フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンドＡコース（為替ヘッジ付き）　フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンドＢコース（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第44期(令和2年1月21日－令和2年7月20日)

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  【表紙】
  【提出書類】       有価証券報告書

  【提出先】       関東財務局長殿

  【提出日】       2020年10月16日   提出

         第44特定期間

  【計算期間】
         （自　2020年１月21日　至　2020年７月20日）
         フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド

         Ａコース（為替ヘッジ付き）
  【ファンド名】
         フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド
         Ｂコース（為替ヘッジなし）
  【発行者名】       フィデリティ投信株式会社

  【代表者の役職氏名】       代表取締役社長　デレック・ヤング

  【本店の所在の場所】       東京都港区六本木七丁目７番７号

  【事務連絡者氏名】       照沼　加奈子

  【連絡場所】       東京都港区六本木七丁目７番７号

         03－4560－6000

  【電話番号】
  【縦覧に供する場所】       該当事項はありません。

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  第一部【ファンド情報】
  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

   （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

   ①　ファンドの目的
   　ファンドは、主としてフィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド（以下
   「マザーファンド」といいます。）受益証券への投資を通じて、米国国債／政府機関債、米国
   高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）、先進国債券（除く米国）およびエマージング諸国
   の債券等を中心に分散投資を行ない、利息等収入の確保を図るとともに、値上がり益の追求を
   目指し、信託財産の成長を図ることを目的として運用を行ないます。
   ②　ファンドの信託金の限度額

   　委託会社は、受託会社と合意のうえ、ＡコースおよびＢコースの合計で２兆円を限度として
   信託金を追加することができます。追加信託が行なわれたときは、受託会社はその引受けを証
   する書面を委託会社に交付します。
   　また、委託会社は受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、当該
   限度額を変更することができます。
   ③　ファンドの基本的性格

   　ファンドは追加型株式投資信託であり、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法
   において、以下のとおり分類されます。
  商品分類表

  「Ａコース」、「Ｂコース」共通
           投資対象資産
  単位型・追加型    投資対象地域
           （収益の源泉）
           株　　式

       国　　内
  単 位 型 投 信       債　　券
       海　　外    不動産投信

           その他資産

  追 加 型 投 信
       内　　外    （　　　　）
           資産複合

  （注）ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

  ＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞
  追加型投信  …一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運
     用されるファンドをいいます。
  内　　　外  …目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源
     泉とする旨の記載があるものをいいます。
  債　　　券  …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を
     源泉とする旨の記載があるものをいいます。
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  属性区分表
  「Ａコース」
    投資対象資産     決算頻度  投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
  株式       年１回  グローバル

  一般
  大型株      年２回  日本
  中小型株
         年４回  北米
  債券            ファミリーファンド    あり
  一般      年６回  欧州        （フルヘッジ）
  公債      （隔月）
  社債         アジア
  その他債券
         年12回
  クレジット属性         オセアニア
         （毎月）
  （　　）
           中南米
         日々
              ファンド・オブ・
  不動産投信                 なし
           アフリカ   ファンズ
         その他
  その他資産
         （　　）
           中近東
  (投資信託証券(債券(一般)))
           （中東）
  資産複合
           エマージング
  （　　　）
   資産配分固定型
   資産配分変更型
  （注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

  「Ｂコース」

    投資対象資産     決算頻度  投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
  株式       年１回  グローバル

  一般
  大型株      年２回  日本
  中小型株
         年４回  北米
  債券            ファミリーファンド    あり
  一般      年６回  欧州        （　　　）
  公債      （隔月）
  社債         アジア
  その他債券
         年12回
  クレジット属性         オセアニア
         （毎月）
  （　　）
           中南米
         日々
              ファンド・オブ・
  不動産投信                 なし
           アフリカ   ファンズ
         その他
  その他資産
         （　　）
           中近東
  (投資信託証券(債券(一般)))
           （中東）
  資産複合
           エマージング
  （　　　）
   資産配分固定型
   資産配分変更型
  （注）ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

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  ※　ファンドは、投資信託証券を通じて収益の源泉となる資産に投資しますので、「商品分類表」と
   「属性区分表」の投資対象資産は異なります。
  ※　属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載し
   ております。
  ＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞

  その他資産（投資信託証券（債券（一般）））         …目論見書又は投資信託約款において、投資信託証券
  （投資形態がファミリーファンド又はファンド・オブ・ファンズのものをいいます。）を通じて主と
  して債券のうち公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものに投資する旨の記載がある
  ものをいいます。
  年12回（毎月）   …目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるもの
  をいいます。
  日本、北米、欧州、エマージング       …目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
  日本、北米地域、欧州地域およびエマージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の
  記載があるものをいいます。
  ファミリーファンド    …目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズ
  にのみ投資されるものを除きます。）を投資対象として投資するものをいいます。
  あり（フルヘッジ）    …目論見書又は投資信託約款において、原則として為替のフルヘッジ又は一部の
  資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいいます。
  なし …目論見書又は投資信託約款において、原則として為替のヘッジを行なわない旨の記載があるも
  の又は為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
  （注）上記各表のうち、網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義について、詳しくは一般社団

   法人投資信託協会のホームページ（アドレス：https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
  （参考）ファンドの仕組み

   ④　ファンドの特色






   　ファンドが主として投資を行なうマザーファンドの特色は以下の通りです。
   ●　性格の異なる世界の代表的な４債券セクターへ投資することにより、リスク分散を図りな

    がら、利息等収入の確保を図るとともに値上がり益の追求を目指します。
   ●　毎月決算を行ないます。
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    ■　米国国債／政府機関債、米国高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）、先進国債券
     （除く米国）およびエマージング債券を主要な投資対象として分散投資を行ない、利息
     等収入の確保と値上り益の追求を目指します。
    ■　各投資対象についての長期的な分析から資産配分を算出し、長期的にこの配分を維持す

     るアプローチを基本とした運用を行ないます。
    ■　異なる性格を持つ債券セクターを組み合わせることにより、ポートフォリオ全体のリス

     クの低減効果が期待できます。
    ■　債券等の発行体の信用力分析にあたっては、アナリストによる独自の企業調査情報等を

     活用し、計量分析も用いて銘柄の選別を行ないます。
    ■　ポートフォリオ構築にあたっては、分散投資を基本としリスク分散を図ります。

    ■　債券等の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的

     に変更を行なう場合があります。
    ■　マザーファンドの先進国債券（除く米国）に関する運用にあたっては、FILインベストメ

     ンツ・インターナショナルに、運用の指図に関する権限を委託します。
    ■　マザーファンドのアセット・アロケーション、米国国債／政府機関債、米国高利回り社

     債（ハイ・イールド・ボンド）、エマージング諸国等に関する運用にあたっては、フィ
     デリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパニー・エルエルシーに、運用の指
     図に関する権限を委託します。
    ■　ただし、資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合もありま

     す。
   （２）【ファンドの沿革】

   　1998年９月１日　ファンドの受益証券の募集開始
   　1998年９月30日　信託契約の締結、ファンドの当初設定、ファンドの運用開始
   　2007年１月４日　投資信託振替制度へ移行
   （３）【ファンドの仕組み】

   ①　ファンドの仕組み
   　ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行ないます。「ファミリーファンド方
   式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、取得申込者から集めた資金をまとめてベ
   ビーファンド（「Ａコース」および「Ｂコース」）とし、その資金を主としてマザーファンド
   （「フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド」）に投資して実質的な運用
   を行なう仕組みです。
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    　ファンドの仕組みは以下の図の通りです。
   ②　委託会社およびファンドの関係法人














   　委託会社およびファンドの関係法人は以下の通りです。
   (a）委託会社：フィデリティ投信株式会社
   　ファンドの委託者として、信託財産の運用指図、信託約款の届出、受託会社との信託契約の
   締結、目論見書・運用報告書の作成、信託財産に組入れた有価証券の議決権等の行使、信託財
   産に関する帳簿書類の作成等を行ないます。
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   (b）受託会社：三井住友信託銀行株式会社
   　ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、信託財産の保管・管理、信託財産
   の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理する外国の金融機関への指示お
   よび連絡等を行ないます。なお、信託事務の一部につき、株式会社日本カストディ銀行に委託
   することができます。
   (c）販売会社

   　ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報告書の交
   付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解約金・償還金の支払に
   関する事務、収益分配金の再投資、所得税・地方税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付
   等を行ないます。
   (d）運用の委託先

       名称        業務の内容

    FILインベストメンツ・インターナ

            委託会社より運用の指図に関する権限の委託を
    ショナル
            受け、マザーファンドの先進国債券（除く米
    （所在地：英国）
            国）に関する運用の指図を行ないます。
            委託会社より運用の指図に関する権限の委託を
    フィデリティ・マネジメント・アン
            受け、マザーファンドのアセット・アロケー
    ド・リサーチ・カンパニー・エルエル
            ション、米国国債／政府機関債、米国高利回り
    シー
            社債（ハイ・イールド・ボンド）、エマージン
    （所在地：米国）
            グ諸国等に関する運用の指図を行ないます。
   　ただし、委託を受けた者が、法律に違反した場合、信託契約に違反した場合、信託財産に重

   大な損失を生ぜしめた場合等において、委託会社は、運用の指図に関する権限の委託を中止ま
   たは委託の内容を変更することができます。
   （参考）

   ・ FILインベストメンツ・インターナショナルおよびフィデリティ投信株式会社は、FILリミ
    テッドの実質的な子会社です。FILリミテッドは世界有数の資産運用会社として、アジア太
    平洋、欧州、中近東、南アメリカにおいて、投資家向けにさまざまなアセットクラスを網羅
    する投資商品や、リタイアメント・ソリューションを提供しています。
   ・ フィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパニー・エルエルシーは、1946年に
    設立されました。北米の投資家向けの資産運用サービス、およびFMR              LLCが提供する株式、
    ハイ・イールド債券、債券、マネー・マーケット、オルタナティブを含む全ての主要資産ク
    ラスを対象としたミューチュアル・ファンド商品群の運用を行なっています。
   ※運用担当者の変更等により、運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）につい

   て、委託会社または委託先のグループ会社間における運用の指図に関する権限の委託を受ける
   者、委託の内容、委託の有無等を変更する場合があります。なお、この場合においても、基本
   的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
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   ③　委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
   (a）受託会社と締結している契約
   　ファンドの根幹となる運用方針、運用制限、信託報酬の総額、手数料等、ファンドの設定・
   維持のために必要な事項を信託契約で規定しています。
   (b）販売会社と締結している契約

   　委託会社が販売会社に委託するファンドの募集・販売に係る業務の内容、一部解約に係る事
   務の内容、およびこれらに関する手続等について規定しています。
   (c）運用の委託先と締結している契約

   　委託会社が運用の委託先に委託する運用の指図に係る業務の内容、運用の委託先の注意義
   務、法令等に違反した場合の委託の中止、変更等について規定しています。
   ④　委託会社の概況（2020年８月末日現在）

   (a）資本金の額　　　　　金10億円
   (b）沿革

     1986年11月17日　　フィデリティ投資顧問株式会社設立
     1987年２月20日　　投資顧問業の登録
     同年６月10日　　　投資一任業務の認可取得
     1995年９月28日　　社名をフィデリティ投信株式会社に変更
     同年11月10日　　　投資信託委託業務の免許を取得、投資顧問業務と投資信託委託業務
         を併営
     2007年９月30日　　金融商品取引業の登録
   (c）大株主の状況

                所有株式数   所有比率

     株主名       住所
                 （株）   （％）
   フィデリティ・ジャパ

                 20,000    100
   ン・ホールディングス     東京都港区六本木七丁目７番７号
   株式会社
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  ２【投資方針】
   （１）【投資方針】

   ①　投資態度
   (a）ファンドは、主としてマザーファンド受益証券に投資します。なお、債券等に直接投資を
    行なうこともできます。
          ＊
   (b）Ａコースは、実質外貨建資産       については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図
    ることを基本とします。Ｂコースは、実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを
    行ないません。ただし、資金動向、市況動向等により、委託会社が適切と判断した場合に
    は、上記と異なる場合もあります。
   (c）資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
   (d）有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行なわ
    れる有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以
    下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるもの
    をいいます。以下同じ。）、有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
    ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）、通貨に係る先物取引、通貨に係る選択権取引、
    金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外国の市場におけるこれらと
    類似の取引（以下「有価証券先物取引等」といいます。）を行なうことができます。
   (e）信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった
    通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換
    する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことができます。
    ＊「実質外貨建資産」とは、ファンドに属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属

    する外貨建資産のうちファンドに属するとみなした額（ファンドに属するマザーファンド
    の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割
    合を乗じて得た額をいいます。）との合計額をいいます。
        ＊１

   ②　ファンドのベンチマーク
    Ａコース：為替ヘッジ付きのインデックスが存在しないため、ベンチマークを設定しませ
      ん。
            ＊２
    Ｂコース：複合ベンチマーク(円ベース)
    ＊１　ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管理を
     行なう際の基準となる指標のことです。
    ＊２　複合ベンチマーク(円ベース)は、複数の債券指数によって構成され当社で算出してい
     るもので、以下の割合で構成されています。
    債券セクター        ベンチマーク        構成割合

    米国国債／

                    30％
        ブルームバーグ・バークレイズ米国政府債インデックス
    政府機関債
    先進国債券
                 ＊３
                    15％
        FTSE Ｇ7インデックス(除く米国、ヘッジなし)
    （除く米国）
    米国高利回り社債
        ICE BofA USハイ・イールド・コンストレインド・イン
    （ハイ・イールド・                 40％
        デックス
     ボンド）
        JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・イン
                    15％
    エマージング債券
            ＊４
        デックス・グローバル
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    ＊３　同指数は、FTSE     Fixed Income  LLCにより運営されている債券インデックスです。FTSE
     Fixed Income  LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE           Fixed Income
     LLCが有しています。
    ＊４　指数に関する一切の知的財産権とその他一切の権利はJPMorgan              Chase &Co.及び関係
     会社（「JPモルガン」）に帰属しております。JPモルガンは、指数の内容を変更する
     権利および公表を停止する権利を有しています。JPモルガンは、指数の正確性、完全
     性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドを推奨するものでもなく、
     ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。
   ③　運用方針

   (a）ファンドの運用について
   ■　世界の幅広い債券セクターに投資し、リスク分散を図りながら、好収益をめざします。
   ■　分散投資により、リスク低減効果が期待できます。
   投資対象の債券セクターは、下図の４つです。

   ＜ファンドの投資対象債券セクター＞

   ■　安定性・流動性重視／グローバル分散

    債券セクター      概要     ベンチマーク    基本配分
              ブルームバーグ・バー      30％
    米国国債／政府機    米国政府や米国の政府系機関が
              クレイズ米国政府債イ
    関債    発行する債券
              ンデックス
              FTSE Ｇ7インデックス     15％
    先進国債券（除く
        米国以外の先進国の政府や政府
              (除く米国、ヘッジな
    米国）
        系機関、企業等が発行する債券
              し)
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   ■　好利回りの追求
    債券セクター      概要     ベンチマーク    基本配分
        格付機関によって、Ｂａ以下       ICE BofA USハイ・    40％
        （ムーディーズ社）またはＢＢ
              イールド・コンストレ
        以下（Ｓ＆Ｐ社）に格付けされ
              インド・インデックス
        た社債および格付けを持たずに
    米国高利回り社債
        それらと同等の信用力（債券の
    （ハイ・イール
        元本、利息がどの程度確実に支
    ド・ボンド）
        払われるか）と考えられる社
        債。一般的に信用力が低いた
        め、利率が高く設定されていま
        す。
        南米・東欧・東南アジアなどを       JPモルガン・エマージ      15％
        中心とするエマージング諸国の       ング・マーケット・ボ
        政府や政府系機関、企業等が発       ンド・インデックス・
        行する債券。エマージング諸国       グローバル
    エマージング債券    とは、成長の初期段階にある新
        興経済国で、先進国と比べ比較
        的早い経済成長が見られ、政
        治、経済、金融改革が進展して
        いる地域を指します。
    それぞれの債券セクターは、リスク／リターンの低いものから高いものまで、異なる性格
    を持っています。このような異なる性格を持つ債券セクターを組み合せることにより、
    ポートフォリオ全体のリスクが低減します。
   (b）長期的な資産配分比率に基づく運用手法について

   ■　ストラテジック・アセット・アロケーションに基づき運用を行ないます。
    ストラテジック・アセット・アロケーションとは・・・・
    各投資対象について長期的な分析を行ない、それに基づき導き出された資産配分比率を、
    長期的に維持していく運用手法のことです。（これに対し、短中期のマーケットの見通しな
    どを用い、機動的に資産配分を変更する方法をタクティカル・アセット・アロケーションと
    いいます。）
    ファンドは、ストラテジック・アセット・アロケーションの手法を用い、基本的な各債券

    セクターの資産配分比率を
     米国国債／政府機関債     30％
     米国高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）40％
     先進国債券（除く米国）15％
     エマージング債券    15％
    とします。
    ファンド名にあるストラテジックは、このアロケーション手法よりつけられています。
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    ※投資環境、資金動向等によっては、上記配分と異なる可能性もあります。実際の運用上でこれらの数値を







    保証するものではありません。また、ファンドの運用においては、各セクターへの投資比率に制限を設け
    るものではありません。
    　各セクターごとの運用方針と役割は以下の通りです。

    米国国債／政府機関債

     ●　ファンダメンタルズ、計量分析の両方を活用し、銘柄選別を行ないます。
     ●　高格付けによる安全性と流動性を提供します。
    米国高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）
     ●　徹底した企業分析に基づくボトム・アップ・アプローチを採用し、個別銘柄の選別
      を重視します。
     ●　高水準の利息収入の確保と値上がり益の獲得を追求します。
    先進国債券（除く米国）
     ●　原則としてベンチマークの通貨配分比率に基づき、ファンダメンタルズ、計量分析
      の両面から銘柄選別を行ないます。
     ●　グローバル分散投資の機会を提供します。
    エマージング債券
     ●　トップ・ダウン、ボトム・アップ両方の観点から銘柄を選別します。
     ●　分散投資効果と高水準の利回り獲得機会を追求します。
    ※上記の文中で示された考え方は、2020年８月末日現在のものであり、今後、変更となる場

    合があります。
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   （２）【投資対象】
   ①　投資対象とする資産の種類
   　ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
    (a）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第
    １項で定めるものをいいます。以下同じ。）
    １．有価証券
    ２．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
     下記「④　その他の投資対象」２．から６．に定めるものに限ります。）
    ３．約束手形
    ４．金銭債権
    (b）次に掲げる特定資産以外の資産
    為替手形
   ②　投資対象とする有価証券

   　委託会社は、信託金を、主としてマザーファンド受益証券および次の有価証券（金融商品取
   引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に
   投資することを指図します。
    １．株券または新株引受権証書
    ２．国債証券
    ３．地方債証券
    ４．特別の法律により法人の発行する債券
    ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型
    新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
    ６．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
    います。）
    ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
    ６号で定めるものをいいます。）
    ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
    のをいいます。）
    ９．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取
    引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
    10．コマーシャル・ペーパー
    11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
    じ。）および新株予約権証券
    12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から11．までの証券または証書
    の性質を有するもの
    13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
    ものをいいます。）
    14．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
    号で定めるものをいいます。）
    15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
    す。）
    16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるも
    のをいい、有価証券に係るものに限ります。）
    17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
    18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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    19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
     託の受益証券に限ります。）
    20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
    21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
     信託の受益証券に表示されるべきもの
    22．外国の者に対する権利で21．の有価証券の性質を有するもの
   　なお、１．の証券または証書、12．ならびに17．の証券または証書のうち１．の証券または
   証書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券および12．ならびに
   17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」と
   いい、13．の証券および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
   ③　投資対象とする金融商品

   　前記②にかかわらず、ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会
   社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、次に掲げる金融商品（金融商品取
   引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）に
   より運用することを指図することができます。
    １．預金
    ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
     ます。）
    ３．コール・ローン
    ４．手形割引市場において売買される手形
    ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
    ６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
   ④　その他の投資対象

    １．信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす
    ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻し
    により行なうことの指図をすることができるものとします。
    ２．信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所
    における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引なら
    びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることがで
    きます。なお、選択権取引は、オプション取引に含むものとします（以下同じ。）。
    ３．信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨
    に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引および先物オプション
    取引を行なうことの指図をすることができます。
    ４．信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利
    に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似
    の取引を行なうことの指図をすることができます。
    ５．信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、スワッ
    プ取引を行なうことの指図をすることができます。なお、スワップ取引を行なうにあた
    り、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図
    を行なうものとします。
    ６．信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先
     ＊１     ＊２
    渡取引  および為替先渡取引     を行なうことの指図をすることができます。なお、金利
    先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
    ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
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    ７．信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債の貸付の指
    図をすることができます。なお、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の
    受入れの指図を行なうものとします。
    ８．実質外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができま
    す。
    ９．信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資金
    の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）
    を目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借
    入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。
    ＊１「金利先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決済日」
     といいます。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といい
     ます。）までの期間に係る国内または海外において代表的利率として公表される預金
     契約または金銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の
     数値を取り決め、その取り決めに係る数値と決済日における当該指標利率の現実の数
     値との差にあらかじめ元本として定めた金額および当事者間で約定した日数を基準と
     した数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の現実の数値で決済日における現
     在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。（以下、同じ。）
    ＊２「為替先渡取引」は、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期間に係
     る為替スワップ取引（同一の相手方との間で直物外国為替取引および当該直物外国為替
     取引と反対売買の関係に立つ先物外国為替取引を同時に約定する取引をいいます。以下
     この段落において同じ。）のスワップ幅（当該直物外国為替取引に係る外国為替相場と
     当該先物外国為替取引に係る外国為替相場との差を示す数値をいいます。以下この段落
     において同じ。）を取り決め、その取り決めに係るスワップ幅から決済日における当該
     為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金
     額を乗じた額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割り引いた
     額の金銭またはその取り決めに係るスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取
     引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた金額
     とあらかじめ元本として定めた金額について決済日を受渡日として行なった先物外国為
     替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金に係る決済日から
     満期日までの利息とを合算した額を決済日における指標利率の数値で決済日における現
     在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。（以下、同じ。）
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   （３）【運用体制】
    ファンドの主要投資対象であるマザーファンドの運用にあたっては、FILインベストメン
   ツ・インターナショナルおよびフィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパ
   ニー・エルエルシーに運用の指図に関する権限を委託します。
   ○　運用の委託先は、運用の指図に関する権限の範囲内において、ポートフォリオの構築を行






    ないます。
   ○　運用部門では、ファンドの運用等を行ないます。
   ○　パフォーマンス分析部門では、ファンドのパフォーマンス分析等を行ないます。
   ○　運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドの法令および各種運用規制等の遵守状
    況のモニタリング等を行ないます。
   　　＜ファンドの運用体制に対する管理等＞
    投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用の委託先の運用部門が自ら
    行なう方法と、運用の委託先の運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部
    門が行なう方法を併用し検証しています。
    ・　運用部門では、部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミーティン
     グ等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。
    ・　運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵
     守して運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要
     に応じて適宜委託会社における運用に関するコンプライアンス部門にフィードバック
     しています。
    なお、委託会社では、インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティを設置し
    ています。
    インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティは、商品開発部門、パフォーマ
    ンス分析部門、運用に関するコンプライアンス部門のメンバー等から構成されており、日本
    株式以外を主たる投資対象とするファンドや外部運用委託を行なっているファンド等の運用
    が、その投資目的や運用方針に準拠しているかを検証しています。同コミッティは、原則と
    して月次で開催され、必要に応じて適宜開催されます。
    ファンドの関係法人である受託会社の管理として、受託会社より原則として年１回、内部
    統制に関する報告書を入手しているほか、必要に応じて適宜ミーティング等を行なっていま
    す。
   ※上記「（３）運用体制」の内容は、今後変更となる場合があります。
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   ※運用担当者の変更等により、運用の指図に関する権限の委託（再委託も含みます。）                 につい
    て、委託会社または委託先のグループ会社間における運用の指図に関する権限の委託を受け
    る者、委託の内容、委託の有無等を変更する場合があります。なお、この場合においても、
    基本的にファンドに係る運用方針や運用スタイル等が変更されるものではありません。
   （４）【分配方針】

   ①　収益分配方針
   　毎決算時（原則毎月20日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に
   基づき分配を行ないます。
   (a）分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）
    等の全額とします。
   (b）収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、
    必ず分配を行なうものではありません。
   (c）留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の
    運用を行ないます。
   ※　将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
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   ②　利益の処理方式
   　信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
   (a）配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除
    した額は、信託財産保管費用、借入金の利息、信託事務の諸費用等（信託財産に関する租
    税、信託事務の処理に要する諸費用、立替金利息等を含みます。）、信託報酬（以下、総称
    して「支出金」といいます。）を控除した後その残金を受益者に分配することができます。
    なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることが
    できます。
   (b）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、支出金を控
    除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
    ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てる
    ことができます。
   (c）毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
   （注）分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
    （当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者
    を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金
    支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
    申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始する
    ものとします。なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有
    するものとし、その収益分配金交付票と引き換えに受益者にお支払いします。「累積投資
    コース」をお申込みの場合は、分配金は税引き後無手数料で再投資されますが、再投資によ
    り増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
   （５）【投資制限】

   ①　ファンドの信託約款に基づく投資制限
   (a）投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所に上場されている株式の
    発行会社の発行するもの、および取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会
    社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新
    株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。上記にかかわら
    ず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
    おいて上場または登録されることが確認できるものについては委託会社が投資することを指
    図することができるものとします。
         ＊
   (b）債券等への実質投資割合      には制限を設けません。
   (c）株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
   (d）新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
    以下とします。
   (e）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。（当該外貨建資産については、為替
    ヘッジのため外国為替の売買の予約を行なうことができます。）
   (f）同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
   (g）同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産
    総額の５％以下とします。
   (h）同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産
    が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独
    で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ３第
    １項第７号および第８号の定めがあるものを含め、以下「転換社債型新株予約権付社債」と
    いいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
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   (i）マザーファンド受益証券以外の投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
    の５％以下とします。
   (j）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等
    エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対
    する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超え
    ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内
    となるよう調整を行なうこととします。
   (k）信用取引の指図は、次の１．から６．までに掲げる有価証券の発行会社の発行する株券に
    ついて行なうことができるものとし、かつ次の１．から６．までに掲げる株券数の合計数を
    超えないものとします。
    １．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
    ２．株式分割により取得する株券
    ３．有償増資により取得する株券
    ４．売り出しにより取得する株券
    ５．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債
     の新株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
    ６．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、また
     は信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（上記５．
     に定めるものを除きます。）の行使により取得可能な株券
   (l）有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取引の指図は次の
    範囲で行なうものとします。なお、外国有価証券市場における現物オプション取引は公社債
    に限るものとします。
    １．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
     の対象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲
     内とします。
    ２．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
     対象有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限
     月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権
     の利払金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受け取る組入
     有価証券に係る利払金および償還金ならびに前記「（２）投資対象             ③ 投資対象とする
     金融商品」１．から４．までに掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。
    ３．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、全オプション取引に
     係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らな
     い範囲内とします。
   (m）通貨に係る先物取引および先物オプション取引の指図は、次の範囲で行なうものとしま
    す。
    １．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の
     売予約と合わせて、ヘッジの対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託
     財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなし
     た額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資
     産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
     す。）との合計額の範囲内とします。
    ２．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の
     買予約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
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    ３．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額
     の合計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ
     全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総
     額の５％を上回らない範囲内とします。
   (n）金利に係る先物取引およびオプション取引の指図は、次の範囲で行なうものとします。な
    お、現物オプション取引は預金に限るものとします。
    １．先物取引の売建およびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
     の対象とする金利商品（信託財産が１年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償
     還金等ならびに前記「（２）投資対象        ③ 投資対象とする金融商品」１．から４．まで
     に掲げる金融商品で運用しているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいま
     す。）の時価総額の範囲内とします。
    ２．先物取引の買建およびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財
     産が限月までに受け取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに前記
     「（２）投資対象    ③ 投資対象とする金融商品」１．から４．までに掲げる金融商品で
     運用している額（以下「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただ
     し、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入
     可能額から保有外貨建資産の時価総額を差し引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月
     までに受け取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建
     組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額
     より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受け取る外貨建組入
     有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
    ３．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額
     の合計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、
     かつ全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資
     産総額の５％を上回らない範囲内とします。
   (o）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
    いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
    の限りではありません。スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取
    引の想定元本の総額とマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のう
    ち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」と
    いいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解
    約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財
    産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当
    するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。（マザーファンドの信託財産に係
    るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファン
    ドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総
    額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額を
    いいます。）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出
    した価額で評価するものとします。
   (p）金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として
    信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能な
    ものについてはこの限りではありません。金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該
    取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとします。
   (q）株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
    時価合計額の50％を超えないものとします。前文の限度額を超えることとなった場合には、
    委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
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   (r）公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
    する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。前文の限度額を超えること
    となった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図
    するものとします。
   (s）外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認め
    られる場合には、制約されることがあります。
   (t）借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
    　一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
    信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払
    開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解
    約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業
    日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券の売却代金、有価証券等の解
    約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、当該資金借入額は、借
    入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないものとします。
    収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
    営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (u）デリバティブ取引等（新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係
    る取引および選択権付債券売買を含む。）については、一般社団法人投資信託協会規則に定
    める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
   ＊上記（ｂ）から（ｉ）における「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に

    対する、ファンドの信託財産に属する（ｂ）から（ｉ）に掲げる各種の資産の時価総額とマ
    ザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産に属すると
    みなした額との合計額の割合を意味します。「ファンドの信託財産に属するとみなした額」
    とは、ファンドの信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額に、マザーファン
    ドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
   ②　「投資信託及び投資法人に関する法律」（以下「投資信託法」といいます。）および関係法

   令に基づく投資制限
    (a）同一の法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
     委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なうすべ
    ての委託者指図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数
    が、当該株式に係る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合にお
    いては、当該投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図してはなり
    ません。
    (b）デリバティブ取引に関する投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項
    第８号）
     委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の
    指標に係る変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ金融商
    品取引業者等が定めた合理的な方法により算出した額が当該運用財産の純資産額を超える
    こととなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券また
    はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含む。）
    を行なうこと、または継続することを内容とした運用を行なうことを受託会社に指図して
    はなりません。
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    (c）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１
    項第８号の２）
     委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取
    引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理
    する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行な
    うことを受託会社に指図してはなりません。
  （参考情報）

  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンドの概要
  １．基本方針

   この投資信託は、高水準の利息等収入の確保とともに信託財産の成長を図ることを目的として運用
   を行ないます。
  ２．運用方法

  (1）投資対象
   米国国債／政府機関債、米国高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）、先進国の債券およびエ
   マージング諸国の債券等を主要な投資対象とします。
  (2）投資態度
  ①　米国国債／政府機関債、米国高利回り社債（ハイ・イールド・ボンド）、先進国の債券および
   エマージング諸国の債券等を中心に分散投資を行ない、利息等収入の確保を図るとともに、値
   上り益の追求をめざします。
  ②　各投資対象についての長期的な分析に基づき資産配分を算出し、長期的にこの配分を維持する
   アプローチを基本とした運用を行ないます。
  ③　個別銘柄分析、信用分析等に注力した運用を行ないます。
  ④　債券等の組入比率は原則として高位を維持します。ただし、市況動向等により弾力的に変更を
   行なう場合があります。
  ⑤　同一発行体の発行する債券およびその他の有価証券への投資は、原則として信託財産の純資産
   総額の10％以下とします。ただし、米国政府、米国政府が出資する機関および米国政府機関が
   発行する証券は除きます。
  ⑥　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
  ⑦　資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
  ⑧　有価証券等の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、国内において行なわれる
   有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨に係る先物取
   引、通貨に係る選択権取引、金利に係る先物取引および金利に係るオプション取引ならびに外
   国の市場におけるこれらと類似の取引を行なうことができます。
  ⑨　信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、スワップ取引
   を行なうことができます。
  ⑩　信託財産に属する資産の価格変動リスクおよび為替リスクを回避するため、金利先渡取引およ
   び為替先渡取引を行なうことができます。
  ⑪　信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付を行なうことができ
   ます。
  (3）投資制限
  ①　債券への投資割合には制限を設けません。
  ②　株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
  ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とし
   ます。
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  ④　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
  ⑤　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
  ⑥　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の
   ５％以下とします。
  ⑦　同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資
   産総額の10％以下とします。
  ⑧　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
  ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
   スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比
   率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
   なった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう
   調整を行なうこととします。
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  ３【投資リスク】
  (1）投資リスク

   　投資信託は預貯金と異なります。
   ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので基準価額は変動し、投資元本を割り込
   むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて受益者の皆様に帰属します。したがっ
   て、受益者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失が生
   じることがあります。
   ファンドが有する主なリスク等（ファンドが主に投資を行なうマザーファンドが有するリスク
   等を含みます。）は以下の通りです。
   ■主な変動要因

   ＜価格変動リスク＞
    基準価額は有価証券等の市場価格の動きを反映して変動します。有価証券等の発行企業が経
   営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があります。
   ＜信用リスク＞
    有価証券等への投資にあたっては、発行体において利払いや償還金の支払いが遅延したり、
   債務が履行されない場合があります。なお、ハイ・イールド債およびエマージング・マーケッ
   ト債に投資を行なう場合には、上位に格付された債券に比べて前述のリスクが高くなります。
   ＜金利変動リスク＞
    公社債等は、金利の変動を受けて価格が変動します。一般に金利が上昇した場合には債券価
   格は下落し、金利が低下した場合には債券価格は上昇します。
   ＜為替変動リスク＞
    Ａコースは為替ヘッジを行なうことで、為替変動リスクの低減を図りますが、為替変動リス
   クを完全に排除できるものではありません。なお、為替ヘッジを行なう際には当該通貨と円の
   金利差相当分のヘッジコストがかかる場合があります。Ｂコースは為替ヘッジを行なわないた
   め、外貨建の有価証券等に投資を行なう場合には、その有価証券等の表示通貨と日本円との間
   の為替変動の影響を受けます。
   ＜エマージング市場に関わるリスク＞
    エマージング市場（新興諸国市場）への投資においては、政治・経済的不確実性、決済シス
   テム等市場インフラの未発達、情報開示制度や監督当局による法制度の未整備、為替レートの
   大きな変動、外国への送金規制等の状況によって有価証券の価格変動が大きくなる場合があり
   ます。
   ■その他の変動要因

   ＜デリバティブ（派生商品）に関するリスク＞
    ファンドは、有価証券先物、各種スワップ、差金決済取引等のデリバティブ（派生商品）を
   用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などによって変動するため、基準価額
   の変動に影響を与えます。デリバティブが店頭取引の場合、取引相手の倒産などにより契約が
   履行されず損失を被る可能性があります。
    ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

   ■その他の留意点

   ＜クーリング・オフ＞
    ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
   フ）の適用はありません。
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   ＜解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動の可能性＞
    解約資金を手当てするために保有証券を大量に売却しなければならないことがあります。そ
   の際には、市況動向や取引量等の状況によって基準価額が大きく変動する可能性があります。
   ＜ファミリーファンド方式にかかる留意点＞
  　　　　ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行ないます。このため、マザーファンドに投資
   する他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴い、マザーファンドにおいて売買が生じ、
   ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
   上記の他、Ｂコースには下記の留意点もあります。

   ＜ベンチマークに関する留意点＞
    ファンドのパフォーマンスは、ベンチマークを上回る場合もあれば下回る場合もあり、ベン
   チマークとの連動を目指すものではありません。また、投資対象国または地域の市場の構造変
   化等によっては、ファンドのベンチマークを見直す場合があります。
  (2）投資リスクの管理体制

   投資リスク管理および投資行動のチェックについては、運用の委託先の運用部門が自ら行なう
   方法と、運用の委託先の運用部門から独立している運用に関するコンプライアンス部門が行なう
   方法を併用し検証しています。
   ・　運用部門では、部門の担当責任者と運用の指図を行なうポートフォリオ・マネージャーが
    「ポートフォリオ・レビュー・ミーティング」を実施し、さまざまなリスク要因について
    協議しています。ポートフォリオ・マネージャーは銘柄選定、業種別配分、投資タイミン
    グの決定等についての権限を保有していますが、この「ポートフォリオ・レビュー・ミー
    ティング」では、各ポートフォリオ・マネージャーのポートフォリオ構築状況がレビュー
    されます。この情報共有によって、ポートフォリオ・マネージャーが個人で判断すること
    に起因するリスクが管理される仕組みとなっています。
   ・　運用に関するコンプライアンス部門では、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守し
    て運用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて
    適宜委託会社における運用に関するコンプライアンス部門にフィードバックしています。
   なお、委託会社では、インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティを設置してい
   ます。
   インベストメント・リスク・オーバーサイト・コミッティは、商品開発部門、パフォーマンス
   分析部門、運用に関するコンプライアンス部門のメンバー等から構成されており、日本株式以外
   を主たる投資対象とするファンドや外部運用委託を行なっているファンド等の運用が、その投資
   目的や運用方針に準拠しているかを検証しています。同コミッティは、原則として月次で開催さ
   れ、必要に応じて適宜開催されます。
   ※投資リスクの管理体制は変更となる場合がありますが、ファンドの基本的なリスクの管理体制

   が変更されるものではありません。
  (3）販売会社に係る留意点

   　販売会社から委託会社に対してお申込み金額の払込みが現実になされるまでは、ファンドも委
   託会社もいかなる責任も負いません。
   　収益分配金・一部解約金・償還金の支払は全て販売会社を通じて行なわれます。委託会社は、
   それぞれの場合においてその金額を販売会社に対して支払った後は、受益者への支払についての
   責任を負いません。
   　委託会社は、販売会社（販売会社が選任する取次会社を含みます。）とは別法人であり、委託
   会社はファンドの設定・運用について、販売会社は販売（お申込み金額の預り等を含みます。）
   について、それぞれ責任を有し、互いに他について責任を有しません。
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  ４【手数料等及び税金】
   （１）【申込手数料】

        ＊
   　申込手数料率は3.30％     （税抜  3.00％）を超えないものとします。なお、申込手数料率の詳細
   については、委託会社のホームページ（アドレス：https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いた
   だくか、委託会社のフリーコール（0120－00－8051（受付時間：営業日の午前９時～午後５
   時））または販売会社までお問い合わせください。
   　申込手数料は、商品及び関連する投資環境の説明・情報提供、事務手続き等の対価として、申
   込時に販売会社にお支払いいただきます。
   ＊上記手数料率には、申込手数料に係る消費税等相当額が含まれております。
   ※税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。
   　申込手数料は、お申込み口数、お申込み金額またはお申込み金総額等に応じて、取得申込受付

   日の翌営業日の基準価額に販売会社がそれぞれ定める申込手数料率を乗じて得た額とします。
   ※「お申込み金額」とは、取得申込受付日の翌営業日の基準価額にお申込み口数を乗じて得た
    金額をいいます。
   ※「お申込み金総額」とは、「お申込み金額」に申込手数料および当該申込手数料に対する消
    費税等相当額を加算した、取得申込者の支払金総額をいいます。
   　ただし、「累積投資コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合のファンドの販

   売価格は取得申込受付日（各計算期間終了日）の基準価額とし、申込手数料は無手数料としま
   す。
   　販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込みが可能です。スイッチングの

   取扱い内容等は販売会社によって異なりますので、ご注意ください。スイッチングに伴うご換金
   にあたっては、通常の換金と同様に税金がかかります。
   また、販売会社によっては、償還乗換え優遇措置等の適用が受けられる場合があります。
   ※スイッチングおよび償還乗換え優遇措置等の取扱い内容等について、詳しくは、販売会社に
    お問い合わせください。
   （２）【換金（解約）手数料】

   　一部解約にあたっては手数料はかかりません。従って、一部解約の価額は、解約請求受付日の
   翌営業日の基準価額となります。
   （３）【信託報酬等】

   ①　信託報酬（消費税等相当額を含みます。）の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の
    純資産総額に年1.573％（税抜　1.43％）の率を乗じて得た額とします。
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   ②　上記①の信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものと
    し、委託会社、販売会社および受託会社との間の配分は以下の通りに定めます。
                   （年率/税抜）
     委託会社     販売会社     受託会社     合計

     0.705％     0.675％     0.05％     1.43％

   ＜信託報酬等を対価とする役務の内容＞

   委託会社  委託した資金の運用の対価
   販売会社  購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理
      及び事務手続き等の対価
   受託会社  運用財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行の対価
   ③　委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されま

    す。信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行なうファンドの募集・販売の取扱い等に
    関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社よ
    り販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁
    されます。
    　マザーファンドの運用の指図に関する権限の委託を受けた者に対する報酬は、ファンドか
    ら委託会社が受ける信託報酬の中から支弁されるものとします。
    ※税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。

   （４）【その他の手数料等】

   　ファンドは以下の費用も負担します。
   ①　ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等の有価証券取引に係る費
    用
   ②　先物取引やオプション取引等に要する費用
   ③　外貨建資産の保管費用
   ④　借入金の利息
   ⑤　信託財産に関する租税
   ⑥　信託事務の処理に要する諸費用
   ⑦　受託会社の立替えた立替金の利息
   ⑧　その他、以下の諸費用
    １．投資信託振替制度に係る手数料および費用
    ２．有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出に係る費用
    ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
    ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
    ５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出
     費用も含みます。）
    ６．ファンドの受益者に対してする公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約
     の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
    ７．ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
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   　委託会社は、上記⑧の諸費用の支払をファンドのために行ない、その金額を合理的に見積っ
   た結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.10％（税込）を上限とする額を、かかる諸費用
   の合計額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領すること
   ができます。ただし、委託会社は、実際に支払う諸費用の金額状況を考慮して、信託の期中
   に、随時かかる諸費用の年率を見直し、これを変更することができます。
   　上記⑧の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎年
   １月および７月に到来する計算期（以下「特定期間」といいます。）末または信託終了のとき
   に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
   　なお、上記①～⑦の費用については、ファンドからその都度支払われます。ただし、運用状
   況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。
   ※上記（１）～（４）に係る手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますの

    で、表示することが出来ません。
   （５）【課税上の取扱い】

   　日本の居住者（法人を含みます。）である受益者に対する課税については、以下のような取扱
   いとなります。
   ①　個別元本方式について
   １．個別元本について
    　追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および
    当該申込手数料に対する消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元
    本）にあたります。
    　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信
    託を行なうつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
    　ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については各販売会社毎に、個別
    元本の算出が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取
    得する場合は当該支店等毎に、「一般コース」と「累積投資コース」の両コースで取得する
    場合はコース別に、個別元本の算出が行なわれる場合があります。詳しくは販売会社までお
    問い合わせください。
    　受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本
    から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となり
    ます。（「元本払戻金（特別分配金）」については下記           「３．収益分配金の課税について」
    をご参照ください。）
   ２．一部解約時および償還時の課税について
    ＜個人の受益者の場合＞
    　一部解約時および償還時の解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該
    申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益として課税対象と
    なります。
    ＜法人の受益者の場合＞
    　一部解約時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
   ３．収益分配金の課税について
    　追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いと
    なる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分
    があります。
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    　受益者が収益分配金を受け取る際、（ⅰ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者
    の個別元本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分
    配金の全額が普通分配金となり、（ⅱ）当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個
    別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、
    当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
    　なお、受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個
    別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本
    となります。
   ②　個人、法人別の課税の取扱いについて

    課税上は株式投資信託として取扱われます。
   １．個人の受益者に対する課税
    　個人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金について、
    20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）15.315％および地方税５％）の税率で
    源泉徴収（申告不要）されます。なお、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除
    の適用はありません。）または申告分離課税のいずれかを選択することもできます。収益
    分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり元本払戻金（特別分配
    金）は課税されません。
     一部解約時および償還時については、解約価額および償還価額から取得費用（申込手数
    料および当該申込手数料に係る消費税等相当額を含みます。）を控除した利益が譲渡益と
    して課税対象（譲渡所得）となり、20.315％（所得税（復興特別所得税を含みます。）
    15.315％および地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。ただし、特定口
    座（源泉徴収選択口座）を選択した場合は申告不要となります。
    　確定申告等により、一部解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式

    等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みま
    す。）の利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）との損益通算が可能で
    す。また、一部解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の
    利子所得等（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡
    損失と損益通算が可能です。
    　公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「ＮＩＳＡ（ニーサ）」、「ジュニア

    ＮＩＳＡ」の適用対象です。これらの制度をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに
    購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となりま
    す。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する
    方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
   ２．法人の受益者に対する課税

    　法人の受益者が支払を受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解
    約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税（復興特別所得税を含み
    ます。）15.315％）の税率により源泉徴収されます。（地方税の源泉徴収はありません。）
    収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別
    分配金）は課税されません。なお、益金不算入制度の適用はありません。
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   ３．受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関及び国民年金基金連合会等の場合は、所得税
    及び地方税がかかりません。
    ※　外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

    ※　上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、2020年８月末日現在のものですので、税法が
     改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
    ※　上記「（５）課税上の取扱い」の記載は、法的助言または税務上の助言をなすものでは
     ありません。ファンドへの投資を検討される方は、ファンドの購入、保有、換金等がも
     たらす税務上の意味合いにつき専門家と相談されることをお勧めします。
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  ５【運用状況】
   （１）【投資状況】

  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                 （2020年８月31日現在）
               時価合計    投資比率
    資産の種類      国・地域
               (円)    (％)
              38,398,519,717      100.01

  親投資信託受益証券         日本
  預金・その他の資産（負債控除後）         －    △5,034,351     △0.01

   合計（純資産総額）           38,393,485,366      100.00

  （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
  その他資産の投資状況

                 （2020年８月31日現在）
            時価合計      投資比率
   資産の種類     国・地域
             (円)      (％)
  為替予約取引（売建）           37,315,150,224       △97.19
        日本
  （注）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
  Ｂコース（為替ヘッジなし）

                 （2020年８月31日現在）
               時価合計    投資比率
    資産の種類      国・地域
               (円)    (％)
              4,930,575,355      100.05

  親投資信託受益証券         日本
  預金・その他の資産（負債控除後）         －    △2,507,519     △0.05

   合計（純資産総額）           4,928,067,836      100.00

  （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
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  （参考）マザーファンドの投資状況
  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド
                 （2020年８月31日現在）
               時価合計    投資比率

     資産の種類      国・地域
               (円)    (％)
               293,312,072     0.60
           アメリカ
  株式
                1,329,107     0.00
          ルクセンブルグ
               294,641,179     0.60
           小計
              12,183,777,636      24.88
           アメリカ
  国債証券
               2,937,551,494      6.00
           ドイツ
               1,294,730,771      2.64
           イスラエル
               1,248,403,989      2.55
           カナダ
               1,243,834,739      2.54
           イギリス
               1,241,557,483      2.54
           日本
               450,423,498     0.92
           オランダ
               338,432,590     0.69
           イタリア
               329,815,335     0.67
           インドネシア
               327,463,487     0.67
           ウクライナ
               321,624,570     0.66
           ロシア
               229,319,596     0.47
           トルコ
               223,159,376     0.46
           カタール
               216,402,212     0.44
           ナイジェリア
               185,124,484     0.38
           エジプト
               162,681,147     0.33
           ベトナム
               141,745,886     0.29
           アルゼンチン
               114,066,381     0.23
           コロンビア
               112,523,553     0.23
           ガーナ
               108,417,147     0.22
          エルサルバドル
               107,136,032     0.22
           メキシコ
               100,824,252     0.21
           ウルグアイ
               83,551,765     0.17
           パラグアイ
               74,165,986     0.15
           ブラジル
               70,717,621     0.14
          コートジボアール
               69,482,165     0.14
           アンゴラ
               65,697,576     0.13
           カメルーン
               64,074,231     0.13
          ドミニカ共和国
               61,526,268     0.13
           エクアドル
               47,778,832     0.10
           ルワンダ
               46,918,051     0.10
           ヨルダン
               46,107,011     0.09
           ケニア
               44,465,882     0.09
           ルーマニア
               44,430,101     0.09
          アラブ首長国連邦
               43,010,937     0.09
           ガボン
               36,930,924     0.08
           スリランカ
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               36,691,941     0.07
           レバノン
               35,080,560     0.07
           オマーン
               34,660,068     0.07
           ホンジュラス
               31,270,848     0.06
           セルビア
               26,698,224     0.05
           ヴェネズエラ
               26,545,713     0.05
           バルバドス
               26,089,665     0.05
           グァテマラ
               22,876,185     0.05
           パナマ
               22,468,020     0.05
           フィリピン
               22,316,512     0.05
          ウズベキスタン
               21,835,860     0.04
           パキスタン
               21,480,165     0.04
           モンゴル
               19,702,320     0.04
           ベラルーシ
               13,933,860     0.03
           ジャマイカ
              24,779,522,949      50.61
           小計
               41,176,282     0.08
           アルゼンチン
  地方債証券
               41,176,282     0.08
           小計
               481,496,859     0.98
           アメリカ
  特殊債券
               409,339,702     0.84
           メキシコ
          イギリス領バージン
               105,623,400     0.22
           諸島
               76,991,177     0.16
           インドネシア
               67,000,505     0.14
          アゼルバイジャン
               61,714,620     0.13
           南アフリカ
               53,011,094     0.11
           アルゼンチン
               34,803,959     0.07
           チリ
               24,673,837     0.05
          アラブ首長国連邦
               22,665,465     0.05
           オランダ
                7,200,039     0.01
           ヴェネズエラ
               1,344,520,657      2.75
           小計
              14,322,752,479      29.25
           アメリカ
  社債券
               1,112,339,156      2.27
           オランダ
               553,060,869     1.13
           カナダ
               552,881,060     1.13
           ケイマン諸島
               479,099,614     0.98
          ルクセンブルグ
               233,823,183     0.48
           フランス
               228,997,363     0.47
          マーシャル諸島
               207,254,130     0.42
          サウジアラビア
               204,460,826     0.42
           アイルランド
               190,591,815     0.39
           バミューダ
               163,348,021     0.33
           イギリス
               132,394,217     0.27
           メキシコ
               108,592,866     0.22
           ロシア
               103,700,612     0.21
           チリ
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               97,367,232     0.20
           グルジア
               94,499,280     0.19
           インドネシア
               92,670,705     0.19
           パナマ
               88,934,144     0.18
           ブラジル
               82,764,066     0.17
           ウクライナ
          イギリス領バージン
               81,108,973     0.17
           諸島
               70,716,484     0.14
           バーレーン
               68,845,100     0.14
           リベリア
               58,563,819     0.12
           シンガポール
               53,771,740     0.11
           マレーシア
               47,326,974     0.10
           オーストリア
               47,147,188     0.10
           イスラエル
               45,625,516     0.09
           南アフリカ
               43,396,204     0.09
           コロンビア
               37,210,097     0.08
          ドミニカ共和国
               27,796,865     0.06
           パラグアイ
               22,036,465     0.05
           タイ
               21,875,971     0.04
           カザフスタン
               21,677,820     0.04
           ペルー
               20,962,473     0.04
           グァテマラ
               19,563,877     0.04
           トルコ
               17,516,100     0.04
          オーストラリア
              19,754,673,304      40.35
           小計
  預金・その他の資産（負債控除後）          －   2,746,098,057      5.61
    合計（純資産総額）           48,960,632,428      100.00
  （注）投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
  その他資産の投資状況

                 （2020年８月31日現在）
            時価合計      投資比率
   資産の種類     国・地域
             (円)      (％)
             437,596,559       0.89
  為替予約取引（買建）      日本
             51,172,209       △0.10

  為替予約取引（売建）      日本
             1,022,939,167        2.08

  貸付債権      アメリカ
  （注１）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。
  （注２）貸付債権の時価については、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
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   （２）【投資資産】
   ①【投資有価証券の主要銘柄】
  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                 （2020年８月31日現在）
  順          帳簿価  帳簿価額  評価額  評価額  投資
          数量
  種　類   銘柄名  国・地域     額単価  金額  単価  金額  比率
          (口数)
  位          (円)  (円)  (円)  (円)  (％)
  親投資 フィデリティ・スト

  １ 信託受 ラテジック・インカ    日本 12,581,016,257   3.0664 38,579,605,326   3.0521 38,398,519,717   100.01
  益証券 ム・マザーファンド
  Ｂコース（為替ヘッジなし）

                 （2020年８月31日現在）
  順          帳簿価  帳簿価額  評価額  評価額  投資
          数量
  種　類   銘柄名  国・地域     額単価  金額  単価  金額  比率
          (口数)
  位          (円)  (円)  (円)  (円)  (％)
  親投資 フィデリティ・スト

  １ 信託受 ラテジック・インカ    日本  1,615,469,793   3.0664  4,953,837,639   3.0521  4,930,575,355   100.05
  益証券 ム・マザーファンド
  種類別投資比率

  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                 （2020年８月31日現在）
               投資比率(％)

      種　類
                    100.01

  親投資信託受益証券
  Ｂコース（為替ヘッジなし）

                 （2020年８月31日現在）
               投資比率(％)

      種　類
                    100.05

  親投資信託受益証券
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  （参考）マザーファンドの投資有価証券の主要銘柄
  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド
                 （2020年８月31日現在）
                     投資
  順     通　貨       簿価単価(円)   評価単価(円)   利率(％)
   銘柄名      種　類  数　量         比率
  位     地　域       簿価金額(円)   時価金額(円)   償還期限
                     (％)
  USTB 2.50%
      アメリカ・ドル         13,217.30   12,783.86  2.500
  １       国債証券   13,306,000         3.47
       アメリカ      1,758,694,821   1,701,019,826   2045/02/15
  02/15/45
  GERMANY  GVT .25%
      ユーロ         13,430.81   13,377.36  0.250
         国債証券
  ２          11,580,000         3.16
  02/15/29  REGS    ドイツ      1,555,287,876   1,549,098,341   2029/02/15
      アメリカ・ドル         12,214.49   12,204.69  5.500
  AID 5.5% 9/18/23
  ３       国債証券   9,969,000         2.49
       イスラエル
              1,217,662,524   1,216,685,713   2023/09/18
  GERMANY  GOVT 0%
      ユーロ         12,875.84   12,863.94  0.000
  ４       国債証券   9,050,000         2.38
        ドイツ      1,165,263,792   1,164,186,318   2024/04/05
  04/05/24
  UST NOTES 2.875%
      アメリカ・ドル         11,965.73   11,940.24  2.875
  ５       国債証券   7,161,000         1.75
       アメリカ       856,866,297   855,040,448  2025/11/30
  11/30/25
  UST NOTES 2.5%
      アメリカ・ドル         10,898.12   10,880.00  2.500
         国債証券
  ６          7,492,000         1.66
       アメリカ       816,487,324   815,129,629  2022/01/15
  01/15/2022
  USTN 2.75%
      アメリカ・ドル         11,810.11   11,787.15  2.750
  ７       国債証券   6,712,000         1.62
       アメリカ
              792,695,152   791,153,508  2025/06/30
  06/30/25
      アメリカ・ドル         14,811.71   14,232.98  3.000
  USTB 3% 02/15/49
  ８       国債証券   5,440,000         1.58
       アメリカ       805,757,541   774,273,950  2049/02/15
  USTN 2.25%
      アメリカ・ドル         10,762.31   10,741.77  2.250
  ９       国債証券   6,800,000         1.49
       アメリカ       731,837,303   730,440,229  2021/07/31
  07/31/21
  USTB 4.75%
      アメリカ・ドル         16,902.37   16,496.22  4.750
  10       国債証券   4,128,000         1.39
       アメリカ       697,730,163   680,963,763  2037/02/15
  2/15/37
  UST NOTES 2%
      アメリカ・ドル         11,337.68   11,319.98  2.125
  11       国債証券   5,738,000         1.33
       アメリカ       650,556,321   649,540,668  2024/07/31
  07/31/2024
      アメリカ・ドル         15,733.93   15,592.86  6.125
  USTB 6.125%
  12       国債証券   4,002,000         1.27
       アメリカ       629,672,102   624,026,199  2029/08/15
  CANADA GOVT 2.25%
      カナダ・ドル         8,131.41   8,113.46  2.250
  13       国債証券   7,375,000         1.22
        カナダ
              599,691,777   598,367,892  2021/02/01
  02/01/21
      日本・円         102.01   101.86  0.900
  323 10年国債
  14       国債証券   582,950,000         1.21
        日本      594,700,030   593,781,211  2022/06/20
  INTERGEN  NV 7.0%
      アメリカ・ドル         10,233.09   10,219.92  7.000
  15       社債券   5,535,000         1.16
  06/30/23  144A   オランダ       566,401,531   565,672,572  2023/06/30
  USTN 2.25%
      アメリカ・ドル         11,466.11   11,445.47  2.250
  16       国債証券   4,703,000         1.10
       アメリカ       539,251,533   538,280,337  2024/12/31
  12/31/24
  USTN .625%
      アメリカ・ドル         10,473.02   10,427.27  0.625
  17       国債証券   4,871,000         1.04
       アメリカ       510,141,084   507,912,247  2030/08/15
  08/15/30
  UK GOVT 1.5%
      イギリス・ポンド         14,163.30   14,145.83  1.500
         国債証券
  18          3,540,000         1.02
  1/22/21  RGS   イギリス       501,381,093   500,762,419  2021/01/22
      日本・円         101.14   100.72  0.100
  356 10年国債
  19       国債証券   468,000,000         0.96
        日本
              473,372,640   471,378,960  2029/09/20
  NETHERLANDS  0%
      ユーロ         12,824.28   12,806.72  0.000
  20       国債証券   3,000,000         0.78
  1/24 144A RGS   オランダ       384,728,661   384,201,687  2024/01/15
  UK GILT 2.5%
      イギリス・ポンド         24,329.52   22,804.98  2.500
  21       国債証券   1,645,000         0.77
  07/22/65  REGS   イギリス       400,220,752   375,141,965  2065/07/22
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  USTN 2.5%
      アメリカ・ドル         10,666.01   10,640.94  2.500
  22       国債証券   3,403,000         0.74
       アメリカ       362,964,464   362,111,139  2021/01/31
  01/31/21
  ALLY FINANCIAL  8%
      アメリカ・ドル         13,873.38   14,289.34  8.000
  23       社債券   2,499,000         0.73
       アメリカ       346,695,850   357,090,722  2031/11/01
  11/01/31
      アメリカ・ドル         10,541.58   10,531.05  0.500
  USTN .5% 08/31/27
  24       国債証券   3,282,000         0.71
       アメリカ       345,974,810   345,628,997  2027/08/31
  BTP 2.45%
      ユーロ         13,503.45   13,796.68  2.450
  25       国債証券   2,453,000         0.69
  09/01/50  144A RGS  イタリア       331,239,820   338,432,589  2050/09/01
  UK GILT .875%
      イギリス・ポンド         15,064.70   14,843.36  0.875
  26       国債証券   1,990,000         0.60
  10/22/29  REGS   イギリス       299,787,679   295,382,781  2029/10/22
  TENET HEALTHCAR
      アメリカ・ドル         11,152.35   11,405.22  8.125
  27       社債券   2,490,000         0.58
  8.125% 4/22 WI   アメリカ       277,693,664   283,989,978  2022/04/01
  USTN 1.625%
      アメリカ・ドル         10,973.03   10,960.71  1.625
  28       国債証券   2,565,000         0.57
       アメリカ
              281,458,303   281,142,113  2023/05/31
  05/31/23
  USTN 1.875%
      アメリカ・ドル         10,902.23   10,886.22  1.875
  29       国債証券   2,560,000         0.57
       アメリカ       279,097,122   278,687,145  2022/07/31
  07/31/22
  BANK OF AMERICA
      アメリカ・ドル         10,770.63   11,484.24  5.875
  30       社債券   2,285,000         0.54
  5.86%/VAR  PERP   アメリカ       246,109,049   262,414,884  2049/12/31
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  （参考）マザーファンドの種類別および業種別投資比率
  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド
                 （2020年８月31日現在）
                    投資比率
   種　類   国内／外国       業種／種別
                    (％)
                     0.15
          エネルギー
  株式     外国
                     0.15
          運輸
                     0.10
          食品・生活必需品小売り
                     0.19
          公益事業
                     0.01
          メディア・娯楽
                     0.60
       小計
                     2.54
       国内   国債証券
  公社債券
                     2.54
       小計
                    48.08
          国債証券
       外国
                     0.08
          地方債証券
                     2.75
          特殊債券
                    40.35
          社債券
                    91.25
       小計
   合計（対純資産総額比）                 94.39
   ②【投資不動産物件】

   該当事項はありません。
   ③【その他投資資産の主要なもの】

  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                 （2020年８月31日現在）
              簿価金額   時価金額   投資比率

   種類   名称等   買建/売建   数量
               (円)   (円)   (％)
     イギリス・ポンド    売建  6,847,000   951,801,470   962,756,670   △2.51

  為替予約取引
     カナダ・ドル    売建  12,971,600   1,040,711,468   1,043,176,072   △2.72

     ユーロ    売建  24,036,800   3,021,425,760   3,016,137,664   △7.86

     アメリカ・ドル    売建  306,647,800   32,516,932,712   32,293,079,818   △84.11

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  Ｂコース（為替ヘッジなし）
  該当事項はありません。
  （注１）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価金額の比率をいいます。

  （注２）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。為
  替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。
  （参考）マザーファンドのその他投資資産の主要なもの

  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド
                 （2020年８月31日現在）
              簿価金額   時価金額   投資比率

   種類   名称等   買建/売建   数量
               (円)   (円)   (％)
     アメリカ・ドル    買建  3,817,499   407,697,531   402,173,609   0.82

  為替予約取引
     イギリス・ポンド    買建   251,905   35,864,800   35,422,950   0.07

     アメリカ・ドル    売建   485,735   51,628,696   51,172,209   △0.10

  貸付債権   アメリカ・ドル    － 11,563,958.26    996,776,855   1,022,939,167    2.08

  （注１）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価金額の比率をいいます。

  （注２）為替予約取引の時価については、原則として対顧客先物売買相場の仲値で評価しています。為
  替予約取引の数量については、現地通貨建契約金額です。
  （注３）貸付債権の時価については、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
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   （３）【運用実績】
   ①【純資産の推移】
   2020年８月末日および同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移
   は次のとおりです。
  Ａコース（為替ヘッジ付き）

       純資産総額   純資産総額   １口当たり純資産額    １口当たり純資産額
       (百万円)   (百万円)    (円)    (円)
   年月日
       (分配落)   (分配付)    (分配落)    (分配付)
  2011年１月20日
        1,073   1,082    0.8728    0.8798
  （第25特定期間）
  2011年７月20日
        1,437   1,447    0.8581    0.8636
  （第26特定期間）
  2012年１月20日
        1,116   1,123    0.8418    0.8473
  （第27特定期間）
  2012年７月20日
        2,273   2,289    0.8424    0.8484
  （第28特定期間）
  2013年１月21日
        31,182   31,406    0.8320    0.8380
  （第29特定期間）
  2013年７月22日
        185,900   187,324     0.7833    0.7893
  （第30特定期間）
  2014年１月20日
        243,576   244,861     0.7583    0.7623
  （第31特定期間）
  2014年７月22日
        222,359   223,531     0.7588    0.7628
  （第32特定期間）
  2015年１月20日
        179,464   180,451     0.7276    0.7316
  （第33特定期間）
  2015年７月21日
        143,717   144,531     0.7056    0.7096
  （第34特定期間）
  2016年１月20日
        114,103   114,807     0.6487    0.6527
  （第35特定期間）
  2016年７月20日
        100,945   101,537     0.6826    0.6866
  （第36特定期間）
  2017年１月20日
        79,649   80,009    0.6634    0.6664
  （第37特定期間）
  2017年７月20日
        71,081   71,402    0.6625    0.6655
  （第38特定期間）
  2018年１月22日
        62,879   63,072    0.6493    0.6513
  （第39特定期間）
  2018年７月20日
        55,034   55,210    0.6277    0.6297
  （第40特定期間）
  2019年１月21日
        48,511   48,671    0.6067    0.6087
  （第41特定期間）
  2019年７月22日
        45,222   45,369    0.6141    0.6161
  （第42特定期間）
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  2020年１月20日
        41,747   41,884    0.6083    0.6103
  （第43特定期間）
  2020年７月20日
        38,536   38,667    0.5885    0.5905
  （第44特定期間）
        44,964    －    0.6183     －

  2019年８月末日
        43,939    －    0.6131     －

  2019年９月末日
        43,037    －    0.6079     －

  2019年10月末日
        42,301    －    0.6049     －

  2019年11月末日
        41,911    －    0.6084     －

  2019年12月末日
        41,669    －    0.6099     －

  2020年１月末日
        40,979    －    0.6061     －

  2020年２月末日
        37,564    －    0.5610     －

  2020年３月末日
        37,992    －    0.5689     －

  2020年４月末日
        38,642    －    0.5811     －

  2020年５月末日
        38,541    －    0.5838     －

  2020年６月末日
        38,877    －    0.5963     －

  2020年７月末日
        38,393    －    0.5936     －

  2020年８月末日
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  Ｂコース（為替ヘッジなし）
       純資産総額   純資産総額   １口当たり純資産額    １口当たり純資産額
       (百万円)   (百万円)    (円)    (円)
   年月日
       (分配落)   (分配付)    (分配落)    (分配付)
  2011年１月20日
        1,547   1,557    0.6741    0.6781
  （第25特定期間）
  2011年７月20日
        1,422   1,431    0.6528    0.6568
  (第26特定期間）
  2012年１月20日
        1,265   1,273    0.6202    0.6242
  (第27特定期間）
  2012年７月20日
        1,290   1,298    0.6359    0.6399
  (第28特定期間）
  2013年１月21日
        2,289   2,301    0.7192    0.7232
  (第29特定期間）
  2013年７月22日
        8,214   8,257    0.7587    0.7627
  （第30特定期間）
  2014年１月20日
        10,564   10,619    0.7739    0.7779
  （第31特定期間）
  2014年７月22日
        10,855   10,912    0.7580    0.7620
  （第32特定期間）
  2015年１月20日
        12,399   12,474    0.8332    0.8382
  （第33特定期間）
  2015年７月21日
        13,115   13,192    0.8483    0.8533
  （第34特定期間）
  2016年１月20日
        11,021   11,096    0.7353    0.7403
  （第35特定期間）
  2016年７月20日
        9,137   9,202    0.7012    0.7062
  （第36特定期間）
  2017年１月20日
        8,678   8,738    0.7345    0.7395
  （第37特定期間）
  2017年７月20日
        8,066   8,123    0.7136    0.7186
  （第38特定期間）
  2018年１月22日
        7,617   7,672    0.6878    0.6928
  （第39特定期間）
  2018年７月20日
        7,146   7,200    0.6602    0.6652
  （第40特定期間）
  2019年１月21日
        6,567   6,621    0.6115    0.6165
  （第41特定期間）
  2019年７月22日
        5,884   5,908    0.6141    0.6166
  （第42特定期間）
  2020年１月20日
        5,471   5,493    0.6246    0.6271
  （第43特定期間）
  2020年７月20日
        5,052   5,073    0.5896    0.5921
  （第44特定期間）
        5,491    －    0.6093     －
  2019年８月末日
        5,370    －    0.6128     －

  2019年９月末日
             44/146


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        5,246    －    0.6154     －
  2019年10月末日
        5,291    －    0.6155     －

  2019年11月末日
        5,426    －    0.6212     －

  2019年12月末日
        5,408    －    0.6200     －

  2020年１月末日
        5,390    －    0.6178     －

  2020年２月末日
        4,977    －    0.5662     －

  2020年３月末日
        4,934    －    0.5650     －

  2020年４月末日
        5,065    －    0.5811     －

  2020年５月末日
        5,045    －    0.5853     －

  2020年６月末日
        5,011    －    0.5841     －

  2020年７月末日
        4,928    －    0.5860     －

  2020年８月末日
             45/146














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   ②【分配の推移】
  Ａコース（為替ヘッジ付き）
              １口当たりの分配金(円)
      期
  第25特定期間（140期～145期計算期間合計）                  0.0420
  第26特定期間（146期～151期計算期間合計）                  0.0405
  第27特定期間（152期～157期計算期間合計）                  0.0330
  第28特定期間（158期～163期計算期間合計）                  0.0360
  第29特定期間（164期～169期計算期間合計）                  0.0360
  第30特定期間（170期～175期計算期間合計）                  0.0360
  第31特定期間（176期～181期計算期間合計）                  0.0320
  第32特定期間（182期～187期計算期間合計）                  0.0240
  第33特定期間（188期～193期計算期間合計）                  0.0240
  第34特定期間（194期～199期計算期間合計）                  0.0240
  第35特定期間（200期～205期計算期間合計）                  0.0240
  第36特定期間（206期～211期計算期間合計）
                    0.0240
  第37特定期間（212期～217期計算期間合計）
                    0.0210
  第38特定期間（218期～223期計算期間合計）                  0.0180
  第39特定期間（224期～229期計算期間合計）                  0.0140
  第40特定期間（230期～235期計算期間合計）                  0.0120
  第41特定期間（236期～241期計算期間合計）                  0.0120
  第42特定期間（242期～247期計算期間合計）                  0.0120
  第43特定期間（248期～253期計算期間合計）                  0.0120
  第44特定期間（254期～259期計算期間合計）                  0.0120
             46/146










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  Ｂコース（為替ヘッジなし）
              １口当たりの分配金(円)
      期
  第25特定期間（140期～145期計算期間合計）                  0.0240
  第26特定期間（146期～151期計算期間合計）                  0.0240
  第27特定期間（152期～157期計算期間合計）                  0.0240
  第28特定期間（158期～163期計算期間合計）                  0.0240
  第29特定期間（164期～169期計算期間合計）                  0.0240
  第30特定期間（170期～175期計算期間合計）                  0.0240
  第31特定期間（176期～181期計算期間合計）                  0.0240
  第32特定期間（182期～187期計算期間合計）                  0.0240
  第33特定期間（188期～193期計算期間合計）                  0.0270
  第34特定期間（194期～199期計算期間合計）                  0.0300
  第35特定期間（200期～205期計算期間合計）                  0.0300
  第36特定期間（206期～211期計算期間合計）                  0.0300
  第37特定期間（212期～217期計算期間合計）                  0.0300
  第38特定期間（218期～223期計算期間合計）                  0.0300
  第39特定期間（224期～229期計算期間合計）                  0.0300
  第40特定期間（230期～235期計算期間合計）                  0.0300
  第41特定期間（236期～241期計算期間合計）                  0.0300
  第42特定期間（242期～247期計算期間合計）                  0.0150
  第43特定期間（248期～253期計算期間合計）                  0.0150
  第44特定期間（254期～259期計算期間合計）                  0.0150
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   ③【収益率の推移】
  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                収益率(％)
      期
  第25特定期間（140期～145期計算期間合計）                   3.2
  第26特定期間（146期～151期計算期間合計）                   3.0
  第27特定期間（152期～157期計算期間合計）                   1.9
  第28特定期間（158期～163期計算期間合計）                   4.3
  第29特定期間（164期～169期計算期間合計）                   3.0
  第30特定期間（170期～175期計算期間合計）                   △1.5
  第31特定期間（176期～181期計算期間合計）                   0.9
  第32特定期間（182期～187期計算期間合計）                   3.2
  第33特定期間（188期～193期計算期間合計）                   △0.9
  第34特定期間（194期～199期計算期間合計）                   0.3
  第35特定期間（200期～205期計算期間合計）                   △4.7
  第36特定期間（206期～211期計算期間合計）                   8.9
  第37特定期間（212期～217期計算期間合計）                   0.3
  第38特定期間（218期～223期計算期間合計）                   2.6
  第39特定期間（224期～229期計算期間合計）                   0.1
  第40特定期間（230期～235期計算期間合計）                   △1.5
  第41特定期間（236期～241期計算期間合計）                   △1.4
  第42特定期間（242期～247期計算期間合計）                   3.2
  第43特定期間（248期～253期計算期間合計）                   1.0
  第44特定期間（254期～259期計算期間合計）                   △1.3
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  Ｂコース（為替ヘッジなし）
                収益率(％)
      期
  第25特定期間（140期～145期計算期間合計）                   △1.2
  第26特定期間（146期～151期計算期間合計）                   0.4
  第27特定期間（152期～157期計算期間合計）                   △1.3
  第28特定期間（158期～163期計算期間合計）                   6.4
  第29特定期間（164期～169期計算期間合計）                   16.9
  第30特定期間（170期～175期計算期間合計）                   8.8
  第31特定期間（176期～181期計算期間合計）                   5.2
  第32特定期間（182期～187期計算期間合計）                   1.0
  第33特定期間（188期～193期計算期間合計）                   13.5
  第34特定期間（194期～199期計算期間合計）                   5.4
  第35特定期間（200期～205期計算期間合計）                   △9.8
  第36特定期間（206期～211期計算期間合計）                   △0.6
  第37特定期間（212期～217期計算期間合計）                   9.0
  第38特定期間（218期～223期計算期間合計）                   1.2
  第39特定期間（224期～229期計算期間合計）                   0.6
  第40特定期間（230期～235期計算期間合計）                   0.3
  第41特定期間（236期～241期計算期間合計）                   △2.8
  第42特定期間（242期～247期計算期間合計）                   2.9
  第43特定期間（248期～253期計算期間合計）                   4.2
  第44特定期間（254期～259期計算期間合計）                   △3.2
  （注）収益率とは、各特定期間末の基準価額（分配付）から前特定期間末の基準価額（分配落）を控除

  した額を前特定期間末の基準価額（分配落）で除して得た数に100を乗じて得た数字です。なお、小数
  点以下２桁目を四捨五入し、小数点以下１桁目まで表示しております。
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   （４）【設定及び解約の実績】
   　下記計算期間中の設定および解約の実績ならびに当該計算期間末の発行済数量は次のとおりで
   す。
  Ａコース（為替ヘッジ付き）

           設定数量    解約数量    発行済数量
     期
           (口)    (口)    (口)
  第25特定期間
           550,181,722    143,213,845    1,229,852,870
  （2010年７月21日～2011年１月20日）
  第26特定期間
           673,360,340    227,408,219    1,675,804,991
  （2011年１月21日～2011年７月20日）
  第27特定期間
           289,992,304    639,456,056    1,326,341,239
  （2011年７月21日～2012年１月20日）
  第28特定期間
           1,848,841,716     476,914,630    2,698,268,325
  （2012年１月21日～2012年７月20日）
  第29特定期間
          35,614,303,030     834,470,520   37,478,100,835
  （2012年７月21日～2013年１月21日）
  第30特定期間
          207,720,317,789     7,858,662,665    237,339,755,959
  （2013年１月22日～2013年７月22日）
  第31特定期間
          103,054,822,532    19,171,017,287    321,223,561,204
  （2013年７月23日～2014年１月20日）
  第32特定期間
           5,734,683,340    33,898,897,608    293,059,346,936
  （2014年１月21日～2014年７月22日）
  第33特定期間
           3,499,306,575    49,916,272,734    246,642,380,777
  （2014年７月23日～2015年１月20日）
  第34特定期間
           3,596,247,688    46,561,253,127    203,677,375,338
  （2015年１月21日～2015年７月21日）
  第35特定期間
           2,226,982,240    29,997,608,732    175,906,748,846
  （2015年７月22日～2016年１月20日）
  第36特定期間
           2,455,253,194    30,468,076,524    147,893,925,516
  （2016年１月21日～2016年７月20日）
  第37特定期間
           4,724,528,557    32,556,241,247    120,062,212,826
  （2016年７月21日～2017年１月20日）
  第38特定期間
           1,990,275,525    14,764,073,453    107,288,414,898
  （2017年１月21日～2017年７月20日）
  第39特定期間
           1,684,150,435    12,137,892,490    96,834,672,843
  （2017年７月21日～2018年１月22日）
  第40特定期間
           1,085,851,077    10,244,484,814    87,676,039,106
  （2018年１月23日～2018年７月20日）
  第41特定期間
           789,852,203    8,499,456,125    79,966,435,184
  （2018年７月21日～2019年１月21日）
  第42特定期間
           1,332,638,391    7,657,553,042    73,641,520,533
  （2019年１月22日～2019年７月22日）
  第43特定期間
           1,097,240,529    6,110,360,440    68,628,400,622
  （2019年７月23日～2020年１月20日）
  第44特定期間
           1,163,406,908    4,313,273,856    65,478,533,674
  （2020年１月21日～2020年７月20日）
  （注）本邦外における設定及び解約はありません。
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  Ｂコース（為替ヘッジなし）
           設定数量    解約数量    発行済数量
     期
           (口)    (口)    (口)
  第25特定期間
           55,295,207    135,897,958    2,296,279,703
  （2010年７月21日～2011年１月20日）
  第26特定期間
           177,636,827    294,654,373    2,179,262,157
  （2011年１月21日～2011年７月20日）
  第27特定期間
           71,064,657    210,032,661    2,040,294,153
  （2011年７月21日～2012年１月20日）
  第28特定期間
           354,385,919    365,547,403    2,029,132,669
  （2012年１月21日～2012年７月20日）
  第29特定期間
           1,485,014,674     331,251,739    3,182,895,604
  （2012年７月21日～2013年１月21日）
  第30特定期間
           8,735,735,391    1,091,443,165    10,827,187,830
  （2013年１月22日～2013年７月22日）
  第31特定期間
           4,921,358,277    2,096,763,116    13,651,782,991
  （2013年７月23日～2014年１月20日）
  第32特定期間
           3,122,846,363    2,452,692,794    14,321,936,560
  （2014年１月21日～2014年７月22日）
  第33特定期間
           4,095,213,340    3,535,550,986    14,881,598,914
  （2014年７月23日～2015年１月20日）
  第34特定期間
           3,291,320,164    2,712,129,314    15,460,789,764
  （2015年１月21日～2015年７月21日）
  第35特定期間
           1,895,711,296    2,367,878,050    14,988,623,010
  （2015年７月22日～2016年１月20日）
  第36特定期間
           637,630,281    2,594,815,506    13,031,437,785
  （2016年１月21日～2016年７月20日）
  第37特定期間
           1,066,001,308    2,281,243,506    11,816,195,587
  （2016年７月21日～2017年１月20日）
  第38特定期間
           1,058,355,864    1,571,046,562    11,303,504,889
  （2017年１月21日～2017年７月20日）
  第39特定期間
           1,051,981,323    1,280,119,063    11,075,367,149
  （2017年７月21日～2018年１月22日）
  第40特定期間
           997,351,639    1,247,612,287    10,825,106,501
  （2018年１月23日～2018年７月20日）
  第41特定期間
           993,886,135    1,079,069,207    10,739,923,429
  （2018年７月21日～2019年１月21日）
  第42特定期間
           384,781,851    1,542,623,573    9,582,081,707
  （2019年１月22日～2019年７月22日）
  第43特定期間
           784,142,062    1,606,285,069    8,759,938,700
  （2019年７月23日～2020年１月20日）
  第44特定期間
           648,314,837    838,162,736    8,570,090,801
  （2020年１月21日～2020年７月20日）
  （注）本邦外における設定及び解約はありません。
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  第２【管理及び運営】
  １【申込（販売）手続等】

  ファンドの取得申込みは、申込期間における販売会社の営業日において行なわれます。ただし、

  ニューヨーク証券取引所の休業日と同日にはお申込みの受付は行ないません。取得申込みの受付は、
  原則として午後３時までに取得申込みが行なわれ、かつ当該取得申込みの受付に係る販売会社所定の
  事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。ただし、受付時間は販売会社に
  よって異なることもありますので、ご注意ください。これらの受付時間を過ぎてからの取得申込みは
  翌営業日の取扱いとなります。
  ファンドの販売価格は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、取得申込みには、

  手数料がかかります。手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社所定の申込手数
  料率を乗じて得た額となります。申込手数料率は3.30％（税抜            3.00％）を超えないものとします。
  ※税法が改正された場合等には、前記数値が変更になることがあります。
  申込単位は、販売会社が別途定める単位とします。

  ただし、「累積投資コース」に基づいて収益分配金を再投資する場合には、１口の整数倍をもって
  取得の申込みができます。
  販売会社の申込手数料率および申込単位の詳細については、委託会社のホームページ（アドレス：

  https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－8051（受
  付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社までお問い合わせください。
  申込代金は、原則として、取得申込受付日から起算して５営業日までにお申込みの販売会社にお支

  払いください。なお、販売会社が別に定める日がある場合には、その期日までに申込代金をお支払い
  ください。
  販売会社によっては、スイッチングによるファンドの取得申込みが可能です。スイッチングの取扱

  い内容等は販売会社によって異なりますので、詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
  委託会社は、信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、または取

  引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判
  断により、ファンドの取得申込みの受付を停止することおよび既に受付けた取得申込みを取り消すこ
  とができます。
  ※取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの

   受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係
   る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支
   払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうこと
   ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿
   への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとし
   ます。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、
   その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託会社は、追加信託により生
   じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に
   係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
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  ２【換金（解約）手続等】
  受益者は、解約請求による換金を行なうことが可能です。

  受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社の営業日に一部解約の実行を請求することがで
  きます。ただし、ニューヨーク証券取引所の休業日と同日には解約の受付は行ないません。一部解約
  の実行の請求の受付は、原則として午後３時までに一部解約の実行の請求が行なわれ、かつ当該請求
  の受付けに係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分として取扱います。た
  だし、受付時間は販売会社によって異なることもありますので、ご注意ください。これらの受付時間
  を過ぎてからの一部解約の実行の請求は翌営業日の取扱いとなります。
  　受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものと
  します。委託会社は、一部解約の実行の請求を受付けた場合には、ファンドの信託契約の一部を解約
  します。
  　一部解約の価額は、解約請求受付日の翌営業日の基準価額（解約価額）とします。なお、一部解約

  にあたっては、手数料はかかりません。
  解約単位は、販売会社が別途定める単位とします。

  解約価額および販売会社の解約単位の詳細については、委託会社のホームページ（アドレス：

  https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－8051（受
  付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社までお問い合わせください。
  個人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、一部解約時の差益（譲渡益）に対してかかる税

  金を差し引いた金額となります。
  法人の受益者の場合のお手取額（１口当たり）は、解約価額の個別元本超過額に対してかかる税金
  を差し引いた金額となります。
  ※上記の記載は、税法が改正された場合等には、内容が変更となる場合があります。
  解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して５営業日目から、販売会

  社の営業所等において受益者に支払われます。
  委託会社は、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるとき

  は、一部解約の実行の請求の受付を中止することができます。一部解約の実行の請求の受付が中止さ
  れた場合には、受益者は当該受付中止以前に行なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。
  ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額
  は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものと
  して計算された価額とします。
  信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の解約には制限をさせていただく場合があります。

   ※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請

   求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受
   益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
   の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。換金の請求を受益者がする
   ときは、振替受益権をもって行なうものとします。受益証券をお手許で保有されている方は、
   換金のお申し込みに際して、個別に振替受益権とするための所要の手続きが必要であり、この
   手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
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  ３【資産管理等の概要】
   （１）【資産の評価】

  　ファンドの基準価額は、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令
  および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額
  を控除した金額を計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国
  通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則とし
  て、わが国における当日の対顧客電信売買相場の仲値により計算します。予約為替の評価は、原則
  として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
   ※主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
   マザーファンド受益証券：基準価額で評価します。
   公社債等：原則として、金融商品取引所または店頭市場における最終相場（最終相場のないもの
     については、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から提示される気配相
     場に基づいて評価します。
  　基準価額は毎営業日計算され、委託会社のホームページ（アドレス：

  https://www.fidelity.co.jp/）をご参照いただくか、委託会社のフリーコール（0120－00－8051
  （受付時間：営業日の午前９時～午後５時））または販売会社に問い合わせることにより知ること
  ができるほか、原則として翌日付の日本経済新聞に掲載されます。（日本経済新聞においては、
  ファンドは、「悠々債券Ａ付」および「悠々債券Ｂ無」として略称で掲載されています。）
  　なお、基準価額は便宜上、１万口当たりをもって表示されることがあります。
   （２）【保管】

   ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
  り、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
   （３）【信託期間】

   信託期間は無期限とします。ただし、下記「（５）その他　（ａ）信託の終了」の場合には、信
  託は終了します。
   （４）【計算期間】

   計算期間は原則として毎月21日から翌月20日までとします。各計算期間終了日に該当する日が休
  業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始するも
  のとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
   （５）【その他】

  (a）信託の終了
  １．委託会社は、信託期間中において信託契約の一部を解約することにより受益権の残存口数がＡ
   コースおよびＢコースの合計で30億口を下回った場合、またはファンドの信託契約を解約するこ
   とが受益者のために有利であると認めるときその他やむを得ない事情が発生したときは、受託会
   社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、信託契約を解約し、信託を終了さ
   せることができます。この場合、委託会社は、あらかじめ、これを公告し、かつ知られたる受益
   者に対して書面を交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付したときは、原則とし
   て公告を行ないません。
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   　前段の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定期間（１ヵ月を下らないものとしま
   す。）内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記するものとします。当該一定期間内に信
   託契約の解約に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることとなる
   ときは、信託契約を解約しないこととします。信託契約を解約しないこととなった場合には、解
   約しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に
   対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付した場合は、原則として公告を行
   ないません。
   　なお、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、上記一定
   期間が１ヵ月を下らないこととすることが困難な場合には、前段は適用されません。
  ２．委託会社は、監督官庁よりファンドの信託契約の解約の命令を受けたときはその命令に従い、
   信託契約を解約し、信託を終了させます。
  ３．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
   は、委託会社は、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がファ
   ンドに関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、異議を述
   べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることとなる場合を除き、当該投資信
   託委託会社と受託会社との間において存続します。
  ４．受託会社が信託業務を営む銀行でなくなったとき（ただしファンドに関する受託会社の業務を
   他の受託会社が引き継ぐ場合を除きます。）、受託会社の辞任および解任に際し委託会社が新受
   託会社を選任できないとき、委託会社はファンドの信託契約を解約し、信託を終了させます。
  (b）信託約款の変更
  １．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
   は、受託会社と合意のうえ、あらかじめ監督官庁に届け出ることにより、信託約款を変更するこ
   とができます。
  ２．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、これを公告
   し、かつ知られたる受益者に対して書面を交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交
   付したときは、原則として公告を行ないません。
  ３．上記２．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定期間（１ヵ月を下らないものと
   します。）内に委託会社に対して異議を述べるべき旨を付記するものとします。当該一定期間内
   に信託約款の変更に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の50％を超えることと
   なるときは、信託約款の変更は行なわないこととします。信託約款の変更を行なわないことと
   なった場合には、変更しない旨およびその理由を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面を
   知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対して書面を交付した場合は、
   原則として公告を行ないません。
  ４．委託会社は監督官庁より信託約款の変更の命令を受けたときは、その命令に従い、信託約款を
   変更します。その変更内容が重大なものとなる場合には上記２．および３．の手法に従います。
  (c）関係法人との契約の更改
   　委託会社と販売会社との間のファンドの募集・販売等に係る契約書は、期間満了の３ヵ月前ま
   でにいずれの当事者からも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間延長されます。自動延
   長後も同様です。委託会社と他の関係法人との契約は無期限です。
  (d）公告
   　委託会社が受益者に対してする公告は、        原則として、電子公告の方法により行ない、委託会社
   のホームページ（https://www.fidelity.co.jp/）に掲載します。
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  (e）運用報告書の作成
   　委託会社は、毎特定期間終了後および償還後に当該期間中の運用経過、組入有価証券の内容お
   よび有価証券の売買状況等のうち、重要な事項を記載した交付運用報告書（投資信託及び投資法
   人に関する法律第14条第４項に定める運用報告書）を作成し、これを販売会社を通じて知れてい
   る受益者に対して交付します。
   　また、委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第１項
   に定める運用報告書）の交付に代えて、当該運用報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受
   益者に提供することができます。この場合において、委託会社は、運用報告書（全体版）を交付
   したものとみなします。
   　上記の規定にかかわらず、委託会社は、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があっ
   た場合には、これを交付するものとします。
  (f）委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
   　委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、ファンドの信託契約
   に関する事業を譲渡することがあります。
   　委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、ファン
   ドの信託契約に関する事業を承継させることがあります。
  (g）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
   　受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任
   務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会
   社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任
   した場合、委託会社は、上記「（ｂ）信託約款の変更」の規定に従い、新受託会社を選任しま
   す。
   　委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社は、あらかじめ監督官庁に届出のう
   え、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
  (h）信託事務処理の再信託
   　受託会社は、ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再
   信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る契約書類に基
   づいて所定の事務を行ないます。
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  ４【受益者の権利等】
  　受益者の有する主な権利は次の通りです。

  (1）収益分配金に対する請求権
   　受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
   　収益分配金は、毎計算期間の終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として計算期
   間終了日から起算して５営業日まで）から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿
   に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部
   解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の
   末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録され
   ている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始するものとします。
   なお、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該
   収益分配金交付票と引き換えに受益者に支払います。収益分配金の支払は、販売会社の営業所等
   において行ないます。
   　上記にかかわらず、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対して
   は、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間
   終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に交付されます。この場合販売会社は、受益者に対し
   遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受
   益権は振替口座簿に記載または記録されます。
   　受益者が収益分配金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、その権利を
   失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
  (2）償還金に対する請求権

   　受益者は、ファンドの償還金（信託終了時におけるファンドの信託財産の純資産総額を受益権
   口数で除した額をいいます。以下同じ。）を持分に応じて請求する権利を有します。
   　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了日から起算
   して５営業日まで）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されて
   いる受益者（信託終了日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。
   また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記
   載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを開始す
   るものとします。なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社
   がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を
   行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載
   または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している受益者に対しては、償還金は、信託
   終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該受益者に支払いま
   す。償還金の支払は、販売会社の営業所等において行ないます。
   　受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払を請求しないときは、
   その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
  (3）受益権の一部解約請求権

   　受益者は、自己に帰属する受益権につき、販売会社が委託会社の承認を得て定める解約単位を
   もって一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前記「第２               管理及び運営   ２ 換金
   （解約）手続等」の項をご参照ください。
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  (4）委託会社の免責
   　収益分配金、償還金および一部解約金の受益者への支払については、委託会社は販売会社に対
   する支払をもって免責されるものとします。かかる支払がなされた後は、当該収益分配金、償還
   金および一部解約金は、源泉徴収されるべき税額（および委託会社が一定期間経過後当該販売会
   社より回収した金額があればその金額）を除き、受益者の計算に属する金銭になるものとしま
   す。
  (5）帳簿閲覧権

   　受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
   たは謄写を請求することができます。
  (6）反対者の買取請求権

   　信託契約の解約または信託約款の重大な内容の変更を行なう場合において、一定の期間内に委
   託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財産を
   もって買取るべき旨を請求することができます。
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  第３【ファンドの経理状況】
  ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令

  第59号）ならびに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
  理府令第133号）に基づいて作成しております。
  なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  ファンドの計算期間は６か月未満であるため、財務諸表は６か月毎に作成しております。

  ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第44特定期間（2020年１月21日か

  ら2020年７月20日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けておりま
  す。
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  １【財務諸表】
   【フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド　Ａコース（為替ヘッジ付き）】
   （１）【貸借対照表】
                   （単位：円）
            第43特定期間     第44特定期間
            2020年１月20日現在     2020年７月20日現在
  資産の部
  流動資産
   預金           3,191,327     2,751,223
   親投資信託受益証券
             42,072,969,186     38,837,279,084
   派生商品評価勘定           9,835,995       －
              237,879,092     249,836,183
   未収入金
   流動資産合計          42,323,875,600     39,089,866,490
  資産合計           42,323,875,600     39,089,866,490
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定             －    316,156,423
   未払金           355,167,857       －
   未払収益分配金           137,256,801     130,957,067
   未払解約金           24,629,139     55,806,409
   未払受託者報酬           1,953,109     1,630,407
   未払委託者報酬           53,906,093     44,999,426
              3,769,600     3,383,069
   その他未払費用
   流動負債合計           576,682,599     552,932,801
  負債合計           576,682,599     552,932,801
  純資産の部
  元本等
   元本          68,628,400,622     65,478,533,674
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）         △26,881,207,621     △26,941,599,985
    （分配準備積立金）          50,113,766       －
             41,747,193,001     38,536,933,689
   元本等合計
  純資産合計
             41,747,193,001     38,536,933,689
  負債純資産合計           42,323,875,600     39,089,866,490
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   （２）【損益及び剰余金計算書】
                   （単位：円）
            第43特定期間     第44特定期間
            自　2019年７月23日     自　2020年１月21日
            至　2020年１月20日     至　2020年７月20日
  営業収益
  受取利息             64     45
  有価証券売買等損益           2,117,129,845     △997,986,764
             △1,339,384,368      760,034,095
  為替差損益
  営業収益合計           777,745,541     △237,952,624
  営業費用
  受託者報酬            11,795,226     10,725,241
  委託者報酬           325,549,654     296,017,871
              3,780,400     3,383,069
  その他費用
  営業費用合計
              341,125,280     310,126,181
  営業利益又は営業損失（△）            436,620,261     △548,078,805
  経常利益又は経常損失（△）            436,620,261     △548,078,805
  当期純利益又は当期純損失（△）            436,620,261     △548,078,805
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              4,857,156     △1,759,343
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）           △28,419,351,656     △26,881,207,621
  剰余金増加額又は欠損金減少額            2,381,170,283     1,771,427,023
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
             2,381,170,283     1,771,427,023
  額
  剰余金減少額又は欠損金増加額            427,269,621     485,944,657
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              427,269,621     485,944,657
  額
              847,519,732     799,555,268
  分配金
  期末剰余金又は期末欠損金（△）           △26,881,207,621     △26,941,599,985
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   （３）【注記表】
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
  １．有価証券の評価基準及び      親投資信託受益証券
   評価方法      移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあ
        たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
        ます。
  ２．デリバティブの評価基準      為替予約取引
   及び評価方法      為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の
        対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
  （貸借対照表に関する注記）

             第43特定期間     第44特定期間
      項　目
            2020年１月20日現在     2020年７月20日現在
  １．元本の推移
             73,641,520,533   円  68,628,400,622   円
   期首元本額
             1,097,240,529   円  1,163,406,908   円
   期中追加設定元本額
             6,110,360,440   円  4,313,273,856   円
   期中一部解約元本額
             68,628,400,622   口  65,478,533,674   口
  ２．受益権の総数
  ３．元本の欠損
             26,881,207,621   円  26,941,599,985   円
   純資産額が元本総額を下回っている場合に
   おけるその差額
              0.6083  円    0.5885  円
  ４．１口当たり純資産額
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  （損益及び剰余金計算書に関する注記）
     第43特定期間          第44特定期間
     自 2019年７月23日         自 2020年１月21日
     至 2020年１月20日         至 2020年７月20日
  １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又          １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又
  は一部を委託するために要する費用として、委          は一部を委託するために要する費用として、委
  託者報酬の中から支弁している額          託者報酬の中から支弁している額
  純資産総額に対して年率0.35％以内の額          同左
  ２．分配金の計算過程          ２．分配金の計算過程
  （自2019年７月23日　至2019年８月20日）          （自2020年１月21日　至2020年２月20日）
  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（117,322,050円、本ファンドに帰属す          除した額（125,894,408円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,697,693,548          託約款に規定される収益調整金（1,581,083,815
  円）及び分配準備積立金（229,920,843円）より          円）及び分配準備積立金（49,439,366円）より
  分配対象収益は2,044,936,441円（１口当たり          分配対象収益は1,756,417,589円（１口当たり
  0.028020円）であり、うち145,962,287円（１口          0.025886円）であり、うち135,701,665円（１口
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          当たり0.002000円）を分配金額としておりま
  す。          す。
  （自2019年８月21日　至2019年９月20日）          （自2020年２月21日　至2020年３月23日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（107,515,929円、本ファンドに帰属す          除した額（96,372,797円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,674,449,077          託約款に規定される収益調整金（1,561,529,422
  円）及び分配準備積立金（197,845,661円）より          円）及び分配準備積立金（39,049,439円）より
  分配対象収益は1,979,810,667円（１口当たり          分配対象収益は1,696,951,658円（１口当たり
  0.027518円）であり、うち143,894,070円（１口          0.025327円）であり、うち134,000,870円（１口
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          当たり0.002000円）を分配金額としておりま
  す。          す。
  （自2019年９月21日　至2019年10月21日）          （自2020年３月24日　至2020年４月20日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（101,524,341円、本ファンドに帰属す          除した額（115,876,294円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,652,487,649          託約款に規定される収益調整金（1,555,943,619
  円）及び分配準備積立金（159,021,822円）より          円）及び分配準備積立金（1,412,538円）より分
  分配対象収益は1,913,033,812円（１口当たり          配対象収益は1,673,232,451円（１口当たり
  0.026950円）であり、うち141,970,375円（１口          0.025065円）であり、うち133,510,986円（１口
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          当たり0.002000円）を分配金額としておりま
  す。          す。
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  （自2019年10月22日　至2019年11月20日）          （自2020年４月21日　至2020年５月20日）
  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（99,167,991円、本ファンドに帰属す          除した額（87,595,082円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,632,338,818          託約款に規定される収益調整金（1,534,865,429
  円）及び分配準備積立金（116,734,130円）より          円）及び分配準備積立金（0円）より分配対象収
  分配対象収益は1,848,240,939円（１口当たり          益は1,622,460,511円（１口当たり0.024384円）
  0.026368円）であり、うち140,189,218円（１口          であり、うち133,077,766円（１口当たり
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          0.002000円）を分配金額としております。
  す。
  （自2019年11月21日　至2019年12月20日）          （自2020年５月21日　至2020年６月22日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（132,008,700円、本ファンドに帰属す          除した額（133,235,170円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,610,089,936          託約款に規定される収益調整金（1,480,978,607
  円）及び分配準備積立金（74,468,829円）より          円）及び分配準備積立金（0円）より分配対象収
  分配対象収益は1,816,567,465円（１口当たり          益は1,614,213,777円（１口当たり0.024401円）
  0.026280円）であり、うち138,246,981円（１口          であり、うち132,306,914円（１口当たり
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          0.002000円）を分配金額としております。
  す。
  （自2019年12月21日　至2020年１月20日）          （自2020年６月23日　至2020年７月20日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（119,807,216円、本ファンドに帰属す          除した額（98,412,189円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（1,598,942,775          託約款に規定される収益調整金（1,466,133,576
  円）及び分配準備積立金（67,563,351円）より          円）及び分配準備積立金（914,850円）より分配
  分配対象収益は1,786,313,342円（１口当たり          対象収益は1,565,460,615円（１口当たり
  0.026029円）であり、うち137,256,801円（１口          0.023908円）であり、うち130,957,067円（１口
  当たり0.002000円）を分配金額としておりま          当たり0.002000円）を分配金額としておりま
  す。          す。
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  （金融商品に関する注記）
  Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
  １．金融商品に対する取      当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
   組方針     金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
       おります。
  ２．金融商品の内容及び      当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
   当該金融商品に係る     金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
   リスク     債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
       照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
       属明細表に記載しております。
        デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
       信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
       す。
        当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
       為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
  ３．金融商品に係るリス      投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
   ク管理体制     自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法
       を併用し検証しています。
  Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項

  １．貸借対照表計上額、      貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
   時価及びその差額     ません。
  ２．時価の算定方法     （１）有価証券
       売買目的有価証券
        重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
       価方法」に記載しております。
       （２）デリバティブ取引
        「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
       （３）上記以外の金融商品
        短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
       当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
  ３．金融商品の時価等に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
   関する事項について     場合には合理的に算定された価額が含まれております。
   の補足説明     当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異
       なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
        また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ
       取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引
       のリスクの大きさを示すものではありません。
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  （有価証券に関する注記）
  　売買目的有価証券
          第43特定期間       第44特定期間
          2020年１月20日現在       2020年７月20日現在
    種　類
         最終の計算期間の損益に       最終の計算期間の損益に
         含まれた評価差額(円)       含まれた評価差額(円)
            645,982,146       646,153,322
   親投資信託受益証券
            645,982,146       646,153,322
    合　計
  （デリバティブ取引に関する注記）

  取引の時価等に関する事項
  通貨関連
       第43特定期間         第44特定期間
      2020年１月20日   現在      2020年７月20日   現在
    契約額等    時価   評価損益   契約額等    時価  評価損益
      う         う
    （円）   （円）   （円）   （円）   （円）   （円）
  種類
      ち         ち
      １         １
      年         年
      超         超
  市場取引
  以外の取
  引
  　為替予

  約取引
  　売建  41,169,614,883   － 41,159,778,888    9,835,995  37,612,233,053   － 37,928,389,476   △316,156,423

  　アメリ

  カ・ド 35,853,354,701   － 35,845,041,390    8,313,311  32,751,763,597   － 32,964,638,500   △212,874,903
  ル
  　イギリ
  ス・ポ  1,046,397,565   － 1,046,046,690    350,875  966,156,793  － 985,959,312   △19,802,519
  ンド
  　カナ
  ダ・ド  1,121,740,951   － 1,121,534,370    206,581  1,018,807,105   － 1,026,312,992   △7,505,887
  ル
  　ユーロ  3,148,121,666   － 3,147,156,438    965,228  2,875,505,558   － 2,951,478,672   △75,973,114
  合計  41,169,614,883   － 41,159,778,888    9,835,995  37,612,233,053   － 37,928,389,476   △316,156,423

  （注１）時価の算定方法

   １．対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
    （１）予約為替の受渡し日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表され
     ている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
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    （２）当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっており
     ます。
    ① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先
     物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出した
     レートにより評価しております。
    ② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
     されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
   ２．対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価し
    ております。
  （注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

  該当事項はありません。
  （重要な後発事象に関する注記）

  該当事項はありません。
   （４）【附属明細表】

   ① 有価証券明細表
   （ア）株式
     該当事項はありません。
   （イ）株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額      備考
                  （円）
  親投資信託受益    フィデリティ・ストラテジック・イン
              12,726,023,686    38,837,279,084
  証券    カム・マザーファンド
              12,726,023,686    38,837,279,084
  親投資信託受益証券　合計
              12,726,023,686    38,837,279,084
  合計
  （注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
   ② 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
   ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
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   【フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド　Ｂコース（為替ヘッジなし）】
   （１）【貸借対照表】
                   （単位：円）
            第43特定期間     第44特定期間
            2020年１月20日現在     2020年７月20日現在
  資産の部
  流動資産
   預金            168,078     141,812
   親投資信託受益証券          5,469,236,812     5,050,042,183
              40,053,788     34,799,443
   未収入金
   流動資産合計          5,509,458,678     5,084,983,438
  資産合計           5,509,458,678     5,084,983,438
  負債の部
  流動負債
   未払収益分配金           21,899,846     21,425,227
   未払解約金           7,846,170     4,218,624
   未払受託者報酬            253,570     212,798
   未払委託者報酬           6,998,745     5,873,562
               771,313     740,953
   その他未払費用
   流動負債合計           37,769,644     32,471,164
  負債合計            37,769,644     32,471,164
  純資産の部
  元本等
   元本          8,759,938,700     8,570,090,801
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △3,288,249,666     △3,517,578,527
    （分配準備積立金）          311,182,361     244,341,133
             5,471,689,034     5,052,512,274
   元本等合計
  純資産合計           5,471,689,034     5,052,512,274
  負債純資産合計            5,509,458,678     5,084,983,438
             69/146











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   （２）【損益及び剰余金計算書】
                   （単位：円）
            第43特定期間     第44特定期間
            自　2019年７月23日     自　2020年１月21日
            至　2020年１月20日     至　2020年７月20日
  営業収益
  受取利息             11     7
              262,273,363     △133,627,680
  有価証券売買等損益
  営業収益合計           262,273,374     △133,627,673
  営業費用
  受託者報酬            1,475,771     1,404,609
  委託者報酬            40,732,506     38,768,553
               771,313     740,953
  その他費用
  営業費用合計            42,979,590     40,914,115
  営業利益又は営業損失（△）            219,293,784     △174,541,788
  経常利益又は経常損失（△）            219,293,784     △174,541,788
  当期純利益又は当期純損失（△）            219,293,784     △174,541,788
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              △1,591,597     △5,528,678
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）           △3,697,954,485     △3,288,249,666
  剰余金増加額又は欠損金減少額            622,474,840     334,371,388
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              622,474,840     334,371,388
  額
  剰余金減少額又は欠損金増加額            302,127,609     264,043,968
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              302,127,609     264,043,968
  額
              131,527,793     130,643,171
  分配金
  期末剰余金又は期末欠損金（△）           △3,288,249,666     △3,517,578,527
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   （３）【注記表】
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
  有価証券の評価基準及び評価      親投資信託受益証券
  方法       移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあ
        たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

             第43特定期間     第44特定期間
      項　目
            2020年１月20日現在     2020年７月20日現在
  １．元本の推移
             9,582,081,707   円  8,759,938,700   円
   期首元本額
             784,142,062   円   648,314,837   円
   期中追加設定元本額
             1,606,285,069   円   838,162,736   円
   期中一部解約元本額
             8,759,938,700   口  8,570,090,801   口
  ２．受益権の総数
  ３．元本の欠損
             3,288,249,666   円  3,517,578,527   円
   純資産額が元本総額を下回っている場合に
   おけるその差額
              0.6246  円    0.5896  円
  ４．１口当たり純資産額
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  （損益及び剰余金計算書に関する注記）
     第43特定期間          第44特定期間
     自 2019年７月23日         自 2020年１月21日
     至 2020年１月20日         至 2020年７月20日
  １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又          １．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又
  は一部を委託するために要する費用として、委          は一部を委託するために要する費用として、委
  託者報酬の中から支弁している額          託者報酬の中から支弁している額
  純資産総額に対して年率0.35％以内の額          同左
  ２．分配金の計算過程          ２．分配金の計算過程
  （自2019年７月23日　至2019年８月20日）          （自2020年１月21日　至2020年２月20日）
  　計算期間末における配当等収益から費用を控
            　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（12,261,470円、本ファンドに帰属す
            除した額（18,409,538円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
            べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
            券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（156,086,889
            託約款に規定される収益調整金（185,505,088
  円）及び分配準備積立金（388,376,720円）より
            円）及び分配準備積立金（304,029,350円）より
  分配対象収益は556,725,079円（１口当たり
            分配対象収益は507,943,976円（１口当たり
  0.061423円）であり、うち22,659,453円（１口
            0.058007円）であり、うち21,891,345円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま
            当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。
            す。
  （自2019年８月21日　至2019年９月20日）          （自2020年２月21日　至2020年３月23日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（18,542,901円、本ファンドに帰属す          除した額（13,110,618円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（152,812,810          託約款に規定される収益調整金（196,098,669
  円）及び分配準備積立金（365,673,598円）より          円）及び分配準備積立金（293,356,804円）より
  分配対象収益は537,029,309円（１口当たり          分配対象収益は502,566,091円（１口当たり
  0.061034円）であり、うち21,997,273円（１口          0.057047円）であり、うち22,024,230円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま          当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。          す。
  （自2019年９月21日　至2019年10月21日）          （自2020年３月24日　至2020年４月20日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（14,909,741円、本ファンドに帰属す          除した額（15,345,033円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（152,799,052          託約款に規定される収益調整金（195,938,570
  円）及び分配準備積立金（351,949,755円）より          円）及び分配準備積立金（282,247,820円）より
  分配対象収益は519,658,548円（１口当たり          分配対象収益は493,531,423円（１口当たり
  0.060275円）であり、うち21,553,728円（１口          0.056300円）であり、うち21,915,411円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま          当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。          す。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （自2019年10月22日　至2019年11月20日）          （自2020年４月21日　至2020年５月20日）
  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（12,242,642円、本ファンドに帰属す          除した額（12,936,919円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（160,327,003          託約款に規定される収益調整金（195,215,511
  円）及び分配準備積立金（337,797,853円）より          円）及び分配準備積立金（273,285,074円）より
  分配対象収益は510,367,498円（１口当たり          分配対象収益は481,437,504円（１口当たり
  0.059227円）であり、うち21,542,972円（１口          0.055287円）であり、うち21,769,952円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま          当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。          す。
  （自2019年11月21日　至2019年12月20日）          （自2020年５月21日　至2020年６月22日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控          　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（17,952,757円、本ファンドに帰属す          除した額（16,989,561円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証          べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信          券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（173,503,365          託約款に規定される収益調整金（195,002,118
  円）及び分配準備積立金（323,252,301円）より          円）及び分配準備積立金（261,472,722円）より
  分配対象収益は514,708,423円（１口当たり          分配対象収益は473,464,401円（１口当たり
  0.058825円）であり、うち21,874,521円（１口          0.054756円）であり、うち21,617,006円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま          当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。          す。
  （自2019年12月21日　至2020年１月20日）          （自2020年６月23日　至2020年７月20日）

  　計算期間末における配当等収益から費用を控
            　計算期間末における配当等収益から費用を控
  除した額（17,784,752円、本ファンドに帰属す
            除した額（14,229,442円、本ファンドに帰属す
  べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
            べき親投資信託の配当等収益を含む）、有価証
  券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
            券売買等損益から費用を控除した額（0円）、信
  託約款に規定される収益調整金（178,278,515
            託約款に規定される収益調整金（196,392,126
  円）及び分配準備積立金（315,297,455円）より
            円）及び分配準備積立金（251,536,918円）より
  分配対象収益は511,360,722円（１口当たり
            分配対象収益は462,158,486円（１口当たり
  0.058375円）であり、うち21,899,846円（１口
            0.053927円）であり、うち21,425,227円（１口
  当たり0.002500円）を分配金額としておりま
            当たり0.002500円）を分配金額としておりま
  す。
            す。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （金融商品に関する注記）
  Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
  １．金融商品に対する取      当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品の運用を信
   組方針     託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
  ２．金融商品の内容及び      当ファンドおよび主要投資対象である親投資信託受益証券が保有する
   当該金融商品に係る     金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、金銭債権および金銭
   リスク     債務であり、その内容を当ファンドおよび親投資信託受益証券の貸借対
       照表、有価証券に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附
       属明細表に記載しております。
        デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
       信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
       す。
        当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
       為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
  ３．金融商品に係るリス      投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
   ク管理体制     自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法
       を併用し検証しています。
  Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項

  １．貸借対照表計上額、      貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
   時価及びその差額     ません。
  ２．時価の算定方法     （１）有価証券
       売買目的有価証券
        重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
       価方法」に記載しております。
       （２）上記以外の金融商品
        短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
       当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
  ３．金融商品の時価等に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
   関する事項について     場合には合理的に算定された価額が含まれております。
   の補足説明     当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異
       なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
  （有価証券に関する注記）

  　売買目的有価証券
          第43特定期間       第44特定期間
          2020年１月20日現在       2020年７月20日現在
    種　類
         最終の計算期間の損益に       最終の計算期間の損益に
         含まれた評価差額(円)       含まれた評価差額(円)
             83,816,268       83,916,272
   親投資信託受益証券
             83,816,268       83,916,272
    合　計
  （デリバティブ取引に関する注記）

  該当事項はありません。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （関連当事者との取引に関する注記）
  該当事項はありません。
  （重要な後発事象に関する注記）

  該当事項はありません。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   （４）【附属明細表】
   ① 有価証券明細表
   （ア）株式
     該当事項はありません。
   （イ）株式以外の有価証券

                  評価額
   種　類      銘　柄      券面総額      備考
                  （円）
  親投資信託受益    フィデリティ・ストラテジック・イン
              1,654,774,947    5,050,042,183
  証券    カム・マザーファンド
              1,654,774,947    5,050,042,183
  親投資信託受益証券　合計
              1,654,774,947    5,050,042,183
  合計
  （注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
   ② 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
   ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （参考情報）
  ファンドは、「フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド」受益証券を主要投資対
  象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の
  受益証券です。
  なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
  「フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド」の状況

  なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
   （１）貸借対照表

           2020年１月20日現在      2020年７月20日現在
     区　分
            金額(円)      金額(円)
  資産の部
  流動資産
             1,798,286,407      1,609,428,143
  　預金
             293,737,763      287,916,575
  　株式
            27,510,649,796      25,292,373,813
  　国債証券
             145,505,422      57,253,044
  　地方債証券
             984,850,232      1,303,498,564
  　特殊債券
            21,576,668,444      19,831,779,475
  　社債券
             1,203,762,307      1,063,401,580
  　貸付債権
              689,073      75,502
  　派生商品評価勘定
             457,889,987      38,270,836
  　未収入金
             548,464,543      524,357,113
  　未収利息
             29,255,026      20,610,298
  　前払費用
            54,549,759,000      50,028,964,943
  流動資産合計
            54,549,759,000      50,028,964,943
  資産合計
  負債の部
  流動負債
              1,842,496      1,293,512
  　派生商品評価勘定
             749,201,460      176,671,811
  　未払金
             332,562,836      341,181,567
  　未払解約金
             1,083,606,792      519,146,890
  流動負債合計
             1,083,606,792      519,146,890
  負債合計
  純資産の部
  元本等
            17,103,302,296      16,222,992,057
  　元本
  剰余金
  　　剰余金又は欠損金（△）           36,362,849,912      33,286,825,996
            53,466,152,208      49,509,818,053
  元本等合計
            53,466,152,208      49,509,818,053
  純資産合計
            54,549,759,000      50,028,964,943
  負債純資産合計
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   （２）注記表
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
  １．有価証券の評価基準及び評       （１）株式
   価方法      移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
         価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終
         相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又
         は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価し
         ております。
         （２）国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
         価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終相場
         （最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又は金
         融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価してお
         ります。
  ２．貸付債権の評価基準及び評       貸付債権
   価方法      原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、
         価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
  ３．デリバティブの評価基準及       為替予約取引
   び評価方法      為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日
         の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
  ４．その他財務諸表作成のため       外貨建取引等の処理基準
   の基本となる重要な事項      外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」
         （平成12年総理府令第133号）第60条に基づき、取引発生時の外
         国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同
         第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加
         えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日
         の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該
         外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金
         勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等
         の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
         替差損益とする計理処理を採用しております。
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （貸借対照表に関する注記）
      項　目      2020年１月20日現在     2020年７月20日現在
  １．元本の推移
   期首元本額          19,160,993,143   円  17,103,302,296   円
   期中追加設定元本額           614,002,409   円  666,057,159   円
   期中一部解約元本額          2,671,693,256   円  1,546,367,398   円
  ２．期末元本額及びその内訳
   フィデリティ・ストラテジック・インカム・
             13,458,612,708   円  12,726,023,686   円
   ファンド　Ａコース（為替ヘッジ付き）
   フィデリティ・ストラテジック・インカム・
             1,749,539,942   円  1,654,774,947   円
   ファンド　Ｂコース（為替ヘッジなし）
   フィデリティ・ストラテジック・インカム・
   ファンド（資産成長型）Ｃコース（為替ヘッジ           962,262,262   円  926,222,488   円
   付き）
   フィデリティ・ストラテジック・インカム・
   ファンド（資産成長型）Ｄコース（為替ヘッジ           932,887,384   円  915,970,936   円
   なし）
       計      17,103,302,296   円  16,222,992,057   円
             17,103,302,296   口  16,222,992,057   口
  ３．受益権の総数
               3.1261  円   3.0518  円
  ４．１口当たり純資産額
  （金融商品に関する注記）

  Ⅰ．金融商品の状況に関する事項
  １．金融商品に対する取      当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の
   組方針     金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行って
       おります。
  ２．金融商品の内容及び      当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取
   当該金融商品に係る     引、金銭債権および金銭債務であり、その内容を貸借対照表、有価証券
   リスク     に関する注記、デリバティブ取引に関する注記および附属明細表に記載
       しております。
        デリバティブ取引は、為替変動リスク、価格変動リスクの回避および
       信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的としておりま
       す。
        当該金融商品には、性質に応じてそれぞれ、市場リスク（価格変動、
       為替変動、金利変動等）、信用リスク等があります。
  ３．金融商品に係るリス      投資リスクの管理および投資行動のチェックについては、運用部門が
   ク管理体制     自ら行う方法と運用部門から独立したコンプライアンス部門が行う方法
       を併用し検証しています。
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  Ⅱ．金融商品の時価等に関する事項
  １．貸借対照表計上額、      貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあり
   時価及びその差額     ません。
  ２．時価の算定方法     （１）有価証券
       売買目的有価証券
        重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評
       価方法」に記載しております。
       （２）貸付債権
        重要な会計方針に係る事項に関する注記「貸付債権の評価基準及び評
       価方法」に記載しております。
       （３）デリバティブ取引
        「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。
       （４）上記以外の金融商品
        短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
       当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
  ３．金融商品の時価等に      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない
   関する事項について     場合には合理的に算定された価額が含まれております。
   の補足説明     当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異
       なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
        また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ
       取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引
       のリスクの大きさを示すものではありません。
  （有価証券に関する注記）

  　売買目的有価証券
          2020年１月20日現在       2020年７月20日現在
    種　類     当計算期間の損益に       当計算期間の損益に
         含まれた評価差額(円)       含まれた評価差額(円)
            △25,680,010       △23,761,425
     株式
             54,959,429      990,727,639
    国債証券
            △48,403,827       △32,830,777
    地方債証券
             26,418,210      △12,162,842
    特殊債券
            399,261,692      △729,988,985
    社債券
            406,555,494       191,983,610
    合　計
  （注１）2020年１月20日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開
  始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間（2019年７月2                3日から2020年１月20日
  まで）に対応するものとなっております。
  （注 ２）2020年７月20日現在の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開

  始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間（2019年７月2                3日から2020年７月20日
  まで）に対応するものとなっております。
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  （デリバティブ取引に関する注記）
  取引の時価等に関する事項
  通貨関連
       2020年１月20日   現在     2020年７月20日   現在
      契約額等    時価  評価損益   契約額等    時価  評価損益
      （円）   （円）   （円）   （円）   （円）   （円）
        う        う
   種類
        ち        ち
        １        １
        年        年
        超        超
  市場取引以外の取引
  　為替予約取引

  　売建    475,286,142  － 476,982,943  △1,696,801   368,402,535  － 369,688,914  △1,286,379

  　アメリカ・ドル    332,313,086  － 334,146,586  △1,833,500   340,842,939  － 342,048,533  △1,205,594

  　イギリス・ポンド      － －   －  － 6,791,679  － 6,795,710   △4,031
  　カナダ・ドル    12,861,418  － 12,862,943   △1,525  8,072,686  － 8,081,879   △9,193
  　ユーロ    130,111,638  － 129,973,414   138,224  12,695,231  － 12,762,792   △67,561
  　買建    142,973,056  － 143,516,434   543,378  27,559,596  － 27,627,965   68,369

  　アメリカ・ドル    142,973,056  － 143,516,434   543,378  27,559,596  － 27,627,965   68,369

  合計    618,259,198  － 620,499,377  △1,153,423   395,962,131  － 397,316,879  △1,218,010

  （注１）時価の算定方法

   １．対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
    （１）予約為替の受渡し日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表され
     ている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
    （２）当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっており
     ます。
    ① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先
     物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに算出した
     レートにより評価しております。
    ② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表
     されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
   ２．対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価し
    ております。
  （注２）デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

  （関連当事者との取引に関する注記）

  該当事項はありません。
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  （重要な後発事象に関する注記）
  該当事項はありません。
   （３）附属明細表

   ① 有価証券明細表
   （ア）株式
                評価額
   通　貨    銘　柄    株　式　数          備考
              単　価   金　額
     DISH NETWORK  CORP
            881  32.74  28,843.94
  アメリカ・ドル
     A
     WARRIOR  MET COAL
            242  15.90   3,847.80
     INC
     VISTRA  CORP     46,118   19.62  904,835.16
     PACIFIC  DRILLING
            48,333   0.45  21,749.85
     SA (US)
     SOUTHEASTERN
            10,557   53.54  565,221.78
     GROCERS  INC
     TOPS MARKETS  CORP    1,325  351.56  465,817.00
     LEGACY  RESERVES
            9,287   10.00  92,870.00
     INC NEW
     LEGACY  RESERVES
            59,461   10.00  594,610.00
     INC 144A
           176,204     2,677,795.53
  アメリカ・ドル　小計
                (287,916,575)
           176,204     287,916,575
  合計
                (287,916,575)
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   （イ）株式以外の有価証券
   種　類    通貨    銘　柄    券面総額    評価額   備考
         323 10年国債    569,950,000    581,497,187
  国債証券   日本円
         356 10年国債    468,000,000    473,372,640
         940年国債     189,300,000    176,620,686
              1,227,250,000    1,231,490,513
     日本円　小計
         AID 5.5% 9/18/23   9,969,000.00    11,557,161.39
     アメリカ・ドル
         AID UKRAINE  1.471%
              1,959,000.00    1,986,621.90
         09/29/21
         ANGOLA  GOVT 8%
              200,000.00    158,000.00
         11/26/29  144A
         ANGOLA  GOVT 8.25%
              285,000.00    227,643.75
         5/9/28  144A
         ARAB RP EGYPT
              200,000.00    202,186.00
         5.875%  6/25 144A
         ARGENTINA  1.33
              395,000.00    160,219.90
         12/31/38
         ARGENTINA  GOVT
              680,000.00    270,932.40
         6.875%  1/11/204
         ARGENTINA  GOVT
              504,733.68    249,050.72
         8.28% 12/31/33
         ARGENTINA  REP
              530,000.00    229,225.00
         5.625%  1/26/22
         ARGENTINA  REP
              880,000.00    378,945.60
         6.875%  4/22/21
         ARGENTINA  REP 7.5%
              860,000.00    353,399.80
         4/22/26
         BANQUE  CENTRL  5.75%
              215,000.00    190,812.50
         1/25 144A
         BARBADOS  6.5%
              258,000.00    243,487.50
         10/01/29  144A
         BRAZIL  GLBL 8.25%
              175,000.00    231,381.50
         1/20/34
         BRAZIL  GOVT 3.875%
              200,000.00    197,100.00
         06/12/30
         BRAZIL  GOVT 5%
              250,000.00    248,592.50
         01/27/45
         Belarus  5.875%
              200,000.00    190,310.00
         24/02/2026  144A
         CAMEROON  RP 9.5%
              655,000.00    662,774.85
         11/19/25  144A
         COLOMBIA  GOVT
              200,000.00    203,400.00
         3.125%  04/15/31
         COLOMBIA  GOVT
              150,000.00    161,325.00
         3.875%  4/25/27
         COLOMBIA  REP 7.375%
              120,000.00    168,861.60
         9/18/37
         COLOMBIA  REP OF 3%
              300,000.00    304,218.00
         01/30/30
             83/146


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         DOMIN REP 5.875%
              270,000.00    251,604.90
         01/30/60  144A
         DOMINICAN  REP 6.4%
              125,000.00    123,085.00
         6/5/49  144A
         DOMINICAN  REP 7.45%
              200,000.00    221,686.00
         04/44 144A
         ECUADOR  GOVT 10.75%
              200,000.00    111,000.00
         03/22 144A
         ECUADOR  GOVT 7.875%
              200,000.00    104,562.00
         3/25 144A
         ECUADOR  GOVT 8.875%
              230,000.00    119,600.00
         10/27 144A
         ECUADOR  RP 9.65%
              500,000.00    257,500.00
         12/13/26  144A
         EGYPT (ARAB)  5.75%
              200,000.00    201,312.00
         5/24 144A
         EGYPT 7.6003%
              330,000.00    337,837.50
         3/1/29  144A
         EGYPT GOVT 7.903%
              250,000.00    232,420.00
         2/21/48  144A
         EGYPT REP OF 7.5%
              460,000.00    481,127.80
         1/31/27  144A
         EGYPT REP OF 8.5%
              260,000.00    257,400.00
         1/31/47  144A
         EL SALVADOR  5.875
              155,000.00    138,046.10
         01/30/25  RGS
         EL SALVADOR  7.625
              150,000.00    132,327.00
         9/21/34  144A
         EL SALVADOR  7.75%
              200,000.00    190,624.00
         1/24/23  144A
         EL SALVADOR  REP
              275,000.00    249,837.50
         7.65 6/35 REGS
         EL SALVADOR
              340,000.00    275,185.80
         REPUBLIC  OF 7.1246
         EMIRATE  OF AB
              200,000.00    223,812.00
         3.125%  4/30 144A
         GABONESE  GOVT 6.375
              211,351.00    200,451.62
         12/24 144A
         GABONESE  REP 6.95
              200,000.00    188,874.00
         6/16/25  144A
         GHANA GOVT 8.125%
              930,000.00    937,551.60
         01/26 144A
         GHANA REP 7.625%
              200,000.00    187,750.00
         05/16/29  RGS
         GUATEMALA  GOV
              200,000.00    237,500.00
         6.125%  6/50 144A
         HONDURAS  5.625%
              150,000.00    154,030.50
         06/24/30  144A
         HONDURAS  RE 6.25%
              150,000.00    159,937.50
         1/19/27  RGS
             84/146

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         INDONESIA  7.75%
              505,000.00    770,125.00
         1/17/38  144A
         INDONESIA  8.5%
              1,000,000.00    1,582,500.00
         10/12/35  REGS
         INDONESIA  GOVT
              200,000.00    223,562.00
         3.85% 10/15/30
         INDONESIA  GOVT 4.2%
              200,000.00    226,250.00
         10/17/50
         INDONESIA  REPUBLIC
              200,000.00    232,000.00
         OF 4.45% 04
         ISRAEL  GLBL 5.5%
               8,000.00    9,359.20
         12/4/23
         ISRAEL  GOVT 3.8%
              200,000.00    244,268.00
         05/13/60  RGS
         ISRAEL  STATE OF
              200,000.00    220,670.00
         2.75% 07/03/30
         ISRAEL  STATE OF
              200,000.00    283,236.00
         4.5% 4/3/2120
         IVORY COAST 6.375%
              645,000.00    652,456.20
         3/3/28  144A
         JAMAICA  8% 3/14/39   100,000.00    129,375.00
         JORDAN  GOVT 3%
              1,629,000.00    1,814,038.11
         6/30/25
         JORDAN  GOVT 7.375%
              295,000.00    297,303.95
         10/47 144A
         JORDAN  KINGD 4.95%
              200,000.00    196,498.00
         7/7/25  144A
         KENYA REP 6.875%
              425,000.00    427,125.00
         06/24/24  144A
         LEBANE  144A 5.8%
              885,000.00    166,211.85
         4/14/20  REGS
         LEBANESE  REP 6.15%
              180,000.00    33,917.40
         6/20
         LEBANON  REP 6.375%
              840,000.00    159,860.40
         3/09/20
         MEXICO  GOVT 3.25%
              200,000.00    202,300.00
         04/16/30
         MEXICO  UNITED  MEX
              200,000.00    212,400.00
         3.75% 1/28
         MONGOLIA  GOVT 5.125
              200,000.00    199,436.00
         12/22 144A
         NIGERIA  GOVT 6.75
              200,000.00    202,186.00
         1/28/21  144A
         NIGERIA  GOVT 7.696%
              200,000.00    179,624.00
         2/38 144A
         NIGERIA  REP 6.375%
              285,000.00    291,144.60
         7/23 144A
         NIGERIA  REP 7.625%
              400,000.00    406,500.00
         11/25 144A
             85/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         NIGERIA  REP OF
              165,000.00    166,237.50
         5.625%  6/27/22
         NIGERIA  REPUBL  6.5%
              605,000.00    562,268.85
         11/27 144A
         OMAN SULTAN  6.5%
              200,000.00    169,936.00
         3/8/47  144A
         OMAN SULTANATE
              175,000.00    149,131.50
         6.75% 1/48 144A
         PAKISTAN  GOV 6.875%
              200,000.00    193,874.00
         12/27 144A
         PANAMA  GOVT 3.16%
              200,000.00    218,562.00
         01/23/30
         PARAGUAY  REP 4.95%
              465,000.00    521,730.00
         04/31 144A
         PHILIPPINE  GOVT
              200,000.00    212,500.00
         2.457%  5/5/30
         QATAR GOVT 3.4%
              200,000.00    219,500.00
         4/16/2025  144A
         QATAR GOVT 3.75%
              200,000.00    233,062.00
         04/16/30  144A
         QATAR GOVT 4.4%
              150,000.00    193,875.00
         04/16/50  144A
         QATAR ST 4.817%
              435,000.00    595,810.80
         03/14/49  144A
         QATAR ST 5.103%
              320,000.00    451,699.20
         4/23/48  144A
         REP OF GHANA 7.875
              200,000.00    210,874.00
         8/7/23  144A
         ROMANIA  GOVT 5.125%
              210,000.00    249,965.10
         06/48 144A
         ROMANIA  REPUBLIC  3%
              172,000.00    171,783.28
         02/31 144A
         RUSSIA  FEDN
              1,000,000.00    1,251,870.00
         MINISTRY  FINANCE  5
         RUSSIAN  FED 5.875
              270,000.00    387,026.10
         9/16/43  144A
         RUSSIAN  FEDN 5.25%
              800,000.00   1,089,744.00
         06/47 144A
         RUSSIAN  FEDN 5.625
              250,000.00    344,842.50
         4/4/42  144A
         RWANDA  INTL
              445,000.00    444,301.35
         GOV6.625  5/23 144A
         SERBIA  REP 7.25%
              280,000.00    297,850.00
         9/28/21  144A
         SRI LANKA GOVT 6.2%
              200,000.00    128,750.00
         05/27 144A
         SRI LANKA GOVT
              230,000.00    147,342.60
         6.75% 4/28 144A
         TURKEY  GOVT 4.875%
              700,000.00    532,000.00
         4/16/2043
             86/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         TURKEY  GOVT 5.25%
              200,000.00    177,686.00
         03/13/30
         TURKEY  GOVT 5.75%
              775,000.00    623,627.00
         05/11/2047
         TURKEY  REPUBLIC  OF
              200,000.00    185,874.00
         4.25% 03/25
         UKRAINE  8.994%
              200,000.00    215,562.00
         02/24 144A
         UKRAINE  CAB 7.75%
              150,000.00    153,796.50
         9/1/21  144A
         UKRAINE  CAB 7.75%
              390,000.00    404,745.90
         9/1/22  144A
         UKRAINE  CAB 7.75%
              105,000.00    110,020.05
         9/1/23  144A
         UKRAINE  CAB 7.75%
              200,000.00    208,062.00
         9/1/24  144A
         UKRAINE  CABINET  VAR
              245,000.00    219,502.85
         0% 5/31/40
         UKRAINE  GV 7.375%
              200,000.00    199,000.00
         9/25/32  144A
         UNITED  MEXICAN
              200,000.00    207,500.00
         4.35% 1/15/47
         URUGUAY  REP 4.375%
              200,000.00    238,436.00
         01/23/31
         URUGUAY  REPUBLICA
              520,000.00    700,211.20
         ORIENTAL  DL
         UST NOTES 1.5%
              900,000.00    924,957.00
         08/15/2022
         UST NOTES 2%
              5,738,000.00    6,174,604.42
         07/31/2024
         UST NOTES 2.125%
               80,000.00    81,336.80
         05/31/21
         UST NOTES 2.125%
              129,000.00    133,917.48
         06/30/22
         UST NOTES 2.5%
              7,492,000.00    7,749,500.04
         01/15/2022
         UST NOTES 2.875%
              7,161,000.00    8,132,747.70
         11/30/25
         USTB 2.50% 02/15/45  13,306,000.00    16,692,243.94
         USTB 3% 02/15/49   5,910,000.00    8,308,396.20
         USTB 3.5% 2/15/39   400,000.00    571,124.00
         USTB 4.75% 2/15/37   4,128,000.00    6,622,344.00
         USTB 6.125%    4,002,000.00    5,976,386.70
         USTN .125% 05/31/22   741,000.00    740,533.17
         USTN .125% 06/30/22   57,000.00    56,970.93
         USTN .125% 07/15/23   3,060,000.00    3,055,440.60
         USTN .25% 06/30/25   197,000.00    196,698.59
         USTN .5% 06/30/27   3,689,000.00    3,697,632.26
         USTN .625% 05/15/30   4,181,000.00    4,181,000.00
             87/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         USTN 1.5% 01/31/27   326,000.00    348,399.46
         USTN 1.5% 08/31/21   800,000.00    811,872.00
         USTN 1.625%
              2,565,000.00    2,671,396.20
         05/31/23
         USTN 1.625%
              1,060,000.00    1,139,160.80
         09/30/26
         USTN 1.75% 06/30/22   2,274,000.00    2,343,993.72
         USTN 1.75% 07/15/22   1,938,000.00    1,999,008.24
         USTN 1.875%
              2,560,000.00    2,648,985.60
         07/31/22
         USTN 2% 05/31/24   1,620,000.00    1,731,051.00
         USTN 2.25% 03/31/26   494,000.00    546,754.26
         USTN 2.25% 04/15/22   1,350,000.00    1,398,775.50
         USTN 2.25% 07/31/21   6,800,000.00    6,946,064.00
         USTN 2.25% 12/31/24   4,703,000.00    5,118,180.84
         USTN 2.375%
              1,107,000.00    1,234,260.72
         04/30/26
         USTN 2.5% 01/31/21   4,403,000.00    4,457,333.02
         USTN 2.5% 02/28/26    90,000.00    100,771.20
         USTN 2.5% 12/31/20   1,809,000.00    1,827,506.07
         USTN 2.625%
              299,000.00    323,912.68
         12/31/23
         USTN 2.625%
              750,000.00    842,722.50
         12/31/25
         USTN 2.75% 06/30/25   6,712,000.00    7,523,682.16
         UZBEKISTAN  4.75%
              200,000.00    211,750.00
         2/20/24  144AL
         VENEZUELA  11.95%
              1,470,000.00     91,875.00
         8/31 REGS
         VENEZUELA  REP 9.25%
              1,805,000.00    112,812.50
         9/15/27
         VENEZUELA  REPUB
              345,000.00    21,562.50
         12.75%  8/23/22
         VIETNAM  PAR 3/5.5%
              1,496,250.00    1,483,157.81
         3/12/28
         VIETNAM  SOCIALIST
               70,000.00    64,190.70
         FRN 3/13/28
             155,443,334.68    165,996,631.03
     アメリカ・ドル　小計
                 (17,847,957,768)
         UK GILT .875%
     イギリス・ポン
              3,440,000.00    3,685,031.20
         10/22/29  REGS
     ド
         UK GILT 1.5%
              450,000.00    541,219.50
         07/22/47  REGS
         UK GILT 2.5%
              1,385,000.00    2,409,193.65
         07/22/65  REGS
         UK GOVT 1.5%
              2,540,000.00    2,559,202.40
         1/22/21  RGS
              7,815,000.00    9,194,646.75
     イギリス・ポンド　小計
                 (1,240,265,900)
             88/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         CANADA  GOVT .5%
              2,540,000.00    2,560,142.20
     カナダ・ドル
         09/01/25
         CANADA  GOVT 1.25%
              2,210,000.00    2,363,882.30
         6/1/30
         CANADA  GOVT 2%
              2,640,000.00    3,346,622.40
         12/01/51
         CANADA  GOVT 2.25%
              7,150,000.00    7,227,720.50
         02/01/21
              14,540,000.00    15,498,367.40
     カナダ・ドル　小計
                 (1,226,385,812)
         BTP 2.45% 09/01/50
              2,453,000.00    2,639,992.19
     ユーロ
         144A RGS
         GERMANY  GOVT 0%
              9,450,000.00    9,697,779.00
         04/05/24
         GERMANY  GOVT 0%
              1,100,000.00    1,101,991.00
         08/15/50
         GERMANY  GVT .25%
              11,580,000.00    12,395,695.20
         02/15/29  REGS
         GERMANY  GVT 1.25%
              530,000.00    721,027.90
         8/15/48  RGS
         NETHERLANDS   0% 1/24
              3,350,000.00    3,424,035.00
         144A RGS
         NETHERLANDS   GOVT
              500,000.00    529,080.00
         .25% 7/29 RGS
              28,963,000.00    30,509,600.29
     ユーロ　小計
                 (3,746,273,820)
                 25,292,373,813
  国債証券　合計
                 (24,060,883,300)
         BUENOS  AIRES
              426,666.63    204,799.89
  地方債証券   アメリカ・ドル
         10.875%  1/21 144A
         PROVINCE  CRDB
              490,000.00    327,687.50
         7.125%  6/21 144A
              916,666.63    532,487.39
     アメリカ・ドル　小計
                  (57,253,044)
                  57,253,044
  地方債証券　合計
                  (57,253,044)
         1MDB GLB INV 4.4%
              1,000,000.00    940,310.00
  特殊債券   アメリカ・ドル
         3/09/23  REGS
         ABU DHABI NA 4%
              200,000.00    237,312.00
         10/03/49  144A
         CODELCO  INC 4.25%
               95,000.00    106,666.95
         7/17/42  144A
         CORPO NAC 4.375%
              100,000.00    117,218.00
         02/05/49  144A
         EMPRESA  NAC 4.5%
               95,000.00    99,927.65
         9/14/47  144A
         ESKOM HOLDS MTN
              600,000.00    585,000.00
         5.75% 1/21 RGS
         FHLB 0.5% 04/14/25   145,000.00    145,327.70
             89/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         FHLG 15YR 2.5%
               78,244.20    82,264.38
         03/01/2033#G186
         FHLG 15YR 2.5%
               28,352.75    29,809.51
         03/01/2033#G186
         FHLG 15YR 2.5%
               16,466.92    17,312.99
         05/33#G18687
         FHLG 15YR 2.5%
               15,069.72    15,848.67
         08/32#G18654
         FHLG 15YR 2.5%
               15,751.68    16,565.88
         11/32#G18665
         FHLG 15YR 2.5%
               77,977.41    82,008.06
         12/01/2032#G186
         FHLG 20YR 3%
               37,137.68    39,486.26
         04/01/2033#K90336
         FHLG 20YR 3%
               90,520.30    96,244.80
         06/01/2033#K90632
         FHLG 20YR 3%
               48,532.51    51,601.70
         06/01/2033#K90684
         FHLG 20YR 3%
               74,704.48    79,428.79
         06/33#K90806
         FHLG 20YR 3%
              180,251.29    191,650.38
         07/01/2033#C91714
         FHLG 20YR 3.0%
               39,868.91    42,390.21
         06/01/2033#C917
         FHLM .375% 04/20/23   1,150,000.00    1,153,059.00
         FNMA 0.625%
              110,000.00    110,925.10
         04/22/25
         FNMA 20YR 3%
               32,109.01    34,130.59
         05/01/2033#AT3000
         FNMA 20YR 3%
               35,687.77    37,934.67
         06/33#AT6090
         FNMA 20YR 3%
              174,874.21    185,884.29
         07/01/2033#MA1490
         HUTAMA  KARYA P
              200,000.00    213,812.00
         3.75% 5/30 144A
         MDC GMTN BV 2.875%
              200,000.00    214,186.00
         5/21/30  RGS
         PDVSA 12.75%
              400,000.00    10,000.00
         2/17/22  144A
         PDVSA PETR VENZ
              325,000.00    8,125.00
         5.375%  4/12/27
         PEMEX 0% 01/31/60
              460,000.00    364,941.00
         144A
         PEMEX PRO FDG
              915,000.00    760,877.40
         6.625%  6/15/35
         PETROL  VENEZUELA  6%
              1,090,000.00     27,250.00
         11/26 144A
         PETROLEOS  MEX 3.5%
              345,000.00    329,820.00
         1/30/23
             90/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         PETROLEOS  MEX 4.25%
              330,000.00    305,910.00
         01/25 WI
         PETROLEOS  MEX
              175,000.00    173,250.00
         4.875%  1/22
         PETROLEOS  MEXCNS
              495,000.00    390,060.00
         6.75% 9/21/47
         PETROLEOS  MEXI
              210,000.00    203,305.20
         4.625%  09/21/23
         PETROLEOS  MEXICANOS
              460,000.00    427,225.00
         6.49% 01/2
         PETROLEOS  MEXICANOS
              878,000.00    748,495.00
         7.69% 01/2
         PETROLEOS  MEXICANOS
              150,000.00    145,125.00
         FRN 3ML+ 0
         PETROLEOS  MX 4.875%
              250,000.00    241,640.00
         1/24 WI
         PETROLEOS  VENZ 9.75
              670,000.00    16,750.00
         5/35 144A
         PRIVATE  EXPORT
              920,000.00    969,045.20
         1.75% 11/15/24
         PT PERTA PR 4.15%
              140,000.00    139,518.40
         2/25/60  144A
         PT PERTAMI  3.65%
              350,000.00    367,388.00
         07/30/29  144A
         SOUTHERN  GAS 6.875%
              325,000.00    375,677.25
         03/26 144A
         STATE OIL CO OF
              200,000.00    236,312.00
         6.95% 3/30 RGS
         TVA 5.25% 9/15/39   267,000.00    411,722.01
         TVA 5.5% 6/15/38    4,000.00    6,188.20
         YPF SOCIEDAD  8.5%
              205,000.00    185,844.80
         3/23/21  144A
         YPF SOCIEDAD  8.75%
              395,000.00    352,537.50
         4/4/24  144A
              14,799,548.84    12,123,312.54
     アメリカ・ドル　小計
                 (1,303,498,564)
                  1,303,498,564
  特殊債券　合計
                 (1,303,498,564)
         1011778  ULC 3.875%
              160,000.00    160,000.00
  社債券   アメリカ・ドル
         01/28 144A
         ACRISURE  LLC 7%
              425,000.00    414,914.75
         11/15/25  144A
         ACRISURE  LLC 8.125%
              170,000.00    180,625.00
         02/24 144A
         ADARO INDO 4.25%
              250,000.00    233,280.00
         10/31/24  144A
         ADVANCED  DRAIN 5%
               40,000.00    40,815.20
         9/30/27  144A
             91/146


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         ALBERTS  COM 3.5%
              215,000.00    218,225.00
         02/15/23  144A
         ALBERTSONS  4.625%
              250,000.00    256,875.00
         1/15/27  144A
         ALBERTSONS  4.875%
              245,000.00    255,385.55
         2/15/30  144A
         ALCOA INC GLB 5.95
              115,000.00    119,887.50
         2/1/37
         ALFA BANK 8%/VAR
              400,000.00    401,872.00
         PERP RGS
         ALFA BD 5.95%/VAR
              250,000.00    250,545.00
         4/15/30  REGS
         ALLEGHENY
         TECHNOLOGIES   INC   190,000.00    177,650.00
         5.8
         ALLEN MEDIA 10.5%
              180,000.00    165,600.00
         02/28 144A
         ALLIANT  HLDG 6.75%
              615,000.00    637,336.80
         10/27 144A
         ALLY 8% GLOBAL    470,000.00    604,612.70
         ALLY FINANCIAL  8%
              2,499,000.00    3,290,583.24
         11/01/31
         ALLY FINL INC 5.75%
              1,394,000.00    1,512,503.94
         11/20/2025
         ALLY FINL INC 5.8%
               2,000.00    2,264.32
         05/01/2025
         ALPHA NAT RES I
         9.75% 4/15/18    610,000.00      －
         Escrow
         ALROSA  FINA 3.1%
              200,000.00    199,248.00
         06/25/27  144A
         ALTICE  FINCO 7.625%
              815,000.00    846,230.80
         2/25 144A
         ALTICE  FING 5%
              200,000.00    203,500.00
         01/15/28  144A
         ALTICE  FING SA 7.5%
              1,040,000.00    1,103,700.00
         05/26 144A
         ALTICE  FR HLDS 6%
              190,000.00    182,875.00
         2/15/28  144A
         ALTICE  FRAN 10.5%
              430,000.00    485,900.00
         5/15/27  RGS
         ALTICE  FRANCE
              965,000.00   1,067,531.25
         8.125%  2/27 144A
         ALTICE  FRANCE  SA
              385,000.00    400,061.20
         5.5% 01/15/20
         AMC NETWORKS  INC
               40,000.00    40,337.20
         4.75% 12/15/2
         ANTERO  LP/ FIN
              205,000.00    176,556.25
         5.375%  09/15/24
             92/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
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         ANTERO  MIDS 5.75%
              185,000.00    149,850.00
         1/15/28  144A
         ARCHROCK  PR 6.25%
              185,000.00    172,975.00
         4/1/28  144A
         ARCONIC  ROLLED  6%
              110,000.00    115,775.00
         5/15/25  144A
         ARD FIN SA 6.5%
              185,000.00    187,312.50
         06/30/27  144A
         ASBURY  AUTOM 4.5%
               54,000.00    53,730.00
         03/28 144A
         ASBURY  AUTOM 4.75%
               52,000.00    51,870.00
         03/30 144A
         ASGN INC 4.625%
              445,000.00    442,383.40
         05/15/28  144A
         AVANTOR  FUNDING
         4.625%  07/15/28    235,000.00    243,765.50
         144A
         AVOLON  HLD 4.375%
               2,000.00    1,729.92
         5/01/26  144A
         AVOLON  HLDGS 3.95%
               2,000.00    1,788.66
         7/24 144A
         AVOLON  HLDGS 5.125%
              495,000.00    465,196.05
         10/23 144A
         AVOLON  HLDS 5.25%
              400,000.00    370,080.00
         5/15/24  144A
         AZUL INVEST  5.875%
              305,000.00    149,450.00
         10/27 144A
         BAIDU INC 3.075%
              200,000.00    210,716.00
         04/07/2025
         BALL CORP 4.875%
              625,000.00    699,993.75
         3/15/26
         BANCO DE RESERVAS
              350,000.00    342,013.00
         7% 2/23 144A
         BANCO MERC
              450,000.00    423,306.00
         6.875/VAR  PERP 144A
         BANFF MERGER  9.75%
              1,010,000.00    1,036,512.50
         9/26 144A
         BANK OF AMERICA
              2,285,000.00    2,335,886.95
         5.86%/VAR  PERP
         BAUSCH  HEALTH  5.25%
              155,000.00    152,287.50
         1/30 144A
         BAUSCH  HEALTH  COS
              305,000.00    298,137.50
         5% 1/28 144A
         BAUSCH  HLTH 6.25%
              280,000.00    290,866.80
         2/15/29  144A
         BBA US HLDGS 4%
              155,000.00    141,050.00
         03/01/28  144A
         BBA US HLDGS 5.375%
              130,000.00    131,625.00
         5/26 144A
             93/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         BCPE CYCLE MERGER
              320,000.00    336,000.00
         SUB II INC 1
         BERRY GBL ES 4.875%
              120,000.00    126,903.60
         7/26 144A
         BERRY GBL ES 5.625%
              100,000.00    106,000.00
         7/27 144A
         BGEO GROUP JSC 6%
              295,000.00    293,616.45
         7/26/23  144A
         BIZ FIN (UKRXB)
              211,666.66    216,494.77
         9.625%  4/22 144
         BK OF AMERCA  CORP
              420,000.00    379,050.00
         4.3%/VAR  PRP
         BOEING  CO 5.15%
              400,000.00    444,492.00
         05/01/30
         BOMBARDIER  7.875%
              630,000.00    449,662.50
         04/27 144A
         BOMBARDIER  INC 7.5%
              330,000.00    241,312.50
         12/24 144A
         BOYD GAMING  CORP
              340,000.00    308,356.20
         4.75% 12/01/2
         BOYD GAMING  CORP
               45,000.00    44,325.00
         6.375%  4/1/26
         BRAND ENERGY  8.5%
              680,000.00    622,200.00
         7/25 144A
         BRASKEM  ID 7.45%
              425,000.00    379,852.25
         11/15/29  144A
         BRASKEM  NETHER  4.5%
              200,000.00    180,204.00
         01/30 144A
         C&W SR FIN 6.875%
              1,455,000.00    1,491,375.00
         9/15/27  144A
         CABLE ONDA 4.5%
              200,000.00    203,562.00
         01/30/30  144A
         CALIF RES 8.0%
              1,975,000.00     54,312.50
         12/15/22  144A
         CAMELOT  FIN SA 4.5%
              175,000.00    178,500.00
         11/26 144A
         CAMPOSOL  SA 6%
              200,000.00    196,600.00
         02/03/2027  144A
         CARNIVAL  CORP 0%
              205,000.00    209,100.00
         01/31/26  144A
         CATALENT  PHARM 5%
               70,000.00    73,500.00
         6/30/27  144A
         CBOM FIN 5.55%
              200,000.00    204,062.00
         2/14/23  144A
         CBOM FIN PL 4.7%
              200,000.00    196,374.00
         01/29/25  144A
         CCO HLDGS 4.75%
              415,000.00    436,787.50
         03/01/30  144A
         CCO HLDGS LLC
               85,000.00    89,037.50
         5.875%  5/27 144A
             94/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         CCO HLDGS/CAP  4.5%
              390,000.00    404,640.60
         08/30 144A
         CCO HLDGS/CAP
              2,330,000.00    2,437,762.50
         5.125%  5/27 144
         CCO HLDGS/CAP   C 
              145,000.00    150,769.55
         4.5% 05/01/32  144A
         CDK GLOBAL  INC
              100,000.00    105,500.00
         5.25% 5/29 144A
         CDK GLOBAL  INC
               95,000.00    100,225.00
         5.875%  06/15/26
         CDW LLC /CDW F
              235,000.00    246,703.00
         4.25% 04/01/28
         CENTENE  CORP 3.375%
              155,000.00    161,683.60
         2/15/30  WI
         CENTENE  CORP
              185,000.00    194,712.50
         4.25%12/15/27
         CENTENE  CORP 4.625%
              290,000.00    317,187.50
         12/15/29
         CENTENE  CORP 5.25%
              280,000.00    291,480.00
         04/1/25  RGS
         CENTENE  CORP 5.375%
              155,000.00    164,687.50
         08/15/26  R
         CENTENE  ESCRO
              690,000.00    731,400.00
         5.375%  6/26 144A
         CENTURYLINK   5.125%
              500,000.00    513,750.00
         12/26 144A
         CENTURYLINK   INC 4%
              310,000.00    309,513.30
         02/27 144A
         CF INDUS INC 5.375%
              675,000.00    756,675.00
         03/15/44
         CF INDUSTRI  INC
              595,000.00    648,550.00
         5.15% 03/15/34
         CF INDUSTRIES  INC
              835,000.00    919,335.00
         4.95% 6/43
         CHARLES  RIV 4.25%
               55,000.00    56,100.00
         5/1/28  144A
         CHARLES  RIVER 5.5%
              195,000.00    205,725.00
         4/26 144A
         CHEMOURS  CO 5.375%
              165,000.00    155,100.00
         05/15/2027
         CHEMOURS  CO 6.625%
              215,000.00    214,462.50
         5/15/23
         CHEMOURS  CO 7%
              350,000.00    348,250.00
         05/15/2025
         CHENIERE  ENERG
              275,000.00    287,375.00
         5.625%  10/01/26
         CHS/CMNTY  HEALTH  8%
              1,150,000.00    1,124,355.00
         3/26 144A
         CHUKCHANSI  EC 9.75
               28,827.42    11,530.96
         5/30/20  RGS
             95/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         CIT GROUP INC NEW
              250,000.00    263,072.50
         5.25% 3/7/25
         CITGO HLDG INC
              395,000.00    393,025.00
         9.25% 08/01/24  144A
         CITGO PETE COR 7%
              410,000.00    412,431.30
         6/15/25  144A
         CITGO PETR 6.25%
              315,000.00    314,874.00
         08/15/22  144A
         CITIGROUP  5.35%
              1,375,000.00    1,333,750.00
         PERP
         CITIGROUP  INC
              235,000.00    213,556.25
         4.7%/VAR  PERP
         CITIGROUP  INC
              525,000.00    498,750.00
         5%/VAR  PERP
         CLEARWY  ENR 4.75%
              110,000.00    114,950.00
         3/15/28  144A
         CLEARWY  ERG LLC
              275,000.00    290,812.50
         5.75% 10/15/25
         COMCEL  TRST 6.875%
              195,000.00    199,508.40
         2/6/24  144A
         COMPASS  MINE 6.75%
              375,000.00    403,125.00
         12/27 144A
         COMSTOCK  ESCROW
              190,000.00    183,350.00
         9.75% 08/15/2026
         COMSTOCK  RESOUR
              115,000.00    110,975.00
         9.75% 08/15/26
         CONSOLID  FRN
              395,000.00    359,493.45
         3ML+375  6/22 144A
         CONSOLIDATED   6.5%
              505,000.00    431,775.00
         5/26 144A
         CONTINENTAL   RES
               30,000.00    29,590.20
         4.5% 4/23 WI
         CORPORACION   NA
              200,000.00    220,250.00
         3.75% 1/31 144A
         CORPORACION
              310,000.00    328,113.30
         NACIONAL  DEL COBRE
         COSAN OVERSEAS
              325,000.00    329,468.75
         8.25% PERP
         COVEY PK 7.5%
              625,000.00    573,625.00
         5/15/25  144A
         CRC ESCROW  5.25%
              720,000.00    627,393.60
         10/15/25  144A
         CSC HLDGS 5.5%
              1,180,000.00    1,247,850.00
         04/15/27  144A
         CSC HLDGS LLC
         4.125%  12/01/30    170,000.00    172,550.00
         144A
         CSC HLDGS LLC
         4.625%  12/01/30    170,000.00    169,787.50
         144A
             96/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         CSC HLDGS LLC
              630,000.00    670,950.00
         5.375%  2/28 144A
         CSC HOLDINGS  5.75%
              305,000.00    325,965.70
         01/30 144A
         CSC HOLDINGS  6.5%
              490,000.00    547,065.40
         2/1/29  144A
         CSC HOLDINGS  7.5%
              690,000.00    771,075.00
         4/1/28  144A
         CSN ISLANDS  XI
              260,000.00    230,425.00
         6.75% 1/28 144A
         CTR PARTNERSHIP
              515,000.00    522,833.15
         5.25% 6/1/25
         CVR ENERGY  5.25%
              370,000.00    336,700.00
         2/15/25  144A
         CVR ENERGY  5.75%
              370,000.00    321,900.00
         02/15/28  144A
         DANA INC 5.625%
              160,000.00    163,200.00
         6/15/28
         DAVITA  HEALTHCARE
              1,125,000.00    1,156,837.50
         PRTN 5% 5/25
         DAVITA  INC 0%
              365,000.00    376,015.70
         05/31/30  144A
         DCP MIDSTR  5.85%
              185,000.00    129,500.00
         5/21/43  144A
         DCP MIDSTREAM
              320,000.00    312,800.00
         5.125%  05/15/29
         DCP MIDSTREAM
              145,000.00    147,298.25
         5.625%  07/15/27
         DCP MIDSTREAM  OP
              400,000.00    405,508.00
         5.375%  07/25
         DEL MONTE 11.875%
               60,000.00    61,219.80
         5/15/25  144A
         DENBURY  RESOUR
              130,000.00    53,950.00
         9.25% 3/22 144A
         DENBURY  RESOURCE
              1,265,000.00    518,903.00
         7.75% 02/15/24  144A
         DENBURY  RESOURCE
         CONV 6.375%    4,400,000.00    429,000.00
         12/31/24
         DIAMOND  SPORTS
              220,000.00    166,650.00
         GROUP LLC /DIA
         DISH CORP 5%
              1,195,000.00    1,209,937.50
         03/15/23  WI
         DISH DBS CORP
              160,000.00    161,200.00
         5.875%  11/24
         DISH DBS CORP
              1,740,000.00    1,799,682.00
         5.875%  7/22
         DISH DBS CORP 7.75%
              565,000.00    614,979.90
         07/01/26
             97/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         DISH NETWK CV
              1,259,000.00    1,134,598.21
         2.375%  3/15/24
         DISH NETWK CV
              1,086,000.00    989,910.72
         3.375%  8/26 144A
         DP WORLD CRESC
              600,000.00    591,000.00
         3.875%  7/29 RGS
         DP WORLD LTD GMT
              200,000.00    198,562.00
         NTS BE 144A 4
         DPL INC 4.125%
              550,000.00    566,500.00
         07/01/25  144A
         DPL INC 4.35%
              729,000.00    745,380.63
         04/15/29
         ECOPETROL  SA 5.875%
              180,000.00    197,190.00
         5/45
         EG GLOBAL  8.5%
              115,000.00    120,750.00
         10/30/25  144A
         EG GLOBAL  FINANCE
              670,000.00    678,375.00
         PLC 6.75% 02
         ELDORADO  6.25%
              340,000.00    342,550.00
         7/1/25  144A
         ELDORADO  RESRT 6%
              325,000.00    338,812.50
         04/01/25
         ELDORADO  RESRT
              845,000.00    825,987.50
         8.125%  07/01/27
         EMPRESA  DE 3.65%
              200,000.00    216,000.00
         05/07/30  144A
         ENDEAVOR  6.625%
              165,000.00    170,775.00
         7/15/25  144A
         ENDEAVOR  ENERGY
              375,000.00    373,125.00
         5.75 1/28 144A
         ENSCO PLC 5.2%
              140,000.00    9,142.00
         3/15/25
         ENSEMBLE  SMRG 9%
              375,000.00    379,653.75
         9/30/23  144A
         ENTEGRIS  INC 4.625%
              315,000.00    324,450.00
         02/26 144A
         ENTERCOM  MED 6.5%
              120,000.00    107,400.00
         5/01/27  144A
         ENVIVA  PT LP 6.5%
              250,000.00    262,812.50
         1/15/26  144A
         EP ENERGY  LLC 7.75%
              1,760,000.00    492,800.00
         5/26 144A
         EQT MIDSTR  6.5%
              215,000.00    228,437.50
         07/01/27  144A
         EQT MIDSTREAM  6%
              150,000.00    157,107.00
         07/01/25  144A
         EQUINIX  INC 5.375%
              285,000.00    311,881.20
         5/15/27
         ESKOM HLDGS 7.125%
              460,000.00    437,142.60
         2/25 144A
             98/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         EW SCRIPPS  5.125%
               45,000.00    43,875.00
         05/25 144A
         EXPEDIA  INC 7%
              225,000.00    241,299.00
         05/01/25  144A
         EXPEDIA  INC DEL
              135,000.00    146,314.35
         6.25% 05/01/20
         FFCB .375% 04/08/22   1,500,000.00    1,503,840.00
         FIRST QUANTUM  6.5%
              305,000.00    293,657.05
         3/24 144A
         FIRST QUANTUM
              305,000.00    299,006.75
         6.875%  3/26 144A
         FIRST QUANTUM  7.25%
              890,000.00    877,201.80
         4/23 144A
         FIRST QUANTUM  7.5%
              385,000.00    378,620.55
         4/25 144A
         FLY LEASING  5.25%
              160,000.00    130,000.00
         10/15/24
         FORD MOTOR 9%
              360,000.00    403,945.20
         04/22/25
         FORD MOTOR 9.625%
              130,000.00    159,575.00
         4/22/30
         FORD MTR CR 5.125%
              515,000.00    523,214.25
         6/16/25
         FORD MTR CR CO
              370,000.00    361,675.00
         3.087%  1/9/23
         FORD MTR CR CO
              185,000.00    184,544.90
         3.336%  3/18/21
         FORD MTR CR CO LLC
              490,000.00    500,309.60
         5.596%  1/22
         FORD MTR CR LLC
              105,000.00    105,525.00
         5.75% 2/01/21
         FORD MTR CR LLC
              450,000.00    458,307.00
         5.875%  8/2/21
         FREEPORT  MCMOR
              175,000.00    179,702.25
         4.625%  08/01/30
         FREEPORT  MCMORAN
               80,000.00    84,900.00
         INC5.4%  11/34
         FRONT RANGE BID 4%
              300,000.00    297,750.00
         3/1/27  144A
         FRONT RANGE BIDCO
              165,000.00    164,795.40
         INC 6.125%  0
         FRONTIER  COMM 8%
              970,000.00    993,037.50
         04/01/27  144A
         FRONTIER  COMM 8.5%
              685,000.00    654,175.00
         4/26 144A
         FRONTIER  COMMS 11%
              760,000.00    260,300.00
         9/15/25
         GEMS MENAS 7.125%
              435,000.00    417,325.95
         7/31/26  144A
             99/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         GEO GROUP 5.125%
              125,000.00    108,750.00
         4/1/23  WI
         GEO GROUP INC
               50,000.00    39,125.00
         5.875%  10/15/24
         GEO GROUP INC 6%
              445,000.00    341,497.45
         04/15/26
         GEOPARK  LTD 5.5%
              200,000.00    174,500.00
         01/17/27  144A
         GEOPARK  LTD 6.5%
              200,000.00    183,750.00
         09/24 144A
         GEORGIA  BK
              250,000.00    240,077.50
         11.125/VAR  PERP RGS
         GEORGIAN  OL&GS
              175,000.00    170,241.75
         6.75% 4/21 144A
         GEORGIAN  RAIL 7.75
              200,000.00    202,936.00
         7/11/22  144
         GLP CAP LP /GLP
              265,000.00    284,954.50
         5.25% 6/25
         GLP CAP LP/ FIN II
              210,000.00    229,586.70
         5.375%  4/26
         GO DADDY OP 5.25%
              170,000.00    176,800.00
         12/1/27  144A
         GOLDEN  NUGGET  8.75%
              235,000.00    120,731.25
         10/25 144A
         HAT HLDG I/II 5.25%
              440,000.00    450,450.00
         07/24 144A
         HCA INC 5.375%
              260,000.00    287,357.20
         9/01/26
         HCA INC 5.625%
              450,000.00    516,375.00
         09/01/28
         HCA INC 5.875%
              130,000.00    152,100.00
         02/01/2029
         HCA INC 5.875%
              595,000.00    666,400.00
         02/15/26
         HCA INC 5.875%
               65,000.00    70,687.50
         5/01/23
         HD SUPPLY  IN 5.375%
              255,000.00    263,960.70
         10/26 144A
         HERTZ 5.5% 10/15/24
              165,000.00    64,556.25
         144A
         HERTZ CORP 6%
              145,000.00    56,612.35
         01/15/2028  144A
         HERTZ CORP 6.25%
              120,000.00    47,100.00
         10/15/22
         HERTZ CORP 7.125%
              265,000.00    103,350.00
         08/01/2026  1
         HESS MIDST 5.125%
              220,000.00    220,825.00
         6/15/28  144A
         HESS MIDSTREAM
              365,000.00    365,912.50
         5.625%  02/15/26
            100/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         HILCORP  ENRGY 5.75%
              855,000.00    764,156.25
         10/25 144A
         HILTON  DOMESTIC
              440,000.00    450,740.40
         5.125%  5/01/26
         HMAN FIN 6.375%
              460,000.00    430,100.00
         07/15/22  144A
         HOLOGIC  4.375%
              280,000.00    285,600.00
         10/15/25  144A
         HTA GROUP LTD/M 7%
              200,000.00    203,812.00
         12/18/25  14
         HUB INTEL LTD 7%
              260,000.00    270,740.60
         5/01/26  144A
         IAA SPINCO  5.5%
               85,000.00    90,355.00
         6/15/27  144A
         ICAHN LP/FN COR
              1,085,000.00    1,057,875.00
         4.75% 09/15/24
         ICAHN LP/FN COR
              245,000.00    241,631.25
         5.25% 05/15/27
         ICAHN LP/FN COR
              780,000.00    787,800.00
         6.25% 05/15/26
         ICAHN LP/FN COR
              770,000.00    785,169.00
         6.375%  12/15/2
         IHS MARKIT  LTD 4%
              125,000.00    138,512.50
         3/1/26  144A
         IHS NETHERLAND  8%
              200,000.00    203,750.00
         9/18/27  144A
         IHS NTHLND  7.125%
              200,000.00    201,624.00
         3/18/25  144A
         IMS HEALTH  5%
              325,000.00    338,812.50
         10/15/26  144A
         INCEPTION/RCK   8.625
              350,000.00    370,051.50
         11/24 144A
         INDIKA  ENERG 5.875%
              200,000.00    177,186.00
         11/24 144A
         INDONESIA  ASA 5.23%
              200,000.00    208,500.00
         11/21 144A
         INDONESIA  ASA 5.45%
              200,000.00    225,750.00
         05/30 144A
         INFRABUILD  AUST 12%
              175,000.00    159,250.00
         10/24 144A
         INTELSAT  JHSA
              945,000.00    541,012.50
         5.5% 08/01/23
         INTELSAT  JACKS 8.5%
              120,000.00    73,333.20
         10/24 144A
         INTERGEN  NV 7.0%
              5,535,000.00    5,375,868.75
         06/30/23  144A
         INTNL GAME TCH
              155,000.00    163,137.50
         6.25% 1/27 144A
         ITAU UNIBA
              520,000.00    487,760.00
         6.125/VAR  PERP 144A
            101/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         J2 CLOUD/GLOBL   6%
              220,000.00    228,203.80
         7/15/25  144A
         JBS INV II GMBH 7%
              220,000.00    237,714.40
         1/26 144A
         JBS INVEST  5.75%
              200,000.00    205,800.00
         1/15/28  144A
         JBS USA /FIN 5.75%
              505,000.00    517,625.00
         6/25 144A
         JBS USA LLC 6.5%
              295,000.00    320,836.10
         4/15/29  144A
         JBS USA/FIN  5.875%
               85,000.00    86,402.50
         07/24 144A
         JBS USA/FIN  6.75%
              595,000.00    648,550.00
         02/28 144A
         JBS USA/LUX/FI  5.5%
              355,000.00    379,850.00
         01/30 144A
         JONAH ENERGY  7.25%
              641,000.00    83,330.00
         10/25 144A
         JOSEPH  TRYER 8.5%
              165,000.00    170,568.75
         8/1/28  144A
         JPMORGAN  CHASE
              360,000.00    329,760.00
         4.6%/VAR  PRP
         JPMORGAN  CHASE
              1,810,000.00    1,787,375.00
         5.15% PERP
         JPMORGAN  CHASE
              545,000.00    531,429.50
         5/VAR PERP
         KAZAKHSTAN  TEMR
              100,000.00    135,906.00
         6.95 7/42 144A
         KAZMUNAIGAZ   6.375%
               75,000.00    96,189.75
         10/48 144A
         KAZMUNAIGAZ   FI
               85,000.00    102,158.95
         5.75% 4/47 144A
         KEHE DISTRS  LLC /
              170,000.00    181,900.00
         KEHE FIN COR
         KFC CO/PIZZA  4.75%
              255,000.00    265,837.50
         6/1/27  144A
         KLX ENERGY  11.5%
              245,000.00    118,825.00
         11/1/25  144A
         KOSMOS  ENERGY
              335,000.00    287,262.50
         7.125%  4/26 144A
         KRAFT HEINZ 4.25%
              300,000.00    319,509.00
         3/1/31  144A
         LBRANDS  9.375%
              120,000.00    124,200.00
         07/01/25  144A
         LAMAR MED 4.875%
              140,000.00    145,075.00
         01/15/29  144A
         LANDRYS  6.75%
              710,000.00    454,400.00
         10/15/24  144A
         LAUREATE  EDU 8.25%
              825,000.00    870,375.00
         5/1/25  144A
            102/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         LBC TANK TRM 6.875
              555,000.00    555,000.00
         5/15/23  144
         LCPR SR 6.75%
              200,000.00    207,500.00
         10/15/27  144A
         LENNAR  CORP 5.375%
               10,000.00    10,500.00
         10/01/2022
         LEVEL 3FINANCI
              230,000.00    232,875.00
         4.25% 07/01/28
         LEVEL 3FINANCING
              375,000.00    396,562.50
         INC 3.875%  1
         LIVE NATIN 4.75%
              230,000.00    205,850.00
         10/15/27  144A
         MAGNOLIA  OIL &GAS
              255,000.00    242,250.00
         OPER LLC /
         MATCH GROUP INC
              180,000.00    179,166.60
         4.125%  08/01/2
         MATCH GROUP INC 5%
              225,000.00    237,262.50
         12/27 144A
         MATCH GRP 5.625%
              195,000.00    209,381.25
         02/15/29  144A
         MEDCO BELL PTE
              390,000.00    334,058.40
         6.375%  01/30/27
         MEG ENERGY  7%
              618,000.00    551,565.00
         3/31/24  144A
         MEG ENERGY  7.125%
              370,000.00    311,725.00
         2/01/27  144A
         MEGLBL  CANADA  5%
              200,000.00    218,250.00
         5/18/25  144A
         MELCO RESOR FIN
              115,000.00    115,586.50
         5.75% 07/21/28  144A
         MGM GROWTH/MGP
         4.625%  06/15/25    345,000.00    351,037.50
         144A
         MGM GROWTH/MGP
              205,000.00    219,350.00
         5.75% 02/01/27
         MGM RESORTS  INT
              170,000.00    168,500.60
         5.5% 04/15/27
         MGM RESORTS
              400,000.00    406,080.00
         INTERNATIONAL   6.75
         MILEAGE  PLUS 6.5%
              180,000.00    182,700.00
         6/20/27  144A
         MOLINA  HEA 4.375%
              120,000.00    123,000.00
         6/15/28  144A
         MOOG INC 4.25%
               55,000.00    54,312.50
         12/15/2027  144A
         MPLX LP 6.375%
              340,000.00    351,655.20
         05/01/24
         MPT OPER PARTNER  5%
              996,000.00   1,051,377.60
         10/15/27
            103/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         MPT OPER
         PARTNERSHIP   LP/CORP   535,000.00    555,062.50
         4
         MPT OPER PARTNERSHP
              300,000.00    315,000.00
         5.25% 8/26
         MSCI INC 4%
              440,000.00    463,812.80
         11/15/29  144A
         MUMTALAKAT  4.1%
              200,000.00    193,186.00
         01/21/27  RGS
         MUMTALAKAT  SUKUK
              200,000.00    206,562.00
         HOLDING  COMPA
         MURPHY  OIL 5.875%
              250,000.00    226,250.00
         12/01/27
         MURPHY  OIL USA INC
              120,000.00    125,708.40
         4.75% 09/15
         NAGACORP  7.95%
              200,000.00    194,874.00
         07/06/24  RGS
         NAK NAFTO 7.625%
              200,000.00    191,000.00
         11/08/26  144A
         NAK NAFTOG  UK
              375,000.00    368,906.25
         7.375%  7/22 REGS
         NAVIENT  CORP 5.875%
              1,125,000.00    1,084,241.25
         10/24
         NAVIOS  8.125%
              935,000.00    542,300.00
         11/15/21  144A
         NAVIOS  LOG/FI
              485,000.00    512,281.25
         10.75%  7/25 144A
         NAVIOS  MARIT 11.25%
              475,000.00    328,937.50
         8/22 144A
         NAVIOS  MARITIM
              1,565,000.00    672,950.00
         7.375 1/22 144A
         NCL COR 10.25%
              365,000.00    365,000.00
         02/01/26  144A
         NCL CORP 12.25%
              385,000.00    415,800.00
         05/15/24  144A
         NCR CORP NEW 8.125%
               75,000.00    81,562.50
         04/15/25  144A
         NETFLIX  4.875%
              315,000.00    351,851.85
         04/15/28
         NETFLIX  5.875%
              410,000.00    486,875.00
         11/15/28
         NEW COTAI
         10.625%PIK  5/19   1,445,751.00    643,359.18
         144A
         NEXA RESOURCES  6.5%
              200,000.00    205,350.00
         01/18/28  1
         NEXSTAR  5.625%
              220,000.00    227,561.40
         7/15/27  144A
         NEXTERA  ENERGY
              205,000.00    215,250.00
         4.25% 9/24 144A
            104/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         NEXTERA  ENERGY  4.5%
              145,000.00    155,875.00
         9/27 144A
         NOBLE HLDG INTL
              295,000.00    7,375.00
         6.2% 8/01/40
         NOBLE HLDG INTL
              195,000.00    4,875.00
         7.75% 1/15/24
         NOBLE HLDG INTL VAR
              155,000.00    3,875.00
         04/01/25
         NORTHWEST  FIN
         10.75%  06/01/28    95,000.00    100,937.50
         144A
         NOSTRUM  OIL 8%
              805,000.00    221,375.00
         7/25/22  144A
         NRG ENERGY  5.25%
              185,000.00    202,343.75
         06/15/29  144A
         NRG ENERGY  INC
              510,000.00    556,726.20
         5.75% 01/15/28
         NRG ENERGY  INC
              1,175,000.00    1,252,843.75
         6.625%  01/15/27
         NUMERICABLE   7.375%
              695,000.00    738,437.50
         05/26 144A
         OCCIDENTAL  PETE
               65,000.00    48,926.15
         4.5% 07/15/44
         OCCIDENTAL  PETE
              212,000.00    207,115.52
         5.55% 03/15/26
         OCCIDENTAL  PETE
               75,000.00    67,500.00
         6.2% 03/15/40
         OCCIDENTAL  PETE
              130,000.00    122,200.00
         6.45% 09/15/36
         OCCIDENTAL  PETE
              170,000.00    156,400.00
         6.6% 03/15/46
         OCCIDENTAL  PETE
              195,000.00    200,421.00
         6.95% 07/01/24
         OCCIDENTAL  PETE
              725,000.00    726,812.50
         7.5% 05/01/31
         OCCIDENTAL  PETR
              190,000.00    181,450.00
         2.7% 08/15/22
         OCCIDENTAL  PETRO
              115,000.00    104,650.00
         2.9% 08/15/24
         OCCIDENTAL  PETRO
               70,000.00    52,500.00
         4.3% 08/15/39
         OCCIDENTAL  PETROL
              125,000.00    106,250.00
         3% 02/15/27
         OCCIDENTAL
              137,000.00    102,967.83
         PETROLEUM  4.4% 4/46
         OCCIDENTL  PETE
              450,000.00    480,375.00
         8.875%  07/15/30
         OCI NV 5.25%
              310,000.00    303,025.00
         11/01/24  144A
            105/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         OCI NV 6.625%
              420,000.00    424,200.00
         4/15023  144A
         ODEBRECHT  FIN 7.125
              850,000.00    50,592.00
         6/42 144A
         ODEBRECHT  FIN 7.5%
              750,000.00    44,062.50
         PERP 144A
         OIL &GAS 7.625%
              200,000.00    216,312.00
         11/07/24  144A
         OIL &GAS HLDG 7.5%
              610,000.00    654,987.50
         10/27 144A
         OLEODUCTO  CENT 4%
              200,000.00    203,000.00
         7/14/27  144A
         OPEN TEXT 4.125%
              245,000.00    249,900.00
         2/15/30  144A
         ORTHO-CLI  7.25%
               75,000.00    77,977.50
         02/01/28  144A
         ORTHO-CLI  D7.375%
              145,000.00    150,800.00
         6/1/25  144A
         PAC DRLL 2LN PIK
               24,395.00     243.95
         VAR 4/24 144A
         PACIFIC  GAS &ELEC
              165,000.00    176,550.00
         3.95% 12/47
         PACIFIC  GAS &ELE
               30,000.00    31,003.80
         3.75% 8/15/42
         PAO TMK 4.3%
              200,000.00    193,250.00
         02/12/27  RGS
         PARK AERO 4.5%
               60,000.00    55,995.60
         03/15/23  144A
         PARK AEROSPACE  5.5%
              286,000.00    265,162.04
         2/24 144
         PARSLEY  5.625%
              145,000.00    147,950.75
         10/15/27  144A
         PATTRN  ENER 4.5%
              135,000.00    139,725.00
         08/15/28  144A
         PBF HLD LL 9.25%
              270,000.00    292,728.60
         05/15/25  144A
         PBF HLD LLC 6%
              425,000.00    338,844.00
         2/15/28  144A
         PBF HLDG /FIN
              250,000.00    225,055.00
         7.25% 06/15/25
         PBF LOGISTICS
              515,000.00    496,501.20
         6.875%  05/23
         PETROBRAS  GLO
              741,000.00    744,186.30
         5.093%  01/30 RGS
         PETROBRAS  GLOBAL
              110,000.00    118,242.30
         FIN 6.25 3/24
         PETROBRAS  GLOBAL
              320,000.00    337,600.00
         FINANCE  BV 6.
         PETRONAS  CAP 4.8%
              200,000.00    281,874.00
         4/21/60  144A
            106/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
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         PETRONAS  CAP LTD
              200,000.00    224,466.00
         3.5% 04/21/20
         PG&E 4.55% 07/01/30   1,277,500.00    1,453,922.75
         PG&E 4.95% 07/01/50   1,277,500.00    1,545,775.00
         PG&E CORP 5%
              225,000.00    225,562.50
         07/01/28
         PG&E CORP 5.25%
              135,000.00    136,518.75
         07/01/30
         PILGRIMS  PRIDE
              100,000.00    102,250.00
         5.75% 3/25 144A
         PLASTIPAK  HLD 6.25%
               85,000.00    83,937.50
         10/25 144A
         POLYONE  CO 5.75%
              140,000.00    147,700.00
         5/15/25  144A
         POST HLDGS 5%
              815,000.00    840,696.95
         08/15/26  144A
         POST HLDGS 5.625%
              405,000.00    428,571.00
         01/28 144A
         POST HLDGS IN
              120,000.00    122,850.00
         4.625%  4/30 144A
         PRIDE INTL INC
              685,000.00    44,525.00
         7.875%  8/15/40
         PT PERTAMINA  3.1%
              200,000.00    203,520.00
         01/21/30  RGS
         PTT TREASUR  3.7%
              200,000.00    203,000.00
         07/16/70  144A
         QNB FINANCE  2.75%
              200,000.00    207,562.00
         02/27 RGS
         QORVO INC 4.375%
              130,000.00    136,500.00
         10/15/29  144A
         RADIATE  HOLD 6.875%
              100,000.00    102,000.00
         2/23 144A
         RADIATE  HOLDCO
              140,000.00    142,100.00
         6.625%  2/25 144
         RADIOLOGY  PAR 0%
              430,000.00    417,100.00
         01/31/28  144A
         RATTLER  MIDST
         5.625%  07/31/25    160,000.00    163,400.00
         144A
         REALOGY   G 7.625%
               80,000.00    81,349.60
         06/15/25  144A
         ROYAL CARI 11.5%
              330,000.00    358,020.30
         06/01/25  144A
         ROYAL CARI 9.125%
              260,000.00    263,250.00
         6/15/23  144A
         RURAL/METRO    C 
                    －
               10,000.00
         10.125  7/19 REGS
         RUSSIAN  AGR BK 8.5%
              200,000.00    223,062.00
         10/23 144A
            107/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
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         SABLE INTL 5.75%
              445,000.00    460,575.00
         9/7/27  144A
         SABRA HLTH/CAP  3.9%
              205,000.00    190,268.70
         10/15/29
         SABRE GLBL 9.25%
              135,000.00    144,787.50
         04/15/25  144A
         SANCHEZ  ENERGY  CONV
               70,400.00    70,400.00
         15% 07/31/
         SAUDI ARABIA  3.5%
              200,000.00    220,000.00
         4/16/29  144A
         SAUDI ARABIAN  OIL
              1,515,000.00    1,756,627.35
         4.25% 04/39
         SBA COMM 4.875%
              135,000.00    138,627.45
         9/1/24
         SBA COMMUNICA
              650,000.00    654,062.50
         3.875%  2/27 144A
         SCIENTIFIC  8.625%
              115,000.00    110,975.00
         7/1/25  144A
         SCRIPPS  ESCRO
              180,000.00    176,745.60
         5.875%  7/27 144A
         SERVICE  CO INTL
              105,000.00    113,832.60
         5.125%  6/1/29
         SERVICE  PPTYS T
              290,000.00    307,434.80
         7.5% 09/15/25
         SESI LLC 7.75%
              190,000.00    69,350.00
         09/15/24
         SIBUR SECS D2.95%
              200,000.00    199,748.00
         7/8/25  144A
         SINOPEC  GRP 2.7%
              200,000.00    209,248.00
         5/13/30  144A
         SIRIUS  XM 4.625%
              290,000.00    300,150.00
         7/15/24  144A
         SIRIUS  XM R4.125%
              230,000.00    234,404.50
         7/1/30  144A
         SLM CORP 5.5%
              330,000.00    322,575.00
         12/31/23
         SM ENERGY  CO 5.0%
               50,000.00    28,000.00
         01/15/2024
         SM ENERGY  CO 5.625%
              675,000.00    361,125.00
         06/01/25
         SM ENERGY  CO 6.625%
              190,000.00    95,000.00
         1/15/27
         SM ENERGY  CO 6.75%
              210,000.00    106,050.00
         09/15/26
         SOLERA  LLC/FIN
              1,275,000.00    1,333,968.75
         10.5% 3/24 144A
         SOTHEBYS  7.375%
              245,000.00    239,487.50
         10/15/27  144A
         SPRINGLEAF  CORP
              235,000.00    259,087.50
         8.875%  06/1/25
            108/146

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         SPRINGLEAF  FIN
              240,000.00    254,788.80
         6.875%  3/15/25
         SPRINGLEAF  FIN CRP
              535,000.00    581,807.15
         7.125%  3/26
         SPRINT  CAP CORP
              1,435,000.00    2,113,037.50
         8.75% 3/15/32
         SPRINT  CAP CRP
              440,000.00    547,580.00
         6.875%  11/15/28
         SPRINT  CORP 7.125%
              355,000.00    407,806.25
         06/15/24
         SPRINT  CORP 7.625%
              230,000.00    278,300.00
         03/01/2026
         SPRINT  CORP 7.875%
              965,000.00   1,104,925.00
         9/15/23
         STATION  CAS 4.5%
               5,000.00    4,262.50
         02/15/28  144A
         STATION  CASINOS
              335,000.00    303,175.00
         5.0% 10/25
         STUDIO  CITY 6.5%
              355,000.00    355,443.75
         1/15/28  144A
         STUDIO  CITY FIN 6%
              175,000.00    175,638.75
         07/25 144A
         SUNOCO  LP /CORP 0%
              265,000.00    268,975.00
         02/15/26
         SUNOCO  LP /CORP 6%
              520,000.00    535,600.00
         04/15/27
         SUNOCO  LP/ SUNO
              310,000.00    314,650.00
         4.875%  1/15/23
         SURGERY  CTR 10%
              260,000.00    257,400.00
         04/15/27  144A
         T-MOBILE  3.875%
              555,000.00    628,687.35
         4/15/30  144A
         T-MOBILE  USA 4.5%
               2,000.00    2,458.14
         4/15/50  144A
         TARGA RES 6.5%
              125,000.00    131,250.00
         7/15/27
         TARGA RES 6.875%
              220,000.00    239,800.00
         1/15/29
         TARGA RES LP 5.375%
              260,000.00    258,700.00
         02/01/27
         TARGA RES LP/FI
              250,000.00    248,125.00
         4.25% 11/15/23
         TARGA RES P5.875%
              210,000.00    216,300.00
         4/26
         TARGA RES PL5.5%
              190,000.00    194,275.00
         3/1/30  144A
         TAYLOR  MOR 5.875%
              165,000.00    174,075.00
         6/15/27  144A
         TAYLOR  MORRISON
              240,000.00    253,200.00
         CMNTY/  MONARCH
            109/146

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         TEGNA INC 0%
              445,000.00    438,325.00
         9/30/29  144A
         TEINE ENERGY  6.875%
              530,000.00    523,375.00
         09/22 144A
         TELEFONICA  PY
              250,000.00    260,427.50
         5.875%  4/27 144A
         TELESAT  CDA 6.5%
              135,000.00    133,193.70
         10/15/27  144A
         TEMPO ACQ 6.75%
              155,000.00    157,669.10
         06/25 144A
         TENCENT  HLD 2.39%
              200,000.00    203,034.00
         6/3/30  144A
         TENET HEALTH  4.625%
              225,000.00    228,937.50
         06/15/28  144A
         TENET HEALTH  6.875%
               25,000.00    22,500.00
         11/15/31
         TENET HEALTHCA
              585,000.00    603,532.80
         6.25% 2/27 144A
         TENET HEALTHCAR
              2,490,000.00    2,635,665.00
         8.125%  4/22 WI
         TENET HEALTHCARE
              1,075,000.00    1,077,687.50
         5.125%  5/1/25
         TENET HEALTHCARE
              840,000.00    856,800.00
         6.75% 6/15/23
         TENET HEALTHCRE
              410,000.00    415,740.00
         4.625%  7/15/24
         TENGIZCHEVR   3.25%
              200,000.00    198,540.00
         8/15/30  144A
         TERMOCANDELARIA
              230,000.00    241,355.10
         POWER LTD 7.87
         TERRAFORM  4.75%
              405,000.00    425,250.00
         01/15/30  144A
         TERRAFORM  POWE
              145,000.00    148,987.50
         4.25% 1/23 144A
         TERRAFORM  POWER 5%
              175,000.00    186,812.50
         1/28 144A
         TERRIER  M8.875%
              245,000.00    249,900.00
         12/15/27  144A
         TINKOFF  CRDT
              200,000.00    201,562.00
         9.25/VAR  PERP RGS
         TOPS MARKETS  CORP
                    －
              1,325,000.00
         ESCROW
         TOPS MKTS LLC PIK
              270,730.00    262,608.10
         VAR 11/19/24
         TRANSDIGM  INC 5.5%
              1,270,000.00    1,171,575.00
         11/15/27
         TRANSDIGM  INC 6.25%
               80,000.00    82,600.00
         3/26 144A
         TRANSDIGM  INC 7.5%
              855,000.00    855,000.00
         03/15/27
            110/146

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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         TRANSDIGM  INC 8%
              355,000.00    382,512.50
         12/15/25  144A
         TRANSDIGM  UK 6.875%
              270,000.00    264,600.00
         05/15/26
         TRANSOCEAN  5.375%
              245,000.00    209,475.00
         5/15/23  144A
         TRANSOCEAN  7.25%
              495,000.00    254,925.00
         11/25 144A
         TRI POINTE  GROUP
               55,000.00    57,887.50
         5.7% 06/15/28
         TRIPADVISOR   I7%
              120,000.00    124,080.00
         07/15/25  144A
         TRIVIUM  PACKING
              125,000.00    130,275.00
         5.5% 8/26 144A
         TTM TECH 5.625%
              105,000.00    105,787.50
         10/1/25  144A
         TULLOW  OIL 7%
              395,000.00    245,761.10
         03/01/25  144A
         TURKIYE  SINAI 6%
              200,000.00    190,312.00
         1/23/25  144A
         TV AZTECA  SAB 8.25%
              400,000.00    171,124.00
         8/9/24  RGS
         TWIN RIVER WORLDWID
              130,000.00    123,500.00
         6.75% 6/27
         UBER TECH 7.5%
              350,000.00    358,750.00
         05/15/25  144A
         ULTRA RESCS PIK 11%
              167,419.00    8,370.95
         07/12/24
         UNIVISION  6.625%
              340,000.00    333,200.00
         06/01/27  144A
         US AWYS 12-2 A
               22,326.79    18,517.39
         4.625%  12/03/26
         USA COMPRESSIO
              100,000.00    99,750.00
         6.875%  04/01/26
         USIMINAS  INTL
              200,000.00    186,580.00
         5.875%  7/26 144A
         USIS MERGER  6.875%
              405,000.00    413,606.25
         05/25 144A
         VAIL RESORT  6.25%
              100,000.00    105,625.00
         05/15/2025  144A
         VALARIS  PLC 7.75%
              305,000.00    19,825.00
         02/01/2026
         VALEANT  PHARM　5.5%
              145,000.00    150,144.60
         11/25 144A
         VALEANT  PHARM 5.5%
              229,000.00    228,713.75
         3/23 144A
         VALEANT  PHARM 8.50%
              185,000.00    203,500.00
         1/27 144A
         VALEANT  PHARMA
              700,000.00    776,930.00
         9.25% 4/26 144A
            111/146

                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         VALVOLINE  INC 4.25%
              125,000.00    127,651.25
         2/30 144A
         VERTICAL  US 5.25%
              175,000.00    178,500.00
         7/15/27  144A
         VIACOM  INC
              114,000.00    117,648.00
         5.875/VAR  02/28/57
         VIACOM  INC 6.25/VAR
              350,000.00    375,770.50
         02/28/57
         VICI PROPE 4.125%
              190,000.00    183,768.00
         8/15/30  144A
         VICI PROPER  3.5%
              230,000.00    226,545.40
         02/15/25  144A
         VICI PROPERT  3.75%
              145,000.00    139,925.00
         02/27 144A
         VIKING  CRUIS 13%
              150,000.00    162,000.00
         05/15/25  144A
         VIPER ENER 5.375%
               85,000.00    84,592.00
         11/1/27  144A
         VISTRA  OP CO 5.625%
              190,000.00    202,350.00
         02/27 144A
         VIZIENT  6.25%
               50,000.00    53,000.00
         05/15/27  144A
         VOC CRUISE  LTD 5%
              240,000.00    191,400.00
         2/15/28  144A
         VRX ESCROW  5.875%
               28,000.00    28,003.08
         5/23 144A
         VTR COMMUN  5.125%
              200,000.00    207,500.00
         1/15/28  144A
         W&T OFFSHORE  9.75%
              185,000.00    111,697.45
         11/23 144A
         WALTER  ENERGY  9.5%
                    －
              735,000.00
         10/19 144A
         WINNEBAGO  IND 6.25%
              145,000.00    149,531.25
         7/28 144A
         WOLVERINE  8.5%
              125,000.00    88,750.00
         11/24 144A
         WP ROCKET  MRGR
                    －
               15,000.00
         10.125  7/19 REG
         WR GRACE &CO
              215,000.00    222,998.00
         4.875%  6/27 144A
         WYNN RESORTS  LTD
              365,000.00    374,125.00
         7.75% 04/15/2
         XPO LOGISTICS  INC
              365,000.00    390,093.75
         6.25% 05/01/
         YUM BRANDS  7.75%
               65,000.00    71,662.50
         4/1/25  144A
         ZIGGO BOND CO
         5.125%  02/28/30    90,000.00    92,025.00
         144A
            112/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ZIGGO BV 4.875%
              135,000.00    138,375.00
         01/15/2030  144
         ZIGGO SEC 5.5%
              882,000.00    927,423.00
         1/15/27  144A
             201,001,515.87    184,447,353.75
     アメリカ・ドル　小計
                 (19,831,779,475)
                 19,831,779,475
  社債券　合計
                 (19,831,779,475)
                 46,484,904,896
  合計
                 (45,253,414,383)
  有価証券明細表注記

  １．通貨種類毎の小計欄の（　　）内は、邦貨換算額であります。
  ２．合計金額欄の（　　）内は、外貨建有価証券に関るもので、内書きであります。
  ３．外貨建有価証券の内訳
              組入株式   組入債券   合計金額に
    通貨     銘柄数
              時価比率   時価比率   対する比率
               0.73%    -%
  アメリカ・ドル     株式     8銘柄
               -%  45.38%
       国債証券    152銘柄
               -%  0.15%   86.36%
       地方債証券     2銘柄
               -%  3.31%
       特殊債券    50銘柄
               -%  50.43%
       社債券    524銘柄
               -%  100%   2.72%
  イギリス・ポンド     国債証券     4銘柄
               -%  100%   2.69%
  カナダ・ドル     国債証券     4銘柄
               -%  100%   8.23%
  ユーロ     国債証券     7銘柄
   ② 信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
   ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「注記表（デリバティブ取引に関する注記）」に記載しております。
   ④ その他特定資産の明細表

  特定資産の          帳簿単価   評価単価
      銘柄   数量         評価損益  備考
  種類／通貨          帳簿金額   評価金額
  貸付債権／  ACPRODUCTS  TERM 1LN
             102.00    98.62
         69,562.50          △2,347.74
                     －
  アメリカ・
    08/13/25  C1       70,953.75   68,606.01
    AECOM TERM B1LN
  ドル           99.49   98.79
         23,279.82          △164.83
                     －
    01/23/27  C1       23,163.42   22,998.59
    AECOM TERM B1LN
             99.50   98.79
         11,720.18          △82.98
                     －
    01/23/27  C2       11,661.58   11,578.60
    ALLIANT  TERM B-2 1LN
             98.56   96.45
         188,100.00          △3,968.91
                     －
    05/10/25  C1      185,406.40   181,437.49
    BOYD GAMING TERM B-1
             80.99   95.18
         49,795.22          7,064.95
                     －
    09/15/23  C1       40,334.12   47,399.07
    CAL RES TERM 11/2LN
             89.38    1.87
         845,000.00          △739,493.75
                     －
    12/31/21  C1      755,337.50    15,843.75
            113/146


                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    CHESAPEAKE  TERM FLLO
             99.03   49.50
         705,000.00          △349,237.50
                     －
    06/09/24  C1      698,212.50   348,975.00
    CINEWORLD  TERM B1LN
             99.12   69.92
         734,938.32          △214,543.20
                     －
    2/28/25  C1       728,478.21   513,935.01
    CITGO HOLDING  TM B
             98.49   94.49
         24,812.50          △992.00
                     －
    1LN 8/1/23 C1      24,439.81   23,447.81
    CITGO TERM LOAN B
             100.00    96.49
         445,609.37          △15,596.33
                     －
    1LN 03/28/24  C1      445,609.37   430,013.04
    CORECIVIC  TERM B1LN
             94.99   98.00
         160,875.00          4,827.86
                     －
    12/12/24  C1      152,829.64   157,657.50
    FRST EAGLE TERM B
             99.87   96.39
         84,575.00          △2,944.91
                     －
    1LN 2/1/27 C1      84,469.28   81,524.37
    INFO RES TERM B1LN
             97.61   94.99
         255,790.91          △6,696.61
                     －
    11/30/25  C1      249,697.97   243,001.36
    INFO RES TERM B1LN
             97.61   94.99
         46,055.02          △1,205.72
                     －
    11/30/25  C2       44,957.98   43,752.26
    LIBERTY  LTN AM TM B
             99.00   99.70
         35,000.00           247.80
                     －
    1LN 10/26 C1      34,650.00   34,897.80
    PIKE TERM B1LN
             99.74   98.32
         37,607.85          △536.29
                     －
    07/24/26  C1       37,512.70   36,976.41
    PROJECT  EPIC TRM B
             98.37   76.79
         810,000.00          △174,822.30
                     －
    1LN 3/1/26 C1      796,837.50   622,015.20
    RED ROCK RE TERM B
             70.00   91.91
         600,000.00          131,502.00
                     －
    1LN 2/7/27 C1      420,000.00   551,502.00
    REFINITIV  TERM B
             98.61   98.62
         1,936,466.07           232.38
                     －
    10/01/2025  C1      1,909,607.28   1,909,839.66
    SANCHEZ  DIP ROLL UP
             78.00   35.00
         89,000.00          △38,270.00
                     －
    TL 5/11/20  C1      69,420.00   31,150.00
    SANCHEZ  TERM 1LN DIP
             94.99   34.99
         108,722.08          △65,233.25
                     －
    05/11/20  C1      103,285.97    38,052.72
    SANCHEZ  TERM 1LN DIP
             100.00    34.99
         98,160.45          △63,804.30
                     －
    05/11/20  C2       98,160.45   34,356.15
    SOTHEBYS  TERM 1LN
             97.99   94.16
         251,283.40          △9,629.18
                     －
    01/23/2027  C1      246,255.21   236,626.03
    SOTHEBYS  TERM 1LN
             98.00   94.16
         64,430.00          △2,469.61
                     －
    01/23/2027  C2      63,141.40   60,671.79
    SOUTHEASTERN  GROC
             95.54   99.24
         501,513.16          18,601.13
                     －
    TERM B5/24 C1      479,150.68   497,751.81
    SOUTHEASTERN  GROC
             95.53   99.24
         486,513.15          18,054.51
                     －
    TERM B5/24 C2      464,809.79   482,864.30
    SOUTHEASTERN  GROC
             95.54   99.24
         481,973.69          17,871.58
                     －
    TERM B5/24 C3      460,487.30   478,358.88
    TRANSDIGM  TERM E1LN
             96.86   92.36
         425,362.51          △19,162.58
                     －
    5/30/25  C1       412,031.64   392,869.06
    TRANSDIGM  TERM  G 1LN
             98.65   92.80
         281,421.26          △16,457.52
                     －
    08/22/24  C1      277,627.70   261,170.18
            114/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    TRAVELPORT  TERM 1LN
             96.15   62.49
         207,890.20          △69,959.21
                     －
    05/29/26  C1      199,890.58   129,931.37
    ULTIMATE  SOFTWAR
             100.57    98.40
         69,475.00          △1,507.61
                     －
    TERM 1LN 5/26 C1      69,873.09   68,365.48
    ULTIMATE  SOFTWARE  TL
             98.50   99.78
         240,000.00          3,074.40
                     －
    1LN 05/26 C1      236,400.00   239,474.40
    ULTIMATE  SOFTWARE  TL
             99.00   101.50
         35,000.00           875.00
                     －
    2LN 05/27 C1      34,650.00   35,525.00
    US RENAL CARE TM B
             97.63   97.35
         977,612.50          △2,766.64
                     －
    1LN 6/13/26  C1      954,511.51   951,744.87
    VEEAM SOFTWARE  TERM
             100.00    97.62
         34,912.50          △829.18
                     －
    B1LN 2/27 C1      34,912.50   34,083.32
    VERTAFORE  TRM B2LN
             94.25   98.14
         180,000.00          7,007.40
                     －
    7/2/26 C1       169,650.00   176,657.40
    WEB COM GRP TM B1LN
             98.83   94.92
         40,890.40          △1,600.04
                     －
    10/11/25  C1       40,414.02   38,813.98
    ZIPLY FIBER TM B1LN
             96.25   99.00
         360,000.00          9,900.00
                     －
    05/01/27  C1      346,500.00   356,400.00
  貸付債権／アメリカ・ドル          11,475,330.85    9,890,267.67   △1,585,063.18
  小計         (1,233,827,572)   (1,063,401,580)   (△170,425,992)
  貸付債権          1,233,827,572   1,063,401,580   △170,425,992
  合　計         (1,233,827,572)   (1,063,401,580)   (△170,425,992)
            1,233,827,572   1,063,401,580   △170,425,992
  合　計
           (1,233,827,572)   (1,063,401,580)   (△170,425,992)
  １．小計欄の（　　）内は、邦貨換算額であります。
  ２．合計金額欄の（　　）内は、外貨建貸付債権に関るもので、内書きであります。
            115/146










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  ２【ファンドの現況】
   【純資産額計算書】

  Ａコース（為替ヘッジ付き）
                 （2020年８月31日現在）
      種　類         金　額     単　位

                38,449,135,587

  Ⅰ　資産総額                  円
                 55,650,221

  Ⅱ　負債総額                  円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）              38,393,485,366

                    円
                64,679,275,504

  Ⅳ　発行済数量                  口
  Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                0.5936

                    円
  Ｂコース（為替ヘッジなし）

                 （2020年８月31日現在）
      種　類         金　額     単　位

                4,979,801,278

  Ⅰ　資産総額                  円
                 51,733,442

  Ⅱ　負債総額                  円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）              4,928,067,836

                    円
                8,409,001,831

  Ⅳ　発行済数量                  口
  Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                0.5860

                    円
  （参考）マザーファンドの純資産額計算書

  フィデリティ・ストラテジック・インカム・マザーファンド
                 （2020年８月31日現在）
      種　類         金　額     単　位

                49,618,717,096

  Ⅰ　資産総額                  円
                 658,084,668

  Ⅱ　負債総額                  円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）              48,960,632,428

                    円
                16,041,793,041

  Ⅳ　発行済数量                  口
  Ⅴ　１単位当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                3.0521

                    円
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  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
  (1）名義書換

   　名義書換は行ないません。
   　ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関
   が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合で
   あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場
   合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
   　なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
   名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変
   更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわないものとします。
  (2）受益者名簿

   　作成しません。
  (3）受益者に対する特典

   　該当するものはありません。
  (4）内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

   　ファンドの受益権の譲渡制限は設けておりません。
   ○　受益権の譲渡

   ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
    が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
    す。
   ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
    益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
    簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設し
    たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関
    等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口
    数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
   ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
    録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異
    なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断し
    たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
   ○　受益権の譲渡の対抗要件
   受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に
   対抗することができません。
   ○　受益権の再分割
   委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定め
   るところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
   ○　償還金
    償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
   日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前
   に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受
   益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
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  ○　質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
    振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
   支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款
   の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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  第二部【委託会社等の情報】
  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】

  (1）資本金等（2020年８月末日現在）

   資本金の額               金10億円

   発行する株式の総数               80,000株

   発行済株式総数               20,000株

   最近５年間における資本金の額の増減            該当事項はありません。

  (2）委託会社等の機構

   ①　経営体制
    委託会社は、監査役設置会社であります。
    取締役会は、委託会社の経営管理の意思決定機関として法定事項を決議するとともに、経営
   の基本方針および経営業務執行上の重要な事項を決定あるいは承認します。
    取締役は、株主総会の決議によって選任されます。取締役の任期は、就任後２年以内に終了
   する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、補欠または増員に
   より選任された取締役の任期は、他の現任取締役の任期の満了すべき時までとします。
   ②　運用体制

    投資信託の運用の流れは以下の通りです。
   １．個別企業の訪問調査等により、内外の経済動向や株式および債券の市場動向の分析を行な
    います。委託会社は、日本国内に専任のアナリストを擁し綿密な企業調査を行なうのみな
    らず、世界の主要拠点のアナリストより各国の企業調査結果が入手できる調査・運用体制
    を整えています。
   ２．ポートフォリオ・マネージャーは投資判断に際し、投資信託約款等を遵守し、運用方針、
    投資制限、リスク許容度、その他必要な事項を把握したうえで投資戦略を策定し、自身の
    判断によって投資銘柄を決定するとともに、投資環境等の変化に応じて運用に万全を期し
    ます。
   ３．ポートフォリオ・マネージャーの運用に係るリスク管理および投資行動のチェックについ
    ては、運用部門において部門の担当責任者とポートフォリオ・マネージャーによるミー
    ティング等を実施し、さまざまなリスク要因について協議しています。また、運用に関す
    るコンプライアンス部門においては、ファンドが法令および各種運用規制等を遵守して運
    用されているかがチェックされ、モニタリングの結果を運用部門および必要に応じて適宜
    関係部門にフィードバックしています。
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  ２【事業の内容及び営業の概況】
   　「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資

   信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資
   運用業）を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
   　2020年８月31日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、追加型株式投資信託151本、親投資
   信託47本で、親投資信託を除いた純資産の合計は総額3,163,898,951,927円です。
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  ３【委託会社等の経理状況】
   当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令

   第59号）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19
   年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
   当社の財務諸表は、金融商品取引法第193条の2第１項の規定に基づき、第34期事業年度（2019年

   4月1日から2020年3月31日まで)      の財務諸表について、PwC     あらた有限責任監査法人により監査
   を受けております。
   財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

   当社は財務諸表の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。

   具体的には、企業会計基準及び同適用指針、日本公認会計士協会が公表する委員会報告等の公開
   情報、各種関係諸法令の改廃に応じて、当社として必要な対応を適時に協議しております。
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   （１）【貸借対照表】
                   （単位：千円）
             第33期     第34期

            （2019年３月31日）     （2020年３月31日）
  資産の部

  流動資産
  現金及び預金            1,427,907     1,814,655
  立替金             100,317      77,706
  前払費用             13,866     23,391
  未収委託者報酬            5,388,448     5,452,894
  未収収益             741,116     633,653
  未収入金        ＊１     150,419     558,652
  未収還付法人税等             50,510     42,699
               120,394      －
  未収還付消費税等
  流動資産計            7,992,981     8,603,652
  固定資産
  無形固定資産
               7,487     7,487
   電話加入権
   無形固定資産合計             7,487     7,487
  投資その他の資産
   長期貸付金       ＊１    23,346,748      2,420,123
   長期差入保証金            25,145     14,570
   繰延税金資産            1,089,396      227,879
                430     230
   その他
   投資その他の資産合計            24,461,720      2,662,803
  固定資産計            24,469,207      2,670,290
  資産合計             32,462,188     11,273,943
  負債の部
  流動負債
  預り金             30,687      37
  未払金        ＊１
   未払手数料            2,369,952     2,403,887
   その他未払金            1,653,290     1,209,713
  未払費用             592,634     518,188
  未払消費税等             －    344,568
  賞与引当金            1,469,810      750,040
                931     355
  その他流動負債
  流動負債合計            6,117,307     5,226,791
  固定負債
  長期賞与引当金             298,547     316,834
  退職給付引当金            4,712,577     1,906,773
                －    370,080
  関係会社引当金
  固定負債合計            5,011,125     2,593,688
  負債合計            11,128,432      7,820,479
  純資産の部
  株主資本
  資本金            1,000,000     1,000,000
  利益剰余金
   利益準備金            100,000     250,000
   その他利益剰余金
              20,233,755      2,203,463
   繰越利益剰余金
   利益剰余金合計            20,333,755      2,453,463
  株主資本合計            21,333,755      3,453,463
  純資産合計            21,333,755      3,453,463
  負債・純資産合計            32,462,188     11,273,943
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   （２）【損益計算書】
                   （単位：千円）
             第33期     第34期

            （自　2018年４月１日     （自　2019年４月１日
            至　2019年３月31日）     至　2020年３月31日）
  営業収益

  委託者報酬            38,212,229     36,061,978
               3,152,985     2,825,039
  その他営業収益
  営業収益計             41,365,214     38,887,017
  営業費用
          ＊１
  支払手数料            17,804,844     16,651,629
  広告宣伝費             504,887     700,958
  調査費
  調査費             606,194     393,179
  委託調査費            7,658,693     6,973,949
  営業雑経費
  通信費             35,533     31,784
  印刷費             63,293     61,362
  協会費             30,701     24,701
               2,487      282
  諸会費
  営業費用計             26,706,635     24,837,847
  一般管理費
  給料
  給料・手当            2,408,072     2,507,196
  賞与            1,717,394     2,193,019
  福利厚生費             580,285     612,591
  交際費             22,538     24,462
  旅費交通費             156,818     154,257
  租税公課             96,478     110,239
  弁護士報酬             9,625     9,913
  不動産賃貸料・共益費             598,215     610,202
  支払ロイヤリティ             305,883      －
  退職給付費用             210,619     212,987
  消耗器具備品費             8,177     8,261
  事務委託費             6,249,198     4,925,533
               325,845     330,336
  諸経費
  一般管理費計
              12,689,151     11,698,999
  営業利益             1,969,426     2,350,170
  営業外収益
  受取利息        ＊１     139,478     104,125
  保険配当金             8,570     7,305
               6,818     3,555
  雑益
  営業外収益計             154,868     114,986
  営業外費用
  寄付金              41     －
               90,627     11,668
  為替差損
  営業外費用計             90,668     11,668
  経常利益             2,033,626     2,453,488
  特別利益
          ＊２      －    797,838
  賞与引当金戻入益
  特別利益計              －    797,838
  特別損失
  特別退職金             49,075     29,218
                －     16
  事務過誤損失
  特別損失計             49,075     29,235
  税引前当期純利益             1,984,550     3,222,091
  法人税、住民税及び事業税
               385,388     240,866
               296,615     861,516
  法人税等調整額
  法人税等合計             682,003     1,102,382
  当期純利益             1,302,546     2,119,707
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   （３）【株主資本等変動計算書】
  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)
  (単位：千円)

             株主資本
             利益剰余金
            その他利益剰余金
                利益剰余金
       資本金            株主資本合計
          利益準備金
                 合計
             繰越利益剰余金
  当期首残高      1,000,000    100,000   18,931,208   19,031,208   20,031,208
  当期変動額
  当期純利益       －   －  1,302,546   1,302,546   1,302,546
  株主資本以外の項目
         －   －   －   －   －
  の当期変動額(純額)
  当期変動額合計       －   －  1,302,546   1,302,546   1,302,546
  当期末残高      1,000,000    100,000   20,233,755   20,333,755   21,333,755
        評価・換算差額等

      その他有価証券評   評価・換算差額等
             純資産合計
       価差額金    合計
  当期首残高
         －   －  20,031,208
  当期変動額
  当期純利益       －   －  1,302,546
  株主資本以外の項目
         －   －   －
  の当期変動額(純額)
  当期変動額合計       －   －  1,302,546
  当期末残高
         －   －  21,333,755
  第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  (単位：千円)
             株主資本
             利益剰余金
            その他利益剰余金
                利益剰余金
       資本金            株主資本合計
          利益準備金
                 合計
             繰越利益剰余金
  当期首残高      1,000,000    100,000   20,233,755   20,333,755   21,333,755
  当期変動額
  準備金の積立       －  150,000   (150,000)     －   －
  剰余金の配当       －   － (20,000,000)   (20,000,000)   (20,000,000)
  当期純利益       －   －  2,119,707   2,119,707   2,119,707
  株主資本以外の項目
         －   －   －   －   －
  の当期変動額(純額)
  当期変動額合計       －  150,000  (18,030,293)   (17,880,293)   (17,880,293)
  当期末残高      1,000,000    250,000   2,203,463   2,453,463   3,453,463
        評価・換算差額等

      その他有価証券評   評価・換算差額等
             純資産合計
       価差額金    合計
  当期首残高
         －   －  21,333,755
  当期変動額
  準備金の積立       －   －   －
  剰余金の配当       －   － (20,000,000)
  当期純利益
         －   －  2,119,707
  株主資本以外の項目
         －   －   －
  の当期変動額(純額)
  当期変動額合計       －   － (17,880,293)
  当期末残高
         －   －  3,453,463
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  重要な会計方針
  1.有価証券の評価基準及び評価方法
   その他有価証券
    時価のあるもの
     期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法
     により算定)を採用しております。
    時価のないもの
     総平均法による原価法を採用しております。
  2.引当金の計上基準

   (1)退職給付引当金
    従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき当期末において発生
    していると認められる額を計上しております。退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法について
    は、期間定額基準によっております。
    過去勤務債務については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による按分額を
    定額法により費用処理しております。数理計算上の差異については、発生年度に全額費用処理しておりま
    す。
   (2)賞与引当金、長期賞与引当金
    従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
   (3)関係会社引当金
    親会社により負担された当社のインセンティブ・シェア・プランによる業績連動型特別賞与について、将来
    親会社に対し支払いを行う可能性を勘案し、親会社との契約に基づき当期末において発生していると認めら
    れる額を計上しております。
  3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

   (1)消費税等の会計処理
    消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
   (2)グループ通算制度への移行に係る税効果会計
    「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」
    (実務対応報告第39号　2020年3月31日)第3項により、繰延税金資産及び繰延税金負債の額については、改正
    前の税法の規定に基づいております。
  （未適用の会計基準等）
   1.「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号          2020年3月31日）
   「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号             2020年3月31日）
   (1)概要
   収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
   ステップ1  :顧客との契約を識別する。
   ステップ2  :契約における履行義務を識別する。
   ステップ3  :取引価格を算定する。
   ステップ4  :契約における履行義務に取引価格を配分する。
   ステップ5  :履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
   (2)適用予定日
    2022年3月期の期首より適用予定であります。
   (3)当該会計基準等の適用による影響
    影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
   2. 「時価の算定に関する会計基準」      （企業会計基準第30号    令和元年7月4日）

   「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号             令和元年7月4日）
   「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号         令和元年７月４日）
   (1)概要
   国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定
   に関する会計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算定方法に関する
   ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
   ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
   (2)適用予定日
    2022年3月期の期首より適用予定であります。
   (3)当該会計基準等の適用による影響
    影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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  注記事項
  (貸借対照表関係)

  ＊1 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであります。
         第33期      第34期
         (2019年3月31日)      (2020年3月31日)
    未収入金     108,246  千円     481,355  千円
         1,254,001  千円    909,606  千円
   その他未払金
         21,850,000  千円    1,880,000  千円
    長期貸付金
  (損益計算書関係)

  ＊1 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
         第33期      第34期
        (自 2018年4月1日     (自 2019年4月1日
        至 2019年3月31日)      至 2020年3月31日)
    営業費用     11,203,862  千円    9,335,190  千円
         61,374 千円     43,406 千円
    受取利息
  ＊2 特別利益に計上されている賞与引当金戻入益

  当社グループは当会計期間において賞与引当金の見積期間（7月1日から6月30日を1月1日から12月31日に）の改定を行
  いました。これに伴い、2019年6月30日時点で計上されていた賞与引当金のうち797,838千円を取り崩し、当会計期間に
  おいて賞与引当金戻入益として認識しております。
  (株主資本等変動計算書関係)

  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)
  発行済株式の種類及び総数に関する事項
       当事業年度期首   当事業年度増加   当事業年度減少   当事業年度末
        株式数   株式数   株式数   株式数
   発行済株式
    普通株式     20,000 株        20,000 株
            －   －
    合計    20,000 株        20,000 株
            －   －
  第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  1.　発行済株式の種類及び総数に関する事項
       当事業年度期首   当事業年度増加   当事業年度減少   当事業年度末
        株式数   株式数   株式数   株式数
   発行済株式
    普通株式     20,000 株        20,000 株
            －   －
    合計    20,000 株        20,000 株
            －   －
  2.　配当に関する事項

  ① 金銭による配当
  該当事項はありません。
  ②　 金銭以外による配当
  2019年11月29日の取締役会において、次のとおり決議しております。
  (1) 配当財産の種類　　　　　　　　      長期貸付金
  (2) 配当財産の帳簿価格　　　　20,000,000       千円
  (3) 1株当たりの配当額　　　　　　　1,000       千円
  (4) 効力発生日　　　　　　　　     2019年11月29日
  (リース取引関係）

  該当事項はありません。
  (金融商品関係）

  1.　金融商品の状況に関する事項
  (1)金融商品に対する取組方針
  当社は、資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
  また、所要資金は自己資金で賄っており、銀行借入、社債発行等による資金調達は行っておりません。
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  (2)金融商品の内容及びそのリスク
  預金は、銀行の信用リスクに晒されておりますが、預金に関しては数行に分散して預入しており、リスクの軽減を
  図っております。営業債権である未収委託者報酬および未収収益、未収入金については、それらの源泉である預り純
  資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘定と分別して管理している
  ため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債権が信用リスクに晒されることは無い
  と考えております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により生じた外貨建ての資産・
  負債を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
  (3)金融商品に係るリスク管理体制

  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
  預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金
  融機関でのみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。
  未収委託者報酬及び未収収益は、投資信託または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用している資産の中から報
  酬を徴収するため、信用リスクは僅少であります。
  また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行われる事によ
  り、回収が不能となるリスクは僅少であります。
  市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

  当社は、原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債
  務について、月次ベースで為替変動リスクを測定し、モニタリングを実施しております。
  また、外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、リスク
  を管理しております。
  流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

  当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するとともに、手許流動性
  (最低限必要な運転資金)を状況に応じて見直し・維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
  2.　金融商品の時価に関する事項

  貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
  なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
  第33期 (2019年3月31日)

       貸借対照表計上額    時価   差額
        （千円）   （千円）   （千円）
  (1) 現金及び預金     1,427,907   1,427,907    －
  (2) 未収委託者報酬     5,388,448   5,388,448    －
  (3) 未収収益      741,116   741,116    －
  (4) 未収入金      150,419   150,419    －
  (5) 長期貸付金     23,346,748   23,346,748     －
    資産計    31,054,638   31,054,638     －
  (1) 未払手数料     2,369,952   2,369,952    －
  (2) その他未払金     1,653,290   1,653,290    －
  (3) 未払費用      592,634   592,634    －
    負債計    4,615,876   4,615,876    －
  第34期 (2020年3月31日)

       貸借対照表計上額    時価   差額
        （千円）   （千円）   （千円）
  (1) 現金及び預金     1,814,655   1,814,655    －
  (2) 未収委託者報酬     5,452,894   5,452,894    －
  (3) 未収収益      633,653   633,653    －
  (4) 未収入金      558,652   558,652    －
  (5) 長期貸付金     2,420,123   2,420,123    －
    資産計    10,879,977   10,879,977     －
  (1) 未払手数料     2,403,887   2,403,887    －
  (2) その他未払金     1,209,713   1,209,713    －
  (3) 未払費用      518,188   518,188    －
  (4) 未払消費税等      344,568   344,568    －
    負債計    4,476,356   4,476,356    －
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  (注) 1. 金融商品の時価の算定方法に関する事項
  第33期 (2019年3月31日)
   資産
   (1) 現金及び預金、(2)   未収委託者報酬、(3)    未収収益、(4)   未収入金
   これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
   (5) 長期貸付金
   変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
   負債
   (1) 未払手数料、(2)   その他未払金、(3)   未払費用
   短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  第34期 (2020年3月31日)

   資産
   (1) 現金及び預金、(2)   未収委託者報酬、(3)    未収収益、(4)   未収入金
   これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
   (5) 長期貸付金
   変動金利によるものであり、時価はほぼ帳簿価額に等しいことから、当該帳簿価額によっております。
   負債
   (1) 未払手数料、(2)   その他未払金、(3)   未払費用、(4)   未払消費税等
   短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (注) 2. 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

  第33期 (2019年3月31日)
        1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
        （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
  現金及び預金      1,427,907    －   －   －
  未収委託者報酬      5,388,448    －   －   －
  未収収益       741,116    －   －   －
  未収入金       150,419    －   －   －
    合計    7,707,892    －   －   －
  金銭債権のうち長期貸付金(23,346,748千円)については、契約上返済期限の定めがないため、上記に含めておりませ
  ん。
  第34期 (2020年3月31日)

        1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
        （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
  現金及び預金      1,814,655    －   －   －
  未収委託者報酬      5,452,894    －   －   －
  未収収益       633,653    －   －   －
  未収入金
         558,652    －   －   －
    合計    8,459,855    －   －   －
  金銭債権のうち長期貸付金(2,420,123千円)については、契約上返済期限の定めがないため、上記に含めておりませ
  ん。
  (有価証券関係）

  第33期 (2019年3月31日)
  1.その他有価証券
  該当事項はありません。
  2.当事業年度中に売却したその他有価証券       (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)

  該当事項はありません。
  第34期 (2020年3月31日)

  1.その他有価証券
  該当事項はありません。
  2.当事業年度中に売却したその他有価証券       (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  該当事項はありません。
  (デリバティブ取引関係)

  該当事項はありません。
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  (退職給付関係)
  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)
  1.採用している退職給付制度の概要
  当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
  2.確定給付型年金制度

  (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
           （千円）
  退職給付債務の期首残高         4,776,447
   勤務費用         177,913
   利息費用         7,651
   数理計算上の差異の発生額         △35,733
   退職給付の支払額         △341,816
   制度改定による変動額          －
   為替変動による影響額         120,471
   その他         △225
  退職給付債務の期末残高         4,704,708
  (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

           （千円）
  非積立型制度の退職給付債務         4,704,708
  未認識過去勤務費用          7,869
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額         4,712,577
  退職給付引当金         4,712,577

  貸借対照表に計上された負債と資産の純額         4,712,577
  (3) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

           （千円）
   勤務費用         177,913
   利息費用         7,651
   数理計算上の差異の費用処理額         △35,733
   過去勤務債務の費用処理額         △1,874
  確定給付型年金制度に係る退職給付費用         147,957
  (4) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
   割引率 0.4％
  3.確定拠出制度

   当社の確定拠出制度への要拠出額は86,210千円であります。
  第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  1.採用している退職給付制度の概要
  当社は確定給付型年金制度及び確定拠出型年金制度を採用しております。
  2.確定給付型年金制度

  (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
           （千円）
  退職給付債務の期首残高         4,704,708
   勤務費用         168,372
   利息費用         7,558
   数理計算上の差異の発生額         △31,353
   退職給付の支払額        △2,920,688
   制度改定による変動額          －
   為替変動による影響額         △11,362
   その他         △16,455
  退職給付債務の期末残高         1,900,779
  (2)退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

           （千円）
  非積立型制度の退職給付債務         1,900,779
  未認識過去勤務費用          5,994
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額         1,906,773
  退職給付引当金         1,906,773
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額         1,906,773
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  (3)退職給付費用及びその内訳項目の金額
           （千円）
   勤務費用         168,372
   利息費用         7,558
   数理計算上の差異の費用処理額         △31,353
   過去勤務債務の費用処理額         △1,874
  確定給付型年金制度に係る退職給付費用         142,702
  (4)数理計算上の計算基礎に関する事項

   当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
   割引率 0.5％
  ３．確定拠出制度

   当社の確定拠出制度への要拠出額は87,966千円であります。
  (ストック・オプション等関係)

  該当事項はありません。
  (税効果会計関係)

  1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
           第33期   第34期
          (2019年3月31日)   (2020年3月31日)
            (千円)   (千円)
  繰延税金資産
  未払費用         101,830   140,844
  賞与引当金         441,058   217,927
  退職給付引当金         1,451,987   583,853
  資産除去債務          2,685   2,685
  その他         116,978   242,912
  繰延税金資産小計         2,114,538   1,188,221
  評価性引当額         △803,096   △812,395
  繰延税金資産合計         1,311,444   375,826
  繰延税金負債

  未払金         186,975   147,947
  長期貸付金         △35,073    0
  繰延税金負債合計          222,048   147,947
  繰延税金資産又は繰延税金負債（△）の純額         1,089,396   227,879

  2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主

  要な項目別の内訳
          第33期    第34期
          (2019年3月31日)    (2020年3月31日)
  法定実効税率          30.62%   30.62%
  (調整)
  交際費等永久に損金に算入されない項目          1.81%   3.34%
  評価性引当額          1.90%   △0.28%
  過年度法人税等          △0.04%   0.49%
  その他          0.08%   0.04%
  税効果会計適用後の法人税等の負担率          34.38%   34.21%
  (資産除去債務関係)

  当社は建物所有者との間で事業用不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務を有している
  ため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金(敷金)が
  計上されているため、資産除去債務の負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合
  理的に見積り、直接減額しております。
  (賃貸等不動産関係)

  該当事項はありません。
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  (セグメント情報等)
  セグメント情報
  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)   及び 第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)
  当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  関連情報

  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)
  1.サービスごとの情報
  単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
  2.地域ごとの情報

  (1)売上高
   本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
  3.主要な顧客ごとの情報               (単位:千円)

                関連するサービス
      投資信託の名称       委託者報酬
                 の種類
   フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド          10,579,865  投資信託の運用
  フィデリティ・ＵＳ    リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）
              9,025,455  投資信託の運用
    フィデリティ・日本成長株・ファンド          5,447,177  投資信託の運用
  第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  1.サービスごとの情報
  単一のサービス区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
  2.地域ごとの情報

  (1)売上高
   本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
  3.主要な顧客ごとの情報               (単位:千円)

                関連するサービス
      投資信託の名称       委託者報酬
                 の種類
   フィデリティ・ＵＳハイ・イールド・ファンド             投資信託の運用
              8,974,384
  フィデリティ・ＵＳ    リート・ファンドＢ（為替ヘッジなし）
              8,352,497  投資信託の運用
    フィデリティ・日本成長株・ファンド          5,276,573  投資信託の運用
            131/146











                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  関連当事者情報
  第33期 (自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)
  関連当事者との取引
  (1)財務諸表提出会社の親会社
          議決権等
            関連当事
          の所有（      取引金額    期末残高
    会社等の  会社等の   事業の内
  種類     資本金     者との関  取引の内容     科目
    名称 所在地    容 被所有）
                (注2)    (注2)
            係
          割合
       千米ドル          千円    千円
             委託調査等報
                  未収入金
                 －    82,094
     英 領 バ      投資顧問
              酬(注3)
     ミ ュ ー  投資顧問  被所有間  契約の再
    FIL
  親会社
        6,981
     ダ、ペン    業   委任等役
          接100 ％
             共通発生経費
    Limited
                  未払金
                6,977,863     557,126
     ブローク       員の兼任
             負担額 (注4)
     市
        千円         千円    千円
              金銭の貸付
                  長期貸付金
                450,000    21,850,000
              (注1)
    フィデリ
              利息の受取
    テ ィ ・       当社事業
                  未収入金
                 61,374    20,309
         グループ
              (注1)
    ジ ャ パ東京都港     被所有直  活動の管
  親会社      会社経営
       4,510,000
    ン・ホー  区      理等役員
          接100 ％
             共通発生経費
         管理
                  未払金
    ルディン        の兼任
                429,152    81,239
             負担額 (注4)
    グス株式
    会社
             連結法人税の
                  未払金
                 －    294,863
              個別帰属額
       千米ドル          千円    千円
    FIL Asia シンガ

         グループ
     ポール、     被所有間   共通発生経費
    Holdings
  親会社      会社経営   営業取引       未払金
       189,735         3,796,845     314,928
     ブルバー
          接100％   負担額 (注4)
    Pte.
         管理
     ド市
    Limited
  (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社

          議決権等
            関連当事
          の所有（
                取引金額    期末残高
    会社等の     事業の内
  属性   所在地  資本金     者との関  取引の内容     科目
    名称     容 被所有）
                (注2)    (注2)
            係
          割合
        千円         千円    千円
             共通発生経費
                  未払金
                600,501    23,643
             負担額 (注4)
            当社設定
  同一の親  フィデリ
     東京都港       投資信託
  会社をも  ティ証券     証券業  なし
       9,257,500
             投資信託販売
      区      の募集・
  つ会社  株式会社
             に係る代行手
                  未払金
                877,675    174,703
            販売
              数料 (注5)
       千米ドル          千円    千円

    FIL
    Investme
    nt　
            当社事業
  同一の親   香港、セ
             共通発生経費
    Manage
        証券投資   活動への
  会社をも   ントラル     なし        未払金
       22,897         717,522    71,425
    ment     顧問業   サービス  負担額 (注4)
  つ会社   市
            の提供
    (Hong
    Kong)
    Limited
       千米ドル          千円    千円
    FIL

     ルクセン
  同一の親
    (Luxemb
     ブルグ、   証券投資   商標使用  ロイヤリティ
  会社をも        なし        未払金
        1,676         305,883    127,244
    ourg) ルクセン    顧問業   契約  の支払
  つ会社
     ブルグ市
    S.A.
            132/146



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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  取引条件及び取引条件の決定方針等
  (注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
  (注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
  (注3) 当社の主要な事業領域である投信・投資顧問業から包括的に発生する収益であります。
  (注4) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
   定の比率により負担しております。
  (注5) 代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
  第34期 (自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

  関連当事者との取引
  (1)財務諸表提出会社の親会社
          議決権等
            関連当事
          の所有（
                取引金額    期末残高
    会社等の  会社等の   事業の内
  種類     資本金     者との関  取引の内容     科目
    名称 所在地    容 被所有）
                (注2)    (注2)
            係
          割合
       千米ドル          千円    千円
     英 領 バ      投資顧問  委託調査等報
                  未収入金
                 －   477,134
     ミ ュ ー  投資顧問  被所有間  契約の再
    FIL          酬(注3)
  親会社
        6,981
     ダ、ペン    業   委任等役
          接100 ％
    Limited
             共通発生経費
     ブローク       員の兼任       未払金
                6,299,993     495,523
             負担額 (注4)
     市
        千円         千円    千円
             貸付金の回収
                  長期貸付金
                19,970,000    1,880,000
              (注1)
              利息の受取
                  未収入金
                 43,406    4,221
    フィデリ
              (注1)
    テ ィ ・       当社事業
         グループ
             共通発生経費
    ジ ャ パ東京都港     被所有直  活動の管
                  未払金
                 406,439    81,434
  親会社      会社経営
       4,510,000
             負担額 (注4)
    ン・ホー  区      理等役員
          接100 ％
         管理
    ルディン        の兼任
             連結法人税の
    グス株式
              個別帰属額
                  未払金
    会社
                 －    66,142
             剰余金の配当     未払金
                20,000,000      －
       千米ドル          千円    千円

    FIL Asia シンガ
         グループ
     ポール、     被所有間   共通発生経費
    Holdings
  親会社      会社経営   営業取引       未払金
       189,735         2,628,757     266,506
     ブルバー
          接100％   負担額 (注4)
    Pte.
         管理
     ド市
    Limited
            133/146









                     EDINET提出書類
                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  (2)財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社
          議決権等
            関連当事
          の所有（      取引金額    期末残高
    会社等の     事業の内
  属性   所在地  資本金     者との関  取引の内容     科目
    名称     容 被所有）
                (注2)    (注2)
            係
          割合
        千円         千円    千円
              共通発生経費

                  未払金
                637,950
                     4,469
            当社設定
              負担額 (注4)
  同一の親  フィデリ
     東京都港       投資信託
  会社をも  ティ証券     証券業  なし
       10,007,500
      区      の募集・
              投資信託販売
  つ会社  株式会社
                  未払金
            販売
              に係る代行手
                801,519
                     174,463
              数料 (注5)
       千米ドル          千円    千円
    FIL
    Investme
    nt　
            当社事業
  同一の親   香港、セ
    Manage          共通発生経費
         証券投資   活動への
  会社をも   ントラル     なし        未払金
        22,897         784,703    108,258
    ment     顧問業   サービス
              負担額 (注4)
  つ会社   市
            の提供
    (Hong
    Kong)
    Limited
  取引条件及び取引条件の決定方針等
  (注1) 資金の貸付については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
  (注2) 取引金額には消費税等を含めておりません。期末残高には消費税等を含めております。
  (注3) 当社の主要な事業領域である投信・投資顧問業から包括的に発生する収益であります。
  (注4) 共通発生経費については、直課可能なものは実際発生額に基づき、直課不可能なものは各社の規模に応じた一
   定の比率により負担しております。
  (注5) 代行手数料については、一般取引条件を基に、両社協議の上合理的に決定しております。
  (1株当たり情報)

            第33期       第34期
           (自 2018年4月1日      (自 2019年4月1日
           至 2019年3月31日)      至 2020年3月31日)
  １株当たり純資産額         1,066,687円79銭       172,673円19銭
           65,127円34銭       105,985円40銭
  １株当たり当期純利益
  (注1)1.  なお潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
  2. 1株当たり当期純損失金額又は1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
            第33期      第34期

           (自 2018年4月1日     (自 2019年4月1日
      項目
           至 2019年3月31日)     至 2020年3月31日)
    当期純利益(千円)        1,302,546      2,119,707
   普通株主に帰属しない金額(千円)          －      －
   普通株式に係る当期純利益(千円)
            1,302,546      2,119,707
     期中平均株式数       20,000株      20,000株
  (重要な後発事象)

  該当事項はありません。
            134/146






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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ４【利害関係人との取引制限】
   委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ

   る行為が禁止されています。
   (1）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行
    なうこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用
    を失墜させるおそれがないものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められて
    いるものを除きます。）。
   (2）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に
    欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがない
    ものとして内閣府令、およびその他関連諸法令等で認められているものを除きます。）。
   (3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社
    の親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融
    商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する
    者をいいます。以下（４）（５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の
    議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する
    法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価
    証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行なうこと。
   (4）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の
    方針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とし
    た運用を行なうこと。
   (5）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為で
    あって、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を
    失墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
  ５【その他】

   (1）定款の変更

   　委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
   (2）事業譲渡または事業譲受

   　該当ありません。
   (3）出資の状況

   　該当ありません。
   (4）訴訟事件その他の重要事項

   　委託会社に関し、訴訟事件その他委託会社に重要な影響を与えた事実および重要な影響を与
   えることが予想される事実は存在しておりません。
            135/146





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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第２【その他の関係法人の概況】
  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

             資本金の額

  ファンドの運営に
        名称          事業の内容
           （2020年３月末日現在）
  おける役割
  受託会社

                 銀行法に基づき銀行業
      三井住友信託銀行株式会
             342,037百万円
                 を営むとともに、金融
      社
                 機関の信託業務の兼営
                 等に関する法律（兼営
  ＜参考情報＞
              51,000百万円
      株式会社日本カストディ
                 法）に基づき信託業務
  再信託受託会社
            （2020年７月27日現在）
      銀行
                 を営んでいます。
  販売会社
                 金融商品取引法に定め
      auカブコム証券株式会社        7,196百万円
                 る第一種金融商品取引
      大和証券株式会社        100,000百万円
                 業を営んでいます。
      野村證券株式会社        10,000百万円
      岩井コスモ証券株式会社        13,500百万円

      フィデリティ証券株式会

              10,007百万円
      社
      ＳＭＢＣ日興証券株式会

              10,000百万円
      社
      株式会社ＳＢＩ証券        48,323百万円

      東海東京証券株式会社        6,000百万円

      楽天証券株式会社        7,495百万円

      マネックス証券株式会社        12,200百万円

      静銀ティーエム証券株式

              3,000百万円
      会社
      エース証券株式会社        8,831百万円

      西日本シティＴＴ証券株

              3,000百万円
      式会社
      松井証券株式会社        11,945百万円

      十六ＴＴ証券株式会社        3,000百万円

          ※
              1,500百万円
      ＯＫＢ証券株式会社
                 銀行法に基づき銀行業
                 を営むとともに、金融
      三菱ＵＦＪ信託銀行株式           機関の信託業務の兼営
             324,279百万円
      会社           等に関する法律（兼営
                 法）に基づき信託業務
                 を営んでいます。
                 銀行法に基づき銀行業

      株式会社名古屋銀行        25,090百万円
                 を営んでいます。
      株式会社京都銀行        42,103百万円
            136/146


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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      株式会社三重銀行        15,295百万円
      株式会社三菱ＵＦＪ銀行       1,711,958百万円

      株式会社北越銀行        24,500百万円

      株式会社イオン銀行        51,250百万円

      株式会社新生銀行        512,204百万円

      株式会社池田泉州銀行        61,385百万円

      株式会社三井住友銀行       1,770,996百万円

      株式会社大垣共立銀行        46,733百万円

      ソニー銀行株式会社        31,000百万円

      スルガ銀行株式会社        30,043百万円

      株式会社北陸銀行        140,409百万円

      株式会社福岡銀行        82,329百万円

                ＊
                 保険業法に基づき生命
             1,400,000百万円
                 保険業を営んでいま
      日本生命保険相互会社
            ＊相互会社であるため、
                 す。
             「基金」の額です。
                ＊
             980,000百万円
      明治安田生命保険相互会
            ＊相互会社であるため、
      社
             「基金」の額です。
  運用の委託先
                 主として英国および
             225,365英ポンド
                 ヨーロッパにおいて投
                ＊
             （約32百万円   ）
      FILインベストメンツ・           資信託の販売および投
            ＊ １英ポンド143.48円で
      インターナショナル           資信託会社に対する投
                換算
                 資運用業務を営んでい
            （2019年12月末日現在）
                 ます。
      フィデリティ・マネジメ           主として米国において

              7,950米ドル
                ＊
      ント・アンド・リサー           ファンドに対する投資
             （約0.87百万円   ）
      チ・カンパニー・エルエ           顧問業務を営んでいま
           ＊ １米ドル109.56円で換算
            （2020年１月１日現在）
      ルシー           す。
  ※新規募集は行ないません。
            137/146







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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ２【関係業務の概要】
   (1）受託会社：　ファンドの受託銀行として、委託会社との信託契約の締結、信託財産の保管・管

      理、信託財産の計算（ファンドの基準価額の計算）、外国証券を保管・管理する
      外国の金融機関への指示および連絡等を行ないます。
   (2）販売会社：　ファンドの販売会社として、ファンドの募集・販売の取扱い、目論見書・運用報

      告書の交付、信託契約の一部解約に関する事務、受益者への収益分配金・一部解
      約金・償還金の支払に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、所得税・
      地方税の源泉徴収、取引報告書・計算書等の交付等を行ないます。
   (3）運用の委託先：

      名称         業務の内容

   FILインベストメンツ・インターナ        委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受け、

   ショナル        マザーファンドの先進国債券（除く米国）に関する運
   （所在地：英国   ）     用の指図を行ないます。
           委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受け、

   フィデリティ・マネジメント・アン
           マザーファンドのアセット・アロケーション、米国国
   ド・リサーチ・カンパニー・エルエル
           債／政府機関債、米国高利回り社債（ハイ・イール
   シー
           ド・ボンド）、エマージング諸国等に関する運用の指
   （所在地：米国）
           図を行ないます。
            138/146












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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ３【資本関係】
   (1）受託会社：該当事項はありません。

   (2）販売会社：該当事項はありません。

   (3）運用の委託先：該当事項はありません。

            139/146


















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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第３【参考情報】
  当計算期間において、下記の書類が関東財務局長に提出されております。

  2020年２月28日　臨時報告書

  2020年４月16日　有価証券報告書
  2020年４月16日　有価証券届出書
  2020年５月27日　臨時報告書
            140/146


















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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                   2020年６月10日
  フィデリティ投信株式会社

  取　締　役　会　御　中
          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

           東京事務所
          指定有限責任社員
              公認会計士　大畑　茂
          業務執行社員
  監査意見


  当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
  掲げられているフィデリティ投信株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第34期事業年度の財務諸表、すな
  わち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、フィデリ
  ティ投信株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点に
  おいて適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠
  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
  当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
  理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
  法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
  することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
  必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
  価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
  る場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
  財務諸表監査における監査人の責任
  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
  いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
  る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
  響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
  ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
  立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
  監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
  施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
  関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
  継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
  ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意
  を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項
  付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
  が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
  かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事
  象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  ・　財務諸表に対する意見を表明するために、財務諸表に含まれる構成単位の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠
  を入手する。監査人は、構成単位の財務情報に関する監査の指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単
  独で監査意見に対して責任を負う。
  監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
  含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
  利害関係
  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　 上
  （注）１.　上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

    す。
   ２.　XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        独立監査人の監査報告書

                   2020年9月15日

  フィデリティ投信株式会社

   取 締 役 会 　御  中

        有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

          東 京 事 務 所
         指定有限責任社員

            公認会計士
               山 田 信 之 印
         業 務 執 行 社 員
  監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
  況」に掲げられているフィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド              Ａコース（為替ヘッジ付き）の
  2020年1月21日から2020年7月20日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
  書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド           Ａコース（為替ヘッジ付き）の2020年7月20日現
  在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
  示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
  基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
  は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンドから独立して
  おり、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる
  十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
  し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
  に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
  かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
  る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  財務諸表監査における監査人の責任
  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
  虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
  る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
  ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
  る。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
  的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
  た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
  礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
  スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
  討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
  の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
  拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
  められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
  において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
  適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
  は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
  企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
  基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
  重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
  行う。
  利害関係

  フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
  により記載すべき利害関係はない。
                    以　上
  （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

   す。
  　　　2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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        独立監査人の監査報告書

                   2020年9月15日

  フィデリティ投信株式会社

   取 締 役 会 　御  中

        有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

          東 京 事 務 所
         指定有限責任社員

            公認会計士
               山 田 信 之 印
         業 務 執 行 社 員
  監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
  況」に掲げられているフィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド              Ｂコース（為替ヘッジなし）の
  2020年1月21日から2020年7月20日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算
  書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、フィデリティ・ストラテジック・インカム・ファンド           Ｂコース（為替ヘッジなし）の2020年7月20日現
  在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表
  示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
  基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
  は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、フィデリティ投信株式会社及びファンドから独立して
  おり、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる
  十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
  し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
  に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
  かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
  る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                   フィデリティ投信株式会社(E12481)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  財務諸表監査における監査人の責任
  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
  虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
  る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
  ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
  る。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
  的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
  た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
  礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
  スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
  討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
  の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
  拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
  められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
  において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
  適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
  は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
  企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
  基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
  重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
  行う。
  利害関係

  フィデリティ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
  により記載すべき利害関係はない。
                    以　上
  （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

   す。
  　　　2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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