野村インデックスファンド・海外５資産バランス 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第7期(令和1年9月7日－令和2年9月7日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第7期(令和1年9月7日－令和2年9月7日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 野村インデックスファンド・海外５資産バランス |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年11月26日 提出
【計算期間】 第7期(自 2019年9月7日至 2020年9月7日)
【ファンド名】 野村インデックスファンド・海外５資産バランス
【発行者名】 野村アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 ＣＥＯ兼代表取締役社長 中川 順子
【本店の所在の場所】 東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【事務連絡者氏名】 松井 秀仁
【連絡場所】 東京都江東区豊洲二丁目２番１号
【電話番号】 03-6387-5000
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
外国および新興国の各株式、外国および新興国の各債券、外国の不動産投資信託証券（REIT）を実質的
※
な主要投資対象 とし、信託財産の成長を目的に運用を行なうことを基本とします。
※ ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」、「新興国株式マザーファンド」、「外国債券マザー
ファンド」、「新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド」、「海外REITインデックス マザーファンド」を
親投資信託（「マザーファンド」といいます。）とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主
要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投資する、主要な投資対象という意味です。
■信託金の限度額■
受益権の信託金限度額は1兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該限度額を変更することができま
す。
＜商品分類＞
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
す。
なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に 網掛け表示 しております。
（野村インデックスファンド・海外5資産バランス）
《商品分類表》
投資対象資産
単位型・追加型 投資対象地域 補足分類
（収益の源泉）
株 式
国 内
単 位 型 債 券 インデックス型
海 外 不動産投信
その他資産 特 殊 型
追 加 型
内 外 （ ）
資産複合
《属性区分表》
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 対象インデックス
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株式 年1回 グローバル
一般 （日本を除く）
大型株 年2回
中小型株 日本
年4回 日経225
債券 北米 ファミリーファンド あり
一般 年6回 （ ）
公債 （隔月） 欧州
社債
その他債券 年12回 アジア ＴＯＰＩＸ
クレジット属性 （毎月）
（ ） オセアニア
日々
不動産投信 中南米 ファンド・オブ・ファンズ なし
その他 その他
その他資産 （ ） アフリカ （合成指数）
（投資信託証券
(資産複合（株式、 中近東
債券、不動産投 （中東）
信）資産配分固定
型)） エマージング
資産複合
（ ）
資産配分固定型
資産配分変更型
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複
合）とが異なります。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。
なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》 http://www.toushin.or.jp/
◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は
以下の通りです。（2013年2月21日現在）
＜商品分類表定義＞
［単位型投信・追加型投信の区分］
(1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
いう。
(2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいう。
［投資対象地域による区分］
(1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
［投資対象資産による区分］
(1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
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があるものをいう。
(2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
［独立した区分］
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
［補足分類］
(1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
をいう。
(2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
＜属性区分表定義＞
［投資対象資産による属性区分］
株式
(1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
債券
(1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
(2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
(3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
(4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
のをいう。
(5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
(1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
(2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
わせている資産を列挙するものとする。
［決算頻度による属性区分］
(1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
(2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
(3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
(4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
(5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
(6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
(7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
(1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
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あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
する。
(2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
のをいう。
(3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
(5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
る旨の記載があるものをいう。
(6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
(7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
があるものをいう。
(8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
(10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
［投資形態による属性区分］
(1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
(2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
［為替ヘッジによる属性区分］
(1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
の記載があるものをいう。
(2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
(1)日経225
(2)TOPIX
(3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
［特殊型］
(1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
の記載があるものをいう。
(2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
(3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
記載があるものをいう。
(4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
（２）【ファンドの沿革】
2013年9月12日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
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ファンド 野村インデックスファンド・海外５資産バランス
外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド
新興国株式マザーファンド
マザーファンド
外国債券マザーファンド
（親投資信託）
新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
海外REITインデックス マザーファンド
委託会社（委託者） 野村アセットマネジメント株式会社
受託会社（受託者） 野村信託銀行株式会社
≪ファミリーファンド方式について≫
ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投
資した資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行な
うしくみをいいます。
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■委託会社の概況(2020年10月末現在)■
・名称
野村アセットマネジメント株式会社
・資本金の額
17,180百万円
・会社の沿革
1959年12月１日 野村證券投資信託委託株式会社として設立
1997年10月１日 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
2000年11月１日 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
・大株主の状況
名称 住所 所有株式数 比率
野村ホールディングス株式会社 東京都中央区日本橋1-13-1 5,150,693株 100％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
［1］ファンドにおける各マザーファンドへの投資比率は、以下を基本（「基本投資割合」といいます。）
とし、原則として毎月、リバランスを行ない、各マザーファンドの対象指数の月次リターンに、ファ
ンドの各マザーファンドへの基本投資割合を掛け合わせた合成指数に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
基本投資割
マザーファンド名 主要投資対象 対象指数
合
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MSCI-KOKUSAI指数（円
換算ベース・為替ヘッジ
①外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 1/6 外国の株式
＊1
なし）
新興国の株式（DR（預 MSCIエマージング・マー
※1
ケット・インデックス（配当
②新興国株式マザーファンド 1/6
託証書） を含みま
＊2
す。） 込み・円換算ベース）
FTSE世界国債インデッ
③外国債券マザーファンド 1/6 外国の公社債 クス（除く日本、ヘッジな
し・円ベース）
JP モルガン・ガバメント・
ボンド・インデックス－エ
マージング・マーケッツ・
④新興国債券（現地通貨建て） 現地通貨建ての新興
1/6
グローバル・ディバーシ
マザーファンド 国の公社債
ファイド（円換算ベー
＊3
ス）
S&P先進国REIT指数（除
日本を除く世界各国の
く日本、配当込み、円換
⑤海外REITインデックス マザーファンド
1/3
※2
＊4
REIT
算ベース）
※1 Depositary Receipt（預託証書）の略で、ある国の株式発行会社の株式を海外で流通させるために、その
会社の株式を銀行などに預託し、その代替として海外で発行される証券をいいます。DRは、株式と同様に
金融商品取引所などで取引されます。
※2 海外の金融商品取引所に上場（これに準ずるものを含みます。）されている不動産投資信託証券（一般社団
法人投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。）とします。
*1 MSCI-KOKUSAI指数をもとに、委託会社が円換算したものです。MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替
ヘッジなし）は、外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンドの運用の基本方針における「MSCI-KOKUSAI指数
（円ベース・為替ヘッジなし）」と同一の指数です。
*2 MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・ドルベース）をもとに、委託会社が円換算し
たものです。
*3 JP Morgan Government Bond Index-Emerging Markets (GBI-EM) Global Diversified （USドルベース）をもと
に、委託会社が円換算したものです。
*4 S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、ドルベース）をもとに、委託会社が円換算したものです。
■投資プロセス■
＊上記の投資プロセスは、今後変更となる場合があります。
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［2］ 合成指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、有価証券先物取引等のデリバティブ取引お
よび為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または
為 替相場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合がありま
す。
［3］ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
■各マザーファンドが対象とするインデックスの著作権等について■
○MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）
○MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース）
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いは関係したその他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI
指数は、MSCI が独占的に所有しています。MSCI 及びMSCI 指数は、MSCI 及びその関係会社の
サービスマークであり、野村アセットマネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾さ
れています。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係した
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有者に関わらず、MSCI により決定、作成、及び計算されています。MSCI 、MSCI の関連会社及び
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成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務は一切
ありません。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係した
その他の当事者は、本ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本
ファンドを現金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしており
ません。MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
他の当事者は、本ファンドの所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連す
るいかなる義務または責任も負いません。
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MSCI は、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計
算に使用するための情報を入手しますが、MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または
編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータ
の独創性、正確性及び／または完全性について保証するものではありません。MSCI 、MSCI の関
連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも
黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者
その他の個人・法人が、本契約にもとづき許諾される権利またはその他使用のために許諾される
権利に関連して本件指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について
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集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつ
MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当
事者は、特定目的のための市場性または適切性について、何ら保証を行うものではないことを明記
します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡
大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む。）につき、その可能性について知らせを受けて
いたとしても、MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係し
たその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害について責任を負いません。
本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCI の許諾が必要か
どうかの決定をあらかじめMSCI に問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝す
るためにいかなるMSCIのトレードネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及す
ることはできません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCI の書面
による許諾を得ることなくMSCI との関係を一切主張することはできません。
○FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）は、FTSE Fixed Income
LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債
券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するす
べての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
○JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円
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換算ベース）
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るご連絡は、 index.research@jpmorgan.com 宛にお願いします。当情報に関する追加の情
報については、 www.morganmarkets.com もご覧ください。
当情報の著作権は、ジェー・ピー・モルガン・チェース・アンド・カンパニーに帰属しま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
○S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み、円換算ベース）
本ファンドは、スタンダード＆プアーズ及びその関連会社（以下、S&P）により、何ら支
援、推奨、販売または販促されるものではありません。
S&Pは、ファンドの所有者または不特定多数の公衆に対して、証券への全般的またはこの
特定のファンドへの投資に関する当否あるいはS&P先進国REIT指数の一般的な株式市場の
パフォーマンスをトラックする能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わ
ず、一切の表明または保証を行ないません。
S&Pは、被許諾者とは、S&PおよびS&P先進国REIT指数の特定のトレードマークとトレード
ネームのライセンス使用を与えているのみの関係であり、S&P先進国REIT指数は、被許諾
者あるいは本ファンドに関係なくS&Pにより決定、作成、および計算されています。
S&Pは、S&P先進国REIT指数の決定、作成、および計算において、被許諾者あるいは本
ファンドの所有者の要求を考慮に入れる義務を一切負いません。
S&Pは、本ファンドの発行価格および発行数量の決定、あるいは本ファンドの発行または
販売のタイミングや本ファンドを換金する際の方程式の決定または計算について、責任
を負うものではなく、参加もしておりません。
S&Pは、本ファンドの管理、マーケティングまたは売買に関連するいかなる義務または責
任も負いません。
S&Pは、S&P先進国REIT指数またはそこに含まれるデータの正確性および／または完全性
について保証するものではなく、それに関連する過誤、省略または中断に対して責任を
負うことはありません。
S&Pは、被許諾者、ファンドの所有者またはその他のいかなる個人・法人がS&P先進国
REIT指数またはそこに含まれるデータを使用することによって得られる結果について、
明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の保証を行ないません。
S&Pは、明示的あるいは黙示的保証を行なうものではなく、かつ、S&P先進国REIT指数ま
たはそこに含まれるデータに関連して、特定の目的あるいは使用のための市場性または
適切性について何ら保証を行なうものではないことを明記します。
前記事項を制限することなく、S&Pは、たとえ特別の損害、懲罰的損害、間接的損害あるい
は結果的損害（逸失利益を含む）につき、その可能性について通知を受けていたとしても、
かかる損害について責任を負いません。
（２）【投資対象】
外国および新興国の各株式、外国および新興国の各債券、外国の不動産投資信託証券（REIT）を実質的
な主要投資対象とします。
ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」、「新興国株式マザーファンド」、「外国債券
マザーファンド」、「新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド」、「海外REITインデックス マザー
ファンド」の各受益証券を主要投資対象とします。
■各マザーファンドの主要投資対象■
マザーファンド名 主要投資対象
外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド 外国の株式
新興国株式マザーファンド 新興国の株式（DR（預託証書）を含みます。）
外国債券マザーファンド 外国の公社債
新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド 現地通貨建ての新興国の公社債
海外REITインデックス マザーファンド
日本を除く世界各国のREIT
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① 投資の対象とする資産の種類(信託約款)
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１ 次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定める
ものをいいます。以下同じ。）
イ 有価証券
ロ デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後述の「（5）投資制限
④、⑤、⑧および⑩」に定めるものに限ります。）に係る権利
ハ 約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
ニ 金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
２ 次に掲げる特定資産以外の資産
イ 為替手形
ロ 次に掲げるものをすべてみたす資産
・リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類
似するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから
利益を受ける権利を表象するもの
・流動性に考慮し、時価の取得が可能なもの
・前号または本号イに掲げるものに該当しないもの
② 有価証券の指図範囲等(信託約款)
委託者は、信託金を、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行株式会社を受
託者として締結された親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド、新興国株式マザーファ
ンド、外国債券マザーファンド、新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド、および海外REITイン
デックス マザーファンド（以下「各マザーファンド」といいます。）受益証券のほか、次の有価証券
（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）
に投資することを指図します。
1．株券または新株引受権証書
2．国債証券
3．地方債証券
4．特別の法律により法人の発行する債券
5．社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みま
す。)
6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
7．投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
8．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるも
のをいいます。）
9．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
す。）
10．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第
1項第8号で定めるものをいいます。）
11．コマーシャル・ペーパー
12．新株引受権証券および新株予約権証券
13．外国の者の発行する証券または証書で、第1号もしくは第5号の証券または証書の性質を有するプリ
ファード セキュリティーズおよびこれらに類するもの
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14．前号以外の外国または外国の者の発行する証券または証書で、第1号から第12号の証券または証書の
性質を有するもの
15．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
す。）
16．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
のをいいます。）
17．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
18．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいいま
す。）
19．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
20．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
21．外国法人が発行する譲渡性預金証書
22．外国の者に対する権利で、貸付債権信託受益権であって第19号の有価証券に表示されるべき権利の
性質を有するもの
23．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
なお、第1号の証券または証書ならびに第13号、第14号、第19号および第20号の証券または証書のうち
第1号の証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第7号までの証券ならびに
第13号、第14号、第19号および第20号の証券または証書のうち第2号から第7号までの証券の性質を有す
るものを以下「公社債」といい、第15号および第16号の証券ならびに第19号の証券または証書のうち第
15号および第16号の証券の性質を有するものを以下「投資信託証券」といいます。
③ 金融商品の指図範囲等(信託約款)
委託者は、信託金を、上記「②有価証券の指図範囲等」に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商
品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みま
す。）により運用することを指図することができます。
1．預金
2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
3．コール・ローン
4．手形割引市場において売買される手形
5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
7．日本の会社に類似した性質を有しない外国の者が発行する債務証券または証書（上記②に定める証券
または証書を除きます。）
8．流動性のあるプリファード セキュリティーズおよびこれらに類するもの（上記②第13号に定める証
券または証書を除きます。なお、上記②第13号に定める証券または証書を含め、「優先証券」といい
ます。）
9．リミテッド・パートナーシップ、リミテッド・ライアビリティー・カンパニー、またはこれらと類似
するものに対する出資持分を表象するもの、もしくは、トラストまたはこれと類似するものから利益
を受ける権利を表象するものであって、流動性のある前各号および上記②各号以外のもの
④ その他の投資対象
１ 先物取引等
２ スワップ取引
※1
３ 金利先渡取引
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※2
４ 為替先渡取引
※3
５ 直物為替先渡取引
※1 「金利先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決済日」という。）に
おける決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」という。）までの期間に係る国内又は海
外において代表的利率として公表される預金契約又は金銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指
標利率」という。）の数値を取り決め、その取決めに係る数値と決済日における当該指標利率の現実
の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額及び当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗
じた額を決済日における当該指標利率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭
の授受を約する取引をいいます。
※2 「為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ決済日から満期日までの期間に係る為替スワッ
プ取引（同一の相手方との間で直物外国為替取引及び当該直物外国為替取引と反対売買の関係に立つ
先物外国為替取引を同時に約定する取引をいう。以下この項において同じ。）のスワップ幅（当該直
物外国為替取引に係る外国為替相場と当該先物外国為替取引に係る外国為替相場との差を示す数値を
いう。以下この項において同じ。）を取り決め、その取決めに係るスワップ幅から決済日における当
該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあらかじめ元本として定めた金額を乗じた
額を決済日における指標利率の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭又はその取決め
に係るスワップ幅から決済日における当該為替スワップ取引の現実のスワップ幅を差し引いた値にあ
らかじめ元本として定めた金額を乗じた額とあらかじめ元本として定めた金額について決済日を受渡
日として行なった先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金に
係る決済日から満期日までの利息とを合算した額を決済日における指標利率の数値で決済日における
現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
※3 「直物為替先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ元本として定めた金額について決済日を受
渡日として行った先物外国為替取引を決済日における直物外国為替取引で反対売買したときの差金の
授受を約する取引その他これに類似する取引をいいます。
(参考)各マザーファンドの概要
（外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド）
運 用 の 基 本 方 針
約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資
成果を目指して運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
外国の株式を主要投資対象とします。
(2) 投資態度
① 主として外国の株式に投資することにより、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期
的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
② 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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(3) 投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以
内とします。
④ 有価証券先物取引等は約款第17条の範囲で行ないます。
⑤ スワップ取引は約款第18条の範囲で行ないます。
⑥ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑦ 同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
⑧ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
します。
※
⑨ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債 への投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以内とします。
※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236 条第1 項第3 号の財産が当該新株
予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあら
かじめ明確にしているもの(会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約
権付社債を含みます。)をいいます。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ない
ません。
⑪ 前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場
合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
(新興国株式マザーファンド)
運 用 の 基 本 方 針
約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
1.基本方針
この投資信託は、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース）の中長期
的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
新興国の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① 新興国の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、MSCIエマージング・マーケット・
インデックス（配当込み・円換算ベース）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行な
います。
② 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
(3)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以
内とします。
④ デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
⑤ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
⑥ 同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
⑦ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
します。
⑧ 同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
10％以内とします。
⑨ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
⑩ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ない
ません。
⑪ 前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場
合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
（外国債券マザーファンド）
運 用 の 基 本 方 針
約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
１．基本方針
この投資信託は、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の中長期的な動きを
概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
２．運用方法
(1) 投資対象
外国の公社債を主要投資対象とします。
(2) 投資態度
① 主として外国の公社債に投資することにより、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
② 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
(3) 投資制限
① 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 有価証券先物取引等は約款第14条の範囲で行ないます。
③ スワップ取引は約款第15条の範囲で行ないます。
④ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ない
ません。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれ
ぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該
比率以内となるよう調整を行なうこととします。
(新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド)
運 用 の 基 本 方 針
約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
1.基本方針
この投資信託は、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グ
ローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指して運用
を行ないます。
2.運用方法
(1)投資対象
現地通貨建ての新興国の公社債を主要投資対象とします。
(2)投資態度
① 現地通貨建ての新興国の公社債を主要投資対象とし、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス
－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円換算ベース）の中長期的な動きを
概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。なお、現地通貨建て以外の通貨建ての新興国の公社
債および償還金額等が新興国の債券や債券指数の価格に連動する効果を有するリンク債等に投資する場
合があります。
② 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
③ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
(3)投資制限
① 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
② デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
③ 外国為替予約取引はヘッジ目的に限定しません。
④ 一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超
えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
いません。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
れぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
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当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
(海外REITインデックス マザーファンド)
運 用 の 基 本 方 針
約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。
1.基本方針
この投資信託は、S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み、円換算ベース)※の動きに連動する投資成果
を目指して運用を行ないます。
※S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み、円換算ベース)は、S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み、ドルベー
ス)を委託会社において円換算した指数です。
2.運用方法
(1)投資対象
日本を除く世界各国の不動産投資信託証券※(以下「REIT」といいます。)を主要投資対象とします。
※海外の金融商品取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されている不動産投資信託証券(一般社団法人
投資信託協会規則に定める不動産投資信託証券をいいます。)とします。
(2)投資態度
①REITの組入比率は原則として高位を維持することを基本とします。
②外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
③資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
(3)投資制限
①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③株式への直接投資は行ないません。
④不動産投信指数先物取引は約款第14条の2の範囲で行ないます。
⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の30％以内とします。ただ
し、S&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み、円換算ベース)における時価の構成割合が30％を超える
REITがある場合には、当該REITをS&P先進国REIT指数(除く日本、配当込み、円換算ベース)における構成
割合の範囲で投資することができるものとします。
⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超え
ることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないま
せん。
⑦前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対す
る比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場
合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
（３）【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※運用体制はマザーファンドを含め記載されております。
当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信
用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
ります。
ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで
す。
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≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
す。）等の全額とします。
② 収益分配金額は、利子・配当等収益等を中心として基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
③ 留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行な
います。
＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額
について示唆、保証するものではありません。
◆ファンドの決算日
原則として 毎年 9 月 6 日 （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
（５）【投資制限】
①運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限(信託約款)
・株式への実質投資割合には制限を設けません。
・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
・デリバティブの利用はヘッジ目的に限定しません。
・外国為替予約取引等の利用はヘッジ目的に限定しません。
・新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以内とします。
・同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
・同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
以内とします。
・同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総
額の10%以内とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以
内とします。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は
行 ないません。
・前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総
額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
②投資する株式等の範囲(信託約款)
(ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引
所に上場されている株式の発行会社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において
取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当
により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありませ
ん。
(ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投
資することを指図することができるものとします。
③信用取引の指図範囲(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図
をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻し
により行なうことの指図をすることができるものとします。
(ⅱ)上記（ⅰ）の信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について
行なうことができるものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
2．株式分割により取得する株券
3．有償増資により取得する株券
4．売り出しにより取得する株券
5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
ます。）の行使により取得可能な株券
④先物取引等の運用指図(信託約款)
(ⅰ)委託者は、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3
号イに掲げるものをいいます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条
第8項第3号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品
取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引
所におけるこれらの取引と類似の取引および株式にかかる有価証券店頭オプション取引（金融商
品取引法第28条第8項第4号ハおよびニに掲げるものをいいます。以下同じ。）を行なうことの指
図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとします（以下同
じ。）。
(ⅱ)委託者は、わが国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所
における通貨に係る先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
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(ⅲ)委託者は、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに
外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができ
ま す。
(ⅳ)上記(ⅰ)の店頭オプション取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社
が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
(ⅴ)委託者は、上記(ⅰ)の店頭オプション取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と
認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑤スワップ取引の運用指図(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取り
金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引および有価証券店
頭指数等スワップ取引（金融商品取引法第28条第8項第4号ホに掲げるものをいいます。以下同
じ。）（これらを総称して以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をすること
ができます。
(ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
ありません。
(ⅲ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
(ⅳ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑥有価証券の貸付の指図および範囲(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各
号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
合計額の50％を超えないものとします。
2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
(ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相
当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものと
します。
⑦公社債の借入れ(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
の指図を行なうものとします。
(ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
ます。
(ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
(ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
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⑧金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡取
引を行なうことの指図をすることができます。
(ⅱ)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
てはこの限りではありません。
(ⅲ)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が 提示する価額、価格情報会
社が提供する価額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 評価するものとしま
す。
(ⅳ)委託者は、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑨特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款)
外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。）への投資については、わが国の国際収支上
の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
⑩直物為替先渡取引の運用指図(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、直物為替先渡取引を行なうこと
の指図をすることができます。
(ⅱ)直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないも
のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りで
はありません。
(ⅲ)直物為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が 提示する価額、価格情報会社が提供する価
額等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 評価するものとします。
(ⅳ)委託者は、直物為替先渡取引を行なうにあたり、担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
は、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
⑪資金の借入れ(信託約款)
(ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券
等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における
信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
⑫同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株式
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を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
(ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
(ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
３【投資リスク】
≪基準価額の変動要因≫
ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの 運用に
よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します 。
したがって、ファンドにおいて、 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります 。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
[株価変動リスク]
ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。特にファンドの実質的な
投資対象に含まれる新興国の株価変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。
[REITの価格変動リスク]
REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動しま
す。ファンドは実質的にREITに投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
[債券価格変動リスク]
債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に投資
を行ないますので、これらの影響を受けます。特にファンドの実質的な投資対象に含まれる新興国の債券
価格の変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。
[為替変動リスク]
ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影響
を受けます。特にファンドの実質的な投資対象に含まれる新興国の通貨については、先進国の通貨に比べ
流動性が低い状況となる可能性が高いこと等から、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいものになる
ことも想定されます。
※ 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
≪その他の留意点≫
●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
ありません。
●資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用が
できない場合があります。
●ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があ
ります。
●有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行に
なる可能性があります。
●ファンドの基準価額と対象指数（合成指数）は、費用等の要因により、完全に一致するものではありま
せん。また、ファンドの投資成果が合成指数に連動または上回ることを保証するものではありません。
●投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場
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合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
●ファンドが実質的な投資対象とするREITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資
は、流動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。
●REITに関する法律（税制度、会計制度等）、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や
配当に影響が及ぶことが想定されます。
●ファンドの実質的な投資対象に含まれる新興国においては、政治、経済、社会情勢の変化が金融市場に
及ぼす影響は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、当局による海外からの投
資規制などが緊急に導入されたり、あるいは政策の変更等により、金融市場が著しい悪影響を被る可能
性や運用上の制約を大きく受ける可能性があります。
●金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態による市場の閉鎖もし
くは流動性の極端な減少等）があるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判断でファンドの
購入・換金の各受付けを中止すること、およびすでに受付けた購入・換金の各受付けを取り消す場合が
あります。
●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
超えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけ
るファンドの収益率を示唆するものではありません。
投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一
部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産
はその相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益が
あった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算
日の基準価額と比べて下落することになります。
≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制 ≫
リスク管理関連の委員会
◆パフォーマンスの考査
投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
審議を行ないます。
◆運用リスクの管理
投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
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リスク管理体制図
※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
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① 取得申込日の翌営業日の基準価額に、2.2％（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相
※
当する率）（税抜2.00％）以内 で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。なお、販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合
わせ下さい。
② 収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コスト
の対価として、購入時に頂戴するものです。
（２）【換金（解約）手数料】
換金手数料はありません。
（３）【信託報酬等】
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.66％(税抜年
0.60％)以内(2020年11月26日現在 年0.66％(税抜年0.60％))の率を乗じて得た額とし、その配分について
は次の通り(税抜)とします。
＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
年0.28％ 年0.28％ 年0.04％
＊上記配分は、2020年11月26日現在の信託報酬率における配分です。
ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初
の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
≪支払先の役務の内容≫
＜委託会社＞ ＜販売会社＞ ＜受託会社＞
ファンドの運用とそれに 購入後の情報提供、運用 ファンドの財産の保管・
伴う調査、受託会社への 報告書等各種書類の送 管理、委託会社からの指
指図、法定書面等の作 付、口座内でのファンド 図の実行等
成、基準価額の算出等 の管理および事務手続き
等
（４）【その他の手数料等】
① ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場
合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。
② ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用（信託財産に属する資産のデフォルト等の発
生に伴う債権回収に要する弁護士費用等を含みます。）および受託者の立替えた立替金の利息等は、受
益者の負担とし、信託財産から支払われます。
③ ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税
等に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信
託財産から支払われます。また、ファンドが投資するマザーファンドに関する有価証券の貸付に係る事
務の処理に要する費用が、ファンドから実質的に支払われます。
④ 監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額
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は、信託報酬支払いのときに信託財産中から支払われます。
※
⑤ ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額 をご負担いただきます。信託財産留保額
は、基準価額に0.2％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただ
きます。
※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図
るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をい
い、信託財産に繰り入れられます。
＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
ができないものがあります。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取扱われます。
■個人、法人別の課税について■
◆個人の投資家に対する課税
＜収益分配金に対する課税＞
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
なお、配当控除は適用されません。
＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税
15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率によ
り源泉徴収が行なわれます。
≪損益通算について≫
以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
限ります。
（注2）
《利子所得》 《配当所得》
《上場株式等に係る譲渡所得等》
特定 公社債、 公募 公社債投資信託、上場株
（注1）
・上場株式の配当
・ 特定 公社債 の利子
式、公募株式投資信託の
・公募株式投資信託の収益
・ 公募 公社債投資信託の収益
・譲渡益
分配金
分配金
・譲渡損
（注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
（注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
した。
※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で
す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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◆法人の投資家に対する課税
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額に
※
ついては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収 が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収は
ありません。
※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
■換金（解約）時および償還時の課税について■
［個人の投資家の場合］
※
換金（解約）時および償還時の差益 については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡
益として課税対象となります。
［法人の投資家の場合］
換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
■個別元本について■
◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取っ
た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
い。
■分配金の課税について■
◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
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※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものでは
ありません。
＊外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があ
ります。
＊税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2020年9月末現在）が変更になる場合が
あります。
５【運用状況】
以下は 2020年9月30日 現在 の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 2,388,321,288 99.90
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 2,271,917 0.09
合計（純資産総額） 2,390,593,205 100.00
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 481,518,064,234 69.17
カナダ 23,072,584,687 3.31
ドイツ 21,950,931,972 3.15
イタリア 4,997,258,526 0.71
フランス 23,778,239,419 3.41
オランダ 10,205,907,230 1.46
スペイン 5,115,096,283 0.73
ベルギー 2,033,600,711 0.29
オーストリア 356,237,769 0.05
ルクセンブルグ 277,734,516 0.03
フィンランド 2,411,790,542 0.34
アイルランド 1,613,878,591 0.23
ポルトガル 374,716,253 0.05
イギリス 29,905,406,926 4.29
スイス 23,762,567,814 3.41
スウェーデン 7,648,646,469 1.09
ノルウェー 1,279,814,821 0.18
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
デンマーク 5,819,870,007 0.83
オーストラリア 14,181,380,666 2.03
ニュージーランド 703,738,980 0.10
香港 6,637,439,101 0.95
シンガポール 1,981,784,315 0.28
イスラエル 665,704,048 0.09
小計 670,292,393,880 96.29
投資証券 アメリカ 13,669,836,290 1.96
カナダ 111,835,036 0.01
フランス 309,741,444 0.04
イギリス 379,662,248 0.05
オーストラリア 1,077,424,985 0.15
香港 332,915,310 0.04
シンガポール 384,856,963 0.05
小計 16,266,272,276 2.33
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 9,516,818,486 1.36
合計（純資産総額） 696,075,484,642 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 6,842,588,548 0.98
買建 カナダ 321,237,980 0.04
買建 ドイツ 1,010,199,931 0.14
買建 イギリス 415,471,878 0.05
買建 スイス 328,554,240 0.04
買建 オーストラリア 212,815,743 0.03
（参考）新興国株式マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 7,448,447,121 16.83
メキシコ 663,192,371 1.49
ブラジル 1,931,177,472 4.36
チリ 103,350,214 0.23
コロンビア 36,285,180 0.08
ギリシャ 50,129,254 0.11
イギリス 34,376,334 0.07
トルコ 142,815,852 0.32
チェコ 38,173,667 0.08
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ハンガリー 79,972,011 0.18
ポーランド 277,434,733 0.62
香港 9,583,992,035 21.66
マレーシア 738,489,069 1.66
タイ 775,629,730 1.75
フィリピン 316,870,219 0.71
インドネシア 543,946,215 1.22
韓国 5,205,173,115 11.76
台湾 5,443,225,525 12.30
インド 3,547,563,567 8.01
パキスタン 10,223,270 0.02
カタール 339,872,293 0.76
エジプト 46,993,704 0.10
南アフリカ 1,490,773,658 3.36
アラブ首長国連邦 239,042,515 0.54
サウジアラビア 1,195,130,357 2.70
小計 40,282,279,481 91.04
投資信託受益証券 アメリカ 1,820,322,538 4.11
投資証券 メキシコ 16,992,613 0.03
南アフリカ 14,468,250 0.03
小計 31,460,863 0.07
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 2,110,435,313 4.76
合計（純資産総額） 44,244,498,195 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 1,773,495,247 4.00
買建 シンガポール 301,787,094 0.68
（参考）外国債券マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 259,209,773,470 43.50
カナダ 11,248,664,816 1.88
メキシコ 4,355,600,575 0.73
ドイツ 41,274,373,560 6.92
イタリア 57,784,834,251 9.69
フランス 59,974,262,801 10.06
オランダ 9,980,079,561 1.67
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
スペイン 40,095,737,390 6.72
ベルギー 14,639,499,547 2.45
オーストリア 8,252,426,506 1.38
フィンランド 2,684,102,097 0.45
アイルランド 7,188,898,700 1.20
イギリス 38,888,270,569 6.52
スウェーデン 1,821,082,830 0.30
ノルウェー 1,224,874,674 0.20
デンマーク 3,173,444,296 0.53
ポーランド 3,753,166,882 0.62
オーストラリア 14,292,663,805 2.39
シンガポール 2,644,207,825 0.44
マレーシア 2,966,352,900 0.49
イスラエル 2,339,849,735 0.39
小計 587,792,166,790 98.65
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 8,017,702,197 1.34
合計（純資産総額） 595,809,868,987 100.00
（参考）新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 メキシコ 716,682,808 9.49
ブラジル 636,434,813 8.43
チリ 200,528,016 2.65
コロンビア 403,216,220 5.34
ペルー 242,890,317 3.21
ウルグアイ 10,366,293 0.13
ドミニカ共和国 14,806,234 0.19
トルコ 163,830,235 2.17
チェコ 325,489,122 4.31
ハンガリー 267,985,426 3.55
ポーランド 612,587,483 8.12
ロシア 567,705,947 7.52
ルーマニア 225,471,965 2.98
マレーシア 549,171,210 7.27
タイ 661,026,603 8.76
フィリピン 27,572,858 0.36
インドネシア 716,799,572 9.50
南アフリカ 537,554,478 7.12
中国 486,687,867 6.45
小計 7,366,807,467 97.64
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 177,291,927 2.35
合計（純資産総額） 7,544,099,394 100.00
（参考）海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
資産の種類 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 20,355,634,659 73.51
カナダ 520,508,729 1.87
ドイツ 80,711,494 0.29
イタリア 5,110,837 0.01
フランス 498,544,983 1.80
オランダ 45,837,976 0.16
スペイン 126,992,446 0.45
ベルギー 387,672,151 1.40
アイルランド 36,481,146 0.13
シンガポール 17,899,105 0.06
イギリス 1,502,989,873 5.42
オーストラリア 2,021,609,668 7.30
ニュージーランド 133,851,985 0.48
香港 504,154,218 1.82
シンガポール 1,135,088,812 4.09
韓国 20,554,942 0.07
イスラエル 15,293,580 0.05
小計 27,408,936,604 98.98
現金・預金・その他資産（負債控除後） ― 279,990,338 1.01
合計（純資産総額） 27,688,926,942 100.00
その他の資産の投資状況
※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 204,921,904 0.74
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
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1 日本 親投資信託 海外ＲＥＩＴインデックス マ 387,621,520 2.1203 821,879,073 2.0305 787,065,496 32.92
受益証券 ザーファンド
2 日本 親投資信託 外国債券マザーファンド 166,732,658 2.4845 414,247,988 2.4733 412,379,883 17.25
受益証券
3 日本 親投資信託 新興国債券（現地通貨建て）マ 311,436,474 1.3297 414,132,546 1.2884 401,254,753 16.78
受益証券 ザーファンド
4 日本 親投資信託 外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡ 131,141,784 3.0825 404,257,657 3.0075 394,408,915 16.49
受益証券 Ｉマザーファンド
5 日本 親投資信託 新興国株式マザーファンド 310,373,543 1.3052 405,105,809 1.2669 393,212,241 16.44
受益証券
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.90
合 計 99.90
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
順
国／
種類 銘柄名 業種 数量
単価 金額 単価 金額 比率
位
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1 アメリカ 株式 APPLE INC コン 2,726,220 6,800.77 18,540,404,590 12,070.72 32,907,443,731 4.72
ピュー
タ・周辺
機器
2 アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフト 1,132,800 17,015.08 19,274,684,752 21,928.10 24,840,160,742 3.56
ウェア
3 アメリカ 株式 AMAZON.COM INC インター 66,667 209,720.94 13,981,466,007 332,728.30 22,181,997,843 3.18
ネット販
売・通信
販売
4 アメリカ 株式 FACEBOOK INC-A インタラ 378,100 17,682.47 6,685,745,051 27,697.38 10,472,380,134 1.50
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
5 アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C インタラ 47,570 121,802.16 5,794,129,203 155,455.11 7,394,999,773 1.06
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
6 アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A インタラ 47,180 121,776.17 5,745,399,946 155,104.91 7,317,849,937 1.05
クティ
ブ・メ
ディアお
よびサー
ビス
7 アメリカ 株式 JOHNSON & JOHNSON 医薬品 414,300 14,104.98 5,843,696,956 15,558.94 6,446,072,156 0.92
8 スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品 468,300 11,498.16 5,384,590,493 12,619.88 5,909,893,550 0.84
9 アメリカ 株式 PROCTER & GAMBLE CO 家庭用品 389,300 12,197.14 4,748,346,716 14,522.10 5,653,456,644 0.81
10 アメリカ 株式 VISA INC-CLASS A 情報技術 265,300 17,560.24 4,658,733,516 21,100.75 5,598,029,506 0.80
サービス
SHARES
11 アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・ 96,830 29,018.59 2,809,870,168 55,971.37 5,419,708,145 0.77
半導体製
造装置
12 アメリカ 株式 TESLA INC 自動車 116,810 11,713.36 1,368,238,002 44,337.60 5,179,075,757 0.74
13 アメリカ 株式 MASTERCARD INC 情報技術 140,730 26,910.53 3,787,119,055 35,573.13 5,006,207,148 0.71
サービス
14 アメリカ 株式 HOME DEPOT 専門小売 169,400 20,852.56 3,532,424,168 28,789.23 4,876,896,917 0.70
り
15 アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY 各種金融 219,000 19,437.62 4,256,840,432 22,264.55 4,875,936,888 0.70
サービス
INC CL B
16 アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE & CO 銀行 479,800 9,890.48 4,745,454,957 10,088.03 4,840,236,794 0.69
17 アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP ヘルスケ 149,300 26,676.19 3,982,755,303 32,179.07 4,804,335,151 0.69
ア・プロ
INC
バイダー/
ヘルスケ
ア・サー
ビス
18 アメリカ 株式 VERIZON 各種電気 651,800 5,801.05 3,781,130,265 6,267.59 4,085,216,466 0.58
通信サー
COMMUNICATIONS
ビス
19 スイス 株式 ROCHE HOLDING 医薬品 110,660 35,557.98 3,934,846,818 36,835.80 4,076,250,513 0.58
(GENUSSCHEINE)
20 アメリカ 株式 ADOBE INC ソフト 75,890 33,944.24 2,576,028,969 51,771.11 3,928,909,842 0.56
ウェア
21 アメリカ 株式 DISNEY (WALT) CO 娯楽 284,500 10,608.48 3,018,113,345 13,267.32 3,774,552,540 0.54
22 アメリカ 株式 SALESFORCE.COM INC ソフト 141,700 16,820.18 2,383,419,541 26,180.21 3,709,735,757 0.53
ウェア
23 アメリカ 株式 NETFLIX INC 娯楽 69,290 39,407.12 2,730,519,583 52,210.18 3,617,643,649 0.51
24 アメリカ 株式 PAYPAL HOLDINGS INC 情報技術 175,700 10,413.35 1,829,625,902 20,578.10 3,615,572,170 0.51
サービス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
25 アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・ 667,000 5,866.81 3,913,167,138 5,415.90 3,612,406,634 0.51
半導体製
造装置
26 アメリカ 株式 COMCAST CORP-CL A メディア 717,600 3,766.06 2,702,528,598 4,887.96 3,507,600,096 0.50
27 アメリカ 株式 MERCK & CO INC 医薬品 397,700 8,152.72 3,242,339,656 8,665.02 3,446,078,454 0.49
28 アメリカ 株式 AT & T INC 各種電気 1,123,000 3,194.35 3,587,258,831 2,994.14 3,362,419,220 0.48
通信サー
ビス
29 アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品 875,300 3,462.74 3,030,936,661 3,826.78 3,349,585,786 0.48
30 アメリカ 株式 COCA COLA CO 飲料 642,900 4,768.54 3,065,697,825 5,175.73 3,327,480,674 0.47
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス 3.98
メディア 1.12
娯楽 1.51
不動産管理・開発 0.41
エネルギー設備・サービス 0.10
石油・ガス・消耗燃料 2.50
化学 2.22
建設資材 0.24
容器・包装 0.28
金属・鉱業 1.52
紙製品・林産品 0.10
航空宇宙・防衛 1.41
建設関連製品 0.56
建設・土木 0.25
電気設備 0.80
コングロマリット 1.08
機械 1.70
商社・流通業 0.29
商業サービス・用品 0.45
航空貨物・物流サービス 0.71
旅客航空輸送業 0.05
海運業 0.06
陸運・鉄道 1.11
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
運送インフラ 0.16
自動車部品 0.23
自動車 1.30
家庭用耐久財 0.36
レジャー用品 0.07
繊維・アパレル・贅沢品 1.47
ホテル・レストラン・レジャー 1.51
販売 0.05
インターネット販売・通信販売 3.87
複合小売り 0.51
専門小売り 1.75
食品・生活必需品小売り 1.52
飲料 1.74
食品 1.92
タバコ 0.71
家庭用品 1.47
パーソナル用品 0.72
ヘルスケア機器・用品 3.17
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス 1.89
バイオテクノロジー 2.06
医薬品 5.34
銀行 4.83
各種金融サービス 0.93
保険 2.96
情報技術サービス 4.82
ソフトウェア 7.54
通信機器 0.65
コンピュータ・周辺機器 4.96
電子装置・機器・部品 0.53
半導体・半導体製造装置 4.03
各種電気通信サービス 1.71
無線通信サービス 0.28
電力 2.01
ガス 0.16
総合公益事業 0.97
水道 0.11
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消費者金融 0.33
資本市場 2.85
独立系発電事業者・エネルギー販売業者 0.07
ヘルスケア・テクノロジー 0.17
ライフサイエンス・ツール/サービス 1.01
専門サービス 0.76
投資証券 ― ― 2.33
合 計 98.63
（参考）新興国株式マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 業種 数量
単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1 アメリカ 株式 ALIBABA GROUP インター 119,740 21,520.76 2,576,896,477 29,299.19 3,508,285,490 7.92
ネット販
HOLDING-SP ADR
売・通信販
売
2 香港 株式 TENCENT HOLDINGS LTD インタラク 364,900 5,758.05 2,101,113,190 6,900.07 2,517,837,367 5.69
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
3 台湾 株式 TAIWAN SEMICONDUCTOR 半導体・半 1,568,000 1,088.06 1,706,088,337 1,568.84 2,459,941,120 5.55
導体製造装
置
4 アメリカ 投資信託受 XTRACKERS HARVEST ― 500,300 2,980.75 1,491,269,726 3,638.46 1,820,322,538 4.11
益証券
CSI300 CHINA A-SHS
ETF
5 韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS コンピュー 303,960 4,442.07 1,350,213,049 5,284.56 1,606,294,858 3.63
タ・周辺機
器
6 香港 株式 MEITUAN DIANPING B インター 227,100 1,802.00 409,235,073 3,202.29 727,240,059 1.64
ネット販
売・通信販
売
7 インド 株式 RELIANCE INDUSTRIES 石油・ガ 182,600 2,258.27 412,361,619 3,255.32 594,421,889 1.34
ス・消耗燃
LIMITED
料
41/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
8 南アフリ 株式 NASPERS LTD-N SHS インター 27,940 18,715.75 522,918,055 18,502.93 516,972,074 1.16
カ ネット販
売・通信販
売
9 アメリカ 株式 JD.COM INC-ADR インター 54,520 5,212.66 284,194,734 7,951.92 433,539,115 0.97
ネット販
売・通信販
売
10 香港 株式 CHINA CONSTRUCTION 銀行 6,146,000 84.25 517,840,476 68.38 420,303,429 0.94
BANK-H
11 香港 株式 PING AN INSURANCE 保険 378,000 1,074.70 406,237,983 1,084.49 409,938,165 0.92
GROUP CO-H
12 インド 株式 INFOSYS LTD 情報技術 219,700 985.85 216,593,219 1,463.05 321,432,085 0.72
サービス
13 韓国 株式 SK HYNIX INC 半導体・半 35,170 7,709.98 271,160,207 7,627.20 268,248,624 0.60
導体製造装
置
14 香港 株式 CHINA MOBILE LTD 無線通信 395,000 805.26 318,078,743 668.16 263,926,163 0.59
サービス
15 インド 株式 HOUSING DEVELOPMENT 貯蓄・抵 105,800 2,464.30 260,722,979 2,483.99 262,806,671 0.59
当・不動産
FINANCE
金融
16 ブラジル 株式 VALE SA 金属・鉱業 238,121 928.19 221,022,331 1,095.22 260,797,144 0.58
17 アメリカ 株式 NETEASE INC-ADR 娯楽 5,260 39,539.04 207,975,365 47,690.40 250,851,546 0.56
18 韓国 株式 SAMSUNG ELECTRONICS コンピュー 53,150 3,806.18 202,298,702 4,585.40 243,714,010 0.55
タ・周辺機
PFD
器
19 アメリカ 株式 BAIDU INC - SPON ADR インタラク 17,700 10,752.20 190,313,992 12,968.96 229,550,663 0.51
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
20 台湾 株式 HON HAI PRECISION 電子装置・ 803,649 279.41 224,549,496 280.28 225,246,742 0.50
機器・部品
INDUSTRY
21 香港 株式 IND & COMM BK OF 銀行 3,910,000 69.75 272,733,448 54.46 212,952,285 0.48
CHINA-H
22 台湾 株式 MEDIATEK INC 半導体・半 95,538 1,496.67 142,989,701 2,220.39 212,132,575 0.47
導体製造装
置
23 インド 株式 TATA CONSULTANCY SVS 情報技術 58,400 2,774.62 162,038,347 3,608.18 210,717,712 0.47
サービス
LTD
24 韓国 株式 NAVER CORP インタラク 7,780 19,431.20 151,174,736 26,922.20 209,454,716 0.47
ティブ・メ
ディアおよ
びサービス
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
25 アメリカ 株式 PJSC SBERBANK OF 銀行 673,300 282.45 190,180,014 301.80 203,203,223 0.45
RUSSIA
26 アメリカ 株式 TAL EDUCATION GROUP- 各種消費者 24,830 5,933.10 147,318,882 7,906.43 196,316,756 0.44
サービス
ADR
27 香港 株式 XIAOMI CORPORATION コンピュー 680,000 159.04 108,153,238 273.68 186,104,100 0.42
タ・周辺機
器
28 韓国 株式 LG CHEMICALS LTD 化学 3,000 33,359.65 100,078,976 59,383.20 178,149,600 0.40
29 アメリカ 株式 PJSC GAZPROM-ADR 石油・ガ 382,000 535.49 204,560,473 450.49 172,089,625 0.38
ス・消耗燃
料
30 香港 株式 BANK OF CHINA LTD-H 銀行 5,139,000 39.68 203,943,760 32.62 167,652,167 0.37
種類別及び業種別投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス 7.55
メディア 0.23
娯楽 1.16
不動産管理・開発 2.01
エネルギー設備・サービス 0.06
石油・ガス・消耗燃料 5.10
化学 2.16
建設資材 0.86
容器・包装 0.04
金属・鉱業 3.09
紙製品・林産品 0.17
航空宇宙・防衛 0.07
建設関連製品 0.03
建設・土木 0.44
電気設備 0.23
コングロマリット 0.94
機械 0.33
商社・流通業 0.02
商業サービス・用品 0.25
航空貨物・物流サービス 0.21
旅客航空輸送業 0.10
海運業 0.09
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
陸運・鉄道 0.22
運送インフラ 0.56
自動車部品 0.38
自動車 2.05
家庭用耐久財 0.26
レジャー用品 0.09
繊維・アパレル・贅沢品 0.81
ホテル・レストラン・レジャー 0.67
インターネット販売・通信販売 12.43
複合小売り 0.42
専門小売り 0.46
食品・生活必需品小売り 1.32
飲料 0.70
食品 1.69
タバコ 0.28
家庭用品 0.47
パーソナル用品 0.62
ヘルスケア機器・用品 0.43
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス 0.46
バイオテクノロジー 0.66
医薬品 1.27
銀行 10.40
各種金融サービス 0.47
保険 2.82
情報技術サービス 1.73
ソフトウェア 0.28
通信機器 0.13
コンピュータ・周辺機器 5.38
電子装置・機器・部品 1.94
半導体・半導体製造装置 7.65
各種電気通信サービス 1.18
無線通信サービス 1.97
電力 0.73
ガス 0.46
総合公益事業 0.04
水道 0.16
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貯蓄・抵当・不動産金融 0.61
消費者金融 0.17
資本市場 0.93
各種消費者サービス 0.97
独立系発電事業者・エネルギー販売業者 0.37
ヘルスケア・テクノロジー 0.20
ライフサイエンス・ツール/サービス 0.66
専門サービス 0.04
その他の業種 0.00
投資信託受益証券 ― ― 4.11
投資証券 ― ― 0.07
合 計 95.23
（参考）外国債券マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1 アメリカ 国債証券 US TREASURY 72,200,000 13,960.64 10,079,582,150 13,798.63 9,962,613,637 6 2026/2/15 1.67
BOND
2 アメリカ 国債証券 US TREASURY 80,800,000 10,994.02 8,883,172,247 10,904.42 8,810,775,497 2.5 2022/1/15 1.47
N/B
3 アメリカ 国債証券 US TREASURY 48,000,000 14,673.40 7,043,232,960 14,596.26 7,006,207,869 5.25 2028/11/15 1.17
BOND
4 アメリカ 国債証券 US TREASURY 51,500,000 13,140.27 6,767,242,355 13,202.68 6,799,381,512 2.5 2046/2/15 1.14
N/B
5 アメリカ 国債証券 US TREASURY 46,200,000 14,780.59 6,828,632,624 14,699.58 6,791,209,425 5.5 2028/8/15 1.13
BOND
6 スペイン 国債証券 SPANISH 31,800,000 19,369.17 6,159,398,711 20,281.92 6,449,653,040 5.75 2032/7/30 1.08
GOVERNMENT
7 フランス 国債証券 FRANCE 28,550,000 20,041.03 5,721,716,349 21,331.16 6,090,047,408 3.25 2045/5/25 1.02
GOVERNMENT
O.A.T
8 アメリカ 国債証券 US TREASURY 50,600,000 11,642.10 5,890,905,431 11,643.78 5,891,755,282 2.25 2025/11/15 0.98
N/B
9 アメリカ 国債証券 US TREASURY 50,500,000 11,837.60 5,977,991,856 11,516.08 5,815,621,092 8 2021/11/15 0.97
BOND
10 イギリス 国債証券 UK TSY 3 1/4% 27,450,000 21,672.33 5,949,055,272 21,083.06 5,787,300,739 3.25 2044/1/22 0.97
2044
11 アメリカ 国債証券 US TREASURY 37,100,000 14,186.10 5,263,043,950 14,276.38 5,296,539,763 3 2044/11/15 0.88
N/B
12 アメリカ 国債証券 US TREASURY 47,900,000 11,025.51 5,281,222,353 10,979.22 5,259,050,640 1.75 2023/1/31 0.88
N/B
13 アメリカ 国債証券 US TREASURY 39,900,000 13,069.87 5,214,878,281 13,163.00 5,252,040,012 2.5 2045/2/15 0.88
N/B
14 フランス 国債証券 FRANCE 34,100,000 15,277.25 5,209,544,279 15,292.77 5,214,837,025 3.5 2026/4/25 0.87
GOVERNMENT
O.A.T
15 イタリア 国債証券 BUONI 29,900,000 16,145.76 4,827,582,459 17,376.34 5,195,528,591 5.25 2029/11/1 0.87
POLIENNALI DEL
TES
45/232
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
16 アメリカ 国債証券 US TREASURY 45,100,000 11,511.53 5,191,702,350 11,472.68 5,174,182,063 2.375 2024/8/15 0.86
BOND
17 フランス 国債証券 FRANCE 27,000,000 18,692.77 5,047,049,333 18,831.84 5,084,597,670 5.5 2029/4/25 0.85
GOVERNMENT
O.A.T
18 アメリカ 国債証券 US TREASURY 31,700,000 15,749.80 4,992,686,674 15,649.30 4,960,830,492 5.375 2031/2/15 0.83
N/B
19 アメリカ 国債証券 US TREASURY 42,600,000 11,507.40 4,902,153,506 11,436.31 4,871,871,788 2.75 2023/11/15 0.81
N/B
20 アメリカ 国債証券 US TREASURY 42,700,000 11,421.44 4,876,954,921 11,394.99 4,865,660,771 2.125 2024/9/30 0.81
N/B
21 アメリカ 国債証券 US TREASURY 43,000,000 11,346.22 4,878,875,737 11,299.93 4,858,972,112 2.25 2023/12/31 0.81
N/B
22 アメリカ 国債証券 US TREASURY 38,800,000 12,662.93 4,913,219,750 12,439.76 4,826,628,857 6.25 2023/8/15 0.81
BOND
23 アメリカ 国債証券 US TREASURY 41,100,000 11,437.14 4,700,666,614 11,362.75 4,670,091,850 2.75 2023/7/31 0.78
N/B
24 アメリカ 国債証券 US TREASURY 38,000,000 11,932.25 4,534,257,375 11,952.92 4,542,109,618 2.375 2027/5/15 0.76
N/B
25 アメリカ 国債証券 US TREASURY 34,500,000 12,578.37 4,339,539,664 12,637.31 4,359,873,260 2.25 2046/8/15 0.73
N/B
26 イタリア 国債証券 BUONI 31,400,000 13,861.41 4,352,483,949 13,882.20 4,359,012,684 5.5 2022/11/1 0.73
POLIENNALI DEL
TES
27 フランス 国債証券 FRANCE 20,100,000 21,080.61 4,237,203,429 21,503.74 4,322,253,385 5.75 2032/10/25 0.72
GOVERNMENT
O.A.T
28 アメリカ 国債証券 US TREASURY 28,200,000 14,780.25 4,168,033,082 14,696.28 4,144,351,313 5.25 2029/2/15 0.69
BOND
29 アメリカ 国債証券 US TREASURY 34,500,000 11,900.16 4,105,556,621 11,858.69 4,091,248,531 2.875 2025/4/30 0.68
N/B
30 イギリス 国債証券 UK TREASURY 18,440,000 22,789.76 4,202,433,125 22,115.98 4,078,187,800 3.5 2045/1/22 0.68
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 98.65
合 計 98.65
（参考）新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／ 利率
順
種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
位
地域 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
1 ポーラン 国債証券 POLAND 6,100,000 2,995.47 182,724,078 3,013.72 183,837,286 2.5 2027/7/25 2.43
ド
GOVERNMENT BOND
2 中国 国債証券 CHINA 10,000,000 1,678.16 167,816,277 1,650.25 165,025,662 3.6 2030/5/21 2.18
GOVERNMENT BOND
3 中国 国債証券 CHINA 10,000,000 1,673.87 167,387,775 1,621.34 162,134,706 3.48 2027/6/29 2.14
GOVERNMENT BOND
4 コロンビ 国債証券 REPUBLIC OF 4,510,000,000 3.45 156,001,982 3.50 158,066,552 9.85 2027/6/28 2.09
ア
COLOMBIA
5 ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 610,000 2,130.95 129,993,722 2,127.27 129,763,904 10 2023/1/1 1.72
NACIONAL
6 中国 国債証券 CHINA 7,500,000 1,590.71 119,303,568 1,580.25 118,519,369 3.03 2024/6/24 1.57
GOVERNMENT BOND
7 ポーラン 国債証券 POLAND 4,000,000 2,945.41 117,816,712 2,956.81 118,272,615 2.5 2024/4/25 1.56
ド
GOVERNMENT BOND
46/232
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
8 ポーラン 国債証券 POLAND 3,800,000 3,081.62 117,101,572 3,090.72 117,447,360 3.25 2025/7/25 1.55
ド
GOVERNMENT BOND
9 チェコ 国債証券 CZECH REPUBLIC 23,600,000 444.03 104,792,799 469.06 110,699,293 1 2026/6/26 1.46
10 南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF 19,000,000 584.65 111,084,662 569.42 108,190,881 8 2030/1/31 1.43
カ
SOUTH AFRICA
11 南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF 14,900,000 708.31 105,539,509 725.73 108,134,031 10.5 2026/12/21 1.43
カ
SOUTH AFRICA
12 ポーラン 国債証券 POLAND 3,700,000 2,841.43 105,132,978 2,837.07 104,971,923 2.25 2022/4/25 1.39
ド
GOVERNMENT BOND
13 インドネ 国債証券 INDONESIA 12,230,000,000 0.82 100,893,837 0.81 99,503,280 9 2029/3/15 1.31
シア
GOVERNMENT
14 メキシコ 国債証券 MEXICAN FIXED 17,800,000 508.47 90,508,234 518.28 92,254,609 8 2023/12/7 1.22
RATE BONDS
15 ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 411,000 2,215.23 91,046,915 2,161.74 88,847,836 10 2025/1/1 1.17
NACIONAL
16 メキシコ 国債証券 MEX BONOS 15,100,000 542.57 81,929,187 559.45 84,477,988 8.5 2029/5/31 1.11
DESARR FIX RT
17 ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 4,900,000 1,665.11 81,590,850 1,696.74 83,140,643 ― 2022/7/1 1.10
NACIONAL
18 タイ 国債証券 THAILAND 23,900,000 343.45 82,085,915 343.26 82,039,686 1.45 2024/12/17 1.08
GOVERNMENT BOND
19 マレーシ 国債証券 MALAYSIAN 2,900,000 2,701.57 78,345,639 2,749.19 79,726,729 3.733 2028/6/15 1.05
ア
GOVERNMENT
20 ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 5,000,000 1,599.45 79,972,608 1,541.31 77,065,714 ― 2024/1/1 1.02
NACIONAL
21 メキシコ 国債証券 MEX BONOS 13,850,000 495.21 68,587,342 526.04 72,857,748 7.5 2027/6/3 0.96
DESARR FIX RT
22 ロシア 国債証券 RUSSIA GOVT 47,700,000 148.32 70,753,354 148.72 70,941,630 7.95 2026/10/7 0.94
BOND - OFZ
23 マレーシ 国債証券 MALAYSIAN 2,600,000 2,697.55 70,136,342 2,723.37 70,807,782 4.181 2024/7/15 0.93
ア
GOVERNMENT
24 ブラジル 国債証券 NOTA DO TESOURO 320,000 2,285.62 73,145,464 2,169.93 69,438,026 10 2027/1/1 0.92
NACIONAL
25 インドネ 国債証券 INDONESIA 8,800,000,000 0.74 65,599,560 0.78 68,732,928 8.125 2024/5/15 0.91
シア
GOVERNMENT
26 チェコ 国債証券 CZECH REPUBLIC 14,000,000 449.41 62,918,023 459.83 64,376,676 0.45 2023/10/25 0.85
27 ポーラン 国債証券 POLAND 2,200,000 2,840.66 62,494,543 2,894.69 63,683,259 2.5 2023/1/25 0.84
ド
GOVERNMENT BOND
28 タイ 国債証券 THAILAND 17,700,000 357.66 63,305,925 356.78 63,151,385 2.125 2026/12/17 0.83
GOVERNMENT BOND
29 ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 3,900,000 1,615.95 63,022,360 1,595.71 62,232,869 ― 2023/7/1 0.82
NACIONAL
30 メキシコ 国債証券 MEX BONOS 10,900,000 548.94 59,835,541 562.07 61,266,336 10 2024/12/5 0.81
DESARR FIX RT
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 97.64
合 計 97.64
（参考）海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
簿価 簿価 評価 評価 投資
国／
順位 種類 銘柄名 数量 単価 金額 単価 金額 比率
地域
（円） （円） （円） （円） (％)
1 アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 173,910 10,304.44 1,792,046,769 10,538.73 1,832,791,925 6.61
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2 アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 20,850 73,469.93 1,531,848,195 80,774.06 1,684,139,318 6.08
3 アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 63,210 15,007.75 948,639,935 15,607.61 986,557,407 3.56
4 アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 35,740 22,314.36 797,515,470 23,372.27 835,325,216 3.01
5 アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 98,100 6,260.93 614,198,201 5,766.10 565,654,410 2.04
6 オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 391,300 1,137.52 445,112,584 1,372.40 537,023,329 1.93
ラリア
7 アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 81,200 6,632.49 538,558,713 6,464.38 524,907,656 1.89
8 アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 33,100 18,302.20 605,802,992 15,607.61 516,612,090 1.86
9 アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 72,000 9,019.50 649,404,632 6,770.14 487,450,224 1.76
10 アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 27,590 16,979.07 468,452,543 16,920.59 466,839,188 1.68
11 アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL 80,600 6,852.97 552,349,848 5,405.32 435,668,953 1.57
12 香港 投資証券 LINK REIT 485,500 931.62 452,304,761 849.71 412,535,418 1.48
13 アメリカ 投資証券 VENTAS INC 87,800 4,576.25 401,795,284 4,504.96 395,535,839 1.42
14 アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 131,900 3,009.81 396,994,081 2,962.40 390,740,560 1.41
15 アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 126,700 3,062.69 388,043,401 2,861.89 362,601,463 1.30
16 イギリス 投資証券 SEGRO PLC 280,400 1,177.85 330,269,187 1,267.27 355,342,530 1.28
17 アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 30,390 10,880.72 330,665,299 11,345.99 344,804,697 1.24
18 アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 23,140 15,294.53 353,915,499 14,842.68 343,459,661 1.24
19 アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORP 87,300 3,906.87 341,070,210 3,910.36 341,375,126 1.23
20 アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 26,930 13,124.66 353,447,256 12,202.97 328,626,036 1.18
21 アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 15,360 28,062.13 431,034,342 21,117.68 324,367,565 1.17
22 アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 125,700 2,356.87 296,259,678 2,474.66 311,065,013 1.12
23 アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES 33,370 10,936.36 364,946,372 8,493.62 283,432,233 1.02
24 アメリカ 投資証券 WP CAREY INC 41,000 7,490.91 307,127,561 6,890.75 282,520,914 1.02
25 アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 39,900 7,020.55 280,119,995 6,522.57 260,250,543 0.93
26 アメリカ 投資証券 UDR INC 69,600 4,372.38 304,317,936 3,419.45 237,994,138 0.85
27 アメリカ 投資証券 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 124,700 2,156.49 268,915,139 1,861.02 232,069,443 0.83
28 アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 23,030 10,511.17 242,072,304 9,460.63 217,878,447 0.78
29 オースト 投資証券 SCENTRE GROUP 1,225,000 203.99 249,888,442 172.11 210,843,570 0.76
ラリア
30 アメリカ 投資証券 CYRUSONE INC 27,600 8,049.47 222,165,432 7,561.52 208,698,118 0.75
種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.98
合 計 98.98
②【投資不動産物件】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
該当事項はありません。
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
該当事項はありません。
（参考）新興国株式マザーファンド
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）外国債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
該当事項はありません。
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建
（円） （円）
(％)
株価指 アメリ シカゴ E-mini S&P500株 買建 388 米ドル 65,311,505 6,909,957,228 64,674,750 6,842,588,548 0.98
数先物 カ
マーカンタ 価指数先物(2020
取引
イル取引所 年12月限)
カナダ モントリ S&P TSX60株価指 買建 21 カナダド 4,079,790 322,425,802 4,064,760 321,237,980 0.04
オール取引 ル
数先物(2020年12
所
月限)
ドイツ ユーレック ユーロ50株価指数 買建 254 ユーロ 8,342,255 1,035,857,804 8,135,620 1,010,199,931 0.14
ス・ドイツ 先物(2020年12月
金融先物取 限)
引所
オース シドニー先 SPI200株価指数先 買建 19 豪ドル 2,811,150 212,213,712 2,819,125 212,815,743 0.03
トラリ 物取引所 物(2020年12月限)
ア
イギリ ロンドン国 FT100株価指数先 買建 52 英ポンド 3,124,725 425,243,824 3,052,920 415,471,878 0.05
ス 際金融先物 物(2020年12月限)
オプション
取引所
スイス ユーレック SMI株価指数先物 買建 28 スイスフ 2,921,480 336,087,063 2,856,000 328,554,240 0.04
ス・チュー (2020年12月限) ラン
リッヒ取引
所
（参考）新興国株式マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建
（円） （円）
(％)
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株価指 アメリ インターコ E-mini MSCIエ 買建 313 米ドル 17,202,715 1,820,047,247 16,762,715 1,773,495,247 4.00
数先物 カ ンチネンタ
マージングマー
取引 ル取引所
ケット株価指数先
物(2020年12月限)
シンガ シンガポー SGX FTSE China 買建 188 米ドル 2,842,090 300,693,122 2,852,430 301,787,094 0.68
ポール ル取引所
A50 指数先物
(2020年10月限)
（参考）外国債券マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
該当事項はありません。
（参考）海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
投資
帳簿価額 評価額
国／地 買建／
種類 取引所 名称 枚数 通貨 帳簿価額 評価額 比率
域 売建
（円） （円）
(％)
株価指 アメリ シカゴ ダウ・ジョーンズ 買建 62 米ドル 2,007,730 212,417,834 1,936,880 204,921,904 0.74
数先物 カ 米国不動産指数先
ボード オ
取引 物(2020年12月限)
ブ トレー
ド
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
2020年9月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
（分配落） （分配付） （分配落） （分配付）
第1計算期間 (2014年 9月 8日) 370 370 1.1988 1.1988
第2計算期間 (2015年 9月 7日) 955 955 1.1844 1.1844
第3計算期間 (2016年 9月 6日) 1,148 1,148 1.1966 1.1966
第4計算期間 (2017年 9月 6日) 1,268 1,268 1.3396 1.3396
第5計算期間 (2018年 9月 6日) 1,571 1,571 1.3748 1.3748
第6計算期間 (2019年 9月 6日) 1,920 1,920 1.4229 1.4229
第7計算期間 (2020年 9月 7日) 2,407 2,407 1.4222 1.4222
2019年 9月末日 1,948 ― 1.4385 ―
10月末日 2,024 ― 1.4882 ―
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
11月末日 2,068 ― 1.4956 ―
12月末日 2,142 ― 1.5239 ―
2020年 1月末日 2,211 ― 1.5194 ―
2月末日 2,143 ― 1.4586 ―
3月末日 1,843 ― 1.2188 ―
4月末日 2,009 ― 1.2862 ―
5月末日 2,115 ― 1.3175 ―
6月末日 2,200 ― 1.3500 ―
7月末日 2,279 ― 1.3814 ―
8月末日 2,399 ― 1.4236 ―
9月末日 2,390 ― 1.3799 ―
②【分配の推移】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
計算期間 1口当たりの分配金
第1計算期間 2013年 9月12日～2014年 9月 8日 0.0000円
第2計算期間 2014年 9月 9日～2015年 9月 7日 0.0000円
第3計算期間 2015年 9月 8日～2016年 9月 6日 0.0000円
第4計算期間 2016年 9月 7日～2017年 9月 6日 0.0000円
第5計算期間 2017年 9月 7日～2018年 9月 6日 0.0000円
第6計算期間 2018年 9月 7日～2019年 9月 6日 0.0000円
第7計算期間 2019年 9月 7日～2020年 9月 7日 0.0000円
③【収益率の推移】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
計算期間 収益率
第1計算期間 2013年 9月12日～2014年 9月 8日 19.9％
第2計算期間 2014年 9月 9日～2015年 9月 7日 △1.2％
第3計算期間 2015年 9月 8日～2016年 9月 6日 1.0％
第4計算期間 2016年 9月 7日～2017年 9月 6日 12.0％
第5計算期間 2017年 9月 7日～2018年 9月 6日 2.6％
第6計算期間 2018年 9月 7日～2019年 9月 6日 3.5％
第7計算期間 2019年 9月 7日～2020年 9月 7日 △0.0％
※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落
の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
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（４）【設定及び解約の実績】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
計算期間 設定口数 解約口数 発行済み口数
第1計算期間 2013年 9月12日～2014年 9月 8日 395,745,491 86,381,200 309,364,291
第2計算期間 2014年 9月 9日～2015年 9月 7日 906,155,539 408,381,112 807,138,718
第3計算期間 2015年 9月 8日～2016年 9月 6日 292,583,145 139,766,859 959,955,004
第4計算期間 2016年 9月 7日～2017年 9月 6日 302,213,416 314,884,385 947,284,035
第5計算期間 2017年 9月 7日～2018年 9月 6日 493,990,022 297,907,683 1,143,366,374
第6計算期間 2018年 9月 7日～2019年 9月 6日 451,040,057 244,895,168 1,349,511,263
第7計算期間 2019年 9月 7日～2020年 9月 7日 682,842,826 339,267,398 1,693,086,691
※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・申込期間中の各営業日に、受益権の募集が行なわれます。
・取得申込の受付けについては、午後３時までに、取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みの受付けに
かかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込み分とします。
・販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日(「申込不可日」といいます。)には、原則とし
て取得の申込みができません。
〇申込日当日あるいは申込日の翌営業日が、「ニューヨーク証券取引所」または「ニューヨークの銀
行」の休業日と同日の場合
※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。
ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
い。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
・受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
・販売会社の定める期日までに申込代金を申込みの販売会社に支払うものとします。
・販売の単位は、1万口以上1万口単位(当初元本1口＝1円)または1万円以上1円単位とします。
■積立方式■
※
販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約 を締結した場合、当該契約で規定
する取得申込の単位でお申込みいただけます。
※ 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
とがあります。
・ 金融商品取引所（金融商品取引法第 2 条第 16 項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第 2 条第 8
項第 3 号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」
という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第 28 条第 8 項第 3 号もしくは同
項第 5 号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合がありま
す。）等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決済機能
の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大
な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）に
よる市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、 信託約款の規定に従い、委託者の判断
で 受益権の取得申込の受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込の受付けを取り消す 場合が
あります。
※購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し
くは販売会社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
・受益者は、委託者に1万口単位、1口単位または1円単位で一部解約の実行を請求することができます。
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・受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
す。
・一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行なわれかつ、その
解約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とし
ます。
・販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として受益権の一部解約の実行の請求の受付けを行
いません。(申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
・換金価額は、解約申込みの受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額を差し引いた価額となり
ます。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
・信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口解約には制限を設ける場合があります。
・解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して7営業日目から販売会社において支払いま
す。
ただし、金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引
の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、
デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の
変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）により、有価証券の売却や売却代金
の入金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
・ 金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォル
ト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦
争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、 信託約款の規定に従い、委託
者の判断で 一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求
の受付けを取り消す 場合があります。
・また、 一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった
当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しな
い場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日
に一部解約の実行の請求を受付けたものとして信託約款の規定に準じて計算された価額とします。
※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し
くは販売会社にお問い合わせください。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
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＜基準価額の計算方法＞
基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産( 受入担保金代用有価証券および借入有価証
券を除きます。 )を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法
により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)
を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては１万口当りの
価額で表示されます。
ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
対象 評価方法
※1
株式
原則として、基準価額計算日 の金融商品取引所の最終相場で評価します。
※1 ※2
原則として、基準価額計算日 における以下のいずれかの価額で評価します。
①日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
公社債等
②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除く）
③価格情報会社の提供する価額
REIT
※1
原則として、基準価額計算日 の金融商品取引所の最終相場で評価します。
(不動産投資信託)
外貨建資産 原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
※１ 外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
※２ 残存期間１年以内の公社債等については、一部償却原価法(アキュムレーションまたはアモチゼーション)による評
価を適用することができます。
ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
野村アセットマネジメント株式会社
サポートダイヤル 0120-753104 (フリーダイヤル)
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
（２）【保管】
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受
益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします(2013年9月12日設定)。
（４）【計算期間】
原則として、毎年9月7日から翌年9月6日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了
日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
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（５）【その他】
(ａ) ファンドの繰上償還条項
委託者は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30億口を下
回った場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得
ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることが
できます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
す。
(ｂ) 信託期間の終了
(ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、書面による
決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決
議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この
信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知
を発します。
(ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。以下本項において同じ。）は
受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益
者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
します。
(ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
をもって行ないます。
(ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困
難な場合には適用しません。
(ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
契約を解約し信託を終了させます。
(ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
る委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記
「(d)信託約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者
との間において存続します。
(ｃ) 運用報告書
委託者は、ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して
交付します。
(ｄ) 信託約款の変更
(ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託
及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
す。)を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその
内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更する
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ことができないものとします。
(ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項(上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当す
る場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当す
る場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を行
ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容お
よびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
(ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属
するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、議
決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないと
きは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
(ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多
数をもって行ないます。
(ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
(ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
思表示をしたときには適用しません。
(ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
(ｅ) 公告
委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
http://www.nomura-am.co.jp/
なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
は、日本経済新聞に掲載します。
(ｆ)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
(ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
受託者を解任した場合、委託者は、上記「(d)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任しま
す。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとし
ます。
(ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
す。
(ｇ)反対受益者の受益権買取請求の不適用
この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約を
することにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われ
ることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行
なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益
権の買取請求の規定の適用を受けません。
(ｈ)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
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1.他の受益者の氏名または名称および住所
2.他の受益者が有する受益権の内容
(ｉ)関係法人との契約の更新に関する手続
委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の３ヵ月前まで
に当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則１年毎に自動的に更新されるものとしま
す。
なお、運用の外部委託を行う場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知
がない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了
するものとします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
① 収益分配金に対する請求権
■収益分配金の支払い開始日■
収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きま
す。 また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前
のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
す。 ）に、原則として決算日から起算して５営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取
り下さい。
累積投資契約を結んでいる場合には、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
この場合の受益権の価額は、各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。なお、再投資により
増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
■収益分配金請求権の失効■
受益者は、収益分配金を支払開始日から５年間支払請求しないと権利を失います。
② 償還金に対する請求権
■償還金の支払い開始日■
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から
起算して５営業日までに支払いを開始します。
■償還金請求権の失効■
受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
③ 換金(解約)請求権
受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2 換金（解約）手続
等」をご参照下さい。
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第３【ファンドの経理状況】
(１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
は、円単位で表示しております。
(２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第7期計算期間(2019年9月7日から2020年9月7日まで)
の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【野村インデックスファンド・海外５資産バランス】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第6期 第7期
(2019年 9月 6日現在) (2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
10,856,058 13,268,421
コール・ローン
1,918,262,795 2,405,515,882
親投資信託受益証券
1,929,118,853 2,418,784,303
流動資産合計
1,929,118,853 2,418,784,303
資産合計
負債の部
流動負債
3,047,061 3,750,890
未払解約金
391,661 470,486
未払受託者報酬
5,483,172 6,586,802
未払委託者報酬
18 18
未払利息
29,318 35,229
その他未払費用
8,951,230 10,843,425
流動負債合計
8,951,230 10,843,425
負債合計
純資産の部
元本等
1,349,511,263 1,693,086,691
元本
剰余金
570,656,360 714,854,187
期末剰余金又は期末欠損金（△）
140,403,935 166,586,518
（分配準備積立金）
1,920,167,623 2,407,940,878
元本等合計
1,920,167,623 2,407,940,878
純資産合計
1,929,118,853 2,418,784,303
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
営業収益
74,321,327 28,857,371
有価証券売買等損益
74,321,327 28,857,371
営業収益合計
営業費用
5,837 4,640
支払利息
736,155 925,920
受託者報酬
10,306,035 12,962,857
委託者報酬
55,094 69,329
その他費用
11,103,121 13,962,746
営業費用合計
63,218,206 14,894,625
営業利益又は営業損失（△）
63,218,206 14,894,625
経常利益又は経常損失（△）
63,218,206 14,894,625
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
5,743,321 2,425,124
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
428,547,178 570,656,360
期首剰余金又は期首欠損金（△）
175,919,890 275,681,980
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
175,919,890 275,681,980
額
91,285,593 143,953,654
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
91,285,593 143,953,654
額
- -
分配金
570,656,360 714,854,187
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
４.その他 当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年 9月 7日から2020年 9月
7日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
第6期 第7期
2019年 9月 6日現在 2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における受益権の総数 １. 計算期間の末日における受益権の総数
1,349,511,263口 1,693,086,691口
２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額 ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.4229円 1口当たり純資産額 1.4222円
(10,000口当たり純資産額) (14,229円) (10,000口当たり純資産額) (14,222円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
１. 分配金の計算過程 １. 分配金の計算過程
項目 項目
費用控除後の配当等収益額 A 51,784,868円 費用控除後の配当等収益額 A 54,532,365円
費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円 費用控除後・繰越欠損金補填 B 0円
後の有価証券売買等損益額 後の有価証券売買等損益額
収益調整金額 C 430,252,425円 収益調整金額 C 548,267,669円
分配準備積立金額 D 88,619,067円 分配準備積立金額 D 112,054,153円
当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 570,656,360円 当ファンドの分配対象収益額 E=A+B+C+D 714,854,187円
当ファンドの期末残存口数 F 1,349,511,263口 当ファンドの期末残存口数 F 1,693,086,691口
10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 4,228円 10,000口当たり収益分配対象 G=E/F×10,000 4,222円
額 額
10,000口当たり分配金額 H 0円 10,000口当たり分配金額 H 0円
収益分配金金額 I=F×H/10,000 0円 収益分配金金額 I=F×H/10,000 0円
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（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針 1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク 2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
２ 有価証券関係に記載しております。
これらは、株価変動リスク、REITの価格変動リスク、金利変
動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
び流動性リスクにさらされております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員 同左
会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
す。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
組入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
第6期 第7期
2019年 9月 6日現在 2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額 １．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し 同左
ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法 ２．時価の算定方法
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同左
親投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
おります。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
ります。
（関連当事者との取引に関する注記）
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
ため、該当事項はございません。
（その他の注記）
１ 元本の移動
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
期首元本額 1,143,366,374円 期首元本額 1,349,511,263円
期中追加設定元本額 451,040,057円 期中追加設定元本額 682,842,826円
期中一部解約元本額 244,895,168円 期中一部解約元本額 339,267,398円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
第6期 第7期
自 2018年 9月 7日 自 2019年 9月 7日
種類
至 2019年 9月 6日 至 2020年 9月 7日
損益に含まれた評価差額（円） 損益に含まれた評価差額（円）
親投資信託受益証券 68,064,612 24,748,255
合計 68,064,612 24,748,255
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
（４）【附属明細表】
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第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
（単位:円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 日本円 外国債券マザーファンド 163,011,675 405,084,012
証券
外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 128,188,159 395,370,738
マザーファンド
海外ＲＥＩＴインデックス マザー 378,869,717 803,809,991
ファンド
新興国株式マザーファンド 303,598,781 396,408,928
新興国債券（現地通貨建て）マザー 304,346,875 404,842,213
ファンド
小計
銘柄数：5 1,278,015,207 2,405,515,882
組入時価比率：99.9% 100.0%
合計 2,405,515,882
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
（参考）
当ファンドは「外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド」、「新興国株式マザーファンド」、「外国債券マザー
ファンド」、「新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド」および「海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド」受益
証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証
券です。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
預金 4,524,146,820
コール・ローン 399,944,837
株式 680,614,825,607
投資証券 16,636,127,808
派生商品評価勘定 21,463,143
未収入金 2,779,565
未収配当金 1,155,627,312
4,023,312,753
差入委託証拠金
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(2020年 9月 7日現在)
707,378,227,845
流動資産合計
707,378,227,845
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 150,602,319
未払解約金 874,763,762
未払利息 570
5,704,600
その他未払費用
1,031,071,251
流動負債合計
1,031,071,251
負債合計
純資産の部
元本等
元本 229,010,608,154
剰余金
477,336,548,440
期末剰余金又は期末欠損金（△）
706,347,156,594
元本等合計
706,347,156,594
純資産合計
707,378,227,845
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
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４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 3.0843円
(10,000口当たり純資産額) (30,843円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 9月 7日
至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
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２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 9月 7日現在
2019年 9月 7日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 215,181,030,662円
同期中における追加設定元本額 55,737,094,548円
同期中における一部解約元本額 41,907,517,056円
期末元本額 229,010,608,154円
期末元本額の内訳＊
バランスセレクト３０ 44,777,418円
バランスセレクト５０ 132,754,759円
バランスセレクト７０ 140,951,887円
野村外国株式インデックスファンド 495,978,873円
野村世界６資産分散投信（安定コース） 4,241,422,241円
野村世界６資産分散投信（分配コース） 5,540,120,347円
野村世界６資産分散投信（成長コース） 4,228,062,763円
野村資産設計ファンド２０１５ 14,086,399円
野村資産設計ファンド２０２０ 14,089,957円
野村資産設計ファンド２０２５ 25,657,221円
野村資産設計ファンド２０３０ 33,514,551円
野村資産設計ファンド２０３５ 26,295,292円
野村資産設計ファンド２０４０ 53,553,524円
野村外国株インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 33,624,365,759円
のむラップ・ファンド（保守型） 963,944,064円
のむラップ・ファンド（普通型） 7,918,322,670円
のむラップ・ファンド（積極型） 5,878,811,016円
野村資産設計ファンド２０４５ 8,231,088円
野村インデックスファンド・外国株式 5,425,150,664円
マイ・ロード 1,236,358,915円
ネクストコア 21,574,829円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 128,188,159円
野村外国株インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 1,955,418,310円
野村世界６資産分散投信（配分変更コース） 802,109,250円
野村資産設計ファンド２０５０ 13,720,745円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２６－２０２８年目標型 4,487,436円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２９－２０３１年目標型 2,214,604円
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野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３２－２０３４年目標型 1,738,910円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３５－２０３７年目標型 1,146,478円
のむラップ・ファンド（やや保守型） 196,475,126円
のむラップ・ファンド（やや積極型） 483,057,347円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ） 2,399,660円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ） 3,291,951円
インデックス・ブレンド（タイプⅢ） 20,879,802円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ） 7,908,380円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ） 30,391,897円
野村６資産均等バランス 794,460,419円
野村つみたて外国株投信 5,672,330,253円
野村外国株（含む新興国）インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 3,410,189,025円
世界６資産分散ファンド 56,271,397円
野村資産設計ファンド２０６０ 4,990,322円
野村スリーゼロ先進国株式投信 41,660,919円
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジな
891,464,286円
し）連動型上場投信
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式 1,142,762,803円
グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 216,906,193円
グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 141,751,372円
グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,016,699,689円
グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,985,915,978円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用） 2,306,495円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用） 6,103,180円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用） 1,036,343円
野村ワールド・インデックス・バランス３５ＶＡ（適格機関投資家専用） 2,418,111円
野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 37,563,407円
野村外国株式インデックスファンド（適格機関投資家専用） 12,842,116円
野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 12,247,106円
野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 36,118,492円
野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 139,102,334円
野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用） 2,796,626,582円
野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 40,068,175円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国株式（適格機関投資家専用） 347,423,570円
野村ＦｏＦｓ用・外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機
15,059,992,774円
関投資家専用）
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
723,267円
機関投資家専用）
バランスセレクト３０（確定拠出年金向け） 2,057,952円
バランスセレクト５０（確定拠出年金向け） 10,672,392円
バランスセレクト７０（確定拠出年金向け） 11,116,415円
野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（確定拠出年金向
71,421,643,640円
け）
マイバランス３０（確定拠出年金向け） 2,651,314,928円
マイバランス５０（確定拠出年金向け） 9,125,384,628円
マイバランス７０（確定拠出年金向け） 8,214,493,032円
マイバランスＤＣ３０ 892,304,903円
マイバランスＤＣ５０ 1,888,490,600円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マイバランスＤＣ７０ 1,493,332,941円
野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 24,262,035,086円
野村ＤＣ運用戦略ファンド 340,774,035円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド） 26,384,115円
マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け） 304,550,360円
マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け） 242,120,976円
マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け） 210,890,727円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース 12,472,056円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース 5,972,437円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース 27,083,808円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 3,951,242円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 3,018,200円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 2,918,975円
マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け） 107,360,426円
マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け） 77,298,612円
マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け） 37,300,286円
マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け） 42,878,744円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 1,359,738円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル BAKER HUGHES CO 101,000 14.53 1,467,530.00
HALLIBURTON CO 135,000 15.99 2,158,650.00
NATIONAL OILWELL VARCO INC 58,000 12.15 704,700.00
SCHLUMBERGER LTD 216,000 19.31 4,170,960.00
CABOT OIL & GAS CORP 64,000 18.33 1,173,120.00
CHENIERE ENERGY INC 36,400 52.05 1,894,620.00
CHEVRON CORP 289,800 81.93 23,743,314.00
CONCHO RESOURCES INC 31,000 50.65 1,570,150.00
CONOCOPHILLIPS 167,100 35.86 5,992,206.00
DIAMONDBACK ENERGY INC 23,100 35.53 820,743.00
EOG RESOURCES INC 90,700 43.14 3,912,798.00
EXXON MOBIL CORP 656,500 39.08 25,656,020.00
HESS CORP 43,200 47.15 2,036,880.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KINDER MORGAN INC 314,000 13.52 4,245,280.00
MARATHON PETROLEUM CORP 100,800 33.64 3,390,912.00
OCCIDENTAL PETE CORP 142,000 12.25 1,739,500.00
ONEOK INC 67,000 26.76 1,792,920.00
PHILLIPS 66 67,600 58.98 3,987,048.00
PIONEER NATURAL RESOURCES CO 26,100 99.10 2,586,510.00
VALERO ENERGY CORP 62,700 51.22 3,211,494.00
WILLIAMS COS 191,000 20.69 3,951,790.00
AIR PRODUCTS 34,600 298.43 10,325,678.00
ALBEMARLE CORP 16,700 94.72 1,581,824.00
AXALTA COATING SYSTEMS LTD 36,000 23.07 830,520.00
CELANESE CORP-SERIES A 18,000 106.18 1,911,240.00
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 35,300 33.18 1,171,254.00
CORTEVA INC 120,000 29.32 3,518,400.00
DOW INC 115,600 48.60 5,618,160.00
DUPONT DE NEMOURS INC 115,500 58.80 6,791,400.00
EASTMAN CHEMICAL CO. 20,800 78.93 1,641,744.00
ECOLAB INC 39,500 204.76 8,088,020.00
FMC CORP 19,600 108.48 2,126,208.00
INTERNATIONAL FLAVORS & 13,600 123.12 1,674,432.00
FRAGRANCE
LINDE PLC 81,500 247.70 20,187,550.00
LYONDELLBASELL INDU-CL A 42,100 72.06 3,033,726.00
MOSAIC CO/THE 56,000 18.53 1,037,680.00
PPG INDUSTRIES 36,800 122.61 4,512,048.00
RPM INTERNATIONAL INC 21,100 84.48 1,782,528.00
SHERWIN-WILLIAMS 12,620 679.62 8,576,804.40
MARTIN MARIETTA MATERIALS 9,700 215.11 2,086,567.00
VULCAN MATERIALS CO 20,800 125.00 2,600,000.00
AMCOR PLC 250,000 11.02 2,755,000.00
AVERY DENNISON CORP 13,400 119.08 1,595,672.00
BALL CORP 49,800 82.47 4,107,006.00
CROWN HOLDINGS INC 21,200 77.35 1,639,820.00
IP(INTERNATIONAL PAPER CO) 59,800 39.03 2,333,994.00
PACKAGING CORP OP AMERICA 14,500 106.55 1,544,975.00
SEALED AIR CORP 22,500 39.78 895,050.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WESTROCK CO 38,700 32.54 1,259,298.00
FREEPORT-MCMORAN INC 225,000 16.02 3,604,500.00
NEWMONT CORP 125,700 65.35 8,214,495.00
NUCOR CORP 46,700 46.90 2,190,230.00
STEEL DYNAMICS 33,400 30.66 1,024,044.00
BOEING CO 83,500 171.05 14,282,675.00
GENERAL DYNAMICS 38,000 151.70 5,764,600.00
HEICO CORP 6,300 111.44 702,072.00
HEICO CORP-CLASS A 10,500 91.67 962,535.00
HOWMET AEROSPACE INC 57,000 17.70 1,008,900.00
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE 6,500 147.51 958,815.00
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC 34,100 181.73 6,196,993.00
LOCKHEED MARTIN 39,120 385.02 15,061,982.40
NORTHROP GRUMMAN CORP 24,670 339.03 8,363,870.10
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP 235,600 61.17 14,411,652.00
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC 5,770 318.07 1,835,263.90
TEXTRON INC 37,900 38.94 1,475,826.00
TRANSDIGM GROUP INC 8,090 503.32 4,071,858.80
ALLEGION PLC 14,800 99.67 1,475,116.00
CARRIER GLOBAL CORP 130,000 30.00 3,900,000.00
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY 21,600 82.56 1,783,296.00
INC
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL 114,200 41.31 4,717,602.00
PLC
LENNOX INTERNATIONAL INC 5,700 277.53 1,581,921.00
MASCO CORP 42,500 56.42 2,397,850.00
OWENS CORNING INC 16,800 65.99 1,108,632.00
SMITH (A.O.) CORP 21,800 48.61 1,059,698.00
TRANE TECHNOLOGIES PLC 37,600 117.77 4,428,152.00
JACOBS ENGINEERING GROUP INC 19,500 91.96 1,793,220.00
AMETEK INC 35,500 99.47 3,531,185.00
EATON CORP PLC 61,600 102.58 6,318,928.00
EMERSON ELEC 94,600 69.54 6,578,484.00
ROCKWELL AUTOMATION INC 17,900 228.25 4,085,675.00
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING 24,500 42.53 1,041,985.00
3M CORP 89,800 165.77 14,886,146.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENERAL ELEC CO 1,355,000 6.42 8,699,100.00
HONEYWELL INTERNATIONAL INC 108,900 166.69 18,152,541.00
JARDINE MATHESON HLDGS LTD 35,400 40.19 1,422,726.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD 33,300 20.17 671,661.00
ROPER TECHNOLOGIES INC 16,420 422.53 6,937,942.60
CATERPILLAR INC DEL 83,800 148.18 12,417,484.00
CUMMINS INC 23,500 204.36 4,802,460.00
DEERE & COMPANY 46,200 211.34 9,763,908.00
DOVER CORP 22,900 109.62 2,510,298.00
FORTIVE CORP 47,600 74.21 3,532,396.00
IDEX CORP 12,300 177.62 2,184,726.00
ILLINOIS TOOL WORKS INC 48,800 193.90 9,462,320.00
INGERSOLL-RAND INC 53,400 35.31 1,885,554.00
NORDSON CORP 8,700 186.88 1,625,856.00
OTIS WORLDWIDE CORP 65,000 61.49 3,996,850.00
PACCAR 53,800 85.62 4,606,356.00
PARKER HANNIFIN CORP 20,100 207.30 4,166,730.00
PENTAIR PLC 23,200 44.87 1,040,984.00
SNAP-ON INC 8,400 151.22 1,270,248.00
STANLEY BLACK & DECKER INC 23,900 160.13 3,827,107.00
WABTEC CORP 28,800 69.04 1,988,352.00
XYLEM INC 27,800 81.87 2,275,986.00
AERCAP HOLDINGS NV 21,000 29.87 627,270.00
FASTENAL CO 88,300 46.27 4,085,641.00
GRAINGER(W.W.) INC 6,970 358.08 2,495,817.60
HD SUPPLY HOLDINGS INC 26,800 39.30 1,053,240.00
UNITED RENTALS INC 11,300 176.43 1,993,659.00
CINTAS CORP 13,600 331.11 4,503,096.00
COPART INC 33,700 103.49 3,487,613.00
REPUBLIC SERVICES INC-CL A 34,200 93.50 3,197,700.00
ROLLINS INC 23,900 54.59 1,304,701.00
WASTE CONNECTIONS INC 40,500 99.22 4,018,410.00
WASTE MANAGEMENT INC 65,100 111.21 7,239,771.00
C.H.ROBINSON WORLDWIDE INC 20,400 97.90 1,997,160.00
EXPEDITORS INTERNATIONAL WASH 25,200 87.80 2,212,560.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INC
FEDEX CORPORATION 39,100 226.12 8,841,292.00
UNITED PARCEL SERVICE-CL B 109,600 160.78 17,621,488.00
XPO LOGISTICS INC 14,300 87.47 1,250,821.00
DELTA AIR LINES INC 25,200 31.77 800,604.00
SOUTHWEST AIRLINES 19,800 39.39 779,922.00
AMERCO 1,170 363.05 424,768.50
CSX CORP 120,400 75.51 9,091,404.00
HUNT J B TRANSPORT SVCS INC 13,200 136.62 1,803,384.00
KANSAS CITY SOUTHERN 14,800 188.00 2,782,400.00
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION 20,800 45.34 943,072.00
HOLDINGS INC
NORFOLK SOUTHERN CORP 40,300 209.10 8,426,730.00
OLD DOMINION FREIGHT LINE 14,400 196.26 2,826,144.00
UBER TECHOLOGIES INC 150,800 33.24 5,012,592.00
UNION PAC CORP 105,300 191.14 20,127,042.00
APTIV PLC 41,500 86.21 3,577,715.00
AUTOLIV INC 11,900 77.83 926,177.00
BORGWARNER INC 30,600 42.07 1,287,342.00
LEAR CORP 8,400 120.45 1,011,780.00
FORD MOTOR COMPANY 607,000 6.90 4,188,300.00
GENERAL MOTORS CO 198,000 30.00 5,940,000.00
TESLA INC 115,400 418.32 48,274,128.00
DR HORTON INC 53,800 68.23 3,670,774.00
GARMIN LTD 22,700 101.73 2,309,271.00
LENNAR CORP-A 43,000 73.62 3,165,660.00
MOHAWK INDUSTRIES 10,200 92.43 942,786.00
NEWELL BRANDS INC 66,000 16.32 1,077,120.00
NVR INC 559 3,931.93 2,197,948.87
PULTEGROUP INC 43,000 43.21 1,858,030.00
WHIRLPOOL CORP 9,400 168.00 1,579,200.00
HASBRO INC 21,400 79.05 1,691,777.00
PELOTON INTERACTIVE INC-A 29,600 80.63 2,386,648.00
LULULEMON ATHLETICA INC 19,130 361.41 6,913,773.30
NIKE INC-B 192,400 112.40 21,625,760.00
RALPH LAUREN CORPORATION 7,800 74.05 577,590.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
V F CORP 52,000 68.22 3,547,440.00
ARAMARK 34,000 28.30 962,200.00
CARNIVAL CORP 72,000 18.53 1,334,160.00
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC 4,120 1,313.73 5,412,567.60
DARDEN RESTAURANTS INC 19,800 89.28 1,767,744.00
DOMINOS PIZZA INC 5,870 381.81 2,241,224.70
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN 43,400 90.94 3,946,796.00
LAS VEGAS SANDS CORP 53,800 51.96 2,795,448.00
MARRIOTT INTERNATIONAL-CLA 42,900 104.82 4,496,778.00
MCDONALD'S CORP 116,000 211.73 24,560,680.00
MELCO RESORTS & ENTERT-ADR 34,000 19.04 647,360.00
MGM RESORTS INTERNATIONAL 71,000 23.52 1,669,920.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD 26,600 71.95 1,913,870.00
STARBUCKS CORP 181,000 86.27 15,614,870.00
VAIL RESORTS INC 6,000 219.72 1,318,320.00
WYNN RESORTS LTD 15,500 87.72 1,359,660.00
YUM BRANDS INC 46,800 95.22 4,456,296.00
GENUINE PARTS CO 23,200 97.47 2,261,304.00
LKQ CORP 44,000 31.80 1,399,200.00
AMAZON.COM INC 65,977 3,294.62 217,369,143.74
BOOKING HOLDINGS INC 6,400 1,917.74 12,273,536.00
EBAY INC 108,100 52.54 5,679,574.00
EXPEDIA GROUP INC 20,500 99.80 2,045,900.00
MERCADOLIBRE INC 6,980 1,083.38 7,561,992.40
WAYFAIR INC - CLASS A 9,800 260.94 2,557,212.00
DOLLAR GENERAL CORP 38,900 195.72 7,613,508.00
DOLLAR TREE INC 37,600 91.23 3,430,248.00
TARGET CORP 77,400 147.23 11,395,602.00
ADVANCE AUTO PARTS 10,900 153.75 1,675,875.00
AUTOZONE 3,670 1,206.79 4,428,919.30
BEST BUY COMPANY INC 36,000 106.31 3,827,160.00
BURLINGTON STORES INC 10,500 211.83 2,224,215.00
CARMAX INC 26,100 105.58 2,755,638.00
HOME DEPOT 167,200 269.66 45,087,152.00
LOWES COS INC 117,100 156.39 18,313,269.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OREILLY AUTOMOTIVE INC, 11,610 471.01 5,468,426.10
ROSS STORES INC 56,000 93.32 5,225,920.00
TIFFANY & CO 16,900 121.79 2,058,251.00
TJX COS INC 186,700 55.18 10,302,106.00
TRACTOR SUPPLY COMPANY 18,000 142.08 2,557,440.00
ULTA BEAUTY INC 8,600 240.51 2,068,386.00
COSTCO WHOLESALE CORPORATION 68,540 346.57 23,753,907.80
DAIRY FARM INTL HLDGS LTD 45,000 4.06 182,700.00
KROGER CO 120,500 35.47 4,274,135.00
SYSCO CORP 75,800 60.14 4,558,612.00
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC 116,500 36.89 4,297,685.00
WALMART INC 221,000 142.83 31,565,430.00
BROWN-FORMAN CORP-CL B 47,500 80.12 3,805,700.00
COCA COLA CO 633,800 51.04 32,349,152.00
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS 32,600 44.34 1,445,484.00
CONSTELLATION BRANDS INC-A 25,800 191.52 4,941,216.00
KEURIG DR PEPPER INC 56,000 29.54 1,654,240.00
MOLSON COORS BEVERAGE CO-B 31,400 38.32 1,203,248.00
MONSTER BEVERAGE CORP 60,700 82.27 4,993,789.00
PEPSICO INC 215,500 138.76 29,902,780.00
ARCHER DANIELS MIDLAND 88,400 46.49 4,109,716.00
BUNGE LIMITED 22,000 46.48 1,022,560.00
CAMPBELL SOUP CO 27,400 47.58 1,303,692.00
CONAGRA BRANDS INC 76,900 37.13 2,855,297.00
GENERAL MILLS 94,400 63.15 5,961,360.00
HERSHEY CO/THE 23,500 148.80 3,496,800.00
HORMEL FOODS CORP 45,600 51.08 2,329,248.00
INGREDION INC 11,200 81.51 912,912.00
JM SMUCKER CO/THE-NEW 18,600 117.56 2,186,616.00
KELLOGG CO 40,000 69.22 2,768,800.00
KRAFT HEINZ CO/THE 103,500 33.47 3,464,145.00
LAMB WESTON HOLDINGS INC 23,900 62.44 1,492,316.00
MCCORMICK & CO INC. 19,000 201.85 3,835,150.00
MONDELEZ INTERNATIONAL INC 221,100 57.88 12,797,268.00
TYSON FOODS INC-CL A 46,900 62.42 2,927,498.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALTRIA GROUP INC 289,800 43.49 12,603,402.00
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL 243,100 79.15 19,241,365.00
CHURCH & DWIGHT CO INC 37,700 93.30 3,517,410.00
CLOROX CO 19,300 212.52 4,101,636.00
COLGATE PALMOLIVE CO. 126,500 77.21 9,767,065.00
KIMBERLY-CLARK CORP 53,200 152.23 8,098,636.00
PROCTER & GAMBLE CO 385,000 137.96 53,114,600.00
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A 34,500 216.22 7,459,590.00
ABBOTT LABORATORIES 275,900 104.16 28,737,744.00
ABIOMED INC 7,200 275.89 1,986,408.00
ALIGN TECHNOLOGY INC 11,800 309.00 3,646,200.00
BAXTER INTERNATIONAL INC. 78,900 82.30 6,493,470.00
BECTON,DICKINSON 45,100 234.08 10,557,008.00
BOSTON SCIENTIFIC CORP 218,600 41.48 9,067,528.00
DANAHER CORP 99,300 196.58 19,520,394.00
DENTSPLY SIRONA INC 35,200 44.76 1,575,552.00
DEXCOM INC 14,480 398.24 5,766,515.20
EDWARDS LIFESCIENCES CORP 97,100 83.71 8,128,241.00
HOLOGIC INC 40,400 58.24 2,352,896.00
IDEXX LABORATORIES INC 13,150 370.66 4,874,179.00
INSULET CORP 9,800 204.83 2,007,334.00
INTUITIVE SURGICAL INC 18,200 735.28 13,382,096.00
MASIMO CORP 8,200 213.72 1,752,504.00
MEDTRONIC PLC 209,600 105.74 22,163,104.00
RESMED INC 22,500 173.56 3,905,100.00
STERIS PLC 13,800 157.92 2,179,296.00
STRYKER CORP 53,100 197.62 10,493,622.00
TELEFLEX INC 7,070 389.39 2,752,987.30
THE COOPER COMPANIES, INC. 8,300 323.49 2,684,967.00
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC 14,200 173.85 2,468,670.00
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES 11,800 263.66 3,111,188.00
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC 31,900 139.80 4,459,620.00
AMERISOURCEBERGEN CORP 23,900 96.60 2,308,740.00
ANTHEM INC 39,600 276.22 10,938,312.00
CARDINAL HEALTH INC 47,200 49.72 2,346,784.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CENTENE CORP 89,000 59.67 5,310,630.00
CIGNA CORP 58,000 178.61 10,359,380.00
CVS HEALTH CORP 203,500 60.24 12,258,840.00
DAVITA INC 12,500 87.06 1,088,250.00
HCA HEALTHCARE INC 42,200 137.05 5,783,510.00
HENRY SCHEIN INC 23,100 65.64 1,516,284.00
HUMANA INC 20,550 413.19 8,491,054.50
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS 14,900 175.72 2,618,228.00
MCKESSON CORP 25,600 152.43 3,902,208.00
MOLINA HEALTHCARE INC 9,700 183.00 1,775,100.00
QUEST DIAGNOSTICS INC 20,500 108.89 2,232,245.00
UNITEDHEALTH GROUP INC 147,900 312.00 46,144,800.00
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B 11,500 113.57 1,306,055.00
ABBVIE INC 274,200 91.87 25,190,754.00
ALEXION PHARMACEUTICALS INC 34,400 112.97 3,886,168.00
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC 17,500 122.83 2,149,525.00
AMGEN INC 91,800 248.40 22,803,120.00
BEIGENE, LTD ADR 6,300 240.17 1,513,071.00
BIOGEN INC 25,200 276.00 6,955,200.00
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC 28,000 76.00 2,128,000.00
EXACT SCIENCES CORP 22,600 74.70 1,688,220.00
GILEAD SCIENCES INC 194,200 66.01 12,819,142.00
INCYTE CORP 28,500 90.49 2,578,965.00
IONIS PHARMACEUTICALS INC 21,400 55.61 1,190,054.00
MODERNA INC 43,200 62.60 2,704,320.00
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC 14,200 110.06 1,562,852.00
REGENERON PHARMACEUTICALS 15,710 580.36 9,117,455.60
SAREPTA THERAPEUTICS INC 11,300 132.75 1,500,075.00
SEATTLE GENETICS INC 18,700 149.21 2,790,227.00
VERTEX PHARMACEUTICALS 40,400 266.50 10,766,600.00
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 351,400 59.95 21,066,430.00
CATALENT INC 24,800 83.95 2,081,960.00
ELANCO ANIMAL HEALTH INC 60,000 28.10 1,686,000.00
ELI LILLY & CO. 133,900 150.91 20,206,849.00
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC 9,000 131.70 1,185,300.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
JOHNSON & JOHNSON 410,800 148.59 61,040,772.00
MERCK & CO INC 392,100 85.24 33,422,604.00
MYLAN NV 86,000 15.81 1,359,660.00
PERRIGO CO PLC 19,600 50.86 996,856.00
PFIZER INC 866,000 36.36 31,487,760.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR 166,000 9.19 1,525,540.00
ZOETIS INC 74,000 157.24 11,635,760.00
BANK OF AMERICA CORP 1,213,000 26.54 32,193,020.00
CITIGROUP 322,800 52.52 16,953,456.00
CITIZENS FINANCIAL GROUP 70,000 27.36 1,915,200.00
COMERICA INC 23,000 41.47 953,810.00
EAST WEST BANCORP INC 20,700 37.71 780,597.00
FIFTH THIRD BANCORP 112,000 21.63 2,422,560.00
FIRST REPUBLIC BANK/CA 27,100 114.53 3,103,763.00
HUNTINGTON BANCSHARES INC 153,000 9.93 1,520,055.00
JPMORGAN CHASE & CO 473,700 103.52 49,037,424.00
KEYCORP 158,000 12.89 2,036,620.00
M & T BANK CORP 20,000 105.90 2,118,000.00
PEOPLES UNITED FINANCIAL INC 71,000 11.02 782,775.00
PNC FINANCIAL 67,000 113.10 7,577,700.00
REGIONS FINANCIAL CORP 150,000 11.80 1,770,000.00
SIGNATURE BANK 8,900 101.23 900,947.00
SVB FINANCIAL GROUP 8,100 259.73 2,103,813.00
TRUIST FINANCIAL CORP 208,700 39.16 8,172,692.00
US BANCORP 212,200 38.31 8,129,382.00
WELLS FARGO CO 605,000 24.79 14,997,950.00
ZIONS BANCORP NA 27,500 33.68 926,200.00
BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B 216,100 218.32 47,178,952.00
EQUITABLE HOLDINGS INC 62,000 20.97 1,300,140.00
VOYA FINANCIAL INC 21,700 50.78 1,101,926.00
AFLAC INC 108,900 37.86 4,122,954.00
ALLEGHANY CORP 2,300 551.73 1,268,979.00
ALLSTATE CORP 48,200 93.81 4,521,642.00
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC 12,500 68.63 857,875.00
AMERICAN INTL GROUP 137,800 29.80 4,106,440.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AON PLC 36,000 202.74 7,298,640.00
ARCH CAPITAL GROUP LTD 63,900 31.87 2,036,493.00
ARTHUR J GALLAGHER & CO 29,700 103.68 3,079,296.00
ASSURANT INC 9,000 122.67 1,104,030.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS A 21,200 37.29 790,548.00
BROWN & BROWN INC 38,800 45.25 1,755,700.00
CHUBB LTD 70,800 125.56 8,889,648.00
CINCINNATI FINANCIAL CORP 24,600 81.08 1,994,568.00
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A 3,700 209.94 776,778.00
EVEREST RE GROUP LTD 6,200 215.55 1,336,410.00
FNF GROUP 45,400 33.27 1,510,458.00
GLOBE LIFE INC 15,700 83.89 1,317,073.00
HARTFORD FINANCIAL SERVICES 54,400 40.94 2,227,136.00
LINCOLN NATIONAL CORP 29,900 38.22 1,142,778.00
LOEWS CORP 38,700 36.87 1,426,869.00
MARKEL CORP 2,130 1,068.62 2,276,160.60
MARSH & MCLENNAN COS 78,900 115.41 9,105,849.00
METLIFE INC 120,400 39.15 4,713,660.00
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP 44,400 43.42 1,927,848.00
PROGRESSIVE CO 91,500 92.94 8,504,010.00
PRUDENTIAL FINANCIAL INC 63,000 69.71 4,391,730.00
REINSURANCE GROUP OF AMERICA 10,500 96.51 1,013,355.00
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD 7,800 179.78 1,402,284.00
TRAVELERS COS INC/THE 39,300 116.57 4,581,201.00
WILLIS TOWERS WATSON PLC 20,200 208.43 4,210,286.00
WR BERKLEY CORP 21,200 62.94 1,334,328.00
ACCENTURE PLC-CL A 99,300 236.07 23,441,751.00
AKAMAI TECHNOLOGIES 25,800 108.43 2,797,494.00
AUTOMATIC DATA PROCESS 66,400 138.53 9,198,392.00
BLACK KNIGHT INC 24,200 81.57 1,973,994.00
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS 22,600 84.98 1,920,548.00
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS 17,900 135.41 2,423,839.00
INC
COGNIZANT TECH SOLUTIONS CORP 83,200 66.81 5,558,592.00
EPAM SYSTEMS INC 8,400 316.30 2,656,920.00
FIDELITY NATIONAL INFORMATION 96,200 148.00 14,237,600.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FISERV INC 87,900 99.03 8,704,737.00
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC 13,100 238.04 3,118,324.00
GARTNER INC 14,100 131.18 1,849,638.00
GLOBAL PAYMENTS INC 46,200 172.56 7,972,272.00
GODADDY INC - CLASS A 26,900 79.52 2,139,088.00
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES 138,800 122.30 16,975,240.00
JACK HENRY & ASSOCIATES INC 11,600 163.17 1,892,772.00
LEIDOS HOLDINGS INC 21,500 88.49 1,902,535.00
MASTERCARD INC 138,940 335.01 46,546,289.40
MONGODB INC 7,400 214.51 1,587,374.00
OKTA INC 18,000 203.44 3,661,920.00
PAYCHEX INC 50,500 76.06 3,841,030.00
PAYPAL HOLDINGS INC 173,300 191.84 33,245,872.00
SQUARE INC - A 55,700 146.39 8,153,923.00
TWILIO INC - A 18,600 233.50 4,343,100.00
VERISIGN INC 16,200 203.54 3,297,348.00
VISA INC-CLASS A SHARES 262,300 204.66 53,682,318.00
WESTERN UNION CO 66,000 23.03 1,519,980.00
WIX.COM LTD 7,700 258.49 1,990,373.00
ADOBE INC 74,870 491.94 36,831,547.80
ANSYS INC 13,400 321.21 4,304,214.00
AUTODESK INC. 34,200 233.88 7,998,696.00
AVALARA INC 11,800 123.37 1,455,766.00
CADENCE DESIGN SYS INC 43,100 105.88 4,563,428.00
CDK GLOBAL INC 20,000 45.41 908,200.00
CHECK POINT SOFTWARE 17,300 119.98 2,075,654.00
TECHNOLOGIES LTD.
CITRIX SYSTEMS INC 18,400 137.14 2,523,376.00
COUPA SOFTWARE INC 10,600 285.81 3,029,586.00
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC - A 22,200 125.19 2,779,218.00
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL 5,500 101.98 560,890.00
DATADOG INC - CLASS A 20,600 79.57 1,639,142.00
DOCUSIGN INC 27,100 216.26 5,860,646.00
DROPBOX INC-CLASS A 39,000 19.75 770,250.00
DYNATRACE INC 29,000 39.99 1,159,710.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FAIR ISAAC CORP 4,630 419.43 1,941,960.90
FORTINET INC 20,900 117.64 2,458,676.00
GUIDEWIRE SOFTWARE INC 13,600 115.61 1,572,296.00
INTUIT INC 40,600 333.11 13,524,266.00
MICROSOFT CORP 1,121,200 214.25 240,217,100.00
NORTONLIFELOCK INC 91,000 23.39 2,128,490.00
ORACLE CORPORATION 317,900 55.73 17,716,567.00
PALO ALTO NETWORKS INC 15,200 235.65 3,581,880.00
PAYCOM SOFTWARE INC 8,100 270.75 2,193,075.00
PTC INC 17,000 87.69 1,490,730.00
RINGCENTRAL INC-CLASS A 11,200 266.45 2,984,240.00
SALESFORCE.COM INC 139,800 254.70 35,607,060.00
SERVICENOW INC 29,610 450.35 13,334,863.50
SLACK TECHNOLOGIES INC-CL A 59,800 29.07 1,738,386.00
SPLUNK INC 24,800 200.14 4,963,472.00
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS 36,700 61.24 2,247,691.50
SYNOPSYS INC 23,900 208.98 4,994,622.00
TRADE DESK INC/THE -CLASS A 6,480 441.26 2,859,364.80
TYLER TECHNOLOGIES INC 6,100 329.81 2,011,841.00
VMWARE INC - CLASS A 13,000 137.47 1,787,110.00
WORKDAY INC-CLASS A 26,500 215.80 5,718,700.00
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A 24,600 369.89 9,099,294.00
ZSCALER INC 10,700 134.34 1,437,438.00
ARISTA NETWORKS INC 8,700 211.10 1,836,570.00
CISCO SYSTEMS 655,700 40.82 26,765,674.00
F5 NETWORKS INC 9,300 127.14 1,182,402.00
JUNIPER NETWORKS INC 53,000 23.24 1,231,720.00
MOTOROLA SOLUTIONS INC 26,800 153.04 4,101,472.00
APPLE INC 2,698,320 120.96 326,388,787.20
DELL TECHNOLOGIES-C 38,300 64.65 2,476,095.00
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE 202,000 9.59 1,937,180.00
HP INC 223,000 19.23 4,288,290.00
NETAPP INC 35,200 46.40 1,633,280.00
SEAGATE TECHNOLOGY 37,300 47.01 1,753,473.00
WESTERN DIGITAL CORP 47,600 38.16 1,816,416.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
AMPHENOL CORP-CL A 46,400 108.45 5,032,080.00
ARROW ELECTRS INC 12,100 77.95 943,195.00
CDW CORPORATION 22,400 114.25 2,559,200.00
COGNEX CORP 27,800 63.19 1,756,682.00
CORNING INC 119,000 32.05 3,813,950.00
FLIR SYSTEMS INC 20,700 35.16 727,812.00
IPG PHOTONICS CORP 5,900 162.65 959,635.00
KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC 28,700 94.95 2,725,065.00
TE CONNECTIVITY LTD 52,400 98.75 5,174,500.00
TRIMBLE INC 38,800 49.96 1,938,448.00
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A 8,400 260.55 2,188,620.00
ADVANCED MICRO DEVICES 182,600 82.01 14,975,026.00
ANALOG DEVICES INC 58,100 117.44 6,823,264.00
APPLIED MATERIALS 143,800 60.96 8,766,048.00
BROADCOM INC 62,160 362.95 22,560,972.00
INTEL CORP 657,800 50.08 32,942,624.00
KLA CORP 24,400 193.37 4,718,228.00
LAM RESEARCH 22,650 333.12 7,545,168.00
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD 106,400 37.36 3,975,104.00
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS 42,400 68.68 2,912,032.00
MICROCHIP TECHNOLOGY 37,300 108.15 4,033,995.00
MICRON TECHNOLOGY 174,000 46.48 8,087,520.00
NVIDIA CORP 95,740 504.90 48,339,126.00
NXP SEMICONDUCTORS NV 43,200 126.33 5,457,456.00
ON SEMICONDUCTOR CORPORATION 61,000 22.68 1,383,480.00
QORVO INC 17,700 118.89 2,104,353.00
QUALCOMM INC 174,500 115.97 20,236,765.00
SKYWORKS SOLUTIONS INC 25,500 139.01 3,544,755.00
TERADYNE INC 25,400 78.60 1,996,440.00
TEXAS INSTRUMENTS INC 142,400 140.47 20,002,928.00
XILINX INC 38,200 101.64 3,882,648.00
AT & T INC 1,107,000 29.42 32,567,940.00
CENTURYLINK INC 147,000 10.76 1,581,720.00
LIBERTY GLOBAL PLC-A 24,000 22.53 540,840.00
LIBERTY GLOBAL PLC-C 64,000 22.01 1,408,640.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VERIZON COMMUNICATIONS 644,500 60.48 38,979,360.00
T-MOBILE US INC 86,100 114.29 9,840,369.00
ALLIANT ENERGY CORP 37,600 53.29 2,003,704.00
AMERICAN ELECTRIC POWER 77,200 79.05 6,102,660.00
DUKE ENERGY CORP 114,200 80.97 9,246,774.00
EDISON INTERNATIONAL 58,000 52.26 3,031,080.00
ENTERGY CORP 31,300 97.90 3,064,270.00
EVERGY INC 35,900 51.87 1,862,133.00
EVERSOURCE ENERGY 52,100 86.08 4,484,768.00
EXELON CORPORATION 150,400 37.09 5,578,336.00
FIRSTENERGY CORP 86,600 29.40 2,546,040.00
NEXTERA ENERGY INC 76,400 277.32 21,187,248.00
NRG ENERGY INC 40,500 33.38 1,351,890.00
OGE ENERGY CORP 32,500 31.54 1,025,050.00
PG&E CORP 159,000 9.19 1,461,210.00
PINNACLE WEST CAPITAL CORP 17,000 72.40 1,230,800.00
PPL CORPORATION 121,800 28.29 3,445,722.00
SOUTHERN CO. 165,200 52.29 8,638,308.00
XCEL ENERGY INC 81,000 70.02 5,671,620.00
ATMOS ENERGY CORP 18,400 97.22 1,788,848.00
UGI CORP 30,900 34.17 1,055,853.00
AMEREN CORPORATION 39,100 78.96 3,087,336.00
CENTERPOINT ENERGY INC 75,400 19.87 1,498,198.00
CMS ENERGY CORP 45,600 61.66 2,811,696.00
CONSOLIDATED EDISON INC 52,500 73.04 3,834,600.00
DOMINION ENERGY INC 130,600 78.44 10,244,264.00
DTE ENERGY COMPANY 30,500 118.81 3,623,705.00
NISOURCE INC 58,200 22.28 1,296,696.00
PUBLIC SVC ENTERPRISE 77,700 52.52 4,080,804.00
SEMPRA ENERGY 45,100 120.89 5,452,139.00
WEC ENERGY GROUP INC 49,800 96.49 4,805,202.00
AMERICAN WATER WORKS CO INC 28,300 143.17 4,051,711.00
ESSENTIAL UTILITIES INC 34,900 41.59 1,451,491.00
ALLY FINANCIAL INC 57,400 25.24 1,448,776.00
AMERICAN EXPRESS CO 107,000 105.67 11,306,690.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 69,900 73.99 5,171,901.00
DISCOVER FINANCIAL SERVICES 49,600 57.12 2,833,152.00
SYNCHRONY FINANCIAL 79,000 26.17 2,067,430.00
AMERIPRISE FINANCIAL INC 19,000 156.54 2,974,260.00
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC 27,500 46.61 1,281,775.00
BANK OF NEWYORK MELLON CORP 122,300 37.50 4,586,250.00
BLACKROCK INC 23,620 564.63 13,336,560.60
BLACKSTONE GROUP INC/THE-A 103,000 52.99 5,457,970.00
CARLYLE GROUP INC/THE 22,000 25.82 568,040.00
CBOE GLOBAL MARKETS INC 17,900 91.03 1,629,437.00
CME GROUP INC 55,400 169.62 9,396,948.00
E*TRADE FINANCIAL CORP 35,000 54.53 1,908,550.00
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC 5,920 332.47 1,968,222.40
FRANKLIN RESOURCES INC 43,400 21.30 924,420.00
GOLDMAN SACHS GROUP 51,200 210.94 10,800,128.00
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC 84,500 100.08 8,456,760.00
INVESCO LTD 58,000 11.39 660,620.00
KKR & CO INC-A 78,400 35.70 2,798,880.00
MARKETAXESS HOLDINGS INC 5,820 454.45 2,644,899.00
MOODYS CORP 26,100 282.47 7,372,467.00
MORGAN STANLEY 182,700 52.71 9,630,117.00
MSCI INC 13,130 348.18 4,571,603.40
NASDAQ INC 18,400 130.29 2,397,336.00
NORTHERN TRUST CORP 32,100 84.45 2,710,845.00
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC 19,600 76.62 1,501,752.00
S&P GLOBAL INC 37,320 345.18 12,882,117.60
SCHWAB(CHARLES)CORP 178,800 36.20 6,472,560.00
SEI INVESTMENTS COMPANY 19,100 51.80 989,380.00
STATE STREET CORP 56,200 68.35 3,841,270.00
T ROWE PRICE GROUP INC 34,900 132.27 4,616,223.00
TD AMERITRADE HOLDING CORP 41,200 39.09 1,610,508.00
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A 13,000 53.19 691,470.00
AES CORP 101,000 17.57 1,774,570.00
VISTRA CORP 70,000 18.23 1,276,100.00
CERNER CORP 46,500 72.01 3,348,465.00
11,200 198.29 2,220,848.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELADOC HEALTH INC
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A 20,700 269.59 5,580,513.00
AGILENT TECHNOLOGIES INC 49,000 96.84 4,745,160.00
AVANTOR INC 68,000 21.21 1,442,280.00
BIO-RAD LABORATORIES-A 3,640 484.23 1,762,597.20
ILLUMINA INC 22,880 342.39 7,833,883.20
IQVIA HOLDINGS INC 29,300 160.21 4,694,153.00
METTLER-TOLEDO INTL 3,700 949.26 3,512,262.00
PERKINELMER INC 17,400 114.30 1,988,820.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 61,320 409.98 25,139,973.60
WATERS CORP 9,500 206.07 1,957,665.00
COSTAR GROUP INC 6,180 826.89 5,110,180.20
EQUIFAX INC 18,500 166.39 3,078,215.00
IHS MARKIT LTD 59,000 79.19 4,672,210.00
NIELSEN HOLDINGS PLC 54,000 15.28 825,120.00
ROBERT HALF INTERNATIONAL INC 17,100 53.20 909,720.00
TRUNSUNION 29,000 84.06 2,437,740.00
VERISK ANALYTICS INC 24,100 182.77 4,404,757.00
CBRE GROUP INC 51,400 48.22 2,478,508.00
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD 184,000 3.89 715,760.00
JONES LANG LASALLE INC 7,600 103.03 783,028.00
ALTICE USA INC-A 46,000 26.65 1,225,900.00
CABLE ONE INC 730 1,845.01 1,346,857.30
CHARTER COMMUNICATIONS INC-A 22,390 604.02 13,524,007.80
COMCAST CORP-CL A 710,900 44.43 31,585,287.00
DISCOVERY INC - A 24,500 22.81 558,845.00
DISCOVERY INC - C 47,000 20.44 960,680.00
DISH NETWORK CORP-A 38,400 33.78 1,297,152.00
FOX CORP-CLASS A 52,000 27.66 1,438,320.00
FOX CORP-CLASS B 25,400 27.76 705,104.00
INTERPUBRIC GROUP 58,000 17.84 1,034,720.00
LIBERTY BROADBAND CORP-A 4,000 135.38 541,520.00
LIBERTY BROADBAND CORP-C 16,700 136.80 2,284,560.00
LIBERTY SIRIUS GROUP-C 25,800 35.48 915,384.00
LIBERTY SIRIUSXM GROUP 12,900 35.67 460,143.00
55,000 14.95 822,250.00
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NEWS CORP/NEW-CL A-W/I
OMNICOM GROUP 34,500 54.08 1,865,760.00
SIRIUS XM HOLDINGS INC 175,000 5.72 1,001,000.00
VIACOMCBS INC-CLASS B 88,000 28.75 2,530,000.00
ACTIVISION BLIZZARD INC 120,900 79.01 9,552,309.00
DISNEY (WALT) CO 280,700 131.99 37,049,593.00
ELECTRONIC ARTS 44,800 130.13 5,829,824.00
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C 34,000 37.98 1,291,320.00
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN 23,000 57.58 1,324,340.00
NETFLIX INC 68,670 516.05 35,437,153.50
ROKU INC 15,800 159.91 2,526,578.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 18,100 161.71 2,926,951.00
INC
ALPHABET INC-CL A 46,770 1,581.21 73,953,191.70
ALPHABET INC-CL C 47,060 1,591.04 74,874,342.40
FACEBOOK INC-A 374,100 282.73 105,769,293.00
IAC/INTERACTIVE CORP 12,600 126.20 1,590,120.00
MATCH GROUP INC 38,295 105.94 4,056,972.30
PINTEREST INC- CLASS A 62,800 34.38 2,159,064.00
SNAP INC-A 139,000 22.44 3,119,160.00
TWITTER INC 124,100 39.87 4,947,867.00
ZILLOW GROUP INC - C 20,200 83.88 1,694,376.00
小計
銘柄数：591 4,610,608,383.61
(490,384,307,680)
組入時価比率：69.4% 72.1%
カナダドル CAMECO CORP 56,000 14.18 794,080.00
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 187,000 25.71 4,807,770.00
CENOVUS ENERGY INC 156,000 6.06 945,360.00
ENBRIDGE INC 315,500 41.24 13,011,220.00
IMPERIAL OIL 37,500 20.91 784,125.00
INTER PIPELINE LTD 60,000 14.20 852,000.00
KEYERA CORP 34,000 23.95 814,300.00
PARKLAND CORP 21,700 35.63 773,171.00
PEMBINA PIPELINE CORP 88,000 32.02 2,817,760.00
SUNCOR ENERGY INC 234,000 20.24 4,736,160.00
TC ENERGY CORP 146,800 59.50 8,734,600.00
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NUTRIEN LTD 90,000 49.21 4,428,900.00
CCL INDUSTRIES INC - CL B 24,700 47.36 1,169,792.00
AGNICO EAGLE MINES LTD 37,700 102.87 3,878,199.00
B2GOLD CORP 153,000 8.42 1,288,260.00
BARRICK GOLD 277,000 37.90 10,498,300.00
FIRST QUANTUM MINERALS LTD 93,000 12.93 1,202,490.00
FRANCO-NEVADA CORP 29,500 190.11 5,608,245.00
KINROSS GOLD CORP 198,000 11.27 2,231,460.00
KIRKLAND LAKE GOLD LTD 39,700 67.45 2,677,765.00
LUNDIN MINING CORP 95,000 8.23 781,850.00
PAN AMERICAN SILVER CORP 31,000 45.01 1,395,310.00
TECK RESOURCES LTD-CLS B 68,000 15.35 1,043,800.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP 68,600 67.40 4,623,640.00
YAMANA GOLD INC 138,000 7.84 1,081,920.00
CAE INC 41,000 19.86 814,260.00
WSP GLOBAL INC 17,700 88.24 1,561,848.00
RITCHIE BROS. AUCTIONEERS 16,000 74.61 1,193,760.00
AIR CANADA 20,400 18.63 380,052.00
CANADIAN NATL RAILWAY CO 110,700 135.38 14,986,566.00
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD 21,300 379.13 8,075,469.00
MAGNA INTERNATIONAL INC 45,100 63.59 2,867,909.00
GILDAN ACTIVEWEAR INC 31,800 26.54 843,972.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL 43,100 73.18 3,154,058.00
INC
CANADIAN TIRE CORP LTD A 8,600 134.93 1,160,398.00
DOLLARAMA INC 46,600 49.42 2,302,972.00
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B 134,200 44.58 5,982,636.00
EMPIRE CO LTD A 26,000 32.96 856,960.00
LOBLAW COMPANIES 28,500 66.78 1,903,230.00
METRO INC 39,600 58.75 2,326,500.00
WESTON(GEORGE)LTD 12,300 93.89 1,154,847.00
SAPUTO INC 41,000 32.31 1,324,710.00
BAUSCH HEALTH COS INC 51,000 21.24 1,083,240.00
CANOPY GROWTH CORP 33,000 21.11 696,630.00
CRONOS GROUP INC 25,000 7.02 175,500.00
BANK OF MONTREAL 99,100 81.37 8,063,767.00
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BANK OF NOVA SCOTIA HALIFAX 189,900 55.34 10,509,066.00
CANADIAN IMPERIAL BANK OF 69,600 104.09 7,244,664.00
COMMERCE
NATIONAL BANK OF CANADA 52,300 72.58 3,795,934.00
ROYAL BANK OF CANADA 221,400 96.91 21,455,874.00
TORONTO DOMINION BANK 282,600 63.42 17,922,492.00
ONEX CORPORATION 13,200 63.52 838,464.00
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD 4,140 399.40 1,653,516.00
GREAT-WEST LIFECO INC 42,000 25.76 1,081,920.00
IA FINANCIAL CORP INC 18,300 46.96 859,368.00
INTACT FINANCIAL CORP 22,700 136.82 3,105,814.00
MANULIFE FINANCIAL CORP 303,000 19.16 5,805,480.00
POWER CORPORATION OF CANADA 86,950 25.65 2,230,267.50
SUN LIFE FINANCIAL INC 92,300 54.38 5,019,274.00
CGI INC 34,900 91.04 3,177,296.00
SHOPIFY INC - CLASS A 16,740 1,270.00 21,259,800.00
BLACKBERRY LTD 71,000 6.66 472,860.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC 3,200 1,472.81 4,712,992.00
OPEN TEXT CORP 41,700 56.90 2,372,730.00
BCE INC 25,600 55.84 1,429,504.00
TELUS CORP 58,600 23.80 1,394,680.00
ROGERS COMMUNICATIONS-CL B 54,500 55.52 3,025,840.00
EMERA INC 37,900 53.12 2,013,248.00
FORTIS INC 71,200 52.01 3,703,112.00
HYDRO ONE LTD 55,000 27.06 1,488,300.00
ALTAGAS LTD 42,000 16.78 704,760.00
ALGONQUIN POWER & UTILITIES 85,000 17.89 1,520,650.00
ATCO LTD CL1 13,000 39.20 509,600.00
CANADIAN UTILITIES LTD A 20,300 32.35 656,705.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A 209,800 43.42 9,109,516.00
CI FINANCIAL CORP 33,600 18.34 616,224.00
IGM FINANCIAL INC 15,000 31.79 476,850.00
TMX GROUP LTD 9,500 134.65 1,279,175.00
THOMSON REUTERS CORP 27,800 99.29 2,760,262.00
QUEBECOR INC-CL B 27,000 32.52 878,040.00
77,000 24.21 1,864,170.00
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SHAW COMMUNICATIONS INC-B
小計
銘柄数：81 288,838,208.50
(23,491,211,497)
組入時価比率：3.3% 3.5%
ユーロ TENARIS SA 71,000 4.82 342,717.00
ENI SPA 403,000 7.64 3,080,935.00
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS 81,000 8.88 719,766.00
NESTE OYJ 66,800 44.96 3,003,328.00
OMV AG 21,000 27.02 567,420.00
REPSOL SA 232,733 6.44 1,500,662.38
TOTAL SE 384,200 32.96 12,665,153.00
VOPAK 11,400 46.19 526,566.00
AIR LIQUIDE SA 73,800 138.80 10,243,440.00
AKZO NOBEL 30,800 81.66 2,515,128.00
ARKEMA 10,200 93.62 954,924.00
BASF SE 144,400 52.12 7,526,128.00
COVESTRO AG 26,900 43.30 1,164,770.00
EVONIK INDUSTRIES AG 33,000 23.23 766,590.00
FUCHS PETROLUB SE -PFD 10,500 38.28 401,940.00
KONINKLIJKE DSM NV 27,300 132.75 3,624,075.00
LANXESS 12,000 49.04 588,480.00
SOLVAY SA 11,400 76.38 870,732.00
SYMRISE AG 19,700 113.55 2,236,935.00
UMICORE 31,000 38.93 1,206,830.00
CRH PLC 121,400 30.54 3,707,556.00
HEIDELBERGCEMENT AG 22,600 52.76 1,192,376.00
SMURFIT KAPPA GROUP PLC 35,300 30.46 1,075,238.00
ARCELORMITTAL 108,000 10.74 1,160,784.00
THYSSENKRUPP AG 62,000 6.12 379,688.00
VOESTALPINE AG 20,000 21.63 432,600.00
STORA ENSO OYJ-R 86,000 13.20 1,135,200.00
UPM-KYMMENE OYJ 83,200 26.30 2,188,160.00
AIRBUS SE 91,800 69.78 6,405,804.00
DASSAULT AVIATION SA 330 785.50 259,215.00
LEONARDO SPA 64,000 5.66 362,240.00
MTU AERO ENGINES AG 8,400 158.95 1,335,180.00
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SAFRAN SA 50,000 97.24 4,862,000.00
THALES SA 16,300 65.34 1,065,042.00
COMP DE SAINT-GOBAIN (ORD) 79,000 34.24 2,704,960.00
KINGSPAN GROUP PLC 24,500 67.35 1,650,075.00
ACS,ACTIVIDADES CONS Y SERV 42,918 20.68 887,544.24
BOUYGUES 34,800 33.62 1,169,976.00
EIFFAGE SA 12,100 78.30 947,430.00
FERROVIAL SA 73,000 22.75 1,660,750.00
HOCHTIEF AG 3,800 73.45 279,110.00
VINCI 80,800 79.62 6,433,296.00
LEGRAND SA 40,900 69.32 2,835,188.00
PRYSMIAN SPA 37,000 23.49 869,130.00
SCHNEIDER ELECTRIC SE 85,800 103.10 8,845,980.00
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY 38,000 20.83 791,540.00
SA
SIEMENS AG 118,900 115.70 13,756,730.00
ALSTOM 30,300 47.09 1,426,827.00
ANDRITZ AG 11,700 27.80 325,260.00
CNH INDUSTRIAL NV 154,000 6.86 1,057,672.00
GEA GROUP AG 24,200 31.00 750,200.00
KION GROUP AG 9,900 70.38 696,762.00
KNORR-BREMSE AG 7,100 108.66 771,486.00
KONE OYJ 54,000 70.30 3,796,200.00
WARTSILA OYJ 63,000 6.96 438,480.00
BRENNTAG AG 23,800 52.72 1,254,736.00
DEUTSCHE POST AG-REG 153,500 37.68 5,783,880.00
DEUTSCHE LUFTHANSA-REG 42,000 9.09 382,032.00
ADP 4,700 88.55 416,185.00
AENA SME SA 10,700 126.10 1,349,270.00
ATLANTIA SPA 79,000 14.21 1,122,590.00
FRAPORT AG 6,300 37.40 235,620.00
GETLINK 72,000 12.59 906,480.00
CONTINENTAL AG 17,500 94.12 1,647,100.00
FAURECIA 10,500 40.88 429,240.00
MICHELIN (CGDE) 26,700 95.30 2,544,510.00
PIRELLI & C. SPA 53,000 3.69 195,994.00
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VALEO SA 37,300 28.31 1,055,963.00
BAYER MOTOREN WERK 52,100 61.38 3,197,898.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD 10,200 47.18 481,236.00
DAIMLER AG-REGISTERED SHARES 132,300 43.48 5,752,404.00
FERRARI NV 19,300 160.70 3,101,510.00
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 170,000 9.43 1,603,270.00
PEUGEOT CITROEN 88,000 15.14 1,332,760.00
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE 25,400 52.28 1,327,912.00
RENAULT SA 28,100 24.45 687,045.00
VOLKSWAGEN AG 5,100 151.20 771,120.00
VOLKSWAGEN AG-PREF 28,900 143.00 4,132,700.00
SEB SA 3,800 144.00 547,200.00
ADIDAS AG 29,800 262.70 7,828,460.00
ESSILORLUXOTTICA 44,100 111.10 4,899,510.00
HERMES INTERNATIONAL 5,010 738.20 3,698,382.00
KERING SA 11,770 555.00 6,532,350.00
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 43,400 402.85 17,483,690.00
SE
MONCLER SPA 28,100 33.77 948,937.00
PUMA SE 12,600 68.34 861,084.00
ACCOR SA 27,000 27.11 731,970.00
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC 24,500 125.00 3,062,500.00
LA FRANCAISE DES JEUX SAEM 15,400 30.28 466,312.00
SODEXO 13,200 63.84 842,688.00
DELIVERY HERO SE 19,500 86.96 1,695,720.00
JUST EAT TAKEAWAY.COM NV 18,900 88.76 1,677,564.00
PROSUS NV 75,400 80.20 6,047,080.00
ZALANDO SE 23,100 71.74 1,657,194.00
INDITEX SA 169,000 23.04 3,893,760.00
CARREFOUR SUPERMARCHE 95,000 14.31 1,359,925.00
COLRUYT SA 8,700 53.00 461,100.00
JERONIMO MARTINS 38,000 13.75 522,690.00
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV 171,000 24.86 4,251,060.00
METRO AG 25,000 8.38 209,500.00
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 117,500 49.21 5,782,175.00
DAVIDE CAMPARI-MIRANO NV 91,000 8.78 798,980.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HEINEKEN HOLDING NV 17,500 68.75 1,203,125.00
HEINEKEN NV 40,400 76.76 3,101,104.00
PERNOD RICARD SA 33,500 141.30 4,733,550.00
REMY COINTREAU 3,100 142.40 441,440.00
DANONE 97,000 56.18 5,449,460.00
KERRY GROUP PLC-A 24,500 112.80 2,763,600.00
HENKEL AG & CO KGAA 16,300 74.25 1,210,275.00
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG 27,400 85.36 2,338,864.00
BEIERSDORF AG 16,000 96.92 1,550,720.00
LOREAL-ORD 39,190 273.90 10,734,141.00
UNILEVER NV 226,900 48.82 11,077,258.00
BIOMERIEUX 6,900 113.20 781,080.00
CARL ZEISS MEDITEC AG-BR 6,000 93.50 561,000.00
DIASORIN SPA 4,000 141.80 567,200.00
KONINKLIJKE PHILIPS NV 142,200 39.14 5,566,419.00
SARTORIUS AG-VORZUG 5,390 324.40 1,748,516.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG 23,900 36.69 876,891.00
FRESENIUS MEDICAL CARE 33,300 70.66 2,352,978.00
FRESENIUS SE & CO KGAA 67,300 38.13 2,566,149.00
ORPEA 7,500 97.86 733,950.00
ARGENX SE 6,800 183.20 1,245,760.00
GALAPAGOS NV 7,000 102.45 717,150.00
GRIFOLS SA 46,800 21.68 1,014,624.00
BAYER AG-REG 152,400 54.28 8,272,272.00
IPSEN 5,500 85.95 472,725.00
MERCK KGAA 20,000 115.30 2,306,000.00
ORION OYJ 16,500 37.82 624,030.00
RECORDATI SPA 16,800 44.38 745,584.00
SANOFI 176,300 83.57 14,733,391.00
UCB SA 19,300 96.16 1,855,888.00
ABN AMRO BANK NV-CVA 70,000 8.24 577,080.00
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 1,056,000 2.55 2,700,192.00
S.A.
BANCO SANTANDER SA 2,610,000 1.90 4,973,616.00
BANKINTER S.A. 94,000 4.51 424,410.00
BNP PARIBAS 176,000 37.22 6,551,600.00
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CAIXABANK 530,000 2.04 1,081,200.00
COMMERZBANK AG 158,000 5.15 813,700.00
CREDIT AGRICOLE SA 184,000 8.67 1,595,280.00
ERSTE GROUP BANK AG 42,000 20.28 851,760.00
FINECOBANK BANCA FINECO SPA 91,000 12.14 1,105,195.00
ING GROEP NV 600,000 6.97 4,182,000.00
INTESA SANPAOLO 2,590,000 1.77 4,606,574.00
IRISH BANK RESOLUTION CORP LTD 139,810 0.00 0.00
KBC GROEP NV 38,100 47.71 1,817,751.00
MEDIOBANCA S.P.A. 89,000 7.16 637,952.00
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG 20,100 15.05 302,505.00
SOCIETE GENERALE 127,000 13.67 1,736,598.00
UNICREDIT SPA 337,000 8.12 2,737,114.00
EURAZEO SE 5,953 46.12 274,552.36
EXOR NV 17,200 49.20 846,240.00
GROUPE BRUXELLES LAM 17,794 78.04 1,388,643.76
SOFINA SA 2,300 234.00 538,200.00
WENDEL 4,300 84.25 362,275.00
AEGON NV 293,000 2.33 683,276.00
AGEAS 28,900 35.80 1,034,620.00
ALLIANZ SE-REG 64,600 178.68 11,542,728.00
ASSICURAZIONI GENERALI 175,000 12.82 2,243,500.00
AXA SA 300,000 17.18 5,154,000.00
CNP ASSURANCES 28,000 11.03 308,840.00
HANNOVER RUECK SE 9,600 140.00 1,344,000.00
MAPFRE SA 163,000 1.56 254,443.00
MUENCHENER RUECKVER AG-REG 21,600 241.30 5,212,080.00
NN GROUP NV 47,000 32.75 1,539,250.00
POSTE ITALIANE SPA 88,000 7.69 676,896.00
SAMPO OYJ-A SHS 72,100 33.61 2,423,281.00
SCOR SE 23,200 22.24 515,968.00
ADYEN NV 2,850 1,311.50 3,737,775.00
AMADEUS IT GROUP SA 70,100 50.30 3,526,030.00
ATOS SE 15,300 71.08 1,087,524.00
CAPGEMINI SA 24,600 117.00 2,878,200.00
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EDENRED 38,200 42.29 1,615,478.00
NEXI SPA 60,000 14.20 852,300.00
WORLDLINE SA 20,800 73.80 1,535,040.00
DASSAULT SYSTEMES SA 20,900 152.10 3,178,890.00
NEMETSCHEK SE 9,200 61.40 564,880.00
SAP SE 162,600 132.86 21,603,036.00
TEAMVIEWER AG 20,600 40.56 835,536.00
NOKIA OYJ 878,000 3.76 3,305,231.00
INGENICO GROUP 9,500 137.00 1,301,500.00
ASML HOLDING NV 66,080 304.80 20,141,184.00
INFINEON TECHNOLOGIES AG 199,000 22.78 4,533,220.00
STMICROELECTRONICS NV 101,000 23.64 2,387,640.00
ALTICE EUROPE N.V. 99,000 3.42 338,679.00
CELLNEX TELECOM SA 48,505 51.24 2,485,396.20
DEUTSCHE TELEKOM-REG 519,000 14.97 7,772,025.00
ELISA OYJ 22,100 48.55 1,072,955.00
ILIAD SA 2,400 169.35 406,440.00
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL 38,000 8.20 311,600.00
KONINKLIJKE KPN NV 560,000 2.16 1,212,960.00
ORANGE SA 310,000 9.21 2,857,580.00
PROXIMUS 26,000 16.44 427,570.00
TELECOM ITALIA SPA 1,170,000 0.39 460,512.00
TELECOM ITALIA-RNC 880,000 0.39 343,376.00
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING 150,000 2.29 343,650.00
AG
TELEFONICA SA 762,500 3.29 2,513,200.00
UNITED INTERNET AG-REG SHARE 16,800 39.63 665,784.00
ELECTRICITE DE FRANCE 94,000 8.64 812,536.00
ELIA GROUP SA/NV 4,800 84.30 404,640.00
ENDESA S.A. 50,000 22.91 1,145,500.00
ENEL SPA 1,268,000 7.41 9,398,416.00
ENERGIAS DE PORTUGAL 423,459 4.13 1,751,426.42
FORTUM OYJ 72,000 16.93 1,219,320.00
IBERDROLA SA 926,000 10.46 9,690,590.00
RED ELECTRICA CORPORACION SA 70,000 15.96 1,117,550.00
TERNA SPA 222,000 5.96 1,324,008.00
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VERBUND AG 11,000 44.54 489,940.00
ENAGAS SA 39,000 20.01 780,390.00
NATURGY ENERGY GROUP SA 42,000 16.44 690,690.00
SNAM SPA 320,000 4.30 1,378,880.00
E.ON SE 355,000 9.79 3,476,160.00
ENGIE 290,000 11.64 3,375,600.00
RWE AG 100,300 31.29 3,138,387.00
SUEZ 52,000 15.12 786,500.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT 87,000 19.54 1,700,415.00
AMUNDI SA 10,000 63.60 636,000.00
DEUTSCHE BANK AG-REG 314,000 8.13 2,554,704.00
DEUTSCHE BOERSE AG 29,400 148.70 4,371,780.00
NATIXIS 158,000 2.37 375,724.00
UNIPER SE 31,100 25.96 807,356.00
EUROFINS SCIENTIFIC SE 1,950 647.60 1,262,820.00
QIAGEN N.V. 35,400 39.54 1,399,716.00
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 4,100 277.00 1,135,700.00
BUREAU VERITAS SA 47,000 18.59 873,965.00
RANDSTAD NV 18,400 43.98 809,232.00
TELEPERFORMANCE 9,000 249.90 2,249,100.00
WOLTERS KLUWER 42,000 68.20 2,864,400.00
AROUNDTOWN SA 185,000 4.70 869,870.00
DEUTSCHE WOHNEN SE 52,500 43.49 2,283,225.00
LEG IMMOBILIEN AG 11,000 119.00 1,309,000.00
VONOVIA SE 79,800 57.56 4,593,288.00
JC DECAUX SA 15,000 16.16 242,400.00
PUBLICIS GROUPE 32,400 30.12 975,888.00
SES FDR 56,000 6.18 346,528.00
TELENET GROUP HOLDING NV 6,700 31.52 211,184.00
BOLLORE 138,000 3.18 439,392.00
UBISOFT ENTERTAINMENT 14,400 65.66 945,504.00
VIVENDI SA 130,000 23.85 3,100,500.00
SCOUT24 AG 17,100 75.05 1,283,355.00
小計
銘柄数：240 586,432,719.36
(73,814,286,385)
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組入時価比率：10.5% 10.8%
英ポンド BP PLC 3,158,000 2.57 8,131,850.00
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 641,000 10.78 6,911,262.00
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B 577,000 10.35 5,975,412.00
CRODA INTERNATIONAL PLC 19,300 58.24 1,124,032.00
JOHNSON MATTHEY PLC 30,200 24.26 732,652.00
ANGLO AMERICAN PLC 191,000 18.32 3,500,266.00
ANTOFAGASTA PLC 59,000 10.83 639,265.00
BHP GROUP PLC 328,000 16.55 5,429,712.00
EVRAZ PLC 76,000 3.27 248,672.00
GLENCORE PLC 1,590,000 1.71 2,725,896.00
RIO TINTO PLC-REG 175,800 45.75 8,043,729.00
MONDI PLC 75,000 14.39 1,079,250.00
BAE SYSTEMS PLC 502,000 5.03 2,529,076.00
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 277,000 2.17 602,475.00
MELROSE INDUSTRIES PLC 730,000 1.15 843,515.00
DCC PLC 16,000 62.56 1,000,960.00
SMITHS GROUP PLC 61,000 13.79 841,495.00
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC 11,600 101.75 1,180,300.00
ASHTEAD GROUP PLC 69,200 25.61 1,772,212.00
BUNZLE 50,000 23.64 1,182,000.00
FERGUSON PLC 34,600 70.80 2,449,680.00
RENTOKIL INTIAL PLC 285,000 5.09 1,452,360.00
BARRATT DEVELOPMENTS PLC 159,000 5.01 797,862.00
PERSIMMON PLC 48,000 25.03 1,201,440.00
TAYLOR WIMPEY PLC 500,000 1.14 574,250.00
THE BERKELEY GRP HOLDINGS 19,500 44.75 872,625.00
BURBERRY GROUP PLC 66,000 14.66 967,560.00
COMPASS GROUP PLC 277,000 12.50 3,462,500.00
GVC HOLDINGS PLC 87,000 8.09 703,830.00
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP 25,900 44.27 1,146,593.00
PLC
WHITBREAD PLC 31,650 25.26 799,479.00
OCADO GROUP PLC 72,000 22.92 1,650,240.00
NEXT PLC 19,900 56.98 1,133,902.00
JD SPORTS FASHION PLC 76,000 7.15 543,400.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KINGFISHER PLC 308,000 2.70 833,448.00
MORRISON SUPERMARKETS 370,000 1.90 705,960.00
SAINSBURY 299,000 1.82 546,572.00
TESCO PLC 1,520,000 2.15 3,280,160.00
COCA-COLA HBC AG-DI 34,000 20.13 684,420.00
DIAGEO PLC 362,000 24.96 9,037,330.00
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC 54,100 20.27 1,096,607.00
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 357,700 25.54 9,137,446.50
IMPERIAL BRANDS PLC 149,000 13.04 1,942,960.00
RECKITT BENCKISER GROUP PLC 110,700 71.04 7,864,128.00
UNILEVER PLC 183,200 44.26 8,108,432.00
SMITH & NEPHEW PLC 137,000 14.92 2,044,040.00
NMC HEALTH PLC 13,300 0.24 3,192.00
ASTRAZENECA PLC 203,700 79.70 16,234,890.00
GLAXOSMITHKLINE PLC 780,000 14.35 11,194,560.00
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC 24,900 24.57 611,793.00
BARCLAYS PLC 2,740,000 1.06 2,928,512.00
HSBC HOLDINGS PLC 3,156,000 3.19 10,091,310.00
LLOYDS BANKING GROUP PLC 11,050,000 0.26 2,976,870.00
NATWEST GROUP PLC 770,000 1.07 830,060.00
STANDARD CHARTERED PLC 405,000 3.75 1,519,965.00
M&G PLC 440,000 1.57 692,560.00
ADMIRAL GROUP PLC 30,800 25.56 787,248.00
AVIVA PLC 604,000 2.73 1,652,544.00
DIRECT LINE INSURANCE GROUP 219,000 2.88 630,720.00
LEGAL & GENERAL 940,000 2.04 1,920,420.00
PRUDENTIAL PLC 410,000 11.35 4,653,500.00
RSA INSURANCE GROUP PLC 162,000 4.37 707,940.00
AVEVA GROUP PLC 11,200 47.18 528,416.00
SAGE GROUP PLC (THE) 175,000 7.03 1,230,250.00
HALMA PLC 59,000 21.58 1,273,220.00
BT GROUP PLC 1,370,000 1.01 1,392,605.00
VODAFONE GROUP PLC 4,190,000 1.05 4,410,394.00
SSE PLC 165,000 12.02 1,984,125.00
NATIONAL GRID PLC 547,000 8.33 4,558,698.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SEVERN TRENT PLC 37,000 23.60 873,200.00
UNITED UTILITIES GROUP PLC 106,000 8.35 885,312.00
3I GROUP PLC 155,000 8.70 1,349,120.00
HARGREAVES LANSDOWN PLC 52,000 15.39 800,540.00
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 49,300 84.88 4,184,584.00
SCHRODERS PLC 19,700 27.01 532,097.00
ST JAMES S PLACE PLC 81,000 9.23 747,954.00
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC 366,000 2.24 823,134.00
EXPERIAN PLC 140,000 26.70 3,738,000.00
INTERTEK GROUP PLC 25,600 58.32 1,492,992.00
RELX PLC 299,000 16.94 5,066,555.00
INFORMA PLC 248,000 3.95 980,344.00
PEARSON 126,000 5.21 656,460.00
WPP PLC 200,000 6.28 1,257,200.00
AUTO TRADER GROUP PLC 143,000 5.41 773,630.00
小計
銘柄数：84 214,506,169.50
(30,230,354,467)
組入時価比率：4.3% 4.4%
スイスフラン CLARIANT AG-REG 32,000 18.91 605,280.00
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG 1,220 811.00 989,420.00
GIVAUDAN-REG 1,421 3,799.00 5,398,379.00
SIKA AG-REG 22,000 213.10 4,688,200.00
LAFARGEHOLCIM LTD 81,200 42.07 3,416,084.00
GEBERIT AG-REG 5,670 509.40 2,888,298.00
ABB LTD 286,000 23.23 6,643,780.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG 3,000 238.60 715,800.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT 6,100 241.10 1,470,710.00
KUEHNE & NAGEL INTL AG-REG 8,400 171.75 1,442,700.00
CIE FINANCIERE RICHEMONT-BR A 81,400 61.82 5,032,148.00
THE SWATCH GROUP AG-B 4,700 199.65 938,355.00
THE SWATCH GROUP AG-REG 7,400 37.96 280,904.00
BARRY CALLEBAUT AG 460 2,024.00 931,040.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC 177 7,585.00 1,342,545.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG 16 80,100.00 1,281,600.00
NESTLE SA-REG 462,700 108.32 50,119,664.00
76,500 50.52 3,864,780.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ALCON INC
SONOVA HOLDING AG-REG 8,858 207.60 1,838,920.80
STRAUMANN HOLDING AG-REG 1,600 886.20 1,417,920.00
NOVARTIS AG-REG 344,900 78.78 27,171,222.00
ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE) 109,480 317.25 34,732,530.00
VIFOR PHARMA AG 7,600 122.50 931,000.00
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG 5,400 95.80 517,320.00
BALOISE HOLDING AG 7,400 140.40 1,038,960.00
SWISS LIFE HOLDING AG 4,810 368.50 1,772,485.00
SWISS RE LTD 46,200 73.50 3,395,700.00
ZURICH INSURANCE GROUP AG 23,520 334.70 7,872,144.00
TEMENOS AG-REG 10,400 136.35 1,418,040.00
LOGITECH INTERNATIONAL-REG 24,900 62.74 1,562,226.00
SWISSCOM AG-REG 4,030 502.60 2,025,478.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG 385,000 9.94 3,826,900.00
JULIUS BAER GROUP LTD 35,800 41.58 1,488,564.00
PARTNERS GROUP HOLDING AG 2,990 868.00 2,595,320.00
UBS GROUP AG 569,000 11.14 6,338,660.00
LONZA AG-REG 11,570 539.20 6,238,544.00
ADECCO GROUP AG-REG 24,900 47.34 1,178,766.00
SGS SA-REG 920 2,351.00 2,162,920.00
SWISS PRIME SITE-REG 11,400 81.80 932,520.00
小計
銘柄数：39 202,505,826.80
(23,579,778,472)
組入時価比率：3.3% 3.5%
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB 28,800 201.40 5,800,320.00
ローナ
BOLIDEN AB 44,000 263.80 11,607,200.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B 100,000 115.10 11,510,000.00
ASSA ABLOY AB-B 159,000 200.60 31,895,400.00
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS 51,000 227.60 11,607,600.00
SKANSKA AB-B SHS 51,000 175.85 8,968,350.00
INVESTMENT AB LATOUR-B SHS 26,000 192.10 4,994,600.00
ALFA LAVAL AB 51,000 205.20 10,465,200.00
ATLAS COPCO AB-A 103,800 397.60 41,270,880.00
ATLAS COPCO AB-B 62,700 352.20 22,082,940.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EPIROC AB - A 103,000 128.60 13,245,800.00
EPIROC AB - B 58,000 124.15 7,200,700.00
SANDVIK AB 178,000 172.90 30,776,200.00
SKF AB-B SHARES 58,000 179.65 10,419,700.00
VOLVO AB-B SHS 234,000 171.15 40,049,100.00
SECURITAS AB-B SHS 45,000 121.25 5,456,250.00
ELECTROLUX AB-B 34,000 185.45 6,305,300.00
HUSQVARNA AB-B SHS 58,000 91.54 5,309,320.00
EVOLUTION GAMING GROUP 18,900 573.60 10,841,040.00
HENNES&MAURITZ AB-B 127,000 137.60 17,475,200.00
ICA GRUPPEN AB 13,800 424.50 5,858,100.00
SWEDISH MATCH AB 26,000 655.80 17,050,800.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B 92,700 295.00 27,346,500.00
NORDEA BANK ABP 515,000 69.29 35,684,350.00
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 250,000 83.74 20,935,000.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A 243,000 83.32 20,246,760.00
SWEDBANK AB 138,000 145.36 20,059,680.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS 25,000 229.80 5,745,000.00
INVESTOR AB-B SHS 71,500 549.20 39,267,800.00
KINNEVIK AB - B 39,000 318.70 12,429,300.00
LUNDBERGS AB-B SHS 12,600 401.00 5,052,600.00
ERICSSON LM-B 449,000 98.00 44,002,000.00
HEXAGON AB-B SHS 42,300 631.80 26,725,140.00
TELIA CO AB 381,000 34.19 13,026,390.00
TELE 2 AB-B SHS 78,000 124.55 9,714,900.00
EQT AB 35,000 159.05 5,566,750.00
小計
銘柄数：36 615,992,170.00
(7,502,784,630)
組入時価比率：1.1% 1.1%
ノルウェーク EQUINOR ASA 158,000 138.75 21,922,500.00
ローネ
YARA INTERNATIONAL ASA 29,600 360.70 10,676,720.00
NORSK HYDRO 218,000 27.59 6,014,620.00
MOWI ASA 69,000 173.80 11,992,200.00
ORKLA ASA 115,000 89.12 10,248,800.00
DNB ASA 145,000 137.95 20,002,750.00
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GJENSIDIGE FORSIKRING ASA 31,000 183.40 5,685,400.00
TELENOR ASA 116,000 147.80 17,144,800.00
SCHIBSTED ASA-B SHS 12,900 334.60 4,316,340.00
ADEVINTA ASA 35,000 150.60 5,271,000.00
小計
銘柄数：10 113,275,130.00
(1,349,106,798)
組入時価比率：0.2% 0.2%
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S 16,700 686.80 11,469,560.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES 33,700 378.40 12,752,080.00
VESTAS WIND SYSTEMS A/S 31,600 924.60 29,217,360.00
DSV PANALPINA A S 32,700 950.20 31,071,540.00
A P MOLLER - MAERSK A/S-A 460 8,875.00 4,082,500.00
AP MOLLER-MAERSK A/S-B 1,040 9,606.00 9,990,240.00
PANDORA A/S 16,000 465.00 7,440,000.00
CARLSBERG B 15,600 871.00 13,587,600.00
AMBU A/S-B 24,000 169.30 4,063,200.00
COLOPLAST-B 18,200 999.60 18,192,720.00
DEMANT A/S 16,000 184.65 2,954,400.00
GN STORE NORD A/S 19,000 438.90 8,339,100.00
GENMAB A/S 10,000 2,178.00 21,780,000.00
H LUNDBECK A/S 10,500 200.50 2,105,250.00
NOVO NORDISK A/S-B 267,000 408.90 109,176,300.00
DANSKE BANK AS 109,000 90.34 9,847,060.00
TRYG A/S 19,900 186.80 3,717,320.00
ORSTED A/S 30,000 848.20 25,446,000.00
小計
銘柄数：18 325,232,230.00
(5,502,929,331)
組入時価比率：0.8% 0.8%
豪ドル AMPOL LTD 40,000 25.00 1,000,000.00
OIL SEARCH LTD 280,000 3.11 870,800.00
ORIGIN ENERGY LTD 265,000 5.33 1,412,450.00
SANTOS LTD. 265,000 5.31 1,407,150.00
WASHINGTON H. SOUL PATTINSON 17,000 20.61 350,370.00
WOODSIDE PETROLEUM 152,000 18.97 2,883,440.00
ORICA LTD 59,000 17.04 1,005,360.00
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JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC 67,000 30.14 2,019,380.00
BHP GROUP LIMITED 462,000 36.19 16,719,780.00
BLUESCOPE STEEL LTD 88,000 12.92 1,136,960.00
EVOLUTION MINING LTD 272,000 5.52 1,501,440.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD 259,000 17.52 4,537,680.00
NEWCREST MINING 125,000 30.86 3,857,500.00
NORTHERN STAR RESOURCES LTD 124,000 13.15 1,630,600.00
RIO TINTO LTD 57,300 95.58 5,476,734.00
SOUTH32 LTD 780,000 2.15 1,677,000.00
CIMIC GROUP LTD 18,000 20.82 374,760.00
BRAMBLES LTD 228,000 10.87 2,478,360.00
QANTAS AIRWAYS LIMITED 108,000 3.89 420,120.00
AURIZON HOLDINGS LTD 305,000 4.32 1,317,600.00
SYDNEY AIRPORT 200,621 5.87 1,177,645.27
TRANSURBAN GROUP 434,000 14.14 6,136,760.00
ARISTOCRAT LEISURE LTD 88,000 29.06 2,557,280.00
CROWN RESORTS LTD 55,000 9.16 503,800.00
TABCORP HOLDINGS 340,000 3.55 1,207,000.00
TABCORP HOLDINGS LTD-RIGHTS 30,909 0.30 9,272.70
WESFARMERS LIMITED 175,900 46.74 8,221,566.00
COLES GROUP LTD 213,000 17.11 3,644,430.00
WOOLWORTHS GROUP LTD 195,000 38.01 7,411,950.00
COCA-COLA AMATIL LTD 77,000 9.07 698,390.00
TREASURY WINE ESTATES LTD 111,000 9.02 1,001,220.00
COCHLEAR LTD 10,300 190.04 1,957,412.00
RAMSAY HEALTH CARE LTD 29,500 64.70 1,908,650.00
SONIC HEALTHCARE LTD 69,000 32.51 2,243,190.00
CSL LIMITED 70,500 279.05 19,673,025.00
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK 440,000 17.81 7,836,400.00
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 276,300 66.73 18,437,499.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 500,000 17.35 8,675,000.00
WESTPAC BANKING CORP 563,000 17.06 9,604,780.00
AMP LIMITED 530,000 1.63 863,900.00
INSURANCE AUSTRALIA GROUP LTD 361,000 4.75 1,714,750.00
MEDIBANK PRIVATE LTD 450,000 2.54 1,143,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
QBE INSURANCE 218,000 9.82 2,140,760.00
SUNCORP GROUP LTD 190,000 9.07 1,723,300.00
AFTERPAY LTD 32,200 78.20 2,518,040.00
COMPUTERSHARE LTD 76,000 12.74 968,240.00
WISETECH GLOBAL LTD 21,000 27.53 578,130.00
TELSTRA CORP LTD 650,000 2.84 1,846,000.00
TPG TELECOM LTD 52,000 7.81 406,120.00
AUSNET SERVICES 330,000 1.85 610,500.00
APA GROUP 180,000 10.48 1,886,400.00
AGL ENERGY LTD 105,000 15.02 1,577,100.00
ASX LTD 30,700 85.90 2,637,130.00
MACQUARIE GROUP LIMITED 53,000 126.20 6,688,600.00
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD 19,200 58.52 1,123,584.00
REA GROUP LTD 8,800 112.81 992,728.00
SEEK LTD 48,000 20.16 967,680.00
小計
銘柄数：57 185,368,715.97
(14,366,075,487)
組入時価比率：2.0% 2.1%
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD 193,000 7.08 1,367,405.00
ドドル
A2 MILK CO LTD 117,000 18.27 2,137,590.00
FISHER & PAYKEL HEALTHCARE 87,000 34.25 2,979,750.00
CORPORATION L
RYMAN HEALTHCARE LTD 58,000 13.88 805,040.00
SPARK NEW ZEALAND LTD 307,000 4.81 1,476,670.00
MERCURY NZ LTD 100,000 5.19 519,000.00
MERIDIAN ENERGY LTD 201,000 4.94 993,945.00
小計
銘柄数：7 10,279,400.00
(733,846,366)
組入時価比率：0.1% 0.1%
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 425,040 50.00 21,252,000.00
TECHTRONIC INDUSTRIES COMPANY 212,000 95.60 20,267,200.00
LIMITED
MTR CORP 243,000 40.05 9,732,150.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L 335,000 59.80 20,033,000.00
SANDS CHINA LTD 384,000 33.50 12,864,000.00
SJM HOLDINGS LIMITED 270,000 10.54 2,845,800.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WYNN MACAU LTD 228,000 14.46 3,296,880.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT 249,000 25.30 6,299,700.00
WH GROUP LIMITED 1,440,000 6.62 9,532,800.00
MICROPORT SCIENTIFIC CORP 110,000 37.20 4,092,000.00
BANK OF EAST ASIA 220,060 17.18 3,780,630.80
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 564,000 21.70 12,238,800.00
HANG SENG BANK 119,000 119.10 14,172,900.00
AIA GROUP LTD 1,888,000 78.00 147,264,000.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY 48,000 82.30 3,950,400.00
HKT TRUST AND HKT LTD 599,600 10.66 6,391,736.00
PCCW LTD 750,000 4.52 3,390,000.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LTD 107,000 39.30 4,205,100.00
CLP HLDGS 250,000 75.30 18,825,000.00
POWER ASSETS HOLDINGS LTD 225,000 42.65 9,596,250.00
HONG KONG & CHINA GAS 1,640,365 11.10 18,208,051.50
HONG KONG EXCHANGES & CLEARING 188,100 380.60 71,590,860.00
LTD
CK ASSET HOLDINGS LTD 409,040 41.10 16,811,544.00
HANG LUNG PROPERTIES LTD 310,000 20.95 6,494,500.00
HENDERSON LAND 229,443 29.30 6,722,679.90
KERRY PROPERTIES 114,000 20.25 2,308,500.00
NEW WORLD DEVELOPMENT 234,916 39.40 9,255,690.40
PACIFIC CENTURY PREMIUM DEVE 81,000 1.79 144,990.00
SINO LAND CO.LTD 480,000 9.05 4,344,000.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES 207,000 99.50 20,596,500.00
SWIRE PACIFIC-A 75,000 41.60 3,120,000.00
SWIRE PROPERTIES LTD 173,000 20.25 3,503,250.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT 244,000 32.10 7,832,400.00
小計
銘柄数：33 504,963,312.60
(6,928,096,648)
組入時価比率：1.0% 1.0%
シンガポールド SINGAPORE TECH ENGINEERING 249,000 3.42 851,580.00
ル
KEPPEL CORP. 232,000 4.36 1,011,520.00
YANGZIJIANG SHIPBUILDING 440,000 0.93 409,200.00
SINGAPORE AIRLINES LTD 192,600 3.62 697,212.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GENTING SINGAPORE LTD 850,000 0.69 590,750.00
JARDINE CYCLE&CARRIAGE LTD 14,000 18.56 259,840.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD 289,000 4.37 1,262,930.00
DBS GROUP HLDGS 275,000 20.68 5,687,000.00
OCBC-ORD 524,000 8.56 4,485,440.00
UNITED OVERSEAS BANK 187,000 19.45 3,637,150.00
VENTURE CORP LTD 45,000 19.06 857,700.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS 1,290,000 2.27 2,928,300.00
LIMITED
SINGAPORE EXCHANGE LTD 129,000 8.68 1,119,720.00
CAPITALAND LIMITED 430,000 2.75 1,182,500.00
CITY DEVELOPMENTS LTD 70,000 7.95 556,500.00
UOL GROUP LIMITED 60,000 6.55 393,000.00
小計
銘柄数：16 25,930,342.00
(2,020,492,248)
組入時価比率：0.3% 0.3%
新シェケル ICL GROUP LTD 125,000 12.11 1,513,750.00
ELBIT SYSTEMS LTD 3,600 431.70 1,554,120.00
BANK HAPOALIM BM 183,000 19.60 3,586,800.00
BANK LEUMI LE-ISRAEL 238,000 16.51 3,929,380.00
ISRAEL DISCOUNT BANK-A 172,000 10.29 1,769,880.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD 23,000 66.60 1,531,800.00
NICE LTD 10,100 746.00 7,534,600.00
AZRIELI GROUP 6,500 172.10 1,118,650.00
小計
銘柄数：8 22,538,980.00
(711,555,598)
組入時価比率：0.1% 0.1%
合計 680,614,825,607
(680,614,825,607)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
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投資証券 米ドル AGNC INVESTMENT CORP 80,000 1,107,200.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 19,500 3,245,385.00
AMERICAN TOWER CORP 69,200 17,298,616.00
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 215,000 1,573,800.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 21,900 3,549,990.00
BOSTON PROPERTIES 22,600 1,984,506.00
CAMDEN PROPERTY TRUST 16,000 1,491,040.00
CROWN CASTLE INTL CORP 64,800 10,406,232.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 40,800 5,923,344.00
DUKE REALTY CORP 56,600 2,160,422.00
EQUINIX INC 13,780 10,365,040.40
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 26,500 1,738,930.00
EQUITY RESIDENTIAL 56,900 3,306,459.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 9,900 2,220,174.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 20,700 2,242,845.00
FEDERAL REALTY INVS TRUST 11,100 910,866.00
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 81,000 2,296,350.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 109,000 1,301,460.00
INVITATION HOMES INC 85,000 2,436,950.00
IRON MOUNTAIN INC 43,100 1,299,896.00
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 83,000 1,527,200.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 17,600 2,082,960.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 27,900 1,044,855.00
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 36,500 1,160,700.00
PROLOGIS INC 115,200 11,607,552.00
PUBLIC STORAGE 24,500 5,197,430.00
REALTY INCOME CORP 52,400 3,372,988.00
REGENCY CENTERS CORP 26,200 1,088,086.00
SBA COMMUNICATIONS CORP 17,200 5,164,988.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 47,900 3,364,496.00
SUN COMMUNITIES INC 14,300 2,083,367.00
UDR INC 46,300 1,634,853.00
VENTAS INC 57,400 2,557,744.00
VEREIT INC 160,000 1,112,000.00
VICI PROPERTIES INC 76,000 1,738,880.00
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VORNADO REALTY TRUST 27,000 993,060.00
WELLTOWER INC 63,100 3,856,672.00
WEYERHAEUSER CO 115,000 3,339,600.00
WP CAREY INC 27,400 1,919,370.00
小計
銘柄数：39 2,098,280 131,706,306.40
(14,008,282,748)
組入時価比率：2.0% 84.2%
カナダドル CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 14,900 653,365.00
FIRST CAPITAL REAL ESTATE 16,000 218,720.00
INVESTMENT
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR 22,000 328,680.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 11,000 230,560.00
小計
銘柄数：4 63,900 1,431,325.00
(116,409,662)
組入時価比率：0.0% 0.7%
ユーロ COVIVIO 8,500 515,525.00
GECINA SA 7,100 788,810.00
ICADE 5,200 273,520.00
KLEPIERRE 32,300 446,224.50
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 21,400 827,538.00
小計
銘柄数：5 74,500 2,851,617.50
(358,933,094)
組入時価比率：0.1% 2.2%
英ポンド BRITISH LAND 128,000 451,584.00
LAND SECURITIES GROUP PLC 111,000 603,951.00
SEGRO PLC 176,000 1,614,976.00
小計
銘柄数：3 415,000 2,670,511.00
(376,355,115)
組入時価比率：0.1% 2.3%
豪ドル DEXUS 171,000 1,547,550.00
GOODMAN GROUP 254,000 4,610,100.00
GPT GROUP 330,000 1,247,400.00
LENDLEASE GROUP 111,000 1,355,310.00
MIRVAC GROUP 660,000 1,392,600.00
SCENTRE GROUP 790,000 1,722,200.00
STOCKLAND TRUST GROUP 350,000 1,284,500.00
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VICINITY CENTRES 470,000 650,950.00
小計
銘柄数：8 3,136,000 13,810,610.00
(1,070,322,275)
組入時価比率：0.2% 6.4%
香港ドル HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS 470,000 3,727,100.00
LINK REIT 312,000 19,656,000.00
小計
銘柄数：2 782,000 23,383,100.00
(320,816,132)
組入時価比率：0.0% 1.9%
シンガポールドル ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 440,800 1,445,824.00
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 439,972 725,953.80
CAPITALAND MALL TRUST 390,000 752,700.00
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 370,000 732,600.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 420,000 861,000.00
SUNTEC REIT 300,000 423,000.00
小計
銘柄数：6 2,360,772 4,941,077.80
(385,008,782)
組入時価比率：0.1% 2.3%
合計 16,636,127,808
(16,636,127,808)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 9月 7日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建 8,392,223,901 － 8,263,999,525 △128,224,376
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 42,512,000 － 42,540,000 28,000
米ドル 42,512,000 － 42,540,000 28,000
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売建 607,007,700 － 607,950,500 △942,800
米ドル 345,020,000 － 345,637,500 △617,500
英ポンド 70,440,500 － 70,460,000 △19,500
スイスフラン 69,970,200 － 69,864,000 106,200
スウェーデンクローナ 36,393,900 － 36,540,000 △146,100
豪ドル 46,284,600 － 46,494,000 △209,400
シンガポールドル 38,898,500 － 38,955,000 △56,500
合計 － － － △129,139,176
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
新興国株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
預金 612,042,306
コール・ローン 144,350,364
株式 41,588,925,308
投資信託受益証券 1,879,976,709
投資証券 32,018,815
派生商品評価勘定 13,676,836
未収配当金 47,986,891
741,004,268
差入委託証拠金
45,059,981,497
流動資産合計
45,059,981,497
資産合計
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(2020年 9月 7日現在)
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 9,041,598
未払金 28,193,164
未払解約金 48,933,092
未払利息 205
2,629,700
その他未払費用
88,797,759
流動負債合計
88,797,759
負債合計
純資産の部
元本等
元本 34,441,716,263
剰余金
10,529,467,475
期末剰余金又は期末欠損金（△）
44,971,183,738
元本等合計
44,971,183,738
純資産合計
45,059,981,497
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 株式
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
新株予約権証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
投資信託受益証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
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有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.3057円
(10,000口当たり純資産額) (13,057円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 9月 7日
至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資することを目的として、株価指数先物取引を行っております。
当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格変動リスクを有しております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
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(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
株式
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
新株予約権証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 9月 7日現在
2019年 9月 7日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 32,708,548,042円
同期中における追加設定元本額 7,250,137,457円
同期中における一部解約元本額 5,516,969,236円
期末元本額 34,441,716,263円
期末元本額の内訳＊
野村資産設計ファンド２０１５ 25,177,946円
野村資産設計ファンド２０２０ 25,187,129円
野村資産設計ファンド２０２５ 45,242,213円
野村資産設計ファンド２０３０ 58,670,825円
野村資産設計ファンド２０３５ 46,348,774円
野村資産設計ファンド２０４０ 93,389,285円
野村資産設計ファンド２０４５ 14,507,249円
野村インデックスファンド・新興国株式 3,601,287,268円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 303,598,781円
野村資産設計ファンド２０５０ 23,980,982円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２６－２０２８年目標型 7,856,808円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２９－２０３１年目標型 3,872,837円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３２－２０３４年目標型 3,045,649円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３５－２０３７年目標型 2,009,008円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ） 1,548,127円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ） 1,821,813円
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インデックス・ブレンド（タイプⅢ） 10,250,089円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ） 3,477,463円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ） 14,706,532円
野村つみたて外国株投信 2,058,264,596円
野村外国株（含む新興国）インデックス Ａコース（野村投資一任口座向け） 536,476,475円
野村外国株（含む新興国）インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 1,237,887,491円
世界６資産分散ファンド 133,271,018円
野村資産設計ファンド２０６０ 8,761,391円
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 新興国株式・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデッ
314,321,592円
クス（為替ヘッジなし）連動型上場投信
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式 438,671,813円
野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 9,668,383円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・新興国株式（適格機関投資家専用） 402,266,250円
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
428,264円
機関投資家専用）
野村新興国株式インデックスファンド（確定拠出年金向け） 24,996,052,657円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 6,916,688円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 5,261,857円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 5,101,760円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 2,387,250円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
評価額
種類 通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
株式 米ドル ECOPETROL SA-SPONSORED ADR 12,600 11.57 145,782.00
INNER MONGOLIA YITAI COAL-B 57,700 0.68 39,582.20
LUKOIL PJSC-SPON ADR 26,860 64.10 1,721,726.00
NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S 5,790 149.20 863,868.00
PJSC GAZPROM-ADR 382,000 4.68 1,789,670.00
ROSNEFT OJSC - GDR 72,800 4.87 354,681.60
SURGUTNEFTEGAZ-SP ADR 85,200 4.59 391,068.00
TATNEFT-SPONSORED ADR 14,000 42.34 592,760.00
YPF S.A. -SPONSORED ADR 10,600 5.42 57,452.00
PJSC PHOSAGRO-GDR REG S 7,010 11.98 83,979.80
QUIMICA Y MINERA CHIL-SP ADR 7,400 32.46 240,204.00
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR 9,600 13.72 131,712.00
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MAGNITOGORS-SPON GDR REGS 10,700 6.39 68,373.00
NOVOLIPET STEEL - GDR REG S 7,370 21.48 158,307.60
PJSC ALROSA 176,000 0.90 158,539.04
PJSC MMC NORILSK NICKEL-ADR 41,700 26.33 1,097,961.00
POLYUS PJSC-REG S-GDR 3,960 114.00 451,440.00
SEVERSTAL-GDR REG S 15,800 12.19 192,602.00
SOUTHERN COPPER CORP 6,300 46.98 295,974.00
BEST INC - ADR 8,600 4.13 35,518.00
ZTO EXPRESS CAYMAN INC 24,100 33.27 801,807.00
NIO INC ADR 69,900 17.98 1,256,802.00
HUAZHU GROUP LTD-SPON ADR 8,800 45.00 396,000.00
YUM CHINA HOLDINGS INC 23,440 53.82 1,261,540.80
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR 119,740 281.39 33,693,638.60
BAOZUN INC-SPN ADR 2,300 38.70 89,010.00
JD.COM INC-ADR 54,520 80.00 4,361,600.00
PINDUODUO INC ADR 16,730 85.04 1,422,719.20
TRIP.COM GROUP LTD-ADR 28,300 30.66 867,678.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADS 25,500 16.98 432,990.00
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS 25,900 14.45 374,255.00
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR 8,500 35.20 299,200.00
CIA CERVECERIAS UNIDAS-ADR 4,000 13.46 53,840.00
ZAI LAB LTD - ADR 3,370 77.91 262,556.70
HUTCHISON CHINA MEDITECH LTD - 3,890 34.52 134,282.80
ADR
BANCO DE CHILE-ADR 14,300 17.03 243,529.00
BANCO SANTANDER CHILE-ADR 8,400 15.90 133,560.00
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR 7,330 29.89 219,093.70
CREDICORP LTD 4,350 132.39 575,896.50
PJSC SBERBANK OF RUSSIA 673,300 2.94 1,984,262.23
STATE BANK OF INDIA-GDR 11,070 28.00 309,960.00
VTB BANK OJSC-GDR-REG S/WI 87,890 0.88 77,431.09
GDS HOLDINGS LTD-ADR 4,340 76.69 332,834.60
GLOBANT SA 2,570 170.00 436,900.00
TELECOM ARGENTINA SA-SP ADR 5,300 6.74 35,722.00
MOBILE TELESYSTEMS PJSC-ADR 28,650 8.95 256,417.50
ENEL AMERICAS S.A-ADR 47,900 7.26 347,754.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ENEL CHILE SA-ADR 42,900 3.68 157,872.00
INTER RAO UES PJSC 2,280,000 0.07 162,085.20
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS PJSC 85,170 1.79 152,582.05
NOAH HLDS LTD ADR 1,500 28.55 42,825.00
GSX TECHEDU INC- ADR 5,000 80.01 400,050.00
NEW ORIENTAL EDUCATION-SP ADR 9,310 149.29 1,389,889.90
TAL EDUCATION GROUP-ADR 24,830 75.13 1,865,477.90
51JOB INC-ADR 2,210 67.43 149,020.30
KE HOLDINGS INC ADR 6,710 45.44 304,902.40
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B 87,648 0.85 74,500.80
BILIBILI INC-SPONSORED ADR 6,300 47.02 296,226.00
HUYA INC-ADR 2,700 27.05 73,035.00
IQIYI INC-ADR 14,300 22.01 314,743.00
NETEASE INC-ADR 5,260 485.25 2,552,415.00
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR 23,500 15.67 368,245.00
58.COM INC-ADR 5,780 55.85 322,813.00
AUTOHOME INC-ADR 3,860 85.77 331,072.20
BAIDU INC - SPON ADR 17,700 122.87 2,174,799.00
JOYY INC 3,160 80.83 255,422.80
MOMO INC-SPON ADR 8,800 15.50 136,400.00
SINA CORP 4,150 39.83 165,294.50
WEIBO CORP-SPON ADR 3,400 36.08 122,672.00
YANDEX NV-A 19,770 64.44 1,273,978.80
小計
銘柄数：70 72,618,802.81
(7,723,735,866)
組入時価比率：17.2% 18.6%
メキシコペソ ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV 60,458 35.70 2,158,350.60
CEMEX SAB - CPO 829,985 6.87 5,701,996.95
GRUPO MEXICO SAB DE CV- SER B 186,983 59.48 11,121,748.84
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV 8,410 380.77 3,202,275.70
ALFA S.A.B.-A 172,100 14.21 2,445,541.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1 34,900 43.04 1,502,096.00
GRUPO AEROPORTUARIO DE SUR-B 14,300 242.70 3,470,610.00
GRUPO AEROPORTUARIO DEL-B SH 21,400 164.12 3,512,168.00
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF 12,900 165.56 2,135,724.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WALMART DE MEXICO-SER V 341,000 51.85 17,680,850.00
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV 26,100 95.79 2,500,119.00
BECLE SAB DE CV 25,000 42.24 1,056,000.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV 32,495 88.51 2,876,132.45
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD 129,400 122.29 15,824,326.00
GRUMA S.A.B.-B 13,400 255.84 3,428,256.00
GRUPO BIMBO SAB-SERIES A 101,000 40.08 4,048,080.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A 95,000 34.97 3,322,150.00
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 167,300 74.72 12,500,656.00
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O 140,200 15.86 2,223,572.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 2,192,000 13.16 28,846,720.00
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N 38,700 60.30 2,333,610.00
GRUPO TELEVISA SAB - SER CPO 153,400 28.80 4,417,920.00
MEGACABLE HOLDINGS-CPO 23,100 64.83 1,497,573.00
小計
銘柄数：23 137,806,475.54
(680,763,989)
組入時価比率：1.5% 1.6%
レアル COSAN SA 9,100 76.87 699,517.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS 223,400 23.33 5,211,922.00
PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR 310,700 22.92 7,121,244.00
ULTRAPAR PARTICIPACOES 48,000 21.49 1,031,520.00
BRASKEM SA-PREF A 12,100 21.88 264,748.00
KLABIN SA-UNIT 42,700 24.95 1,065,365.00
CIA SIDERURGICA NACIONAL SA 46,200 14.97 691,614.00
GERDAU SA PFD NPV 74,500 19.92 1,484,040.00
VALE SA 238,121 60.49 14,403,939.29
SUZANO SA 39,060 47.54 1,856,912.40
WEG SA 51,924 64.49 3,348,578.76
LOCALIZA RENT A CAR 37,760 50.75 1,916,320.00
RUMO SA 70,600 22.34 1,577,204.00
CCR SA 75,600 14.40 1,088,640.00
B2W CIA DIGITAL 13,500 102.30 1,381,050.00
LOJAS AMERICANAS SA-PREF 50,492 30.84 1,557,173.28
LOJAS RENNER S.A. 49,595 46.30 2,296,248.50
MAGAZINE LUIZA SA 46,000 88.77 4,083,420.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA 43,600 22.38 975,768.00
VIA VAREJO SA 92,000 18.90 1,738,800.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC 29,600 20.62 610,352.00
CIA BRASILIERA DE DISTRIBUICIAO 11,103 63.27 702,486.81
RAIA DROGASIL SA 11,900 112.34 1,336,846.00
AMBEV SA 308,956 12.60 3,892,845.60
BRF SA 39,700 19.98 793,206.00
JBS SA 74,600 21.87 1,631,502.00
NATURA &CO HOLDING SA 47,900 49.45 2,368,655.00
HAPVIDA PARTICIPACOES E 13,900 66.41 923,099.00
INVESTIMENTOS
NOTRE DAME INTERMED PAR SA 30,300 74.58 2,259,774.00
HYPERA SA 23,900 32.27 771,253.00
BANCO BRADESCO S.A. 73,954 20.32 1,502,745.28
BANCO BRADESCO SA - PREF 290,036 21.97 6,372,090.92
BANCO DO BRASIL SA 53,600 33.95 1,819,720.00
BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 24,400 30.41 742,004.00
ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF 314,691 24.96 7,854,687.36
ITAUSA SA 284,017 9.77 2,774,846.09
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES 44,100 27.00 1,190,700.00
IRB BRASIL RESSEGUROS SA 60,764 6.95 422,309.80
PORTO SEGURO SA 7,000 53.75 376,250.00
SUL AMERICA SA - UNITS 18,149 44.08 800,007.92
CIELO SA 73,763 4.68 345,210.84
TELEFONICA BRASIL-PREF 26,805 48.80 1,308,084.00
TIM PARTICIPACOES SA 46,552 14.74 686,176.48
CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS- 18,000 37.14 668,520.00
PREF B
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 16,500 36.45 601,425.00
CIA ENERGETICA DE MINAS GER-PREF 62,498 10.79 674,353.42
CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 8,600 63.96 550,056.00
CPFL ENERGIA SA 19,300 29.35 566,455.00
ENERGISA SA-UNITS 10,200 44.11 449,922.00
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD 50,000 23.78 1,189,000.00
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP 21,300 49.16 1,047,108.00
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO 133,833 58.33 7,806,478.89
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANCO BTG PACTUAL SA - UNIT 16,100 79.50 1,279,950.00
COGNA EDUCACAO 103,956 6.01 624,775.56
ENGIE BRASIL SA 12,000 43.28 519,360.00
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS 17,600 22.25 391,600.00
小計
銘柄数：56 111,647,880.20
(2,239,656,476)
組入時価比率：5.0% 5.4%
チリペソ EMPRESAS COPEC SA 25,900 5,720.10 148,150,590.00
EMPRESAS CMPC SA 71,951 1,615.00 116,200,865.00
S.A.C.I. FALABELLA 50,200 2,520.00 126,504,000.00
CENCOSUD SA 80,738 1,212.00 97,854,456.00
EMBOTELLADORA ANDINA-PREF B 28,800 1,805.00 51,984,000.00
BANCO DE CREDITO E INVERSION 3,241 25,310.00 82,029,710.00
EMPRESA NACIONAL DE TELECOM 8,972 4,861.20 43,614,686.40
AGUAS ANDINAS SA-A 216,000 231.80 50,068,800.00
COLBUN SA 471,000 123.50 58,168,500.00
CENCOSUD SHOPPING SA 23,000 1,308.90 30,104,700.00
小計
銘柄数：10 804,680,307.40
(110,724,010)
組入時価比率：0.2% 0.3%
コロンビアペソ BANCOLOMBIA SA 15,900 27,260.00 433,434,000.00
GRUPO DE INV SURAMERICANA 13,000 22,800.00 296,400,000.00
INTERCONEXION ELECTRICA SA 33,800 20,860.00 705,068,000.00
小計
銘柄数：3 1,434,902,000.00
(41,038,197)
組入時価比率：0.1% 0.1%
ユーロ MOTOR OIL (HELLAS) SA 3,800 11.40 43,320.00
FF GROUP 2,030 0.96 1,948.80
OPAP SA 13,190 8.03 105,915.70
JUMBO SA 6,732 15.04 101,249.28
HELLENIC TELECOM 12,600 13.23 166,698.00
小計
銘柄数：5 419,131.78
(52,756,117)
組入時価比率：0.1% 0.1%
英ポンド POLYMETAL INTERNATIONAL PLC 15,000 19.19 287,850.00
小計
銘柄数：1 287,850.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(40,566,700)
組入時価比率：0.1% 0.1%
トルコリラ TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE 8,300 80.15 665,245.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK 116,000 8.78 1,018,480.00
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI 41,460 16.88 699,844.80
KOC HLDGS 53,000 14.77 782,810.00
TURK HAVA YOLLARI AO 32,186 10.54 339,240.44
FORD OTOMOTIVE SANAYI AS 3,320 84.50 280,540.00
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 30,000 67.75 2,032,500.00
ANADOLU EFES BIRACTLIK VE MALT 12,740 20.10 256,074.00
SANAYII
AKBANK T.A.S 205,000 4.92 1,008,600.00
TURKIYE GARANTI BANKASI 142,160 6.80 966,688.00
TURKIYE IS BANKASI AS-C 91,800 5.00 459,000.00
YAPI VE KREDI BANKASI A.S. 190,000 2.04 387,600.00
HACI OMER SABANCI HOLDING 40,000 7.81 312,400.00
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS 77,000 14.80 1,139,600.00
小計
銘柄数：14 10,348,622.24
(148,088,784)
組入時価比率：0.3% 0.4%
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS 5,050 526.00 2,656,300.00
MONETA MONEY BANK AS 42,000 54.90 2,305,800.00
CEZ AS 8,500 447.00 3,799,500.00
小計
銘柄数：3 8,761,600.00
(41,617,600)
組入時価比率：0.1% 0.1%
フォリント MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC 25,000 1,691.00 42,275,000.00
RICHTER GEDEON NYRT 9,200 7,200.00 66,240,000.00
OTP BANK NYRT 14,400 10,140.00 146,016,000.00
小計
銘柄数：3 254,531,000.00
(88,933,131)
組入時価比率：0.2% 0.2%
ズロチ GRUPA LOTOS SA 6,800 38.85 264,180.00
POLSKI KONCERN NAFTOWY S.A. 18,800 50.28 945,264.00
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I 97,770 5.30 518,181.00
KGHM POLSKA MIEDZ S.A. 9,900 134.50 1,331,550.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LPP SA 94 7,195.00 676,330.00
DINO POLSKA SA 3,820 221.00 844,220.00
BANK PEKAO SA 10,520 50.90 535,468.00
MBANK 900 181.00 162,900.00
PKO BANK POLSKI SA 56,200 21.01 1,180,762.00
SANTANDER BANK POLSKA SA 1,550 144.50 223,975.00
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE 37,500 27.00 1,012,500.00
ORANGE POLSKA SA 39,150 7.15 279,922.50
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 51,730 5.54 286,998.04
CYFROWY POLSAT SA 18,900 26.66 503,874.00
CD PROJEKT RED SA 4,080 428.00 1,746,240.00
小計
銘柄数：15 10,512,364.54
(296,974,298)
組入時価比率：0.7% 0.7%
香港ドル CHINA COMMON RICH RENEWABLE 367,000 0.05 19,451.00
ENERGY
LEGEND HLDS CORP-RTS 18,100 0.00 0.00
CHINA OILFIELD SERVICES LTD-H 100,000 5.78 578,000.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H 1,434,900 3.43 4,921,707.00
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H 231,000 13.36 3,086,160.00
CNOOC LTD 1,169,000 8.36 9,772,840.00
COSCO SHIPPING ENERGY 66,000 3.35 221,100.00
TRANSPORTATION-H
PETROCHINA CO LTD-H 1,400,000 2.57 3,598,000.00
YANZHOU COAL MINING-H 96,000 5.90 566,400.00
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H 206,000 1.56 321,360.00
ANHUI CONCH CEMENT CO.LTD-H 77,000 58.20 4,481,400.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H 235,000 11.14 2,617,900.00
CHINA RESOURCES CEMENT HOLDINGS 152,000 12.10 1,839,200.00
LTD
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-H 210,000 1.90 399,000.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD 104,000 5.22 542,880.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H 180,000 3.11 559,800.00
JIANGXI COPPER COMPANY LTD-H 98,000 9.21 902,580.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY-H 57,000 8.81 502,170.00
ZIJIN MINING GROUP CO-H 347,000 5.75 1,995,250.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN 78,000 4.65 362,700.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS 101,000 9.24 933,240.00
AVICHINA INDUSTRY&TECH-H 202,000 4.76 961,520.00
CHINA LESSO GROUP HOLDINGS LTD 92,000 14.48 1,332,160.00
CHINA COMMUNICATIONS CONST-H 299,000 4.12 1,231,880.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVICES 174,400 5.08 885,952.00
CORP LTD H
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS 94,000 35.25 3,313,500.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD-H 230,000 3.80 874,000.00
CHINA RAILWAYS CONSTRUCTIO-H 135,000 5.78 780,300.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT 153,250 6.46 989,995.00
SINOPEC ENGINEERING GROUP-H 71,500 3.47 248,105.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-H 126,000 2.24 282,240.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TEC-H 39,984 6.29 251,499.36
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC-H 36,300 24.90 903,870.00
CITIC LTD 362,000 6.83 2,472,460.00
FOSUN INTERNATIONAL LIMITED 165,940 8.55 1,418,787.00
SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS 30,000 11.46 343,800.00
CRRC CORP LTD-H 275,350 3.21 883,873.50
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS 32,000 19.14 612,480.00
SINOTRUK HONG KONG LTD 37,500 21.05 789,375.00
WEICHAI POWER CO LTD-H 117,800 16.00 1,884,800.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY-H 61,000 7.90 481,900.00
BOC AVIATION LTD 11,300 58.90 665,570.00
A-LIVING SERVICES CO LTD 33,000 38.40 1,267,200.00
CHINA EVERBRIGHT INTL LTD 281,000 4.56 1,281,360.00
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD 88,000 54.10 4,760,800.00
GREENTOWN SER 60,000 9.58 574,800.00
AIR CHINA LIMITED-H 102,000 5.48 558,960.00
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H 76,000 3.27 248,520.00
CHINA SOUTHERN AIRLINES H 106,000 4.31 456,860.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO LTD - 140,000 3.93 550,200.00
H
BEIJING CAPITAL INTERNATIONAL 98,000 5.24 513,520.00
AIRPORT-H
CHINA MERCHANTS PORT HOLDING 82,000 8.76 718,320.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COSCO SHIPPING PORTS LTD 102,000 4.74 483,480.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H 68,000 7.44 505,920.00
SHENZHEN EXPRESSWAY-H 32,000 6.89 220,480.00
SHENZHEN INTERNATIONAL HOLDINGS 79,000 12.14 959,060.00
LIMITED
ZHEJIANG EXPRESSWAY-H 114,000 5.34 608,760.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP CO 39,200 26.75 1,048,600.00
LTD
BAIC MOTOR CORPORATION LIMITED 96,000 3.47 333,120.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 218,000 6.78 1,478,040.00
BYD CO LTD-H 44,000 81.95 3,605,800.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H 184,000 5.36 986,240.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LT 390,000 16.34 6,372,600.00
GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 238,000 8.99 2,139,620.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H 199,890 6.64 1,327,269.60
HAIER ELECTRONICS GROUP CO 87,000 27.20 2,366,400.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 70,000 76.55 5,358,500.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD 204,000 2.20 448,800.00
LI NING CO LTD 136,000 32.75 4,454,000.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP 50,100 126.00 6,312,600.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDING 51,000 53.45 2,725,950.00
LTD.
MEITUAN DIANPING B 227,100 261.80 59,454,780.00
TONGCHENG-ELONG HOLDINGS LTD 54,800 14.50 794,600.00
GOME RETAIL HODINGS LTD 523,360 1.08 565,228.80
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD 77,000 9.76 751,520.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS 29,500 49.20 1,451,400.00
SUN ART RETAIL GROUP LTD 149,000 9.67 1,440,830.00
ANHUI GUJING DISTILLERY CO LTD 7,000 90.50 633,500.00
CHINA RESOURCES BEER HOLDIN 93,333 50.05 4,671,316.65
TSING TAO BREWERY CO-H 24,000 64.90 1,557,600.00
CHINA FEIHE LTD 58,000 16.48 955,840.00
CHINA HUISHAN DAIRY HOLDINGS CO 144,000 0.00 0.00
LTD
CHINA MENGNIU DAIRY CO 180,000 37.80 6,804,000.00
DALI FOODS GROUP CO LTD 111,500 4.97 554,155.00
TINGYI(CAYMAN ISLN)HLDG CO 118,000 15.10 1,781,800.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS LTD 70,000 7.20 504,000.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 308,000 5.56 1,712,480.00
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING LTD 28,000 118.70 3,323,600.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS 23,000 25.80 593,400.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD 44,500 61.10 2,718,950.00
AK MEDICAL HOLDINGS LTD 24,000 19.86 476,640.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H 160,000 18.64 2,982,400.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H 50,900 13.74 699,366.00
SINOPHARM GROUP CO-H 87,200 18.06 1,574,832.00
3SBIO,INC 77,000 8.98 691,460.00
INNOVENT BIOLOGICS INC 58,500 51.80 3,030,300.00
CANSINO BIOLOGICS INC 3,800 169.40 643,720.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDING 81,000 8.78 711,180.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTICAL 93,000 4.22 392,460.00
GROUP LTD
CHINA TRADITIONAL CHINESE 124,000 3.36 416,640.00
MEDICINE
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP 367,200 16.12 5,919,264.00
LIMITED
HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP 76,000 35.80 2,720,800.00
LUYE PHARMA GROUP LTD 62,500 4.63 289,375.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H 34,500 30.60 1,055,700.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL 616,500 9.09 5,603,985.00
SSY GROUP LTD 82,000 4.86 398,520.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H 1,638,000 2.51 4,111,380.00
BANK OF CHINA LTD-H 5,139,000 2.49 12,796,110.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H 597,790 3.94 2,355,292.60
CHINA CITIC BANK-H 560,000 3.19 1,786,400.00
CHINA CONSTRUCTION BANK-H 6,146,000 5.44 33,434,240.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H 257,000 2.71 696,470.00
CHINA MERCHANTS BANK-H 254,692 37.25 9,487,277.00
CHINA MINSHENG BANKING-H 374,800 4.64 1,739,072.00
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H 137,000 3.19 437,030.00
IND & COMM BK OF CHINA-H 3,910,000 4.26 16,656,600.00
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA-H 640,000 3.54 2,265,600.00
FAR EAST HORIZON LTD 154,000 6.94 1,068,760.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA LIFE INSURANCE CO-H 486,000 18.40 8,942,400.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H 172,200 21.20 3,650,640.00
CHINA REINSURANCE GROUP CO-H 308,000 0.80 246,400.00
CHINA TAIPING INSURANCE HOLDING 103,472 12.20 1,262,358.40
NEW CHINA LIFE INSURANCE C-H 59,100 30.20 1,784,820.00
PEOPLE S INSURANCE CO GROU-H 587,000 2.48 1,455,760.00
PICC PROPERTY & CASUALTY -H 434,420 5.90 2,563,078.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-H 378,000 80.50 30,429,000.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURANCE-H 25,000 50.60 1,265,000.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H 66,000 16.54 1,091,640.00
KINGDEE INTL SOFTWARE GROUP CO 142,000 19.32 2,743,440.00
LTD
KINGSOFT CORP LTD 54,000 42.45 2,292,300.00
BYD ELECTRONIC INTERNATIONAL CO 33,000 41.35 1,364,550.00
LTD
ZTE CORP-H 47,252 20.90 987,566.80
LEGEND HLDS CORP 18,100 10.70 193,670.00
LENOVO GROUP LTD 498,000 5.21 2,594,580.00
XIAOMI CORPORATION 680,000 24.50 16,660,000.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC 45,000 47.95 2,157,750.00
CHINA RAILWAY SIGNAL & COM-H 80,000 2.98 238,400.00
KINGBOARD HOLDINGS LTD 43,000 26.20 1,126,600.00
KINGBOARD LAMINATES HOLDING 58,500 10.94 639,990.00
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP 47,700 118.10 5,633,370.00
CO LTD
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD 26,000 29.15 757,900.00
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 217,000 23.65 5,132,050.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD 262,000 9.42 2,468,040.00
CHINA TELECOM CORP LTD-H 866,000 2.52 2,182,320.00
CHINA TOWER CORP LTD 2,790,000 1.48 4,129,200.00
CHINA UNICOM HONGKONG LTD 378,000 5.29 1,999,620.00
CHINA MOBILE LTD 395,000 53.15 20,994,250.00
BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS LTD 36,000 24.75 891,000.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD 153,000 22.10 3,381,300.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LT 56,000 36.20 2,027,200.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 49,600 90.55 4,491,280.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KUNLUN ENERGY COMPANY LTD 186,000 5.27 980,220.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GR 405,000 3.03 1,227,150.00
GUANGDONG INVESTMENT 184,000 12.10 2,226,400.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEME-H 620,000 1.50 930,000.00
CHINA EVERBRIGHT LTD 48,000 11.72 562,560.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H 266,000 4.45 1,183,700.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGEMENT 592,000 0.85 503,200.00
CO LTD
CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CO 92,400 18.68 1,726,032.00
LTD-H
CITIC SECURITIES CO LTD-H 123,000 18.50 2,275,500.00
GF SECURITIES CO LTD-H 82,600 9.61 793,786.00
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO LTD 62,000 11.46 710,520.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H 173,600 6.94 1,204,784.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-H 102,000 13.34 1,360,680.00
CHINA EAST EDUCATION HOLDING 46,000 17.58 808,680.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDINGS 25,000 14.44 361,000.00
CHINA YUHUA EDUCATION CO.LTD 76,000 7.13 541,880.00
KOOLEARN TECHNOLOGY HOLDING 15,000 33.80 507,000.00
CGN POWER CO LTD-H 627,000 1.63 1,022,010.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H 218,000 4.90 1,068,200.00
CHINA POWER INTERNATIONAL 240,000 1.48 355,200.00
DEVELOPMENT
CHINA RESOURCES POWER HOLDING 150,000 8.88 1,332,000.00
HUANENG POWER INTL INC-H 238,000 3.15 749,700.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION 232,000 19.46 4,514,720.00
TECHNOLOGY LT
PING AN HEALTHCARE AND 23,200 111.30 2,582,160.00
TECHNOLOGY CO LTD
GENSCRIPT BIOTECH CORP 56,000 14.70 823,200.00
WUXI APPTEC CO LTD 20,084 113.10 2,271,500.40
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 65,000 188.20 12,233,000.00
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD 94,000 10.42 979,480.00
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD 98,000 8.68 850,640.00
CHINA EVERGRANDE GROUP 126,000 16.94 2,134,440.00
CHINA JINMAO HOLDINGS GROUP LTD 330,000 4.80 1,584,000.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT 244,000 21.55 5,258,200.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLD 85,000 6.82 579,700.00
CHINA RESOURCES LAND LTD 208,444 36.90 7,691,583.60
CHINA VANKE CO LTD-H 99,300 24.35 2,417,955.00
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD 196,000 6.51 1,275,960.00
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 494,380 9.68 4,785,598.40
GUANGZHOU R&F PROPERTIES-H 80,000 10.04 803,200.00
KAISA GROUP HLDS LTD 115,000 4.26 489,900.00
KWG GROUP HOLDINGS LTD 68,500 14.66 1,004,210.00
LOGAN GROUP CO LTD 74,000 13.44 994,560.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 116,500 42.85 4,992,025.00
POLY PROPERTY SERVICES CO LTD 7,400 66.05 488,770.00
SEAZEN GROUP LTD 168,000 6.68 1,122,240.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD 176,000 2.53 445,280.00
SHIMAO GROUP HOLDINGS LTD 72,000 34.95 2,516,400.00
SINO-OCEAN GROUP HOLDING LTD 146,000 1.78 259,880.00
SOHO CHINA LTD 106,000 2.38 252,280.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD 165,000 32.15 5,304,750.00
WHARF(HOLDING) 94,000 14.90 1,400,600.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD 370,000 1.48 547,600.00
YUZHOU GROUP HOLDINGS CO LTD 91,000 3.51 319,410.00
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD 67,000 4.51 302,170.00
CHINA LITERATURE LTD 20,800 54.45 1,132,560.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD 870,000 1.19 1,035,300.00
TENCENT HOLDINGS LTD 364,900 518.00 189,018,200.00
小計
銘柄数：207 739,824,006.11
(10,150,385,363)
組入時価比率：22.6% 24.3%
リンギ DIALOG GROUP BHD 219,344 3.71 813,766.24
PETRONAS DAGANGAN BHD 14,500 20.66 299,570.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD 144,000 5.55 799,200.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDINGS 81,100 5.20 421,720.00
GAMUDA BERHAD 100,200 3.39 339,678.00
HAP SENG CONSOLIDATED 33,800 7.32 247,416.00
SIME DARBY BERHAD 220,000 2.37 521,400.00
MISC BHD 99,960 7.62 761,695.20
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD 56,460 5.01 282,864.60
WESTPORTS HOLDINGS BHD 51,400 3.93 202,002.00
GENTING BHD 112,000 3.55 397,600.00
GENTING MALAYSIA BHD 229,000 2.29 524,410.00
CARLSBERG BREWERY MALAYSIA 9,500 19.92 189,240.00
BERHAD
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD 7,700 31.26 240,702.00
GENTING PLANTATIONS BHD 14,600 9.90 144,540.00
IOI CORP 162,000 4.40 712,800.00
KUALA LUMPUR KEPONG 26,400 22.56 595,584.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD 4,400 139.60 614,240.00
PPB GROUP BERHAD 35,040 18.60 651,744.00
QL RESOURCES BHD 40,000 9.63 385,200.00
SIME DARBY PLANTATION BHD 144,300 5.04 727,272.00
HARTALEGA HOLDINGS BHD 117,000 14.00 1,638,000.00
KOSSAN RUBBER INDUSTRIES BERHAD 40,000 13.40 536,000.00
SUPERMAX CORP BHD 109,400 9.60 1,050,240.00
TOP GLOVE CORP BHD 297,000 8.38 2,488,860.00
IHH HEALTHCARE BHD 156,000 5.26 820,560.00
AMMB HOLDING 125,000 3.02 377,500.00
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD 416,000 3.26 1,356,160.00
HONG LEONG BANK 37,460 14.88 557,404.80
HONG LEONG FINANCIAL GROUP 13,422 13.78 184,955.16
MALAYAN BANKING 246,000 7.21 1,773,660.00
PUBLIC BANK BHD 193,260 16.00 3,092,160.00
RHB BANK BHD 125,023 4.68 585,107.64
TELEKOM MALAYSIA 62,000 4.24 262,880.00
AXIATA GROUP BERHAD 195,000 3.01 586,950.00
DIGI.COM BERHAD 186,000 4.11 764,460.00
MAXIS BHD 146,200 5.05 738,310.00
TENAGA NASIONAL 147,000 11.16 1,640,520.00
PETRONAS GAS BERHAD 41,500 17.36 720,440.00
YTL CORPORATION 210,847 0.70 147,592.90
小計
銘柄数：40 29,194,404.54
(748,544,532)
組入時価比率：1.7% 1.8%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
バーツ GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR RTS 16,500 1.75 28,875.00
IRPC PCL - NVDR 900,000 2.26 2,034,000.00
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR 86,400 88.00 7,603,200.00
PTT PCL-NVDR 753,000 36.00 27,108,000.00
THAI OIL PCL-NVDR 83,000 39.25 3,257,750.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR 110,967 23.30 2,585,531.10
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL-NVDR 151,994 45.25 6,877,728.50
SIAM CEMENT PCL-NVDR 50,600 369.00 18,671,400.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR 476,000 10.40 4,950,400.00
AIRPORTS OF THAILAND PCL NVDR 294,000 58.25 17,125,500.00
BANGKOK EXPRESS AND METRO NVDR 447,100 9.05 4,046,255.00
ASSET WORLD CORP PCL-NVDR 290,000 3.98 1,154,200.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR 182,878 22.60 4,133,042.80
CENTRAL RETAIL CORP PCL-NVDR 86,025 28.75 2,473,218.75
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR 354,597 14.90 5,283,495.30
BERLI JUCKER PUBLIC CO-NVDR 73,700 38.00 2,800,600.00
CP ALL PCL-NVDR 375,000 63.75 23,906,250.00
OSOTSPA PCL-NVDR 33,000 39.00 1,287,000.00
CHAROEN POKPHAND FOODS-NVDR 279,000 31.75 8,858,250.00
THAI UNION GROUP PCL-NVDR 199,800 14.10 2,817,180.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR 655,000 20.80 13,624,000.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PU-NVDR 32,200 110.50 3,558,100.00
BANGKOK BANK(F) 28,600 105.50 3,017,300.00
KASIKORNBANK PCL-NVDR 37,300 82.25 3,067,925.00
KASIKORNBANK PCL(F) 72,000 82.50 5,940,000.00
KRUNG THAI BANK-NVDR 267,050 9.55 2,550,327.50
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR 50,800 71.00 3,606,800.00
TMB BANK PUBLIC CORP-NVDR 1,098,957 0.93 1,022,030.01
TRUE CORP PCL-NVDR 920,000 3.30 3,036,000.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR 74,200 183.50 13,615,700.00
INTOUCH HOLDINGS PCL - NVDR 140,000 54.75 7,665,000.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR 43,000 35.75 1,537,250.00
KRUNGTHAI CARD PCL-NVDR 35,000 31.00 1,085,000.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR 49,000 49.25 2,413,250.00
SRISAWAD CORP PCL-NVDR 32,000 45.00 1,440,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BANGKOK COMMERCIAL ASSET-NVDR 80,000 22.10 1,768,000.00
B GRIMM POWER PCL-NVDR 34,000 45.25 1,538,500.00
ELECTRICITY GENERATING PCL-NVDR 17,300 217.00 3,754,100.00
ENERGY ABSOLUTE PCL-NVDR 95,000 41.75 3,966,250.00
GLOBAL POWER SYNERGY-NVDR 59,000 63.50 3,746,500.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR 165,000 31.75 5,238,750.00
RATCH GROUP PCL-NVDR 43,000 55.50 2,386,500.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR 133,900 46.50 6,226,350.00
LAND & HOUSES PUB - NVDR 620,000 7.40 4,588,000.00
小計
銘柄数：44 247,393,508.96
(836,190,060)
組入時価比率：1.9% 2.0%
フィリピンペソ ABOITIZ EQUITY VENTURES INC 146,000 49.35 7,205,100.00
AYALA CORPORATION 15,402 690.00 10,627,380.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC 5,465 380.00 2,076,700.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC 173,700 61.70 10,717,290.00
SM INVESTMENTS CORP 17,100 846.00 14,466,600.00
INTERNATIONAL CONTAINER TERMINAL 69,000 104.00 7,176,000.00
SVCS
JOLLIBEE FOODS CORPORATION 24,400 136.00 3,318,400.00
PUREGOLD PRICE CLUB INC 65,000 49.80 3,237,000.00
UNIVERSAL ROBINA CORP 67,000 138.90 9,306,300.00
BANK OF PHILIPPINE ISLANDS 53,599 65.00 3,483,935.00
BDO UNIBANK INC 124,998 87.80 10,974,824.40
METROPOLITAN BANK & TRUST 127,695 33.95 4,335,245.25
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO 747,800 3.35 2,505,130.00
GLOBE TELECOM INC 2,070 2,040.00 4,222,800.00
PLDT INC 4,970 1,416.00 7,037,520.00
MANILA ELECTRIC COMPANY 16,900 259.60 4,387,240.00
ABOITIZ POWER CORP 76,700 26.00 1,994,200.00
AYALA LAND LTD 499,000 28.20 14,071,800.00
MEGAWORLD CORP 910,000 2.89 2,629,900.00
ROBINSONS LAND CO 132,000 14.80 1,953,600.00
SM PRIME HLDGS 652,975 27.95 18,250,651.25
小計
銘柄数：21 143,977,615.90
(315,310,978)
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組入時価比率：0.7% 0.8%
ルピア ADARO ENERGY PT 839,200 1,205.00 1,011,236,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT 99,150 23,100.00 2,290,365,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT 1,660,000 780.00 1,294,800,000.00
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA 64,000 11,650.00 745,600,000.00
SEMEN INDONESIA PERSERO TBK PT 176,000 10,350.00 1,821,600,000.00
INDAH KIAT PULP&PAPER 148,600 8,600.00 1,277,960,000.00
PT ASTRA INTERNATIONAL TBK 1,335,000 5,050.00 6,741,750,000.00
ACE HARDWARE INDONESIA 300,000 1,600.00 480,000,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T 178,000 10,300.00 1,833,400,000.00
INDOFOOD SUKSES MAK TBK 266,200 7,600.00 2,023,120,000.00
PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA 499,000 6,100.00 3,043,900,000.00
GUDANG GARAM TBK 29,200 47,475.00 1,386,270,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT 640,000 1,640.00 1,049,600,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT 523,500 8,400.00 4,397,400,000.00
KALBE FARMA PT 1,540,000 1,590.00 2,448,600,000.00
BANK CENTRAL ASIA 642,000 31,900.00 20,479,800,000.00
BANK MANDIRI 1,107,000 5,925.00 6,558,975,000.00
BANK NEGARA INDONESIA PT 499,000 5,225.00 2,607,275,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA 3,536,000 3,550.00 12,552,800,000.00
TELEKOMUNIKASI 3,330,000 2,860.00 9,523,800,000.00
XL AXIATA TBK PT 160,000 2,300.00 368,000,000.00
PERUSAHAAN GAS NEGARA TBK PT 593,500 1,290.00 765,615,000.00
小計
銘柄数：22 84,701,866,000.00
(609,853,435)
組入時価比率：1.4% 1.5%
ウォン GS HOLDINGS CORP 3,600 33,450.00 120,420,000.00
S-OIL CORPORATION 2,690 56,900.00 153,061,000.00
SK INNOVATION CO LTD 3,580 154,000.00 551,320,000.00
HANWHA SOLUTIONS CORP 6,330 48,500.00 307,005,000.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO 998 98,100.00 97,903,800.00
LG CHEM LTD - PREFERRED 384 374,000.00 143,616,000.00
LG CHEMICALS LTD 3,000 743,000.00 2,229,000,000.00
LOTTE CHEMICAL CORPORATION 1,050 183,000.00 192,150,000.00
POSCO CHEMICAL CO LTD 1,810 89,900.00 162,719,000.00
HYUNDAI STEEL CO 4,779 25,050.00 119,713,950.00
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KOREA ZINC CO LTD 592 398,000.00 235,616,000.00
POSCO 4,400 186,000.00 818,400,000.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES 4,520 23,400.00 105,768,000.00
DAELIM INDUSTRIAL COMPANY 1,600 90,900.00 145,440,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT 4,220 24,950.00 105,289,000.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONSTR 4,650 32,000.00 148,800,000.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD 8,520 11,400.00 97,128,000.00
CJ CORP 1,100 82,600.00 90,860,000.00
HANWHA CORPORATION 2,470 32,200.00 79,534,000.00
LG CORP 6,050 80,100.00 484,605,000.00
LOTTE CORP 1,620 30,050.00 48,681,000.00
SAMSUNG C&T CORP 5,700 107,500.00 612,750,000.00
SK HOLDINGS CO LTD 2,340 212,000.00 496,080,000.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE 2,900 22,450.00 65,105,000.00
DOOSAN BOBCAT INC 3,350 26,900.00 90,115,000.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES 597 224,000.00 133,728,000.00
HOLDINGS CO LTD
KOREA SHIPBUILDING & OFFSHORE 2,377 86,100.00 204,659,700.00
ENGINEERIN
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES 30,700 5,190.00 159,333,000.00
POSCO INTERNATIONAL CORP 3,900 13,750.00 53,625,000.00
S-1 CORPORATION 1,450 86,000.00 124,700,000.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD 1,140 135,000.00 153,900,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD 4,280 18,600.00 79,608,000.00
PAN OCEAN CO LTD 14,890 3,375.00 50,253,750.00
CJ LOGISTICS 780 158,500.00 123,630,000.00
HANKOOK TIRE & TECHNONOGY CO 5,320 30,600.00 162,792,000.00
HANON SYSTEMS 11,650 12,650.00 147,372,500.00
HYUNDAI MOBIS 3,960 230,000.00 910,800,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD 8,920 172,500.00 1,538,700,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD 2,640 85,700.00 226,248,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PFD 1,470 83,900.00 123,333,000.00
KIA MOTORS CORP 16,400 42,150.00 691,260,000.00
COWAY CO LTD 3,340 79,400.00 265,196,000.00
LG ELECTRONICS INC 5,970 84,000.00 501,480,000.00
HLB INC 2,431 100,400.00 244,072,400.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FILA HOLDINGS CORP 2,930 38,850.00 113,830,500.00
KANGWON LAND INC 7,900 20,800.00 164,320,000.00
CJ ENM CO LTD 657 131,500.00 86,395,500.00
LOTTE SHOPPING CO 800 78,700.00 62,960,000.00
SHINSEGAE CO LTD 427 207,500.00 88,602,500.00
HOTEL SHILLA CO LTD 1,960 74,600.00 146,216,000.00
BGF RETAIL CO LTD /NEW 485 122,000.00 59,170,000.00
E-MART CO 1,181 127,000.00 149,987,000.00
GS RETAIL CO LTD 1,140 32,300.00 36,822,000.00
CJ CHEILJEDANG CORP 510 396,500.00 202,215,000.00
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA 1,800 135,000.00 243,000,000.00
OTTOGI CORPORATION 70 581,000.00 40,670,000.00
KT & G CORP 7,280 82,700.00 602,056,000.00
AMOREPACIFIC CORP 1,930 169,500.00 327,135,000.00
AMOREPACIFIC CORP-PREF 410 60,300.00 24,723,000.00
AMOREPACIFIC GROUP 1,520 51,200.00 77,824,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE 584 1,453,000.00 848,552,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH-PREF 104 705,000.00 73,320,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD 4,720 98,800.00 466,336,000.00
ALTEOGEN INC 1,420 214,200.00 304,164,000.00
CELLTRION INC 6,120 294,000.00 1,799,280,000.00
SEEGENE, INC. 1,360 233,600.00 317,696,000.00
CELLTRION PHARM INC 1,030 109,800.00 113,094,000.00
HANMI PHARMACEUTICAL CO., LTD 481 300,000.00 144,300,000.00
SHIN POONG PHARMACEUTICAL CO LTD 2,330 146,000.00 340,180,000.00
YUHAN CORPORATION 3,620 65,200.00 236,024,000.00
BNK FINANCIAL GROUP INC 22,800 5,140.00 117,192,000.00
HANA FINANCIAL HOLDINGS 20,100 27,950.00 561,795,000.00
INDUSTRIAL BK OF KOREA 15,040 8,200.00 123,328,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC 25,550 36,950.00 944,072,500.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP 28,600 29,650.00 847,990,000.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC 29,800 8,460.00 252,108,000.00
DB INSURANCE CO LTD 2,850 43,550.00 124,117,500.00
HYUNDAI MARINE & FIRE INS CO 3,400 21,950.00 74,630,000.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE 1,890 182,000.00 343,980,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO 4,640 62,200.00 288,608,000.00
SAMSUNG SDS CO LTD 1,950 157,000.00 306,150,000.00
DUZONBIZON CO., LTD. 1,240 126,500.00 156,860,000.00
KMW CO.LTD. 1,140 85,800.00 97,812,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS 303,960 55,600.00 16,900,176,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS PFD 53,150 47,500.00 2,524,625,000.00
LG INNOTEK CO LTD 860 158,000.00 135,880,000.00
LG.DISPLAY CO LTD 16,200 14,850.00 240,570,000.00
SAMSUNG ELECTRO MECHANICS 3,490 135,000.00 471,150,000.00
SAMSUNG SDI CO,LTD 3,600 439,000.00 1,580,400,000.00
SK HYNIX INC 35,170 78,700.00 2,767,879,000.00
LG UPLUS CORP 13,300 11,800.00 156,940,000.00
SK TELECOM CO LTD 2,700 237,500.00 641,250,000.00
KOREA ELECTRIC POWER 14,200 20,700.00 293,940,000.00
KOREA GAS CORPORATION 1,599 23,650.00 37,816,350.00
SAMSUNG CARD CO 1,360 28,600.00 38,896,000.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO 3,140 69,000.00 216,660,000.00
MERITZ SECURITIES 24,500 3,225.00 79,012,500.00
MIRAE ASSET DAEWOO CO LTD 24,737 9,450.00 233,764,650.00
NH INVESTMENT & SECURITIES CO 7,730 9,240.00 71,425,200.00
LTD
SAMSUNG SECURITIES 3,565 31,400.00 111,941,000.00
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD 1,024 773,000.00 791,552,000.00
CHEIL WORLDWIDE INC 5,900 18,200.00 107,380,000.00
NCSOFT CORPORATION 972 813,000.00 790,236,000.00
NETMARBLE CORP 1,470 197,500.00 290,325,000.00
PEARL ABYSS CORP 310 204,300.00 63,333,000.00
KAKAO CORP 3,530 402,000.00 1,419,060,000.00
NAVER CORP 7,780 328,500.00 2,555,730,000.00
小計
銘柄数：107 57,423,228,300.00
(5,150,863,578)
組入時価比率：11.5% 12.4%
新台湾ドル FORMOSA PETROCHEMICAL CORP 61,360 81.00 4,970,160.00
FORMOSA CHEMICAL&FIBRE CO 218,998 67.70 14,826,164.60
FORMOSA PLASTIC 246,424 78.50 19,344,284.00
NAN YA PLASTICS CORP 342,726 60.50 20,734,923.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ASIA CEMENT 126,980 41.70 5,295,066.00
TAIWAN CEMENT 334,294 42.20 14,107,206.80
CHINA STEEL 754,544 20.00 15,090,880.00
FAR EASTERN NEW CENTURY 148,454 26.90 3,993,412.60
CORPORATION
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP 8,000 673.00 5,384,000.00
HIWIN TECHNOLOGIES CORP 13,640 323.50 4,412,540.00
EVA AIRWAYS CORP 180,918 11.50 2,080,557.00
EVERGREEN MARINE 202,375 18.80 3,804,650.00
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP 143,000 32.35 4,626,050.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD 142,036 36.10 5,127,499.60
NIEN MADE ENTERPRISE CO LTD 10,000 332.50 3,325,000.00
GIANT MANUFACTURING 18,752 302.00 5,663,104.00
ECLAT TEXTILE COMPANY LTD 11,443 370.50 4,239,631.50
FENG TAY ENTERPRISE CO LTD 26,815 168.00 4,504,920.00
FORMOSA TAFFETA CO. 65,000 30.80 2,002,000.00
POU CHEN CORP 135,468 27.25 3,691,503.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD 18,000 605.00 10,890,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP 37,816 263.00 9,945,608.00
STANDARD FOODS CORP 27,079 63.00 1,705,977.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO 320,836 63.60 20,405,169.60
CHANG HWA COMMERCIAL BANK 355,459 17.80 6,327,170.20
CTBC FINANCIAL HOLDING 1,131,212 18.80 21,266,785.60
E.SUN FINANCIAL HOLDINGS CO 710,897 26.65 18,945,405.05
FIRST FINANCIAL HOLDING CO 636,320 20.70 13,171,824.00
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C 516,720 17.80 9,197,616.00
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT 723,380 28.65 20,724,837.00
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS 550,549 10.80 5,945,929.20
TAISHIN FINANCIAL HOLDINGS 680,155 13.00 8,842,015.00
TAIWAN BUSINESS BANK 336,646 9.87 3,322,696.02
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL 588,451 19.75 11,621,907.25
THE SHANGHAI COMMERCIAL & 220,574 41.50 9,153,821.00
SAVINGS BANK
CHAILEASE HOLDING CO LTD 75,973 129.00 9,800,517.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO 644,152 18.20 11,723,566.40
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO LTD 497,035 39.45 19,608,030.75
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CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL 838,789 8.58 7,196,809.62
HOLDING
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 176,754 20.15 3,561,593.10
FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD 425,541 42.45 18,064,215.45
SHIN KONG FINANCIAL HOLDINGS 708,228 8.38 5,934,950.64
ACCTON TECHNOLOGY CORPORATION 32,000 230.00 7,360,000.00
ACER INC 160,767 23.70 3,810,177.90
ADVANTECH CO.,LTD. 23,750 299.50 7,113,125.00
ASUSTEK COMPUTER INC 45,805 248.50 11,382,542.50
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 40,840 194.50 7,943,380.00
CHICONY ELECTRONICS CO LTD 48,645 86.00 4,183,470.00
COMPAL ELECTRONICS 244,590 19.20 4,696,128.00
INVENTEC CO.,LTD 136,911 22.80 3,121,570.80
LITE-ON TECHNOLOGY CORP 145,897 45.95 6,703,967.15
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO LTD 52,000 144.50 7,514,000.00
PEGATRON CORP 121,692 63.60 7,739,611.20
QUANTA COMPUTER INC 175,684 76.80 13,492,531.20
WISTRON CORP 212,457 31.75 6,745,509.75
WIWYNN CORP 5,000 759.00 3,795,000.00
AU OPTRONICS CORP 489,008 12.40 6,063,699.20
DELTA ELECTRONICS INC 123,681 186.00 23,004,666.00
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD 54,834 52.50 2,878,785.00
HON HAI PRECISION INDUSTRY 803,649 76.90 61,800,608.10
INNOLUX CORP 505,322 10.45 5,280,614.90
LARGAN PRECISION CO LTD 6,040 3,655.00 22,076,200.00
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP 77,566 43.15 3,346,972.90
WALSIN TECHNOLOGY CORP 18,000 159.00 2,862,000.00
WPG HOLDINGS CO LTD 120,387 40.40 4,863,634.80
YAGEO CORPORATION 23,377 340.00 7,948,180.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING 36,410 128.00 4,660,480.00
ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LTD 220,658 59.50 13,129,151.00
ASMEDIA TECHNOLOGY INC 2,000 1,525.00 3,050,000.00
GLOBALWAFERS CO LTD 13,000 397.50 5,167,500.00
MEDIATEK INC 95,538 603.00 57,609,414.00
NANYA TECHNOLOGY CO 61,000 52.80 3,220,800.00
NOVATEK MICROELECTRONICS LTD 34,058 243.00 8,276,094.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PHISON ELECTRONICS CORP 9,306 277.00 2,577,762.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC 46,147 86.60 3,996,330.20
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP 28,417 381.50 10,841,085.50
SILERGY CORP 5,000 1,800.00 9,000,000.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR 1,568,000 429.00 672,672,000.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP 704,500 21.45 15,111,525.00
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI 69,000 93.80 6,472,200.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP 21,000 292.00 6,132,000.00
WINBOND ELECTRONICS CORPORATION 242,000 12.95 3,133,900.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD 242,065 108.50 26,264,052.50
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD 105,000 60.80 6,384,000.00
TAIWAN MOBILE CO LTD 102,200 101.00 10,322,200.00
HIGHWEALTH CONSTRUCTION CORP 39,110 45.80 1,791,238.00
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD 46,509 41.50 1,930,123.50
小計
銘柄数：87 1,502,048,226.08
(5,437,414,578)
組入時価比率：12.1% 13.1%
インドルピー BHARAT PETROLEUM CORP LTD 44,705 403.35 18,031,761.75
COAL INDIA LTD 76,900 132.45 10,185,405.00
HINDUSTAN PETROLEUM CORP 34,380 197.10 6,776,298.00
INDIAN OIL CORPORATION LTD 113,000 83.90 9,480,700.00
OIL&NATURAL GAS CORP LTD 157,000 77.90 12,230,300.00
PETRONET LNG LTD 34,980 235.15 8,225,547.00
RELIANCE INDUSTRIES LIMITED 182,600 2,077.25 379,305,850.00
ASIAN PAINTS LTD 19,300 1,956.35 37,757,555.00
BERGER PAINTS INDIA LTD 19,000 551.75 10,483,250.00
PIDILITE INDUSTRIES LTD 6,620 1,436.15 9,507,313.00
UPL LTD 32,100 508.45 16,321,245.00
AMBUJA CEMENTS LTD 29,920 208.50 6,238,320.00
GRASIM INDUSTRIES LIMITED 17,700 706.50 12,505,050.00
SHREE CEMENT LIMITED 470 20,025.30 9,411,891.00
ULTRATECH CEMENT LTD 6,180 3,916.10 24,201,498.00
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED 71,770 188.30 13,514,291.00
JSW STEEL LTD 53,000 282.35 14,964,550.00
TATA STEEL LIMITED 18,606 421.30 7,838,707.80
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VEDANTA LTD 126,000 125.95 15,869,700.00
LARSEN&TOUBRO LIMITED 31,100 942.50 29,311,750.00
HAVELLS INDIA LTD 17,700 633.90 11,220,030.00
SIEMENS LIMITED 3,100 1,219.00 3,778,900.00
INTERGLOBE AVIATION LTD 5,010 1,257.15 6,298,321.50
CONTAINER CORP OF INDIA LTD 12,380 391.70 4,849,246.00
ADANI PORTS AND SPECIAL ECONOMIC 42,600 353.00 15,037,800.00
ZONE
BHARAT FORGE LIMITED 12,700 488.65 6,205,855.00
BOSCH LTD 390 12,856.35 5,013,976.50
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD 57,438 112.65 6,470,390.70
BAJAJ AUTO LIMITED 5,590 2,883.20 16,117,088.00
EICHER MOTORS LTD 8,200 2,180.85 17,882,970.00
HERO MOTOCORP LTD 6,210 2,915.20 18,103,392.00
MAHINDRA&MAHINDRA LIMITED 50,800 632.00 32,105,600.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD 7,060 7,190.10 50,762,106.00
TATA MOTORS LTD 104,000 147.80 15,371,200.00
PAGE INDUSTRIES LTD 340 18,503.55 6,291,207.00
TITAN CO LTD 21,000 1,159.25 24,344,250.00
JUBILANT FOODWORKS LIMITED 4,700 2,246.40 10,558,080.00
AVENUE SUPERMARTS LTD 7,800 2,251.45 17,561,310.00
UNITED SPIRITS LTD 22,600 568.25 12,842,450.00
BRITANNIA INDUSTRIES LTD 4,530 3,705.85 16,787,500.50
NESTLE INDIA LIMITED 1,550 16,232.60 25,160,530.00
TATA CONSUMER PRODUCTS LTD 27,900 569.05 15,876,495.00
ITC LTD 221,100 186.70 41,279,370.00
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED 53,400 2,124.65 113,456,310.00
COLGATE-PALMOLIVE(INDIA) 2,900 1,362.05 3,949,945.00
DABUR INDIA LTD 37,800 483.80 18,287,640.00
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD 27,200 655.75 17,836,400.00
MARICO LIMITED 26,340 373.85 9,847,209.00
BIOCON LTD 18,600 420.95 7,829,670.00
AUROBINDO PHARMA LTD 18,700 807.55 15,101,185.00
CIPLA LIMITED 20,980 724.60 15,202,108.00
DR.REDDYS LABORATORIES 7,130 4,322.50 30,819,425.00
LUPIN LTD 14,900 945.00 14,080,500.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PIRAMAL ENTERPRISES LTD 7,927 1,292.40 10,244,854.80
SUN PHARMACEUTICAL INDUS LTD 47,000 512.45 24,085,150.00
TORRENT PHARMACEUTICALS LTD 3,270 2,769.20 9,055,284.00
AXIS BANK LIMITED 149,500 455.20 68,052,400.00
BANDHAN BANK LTD 28,900 314.45 9,087,605.00
ICICI BANK LTD 311,200 372.55 115,937,560.00
REC LTD 39,810 109.95 4,377,109.50
BAJAJ FINSERV LTD 2,320 6,277.20 14,563,104.00
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD 45,500 574.65 26,146,575.00
ICICI LOMBARD GENERAL INSURANCE 10,200 1,290.20 13,160,040.00
COMPANY
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURANCE 17,100 420.90 7,197,390.00
CO LTD
SBI LIFE INSURANCE CO LTD 25,800 834.55 21,531,390.00
HCL TECHNOLOGIES LTD 69,600 700.80 48,775,680.00
INFOSYS LTD 219,700 919.15 201,937,255.00
TATA CONSULTANCY SVS LTD 58,400 2,288.80 133,665,920.00
TECH MAHINDRA LTD 28,300 748.20 21,174,060.00
WIPRO LTD 80,400 276.00 22,190,400.00
BHARTI INFRATEL LTD 16,510 214.85 3,547,173.50
BHARTI AIRTEL LIMITED 79,900 523.15 41,799,685.00
POWER GRID CORP OF INDIA LTD 127,000 175.05 22,231,350.00
GAIL INDIA LTD 94,600 98.05 9,275,530.00
INDRAPRASTHA GAS LTD 13,500 400.80 5,410,800.00
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE 105,800 1,769.70 187,234,260.00
LIC HOUSING FINANCE 18,050 295.35 5,331,067.50
BAJAJ FINANCE LTD 11,130 3,596.80 40,032,384.00
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE 5,800 687.45 3,987,210.00
HDFC ASSET MANAGEMENT CO LTD 1,990 2,416.80 4,809,432.00
NTPC LIMITED 142,008 94.70 13,448,157.60
DIVIS LABORATORIES LTD 5,900 3,223.15 19,016,585.00
DLF LIMITED 26,000 154.85 4,026,100.00
ZEE ENTERTAINMENT ENTERPRISE 70,000 220.40 15,428,000.00
INFO EDGE INDIA LTD 4,860 3,337.90 16,222,194.00
小計
銘柄数：85 2,421,471,148.65
(3,535,347,877)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入時価比率：7.9% 8.5%
パキスタンル OIL & GAS DEVELOPMENT CO LTD 51,000 113.25 5,775,750.00
ピー
HABIB BANK LTD 35,600 133.32 4,746,192.00
MCB BANK LIMITED 34,000 172.61 5,868,740.00
小計
銘柄数：3 16,390,682.00
(10,490,036)
組入時価比率：0.0% 0.0%
カタールリヤル QATAR FUEL CO 34,700 17.71 614,537.00
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDING 305,000 2.11 646,295.00
INDUSTRIES QATAR 111,700 9.87 1,103,260.90
COMMERCIAL BANK OF QATAR 117,900 3.96 467,473.50
MASRAF AL RAYAN 237,000 4.11 976,203.00
QATAR INTERNATIONAL ISLAMIC 47,000 8.40 394,847.00
QATAR ISLAMIC BANK 64,300 15.89 1,021,727.00
QATAR NATIONAL BANK 294,700 17.84 5,257,448.00
OOREDOO QSC 43,100 6.47 278,900.10
QATAR ELECTRICITY & WATER CO 34,400 17.00 584,800.00
BARWA REAL ESTATE CO 113,000 3.40 384,313.00
小計
銘柄数：11 11,729,804.50
(339,695,138)
組入時価比率：0.8% 0.8%
エジプトポンド ELSWEDY ELECTRIC CO 41,500 7.27 301,705.00
EASTERN TOBACCO 51,525 12.20 628,605.00
COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK 91,300 66.30 6,053,190.00
小計
銘柄数：3 6,983,500.00
(46,998,955)
組入時価比率：0.1% 0.1%
ランド EXXARO RESOURCES LTD 15,000 131.36 1,970,400.00
SASOL LTD 36,200 143.00 5,176,600.00
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD 4,110 1,234.39 5,073,342.90
ANGLOGOLD ASHANTI LTD 26,400 463.04 12,224,256.00
GOLD FIELDS LTD 59,600 201.15 11,988,540.00
HARMONY GOLD MINING CO LTD 40,800 96.90 3,953,520.00
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD 45,200 159.29 7,199,908.00
KUMBA IRON ORE LTD 3,900 523.63 2,042,157.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NORTHAM PLATINUM LTD 17,900 162.15 2,902,485.00
SIBANYE STILLWATER LTD 161,000 53.20 8,565,200.00
BIDVEST GROUP LTD 17,200 133.83 2,301,876.00
NASPERS LTD-N SHS 27,940 2,933.42 81,959,754.80
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD 61,610 30.60 1,885,266.00
MR PRICE GROUP LTD 16,700 117.29 1,958,743.00
PEPKOR HOLDINGS LTD 38,000 9.80 372,400.00
BID CORP LTD 22,800 268.61 6,124,308.00
CLICKS GROUP LTD 18,300 228.49 4,181,367.00
SHOPRITE HOLDINGS LTD 29,200 116.46 3,400,632.00
SPAR GROUP LIMITED/THE 15,300 162.54 2,486,862.00
TIGER BRANDS LTD 12,800 169.26 2,166,528.00
LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDIN 102,000 16.60 1,693,200.00
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT 21,630 133.94 2,897,122.20
ABSA GROUP LTD 42,300 80.40 3,400,920.00
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD 4,342 870.00 3,777,540.00
NEDBANK GROUP LTD 21,300 90.80 1,934,040.00
STANDARD BANK GROUP LTD 75,600 100.78 7,618,968.00
FIRSTRAND LTD 296,352 36.14 10,710,161.28
REMGRO LTD 33,200 85.00 2,822,000.00
DISCOVERY LTD 25,800 121.23 3,127,734.00
MOMENTUM METROPOLITAN HOLDINGS 56,462 15.03 848,623.86
OLD MUTUAL LTD 294,000 10.80 3,175,200.00
RAND MERCHANT INVESTMENT 40,350 29.93 1,207,675.50
HOLDINGS LTD
SANLAM LIMITED 119,300 52.00 6,203,600.00
MTN GROUP LTD 109,700 57.80 6,340,660.00
VODACOM GROUP 39,800 124.52 4,955,896.00
REINET INVESTMENTS SCA 8,790 315.40 2,772,366.00
NEPI ROCKCASTLE PLC 25,200 74.80 1,884,960.00
MULTICHOICE GROUP LTD 26,660 94.49 2,519,103.40
小計
銘柄数：38 235,823,915.94
(1,511,631,301)
組入時価比率：3.4% 3.6%
ＵＡＥディルハ ABU DHABI COMMERCIAL BANK 173,870 5.51 958,023.70
ム
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DUBAI ISLAMIC BANK 102,029 4.25 433,623.25
EMIRATES NBD PJSC 161,000 10.70 1,722,700.00
FIRST ABU DHABI BANK PJSC 173,200 11.46 1,984,872.00
EMIRATES TELECOM CORPORATION 118,200 16.60 1,962,120.00
ALDAR PROPERTIES PJSC 277,000 2.05 567,850.00
EMAAR MALLS PJSC 211,000 1.40 295,400.00
EMAAR PROPERTIES PJSC 172,000 2.93 503,960.00
小計
銘柄数：8 8,428,548.95
(244,427,919)
組入時価比率：0.5% 0.6%
サウジアラビア RABIGH REFINING AND PETROCHE 9,600 14.22 136,512.00
リヤル
SAUDI ARABIAN OIL CO 142,800 35.85 5,119,380.00
ADVANCED PETROCHEMICALS CO 9,020 56.90 513,238.00
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C 10,000 11.96 119,600.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH 29,300 15.78 462,354.00
SAUDI ARABIAN FERTILIZER CO 11,900 83.00 987,700.00
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP 58,600 88.10 5,162,660.00
SAUDI IND INVESTMENT GROUP 18,700 22.30 417,010.00
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO 47,000 9.30 437,100.00
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL 14,300 55.20 789,360.00
SAUDI CEMENT 6,400 57.00 364,800.00
SAUDI ARABIAN MINING CO 28,200 40.00 1,128,000.00
SAUDI AIRLINES CATERING CO 1,200 82.90 99,480.00
JARIR MARKETING CO 3,730 166.80 622,164.00
ABDULLAH AL OTHAIM MARKETS 3,700 126.80 469,160.00
ALMARAI CO 18,000 53.70 966,600.00
SAVOLA 16,600 48.30 801,780.00
AL RAJHI BANK 80,100 66.00 5,286,600.00
ALINMA BANK 61,066 15.54 948,965.64
ARAB NATIONAL BANK 32,800 20.42 669,776.00
BANK AL - JAZIRA 34,100 13.00 443,300.00
BANK ALBILAD 23,300 24.10 561,530.00
BANQUE SAUDI FRANSI 37,400 32.00 1,196,800.00
NATIONAL COMMERCIAL BANK 88,100 36.95 3,255,295.00
RIYAD BANK 80,300 18.60 1,493,580.00
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SAMBA FINANCIAL GROUP 65,800 27.35 1,799,630.00
SAUDI BRITISH BANK 41,600 25.85 1,075,360.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE 3,900 124.00 483,600.00
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE 2,700 80.60 217,620.00
SAUDI TELECOM CO 39,400 97.50 3,841,500.00
ETIHAD ETISALAT CO 23,900 27.10 647,690.00
SAUDI ELECTRICITY CO 58,200 16.48 959,136.00
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV 23,000 8.45 194,350.00
EMAAR ECONOMIC CITY 12,000 10.10 121,200.00
小計
銘柄数：34 41,792,830.64
(1,186,916,390)
組入時価比率：2.6% 2.9%
合計 41,588,925,308
(41,588,925,308)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
新株予約権証券 バーツ SRISAWAD CORP PCL-CW25(NVDR) 1,280.00 0.00
小計
銘柄数：1 1,280.00 0.00
(0)
組入時価比率：0.0% 0.0%
合計 0
(0)
投資信託受益証 米ドル XTRACKERS HARVEST CSI300 CHINA A- 500,300 17,675,599.00
券
SHS ETF
小計
銘柄数：1 500,300 17,675,599.00
(1,879,976,709)
組入時価比率：4.2% 98.3%
合計 1,879,976,709
(1,879,976,709)
投資証券 メキシコペソ FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 208,100 3,423,245.00
小計
銘柄数：1 208,100 3,423,245.00
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(16,910,830)
組入時価比率：0.0% 0.9%
ランド GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 191,000 2,356,940.00
小計
銘柄数：1 191,000 2,356,940.00
(15,107,985)
組入時価比率：0.0% 0.8%
合計 32,018,815
(32,018,815)
合計 1,911,995,524
(1,911,995,524)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 9月 7日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建 1,423,532,876 － 1,427,869,173 4,336,297
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 121,933,959 － 122,302,500 368,541
米ドル 121,933,959 － 122,302,500 368,541
売建 42,470,400 － 42,540,000 △69,600
米ドル 42,470,400 － 42,540,000 △69,600
合計 － － － 4,635,238
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
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①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
外国債券マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
預金 581,970,092
コール・ローン 215,224,938
国債証券 592,988,207,632
派生商品評価勘定 4,200
未収入金 305,478,408
未収利息 4,330,308,667
前払費用 333,456,245
19,350,562
その他未収収益
598,774,000,744
流動資産合計
598,774,000,744
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 689,432
未払金 363,933,328
未払解約金 552,783,034
未払利息 306
13,000,032
その他未払費用
930,406,132
流動負債合計
930,406,132
負債合計
純資産の部
元本等
元本 240,582,717,160
剰余金
357,260,877,452
期末剰余金又は期末欠損金（△）
597,843,594,612
元本等合計
597,843,594,612
純資産合計
598,774,000,744
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券
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原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.4850円
(10,000口当たり純資産額) (24,850円)
２. 有価証券の消費貸借契約により貸し付けた有価証券
165,029,232,098円
なお、上記の金額は利含み価格で表示しております。
３. 自由処分権を有する担保受入金融資産の時価
貸付有価証券の担保として受け入れている資産は次の通りであります。
有価証券 176,296,346,042円
なお、上記の金額は利含み価格で表示しております。
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 9月 7日
至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
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委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 9月 7日現在
2019年 9月 7日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 262,423,252,183円
同期中における追加設定元本額 37,733,468,567円
同期中における一部解約元本額 59,574,003,590円
期末元本額 240,582,717,160円
期末元本額の内訳＊
バランスセレクト３０ 79,236,315円
バランスセレクト５０ 79,020,319円
バランスセレクト７０ 67,461,298円
野村外国債券インデックスファンド 289,774,322円
野村世界６資産分散投信（安定コース） 3,595,762,845円
野村世界６資産分散投信（分配コース） 23,483,818,157円
野村世界６資産分散投信（成長コース） 1,536,189,506円
野村資産設計ファンド２０１５ 20,429,797円
野村資産設計ファンド２０２０ 20,436,527円
野村資産設計ファンド２０２５ 36,807,805円
野村資産設計ファンド２０３０ 35,949,851円
野村資産設計ファンド２０３５ 25,146,476円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
野村資産設計ファンド２０４０ 45,877,254円
野村外国債券インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 98,175,489,384円
のむラップ・ファンド（保守型） 5,582,154,868円
のむラップ・ファンド（普通型） 12,103,714,991円
のむラップ・ファンド（積極型） 2,578,702,561円
野村外国債券インデックス（野村ＳＭＡ向け） 587,074,565円
野村資産設計ファンド２０４５ 5,902,960円
野村インデックスファンド・外国債券 815,055,150円
マイ・ロード 8,657,901,612円
ネクストコア 273,452,949円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 163,011,675円
野村外国債券インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け） 8,163,480,563円
野村世界６資産分散投信（配分変更コース） 1,039,514,993円
野村資産設計ファンド２０５０ 7,557,738円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２６－２０２８年目標型 4,665,451円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２９－２０３１年目標型 1,833,778円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３２－２０３４年目標型 1,300,260円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３５－２０３７年目標型 868,016円
のむラップ・ファンド（やや保守型） 521,945,884円
のむラップ・ファンド（やや積極型） 392,333,457円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ） 1,935,691円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ） 1,331,792円
インデックス・ブレンド（タイプⅢ） 5,431,281円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ） 1,455,415円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ） 3,588,626円
野村６資産均等バランス 1,010,282,923円
野村外国債券（含む新興国）インデックス Ｂコース（野村投資一任口座向け） 7,123,866,484円
世界６資産分散ファンド 71,557,875円
野村資産設計ファンド２０６０ 2,052,189円
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国債券・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本・為替
2,511,730,884円
ヘッジなし）連動型上場投信
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国債券 1,556,442,280円
野村外国債券インデックスファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 8,275,283円
グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,324,278,369円
グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 288,415,540円
グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,516,042,125円
グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,269,120,025円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用） 2,933,243円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用） 8,467,217円
ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用） 239,629円
野村インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用） 3,181,971,243円
野村ワールド・インデックス・バランス３５ＶＡ（適格機関投資家専用） 13,838,667円
野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 71,651,784円
野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用） 15,574,055円
野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 160,765,570円
野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用） 176,891,041円
野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用） 1,778,283,008円
野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用） 101,961,266円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ノムラ外国債券インデックスファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 639,197,401円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国債券（適格機関投資家専用） 1,038,206,346円
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
2,759,280円
機関投資家専用）
バランスセレクト３０（確定拠出年金向け） 3,641,669円
バランスセレクト５０（確定拠出年金向け） 6,295,144円
バランスセレクト７０（確定拠出年金向け） 5,254,005円
野村外国債券パッシブファンド（確定拠出年金向け） 580,784,223円
マイバランス３０（確定拠出年金向け） 5,051,005,220円
マイバランス５０（確定拠出年金向け） 5,810,624,269円
マイバランス７０（確定拠出年金向け） 4,166,122,269円
野村外国債券インデックスファンド（確定拠出年金向け） 17,041,940,223円
マイバランスＤＣ３０ 1,695,568,824円
マイバランスＤＣ５０ 1,202,515,393円
マイバランスＤＣ７０ 760,200,781円
野村ＤＣ外国債券インデックスファンド 6,502,588,516円
野村ＤＣ運用戦略ファンド 4,328,220,542円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド） 429,690,381円
マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け） 159,756,261円
マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け） 242,343,489円
マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け） 117,024,514円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース 10,573,477円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース 25,317,171円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース 9,840,566円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 4,238,172円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 2,585,403円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 1,607,848円
マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け） 61,761,709円
マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け） 41,455,902円
マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け） 18,973,302円
マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け） 21,810,858円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 559,170円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
国債証券 米ドル US TREASURY BOND 50,500,000.00 55,196,893.90
US TREASURY BOND 38,800,000.00 45,709,732.92
US TREASURY BOND 45,100,000.00 48,884,169.62
US TREASURY BOND 72,200,000.00 94,139,204.62
US TREASURY BOND 10,800,000.00 15,113,250.00
US TREASURY BOND 46,200,000.00 63,965,341.44
US TREASURY BOND 48,000,000.00 66,011,246.40
US TREASURY BOND 27,500,000.00 38,061,718.75
US TREASURY BOND 100,000.00 153,421.87
US TREASURY BOND 13,200,000.00 17,149,686.84
US TREASURY BOND 4,500,000.00 6,656,132.70
US TREASURY N/B 12,200,000.00 12,421,600.80
US TREASURY N/B 17,900,000.00 18,276,179.24
US TREASURY N/B 9,650,000.00 9,750,645.64
US TREASURY N/B 30,400,000.00 31,046,000.00
US TREASURY N/B 1,900,000.00 1,924,046.78
US TREASURY N/B 13,000,000.00 13,202,108.40
US TREASURY N/B 7,500,000.00 7,663,769.25
US TREASURY N/B 1,000,000.00 1,021,289.00
US TREASURY N/B 3,700,000.00 3,773,421.69
US TREASURY N/B 12,400,000.00 12,717,750.00
US TREASURY N/B 6,700,000.00 6,862,265.29
US TREASURY N/B 80,800,000.00 83,353,401.20
US TREASURY N/B 5,300,000.00 5,397,718.75
US TREASURY N/B 14,000,000.00 14,333,593.40
US TREASURY N/B 2,300,000.00 2,339,081.83
US TREASURY N/B 32,800,000.00 33,669,967.52
US TREASURY N/B 6,800,000.00 6,959,375.00
US TREASURY N/B 3,500,000.00 3,588,867.10
US TREASURY N/B 3,900,000.00 3,996,281.25
US TREASURY N/B 500,000.00 513,593.75
US TREASURY N/B 1,300,000.00 1,343,925.70
US TREASURY N/B 32,800,000.00 33,666,123.36
US TREASURY N/B 25,300,000.00 26,029,350.93
US TREASURY N/B 8,800,000.00 9,038,218.64
152/232
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US TREASURY N/B 200,000.00 205,937.50
US TREASURY N/B 900,000.00 924,890.58
US TREASURY N/B 33,400,000.00 34,338,069.06
US TREASURY N/B 16,400,000.00 16,982,967.52
US TREASURY N/B 100,000.00 102,906.25
US TREASURY N/B 100,000.00 103,492.18
US TREASURY N/B 1,000,000.00 1,032,500.00
US TREASURY N/B 900,000.00 925,593.75
US TREASURY N/B 31,200,000.00 32,255,436.72
US TREASURY N/B 900,000.00 929,742.12
US TREASURY N/B 1,500,000.00 1,559,062.50
US TREASURY N/B 7,600,000.00 7,843,139.96
US TREASURY N/B 15,100,000.00 15,783,037.93
US TREASURY N/B 47,900,000.00 49,711,218.75
US TREASURY N/B 400,000.00 417,781.24
US TREASURY N/B 20,000,000.00 20,664,062.00
US TREASURY N/B 14,300,000.00 15,169,171.16
US TREASURY N/B 400,000.00 413,562.48
US TREASURY N/B 15,000,000.00 15,574,218.00
US TREASURY N/B 34,800,000.00 36,268,125.00
US TREASURY N/B 9,200,000.00 9,564,405.56
US TREASURY N/B 4,300,000.00 4,432,359.16
US TREASURY N/B 41,100,000.00 44,147,178.66
US TREASURY N/B 6,500,000.00 6,940,272.95
US TREASURY N/B 10,900,000.00 11,284,906.25
US TREASURY N/B 35,200,000.00 36,473,247.36
US TREASURY N/B 11,800,000.00 12,331,000.00
US TREASURY N/B 42,600,000.00 46,054,591.62
US TREASURY N/B 9,200,000.00 9,770,687.04
US TREASURY N/B 30,000,000.00 32,580,468.00
US TREASURY N/B 43,000,000.00 45,912,574.90
US TREASURY N/B 1,300,000.00 1,400,953.06
US TREASURY N/B 800,000.00 870,250.00
US TREASURY N/B 1,700,000.00 1,815,945.27
US TREASURY N/B 20,900,000.00 22,648,740.62
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US TREASURY N/B 17,700,000.00 18,887,834.61
US TREASURY N/B 3,800,000.00 4,077,577.84
US TREASURY N/B 42,700,000.00 45,945,866.12
US TREASURY N/B 3,600,000.00 3,897,000.00
US TREASURY N/B 34,200,000.00 37,032,187.50
US TREASURY N/B 2,300,000.00 2,480,765.51
US TREASURY N/B 16,900,000.00 18,199,187.50
US TREASURY N/B 1,900,000.00 2,110,038.92
US TREASURY N/B 32,700,000.00 36,184,593.75
US TREASURY N/B 34,500,000.00 38,623,826.40
US TREASURY N/B 8,050,000.00 8,736,136.11
US TREASURY N/B 4,100,000.00 4,581,750.00
US TREASURY N/B 5,200,000.00 5,852,437.24
US TREASURY N/B 27,000,000.00 29,231,717.40
US TREASURY N/B 29,200,000.00 33,130,591.56
US TREASURY N/B 50,300,000.00 55,259,263.11
US TREASURY N/B 2,000,000.00 2,136,562.40
US TREASURY N/B 8,600,000.00 9,562,125.00
US TREASURY N/B 1,800,000.00 1,926,281.16
US TREASURY N/B 21,100,000.00 22,459,960.41
US TREASURY N/B 12,000,000.00 12,684,374.40
US TREASURY N/B 5,600,000.00 6,007,750.00
US TREASURY N/B 13,000,000.00 14,252,265.30
US TREASURY N/B 30,000,000.00 32,196,093.00
US TREASURY N/B 11,300,000.00 12,595,968.75
US TREASURY N/B 17,000,000.00 17,023,905.40
US TREASURY N/B 38,000,000.00 42,776,717.80
US TREASURY N/B 11,200,000.00 12,544,874.72
US TREASURY N/B 500,000.00 580,898.40
US TREASURY N/B 1,800,000.00 2,114,578.08
US TREASURY N/B 1,200,000.00 1,442,906.16
US TREASURY N/B 1,700,000.00 1,827,898.31
US TREASURY N/B 1,700,000.00 2,593,296.79
US TREASURY N/B 18,000,000.00 17,863,592.40
US TREASURY N/B 30,200,000.00 44,450,625.00
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US TREASURY N/B 16,850,000.00 25,446,131.97
US TREASURY N/B 200,000.00 323,390.62
US TREASURY N/B 100,000.00 155,757.81
US TREASURY N/B 100,000.00 139,859.37
US TREASURY N/B 100,000.00 152,820.31
US TREASURY N/B 100,000.00 157,507.81
US TREASURY N/B 100,000.00 155,601.56
US TREASURY N/B 100,000.00 160,375.00
US TREASURY N/B 100,000.00 156,328.12
US TREASURY N/B 200,000.00 294,953.12
US TREASURY N/B 100,000.00 154,671.87
US TREASURY N/B 100,000.00 164,328.12
US TREASURY N/B 100,000.00 157,632.81
US TREASURY N/B 100,000.00 146,226.56
US TREASURY N/B 300,000.00 403,687.50
US TREASURY N/B 100,000.00 134,906.25
US TREASURY N/B 100,000.00 132,398.43
US TREASURY N/B 200,000.00 255,203.12
US TREASURY N/B 990,000.00 1,336,190.62
US TREASURY N/B 100,000.00 145,156.25
US TREASURY N/B 8,100,000.00 11,791,195.11
US TREASURY N/B 15,200,000.00 21,371,437.12
US TREASURY N/B 25,000,000.00 33,904,295.00
US TREASURY N/B 37,100,000.00 49,377,781.25
US TREASURY N/B 39,900,000.00 48,924,254.82
US TREASURY N/B 21,900,000.00 29,209,125.00
US TREASURY N/B 17,500,000.00 22,901,756.50
US TREASURY N/B 3,700,000.00 4,950,773.16
US TREASURY N/B 51,500,000.00 63,304,763.05
US TREASURY N/B 28,200,000.00 34,697,014.92
US TREASURY N/B 34,500,000.00 40,569,843.75
US TREASURY N/B 14,200,000.00 18,695,187.50
US TREASURY N/B 1,700,000.00 2,294,867.06
US TREASURY N/B 11,400,000.00 14,740,733.52
US TREASURY N/B 9,300,000.00 12,039,866.49
155/232
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
US TREASURY N/B 9,500,000.00 12,865,819.60
US TREASURY N/B 5,100,000.00 7,068,281.25
US TREASURY N/B 10,500,000.00 14,274,257.55
US TREASURY N/B 2,470,000.00 3,368,269.34
US TREASURY N/B 100,000.00 133,546.87
US TREASURY N/B 9,250,000.00 10,977,870.40
US TREASURY N/B 300,000.00 365,531.25
US TREASURY N/B 2,000,000.00 1,892,187.40
US TREASURY N/B 15,000,000.00 14,657,812.50
小計
銘柄数：149 2,136,360,000.00 2,437,182,913.41
(259,218,774,670)
組入時価比率：43.4% 43.8%
カナダドル CANADA GOVERNMENT 22,100,000.00 23,068,864.00
CANADIAN GOVERNMENT 1,000,000.00 1,005,790.00
CANADIAN GOVERNMENT 300,000.00 301,344.00
CANADIAN GOVERNMENT 10,400,000.00 10,558,808.00
CANADIAN GOVERNMENT 300,000.00 311,124.00
CANADIAN GOVERNMENT 4,460,000.00 4,610,748.00
CANADIAN GOVERNMENT 1,100,000.00 1,156,474.00
CANADIAN GOVERNMENT 500,000.00 533,855.00
CANADIAN GOVERNMENT 6,800,000.00 7,353,656.00
CANADIAN GOVERNMENT 17,000,000.00 17,692,410.00
CANADIAN GOVERNMENT 3,700,000.00 4,030,114.00
CANADIAN GOVERNMENT 300,000.00 319,170.00
CANADIAN GOVERNMENT 7,250,000.00 10,885,802.50
CANADIAN GOVERNMENT 200,000.00 207,774.00
CANADIAN GOVERNMENT 100,000.00 111,549.00
CANADIAN GOVERNMENT 10,080,000.00 14,553,806.40
CANADIAN GOVERNMENT 1,000,000.00 1,147,130.00
CANADIAN GOVERNMENT 5,700,000.00 9,166,227.00
CANADIAN GOVERNMENT 3,800,000.00 6,239,904.00
CANADIAN GOVERNMENT 6,800,000.00 10,644,788.00
CANADIAN GOVERNMENT 9,950,000.00 15,349,168.50
CANADIAN GOVERNMENT 1,300,000.00 1,829,269.00
CANADIAN GOVERNMENT 400,000.00 496,356.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CANADIAN GOVERNMENT 100,000.00 158,017.00
小計
銘柄数：24 114,640,000.00 141,732,148.40
(11,527,075,629)
組入時価比率：1.9% 1.9%
メキシコペソ MEX BONOS DESARR FIX RT 99,900,000.00 103,243,932.72
MEX BONOS DESARR FIX RT 44,400,000.00 45,879,470.16
MEX BONOS DESARR FIX RT 300,000.00 315,375.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 53,300,000.00 59,382,596.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 40,000,000.00 47,733,200.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 51,300,000.00 52,718,445.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 112,300,000.00 125,070,756.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 45,300,000.00 53,748,450.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 83,500,000.00 94,949,937.50
MEX BONOS DESARR FIX RT 10,000,000.00 11,324,000.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 56,300,000.00 75,796,690.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 35,800,000.00 42,500,328.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 61,200,000.00 67,166,388.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 43,000,000.00 48,134,200.00
MEXICAN FIXED RATE BONDS 87,100,000.00 95,774,289.00
小計
銘柄数：15 823,700,000.00 923,738,057.38
(4,563,266,003)
組入時価比率：0.8% 0.8%
ユーロ BELGIUM KINGDOM 700,000.00 735,952.00
BELGIUM KINGDOM 800,000.00 858,388.00
BELGIUM KINGDOM 600,000.00 660,480.00
BELGIUM KINGDOM 9,100,000.00 9,844,270.80
BELGIUM KINGDOM 2,900,000.00 2,978,300.00
BELGIUM KINGDOM 4,000,000.00 4,494,400.00
BELGIUM KINGDOM 1,000,000.00 1,046,516.20
BELGIUM KINGDOM 1,700,000.00 1,814,914.56
BELGIUM KINGDOM 6,000,000.00 7,703,287.20
BELGIUM KINGDOM 3,300,000.00 3,593,440.62
BELGIUM KINGDOM 2,000,000.00 2,170,174.00
BELGIUM KINGDOM 1,000,000.00 1,092,648.00
BELGIUM KINGDOM 6,500,000.00 7,190,836.90
BELGIUM KINGDOM 1,500,000.00 1,686,893.85
157/232
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BELGIUM KINGDOM 1,900,000.00 2,809,298.77
BELGIUM KINGDOM 100,000.00 116,690.00
BELGIUM KINGDOM 500,000.00 605,719.15
BELGIUM KINGDOM 100,000.00 129,510.00
BELGIUM KINGDOM 3,400,000.00 6,057,661.00
BELGIUM KINGDOM 4,000,000.00 7,143,000.00
BELGIUM KINGDOM 5,200,000.00 6,691,770.80
BELGIUM KINGDOM 4,000,000.00 5,325,984.00
BELGIUM KINGDOM 1,200,000.00 1,875,097.32
BELGIUM KINGDOM 1,000,000.00 1,624,547.30
BELGIUM KINGDOM GOVT 11,500,000.00 16,695,895.50
BELGIUM KINGDOM GOVT 11,000,000.00 18,927,687.90
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 10,700,000.00 10,765,751.50
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 20,650,000.00 22,485,929.55
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4,350,000.00 4,412,074.50
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3,000,000.00 3,059,100.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 15,100,000.00 17,223,996.20
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4,200,000.00 4,292,727.60
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,300,000.00 6,106,008.10
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 14,600,000.00 17,186,039.60
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 6,900,000.00 7,955,010.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 450,000.00 507,759.30
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 900,000.00 977,931.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 15,100,000.00 18,733,925.23
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,000,000.00 5,611,745.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4,000,000.00 4,477,517.20
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 22,400,000.00 30,389,430.40
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3,100,000.00 3,417,750.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2,000,000.00 2,201,002.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,000,000.00 5,516,500.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 9,300,000.00 13,086,030.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2,000,000.00 2,321,256.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,400,000.00 6,620,400.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 1,000,000.00 1,168,639.00
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 1,500,000.00 2,616,862.50
158/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5,700,000.00 9,845,224.11
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 9,400,000.00 17,774,121.60
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3,200,000.00 4,544,119.04
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,800,000.00 12,184,074.32
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3,000,000.00 5,094,048.00
BUNDESOBLIGATION 100,000.00 100,739.00
BUNDESOBLIGATION 3,700,000.00 3,741,144.00
BUNDESOBLIGATION 750,000.00 761,175.00
BUNDESOBLIGATION 1,000,000.00 1,019,250.00
BUNDESOBLIGATION 2,000,000.00 2,060,300.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 400,000.00 411,628.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 7,400,000.00 7,735,072.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 700,000.00 731,220.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 390,000.00 411,625.50
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 9,200,000.00 9,758,440.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,580,000.00 2,790,141.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 23,900,000.00 29,533,230.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,700,000.00 1,848,240.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 10,800,000.00 11,703,960.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 8,100,000.00 8,662,545.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 2,700,000.00 2,849,715.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 9,100,000.00 9,886,695.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20,800,000.00 22,192,560.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,000,000.00 1,042,100.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 700,000.00 742,735.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20,200,000.00 30,323,230.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 200,000.00 216,420.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 18,200,000.00 26,784,940.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 600,000.00 651,720.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 7,300,000.00 10,451,410.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 19,200,000.00 31,745,280.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 7,200,000.00 11,795,760.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 8,600,000.00 14,879,156.70
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 13,200,000.00 22,714,348.80
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 3,800,000.00 7,103,628.80
159/232
EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 5,200,000.00 10,467,272.40
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1,430,000.00 2,526,017.78
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 5,800,000.00 9,513,183.20
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 11,200,000.00 18,840,640.00
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 12,250,000.00 16,771,475.00
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 800,000.00 808,456.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 16,500,000.00 17,303,550.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,900,000.00 6,063,725.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 10,050,000.00 10,115,325.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,600,000.00 2,677,844.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 19,600,000.00 21,095,676.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 6,200,000.00 6,324,992.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 1,900,000.00 1,946,930.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 400,000.00 407,420.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 8,200,000.00 9,104,460.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,100,000.00 3,193,837.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 31,400,000.00 35,108,340.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 1,900,000.00 1,902,280.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 100,000.00 102,390.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 1,100,000.00 1,229,943.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 500,000.00 568,600.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 18,700,000.00 23,924,780.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 14,700,000.00 16,894,710.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 300,000.00 318,060.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,800,000.00 6,590,540.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 4,700,000.00 4,929,830.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 1,000,000.00 1,090,100.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 16,800,000.00 20,243,462.40
BUONI POLIENNALI DEL TES 800,000.00 838,880.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,000,000.00 3,150,081.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 7,000,000.00 7,723,800.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 3,000,000.00 3,231,900.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 11,900,000.00 14,423,990.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,000,000.00 2,171,400.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 18,100,000.00 25,330,950.00
160/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BUONI POLIENNALI DEL TES 17,500,000.00 24,396,750.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,800,000.00 7,541,740.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 29,900,000.00 41,148,380.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 16,000,000.00 23,801,600.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 500,000.00 526,800.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 10,900,000.00 16,476,440.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 1,400,000.00 1,594,040.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 15,400,000.00 22,425,480.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 8,000,000.00 10,020,000.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,700,000.00 3,653,100.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 500,000.00 607,900.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,000,000.00 7,716,000.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 200,000.00 245,940.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 13,200,000.00 20,502,240.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 8,800,000.00 13,725,360.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,500,000.00 7,033,400.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,800,000.00 3,739,960.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 7,000,000.00 9,926,000.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 9,000,000.00 9,979,200.00
BUONI POLIENNALI DEL TES 2,200,000.00 2,594,589.80
FINNISH GOVERNMENT 500,000.00 505,289.50
FINNISH GOVERNMENT 100,000.00 104,659.26
FINNISH GOVERNMENT 100,000.00 105,670.00
FINNISH GOVERNMENT 400,000.00 408,016.00
FINNISH GOVERNMENT 700,000.00 767,725.00
FINNISH GOVERNMENT 3,600,000.00 4,419,900.00
FINNISH GOVERNMENT 100,000.00 107,577.90
FINNISH GOVERNMENT 2,000,000.00 2,121,188.00
FINNISH GOVERNMENT 3,300,000.00 4,137,335.40
FINNISH GOVERNMENT 2,400,000.00 2,587,200.00
FINNISH GOVERNMENT 800,000.00 887,961.60
FINNISH GOVERNMENT 200,000.00 234,447.00
FINNISH GOVERNMENT 4,000,000.00 4,112,602.80
FINNISH GOVERNMENT 400,000.00 624,915.16
FINNISH GOVERNMENT 300,000.00 400,158.00
161/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE (GOVT OF) 1,000,000.00 1,009,310.00
FRANCE (GOVT OF) 2,600,000.00 2,642,120.00
FRANCE (GOVT OF) 1,570,000.00 1,672,725.10
FRANCE (GOVT OF) 100,000.00 102,190.00
FRANCE (GOVT OF) 9,600,000.00 10,635,974.40
FRANCE (GOVT OF) 1,800,000.00 1,848,105.72
FRANCE (GOVT OF) 11,000,000.00 11,570,680.00
FRANCE (GOVT OF) 1,800,000.00 1,905,300.00
FRANCE (GOVT OF) 13,300,000.00 13,914,074.30
FRANCE (GOVT OF) 7,700,000.00 8,458,989.00
FRANCE (GOVT OF) 2,000,000.00 2,176,672.00
FRANCE (GOVT OF) 11,600,000.00 12,653,976.00
FRANCE (GOVT OF) 2,000,000.00 2,141,580.00
FRANCE (GOVT OF) 8,500,000.00 10,785,654.25
FRANCE (GOVT OF) 10,500,000.00 12,302,108.70
FRANCE (GOVT OF) 100,000.00 117,860.00
FRANCE (GOVT OF) 100,000.00 128,895.60
FRANCE (GOVT OF) 10,600,000.00 14,945,226.20
FRANCE (GOVT OF) 2,000,000.00 2,566,702.20
FRANCE (GOVT OF) 500,000.00 532,407.25
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 1,700,000.00 1,774,990.23
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 8,500,000.00 9,005,291.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3,400,000.00 3,437,706.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 23,000,000.00 24,398,400.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 10,900,000.00 13,542,160.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 27,000,000.00 31,172,850.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3,000,000.00 3,302,625.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 19,500,000.00 26,188,500.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 6,000,000.00 6,494,100.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 34,100,000.00 41,970,280.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 3,000,000.00 3,693,000.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 27,000,000.00 40,798,134.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 13,500,000.00 15,934,995.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 20,100,000.00 34,554,854.70
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 15,400,000.00 26,125,792.00
162/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 300,000.00 507,331.29
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 7,200,000.00 13,370,256.00
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 28,550,000.00 47,999,142.19
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 4,900,000.00 10,278,141.51
FRANCE GOVERNMENT O.A.T 5,900,000.00 13,045,867.60
IRISH GOVERNMENT 2,430,000.00 3,088,576.89
IRISH GOVERNMENT 4,000,000.00 4,377,243.20
IRISH TSY 0.8% 2022 1,200,000.00 1,225,494.48
IRISH TSY 1.10% 2029 600,000.00 670,260.00
IRISH TSY 1.3% 2033 2,400,000.00 2,799,501.60
IRISH TSY 1.35% 2031 2,000,000.00 2,309,910.00
IRISH TSY 1.5% 2050 1,500,000.00 1,916,229.15
IRISH TSY 1.7% 2037 5,100,000.00 6,377,348.55
IRISH TSY 1% 2026 4,600,000.00 4,989,068.00
IRISH TSY 2.4% 2030 3,700,000.00 4,631,049.50
IRISH TSY 2% 2045 3,100,000.00 4,295,077.90
IRISH TSY 2022 9,000,000.00 9,114,242.40
IRISH TSY 3.4% 2024 6,100,000.00 6,967,151.60
NETHERLANDS GOVERNMENT 600,000.00 605,339.40
NETHERLANDS GOVERNMENT 100,000.00 105,461.60
NETHERLANDS GOVERNMENT 200,000.00 221,101.40
NETHERLANDS GOVERNMENT 5,700,000.00 6,806,370.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 400,000.00 428,033.04
NETHERLANDS GOVERNMENT 100,000.00 102,241.40
NETHERLANDS GOVERNMENT 8,700,000.00 9,609,412.74
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,500,000.00 1,565,942.10
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,900,000.00 2,023,690.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 2,500,000.00 2,723,335.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 12,300,000.00 17,853,450.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,000,000.00 1,099,080.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 3,400,000.00 3,613,860.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 9,500,000.00 12,832,885.00
NETHERLANDS GOVERNMENT 3,700,000.00 6,266,236.75
NETHERLANDS GOVERNMENT 500,000.00 557,564.80
NETHERLANDS GOVERNMENT 1,500,000.00 2,742,646.50
163/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NETHERLANDS GOVERNMENT 6,900,000.00 11,975,812.50
REPUBLIC OF AUSTRIA 800,000.00 1,648,945.60
REPUBLIC OF AUSTRIA 700,000.00 729,735.30
REPUBLIC OF AUSTRIA 3,200,000.00 3,424,000.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 100,000.00 101,396.60
REPUBLIC OF AUSTRIA 200,000.00 218,211.20
REPUBLIC OF AUSTRIA 900,000.00 917,055.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 150,000.00 161,425.15
REPUBLIC OF AUSTRIA 1,300,000.00 1,331,720.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 700,000.00 767,756.50
REPUBLIC OF AUSTRIA 1,300,000.00 1,423,338.80
REPUBLIC OF AUSTRIA 5,400,000.00 7,058,880.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 2,000,000.00 2,162,978.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 7,600,000.00 11,177,669.60
REPUBLIC OF AUSTRIA 7,600,000.00 8,178,360.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 4,800,000.00 6,468,029.28
REPUBLIC OF AUSTRIA 400,000.00 677,720.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 3,200,000.00 5,495,163.20
REPUBLIC OF AUSTRIA 7,100,000.00 9,497,670.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 2,000,000.00 2,294,298.00
REPUBLIC OF AUSTRIA 450,000.00 1,056,324.24
REPUBLIC OF IRELAND 4,450,000.00 4,964,153.00
SPANISH GOVERNMENT 16,000,000.00 23,792,928.00
SPANISH GOVERNMENT 31,800,000.00 51,414,240.00
SPANISH GOVERNMENT 2,500,000.00 3,861,475.00
小計
銘柄数：249 1,489,900,000.00 1,947,633,204.83
(245,148,591,491)
組入時価比率：41.0% 41.3%
英ポンド UK TREASURY 470,000.00 487,794.20
UK TREASURY 6,650,000.00 7,055,916.00
UK TREASURY 400,000.00 414,756.00
UK TREASURY 9,300,000.00 9,340,920.00
UK TREASURY 14,000,000.00 14,345,800.00
UK TREASURY 1,100,000.00 1,177,374.00
UK TREASURY 1,600,000.00 1,663,696.00
164/232
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UK TREASURY 7,450,000.00 8,297,810.00
UK TREASURY 9,950,000.00 12,224,868.50
UK TREASURY 200,000.00 206,408.00
UK TREASURY 200,000.00 220,724.00
UK TREASURY 160,000.00 174,355.20
UK TREASURY 400,000.00 432,852.00
UK TREASURY 9,630,000.00 12,543,171.30
UK TREASURY 200,000.00 224,382.00
UK TREASURY 7,900,000.00 11,667,036.00
UK TREASURY 6,000,000.00 8,731,200.00
UK TREASURY 5,550,000.00 8,018,640.00
UK TREASURY 16,300,000.00 25,106,890.00
UK TREASURY 2,600,000.00 4,012,060.00
UK TREASURY 100,000.00 170,480.00
UK TREASURY 600,000.00 980,100.00
UK TREASURY 500,000.00 830,450.00
UK TREASURY 400,000.00 436,480.00
UK TREASURY 570,000.00 1,005,252.00
UK TREASURY 18,440,000.00 29,411,800.00
UK TREASURY 6,300,000.00 11,418,120.00
UK TREASURY 8,200,000.00 9,553,000.00
UK TREASURY 16,100,000.00 19,918,920.00
UK TREASURY 5,350,000.00 10,143,600.00
UK TREASURY 6,750,000.00 12,370,725.00
UK TREASURY 1,000,000.00 1,245,800.00
UK TREASURY 700,000.00 919,240.00
UK TREASURY 100,000.00 166,650.00
UK TREASURY 200,000.00 423,480.00
UK TSY 3 1/4% 2044 27,450,000.00 41,759,685.00
UNITED KINGDOM(GOVERNMEN 6,800,000.00 14,056,960.00
小計
銘柄数：37 199,620,000.00 281,157,395.20
(39,623,511,705)
組入時価比率：6.6% 6.7%
スウェーデンク SWEDISH GOVERNMENT 36,050,000.00 38,459,582.00
ローナ
SWEDISH GOVERNMENT 7,900,000.00 8,365,926.20
SWEDISH GOVERNMENT 32,250,000.00 36,476,362.50
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SWEDISH GOVERNMENT 12,000,000.00 12,913,353.60
SWEDISH GOVERNMENT 16,800,000.00 17,957,778.72
SWEDISH GOVERNMENT 14,300,000.00 15,352,337.00
SWEDISH GOVERNMENT 15,600,000.00 24,371,602.32
小計
銘柄数：7 134,900,000.00 153,896,942.34
(1,874,464,757)
組入時価比率：0.3% 0.3%
ノルウェークロー NORWEGIAN GOVERNMENT 10,300,000.00 10,795,430.00
ネ
NORWEGIAN GOVERNMENT 38,900,000.00 42,640,235.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 4,700,000.00 4,999,625.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 4,700,000.00 4,982,940.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 9,600,000.00 10,384,320.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 7,200,000.00 7,991,280.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 22,000,000.00 24,217,600.00
NORWEGIAN GOVERNMENT 2,700,000.00 2,888,244.00
小計
銘柄数：8 100,100,000.00 108,899,674.00
(1,296,995,117)
組入時価比率：0.2% 0.2%
デンマーククロー KINGDOM OF DENMARK 14,400,000.00 15,013,036.80
ネ
KINGDOM OF DENMARK 400,000.00 407,720.00
KINGDOM OF DENMARK 27,270,000.00 29,137,995.00
KINGDOM OF DENMARK 29,300,000.00 32,830,650.00
KINGDOM OF DENMARK 15,700,000.00 16,809,990.00
KINGDOM OF DENMARK 21,400,000.00 23,107,720.00
KINGDOM OF DENMARK 38,100,000.00 71,870,697.00
小計
銘柄数：7 146,570,000.00 189,177,808.80
(3,200,888,524)
組入時価比率：0.5% 0.5%
ズロチ POLAND GOVERNMENT BOND 45,400,000.00 47,041,632.22
POLAND GOVERNMENT BOND 33,600,000.00 36,127,973.28
POLAND GOVERNMENT BOND 48,300,000.00 53,552,571.87
小計
銘柄数：3 127,300,000.00 136,722,177.37
(3,862,401,510)
組入時価比率：0.6% 0.7%
豪ドル AUSTRALIAN GOVERNMENT 9,800,000.00 10,028,496.80
AUSTRALIAN GOVERNMENT 13,340,000.00 14,689,474.40
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AUSTRALIAN GOVERNMENT 80,000.00 83,460.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 5,400,000.00 6,137,847.36
AUSTRALIAN GOVERNMENT 7,200,000.00 7,838,280.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 15,200,000.00 17,193,723.20
AUSTRALIAN GOVERNMENT 12,780,000.00 15,439,354.41
AUSTRALIAN GOVERNMENT 12,100,000.00 15,359,029.73
AUSTRALIAN GOVERNMENT 3,200,000.00 3,667,823.04
AUSTRALIAN GOVERNMENT 17,800,000.00 19,790,040.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 2,100,000.00 2,428,943.79
AUSTRALIAN GOVERNMENT 10,100,000.00 12,145,999.42
AUSTRALIAN GOVERNMENT 13,300,000.00 15,486,520.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 11,500,000.00 13,218,105.75
AUSTRALIAN GOVERNMENT 2,400,000.00 2,415,679.20
AUSTRALIAN GOVERNMENT 7,700,000.00 10,847,495.12
AUSTRALIAN GOVERNMENT 1,800,000.00 2,175,500.70
AUSTRALIAN GOVERNMENT 8,000,000.00 10,877,805.60
AUSTRALIAN GOVERNMENT 700,000.00 898,310.00
AUSTRALIAN GOVERNMENT 400,000.00 482,588.16
AUSTRALIAN GOVERNMENT 5,300,000.00 6,719,340.00
小計
銘柄数：21 160,200,000.00 187,923,816.68
(14,564,095,792)
組入時価比率：2.4% 2.5%
シンガポールドル SINGAPORE GOVERNMENT 2,400,000.00 2,426,640.00
SINGAPORE GOVERNMENT 400,000.00 409,718.00
SINGAPORE GOVERNMENT 3,100,000.00 3,278,250.00
SINGAPORE GOVERNMENT 300,000.00 310,590.00
SINGAPORE GOVERNMENT 3,600,000.00 3,844,800.00
SINGAPORE GOVERNMENT 1,450,000.00 1,530,040.00
SINGAPORE GOVERNMENT 1,900,000.00 2,095,510.00
SINGAPORE GOVERNMENT 1,100,000.00 1,199,170.50
SINGAPORE GOVERNMENT 700,000.00 761,460.00
SINGAPORE GOVERNMENT 3,900,000.00 4,598,100.00
SINGAPORE GOVERNMENT 500,000.00 568,150.00
SINGAPORE GOVERNMENT 300,000.00 350,850.00
SINGAPORE GOVERNMENT 2,400,000.00 2,842,176.00
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SINGAPORE GOVERNMENT 1,200,000.00 1,530,600.00
SINGAPORE GOVERNMENT 2,100,000.00 2,415,021.00
SINGAPORE GOVERNMENT 2,750,000.00 3,471,875.00
SINGAPORE GOVERNMENT 1,000,000.00 1,305,000.00
SINGAPORE GOVERNMENT 1,000,000.00 1,164,505.00
小計
銘柄数：18 30,100,000.00 34,102,455.50
(2,657,263,332)
組入時価比率：0.4% 0.4%
リンギ MALAYSIA GOVERNMENT 1,100,000.00 1,136,030.83
MALAYSIA GOVERNMENT 400,000.00 431,470.68
MALAYSIA GOVERNMENT 2,600,000.00 3,036,663.50
MALAYSIA GOVERNMENT 2,700,000.00 2,946,599.37
MALAYSIA GOVERNMENT 400,000.00 482,352.40
MALAYSIAN GOVERNMENT 6,200,000.00 6,353,569.04
MALAYSIAN GOVERNMENT 500,000.00 512,212.30
MALAYSIAN GOVERNMENT 7,500,000.00 7,735,458.75
MALAYSIAN GOVERNMENT 500,000.00 520,803.45
MALAYSIAN GOVERNMENT 13,500,000.00 14,049,869.85
MALAYSIAN GOVERNMENT 3,500,000.00 3,674,131.65
MALAYSIAN GOVERNMENT 2,200,000.00 2,321,065.56
MALAYSIAN GOVERNMENT 5,800,000.00 6,261,959.56
MALAYSIAN GOVERNMENT 600,000.00 654,575.46
MALAYSIAN GOVERNMENT 9,600,000.00 10,724,998.08
MALAYSIAN GOVERNMENT 4,600,000.00 5,055,917.50
MALAYSIAN GOVERNMENT 7,000,000.00 7,514,815.70
MALAYSIAN GOVERNMENT 2,200,000.00 2,392,568.86
MALAYSIAN GOVERNMENT 2,700,000.00 3,225,271.23
MALAYSIAN GOVERNMENT 280,000.00 309,232.08
MALAYSIAN GOVERNMENT 12,700,000.00 14,681,981.05
MALAYSIAN GOVERNMENT 4,400,000.00 5,019,307.48
MALAYSIAN GOVERNMENT 400,000.00 450,516.28
MALAYSIAN GOVERNMENT 800,000.00 870,935.20
MALAYSIAN GOVERNMENT 900,000.00 1,020,301.65
MALAYSIAN GOVERNMENT 9,700,000.00 11,744,541.75
MALAYSIAN GOVERNMENT 4,100,000.00 4,822,734.06
MALAYSIAN GOVERNMENT 300,000.00 359,705.31
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小計
銘柄数：28 107,180,000.00 118,309,588.63
(3,033,457,852)
組入時価比率：0.5% 0.5%
新シェケル ISRAEL FIXED BOND 2,600,000.00 2,797,988.18
ISRAEL FIXED BOND 6,900,000.00 6,987,072.48
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,125,291.00
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,523,099.50
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,206,349.50
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,618,808.00
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,344,822.00
ISRAEL FIXED BOND 6,500,000.00 8,790,764.45
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,490,164.50
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 5,661,972.50
ISRAEL FIXED BOND 2,000,000.00 2,057,332.80
ISRAEL FIXED BOND 6,000,000.00 10,646,395.80
ISRAEL FIXED BOND 5,000,000.00 7,323,308.00
小計
銘柄数：13 64,000,000.00 76,573,368.71
(2,417,421,250)
組入時価比率：0.4% 0.4%
合計 592,988,207,632
(592,988,207,632)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
(3)貸付有価証券の明細(2020年 9月 7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 備考
国債証券 米ドル US TREASURY N/B
24,000,000
US TREASURY N/B
1,445,000
US TREASURY N/B
33,000,000
US TREASURY N/B
10,000,000
US TREASURY N/B
30,000,000
US TREASURY N/B
10,227,000
US TREASURY N/B
5,500,000
US TREASURY N/B
6,400,000
US TREASURY N/B
5,000,000
US TREASURY N/B
12,000,000
US TREASURY N/B
7,586,000
US TREASURY N/B
8,000,000
US TREASURY N/B
18,000,000
169/232
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US TREASURY N/B
31,000,000
US TREASURY N/B
10,000,000
US TREASURY N/B
12,000,000
US TREASURY N/B
12,000,000
US TREASURY BOND
23,000,000
US TREASURY BOND
41,000,000
US TREASURY N/B
23,000,000
US TREASURY BOND
36,000,000
US TREASURY BOND
50,000,000
US TREASURY BOND
9,403,000
US TREASURY BOND
1,000,000
US TREASURY BOND
32,000,000
US TREASURY BOND
25,000,000
US TREASURY BOND
17,000,000
US TREASURY N/B
29,000,000
US TREASURY N/B
7,875,000
US TREASURY N/B
8,400,000
US TREASURY N/B
17,000,000
US TREASURY N/B
1,700,000
US TREASURY N/B
1,300,000
US TREASURY N/B
12,500,000
US TREASURY N/B
25,000,000
US TREASURY N/B
8,525,000
US TREASURY N/B
20,600,000
US TREASURY N/B
5,000,000
US TREASURY N/B
29,000,000
US TREASURY N/B
17,000,000
US TREASURY N/B
85,000
US TREASURY N/B
40,000,000
US TREASURY N/B
650,000
US TREASURY N/B
19,600,000
US TREASURY N/B
16,000,000
US TREASURY N/B
5,000,000
US TREASURY N/B
425,000
US TREASURY N/B
22,000,000
US TREASURY N/B
20,600,000
US TREASURY N/B
2,000,000
US TREASURY N/B
1,098,000
US TREASURY N/B
8,814,000
US TREASURY N/B
72,000
US TREASURY N/B
25,000,000
US TREASURY N/B
5,000,000
US TREASURY N/B
36,000,000
US TREASURY N/B
7,369,000
US TREASURY N/B
6,069,000
US TREASURY N/B
6,826,000
US TREASURY N/B
19,700,000
US TREASURY N/B
3,341,000
US TREASURY N/B
33,000,000
170/232
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US TREASURY N/B
35,000,000
US TREASURY BOND
38,000,000
US TREASURY N/B
30,000,000
US TREASURY N/B
2,000,000
US TREASURY N/B
1,000,000
US TREASURY N/B
4,186,000
US TREASURY N/B
41,000,000
US TREASURY N/B
27,000,000
US TREASURY N/B
17,000,000
US TREASURY N/B
765,000
US TREASURY N/B
1,105,000
US TREASURY N/B
12,000,000
US TREASURY N/B
155,000
US TREASURY N/B
26,000,000
US TREASURY N/B
36,000,000
US TREASURY N/B
34,000,000
US TREASURY N/B
1,300,000
US TREASURY N/B
25,000,000
US TREASURY N/B
25,000,000
US TREASURY N/B
16,000,000
ユーロ REPUBLIC OF AUSTRIA
4,300,000
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 9月 7日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 368,005,768 － 368,691,000 △685,232
米ドル 201,658,238 － 202,065,000 △406,762
ユーロ 150,761,330 － 151,044,000 △282,670
シンガポールドル 15,586,200 － 15,582,000 4,200
合計 368,005,768 － 368,691,000 △685,232
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
171/232
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・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
預金 59,852,344
コール・ローン 23,787,450
国債証券 7,550,479,438
派生商品評価勘定 20,357
未収入金 286,942,086
未収利息 81,600,696
17,131,744
前払費用
8,019,814,115
流動資産合計
8,019,814,115
資産合計
負債の部
流動負債
未払金 288,642,285
未払解約金 8,843,350
未払利息 33
698,900
その他未払費用
298,184,568
流動負債合計
298,184,568
負債合計
純資産の部
元本等
元本 5,804,673,377
剰余金
1,916,956,170
期末剰余金又は期末欠損金（△）
7,721,629,547
元本等合計
7,721,629,547
純資産合計
8,019,814,115
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 国債証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 有価証券売買等損益
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約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.3302円
(10,000口当たり純資産額) (13,302円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
自 2019年 9月 7日
至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
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貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
国債証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 9月 7日現在
2019年 9月 7日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 5,687,016,039円
同期中における追加設定元本額 2,356,994,639円
同期中における一部解約元本額 2,239,337,301円
期末元本額 5,804,673,377円
期末元本額の内訳＊
野村資産設計ファンド２０１５ 20,519,919円
野村資産設計ファンド２０２０ 20,537,774円
野村資産設計ファンド２０２５ 37,553,142円
野村資産設計ファンド２０３０ 36,673,535円
野村資産設計ファンド２０３５ 25,674,122円
野村資産設計ファンド２０４０ 46,804,062円
野村資産設計ファンド２０４５ 6,021,760円
野村インデックスファンド・新興国債券 911,265,293円
ネクストコア 23,872,555円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 304,346,875円
野村資産設計ファンド２０５０ 7,664,953円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２６－２０２８年目標型 4,724,554円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０２９－２０３１年目標型 1,905,435円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３２－２０３４年目標型 1,326,049円
野村ターゲットデートファンド２０１６ ２０３５－２０３７年目標型 881,107円
世界６資産分散ファンド 133,600,205円
野村資産設計ファンド２０６０ 2,063,109円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・新興国債券（適格機関投資家専用） 3,263,890,210円
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
429,307円
機関投資家専用）
オールウェザー・ファクターアロケーションＭオープン投信（適格機関投資家専用） 144,599,668円
野村ＤＣ新興国債券（現地通貨建て）インデックスファンド 389,684,258円
野村ＤＣ運用戦略ファンド 378,383,704円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド） 33,091,358円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 4,327,806円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 2,639,815円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 1,630,657円
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野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 562,145円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 メキシコペソ MEX BONOS DESARR FIX RT 8,600,000.00 8,887,866.08
MEX BONOS DESARR FIX RT 11,000,000.00 11,366,535.40
MEX BONOS DESARR FIX RT 3,400,000.00 3,574,250.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 10,000,000.00 11,141,200.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 10,900,000.00 13,007,297.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 7,900,000.00 8,118,435.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 13,850,000.00 15,425,022.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 15,100,000.00 17,916,150.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 6,600,000.00 7,505,025.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 4,200,000.00 4,756,080.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 2,700,000.00 3,635,010.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,600,000.00 10,209,576.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 6,700,000.00 7,353,183.00
MEX BONOS DESARR FIX RT 8,500,000.00 9,514,900.00
MEXICAN FIXED RATE BONDS 17,800,000.00 19,572,702.00
小計
銘柄数：15 135,850,000.00 151,983,231.48
(750,797,163)
組入時価比率：9.7% 10.0%
レアル LETRA TESOURO NACIONAL 3,300,000.00 3,181,023.45
LETRA TESOURO NACIONAL 4,900,000.00 4,607,313.20
LETRA TESOURO NACIONAL 3,900,000.00 3,435,087.63
LETRA TESOURO NACIONAL 5,000,000.00 4,237,594.50
NOTA DO TESOURO NACIONAL 610,000.00 6,994,156.30
NOTA DO TESOURO NACIONAL 411,000.00 4,859,257.93
NOTA DO TESOURO NACIONAL 320,000.00 3,837,007.68
NOTA DO TESOURO NACIONAL 250,000.00 3,041,500.25
NOTA DO TESOURO NACIONAL 60,000.00 736,621.86
小計
銘柄数：9 18,751,000.00 34,929,562.80
(700,687,029)
組入時価比率：9.1% 9.3%
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チリペソ BONOS TESORERIA PESOS 100,000,000.00 108,847,710.00
BONOS TESORERIA PESOS 210,000,000.00 220,820,691.00
BONOS TESORERIA PESOS 300,000,000.00 347,563,710.00
BONOS TESORERIA PESOS 195,000,000.00 234,255,625.50
BONOS TESORERIA PESOS 240,000,000.00 300,996,552.00
BONOS TESORERIA PESOS 215,000,000.00 314,696,489.00
小計
銘柄数：6 1,260,000,000.00 1,527,180,777.50
(210,140,074)
組入時価比率：2.7% 2.8%
コロンビアペソ REPUBLIC OF COLOMBIA 2,160,000,000.00 2,217,590,568.00
REPUBLIC OF COLOMBIA 4,810,000,000.00 6,238,089,000.00
TITULOS DE TESORERIA 950,000,000.00 1,166,628,025.00
TITULOS DE TESORERIA 900,000,000.00 958,508,370.00
TITULOS DE TESORERIA 800,000,000.00 940,527,920.00
TITULOS DE TESORERIA 1,600,000,000.00 1,756,747,680.00
TITULOS DE TESORERIA 1,400,000,000.00 1,531,769,960.00
小計
銘柄数：7 12,620,000,000.00 14,809,861,523.00
(423,562,039)
組入時価比率：5.5% 5.6%
ソル BONOS DE TESORERIA 700,000.00 821,230.20
BONOS DE TESORERIA 600,000.00 709,157.88
BONOS DE TESORERIA 600,000.00 698,435.76
BONOS DE TESORERIA 700,000.00 744,108.96
BONOS DE TESORERIA 700,000.00 698,693.73
PERU BONO SOBERANO 700,000.00 930,138.02
PERU BONO SOBERANO 1,300,000.00 1,621,695.92
PERU BONO SOBERANO 620,000.00 741,953.00
REPUBLIC OF PERU 1,100,000.00 1,335,316.84
小計
銘柄数：9 7,020,000.00 8,300,730.31
(250,184,011)
組入時価比率：3.2% 3.3%
ウルグアイペソ REPUBLICA ORIENT URUGUAY 4,000,000.00 4,130,000.00
小計
銘柄数：1 4,000,000.00 4,130,000.00
(10,366,300)
組入時価比率：0.1% 0.1%
ドミニカペソ DOMINICAN REPUBLIC 8,000,000.00 8,211,920.00
小計
銘柄数：1 8,000,000.00 8,211,920.00
(14,945,694)
組入時価比率：0.2% 0.2%
トルコリラ TURKEY GOVERNMENT BOND 250,000.00 239,500.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,200,000.00 1,168,800.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 790,000.00 731,145.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,400,000.00 1,377,600.00
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TURKEY GOVERNMENT BOND 2,270,000.00 2,002,140.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 520,000.00 481,863.20
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,110,000.00 976,800.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,020,000.00 843,540.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 400,000.00 363,200.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,200,000.00 1,079,400.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 700,000.00 611,100.00
TURKEY GOVERNMENT BOND 1,800,000.00 1,720,800.00
小計
銘柄数：12 12,660,000.00 11,595,888.20
(165,937,160)
組入時価比率：2.1% 2.2%
チェココルナ CZECH REPUBLIC 14,000,000.00 14,017,498.60
CZECH REPUBLIC 23,600,000.00 23,897,728.16
CZECH REPUBLIC 12,500,000.00 12,001,077.50
CZECH REPUBLIC 13,200,000.00 13,044,094.80
CZECH REPUBLIC 6,500,000.00 7,172,100.00
小計
銘柄数：5 69,800,000.00 70,132,499.06
(333,129,370)
組入時価比率：4.3% 4.4%
フォリント HUNGARY GOVERNMENT BOND 10,000,000.00 10,225,000.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 17,000,000.00 18,962,650.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 93,000,000.00 94,849,026.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 77,000,000.00 88,827,200.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 68,000,000.00 72,460,800.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 45,000,000.00 47,317,995.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 63,000,000.00 75,153,015.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 86,000,000.00 91,013,800.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 82,000,000.00 88,379,001.40
HUNGARY GOVERNMENT BOND 57,000,000.00 77,491,500.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 60,000,000.00 64,189,176.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND 30,000,000.00 32,736,195.00
小計
銘柄数：12 688,000,000.00 761,605,358.40
(266,104,912)
組入時価比率：3.4% 3.5%
ズロチ POLAND GOVERNMENT BOND 3,700,000.00 3,833,789.41
POLAND GOVERNMENT BOND 2,200,000.00 2,324,335.86
POLAND GOVERNMENT BOND 4,000,000.00 4,300,949.20
POLAND GOVERNMENT BOND 3,800,000.00 4,278,800.00
POLAND GOVERNMENT BOND 6,100,000.00 6,654,765.11
POLAND GOVERNMENT BOND 800,000.00 886,999.12
小計
銘柄数：6 20,600,000.00 22,279,638.70
(629,399,793)
組入時価比率：8.2% 8.3%
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ルーブル RUSSIA GOVT BOND - OFZ 20,000,000.00 20,642,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 22,500,000.00 23,778,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 12,000,000.00 12,726,600.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 29,000,000.00 30,583,400.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 14,000,000.00 14,724,570.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 37,300,000.00 40,379,488.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 41,000,000.00 44,339,450.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 27,000,000.00 30,186,270.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 47,700,000.00 53,686,350.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 12,000,000.00 12,184,800.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 18,700,000.00 20,124,940.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 10,000,000.00 10,645,250.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 20,000,000.00 22,310,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 26,500,000.00 31,469,280.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 27,500,000.00 30,841,250.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 10,000,000.00 10,855,000.00
RUSSIA GOVT BOND - OFZ 18,000,000.00 20,595,780.00
小計
銘柄数：17 393,200,000.00 430,072,428.00
(610,702,847)
組入時価比率：7.9% 8.1%
レイ ROMANIA 500,000.00 507,470.00
ROMANIA 900,000.00 907,965.00
ROMANIA 1,000,000.00 1,013,830.00
ROMANIA 550,000.00 590,419.50
ROMANIA 400,000.00 415,598.12
ROMANIA 500,000.00 501,980.00
ROMANIA 1,000,000.00 1,047,210.00
ROMANIA 920,000.00 977,086.00
ROMANIA 500,000.00 539,610.00
ROMANIA 760,000.00 867,282.20
ROMANIA 800,000.00 878,272.00
ROMANIA 600,000.00 589,905.00
小計
銘柄数：12 8,430,000.00 8,836,627.82
(229,133,759)
組入時価比率：3.0% 3.0%
リンギ MALAYSIA GOVERNMENT 300,000.00 323,603.01
MALAYSIA GOVERNMENT 2,000,000.00 2,205,120.60
MALAYSIA GOVERNMENT 800,000.00 873,066.48
MALAYSIA GOVERNMENT 1,000,000.00 1,205,881.00
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,300,000.00 1,331,751.98
MALAYSIAN GOVERNMENT 800,000.00 832,584.88
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,800,000.00 1,889,553.42
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,200,000.00 1,263,097.80
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MALAYSIAN GOVERNMENT 2,600,000.00 2,807,085.32
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,000,000.00 1,090,959.10
MALAYSIAN GOVERNMENT 600,000.00 655,891.26
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,400,000.00 1,536,896.48
MALAYSIAN GOVERNMENT 2,900,000.00 3,153,840.77
MALAYSIAN GOVERNMENT 1,900,000.00 2,098,360.57
小計
銘柄数：14 19,600,000.00 21,267,692.67
(545,303,640)
組入時価比率：7.1% 7.2%
バーツ THAILAND GOVERNMENT BOND 7,200,000.00 7,487,688.24
THAILAND GOVERNMENT BOND 15,000,000.00 15,360,024.00
THAILAND GOVERNMENT BOND 5,000,000.00 5,161,975.50
THAILAND GOVERNMENT BOND 16,700,000.00 18,082,748.31
THAILAND GOVERNMENT BOND 3,000,000.00 3,171,687.00
THAILAND GOVERNMENT BOND 23,900,000.00 24,543,540.96
THAILAND GOVERNMENT BOND 4,000,000.00 4,602,714.40
THAILAND GOVERNMENT BOND 17,700,000.00 18,866,575.14
THAILAND GOVERNMENT BOND 12,900,000.00 14,497,986.21
THAILAND GOVERNMENT BOND 10,200,000.00 13,158,903.72
THAILAND GOVERNMENT BOND 15,800,000.00 16,052,739.96
THAILAND GOVERNMENT BOND 6,000,000.00 7,271,510.40
THAILAND GOVERNMENT BOND 8,200,000.00 10,132,223.40
THAILAND GOVERNMENT BOND 6,000,000.00 5,965,765.20
THAILAND GOVERNMENT BOND 12,500,000.00 15,387,366.25
THAILAND GOVERNMENT BOND 1,900,000.00 2,257,423.44
THAILAND GOVERNMENT BOND 13,300,000.00 15,301,095.39
小計
銘柄数：17 179,300,000.00 197,301,967.52
(666,880,650)
組入時価比率：8.6% 8.8%
フィリピンペソ REPUBLIC OF PHILIPPINES 10,000,000.00 12,648,100.00
小計
銘柄数：1 10,000,000.00 12,648,100.00
(27,699,339)
組入時価比率：0.4% 0.4%
ルピア INDONESIA GOVERNMENT 5,380,000,000.00 5,610,802,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 2,700,000,000.00 2,765,340,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 6,730,000,000.00 7,404,346,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 8,800,000,000.00 9,625,440,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 2,400,000,000.00 2,498,040,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 1,580,000,000.00 1,935,310,400.00
INDONESIA GOVERNMENT 6,250,000,000.00 6,483,750,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 5,000,000,000.00 4,826,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 12,230,000,000.00 13,882,273,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 6,400,000,000.00 7,015,040,000.00
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INDONESIA GOVERNMENT 1,110,000,000.00 1,385,513,100.00
INDONESIA GOVERNMENT 5,300,000,000.00 5,335,510,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 2,400,000,000.00 2,821,680,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 1,600,000,000.00 1,727,600,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 3,200,000,000.00 3,250,880,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 4,900,000,000.00 4,684,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 5,680,000,000.00 6,140,648,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 5,000,000,000.00 5,344,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 3,400,000,000.00 3,398,980,000.00
INDONESIA GOVERNMENT 2,500,000,000.00 2,694,250,000.00
小計
銘柄数：20 92,560,000,000.00 98,829,802,500.00
(711,574,578)
組入時価比率：9.2% 9.5%
ランド REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 6,000,000.00 6,453,384.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 14,900,000.00 17,264,005.69
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 19,000,000.00 17,576,742.30
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,460,000.00 3,680,838.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 7,000,000.00 6,124,811.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,000,000.00 3,432,074.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,800,000.00 3,192,021.60
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 11,200,000.00 9,016,000.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 7,100,000.00 5,840,860.44
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 4,450,000.00 2,835,171.98
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 10,000,000.00 7,866,295.00
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 5,100,000.00 3,989,511.72
小計
銘柄数：12 98,010,000.00 87,271,715.73
(559,411,697)
組入時価比率：7.2% 7.4%
オフショア人民元 CHINA GOVERNMENT BOND 7,500,000.00 7,583,802.75
CHINA GOVERNMENT BOND 10,000,000.00 10,450,200.00
CHINA GOVERNMENT BOND 10,000,000.00 10,534,081.00
小計
銘柄数：3 27,500,000.00 28,568,083.75
(444,519,383)
組入時価比率：5.8% 5.9%
合計 7,550,479,438
(7,550,479,438)
(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 9月 7日現在
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種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建 11,678,143 － 11,698,500 20,357
米ドル 11,678,143 － 11,698,500 20,357
合計 11,678,143 － 11,698,500 20,357
（注）時価の算定方法
１為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2020年 9月 7日現在)
資産の部
流動資産
預金 108,226,030
コール・ローン 13,294,199
投資証券 28,162,821,021
派生商品評価勘定 4,532,142
未収入金 738,662
未収配当金 29,120,233
93,553,608
差入委託証拠金
28,412,285,895
流動資産合計
28,412,285,895
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 77,136
未払金 4,111,228
未払解約金 51,058,410
未払利息 18
444,900
その他未払費用
55,691,692
流動負債合計
55,691,692
負債合計
純資産の部
元本等
元本 13,365,943,287
剰余金
14,990,650,916
期末剰余金又は期末欠損金（△）
28,356,594,203
元本等合計
28,356,594,203
純資産合計
28,412,285,895
負債純資産合計
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注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.運用資産の評価基準及び評価方法 投資証券
原則として時価で評価しております。
時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
先物取引
計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しております。
為替予約取引
計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換 信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
算基準 期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
３.費用・収益の計上基準 受取配当金
原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
す。
投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
配金額を計上しております。
配当株式
配当株式は原則として、配当株式に伴う源泉税等の費用が確定した段階で、株式の
配当落ち日に計上した数量に相当する券面額又は発行価額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
派生商品取引等損益
約定日基準で計上しております。
為替差損益
約定日基準で計上しております。
４.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
足説明 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
もあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 9月 7日現在
１. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 2.1216円
(10,000口当たり純資産額) (21,216円)
（金融商品に関する注記）
(1)金融商品の状況に関する事項
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自 2019年 9月 7日
至 2020年 9月 7日
1.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
これらは、REITの価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされておりま
す。
当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、REIT指数先物取引を行っております。
当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
なっております。
○市場リスクの管理
市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
○信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
入制限等の管理を行なっております。
○流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
(2)金融商品の時価等に関する事項
2020年 9月 7日現在
１．貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
ん。
２．時価の算定方法
投資証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
ます。
（その他の注記）
元本の移動及び期末元本額の内訳
2020年 9月 7日現在
2019年 9月 7日
期首
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額 11,919,372,332円
同期中における追加設定元本額 6,129,037,790円
同期中における一部解約元本額 4,682,466,835円
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期末元本額 13,365,943,287円
期末元本額の内訳＊
野村世界６資産分散投信（安定コース） 2,089,306,895円
野村世界６資産分散投信（分配コース） 2,729,040,119円
野村世界６資産分散投信（成長コース） 892,581,655円
野村資産設計ファンド２０１５ 18,262,820円
野村資産設計ファンド２０２０ 18,267,211円
野村資産設計ファンド２０２５ 22,046,650円
野村資産設計ファンド２０３０ 21,533,857円
野村資産設計ファンド２０３５ 22,592,531円
野村資産設計ファンド２０４０ 41,221,374円
野村資産設計ファンド２０４５ 3,535,985円
野村インデックスファンド・外国ＲＥＩＴ 1,601,839,145円
ネクストコア 11,369,461円
野村インデックスファンド・海外５資産バランス 378,869,717円
野村世界６資産分散投信（配分変更コース） 486,674,900円
野村資産設計ファンド２０５０ 5,421,482円
インデックス・ブレンド（タイプⅠ） 1,303,884円
インデックス・ブレンド（タイプⅡ） 1,589,852円
インデックス・ブレンド（タイプⅢ） 6,367,302円
インデックス・ブレンド（タイプⅣ） 2,139,151円
インデックス・ブレンド（タイプⅤ） 6,056,619円
野村６資産均等バランス 1,174,043,632円
野村資産設計ファンド２０６０ 1,834,488円
ＮＥＸＴ ＦＵＮＤＳ 外国ＲＥＩＴ・Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本・為替
1,890,531,554円
ヘッジなし）連動型上場投信
ファンドラップ（ウエルス・スクエア）ＲＥＩＴ 1,136,899,926円
ノムラ海外ＲＥＩＴインデックス・ファンドＶＡ（適格機関投資家専用） 522,214,808円
ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国ＲＥＩＴ（適格機関投資家専用） 64,019,697円
野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
267,211円
機関投資家専用）
野村ＤＣ運用戦略ファンド 180,916,205円
野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド） 13,876,664円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース 6,143,684円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース 2,942,093円
野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース 5,717,720円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０ 2,538,722円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０ 2,323,044円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０ 1,153,377円
野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０ 499,852円
＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式(2020年9月7日現在)
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該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券(2020年9月7日現在)
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 米ドル ACADIA REALTY TRUST 20,300 246,848.00
AGREE REALTY CORP 12,400 823,484.00
ALEXANDERS INC 500 133,035.00
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT 29,280 4,873,070.40
AMERICAN ASSETS TRUST INC 11,200 292,880.00
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES 32,000 1,146,240.00
AMERICAN FINANCE TRUST INC 25,000 171,500.00
AMERICAN HOMES 4 RENT-A 59,100 1,693,215.00
AMERICOLD REALTY TRUST 46,500 1,764,210.00
APARTMENT INVT&MGMT CO-A 34,300 1,284,535.00
APPLE HOSPITALITY REIT INC 48,800 541,680.00
ARA US HOSPITARITY TRUST 107,000 38,520.00
ASHFORD HOSPITALITY TRUST 1,560 4,555.20
AVALONBAY COMMUNITIES INC 32,650 5,292,565.00
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 4,200 31,668.00
BOSTON PROPERTIES 33,690 2,958,318.90
BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC 6,000 15,000.00
BRANDYWINE REALTY TRUST 40,300 451,360.00
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 69,500 906,280.00
BROOKFIELD PROPERTY REIT INC 12,600 141,246.00
CLASS A
BRT APARTMENTS CORP 2,400 31,488.00
CAMDEN PROPERTY TRUST 22,530 2,099,570.70
CARETRUST REIT INC ACQUIRES 22,300 434,181.00
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES 40,000 7,324.00
CEDAR REALTY TRUST INC 16,000 13,920.00
CHATHAM LODGING TRUST 10,800 85,428.00
CITY OFFICE REIT INC 10,700 86,349.00
CLIPPER REALTY INC 2,400 15,816.00
COLONY CAPITAL INC 112,000 306,880.00
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COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 26,600 324,254.00
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 4,800 228,096.00
CORECIVIC INC 27,600 261,924.00
COREPOINT LODGING INC 8,900 51,442.00
CORESITE REALTY CORP 9,390 1,095,531.30
CORPORATE OFFICE PROPERTIES 26,500 640,505.00
COUSINS PROPERTIES INC 34,600 1,032,464.00
CUBESMART 45,000 1,437,300.00
CYRUSONE INC 26,640 2,074,456.80
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 47,000 272,130.00
DIGITAL REALTY TRUST INC 62,390 9,057,780.20
DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST 53,000 209,085.00
DOUGLAS EMMETT INC 38,000 1,057,160.00
DUKE REALTY CORP 85,700 3,271,169.00
EAGLE HOSPITALITY TRUST 100,000 6,800.00
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTIES 17,300 410,529.00
INC
EASTGROUP PROPERTIES 9,070 1,196,695.80
EMPIRE STATE REALTY TRUST IN 34,600 230,782.00
EPR PROPERTIES 17,900 614,865.00
EQUINIX INC 20,570 15,472,342.60
EQUITY COMMONWEALTH 28,000 875,000.00
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 42,500 2,788,850.00
EQUITY RESIDENTIAL 81,200 4,718,532.00
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 21,900 400,332.00
ESSEX PROPERTY TRUST INC 15,200 3,408,752.00
EXTRA SPACE STORAGE INC 30,020 3,252,667.00
FARMLAND PARTNERS INC 5,500 36,300.00
FEDERAL REALTY INVS TRUST 16,360 1,342,501.60
FIRST INDUSTRIAL REALTY TR 29,600 1,230,768.00
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 16,000 415,040.00
FRANKLIN STREET PROPERTIES C 25,000 110,250.00
FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 11,300 111,757.00
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 48,200 1,814,730.00
GEO GROUP INC/THE 27,600 304,152.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GETTY REALTY CORP 7,900 230,206.00
GLADSTONE COMMERCIAL CORP 8,300 154,380.00
GLADSTONE LAND CORP 4,200 64,260.00
GLOBAL MEDICAL REIT INC 9,200 123,372.00
GLOBAL NET LEASE INC 20,800 364,208.00
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 31,100 920,871.00
HEALTHCARE TRUST OF AMERICA 51,200 1,360,896.00
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 125,200 3,549,420.00
HERSHA HOSPITALITY TRUST 7,800 52,338.00
HIGHWOODS PROPERTIES INC 24,300 897,156.00
HOST HOTELS & RESORTS INC 163,200 1,948,608.00
HUDSON PACIFIC PROPERTIES IN 35,700 858,228.00
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 22,200 269,508.00
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERTIES 15,200 331,968.00
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPERTIES 5,000 588,600.00
INC
INVESTORS REAL ESTATE TRUST 2,700 189,378.00
INVITATION HOMES INC 126,300 3,621,021.00
IRON MOUNTAIN INC 66,600 2,008,656.00
JBG SMITH PROPERTIES 27,400 761,720.00
KILROY REALTY CORP 24,800 1,435,920.00
KIMCO REALTY CORP 100,700 1,274,862.00
KITE REALTY GROUP TRUST 19,000 239,210.00
LEXINGTON REALTY TRUST 64,600 728,042.00
LIFE STORAGE INC 10,900 1,173,930.00
LTC PROPERTIES INC 9,400 350,526.00
MACERICH CO /THE 27,342 226,118.34
MACK-CALI REALTY CORP 20,900 276,507.00
MANULIFE US REAL ESTATE 343,515 255,918.67
INVESTMENT TRUST
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 123,300 2,268,720.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 26,600 3,148,110.00
MONMOUTH REIT-CLASS A 22,500 326,700.00
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 39,900 1,494,255.00
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 14,600 498,736.00
NATL HEALTH INVESTORS INC 10,500 671,580.00
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NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 18,000 80,460.00
NEXPOINT RESIDENTIAL TRUST INC 4,900 198,156.00
OFFICE PROPERTIES INCOME 11,200 265,776.00
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 52,900 1,682,220.00
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 3,435 65,917.65
PARAMOUNT GROUP INC 43,000 324,220.00
PARK HOTELS & RESORTS INC 55,500 587,745.00
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 29,700 395,604.00
PENN REAL ESTATE INVEST TST 11,500 11,615.00
PHYSICIANS REALTY TRUST 47,200 890,192.00
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 28,800 446,688.00
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 3,400 46,342.00
PREFERRED APARTMENT COMMUNITIES 10,600 71,656.00
INC
PRIME US REIT 110,000 87,450.00
PROLOGIS INC 171,660 17,296,461.60
PS BUSINESS PARKS INC/CA 4,740 594,348.60
PUBLIC STORAGE 34,970 7,418,535.80
QTS REALTY TRUST INC CL A 14,000 913,500.00
REALTY INCOME CORP 79,700 5,130,289.00
REGENCY CENTERS CORP 39,400 1,636,282.00
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMEN 26,300 317,572.50
RETAIL PROPERTIES OF AME-A 50,000 345,500.00
RETAIL VALUE INC 3,221 40,713.44
REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC 28,700 1,357,797.00
RLJ LODGING TRUST 37,300 374,865.00
RPT REALTY 19,000 122,170.00
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 12,600 507,276.00
SABRA HEALTH CARE REIT INC 48,000 736,320.00
SAFEHOLD INC 3,100 181,133.00
SAUL CENTERS INC 2,700 76,275.00
SERITAGE GROWTH PROP-A REIT 8,000 124,960.00
SERVICE PROPERTIES TRUST 37,000 326,525.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 70,900 4,980,016.00
SITE CENTERS CORP 34,000 282,200.00
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SL GREEN REALTY CORP 17,600 865,744.00
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 24,000 875,280.00
STAG INDUSTRIAL INC 34,500 1,114,695.00
STORE CAPITAL CORP 52,000 1,451,320.00
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 24,000 145,200.00
SUN COMMUNITIES INC 22,840 3,327,559.60
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 51,100 437,927.00
TANGER FACTORY OUTLET CENTER 22,000 129,140.00
TAUBMAN CENTERS INC 14,200 543,292.00
TERRENO REALTY CORP 15,900 918,861.00
UDR INC 68,400 2,415,204.00
UMH PROPERTIES INC 8,400 121,800.00
UNIVERSAL HEALTH RLTY INCOME 2,940 201,419.40
URBAN EDGE PROPERTIES 24,900 288,342.00
URSTADT BIDDLE-CL A 6,900 67,551.00
VENTAS INC 86,600 3,858,896.00
VEREIT INC 251,000 1,744,450.00
VICI PROPERTIES INC 109,300 2,500,784.00
VORNADO REALTY TRUST 37,100 1,364,538.00
WASHINGTON PRIME GROUP INC 42,000 28,077.00
WASHINGTON REAL ESTATE INV 19,500 428,025.00
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 27,400 512,928.00
WELLTOWER INC 96,800 5,916,416.00
WHITESTONE REIT 9,600 63,456.00
WP CAREY INC 39,900 2,794,995.00
XENIA HOTELS & RESORTS INC 26,300 249,061.00
小計
銘柄数：157 5,863,413 198,591,782.10
(21,122,221,944)
組入時価比率：74.5% 74.9%
カナダドル ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT 13,700 516,216.00
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT 16,000 142,240.00
BOARDWALK REAL ESTATE INVEST 5,600 165,312.00
CAN APARTMENT PROP REAL ESTA 19,300 846,305.00
CHOICE PROPERTIES REIT 35,600 439,304.00
COMINAR REAL ESTATE INV-TR U 21,000 148,680.00
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CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT 10,900 141,264.00
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 12,200 170,068.00
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 18,000 196,200.00
INVESTMENT
DREAM OFFICE REAL ESTATE 6,800 130,492.00
INVESTMENT TRUS
FIRST CAPITAL REAL ESTATE 24,900 340,383.00
INVESTMENT
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 6,700 508,597.00
H&R REAL ESTATE INVSTMNT-UTS 33,200 346,608.00
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 15,000 186,000.00
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 11,400 196,422.00
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 4,000 69,880.00
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 4,600 69,276.00
NORTHVIEW APARTMENT REAL ESTATE 7,200 246,168.00
INVEST
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 20,600 238,136.00
RIOCAN REAL ESTATE INVST TR 35,400 528,876.00
SLATE GROCERY REIT 4,300 45,322.00
SLATE OFFICE REIT 5,900 22,361.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 17,000 356,320.00
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REIT 15,000 176,850.00
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 10,000 58,600.00
WPT INDUSTRIAL REAL ESTATE I 9,200 156,676.00
小計
銘柄数：26 383,500 6,442,556.00
(523,973,079)
組入時価比率：1.8% 1.9%
ユーロ AEDIFICA 6,160 617,232.00
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 37,000 452,140.00
ALTAREA 840 102,480.00
BEFIMMO S.C.A. 5,200 200,980.00
COFINIMMO 5,720 690,976.00
COVIVIO 11,300 685,345.00
EUROCOMMERCIAL PROPERTI-CVA 10,200 98,634.00
GECINA SA 12,700 1,410,970.00
HAMBORNER REIT AG 16,000 136,448.00
HIBERNIA REIT PLC 156,000 177,840.00
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ICADE 6,420 337,692.00
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 10,000 31,250.00
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI SA 57,900 402,984.00
INTERVEST OFFICES & WAREHOUSES 5,300 115,010.00
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 100,000 140,400.00
KLEPIERRE 47,900 661,738.50
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 14,000 58,940.00
MERCIALYS 5,200 28,912.00
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 84,500 600,795.00
MONTEA 2,570 261,626.00
NSI NV 3,700 109,150.00
RETAIL ESTATES 2,600 148,200.00
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 32,000 1,237,440.00
VASTNED RETAIL NV 4,600 113,160.00
WAREHOUSES DE PAUW SCA 30,000 881,100.00
WERELDHAVE NV 10,000 71,000.00
小計
銘柄数：26 677,810 9,772,442.50
(1,230,057,337)
組入時価比率：4.3% 4.4%
英ポンド AEW UK REIT PLC 32,000 24,672.00
ASSURA PLC 618,000 494,400.00
BIG YELLOW GROUP PLC 37,300 392,396.00
BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUST LTD 190,000 124,450.00
BRITISH LAND 219,000 772,632.00
CAPITAL & COUNTIES PROPERTIES PLC 200,000 264,400.00
CAPITAL & REGIONAL PLC 9,300 6,510.00
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 146,000 161,476.00
DERWENT LONDON PLC 24,800 672,080.00
ELITE COMMERCIAL REIT 60,000 39,600.00
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 146,000 100,594.00
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 58,100 339,187.80
HAMMERSON PLC 36,200 96,002.40
INTU PROPERTIES PLC 184,000 3,267.84
LAND SECURITIES GROUP PLC 173,000 941,293.00
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 215,000 494,070.00
LXI REIT PLC 123,000 134,808.00
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NEWRIVER REIT PLC 63,000 35,343.00
PICTON PROPERTY INCOME LTD 131,000 91,307.00
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 310,000 471,200.00
RDI REIT PLC 56,000 49,560.00
REGIONAL REIT LTD 100,000 71,200.00
SAFESTORE HOLDINGS PLC 47,700 364,905.00
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 110,000 31,570.00
TRUST
SEGRO PLC 277,500 2,546,340.00
SHAFTESBURY PLC 50,400 268,884.00
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 80,000 86,400.00
TRITAX BIG BOX REIT PLC 398,000 614,512.00
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 198,000 131,076.00
UNITE GROUP PLC 92,500 876,900.00
WORKSPACE GROUP PLC 30,400 165,376.00
小計
銘柄数：31 4,416,200 10,866,412.04
(1,531,403,448)
組入時価比率：5.4% 5.4%
豪ドル ABACUS PROPERTY GROUP 86,000 240,800.00
APN INDUSTRIA REIT 30,000 75,900.00
ARENA REIT 72,000 183,600.00
BWP TRUST 119,000 474,810.00
CENTURIA OFFICE REIT 88,000 180,400.00
CHARTER HALL GROUP 107,000 1,338,570.00
CHARTER HALL LONG WALE REIT 102,000 510,000.00
CHARTER HALL RETAIL REIT 110,000 367,400.00
CHARTER HALL SOCIAL 68,000 183,600.00
INFRASTRUCTURE REIT
CROMWELL PROPERTY GROUP 430,000 378,400.00
DEXUS 253,000 2,289,650.00
GDI PROPERTY GROUP 130,000 137,150.00
GOODMAN GROUP 377,800 6,857,070.00
GPT GROUP 453,000 1,712,340.00
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 68,000 227,120.00
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS L 40,000 126,000.00
INGENIA COMMUNITIES GROUP 65,000 299,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MIRVAC GROUP 915,000 1,930,650.00
NATIONAL STORAGE REIT 236,000 443,680.00
RURAL FUNDS GROUP 80,000 180,000.00
SCENTRE GROUP 1,201,000 2,618,180.00
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 247,000 543,400.00
STOCKLAND TRUST GROUP 558,000 2,047,860.00
VICINITY CENTRES 900,000 1,246,500.00
WAYPOINT REIT LTD 161,000 429,870.00
小計
銘柄数：25 6,896,800 25,021,950.00
(1,939,201,125)
組入時価比率：6.8% 6.9%
ニュージーランド ARGOSY PROPERTY LTD 200,000 270,000.00
ドル
GOODMAN PROPERTY TRUST 250,000 568,750.00
KIWI PROPERTY GROUP LTD 360,000 372,600.00
PRECINCT PROPERTIES NEW ZEALAND 250,000 418,750.00
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 80,000 243,200.00
小計
銘柄数：5 1,140,000 1,873,300.00
(133,734,887)
組入時価比率：0.5% 0.5%
香港ドル CHAMPION REIT 460,000 1,886,000.00
FORTUNE REIT 340,000 2,267,800.00
LINK REIT 478,100 30,120,300.00
PROSPERITY REIT 300,000 696,000.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT 240,000 885,600.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT 340,000 1,258,000.00
TRUST
小計
銘柄数：6 2,158,100 37,113,700.00
(509,199,964)
組入時価比率：1.8% 1.8%
シンガポールドル AIMS APAC REIT MANAGEMENT LTD 91,000 107,380.00
ARA LOGOS LOGISTICS TRUST 209,860 134,310.40
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 698,760 2,291,932.80
ASCOTT RESIDENCE TRUST 429,956 386,960.40
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 659,964 1,088,940.60
CAPITALAND MALL TRUST 661,000 1,275,730.00
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST 181,136 206,495.04
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CDL HOSPITALITY TRUSTS 200,000 222,000.00
ESR REIT 509,760 203,904.00
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 200,000 110,000.00
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 120,000 52,800.00
FRASERS CENTREPOINT TRUST 169,596 447,733.44
FRASERS HOSPITALITY TRUST 140,000 61,600.00
FRASERS LOGISTICS & COMMERCIAL 572,746 784,662.02
TRUST
KEPPEL DC REIT 281,211 818,324.01
KEPPEL REIT 443,000 474,010.00
LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL 160,000 104,000.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 350,000 40,600.00
TRUST
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 497,716 985,477.68
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 354,000 1,086,780.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 697,000 1,428,850.00
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERCIAL 500,000 470,000.00
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 610,216 225,779.92
PARKWAY LIFE REAL ESTATE 91,000 350,350.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 219,764 82,411.50
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 103,000 77,765.00
SOILBUILD BUSINESS SPACE REIT 161,306 77,426.88
SPH REIT 210,000 183,750.00
STARHILL GLOBAL REIT 330,000 145,200.00
SUNTEC REIT 532,000 750,120.00
小計
銘柄数：30 10,383,991 14,675,293.69
(1,143,498,884)
組入時価比率：4.0% 4.1%
ウォン LOTTE REIT CO LTD 20,000 101,400,000.00
SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 6,546 43,530,900.00
小計
銘柄数：2 26,546 144,930,900.00
(13,000,301)
組入時価比率：0.0% 0.0%
新シェケル REIT 1 LTD 40,000 523,600.00
小計
銘柄数：1 40,000 523,600.00
(16,530,052)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
組入時価比率：0.1% 0.1%
合計 28,162,821,021
(28,162,821,021)
(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。
(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
2020年 9月 7日現在
種類
契約額等（円）
時価（円） 評価損益（円）
うち1年超
市場取引
REIT指数先物取引
買建 174,359,138 － 178,863,484 4,504,346
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 46,471,960 － 46,521,300 △49,340
米ドル 37,156,000 － 37,222,500 △66,500
豪ドル 9,315,960 － 9,298,800 17,160
合計 － － － 4,455,006
（注）時価の算定方法
１先物取引
外国先物取引について
先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお
ります。
２為替予約取引
1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物
相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧
客先物相場の仲値を用いております。
2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
野村インデックスファンド・海外５資産バランス
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 2,397,184,460 円
Ⅱ 負債総額 6,591,255 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 2,390,593,205 円
Ⅳ 発行済口数 1,732,491,252 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3799 円
（参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 701,033,646,075 円
Ⅱ 負債総額 4,958,161,433 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 696,075,484,642 円
Ⅳ 発行済口数 231,449,229,089 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.0075 円
（参考）新興国株式マザーファンド
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 44,520,089,188 円
Ⅱ 負債総額 275,590,993 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 44,244,498,195 円
Ⅳ 発行済口数 34,924,688,086 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2669 円
（参考）外国債券マザーファンド
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 596,625,524,856 円
Ⅱ 負債総額 815,655,869 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 595,809,868,987 円
Ⅳ 発行済口数 240,898,074,685 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.4733 円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考）新興国債券（現地通貨建て）マザーファンド
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 7,563,042,297 円
Ⅱ 負債総額 18,942,903 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 7,544,099,394 円
Ⅳ 発行済口数 5,855,228,766 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2884 円
（参考）海外ＲＥＩＴインデックス マザーファンド
2020年9月30日現在
Ⅰ 資産総額 27,734,769,883 円
Ⅱ 負債総額 45,842,941 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 27,688,926,942 円
Ⅳ 発行済口数 13,636,196,943 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.0305 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
(1)受益証券の名義書換えの事務等
該当事項はありません。
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
発行の請求を行なわないものとします。
(2)受益者に対する特典
該当事項はありません。
(3)受益権の譲渡
①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
す。
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③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
が 必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
ることができます。
(4)受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
できません。
(5)受益権の再分割
委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
(6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱い
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1)資本金の額
2020年10月末現在、17,180百万円
会社が発行する株式総数 20,000,000株
発行済株式総数 5,150,693株
過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
(2)会社の機構
(a)会社の意思決定機構
当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
株主総会
株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
重要事項の承認等を行います。
取締役会
取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
の職務の執行を監督します。
代表取締役・業務執行取締役
代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
には執行役員が含まれます。
監査等委員会
監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
ての監査等委員会としての意見を決定します。
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(b)投資信託の運用体制
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
ます。
委託者の運用する証券投資信託は2020年9月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
種類 本数 純資産総額(百万円)
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追加型株式投資信託 991 31,472,667
単位型株式投資信託 189 830,380
追加型公社債投資信託 14 5,687,903
単位型公社債投資信託 472 1,630,568
合計 1,666 39,621,517
３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務
諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
6日内閣府令第52号)により作成しております。
２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3
月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(資産の部)
流動資産
1,562
現金・預金 2,626
45,493
金銭の信託 41,524
19,900
有価証券 24,399
27
前払費用 106
500
未収入金 522
25,246
未収委託者報酬 23,936
5,933
未収運用受託報酬 4,336
269
その他 71
貸倒引当金 △15 △14
流動資産計 98,917 97,509
固定資産
有形固定資産 714 645
建物 ※２ 320 295
器具備品 ※２ 393 349
無形固定資産 6,438 5,894
ソフトウェア 6,437 5,893
その他 0 0
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投資その他の資産 18,608 16,486
投資有価証券 1,562 1,437
関係会社株式 12,631 10,171
従業員長期貸付金 - 16
長期差入保証金 235 329
長期前払費用 22 19
前払年金費用 2,001 1,545
繰延税金資産 2,694 2,738
その他 168 229
貸倒引当金 - △0
投資損失引当金 △707 -
固定資産計 25,761 23,026
資産合計 124,679 120,536
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
(負債の部)
流動負債
預り金 145 157
未払金 16,709 15,279
未払収益分配金 0 0
未払償還金 25 3
未払手数料 7,724 6,948
関係会社未払金 7,422 7,262
その他未払金 1,535 1,063
未払費用 ※１ 11,704 10,290
未払法人税等 1,560 1,564
前受収益 29 26
賞与引当金 3,792 3,985
その他 - 67
流動負債計 33,942 31,371
固定負債
退職給付引当金 3,219 3,311
時効後支払損引当金 558 572
固定負債計 3,777 3,883
負債合計 37,720 35,254
(純資産の部)
株主資本 86,924 85,270
資本金 17,180 17,180
資本剰余金 13,729 13,729
資本準備金 11,729 11,729
その他資本剰余金 2,000 2,000
利益剰余金 56,014 54,360
利益準備金 685 685
その他利益剰余金 55,329 53,675
別途積立金 24,606 24,606
繰越利益剰余金 30,723 29,069
評価・換算差額等 33 10
その他有価証券評価差額金 33 10
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純資産合計 86,958 85,281
負債・純資産合計 124,679 120,536
（２）【損益計算書】
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業収益
委託者報酬 119,196 115,736
運用受託報酬 21,440 17,170
その他営業収益 355 340
営業収益計 140,992 133,247
営業費用
支払手数料 42,675 39,435
広告宣伝費 1,210 1,006
公告費 0 -
調査費 30,082 26,833
調査費 5,998 5,696
委託調査費 24,083 21,136
委託計算費 1,311 1,342
営業雑経費 5,435 5,823
通信費 92 75
印刷費 970 958
協会費 86 92
諸経費 4,286 4,696
営業費用計 80,715 74,440
一般管理費
給料 11,113 11,418
役員報酬 379 109
給料・手当 7,067 7,173
賞与 3,666 4,134
交際費 107 86
旅費交通費 514 391
租税公課 1,048 1,029
不動産賃借料 1,223 1,227
退職給付費用 1,474 1,486
固定資産減価償却費 2,835 2,348
諸経費 10,115 10,067
一般管理費計 28,433 28,055
営業利益 31,843 30,751
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日
(自 2019年4月1日
至 2019年3月31日)
至 2020年3月31日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注記
区分 金額(百万円) 金額(百万円)
番号
営業外収益
受取配当金 ※１ 6,538 4,936
受取利息 0 0
その他 424 309
営業外収益計 6,964 5,246
営業外費用
支払利息 ※１ 1 -
金銭の信託運用損 489 230
投資事業組合等評価損
- 146
時効後支払損引当金繰入額 43 18
為替差損 34 23
その他 17 23
営業外費用計 585 443
経常利益 38,222 35,555
特別利益
投資有価証券等売却益 20 21
関係会社清算益 ※３ 29 -
株式報酬受入益 85 59
特別利益計 135 81
特別損失
投資有価証券等評価損 938 119
関係会社株式評価損 161 1,591
固定資産除却損 ※２ 310 67
投資損失引当金繰入額 707 -
特別損失計 2,118 1,778
税引前当期純利益 36,239 33,858
法人税、住民税及び事業税 10,196 9,896
法人税等調整額 370 △34
当期純利益 25,672 23,996
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,876 55,168 86,078
当期変動額
剰余金の配当 △24,826 △24,826 △24,826
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当期純利益 25,672 25,672 25,672
株主資本以外の
項目の当期変動
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － － 846 846 846
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 11 11 86,090
当期変動額
剰余金の配当 △24,826
当期純利益 25,672
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 21 21 21
額）
当期変動額合計 21 21 868
当期末残高 33 33 86,958
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益剰余金
株 主
その他 資 本 利 益
繰
資本金 資 本
資 本 利 益
資 本 剰余金 剰余金
別 途 越
合 計
準備金 準備金
剰余金 合 計 合 計
積立金 利 益
剰余金
当期首残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 30,723 56,014 86,924
当期変動額
剰余金の配当 △25,650 △25,650 △25,650
当期純利益 23,996 23,996 23,996
株主資本以外
の項目の当期
変動額（純
額）
当期変動額合計 － － － － － － △1,653 △1,653 △1,653
当期末残高 17,180 11,729 2,000 13,729 685 24,606 29,069 54,360 85,270
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証 評価・換算
券評価差額金 差額等合計
当期首残高 33 33 86,958
当期変動額
剰余金の配当 △25,650
当期純利益 23,996
株主資本以外の項目
の当期変動額（純 △23 △23 △23
額）
当期変動額合計 △23 △23 △1,676
当期末残高 10 10 85,281
[重要な会計方針]
１．有価証券の評価基準及び評価方法 (1) 子会社株式及び関連会社株式 … 移動平均法による原価法
(2) その他有価証券
時価のあるもの … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
(評価差額は全部純資産直入法により処理し、
売却原価は移動平均法により算定しておりま
す。)
時価のないもの … 移動平均法による原価法
２．金銭の信託の評価基準及び評価方 時価法
法
３．固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
す。
主な耐用年数は以下の通りであります。
建物 38～50年
附属設備 8～15年
構築物 20年
器具備品 4～15年
(2) 無形固定資産及び投資その他の資産
定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
よっております。
４．引当金の計上基準 (1) 貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
上しております。
(2) 賞与引当金
賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
産の見込額に基づき計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
ております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
(4) 時効後支払損引当金
時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
づく将来の支払見込額を計上しております。
５．消費税等の会計処理方法 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控
除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
す。
６．連結納税制度の適用 連結納税制度を適用しております。
なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号 2020年3月31
日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
針」（企業会計基準適用指針第28号 2018年2月16日）第44項の定め
を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
税法の規定に基づいております。
［未適用の会計基準等]
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2020年3月31日）
（1）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
す。
ステップ1：顧客との契約を識別する。
ステップ2：契約における履行義務を識別する。
ステップ3：取引価格を算定する。
ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
（2）適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年7月4日）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年7月4日）
・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年7月4日）
・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年3月31日）
（1）概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
ます。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
等の注記事項が定められました。
（2）適用予定日
2022年3月期の期首より適用予定であります。
（3）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号 2020年3
月31日）
（1）概要
関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
ことを目的とするものです。
（2）適用予定日
2021年3月期の年度末より適用予定であります。
・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号 2020年3月31日）
（1）概要
当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
情報を開示することを目的とするものです。
（2）適用予定日
2021年3月期の年度末より適用予定であります。
[注記事項]
◇ 貸借対照表関係
前事業年度末 当事業年度末
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
※１．関係会社に対する資産及び負債 ※１．関係会社に対する資産及び負債
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている 区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
ものは、次のとおりであります。 ものは、次のとおりであります。
未払費用 1,434百万円 未払費用 1,296百万円
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額 ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
建物 736百万円 建物 761百万円
器具備品 2,347
器具備品 3,106
合計 3,109
合計 3,842
◇ 損益計算書関係
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月１日 (自 2019年4月１日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
※１．関係会社に係る注記 ※１．関係会社に係る注記
区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの 区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
は、次のとおりであります。 は、次のとおりであります。
受取配当金 6,531百万円 受取配当金 4,931百万円
支払利息
1
※２．固定資産除却損 ※２．固定資産除却損
器具備品 3百万円 器具備品 7百万円
ソ フ ト ウ ェ ソ フ ト ウ ェ
307 59
ア ア
合計 310 合計 67
※３．関係会社清算益
関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
清算配当です。
◇ 株主資本等変動計算書関係
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 24,826百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,820円
基準日 2018年3月31日
効力発生日 2018年6月25日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,650百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,980円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基準日 2019年3月31日
効力発生日 2019年6月28日
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首株式数 当事業年度増加株式数 当事業年度減少株式数 当事業年度末株式数
普通株式 5,150,693株 － － 5,150,693株
２. 剰余金の配当に関する事項
（１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 25,650百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,980円
基準日 2019年3月31日
効力発生日 2019年6月28日
(２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
普通株式の配当に関する事項
配当金の総額 23,950百万円
配当の原資 利益剰余金
１株当たり配当額 4,650円
基準日 2020年3月31日
効力発生日 2020年6月30日
◇ 金融商品関係
前事業年度（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維 持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 1,562 1,562 -
(2)金銭の信託 45,493 45,493 -
(3)未収委託者報酬 25,246 25,246 -
(4)未収運用受託報酬 5,933 5,933 -
(5)有価証券及び投資有価証券 19,900 19,900 -
その他有価証券 19,900 19,900 -
資産計 98,136 98,136 -
(6)未払金 16,709 16,709 -
未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 25 25 -
未払手数料 7,724 7,724 -
関係会社未払金 7,422 7,422 -
その他未払金 1,535 1,535 -
(7)未払費用 11,704 11,704 -
(8)未払法人税等 1,560 1,560 -
負債計 29,974 29,974 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
ださい。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
す。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場
価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
行っております。
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 1,562 - - -
金銭の信託 45,493 - - -
未収委託者報酬 25,246 - - -
未収運用受託報酬 5,933 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 19,900 - - -
合計 98,136 - - -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2019年4月１日 至 2020年3月31日）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
引は行わない方針であります。
なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
ます。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
し、その内容を経営に報告しております。
デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
営会議で行っております。
また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表計上額 時価 差額
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1)現金・預金 2,626 2,626 -
(2)金銭の信託 41,524 41,524 -
(3)未収委託者報酬 23,936 23,936 -
(4)未収運用受託報酬 4,336 4,336 -
(5)有価証券及び投資有価証券 24,399 24,399 -
その他有価証券 24,399 24,399 -
資産計 96,823 96,823 -
(6)未払金 15,279 15,279 -
未払収益分配金 0 0 -
未払償還金 3 3 -
未払手数料 6,948 6,948 -
関係会社未払金 7,262 7,262 -
その他未払金 1,063 1,063 -
(7)未払費用 10,290 10,290 -
(8)未払法人税等 1,564 1,564 -
負債計 27,134 27,134 -
注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
(1) 現金・預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 金銭の信託
信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
ます。
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券
譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
価証券関係」注記を参照ください。
(6) 未払金、(7) 未払費用、(8) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ます。
注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場
価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
ます。
注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
預金 2,626 - - -
金銭の信託 41,524 - - -
未収委託者報酬 23,936 - - -
未収運用受託報酬 4,336 - - -
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券 24,399 - - -
合計 96,823 - - -
◇ 有価証券関係
前事業年度 （自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
１．売買目的有価証券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)
該当事項はありません。
３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2019年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
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野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
譲渡性預金 19,900 19,900 -
小計 19,900 19,900 -
合計 19,900 19,900 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2019年4月１日 至 2020年3月31日）
１．売買目的有価証券(2020年3月31日)
該当事項はありません。
２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)
該当事項はありません。
３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)
該当事項はありません。
４．その他有価証券(2020年3月31日)
貸借対照表 取得原価 差額
区分 計上額
(百万円) (百万円) (百万円)
貸借対照表計上額が取
得原価を超えるもの
株式 - - -
小計 - - -
貸借対照表計上額が取
得原価を超えないもの
譲渡性預金 4,400 4,400 -
コマーシャル･ペー
19,999 19,999
パー
小計 24,399 24,399 -
合計 24,399 24,399 -
５．事業年度中に売却したその他有価証券（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
◇ 退職給付関係
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 21,398 百万円
勤務費用 951
利息費用 179
数理計算上の差異の発生額 1,672
退職給付の支払額 △737
過去勤務費用の発生額 71
その他 15
退職給付債務の期末残高 23,551
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 17,373 百万円
期待運用収益 434
数理計算上の差異の発生額 △241
事業主からの拠出額 483
退職給付の支払額 △579
年金資産の期末残高 17,469
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 20,181 百万円
年金資産 △17,469
2,712
非積立型制度の退職給付債務 3,369
未積立退職給付債務 6,082
未認識数理計算上の差異 △5,084
未認識過去勤務費用 220
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
退職給付引当金 3,219
前払年金費用 △2,001
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,218
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 951 百万円
利息費用 179
期待運用収益 △434
数理計算上の差異の費用処理額 598
過去勤務費用の費用処理額 △38
確定給付制度に係る退職給付費用 1,255
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 47%
株式 41%
生保一般勘定 12%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.7%
退職一時金制度の割引率 0.4%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
２．確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
退職給付債務の期首残高 23,551 百万円
勤務費用 1,034
利息費用 154
数理計算上の差異の発生額 △138
退職給付の支払額 △858
その他 17
退職給付債務の期末残高 23,761
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
年金資産の期首残高 17,469 百万円
期待運用収益 436
数理計算上の差異の発生額 △393
事業主からの拠出額 566
退職給付の支払額 △666
年金資産の期末残高 17,413
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
及び前払年金費用の調整表
積立型制度の退職給付債務 20,462 百万円
年金資産 △17,413
3,048
非積立型制度の退職給付債務 3,299
未積立退職給付債務 6,347
未認識数理計算上の差異 △4,764
未認識過去勤務費用 185
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,766
退職給付引当金 3,311
前払年金費用 △1,545
貸借対照表上に計上された負債と資産の純額 1,766
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 1,034 百万円
利息費用 154
期待運用収益 △436
数理計算上の差異の費用処理額 572
過去勤務費用の費用処理額 △35
確定給付制度に係る退職給付費用 1,289
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(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内容
年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
債券 57%
株式 24%
生保一般勘定 12%
生保特別勘定 7%
その他 0%
合計 100%
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
確定給付型企業年金制度の割引率 0.6%
退職一時金制度の割引率 0.5%
長期期待運用収益率 2.5%
３．確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
◇ 税効果会計関係
前事業年度末 当事業年度末
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
内訳 内訳
繰延税金資産 百万円 繰延税金資産 百万円
賞与引当金 1,175 賞与引当金 1,235
退職給付引当金 998 退職給付引当金 1,026
関係会社株式評価減 51 関係会社株式評価減 762
投資有価証券評価減 708 投資有価証券評価減 462
未払事業税 288 未払事業税 285
時効後支払損引当金 172 時効後支払損引当金 177
減価償却超過額 171 減価償却超過額 171
ゴルフ会員権評価減 192 ゴルフ会員権評価減 167
関係会社株式売却損 148 関係会社株式売却損 148
未払社会保険料 82 未払社会保険料 97
633 219
その他 その他
繰延税金資産小計 4,625 繰延税金資産小計 4,754
評価性引当額 評価性引当額
△1,295 △1,532
3,329 3,222
繰延税金資産合計 繰延税金資産合計
繰延税金負債 繰延税金負債
その他有価証券評価差額金 15 その他有価証券評価差額金 4
620 478
前払年金費用 前払年金費用
繰延税金負債合計 635 繰延税金負債合計 483
繰延税金資産の純額 2,694 繰延税金資産の純額 2,738
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２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
との差異の原因となった主な項目別の内訳 との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率 31.0％ 法定実効税率 31.0％
(調整) (調整)
交際費等永久に損金に算入されない項 0.1％ 交際費等永久に損金に算入されない項 0.0％
目 目
受取配当金等永久に益金に算入され 受取配当金等永久に益金に算入され
ない項目 △5.6％ ない項目 △4.4％
タックスヘイブン税制 2.6％ タックスヘイブン税制 2.6％
外国税額控除 △0.6％ 外国税額控除 △0.7％
外国子会社からの受取配当に係る外 外国子会社からの受取配当に係る外
国源泉税 0.3％ 国源泉税 0.2％
その他 1.3％ その他 0.4％
税効果会計適用後の法人税等の負担 税効果会計適用後の法人税等の負担率
29.1％ 29.1％
率
◇ セグメント情報等
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１．セグメント情報
当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２．関連情報
（１）製品・サービスごとの情報
当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
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（２）地域ごとの情報
① 売上高
本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
ごとの営業収益の記載を省略しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
◇ 関連当事者情報
前事業年度(自 2018年4月１日 至 2019年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
資金の借入
3,000
（*1）
短期借入
-
野村ホール (被所有) 資産の賃貸借
金
東京都 594,492
親会社 ディングス株 持株会社 直接 及び購入等
資金の返済 3,000
中央区 (百万円)
式会社 100％
役員の兼任
借入金利息
1 未払費用 -
の支払
（イ）子会社等
該当はありません。
（ウ）兄弟会社等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投 未払手数
証券業 － 行手数料の 34,646 6,410
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る 料
支払（*2）
事務代行の委
託等
役員の兼任
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
(*２) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
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２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
当事業年度(自 2019年4月１日 至 2020年3月31日)
１．関連当事者との取引
（ア）親会社及び法人主要株主等
該当はありません。
（イ）子会社等
該当はありません。
（ウ）兄弟会社等
議決権等 取引 期末
会社等 関連当事者との
種類 所在地 資本金 事業の内容 の所有 取引の内容 金額 科目 残高
の名称 関係
(被所有)割合 (百万円) (百万円)
当社投資信託
の募集の取扱
投資信託に
及び売出の取
係る事務代
親会社の 野村證券株式 東京都 10,000 扱ならびに投 未払手数
行手数料の 31,378 5,536
証券業 －
子会社 会社 中央区 (百万円) 資信託に係る 料
支払（*1）
事務代行の委
託等
役員の兼任
コマーシャ 20,000 有価証券 19,999
ル ･ ペ ー
パーの購入
(*2）
有価証券受 その他営業
0 0
取利息 外収益
（エ）役員及び個人主要株主等
該当はありません。
(注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
(*１) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
(*２) コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
（１）親会社情報
野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
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ニューヨーク証券取引所に上場）
（２）重要な関連会社の要約財務諸表
該当はありません。
◇ １株当たり情報
前事業年度 当事業年度
(自 2018年4月1日 (自 2019年4月1日
至 2019年3月31日) 至 2020年3月31日)
１株当たり純資産額 16,882円89銭 １株当たり純資産額 16,557円31銭
１株当たり当期純利益 4,984円30銭 １株当たり当期純利益 4,658円88銭
潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在
株式が存在しないため記載しておりません。 株式が存在しないため記載しておりません。
１株当たり当期純利益の算定上の基礎 １株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 25,672百万円 損益計算書上の当期純利益 23,996百万円
普通株式に係る当期純利益 25,672百万円 普通株式に係る当期純利益 23,996百万円
普通株主に帰属しない金額の主要な内訳 普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項はありません。 該当事項はありません。
普通株式の期中平均株式数 5,150,693株 普通株式の期中平均株式数 5,150,693株
４【利害関係人との取引制限】
委託者は、「 金融商品取引法 」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁
止されています。
①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
して内閣府令で定めるものを除きます。)。
②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
を除きます。)。
③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等 ( 委
託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。 )又は子
法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。 ) と有価証
券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
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⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
府 令で定める行為
５【その他】
(1)定款の変更
委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
(2)訴訟事件その他の重要事項
委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託者
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関
野村信託銀行株式会社 35,000百万円 の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に基づ
き信託業務を営んでいます。
＊ 2020年9月末現在
(2)販売会社
＊
(a)名称 (c)事業の内容
(b)資本金の額
野村證券株式会社 10,000百万円
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
四国アライアンス証券株式会社 3,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
香川証券株式会社 555百万円
ａｕカブコム証券株式会社 7,196百万円
東海東京証券株式会社 6,000百万円
西日本シティＴＴ証券株式会社 3,000百万円 「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
八十二証券株式会社 3,000百万円 業を営んでいます。
北洋証券株式会社 500百万円
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
丸近証券株式会社 200百万円
山和証券株式会社 585百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
ワイエム証券株式会社 1,270百万円
株式会社イオン銀行 51,250百万円
株式会社池田泉州銀行 61,385百万円
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株式会社伊予銀行 20,948百万円 銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
株式会社七十七銀行 24,658百万円
株式会社新生銀行 512,204百万円
スルガ銀行株式会社 30,043百万円
株式会社但馬銀行 5,481百万円
株式会社筑波銀行 48,868百万円
株式会社東京スター銀行 26,000百万円
株式会社東邦銀行 23,519百万円
株式会社八十二銀行 52,243百万円
株式会社百五銀行 20,000百万円
株式会社北洋銀行 121,101百万円
株式会社北陸銀行 140,409百万円
信用金庫法に基づき信用金庫の事業を営んでいま
※
岡崎信用金庫
3,096百万円
す。
＊ 2020年9月末現在
※ 岡崎信用金庫の資本金の額の箇所には出資の総額を記載しております
。
２【関係業務の概要】
(1)受託者
ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
(2)販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いを行ない、信託契約の一部解約に関する事務、一部解約
金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
３【資本関係】
(持株比率5.0％以上を記載します。)
(1)受託者
該当事項はありません。
(2)販売会社
委託会社は、丸近証券株式会社の株式の10.9％を保有しています。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年11月28日 有価証券届出書
2019年11月28日 有価証券報告書
2020年 5月26日 有価証券届出書の訂正届出書
2020年 5月26日 半期報告書
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独立監査人の監査報告書
２０２０年６月１０日
野村アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 櫻 井 雄一郎
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 津 村 健二郎
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
るものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
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が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
る。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
いるその他の事項について報告を行う。
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利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独立監査人の監査報告書
２０２０年１０月１６日
野村アセットマネジメント株式会社
取締役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務 所
指定有限責任社員
公認会計士 亀 井 純 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 伊 藤 志 保
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
ンドの経理状況」に掲げられている野村インデックスファンド・海外５資産バランスの２０１９年９
月７日から２０２０年９月７日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
準拠して、野村インデックスファンド・海外５資産バランスの２０２０年９月７日現在の信託財産の
状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示してい
るものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
る。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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EDINET提出書類
野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
る 内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
ついて報告を行う。
利害関係
野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) 1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は
当社が別途保管しております。
2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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