ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第29期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)【みなし訂正有価証券届出書】
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第29期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)【みなし訂正有価証券届出書】 |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年９月30日
【計算期間】 第29期中(自 令和２年１月１日 至 令和２年６月30日)
【ファンド名】 ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
(Nikko Money Market Fund)
【発行者名】 ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・
マネジメント・カンパニー・エス・エイ
(SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A.)
【代表者の役職氏名】 取締役 加治屋 光 隆
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ L-1282
ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
(2, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg, Grand
Duchy of Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹 野 康 造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹 野 康 造
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当なし
( 注) この半期報告書は、金融商品取引法(昭和23年法律第25号)第７条第４項の規定により、令和２年５月29日付をもって
提出した有価証券届出書の訂正届出書とみなされる。
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１ 【ファンドの運用状況】 ( ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド(以下「トラスト」という。))
(1) 【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
米ドル (％)
フランス 752,836,711 28.78
コマーシャル・ペーパー
ドイツ 719,859,570 27.52
フィンランド 294,925,075 11.28
オーストリア 282,941,280 10.82
イギリス 114,964,020 4.40
中期債券 オランダ 30,082,403 1.15
その他の資産(負債控除後) 420,101,440 16.06
合計 2,615,710,498
100.00
(純資産総額) (約273,603百万円)
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。
(注２) 米ドル(以下「米ドル」という。)の円貨換算は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値(１米ドル＝104.60円)による。以下同じ。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。
また、円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入し
てある。従って、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
豪ドル (％)
フランス 1,538,719,167 57.13
コマーシャル・ペーパー
ドイツ 59,996,218 2.23
オーストラリア 501,459,042 18.62
債券
アメリカ合衆国 39,831,764 1.48
ドイツ 15,727,079 0.58
中期債券 ルクセンブルグ 22,406,005 0.83
その他の資産(負債控除後) 515,169,336 19.13
合計 2,693,308,611
100.00
(純資産総額) ( 約202,995百万円)
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。
(注２) オーストラリア・ドル(以下「豪ドル」という。)の円貨換算は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行
の対顧客電信売買相場の仲値(１豪ドル＝75.37円)による。以下同じ。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。
また、円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ必要な場合四捨五入して
ある。従って、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
ニュージーランド・ドル (％)
フランス 464,906,333 58.17
コマーシャル・ペーパー
ドイツ 149,973,206 18.77
中期債券 オランダ 3,677,438 0.46
その他の資産(負債控除後) 180,596,478 22.60
合計 799,153,455
100.00
(純資産総額) ( 約55,933百万円)
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。
(注２) ニュージーランド・ドル(以下「NZドル」という。)の円貨換算は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀
行の対顧客電信売買相場の仲値(１NZドル＝69.99円)による。以下同じ。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。
また、円貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ必要な場合四捨五入して
ある。従って、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。
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② 投資有価証券の主要銘柄
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
投資
米ドル
利率 数量
銘柄 種類 償還日 比率
(％) (額面)
簿価 時価
(％)
コマーシャル・
REPUBLIC OF AUSTRIA CP 24AUG20
1. － 2020 年８月24日 130,000,000 129,957,819 129,981,573 4.97
ペーパー
コマーシャル・
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 03SEP20
2. － 2020 年９月３日 130,000,000 129,927,507 129,970,550 4.97
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 27AUG20
3. － 2020 年８月27日 124,000,000 123,906,238 123,972,121 4.74
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 01SEP20
4. － 2020 年９月１日 100,000,000 99,946,556 99,977,790 3.82
ペーパー
コマーシャル・
FMS WERTMANAGEMENT CP 23SEP20
5. － 2020 年９月23日 100,000,000 99,936,040 99,964,023 3.82
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 12AUG20
6. － 2020 年８月12日 80,000,000 79,965,348 79,994,669 3.06
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14AUG20
7. － 2020 年８月14日 76,000,000 75,956,135 75,992,025 2.91
ペーパー
コマーシャル・
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 08SEP20
8. － 2020 年９月８日 75,000,000 74,959,875 74,980,916 2.87
ペーパー
コマーシャル・
OESTERREICH KONTROLLBK CP 13OCT20
9. － 2020 年10月13日 73,000,000 72,965,544 72,970,003 2.79
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20
10. － 2020 年８月４日 70,000,000 69,939,531 69,997,086 2.68
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 05AUG20
11. － 2020 年８月５日 70,000,000 69,943,559 69,996,600 2.68
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23SEP20
12. － 2020 年９月23日 70,000,000 69,952,248 69,970,395 2.68
ペーパー
コマーシャル・
EUROPEAN BK RECO AND DEV CP 14SEP20
13. － 2020 年９月14日 65,000,000 64,981,480 64,984,567 2.48
ペーパー
コマーシャル・
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 29SEP20
14. － 2020 年９月29日 65,000,000 64,965,997 64,975,096 2.48
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 11AUG20
15. － 2020 年８月11日 60,000,000 59,969,582 59,995,969 2.29
ペーパー
コマーシャル・
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 06AUG20
16. － 2020 年８月６日 55,000,000 54,970,850 54,997,893 2.10
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 19AUG20
17. － 2020 年８月19日 55,000,000 54,972,743 54,992,602 2.10
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 21AUG20
18. － 2020 年８月21日 55,000,000 54,974,521 54,992,464 2.10
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 07OCT20
19. － 2020 年10月７日 55,000,000 54,974,330 54,978,713 2.10
ペーパー
コマーシャル・
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 03AUG20
20. － 2020 年８月３日 50,000,000 49,981,673 49,999,084 1.91
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 07AUG20
21. － 2020 年８月７日 50,000,000 49,974,138 49,997,765 1.91
ペーパー
コマーシャル・
22. REPUBLIC OF AUSTRIA CP 24AUG20 － 2020 年８月24日 50,000,000 49,982,215 49,993,002 1.91
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 03SEP20
23. － 2020 年９月３日 50,000,000 49,985,081 49,990,417 1.91
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 25AUG20
24. － 2020 年８月25日 50,000,000 49,970,850 49,989,589 1.91
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 16SEP20
25. － 2020 年９月16日 50,000,000 49,978,259 49,985,808 1.91
ペーパー
コマーシャル・
26. AGENCE CENTRALE ORGA CP 18SEP20 － 2020 年９月18日 50,000,000 49,976,761 49,984,184 1.91
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 02OCT20
27. － 2020 年10月２日 50,000,000 49,975,873 49,980,759 1.91
ペーパー
コマーシャル・
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 28SEP20
28. － 2020 年９月28日 50,000,000 49,970,018 49,980,345 1.91
ペーパー
コマーシャル・
EUROPEAN BK RECO AND DEV CP 19OCT20
29. － 2020 年10月19日 50,000,000 49,979,196 49,979,453 1.91
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
30. － 2020 年８月17日 48,000,000 47,971,404 47,993,431 1.83
ペーパー
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
投資
豪ドル
利率 数量
銘柄 種類 償還日 比率
(％) (額面)
簿価 時価
(％)
AUSTRALIA T-BILL 0.00 25SEP20
1. 債券 － 2020 年９月25日 227,600,000 227,504,874 227,535,962 8.45
AUSTRALIA T-BILL 0.00 23OCT20
2. 債券 － 2020 年10月23日 150,000,000 149,926,455 149,937,054 5.57
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23OCT20
3. － 2020 年10月23日 125,000,000 124,977,348 124,978,129 4.64
ペーパー
AUSTRALIA T-BILL 0.00 21AUG20
4. 債券 － 2020 年８月21日 124,000,000 123,939,972 123,986,026 4.60
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 19AUG20
5. － 2020 年８月19日 100,000,000 99,944,237 99,987,235 3.71
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 16OCT20
6. － 2020 年10月16日 100,000,000 99,977,038 99,977,332 3.71
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 28AUG20
7. － 2020 年８月28日 84,000,000 83,953,312 83,983,023 3.12
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14AUG20
8. － 2020 年８月14日 75,000,000 74,948,702 74,991,839 2.78
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
9. － 2020 年８月17日 75,000,000 74,946,576 74,990,020 2.78
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 24AUG20
10. － 2020 年８月24日 75,000,000 74,950,526 74,986,659 2.78
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 26AUG20
11. － 2020 年８月26日 65,000,000 64,956,353 64,986,161 2.41
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 21OCT20
12. － 2020 年10月21日 65,000,000 64,982,022 64,982,238 2.41
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 12AUG20
13. － 2020 年８月12日 55,000,000 54,960,154 54,994,687 2.04
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 13AUG20
14. － 2020 年８月13日 55,000,000 54,959,711 54,994,245 2.04
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 10SEP20
15. － 2020 年９月10日 55,000,000 54,974,391 54,986,539 2.04
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23OCT20
16. － 2020 年10月23日 55,000,000 54,985,085 54,986,529 2.04
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 03SEP20
17. － 2020 年９月３日 55,000,000 54,969,431 54,986,502 2.04
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 25AUG20
18. － 2020 年８月25日 50,000,000 49,961,530 49,988,550 1.86
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14SEP20
19. － 2020 年９月14日 50,000,000 49,979,453 49,988,442 1.86
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23OCT20
20. － 2020 年10月23日 50,000,000 49,987,475 49,988,044 1.86
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 01SEP20
21. － 2020 年９月１日 50,000,000 49,969,539 49,987,341 1.86
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23OCT20
22. － 2020 年10月23日 50,000,000 49,986,865 49,987,170 1.86
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 08SEP20
23. － 2020 年９月８日 50,000,000 49,974,014 49,987,007 1.86
ペーパー
コマーシャル・
24. AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20 － 2020 年８月４日 40,000,000 39,957,470 39,998,264 1.49
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 05AUG20
25. － 2020 年８月５日 40,000,000 39,957,036 39,997,830 1.49
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 07AUG20
26. － 2020 年８月７日 40,000,000 39,969,446 39,997,513 1.49
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 18AUG20
27. － 2020 年８月18日 40,000,000 39,984,006 39,996,801 1.49
ペーパー
コマーシャル・
28. AGENCE CENTRALE ORGA CP 11AUG20 － 2020 年８月11日 40,000,000 39,967,726 39,996,055 1.49
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 06OCT20
29. － 2020 年10月６日 40,000,000 39,989,247 39,991,813 1.48
ペーパー
IBRD 5.75 01OCT20
30. 債券 5.75 2020 年10月１日 39,470,000 40,240,207 39,831,764 1.48
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(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
投資
ニュージーランド・ドル
利率 数量
銘柄 種類 償還日 比率
(％) (額面)
簿価 時価
(％)
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 26AUG20
1. － 2020 年８月26日 50,000,000 49,987,017 49,993,863 6.26
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 28AUG20
2. － 2020 年８月28日 50,000,000 49,981,590 49,990,087 6.26
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 02SEP20
3. － 2020 年９月２日 50,000,000 49,982,895 49,989,920 6.26
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 06AUG20
4. － 2020 年８月６日 40,000,000 39,975,681 39,997,082 5.00
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 24AUG20
5. － 2020 年８月24日 40,000,000 39,986,856 39,993,562 5.00
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 04SEP20
6. － 2020 年９月４日 40,000,000 39,988,603 39,993,002 5.00
ペーパー
コマーシャル・
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 16SEP20
7. － 2020 年９月16日 35,000,000 34,990,659 34,992,919 4.38
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 21AUG20
8. － 2020 年８月21日 30,000,000 29,988,867 29,995,504 3.75
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 24SEP20
9. － 2020 年９月24日 30,000,000 29,989,279 29,991,066 3.75
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20
10. － 2020 年８月４日 25,000,000 24,986,292 24,998,903 3.13
ペーパー
コマーシャル・
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 13AUG20
11. － 2020 年８月13日 25,000,000 24,989,865 24,997,365 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 11AUG20
12. － 2020 年８月11日 25,000,000 24,984,992 24,996,885 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
13. － 2020 年８月17日 25,000,000 24,989,171 24,996,460 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 09SEP20
14. － 2020 年９月９日 25,000,000 24,991,742 24,994,585 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 11SEP20
15. － 2020 年９月11日 25,000,000 24,991,461 24,994,023 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 18SEP20
16. － 2020 年９月18日 25,000,000 24,990,728 24,992,789 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 28SEP20
17. － 2020 年９月28日 25,000,000 24,990,559 24,991,809 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 02OCT20
18. － 2020 年10月２日 25,000,000 24,990,977 24,991,516 3.13
ペーパー
コマーシャル・
AGENCE CENTRALE ORGA CP 07OCT20
19. － 2020 年10月７日 25,000,000 24,987,853 24,988,200 3.13
ペーパー
BNG BANK NV 5 16SEP20 EMTn
20. 中期債券 5.0 2020 年９月16日 3,656,000 3,694,315 3,677,438 0.46
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③ 投資不動産物件
該当事項なし(2020年７月末日現在)
④ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし(2020年７月末日現在)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2) 【運用実績】
① 【純資産の推移】
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
2019年８月以降2020年７月までの各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
千米ドル 百万円 米セント 円
2019 年８月末日 2,092,046 218,828 1 1
９月末日 2,128,059 222,595 1 1
10月末日 2,133,019 223,114 1 1
11月末日 2,163,244 226,275 1 1
12月末日 2,116,047 221,339 1 1
2020 年１月末日 2,221,377 232,356 1 1
２月末日 2,239,389 234,240 1 1
３月末日 2,202,591 230,391 1 1
４月末日 2,299,318 240,509 1 1
５月末日 2,395,084 250,526 1 1
６月末日 2,484,528 259,882 1 1
７月末日 2,615,710 273,603 1 1
上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合
がある。
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(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
2019年８月以降2020年７月までの各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
千豪ドル 百万円 豪セント 円
2019年８月末日 2,314,685 174,458 1 1
９月末日 2,372,077 178,783 1 1
10月末日 2,409,734 181,622 1 1
11月末日 2,373,234 178,871 1 1
12月末日 2,383,398 179,637 1 1
2020年１月末日 2,388,872 180,049 1 1
２月末日 2,411,402 181,747 1 1
３月末日 2,509,338 189,129 1 1
４月末日 2,546,574 191,935 1 1
５月末日 2,529,690 190,663 1 1
６月末日 2,492,573 187,865 1 1
７月末日 2,693,309 202,995 1 1
上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合
がある。
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(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
2019年８月以降2020年７月までの各月末の純資産の推移は次のとおりである。
純資産総額 １口当たり純資産価格
千NZドル 百万円 NZセント 円
2019年８月末日 778,535 54,490 1 1
９月末日 765,414 53,571 1 1
10月末日 766,837 53,671 1 1
11月末日 749,603 52,465 1 1
12月末日 754,580 52,813 1 1
2020年１月末日 759,191 53,136 1 1
２月末日 779,258 54,540 1 1
３月末日 771,436 53,993 1 1
４月末日 805,291 56,362 1 1
５月末日 817,466 57,214 1 1
６月末日 799,818 55,979 1 1
７月末日 799,153 55,933 1 1
上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合
がある。
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〈参考情報〉
純資産の推移
US ドル・ポートフォリオ
(2010年８月１日～2020年７月末日)
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
(2010年８月１日～2020年７月末日)
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
(2010年８月１日～2020年７月末日)
あくまで過去の実績であり、将来の運用成果を示唆または保証するものではありません。
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② 【分配の推移】
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１米セントに維持するために必要な額の分配を日々宣言してい
る。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金
は(ルクセンブルグおよび受益者の属する国の分配金に関する源泉税およびその他の税金控除後)当該最終
営業日の直前の日に適用される各ファンドの１口当たり純資産価格で再投資され、これらにつきファンド
証券が発行される。
2019年８月１日から2020年７月末日までの１口当たりの分配金の合計額は、0.000092623米ドル
(0.009688366円)であった。
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１豪セントに維持するために必要な額の分配を日々宣言してい
る。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金
は(ルクセンブルグおよび受益者の属する国の分配金に関する源泉税およびその他の税金控除後)当該最終
営業日の直前の日に適用される各ファンドの１口当たり純資産価格で再投資され、これらにつきファンド
証券が発行される。
2019年８月１日から2020年７月末日までの１口当たりの分配金の合計額は、0.000051484豪ドル
(0.003880349円)であった。
(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１NZセントに維持するために必要な額の分配を日々宣言してい
る。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金
は(ルクセンブルグおよび受益者の属する国の分配金に関する源泉税およびその他の税金控除後)当該最終
営業日の直前の日に適用される各ファンドの１口当たり純資産価格で再投資され、これらにつきファンド
証券が発行される。
2019年８月１日から2020年７月末日までの１口当たりの分配金の合計額は、0.000065816NZドル
(0.004606462円)であった。
(注) 分配金の円貨換算については、外貨金額の端数桁数が表示上よりも大きいため、表示上の外貨に所定の為替レートを
乗じても完全に一致しない場合がある。
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③ 【収益率の推移】
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
期間 収益率(注)
2019年８月１日～2020年７月31日 0.926％
(注) 収益率(％)＝100×(a-b)／b
a＝2020年７月末日の１口当たり純資産価格(分配付の額)
b＝2019年７月末日の１口当たり純資産価格(分配落の額)
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
期間 収益率(注)
2019年８月１日～2020年７月31日 0.515％
(注) 収益率(％)＝100×(a-b)/b
a＝2020年７月末日の１口当たり純資産価格(分配付の額)
b＝2019年７月末日の１口当たり純資産価格(分配落の額)
(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
期間 収益率(注)
2019年８月１日～2020年７月31日 0.658％
(注) 収益率(％)＝100×(a-b)/b
a＝2020年７月末日の１口当たり純資産価格(分配付の額)
b＝2019年７月末日の１口当たり純資産価格(分配落の額)
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(3) 【リスクに関する参考情報】
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２ 【販売及び買戻しの実績】
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
2019年８月１日以降2020年７月末日までの販売および買戻しの実績ならびに2020年７月末日現在の発行済
口数は次のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
330,521,032,395 271,441,007,429 261,570,112,234
(330,521,032,395) (271,441,007,429) (261,570,112,234)
(注) ( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数である。
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
2019年８月１日以降2020年７月末日までの販売および買戻しの実績ならびに2020年７月末日現在の発行済
口数は次のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
172,346,760,165 128,438,074,926 269,330,176,878
(172,346,760,165) (128,438,074,926) (269,330,176,878)
(注) ( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数である。
(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
2019年８月１日以降2020年７月末日までの販売および買戻しの実績ならびに2020年７月末日現在の発行済
口数は次のとおりである。
販売口数 買戻口数 発行済口数
34,400,409,628 32,890,358,937 79,915,070,135
(34,400,409,628) (32,890,358,937) (79,915,070,135)
(注) ( )の数は本邦内における販売・買戻および発行済口数である。
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３ 【ファンドの経理状況】
ａ トラストの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則に準拠
して作成された原文（英文）の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。トラスト
の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定に
準拠して作成されている。
ｂ トラストの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ トラストの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されている。
US ドル・ポートフォリオ ＝ 米ドル
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ ＝ オーストラリア・ドル
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ ＝ ニュージーランド・ドル
日本文の財務書類には円換算額が併記されている。日本円による金額は、以下に掲げた各通貨の2020年７月31
日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。なお、千円未満の金額は
四捨五入されている。
１米ドル ＝ 104.60 円
１オーストラリア・ドル ＝ 75.37 円
１ニュージーランド・ドル ＝ 69.99 円
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(1) 【資産及び負債の状況】
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
結合純資産計算書
2020年６月30日現在
結 合
(*)
千円
注
米ドル
資産
投資有価証券－期末評価額
2.3 3,910,572,438 409,045,877
（取得原価：3,909,936,417 米ドル）
銀行預金 794,001,624 83,052,570
未収申込金 8,066,889 843,797
未収投資有価証券利息 2.6 1,791,365 187,377
未収預金利息 2.6 364 38
資産合計 4,714,432,680 493,129,658
負債
未払買戻金 13,056,847 1,365,746
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 5 1,279,942 133,882
未払分配金 11 1,206,366 126,186
未払投資運用報酬 ▶ 710,734 74,343
未払印刷費および未払公告費 235,910 24,676
未払管理事務代行報酬 7 193,415 20,231
未払保管報酬 6 131,474 13,752
未払年次税 9 117,706 12,312
未払管理報酬 3 73,987 7,739
未払弁護士報酬 35,210 3,683
23,797 2,489
未払専門家報酬
負債合計 17,065,388 1,785,040
4,697,367,292 491,344,619
純資産額
(*)
注2.2を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年６月30日現在
US ドル・ポートフォリオ
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－期末評価額
2.3 2,062,313,610 215,718,004
（取得原価：2,061,579,926 米ドル）
銀行預金 421,512,291 44,090,186
未収申込金 6,683,771 699,122
364 38
未収預金利息 2.6
資産合計 2,490,510,036 260,507,350
負債
未払買戻金 8,492,099 888,274
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 5 679,601 71,086
未払分配金 11 762,513 79,759
未払投資運用報酬 ▶ 366,726 38,360
未払印刷費および未払公告費 119,231 12,472
未払管理事務代行報酬 7 103,307 10,806
未払保管報酬 6 70,220 7,345
未払年次税 9 62,136 6,499
未払管理報酬 3 43,548 4,555
未払弁護士報酬 18,672 1,953
12,789 1,338
未払専門家報酬
負債合計 10,730,842 1,122,446
2,479,779,194 259,384,904
純資産額
発行済受益証券口数 247,977,919,399 口
0.0100 1.05円
１口当たり純資産価格
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年６月30日現在
オーストラリア・ドル・
ポートフォリオ
オーストラリア・
千円
注
ドル
資産
投資有価証券－期末評価額
2.3 2,084,290,637 157,092,985
（取得原価：2,084,670,175 豪ドル）
銀行預金 405,976,082 30,598,417
未収申込金 1,931,952 145,611
2,477,954 186,763
未収投資有価証券利息 2.6
資産合計 2,494,676,625 188,023,777
負債
未払買戻金 6,082,213 458,416
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 5 619,479 46,690
未払分配金 11 442,797 33,374
未払投資運用報酬 ▶ 325,808 24,556
未払印刷費および未払公告費 131,166 9,886
未払管理事務代行報酬 7 92,920 7,003
未払保管報酬 6 63,163 4,761
未払年次税 9 62,335 4,698
未払管理報酬 3 30,975 2,335
未払弁護士報酬 18,760 1,414
12,414 936
未払専門家報酬
負債合計 7,882,030 594,069
2,486,794,595 187,429,709
純資産額
発行済受益証券口数 248,679,459,477口
0.0100 0.75円
１口当たり純資産価格
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年６月30日現在
ニュージーランド・ドル・
ポートフォリオ
ニュージーランド・
千円
注
ドル
資産
投資有価証券－期末評価額
2.3 653,556,984 45,742,453
（取得原価：653,303,418 NZドル）
銀行預金 146,774,070 10,272,717
未収申込金 91,046 6,372
143,843 10,068
未収投資有価証券利息 2.6
資産合計 800,565,943 56,031,610
負債
未払買戻金 614,745 43,026
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 5 273,806 19,164
未払分配金 11 218,695 15,306
未払投資運用報酬 ▶ 188,087 13,164
未払印刷費および未払公告費 41,701 2,919
未払管理事務代行報酬 7 41,161 2,881
未払保管報酬 6 27,984 1,959
未払年次税 9 20,004 1,400
未払管理報酬 3 14,347 1,004
未払弁護士報酬 5,730 401
3,892 272
未払専門家報酬
負債合計 1,450,152 101,496
799,115,791 55,930,114
純資産額
発行済受益証券口数 79,911,579,140口
0.0100 0.70円
１口当たり純資産価格
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
統計情報
（各サブ・ファンドの通貨で表示）
ニュージーランド・
USドル・ オーストラリア・ドル・
ポートフォリオ ポートフォリオ
ドル・ポートフォリオ
期末現在発行済受益証券口数
2018年12月31日 184,319,513,597 203,837,071,496 66,352,457,791
2019年12月31日 213,128,907,589 239,978,460,197 75,556,317,243
発行口数
193,873,127,557 71,518,677,925 20,699,400,564
(159,024,115,747) (62,817,678,645) (16,344,138,667)
買戻し口数
247,977,919,399 248,679,459,477 79,911,579,140
2020年６月30日
ニュージーランド・
米ドル オーストラリア・ドル
ドル
期末現在純資産額
2018年12月31日 1,843,195,136 2,038,370,715 663,524,578
2019年12月31日 2,131,289,076 2,399,784,602 755,563,172
2020年６月30日 2,479,779,194 2,486,794,595 799,115,791
期末現在１口当たり純資産価格
2018年12月31日 0.0100 0.0100 0.0100
2019年12月31日 0.0100 0.0100 0.0100
2020年６月30日 0.0100 0.0100 0.0100
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
財務書類に対する注記
2020 年６月30日現在
注1. 事業活動
契約型アンブレラ型投資信託として組織されたニッコウ・マネー・マーケット・ファンド（以下
「ファンド」という。）は、存続期間無期限の、有価証券およびその他の資産を共有する共有持分型投
資信託である。ファンドは、管理会社と保管受託銀行の間の相互の合意により、またはルクセンブルグ
法に定められた事情により、いつでも解散することができる。
ファンドは、2010年法パートⅡに基づいて組織されており、2013年法に基づくオルタナティブ投資
ファンドおよびMMF規制に基づく公債CNAV MMFとしての資格を有している。
各サブ・ファンドの資産は、それぞれの投資方針および投資目的に従い別々に投資される。
各サブ・ファンドの目的は、質の高い金融市場証券に投資することにより、元本を維持し流動性を保
ちながら、市場金利に沿った安定的な収益率を目指すことである。
2020 年６月30日現在、ファンドは、３つのサブ・ファンドを運用している。
・ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド－USドル・ポートフォリオ
（以下「USドル・ポートフォリオ」という）
・ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
（以下「オーストラリア・ドル・ポートフォリオ」という）
・ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド－ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
（以下「ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ」という）
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドル・ポートフォリオ（以下「カナダ・ドル・
ポートフォリオ」という）は、2020年５月28日付で償還された。カナダ・ドル・ポートフォリオに関連
する2020年５月28日付の報告書が個別に作成される予定である。
注2. 重要な会計方針
2.1 ）財務書類の表示
本財務書類は、ルクセンブルグの契約型投資信託に関する法律および規制ならびにルクセンブルグ
において一般に公正妥当と認められる会計原則に従って表示される。
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2.2 ）結合財務書類
ファンドの結合財務書類は、米ドルで表示される。結合純資産計算書は、期末日時点の為替レート
を使用して米ドルに換算されたサブ・ファンドの純資産の合計である。
2020 年６月30日現在 の米ドル以外の通貨建てのサブ・ファンド資産および負債は、以下の為替レー
トを使用して換算された。
通貨 為替レート
オーストラリア・ドル 0.6857
ニュージーランド・ドル 0.6412
2.3 ）投資有価証券
各サブ・ファンドのポートフォリオの債券、債務証券および金融市場証券は、償却原価に基づき評
価される。この評価方法は、投資有価証券を取得原価で評価し、以後有価証券の市場価格に与える金
利変動の影響にかかわりなく、割引またはプレミアムを満期まで均等額で償却することを前提として
いる。
2.4 ）外貨換算
サブ・ファンドの通貨以外の通貨で表示されている資産および負債は、期末日現在の実勢為替レー
トで換算される。サブ・ファンドの通貨以外の通貨建の取引は、取引日現在の実勢為替レートでサ
ブ・ファンドの通貨に換算される。
2.5 ）設立費
設立費は、全額償却された。
2.6 ）受取利息
受取利息は日々発生する。
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注3. 管理報酬
管理会社は、各サブ・ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領する
権利を有する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未
満の場合、管理報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の１％である。（ⅱ）日々算出さ
れるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、管理報酬は、各サブ・
ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.02％である。（ⅲ）日々算出されるグロス・イー
ルド（その他費用控除後）が年率1.5％以上の場合、管理報酬は、各サブ・ファンドの日々発生し算出さ
れる純資産総額の年率0.03％である。
「グロス・イールド（その他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、各サブ・ファンドの総
利回り（グロス・イールド）から、サブ・ファンドの関係法人の報酬以外の費用の日々の償却率を控除
した料率をいう。また、「グロス・インカム（その他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、
（ａ）サブ・ファンドの総利益（有価証券の売買損益を含む。）から、（ｂ）サブ・ファンドの関係法
人の報酬以外の費用の日々の償却額を控除した金額をいう。
注4. 投資運用報酬
投資運用会社は、各サブ・ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領
する（後払い）。日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、投資
運用報酬は、（ⅰ）グロス・インカム（その他費用控除後）の14％および（ⅱ）グロス・イールド（そ
の他費用控除後）に100を乗じ以下に記載された料率を乗じた金額の低い方の額である。日々算出される
グロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上の場合、投資運用報酬は、各サブ・ファンド
の日々発生し算出される純資産総額に基づいて、以下のように計算される。
US ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率（上限）
0.15 %
－２億米ドル以下の部分
－２億米ドル超 ５億米ドル以下の部分 0.125%
0.10 %
－５億米ドル超 20億米ドル以下の部分
0.09 %
－20億米ドル超の部分
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率（上限）
0.15 %
－２億オーストラリア・ドル以下の部分
－２億オーストラリア・ドル超 ５億オーストラリア・ドル以下の部分 0.125%
0.10 %
－５億オーストラリア・ドル超 20億オーストラリア・ドル以下の部分
0.09 %
－20億オーストラリア・ドル超の部分
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ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 年率（上限）
0.15 %
－２億ニュージーランド・ドル以下の部分
－２億ニュージーランド・ドル超 ５億ニュージーランド・ドル以下の部分 0.125%
0.10 %
－５億ニュージーランド・ドル超 20億ニュージーランド・ドル以下の部分
0.09 %
－20億ニュージーランド・ドル超の部分
投資運用会社が負担したすべての合理的な実費は、関連するサブ・ファンドが負担する。
注5. 代行協会員報酬および販売会社報酬
代行協会員および販売会社は、各サブ・ファンドの資産から、各四半期末毎に、以下のように計算さ
れる報酬を受領する（後払い）。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、代行協会員報酬
は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の20％であり、その報酬のうち18％が販売会社に
支払われる。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上の場合、代行協会員報酬
は、各サブ・ファンドの該当する四半期の純資産総額の年率0.63％を上限とする（その報酬から、
代行協会員は各販売会社に報酬を支払う。）。
・2020年６月30日現在、
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上1.50％未満の場合、代
行協会員報酬は、各サブ・ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.19％であり、そ
の報酬のうち年率0.18％が販売会社に支払われる。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.50％以上の場合、代行協会員報
酬は、各サブ・ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.48％であり、その報酬のう
ち年率0.40％が販売会社に支払われる。
代行協会員および／または販売会社が負担したすべての合理的な実費は、関連するサブ・ファンドが
負担する。
注6. 保管報酬
保管受託銀行は、各サブ・ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領
する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場
合、保管報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の２％である。（ⅱ）日々算出されるグ
ロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、保管報酬は、各サブ・ファンド
の日々発生し算出される純資産総額の年率0.02％である。（ⅲ）日々算出されるグロス・イールド（そ
の他費用控除後）が年率1.50％以上の場合、保管報酬は、各サブ・ファンドの日々発生し算出される純
資産総額の年率0.04％である。保管受託銀行が負担した電話、電報、郵便費用等を含むすべての合理的
な実費、ならびにファンド資産の保管が委託される銀行および他の金融機関の保管料は、ファンドが負
担する。
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注7. 管理事務代行報酬
管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社は、各サブ・ファンドの資産から各四半期末
毎に、以下のように計算される報酬を受領する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・イールド
（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社
に対する報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の３％である。（ⅱ）日々算出されるグ
ロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、管理事務・支払事務および登
録・名義書換事務代行会社に対する報酬は、各サブ・ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年
率0.03％である。（ⅲ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.50％以上の場
合、管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社に対する報酬は、各サブ・ファンドの日々
発生し算出される純資産総額の年率0.06％である。
管理事務代行会社が負担した、電話、電報、郵便費用等を含むすべての合理的な実費は、ファンドが
負担する。
注8. 取引費用
ファンドは、いかなる取引費用（2010年法で定義されている。）も支払わない。管理会社との合意に
基づき、ファンドに係る取引費用は保管受託銀行が負担する。
注9. 税制
ファンドは税金に関し、ルクセンブルグの法律に準拠している。ルクセンブルグにおける現行法規の
もとでは、ファンドの純資産額に対し年率0.01％のサブスクリプション税（「年次税」）が課せられて
おり、四半期毎に計算され支払われる。
2010年法のもとでは、ファンドもその受益者もルクセンブルグにおいて所得税またはキャピタル・ゲ
イン税も課せられず、源泉税または相続税も課せられない。ファンドは、ファンドのポートフォリオに
おける投資有価証券から生じた収益から、当該国における源泉税控除後の収益を回収している。
注10. 証券金融取引および再使用規制（ＳＦＴＲ）に関する情報
2020 年６月30日に終了した期間において、ファンドおよびサブ・ファンドは、トータル・リターン・
スワップ契約、証券貸付取引、逆買戻し条件付契約（逆現先契約）および買戻し条件付契約（現先契
約）を締結しなかった。
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注11. 分配方針
管理会社は、各サブ・ファンドの１口当たり純資産価格を、それぞれ0.0100米ドル、0.0100オースト
ラリア・ドルおよび0.0100ニュージーランド・ドルに維持するよう努めている。
買戻し受益証券について発生した未払分配金は、買戻し受益証券の支払い成立と同時に支払われる。
さらに、各サブ・ファンドの毎月の最終営業日に、当該最終営業日の前日までに分配宣言済の未払分
配金はすべて、当該最終営業日の前日に適用される各サブ・ファンドの１口当たり純資産価格で再投資
され、これにつきファンド証券が発行される。
注12. 関連当事者取引
管理会社、保管受託銀行および管理事務代行会社、ならびに販売会社および代行協会員は、ファンド
の関連当事者とみなされる。
注13. 2020年１月１日から2020年６月30日までの期間の投資有価証券についての変動計算書
管理会社宛てに要請すれば、2020年６月30日に終了した期間中に発生した投資有価証券の変動につい
ての明細書を無料で入手することができる。
注14．後発事象
管理会社は、新型コロナウイルス（ＣＯＶＩＤ－19）のパンデミックを考慮した上でファンドの状況
を評価しており、将来受益者の最善の利益に適う判断をするために、今後も状況について注意深く観察
を続ける。
現在の財務書類に開示が必要であると管理会社が判断する期末後の重要な事象はなかった。
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(2) 【投資有価証券明細表等】
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
契約型アンブレラ型投資信託
投資有価証券明細表
2020 年６月30日現在
（単位：米ドル）
US ドル・ポートフォリオ
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. その他の譲渡性のある有価証券
コマーシャル・ペーパー 米ドル 米ドル ％
AGENCE CENTRALE ORGA CP 02JUL20
50,000,000 米ドル 49,948,852 49,998,579 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20
70,000,000 米ドル 69,939,531 69,974,501 2.82
AGENCE CENTRALE ORGA CP 05AUG20
70,000,000 米ドル 69,943,559 69,975,520 2.82
AGENCE CENTRALE ORGA CP 06JUL20
50,000,000 米ドル 49,946,225 49,995,755 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 08JUL20
50,000,000 米ドル 49,944,811 49,994,340 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 10JUL20
50,000,000 米ドル 49,943,397 49,992,925 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 10SEP20
40,000,000 米ドル 39,973,351 39,976,016 1.61
30,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 13JUL20 米ドル 29,967,031 29,994,773 1.20
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14AUG20
76,000,000 米ドル 75,956,135 75,974,365 3.06
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
48,000,000 米ドル 47,971,404 47,981,451 1.93
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17JUL20
50,000,000 米ドル 49,943,162 49,988,632 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 23SEP20
45,000,000 米ドル 44,966,650 44,968,149 1.81
AGENCE CENTRALE ORGA CP 25AUG20
50,000,000 米ドル 49,970,850 49,976,680 2.02
AGENCE CENTRALE ORGA CP 27AUG20
124,000,000 米ドル 123,906,238 123,940,112 5.00
CAISSE DEPOTS CONSIGN CP 20JUL20
50,000,000 米ドル 49,949,301 49,988,345 2.02
CAISSE DEPOTS CONSIGN CP 22JUL20
50,000,000 米ドル 49,951,644 49,987,484 2.02
FMS WERTMANAGEMENT CP 23SEP20
100,000,000 米ドル 99,936,040 99,943,369 4.03
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 01SEP20
100,000,000 米ドル 99,946,556 99,956,273 4.03
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 07AUG20
50,000,000 米ドル 49,974,138 49,987,867 2.02
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 11AUG20
60,000,000 米ドル 59,969,582 59,984,608 2.42
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 12AUG20
80,000,000 米ドル 79,965,348 79,980,897 3.23
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 15JUL20
50,000,000 米ドル 49,959,949 49,992,298 2.02
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 19AUG20
55,000,000 米ドル 54,972,743 54,980,530 2.22
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 21AUG20
55,000,000 米ドル 54,974,521 54,981,339 2.22
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 27JUL20
40,000,000 米ドル 39,961,903 39,988,311 1.61
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 29JUL20
40,000,000 米ドル 39,961,038 39,987,446 1.61
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 31JUL20
40,000,000 米ドル 39,960,173 39,986,580 1.61
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 06AUG20
55,000,000 米ドル 54,970,850 54,987,006 2.22
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 08SEP20
75,000,000 米ドル 74,959,875 74,965,747 3.02
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 03AUG20
50,000,000 米ドル 49,981,673 49,989,615 2.02
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 03SEP20
130,000,000 米ドル 129,927,507 129,943,698 5.24
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP 08JUL20
30,000,000 米ドル 29,988,804 29,998,401 1.20
REPUBLIC OF AUSTRIA CP 18AUG20
30,000,000 米ドル 29,988,273 29,991,019 1.20
REPUBLIC OF AUSTRIA CP 24AUG20
70,000,000 米ドル 69,976,597 69,977,015 2.82
50,000,000 REPUBLIC OF AUSTRIA CP 24AUG20 米ドル 49,982,215 49,983,964 2.02
コマーシャル・ペーパー合計 2,061,579,926 2,062,313,610 83.17
その他の譲渡性のある有価証券合計 2,061,579,926 2,062,313,610 83.17
投資有価証券合計 2,061,579,926 2,062,313,610 83.17
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券の分類
2020 年６月30日現在
US ドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
比率(％) *
地域 業種
フランス
行政および防衛；強制的社会保障 32.37
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） 4.03
36.40
ドイツ
その他の金融仲介機関 28.23
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） 4.02
32.25
フィンランド
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） 8.47
8.47
オーストリア
行政および防衛；強制的社会保障 6.05
6.05
投資有価証券合計 83.17
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券明細表
2020 年６月30日現在
（単位：オーストラリア・ドル）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. 公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
債券 豪ドル 豪ドル ％
IBRD 5.75 01OCT20
39,470,000 豪ドル 40,240,207 40,012,646 1.61
INTL FINANCE CORP 5.75 28JUL20
23,500,000 豪ドル 24,093,845 23,585,710 0.95
債券合計 64,334,052 63,598,356 2.56
中期債券 豪ドル 豪ドル ％
EIB 6 06AUG20 MTN
22,385,000 豪ドル 22,686,078 22,514,534 0.91
KFW 6 20AUG20 SER MTN
15,678,000 豪ドル 15,917,136 15,803,151 0.65
KREDIT FUR WIED 2.4 02JUL20 MTN
39,998,000 豪ドル 40,174,111 40,002,070 1.61
中期債券合計 78,777,325 78,319,755 3.17
公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている
143,111,377 141,918,111 5.73
譲渡性のある有価証券合計
II. その他の譲渡性のある有価証券
債券 豪ドル 豪ドル ％
AUSTRALIA T-BILL 0.00 21AUG20
124,000,000 豪ドル 123,939,972 123,965,398 4.98
債券合計 123,939,972 123,965,398 4.98
コマーシャル・ペーパー 豪ドル 豪ドル ％
AGENCE CENTRALE ORGA CP 01SEP20
50,000,000 豪ドル 49,969,539 49,975,078 2.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 03SEP20
55,000,000 豪ドル 54,969,431 54,974,195 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20
40,000,000 豪ドル 39,957,470 39,984,811 1.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 05AUG20
40,000,000 豪ドル 39,957,036 39,984,377 1.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 06JUL20
50,000,000 豪ドル 49,955,657 49,996,545 2.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 07AUG20
40,000,000 豪ドル 39,969,446 39,986,499 1.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 08JUL20
50,000,000 豪ドル 49,954,541 49,995,338 2.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 08SEP20
50,000,000 豪ドル 49,974,014 49,976,679 2.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 10SEP20
55,000,000 豪ドル 54,974,391 54,976,361 2.21
40,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 11AUG20 豪ドル 39,967,726 39,984,939 1.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 12AUG20
55,000,000 豪ドル 54,960,154 54,980,962 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 13AUG20
55,000,000 豪ドル 54,959,711 54,980,520 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14AUG20
75,000,000 豪ドル 74,948,702 74,973,768 3.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 14SEP20
50,000,000 豪ドル 49,979,453 49,980,480 2.01
55,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 16JUL20 豪ドル 54,948,105 54,990,231 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
75,000,000 豪ドル 74,946,576 74,971,820 3.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 19AUG20
100,000,000 豪ドル 99,944,237 99,966,408 4.02
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券明細表（つづき）
2020 年６月30日現在
（単位：オーストラリア・ドル）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
II. その他の譲渡性のある有価証券 （つづき）
コマーシャル・ペーパー（つづき） 豪ドル 豪ドル ％
AGENCE CENTRALE ORGA CP 20JUL20
55,000,000 豪ドル 54,944,986 54,987,637 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 22JUL20
55,000,000 豪ドル 54,945,139 54,986,737 2.21
AGENCE CENTRALE ORGA CP 24AUG20
75,000,000 豪ドル 74,950,526 74,969,426 3.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 25AUG20
50,000,000 豪ドル 49,961,530 49,974,353 2.01
AGENCE CENTRALE ORGA CP 26AUG20
65,000,000 豪ドル 64,956,353 64,969,660 2.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 28AUG20
84,000,000 豪ドル 83,953,312 83,964,226 3.38
AGENCE CENTRALE ORGA CP 28JUL20
65,000,000 豪ドル 64,936,597 64,981,313 2.61
AGENCE CENTRALE ORGA CP 30JUL20
65,000,000 豪ドル 64,935,263 64,979,978 2.61
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 05AUG20
20,000,000 豪ドル 19,992,886 19,995,801 0.80
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 18AUG20
40,000,000 豪ドル 39,984,006 39,991,292 1.61
NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 10JUL20
40,000,000 豪ドル 39,969,801 39,996,225 1.61
50,000,000 NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 14JUL20 豪ドル 49,959,782 49,993,297 2.01
NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 27JUL20
50,000,000 豪ドル 49,949,648 49,985,689 2.01
70,000,000 NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 28JUL20 豪ドル 69,939,095 69,982,049 2.81
NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 29JUL20
50,000,000 豪ドル 49,948,589 49,984,630 2.01
NEDERLANDSE WATERSHAPSBK CP 31JUL20
50,000,000 豪ドル 49,955,124 49,985,804 2.01
コマーシャル・ペーパー合計 1,817,618,826 1,818,407,128 73.10
その他の譲渡性のある有価証券合計 1,941,558,798 1,942,372,526 78.08
投資有価証券合計 2,084,670,175 2,084,290,637 83.81
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券の分類
2020 年６月30日現在
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
比率(％) *
地域 業種
フランス
行政および防衛；強制的社会保障 58.25
58.25
オランダ
その他の金融仲介機関 12.46
12.46
オーストラリア
行政および防衛；強制的社会保障 4.98
4.98
ドイツ
その他の金融仲介機関 4.66
4.66
アメリカ合衆国
域外組織および機関の活動 2.56
2.56
ルクセンブルグ
域外組織および機関の活動 0.90
0.90
投資有価証券合計 83.81
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券明細表
2020 年６月30日現在
（単位：ニュージーランド・ドル）
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. 公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
中期債券 NZ ドル NZ ドル ％
BNG BANK NV 5 16SEP20 EMTN
3,656,000 NZ ドル 3,694,315 3,691,578 0.45
中期債券合計 3,694,315 3,691,578 0.45
公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている
3,694,315 3,691,578 0.45
譲渡性のある有価証券合計
II. その他の譲渡性のある有価証券
コマーシャル・ペーパー NZ ドル NZ ドル ％
AGENCE CENTRALE ORGA CP 02JUL20
50,000,000 NZ ドル 49,942,469 49,998,230 6.26
AGENCE CENTRALE ORGA CP 04AUG20
25,000,000 NZ ドル 24,986,292 24,990,405 3.13
AGENCE CENTRALE ORGA CP 06AUG20
40,000,000 NZ ドル 39,975,681 39,982,004 5.00
AGENCE CENTRALE ORGA CP 11AUG20
25,000,000 NZ ドル 24,984,992 24,988,107 3.12
AGENCE CENTRALE ORGA CP 13JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,986,951 24,996,391 3.13
AGENCE CENTRALE ORGA CP 17AUG20
25,000,000 NZ ドル 24,989,171 24,990,004 3.12
AGENCE CENTRALE ORGA CP 20JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,986,674 24,994,447 3.13
AGENCE CENTRALE ORGA CP 22JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,986,299 24,993,587 3.13
AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,987,140 24,992,230 3.13
CAISSE DEPOTS CONSIGN ECP 16JUL20
70,000,000 NZ ドル 69,969,214 69,989,738 8.76
KREDITANSTALT FUR WIEDER CP 6JUL20
40,000,000 NZ ドル 39,957,240 39,996,171 5.01
LANDESKREDITBANK BAD WU CP 13AUG20
25,000,000 NZ ドル 24,989,865 24,991,081 3.13
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 07JUL20
50,000,000 NZ ドル 49,972,057 49,996,444 6.26
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 08JUL20
50,000,000 NZ ドル 49,971,550 49,995,936 6.26
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 09JUL20
45,000,000 NZ ドル 44,975,264 44,995,952 5.63
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 10JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,984,780 24,997,016 3.13
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 27JUL20
25,000,000 NZ ドル 24,988,905 24,993,759 3.13
LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 31JUL20
55,000,000 NZ ドル 54,974,559 54,983,904 6.88
コマーシャル・ペーパー合計 649,609,103 649,865,406 81.34
その他の譲渡性のある有価証券合計 649,609,103 649,865,406 81.34
投資有価証券合計 653,303,418 653,556,984 81.79
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券の分類
2020 年６月30日現在
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
比率(％) *
地域 業種
フランス
行政および防衛；強制的社会保障 33.15
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） 8.77
41.92
ドイツ
その他の金融仲介機関 39.41
39.41
オランダ
その他の金融仲介機関 0.46
0.46
投資有価証券合計 81.79
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％）
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及しているのは、原文（英語版）のみであ
る。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任において作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。
監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
管理会社の資本金は、2020年７月末日現在、5,446,220ユーロ(約６億7,604万円)で、全額払込済である。な
お、１株20ユーロ(約2,483円)で記名株式272,311株を発行済である。
(注) ユーロの円貨換算は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１ユーロ＝
124.13円)による。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、ルクセンブルグの法律の規定に基づき設立され、投資信託の管理運営を行うための免許を有す
る会社である。管理会社は、その管理する投資信託の資産のポートフォリオ管理およびその他の機能を、2010
年法および2013法に従いその許容する範囲内で、委任することができる。管理会社は、1915年８月10日商事会
社に関する法律(改正済)に基づき1992年２月27日に設立された。
管理会社は、AIFMDに従うAIFMとして認可されている。
管理会社は、2010年法第16章に基づき管理会社として、および2013年法第１条第46項に規定された範囲にお
いてオルタナティブ投資ファンド運用者としての資格を有している。
管理会社はＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社の100％子会社である。
管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を所在地とするか否かにかかわらず2010年法第125－
２条に規定されたUCIを管理することである。ただし、管理会社は、最低でも１つのルクセンブルグのUCIを管
理しなければならない。この関係において、管理会社は、2013年法に従ってAIFMとして行為し、AIFMD別紙Ⅰ
第１項に挙げられる行為を実行する。
管理会社は、ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換を含む管理・運営
業務を行い、ファンドの資産に直接または間接的に関連するすべての権利を行使することができる。
管理会社は、トラストの投資管理機能すなわち（a）組入証券運用機能および（b）リスク管理機能に属する
義務を委託されている。
管理会社は、トラストの中枢管理に責任を負う。管理会社は、一定の運用機能を専門的なサービス提供者に
委任することを、トラストから許可されている。管理会社は、会社および管理機能ならびに登録・名義書換代
行機能をＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社に委任している。
管理会社が管理会社として行為しているその他のルクセンブルグの一般のファンドのリストは、管理会社の
登記上の事務所において入手可能である。
2013年法第8.7条の規定により、管理会社は、業務上の過失から生じる潜在的な責任リスクをカバーするた
めに適切な自身の追加資金を保有する。
管理会社は、ファンドの資産の投資および再投資に関して投資運用者として行為する投資運用会社を任命し
ている(以下「投資運用会社」という。)。投資運用会社は、ファンドの日々の投資業務を管理している。管理
会社と投資運用会社との間の契約は2014年７月17日に締結され、どちらか一方の当事者からの３か月以上前の
通知により終了することができる。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
管理会社は、2020年７月末日現在、以下のとおり分類される７本の投資信託を管理・運営している。
分類 内訳
A分類 通貨建て別運用金額 米ドル建： 4,069,259,924米ドル
ユーロ建： 6,122,519ユーロ
日本円建： 1,213,691,884,617円
豪ドル建： 2,720,642,337豪ドル
NZドル建： 799,153,455NZドル
B分類 投資信託の種類 ルクセンブルグ籍・契約型・オープン・エンド型：２本
(基本的性格) ケイマン籍・契約型・オープン・エンド型：５本
(3) 【その他】
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実または与えるこ
とが予想される事実はない。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた
会計原則に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。これ
は「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関
する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項
に規定する外国監査法人等をいう。）であるケーピーエムジー・ルクセンブルグ・ソシエテ・コーペラティブ
から監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監
査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
ｃ． 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨
換算が併記されている。日本円による金額は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電
信売買相場の仲値（１ユーロ＝124.13円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
貸借対照表
2020年３月31日現在
（単位：ユーロ）
2020 年３月31日 2019 年３月31日
注
ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
－その他の付帯設備、用具および備品 ３ － － － －
流動資産
－債権
売掛金
１年以内に期限の到来するもの ４ 984,908 122,257 950,429 117,977
その他の売掛金
１年以内に期限の到来するもの ８ 2,510 312 173,388 21,523
－預金および手許現金 9,223,688 1,144,936 8,718,219 1,082,193
34,413 4,272 59,894 7,435
前払金
10,245,519 1,271,776 9,901,930 1,229,127
資産合計
負債
資本金および準備金
－払込資本金 ５ 5,446,220 676,039 5,446,220 676,039
－準備金
法定準備金 ６ 303,592 37,685 214,772 26,660
1,668,114 207,063 1,445,530 179,434
その他の積立金 ７
1,971,706 244,748 1,660,302 206,093
2,094,486 259,989 1,776,405 220,505
－当期損益
9,512,412 1,180,776 8,882,927 1,102,638
引当金
－納税引当金 ８ 470,150 58,360 756,072 93,851
94,426 11,721 115,443 14,330
－その他の引当金 ９
564,576 70,081 871,515 108,181
非劣後債務
－買掛金
１年以内に期限の到来するもの 138,686 17,215 126,724 15,730
－その他の債務
29,845 3,705 20,764 2,577
１年以内に期限の到来するもの 10
168,531 20,920 147,488 18,308
10,245,519 1,271,776 9,901,930 1,229,127
負債合計
添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
損益計算書
2020年３月31日に終了した年度
（単位：ユーロ）
2020 年３月31日 2019 年３月31日
注
ユーロ 千円 ユーロ 千円
費用
その他の外部費用 11.2 305,230 37,888 14,117,836 1,752,447
人件費
給与および賃金 879,875 109,219 1,003,366 124,548
給与および賃金に係る社会保障費 99,959 12,408 104,573 12,981
補足年金費用 24,256 3,011 25,726 3,193
64,103 7,957 97,430 12,094
その他の社会保障費
1,068,193 132,595 1,231,095 152,816
その他の営業費用 12.1 193,006 23,958 253,090 31,416
利息およびその他の財務費用
18,855 2,340 5,840 725
その他の利息および類似財務費用
1,585,284 196,781 15,607,861 1,937,404
法人所得税 ８ 694,356 86,190 622,870 77,317
2,094,486 259,989 1,776,405 220,505
当期利益
4,374,126 542,960 18,007,136 2,235,226
費用合計
収益
純売上高 11.1 4,289,749 532,487 17,935,667 2,226,354
その他の営業収益 12.2 84,377 10,474 71,469 8,871
4,374,126 542,960 18,007,136 2,235,226
収益合計
添付の注記は、本財務書類と不可分なものである。
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財務書類に対する注記
2020年３月31日に終了した年度
注１．事業活動
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当社」とい
う。）は、1992年２月27日、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立された。
当社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず、当社が、最低でも一本
のルクセンブルグのＵＣＩ（以下「投資信託」という。）を管理することを条件に、（投資信託に関する2010年
12月17日の法律（随時改正済）（以下「2010年法」という。）の第125－２条に規定された）投資信託の管理を
行うことである。かかる観点において、当社は、ルクセンブルグの2013年の法律（随時改正済）（以下「2013年
法」という。）に従い、オルタナティブ投資ファンド運用者として行為し、かつ、オルタナティブ投資ファンド
運用者に関する2011年６月８日付欧州議会および理事会通達2011／61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）の
別紙Ⅰ（以下「別紙」という。）の第１項に規定された業務を行う。当社は、ポートフォリオ管理を委託し、投
資運用の監視を行う一方で、当社自身でリスク管理を実施する。さらに、当社は、別紙の第２項に基づき別挙さ
れた一切の業務を行う。
2020年３月31日現在、当社はニッコウ・マネー・マーケット・ファンド、ニッコウ・スキル・インベストメン
ツ・トラスト（ルクセンブルグ）、日興グローバル・ファンズ、クオンティテイティブ・マルチ・ストラテ
ジー・プログラムⅡ（「ＱＭＳ Ⅱ」）、プレミアム・ファンズ、日興ワールド・トラスト、日興エドモン・
ドゥ・ロスチャイルド・ダイナミック・ファンドおよびクォンティック・トラストの８の投資信託を管理・運営
している。
注２．重要な会計方針
当社は、その会計帳簿をユーロ（以下「ユーロ」という。）で維持し、本財務書類は、以下の重要な会計方針
を含め、ルクセンブルグの法律および規制の要求に準拠して継続企業の前提で作成されている。
2.1 外貨換算
ユーロ以外の通貨建の取引は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。
ユーロ以外の通貨建の固定資産は、取引時の実勢為替レートでユーロに換算される。貸借対照表日付現在、か
かる資産は取得時の為替レートで換算されている。
現金および預金は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートで換算される。為替差損益は損益計算書に計上され
る。
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短期債権および債務は、貸借対照表日付現在の実勢為替レートに基づき換算される。
その他の資産および負債は、取得時の為替レートで換算された額または為替に基づき決定された額のいずれか
低い額または高い額で、それぞれ別々に換算される。
実現為替差益は、実現された時点で損益計算書に計上される。
ユーロ以外の通貨建の資産と負債の間に経済的な関連がある場合には、未実現純損失のみ、損益計算書に計上
される。
2.2 流動債権
債権は、その額面価額で評価される。それらは、回収が困難な場合には、評価調整の対象となる。かかる評価
調整は、評価調整が行われた事由が適用されなくなる場合には、継続されない。
2.3 負債引当金および費用引当金
負債引当金および費用引当金は、その性質が明白に規定され、貸借対照表日付現在で発生する可能性が高いか
または確実に発生するが、発生する金額または日付は不確定である損失または債務を補填することを目的として
いる。
注３．固定資産の変動
取得原価 評価額調整
期末現在
期末現在 期首現在
期首現在 期首現在 期末現在
価値総額 価値純額 価値純額
価値総額 累積額調整
累積額調整
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
固定資産
内訳：
－家具、付帯設備 7,264 7,264 （6,020） （7,264） 1,244 －
26,619 26,619 （20,730） （26,619） 5,889 －
－オフィス設備
33,883 33,883 （26,750） （33,883） 7,133 －
固定資産は、減価償却累計額控除後の取得原価で評価される。減価償却費は、個々の資産の見積耐用年数にわ
たり、定額法で計算される。
かかる目的で使用される減価償却率は、以下のとおりである。
－家具、付帯設備 20％
－オフィス設備 50％
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注４．債権
2020年３月31日および2019年３月31日現在の債権（売掛金）は、未収管理報酬である。
注５．払込資本金
額面金額20ユーロの発行済および全額払込済の株式272,311株で表章される払込資本金は、5,446,220ユーロで
ある。
注６．法定準備金
ルクセンブルグ法により、当社は毎年その純利益の少なくとも５％を法定準備金として、当該準備金が発行済
資本金の10％に達するまで、積立てなければならない。
この法定準備金を配当金に利用することはできない。
2019年度の利益に関しては、88,820ユーロが積立てられた（2018年度の利益に関しては、87,073ユーロ。）。
注７．資本金および準備金
資本金 法定 任意 特別納税 その他の 当期
準備金 積立金 引当金 積立金 損益
（１） （２） （１）＋（２）
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
2019 年３月31日現在残高 5,446,220 214,772 908,980 536,550 1,445,530 1,776,405
損益の繰入額 － 88,820 1,465,534 222,050 1,687,584 (1,776,405)
分配済み配当金 (1,465,000) (1,465,000)
－ － － － － 2,094,486
当期損益
2020 年３月31日現在残高 5,446,220 303,592 909,514 758,600 1,668,114 2,094,486
資本金 法定 任意 特別納税 その他の 当期
準備金 積立金 引当金 積立金 損益
（１） （２） （１）＋（２）
ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ ユーロ
2018 年３月31日現在残高 5,446,220 127,699 1,994,731 296,400 2,291,133 1,741,472
損益の繰入額 － 87,073 1,414,248 240,150 1,654,398 (1,741,472)
分配済み配当金 (2,500,000) (2,500,000)
－ － － － － 1,776,405
当期損益
2019 年３月31日現在残高 5,446,220 214,772 908,980 536,550 1,445,530 1,776,405
当社は、施行された税法に準拠して、純資産税（ＮＷＴ）負債を控除した。当該法律に従い、当社は、純資産
税の控除額の５倍に相当する金額を配当不能引当金（「特別納税引当金」科目）のもとに繰入れることを決定し
た。当該引当金は、５年間は配当に利用することはできない。
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注８．法人所得税
当社は、ルクセンブルグ法人所得税、都市事業税および純資産税の課税対象となっている会社である。
税金負債は、貸借対照表上で「納税引当金」として計上されており、前納税は貸借対照表上で「その他の売掛
金－１年以内に期限の到来するもの」として計上されている。
注９．その他の引当金
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
94,426 115,443
一般経費に対する引当金
94,426 115,443
注10．その他の債務
2020年３月31日および2019年３月31日現在のその他の債務の内訳は、以下のとおりである。
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
優先債権者に対する引当金（社会保障） 9,529 20,764
20,316 －
優先債権者に対する引当金（給与に係る税金）
29,845 20,764
注11．純売上高およびその他の営業費用
11.1 純売上高
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
管理報酬 4,284,749 17,935,667
5,000 －
弁護士報酬
4,289,749 17,935,667
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2020年３月31日現在の適用ある管理報酬料率は、以下のとおりである。
当社は、日興リアル・アセット・ファンド－米ドルポートフォリオ（2019年７月31日付で償還した。）、日興
リアル・アセット・ファンド－ユーロポートフォリオ（2019年７月31日付で償還した。）、日興リアル・アセッ
ト・ファンド－円ポートフォリオ（2019年７月31日付で償還した。）、日興リアル・アセット・ファンド－豪ド
ルポートフォリオ（2019年７月31日付で償還した。）、ニッコウ・スキル・インベストメンツ・トラスト（ルク
センブルグ）－エル・プラス・タンジェント、日興オフショア・ファンズ－アジア・インカム・プラス・エクイ
ティ・ストラテジー・トラッカー・ファンド（2019年11月20日付で償還した。）、日興オフショア・ファンズ－
アジア・パシフィック・インカム・プラス・リアル・エステート・ストラテジー・トラッカー・ファンド（2019
年11月20日付で償還した。）および日興オフショア・ファンズ－日興ロックフェラー・グローバル・エナジー・
ＳＭ
ファンド （2019年９月６日付で償還した。）から、当該四半期中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対
して0.03％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払われる。
当社は、プレミアム・ファンズ－ヨーロピアン・ハイイールド、プレミアム・ファンズ－グローバル・コーポ
レート・ボンド、プレミアム・ファンズ－シュローダー日本株式ファンド、プレミアム・ファンズ－ウェルス・
コアポートフォリオ コンサバティブ型、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ グロース
型、プレミアム・ファンズ－グローバル・コア株式ファンド、プレミアム・ファンズ－グローバル・コア債券
ファンド、プレミアム・ファンズ－ウェルス・コアポートフォリオ アドバンス型、日興ワールド・トラスト－
日興グリーン・ニューディール・ファンド（2019年４月26日付で償還した。）、日興ワールド・トラスト－グラ
ビティ・ヨーロピアン・エクイティ・ファンド、日興ワールド・トラスト－ヨーロピアン・ラグジュアリー・エ
クイティ・ファンド、日興ワールド・トラスト－日興グローバル・ＣＢ・ファンド、日興エドモン・ドゥ・ロス
チャイルド・ダイナミック・ファンズ－日興ダイナミック・ボンドおよび日興エドモン・ドゥ・ロスチャイル
ド・ダイナミック・ファンズ－日興ダイナミック・エクイティから、当該月中のこれらのサブ・ファンドの純資
産価額に対して0.03％の年次管理報酬を受領する。報酬は、毎月支払われる。
当社は、日興ワールド・トラスト－日興ブラックロック・ハイ・クオリティ・アロケーション・ファンド（米
ドル建て）から、当該月中のかかるサブ・ファンドの純資産価額に対して0.04％の年次管理報酬を受領する。報
酬は、毎月支払われる。
当社は、日興ワールド・トラスト－ワールド・ハイブリッド・セキュリティーズ・ファンドから、当該月中の
かかるサブ・ファンドの純資産価額に対して0.023％の年次管理報酬を受領する。報酬は、毎月支払われる。
当社は、クオンティテイティブ・マルチ・ストラテジー・プログラムⅡから、当該月中のかかるサブ・ファン
ドの純資産価額に対して0.03％の年次管理報酬を受領する。報酬は、四半期毎に支払われる。
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当社は、クォンティック・トラスト－米ドル建て償還時ターゲット債券ファンド201703およびクォンティッ
ク・トラスト－早期償還目標水準設定型ファンド スマート・ブレイン2020-03（2020年３月31日以降の最初の純
資産価額）から、毎月後払いされる、（ⅰ）サブ・ファンドの当初発行価格に（ⅱ）関連評価日現在の発行済受
益証券口数を乗じた金額について年率0.03％の報酬を受領する。
当社は、日興グローバル・ファンズの各サブ・ファンドから、当該四半期中の当該サブ・ファンドの純資産価
額に対して0.03％の年次管理報酬を受領する。
当社は、ニッコウ・マネー・マーケット・ファンドから、以下のとおり計算される年次管理報酬を、各四半期
末に受領する。すなわち、日々計算されるグロス・イールド（その他の費用控除後）が年率１％未満の場合、当
社に対する報酬は、当該グロス・インカム（その他の費用控除後）の１％である。日々計算されるグロス・イー
ルド（その他の費用控除後）が年間１％以上および1.5％未満の場合、当社に対する報酬は、日々発生し、計算
されるサブ・ファンドの純資産価額の年率0.02％である。日々計算されるグロス・イールド（その他の費用控除
後）が年間1.5％以上の場合、当社に対する報酬は、日々発生し、計算されるサブ・ファンドの純資産価額の年
率0.03％である。「グロス・イールド（その他の費用控除後）」とは、ファンドの総利回り（グロス・イール
ド）より、ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の日々の償却率を控除し、当社により日々計算される
料率をいう。また、「グロス・インカム（その他の費用控除後）」とは、（ａ）ファンドの総利益（有価証券の
キャピタル・ゲイン／ロスを含む。）より、（ｂ）ファンドの関係当事者に対する報酬以外の費用の日々の償却
額を控除し、当社により日々計算される金額をいう。
11.2 その他の外部費用
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
払戻し投資顧問および販売会社報酬 － 13,817,735
305,230 300,101
その他の費用
305,230 14,117,836
その他の費用は、法律上の助言、コンサルティング、協会のメンバーシップ等の外部のプロバイダーにより提
供されるサービスに相当する。
注12．その他の営業費用およびその他の営業収益
12.1 その他の営業費用
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
193,006 253,090
その他の管理事務費用
193,006 253,090
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12.2 その他の営業収益
2020年３月31日 2019年３月31日
ユーロ ユーロ
過年度からのその他の引当金に対する調整 45,315 32,486
ＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社への
11,700 11,700
業務提供に対する引当金
償却済み投資信託からの現金 11,658 －
過年度からの税金の払戻し 13,576 24,964
2,128 2,319
その他
84,377 71,469
注13．従業員および取締役
13.1 取締役
当年度中、信任を与えられた取締役数は、以下のとおりであった。
2020年３月31日 2019年３月31日
▶ ▶
取締役
13.2 従業員
2020年３月31日および2019年３月31日現在の従業員数は、以下のとおりであった。
2020年３月31日 2019年３月31日
上級管理職 2 2
中間管理職 2 2
3 3
従業員
7 7
注14．後発事象
本財務書類において開示される後発事象はなかった。
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及しているの
は、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任において作成されたもので
あり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間に
相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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６ 【その他】
2020年５月29日提出済みの有価証券報告書（みなし有価証券届出書）の記載事項の一部について、内容の更新等を行う。
（注）＿＿＿の部分は訂正部分を示す。
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証券情報
(7) 申込期間
〈訂正前〉
2020年５月30日(土曜日)から2021年５月31日(月曜日)まで
(注１) 申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新される。
(注２) ファンドは、米国の居住者、法人等に該当しない者に限り、申込みを行うことができる。
〈訂正後〉
2020年５月30日(土曜日)から2021年５月31日(月曜日)まで
(注１) 申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新される。
(注２) ファンドは、米国の居住者、法人等に該当しない者に限り、申込みを行うことができる。
( 注３) ファンドの償還が見込まれる場合、管理会社の決定または販売会社の判断により、申込みの受付を終了するこ
とがある。管理会社により申込みの受付が終了される場合については、トラストの臨時報告書を参照された
い。
有価証券報告書
第一部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
(3) ファンドの仕組み
〈訂正前〉
(前 略)
③ 管理会社の概要
（中 略）
(c) 資本金の額
2020年 ３月 末日現在、管理会社の発行済株式資本は、5,446,220ユーロ(約 ６億5,110万 円)で、全額払込
済である。１株20ユーロ(約 2,391 円)で記名株式272,311株を発行済である。
( 注) ユーロの円貨換算は、2020年 ３月 31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１
ユーロ＝ 119.55 円)による。
（後 略）
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〈訂正後〉
(前 略)
③ 管理会社の概要
（中 略）
(c) 資本金の額
2020年 ７月 末日現在、管理会社の発行済株式資本は、5,446,220ユーロ(約 ６億7,604万 円)で、全額払込
済である。１株20ユーロ(約 2,483 円)で記名株式272,311株を発行済である。
( 注) ユーロの円貨換算は、2020年 ７月 31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１
ユーロ＝ 124.13 円)による。
（後 略）
２ 投資方針
(3) 運用体制
〈訂正前〉
（前 略）
（注）上記の運用体制は、2020年 ３月 末日現在のものであり、今後変更となる場合がある。
〈訂正後〉
（前 略）
（注）上記の運用体制は、2020年 ７月 末日現在のものであり、今後変更となる場合がある。
３ 投資リスク
(2) リスクに対する管理体制
〈訂正前〉
（前 略）
（注）上記のリスクの管理体制は、2020年 ３月 末日現在のものであり、今後変更となる場合がある。
〈訂正後〉
（前 略）
（注）上記のリスクの管理体制は、2020年 ７月 末日現在のものであり、今後変更となる場合がある。
４ 手数料等および税金
(5) 課税上の取扱い
〈訂正前〉
2020年 ４月 末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後 略）
〈訂正後〉
2020年 ８月 末日現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなる。
（後 略）
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第２ 管理及び運営
１ 申込（販売）手続等
(b) 日本における申込手続等
〈訂正前〉
（前 略）
申込手数料はない。
なお、上記「(a)海外における申込手続等」中の事項は、日本における申込手続等においても適宜準用
される。
（後 略）
〈訂正後〉
（前 略）
申込手数料はない。
各販売会社は、その裁量により、一時的または恒久的にファンド証券の申込みの受付を停止することが
できる。なお、販売会社によっては、既存の継続的買付契約に基づく申込みと通常の申込みで異なる扱い
とすることがある。
なお、上記「(a)海外における申込手続等」中の事項は、日本における申込手続等においても適宜準用
される。
（後 略）
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第二部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況
(1) 資本金の額
〈訂正前〉
管理会社の資本金は、2020年 ３月 末日現在5,446,220ユーロ(約 ６億5,110万 円)で、全額払込済である。な
お、１株20ユーロ(約 2,391 円)の記名式株式272,311株を発行済である。
( 注) ユーロの円貨換算は、2020年 ３月 31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１ユーロ
＝ 119.55 円)による。
過去 ５年間における管理会社の資本金の増減は 、以下の通りである 。
2015年３月31日 5,446,220ユーロ
2016年３月31日 5,446,220ユーロ
2017年３月31日 5,446,220ユーロ
2018年３月31日 5,446,220ユーロ
2019年３月31日 5,446,220ユーロ
2020年３月31日 5,446,220ユーロ
〈訂正後〉
管理会社の資本金は、2020年 ７月 末日現在5,446,220ユーロ(約 ６億7,604万 円)で、全額払込済である。な
お、１株20ユーロ(約 2,483 円)の記名式株式272,311株を発行済である。
( 注) ユーロの円貨換算は、2020年 ７月 31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１ユーロ
＝ 124.13 円)による。
最近 ５年間における管理会社の資本金の増減は ない 。
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(3) 役員および従業員の状況
〈訂正前〉
(2020年 ３月 末日現在)
管理会社
氏名 所属・役職名
役職名
(中 略)
(注) 上記取締役とは別に、 ６名 の従業員がいる。
〈訂正後〉
(2020年 ７月 末日現在)
管理会社
氏名 所属・役職名
役職名
(中 略)
(注) 上記取締役とは別に、 ５名 の従業員がいる。
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第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
〈訂正前〉
（前 略）
14 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレーＰＢ証券株式会社(「販売会社」)
(1) 資本金の額
2020年３月末日現在 80億円
(2) 事業の内容
金融商品取引法に基づき登録を受け、日本において金融商品取引業を営んでいる。
( 注) 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレーＰＢ証券株式会社は、2020年８月１日付で、三菱ＵＦＪモルガン・スタン
レー証券株式会社を存続会社とする吸収合併方式で、同社と合併する予定である。
15 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
16 安藤証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
17 とちぎんＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
18 ちばぎん証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
19 ソニー銀行株式会社(「販売会社」)
（中 略）
20 ニュース証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
21 キャピタル・パートナーズ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
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22 エイチ・エス証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
23 ワイエム証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
24 ＦＦＧ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
25 めぶき証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
26 立花証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
27 浜銀ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
28 楽天証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
29 株式会社ＳＢＩ証券(「販売会社」)
（中 略）
30 中銀証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
31 西日本シティＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
32 百五証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
33 むさし証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
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34 第四北越証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
35 ａｕカブコム証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
36 今村証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
37 あおぞら証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
38 池田泉州ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
39 ほくほくＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
40 十六ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（後 略）
〈訂正後〉
（前 略）
14 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
15 安藤証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
16 とちぎんＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
17 ちばぎん証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
18 ソニー銀行株式会社(「販売会社」)
（中 略）
19 ニュース証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
20 キャピタル・パートナーズ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
21 エイチ・エス証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
22 ワイエム証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
23 ＦＦＧ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
24 めぶき証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
25 立花証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
26 浜銀ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
27 楽天証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
28 株式会社ＳＢＩ証券(「販売会社」)
（中 略）
29 中銀証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
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30 西日本シティＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
31 百五証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
32 むさし証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
33 第四北越証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
34 ａｕカブコム証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
35 今村証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
36 あおぞら証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
37 池田泉州ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
38 ほくほくＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（中 略）
39 十六ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
（後 略）
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２ 関係業務の概要
〈訂正前〉
（前 略）
14 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレーＰＢ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
15 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
16 安藤証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
17 とちぎんＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
18 ちばぎん証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
19 ソニー銀行株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
20 ニュース証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
21 キャピタル・パートナーズ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
22 エイチ・エス証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
23 ワイエム証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
24 ＦＦＧ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
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25 めぶき証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
26 立花証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
27 浜銀ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
28 楽天証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
29 株式会社ＳＢＩ証券(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
30 中銀証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
31 西日本シティＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
32 百五証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
33 むさし証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
34 第四北越証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
35 ａｕカブコム証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
36 今村証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
37 あおぞら証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
38 池田泉州ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
39 ほくほくＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
40 十六ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
〈訂正後〉
（前 略）
14 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
15 安藤証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
16 とちぎんＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
17 ちばぎん証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
18 ソニー銀行株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
19 ニュース証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
20 キャピタル・パートナーズ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
21 エイチ・エス証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
22 ワイエム証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
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23 ＦＦＧ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
24 めぶき証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
25 立花証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
26 浜銀ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
27 楽天証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
28 株式会社ＳＢＩ証券(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
29 中銀証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
30 西日本シティＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
31 百五証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
32 むさし証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
33 第四北越証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
34 ａｕカブコム証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
35 今村証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
36 あおぞら証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
37 池田泉州ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
38 ほくほくＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
39 十六ＴＴ証券株式会社(「販売会社」)
日本におけるファンド証券の販売に関し、販売業務を行う。
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ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
株主各位
ルクセンブルグ L－1282 ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
公認の監査人報告書
財務書類の監査に関する報告
意見
我々は、ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ（以下「当社」と
いう。）の2020年３月31日現在の貸借対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の
概要を含む財務書類に対する注記から構成される添付の財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠
して、当社の2020年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績について真実かつ公正に表
示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査人に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセンブルグの
金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して
監査を行った。2016年７月23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認
の監査人の責任」の項において詳述されている。また、我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要
件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下
「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従って当社から独立した立場にある。我々は、これらの倫理上の要件の下で他の
倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ
適切であると判断している。
その他の情報
取締役会は、年次報告書を構成するその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の報告書は含まれない。）
に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形
式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手
した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。
我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告
する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
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財務書類に関する取締役会の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類の作成
および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成
するために必要であると取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合に
は、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除
き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
財務書類の監査に関する「公認の監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示が
ないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む承認された法定監査人の報告書を発行するこ
とである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採
用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表
示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に
基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
2016 年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査全体
を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それ
らのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監
査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によ
ることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監
査に関する内部統制についての知識を得る。
・使用される会計方針の適切性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価す
る。
・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社が継続企業と
して存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無につ
いて結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類に
おける関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。
我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、当社が継
続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で
対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制に
おける重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
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その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致しており、適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
ルクセンブルグ、2020年６月24日 ケーピーエムジー・ルクセンブルグ・
ソシエテ・コーペラティブ
公認の監査法人
ビクター・チャン・イン
パートナー
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及し
ているのは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任におい
て作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の
原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
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To the Shareholders of
SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A.
2, rue Hildegard von Bingen
L-1282 Luxembourg
REPORT OF THE REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE
Report on the audit of the annual accounts
Opinion
We have audited the accompanying annual accounts of SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A. (the
“Company”), which comprise the balance sheet as at 31 March 2020, and the profit and loss account for the year then ended,
and notes to the annual accounts, including a summary of significant accounting policies.
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31
March 2020, and of the results of its operations for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory
requirements relating to the preparation and presentation of the annual accounts.
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession ("Law of 23 July 2016") and with
International Standards on Auditing ("ISAs") as adopted for Luxembourg by the Commission de Surveillance du Secteur
Financier ("CSSF"). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs are further described in the «Responsibilities
of “Réviseur d'Entreprises agréé" for the Audit of the annual accounts» section of our report. We are also independent of the
Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of Ethics for Professional
Accountants ("IESBA Code") as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant
to our audit of the annual accounts, and have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements. We
believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Other information
The Board of Directors is responsible for the other information. The other information comprises the information stated in the
annual report but does not include the annual accounts and our report of “Réviseur d'Entreprises agréé" thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form of assurance
conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other information and, in doing so,
consider whether the other information is materially inconsistent with the annual accounts or our knowledge obtained in the
audit or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a
material misstatement of this other information, we are required to report this fact. We have nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Directors for the annual accounts
The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of these annual accounts in accordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the annual accounts, and for such
internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that are free
from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Directors is responsible for assessing the Company's ability to continue as a
going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting
unless the Board of Directors either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but
to do so.
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Responsibilities of the “Réviseur d'Entreprises agréé" for the audit of the annual accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free from
material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of “Réviseur d'Entreprises agréé" that includes our
opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with
the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement
when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they
could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we
exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
－ Identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design and
perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide
a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one
resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of
internal control.
－ Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in
the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal
control.
－ Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related
disclosures made by the Board of Directors.
－ Conclude on the appropriateness of the Board of Directors' use of the going concern basis of accounting and, based on the
audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant
doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are
required to draw attention in our report of the “Réviseur d'Entreprises agréé" to the related disclosures in the annual
accounts or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence
obtained up to the date of our report of the “Réviseur d'Entreprises agréé". However, future events or conditions may
cause the Company to cease to continue as a going concern.
－ Evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and whether the
annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the
audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance with the applicable legal
requirements.
Luxembourg, 24 June 2020 KPMG Luxembourg
Société coopérative
Cabinet de révision agréé
Victor Chan Yin
Partner
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代
理人が別途保管しています。
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