リバーホールディングス株式会社 有価証券報告書 第13期(令和1年7月1日－令和2年6月30日)
| 提出書類 | 有価証券報告書-第13期(令和1年7月1日－令和2年6月30日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | リバーホールディングス株式会社 |
| カテゴリ | 有価証券報告書 |
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【根拠条文】 金融商品取引法第24条第1項
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年9月30日
【事業年度】 第13期（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
【会社名】 リバーホールディングス株式会社
【英訳名】 REVER HOLDINGS CORPORATION
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長執行役員 松岡直人
【本店の所在の場所】 東京都千代田区大手町一丁目7番2号 東京サンケイビル15階
【電話番号】 03-5204-1890
【事務連絡者氏名】 執行役員経理部部長 山田憲男
【最寄りの連絡場所】 東京都千代田区大手町一丁目7番2号 東京サンケイビル15階
【電話番号】 03-5204-1890
【事務連絡者氏名】 執行役員経理部部長 山田憲男
【縦覧に供する場所】 株式会社東京証券取引所
（東京都中央区日本橋兜町2番1号）
1/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】
(1）連結経営指標等
回次 第11期 第12期 第13期
決算年月 2018年6月 2019年6月 2020年6月
（千円） 39,285,708 36,681,516 28,375,740
売上高
（千円） 1,516,851 1,645,105 1,281,589
経常利益
（千円） 2,264,533 1,268,597 1,217,156
親会社株主に帰属する当期純利益
（千円） 2,301,738 1,241,512 1,245,756
包括利益
（千円） 14,450,825 15,474,141 16,209,683
純資産額
（千円） 28,271,803 27,746,851 28,244,522
総資産額
（円） 833.70 903.52 946.46
１株当たり純資産額
（円） 152.99 74.07 81.12
１株当たり当期純利益
（円） － － －
潜在株式調整後１株当たり当期純利益
（％） 50.5 55.8 57.4
自己資本比率
（％） 19.6 8.5 7.7
自己資本利益率
（倍） － － 7.96
株価収益率
（千円） 2,612,899 1,369,802 1,973,602
営業活動によるキャッシュ・フロー
（千円） 315,334 △ 1,713,098 △ 2,112,938
投資活動によるキャッシュ・フロー
（千円） 1,331,418 △ 769,214 △ 558,789
財務活動によるキャッシュ・フロー
（千円） 8,049,362 6,936,851 6,238,726
現金及び現金同等物の期末残高
591 610 609
従業員数
（人）
〔外、平均臨時雇用人員〕 〔 110 〕 〔 143 〕 〔 166 〕
（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第11期及び第12期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、 新株予約権の残高がありますが、当
社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりません。第13期の潜在株式調整後
1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため、記載しておりません。
３．第11期及び第12期の株価収益率については、当社株式が非上場であるため、記載しておりません。
４．第11期以降の連結財務諸表については、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年
大蔵省令第28号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責
任監査法人の監査を受けております。
５．当社は、2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の株式分割を行っております。第11期の期首に当該株式
分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益を算定しております。
６．従業員数は当社及び連結子会社から当社及び連結子会社外への出向者を除き、当社及び連結子会社外から当
社及び連結子会社への出向者を含む就業人員数であります。従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員の年間の
平均雇用人員であります。なお、臨時従業員には、契約社員、派遣社員、嘱託及びパートタイマーを含んで
おります。
2/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(2）提出会社の経営指標等
回次 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期
決算年月 2016年6月 2017年6月 2018年6月 2019年6月 2020年6月
（千円） 839,356 886,505 1,053,339 1,790,365 4,580,202
売上高
経常利益又は経常損失(△) （千円） 47,900 △ 69,977 △ 92,692 527,879 2,961,654
当期純利益又は当期純損失(△) （千円） 59,532 △ 21,340 587,564 464,581 2,967,142
（千円） 100,000 100,000 1,715,000 1,715,000 1,715,000
資本金
（株） 172,530 172,530 342,530 17,126,500 17,126,500
発行済株式総数
（千円） 4,114,605 4,091,539 7,891,850 8,271,606 10,732,981
純資産額
（千円） 10,586,138 11,726,617 14,315,988 14,826,947 17,682,768
総資産額
（円） 23,848.63 23,714.94 460.79 482.97 626.68
１株当たり純資産額
10.00 100.00 200.00 4.00 35.00
１株当たり配当額
（円）
（うち１株当たり中間配当額） （ － ） （ － ） （ － ） （ － ） （ － ）
１株当たり当期純利益又は１
（円） 345.05 △ 123.69 39.69 27.12 197.77
株当たり当期純損失（△）
潜在株式調整後１株当たり当期純利
（円） － － － － －
益
（％） 38.9 34.9 55.1 55.8 60.7
自己資本比率
（％） 1.4 － 9.8 5.7 31.2
自己資本利益率
（倍） － － － － 3.27
株価収益率
（％） 2.9 － 10.1 14.7 17.7
配当性向
44 51 47 49 44
従業員数
（人）
〔外、平均臨時雇用人員〕 〔 ▶ 〕 〔 7 〕 〔 11 〕 〔 14 〕 〔 15 〕
（％） － － － － －
株主総利回り
（比較指標：－） （％） （ － ） （ － ） （ － ） （ － ） （ － ）
（円） － － － － 870
最高株価
（円） － － － － 510
最低株価
（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第9期及び第10期 の 潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないほか、第10期に
ついては当期純損失であるため記載しておりません。 第11期及び第12期 の 潜在株式調整後1株当たり当期純
利益については、 新株予約権の残高がありますが、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できませ
んので、記載しておりません。第13期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在
しないため、記載しておりません。
３．第9期から第12期までの株価収益率については、当社株式が非上場であるため記載しておりません。
４．第10期の自己資本利益率については、当期純損失であるため記載しておりません。
５．第10期の配当性向については、当期純損失であるため記載しておりません。
６．第10期における経営指標等の大幅な変動は、営業機能及び広報機能の強化に取り組むための人員の増強、シ
ステムリプレースに係る減価償却費や内部統制への取り組み等のため顧問料・コンサルティング報酬などの
経費が増加したことによるものです。
７．第11期については、内部管理体制の強化及び内部統制への取り組み等のため顧問料・コンサルティング報酬
などが発生したほか、外形標準課税の計上により経常損失となりました。一方、東京都墨田区に保有してい
た土地を売却したことによる固定資産売却益を計上したことにより当期純利益となりました。
3/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
８．第11期以降の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省
令第59号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査
法人の監査を受けております。
なお、第9期及び第10期については、「会社計算規則」(2006年法務省令第13号)の規定に基づき算出した各
数値を記載しており、これらの数値は金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づくEY新日本有限責任監
査法人の監査を受けておりません。
９．当社は、2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の株式分割を行っております。第11期の期首に当該株式
分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益を算定しております。
10．従業員数は当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む就業人員数であります。従業員
数欄の〔外書 〕 は、臨時従業員の年間の平均雇用人員であります。なお、臨時従業員には、契約社員、派遣
社員、嘱託及びパートタイマーを含んでおります。
11．2020年3月24日付をもって東京証券取引所市場第二部に株式を上場いたしましたので、第9期から第13期まで
の株主総利回り及び比較指標については記載しておりません。
12．最高株価及び最低株価は東京証券取引所市場第二部におけるものであります。
なお、2020年3月24日付をもって同取引所に株式を上場いたしましたので、それ以前の株価については記載
しておりません。
4/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２【沿革】
(はじめに)
当社の母体である(株)鈴徳は、1904年2月に(株)鈴徳の前身である「鈴木徳五郎商店」として東京都台東区で創
業いたしました。1935年2月に「(株)鈴木徳五郎商店」として法人化して以降、順次営業所を拡大し、1972年7月に
「(株)鈴徳」へ商号変更しております。
(株)鈴徳は、1999年11月に三菱商事(株)との合弁でメタルリサイクル(株)を設立 (出資比率は設立当初当社
30.0％、2002年1月当社85.0％、2019年3月当社100%)しました。 2002年3月には(株)徳栄を吸収合併、2003年12月に
中田屋(株)及び同社の子会社(フェニックスメタル(株)、NNY(株)、イツモ(株))を子会社化、サニーメタル(株)を
関連会社化(2004年10月に子会社化)しました。2006年6月には(株)新生を子会社化しております。
その後、(株)鈴徳は、コーポレート・ガバナンスの強化及び効率的な運営による競争力確保を目的として、2007
年7月2日付で株式移転により完全親会社となる当社を設立し、当社の完全子会社となりました。
（提出会社の沿革）
年月 概要
2007年 7月 効率的な事業運営及びコーポレート・ガバナンス強化を目的として、(株)鈴徳から株式移転により持
株会社であるスズトクホールディングス(株)(現 当社)を東京都墨田区に設立
(株)鈴徳、メタルリサイクル(株)、中田屋(株)、サニーメタル(株)、フェニックスメタル(株)、NNY
(株)、イツモ(株)及び(株)新生が当社の子会社となる
2013年 8月 使用済小型電子機器等の再資源化の促進に関する法律に基づく再資源化事業計画の認定を受ける
2013年11月 当社本社を東京都千代田区に移転
2014年 7月 HIDAKA HOLDINGS (2008) CO., LTD.との共同出資会社であるHIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., LTD.
(議決権比率 HIDAKA HOLDINGS (2008) CO., LTD. 51.0％、当社49.0％)をタイ王国に設立
2015年12月 大栄環境ホールディングス(株)と包括業務提携契約を締結し、 共同出資会社であるメジャーヴィーナ
ス・ジャパン(株)(議決権比率 大栄環境ホールディングス(株)50.0％、当社50.0％)を設立
2016年11月 (株)鈴徳の東京営業所をメジャーヴィーナス・ジャパン(株)に賃貸、 東京エコファクトリーとして営
業開始
2017年 9月 スズトクホールディングス(株)からリバーホールディングス(株)へ商号変更
2017年10月 (株)産業革新機構を割当先とする第三者割当増資を実施(注)
2019年 3月 (株)メタルワンからメタルリサイクル(株)の株式(議決権の15%)を取得し、100%子会社化
2019年 9月 (株)INCJが保有する当社株式すべてを、(株)イボキン、ベステラ(株)、東京鐵鋼(株)及び伊藤忠メタ
ルズ(株)並びに当社に譲渡
2020年 3月 東京証券取引所市場第二部に株式を上場
(注) (株)産業革新機構は、2018年9月21日付で会社分割を実施し、当該会社分割により同社が所有していた当社の株式
のすべてを新設分割設立会社である(株)INCJが承継しました。
（(株)鈴徳の沿革）
年月 概要
1904年 2月 創業者鈴木徳五郎が東京都台東区(浅草)で屑物一般の売買を開始
1935年 2月 (株)鈴木徳五郎商店を設立
1972年 7月 (株)鈴徳へ商号変更
1999年11月 三菱商事(株)との合弁でメタルリサイクル(株)を埼玉県比企郡川島町に設立(議決権比率 三菱商事
(株)70％、(株)鈴徳30％)
2001年 3月 (株)タカセキの事業を継承し、同社の藤沢支店は(株)鈴徳の藤沢営業所として、川越支店とELV(注)
リサイクル事業部はメタルリサイクル(株)の本社、メタル事業部とELV事業部として営業を開始
2002年 1月 メタルリサイクル(株)の株式を取得し子会社化(議決権比率 85%)
2002年 3月 (株)徳栄を吸収合併し、同社事業所を千葉営業所として開設
2003年12月 中田屋(株)及び同社の子会社(フェニックスメタル(株)、NNY(株)、イツモ(株))を子会社化、サニー
メタル(株)を関連会社化
2004年10月 サニーメタル(株)を子会社化
2006年 6月 (株)新生の株式を取得し子会社化(議決権比率 100%)
(注) ELVとは、End of Life Vehichleの略で、廃棄物である車両(使用済自動車)のことを指します。
5/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
３【事業の内容】
当社グループは持株会社制を導入しており、連結財務諸表提出会社(以下、当社という)及び連結子会社8社((株)鈴徳、
メタルリサイクル(株)、中田屋(株)、サニーメタル(株)、フェニックスメタル(株)、NNY(株)、イツモ(株)、(株)新生)、
関連会社2社(メジャーヴィーナス・ジャパン(株)、HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., LTD.)から構成されており、資源
リサイクル事業を展開しております。当社は持株会社として、グループ戦略の立案・決定、グループ経営のモニタリング
機能を果たすとともに、一部のグループ会社への建物等の賃貸や各種サービスの提供を行っております。
当社グループは資源リサイクル事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載を省略しておりますが、当社
連結子会社の主な事業は金属リサイクル事業、自動車リサイクル事業、産業廃棄物処理事業、家電リサイクル事業、その
他事業の5つに区分されます。
(1) 金属リサイクル事業
金属リサイクル事業は、全ての連結子会社において行っている、鉄スクラップ及び非鉄金属スクラップ(以下、「金
属スクラップ」という)を扱う当社グループの主力事業です。生産工場、建物解体業者、自動車解体業者、地方自治体
及び同業他社から仕入れた金属スクラップを品物に応じてせん断、圧縮、破砕、選別し、金属原料として再資源化しま
す。鉄スクラップは製鋼原料として国内電炉メーカーのみならず、商社を通してアジアを中心とした各地に輸出されリ
サイクル原料として幅広く利用されています。
金属リサイクルの加工工程は、単一素材か複合素材かによって異なります。
単一素材からなる金属スクラップ(代表例: 建物解体現場で発生する鋼材等)については、当社グループの工場でせん
断し大きさを調整し、電炉メーカーなどに販売しております。当社グループは関東エリアを中心に、ギロチンシャー
(鉄スクラップのせん断機)を13基保有し加工・販売の体制を整えております。
一方、複合素材からなる金属スクラップ(代表例: 解体後の使用済自動車や廃自動販売機等)については、当社グルー
プの工場にてプレスで減容、シュレッダー(大型破砕機)で破砕、選別後、回収した製品(金属スクラップ)を電炉メー
カー等に販売し、破砕残さについては当社グループ外の処理業者に処理を委託しております。当社グループは破砕、選
別を行う大型シュレッダープラントを8基保有し、多様な品目を受け入れております。
また、破砕、選別の過程で生じた非鉄金属・プラスチック等の混合物(ミックスメタル)については、当社連結子会社
のNNY(株)で重液選別機により非鉄金属を選別・回収しております。
なお、当社グループの製品及び原材料の回転期間(製品及び原材料÷(売上原価÷12ヶ月))は当連結会計年度0.13ヶ月
(前連結会計年度0.13ヶ月)であります。
[受け入れからリサイクルまでの流れ]
(2) 自動車リサイクル事業
当社グループは、「使用済自動車の再資源化等に関する法律(通称: 自動車リサイクル法)」で定められた「引取
業」、「フロン類回収業」、「解体業」及び「破砕業」のすべての登録・許可を取得し、使用済自動車の処理を引取か
らパーツの販売や破砕までワンストップで行っております。
当社連結子会社のメタルリサイクル(株)では、使用済自動車の解体拠点を千葉県と埼玉県の2ヶ所で運営し、首都圏
で発生する使用済自動車の再資源化に取り組んでおります。自動車ディーラー等から仕入れた使用済自動車を専門工場
で解体し、エンジン・外装部品などのパーツのほか、エンジンオイルなどの油脂、ハーネス(配線)まで、回収して再資
源化しております。
解体後の使用済自動車のボディ(カープレス)は、複合素材の金属スクラップとして再資源化されます。
6/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
[受け入れからリサイクルまでの流れ]
(3) 産業廃棄物処理事業
当社グループは、「廃棄物の処理及び清掃に関する法律(通称：廃掃法又は廃棄物処理法)」に基づいて産業廃棄物の
収集運搬と中間処分のいずれか、又は両方の事業を行っております。首都圏15ヶ所(うち1事業所は2020年6月30日閉
鎖)、関西1ヶ所、東海1ヶ所で産業廃棄物の中間処分の許可を持つ事業所を運営し、使用済の電子機器・OA機器等の多
様な使用済製品の処理ニーズに対応しております。当社グループは、発生元( 排出者) から産業廃棄物の中間処理に係る
処理料を受け取っております。
また、適正な廃棄物処理を行うために、当社は管理部法務課を設置し各グループ会社に対して廃掃法の運用に関する
教育を継続的に実施しております。
なお、廃棄物処理の流れについては、金属リサイクル事業の複合素材と同様です。
[産業廃棄物の処理の流れ ]
(注) 廃棄物とは、廃掃法第2条第1項において、下記のとおり定義されています。
ごみ、粗大ごみ、燃え殻、汚泥、ふん尿、廃油、廃酸、廃アルカリ、動物の死体その他の汚物又は不要物であつ
て、固形状又は液状のもの(放射性物質及びこれによつて汚染された物を除く。)
7/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
さらに廃棄物は下記のとおり、産業廃棄物と一般廃棄物に分類されます。
(注) 一般廃棄物は、事業系一般廃棄物(事業活動に伴って生じた廃棄物で産業廃棄物以外のもの)と家庭廃棄物
(一般家庭の日常生活に伴って生じた廃棄物)に区分されます。
廃棄物処理法で規定された産業廃棄物の種類(20種類)と具体例は下記のとおりです。
(全ての業種にかかる産業廃棄物)
1.燃え殻 2.汚泥 3.廃油 4.廃酸 5.廃アルカリ 6.廃プラスチック類 7.ゴムくず 8.金属くず 9.ガラス
くず、コンクリートくず及び陶磁器くず 10.鉱さい 11.がれき類 12.ばいじん
(業種限定のある産業廃棄物)
13.紙くず 14.木くず 15.繊維くず 16.動植物性残さ 17.動物系固形不要物 18.動物のふん尿 19.動物の
死体
(その他の産業廃棄物)
20.以上の産業廃棄物を処分するために処理したもので、これらの産業廃棄物に該当しない物
(4) 家電リサイクル事業
「エアコン」、「テレビ」、「冷蔵庫」及び「洗濯機」の4品目は、特定家庭用機器再商品化法(通称：家電リサイク
ル法)に従って認定業者が受け入れ、リサイクル処理を行わなければなりません。当社グループは、家電リサイクル法
が施行された2001年以前から、大手家電メーカーとリサイクル技術に関する共同研究を行ってまいりました。
法律の施行後も、ブラウン管から薄型テレビへの移行や、ドラム式洗濯機の出現など時代とともに進化する家電に対
応してリサイクル技術を高めてきており、大手メーカーが共同出資して設立したリサイクルシステムの管理・運営会社
との直接取引による対象家電製品のリサイクルを行っております。
当社連結子会社である中田屋(株)、サニーメタル(株)、フェニックスメタル(株)、NNY(株)の4社は、家電リサイクル
法にもとづく指定引取場所及び再商品化施設として登録を受け、対象家電製品について指定引取場所又は再商品化施設
として事業を行っております。さらに、サニーメタル(株)とフェニックスメタル(株)の2社はリサイクルシステムの管
理会社から地域管理会社としての指定を受けており、地域の指定引取場所の管理業務を行っております。
当社グループは、リサイクルシステムの管理会社から指定引取場所、再商品化施設及び地域管理会社としての処理
料・管理料を受け取り、集荷拠点の運営、再商品化及び地域管理事業を行っております。
8/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
[家電リサイクルまでの流れ]
(5) その他事業
① 小型家電リサイクル事業
当社は、「使用済小型電子機器等の再資源化の促進に関する法律(通称: 小型家電リサイクル法)」に基づく小型家
電リサイクル認定事業者として国から認定を受け、市区町村経由、又は市民から直接回収した使用済小型電子機器を
当社グループ及びグループ外のリサイクル企業においてリサイクルを行っております。日本国内で資源循環を実現す
ることを第一に考え、法律に定める28カテゴリーに該当する使用済小型電子機器(PC、携帯電話等)を受け入れており
ます。グループ内外の技術を活用して、破砕、選別(磁力、風力、比重、手選別等)などの処理を行い、レアメタルを
含めた多くの有用資源を回収しております。
また、 当社は、東京2020オリンピック・パラリンピック競技大会におけるメダルを小型家電リサイクル由来の金・
銀・銅で製作する「都市鉱山からつくる！みんなのメダルプロジェクト」に一般財団法人日本環境衛生センターの
下、幹事会社3社のうちの1社として参画いたしました。当社は、同プロジェクトのため東京2020オリンピック・パラ
リンピック組織委員会に対して小型家電リサイクル由来の金・銀・銅の地金を無償で提供いたしました。
② エコソリューション事業
当社は、特定の資源物や産業廃棄物(有害物質含め)だけでなく、オフィス、店舗、工場、建設現場などから排出さ
れるあらゆる産業廃棄物の適正なリサイクルに関する仲介サービスを提供しております。仲介サービスの提供にあ
たって、全国ネットワークであるマリソルネットワーク(注)を活用し、当社グループの主な事業展開エリアである東
京都、埼玉県、神奈川県、千葉県などの関東近郊だけではなく、全国対応を行っております。
産業廃棄物の管理を行う上では、煩雑で法的要件が求められる業務が多く発生し、産業廃棄物処理業者の管理が重
要となります。産業廃棄物処理業者の窓口業務を一元化して対応することにより、顧客の時間ロスと産業廃棄物にお
けるリスクを最小限に抑えることができます。
(注) マリソルネットワークとは、当社が仲介窓口となり、あらゆる廃棄物や循環資源を受入可能とするトータル
ソリューションを提供するサービスのことです。このネットワークには、全国のリサイクル処理業者が参加
しており、廃棄物の処理を希望する顧客に対し、各種許認可を有するリサイクル処理業者を紹介しておりま
す。異なった強みを持つ処理事業者同士が有機的に協働することで、北は北海道から南は沖縄県まで、幅広
い地域で廃棄物処理サービスの提供を行っております。
9/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
以上に述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりです。
(フロー図)
(注1) 一般売上: 主として、金属リサイクル事業、自動車リサイクル事業及びその他事業の製・商品販売に係る売上
(注2) 処理売上: 主として、産業廃棄物処理事業、家電リサイクル事業及びその他事業の役務提供に係る売上
10/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(事業系統図)
11/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
４【関係会社の状況】
議決権の所
資本金 有又は被所
名称 住所 主要な事業の内容 関係内容
（千円） 有割合
（％）
（連結子会社）
役員の兼任あり
経営指導 (注) ４
資源リサイクル事
(株)鈴徳 (注)２、５ 10,000 100.0
東京都墨田区
業 金銭の貸付
建物の賃貸借
経営指導 (注)４
メタルリサイクル (株)
埼玉県比企郡川島 資源リサイクル事
90,000 100.0
債務保証
(注)５ 町 業
金銭の貸付
経営指導 (注)４
資源リサイクル事
中田屋 (株) (注)２、５ 100,000 100.0
東京都千代田区
金銭の貸付
業
土地及び建物の賃貸
役員の兼任あり
資源リサイクル事
サニーメタル (株) 100,000 100.0 経営指導 (注)４
東京都千代田区
業
金銭の貸付
フェニックスメタル (株)
経営指導 (注)４
資源リサイクル事
100,000 100.0
東京都千代田区
(注)５ 業
金銭の貸付
経営指導 (注)４
資源リサイクル事
NNY(株) 50,000 100.0
東京都千代田区
業
金銭の貸付
経営指導 (注)４
千葉県千葉市稲毛 資源リサイクル事
イツモ (株) 50,000 100.0
区 業
金銭の借入
経営指導 (注)４
埼玉県比企郡滑川 資源リサイクル事
(株)新生 (注)６ 75,000 100.0
町 業
金銭の貸付
（持分法適用関連会社）
メジャーヴィーナス・
資源リサイクル事 コンサルティング業務
100,000 50.0
東京都千代田区
ジャパン (株)
業 の委託
HIDAKA SUZUTOKU
千タイバーツ
タイ王国チョンブ 資源リサイクル事 役員の兼任あり
49.0
300,000
（Thailand）CO., LTD. リ県 業 債務保証
（注）１．「主要な事業の内容」欄には、セグメントの名称を記載しております。
２．特定子会社であります。
３．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
４．経営指導を委託する事項は、下記のとおりです。
(1) 会社経営の重要な方針に関する事項についての指導及び助言
(2) 経理・人事・総務・法務に関する事務代行
(3) 監査に関する事務代行
(4) 情報システムに関する事務代行
(5) 前各号に附帯する業務
５．(株) 鈴徳、メタルリサイクル (株) 、中田屋 (株) 及びフェニックスメタル (株) については、売上高(連結会社
相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
(株) 鈴徳
主要な損益情報等 (1) 売上高 6,478,413 千円
(2) 経常利益 329,868 千円
(3) 当期純利益 603,641 千円
1,635,535
(4) 純資産額 千円
(5) 総資産額 7,976,484 千円
12/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
メタルリサイクル (株)
(1)
主要な損益情報等 売上高 3,797,066 千円
(2)
経常利益 102,566 千円
(3)
当期純利益 73,060 千円
(4)
純資産額 1,014,017 千円
(5)
総資産額 2,633,929 千円
中田屋 (株)
主要な損益情報等 (1) 売上高 10,585,690 千円
(2) 経常利益 516,052 千円
(3) 当期純利益 341,492 千円
(4) 純資産額 2,666,351 千円
(5) 総資産額 5,807,555 千円
フェニックスメタル (株)
5,435,190
主要な損益情報等 (1) 売上高 千円
357,024
(2) 経常利益 千円
232,267
(3) 当期純利益 千円
1,092,029
(4) 純資産額 千円
1,920,128
(5) 総資産額 千円
６．債務超過会社で債務超過の額は、2020年6月末時点で167,809千円となっております。
13/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
５【従業員の状況】
(1）連結会社の状況
2020年6月30日現在
セグメントの名称 従業員数（人）
609
資源リサイクル事業
〔166〕
609
合計
〔 166 〕
（注）１．資源リサイクル事業の単一セグメントであるため、連結会社の従業員数の合計を記載しております。
２．従業員数は当社及び連結子会社から当社及び連結子会社外への出向者を除き、当社及び連結子会社外から当
社及び連結子会社への出向者を含む就業人員数であります。
３．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員の年間の平均雇用人員であります。
なお、臨時従業員には、契約社員、派遣社員、嘱託及びパートタイマーを含んでおります。
(2）提出会社の状況
2020年6月30日現在
従業員数（人） 平均年間給与（千円）
平均年齢 平均勤続年数
44
7,462
41 歳 7 ヶ月 5 年 ▶ ヶ月
〔 15 〕
従業員数（人）
セグメントの名称
44
資源リサイクル事業
〔15〕
44
合計
〔 15 〕
（注）１．資源リサイクル事業の単一セグメントであるため、提出会社の従業員数の合計を記載しております。
２．従業員数は当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む就業人員数であります。
３．従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員の 年間の 平均雇用人員であります。
なお、臨時従業員には、契約社員、派遣社員、嘱託及びパートタイマーを含んでおります。
(3）労働組合の状況
当社グループにおいて、労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
14/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
(1) 経営方針
当社グループは、「環境変化に強い経営基盤を構築し、多様な廃棄物を広域で再資源化できる組織をつくるこ
とで高度循環型社会の実現に貢献する。」を経営方針としております。長年にわたり培ったノウハウを活かし
て、事業領域の拡大を行い、事業を通じた企業の社会的責任を果たしてまいります。
(2) 経営環境
① 当社をめぐる経済環境
当連結会計年度における国内経済は、好調な企業業績、雇用・所得環境の改善を背景に、緩やかな回復が続
いた一方で、米中貿易摩擦や英国のEU離脱、国内での消費税増税に加えて、年度後半には新型コロナウイルス
感染症(COVID-19)の世界的流行の経済への影響は大きく、世界経済の不確実性が高まっています。
経済産業省(2020年6月30日発表の5月鉱工業生産指数)によると、5月の鉱工業生産は前月比マイナス8.4％と
4ヶ月連続の低下となりました。新型コロナウイルス感染症の影響により大幅な低下となり、指数値も今基準
内の最低水準を再び大幅に更新しました。5月の基調判断では「生産は急速に低下している」が据え置きとな
りました。5月の鉱工業出荷も前月比マイナス8.4％と、3ヶ月連続の大幅な低下となりました。内訳を見る
と、設備投資に使われる財である資本財(除く輸送機械)の出荷は、前月比マイナス9.0％と、2ヶ月ぶりの低下
となりました。また、建設財は前月比マイナス5.6％となり、3ヶ月連続の低下となりました。
② 業界の状況
国内の業界の状況は、経済産業省(同省取り纏めによる2020年4月9日発表の2020年度第1四半期(2020年4月～
6月期)鋼材需要見通し)によると、2020年1月～3月の土木部門では災害復旧工事等の国土強靭化政策に関連し
た大型公共投資が見込まれる一方、建築部門では住宅及び非住宅が低調に推移することが見込まれ、土木部門
及び建築部門を合わせた建設部門全体では前年同期比(2019年4月～6月対2020年4月～6月)で減少、前期実績見
込比(2019年1月～12月対2020年1月～12月)でも減少しています。製造業部門では新型コロナウイルス感染症に
よる海外経済の下振れリスク及びサプライチェーンを通じた影響が懸念されるため、前年同期比(2019年4月～
6月対2020年4月～6月)で減少、前期実績見込比(2019年1月～12月対2020年1月～12月)でも減少しています。世
界鉄鋼協会 World Steel Association (2020年6月5日発表の鉄鋼需要短期見通し)によると、国内の2020年1
月～12月の鋼材需要は19.1%減の5,100万トンに縮小する見通しです。足元で生産活動は徐々に回復へ向かって
いますが、自動車販売など消費は力強さを欠き、鋼材需要の先行きには厳しさが漂っています。
輸出は、海外経済の減速から弱い動きが見込まれ、前年同期比(2019年4月～6月対2020年4月～6月)で減少、
前期実績見込比(2019年1月～12月対2020年1月～12月)でも減少しています。一方、(一社)日本鉄鋼連盟(2020
年3月発表の2019年度鉄鋼輸出実績概況)によると、2019年度(2019年4月～2020年3月)の鉄鋼輸出実績(全鉄鋼
ベース)は3,550万トンで、前年度比2.4％増と7年ぶりの増加、普通鋼鋼材は2,324万トンで、前年度比4.2％増
と4年ぶりの増加となりました。海外の状況は、世界鉄鋼協会 World Steel Association (2020年6月5日発表
の鉄鋼需要短期見通し)によると、2020年1月～12月の世界鉄鋼需要は前年比6.4％減少して16億5,400万トンに
なる見通しです。2019年10月の前回予想では1.7%増と予測していましたが、新型コロナウイルス感染症の感染
拡大に伴う経済活動の低迷を受けて一転、前年割れを見込しています。インドや米国など中国を除く主要国・
地域の需要が大きく落ち込むことが響いています。
③ 目標とする経営指標
当社は、株主の皆様への安定的な利益還元を経営の最重要政策のひとつとして位置付けるとともに、事業投
資や将来に向けた投資に備える内部留保も重要と考えます。これらのバランスを取りながら収益力の強化に努
め、併せて持続的成長に向け財務基盤の安定性を維持しつつ資本効率を高めてまいります。営業力強化、コス
ト見直し等による強固な事業体質へ取り組みを継続し、中長期的に安定した配当を可能とする利益の確保に取
り組んでおります。このため、目標とする経営指標につきましても、「EBITDA」、「経常利益」、「経常利益
率」、「親会社株主に帰属する当期純利益」を重視しております。これに加え、資本効率指標として「自己資
本利益率(ROE)」を目標とする主要な経営指標としています。
(3) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
2017年7月に中国は廃品輸入規制政策を取り、わが国をはじめ各国からの廃プラスチック、古紙、雑品スク
ラップ(金属くず等)の輸入を禁止とした影響は今後も続くことが見込まれます。これまで中国等への輸出に
頼っていた国内で発生した廃プラスチック等について国内で処理をしなくてはいけない状況となり、国内循環
型社会を早急に構築する要請が高まっています。しかしながら、その技術開発は進められているものの発生量
15/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
に見合う実用化には至っていません。一方で新型コロナウイルス感染症の世界的流行により、経済の先行き不
透明感が増しております。
このような状況下、当社グループの事業である「資源リサイクル事業」は産業廃棄物を再資源化する重要な
社会インフラと認識しております。あらゆるステークホルダー及び社会の期待に応えるため、下記記載のビ
ジョン、ミッションのもと、重点方針に取り組んでまいります。
① ビ ジョン： 地球を資源だらけの星にしよう。
② ミッション： すべてを資源にできる技を磨く。
③ 重 点方針
イ. 事業規模・領域の拡大
・顧客ニーズの変化に応じた高付加価値の追求
排出事業者や販売先のニーズ(国内循環・全国一括処理・品質向上等)に応じたサービスの提供
・業務提携先との情報共有及び機能開発
産業廃棄物課題に対する新たな取り組みの検討
ロ. リサイクル技術の開発
・既存設備の老朽化更新、破砕残さ二次選別への取り組み、工場の新設
産業廃棄物選別を強化することでダスト(残さ)を減容
・他社との連携による再資源化の強化
産業廃棄物をセメント原料及び燃料化などに再資源化
ハ. 経営基盤強化
・子会社の統合プロセス(PMI – Post Merger Integration)
エリアごとに重複する事業所の機能最適化
地理的に近接する事業所間の人的・業務的連携
事業所専門の営業から、事業所に捉われない広域営業
・職場環境の改善
統一人事制度の浸透、教育制度の充実
16/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２【事業等のリスク】
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成
績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、 以下のとおり
であります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 経済環境の変化によるリスク
＜原材料などの調達＞
当社グループにおいて仕入れる鉄、非鉄金属スクラップや産業廃棄物は、建築物などの解体工事や製造工場のライ
ン機械などのリプレース、一般消費者による製品の購入・消費動向などの影響により、発生量が大幅に減少する可能
性があります。原材料などの仕入の減少によって、売買数量及び価格や製品製造に影響を及ぼし、その結果、当社グ
ループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜原材料、製・商品の相場変動リスク＞
当社グループにおける原材料、製・商品である鉄スクラップや非鉄金属の価格は、鉄鉱石や銅鉱石といった資源価
格や金属製品価格等の影響を受けます。当社グループの原材料、製・商品の仕入価格と販売価格は、基本的には相場
に連動いたします。当社グループは相場変動に応じて仕入価格の変更を行い収益への影響を最小限に抑える対応をと
りますが、相場の急激な変化の影響を受けて契約内容によっては利益の減少や損失が発生する場合があります。ま
た、同様に製・商品在庫価値についても相場の影響を受ける可能性、相場の低迷の長期化により利ざやが縮小する可
能性があります。１トン当たりの鉄スクラップ価格における(一社)日本鉄リサイクル工業会 ウェブサイト 価格推移
表 ■鉄スクラップ(鋼スクラップ)の推移は、下表のとおりであります。
（注）業界団体である(一社)日本鉄リサイクル工業会の資料を出典として、過去5年間の鉄スクラップ相場変動推移
を集計しております。
■鉄スクラップ 販売単価
期間 平均単価（トン） 通期平均単価
第8期
2014年 7月～2014年 9月
第1四半期 32,333円
第2四半期 2014年10月～2014年12月 27,583円
2015年 1月～2015年 3月
第3四半期 24,333円
2015年 4月～2015年 6月
第4四半期 25,000円
27,313円
第9期
2015年 7月～2015年 9月
第1四半期 20,000円
第2四半期 2015年10月～2015年12月 14,833円
2016年 1月～2016年 3月
第3四半期 16,500円
2016年 4月～2016年 6月
第4四半期 20,583円
17,979円
第10期
2016年 7月～2016年 9月
第1四半期 18,833円
第2四半期 2016年10月～2016年12月 23,417円
2017年 1月～2017年 3月
第3四半期 27,667円
2017年 4月～2017年 6月
第4四半期 25,333円
23,813円
第11期
2017年 7月～2017年 9月
第1四半期 30,417円
第2四半期 2017年10月～2017年12月 33,500円
2018年 1月～2018年 3月
第3四半期 36,083円
2018年 4月～2018年 6月
第4四半期 33,833円
33,458円
第12期
2018年 7月～2018年 9月
第1四半期 36,083円
第2四半期 2018年10月～2018年12月 32,667円
2019年 1月～2019年 3月
第3四半期 31,333円
2019年 4月～2019年 6月
第4四半期 29,750円
32,458円
第13期
2019年 7月～2019年 9月
第1四半期 25,500円
第2四半期 2019年10月～2019年12月 23,583円
2020年 1月～2020年 3月
第3四半期 21,083円
2020年 4月～2020年 6月
第4四半期 21,667円
22,958円
17/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
＜国内鉄スクラップの流通量の減少＞
(一社)日本鉄源協会が発表した「クォータリーてつげん Vol.83 2020-新年号」によると、国内鉄スクラップ消費量
は、2014年の28,407千トンから、2015年25,645千トン、2016年26,924千トン、2017年28,622千トン、2018年28,925千
トンと、全国的には回復基調であります。しかしながら、米中の対立激化や新型コロナウイルス感染症による経済活
動の停滞は、製造業をはじめ各業界の設備投資や建設工事に影響が生じることが想定されます。当社グループは収益
構造の見直しやコスト削減を図り対応いたしますが、鉄スクラップの流通量が想定する予測を超え減少する場合、当
社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜廃棄物処理業における業績変動＞
当社グループでは、各グループ会社において処分する際に発生した廃棄物の処理を委託できる外部処理業者に限り
があります。また、廃棄物処理後に回収した鉄、非鉄金属、プラスチック類、紙資源等の資源価格は国内及び世界的
な需給の状況や投機等の動向に影響を受け変動します。外部処理業者の経営状態が悪化した場合や処理費用が高騰し
た場合、廃棄物処理後に回収した再生資源価格の変動には、外部処理業者の見直しや受取処理単価の改訂を行う対応
を行いますが、新規の処理業者への処理委託ができない場合や受取処理単価への転嫁ができない場合、当社グループ
の経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜有利子負債＞
当社グループでは2020年6月期においては、有利子負債(リース債務を含む)が82億円あり、総資産に対する割合は
29.1％であります。今後、財務体質の健全化の維持に尽力いたしますが、今後借入金利が大きく上昇した場合には当
社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(2) 法的規制・訴訟に関するリスク
＜関連する 主な法的規制＞
当社グループが事業活動を行う上で関わることになる主な法的規制には以下のようなものがあります。
・廃棄物の処理及び清掃に関する法律
・特定家庭用機器再商品化法
・使用済自動車の再資源化等に関する法律
・使用済小型電子機器等の再資源化の促進に関する法律
・古物営業法
・貨物自動車運送事業法
・道路交通法
・フロン類の使用の合理化及び管理の適正化に関する法律
・計量法
・労働安全衛生法
・都市計画法
・建築基準法
・消防法
＜事業の停止命令や許認可の取り消し＞
当社グループが事業活動を営むにあたり、事業会社又は役員が「廃棄物の処理及び清掃に関する法律」で定める欠
格要件に該当し、事業の停止命令や廃棄物処理業に係る許認可が取り消されることになった場合、当社グループの業
績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜環境に関する規制強化や問題の発生＞
当社グループは大気、水質、土壌などのほか、様々な環境関連法令への対応のため、産業廃棄物などの処理過程で
生じる騒音、振動、粉塵、排水に対して、適切な設備を各工場に設置し、環境汚染を防止しています。しかしなが
ら、不測の事態によりこれらが流出してしまうなどした場合に、賠償責任が発生する可能性があります。また、将
来、環境に関する規制がより一層厳しくなった場合には、設備の改修、入替、増設などのために多額の支出が生じ、
これにより当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜情報セキュリティ＞
当社グループでは事業の過程で取引先の機密情報や顧客の個人情報を受け取ることがあります。また、当社独自の
営業秘密や従業員の個人情報も取り扱っています。当社グループでは「情報セキュリティ管理規程」を制定し、これ
らの重要な情報を適切に扱うよう全従業員に周知徹底をしていますが、意図的な行為や過失などにより外部に流出す
る可能性があります。これら情報の流出により賠償責任が生じる可能性があり、対策のための多大な支出が発生する
18/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
可能性があります。また、当社グループの事業やイメージが悪影響を受ける可能性があります。これらの結果、当社
グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜労働災害、労働安全衛生＞
当社グループでは原材料や製品の処理や運搬などの際に多くの重機や大型の設備を使用しており、従業員や顧客に
対する安全管理が必要と認識しております。そのため、グループ会社横断での合同安全衛生会議を実施して、徹底的
に事故防止に努めています。また、集合研修やe-Learningでハラスメントに関する教育を行い、さらに時間外労働の
管理も強化しており、メンタルヘルス不調の従業員が発生しないように努めております。しかしながら、万が一、重
大な事故や労働災害などが発生した場合には被害者への補償の発生や当社グループの事業やレピュテーションに悪影
響を受ける可能性があります。これらの結果、当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(3) 当社グループの事業活動に関わるリスク
＜競合他社との競争＞
当社グループの事業分野には大きなシェアを持つ全国的な企業は存在せず、各エリアに得意分野を持つ中小企業が
多数存在して価格やサービスを競っています。法的な規制の強化や社会的なニーズの高まりによって今後はより高度
な廃棄物処理と再資源化技術が求められる可能性があり、当社グループもこうした動きにいち早く対処した事業展開
をしてまいります。一方で海外資本を中心とした大規模事業者が参入する可能性、また財務体力や技術不足を補完す
るための企業合併が多数発生する可能性もあります。こうした新規参入や業界再編といった事業環境の変化によって
当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜新事業のリスク＞
当社グループの事業領域や事業規模拡大のため、新規事業や設備開発等に積極的に取り組んでおりますが、新規事
業の展開には不確定要素が多く、事業計画とおり達成できなかった場合には、それまでの投資負担が、当社グループ
の業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜顧客の資金状況・財政状態＞
事業活動のなかで、 当社グループが売掛債権を有する顧客の財政状態が悪化し、期限とおりの支払いを得られない
場合、当社グループの事業、業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜固定資産の減損リスク＞
当社グループは、工場、機械設備等多くの有形固定資産を保有しております。当該資産から得られる将来キャッ
シュ・フローの見積りに基づく残存価額の回収可能性を定期的に評価しておりますが、当該資産から得られる将来
キャッシュ・フロー見込額が減少し、回収可能性が低下した場合、固定資産の減損を行う必要が生じ、当社グループ
の業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜PMIの進展による除却等の損失発生リスク、多額の設備投資負担が発生するリスク＞
当社グループは、工場、機械設備等多くの有形固定資産を保有しておりますが、PMI(事業の再編、効率化及びコス
ト削減)の進展により除却等の損失が発生する可能性があります。また、多額の設備投資を行う際には、市場調査や回
収可能性を慎重に検討いたしますが、当初期待した成果を得られず投資の全部又は一部を回収できない可能性があり
ます。これらの場合には、当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜他社との提携・企業買収等の成否＞
当社グループでは今後の事業の拡大を図るための手段として、他社との提携や企業の買収を行う可能性がありま
す。対象の企業については、財務内容や契約関係などについて詳細なデューデリジェンスを実施し、慎重に選定して
いくことになりますが、それにも関わらず買収後に偶発債務や未認識の債務が生じる可能性があります。また、当初
期待した成果を得られず、投資の全部又は一部を回収できない可能性があります。これらの場合には、当社グループ
の業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。一方で当社グループと商圏が重なる領域において、海外資本を
中心とした大規模事業者が参入する可能性、また財務体力や技術不足を補完するための企業合併が多数発生する可能
性もあります。こうした新規参入や業界再編といった事業環境の変化によって当社グループの業績や財政状態に影響
を及ぼす可能性があります。
＜人材確保・育成のリスク＞
当社グループの将来の事業拡大のためには、優秀な人材の確保と育成に大きく依存することになります。しかしな
がら今後少子化による若年層の労働人口が減少することから人材確保における競争は高まってまいります。さらに採
用した人材が諸般の事情で退職する可能性もあります。今後当社グループの魅力を高める努力を行い、人材育成の環
19/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
境を整備してまいりますが、人材の獲得・確保・育成に問題が生じた場合には、当社グループの業績や財政状態に影
響を及ぼす可能性があります。
＜輸送費の上昇リスク＞
当社グループは、原材料の仕入、廃棄物の引き取り、生産工程における当社グループ工場間での移動、製品等の販
売において、当社グループの輸送部門を担うイツモ(株)を中心に、当社グループ各社での輸送、運送会社の活用な
ど、最適な配送網を構築しております。しかしながら、足元における原油価格の高騰や配送ドライバーの人手不足問
題等により更なる物流コストが上昇した際には当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
＜ダスト処理費の増加＞
当社グループの主要設備であるシュレッダーより排出されるシュレッダーダストは、その処分先である管理型最終
処分場又は焼却処分場の延命措置のため受入規制が強化されており荷受制限を行う処分場が増えております。そのた
め処分費用の値上げや、より遠方への処分場へ運搬する輸送コストが増加した場合、当社グループの業績に影響を及
ぼす可能性があります。
(4) 自然 災害・火災・事故などに関するリスク
＜自然災害＞
当社グループの本社及び工場の多くは、東京都、神奈川県、千葉県、埼玉県に存在しており、首都直下型地震が発
生した場合、また、異常気象等によるゲリラ豪雨、落雷、降雪等によって、工場建屋や機械設備が多大な損傷を受
け、長期間稼働不能となる可能性があります。これらの結果、当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼす可能性
があります。
＜爆発・火災＞
主要な機械設備であるシュレッダーは爆発や火災のリスクが比較的高い設備であり、爆破抑制装置や消火設備等の
安全対策を実施しておりますが、不測の事態により大規模な爆発や火災が発生した場合には機械設備が長期間稼働不
能となる可能性や賠償問題が生じる可能性があります。これらの結果、当社グループの業績や財政状態に影響を及ぼ
す可能性があります。
＜停電＞
大規模な地震やその他の自然現象、テロなどの発生、その他不測の事態により電力供給がストップした場合には、
工場の機械設備の停止や、バックアップ電源等を有しているITシステムに何らかの影響があった場合、当社グループ
の業績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(5) 感染症のなどに関するリスク
＜新型コロナウイルス感染症拡大による経済的影響＞
世界的に流行している新型コロナウイルス感染症が、国内においても急速に蔓延し、各都道府県において独自の営
業自粛要請等が行われている状況が継続しております。
感染拡大が終息せず国内経済の停滞が長期にわたる場合には、当社グループの事業活動及び経営成績に影響を及ぼ
す可能性があります。
20/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
(1) 経営成績等の状況の概要
当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経
営成績等」という。)の状況の概要並びに生産、受注及び販売の実績は次のとおりであります。
①財政状態の状況
当連結会計年度末の当社グループの資産合計、負債合計及び純資産合計を前連結会計年度末と比較すると以下
のとおりとなりました。
資産合計 負債合計 純資産合計
千円 千 円 千 円
28,244,522 12,034,838 16,209,683
2020年6月期
27,746,851 12,272,709 15,474,141
2019年6月期
②経営成績の状況
当連結会計年度の当社グループの売上高、売上総利益、営業利益、経常利益及び親会社株主に帰属する当期純
利益を前連結会計年度と比較すると以下のとおりとなりました。
親会社株主に
売上高 売上総利益 営業利益 経常利益 帰属する
当期純利益
千 円 千 円 千 円 千 円 千 円
28,375,740 4,442,088 980,227 1,281,589 1,217,156
2020年6月期
36,681,516 4,853,343 1,386,143 1,645,105 1,268,597
2019年6月期
③キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度の当社グループのキャッシュ・フローを前連結会計年度と比較すると以下のとおりとなりまし
た。
営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同等物
キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー 期末残高
千 円 千円 千円 千円
1,973,602 △2,112,938 △558,789 6,238,726
2020年6月期
1,369,802 △1,713,098 △769,214 6,936,851
2019年6月期
④生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントであります。当連結会計年度における生産実績は、
次のとおりであります。
当連結会計年度
（自 2019年 7月 1日
セグメントの名称
至 2020年 6月30日）
金額(千円） 前年同期比（％）
資源リサイクル事業 23,933,652 75.2
合計 23,933,652 75.2
（注）１．金額は、製造原価によっております。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
b.仕入実績
当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントであります。当連結会計年度における仕入実績は、
次のとおりであります。
当連結会計年度
（自 2019年 7月 1日
セグメントの名称
至 2020年 6月30日）
金額(千円） 前年同期比（％）
12,526,129
資源リサイクル事業 60.1
12,526,129
合計 60.1
（注）１．金額は、仕入価格によっております。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
21/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
c.受注実績
当社は、需要予測に基づく見込生産方式を採用していないため、該当事項はありません。
d.販売実績
当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントであります。当連結会計年度 における販売実績は、
次のとおりであります。
当連結会計年度
（自 2019年 7月 1日
セグメントの名称 至 2020年 6月30日）
金額(千円） 前年同期比（％）
28,375,740
資源リサイクル事業 77.4
28,375,740
合計 77.4
（注）１． 最近2連結会計年度の 主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合 は次のと
おりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
相手先 至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
販売高（千円） 割合（％） 販売高（千円） 割合（％）
エムエム建材(株) 5,209,412 14.2 3,652,032 12.9
伊藤忠メタルズ(株) 3,362,822 9.2 2,379,889 8.4
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
なお、当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントですが、売上種類別の販売実績を示すと、次
のとおりであります。
当連結会計年度
（自 2019年 7月 1日
区分 至 2020年 6月30日）
金額(千円） 前年同期比（％）
23,660,535
一般売上 72.2
4,499,556
処理売上 120.4
215,648
その他 129.5
28,375,740
合計 77.4
（注）１．一般売上は製・商品の販売に係る売上であり、主として、金属リサイクル事業、自動車リサイクル事
業及びその他事業に係る売上が計上されています。
２．処理売上は役務提供に係る売上であり、主として、産業廃棄物処理事業、家電リサイクル事業及びそ
の他事業に係る売上が計上されています。
３．その他は、主として、金属リサイクル事業、自動車リサイクル事業及び家電リサイクル事業に付随す
る手数料収入等が計上されています。
22/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりでありま
す。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
①財政状態及び経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
当連結会計年度は、鉄スクラップ相場(東京製鐵(株)宇都宮特級価格)が、期首の26,500円/トンから下落・上
昇を繰り返し、4月には18,500円/トンまで下落しました。その後、鉄スクラップの供給減により26,500円/トン
まで急上昇した後、下落し期末は24,000円/トンとなりました。第3四半期会計期間の途中までは、資源相場の変
動の影響を受けて、前回予想より売上高は減収となりましたが、仕入単価の引き下げ等により利益面は微減に留
まりました。
しかしながら、第3四半期会計期間の後半から新型コロナウイルス感染症が拡大したことで日本の経済活動が
停滞し、建設工事や工場生産の一時中断などにより金属スクラップの市中発生量が減少しました。一方で、中国
による廃プラスチック・雑品スクラップ等の輸入禁止措置及び自然災害の増加により、国内で処理をしなければ
ならない産業廃棄物量は増加し、国内の最終処分場はひっ迫しております。そうした中で、当社グループの産業
廃棄物中間処理事業の担う役割は大きく、社会の期待に応えるべく、より一層のダスト削減によるリサイクル率
向上を目指し、リサイクル技術の開発に取り組んでまいります。
このような経営環境のもと、当社グループは、金属スクラップ事業において、仕入品目や仕入単価の見直しを
継続的に実施するとともに、金属相場の変動による影響を抑えるため在庫の回転期間の短縮に取り組んでまいり
ました。また、混合非鉄スクラップの品位向上のため、連結子会社のサニーメタル(株)やNNY(株)における非鉄
選別ラインの設置による非鉄金属の選別強化に取り組んでおります。
また、中国における輸入制限による最終処分場・焼却施設の処理料金値上げに対して、当社グループは産業廃
棄物処理料への転嫁を図り、取扱数量を増やすことで、一定水準の利幅確保に努めてまいりました。
②財政状態の状況
(資産)
当連結会計年度末の資産合計は28,244,522千円(前連結会計年度末比497,671千円の増加、前連結会計年度末比
1.8%増)となりました。
流動資産は10,116,555千円(前連結会計年度末比191,696千円の減少、前連結会計年度末比1.9%減)となりまし
た。これは、現金及び預金が248,125千円、受取手形及び売掛金が304,574千円減少したこと等によるものであり
ます。 また、たな卸資産が154,044千円減少しておりますが、これは当社が幹事会社として参加している「都市
鉱山からつくる! みんなのメダルプロジェクト」のため東京オリンピック・パラリンピック競技大会組織委員会
に納品する地金が148,747千円減少したこと等によります。
固定資産は18,127,967千円(前連結会計年度末比689,367千円の増加、前連結会計年度末比4.0%増)となりまし
た。 これは(株)鈴徳新社屋の完成引き渡し等により建物及び構築物が1,234,461千円増加し、建設仮勘定が
658,473千円減少したこと等によります。
(負債)
当連結会計年度末の負債合計は12,034,838千円(前連結会計年度末比237,871千円の減少、前連結会計年度末比
1.9%減)となりました。流動負債は9,876,890千円(前連結会計年度末比156,934千円の減少、前連結会計年度末比
1.6%減)となりました。これは、買掛金が288,265千円減少したこと等によるものであります。固定負債は
2,157,947千円(前連結会計年度末比80,936千円の減少、前連結会計年度末比3.6%減)となりました。これは、
(株)鈴徳 新社屋の建設等に係る長期借入金が124,128千円増加した一方で長期未払金が149,832千円減少したこと
等によるものであります。
(純資産)
当連結会計年度末の純資産合計は16,209,683千円(前連結会計年度末比735,542千円の増加、前連結会計年度末
比4.8%増)となりました。これは利益剰余金が1,148,650千円増加した一方、自己株式の処分により資本剰余金が
441,708千円減少したこと等によります。
③経営成績の分析
(売上高、売上原価、売上総利益)
売上高は28,375,740千円(前連結会計年度比8,305,775千円の減少、前連結会計年度比22.6%減)、売上原価は
23,933,652千円(前連結会計年度比7,894,520千円の減少、前連結会計年度比24.8%減)、売上総利益は4,442,088
千円(前連結会計年度比411,254千円の減少、前連結会計年度比8.5%減)となりました。
このうち、一般売上(金属リサイクル及び自動車リサイクル等)に係る売上数量は73.0万トン(前連結会計年度
比6.8万トンの減少)、売上高は23,660,535千円(前連結会計年度比9,115,998千円の減少、前連結会計年度比
27.8%減)、処理売上(産業廃棄物処理及び家電リサイクル等)に係る売上高は4,499,556千円(前連結会計年度比
23/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
761,134千円の増加、前連結会計年度比20.4%増)、その他の売上高は215,648千円(前連結会計年度比49,088千円
の増加、前連結会計年度比29.5%増)となりました。
(販売費及び一般管理費、営業利益、EBITDA)
営業利益は980,227千円(前連結会計年度比405,915千円の減少、前連結会計年度比29.3%減)となりました。こ
れは、販売費及び一般管理費として3,461,861千円(前連結会計年度比5,338千円の減少、前連結会計年度比0.2%
減)、内訳として、給料及び手当1,596,810千円、法定福利費297,910千円、コンサルティング費用等の支払手数
料177,322千円などが計上されたことによります。また、EBITDA(「営業利益」＋「売上原価並びに販売費及び一
般管理費に計上される減価償却費」)は、2,434,768千円(前連結会計年度比323,126千円の減少、前連結会計年度
比11.7%減)となりました。
(営業外損益、経常利益)
経常利益は1,281,589千円(前連結会計年度比363,516千円の減少、前連結会計年度比22.1%減)となりました。
これは、営業外収益として賃貸等不動産に係る固定資産賃貸料256,397千円、持分法による投資利益86,729千円
などが計上された一方、営業外費用として支払利息45,187千円、上場関連費用29,686千円、賃貸等不動産に係る
固定資産賃貸費用85,338千円などが計上されたことによります。
なお、経常利益率(経常利益÷売上高)は前連結会計年度と同じく4.5%となりました。
(特別損益、税金等調整前当期純利益、親会社株主に帰属する当期純利益)
税金等調整前当期純利益は1,864,999千円、親会社株主に帰属する当期純利益は1,217,156千円となりました。
これは、特別利益として(株)鈴徳旧川崎営業所の土地売却等による固定資産売却益635,603千円が計上された一
方、特別損失として減損損失37,272千円などが計上されたことによります。
(自己資本利益率(ROE))
自己資本利益率(ROE)は7.7%(前連結会計年度比0.8ポイント低下)となりました。
なお、当社グループは「資源リサイクル事業」のみの単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略
しております。
当社が目標とする経営指標であるEBITDA、経常利益、経常利益率、親会社株主に帰属する当期純利益及び自己
資本利益率(ROE)は次のとおりであります。
当連結会計年度
（自 2019年 7月 1日
至 2020年 6月30日）
EBITDA 2,434,768千円
経常利益 1,281,589 千円
4.5%
経常利益 率
親会社株主に帰属する当期純利益 1,217,156 千円
自己資本利益率(ROE) 7.7%
24/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
④キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当連結会計年度のフリー・キャッシュ・フロー(営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッ
シュ・フローの合計額)は、固定資産等の取得や法人税等の支払などによる支出が、税金等調整前当期純利益や
減価償却費を源泉とした収入を上回り、139,335千円の支出となりました。財務活動によるキャッシュ・フロー
では、自己株式の取得による支出4,213,222千円などにより、558,789千円の支出となりました。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払額969,381千円があったものの、税金等調整前当期純
利益1,864,999千円及び減価償却費1,454,540千円等の収入により、1,973,602千円の収入(前連結会計年度は
1,369,802千円の収入)となりました。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動によるキャッシュ・フローは、(株)鈴徳旧川崎営業所の土地売却等など固定資産の売却による収入が
574,279千円、固定資産の賃貸による収入が256,397千円あったものの、(株)鈴徳新社屋など固定資産の取得によ
る支出2,455,400千円等の支出により、2,112,938千円の支出(前連結会計年度は1,713,098千円の支出)となりま
した。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動によるキャッシュ・フローは、自己株式の売却による収入が3,771,513千円、短期借入金の純増加額
が100,000千円、長期借入れによる収入が400,000千円あったものの、自己株式の取得による支出4,213,222千円
などにより、558,789千円の支出(前連結会計年度は769,214千円の支出)となりました。
また、当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、運転資金に関しては、手許資金(利益等の内
部留保金)を勘案の上、不足が生じる場合には短期借入金による調達で賄っております。設備資金に関しては、
手許資金、長期借入金による調達を基本としております。ただし、設備資金の不足が生じる期間が短期間である
場合には、短期借入金による調達で賄っております。
長期資金の調達に際しては、金利動向並びに発行費用等の調達コストも含めて総合的に検討しております。
資金の流動性については、経理部財務課が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに手許流動性の維持等
により流動性リスクを管理しております。
⑤重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成され
ております。この連結財務諸表を作成するにあたり重要となる会計方針については、「第５ 経理の状況 １連結
財務諸表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載されている
とおりであります。
当社グループは、繰延税金資産の回収可能性及び減損損失の認識の判定等に関して、中期経営計画等に照らし
て、合理的と考えられる見積り及び判断を行い、その結果を資産・負債の帳簿価額及び収益・費用の金額に反映
して連結財務諸表を作成しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異
なる場合があります。
なお、新型コロナウイルス感染症の影響に関する仮定についての情報は、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸
表等 (1) 連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項) (追加情報)」に記載して
おります。
⑥経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因については、「第２ 事業の状況 ２ 事業等のリスク」に
記載のとおりであります。
25/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
４【経営上の重要な契約等】
該当事項はありません。
５【研究開発活動】
(1) 研究開発体制
当社グループでは、資源回収の効率化及び新規事業分野への進出を目的とした調査等を国の助成制度等を活用し
て行うほか、大学等の研究機関や外部民間企業との共同研究を行っております。
当社 事業戦略 部 は国や自治体の助成金制度等へ申請し採択を受ける他、大学等の研究機関や外部民間企業と共同
研究開発等を行っております。また、当社 事業戦略部と技術部は 設備投資に関して新技術開発・導入計画等を評
価、新技術に関する情報収集を行っております。
当連結会計年度における当社グループが支出した研究開発費の総額は 11,832 千円であります。
また、当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は省略して
おります。
(2) 研究開発方針
当社グループの将来の競争力と市場や営業分野の開発力を高めることを目的とし、研究開発活動を積極的に行う
方針としております。研究開発テーマについては当社グループのビジョン及びミッションに照らし合わせ、その都
度協議を行い優先順位を決めて取り組んでおります。
(a) 主要課題
日本国はアジア圏を含めたグローバルな資源循環を目指しており、当社グループにおいてもアジア圏での市場
開拓が必要となってきております。また、当社グループは金属リサイクルを中心に行っており、プラスチック類
など非金属リサイクルの分野には本格的に進出できていない状態であります。また、今後のさらなる事業拡大を
考えた場合、当社グループの各工場それぞれで取扱い品目を拡大し、工場ごとの役割分担を明確化するために、
新たな資源回収事業を立ち上げ ていく必要があります。そのためには、当社グループが今まで手掛けてこなかっ
たノウハウを有する企業の買収や共同研究を通じて新技術を獲得し、資源リサイクルのサービスメニュー拡大を
図る必要があると認識しております。
(b) 研究成果
時期 研究テーマ 内 容
2016年12月～ 一般廃棄物都市ごみ焼却 ①一般廃棄物都市ごみ焼却灰等からの貴金属回収技術、②実証
灰等からの貴金属回収技 試験、③事業採算性の判断のため、2018年4月より都市ごみ焼却
2020年 3月
術に関する共同研究 灰(一般廃棄物の焼却灰)を対象として、太平洋セメント(株)、
(株)エンビプロ・ホールディングスと共同で実証試験を行いま
した。貴金属回収が技術的に可能な事は確認されたものの、商
業生産するには投資効果が小さいこと、当社にとっては先々の
シナジーも見込めないことより、当社は研究活動を終了いたし
ました。
2019年 4月～ 廃棄物の再資源化プロセ 破砕選別後のミックスメタルの中には貴重なレアメタル、レア
スの研究開発 アース等を含有している物も多くあることから、本研究では、
2020年 3月
(早稲田大学理工学術院 当社グループで回収可能な部品をターゲットに資源価値評価を
行うとともに、希少性の高い有用金属の回収方法について基礎
所千晴教授)
研究を行いました。基礎データが収集できたこと、樹脂選別に
関してはNNY(株)での設備投資検討に結びつけられたことより、
研究活動は終了いたしました。
2019年 4月～ シュレッダーダスト等の 本研究では、シュレッダーダストからの塩素濃度寄与物(被覆線
選別技術の研究開発 等)の選別技術やプラスチック類の回収技術の基礎研究を行いま
2020年 3月
(早稲田大学理工学術院 した。基礎データが収集できたことで一旦研究自体は終了いた
しました。現在は、そのデータを活用し、シュレッダーダスト
大和田秀二教授)
の処理処分先であるセメントメーカー、精錬メーカー他へのヒ
アリングを行い、ビジネス的な解決策を探る活動に移行してお
ります。
26/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
時期 研究テーマ 内 容
2019年 6月～ 電子基板及び自動車部品 電子基板・自動車部品のうち、白金族元素(PGM)について国内の
の未回収白金族リサイク リサイクル及び製錬工程で未回収となっている実態から、本実
ルシステム実証事業 証を通じて、回収・選別・濃縮等のプロセス高度化により、高
品位なPGM等の製錬原料供給を実現し、技術的・経済的な実現可
能性の検証を行っております。
2019年 4月～ 脱炭素型金属リサイクル 再生資源利用における忌避物質の管理を可能とする事業者間連
システムの早期社会実装 携と新たな情報連携・分離技術の確立(“資源コンビナート構
化に向けた実証事業 想”にオブザーバーとして参画。これは、三菱UFJリサーチ&コ
ンサルティング(株)を代表とし、東京大学他の「学」、複数の
素材メーカー、中間処理業者、エンジニアリングメーカーの
「産」が連携し、業界を超えて物質フローの最適化を図る試み
です。
27/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当社グループでは、スクラップ工場・加工施設の増強、各処理工程の機能充実・強化等を目的とした設備投資を継
続的に実施しております。
当社グループの当連結会計年度における設備投資総額は 2,936,636 千円であります。その主なものは次のとおりで
あります。
なお、当社グループは「資源リサイクル事業」の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載は省略してお
ります。
(株)鈴徳 本社、当社
本社ビル新設、設備等一式 1,647,673千円
工場用地の取得 当社 237,523千円
中田屋(株) 加須工場
家電解体設備改修 75,423千円
中田屋(株) 加須工場
天井クレーン更新 47,986千円
中田屋(株) 加須工場
重機更新 43,000千円
サニーメタル(株) 大阪事業所
非鉄金属混合物選別設 備新設 147,050千円
また、当連結会計年度において、重要な設備の除却はありません。なお、当連結会計年度において、 (株)鈴徳旧川
崎営業所の土地の売却(固定資産売却益602,051千円)を行っております。
２【主要な設備の状況】
(1）提出会社
2020年6月30日現在
帳簿価額（千円）
事業所名 セグメントの 従業員数
設備の内容 機械装置
(所在地) 名称 建物及び 土地 リース （人）
及び その他 合計
構築物 (面積㎡) 資産
運搬具
本社
情報システム 237,523 44
(東京都千代田区) － 24,877 182 37,564 118,117 418,265
機器等 (10,968.27) 〔15〕
ほか１事務所
（注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
３．帳簿価額のうち「その他」は、工具、器具及び備品及びソフトウエアの合計であります。
４．賃借している事務所等の年間賃借料は111,219千円であり、連結会社から賃借しているものを含んでおりま
す。
５．従業員数は当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む就業人員数であります。従業員
数欄の〔外書〕は、臨時従業員の年間の平均雇用人員であります。なお、臨時従業員には、契約社員、派遣
社員、嘱託及びパートタイマーを含んでおります。
28/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(2）国内子会社
2020年6月30日現在
帳簿価額（千円）
事業所名 セグメント 従業員数
会社名 設備の内容 機械装置
(所在地) の名称 建物及び 土地 リース （人）
及び その他 合計
構築物 資産
(面積㎡)
運搬具
本社 311,958
(株)鈴徳 － 事務所 1,538,979 － － 3,527 1,854,465 －
(東京都墨田区) (951.14)
東京エコファク
資源リサイ 生産設備 2,210,541
(株)鈴徳 トリー
979,984 16,308 － 407 3,207,242 －
クル事業 (賃貸) (7,317.58)
(東京都江東区)
船橋営業所
資源リサイ 243,986 28
(株)鈴徳 生産設備 71,860 40,077 － 731 356,656
(千葉県船橋市) クル事業 (9,917.00) 〔3〕
児玉営業所
資源リサイ 255,812 26
(株)鈴徳 (埼玉県児玉郡 生産設備 94,486 43,228 － 2,220 395,748
クル事業 〔3〕
(14,831.80)
神川町)
本社工場
メタルリサイ 資源リサイ 891,806 61
(埼玉県比企郡 生産設備 431,093 100,804 57,856 115,460 1,597,022
クル事業
クル(株) (19,453.24) 〔25〕
川島町)
加須工場 資源リサイ 278,084
61
中田屋(株) 生産設備 161,650 314,091 35,308 32,572 821,708
(埼玉県加須市) クル事業 (24,578.29) 〔20〕
富士工場
資源リサイ 172,712 21
中田屋(株) 生産設備 18,948 71,074 21,716 913 285,364
(静岡県富士市) クル事業 〔1〕
(5,058.52)
大阪事業所
サニーメタル 資源リサイ 765,276 29
(大阪府大阪市 生産設備 324,779 188,924 － 56,716 1,335,696
クル事業
(株) (15,689.63) 〔26〕
此花区)
市原事業所
フェニックス 資源リサイ 721,943 50
(千葉県市原 生産設備
1,359,384 169,772 71,274 15,058 2,337,433
クル事業
メタル(株) (22,019.41) 〔8〕
市）
那須事業所
資源リサイ 326,891
28
(栃木県大田原 生産設備
NNY(株) 716,492 283,508 2,383 3,462 1,332,738
クル事業 (26,061.00) 〔12〕
市)
（注）１．現在休止中の主要な設備はありません。
２．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
３．帳簿価額のうち「その他」は、工具、器具及び備品と建設仮勘定であります。
４． (株)鈴徳の本社事務所は全て提出会社に賃貸しております。
５．(株)鈴徳の東京エコファクトリーの生産設備は全て関連会社であるメジャーヴィーナス・ジャパン(株)に賃
貸しております。
６．フェニックスメタル(株)の建物及び構築物の一部と土地は、中田屋(株)から賃借しているものであります。
７．従業 員数は当社及び連結子会社から当社及び連結子会社外への出向者を除き、当社及び連結子会社外から当
社及び連結子会社への出向者を含む就業人員数であります。従業員数欄の〔外書〕は、臨時従業員の年間の
平均雇用人員であります。なお、臨時従業員には、契約社員、派遣社員、嘱託及びパートタイマーを含んで
おります。
29/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
３【設備の新設、除却等の計画】
(1）重要な設備の新設等
投資予定金額
事業所名
セグメン 設備の 資金調達 完了予定 完成後の
会社名 着手年月
(所在地) 総額 既支払額
トの名称 内容 方法 年月 増加能力
(百万円) (百万円)
リバーホー
本社 資源リサ
2020年 2021年
ルディング － （注）2
(東京都千 イクル事 システム 300 自己資金
7月 6月
ス(株)
代田区) 業
資源リサ
船橋営業所
プレス機
2020年 2021年 16,000トン/
(千葉県船 －
(株)鈴徳 イクル事 130 自己資金
7月 3月 年間
機械設備
橋市)
業
児玉営業所
資源リサ
破砕機 2020年
(埼玉県児
2022年
－ （注）2
(株)鈴徳 イクル事 280 自己資金
玉郡神川
7月
付帯設備 7月
業
町)
本社
資源リサ
メタルリサ (埼玉県比
2020年 2021年
110
イクル事 事務所棟 350 借入金 （注）2
イクル(株) 企郡川島 3月 3月
業
町)
本社
資源リサ
(埼玉県比
メタルリサ 減容機 2020年
2022年 6,000トン/
－
イクル事 500 自己資金
企郡川島 9月 年間
イクル(株) 機械設備 8月
業
町)
加須工場
資源リサ
破砕機 2021年
2023年 6,000トン/
中田屋(株) (埼玉県加 －
イクル事 920 自己資金
5月 年間
付帯設備 7月
須市)
業
富士工場
資源リサ
破砕機 2021年
2022年
(静岡県富 －
中田屋(株) イクル事 120 自己資金 （注）2
10月
付帯設備 7月
士市)
業
相模原工場 資源リサ
2020年
2022年
－
中田屋(株) (神奈川県 イクル事 機械設備 120 自己資金 （注）2
5月
8月
相模原市) 業
伊勢崎工場 資源リサ 破砕機
2020年
2024年
－
中田屋(株) (群馬県伊 イクル事 重機 350 自己資金 （注）2
6月
8月
勢崎市) 業 機械設備
大阪事業所
資源リサ 破砕機
サニーメタ (大阪府大
2021年 2022年
410 －
イクル事 付帯設備 自己資金 （注）2
ル(株) 阪市此花
1月 5月
業
区)
大阪事業所
資源リサ 破砕物選
サニーメタ (大阪府大
2022年 2023年
イクル事 別ライン 130 － 自己資金 （注）2
8月 5月
ル(株) 阪市此花
業
区)
フェニック 市原事業所
資源リサ
2020年 2021年
スメタル (千葉県市 100 －
イクル事 機械設備 自己資金 （注）2
8月 8月
(株) 原市)
業
フェニック 市原事業所
資源リサ
破砕物選
2023年 2024年
スメタル (千葉県市 760 －
イクル事 借入金 （注）2
6月 6月
別ライン
(株) 原市)
業
那須事業所
資源リサ
樹脂選別 自己資金及
2021年 2022年 3,600トン/
NNY(株) (栃木県大 620 －
イクル事
12月 2月 年間
機 びリース
田原市)
業
30/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
投資予定金額
事業所名
セグメン 設備の 資金調達 完了予定 完成後の
会社名 着手年月
(所在地) トの名称 内容 総額 既支払額 方法 年月 増加能力
(百万円) (百万円)
本社
作業棟
資源リサ
(埼玉県比
破砕機 自己資金及
2022年 2022年 3,600トン/
800 －
(株)新生 イクル事
企郡滑川 1月 3月 年間
選別ライ びリース
業
町)
ン
本社
資源リサ
2020年 2023年
イツモ(株) (千葉県千 380
イクル事 車両 リース （注）2
8月 2月
葉市)
業
（注）１．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
２． 完成後の増加能力については、計数的把握が困難であるため、記載を省略しております。
(2）重要な設備の除却等
該当事項は ありません。
31/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】
（１）【株式の総数等】
①【株式の総数】
種類 発行可能株式総数（株）
普通株式 40,000,000
計 40,000,000
②【発行済株式】
事業年度末現在発行数
上場金融商品取引所名又
提出日現在発行数（株）
（株）
種類 は登録認可金融商品取引 内容
（2020年9月30日）
（2020年6月30日） 業協会名
完全議決権株式であり、
権利内容に何ら限定のな
東京証券取引所
い当社における標準とな
17,126,500 17,126,500
普通株式
(市場第二部)
る株式であります。な
お、単元株式数は
100株であります。
17,126,500 17,126,500 － －
計
（２）【新株予約権等の状況】
①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
発行済株式総
発行済株式総 資本金増減額 資本金残高 資本準備金増 資本準備金残
年月日 数増減数
数残高（株） （千円） （千円） 減額（千円） 高（千円）
（株）
2017年10月 4日（注）１
154,000 326,530 1,463,000 1,563,000 1,463,000 2,095,504
2018年 1月31日（注）２
16,000 342,530 152,000 1,715,000 152,000 2,247,504
2019年 3月29日（注）３
16,783,970 17,126,500 － 1,715,000 － 2,247,504
（注）１．有償第三者割当 154,000株 発行価格 19,000円 資本組入額 9,500円
割当先 (株)産業革新機構
２．有償第三者割当 16,000株 発行価格 19,000円 資本組入額 9,500円
割当先 (株)エンビプロ・ホールディングス、エムエム建材(株)
３．株式分割(1 : 50)によるものであります。
32/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（５）【所有者別状況】
2020年6月30日現在
株式の状況（1単元の株式数 100 株）
単元未満株
区分 外国法人等 式の状況
政府及び地 金融商品取 その他の法
金融機関 個人その他 計
（株）
方公共団体 引業者 人
個人以外 個人
株主数（人） － 1 27 70 15 6 7,138 7,257 －
所有株式数
－ 505 3,619 45,090 1,890 41 120,105 171,250 1,500
（単元）
所有株式数の割
－ 0.29 2.11 26.33 1.11 0.02 70.14 100.00 －
合（％）
（６）【大株主の状況】
2020年6月30日現在
発行済株式（自己
株式を除く。）の
所有株式数
総数に対する所有
氏名又は名称 住所
（株）
株式数の割合
（％）
ベステラ(株) 2,570,300 15.01
東京都江東区平野三丁目2番6号
東京都千代田区大手町一丁目7番2号
1,838,450 10.73
リバーグループ従業員持株会
東京サンケイビル15階
1,050,000 6.13
鈴木徹 千葉県市川市
1,000,000 5.84
鈴木孝雄 静岡県田方郡函南町
静岡県富士宮市山宮3507番地19 540,000 3.15
(株)エンビプロ・ホールディングス
東京鐵鋼(株) 513,800 3.00
栃木県小山市横倉新田520番地
410,600 2.40
中田光一 埼玉県川口市
370,050 2.16
鈴木雄二 埼玉県さいたま市浦和区
330,000 1.93
佐々木規夫 千葉県習志野市
291,500 1.70
鎌田英彦 神奈川県厚木市
－ 8,914,700 52.05
計
(注)１．前事業年度末において主要株主であった(株)INCJは、当事業年度末現在では主要株主ではなくなりました。
２．前事業年度末において主要株主でなかったベステラ(株)は、当事業年度末現在では主要株主となっておりま
す。
33/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（７）【議決権の状況】
①【発行済株式】
2020年6月30日現在
株式数（株） 議決権の数（個）
区分 内容
－ － －
無議決権株式
議決権制限株式（自己株式等） － － －
議決権制限株式（その他） － － －
完全議決権株式（自己株式等） － － －
権利内容に何ら限定のない
当社における標準となる株
完全議決権株式（その他） 17,125,000 171,250
普通株式 式であります。なお、単元
株式数は100株でありま
す。
1,500 － －
単元未満株式 普通株式
17,126,500 － －
発行済株式総数
－ 171,250 －
総株主の議決権
②【自己株式等】
該当事項はありません。
34/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２【自己株式の取得等の状況】
【株式の種類等】 会社法第155条第3号による普通株式の取得
（１）【株主総会決議による取得の状況】
区分 株式数（株） 価額の総額（円）
株主総会（2019年9月27日）での決議状況
4,247,200 4,213,222,400
（取得期間2019年9月30日～2019年12月31日）
当事業年度前における取得自己株式 － －
当事業年度における取得自己株式 4,247,200 4,213,222,400
残存授権株式の総数及び価額の総額 － －
当事業年度の末日現在の未行使割合(％) － －
当期間における取得自己株式 － －
提出日現在の未行使割合(％) － －
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
該当事項はありません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度 当期間
区分
処分価額の総額 処分価額の総額
株式数（株） 株式数（株）
（円） （円）
引き受ける者の募集を行った
4,247,200 3,771,513,600 － －
取得自己株式
消却の処分を行った
－ － － －
取得自己株式
合併、株式交換、会社分割に
－ － － －
係る移転を行った取得自己株式
その他 － － － －
保有自己株式数 － － － －
35/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
３【配当政策】
当社は、株主の皆様への将来にわたる安定配当を重要課題のひとつとして認識しております。配当政策につきまし
ては、今後の事業展開及び財務体質の充実等を勘案のうえ、積極的に配当を実施していく方針としており、剰余金の
配当は、毎年6月末日を基準とする年1回の期末配当を行うことを基本方針としております。
上記方針に基づき当事業年度の配当につきましては、期末配当として１株につき35円(うち、普通配当25円、記念
配当10円)としております。
会社法第459条第1項各号に定める事項については、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会の決議によらず
取締役会の決議によってできる旨を定款に定めております。また、 当社は、会社法第454条第5項の規定に基づき、取
締役会の決議によって中間配当を行うことができる旨を定款で定めております。
内部留保資金の使途につきましては、経営体質強化と将来の事業展開に投資してまいります。
なお、基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。
配当金の総額 1株当たり配当額
決議年月日
（千円） (円)
2020年9月29日
599,427 35
定時株主総会決議
36/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
４【コーポレート・ガバナンスの状況等】
（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社グループは、金属スクラップ及び産業廃棄物を取扱う事業者として、コーポレート・ガバナンスを重要な
経営課題と位置づけ、あらゆるステークホルダー及び社会に対する責任を果たすべく、企業価値の持続的な向上
のため、経営の健全性、透明性及び効率性に加え企業活動における企業倫理と法令遵守に基づく行動を最も重要
かつ上位の行動規範と位置づけ、コーポレート・ガバナンスの強化充実に努めております。具体的には、当社
は、下記の各会議体が形骸化することで代表取締役の一方的な指示命令体制となるリスクを排除するために、取
締役会以外の会議体についても社外取締役及び社外監査役の出席及び発言を奨励するとともに、下記のとおり過
半数が社外監査役で構成される監査役会を設置することで、極めて独立性の高い立場から、経営の意思決定と業
務執行を監視する体制としております。
② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
(a) 企業統治の体制の概要
(i) 取締役会
取締役会は、取締役6名(内、社外取締役3名)と監査役3名(内、社外監査役2名)の計9名で構成されてお
り、原則として毎月1回定時取締役会を開催するほか、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。取
締役会は、当社の業務執行に関する重要事項を決定するとともに、取締役の業務執行状況を監督しておりま
す。なお、取締役総数に占める社外取締役の割合は50.0％であり、経営監視機能維持の観点から適正な水準
であると判断しており、今後もその水準を保つ方針であります。
(ii) 監査役会
監査役会は、監査役3名(内、社外監査役2名)で構成されており、会社法等諸法令や定款・諸規程などに基
づき、取締役の意思決定の過程や職務執行状況の監査を実施しております。また、監査役会は原則として取
締役会の当日に開催し、臨時監査役会は監査の過程における聴取、調査、見聞等から計画外の早急な対処す
べき問題等が発見された場合は、その重要性、緊急性を判断し必要に応じて開催いたします。
(iii) 経営会議
経営会議は、取締役3名(社外取締役を除く)、常勤監査役1名、執行役員3名(取締役執行役員2名を除く)、
主要子会社社長、管理部部長、経理部部長、経営企画部部長、技術部部長及び社長が指名した者で構成され
ており、原則として毎月1回以上開催しております。事業運営にあたって諸事項に関する報告・審議及び決
定を行っております。議決権は取締役及び執行役員が有しております。
(iv) 社長会
社長会は、取締役、監査役、執行役員、子会社社長、管理部部長、経理部部長、経営企画部部長、技術部
部長、事業戦略部部長、当社グループ役職員が務める関連会社役員及び社長が指名した者で構成されてお
り、取締役会及び経営会議で決議、議論、報告された諸施策を子会社社長及び関係者に伝えると共に、当社
及び関係会社の経営課題を議論しております。
(v) 内部統制委員会
内部統制委員会は、代表取締役社長を委員長とし、委員長及び内部統制委員会の下位組織(リスク委員
会、コンプライアンス委員会、J-SOX委員会及び情報セキュリティ委員会)の各委員長で構成されており、原
則として3ヶ月に1回開催しております。内部統制委員会において、下部組織の報告、協議及び方針決定を
行っております。
37/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当社の取締役会及び監査役会、経営会議等は、以下のメンバーで構成されております。(◎は議長を表す。)
内部統制委員会
役職名 氏名 取締役会 監査役会 経営会議 社長会
代表取締役会長 鈴木孝雄 ○ － ○ ○ －
代表取締役社長執行役員 松岡直人
◎ － ◎ ◎ ◎
取締役執行役員 中田光一 ○ － ○ ○ ○
取締役(社外) 井上利夫 ○ － ※1 ※1 ※1
取締役(社外) 戸田博史 ○ － ※1 ※1 ※1
取締役(社外) 吉野佳秀 ○ － ※1 ※1 ※1
常勤監査役 森健一
※3 ◎ ○ ○ ○
監査役(社外) 大村扶美枝 ※3 ○ ※1 ※1 ※1
監査役(社外) 大嵜康弘 ※3 ○ ※1 ※1 ※1
執行役員
島元和生 － － ○ ○ －
中田屋(株)代表取締役社長
執行役員経理部部長 山田憲男
※2 － ○ ○ ○
執行役員事業戦略部部長 北詰一隆 － － ○ ○ －
内部監査室室長 谷原宏平 － － － － ○
経営企画部部長 和田実 ※2 － ※2 ○ ※2
管理部部長 鈴木亮子 ※2 － ※2 ○ －
技術部部長 村上義則
－ － ※2 ○ －
システム部部長 菱沼直
－ － － － ○
管理部人事課課長 佐藤浩一郎 － － － － ○
(株)鈴徳代表取締役社長 猪鼻秀希 － － ※2 ○ －
メタルリサイクル(株)代表取締役社長
星川晴康 － － － ○ －
(株)新生代表取締役社長
サニーメタル(株)代表取締役社長 齋藤修
－ － － ○ －
フェニックスメタル(株)代表取締役社長 長谷部信之 － － － ○ －
NNY(株)代表取締役社長 大川文康 － － － ○ －
イツモ(株)代表取締役社長 佐久間貴志 － － － ○ －
HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) Co., Ltd.
山本訓弘 － － － ○ －
Authorized Director and President
メジャーヴィーナス・ジャパン(株)代表取
渡辺弘三 － － － ○ －
締役社長
※1 取締役(社外)及び監査役(社外)は全ての会議にオブザーバーとして出席できます。
※2 オブザーバーとして出席しております。
※3 取締役会への出席義務に基づき出席しております。
38/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当社グループのコーポレート・ガバナンス体制を図示すると以下のとおりであります。
(b) 当該体制を採用する理由
当社は、上記のとおり、株主総会、取締役会、監査役会及び会計監査人を設置し、業務監査を行う役割として内
部監査担当者を配置しており、これらの各機関が相互に連携することによって、継続的に当社企業価値を向上させ
ると共に、ガバナンス体制が有効に機能すると考え、現在の体制を採用しております。
③ 企業統治に関するその他の事項
(a) 内部統制システムの整備の状況
当社は取締役会で以下のとおり内部統制システム構築の基本方針を定めております。この基本方針に基づき
内部統制システムを整備し運用を行っております。
39/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
＜業務の適正を確保するための体制等の整備に関する事項＞
当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、「取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを
確保するための体制、その他の業務の適正を確保するための体制」(いわゆる「内部統制システムの基本方
針」)について、取締役会で定め、当社及びその子会社から成る企業集団(以下「当社グループ」という。)
において社会的要請に的確に応えるとともに、継続的改善を図っております。
(1) 当社グループにおける取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するため
の体制並びに業務の適正を確保するための体制
・当社は、当社グループの取締役及び従業員が法令を遵守し、社会的良識を持って行動し企業価値向上
を目的とし「グループ経営方針」及び「グループ行動規範」を制定し、周知徹底に努めています。
・当社は、当社グループにおける財務報告の信頼性を確保するため、財務に係る内部統制を整備、運
用、評価して業務の充実を図っております。
・当社は、独立性の高い社外取締役を複数選任し、取締役の職務執行に対する取締役会の監督機能を高
めております。
・当社グループは、役職員の職務権限を定め管理層の権限を明確にしております。
・当社グループは、職務分掌・決裁権限に基づき業務分担・権限を明確にしております。
・当社は、当社グループの予算編成、実績管理をはじめとする経理の管理を行っております。
・当社は、「関係会社運営規程」に基づき、当社グループ各社に対する経営を主管する部門、事業を管
理する部署を定め、当該部門、部署により当社グループ各社を管理しております。
・当社は、当社グループ各社から業遂行状況等の報告を受け、必要に応じ指導、助言又は協議を行って
おります。
・当社の内部監査室は、当社グループの内部監査を実施しております。
・当社グループは、「業務の適正を確保するための体制」及び「コンプライアンス基本方針」に基づき
コンプライアンス体制の整備を図っております。
・当社は、当社グループのコンプライアンスに関する重要事項の協議及び体制整備を行うため、内部統
制委員会の小委員会としてコンプライアンス委員会を設置しております。
・当社グループにおいて不祥事が発生した場合には、内部監査室、管理部及び顧問弁護士が中心となり
調査を行い、重要な事項については当社の取締役会に報告を行います。
・当社グループは、当社管理部の他、社外の第三者機関を窓口とする社内通報制度を設置しておりま
す。
(2) 当社グループの取締役の職務執行に係る情報の保存及び管理体制
・当社グループは、「取締役会規程」に基づき取締役会議事録を作成、保存、管理しております。
・当社グループは、「稟議規程」に基づき決裁申請に関する情報を保存、管理しております。
・当社は、株主をはじめ広く社会とコミュニケーションを行い、適時に企業情報を積極的かつ公平に開
示しております。
(3) 当社グループの損失の危険の管理に関する規程その他体制
・当社は、「緊急事態対策規程」に基づき、緊急事態発生時の基本方針を明示しております。
・当社は、緊急事態発生時には危機管理委員会を設置し、全社的な危機管理体制の構築及び危機管理を
行っております。
・当社は、「緊急事態対策規程」及び「リスク管理規程」に基づき、当社グループにおける日常の準
備、危機発生時の基本方針を明示しております。
(4) 当社グループの取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
・当社は、当社グループにおける取締役の職務の効率化を推進する体制を整備しております。
・当社グループは、経営職位の職務権限を定めると共に、取締役会決議により担当業務及び使用人職務
を定め取締役間の業務分担を明確にしております。
・当社は、執行役員を設置し、経営の意思決定と業務執行機能を分離すると共に、それぞれの機能を高
め業務執行の迅速化を図っております。
・当社グループは、取締役の意思決定に基づく職務の執行の効率化を推進するため「組織規程」に基づ
き部門長の業務分担及び権限を明確にしております。
・当社グループは、社内取締役、監査役、執行役員、部長等で構成される経営会議を編成し、取締役会
決議事項のうち予め協議を必要とする事項や、業務執行上の重要な意思決定に関する協議を行ってお
ります。
40/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(5) 当社の監査役への報告、当該使用人の取締役からの独立性に関する事項及び監査役会に対する実効性
に関する事項
・当社グループの取締役、監査役及び使用人は当社グループに著しい損害を及ぼすおそれのある事実を
発見したときは、当該事実を直ちに、所定の部門を通じて監査役に報告しております。
・当社の監査役は社内重要会議をはじめ全ての会議に出席できることとしております。
・社内の決裁申請等重要な意思決定に関わる書類を当社の監査役又は監査役会に回付しております。
・当社グループは各社で生じた重要事項やクレーム情報が監査役に報告できる体制を構築しておりま
す。
・監査役の職務を補助すべき使用人(以下「使用人」という。)は、監査役の求めに応じて配置する。な
お、監査役と内部監査部門との緊密な連携等、適格な体制を構築しております。
・使用人の人事(考課、異動)については、監査役の意見を尊重して行うものとし、取締役からの独立性
を確保しております。
・使用人は、監査役の職務を補助するに際しては、もっぱら監査役の指揮命令に従うものとしておりま
す。
・監査役は内部監査室と意思疎通及び情報の交換がなされるように努めております。
・監査役は代表取締役、取締役、社外取締役、執行役員、会計監査人等との意見交換を適宜行い、経営
上の重要情報を監査役が知得できる体制を構築しております。
(b) リスク管理体制の整備の状況
当社は、事業活動に伴う各種リスクに対応するため「リスク管理規程」を制定し、リスクマネジメントはリ
スク委員会を設置し対応を行っております。
また、不祥事を未然に防止するために内部通報制度規程を定めるとともに、社内及び社外に内部通報窓口を
設置しております。不測の事態が発生した場合には、内部監査担当部署は調査チームを編成し、迅速かつ適切
に対応できる体制を整えることとしております。
(c) 当社の子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況
一部子会社の取締役又は監査役を当社から派遣し、子会社の取締役の職務執行及び経営の適法性・効率性等
につき監視・監督又は監査を行っております。
「関係会社運営規程」に基づき、関係会社がその自主性を発揮し、事業目的の遂行と、相互に成長するため
の指導・育成の管理上の諸事項を定め事業の発展を図っております。子会社の経営につきましては自主性を尊
重しつつ、重要事項については当社の経営会議又は取締役会にて協議を行うこととしております。また、子会
社の業績、経営計画の進捗状況、業務の執行状況について、社長会等において定期的に報告を求めるととも
に、当該子会社において重要な事象が発生した場合には、適宜報告を求めることとしております。
④ 責任限定契約の概要
当社と取締役(業務執行取締役等である者を除く)及び監査役は、会社法第427条第1項の規定に基づき、同法第
423条第1項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく責任の限度額は同法 第425条
第1項に定める「最低責任限度額」 としております 。なお、当該責任限定が認められるのは、当該取締役 (業務執
行取締役等である者を除く)又は 監査役が責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がない
ときに限られます。
⑤ 情報開示
当社では、会社法、金融商品取引法等の法律に定められた書類等の作成や金融商品取引所の定める規則に基づ
く適時開示を行うとともに、IR活動やウェブサイト等を通じ株主・投資家をはじめとするステークホルダーに対
し適時適切な企業情報の提供に努めています。
⑥ 取締役の選任決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主
が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらない旨を定款に定めております。
⑦ 取締役の定数
当社の取締役は3名以上とする旨定款に定めております。
⑧ 株主総会決議事項を取締役会で決議することができるとした事項
a. 自己の株式の取得
41/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当社は、機動的な資本政策の遂行を目的として、取締役会の決議によって、市場取引等により自己の株式
の取得(会社法第165条第2項に規定する取得をいう)を行うことができる旨を定款に定めております。
b. 剰余金の配当等
当社は、機動的な利益還元を可能とする資本政策を確保するため、剰余金の配当等会社法第459条第1項各
号に定める事項については、法令に別段の定めのある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議
によることができる旨を定款に定めております。また、会社法第454条第5項の規定により、取締役会の決議
によって中間配当をすることができる旨を定款に定めております。
c. 取締役及び監査役の責任免除
当社は、取締役(取締役であった者を含む。)及び監査役(監査役であった者を含む。)が職務を遂行するに
あたり期待される役割を十分に発揮できるよう、取締役会の決議(会社法第426条第1項の規定に基づく決議
をいう)によって、取締役(取締役であった者を含む。)及び監査役(監査役であった者を含む。)の会社法第
423条第1項の賠償責任について法令に定める要件に該当する場合には賠償責任額から法令に定める最低責任
限度額を控除して得た額を限度として免除することができる旨を定款で定めております。
⑨ 株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を目的として、会社法第309条第2項の株主総会の特別決議要件は、定款に別段
の定めがある場合を除き、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、そ
の議決権の3分の2以上をもってこれを行う旨を定款に定めております。
42/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（２）【役員の状況】
① 役員一覧
男性 8 名 女性 1 名（役員のうち女性の比 11.11 %）
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
（株）
1968年 4月 (株)鈴木徳五郎商店(現(株)鈴徳) 入社
1973年 4月 同社 取締役
1978年 7月 同社 常務取締役
1985年 4月 同社 代表取締役社長
1996年 6月 (一社)日本鉄リサイクル工業会会長
2002年 1月 メタルリサイクル(株) 取締役会長
2003年12月 中田屋(株) 代表取締役会長
代表取締役
鈴木孝雄 1941年9月25日 (注)4 1,000,000
会長
2006年 4月 (株)鈴徳 代表取締役会長
2007年 7月 当社設立 代表取締役社長
2011年 9月 当社代表取締役社長
2013年 9月 当社代表取締役会長 (現任)
2015年12月 メジャーヴィーナス・ジャパン(株) 代表取締
役会長
2017年 7月 (株)アール・ユー・エヌ 代表取締役会長
1972年 4月 三菱商事(株) 入社
1999年 4月 上野鉄鋼(株) 代表取締役社長
2001年 3月 メタルリサイクル(株) 取締役
2004年 4月 (株)メタルワン建材(現 エムエム建材(株))
代表取締役社長
2008年 4月 (株)メタルワン 専務執行役員 厚板・鋼管・
代表取締役
建材本部長
社長 松岡直人 1949年4月20日 (注)4 －
2009年 4月 同社 代表取締役社長兼CEO
執行役員
2015年 9月 当社代表取締役社長
2016年 9月 HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., LTD.
Director
2017年 5月 サニーメタル(株) 取締役
2017年 5月 フェニックスメタル(株) 取締役
2018年 5月 当社 代表取締役社長 執行役員 (現任)
43/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
（株）
1986年 4月 (株)KGK(現(株)兼松KGK) 入社
1987年 9月 中田屋(株) 入社
1998年12月 同社 取締役
2000年10月 那須中田屋(株)(現NNY(株)) 取締役
2001年12月 中田屋(株) 代表取締役副社長
2002年12月 フェニックスメタル(株) 取締役
2003年 2月 イツモ(株) 代表取締役社長
2003年 4月 中田屋(株) 代表取締役社長
2004年 6月 Green Metals, Inc.出向
2006年11月 (株)鈴徳 執行役員管理担当
取締役
中田光一 1963年11月26日 (注)4 410,600
執行役員 2008年 5月 (株)新生 代表取締役社長
2013年 9月 当社 取締役
2014年 7月 HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., LTD.
President
2016年 9月 同社 Director (現任)
2016年10月 当社 執行役員 内部監査室室長
2017年 9月 当社 取締役管理部部長
2018年 5月 当社 取締役 執行役員 (現任)
2018年 9月 フェニックスメタル(株) 取締役
2018年 9月 サニーメタル(株) 取締役 (現任)
1971年 4月 川崎製鉄(株) 入社
1989年 5月 AK Steel Corporation 出向
1993年 1月 川崎製鉄(株) 帰任
1999年11月 (株)本郷(現(株)エイチワン) 出向
取締役
2001年 7月 同社 取締役
井上利夫 1948年4月22日 (注)4 －
(社外)
2003年 9月 KTH LeesburgProducts LLC 出向
2003年10月 KTH Parts Industries Inc. President
2015年 1月 当社 顧問
2015年 9月 当社 取締役 (社外) (現任)
1975年 4月 野村證券(株) 入社
1991年 6月 ノムラ・バンク・スイス・リミテッド 社長
1997年 6月 野村證券(株) 取締役 金融市場本部担当
2000年 6月 同社 専務取締役 インベストメント・バンキ
ング部門管掌
2001年10月 野村ホールディングス(株) 取締役
野村證券(株) 専務取締役 グローバル・ホー
ルセール部門管掌
2003年 6月 野村ホールディングス(株) 取締役・執行役副
取締役
社長兼業務執行責任者(COO)
戸田博史 1951年9月12日 (注)4 －
(社外)
野村證券(株) 取締役・執行役副社長兼業務執
行責任者(COO)
2008年 4月 野村證券(株) 執行役副会長
2010年 7月 駐ギリシャ共和国特命全権大使 就任
2014年 6月 第一三共(株) 取締役 (社外)
郵船ロジスティクス(株) 取締役 (社外) (現
任)
2019年 9月 当社 取締役 (社外) (現任)
2020年 1月 日本年金機構 理事
44/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
所有株式数
役職名 氏名 生年月日 略歴 任期
（株）
1960年 8月 吉野商店(現 ベステラ(株)) 入店
1974年 2月 ベステラ(株)設立 同社取締役
1976年 6月 同社 代表取締役社長
取締役
吉野佳秀 1941年5月17日
(注)4 10,000
1992年 6月 同社 代表取締役会長
(社外)
1996年 6月 同社 代表取締役社長
2020年 4月 同社 代表取締役会長 (現任)
1994年 4月 ブレークモア法律事務所 入所
1996年10月 坂井秀行法律事務所入所
2006年 6月 市ヶ谷国際法律事務所(現 新堂・松村法律事
務所) (現任)
監査役
大村扶美枝 1958年7月13日 (注)5 －
2015年 6月 カーリットホールディングス(株) 取締役 (社
(社外)
外) (現任)
2018年 9月 当社 補欠監査役
2019年 9月 当社 非常勤監査役 (社外) (現任)
1981年 4月 衆議院事務局入局
1992年 4月 衆議院法制局入局
2010年 4月 同局 第三部長
2010年 9月 同局 第四部長
監査役
大嵜康弘 1958年4月23日 2014年 7月 同局 第一部長 (注)5 －
(社外)
2017年 4月 国立国会図書館専門調査員 調査及び立法考
査局行政法務調査室主任
2019年 9月 大嵜法律事務所 (現任)
2020年 1月 当社 非常勤監査役 (社外) (現任)
1979年 4月 (株)ざくろ 入社
1985年 8月 (株)エヌ・シー・エス 入社
1995年12月 同社 常務取締役 就任
1998年 3月 (株)鈴徳 入社
2003年 7月 同社 システム部長
常勤監査役 森健一 1961年3月22日
(注)6 70,533
2008年 7月 当社 転籍 システム部長
2018年 5月 当社 執行役員(現任)
2018年 9月 サニーメタル(株) 非常勤監査役(現任)
2018年 9月 フェニックスメタル(株) 非常勤監査役
計
1,491,133
（注）１．取締役井上利夫、戸田博史及び吉野佳秀は、社外取締役であります。
２．監査役大村扶美枝及び大嵜康弘は、社外監査役であります。
３．当社では、取締役会の一層の活性化を促し、取締役会の意思決定・業務執行の監督機能と各部署の業務執行
機能を明確に区分し、経営効率の向上を図るために執行役員制度を導入しております。 本書提出日現在の執
行役員の陣容は次のとおりであります。
執行役員役名 氏名 職名等
代表取締役社長執行役員 松岡直人
取締役執行役員 中田光一 管理担当役員兼管理部・システム部管掌役員
執行役員 島元和生 グループ営業統括
執行役員経理部部長 山田憲男 経理部管掌役員
執行役員事業戦略部部長 北詰一隆 事業戦略部・技術部管掌役員
４．2020年9月29日開催の定時株主総会終結の時から、2021年6月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
す。
５．2020年1月10日開催の臨時株主総会終結の時から、2023年6月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
す。
６． 2020年9月29日開催の定時株主総会終結の時から、2023年6月期に係る定時株主総会終結の時まででありま
す。
45/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
② 社外 役員の 状況
当社の社外取締役は3名、社外監査役は2名であります。
社外取締役には、上場企業の取締役経験者、海外企業の取締役経験者を迎え、より広い視野に基づいた経営意
思決定と社外からの経営監視を可能とする体制作りを推進しております。
社外監査役は上場会社の取締役・弁護士、国家公務員経験者・弁護士であり、それぞれの専門的視点から当社
の監査を行いうることを期待して選任し、その役割を果たしております。
当社は、社外取締役及び社外監査役の独立性に関する具体的基準を定めていないものの、東京証券取引所の定
める独立役員に関する判断基準等を勘案した上で、当社のガバナンスの向上に資する者を選任することとしてお
ります。なお、社外取締役の井上利夫氏、同戸田博史氏、社外監査役の大村扶美枝氏、同大嵜康弘氏は、当社と
の人的関係、資本的関係、取引関係その他の利害関係はなく、一般株主との間で利益相反が生じる恐れもないこ
とから、引き続き独立役員として指定し、届け出ております。
社外取締役の井上利夫氏は、海外法人の経営経験を有するなど経営者としての豊富な経験と高い見識を有して
おり、当社の経営の監視や適切な助言を期待できることから、社外取締役として選任しております。
社外取締役の戸田博史氏は、上場企業の経営に携わる等、長年にわたって培われた経営者としての幅広く高度
な知見と豊富な経験を有しており、当社の経営の監視や適切な助言を期待できることから、社外取締役として選
任しております。
社外取締役の吉野佳秀氏は、上場企業の経営に携わる等、長年にわたって培われた経営者としての幅広く高度
な知見と豊富な経験を有しており、当社の経営の監視や適切な助言を期待できることから、社外取締役として選
任しております。
社外監査役の大村扶美枝氏は、弁護士として、企業法務に関する豊富な知識と高い見識を有し、また、上場企
業の社外取締役としての経験も有しており、その専門知識及び経験等を当社の監査体制に活かすことが期待でき
ることから、社外監査役として選任しております。
社外監査役の大嵜康弘氏は、国家公務員として法律を専門とする業務に長年従事し、法令全般に対する豊富な
知識と高い見識を有しており、その専門知識及び経験等を当社の監査体制に活かすことが期待できることから、
社外監査役として選任しております。
③ 社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部
統制部門との関係
社外取締役につきましては、取締役会において、内部監査、監査役監査及び会計監査等その他内部統制及びコ
ンプライアンス等に係る重要事項の報告を受けることにより情報を共有する他、幅広い視点・経験をもとに業務
執行について様々な角度から監督を行い、適宜情報交換を行う等、必要に応じて意見を表明しております。社外
監査役につきましては、内部監査室と内部監査計画を協議するとともに内部監査の進捗状況、内部監査結果及び
指摘・提言事項等について定期的に意見交換を実施しており、会計監査人とも監査計画や監査結果の情報交換等
について十分な打合せを実施しております。
46/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（３）【監査の状況】
① 監査役監査の状況
当社は監査役会制度を採用しており、監査役会は常勤監査役1名及び非常勤監査役(社外監査役)2名の合計3名
で構成されています。
監査役は取締役会に出席するほか、代表取締役と定期的に会合(年2回)をもち、会社が対処すべき課題、監査
役監査の環境整備の状況及び監査上の重要課題等について意見交換し、意思疎通を密に図っております。また、
社外取締役とも同様に定期的に会合(年2回)を開催し連携を図っております。さらに、監査役は内部統制委員会
に出席し内部統制システムの整備・運用状況を把握し意見表明しております。
常勤監査役においては経営会議、社長会及び各種委員会等の重要な会議に積極的に参加し、取締役、執行役員
及び各部門長等と面談し管理体制や業務の遂行等会社の状況の把握に努めております。さらには、子会社の社長
はじめ取締役及び事業所長等往査面談し、企業集団の状況についても監査しております。
監査役会は、会計監査人の監査計画及び監査結果の説明を受けるなど、会計監査人と監査役会との連携を図っ
ております。また、内部監査部門である内部監査室を含めた三様監査連絡会を定期的に開催しております。さら
に、常勤監査役と内部監査室は毎月連絡会を開催し情報の共有を図っております。
監査役会は原則として毎月1回開催するほか必要に応じて臨時に開催しております。常勤監査役は日常の監査
活動を監査役会で報告し非常勤監査役との情報共有を図り、監査上の課題にとどまらず幅広く意見交換を行って
おります。
個々の監査役の監査役会及び取締役会への出席状況については次のとおりであります。
監査役会 取締役会
役職 氏名
出席状況 出席状況
15/15回 22/22回
常勤監査役(社外) 岩田定廣
(100%) (100%)
4/ 4回 5/ 5回
非常勤監査役 矢野哲史
(100%) (100%)
非常勤監査役(社 12/12回 17/17回
大村扶美枝
外) (100%) (100%)
8/ 8回
非常勤監査役(社 12/12回
大嵜康弘
外) (100%)
(100%)
② 内部監査の状況
当社における内部監査は、代表取締役社長の直下に内部監査室( 室長含め4名体制) を設置し、当社及び関係会
社の内部監査を行っております。内部監査は業務監査、内部統制監査及び特別監査で構成されており、内部監査
計画書に基づき当社及び関係会社に対して監査を実施しております。
内部監査の指摘事項についてはフォローアップ監査で改善状況を確認するほか、監査結果については、代表取
締役社長や監査役等へ報告しております。
また、監査役、内部監査室、会計監査人と緊密な連携を保つため、定期的に連絡会を開催するなど積極的に情
報交換を行い、監査機能の充実を図っております。
③ 会計監査の状況
a. 監査法人の名称
EY新日本有限責任監査法人
b. 継続監査期間
3年間
c. 業務を執行した公認会計士
指定有限責任社員 業務執行社員 三浦 太
指定有限責任社員 業務執行社員 千足幸男
d. 監査業務に係る補助者の構成
公認会計士 7名、その他 18名
（注）その他は、公認会計士試験合格者等であります。
47/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
e. 監査法人の選定方針と理由
当社は、監査役会で定めた評価及び選定基準に沿ってその監査体制、独立性、専門性及び職務遂行状況等を
総合的に評価し、当社グループを監査する会計監査人として適任か否か判断することとしております。
また、当社では、会計監査人が会社法第340条第1項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査
役の全員の同意に基づき監査役会が会計監査人を解任する方針です。この場合、解任後最初に招集される株主
総会において、監査役会が選定した監査役から、会計監査人を解任した旨と解任の理由を報告する方針です。
加えて、監査役会が会計監査人の職務執行状況その他諸般の事情を総合的に勘案・評価し、解任又は不再任と
することが適切であると判断した場合は、当該会計監査人を解任又は不再任とし、新たな会計監査人を選任す
る議案を株主総会に提出する方針です。
f. 監査役及び監査役会による監査法人の評価
当社の監査役会は2021年6月期の会計監査人の選定にあたり下記のとおり監査法人を評価し、再任しており
ます。
・当社の会計監査人に求められる専門性、独立性及び適切性を有していること。
・当社の会計監査が適正かつ妥当に行われることを確保する体制を備えていること。
・2020年6月期の会計監査の方法及び結果は相当であること。
・日本公認会計士協会の品質管理レビュー結果及び公認会計士・監査審査会の検査結果において、それぞれ問
題は指摘されていないこと。
・会計監査人の評価及び選定基準に照らして問題はないこと。
・2018年8月9日開催の監査役会において決議した「会計監査人の解任又は不再任の決定の方針」に照らして、
会計監査人の解任又は不再任に該当しないこと。
④ 監査報酬の内容等
a. 監査公認会計士等に対する報酬
前連結会計年度 当連結会計年度
区分
監査証明業務に基づく 非監査業務に基づく報 監査証明業務に基づく 非監査業務に基づく報
報酬（千円） 酬（千円） 報酬（千円） 酬（千円）
56,040 － 53,650 1,500
提出会社
－ － － －
連結子会社
56,040 － 53,650 1,500
計
当社における非監査業務の内容
（前連結会計年度）
該当事項はありません。
（当連結会計年度）
新規上場に係るコンフォートレター作成業務についての対価であります。
b. 監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（a.を除く）
該当事項はありません。
c. その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容
該当事項はありません。
d. 監査報酬の決定方針
当社の監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針としましては、監査法人から提示された監査計画の内
容、監査時間等を総合的に勘案して決定しております。
e. 監査役会が 会計監査人の 報酬等に 同意した理由
監査役会は、会計監査人の監査計画の内容、従前の事業年度における職務遂行状況や報酬見積りの算定根拠
資料等を検討した結果、会計監査人の報酬等につき会社法第399条第1項の同意を行っております。
48/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（４）【役員の報酬等】
① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
取締役の報酬は、固定の基礎報酬と変動の業績連動報酬で構成されており、その報酬は、株主総会で承認され
た限度額の範囲内で決定します。取締役の報酬の客観性と透明性を確保するため、取締役(社外)を過半数の委員
とする報酬委員会を設置しております。報酬委員会では取締役の報酬の方針及び金額を決定し、取締役会に付議
し承認を得ております。なお、社外取締役の報酬は、業績連動報酬を設けず、固定額の基礎報酬のみで構成しま
す。報酬水準については、外部専門機関の調査データ等を勘案して決定します。
基本報酬と業績連動報酬の支給割合については、概ね6:4を目安として決定することとしております。
基本報酬は各取締役の役職毎に定められた固定額としており、業績連動報酬は当社グループ連結業績及び個別
業績によって定められております。
業績連動報酬に係る指標として、EBITDAを採用しております。当該指標を採用した理由として、EBITDAは、設
備投資による減価償却費の増加など短期的な影響を受けず、一過性の特別損益などを除く財務数値であることか
ら、持続的な成長のための業績指標として適切と判断したためであります。当該業績連動報酬の額の決定方法
は、連結会計年度のEBITDAの計画達成率に基づき算定した金額に業績への寄与度、貢献度等も加味して総合的に
行います。当連結会計年度の業績連動報酬については、EBITDA 2,434,768千円に基づき貢献度等を考慮して
17,325千円と決定いたしました。
監査役の報酬については、取締役から独立した立場で取締役の職務執行を監査するという役割に鑑み、業績連
動報酬制度は採用せず、固定報酬で構成され、個別の報酬額は監査役の協議により、株主総会で承認された限度
額の範囲内で決定しております。
② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
報酬等の種類別の総額（千円） 対象となる
報酬等の総額
役員の員
役員区分
（千円）
数 （人）
固定報酬 業績連動報酬 退職慰労金
取締役
121,700 104,375 17,325 － 3
（社外取締役を除く。）
監査役
2,800 2,800 － － 1
（社外監査役を除く。）
10,500 10,500 － － ▶
社外取締役
13,247 12,600 － 647 ▶
社外監査役
(注)１． 上記の支給人員及び支給額には、2019年9月27日開催の第12期定時株主総会終結の時をもって退任した
社外取締役2名及び同時をもって辞任した社外監査役1名並びに2020年1月10日開催の臨時株主総会終結
の時をもって退任した監査役1名を含んでおります。
２．取締役の報酬限度額は、2017年3月23日開催の臨時株主総会において、年額300,000千円以内と決議して
おります。
３．監査役の報酬限度額は、2017年3月23日開催の臨時株主総会において、年額50,000千円以内と決議して
おります。
４．上記の報酬等の額には、当事業年度における役員賞与引当金の繰入額17,325千円（社内取締役3名に対
し17,325千円）が含まれております。
③ 連結報酬等の総額が1億円以上である者の連結報酬等の総額等
連結報酬等の総額が1億円以上であるものが存在しないため、記載しておりません。
④ 使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの
使用人兼務役員は存在しないため、記載しておりません。
49/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（５）【株式の保有状況】
① 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、純投
資目的の株式は専ら株式の価値の変動又は配当によって利益を受けることを目的とする株式とし、純投資目的以
外の株式は発行会社との取引関係の維持・強化等を通じて当社の企業価値向上に資すると判断し保有する株式と
して区分しております。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
内容
重要な政策保有株式の取得に当たっては、その都度取締役会で決定しており、関係強化によって得られる
利益と投資額等を総合的に勘案して当社の企業価値の向上に資するかどうかの観点から投資の可否を判断し
ております。また、政策保有株式については必要最低限の保有とします。保有目的が適切であり保有に伴う
便益やリスクが資本コストに見合っている銘柄については引き続き保有いたしますが、適切ではない、又は
見合っていない銘柄については売却方法の詳細を決定した上で売却します。2020年6月期は得意先銘柄1銘柄
の保有を継続する方針であります。
b．銘柄数及び貸借対照表計上額
銘柄数 貸借対照表計上額の
（銘柄） 合計額（千円）
－ －
非上場株式
1 10,308
非上場株式以外の株式
(当事業年度において株式数が増加した銘柄)
該当事項はありません。
(当事業年度において株式数が減少した銘柄)
該当事項はありません。
ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
特定投資株式
当事業年度 前事業年度
株式数（株） 株式数（株）
保有目的、定量的な保有効果 当社の株式の
銘柄
及び株式数が増加した理由 保有の有無
貸借対照表計上額 貸借対照表計上額
（千円） （千円）
(保有目的)
営業・リサイクル技術などの情報共
有、取引関係の維持・拡大、業務提
6,000 6,000
携等の関係強化のため
(定量的な保有効果)
定量的な保有効果については記載が
(株)イボキン 有
困難でありますが、保有に伴うリス
クやコストが重要性に乏しいことを
検証した上で、保有の合理性を判断
10,308 20,730 しております。
(株式数が増加した理由)
該当事項はありません。
50/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
みなし保有株式
該当事項はありません。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。
51/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第５【経理の状況】
１ 連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1976年大蔵省令第28号)に基
づいて作成しております。
(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。以下「財
務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しており
ます。
２ 監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2019年7月1日から2020年6月30日まで)の
連結財務諸表及び事業年度(2019年7月1日から2020年6月30日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人
により監査を受けております。
３ 連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、情報収集及びコミュニケー
ションを行うとともに、同財団法人等が主催するセミナー等に参加することにより、会計基準等の内容を適切に把握
することに努めております。
52/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
１【連結財務諸表等】
（１）【連結財務諸表】
①【連結貸借対照表】
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
資産の部
流動資産
※３ 6,944,851 ※３ 6,696,726
現金及び預金
2,044,203 1,739,628
受取手形及び売掛金
※１ 829,976 ※１ 675,932
たな卸資産
536,845 1,030,292
その他
△ 47,625 △ 26,024
貸倒引当金
10,308,251 10,116,555
流動資産合計
固定資産
有形固定資産
※２ , ※３ , ※５ 4,901,314 ※２ , ※３ , ※５ 6,135,775
建物及び構築物（純額）
※２ , ※３ , ※５ 1,431,997 ※２ , ※３ , ※５ 1,378,509
機械装置及び運搬具（純額）
※３ 8,429,555 ※３ 8,664,039
土地
※２ 603,082 ※２ 463,155
リース資産（純額）
834,925 176,452
建設仮勘定
※２ , ※５ 93,436 ※２ , ※５ 163,312
その他（純額）
16,294,312 16,981,246
有形固定資産合計
無形固定資産
25,772 33,690
その他
25,772 33,690
無形固定資産合計
投資その他の資産
65,231 35,702
投資有価証券
655,360 754,440
関係会社株式
213,882 156,389
繰延税金資産
186,518 169,081
その他
△ 2,477 △ 2,584
貸倒引当金
1,118,515 1,113,029
投資その他の資産合計
17,438,599 18,127,967
固定資産合計
27,746,851 28,244,522
資産合計
53/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
負債の部
流動負債
1,148,451 860,185
買掛金
※３ 5,850,000
5,950,000
短期借入金
※３ 290,181 ※３ 275,872
1年内返済予定の長期借入金
250,881 228,049
リース債務
1,002,807 1,035,775
未払金
814,790 765,759
未払費用
149,418 330,716
未払法人税等
132,476 141,337
賞与引当金
36,690 30,625
役員賞与引当金
358,128 258,568
その他
10,033,825 9,876,890
流動負債合計
固定負債
※３ 1,282,796 ※３ 1,406,924
長期借入金
504,791 366,155
リース債務
35,640 38,976
退職給付に係る負債
349,260 199,427
長期未払金
－ 86,387
繰延税金負債
66,396 60,075
その他
2,238,884 2,157,947
固定負債合計
12,272,709 12,034,838
負債合計
純資産の部
株主資本
1,715,000 1,715,000
資本金
2,084,051 1,642,342
資本剰余金
11,638,165 12,786,816
利益剰余金
15,437,216 16,144,158
株主資本合計
その他の包括利益累計額
29,098 9,370
その他有価証券評価差額金
△ 27,580 △ 15,903
繰延ヘッジ損益
35,406 72,057
為替換算調整勘定
36,924 65,524
その他の包括利益累計額合計
15,474,141 16,209,683
純資産合計
27,746,851 28,244,522
負債純資産合計
54/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
36,681,516 28,375,740
売上高
31,828,172 23,933,652
売上原価
4,853,343 4,442,088
売上総利益
※１ , ※２ 3,467,199 ※１ , ※２ 3,461,861
販売費及び一般管理費
1,386,143 980,227
営業利益
営業外収益
195 159
受取利息
2,505 762
受取配当金
4,934 87,714
受取保険金
259,865 256,397
固定資産賃貸料
88,664 86,729
持分法による投資利益
53,302 89,370
その他
409,468 521,134
営業外収益合計
営業外費用
47,881 45,187
支払利息
93,355 85,338
固定資産賃貸費用
5,920 －
支払手数料
－ 29,686
上場関連費用
－ 45,362
災害復旧費用
3,347 14,198
その他
150,505 219,773
営業外費用合計
1,645,105 1,281,589
経常利益
特別利益
※３ 44,135 ※３ 635,603
固定資産売却益
4,205 －
ゴルフ会員権売却益
27,015 －
現金受贈益
121,476 －
保険解約返戻金
196,833 635,603
特別利益合計
特別損失
※４ 33,532 ※４ 14,919
固定資産除売却損
※５ 29,060 ※５ 37,272
減損損失
64,473 －
退職給付制度終了損
127,065 52,192
特別損失合計
1,714,873 1,864,999
税金等調整前当期純利益
法人税、住民税及び事業税 447,246 487,142
△ 4,758 160,699
法人税等調整額
442,488 647,842
法人税等合計
1,272,385 1,217,156
当期純利益
3,788 －
非支配株主に帰属する当期純利益
1,268,597 1,217,156
親会社株主に帰属する当期純利益
55/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【連結包括利益計算書】
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
1,272,385 1,217,156
当期純利益
その他の包括利益
3,010 △ 19,727
その他有価証券評価差額金
△ 27,580 11,677
繰延ヘッジ損益
△ 6,302 36,650
持分法適用会社に対する持分相当額
※ △ 30,872 ※ 28,599
その他の包括利益合計
1,241,512 1,245,756
包括利益
（内訳）
1,237,724 1,245,756
親会社株主に係る包括利益
3,788 －
非支配株主に係る包括利益
56/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
③【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
（単位：千円）
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高
1,715,000 2,057,504 10,438,074 － 14,210,578
当期変動額
剰余金の配当 △ 68,506 △ 68,506
親会社株主に帰属する
1,268,597 1,268,597
当期純利益
自己株式の取得 －
自己株式の処分 －
連結子会社株式の取得
26,546 26,546
による持分の増減
株主資本以外の項目の
－
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － 26,546 1,200,091 － 1,226,637
当期末残高 1,715,000 2,084,051 11,638,165 － 15,437,216
その他の包括利益累計額
非支配株主持分 純資産合計
その他有価証券 為替換算 その他の包括利
繰延ヘッジ損益
評価差額金 調整勘定 益累計額合計
当期首残高 26,088 － 41,708 67,797 172,450 14,450,825
当期変動額
剰余金の配当 － － △ 68,506
親会社株主に帰属する
－ － 1,268,597
当期純利益
自己株式の取得
－ － －
自己株式の処分 － － －
連結子会社株式の取得
－ － 26,546
による持分の増減
株主資本以外の項目の
3,010 △ 27,580 △ 6,302 △ 30,872 △ 172,450 △ 203,322
当期変動額（純額）
当期変動額合計 3,010 △ 27,580 △ 6,302 △ 30,872 △ 172,450 1,023,315
当期末残高 29,098 △ 27,580 35,406 36,924 － 15,474,141
57/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
（単位：千円）
株主資本
資本金 資本剰余金 利益剰余金 自己株式 株主資本合計
当期首残高 1,715,000 2,084,051 11,638,165 － 15,437,216
当期変動額
剰余金の配当 △ 68,506 △ 68,506
親会社株主に帰属する
1,217,156 1,217,156
当期純利益
自己株式の取得 △ 4,213,222 △ 4,213,222
自己株式の処分
△ 441,708 4,213,222 3,771,513
連結子会社株式の取得
－
による持分の増減
株主資本以外の項目の
－
当期変動額（純額）
当期変動額合計
－ △ 441,708 1,148,650 － 706,942
当期末残高 1,715,000 1,642,342 12,786,816 － 16,144,158
その他の包括利益累計額
非支配株主持分 純資産合計
その他有価証券 為替換算 その他の包括利
繰延ヘッジ損益
評価差額金 調整勘定 益累計額合計
当期首残高 29,098 △ 27,580 35,406 36,924 － 15,474,141
当期変動額
剰余金の配当
－ － △ 68,506
親会社株主に帰属する
－ － 1,217,156
当期純利益
自己株式の取得 － － △ 4,213,222
自己株式の処分 － － 3,771,513
連結子会社株式の取得
－ － －
による持分の増減
株主資本以外の項目の
△ 19,727 11,677 36,650 28,599 － 28,599
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △ 19,727 11,677 36,650 28,599 － 735,542
当期末残高
9,370 △ 15,903 72,057 65,524 － 16,209,683
58/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
④【連結キャッシュ・フロー計算書】
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
1,714,873 1,864,999
税金等調整前当期純利益
1,441,574 1,454,540
減価償却費
貸倒引当金の増減額（△は減少） △ 10,261 △ 21,493
△ 2,701 △ 922
受取利息及び受取配当金
47,881 45,187
支払利息
持分法による投資損益（△は益） △ 88,664 △ 86,729
△ 259,865 △ 256,397
受取賃貸料
△ 27,015 －
現金受贈益
△ 121,476 －
保険解約返戻金
固定資産除売却損益（△は益） △ 10,602 △ 620,683
投資有価証券売却損益（△は益） 2 －
29,060 37,272
減損損失
64,473 －
退職給付制度終了損
売上債権の増減額（△は増加） 19,544 304,574
たな卸資産の増減額（△は増加） △ 23,347 154,044
仕入債務の増減額（△は減少） △ 333,360 △ 288,265
賞与引当金の増減額（△は減少） 9,776 8,861
役員賞与引当金の増減額（△は減少） 4,790 △ 6,065
退職給付に係る負債の増減額（△は減少） △ 149,744 3,336
役員退職慰労引当金の増減額（△は減少） △ 180,386 －
長期未払金の増減額（△は減少） 284,787 △ 149,832
210,561 193,568
その他
2,619,892 2,635,995
小計
利息及び配当金の受取額 3,160 103
△ 48,131 △ 44,537
利息の支払額
△ 1,397,151 △ 969,381
法人税等の支払額
3,593 230,917
法人税等の還付額
4,934 87,714
保険金の受取額
－ 32,789
持分法適用会社からの配当金の受取額
27,015 －
現金受贈による収入
156,484 －
保険解約返戻金の受取額
1,369,802 1,973,602
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の純増減額（△は増加） － △ 450,000
△ 2,098,324 △ 2,455,400
固定資産の取得による支出
119,598 574,279
固定資産の売却による収入
△ 21,999 －
固定資産の除却による支出
固定資産の賃貸による収入 259,865 256,397
16,404 －
投資有価証券の売却による収入
12,499 －
関係会社株式の売却による収入
△ 1,142 △ 38,214
その他
△ 1,713,098 △ 2,112,938
投資活動によるキャッシュ・フロー
59/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少） △ 600,000 100,000
850,000 400,000
長期借入れによる収入
△ 501,612 △ 290,181
長期借入金の返済による支出
△ 299,405 △ 258,393
リース債務の返済による支出
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得に
△ 146,019 －
よる支出
－ △ 4,213,222
自己株式の取得による支出
－ 3,771,513
自己株式の売却による収入
△ 68,506 △ 68,506
配当金の支払額
△ 3,672 －
非支配株主への配当金の支払額
△ 769,214 △ 558,789
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） △ 1,112,511 △ 698,125
8,049,362 6,936,851
現金及び現金同等物の期首残高
※ 6,936,851 ※ 6,238,726
現金及び現金同等物の期末残高
60/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【注記事項】
（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１ 連結の範囲に関する事項
(1) 連結子会社の数 8 社
連結子会社の名称
(株)鈴徳
メタルリサイクル(株)
中田屋(株)
サニーメタル(株)
フェニックスメタル(株)
NNY(株)
イツモ(株)
(株)新生
(2) 主要な非連結子会社の名称等
すべての子会社を連結の範囲に含めているため、該当事項はありません。
２ 持分法の適用に関する事項
(1) 持分法を適用した関連会社数 2 社
持分法適用会社名
メジャーヴィーナス・ジャパン(株)
HIDAKA SUZUTOKU（Thailand）CO., LTD.
(2) 持分法を適用しない関連会社のうち主要な会社等の名称
すべての関連会社を持分法の範囲に含めているため、該当事項はありません。
(3) 持分法の適用の手続について特に記載する必要があると認められる事項
持分法適用会社の事業年度の末日が連結決算日と異なる会社については、当該会社の事業年度に係る財
務諸表を使用しております。
３ 連結子会社の事業年度等に関する事項
すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
４ 会計方針に関する事項
(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
① 有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
動平均法により算定)を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
② たな卸資産
当社及び連結子会社は主として移動平均法による原価法( 貸借対照表価額は収益性の低下に基づく
簿価切下げの方法により算定)を採用しております。
ただし、貯蔵品については主として先入先出法による原価法 ( 貸借対照表価額は収益性の低下に基
づく簿価切下げの方法により算定)を採用しております。
③ デリバティブ
時価法を採用しております。
61/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
① 有形固定資産（リース資産を除く）
当社及び連結子会社は定率法を採用しております。 ただし、1998年4月1日以降に取得した建物(建
物附属設備を除く)並びに2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を
採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物及び構築物 10～45年
機械装置及び運搬具 4～ 5年
② 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づいておりま
す。
③ リース資産
所有権移転ファイナンス・リース取引に係るリース資産
自己所有の固定資産に適用する減価償却方法と同一の方法を採用しております。
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
(3) 重要な引当金の計上基準
① 貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、当社及び連結子会社は一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸
念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
② 賞与引当金
当社及び連結子会社は従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当連結
会計年度に見合う分を計上しております。
③ 役員賞与引当金
当社及び連結子会社は役員に対して支給する賞与の支出に備えて、当連結会計年度に見合う支給見込
額に基づき計上しております。
(4) 退職給付に係る会計処理の方法
一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要
支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。
(5) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理し
ております。なお、在外子会社等の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収
益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含め
て計上しております。
(6) 重要なヘッジ会計の方法
① ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
② ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段…金利スワップ
ヘッジ対象…借入金
③ ヘッジ 方針
デリバティブ取引に関する権限規定及びリスク管理方針に基づき、ヘッジ対象に係る金利変動リス
クを一定の範囲内でヘッジしております。
④ ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動
の累計又は相場変動を半期ごとに比較し、両者の変動額等を基礎にして、ヘッジ有効性を評価してお
ります。
62/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許預金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
クしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
（未適用の会計基準等）
・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2018年 3月30日 企業会計基準委員会)
・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2018年 3月30日 企業会計基準委
員会)
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準です。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ1: 顧客との契約を識別する。
ステップ2: 契約における履行義務を識別する。
ステップ3: 取引価格を算定する。
ステップ4: 契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5: 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
適用時期は検討中です。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中です。
（表示方法の変更）
（連結損益計算書）
前連結会計年度において、「営業外収益」の「その他」に含めていた「受取保険金」は、営業外収益の総
額の100分の10を超えたため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映
させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外収益」の「その他」に表示していた58,236
千円は、「受取保険金」4,934千円、「その他」53,302千円として組み替えております。
（連結キャッシュ・フロー計算書）
前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「保険金の
受取額」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法
の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フ
ロー」の「その他」に表示していた215,496千円は、「 保険金の受取額 」4,934千円、「その他」210,561千円
として組み替えております。
（会計上の見積りの変更）
当連結会計年度において、連結子会社であるメタルリサイクル(株)の事務所棟の建て替えを決議いたしまし
た。また、 当連結会計年度において、連結子会社である中田屋(株)船堀工場の閉鎖を決議いたしました。この建
て替え及び閉鎖により除却見込みとなる固定資産について耐用年数を短縮し、将来にわたり変更しております。
これにより、従来の方法と比べて、当連結会計年度の減価償却費が55,356千円増加し、営業利益、経常利益が
同額減少しておりますが、当連結会計年度にメタルリサイクル(株)の旧建物の一部の取り壊しを完了したため、
税金等調整前当期純利益は35,409千円減少しております。
63/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（追加情報）
新型コロナウイルス感染症(以下、「本感染症」という。)の拡大は、経済、企業活動に広範な影響を与える事
象であり、当社グループの事業活動にも一定の影響を及ぼしています。本感染症の拡大は提出日現在においても
継続しており、会計上の見積りを行う仮定として、今後の広がり方や収束時期等を予測することは困難な状況に
あります。当社グループは、繰延税金資産の回収可能性及び減損損失の認識の判定等において、会計上の見積り
を行っており、本感染症の影響を会計上の見積りに反映するにあたり、主として次のような仮定を置いておりま
す。
・当社グループは、本感染症の収束時期の見積りとして、2020年6月期以降正常化していき、2021年6月期中に収
束するシナリオを想定しています。
現在の状況及び入手可能な情報に基づき、合理的と考えられる見積り及び判断を行っておりますが、不確実性
の高い環境下にあり、本感染症の広がり方や収束時期等の見積りには不確実性を伴うため、実際の結果はこれら
の見積りと異なる場合があります。
（連結貸借対照表関係）
※1 たな卸資産の内訳は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
製品 316,635 千円 223,906 千円
32,720 〃 26,922 〃
原材料
480,621 〃 425,102 〃
貯蔵品
※2 有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
有形固定資産の減価償却累計額 20,878,175 千円 21,827,735 千円
※3 担保資産及び担保付債務
担保に供している資産及び担保付債務は次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
8,000 (－)千円 8,000 (－)千円
定期預金
2,378,857( 345,644) 〃 1,106,169( 15,052) 〃
建物及び構築物
390,940( 390,940) 〃 9,364( 9,364) 〃
機械装置及び運搬具
7,052,693(1,387,762) 〃 3,846,152( 155,000) 〃
土地
4,969,685( 179,417)千円
計 9,830,491(2,124,347)千円
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
－ ( － )千円
短期借入金 5,700,000(1,500,000)千円
221,535 (－) 〃 156,538 ( － ) 〃
1年内返済予定の長期借入金
1,279,502 (－) 〃 447,266 ( － ) 〃
長期借入金
603,804 ( － )千円
計 7,201,037(1,500,000)千円
上記のうち( )内書は工場財団抵当及び当該債務を示しております。
64/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
▶ 保証債務
連結会社以外の会社の金融機関等からの借入金に対して、次のとおり債務保証を行っております。
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
HIDAKA SUZUTOKU（Thailand）CO.,
184,801千円 549,965千円
LTD．
メジャーヴィーナス・ジャパン(株) 50,000 〃 － 〃
計 234,801千円 549,965千円
※5 圧縮記帳額
国庫補助金等により有形固定資産の取得価額から控除している圧縮記帳額及びその内訳は次のとおりで
あります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
圧縮記帳額 192,095千円 236,169千円
152,870 〃 196,944 〃
（うち、建物及び構築物）
38,751 〃 38,751 〃
（うち、機械装置及び運搬具）
473 〃 473 〃
（うち、その他）
（連結損益計算書関係）
※1 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
役員報酬 270,360 千円 241,420 千円
1,567,381 〃 1,596,810 〃
給料及び手当
67,997 〃 73,659 〃
賞与引当金繰入額
36,690 〃 30,625 〃
役員賞与引当金繰入額
57,519 〃 67,197 〃
退職給付費用
189,798 〃 177,322 〃
支払手数料
－ 〃 117 〃
貸倒引当金繰入額
※2 一般管理費に含まれる研究開発費の総額は次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
30,764 千円 11,832 千円
※3 固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
建物及び構築物 48千円 37千円
43,786 〃 33,152 〃
機械装置及び運搬具
－ 〃 602,051 〃
土地
299 〃 361 〃
その他
計 44,135千円 635,603千円
65/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
※4 固定資産除売却損の内容は、次のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
建物及び構築物 21,826千円 6,906千円
10,917 〃 6,478 〃
機械装置及び運搬具
788 〃 1,535 〃
その他
計 33,532千円 14,919千円
※5 減損損失
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
場所 用途 種類
中田屋(株)富士非鉄工場 (静岡県富士市)
事業用資産 建物及び構築物等
当社グループは、原則として、事業用資産については管理会計上の単位ごとにグルーピングを行ってお
り、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。
当連結会計年度において、営業活動から生じる損益が継続してマイナスであり、来期の見込みも明らかに
マイナスである中田屋(株)富士非鉄工場の資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損
失(29,060千円)として特別損失に計上しました。その内訳は、建物及び建物附属設備21,490千円、構築物
662千円、機械装置1,867千円、工具、器具及び備品及び車両運搬具5,039千円であります。
なお、当資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しており、使用価値はゼロとして評価してお
ります。
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
場所 用途 種類
鈴徳(株)児玉営業所 (埼玉県児玉郡神川町)
遊休資産 建設仮勘定
当社グループは、原則として、事業用資産については管理会計上の単位ごとにグルーピングを行ってお
り、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。
当連結会計年度において、使用目的を変更する意思決定を行ったことに伴い鈴徳(株)児玉営業所の遊休資
産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失(37,272千円)として特別損失に計上しまし
た。
なお、当資産グループの回収可能価額は正味売却価額により測定しております。
（連結包括利益計算書関係）
※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
その他有価証券評価差額金
当期発生額 3,611千円 △29,528千円
組替調整額 2 〃 － 〃
税効果調整前
3,613 〃 △29,528 〃
税効果額 △603 〃 9,801 〃
その他有価証券評価差額金
3,010 〃 △19,727 〃
繰延ヘッジ損益
当期発生額 △27,580 〃 4,659 〃
税効果調整前
△27,580 〃 4,659 〃
税効果額 － 〃 7,018 〃
繰延ヘッジ損益
△27,580 〃 11,677 〃
持分法適用会社に対する持分相当額
当期発生額 △6,302 〃 36,650 〃
その他の包括利益合計
△30,872千円 28,599千円
66/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首 当連結会計年度 当連結会計年度 当連結会計年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
株式の種類
(株) (株) (株) (株)
発行済株式
普通株式(注)１.２. 342,530 16,783,970 － 17,126,500
342,530 16,783,970 － 17,126,500
合計
自己株式
－ － － －
普通株式
－ － － －
合計
(注) １.当社は、2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の割合で株式分割を行っております。
２.普通株式の発行済株式総数の増加16,783,970株は株式分割によるものであります。
２ 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数（株）
当連結会
新株予約
計年度末
権の目的
区分 新株予約権の内訳 当連結会
残高
となる株 当連結会計 当連結会計 当連結会
計年度期
（千円）
式の種類 年度増加 年度減少 計年度末
首
スズトクホールディン
グス株式会社第1回新
提出会社 普通株式 31,000 1,519,000 － 1,550,000 －
株予約権（2017年10月
4日発行）
(注) 2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の割合で株式分割を行ったことに伴い、新株予約権の目的と
なる株式の数が増加しております。
３ 配当に関する事項
(1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり配当額
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
（千円） （円）
2018年9月28日
普通株式 68,506 200 2018年6月30日 2018年10月1日
定時株主総会
(注) 2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の割合で株式分割を行っております。「1株当たり配当額」に
つきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。
(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
配当金の総額 1株当たり配
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
（千円） 当額（円）
2019年9月27日
普通株式 利益剰余金 68,506 ▶ 2019年6月30日 2019年9月30日
定時株主総会
67/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
１ 発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首 当連結会計年度 当連結会計年度 当連結会計年度末
株式数 増加株式数 減少株式数 株式数
株式の種類
(株) (株) (株) (株)
発行済株式
17,126,500 － － 17,126,500
普通株式
17,126,500 － － 17,126,500
合計
自己株式
普通株式 (注)１.２. － 4,247,200 4,247,200 －
－ 4,247,200 4,247,200 －
合計
(注) １.普通株式の自己株式の株式数の増加4,247,200株は、株主総会決議による自己株式の取得によるもの
であります。
２.普通株式の自己株式の株式数の減少4,247,200株は、公募による自己株式の処分によるものでありま
す。
２ 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数（株）
当連結会
新株予約
計年度末
権の目的
区分 新株予約権の内訳 当連結会
残高
となる株 当連結会計 当連結会計 当連結会
計年度期
（千円）
式の種類 年度増加 年度減少 計年度末
首
スズトクホールディン
グス株式会社第1回新
－ － －
提出会社 普通株式 1,550,000 1,550,000
株予約権（2017年10月
4日発行）
(注) 当連結会計年度減少は、新株予約権の消却によるものであります。
３ 配当に関する事項
(1）配当金支払額
配当金の総額 1株当たり配当額
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
（千円） （円）
2019年9月27日
普通株式 68,506 ▶ 2019年6月30日 2019年9月30日
定時株主総会
(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
配当金の総額 1株当たり配
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
（千円） 当額（円）
2020年9月29日
普通株式 利益剰余金 599,427 35 2020年6月30日 2020年9月30日
定時株主総会
（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
※ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりで
あります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
現金及び預金勘定 6,944,851千円 6,696,726千円
△8,000 〃 △458,000 〃
預入期間が3ヶ月を超える定期預金
現金及び現金同等物 6,936,851千円 6,238,726千円
68/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引
（借主側）
所有権移転ファイナンス・リース取引
① リース資産の内容
主として資源リサイクル事業における生産設備(機械装置及び運搬具)であります。
② リース資産の減価償却の方法
「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 ４ 会計方針に関する事項 (2）重要な減価償
却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
所有権移転外ファイナンス・リース取引
① リース資産の内容
主として資源リサイクル事業における生産設備、収集運搬用車両(機械装置及び運搬具)及びシステ
ム機器(工具、器具及び備品)であります。
② リース資産の減価償却の方法
「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 ４ 会計方針に関する事項 (2）重要な減価償
却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
２．オペレーティング・リース取引
（借主側）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
1年内 9,934千円 5,350千円
1年超 6,884 〃 6,686 〃
合計 16,818千円 12,036千円
69/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項
(1）金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な
余資は流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金及び長期的な設備投資資金を銀行借入に
より調達しております。 デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引
は行わない方針であります。
(2）金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
投資有価証券は、主に取引先企業の業務又は資本提携等に関連する株式等であり、市場価格の変動リス
クに晒されております。
営業債務である買掛金は、1年以内の支払期日であります。
借入金、ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的とし
たものであり、償還日は決算日後、最長で12年後であります。 このうち一部は、金利の変動リスクに晒さ
れております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取
引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジの方針、ヘッジの有効性評価
の方法等については、前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項 ４ 会計方針に関する事
項 (6) 重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3）金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は与信管理規程に従い、営業債権について、経理部財務課が主要な取引先の状況を定期的にモニ
タリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の
早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社と同様の管理を行っております。
② 市場リスクの管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しておりま
す。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業と
の関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引については、デリバティブ取引に関する権限規程に基づき、取締役会で承認し、こ
れに従い経理部財務課において取引を行い、経理部経理課において記帳及び契約先と残高照合等を行っ
ております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき経理部財務課が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、
手許流動性の維持等により、流動性リスクを管理しております。なお、連結子会社においても、当社と
同様の管理を行っております。
(4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採
用することにより、当該価額が変動することもあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」にお
けるデリバティブ取引に関する契約額等は、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すも
のではありません。
70/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません(（注）２．参照)。
前連結会計年度（2019年6月30日）
連結貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
6,944,851 6,944,851 －
(1）現金及び預金
2,044,203
(2）受取手形及び売掛金
△47,625
貸倒引当金 (*1)
1,996,578 1,996,578 －
小計
(3）投資有価証券
60,331 60,331 －
その他有価証券
9,001,761 9,001,761 －
資産計
1,148,451 1,148,451 －
(1）買掛金
5,850,000 5,850,000 －
(2）短期借入金
1,002,807 1,002,807 －
(3）未払金
(4）長期借入金（1年内返済予定の
1,572,977 1,562,818 △10,158
長期借入金を含む）
(5）リース債務（1年内返済予定の
755,672 745,943 △9,729
リース債務を含む）
349,260 346,343 △2,917
(6）長期未払金
10,679,169 10,656,364 △22,804
負債計
デリバティブ取引 (*2) (27,580) (27,580) －
(*1) 受取手形及び売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目
については( )で示しております。
71/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当連結会計年度（2020年6月30日）
連結貸借対照表計上額 時価 差額
（千円） （千円） （千円）
6,696,726 6,696,726 －
(1）現金及び預金
1,739,628
(2）受取手形及び売掛金
△26,024
貸倒引当金 (*1)
1,713,604 1,713,604 －
小計
(3）投資有価証券
30,802 30,802 －
その他有価証券
8,441,133 8,441,133 －
資産計
860,185 860,185 －
(1）買掛金
5,950,000 5,950,000 －
(2）短期借入金
1,035,775 1,035,775 －
(3）未払金
(4）長期借入金（1年内返済予定の
1,682,796 1,671,802 △10,993
長期借入金を含む）
(5）リース債務（1年内返済予定の
594,205 585,083 △9,122
リース債務を含む）
199,427 197,483 △1,943
(6）長期未払金
10,322,391 10,300,330 △22,060
負債計
デリバティブ取引 (*2) (22,921) (22,921) －
(*1) 受取手形及び売掛金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目
については( )で示しております。
（注）１． 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1）現金及び預金、(2）受取手形及び売掛金
これらはすべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
(3）投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。
負 債
(1）買掛金、(2）短期借入金、(3）未払金
これらはすべて短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
(4）長期借入金（1年内返済予定の長期借入金を含む）、(5）リース債務（1年内返済予定のリース債
務を含む）、(6）長期未払金
これらの時価については、元利金の合計額を、同様の新規借入又はリース取引を行った場合に想
定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
72/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２． 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
区分
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
4,900 4,900
非上場株式
これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3）
投資有価証券」には含めておりません。
３． 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2019年6月30日）
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
6,866,297 － － －
現金及び預金
2,044,203 － － －
受取手形及び売掛金
8,910,501 － － －
合計
当連結会計年度（2020年6月30日）
1年超 5年超
1年以内 10年超
5年以内 10年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円）
6,664,376 － － －
現金及び預金
1,739,628 － － －
受取手形及び売掛金
8,404,005 － － －
合計
４．長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（2019年6月30日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円） （千円） （千円）
5,850,000 － － － － －
短期借入金
290,181 274,705 218,932 211,172 184,625 393,362
長期借入金
250,881 208,500 143,347 94,537 30,869 27,536
リース債務
6,391,062 483,205 362,279 305,709 215,494 420,898
合計
当連結会計年度（2020年6月30日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
（千円） （千円）
（千円） （千円） （千円） （千円）
5,950,000 － － － － －
短期借入金
275,872 218,932 211,172 183,458 114,336 679,026
長期借入金
228,049 162,896 114,086 50,417 23,788 14,967
リース債務
6,453,921 381,828 325,258 233,875 138,124 693,993
合計
73/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（有価証券関係）
１．その他有価証券
前連結会計年度（2019年6月30日）
連結貸借対照表計上額 取得原価 差額
種類
（千円） （千円） （千円）
連結貸借対照表計上額が取得
原価を超えるもの
60,331 16,829 43,501
株式
60,331 16,829 43,501
小計
連結貸借対照表計上額が取得
原価を超えないもの
4,900 4,900 －
株式
4,900 4,900 －
小計
65,231 21,729 43,501
合計
当連結会計年度（2020年6月30日）
連結貸借対照表計上額 取得原価 差額
種類
（千円） （千円） （千円）
連結貸借対照表計上額が取得
原価を超えるもの
30,802 16,829 13,972
株式
30,802 16,829 13,972
小計
連結貸借対照表計上額が取得
原価を超えないもの
4,900 4,900 －
株式
4,900 4,900 －
小計
35,702 21,729 13,972
合計
２．売却したその他有価証券
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
種類
（千円） （千円） （千円）
1,204
株式 － 2
合計 1,204 － 2
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
該当事項はありません。
74/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（デリバティブ取引関係）
１. ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
該当事項はありません。
２. ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
金利関係
前連結会計年度（2019年6月30日）
契約額等の
契約額等 時価
うち1年超
ヘッジ会計の方法 取引の種類 主なヘッジ対象
（千円） (千円)
（千円）
金利スワップ取引
原則的処理方法
1,000,000 1,000,000 △27,580
受取変動・支払固定 長期借入金
1,000,000 1,000,000 △27,580
合計
（注）時価の算定方法
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
当連結会計年度（2020年6月30日）
契約額等の
契約額等 時価
うち1年超
ヘッジ会計の方法 取引の種類 主なヘッジ対象
（千円） (千円)
（千円）
金利スワップ取引
原則的処理方法
1,000,000 920,000 △22,921
受取変動・支払固定 長期借入金
1,000,000 920,000 △22,921
合計
（注）時価の算定方法
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
75/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社及び一部の連結子会社(5社)は、確定給付型制度として、退職一時金制度及び確定給付企業年金制度
を採用しておりましたが、2019年6月30日において、退職給付制度と確定給付企業年金制度の一部を確定拠
出型の退職給付制度へ移行しました。従来の確定給付型制度については、「退職給付制度間の移行等に関す
る会計処理」(企業会計基準適用指針第1号2016年12月16日改正）及び「退職給付制度間の移行等の会計処理
に関する実務上の取扱い」(実務対応報告第2号2007年2月7日改正)を適用し、退職給付制度の終了として会
計処理しております。退職給付制度の移行に伴う確定拠出型制度への資産移換額は236,339千円であり、4年
間にわたり移換する予定であります。
なお、一部の連結子会社は引き続き退職一時金制度を採用しております。 また 、一部の連結子会社は、従
来から確定拠出型の年金制度を採用 又は 中小企業退職金共済に加入 しております。
確定給付企業年金制度及び中小企業退職金共済では、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しておりま
す。退職一時金制度では、退職給付として、勤務期間又は給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しており
ます。
一部の連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度については、簡便法により退職給付
に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
当社及び一部の連結子会社が加入している複数事業主制度の確定給付企業年金制度については、自社の拠
出に対応する年金資産の額を合理的に算定することができないため、拠出額については確定拠出制度と同様
に会計処理しております。また、退職一時金制度の内枠として中小企業退職金共済に加入している連結子会
社の退職給付に係 る負債については各社の期末要支給額から中小企業退職金共済による期末要支給額を控除
して算定しております。
２．簡便法を適用した確定給付制度
(1）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
退職給付に係る負債の期首残高 185,385千円 35,640千円
93,192 〃 3,692 〃
退職給付費用
△6,597 〃 △355 〃
退職給付の支払額
△236,339 〃 － 〃
確定拠出年金制度への移行に伴う減少額
退職給付に係る負債の期末残高 35,640千円 38,976千円
（注）前連結会計年度の退職給付費用には、退職一時金制度を確定拠出制度へ移行することを決定したこと
に伴い計上した特別損失64,473千円が含まれております。
(2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付
に係る資産の調整表
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
35,640 千円 38,976千円
非積立型制度の退職給付債務
連結貸借対照表に計上された負債と資産の
35,640 〃 38,976 〃
純額
退職給付に係る負債 35,640 千円 38,976千円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の
35,640 〃 38,976 〃
純額
76/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(3）退職給付費用
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
簡便法で計算した退職給付費用 28,719千円 3,692千円
確定拠出年金制度への移行に伴う損益(注)
64,473千円 －千円
（注）特別損失に計上しております。
３．確定拠出制度
当社及び連結子会社の確定拠出制度(中小企業退職金共済制度を含む)への要拠出額は、前連結会計年度
61,636千円、当連結会計年度103,065千円であります。
４．複数事業主制度
確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の確定給付企業年金制度への要拠出額は、前連結会
計年度27,553千円、当連結会計年度27,397千円であります。
(1）複数事業主制度の直近の積立状況
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
年金資産の額 8,576,225千円 8,099,424千円
年金財政計算上の数理債務の額と最低責任
6,412,519 〃 6,346,033 〃
準備金の額との合計額
差引額 2,163,706千円 1,753,391千円
(2）制度全体に占める当社グループの掛金拠出割合
前連結会計年度 8.94％（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
当連結会計年度 12.61％（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
(3) 補足説明
上記(1)の差引額の主な要因は、年金財政計算上の過去勤務債務残高(前連結会計年度470,755千円、
当連結会計年度438,367千円)であります。本制度における償却方法は期間11年5ヶ月の元利均等償却で
あり、当社グループは、連結財務諸表上、当該償却に充てられる特別掛金を費用処理しております。
なお、上記(2)の割合は当社グループの実際の負担割合とは一致しません。
77/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
繰延税金資産
千円 千円
12,234 13,375
退職給付に係る負債
80,320 58,070
未払確定拠出年金移換金
206,915 199,882
賞与引当金・未払賞与
56,292 26,024
未払役員退職慰労金
68,134 16,415
減価償却費
189,432 259,215
減損損失
17,327 9,878
貸倒引当金
14,020 50,682
未払事業税
177,688 177,688
土地未実現利益
151,966 151,966
土地評価差損
繰越欠損金 （注）２ 69,774 87,314
44,988 40,225
その他
繰延税金資産小計 1,089,095 1,090,738
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額 （注）２ △30,036 △86,853
△529,151 △480,524
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
評価性引当額小計 （注）１ △559,187 △567,378
529,908 523,360
繰延税金資産合計
繰延税金負債
△14,402 △4,602
その他有価証券評価差額金
△257,879 △257,879
土地評価差益
△14,569 △9,712
特別償却準備金
△11,649 △11,114
資産除去債務
－ △161,218
圧縮積立金
△17,523 △8,831
その他
△316,025 △453,358
繰延税金負債合計
316,025 366,970
繰延税金資産との相殺
－ △86,387
繰延税金負債合計
213,882 156,389
繰延税金資産（負債：△）の純額
（注）１．評価性引当額の変動の主たる要因は、連結子会社において税務上の繰越欠損金に係る評価性引当
額が56,817千円増加した一方、将来の課税所得の見込みにより回収不能と判断された評価性引当
額が減少したことによるものであります。
（注）２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前連結会計年度（2019年6月30日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
（千円） （千円） （千円）
（千円） （千円） （千円） （千円）
税務上の繰越
7,162 1,846 6,451 － 24,494 29,822 69,774
欠損金(a)
－ －
評価性引当額 △2,587 △1,846 △6,451 △19,155 △30,036
－ － － (b) 39,737
繰延税金資産 4,575 24,494 10,667
(a)税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
(b)税務上の繰越欠損金については、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分につい
ては評価性引当額を認識しておりません。
78/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当連結会計年度（2020年6月30日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
（千円） （千円） （千円）
（千円） （千円） （千円） （千円）
税務上の繰越
－ － － －
6,086 81,229 87,314
欠損金(a)
－ － － －
評価性引当額 △6,086 △80,768 △86,853
－ － － － － (b) 461
繰延税金資産 461
(a)税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
(b)税務上の繰越欠損金については、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分につい
ては評価性引当額を認識しておりません。
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
となった主要な項目別の内訳
前連結会計年度 当連結会計年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
法定実効税率 30.6％ 30.6％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.6〃 0.9〃
評価性引当額 △7.4〃 1.0〃
住民税均等割等 0.4〃 0.4〃
持分法による投資利益 △1.6〃 △1.4〃
国内子会社との税率差異 2.9〃 3.8〃
△0.7〃 △0.6〃
その他
25.8％ 34.7％
税効果会計適用後の法人税等の負担率
79/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（資産除去債務関係）
重要性が 乏しいため 記載を 省略しております 。
（賃貸等不動産関係）
当社及び当社の一部の子会社では、東京都その他の地域において、賃貸用の土地等を保有しております。前連
結会計年度における当該賃貸等不動産に関す る賃貸損益は166,509千円、当連結会計年度における当該賃貸等不
動産に関する賃貸損益は171,059千円（賃 貸収益は営業外収益に、主な賃貸費用は営業外費用に計上）でありま
す。なお、この賃貸損益には賃貸等不動産と一体として賃貸される動産に係る損益を含んでおります。
また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。
（単位：千円）
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
3,383,968
期首残高 3,725,908
連結貸借対照表計上額 期中増減額 △341,940 △66,015
期末残高 3,383,968 3,317,953
期末時価 3,127,138 3,066,300
（注）１．連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した金額でありま
す。
２．期中増減額のうち、前連結会計年度の主な減少は自社利用への転用293,861千円であります。
当連結会計年度の主な減少は自社利用への転用18,806千円及び減価償却費の計上47,208千円でありま
す。
３．期末の時価は、企業会計基準適用指針第23号「賃貸等不動産の時価等の開示に関する会計基準の適用
指針」第33項に基づき、土地については主として「固定資産税評価額」に基づいて自社で算定した金
額(指標等を用いて調整を行ったものも含む)、建物等の償却性資産については適正な帳簿価額をもっ
て時価とみなしております。
（セグメント情報等）
【セグメント情報】
当社グループは、資源リサイクル事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
前連結会計年度 （自 2018年 7月 1日 至 2019年 6月30日）
１．製品及びサービスごとの情報
当社グループは管理会計上、売上高を取引形態ごとに一般売上(製品の販売)、処理売上(役務の提供)及び
その他売上に区分管理しておりますが、それぞれの売上高は複数の事業(金属リサイクル事業、自動車リサ
イクル事業、産業廃棄物処理事業、家電リサイクル事業及びその他事業)で横断的に発生しているため、事
業別に把握することは困難であります。このため製品及びサービスごとの情報の記載を省略しておりま
す。
２．地域ごとの情報
(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称又は氏名 売上高 関連するセグメント名
エムエム建材(株) 5,209,412 資源リサイクル事業
80/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当連結会計年度 （自 2019年 7月 1日 至 2020年 6月30日）
１．製品及びサービスごとの情報
当社グループは管理会計上、売上高を取引形態ごとに一般売上(製品の販売)、処理売上(役務の提供)及び
その他売上に区分管理しておりますが、それぞれの売上高は複数の事業(金属リサイクル事業、自動車リサ
イクル事業、産業廃棄物処理事業、家電リサイクル事業及びその他事業)で横断的に発生しているため、事
業別に把握することは困難であります。このため製品及びサービスごとの情報の記載を省略しておりま
す。
２．地域ごとの情報
(1）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
(2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記
載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称又は氏名 売上高 関連するセグメント名
エムエム建材(株) 3,652,032 資源リサイクル事業
【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
当社グループは、資源リサイクル事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。
81/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【関連当事者情報】
１．関連当事者との取引
(1）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(ア)連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る）等
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
資本金又は 議決権等の所
会社等の名称 事業の内容 関連当事者 取引金額 期末残高
種類 所在地 出資金 有（被所有） 取引の内容 科目
又は氏名 又は職業 との関係 （千円） （千円）
(千円) 割合（％）
（被所有）
東京都 自己株式の
主要株主 (株)INCJ 500,000 投資業 直接 － － 4,187,430 － －
千代田区 取得
間接 －
（注）１．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
2019年 9月 27日の株主総会決議に基づき、2019年9月30日に自己株式を取得いたしました。
取引条件については、独立した第三者評価機関の評価報告書を参考に決定しており、取引価格は普通株式
1株につき992円にて行っております。
(イ)連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
議決権等の所
事業の内 関連当事
会社等の名称 資本金又は 有（被所有） 取引金額 期末残高
種類 所在地 容又は職 者との関 取引の内容 科目
又は氏名 出資金 割合
（千円） （千円）
業 係
（％）
HIDAKA
タイ王国 資源リサ
千タイバーツ
SUZUTOKU
(所有)
関連会社 チョンブ イクル事 債務保証 債務保証 184,801 ― ―
(Thailand)
300,000 直接 49.0
リ県 業
Co., LTD.
メジャー 資源リサ
東京都千 (所有)
100,000
ヴィーナス・
関連会社 イクル事 債務保証 債務保証 50,000 ― ―
代田区 千円 直接 50.0
ジャパン(株) 業
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
議決権等の所
事業の内 関連当事
会社等の名称 資本金又は 有（被所有） 取引金額 期末残高
種類 所在地 容又は職 者との関 取引の内容 科目
又は氏名 出資金 割合 （千円） （千円）
業 係
（％）
HIDAKA
タイ王国 資源リサ
千タイバーツ
SUZUTOKU
(所有)
関連会社 チョンブ イクル事 債務保証 債務保証 549,965 ― ―
(Thailand)
300,000
直接 49.0
リ県 業
Co., LTD.
（注）１．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
債務保証については、銀行からの借入金に対して当社が保証したものであります。
82/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
(2）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
前連結会計年度（自 2018年7月1日 至 2019年6月30日）
議決権等の所
資本金又は 事業の内 関連当事
会社等の名称 有（被所有） 取引金額 期末残高
出資金
種類 所在地 容又は職 者との関 取引の内容 科目
又は氏名 割合 （千円） （千円）
（千円） 業 係
（％）
メジャー 資源リサ 不動産及 工場土地・
東京都千 (所有)
ヴィーナス・
関連会社 100,000 イクル事 び設備の 建物・設備 214,800 ― ―
代田区 直接 50.0
ジャパン(株) 業 賃貸 の賃貸
当連結会計年度（自 2019年7月1日 至 2020年6月30日）
議決権等の所
資本金又は 事業の内 関連当事
有（被所有） 取引金額 期末残高
会社等の名称
種類 所在地 出資金 容又は職 者との関 取引の内容 科目
又は氏名 割合 （千円） （千円）
業 係
（千円）
（％）
メジャー 資源リサ 不動産及 工場土地・
(所有)
東京都千
関連会社 ヴィーナス・ 100,000 イクル事 び設備の 建物・設備 214,800 ― ―
代田区
直接 50.0
ジャパン(株) 業 賃貸 の賃貸
（注）１．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
２．取引条件及び取引条件の決定方針等
賃貸料の受取については、 実勢価格又は一般的な取引条件を参考に、双方協議の上決定しております 。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1）親会社情報
該当事項はありません。
(2）重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
83/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（１株当たり情報）
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
1株当たり純資産額 903.52円 946.46円
1株当たり当期純利益 74.07円 81.12円
（注）１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、 前連結会計年度につきましては、新株予約権の残
高がありますが、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、記載しておりませ
ん。また、 当連結会計年度につきましては、潜在株式が存在しないため、記載しておりません。
２．当社は、2019年3月29日付で普通株式1株につき50株の株式分割を行っております。前連結会計年度の
期首に当該株式分割が行われたと仮定して1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益を算定してお
ります。
３．１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
項目
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
1株当たり当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益（千円）
1,268,597 1,217,156
普通株主に帰属しない金額（千円）
－ －
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期
1,268,597 1,217,156
純利益（千円）
普通株式の期中平均株式数（株）
17,126,500 15,002,900
新株予約権1種類（新株
予約権の数31個）。
なお、新株予約権の概
要は「第4 提出会社の状
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整
況 1 株式等の状況 (2)
後1株当たり当期純利益の算定に含めな －
かった潜在株式の概要
新株予約権等の状況 ③
その他の新株予約権等の
状況」に記載のとおりで
あります。
４．1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度 当連結会計年度
項目
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
純資産の部の合計額（千円）
15,474,141 16,209,683
純資産の部の合計額から控除する金額
－ －
（千円）
（うち非支配株主持分）（千円）
(－) (－)
普通株式に係る期末の純資産額（千円）
15,474,141 16,209,683
1株当たり純資産額の算定に用いられた期末
17,126,500 17,126,500
の普通株式の数（株）
84/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
⑤【連結附属明細表】
【社債明細表】
該当事項はありません。
【借入金等明細表】
当期首残高 当期末残高 平均利率
区分 返済期限
（千円） （千円） （％）
短期借入金 5,850,000 5,950,000 0.23 －
1年以内に返済予定の長期借入金 290,181 275,872 0.60 －
1年以内に返済予定のリース債務 250,881 228,049 － －
長期借入金（1年以内に返済予定のものを
1,282,796 1,406,924 0.35 2021年～2032年
除く）
リース債務（1年以内に返済予定のものを
504,791 366,155 － 2021年～2026年
除く）
合計 8,178,649 8,227,001 － －
（注）１．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
なお、リース債務については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務
を連結貸借対照表に計上しているため、「平均利率」を記載しておりません。
２．長期借入金及びリース債務(1年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後5年内における1年ごとの
返済予定額の総額
1年超 2年以内 2年超 3年以内 3年超 4年以内 4年超 5年以内
区分
（千円） （千円） （千円） （千円）
長期借入金 218,932 211,172 183,458 114,336
リース債務 162,896 114,086 50,417 23,788
【資産除去債務明細表】
当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会
計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の2の規定によ
り記載を省略しております。
85/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（２）【その他】
当連結会計年度における四半期情報等
（累計期間） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 当連結会計年度
売上高（千円） － 14,992,107 21,877,779 28,375,740
税金等調整前四半期（当期）
－ 1,448,927 1,686,653 1,864,999
純利益（千円）
親会社株主に帰属する四半期
－ 978,397 1,110,588 1,217,156
（当期）純利益（千円）
1株当たり四半期（当期）純
－ 68.44 77.69 81.12
利益（円）
（会計期間） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
1株当たり四半期純利益
－ 25.64 9.24 6.22
（円）
（注）当社は、2020年3月24日付で東京証券取引所市場第二部に上場いたしましたので、第1四半期及び第2四半期の四
半期報告書は提出しておりませんが、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第2四半期連結会計期間
及び第2四半期連結累計期間の四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により四半期レビュー
を受けております。
86/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
２【財務諸表等】
（１）【財務諸表】
①【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
資産の部
流動資産
3,262,921 3,355,677
現金及び預金
※１ 94,540 ※１ 84,024
売掛金
152,859 －
商品
325 1,762
貯蔵品
27,121 12,672
前払費用
※１ 6,793,244 ※１ 8,540,141
短期貸付金
※１ 41,784 ※１ 69,564
1年内回収予定の長期貸付金
※１ 8,970 ※１ 32,342
未収入金
125,847 614,175
未収還付法人税等
58 416
その他
△ 164,000 △ 151,000
貸倒引当金
10,343,673 12,559,776
流動資産合計
固定資産
有形固定資産
10,263 24,877
建物附属設備
546 182
車両運搬具
14,416 85,891
工具、器具及び備品
－ 237,523
土地
74,286 37,564
リース資産
99,514 386,039
有形固定資産合計
無形固定資産
16,627 32,225
ソフトウエア
8,602 1,037
その他
25,229 33,262
無形固定資産合計
投資その他の資産
20,730 10,308
投資有価証券
3,638,851 3,638,851
関係会社株式
10 110
出資金
※１ 625,882 ※１ 956,318
長期貸付金
45,196 61,753
敷金
761 11
保証金
17,791 974
長期前払費用
9,306 35,361
繰延税金資産
4,358,529 4,703,689
投資その他の資産合計
4,483,273 5,122,991
固定資産合計
14,826,947 17,682,768
資産合計
87/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2019年 6月30日） （2020年 6月30日）
負債の部
流動負債
※１ 69,931 ※１ 70,864
買掛金
※１ 5,400,104 ※１ 5,400,000
短期借入金
15,171 94,004
1年内返済予定の長期借入金
39,660 39,660
リース債務
※１ 61,317 ※１ 87,047
未払金
80,698 87,436
未払費用
3,647 40,000
未払法人税等
34,795 26,241
未払消費税等
847 232
前受金
10,134 7,321
預り金
11,160 12,728
賞与引当金
17,325 17,325
役員賞与引当金
5,744,793 5,882,861
流動負債合計
固定負債
653,662 959,658
長期借入金
40,569 909
リース債務
88,735 83,436
長期未払金
27,580 22,921
金利スワップ
810,547 1,066,925
固定負債合計
6,555,340 6,949,786
負債合計
純資産の部
株主資本
1,715,000 1,715,000
資本金
資本剰余金
2,247,504 2,247,504
資本準備金
2,561,295 2,119,586
その他資本剰余金
4,808,799 4,367,090
資本剰余金合計
利益剰余金
3,795 3,795
利益準備金
その他利益剰余金
1,760,331 4,658,968
繰越利益剰余金
1,764,127 4,662,764
利益剰余金合計
株主資本合計 8,287,926 10,744,854
評価・換算差額等
11,260 4,030
その他有価証券評価差額金
△ 27,580 △ 15,903
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 △ 16,320 △ 11,873
8,271,606 10,732,981
純資産合計
14,826,947 17,682,768
負債純資産合計
88/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
②【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
※１ 1,790,365 ※１ 4,580,202
売上高
※１ 64,522 ※１ 248,883
売上原価
1,725,842 4,331,318
売上総利益
※１ , ※２ 1,205,914 ※１ , ※２ 1,380,016
販売費及び一般管理費
営業利益 519,927 2,951,301
営業外収益
※１ 23,161 ※１ 29,756
受取利息
162 180
受取配当金
16,556 15,461
受取賃貸料
－ 13,000
貸倒引当金戻入額
※１ 1,066 ※１ 8,341
その他
営業外収益合計 40,946 66,739
営業外費用
※１ 15,444 ※１ 19,572
支払利息
－ 29,686
上場関連費用
13,000 －
貸倒引当金繰入額
4,549 7,128
その他
32,994 56,386
営業外費用合計
527,879 2,961,654
経常利益
特別損失
4,190 －
退職給付制度終了損
4,190 －
特別損失合計
523,689 2,961,654
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税 52,200 10,356
△ 2,310 －
法人税等還付税額
9,218 △ 15,845
法人税等調整額
59,107 △ 5,488
法人税等合計
464,581 2,967,142
当期純利益
89/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【売上原価明細書】
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 7月 1日 (自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日) 至 2020年 6月30日)
構成比 構成比
注記
金額(千円) 金額(千円)
区分
(％) (％)
番号
Ⅰ 処理費 44,747 69.4 10,428 4.2
Ⅱ 材料費 19,487 30.2 198,988 79.9
Ⅲ 経費 288 39,466
※1 0.4 15.9
当期売上原価 64,522 100.0 248,883
100.0
（注） ※1 当事業年度は、環境省からの受託事業である「省CO2型リサイクル等設備技術実証事業(電子基板及び自動車
部品の未回収白金族リサイクルシステム実証事業)」に係る外注費39,306千円が含まれております。
90/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（ 自 2018年7月1日 至 2019年6月30日 ）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
資本金
その他 利益剰余金
資本準備金 資本剰余金合計 利益準備金 利益剰余金合計
資本剰余金
繰越利益剰余金
当期首残高 1,715,000 2,247,504 2,561,295 4,808,799 3,795 1,364,255 1,368,051
当期変動額
剰余金の配当 － △ 68,506 △ 68,506
当期純利益
－ 464,581 464,581
自己株式の取得 － －
自己株式の処分 － －
株主資本以外の
項目の当期変動 － －
額（純額）
当期変動額合計 － － － － － 396,075 396,075
当期末残高 1,715,000 2,247,504 2,561,295 4,808,799 3,795 1,760,331 1,764,127
株主資本 評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 繰延ヘッジ 評価・換算
自己株式 株主資本合計
評価差額金 損益 差額等合計
当期首残高 － 7,891,850 － － － 7,891,850
当期変動額
剰余金の配当 △ 68,506 － △ 68,506
当期純利益 464,581 － 464,581
自己株式の取得 － － －
自己株式の処分
－ － －
株主資本以外の
項目の当期変動
－ 11,260 △ 27,580 △ 16,320 △ 16,320
額（純額）
当期変動額合計 － 396,075 11,260 △ 27,580 △ 16,320 379,755
当期末残高 － 8,287,926 11,260 △ 27,580 △ 16,320 8,271,606
91/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
当事業年度（ 自 2019年7月1日 至 2020年6月30日 ）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他
資本金
その他 利益剰余金
資本準備金 資本剰余金合計 利益準備金 利益剰余金合計
資本剰余金
繰越利益剰余金
当期首残高 1,715,000 2,247,504 2,561,295 4,808,799 3,795 1,760,331 1,764,127
当期変動額
剰余金の配当 － △ 68,506 △ 68,506
当期純利益 － 2,967,142 2,967,142
自己株式の取得 － －
自己株式の処分
△ 441,708 △ 441,708 －
株主資本以外の
項目の当期変動
－ －
額（純額）
当期変動額合計 － － △ 441,708 △ 441,708 － 2,898,636 2,898,636
当期末残高 1,715,000 2,247,504 2,119,586 4,367,090 3,795 4,658,968 4,662,764
株主資本 評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券 繰延ヘッジ 評価・換算
自己株式 株主資本合計
評価差額金 損益 差額等合計
当期首残高 － 8,287,926 11,260 △ 27,580 △ 16,320 8,271,606
当期変動額
剰余金の配当 △ 68,506 － △ 68,506
当期純利益
2,967,142 － 2,967,142
自己株式の取得 △ 4,213,222 △ 4,213,222 － △ 4,213,222
自己株式の処分 4,213,222 3,771,513 － 3,771,513
株主資本以外の
項目の当期変動 － △ 7,230 11,677 4,447 4,447
額（純額）
当期変動額合計
－ 2,456,927 △ 7,230 11,677 4,447 2,461,374
当期末残高 － 10,744,854 4,030 △ 15,903 △ 11,873 10,732,981
92/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
【注記事項】
（重要な会計方針）
１ 資産の評価基準及び評価方法
(1) 有価証券
① 子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。
② その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
平均法により算定)を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
(2) たな卸資産
① 商品
移動平均法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用
しております。
② 貯蔵品
先入先出法による原価法(貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法)を採用
しております。
(3 ) デリバティブ
時価法を採用しております。
２ 固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
定率法を採用しております。 ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）並びに
2016年4月1日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。
(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づいております。
(3) リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
３ 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権につ
いては個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上し
ております。
(3) 役員賞与引当金
役員に対して支給する賞与の支出に備えて、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上しておりま
す。
93/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
４ ヘッジ会計の方法
(1 ) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2 ) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段・・・金利スワップ
ヘッジ対象・・・借入金
(3) ヘッジ方針
デリバティブ取引に関する権限規定及びリスク管理方針に基づき、ヘッジ対象に係る金利変動リスクを
一定の範囲内でヘッジしております。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計又は相場変動とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累
計又は相場変動を半期ごとに比較し、両者の変動額等を基礎にして、ヘッジ有効性を評価しております。
５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
（貸借対照表関係）
※１ 関係会社に対する金銭債権及び金銭債務
区分掲記されたもの以外で各科目に含まれているものは、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（2019年6月30日） （2020年6月30日）
短期金銭債権 6,811,926千円 8,555,856千円
長期金銭債権 667,666 〃 1,025,882 〃
短期金銭債務 143,491 〃 177,027 〃
２ 保証債務
下記の会社の金融機関等からの借入金に対して、次のとおり債務保証を行っております。
前事業年度 当事業年度
（2019年6月30日） （2020年6月30日）
メタルリサイクル(株) 200,000千円 メタルリサイクル(株) 200,000千円
フェニックスメタル(株) 23,600 〃 フェニックスメタル(株) － 〃
HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., 184,801 〃 HIDAKA SUZUTOKU (Thailand) CO., 549,965 〃
LTD. LTD.
メジャーヴィーナス・ジャパン(株) 50,000 〃 メジャーヴィーナス・ジャパン(株) － 〃
計 458,401千円 計 749,965千円
94/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（損益計算書関係）
※１ 関係会社との取引高は、次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
営業取引による取引高
売上高 1,586,922千円 4,085,029千円
46,758 〃 173,319 〃
仕入高
215,983 〃 243,603 〃
その他の営業取引高
39,344 〃 48,283 〃
営業取引以外の取引による取引高
※２ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
（自 2018年 7月 1日 （自 2019年 7月 1日
至 2019年 6月30日） 至 2020年 6月30日）
役員報酬 123,825 千円 130,275 千円
257,011 〃 327,548 〃
給料及び手当
8,803 〃 12,240 〃
退職給付費用
2,838 〃 － 〃
役員退職慰労引当金繰入額
11,160 〃 12,728 〃
賞与引当金繰入額
役員賞与引当金繰入額 17,325 〃 17,325 〃
134,096 〃 187,061 〃
出向料
128,124 〃 82,771 〃
支払手数料
55,081 〃 71,005 〃
減価償却費
おおよその割合
0％ 0％
販売費
一般管理費 100〃 100〃
（有価証券関係）
子会社株式及び関連会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、子会社
株式及び関連会社株式の時価を記載しておりません。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額は以下
のとおりです。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
区分
（2019年6月30日） （2020年6月30日）
3,119,818 3,119,818
子会社株式
関連会社株式 519,032 519,032
計 3,638,851 3,638,851
95/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2019年6月30日） （2020年6月30日）
繰延税金資産
千円 千円
138,888 138,888
関係会社株式評価損
50,216 46,236
貸倒引当金
1,116 7,256
未払事業税
23,528 23,330
未払役員退職慰労金
4,856 3,325
未払確定拠出年金移換金
13,600 15,444
賞与引当金・ 未払賞与
8,445 7,018
金利スワップ
5,853 6,331
その他
繰延税金資産小計 246,508 247,834
△232,232 △210,695
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
△232,232 △210,695
評価性引当額小計
14,276 37,139
繰延税金資産合計
繰延税金負債
△4,970 △1,778
その他有価証券評価差額金
△4,970 △1,778
繰延税金負債合計
9,306 35,361
繰延税金資産の純額
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因
となった主要な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2019年6月30日） （2020年6月30日）
法定実効税率 30.6％ 30.6％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 1.2 〃 0.2 〃
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 △22.7 〃 △30.6 〃
評価性引当額 2.1 〃 △0.4 〃
0.1〃 0.0〃
その他
11.3％ △0.2％
税効果会計適用後の法人税等の負担率
96/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
④【附属明細表】
【有形固定資産等明細表】
（単位：千円）
減価償却
区分 資産の種類 当期首残高 当期増加額 当期減少額 当期償却額 当期末残高
累計額
10,263 17,400 890 1,895 24,877 15,650
有形固定資産 建物附属設備
546 － － 364 182 1,225
車両運搬具
14,416 91,101 156 19,469 85,891 57,831
工具、器具及び備品
－ 237,523 － － 237,523 －
土地
74,286 － － 36,722 37,564 146,046
リース資産
99,514 346,025 1,047 58,452 386,039 220,754
計
16,627 29,120 1,100 12,422 32,225 －
無形固定資産 ソフトウエア
8,602 － 7,434 131 1,037 －
その他
25,229 29,120 8,534 12,553 33,262 －
計
（注）当期増加額の主なものは以下のとおりであります。
工具、器具及び備品 事務機器等 91,101千円
土地 賃貸している工場用地(壬生町) 237,523千円
【引当金明細表】
（単位：千円）
科目 当期首残高 当期増加額 当期減少額 当期末残高
164,000 － 13,000 151,000
貸倒引当金
11,160 12,728 11,160 12,728
賞与引当金
17,325 17,325 17,325 17,325
役員賞与引当金
（注）貸倒引当金の当期減少額は、個別引当債権の回収不能見込額の減少に伴う取り崩し額であります。
（２）【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
（３）【その他】
該当事項はありません。
97/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度 毎年7月1日から翌年6月末日まで
定時株主総会 毎事業年度終了後3ヶ月以内
基準日 毎年6月末日
剰余金の配当の基準日 毎年6月末日、毎年12月末日
１単元の株式数 100株
単元未満株式の買取り
取扱場所 東京都千代田区丸の内一丁目4番5号 三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部
株主名簿管理人 東京都千代田区丸の内一丁目4番5号 三菱UFJ信託銀行株式会社
取次所 －
買取手数料 株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
当社の公告は、電子公告により行う。ただし、事故その他やむを得ない事由
によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に
掲載して行う。
公告掲載方法
公告掲載URL
https://www.re-ver.co.jp/
株主に対する特典 該当事項はありません。
（注）当社の単元未満株主は、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、定款に定めております。
(1) 会社法第189条第2項各号に掲げる権利
(2) 取得請求権付株式の取得を請求する権利
(3) 募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利
98/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の7第1項に規定する親会社等はありません。
２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1）有価証券届出書（有償一般募集による自己株式の処分及び売出し）及びその添付書類
2020年2月17日関東財務局長に提出。
(2）有価証券届出書の訂正届出書
2020年3月4日及び2020年3月12日関東財務局長に提出。
2020年2月17日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
(3）四半期報告書及び確認書
（第13期第3四半期）（自 2020年1月1日 至 2020年3月31日）2020年5月14日関東財務局長に提出。
99/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。
100/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
独立監査人の監査報告書
2020年９月29日
リバーホールディングス株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
三浦 太
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
千足 幸男
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられ
ているリバーホールディングス株式会社の２０１９年７月１日から２０２０年６月３０日までの連結会計年度の連結財務
諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッ
シュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査
を行った。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、リ
バーホールディングス株式会社及び連結子会社の２０２０年６月３０日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結
会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかど
うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
連結財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手する。
・ 連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
101/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠
に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる
取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・ 連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入
手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意
見に対して責任を負う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
い。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出
会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
102/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
独立監査人の監査報告書
2020年９月29日
リバーホールディングス株式会社
取締役会 御中
EY新日本有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士
三浦 太
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士
千足 幸男
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられ
ているリバーホールディングス株式会社の２０１９年７月１日から２０２０年６月３０日までの第１３期事業年度の財務
諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表につ
いて監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、リバー
ホールディングス株式会社の２０２０年６月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全
ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手する。
103/104
EDINET提出書類
リバーホールディングス株式会社(E35543)
有価証券報告書
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付
ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意
を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項
付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいている
が、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事
象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並
びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出
会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
104/104
