ダイワ外貨ＭＭＦ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第24期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第24期(令和2年1月1日－令和2年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ダイワ外貨ＭＭＦ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年９月30日
【計算期間】 第24期中 (自 令和２年１月１日 至 令和２年６月30日)
【ファンド名】 ダイワ外貨MMF
(Daiwa Gaika MMF)
【発行者名】 エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）
リミテッド
(SMT Fund Services (Ireland) Limited)
【代表者の役職氏名】 取締役 中 村 佳 史
取締役 ピーター・キャラハン
(Peter Callaghan)
【本店の所在の場所】 アイルランド共和国、ダブリン２、ハーコート・ロード、
ハーコート・センター、ブロック５
(Block 5, Harcourt Centre, Harcourt Road, Dublin 2,
Ireland)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号
丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03(6212)8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１ 【ファンドの運用状況】
ダイワ外貨MMF(以下「ファンド」という。)の運用状況は、以下のとおりである。
(1) 【投資状況】
①資産別及び地域別の投資状況
USドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(アメリカ合衆国ドル) (％)
ドイツ 1,012,594,027.54 38.80
フランス 559,816,319.24 21.45
国際機関 162,419,839.52 6.22
スウェーデン 154,957,910.16 5.94
コマーシャル・ペーパー
フィンランド 129,964,799.46 4.98
オランダ 114,937,073.75 4.40
ニュージーランド 24,993,201.27 0.96
小計 2,159,683,170.94 82.75
政府債 オランダ 40,101,810.46 1.54
現金およびその他の資産
410,226,039.15 15.72
(負債控除後)
2,610,011,020.55
合計(純資産総額) 100.00
(約273,007百万円)
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
(注２) アメリカ合衆国ドル(以下「米ドル」という。)、オーストラリア・ドル(以下「豪ドル」という。)、カナダ・ドル
およびニュージーランド・ドルの円貨換算は、便宜上、それぞれ2020年７月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧
客電信売買相場の仲値(１米ドル＝104.60円、１豪ドル＝75.37円、１カナダ・ドル＝77.88円、１ニュージーラン
ド・ドル＝69.99円)による。以下同じ。
(注３) ファンドは、アイルランド法に基づいて設定されているが、ファンド証券は、米ドル建、豪ドル建、カナダ・ドル
建またはニュージーランド・ドル建のため以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドル、豪ドル、カナダ・ドル
またはニュージーランド・ドルをもって行う。
(注４) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の数字が一致しない場合があ
る。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四
捨五入してある。
(注５) カナダ・ドル・ポートフォリオは2020年６月30日付、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーラ
ンド・ドル・ポートフォリオは2020年９月30日付で償還した。
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オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(豪ドル) (％)
ドイツ 769,831,684.01 53.09
コマーシャル・ペーパー フランス 334,934,770.01 23.10
小計 1,104,766,454.02 76.18
政府債 国際機関 100,271,407.78 6.91
現金およびその他の資産
245,120,271.30 16.90
(負債控除後)
1,450,158,133.10
合計(純資産総額) 100.00
(約109,298百万円)
カナダ・ドル・ポートフォリオ
(2020年６月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類
(カナダ・ドル) (％)
現金およびその他の資産
25,699,818.22 100.00
(負債控除後)
25,699,818.22
合計(純資産総額) 100.00
(約2,002百万円)
(注) カナダ・ドル・ポートフォリオについては、2020年５月28日付で、2020年６月30日を償還日として償還することが決
定され、以後資産の現金化が進められた結果、2020年６月30日時点(償還処理前)で保有する資産は現金のみであっ
た。
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ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
(ニュージーランド・ドル) (％)
ドイツ 168,937,538.71 43.72
フランス 139,948,357.86 36.22
コマーシャル・ペーパー
オランダ 17,000,000.00 4.40
小計 325,885,896.57 84.34
現金およびその他の資産
60,503,477.58 15.66
(負債控除後)
386,389,374.15
合計(純資産総額) 100.00
(約27,043百万円)
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②投資資産
(ⅰ)投資有価証券の主要銘柄
USドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
投資
簿価 (米ドル) 時価 (米ドル)
利率
順
比率
銘柄 種類 発行国 償還日 名目保有高
位
（％） (％)
単価 総額 単価 総額
コマーシャル
NED WATERSCHAPSBANK CP
1 オランダ 0.19 2020 年11月24日 75,000,000 1.00 74,950,293.38 1.00 74,955,462.83 2.87
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
2 フランス 0.35 2020 年９月28日 70,000,000 1.00 69,921,145.54 1.00 69,963,527.61 2.68
・ペーパー
コマーシャル
CITY OF GOTHENBURG CP
3 スウェーデン 0.29 2020 年８月20日 50,000,000 1.00 49,959,754.65 1.00 49,993,560.45 1.92
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
▶ フランス 0.30 2020 年８月28日 50,000,000 1.00 49,961,440.85 1.00 49,989,941.01 1.92
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
5 ドイツ 0.25 2020 年９月15日 50,000,000 1.00 49,957,328.10 1.00 49,985,429.43 1.92
・ペーパー
コマーシャル
SAXONY-ANHALT CP
6 ドイツ 0.27 2020 年９月15日 50,000,000 1.00 49,966,161.80 1.00 49,984,552.30 1.92
・ペーパー
コマーシャル
CADES (CAISSE D'AMORT) CP
7 フランス 0.27 2020 年９月23日 50,000,000 1.00 49,951,540.05 1.00 49,980,920.94 1.91
・ペーパー
コマーシャル
8 LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP ドイツ 0.25 2020 年10月５日 50,000,000 1.00 49,956,816.50 1.00 49,978,232.99 1.91
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
9 ドイツ 0.25 2020 年10月22日 50,000,000 1.00 49,957,674.75 1.00 49,972,592.74 1.91
・ペーパー
コマーシャル
EUROPEAN INV. BANK CP
10 国際機関 0.26 2020 年10月19日 50,000,000 1.00 49,955,262.30 1.00 49,972,580.22 1.91
・ペーパー
コマーシャル
11 FMS WERTMANAGEMENT CP ドイツ 0.17 2020 年11月30日 50,000,000 1.00 49,969,636.50 1.00 49,971,336.87 1.91
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
12 ドイツ 0.29 2020 年10月16日 50,000,000 1.00 49,950,909.35 1.00 49,970,625.97 1.91
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
13 ドイツ 0.22 2020 年11月12日 50,000,000 1.00 49,962,750.00 1.00 49,969,467.26 1.91
・ペーパー
コマーシャル
CITY OF GOTHENBURG CP
14 スウェーデン 0.30 2020 年９月25日 45,000,000 1.00 44,952,300.61 1.00 44,980,520.47 1.72
・ペーパー
BNG BANK NV
15 政府債 オランダ 1.75 2020 年10月５日 40,000,000 1.00 40,124,800.00 1.00 40,101,810.46 1.54
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
16 フランス 0.41 2020 年８月11日 40,000,000 1.00 39,958,438.80 1.00 39,996,837.55 1.53
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
17 ドイツ 0.25 2020 年９月11日 40,000,000 1.00 39,973,950.32 1.00 39,989,240.42 1.53
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
18 ドイツ 0.30 2020 年９月11日 40,000,000 1.00 39,959,042.00 1.00 39,987,346.15 1.53
・ペーパー
コマーシャル
ERSTE ABWICKLUNGSANST CP
19 ドイツ 0.25 2020 年９月18日 40,000,000 1.00 39,965,746.04 1.00 39,987,260.88 1.53
・ペーパー
コマーシャル
NRW BANK CP
20 ドイツ 0.18 2020 年10月20日 40,000,000 1.00 39,981,097.84 1.00 39,984,179.74 1.53
・ペーパー
コマーシャル
MUNICIPALITY FINANCE PLC CP
21 フィンランド 0.23 2020 年10月９日 40,000,000 1.00 39,977,523.76 1.00 39,983,142.78 1.53
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
22 ドイツ 0.24 2020 年10月９日 40,000,000 1.00 39,967,222.44 1.00 39,982,267.96 1.53
・ペーパー
コマーシャル
NED WATERSCHAPSBANK CP
23 オランダ 0.23 2020 年10月15日 40,000,000 1.00 39,976,502.72 1.00 39,981,610.92 1.53
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
24 ドイツ 0.19 2020 年11月20日 40,000,000 1.00 39,974,050.16 1.00 39,977,214.71 1.53
・ペーパー
コマーシャル
25 ERSTE ABWICKLUNGSANST CP ドイツ 0.23 2020 年11月６日 40,000,000 1.00 39,967,909.12 1.00 39,975,475.22 1.53
・ペーパー
コマーシャル
EBRD CP
26 国際機関 0.00 2020 年11月30日 40,000,000 1.00 39,974,050.16 1.00 39,975,105.01 1.53
・ペーパー
コマーシャル
27 MUNICIPALITY FINANCE PLC CP フィンランド 0.25 2020 年９月４日 35,000,000 1.00 34,979,352.49 1.00 34,992,469.63 1.34
・ペーパー
コマーシャル
28 L-BANK BW FOERDERBANK CP ドイツ 0.28 2020 年９月14日 35,000,000 1.00 34,966,005.27 1.00 34,988,849.91 1.34
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
29 ドイツ 0.25 2020 年９月24日 35,000,000 1.00 34,978,099.84 1.00 34,987,859.89 1.34
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
30 ドイツ 0.24 2020 年８月14日 33,000,000 1.00 32,980,871.09 1.00 32,997,801.08 1.26
・ペーパー
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EDINET提出書類
エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
投資
簿価 (豪ドル) 時価 (豪ドル)
利率
順
比率
銘柄 種類 発行国 償還日 名目保有高
位
（％） (％)
単価 総額 単価 総額
EURO INV. BK
1 政府債 国際機関 6.00 2020 年８月６日 100,240,000 1.01 101,045,253.86 1.00 100,271,407.78 6.91
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
2 ドイツ 0.10 2020 年９月29日 80,000,000 1.00 79,981,115.60 1.00 79,987,558.53 5.52
・ペーパー
コマーシャル
SAXONY-ANHALT CP
3 ドイツ 0.30 2020 年９月11日 55,000,000 1.00 54,957,865.66 1.00 54,982,596.58 3.79
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
▶ ドイツ 0.22 2020 年９月29日 55,000,000 1.00 54,966,745.13 1.00 54,981,189.26 3.79
・ペーパー
コマーシャル
CADES (CAISSE D'AMORT) CP
5 フランス 0.21 2020 年８月18日 50,000,000 1.00 49,973,564.00 1.00 49,995,977.30 3.45
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
6 ドイツ 0.17 2020 年８月24日 50,000,000 1.00 49,978,467.60 1.00 49,995,418.78 3.45
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
7 ドイツ 0.19 2020 年８月26日 50,000,000 1.00 49,975,734.00 1.00 49,994,197.20 3.45
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
8 ドイツ 0.14 2020 年９月29日 50,000,000 1.00 49,983,130.70 1.00 49,989,503.66 3.45
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
9 ドイツ 0.25 2020 年９月８日 50,000,000 1.00 49,967,035.65 1.00 49,987,855.05 3.45
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
10 フランス 0.27 2020 年９月29日 50,000,000 1.00 49,960,833.50 1.00 49,978,705.72 3.45
・ペーパー
コマーシャル
11 ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP フランス 0.08 2020 年９月29日 45,000,000 1.00 44,992,493.73 1.00 44,994,610.79 3.10
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
12 フランス 0.31 2020 年９月17日 45,000,000 1.00 44,964,378.23 1.00 44,982,963.35 3.10
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
13 フランス 0.29 2020 年８月７日 40,000,000 1.00 39,970,377.52 1.00 39,999,033.74 2.76
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
14 ドイツ 0.24 2020 年９月３日 40,000,000 1.00 39,975,215.36 1.00 39,992,004.86 2.76
・ペーパー
コマーシャル
SAXONY-ANHALT CP
15 ドイツ 0.27 2020 年９月10日 40,000,000 1.00 39,972,419.04 1.00 39,988,907.49 2.76
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
16 ドイツ 0.27 2020 年９月14日 40,000,000 1.00 39,971,819.88 1.00 39,987,708.75 2.76
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
17 ドイツ 0.26 2020 年９月16日 40,000,000 1.00 39,973,439.88 1.00 39,987,586.18 2.76
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
18 フランス 0.31 2020 年８月12日 35,000,000 1.00 34,972,294.18 1.00 34,997,590.78 2.41
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
19 ドイツ 0.02 2020 年９月29日 30,000,000 1.00 29,998,541.73 1.00 29,998,833.35 2.07
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
20 フランス 0.28 2020 年８月28日 30,000,000 1.00 29,978,931.48 1.00 29,994,504.16 2.07
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
21 ドイツ 0.25 2020 年９月14日 30,000,000 1.00 29,980,429.44 1.00 29,991,464.04 2.07
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
22 ドイツ 0.19 2020 年９月29日 30,000,000 1.00 29,984,408.10 1.00 29,990,904.90 2.07
・ペーパー
コマーシャル
FMS WERTMANAGEMENT CP
23 ドイツ 0.14 2020 年９月29日 25,000,000 1.00 24,991,738.85 1.00 24,994,557.36 1.72
・ペーパー
コマーシャル
SAXONY-ANHALT CP
24 ドイツ 0.28 2020 年９月16日 25,000,000 1.00 24,982,442.90 1.00 24,991,794.06 1.72
・ペーパー
コマーシャル
25 L-BANK BW FOERDERBANK CP ドイツ 0.17 2020 年８月20日 20,000,000 1.00 19,991,570.22 1.00 19,998,534.10 1.38
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
26 ドイツ 0.05 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,997,494.76 1.00 19,998,289.06 1.38
・ペーパー
コマーシャル
27 ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP フランス 0.26 2020 年８月27日 20,000,000 1.00 19,986,719.92 1.00 19,996,680.07 1.38
・ペーパー
コマーシャル
28 L-BANK BW FOERDERBANK CP ドイツ 0.11 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,994,867.98 1.00 19,996,578.78 1.38
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
29 ドイツ 0.23 2020 年９月３日 20,000,000 1.00 19,988,353.44 1.00 19,996,202.02 1.38
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
30 フランス 0.32 2020 年９月３日 20,000,000 1.00 19,983,759.86 1.00 19,994,704.10 1.38
・ペーパー
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
カナダ・ドル・ポートフォリオ
カナダ・ドル・ポートフォリオについては、2020年５月28日付で、2020年６月30日を償還日として償還する
ことが決定され、以後資産の現金化が進められた結果、2020年６月30日時点で保有する投資有価証券はなかっ
た。
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
(2020年７月末日現在)
簿価 時価
投資
(ニュージーランド・ (ニュージーランド・
利率
順
比率
銘柄 種類 発行国 償還日 名目保有高
ドル) ドル)
位
（％） (％)
単価 総額 単価 総額
CAISSE DES DEPOS ET
コマーシャル
1 フランス 0.10 2020 年９月29日 25,000,000 1.00 24,995,764.60 1.00 24,996,111.75 6.47
CONSIGNATIONS CP ・ペーパー
CAISSE DES DEPOS ET
コマーシャル
2 フランス 0.42 2020 年９月２日 20,000,000 1.00 19,978,556.36 1.00 19,993,240.40 5.17
CONSIGNATIONS CP ・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
3 ドイツ 0.31 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,984,168.10 1.00 19,990,363.34 5.17
・ペーパー
CAISSE DES DEPOS ET
コマーシャル
▶ フランス 0.36 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,979,116.28 1.00 19,988,967.28 5.17
CONSIGNATIONS CP ・ペーパー
コマーシャル
5 ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP フランス 0.46 2020 年９月23日 20,000,000 1.00 19,976,771.44 1.00 19,987,375.60 5.17
・ペーパー
コマーシャル
L-BANK BW FOERDERBANK CP
6 ドイツ 0.41 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,976,566.38 1.00 19,987,259.35 5.17
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
7 ドイツ 0.44 2020 年９月29日 20,000,000 1.00 19,974,482.60 1.00 19,986,390.58 5.17
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
8 ドイツ 0.40 2020 年８月18日 19,000,000 1.00 18,980,694.52 1.00 18,997,062.04 4.92
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
9 フランス 0.50 2020 年８月28日 19,000,000 1.00 18,975,801.64 1.00 18,993,687.68 4.92
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
10 フランス 0.52 2020 年８月12日 18,000,000 1.00 17,976,111.73 1.00 17,997,923.17 4.66
・ペーパー
コマーシャル
KFW CP
11 ドイツ 0.11 2020 年９月29日 18,000,000 1.00 17,996,095.85 1.00 17,996,920.70 4.66
・ペーパー
コマーシャル
KFW CP
12 ドイツ 0.11 2020 年９月29日 18,000,000 1.00 17,996,150.83 1.00 17,996,920.69 4.66
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
13 ドイツ 0.17 2020 年９月29日 18,000,000 1.00 17,993,967.01 1.00 17,995,241.56 4.66
・ペーパー
コマーシャル
LANDWIRTSCHAFT RENTENBANK CP
14 ドイツ 0.19 2020 年９月29日 18,000,000 1.00 17,992,593.05 1.00 17,994,682.17 4.66
・ペーパー
コマーシャル
KFW CP
15 ドイツ 0.43 2020 年９月７日 18,000,000 1.00 17,979,812.68 1.00 17,992,698.28 4.66
・ペーパー
コマーシャル
ACOSS (AGENCE CENTRAL) CP
16 フランス 0.51 2020 年９月８日 18,000,000 1.00 17,976,478.79 1.00 17,991,051.98 4.66
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コマーシャル
BK NEDERLANDSE GEMEEN CP
17 オランダ 1.21 2020 年８月４日 17,000,000 0.99 16,911,893.73 1.00 17,000,000.00 4.40
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
(ⅱ)投資不動産物件
該当事項なし(2020年７月末日現在)。
(ⅲ)その他投資資産の主要なもの
該当事項なし(2020年７月末日現在)。
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(2) 【運用実績】
① 純資産の推移
2020年７月末日、同日前１年以内における各月末の純資産の推移は、以下のとおりである。
USドル・ポートフォリオ
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千米ドル 百万円 米ドル 円
2019年８月末日 1,986,045 207,740 0.01 1
９月末日 2,037,941 213,169 0.01 1
10月末日 2,058,257 215,294 0.01 1
11月末日 2,131,308 222,935 0.01 1
12月末日 2,188,850 228,954 0.01 1
2020年１月末日 2,152,496 225,151 0.01 1
２月末日 2,201,077 230,233 0.01 1
３月末日 2,108,043 220,501 0.01 1
４月末日 2,259,665 236,361 0.01 1
５月末日 2,432,836 254,475 0.01 1
６月末日 2,514,169 262,982 0.01 1
７月末日 2,610,011 273,007 0.01 1
(注) ７日間平均年換算利回りとは、課税前の７日間平均利回りを年率換算したものである。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千豪ドル 百万円 豪ドル 円
2019年８月末日 1,249,830 94,200 0.01 1
９月末日 1,262,388 95,146 0.01 1
10月末日 1,267,274 95,514 0.01 1
11月末日 1,273,835 96,009 0.01 1
12月末日 1,262,295 95,139 0.01 1
2020年１月末日 1,282,183 96,638 0.01 1
２月末日 1,274,601 96,067 0.01 1
３月末日 1,290,230 97,245 0.01 1
４月末日 1,316,428 99,219 0.01 1
５月末日 1,362,780 102,713 0.01 1
６月末日 1,450,770 109,345 0.01 1
７月末日 1,450,158 109,298 0.01 1
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カナダ・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千カナダ・ドル 百万円 カナダ・ドル 円
2019年８月末日 30,098 2,344 0.01 1
９月末日 29,878 2,327 0.01 1
10月末日 29,786 2,320 0.01 1
11月末日 29,729 2,315 0.01 1
12月末日 29,636 2,308 0.01 1
2020年１月末日 29,536 2,300 0.01 1
２月末日 29,348 2,286 0.01 1
３月末日 31,574 2,459 0.01 1
４月末日 32,222 2,509 0.01 1
５月末日 32,324 2,517 0.01 1
６月末日 25,700 2,002 0.01 1
(注１) カナダ・ドル・ポートフォリオは2020年６月30日付で償還したため、2020年６月末日までの純資産の推移を掲載し
ている。
(注２) 2020年６月末日の情報は、償還処理前の状態を示している。
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ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
純資産総額 １口当たりの純資産価格
千ニュージーランド ニュージーランド
百万円 円
・ドル ・ドル
2019年８月末日 342,757 23,990 0.01 1
９月末日 339,704 23,776 0.01 1
10月末日 339,203 23,741 0.01 1
11月末日 359,857 25,186 0.01 1
12月末日 379,265 26,545 0.01 1
2020年１月末日 374,783 26,231 0.01 1
２月末日 369,435 25,857 0.01 1
３月末日 367,581 25,727 0.01 1
４月末日 372,499 26,071 0.01 1
５月末日 377,676 26,434 0.01 1
６月末日 392,461 27,468 0.01 1
７月末日 386,389 27,043 0.01 1
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② 分配の推移
ファンド証券の１口当たり純資産価格が１米セント、１豪セント、１カナダ・セントおよび１ニュージー
ランド・セント(各ポートフォリオの基準価格)となるような額の分配が日々、行われている。分配は各暦月
の最終取引日の直前の取引日(分配再投資日)に宣言され、発生済未払いのすべての分配金は税金を控除後、
自動的に再投資されている。下記は2020年７月までの１年間における前月最終営業日から各月最終営業日前
日まで保有した場合に再投資された月次分配金の額(10,000口当たりの累計額)を表示した。
月次分配金(10,000口当たり)
オーストラリア ニュージーランド
USドル・ カナダ・ドル・
・ドル・ ・ドル・
ポートフォリオ ポートフォリオ
ポートフォリオ ポートフォリオ
最終営業日
(ニュージーランド
(米ドル) (豪ドル) (カナダ・ドル)
・ドル）
2019年８月29日 0.12766 0.03711 0.06243 0.05818
2019年９月27日 0.11695 0.02938 0.05951 0.04722
2019年10月30日 0.12256 0.02802 0.07066 0.03936
2019年11月28日 0.09493 0.04479 0.06367 0.04952
2019年12月27日 0.09005 0.04458 0.06353 0.04837
2020年１月30日 0.10294 0.05358 0.07456 0.06170
2020年２月27日 0.07782 0.04118 0.06183 0.05252
2020年３月30日 0.10181 0.05624 0.05981 0.06563
2020年４月28日 0.08734 0.05108 0.05151 0.06886
2020年５月28日 0.05831 0.03488 0.03274 0.05800
2020年６月29日 0.03325 0.02241 0.02682 0.04284
2020年７月30日 0.01914 0.00968 － 0.02785
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以下は上記保有期間における平均利回りを示したものである。
オーストラリア ニュージーランド
USドル・ カナダ・ドル・
・ドル・ ・ドル・
最終営業日 ポートフォリオ ポートフォリオ
ポートフォリオ ポートフォリオ
(％) (％)
(％) (％)
2019年８月29日 1.55319 0.45150 0.75956 0.70785
2019年９月27日 1.47195 0.36978 0.74900 0.59432
2019年10月30日 1.35558 0.30991 0.78154 0.43534
2019年11月28日 1.19480 0.56373 0.80136 0.62326
2019年12月27日 1.13338 0.56109 0.79960 0.60879
2020年１月30日 1.10509 0.57519 0.80042 0.66236
2020年２月27日 1.01443 0.53681 0.80599 0.68463
2020年３月30日 1.16127 0.64148 0.68220 0.74859
2020年４月28日 1.09927 0.64290 0.64831 0.86668
2020年５月28日 0.70943 0.42437 0.39833 0.70566
2020年６月29日 0.37925 0.25561 0.30591 0.48864
2020年７月30日 0.22535 0.11397 － 0.32791
2020年７月末日までの１年間における上記月次分配金(10,000口当たり)の合計額は、以下のとおりであ
る。
オーストラリア ニュージーランド
USドル・ カナダ・ドル・
・ドル・ ・ドル・
ポートフォリオ ポートフォリオ
ポートフォリオ ポートフォリオ
2019年８月～
(注) (ニュージーランド
（米ドル） （豪ドル） (カナダ・ドル)
2020年７月
・ドル)
1.03276 0.45293 0.62707 0.62005
(注) カナダ・ドル・ポートフォリオについては、2019年８月～2020年６月
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③ 収益率の推移
2020年７月末日(カナダ・ドル・ポートフォリオについては2020年６月末日)までの１年間における収益率
は、以下のとおりである。
(注２)
収益率(％)
オーストラリア ニュージーランド
2019年８月～
USドル・ カナダ・ドル・
(注１)
・ドル・ ・ドル・
ポートフォリオ ポートフォリオ
2020年７月
ポートフォリオ ポートフォリオ
1.03276 0.45293 0.62707 0.62005
(注１) カナダ・ドル・ポートフォリオについては、2019年８月～2020年６月
(注２) 各ポートフォリオは、１口当たり純資産価格について変動がないため、本書に開示の収益率(10,000口当たり)は、
2020年７月末日(カナダ・ドル・ポートフォリオについては2020年６月末日)までの１年間における月次分配金の累
計額を用いて、以下の計算式により算出された。
収益率(％)＝100×(a-b)／b
a＝2020年７月末日(カナダ・ドル・ポートフォリオについては2020年６月末日)現在の１口当たり純資産価格(当該
期間の分配金の合計額を加えた額)
b＝当該期間の直前の日の１口当たり純資産価格(分配落の額)
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２ 【販売及び買戻しの実績】
2020年７月末日前１年間(カナダ・ドル・ポートフォリオについては2019年８月～2020年６月)の販売および買
戻しの実績ならびに2020年７月末日現在(カナダ・ドル・ポートフォリオについては2020年６月末日現在)の発行
済口数は、以下のとおりである。
USドル・ポートフォリオ
販売口数 買戻口数 発行済口数
274,662,996,291 208,700,260,065 263,018,148,237
(274,662,996,291) (208,700,260,065) (263,018,148,237)
(注) ( )の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。以下同じ。
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
販売口数 買戻口数 発行済口数
80,548,001,932 60,501,852,498 144,847,230,859
(80,548,001,932) (60,501,852,498) (144,847,230,859)
カナダ・ドル・ポートフォリオ
販売口数 買戻口数 発行済口数
599,089,360 3,624,151,020 0
(599,089,360) (3,624,151,020) (0)
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
販売口数 買戻口数 発行済口数
17,421,140,317 13,672,098,172 38,562,875,136
(17,421,140,317) (13,672,098,172) (38,562,875,136)
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３ 【ファンドの経理状況】
US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリ
オ
a. ダイワ外貨ＭＭＦの日本文の US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュー
ジーランド・ドル・ポートフォリオの中間財務書類は、英国およびアイルランドにおける法令に準拠して作成
された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関す
る規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ダイワ外貨ＭＭＦの US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーラ
ンド・ドル・ポートフォリオの中間財務書類は、外国監査法人等 （公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１
条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。 ）の監査を受けていない。
c. ダイワ外貨ＭＭＦのUSドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーラ
ンド・ドル・ポートフォリオの原文の中間財務書類は、米ドル、豪ドルおよびニュージーランド・ドルで表示
されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額
は、以下の2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。
１米ドル ＝ 104.60 円
１豪ドル ＝ 75.37 円
１ニュージーランド・ドル ＝ 69.99 円
なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
d. オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオは2020年９月30日
付で償還済みである。
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(1) 【資産及び負債の状況】
ダイワ外貨ＭＭＦ
USドル・ポートフォリオ
財政状態計算書
2020年６月30日現在
2020年６月30日 2019年12月31日
注記
(米ドル) (千円) (米ドル) (千円)
資産
定期預金を含む現預金 5 396,480,007 41,471,809 358,198,001 37,467,511
未収債権 6 9,895,742 1,035,095 18,707,950 1,956,852
損益を通じて公正価値で
2,112,967,780 221,016,430 1,824,442,106 190,836,644
2,3,4
測定する金融資産
資産合計 2,519,343,529 263,523,333 2,201,348,057 230,261,007
負債
5,174,388 541,241 12,498,099 1,307,301
未払債務 7
(買戻可能受益証券保有者に
5,174,388 541,241 12,498,099 1,307,301
帰属する純資産を除く)負債
買戻可能受益証券保有者に
2,514,169,141 262,982,092 2,188,849,958 228,953,706
帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
USドル・ポートフォリオ
包括利益計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
注記
(米ドル) (千円) (米ドル) (千円)
収益
損益を通じて公正価値で測定
13,290,163 1,390,151 21,604,162 2,259,795
2
する金融商品に係る純利益
純収益合計 13,290,163 1,390,151 21,604,162 2,259,795
費用
投資運用報酬 9 500,674 52,371 998,735 104,468
管理事務報酬 9 153,893 16,097 277,354 29,011
副保管報酬 9 166,137 17,378 298,392 31,212
受託会社報酬 9 82,575 8,637 148,816 15,566
販売会社報酬および
9 2,516,240 263,199 4,330,661 452,987
代行協会員報酬
監査報酬 14,887 1,557 14,386 1,505
224,416 23,474 284,967 29,808
その他の費用
費用合計 3,658,822 382,713 6,353,311 664,556
ファイナンス費用
(9,631,341) (1,007,438) (15,250,851) (1,595,239)
分配金 2
分配後の買戻可能受益証券
― ― ― ―
保有者に帰属する純資産の変動
利益および損失は、専ら継続運用から生じた。
当包括利益計算書に表示された以外に、認識損益はない。
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
USドル・ポートフォリオ
買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
(米ドル) (千円) (米ドル) (千円)
１月１日現在の買戻可能受益
2,188,849,958 228,953,706 1,667,742,178 174,445,832
証券保有者に帰属する純資産
買戻可能受益証券の発行手取金 1,553,270,425 162,472,086 1,019,783,125 106,669,315
(1,227,951,242) (128,443,700) (768,129,139) (80,346,308)
買戻可能受益証券の買戻支払金
６月30日現在の買戻可能受益
2,514,169,141 262,982,092 1,919,396,164 200,768,839
証券保有者に帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
財政状態計算書
2020年６月30日現在
2020年６月30日 2019年12月31日
注記
(豪ドル) (千円) (豪ドル) (千円)
資産
定期預金を含む現預金 5 241,479,811 18,200,333 189,577,789 14,288,478
未収債権 6 201,167 15,162 1,650,122 124,370
損益を通じて公正価値で
1,211,366,957 91,300,728 1,077,777,953 81,232,124
2,3,4
測定する金融資産
資産合計 1,453,047,935 109,516,223 1,269,005,864 95,644,972
負債
2,277,930 171,688 6,710,945 505,804
未払債務 7
(買戻可能受益証券保有者に
2,277,930 171,688 6,710,945 505,804
帰属する純資産を除く)負債
買戻可能受益証券保有者に
1,450,770,005 109,344,535 1,262,294,919 95,139,168
帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
包括利益計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
注記
(豪ドル) (千円) (豪ドル) (千円)
収益
損益を通じて公正価値で測定
4,497,295 338,961 10,398,740 783,753
2
する金融商品に係る純利益
純収益合計 4,497,295 338,961 10,398,740 783,753
費用
投資運用報酬 9 199,208 15,014 714,092 53,821
管理事務報酬 9 41,451 3,124 184,566 13,911
副保管報酬 9 45,428 3,424 198,661 14,973
受託会社報酬 9 22,562 1,700 99,382 7,490
販売会社報酬および
9 664,028 50,048 2,884,728 217,422
代行協会員報酬
監査報酬 11,420 861 11,775 887
305,351 23,014 189,154 14,257
その他の費用
費用合計 1,289,448 97,186 4,282,358 322,761
ファイナンス費用
(3,207,847) (241,775) (6,116,382) (460,992)
分配金 2
分配後の買戻可能受益証券
― ― ― ―
保有者に帰属する純資産の変動
利益および損失は、専ら継続運用から生じた。
当包括利益計算書に表示された以外に、認識損益はない。
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
(豪ドル) (千円) (豪ドル) (千円)
１月１日現在の買戻可能受益
1,262,294,919 95,139,168 1,111,068,024 83,741,197
証券保有者に帰属する純資産
買戻可能受益証券の発行手取金 492,620,392 37,128,799 539,052,989 40,628,424
(304,145,306) (22,923,432) (398,843,652) (30,060,846)
買戻可能受益証券の買戻支払金
６月30日現在の買戻可能受益
1,450,770,005 109,344,535 1,251,277,361 94,308,775
証券保有者に帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
財政状態計算書
2020年６月30日現在
2020年６月30日 2019年12月31日
(ニュージーラ (ニュージーラ
注記
(千円) (千円)
ンド・ドル) ンド・ドル)
資産
定期預金を含む現預金 5 65,144,154 4,559,439 72,521,526 5,075,782
未収債権 6 174,365 12,204 787,937 55,148
損益を通じて公正価値で
327,760,275 22,939,942 307,759,464 21,540,085
2,3,4
測定する金融資産
資産合計 393,078,794 27,511,585 381,068,927 26,671,014
負債
617,884 43,246 1,803,467 126,225
未払債務 7
(買戻可能受益証券保有者に
617,884 43,246 1,803,467 126,225
帰属する純資産を除く)負債
買戻可能受益証券保有者に
392,460,910 27,468,339 379,265,460 26,544,790
帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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ダイワ外貨ＭＭＦ
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
包括利益計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
(ニュージーラ (ニュージーラ
注記
(千円) (千円)
ンド・ドル) ンド・ドル)
収益
損益を通じて公正価値で測定
1,754,061 122,767 2,894,435 202,582
2
する金融商品に係る純利益
純収益合計 1,754,061 122,767 2,894,435 202,582
費用
投資運用報酬 9 84,518 5,915 239,480 16,761
管理事務報酬 9 17,331 1,213 51,887 3,632
副保管報酬 9 18,548 1,298 55,879 3,911
受託会社報酬 9 9,413 659 27,939 1,955
販売会社報酬および
9 281,727 19,718 810,646 56,737
代行協会員報酬
監査報酬 2,631 184 3,520 246
93,649 6,554 61,694 4,318
その他の費用
費用合計 507,817 35,542 1,251,045 87,561
ファイナンス費用
(1,246,244) (87,225) (1,643,390) (115,021)
分配金 2
分配後の買戻可能受益証券
― ― ― ―
保有者に帰属する純資産の変動
利益および損失は、専ら継続運用から生じた。
当包括利益計算書に表示された以外に、認識損益はない。
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書
2020年６月30日に終了した６か月間
2020年６月30日 2019年６月30日
(ニュージーラ (ニュージーラ
(千円) (千円)
ンド・ドル) ンド・ドル)
１月１日現在の買戻可能受益
379,265,460 26,544,790 302,457,972 21,169,033
証券保有者に帰属する純資産
買戻可能受益証券の発行手取金 75,380,074 5,275,851 127,309,829 8,910,415
(62,184,624) (4,352,302) (89,135,235) (6,238,575)
買戻可能受益証券の買戻支払金
６月30日現在の買戻可能受益
392,460,910 27,468,339 340,632,566 23,840,873
証券保有者に帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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ダイワ外貨ＭＭＦ
財務書類に対する注記
2020 年6月30日
1. 一般的情報
ダイワ外貨ＭＭＦは、 1996 年 7 月 5 日付の信託証書（ 1996 年 7 月 17 日付の第一補足信託証書で改正済、 2019 年 1 月 21 日付で改
正および改訂済）により、アイルランドに所在するユニット・トラストとして設定された。 2006 年 6 月 23 日付で、ダイワ外貨
ＭＭＦの存続期限は無期限に延長された。ダイワ外貨ＭＭＦは、 1990 年 ユニット・トラスト法の下でその規定に従って設定
されたアンブレラ型ユニット・トラストである。ダイワ外貨ＭＭＦは、 2015 年 6 月 18 日付で、個人投資家向けオルタナティブ
投資ファンドとしてアイルランド中央銀行（「中央銀行」）により認可された。ダイワ外貨ＭＭＦに対するＥＵ ＭＭＦ規制
（「 MMFR 」）の効力が 2019 年 1 月 21 日付で発生した。これに伴い、サブ・ファンドは、中央銀行により、 2019 年 1 月 21 日付
で公債コンスタント NAV MMF に認可された。ダイワ外貨ＭＭＦは、 2019 年 1 月 21 日付で個人投資家向けオルタナティブ投資
ファンド公債コンスタント NAV MMF として中央銀行により認可された。新目論見書は、 2019 年 1 月 21 日付で中央銀行により
認可されている。
ダイワ外貨ＭＭＦは、異なるクラス証券を随時発行することができるアンブレラ型ファンドである。各クラス証券は、そ
れぞれ別個の投資ポートフォリオを構成するファンドにおける権益を表章する。発行済クラス証券は、 US ドル・ポートフォ
リオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオであった（「サブ・ファン
ド」）。
当財務書類に記載されるようにダイワ外貨ＭＭＦは、 US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
およびニュージーランド・ドル・ポートフォリオの財務情報に言及する。オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよび
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、 2020 年 9 月 30 日付で償還される予定である。
ダイワ外貨ＭＭＦのオルタナティブ投資ファンド運用会社は、エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルラン
ド）リミテッド（「管理会社」）である。
2. 重要な会計方針
ダイワ外貨ＭＭＦが採用している重要な会計方針は、以下のとおりである。
作成の基準
ダイワ外貨ＭＭＦの財務書類は、損益を通じて公正価値で保有する金融商品の再評価額を計上して修正される取得原価主
義に従い、アイルランドにおいて一般に認められている会計慣行（財務報告基準第 102 号「英国およびアイルランド共和国で
適用される財務報告基準」（「 FRS102 」）および財務報告基準第 104 号「中間財務報告」（「 FRS104 」）を含む英国財務報
告評議会が発行した会計基準およびアイルランドの法律）に従って適正に作成されている。
財務書類は継続企業を前提として作成されている。 FRS102 および FRS104 に準拠した財務書類の作成は、経営者が、方針
の適用ならびに資産および負債、収益および費用の報告金額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求して
いる。見積りおよび関連する仮定は、状況において適切と考えられる過去の経験およびその他の様々な要因に基づいてお
り、その結果は、その他の情報源からは容易に明らかにならない資産および負債の帳簿価額に関する判断を下す基礎を形成
する。実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。見積りおよび基礎となる仮定は継続的に見直される。会計上
の見積りの修正は、修正が当該事業年度だけに影響を与える場合は、見積りが修正される事業年度においてまとめられ、修
正が当事業年度および将来事業年度に影響を与える場合は、修正事業年度および将来事業年度においてまとめられる。
オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオは 、2020年9月30日 付で償還され
る予定である。その結果、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオの財務
書類は終了ベースで作成されている。
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投資有価証券
当カテゴリーは、取引用に保有される金融資産および負債と、当初に経営陣により損益計算書を通じて公正価値で測定す
ると指定された金融資産および負債の２つのサブカテゴリーに分けられる。
ダイワ外貨ＭＭＦは、損益を通じて公正価値で測定される金融資産として債務証券への投資を分類する。当該金融資産
は、取引用の保有として分類されるかまたは開始時に損益を通じて公正価値で測定されるものと管理会社によって指定され
る。投資有価証券は、公正価値の最良推定値として償却原価技法を用いた公正価額（つまりプレミアムの償却またはディス
カウントの付加を調整した取得価額）で評価される、短期債務証券から構成される。投資有価証券が公正価値で表示される
ことを確保するため、管理会社は継続して評価の償却原価法を査定する。
現金その他の流動資産は、額面価額に（適用ある場合）当該日の終了までのクーポン未収利息を付して評価される。
FRS102 の公正価値の測定に基づいて、ダイワ外貨ＭＭＦは、 IAS39 号の金融商品の認識および測定に関する規定を採用す
る。
認識／承認取消
投資有価証券の通常の購入および売却は、取引日（ダイワ外貨ＭＭＦが投資有価証券の購入または売却を行う日）に認識
される。投資有価証券からキャッシュ・フローを受け取る権利が終了した時、またはダイワ外貨ＭＭＦが所有権のリスクお
よび利益を実質上すべて譲渡した時に、投資有価証券の承認が取り消される。
外貨
資産および負債は、個別ポートフォリオが運用する、主要な経済環境の通貨（機能通貨）を用いて計算される。これは、
それぞれ米ドル（「 USD 」）、豪ドル（「 AUD 」）およびニュージーランド・ドル（「 NZD 」）である。外貨建ての資産お
よび負債は、期末日の為替レートで米ドル、豪ドルおよびニュージーランド・ドルに換算される。公正価値で計上される非
貨幣性の外貨建て資産および負債は、公正価値が測定される日に各基準通貨に転換される。取引活動から生じる外貨損益
は、当期の包括利益計算書に計上される。
外貨換算
ダイワ外貨ＭＭＦは、日本の受益者から、米ドル、豪ドルおよびニュージーランド・ドル建ての買戻可能受益証券の買付
けおよび買戻しを受理する。ダイワ外貨ＭＭＦの主要な活動は、信託証書に列挙されている公認の証券取引所において取引
される高品質の固定および変動金利の債券に投資することによって当期利益をもたらしつつ、元本価値を保持し、また高い
流動性を維持することである。 US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーラン
ド・ドル・ポートフォリオの運用実績は、それぞれ米ドル、豪ドルおよびニュージーランド・ドルで測定され受益者に報告
される。管理会社は、各通貨がそれぞれのポートフォリオの対象取引、事象および状況の経済的影響を最も誠実に表示する
通貨とみなしている。 US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・
ポートフォリオの財務書類は、それぞれポートフォリオの機能および表示通貨である、米ドル、豪ドルおよびニュージーラ
ンド・ドルで表示される。
収益
受取利息は、実効利回り基準で会計処理される。有価証券に係るディスカウントおよびプレミアムは、当該証券の期間に
わたり実効利回り基準で償却され取得される。これらは、包括利益計算書に「損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
係る純利益」として表示される。
費用
費用は、発生基準で会計処理される。
買戻可能受益証券
買戻可能受益証券は、受益者の選択により買戻可能であり、 FRS102 セクション 22 に従って金融負債として分類される。受
益証券 1 口当たりの純資産価格は、分配宣言により 0.01 米ドル／ 0.01 豪ドル／ 0.01 ニュージーランド・ドルで維持される。
買戻可能受益証券は、ダイワ外貨ＭＭＦの純資産額の比例的部分に相当する現金によりいつでもダイワ外貨ＭＭＦに入れ
戻すことができる。受益者がダイワ外貨ＭＭＦに受益証券を戻す旨の権利行使を表明した場合、買戻可能受益証券は、期／
年度末日現在の買戻金額で計上される。
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分配方針
管理会社は、各取引日に各サブ・ファンドに関して分配を宣言する。各サブ・ファンドから分配される 1 口当たりの金額
は、各サブ・ファンドの当該通貨の 100 分の 1 の単位に各取引日のそれぞれの 1 口当たり純資産価格を維持するために要求され
る金額に相当する。
キャッシュ・フロー計算書
ダイワ外貨ＭＭＦは、キャッシュ・フロー計算書を作成しないという FRS102 セクション 7.1 に従うオープン・エンド型投資
信託に適用可能な免除規定を享受している。
3. 金融商品の公正価値
以下の表は、公正価値で認識される金融商品を表示し、以下に基づく公正価値で分析されている。
・同一の資産または負債に関する活発な市場における取引値（レベル 1 ）、
・（価格について）直接的にまたは（価格から派生して）間接的に、資産または負債に関して観測可能なレベル 1 に含ま
れる取引値以外のインプットを含む（レベル 2 ）、および
・観測可能な市場データ（観測できないインプット）に基づかない資産または負債に関するインプット（レベル 3 ）。
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・ド
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ル・ポートフォリオ
レベル 2
レベル 2 レベル 2
NZD
USD AUD
2020 年 6 月 30 日
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
2,112,616,221 1,210,039,937 327,760,275
債務証券
351,559 1,327,020 -
クーポン未収利息
2,112,967,780 1,211,366,957 327,760,275
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル ・ポートフォリオ
レベル 2 レベル 2 レベル 2
USD AUD NZD
2019 年 12 月 31 日
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
1,824,192,484 1,075,210,502 307,208,603
債務証券
249,622 2,567,451 550,861
クーポン未収利息
1,824,442,106 1,077,777,953 307,759,464
クラスが保有する全証券は、レベル 2 として分類される。 2020 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間および 2019 年 12 月 31 日に終了し
た 年度に、レベル間での重要な資産譲渡はなかった。
4. 投資有価証券
ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品から生じる主なリスクは、以下のように要約される。
市場リスク
市場リスクは、保有金融商品の将来の価格の不確実性から生じる。それは、ダイワ外貨ＭＭＦが価格変動に直面した際に
保有するマーケット・ポジションを通して被る潜在的損失を表す。市場リスクは、３種類のリスク（すなわち、価格リス
ク、通貨リスクおよび金利リスク）から構成されている。
価格リスク
価格リスクは、ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品の公正価値が金利または為替の動向以外の要因によって引き起こされる市場
価格の変動の結果として変動するというリスクである。ダイワ外貨ＭＭＦの金融商品は、直接的には価格リスクにさらされ
ていない。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
通貨リスク
通貨リスクは、機能通貨以外の通貨のエクスポージャーの不利な値動きによりダイワ外貨ＭＭＦが被る潜在的損失を表
す。各クラスの投資有価証券はすべて、当該クラスの機能通貨建てであり、財政状態計算書および包括利益計算書が為替変
動の重大な影響を受けることはない。
金利リスク
かかるリスクは、金融商品の公正価値が市場の金利動向に起因して変動するリスクとして定義される。リスクは、公正価
値が金利環境の変化によって影響を受ける金融商品に生じる。
以下の表は、期／年度末現在の金利リスクに対するダイワ外貨ＭＭＦのエクスポージャーの概要である。契約上の価格改
定日または満期日のいずれか早い時期によって分類された、公正価値でのダイワ外貨ＭＭＦの資産および取引負債が含まれ
ている。
US ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
USD USD USD USD USD
資産
396,480,007 396,480,007
定期預金を含む現預金 － － －
9,895,742 9,895,742
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
640,808,675 1,232,341,621 239,817,484 2,112,967,780
－
測定する金融資産
1,037,288,682 1,232,341,621 239,817,484 9,895,742 2,519,343,529
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
5,174,388 5,174,388
－ － －
未払債務
5,174,388 5,174,388
－ － －
負債合計
1,037,288,682 1,232,341,621 239,817,484 N/A N/A
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
US ドル・ポートフォリオ
2019 年 12 月 31 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
USD USD USD USD USD
資産
358,198,001 358,198,001
定期預金を含む現預金 － － －
18,707,950 18,707,950
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
623,370,541 1,061,758,051 139,313,514 1,824,442,106
－
測定する金融資産
981,568,542 1,061,758,051 139,313,514 18,707,950 2,201,348,057
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
12,498,099 12,498,099
－ － －
未払債務
12,498,099 12,498,099
－ － －
負債合計
981,568,542 1,061,758,051 139,313,514 N/A N/A
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
AUD AUD AUD AUD AUD
資産
241,479,811 241,479,811
定期預金を含む現預金 － － －
201,167 201,167
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
326,303,598 885,063,359 1,211,366,957
－ －
測定する金融資産
567,783,409 885,063,359 201,167 1,453,047,935
－
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
6,710,945 6,710,945
－ － －
未払債務
6,710,945 6,710,945
－ － －
負債合計
567,783,409 885,063,359 N/A N/A
－
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
2019 年 12 月 31 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
AUD AUD AUD AUD AUD
資産
189,577,789 189,577,789
定期預金を含む現預金 － － －
1,650,122 1,650,122
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
409,607,600 625,978,351 42,192,002 1,077,777,953
－
測定する金融資産
599,185,389 625,978,351 42,192,002 1,650,122 1,269,005,864
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
6,710,945 6,710,945
－ － －
未払債務
6,710,945 6,710,945
－ － －
負債合計
599,185,389 625,978,351 42,192,002 N/A N/A
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
NZD NZD NZD NZD NZD
資産
65,144,154 65,144,154
定期預金を含む現預金 － － －
174,365 174,365
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
98,959,540 228,800,735 327,760,275
－ －
測定する金融資産
164,103,694 228,800,735 174,365 393,078,794
－
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
617,884 617,884
－ － －
未払債務
617,884 617,884
－ － －
負債合計
164,103,694 228,800,735 N/A N/A
－
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
2019 年 12 月 31 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
NZD NZD NZD NZD NZD
資産
72,521,526 72,521,526
定期預金を含む現預金 － － －
787,937 787,937
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
120,942,918 186,816,546 307,759,464
－ －
測定する金融資産
193,464,444 186,816,546 787,937 381,068,927
－
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
1,803,467 1,803,467
－ － －
未払債務
1,803,467 1,803,467
－ － －
負債合計
193,464,444 186,816,546 N/A N/A
－
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
変動利付投資有価証券に関する受取金利を決定するためのベンチマーク・レートは、 US ドル・ポートフォリオについては
LIBOR （ロンドン銀行間取引金利）、オーストラリア・ドル・ポートフォリオについては BBSW （バンク・ビル・スワッ
プ・レファレンス・レート）、ニュージーランド・ドル・ポートフォリオについては NZ Bank Bill Rate （ニュージーランド・
バンク・ビル・レート）に、特定のベーシス・ポイント（ bps ： 100 分の 1% ）を加えるか差引いたものに基づいている。
毎週の値洗い評価は、投資運用会社によって行われる。このテストとは別に、投資運用会社は、少なくとも週一回値洗い
評価を独自に行う。これには、イールド・カーブの変化に対して働く負荷テストが含まれる（現在投資運用会社は、並列利
益曲線の上昇を 25 ベーシス・ポイントおよび 50 ベーシス・ポイントに設定している。）。
以下の表は、金利がマイナス 10 ベーシス・ポイントからプラス 50 ベーシス・ポイントの間で変動するユニット価格に影響
を及ぼす比率を表示している。
2020 年 6 月 30 日
+50bps +25bps +6.25bps -10bps
-0.07% -0.03% -0.01% 0.01%
US ドル・ポートフォリオ
-0.06% -0.03% -0.01% 0.01%
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
-0.07% -0.03% -0.01% 0.01%
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
（ +6.25 ベーシス・ポイントは買呼値に基づく価格付を提供）
2019 年 12 月 31 日
+50bps +25bps +6.25bps -10bps
-0.06% -0.03% -0.01% 0.01%
US ドル・ポートフォリオ
-0.06% -0.03% -0.01% 0.01%
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
-0.05% -0.03% -0.01% 0.01%
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
（ +6.25 ベーシス・ポイントは買呼値に基づく価格付を提供）
流動性リスク
流動性リスクは、ボラティリティが高い金融市場の混乱時に、ダイワ外貨ＭＭＦがその投資の規模を合理的価格で早急に
調整できない可能性を表す。資金は容易に換金可能な資産に投資され、オーバーナイトの現金残高として約 15% が留保され
るが、その数値は資金流出が判明している場合および市場混乱の場合には増加される。投資顧問会社は、大量買戻しの潜在
性について情報を入手するために頻繁に販売会社と連絡を取る。市場の混乱時には、資産の現金化はさらに困難になり、こ
れが観察され監視され、必要な場合には、満期が短縮され、オーバーナイト・キャッシュが増加される。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
管理会社は、サブ・ファンドに適用される週次の流動性基準値の遵守を確保するための慎重かつ厳格な流動性管理手続を
制定し、実施しかつ常時適用するものとする。週次の流動性基準値の遵守を確保するために、１週間満期の資産が、（ⅰ）
当該ポートフォリオの純資産価額の 30 ％を下回り、かつ、１取引日における一日の純買戻し額が 10 ％を超える場合、また
は、（ⅱ）ファンドの純資産価額の 10 ％を下回る場合、管理会社は直ちに通知を受け、ＭＭＦ規則に基づき許容される一ま
たは複数の措置を適用するかを決定するために、当該サブ・ファンドの受益者の利益に関して適切な措置を決定するための
文書化された評価を実施するものとする。
以下の流動性リスクの表は、期／年度末日現在の約定満期日までの残存期間に基づいてグループ分けをしたダイワ外貨Ｍ
ＭＦの金融資産の分析である。
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
15.80% 16.62% 16.58%
現金
<8 1.19% 12.05% 0.00%
2 － 7 日
<=30 23.23% 10.32% 25.19%
8 － 30 日
<=90 48.03% 51.72% 37.89%
31 － 90 日
<=180 11.75% 9.29% 20.34%
91 － 180 日
<=365 0.00% 0.00% 0.00%
181 － 365 日
0.00% 0.00% 0.00%
365 日超
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
2019 年 12 月 31 日
16.41% 14.96% 19.07%
現金
<8 4.10% 4.34% 4.73%
2 － 7 日
<=30 20.33% 27.81% 24.01%
8 － 30 日
<=90 52.77% 49.54% 47.47%
31 － 90 日
<=180 6.39% 3.35% 4.72%
91 － 180 日
<=365 0.00% 0.00% 0.00%
181 － 365 日
0.00% 0.00% 0.00%
365 日超
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
すべての金融負債は、１か月以内に期限到来する。
信用リスク
信用リスクは、取引相手方がダイワ外貨ＭＭＦに対し債務をその条件どおりに履行しなかった場合にダイワ外貨ＭＭＦが
負うこととなる損失によって測られる。ダイワ外貨ＭＭＦは、取引相手方の信用リスクにさらされ、また決済不履行のリス
クも負っている。ダイワ外貨ＭＭＦは、十分な経験、知識および信用度を有する有力な取引相手方のみを選別する。上場有
価証券の全取引は、承認されたブローカーを介して引渡し時に決済され／支払われる。売却有価証券の引渡しは、ブロー
カーが支払を受領した時点でのみ行われるので、デフォルト・リスクは非常に少ないと考えられる。買付代金の支払は、ブ
ローカーが有価証券を受領した時点で行われる。オーバーナイト・デポジットに預託される現金はすべて、慎重に選定され
たリストの銀行に預けられる。銀行の倒産または破産により、預金に関するダイワ外貨ＭＭＦの権利が妨げられるか制限さ
れることがある。投資運用会社は、Ｓ＆Ｐグローバル社およびムーディーズ社により報告される、当該銀行の信用格付を監
視する。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
受託会社のエスエムティー・トラスティー（アイルランド）リミテッドは、その保管会社（「カストディアン」）として
三井住友信託銀行株式会社（ロンドン支店）を任命している。カストディアンは、次に副保管会社（「副保管会社」）とし
てブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー（「 BBH 」）を任命している。 BBH は、期末現在 A+ （ 2019 年 12 月
31 日： A+ ）のフィッチ社信用格付を得ている。ダイワ外貨ＭＭＦの投資および現金は、キャッシュ・マネジメント・ス
ウィープ（「 CMS 」）に現金が保管されている場合を除き、期／年度末現在、副保管会社に保有されている。カストディア
ンまたは副保管会社の倒産または破産により、カストディアンまたは副保管会社に保管されている投資債務証券に関するダ
イワ外貨ＭＭＦの権利が妨げられるか制限されることがある。ダイワ外貨ＭＭＦの組入証券は、副保管会社により別口座で
保管される。したがって、副保管会社が破産または倒産した場合、ダイワ外貨ＭＭＦの資産は分別管理される。しかし、ダ
イワ外貨ＭＭＦは、ダイワ外貨ＭＭＦの現金に関し、副保管会社、 CMS 取引相手方または（カストディアンが利用する）預
託会社の信用リスクにさらされる。副保管会社、 CMS 取引相手方または（カストディアンが利用する）預託会社が破産また
は倒産した場合、ダイワ外貨ＭＭＦは、ダイワ外貨ＭＭＦの現金保有高に関し、これらの事業体の一般債権者とみなされ
る。
回収勘定に保有されるオーバーナイトの現金残高は、ポートフォリオに投資される前、または受益証券の買戻しに関連し
て受益者に支払われる前を含めて、キャッシュ・スウィープ・プログラム（以下「回収勘定キャッシュ・スウィープ・プロ
グラム」という。）の対象となることがある。回収勘定キャッシュ・スウィープ・プログラムは、Ｓ＆Ｐグローバル社、
ムーディーズ社またはフィッチ社による「Ａ」以上の信用格付けを有する第三者であるカウンターパーティ（以下「回収勘
定キャッシュ・スウィープ・カウンターパーティ」という。）において保有される１つまたは複数の共同顧客口座に当該資
金を保管することを含む。受益者は、回収勘定キャッシュ・スウィープ・プログラムの結果、回収勘定キャッシュ・ス
ウィープ・カウンターパーティに対するカウンターパーティ・エクスポージャーをとることになる点に留意するべきであ
る。「回収勘定」とは、（ⅰ）投資者からダイワ外貨 MMF に支払われる申込金の受領、ならびに（ⅱ）受益者への買戻代金
および／または分配金の払戻しのために使用される、管理会社が運用する勘定をいう。
ダイワ外貨ＭＭＦが取引している格付適格証券をすべて記載した投資ユニバースについては、記録がなされ、ムーディー
ズ社またはＳ＆Ｐグローバル社による格付の変更を記録するために監視される。
オーストラリア・ ニュージーランド・
US ドル・ ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
Aaa 48.94% 41.75% 54.17%
Aa1 11.95% 11.01% 0.00%
Aa2 27.40% 37.71% 33.32%
Aa3 1.99% 0.00% 0.00%
A1 9.72% 9.53% 12.51%
A2 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
オーストラリア・ ニュージーランド・
US ドル・ ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
2019 年 12 月 31 日
Aaa 37.45% 66.12% 56.50%
Aa1 25.63% 1.97% 2.15%
Aa2 23.05% 18.19% 24.43%
Aa3 9.29% 5.73% 8.42%
A1 4.58% 7.99% 8.50%
A2 0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
上表は、 2020 年 6 月 30 日および 2019 年 12 月 31 日現在のムーディーズ社の長期格付（ Aaa から A2 まで）による保有比率を示し
ている。ダイワ外貨ＭＭＦによる Aaa および Aa の格付（上位４つの格付）への投資は、前会計年度末とほぼ同水準であっ
た。ダイワ外貨ＭＭＦによる下位２つの格付（ A1 および A2 ）への投資も同様に、投資全体に占める割合は、引き続き、ごく
一部であった。最上位 Aaa 格付を保有する割合は、オーストラリア・ドル・ポートフォリオで幾分減少したが、ほぼ同額の
Aa2 格付の保有が増加した。これはフランス SSA が発行する Aa2 格付へより高い水準で投資したためである。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
すべてのポートフォリオの信用度は、前会計期末と同水準であった。
投資運用会社は、全体的にポートフォリオの信用度は、非常に高水準に維持されたと考えている。
以下の表は、各クラスが保有する有価証券の種類別百分率を表している。
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
2020 年 6 月 30 日
TD 15.80% 16.62% 16.58%
現金
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
CD 0.00% 0.00% 0.00%
預金証書
CP 80.69% 79.13% 83.42%
コマーシャル・ペーパー
CB 0.00% 0.00% 0.00%
社債
TB 0.00% 0.00% 0.00%
財務省短期証券
BA 0.00% 0.00% 0.00%
銀行引受手形
BDN 0.00% 0.00% 0.00%
銀行預金証書
PN 0.00% 0.00% 0.00%
約束手形
Bonds 3.51% 4.25% 0.00%
債券
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
2019 年 12 月 31 日
TD 16.41% 14.96% 19.07%
現金
0.00% 0.00% 0.00%
未払金
CD 0.00% 0.00% 0.00%
預金証書
CP 82.00% 68.03% 71.70%
コマーシャル・ペーパー
CB 0.00% 0.00% 0.00%
社債
TB 0.00% 0.00% 0.00%
財務省短期証券
BA 0.00% 0.00% 0.00%
銀行引受手形
BDN 0.00% 0.00% 0.00%
銀行預金証書
PN 0.00% 0.00% 0.00%
約束手形
Bonds 1.59% 17.01% 9.23%
債券
2020 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間および 2019 年 6 月 30 日に終了した 6 か月間の投資有価証券取引からの（損）益はすべて包
括利益計算書に計上されている。
5. 定期預金を含む現預金
現預金残高は、 CMS に現金が保管されている場合を除き、副保管会社に保有されている。 CMS は、第三者取引相手方が保
有する一つまたは複数の共同顧客口座に現金を保管することが含まれる。 CMS の結果、ポートフォリオは CMS 取引相手方に
対して取引相手方エクスポージャーを有する。現預金残高および定期預金は、上記の注記 4 に詳述されている。
ダイワ外貨ＭＭＦは、未使用の米ドル建、豪ドル建およびニュージーランド・ドル建の要求払預金残高および未確定外貨
建て要求払預金残高を、承認された金融商品の一つである無制限のオーバーナイト・デポジット商品に投資するために副保
管会社のキャッシュ・マネジメント・サービスに申込むことを一定の限定された状況下で同意している。資金は、投資家か
らダイワ外貨ＭＭＦに拠出のため電信為替送金される場合、買戻資金がダイワ外貨ＭＭＦから電信為替送金される場合、ま
たは手数料がダイワ外貨ＭＭＦから公認の第三者ベンダーに支払われる場合、一時的に、また短期間のみその口座に保有さ
れる。かかる預金は、預託機関の管轄地域における国内行為および当該通貨の管轄地域における国内行為を服することがあ
り、凍結、押収もしくは減縮されることも含むが、それらに限定されるものではない。いかなる場合でも、預金が最終的に
預託される機関によってかかる商品に係る元利金支払に伴うリスクは、ダイワ外貨ＭＭＦの勘定に専ら関するものである。
すべての現金は、 CMS に現金が保管されている場合を除き、当期／年度末現在副保管会社に保有されていた。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
6. 未収債権
オーストラリア・ ニュージーランド・
US ドル・ ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
USD AUD NZD
2020 年 6 月 30 日
9,895,742 201,167 174,365
ファンド証券売却未収金
9,895,742 201,167 174,365
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
US D AU D NZD
2019 年 12 月 31 日
18,707,950 1,650,122 787,937
ファンド証券売却未収金
18,707,950 1,650,122 787,937
7. 未払債務
オーストラリア・ ニュージーランド・
US ドル・ ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
USD AUD NZD
2020 年 6 月 30 日
4,383,855 1,712,248 443,696
ファンド証券買戻未払金
未払報酬（注 9 ） 769,962 558,172 167,917
- 684 1,558
未払利息
20,571 6,826 4,713
未払分配金
5,174,388 2,277,930 617,884
オーストラリア・ ニュージーランド・
US ドル・ ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
US D AU D NZD
2019 年 12 月 31 日
8,428,973 5,264,436 1,300,587
ファンド証券買戻未払金
未払報酬（注 9 ） 3,584,176 1,308,272 453,167
484,950 138,237 49,713
未払分配金
12,498,099 6,710,945 1,803,467
8. 期／ 年度中の買戻可能受益証券の発行および買戻し
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
（口数） （口数）
US ドル・ポートフォリオ
218,884, 984 ,696 166,774,205,867
期首発行済受益証券
155,327,042,541 208,704,137,353
発行受益証券
(122,795,135,262) (156,593,358, 524 )
買戻受益証券
251,416,891,975 218,884,984,696
期末発行済受益証券
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
126,229,483,277 111,106,797,396
期首発行済受益証券
49,262,039,156 83,577,037,154
発行受益証券
(30,414,524,995) (68,454,351, 273 )
買戻受益証券
145,076,997,438 126,229,483,277
期末発行済受益証券
ニュージーランド・ドル ・ポートフォリオ
37,926,542,926 30,245,797,110
期首発行済受益証券
7,538,007,487 23,990,282,845
発行受益証券
(6,218,463,123) (16,309,537, 029 )
買戻受益証券
39,246,087,290 37,926,542,926
期末発行済受益証券
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9. 報酬および費用
各サブ・ファンドは、管理会社および受託会社に対して、合計して各サブ・ファンドの純資産額の年率 1% を超えない額の
報酬を支払う。かかる報酬は日々発生し、各四半期末に後払いされる。管理報酬の中から投資運用会社に支払われる報酬
は、日々発生し四半期につき 2 回支払われる。投資運用会社は、投資顧問会社に対する報酬を支払う。代行協会員および販売
会社は、直接当該ポートフォリオの管理事務費用から現金支出費の払戻しを受ける。各サブ・ファンドはまた、管理会社に
対して一切の管理事務費用の払戻しをする。
受託会社は、当該サブ・ファンドから副保管会社の報酬および立替金を含む支出経費の払戻しを受ける。
管理会社は、サブ・ファンドから受領した報酬から、投資運用会社、販売会社および代行協会員の報酬を支払う。
期／年度末現在の未払報酬は、以下のとおりである。
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
USD AUD NZD
2020 年 6 月 30 日
9,664 17,601 4,724
投資運用報酬
20,631 11,381 3,146
管理事務報酬
22,346 12,601 3,414
副保管報酬
11,069 6,361 1,743
受託会社報酬
318,729 168,824 46,773
販売会社報酬および代行協会員報酬
15,953 10,996 2,348
監査報酬
371,570 330,408 105,769
その他の費用
769,962 558,172 167,917
US ドル・ オーストラリア・ ニュージーランド・
ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ ドル・ポートフォリオ
USD AUD NZD
2019 年 12 月 31 日
238,556 75,435 31,846
投資運用報酬
181,793 64,813 21,546
管理事務報酬
195,582 69,298 23,243
副保管報酬
97,544 34,954 11,622
受託会社報酬
2,644,237 997,053 332,755
販売会社報酬および代行協会員報酬
33,980 20,045 6,058
監査報酬
192,484 46,674 26,097
その他の費用
3,584,176 1,308,272 453,167
10. 利害関係者間取引
通常の取引で生じた以外に利害関係者とのいかなる取引も存在しなかった。管理事務代行会社、受託会社、投資運用会
社、投資顧問会社および販売会社／代行協会員は、 FRS102 の下で利害関係者であるとみなされる。当期中に利害関係者に支
払われた報酬は、包括利益計算書上に開示されている。期／年度末現在の利害関係者への未払金額は、注記 9 に開示されてい
る。
中央銀行の AIF ルールブックの要件に準拠して、管理会社、受託会社、投資運用会社、または代理人もしくはグループ会
社（「関係会社」）によってダイワ外貨ＭＭＦと行われる取引はすべて、対等当事者間取引のように遂行され、受益者の最
善の利益に適うものでなければならない。管理会社は、上記に示した責務が関係会社とのすべての取引に適用されることが
確保されるために（文書化された手順で証明される）取決めが存在し、当期中に締結された関係会社との取引がその責務を
遵守していることに満足している。
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期／年度末のダイワ外貨ＭＭＦの取引評価日現在の受益証券保有者に帰属する純資産の 20% 以上を保有する投資家の数
は、以下のとおりである。
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
2 2
US ドル・ポートフォリオ
2 2
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
2 2
ニュージーランド・ドル ・ポートフォリオ
各サブ・ファンドについての上表には、日本における販売会社である大和証券株式会社が含まれている。
11. 純資産の推移
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日
US ドル・ポートフォリオ
2,514,169,141 2,188,849,958 1,919,396,164
純資産額（米ドル）
251,416,891,975 218,884,984,696 191,939,612,717
受益証券数（口）
0.01 0.01
1 口当たり純資産価格（米ドル） 0.01
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
1,450,770,005 1,262,294,919 1,251,277,361
純資産額（豪ドル）
145,076,997,438 126,229,483,277 125,127,731,073
受益証券数（口）
0.01 0.01
1 口当たり純資産価格（豪ドル） 0.01
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
392,460,910 379,265,460 340,632,566
純資産額（ニュージーランド・ドル）
39,246,087,290 37,926,542,926 34,063,254,883
受益証券数（口）
0.01 0.01
1 口当たり純資産価格（ニュージーランド・ドル） 0.01
12. 税金
現行法および慣行に従って、ダイワ外貨ＭＭＦは、 1997 年 租税統合法（改正済）の第 739 条 B に定義される投資信託として
適格性を有している。ダイワ外貨ＭＭＦは、その収益またはキャピタル・ゲインに対してアイルランドの税金を課せられる
ことがない。しかし、ダイワ外貨ＭＭＦに「課税対象事由」が発生した場合には、アイルランドの税金が課せられる。課税
対象事由には、受益者への分配金支払、または受益証券の換金、償還もしくは譲渡が含まれる。アイルランド免税投資家
（ 1997 年 租税統合法（改正済）の第 739 条 D に定義される。）、またはアイルランド非居住者で課税対象事由発生時に税法上
アイルランドに通常居住していない受益者に関しては、課税対象事由についてダイワ外貨ＭＭＦに税金は生じない。ただ
し、それぞれの場合に、 1997 年 租税統合法（改正済）のスケジュール 2B に基づき必要な署名入り法定申告書が、ダイワ外貨
ＭＭＦによって保持されなければならない。ダイワ外貨ＭＭＦが受領するキャピタル・ゲイン、配当金およびクーポン利息
には、投資国が徴税する源泉税が課せられることがあり、かかる税金はダイワ外貨ＭＭＦまたは受益者に還付されない。
13. ソフト・コミッション協定
ダイワ外貨ＭＭＦは、いかなるソフト・コミッション協定も締結していない。
14. 後発事象
当期末後、新型コロナウイルス感染症（ COVID-19 ）が世界的に大流行した。これにより、ビジネスおよび経済活動は著
しく落ち込み、多大な金融資産の価値が大幅に下落し、世界的に（およびアイルランドにおいて）非常に重要な金融市場、
経済および社会に混乱が引き起こされている。これがダイワ外貨ＭＭＦに及ぼす影響の最終的な範囲は、現時点では見積も
ることができない。
オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、 2020 年 9 月 30 日付で償還され
る予定である。
2020 年 6 月 30 日後 2020 年 8 月 18 日までの間に、 US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよび
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオに関してそれぞれ 259,891,843 米ドル、 47,985,804 豪ドルおよび 4,821,802 ニュージー
ランド・ドルの受益証券が発行された。
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2020 年 6 月 30 日後 2020 年 8 月 18 日までの間に、 US ドル・ポートフォリオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよび
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオに関してそれぞれ 164,049,922 米ドル、 48,597,663 豪ドルおよび 10,893,324 ニュー
ジーランド・ドルの受益証券が買い戻された。
当期末後から財務書類が承認された日までに、財務書類上で開示を要求されるその他の事象は発生しなかった。
15. 比較数値
包括利益計算書および買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書上の比較数値は、 2019 年 6 月 30 日に終了した
6 か月間のものである。財政状態計算書には、ファンドの直近会計年度末である 2019 年 12 月 31 日現在の比較数値が使われてい
る。
16. 財務書類の承認
財務書類は、管理会社の取締役会により、 2020 年 8 月 18 日に承認された。
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ダイワ外貨ＭＭＦ
US ドル・ポートフォリオ
投資有価証券明細表
2020 年６月30日
純資産
公正価額
比率 ( % )
名目保有高 （米ドル）
債務証券
オーストリア （ 2019 年 12 月 31 日： 0.50% ）
― ― ―
フィンランド （ 2019 年 12 月 31 日： 6.58% ）
Municipality Finance Plc 0.25% 13-Aug-20 30,000,000 29,991,047 1.19
Municipality Finance Plc 0.25% 04-Sep-20 35,000,000 34,984,211 1.39
24,985,634 1.00
Municipality Finance Plc 0.23% 29-Sep-20 25,000,000
89,960,892 3.58
フランス （ 2019 年 12 月 31 日： 16.96% ）
Acoss (Agence Central) 0.84% 10-Jul-20 25,000,000 24,994,797 1.00
Acoss (Agence Central) 0.74% 13-Jul-20 30,000,000 29,992,599 1.20
Acoss (Agence Central) 0.38% 07-Aug-20 30,000,000 29,988,233 1.19
Acoss (Agence Central) 0.41% 11-Aug-20 40,000,000 39,981,478 1.59
Acoss (Agence Central) 0.20% 17-Aug-20 30,000,000 29,988,412 1.19
Acoss (Agence Central) 0.30% 28-Aug-20 50,000,000 49,975,691 1.99
Acoss (Agence Central) 0.33% 04-Sep-20 30,000,000 29,982,411 1.19
Acoss (Agence Central) 0.35% 28-Sep-20 70,000,000 69,940,981 2.78
Acoss (Agence Central) 0.28% 29-Sep-20 30,000,000 29,979,015 1.19
Cades (Caisse D'Amortissement Dette) 0.32% 28-Jul-20 20,000,000 20,023,012 0.80
Cades (Caisse D'Amortissement Dette) 0.24% 19-Aug-20 30,000,000 29,990,206 1.19
Cades (Caisse D'Amortissement Dette) 0.27% 23-Sep-20 30,000,000 29,981,048 1.19
Cades (Caisse D'Amortissement Dette) 0.27% 23-Sep-20 50,000,000 49,967,948 1.99
Caisse Des Depos ET Consignations 0.38% 27-Jul-20 30,000,000 29,991,774 1.20
Caisse Des Depos ET Consignations 0.23% 01-Sep-20 30,000,000 29,988,124 1.19
29,983,453 1.19
Caisse Des Depos ET Consignations 0.26% 14-Sep-20 30,000,000
554,749,182 22.07
ドイツ （ 2019 年 12 月 31 日： 41.98% ）
Erste Abwicklungsanst 1.64% 13-Jul-20 35,000,000 34,980,998 1.39
Erste Abwicklungsanst 0.25% 18-Sep-20 40,000,000 39,977,636 1.59
FMS Wertmanagement 0.65% 14-Jul-20 40,000,000 39,990,627 1.59
FMS Wertmanagement 0.24% 14-Aug-20 33,000,000 32,990,326 1.31
FMS Wertmanagement 0.25% 15-Sep-20 50,000,000 49,973,634 1.99
FMS Wertmanagement 0.25% 22-Oct-20 50,000,000 49,960,797 1.99
KFW 1.64% 13-Jul-20 35,000,000 34,980,940 1.39
KFW 1.64% 20-Jul-20 40,000,000 39,965,701 1.59
Landwirtschaft Rentenbank 0.25% 11-Sep-20 40,000,000 39,979,613 1.59
Landwirtschaft Rentenbank 0.27% 11-Sep-20 30,000,000 29,984,114 1.19
Landwirtschaft Rentenbank 0.24% 18-Sep-20 30,000,000 29,984,213 1.19
Landwirtschaft Rentenbank 0.25% 05-Oct-20 50,000,000 49,966,296 1.99
Landwirtschaft Rentenbank 0.24% 09-Oct-20 40,000,000 39,973,133 1.59
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.23% 24-Aug-20 30,000,000 29,989,656 1.19
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.27% 08-Sep-20 25,000,000 24,987,071 1.00
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.32% 08-Sep-20 20,000,000 19,987,747 0.80
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.30% 11-Sep-20 40,000,000 39,976,025 1.59
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.28% 14-Sep-20 35,000,000 34,979,603 1.39
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.25% 24-Sep-20 35,000,000 34,979,766 1.39
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.29% 16-Oct-20 50,000,000 49,956,945 1.99
Saxony-Anhalt 0.28% 04-Sep-20 30,000,000 29,984,574 1.19
Saxony-Anhalt 0.29% 14-Sep-20 25,000,000 24,984,907 0.99
49,972,047 1.99
Saxony-Anhalt 0.27% 15-Sep-20 50,000,000
852,506,369 33.91
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純資産
公正価額
比率 ( % )
名目保有高 （米ドル）
債務証券 （ 続き）
ルクセンブルグ （ 2019 年 12 月 31 日： 0.00% ）
29,993,057 1.19
Banque Et Caisse d ’ Epargne de l ’ Etat 1.68% 06-Jul-20 30,000,000
29,993,057 1.19
オランダ （ 2019 年 12 月 31 日： 5.70% ）
Bank Nederlandse Gemeenten 1.60% 31-Jul-20 28,000,000 27,962,916 1.11
BNG Bank NV 0.50% 14-Jul-20 32,000,000 32,010,593 1.27
99,974,143 3.98
Ned Waterschapsbank 0.44% 22-Jul-20 100,000,000
159,947,652 6.36
ニュージーランド （ 2019 年 12 月 31 日： 0.00% ）
Dominion of New Zealand 0.45% 28-Jul-20 50,000,000 49,983,144 1.99
24,986,596 0.99
Dominion of New Zealand 0.28% 08-Sep-20 25,000,000
74,969,740 2.98
国際機関 （ 2019 年 12 月 31 日： 5.77% ）
Asian Development Bank 0.50% 20-Jul-20 50,000,000 49,986,822 1.99
Council of Europe Development Bank 0.49% 20-Jul-20 30,000,000 29,992,251 1.19
EBRD 0.37% 30-Jul-20 30,000,000 29,991,067 1.19
European Investment Bank 0.26% 19-Oct-20 50,000,000 49,960,313 1.99
35,642,675 1.42
Inter-American Development Bank FRN 15-Jul-20 35,635,000
195,573,128 7.78
スウェーデン （ 2019 年 12 月 31 日： 5.85% ）
City of Gothenburg 0.29% 20-Aug-20 50,000,000 49,979,877 1.99
City of Gothenburg 0.28% 08-Sep-20 30,000,000 29,983,911 1.19
City of Gothenburg 0.26% 10-Sep-20 30,000,000 29,984,629 1.19
44,967,784 1.79
City of Gothenburg 0.30% 25-Sep-20 45,000,000
154,916,201 6.16
351,559 0.01
クーポン未収利息（ 2019 年 12 月 31 日： 0.01% ）
2,112,967,780 84.04
債務証券合計 （ 2019 年 12 月 31 日： 83.35% ）
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オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券明細表
2020 年６月30日
純資産
公正価額
比率 ( % )
名目保有高 （豪ドル）
債務証券
フランス （ 2019 年 12 月 31 日： 17.01% ）
Acoss (Agence Central) 0.23% 13-Jul-20 50,000,000 49,996,118 3.44
Acoss (Agence Central) 0.29% 07-Aug-20 40,000,000 39,988,086 2.76
Acoss (Agence Central) 0.31% 12-Aug-20 35,000,000 34,987,352 2.41
Acoss (Agence Central) 0.26% 27-Aug-20 20,000,000 19,991,772 1.38
Acoss (Agence Central) 0.28% 28-Aug-20 30,000,000 29,986,718 2.07
Acoss (Agence Central) 0.32% 03-Sep-20 20,000,000 19,988,702 1.38
Acoss (Agence Central) 0.31% 17-Sep-20 45,000,000 44,969,799 3.10
Acoss (Agence Central) 0.27% 29-Sep-20 50,000,000 49,965,777 3.44
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.23% 01-Jul-20 40,000,000 40,000,000 2.76
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.21% 18-Aug-20 50,000,000 49,986,207 3.44
39,992,118 2.76
Caisse Des Depos Et Consignations 0.35% 21-Jul-20 40,000,000
419,852,649 28.94
ドイツ （ 2019 年 12 月 31 日： 49.15% ）
FMS Wertmanagement 0.19% 26-Aug-20 50,000,000 49,985,229 3.44
FMS Wertmanagement 0.24% 03-Sep-20 40,000,000 39,982,944 2.76
FMS Wertmanagement 0.27% 14-Sep-20 40,000,000 39,977,516 2.75
FMS Wertmanagement 0.26% 16-Sep-20 40,000,000 39,977,770 2.75
FMS Wertmanagement 0.19% 29-Sep-20 30,000,000 29,985,383 2.07
FMS Wertmanagement 0.22% 29-Sep-20 55,000,000 54,969,768 3.79
KFW 0.37% 02-Jul-20 10,020,000 10,020,577 0.69
KFW 0.73% 06-Jul-20 40,000,000 39,995,926 2.76
KFW 0.99% 20-Jul-20 35,000,000 34,981,753 2.41
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.95% 07-Jul-20 20,000,000 19,996,846 1.38
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.17% 20-Aug-20 20,000,000 19,995,419 1.38
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.25% 08-Sep-20 50,000,000 49,976,057 3.44
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.25% 14-Sep-20 30,000,000 29,984,385 2.07
Landwirtschaft Rentenbank 0.17% 24-Aug-20 50,000,000 49,987,630 3.45
Landwirtschaft Rentenbank 0.23% 03-Sep-20 20,000,000 19,991,898 1.38
NRW Bank 0.21% 01-Jul-20 40,000,000 40,000,000 2.76
Saxony-Anhalt 0.27% 10-Sep-20 40,000,000 39,978,715 2.76
Saxony-Anhalt 0.30% 11-Sep-20 55,000,000 54,967,026 3.79
24,985,306 1.72
Saxony-Anhalt 0.28% 16-Sep-20 25,000,000
689,740,148 47.55
ルクセンブルグ （ 2019 年 12 月 31 日： 0.00% ）
24,996,732 1.72
Banque Et Caisse d ’ Epargne de l ’ Etat 0.95% 06-Jul-20 25,000,000
24,996,732 1.72
オランダ （ 2019 年 12 月 31 日： 4.35% ）
24,996,508 1.72
Ned Waterschapsbank 0.72% 08-Jul-20 25,000,000
24,996,508 1.72
国際機関 （ 2019 年 12 月 31 日： 14.67% ）
50,453,900 3.48
Euro Investment Bank 0.33% 06-Aug-20 50,173,000
50,453,900 3.48
1,327,020 0.09
クーポン未収利息（ 2019 年 12 月 31 日： 0.20% ）
1,211,366,957 83.50
債務証券合計 （ 2019 年 12 月 31 日： 85.38% ）
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ダイワ外貨ＭＭＦ
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券明細表
2020 年６月30日
公正価額
純資産
（ニュージーラ
比率 ( % )
名目保有高 ンド・ドル）
債務証券
フランス （ 2019 年 12 月 31 日： 24.49% ）
Acoss (Agence Central) 0.52% 12-Aug-20 18,000,000 17,989,095 4.59
Acoss (Agence Central) 0.50% 28-Aug-20 19,000,000 18,984,745 4.84
Acoss (Agence Central) 0.51% 08-Sep-20 18,000,000 17,982,359 4.58
Acoss (Agence Central) 0.46% 23-Sep-20 20,000,000 19,978,791 5.09
Caisse Des Depos Et Consignations 0.42% 02-Sep-20 20,000,000 19,985,316 5.09
19,982,268 5.09
Caisse Des Depos Et Consignations 0.36% 29-Sep-20 20,000,000
114,902,574 29.28
ドイツ （ 2019 年 12 月 31 日： 33.49% ）
KFW 1.22% 20-Jul-20 17,000,000 16,989,083 4.33
KFW 0.43% 07-Sep-20 18,000,000 17,985,396 4.58
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.40% 30-Jul-20 19,000,000 18,993,883 4.84
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.51% 30-Jul-20 10,000,000 9,995,897 2.55
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.31% 29-Sep-20 20,000,000 19,984,512 5.09
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.41% 29-Sep-20 20,000,000 19,979,524 5.09
Landwirtschaft Rentenbank 0.69% 20-Jul-20 20,000,000 19,992,782 5.09
Landwirtschaft Rentenbank 0.40% 18-Aug-20 19,000,000 18,989,927 4.84
19,978,128 5.09
Landwirtschaft Rentennbank 0.44% 29-Sep-20 20,000,000
162,889,132 41.50
オランダ （ 2019 年 12 月 31 日： 5.79% ）
Bank Nederlandse Gemeenten 1.21% 04-Aug-20 17,000,000 16,980,674 4.33
14,993,786 3.82
Nederlandse Waterschapsbank 1.25% 13-Jul-20 15,000,000
31,974,460 8.15
国際機関 （ 2019 年 12 月 31 日： 17.23% ）
17,994,109 4.58
European Investment Bank 0.59% 21-Jul-20 18,000,000
17,994,109 4.58
クーポン未収利息（ 2019 年 12 月 31 日： 0.15% ）
― ―
327,760,275 83.51
債務証券合計 （ 2019 年 12 月 31 日： 81.15% ）
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ダイワ外貨ＭＭＦ
US ドル・ポートフォリオ
組入証券変動明細表
2020 年６月30日
名目取得高 名目売却高
Acoss (Agence Central) 0.61% 11-May-20 50,000,000
―
Acoss (Agence Central) 0.30% 28-Aug-20 50,000,000
―
Acoss (Agence Central) 0.35% 28-Sep-20 70,000,000
―
Asian Development Bank 0.50% 20-Jul-20 50,000,000
―
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.27% 23-Sep-20 50,000,000
―
Caisse Des Depos Et Consignations 1.69% 23-Apr-20 50,000,000
―
City of Gothenburg 1.68% 12-May-20 50,000,000
―
City of Gothenburg 0.29% 20-Aug-20 50,000,000
―
Dominion of New Zealand 0.45% 28-Jul-20 50,000,000
―
DSTA (Kingdom of Netherlands) 1.93% 26-May-20 50,000,000
―
DSTA (Kingdom of Netherlands) 0.66% 09-Jun-20 50,000,000
―
European Investment Bank 0.26% 19-Oct-20 50,000,000
―
FMS Wertmanagement 0.25% 15-Sep-20 50,000,000
―
FMS Wertmanagement 0.25% 22-Oct-20 50,000,000
―
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 1.37% 19-May-20 50,000,000
―
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerdbank 0.29% 16-Oct-20 50,000,000
―
Landwirtschaft Rentenbank 0.25% 05-Oct-20 50,000,000
―
Nederlandse Waterschapsbank 1.02% 09-Jun-20 50,000,000
―
Nederlandse Waterschapsbank 0.44% 22-Jul-20 100,000,000
―
Saxony-Anhalt 0.27% 15-Sep-20 50,000,000
―
上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当期中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、当期中に
おける取得有価証券の上位 20 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有高および期末現在保有高間の調整について表示する
ものではない。
注：当期において投資有価証券の売却は行われなかった。すべての投資有価証券は通常の商取引において満期を迎える。
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ダイワ外貨ＭＭＦ
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
組入証券変動明細表
2020 年６月30日
名目取得高 名目売却高
Acoss (Agence Central) 0.98% 18-Jun-20 50,000,000
―
Acoss (Agence Central) 0.23% 13-Jul-20 50,000,000
―
Acoss (Agence Central) 0.31% 17-Sep-20 45,000,000
―
Acoss (Agence Central) 0.27% 29-Sep-20 50,000,000
―
Belgium (Kingdom of) 0.35% 16-Jun-20 60,000,000
―
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.47% 11-May-20 45,000,000
―
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.23% 01-Jul-20 40,000,000
―
Cades (Caisse D ’ Amortissement Dette) 0.21% 18-Aug-20 50,000,000
―
Caisse Des Depos Et Consignations 1.96% 23-Apr-20 50,000,000
―
Euro Investment Bank 0.33% 06-Aug-20 50,173,000
―
FMS Wertmanagement 0.19% 26-Aug-20 50,000,000
―
FMS Wertmanagement 0.24% 03-Sep-20 40,000,000
―
FMS Wertmanagement 0.22% 29-Sep-20 55,000,000
―
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.25% 08-Sep-20 50,000,000
―
Landwirtschaft Rentenbank 2.52% 20-Apr-20 50,000,000
―
Landwirtschaft Rentenbank 0.22% 22-May-20 50,000,000
―
Landwirtschaft Rentenbank 0.30% 22-Jun-20 50,000,000
―
Landwirtschaft Rentenbank 0.17% 24-Aug-20 50,000,000
―
NRW Bank 0.21% 01-Jul-20 40,000,000
―
Saxony-Anhalt 0.30% 11-Sep-20 55,000,000
―
上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当期中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、当期中に
おける取得有価証券の上位 20 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有高および期末現在保有高間の調整について表示する
ものではない。
注：当期において投資有価証券の売却は行われなかった。すべての投資有価証券は通常の商取引において満期を迎える。
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ダイワ外貨ＭＭＦ
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
組入証券変動明細表
2020 年６月30日
名目取得高 名目売却高
19,000,000
Acoss (Agence Central) 0.69% 23-Jun-20
―
18,000,000
Acoss (Agence Central) 0.52% 12-Aug-20
―
19,000,000
Acoss (Agence Central) 0.50% 28-Aug-20
―
18,000,000
Acoss (Agence Central) 0.51% 08-Sep-20
―
20,000,000
Acoss (Agence Central) 0.46% 23-Sep-20
―
20,000,000
Caisse Des Depos Et Consignations 0.42% 02-Sep-20
―
20,000,000
Caisse Des Depos Et Consignations 0.36% 29-Sep-20
―
18,000,000
European Investment Bank 0.59% 21-Jul-20
―
18,000,000
KFW 0.43% 07-Sep-20
―
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.89% 02-Jun-20 18,000,000
―
24,000,000
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.86% 15-Jun-20
―
19,000,000
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.40% 30-Jul-20
―
20,000,000
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.31% 29-Sep-20
―
20,000,000
Landeskreditbank Baden-Wuertt Foerderbank 0.41% 29-Sep-20
―
20,000,000
Landwirtschaft Rentenbank 1.27% 12-Mar-20
―
18,000,000
Landwirtschaft Rentenbank 2.12% 21-Apr-20
―
20,000,000
Landwirtschaft Rentenbank 0.69% 20-Jul-20
―
19,000,000
Landwirtschaft Rentenbank 0.40% 18-Aug-20
―
20,000,000
Landwirtschaft Rentenbank 0.44% 29-Sep-20
―
25,000,000
Nederlandse Waterschapsbank 1.14% 14-Apr-20
―
上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当期中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、当期中に
おける取得有価証券の上位 20 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有高および期末現在保有高間の調整について表示する
ものではない。
注：当期において投資有価証券の売却は行われなかった。すべての投資有価証券は通常の商取引において満期を迎える。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
カナダ・ドル・ポートフォリオ
a. ダイワ外貨ＭＭＦの日本文のカナダ・ドル・ポートフォリオの中間財務書類は、英国およびアイルランドに
おける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ダイワ外貨ＭＭＦのカナダ・ドル・ポートフォリオの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭
和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
c. ダイワ外貨ＭＭＦのカナダ・ドル・ポートフォリオの原文の中間財務書類は、カナダ・ドルで表示されてい
る。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、以下
の2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。
１カナダ・ドル ＝ 77.88 円
なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
d. ダイワ外貨ＭＭＦのカナダ・ドル・ポートフォリオは、2020年６月30日付で償還された。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
財政状態計算書
2020年６月30日現在
2020年６月30日 2019年12月31日
注記
(カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル) (千円)
資産
定期預金を含む現預金 5 25,718,864 2,002,985 4,844,171 377,264
未収債権 6 55,141 4,294 4,227 329
損益を通じて公正価値で
― ― 24,906,278 1,939,701
2,3,4
測定する金融資産
資産合計 25,774,005 2,007,280 29,754,676 2,317,294
負債
25,774,005 2,007,280 118,559 9,233
未払債務 7
(買戻可能受益証券保有者に
25,774,005 2,007,280 118,559 9,233
帰属する純資産を除く)負債
買戻可能受益証券保有者に
― ― 29,636,117 2,308,061
帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
包括利益計算書
2020年１月１日から2020年６月30日(償還日)までの期間
2020年６月30日 2019年６月30日
注記
(カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル) (千円)
収益
損益を通じて公正価値で測定
2 150,982 11,758 251,641 19,598
する金融商品に係る純利益
55,075 4,289 ― ―
その他の収入 2
純収益合計 206,057 16,048 251,641 19,598
費用
投資運用報酬 9 8,819 687 22,754 1,772
管理事務報酬 9 2,152 168 4,930 384
副保管報酬 9 2,324 181 5,309 413
受託会社報酬 9 1,158 90 2,655 207
販売会社報酬および
9 33,032 2,573 76,748 5,977
代行協会員報酬
監査報酬 21,121 1,645 217 17
49,373 3,845 23,160 1,804
その他の費用
費用合計 117,979 9,188 135,773 10,574
ファイナンス費用
(88,078) (6,860) (115,868) (9,024)
分配金 2
分配後の買戻可能受益証券
― ― ― ―
保有者に帰属する純資産の変動
当包括利益計算書に表示された以外に、認識損益はない。
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書
2020年１月１日から2020年６月30日(償還日)までの期間
2020年６月30日 2019年６月30日
(カナダ・ドル) (千円) (カナダ・ドル) (千円)
１月１日現在の買戻可能受益
29,636,117 2,308,061 31,622,622 2,462,770
証券保有者に帰属する純資産
買戻可能受益証券の発行手取金 4,419,343 344,178 2,649,538 206,346
(34,055,460) (2,652,239) (3,678,975) (286,519)
買戻可能受益証券の買戻支払金
６月30日現在の買戻可能受益
― ― 30,593,185 2,382,597
証券保有者に帰属する純資産
添付の注記および投資有価証券明細表は、当財務書類の一部である。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
財務書類に対する注記
2020 年6月30日
1. 一般的情報
ダイワ外貨ＭＭＦは、 1996 年 7 月 5 日付の信託証書（ 1996 年 7 月 17 日付の第一補足信託証書で改正済、 2019 年 1 月 21 日付で改
正および改訂済）により、アイルランドに所在するユニット・トラストとして設定された。 2006 年 6 月 23 日付で、ダイワ外貨
ＭＭＦの存続期限は無期限に延長された。ダイワ外貨ＭＭＦは、 1990 年 ユニット・トラスト法の下でその規定に従って設定
されたアンブレラ型ユニット・トラストである。ダイワ外貨ＭＭＦは、 2015 年 6 月 18 日付で、個人投資家向けオルタナティブ
投資ファンドとしてアイルランド中央銀行（「中央銀行」）により認可された。ダイワ外貨ＭＭＦに対するＥＵ ＭＭＦ規制
（「 MMFR 」）の効力が 2019 年 1 月 21 日付で発生した。これに伴い、サブ・ファンドは、中央銀行により、 2019 年 1 月 21 日付
で公債コンスタント NAV MMF に認可された。ダイワ外貨ＭＭＦは、 2019 年 1 月 21 日付で個人投資家向けオルタナティブ投資
ファンド公債コンスタント NAV MMF として中央銀行により認可された。新目論見書は、 2019 年 1 月 21 日付で中央銀行により
認可されている。
ダイワ外貨ＭＭＦは、異なるクラス証券を随時発行することができるアンブレラ型ファンドである。各クラス証券は、そ
れぞれ別個の投資ポートフォリオを構成するファンドにおける権益を表章する。発行済クラス証券は、 US ドル・ポートフォ
リオ、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオであった（「サブ・ファン
ズ」）。
当財務書類に記載されるようにダイワ外貨ＭＭＦは、 カナダ ・ドル・ポートフォリオのみの財務情報に言及する。
ダイワ外貨ＭＭＦのオルタナティブ投資ファンド運用会社は、エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルラン
ド）リミテッド（「管理会社」）である。
カナダ・ドル・ポートフォリオは、 2020 年 6 月 30 日に最終償還金が反映され、同日付で償還された。最終償還金は本償還財
務書類に含まれており、 2020 年 7 月 2 日に支払われた。
2. 重要な会計方針
カナダ・ドル・ポートフォリオが採用している重要な会計方針は、以下のとおりであった。
作成の基準
カナダ・ドル・ポートフォリオの財務書類は、損益を通じて公正価値で保有する金融商品の再評価額を計上して修正され
る取得原価主義に従い、アイルランドにおいて一般に認められている会計慣行（財務報告基準第 102 号「英国およびアイルラ
ンド共和国で適用される財務報告基準」（「 FRS102 」）を含む英国財務報告評議会が発行した会計基準およびアイルランド
の法律）に従って適正に作成されている。本財務書類は終了ベースで作成されている。
FRS102 に準拠した財務書類の作成は、経営者が、方針の適用ならびに資産および負債、収益および費用の報告金額に影響
を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求している。見積りおよび関連する仮定は、状況において適切と考えられ
る過去の経験およびその他の様々な要因に基づいており、その結果は、その他の情報源からは容易に明らかにならない資産
および負債の帳簿価額に関する判断を下す基礎を形成する。実際の結果は、これらの見積りと異なる可能性がある。見積り
および基礎となる仮定は継続的に見直される。会計上の見積りの修正は、修正が当該事業年度だけに影響を与える場合は、
見積りが修正される事業年度においてまとめられ、修正が当事業年度および将来事業年度に影響を与える場合は、修正事業
年度および将来事業年度においてまとめられる。
カナダ・ドル・ポートフォリオの規模と現在の市況を考慮し、管理会社は、投資運用会社の助言に基づいて、カナダ・ド
ル・ポートフォリオを2020年6月30日付で償還することを決定した。投資運用会社は、カナダ・ドル金融市場が低金利である
ため英文目論見書に記載されるカナダ・ドル・ポートフォリオの投資目的を達成することは難しいと判断した。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
投資有価証券
当カテゴリーは、取引用に保有される金融資産および負債と、当初に経営陣により損益計算書を通じて公正価値で測定す
ると指定された金融資産および負債の２つのサブカテゴリーに分けられていた。
カナダ・ドル・ポートフォリオは、損益を通じて公正価値で測定される金融資産として債務証券への投資を分類した。当
該金融資産は、取引用の保有として分類されるかまたは開始時に損益を通じて公正価値で測定されるものと管理会社によっ
て指定された。投資有価証券は、公正価値の最良推定値として償却原価技法を用いた公正価額（つまりプレミアムの償却ま
たはディスカウントの付加を調整した取得価額）で評価された、短期債務証券から構成された。投資有価証券が公正価値で
表示されることを確保するため、管理会社は継続して評価の償却原価法を査定した。
現金その他の流動資産は、額面価額に（適用ある場合）当該日の終了までのクーポン未収利息を付して評価された。
FRS102 の公正価値の測定に基づいて、カナダ・ドル・ポートフォリオは、 IAS39 号の金融商品の認識および測定に関する
規定を採用した。
認識／承認取消
投資有価証券の通常の購入および売却は、取引日（カナダ・ドル・ポートフォリオが投資有価証券の購入または売却を
行った日）に認識された。投資有価証券からキャッシュ・フローを受け取る権利が終了した時、またはカナダ・ドル・ポー
トフォリオが所有権のリスクおよび利益を実質上すべて譲渡した時に、投資有価証券の承認が取り消された。
外貨
資産および負債は、個別ポートフォリオが運用する、主要な経済環境の通貨（機能通貨）を用いて計算された。これは、
カナダ・ドル（「 CAD 」）である。外貨建ての資産および負債は、期末日の為替レートでカナダ・ドルに換算された。公正
価値で計上された非貨幣性の外貨建て資産および負債は、公正価値が測定された日に基準通貨に転換された。取引活動から
生じる外貨損益は、当期の包括利益計算書に計上される。
外貨換算
カナダ・ドル・ポートフォリオは、日本の受益者から、カナダ・ドル建ての買戻可能受益証券の買付けおよび買戻しを受
理した。カナダ・ドル・ポートフォリオの主要な活動は、信託証書に列挙されている公認の証券取引所において取引される
高品質の固定および変動金利の債券に投資することによって当期利益をもたらしつつ、元本価値を保持し、また高い流動性
を維持することであった。 カナダ・ドル・ポートフォリオ の運用実績は、カナダ・ドルで測定され受益者に報告された。管
理会社は、当該通貨がカナダ・ドル・ポートフォリオの対象取引、事象および状況の経済的影響を最も誠実に表示する通貨
とみなしていた。カナダ・ドル・ポートフォリオの財務書類は、カナダ・ドル・ポートフォリオの機能および表示通貨であ
る、カナダ・ドルで表示される。
収益
受取利息は、実効利回り基準で会計処理された。有価証券に係るディスカウントおよびプレミアムは、当該証券の期間に
わたり実効利回り基準で償却され取得された。これらは、包括利益計算書に「損益を通じて公正価値で測定する金融商品に
係る純利益」として表示される。
その他の収益
ポートフォリオの額面割れを回避するため、カナダ・ドル・ポートフォリオの償還により発生する追加費用を投資運用会
社が負担することが合意された。投資運用会社が負担する追加費用の合計額は、 55,075 カナダ・ドル（ 2019 年 6 月 30 日：な
し）である。
費用
費用は、発生基準で会計処理された。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
買戻可能受益証券
買戻可能受益証券は、受益者の選択により買戻可能であり、 FRS102 セクション 22 に従って金融負債として分類された。受
益証券 1 口当たりの純資産価格は、分配宣言により 0.01 カナダ・ドルで維持された。
買戻可能受益証券は、カナダ・ドル・ポートフォリオの純資産額の比例的部分に相当する現金によりいつでもカナダ・ド
ル・ポートフォリオに入れ戻すことができた。受益者がカナダ・ドル・ポートフォリオに受益証券を戻す旨の権利行使を表
明した場合、買戻可能受益証券は、期／年度末日現在の買戻金額で計上された。
分配方針
管理会社は、各取引日にカナダ・ドル・ポートフォリオに関して分配を宣言した。カナダ・ドル・ポートフォリオから分
配される 1 口当たりの金額は、カナダ・ドル・ポートフォリオの通貨の 100 分の 1 の単位に各取引日の 1 口当たり純資産価格を
維持するために要求される金額に相当した。
キャッシュ・フロー計算書
カナダ・ドル・ポートフォリオは、キャッシュ・フロー計算書を作成しないという FRS102 セクション 7.1 に従うオープン・
エンド型投資信託に適用可能な免除規定を享受している。
3. 金融商品の公正価値
以下の表は、公正価値で認識される金融商品を表示し、以下に基づく公正価値で分析されていた。
・同一の資産または負債に関する活発な市場における取引値（レベル 1 ）、
・（価格について）直接的にまたは（価格から派生して）間接的に、資産または負債に関して観測可能なレベル 1 に含ま
れる取引値以外のインプットを含む（レベル 2 ）、および
・観測可能な市場データ（観測できないインプット）に基づかない資産または負債に関するインプット（レベル 3 ）。
2020 年 6 月 30 日現在、保有する有価証券はなかった。
2019 年 12 月 31 日
カナダ・ドル ・ポートフォリオ
レベル 2
CAD
損益を通じて公正価値で測定する金融資産
24,787,189
債務証券
119,089
クーポン未収利息
24,906,278
クラスが保有する全証券は、レベル 2 として分類された。 2020 年 1 月 1 日から 2020 年 6 月 30 日までの期間および 2019 年 12 月 31
日に終了した年度に、レベル間での重要な資産譲渡はなかった。
4. 投資有価証券
カナダ・ドル・ポートフォリオの金融商品から生じる主なリスクは、以下のように要約される。
市場リスク
市場リスクは、保有金融商品の将来の価格の不確実性から生じた。それは、カナダ・ドル・ポートフォリオが価格変動に
直面した際に保有するマーケット・ポジションを通して被る潜在的損失を表した。市場リスクは、３種類のリスク（すなわ
ち、価格リスク、通貨リスクおよび金利リスク）から構成されている。
価格リスク
価格リスクは、カナダ・ドル・ポートフォリオの金融商品の公正価値が金利または為替の動向以外の要因によって引き起
こされる市場価格の変動の結果として変動するというリスクであった。カナダ・ドル・ポートフォリオの金融商品は、直接
的には価格リスクにさらされていなかった。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
通貨リスク
通貨リスクは、機能通貨以外の通貨のエクスポージャーの不利な値動きによりカナダ・ドル・ポートフォリオが被る潜在
的損失を表した。カナダ・ドル・ポートフォリオの投資有価証券はすべて、カナダ・ドル・ポートフォリオの機能通貨建て
であり、財政状態計算書および包括利益計算書が為替変動の重大な影響を受けることはなかった。
金利リスク
かかるリスクは、金融商品の公正価値が市場の金利動向に起因して変動するリスクとして定義された。リスクは、公正価
値が金利環境の変化によって影響を受ける金融商品に生じた。
以下の表は、期／年度末現在の金利リスクに対するカナダ・ドル・ポートフォリオのエクスポージャーの概要である。契
約上の価格改定日または満期日のいずれか早い時期によって分類された、公正価値でのカナダ・ドル・ポートフォリオの資
産および取引負債が含まれている。
2020 年 6 月 30 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
CAD CAD CAD CAD CAD
資産
25,718,864 25,718,864
定期預金を含む現預金 － － －
55,141 55,141
－ － －
未収債権
25,718,864 55,141 25,774,005
－ －
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
25,774,005 25,774,005
－ － －
未払債務
25,774,005 25,774,005
－ － －
負債合計
25,718,864 N/A N/A
－ －
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
2019 年 12 月 31 日
1 か月未満 1 ～ 3 か月 3 か月 超
無利息 合計
CAD CAD CAD CAD CAD
資産
4,844,171 4,844,171
定期預金を含む現預金 － － －
4,227 4,227
未収債権 － － －
損益を通じて公正価値で
5,818,427 19,087,851 24,906,278
－ －
測定する金融資産
10,662,598 19,087,851 4,227 29,754,676
－
資産合計
（買戻可能受益証券保有者に
帰属する純資産を除く）負債
118,559 118,559
－ － －
未払債務
118,559 118,559
－ － －
負債合計
10,662,598 19,087,851 N/A N/A
－
金利感度ギャップ合計
（ N/A ：該当なし）
変動利付投資有価証券に関する受取金利を決定するためのベンチマーク・レートは、カナダ・ドル・ポートフォリオにつ
いては CDOR （カナダ・ドル・オファー・レート）に、特定のベーシス・ポイント（ bps ： 100 分の 1% ）を加えるか差引いた
ものに基づいている。
毎週の値洗い評価は、投資運用会社によって行われた。このテストとは別に、投資運用会社は、少なくとも週一回値洗い
評価を独自に行った。これには、イールド・カーブの変化に対して働く負荷テストが含まれた（現在投資運用会社は、並列
利益曲線の上昇を 25 ベーシス・ポイントおよび 50 ベーシス・ポイントに設定している。）。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
以下の表は、金利がマイナス 10 ベーシス・ポイントからプラス 50 ベーシス・ポイントの間で変動するユニット価格に影響
を及ぼす比率を表示している。
2020 年 6 月 30 日
+50bps +25bps +6.25bps -10bps
-0.00% -0.00% -0.00% -0.00%
カナダ・ドル・ポートフォリオ
（ +6.25 ベーシス・ポイントは買呼値に基づく価格付を提供）
2019 年 12 月 31 日
+50bps +25bps +6.25bps -10bps
-0.06% -0.03% -0.01% 0.01%
カナダ・ドル・ポートフォリオ
（ +6.25 ベーシス・ポイントは買呼値に基づく価格付を提供）
流動性リスク
流動性リスクは、ボラティリティが高い金融市場の混乱時に、カナダ・ドル・ポートフォリオがその投資の規模を合理的
価格で早急に調整できない可能性を表す。資金は容易に換金可能な資産に投資され、オーバーナイトの現金残高として約
15% が留保されたが、その数値は資金流出が判明している場合および市場混乱の場合には増加した。投資顧問会社は、大量
買戻しの潜在性について情報を入手するために頻繁に販売会社と連絡を取った。市場の混乱時には、資産の現金化はさらに
困難になり、これが観察され監視され、必要な場合には、満期が短縮され、オーバーナイト・キャッシュが増加した。
管理会社は、カナダ・ドル・ポートフォリオに適用される週次の流動性基準値の遵守を確保するための慎重かつ厳格な流
動性管理手続を制定し、実施しかつ常時適用した。週次の流動性基準値の遵守を確保するために、１週間満期の資産が、
（ⅰ）カナダ・ドル・ポートフォリオの純資産価額の 30 ％を下回り、かつ、１取引日における一日の純買戻し額が 10 ％を超
える場合、または、（ⅱ）ダイワ外貨ＭＭＦの純資産価額の 10 ％を下回る場合、管理会社は直ちに通知を受け、ＭＭＦ規則
に基づき許容される一または複数の措置を適用するかを決定するために、カナダ・ドル・ポートフォリオの受益者の利益に
関して適切な措置を決定するための文書化された評価を実施した。
以下の流動性リスクの表は、期／年度末日現在の約定満期日までの残存期間に基づいてグループ分けをしたカナダ・ド
ル・ポートフォリオの金融資産の分析である。
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
100.00 % 16.28%
現金
<8 0.00 % 0.00%
2 － 7 日
<=30 0.00 % 19.21%
8 － 30 日
<=90 0.00 % 64.51%
31 － 90 日
<=180 0.00 % 0.00%
91 － 180 日
<=365 0.00 % 0.00%
181 － 365 日
0.00 % 0.00%
365 日超
0.00 % 0.00%
未払金
すべての金融負債は、１か月以内に期限到来する。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
信用リスク
信用リスクは、取引相手方がカナダ・ドル・ポートフォリオに対し債務をその条件どおりに履行しなかった場合にカナ
ダ・ドル・ポートフォリオが負うこととなる損失によって測られた。カナダ・ドル・ポートフォリオは、取引相手方の信用
リスクにさらされ、また決済不履行のリスクも負っていた。カナダ・ドル・ポートフォリオは、十分な経験、知識および信
用度を有する有力な取引相手方のみを選別した。上場有価証券の全取引は、承認されたブローカーを介して引渡し時に決済
され／支払われた。売却有価証券の引渡しは、ブローカーが支払を受領した時点でのみ行われたので、デフォルト・リスク
は非常に少ないと考えられた。買付代金の支払は、ブローカーが有価証券を受領した時点で行われた。オーバーナイト・デ
ポジットに預託される現金はすべて、慎重に選定されたリストの銀行に預けられた。銀行の倒産または破産により、預金に
関するカナダ・ドル・ポートフォリオの権利が妨げられるか制限されることがあった。投資運用会社は、Ｓ＆Ｐグローバル
社およびムーディーズ社により報告される、当該銀行の信用格付を監視した。
受託会社のエスエムティー・トラスティー（アイルランド）リミテッドは、その保管会社（「カストディアン」）として
三井住友信託銀行株式会社（ロンドン支店）（旧：スミトモ・ミツイ・トラスト（ユーケー）リミテッド）を任命してい
る。三井住友信託銀行株式会社（ロンドン支店）は、次に副保管会社（「副保管会社」）としてブラウン・ブラザーズ・ハ
リマン・アンド・カンパニー（「 BBH 」）を任命している。 BBH は、期末現在 A+ （ 2019 年 12 月 31 日： A+ ）のフィッチ社信
用格付を得ている。カナダ・ドル・ポートフォリオの投資および現金は、キャッシュ・マネジメント・スウィープ
（「 CMS 」）に現金が保管されている場合を除き、期／年度末現在、副保管会社に保有されていた。カストディアンまたは
副保管会社の倒産または破産により、カストディアンまたは副保管会社に保管されている投資債務証券に関するカナダ・ド
ル・ポートフォリオの権利が妨げられるか制限されることがあった。カナダ・ドル・ポートフォリオの組入証券は、副保管
会社により別口座で保管された。したがって、副保管会社が破産または倒産した場合、カナダ・ドル・ポートフォリオの資
産は分別管理された。しかし、カナダ・ドル・ポートフォリオは、カナダ・ドル・ポートフォリオの現金に関し、副保管会
社、 CMS 取引相手方または（カストディアンが利用する）預託会社の信用リスクにさらされた。副保管会社、 CMS 取引相手
方または（カストディアンが利用する）預託会社が破産または倒産した場合、カナダ・ドル・ポートフォリオは、カナダ・
ドル・ポートフォリオの現金保有高に関し、これらの事業体の一般債権者とみなされた。
回収勘定に保有されるオーバーナイトの現金残高は、ポートフォリオに投資される前、または受益証券の買戻しに関連し
て受益者に支払われる前を含めて、キャッシュ・スウィープ・プログラム（以下「回収勘定キャッシュ・スウィープ・プロ
グラム」という。）の対象となることがあった。回収勘定キャッシュ・スウィープ・プログラムは、Ｓ＆Ｐグローバル社、
ムーディーズ社またはフィッチ社による「Ａ」以上の信用格付けを有する第三者であるカウンターパーティ（以下「回収勘
定キャッシュ・スウィープ・カウンターパーティ」という。）において保有される１つまたは複数の共同顧客口座に当該資
金を保管することが含まれた。受益者は、回収勘定キャッシュ・スウィープ・プログラムの結果、回収勘定キャッシュ・ス
ウィープ・カウンターパーティに対するカウンターパーティ・エクスポージャーをとることになる点に留意するべきであ
る。「回収勘定」とは、（ⅰ）投資者からカナダ・ドル・ポートフォリオに支払われる申込金の受領、ならびに（ⅱ）受益
者への買戻代金および／または分配金の払戻しのために使用された、管理会社が運用する勘定をいう。
カナダ・ドル・ポートフォリオが取引している格付適格証券をすべて記載した投資ユニバースについては、記録がなさ
れ、ムーディーズ社またはＳ＆Ｐグローバル社による格付の変更を記録するために監視された。
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
Aaa 0.00% 83.72%
Aa1 0.00% 0.00%
Aa2 0.00% 9.35%
Aa3 0.00% 6.93%
A1 100.00% 0.00%
A2 0.00% 0.00%
0.00% 0.00%
未払金
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
上表は、 2020 年 6 月 30 日および 2019 年 12 月 31 日現在のムーディーズ社の長期格付（ Aaa から A2 まで）による保有比率を示し
ている。カナダ・ドル・ポートフォリオによる Aaa および Aa の格付（上位４つの格付）への投資は、 2020 年 6 月 30 日現在
100 ％から 0 ％に減少し、反対に、下位２つの格付（ A1 および A2 ）への投資は、 2020 年 6 月 30 日現在 0.00 ％から 100.00 ％に増加
した。
これは、カナダ・ドル・ポートフォリオが償還される 2020 年 6 月 30 日までにすべての資産が現金に換金されたことによるも
のである。
以下の表は、各クラスが保有する有価証券の種類別百分率を表している。
2019 年 12 月 31 日
2020 年 6 月 30 日
TD 100.00% 16.28%
現金
0.00% 0.00%
未払金
CD 0.00% 0.00%
預金証書
CP 0.00% 0.00%
コマーシャル・ペーパー
CB 0.00% 0.00%
社債
TB 0.00% 38.59%
財務省短期証券
BA 0.00% 0.00%
銀行引受手形
BDN 0.00% 0.00%
銀行預金証書
PN 0.00% 0.00%
約束手形
Bonds 0.00% 45.13%
債券
2020 年 1 月 1 日から 2020 年 6 月 30 日までの期間および 2019 年 12 月 31 日に終了した年度の投資有価証券取引からの（損）益はす
べて包括利益計算書に計上されている。
5. 定期預金を含む現預金
現預金残高は、 CMS に現金が保管されている場合を除き、副保管会社に保有されている。 CMS は、第三者取引相手方が保
有する一つまたは複数の共同顧客口座に現金を保管することが含まれる。 CMS の結果、ポートフォリオは CMS 取引相手方に
対して取引相手方エクスポージャーを有する。現預金残高および定期預金は、上記の注記 4 に詳述されている。
カナダ・ドル・ポートフォリオは、未使用のカナダ・ドル建の要求払預金残高および未確定外貨建て要求払預金残高を、
承認された金融商品の一つである無制限のオーバーナイト・デポジット商品に投資するために副保管会社のキャッシュ・マ
ネジメント・サービスに申込むことを一定の限定された状況下で同意している。資金は、投資家からカナダ・ドル・ポート
フォリオに拠出のため電信為替送金される場合、買戻資金がカナダ・ドル・ポートフォリオから電信為替送金される場合、
または手数料がカナダ・ドル・ポートフォリオから公認の第三者ベンダーに支払われる場合、一時的に、また短期間のみそ
の口座に保有される。かかる預金は、預託機関の管轄地域における国内行為および当該通貨の管轄地域における国内行為を
服することがあり、凍結、押収もしくは減縮されることも含むが、それらに限定されるものではない。いかなる場合でも、
預金が最終的に預託される機関によってかかる商品に係る元利金支払に伴うリスクは、ダイワ外貨ＭＭＦの勘定に専ら関す
るものである。すべての現金は、 CMS に現金が保管されている場合を除き、当期／年度末現在副保管会社に保有されてい
た。
6. 未収債権
2020 年 6 月 30 日 20 19 年 12 月 3 1 日
CAD CAD
- 4,227
ファンド証券売却未収金
66 -
未収利息
55,075 -
その他の資産
55,141 4,227
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
7. 未払債務
2020 年 6 月 30 日 20 19 年 12 月 3 1 日
CAD CAD
25,699,818 43,193
ファンド証券買戻未払金
未払報酬（注 9 ） 74,187 71,194
- 4,172
未払分配金
25,774,005 118,559
8. 期／ 年度中の買戻可能受益証券の発行および買戻し
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
（口数） （口数）
カナダ・ ドル・ポートフォリオ
2,963,611,565 3,162,262,091
期首発行済受益証券
441,934,277 431,701,041
発行受益証券
(3,405,545,842) (630,351,567 )
買戻受益証券
- 2,963,611,565
期末発行済受益証券
9. 報酬および費用
カナダ・ドル・ポートフォリオは、管理会社および受託会社に対して、合計してカナダ・ドル・ポートフォリオの純資産
額の年率 1% を超えない額の報酬を支払った。かかる報酬は日々発生し、各四半期末に後払いされた。管理報酬の中から投資
運用会社に支払われる報酬は、日々発生し四半期につき 2 回支払われた。投資運用会社は、投資顧問会社に対する報酬を支
払った。代行協会員および販売会社は、直接カナダ・ドル・ポートフォリオの管理事務費用から現金支出費の払戻しを受け
た。カナダ・ドル・ポートフォリオはまた、管理会社に対して一切の管理事務費用の払戻しをした。
受託会社は、カナダ・ドル・ポートフォリオから支出経費の払戻しを受けた。
管理会社は、カナダ・ドル・ポートフォリオから受領した報酬から、投資運用会社、販売会社および代行協会員の報酬を
支払った。
期／年度末現在の未払報酬は、以下のとおりである。
2020 年 6 月 30 日 20 19 年 12 月 3 1 日
CAD CAD
- 4,389
投資運用報酬
174 2,568
管理事務報酬
188 2,766
副保管報酬
94 1,383
受託会社報酬
2,676 39,512
販売会社報酬および代行協会員報酬
21,108 465
監査報酬
49,947 20,111
その他の費用
74,187 71,194
10. 利害関係者間取引
通常の取引で生じた以外に利害関係者とのいかなる取引も存在しなかった。管理事務代行会社、受託会社、投資運用会
社、投資顧問会社および販売会社／代行協会員は、 FRS102 の下で利害関係者であるとみなされる。当期／年度中に利害関係
者に支払われた報酬は、包括利益計算書上に開示されている。期／年度末現在の利害関係者への未払金額は、注記 9 に開示さ
れている。
中央銀行の AIF ルールブックの要件に準拠して、管理会社、受託会社、投資運用会社、または代理人もしくはグループ会
社（「関係会社」）によってカナダ・ドル・ポートフォリオと行われる取引はすべて、対等当事者間取引のように遂行さ
れ、受益者の最善の利益に適うものでなければならない。管理会社は、上記に示した責務が関係会社とのすべての取引に適
用されることが確保されるために（文書化された手順で証明される）取決めが存在し、当期中に締結された関係会社との取
引がその責務を遵守していることに満足している。
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エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド(E14857)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2019 年 12 月 31 日に終了した年度末現在、 1 名の投資家がカナダ・ドル・ポートフォリオの受益証券保有者に帰属する純資産
の 20% 以上を保有していた。これは日本における販売会社である大和証券株式会社である。 2020 年 6 月 30 日現在 受益証券は保
有されていなかった。
11. 純資産の推移
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2019 年 6 月 30 日
カナダ・ ドル・ポートフォリオ
- 29,636,117 30,593,185
純資産額（カナダ・ドル）
- 2,963,611,565 3,059,318,308
受益証券数（口）
- 0.01
1 口当たり純資産価格（米ドル） 0.01
12. 税金
現行法および慣行に従って、カナダ・ドル・ポートフォリオは、 1997 年 租税統合法（改正済）の第 739 条 B に定義される投
資信託として適格性を有している。カナダ・ドル・ポートフォリオは、その収益またはキャピタル・ゲインに対してアイル
ランドの税金を課せられることがない。しかし、カナダ・ドル・ポートフォリオに「課税対象事由」が発生した場合には、
アイルランドの税金が課せられる。課税対象事由には、受益者への分配金支払、または受益証券の換金、償還もしくは譲渡
が含まれる。アイルランド免税投資家（ 1997 年 租税統合法（改正済）の第 739 条 D に定義される。）、またはアイルランド非
居住者で課税対象事由発生時に税法上アイルランドに通常居住していない受益者に関しては、課税対象事由についてカナ
ダ・ドル・ポートフォリオに税金は生じない。ただし、それぞれの場合に、 1997 年 租税統合法（改正済）のスケジュール 2B
に基づき必要な署名入り法定申告書が、カナダ・ドル・ポートフォリオによって保持されなければならない。カナダ・ド
ル・ポートフォリオが受領するキャピタル・ゲイン、配当金およびクーポン利息には、投資国が徴税する源泉税が課せられ
ることがあり、かかる税金はカナダ・ドル・ポートフォリオまたは受益者に還付されない。
13. ソフト・コミッション協定
カナダ・ドル・ポートフォリオは、いかなるソフト・コミッション協定も締結していない。
14. 後発事象
当期末後から財務書類が承認された日までに、財務書類上で開示を要求されるその他の事象は発生しなかった。
15. 比較数値
包括利益計算書および買戻可能受益証券保有者に帰属する純資産の変動計算書上の比較数値は、 2019 年 6 月 30 日に終了した
6 か月間のものである。財政状態計算書には、カナダ・ドル・ポートフォリオの直近会計年度末である 2019 年 12 月 31 日現在 の
比較数値が使われている。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券明細表
2020 年６月30日
2020 年６月30日現在、保有する有価証券はなかった。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券明細表
2019 年12月31日
純資産
公正価額
比率 ( % )
名目保有高 （カナダ・ドル）
債務証券
カナダ（ 2018 年 : 82.80% ）
3,500,000 3,499,530 11.81
Canada T Bill 1.63% 09-Jan-20
1,800,000 1,797,462 6.07
Canada T Bill 1.64% 06-Feb-20
4,200,000 4,188,854 14.13
Canada T Bill 1.63% 05-Mar-20
1,993,436 6.73
2,000,000
Canada T Bill 1.63% 19-Mar-20
11,479,282 38.74
ドイツ（ 2018 年 : 0.00% ）
4,045,179 13.65
4,030,000
Landwirtschaft Rentenbank 1.73% 21-Feb-20
4,045,179 13.65
国際機関（ 2018 年 : 0.00% ）
2,800,000 2,797,846 9.44
European Investment Bank 1.75% 18-Feb-20
4,265,074 14.39
4,270,000
IBRD 1.75% 11-Mar-20
7,062,920 23.83
スウェーデン（ 2018 年 : 0.00% ）
2,199,808 7.42
2,200,000
Kommuninvest I Sverige 1.77% 22-Jan-20
2,199,808 7.42
119,089 0.40
クーポン未収利息（ 2018 年 : 0.08% ）
24,906,278 84.04
債務証券合計（ 2018 年 : 82.88% ）
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ダイワ外貨ＭＭＦ
カナダ・ドル・ポートフォリオ
組入証券変動明細表
2020 年６月30日
名目取得高 名目売却高
3,600,000
Asian Development Bank 1.74% 11-Jun-20
―
4,000,000
Canada Housing Trust 1.73% 15-Jun-20
―
1,800,000
Canada T Bill 1.63% 19-Mar-20
―
4,000,000
Canada T Bill 1.34% 02-Apr-20
―
3,950,000
Canada T Bill 1.62% 30-Apr-20
―
5,500,000
Canada T Bill 1.61% 14-May-20
―
2,500,000
Canada T Bill 0.26% 25-May-20
―
1,500,000
Canada T Bill 0.54% 28-May-20
―
22,950,000 1,750,000
Canada T Bill 0.54% 25-Jun-20
Canada T Bill 0.50% 09-Jul-20 1,000,000 1,000,000
5,200,000 5,200,000
Canada T Bill 0.17% 16-Jul-20
5,200,000 5,200,000
Canada T Bill 0.23% 30-Jul-20
上記の表は、アイルランド中央銀行によって要求される、当期中の投資有価証券の変動計算書を表示する。同表は、当期中に
おける取得有価証券の上位 12 銘柄および売却有価証券の 4 銘柄を表示している。同表は、期首現在保有高および期末現在保有高
間の調整について表示するものではない。
注：当期においてその他の投資有価証券の売却は行われなかった。すべての投資有価証券は通常の商取引において満期を迎え
る。
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(2) 【投資有価証券明細表等】
各サブ・ファンドの投資有価証券明細表等については、「(1) 資産及び負債の状況」の項目に記載した各サ
ブ・ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
４ 【管理会社の概況】
(1) 【資本金の額】
授権株式資本は、１株当たり１スターリング・ポンドの普通スターリング・ポンド株式40万株および１株当
たり１ユーロの普通ユーロ株式１億株である。2020年７月末日現在、払込済株式資本は、40万スターリング・
ポンド(約5,488万円)および6,250万ユーロ(約77億5,813万円)である。
(注) スターリング・ポンド(以下「英ポンド」という。)およびユーロの円貨換算は、2020年７月31日現在の株式会社三
菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(１英ポンド＝137.21円、１ユーロ＝124.13円)による。以下同じ。
(2) 【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、投資信託の管理を行うことを主たる目的とする。また、管理会社は、アイルランド中央銀行に
よりオルタナティブ投資ファンド運用会社として認可されている。ダイワ外貨MMFおよび受益者に代わり、組
入証券の購入、売却、申込みおよび交換ならびにダイワ外貨MMFの資産に直接または間接に付随する権利の行
使を含む管理運用業務を行う。管理会社は、各ポートフォリオの資産の投資について管理会社に運用業務を提
供する投資運用会社としてダイワ・アセット・マネジメント(ヨーロッパ)リミテッドを任命している。
管理会社は、信託証書の終了まで、管理会社として行為するものとするが、アイルランド中央銀行が承認す
る他の会社のために辞任する権利を有する。(ⅰ)管理会社が清算手続(受託会社により予め書面をもって承認
される条件に従って組織変更または合併の目的で行う任意清算を除き)に入った場合、または管理会社の資産
に管財人が選任された場合、または(ⅱ)十分な理由に基づき受託会社が管理会社の変更が受益者の利益にとっ
て好ましいという意見を書面をもって述べた場合、または(ⅲ)受益者が特別決議をもって管理会社が退任すべ
き旨を決定した場合、受託会社は、(ⅰ)の場合には直ちに、(ⅱ)および(ⅲ)の場合は３か月経過後、(アイル
ランド中央銀行の承認に基づき)後任の管理会社を任命するが、信託証書を終了し、ダイワ外貨MMFを解散する
こともできる。アイルランド中央銀行は、管理会社を、退任させるかまたは交替させることができる。管理会
社は、自己の故意による違法行為または過失についてのみ責任を負い、それ以外の場合は、信託証書に基づき
管理会社が行う活動の結果生じる損失について、受託会社、ダイワ外貨MMFまたは受益者に対し責任を負わな
い。特に、管理会社は、投資運用会社またはその投資顧問会社の助言により善意により行うことについて責任
を負わない。管理会社は、管理会社がその職務の適切な遂行において、(管理会社の過失または故意による違
法行為を理由とする場合は別として)管理会社が被る一切の行為、実費、請求、損失、損害および費用につい
てダイワ外貨MMFに対し、賠償責任を負わない。
管理会社の取締役は、本書中の情報に対して責任を負う。取締役の知りまたは信じる限りにおいて、本書中
の情報は事実に基づくものであり、かかる情報の意味に影響を与え得る事項は省略されていない(取締役はこ
れらの点が確保されるよう、あらゆる合理的な注意を払う。)。取締役はこれに従った責任を負う。
信託証書は、アイルランド中央銀行の承認に基づき、管理会社が、管理会社の職務を他の当事者に委託する
ことを許容している。管理会社は、日本における販売会社をダイワ外貨MMFの販売会社として任命している。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
また、管理会社はファンドの管理事務の業務および機能も担う。管理会社は、信託証書に基づき、ファンド
の投資目的および投資方針を考慮した上で、ファンドの一般的な管理運用業務および2013年欧州連合(オルタ
ナティブ投資ファンド運用会社)規則(2013年法律第257号)の確実な遵守(投資対象および投資方針を考慮しな
がら、各ポートフォリオの資産の投資および再投資を含む。)につき責任を負う。管理会社は、投資運用契約
に従い、各ポートフォリオに関するポートフォリオ運用機能およびリスク管理機能の一部を、投資運用会社に
委託した。
管理会社は、法律上および営業上、投資運用会社から独立しており、かかる委託を受けた者らと管理会社の
間にはいかなる関係も存在しない。
管理会社は、その意思決定手続および組織構造がファンドの受益者を確実に公平に取り扱うよう確保する。
受益者の公平な取扱い
管理会社は、その全ての決定において、ファンドの受益者を公平に取り扱うよう確保し、また、管理会社が
一または複数の受益者を優先的に取り扱うことが、他の受益者に全体的に重大な不利益を生じさせないよう確
保するものとする。
管理会社は、ファンドの投資方針、流動性特性および買戻方針の一貫性の確保に努める。ファンドの投資方
針、流動性特性および買戻方針は、受益者が全受益者の公平な取扱いに沿う方法で、かつ、ファンドの買戻方
針および義務に従って自己の投資対象を買い戻す能力を有する場合に、一貫しているとみなされる。投資方
針、流動性特性および買戻方針の一貫性の評価において、管理会社は、かかる買戻しが原資産価格またはファ
ンドの個別資産のスプレッドに及ぼしうる影響につき考慮するものとする。
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2020年７月末日現在、管理会社は、ダイワ外貨MMFを含むアイルランド籍契約型投資信託４本(純資産総額：
2,781,369,324.41アメリカ合衆国ドル、1,450,158,133.10オーストラリア・ドル、386,389,374.15ニュージー
ランド・ドル、57,887,535,799円および1,579,752,828.49ノルウェー・クローネ)の管理および運用を行って
いる。
設立国 基本的性格 ファンドの本数 純資産総額
2,610,011,020.55 米ドル
アイルランド ＭＭＦ １ 1,450,158,133.10 豪ドル
386,389,374.15 ニュージーランド・ドル
171,358,303.86 米ドル
アイルランド その他 ３ 57,887,535,799 円
1,579,752,828.49 ノルウェー・クローネ
(3) 【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事および与えることが予想
される事実はない。
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５ 【管理会社の経理の概況】
a ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものである。これ
は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるもの
である。
b ． 管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
c ． 管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額につ
いて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2020年７月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝124.13円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されて
いる。
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(1) 【資産及び負債の状況】
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財政状態計算書
中間未監査財務諸表
2020 年３月31日現在
2020 年３月31日現在 2019 年９月30日現在
( ユーロ) ( 千円) ( ユーロ) ( 千円)
固定資産：
無形資産 403,918 50,138 508,745 63,151
3,373,422 418,743 2,907,246 360,876
有形固定資産
3,777,340 468,881 3,415,990 424,027
流動資産：
債権および前払金 4,891,653 607,201 4,710,099 584,665
債権－会社間勘定 1,947,696 241,768 3,896,992 483,734
繰延税資産 54,406 6,753 54,406 6,753
デリバティブに係る短期資産 28,312 3,514 19,702 2,446
28,831,378 3,578,839 24,983,278 3,101,174
現金および預金
35,753,446 4,438,075 33,664,477 4,178,772
債務：
１年以内支払期限到来金額 (4,641,065) (576,095) (3,071,305) (381,241)
法人税 (8,838) (1,097) (8,838) (1,097)
債務－会社間勘定 (1,270,623) (157,722) (1,277,623) (158,591)
未払利息 (18,310) (2,273) (992) (123)
(160,985) (19,983) (266,264) (33,051)
デリバティブに係る短期負債
純資産 33,430,965 4,149,786 32,455,445 4,028,694
資本金および準備金
払込請求済株式資本 62,992,338 7,819,239 62,992,338 7,819,239
規制上の自己資本 4,050,000 502,727 4,050,000 502,727
キャッシュ・フロー・ヘッジ
(125,700) (15,603) (239,589) (29,740)
準備金
期首損益勘定 (34,347,304) (4,263,531) (34,423,940) (4,273,044)
861,631 106,954 76,636 9,513
当期損益勘定
33,430,965 4,149,786 32,455,445 4,028,694
ピーター・キャラハン 中村佳史
取締役 取締役
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(2) 【損益の状況】
エスエムティー・ファンド・サービシーズ（アイルランド）リミテッド
損益計算書
中間未監査財務諸表
2020 年３月31日に終了した６ヶ月間
2020 年３月31日 2019 年９月30日
に終了した６ヶ月間 に終了した12ヶ月間
（ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
営業収益 15,599,031 1,936,308 27,148,217 3,369,908
(6,334) (786) (4,838) (601)
受取利息
収益合計 15,592,697 1,935,521 27,143,379 3,369,308
費用
(14,731,066) (1,828,567) (27,048,813) (3,357,569)
管理事務費
税引前経常(損)益
861,631 106,954 94,566 11,738
0 0 (17,930) (2,226)
経常活動に係る税金
当期留保(損)益 861,631 106,954 76,636 9,513
ピーター・キャラハン 中村佳史
取締役 取締役
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