する管理体制
                             (中略)
        (注)上記の記載は、          2020年8月末日       現在のものである。リスクの管理体制は、変更される場合がある。
    <参考情報>

                             (後略)











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      4 手数料等及び税金
       (5)課税上の取扱い
    <訂正前>
                             (前略)
        ① 日本
          2020年7月31日        現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             (後略)
    <訂正後>

                             (前略)
        ① 日本
          2020年10月30日        現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
                             (後略)
                                86/86















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