アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長

      【提出日】                    2020年10月19日

      【発行者名】                    アライアンス・バーンスタイン株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　阪口　和子

      【本店の所在の場所】                    東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【事務連絡者氏名】                    岡本　江里子

      【電話番号】                    ０３－５９６２－９１６５

      【届出の対象とした募集（売出）内国投                    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

       資信託受益証券に係るファンドの名
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
       称】
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
                          アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                    各ファンドにつき、１兆円を上限とします。
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。
                                   1/157













                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第一部【証券情報】
      (1)  【ファンドの名称】
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
        アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
        （以下、上記ファンドを総称して「当ファンド」または「アライアンス・バーンスタイン・財産設計」とい
         う場合があります。また各ファンドを「財産設計２０２０」、「財産設計２０３０」、「財産設計２０４
         ０」、「財産設計２０５０」という場合があります。）
         ※販売会社によって取扱いファンドが異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】

        追加型証券投資信託（契約型、委託者指図型）の受益権です。
        当初の信託元本は、１口当たり１円です。
        当ファンドは、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
       は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
        当ファンドの受益権は、「社債、株式等の振替に関する法律」（以下、「社振法」といいます。）の規定の
       適用を受け、受益権の帰属は、下記の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下
       位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
       といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または
       記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるアライアンス・バーン
       スタイン株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しま
       せん。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
      (3)  【発行（売出）価額の総額】

        各ファンドにつき、１兆円を上限とします。
      (4)  【発行（売出）価格】

                                                       ＊
        取得申込みを受付けた日（以下、「取得申込受付日」といいます。）の翌営業日の基準価額                                                とします。
        ＊基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従っ
         て時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を計算日における
         受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表示します。
        基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊の
       「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、「財産設計２０２０」は「財産２０」、「財産設計２０３
       ０」は「財産３０」、「財産設計２０４０」は「財産４０」、「財産設計２０５０」は「財産５０」の略称で
       掲載されます。
        基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
         ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
               電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
               ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
      (5)  【申込手数料】

        申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める
       申込  手数料率（2.2％（税抜2.0％）が上限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定める                                                     申
       込 手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
        収益分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取る一般コースと、収益分配金を再投資する自動
       けいぞく投資コースの２つのコースがあります。なお、取扱いファンドやコースおよびコースの名称は販売会
       社によって異なる場合がありますので、販売会社へご確認ください。
        自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
        スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせく
       ださい。
                                   2/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
      (6)  【申込単位】

        販売会社がそれぞれ定める単位とします。
        詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
        ただし、自動けいぞく投資コースで収益分配金を再投資する場合は、１口以上１口単位となります。
      (7)  【申込期間】

        2020  年10月20日から2021年４月15日までです。
         ※なお継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新する予定です。
      (8)  【申込取扱場所】

        申込取扱場所（販売会社）については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。
      (9)  【払込期日】

        取得申込者は、申込代金を取得申込みされた販売会社に支払うものとします。
        払込期日は販売会社が独自に定めますので、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
        振替受益権に係る取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、アライアンス・バーンス
       タイン株式会社（委託会社）の指定する口座を経由して、三井住友信託銀行株式会社（受託会社）の指定する
       当ファンドの口座に払込まれます。
      (10)  【払込取扱場所】

        払込取扱場所は販売会社とします。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        （販売会社については、上記(4)に記載の照会先にお問い合わせください。）
      (11)  【振替機関に関する事項】

        振替機関は以下のとおりです。
          株式会社証券保管振替機構
      (12)  【その他】

        振替受益権について
          当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替
         機関の振替業に係る業務規程等の規則にしたがって取扱われます。
          当ファンドの収益分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記
         載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
                                   3/157







                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第二部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
      (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　当ファンドは、          受益者が退職を迎える年（以下、「ターゲット・イヤー」といいます。）を各ファンドご
        とに想定し、ターゲット・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にし
        たがい変更することにより、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図
        ることによりトータル・リターンの最大化を目指し                          ます。
       ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドとも金5,000億円を限度として信託金を追加することが
        できます。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
       ③　当ファンドの商品分類および属性区分は次のとおりです。
        ■商品分類表
                                                投資対象資産
           単位型・追加型                 投資対象地域
                                               （収益の源泉）
             単位型                国　　内                    株　　式
             追加型                海　　外                    債　　券
                             内　　外                    不動産投信
                                              その他資産（　　　）
                                                 資産複合
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
        ・単位型・追加型の区分…追加型
          一度設定された投資信託であってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用される投資信
          託をいいます。
        ・投資対象地域による区分…内外
          目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
          記載があるものをいいます。
        ・投資対象資産による区分…資産複合
          目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信、その他資産のうち複数の資産による
          投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        ■属性区分表
                                                         為替
               投資対象資産                決算頻度        投資対象地域         投資形態
                                                        ヘッジ
         株式
          一般                      年１回        グローバル        ファミリー         あり
          大型株                             （日本含む）         ファンド      ( 部分ヘッジ)
          中小型株                      年２回          日本
         債券                                 北米      ファンド・
          一般                      年４回          欧州       オブ・        なし
          公債                               アジア       ファンズ
          社債                    年６回（隔月）          オセアニア
          その他債券                               中南米
          クレジット属性　（　　）                    年12回（毎月）           アフリカ
         不動産投信                              中近東（中東）
         その他資産                        日々       エマージング
         （投資信託証券(資産複合（               株式、債
         券、不動産投信）資産配分変更型)                  ）   その他（　　）
         資産複合　（　　）
         　　資産配分固定型
           資産  配分変更型
        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
        ・投資対象資産による属性区分…その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配
         分変更型））
          組入れている資産が主として投資信託証券であり、実質的に複数資産（株式、債券、不動産投信）を投
          資対象とし、組入比率については機動的な変更を行う旨の記載があるものをいいます。当ファンドは、
                                   4/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
          対象資産（その他資産（投資信託証券（資産複合(株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））と、
          収 益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異なります。
        ・決算頻度による属性区分…年１回
          目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
        ・投資対象地域による属性区分…グローバル（日本含む）
          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
          旨の記載があるものをいいます。
        ・投資形態による属性区分…ファンド・オブ・ファンズ
          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
        ・為替ヘッジによる属性区分・・・為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
          目論見書又は投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいいま
          す。
         ※為替ヘッジによる属性区分は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
         
         ムページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ④　ファンドの特色
        ａ．アライアンス・バーンスタイン・財産設計には、「財産設計                                   ２０２０」、「財産設計             ２０３０」、
         「財産設計      ２０４０」および「財産設計               ２０５０」があります。
                    ＊１                  ＊2
        ｂ．投資対象ファンド             を通じて、      日本株式、      海外株式      、日本債券、海外債券および世界の不動産投資
                 ＊3
         信託（リート）         の各資産クラスへ分散投資します。
         ＊ 1 投資対象ファンドとは、当ファンドが投資対象とする投資信託証券をいいます。詳しくは後述の「投資対象ファンドの概要」
           をご覧ください。
         ＊2  海外株式には新興国株式を含みます。
         ＊3  不動産関連株式を含みます。
          ■異なる資産クラスを投資対象とする投資対象ファンドへ投資することにより、効率的に資産配分を行
           います。なお、将来の市場構造等の変化によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイル
           を見直す場合があります。
           ・投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
           ・短期金融商品へも投資します。
        ｃ．  基本資産配分は、時間の経過にしたがい、より保守的に変更します。
                        ＜基本資産配分の推移＞
           ＊ ▶ 短期金融商品を含みます。




           ※基本資産配分は、投資対象ファンドおよび短期金融商品等への資産配分をいい、純資産総額に対する実質資産配分（％）で
            す。
           
            するものではありません。
           ※当初設定時には投資対象とならない資産クラスもあります。
          ■ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど、値上がり益の獲得を重視します。ターゲット・イ
           ヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財産の保全とインカム収益の獲得を重視します。そ
           のため、株式への投資割合を高位とする配分から、徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ター
                                   5/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           ゲット・イヤーから15年経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。なお、
           将来の市場構造等の変化によっては、基本資産配分を見直す場合があります。
           㭞ɘ㐰湙॒픰欰蠰訰Ţ閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰湽䑑敫푳蜰䱗逸Ⲍ익⎑䵒ذ䬰襎嚖夰謰匰栰䰰䈰訰縰夰ɢ閌읛ﺌ愰픰ꄰ줰湽䑑敫푳
            が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリバランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
          ＜ターゲット・イヤーと基本資産配分＞
          ■各ファンドの        2020年７月末       の基本資産配分は以下のとおりです。なお、資産配分は時間の経過にした
           がって徐々に変更されます。
                          財産設計２０２０         財産設計２０３０         財産設計２０４０         財産設計２０５０
              ファンド名称
             ターゲット・イヤー               2020年         2030年         2040年         2050年
             基本資産配分（％）
             世界の株式
                             54.0         68.3         82.3         90.0
             （含む日本、新興国）
             世界の債券      （含む日本）
                             36.0         21.7         7.7         0.0
             世界のリート                10.0         10.0         10.0         10.0
           ※ 基本資産配分は、純資産総額に対する実質資産配分（％）（小数点第２位を四捨五入）です。
           ※ 実際に上記のような運用を行うことを保証するものではありません。
          ■市場環境に応じ、基本資産配分における株式およびリートの割合を最大20％の範囲で機動的に引下げ
           債券に移行します。長期的なリターンを損なうことなく極端に大きな損失の発生を抑えることで、
           ファンド全体のリスクを抑制します。
        ｄ．当ファンドが組入れる投資対象ファンドの                        実質外貨建資産に対しては、原則として、資産クラス別に為



         替ヘッジを行います          。
          ■為替ヘッジ比率は次のとおりです。
            海外株式     50％、海外債券         100％、世界のリート           50％
          ※ 資金動向、市場動向等により、委託会社が適切と判断した場合には、上記と異なる場合があります。
        ｅ．運用は、マルチ・アセット型ポートフォリオの運用に特化した部門が行います。
          ■ 投資  対象ファンドについては、委託会社が定性・定量評価等を勘案し、各資産クラスごとに優れた運
           用成果を達成すると判断したファンドを選定します。
          ■当ファンドの運用にあたっては、複数の資産クラス（マルチ・アセット）および投資スタイルに投資
                                                          ＊
           するポートフォリオの運用に特化したアライアンス・バーンスタイン（以下、「ＡＢ」）                                                のポート
           フォリオ・マネジャーと情報および意見交換を行います。
          ＊アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含みま
           す。
          ■当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限を、以下の投資顧問会社に委託することがありま
           す。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、この限りではありません。
          ●運用指図に関する権限委託               ：  当ファンドの運用
            ※ 国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。
          ●委託先（投資顧問会社）：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
             （以下、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーをABLP、アライアンス・バーンスタイン・リミテッドをABL、アライ
              アンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッドをABAL、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドを
              ABHKLという場合があります。）
                                   6/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーを中核とするＡＢは、総額約6,000億米ドル（2020年６月
                     ＊
          末現在、約64.7兆円            ）の資産を運用し、米国をはじめ世界                    25 の国・地域、51都市（2020年６月末現
          在）  に拠点を有しています。
          ＊米ドルの邦貨換算レートは、1米ドル＝                 107.885   円（  2020年６    月30日のＷＭロイター）を用いております。
        ｆ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
         㭓홢焰䐰픰ꄰ줰œ칶쩒ڑ䶑터湓흓홥륬픰䨰蠰猰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䑻䤰漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔
         があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
             資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      (2)  【ファンドの沿革】

        ＜財産設計２０２０、２０３０、２０４０＞
        2009  年５月12日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2009  年５月29日      　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
        ＜財産設計２０５０＞

        2015  年９月30日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2015  年10月30日　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
      (3)  【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
         当ファンドは       ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
         ファンド・オブ・ファンズ方式とは、複数の投資信託証券（ファンド）を投資対象として組入れる方式
        （親投資信託のみを主要投資対象とする場合を除きます。）をいいます。
         （ファンドの仕組み）
          ※ファンド・オブ・ファンズの仕組みを表すイメージ図です。
       ＜販売会社＞









         ・受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金の再投資ならびに収益分配
          金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
       ＜委託会社＞
         アライアンス・バーンスタイン株式会社
                                   7/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ・信託財産の運用指図、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
       ＜受託会社＞
         三井住友信託銀行株式会社
        （再信託受託会社）
         株式会社日本       カストディ銀行
         ・信託財産の管理業務等を行います。
         ＜投資顧問会社＞
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
         アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
         ・信託財産の運用の指図（除く国内余剰資金の運用の指図）を行います。ただし、委託会社が自ら運用の
          指図を行う場合もあります。
       ②　関係法人との契約等の概要
        ａ．証券投資信託契約
          委託会社と受託会社との間において「証券投資信託契約」を締結しており、委託会社及び受託会社の業
         務、受益者の権利、受益権、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定して
         います。
        ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結しており、
         販売会社が行う受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び一部解約の
         取扱い等を規定しています。
        ｃ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          委託会社と投資顧問会社との間において「信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約」を締結して
         おり、投資顧問会社の業務内容、委託会社への報告、投資顧問会社に対する報酬、契約の期間等を規定し
         ています。
       ③　  委託会社等の概況
        ａ．資本金の額
          資本金の額は       1,630   百万円です。(       2020年７月末       現在)
        ｂ．委託会社の沿革
          1996年10月28日　アライアンス・キャピタル投信株式会社　設立。
          2000年１月１日　商号をアライアンス・キャピタル・アセット・マネジメント株式会社に変更。
          2000年１月１日　アライアンス・キャピタル・マネジメント・ジャパン・インク（現                                            アライアンス・
                    バーンスタイン・ジャパン・インク）東京支店から、営業を譲り受ける。
          2006  年４月３日　商号をアライアンス・バーンスタイン株式会社に変更。
          2016  年４月１日　アライアンス・バーンスタイン証券会社                            東京支店から、事業の一部を譲り受ける。
        ｃ．大株主の状況
                                                  （ 2020年７月末       現在）
                名称                     住所              所有株式数        比率
                          アメリカ合衆国         ニューヨーク州ニューヨー
         アライアンス・バーンスタイ
         ン・コーポレーション・オブ・                  ク市アベニュー・オブ・ジ・アメリカズ                          32,600   株   100  ％
         デラウェア
                          1345番
                                   8/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【投資方針】
      (1)  【投資方針】
       ①　基本方針
         この投資信託は、受益者が退職を迎える年（ターゲット・イヤー）を各ファンドごとに想定し、ターゲッ
        ト・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にしたがい変更することに
        より、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図ることによりトータ
        ル・リターンの最大化を目指します。
       ②　運用態度
        ａ．日本株式、        海外株式     、 世界の不動産投資信託（世界のリート）                     、日本債券および海外債券の各資産クラ
         スを投資対象とする投資対象ファンドならびに短期金融商品等に分散投資を行います。なお、将来の市場
         構造の変化等によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイルを見直し、投資対象ファンドを
         変更する場合があります。また、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直
         接投資する場合があります。
        ｂ．時間の経過にしたがい投資対象ファンドおよび短期金融商品等の資産配分（基本資産配分）をより保守
         的に変更します。基本資産配分は、ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど値上がり益の獲得を重
         視し、ターゲット・イヤーに近づき、ターゲット・イヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財
         産の保全とインカム収益の獲得を図ることを重視して決定します。そのため、実質投資対象を、株式への
         投資割合を高位とする配分から徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ターゲット・イヤーから15年
         経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。
        ｃ．各ファンドの当初設定時の基本資産配分は次のとおりです。
                                財産設計2020       財産設計2030       財産設計2040       財産設計2050
           日本株式を組入れる投資対象ファンド                       28.0  ％    33.6  ％     36.0  ％      7.2  ％
           海外株式を組入れる投資対象ファンド                       42.0  ％    50.4  ％     54.0  ％     82.8  ％
           日本債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
                                                       0.0  ％
           海外債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
           世界のリートを組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％    10.0  ％     10.0  ％     10.0  ％
           合　計                      100.0   ％    100.0   ％     100.0   ％    100.0   ％
        ｄ．市場の変動により、投資対象ファンドの組入比率が、当ファンドの基本資産配分から乖離することがあ
         ります。投資対象ファンドの組入比率が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリ
         バランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
        ｅ．当初設定時の投資対象ファンドが、その後投資対象ファンドの指定から外れたり、新たなマザーファン
         ドまたは新たな投資信託証券を投資対象ファンドとして指定する場合があります。
        ｆ．投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
        ｇ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときま
         たは予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったと
         き等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
      (2)  【投資対象】

        日本株式、新興国株式を含む海外株式、世界の不動産投資信託（リート）、日本債券および海外債券の各資
       産クラスを      投資対象とする別に定める親投資信託（以下、「マザーファンド」といいます。）の受益証券およ
       び別に定めるマザーファンドの受益証券を除く投資信託証券ならびに                                    短期金融商品等を         投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
           のをいいます。以下、同じ。）
            （イ）有価証券
            （ロ）金銭債権
            （ハ）約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
               為替手形
                                   9/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ②　有価証券の指図範囲
         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資対象ファンドのほか、次の有価証券（金融商品取引法第
        2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図し
        ます。
         ａ．短期社債等
         ｂ．コマーシャル・ペ－パー
         ｃ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｄ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｅ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
           限ります。）
       ③　金融商品の指図範囲
         委託会社は、信託金を前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の
        規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図すること
        ができます。
         ａ．預金
         ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         ｃ．コール・ローン
         ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ④　金融商品の運用指図
         ①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上
        必要と認めるときは、委託会社は信託金を、上記③ａ．からｄ．までに掲げる金融商品により運用すること
        を指図することができます。
                                  10/157












                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  11/157





















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  【運用体制】
       ①  ファンドの運用体制
         委託会社は当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用の指図に関する権限を
        除きます。）を以下の者に委託することがあります。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、
        この限りではありません。
            アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
            アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
            アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
            アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
       ②  内部管理体制および意思決定を監督する組織等
         委託会社は、ファンドの運用・管理業務およびリスク管理について、それぞれ社内規程を定めています。
        ・リーガル・コンプライアンス本部は信託約款および法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等
         の遵守状況をチェックしています。
        ・運用管理部はポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致している
         かについてモニターしています。
        ・クライアント本部は市場リスク等があらかじめ定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲
         のものであるかをチェックしています。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
       ③  委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制
         委託会社は、運用委託先の管理については、社内規程に従い、運用部門から独立した管理担当部署が運用
        ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告を行うことにより、適切な管理を行
        います。
         また、受託会社に対して、信託財産の日常の管理業務を通じ、信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、
        問題がある場合は適宜改善を求めています。
       ◆上記の運用体制等は、今後変更する場合があります。

      (4)  【分配方針】

       ①　収益分配方針
         毎決算時（原則として、毎年１月18日。休業日の場合は翌営業日）に、以下の方針に基づき分配を行いま
        す。
        ａ．分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額と
         します。
        ｂ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、将来の収益分配金
         の支払いおよびその金額について保証するものではなく、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行
         わないこともあります。
        ｃ．留保益の運用については、特に制限を設けず、信託約款に定める「基本方針」および「運用方法」に基
         づいて運用を行います。
        （収益分配金に関する留意事項）
         ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われる
          と、その金額相当分、基準価額は下がります。
         ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支
          払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり
          ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
          ん。
         ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
          相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さ
          かった場合も同様です。
       ②　収益の分配方式
         ａ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         （イ）配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下、「配当等収益」といい
             ます。）は、諸経費、諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額といいます。）ならびに信託
                                  12/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除した後、その残金を受益者に分配することが
             できます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることが
             で きます。
         （ロ）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用お
             よび当該諸費用に係る消費税等相当額ならびに信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額
             を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配する
             ことができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てる
             ことができます。
         ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       ③　収益分配金の支払い
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日目ま
        での日からお支払いを開始します。
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されますが、再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (5)  【投資制限】

       ①　信託約款に定める投資制限
        ａ．投資対象ファンドへの投資割合には制限を設けません。
        ｂ．外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ｃ．株式への直接投資は行いません。
        ｄ．投資信託証券を組み入れる場合において、一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーが
         ルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の
         10％以内とします。
        ｅ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
         れぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託
         会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ②　法令により禁止または制限される取引等
        ａ．同一法人の発行する株式の取得制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
          委託会社は、同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型投
         資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％
         を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。
        ｂ．投資信託財産の運用として行うデリバティブ取引の制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
         変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
         より算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新
         株予約権証券、新投資口予約権証券また                     はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
         権付債券売買を含む。）を行い、または継続することを内容とした運用を行うことはできません。
       ③　その他信託約款に定める取引の方法と条件
        ａ．外国為替予約取引の指図
            委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替
          の売買の予約取引の指図をすることができます。
        ｂ．有価証券の売却および再投資の指図
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する投資信託証券およびマザーファンドの受益証券に係る信託契約の一
            部解約の請求ならびに信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
         ( ロ)  委託会社は、上記(イ)の規定による解約代金、売却代金、有価証券に係る利子等および償還金等な
            らびにその他の収入金を再投資することの指図をすることができます。
                                  13/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｃ．資金の借入れ
         ( イ)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
            金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
            して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
            通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
            用は行わないものとします。
         ( ロ)  一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
            で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
            産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
            財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、
            資金の借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計
            額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の
            10％を超えないこととします。
         ( ハ)  収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日
            までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ( ニ)  借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
     ３【投資リスク】

     （1）投資リスク
        投資信託である当ファンドは、主として投資信託証券（投資対象ファンド）への投資を通じて、株式・債
       券・不動産投資信託（リート）などの値動きのある金融商品等に投資しますので、投資対象ファンドに組入れ
       られた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）により基準価額は変動し、投資元
       本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証されているものではありません。当ファンドの運用に
       よる損益は全て投資者に帰属します。                   投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドおよび投資対象ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
      基準価額の変動要因

      ①　資産配分リスク
        資産配分リスクとは、複数資産への投資（資産配分）を行った場合に、投資成果の悪い資産への配分が大き
       かったため、投資全体の成果も悪くなってしまうリスクをいいます。当ファンドでは、わが国および海外の株
       式・債券・不動産投資信託（リート）・短期金融商品に資産配分を行いますが、配分比率が高い資産の価値が
       下落した場合や、複数の資産の価値が同時に下落した場合には、当ファンドの基準価額がより大きく下落する
       可能性があります。
      ②　株価変動リスク
        一般に株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、投資対象ファンドが
       組入れる株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
      ③　金利リスク
        一般に債券価格は金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。また一般的に、満期までの期間
       が長いほど価格変動のリスクは大きくなります。
      ④　為替変動リスク
        投資対象ファンドの実質組入外貨建資産の一部については、為替予約取引等を用いて為替変動リスクの低減
       を図りますが、        為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替相場の影響を受ける場合があります。
       対象通貨     国と日本の金利差によってはヘッジ・コストが収益力を低下させる可能性があります。また投資対象
       ファンドの実質組入外貨建資産に対し為替ヘッジを一部行いませんので、基準価額は為替相場の変動の影響を
       受けます。
      ⑤　信用リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行体が経営不安や倒産等に陥った場合に資金回収ができなくな
       るリスクや、それが予想される場合にその金融商品等の価格下落で損失を被るリスクがあります。また、金融
       商品等の取引相手方にデフォルト（債務不履行）が生じた場合等には、損失を被るリスクがあります。
                                  14/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑥　カントリー・リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行国の政治・経済・社会情勢の変化で金融・証券市場が混乱
       し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。一般に新興国市場は、市場規模、法制度、インフ
       ラなどが限定的なこと、価格変動性が大きいこと、決済の効率性が低いことなどから、当該リスクが高くなり
       ます。
      ⑦　不動産投資信託（リート）の価格変動リスク
        一般に不動産投資信託が投資対象とする不動産の価値および当該不動産から得る収入は、当該国または国際
       的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。不動産投資信託の価格および分配金がその影響を受
       けることで、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があります。
      ⑧　流動性リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の市場規模が小さく取引量が限られる場合などには、機動的に売買
       できない可能性があります。また、保有する金融商品等が期待された価格で処分できず、損失を被るリスクが
       あります。
      ⑨　他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額変動のリスク
        当ファンドの投資対象ファンドであるマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにお
       いて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入金融商品等に売買が生じた場合、その売買
       による組入金融商品等の価格変動や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあ
       ります。これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額
       が下落する要因となります。
      ⑩　インデックスの下落に伴うリスク
        投資対象ファンドがベンチマークとしたインデックスが下落する局面では、当ファンドのパフォーマンスも
       下落し、基準価額の下落につながることがあります。
      ⑪　一部解約による当ファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
        受益者による当ファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当                                                 てするため
       に 保有する金融商品等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の
       状況によっては、保有する金融商品等を市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があります。その
       結果、当ファンドの基準価額が大きく変動することが考えられます。
      
        合があります。
      ※　基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      その他の留意点

        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
       ありません。
      (2)  　投資リスクの管理体制

         運用関連部門においては、当ファンドの資産配分が予め定められた基本資産配分に沿ったものであるかを
        モニターし、必要に応じてリバランスを行います。
         運用部門から独立した部署が運用ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告
        を行うことにより、適切な管理を行います。具体的には、リーガル・コンプライアンス本部においては、信
        託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、
        ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては
        運用管理部がモニターしています。さらに、クライアント本部においても運用リスク（市場リスク、信用リ
        スク、為替リスク等）があらかじめ定められた運用の基本方針、及び運用方法に即した適正範囲のものであ
        るかをチェックしており、その結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
         また、クライアント本部ではファンドのパフォーマンス分析も行っており、その結果は投信戦略委員会に
        報告され、運用状況の検証が行われます。
                                  15/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 ※上記のリスク管理体制は、今後変更する場合があります。




                                  16/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  17/157





















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  18/157





















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】
      (1)  【申込手数料】
         申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定め
        る申込手数料率（         2.2  ％（税抜2.0％）が上限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定め
        る手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
         収益分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取る一般コースと、収益分配金を再投資する自
        動けいぞく投資コースの２つのコースがあります。                          自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数
        料で再投資されます。
         スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせ
        ください。
         
         価として購入時にお支払いいただく費用です。
         ※販売会社については、以下の照会先にお問い合わせください。
        ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
              電話番号：　03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
              ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
      (2)  【換金（解約）手数料】

        ①換金手数料
         ありません。
        ②信託財産留保額
         ありません。
      (3)  【信託報酬等】

        信託報酬は、信託財産の純資産総額に対し、以下の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の総額は、日々の当ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分（税抜）は、以下のとおりです。
        < 財産設計２０２０>
                                               内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第16期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2025年決算日まで）                         (税抜0.635％)
         第17期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2025年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０３０>

                                               内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第26期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2035年決算日まで）                         (税抜0.635％)
         第27期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2035年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０４０>

                                               内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
         第36期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2045年決算日まで)                         (税抜0.635％)
         第37期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2045年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        <財産設計２０５０>

                                               内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                           委託会社       販売会社       受託会社
                                  19/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第15期まで                         年率  0.8635   ％
                                           0.035％       0.700％       0.050％
         (2030年決算日まで）                         (税抜0.785％)
         第16期から第40期まで                         年率  0.6985   ％
                                           0.035％       0.550％       0.050％
         (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)                         (税抜0.635％)
         第41期以降                         年率  0.5885   ％
                                           0.035％       0.450％       0.050％
         (2055年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        役務の内容は、以下のとおりです。

              委託会社                  販売会社                  受託会社
         委託した資金の運用、基準価                 購入後の情報提供、運用報告書等                   運用財産の管理、委託会社からの
         額の算出等の対価                 各種書類の送付、口座内でのファ                   指図の実行の対価
                         ンドの管理および事務手続き等の
                         対価
        当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用指図に対する投資顧問会社の報酬は、上記の委託会社が
       受取る報酬の中から支払われます。
        ファンドの信託報酬(消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
       す。なお     、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（該当日が休業日のときはその翌営業日とします。以下同じ。）
       および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。
       （投資対象ファンドの信託報酬および実質的な信託報酬の概算値）

        当ファンドの信託報酬等の他に、当ファンドが投資対象とする投資対象ファンドに対して信託報酬等がかか
       ります。当ファンドの信託報酬等に、投資対象とする投資対象ファンドの信託報酬等を加えた実質的な信託報
       酬の概算値は以下のとおりです。ただし、投資対象ファンドの状況により、実質的な信託報酬の概算値は、以
       下の概算値と異なることがあります。
        < 財産設計２０２０>
                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第16期まで
                                   0.60  ％～  0.64  ％程度        1.30  ％～1.34％程度
        (2025年決算日まで）
        第17期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度        1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2025年決算日翌日以降）
        <財産設計２０３０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
         第26期まで
                                   0.60  ％～  0.68  ％程度       1.30  ％～  1.38  ％程度
         (2035年決算日まで）
         第27期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2035年決算日翌日以降）
        <財産設計２０４０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
         第36期まで
                                   0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
         (2045年決算日まで)
         第37期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2045年決算日翌日以降）
        <財産設計２０５０>

                                   投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                  計算期間
                                  信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
         第15期まで
                                   0.71  ％～  0.73  ％程度       1.58  ％～  1.59  ％程度
         (2030年決算日まで）
         第16期から第40期まで
                                   0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
         (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)
                                  20/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         第41期以降
                                   0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
         (2055年決算日翌日以降）
      (4)  【その他の手数料等】

       ①　その他の費用
        ａ．  信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、信
         託財産中から支払われます。
        ｂ．  ファンドの組入金融商品等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当
         額は信託財産中から支払われます。
        ｃ．  信託財産において一部解約金の支払資金、再投資に係る収益分配金の支払資金に不足額が生じるときに
         資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中から支払われます。
         ※マザーファンドにおいても、上記ａ．およびｂ．に記載されている費用を負担します。
         
         り変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       ②　上記に加え、以下に定める諸費用は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
        ａ．信託約款の作成、印刷および監督官庁への届出等に係る費用
        ｂ．有価証券届出書、有価証券報告書および半期報告書等の作成ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｃ．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ｄ．運用報告書の作成、印刷および交付ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｅ．受益権の管理事務に係る費用
        ｆ．信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付ならびに監督
         官庁への届出等に係る費用
        ｇ．この信託契約に係る受益者に対する公告に係る費用
        ｈ．信託財産の監査に係る費用
        ⅰ．この信託契約に係る法律顧問および税務顧問に対する報酬
       ③　上記②の諸費用は、純資産総額に対して年0.10％の率を上限とする額を、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社
        は、信託財産の規模等を考慮のうえ、あらかじめ委託会社が定めた範囲内で、受領する金額の上限、一定の
        率または一定の金額を変更することができます。かかる諸費用は、                                  日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお         、 毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および                     毎計算期末または信託終了のときに、信託財産
        中から委託会社に対して支払われます。
        ※上記①および②のうち、主な手数料等を対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        ・金融商品等の売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料です。
        ・法定書類関係費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用です。
        ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
      ; 手数料等の合計額については、受益者の皆様が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表

        示することができません。
      (5)  【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
      ①  個別元本について
        ａ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ｂ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
         当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数の
         取得コースがある場合は取得コース毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ｄ．元本払戻金（特別分配金）が支払われた場合、収益分配金発生時に受益者の個別元本から当該元本払戻
         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
                                  21/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②  収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」の区分があります。収益分配金のうち所得税および住民税の課税の対象となるのは普通分配
       金のみであり、元本払戻金（特別分配金）については課税されません。
        受益者が収益分配金を受取る際、
        ａ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上回ってい
         る場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
        ｂ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元
         本払戻金（特別分配金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金と
         なります。
          ただし、収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っており、かつ収益分配金と収益分
         配金落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回っている場合には、収益分配金の全
         額が元本払戻金（特別分配金）となります。
      ③  個人・法人別の課税の取扱い
        ａ．個人の受益者に対する課税
         ( イ)  収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の差益の取扱い
            収益分配時の普通分配金については、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税
                 ＊
          5％）の税率       で源泉徴収され、申告不要制度が適用されます。なお確定申告することにより、申告分
          離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
            一部解約時および償還時の価額から取得費用（申込手数料(税込）を含みます。）を控除した利益
          は、譲渡所得等とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税
            ＊
          率  により申告分離課税が適用されます。特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、20.315％（所得税
                                       ＊
          15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税率                              で源泉徴収され、申告は不要となります。
          ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。                2038  年1月1日以降は20％（所得税15％および住民税5％）の税率となります。
           ※外国税額控除の適用となった場合には、収益分配時の税金が上記と異なる場合があります。
         ( ロ)  損益通算について
            確定申告により、普通分配金（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに一部解約時およ
          び償還時の譲渡損（または譲渡益）は、上場株式等の申告分離課税を選択した配当所得および譲渡益
          （または譲渡損）ならびに特定公社債等の利子所得および譲渡益（または譲渡損）と損益通算が可能で
          す。
            特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。
         ( ハ)  少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」                        および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
          NISA」   をご利用の場合
            公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA」                              および未成年者少額投資非課税制度「ジュ
          ニアNISA」      の適用対象です。NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購
          入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用に
          なれるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。他の口
          座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。詳しくは販売会社にお問い合わせくだ
          さい。
        ｂ．法人の受益者に対する課税
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の個別元本
                                                     ＊
         超過額については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率                                            で源泉徴収されま
         す。住民税は源泉徴収されません。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額から控除するこ
         とができます。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。                2038  年1月1日以降は15％（所得税のみ）の税率となります。
        ｃ．確定拠出年金に対する課税
                                  22/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          確定拠出年金の加入者に対しては、確定拠出年金の積立金の運用に対する税制が適用されます。なお、
         確定拠出年金法に基づく運用として購入する場合は、NISAおよびジュニアNISAの適用対象外です。
        ｄ．販売会社の買取りによるご換金に係る課税の取扱いは、販売会社にお問い合わせください。
         ; 上記は   2020年７月      末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になること

         があります。
         ※ 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
         ※「課税上の取扱い」に関する詳細については、税務の専門家にご確認ください。
                                  23/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ５【運用状況】
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０】

     (1)  【投資状況】
                                                   2020  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                         日本             3,188,201,523              90.60
      親投資信託受益証券                         日本              329,880,933             9.37
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               741,530           0.02
                 合計(純資産総額)                           3,518,823,986             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2020  年  7月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順 国／
          種類           銘柄名                 単価     金額     単価     金額     比率
     位 地域
                                額面総額
                                      (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1 日本   投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・          824,925,195      2.4777    2,043,917,980      2.1579    1,780,106,078      50.58
         受益証券
              バーンスタイン・グローバル株式バ
              リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2 日本   投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                 1,018,956,108       1.3371    1,362,547,088      1.3819    1,408,095,445      40.01
         受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボンド・
              ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3 日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グロー                  94,992,638      4.0123    381,139,588      3.4727    329,880,933      9.37
         受益証券     バル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                   2020  年  7月31日現在
                 種類                  国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                    90.60
             親投資信託受益証券                       国内                     9.37
                 合計                                        99.97
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
                                  24/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
      2020  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 93         93       11,953         11,953
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)
                                147         147       10,726         10,726
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                252         252       12,697         12,697
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                446         446       15,720         15,720
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                736         736       17,726         17,726
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,512         1,512        16,481         16,481
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,942         1,942        18,355         18,355
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,726         2,726        20,472         20,472
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,984         3,984        18,519         18,519
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               4,083         4,083        20,699         20,699
                 2019  年  7月末日           4,236           ―      19,356           ―
                    8月末日
                               4,175           ―      18,942           ―
                    9月末日
                               4,261           ―      19,486           ―
                 　　　10月末日              4,288           ―      19,962           ―
                 　　　11月末日              4,162           ―      20,169           ―
                 　　　12月末日              4,059           ―      20,385           ―
                 2020  年  1月末日
                               3,884           ―      20,364           ―
                    2月末日
                               3,656           ―      19,381           ―
                    3月末日
                               3,178           ―      16,898           ―
                    4月末日
                               3,349           ―      17,789           ―
                    5月末日
                               3,422           ―      18,030           ―
                    6月末日
                               3,461           ―      18,159           ―
                    7月末日
                               3,518           ―      18,501           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                              ―
                                  25/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.8
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △10.3
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            18.4
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            23.8
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            12.8
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △7.0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            11.4
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            11.5
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                            △9.5
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            11.8
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                           △10.1
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位
       を四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

                                                     発行済み口数
          期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                      （口）
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日         54,881,098         4,379,438         78,390,809
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日         64,996,141         6,257,221         137,129,729
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日         98,711,318         37,126,558         198,714,489
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日        153,605,152         68,079,470         284,240,171
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日        287,686,565         156,654,928          415,271,808
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日        641,860,018         139,223,646          917,908,180
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        393,431,715         253,178,717         1,058,161,178
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日       1,101,655,073          828,204,962         1,331,611,289
       第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日       1,160,797,784          340,916,471         2,151,492,602
       第11期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日        407,223,774         585,832,077         1,972,884,299
     第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日        142,567,559         216,598,068         1,898,853,790
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
                                  26/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０３０】
     (1)  【投資状況】
                                                   2020  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                         日本             2,868,686,992              90.28
      親投資信託受益証券                         日本              306,506,256             9.64
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              2,191,523            0.06
                 合計(純資産総額)                           3,177,384,771             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2020  年  7月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域      種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                額面総額
                                      (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        948,209,700      2.4805    2,352,040,614      2.1579    2,046,141,711      64.39
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                595,227,789      1.3386    796,774,894      1.3819    822,545,281      25.88
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                88,261,657      4.0241    355,181,120      3.4727    306,506,256      9.64
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                   2020  年  7月31日現在
                 種類                  国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                    90.28
             親投資信託受益証券                       国内                     9.64
                 合計                                        99.93
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
                                  27/157






                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
      2020  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 67         67       12,133         12,133
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)
                                118         118       10,548         10,548
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)            178         178       12,804         12,804
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                327         327       16,553         16,553
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                710         710       18,796         18,796
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,569         1,569        17,241         17,241
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,757         1,757        19,660         19,660
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,511         2,511        22,534         22,534
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,284         3,284        19,913         19,913
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               3,604         3,604        22,668         22,668
                 2019  年  7月末日
                               3,608           ―      20,846           ―
                    8月末日
                               3,517           ―      20,181           ―
                    9月末日
                               3,637           ―      20,931           ―
                 　　　10月末日              3,683           ―      21,610           ―
                 　　　11月末日              3,643           ―      21,915           ―
                 　　　12月末日              3,592           ―      22,246           ―
                 2020  年  1月末日
                               3,422           ―      22,126           ―
                    2月末日
                               3,197           ―      20,762           ―
                    3月末日
                               2,756           ―      17,609           ―
                    4月末日
                               2,982           ―      18,789           ―
                    5月末日
                               3,063           ―      19,103           ―
                    6月末日
                               3,092           ―      19,250           ―
                    7月末日
                               3,177           ―      19,660           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                              ―
                                  28/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.8
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △13.1
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            21.4
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            29.3
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            13.6
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △8.3
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            14.0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            14.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △11.6
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            13.8
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                           △12.5
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位
       を四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

                                                     発行済み口数
          期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                      （口）
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日         44,814,239          359,882        55,746,386
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日         62,680,635         5,839,440         112,587,581
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日         61,962,791         35,095,894         139,454,478
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日         84,190,825         25,879,065         197,766,238
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日        280,053,191         99,672,961         378,146,468
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日        798,774,330         266,629,533          910,291,265
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        235,958,864         252,224,811          894,025,318
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        698,040,602         477,499,644         1,114,566,276
       第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        754,933,378         219,913,493         1,649,586,161
       第11期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日        327,916,612         387,395,702         1,590,107,071
     第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日        154,565,056         135,587,520         1,609,084,607
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
                                  29/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０４０】
     (1)  【投資状況】
                                                   2020  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                         日本             1,733,929,497              90.47
      親投資信託受益証券                         日本              183,250,343             9.56
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              △634,718           △0.03
                 合計(純資産総額)                           1,916,545,122             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2020  年  7月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域      種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                額面総額
                                      (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        694,805,007      2.5005    1,737,408,646      2.1579    1,499,319,724      78.23
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                169,773,336      1.3454    228,425,779      1.3819    234,609,773      12.24
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                52,768,838      4.1004    216,375,089      3.4727    183,250,343      9.56
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                   2020  年  7月31日現在
                 種類                  国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.47
             親投資信託受益証券                       国内                     9.56
                 合計                                        100.03
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
                                  30/157






                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
      2020  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第2期計算期間末          (2011   年  1月18日)
                                 27         27       12,189         12,189
      第3期計算期間末          (2012   年  1月18日)
                                 42         42       10,319         10,319
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)            85         85       12,712         12,712
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                206         206       17,020         17,020
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                591         591       19,364         19,364
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,303         1,303        17,438         17,438
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,406         1,406        20,276         20,276
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               1,806         1,806        23,839         23,839
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,941         1,941        20,606         20,606
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               2,189         2,189        23,828         23,828
                 2019  年  7月末日
                               2,075           ―      21,572           ―
                    8月末日
                               1,992           ―      20,670           ―
                    9月末日
                               2,087           ―      21,609           ―
                 　　　10月末日              2,172           ―      22,473           ―
                 　　　11月末日              2,144           ―      22,861           ―
                 　　　12月末日              2,162           ―      23,306           ―
                 2020  年  1月末日
                               2,080           ―      23,077           ―
                    2月末日
                               1,946           ―      21,346           ―
                    3月末日
                               1,621           ―      17,579           ―
                    4月末日
                               1,757           ―      18,972           ―
                    5月末日
                               1,827           ―      19,344           ―
                    6月末日
                               1,860           ―      19,506           ―
                    7月末日
                               1,916           ―      19,965           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                              ―
                                  31/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ③【収益率の推移】
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第2期計算期間          2010  年  1月19日～2011年        1月18日                             2.5
        第3期計算期間          2011  年  1月19日～2012年        1月18日                           △15.3
        第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            23.2
        第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            33.9
        第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            13.8
        第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △9.9
        第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            16.3
        第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            17.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △13.6
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            15.6
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                           △15.2
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位
       を四捨五入）を記載しております。
     (4)  【設定及び解約の実績】

                                                     発行済み口数
          期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                      （口）
       第2期計算期間         2010  年  1月19日～2011年        1月18日         14,786,481          305,492        22,273,136
       第3期計算期間         2011  年  1月19日～2012年        1月18日         20,932,587         1,824,690         41,381,033
       第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日         37,590,566         11,728,835          67,242,764
       第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日         94,539,831         40,167,033         121,615,562
       第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日        435,250,773         251,610,160          305,256,175
       第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日        674,851,222         232,621,112          747,486,285
       第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        161,176,560         215,186,502          693,476,343
       第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        589,523,376         525,373,263          757,626,456
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日        415,493,662         231,143,876          941,976,242
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日        171,330,467         194,299,822          919,006,887
      第12期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日        106,719,010         66,558,428         959,167,469
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
                                  32/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０５０】
     (1)  【投資状況】
                                                   2020  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      投資信託受益証券                         日本             1,023,000,385              90.73
      親投資信託受益証券                         日本              104,746,932             9.29
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              △245,660           △0.02
                 合計(純資産総額)                           1,127,501,657             100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)  【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2020  年  7月31日現在
                                      帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額     投資
                                 数量又は
     順
       国／地域      種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額    比率
     位
                                 額面総額
                                       (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募        アライアンス・        444,488,542      2.5159    1,118,301,317      2.1579    959,161,824      85.06
           受益証券
                バーンスタイン・グローバル株式バ
                リュー戦略ファンド（５０％ヘッジ）
     2  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 30,162,966      4.1470     125,085,821      3.4727    104,746,932      9.29
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     3  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                 46,196,224      1.3511     62,417,057     1.3819    63,838,561      5.66
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
                ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                   2020  年  7月31日現在
                 種類                  国内／外国              投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     90.73
             親投資信託受益証券                       国内                     9.29
                 合計                                        100.02
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
                                  33/157






                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (3)  【運用実績】
     ①【純資産の推移】
      2020  年  7月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                                231         231        8,719         8,719
      第2期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                                320         320       10,109         10,109
      第3期計算期間末          (2018   年  1月18日)            853         853       11,959         11,959
      第4期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,235         1,235        10,254         10,254
      第5期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               1,311         1,311        11,955         11,955
                 2019  年  7月末日
                               1,314           ―      10,743           ―
                    8月末日
                               1,263           ―      10,231           ―
                    9月末日
                               1,326           ―      10,742           ―
                 　　　10月末日              1,378           ―      11,216           ―
                 　　　11月末日              1,388           ―      11,428           ―
                 　　　12月末日              1,300           ―      11,673           ―
                 2020  年  1月末日
                               1,253           ―      11,535           ―
                    2月末日
                               1,136           ―      10,587           ―
                    3月末日
                                931          ―       8,582           ―
                    4月末日
                               1,026           ―       9,332           ―
                    5月末日
                               1,062           ―       9,528           ―
                    6月末日
                               1,084           ―       9,610           ―
                    7月末日
                               1,127           ―       9,848           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
        第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                              0
        第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
        第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
        第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
        第5期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
       第6期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                              ―
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                           △12.8
        第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            15.9
        第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            18.3
        第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △14.3
        第5期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            16.6
       第6期中間計算期間           2020  年  1月21日～2020年        7月20日                           △16.5
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位
       を四捨五入）を記載しております。
                                  34/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (4)  【設定及び解約の実績】
                                                     発行済み口数
          期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                      （口）
       第1期計算期間         2015  年10月30日～2016年          1月18日        280,584,779         15,572,949         265,011,830
       第2期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日        387,666,599         335,308,175          317,370,254
       第3期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日       1,356,645,801          960,282,536          713,733,519
       第4期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        767,003,972         276,331,635         1,204,405,856
       第5期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日        273,513,814         381,058,133         1,096,861,537
      第6期中間計算期間          2020  年  1月21日～2020年        7月20日        126,355,452         84,808,185        1,138,408,804
     ( 注1)本邦外における設定、解約の実績はありません。
     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
                                  35/157
















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
     アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド
     (1)  投資状況
                                                   2020  年  7月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
      株式                         日本              34,705,100             3.75
                              アメリカ                7,995,864            0.86
                              メキシコ                2,291,452            0.24
                              ドイツ               52,812,573             5.71
                             オーストリア                 6,393,564            0.69
                            ルクセンブルク                 9,318,818            1.00
                             フィンランド                 4,244,749            0.45
                              イギリス               11,875,684             1.28
                              スイス               6,987,239            0.75
                             スウェーデン                19,944,939             2.15
                             ノルウェー                5,798,667            0.62
                              ケイマン               23,268,570             2.51
                            オーストラリア                 10,365,823             1.12
                            ニュージーランド                  4,333,780            0.46
                               香港              22,591,845             2.44
                             シンガポール                 8,545,395            0.92
                               小計              231,474,062             25.04
      投資証券                         日本              66,718,250             7.21
                              アメリカ               494,745,368             53.52
                              カナダ               27,679,977             2.99
                              メキシコ                1,970,535            0.21
                              フランス                8,826,028            0.95
                              オランダ                4,011,881            0.43
                              スペイン                3,152,933            0.34
                              イギリス               29,444,514             3.18
                            オーストラリア                 19,170,924             2.07
                               香港              13,310,531             1.43
                             シンガポール                 7,590,702            0.82
                               小計              676,621,643             73.19
      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―             16,283,902             1.76
                 合計(純資産総額)                            924,379,607            100.00
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
                                  36/157






                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)  投資資産
      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                   2020  年  7月31日現在
                                       帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額    投資
                                  数量又は
     順
       国／地域     種類         銘柄名          業種         単価     金額     単価     金額    比率
     位
                                  額面総額
                                        (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
     1 アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC             ―    4,585   8,983.37    41,188,765     11,002.87     50,448,177     5.45
     2 アメリカ    投資証券    DIGITAL   REALTY   TRUST   INC        ―    1,938   13,576.90     26,312,040     16,603.15     32,176,920     3.48
     3 アメリカ    投資証券    WELLTOWER    INC            ―    4,910   7,011.74    34,427,653      5,702.79    28,000,709     3.02
     ▶  ドイツ     株式   VONOVIA   SE            不動産     3,680   5,853.97    21,542,613      6,832.11    25,142,184     2.71
     5  日本    株式   三井不動産               不動産業     14,300    2,309.40    33,024,441      1,648.00    23,566,400     2.54
     6 アメリカ    投資証券    REALTY   INCOME   CORP           ―    3,500   7,115.97    24,905,919      6,333.53    22,167,355     2.39
     7 アメリカ    投資証券    ALEXANDRIA     REAL  ESTATE   EQUITIES       ―    1,200   16,648.78     19,978,538     18,423.19     22,107,838     2.39
     8 アメリカ    投資証券    BOSTON   PROPERTIES     INC         ―    2,135   12,333.33     26,331,673      9,233.04    19,712,545     2.13
     9 アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC          ―    1,205   15,284.99     18,418,419     15,448.37     18,615,291     2.01
     10 アメリカ    投資証券    ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC        ―     792  29,946.74     23,717,823     23,076.85     18,276,867     1.97
     11 アメリカ    投資証券    MEDICAL   PROPERTIES     TRUST   INC      ―    7,970   2,197.02    17,510,268      2,152.66    17,156,764     1.85
     12 アメリカ    投資証券    AMERICOLD    REALTY   TRUST         ―    3,577   3,532.34    12,635,187      4,220.61    15,097,122     1.63
     13 アメリカ    投資証券    AMERICAN    HOMES   ▶ RENT  A       ―    4,880   2,747.07    13,405,714      3,019.80    14,736,634     1.59
     14 アメリカ    投資証券    OMEGA   HEALTHCARE     INVESTORS         ―    4,267   3,821.31    16,305,551      3,386.94    14,452,107     1.56
     15 アメリカ    投資証券    BRIXMOR   PROPERTY    GROUP   INC       ―    11,640    1,494.40    17,394,824      1,232.18    14,342,668     1.55
     16 アメリカ    投資証券    CAMDEN   PROPERTY    TRUST          ―    1,467   10,643.30     15,613,734      9,724.66    14,266,079     1.54
     17  ドイツ     株式   DEUTSCHE    WOHNEN   SE        不動産     2,720   4,215.73    11,466,809      5,101.74    13,876,741     1.50
     18 アメリカ    投資証券    MID-AMERICA     APARTMENT    COMM       ―    1,117   13,177.63     14,719,413     12,292.59     13,730,825     1.48
     19  香港   投資証券    LINK  REIT              ―    16,351     995.83   16,282,964      814.04   13,310,531     1.43
     20 ケイマン     株式   CK ASSET   HOLDINGS    LTD        不動産     23,000     723.91   16,650,118      576.45   13,258,350     1.43
     21 イギリス    投資証券    SEGRO   PLC              ―    10,094    1,187.01    11,981,732      1,305.69    13,179,638     1.42
     22 アメリカ    投資証券    CUBESMART                 ―    4,290   3,139.67    13,469,211      3,061.64    13,134,444     1.42
     23 アメリカ    投資証券    NATIONAL    STORAGE   AFFILIATES         ―    4,090   3,464.30    14,168,999      3,199.71    13,086,830     1.41
     24  香港    株式   SUN  HUNG  KAI  PROPERTIES     LTD     不動産     10,000    1,490.24    14,902,457      1,267.65    12,676,500     1.37
     25 アメリカ    投資証券    COUSINS   PROPERTIES     INC        ―    3,905   3,889.44    15,188,273      3,189.25    12,454,037     1.34
     26 アメリカ    投資証券    REXFORD   INDUSTRIAL     REALTY   INC     ―    2,479   4,528.45    11,226,037      4,981.05    12,348,028     1.33
     27 イギリス    投資証券    ASSURA   PLC              ―   113,940     106.03   12,081,936      107.43   12,241,193     1.32
     28 アメリカ    投資証券    KILROY   REALTY   CORP           ―    1,860   7,733.22    14,383,799      6,085.62    11,319,268     1.22
     29 アメリカ    投資証券    RLJ  LODGING   TRUST           ―    12,730    1,281.76    16,316,818      858.76   10,932,091     1.18
     30 アメリカ    投資証券    STAG  INDUSTRIAL     INC          ―    3,175   3,221.68    10,228,834      3,430.88    10,893,044     1.17
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                   2020  年  7月31日現在
          種類        国内／外国                   業種                投資比率（％）
          株式         国内     不動産業                                 3.75
                   外国     不動産                                 17.77
                        運輸                                 1.12
                        耐久消費財・アパレル                                 1.03
                        素材                                 0.71
                        ソフトウェア・サービス                                 0.38
                        消費者サービス                                 0.26
                        小計                                 25.04
                                  37/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         投資証券          国内      ―                                 7.21
                   外国      ―                                65.97
          合計                                                98.23
     （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
                                  38/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ( 参考情報)
                                  39/157




















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  40/157





















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  41/157





















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
      （1）申込方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて取得の申込みの受付けを行います。
         ただし、ニューヨーク証券取引所およびニューヨークの銀行の休業日（以下「ニューヨークの休業日」と
        いいます。）に該当する日には、取得申込みの受付けは行いません。
         取得申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付は翌営業日の取扱いとなります。
         （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ取得申込者が受益権の振替を行
        うための振替機関等の口座を申し出るものとし、その口座に取得申込みによる口数の増加の記載または記録
        が行われます。
      （2）取扱いコース

         当ファンドには、「財産設計２０２０」、「財産設計２０３０」、「財産設計２０４０」および「財産設
        計２０５０」があります。
         また、各ファンドごとに、収益分配金の受取方法の異なる２つのコースがあります。
          「一般コース」　　　　　　収益の分配時に収益分配金を受取るコース
          「自動けいぞく投資コース」収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合、当ファンドにかかる自動けいぞく投資約款に基づく契約を販
        売会社との間で結んでいただきます。
         㭓홢焰䘰픰ꄰ줰萰댰ﰰ뤰䨰蠰玁픰儰䐰帰佢閌읽ѫ㸰湔൹漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔࠰䰰䈰                                                    ます
         ので、販売会社にご確認の上お申込みください。
         㬰뤰ꐰ쌰섰뀰湓홢焰䐰澌꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰渰朰Ɗ猰地估澌꥘᩹㸰欰䩕估䑔࠰輰
         ください。
      （3）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、原則、決算日の基準価額で再投資されます。
      （4）申込単位

         販売会社がそれぞれ定める単位とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金の再投資は、１口以上１口単位となります。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      （5）申込手数料

         申込価額と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める                                 申込  手数料率（2.2％（税抜2.0％）が上
        限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定める手数料率については、販売会社にお問い
        合わせください。
         ただし、自動けいぞく投資コースにおける収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
      （6）受渡方法

         申込代金を、販売会社が指定する期日までにお支払いください。
         なお、取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由し
        て、受託会社の指定する当ファンドの口座に払い込まれます。
                                  42/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （7）その他留意点
         委託会社は、合理的な理由から信託財産に属する資産の効率的な運用が妨げられると判断した場合、金融
        商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取
        得申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込みを取消すことがあります。
       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
     ２【換金（解約）手続等】

      （1）換金方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて一部解約の実行の請求の受付けを行います。
         ただし、ニューヨークの休業日に該当する日には、一部解約の実行の請求の受付けは行いません。
         一部解約の実行の請求の受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは翌営業日の取扱いと
        なります。
        （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         一部解約の実行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して受益者が請求する
        この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、一部解約による受益権の口数と同口数の抹消の申
        請を行うものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座において口数の減少の記載または記録が行わ
        れます。
      （2）換金価額

         一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
      （3）信託財産留保額

         ありません。
      （4）換金単位

         １口単位です。
          ※販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
      （5）換金手数料

         ありません。
      （6）換金代金支払日

         一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において支払います。
      （7）その他留意点

         委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
        ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付
        けを取消すことがあります。
         一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部
        解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当
        該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の
        請求を受付けたものとして、上記（2）に準じて計算された価額とします。
                                  43/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
     ３【資産管理等の概要】

      (1)  【資産の評価】
       ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
        人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
        額を控除した金額（純資産総額）を計算日における受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表
        示します。
       ②　基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊
        の「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、「財産設計２０２０」は「財産２０」、「財産設計２０
        ３０」は「財産３０」、「財産設計２０４０」は「財産４０」、「財産設計２０５０」は「財産５０」の略
        称で掲載されます。
         基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
             電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
             ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ③　主な資産の評価方法は以下のとおりです。
         投資信託証券              原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
         マザーファンド              原則として、計算日の基準価額で評価します。
        ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則とし
         てわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ・外国為替の売買の予約取引の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値に
         よって計算します。
      (2)  【保管】

        受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      (3)  【信託期間】

        各ファンドの信託期間は無期限とします。
        ただし、「(5)その他　①信託契約の解約(繰上償還)」の場合には、この信託契約を解約し信託を終了させ
       る場合があります。
      (4)  【計算期間】

        各ファンドの計算期間は、毎年１月19日から翌年１月18日までとします。
        ただし、計算期間の終了日が休業日のときは、その翌営業日を当該計算期間の終了日とし、次の計算期間は
       その翌日から開始します。
      (5)  【その他】

       ①　信託契約の解約（繰上償還）
         以下の記載は「財産設計２０２０」の場合です。なお、当事項は「財産設計２０３０」、「財産設計２０
        ４０」および「財産設計２０５０」においても同様の取扱いとなります。
        ａ．委託会社は、以下の事由に該当する場合には、受託会社と合意のうえ、「財産設計２０２０」（以下本
          （5）において当ファンドといいます。）の信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させることがで
          きます。この場合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
            ◆信託元本が10億円を下回ったとき
            ◆受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
                                  44/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいます。）を行いま
          す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日及び繰上償還の理由等の事項を定め、当該決議の日
          の２週間前までに、当ファンドの信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項
          を 記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
          権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託契約に係
          る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
          ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
          もって行います。
        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が繰上償還について提案をした場合において、当該提案につ
          き、当ファンドの信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
          ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
          あって、上記ｂ．からｄ．までに規定する当ファンドの繰上償還の手続きを行うことが困難なときには
          適用しません。
        ｆ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
          を解約し信託を終了させます。
        ｇ．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
          会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託
          会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、以下の「②信託約款
          の変更等」に記載の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間におい
          て存続します。
        ｈ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反
          して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁
          判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
          を解任した場合、委託会社は、以下の「②信託約款の変更等」に記載の規定にしたがい、新受託会社を
          選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないもの
          とします。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
          了させます。
       ②　信託約款の変更等
        ａ．委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、監督官庁
          より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当
          ファンドの信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び投資法
          人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。）を行うことが
          できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ま
          す。なお、当ファンドの信託約款は本②に掲げる方法以外の方法によって変更することができないもの
          とします。
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項（信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合
          に限り   、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
          き ます。以下、「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合
          において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容及びその理由等の事項を
          定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドの信託約款に係る知れている受益者に対し、書面を
          もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
          するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
          権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託約款に係
          る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
          ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の３分の２以上に当たる多数をもって行い
          ます。書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
                                  45/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合におい
          て、当該提案につき、当ファンドの信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意
          の 意思表示をしたときには適用しません。
        ｆ．上記の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合
          に係る一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファン
          ドとの併合を行うことはできません。
       ③　反対受益者の受益権買取請求の不適用
         当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることによ
        り当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者
        指図型投資信託に該当するため、信託約款に定める信託契約の解約または重大な信託約款の変更等を行う場
        合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の
        規定の適用を受けません。
       ④　他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
        ａ．他の受益者の氏名または名称および住所
        ｂ．他の受益者が有する受益権の内容
       ⑤　公告
         委託会社が受益者に対して行う公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ⑥　運用報告書
         委託会社は、毎決算時および償還時に、                     運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14
        条第１項に定める運用報告書）および期間中の運用経過や信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運
        用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
         運用報告書(全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。これにより委託会社は運用報告書を交
        付したものとみなされます。
         なお、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には交付します。
         ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ⑦　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
          譲渡することがあります。
        ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
          関する事業を承継させることがあります。
       ⑧　関係法人との契約の更改等
        ａ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          当初の契約の有効期間は、１年間とします。ただし、期間満了の３ヵ月前までに、委託会社および販売
         会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱
         いについてもこれと同様とします。
        ｂ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          契約の有効期間は、契約締結の日から１年間とします。ただし、一方の当事者が他方の当事者に対し、
         契約を終了させる意思を当該時点で有効な契約期間の満了の90日前までに書面により通知しない限り、契
         約は１年間自動的に更新されるものとし、その後も同様とします。
          委託会社は、上記に拘わらず、本件信託契約がそのいずれかの規定に基づき解除された場合には、投資
         顧問会社に対して書面にて通知することにより直ちに契約を解除することができます。
          いずれかの当事者が契約に違反し、かつ当該違反が是正可能なものである場合に、違反当事者が当該違
         反の是正を要求した書面による通知を受領後30日以内に当該違反を是正できなかった場合、違反をしてい
         ない当事者は、違反当事者に対する書面による通知をすることにより、直ちに契約を解除することができ
         ます。
       ⑨　信託事務の委託
         受託会社は、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の
        規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができま
        す。
                                  46/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【受益者の権利等】

      (1)  収益分配金に対する請求権
       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
       ②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。
       ③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、
        収益分配金が販売会社に交付されます。
        収益分配金は、次の区分に従い支払われ、または再投資されます。
        ａ．「一般コース」の場合
          毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）か
         ら、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支
         払います。
        ｂ．「自動けいぞく投資コース」の場合
          原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資に
         より増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利
        を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      (2)  償還金に対する請求権

       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口
        数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。
       ②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営
        業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
        託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。
         なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をする
        のと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       ③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      (3)  一部解約請求権

       ①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位または委託会社の
        指定する販売会社が委託会社の承認を得て定める一部解約単位をもって一部解約の実行の請求をすることが
        できるものとし、その場合振替受益権をもって行うものとします。ただし、ニューヨークの休業日に当たる
        ときは、一部解約の実行の請求をすることはできません。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数
        の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
        載または記録が行われます。
       ②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において、受益者
        に支払います。
      (4)  帳簿閲覧権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または
       謄写を請求する権利を有します。
                                  47/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第11期（2019年1月19日から2020年1月20

        日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

     （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期（2019年1月19日から2020年1月20日

        まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
                                  48/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     １【財務諸表】

     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０２０】
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (2019年    1月18日現在)          (2020年    1月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,908,043              10,236,406
         コール・ローン
                                      3,645,427,697              3,685,732,978
         投資信託受益証券
                                       338,740,216              403,599,267
         親投資信託受益証券
                                        9,200,000              36,400,000
         未収入金
                                      4,000,275,956              4,135,968,651
         流動資産合計
                                      4,000,275,956              4,135,968,651
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        1,620,958              36,090,528
         未払解約金
                                        1,015,378              1,161,973
         未払受託者報酬
                                        11,879,816              13,595,012
         未払委託者報酬
                                            18              17
         未払利息
                                        1,361,700              1,395,866
         その他未払費用
                                        15,877,870              52,243,396
         流動負債合計
                                        15,877,870              52,243,396
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      2,151,492,602              1,972,884,299
         元本
         剰余金
                                      1,832,905,484              2,110,840,956
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       220,386,529              313,086,178
           （分配準備積立金）
                                      3,984,398,086              4,083,725,255
         元本等合計
                                      3,984,398,086              4,083,725,255
        純資産合計
                                      4,000,275,956              4,135,968,651
      負債純資産合計
                                  49/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2019年       1月18日)        　至　2020年       1月20日)
      営業収益
                                      △ 331,178,800              494,659,864
        有価証券売買等損益
                                      △ 331,178,800              494,659,864
        営業収益合計
      営業費用
                                          12,131               6,701
        支払利息
                                        1,791,139              2,283,128
        受託者報酬
                                        20,956,174              26,712,409
        委託者報酬
                                        2,799,176              3,110,014
        その他費用
                                        25,558,620              32,112,252
        営業費用合計
                                      △ 356,737,420              462,547,612
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 356,737,420              462,547,612
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 356,737,420              462,547,612
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 20,058,102              61,117,566
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      1,394,527,752              1,832,905,484
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      1,126,020,460               380,228,557
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,126,020,460               380,228,557
        少額
                                       350,963,410              503,723,131
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       350,963,410              503,723,131
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,832,905,484              2,110,840,956
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  50/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第11期
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    1月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         2,151,492,602       口                      1,972,884,299       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.8519   円     1 口当たり純資産額                    2.0699   円
        (10,000    口当たり純資産額                 18,519   円)     (10,000    口当たり純資産額                 20,699   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

                                  51/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
                                  52/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第11期
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2020年    1月20日)
      該当事項はありません。
                                  53/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     １．元本の移動
                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     期首元本額                     1,331,611,289       円 期首元本額                     2,151,492,602       円
     期中追加設定元本額                     1,160,797,784       円 期中追加設定元本額                      407,223,774      円
     期中一部解約元本額                      340,916,471      円 期中一部解約元本額                      585,832,077      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第10期                     第11期
                         (2019年    1月18日現在)                (2020年    1月20日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                          △285,210,995                      375,538,293
        親投資信託受益証券                            12,347,186                     61,699,571
           合計                       △272,863,809                      437,237,864
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2020年           1月20日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月20日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         853,453,811        2,195,424,583
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （５０％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                        1,116,754,137         1,490,308,395
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                        1,970,207,948         3,685,732,978
                   組入時価比率：90.3%                                     90.1%
            投資信託受益証券計                                        3,685,732,978
     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          93,825,383        403,599,267
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          93,825,383        403,599,267
                   組入時価比率：9.9%                                      9.9%
            親投資信託受益証券計                                         403,599,267
            合計                                        4,089,332,245
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
                                  54/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０３０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (2019年    1月18日現在)          (2020年    1月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        5,952,475              9,924,030
         コール・ローン
                                      2,997,297,745              3,258,877,502
         投資信託受益証券
                                       287,075,365              357,652,557
         親投資信託受益証券
                                        6,900,000              46,300,000
         未収入金
                                      3,297,225,585              3,672,754,089
         流動資産合計
                                      3,297,225,585              3,672,754,089
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         182,429             54,469,002
         未払解約金
         未払受託者報酬                                857,145              998,686
                                        10,028,540              11,684,582
         未払委託者報酬
                                            16              17
         未払利息
                                        1,257,304              1,180,976
         その他未払費用
                                        12,325,434              68,333,263
         流動負債合計
                                        12,325,434              68,333,263
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,649,586,161              1,590,107,071
         元本
         剰余金
                                      1,635,313,990              2,014,313,755
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       252,207,065              321,335,416
           （分配準備積立金）
                                      3,284,900,151              3,604,420,826
         元本等合計
                                      3,284,900,151              3,604,420,826
        純資産合計
                                      3,297,225,585              3,672,754,089
      負債純資産合計
                                  55/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2019年       1月18日)        　至　2020年       1月20日)
      営業収益
                                      △ 358,814,089              487,291,446
        有価証券売買等損益
                                      △ 358,814,089              487,291,446
        営業収益合計
      営業費用
                                          8,394              5,750
        支払利息
                                        1,543,967              1,931,152
        受託者報酬
                                        18,064,301              22,594,412
        委託者報酬
                                        2,529,806              2,605,786
        その他費用
                                        22,146,468              27,137,100
        営業費用合計
                                      △ 380,960,557              460,154,346
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 380,960,557              460,154,346
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 380,960,557              460,154,346
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 18,144,541              50,983,852
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      1,397,025,095              1,635,313,990
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       873,208,053              357,744,123
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       873,208,053              357,744,123
        少額
                                       272,103,142              387,914,852
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       272,103,142              387,914,852
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,635,313,990              2,014,313,755
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  56/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第11期
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    1月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,649,586,161       口                      1,590,107,071       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.9913   円     1 口当たり純資産額                    2.2668   円
        (10,000    口当たり純資産額                 19,913   円)     (10,000    口当たり純資産額                 22,668   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

                                  57/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
                                  58/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第11期
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2020年    1月20日)
      該当事項はありません。
                                  59/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     １．元本の移動
                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     期首元本額                     1,114,566,276       円 期首元本額                     1,649,586,161       円
     期中追加設定元本額                      754,933,378      円 期中追加設定元本額                      327,916,612      円
     期中一部解約元本額                      219,913,493      円 期中一部解約元本額                      387,395,702      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第10期                     第11期
                         (2019年    1月18日現在)                (2020年    1月20日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                          △310,537,731                      392,108,851
        親投資信託受益証券                            9,623,023                    54,883,404
           合計                       △300,914,708                      446,992,255
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2020年           1月20日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月20日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         952,961,417        2,451,397,949
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （５０％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         605,080,220         807,479,553
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                        1,558,041,637         3,258,877,502
                   組入時価比率：90.4%                                     90.1%
            投資信託受益証券計                                        3,258,877,502
     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          83,144,076        357,652,557
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          83,144,076        357,652,557
                   組入時価比率：9.9%                                      9.9%
            親投資信託受益証券計                                         357,652,557
            合計                                        3,616,530,059
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
                                  60/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０４０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (2019年    1月18日現在)          (2020年    1月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,621,373              5,607,523
         コール・ローン
                                      1,765,833,487              1,977,402,583
         投資信託受益証券
                                       174,828,710              216,493,006
         親投資信託受益証券
                                        3,300,000              15,700,000
         未収入金
                                      1,950,583,570              2,215,203,112
         流動資産合計
                                      1,950,583,570              2,215,203,112
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         475,862             15,540,952
         未払解約金
         未払受託者報酬                                517,365              581,837
                                        7,605,216              8,552,962
         未払委託者報酬
                                            18               9
         未払利息
                                         932,677              749,776
         その他未払費用
                                        9,531,138              25,425,536
         流動負債合計
                                        9,531,138              25,425,536
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       941,976,242              919,006,887
         元本
         剰余金
                                       999,076,190             1,270,770,689
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       165,464,762              208,379,611
           （分配準備積立金）
                                      1,941,052,432              2,189,777,576
         元本等合計
                                      1,941,052,432              2,189,777,576
        純資産合計
                                      1,950,583,570              2,215,203,112
      負債純資産合計
                                  61/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第10期              第11期
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2019年       1月18日)        　至　2020年       1月20日)
      営業収益
                                      △ 260,757,879              324,411,001
        有価証券売買等損益
                                      △ 260,757,879              324,411,001
        営業収益合計
      営業費用
                                          5,564              2,652
        支払利息
                                         976,915             1,127,545
        受託者報酬
                                        14,360,512              16,574,751
        委託者報酬
                                        1,784,038              1,621,014
        その他費用
                                        17,127,029              19,325,962
        営業費用合計
                                      △ 277,884,908              305,085,039
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 277,884,908              305,085,039
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 277,884,908              305,085,039
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 25,489,542              25,866,622
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      1,048,497,450               999,076,190
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       518,394,024              200,185,237
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       518,394,024              200,185,237
        少額
                                       315,419,918              207,709,155
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       315,419,918              207,709,155
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       999,076,190             1,270,770,689
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  62/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第11期
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    1月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          941,976,242      口                       919,006,887      口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.0606   円     1 口当たり純資産額                    2.3828   円
        (10,000    口当たり純資産額                 20,606   円)     (10,000    口当たり純資産額                 23,828   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

                                  63/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                 第10期                            第11期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
                                  64/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                               第11期
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2020年    1月20日)
      該当事項はありません。
                                  65/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     １．元本の移動
                 第10期                            第11期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     期首元本額                      757,626,456      円 期首元本額                      941,976,242      円
     期中追加設定元本額                      415,493,662      円 期中追加設定元本額                      171,330,467      円
     期中一部解約元本額                      231,143,876      円 期中一部解約元本額                      194,299,822      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第10期                     第11期
                         (2019年    1月18日現在)                (2020年    1月20日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                          △228,347,892                      272,829,863
        親投資信託受益証券                            6,327,502                    32,067,708
           合計                       △222,020,390                      304,897,571
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2020年           1月20日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月20日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         696,639,215        1,792,034,716
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （５０％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         138,904,359         185,367,867
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                         835,543,574        1,977,402,583
                   組入時価比率：90.3%                                     90.1%
            投資信託受益証券計                                        1,977,402,583
     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          50,328,484        216,493,006
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          50,328,484        216,493,006
                   組入時価比率：9.9%                                     9.9%
            親投資信託受益証券計                                         216,493,006
            合計                                        2,193,895,589
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
                                  66/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０５０】

     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                     第4期              第5期
                                 (2019年    1月18日現在)          (2020年    1月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,253,446              6,756,065
         コール・ローン
                                      1,122,551,962              1,182,758,954
         投資信託受益証券
                                       112,070,772              128,731,587
         親投資信託受益証券
                                            －          10,000,000
         未収入金
                                      1,240,876,180              1,328,246,606
         流動資産合計
                                      1,240,876,180              1,328,246,606
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         374,322             10,670,388
         未払解約金
         未払受託者報酬                                316,531              367,118
                                        4,652,926              5,396,520
         未払委託者報酬
                                            17              11
         未払利息
                                         500,471              513,115
         その他未払費用
                                        5,844,267              16,947,152
         流動負債合計
                                        5,844,267              16,947,152
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,204,405,856              1,096,861,537
         元本
         剰余金
                                        30,626,057              214,437,917
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        60,416,801              100,530,843
           （分配準備積立金）
                                      1,235,031,913              1,311,299,454
         元本等合計
                                      1,235,031,913              1,311,299,454
        純資産合計
                                      1,240,876,180              1,328,246,606
      負債純資産合計
                                  67/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     第4期              第5期
                                 (自　2018年      1月19日        (自　2019年      1月19日
                                　至　2019年       1月18日)        　至　2020年       1月20日)
      営業収益
                                      △ 164,152,409              217,576,235
        有価証券売買等損益
                                      △ 164,152,409              217,576,235
        営業収益合計
      営業費用
                                          4,917              2,489
        支払利息
                                         566,434              713,534
        受託者報酬
                                        8,326,448              10,488,653
        委託者報酬
                                         963,313             1,106,731
        その他費用
                                        9,861,112              12,311,407
        営業費用合計
                                      △ 174,013,521              205,264,828
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 174,013,521              205,264,828
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 174,013,521              205,264,828
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       △ 12,864,731              31,602,020
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       139,830,344               30,626,057
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       102,282,222               22,092,973
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       102,282,222               22,092,973
        少額
                                        50,337,719              11,943,921
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        50,337,719              11,943,921
        加額
                                            －              －
      分配金
                                        30,626,057              214,437,917
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  68/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第5期
                                      (自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    1月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、当期末が休日のため、2019年1月19日から2020年1月20

                       日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第4期                            第5期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,204,405,856       口                      1,096,861,537       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.0254   円     1 口当たり純資産額                    1.1955   円
        (10,000    口当たり純資産額                 10,254   円)     (10,000    口当たり純資産額                 11,955   円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  第4期                            第5期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
     ２.   分配金の計算過程                          ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
     （金融商品に関する注記）

     １．金融商品の状況に関する事項
                  第4期                            第5期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
     （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
     　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
     2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
     投資として運用することを目的としております。
     （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

                                  69/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
     記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
     株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
     動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
     らされております。
     （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

     　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
     るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
     イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
     流動性リスクの管理を行っております。
     　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
     基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
     チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
     略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
     ます。
     　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
     その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
     チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
     柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
     るかについては運用管理部がモニターしております。
     （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

     　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            同左
     格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま
     す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して
     いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
     ることもあります。
     ２．金融商品の時価等に関する事項

                  第4期                            第5期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第4期                            第5期
              (自  2018年    1月19日                       (自  2019年    1月19日
              　至   2019年    1月18日)                      　至   2020年    1月20日)
                                  70/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
     般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
     ため、該当事項はありません。
     （重要な後発事象に関する注記）

                                第5期
                            (自  2019年    1月19日
                            　至   2020年    1月20日)
      該当事項はありません。
                                  71/157

















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     １．元本の移動
                  第4期                            第5期
              (2019年    1月18日現在)                        (2020年    1月20日現在)
     期首元本額                      713,733,519      円 期首元本額                     1,204,405,856       円
     期中追加設定元本額                      767,003,972      円 期中追加設定元本額                      273,513,814      円
     期中一部解約元本額                      276,331,635      円 期中一部解約元本額                      381,058,133      円
     ２．売買目的有価証券

                                                       （単位：円）
                             第4期                     第5期
                         (2019年    1月18日現在)                (2020年    1月20日現在)
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                          △146,814,633                      172,049,668
        親投資信託受益証券                            3,385,074                    19,754,444
           合計                       △143,429,559                      191,804,112
     ３．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
     （４）【附属明細表】

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2020年           1月20日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月20日現在)

       種類       通貨               銘柄               口数        評価額      備考
     投資信託受益証        日本円       適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         449,739,837        1,156,910,756
     券              タイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド
                   （５０％ヘッジ）
                   適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                          19,369,201         25,848,198
                   タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                   ヘッジあり）－４
            小計
                   銘柄数：2                         469,109,038        1,182,758,954
                   組入時価比率：90.2%                                     90.2%
            投資信託受益証券計                                        1,182,758,954
     親投資信託受益        日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          29,926,443        128,731,587
     証券              リート・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：1                          29,926,443        128,731,587
                   組入時価比率：9.8%                                     9.8%
            親投資信託受益証券計                                         128,731,587
            合計                                        1,311,490,541
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
                                  72/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
     　「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０３

     ０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                           ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０５０」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」受益証券を投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
     　また、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                            ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０３０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                               ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財
     産設計    ２０５０」は「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファ
     ンド（５０％ヘッジ）」及び「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファ
     ンド（為替ヘッジあり）－４」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信
     託受益証券」はすべてこれら証券投資信託の受益証券です。
     　なお、「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（５０％
     ヘッジ）」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」受益証券を、「適格
     機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）－４」は
     「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」受益証券をそれぞれ主要投資対象とし
     ております。
                                  73/157














                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」の状況
     　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                              (2020   年  1月20日現在)
     対象年月日
     資産の部
      流動資産
        預金                                                 3,110,723
        コール・ローン                                                 2,695,030
        株式                                                253,880,182
        投資証券                                                847,972,102
        派生商品評価勘定                                                   1,759
        未収入金                                                 7,151,234
                                                         2,104,476
        未収配当金
        流動資産合計                                               1,116,915,506
      資産合計                                                 1,116,915,506
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                                 2,199,362
        未払金                                                  551,557
        未払解約金                                                 7,676,800
                                                             ▶
        未払利息
        流動負債合計                                                 10,427,723
      負債合計                                                  10,427,723
     純資産の部
      元本等
        元本                                                257,224,386
        剰余金
                                                        849,263,397
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
        元本等合計                                               1,106,487,783
      純資産合計                                                 1,106,487,783
     負債純資産合計                                                  1,116,915,506
                                  74/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      ( 自  2019年    1月19日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    1月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （２）投資証券

                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （３）外国為替予約取引

                       　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
     ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                       　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                       を計上しております。
                       （２）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
                       （３）為替差損益

                       　約定日基準で計上しております。
     （その他の注記）

                            (2020   年  1月20日現在)
     １.   元本の移動
       期首                                               2019  年  1月19日
       期首元本額                                               252,549,824      円
       2019  年1月19日より2020年1月20日までの期中追加設定元本額                                              43,930,227     円
       2019  年1月19日より2020年1月20日までの期中一部解約元本額                                              39,255,665     円
       期末元本額                                               257,224,386      円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０                                                93,825,383     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０                                                83,144,076     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０                                                50,328,484     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０                                                29,926,443     円
     ２．   2020  年1月20日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 4.3016   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (43,016    円)
     （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
     附属明細表

     第１．有価証券明細表
     （１）株式　(2020年           1月20日現在)
                                  75/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                 評価額
           通貨                 銘柄            株式数                   備考
                                             単価        金額
     日本円              大成建設                      1,300    4,590.00         5,967,000
                   東急不動産ホールディングス                      8,100     766.00        6,204,600
                   三井不動産                      7,900    2,757.50        21,784,250
                   三菱地所                      3,700    2,107.00         7,795,900
     小計
                   銘柄数：4                                  41,751,750
                   組入時価比率：3.8%                                     16.4%
     米ドル              LENNAR    CORP-A                   870     63.09       54,888.30
                   PLANET    FITNESS    INC               540     79.75       43,065.00
     小計
                   銘柄数：2                                   97,953.30
                                                    (10,793,474)
                   組入時価比率：1.0%                                     4.3%
     メキシコペソ              GRUPO   CEMENTOS     CHIHUAHUA              4,670     100.19       467,887.30
     小計
                   銘柄数：1                                  467,887.30
                                                     (2,765,213)
                   組入時価比率：0.2%                                     1.1%
     ユーロ              ADO  PROPERTIES      SA               777     30.16       23,434.32
                   AROUNDTOWN      SA                8,587      8.04       69,039.48
                   CA  IMMOBILIEN      ANLAGEN    AG          2,050      38.95       79,847.50
                   INSTONE    REAL   ESTATE    GROUP   AG        2,360      23.75       56,050.00
                   TLG  IMMOBILIEN      AG-TEND              3,870      28.26       109,366.20
                   VONOVIA    SE                  4,210      50.14       211,089.40
     小計
                   銘柄数：6                                  548,826.90
                                                    (67,088,600)
                   組入時価比率：6.1%                                     26.4%
     英ポンド              PERSIMMON     PLC                 1,100      28.91       31,801.00
                   TAYLOR    WIMPEY    PLC              12,730       2.12       27,038.52
     小計
                   銘柄数：2                                   58,839.52
                                                     (8,428,761)
                   組入時価比率：0.8%                                     3.3%
     スイスフラン              PSP  SWISS   PROPERTY     AG-REG             415    140.70        58,390.50
     小計
                   銘柄数：1                                   58,390.50
                                                     (6,647,174)
                   組入時価比率：0.6%                                     2.6%
     スウェーデンクローナ              FABEGE    AB                  7,400     159.15      1,177,710.00
                   WIHLBORGS     FASTIGHETER      AB          3,470     179.50       622,865.00
     小計
                   銘柄数：2                                 1,800,575.00
                                                    (20,850,658)
                   組入時価比率：1.9%                                     8.2%
     ノルウェークローネ              ENTRA   ASA                   6,820     156.80      1,069,376.00
     小計
                   銘柄数：1                                 1,069,376.00
                                                    (13,228,181)
                   組入時価比率：1.2%                                     5.2%
     オーストラリアドル              TRANSURBAN      GROUP               11,061      15.77       174,431.97
     小計
                   銘柄数：1                                  174,431.97
                                                    (13,220,199)
                   組入時価比率：1.2%                                     5.2%
     香港ドル              CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO  LTD         56,000       6.44      360,640.00
                   CK  ASSET   HOLDINGS     LTD            25,000      56.45      1,411,250.00
                                  76/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES      LTD         8,000     123.00       984,000.00
                   SWIRE   PROPERTIES      LTD            16,000      27.60       441,600.00
                   WHARF   REAL   ESTATE    INVESTMENT            18,000      49.10       883,800.00
     小計
                   銘柄数：5                                 4,081,290.00
                                                    (57,872,692)
                   組入時価比率：5.2%                                     22.8%
     シンガポールドル              CITY   DEVELOPMENTS       LTD            6,200      11.34       70,308.00
                   UOL  GROUP   LIMITED                 7,900      8.49       67,071.00
     小計
                   銘柄数：2                                  137,379.00
                                                    (11,233,480)
                   組入時価比率：1.0%                                     4.4%
     合　計                                                253,880,182
                                                    (212,128,432)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月20日現在)

      種類        通貨                  銘柄              券面総額       評価額      備考
     投資証券     日本円           森ヒルズリート投資法人                             52    9,349,600
                     コンフォリア・レジデンシャル投資法人                             12    4,224,000
                     日本プロロジスリート投資法人                             29    8,294,000
                     イオンリート投資法人                             16    2,417,600
                     ヒューリックリート投資法人                             54    10,670,400
                     日本リート投資法人                              7    3,363,500
                     インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人                             267     6,066,240
                     三井不動産ロジスティクスパーク投資法人                             10    5,000,000
                     ジャパンリアルエステイト投資法人                              8    5,952,000
                     日本リテールファンド投資法人                             11    2,590,500
                     ユナイテッド・アーバン投資法人                             26    5,293,600
                     ケネディクス・オフィス投資法人                              8    6,712,000
                     大和証券オフィス投資法人                              7    5,887,000
                     ジャパン・ホテル・リート投資法人                             61    4,989,800
                     日本賃貸住宅投資法人                             44    4,664,000
          小計
                     銘柄数：15                             612    85,474,240
                     組入時価比率：7.7%                                    10.1%
          米ドル           AGREE   REALTY    CORP                     1,190      86,322.60
                     ALEXANDER     & BALDWIN    INC                 2,069      45,373.17
                     ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES                1,295     210,955.50
                     AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES                   2,460     113,971.80
                     AMERICAN     HOMES   ▶ RENT   A                5,710     153,884.50
                     AMERICOLD     REALTY    TRUST                   4,537     160,700.54
                     ARMAD   HOFFLER    PROPERTIES      INC               2,800      52,472.00
                     BLUEROCK     RESIDENTIAL      GROWTH                 2,060      24,884.80
                     BOSTON    PROPERTIES      INC                  1,475     205,851.00
                     BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC                7,150     148,219.50
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST                   1,037     114,038.89
                     CITY   OFFICE    REIT   INC                   2,950      41,034.50
                     COUSINS    PROPERTIES      INC                  4,215     175,807.65
                                  77/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     CUBESMART                            3,280     103,254.40
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC                 1,768     220,009.92
                     EASTERLY     GOVERNMENT      PROPERTI                 2,210      52,001.30
                     ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY                 2,620      67,596.00
                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                  647    199,838.89
                     HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC                5,270     191,037.50
                     INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   INC              6,793     100,604.33
                     KILROY    REALTY    CORP                    1,540     126,742.00
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC               6,900     153,801.00
                     MGM  GROWTH    PROPERTIES      LLC  A              3,275     105,848.00
                     MID-AMERICA      APARTMENT     COMM                1,392     186,514.08
                     NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                   4,150     145,042.50
                     OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS                   3,500     151,410.00
                     PARK   HOTELS    & RESORTS    INC                4,810     119,143.70
                     PHYSICIANS      REALTY    TRUST                  5,140      98,790.80
                     PROLOGIS     INC                       4,255     401,118.85
                     PUBLIC    STORAGE                         240     52,980.00
                     REALTY    INCOME    CORP                    3,120     238,212.00
                     RETAIL    PROPERTIES      OF  AMERICA    INC             8,910     116,899.20
                     REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC              1,469      70,144.75
                     RLJ  LODGING    TRUST                      6,270     106,464.60
                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC                  688    101,665.76
                     SITE   CENTERS    CORP                     6,190      82,450.80
                     STAG   INDUSTRIAL      INC                   3,865     125,457.90
                     SUN  COMMUNITIES      INC                   1,125     174,285.00
                     WELLTOWER     INC                       2,990     258,306.10
          小計
                     銘柄数：39                           131,365     5,283,135.83
                                                    (582,148,737)
                     組入時価比率：52.6%                                    68.7%
          カナダドル           ALLIED    PROPERTIES      REAL   ESTATE                1,920     104,563.20
                     DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE                4,745      65,955.50
                     KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE                7,340     144,965.00
                     NORTHVIEW     APARTMENT     REAL   EST               2,170      67,617.20
                     TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REIT                 876     6,552.48
          小計
                     銘柄数：5                           17,051      389,653.38
                                                     (32,863,366)
                     組入時価比率：3.0%                                    3.9%
          メキシコペソ           FIBRA   UNO  ADMINISTRACION        SA              15,000      491,550.00
          小計
                     銘柄数：1                           15,000      491,550.00
                                                     (2,905,060)
                     組入時価比率：0.3%                                    0.3%
          ユーロ           ICADE                            1,230     120,970.50
                     INMOBILIARIA       COLONIAL     SOCIMI                5,480      64,828.40
                     MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA               4,420      56,045.60
                     UNIBAIL    RODAMCO    WESTFIELD                    410     54,981.00
          小計
                     銘柄数：4                           11,540      296,825.50
                                                     (36,283,949)
                     組入時価比率：3.3%                                    4.3%
                                  78/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          英ポンド           ASSURA    PLC                        63,860      49,810.80
                     GREAT   PORTLAND     ESTATES    PLC                5,000      46,560.00
                     LAND   SECURITIES      GROUP   PLC                3,620      35,483.24
                     SAFESTORE     HOLDINGS     PLC                  3,910      30,243.85
                     SEGRO   PLC                         9,734      87,975.89
                     TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC                 33,890      47,954.35
                     UNITE   GROUP   PLC                      4,080      52,101.60
          小計
                     銘柄数：7                           124,094      350,129.73
                                                     (50,156,083)
                     組入時価比率：4.5%                                    5.9%
          オーストラリアドル           GPT  GROUP                         31,180      183,962.00
                     MIRVAC    GROUP                        38,060      125,217.40
                     VICINITY     CENTRES                       43,320      110,899.20
          小計
                     銘柄数：3                           112,560      420,078.60
                                                     (31,837,757)
                     組入時価比率：2.9%                                    3.8%
          香港ドル           LINK   REIT                         13,351     1,151,523.75
          小計
                     銘柄数：1                           13,351     1,151,523.75
                                                     (16,328,606)
                     組入時価比率：1.5%                                    1.9%
          シンガポールドル           CAPITALAND      COMMERCIAL      TRUST                57,000      121,980.00
          小計
                     銘柄数：1                           57,000      121,980.00
                                                     (9,974,304)
                     組入時価比率：0.9%                                    1.2%
          合計                                            847,972,102
                                                    (762,497,862)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
                                  79/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
      （2020年     1月20日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                 時価         評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      売建                466,599,538           －     468,797,141          △2,197,603
              米ドル               276,888,026           －     278,422,967          △1,534,941
              カナダドル               11,059,045           －      11,115,720           △56,675
              ユーロ               55,530,012           －      55,696,994          △166,982
              英ポンド               25,912,175           －      25,982,580           △70,405
              スウェーデンクローナ               10,338,463           －      10,378,290           △39,827
              ノルウェークローネ               11,667,126           －      11,707,800           △40,674
              オーストラリアドル               25,256,609           －      25,293,820           △37,211
              香港ドル               38,826,566           －      39,011,550          △184,984
              シンガポールドル               11,121,516           －      11,187,420           △65,904
               合計               466,599,538           －     468,797,141          △2,197,603
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
     ２．「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（５０％ヘッ

     ジ）」の状況
     　当ファンドは、第11期（2019年1月16日から2020年1月14日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
     人による監査を受けております。
     2020  年1月14日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2020年           1月14日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月14日現在)

       種類        通貨              銘柄              口数         評価額       備考
     親投資信託受益        日本円        アライアンス・バーンスタイン・グロー                     5,757,411,592           7,650,448,523
     証券               バル・バリュー株・マザーファンド
            小計
                    銘柄数：1                     5,757,411,592           7,650,448,523
                    組入時価比率：100.3%                                   100.0%
            合計                                        7,650,448,523
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
                                  80/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。
     第11期（2020年         1月14日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                   時価        評価損益

                                     うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      買建                112,411,081             －     113,442,650          1,031,569
              カナダドル               78,586,674            －      79,279,250          692,576
              スウェーデンクローナ               33,824,407            －      34,163,400          338,993
             売建               3,536,658,725              －    3,586,612,849         △49,954,124
              米ドル              2,137,011,466              －    2,171,289,688         △34,278,222
              ユーロ               680,270,249             －     687,726,967         △7,456,718
              英ポンド               172,846,030             －     173,221,440          △375,410
              スイスフラン               96,747,264            －      98,089,920        △1,342,656
              ノルウェークローネ                5,050,710            －      5,081,494         △30,784
              デンマーククローネ               129,301,584             －     130,670,360         △1,368,776
              オーストラリアドル               40,918,600            －      41,409,100         △490,500
              香港ドル               214,932,620             －     218,392,300         △3,459,680
              イスラエルシュケル               59,580,202            －      60,731,580        △1,151,378
              合計              3,649,069,806              －    3,700,055,499         △48,922,555
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
     ３．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
     2020  年1月14日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2020年           1月14日現在)
                                                   評価額
         通貨                  銘柄               株式数                  備考
                                               単価       金額
     日本円          コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディングス                           10,300    2,881.00        29,674,300
               東ソー                           22,300    1,678.00        37,419,400
               ＪＸＴＧホールディングス                           115,700      492.90       57,028,530
               ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                           21,500    1,458.00        31,347,000
               日本特殊陶業                           15,400    2,136.00        32,894,400
               日立製作所                            8,900    4,587.00        40,824,300
               ＨＯＹＡ                            4,800   10,730.00        51,504,000
               任天堂                            1,500   43,200.00        64,800,000
                                  81/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               東日本旅客鉄道                            4,300    9,958.00        42,819,400
               Ｚホールディングス                           111,500      470.00       52,405,000
               日本電信電話                           25,700    2,792.00        71,754,400
     小計
               銘柄数：11                                       512,470,730
               組入時価比率：6.7%                                          7.0%
     米ドル          TRINSEO    SA                        5,230     33.95      177,558.50
               WESTLAKE     CHEMICAL     CORP                   3,597     68.92      247,905.24
               AERCAP    HOLDINGS     NV                   19,540      61.29     1,197,606.60
               L3HARRIS     TECHNOLOGIES       INC                2,270     212.60       482,602.00
               MASCO   CORP                        11,400      47.76      544,464.00
               REGAL   BELOIT    CORP                     3,830     87.01      333,248.30
               REPUBLIC     SERVICES     INC                   5,970     91.83      548,225.10
               ALASKA    AIR  GROUP   INC                   6,620     65.87      436,059.40
               MAGNA   INTERNATIONAL       INC                 16,680      53.06      885,040.80
               CAPRI   HOLDINGS     LTD                    10,020      36.34      364,126.80
               SKECHERS     USA  INC  -CL  A                 8,910     42.27      376,625.70
               TAYLOR    MORRISON     HOME   CORP                12,260      23.67      290,194.20
               PAPA   JOHN'S    INTL   INC                   6,658     63.98      425,978.84
               ALPHABET     INC-CL    A                     490  1,440.03        705,614.70
               CHARTER    COMMUNICATIONS        INC-A                1,580     510.15       806,037.00
               COMCAST    CORP-CL    A                   29,740      45.80     1,362,092.00
               ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD-ADR                2,780     230.48       640,734.40
               AUTOZONE     INC                        580  1,128.37        654,454.60
               GAP  INC/THE                         22,960      17.98      412,820.80
               MICHAELS     COS  INC/THE                     26,350      7.34      193,409.00
               ROSS   STORES    INC                      5,820     119.97       698,225.40
               SIGNET    JEWELERS     LTD                   12,480      20.19      251,971.20
               TJX  COMPANIES     INC                    10,580      62.52      661,461.60
               US  FOODS   HOLDING    CORP                   16,570      40.59      672,576.30
               WALMART    INC                        6,240     115.88       723,091.20
               HAIN   CELESTIAL     GROUP   INC                15,550      25.76      400,568.00
               PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL                    11,090      87.82      973,923.80
               MEDTRONIC     PLC                       4,390     118.01       518,063.90
               UNITEDHEALTH       GROUP   INC                  2,870     285.85       820,389.50
               MERCK   & CO.  INC.                      6,740     89.51      603,297.40
               PERRIGO    CO  PLC                      9,410     50.54      475,581.40
               BANK   OF  AMERICA    CORP                   41,210      35.06     1,444,822.60
               BANKUNITED      INC                      13,260      35.10      465,426.00
               ESSENT    GROUP   LTD                     11,846      50.47      597,867.62
               ICICI   BANK   LTD-SPON     ADR                 24,200      15.08      364,936.00
               WELLS   FARGO&COMPANY                        25,740      52.11     1,341,311.40
               ZIONS   BANCORPORATION                         9,190     51.02      468,873.80
               INTERCONTINENTAL         EXCHANGE     INC              5,670     95.03      538,820.10
               MORGAN    STANLEY                        8,550     52.78      451,269.00
               SYNCHRONY     FINANCIAL                      26,542      35.41      939,852.22
               EVEREST    RE  GROUP   LTD                   1,840     275.96       507,766.40
               PROGRESSIVE      CORP                      4,690     74.92      351,374.80
               REINSURANCE      GROUP   OF  AMERICA                 3,220     157.33       506,602.60
                                  82/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
               CHECK   POINT   SOFTWARE     TECH                 3,980     113.44       451,491.20
               CITRIX    SYSTEMS    INC                    3,230     115.14       371,902.20
               MICROSOFT     CORP                       7,460     163.28      1,218,068.80
               ORACLE    CORPORATION                        25,140      54.58     1,372,141.20
               APPLE   INC                         5,880     316.96      1,863,724.80
               JUNIPER    NETWORKS     INC                   33,480      24.54      821,599.20
               NCR  CORPORATION                         12,746      34.47      439,354.62
               NETSCOUT     SYSTEMS    INC                   10,940      25.19      275,578.60
               WESTERN    DIGITAL    CORP                   15,800      69.13     1,092,254.00
               KLA  CORPORATION                          2,470     175.10       432,497.00
               NXP  SEMICONDUCTORS        NV                  8,730     131.98      1,152,185.40
     小計
               銘柄数：54                                      35,353,667.24
                                                   (3,894,559,983)
               組入時価比率：50.9%                                          53.2%
     カナダドル          FIRST   QUANTUM    MINERALS     LTD               25,160      13.28      334,124.80
               CONSTELLATION       SOFTWARE     INC                 380  1,369.56        520,432.80
               OPEN   TEXT   CORP                       7,816     60.02      469,116.32
     小計
               銘柄数：3                                      1,323,673.92
                                                    (111,704,842)
               組入時価比率：1.5%                                          1.5%
     ブラジルレアル          PETROBRAS-PETROLEO          BRAS-PREF                 106,500      30.33     3,230,145.00
               YDUQS   PART                        30,600      47.70     1,459,620.00
               TIM  PARTICIPACOES       SA                  98,900      16.33     1,615,037.00
     小計
               銘柄数：3                                      6,304,802.00
                                                    (167,581,637)
               組入時価比率：2.2%                                          2.3%
     ユーロ          REPSOL    SA                        90,195      14.24     1,284,827.77
               REPSOL    SA-RTS                        92,335      0.42      39,611.71
               ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS               54,762      26.49     1,450,645.38
               COVESTRO     AG                       9,180     40.71      373,717.80
               AIRBUS    SE                        5,000     135.12       675,600.00
               LEONARDO     SPA                       29,954      11.31      338,779.74
               PEUGEOT    SA                       24,550      20.69      507,939.50
               KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     NV             26,950      22.24      599,502.75
               BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC                97,718      4.71      461,033.52
               ERSTE   GROUP   BANK   AG                   9,775     34.29      335,184.75
               AROUNDTOWN      SA                      56,653      8.09      458,322.77
               VONOVIA    SE                        6,080     49.21      299,196.80
               ENEL   SPA                        137,860       7.40     1,020,164.00
               ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA                161,770       3.89      629,770.61
     小計
               銘柄数：14                                      8,474,297.10
                                                   (1,039,711,511)
               組入時価比率：13.6%                                          14.2%
     英ポンド          BAE  SYSTEMS    PLC                     64,459      6.14      395,778.26
               GVC  HOLDINGS     PLC                     79,552      9.22      733,946.75
               GLAXOSMITHKLINE        PLC                   47,950      18.09      867,511.40
               IG  GROUP   HOLDINGS     PLC                  37,727      6.83      257,750.86
               AVAST   PLC                        60,094      5.11      307,380.81
     小計
               銘柄数：5                                      2,562,368.08
                                  83/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    (366,828,614)
               組入時価比率：4.8%                                          5.0%
     スイスフラン          ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN                     2,760     319.15       880,854.00
               CREDIT    SUISSE    GROUP   AG-REG                 49,293      13.50      665,455.50
               SWISS   RE  AG                       3,490     107.90       376,571.00
     小計
               銘柄数：3                                      1,922,880.50
                                                    (218,227,707)
               組入時価比率：2.9%                                          3.0%
     ノルウェークローネ          SALMAR    ASA                        6,590     469.70      3,095,323.00
     小計
               銘柄数：1                                      3,095,323.00
                                                     (38,382,005)
               組入時価比率：0.5%                                          0.5%
     デンマーククローネ          PANDORA    A/S                        6,780     341.00      2,311,980.00
               NOVO   NORDISK    A/S-B                     19,500     397.05      7,742,475.00
     小計
               銘柄数：2                                      10,054,455.00
                                                    (165,094,151)
               組入時価比率：2.2%                                          2.3%
     オーストラリアドル          BLUESCOPE     STEEL   LTD                   30,290      15.49      469,192.10
               SOUTH32    LTD                       212,446       2.79      592,724.34
               QANTAS    AIRWAYS    LIMITED                   104,031       7.02      730,297.62
     小計
               銘柄数：3                                      1,792,214.06
                                                    (136,297,879)
               組入時価比率：1.8%                                          1.9%
     香港ドル          PETROCHINA      CO  LTD-H                    894,000       3.99     3,567,060.00
               ANHUI   CONCH   CEMENT    CO  LTD-H               117,000      57.00     6,669,000.00
               WH  GROUP   LTD                      263,500       8.70     2,292,450.00
               CHINA   RESOURCES     PHARMACEUTICAL        GROUP           108,500       7.40      802,900.00
               AGRICULTURAL       BANK   OF  CHINA-H                733,000       3.38     2,477,540.00
               CHINA   RESOURCES     GAS  GROUP   LTD              66,000      43.70     2,884,200.00
     小計
               銘柄数：6                                      18,693,150.00
                                                    (264,881,935)
               組入時価比率：3.5%                                          3.6%
     韓国ウォン          KB  FINANCIAL     GROUP   INC                  9,600   46,700.00      448,320,000.00
               SAMSUNG    ELECTRONICS      CO  LTD               26,210    60,000.00     1,572,600,000.00
     小計
               銘柄数：2                                    2,020,920,000.00
                                                    (193,604,136)
               組入時価比率：2.5%                                          2.6%
     新台湾ドル          NANYA   TECHNOLOGY      CORP                  103,000      85.50     8,806,500.00
               PARADE    TECHNOLOGIES       LTD                 11,000     641.00      7,051,000.00
               REALTEK    SEMICONDUCTOR       CORP                48,000     257.50     12,360,000.00
     小計
               銘柄数：3                                      28,217,500.00
                                                    (103,840,400)
               組入時価比率：1.4%                                          1.4%
     イスラエルシュケル          BANK   HAPOALIM     BM                    37,846      28.80     1,089,964.80
               BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                      40,330      24.78      999,377.40
     小計
               銘柄数：2                                      2,089,342.20
                                                     (66,420,188)
               組入時価比率：0.9%                                          0.9%
     南アフリカランド          THE  FOSCHINI     GROUP   LTD                 33,160     149.91      4,971,015.60
     小計
               銘柄数：1                                      4,971,015.60
                                  84/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                     (38,077,979)
               組入時価比率：0.5%                                          0.5%
     合　計                                                7,317,683,697
                                                   (6,805,212,967)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月14日現在)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
     投資証券        米ドル         AMERICOLD     REALTY    TRUST               17,620         616,523.80
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC          22,360         484,988.40
                     MGM  GROWTH    PROPERTIES      LLC  A          6,590        203,301.50
                     MID-AMERICA      APARTMENT     COMM             3,240        432,637.20
                     OMEGA   HEALTHCARE      INVESTORS               5,350        230,959.50
            小計
                     銘柄数：5                       55,160        1,968,410.40
                                                    (216,840,089)
                     組入時価比率：2.8%                                   84.9%
            メキシコペソ         FIBRA   UNO  ADMINISTRACION        SA          212,290        6,585,235.80
            小計
                     銘柄数：1                       212,290        6,585,235.80
                                                     (38,589,481)
                     組入時価比率：0.5%                                   15.1%
            合計                                         255,429,570
                                                    (255,429,570)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

     該当事項はありません。
                                  85/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４．「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）
     －４」の状況
     　当ファンドは、第11期（2019年1月16日から2020年1月14日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
     人による監査を受けております。
     2020  年1月14日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2020年           1月14日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月14日現在)

       種類        通貨              銘柄              口数         評価額       備考
     親投資信託受益        日本円        アライアンス・バーンスタイン・グロー                     1,190,020,407           2,511,300,064
     証券               バル・ボンド・マザーファンド
            小計
                    銘柄数：1                     1,190,020,407           2,511,300,064
                    組入時価比率：100.2%                                   100.0%
            合計                                        2,511,300,064
     ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

     第11期（2020年         1月14日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類          契約額等                   時価        評価損益

                                     うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      売建               2,058,010,194              －    2,084,649,461         △26,639,267
              米ドル              1,018,913,934              －    1,035,257,580         △16,343,646
              カナダドル               36,245,076            －      36,564,500         △319,424
              メキシコペソ               17,029,947            －      17,361,060         △331,113
              ユーロ               754,594,565             －     762,865,982         △8,271,417
              英ポンド               139,558,539             －     139,861,651          △303,112
              スウェーデンクローナ                6,059,582            －      6,120,312         △60,730
              ノルウェークローネ                3,063,945            －      3,082,620         △18,675
              デンマーククローネ               10,941,403            －      11,057,228         △115,825
              ポーランドズロチ               11,593,125            －      11,720,700         △127,575
              オーストラリアドル               43,929,308            －      44,455,898         △526,590
              シンガポールドル                9,549,155            －      9,725,870         △176,715
              南アフリカランド                6,531,615            －      6,576,060         △44,445
              合計              2,058,010,194              －    2,084,649,461         △26,639,267
     ( 注１)時価の算定方法
     　為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
                                  86/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
     ５．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
     2020  年1月14日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

     （１）株式　(2020年           1月14日現在)
     該当事項はありません。
     （２）株式以外の有価証券　(2020年                   1月14日現在)

      種類        通貨                銘柄             券面総額         評価額      備考
     国債証券     日本円            第３９３回利付国債（２年）                        88,550,000         88,688,138
                     第３５６回利付国債（１０年）                       192,500,000         194,269,075
                     第６２回利付国債（３０年）                       227,200,000         231,021,504
                     第６３回利付国債（３０年）                       295,900,000         292,813,763
                     第１２８回利付国債（２０年）                       104,700,000         126,564,501
                     第１５０回利付国債（２０年）                       696,600,000         821,075,454
                     第１５８回利付国債（２０年）                       466,500,000         487,511,160
                     第１５９回利付国債（２０年）                       135,000,000         143,255,250
                     第１６９回利付国債（２０年）                        95,200,000         95,200,000
                     第２０回利付国債（物価連動・１０年）                        61,900,000         64,148,208
                     第２１回利付国債（物価連動・１０年）                       691,400,000         718,162,337
                     第２３回利付国債（物価連動・１０年）                       389,900,000         404,515,822
         小計
                     銘柄数：12                      3,445,350,000         3,667,225,212
                     組入時価比率：12.9%                                   13.0%
         米ドル            EMIRATE    OF  ABU  DHABI                880,000.00         876,700.00
                     KINGDOM    OF  SAUDI   ARABIA               630,000.00         641,340.00
                     STATE   OF  QATAR                   100,000.00          99,875.00
                     STATE   OF  QATAR                   222,000.00         231,504.37
                     US  TREASURY                    13,487,700.00         13,723,734.75
                     US  TREASURY                     4,367,500.00         4,370,911.89
                     US  TREASURY                     5,980,000.00         5,865,071.57
                     US  TREASURY                      743,200.00         995,075.08
                     US  TREASURY                      965,000.00        1,326,724.26
                     US  TREASURY                      481,000.00         555,104.06
                     US  TREASURY                     2,811,000.00         2,915,094.70
                     US  TREASURY                      760,000.00         847,162.50
                     US  TREASURY                      903,500.00         985,803.24
                     US  TREASURY                      500,000.00         613,437.50
                     US  TREASURY                     3,047,700.00         3,496,759.69
                     US  TSY  INFL   IX  N/B               4,720,000.00         5,157,651.11
                     US  TSY  INFL   IX  N/B                855,900.00         928,153.38
         小計
                     銘柄数：17                      41,454,500.00         43,630,103.10
                                                   (4,806,292,157)
                     組入時価比率：16.9%                                   17.0%
         カナダドル            CANADIAN     GOVERNMENT      I/L            1,650,000.00         3,165,214.60
         小計
                     銘柄数：1                       1,650,000.00         3,165,214.60
                                                    (267,112,460)
                                  87/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     組入時価比率：0.9%                                    0.9%
         メキシコペソ            MEXICAN    BONOS                 130,805,000.00         135,785,060.27
         小計
                     銘柄数：1                      130,805,000.00         135,785,060.27
                                                    (795,700,453)
                     組入時価比率：2.8%                                    2.8%
         ユーロ            BELGIUM    KINGDOM                  3,850,000.00         4,153,033.50
                     BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND                       1,580,000.00         1,976,722.19
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            4,346,000.00         4,469,122.18
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            2,270,000.00         2,317,670.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            2,000,000.00         2,274,540.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            1,675,000.00         1,789,101.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            1,935,000.00         2,093,747.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES             851,000.00         911,514.61
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            3,642,000.00         4,357,070.28
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES            3,666,000.00         4,753,885.50
                     FINNISH    GOVERNMENT                  9,245,000.00         9,856,371.85
                     FRENCH    TREASURY                   7,914,400.00         8,890,562.08
                     FRENCH    TREASURY                    100,600.00         121,943.29
                     FRENCH    TREASURY                   1,025,000.00         1,181,210.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT                3,177,600.00         3,238,927.68
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT                3,420,000.00         3,528,790.19
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT                 745,000.00        1,219,617.15
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA                4,535,000.00         4,839,933.40
                     SPANISH    GOVERNMENT                  2,870,000.00         2,925,965.00
                     SPANISH    GOVERNMENT                   783,000.00         918,725.22
                     SPANISH    GOVERNMENT                  1,205,000.00         1,342,129.00
                     SPANISH    GOVERNMENT                  1,491,000.00         1,795,357.83
                     SPANISH    GOVERNMENT                  1,070,000.00         1,216,782.60
                     SPANISH    GOVERNMENT                   755,000.00        1,144,738.55
         小計
                     銘柄数：24                      64,151,600.00         71,317,460.50
                                                   (8,749,939,228)
                     組入時価比率：30.8%                                   31.0%
         英ポンド            UK  TREASURY                     1,745,000.00         1,780,318.80
                     UK  TREASURY                     2,421,000.00         2,650,873.95
                     UK  TREASURY                      140,082.00         148,400.06
         小計
                     銘柄数：3                       4,306,082.00         4,579,592.81
                                                    (655,614,506)
                     組入時価比率：2.3%                                    2.3%
         ポーランドズロチ            POLAND    GOVERNMENT                   5,675,000.00         5,801,212.00
         小計
                     銘柄数：1                       5,675,000.00         5,801,212.00
                                                    (168,119,123)
                     組入時価比率：0.6%                                    0.6%
         ロシアルーブル            RUSSIAN    GOVERNMENT                 127,910,000.00         133,604,553.20
                     RUSSIAN    GOVERNMENT                  53,486,000.00         56,927,824.10
                     RUSSIAN    GOVERNMENT                  42,202,000.00         44,504,119.10
         小計
                     銘柄数：3                      223,598,000.00         235,036,496.40
                                                    (423,065,693)
                     組入時価比率：1.5%                                    1.5%
         オーストラリアドル            AUSTRALIAN      GOVERNMENT                 3,870,000.00         4,331,536.20
                                  88/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         小計
                     銘柄数：1                       3,870,000.00         4,331,536.20
                                                    (329,413,328)
                     組入時価比率：1.2%                                    1.2%
         マレーシアリンギット            MALAYSIAN     GOVERNMENT                 10,060,000.00         10,172,219.30
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                 1,717,000.00         1,751,319.39
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                  945,000.00         984,817.57
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                  949,000.00         984,010.50
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                 6,426,000.00         6,665,471.31
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                 6,004,000.00         6,221,951.20
                     MALAYSIAN     GOVERNMENT                 9,195,000.00         9,634,254.34
         小計
                     銘柄数：7                      35,296,000.00         36,414,043.61
                                                    (989,005,424)
                     組入時価比率：3.5%                                    3.5%
         南アフリカランド            REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA             17,630,976.00         16,415,612.86
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA             2,167,360.00         1,878,381.55
         小計
                     銘柄数：2                      19,798,336.00         18,293,994.41
                                                    (140,131,997)
                     組入時価比率：0.5%                                    0.5%
         国債証券計                                          20,991,619,581
                                                   (17,324,394,369)
     特殊債券     米ドル            FANNIE    MAE                    655,000.00         656,414.80
                     FANNIE    MAE                    175,000.00         254,247.00
                     MDC-GMTN     B.V.                   430,000.00         463,996.87
         小計
                     銘柄数：3                       1,260,000.00         1,374,658.67
                                                    (151,432,399)
                     組入時価比率：0.5%                                    0.5%
         カナダドル            CANADA    HOUSING    TRUST              13,955,000.00         13,902,389.65
         小計
                     銘柄数：1                      13,955,000.00         13,902,389.65
                                                   (1,173,222,662)
                     組入時価比率：4.1%                                    4.2%
         ユーロ            CAISSE    FRANCAISE     DE  FIN             400,000.00         413,144.00
                     KFW                       2,376,000.00         2,408,836.32
                     KFW                        690,000.00         664,056.00
         小計
                     銘柄数：3                       3,466,000.00         3,486,036.32
                                                    (427,701,796)
                     組入時価比率：1.5%                                    1.5%
         スウェーデンクローナ            EUROPEAN     INVESTMENT      BANK            19,840,000.00         20,664,352.00
                     KOMMUNINVEST       I SVERIGE              20,360,000.00         20,915,013.60
         小計
                     銘柄数：2                      40,200,000.00         41,579,365.60
                                                    (484,399,609)
                     組入時価比率：1.7%                                    1.7%
         オーストラリアドル            EUROPEAN     INVESTMENT      BANK             621,000.00         716,584.32
                     EUROPEAN     INVESTMENT      BANK            2,765,000.00         3,000,025.00
         小計
                     銘柄数：2                       3,386,000.00         3,716,609.32
                                                    (282,648,138)
                     組入時価比率：1.0%                                    1.0%
         特殊債券計                                           2,519,404,604
                                                   (2,519,404,604)
     社債券     米ドル            ADANI   TRANSMISSION       LTD              435,000.00         448,729.68
                     AIB  GROUP   PLC                  375,000.00         402,555.00
                                  89/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     AIB  GROUP   PLC                 1,130,000.00         1,195,856.40
                     AT&T   INC                      64,000.00         67,142.40
                     BANK   OF  IRELAND                   735,000.00         783,443.85
                     BAT  CAPITAL    CORP                 505,000.00         517,392.70
                     BROADCOM     INC                   340,000.00         353,746.20
                     BROADCOM     INC                   225,000.00         239,503.50
                     CREDIT    AGRICOLE     CIB               732,000.00         733,193.16
                     DANSKE    BANK   AS                 200,000.00         201,456.00
                     DANSKE    BANK   AS                 605,000.00         603,366.50
                     ENEL   FINANCE    INTL   NV              881,000.00         883,880.87
                     EQUATE    PETROCHEMICAL       BV             293,000.00         294,465.00
                     EQUIFAX    INC                   695,000.00         715,787.45
                     GENERAL    MOTORS    FINL   CO             398,000.00         431,849.90
                     HARLEY-DAVIDSON        FINL   SER             140,000.00         144,719.40
                     HARVEST    OPERATIONS      CORP              485,000.00         496,215.62
                     IHS  MARKIT    LTD                  158,000.00         164,686.56
                     ING  BANK   NV                   355,000.00         394,728.05
                     ING  GROEP   NV                  357,000.00         379,719.48
                     ING  GROEP   NV                  378,000.00         395,652.60
                     INTESA    SANPAOLO     SPA               420,000.00         425,006.40
                     KOREA   DEVELOPMENT      BANK              880,000.00         881,911.71
                     KOREA   GAS  CORP                  490,000.00         489,540.62
                     NORDEA    BANK   AB                 248,000.00         259,120.32
                     RECKITT    BENCKISER     TSY              515,000.00         524,754.10
                     SABIC   CAPITAL    II  BV               332,000.00         349,430.00
                     SANTANDER     HOLDINGS     USA              169,000.00         170,571.05
                     SANTANDER     HOLDINGS     USA              300,000.00         323,880.00
                     SKANDINAVISKA       ENSKILDA     B            600,000.00         609,696.00
                     SOCIETE    GENERALE                   520,000.00         553,306.00
                     STANDARD     CHARTERED     PLC              395,000.00         412,198.30
                     STATE   GRID   OVERSEAS     INV             400,000.00         399,959.92
                     SYNCHRONY     BANK                  990,000.00        1,008,433.80
                     TYSON   FOODS   INC                 162,000.00         175,821.84
                     WABTEC    CORP                    145,000.00         154,246.65
         小計            銘柄数：36                      16,052,000.00         16,585,967.03
                                                   (1,827,110,128)
                     組入時価比率：6.4%                                    6.5%
         カナダドル            APPLE   INC                    515,000.00         522,287.25
                     BELL   CANADA                      70,000.00         75,177.90
                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC             620,000.00         636,324.60
                     MORGAN    STANLEY                    625,000.00         635,000.00
                     ROGERS    COMMUNICATIONS        IN            120,000.00         124,972.80
         小計
                     銘柄数：5                       1,950,000.00         1,993,762.55
                                                    (168,253,621)
                     組入時価比率：0.6%                                    0.6%
         ユーロ            ABBOTT    IRELAND    FINANCING                500,000.00         515,470.00
                     ABBOTT    IRELAND    FINANCING                153,000.00         164,658.60
                     ABN  AMRO   BANK   NV                400,000.00         399,800.00
                     ANZ  BANKING    GROUP                 578,000.00         585,964.84
                                  90/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     BANCO   DE  SABADELL     SA              300,000.00         306,345.00
                     BANCO   SANTANDER     SA               600,000.00         616,572.00
                     BANK   OF  AMERICA    CORP               350,000.00         382,522.00
                     BANK   OF  MONTREAL                   795,000.00         807,274.80
                     BAXTER    INTERNATIONAL       INC             680,000.00         687,038.00
                     CANADIAN     IMP  BK  COMMERCE               748,000.00         752,488.00
                     CANADIAN     IMP  BK  COMMERCE               483,000.00         489,563.97
                     CHUBB   INA  HOLDINGS     INC              195,000.00         194,908.35
                     CHUBB   INA  HOLDINGS     INC              209,000.00         212,856.05
                     CHUBB   INA  HOLDINGS     INC              400,000.00         425,824.00
                     CK  HUTCHISON     GROUP                 522,000.00         520,225.20
                     COMMONWEALTH       BANK   AUSTRA              275,000.00         280,211.25
                     COMMONWEALTH       BANK   AUSTRA              230,000.00         247,204.00
                     CREDIT    SUISSE    GUERNSEY                980,000.00         996,787.40
                     DANSKE    BANK   AS                 555,000.00         559,567.65
                     DANSKE    BANK   AS                 366,000.00         370,260.24
                     DEXIA   CREDIT    LOCAL                 350,000.00         358,505.00
                     DEXIA   CREDIT    LOCAL                 600,000.00         611,058.00
                     DEXIA   CREDIT    LOCAL                 250,000.00         257,780.00
                     DEXIA   CREDIT    LOCAL                1,200,000.00         1,242,936.00
                     DH  EUROPE    FINANCE    SA              329,000.00         324,607.85
                     DNB  BOLIGKREDITT       AS               488,000.00         495,090.64
                     EATON   CAPITAL    UNLIMITED                353,000.00         357,416.03
                     FIDELITY     NATIONAL     INFORM              104,000.00         104,663.52
                     FRESENIUS     SE  & CO  KGAA              227,000.00         225,467.75
                     GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC             350,000.00         382,273.50
                     HARLEY-DAVIDSON        FINL   SER             275,000.00         278,888.50
                     MEDTRONIC     GLOBAL    HLDINGS               585,000.00         612,272.70
                     MORGAN    STANLEY                    365,000.00         386,892.70
                     MORGAN    STANLEY                    410,000.00         429,827.60
                     NATIONAL     BANK   OF  CANADA               170,000.00         173,709.40
                     PHILIP    MORRIS    INTL   INC              400,000.00         405,884.00
                     STATE   GRID   OVERSEAS     INV             122,000.00         124,897.50
                     TOYOTA    MOTOR   CREDIT    CORP             470,000.00         481,985.00
                     TOYOTA    MOTOR   FINANCE    BV             190,000.00         194,767.10
                     TURKIYE    VAKIFLAR     BANKASI               117,000.00         118,462.50
                     UNITED    TECHNOLOGIES       CORP             590,000.00         610,272.40
                     UNITED    TECHNOLOGIES       CORP             170,000.00         175,968.70
                     VOLKSWAGEN      LEASING    GMBH              260,000.00         281,481.20
                     WELLS   FARGO   & CO                200,000.00         213,260.00
                     WESTPAC    BANKING    CORP               265,000.00         270,726.65
                     WESTPAC    BANKING    CORP               194,000.00         197,404.70
         小計
                     銘柄数：46                      18,353,000.00         18,832,040.29
                                                   (2,310,503,023)
                     組入時価比率：8.1%                                    8.2%
                                  91/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         英ポンド            CREDIT    SUISSE    GROUP                435,000.00         443,251.95
                     IBERDROLA     FINANZAS     SAU              250,000.00         309,980.00
                     SEVERN    TRENT   WATER   UTIL              325,000.00         362,719.50
                     WELLS   FARGO   & CO                360,000.00         362,113.20
                     YORKSHIRE     WATER   FINANCE               350,000.00         408,422.00
         小計
                     銘柄数：5                       1,720,000.00         1,886,486.65
                                                    (270,069,428)
                     組入時価比率：1.0%                                    1.0%
         スウェーデンクローナ            NORDEA    HYPOTEK    AB              11,100,000.00         11,328,660.00
         小計
                     銘柄数：1                      11,100,000.00         11,328,660.00
                                                    (131,978,889)
                     組入時価比率：0.5%                                    0.5%
         社債券計                                           4,707,915,089
                                                   (4,707,915,089)
         合計                                          28,218,939,274
                                                   (24,551,714,062)
     ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
     ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
     ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

      （2020年     1月14日現在）
                                                       （単位：円）
       区分             種類             契約額等                時価       評価損益

                                        うち1年超
                                  92/157











                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     市場取引以外       為替予約取引
       の取引      買建                   19,473,311,298            －  19,719,161,129          245,849,831
              米ドル                  11,050,211,077            －  11,183,413,139          133,202,062
              カナダドル                    432,779,744           －    442,128,279         9,348,535
              メキシコペソ                    509,382,439           －    509,848,711          466,272
              ユーロ                  2,032,019,943            －   2,054,939,994          22,920,051
              英ポンド                    275,205,375           －    275,750,552          545,177
              スイスフラン                    140,511,615           －    142,181,051         1,669,436
              スウェーデンクローナ                    439,388,984           －    433,704,809        △5,684,175
              ノルウェークローネ                    161,293,411           －    162,153,155          859,744
              デンマーククローネ                    85,595,093          －    86,683,403        1,088,310
              チェココルナ                    415,861,855           －    422,086,586         6,224,731
              ポーランドズロチ                    171,128,099           －    174,176,182         3,048,083
              オーストラリアドル                  1,094,792,109            －   1,109,666,895          14,874,786
              ニュージーランドドル                  2,236,225,477            －   2,282,686,614          46,461,137
              シンガポールドル                    362,586,372           －    373,180,912        10,594,540
              南アフリカランド                    66,329,705          －    66,560,847          231,142
             売建                   21,085,198,590            －  21,412,414,054        △327,215,464
              米ドル                  8,095,960,577            －   8,182,129,649        △86,169,072
              カナダドル                  1,582,095,876            －   1,611,223,971        △29,128,095
              メキシコペソ                    600,702,472           －    602,447,985        △1,745,513
              ユーロ                  4,545,570,292            －   4,660,550,732        △114,980,440
              スイスフラン                    563,250,781           －    569,906,515        △6,655,734
              スウェーデンクローナ                    128,776,270           －    129,779,722        △1,003,452
              ノルウェークローネ                    947,955,330           －    957,303,757        △9,348,427
              オーストラリアドル                  2,210,840,337            －   2,250,789,110        △39,948,773
              ニュージーランドドル                  1,695,385,492            －   1,714,027,981        △18,642,489
              シンガポールドル                    274,672,401           －    282,422,190        △7,749,789
              南アフリカランド                    93,199,150          －    97,499,102       △4,299,952
              オフショア中国元                    346,789,612           －    354,333,340        △7,543,728
                合計               40,558,509,888            －  41,131,575,183         △81,365,633
                                  93/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                       （単位：円）
       区分              種類             契約額等               時価       評価損益

                                        うち1年超
     市場取引以外       直物為替先渡取引
       の取引      買建                     480,637,478          －    497,302,115        16,664,637
              インドネシアルピア（米ドル対価）                     70,339,412          －    72,060,392        1,720,980
              韓国ウォン（米ドル対価）                    141,787,743          －    143,872,154         2,084,411
              ロシアルーブル（米ドル対価）                    268,510,323          －    281,369,569        12,859,246
             売建                    1,555,511,257           －   1,621,067,629        △65,556,372
              韓国ウォン（米ドル対価）                    138,499,533          －    143,017,753        △4,518,220
              マレーシアリンギット（米ドル対価）                    873,221,571          －    906,546,076       △33,324,505
              ロシアルーブル（米ドル対価）                    543,790,153          －    571,503,800       △27,713,647
                 合計                2,036,148,735           －   2,118,369,744        △48,891,735
     ( 注１)時価の算定方法
      １為替予約取引
        1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
         ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
          合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
           日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
           対顧客先物相場の仲値を用いております。
        2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
         しております。
      ２直物為替先渡取引
        1) 価格情報会社が計算し、提供する価額等により評価しております。
     ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
        あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                  94/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【中間財務諸表】
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
     （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

        省令第38号）（以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により
        「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」とい
        う。）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第12期中間計算期間（2020年1月21日から

        2020年7月20日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
        す。
     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

     （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵

        省令第38号）（以下「中間財務諸表等規則」という。）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により
        「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」とい
        う。）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期中間計算期間（2020年1月21日から

        2020年7月20日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けておりま
        す。
                                  95/157











                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０２０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第11期計算期間末             第12期中間計算期間末
                                 (2020年    1月20日現在)          (2020年    7月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        10,236,406               5,460,144
         コール・ローン
                                      3,685,732,978              3,210,579,098
         投資信託受益証券
                                       403,599,267              321,407,506
         親投資信託受益証券
                                        36,400,000              12,900,000
         未収入金
                                      4,135,968,651              3,550,346,748
         流動資産合計
                                      4,135,968,651              3,550,346,748
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        36,090,528               5,454,970
         未払解約金
         未払受託者報酬                               1,161,973               948,644
                                        13,595,012              11,099,032
         未払委託者報酬
                                            17              10
         未払利息
                                        1,395,866              1,172,799
         その他未払費用
                                        52,243,396              18,675,455
         流動負債合計
                                        52,243,396              18,675,455
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,972,884,299              1,898,853,790
         元本
         剰余金
                                      2,110,840,956              1,632,817,503
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       313,086,178              279,453,935
           （分配準備積立金）
                                      4,083,725,255              3,531,671,293
         元本等合計
                                      4,083,725,255              3,531,671,293
        純資産合計
                                      4,135,968,651              3,550,346,748
      負債純資産合計
                                  96/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第11期中間計算期間              第12期中間計算期間
                                 (自　2019年      1月19日        (自　2020年      1月21日
                                　至　2019年       7月18日)        　至　2020年       7月20日)
      営業収益
                                       173,362,537             △ 378,696,917
        有価証券売買等損益
                                       173,362,537             △ 378,696,917
        営業収益合計
      営業費用
                                          3,237              2,027
        支払利息
                                        1,121,155               948,644
        受託者報酬
                                        13,117,397              11,099,032
        委託者報酬
                                        1,714,148              1,173,244
        その他費用
                                        15,955,937              13,222,947
        営業費用合計
                                       157,406,600             △ 391,919,864
      営業利益又は営業損失（△）
                                       157,406,600             △ 391,919,864
      経常利益又は経常損失（△）
                                       157,406,600             △ 391,919,864
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        11,166,897             △ 24,555,263
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                      1,832,905,484              2,110,840,956
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       204,860,122              120,333,080
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       204,860,122              120,333,080
        少額
                                       157,094,544              230,991,932
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       157,094,544              230,991,932
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      2,026,910,765              1,632,817,503
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                  97/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第12期中間計算期間
                                      ( 自  2020年    1月21日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    7月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、前計算期間末が休日のため、2020年1月21日から2021

                       年1月18日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2020年1月21日から2020年7月20日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         1,972,884,299       口                      1,898,853,790       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.0699   円     1 口当たり純資産額                    1.8599   円
        (10,000    口当たり純資産額                 20,699   円)     (10,000    口当たり純資産額                 18,599   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第11期中間計算期間                            第12期中間計算期間
              ( 自  2019年    1月19日                       ( 自  2020年    1月21日
              　至   2019年    7月18日)                      　至   2020年    7月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                  98/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第12期中間計算期間
                            ( 自  2020年    1月21日
                            　至   2020年    7月20日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     期首元本額                     2,151,492,602       円 期首元本額                     1,972,884,299       円
     期中追加設定元本額                      407,223,774      円 期中追加設定元本額                      142,567,559      円
     期中一部解約元本額                      585,832,077      円 期中一部解約元本額                      216,598,068      円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
                                  99/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０３０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第11期計算期間末             第12期中間計算期間末
                                 (2020年    1月20日現在)          (2020年    7月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        9,924,030              5,230,696
         コール・ローン
                                      3,258,877,502              2,897,951,661
         投資信託受益証券
                                       357,652,557              293,315,726
         親投資信託受益証券
                                        46,300,000               6,800,000
         未収入金
                                      3,672,754,089              3,203,298,083
         流動資産合計
                                      3,672,754,089              3,203,298,083
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        54,469,002                248,362
         未払解約金
         未払受託者報酬                                998,686              838,891
                                        11,684,582               9,814,968
         未払委託者報酬
                                            17               9
         未払利息
                                        1,180,976              1,052,365
         その他未払費用
                                        68,333,263              11,954,595
         流動負債合計
                                        68,333,263              11,954,595
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,590,107,071              1,609,084,607
         元本
         剰余金
                                      2,014,313,755              1,582,258,881
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       321,335,416              294,675,819
           （分配準備積立金）
                                      3,604,420,826              3,191,343,488
         元本等合計
                                      3,604,420,826              3,191,343,488
        純資産合計
                                      3,672,754,089              3,203,298,083
      負債純資産合計
                                100/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第11期中間計算期間              第12期中間計算期間
                                 (自　2019年      1月19日        (自　2020年      1月21日
                                　至　2019年       7月18日)        　至　2020年       7月20日)
      営業収益
                                       144,375,713             △ 413,898,418
        有価証券売買等損益
                                       144,375,713             △ 413,898,418
        営業収益合計
      営業費用
                                          2,901              1,825
        支払利息
                                         932,466              838,891
        受託者報酬
                                        10,909,830               9,814,968
        委託者報酬
                                        1,424,810              1,052,867
        その他費用
                                        13,270,007              11,708,551
        営業費用合計
                                       131,105,706             △ 425,606,969
      営業利益又は営業損失（△）
                                       131,105,706             △ 425,606,969
      経常利益又は経常損失（△）
                                       131,105,706             △ 425,606,969
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        6,654,357             △ 19,820,401
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                      1,635,313,990              2,014,313,755
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                       196,040,198              144,507,898
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       196,040,198              144,507,898
        少額
                                        90,458,348              170,776,204
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        90,458,348              170,776,204
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,865,347,189              1,582,258,881
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                101/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第12期中間計算期間
                                      ( 自  2020年    1月21日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    7月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、前計算期間末が休日のため、2020年1月21日から2021

                       年1月18日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2020年1月21日から2020年7月20日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         1,590,107,071       口                      1,609,084,607       口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.2668   円     1 口当たり純資産額                    1.9833   円
        (10,000    口当たり純資産額                 22,668   円)     (10,000    口当たり純資産額                 19,833   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第11期中間計算期間                            第12期中間計算期間
              ( 自  2019年    1月19日                       ( 自  2020年    1月21日
              　至   2019年    7月18日)                      　至   2020年    7月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                102/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第12期中間計算期間
                            ( 自  2020年    1月21日
                            　至   2020年    7月20日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     期首元本額                     1,649,586,161       円 期首元本額                     1,590,107,071       円
     期中追加設定元本額                      327,916,612      円 期中追加設定元本額                      154,565,056      円
     期中一部解約元本額                      387,395,702      円 期中一部解約元本額                      135,587,520      円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
                                103/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０４０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第11期計算期間末             第12期中間計算期間末
                                 (2020年    1月20日現在)          (2020年    7月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        5,607,523              5,369,240
         コール・ローン
                                      1,977,402,583              1,761,814,068
         投資信託受益証券
                                       216,493,006              176,841,944
         親投資信託受益証券
                                        15,700,000               2,700,000
         未収入金
                                      2,215,203,112              1,946,725,252
         流動資産合計
                                      2,215,203,112              1,946,725,252
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        15,540,952               1,072,039
         未払解約金
         未払受託者報酬                                581,837              502,300
                                        8,552,962              5,876,849
         未払委託者報酬
                                            9              10
         未払利息
                                         749,776              657,492
         その他未払費用
                                        25,425,536               8,108,690
         流動負債合計
                                        25,425,536               8,108,690
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       919,006,887              959,167,469
         元本
         剰余金
                                      1,270,770,689               979,449,093
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       208,379,611              193,809,022
           （分配準備積立金）
                                      2,189,777,576              1,938,616,562
         元本等合計
                                      2,189,777,576              1,938,616,562
        純資産合計
                                      2,215,203,112              1,946,725,252
      負債純資産合計
                                104/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第11期中間計算期間              第12期中間計算期間
                                 (自　2019年      1月19日        (自　2020年      1月21日
                                　至　2019年       7月18日)        　至　2020年       7月20日)
      営業収益
                                        84,840,887             △ 314,174,599
        有価証券売買等損益
                                        84,840,887             △ 314,174,599
        営業収益合計
      営業費用
                                          1,085              1,195
        支払利息
                                         545,708              502,300
        受託者報酬
                                        8,021,789              5,876,849
        委託者報酬
                                         871,238              657,685
        その他費用
                                        9,439,820              7,038,029
        営業費用合計
                                        75,401,067             △ 321,212,628
      営業利益又は営業損失（△）
                                        75,401,067             △ 321,212,628
      経常利益又は経常損失（△）
                                        75,401,067             △ 321,212,628
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        4,773,145             △ 16,057,363
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                       999,076,190             1,270,770,689
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        94,195,143              105,135,549
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        94,195,143              105,135,549
        少額
                                        72,244,684              91,301,880
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        72,244,684              91,301,880
        加額
                                            －              －
      分配金
                                      1,091,654,571               979,449,093
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                105/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第12期中間計算期間
                                      ( 自  2020年    1月21日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    7月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、前計算期間末が休日のため、2020年1月21日から2021

                       年1月18日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2020年1月21日から2020年7月20日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                          919,006,887      口                       959,167,469      口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.3828   円     1 口当たり純資産額                    2.0211   円
        (10,000    口当たり純資産額                 23,828   円)     (10,000    口当たり純資産額                 20,211   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第11期中間計算期間                            第12期中間計算期間
              ( 自  2019年    1月19日                       ( 自  2020年    1月21日
              　至   2019年    7月18日)                      　至   2020年    7月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                106/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                            第12期中間計算期間
                            ( 自  2020年    1月21日
                            　至   2020年    7月20日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第11期計算期間末                           第12期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     期首元本額                      941,976,242      円 期首元本額                      919,006,887      円
     期中追加設定元本額                      171,330,467      円 期中追加設定元本額                      106,719,010      円
     期中一部解約元本額                      194,299,822      円 期中一部解約元本額                      66,558,428     円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
                                107/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０５０】

     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第5期計算期間末             第6期中間計算期間末
                                 (2020年    1月20日現在)          (2020年    7月20日現在)
      資産の部
        流動資産
                                        6,756,065              5,527,499
         コール・ローン
                                      1,182,758,954              1,033,180,621
         投資信託受益証券
                                       128,731,587              103,543,429
         親投資信託受益証券
                                        10,000,000                  －
         未収入金
                                      1,328,246,606              1,142,251,549
         流動資産合計
                                      1,328,246,606              1,142,251,549
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                        10,670,388                272,230
         未払解約金
         未払受託者報酬                                367,118              294,175
                                        5,396,520              4,324,308
         未払委託者報酬
                                            11              10
         未払利息
                                         513,115              427,827
         その他未払費用
                                        16,947,152               5,318,550
         流動負債合計
                                        16,947,152               5,318,550
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                      1,096,861,537              1,138,408,804
         元本
         剰余金
                                       214,437,917              △ 1,475,805
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       100,530,843               92,977,316
           （分配準備積立金）
                                      1,311,299,454              1,136,932,999
         元本等合計
                                      1,311,299,454              1,136,932,999
        純資産合計
                                      1,328,246,606              1,142,251,549
      負債純資産合計
                                108/157









                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第5期中間計算期間              第6期中間計算期間
                                 (自　2019年      1月19日        (自　2020年      1月21日
                                　至　2019年       7月18日)        　至　2020年       7月20日)
      営業収益
                                        56,172,991             △ 201,487,896
        有価証券売買等損益
                                        56,172,991             △ 201,487,896
        営業収益合計
      営業費用
                                          1,368               808
        支払利息
                                         346,416              294,175
        受託者報酬
                                        5,092,133              4,324,308
        委託者報酬
                                         593,616              428,037
        その他費用
                                        6,033,533              5,047,328
        営業費用合計
                                        50,139,458             △ 206,535,224
      営業利益又は営業損失（△）
                                        50,139,458             △ 206,535,224
      経常利益又は経常損失（△）
                                        50,139,458             △ 206,535,224
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        7,085,449             △ 11,913,741
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                        30,626,057              214,437,917
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        10,064,570                  －
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        10,064,570                  －
        少額
                                        3,879,517              21,292,239
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        3,879,517              16,188,985
        加額
        中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                            －           5,103,254
        加額
                                            －              －
      分配金
                                        79,865,119              △ 1,475,805
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                109/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      第6期中間計算期間
                                      ( 自  2020年    1月21日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    7月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                       　基準価額で評価しております。
                       （２）親投資信託受益証券

                       　基準価額で評価しております。
     ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
     ３.　金融商品の時価等に関する事項の                  　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理

       補足説明                的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     ４.　その他                  　当ファンドの計算期間は、前計算期間末が休日のため、2020年1月21日から2021

                       年1月18日までとなっております。
                       　なお、当該中間計算期間は、2020年1月21日から2020年7月20日までとなっており
                       ます。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第5期計算期間末                           第6期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   中間計算期間の末日における受益権の総数
                         1,096,861,537       口                      1,138,408,804       口
     ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額                          ２.   投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額

        元本の欠損                       －円      元本の欠損                   1,475,805     円
     ３.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ３.   中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.1955   円     1 口当たり純資産額                    0.9987   円
        (10,000    口当たり純資産額                 11,955   円)     (10,000    口当たり純資産額                 9,987   円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

              第5期中間計算期間                            第6期中間計算期間
              ( 自  2019年    1月19日                       ( 自  2020年    1月21日
              　至   2019年    7月18日)                      　至   2020年    7月20日)
     １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                          １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
                                110/157




                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
               第5期計算期間末                           第6期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）中間貸借対照表計上額、時価及びその差額
     　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            　中間貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で
     しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ                            評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額は
     ん。                            ありません。
     （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

     ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
     　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
     ております。
     ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
     と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     （重要な後発事象に関する注記）

                             第6期中間計算期間
                            ( 自  2020年    1月21日
                            　至   2020年    7月20日)
      該当事項はありません。
     （その他の注記）

     １．元本の移動
               第5期計算期間末                           第6期中間計算期間末
              (2020   年  1月20日現在)                        (2020   年  7月20日現在)
     期首元本額                     1,204,405,856       円 期首元本額                     1,096,861,537       円
     期中追加設定元本額                      273,513,814      円 期中追加設定元本額                      126,355,452      円
     期中一部解約元本額                      381,058,133      円 期中一部解約元本額                      84,808,185     円
     ２．デリバティブ取引等関係

     該当事項はありません。
                                111/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
     　「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０３
     ０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                           ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０５０」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」受益証券を投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
     　また、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                            ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
     ２０３０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                               ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財
     産設計    ２０５０」は「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファ
     ンド（５０％ヘッジ）」及び「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファ
     ンド（為替ヘッジあり）－４」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信
     託受益証券」はすべてこれら証券投資信託の受益証券です。
     　なお、「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式バリュー戦略ファンド（５０％
     ヘッジ）」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」受益証券を、「適格
     機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）－４」は
     「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」受益証券をそれぞれ主要投資対象とし
     ております。
     １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」の状況

     　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                              (2020   年  7月20日現在)
     対象年月日
     資産の部
      流動資産
        預金                                                 3,207,728
        コール・ローン                                                 19,675,580
        株式                                                228,958,508
        投資証券                                                656,237,246
        派生商品評価勘定                                                   14,208
        未収入金                                                 1,616,826
                                                         2,387,858
        未収配当金
        流動資産合計                                                912,097,954
      資産合計                                                  912,097,954
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                                 2,858,244
        未払金                                                 14,124,363
                                                            37
        未払利息
        流動負債合計                                                 16,982,644
      負債合計                                                  16,982,644
     純資産の部
      元本等
        元本                                                260,751,750
        剰余金
                                                        634,363,560
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
        元本等合計                                                895,115,310
      純資産合計                                                  895,115,310
     負債純資産合計                                                   912,097,954
                                112/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      ( 自  2020年    1月21日
     　　　　　　　　項目
                                     　至   2020年    7月20日)
     １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （２）投資証券

                       　原則として時価で評価しております。
                       　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                       日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                       （３）外国為替予約取引

                       　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
     ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金

                       　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                       を計上しております。
                       （２）有価証券売買等損益

                       　約定日基準で計上しております。
                       （３）為替差損益

                       　約定日基準で計上しております。
     （その他の注記）

                            (2020   年  7月20日現在)
     １.   元本の移動
       期首                                               2020  年  1月21日
       期首元本額                                               257,224,386      円
       2020  年1月21日より2020年7月20日までの期中追加設定元本額                                              57,312,142     円
       2020  年1月21日より2020年7月20日までの期中一部解約元本額                                              53,784,778     円
       期末元本額                                               260,751,750      円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０                                                93,628,381     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０                                                85,445,038     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０                                                51,515,365     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０                                                30,162,966     円
     ２．   2020  年7月20日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 3.4328   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (34,328    円)
     （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
                                113/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
                                                    2020  年  7月31日現在
       Ⅰ　資産総額                                            3,526,187,153        円　
       Ⅱ　負債総額                                              7,363,167     円　
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            3,518,823,986        円　
       Ⅳ　発行済口数                                            1,901,920,993        口　
       Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               1.8501    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０

                                                    2020  年  7月31日現在
       Ⅰ　資産総額                                            3,185,112,197       円　
       Ⅱ　負債総額                                              7,727,426     円　
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            3,177,384,771       円　
       Ⅳ　発行済口数                                            1,616,152,540       口　
       Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                1.9660    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０

                                                    2020  年  7月31日現在
       Ⅰ　資産総額                                            1,917,876,723       円　
       Ⅱ　負債総額                                              1,331,601     円　
       Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,916,545,122       円　
       Ⅳ　発行済口数                                             959,944,382      口　
       Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                1.9965    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

                                                    2020  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            1,129,020,257       円　
      Ⅱ　負債総額                                              1,518,600     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,127,501,657       円　
      Ⅳ　発行済口数                                            1,144,940,212       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                0.9848    円　
      （参考）アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド

                                                    2020  年  7月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                             944,768,465      円　
      Ⅱ　負債総額                                              20,388,858      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             924,379,607      円　
      Ⅳ　発行済口数                                             266,186,099      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                3.4727    円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)  受益  証券の名義書換等
        委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他や
       むを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
       名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行わないものとしま
       す。
      (2)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません。
      (3)  受益証券の譲渡制限の内容

        受益証券の譲渡制限はありません。
                                114/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (4)  受益証券の再発行

        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求
       を行わないものとします。
      (5)  受益権の譲渡

       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
        記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
        減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
        とします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
        を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲
        受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会
        社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
        ることができます。
      (6)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗すること
       ができません。
      (7)  受益権の再分割

        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分
       割できるものとします。
      (8)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前におい
       て一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込
       代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に支払います。
      (9)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約
       の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法そ
       の他の法令等にしたがって取扱われます。
                                115/157







                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第三部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
      (1)  資本金の額
        資本金の額は       1,630   百万円です。（        2020年７月末       現在）
        委託会社の発行する株式の総数は100,000株、うち発行済株式総数は32,600株です。
        ＜最近５年間における資本金の額の増減＞
        2018  年９月　資本金の額を130百万円から1,630百万円に増資
      (2)  委託会社の機構

       ①　会社の意思決定機構
         委託会社は最低３名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主であることを要
        しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後２年内の最終の決算期に関
        する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補充選任された取締役の任期は、前任者の残存期間
        とします。
         取締役会は、取締役の中から代表取締役最低１名を選任します。また、取締役会は、その互選により、取
        締役会長および取締役社長を各１名ならびに取締役副会長、取締役副社長、専務取締役および常務取締役を
        各若干名選出することができます。
         取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役会長が召集します。
         取締役会の議長は、原則として取締役会長がこれにあたります。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締役の過半
        数をもって決します。
       ②　投資決定のプロセス
        ａ．運用方針の策定
          全信託財産および個別ファンドの運用の基本方針は、投信戦略委員会で審議し、決定します。
        ｂ．信託財産の運用
          信託財産の運用に当たっては上記ａ．の基本方針に基づき、担当する運用部門が運用方針を策定し運用
         の指図を行います。なお、信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用を除きます。）は、
         正当な契約を締結した投資顧問会社に委託します。
        ｃ．コンプライアンス
          リーガル・コンプライアンス本部においては、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライア
         ンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産
         配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社であるアライアンス・バーンスタイン株式会社
      は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として投資運用業務を行っ
      ております。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引
      業務等を行っております。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2020  年７月   末現在次のとおりです（ただし、親投資信託を除きます。）。
            ファンドの種類                     本数                 純資産総額

          追加型株式投資信託                        70本              2,536,658     百万円
          追加型公社債投資信託                          －                     －
          単位型株式投資信託                        13本                76,574   百万円
          単位型公社債投資信託                          －                     －
              合計                    83本              2,613,232     百万円
       ※純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
                                116/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ３【委託会社等の経理状況】
     １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2

       条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に従って
       作成しております。
        また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵
       省令第38号）第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19
       年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
     ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を四捨五入して記載しております。

     ３．当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第24期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12

       月31日）の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の監査を受けております。
        また、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第25期事業年度に係る中間会計期間（自2020年1月
       1日　至2020年6月30日）の中間財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人の中間監査を受けておりま
       す。
                                117/157














                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (1)  【貸借対照表】
                       期   別

                                     第23期                第24期
                           注記
                                 （2018年12月31日現在）                （2019年12月31日現在）
                           番号
      科   目
                                     金    額             金    額
      （資産の部）                                      千円                千円
      Ⅰ   流　動　資　産
        預金
                                          2,114,958                2,759,787
      　　有価証券                                   1,986,627                2,010,114
        前払費用
                                           55,561                87,371
        未収入金
                                           16,768                17,118
        未収委託者報酬
                                          789,456               1,048,114
        未収運用受託報酬
                                          558,585                532,203
                                            826                706
        その他
           流 動 資 産 合計
                                          5,522,781                6,455,413
      Ⅱ   固　定　資　産
        有形固定資産
         建物
                            *2
                                          973,768                871,310
         器具備品                                 335,316                277,251
                            *2
           有形固定資産合計
                                          1,309,084                1,148,561
        無形固定資産
         ソフトウェア
                                             -               824
                                           2,204                2,204
         電話加入権
           無形固定資産合計
                                           2,204                3,028
        投資その他の資産
         投資有価証券
                                           26,930                30,091
         長期差入保証金
                                          255,800                239,050
         長期前払費用
                                           26,626                22,749
         繰延税金資産                                 468,395                496,727
           投資その他の資産合計
                                          777,751                788,617
            固 定 資 産 合 計
                                          2,089,039                1,940,206
                                          7,611,820                8,395,619
      資    産    合    計
      （負債の部）

      Ⅰ   流　動　負       債
        預り金
                                           34,059                25,383
        未払金
         未払手数料
                                          245,481                340,464
         未払委託計算費
                                           9,159               10,913
         その他未払金                   *1
                                          277,420                613,280
        未払費用
                                          245,242                263,441
        未払賞与
                                          568,818                549,240
        未払法人税等
                                          207,469                319,758
        前受収益                                   43,333                33,333
            流 動 負 債 合 計
                                          1,630,981                2,155,812
      Ⅱ   固　定　負       債
        退職給付引当金
                                          370,339                309,930
        関係会社長期借入金                                 1,974,870                1,956,150
            固 定 負 債 合 計
                                          2,345,209                2,266,080
      負    債    合    計
                                          3,976,190                4,421,892
      （純資産の部）

      Ⅰ   株　主　資　本
      　　資本金                                   1,630,000                1,630,000
        資本剰余金
      　　　資本準備金                                   1,500,000                1,500,000
      　　利益剰余金
         利益準備金
                                             -                -
                                118/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金                                 530,028                883,918
      　　利益剰余金合計                                    530,028                883,918
      　　　株主資本合計
                                          3,660,028                4,013,918
      Ⅱ   評 価 ・ 換 算 差 額 等
                                          △24,398                △40,191
      　　その他有価証券評価差額金
      　　　評価・換算差額等合計                                    △24,398                △40,191
      純   資   産   合   計
                                          3,635,630                3,973,727
      負 債 ・ 純 資 産 合 計                          7,611,820                8,395,619
      (2)  【損益計算書】

                       期   別

                                     第23期                第24期
                                  (自2018年    4月  1日         (自2019年    1月  1日
                           注記
                                   至2018年12月31日)                至2019年12月31日)
                           番号
      科   目
                                     金    額             金    額
                                            千円                千円
      Ⅰ   営業収益
       　　委託者報酬
                                          6,043,077               10,610,896
       　　運用受託報酬
                                          970,299               1,175,012
      　　　販売代行報酬                                     29,966                44,467
       　　その他営業収益                                  △315,181               △1,668,491
                            *1
            営業収益計
                                          6,728,161               10,161,884
      Ⅱ   営業経費
      　　　支払手数料                                   2,489,682                4,431,826
       　　広告宣伝費
                                           42,989                50,469
       　　調査費
        　　調査費
                                           47,127                58,783
        　　図書費
                                            984               1,005
       　　委託計算費
                                          303,898                443,720
       　　営業雑経費
        　　通信費
                                           31,096                40,386
        　　印刷費
                                           22,331                22,781
        　　協会費
                                           11,540                17,041
        　　諸会費                                   1,172                2,357
            営業経費計
                                          2,950,819                5,068,368
      Ⅲ   一般管理費
       　　給料
        　　役員報酬
                                          155,979                135,076
        　　給料・手当
                                          976,874               1,357,412
        　　賞与
                                          377,273                583,769
       　　交際費
                                           10,393                8,320
       　　旅費交通費
                                           68,132                74,158
       　　租税公課
                                           60,232                83,585
       　　不動産賃借料
                                          394,435                244,747
       　　退職給付費用
                                           56,275               131,973
       　　固定資産減価償却費
                                          131,709                184,532
       　　関係会社付替費用
                                          359,124                494,692
         諸経費                                 430,121                485,706
            一般管理費計
                                          3,020,547                3,783,970
       　営業利益
                                          756,795               1,309,546
      Ⅳ   営業外収益
         受取利息
                                           13,687                44,214
         為替差益                                  21,723                18,198
       　　その他営業外収益                                    1,966                 939
            営業外収益計
                                           37,376                63,351
      Ⅴ   営業外費用
                                119/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                           22,549                77,593
       　　支払利息
                            *1
            営業外費用計
                                           22,549                77,593
        経常利益
                                          771,622               1,295,304
      Ⅵ   特別利益
       　　資産除去債務履行差額
                                           92,990                  -
       　　投資有価証券売却益                                      -               19
            特別利益計
                                           92,990                  19
      　　税引前当期純利益                                    864,612               1,295,323
      　　法人税、住民税及び事業税
                                          296,971                464,139
                                           37,614               △28,332
      　　法人税等調整額
            法人税等計
                                          334,585                435,807
      　　当期純利益
                                          530,027                859,516
      (3)  【株主資本等変動計算書】

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）

                                                        (単位：千円)
      第24期（自2019年1月1日　至2019年12月31日）








                                                        (単位：千円)
                                120/157






                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      重要な会計方針








     　１．   有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（時価のあるもの）
           決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
           定）を採用しております。
      2. 　固定資産の減価償却の方法

        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
          建物         2 ～10年
          器具備品     3 ～10年
        (2)  無形固定資産

         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
          ソフトウェア　5年
        (3)  リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      3. 　引当金の計上基準

        (1)  退職給付引当金
          役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25
        号）に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)により、事業年度末において発生していると認
        められる額を計上しております。
      4. 　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        (1)  消費税等の会計処理
                                121/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
        (2)  外貨建の資産及び負債
          外貨建の資産・負債は、主として決算日の為替相場による円換算額を付しております。
        (3)  決算期の変更
         当社は2018年6月28日開催の臨時株主総会における定款の一部変更の決議により、決算期末を3月31日から12月31日に
        変更しました。
        したがって、第23期事業年度は2018年4月1日から2018年12月31日までの9ヶ月となっております。
      未適用の会計基準等

      (1)  収益認識に関する会計基準
       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年３月30日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年３月30日）
       1.  概要

         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
      　　　ステップ1        : 顧客との契約を識別する。

      　　　ステップ2        : 契約における履行義務を識別する。
      　　　ステップ3        : 取引価格を算定する。
      　　　ステップ4        : 契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　　　ステップ5        : 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       2.  適用予定日

         2022年12月期の期首より適用予定であります。
       3.  当該会計基準等の適用による影響

         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      (2)  時価の算定に関する会計基準

       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第9号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       1.  概要

        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下、「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算定方法に
       関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
     　　　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品

     　　　・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
       2.  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
       3.  当該会計基準等の適用による影響

       　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      注記事項

                                122/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （貸借対照表関係）
                  第23期                            第24期
              （2018年12月31日         現在）                   （2019年12月31日         現在）
      *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係                          *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係
       会社に対するものは以下のとおりであります。                            会社に対するものは以下のとおりであります。
      　　未払金                      155,459    千円   　　未払金                      171,135    千円

      *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり                          *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり
       ます。                            ます。
        建物                            建物

                            119,938    千円                         225,027    千円
        器具備品                            器具備品
                             73,433    千円                        134,905    千円
      （損益計算書関係）

                  第23期                            第24期
                ( 自2018年     4月  1日                     ( 自2019年     1月  1日
                至2018年12月31日)                            至2019年12月31日)
      *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下の                          *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のと
       とおりであり、当社の親会社および海外子会社との移転                            おりであり、当社の親会社および海外子会社との移転価
       価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整でありま                            格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整でありま
       す。                            す。
       その他営業収益                            その他営業収益

                           △317,804千円                           △1,671,139千円
      　支払利息                       22,549    千円   　支払利息                       77,593    千円
      （株主資本等変動計算書関係）

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）
      1.  発行済株式に関する事項
                    当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末

           株式の種類
                     株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
           普通株式               2,600          30,000        -             32,600
        （注）普通株式の発行済株式総数の増加30,000株は、第三者割当による関係会社に対する新株の発行による増加でありま
         す。
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2018年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  599,914千円
        1 株当たりの配当額　                230,736円
        基準日                    2018年3月31日
        効力発生日                     2018年6月29日
       配当金支払額

         2018   年9月20日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　               　5,664,131千円
        1 株当たりの配当額　               2,178,512円
        基準日                         2018年3月31日
        効力発生日                     2018年9月20日
       第24期（自2019年1月1日　至2019年12月31日）

       1.   発行済株式に関する事項
                                123/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                    当事業年度期首           当事業年度増加           当事業年度減少           当事業年度末
           株式の種類
                     株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）           株式数（株）
           普通株式               32,600        -           -             32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2019年8月29日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  505,626千円
        1 株当たりの配当額　                 15,510円
        基準日                    2018年12月31日
        効力発生日                     2019年    8月30日
      （リース取引関係）

                  第23期                            第24期
                ( 自2018年     4月  1日                     ( 自2019年     1月  1日
                至2018年12月31日)                            至2019年12月31日)
      オペレーティング・リース取引（借主側）                            オペレーティング・リース取引（借主側）
      　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに                            　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに
      係る未経過リース料                            係る未経過リース料
             １年内               188,930    千円          １年内              264,498    千円

             １年超               881,659    千円          １年超              617,161    千円
              合計             1,070,589     千円           合計              881,659    千円
      （金融商品関係）

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）
      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

                                124/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こ ともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第23期（2018年12月31日現在）
                                                      （単位：千円）
                     貸借対照表計上額                  時価              差額
      預金                      2,114,958               2,114,958                  -
      有価証券                      1,986,627               1,986,627                  -
      未収入金                       16,768               16,768                -
      未収委託者報酬                       789,456               789,456                 -
      未収運用受託報酬                       558,585               558,585                 -
      投資有価証券                       26,930               26,930                -
      資産計                      5,493,324               5,493,324                  -
      未払金                       245,481               245,481                 -
      未払賞与                       568,818               568,818                 -
      未払法人税等                       207,469               207,469                 -
      関係会社長期借入金                      1,974,870               2,046,032               71,162
      負債計                      2,996,638               3,067,800               71,162
      （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

      （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払金、未払賞与、未払法人税等

          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額
          によっております。
      （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
      （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
      （４）     関係会社長期借入金
          長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
     　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　255,800千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                                 ( 単位：千円)

                        1 年超        2 年超       3 年超        ▶ 年超
                1 年以内                                      5 年超
                        2 年以内        3 年以内       ▶ 年以内        5 年以内
      預金            2,114,958            -        -        -       -       -
      有価証券            1,986,627            -        -        -       -       -
      未収入金              16,768           -        -        -       -       -
      未収委託者報酬             789,456           -        -        -       -       -
      未収運用受託報酬             558,585           -        -        -       -       -
      投資有価証券              26,930           -        -        -       -       -
      合計            5,493,323            -        -        -      　-       　-
      （注4）長期借入金の返済予定額                                                 ( 単位：千円)

                       1 年超       2 年超       3 年超       ▶ 年超
                 1 年以内                                   5 年超
                       2 年以内       3 年以内       ▶ 年以内       5 年以内
      関係会社長期借入金                -        -        -       -    493,718        1,481,152
                                125/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      合計                -        -        -       -    493,718        1,481,152
      第24期（自2019年1月1日　至2019年12月31日）

      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第24期（2019年12月31日現在）
                                                      （単位：千円）
                     貸借対照表計上額                  時価              差額
      預金                      2,759,787               2,759,787                  -
      有価証券                      2,010,114               2,010,114                  -
      未収入金                       17,118               17,118                 -
      未収委託者報酬                      1,048,114               1,048,114                  -
      未収運用受託報酬                       532,203               532,203                 -
      投資有価証券                       30,091               30,091                 -
      資産計                      6,397,427               6,397,427                  -
      未払手数料                       340,464               340,464                 -
      未払委託計算費                       10,913               10,913                 -
      その他未払金                       613,280               613,280                 -
      未払費用                       263,441               263,441                 -
      未払賞与                       549,240               549,240                 -
      未払法人税等                       319,758               319,758                 -
      関係会社長期借入金                      1,956,150               2,122,219               166,069
      負債計                      4,053,246               4,219,315               166,069
                                126/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

      （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、その他未払金、

          未払費用、未払賞与、未払法人税等　これらの金融商品については、短期間で決済されることから、
          時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額によっております。
      （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
      （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
      （４）     関係会社長期借入金
          長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
     　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　239,050千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                                 ( 単位：千円)

                        1 年超        2 年超       3 年超        ▶ 年超
                1 年以内                                      5 年超
                        2 年以内        3 年以内       ▶ 年以内        5 年以内
      預金            2,759,787            -        -        -       -       -
      有価証券            2,010,114            -        -        -       -       -
      未収入金              17,118           -        -        -       -       -
      未収委託者報酬            1,048,114            -        -        -       -       -
      未収運用受託報酬             532,203           -        -        -       -       -
      投資有価証券              30,091           -        -        -       -       -
      合計            6,397,427            -        -        -      　-       　-
      （注4）長期借入金の返済予定額                                                 ( 単位：千円)

                       1 年超       2 年超       3 年超       ▶ 年超
                 1 年以内                                   5 年超
                       2 年以内       3 年以内       ▶ 年以内       5 年以内
      関係会社長期借入金                -        -        -    489,038          -     1,467,112
      合計                -        -        -    489,038          -     1,467,112
      （有価証券関係）

      第23期（2018年12月31日現在）
      1. 　その他有価証券                                               （単位：千円）

                      種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
                 (1)  株式                    -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -           -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                    -           -           -
                 (3)  その他                    -           -           -
                      小計                 -           -           -
                 (1)  株式                    -           -           -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -           -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -           -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                    -           -           -
                 (3)  その他                  26,930           30,000          △3,070
                      小計                 -           -           -
                                127/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                合計                    26,930           30,000          △3,070
      （注）    有価証券のうち1,986,627千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた
       め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却したその他有価証券

        該当事項はありません。
      第24期（2019年12月31日現在）

      1. 　その他有価証券                                               （単位：千円）

                      種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                    -           -          -
                 (3)  その他                  30,091           30,000            91
                      小計               30,091           30,000            91
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                    -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                    -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                    -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                      小計                 -           -          -
                合計                    30,091           30,000            91
      （注）    有価証券のうち2,010,114千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた
       め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

                                                      （単位：千円）
           種類             売却額             売却益の合計額              売却損の合計額
      (1)  株式                         -               -             -
      (2)  債券
       ①国債・地方債等                          -               -             -
       ②社債                          -               -             -
       ③その他                          -               -             -
      (3)  その他                      1,019                 19              -
           合計                   1,019                 19              -
      （退職給付関係）

                  第23期                            第24期
               （自   2018年    4月  1日                    （自   2019年    1月  1日
                至  2018年12月31日）                          至  2019年12月31日）
      1. 採用している退職金制度の概要                           1. 採用している退職金制度の概要
      　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けており                            　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けており
      ます。退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務                            ます。退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務
      時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法により退職                            時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法により退職
      給付引当金及び退職給付費用を計算しております。                            給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
      2. 確定給付制度                           2. 確定給付制度

      (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                          (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                           369,114    千円                        370,339    千円
       期首における退職給付引当金                            期首における退職給付引当金
                            37,725    千円                        70,111    千円
       退職給付費用                            退職給付費用
                            36,500    千円                        130,520    千円
       退職給付の支払額                            退職給付の支払額
                           370,339    千円                        309,930    千円
       期末における退職給付引当金                            期末における退職給付引当金
                                128/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された                          (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上された
       前払年金費用及び退職給付引当金の調整表                            前払年金費用及び退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                          -  積立型制度の退職給付債務                          -
       年金資産                          -  年金資産                          -
                                 -                            -
       非積立型制度の退職給付債務                    370,339    千円    非積立型制度の退職給付債務                    309,930    千円
        貸借対照表に計上された負債と資産                            貸借対照表に計上された負債と資産
                           370,339    千円                        309,930    千円
        の純額                            の純額
       退職給付引当金                            退職給付引当金
                           370,339    千円                        309,930    千円
        貸借対照表に計上された負債と資産                            貸借対照表に計上された負債と資産
                           370,339    千円                        309,930    千円
        の純額                            の純額
      (3)  退職給付に関連する損益                          (3)  退職給付に関連する損益

      　簡便法で計算した退職給付費用                      37,725    千円   　簡便法で計算した退職給付費用                      70,111    千円
      3. 確定拠出制度                           3. 確定拠出制度

      　当社の確定拠出制度への要拠出額は、18,550千円であり                            　当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,533千円であり
      ました。                            ました。
      （税効果会計関係）

                   第23期                            第24期
               （2018年12月31日現在）                            （2019年12月31日現在）
      1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内                           1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内
      訳                            訳
      　繰延税金資産                       千円    　繰延税金資産                       千円
       固定資産                            固定資産
      　　未払事業税否認                       7,419     　　未払事業税否認                      10,672
      　　未払費用否認                      74,829      　　未払費用否認                      81,261
      　　親会社持分報酬制度負担額                      76,729      　　親会社持分報酬制度負担額                      94,241
      　　賞与引当金損金算入限度超過額                      158,627      　　賞与引当金損金算入限度超過額                      154,733
      　　貯蔵品                       1,000     　　貯蔵品                       1,745
      　　減価償却超過額                      25,093      　　減価償却超過額                      50,934
      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                      111,431      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                      92,934
                                    原状回復費用否認
      　　原状回復費用否認
                             11,282                            16,722
                                                         10,207
        長期繰延資産（移転支援金）
                                  　　長期繰延資産（移転支援金）
                             13,269
                              △1
      　　その他                            　　　繰延税金資産小計
                                                        513,449
                                                        △16,722
      　　　繰延税金資産小計                      479,678      　将来減算一時差異における評価性引当額
                                                        496,727
                            △11,283
      　将来減算一時差異における評価性引当額                               繰延税金資産計
                            468,395
      　　　繰延税金資産計
      2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率と                           2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率と

      の差異の原因となった主要な項目別の内訳                            の差異の原因となった主要な項目別の内訳
       法定実効税率                       30.6   %  法定実効税率                       30.6   %
       （調整）                           　（調整）
         交際費・役員賞与等永久に損金に算入                            交際費・役員賞与等永久に損金に算入
                              6.1                            2.1
         されない項目                            されない項目
         評価性引当額取崩し                     1.3      評価性引当額取崩し                      0.4
                              0.7                            0.5
        その他                            その他
                              38.7                            33.6
        税効果会計適用後の法人税等の負担率                        %    税効果会計適用後の法人税等の負担率                        %
      （資産除去債務関係）

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）
      　当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                        時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
                                129/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      第24期（自2019年1月1日　至2019年12月31日）

       当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                       時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      （関連当事者情報）

      第23期    （自2018年4月1日          至2018年12月31日）
      1.  関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                             事業の    議決権等の
                         資本金又               関連当事者           取引金額        期末残高
       種類    会社等の名称         住所         内容又    所有（被所           取引の内容          科目
                         は出資金               との関係          （千円）        （千円）
                             は職業   有）割合（％）
                                             その他
                                       当社設定・
                                                  △317,804
          アライアンス・        アメリカ合衆国
                                             営業収益
                        4,115,546     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社   バーンスタイン・        ニューヨーク州                                     未払金    155,459
                         千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                             諸経費の
          エル・ピー        ニューヨーク市
                                                   359,123
                                        再委託
                                              支払
      （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                                    議決権等の

                                事業の         関連当
                            資本金又        所有（被所               取引金額       期末残高
       種類     会社等の名称           住所          内容又         事者と    取引の内容          科目
                            は出資金        有）割合              （千円）       （千円）
                                は職業         の関係
                                     （％）
                    アメリカ合衆国
          アライアンス・バーン
                     デラウェア州            持株   （被所有）      資金の    資本再構築
      親会社    スタイン・ジャパン・                     -                   3,000,000      -    -
                    ニューキャッスル             会社   直接100.0      提供   につき増資
             インク
                     カウンティ
      （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　上記親会社との取引については、株主総会の決議に基づき決定をしております。
                                  議決権等の

                          資本金又     事業の        関連当
                                  所有（被所              取引金額          期末残高
       種類     会社等の名称          住所     は出資金     内容又        事者と   取引の内容           科目
                                   有）割合             (千米ドル)         （千米ドル   ）
                          （千米ドル   ） は職業        の関係
                                   （％）
                                          長期借入金          関係会社
          アライアンス・バーン
                                                 18,000          18,000
                   アメリカ合衆国               （被所有）
                                          の借入          長期借入金
          スタイン・コーポレー                      持株        資金の
      親会社                    157,256
          ション・オブ・デラ                     会社        提供
                   ニューヨーク州
                                                    その他　
                                  直接100.0
                                          支払　利息        201          201
             ウェア
                   ニューヨーク市
                                                    未払金
      （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
                                130/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ３.  弊社の直接親会社であったアライアンス・バーンスタイン・ジャパン・インクの清算に伴い、同社の親会社であったアライアンス・バー
         ンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアが2018年10月1日付で弊社の100%直接親会社となりました。なお変更後もアライアンス・
         バーンスタイン・エル・ピーが弊社の100%間接親会社であることには変わりはありません。
         　また、2018年9月20日付に、資本再構築のため資本金1,500,000千円および資本準備金1,500,000千円の増資を行い、長期借入金につきまし
         ても、アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから借入を受け入れております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　アクサ（ユーロネクスト証券取引所に上場）
      * 　弊社の直接親会社であったアライアンス・バーンスタイン・ジャパン・インクの清算に伴い、同社の親会社であったアラ

      イアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアが2018年10月1日付で弊社の100%直接親会社となりまし
      た。なお変更後もアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーが弊社の100%間接親会社であることには変わりはありませ
      ん。
     第24期    （自2019年1月1日          至2019年12月31日）

      1.  関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                             事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額        期末残高
       種類    会社等の名称         住所         内容又    所有（被所           取引の内容           科目
                        は出資金               との関係          （千円）        （千円）
                             は職業   有）割合（％）
                                             その他
                                       当社設定・
                                                 △1,671,139
          アライアンス・        アメリカ合衆国
                                            営業収益
                        4,215,426     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社   バーンスタイン・        ニューヨーク州                                     未払金    171,135
                        千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                            諸経費の
          エル・ピー        ニューヨーク市
                                                   494,692
                                        再委託
                                             支払
      （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                                  議決権等の

                          資本金又     事業の        関連当
                                  所有（被所              取引金額          期末残高
       種類     会社等の名称          住所     は出資金     内容又        事者と   取引の内容           科目
                                   有）割合             (千米ドル)         （千米ドル   ）
                          （千米ドル   ） は職業        の関係
                                   （％）
                                          長期借入金          関係会社
          アライアンス・バーン
                                                   -        18,000
                   アメリカ合衆国               （被所有）
                                          の借入          長期借入金
          スタイン・コーポレー                      持株        資金の
      親会社                    157,256
          ション・オブ・デラ                     会社        提供
                   ニューヨーク州
                                                    その他
                                  直接100.0
                                          支払　利息        713          199
             ウェア
                   ニューヨーク市
                                                    未払金
      （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
         ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　アクサ・エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
                                131/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （セグメント情報等）
      ［セグメント情報］
      　当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

      第23期（自2018年4月1日　至2018年12月31日）
      1. 　製品及びサービスごとの情報                                                ( 単位：千円)

                 委託者         運用受託          販売代行          その他          合計
                  報酬         報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問への
         売上高          6,043,077           970,299          29,966        △315,181          6,728,161
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                              （単位：千円）
               日本                   米国                  合計
                    7,045,965                  △317,804                  6,728,161
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

      　　外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%超に該当する項目はございません。
      第24期（自2019年1月1日　至2019年12月31日）

      1. 　製品及びサービスごとの情報                                                ( 単位：千円)

                 委託者         運用受託          販売代行          その他          合計
                  報酬         報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問への
         売上高         10,610,896          1,175,012           44,467       △1,668,491          10,161,884
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                              （単位：千円）
            日本              米国             その他              合計
               11,788,557             △1,663,507                36,834            10,161,884
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

      　　外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・バーンス
       タイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△1,663,507千円となります。
      （1株当たり情報）

                                 第23期                  第24期
              項   目              ( 自2018年     4月  1日           ( 自2019年     1月  1日
                               至2018年12月31日)                  至2019年12月31日)
           1 株当たり純資産額                       111,522    円  39  銭           121,893    円  48  銭

                                132/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           1 株当たり当期純利益                        38,307    円  79  銭           26,365    円  54  銭

                           なお、潜在株式調整後1株当たり当                  なお、潜在株式調整後1株当たり当

                          期純利益については、潜在株式が存                  期純利益については、潜在株式が存
                          在しないため記載しておりません。                  在しないため記載しておりません。
      （注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                                 第23期                  第24期
              項   目              ( 自2018年     4月  1日           ( 自2019年     1月  1日
                               至2018年12月31日)                  至2019年12月31日)
           当期純利益（千円）                             530,027                  859,516

        普通株主に帰属しない金額（千円）                                   -                  -

        普通株式に係る当期純利益(千円)                                530,027                  859,516

           期中平均株式数（株）                              13,836                  32,600

      （重要な後発事象）

        該当事項はありません。
                                133/157













                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     中間財務諸表
     （１）中間貸借対照表
                                                第25期中間会計期間
                                                 2020  年6月30日現在
                                                  （単位：千円）
      資産の部
      　流動資産
      　　預金                                                 2,317,411
      　　有価証券                                                 2,003,382
      　　未収入金                                                   33,822
      　　未収委託者報酬                                                 1,148,920
      　　未収運用受託報酬                                                  353,240
        差入保証金
                                                         5,994
        その他                                                74,510
                                                       5,937,279
      　　　　　　流動資産合計
      　固定資産
      　　有形固定資産
      　　　建物                                     ※２             827,035
      　　　器具備品                                     ※２             247,919
      　　無形固定資産                                                   2,925
      　　投資その他の資産
      　　　投資有価証券                                                   27,049
      　　　長期差入保証金                                                  229,724
         繰延税金資産
                                                        431,459
                                                        21,198
      　　　その他
                                                       1,787,309
      　　　　　　固定資産合計
                                                       7,724,588
      　資産合計
      負債の部

      　流動負債
      　　預り金                                                   25,223
      　　未払金
      　　　未払手数料                                                  401,930
      　　　その他未払金                                     ※1             782,801
      　　未払費用                                                  245,626
      　　未払法人税等                                                  162,844
      　　賞与引当金                                                  277,339
                                                        28,333
      　　前受収益
                                                       1,924,096
      　　　　　　流動負債合計
      　固定負債
      　　退職給付引当金                                                  324,285
        関係会社長期借入金                                               1,941,930
                                                       2,266,215
      　　　　　　固定負債合計
                                                       4,190,311
      　負債合計
      純資産の部
      　株主資本
                                                       1,630,000
      　　資本金
      　　資本剰余金
                                                       1,500,000
      　　　資本準備金
                                                       1,500,000
      　　　資本剰余金合計
      　　利益剰余金
      　　　その他利益剰余金
                                                        462,129
      　　　　繰越利益剰余金
                                                        462,129
      　　　　利益剰余金合計
                                                       3,592,129
      　　株主資本合計
       　評価・換算差額等
                                                       △57,852
      　　　その他有価証券評価差額金
                                                       △57,852
         評価・換算差額等合計
                                                       3,534,277
      　純資産合計
                                134/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                       7,724,588
      　負債・純資産合計
     （２）中間損益計算書

                                                 第25期中間会計期間
                                                 自  2020年1月      1日
                                                 至  2020年6月30日
                                                  （単位：千円）
      営業収益
      　委託者報酬                                                 7,072,102
      　運用受託報酬                                                  636,837
                                                      △1,823,423
      　その他営業収益                                      ※1
                                                       5,885,516
      　　　　営業収益合計
      営業費用

      　支払手数料                                                 3,081,134
                                                        351,504
      　その他
                                                       3,432,638
      　　　　営業費用合計
                                                       1,822,822
      一般管理費                                     ※２
                                                        630,056
      営業利益
       営業外収益
                                           ※３             22,617
                                                         38,303
       営業外費用                                    ※４
                                                        614,370
      経常利益
      特別損失
                                                          195
      　固定資産除却損
                                                        614,175
      税引前中間純利益
                                                        126,977
       法人税、住民税及び事業税
                                                         65,268
      　法人税等調整額
                                                        421,930
      中間純利益
                                135/157











                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ［重要な会計方針］
     １．有価証券の評価基準及び評価方法

        有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
        　　移動平均法による原価法により行っております。
        その他有価証券（時価のあるもの）
           中間決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
           動平均法により算定）を採用しております。
     ２．固定資産の減価償却の方法

     （１）有形固定資産（リース資産を除く）
     　　　　定額法により償却しております。
         なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
              建物                   ２～10年
              器具備品               ３～10年
     （２）無形固定資産（リース資産を除く）

         定額法により償却しております。なお、ソフトウェア（自社利用）については、社内における見込利用可
        能期間（5年）による定額法を採用しております。
     （３）リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
     ３．引当金の計上基準

     （１）賞与引当金
         役員及び従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当中間会計期間に見合う
        分を計上しております。
     （２）退職給付引当金

         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用
        指針第25号）に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により、当中間会計期間
        末において発生していると認められる額を計上しております。
     ４．その他中間財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      （１）消費税等の会計処理
          消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
      （２）外貨建の資産及び負債
          外貨建の資産・負債は、主として中間決算日の為替相場による円換算額を付しております。
     （中間貸借対照表関係）

     ※１　仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の「その他未払金」に

       含めて表示しております。
     ※２　第25期中間会計期間末（2020年6月30日現在）の有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりでありま

       す。
                建物                          275,762    千円

                器具備品                          143,369    千円
                                136/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （中間損益計算書関係）
     ※１　その他営業収益のうち、△1,849,907千円につきましては、当社の親会社および海外グループ会社との

       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整であります。
     ※２　第25期中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）の有形固定資産の減価償却実施額は、

       92,832   千円及び無形固定資産の減価償却実施額は、103千円であります。
     ※３　営業外収益のうち主要なものは、為替差益                         12,736千円および受取利息              9,386千円となります。

     ※４　営業外費用のうち主要なものは、支払利息                         38,303千円となります。

     （リース取引関係）

      第25期中間会計期間末（2020年6月30日現在）オペレーティング・リース取引（借主側）のうち解約不能のもの

     に係る未経過リース料は、以下のとおりであります。
                １年内                          264,498    千円

                １年超                          484,912    千円
                 合計
                                          749,410    千円
     （金融商品関係）

      金融商品の時価等に関する事項

      第25期中間会計期間末（2020年6月30日現在）の、中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、

     以下のとおりであります。
                                                     （単位：千円）
                    中間貸借対照表計上額                   時価              差額
      預金                     2,317,411               2,317,411                   -
      有価証券                     2,003,382               2,003,382                   -
      未収入金                       33,822               33,822                 -
      未収委託者報酬                     1,148,920               1,148,920                   -
      未収運用受託報酬                      353,240               353,240                 -
      投資有価証券                       27,049               27,049                 -
      資産計                     5,883,824               5,883,824                   -
      未払手数料                      401,930               401,930                 -
      その他未払金                      782,801               782,801                 -
      未払費用                      245,626               245,626                 -
      未払法人税等                      162,844               162,844                 -
      関係会社長期借入金                     1,941,930               2,265,837               323,907
      負債計                     3,535,131               3,859,038               323,907
      （注１）金融商品時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

       （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、その他未払金、

            未払費用、未払法人税等
            これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
            当該帳簿価額によっております。
       （２）　有価証券
            有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳
            簿価額によっております。
     　　（３）　投資有価証券
     　　　　　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
                                137/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　　（４）　関係会社長期借入金
     　　　　　　関係会社長期借入金の時価については、固定金利によるものは元利金の合計額を同様の新規借入を
            行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
     　（注２）長期差入保証金（中間貸借対照表計上額　229,724千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・

          フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めて
          おりません。
     （有価証券関係）

     　第25期中間会計期間末（2020年6月30日現在）中間貸借対照表計上額が、取得原価を超えない

     投資有価証券は、以下のとおりであります。
                中間貸借対照表計上額                           27,049   千円

                取得原価                           30,000   千円
                 差額
                                          △2,951    千円
     　有価証券のうち2,003,382千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって中間貸借対照表計上額とし

      ているため、上表には含めておりません。
     （資産除去債務関係）

      第25期中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）

      当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了

     時に原状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入
     敷金が計上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち
     当中間会計期間の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
     （セグメント情報等）

      第25期中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）　

     １．セグメント情報

        当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

     （１）製品及びサービスごとの情報
         製品及びサービスごとに分類した売上は、以下のとおりであります。
                委託者報酬                          7,072,102     千円

                運用受託報酬                           636,837    千円
                その他営業収益                         △1,823,423千円
                 合計
                                         5,885,516     千円
     （２）地域ごとの情報


         ①営業収益
          顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類した売上は、以下のとおりであります。
                                138/157

                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                日本                           7,709,740     千円

                米国                         △1,846,647千円
                その他                            22,423   千円
                 合計
                                          5,885,516     千円
         ②有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超える
         ため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10％超える相手先は、アライアンス・バー
         ンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△1,846,647千円となります。
     （1株当たり情報）

      第25期中間会計期間（自2020年1月1日　至2020年6月30日）

                １株当たり純資産額                         108,413    円40銭

                １株当たり中間純利益                          12,942   円66銭

      （注）１．      潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

          ２．   １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                中間純利益                          421,930    千円

                普通株主に帰属しない金額                                -
                普通株式に係る中間純利益                          421,930    千円
                期中平均株式数                            32,600   株
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。

                                139/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
      れています。
      (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
      (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引

       の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
       ます。）。
      (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等（委託

       者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人
       その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）又は子法人等（委託者が総株主
       等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団
       体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デ
       リバティブ取引を行うこと。
      (4)  委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額

       若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      (5)  上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に

       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令
       で定める行為。
     ５【その他】

      (1)  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         該当事項はありません。
      (2)  訴訟事件その他の重要事項

         訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実は
        ありません。
                                140/157








                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      (1)  　受託会社
        名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額：342,037百万円（2020年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞
        名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
        資本金の額：51,000百万円（2020年７月27日現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
      (2)  　販売会社

                                        資本金の額
                   名　　称                                   事業の内容
                                     （ 2020  年３  月末現在）
        損保ジャパンＤＣ証券株式会社                                3,000   百万円        金融商品取引法に定
        楽天証券株式会社                                7,495   百万円        める第一種金融商品
        東海東京証券株式会社                                6,000   百万円        取引業を営んでいま
        池田泉州ＴＴ証券株式会社                                1,250   百万円        す。
        野村證券株式会社                               10,000    百万円
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                               10,000    百万円
        とうほう証券株式会社                                3,000   百万円
                        ＊１
                                        3,000   百万円
        西日本シティＴＴ証券株式会社
        七十七証券株式会社                                3,000   百万円
        株式会社ＳＢＩ証券                               48,323    百万円
        九州ＦＧ証券株式会社                                3,000   百万円
        北洋証券株式会社                                3,000   百万円
        マネックス証券株式会社                               12,200    百万円
        株式会社きらやか銀行                               22,700    百万円        銀行法に基づき銀行
                                                   業を営んでいます。
        株式会社滋賀銀行                               33,076    百万円
                  ＊２
                                      1,404,065      百万円
        株式会社みずほ銀行
        株式会社福岡銀行                               82,329    百万円
        株式会社熊本銀行                               33,847    百万円
                                               ＊３
        株式会社十八親和銀行                               36,878
                                           百万円
        株式会社北洋銀行                               121,101    百万円
        株式会社東邦銀行                               23,519    百万円
        株式会社足利銀行                               135,000    百万円
        株式会社七十七銀行                               24,658    百万円
        株式会社北海道銀行                               93,524    百万円
        株式会社肥後銀行                               18,128    百万円
        株式会社宮崎銀行                               14,697    百万円
        ＊１　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０のみの取扱いになります。
        ＊２　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の取扱いはございません。
        ＊３　2020年10月１日現在
                                141/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (3)  　投資顧問会社
                                     資本金の額
              名　　　称                                         事業の内容
                                   （2019年12月末現在）
                                    ＊
                           40億17百万米ドル          （約4,401億円）
         アライアンス・バーンスタイン・
                           米ドルの邦貨換算レートは、１米ドル＝                   109.56   円（  2019  年
         エル・ピー
                           12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
                           の仲値)によります。
                           19百万英ポンド（約28億円）
                           英ポンドの邦貨換算レートは、１英ポンド＝                       143.48    円
         アライアンス・バーンスタイン・
                           （ 2019  年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
         リミテッド
                                                       投資運用業務
                           売買相場の仲値)によります。
                                                       を営んでいま
                           9百万オーストラリアドル（約7億円）
                                                       す。
                           オーストラリアドルの邦貨換算レートは、１オーストラリ
         アライアンス・バーンスタイン・
                           アドル＝    76.52   円（  2019  年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ
         オーストラリア・リミテッド
                           銀行の対顧客電信売買相場の仲値)によります。
                           80百万香港ドル（約11億円）
                           香港ドルの邦貨換算レートは、１香港ドル＝                       14.07   円
         アライアンス・バーンスタイン・
                           （ 2019  年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
         香港・リミテッド
                           売買相場の仲値)によります。
        ＊出資者に帰属するパートナー資本を記載しています。
      ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社の業務
        当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      (2)  販売会社の業務

        当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付け、収益分配金の
       再投資ならびに収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
      (3)  投資顧問会社の業務

        投資顧問会社として、委託会社との信託財産の運用の指図に関する委託契約に基づき、信託財産の運用の指
       図（国内余剰金の運用の指図を除きます。）を行います。
     ３【資本関係】

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアは委託会社の全株を保有し、同社およ
      びアライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッ
      ド、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドは、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの実質
      的な子会社です。
                                142/157







                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【その他】
      (1)  目論見書の表紙に、ロゴ・マークや図案等を採用することがあります。
      (2)  目論見書の別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合                                  があります。また、ファンドの名称につ

       いて略称を追加記載する場合があります。
      (3)  目論見書に、届出書の記載内容を説明する図表等を記載することがあります。

      (4)  目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

      (5 ) 交付目論見書表紙に以下の内容を記載します。

        ①使用開始日等の日付
        ② 投資信託の財産は信託法により分別管理される旨
        ③ 金融商品取引業にかかる登録番号等の委託会社情報
        ④詳細な情報の入手方法
      (6 ) 請求目論見書表紙裏に以下の内容を記載します。

        ①投資信託は預金等や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではない旨
        ②登録金融機関で投資信託を購入した場合は、投資者保護基金の支払いの対象にならない旨
        ③投資信託は金融商品等に投資するため、投資元本は保証されない旨
        ④投資信託の収益や投資利回り等は未確定であり、ファンドの信託財産に生じた利益及び損失は全て受益者
         に帰属する旨
      (7)  請求  目論見書に信託約款を掲載します。

      (8)  交付目論見書に記載する運用実績は、適宜更新することがあります。

                                143/157










                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2020年３月13日

      アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                           指定有限責任社員
                                    公認会計士　大　畑　茂
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状


     況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2019年１月１日から2019年12月31日までの第24期事
     業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
     について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
     表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
     経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任
      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
     とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
     基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
     定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
     　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
     監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
     る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
     評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
     統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
     りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
     　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アラ
     イアンス・バーンスタイン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
     をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     （注）    １．  上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

          ります。
        ２．  XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
                                144/157





                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２０年３月２３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部    俊夫   　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０２０の２０１９年１月１９日から２０２０年１月２０日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０の２０２０年１月２０
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                145/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２０年３月２３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部    俊夫   　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０３０の２０１９年１月１９日から２０２０年１月２０日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０の２０２０年１月２０
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                146/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２０年３月２３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部    俊夫   　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０４０の２０１９年１月１９日から２０２０年１月２０日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０の２０２０年１月２０
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                147/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２０年３月２３日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取  締  役  会  　御   中
                         EY  新日本     有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部    俊夫   　　　㊞
                         業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　                                                    ２
     ０５０の２０１９年１月１９日から２０２０年１月２０日までの計算期間の財務諸表、すなわ
     ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対
     する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
     監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示
     がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を
     実施することを求めている。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施さ
     れる。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示
     のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性に
     ついて意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況
     に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制
     を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者に
     よって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の２０２０年１月２０
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

       アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上

     （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                148/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                独　立　監　査　人　の　中　間　監　査　報　告　書

                                                   2020年９月18日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

       取　締　役　会　御　中
                         ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                          指定有限責任社員
                                    公認会計士　　大　畑　　　茂
                          業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状


     況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2020年１月１日から2020年12月31日までの第25期
     事業年度の中間会計期間（2020年１月１日から2020年６月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対
     照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任
      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表
     を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を
     作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任
      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を
     表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
     監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
     関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る
     監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
     　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手
     続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による
     中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追
     加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものでは
     ないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財
     務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方
     針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含ま
     れる。
     　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に
     準拠して、アライアンス・バーンスタイン株式会社の2020年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中
     間会計期間（2020年１月１日から2020年６月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認め
     る。
     利害関係
      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
     （注）１．     上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

          ております。
        ２．  XBRL  データは中間監査の対象には含まれていません。
                                149/157



                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０２０年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部　俊     夫 　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０２０
     の２０２０年１月２１日から２０２０年７月２０日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０２０の２０２０
     年７月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０２０年１月
     ２１日から２０２０年７月２０日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
                                150/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                151/157




















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０２０年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部　俊     夫 　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０３０
     の２０２０年１月２１日から２０２０年７月２０日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０３０の２０２０
     年７月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０２０年１月
     ２１日から２０２０年７月２０日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
                                152/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                153/157




















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０２０年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部　俊     夫 　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０４０
     の２０２０年１月２１日から２０２０年７月２０日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０４０の２０２０
     年７月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０２０年１月
     ２１日から２０２０年７月２０日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
                                154/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                155/157




















                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０２０年９月１８日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                        指定有限責任社員

                                    公認会計士        岩部　俊     夫 　　　㊞
                        業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計                                                 ２０５０
     の２０２０年１月２１日から２０２０年７月２０日までの中間計算期間の中間財務諸表、すな
     わち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行っ
     た。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務
     諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認
     められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間
     財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうよう
     な重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策
     定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度
     監査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査
     法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ
     いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用され
     る。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監
     査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
     中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査に
     は、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価
     も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断
     している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計                                           ２０５０の２０２０
     年７月２０日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０２０年１月
     ２１日から２０２０年７月２０日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているもの
     と認める。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　　上
                                156/157


                                                           EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
          おります。
     　　　２．     XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                157/157

PDFをダウンロード

関連コンテンツ