ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ 半期報告書（外国投資証券） 第7期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)

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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     【表紙】

      【提出書類】              半期報告書

      【提出先】              関東財務局長
      【提出日】              令和2年9月30日
      【計算期間】              第7期中（自　令和2年1月1日　至　令和2年6月30日）
      【発行者名】              ＵＢＳ    ＥＴＦ・シキャブ
                   (UBS   ETF,SICAV)
                   取締役　　アンドレアス・ハーバーツェト
      【代表者の役職氏名】
                   (Member    of  the  Board   of  Directors,      Andreas    Haberzeth)
                   取締役副会長　　フランク・ミューゼル
                   (Vice-Chairman,        Board   of  Directors,      Frank   Müsel)
      【本店の所在の場所】              ルクセンブルク市         キルシュベルク地区L-1855             J.F.ケネディ通り49番地
                   (49,   Avenue    J.F.   Kennedy,     L-1855,    Kirchberg,      Luxembourg)
      【代理人の氏名又は名称】              弁護士　　三浦　健
                   弁護士　　大西　信治
      【代理人の住所又は所在地】              東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                   森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】              弁護士　　白川　剛士
                   弁護士　　坂東　慶一
                   弁護士　　小栗　翼
      【連絡場所】              東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                   森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】              03  (6212)    8316
      【縦覧に供する場所】              株式会社東京証券取引所
     （注1）    アメリカ合衆国ドル（「米ドル」）、イギリスポンド（「英ポンド」）、スイスフラン（「スイスフラン」）および

         ユーロの円貨換算は、便宜上、2020年7月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（1米ドル＝
         104.60円、1英ポンド＝137.21円、1スイスフラン＝115.13円、1ユーロ＝124.13円）による。
     （注2）    本書の中で特に記載のない限り金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。したがって、合計の金額の数字
         が一致しない場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の
         うえ、必要な場合四捨五入してある。したがって、本書中の同一情報につき、異なった円貨表示がなされている場合
         もある。
     （注3）    本書において使用される各用語は、別段の記載がある場合または文脈上別異に解される場合を除き、(i)信託契約（以
         下に定義される。）に基づき受託されたETF投資証券を信託財産とする信託にかかる受益権に関する上場信託受益権信
         託契約及び本投資法人(以下に定義される。)に係る契約に関する基本契約(「基本契約」)、(ii)上場信託受益権信託
         契約及び発行会社に係る契約条項(「信託契約条項」)ならびに(iii)上場信託受益権信託契約及び発行会社に係る契約
         に関する個別契約書(「個別契約」)(基本契約、信託契約条項および個別契約を総称して「信託契約」)に定める意味
         を有する。
     （注4）    本書において、別段の記載がある場合を除き、以下の用語は下記の意味を有する。
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     指定参加者                投資サービスの運営につき、金融活動作業部会の加盟国内にあり広く認知されてい
                    る規制当局により規制を受ける一流信用機関または一流金融サービス機関（特定の
                    証券取引所のマーケットメーカーである場合も可）であって、ＵＢＳ　ＥＴＦ・シ
                    キャブ（「本投資法人」）の投資証券を現物取引において申込みまたは償還するこ
                    とを目的に参加合意を締結したものを意味する。
     基準通貨                各サブファンドの純資産価額が算出される基準通貨を意味する。
     営業日                ルクセンブルクにおける各通常銀行営業日（すなわち、銀行が通常の営業時間で営
                    業を行っている各日）を意味する。ただし、各法定外休日および各サブファンドが
                    投資を行う主要国の証券取引所の休業日またはサブファンドの投資の50％以上を適
                    切に評価できない日を除く。
     現金償還手数料                サブファンドのETF投資証券が本投資法人の資産から現金に償還される場合に、投
                    資主が償還の利益の中から本投資法人に対して支払う手数料を意味する。
     取引日                管理事務代行会社により投資証券の申込みが受諾され、または償還が承認される日
                    （一般的に、それぞれ営業日であること）および取締役が管理事務代行会社ととも
                    にその都度決定するその他の日を意味する。少なくとも2週間に1日取引日があるこ
                    とを条件に、サブファンドの投資対象が上場もしくは取引されている市場またはベ
                    ンチマークである指数に関係する市場が閉鎖されている場合、ベンチマークの計算
                    が行われない場合または投資運用会社を代表する者が拠点とする関連法域が公休日
                    である場合等、営業日であっても取引日でないことがある。ただし、英文目論見書
                    および定款の規定に従った純資産価額の算定ならびに本投資法人またはサブファン
                    ドの投資証券の売却、交換および／または償還を一時的に停止する旨の取締役の判
                    断に常に従う。投資運用会社は、各サブファンドの取引日に先立って詳細な取引予
                    定表を作成する。取引予定表は、関連市場の開設者、規制当局または取引所（該当
                    する場合）が関連市場の取引および／または決済の終了（かかる終了は、投資運用
                    会社に対してほとんどまたは全く通知されることなく行われることがある。）を宣
                    言した場合等、投資運用会社によって適宜修正されることがある。各サブファンド
                    の取引予定表は、投資運用会社から入手することができる。
     ETF投資証券                SIXスイス証券取引所および／または本投資法人のウェブサイト(www.ubs.com/etf)
                    において示されるその他の証券取引所に上場されている、本投資法人のサブファン
                    ドのいずれかのクラスの投資証券を意味する。
     2010年法                ルクセンブルクの2010年12月17日付投資信託に関する法律（随時行われる改正を含
                    む。）を意味する。
     ルクセンブルク                ルクセンブルク大公国を意味する。
     申込／償還手数料                指定参加者が、申込みを行なう投資証券の価格に添加しまたは償還を行なう投資証
                    券から控除することによりデポジタリーに対し支払う基準通貨による金額を意味
                    し、存在する場合サブファンドごとに定められる。当該金額は、指定参加者が取引
                    日においてサブファンドに対し行なった申込みまたは償還の投資証券数とは無関係
                    である。当該金額は、各サブファンドが投資証券の申込みに際し証券を受領し、ま
                    たは償還に際し証券を引渡す場合に要する処理費用の推定額に相当する。
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     別段の記載がある場合を除き、以下の記述は、有価証券信託受益証券に関して信託される投資証券およびその発行者たる本投
     資法人に関する情報である。
      １【外国投資法人の概況】

      （１）【主要な経営指標等の推移】

       ①UBS   ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                  （通貨は、米ドル表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                 11,128,383        13,789,728        14,618,608        23,219,168        24,684,573

     (b）投資純利益／（損失）                  9,402,695        12,105,731        12,703,144        19,793,426        20,932,541

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       4,895,223        5,171,713        5,768,630        5,055,977        5,366,413
     (d）純資産                1,082,659,966        1,134,187,627        1,212,480,273        1,196,065,652        1,013,493,466

     (e）資産合計                1,151,412,009        1,137,720,116        1,215,189,852        1,196,961,937        1,017,599,401

     (f）投資証券１口当たり純資

                        221.17        219.31        210.19        236.56        188.86
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       7,674,269        7,578,240        7,236,339        19,602,431        19,723,097
     (h）投資証券１口当たり分配

                        1.5061        1.4201        1.1488        3.7276        3.3188
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.940288930        0.996895116        0.997770242        0.999251200        0.995965077

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ②UBS   ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                  （通貨は、ユーロ表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                  6,239,050        11,700,645        13,809,193        14,182,314        16,778,634

     (b）投資純利益／（損失）                  5,959,959        11,350,990        13,361,732        13,514,254        15,961,611

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                      11,151,927        12,032,537        15,241,085        11,277,482        15,141,085
     (d）純資産                 365,669,358        427,387,950        528,259,004        423,119,235        455,346,917

     (e）資産合計                 365,735,870        427,713,294        529,740,358        423,191,396        457,825,478

     (f）投資証券１口当たり純資

                         32.79        35.52        34.66        37.52        30.07
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       2,063,242        2,847,305         198,090       13,346,414        13,735,449
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     (h）投資証券１口当たり分配
                        0.1871        0.1856        0.0121        1.0807        0.8776
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.999818142        0.999239341        0.997203623        0.999829484        0.994586232

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ③UBS   ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                  （通貨は、ユーロ表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                 26,714,723        77,570,696        86,173,388        91,363,250        102,695,991

     (b）投資純利益／（損失）                 24,544,269        74,655,100        82,540,640        85,617,094        96,013,346

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       6,038,553        11,347,605        17,710,986         9,583,946        16,674,626
     (d）純資産                1,856,329,825        2,578,075,203        3,661,063,469        3,245,317,739        2,697,407,843

     (e）資産合計                1,857,495,273        2,580,966,134        3,664,942,861        3,246,204,617        2,704,822,048

     (f）投資証券１口当たり純資

                        113.54        123.44        123.75        129.80        106.08
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       4,398,338        7,722,414        12,060,490        39,839,908        61,520,540
     (h）投資証券１口当たり分配

                        0.4908        0.4686        0.6305        3.4672        3.4378
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.99937257        0.998879904        0.998941486        0.999726795        0.997258894

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ④UBS   ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                  （通貨は、ユーロ表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                  6,574,378        8,201,318        6,315,513        11,506,900         8,733,023

     (b）投資純利益／（損失）                  6,094,929        7,844,893        5,993,586        10,695,511         8,088,000

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       5,998,102        4,647,127        4,344,445        5,803,418        4,501,341
     (d）純資産                 424,704,619        340,880,513        291,647,092        460,007,118        282,956,350

     (e）資産合計                 427,354,529        341,561,480        292,976,667        460,937,347        284,149,228

     (f）投資証券１口当たり純資

                         59.17        64.57        63.55        68.32        55.86
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       2,856,626        1,858,525        2,299,848        9,002,553        8,173,269
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     (h）投資証券１口当たり分配
                        0.4837        0.4410        0.4916        1.9783        1.8826
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.99379927        0.998006312         0.99546184        0.997981875        0.995801931

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ⑤UBS   ETF   – FTSE   100  UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                 （通貨は、英ポンド表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                   966,134       1,969,469        2,210,826        3,324,985        3,607,999

     (b）投資純利益／（損失）                   905,807       1,889,120        2,106,923        3,172,629        3,420,791

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       1,001,706         991,614       1,148,273         925,974       1,119,773
     (d）純資産                 57,735,122        72,412,273        85,669,488        65,516,427        73,369,684

     (e）資産合計                 57,764,649        72,833,770        91,997,726        65,547,036        73,907,016

     (f）投資証券１口当たり純資

                                 70.03
                         57.64                71.95        70.75        63.13
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                               1,328,723
                       1,220,434                1,608,155        2,960,278        3,234,722
     (h）投資証券１口当たり分配

                        1.3180        1.1866        1.1127        2.9323        2.6592
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.99948884        0.994212891        0.931213104        0.999533022        0.992729621

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

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       ⑥UBS   ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。
                                                  （通貨は、ユーロ表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                  1,049,782        2,177,770        3,509,658        2,624,554        4,110,778

     (b）投資純利益／（損失）                   863,380       1,979,475        3,189,995        2,257,953        3,588,852

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                        950,356       1,042,273        1,674,733        1,006,923        1,408,375
     (d）純資産                 85,269,378        100,267,654        169,122,145        104,346,949        116,176,555

     (e）資産合計                 85,409,920        100,399,186        175,871,487        104,484,994        116,589,209

     (f）投資証券１口当たり純資

                         89.72        96.20        100.98        103.63         82.49
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                        433,448        328,894       1,420,082        2,175,488        3,526,429
     (h）投資証券１口当たり分配

                        0.2802        0.2439        0.9107        2.0448        2.6447
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                  0.9983545        0.99868991        0.961623444        0.998678805        0.996460616

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ⑦UBS   ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                  （通貨は、米ドル表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                  2,032,748        4,331,340        4,313,742        7,219,337        8,097,248

     (b）投資純利益／（損失）                  1,831,754        4,022,618        3,992,655        6,670,157        7,469,641

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       2,796,933        3,736,395        4,442,534        3,327,016        4,308,138
     (d）純資産                 116,409,152        174,153,308        200,133,106        162,752,291        173,378,431

     (e）資産合計                 116,807,599        174,665,320        201,122,045        163,205,690        173,846,683

     (f）投資証券１口当たり純資

                         38.19        45.57        43.90        44.65        39.36
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       2,419,406        3,204,596        4,367,782        6,726,434        8,277,757
     (h）投資証券１口当たり分配

                        0.7272        0.7658        0.9504        1.7367        1.8216
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.996588861        0.997068611        0.995082891        0.997221917        0.997306523

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

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       ⑧UBS   ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。
                                               （通貨は、スイスフラン表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                 22,883,201        14,062,377        15,342,713        14,741,714        16,101,790

     (b）投資純利益／（損失）                 21,563,586        13,246,348        14,381,355        12,815,873        14,082,366

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                      14,824,228         7,324,864        9,377,044        6,232,777        8,230,492
     (d）純資産                1,410,603,474         942,890,470       1,002,808,149        1,152,442,702         718,710,963

     (e）資産合計                1,412,398,227         943,979,254       1,021,846,908        1,153,208,572         721,637,061

     (f）投資証券１口当たり純資

                         19.51        19.24        16.64        20.27        15.87
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                           -        -     124,669       2,059,424        2,799,067
     (h）投資証券１口当たり分配

                           -        -      0.0151        0.3130        0.2908
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.998729287        0.998846602        0.981368286        0.999335879        0.995945194

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

       ⑨UBS   ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。

                                                 （通貨は、英ポンド表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                 25,163,182        11,645,117        10,872,844        27,253,197        22,705,262

     (b）投資純利益／（損失）                 23,634,393        11,198,020        10,386,477        25,921,204        21,576,897

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       1,732,844         268,908        414,908       1,427,511         369,908
     (d）純資産                1,417,390,505         419,657,418        666,891,170       1,972,102,526         575,611,664

     (e）資産合計                1,417,665,316         419,788,620        667,024,722       1,972,441,399         578,763,072

     (f）投資証券１口当たり純資

                         15.52        19.19        19.70        19.25        17.32
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                        535,882        121,145         63,000        240,219        238,133
     (h）投資証券１口当たり分配

                        0.3656        0.3275        0.1942        0.8137        0.6163
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.999806152        0.999687457         0.99979978        0.999828196        0.994554926

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

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       ⑩UBS   ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETFサブファンドの主要な経営指標等は以下のとおりである。
                                                  （通貨は、米ドル表示）

                      2020年        2019年        2018年
                                               2019年        2018年
                                               12月末日        12月末日
                      6月末日        6月末日        6月末日
     (a）収益合計                  3,913,348        4,250,320        3,924,599        8,295,499        8,131,609

     (b）投資純利益／（損失）                  3,526,695        3,836,749        3,518,993        7,472,297        7,306,109

               （注）

     (c）発行投資証券口数
                       1,829,910        1,965,769        2,060,743        1,926,391        2,151,954
     (d）純資産                 552,807,927        558,818,160        543,476,572        600,405,764        520,355,523

     (e）資産合計                 553,063,921        559,063,208        543,836,634        600,662,185        524,963,846

     (f）投資証券１口当たり純資

                        301.85        283.68        262.53        311.43        241.34
        （注）
     産価額
         （注）

     (g）分配
                       3,626,412        3,806,291        3,192,255        7,284,170        6,548,353
     (h）投資証券１口当たり分配

                        1.8559        1.7545        1.4210        3.5305        3.0099
     （注）
     (i）自己資本比率((d)÷(e))                 0.999537135        0.999561681        0.999337922        0.999573103        0.991221637

     （注）クラスA-分配型に関する数値である。

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      （２）【外国投資法人の出資総額】
       　各サブファンドのクラスA-分配型発行済投資口数およびクラスA-分配型への出資総額は以下のとおりである。

       ①UBS   ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                2020年7月末日現在

                 （注）
        出資総額     (米ドル)
                                         964,902,981（100,928,851,813円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            4,163,724
                                              （注）

                                         出資総額
                   発行済投資口数
                                    米ドル               円
        2015年12月末                 6,369,153            1,063,687,210             111,261,682,166
        2016年12月末                 7,748,513            1,359,580,517             142,212,122,078
        2017年12月末                 6,161,632            1,297,241,652             135,691,476,799
        2018年12月末                 5,366,413            1,013,493,466             106,011,416,544
        2019年12月末                 5,055,977            1,196,065,652             125,108,467,199
        2020年6月末                 4,895,223            1,082,659,966             113,246,232,444
        （注）サブファンドは変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載している。以下同じ。
       ②UBS   ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                2020年7月末日現在

        出資総額     (ユーロ)
                                         351,849,061（43,675,023,942円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            10,896,927
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    ユーロ               円
        2015年12月末                22,034,063              719,445,389             89,304,756,137
        2016年12月末                24,362,439              797,916,094             99,045,324,748
        2017年12月末                16,921,085              590,058,291             73,243,935,662
        2018年12月末                15,141,085              455,346,917             56,522,212,807
        2019年12月末                11,277,482              423,119,235             52,521,790,641
        2020年6月末                11,151,927              365,669,358             45,390,537,409
       ③UBS   ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

        出資総額     (ユーロ)
                                         701,789,384（87,113,116,236円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            6,267,290
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    ユーロ               円
        2015年12月末                18,149,184             2,015,318,435             250,161,477,337
        2016年12月末                14,088,183             1,593,822,650             197,841,205,545
        2017年12月末                18,857,725             2,346,190,719             291,232,653,949
        2018年12月末                16,674,626             1,768,826,319             219,564,410,977
        2019年12月末                 9,583,946            1,243,958,123             154,412,521,808
        2020年6月末                 6,038,553             685,587,955             85,102,032,854
                                   9/309


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       ④UBS   ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

        出資総額     (ユーロ)
                                         343,235,286（42,605,796,051円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            5,880,645
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    ユーロ               円
        2015年12月末                 3,533,692             215,150,689             26,706,655,026
        2016年12月末                 4,015,692             240,737,472             29,882,742,399
        2017年12月末                 4,124,292             264,836,691             32,874,178,454
        2018年12月末                 4,501,341             251,444,712             31,211,832,101
        2019年12月末                 5,803,418             396,491,241             49,216,457,745
        2020年6月末                 5,998,102             354,900,134             44,053,753,633
       ⑤UBS   ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

        出資総額     (英ポンド)                             56,423,634（7,741,886,821円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            1,022,041
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                   英ポンド                円
        2015年12月末                 1,908,008             111,476,544             15,295,696,602
        2016年12月末                 1,811,157             120,778,345             16,571,996,717
        2017年12月末                 1,445,273             104,066,608             14,278,979,284
        2018年12月末                 1,119,773              70,694,595             9,700,005,380
        2019年12月末                  925,974             65,516,427             8,989,508,949
        2020年6月末                 1,001,706              57,735,122             7,921,836,090
       ⑥UBS   ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

        出資総額     (ユーロ)
                                          84,121,118（10,441,954,377円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                             933,356
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    ユーロ               円
        2015年12月末                  483,287             40,278,935             4,999,824,202
        2016年12月末                  341,793             28,698,018             3,562,284,974
        2017年12月末                 1,516,330             155,116,553             19,254,617,724
        2018年12月末                 1,408,375             116,176,555             14,420,995,772
        2019年12月末                 1,006,923             104,346,949             12,952,586,779
        2020年6月末                  950,356             85,269,378            10,584,487,891
       ⑦UBS   ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

                                  10/309

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        出資総額     (米ドル)
                                         109,530,573（11,456,897,936円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            2,796,933
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    米ドル               円
        2015年12月末                 4,475,927             164,996,384             17,258,621,766
        2016年12月末                 4,727,187             178,652,479             18,687,049,303
        2017年12月末                 4,785,730             219,115,014             22,919,430,464
        2018年12月末                 4,308,138             169,567,131             17,736,721,903
        2019年12月末                 3,327,016             148,554,294             15,538,779,152
        2020年6月末                 2,796,933             106,824,924             11,173,887,050
       ⑧UBS   ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

        出資総額     (スイスフラン)
                                         336,103,649（38,695,613,109円）
        授権投資口総数                                         500,000,000,000
        発行済投資口数                                            17,234,660
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                  スイスフラン                 円
        2015年12月末                 5,812,499              94,563,152            10,887,055,690
        2016年12月末                 8,235,000             125,591,560             14,459,356,303
        2017年12月末                 8,656,203             152,079,525             17,508,915,713
        2018年12月末                 8,230,492             130,642,178             15,040,833,953
        2019年12月末                 6,232,777             126,351,264             14,546,821,024
        2020年6月末                14,824,228              289,208,960             33,296,627,565
       ⑨UBS   ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

         出資総額     (英ポンド)
                                           26,047,415（3,573,965,812円）
         授権投資口総数                                         500,000,000,000
         発行済投資口数                                            1,758,854
                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                   英ポンド                円
        2015年12月末                  299,994             4,766,189             653,968,793
        2016年12月末                  530,088             9,791,211            1,343,452,061
        2017年12月末                  374,406             7,357,535            1,009,527,377
        2018年12月末                  369,908             6,405,591             878,911,141
        2019年12月末                 1,427,511              27,481,217             3,770,697,785
        2020年6月末                 1,732,844              26,885,043             3,688,896,750
       ⑩UBS   ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                                 2020年7月末日現在

         出資総額     (米ドル)
                                          577,924,364（60,450,888,474円）
         授権投資口総数                                         500,000,000,000
         発行済投資口数                                            1,808,039
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                                          出資総額

                   発行済投資口数
                                    米ドル               円
        2015年12月末                 7,609,580            1,490,916,310             155,949,846,026
        2016年12月末                 3,051,546             652,699,604             68,272,378,578
        2017年12月末                 2,279,027             586,539,945             61,352,078,247
        2018年12月末                 2,151,954             519,360,558             54,325,114,367
        2019年12月末                 1,926,391             599,936,587             62,753,367,000
        2020年6月末                 1,829,910             552,350,467             57,775,858,848
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      （３）【主要な投資主の状況】
       各サブファンドは、以下の理由から、投資主の情報を開示できる立場にない。

        a)慎重義務

          各サブファンドは、投資主に対して一般的な慎重義務、すなわち守秘義務を負っている。

        b)個人情報保護法

         　各サブファンドは、上記の慎重義務のほか、個人情報の処理にかかる個人の保護に関する2002年8月2日付の法律

         （「個人情報保護法」）の適用を受ける。
         　個人情報保護法により、個人情報の処理は原則として禁じられている。個人情報保護法の規定に違反した場合、本

         投資法人は刑事罰に処される。
      （４）【役員の状況】

                                                   本書の提出日現在

                                               所有投資口のシリーズ、
                      役  職  名
           氏　　　　　名                      略　　　　　歴
                                                 クラスおよび数
                           ロイター氏は2011年にＵＢＳ              ETF部門担
                           当ヘッドとしてＵＢＳグローバル・ア
                           セット・マネジメント（現ＵＢＳアセッ
                           ト・マネジメント・スイス・エイ・
                           ジー）に入社した。前職ではSIXスイス
                           証券取引所のメンバー・リレーションズ
                           部門担当ヘッドとしてETF部門の創設と
                           発展に尽力した。ロイター氏は1990年に
                           ドイツ銀行（デュッセルドルフ）に入社
         クレメンス・ロイター
                       取締役
                           し、金融サービス業界におけるキャリア
                                                    0口
          （Clemens     Reuter）        会長
                           をスタートさせた。ワコビア証券
                           （ジョージア州アトランタ）の機関投資
                           家向け米国株式営業担当ヴァイス・プレ
                           ジデントとして米国での勤務経験も有す
                           る。2000年にSIXスイス証券取引所に入
                           社する前はクレディ・スイス・ファース
                           ト・ボストンのロンドン、ニューヨーク
                           およびチューリッヒの各トレーディン
                           グ・デスクの外国為替営業部門に勤務し
                           た。
                           ミューゼル氏は2001年にＵＢＳ               ETF部門
                           にてアナリストとして勤務するべくＵＢ
                           Ｓグローバル・アセット・マネジメント
                           （現ＵＢＳアセット・マネジメント・ス
                           イス・エイ・ジー）に入社し、2004年に
         フランク・ミューゼル
                       取締役
                           は商品管理業務に異動した。2014年以降
                                                    0口
           （Frank    Müsel）        副会長
                           はETFのプラットフォーム管理を担当す
                           るプロダクト・スペシャリストとして勤
                           務している。ＵＢＳ入社前はSEB銀行
                           （フランクフルト）のコルレス銀行・決
                           済（オプションおよび先物）部門におい
                           て複数の役職を経験した。
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                           アッシュメント氏は、ＵＢＳアセット・
                           マネジメントのシステマティック＆イン
                           デックス・インベストメント部門担当
                           ヘッドであり、インデックス・エクイ
                           ティ、コモディティ資産、定量株式戦略
                           における運用資産は２億スイスフランを
                           超える（2017年３月31日時点）。この職
                           務に加えて、ＵＢＳアセット・マネジメ
                           ント・インベストメント・コミッティ、
                           EMEAマネジメント・コミッティ及び英国
                           マネジメント・コミッティのメンバーも
         イアン・アッシュメント
                       取締役    務める。                         0口
           （Ian   Ashment）
                           現在の役職に就く以前は、ストラク
                           チャード・ベータ＆インデックス部門担
                           当グローバル・ヘッドを務め、全資産ク
                           ラスにまたがるインデックス資産を統括
                           していた。アッシュメント氏は1985年に
                           ＵＢＳアセット・マネジメントに統計ア
                           シスタントとして入社し、アクティブ欧
                           州エクイティのファンド・マネージャー
                           訓練生を経て、クオンツ部門のメンバー
                           としてインデックス及びリスク分析を専
                           門とするに至った。
                           ハーバーツェト氏は2009年12月にＵＢＳ
                           グローバル・アセット・マネジメント
                           （現ＵＢＳアセット・マネジメント・ス
                           イス・エイ・ジー）に入社し、スイス、
                           アイルランドおよびルクセンブルク籍の
                           完全複製および合成複製ETFの運営全般
                           を統括するＵＢＳ         ETFプラットフォーム
       アンドレアス・ハーバーツェト
                           管理部門担当ヘッドを務めている。ＵＢ
                       取締役                             0口
         （Andreas     Haberzeth）
                           Ｓ入社前はデカ銀行（ドイチェ・ジロ
                           ツェントラーレ）のETF取引サポート・
                           データ品質管理部門担当ヘッドであっ
                           た。それ以前はアクサ・インベストメン
                           ト・マネージャーズ・ドイチェランド・
                           ゲーエムベーハーにおいて運営サポー
                           ト・サービス管理部門担当ヘッドを務め
                           ていた。
                           ヨルゲン・ジェッセン氏は、2017年に取
                           締役会の独立取締役に任命された。銀
                           行・投資ファンド分野の豊富な経験を有
                           し、複数社の独立取締役を務めている。
                           従前は、バンコ・ブラデスコ・ヨーロッ
                           パ・エス・エイ・ルクセンブルクでプラ
                           イベート・バンキング担当ヘッドを務め
         ヨルゲン・ジェッセン
                       独立
                           ていた。それ以前は、ドイツ銀行ルクセ                         0口
          （Jörgen     Jessen）
                       取締役
                           ンブルクでマネージング・ディレクター
                           を務め、6つの法域で営業する3つの国際
                           顧問チームを管理していた。それより前
                           の経歴には、グリトニル・バンク・エ
                           ス・エイのマネージング・ディレクター
                           （新規ファンド事業の立上げに直接関与
                           した。）等がある。
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      （５）【その他】
      (1)  定款の変更

        定款は、1915年8月10日のルクセンブルグ商事会社に関する法律（改正を含む。）で定められた定足数及び多数決要件に
       従い、投資主総会がこれを変更することができる。ただし、定款の一部の規定は、出席する投資主またはその代理人の
       75％以上の多数をもってのみ変更することができる（定足数要件は、適用法が定めるとおりとする。）。
      (2)  事業の譲渡または事業の譲受け

       サブファンドの清算および合併
        何らかの理由により、あるサブファンドの純資産総額またはあるサブファンド内のクラスの純資産価額が経済的に有効
       な方法で運用される当該サブファンドもしくは当該クラスの最低水準として取締役会が決定する金額を下回り、もしくは
       これに達しなかった場合、政治情勢、経済情勢もしくは金融情勢に重要な変化がある場合、または経済的合理化を実施す
       るために、取締役会は、評価時間において計算される1口当たり純資産価額（投資の実際の実現価格及び実現費用を考慮す
       る。）で当該クラスの投資証券をすべて償還することを決定することができる。かかる決定は、申込／償還手数料（現金
       償還の場合は現金償還手数料）、名義書換手数料及び発生した清算費用の按分割合を差し引いて実施される。本投資法人
       は、強制償還の効力発生日前に、該当のクラスの投資証券の投資主に対して償還理由及び償還手続を記載した通知を送付
       する。本投資法人は、清算の効力発生日前に、取締役会が決定する新聞に通知を公告すること並びに／又は投資主に通知
       を送付しかつ／若しくはその他の手段により伝達することにより、ルクセンブルクの法令上要求されるか、その他取締役
       会が適切であると思料する範囲で投資主に通知する。投資主のために別段の決定がある場合または投資主間での公平な取
       扱いを維持するためである場合を除き、当該サブファンドの投資主は、かかる強制償還の効力発生日前に、引き続きその
       投資証券の無償による（但し、投資の実際の実現価格及び実現費用を考慮する。）償還を請求することができる。
        前段落により取締役会に付与される権限にかかわらず、サブファンドにおいて発行された投資証券のクラスまたはすべ
       てのクラスの投資主総会は、取締役会の提案により、当該クラスのすべての投資証券を償還し、返還に関する決定が実施
       される評価時間において計算された投資証券の純資産価額（投資の実際の実現価格及び実現費用を考慮する。）を投資主
       に返還することができる。当該投資主総会にかかる定足数要件はなく、当該投資主総会は、出席する投資主またはその代
       表者の単純過半数によって採択された決議によりかかる決定を行う。
        償還の実施により受益者に分配することができない資産は、当該資産に対して権利を有する者のために供託金庫
       （Caisse     de  Consignations）に預託される。
        償還された投資証券はすべて消却される。
        本項の第1段落に規定する状況では、取締役会は、サブファンドの資産を本投資法人内の別の既存のサブファンドの資産
       または2010年法第一章の規定に基づき組織された他の集団投資事業または当該他の集団投資事業内の別のサブファンド
       （「新サブファンド」）に割り当て、当該クラスの投資証券を別のクラスの投資証券に再指定することを決定する（分割
       または併合（必要な場合。）及び投資主に対する端数持分相当額の支払い後）ことができる。当該決定は、投資主がその
       投資証券の無償による償還または転換を請求することができるようにするため、合併の効力発生日の1ヶ月前に、本項の第
       1段落に定める方法と同様の方法により公表する（かかる公表には新サブファンドに関する情報を含む。）。
        前段落により取締役会に付与される権限にかかわらず、本投資法人内のサブファンドの合併は、当該サブファンドにお
       いて発行された投資証券のクラスの投資主総会により決定される。当該投資主総会にかかる定足数要件はなく、当該投資
       主総会は、出席する投資主またはその代表者の単純過半数による決議をもって当該合併を決定する。
        あるサブファンドに分配可能な資産及び負債の、本項第5段落で言及した他の集団投資事業または当該他の集団投資事業
       内の別のサブファンドへの拠出は、拠出側サブファンドにおいて発行された投資証券のクラスの投資主の決議を要する。
       当該決議は、定足数要件を発行済投資証券の50％とし、当該会議に出席する投資主またはその代表者の3分の2以上の多数
       により採択される。但し、当該合併が、ルクセンブルグの契約型集団投資事業（fonds                                        commun    de  placement）または外国
       籍の集団投資事業との間で実施される場合はこの限りでなく、この場合、決議は、当該合併に賛成票を投じた投資主のみ
       を拘束する。
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      (3)  出資の状況
        該当事項なし。
      (4)  訴訟事件

        本書の提出日に先立つ6か月間に、訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼすことが予想される事実は存在しな
       い。
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      ２【外国投資法人の運用状況】
      （１）【投資状況】

        資産別及び地域別の投資状況
       ①UBS   ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF  サブファンド

                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(米ドル)              投資比率　(％)
                  米国                 614,967,407.24                63.73
      普通株式
                  日本                  72,114,285.42                7.47
                  英国                  39,363,571.11                4.08
                  スイス                  33,134,348.08                3.43
                  カナダ                  31,028,867.23                3.22
                  フランス                  30,248,035.66                3.13
                  ドイツ                  25,770,826.63                2.67
                  オーストラリア                  20,287,799.93                2.10
                  オランダ                  16,826,152.55                1.74
                  アイルランド                  16,191,317.61                1.68
                  スウェーデン                  9,108,332.27                0.94
                  香港                  7,390,268.43                0.77
                  デンマーク                  7,363,333.37                0.76
                  スペイン                  6,904,562.14                0.72
                  イタリア                  5,618,857.43                0.58
                  フィンランド                  3,485,456.38                0.36
                  シンガポール                  3,339,259.73                0.35
                  ベルギー                  2,839,952.31                0.29
                  バミューダ                  2,781,793.83                0.29
                  ジャージー                  2,563,780.10                0.27
                  イスラエル                  1,886,163.30                0.20
                  ノルウェー                  1,706,956.99                0.18
                  ケイマン諸島                  1,698,287.94                0.18
                  ニュージーランド                    946,161.91               0.10
                  ルクセンブルク                    678,249.90               0.07
                  オーストリア                    564,767.38               0.06
                  キュラソー                    541,079.92               0.06
                  ポルトガル                    482,956.45               0.05
                  複数国                    356,959.46               0.04
                  リベリア                    175,161.16               0.02
                  パナマ                    138,397.48               0.01
                  マン島                    128,583.87               0.01
                  パプアニューギニア                    94,937.15              0.01
      優先株式            ドイツ                  1,700,877.05                0.18
                  ドイツ                    25,237.23              0.00
      持分
                  スペイン                    23,075.72              0.00
                  ポルトガル                     5,449.87              0.00
      ワラント            米国                    16,643.20              0.00
              現金その他の資産（負債控除後）                      2,404,827.57                0.25
                                    964,902,981.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (100,928,851,813円)
     （注）投資比率とは、サブファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
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       ②UBS   ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  サブファンド
                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(ユーロ)              投資比率　(％)
                  フランス                 122,707,700.17                34.88
      普通株式
                  ドイツ                 100,622,558.29                28.60
                  オランダ                  49,946,645.24                14.20
                  スペイン                  26,787,529.06                7.61
                  アイルランド                  21,499,217.52                6.11
                  イタリア                  16,580,534.42                4.71
                  ベルギー                  6,045,409.60                1.72
                  フィンランド                  3,570,311.22                1.01
      優先株式            ドイツ                  3,556,000.00                1.01
           現金その他の資産（負債控除後）                          533,155.48               0.15
                                    351,849,061.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (43,675,023,942円)
       ③UBS   ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF  サブファンド

                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(ユーロ)              投資比率　(％)
                  フランス                1,063,175,142.30                  31.58
      普通株式
                  ドイツ                 913,591,090.16                27.14
                  オランダ                 547,359,583.50                16.26
                  スペイン                 244,443,973.98                 7.26
                  イタリア                 196,352,017.17                 5.83
                  フィンランド                 107,120,327.71                 3.18
                  ベルギー                  98,792,284.83                2.93
                  アイルランド                  70,785,669.72                2.10
                  ルクセンブルク                  22,298,536.15                0.66
                  ポルトガル                  17,409,798.79                0.52
                  オーストリア                  17,082,582.91                0.51
                  英国                  6,483,885.97                0.19
                  複数国                  5,638,947.72                0.17
      優先株式            ドイツ                  56,985,410.48                1.69
                  スペイン                    801,337.95               0.02
      持分
                  ドイツ                    396,221.53               0.01
                  ポルトガル                    196,858.39               0.01
           現金その他の資産（負債控除後）                         (2,243,785.26)                (0.07)
                                   3,366,669,884.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (417,904,732,701円)
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       ④UBS   ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  サブファンド
                                                 (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(ユーロ)              投資比率　(％)
                  英国                  87,402,706.59                20.95
      普通株式
                  スイス                  69,445,128.07                16.65
                  フランス                  67,667,946.83                16.22
                  ドイツ                  58,121,523.13                13.93
                  オランダ                  34,864,915.30                8.36
                  スウェーデン                  20,354,470.23                4.88
                  デンマーク                  16,511,584.15                3.96
                  スペイン                  15,538,960.47                3.73
                  イタリア                  12,469,492.51                2.99
                  フィンランド                  8,014,430.67                1.92
                  ベルギー                  6,300,843.24                1.51
                  アイルランド                  4,809,680.90                1.15
                  ジャージー                  4,135,000.38                0.99
                  ノルウェー                  3,636,409.72                0.87
                  ルクセンブルク                  1,412,663.85                0.34
                  ポルトガル                  1,122,321.60                0.27
                  オーストリア                  1,117,325.74                0.27
                  複数国                    380,022.72               0.09
                  マン島                    234,990.14               0.06
      優先株式            ドイツ                  3,603,427.12                0.86
                  スペイン                    52,941.15              0.01
      持分
                  ドイツ                    47,403.95              0.01
                  ポルトガル                    12,870.35              0.00
           現金その他の資産（負債控除後）                          (153,529.81)               (0.04)
                                    417,103,529.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (51,775,061,055円)
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       ⑤UBS   ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF  サブファンド
                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地             時価合計　(英ポンド)              投資比率　(％)
                  英国                  50,434,074.93                89.38
      普通株式
                  ジャージー                  2,673,048.47                4.74
                  アイルランド                  1,802,715.80                3.19
                  オランダ                    363,742.50               0.64
                  マン島                    145,680.32               0.26
                  スイス                    144,316.15               0.26
                  スペイン                    91,762.46              0.16
      投資信託            英国                    472,501.37               0.84
           現金その他の資産（負債控除後）                          295,792.00               0.52
                                    56,423,634.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                    (7,741,886,821円)
       ⑥UBS   ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  サブファンド

                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(ユーロ)              投資比率　(％)
                  ドイツ                  19,447,510.52                23.12
      普通株式
                  イタリア                  12,542,459.49                14.91
                  オランダ                  12,132,881.34                14.42
                  フランス                  10,018,377.98                11.91
                  スペイン                  7,652,879.68                9.10
                  フィンランド                  6,991,836.69                8.31
                  ベルギー                  6,120,772.18                7.28
                  オーストリア                  3,349,772.11                3.98
                  ルクセンブルク                  1,825,433.24                2.17
                  アイルランド                  1,739,344.26                2.07
                  ポルトガル                  1,044,274.79                1.24
                  英国                    581,495.60               0.69
      優先株式            ドイツ                    630,907.20               0.75
      ワラント            スペイン                      559.98             0.00
           現金その他の資産（負債控除後）                           42,612.94              0.05
                                    84,121,118.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (10,441,954,377円)
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       ⑦UBS   ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  サブファンド
                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(米ドル)              投資比率　(％)
                  オーストラリア                  69,069,070.91                57.87
      普通株式
                  香港                  25,160,579.76                21.08
                  シンガポール                  11,091,627.05                9.29
                  ケイマン諸島                  6,081,331.87                5.10
                  ニュージーランド                  3,418,773.63                2.86
                  バミューダ                  1,928,329.97                1.62
                  アイルランド                    704,820.43               0.59
                  複数国                    639,611.52               0.54
                  パプアニューギニア                    318,224.57               0.27
           現金その他の資産（負債控除後）                          945,178.29               0.79
                                    119,357,548.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (12,484,799,521円)
       ⑧UBS   ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  サブファンド

                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地            時価合計　(スイスフラン)               投資比率　(％)
      普通株式            スイス                1,507,557,094.77                  99.85
           現金その他の資産（負債控除後）                         2,273,043.23                0.15
                                   1,509,830,138.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (173,826,743,788円)
       ⑨UBS   ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF  サブファンド

                                                (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地             時価合計　(英ポンド)              投資比率　(％)
                  英国                1,305,915,091.67                  93.82
      普通株式
                  ジャージー                  62,265,302.95                4.47
                  アイルランド                  6,554,620.80                0.47
                  スイス                  3,938,218.48                0.28
                  マン島                  3,816,957.30                0.27
           現金その他の資産（負債控除後）                         9,433,916.80                0.68
                                   1,391,924,108.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (190,985,906,859円)
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       ⑩UBS   ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF  サブファンド
                                                 (2020年7月末日現在)

        資産の種類             発行地／上場地              時価合計　(米ドル)              投資比率　(％)
                  米国                 556,024,814.66                96.13
      普通株式
                  アイルランド                  12,475,481.27                2.16
                  スイス                  2,013,058.12                0.35
                  バミューダ                  2,012,057.28                0.35
                  オランダ                  1,122,850.53                0.19
                  ジャージー                    774,372.50               0.13
                  カナダ                    564,365.81               0.10
                  英国                    517,092.17               0.09
                  キュラソー                    493,299.16               0.09
                  リベリア                    167,562.40               0.03
                  パナマ                    129,417.12               0.02
      ワラント            米国                    12,342.40              0.00
           現金その他の資産（負債控除後）                         2,102,081.58                0.36
                                    578,408,795.00
              合計（純資産総額）                                     100.00
                                   (60,501,559,957円)
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      （２）【運用実績】
       ①【純資産等の推移】

         本書提出日の直近日及び同日前1年以内における各月末の各ETF投資証券の純資産及び市場相場の推移は次のとおりで

        ある。
       （ⅰ）UBS     ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF  クラスA-分配型

                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                米ドル         円       米ドル        円      米ドル        円

     2019年8月末         1,118,985,993       117,045,934,868            213.53       22,335       213.00       22,280

     2019年9月末         1,091,053,907       114,124,238,672            218.02       22,805       217.65       22,766

     2019年10月末         1,118,679,773       117,013,904,256            223.54       23,382       223.10       23,336

     2019年11月末         1,151,243,854       120,420,107,128            229.73       24,030       230.40       24,100
     2019年12月末         1,196,065,652       125,108,467,199            236.56       24,744       237.60       24,853

     2020年1月末         1,199,006,755       125,416,106,573            235.01       24,582       236.80       24,769

     2020年2月末         1,094,710,030       114,506,669,138            213.74       22,357       212.00       22,175

     2020年3月末         1,042,699,067       109,066,322,408            185.39       19,392       187.70       19,633

     2020年4月末         1,111,535,711       116,266,635,371            205.64       21,510       206.70       21,621

     2020年5月末         1,118,550,806       117,000,414,308            215.48       22,539       215.00       22,489

     2020年6月末         1,082,659,966       113,246,232,444            221.17       23,134       219.15       22,923

     2020年7月末          964,902,981      100,928,851,813            231.74       24,240       233.00       24,372

     （注）UBS     ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅱ）UBS     ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                ユーロ         円       ユーロ        円      ユーロ        円

     2019年8月末          401,399,877       49,825,766,732            34.22       4,248       37.28       4,628

     2019年9月末          413,515,894       51,329,727,922            35.68       4,429       38.68       4,801

     2019年10月末          415,332,233       51,555,190,082            36.07       4,477       39.84       4,945

     2019年11月末          413,943,437       51,382,798,835            37.07       4,601       41.10       5,102

     2019年12月末          423,119,235       52,521,790,641            37.52       4,657       40.71       5,053

     2020年1月末          411,940,871       51,134,220,317            36.53       4,534       39.00       4,841

     2020年2月末          365,524,455       45,372,550,599            33.27       4,130       35.01       4,346

     2020年3月末          313,478,863       38,912,131,264            27.89       3,462       29.24       3,630
     2020年4月末          339,067,189       42,088,410,171            29.38       3,647       31.66       3,930

     2020年5月末          354,019,467       43,944,436,439            30.81       3,824       30.86       3,830

     2020年6月末          365,669,358       45,390,537,409            32.79       4,070       32.78       4,068

     2020年7月末          351,849,061       43,675,023,942            32.29       4,008       32.86       4,079

     （注）UBS     ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
       （ⅲ）UBS     ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                ユーロ         円       ユーロ        円      ユーロ        円

     2019年8月末         1,944,922,527       241,423,233,277            119.12       14,786       119.20       14,796

     2019年9月末         2,623,765,282       325,687,984,455            123.56       15,338       123.54       15,335

     2019年10月末         3,179,857,378       394,715,696,331            125.04       15,521       125.40       15,566

     2019年11月末         3,242,537,418       402,496,169,696            128.35       15,932       128.66       15,971

     2019年12月末         3,245,317,739       402,841,290,942            129.80       16,112       129.82       16,115

     2020年1月末         3,059,930,751       379,829,204,122            127.57       15,835       127.66       15,846

     2020年2月末         2,769,035,731       343,720,405,289            117.00       14,523       120.98       15,017

     2020年3月末         1,281,005,936       159,011,266,836             96.90       12,028        95.79       11,890
     2020年4月末         1,445,509,771       179,431,127,874            103.22       12,813       103.62       12,862

     2020年5月末         1,827,814,914       226,886,665,275            108.19       13,430       108.38       13,453

     2020年6月末         1,856,329,825       230,426,221,177            113.54       14,094       113.24       14,056

     2020年7月末         3,366,669,884       417,904,732,701            111.98       13,900       111.68       13,863

     （注）UBS     ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅳ）UBS     ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                ユーロ         円       ユーロ        円      ユーロ        円

     2019年8月末          351,636,890       43,648,687,156            62.30       7,733       62.60       7,771

     2019年9月末          387,020,840       48,040,896,869            64.64       8,024       64.80       8,044

     2019年10月末          422,519,801       52,447,382,898            65.19       8,092       65.55       8,137

     2019年11月末          447,219,477       55,513,353,680            66.94       8,309       67.22       8,344

     2019年12月末          460,007,118       57,100,683,557            68.32       8,481       68.80       8,540

     2020年1月末          462,181,653       57,370,608,587            67.46       8,374       68.00       8,441

     2020年2月末          437,637,747       54,323,973,535            61.29       7,608       60.99       7,571

     2020年3月末          381,092,676       47,305,033,872            52.48       6,514       52.00       6,455
     2020年4月末          398,545,219       49,471,418,034            55.73       6,918       55.75       6,920

     2020年5月末          411,017,036       51,019,544,679            57.40       7,125       57.39       7,124

     2020年6月末          424,704,619       52,718,584,356            59.17       7,345       59.54       7,391

     2020年7月末          417,103,529       51,775,061,055            58.37       7,245       59.28       7,358

     （注）UBS     ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅴ）UBS     ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
               英ポンド          円      英ポンド         円      英ポンド         円

     2019年8月末          65,447,040       8,979,988,358            66.99       9,192       67.15       9,214

     2019年9月末          67,367,621       9,243,511,277            68.95       9,461       69.14       9,487

     2019年10月末          66,094,723       9,068,856,943            67.65       9,282       68.27       9,367

     2019年11月末          67,270,754       9,230,220,156            68.86       9,448       69.10       9,481

     2019年12月末          65,516,427       8,989,508,949            70.75       9,708       71.78       9,849

     2020年1月末          63,305,766       8,686,184,153            68.37       9,381       68.86       9,448

     2020年2月末          56,497,485       7,752,019,917            61.01       8,371       60.00       8,233

     2020年3月末          50,372,747       6,911,644,616            52.78       7,242       52.51       7,205
     2020年4月末          54,973,142       7,542,864,814            54.88       7,530       55.80       7,656

     2020年5月末          56,799,637       7,793,478,193            56.70       7,780       56.88       7,805

     2020年6月末          57,735,122       7,921,836,090            57.64       7,909       57.89       7,943

     2020年7月末          56,423,634       7,741,886,821            55.21       7,575       56.69       7,778

     （注）UBS     ETF   – FTSE   100  UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅵ）UBS     ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                ユーロ         円       ユーロ        円      ユーロ        円

     2019年8月末          92,251,052      11,451,123,085            93.28       11,579        93.62       11,621

     2019年9月末          94,451,291      11,724,238,752            95.51       11,856        95.34       11,835

     2019年10月末          96,709,443      12,004,543,160            97.79       12,139        97.86       12,147

     2019年11月末          102,126,382       12,676,947,798            101.42       12,589       101.96       12,656

     2019年12月末          104,346,949       12,952,586,779            103.63       12,864       104.30       12,947

     2020年1月末          157,603,545       19,563,328,041            101.88       12,646       102.92       12,775

     2020年2月末          147,535,329       18,313,560,389            94.57       11,739        94.13       11,684

     2020年3月末          69,993,609       8,688,306,685            74.96       9,305       75.00       9,310
     2020年4月末          77,038,224       9,562,754,745            82.50       10,241        83.10       10,315

     2020年5月末          82,818,764      10,280,293,175            87.15       10,818        87.85       10,905

     2020年6月末          85,269,378      10,584,487,891            89.72       11,137        89.02       11,050

     2020年7月末          84,121,118      10,441,954,377            90.13       11,188        91.71       11,384

     （注）UBS     ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅶ）UBS     ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                米ドル         円       米ドル        円      米ドル        円

     2019年8月末          155,547,022       16,270,218,501            41.70       4,362       41.62       4,353

     2019年9月末          156,122,753       16,330,439,964            42.25       4,419       42.14       4,408

     2019年10月末          153,397,603       16,045,389,274            43.51       4,551       43.31       4,530

     2019年11月末          163,800,120       17,133,492,552            43.59       4,560       43.63       4,564

     2019年12月末          162,752,291       17,023,889,639            44.65       4,670       44.75       4,681

     2020年1月末          160,010,197       16,737,066,606            43.90       4,592       43.35       4,534

     2020年2月末          118,655,749       12,411,391,345            39.85       4,168       39.18       4,098

     2020年3月末          88,534,659       9,260,725,331            31.79       3,325       32.41       3,390
     2020年4月末          109,315,774       11,434,429,960            35.52       3,715       35.18       3,680

     2020年5月末          109,156,921       11,417,813,937            35.36       3,699       35.08       3,669

     2020年6月末          116,409,152       12,176,397,299            38.19       3,995       38.07       3,982

     2020年7月末          119,357,548       12,484,799,521            39.16       4,096       38.92       4,071

     （注）UBS     ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
       （ⅷ）UBS     ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
              スイスフラン           円     スイスフラン          円     スイスフラン          円

     2019年8月末         1,008,704,661       116,132,167,621             19.13       2,202       19.17       2,207

     2019年9月末         1,068,248,146       122,987,409,049             19.40       2,234       19.41       2,235

     2019年10月末         1,081,970,767       124,567,294,405             19.55       2,251       19.59       2,255

     2019年11月末         1,157,137,685       133,221,261,674             20.04       2,307       20.09       2,313

     2019年12月末         1,152,442,702       132,680,728,281             20.27       2,334       20.28       2,335

     2020年1月末         1,247,784,991       143,657,486,014             20.35       2,343       20.42       2,351

     2020年2月末         1,184,520,573       136,373,853,569             18.80       2,164       18.70       2,153

     2020年3月末         1,207,298,397       138,996,264,447             17.91       2,062       17.84       2,054
     2020年4月末         1,326,775,500       152,751,663,315             18.71       2,154       18.85       2,170

     2020年5月末         1,371,609,324       157,913,381,472             19.19       2,209       19.09       2,198

     2020年6月末         1,410,603,474       162,402,777,962             19.51       2,246       19.45       2,239

     2020年7月末         1,509,830,138       173,826,743,788             19.50       2,245       19.52       2,247

     （注）UBS     ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
       （ⅸ）UBS     ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
               英ポンド          円      英ポンド         円      英ポンド         円

     2019年8月末          409,726,949       56,218,634,672            18.30       2,511       18.33       2,515

     2019年9月末          431,021,646       59,140,480,048            18.83       2,584       18.96       2,602

     2019年10月末         1,500,010,636       205,816,459,366             18.44       2,530       18.66       2,560

     2019年11月末         1,560,184,233       214,072,878,610             18.75       2,573       18.88       2,591

     2019年12月末         1,972,102,526       270,592,187,592             19.25       2,641       19.44       2,667

     2020年1月末         1,742,907,437       239,144,329,431             18.61       2,553       18.62       2,555

     2020年2月末         1,529,756,841       209,897,936,154             16.58       2,275       16.38       2,247

     2020年3月末         1,239,507,330       170,072,800,749             14.33       1,966       14.19       1,947
     2020年4月末         1,318,871,925       180,962,416,829             14.83       2,035       15.04       2,064

     2020年5月末         1,395,320,097       191,451,870,509             15.29       2,098       15.57       2,136

     2020年6月末         1,417,390,505       194,480,151,191             15.52       2,129       15.52       2,129

     2020年7月末         1,391,924,108       190,985,906,859             14.81       2,032       14.82       2,033

     （注）UBS     ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       （ⅹ）UBS     ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF  クラスA-分配型
                       （注）

                  純資産総額
                                1口当たり純資産価額                時価（市場相場）
                                               (SIXスイス証券取引所)
                米ドル         円       米ドル        円      米ドル        円

     2019年8月末          566,121,018       59,216,258,483            280.97       29,389       282.70       29,570

     2019年9月末          566,886,416       59,296,319,114            285.82       29,897       285.60       29,874

     2019年10月末          576,956,450       60,349,644,670            291.92       30,535       291.55       30,496

     2019年11月末          585,578,355       61,251,495,933            302.72       31,665       303.50       31,746

     2019年12月末          600,405,764       62,802,442,914            311.43       32,576       311.10       32,541

     2020年1月末          611,396,489       63,952,072,749            311.86       32,621       316.05       33,059

     2020年2月末          545,221,635       57,030,183,021            284.56       29,765       278.60       29,142

     2020年3月末          465,712,196       48,713,495,702            248.30       25,972       251.60       26,317
     2020年4月末          514,563,545       53,823,346,807            280.91       29,383       281.90       29,487

     2020年5月末          539,824,619       56,465,655,147            295.28       30,886       292.95       30,643

     2020年6月末          552,807,927       57,823,709,164            301.85       31,574       298.45       31,218

     2020年7月末          578,408,795       60,501,559,957            319.64       33,434       315.50       33,001

     （注）UBS     ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETFサブファンドに関する数値である。
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       ②【分配の推移】
        　各サブファンドのクラスA-分配型の本書提出日の直近日前1年間における分配の推移は次のとおりである。

       ①UBS   ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     米ドル               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          3.2786              343
       ②UBS   ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     ユーロ               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          0.7108               88
       ③UBS   ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     ユーロ               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          2.0141              250
       ④UBS   ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     ユーロ               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          1.3408              166
       ⑤UBS   ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                    英ポンド               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          2.2776              313
       ⑥UBS   ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     ユーロ               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          1.1937              148
       ⑦UBS   ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     米ドル               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          1.3429              140
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       ⑧UBS   ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  クラスA-分配型
                                         1口当たりの分配額

                                   スイスフラン                円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          0.3187               37
       ⑨UBS   ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                    英ポンド               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          0.6217               85
       ⑩UBS   ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                         1口当たりの分配額

                                     米ドル               円
           2019年8月1日から2020年7月末日                          3.7273              390
       ③【自己資本利益率（収益率）の推移】

        　各サブファンドのクラスA-分配型の本書提出日の直近日前1年間における収益率は次のとおりである。

       ①UBS   ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                              （注）
                                           収益率      (％)
           2019年8月1日から2020年7月末日                                  7.7919
       （注）収益率（％）＝           100×（a－b）／b
               ▶ ＝ 2020年7月末日の1口当たり純資産価格                  (当該期間の分配金の合計額を加えた額)
               b ＝ 2019年7月末日の1口当たり純資産価格（分配落の額）
                  以下同じ。
       ②UBS   ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  -4.6220
       ③UBS   ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  -5.4932
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       ④UBS   ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  クラスA-分配型
                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  -5.5358
       ⑤UBS   ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                 -17.6867
       ⑥UBS   ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  -3.7482
       ⑦UBS   ETF   – MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  -8.4680
       ⑧UBS   ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  3.8172
       ⑨UBS   ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                 -19.2058
       ⑩UBS   ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                            収益率    (％)

           2019年8月1日から2020年7月末日                                  13.0023
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      （３）【投資リスク】
         当中間計算期間において、有価証券報告書に記載した投資リスクに重大な変更はなかった。

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      ３【資産運用会社の概況】
      （１）【名称及び資本金の額】

          ①名称

           ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルク）エス・エイ
          ②資本金（株主資本）の額

           一株当たり額面2,000ユーロの株式6,500株からなる13,000,000ユーロ（16億1,369万円）（2020年6月末日現在）
      （２）【大株主の状況】

                                                  2020年6月末日現在

          名　　　　　称                   住　　　　　所                所有株式数         比率
                       スイス国     チューリッヒ市        CH-8001
                       バーンホフストラッセ45
                       （Bahnhofstrasse         45,  CH-8001    Zürich
        ユービーエス・エイ・ジー
                       Switzerland）
                                              6,500口        100％
            (UBS   AG)
                       スイス国     バーゼル市      CH-4051
                       エーシェンフォルシュタット1
                       （Aeschenvorstadt          1,  CH-4051    Basel,
                       Switzerland）
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      （３）【役員の状況】
                                                  2020年6月末日現在

        氏　　　　　名             役  職  名         略　　　　　歴                所有株式数
                             アンドレ・ヴァレンテ氏は、スイスの
                             ＵＢＳマネジメント・カンパニーの
                             ヘッドであり、スイスにおけるファン
                             ド・マネジメント・サービス業務の管
                             理および開発全般の責任者である。同
                             氏は、ファンド・マネジメント・サー
                             ビスのマネジメント・コミッティの一
                             員であり、ＵＢＳファンド・マネジメ
                             ント（スイス）エイ・ジーの取締役会
                             を代表する。
                             現職以前は、ＥＭＥＡにおけるファン
                             ド・サービスにかかる事業開発、顧客
                             対応のヘッドであり、それ以前は、
                             ファンド・サービスにかかる事業開
       アンドレ・ヴァレンテ
                             発、顧客対応およびマーケティングの
                     取締役会長                               0 口
        （André    Valente）
                             グローバル・ヘッドであった。
                             1981  年にＵＢＳに加わって以降、同氏
                             は、キャピタル・マーケッツおよびセ
                             キュリティ・マネジメント等を含む
                             様々な経験を積んできた。1994年に
                             は、スイスのファンド・マネジメント
                             業務部門のヘッドとなり、ＵＢＳファ
                             ンド・マネジメント（スイス）エイ・
                             ジーのエグゼクティブ・ボードの一員
                             となった。以降、数多くの主要プロ
                             ジェクト（証券の集中化、ファンド管
                             理サービスの統合および合併、ユーロ
                             導入、2000年問題ならびに新たな投資
                             ファンド管理業務のプラットフォーム
                             導入等）に関与してきた。
                             クリスティアン・マウラー氏は、ＵＢ
                             Ｓアセット・マネジメント・スイス・
                             エイ・ジーのプロダクト・マネジメン
                             トのヘッドであり、ＵＢＳアセット・
                             マネジメントの国際的なミューチュア
                             ル・ファンド部門の責任者である。
                             現職以前は、ＵＢＳグローバル・ウェ
                             ルス・マネジメントのプロダクト・マ
                             ネージャー（2007年から2010年まで）
                             およびＵＢＳグループのファンクショ
                             ナル・ヘッド・オペレーションズ、グ
      クリスティアン・マウラー
                      取締役      ループ内部監査（2004年から2007年ま                        0 口
       （Christian      Maurer）
                             で）を担当していた。
                             2019  年12月、ＵＢＳファンド・マネジ
                             メント（スイス）エイ・ジーのエグゼ
                             クティブ・ボードの一員となった。以
                             降、数多くの主要プロジェクト（ＵＢ
                             Ｓアセット・マネジメントの積極運用
                             型の国際的なミューチュアル・ファン
                             ド部門の統合、およびＵＢＳアセッ
                             ト・マネジメントのファンドの商品運
                             用プロセスについての世界規模の統一
                             等）に関与してきた。
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                             シントゲン氏は、2018年に退職するま
                             で管理会社の経営責任者であった。シ
                             ントゲン氏はかかる役職において管理
                             会社および同社が管理する             ルクセンブ
                             ルク籍の    ＵＢＳ投資信託が抱えるおそ
                             れのあるリスクを特定、評価および監
                             視し、適切なリスク管理が実施される
                             よう確保する責任を負っていた。
                             シントゲン氏は、金融業界において約
                             36年間の経験を有している。
                             シントゲン氏は1995年にＵＢＳに入社
                             し、1999年にマネジメント・サービス
                             部門ヘッドに任命され、法務、企業会
                             計および財務管理、人事ならびに商品
       ギルバート・シントゲン
                             管理を担当した。1999年以降はＵＢＳ
                     独立取締役                               0 口
       （Gilbert     Schintgen）                 ファンド・サービシズ（ルクセンブル
                             ク）エス・エイの執行取締役を務め、
                             2001年からはルクセンブルク籍のＵＢ
                             Ｓ投資信託の取締役を兼務している。
                             2010年7月から2018年に退職するまで
                             は、ＵＢＳファンド・サービシズ（ル
                             クセンブルク）エス・エイの最高経営
                             責任者を務めていた。
                             ＵＢＳに入社する前はバンク・ジェネ
                             ラルド・ルクセンブルク・エス・エイ
                             に15年間勤務し、投資銀行部門と投資
                             信託部門の双方を担当していた。
                             シントゲン氏は、ルクセンブルク大学
                             センターのEUPED学位を取得してい
                             る。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                             プリム氏は、2019年2月以降ＵＢＳ
                             ファンド・サービシズ（ルクセンブル
                             ク）エス・エイの最高経営責任者であ
                             る。プリム氏は、2016年から2019年4
                             月までＵＢＳファンド・サービシズ
                             （ルクセンブルク）エス・エイのコン
                             プライアンスおよびオペレーショナ
                             ル・リスク管理部門担当のヘッドを務
                             めていた。かかる役職において、同氏
                             は、コンプライアンス・ポリシーの実
                             施および監視、コンプライアンス問題
                             に関する情報の集権、コンプライアン
                             ス問題の分析、介入およびフォロー
                             アップ、コンプライアンス事項、苦情
       フランチェスカ・プリム                      処理、従業員に対する啓発と訓練、当
                    最高経営責任者                                0 口
        （Francesca      Prym）               局との交渉、業務および内部報告書の
                             作成に関する、シニア・マネジメント
                             および取締役に対する助言を担当して
                             いた。プリム氏は、イタリア語、英
                             語、フランス語を話し、ドイツ語の基
                             礎知識も有する。
                             ＵＢＳ入社前は、ＳＭＢＣ日興のマ
                             ネージング・ディレクターを4年間、
                             ＭＤＯでリスク管理担当のコンダク
                             ティング・オフィサーを5年間務め
                             た。
                             プリム氏は、イタリアのフィレンツェ
                             大学およびフランスのSup               de  Co
                             Reimsの金融市場の博士号を取得して
                             いる。
                             ベルナール氏は、ＵＢＳの投資信託お
                             よびホワイト・ラベル業務（white
                             labelling     business）を重点的に行う
                             ルクセンブルクに拠点を置くＵＢＳの
                             管理会社である、ＵＢＳファンド・マ
                             ネジメント（ルクセンブルク）エス・
                             エイのコンダクティング・オフィサー
                             である。かかる役職において、ならび
                             に販売、コンプライアンス、保管およ
                             び登録業務において、ベルナール氏
                             は、管理会社および運用しているルク
                             センブルグ籍のファンドが被る可能性
                             のあるリスクを認識し、調査しかつ監
                             視する責任がある。
       ヴァレリー・ベルナール
                    業務執行取締役                                0 口
                             ベルナール氏は、1997年にＵＢＳに入
       （Valerie     Bernard）
                             社し、2013年6月にＵＢＳファンド・
                             マネジメント（ルクセンブルク）エ
                             ス・エイに入社する前まで、プロダク
                             ト・コントロール部門担当ヘッド、続
                             いてNAV管理担当ヘッドとして勤めた
                             ＵＢＳファンド・サービシズ・ルクセ
                             ンブルク内の管理責任者であった。
                             ＵＢＳ入社前は、1993年から1997年ま
                             で、デロイト・ルクセンブルクにおい
                             て社外監査役を務めた。
                             ベルナール氏は、リエージュ大学（ベ
                             ルギー）の経営管理学修士およびノー
                             ザンプトン大学（英国）の欧州ビジネ
                             ス学修士を取得している。
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                             ライエ氏は、2015年9月15日に               ＵＢＳ
                             ファンド・マネジメント（ルクセンブ
                             ルク）エス・エイに入社し、管理会社
                             の業務の執行を担当している。               ライエ
                             氏 はかかる役職において管理会社およ
                             び ルクセンブルク籍の         ＵＢＳ投資信託
                             （同社が管理）が抱えるおそれのある
                             リスクを特定、評価および監視し、適
        ジェフリー・ライエ
                    業務執行取締役        切なリスク管理が実施されるよう確保                        0 口
       （Geoffrey      Lahaye）
                             する責任を負う。ＵＢＳに入社する前
                             は、アーンスト・アンド・ヤング・ル
                             クセンブルクの監査マネージャーを7
                             年間、JPモルガン・バンク・ルクセン
                             ブルク・エス・エイの副社長を7年間
                             務めた。    ライエ氏    は、ルーヴァン＝ラ
                             ＝ヌーヴ大学（ベルギー）の経営管理
                             学修士を取得している。
                             ジランディーニ氏は、2017年6月にＵ
                             ＢＳファンド・マネジメント・カンパ
                             ニーに入社し、2018年2月にＵＢＳ
                             ファンド・マネジメント（ルクセンブ
                             ルク）エス・エイの業務執行取締役に
                             任命された。ジランディーニ氏は、業
                             務執行取締役として、カウンターパー
                             ティ（PM）の選定プロセスの調整およ
                             びかかる委任された機能の継続的なモ
     フェデリカ・ジランディーニ                       ニタリングを伴うポートフォリオ運用
                    業務執行取締役                                0 口
      （Federica      Ghirlandini）                 機能を担当している。
                             ＵＢＳグループに入社する以前、ジラ
                             ンディーニ氏は、Allraアセット・マ
                             ネジメント・エス・エイおよびノッ
                             ツ・シュトゥッキ・ヨーロッパ・エ
                             ス・エイなどの他の運用会社（Super
                             Mancos）に6年間以上勤務していた。
                             ジランディーニ氏は、マルケ工科大学
                             （イタリア）の経済学学位を取得して
                             いる。
                             オリビエ・アンベール氏は、2007年４
                             月に中央管理事務会社であるＵＢＳ
                             ファンド・サービシズ（ルクセンブル
                             ク）エス・エイのオペレーショナル・
                             リスク・マネージャーとしてＵＢＳに
                             加わった。アンベール氏は、リスク・
                             マネジメント部門の責任者である。同
                             職において、管理会社のコア業務の委
                             託により生じるリスクに加え、投資リ
       オリビエ・アンベール
                    コンダクティン
                             スク、コーポレート・リスクに関連す                        0 口
       （Olivier     Humbert）
                    グ・オフィサー
                             るすべてのリスク・モニタリング業務
                             の調整および監督を行っている。
                             ＵＢＳに入社する前は、デロイト・ル
                             クセンブルクの監査部門で５年の経験
                             を積み、その後、監査部門からアドバ
                             イザリー部門に移り、ファンド業務
                             （外部監査および内部監査、リスクお
                             よびアドバイザリー業務等）に関係す
                             る様々な案件を担当した。
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      （４）【事業の内容及び営業の概況】
        管理会社は、本投資法人と管理会社契約を締結し、当該契約に詳述された業務を遂行する。

        2020年6月末日現在、管理会社は以下のとおり、40本のアイルランド籍オープン・エンド型サブ・ファンドおよび353本
       のルクセンブルグ籍オープン・エンド型サブ・ファンドの管理・運用を行っている。
                  種類別

      国別（設立国）                     本数           純資産額の合計（通貨別）
                （基本的性格）
                                   281,742,771.44            オーストラリア・ドル

                                   530,619,580.25              スイス・フラン

               オープン・エンド型
      アイルランド                     40       2,906,115,389.74                ユーロ
               投資信託／投資法人
                                  1,875,874,909.00                英ポンド
                                  15,455,615,766.67                 米ドル

                                   529,207,900.47            オーストラリア・ドル

                                  1,538,965,496.61               カナダ・ドル

                                  10,822,521,273.98              スイス・フラン

                                  3,838,865,323.70                中国元

                                   924,531,072.56            デンマーク・クローネ

               オープン・エンド型
      ルクセンブルク                      353       42,535,575,463.27                 ユーロ
               投資信託／投資法人
                                  1,881,609,169.68                英ポンド
                                   241,487,575.88               香港ドル

                                  291,496,399,479.27                 日本円

                                   80,737,848.24            シンガポール・ドル

                                  124,385,183,451.46                 米ドル

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      ４【外国投資法人の経理状況】
     a.本書記載のファンドの2020年6月30日に終了した半期に係る日本文の中間財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関す

      る内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書きの規定を適用し
      て原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算額を除く。）。
     b.本書記載の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第1条の3第7項に規定する外国

      監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
     c.原文の中間財務書類は各サブファンドの基準通貨で表示されている。日本円で表示されている金額は、2020年7月31日におけ

      る株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（1米ドル＝104.60円、1ユーロ＝124.13円、1英ポンド＝137.21円、
      1スイスフラン＝115.13円）の換算レートを使用して各サブファンドの基準通貨建ての金額を換算したものである。なお、千
      円未満の金額は四捨五入されている。日本円の金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。円換
      算額に関する記載は、ファンドの原文の中間財務書類に含まれていない。
       （注）原文の中間財務書類には、現在ＵＢＳ                     ＥＴＦ・シキャブを構成するすべてのサブファンドの情報が掲載されている

          が、日本文の中間財務書類には日本で販売されるサブファンドの情報のみが掲載されている（ただし、「財務書類
          に対する注記」を除く。）。
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      （１）【資産及び負債の状況】
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）
                                       UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                    1,080,206,670            112,989,618

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                       39,559            4,138

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                     67,834,815            7,095,522

     銀行預金                                     2,185,940            228,649

     未収利息                                       18,774            1,964

     未収配当金                                     1,119,025            117,050

                                            7,226            756
     その他の未収金
                                                    120,437,696
     資産合計                                   1,151,412,009
     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                       85,451            8,938

     買戻投資証券未払金                                     67,770,960            7,088,842

     当座借越                                      121,975            12,759

     未払管理報酬（注記３）                                      771,765            80,727

                                            1,892            198
     その他の未払金
     負債合計                                     68,752,043            7,191,464

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                         1,082,659,966            113,246,232

     純資産、2019年12月31日現在

                                        1,196,065,652            125,108,467
     純資産、2018年12月31日現在                                   1,013,493,466            106,011,417
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         4,895,223口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                            －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          221.1666            23,134
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          236.5647            24,745
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          188.8586            19,755
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                       UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          142.8400            14,941
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                    849,146,991          88,820,775千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                     UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                     364,592,715            45,256,894

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                       17,220            2,138

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                      252,920            31,395

     未収利息                                       6,511            808

     未収配当金                                      859,326           106,668

                                            7,178            891
     その他の未収金
     資産合計                                    365,735,870            45,398,794

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                         －           －

     未払管理報酬（注記３）                                       64,724            8,034

                                            1,788            222
     その他の未払金
     負債合計                                       66,512            8,256

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          365,669,358            45,390,537

     純資産、2019年12月31日現在

                                         423,119,235            52,521,791
     純資産、2018年12月31日現在                                    455,346,917            56,522,213
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                        11,151,927口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                            －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           32.7898            4,070
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                     UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           37.5189            4,657
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           30.0736            3,733
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                     UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           35.2800            4,379
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                    340,323,050          42,244,300千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                    1,829,708,568            227,121,725

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                      860,640           106,831

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                     23,378,197            2,901,936

     未収利息                                       82,271           10,212

     未収配当金                                     3,465,597            430,185

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                   1,857,495,273            230,570,888

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                      492,600            61,146

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                       45,382            5,633

     未払管理報酬（注記３）                                      602,390            74,775

                                           25,076            3,113
     その他の未払金
     負債合計                                     1,165,448            144,667

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                         1,856,329,825            230,426,221

     純資産、2019年12月31日現在

                                        3,245,317,739            402,841,291
     純資産、2018年12月31日現在                                   2,697,407,843            334,829,236
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         6,038,553口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                        57,045,758口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                         1,501,175口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      40,000口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                    3,104,858口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                    1,954,196口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      50,000口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      50,000口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      74,651口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          113.5351            14,093
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           19.1050            2,372
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           16.9440            2,103
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      13.8754            1,722
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                       9.2191            1,144
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      10.0120            1,243
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      10.4433            1,296
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      10.4432            1,296
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      20.6013            2,557
                                  53/309







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                                        ユーロ            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          129.7960            16,112
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           21.7572            2,701
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           19.3422            2,401
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                      10.6044            1,316
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      11.4693            1,424
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      23.4615            2,912
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          106.0789            13,168
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           17.2775            2,145
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           15.7423            1,954
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                       8.8409            1,097
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                       9.0648            1,125
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      18.2561            2,266
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           18.6100            2,310
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           16.2923            2,022
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           14.7457            1,830
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      13.9313            1,729
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                       9.9170            1,231
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                       9.9170            1,231
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      10.3068            1,279
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      10.3068            1,279
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      16.6500            2,067
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                   1,844,670,362          228,978,932千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                     424,456,002            52,687,724

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                      139,962            17,373

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                     1,871,170            232,268

     銀行預金                                      205,280            25,481

     未収利息                                       10,888            1,352

     未収配当金                                      671,227            83,319

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                    427,354,529            53,047,518

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                       8,331           1,034

     買戻投資証券未払金                                     2,070,110            256,963

     当座借越                                      279,615            34,709

     未払管理報酬（注記３）                                      289,155            35,893

                                            2,699            335
     その他の未払金
     負債合計                                     2,649,910            328,933

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          424,704,619            52,718,584

     純資産、2019年12月31日現在

                                         460,007,118            57,100,684
     純資産、2018年12月31日現在                                    282,956,350            35,123,372
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         5,998,102口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                            －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                     840,273口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                    5,901,337口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      92,417口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           59.1687            7,345
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      11.3487            1,409
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      10.1301            1,257
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      12.9176            1,603
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           68.3203            8,481
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      12.8251            1,592
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      11.4381            1,420
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      14.4346            1,792
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           55.8600            6,934
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      10.4242            1,294
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                       9.2674            1,150
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      10.6503            1,322
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      11.3659            1,411
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           41.0300            5,093
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      11.5153            1,429
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      10.1755            1,263
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      11.5400            1,432
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      12.0025            1,490
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                    439,664,338          54,575,534千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                      57,454,506            7,883,333

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                       5,840            801

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                      151,488            20,786

     未収利息                                        151            21

     未収配当金                                      152,664            20,947

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                     57,764,649            7,925,887

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                         －           －

     未払管理報酬（注記３）                                       28,550            3,917

                                             977           134
     その他の未払金
     負債合計                                       29,527            4,051

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          57,735,122            7,921,836

     純資産、2019年12月31日現在

                                         65,516,427            8,989,509
     純資産、2018年12月31日現在                                     73,369,684           10,067,054
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド             円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         1,001,706口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                            －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           57.6368            7,908
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                        UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド             円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           70.7541            9,708
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           63.1330            8,662
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           9.7548            1,338
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド             円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           34.6900            4,760
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           9.6742            1,327
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                     57,938,815          7,949,785千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                      84,908,768           10,539,725

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                      200,764            24,921

     未収利息                                       12,669            1,573

     未収配当金                                      287,719            35,715

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                     85,409,920           10,601,933

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                         －           －

     未払管理報酬（注記３）                                      139,223            17,282

                                            1,319            164
     その他の未払金
     負債合計                                      140,542            17,445

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          85,269,378           10,584,488

     純資産、2019年12月31日現在

                                         104,346,949            12,952,587
     純資産、2018年12月31日現在                                    116,176,555            14,420,996
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                      UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          950,356口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                            －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           89.7236            11,137
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          103.6295            12,864
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           82.4898            10,239
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                            サブファンド
                                        ユーロ            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           43.7300            5,428
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                             －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                     97,546,280         12,108,420千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                         UBS  ETF   – MSCI   パシフィック
                                          （除く日本）       UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                     115,401,687            12,071,016

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                       4,603            481

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                      146,434            15,317

     銀行預金                                     1,028,830            107,616

     未収利息                                        813            85

     未収配当金                                      225,232            23,559

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                    116,807,599            12,218,075

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                      146,435            15,317

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                         －           －

     未払管理報酬（注記３）                                      246,832            25,819

                                            5,180            542
     その他の未払金
     負債合計                                      398,447            41,678

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          116,409,152            12,176,397

     純資産、2019年12月31日現在

                                         162,752,291            17,023,890
     純資産、2018年12月31日現在                                    173,378,431            18,135,384
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                          （除く日本）       UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         2,796,933口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                          347,577口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                          392,885口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           38.1936            3,995
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           14.7277            1,541
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           11.3652            1,189
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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                                        米ドル            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           44.6509            4,670
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           16.9328            1,771
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           13.2865            1,390
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           39.3597            4,117
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           11.6594            1,220
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                         UBS  ETF   – MSCI   パシフィック
                                          （除く日本）       UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           35.9700            3,762
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           16.5299            1,729
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           13.0582            1,366
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                    120,579,022          12,612,566千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                            サブファンド
                                       スイスフラン              千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                    1,409,407,935            162,265,136

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                     2,978,915            342,962

     未収利息                                       10,118            1,165

     未収配当金                                         －           －

                                            1,259            145
     その他の未収金
     資産合計                                   1,412,398,227            162,609,408

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                      858,610            98,852

     購入投資有価証券未払金                                      511,765            58,920

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                       14,593            1,680

     未払管理報酬（注記３）                                      400,634            46,125

                                            9,151           1,054
     その他の未払金
     負債合計                                     1,794,753            206,630

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                         1,410,603,474            162,402,778

     純資産、2019年12月31日現在

                                        1,152,442,702            132,680,728
     純資産、2018年12月31日現在                                    718,710,963            82,745,193
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                       スイスフラン              円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                        14,824,228口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                        46,300,622口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                         1,918,412口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                      45,000口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      45,000口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                    1,611,038口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                    1,302,495口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      50,000口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      50,000口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      77,514口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           19.5092            2,246
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           22.1172            2,546
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           16.2562            1,872
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                      12.3461            1,421
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      12.3468            1,421
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                      17.6796            2,035
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      19.2217            2,213
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      10.5595            1,216
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      10.5595            1,216
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      25.2060            2,902
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                                       スイスフラン              円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           20.2721            2,334
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           22.9820            2,646
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           16.8923            1,945
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                      18.3766            2,116
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      19.9777            2,300
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      26.0766            3,002
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           15.8729            1,827
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           17.7035            2,038
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           13.2266            1,523
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                      14.4651            1,665
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      15.2232            1,753
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      19.5930            2,256
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                                            サブファンド
                                       スイスフラン              円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           15.1897            1,749
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           15.1293            1,742
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           12.9964            1,496
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                      12.3146            1,418
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      12.5125            1,441
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                      14.6831            1,690
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                      14.6831            1,690
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                      10.5310            1,212
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      10.5310            1,212
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      18.1905            2,094
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                   1,309,417,922          150,753,285千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                            サブファンド
                                        英ポンド            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                    1,409,292,485            193,369,022

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                      144,535            19,832

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                       22,155            3,040

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                     4,427,157            607,450

     未収利息                                       2,448            336

     未収配当金                                     3,776,536            518,179

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                   1,417,665,316            194,517,858

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                       3,207            440

     未払管理報酬（注記３）                                      271,023            37,187

                                             581            80
     その他の未払金
     負債合計                                      274,811            37,707

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                         1,417,390,505            194,480,151

     純資産、2019年12月31日現在

                                        1,972,102,526            270,592,188
     純資産、2018年12月31日現在                                    575,611,664            78,979,676
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                        英ポンド             円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         1,732,844口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                        67,892,294口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                         1,818,789口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      50,000口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      45,000口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      40,000口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                     106,087口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           15.5150            2,129
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           20.1777            2,769
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           10.0468            1,379
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      10.2017            1,400
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      11.0854            1,521
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      13.7914            1,892
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      16.0810            2,206
                                  77/309







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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド             円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           19.2511            2,641
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           24.5448            3,368
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           12.5580            1,723
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      19.4569            2,670
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           17.3167            2,376
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           21.1402            2,901
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           11.3390            1,556
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      16.5908            2,276
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        英ポンド             円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                           17.5618            2,410
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                           16.9092            2,320
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           11.0015            1,510
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                      10.2967            1,413
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                      10.9980            1,509
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                      13.6818            1,877
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                      15.2900            2,098
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                   1,642,689,183          225,393,383千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            千円
     資産

     投資有価証券      （時価）    （注記２    b ）                     550,828,113            57,616,621

     先物契約に係る未実現利益（注記２e）                                       46,550            4,869

     先渡為替予約に係る未実現利益（注記２f、８）                                         －           －

     販売投資証券未収金                                         －           －

     売却投資有価証券未収金                                         －           －

     銀行預金                                     1,860,647            194,624

     未収利息                                       2,007            210

     未収配当金                                      326,604            34,163

                                             －           －
     その他の未収金
     資産合計                                    553,063,921            57,850,486

     負債

     先物契約に係る未実現損失（注記２e）                                         －           －

     先渡為替予約に係る未実現損失（注記２f、８）                                         －           －

     購入投資有価証券未払金                                         －           －

     買戻投資証券未払金                                         －           －

     当座借越                                         －           －

     未払管理報酬（注記３）                                      253,847            26,552

                                            2,147            225
     その他の未払金
     負債合計                                      255,994            26,777

     純資産、    2020  年６月   30 日現在                          552,807,927            57,823,709

     純資産、2019年12月31日現在

                                         600,405,764            62,802,443
     純資産、2018年12月31日現在                                    520,355,523            54,429,188
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産計算書　2020年６月30日現在（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
     発行済投資証券口数、          2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                         1,829,910口
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                            －口
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                          17,096口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                        －口
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                        －口
     投資証券１口当たり純資産価額、2020年６月30日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                       31,573
                                          301.8457
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                       2,799
                                           26.7583
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
     投資証券１口当たり純資産価額、2019年12月31日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          311.4303            32,576
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           27.4437            2,871
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資証券１口当たり純資産価額、2018年12月31日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          241.3437            25,245
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           21.1263            2,210
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
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     純資産計算書　2020年６月30日現在（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                        米ドル            円
            **
     当初募集価格（        ）
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                          131.9600            13,803
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                             －           －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                           16.2896            1,704
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                         －           －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                         －           －
     投資（取得原価）、2020年６月30日現在                                    376,293,409          39,360,291千円

      *
     （ ）　当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      **
     （  ）  取引開始日現在（注記１参照）
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）

                                      UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              10,996,297            1,150,213
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                     132,086            13,816
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    11,128,383            1,164,029
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                    1,689,967            176,771
     取引報酬（注記21）                                      30,982            3,241
     コール・アカウントに係る支払利息                                      4,739            496
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                    1,725,688            180,507
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           9,402,695            983,522
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    26,292,188            2,750,163
     外国通貨および先渡為替予約                                    (4,110,349)            (429,943)
     先物予約                                     (157,872)            (16,513)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (94,698,361)            (9,905,449)
     外国通貨                                      (9,728)           (1,018)
     先渡為替予約                                        －           －
                                          (24,212)            (2,533)
     先物予約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                    UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              6,205,952            770,345
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      33,098            4,108
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    6,239,050            774,453
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                     271,632            33,718
     取引報酬（注記21）                                      4,924            611
     コール・アカウントに係る支払利息                                      2,535            315
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                     279,091            34,644
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           5,959,959            739,810
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    2,623,287            325,629
     外国通貨および先渡為替予約                                      (2,916)            (362)
     先物予約                                     (103,640)            (12,865)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (55,710,161)            (6,915,302)
     外国通貨                                       391            49
     先渡為替予約                                        －           －
                                           18,420            2,286
     先物予約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              26,369,141            3,273,201
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                     345,582            42,897
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    26,714,723            3,316,099
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                    2,093,396            259,853
     取引報酬（注記21）                                      25,682            3,188
     コール・アカウントに係る支払利息                                      51,375            6,377
                                            **           **
                                           1(  )          0(  )
     その他の費用
     費用合計                                    2,170,454            269,418
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           24,544,269            3,046,680
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                   (216,087,617)            (26,822,956)
     外国通貨および先渡為替予約                                   (40,743,666)            (5,057,511)
     先物予約                                    (9,744,936)           (1,209,639)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (327,648,390)            (40,670,995)
     外国通貨                                      1,295            161
     先渡為替予約                                    (5,863,160)            (727,794)
                                          685,080            85,039
     先物予約
      **
     （  ）　その他の費用の金額には、主にエクイティ化に係る手数料が含まれる。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              6,486,301            805,145
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      88,067           10,932
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             *           *
                                           10 ( )          1 ( )
     その他の収益
     収益合計                                    6,574,378            816,078
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                     454,876            56,464
     取引報酬（注記21）                                      18,340            2,277
     コール・アカウントに係る支払利息                                      6,233            774
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                     479,449            59,514
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           6,094,929            756,564
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    (5,324,566)             (660,938)
     外国通貨および先渡為替予約                                     (34,748)            (4,313)
     先物予約                                        －           －
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (62,113,890)            (7,710,197)
     外国通貨                                      (5,651)             (701)
     先渡為替予約                                     322,235            39,999
                                             －           －
     先物予約
      *
     （ ）　その他の収益の金額には、主にエクイティ化に係る手数料が含まれる。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       英ポンド            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）               964,842           132,386
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      1,292            177
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                     966,134           132,563
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                      57,191            7,847
     取引報酬（注記21）                                      2,716            373
     コール・アカウントに係る支払利息                                       420            58
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                      60,327            8,277
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                            905,807           124,286
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                     ( 707  ,649)          (97,097)
     外国通貨および先渡為替予約                                      14,383            1,973
     先物契約                                     (52,231)            (7,167)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (10,  665  ,848)        (1,463,461)
     外国通貨                                      1,398            192
     先渡為替予約                                        －           －
                                           1,730            237
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）               959,478           119,100
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      90,304           11,209
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    1,049,782            130,309
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                     175,289            21,759
     取引報酬（注記21）                                      9,896           1,228
     コール・アカウントに係る支払利息                                      1,217            151
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                     186,402            23,138
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                            863,380           107,171
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                   (10,300,052)            (1,278,545)
     外国通貨および先渡為替予約                                      52,163            6,475
     先物契約                                        －           －
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (17,435,171)            (2,164,228)
     外国通貨                                       286            36
     先渡為替予約                                        －           －
                                             －           －
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   パシフィック
                                         （除く日本）       UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              2,026,547            211,977
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      6,201            649
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    2,032,748            212,625
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                     179,213            18,746
     取引報酬（注記21）                                      19,731            2,064
     コール・アカウントに係る支払利息                                      2,050            214
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                     200,994            21,024
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           1,831,754            191,601
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    4,035,075            422,069
     外国通貨および先渡為替予約                                    (5,897,457)            (616,874)
     先物契約                                     (168,644)            (17,640)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (16,320,835)            (1,707,159)
     外国通貨                                      9,656           1,010
     先渡為替予約                                        －           －
                                           17,770            1,859
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                     UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                      スイスフラン              千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              22,178,327            2,553,391
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                     704,873            81,152
                                                         0
     現金に係る受取利息                                        1
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    22,883,201            2,634,543
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                    1,290,817            148,612
     取引報酬（注記21）                                      13,583            1,564
     コール・アカウントに係る支払利息                                      15,215            1,752
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                    1,319,615            151,927
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           21,563,586            2,482,616
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    14,192,175            1,633,945
     外国通貨および先渡為替予約                                    (4,752,875)            (547,198)
     先物契約                                        －           －
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (71,829,329)            (8,269,711)
     外国通貨                                       (108)            (12)
     先渡為替予約                                     (436,742)            (50,282)
                                             －           －
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       英ポンド            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              25,137,384            3,449,100
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      25,798            3,540
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    25,163,182            3,452,640
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                    1,491,496            204,648
     取引報酬（注記21）                                      2,708            372
     コール・アカウントに係る支払利息                                      34,585            4,745
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                    1,528,789            209,765
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           23,634,393            3,242,875
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                   (32,957,473)            (4,522,095)
     外国通貨および先渡為替予約                                    (6,080,616)            (834,321)
     先物契約                                    (1,813,846)            (248,878)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (300,310,676)            (41,205,628)
     外国通貨                                      34,674            4,758
     先渡為替予約                                      28,947            3,972
                                           7,200            988
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     損益計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     収益
     受取  配当金   （外国源泉徴収税控除後）（注記２                 ▼ ）              3,903,959            408,354
     債券受取利息（外国源泉徴収税控除後）（注記２                       ▼ ）                 －           －
     有価証券貸付収益（注記７）                                      9,389            982
     現金に係る受取利息                                        －           －
                                             －           －
     その他の収益
     収益合計                                    3,913,348            409,336
     費用
     支払管理報酬（注記３）                                     380,353            39,785
     取引報酬（注記21）                                      5,193            543
     コール・アカウントに係る支払利息                                      1,107            116
                                             －           －
     その他の費用
     費用合計                                     386,653            40,444
     投資純利益／（       損失  ）（注記５）                           3,526,695            368,892
     以下に係る実現純        利益／（損失）       ：
     投資                                    14,010,593            1,465,508
     外国通貨および先渡為替予約                                      3,485            365
     先物契約                                     (85,619)            (8,956)
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (36,533,405)            (3,821,394)
     外国通貨                                        －           －
     先渡為替予約                                        －           －
                                           7,322            766
     先物契約
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     純資産、期首現在                                  1,196,065,652            125,108,467
     投資純利益／（損失）                                    9,402,695            983,522
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    26,292,188            2,750,163
     外国通貨および先渡為替予約                                    (4,110,349)            (429,943)
     先物契約                                     (157,872)            (16,513)
                                        22,023,967            2,303,707
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (94,698,361)            (9,905,449)
     外国通貨                                      (9,728)           (1,018)
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                     (24,212)            (2,533)
                                        (94,732,301)            (9,908,999)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (63,305,639)            (6,621,770)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        (42,425,778)            (4,437,736)
                                        (7,674,269)            (802,729)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                       (113,405,686)            (11,862,235)
                                             －           －
     為替換算差額
                                                   113,246,232
     純資産、2020年６月30日現在                                  1,082,659,966
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                            UBS  ETF   – MSCI   ワールド
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     5,055,977
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      773,953
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                            UBS  ETF   – MSCI   ワールド
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     買戻投資証券口数
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      934,707
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     4,895,223
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                    UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     純資産、期首現在                                   423,119,235            52,521,791
     投資純利益／（損失）                                    5,959,959            739,810
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    2,623,287            325,629
     外国通貨および先渡為替予約                                      (2,916)            (362)
     先物契約                                     (103,640)            (12,865)
                                         2,516,731            312,402
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (55,  710  ,161)        (6,915,302)
     外国通貨                                       391            49
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                      18,420            2,286
                                        (55,691,350)            (6,912,967)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (47,214,660)            (5,860,756)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        (8,171,975)           (1,014,387)
                                        (2,063,242)            (256,110)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (57,449,877)            (7,131,253)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                   365,669,358            45,390,537
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     11,277,482
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      703,544
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     買戻投資証券口数
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      829,099
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     11,151,927
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     純資産、期首現在                                  3,245,317,739            402,841,291
     投資純利益／（損失）                                    24,544,269            3,046,680
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                   (216,087,617)            (26,822,956)
     外国通貨および先渡為替予約                                   (40,743,666)            (5,057,511)
     先物契約                                    (9,744,936)           (1,209,639)
                                       (266,576,219)            (33,090,106)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (327,648,390)            (40,670,995)
     外国通貨                                      1,295            161
     先渡為替予約                                    (5,863,160)            (727,794)
     先物契約                                     685,080            85,039
                                       (332,825,175)            (41,313,589)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (574,857,125)            (71,357,015)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                       (807,469,701)           (100,231,214)
                                        (6,661,088)            (826,841)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                      (1,388,987,914)            (172,415,070)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                  1,856,329,825            230,426,221
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     9,583,946
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     55,370,164
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      940,590
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                55,318,997
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                6,278,420
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                  74,651
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,060,805
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     37,217,337
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     1,108,279
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                  40,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                3,450,861
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                 675,776
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                  50,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     買戻投資証券口数
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     4,606,198
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     35,541,743
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      547,694
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                55,665,000
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                5,000,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     6,038,553
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     57,045,758
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     1,501,175
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                  40,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                3,104,858
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                1,954,196
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                  50,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                  74,651
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     純資産、期首現在                                   460,007,118            57,100,684
     投資純利益／（損失）                                    6,094,929            756,564
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    (5,324,566)            (660,938)
     外国通貨および先渡為替予約                                     (34,748)            (4,313)
     先物契約                                        －           －
                                        (5,359,314)            (665,252)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (62,113,890)            (7,710,197)
     外国通貨                                      (5,651)            (701)
     先渡為替予約                                     322,235            39,999
     先物契約                                        －           －
                                        (61,797,306)            (7,670,900)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (61,061,691)            (7,579,588)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        28,615,818            3,552,081
                                        (2,856,626)            (354,593)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (35,302,499)            (4,382,099)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                   424,704,619            52,718,584
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     5,803,418
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                 671,342
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                4,786,443
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  65,864
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      755,297
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                 828,931
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                1,568,894
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                 130,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     買戻投資証券口数
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      560,613
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                 660,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                 454,000
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                 103,447
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     5,998,102
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                 840,273
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                5,901,337
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  92,417
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       英ポンド            千円
     純資産、期首現在                                    65,516,427            8,989,509
     投資純利益／（損失）                                     905,807           124,286
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                     (707,649)            (97,097)
     外国通貨および先渡為替予約                                      14,383            1,973
     先物契約                                     (52,231)            (7,167)
                                          (745,497)           (102,290)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (10,665,848)            (1,463,461)
     外国通貨                                      1,398            192
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                      1,730            237
                                        (10,662,720)            (1,463,032)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (10,502,410)            (1,441,036)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                         3,941,539            540,819
                                        (1,220,434)            (167,456)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (7,781,305)           (1,067,673)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                    57,735,122            7,921,836
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      925,974
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                       75,732
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     買戻投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                         －
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,001,706
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                      UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       ユーロ            千円
     純資産、期首現在                                   104,346,949            12,952,587
     投資純利益／（損失）                                     863,380           107,171
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                   (10,300,052)            (1,278,545)
     外国通貨および先渡為替予約                                      52,163            6,475
     先物契約                                        －           －
                                        (10,247,889)            (1,272,070)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (17,435,171)            (2,164,228)
     外国通貨                                       286            36
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                        －           －
                                        (17,434,885)            (2,164,192)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (26,819,394)            (3,329,091)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                         8,175,271           1,014,796
                                          (433,448)            (53,804)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (19,077,571)            (2,368,099)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                    85,269,378           10,584,488
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                           UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株
                                                UCITS   ETF
                                               サブファンド
                                                 口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,006,923
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      588,480
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     買戻投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      645,047
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      950,356
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                        UBS  ETF   – MSCI   パシフィック
                                         （除く日本）       UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     純資産、期首現在                                   162,752,291            17,023,890
     投資純利益／（損失）                                    1,831,754            191,601
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    4,035,075            422,069
     外国通貨および先渡為替予約                                    (5,897,457)            (616,874)
     先物契約                                     (168,644)            (17,640)
                                        (2,031,026)            (212,445)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (16,320,835)            (1,707,159)
     外国通貨                                      9,656           1,010
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                      17,770            1,859
                                        (16,293,409)            (1,704,291)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (16,492,681)            (1,725,134)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        (27,368,922)            (2,862,789)
                                        (2,481,536)            (259,569)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (46,343,139)            (4,847,492)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                   116,409,152            12,176,397
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                          UBS  ETF   – MSCI   パシフィック
                                           （除く日本）       UCITS   ETF
                                              サブファンド
                                                口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     3,327,016
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                      613,000
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      287,373
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      392,408
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                      234,577
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      147,512
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     買戻投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      922,491
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                      500,000
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                       42,000
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     2,796,933
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                      347,577
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      392,885
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                     UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                      スイスフラン              千円
     純資産、期首現在                                  1,152,442,702            132,680,728
     投資純利益／（損失）                                    21,563,586            2,482,616
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    14,192,175            1,633,945
     外国通貨および先渡為替予約                                    (4,752,875)            (547,198)
     先物契約                                        －           －
                                         9,439,300           1,086,747
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (71,829,329)            (8,269,711)
     外国通貨                                       (108)            (12)
     先渡為替予約                                     (436,742)            (50,282)
     先物契約                                        －           －
                                        (72,266,179)            (8,320,005)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (41,263,293)            (4,750,643)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        299,424,261            34,472,715
                                            (196)            (23)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        258,160,772            29,722,050
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                  1,410,603,474            162,402,778
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35
                                               UCITS   ETF
                                              サブファンド
                                                口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     6,232,777
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     40,532,551
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     1,986,017
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                1,014,645
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                1,391,033
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                  77,514
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     9,740,971
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     11,472,241
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      376,275
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                  45,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                  45,000
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                 596,393
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                  57,094
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                  50,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35
                                               UCITS   ETF
                                              サブファンド
                                                口数
     買戻投資証券口数
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,149,520
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     5,704,170
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      443,880
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                 145,632
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     14,824,228
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     46,300,622
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     1,918,412
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－分配型                                                  45,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                  45,000
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                1,611,038
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                1,302,495
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－分配型                                                  50,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                  77,514
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       英ポンド            千円
     純資産、期首現在                                  1,972,102,526            270,592,188
     投資純利益／（損失）                                    23,634,393            3,242,875
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                   (32,957,473)            (4,522,095)
     外国通貨および先渡為替予約                                    (6,080,616)            (834,321)
     先物契約                                    (1,813,846)            (248,878)
                                        (40,851,935)            (5,605,294)
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (300,310,676)            (41,205,628)
     外国通貨                                      34,674            4,758
     先渡為替予約                                      28,947            3,972
     先物契約                                      7,200            988
                                       (300,239,855)            (41,195,911)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (317,457,397)            (43,558,329)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                       (235,920,555)            (32,370,659)
                                        (1,334,069)            (183,048)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                       (554,712,021)            (76,112,036)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                  1,417,390,505            194,480,151
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                              サブファンド
                                                口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,427,511
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     77,975,111
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     2,355,216
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                 106,087
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      470,596
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     3,997,998
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      117,809
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                  45,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  40,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     買戻投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      165,263
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     14,080,815
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                      654,236
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                          UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
                                              サブファンド
                                                口数
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,732,844
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                     67,892,294
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                     1,818,789
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                  50,000
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                  45,000
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                  40,000
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                 106,087
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     純資産変動計算書　2020年６月30日に終了した会計期間（未監査）（続き）
                                       UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
                                            サブファンド
                                       米ドル            千円
     純資産、期首現在                                   600,405,764            62,802,443
     投資純利益／（損失）                                    3,526,695            368,892
     以下に係る実現純利益／（損失）：
     投資                                    14,010,593            1,465,508
     外国通貨および先渡為替予約                                      3,485            365
     先物契約                                     (85,619)            (8,956)
                                        13,928,459            1,456,917
     当期実現純利益／（損失）
     以下に係る未実現        利益  ／（  損失  ）の純変動額：
     投資                                   (36,533,405)            (3,821,394)
     外国通貨                                        －           －
     先渡為替予約                                        －           －
     先物契約                                      7,322            766
                                        (36,526,083)            (3,820,628)
     当期  未実現   利益  ／（  損失  ）の純変動額
     運用による純資産の純増加／（減少）                                   (19,070,929)            (1,994,819)
     ファンド投資証券取引による純資産の純増加／（減少）
                                        (24,900,496)            (2,604,592)
                                        (3,626,412)            (379,323)
     分配（注記５）
     純資産の増加／（減少）
                                        (47,597,837)            (4,978,734)
                                             －           －
     為替換算差額
     純資産、2020年６月30日現在                                   552,807,927            57,823,709
     　添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                              サブファンド
                                                口数
     2020  年６月30日に終了した会計期間におけるファンド投資証券取引
     投資証券口数、期首現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,926,391
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                       17,096
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     発行投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      194,018
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     買戻投資証券口数

              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                      290,499
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                         －
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
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                                              サブファンド
                                                口数
     投資証券口数、       2020  年６月   30 日現在
              *
     クラスＡ－分配型（          ）
                                                     1,829,910
              *
     クラスＡ－累積型（          ）
                                                         －
                *
     クラスＡ－英国分配型（            ）
                                                       17,096
     クラスＡ（スイスフラン・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（ユーロ・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－分配型                                                    －
     クラスＡ（英ポンド・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（米ドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
     クラスＡ（シンガポールドル・ヘッジ）－累積型                                                    －
      *
     （ ）  当該投資証券クラスはサブファンドの基準通貨建てである。
      添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     財務書類に対する注記
     注記１　ファンドについて

      UBS  ETF（以下「当社」という。）は、2001年９月７日に当初の「フレスコ」という名称の下、ルクセンブルク大公国におい
      てオープンエンド型の投資会社（Société                    d'Investissement         à Capital    Variable）として無期限で設立された。当社は、商
      業会社に適用される1915年８月10日付のルクセンブルク法（以後の改正を含む。）および集団投資事業に適用される2010年
      12月17日付のルクセンブルク法のパートⅠ（以後の改正を含む。）に準拠している。従って、各サブファンドは無期限で設
      定されている。当社の登録事務所は、49,                    Avenue    J.F.   Kennedy,     L-1855    ルクセンブルクにある。
      当社は、2012年７月１日付で、ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルク）エス・エイを当社の管理会社（以下「管

      理会社」という。）として任命した。
      当社の定款（以下「定款」という。）の初版は、2001年10月11日付の「Mémorial,                                      Recueil    des  Sociétés     et

      Associations」（以下「メモリアル」という。）に公表された。当社のUBS                                   ETFへの名称変更について決定した2004年11月29
      日開催の臨時総会の議事録を含む公正証書は2004年12月23日付のメモリアルに公表された。さらに、当社の改正指令
      85/611/EECの規則遵守に関連する定款を修正する2005年12月27日開催の臨時総会の議事録を含む公正証書は2006年１月30日
      付のメモリアルに公表された。最後に、記名式投資証券のみの発行を認めるよう定款を修正する2016年１月18日に開催の臨
      時投資主総会の議事録を含む公正証書は2016年４月７日付のメモリアルに公表された。2016年２月８日にすべての無記名式
      投資証券が記名式投資証券に転換された。また、定款の統合版は、ルクセンブルクの会社登記簿に寄託されている。
      当社は当社サブファンドの投資証券の購入機会を投資家に提供するために設立されたものであり、各サブファンドの投資目

      的は特定のインデックスに追随することにある。各サブファンドは、すべてまたは実質的にすべてのインデックス組入証券
      からなる譲渡可能な有価証券ポートフォリオを保有することにより、費用控除前で、そのインデックスの価格と収益のパ
      フォーマンスを再現する、あるいはこれに追随することを目指している。
      各サブファンドは、上場投資信託（以下「ETF」という。）であるために、投資証券を１つまたは複数の上場証券取引所に上

      場させることになる。英文目論見書に詳述されている例外を除き、認定参加者として適格である機関のみが現物株式（大半
      が該当インデックスを構成する株式である。）の受け渡しや現金により投資証券を販売または買い戻すことができる。これ
      らの販売や買戻しにより、ファンドの取引高が最小化され、取引費用が低下する。流通市場は当該認定参加者を通じて形成
      される。認定参加者でない者は、サブファンドの投資証券を上場証券取引所において、マーケット・メーカーまたはブロー
      カー／ディーラーとして従事している他の投資家による投資証券１口当たり推定日中純資産価額に近似するであろう価格で
      売買することができる。流通市場の参加者が投資証券１口当たり日次純資産価額のリアルタイムの推定値を確認できるよう
      にするため、計算機関が投資証券１口当たり推定日中純資産価額を算定している。
      2020年６月30日現在、以下のサブファンドの以下のETF投資証券クラスが販売されている。

     会計年度：                            ETF 投資証券クラス                   取引開始日

     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF           （ユーロ）Ａ－分配型                   2001  年10月29日
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                 2009  年10月５日
                                 （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                 2017  年６月21日
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                 2017  年６月21日
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                 2017  年６月21日
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                 2017  年６月21日
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2002  年９月19日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2016  年８月12日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－英国分配型                   2014  年11月５日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年６月18日
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     会計年度：                            ETF 投資証券クラス                   取引開始日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2013  年10月21日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                   2013  年９月30日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年６月24日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年６月24日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                 （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年12月５日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                 （スイスフラン）Ａ－累積型                   2013  年７月31日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2013  年８月30日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2018  年６月27日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF                                 2009  年10月５日
                                 （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2011  年10月17日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2015  年８月18日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月20日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年２月１日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月30日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2015  年８月18日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月20日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年２月１日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月30日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF       （ユーロ）Ａ－分配型                   2015  年８月18日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月20日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年２月１日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月30日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF    （ユーロ）Ａ－分配型                   2015  年８月18日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月20日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年２月１日
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年10月30日
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
                                 （英ポンド）Ａ－分配型                   2001  年10月31日
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
                                 （英ポンド）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                 （英ポンド）Ａ－分配型                   2013  年10月21日
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                 （英ポンド）Ａ－累積型                   2013  年８月30日
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                 （英ポンド）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
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     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
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                                 （スイスフラン）Ａ－累積型                   2013  年８月30日
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
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     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2013  年８月30日
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF      （米ドル）Ａ－累積型                   2013  年８月30日
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                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年６月25日
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                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年６月25日
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                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2013  年10月21日
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                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                   2013  年９月30日
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                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
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                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2013  年９月30日
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2013  年10月31日
                                123/309




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                                 （日本円）Ａ－分配型                   2015  年７月22日
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                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年６月６日
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                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2009  年10月２日
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                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2019  年11月29日
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                                 （米ドル）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
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                                 （米ドル）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
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                                 （カナダドル）Ａ－分配型                   2009  年９月30日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （カナダドル）Ａ－累積型                   2017  年７月13日
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                                 （カナダドル）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年１月30日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年２月27日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年２月27日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年２月27日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年２月27日
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                 （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年１月30日
     UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF              （シンガポールドル）Ａ－分配型                   2015  年６月４日
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                                 （香港ドル）Ａ－分配型                   2015  年６月４日
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                                 （スイスフラン）Ａ－分配型                   2013  年11月29日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン）Ａ－累積型                   2013  年10月31日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF             （スイスフラン）Ａ－英国分配型                   2014  年10月２日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年６月24日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年６月18日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
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     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年５月29日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年６月24日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年６月24日
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                 （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年５月29日
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2013  年10月31日
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年６月４日
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2013  年10月31日
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                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2008  年６月25日
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                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2010  年11月12日
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年６月18日
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－英国分配型                   2014  年11月５日
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年９月４日
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS
                                 （米ドル）Ａ－累積型
                                                    2019  年６月11日
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2011  年８月22日
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年２月14日
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2011  年８月18日
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年11月24日
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF        （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年11月24日
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年11月24日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2011  年８月18日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2017  年12月15日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年11月24日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年11月24日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF        （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年４月30日
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年６月６日
     UBS  ETF  –MSCI  Pacific   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2011  年８月22日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2012  年２月２日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年１月31日
     ETF
                                124/309




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     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年１月29日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 7-10  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2012  年２月２日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 7-10  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年１月31日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 10+  Year  Treasury    Bond  UCITS
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年９月30日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2016  年９月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2017  年１月24日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年９月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年９月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年11月22日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2016  年９月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年３月31日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2019  年１月31日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Inflation    Linked   1-10  UCITS
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2017  年10月31日
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Inflation    Linked   10+  UCITS
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2017  年10月31日
     ETF
     UBS  ETF  –Markit   iBoxx   €Germany   1-3  UCITS   ETF         （ユーロ）Ａ－分配型                   2012  年１月24日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2012  年１月24日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  Treasury    1-10  UCITS   ETF
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2013  年11月29日
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   1-5  UCITS   ETF          （スイスフラン）Ａ－分配型                   2013  年７月30日
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   5-10  UCITS   ETF
                                 （スイスフラン）Ａ－分配型                   2013  年７月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates     1-5
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2014  年５月30日
     Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates     1-5
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年３月31日
     Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates     1-5
                                 （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年１月30日
     Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2014  年12月１日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年１月31日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
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     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
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     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS   ETF
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     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS   ETF
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     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2014  年５月30日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2014  年10月31日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2015  年７月23日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2019  年８月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年９月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2015  年９月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2015  年９月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid   Corporates
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2017  年１月17日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid   Corporates
                                 （ユーロ）Ａ－累積型                   2017  年11月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid   Corporates
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型                   2017  年11月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid   Corporates
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2017  年11月30日
     Sustainable     UCITS   ETF
                                125/309




                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     会計年度：                            ETF 投資証券クラス                   取引開始日
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets   Sovereign
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2016  年１月29日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets   Sovereign
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年１月31日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets   Sovereign
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年３月31日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets   Sovereign
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2016  年４月29日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets   Sovereign
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2016  年４月29日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS   ETF    （米ドル）     Ａ－分配型
                                                    2017  年10月31日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2018  年２月28日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                   2019  年11月29日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2018  年２月28日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2018  年２月28日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM Multi-Factor      Enhanced    Local   Currency
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2018  年９月５日
     Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM Multi-Factor      Enhanced    Local   Currency
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2019  年６月６日
     Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  High  Quality   Liquid   Assets
                                 （ユーロ）Ａ－分配型                   2018  年５月31日
     1-5  Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2018  年11月８日
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF      （米ドル）Ａ－累積型                   2018  年11月８日
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2019  年４月30日
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2019  年４月30日
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF
                                 （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                   2020  年４月30日
     UBS  ETF  –EURO  STOXX   50 ESG  UCITS   ETF             （ユーロ）Ａ－分配型                   2019  年７月25日
     UBS  ETF  –MSCI  China   ESG  Universal    UCITS   ETF
                                 （米ドル）Ａ－分配型                   2019  年７月26日
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2019  年８月２日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年２月28日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2019  年８月２日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond  UCITS
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2019  年10月１日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond  UCITS
                                 （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年１月31日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond  UCITS
                                 （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                   2020  年３月31日
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   CNY  China   Government     1-10  Year  Bond
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2020  年３月31日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Japan   Treasury    1-3  Year  Bond
                                 （日本円）Ａ－累積型                   2020  年４月３日
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Global   Liquid   Corporates
                                 （米ドル）Ａ－累積型                   2020  年６月24日
     Sustainable     UCITS   ETF
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     登録
      当社のサブファンドは2020年６月30日現在、以下の国において販売のために登録されている。
             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国

             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –
     ユーロ・ストック         Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ス 50 UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     ヨーロッパ     UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
              Yes    Yes    Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     EMU  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  hedged   to CHF
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  hedged   to
              Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     USD  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  Select   Factor
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Mix  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  Value   UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  小型株   UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –Factor
     MSCI  EMU  Quality
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Factor
     MSCI  EMU  Prime
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Value   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Factor
     MSCI  EMU  Low
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Volatility     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –Factor
     MSCI  EMU  Total
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Shareholder     Yield
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –FTSE
              Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     100  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
              Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     英国  UCITS   ETF
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             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国
             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –MSCI
     United   Kingdom
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     hedged   to
     CHF  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     United   Kingdom
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     hedged   to
     EUR  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     United   Kingdom
              Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     hedged   to
     USD  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
              Yes    Yes    Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Japan   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Japan   hedged   to
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     CHF  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Japan   hedged   to
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     EUR  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Japan   hedged   to
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     USD  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Japan   Socially
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     パシフィック（除
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     く日本）    UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     MSCI  米国  UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Canada   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Singapore    UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Hong  Kong  UCITS     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     スイス   20/35
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     UCITS   ETF
                                               128/309



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             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国
             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –MSCI
     Switzerland     20/35
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     hedged   to EUR
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Switzerland     20/35
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     hedged   to USD
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     ワールド    UCITS     Yes     -   Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Emerging    Markets
              Yes    Yes    Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Emerging    Markets
     Socially         Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     World   Socially
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     USA  Socially
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     EMU  Socially
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     Pacific   Socially
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Responsible     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US 1-3
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Year  Treasury
     Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US 7-10
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Year  Treasury
     Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US 10+
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Year  Treasury
     Bond  UCITS   ETF
                                               129/309


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                                                                                ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国
             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Barclays    TIPS
     1-10  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Barclays    TIPS  10+
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    Euro
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Inflation    Linked
     1-10  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    Euro
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Inflation    Linked
     10+  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Markit
     iBoxx   €Germany
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     1-3  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    Euro
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Area  Liquid
     Corporates     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    EUR
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Treasury    1-10
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –SBI®
     Foreign   AAA-BBB
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     1-5  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –SBI®
     Foreign   AAA-BBB
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     5-10  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    Euro
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Area  Liquid
     Corporates     1-5
     Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US
              Yes    Yes    Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Liquid   Corporates
     1-5  Year  UCITS
     ETF
                                               130/309


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                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国
             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Liquid   Corporates
     Interest    Rate
     hedged   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    US
              Yes    Yes    Yes*    Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Liquid   Corporates
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    MSCI  US
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Liquid   Corporates
     Sustainable     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    MSCI
     Euro  Area  Liquid     Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Corporates
     Sustainable     UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    USD
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     Emerging    Markets
     Sovereign    UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.
     Morgan   USD  EM
     Diversified     Bond
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes    Yes
     1-5
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.
     Morgan   EM
     Multi-Factor
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Enhanced    Local
     Currency    Bond
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    EUR  High
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Quality   Liquid
     Assets   1-5
     Bond  UCITS   ETF
                                               131/309



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             オースト    ベルギー    チリ    デンマー    フィンラ    フランス    ドイツ    イタリア    リヒテン    ルクセン    メキシコ    オランダ    ノル    ポルトガ    シンガ    スペイン    スウェー    スイス    英国
             リア            ク    ンド                シュタイ    ブルク            ウェー    ル    ポール        デン
                                              ン
     UBS  ETF  –
     Sustainable
              Yes    Yes     -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes   Yes***     Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Development     Bank
     Bonds   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –EURO
     STOXX   50 ESG
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI
     China   ESG
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Universal    UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.
     Morgan   USD  EM IG
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     ESG  Diversified
     Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.
     Morgan   Global
     Government     ESG
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Liquid   Bond  UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.
     Morgan   CNY  China
     Government     1-10     Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Year  Bond  UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    Japan
              Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes     -    Yes
     Treasury    1-3
     Year  Bond  UCITS
     ETF
     UBS  ETF  –
     Bloomberg
     Barclays    MSCI
     Global   Liquid      Yes     -    -   Yes**     Yes    Yes    Yes    Yes    Yes    Yes     -    Yes    Yes    Yes   Yes****     Yes    Yes    Yes    Yes
     Corporates
     Sustainable     UCITS
     ETF
     *  年金サブファンドのみ

     ** 　機関投資家向けのみ
     *** 　SICにのみ上場している
     ****  このスキームは、2005年証券・先物（投資の募集）（集団投資スキーム）規則第６附則第２（３）項に基づく、シンガポール金融管理局による制限スキームリストに含まれている。
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     上場
      当社のサブファンドは2020年６月30日現在、以下の証券取引所に上場している。
     会計年度：                   ETF 投資証券クラス                上場証券取引所               取引通貨

     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF   （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF        （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF        （ユーロ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   （ユーロ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     ETF                                     XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF      （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     ETF                                     ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility      （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total        （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Shareholder     Yield   UCITS   ETF                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF        （英ポンド）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          スイス証券取引所               英ポンド
                                          XETRA               ユーロ
                                133/309


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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF        （英ポンド）Ａ－累積型                  ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               英ポンド
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                134/309



















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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     会計年度：                   ETF 投資証券クラス                上場証券取引所               取引通貨
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to   （ユーロ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     EUR  UCITS   ETF                                スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF        （日本円）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所               日本円
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF        （日本円）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               日本円
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS    （ユーロ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     ETF                                     スイス証券取引所               ユーロ
                                                         ユーロ
                                          XETRA
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          スイス証券取引所
                                                         ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible      （日本円）Ａ－分配型                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               日本円
                                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible      （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）             （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF        （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF       （カナダドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所              カナダドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF       （カナダドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所              カナダドル
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF       （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF     （スイスフラン）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to  （ユーロ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     EUR  UCITS   ETF                                スイス証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF      （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF   （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
                                135/309


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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF   （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                136/309




















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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     会計年度：                   ETF 投資証券クラス                上場証券取引所               取引通貨
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially     （米ドル）Ａ－分配型                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     Responsible     UCITS   ETF                             ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially     （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所
     Responsible     UCITS   ETF                                           スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible      （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible      （米ドル）Ａ－累積型                  XETRA               ユーロ
     UCITS   ETF                                  スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible       （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible       （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     UCITS   ETF                                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible       （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible       （ユーロ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF                                  イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  Pacific   Socially         （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Responsible     UCITS   ETF                             ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year    （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Treasury    Bond  UCITS   ETF                            ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year    （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Treasury    Bond  UCITS   ETF                            イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 7-10  Year   （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Treasury    Bond  UCITS   ETF                            ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 10+  Year    （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Treasury    Bond  UCITS   ETF                            イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所               米ドル
     UCITS   ETF
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所               米ドル
     UCITS   ETF
                                          XETRA               ユーロ
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     会計年度：                   ETF 投資証券クラス                上場証券取引所               取引通貨
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro       （ユーロ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     Inflation    Linked   1-10  UCITS   ETF
                                          XETRA               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro       （ユーロ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     Inflation    Linked   10+  UCITS   ETF
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Markit   iBoxx   €Germany   1-3  UCITS   （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     ETF
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     Liquid   Corporates     UCITS   ETF
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  Treasury     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
     1-10  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   1-5  UCITS    （スイスフラン）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
     ETF
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   5-10  UCITS    （スイスフラン）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
     ETF
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area     （ユーロ）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     Liquid   Corporates     1-5  Year  UCITS   ETF
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Corporates     1-5  Year  UCITS   ETF                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Corporates     1-5  Year  UCITS   ETF                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid     （米ドル）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               米ドル
     Corporates     Interest    Rate  hedged   UCITS   ETF                    イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Corporates     UCITS   ETF                             ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Corporates     UCITS   ETF                             ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Liquid   Corporates     Sustainable     UCITS   ETF                     ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               米ドル
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US     （米ドル）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Liquid   Corporates     Sustainable     UCITS   ETF                     スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
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     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Liquid   Corporates     Sustainable     UCITS   ETF                     ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
                                          スイス証券取引所               ユーロ
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     会計年度：                   ETF 投資証券クラス                上場証券取引所               取引通貨
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro     （ユーロ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Area  Liquid   Corporates     Sustainable     UCITS                      イタリア証券取引所               ユーロ
     ETF                                     XETRA               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          ユーロネクスト・アムステルダム               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging     （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Markets   Sovereign    UCITS   ETF                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
                                          スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Markets   Sovereign    UCITS   ETF                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified       （米ドル）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               米ドル
     Bond  1-5  UCITS   ETF                              イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified       （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Bond  1-5  UCITS   ETF                              イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM Multi-Factor        （米ドル）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               米ドル
     Enhanced    Local   Currency    Bond  UCITS   ETF                      XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  High     （ユーロ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Quality   Liquid   Assets   1-5  Bond  UCITS   ETF                     イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank     （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
     Bonds   UCITS   ETF                                XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          メキシコ証券取引所              メキシコペソ
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Bonds   UCITS   ETF                                XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
     UBS  ETF  –EURO  STOXX   50 ESG  UCITS   ETF     （ユーロ）Ａ－分配型                  スイス証券取引所               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –MSCI  China   ESG  Universal    UCITS    （米ドル）Ａ－分配型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     ETF                                     XETRA               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
                                          スイス証券取引所               米ドル
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG     （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
     Diversified     Bond  UCITS   ETF                           イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG     （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               ユーロ
     Diversified     Bond  UCITS   ETF                           イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government       （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
     ESG  Liquid   Bond  UCITS   ETF                           スイス証券取引所              スイスフラン
                                          XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
                                          ロンドン証券取引所               英ポンド
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government       （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     ESG  Liquid   Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   CNY  China   Government     （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
     1-10  Year  Bond  UCITS   ETF                            イタリア証券取引所               ユーロ
                                          XETRA               ユーロ
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Japan       （日本円）Ａ－累積型                  イタリア証券取引所               ユーロ
     Treasury    1-3  Year  Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Global     （米ドル）Ａ－累積型                  スイス証券取引所               米ドル
     Liquid   Corporates     Sustainable     UCITS   ETF                     XETRA               ユーロ
                                          イタリア証券取引所               ユーロ
      上記の他に、一部のETF投資証券クラスではアイルランド証券取引所へのテクニカル上場を行っている。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
      JDRは、外国企業が発行した株式の所有権を示す有価証券である。JDRは、東京証券取引所（以下「TSE」という。）に上場し
      ているため日本国内の株式と同様に取引可能であり、投資家に、欧州で上場しているUBS                                         ETFへのアクセスを提供している。
      現在TSEに上場しているすべてのUBS                 ETFは、欧州において定められたUCITSのガイドラインに基づく、透明性の高いインデッ
      クス・ソリューションである。
      UBS  ETF10本のうちの７本は、欧州の主要株式インデックスに追随している。この他のETFは、MSCI米国、MSCIパシフィック

      （除く日本）およびMSCIワールドの各インデックスを複製している。東京で上場するファンドの完全なリストは以下の通り
      である。
     サブファンド                    JDR 銘柄名                     ISIN       TSE コード

     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF    UBS  ETF  ユーロ圏大型株50（ユーロ・ストックス50）                   JP5442050000       1385
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF      UBS  ETF  欧州株（MSCIヨーロッパ）                   JP5442060009       1386
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF         UBS  ETF  ユーロ圏株（MSCI       EMU）           JP5442070008       1387
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF      UBS  ETF  ユーロ   圏小型株（MSCI      EMU小型株）          JP5442080007       1388
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF         UBS  ETF  英国大型株100（FTSE         100）          JP5442090006       1389
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF         UBS  ETF  英国株（MSCI英国）                   JP5442120001       1392
     UBS  ETF   MSCI  パシフィック（除く日本）             UBS  ETF  MSCIアジア太平洋株（除く日本）                   JP5442100003       1390
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF         UBS  ETF  米国株（MSCI米国）                   JP5442130000       1393
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF     UBS  ETF  スイス株（MSCIスイス20/35）                   JP5442110002       1391
     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF       UBS  ETF  先進国株（MSCIワールド）                   JP5442140009       1394
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     注記２　重要な会計方針の要約
     Ａ）　財務書類の表示
      本財務書類は、投資ファンドに関してルクセンブルクにおいて一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成されて
      いる。
     Ｂ）　主な投資評価原則

      認可証券取引所に上場している、あるいはその他の規制市場で取引されている有価証券は、最新の入手可能な終値で評価さ
      れるが、このような市場が複数ある場合には、該当する有価証券の主たる市場における最新の入手可能な終値に基づき評価
      される。ただし、これは使用する終値がインデックス提供者が各サブファンドのインデックス価額の計算に用いる終値と通
      常同額であることを前提としている。最新の入手可能な価格が該当する有価証券の公正市場価額を真に反映するものでない
      場合、当該有価証券の価額は、慎重かつ誠実に決定された合理的に予測しうる売却価格に基づき、取締役会が定めている。
      証券取引所に上場していない有価証券、または証券取引所やその他の規制市場において取引または売買されていない有価証

      券は、取締役会が慎重かつ誠実に決定した推定売却価格に基づき評価される。
      取引所またはその他の規制市場において取引されている先物、先渡為替予約またはオプション契約の清算価額は、当社が特

      定の先物契約、先渡為替予約またはオプション契約の取引を行っている取引所および規制市場におけるこれらの契約の最新
      の入手可能な清算価格に基づいている。ただし、先物契約、先渡為替予約またはオプション契約を純資産が算定される日に
      清算できない場合、当該契約の清算価額の算定基準は取締役会が公正かつ合理的であると考える価額とする。
     Ｃ）　通貨の扱い

      各サブファンドの帳簿および記録は、基準通貨建てである。基準通貨以外の通貨で表示されるサブファンドのすべての資産
      および負債は、評価時点前の取引日における当該資産の主たる規制市場の実勢為替レートで基準通貨に換算される。
      結合財務書類を作成する目的で、ユーロ以外の通貨建ての各サブファンドの財務書類は、以下の為替レートでユーロに換算

      されている。
      １ユーロ＝1.5297カナダドル                              １ユーロ＝8.7049香港ドル

      １ユーロ＝1.0642スイスフラン                              １ユーロ＝121.1710円
      １ユーロ＝7.9453人民元                              １ユーロ＝1.5669シンガポールドル
      １ユーロ＝0.9090英ポンド                              １ユーロ＝1.1232米ドル
     Ｄ）　有価証券取引および投資収益

      売却されたポートフォリオ証券または投資証券の買戻価格の一部として現物で支払われたポートフォリオ証券に係る実現純
      損益は、平均原価法で算定されている。
      当社の資産には、すべての株式、当社の未収株式配当、未収現金配当および未収現金分配（ただし、当社が合理的に情報を

      入手可能な場合に限る。）、ならびに当社が保有する利付ポートフォリオ証券に係るすべての未収利息（ただし、当該証券
      の元本金額に含まれている、または反映されている場合は除く。）が含まれる。未収配当金および未収利息は、関連する源
      泉徴収税控除後の金額で計上される。
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     Ｅ）　オプション契約および先物契約
      効率的なポートフォリオ管理のために、当社は、英文目論見書に記載のとおり先物契約を締結することができる。
      先物契約締結時の当初委託証拠金は、純資産計算書の金融先物契約に係る預託金に含まれている。未決済先物契約に係る未

      実現評価損益は、取引日時点の契約価格と報告年度または報告期間の最終営業日当日の価格との差額として計算されてい
      る。
      効率的なポートフォリオ管理のために、当社はまた、英文目論見書に記載のとおりオプションの買建および売建（売却）を

      行うことができる。
      オプション購入に伴うリスクは、オプションが行使されるか否かに関わらず、当社がプレミアムを支払うことにある。また

      当社は、プレミアムを失うリスクと市場価額の変動が取引相手に契約に基づいた履行をさせないリスクを負う。買建のプッ
      ト・オプションおよびコール・オプションは、ポートフォリオ証券と同一の方法で会計処理される。コール・オプションの
      行使を通じて取得したポートフォリオ証券の取得原価は、支払ったプレミアムの金額分増加する。プット・オプションの行
      使を通じて売却したポートフォリオ証券による収入は、支払ったプレミアムの金額分減少する。
      当社がオプションを売建てる場合、当社が受領したプレミアムは負債として計上され、その後、当該売建オプションの現在

      の市場価額に調整される。当社は、未行使のまま失効日に失効した売建オプションについて、受領したプレミアムをオプ
      ション取引による実現利益として計上する。プレミアムと実際の購入取引完了時の支払額（仲介手数料を含む）との差額も
      実現利益として処理されるが、プレミアムが購入取引完了に関する支払額を下回る場合は実現損失として処理される。
      売建コール・オプションが行使される場合、当社が利益と損失のどちらを計上するか決定する際に、該当有価証券の売却収

      入にプレミアムを加算する。
      売建プット・オプションが行使される場合、当社が購入した有価証券の取得原価からプレミアムを減額する。

      カバード・オプションを売建てる場合、当社は当該売建オプションの原証券の不利な価格変動による市場リスクを負う。当

      社が売建てたオプションの行使により、当社は現在の市場価額とは異なる価格で有価証券を売買することとなる場合があ
      る。売建市場インデックス・オプションによる損失は無限大となる可能性がある。
      2020年６月30日現在、当社は未決済のオプション契約を有しておらず、投資明細表に開示のとおり、未決済の先物契約を有

      している。
     Ｆ）　先渡為替予約

      英文目論見書に記載のとおり、各サブファンドは、基準通貨価値の不利な変動からサブファンドを保護する目的で、先渡為
      替予約を締結することが認められている。各サブファンドは、特定の取引またはポートフォリオの持ち高に対するヘッジま
      たはクロス・ヘッジとして、将来の日に確定額で特定の外国通貨の売買を行う契約を締結することができる。
      元本総額は、サブファンドに受け渡し前に契約を決済する意思がある場合は純額で添付の純資産計算書に反映されている。

      すべてのコミットメントは適用される換算レートで時価評価され、これにより生じた未実現損益が各サブファンドの財務書
      類に計上されている。
      各サブファンド／投資証券クラスは、先渡為替予約が決済取引の実行によって相殺された、または通貨の受け渡しによって

      消滅した時点で実現損益を計上する。これらの契約の締結により、取引相手が契約条件を履行できなくなるリスクおよび基
      準通貨と比較した外国通貨の価値の想定外の変動からもたらされるリスクが生じることがある。
      2020年６月30日現在、当社は、投資明細表に開示のとおり、未決済の先渡為替予約を有している。

     Ｇ）　スワップ契約

      当社は、有価証券、金融商品、バスケットまたはインデックスから生じる収益を別の有価証券、金融商品、バスケットまた
      はインデックスから生じる収益と交換することに当社と取引相手が合意する、スワップ契約を締結することができる。当社
      から取引相手への支払いおよび取引相手から当社への支払いは、特定の有価証券、インデックス、または金融商品および合
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      意した想定元本を参照して計算される。関連するインデックスには、金利インデックス、債券インデックスおよび株式イン
      デックスに係る通貨、固定金利、価格およびトータル・リターンが含まれるがこれらに限定されない。
      スワップ取引において生じるコミットメントは、日々時価評価される契約の正味ポジション価額と同額である。
      2020年６月30日現在、当社は未決済のスワップ契約を有していない。

     Ｈ）　サブファンドのクロス投資

      サブファンドであるUBS           ETF  - Bloomberg     Barclays     US  Liquid    Corporates      Interest     Rate   hedged    UCITS   ETFはフィーダー
      UCITSである。当該サブファンドはその資産の少なくとも85％を、当社のサブファンドであるUBS                                             ETF  - Bloomberg     Barclays
      US  Liquid    Corporates      UCITS   ETFの（米ドル）Ａ－分配型投資証券クラスへ投資している。2020年６月30日現在、サブファ
      ンドのクロス投資は合計8,306,966米ドルである。このクロス投資を除く、期末時点のUBS                                          ETFの結合純資産合計は
      29,331,555,687ユーロである。
     注記３　契約

      すべてのETF投資証券クラスについて、各サブファンドは管理報酬を支払っている。管理報酬は当社によって各サブファンド
      に割り当てられ、当社がデポジタリーおよび管理会社に直接支払っている。管理会社は同社の報酬の中から、各サービス提
      供者である当社の管理事務代行会社、ポートフォリオ・マネージャーおよび販売会社に支払いを行うことになる。
      英文目論見書に詳述のとおり、管理報酬にはサブファンドの管理事務費用（当社の管理事務代行会社およびデポジタリー銀

      行の費用からなる。）、資産管理費用および販売費用、ならびにサブファンドの事業の過程で発生するその他の費用も含ま
      れる。
      管理報酬は、該当投資証券クラスに帰属するサブファンドの平均日次純資産価額に基づいて計算される定率報酬であり、毎

      月後払いされる。
                                                        管理報酬

      サブファンド                          ETF 投資証券クラス
     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF                                  年間15bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                    年間20bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                    年間30bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                    年間30bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF                                    年間30bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間18bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間18bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間18bps
                                （ユーロ）Ａ－英国分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間28bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間28bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間28bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間28bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－分配型
                                                       年間28bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF                                       年間28bps
                                （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF                                 年間28bps
                                （スイスフラン）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF                                 年間28bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF          （米ドル）Ａ－累積型                        年間28bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF                                年間34bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
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      サブファンド                          ETF 投資証券クラス                      管理報酬
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF                                     年間25bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF                                    年間33bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF                                 年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF                                 年間38bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF                                 年間38bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF                               年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF                               年間38bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF                               年間38bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF                              年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF                              年間38bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF                              年間38bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS
                                                       年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS
                                                       年間38bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS
                                                       年間38bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF                                       年間20bps
                                （英ポンド）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF                                       年間20bps
                                （英ポンド）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF                                       年間20bps
                                （英ポンド）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF                                       年間20bps
                                （英ポンド）Ａ－英国分配型
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF                                       年間30bps
                                （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to CHF  UCITS   ETF                             年間30bps
                                （スイスフラン）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF                             年間30bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF                             年間30bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF                             年間30bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF                             年間30bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （日本円）Ａ－分配型                        年間19bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （日本円）Ａ－累積型                        年間19bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （日本円）Ａ－英国分配型                        年間19bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                （スイスフラン）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                （ユーロ）Ａ－分配型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                （ユーロ）Ａ－累積型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                （米ドル）Ａ－分配型                        年間29bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF         （米ドル）Ａ－累積型                        年間29bps
                                                           1
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF                             年間22bps
                                （日本円）Ａ－分配型
                                                           1
                                                       年間22bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （日本円）Ａ－累積型
                                                           2
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型
                                                           2
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
                                                           2
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF                              年間30bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF                              年間30bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF       （米ドル）Ａ－英国分配型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF               （米ドル）Ａ－分配型                        年間14bps
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF                                       年間14bps
                                （米ドル）Ａ－英国分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間33bps
                                （カナダドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間33bps
                                （カナダドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間33bps
                                （カナダドル）Ａ－英国分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
                                147/309



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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                                        管理報酬
      サブファンド                          ETF 投資証券クラス
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF                                      年間43bps
                                （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF                                     年間45bps
                                （シンガポールドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong  UCITS   ETF                                     年間45bps
                                （香港ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF            （スイスフラン）Ａ－分配型                        年間20bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF                                   年間20bps
                                （スイスフラン）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF            （スイスフラン）Ａ－英国分配型                        年間20bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF                                   年間30bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF                                   年間30bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間30bps
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF                                   年間30bps
                                （シンガポールドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF                           年間30bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF                           年間30bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF                           年間30bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF                           年間30bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF                                     年間30bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF                                 年間22.5bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF                                 年間22.5bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF                                 年間22.5bps
                                （米ドル）Ａ－英国分配型
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS
                                                           3
                                                       年間27bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS
                                                           3
                                （米ドル）Ａ－累積型                       年間27bps
     ETF
                                                           ▶
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF                             年間22bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
                                                           ▶
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF                             年間22bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
                                                           5
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間22bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
                                                           6
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間25bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型
                                                           6
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間25bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
                                                           6
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間25bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF                              年間28bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
                                                           7
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型
                                                           7
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間27bps
                                                           7
                                                       年間27bps
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –MSCI  Pacific   Socially    Responsible     UCITS   ETF                             年間40bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond
                                                       年間12bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond
                                （米ドル）Ａ－累積型                        年間12bps
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 1-3  Year  Treasury    Bond
                                                       年間17bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 7-10  Year  Treasury    Bond
                                                       年間12bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 7-10  Year  Treasury    Bond
                                                       年間12bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US 10+  Year  Treasury    Bond
                                                       年間25bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF       （米ドル）Ａ－分配型                        年間15bps
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF                               年間15bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF                               年間20bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF                               年間20bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  1-10  UCITS   ETF                               年間20bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF                               年間20bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型                        年間25bps
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      サブファンド                          ETF 投資証券クラス
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    TIPS  10+  UCITS   ETF                               年間25bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Inflation    Linked   1-10
                                                       年間20bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Inflation    Linked   10+
                                                       年間20bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Markit   iBoxx   €Germany   1-3  UCITS   ETF                                年間17bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates
                                （ユーロ）Ａ－分配型                        年間18bps
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  Treasury    1-10  UCITS   ETF                           年間17bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   1-5  UCITS   ETF                                年間20bps
                                （スイスフラン）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –SBI®  Foreign   AAA-BBB   5-10  UCITS   ETF                                年間20bps
                                （スイスフラン）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates
                                                       年間18bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     1-5  Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates
                                                       年間23bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     1-5  Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Euro  Area  Liquid   Corporates
                                                       年間23bps
                                （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積型
     1-5  Year  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                                       年間18bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                                       年間18bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                                       年間23bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                                       年間23bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     1-5  Year
                                                       年間23bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     Interest
                                                        年間5bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     Rate  hedged   UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS
                                                       年間18bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS
                                                       年間18bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS
                                                       年間23bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS
                                                       年間23bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    US Liquid   Corporates     UCITS
                                                       年間23bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                                       年間20bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                                       年間20bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                                       年間25bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                                       年間25bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  US Liquid   Corporates
                                                       年間25bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid
                                                       年間20bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     Corporates     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid
                                                       年間20bps
                                （ユーロ）Ａ－累積型
     Corporates     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－分配型                        年間25bps
     Corporates     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Euro  Area  Liquid
                                                       年間25bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     Corporates     Sustainable     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets
                                                       年間42bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     Sovereign    UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets
                                                       年間42bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     Sovereign    UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets
                                                       年間47bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     Sovereign    UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets
                                                       年間47bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     Sovereign    UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    USD  Emerging    Markets
                                                       年間47bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     Sovereign    UCITS   ETF
                                149/309

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS
                                                       年間42bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     ETF
                                150/309




















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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                                        管理報酬
      サブファンド                          ETF 投資証券クラス
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS
                                                       年間47bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS
                                                       年間47bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS
                                                       年間47bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM Diversified     Bond  1-5  UCITS
                                                       年間47bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM Multi-Factor      Enhanced    Local
                                                       年間47bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     Currency    Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM Multi-Factor      Enhanced    Local
                                                       年間47bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     Currency    Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    EUR  High  Quality   Liquid
                                                       年間18bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     Assets   1-5  Bond  UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF                            年間18bps
                                （米ドル）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF                            年間18bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF                            年間23bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF                            年間23bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UBS  ETF  –Sustainable     Development     Bank  Bonds   UCITS   ETF                            年間23bps
                                （英ポンド・ヘッジ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –EURO  STOXX   50 ESG  UCITS   ETF                                   年間15bps
                                （ユーロ）Ａ－分配型
     UBS  ETF  –MSCI  China   ESG  Universal    UCITS   ETF         （米ドル）Ａ－分配型                        年間65bps
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                                       年間45bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                                       年間50bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD  EM IG ESG  Diversified     Bond  UCITS
                                                       年間50bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond
                                                       年間15bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond
                                                       年間20bps
                                （スイスフラン・ヘッジ）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   Global   Government     ESG  Liquid   Bond
                                                       年間20bps
                                （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   CNY  China   Government     1-10  Year  Bond
                                                       年間33bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    Japan   Treasury    1-3  Year  Bond
                                                       年間15bps
                                （日本円）Ａ－累積型
     UCITS   ETF
     UBS  ETF  –Bloomberg    Barclays    MSCI  Global   Liquid   Corporates
                                                       年間20bps
                                （米ドル）Ａ－累積型
     Sustainable     UCITS   ETF
     1
     2020  年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間40bpsから年間22bpsへ変更された。
     2
     2020年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間50bpsから年間27bpsへ変更された。
     3
     2020  年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間35bpsから年間27bpsへ変更された。
     ▶
     2020年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間25bpsから年間22bpsへ変更された。
     5
     2020年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間28bpsから年間22bpsへ変更された。
     6
     2020年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間33bpsから年間25bpsへ変更された。
     7
     2020年６月24日付で、管理報酬の引き下げにより、料率は年間38bpsから年間27bpsへ変更された。
      各サブファンドおよび／またはETF投資証券クラスに関するサービス提供者の報酬およびその他の費用の総額が、当該サブ

      ファンドの該当するETF投資証券クラスに帰属する資産から支払われる管理報酬を上回ることはない。管理報酬から支払いを
      行わない追加的な報酬または費用は、販売会社によって支払われる。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
      管理会社は、既存の株式ベースまたは債券ベースの全上場サブファンドのポートフォリオ・マネージャーとして、以下を任
      命した。
       a）　5    Broadgate,      EC2M   2QS  LondonにあるＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（以下「ポートフォリ

          オ・マネージャー」という。）
       b）　Bahnhofstrasse          45,  CH-8098    ZurichにあるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー

       c)  　UBS   Tower,    One  North   Wacker    Drive,    IL  60606,    ChicagoにあるＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカズ）イ

          ンク
      ポートフォリオ・マネージャーは、有価証券ポートフォリオの管理ならびに直物為替取引および先渡為替取引に係る決定へ

      の対応を委託されており、具体的な投資制限に従って関連するすべての株式取引を指示することになる。
      ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（以下「販売会社」という。）は販売会社として従事しており、投資

      証券の販売ならびに投資証券の流通市場の確立と運営の促進、ならびにその他の一般販売活動を行う責任を負っている。
      ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルク）エス・エイ、ユービーエス・エイ・ジーおよびＵＢＳアセット・マネジ

      メント・スイス・エイ・ジーの間で、2014年８月22日付の総販売契約に対する2019年６月17日付の更改契約が締結された。
      スイス合併法に基づき、2019年６月17日付で、ユービーエス・エイ・ジーからＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エ
      イ・ジーに資産および負債が移管された。
      取締役のアンドレアス・ハーバーツェト、クレメンス・ロイターおよびフランク・ミューゼルは、販売会社およびポート

      フォリオ・マネージャーであるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーの従業員である。
      取締役のイアン・アッシュメントは、ポートフォリオ・マネージャーであるＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミ
      テッドの従業員である。
      取締役のヨルゲン・ジェッセンは、2017年４月18日に任命された取締役会の独立取締役である。
      2020年４月15日に開催された年次投資主総会において、当社の独立監査人であるプライスウォーターハウスクーパース・ソ

      シエテ・コーペラティブは、2021年開催の次回年次投資主総会までの任期で再選された。
      ４月15日付年次投資主総会において、アンドレアス・ハーバーツェトは、2023年開催の年次投資主総会までの任期で再任さ
      れた。
      49,  Avenue    J.F.   Kennedy,     L-1855    Luxembourgにあるステート・ストリート・バンク・インターナショナル                                  GmbH   ルクセン

      ブルク支店は、ルクセンブルクにおける当社の管理事務代行会社、所在地事務代行会社、コーポレート・エージェントおよ
      び支払代行会社、ならびに登録機関および名義書換代行会社として従事しており、ルクセンブルク法によって規定される当
      社の管理事務および名義書換代行会社としての従事に関わる一般管理事務業務の責任を負っている。これらの業務には、拠
      点機能、投資証券１口当たり日次純資産価額の計算および当社の会計記録の維持ならびに報告が含まれる。さらに、管理事
      務代行会社は、当社投資証券の発行および買戻し、ならびに認定参加者への、または認定参加者からのすべての販売、買戻
      しおよび交換の手続を含むすべての関連業務の責任を負うことになる。
     注記４　税金

      投資家は、税務上の規制ならびに関連する税務当局によるこれら規制の適用または解釈が定期的に変更されうることに注意
      が必要である。以下の記載を、完全な法律または税務上の助言として捉えてはならない。投資家は、国籍保有国、居住国ま
      たは本拠国の法律の下で投資証券の購入、保有、譲渡または売却に課される可能性のある税金やその他の影響について情報
      を入手し、必要に応じて専門家に相談すべきである。
      現行の法律および慣行に基づき、当社にはルクセンブルクの所得税の支払義務はなく、当社が支払う分配金についてもルク

      センブルクの源泉徴収税の支払義務はない。有価証券が１つ以上の証券取引所、もしくは定期的に営業しており認知度が高
      く一般に公開されているその他の規制市場に上場している、または取引されているETF（UCITSであるか否かを問わない。）
      は、年次税（Taxe         d'Abonnement）が免除されている。
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      当社の投資証券発行に際してルクセンブルクで支払うべき印紙税またはその他の税金はない。
      取締役は、各サブファンドの全投資証券クラスについて、英国の歳入関税庁から報告ファンド（Reporting                                                  fund）としての

      認可を受ける意向である。報告ファンドとしてのステータスは、年次報告要件を満たしていれば恒久的に維持される。「報
      告ファンド」とは、概して、歳入関税庁および投資家に対する一定の年次報告要件を満たしているオフショア・ファンドを
      指す。取締役は、これらの年次義務を満たし、かつ将来においても当該義務を継続的に満たすように当社の実務を管理する
      意向である。
      当社の各サブファンドは、各サブファンドが投資している一部の管轄地において、キャピタル・ゲイン、利息および分配に

      対する税金の対象となっている。各サブファンドの方針に従い、これらの税金は分配金の宣言時、または利息計上時に未払
      計上される。各評価日に、有価証券の未実現評価益に係る税金が、適用税率で未払計上される。
      オフショア地での租税回避問題にグローバルベースで対処するため、OECDによって共通報告様式（以下「CRS」という。）が

      策定された。投資予定者は、ファンドがCRSに基づく義務を満たすよう、投資実行前にファンドに対して投資家自身の情報お
      よび投資家の税務ステータスに関する情報を提供し、かつ、当該情報を継続的に更新することが要求されることになる。投
      資予定者は、ファンドのルクセンブルク税務当局への当該情報開示義務に留意すべきである。ルクセンブルクの税務当局
      は、CRS管轄地における他の税務当局との情報交換を年次で行う予定である。ファンドに徴収されるすべての源泉税およびそ
      の他すべての関連費用、利息、罰金およびその他の損失ならびに投資家がファンドに要求された情報を提供しないことによ
      り生じた負債を、かかる投資家が経済的に負担することを確保するために、ファンドは、投資家のファンド保有に関連して
      必要と考えられる限りにおいて当該情報提供を行う可能性があることを、各投資家は認識しなければならない。
      ドイツの自己資本比率は日次で計算され、分布される。

      FATCAは、外国口座税務コンプライアンス法の略称であり、米国人が海外で保有する口座に関する情報を収集して、最終的に

      は米国納税者による正確な税額の支払いを確保することを目的としている。
      FATCAはこれら口座が開設されている海外の金融機関（FI）への報告義務を強化している。

      取締役は、UBS       ETFが引き続きFATCAおよび関連する政府間協定（IGA）を遵守することを意図している。UBS                                           ETFは、スポン

      サー付投資企業として分類されている。スポンサー企業は、GIIN：9D0VT6.00000.SP.442のＵＢＳファンド・マネジメント
      （ルクセンブルク）エス・エイである。
      米国税法セクション871(m)では、特定の金融商品の支払またはみなし支払が米国源泉の配当に付随して行われるか、または

      米国源泉の配当を参照して決定される場合、当該金融商品に対する源泉徴収（上限30％。租税条約の適用の有無による。）
      を定めている。米国財務省の規則に基づき、米国株を参照する特定の株式連動商品に関する当社への特定の支払またはみな
      し支払は、30％（またはこれより低い租税条約上の税率）の米国源泉所得税が適用される配当同等物として取り扱われる場
      合がある。当該規則に基づき、商品の条項に従った配当関連の支払または調整が実際には行われない場合でも、源泉徴収が
      要求される可能性がある。当社が871(m)に基づき源泉所得税の適用対象となった場合、投資主が保有する投資証券の価額に
      重大な影響が及ぶ可能性がある。全ての投資予定者／投資主は、当社への投資におけるセクション871(m)による影響の可能
      性について、自身の税務顧問に相談されたい。
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     注記５　分配
      ルクセンブルク法が規定する範囲内で、取締役会は各サブファンドの収益の取扱い方法を決定し、適宜分配を宣言すること
      がある。取締役会は、ルクセンブルク法で定める条件に従い、中間分配の支払いを決定することがある。
      当社は各サブファンドについて、該当するインデックスに最大限正確に追随する目的で各サブファンドの純利益を分配する

      意向である。収益平準化の金額は投資証券１口当たり日次純資産価額の金額を参照して計算されることになる。この参照額
      は、投資純利益を表す分配がインデックスの正味インカム・リターンと同額になるように現物の販売または買戻しを実施し
      た時点の純利益（または純損失）の計上額を表す。
      英国分配型の投資証券クラスについては、販売目論見書に定義されているとおり、英国の税金報告要件のため、分配の算定

      に使用される投資純利益が会計記録上の投資純利益と異なる場合がある。
      2020年１月１日から2020年６月30日までの期間において、当社は下記のサブファンドの全投資主に対し、以下の表に詳述の

      とおり、主として各サブファンドで生じた全費用控除後の収益から構成されるこれらの分配を支払うことを決議した。
                                          投資証券

        サブファンド
                                                       投資純利益／
                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
       UBS  ETF  –ユーロ・
                                                  2,063,242
      ストックス     50 UCITS   ETF   2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     11,027,482       0.1871
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                         5,959,959
                                                  2,063,242
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ
                                                  2,856,626
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     5,905,781       0.4837
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                         6,094,929
                                                  2,856,626
       UBS  ETF  –MSCI  EMU
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     8,961,568       0.4908      4,398,338
      （ユーロ）Ａ－分配型
       UBS  ETF  –MSCI  EMU
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      940,590      0.0453        42,609
     （ユーロ）Ａ－英国分配型
       UBS  ETF  –MSCI  EMU
         UCITS   ETF
                                                  2,220,141
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     56,348,764       0.0394
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
                                                        24,544,269
                                                  6,661,088
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged
                                                   178,551
       to USD  UCITS   ETF    2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     1,930,280       0.0925
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         3,968,328
                                                   178,551
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value
                                                   376,098
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     1,894,702       0.1985
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                         1,149,209
                                                   376,098
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株
                                                   433,448
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     1,546,923       0.2802
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          863,380
                                                   433,448
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU
                                                   132,925
       Quality   UCITS   ETF    2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     4,089,993       0.0325
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          746,985
                                                   132,925
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU
                                                   67,933
      Prime   Value   UCITS   ETF   2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     2,310,639       0.0294
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                         1,010,725
                                                   67,933
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                          投資証券
        サブファンド                                               投資純利益／
                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU
                                                   435,339
     Low  Volatility     UCITS   ETF  2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     4,626,341       0.0941
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                         1,099,691
                                                   435,339
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU
      Total   Shareholder     Yield
                                                   37,822
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      307,000      0.1232
         UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          108,986
                                                   37,822
       UBS  ETF  –FTSE  100
                                                  1,220,434
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日     英ポンド      925,974      1.3180
      （英ポンド）Ａ－分配型
                                                          905,807
                                                  1,220,434
      UBS  ETF  –MSCI  英国
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日     英ポンド     1,465,760       0.3656       535,882
      （英ポンド）Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  英国
         UCITS   ETF
                                                   798,187
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日     英ポンド     2,452,942       0.3254
        （英ポンド）
        Ａ－英国分配型
                                                        23,634,393
                                                  1,334,069
        UBS  ETF  –MSCI
     United   Kingdom   hedged   to
                                                   99,115
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      327,544      0.3026
        EUR  UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          502,257
                                                   99,115
        UBS  ETF  –MSCI
     United   Kingdom   hedged   to
                                                   56,934
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      230,504      0.2470
        USD  UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          988,818
                                                   56,934
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
         UCITS   ETF
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      日本円     1,250,583       11.6178      14,529,023
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      日本円     24,999,600       41.9876     1,049,673,205
      （日本円）Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
                                                  24,470,797
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      日本円     1,823,172       13.4221
     （日本円）Ａ－英国分配型
                                                       2,468,334,308
                                                1,088,673,025
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
                                                   382,020
      hedged   to EUR  UCITS   ETF   2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     2,572,526       0.1485
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          722,283
                                                   382,020
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
                                                   26,744
      hedged   to USD  UCITS   ETF   2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      143,017      0.1870
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          299,178
                                                   26,744
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
      Socially    Responsible
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      日本円      288,637      14.5833       4,209,280
     （スイスフラン・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Japan
      Socially    Responsible
                                                 277,145,306
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      日本円     14,691,835       18.8639
         UCITS   ETF
      （日本円）Ａ－分配型
                                                 281,354,586       319,278,831
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                          投資証券
        サブファンド
                                                       投資純利益／
                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
        UBS  ETF  –MSCI
     パシフィック（除く日本）
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     3,327,016       0.7272      2,419,406
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
        UBS  ETF  –MSCI
     パシフィック（除く日本）
                                                   62,130
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      287,373      0.2162
         UCITS   ETF
     （米ドル）Ａ－英国分配型
                                                         1,831,754
                                                  2,481,536
      UBS  ETF  –MSCI  米国
                                                  3,626,412
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     1,953,991       1.8559
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         3,526,695
                                                  3,626,412
      UBS  ETF  –MSCI  Canada
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日     カナダドル     33,863,792       0.4517      15,296,275
     （カナダドル）Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Canada
         UCITS   ETF
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日     カナダドル       292,554      0.1800        52,660
        （カナダドル）
        Ａ－英国分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Canada
         UCITS   ETF
                                                   102,815
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日     カナダドル       478,878      0.2147
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
                                                        24,749,018
                                                  15,451,750
     UBS  ETF  –MSCI  Singapore
         UCITS   ETF                    シンガポー
                                                  1,228,288
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日           2,423,136       0.5069
                                ルドル
      （シンガポールドル）
        Ａ－分配型
                                                         1,348,624
                                                  1,228,288
     UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong
                                                  2,832,914
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日     香港ドル     1,999,375       1.4169
      （香港ドル）Ａ－分配型
                                                         4,888,617
                                                  2,832,914
      UBS  ETF  –MSCI  スイス
       20/35   UCITS   ETF                   スイス
                                                     196
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日           1,959,017       0.0001
                                フラン
       （スイスフラン）
        Ａ－英国分配型
                                                        21,563,586
                                                     196
      UBS  ETF  –MSCI  ワールド
                                                  7,674,269
         UCITS   ETF      2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,095,458       1.5061
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         9,402,695
                                                  7,674,269
      UBS  ETF  –MSCI  Emerging
       Markets   UCITS   ETF    2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     17,565,385       1.2564      22,069,150
      （米ドル）Ａ－分配型
      UBS  ETF  –MSCI  Emerging
       Markets   UCITS   ETF    2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     4,041,669       0.2325       939,688
     （米ドル）Ａ－英国分配型
                                                        36,023,885
                                                  23,008,838
      UBS  ETF  –MSCI  Emerging
       Markets   Socially
                                                  9,506,374
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     54,353,199       0.1749
      Responsible     UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         5,556,587
                                                  9,506,374
      UBS  ETF  –MSCI  World
      Socially    Responsible
                                                  9,566,857
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     15,137,432       0.6320
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                        18,751,870
                                                  9,566,857
                                156/309





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                                          投資証券
        サブファンド
                                                       投資純利益／
                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
       UBS  ETF  –MSCI  USA
      Socially    Responsible
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     1,032,016       0.0779        80,394
         UCITS   ETF
     （スイスフラン・ヘッジ）
        Ａ－分配型
       UBS  ETF  –MSCI  USA
      Socially    Responsible
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,108,037       0.0879       448,997
         UCITS   ETF
       （ユーロ・ヘッジ）
        Ａ－分配型
       UBS  ETF  –MSCI  USA
      Socially    Responsible
                                                  6,075,672
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     9,295,704       0.6536
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         6,892,285
                                                  6,605,063
       UBS  ETF  –MSCI  EMU
      Socially    Responsible
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     9,445,112       0.3085      2,913,817
         UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
       UBS  ETF  –MSCI  EMU
      Socially    Responsible
                                                   19,631
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      468,518      0.0419
         UCITS   ETF
     （スイスフラン・ヘッジ）
        Ａ－分配型
                                                        21,626,697
                                                  2,933,448
      UBS  ETF  –MSCI  Pacific
      Socially    Responsible
                                                  5,490,455
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     7,225,234       0.7599
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         4,721,866
                                                  5,490,455
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    US 1-3  Year
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     2,959,944       0.1226       362,889
      Treasury    Bond  UCITS   ETF
       （ユーロ・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    US 1-3  Year
                                                   611,802
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     2,419,145       0.2529
      Treasury    Bond  UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          962,258
                                                   974,691
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    US 7-10  Year
                                                   266,763
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      562,079      0.4746
      Treasury    Bond  UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          589,002
                                                   266,763
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    US 10+  Year
                                                   793,103
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     6,675,954       0.1188
      Treasury    Bond  UCITS   ETF
       （ユーロ・ヘッジ）
        Ａ－分配型
                                                         1,073,114
                                                   793,103
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    TIPS
                                                   356,480
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     3,337,828       0.1068
        1-10  UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                        (1,102,994)
                                                   356,480
      UBS  ETF  –Bloomberg
       Barclays    TIPS  10+
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     6,089,472       0.1408       857,398
         UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
       Barclays    TIPS  10+
                                                   42,837
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      348,270      0.1230
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          46,989
                                                   900,235
                                157/309




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        サブファンド                                               投資純利益／
                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    Euro
                                                    4,808
      Inflation    Linked   10+   2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      206,355      0.0233
         UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          (27,753)
                                                    4,808
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    Euro
                                                   370,296
      Area  Liquid   Corporates      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      888,000      0.4170
         UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          343,680
                                                   370,296
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    EUR
                                                   165,559
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     23,994,100       0.0069
      Treasury    1-10  UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          (65,285)
                                                   165,559
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    Euro
                                                  1,112,961
      Area  Liquid   Corporates      2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     27,145,384       0.0410
       1-5  Year  UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                  1,112,961       1,105,255
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    US
      Liquid   Corporates     1-5
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     1,785,598       0.2448       437,114
        Year  UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    US
                                                  3,505,490
      Liquid   Corporates     1-5   2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     16,796,790       0.2087
        Year  UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                        12,669,215
                                                  3,942,604
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    US
       Liquid   Corporates
                                                   117,367
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      832,978      0.1409
        Interest    Rate
       hedged   UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          177,403
                                                   117,367
      UBS  ETF  –Bloomberg
       Barclays    US Liquid
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     2,409,018       0.3461       833,761
      Corporates     UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
       Barclays    US Liquid
                                                  5,750,150
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     19,993,568       0.2876
      Corporates     UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                        12,640,342
                                                  6,583,911
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    MSCI
      US Liquid   Corporates
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,952,088       0.2211      1,316,006
      Sustainable     UCITS   ETF
     （スイスフラン・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    MSCI
      US Liquid   Corporates
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     3,340,471       0.2012       672,103
      Sustainable     UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    MSCI
                                                  1,563,655
      US Liquid   Corporates      2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,991,015       0.2610
      Sustainable     UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         8,420,641
                                                  3,551,764
                                158/309



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                  分配落ち日        支払日      通貨   投資証券口数      １口当たり      分配支払額合計
                                                         損失
      （ETF投資証券クラス）
                                           分配
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    MSCI  Euro  Area
       Liquid   Corporates       2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ     30,157,525       0.0517      1,559,144
      Sustainable     UCITS   ETF
      （ユーロ）Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
      Barclays    MSCI  Euro  Area
       Liquid   Corporates
                                                   26,574
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      623,803      0.0426
      Sustainable     UCITS   ETF
     （スイスフラン・ヘッジ）
        Ａ－分配型
                                                         1,990,211
                                                  1,585,718
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    USD
       Emerging    Markets
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,901,511       0.3494      2,061,988
      Sovereign    UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
      UBS  ETF  –Bloomberg
        Barclays    USD
                                                  2,519,359
       Emerging    Markets      2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     8,451,388       0.2981
      Sovereign    UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                        16,799,855
                                                  4,581,347
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD
      EM Diversified     Bond  1-5
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     1,210,520       0.0553        66,942
         UCITS   ETF
       （ユーロ・ヘッジ）
        Ａ－分配型
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD
      EM Diversified     Bond  1-5
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     5,255,738       0.3667      1,927,279
         UCITS   ETF
      （英ポンド・ヘッジ）
        Ａ－分配型
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   USD
      EM Diversified     Bond  1-5
                                                  4,097,989
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     13,480,227        0.304
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         9,820,099
                                                  6,092,210
     UBS  ETF  –J.P.  Morgan   EM
      Multi-Factor      Enhanced
                                                  7,767,380
      Local   Currency    Bond    2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     18,306,339       0.4243
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         4,729,074
                                                  7,767,380
      UBS  ETF  –Sustainable
      Development     Bank  Bonds
                                                   232,967
                 2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル     2,173,200       0.1072
         UCITS   ETF
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                         2,250,706
                                                   232,967
      UBS  ETF  - EURO  STOXX   50
                                                    8,712
        ESG  UCITS   ETF     2020  年２月３日     2020  年２月６日      ユーロ      180,000      0.0484
      （ユーロ）Ａ－分配型
                                                          31,208
                                                    8,712
      UBS  ETF  -MSCI   China   ESG
                                                   14,056
      Universal    UCITS   ETF    2020  年２月３日     2020  年２月６日      米ドル      720,800      0.0195
      （米ドル）Ａ－分配型
                                                          118,078
                                                   14,056
                                159/309






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     注記６　当社の取引
      各サブファンドは有価証券の受け入れ（または引き渡し）を一般的に、指定参加者が行う現物の拠出（または買戻し）を通
      じて、または現金により行っているため、サブファンドでは通常ハイレベルな投資取引は発生しない。当社は、サブファン
      ドの投資目的を達成するため、各サブファンドの投資方針に従い定期的に投資取引を行う。
      取締役会が定めた投資方針に基づき、各サブファンドのポートフォリオ・マネージャーは各サブファンドの投資取引の実行

      やブローカー手数料の配分責任を有し、全体として当社に最も良いサービスを提供するブローカーを選定する。当社は、サ
      ブファンドの有価証券取引実行に関して特定のブローカーまたはブローカーグループと取引する義務はない。ただし、当社
      は当該取引の相当額について、指定参加者またはその関係会社、あるいは関連するポートフォリオ・マネージャーの関係会
      社が常に最善の執行に基づき当該取引を実施することを条件として、これらの関係者を通じて実施する予定である。一部の
      取引は、手数料やディーラーのマークアップの対象である場合があり、これらは利用可能な最も低い手数料やスプレッドで
      はないことがある。
     注記７　有価証券貸付

      有価証券貸付とは、有価証券の貸手（UBS                    ETF）から第三者である借手への、任命された貸付機関を通じた一時譲渡である。
      この貸付有価証券の対価として借手は、有価証券引渡し前に担保を提供し、貸付期間にわたり手数料を支払う。貸付プログ
      ラムに基づく貸付はすべて未決済のまま日次で引き継がれ、要求により終了する。
      UBS  ETFは、投資家のコスト純額の削減を目的として、特定の現物複製型ファンドに関する有価証券貸付を実施している。

      UBS  ETFとの有価証券貸付は常に、すべての資産クラスについて少なくとも105％の委託証拠金で超過担保されている。2014
      年４月１日に追加的なセーフガードが導入され、貸付残高の上限が各サブファンドの運用資産の50％に設定された。ただ
      し、UBS    ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETFに限り、貸付残高の上限が当該サブファンドの運用資産の25％に設定され
      ている。
      2017年５月４日より、債券（Fixed                 Income）インデックスならびに「ESG」および「社会的責任投資（Socially

      Responsible）」インデックスに追随するサブファンドは有価証券貸付プログラムの対象ではなくなった。
      貸付は通常、有価証券貸付代行会社であるステート・ストリート・バンク・インターナショナル・GmbHのフランクフルト支

      店のみ実施可能であり、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーが提供する借手の債務不履行に対
      する補償が付されている。担保は、当該貸付代行会社の貸借対照表とは別の預託勘定にて保有される。委託証拠金の必要水
      準を常に確実に維持できるよう、日次で時価評価を実施している。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カ
      ンパニーが借手に係る補償を提供し、可能性のある借手のリストを慎重に選定する一方で、UBS                                            Credit    & Riskが付加的レベ
      ルの監視を行い、あらかじめ承認された借手のリストを作成する。
      有価証券貸付取引に関連する権利移転担保契約によって受け取った非現金担保は、売却、再投資または担保に供することが

      できない。
      有価証券貸付は、借手が自身の義務に従い借入有価証券を返却しない場合、また提供された担保価額では有価証券の再購入

      費用が填補できない場合に、一定のリスクにさらされることに注意が必要である。この場合は一定の条件の下、ステート・
      ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーが借手の債務不履行を補償する条項に従い、代替有価証券の購入費用
      を負担する。
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                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                                                  UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI
                               UBS  ETF  –ユーロ・        UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI
                                                                  EMU  hedged   to CHF     EMU  hedged   to USD
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                              ストックス     50 UCITS   ETF    ヨーロッパ     UCITS   ETF      EMU  UCITS   ETF
                                                                   UCITS   ETF         UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                     45,482           33,906           202,180            15,063           22,162
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）                            107.7  ％ / 48,973       108.0  ％ / 36,635       107.6  ％ / 217,490        107.9  ％ / 16,254       107.9  ％ / 23,918
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債
                                     15.6  ％          37.2  ％          26.6  ％          60.3  ％          58.4  ％
     　　-株式
                                     84.4  ％          62.8  ％          73.4  ％          39.7  ％          41.6  ％
     国別：
                                  日本   –38.3％        日本   –20.6％        日本   –31.3％        英国   –27.5％        英国   –26.7％
                                  カナダ   –14.3％        英国   –15.7％       フランス    –13.1％        米国   –17.9％        米国   –17.1％
                                 フランス    –12.6％       フランス    –13.5％        英国   –12.6％       フランス    –16.3％       フランス    –15.9％
                                  英国   –10.7％        米国   –12.5％        カナダ   –12.2％        ドイツ   –9.2％        ドイツ   –9.0％
                               アイルランド      –6.8％       カナダ   –11.3％         米国   –5.8％       オランダ    –7.4％       オランダ    –7.1％
                                   米国   –3.7％        ドイツ   –6.8％        ドイツ   –5.5％        カナダ   –5.5％        日本   –6.1％
                                 スペイン    –3.4％       オランダ    –5.5％     アイルランド      –5.1％       ベルギー    –5.1％       ベルギー    –5.1％
                                  ドイツ   –3.3％       ベルギー    –3.9％       オランダ    –4.3％        日本   –4.2％        カナダ   –4.7％
                                  スイス   –3.2％     アイルランド      –3.4％       スペイン    –2.8％        スイス   –1.4％        スイス   –1.3％
                                 オランダ    –3.1％        スイス   –2.0％        スイス   –2.5％       イタリア    –1.0％       イタリア    –1.3％
                                  その他   –0.4％        その他   –4.8％        その他   –5.0％        その他   –4.4％        その他   –5.8％
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-
                                     100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-
                                     0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     　　-非投資適格
                                     0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     363,838           424,553           2,146,468            364,670           455,603
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                24,176           31,822           123,717            15,103           15,624
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                26,125           34,318           133,659            16,323           16,917
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     108.1  ％         107.8  ％         108.0  ％         108.1  ％         108.3  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      6.6 ％          7.5 ％          5.8 ％          4.1 ％          3.4 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 55.1           146.9           576.0            77.0           92.4
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                      22.0           58.8           230.4            30.8           37.0
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                      11.0           29.4           115.2            15.4           18.5
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                      11.0           29.4           115.2            15.4           18.5
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 33.1           88.1           345.6            46.2           55.4
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
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                                UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI                  UBS  ETF  –Factor       UBS  ETF  –Factor
                                                       UBS  ETF  –MSCI
                              EMU  Select   Factor   Mix      EMU  Value                    MSCI  EMU  Quality        MSCI  EMU  Prime
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                                      EMU  小型株   UCITS   ETF
                                 UCITS   ETF         UCITS   ETF                    UCITS   ETF        Value   UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                      6,193           9,658           21,045            3,402           7,177
                                  107.8  ％ / 6,673       107.8  ％ / 10,411       108.1  ％ / 22,751        106.1  ％ / 3,611       106.8  ％ / 7,666
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債
                                     77.5  ％          61.3  ％          43.0  ％          67.9  ％          96.2  ％
     　　-株式
                                     22.5  ％          38.7  ％          57.0  ％          32.1  ％          3.8 ％
     国別：
                                  米国   –25.2％        英国   –18.6％        英国   –16.6％        英国   –16.1％        米国   –20.9％
                                 フランス    –16.2％        米国   –16.9％        日本   –14.3％        日本   –15.2％        ドイツ   –17.4％
                                  ドイツ   –14.4％       フランス    –16.5％       フランス    –13.4％       オランダ    –12.4％       フランス    –15.3％
                                  英国   –11.1％        ドイツ   –11.4％        米国   –11.3％        ドイツ   –12.3％        英国   –14.4％
                                 ベルギー    –8.9％        日本   –10.5％        ドイツ   –8.6％      フランス    –12.2％       ベルギー    –10.9％
                                 オランダ    –6.8％       オランダ    –6.8％        カナダ   –7.6％        米国   –11.5％       オランダ    –10.9％
                                   日本   –6.8％        カナダ   –5.9％       ベルギー    –7.0％       ベルギー    –6.5％     フィンランド      –4.1％
                                  カナダ   –6.6％       ベルギー    –5.6％       オランダ    –6.2％        カナダ   –3.9％        カナダ   –2.4％
                               オーストラリア       –1.0％     アイルランド      –1.8％        香港   –3.2％     フィンランド      –2.8％     オーストリア      –1.3％
                                   香港   –0.9％        スイス   –1.4％    オーストラリア       –2.6％        香港   –2.0％        日本   –1.1％
                                  その他   –2.1％        その他   –4.6％        その他   –9.3％        その他   –5.2％        その他   –1.3％
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-                               100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     　　-非投資適格                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     101,765            59,732           106,706           100,529            44,758
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                 5,426           5,807           20,700            4,470           2,891
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                 5,856           6,277           22,377            4,829           3,132
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     107.9  ％         108.1  ％         108.1  ％         108.0  ％         108.3  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      5.3 ％          9.7 ％          19.4  ％          4.4 ％          6.5 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 36.9           22.4           150.5            28.4           18.1
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                      14.8            9.0           60.2           11.4            7.2
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                       7.4           4.5           30.1            5.7           3.6
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                       7.4           4.5           30.1            5.7           3.6
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 22.1           13.4           90.3           17.0           10.9
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
                                               163/309


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                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                           UBS  ETF  –Factor                               UBS  ETF  –MSCI
                                UBS  ETF  –Factor
                                           MSCI  EMU  Total       UBS  ETF  –FTSE  100     UBS  ETF  –MSCI  英国      United   Kingdom
                                MSCI  EMU  Low
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                           Shareholder     Yield        UCITS   ETF         UCITS   ETF        hedged   to CHF
                               Volatility     UCITS   ETF
                                            UCITS   ETF                                UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                     10,439             527           1,678           30,033             233
                                 108.2  ％ / 11,295        108.0  ％ / 569      108.6  ％ / 1,823       108.8  ％ / 32,667        108.6  ％ / 253
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債
                                     43.5  ％          84.9  ％          23.3  ％          0.6 ％          0.0 ％
     　　-株式
                                     56.5  ％          15.1  ％          76.7  ％          99.4  ％         100.0  ％
     国別：
                                  英国   –38.1％        米国   –24.2％        カナダ   –28.0％        カナダ   –35.3％        カナダ   –36.7％
                                 フランス    –14.6％       フランス    –18.4％        米国   –25.0％        米国   –21.3％        米国   –22.2％
                                  米国   –13.5％        ドイツ   –18.1％        英国   –17.6％        英国   –18.1％        英国   –18.5％
                                 オランダ    –8.1％      ベルギー    –11.5％       オランダ    –9.9％      オランダ    –11.9％       オランダ    –12.2％
                                   日本   –5.7％        英国   –10.1％       フランス    –7.3％       フランス    –4.1％       フランス    –3.4％
                                  ドイツ   –4.0％       オランダ    –7.9％        ドイツ   –5.0％    オーストラリア       –3.1％    オーストラリア       –3.2％
                                 ベルギー    –3.1％        日本   –2.7％       ベルギー    –2.9％        ドイツ   –1.7％        ドイツ   –1.6％
                                  カナダ   –2.6％        香港   –2.4％    オーストラリア       –2.5％        日本   –1.4％        日本   –1.4％
                                  スイス   –2.2％    オーストラリア       –1.8％        日本   –1.1％       スペイン    –1.0％        スイス   –0.7％
                               フィンランド      –1.9％       イタリア    –1.6％        スイス   –0.5％        スイス   –0.8％       ベルギー    –0.0％
                                  その他   –6.1％        その他   –1.2％        その他   –0.2％        その他   –1.5％
                                                                                     -
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-                               100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     　　-非投資適格                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     70,169            6,911           65,225          1,695,368             30,698
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                 5,273            458           2,393           41,196             358
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                 5,726            501           2,601           44,768             386
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     108.6  ％         109.4  ％         108.7  ％         108.7  ％         107.8  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      7.5 ％          6.6 ％          3.7 ％          2.4 ％          1.2 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 24.6            3.4           2.4           47.4            0.1
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                       9.8           1.4           1.0           19.0             -
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                       4.9           0.7           0.5           9.5            -
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                       4.9           0.7           0.5           9.5            -
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 14.8            2.0           1.4           28.4            0.1
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
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                                                                                ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                               166/309














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                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI
                                                                  UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI
                                United   Kingdom        United   Kingdom        UBS  ETF  –MSCI
                                                                 Japan   hedged   to CHF     Japan   hedged   to
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                hedged   to EUR       hedged   to USD       Japan   UCITS   ETF
                                                                   UCITS   ETF        EUR  UCITS   ETF
                                 UCITS   ETF         UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                       917           422          406,212            16,392           22,205
                                  108.5  ％ / 995       109.0  ％ / 460     107.7  ％ / 437,312        108.0  ％ / 17,708       108.0  ％ / 23,990
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債                                 7.5 ％          0.0 ％          39.6  ％          37.4  ％          36.5  ％
     　　-株式                                92.5  ％         100.0  ％          60.4  ％          62.6  ％          63.5  ％
     国別：
                                  カナダ   –35.4％        カナダ   –36.7％        日本   –24.0％        日本   –24.2％        日本   –24.4％
                                  米国   –20.5％        米国   –22.2％        米国   –12.8％        米国   –14.0％        米国   –13.9％
                                  英国   –18.6％        英国   –18.5％       フランス    –11.2％       フランス    –10.9％       フランス    –10.8％
                                 オランダ    –12.8％       オランダ    –12.2％         英国   –9.8％        ドイツ   –9.2％        ドイツ   –9.2％
                                 フランス    –4.7％       フランス    –3.4％        ドイツ   –9.4％        英国   –8.3％        英国   –8.2％
                                  ドイツ   –3.0％    オーストラリア       –3.2％       ベルギー    –7.2％       ベルギー    –8.0％       ベルギー    –7.9％
                               オーストラリア       –3.0％        ドイツ   –1.6％        カナダ   –6.4％        カナダ   –6.3％        カナダ   –6.3％
                                   日本   –1.3％        日本   –1.4％        香港   –5.1％        香港   –5.5％        香港   –5.7％
                                  スイス   –0.6％        スイス   –0.7％       オランダ    –4.7％    オーストラリア       –4.7％    オーストラリア       –4.8％
                                 ベルギー    –0.0％       ベルギー    –0.0％    オーストラリア       –4.3％       オランダ    –3.4％       イタリア    –3.4％
                                                         その他   –5.3％        その他   –5.5％        その他   –5.5％
                                        -           -
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-                               100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     　　-非投資適格                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     99,226           57,087          2,275,250             62,065           97,302
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                 1,437            742          429,714            17,945           24,634
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                 1,548            799          464,788            19,446           26,689
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     107.7  ％         107.7  ％         108.2  ％         108.4  ％         108.3  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      1.4 ％          1.3 ％          18.9  ％          28.9  ％          25.3  ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 1.0           0.4           521.6            19.5           27.0
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                       0.4           0.2           208.6            7.8           10.8
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                       0.2           0.1           104.3            3.9           5.4
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                       0.2           0.1           104.3            3.9           5.4
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 0.6           0.2           313.0            11.7           16.2
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
                                               167/309

                                                                                       EDINET提出書類
                                                                                ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
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                                               168/309














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                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                UBS  ETF  –MSCI
                                           UBS  ETF  –MSCI                              UBS  ETF  –MSCI
                                                      UBS  ETF  –MSCI  米国      UBS  ETF  –MSCI
                                Japan   hedged   to
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで                                    パシフィック（除く日本）                                    Singapore    UCITS
                                                        UCITS   ETF       Canada   UCITS   ETF
                                            UCITS   ETF
                                USD  UCITS   ETF
                                                                                ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                      8,468           6,327           12,142           351,976             840
                                  108.0  ％ / 9,147       106.5  ％ / 6,739       110.9  ％ / 13,464       107.8  ％ / 379,409         108.6  ％ / 912
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債                                37.6  ％          68.6  ％          24.3  ％          80.1  ％          0.0 ％
     　　-株式                                62.4  ％          31.4  ％          75.7  ％          19.9  ％         100.0  ％
     国別：
                                  日本   –24.1％        英国   –16.0％        米国   –52.3％       フランス    –16.9％        米国   –93.0％
                                  米国   –13.9％       フランス    –13.6％        英国   –17.7％        ドイツ   –14.9％         英国   –6.1％
                                 フランス    –11.0％        米国   –12.9％        カナダ   –11.2％       ベルギー    –13.2％        スイス   –0.9％
                                  ドイツ   –9.3％        日本   –12.8％       オランダ    –3.8％        米国   –12.4％              -
                                   英国   –8.3％       ドイツ   –12.6％       フランス    –3.7％        英国   –10.8％              -
                                 ベルギー    –7.9％      ベルギー    –10.4％       ベルギー    –3.1％      オランダ    –10.0％              -
                                  カナダ   –6.3％       オランダ    –7.6％        ドイツ   –2.9％        日本   –9.5％             -
                                   香港   –5.5％        カナダ   –5.8％     アイルランド      –1.6％        カナダ   –8.1％             -
                               オーストラリア       –4.7％     フィンランド      –2.8％        香港   –1.4％        香港   –1.2％             -
                                 オランダ    –3.4％     アイルランド      –1.9％    オーストラリア       –1.2％    オーストラリア       –1.2％             -
                                  その他   –5.5％        その他   –3.6％        その他   –1.1％        その他   –1.7％
                                                                                     -
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-                               100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％            -
     　　-格付＜＝AA-                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％            -
     　　-非投資適格                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％            -
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     34,615           107,978           492,225           1,393,065             39,245
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                 9,416           7,826           12,628           397,224             167
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                10,201            8,448           14,064           427,454             177
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     108.3  ％         107.9  ％         111.4  ％         107.6  ％         106.0  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                     27.2  ％          7.2 ％          2.6 ％          28.5  ％          0.4 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 10.1            9.1           14.0          2,722.6             5.0
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                       4.0           3.6           5.6          1,089.0             2.0
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                       2.0           1.8           2.8           544.5            1.0
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                       2.0           1.8           2.8           544.5            1.0
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 6.1           5.5           8.4          1,633.6             3.0
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
                                               169/309


                                                                                       EDINET提出書類
                                                                                ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                               170/309














                                                                                       EDINET提出書類
                                                                                ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                                                   半期報告書（外国投資証券）
                                                       UBS  ETF  –MSCI       UBS  ETF  –MSCI
                                UBS  ETF  –MSCI
                                          UBS  ETF  –MSCI  スイス      Switzerland     20/35      Switzerland     20/35       UBS  ETF  –MSCI
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで                          Hong  Kong  UCITS
                                           20/35   UCITS   ETF       hedged   to EUR       hedged   to USD      ワールド    UCITS   ETF
                                  ETF
                                                        UCITS   ETF         UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                       592          10,326            3,158            952          72,415
                                  107.1  ％ / 634      107.2  ％ / 11,068        106.6  ％ / 3,365       106.4  ％ / 1,013       108.4  ％ / 78,523
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債                                47.2  ％          73.7  ％          84.9  ％          86.2  ％          40.2  ％
     　　-株式                                52.8  ％          26.3  ％          15.1  ％          13.8  ％          59.8  ％
     国別：
                                  米国   –27.4％       フランス    –15.8％       フランス    –17.6％        ドイツ   –17.1％        米国   –22.3％
                                  日本   –15.9％        ドイツ   –14.6％        ドイツ   –16.6％       フランス    –16.1％        日本   –17.1％
                                  カナダ   –12.4％       ベルギー    –13.2％        米国   –14.0％        米国   –15.1％        英国   –12.9％
                                  英国   –11.8％        カナダ   –12.6％       オランダ    –11.7％       ベルギー    –9.0％      フランス    –10.4％
                                 フランス    –10.7％        米国   –12.2％        英国   –11.1％        カナダ   –8.3％        カナダ   –9.3％
                                  ドイツ   –7.2％        日本   –11.1％       ベルギー    –10.5％     オーストリア      –6.6％        ドイツ   –7.4％
                                 ベルギー    –6.7％       オランダ    –8.5％        カナダ   –9.1％     フィンランド      –6.6％       ベルギー    –5.9％
                                   香港   –2.1％        英国   –7.5％        日本   –6.7％       オランダ    –6.2％       オランダ    –5.9％
                               オーストラリア       –1.9％        香港   –1.5％        香港   –0.9％        日本   –5.8％        香港   –2.0％
                                 オランダ    –1.3％    オーストラリア       –1.4％    オーストラリア       –0.8％        英国   –5.0％    オーストラリア       –2.0％
                                  その他   –2.6％        その他   –1.8％        その他   –1.1％        その他   –4.0％        その他   –4.9％
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-                               100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％         100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     　　-非投資適格                                0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％          0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                     35,043          1,159,582            255,223            70,090          1,020,680
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                 390          104,556            17,071            5,256           82,792
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                 420          111,730            18,311            5,631           89,973
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     107.7  ％         106.9  ％         107.3  ％         107.1  ％         108.7  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      1.1 ％          9.0 ％          6.7 ％          7.5 ％          8.1 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 1.1          1,103.9            222.1            55.5           196.0
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                       0.4           441.6            88.8           22.2           78.4
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                       0.2           220.8            44.4           11.1           39.2
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                       0.2           220.8            44.4           11.1           39.2
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 0.7           662.3           133.3            33.3           117.6
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
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                                UBS  ETF  –MSCI
                                Emerging    Markets
     報告期間：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                 UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による取引相手のエクスポージャー
              *
     ステート・ストリート
     　　-貸付有価証券（時価）（単位：1,000ユーロ）
                                     82,095
                                 107.9  ％ / 88,570
     　　-時価に占める担保の割合／担保（単位：1,000ユーロ）
     2020  年６月30日現在の有価証券貸付による担保の内訳（比率：％）
     資産種類別：
     　　-社債                                74.3  ％
     　　-株式                                25.7  ％
     国別：
                                  米国   –16.8％
                                  英国   –15.5％
                                 フランス    –14.0％
                                 ベルギー    –11.7％
                                  カナダ   –10.9％
                                 オランダ    –10.6％
                                  ドイツ   –10.1％
                                   日本   –5.6％
                               フィンランド      –1.3％
                               アイルランド      –0.7％
                                  その他   –2.9％
          **
     信用格付別：
     　　-格付＞AA-
                                     100.00   ％
     　　-格付＜＝AA-
                                     0.00  ％
     　　-非投資適格
                                     0.00  ％
     有価証券貸付
              ***
     資産および収益／比率
          ****
     平均投資資産       （単位：1,000ユーロ）(1)
                                    3,878,142
     平均貸付有価証券（単位：1,000ユーロ）(2)                                98,797
     平均受取担保（単位：1,000ユーロ）(3)                                106,662
     平均有価証券貸付担保比率           (3)／(2)
                                     108.0  ％
     平均有価証券貸付比率         (2)／(1)
                                      2.5 ％
     有価証券貸付収益（単位：1,000ユーロ）
     　ステート・ストリート（単位：1,000ユーロ）                                 500.1
     以下に対する有価証券貸付運用コスト／手数料：
                                      200.0
       （単位：1,000ユーロ）
                     *****
     　ステート・ストリート(貸付代行会社)
                                      100.0
       （単位：1,000ユーロ）
                ******
     　ユービーエス・エイ・ジー
                                      100.0
       （単位：1,000ユーロ）
     有価証券貸付ファンド収益（単位：1,000ユーロ）                                 300.1
      *
         追加情報については、表以前の記述およびwww.ubs.com/etfを参照のこと。有価証券貸付の担保は継続的にレビューされ、必要に応じ調整されているため、変更の可能性がある。有価証券貸付の借手および2020年６月30日現在の担
         保完全明細を含む担保の詳細については、www.ubs.com/etfを参照のこと。貸付の借手に関する他の情報については、AppendixⅠ（未監査）を参照のこと。
      **
         債券のみ。分類は複数の格付機関に基づく。
      ***
         2020  年１月１日（または運用開始日）から2020年６月30日（または清算日）までの報告年度の月次平均に基づく。
      ****  　　平均純資産価額
      *****
         デポジタリーの関係会社
      ******
         管理会社の最終親会社およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
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     注記８　OTCデリバティブ契約
      2020年６月30日現在、当社は以下のOTCデリバティブ契約を締結している：
                                                  UBS  ETF  –MSCI  EMU

                               UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI  EMU
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで                                             hedged   to CHF  UCITS
                             ヨーロッパ     UCITS   ETF     UCITS   ETF
                                                     ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            45,237          53,893          177,594
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                             140          (493)          710
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )        17,355          52,166            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                     378          457        174,637
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約の   エクスポージャー       総額（単位：     1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                             14,970            -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                    12,534           1,270          2,957
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                              UBS  ETF  –MSCI  EMU             UBS  ETF  –Factor   MSCI
                                       UBS  ETF  –Factor   MSCI
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで                        hedged   to USD  UCITS              EMU  Prime   Value   UCITS
                                       EMU  Quality   UCITS   ETF
                                 ETF                    ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           305,974           19,535           7,677
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            (2,599)            19          (18)
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        4,357          3,724
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                   279,306            204           48
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -        14,974           3,905
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                    26,668            -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                             UBS  ETF  –Factor   MSCI   UBS  ETF  –Factor   MSCI
                                                  UBS  ETF  –MSCI  英国
                              EMU  Low  Volatility      EMU  Total   Shareholder
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                                    UCITS   ETF
                                UCITS   ETF      Yield   UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            7,776          2,505          2,579
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                              (1)          (7)          24
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )        2,433          1,266          1,479
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                     133           41           -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                              5,210          1,198            -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                      -          -        1,100
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                             UBS  ETF  –MSCI  United    UBS  ETF  –MSCI  United    UBS  ETF  –MSCI  United
                             Kingdom   hedged   to CHF  Kingdom   hedged   to EUR  Kingdom   hedged   to USD
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                UCITS   ETF        UCITS   ETF        UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            26,171          80,202          31,359
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                             360          499           2
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        68,881          30,016
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                      -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    26,171          11,321           1,343
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                       UBS  ETF  –MSCI  Japan    UBS  ETF  –MSCI  Japan
                             UBS  ETF  –MSCI  Japan
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで                                  hedged   to CHF  UCITS    hedged   to EUR  UCITS
                                UCITS   ETF
                                           ETF          ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            31,395          56,579          78,741
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                              60          843          860
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )        2,092          56,579          78,741
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                      -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    29,303            -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                       UBS  ETF  –MSCI  Japan
                             UBS  ETF  –MSCI  Japan
                                                 UBS  ETF  –MSCI  Canada
                                       Socially    Responsible
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで                        hedged   to USD  UCITS
                                                    UCITS   ETF
                                 ETF         UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            30,027          54,915          150,159
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                              54          564         (1,291)
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )        30,027           2,527            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -        52,388          150,159
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                         UBS  ETF  –MSCI      UBS  ETF  –MSCI
                               UBS  ETF  –MSCI
                                        Switzerland     20/35     Switzerland     20/35
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで                        スイス   20/35   UCITS
                                       hedged   to EUR  UCITS   ETF  hedged   to USD  UCITS   ETF
                                 ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            61,723          238,190           66,309
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                             (807)          (912)          (854)
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )        2,049         235,831             -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                             59,674           2,359          66,309
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                                  UBS  ETF  –Bloomberg
                              UBS  ETF  –MSCI  USA    UBS  ETF  –MSCI  EMU
                                                  Barclays    US 1-3  Year
                             Socially    Responsible      Socially    Responsible
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                                  Treasury    Bond  UCITS
                                UCITS   ETF        UCITS   ETF
                                                     ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           124,342           55,306          79,019
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            1,174           (278)          482
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )       118,896           33,305            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                      -        1,738          58,665
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -        16,572            -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    5,446          3,691          20,354
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
                                182/309











                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                              UBS  ETF  –Bloomberg
                                        UBS  ETF  –Bloomberg      UBS  ETF  –Bloomberg
                             Barclays    US 10+  Year
                                        Barclays    TIPS  1-10    Barclays    TIPS  10+
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                              Treasury    Bond  UCITS
                                          UCITS   ETF        UCITS   ETF
                                 ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           286,315          431,771           69,783
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            1,972          3,078           (34)
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（            単位  ： 1,000  ユーロ   )          -          47           -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )       171,326          388,923           59,398
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                             114,510           42,801          10,255
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               479           -         130
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                              UBS  ETF  –Bloomberg      UBS  ETF  –Bloomberg
                                                  UBS  ETF  –Bloomberg
                              Barclays    Euro  Area    Barclays    US Liquid
                                                  Barclays    US Liquid
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                             Liquid   Corporates     1-5   Corporates     1-5  Year
                                                  Corporates     UCITS   ETF
                               Year  UCITS   ETF      UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                            8,942         869,123          770,124
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                              24         7,453          5,031
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -         221          247
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                    8,942         800,198          676,019
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                      -        68,704          93,858
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                              UBS  ETF  –Bloomberg      UBS  ETF  –Bloomberg
                                                  UBS  ETF  –Bloomberg
                             Barclays    MSCI  US Liquid   Barclays    MSCI  Euro  Area
                                                 Barclays    USD  Emerging
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                             Corporates     Sustainable      Liquid   Corporates
                                                 Markets   Sovereign    UCITS
                                UCITS   ETF     Sustainable     UCITS   ETF      ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           588,980           92,237          539,441
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            4,902           337         3,610
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        80,265            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )         303           -         114
      シティバンク・エヌ・エイ
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                   563,355             -        487,607
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    25,322          11,972          51,720
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                       UBS  ETF  –J.P.  Morgan
                             UBS  ETF  –J.P.  Morgan              UBS  ETF  –Sustainable
                                         EM Multi-Factor
                             USD  EM Diversified     Bond            Development     Bank  Bonds
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                                       Enhanced    Local   Currency
                               1-5  UCITS   ETF                 UCITS   ETF
                                         Bond  UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           353,084           35,429          223,017
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            2,089           (538)          2,130
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        6,268            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        2,580            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                   314,112           4,396         211,691
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        8,808            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        2,014            -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    38,972          11,363          11,183
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -         143
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -          -
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                             UBS  ETF  –J.P.  Morgan
                                       UBS  ETF  –J.P.  Morgan
                               USD  EM IG ESG
                                       Global   Government     ESG
     報告日：2020年１月１日から2020年６月30日まで
                              Diversified     Bond
                                       Liquid   Bond  UCITS   ETF
                                UCITS   ETF
     2020  年６月30日現在のOTCデリバティブ・エクスポージャー
      OTC 金融デリバティブ商品
      －先渡為替予約
        －エクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ）                           250,526           45,606
        －未実現利益／（損失）（単位：1,000ユーロ）                            1,837           120
     OTC デリバティブによる取引相手のエクスポージャー

      バンク・オブ・アメリカ・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        20,040
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -
      バークレイズ・バンク・ピーエルシー・ホールセール
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -         155
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        1,121
      シティバンク・エヌ・エイ
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )
                                   185,668           14,625
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）
                                      -          -
      ゴールドマン・サックス・インターナショナル
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -          -
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -
      JP モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ・ロンドン
      － OTC 契約のエクスポージャー総額（単位：               1,000  ユーロ   )          -        2,020
      －担保（単位：      1,000  ユーロ）                       -          -
      モルガン・    スタンレー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -
      ステート・ストリート・バンク・ロンドン
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)
                                    64,858           7,645
      －担保（単位：1,000ユーロ）
                                      -          -
      ユービーエス・エイ・ジー
      －OTC契約のエクスポージャー総額（単位：1,000ユーロ)                               -          -
      －担保（単位：1,000ユーロ）                               -          -
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     注記９　投資ポートフォリオの変動
      参照期間におけるポートフォリオ変動リストの写しは、デポジタリー、ドイツにある支払代行会社および情報エージェン
      ト、スイスにあるスイス代表事務所ならびにオーストリア代理人およびフランスの一元管理代行会社兼財務代理人にて無料
      で入手可能である。
     注記10　ファンドの文書化

      UBS  ETFおよび入手可能なETF投資証券クラスに関する情報、目論見書の完全版ならびに主要投資家情報文書、直近の年次報
      告書および半期報告書は、英語版をファンド管理会社、中央管理事務代行会社、デポジタリー、ファンド販売会社、または
      ウェブサイトwww.ubs.com/etf、あるいはドイツ情報エージェント兼支払代行会社、スイス代理人または支払代行会社、オー
      ストリア情報エージェント兼支払代行会社、またはフランスの一元管理代行会社兼財務代理人より無料で入手可能である。
     注記11　ドイツ居住者向け

      当社は、Bockenheimer           Landstrasse      2-4,   D-60306    Frankfurt     am  MainにあるＵＢＳヨーロッパＳＥを、ドイツにおける支払
      代行会社兼情報エージェントとして任命している。
     注記12　スイス居住者向け

      当社は、Aeschenplatz           6,  CH-4052    BaselにあるＵＢＳファンド・マネジメント（スイス）エイ・ジーを、スイスにおける当
      社の代表代行会社として任命している。
      当社は、Bahnhofstrasse            45,  CH-8098    Zurichにあるユービーエス・スイス・エイ・ジーおよび同社のスイスにある支店を、

      スイスにおける当社の支払代行会社として任命している。
      販売目論見書、KIID、管理規程、年次報告書および半期報告書、ならびに本書に記載される投資ファンドのポートフォリオ

      の変動は、Bahnhofstrasse             45,  CH-8098    Zurichにあるユービーエス・スイス・エイ・ジーおよびAeschenplatz                                6, CH-4052
      BaselにあるＵＢＳファンド・マネジメント（スイス）エイ・ジーより無料で入手可能である。
     注記13　フランス居住者向け

      当社は、29,      Boulevard     Haussmann,      F-75009    Parisにあるソシエテ・ジェネラル・エス・エイを、フランスにおける一元管
      理代行会社兼財務代理人として任命している。
     注記14　オーストリア居住者向け

      当社は、Am      Belvedere     1,  A-1100    Viennaにあるエアステ銀行（Erste                 Bank   der  oesterreichischen         Sparkassen      AG）を、
      オーストリアにおける支払代行会社として任命している。
     注記15　リヒテンシュタイン居住者向け

      当社は、Städte        44,  FL-9490    Vaduzにあるリヒテンシュタイン州立銀行（Liechtensteinische                              Landesbank      AG）を、リヒテ
      ンシュタインにおける支払代行会社として任命している。
     注記16　スペイン居住者向け

                        ▶
      当社は、4,      Calle   Maria   de  Molina,    3 planta,    28006   MadridにあるＵＢＳヨーロッパＳＥを、スペインにおける情報エー
      ジェント、代表代行会社兼支払代行会社として任命している。
     注記17　ポルトガル居住者向け

                          o
      当社は、Praça       Marquês    de  Pombal,    3A  - 3 , 1250-161     Lisboaにあるベスト－バンコ・エレクトロニコ・デ・セルビソ・
      トータル・エス・エイ（Best              - Banco   Electrónico      de  Serviço    Total,    S.A.）を、ポルトガルにおける代表代行会社として
      任命している。
                                188/309




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     注記18　英国居住者向け
      当社は、5     Broadgate,      EC2M   2QS  LondonにあるＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドを、英国における支払代
      行会社として任命している。
     注記19　ベルギー居住者向け

      当社は、Rue      de  Loxum,    25,  1000   BrusselsにあるＢＮＰパリバ・セキュリティーズ・サービシズ・エス・シー・エイのブ
      リュッセル支店を、ベルギーにおける支払代行会社として任命している。
     注記20　コミッション契約

      2020年６月30日に終了した期間において、UBS                      ETFのために締結されたコミッション・シェアリング契約（CSA）はない。
     注記21　取引報酬

      取引報酬は、有価証券または投資、あるいはその他の持分の移転に関する仲介費用および手数料ならびに通信費である。
     注記22　リスク管理

      リスク管理について、管理会社の取締役会は、グローバルのエクスポージャーを算定する方法としてコミットメント・アプ
      ローチを採用することを決定した。
     注記23　適用法、履行地および正式な言語

      投資主、当社、管理会社およびデポジタリーの間のすべての法的紛争の履行地は、ルクセンブルク地方裁判所である。ルク
      センブルクの法律が適用される。ただし、他国の投資家からの申立てに関する案件では、当社、管理会社および／またはデ
      ポジタリーが、投資証券の売買が行われた国の司法権に従うことを選択することができる。目論見書は英語版が正式なバー
      ジョンである。この目論見書は、他の言語に翻訳されることもある。英語版の目論見書と他の言語のバージョンとで不整合
      がある場合は英語版の目論見書が優先することになるが、投資証券が販売されている管轄地の法律による要求がある場合は
      除く。
     注記24　複製に係る戦略

      株式投資に対する当社のパッシブ・アプローチでは、ベンチマーク・インデックスの特性、ポートフォリオの規模およびク
      ライアントが希望するトラッキングの精度に応じて、可能である場合は完全法（full                                        replication）を利用している。ポー
      トフォリオ・マネージャーは、一定の状況において、ポートフォリオ・マネージャーがより効果的であると判断した場合に
      層化抽出法（stratified            sampling）を利用することができる。
      当社は、当社のパッシブ債券ファンドには、主に「層化抽出法」のアプローチを利用している。「層化抽出法」は、十分に

      流動的で分散化された、より少ない銘柄でベンチマークのリスク特性を効果的に複製する最適のポートフォリオを構築する
      ために、当社のポートフォリオ・マネージャーからの定性的なインプットにより補強される定量ベースのプロセスである。
      しかしながら、特定の場合においては、最適なポートフォリオが完全法によって達成されることがある。
      実務上、当社の株式ETFの大多数は、主として完全法（インデックスの対象銘柄のすべて、または実質的にすべてを、イン

      デックスの構成ウェイト通りに、あるいは近似するよう保有する。）を用いており、当社の債券ETFの大多数は層化抽出法を
      利用している。
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      2020年６月30日現在、以下の債券サブファンドが完全法を利用している。
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     US  1-3  Year   Treasury     Bond   UCITS   ETF

      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     US  7-10   Year   Treasury     Bond   UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     US  10+  Year   Treasury     Bond   UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     TIPS   1-10   UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     TIPS   10+  UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Markit    iBoxx    € Germany    1-3  UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     Euro   Inflation     Linked    10+  UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     Euro   Inflation     Linked    1-10   UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     Japan   Treasury     1-3  Year   Bond   UCITS   ETF
      当社は、新興市場において、より効果的であると判断した場合に預託証券や外国上場株といった株式代替を使用している。

     注記25　本報告期間中の重要な事象

      COVID-19    およびその他のパンデミック

      各サブファンドのパフォーマンスは、投資運用会社のコントロールが及ばない様々な外的要因に影響される。外的要因と

      は、需給関係の変動、政府の貿易、財政、金融および為替の管理プログラムおよび政策、政治や経済に関する事象、政策お
      よび政情不安、金利およびインフレ率の変動、通貨の切り下げおよび切り上げ、市場心理、ならびに自然災害（ハリケー
      ン、地震または洪水など）、パンデミックまたはその他の深刻な公衆衛生上の懸念、戦争またはテロ、あるいはこれらの事
      象の脅威または発生可能性の認知を含む不可抗力の事態などであり、いずれも単独でまたは複数の組み合わせにより各サブ
      ファンドのパフォーマンスにマイナス影響を及ぼす可能性がある。これらの事象は、事業活動の水準に悪影響を及ぼし、地
      域およびグローバルの経済状況や景気サイクルに突然著しい変動を引き起こす可能性がある。またこれらの事象は、世界中
      の人々ならびに物理的な施設や業務にも重大なリスクをもたらす。
      中華人民共和国における新型コロナウイルス（以下「COVID-19」という。）の発生およびその後の世界的な感染拡大は、世

      界経済におけるリスクおよび投資家の不確実性を著しく増大させた。また、原油価格の大幅な下落が経済および特定のセク
      ターに追加的な影響を及ぼす可能性がある。その結果、株式市場の大幅な下落が生じ、市場のボラティリティは大幅に拡大
      して、一部の市場では秩序立った機能に混乱が生じた。短期的には、取引高増加およびボラティリティ拡大によって本投資
      法人が恩恵を受ける可能性があるが、こうした傾向が継続するかは不確実である。将来的には、資産価格の下落が投資資産
      にマイナスの影響を及ぼして経常的な手数料収入が影響を受け、また、金利の低下によって正味受取利息が減少すると考え
      られる。COVID-19の発生と、それによって生じたパンデミックのピークを軽減するために全世界でとられている措置は、中
      華人民共和国、米国および欧州を含む世界の経済活動に著しく不利な影響を及ぼす可能性がある。また、これらの要因は、
      投資運用会社の顧客およびその他の市場参加者のうちの一部の信用プロファイルにマイナスの影響を及ぼす可能性があり、
      その結果、予想信用損失に係る費用および信用減損が増加する可能性がある。
      当期間中に運用を開始したサブファンド

      UBS  ETF   – J.P.   Morgan    CNY  China   Government      1-10   Year   Bond   UCITS   ETF

      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     Japan   Treasury     1-3  Year   Bond   UCITS   ETF
      UBS  ETF   – Bloomberg     Barclays     MSCI   Global    Liquid    Corporates      Sustainable      UCITS   ETF
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      管理報酬の変動
      2020年６月24日付で、以下の投資証券クラスについて管理報酬が変更された。

                                                過年度の       新規の

     投資証券クラス                                  ISIN
                                                管理報酬      管理報酬
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF （日本円）Ａ－累積型
                                       LU1230563022         0.40  ％    0.22  ％
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF （日本円）Ａ－分配型
                                       LU1230561679         0.40  ％    0.22  ％
     UBS  ETF  MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF （スイスフラン・ヘッジ）
                                       LU1273488475         0.50  ％    0.27  ％
     Ａ－分配型
     UBS  ETF  MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF （ユーロ・ヘッジ）Ａ－累
                                       LU1273488715         0.50  ％    0.27  ％
     積型
     UBS  ETF  MSCI  Japan   Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル・ヘッジ）Ａ－累
                                       LU1273489440         0.50  ％    0.27  ％
     積型
     UBS  ETF  MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル）Ａ－
                                       LU1048313974         0.35  ％    0.27  ％
     累積型
     UBS  ETF  MSCI  Emerging    Markets   Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル）Ａ－
                                       LU1048313891         0.35  ％    0.27  ％
     分配型
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル）Ａ－累積型
                                       LU0950674332         0.25  ％    0.22  ％
     UBS  ETF  –MSCI  World   Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル）Ａ－分配型
                                       LU0629459743         0.25  ％    0.22  ％
     UBS  ETF  –MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル）Ａ－分配型
                                       LU0629460089         0.28  ％    0.22  ％
     UBS  ETF  MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF （スイスフラン・ヘッジ）Ａ
                                       LU1273641503         0.33  ％    0.25  ％
     －累積型
     UBS  ETF  MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF （スイスフラン・ヘッジ）Ａ
                                       LU1273642733         0.33  ％    0.25  ％
     －分配型
     UBS  ETF  MSCI  USA  Socially    Responsible     UCITS   ETF （ユーロ・ヘッジ）Ａ－分配
                                       LU1280303014         0.33  ％    0.25  ％
     型
     UBS  ETF  MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF （スイスフラン・ヘッジ）Ａ
                                       LU1273642816         0.38  ％    0.27  ％
     －累積型
     UBS  ETF  MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF （スイスフラン・ヘッジ）Ａ
                                       LU1273642907         0.38  ％    0.27  ％
     －分配型
     UBS  ETF  MSCI  EMU  Socially    Responsible     UCITS   ETF （米ドル・ヘッジ）Ａ－累積
                                       LU1280300770         0.38  ％    0.27  ％
     型
     注記26　後発事象

      運用開始予定の投資証券クラス：

     サブファンド                             投資証券クラス                   取引開始日

     UBS  ETF  - MSCI  Pacific   Socially    Responsible     UCITS   ETF
                                   （米ドル）Ａ－累積型クラス                 2020  年７月２日
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     Appendix    Ⅰ　補足情報
      証券金融取引規制（規制（EU）2015/2365）（以下「SFTR」という。）は、2016年１月12日付で発効した。SFTRは、要件の中

      でも特に、新たな開示要件を導入するものであり、2017年１月13日より後に公表されるUBS                                          ETF  の年次報告書および中間報告
      書においては、UBS         ETFの証券金融取引の利用について詳述することが求められる。これを受け、追加的な開示が本Appendix
      に含まれている。
      以下の表は、2020年６月30日現在のユーロ建貸付有価証券の価額をファンドの純資産価額に占める割合として示したもので

      ある。
                                       純資産に占める          貸付可能有価証券合計に占め

     ファンド
                                     貸付有価証券の割合(％)             る貸付有価証券の割合(％)
      UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF
                                              12.44             12.47
      UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF
                                             　7.98             　7.99
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                              10.89             11.05
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                             　8.18             　8.29
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
                                             　7.18             　7.15
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF
                                              11.39             11.42
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF
                                              14.59             14.60
      UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF
                                              24.68             24.79
      UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                             　2.77             　2.77
      UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                              14.06             14.08
      UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
                                              13.89             13.92
      UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
                                             　7.86             　7.88
      UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
                                             　2.64             　2.65
      UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                             　1.93             　1.94
      UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                             　0.88             　0.90
      UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                             　1.59             　1.61
      UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                             　1.49             　1.50
      UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                              20.75             20.99
      UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                              28.61             29.55
      UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                              27.93             28.67
      UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                              28.35             28.94
      UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF
                                             　6.10             　6.16
      UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF
                                             　2.47             　2.48
      UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                              35.99             36.15
      UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF
                                             　1.63             　1.65
      UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong  UCITS   ETF
                                             　2.13             　2.15
      UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                             　0.78             　0.78
      UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                             　1.34             　1.34
      UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                             　1.45             　1.43
      UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF
                                             　7.51             　7.53
      UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
                                             　2.70             　2.72
     全サブファンドに関して、貸付有価証券はすべて持分証券であるため、満期の設定はない。

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     以下の表は、2020年６月30日現在の貸付有価証券および関連する非現金受取担保の価額を貸付有価証券の借手別に示したもの
     である。非現金受取担保の再投資に関する追加情報については、注記７を参照のこと。
     有価証券貸付取引に関連し、担保として受け取った現金はない。

     金額は当社の基準通貨であるユーロで開示されているが、非現金担保を受け取る際の通貨は常に米ドルである。

                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ                12           13
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              42,258           45,461
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              3,212           3,499
     合計                                          45,482           48,973
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              2,449           2,665
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              14,340           15,487
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              5,655           6,062
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               510           552
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               480           509
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              5,025           5,470
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              1,620           1,749
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 191           201
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              2,145           2,334
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               888           953
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                603           653
     合計                                          33,906           36,635
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              2,853           3,104
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国             147,284           158,430
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              2,447           2,597
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              4,739           5,086
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国              1,041           1,127
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              14,344           15,624
     ING  BANK  NV
                                 オランダ                257           278
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              13,790           14,885
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              4,991           5,316
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              7,739           8,128
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス               2,695           2,915
     合計                                          202,180           217,490
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               383           417
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              3,112           3,367
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               11           12
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               281           299
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              5,944           6,469
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              3,350           3,569
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              1,014           1,096
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               739           777
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                229           248
     合計                                          15,063           16,254
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               351           382
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              5,288           5,722
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               367           400
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              8,267           8,999
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              5,423           5,797
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              1,191           1,267
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               905           951
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                370           400
     合計                                          22,162           23,918
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               410           446
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              3,541           3,821
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               86           93
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              1,394           1,496
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               762           817
     合計                                           6,193           6,673
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               179           195
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              3,106           3,353
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              2,971           3,189
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               13           15
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               285           301
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              1,795           1,951
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               266           284
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               675           730
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               148           155
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                220           238
     合計                                           9,658          10,411
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              1,021           1,110
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              5,696           6,149
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス                376           407
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               690           739
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              1,028           1,140
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              2,603           2,825
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              4,122           4,439
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               642           694
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              2,660           2,861
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス               2,207           2,387
     合計                                          21,045           22,751
                                195/309





                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              1,857           1,954
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              1,070           1,158
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               475           499
     合計                                           3,402           3,611
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              4,647           4,996
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               929           984
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              1,499           1,575
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                102           111
     合計                                           7,177           7,666
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               764           827
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              7,065           7,683
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              1,880           2,017
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               730           768
     合計                                          10,439           11,295
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS
     ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               377           409
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               35           38
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               65           68
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                50           54
     合計                                            527           569
                                196/309






                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              1,279           1,392
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               380           411
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国                7           7
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国                5           6
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                 7           7
     合計                                           1,678           1,823
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              28,831           31,372
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス               1,026           1,108
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               79           85
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                97          102
     合計                                          30,033           32,667
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to CHF  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               233           253
     合計                                            233           253
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               846           920
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                71           75
     合計                                            917           995
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               422           460
     合計                                            422           460
                                197/309






                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              45,954           48,364
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス               1,670           1,806
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              83,987           90,857
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国             205,045           221,799
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                1,242           1,342
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              11,232           12,138
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              23,360           24,532
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス              33,722           36,474
     合計                                          406,212           437,312
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to CHF  UCITS   ETF
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス                46           50
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              5,283           5,706
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              8,365           9,051
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 45           49
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               433           468
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               533           560
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス               1,687           1,824
     合計                                          16,392           17,708
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス                66           72
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              6,915           7,472
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              11,396           12,330
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 90           97
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               621           671
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               735           772
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス               2,382           2,576
     合計                                          22,205           23,990
                                198/309






                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス                20           21
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              2,718           2,936
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              4,324           4,677
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 32           35
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               216           234
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国               282           296
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                876           948
     合計                                           8,468           9,147
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

                                取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     取引相手
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              2,399           2,591
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               211           222
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               746           787
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               686           720
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               413           440
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 89           97
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              1,494           1,569
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                289           313
     合計                                           6,327           6,739
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF
     BARCLAYS    BANK  PLC
                                  英国              8,400           9,329
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              3,133           3,431
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               117           128
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国               187           225
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 141           159
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                164           192
     合計                                          12,142           13,464
                                199/309






                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              9,072           9,538
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              2,128           2,251
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              58,140           61,749
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国              86,512           94,313
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              70,745           76,548
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国             122,856           132,360
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              2,523           2,650
     合計                                          351,976           379,409
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国               840           912
     合計                                            840           912
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong  UCITS   ETF
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               557           596
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                35           38
     合計                                            592           634
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ                9          10
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国                6           7
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              2,779           3,009
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                2,894           3,048
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              4,638           4,994
     合計                                          10,326           11,068
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF   MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS
     ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国               908           956
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               483           523
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 671           707
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              1,096           1,179
     合計                                           3,158           3,365
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
                                200/309


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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS
     ETF
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国                6           6
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国               135           146
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 186           197
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国               625           664
     合計                                            952          1,013
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ              1,698           1,848
     BARCLAYS    BANK  PLC
                                  英国              10,396           11,547
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              12,234           13,101
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス                227           245
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              7,928           8,547
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              6,566           7,134
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国               931          1,015
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              2,237           2,464
     ING  BANK  NV
                                 オランダ                338           365
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              18,870           20,413
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                 89           96
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              6,889           7,429
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              1,515           1,598
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス               2,497           2,721
     合計                                          72,415           78,523
                                201/309










                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                           貸付有価証券          非現金受取担保

     取引相手                          取引相手の設立国
                                         （単位：1,000ユーロ）           （単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
     BANK  OF NOVA  SCOTIA
                                  カナダ               448           487
     BARCLAYS    BANK  PLC
                                  英国              1,981           2,200
     BARCLAYS    CAPITAL   SECURITIES     LIMITED
                                  英国              8,563           9,223
     BNP  PARIBAS   ARBITRAGE    SNC
                                 フランス              26,953           29,205
     CITIGROUP    GLOBAL   MARKETS   LIMITED
                                  英国              11,445           12,064
     CREDIT   SUISSE   SECURITIES     (EUROPE)    LIMITED
                                  英国              6,433           6,952
     GOLDMAN   SACHS   INTERNATIONAL
                                  英国              1,321           1,394
     HSBC  BANK  PLC
                                  英国              1,359           1,481
     ING  BANK  NV
                                 オランダ               1,620           1,753
     JP MORGAN   SECURITIES     PLC
                                  英国              6,932           7,425
     MACQUARIE    BANK  LIMITED
                                オーストラリア                2,754           3,224
     MERRILL   LYNCH   INTERNATIONAL
                                  英国              6,095           6,634
     MORGAN   STANLEY   & CO INTERNATIONAL      PLC
                                  英国              5,573           5,859
     SOCIETE   GENERALE    SA
                                 フランス                618           669
     合計                                          82,095           88,570
                                202/309













                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     以下の表は、2020年６月30日現在の貸付有価証券に関して、権利移転担保契約によってファンドが受け取った非現金担保の満
     期分析である。
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                                             UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
               UBS  ETF  –ユーロ・
                          UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
                                            EMU  hedged   to CHF    EMU  hedged   to USD
     満期までの期間          ストックス     50 UCITS
                        ヨーロッパ     UCITS   ETF    EMU  UCITS   ETF
                                              UCITS   ETF       UCITS   ETF
                  ETF
                     -         344          229          102          173
     ８～30日
                     -         40          71         101          132
     31 ～90日
                     199          786         2,826          1,106          1,575
     91 ～365日
                    7,424         12,450          54,620          8,489         12,091
     365 日超
                   41,350          23,015         159,744          6,456          9,947
     満期設定のない取引
     合計              48,973          36,635         217,490          16,254          23,918
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI              UBS  ETF  –Factor     UBS  ETF  –Factor
                                   UBS  ETF  –MSCI
     満期までの期間          EMU  Select   Factor     EMU  Value   UCITS               MSCI  EMU  Quality      MSCI  EMU  Prime
                                  EMU  小型株   UCITS   ETF
                Mix  UCITS   ETF                         UCITS   ETF      Value   UCITS   ETF
                            ETF
                     165          170          43         214          240
     ８～30日
                     20          16          85          37         151
     31 ～90日
                     554          383          529          100          832
     91 ～365日
                    4,434          5,815          9,129          2,101          6,149
     365 日超
                    1,500          4,027         12,965          1,159          294
     満期設定のない取引
     合計              6,673         10,411          22,751          3,611          7,666
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                         UBS  ETF  –Factor                         UBS  ETF  –MSCI
                UBS  ETF  –Factor
                          MSCI  EMU  Total     UBS  ETF  –FTSE  100    UBS  ETF  –MSCI     United   Kingdom
                MSCI  EMU  Low
     満期までの期間
                         Shareholder     Yield      UCITS   ETF      英国  UCITS   ETF     hedged   to CHF
               Volatility     UCITS   ETF
                           UCITS   ETF                          UCITS   ETF
                     23          11          20          -          -
     ８～30日
                     87          -          -          -          -
     31 ～90日
                     376          58          22          16          -
     91 ～365日
                    4,423          414          382          177          -
     365 日超
                    6,386           86        1,399         32,474           253
     満期設定のない取引
     合計              11,295           569         1,823         32,667           253
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
                                             UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
                United   Kingdom       United   Kingdom       UBS  ETF  –MSCI
                                            Japan   hedged   to CHF    Japan   hedged   to
     満期までの期間
                hedged   to EUR     hedged   to USD     Japan   UCITS   ETF
                                              UCITS   ETF      EUR  UCITS   ETF
                 UCITS   ETF       UCITS   ETF
                     -          -        3,140          207          264
     ８～30日
                     -          -         202          ▶          7
     31 ～90日
                     -          -       15,757           705          940
     91 ～365日
                     75          -       153,895          5,699          7,543
     365 日超
                     920          460        264,318          11,093          15,236
     満期設定のない取引
     合計               995          460        437,312          17,708          23,990
                                203/309




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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
                                                      UBS  ETF  –MSCI
                                  UBS  ETF  –MSCI  米国    UBS  ETF  –MSCI
                Japan   hedged   to     パシフィック
     満期までの期間                                                 Singapore    UCITS
                                    UCITS   ETF     Canada   UCITS   ETF
                USD  UCITS   ETF   （除く日本）      UCITS   ETF
                                                        ETF
                     106          24          39         213          -
     ８～30日
                     ▶         83          5         36          -
     31 ～90日
                     373          302          15        27,436            -
     91 ～365日
                    2,960          4,216          3,213         276,043            -
     365 日超
                    5,704          2,114         10,192          75,681           912
     満期設定のない取引
     合計              9,147          6,739         13,464         379,409           912
                            有価証券貸付に係る非現金担保（単位：1,000ユーロ）

                                   UBS  ETF  –MSCI     UBS  ETF  –MSCI
                UBS  ETF  –MSCI
                          UBS  ETF  –MSCI     Switzerland     20/35    Switzerland     20/35     UBS  ETF  –MSCI
     満期までの期間          Hong  Kong  UCITS
                        スイス   20/35   UCITS   ETF   hedged   to EUR     hedged   to USD    ワールド    UCITS   ETF
                  ETF
                                    UCITS   ETF       UCITS   ETF
                     -          -         105          1         405
     ８～30日
                     11          -          -          -         53
     31 ～90日
                     65         949          243          62        2,609
     91 ～365日
                     223         7,210          2,508          810        28,467
     365 日超
                     335         2,909          509          140        46,989
     満期設定のない取引
     合計               634        11,068          3,365          1,013         78,523
               有価証券貸付に係る

                 非現金担保
              （単位：1,000ユーロ）
                UBS  ETF  –MSCI
                Emerging    Markets
     満期までの期間
                 UCITS   ETF
                    1,281
     ８～30日
                     559
     31 ～90日
                    2,535
     91 ～365日
                   61,408
     365 日超
                   22,787
     満期設定のない取引
     合計              88,570
      担保として受け取った債務証券の満期分析はそれぞれの契約上の満期日に基づいているが、担保として受け取った持分証券

      および現金は契約上の満期日がないため、満期設定のない取引として表示されている。
                                204/309







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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
      以下の表は、2020年６月30日現在の有価証券貸付取引を通じた権利移転担保契約によってファンドが受け取った非現金担保
      の価額について、上位10の発行体を掲載している。
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        50 UCITS   ETF
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                          3,892
     Sony  Corp
                                                          3,686
     SoftBank    Group   Corp
                                                          2,464
     CRH  PLC
                                                          2,295
     ITOCHU   Corp
                                                          2,108
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,820
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,802
     Industria    de Diseno   Textil   SA
                                                          1,610
     Glencore    PLC
                                                          1,580
     United   States   Treasury
                                                          1,384
     その他の発行体                                                    26,332
     合計                                                    48,973
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                          3,078
     United   States   Treasury
                                                          2,667
     United   Kingdom   Gilt
                                                          2,301
     Republic    of Germany
                                                          2,284
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                          1,416
     Sony  Corp
                                                          1,340
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                          1,331
     Netherlands     Government     Bond
                                                          1,223
     SoftBank    Group   Corp
                                                           946
     CRH  PLC
                                                           834
     その他の発行体                                                    19,215
     合計                                                    36,635
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                         12,791
     French   Republic    Government     Bond
                                                         12,783
     United   Kingdom   Gilt
                                                         12,364
     Sony  Corp
                                                         12,111
     Republic    of Germany
                                                         10,332
     United   States   Treasury
                                                          8,910
     SoftBank    Group   Corp
                                                          8,552
     CRH  PLC
                                                          7,540
     Netherlands     Government     Bond
                                                          7,379
     ITOCHU   Corp
                                                          6,929
     その他の発行体                                                    117,799
     合計                                                    217,490
                                205/309







                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                          2,431
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,916
     United   States   Treasury
                                                          1,877
     Republic    of Germany
                                                          1,467
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           734
     Netherlands     Government     Bond
                                                           617
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           578
     Canadian    Government     Bond
                                                           565
     British   American    Tobacco   PLC
                                                           497
     AstraZeneca     PLC
                                                           401
     その他の発行体                                                     5,171
     合計                                                    16,254
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                          3,440
     United   States   Treasury
                                                          2,809
     United   Kingdom   Gilt
                                                          2,793
     Republic    of Germany
                                                          2,062
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                          1,002
     Netherlands     Government     Bond
                                                           888
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           785
     British   American    Tobacco   PLC
                                                           700
     Canadian    Government     Bond
                                                           603
     AstraZeneca     PLC
                                                           559
     その他の発行体                                                     8,277
     合計                                                    23,918
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                          1,459
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,023
     Republic    of Germany
                                                           952
     United   Kingdom   Gilt
                                                           581
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           530
     Netherlands     Government     Bond
                                                           400
     Canadian    Government     Bond
                                                           162
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           84
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           80
     Royal   Bank  of Canada
                                                           69
     その他の発行体                                                     1,333
     合計                                                     6,673
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                          1,414
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,409
     Republic    of Germany
                                                          1,128
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,068
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           565
     Netherlands     Government     Bond
                                                           525
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                           213
     Sony  Corp
                                                           202
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           177
     British   American    Tobacco   PLC
                                                           143
     その他の発行体                                                     3,567
     合計                                                    10,411
                                206/309



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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                          2,147
     French   Republic    Government     Bond
                                                          2,063
     Republic    of Germany
                                                          1,507
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                          1,205
     United   States   Treasury
                                                          1,161
     Netherlands     Government     Bond
                                                          1,035
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                           387
     Volkswagen     AG
                                                           386
     UniCredit    SpA
                                                           367
     Sony  Corp
                                                           366
     その他の発行体                                                    12,127
     合計                                                    22,751
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                           493
     Netherlands     Government     Bond
                                                           446
     Republic    of Germany
                                                           440
     United   States   Treasury
                                                           392
     French   Republic    Government     Bond
                                                           390
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           160
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           104
     Finland   Government     Bond
                                                           100
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           98
     Toyota   Motor   Corp
                                                           80
     その他の発行体                                                      908
     合計                                                     3,611
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                          1,585
     Republic    of Germany
                                                          1,312
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,153
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,093
     Netherlands     Government     Bond
                                                           835
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           819
     Finland   Government     Bond
                                                           315
     Canadian    Government     Bond
                                                           159
     Republic    of Austria
                                                           101
     Volkswagen     AG
                                                           18
     その他の発行体                                                      276
     合計                                                     7,666
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,476
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,438
     United   States   Treasury
                                                           625
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           618
     British   American    Tobacco   PLC
                                                           571
     AstraZeneca     PLC
                                                           464
     Republic    of Germany
                                                           451
     Netherlands     Government     Bond
                                                           295
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           267
     Glencore    PLC
                                                           240
     その他の発行体                                                     4,850
     合計                                                    11,295
                                207/309



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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                           130
     French   Republic    Government     Bond
                                                           97
     Republic    of Germany
                                                           94
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           61
     United   Kingdom   Gilt
                                                           55
     Netherlands     Government     Bond
                                                           44
     Volkswagen     AG
                                                            9
     UniCredit    SpA
                                                            8
     Tencent   Holdings    Ltd
                                                            6
     Xero  Ltd
                                                            5
     その他の発行体                                                      60
     合計                                                      569
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                           146
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           145
     Royal   Bank  of Canada
                                                           144
     Toronto-Dominion       Bank/The
                                                           144
     Bank  of Montreal
                                                           141
     Imperial    Brands   PLC
                                                           86
     French   Republic    Government     Bond
                                                           85
     Republic    of Germany
                                                           68
     United   Kingdom   Gilt
                                                           63
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           52
     その他の発行体                                                      749
     合計                                                     1,823
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                          3,256
     Royal   Bank  of Canada
                                                          3,250
     Toronto-Dominion       Bank/The
                                                          3,250
     Bank  of Montreal
                                                          3,187
     Imperial    Brands   PLC
                                                          1,936
     Brookfield     Asset   Management     Inc
                                                          1,157
     BHP  Group   PLC
                                                          1,003
     Amazon.com     Inc
                                                           769
     Ashtead   Group   PLC
                                                           754
     Rentokil    Initial   PLC
                                                           680
     その他の発行体                                                    13,425
     合計                                                    32,667
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to CHF  UCITS   ETF
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           26
     Royal   Bank  of Canada
                                                           26
     Toronto-Dominion       Bank/The
                                                           26
     Bank  of Montreal
                                                           26
     Imperial    Brands   PLC
                                                           16
     Brookfield     Asset   Management     Inc
                                                            9
     BHP  Group   PLC
                                                            8
     Amazon.com     Inc
                                                            6
     Ashtead   Group   PLC
                                                            6
     Rentokil    Initial   PLC
                                                            5
     その他の発行体                                                      99
     合計                                                      253
                                208/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           96
     Royal   Bank  of Canada
                                                           95
     Toronto-Dominion       Bank/The
                                                           95
     Bank  of Montreal
                                                           93
     Imperial    Brands   PLC
                                                           57
     Brookfield     Asset   Management     Inc
                                                           34
     BHP  Group   PLC
                                                           29
     Amazon.com     Inc
                                                           23
     Ashtead   Group   PLC
                                                           22
     Rentokil    Initial   PLC
                                                           20
     その他の発行体                                                      431
     合計                                                      995
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF
     Royal   Dutch   Shell   PLC
                                                           48
     Toronto-Dominion       Bank/The
                                                           48
     Royal   Bank  of Canada
                                                           47
     Bank  of Montreal
                                                           47
     Imperial    Brands   PLC
                                                           28
     Brookfield     Asset   Management     Inc
                                                           17
     BHP  Group   PLC
                                                           15
     Amazon.com     Inc
                                                           11
     Ashtead   Group   PLC
                                                           11
     Rentokil    Initial   PLC
                                                           10
     その他の発行体                                                      178
     合計                                                      460
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                         41,742
     French   Republic    Government     Bond
                                                         34,822
     Republic    of Germany
                                                         34,588
     United   Kingdom   Gilt
                                                         25,506
     Netherlands     Government     Bond
                                                         19,940
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                         19,385
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                         18,412
     Anheuser-Busch      InBev   SA/NV
                                                         15,422
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                         15,369
     Toyota   Motor   Corp
                                                         14,958
     その他の発行体                                                    197,168
     合計                                                    437,312
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to CHF  UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                          1,868
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,328
     Republic    of Germany
                                                          1,322
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           799
     United   Kingdom   Gilt
                                                           765
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           756
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           733
     Anheuser-Busch      InBev   SA/NV
                                                           650
     Toyota   Motor   Corp
                                                           617
     FANUC   Corp
                                                           603
     その他の発行体                                                     8,267
     合計                                                    17,708
                                209/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                          2,481
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,759
     Republic    of Germany
                                                          1,750
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                          1,087
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                          1,029
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,009
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           977
     Anheuser-Busch      InBev   SA/NV
                                                           890
     Toyota   Motor   Corp
                                                           839
     FANUC   Corp
                                                           820
     その他の発行体                                                    11,349
     合計                                                    23,990
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
     United   States   Treasury
                                                           967
     French   Republic    Government     Bond
                                                           691
     Republic    of Germany
                                                           686
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           410
     United   Kingdom   Gilt
                                                           401
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           388
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           380
     Anheuser-Busch      InBev   SA/NV
                                                           334
     Toyota   Motor   Corp
                                                           316
     FANUC   Corp
                                                           309
     その他の発行体                                                     4,265
     合計                                                     9,147
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                           946
     Republic    of Germany
                                                           839
     French   Republic    Government     Bond
                                                           745
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           692
     United   States   Treasury
                                                           528
     Netherlands     Government     Bond
                                                           514
     Finland   Government     Bond
                                                           192
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                           147
     Sony  Corp
                                                           139
     Canadian    Government     Bond
                                                           106
     その他の発行体                                                     1,891
     合計                                                     6,739
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                          1,390
     Linde   PLC
                                                           589
     Netherlands     Government     Bond
                                                           477
     Shopify   Inc
                                                           420
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           416
     Peloton   Interactive     Inc
                                                           393
     Republic    of Germany
                                                           385
     Palo  Alto  Networks    Inc
                                                           374
     French   Republic    Government     Bond
                                                           366
     Franco-Nevada      Corp
                                                           288
     その他の発行体                                                     8,366
     合計                                                    13,464
                                210/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                         60,783
     Republic    of Germany
                                                         56,541
     United   States   Treasury
                                                         45,678
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                         45,253
     Netherlands     Government     Bond
                                                         37,929
     United   Kingdom   Gilt
                                                         34,986
     Canadian    Government     Bond
                                                         21,674
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                          6,764
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                          6,379
     Toyota   Motor   Corp
                                                          5,219
     その他の発行体                                                    58,203
     合計                                                    379,409
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF
     salesforce.com      Inc
                                                           82
     Intercontinental       Exchange    Inc
                                                           73
     Pfizer   Inc
                                                           72
     DexCom   Inc
                                                           69
     L3Harris    Technologies      Inc
                                                           68
     Philip   Morris   International      Inc
                                                           65
     PNC  Financial    Services    Group   Inc/The
                                                           64
     Linde   PLC
                                                           56
     General   Dynamics    Corp
                                                           54
     Johnson   & Johnson
                                                           44
     その他の発行体                                                      265
     合計                                                      912
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong  UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                           59
     United   Kingdom   Gilt
                                                           56
     Canadian    Government     Bond
                                                           53
     United   States   Treasury
                                                           50
     Republic    of Germany
                                                           45
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           29
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           19
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           18
     Toyota   Motor   Corp
                                                           14
     FANUC   Corp
                                                           14
     その他の発行体                                                      277
     合計                                                      634
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                          1,632
     Republic    of Germany
                                                          1,606
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                          1,292
     Canadian    Government     Bond
                                                          1,070
     United   States   Treasury
                                                           999
     Netherlands     Government     Bond
                                                           938
     United   Kingdom   Gilt
                                                           621
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           232
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           219
     Toyota   Motor   Corp
                                                           179
     その他の発行体                                                     2,280
     合計                                                    11,068
                                211/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                           570
     Republic    of Germany
                                                           559
     United   States   Treasury
                                                           427
     Netherlands     Government     Bond
                                                           392
     United   Kingdom   Gilt
                                                           336
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           322
     Canadian    Government     Bond
                                                           250
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                           42
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                           40
     Toyota   Motor   Corp
                                                           33
     その他の発行体                                                      394
     合計                                                     3,365
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF
     Republic    of Germany
                                                           173
     French   Republic    Government     Bond
                                                           158
     United   States   Treasury
                                                           134
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                           83
     Canadian    Government     Bond
                                                           70
     Republic    of Austria
                                                           67
     Finland   Government     Bond
                                                           67
     Netherlands     Government     Bond
                                                           63
     United   Kingdom   Gilt
                                                           41
     Denmark   Government     Bond
                                                           17
     その他の発行体                                                      140
     合計                                                     1,013
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF
     French   Republic    Government     Bond
                                                          6,047
     United   States   Treasury
                                                          5,779
     Republic    of Germany
                                                          5,606
     United   Kingdom   Gilt
                                                          5,576
     Netherlands     Government     Bond
                                                          4,150
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                          3,309
     Nippon   Telegraph    & Telephone    Corp
                                                          1,831
     Fast  Retailing    Co Ltd
                                                          1,790
     FANUC   Corp
                                                          1,458
     Toyota   Motor   Corp
                                                          1,381
     その他の発行体                                                    41,596
     合計                                                    78,523
     非現金担保の発行体                                         価額（単位：1,000ユーロ）

     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
     United   Kingdom   Gilt
                                                         12,224
     French   Republic    Government     Bond
                                                         11,103
     Kingdom   of Belgium   Government     Bond
                                                         10,145
     Netherlands     Government     Bond
                                                          9,155
     Republic    of Germany
                                                          8,758
     Canadian    Government     Bond
                                                          7,227
     United   States   Treasury
                                                          5,696
     Finland   Government     Bond
                                                          1,115
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group   Inc
                                                           680
     Sony  Corp
                                                           643
     その他の発行体                                                    21,824
     合計                                                    88,570
                                212/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     以下の表は、2020年６月30日現在の受取担保の詳細を担保取扱機関別に示したものである。
                                        受取担保（単位：1,000ユーロ）

                                ステート・スト
                                 リート・バン
                                        バンク・オブ・        JP モルガン・
     ファンド
                                ク・アンド・ト                        合計
                                        ニューヨーク        チェース
                                ラスト・カンパ
                                  ニー
     UBS  ETF  –ユーロ・ストックス        UCITS   ETF
                                      -     45,461        3,512       48,973
     UBS  ETF  –MSCI  ヨーロッパ     UCITS   ETF
                                      -     19,936       16,699       36,635
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  UCITS   ETF
                                      -     176,193        41,297       217,490
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                      -      2,419       13,835       16,254
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  hedged   to USD  UCITS   ETF
                                      -      2,618       21,300       23,918
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Select   Factor   Mix  UCITS   ETF
                                      -      817      5,856       6,673
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  Value   UCITS   ETF
                                      -      4,777       5,634       10,411
     UBS  ETF  –MSCI  EMU  小型株   UCITS   ETF
                                      -     12,091       10,660       22,751
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Quality   UCITS   ETF
                                      -      499      3,112       3,611
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Prime   Value   UCITS   ETF
                                      -      1,686       5,980       7,666
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Low  Volatility     UCITS   ETF
                                      -      768      10,527       11,295
     UBS  ETF  –Factor   MSCI  EMU  Total   Shareholder     Yield   UCITS   ETF
                                      -      122       447       569
     UBS  ETF  –FTSE  100  UCITS   ETF
                                      -       13      1,810       1,823
     UBS  ETF  –MSCI  英国  UCITS   ETF
                                      -      187      32,480       32,667
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                      -       -      253       253
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                      -       75       920       995
     UBS  ETF  –MSCI  United   Kingdom   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                      -       -      460       460
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   UCITS   ETF
                                      -     121,508       315,804       437,312
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to CHF  UCITS   ETF
                                      -      2,852       14,856       17,708
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                      -      4,019       19,971       23,990
     UBS  ETF  –MSCI  Japan   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                      -      1,477       7,670       9,147
     UBS  ETF  –MSCI  パシフィック（除く日本）           UCITS   ETF
                                      -      5,193       1,546       6,739
     UBS  ETF  –MSCI  米国  UCITS   ETF
                                      -      9,650       3,814       13,464
     UBS  ETF  –MSCI  Canada   UCITS   ETF
                                      -     238,861       140,548       379,409
     UBS  ETF  –MSCI  Singapore    UCITS   ETF
                                      -       -      912       912
     UBS  ETF  –MSCI  Hong  Kong  UCITS   ETF
                                      -       38       596       634
     UBS  ETF  –MSCI  スイス   20/35   UCITS   ETF
                                      -      4,994       6,074       11,068
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to EUR  UCITS   ETF
                                      -      1,180       2,185       3,365
     UBS  ETF  –MSCI  Switzerland     20/35   hedged   to USD  UCITS   ETF
                                      -      664       349       1,013
     UBS  ETF  –MSCI  ワールド    UCITS   ETF
                                      -     37,776       40,747       78,523
     UBS  ETF  –MSCI  Emerging    Markets   UCITS   ETF
                                      -     27,733       60,837       88,570
                                           723,607       790,691       1,514,298
     合計                                 -
      当社は、双方向取引（ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト）とトライパーティ・エージェント（バンク・オ

      ブ・ニューヨークおよびJPモルガン・チェース）を介した取引の両方で担保を有している。バンク・オブ・ニューヨークお
      よびJPモルガン・チェースの各エージェントについては、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラストがこれらのト
      ライパーティ・エージェントに一部の担保管理業務を委託している。すべてのケースにおいて、デポジタリーはステート・
      ストリート・バンク・アンド・トラストに担保管理業務を委託している。ステート・ストリート・バンク・アンド・トラス
      トはこれを受け、同社が適切であると判断した場合に、トライパーティ・エージェントに更なる責任を委譲することが認め
      られている。
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
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     （２）【投資有価証券明細表等】
       ①【投資株式明細表】

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.14  ％）

     Dentsu   Group
                                           5,500        130,255          0.01
     Hakuhodo    DY Holdings
                                           7,100        84,304          0.01
     Interpublic     Group   of Companies
                                           9,313        159,811          0.01
     JCDecaux                                      2,881        53,552          0.01
     Omnicom   Group
                                           6,014        328,364          0.03
     Publicis    Groupe
                                           4,772        154,412          0.01
     Trade   Desk
                                            973       395,525          0.04
     WPP                                      26,763        208,595          0.02
     航空宇宙・防衛      （ 1.39  ％）
     Airbus                                      14,974        1,068,282           0.10
     BAE  Systems
                                           86,511        516,721          0.05
     Boeing                                      13,716        2,514,143           0.23
     CAE                                      5,211        84,248          0.01
     Dassault    Aviation
                                            66       60,822          0.01
     General   Dynamics
                                           6,218        929,342          0.09
     HEICO                                      1,381        137,617          0.01
     HEICO   - Class   A
                                           2,110        171,416          0.02
     Howmet   Aerospace
                                           9,021        142,983          0.01
     Kawasaki    Heavy   Industries
                                           3,600        51,722          0.00
     L3Harris    Technologies
                                           5,667        961,520          0.09
     Leonardo                                      11,795         78,161          0.01
     Lockheed    Martin
                                           6,572       2,398,254           0.22
     MTU  Aero  Engines
                                           1,294        224,035          0.02
     Northrop    Grumman
                                           4,111       1,263,886           0.12
     Raytheon    Technologies
                                           39,489        2,433,312           0.22
     Rolls-Royce     Holdings
                                           43,663        153,973          0.01
     Safran                                      8,362        837,935          0.08
     Teledyne    Technologies
                                            801       249,071          0.02
     Thales                                      2,629        212,244          0.02
     TransDigm    Group
                                           1,275        563,614          0.05
     農業  （ 0.83  ％）
     Altria   Group
                                           47,739        1,873,756           0.18
     Archer-Daniels-Midland                                      13,876        553,652          0.05
     British   American    Tobacco
                                           58,984        2,262,580           0.21
     Bunge                                      2,735        112,491          0.01
     Imperial    Brands
                                           23,959        455,454          0.04
     Japan   Tobacco
                                           30,500        565,841          0.05
     Philip   Morris   International
                                           40,218        2,817,673           0.26
     Swedish   Match
                                           4,303        302,519          0.03
     航空  （ 0.06  ％）
     Air  Canada
                                           3,300        41,068          0.00
     ANA  Holdings
                                           4,700        106,778          0.01
     Delta   Air  Lines
                                           4,700        131,835          0.01
     Deutsche    Lufthansa    - Registered
                                           8,168        82,033          0.01
     Japan   Airlines
                                           3,400        61,202          0.01
     Qantas   Airways
                                           13,959         36,329          0.00
     Singapore    Airlines
                                           25,000         66,843          0.01
     Southwest    Airlines
                                           2,844        97,208          0.01
     アパレル   （ 0.98  ％）
     adidas                                      4,846       1,271,435           0.12
     Burberry    Group
                                           11,230        221,943          0.02
     Gildan   Activewear
                                           4,915        75,890          0.01
     Hermes   International
                                            767       640,751          0.06
     Kering                                      1,945       1,057,857           0.10
     LVMH  Moet  Hennessy    Louis   Vuitton
                                           7,157       3,138,989           0.29
     Moncler                                      5,575        213,144          0.02
     NIKE  - Class   B
                                           32,161        3,153,386           0.29
     Puma                                      2,100        162,320          0.01
     Ralph   Lauren
                                           1,251        90,722          0.01
     VF                                      9,153        557,784          0.05
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     自動車製造    （ 1.47  ％）
     Bayerische     Motoren   Werke
                                           7,958        507,859          0.05
     Cummins                                      3,936        681,951          0.06
     Daimler   - Registered
                                           21,227        861,737          0.08
     Ferrari                                      3,425        584,135          0.05
     Fiat  Chrysler    Automobiles
                                           24,832        249,449          0.02
     Ford  Motor
                                          108,242         658,111          0.06
     General   Motors
                                           32,261        816,203          0.08
     Hino  Motors
                                           8,000        53,984          0.00
     Honda   Motor
                                           41,200        1,052,293           0.10
     Isuzu   Motors
                                           15,800        142,542          0.01
     Mazda   Motor
                                           16,100         96,405          0.01
     Mitsubishi     Motors
                                           24,500         60,407          0.01
     Nissan   Motor
                                           60,700        224,604          0.02
     PACCAR                                      8,754        655,237          0.06
     Peugeot                                      17,519        284,915          0.03
     Renault                                      4,794        121,579          0.01
     Subaru                                      15,100        313,729          0.03
     Suzuki   Motor
                                           8,900        301,685          0.03
     Tesla                                      3,804       4,107,597           0.38
     Toyota   Motor
                                           54,856        3,438,256           0.32
     Volkswagen                                      1,034        166,420          0.01
     Volvo   - Class   B
                                           37,026        579,832          0.05
     自動車部品・装置       （ 0.40  ％）
     Aisin   Seiki
                                           3,300        96,047          0.01
     Aptiv                                      6,665        519,337          0.05
     Autoliv                                      2,115        136,439          0.01
     BorgWarner                                      6,020        212,506          0.02
     Bridgestone                                      12,600        405,148          0.04
     Compagnie    Generale    des  Etablissements      Michelin
                                           4,344        450,523          0.04
     Continental                                      3,049        298,478          0.03
     Denso                                      12,200        475,516          0.04
     Faurecia                                      1,692        66,076          0.01
     JTEKT                                      9,600        74,479          0.01
     Koito   Manufacturing
                                           2,500        100,570          0.01
     Lear                                      1,250        136,275          0.01
     Magna   International
                                           7,113        315,750          0.03
     NGK  Insulators
                                           7,300        100,685          0.01
     NGK  Spark   Plug
                                           3,200        45,797          0.00
     Pirelli                                      14,409         61,093          0.01
     Stanley   Electric
                                           2,000        48,107          0.00
     Sumitomo    Electric    Industries
                                           20,600        236,675          0.02
     Sumitomo    Rubber   Industries
                                           5,600        55,125          0.01
     Toyoda   Gosei
                                           1,200        24,938          0.00
     Toyota   Industries
                                           4,200        222,292          0.02
     Valeo                                      5,705        149,681          0.01
     Yokohama    Rubber
                                           3,500        49,117          0.01
     銀行  （ 6.08  ％）
     ABN  AMRO  Bank  - CVA
                                           11,820        101,771          0.01
     Aozora   Bank
                                           2,599        45,194          0.00
     Australia    & New  Zealand   Banking   Group
                                           69,541        892,464          0.08
     Banco   Bilbao   Vizcaya   Argentaria
                                          178,088         612,860          0.06
     Banco   Espirito    Santo   - Registered*
                                           53,033           0        0.00
     Banco   Santander
                                          416,750        1,017,824           0.09
     Bank  Hapoalim
                                           36,300        215,852          0.02
     Bank  Leumi   Le-Israel
                                           29,645        148,270          0.01
     Bank  of America
                                          202,914        4,819,207           0.44
     Bank  of East  Asia
                                           49,667        113,426          0.01
     Bank  of Kyoto
                                           1,400        49,571          0.00
     Bank  of Montreal
                                           16,123        855,395          0.08
     Bank  of New  York  Mellon
                                           20,036        774,391          0.07
     Bank  of Nova  Scotia
                                           30,968        1,277,373           0.12
     Bankinter                                      20,774         99,046          0.01
     Banque   Cantonale    Vaudoise
                                            620        60,263          0.01
     Barclays                                      447,345         632,445          0.06
     BNP  Paribas
                                           29,270        1,162,775           0.11
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     銀行  （ 6.08  ％）（   続き  ）
     BOC  Hong  Kong  Holdings
                                          114,000         362,573          0.03
     CaixaBank                                      106,031         226,328          0.02
     Canadian    Imperial    Bank  of Commerce
                                           11,137        741,976          0.07
     Chiba   Bank
                                           17,000         80,048          0.01
     Citigroup                                      54,122        2,765,634           0.26
     Citizens    Financial    Group
                                           10,181        256,968          0.02
     Comerica                                      3,609        137,503          0.01
     Commerzbank                                      27,207        121,222          0.01
     Commonwealth      Bank  of Australia
                                           44,573        2,130,396           0.20
     Concordia    Financial    Group
                                           35,000        111,925          0.01
     Credit   Agricole
                                           31,064        294,049          0.03
     Credit   Suisse   Group   - Registered
                                           62,535        646,634          0.06
     Danske   Bank
                                           16,062        213,678          0.02
     DBS  Group   Holdings
                                           44,042        656,660          0.06
     Deutsche    Bank  - Registered
                                           49,072        466,495          0.04
     DNB                                      22,668        298,653          0.03
     East  West  Bancorp
                                           3,692        133,798          0.01
     Erste   Group   Bank
                                           7,279        171,275          0.02
     Fifth   Third   Bancorp
                                           18,812        362,695          0.03
     FinecoBank     Banca   Fineco
                                           15,072        203,391          0.02
     First   Republic    Bank
                                           4,724        500,697          0.05
     Fukuoka   Financial    Group
                                           3,300        52,030          0.00
     Goldman   Sachs   Group
                                           8,375       1,655,067           0.15
     Hang  Seng  Bank
                                           21,500        360,902          0.03
     HSBC  Holdings
                                          522,549        2,444,476           0.23
     Huntington     Bancshares
                                           22,817        206,152          0.02
     ING  Groep
                                           97,059        675,655          0.06
     Intesa   Sanpaolo
                                          381,589         730,132          0.07
     Israel   Discount    Bank
                                           36,131        109,616          0.01
     Japan   Post  Bank
                                           12,000         89,206          0.01
     JPMorgan    Chase   & Co
                                           79,398        7,468,176           0.69
     KBC  Group
                                           6,268        359,458          0.03
     KeyCorp                                      24,960        304,013          0.03
     Lloyds   Banking   Group
                                         1,761,157          678,395          0.06
     M&T  Bank
                                           3,531        367,118          0.03
     Macquarie    Group
                                           8,084        660,108          0.06
     Mediobanca     Banca   di Credito   Finanziario
                                           13,884         99,644          0.01
     Mitsubishi     UFJ  Financial    Group
                                          312,500        1,221,208           0.11
     Mizrahi   Tefahot   Bank
                                           3,784        70,652          0.01
     Mizuho   Financial    Group
                                          614,500         752,995          0.07
     Morgan   Stanley
                                           31,227        1,508,264           0.14
     National    Australia    Bank
                                           83,868        1,052,079           0.10
     National    Bank  of Canada
                                           9,800        442,655          0.04
     Natixis                                      31,059         81,105          0.01
     Nordea   Bank
                                           85,159        587,827          0.05
     Northern    Trust
                                           5,219        414,075          0.04
     Oversea-Chinese       Banking
                                           80,667        520,414          0.05
     PNC  Financial    Services    Group
                                           10,838        1,140,266           0.10
     Raiffeisen     Bank  International
                                           3,299        58,766          0.01
     Regions   Financial
                                           27,814        309,292          0.03
     Resona   Holdings
                                           56,600        192,960          0.02
     Royal   Bank  of Canada
                                           36,633        2,477,434           0.23
     Royal   Bank  of Scotland    Group
                                          129,069         193,925          0.02
     Seven   Bank
                                           17,000         46,485          0.00
     Shinsei   Bank
                                           4,900        58,954          0.01
     Shizuoka    Bank
                                           8,400        53,957          0.00
     Signature    Bank
                                           1,900        203,148          0.02
     Skandinaviska      Enskilda    Banken   - Class   A
                                           42,497        368,105          0.03
     Societe   Generale
                                           20,559        341,744          0.03
     Standard    Chartered
                                           69,193        376,263          0.03
     State   Street
                                           9,622        611,478          0.06
     Sumitomo    Mitsui   Financial    Group
                                           33,200        933,053          0.09
     Sumitomo    Mitsui   Trust   Holdings
                                           9,900        277,587          0.03
     SVB  Financial    Group
                                           1,500        323,295          0.03
     Svenska   Handelsbanken      - Class   A
                                           43,016        408,337          0.04
     Swedbank    - Class   A
                                           20,923        268,144          0.02
     Toronto-Dominion       Bank
                                           48,003        2,135,464           0.20
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     銀行  （ 6.08  ％）（   続き  ）
     Truist   Financial
                                           34,009        1,277,038           0.12
     UBS  Group   - Registered
                                           92,883        1,068,956           0.10
     UniCredit                                      57,009        524,275          0.05
     United   Overseas    Bank
                                           30,715        445,407          0.04
     US Bancorp
                                           35,500        1,307,110           0.12
     Wells   Fargo   & Co
                                           99,863        2,556,493           0.24
     Westpac   Banking
                                           89,531        1,106,475           0.10
     Zions   Bancorp
                                           3,247        110,398          0.01
     飲料  （ 1.75  ％）
     Anheuser-Busch      InBev
                                           19,441        957,799          0.09
     Asahi   Group   Holdings
                                           9,600        336,002          0.03
     Brown-Forman      - Class   B
                                           8,879        565,237          0.05
     Budweiser    Brewing   APAC
                                           26,900         78,266          0.01
     Carlsberg    - Class   B
                                           2,471        326,416          0.03
     Coca-Cola                                      105,342        4,706,681           0.43
     Coca-Cola    Amatil
                                           19,042        113,536          0.01
     Coca-Cola    Bottlers    Japan   Holdings
                                           2,300        41,657          0.00
     Coca-Cola    European    Partners
                                           5,373        202,884          0.02
     Coca-Cola    HBC
                                           5,419        135,789          0.01
     Constellation      Brands   - Class   A
                                           4,688        820,166          0.08
     Davide   Campari-Milano
                                           10,389         87,513          0.01
     Diageo                                      59,994        1,987,759           0.18
     Heineken                                      7,162        660,091          0.06
     Heineken    Holding
                                           3,496        286,048          0.03
     Ito  En
                                           1,000        56,356          0.01
     KEURIG   DR PEPPER
                                           8,429        239,384          0.02
     Kirin   Holdings
                                           22,800        480,684          0.04
     Molson   Coors   Beverage    - Class   B
                                           5,757        197,811          0.02
     Monster   Beverage
                                           10,331        716,145          0.07
     PepsiCo                                      35,959        4,755,937           0.44
     Pernod   Ricard
                                           5,191        816,530          0.08
     Remy  Cointreau
                                            632        86,031          0.01
     Suntory   Beverage    & Food
                                           3,900        152,009          0.01
     Treasury    Wine  Estates
                                           16,547        119,395          0.01
     建築資材   （ 0.76  ％）
     AGC                                      4,600        130,685          0.01
     Carrier   Global
                                           21,276        472,753          0.04
     Compagnie    de Saint-Gobain
                                           12,594        453,346          0.04
     CRH                                      20,276        694,576          0.06
     Daikin   Industries
                                           6,300       1,012,286           0.09
     Fortune   Brands   Home  & Security
                                           3,257        208,220          0.02
     Geberit   - Registered
                                            983       491,941          0.05
     HeidelbergCement                                      3,639        194,303          0.02
     Investment     AB Latour
                                           3,595        65,212          0.01
     James   Hardie   Industries     - CDI
                                           12,262        232,334          0.02
     Johnson   Controls    International
                                           20,353        694,851          0.06
     Kingspan    Group
                                           3,627        233,625          0.02
     LafargeHolcim      - Registered     - CH
                                           6,892        301,923          0.03
     LafargeHolcim      - Registered     - FR
                                           6,367        275,818          0.03
     Lennox   International
                                            900       209,691          0.02
     LIXIL   Group
                                           8,700        121,446          0.01
     Martin   Marietta    Materials
                                           1,718        354,887          0.03
     Masco                                      6,643        333,545          0.03
     Nibe  Industrier
                                           5,897        130,325          0.01
     Owens   Corning
                                           3,485        194,324          0.02
     Rinnai                                      1,100        91,764          0.01
     Sika  - Registered
                                           3,522        677,787          0.06
     Taiheiyo    Cement
                                           3,300        76,226          0.01
     TOTO                                      4,500        171,641          0.02
     Vulcan   Materials
                                           3,318        384,390          0.04
     化学  （ 2.17  ％）
     Air  Liquide
                                           12,450        1,795,445           0.17
     Air  Products    & Chemicals
                                           5,721       1,381,393           0.13
     Air  Water
                                           4,000        56,393          0.00
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     化学  （ 2.17  ％）（   続き  ）
     Akzo  Nobel
                                           4,984        446,367          0.04
     Albemarle                                      3,170        244,756          0.02
     Arkema                                      1,993        190,581          0.02
     Asahi   Kasei
                                           33,300        270,264          0.02
     Axalta   Coating   Systems
                                           3,879        87,471          0.01
     BASF                                      23,605        1,322,416           0.12
     Brenntag                                      4,031        211,747          0.02
     Celanese    - Class   A
                                           3,222        278,188          0.03
     CF Industries     Holdings
                                           5,981        168,305          0.02
     Chr  Hansen   Holding
                                           2,862        295,000          0.03
     Clariant    - Registered
                                           4,471        87,811          0.01
     Covestro                                      4,164        158,310          0.01
     Croda   International
                                           3,702        240,420          0.02
     Daicel                                      5,200        40,150          0.00
     DOW                                      18,205        742,036          0.07
     DuPont   de Nemours
                                           18,323        973,501          0.09
     Eastman   Chemical
                                           3,586        249,729          0.02
     Ecolab                                      6,553       1,303,719           0.12
     EMS-Chemie     Holding   - Registered
                                            270       209,150          0.02
     Evonik   Industries
                                           5,942        150,894          0.01
     FMC                                      3,431        341,796          0.03
     Givaudan    - Registered
                                            233       867,526          0.08
     ICL  Group
                                           16,505         48,929          0.00
     International      Flavors   & Fragrances     - IL
                                            241        29,434          0.00
     International      Flavors   & Fragrances     - US
                                           1,882        230,470          0.02
     Johnson   Matthey
                                           5,951        154,267          0.01
     JSR                                      5,400        104,111          0.01
     Kansai   Paint
                                           5,500        115,878          0.01
     Koninklijke     DSM
                                           4,440        614,372          0.06
     Kuraray                                      6,500        67,781          0.01
     LANXESS                                      1,788        94,305          0.01
     Linde   - DE
                                           3,025        639,415          0.06
     Linde   - US
                                           10,737        2,277,425           0.21
     LyondellBasell      Industries     - Class   A
                                           6,673        438,550          0.04
     Mitsubishi     Chemical    Holdings
                                           36,100        209,938          0.02
     Mitsubishi     Gas  Chemical
                                           2,700        40,793          0.00
     Mitsui   Chemicals
                                           3,500        72,897          0.01
     Mosaic                                      9,755        122,035          0.01
     Nippon   Paint   Holdings
                                           4,000        290,680          0.03
     Nissan   Chemical
                                           3,500        179,080          0.02
     Nitto   Denko
                                           3,800        214,858          0.02
     Novozymes    - Class   B
                                           5,898        340,853          0.03
     Nutrien                                      13,407        429,378          0.04
     PPG  Industries
                                           5,879        623,527          0.06
     RPM  International
                                           2,722        204,313          0.02
     Sherwin-Williams                                      2,165       1,251,045           0.12
     Shin-Etsu    Chemical
                                           9,100       1,062,377           0.10
     Showa   Denko
                                           3,400        76,140          0.01
     Solvay                                      2,373        189,925          0.02
     Sumitomo    Chemical
                                           42,300        126,251          0.01
     Symrise                                      3,526        409,884          0.04
     Taiyo   Nippon   Sanso
                                           3,000        50,081          0.00
     Toray   Industries
                                           37,500        176,403          0.02
     Tosoh                                      6,200        84,479          0.01
     Umicore                                      4,681        220,340          0.02
     Yara  International
                                           4,530        156,791          0.01
     商業サービス     （ 2.60  ％）
     Adecco   Group   - Registered
                                           3,518        165,068          0.01
     Adyen                                       456       663,499          0.06
     Amadeus   IT Group
                                           11,529        600,565          0.05
     AMERCO                                       200        60,438          0.01
     Ashtead   Group
                                           11,442        384,405          0.03
     Atlantia                                      12,238        196,555          0.02
     Automatic    Data  Processing
                                           11,515        1,714,468           0.16
     Avalara                                      1,926        256,331          0.02
     Benesse   Holdings
                                           2,000        53,576          0.00
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                220/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     商業サービス     （ 2.60  ％）（   続き  ）
     Booz  Allen   Hamilton    Holding
                                           4,003        311,393          0.03
     Brambles                                      43,110        322,635          0.03
     Bureau   Veritas
                                           6,490        136,892          0.01
     Cintas                                      2,392        637,133          0.06
     CoStar   Group
                                            997       708,538          0.06
     Dai  Nippon   Printing
                                           6,000        137,313          0.01
     Edenred                                      6,643        290,460          0.03
     Equifax                                      3,039        522,343          0.05
     Experian                                      23,852        830,803          0.08
     FleetCor    Technologies
                                           2,427        610,463          0.06
     Gartner                                      2,400        291,192          0.03
     Global   Payments
                                           7,637       1,295,388           0.12
     GMO  Payment   Gateway
                                            800        83,348          0.01
     IHS  Markit
                                           9,429        711,890          0.07
     Intertek    Group
                                           4,330        291,048          0.03
     MarketAxess     Holdings
                                           1,040        520,957          0.05
     Moody's                                      4,356       1,196,724           0.11
     Nexi                                      10,953        189,449          0.02
     Nielsen   Holdings
                                           7,755        115,239          0.01
     Nihon   M&A  Center
                                           4,200        189,591          0.02
     Park24                                      3,700        63,276          0.01
     PayPal   Holdings
                                           28,705        5,001,272           0.46
     Persol   Holdings
                                           5,500        75,451          0.01
     Randstad                                      3,684        164,101          0.01
     Recruit   Holdings
                                           32,200        1,098,952           0.10
     RELX  - GB
                                           42,015        970,787          0.09
     RELX  - NL
                                           7,261        167,997          0.01
     Rentokil    Initial
                                           49,310        310,486          0.03
     Ritchie   Bros  Auctioneers
                                           2,918        118,413          0.01
     Robert   Half  International
                                           2,872        151,728          0.01
     Rollins                                      4,500        190,755          0.02
     S&P  Global
                                           6,306       2,077,701           0.19
     Secom                                      5,100        445,449          0.04
     Securitas    - Class   B
                                           6,678        89,992          0.01
     SGS  - Registered
                                            164       400,675          0.04
     Sohgo   Security    Services
                                           2,000        93,062          0.01
     Square   - Class   A
                                           9,449        991,578          0.09
     Toppan   Printing
                                           5,500        91,611          0.01
     TPG  Telecom
                                           12,351         75,683          0.01
     TransUnion                                      4,522        393,595          0.04
     Transurban     Group
                                           72,615        706,435          0.06
     United   Rentals
                                           2,090        311,494          0.03
     Verisk   Analytics
                                           4,046        688,629          0.06
     コンピュータ     （ 5.21  ％）
     Accenture    - Class   A
                                           16,392        3,519,690           0.32
     Apple                                     113,027        41,232,250            3.81
     Atos                                      2,576        219,596          0.02
     Capgemini                                      3,902        446,799          0.04
     CGI                                      6,013        377,600          0.03
     Check   Point   Software    Technologies
                                           2,829        303,919          0.03
     Cognizant    Technology     Solutions    - Class   A
                                           14,568        827,754          0.08
     Computershare                                      11,018        100,513          0.01
     Crowdstrike     Holdings
                                           2,874        288,233          0.03
     CyberArk    Software
                                            900        89,343          0.01
     Dell  Technologies      - Class   C
                                           6,135        337,057          0.03
     EPAM  Systems
                                           1,610        405,736          0.04
     Fortinet                                      3,762        516,410          0.05
     Fujitsu                                      5,000        584,882          0.05
     Hewlett   Packard   Enterprise
                                           34,347        334,196          0.03
     HP                                      36,246        631,768          0.06
     Ingenico    Group
                                           1,432        228,386          0.02
     International      Business    Machines
                                           22,848        2,759,353           0.25
     Itochu   Techno-Solutions
                                           2,200        82,384          0.01
     Leidos   Holdings
                                           3,553        332,810          0.03
     Logitech    International
                                           3,483        227,385          0.02
     NEC                                      7,700        368,995          0.03
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                221/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     コンピュータ     （ 5.21  ％）（   続き  ）
     NetApp                                      5,824        258,411          0.02
     Nomura   Research    Institute
                                           8,298        225,131          0.02
     NTT  Data
                                           15,700        174,485          0.02
     Obic                                      1,800        314,835          0.03
     Otsuka                                      2,400        126,357          0.01
     SCSK                                      1,200        58,284          0.01
     Seagate   Technology
                                           6,538        316,505          0.03
     Teleperformance                                      1,541        390,982          0.04
     Western   Digital
                                           7,326        323,443          0.03
     化粧品・パーソナルケア         （ 1.79  ％）
     Beiersdorf                                      2,254        255,943          0.02
     Colgate-Palmolive                                      20,842        1,526,885           0.14
     Essity   - Class   B
                                           17,141        553,971          0.05
     Estee   Lauder   Companies    - Class   A
                                           5,746       1,084,155           0.10
     Kao                                      12,300        973,648          0.09
     Kose                                      1,000        120,128          0.01
     Lion                                      4,800        115,100          0.01
     L'Oreal                                      6,413       2,057,829           0.19
     Pigeon                                      2,400        92,765          0.01
     Pola  Orbis   Holdings
                                           4,100        71,294          0.01
     Procter   & Gamble
                                           63,923        7,643,273           0.71
     Shiseido                                      10,700        677,893          0.06
     Svenska   Cellulosa    - Class   B
                                           12,199        145,079          0.01
     Unicharm                                      10,000        409,696          0.04
     Unilever    - GB
                                           30,180        1,623,998           0.15
     Unilever    - NL
                                           37,674        1,999,316           0.19
     流通・卸売    （ 0.50  ％）
     Bunzl                                      8,828        236,265          0.02
     Copart                                      5,774        480,801          0.05
     Fastenal                                      14,202        608,414          0.06
     Ferguson                                      5,609        458,243          0.04
     HD Supply   Holdings
                                           4,439        153,811          0.02
     ITOCHU                                      36,600        787,569          0.07
     Jardine   Cycle   & Carriage
                                           1,876        27,110          0.00
     LKQ                                      7,596        199,015          0.02
     Marubeni                                      44,100        199,275          0.02
     Mitsubishi                                      36,800        774,306          0.07
     Mitsui   & Co
                                           45,600        673,951          0.06
     Sumitomo                                      28,700        328,407          0.03
     Toyota   Tsusho
                                           5,800        146,714          0.01
     WW Grainger
                                           1,178        370,080          0.03
     各種金融サービス       （ 3.21  ％）
     Acom                                      5,500        20,953          0.00
     AerCap   Holdings
                                           3,379        104,073          0.01
     Afterpay                                      5,469        229,652          0.02
     Ally  Financial
                                           11,107        220,252          0.02
     American    Express
                                           18,272        1,739,494           0.16
     Ameriprise     Financial
                                           3,002        450,420          0.04
     Amundi                                      1,480        115,860          0.01
     ASX                                      5,036        296,037          0.03
     BlackRock                                      3,964       2,156,773           0.20
     Capital   One  Financial
                                           11,361        711,085          0.07
     Cboe  Global   Markets
                                           3,200        298,496          0.03
     Charles   Schwab
                                           29,552        997,084          0.09
     CI Financial
                                           5,300        67,203          0.01
     CME  Group
                                           9,224       1,499,269           0.14
     Daiwa   Securities     Group
                                           38,600        160,897          0.01
     Deutsche    Boerse
                                           4,754        859,919          0.08
     Discover    Financial    Services
                                           8,022        401,822          0.04
     E*TRADE   Financial
                                           5,464        271,725          0.03
     EQUITABLE    Holdings
                                           11,858        228,741          0.02
     Franklin    Resources
                                           6,809        142,785          0.01
     Hargreaves     Lansdown
                                           7,362        148,136          0.01
     Hong  Kong  Exchanges    & Clearing
                                           30,865        1,314,175           0.12
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     各種金融サービス       （ 3.21  ％）（   続き  ）
     IGM  Financial
                                           4,000        96,887          0.01
     Intercontinental       Exchange
                                           14,034        1,285,514           0.12
     Invesco                                      7,082        76,202          0.01
     Isracard                                        1         1        0.00
     Japan   Exchange    Group
                                           13,800        318,762          0.03
     Julius   Baer  Group
                                           5,740        240,189          0.02
     London   Stock   Exchange    Group
                                           8,143        840,940          0.08
     Magellan    Financial    Group
                                           2,532        101,128          0.01
     Mastercard     - Class   A
                                           23,119        6,836,288           0.63
     Mebuki   Financial    Group
                                           25,740         59,647          0.01
     Mitsubishi     UFJ  Lease   & Finance
                                           10,000         47,273          0.00
     Nasdaq                                      2,878        343,835          0.03
     Nomura   Holdings
                                           77,900        348,324          0.03
     ORIX                                      29,700        365,727          0.03
     Raymond   James   Financial
                                           3,667        252,400          0.02
     SBI  Holdings
                                           5,480        118,250          0.01
     Schroders                                      3,267        119,043          0.01
     SEI  Investments
                                           2,962        162,851          0.02
     Singapore    Exchange
                                           21,000        125,544          0.01
     St James's   Place
                                           11,328        133,362          0.01
     Standard    Life  Aberdeen
                                           66,930        221,302          0.02
     Synchrony    Financial
                                           13,726        304,168          0.03
     T Rowe  Price   Group
                                           6,007        741,864          0.07
     TD Ameritrade     Holding
                                           6,944        252,623          0.02
     TMX  GROUP
                                           1,242        122,404          0.01
     Tradeweb    Markets
                                           1,973        114,710          0.01
     Visa  - Class   A
                                           44,074        8,513,775           0.79
     Western   Union
                                           9,918        214,427          0.02
     電気  （ 2.84  ％）
     AES                                      19,588        283,830          0.03
     AGL  Energy
                                           16,643        195,371          0.02
     Algonquin    Power   & Utilities
                                           12,700        163,645          0.01
     Alliant   Energy
                                           6,316        302,157          0.03
     Ameren                                      6,701        471,482          0.04
     American    Electric    Power
                                           12,088        962,688          0.09
     Atco  - Class   I
                                           2,532        74,863          0.01
     AusNet   Services
                                           82,000         94,283          0.01
     Canadian    Utilities    - Class   A
                                           4,200        104,229          0.01
     CenterPoint     Energy
                                           10,415        194,448          0.02
     Chubu   Electric    Power
                                           18,200        228,080          0.02
     Chugoku   Electric    Power
                                           5,200        69,455          0.01
     CLP  Holdings
                                           46,000        451,071          0.04
     CMS  Energy
                                           7,441        434,703          0.04
     Consolidated      Edison
                                           8,694        625,359          0.06
     Dominion    Energy
                                           21,478        1,743,584           0.16
     DTE  Energy
                                           4,963        533,523          0.05
     Duke  Energy
                                           18,769        1,499,455           0.14
     E.ON                                      55,664        626,128          0.06
     Edison   International
                                           10,136        550,486          0.05
     EDP  - Energias    de Portugal
                                           66,071        315,383          0.03
     Electric    Power   Development
                                           5,300        100,464          0.01
     Electricite     de France
                                           18,428        169,926          0.01
     Elia  Group
                                            475        51,536          0.00
     Emera                                      5,672        222,466          0.02
     Endesa                                      7,498        184,681          0.02
     Enel                                      215,080        1,854,752           0.17
     Engie                                      45,360        560,407          0.05
     Entergy                                      4,896        459,294          0.04
     Evergy                                      5,125        303,861          0.03
     Eversource     Energy
                                           8,926        743,268          0.07
     Exelon                                      23,652        858,331          0.08
     FirstEnergy                                      12,791        496,035          0.04
     Fortis                                      11,097        420,659          0.04
     Fortum                                      12,618        239,576          0.02
     HK Electric    Investments     & HK Electric    Investments
                                           80,000         82,989          0.01
     Hydro   One
                                           9,572        179,422          0.02
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                223/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     電気  （ 2.84  ％）（   続き  ）
     Iberdrola                                     152,640        1,769,236           0.16
     Kansai   Electric    Power
                                           18,400        178,227          0.02
     Kyushu   Electric    Power
                                           6,400        53,687          0.00
     Meridian    Energy
                                           34,480        106,765          0.01
     NextEra   Energy
                                           12,644        3,036,710           0.28
     NRG  Energy
                                           5,659        184,257          0.02
     OGE  Energy
                                           6,039        183,344          0.02
     Origin   Energy
                                           52,597        211,484          0.02
     Orsted                                      4,556        525,496          0.05
     Pinnacle    West  Capital
                                           3,024        221,629          0.02
     Power   Assets   Holdings
                                           40,500        220,255          0.02
     PPL                                      19,198        496,076          0.05
     Public   Service   Enterprise     Group
                                           13,833        680,030          0.06
     Red  Electrica
                                           12,643        235,791          0.02
     RWE                                      14,983        523,524          0.05
     Sempra   Energy
                                           7,314        857,420          0.08
     Southern                                      26,993        1,399,587           0.13
     SSE                                      26,598        448,436          0.04
     Terna   Rete  Elettrica    Nazionale
                                           39,656        272,494          0.02
     Tohoku   Electric    Power
                                           12,400        117,926          0.01
     Tokyo   Electric    Power   Holdings
                                           41,200        126,405          0.01
     Uniper                                      4,929        158,883          0.01
     Verbund                                      2,036        91,149          0.01
     Vistra   Energy
                                           9,656        179,795          0.02
     WEC  Energy   Group
                                           8,733        765,448          0.07
     Xcel  Energy
                                           13,509        844,313          0.08
     電気部品・設備      （ 0.35  ％）
     AMETEK                                      5,368        479,738          0.04
     Brother   Industries
                                           4,400        79,203          0.01
     Casio   Computer
                                           3,500        60,667          0.01
     Emerson   Electric
                                           14,915        925,178          0.09
     Legrand                                      6,756        513,101          0.05
     Prysmian                                      6,347        146,992          0.01
     Schneider    Electric    - FR
                                           13,919        1,545,803           0.14
     Schneider    Electric    - GB
                                            283        31,575          0.00
     電子機器   （ 1.32  ％）
     ABB  - Registered
                                           47,810        1,076,236           0.10
     Agilent   Technologies
                                           8,824        779,777          0.07
     Allegion                                      1,996        204,031          0.02
     Amphenol    - Class   A
                                           8,275        792,828          0.07
     Arrow   Electronics
                                           2,699        185,394          0.02
     Assa  Abloy   - Class   B
                                           24,373        495,614          0.05
     FLIR  Systems
                                           3,600        146,052          0.01
     Fortive                                      7,991        540,671          0.05
     Garmin                                      3,719        362,603          0.03
     Halma                                      8,387        238,659          0.02
     Hirose   Electric
                                           1,033        113,177          0.01
     Honeywell    International
                                           18,399        2,660,311           0.25
     Hoya                                      9,600        912,972          0.09
     Keysight    Technologies
                                           4,680        471,650          0.04
     Kyocera                                      7,800        424,035          0.04
     Mettler-Toledo      International
                                            701       564,691          0.05
     Minebea   Mitsumi
                                           9,900        179,216          0.02
     Murata   Manufacturing
                                           14,600        854,740          0.08
     Nidec                                      11,200        747,047          0.07
     Omron                                      4,600        307,846          0.03
     PerkinElmer                                      2,638        258,761          0.03
     Sensata   Technologies      Holding
                                           2,974        110,722          0.01
     TDK                                      3,600        356,380          0.03
     TE Connectivity
                                           8,309        677,599          0.06
     Trimble                                      5,858        253,007          0.02
     Venture                                      7,600        88,146          0.01
     Waters                                      1,814        327,246          0.03
     Yokogawa    Electric
                                           7,000        109,005          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                224/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     エネルギー－代替       （ 0.06  ％）
     Siemens   Gamesa   Renewable    Energy
                                           7,079        125,463          0.01
     Vestas   Wind  Systems
                                           5,519        561,718          0.05
     土木・建設    （ 0.50  ％）
     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios
                                           7,209        181,692          0.02
     Aena                                      1,818        242,372          0.02
     Aeroports    de Paris
                                            884        90,748          0.01
     Auckland    International      Airport
                                           38,292        161,954          0.01
     Bouygues                                      6,029        205,920          0.02
     Cellnex   Telecom
                                           6,485        395,064          0.04
     CIMIC   Group
                                           2,565        42,596          0.00
     CK Infrastructure      Holdings
                                           24,000        123,554          0.01
     Eiffage                                      1,936        176,998          0.02
     Ferrovial                                      13,371        355,918          0.03
     Fraport   Frankfurt    Airport   Services    Worldwide
                                            739        32,221          0.00
     HOCHTIEF                                       787        69,785          0.01
     Infrastrutture      Wireless    Italiane
                                           6,652        66,643          0.01
     Jacobs   Engineering     Group
                                           3,199        271,275          0.02
     Japan   Airport   Terminal
                                           1,600        68,072          0.01
     JGC  Holdings
                                           7,000        73,578          0.01
     Kajima                                      14,400        171,383          0.02
     Keppel                                      47,500        202,932          0.02
     Lendlease    Group
                                           17,903        152,475          0.01
     NWS  Holdings
                                           31,628         27,301          0.00
     Obayashi                                      16,600        155,099          0.01
     Shimizu                                      18,000        147,657          0.01
     Singapore    Technologies      Engineering
                                           33,000         78,062          0.01
     Skanska   - Class   B
                                           9,352        190,219          0.02
     Sydney   Airport
                                           32,794        128,021          0.01
     Taisei                                      5,700        207,109          0.02
     Vinci                                      13,245        1,219,842           0.11
     WSP  Global
                                           3,333        203,749          0.02
     娯楽  （ 0.24  ％）
     Aristocrat     Leisure
                                           17,234        302,573          0.03
     Evolution    Gaming   Group
                                           2,900        172,942          0.02
     Flutter   Entertainment      - GB
                                           1,462        191,393          0.02
     Flutter   Entertainment      - IE
                                           2,053        269,782          0.02
     Genting   Singapore
                                          160,000         87,165          0.01
     GVC  Holdings
                                           14,741        134,893          0.01
     Live  Nation   Entertainment
                                           3,948        175,015          0.02
     Oriental    Land
                                           5,500        725,958          0.07
     Sega  Sammy   Holdings
                                           3,400        40,654          0.00
     Tabcorp   Holdings
                                           74,174        172,613          0.01
     Toho                                      2,800        101,089          0.01
     Vail  Resorts
                                           1,241        226,048          0.02
     環境管理   （ 0.22  ％）
     Kurita   Water   Industries
                                           2,000        55,448          0.00
     Pentair                                      3,687        140,069          0.01
     Republic    Services
                                           5,239        429,860          0.04
     Waste   Connections
                                           6,644        623,141          0.06
     Waste   Management
                                           10,807        1,144,569           0.11
     食品  （ 2.67  ％）
     a2 Milk
                                           18,736        243,518          0.02
     Ajinomoto                                      12,100        200,984          0.02
     Aramark                                      6,590        148,736          0.01
     Associated     British   Foods
                                           8,599        203,467          0.02
     Barry   Callebaut    - Registered
                                            75       143,027          0.01
     Calbee                                      3,100        85,714          0.01
     Campbell    Soup
                                           5,528        274,355          0.03
     Carrefour                                      14,962        231,147          0.02
     Casino   Guichard    Perrachon
                                            502        18,550          0.00
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli
                                            34       279,880          0.03
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli    - Registered
                                             3      257,717          0.02
     Coles   Group
                                           34,474        407,536          0.04
     Colruyt                                      1,925        105,876          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                225/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     食品  （ 2.67  ％）（   続き  ）
     Compass   Group
                                           47,597        653,977          0.06
     Conagra   Brands
                                           11,969        420,950          0.04
     Dairy   Farm  International      Holdings
                                           6,700        31,155          0.00
     Danone                                      15,942        1,102,248           0.10
     Empire   - Class   A
                                           4,800        114,573          0.01
     General   Mills
                                           15,262        940,902          0.09
     George   Weston
                                           2,110        154,067          0.01
     Hershey                                      4,071        527,683          0.05
     Hormel   Foods
                                           6,970        336,442          0.03
     ICA  Gruppen
                                           2,952        139,985          0.01
     Ingredion                                      2,000        166,000          0.02
     J Sainsbury
                                           62,010        159,905          0.01
     Jardine   Strategic    Holdings
                                           6,000        129,300          0.01
     Jeronimo    Martins
                                           7,344        128,551          0.01
     JM Smucker
                                           3,150        333,301          0.03
     Just  Eat  Takeaway.com
                                           2,971        309,529          0.03
     Kellogg                                      6,852        452,643          0.04
     Kerry   Group   - Class   A
                                           4,070        504,206          0.05
     Kikkoman                                      3,500        168,374          0.02
     Kobe  Bussan
                                           1,700        95,806          0.01
     Koninklijke     Ahold   Delhaize
                                           27,314        744,241          0.07
     Kraft   Heinz
                                           17,571        560,339          0.05
     Kroger                                      20,281        686,512          0.06
     Lamb  Weston   Holdings
                                           3,894        248,943          0.02
     Loblaw   Companies
                                           4,154        201,631          0.02
     McCormick    & Co - Non-Voting     Shares
                                           3,153        565,680          0.05
     MEIJI   Holdings
                                           2,800        222,682          0.02
     Metro   - CA
                                           7,074        290,855          0.03
     Metro   - DE
                                           5,766        54,503          0.00
     Mondelez    International      - Class   A
                                           37,062        1,894,980           0.17
     Mowi                                      10,562        199,974          0.02
     Nestle   - Registered
                                           77,313        8,546,001           0.79
     NH Foods
                                           1,400        56,125          0.01
     Nisshin   Seifun   Group
                                           5,445        81,207          0.01
     Nissin   Foods   Holdings
                                           1,500        132,780          0.01
     Ocado   Group
                                           12,084        302,801          0.03
     Orkla                                      20,311        177,487          0.02
     Saputo                                      7,797        185,308          0.02
     Seven   & i Holdings
                                           18,900        616,657          0.06
     Sodexo                                      2,595        175,457          0.02
     Sysco                                      12,432        679,533          0.06
     Tesco                                     238,946         673,447          0.06
     Toyo  Suisan   Kaisha
                                           3,000        167,678          0.02
     Tyson   Foods   - Class   A
                                           7,257        433,315          0.04
     WH Group
                                          232,000         198,760          0.02
     Wilmar   International
                                           52,500        153,919          0.01
     Wm Morrison    Supermarkets
                                           58,701        138,208          0.01
     Woolworths     Group
                                           31,495        808,391          0.07
     Yakult   Honsha
                                           3,500        206,006          0.02
     Yamazaki    Baking
                                           4,500        77,416          0.01
     林産品・紙製品      （ 0.14  ％）
     International      Paper
                                           9,125        321,291          0.03
     Mondi                                      13,601        253,846          0.02
     Oji  Holdings
                                           20,000         92,877          0.01
     Smurfit   Kappa   Group
                                           7,614        254,497          0.03
     Stora   Enso  - Class   R
                                           11,348        135,485          0.01
     UPM-Kymmene                                      13,904        401,651          0.04
     ガス  （ 0.30  ％）
     Atmos   Energy
                                           3,129        311,586          0.03
     Enagas                                      6,332        154,681          0.02
     Hong  Kong  & China   Gas
                                          285,607         442,204          0.04
     National    Grid
                                           93,985        1,148,737           0.11
     Naturgy   Energy   Group
                                           7,927        147,482          0.01
     NiSource                                      9,356        212,755          0.02
     Osaka   Gas
                                           7,100        140,045          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ガス  （ 0.30  ％）（   続き  ）
     Snam                                      52,608        256,082          0.02
     Toho  Gas
                                           2,000        100,107          0.01
     Tokyo   Gas
                                           9,600        229,578          0.02
     UGI                                      4,727        150,319          0.01
     手工具・機械工具       （ 0.18  ％）
     Amada                                      5,900        48,180          0.01
     Disco                                       600       145,099          0.01
     Fuji  Electric
                                           3,400        92,780          0.01
     Makita                                      6,700        243,134          0.02
     Schindler    Holding
                                            892       209,927          0.02
     Schindler    Holding   - Registered
                                            593       139,684          0.01
     Snap-on                                      1,111        153,884          0.01
     Stanley   Black   & Decker
                                           3,839        535,080          0.05
     Techtronic     Industries
                                           38,500        376,533          0.04
     ヘルスケア製品      （ 3.23  ％）
     Abbott   Laboratories
                                           45,515        4,161,436           0.38
     ABIOMED                                      1,319        318,618          0.03
     Alcon                                      13,058        749,125          0.07
     Align   Technology
                                           1,865        511,831          0.05
     Ambu                                      4,790        150,429          0.01
     Asahi   Intecc
                                           5,300        150,572          0.01
     Avantor                                      10,668        181,356          0.02
     Baxter   International
                                           12,893        1,110,087           0.10
     Boston   Scientific
                                           35,362        1,241,560           0.12
     Carl  Zeiss   Meditec
                                           1,209        117,865          0.01
     Cochlear                                      1,622        210,987          0.02
     Coloplast    - Class   B
                                           2,909        450,644          0.04
     Cooper   Companies
                                           1,367        387,736          0.04
     Danaher                                      16,160        2,857,573           0.26
     Demant                                      3,116        82,127          0.01
     DENTSPLY    SIRONA
                                           5,532        243,740          0.02
     DiaSorin                                       504        96,458          0.01
     Edwards   Lifesciences
                                           15,995        1,105,414           0.10
     EssilorLuxottica                                      7,422        952,390          0.09
     Fisher   & Paykel   Healthcare
                                           13,961        319,951          0.03
     GN Store   Nord
                                           2,962        157,742          0.01
     Henry   Schein
                                           3,144        183,578          0.02
     Hologic                                      6,291        358,587          0.03
     IDEXX   Laboratories
                                           2,210        729,654          0.07
     Insulet                                      1,856        360,547          0.03
     Intuitive    Surgical
                                           3,011       1,715,758           0.16
     Koninklijke     Philips
                                           22,826        1,064,449           0.10
     Masimo                                      1,161        264,696          0.02
     Medtronic                                      34,934        3,203,448           0.30
     Olympus                                      30,700        590,609          0.05
     QIAGEN                                      6,199        266,939          0.03
     ResMed                                      3,800        729,600          0.07
     Sartorius    Stedim   Biotech
                                            826       208,737          0.02
     Shimadzu                                      4,800        127,603          0.01
     Siemens   Healthineers
                                           3,570        171,011          0.02
     Smith   & Nephew
                                           23,355        434,449          0.04
     Sonova   Holding   - Registered
                                           1,436        286,654          0.03
     STERIS                                      2,400        368,256          0.03
     Straumann    Holding   - Registered
                                            284       243,972          0.02
     Stryker                                      8,921       1,607,475           0.15
     Sysmex                                      4,900        373,796          0.03
     Teleflex                                      1,208        439,688          0.04
     Terumo                                      16,100        609,020          0.06
     Thermo   Fisher   Scientific
                                           10,292        3,729,203           0.34
     Varian   Medical   Systems
                                           2,651        324,801          0.03
     West  Pharmaceutical      Services
                                           1,969        447,298          0.04
     Zimmer   Biomet   Holdings
                                           5,148        614,465          0.06
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                227/309



                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ヘルスケア・サービス         （ 1.64  ％）
     Anthem                                      6,516       1,713,578           0.16
     BioMerieux                                      1,296        178,020          0.02
     Catalent                                      4,472        327,798          0.03
     Centene                                      14,888        946,132          0.09
     DaVita                                      2,500        197,850          0.02
     Eurofins    Scientific
                                            322       202,020          0.02
     Fresenius    & Co
                                           10,692        529,825          0.05
     Fresenius    Medical   Care  & Co
                                           5,501        471,416          0.04
     HCA  Healthcare
                                           6,875        667,287          0.06
     Humana                                      3,421       1,326,493           0.12
     IQVIA   Holdings
                                           5,005        710,109          0.07
     Laboratory     of America   Holdings
                                           2,667        443,015          0.04
     Lonza   Group   - Registered
                                           1,901       1,003,515           0.09
     Molina   Healthcare
                                           1,773        315,559          0.03
     NMC  Health
                                           2,395           0        0.00
     Orpea                                       513        59,288          0.00
     Quest   Diagnostics
                                           3,354        382,222          0.03
     Ramsay   Health   Care
                                           4,712        215,805          0.02
     Ryman   Healthcare
                                           11,816         99,494          0.01
     Sonic   Healthcare
                                           9,416        197,275          0.02
     Teladoc   Health
                                           1,868        356,489          0.03
     UnitedHealth      Group
                                           24,520        7,232,174           0.67
     Universal    Health   Services    - Class   B
                                           2,136        198,413          0.02
     持株会社－各種事業        （ 0.07  ％）
     CK Hutchison    Holdings
                                           74,220        476,896          0.04
     Jardine   Matheson    Holdings
                                           5,300        221,222          0.02
     Swire   Pacific   - Class   A
                                           13,000         68,938          0.01
     住宅建設   （ 0.29  ％）
     Barratt   Developments
                                           27,932        171,149          0.02
     Berkeley    Group   Holdings
                                           3,863        198,801          0.02
     Daiwa   House   Industry
                                           15,300        360,500          0.03
     DR Horton
                                           8,868        491,731          0.04
     Iida  Group   Holdings
                                           4,700        71,926          0.01
     Lennar   - Class   A
                                           6,479        399,236          0.04
     NVR                                       110       358,462          0.03
     Persimmon                                      9,337        263,731          0.02
     PulteGroup                                      7,489        254,851          0.02
     Sekisui   Chemical
                                           8,600        122,920          0.01
     Sekisui   House
                                           16,900        321,521          0.03
     Taylor   Wimpey
                                           98,312        173,222          0.02
     住宅用家具    （ 0.31  ％）
     Electrolux     - Class   B
                                           5,711        95,504          0.01
     Hoshizaki                                      1,600        137,035          0.01
     Panasonic                                      54,500        474,655          0.04
     SEB                                       475        78,477          0.01
     Sharp                                      5,500        58,423          0.01
     Sony                                      32,600        2,231,250           0.21
     Whirlpool                                      1,884        244,035          0.02
     家庭用品   （ 0.44  ％）
     Avery   Dennison
                                           2,145        244,723          0.02
     Church   & Dwight
                                           6,593        509,639          0.05
     Clorox                                      3,193        700,448          0.06
     Cronos   Group
                                           5,400        32,432          0.00
     Henkel   & Co
                                           2,532        210,869          0.02
     Kimberly-Clark                                      8,788       1,242,184           0.12
     Newell   Brands
                                           9,396        149,208          0.01
     Reckitt   Benckiser    Group
                                           18,394        1,689,118           0.16
     保険  （ 3.78  ％）
     Admiral   Group
                                           5,424        154,077          0.01
     Aegon                                      38,422        114,487          0.01
     Aflac                                      16,671        600,656          0.06
     Ageas                                      4,546        161,038          0.01
     AIA  Group
                                          309,400        2,886,235           0.27
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     保険  （ 3.78  ％）（   続き  ）
     Alleghany                                       343       167,775          0.02
     Allianz   - Registered
                                           10,745        2,193,525           0.20
     Allstate                                      8,106        786,201          0.07
     American    Financial    Group
                                           1,889        119,876          0.01
     American    International      Group
                                           22,283        694,784          0.06
     AMP                                      93,156        118,976          0.01
     Aon                                      5,900       1,136,340           0.11
     Arch  Capital   Group
                                           10,743        307,787          0.03
     Arthur   J Gallagher    & Co
                                           5,106        497,784          0.05
     Assicurazioni      Generali
                                           22,974        347,570          0.03
     Assurant                                      1,439        148,634          0.01
     Athene   Holding   - Class   A
                                           4,035        125,852          0.01
     Aviva                                      108,663         367,346          0.03
     AXA                                      49,646        1,037,803           0.10
     Baloise   Holding   - Registered
                                           1,214        182,058          0.02
     Berkshire    Hathaway    - Class   B
                                           35,795        6,389,765           0.59
     Brown   & Brown
                                           6,086        248,065          0.02
     Chubb                                      11,570        1,464,993           0.14
     Cincinnati     Financial
                                           4,373        280,003          0.03
     CNP  Assurances
                                           7,619        87,712          0.01
     Dai-ichi    Life  Holdings
                                           30,400        361,526          0.03
     Direct   Line  Insurance    Group
                                           31,044        103,950          0.01
     Erie  Indemnity
                                            829       159,085          0.01
     Everest   Re Group
                                           1,080        222,696          0.02
     Fairfax   Financial    Holdings
                                            879       270,689          0.03
     Fidelity    National    Financial
                                           6,618        202,908          0.02
     Gjensidige     Forsikring
                                           6,399        117,473          0.01
     Globe   Life
                                           2,617        194,260          0.02
     Great-West     Lifeco
                                           7,800        136,300          0.01
     Hannover    Rueck
                                           1,582        272,565          0.03
     Hartford    Financial    Services    Group
                                           9,330        359,671          0.03
     iA Financial
                                           3,400        113,483          0.01
     Insurance    Australia    Group
                                           69,972        277,974          0.03
     Intact   Financial
                                           3,870        367,139          0.03
     Japan   Post  Holdings
                                           45,900        326,195          0.03
     Japan   Post  Insurance
                                           8,700        113,946          0.01
     Legal   & General   Group
                                          168,567         460,094          0.04
     Lincoln   National
                                           5,216        191,897          0.02
     Loews                                      5,986        205,260          0.02
     M&G                                      73,355        151,863          0.01
     Manulife    Financial
                                           52,252        708,586          0.07
     Mapfre                                      24,903         44,304          0.00
     Markel                                       439       405,272          0.04
     Marsh   & McLennan    Companies
                                           13,448        1,443,912           0.13
     Medibank    Pvt
                                           86,273        177,603          0.02
     MetLife                                      19,321        705,603          0.07
     MS&AD   Insurance    Group   Holdings
                                           10,300        282,693          0.03
     Muenchener     Rueckversicherungs-Gesellschaft              in Muenchen    - Registered
                                           3,662        951,743          0.09
     NN Group
                                           7,168        240,717          0.02
     Power   of Canada
                                           15,300        268,256          0.02
     Principal    Financial    Group
                                           7,707        320,149          0.03
     Progressive                                      14,994        1,201,169           0.11
     Prudential                                      69,310        1,043,517           0.10
     Prudential     Financial
                                           9,768        594,871          0.05
     QBE  Insurance    Group
                                           37,242        227,180          0.02
     Reinsurance     Group   of America
                                           1,469        115,228          0.01
     RenaissanceRe      Holdings
                                           1,200        205,236          0.02
     RSA  Insurance    Group
                                           29,423        148,983          0.01
     Sampo   - Class   A
                                           11,943        410,730          0.04
     SCOR                                      3,921        107,454          0.01
     Sompo   Holdings
                                           9,200        316,118          0.03
     Sony  Financial    Holdings
                                           2,700        64,944          0.01
     Sun  Life  Financial
                                           13,958        511,281          0.05
     Suncorp   Group
                                           32,110        204,054          0.02
     Swiss   Life  Holding   - Registered
                                            826       305,974          0.03
     Swiss   Re
                                           7,674        591,697          0.05
     T&D  Holdings
                                           17,500        149,395          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                229/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     保険  （ 3.78  ％）（   続き  ）
     Tokio   Marine   Holdings
                                           15,800        688,033          0.06
     Travelers    Companies
                                           6,334        722,393          0.07
     Tryg                                      2,609        75,487          0.01
     Voya  Financial
                                           3,204        149,467          0.01
     Willis   Towers   Watson
                                           3,384        666,479          0.06
     WR Berkley
                                           3,593        205,843          0.02
     Zurich   Insurance    Group
                                           3,930       1,386,107           0.13
     インターネット      （ 8.32  ％）
     Alphabet    - Class   A
                                           7,761       11,005,486            1.02
     Alphabet    - Class   C
                                           7,941       11,225,477            1.04
     Amazon.com                                      10,930       30,153,903            2.78
     Auto  Trader   Group
                                           25,044        162,891          0.01
     Booking   Holdings
                                           1,074       1,710,173           0.16
     CDW                                      3,665        425,800          0.04
     CyberAgent                                      2,400        117,681          0.01
     Delivery    Hero
                                           3,591        366,863          0.03
     eBay                                      21,234        1,113,723           0.10
     Expedia   Group
                                           3,978        326,992          0.03
     F5 Networks
                                           1,728        241,021          0.02
     Facebook    - Class   A
                                           62,101       14,101,274            1.30
     GoDaddy   - Class   A
                                           4,587        336,365          0.03
     IAC/InterActiveCorp                                      2,152        695,957          0.06
     Iliad                                       346        67,482          0.01
     Kakaku.com                                      1,500        37,943          0.00
     LINE                                      2,100        105,501          0.01
     M3                                      11,300        480,238          0.04
     Match   Group
                                           1,100        117,755          0.01
     MercadoLibre                                      1,187       1,170,109           0.11
     Mercari                                      3,200        98,772          0.01
     MonotaRO                                      3,600        144,154          0.01
     Netflix                                      11,316        5,149,233           0.48
     NortonLifeLock                                      14,130        280,198          0.03
     OKTA                                      3,096        619,912          0.06
     Palo  Alto  Networks
                                           2,650        608,625          0.06
     Pinterest                                      8,000        177,360          0.02
     Prosus                                      12,530        1,164,406           0.11
     Rakuten                                      24,400        214,406          0.02
     RingCentral                                      1,835        522,993          0.05
     Roku                                      2,415        281,420          0.03
     Scout24                                      2,186        169,532          0.02
     SEEK                                      10,012        150,893          0.01
     Shopify   - Class   A
                                           2,693       2,550,184           0.23
     Snap                                      22,520        528,995          0.05
     Trend   Micro
                                           3,800        212,041          0.02
     Twitter                                      18,951        564,550          0.05
     Uber  Technologies
                                           24,058        747,723          0.07
     United   Internet    - Registered
                                           3,253        137,778          0.01
     VeriSign                                      2,735        565,680          0.05
     Wayfair   - Class   A
                                           1,571        310,445          0.03
     Wix.com                                      1,200        307,464          0.03
     Z Holdings
                                           72,700        354,453          0.03
     Zillow   Group   - Class   C
                                           3,182        183,315          0.02
     ZOZO                                      4,400        97,719          0.01
     投資会社   （ 0.17  ％）
     EXOR                                      3,509        200,367          0.02
     Groupe   Bruxelles    Lambert
                                           1,543        129,422          0.01
     Industrivarden      - Class   C
                                           4,435        100,490          0.01
     Investor    - Class   B
                                           12,385        653,637          0.06
     Kinnevik                                      6,020        158,373          0.01
     L E Lundbergforetagen        - Class   B
                                           2,250        102,107          0.01
     Melrose   Industries
                                          152,789         215,216          0.02
     Pargesa   Holding
                                           1,460        111,093          0.01
     Sofina                                       223        58,859          0.01
     Wendel                                      1,154        109,975          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                         数量      （米ドル）          （％）
     鉄・鉄鋼   （ 0.16  ％）
     ArcelorMittal                                      22,644         238,303           0.02
     BlueScope    Steel
                                          11,675         93,967          0.01
     Evraz                                      8,722         31,081          0.00
     Fortescue    Metals   Group
                                          42,444         404,734           0.04
     Hitachi   Metals
                                           7,000         83,246          0.01
     JFE  Holdings
                                          14,700         105,190           0.01
     Nippon   Steel
                                          17,489         164,296           0.01
     Nucor                                      8,241        341,260           0.03
     Steel   Dynamics
                                           6,300        164,367           0.02
     thyssenkrupp                                      13,346         94,644          0.01
     Voestalpine                                      1,679         36,103          0.00
     レジャー   （ 0.10  ％）
     Carnival                                      13,643         224,018           0.02
     Royal   Caribbean    Cruises
                                           4,792        241,038           0.02
     Shimano                                      1,800        346,202           0.03
     Yamaha                                      4,100        192,677           0.02
     Yamaha   Motor
                                           4,300         67,279          0.01
     宿泊施設   （ 0.31  ％）
     Accor                                      4,359        118,528           0.01
     City  Developments
                                          19,700         118,902           0.01
     Crown   Resorts
                                          11,469         76,358          0.01
     Galaxy   Entertainment      Group
                                          56,000         381,139           0.03
     Hilton   Worldwide    Holdings
                                           7,600        558,220           0.05
     InterContinental       Hotels   Group
                                           4,551        200,580           0.02
     Las  Vegas   Sands
                                           9,099        414,368           0.04
     Marriott    International      - Class   A
                                           6,742        577,992           0.05
     Melco   Resorts   & Entertainment      - ADR
                                           3,700         57,424          0.01
     MGM  Resorts   International
                                           8,864        148,915           0.01
     Sands   China
                                          60,400         236,910           0.02
     SJM  Holdings
                                          50,000         55,481          0.00
     Whitbread                                      6,451        177,113           0.02
     Wynn  Macau
                                          39,600         68,159          0.01
     Wynn  Resorts
                                           2,704        201,421           0.02
     機械－建設・鉱業       （ 0.44  ％）
     Caterpillar                                      14,438        1,826,407           0.17
     Epiroc   - Class   A
                                          19,813         246,901           0.02
     Epiroc   - Class   B
                                           7,402         90,532          0.01
     Hitachi                                      24,700         779,108           0.07
     Hitachi   Construction      Machinery
                                           3,200         88,390          0.01
     Komatsu                                      21,100         430,958           0.04
     Mitsubishi     Electric
                                          46,000         596,719           0.05
     Mitsubishi     Heavy   Industries
                                           8,100        190,928           0.02
     Sandvik                                      26,894         502,568           0.05
     機械－各種    （ 1.25  ％）
     ANDRITZ                                      2,104         76,565          0.01
     Atlas   Copco   - Class   A
                                          17,033         721,420           0.07
     Atlas   Copco   - Class   B
                                          10,769         398,319           0.04
     CNH  Industrial
                                          29,375         205,478           0.02
     Cognex                                      4,236        252,974           0.02
     Daifuku                                      2,600        227,020           0.02
     Deere   & Co
                                           7,587       1,192,297           0.11
     Dover                                      4,030        389,137           0.04
     FANUC                                      5,300        946,174           0.09
     GEA  Group
                                           4,783        151,223           0.01
     Hexagon   - Class   B
                                           6,955        406,103           0.04
     Husqvarna    - Class   B
                                          13,990         114,573           0.01
     IDEX                                      2,168        342,631           0.03
     Ingersoll    Rand
                                           9,947        279,710           0.02
     Keyence                                      4,660       1,945,032           0.18
     KION  Group
                                           1,697        104,448           0.01
     Kone  - Class   B
                                           9,511        653,969           0.06
     Kubota                                      25,500         380,071           0.03
     Metso                                      4,029        131,999           0.01
     Miura                                      1,700         70,672          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     機械－各種    （ 1.25  ％）（   続き  ）
     Nabtesco                                      3,700        113,862          0.01
     Nordson                                      1,195        226,703          0.02
     Otis  Worldwide
                                           10,788        613,406          0.06
     Rockwell    Automation
                                           2,930        624,090          0.06
     Roper   Technologies
                                           2,828       1,097,999           0.10
     SMC                                      1,400        716,059          0.07
     Spirax-Sarco      Engineering
                                           1,673        206,220          0.02
     Sumitomo    Heavy   Industries
                                           2,800        60,861          0.00
     THK                                      2,000        49,386          0.00
     Westinghouse      Air  Brake   Technologies
                                           5,004        288,080          0.03
     Xylem                                      4,761        309,275          0.03
     Yaskawa   Electric
                                           7,500        258,956          0.02
     メディア   （ 1.61  ％）
     Altice   Europe   - Class   A
                                           17,114         66,026          0.01
     Altice   USA
                                           6,868        154,805          0.01
     Bollore                                      24,988         78,471          0.01
     Cable   One
                                            95       168,611          0.02
     Charter   Communications      - Class   A
                                           3,781       1,928,461           0.18
     Comcast   - Class   A
                                          117,127        4,565,610           0.42
     Discovery    - Class   A
                                           4,565        96,322          0.01
     Discovery    - Class   C
                                           10,363        199,591          0.02
     DISH  Network   - Class   A
                                           7,473        257,893          0.02
     FactSet   Research    Systems
                                            957       314,346          0.03
     FOX  - Class   A
                                           9,663        259,162          0.02
     FOX  - Class   B
                                           3,867        103,790          0.01
     Informa                                      34,139        198,425          0.02
     ITV                                      120,866         111,529          0.01
     Liberty   Broadband
                                            423        51,686          0.00
     Liberty   Broadband    - Class   C
                                           3,124        387,251          0.04
     Liberty   Global   - Class   A
                                           2,562        56,005          0.00
     Liberty   Global   - Class   C
                                           11,376        244,698          0.02
     Liberty   Media   Corp-Liberty      Formula   One  - Class   C
                                           5,700        180,747          0.02
     Liberty   Media   Corp-Liberty      SiriusXM    - Class   A
                                           2,300        79,396          0.01
     Liberty   Media   Corp-Liberty      SiriusXM    - Class   C
                                           4,296        147,997          0.01
     News  - Class   A
                                           9,401        111,496          0.01
     Pearson                                      24,131        171,682          0.02
     Quebecor                                      4,700        100,660          0.01
     Schibsted    - Class   B
                                           2,566        60,273          0.00
     Shaw  Communications      - Class   B
                                           11,936        194,026          0.02
     Sirius   XM Holdings
                                           34,806        204,311          0.02
     Telenet   Group   Holding
                                           2,137        87,942          0.01
     Thomson   Reuters
                                           3,927        265,952          0.02
     ViacomCBS                                      14,488        337,860          0.03
     Vivendi                                      21,943        562,898          0.05
     Walt  Disney
                                           46,445        5,179,082           0.48
     Wolters   Kluwer
                                           6,925        540,714          0.05
     金属加工・金属製品        （ 0.05  ％）
     Maruichi    Steel   Tube
                                           1,000        24,832          0.00
     MISUMI   Group
                                           7,800        194,774          0.02
     NSK                                      7,200        53,323          0.01
     SKF  - Class   B
                                           10,606        197,113          0.02
     Tenaris                                      7,171        46,295          0.00
     鉱業  （ 1.30  ％）
     Agnico   Eagle   Mines
                                           6,842        436,692          0.04
     Anglo   American
                                           28,885        667,195          0.06
     Antofagasta                                      10,714        124,122          0.01
     B2Gold                                      19,800        112,229          0.01
     Barrick   Gold  - CA
                                           36,620        982,179          0.09
     Barrick   Gold  - GB
                                           7,712        200,441          0.02
     BHP  Group   - AU
                                           75,962        1,873,380           0.17
     BHP  Group   - GB
                                           53,392        1,091,427           0.10
     Boliden                                      6,600        150,183          0.01
     Cameco                                      11,998        122,623          0.01
     Evolution    Mining
                                           36,492        142,457          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     鉱業  （ 1.30  ％）（   続き  ）
     First   Quantum   Minerals
                                           17,544        139,373          0.01
     Franco-Nevada                                      4,681        651,800          0.06
     Freeport-McMoRan                                      38,490        445,329          0.04
     Glencore                                     261,015         552,202          0.05
     Kinross   Gold
                                           31,392        225,875          0.02
     Kirkland    Lake  Gold
                                           7,602        312,006          0.03
     Lundin   Mining
                                           23,700        126,678          0.01
     Mitsubishi     Materials
                                           2,600        54,827          0.01
     Newcrest    Mining
                                           22,527        489,025          0.05
     Newmont   - CA
                                           9,478        583,711          0.05
     Newmont   - US
                                           11,178        690,130          0.06
     Norsk   Hydro
                                           36,733        101,171          0.01
     Northern    Star  Resources
                                           18,945        174,263          0.02
     PAN  AMERICAN    SILVER
                                           6,081        184,082          0.02
     Rio  Tinto   - AU
                                           8,924        601,883          0.06
     Rio  Tinto   - GB
                                           29,029        1,631,647           0.15
     South32   - AU
                                           85,175        119,632          0.01
     South32   - GB
                                           75,794        105,769          0.01
     Sumitomo    Metal   Mining
                                           5,900        164,556          0.02
     Teck  Resources    - Class   B
                                           14,970        156,295          0.02
     Wheaton   Precious    Metals
                                           12,123        531,472          0.05
     Yamana   Gold
                                           28,625        155,105          0.01
     その他製造    （ 1.02  ％）
     3M                                      14,746        2,300,229           0.21
     Alfa  Laval
                                           8,610        188,897          0.02
     Alstom                                      4,335        201,619          0.02
     AO Smith
                                           2,888        136,083          0.01
     Eaton                                      10,730        938,660          0.09
     General   Electric
                                          225,464        1,539,919           0.14
     Illinois    Tool  Works
                                           8,105       1,417,159           0.13
     Knorr-Bremse                                      1,327        134,481          0.01
     Nikon                                      5,400        45,148          0.00
     Orica                                      5,814        66,609          0.01
     Parker-Hannifin                                      3,618        663,071          0.06
     Siemens   - Registered
                                           20,233        2,380,639           0.22
     Smiths   Group
                                           10,755        187,639          0.02
     Toshiba                                      11,100        353,418          0.03
     Trane   Technologies
                                           5,788        515,016          0.05
     事務機器   （ 0.14  ％）
     Canon                                      24,800        490,667          0.05
     FUJIFILM    Holdings
                                           8,900        380,303          0.03
     Ricoh                                      19,000        135,431          0.01
     Seiko   Epson
                                           6,400        73,145          0.01
     Zebra   Technologies
                                           1,560        399,282          0.04
     石油・ガス    （ 2.58  ％）
     Ampol                                      4,957        100,066          0.01
     BP                                     528,109        2,004,578           0.19
     Cabot   Oil  & Gas
                                           9,202        158,090          0.01
     Canadian    Natural   Resources
                                           31,604        546,457          0.05
     Cenovus   Energy
                                           29,925        139,518          0.01
     Chevron                                      48,468        4,324,800           0.40
     Concho   Resources
                                           5,691        293,086          0.03
     ConocoPhillips                                      27,197        1,142,818           0.11
     DCC                                      2,743        228,097          0.02
     Diamondback     Energy
                                           4,428        185,179          0.02
     ENEOS   Holdings
                                           86,300        305,572          0.03
     Eni                                      64,134        611,552          0.06
     EOG  Resources
                                           14,488        733,962          0.07
     Equinor                                      24,956        353,373          0.03
     Exxon   Mobil
                                          108,845        4,867,548           0.45
     Galp  Energia
                                           13,574        156,954          0.01
     Hess                                      6,908        357,903          0.03
     HollyFrontier                                      4,343        126,816          0.01
     Idemitsu    Kosan
                                           5,696        120,747          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     石油・ガス    （ 2.58  ％）（   続き  ）
     Imperial    Oil
                                           6,552        105,063          0.01
     Inpex                                      26,800        165,666          0.02
     Lundin   Energy
                                           5,212        125,648          0.01
     Marathon    Petroleum
                                           16,678        623,424          0.06
     Neste                                      12,068        471,821          0.04
     Occidental     Petroleum
                                           23,779        435,156          0.04
     Oil  Search
                                           45,336         98,948          0.01
     OMV                                      4,115        137,544          0.01
     Parkland                                      3,300        81,676          0.01
     Phillips    66
                                           11,716        842,380          0.08
     Pioneer   Natural   Resources
                                           4,393        429,196          0.04
     Repsol                                      36,408        318,382          0.03
     Royal   Dutch   Shell   - Class   A
                                          103,702        1,649,088           0.15
     Royal   Dutch   Shell   - Class   B
                                           96,869        1,465,023           0.14
     Santos                                      43,611        159,139          0.01
     Suncor   Energy
                                           40,971        688,565          0.06
     Total                                      63,527        2,424,128           0.22
     Valero   Energy
                                           10,642        625,962          0.06
     Woodside    Petroleum
                                           20,549        306,304          0.03
     石油・ガスサービス        （ 0.12  ％）
     Baker   Hughes
                                           17,342        266,893          0.02
     Halliburton                                      25,051        325,162          0.03
     National    Oilwell   Varco
                                           11,288        138,278          0.01
     Schlumberger                                      32,941        605,785          0.06
     包装・容器    （ 0.18  ％）
     Amcor                                      15,657        156,092          0.02
     AMCOR                                      24,709        252,279          0.02
     Ball                                      7,978        554,391          0.05
     CCL  Industries     - Class   B
                                           4,300        138,535          0.01
     Crown   Holdings
                                           3,654        237,985          0.02
     Packaging    of America
                                           2,659        265,368          0.03
     Sealed   Air
                                           4,000        131,400          0.01
     Westrock                                      6,398        180,807          0.02
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 8.89  ％）
     AbbVie                                      45,608        4,477,793           0.41
     Alexion   Pharmaceuticals
                                           6,057        679,838          0.06
     Alfresa   Holdings
                                           6,500        135,621          0.01
     Alnylam   Pharmaceuticals
                                           3,082        456,475          0.04
     AmerisourceBergen                                      3,950        398,041          0.04
     Amgen                                      15,227        3,591,440           0.33
     Astellas    Pharma
                                           47,000        783,950          0.07
     AstraZeneca                                      33,819        3,518,865           0.33
     Bausch   Health   Companies
                                           8,595        156,755          0.01
     Bayer   - Registered
                                           25,174        1,860,158           0.17
     Becton   Dickinson    & Co
                                           6,955       1,664,123           0.15
     BeiGene   - ADR
                                           1,100        207,240          0.02
     Biogen                                      4,462       1,193,808           0.11
     BioMarin    Pharmaceutical
                                           4,512        556,510          0.05
     Bio-Rad   Laboratories
                                            516       232,969          0.02
     Bristol-Myers      Squibb
                                           58,070        3,414,516           0.32
     Canopy   Growth
                                           5,100        82,341          0.01
     Cardinal    Health
                                           7,431        387,824          0.04
     Chugai   Pharmaceutical
                                           18,000        961,858          0.09
     Cigna                                      9,587       1,799,001           0.17
     Corteva                                      18,811        503,947          0.05
     CSL                                      11,576        2,287,412           0.21
     CVS  Health
                                           33,652        2,186,370           0.20
     Daiichi   Sankyo
                                           14,500        1,183,547           0.11
     DexCom                                      2,346        951,068          0.09
     Eisai                                      6,200        491,127          0.05
     Elanco   Animal   Health
                                           8,332        178,721          0.02
     Eli  Lilly   & Co
                                           22,328        3,665,811           0.34
     Exact   Sciences
                                           4,002        347,934          0.03
     Galapagos                                      1,100        216,268          0.02
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 8.89  ％）（   続き  ）
     Genmab                                      1,769        591,804          0.06
     Gilead   Sciences
                                           32,569        2,505,859           0.23
     GlaxoSmithKline                                      129,107        2,610,781           0.24
     Grifols                                      6,932        210,447          0.02
     H Lundbeck
                                           1,862        69,980          0.01
     Hikma   Pharmaceuticals
                                           1,771        48,579          0.00
     Hisamitsu    Pharmaceutical
                                           1,800        96,937          0.01
     Illumina                                      3,791       1,403,997           0.13
     Incyte                                      4,609        479,198          0.04
     Ionis   Pharmaceuticals
                                           3,617        213,258          0.02
     Ipsen                                       907        77,064          0.01
     Jazz  Pharmaceuticals
                                           1,492        164,627          0.02
     Johnson   & Johnson
                                           68,070        9,572,684           0.88
     Kobayashi    Pharmaceutical
                                            900        79,084          0.01
     Kyowa   Kirin
                                           7,800        204,534          0.02
     McKesson                                      4,237        650,041          0.06
     Merck                                      3,129        363,031          0.03
     Merck   & Co
                                           65,469        5,062,718           0.47
     Moderna                                      7,300        468,733          0.04
     Mylan                                      14,757        237,293          0.02
     Neurocrine     Biosciences
                                           2,057        250,954          0.02
     Nippon   Shinyaku
                                           1,400        113,806          0.01
     Novartis    - Registered
                                           55,473        4,825,165           0.45
     Novo  Nordisk   - Class   B
                                           45,551        2,947,521           0.27
     Ono  Pharmaceutical
                                           11,100        322,758          0.03
     Orion   - Class   B
                                           2,418        116,941          0.01
     Otsuka   Holdings
                                           9,700        422,490          0.04
     PeptiDream                                      2,600        119,053          0.01
     Perrigo                                      3,356        185,486          0.02
     Pfizer                                      142,672        4,665,374           0.43
     Recordati                                      2,531        126,358          0.01
     Regeneron    Pharmaceuticals
                                           2,610       1,627,726           0.15
     Roche   Holding
                                           18,118        6,278,344           0.58
     Sanofi                                      29,177        2,970,614           0.27
     Santen   Pharmaceutical
                                           9,800        180,131          0.02
     Sarepta   Therapeutics
                                           1,827        292,941          0.03
     Seattle   Genetics
                                           3,070        521,654          0.05
     Shionogi    & Co
                                           7,800        488,020          0.05
     Sumitomo    Dainippon    Pharma
                                           2,900        40,052          0.00
     Suzuken                                      1,280        47,695          0.00
     Taisho   Pharmaceutical      Holdings
                                            800        48,941          0.00
     Takeda   Pharmaceutical
                                           40,159        1,432,376           0.13
     Teva  Pharmaceutical      Industries     - ADR
                                           26,989        332,774          0.03
     UCB                                      3,600        416,868          0.04
     Vertex   Pharmaceuticals
                                           6,667       1,935,497           0.18
     Vifor   Pharma
                                           1,300        195,573          0.02
     Zoetis                                      12,198        1,671,614           0.15
     パイプライン     （ 0.52  ％）
     AltaGas                                      6,446        74,068          0.01
     APA  Group
                                           32,935        252,381          0.02
     Cheniere    Energy
                                           6,113        295,380          0.03
     Enbridge                                      51,557        1,562,609           0.15
     Inter   Pipeline
                                           14,735        136,748          0.01
     Keyera                                      4,639        70,402          0.01
     Kinder   Morgan
                                           50,908        772,274          0.07
     Koninklijke     Vopak
                                           2,193        115,961          0.01
     ONEOK                                      11,860        393,989          0.04
     Pembina   Pipeline
                                           12,839        319,938          0.03
     TC Energy
                                           23,858        1,015,980           0.09
     Williams    Companies
                                           30,260        575,545          0.05
     プライベート・エクイティ          （ 0.37  ％）
     3i Group
                                           25,536        262,704          0.03
     Apollo   Global   Management
                                           4,962        247,703          0.02
     Blackstone     Group
                                           18,000        1,019,880           0.10
     Brookfield     Asset   Management     - Class   A
                                           34,050        1,117,000           0.10
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     プライベート・エクイティ          （ 0.37  ％）（   続き  ）
     Carlyle   Group
                                           4,407        122,955          0.01
     EQT                                      8,038        144,210          0.01
     Eurazeo                                       853        43,706          0.00
     KKR  & Co - Class   A
                                           13,291        410,426          0.04
     Onex                                      2,100        94,562          0.01
     Partners    Group   Holding
                                            542       491,578          0.05
     不動産   （ 0.55  ％）
     Aeon  Mall
                                           4,800        63,623          0.01
     Aroundtown                                      27,904        159,773          0.01
     Azrieli   Group
                                           1,229        55,645          0.00
     CapitaLand                                      73,150        153,111          0.01
     CBRE  Group   - Class   A
                                           9,040        408,789          0.04
     CK Asset   Holdings
                                           60,720        361,949          0.03
     Daito   Trust   Construction
                                           1,400        128,587          0.01
     Deutsche    Wohnen
                                           8,879        398,399          0.04
     Hang  Lung  Properties
                                           58,000        137,396          0.01
     Henderson    Land  Development
                                           46,866        177,778          0.02
     Hongkong    Land  Holdings
                                           29,800        123,074          0.01
     Hulic                                      9,800        91,928          0.01
     Jones   Lang  LaSalle
                                           1,419        146,810          0.01
     Kerry   Properties
                                           22,500         58,061          0.01
     LEG  Immobilien
                                           1,417        179,840          0.02
     Mitsubishi     Estate
                                           29,900        444,128          0.04
     Mitsui   Fudosan
                                           23,100        408,856          0.04
     New  World   Development
                                           31,695        150,491          0.01
     Nomura   Real  Estate   Holdings
                                            300        5,562          0.00
     REA  Group
                                           1,086        80,663          0.01
     Sino  Land
                                           85,700        107,810          0.01
     Sumitomo    Realty   & Development
                                           7,300        200,490          0.02
     Sun  Hung  Kai  Properties
                                           31,008        395,879          0.04
     Swire   Properties
                                           35,000         88,872          0.01
     Swiss   Prime   Site  - Registered
                                           1,665        153,928          0.01
     Tokyu   Fudosan   Holdings
                                           15,900         74,279          0.01
     UOL  Group
                                           5,852        28,483          0.00
     Vonovia                                      13,604        833,946          0.08
     Wharf   Real  Estate   Investment
                                           25,100        119,825          0.01
     Wheelock    & Co
                                           30,000        237,277          0.02
     不動産投資信託      （ 2.39  ％）
     AGNC  Investment     - REIT
                                           14,642        188,882          0.02
     Alexandria     Real  Estate   Equities    - REIT
                                           3,131        508,005          0.05
     American    Tower   - REIT
                                           11,408        2,949,424           0.27
     Annaly   Capital   Management     - REIT
                                           35,862        235,255          0.02
     Ascendas    Real  Estate   Investment     Trust   - REIT
                                           99,180        225,369          0.02
     AvalonBay    Communities     - REIT
                                           3,868        598,148          0.06
     Boston   Properties     - REIT
                                           4,142        374,354          0.03
     British   Land  - REIT
                                           20,227         96,571          0.01
     Camden   Property    Trust   - REIT
                                           2,603        237,446          0.02
     CapitaLand     Commercial     Trust   - REIT
                                           83,952        101,702          0.01
     CapitaLand     Mall  Trust   - REIT
                                           65,000         91,323          0.01
     Covivio   - REIT
                                            874        63,315          0.01
     Crown   Castle   International      - REIT
                                           10,678        1,786,963           0.16
     Daiwa   House   REIT  Investment     - REIT
                                            46       108,301          0.01
     Dexus   - REIT
                                           31,458        199,261          0.02
     Digital   Realty   Trust   - REIT
                                           6,713        953,984          0.09
     Duke  Realty   - REIT
                                           9,877        349,547          0.03
     Equinix   - REIT
                                           2,222       1,560,511           0.14
     Equity   LifeStyle    Properties     - REIT
                                           3,555        222,116          0.02
     Equity   Residential     - REIT
                                           8,689        511,087          0.05
     Essex   Property    Trust   - REIT
                                           1,954        447,798          0.04
     Extra   Space   Storage   - REIT
                                           3,533        326,343          0.03
     Federal   Realty   Investment     Trust   - REIT
                                           2,200        187,462          0.02
     Gecina   - REIT
                                           1,352        167,035          0.02
     GLP  J REIT  - REIT
                                            98       142,161          0.01
     Goodman   Group   - REIT
                                           44,883        458,894          0.04
     GPT  Group   - REIT
                                           66,412        190,672          0.02
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                237/309

                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     不動産投資信託      （ 2.39  ％）（   続き  ）
     Healthpeak     Properties     - REIT
                                           12,871        354,725          0.03
     Host  Hotels   & Resorts   - REIT
                                           15,723        169,651          0.02
     ICADE   - REIT
                                            988        68,800          0.01
     Invitation     Homes   - REIT
                                           14,149        389,522          0.04
     Iron  Mountain    - REIT
                                           7,162        186,928          0.02
     Japan   Prime   Realty   Investment     - REIT
                                            22       64,439          0.01
     Japan   Real  Estate   Investment     - REIT
                                            43       220,411          0.02
     Japan   Retail   Fund  Investment     - REIT
                                            40       49,868          0.00
     Klepierre    - REIT
                                           5,945        118,419          0.01
     Land  Securities     Group   - REIT
                                           15,442        105,513          0.01
     Link  REIT  - REIT
                                           49,300        402,964          0.04
     Mapletree    Logistics    Trust
                                           42,700         59,380          0.01
     Medical   Properties     Trust   - REIT
                                           13,053        245,396          0.02
     Mid-America     Apartment    Communities     - REIT
                                           3,127        358,573          0.03
     Mirvac   Group   - REIT
                                          142,854         213,430          0.02
     National    Retail   Properties     - REIT
                                           5,159        183,041          0.02
     Nippon   Building    Fund  - REIT
                                            28       159,355          0.01
     Nippon   Prologis    REIT  - REIT
                                            68       206,739          0.02
     Nomura   Real  Estate   Master   Fund  - REIT
                                            121       145,130          0.01
     Omega   Healthcare     Investors    - REIT
                                           6,516        193,721          0.02
     Orix  JREIT   - REIT
                                            76       99,610          0.01
     Prologis    - REIT
                                           19,535        1,823,202           0.17
     Public   Storage   - REIT
                                           3,933        754,703          0.07
     Realty   Income   - REIT
                                           7,718        459,221          0.04
     Regency   Centers   - REIT
                                           4,017        184,340          0.02
     RioCan   Real  Estate   Investment     Trust   - REIT
                                           4,324        48,764          0.00
     SBA  Communications      - REIT
                                           2,883        858,903          0.08
     Scentre   Group   - REIT
                                          128,007         191,248          0.02
     Segro   - REIT
                                           29,465        325,842          0.03
     Simon   Property    Group   - REIT
                                           8,129        555,861          0.05
     Stockland    - REIT
                                           64,652        147,338          0.01
     Sun  Communities     - REIT
                                           2,497        338,793          0.03
     Suntec   Real  Estate   Investment     Trust   - REIT
                                           63,000         63,675          0.01
     UDR  - REIT
                                           7,179        268,351          0.02
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - FR
                                           1,396        78,647          0.01
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - NL
                                           2,418        136,223          0.01
     United   Urban   Investment     - REIT
                                            87       93,383          0.01
     Ventas   - REIT
                                           8,436        308,926          0.03
     VEREIT   - REIT
                                           27,935        179,622          0.02
     VICI  Properties     - REIT
                                           13,351        269,557          0.02
     Vicinity    Centres   - REIT
                                           99,055         97,525          0.01
     Vornado   Realty   Trust   - REIT
                                           4,173        159,450          0.01
     Welltower    - REIT
                                           10,482        542,443          0.05
     Weyerhaeuser      - REIT
                                           20,263        455,107          0.04
     WP Carey   - REIT
                                           3,668        248,140          0.02
     小売  （ 4.18  ％）
     Advance   Auto  Parts
                                           1,762        250,997          0.02
     Aeon                                      14,900        345,966          0.03
     Alimentation      Couche-Tard     - Class   B
                                           22,737        710,656          0.07
     AutoZone                                       654       737,791          0.07
     Best  Buy
                                           5,827        508,522          0.05
     Burlington     Stores
                                           1,585        312,134          0.03
     Canadian    Tire  - Class   A
                                           1,814        156,681          0.01
     CarMax                                      3,939        352,737          0.03
     Chipotle    Mexican   Grill
                                            676       711,395          0.07
     Compagnie    Financiere     Richemont    - Registered
                                           13,076        834,060          0.08
     Cosmos   Pharmaceutical
                                            400        61,325          0.01
     Costco   Wholesale
                                           11,438        3,468,116           0.32
     Darden   Restaurants
                                           3,493        264,665          0.02
     Dollar   General
                                           6,544       1,246,697           0.11
     Dollar   Tree
                                           5,746        532,539          0.05
     Dollarama                                      8,303        275,304          0.02
     Domino's    Pizza
                                           1,100        406,384          0.04
     FamilyMart                                      6,400        109,687          0.01
     Fast  Retailing
                                           1,500        857,858          0.08
     Genuine   Parts
                                           3,438        298,969          0.03
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                238/309

                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     小売  （ 4.18  ％）（   続き  ）
     Hennes   & Mauritz   - Class   B
                                           20,072        290,847          0.03
     Home  Depot
                                           28,131        7,047,097           0.65
     Industria    de Diseno   Textil
                                           28,031        742,055          0.07
     Isetan   Mitsukoshi     Holdings
                                           3,300        18,903          0.00
     JD Sports   Fashion
                                           11,815         90,833          0.01
     Kingfisher                                      63,771        173,980          0.02
     Lawson                                      1,400        70,204          0.01
     Lowe's   Companies
                                           19,685        2,659,837           0.25
     Lululemon    Athletica
                                           3,144        980,959          0.09
     Marui   Group
                                           2,300        41,487          0.00
     McDonald's                                      19,096        3,522,639           0.32
     McDonald's     Holdings    Japan
                                           1,400        75,525          0.01
     Next                                      2,879        174,094          0.02
     Nitori   Holdings
                                           1,900        372,040          0.03
     O'Reilly    Automotive
                                           1,929        813,401          0.07
     Pan  Pacific   International      Holdings
                                           11,300        248,132          0.02
     Pandora                                      2,655        144,154          0.01
     Restaurant     Brands   International
                                           7,007        380,138          0.03
     Ross  Stores
                                           9,203        784,464          0.07
     Ryohin   Keikaku
                                           6,600        93,294          0.01
     Shimamura                                       900        60,898          0.01
     Starbucks                                      30,683        2,257,962           0.21
     Sundrug                                       500        16,545          0.00
     Swatch   Group
                                            792       158,057          0.01
     Swatch   Group   - Registered
                                           1,600        62,578          0.01
     Target                                      13,048        1,564,847           0.14
     Tiffany   & Co
                                           2,618        319,239          0.03
     TJX  Companies
                                           30,648        1,549,563           0.14
     Tractor   Supply
                                           2,855        376,260          0.03
     Tsuruha   Holdings
                                           1,100        151,411          0.01
     Ulta  Beauty
                                           1,505        306,147          0.03
     USS                                      4,100        65,480          0.01
     Walgreens    Boots   Alliance
                                           19,892        843,222          0.08
     Walmart                                      36,662        4,391,374           0.41
     Welcia   Holdings
                                           1,300        104,713          0.01
     Wesfarmers                                      27,497        848,707          0.08
     Yamada   Denki
                                           19,700         97,692          0.01
     Yum!  Brands
                                           7,436        646,263          0.06
     Zalando                                      4,058        286,135          0.03
     貯蓄・貸付    （ 0.01  ％）
     People's    United   Financial
                                           10,263        118,743          0.01
     半導体   （ 3.82  ％）
     Advanced    Micro   Devices
                                           30,053        1,581,088           0.15
     Advantest                                      5,800        329,017          0.03
     Analog   Devices
                                           9,328       1,143,986           0.11
     Applied   Materials
                                           23,643        1,429,219           0.13
     ASM  Pacific   Technology
                                           6,900        72,424          0.01
     ASML  Holding
                                           11,025        4,047,914           0.37
     Broadcom                                      10,304        3,252,045           0.30
     Hamamatsu    Photonics
                                           3,400        147,175          0.01
     Infineon    Technologies
                                           31,828        746,232          0.07
     Intel                                      110,506        6,611,574           0.61
     IPG  Photonics
                                           1,000        160,390          0.01
     KLA                                      4,067        790,950          0.07
     Lam  Research
                                           3,789       1,225,590           0.11
     Lasertec                                      1,800        169,514          0.02
     Marvell   Technology     Group
                                           16,286        570,987          0.05
     Maxim   Integrated     Products
                                           6,377        386,510          0.04
     Microchip    Technology
                                           6,046        636,704          0.06
     Micron   Technology
                                           28,951        1,491,556           0.14
     NVIDIA                                      15,792        5,999,539           0.55
     NXP  Semiconductors
                                           7,032        801,929          0.07
     ON Semiconductor
                                           9,679        191,838          0.02
     Qorvo                                      3,181        351,596          0.03
     QUALCOMM                                      29,998        2,736,118           0.25
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     半導体   （ 3.82  ％）（   続き  ）
     Renesas   Electronics
                                           25,400        129,725          0.01
     Rohm                                      2,700        178,690          0.02
     Skyworks    Solutions
                                           4,702        601,198          0.06
     STMicroelectronics                                      17,617        478,834          0.04
     SUMCO                                      5,500        84,066          0.01
     Teradyne                                      4,613        389,845          0.04
     Texas   Instruments
                                           24,165        3,068,230           0.28
     Tokyo   Electron
                                           3,800        931,288          0.09
     Xilinx                                      6,551        644,553          0.06
     造船  （ 0.04  ％）
     Huntington     Ingalls   Industries
                                           1,300        226,837          0.02
     Wartsila                                      13,992        115,632          0.01
     Yangzijiang     Shipbuilding      Holdings
                                           88,000         58,664          0.01
     ソフトウェア     （ 7.78  ％）
     Activision     Blizzard
                                           19,758        1,499,632           0.14
     Adobe                                      12,429        5,410,468           0.50
     Akamai   Technologies
                                           4,305        461,022          0.04
     ANSYS                                      2,227        649,683          0.06
     Autodesk                                      5,911       1,413,852           0.13
     AVEVA   Group
                                            929        46,971          0.01
     Black   Knight
                                           4,453        323,110          0.03
     BlackBerry                                      13,318         64,732          0.01
     Broadridge     Financial    Solutions
                                           3,182        401,537          0.04
     Cadence   Design   Systems
                                           7,107        681,988          0.06
     CDK  Global
                                           2,559        105,994          0.01
     Cerner                                      8,161        559,436          0.05
     Citrix   Systems
                                           3,167        468,431          0.04
     Constellation      Software
                                            504       567,237          0.05
     Coupa   Software
                                           1,727        478,448          0.04
     Dassault    Systemes
                                           3,325        573,615          0.05
     Datadog                                      2,800        243,460          0.02
     DocuSign                                      4,319        743,775          0.07
     Dropbox                                      5,397        117,493          0.01
     Dynatrace                                      3,483        141,410          0.01
     Electronic     Arts
                                           7,284        961,852          0.09
     Fair  Isaac
                                            659       275,488          0.03
     Fidelity    National    Information     Services    - GB
                                           1,034        138,649          0.01
     Fidelity    National    Information     Services    - US
                                           14,729        1,975,012           0.18
     Fiserv                                      14,738        1,438,723           0.13
     Guidewire    Software
                                           2,009        222,698          0.02
     Intuit                                      6,736       1,995,136           0.18
     Jack  Henry   & Associates
                                           1,942        357,386          0.03
     Konami   Holdings
                                           3,100        103,156          0.01
     Microsoft                                      186,607        37,976,390            3.51
     MongoDB                                      1,300        294,242          0.03
     MSCI                                      2,200        734,404          0.07
     Nemetschek                                      1,821        125,170          0.01
     Nexon                                      14,300        323,021          0.03
     Open  Text
                                           5,748        243,298          0.02
     ORACLE                                      57,992        3,205,218           0.30
     Oracle   Japan
                                           1,100        129,694          0.01
     Paychex                                      7,937        601,228          0.06
     Paycom   Software
                                           1,371        424,640          0.04
     PTC                                      2,767        215,245          0.02
     Sage  Group
                                           29,762        247,047          0.02
     salesforce.com                                      21,639        4,053,634           0.38
     SAP                                      26,989        3,768,474           0.35
     ServiceNow                                      4,883       1,977,908           0.18
     Slack   Technologies
                                           8,554        265,944          0.03
     Splunk                                      3,957        786,256          0.07
     Square   Enix  Holdings
                                           1,400        70,594          0.01
     SS&C  Technologies      Holdings
                                           5,737        324,026          0.03
     Synopsys                                      3,994        778,830          0.07
     Take-Two    Interactive     Software
                                           2,999        418,570          0.04
     TeamViewer                                      2,685        146,561          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ソフトウェア     （ 7.78  ％）（   続き  ）
     Temenos   - Registered
                                           1,732        268,971          0.03
     TIS                                      6,900        145,438          0.01
     Twilio                                      2,977        653,213          0.06
     Tyler   Technologies
                                            893       309,764          0.03
     Ubisoft   Entertainment
                                           2,009        165,620          0.02
     Veeva   Systems   - Class   A
                                           3,402        797,497          0.07
     VMware   - Class   A
                                           2,017        312,353          0.03
     WiseTech    Global
                                           3,895        51,891          0.01
     Workday   - Class   A
                                           4,552        852,863          0.08
     Worldline                                      3,776        326,897          0.03
     Zoom  Video   Communications
                                           3,000        760,620          0.07
     電気通信   （ 3.22  ％）
     Arista   Networks
                                           1,408        295,722          0.03
     AT&T                                      185,971        5,621,903           0.52
     BCE                                      3,902        162,211          0.01
     BT Group
                                          246,700         347,650          0.03
     CenturyLink                                      22,263        223,298          0.02
     Cisco   Systems
                                          109,349        5,100,037           0.47
     Corning                                      18,849        488,189          0.05
     Deutsche    Telekom   - Registered
                                           85,926        1,442,309           0.13
     Elisa                                      3,647        221,764          0.02
     Hikari   Tsushin
                                            600       136,534          0.01
     HKT  Trust
                                           84,960        124,308          0.01
     Juniper   Networks
                                           9,332        213,330          0.02
     KDDI                                      44,800        1,342,941           0.12
     Koninklijke     KPN
                                           77,512        205,456          0.02
     Motorola    Solutions
                                           4,593        643,617          0.06
     Nice                                      1,699        316,585          0.03
     Nippon   Telegraph    & Telephone
                                           32,600        760,118          0.07
     Nokia   - FI
                                          102,462         447,489          0.04
     Nokia   - FR
                                           37,598        163,487          0.02
     NTT  DOCOMO
                                           29,500        788,052          0.07
     Orange                                      54,078        646,553          0.06
     PCCW                                      140,000         79,841          0.01
     Proximus                                      5,476        111,568          0.01
     Rogers   Communications      - Class   B
                                           8,360        334,830          0.03
     SES  - FDR
                                           11,271         76,967          0.01
     Singapore    Telecommunications        - NPV
                                          170,000         299,774          0.03
     Softbank                                      51,000        649,998          0.06
     SoftBank    Group
                                           40,200        2,030,774           0.19
     Spark   New  Zealand
                                           45,907        134,760          0.01
     Swisscom    - Registered
                                            659       344,887          0.03
     Tele2   - Class   B
                                           15,227        201,928          0.02
     Telecom   Italia
                                          178,832         70,239          0.01
     Telefonaktiebolaget         LM Ericsson    - Class   B
                                           79,548        735,657          0.07
     Telefonica                                      113,687         542,289          0.05
     Telefonica     Deutschland     Holding
                                           15,846         46,754          0.00
     Telenor                                      17,250        250,516          0.02
     Telia                                      77,560        289,706          0.03
     Telstra                                      142,727         307,577          0.03
     TELUS                                      8,906        148,891          0.01
     T-Mobile                                      14,799        1,541,316           0.14
     Tuas                                      6,175         2,870          0.00
     Verizon   Communications
                                          107,061        5,902,273           0.55
     Vodafone    Group
                                          674,631        1,074,144           0.10
     繊維  （ 0.02  ％）
     Mohawk   Industries
                                           1,466        149,180          0.01
     Teijin                                      2,900        46,073          0.01
     玩具・ゲーム・趣味        （ 0.17  ％）
     Bandai   Namco   Holdings
                                           4,200        220,618          0.02
     Hasbro                                      3,934        294,853          0.03
     Nintendo                                      3,000       1,335,033           0.12
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                241/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     輸送  （ 1.78  ％）
     AP Moller   - Maersk   - Class   A
                                            48       52,080          0.00
     AP Moller   - Maersk   - Class   B
                                            183       213,116          0.02
     Aurizon   Holdings
                                          52,198         176,817          0.02
     Canadian    National    Railway
                                          18,371        1,620,074           0.15
     Canadian    Pacific   Railway
                                           3,656        926,938          0.09
     Central   Japan   Railway
                                           3,900        603,337          0.06
     CH Robinson    Worldwide
                                           3,433        271,413          0.02
     CSX                                      19,705        1,374,227           0.13
     Deutsche    Post  - Registered
                                          25,493         931,987          0.09
     DSV  Panalpina
                                           5,558        678,255          0.06
     East  Japan   Railway
                                           7,300        505,726          0.05
     Expeditors     International      of Washington
                                           3,759        285,834          0.03
     FedEx                                      6,277        880,161          0.08
     Getlink                                      11,014         158,836          0.01
     Hankyu   Hanshin   Holdings
                                           7,400        250,016          0.02
     JB Hunt  Transport    Services
                                           2,026        243,809          0.02
     Kamigumi                                      4,000         78,380          0.01
     Kansas   City  Southern
                                           2,349        350,682          0.03
     Keihan   Holdings
                                           2,200         97,984          0.01
     Keikyu                                      3,900         59,683          0.00
     Keio                                      3,500        199,842          0.02
     Keisei   Electric    Railway
                                           3,000         93,850          0.01
     Kintetsu    Group   Holdings
                                           4,600        206,581          0.02
     Knight-Swift      Transportation      Holdings
                                           3,800        158,498          0.01
     Kuehne   + Nagel   International      - Registered
                                           1,495        248,338          0.02
     Kyushu   Railway
                                           4,200        108,966          0.01
     MTR                                      35,118         181,923          0.02
     Nagoya   Railroad
                                           5,399        152,384          0.01
     Nippon   Express
                                           1,400         72,410          0.01
     Nippon   Yusen
                                           4,100         57,613          0.00
     Norfolk   Southern
                                           6,593       1,157,533           0.11
     Odakyu   Electric    Railway
                                           7,200        176,922          0.02
     Old  Dominion    Freight   Line
                                           2,575        436,694          0.04
     Poste   Italiane
                                          15,354         133,475          0.01
     Seibu   Holdings
                                           4,500         48,844          0.00
     SG Holdings
                                           4,000        130,509          0.01
     Tobu  Railway
                                           6,100        201,571          0.02
     Tokyu                                      13,400         188,421          0.02
     Union   Pacific
                                          17,793        3,008,263           0.28
     United   Parcel   Service   - Class   B
                                          18,065        2,008,467           0.18
     West  Japan   Railway
                                           3,400        190,540          0.02
     XPO  Logistics
                                           2,569        198,455          0.02
     Yamato   Holdings
                                           8,400        181,415          0.02
     水道  （ 0.16  ％）
     American    Water   Works
                                           5,308        682,927          0.06
     Essential    Utilities
                                           5,091        215,044          0.02
     Severn   Trent
                                           6,454        197,690          0.02
     Suez                                      9,695        113,626          0.01
     United   Utilities    Group
                                          19,292         216,966          0.02
                                                   313,987          0.03
     Veolia   Environnement
                                          13,964
                                                1,078,010,232             99.57
     普通株式合計
     優先株式

     自動車製造    （ 0.10  ％）
     Bayerische     Motoren   Werke
                                           2,232        108,247          0.01
     Porsche   Automobil    Holding
                                           4,349        249,895          0.02
     Volkswagen                                      4,954        750,817          0.07
     化学  （ 0.01  ％）
     Fuchs   Petrolub
                                           2,517        101,036          0.01
     電子機器   （ 0.03  ％）
     Sartorius                                       931       305,958          0.03
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ワールド     UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     家庭用品   （ 0.04  ％）
     Henkel   & Co
                                           4,256        396,177          0.04
     電気通信   （ 0.00  ％）
                                                   70,601          0.00
     Telecom   Italia   - Rsp
                                          182,203
                                                  1,982,731           0.18
     優先株式合計
     ライツ

     土木・建設    （ 0.00  ％）
     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios    - Rights
                                           7,209         11,242          0.00
     石油・ガス    （ 0.00  ％）
     Repsol   - Rights
                                           43,596         21,217          0.00
     電気通信   （ 0.01  ％）
     Telefonica     - Rights
                                          127,080         24,992          0.01
                                                    1,961          0.00
     T-Mobile    US - Rights
                                           11,670
                                                   59,412          0.01
     ライツ合計
     公認の証券取引所に上場していない譲渡可能証券
     普通株式

     電気通信   （ 0.01  ％）

                                                              0.01
                                                   154,295
     Singapore    Telecommunications
                                           87,500
                                                   154,295          0.01
     普通株式合計
     投資合計   （ 取得原価   849,146,991     米ドル   ）                             1,080,206,670             99.77
                                                  2,453,296           0.23
     その他の純資産
                                                1,082,659,966            100.00
     純資産合計
     先物契約

                                                    未実現評価益/        純資産
                                  エクスポージャー
                                                     （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量       米ドル       （％）
     EURO  STOXX   50 Index   Futures
                  UBS  AG
     18/09/2020                               361,991            10        16,117      0.00
     FTSE  100  Index   Futures
                  UBS  AG
     18/09/2020                               75,959             1        1,804     0.00
     S&P  500  E-Mini   Index   Futures
                  UBS  AG
     18/09/2020                               1,699,610             11        36,575      0.00
     S&P/ASX   200  Index   Futures
                  UBS  AG
     17/09/2020                               101,416             1        2,220     0.00
     TOPIX   Index   Futures
                                                 3      (17,157)      (0.00)
                  UBS  AG
     10/09/2020                               433,378
                                                26        39,559      0.00
     先物契約合計                               2,672,354
     ＊ 0.5 未満、   0.5 米ドル未満の投資は、端数切捨てによりゼロとしている。

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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     普通株式

     ベルギー（    1.60  ％）

     Anheuser-Busch      InBev
                                          133,337        5,848,828           1.60
     フィンランド（      0.94  ％）
     Nokia                                      889,611        3,459,252           0.94
     フランス（    37.01  ％）
     Air  Liquide
                                           74,675        9,588,270           2.62
     Airbus                                      91,565        5,816,209           1.59
     AXA                                      326,316        6,073,393           1.66
     BNP  Paribas
                                          182,061        6,439,498           1.76
     Danone                                      102,222        6,292,786           1.72
     Engie                                      293,349        3,226,839           0.88
     EssilorLuxottica                                      46,869        5,354,783           1.47
     Kering                                      11,783        5,705,918           1.56
     L'Oreal                                      38,457       10,987,165            3.01
     LVMH  Moet  Hennessy    Louis   Vuitton
                                           41,946       16,379,913            4.48
     Orange                                      311,191        3,312,628           0.91
     Safran                                      56,175        5,011,934           1.37
     Sanofi                                      179,628        16,283,278            4.45
     Schneider    Electric
                                           86,921        8,594,748           2.35
     Societe   Generale
                                          134,146        1,985,361           0.54
     Total                                      410,901        13,960,362            3.82
     Vinci                                      87,782        7,198,124           1.97
     Vivendi                                      136,241        3,111,744           0.85
     ドイツ（   28.26  ％）
     adidas                                      29,090        6,795,424           1.86
     Allianz   - Registered
                                           65,867       11,971,986            3.27
     BASF                                      145,127        7,238,935           1.98
     Bayer   - Registered
                                          155,175        10,208,963            2.79
     Bayerische     Motoren   Werke
                                           50,656        2,878,274           0.79
     Daimler   - Registered
                                          132,703        4,796,550           1.31
     Deutsche    Boerse
                                           30,044        4,838,586           1.32
     Deutsche    Post  - Registered
                                          155,275        5,054,201           1.38
     Deutsche    Telekom   - Registered
                                          512,254        7,655,636           2.09
     Fresenius    & Co
                                           65,099        2,872,168           0.79
     Muenchener     Rueckversicherungs-Gesellschaft              in Muenchen    - Registered
                                           22,206        5,138,468           1.41
     SAP                                      172,796        21,481,999            5.88
     Siemens   - Registered
                                          118,363        12,399,708            3.39
     アイルランド（      1.05  ％）
     CRH                                      126,171        3,848,215           1.05
     イタリア（    4.70  ％）
     Enel                                     1,225,851         9,412,084           2.57
     Eni                                      400,973        3,404,261           0.93
     Intesa   Sanpaolo
                                         2,576,239         4,388,881           1.20
     オランダ（    9.82  ％）
     ASML  Holding
                                           67,223       21,975,199            6.01
     ING  Groep
                                          616,457        3,820,800           1.05
     Koninklijke     Ahold   Delhaize
                                          174,053        4,222,526           1.15
     Koninklijke     Philips
                                          141,723        5,884,339           1.61
     スペイン（    7.97  ％）
     Amadeus   IT Group
                                           71,006        3,293,258           0.90
     Banco   Bilbao   Vizcaya   Argentaria
                                         1,056,158         3,236,068           0.89
     Banco   Santander
                                         2,627,105         5,712,640           1.56
     Iberdrola                                      932,372        9,622,079           2.63
     Industria    de Diseno   Textil
                                          175,706        4,141,391           1.13
     Telefonica                                      737,600        3,132,587           0.86
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF
     投資明細表　     2019  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     英国（   7.29  ％）
     Linde                                      87,172       16,405,771            4.49
                                                  10,242,524            2.80
     Unilever                                     216,773
                                                 360,704,554            98.64
     普通株式合計
     優先株式

     ドイツ（   1.07  ％）
                                                  3,888,161           1.07
     Volkswagen                                      28,814
                                                  3,888,161           1.07
     優先株式合計
     投資合計（取得原価        340,323,050     ユーロ   ）
                                                 364,592,715            99.71
                                                  1,076,643           0.29
     その他の純資産
                                                 365,669,358           100.00
     純資産合計
     先物契約

                                                   未実現評価益/         純資産
                                  エクスポージャー
                                                     （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量        ユーロ      （％）
     EURO  STOXX   50 Index   Futures
                                                12        17,220      0.00
                  UBS  AG
     18/09/2020                                386,760
                                                12        17,220      0.00
     先物契約合計                                386,760
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。











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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.20  ％）
     JCDecaux                                      41,431        685,683          0.04
     Publicis    Groupe
                                          107,404        3,094,309           0.16
     航空宇宙・防衛      （ 2.27  ％）
     Airbus                                     286,420        18,193,398            0.98
     Dassault    Aviation
                                           1,251       1,026,446           0.06
     Leonardo                                     202,749        1,196,219           0.06
     MTU  Aero  Engines
                                           25,598        3,945,932           0.21
     Safran                                     157,071        14,013,875            0.76
     Thales                                      51,722        3,717,777           0.20
     航空  （ 0.05  ％）
     Deutsche    Lufthansa    - Registered
                                          111,259         994,878          0.05
     アパレル   （ 5.94  ％）
     adidas                                      93,057       21,738,115            1.17
     Hermes   International
                                           15,562       11,575,015            0.62
     Kering                                      37,012       17,923,061            0.97
     LVMH  Moet  Hennessy    Louis   Vuitton
                                          135,754        53,011,937            2.86
     Moncler                                      93,347        3,177,532           0.17
     Puma                                      40,796        2,807,581           0.15
     自動車製造    （ 2.53  ％）
     Bayerische     Motoren   Werke
                                          161,394        9,170,407           0.49
     Daimler   - Registered
                                          416,626        15,058,947            0.81
     Ferrari                                      61,872        9,395,263           0.51
     Fiat  Chrysler    Automobiles
                                          532,761        4,765,014           0.26
     Peugeot                                     287,371        4,161,132           0.22
     Renault                                      92,476        2,088,108           0.11
     Volkswagen                                      16,665        2,388,095           0.13
     自動車部品・装置       （ 0.91  ％）
     Compagnie    Generale    des  Etablissements      Michelin
                                           82,395        7,608,354           0.41
     Continental                                      53,836        4,692,346           0.25
     Faurecia                                      36,978        1,285,725           0.07
     Pirelli                                     199,385         752,679          0.04
     Valeo                                     111,359        2,601,346           0.14
     銀行  （ 6.67  ％）
     ABN  AMRO  Bank  - CVA
                                          206,767        1,585,076           0.08
     Banco   Bilbao   Vizcaya   Argentaria
                                         3,268,204        10,013,777            0.54
     Banco   Espirito    Santo   - Registered*
                                         1,188,858            0        0.00
     Banco   Santander
                                         8,110,379        17,636,019            0.95
     Bankinter                                     336,472        1,428,324           0.08
     BNP  Paribas
                                          548,200        19,389,834            1.04
     CaixaBank                                     1,729,754         3,287,397           0.18
     Commerzbank                                     484,001        1,920,032           0.10
     Credit   Agricole
                                          559,103        4,712,120           0.25
     Deutsche    Bank  - Registered
                                          963,856        8,158,077           0.44
     Erste   Group   Bank
                                          137,372        2,877,943           0.15
     FinecoBank     Banca   Fineco
                                          303,205        3,643,008           0.20
     ING  Groep
                                         1,909,323        11,833,984            0.64
     Intesa   Sanpaolo
                                         7,289,203        12,417,886            0.67
     KBC  Group
                                          122,051        6,231,924           0.34
     Mediobanca     Banca   di Credito   Finanziario
                                          296,702        1,895,926           0.10
     Natixis                                     474,830        1,103,980           0.06
     Raiffeisen     Bank  International
                                           78,549        1,245,787           0.07
     Societe   Generale
                                          397,205        5,878,634           0.32
     UniCredit                                     1,034,960         8,474,253           0.46
     飲料  （ 2.81  ％）
     Anheuser-Busch      InBev
                                          372,220        16,327,430            0.88
     Coca-Cola    European    Partners    - NL
                                           17,617        593,693          0.03
     Coca-Cola    European    Partners    - US
                                           81,842        2,751,506           0.15
     Davide   Campari-Milano
                                          285,463        2,140,972           0.12
     Heineken                                     126,446        10,376,159            0.56
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     飲料  （ 2.81  ％）（   続き  ）
     Heineken    Holding
                                           55,915        4,073,408           0.22
     Pernod   Ricard
                                          103,572        14,505,259            0.78
     Remy  Cointreau
                                           11,459        1,388,831           0.07
     建築資材   （ 1.49  ％）
     Compagnie    de Saint-Gobain
                                          253,295        8,118,105           0.44
     CRH                                      383,798        11,705,839            0.63
     HeidelbergCement                                      73,218        3,480,784           0.19
     Kingspan    Group
                                           75,549        4,332,735           0.23
     化学  （ 5.21  ％）
     Air  Liquide
                                          231,083        29,671,057            1.60
     Akzo  Nobel
                                           97,570        7,780,232           0.42
     Arkema                                      33,287        2,834,055           0.15
     BASF                                      448,214        22,356,915            1.20
     Brenntag                                      75,379        3,525,476           0.19
     Covestro                                      85,746        2,902,502           0.16
     Evonik   Industries
                                          103,597        2,342,328           0.12
     Koninklijke     DSM
                                           84,401       10,398,203            0.56
     LANXESS                                      40,201        1,887,839           0.10
     Solvay                                      36,782        2,621,085           0.14
     Symrise                                      62,210        6,438,735           0.35
     Umicore                                      96,265        4,034,466           0.22
     商業サービス（      2.00  ％）
     Adyen                                      8,869       11,489,790            0.62
     Amadeus   IT Group
                                          209,920        9,736,090           0.52
     Atlantia                                      241,616        3,455,109           0.19
     Bureau   Veritas
                                          146,747        2,755,909           0.15
     Edenred                                      119,225        4,641,429           0.25
     Nexi                                      180,336        2,777,174           0.15
     Randstad                                      58,740        2,329,628           0.12
     コンピュータ     （ 1.20  ％）
     Atos                                      47,518        3,606,616           0.19
     Capgemini                                      78,691        8,022,547           0.43
     Ingenico    Group
                                           29,512        4,190,704           0.23
     Teleperformance                                      28,604        6,461,644           0.35
     化粧品・パーソナルケア         （ 3.97  ％）
     Beiersdorf                                      48,791        4,932,770           0.26
     L'Oreal                                      122,828        35,091,960            1.89
     Unilever                                      713,897        33,731,633            1.82
     各種金融サービス       （ 1.02  ％）
     AerCap   Holdings
                                           63,609        1,744,341           0.09
     Amundi                                      30,918        2,154,985           0.12
     Deutsche    Boerse
                                           93,006       14,978,616            0.81
     電気（   6.34  ％）
     E.ON                                     1,090,559        10,921,948            0.59
     EDP  - Energias    de Portugal
                                         1,252,483         5,323,053           0.29
     Electricite     de France
                                          302,789        2,485,898           0.13
     Elia  Group
                                           14,422        1,393,165           0.07
     Endesa                                      158,366        3,472,966           0.19
     Enel                                     3,980,056        30,558,870            1.65
     Engie                                      893,284        9,826,124           0.53
     Fortum                                      215,055        3,635,505           0.19
     Iberdrola                                     2,846,206        29,372,846            1.58
     Red  Electrica
                                          209,186        3,473,534           0.19
     RWE                                      287,200        8,934,792           0.48
     Terna   Rete  Elettrica    Nazionale
                                          691,706        4,231,857           0.23
     Uniper                                      99,317        2,850,398           0.15
     Verbund                                      31,784        1,266,910           0.07
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     電気部品・設備      （ 2.04  ％）
     Legrand                                      130,706        8,838,339           0.47
     Prysmian                                      117,077        2,414,128           0.13
     Schneider    Electric
                                          270,084        26,705,906            1.44
     エネルギー－代替       （ 0.10  ％）
     Siemens   Gamesa   Renewable    Energy
                                          116,988        1,846,071           0.10
     土木・建設    （ 2.72  ％）
     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios
                                          124,004        2,782,650           0.15
     Aena                                      32,864        3,900,957           0.21
     Aeroports    de Paris
                                           14,937        1,365,242           0.07
     Bouygues                                      113,121        3,440,010           0.19
     Cellnex   Telecom
                                          123,027        6,672,984           0.36
     Eiffage                                      40,076        3,262,186           0.18
     Ferrovial                                      234,565        5,559,190           0.30
     Fraport   Frankfurt    Airport   Services    Worldwide
                                           20,592        799,381          0.04
     HOCHTIEF                                      13,022        1,028,087           0.06
     Infrastrutture      Wireless    Italiane
                                          109,005         972,325          0.05
     Vinci                                      251,574        20,629,068            1.11
     娯楽  （ 0.53  ％）
     Flutter   Entertainment
                                           74,906        8,764,002           0.47
     La Francaise    des  Jeux  SAEM
                                           39,591        1,087,169           0.06
     食品  （ 3.07  ％）
     Carrefour                                      294,261        4,047,560           0.22
     Casino   Guichard    Perrachon
                                           22,139        728,373          0.04
     Colruyt                                      27,627        1,352,894           0.07
     Danone                                      301,538        18,562,680            1.00
     Jeronimo    Martins
                                          120,330        1,875,343           0.10
     Just  Eat  Takeaway.com
                                           58,817        5,455,865           0.29
     Kerry   Group   - Class   A
                                           77,512        8,549,574           0.46
     Koninklijke     Ahold   Delhaize
                                          538,862        13,072,792            0.71
     Metro                                      83,781        705,101          0.04
     Sodexo                                      43,451        2,615,750           0.14
     林産品・紙製品      （ 0.71  ％）
     Smurfit   Kappa   Group
                                          112,288        3,341,691           0.18
     Stora   Enso  - Class   R
                                          289,012        3,072,198           0.17
     UPM-Kymmene                                      261,948        6,737,302           0.36
     ガス  （ 0.50  ％）
     Enagas                                      119,432        2,597,646           0.14
     Naturgy   Energy   Group
                                          143,553        2,377,956           0.13
     Snam                                     1,012,603         4,388,621           0.23
     ヘルスケア製品      （ 2.61  ％）
     Carl  Zeiss   Meditec
                                           19,959        1,732,441           0.09
     DiaSorin                                      11,975        2,040,540           0.11
     EssilorLuxottica                                      138,812        15,859,271            0.86
     Koninklijke     Philips
                                          438,036        18,187,255            0.98
     QIAGEN                                      112,753        4,322,950           0.23
     Sartorius    Stedim   Biotech
                                           13,713        3,085,425           0.17
     Siemens   Healthineers
                                           74,089        3,159,896           0.17
     ヘルスケア・サービス         （ 1.37  ％）
     BioMerieux                                      20,868        2,552,156           0.14
     Eurofins    Scientific
                                           6,383       3,565,544           0.19
     Fresenius    & Co
                                          203,019        8,957,198           0.48
     Fresenius    Medical   Care  & Co
                                          103,321        7,883,392           0.42
     Orpea                                      24,745        2,546,261           0.14
     住宅用家具    （ 0.09  ％）
     SEB                                      11,072        1,628,691           0.09
     家庭用品   （ 0.20  ％）
     Henkel   & Co
                                           51,116        3,790,251           0.20
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     保険  （ 5.53  ％）
     Aegon                                      880,105        2,334,919           0.13
     Ageas                                      88,487        2,790,880           0.15
     Allianz   - Registered
                                          203,897        37,060,319            2.00
     Assicurazioni      Generali
                                          536,894        7,231,962           0.39
     AXA                                      942,537        17,542,499            0.94
     CNP  Assurances
                                           78,577        805,414          0.04
     Hannover    Rueck
                                           29,709        4,557,361           0.24
     Mapfre                                      549,324         870,129          0.05
     Muenchener     Rueckversicherungs-Gesellschaft              in Muenchen    - Registered
                                           70,291       16,265,337            0.88
     NN Group
                                          144,256        4,313,254           0.23
     Sampo   - Class   A
                                          230,707        7,064,248           0.38
     SCOR                                      77,380        1,888,072           0.10
     インターネット      （ 1.74  ％）
     Delivery    Hero
                                           62,488        5,683,908           0.31
     Iliad                                      7,556       1,312,099           0.07
     Prosus                                      237,913        19,684,922            1.06
     Scout24                                      51,977        3,589,012           0.19
     United   Internet    - Registered
                                           51,912        1,957,602           0.11
     投資会社   （ 0.52  ％）
     EXOR                                      53,354        2,712,517           0.15
     Groupe   Bruxelles    Lambert
                                           53,128        3,967,599           0.22
     Sofina                                      7,260       1,706,100           0.09
     Wendel                                      13,920        1,181,112           0.06
     鉄・鉄鋼   （ 0.31  ％）
     ArcelorMittal                                      354,561        3,322,237           0.18
     thyssenkrupp                                      201,355        1,271,355           0.07
     Voestalpine                                      58,128        1,112,861           0.06
     宿泊施設   （ 0.12  ％）
     Accor                                      93,667        2,267,678           0.12
     機械－各種    （ 1.07  ％）
     ANDRITZ                                      35,491        1,149,908           0.06
     CNH  Industrial
                                          507,174        3,158,680           0.17
     GEA  Group
                                           75,662        2,129,885           0.12
     KION  Group
                                           31,622        1,732,886           0.09
     Kone  - Class   B
                                          165,867        10,154,378            0.55
     Metso                                      53,738        1,567,537           0.08
     メディア   （ 1.17  ％）
     Altice   Europe   - Class   A
                                          309,949        1,064,675           0.06
     Bollore                                      464,246        1,298,032           0.07
     Telenet   Group   Holding
                                           22,747        833,450          0.04
     Vivendi                                      406,312        9,280,166           0.50
     Wolters   Kluwer
                                          133,106        9,253,529           0.50
     金属加工・金属製品        （ 0.07  ％）
     Tenaris                                      235,308        1,352,550           0.07
     その他製造    （ 2.44  ％）
     Alstom                                      94,586        3,916,806           0.21
     Knorr-Bremse                                      23,500        2,120,405           0.12
     Siemens   - Registered
                                          373,990        39,179,193            2.11
     石油・ガス    （ 3.70  ％）
     Eni                                     1,247,205        10,588,770            0.57
     Galp  Energia
                                          250,335        2,577,199           0.14
     Neste                                      205,209        7,143,325           0.38
     OMV                                      71,496        2,127,721           0.11
     Repsol                                      681,822        5,308,666           0.29
     Total                                     1,206,689        40,997,259            2.21
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 5.82  ％）
     Bayer   - Registered
                                          479,958        31,576,437            1.70
     Galapagos    - BE
                                           15,848        2,774,192           0.15
     Galapagos    - NL
                                           4,674        818,184          0.05
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 5.82  ％）（   続き  ）
     Grifols                                      145,404        3,930,270           0.21
     Ipsen                                      19,420        1,469,123           0.08
     Merck                                      63,422        6,551,493           0.35
     Orion   - Class   B
                                           52,084        2,242,737           0.12
     Recordati                                      50,493        2,244,414           0.12
     Sanofi                                      551,562        49,999,095            2.70
     UCB                                      61,585        6,349,413           0.34
     パイプライン     （ 0.09  ％）
     Koninklijke     Vopak
                                           35,326        1,663,148           0.09
     プライベート・エクイティ          （ 0.05  ％）
     Eurazeo                                      19,133        872,848          0.05
     不動産（   1.46  ％）
     Aroundtown                                      562,222        2,866,208           0.16
     Deutsche    Wohnen
                                          165,667        6,618,396           0.36
     LEG  Immobilien
                                           33,372        3,771,036           0.20
     Vonovia                                      252,393        13,775,610            0.74
     不動産投資信託      （ 0.55  ％）
     Covivio   - REIT
                                           23,091        1,489,369           0.08
     Gecina   - REIT
                                           22,851        2,513,610           0.14
     ICADE   - REIT
                                           16,294        1,010,228           0.06
     Klepierre    - REIT
                                           98,076        1,739,378           0.09
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - FR
                                            636        31,902          0.00
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - NL
                                           67,281        3,374,815           0.18
     小売  （ 0.93  ％）
     Industria    de Diseno   Textil
                                          532,877        12,559,911            0.68
     Zalando                                      74,252        4,661,541           0.25
     半導体   （ 4.76  ％）
     ASML  Holding
                                          208,114        68,032,467            3.66
     Infineon    Technologies
                                          611,376        12,762,474            0.69
     STMicroelectronics                                      310,886        7,523,441           0.41
     造船  （ 0.08  ％）
     Wartsila                                      212,280        1,561,956           0.08
     ソフトウェア     （ 4.67  ％）
     Dassault    Systemes
                                           64,505        9,907,968           0.53
     Nemetschek                                      27,302        1,670,882           0.09
     SAP                                      510,545        63,470,955            3.42
     TeamViewer                                      64,749        3,146,801           0.17
     Ubisoft   Entertainment
                                           45,112        3,311,221           0.18
     Worldline                                      67,454        5,199,354           0.28
     電気通信   （ 3.68  ％）
     Deutsche    Telekom   - Registered
                                         1,629,415        24,351,607            1.31
     Elisa                                      69,343        3,754,230           0.20
     Koninklijke     KPN
                                         1,730,896         4,084,915           0.22
     Nokia   - FI
                                         2,716,606        10,563,522            0.57
     Nokia   - FR
                                           60,342        233,614          0.01
     Orange                                      973,946        10,367,655            0.56
     Proximus                                      76,182        1,381,942           0.08
     SES  - FDR
                                          176,545        1,073,394           0.06
     Telecom   Italia
                                         4,211,139         1,472,635           0.08
     Telefonica                                     2,278,990         9,678,871           0.52
     Telefonica     Deutschland     Holding
                                          488,233        1,282,588           0.07
     輸送  （ 1.10  ％）
     Deutsche    Post  - Registered
                                          483,476        15,737,144            0.85
     Getlink                                      217,496        2,792,648           0.15
     Poste   Italiane
                                          255,808        1,979,954           0.10
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     水道（   0.38  ％）
     Suez                                     166,420        1,736,593           0.09
                                                  5,285,100           0.29
     Veolia   Environnement
                                          263,991
                                                1,796,795,597             96.79
     普通株式合計
     優先株式

     自動車製造    （ 0.93  ％）

     Bayerische     Motoren   Werke
                                           29,807        1,287,066           0.07
     Porsche   Automobil    Holding
                                           75,368        3,855,827           0.21
     Volkswagen                                      90,247       12,177,930            0.65
     化学  （ 0.07  ％）
     Fuchs   Petrolub
                                           35,174        1,257,119           0.07
     電子機器   （ 0.28  ％）
     Sartorius                                      17,664        5,168,486           0.28
     家庭用品   （ 0.39  ％）
     Henkel   & Co
                                           87,487        7,250,923           0.39
     電気通信   （ 0.06  ％）
                                                  1,028,479           0.06
     Telecom   Italia   - Rsp
                                         2,981,099
                                                  32,025,830            1.73
     優先株式合計
     ライツ

     土木・建設    （ 0.01  ％）

     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios    - Rights
                                          125,459         174,200          0.01
     石油・ガス    （ 0.02  ％）
     Repsol   - Rights
                                          703,602         304,871          0.02
     電気通信   （ 0.02  ％）
                                                   408,070          0.02
     Telefonica     - Rights
                                         2,330,496
                                                   887,141          0.05
     ライツ合計
     投資合計（取得原価        1,844,670,362      ユーロ   ）                            1,829,708,568             98.57
                                                  26,621,257            1.43
     その他の純資産
                                                1,856,329,825            100.00
     純資産合計
     先渡為替予約

                                              未実現評価益     /
                                               （評価損）          純資産比率
     買建              売建                  期日           ユーロ          （％）
     CHF  534,549            EUR  501,100
                                   2020  年７月２日                1,182         0.00
     CHF  1,616            USD  1,700
                                   2020  年７月２日                  5       0.00
     GBP  27,646,989            EUR  30,712,700
                                   2020  年７月２日              (297,675)          (0.02)
     GBP  18,897,410            EUR  20,992,900
                                   2020  年７月２日              (203,468)          (0.01)
     GBP  85,000            USD  105,100
                                   2020  年７月２日                (66)        (0.00)
     GBP  58,068            USD  71,800
                                   2020  年７月２日                (45)        (0.00)
     SGD  1,487,475            EUR  945,600
                                   2020  年７月２日                3,741         0.00
     SGD  4,523            USD  3,200
                                   2020  年７月２日                 37        0.00
     USD  512,768            EUR  454,700
                                   2020  年７月２日                1,845         0.00
                                                    1,844         0.00
     USD  512,767            EUR  454,700
                                   2020  年７月２日
                                254/309

                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                                                   (492,600)          (0.03)
     先渡為替予約合計
     先物契約

                                                            純資産
                                                    未実現評価益     /
                                  エクスポージャー
                                                    （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量       ユーロ       （％）
                                               1,320        860,640      0.05
     MSCI  EMU  Index   18/09/2020       UBS  AG
                                    24,888,600
                                               1,320        860,640      0.05
     先物契約合計                               24,888,600
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     先物契約
     ＊ 0.5 未満、   0.5 ユーロ未満の投資は、端数切捨てによりゼロとしている。

                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

















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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.23  ％）

     JCDecaux                                      5,408        89,503          0.02
     Publicis    Groupe
                                           12,788        368,422          0.09
     WPP                                      72,055        500,030          0.12
     航空宇宙・防衛      （ 1.51  ％）
     Airbus                                      34,331        2,180,705           0.51
     BAE  Systems
                                          187,857         999,020          0.23
     Dassault    Aviation
                                            144       118,152          0.03
     Leonardo                                      25,408        149,907          0.04
     MTU  Aero  Engines
                                           3,171        488,810          0.11
     Rolls-Royce     Holdings
                                          116,117         364,578          0.09
     Safran                                      18,740        1,671,983           0.39
     Thales                                      6,317        454,066          0.11
     農業  （ 1.45  ％）
     British   American    Tobacco
                                          134,320        4,587,464           1.08
     Imperial    Brands
                                           55,823        944,824          0.22
     Swedish   Match
                                           10,023        627,396          0.15
     航空  （ 0.03  ％）
     Deutsche    Lufthansa    - Registered
                                           14,187        126,860          0.03
     アパレル   （ 3.19  ％）
     adidas                                      10,978        2,564,461           0.60
     Burberry    Group
                                           22,793        401,075          0.10
     Hermes   International
                                           1,851       1,376,774           0.32
     Kering                                      4,436       2,148,133           0.51
     LVMH  Moet  Hennessy    Louis   Vuitton
                                           16,167        6,313,214           1.49
     Moncler                                      11,332        385,741          0.09
     Puma                                      4,929        339,214          0.08
     自動車製造    （ 1.61  ％）
     Bayerische     Motoren   Werke
                                           19,229        1,092,592           0.26
     Daimler   - Registered
                                           49,806        1,800,238           0.42
     Ferrari                                      7,327       1,112,605           0.26
     Fiat  Chrysler    Automobiles
                                           64,380        575,814          0.14
     Peugeot                                      35,491        513,909          0.12
     Renault                                      11,953        269,899          0.06
     Volkswagen                                      1,933        276,999          0.07
     Volvo   - Class   B
                                           86,622        1,207,775           0.28
     自動車部品・装置       （ 0.48  ％）
     Compagnie    Generale    des  Etablissements      Michelin
                                           9,835        908,164          0.21
     Continental                                      6,366        554,861          0.13
     Faurecia                                      4,674        162,515          0.04
     Pirelli                                      25,309         95,541          0.02
     Valeo                                      13,708        320,219          0.08
     銀行  （ 7.43  ％）
     ABN  AMRO  Bank  - CVA
                                           23,899        183,210          0.04
     Banco   Bilbao   Vizcaya   Argentaria
                                          392,899        1,203,843           0.28
     Banco   Espirito    Santo   - Registered*
                                           29,484           0        0.00
     Banco   Santander
                                          979,117        2,129,090           0.50
     Bankinter                                      43,023        182,633          0.04
     Banque   Cantonale    Vaudoise
                                           1,848        159,927          0.04
     Barclays                                     1,001,224         1,260,299           0.30
     BNP  Paribas
                                           65,845        2,328,938           0.55
     CaixaBank                                      200,428         380,913          0.09
     Commerzbank                                      59,492        236,005          0.06
     Credit   Agricole
                                           66,370        559,366          0.13
     Credit   Suisse   Group   - Registered
                                          143,344        1,319,706           0.31
     Danske   Bank
                                           39,109        463,232          0.11
     Deutsche    Bank  - Registered
                                          113,929         964,295          0.23
     DNB                                      53,567        628,366          0.15
     Erste   Group   Bank
                                           17,165        359,607          0.08
     FinecoBank     Banca   Fineco
                                           36,694        440,878          0.10
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     銀行  （ 7.43  ％）（   続き  ）
     HSBC  Holdings
                                         1,180,401         4,916,437           1.16
     ING  Groep
                                          228,686        1,417,396           0.33
     Intesa   Sanpaolo
                                          881,810        1,502,251           0.35
     KBC  Group
                                           14,179        723,980          0.17
     Lloyds   Banking   Group
                                         4,086,042         1,401,360           0.33
     Mediobanca     Banca   di Credito   Finanziario
                                           34,126        218,065          0.05
     Natixis                                      58,429        135,847          0.03
     Nordea   Bank
                                          189,060        1,161,932           0.27
     Raiffeisen     Bank  International
                                           9,609        152,399          0.04
     Royal   Bank  of Scotland    Group
                                          273,966         366,497          0.09
     Skandinaviska      Enskilda    Banken   - Class   A
                                           94,082        725,575          0.17
     Societe   Generale
                                           46,930        694,564          0.16
     Standard    Chartered
                                          155,257         751,697          0.18
     Svenska   Handelsbanken      - Class   A
                                           88,790        750,439          0.18
     Swedbank    - Class   A
                                           54,196        618,406          0.15
     UBS  Group   - Registered
                                          214,910        2,202,127           0.52
     UniCredit                                      123,271        1,009,343           0.24
     飲料  （ 2.65  ％）
     Anheuser-Busch      InBev
                                           44,445        1,949,580           0.46
     Carlsberg    - Class   B
                                           6,018        707,804          0.17
     Coca-Cola    European    Partners    - NL
                                           2,627        88,530          0.02
     Coca-Cola    European    Partners    - US
                                           9,836        330,684          0.08
     Coca-Cola    HBC
                                           10,657        237,762          0.05
     Davide   Campari-Milano
                                           36,039        270,292          0.06
     Diageo                                      136,575        4,028,927           0.95
     Heineken                                      15,109        1,239,844           0.29
     Heineken    Holding
                                           6,995        509,586          0.12
     Pernod   Ricard
                                           12,343        1,728,637           0.41
     Remy  Cointreau
                                           1,290        156,348          0.04
     建築資材   （ 1.72  ％）
     Compagnie    de Saint-Gobain
                                           29,741        953,199          0.22
     CRH                                      45,535        1,388,817           0.33
     Geberit   - Registered
                                           2,157        961,107          0.23
     HeidelbergCement                                      8,366        397,720          0.09
     Investment     AB Latour
                                           9,398        151,784          0.04
     Kingspan    Group
                                           8,318        477,037          0.11
     LafargeHolcim      - Registered     - CH
                                           27,143        1,058,695           0.25
     LafargeHolcim      - Registered     - FR
                                           3,116        120,184          0.03
     Nibe  Industrier
                                           19,150        376,814          0.09
     Sika  - Registered
                                           8,260       1,415,292           0.33
     化学  （ 3.79  ％）
     Air  Liquide
                                           27,447        3,524,195           0.83
     Akzo  Nobel
                                           11,579        923,309          0.22
     Arkema                                      3,862        328,811          0.08
     BASF                                      53,848        2,685,938           0.63
     Brenntag                                      8,864        414,569          0.10
     Chr  Hansen   Holding
                                           6,428        589,917          0.14
     Clariant    - Registered
                                           11,216        196,130          0.04
     Covestro                                      9,986        338,026          0.08
     Croda   International
                                           7,885        455,929          0.11
     EMS-Chemie     Holding   - Registered
                                            474       326,915          0.08
     Evonik   Industries
                                           12,561        284,004          0.07
     Givaudan    - Registered
                                            537      1,780,176           0.42
     Johnson   Matthey
                                           11,325        261,387          0.06
     Koninklijke     DSM
                                           10,086        1,242,595           0.29
     LANXESS                                      4,997        234,659          0.05
     Novozymes    - Class   B
                                           12,719        654,452          0.15
     Solvay                                      4,202        299,435          0.07
     Symrise                                      7,355        761,243          0.18
     Umicore                                      11,656        488,503          0.11
     Yara  International
                                           10,569        325,702          0.08
     商業サービス     （ 2.75  ％）
     Adecco   Group   - Registered
                                           9,436        394,201          0.09
     Adyen                                      1,049       1,358,979           0.32
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     商業サービス     （ 2.75  ％）（   続き  ）
     Amadeus   IT Group
                                           25,141        1,166,040           0.27
     Ashtead   Group
                                           26,125        781,458          0.18
     Atlantia                                      28,013        400,586          0.09
     Bureau   Veritas
                                           17,693        332,274          0.08
     Edenred                                      13,819        537,974          0.13
     Experian                                      52,889        1,640,215           0.39
     Intertek    Group
                                           9,742        583,025          0.14
     Nexi                                      20,579        316,917          0.07
     Randstad                                      7,300        289,518          0.07
     RELX  - GB
                                           89,763        1,846,627           0.43
     RELX  - NL
                                           23,242        478,785          0.11
     Rentokil    Initial
                                          106,083         594,724          0.14
     Securitas    - Class   B
                                           19,437        233,211          0.06
     SGS  - Registered
                                            342       743,939          0.18
     コンピュータ     （ 0.77  ％）
     Atos                                      5,863        445,001          0.10
     Capgemini                                      9,398        958,126          0.23
     Ingenico    Group
                                           3,468        492,456          0.12
     Logitech    International
                                           10,050        584,166          0.14
     Teleperformance                                      3,482        786,584          0.18
     化粧品・パーソナルケア         （ 3.17  ％）
     Beiersdorf                                      5,922        598,714          0.14
     Essity   - Class   B
                                           35,137        1,011,062           0.24
     L'Oreal                                      14,532        4,151,793           0.98
     Svenska   Cellulosa    - Class   B
                                           36,741        389,039          0.09
     Unilever    - GB
                                           68,363        3,275,289           0.77
     Unilever    - NL
                                           85,360        4,033,260           0.95
     流通・卸売    （ 0.33  ％）
     Bunzl                                      19,007        452,910          0.11
     Ferguson                                      13,020        947,075          0.22
     各種金融サービス       （ 1.36  ％）
     AerCap   Holdings
                                           8,444        231,559          0.05
     Amundi                                      3,710        258,587          0.06
     Deutsche    Boerse
                                           11,094        1,786,689           0.42
     Hargreaves     Lansdown
                                           20,379        365,099          0.09
     Julius   Baer  Group
                                           12,734        474,426          0.11
     London   Stock   Exchange    Group
                                           18,312        1,683,753           0.40
     Schroders                                      6,887        223,432          0.05
     St James's   Place
                                           30,684        321,628          0.08
     Standard    Life  Aberdeen
                                          140,376         413,256          0.10
     電気（   3.79  ％）
     E.ON                                      129,743        1,299,376           0.31
     EDP  - Energias    de Portugal
                                          149,308         634,559          0.15
     Electricite     de France
                                           37,647        309,082          0.07
     Elia  Group
                                           1,890        182,574          0.04
     Endesa                                      19,008        416,845          0.10
     Enel                                      476,925        3,661,830           0.86
     Engie                                      104,291        1,147,201           0.27
     Fortum                                      25,067        423,758          0.10
     Iberdrola                                      339,921        3,507,985           0.83
     Orsted                                      11,038        1,133,543           0.27
     Red  Electrica
                                           24,696        410,077          0.10
     RWE                                      34,198        1,063,900           0.25
     SSE                                      60,089        902,005          0.21
     Terna   Rete  Elettrica    Nazionale
                                           81,369        497,815          0.12
     Uniper                                      11,896        341,415          0.08
     Verbund                                      3,688        147,004          0.03
     電気部品・設備      （ 1.06  ％）
     Legrand                                      15,655        1,058,591           0.25
     Prysmian                                      12,651        260,864          0.06
     Schneider    Electric    - FR
                                           31,862        3,150,514           0.74
     Schneider    Electric    - GB
                                            147        14,603          0.01
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     電子機器   （ 0.89  ％）
     ABB  - Registered
                                          108,015        2,164,886           0.51
     Assa  Abloy   - Class   B
                                           58,715        1,063,031           0.25
     Halma                                      22,296        564,887          0.13
     エネルギー－代替       （ 0.30  ％）
     Siemens   Gamesa   Renewable    Energy
                                           13,319        210,174          0.05
     Vestas   Wind  Systems
                                           11,603        1,051,454           0.25
     土木・建設    （ 1.50  ％）
     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios
                                           15,032        337,318          0.08
     Aena                                      4,007        475,631          0.11
     Aeroports    de Paris
                                           1,870        170,918          0.04
     Bouygues                                      13,792        419,415          0.10
     Cellnex   Telecom
                                           14,130        766,411          0.18
     Eiffage                                      4,950        402,930          0.10
     Ferrovial                                      28,252        669,572          0.16
     Fraport   Frankfurt    Airport   Services    Worldwide
                                           2,475        96,080          0.02
     HOCHTIEF                                      1,296        102,319          0.02
     Infrastrutture      Wireless    Italiane
                                           12,052        107,504          0.03
     Skanska   - Class   B
                                           18,979        343,704          0.08
     Vinci                                      30,223        2,478,286           0.58
     娯楽  （ 0.44  ％）
     Evolution    Gaming   Group
                                           7,554        401,090          0.10
     Flutter   Entertainment
                                           8,858       1,036,386           0.24
     GVC  Holdings
                                           31,856        259,547          0.06
     La Francaise    des  Jeux  SAEM
                                           5,746        157,785          0.04
     食品  （ 7.16  ％）
     Associated     British   Foods
                                           20,707        436,241          0.10
     Barry   Callebaut    - Registered
                                            185       314,116          0.07
     Carrefour                                      34,855        479,431          0.11
     Casino   Guichard    Perrachon
                                           2,629        86,494          0.02
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli
                                            67       491,054          0.12
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli    - Registered
                                             6      458,919          0.11
     Colruyt                                      3,095        151,562          0.04
     Compass   Group
                                          103,583        1,267,166           0.30
     Danone                                      35,928        2,211,728           0.52
     ICA  Gruppen
                                           5,981        252,524          0.06
     J Sainsbury
                                          107,659         247,180          0.06
     Jeronimo    Martins
                                           15,117        235,598          0.05
     Just  Eat  Takeaway.com
                                           6,823        632,902          0.15
     Kerry   Group   - Class   A
                                           9,085       1,002,076           0.24
     Koninklijke     Ahold   Delhaize
                                           64,386        1,562,004           0.37
     Metro                                      9,264        77,966          0.02
     Mowi                                      24,254        408,858          0.10
     Nestle   - Registered
                                          173,445        17,070,036            4.02
     Ocado   Group
                                           27,289        608,830          0.14
     Orkla                                      44,796        348,527          0.08
     Sodexo                                      5,367        323,093          0.08
     Tesco                                      580,663        1,457,101           0.34
     Wm Morrison    Supermarkets
                                          132,501         277,759          0.06
     林産品・紙製品      （ 0.47  ％）
     Mondi                                      28,839        479,227          0.11
     Smurfit   Kappa   Group
                                           11,150        331,824          0.08
     Stora   Enso  - Class   R
                                           33,592        357,083          0.09
     UPM-Kymmene                                      31,767        817,047          0.19
     ガス  （ 0.79  ％）
     Enagas                                      15,062        327,599          0.08
     National    Grid
                                          204,897        2,229,770           0.53
     Naturgy   Energy   Group
                                           16,264        269,413          0.06
     Snam                                      117,681         510,029          0.12
     手工具・機械工具       （ 0.17  ％）
     Schindler    Holding
                                           2,331        488,436          0.11
     Schindler    Holding   - Registered
                                           1,171        245,590          0.06
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     ヘルスケア製品      （ 2.55  ％）
     Alcon                                      28,774        1,469,738           0.35
     Ambu                                      9,542        266,806          0.06
     Carl  Zeiss   Meditec
                                           2,525        219,170          0.05
     Coloplast    - Class   B
                                           6,940        957,220          0.22
     Demant                                      7,048        165,392          0.04
     DiaSorin                                      1,375        234,300          0.05
     EssilorLuxottica                                      16,664        1,903,862           0.45
     GN Store   Nord
                                           7,748        367,380          0.09
     Koninklijke     Philips
                                           52,492        2,179,468           0.51
     QIAGEN                                      13,067        500,989          0.12
     Sartorius    Stedim   Biotech
                                           1,687        379,575          0.09
     Siemens   Healthineers
                                           8,574        365,681          0.09
     Smith   & Nephew
                                           50,580        837,722          0.20
     Sonova   Holding   - Registered
                                           3,133        556,835          0.13
     Straumann    Holding   - Registered
                                            583       445,916          0.10
     ヘルスケア・サービス         （ 1.19  ％）
     BioMerieux                                      2,534        309,908          0.07
     Eurofins    Scientific
                                            774       432,356          0.10
     Fresenius    & Co
                                           24,056        1,061,351           0.25
     Fresenius    Medical   Care  & Co
                                           12,462        950,851          0.22
     Lonza   Group   - Registered
                                           4,352       2,045,468           0.48
     NMC  Health
                                           7,456           0        0.00
     Orpea                                      2,688        276,595          0.07
     住宅建設   （ 0.34  ％）
     Barratt   Developments
                                           59,927        326,932          0.08
     Berkeley    Group   Holdings
                                           7,565        346,628          0.08
     Persimmon                                      18,918        475,764          0.11
     Taylor   Wimpey
                                          199,776         313,403          0.07
     住宅用家具    （ 0.09  ％）
     Electrolux     - Class   B
                                           12,757        189,941          0.05
     SEB                                      1,190        175,049          0.04
     家庭用品   （ 0.91  ％）
     Henkel   & Co
                                           6,435        477,155          0.11
     Reckitt   Benckiser    Group
                                           41,563        3,398,231           0.80
     保険  （ 5.21  ％）
     Admiral   Group
                                           11,471        290,122          0.07
     Aegon                                      105,983         281,173          0.07
     Ageas                                      9,691        305,654          0.07
     Allianz   - Registered
                                           24,414        4,437,489           1.04
     Assicurazioni      Generali
                                           62,848        846,563          0.20
     Aviva                                      232,087         698,566          0.16
     AXA                                      112,080        2,086,033           0.49
     Baloise   Holding   - Registered
                                           2,836        378,670          0.09
     CNP  Assurances
                                           7,610        78,002          0.02
     Direct   Line  Insurance    Group
                                           83,602        249,245          0.06
     Gjensidige     Forsikring
                                           11,513        188,181          0.04
     Hannover    Rueck
                                           3,651        560,063          0.13
     Legal   & General   Group
                                          349,858         850,213          0.20
     M&G                                      152,766         281,586          0.07
     Mapfre                                      76,342        120,926          0.03
     Muenchener     Rueckversicherungs-Gesellschaft              in Muenchen    - Registered
                                           8,458       1,957,181           0.46
     NN Group
                                           16,992        508,061          0.12
     Prudential                                      152,281        2,041,322           0.48
     RSA  Insurance    Group
                                           57,884        260,958          0.06
     Sampo   - Class   A
                                           27,299        835,895          0.20
     SCOR                                      9,409        229,580          0.05
     Swiss   Life  Holding   - Registered
                                           1,810        596,961          0.14
     Swiss   Re
                                           17,065        1,171,510           0.28
     Tryg                                      6,897        177,673          0.04
     Zurich   Insurance    Group
                                           8,653       2,717,273           0.64
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     インターネット      （ 1.00  ％）
     Auto  Trader   Group
                                           60,392        349,732          0.08
     Delivery    Hero
                                           7,513        683,383          0.16
     Iliad                                       941       163,405          0.04
     Prosus                                      28,562        2,363,220           0.56
     Scout24                                      6,445        445,027          0.11
     United   Internet    - Registered
                                           5,985        225,694          0.05
     投資会社   （ 0.80  ％）
     EXOR                                      6,669        339,052          0.08
     Groupe   Bruxelles    Lambert
                                           4,587        342,557          0.08
     Industrivarden      - Class   C
                                           8,530        172,084          0.04
     Investor    - Class   B
                                           26,562        1,248,140           0.29
     Kinnevik                                      13,752        322,116          0.08
     L E Lundbergforetagen        - Class   B
                                           4,007        161,904          0.04
     Melrose   Industries
                                          281,786         353,398          0.08
     Pargesa   Holding
                                           2,106        142,677          0.03
     Sofina                                       931       218,785          0.05
     Wendel                                      1,381        117,178          0.03
     鉄・鉄鋼   （ 0.18  ％）
     ArcelorMittal                                      41,631        390,083          0.09
     Evraz                                      28,075         89,075          0.02
     thyssenkrupp                                      21,962        138,668          0.04
     Voestalpine                                      6,642        127,161          0.03
     宿泊施設   （ 0.22  ％）
     Accor                                      11,120        269,215          0.06
     InterContinental       Hotels   Group
                                           9,572        375,618          0.09
     Whitbread                                      11,654        284,878          0.07
     機械－建設・鉱業       （ 0.42  ％）
     Epiroc   - Class   A
                                           39,880        442,476          0.11
     Epiroc   - Class   B
                                           23,596        256,954          0.06
     Sandvik                                      64,507        1,073,268           0.25
     機械－各種    （ 1.43  ％）
     ANDRITZ                                      4,282        138,737          0.03
     Atlas   Copco   - Class   A
                                           39,308        1,482,315           0.35
     Atlas   Copco   - Class   B
                                           22,896        754,010          0.18
     CNH  Industrial
                                           58,684        365,484          0.09
     GEA  Group
                                           8,410        236,741          0.05
     Hexagon   - Class   B
                                           16,064        835,132          0.20
     Husqvarna    - Class   B
                                           25,570        186,448          0.04
     KION  Group
                                           4,016        220,077          0.05
     Kone  - Class   B
                                           20,026        1,225,992           0.29
     Metso                                      6,431        187,592          0.04
     Spirax-Sarco      Engineering
                                           4,180        458,747          0.11
     メディア   （ 0.85  ％）
     Altice   Europe   - Class   A
                                           34,636        118,974          0.03
     Bollore                                      50,202        140,365          0.03
     Informa                                      85,563        442,786          0.11
     ITV                                      214,757         176,438          0.04
     Pearson                                      46,432        294,123          0.07
     Schibsted    - Class   B
                                           6,163        128,891          0.03
     Telenet   Group   Holding
                                           2,648        97,023          0.02
     Vivendi                                      48,557        1,109,042           0.26
     Wolters   Kluwer
                                           15,800        1,098,416           0.26
     金属加工・金属製品        （ 0.12  ％）
     SKF  - Class   B
                                           21,570        356,923          0.08
     Tenaris                                      29,917        171,963          0.04
     鉱業  （ 2.08  ％）
     Anglo   American
                                           71,625        1,473,015           0.35
     Antofagasta                                      22,969        236,919          0.06
     BHP  Group
                                          123,813        2,253,446           0.53
     Boliden                                      15,445        312,915          0.07
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     鉱業  （ 2.08  ％）（   続き  ）
     Glencore                                      581,774        1,095,845           0.26
     Norsk   Hydro
                                           76,850        188,454          0.04
     Rio  Tinto
                                           65,798        3,292,827           0.77
     その他製造    （ 1.44  ％）
     Alfa  Laval
                                           18,503        361,431          0.08
     Alstom                                      11,539        477,830          0.11
     Knorr-Bremse                                      2,714        244,884          0.06
     Siemens   - Registered
                                           44,489        4,660,668           1.10
     Smiths   Group
                                           24,397        378,976          0.09
     石油・ガス    （ 4.68  ％）
     BP                                     1,184,009         4,001,442           0.94
     DCC                                      5,696        421,721          0.10
     Eni                                      147,211        1,249,821           0.29
     Equinor                                      59,132        745,492          0.18
     Galp  Energia
                                           29,937        308,202          0.07
     Lundin   Energy
                                           10,892        233,787          0.06
     Neste                                      25,188        876,794          0.21
     OMV                                      9,071        269,953          0.06
     Repsol                                      78,926        614,518          0.14
     Royal   Dutch   Shell   - Class   A
                                          238,107        3,371,251           0.79
     Royal   Dutch   Shell   - Class   B
                                          217,709        2,931,556           0.69
     Total                                      143,277        4,867,836           1.15
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 13.04  ％）
     AstraZeneca                                      76,396        7,077,414           1.67
     Bayer   - Registered
                                           57,496        3,782,662           0.89
     Galapagos                                      2,412        422,221          0.10
     Genmab                                      3,777       1,125,017           0.26
     GlaxoSmithKline                                      293,909        5,291,707           1.25
     Grifols                                      17,813        481,485          0.11
     H Lundbeck
                                           4,430        148,238          0.03
     Hikma   Pharmaceuticals
                                           8,930        218,095          0.05
     Ipsen                                      1,944        147,064          0.03
     Merck                                      7,719        797,373          0.19
     Novartis    - Registered
                                          125,152        9,692,381           2.28
     Novo  Nordisk   - Class   B
                                          103,400        5,957,193           1.40
     Orion   - Class   B
                                           5,940        255,776          0.06
     Recordati                                      6,535        290,481          0.07
     Roche   Holding
                                           40,958       12,636,763            2.98
     Sanofi                                      65,612        5,947,728           1.40
     UCB                                      7,458        768,920          0.18
     Vifor   Pharma
                                           2,695        360,982          0.09
     パイプライン     （ 0.05  ％）
     Koninklijke     Vopak
                                           4,119        193,922          0.05
     プライベート・エクイティ          （ 0.41  ％）
     3i Group
                                           57,437        526,100          0.12
     EQT                                      14,854        237,275          0.06
     Eurazeo                                      2,304        105,109          0.02
     Partners    Group   Holding
                                           1,084        875,356          0.21
     不動産（   0.85  ％）
     Aroundtown                                      63,816        325,334          0.07
     Deutsche    Wohnen
                                           19,930        796,204          0.19
     LEG  Immobilien
                                           4,117        465,221          0.11
     Swiss   Prime   Site  - Registered
                                           4,645        382,340          0.09
     Vonovia                                      30,197        1,648,152           0.39
     不動産投資信託      （ 0.55  ％）
     British   Land  - REIT
                                           55,245        234,839          0.06
     Covivio   - REIT
                                           2,870        185,115          0.05
     Gecina   - REIT
                                           2,720        299,200          0.07
     ICADE   - REIT
                                           1,457        90,334          0.02
     Klepierre    - REIT
                                           11,994        212,714          0.05
     Land  Securities     Group   - REIT
                                           44,325        269,658          0.06
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     不動産投資信託      （ 0.55  ％）（   続き  ）
     Segro   - REIT
                                           66,006        649,900          0.15
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - FR
                                            981        49,207          0.01
     Unibail-Rodamco-Westfield           - REIT  - NL
                                           6,710        336,574          0.08
     小売  （ 1.41  ％）
     Compagnie    Financiere     Richemont    - Registered
                                           30,712        1,744,185           0.41
     Hennes   & Mauritz   - Class   B
                                           45,255        583,852          0.14
     Industria    de Diseno   Textil
                                           64,150        1,512,015           0.35
     JD Sports   Fashion
                                           26,000        177,969          0.04
     Kingfisher                                      117,332         285,007          0.07
     Next                                      8,008        431,150          0.10
     Pandora                                      5,885        284,492          0.07
     Swatch   Group
                                           1,658        294,602          0.07
     Swatch   Group   - Registered
                                           3,385        117,876          0.03
     Zalando                                      8,625        541,478          0.13
     半導体   （ 2.48  ％）
     ASML  Holding
                                           24,804        8,108,428           1.91
     Infineon    Technologies
                                           73,060        1,525,127           0.36
     STMicroelectronics                                      37,286        902,321          0.21
     造船  （ 0.05  ％）
     Wartsila                                      27,339        201,160          0.05
     ソフトウェア     （ 2.70  ％）
     AVEVA   Group
                                           3,622        163,051          0.04
     Dassault    Systemes
                                           7,635       1,172,736           0.27
     Nemetschek                                      3,672        224,726          0.05
     Sage  Group
                                           62,548        462,268          0.11
     SAP                                      60,785        7,556,791           1.78
     TeamViewer                                      7,644        371,499          0.09
     Temenos   - Registered
                                           3,907        540,212          0.13
     Ubisoft   Entertainment
                                           5,064        371,698          0.09
     Worldline                                      7,828        603,382          0.14
     電気通信   （ 3.42  ％）
     BT Group
                                          537,934         674,939          0.16
     Deutsche    Telekom   - Registered
                                          194,938        2,913,348           0.69
     Elisa                                      8,032        434,852          0.10
     Koninklijke     KPN
                                          205,011         483,826          0.11
     Nokia   - FI
                                          278,881        1,084,429           0.26
     Nokia   - FR
                                           48,390        187,342          0.05
     Orange                                      119,573        1,272,855           0.30
     Proximus                                      9,223        167,305          0.04
     SES  - FDR
                                           20,920        127,194          0.03
     Swisscom    - Registered
                                           1,479        689,164          0.16
     Tele2   - Class   B
                                           28,528        336,834          0.08
     Telecom   Italia
                                          501,036         175,212          0.04
     Telefonaktiebolaget         LM Ericsson    - Class   B
                                          170,925        1,407,388           0.33
     Telefonica                                      270,448        1,148,593           0.27
     Telefonica     Deutschland     Holding
                                           66,666        175,132          0.04
     Telenor                                      40,391        522,267          0.12
     Telia                                      149,530         497,290          0.12
     Vodafone    Group
                                         1,564,882         2,218,401           0.52
     輸送  （ 1.14  ％）
     AP Moller   - Maersk   - Class   A
                                            173       167,123          0.04
     AP Moller   - Maersk   - Class   B
                                            378       391,939          0.09
     Deutsche    Post  - Registered
                                           57,578        1,874,164           0.44
     DSV  Panalpina
                                           12,276        1,333,809           0.31
     Getlink                                      28,033        359,944          0.09
     Kuehne   + Nagel   International      - Registered
                                           3,156        466,769          0.11
     Poste   Italiane
                                           31,178        241,318          0.06
     水道（   0.38  ％）
     Severn   Trent
                                           13,016        354,972          0.08
     Suez                                      21,975        229,309          0.05
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     水道（   0.38  ％）（   続き  ）
     United   Utilities    Group
                                           40,332         403,857          0.10
                                                   631,811          0.15
     Veolia   Environnement
                                           31,559
                                                 420,588,654            99.03
     普通株式合計
     優先株式

     自動車製造    （ 0.48  ％）

     Bayerische     Motoren   Werke
                                           2,744        118,486          0.03
     Porsche   Automobil    Holding
                                           9,182        469,751          0.11
     Volkswagen                                      10,812        1,458,971           0.34
     化学  （ 0.04  ％）
     Fuchs   Petrolub
                                           4,153        148,428          0.04
     電子機器   （ 0.14  ％）
     Sartorius                                      2,071        605,975          0.14
     家庭用品   （ 0.20  ％）
     Henkel   & Co
                                           10,346         857,477          0.20
     電気通信   （ 0.03  ％）
                                                   101,525          0.03
     Telecom   Italia   - Rsp
                                          294,276
                                                  3,760,613           0.89
     優先株式合計
     ライツ

     土木・建設    （ 0.00  ％）

     ACS  Actividades     de Construccion      y Servicios    - Rights
                                           15,032         20,872          0.00
     石油・ガス    （ 0.01  ％）
     Repsol   - Rights
                                           84,348         36,548          0.01
     電気通信   （ 0.01  ％）
                                                   49,315          0.01
     Telefonica     - Rights
                                          281,640
                                                   106,735          0.02
     ライツ合計
     投資合計（取得原価        439,664,338     ユーロ   ）
                                                 424,456,002            99.94
                                                   248,617          0.06
     その他の純資産
                                                 424,704,619           100.00
     純資産合計
     先渡為替予約
                                              未実現評価益/            純資産
                                               （評価損）           比率
     買建              売建                  期日            ユーロ          （％）
     CHF  352,670            DKK  2,460,400
                                  2020  年７月２日                1,267          0.00
     CHF  4,722,744            EUR  4,420,600
                                  2020  年７月２日               17,064          0.00
     CHF  441,100            EUR  412,359
                                  2020  年７月２日                2,114          0.00
     CHF  359,900            EUR  336,895
                                  2020  年７月２日                1,280          0.00
     CHF  2,188,649            GBP  1,844,000
                                  2020  年７月２日               27,913          0.01
     CHF  82,123            NOK  831,400
                                  2020  年７月２日                 433         0.00
     CHF  461,733            SEK  4,529,100
                                  2020  年７月２日                1,035          0.00
     CHF  14,494            USD  15,100
                                  2020  年７月２日                 175         0.00
     DKK  697,500            EUR  93,556
                                  2020  年７月２日                 28         0.00
     EUR  10,492,077            CHF  11,209,200
                                  2020  年７月２日               (40,502)          (0.01)
     EUR  2,378,159            DKK  17,726,200
                                  2020  年７月２日                (186)         (0.00)
     EUR  14,758,254            GBP  13,285,100
                                  2020  年７月２日               143,040           0.03
     EUR  553,775            NOK  5,990,000
                                  2020  年７月２日                 939         0.00
     EUR  3,113,483            SEK  32,630,100
                                  2020  年７月２日               (4,838)          (0.00)
     EUR  97,930            USD  109,000
                                  2020  年７月２日                 881         0.00
     GBP  522,800            EUR  582,785
                                  2020  年７月２日               (7,642)          (0.00)
     GBP  426,500            EUR  465,252
                                  2020  年７月２日                3,950          0.00
     NOK  235,700            EUR  21,700
                                  2020  年７月２日                 54         0.00
     SEK  1,284,000            EUR  121,985
                                  2020  年７月２日                 721         0.00
     SEK  1,047,700            EUR  100,021
                                  2020  年７月２日                 104         0.00
     USD  195,756            CHF  187,900
                                  2020  年７月２日               (2,266)          (0.00)
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     先渡為替予約
                                              未実現評価益/            純資産
                                               （評価損）           比率
     買建              売建                  期日            ユーロ          （％）
     USD  44,364            DKK  297,100
                                  2020  年７月２日                (362)         (0.00)
     USD  4,300            EUR  3,822
                                  2020  年７月２日                  7        0.00
     USD  594,144            EUR  533,800
                                  2020  年７月２日               (4,802)          (0.00)
     USD  275,363            GBP  222,700
                                  2020  年７月２日                 173         0.00
     USD  10,331            NOK  100,400
                                  2020  年７月２日                (68)         (0.00)
                                                    (550)         (0.00)
     USD  58,083            SEK  546,900
                                  2020  年７月２日
                                                   139,962           0.03
     先渡為替予約合計
     ＊ 0.5 未満、   0.5 ユーロ未満の投資は、端数切捨てによりゼロとしている。

                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。














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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：     英ポンド   ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （英ポンド）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.47  ％）
     WPP                                      43,298        273,124          0.47
     航空宇宙・防衛      （ 1.30  ％）
     BAE  Systems
                                          117,470         567,850          0.98
     Rolls-Royce     Holdings
                                           63,979        182,596          0.32
     農業  （ 5.42  ％）
     British   American    Tobacco
                                           83,672        2,597,597           4.50
     Imperial    Brands
                                           34,578        531,983          0.92
     航空  （ 0.21  ％）
     International      Consolidated      Airlines    Group
                                           55,698        123,761          0.21
     アパレル   （ 0.40  ％）
     Burberry    Group
                                           14,546        232,663          0.40
     銀行  （ 8.60  ％）
     Barclays                                      630,555         721,481          1.25
     HSBC  Holdings
                                          745,106        2,820,971           4.89
     Lloyds   Banking   Group
                                         2,566,441          800,088          1.39
     Royal   Bank  of Scotland    Group
                                          168,475         204,866          0.35
     Standard    Chartered
                                           95,207        419,006          0.72
     飲料  （ 4.16  ％）
     Coca-Cola    HBC
                                           7,205        146,117          0.25
     Diageo                                      84,087        2,254,793           3.91
     建築資材   （ 1.38  ％）
     CRH                                      28,926        795,465          1.38
     化学  （ 0.68  ％）
     Croda   International
                                           4,622        242,933          0.42
     Johnson   Matthey
                                           6,984        146,524          0.26
     商業サービス     （ 5.99  ％）
     Ashtead   Group
                                           16,510        448,907          0.78
     Experian                                      33,319        939,263          1.62
     HomeServe                                      9,612        125,436          0.22
     Intertek    Group
                                           5,915        321,776          0.56
     RELX                                      68,204        1,275,415           2.21
     Rentokil    Initial
                                           67,861        345,820          0.60
     コンピュータ     （ 0.17  ％）
     Avast                                      18,944        100,119          0.17
     化粧品・パーソナルケア         （ 3.01  ％）
     Unilever                                      39,877        1,736,643           3.01
     流通・卸売    （ 1.41  ％）
     Bunzl                                      12,277        265,920          0.46
     Ferguson                                      8,244        545,093          0.95
     各種金融サービス       （ 2.94  ％）
     Hargreaves     Lansdown
                                           12,779        208,106          0.36
     London   Stock   Exchange    Group
                                           11,511        962,089          1.66
     Schroders                                      4,059        119,700          0.21
     St James's   Place
                                           19,431        185,139          0.32
     Standard    Life  Aberdeen
                                           83,527        223,518          0.39
     電気（   0.90  ％）
     SSE                                      38,029        518,906          0.90
     電子機器   （ 0.56  ％）
     Halma                                      13,908        320,301          0.56
     娯楽  （ 1.07  ％）
     Flutter   Entertainment
                                           4,399        466,074          0.81
     GVC  Holdings
                                           20,463        151,549          0.26
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：英ポンド）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （英ポンド）          （％）
     食品  （ 4.77  ％）
     Associated     British   Foods
                                           12,728        243,741          0.42
     Compass   Group
                                           65,134        724,290          1.26
     J Sainsbury
                                           60,558        126,385          0.22
     Just  Eat  Takeaway.com
                                           4,200        354,564          0.61
     Ocado   Group
                                           16,646        337,581          0.59
     Tesco                                      357,372         815,166          1.41
     Wm Morrison    Supermarkets
                                           79,963        152,369          0.26
     林産品・紙製品      （ 0.87  ％）
     Mondi                                      17,924        270,742          0.47
     Smurfit   Kappa   Group
                                           8,714        233,535          0.40
     ガス  （ 2.19  ％）
     National    Grid
                                          127,740        1,263,604           2.19
     ヘルスケア製品      （ 0.84  ％）
     Smith   & Nephew
                                           32,101        483,281          0.84
     ヘルスケア・サービス         （ 0.00  ％）
     NMC  Health
                                           4,207           0        0.00
     住宅建設   （ 1.40  ％）
     Barratt   Developments
                                           37,137        184,162          0.32
     Berkeley    Group   Holdings
                                           4,315        179,720          0.31
     Persimmon                                      11,494        262,753          0.45
     Taylor   Wimpey
                                          128,187         182,795          0.32
     家庭用品   （ 2.97  ％）
     Reckitt   Benckiser    Group
                                           23,090        1,716,049           2.97
     保険  （ 4.58  ％）
     Admiral   Group
                                           7,461        171,528          0.30
     Aviva                                      143,112         391,554          0.68
     Legal   & General   Group
                                          217,213         479,824          0.83
     M&G                                      95,173        159,462          0.28
     Phoenix   Group   Holdings
                                           19,037        122,598          0.21
     Prudential                                      95,491        1,163,558           2.01
     RSA  Insurance    Group
                                           38,056        155,954          0.27
     インターネット      （ 0.60  ％）
     Auto  Trader   Group
                                           33,550        176,607          0.30
     Rightmove                                      31,512        172,056          0.30
     投資会社   （ 0.34  ％）
     Melrose   Industries
                                          174,215         198,605          0.34
     鉄・鉄鋼   （ 0.10  ％）
     Evraz                                      19,911         57,423          0.10
     宿泊施設   （ 0.70  ％）
     InterContinental       Hotels   Group
                                           6,742        240,487          0.41
     Whitbread                                      7,464        165,850          0.29
     機械－各種    （ 0.47  ％）
     Spirax-Sarco      Engineering
                                           2,719        271,247          0.47
     メディア   （ 0.91  ％）
     Informa                                      55,206        259,689          0.45
     ITV                                      136,816         102,174          0.18
     Pearson                                      27,854        160,384          0.28
     鉱業  （ 8.60  ％）
     Anglo   American
                                           45,017        841,548          1.46
     Antofagasta                                      12,452        116,750          0.20
     BHP  Group
                                           76,049        1,258,155           2.18
     Fresnillo                                      7,086        59,622          0.11
     Glencore                                      394,826         676,021          1.17
     Polymetal    International
                                           12,597        203,504          0.35
     Rio  Tinto
                                           39,723        1,806,999           3.13
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – FTSE   100  UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：英ポンド）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （英ポンド）          （％）
     その他製造    （ 0.35  ％）
     Smiths   Group
                                           14,329        202,325          0.35
     石油・ガス    （ 10.51  ％）
     BP                                     725,815        2,229,704           3.86
     DCC                                      3,598        242,145          0.42
     Royal   Dutch   Shell   - Class   A
                                          150,151        1,932,443           3.35
     Royal   Dutch   Shell   - Class   B
                                          135,766        1,661,776           2.88
     包装・容器    （ 0.27  ％）
     DS Smith
                                           46,865        153,811          0.27
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 12.36  ％）
     AstraZeneca                                      48,078        4,048,649           7.01
     GlaxoSmithKline                                     180,225        2,949,562           5.11
     Hikma   Pharmaceuticals
                                           6,154        136,619          0.24
     プライベート・エクイティ          （ 0.73  ％）
     3i Group
                                           34,877        290,386          0.50
     Intermediate      Capital   Group
                                           10,049        129,532          0.23
     不動産投資信託      （ 1.15  ％）
     British   Land  - REIT
                                           34,155        131,975          0.23
     Land  Securities     Group   - REIT
                                           26,268        145,262          0.25
     Segro   - REIT
                                           43,450        388,877          0.67
     小売  （ 0.85  ％）
     JD Sports   Fashion
                                           16,181        100,678          0.17
     Kingfisher                                      74,502        164,500          0.29
     Next                                      4,638        226,984          0.39
     ソフトウェア     （ 0.63  ％）
     AVEVA   Group
                                           2,375        97,185          0.17
     Sage  Group
                                           39,983        268,606          0.46
     電気通信   （ 2.82  ％）
     BT Group
                                          320,393         365,408          0.63
     Vodafone    Group
                                          980,925        1,264,020           2.19
     水道（   1.07  ％）
     Pennon   Group
                                           15,293        171,129          0.29
     Severn   Trent
                                           8,857        219,565          0.38
                                                   229,015          0.40
     United   Utilities    Group
                                           25,161
                                                  57,014,084           98.75
     普通株式合計
     ファンド

     投資会社   （ 0.76  ％）
                                                   440,422          0.76
     Scottish    Mortgage    Investment     Trust
                                           53,710
                                                   440,422          0.76
     ファンド合計
     投資合計（取得原価        57,938,815    英ポンド）
                                                  57,454,506           99.51
                                                   280,616          0.49
     その他の純資産
                                                  57,735,122           100.00
     純資産合計
     先物契約

                                               未実現評価益/          純資産
                               エクスポージャー
                                                （評価損）          比率
     原契約            取引相手                 総額        数量       英ポンド         （％）
     FTSE  100  Index   Futures
                                             ▶       5,840          0.01
                 UBS  AG
     18/09/2020                            245,900
                                             ▶       5,840          0.01
     先物契約合計                            245,900
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.66  ％）

     IPSOS                                      8,636        192,583          0.23
     Stroeer   & Co
                                           6,135        367,486          0.43
     航空宇宙・防衛      （ 1.02  ％）
     FACC                                      4,341        27,999          0.03
     LISI                                      3,525        65,213          0.08
     OHB                                      1,359        56,670          0.06
     Rheinmetall                                      9,368        723,210          0.85
     農業  （ 0.26  ％）
     BayWa                                      3,812        109,785          0.13
     ForFarmers                                      8,190        44,554          0.05
     Origin   Enterprises
                                           25,304         68,321          0.08
     航空  （ 0.20  ％）
     Air  France-KLM
                                           38,600        155,674          0.18
     Finnair                                      15,033         11,876          0.02
     アパレル   （ 0.35  ％）
     Brunello    Cucinelli
                                           6,978        184,498          0.22
     SMCP                                      6,361        27,480          0.03
     Tod's                                      2,107        55,583          0.06
     Van  de Velde
                                           1,508        31,517          0.04
     自動車部品・装置       （ 1.87  ％）
     AKWEL                                      2,406        34,695          0.04
     Bertrandt                                      1,513        53,106          0.06
     Compagnie    Automotive
                                           15,987        249,717          0.29
     Compagnie    Plastic   Omnium
                                           11,773        213,445          0.25
     ElringKlinger                                      6,878        36,453          0.04
     Freni   Brembo
                                           33,547        275,924          0.33
     Gestamp   Automocion
                                           30,425         68,152          0.08
     JOST  Werke
                                           2,429        72,992          0.09
     MBB                                       504        33,062          0.04
     Nokian   Renkaat
                                           28,410        555,131          0.65
     銀行  （ 5.47  ％）
     AIB  Group
                                          156,626         175,421          0.21
     Aktia   Bank
                                           10,428         91,975          0.11
     Banca   Carige*
                                         13,998,371             0        0.00
     Banca   Generali
                                           12,624        336,556          0.40
     Banca   IFIS
                                           4,348        37,175          0.04
     Banca   Mediolanum
                                           32,432        207,241          0.24
     Banca   Monte   dei  Paschi   di Siena
                                           50,142         79,074          0.09
     Banca   Popolare    di Sondrio
                                           96,114        161,568          0.19
     Banco   BPM
                                          313,998         416,989          0.49
     Banco   Comercial    Portugues    - Class   R
                                         1,765,018          188,857          0.22
     Banco   de Sabadell
                                         1,242,451          384,042          0.45
     Bank  of Ireland   Group
                                          210,040         383,323          0.45
     Bankia                                      275,946         261,707          0.31
     BAWAG   Group
                                           15,521        477,116          0.56
     BPER  Banca
                                           88,459        195,671          0.23
     Credito   Emiliano
                                           17,718         77,959          0.09
     Credito   Valtellinese
                                           14,095         74,126          0.09
     Cyprus   Popular   Bank*
                                           23,005           0        0.00
     Deutsche    Pfandbriefbank
                                           28,954        188,201          0.22
     doValue                                      9,939        79,810          0.09
     Illimity    Bank
                                           10,346         75,836          0.09
     Liberbank                                      418,854         61,739          0.07
     NIBC  Holding
                                           5,903        40,967          0.05
     SNS  REAAL*
                                           1,785           0        0.00
     Unicaja   Banco
                                          138,051         62,813          0.07
     Unione   di Banche   Italiane
                                          209,240         608,888          0.71
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     建築資材   （ 1.48  ％）
     Buzzi   Unicem
                                           15,525        297,614          0.35
     Cementir    Holding
                                           11,920         75,454          0.09
     Imerys                                      6,447        195,602          0.23
     Oeneo                                      5,082        56,410          0.07
     Tarkett                                      6,672        69,122          0.08
     Vicat                                      3,560        97,366          0.11
     Wienerberger                                      24,290        470,983          0.55
     化学  （ 2.74  ％）
     IMCD                                      11,338        948,764          1.11
     K+S  - Registered
                                           40,285        226,482          0.27
     Kemira                                      22,321        255,799          0.30
     KWS  Saat  & Co
                                           2,524        168,351          0.20
     Lenzing                                      2,686        110,663          0.13
     OCI                                      21,942        203,622          0.24
     Recticel                                      9,965        78,724          0.09
     SGL  Carbon
                                           8,102        26,169          0.03
     Tessenderlo     Group
                                           4,307        114,135          0.13
     Wacker   Chemie
                                           3,364        205,339          0.24
     商業サービス     （ 2.69  ％）
     ALD                                      19,133        168,370          0.20
     Amadeus   Fire
                                           1,098        121,219          0.14
     Applus   Services
                                           29,205        199,470          0.23
     ASTM                                      13,363        271,803          0.32
     Brunel   International
                                           4,540        28,874          0.03
     Caverion                                      18,222        109,514          0.13
     CTT-Correios      de Portugal
                                           21,555         45,481          0.05
     Devoteam                                      1,363        99,363          0.12
     Elis                                      38,795        403,080          0.47
     Europcar    Mobility    Group
                                           27,825         58,878          0.07
     GL Events
                                           2,878        35,399          0.04
     Global   Dominion    Access
                                           25,482         72,624          0.08
     Groupe   Crit
                                            745        39,113          0.05
     Gruppo   MutuiOnline
                                           6,120        116,402          0.14
     Hamburger    Hafen   und  Logistik
                                           5,977        90,133          0.11
     Prosegur    Cash
                                          102,756         76,862          0.09
     Prosegur    Companhia    de Seguridad
                                           57,403        118,939          0.14
     Sixt                                      2,835        192,780          0.23
     Synergie                                      1,827        41,382          0.05
     コンピュータ     （ 4.01  ％）
     Aubay                                      1,522        42,616          0.05
     Bechtle                                      6,317        991,769          1.16
     CANCOM                                      8,187        386,427          0.45
     Datagroup                                       989        52,813          0.06
     Econocom    Group
                                           36,916         66,301          0.08
     F-Secure                                      20,948         60,121          0.07
     Indra   Sistemas
                                           27,676        193,594          0.23
     Jenoptik                                      11,574        241,202          0.28
     Kapsch   TrafficCom
                                           1,282        22,050          0.03
     S&T                                      10,435        237,918          0.28
     Solutions    30
                                           17,237        219,944          0.26
     Sopra   Steria   Group
                                           3,442        377,587          0.44
     TietoEVRY                                      21,654        525,759          0.62
     化粧品・パーソナルケア         （ 0.15  ％）
     Interparfums                                      3,182        126,644          0.15
     流通・卸売    （ 1.06  ％）
     D'ieteren                                      4,822        237,724          0.28
     Jacquet   Metal   Service
                                           3,233        37,891          0.04
     MARR                                      8,290        110,589          0.13
     Rexel                                      51,039        519,067          0.61
     各種金融サービス       （ 4.24  ％）
     Aareal   Bank
                                           13,163        228,510          0.27
     ABC  arbitrage
                                           7,392        50,561          0.06
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     各種金融サービス       （ 4.24  ％）（   続き  ）
     Anima   Holding
                                           61,467        235,295          0.28
     Azimut   Holding
                                           24,063        365,998          0.43
     Banca   Farmafactoring
                                           29,701        150,287          0.18
     Euronext                                      12,124        1,082,067           1.27
     Flow  Traders
                                           7,882        250,963          0.29
     GRENKE                                      5,869        402,613          0.47
     Hypoport                                       744       293,136          0.34
     Intertrust                                      19,786        299,956          0.35
     MLP                                      9,654        52,711          0.06
     Tamburi   Investment     Partners
                                           23,096        134,419          0.16
     Wuestenrot     & Wuerttembergische
                                           4,467        67,720          0.08
     電気（   2.37  ％）
     A2A                                      335,727         423,184          0.50
     ACEA                                      11,306        193,220          0.23
     Albioma                                      4,967        181,792          0.21
     EVN                                      7,996        120,100          0.14
     Hera                                      173,538         580,658          0.68
     Iren                                      136,268         300,607          0.35
     REN  - Redes   Energeticas     Nacionais
                                           91,612        222,617          0.26
     電気部品・設備      （ 2.93  ％）
     Bekaert                                      7,017        122,447          0.14
     Leoni                                      7,869        52,998          0.06
     Nexans                                      5,495        227,163          0.27
     OSRAM   Licht
                                           10,000        408,000          0.48
     OSRAM   Licht   - DE
                                           11,093        470,343          0.55
     Signify                                      27,660        635,903          0.74
     SMA  Solar   Technology
                                           2,674        73,856          0.09
     Varta                                      3,895        389,110          0.46
     Vossloh                                      1,888        73,538          0.09
     Zumtobel    Group
                                           7,149        45,897          0.05
     電子機器   （ 1.28  ％）
     AT&S  Austria   Technologie     & Systemtechnik
                                           5,709        91,344          0.11
     Barco                                      2,071        325,147          0.38
     Carel   Industries
                                           7,603        124,233          0.15
     El.En.                                      2,491        56,048          0.07
     LPKF  Laser   & Electronics
                                           5,008        96,654          0.11
     Sesa                                      1,404        75,254          0.09
     TKH  Group   - CVA
                                           9,108        319,509          0.37
     エネルギー－代替       （ 1.21  ％）
     Bio  On*
                                           1,483           0        0.00
     CropEnergies                                      5,073        45,403          0.05
     Encavis                                      19,059        247,386          0.29
     ERG                                      12,445        238,819          0.28
     Falck   Renewables
                                           23,671        128,770          0.15
     Nordex                                      14,272        125,665          0.15
     PNE                                      5,664        28,207          0.03
     SIF  Holding
                                           2,043        21,043          0.03
     Solaria   Energia   y Medio   Ambiente
                                           13,805        156,273          0.18
     VERBIO   Vereinigte     BioEnergie
                                           4,083        37,972          0.05
     土木・建設    （ 4.55  ％）
     Acciona                                      4,865        423,985          0.50
     Ackermans    & van  Haaren
                                           5,011        583,280          0.68
     Akka  Technologies
                                           3,018        86,013          0.10
     Alfen   Beheer
                                           2,428        87,165          0.10
     Alten                                      6,033        461,826          0.54
     Arcadis                                      15,582        250,870          0.29
     Bilfinger                                      5,947        101,099          0.12
     Boskalis    Westminster
                                           17,639        309,741          0.36
     Compagnie    d'Entreprises      CFE
                                           1,295        78,607          0.09
     Enav                                      60,646        243,312          0.29
     Fomento   de Construcciones      y Contratas
                                           18,126        152,440          0.18
     Gaztransport      Et Technigaz
                                           4,738        321,710          0.38
     Grupo   Empresarial     San  Jose
                                           5,073        23,995          0.03
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     土木・建設    （ 4.55  ％）（   続き  ）
     Koninklijke     BAM  Groep
                                           62,128        100,026          0.12
     Mota-Engil                                      9,718        11,098          0.01
     Porr                                      2,574        37,889          0.04
     Sacyr                                      78,271        144,567          0.17
     SPIE                                      25,294        336,410          0.40
     Tecnicas    Reunidas
                                           5,846        78,921          0.09
     Webuild                                      36,751         51,268          0.06
     娯楽  （ 0.57  ％）
     bet-at-home.com                                       731        28,143          0.03
     Borussia    Dortmund    & Co
                                           13,165         76,028          0.09
     Compagnie    des  Alpes
                                           1,773        31,346          0.04
     Juventus    Football    Club
                                          102,721         94,935          0.11
     Kinepolis    Group
                                           2,855        114,914          0.14
     RAI  Way
                                           23,947        140,090          0.16
     環境管理   （ 0.49  ％）
     BEFESA                                      6,726        233,392          0.27
     Derichebourg                                      23,966         61,066          0.07
     Fluidra                                      10,599        124,644          0.15
     食品  （ 5.61  ％）
     Agrana   Beteiligungs
                                           3,036        55,620          0.07
     Autogrill                                      29,566        138,310          0.16
     Bonduelle                                      2,849        61,111          0.07
     Corbion                                      13,124        420,624          0.49
     Distribuidora      Internacional      de Alimentacion
                                          470,065         52,318          0.06
     DO & Co
                                           1,350        61,425          0.07
     Ebro  Foods
                                           14,941        275,512          0.32
     Elior   Group
                                           20,132        102,069          0.12
     Glanbia                                      43,034        433,783          0.51
     HelloFresh                                      30,474        1,444,468           1.69
     Kesko   - Class   B
                                           56,358        857,769          1.01
     La Doria
                                           1,857        21,058          0.03
     Pescanova                                       144         58        0.00
     Rallye                                      3,373        23,712          0.03
     Sonae                                     180,419         115,829          0.14
     Suedzucker                                      16,387        229,910          0.27
     Viscofan                                      8,393        487,633          0.57
     林産品・紙製品      （ 0.54  ％）
     Altri                                      18,825         80,345          0.09
     Corticeira     Amorim
                                           7,999        80,630          0.09
     Ence  Energia   y Celulosa
                                           34,849        101,550          0.12
     Miquel   y Costas   & Miquel
                                           4,540        57,930          0.07
     Navigator                                      49,710        107,572          0.13
     Semapa-Sociedade       de Investimento      e Gestao
                                           3,763        30,443          0.04
     ガス  （ 1.65  ％）
     Ascopiave                                      16,326         61,222          0.07
     Italgas                                     103,840         536,853          0.63
     Rubis                                      18,995        812,606          0.95
     手工具・機械工具       （ 0.62  ％）
     IMA  Industria    Macchine    Automatiche
                                           4,540        242,890          0.29
     Konecranes                                      14,178        285,261          0.33
     ヘルスケア製品      （ 0.34  ％）
     Biocartis                                      9,544        44,093          0.05
     Draegerwerk     & Co
                                            447        26,462          0.03
     Guerbet                                      1,130        38,025          0.04
     Ion  Beam  Applications
                                           5,034        38,460          0.05
     STRATEC                                      1,612        140,889          0.17
     ヘルスケア・サービス         （ 1.33  ％）
     Evotec                                      27,460        664,532          0.78
     Korian                                      11,132        362,681          0.42
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     ヘルスケア・サービス         （ 1.33  ％）（   続き  ）
     LNA  Sante
                                           1,100        52,250          0.06
     Rhoen-Klinikum                                      3,227        58,602          0.07
     持株会社－各種事業        （ 0.07  ％）
     CIR  SpA-Compagnie      Industriali
                                          143,383         59,647          0.07
     住宅建設   （ 0.54  ％）
     Cairn   Homes
                                          119,089         103,607          0.12
     Glenveagh    Properties
                                          136,376         91,645          0.11
     Kaufman   & Broad
                                           3,587        110,121          0.13
     YIT                                      32,844        158,965          0.18
     住宅用家具    （ 0.88  ％）
     De'  Longhi
                                           13,924        324,708          0.38
     Rational                                       851       424,138          0.50
     家庭用品   （ 0.59  ％）
     Fila                                      5,366        47,114          0.06
     Ontex   Group
                                           13,112        170,849          0.20
     Oriola   - Class   B
                                           21,761         43,522          0.05
     Societe                                      5,257        237,616          0.28
     保険  （ 2.30  ％）
     ASR  Nederland
                                           30,295        828,265          0.97
     Coface                                      22,204        129,671          0.15
     Grupo   Catalana    Occidente
                                           8,873        181,897          0.21
     Societa   Cattolica    di Assicurazioni
                                           33,746        172,442          0.20
     Unipol   Gruppo
                                           94,704        327,865          0.39
     UNIQA   Insurance    Group
                                           26,332        157,729          0.19
     Vienna   Insurance    Group   Wiener   Versicherung      Gruppe
                                           8,258        164,334          0.19
     インターネット      （ 2.10  ％）
     BasWare                                      1,287        38,417          0.05
     Cerved   Group
                                           40,640        259,893          0.31
     eDreams   ODIGEO
                                           9,878        24,399          0.03
     Flatex   - Registered
                                           2,859        130,084          0.15
     Masmovil    Ibercom
                                           16,188        367,468          0.43
     New  Work
                                            607       165,104          0.19
     Reply                                      4,392        315,565          0.37
     Rocket   Internet
                                           15,247        291,065          0.34
     zooplus                                      1,349        196,954          0.23
     投資会社   （ 0.65  ％）
     DeA  Capital
                                           23,632         30,060          0.04
     FFP                                      1,058        70,886          0.08
     Financiera     Alba
                                           4,107        147,852          0.17
     Italmobiliare                                      2,123        61,567          0.07
     KBC  Ancora
                                           8,019        242,815          0.29
     鉄・鉄鋼   （ 1.02  ％）
     Acerinox                                      33,631        241,471          0.28
     APERAM   - LU
                                            532        13,204          0.02
     APERAM   - NL
                                           9,925        246,338          0.29
     Kloeckner    & Co
                                           19,099         92,898          0.11
     Outokumpu                                      63,773        161,983          0.19
     Salzgitter                                      8,965        112,287          0.13
     レジャー   （ 1.54  ％）
     Accell   Group
                                           5,148        113,256          0.13
     Basic-Fit                                      8,543        199,479          0.23
     Beneteau                                      9,216        58,338          0.07
     CTS  Eventim   & Co
                                           12,328        456,136          0.54
     Piaggio                                      35,788         76,944          0.09
     Sanlorenzo     SpA  Via  Ameglia
                                           1,757        26,418          0.03
     Technogym                                      27,662        205,252          0.24
     Trigano                                      1,935        180,439          0.21
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     宿泊施設   （ 0.22  ％）
     Dalata   Hotel   Group
                                           35,366        100,793          0.12
     Melia   Hotels   International
                                           22,206         83,983          0.10
     機械－建設・鉱業       （ 0.47  ％）
     Danieli   & C Officine    Meccaniche
                                           3,208        36,507          0.04
     Manitou                                      2,947        51,219          0.06
     Outotec                                      35,338        173,580          0.20
     Palfinger                                      2,564        50,254          0.06
     Wacker   Neuson
                                           6,861        92,212          0.11
     機械－各種    （ 3.04  ％）
     Basler                                      1,068        63,653          0.07
     Biesse                                      3,393        38,103          0.04
     Deutz                                      23,123         96,747          0.11
     Duerr                                      11,625        269,700          0.32
     Interpump    Group
                                           16,070        424,891          0.50
     Koenig   & Bauer
                                           2,580        51,213          0.06
     Krones                                      3,239        184,947          0.22
     Pfeiffer    Vacuum   Technology
                                           1,009        165,880          0.19
     Stabilus                                      5,103        238,004          0.28
     Talgo                                      19,318         81,908          0.10
     Valmet                                      28,958        672,694          0.79
     Washtec                                      2,121        77,735          0.09
     Zardoya   Otis
                                           37,948        231,103          0.27
     メディア   （ 1.80  ％）
     Arnoldo   Mondadori    Editore
                                           23,832         22,879          0.03
     Atresmedia     de Medios   de Comunicacion
                                           18,039         41,959          0.05
     Cairo   Communication
                                           14,359         21,050          0.03
     Euskaltel                                      17,374        137,255          0.16
     Lagardere                                      11,570        146,592          0.17
     Mediaset                                      69,142        109,452          0.13
     Mediaset    Espana   Comunicacion
                                           31,617        104,083          0.12
     Metropole    Television
                                           5,416        54,377          0.06
     NOS                                      56,621        219,916          0.26
     Promotora    de Informaciones      - Class   A
                                           40,275         20,218          0.02
     ProSiebenSat.1      Media
                                           44,389        470,079          0.55
     Sanoma                                      15,697        141,430          0.17
     Television     Francaise    1
                                           8,825        42,483          0.05
     金属加工・金属製品        （ 0.75  ％）
     Aurubis                                      7,377        404,850          0.48
     Norma   Group
                                           6,371        150,993          0.18
     SAES  Getters
                                            162        3,888          0.00
     Vallourec                                      2,070        76,921          0.09
     鉱業  （ 0.08  ％）
     Eramet                                      2,139        68,277          0.08
     その他製造    （ 1.50  ％）
     Aalberts                                      21,469        626,680          0.73
     AGFA-Gevaert                                      29,657        110,027          0.13
     AMG  Advanced    Metallurgical      Group
                                           6,447        102,443          0.12
     Chargeurs                                      4,409        58,816          0.07
     Indus   Holding
                                           4,145        124,765          0.15
     Mersen                                      3,802        80,602          0.09
     Semperit    Holding
                                           2,770        29,805          0.03
     Uponor                                      12,476        149,463          0.18
     事務機器   （ 0.17  ％）
     Datalogic                                      4,370        48,201          0.06
     Quadient                                      7,142        92,703          0.11
     石油・ガス    （ 0.12  ％）
     Etablissements      Maurel   et Prom
                                           2,725         4,780          0.01
     Saras                                      134,478         94,134          0.11
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     石油・ガスサービス        （ 1.24  ％）
     CGG                                      158,373         154,224          0.18
     Fugro   - CVA
                                           17,312         60,003          0.07
     Maire   Tecnimont
                                           36,665         63,064          0.08
     Saipem                                      132,032         292,979          0.34
     SBM  Offshore
                                           33,585        437,109          0.51
     Schoeller-Bleckmann         Oilfield    Equipment
                                           2,048        48,025          0.06
     包装・容器    （ 1.89  ％）
     Gerresheimer                                      6,765        555,406          0.65
     Groupe   Guillin
                                           1,962        41,202          0.05
     Huhtamaki                                      20,725        726,204          0.85
     Metsa   Board
                                           39,307        236,628          0.28
     Zignago   Vetro
                                           4,090        54,479          0.06
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 6.27  ％）
     AB Science
                                           5,770        51,757          0.06
     Almirall                                      14,370        168,560          0.20
     Amplifon                                      26,497        628,244          0.74
     Argenx   - BE
                                           7,920       1,570,536           1.84
     Argenx   - NL
                                           1,243        246,487          0.29
     Boiron                                       506        18,570          0.02
     Cellectis                                      8,125        128,863          0.15
     DBV  Technologies
                                           7,952        62,622          0.07
     Dermapharm     Holding
                                           2,818        124,795          0.15
     Eckert   & Ziegler   Strahlen-    und  Medizintechnik
                                            810       120,366          0.14
     Faes  Farma
                                           59,360        214,883          0.25
     Fagron                                      12,958        242,315          0.28
     Genfit                                      7,556        38,044          0.05
     Innate   Pharma
                                           12,374         68,614          0.08
     Mithra   Pharmaceuticals
                                           2,586        47,065          0.06
     MorphoSys                                      6,831        768,146          0.90
     Musti   Group
                                           5,595        89,744          0.11
     Pharma   Mar
                                           39,325        301,229          0.35
     Pharming    Group
                                          133,478         155,635          0.18
     Uniphar                                      37,746         66,056          0.08
     Vilmorin    & Compagnie
                                           1,316        62,049          0.07
     Virbac                                       888       173,160          0.20
     プライベート・エクイティ          （ 0.62  ％）
     AURELIUS    Equity   Opportunities      & Co
                                           4,383        64,474          0.08
     Deutsche    Beteiligungs
                                           2,032        61,468          0.07
     Gimv                                      3,769        192,973          0.23
     PATRIZIA                                      9,606        207,009          0.24
     不動産（   3.67  ％）
     ADO  Properties
                                           9,493        229,921          0.27
     Aedas   Homes
                                           5,066        81,765          0.10
     CA Immobilien     Anlagen
                                           13,856        410,830          0.48
     Citycon                                      12,583         77,889          0.09
     Corestate    Capital   Holding
                                           3,625        65,105          0.08
     Deutsche    EuroShop
                                           9,892        124,145          0.14
     DIC  Asset
                                           10,768        128,570          0.15
     Grand   City  Properties
                                           23,454        481,745          0.56
     IMMOFINANZ                                      18,311        278,327          0.33
     Metrovacesa                                      11,563         70,650          0.08
     Neinor   Homes
                                           13,633        124,333          0.15
     Nexity                                      8,877        255,658          0.30
     S IMMO
                                           9,064        144,661          0.17
     TAG  Immobilien
                                           31,046        658,796          0.77
     不動産投資信託      （ 5.97  ％）
     Aedifica    - REIT
                                           5,320        517,636          0.61
     alstria   office   - REIT
                                           34,242        454,049          0.53
     Befimmo   - REIT
                                           4,390        174,941          0.21
     Carmila   - REIT
                                           8,658        105,628          0.12
     Cofinimmo    - REIT
                                           5,497        672,833          0.79
     Eurocommercial      Properties     - CVA  - REIT
                                           8,535        97,299          0.11
     Hamborner    REIT  - REIT
                                           12,769        111,180          0.13
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     不動産投資信託      （ 5.97  ％）（   続き  ）
     Hibernia    REIT  - REIT
                                          147,064         164,712          0.19
     Immobiliare     Grande   Distribuzione      - REIT
                                           14,708         51,552          0.06
     Inmobiliaria      Colonial    Socimi   - REIT
                                           60,920        477,613          0.56
     Intervest    Offices   & Warehouses     - REIT
                                           5,252        120,008          0.14
     Irish   Residential     Properties     REIT  - REIT
                                           85,571        120,997          0.14
     Lar  Espana   Real  Estate   Socimi   - REIT
                                           16,449         76,406          0.09
     Mercialys    - REIT
                                           13,280         98,936          0.12
     Merlin   Properties     Socimi   - REIT
                                           79,165        584,238          0.69
     Montea   C.V.A   - REIT
                                           2,531        225,765          0.26
     NSI  - REIT
                                           4,110        141,589          0.17
     Retail   Estates   - REIT
                                           2,081        124,652          0.15
     Vastned   Retail   - REIT
                                           2,563        48,697          0.06
     Warehouses     De Pauw  - REIT
                                           27,431        666,573          0.78
     Wereldhave     - REIT
                                           6,430        52,565          0.06
     小売  （ 1.89  ％）
     CECONOMY                                      31,169         96,375          0.11
     Cewe  Stiftung    & Co
                                           1,280        126,080          0.15
     Fnac  Darty
                                           4,135        152,003          0.18
     Hornbach    Baumarkt
                                           1,354        38,657          0.05
     Hornbach    Holding   & Co
                                           2,106        155,212          0.18
     HUGO  BOSS
                                           13,001        349,727          0.41
     Maisons   du Monde
                                           11,199        130,468          0.15
     Salvatore    Ferragamo
                                           10,947        131,911          0.15
     Shop  Apotheke    Europe
                                           2,055        218,652          0.26
     Takkt                                      7,348        66,573          0.08
     Tokmanni    Group
                                           10,853        142,608          0.17
     半導体   （ 4.82  ％）
     AIXTRON                                      25,531        273,948          0.32
     ASM  International
                                           9,830       1,352,116           1.59
     BE Semiconductor      Industries
                                           15,529        615,725          0.72
     Dialog   Semiconductor
                                           15,631        634,775          0.74
     Elmos   Semiconductor
                                           1,617        34,927          0.04
     Melexis                                      4,386        296,055          0.35
     Siltronic                                      4,519        410,235          0.48
     SOITEC                                      4,476        444,019          0.52
     X-Fab   Silicon   Foundries
                                           15,065         50,995          0.06
     造船  （ 0.09  ％）
     Fincantieri                                      120,320         73,636          0.09
     ソフトウェア     （ 1.43  ％）
     CompuGroup     Medical   & Co
                                           5,297        371,055          0.43
     RIB  Software
                                           8,450        245,050          0.29
     Rovio   Entertainment
                                           9,192        50,464          0.06
     Software                                      11,287        405,203          0.48
     TINEXTA                                      3,201        38,220          0.04
     TomTom                                      16,066        113,105          0.13
     貯蓄・倉庫保管（       0.09  ％）
     ID Logistics    Group
                                            460        79,304          0.09
     電気通信   （ 1.21  ％）
     ADVA  Optical   Networking
                                           7,362        43,362          0.05
     Eutelsat    Communications
                                           35,248        289,386          0.34
     Freenet                                      28,167        403,352          0.47
     Let's   GOWEX*
                                           1,688           0        0.00
     Orange   Belgium
                                           5,904        85,608          0.10
     Telekom   Austria
                                           34,746        213,688          0.25
     繊維  （ 0.04  ％）
     Sioen   Industries
                                           2,243        38,131          0.04
     輸送  （ 1.68  ％）
     B&S  Group
                                           4,248        26,805          0.03
     bpost                                      20,391        122,346          0.14
     Cargotec    - Class   B
                                           8,648        178,668          0.21
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：ユーロ）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ユーロ）          （％）
     輸送  （ 1.68  ％）（   続き  ）
     Companhia    de Distribucion      Integral    Logista   Holdings
                                           13,757        228,366          0.27
     Construcciones      y Auxiliar    de Ferrocarriles
                                           4,365        140,990          0.17
     Euronav                                      39,755        284,845          0.33
     Exmar                                      9,302        20,557          0.03
     Oesterreichische       Post
                                           7,523        221,552          0.26
     PostNL                                     107,725         206,024          0.24
     陸運・リース（      0.05  ％）
                                                   44,640          0.05
     Sixt  Leasing
                                           2,480
                                                  83,982,785           98.49
     普通株式合計
     優先株式

     建築資材   （ 0.20  ％）

     Buzzi   Unicem   - Rsp
                                           9,482        104,871          0.12
     STO  & Co
                                            655        66,155          0.08
     商業サービス     （ 0.20  ％）
     Sixt                                      3,632        166,527          0.20
     ヘルスケア製品      （ 0.16  ％）
     Draegerwerk     & Co
                                           1,894        137,315          0.16
     機械－建設・鉱業       （ 0.07  ％）
     Danieli   & C Officine    Meccaniche     - Rsp
                                           8,696        63,133          0.07
     機械－各種    （ 0.24  ％）
                                                   205,752          0.24
     Jungheinrich                                      9,911
                                                   743,753          0.87
     優先株式合計
     ライツ

     航空  （ 0.04  ％）
     Finnair   - Rights
                                           15,033         32,471          0.04
     土木・建設    （ 0.00  ％）
                                                      1        0.00
     Fomento   de Construcciones      y Contratas    - Rights
                                             2
                                                   32,472          0.04
     ライツ合計
     ワラント

     土木・建設    （ 0.00  ％）
                                                     560         0.00
     Abengoa                                      55,998
                                                     560         0.00
     ワラント合計
     公認の証券取引所に上場していない譲渡可能証券
     普通株式

     商業サービス     （ 0.01  ％）
     Fomento   de Construcciones
                                            788        6,627          0.01
     保険  （ 0.17  ％）

                                                   142,571          0.17
     Verallia                                      5,602
                                                   149,198          0.18
     普通株式合計
     投資合計（取得原価        97,546,280    ユーロ   ）                               84,908,768           99.58
                                                   360,610          0.42
     その他の純資産
                                                  85,269,378           100.00
     純資産合計
     ＊ 0.5 未満、   0.5 ユーロ未満の投資は、端数切捨てによりゼロとしている。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   パシフィック       （除く日本）       UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     普通株式

     航空  （ 0.35  ％）

     Qantas   Airways
                                           53,791        139,993          0.12
     Singapore    Airlines
                                          102,350         273,657          0.23
     銀行  （ 21.28  ％）
     Australia    & New  Zealand   Banking   Group
                                          216,081        2,773,105           2.38
     Bank  of East  Asia
                                           99,721        227,737          0.20
     BOC  Hong  Kong  Holdings
                                          280,000         890,529          0.77
     Commonwealth      Bank  of Australia
                                          134,600        6,433,296           5.53
     DBS  Group   Holdings
                                          136,163        2,030,171           1.74
     Hang  Seng  Bank
                                           58,400        980,310          0.84
     Macquarie    Group
                                           25,667        2,095,867           1.80
     National    Australia    Bank
                                          243,354        3,052,747           2.62
     Oversea-Chinese       Banking
                                          249,837        1,611,794           1.38
     United   Overseas    Bank
                                           88,699        1,286,248           1.11
     Westpac   Banking
                                          274,058        3,386,966           2.91
     飲料  （ 0.87  ％）
     Budweiser    Brewing   APAC
                                          131,100         381,437          0.33
     Coca-Cola    Amatil
                                           38,495        229,523          0.20
     Treasury    Wine  Estates
                                           55,042        397,154          0.34
     建築資材   （ 0.54  ％）
     James   Hardie   Industries     - CDI
                                           33,309        631,123          0.54
     商業サービス     （ 2.64  ％）
     Brambles                                      117,124         876,555          0.75
     TPG  Telecom
                                           28,300        173,413          0.15
     Transurban     Group
                                          207,439        2,018,071           1.74
     コンピュータ     （ 0.29  ％）
     Computershare                                      37,109        338,531          0.29
     流通・卸売    （ 0.09  ％）
     Jardine   Cycle   & Carriage
                                           7,388        106,765          0.09
     各種金融サービス       （ 5.30  ％）
     Afterpay                                      16,347        686,437          0.59
     ASX                                      14,629        859,953          0.74
     Hong  Kong  Exchanges    & Clearing
                                           90,883        3,869,632           3.32
     Magellan    Financial    Group
                                           9,754        389,573          0.33
     Singapore    Exchange
                                           61,800        369,458          0.32
     電気（   3.21  ％）
     AGL  Energy
                                           48,404        568,211          0.49
     AusNet   Services
                                          137,283         157,847          0.13
     CLP  Holdings
                                          124,500        1,220,832           1.05
     HK Electric    Investments     & HK Electric    Investments
                                          203,500         211,103          0.18
     Mercury                                      52,772        159,668          0.14
     Meridian    Energy
                                           97,801        302,835          0.26
     Origin   Energy
                                          132,246         531,740          0.46
     Power   Assets   Holdings
                                          106,500         579,189          0.50
     電子機器   （ 0.20  ％）
     Venture                                      20,400        236,602          0.20
     土木・建設    （ 2.04  ％）
     Auckland    International      Airport
                                           92,528        391,342          0.34
     CIMIC   Group
                                           7,032        116,778          0.10
     CK Infrastructure      Holdings
                                           49,500        254,830          0.22
     Keppel                                      111,200         475,074          0.41
     Lendlease    Group
                                           49,700        423,282          0.36
     NWS  Holdings
                                          113,055         97,586          0.08
     Singapore    Technologies      Engineering
                                          119,200         281,969          0.24
     Sydney   Airport
                                           84,672        330,542          0.29
                                283/309


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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                284/309




















                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   パシフィック       （除く日本）       UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     娯楽  （ 1.18  ％）
     Aristocrat     Leisure
                                           43,579        765,105          0.66
     Genting   Singapore
                                          464,500         253,052          0.22
     Tabcorp   Holdings
                                          153,379         356,933          0.30
     食品  （ 5.07  ％）
     a2 Milk
                                           55,381        719,804          0.62
     Coles   Group
                                          100,961        1,193,515           1.03
     Dairy   Farm  International      Holdings
                                           25,800        119,970          0.10
     Jardine   Strategic    Holdings
                                           16,700        359,885          0.31
     WH Group
                                          721,000         617,698          0.53
     Wilmar   International
                                          147,300         431,853          0.37
     Woolworths     Group
                                           95,658        2,455,281           2.11
     ガス  （ 1.08  ％）
     Hong  Kong  & China   Gas
                                          814,404        1,260,939           1.08
     手工具・機械工具       （ 0.87  ％）
     Techtronic     Industries
                                          104,000        1,017,128           0.87
     ヘルスケア製品      （ 1.40  ％）
     Cochlear                                      4,911        638,814          0.55
     Fisher   & Paykel   Healthcare
                                           43,288        992,053          0.85
     ヘルスケア・サービス         （ 1.37  ％）
     Ramsay   Health   Care
                                           13,701        627,492          0.54
     Ryman   Healthcare
                                           31,096        261,836          0.22
     Sonic   Healthcare
                                           33,954        711,372          0.61
     持株会社－各種事業        （ 2.00  ％）
     CK Hutchison    Holdings
                                          204,952        1,316,905           1.13
     Jardine   Matheson    Holdings
                                           16,600        692,884          0.60
     Swire   Pacific   - Class   A
                                           38,000        201,511          0.17
     Washington     H Soul  Pattinson    & Co
                                           8,559        115,088          0.10
     保険  （ 9.73  ％）
     AIA  Group
                                          918,800        8,571,017           7.36
     AMP                                     265,211         338,719          0.29
     Insurance    Australia    Group
                                          177,232         704,080          0.60
     Medibank    Pvt
                                          209,113         430,483          0.37
     QBE  Insurance    Group
                                          109,754         669,511          0.58
     Suncorp   Group
                                           96,563        613,644          0.53
     インターネット      （ 0.33  ％）
     SEEK                                      25,449        383,549          0.33
     鉄・鉄鋼   （ 1.32  ％）
     BlueScope    Steel
                                           38,889        313,001          0.27
     Fortescue    Metals   Group
                                          128,374        1,224,139           1.05
     宿泊施設   （ 2.47  ％）
     City  Developments
                                           33,700        203,401          0.17
     Crown   Resorts
                                           28,831        191,951          0.17
     Galaxy   Entertainment      Group
                                          166,000        1,129,805           0.97
     Melco   Resorts   & Entertainment      - ADR
                                           16,403        254,575          0.22
     Sands   China
                                          185,600         727,989          0.63
     SJM  Holdings
                                          152,000         168,661          0.14
     Wynn  Macau
                                          117,200         201,723          0.17
     鉱業  （ 8.84  ％）
     BHP  Group
                                          223,864        5,520,949           4.74
     Evolution    Mining
                                          124,234         484,984          0.41
     Newcrest    Mining
                                           61,222        1,329,032           1.14
     Northern    Star  Resources
                                           56,776        522,246          0.45
     Rio  Tinto
                                           28,273        1,906,885           1.64
     South32                                     378,677         531,867          0.46
     その他製造    （ 0.31  ％）
     Orica                                      31,170        357,103          0.31
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                285/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   パシフィック       （除く日本）       UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     石油・ガス    （ 1.95  ％）
     Ampol                                      19,019         383,933          0.33
     Oil  Search
                                          151,964         331,668          0.29
     Santos                                     133,149         485,868          0.42
     Woodside    Petroleum
                                           71,391        1,064,156           0.91
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 6.33  ％）
     BeiGene   - ADR
                                           2,895        545,418          0.47
     CSL                                      34,504        6,817,972           5.86
     パイプライン     （ 0.58  ％）
     APA  Group
                                           88,875         681,050          0.58
     不動産（   5.40  ％）
     CapitaLand                                     195,700         409,623          0.35
     CK Asset   Holdings
                                          195,952        1,168,059           1.00
     Hang  Lung  Properties
                                          155,000         367,179          0.32
     Henderson    Land  Development
                                          112,003         424,864          0.36
     Hongkong    Land  Holdings
                                           89,800         370,874          0.32
     Kerry   Properties
                                           48,500         125,154          0.11
     New  World   Development
                                          117,954         560,059          0.48
     REA  Group
                                           4,027        299,107          0.26
     Sino  Land
                                          235,598         296,380          0.25
     Sun  Hung  Kai  Properties
                                           98,613        1,258,992           1.08
     Swire   Properties
                                           90,200         229,036          0.20
     UOL  Group
                                           35,660         173,565          0.15
     Wharf   Real  Estate   Investment
                                          125,900         601,036          0.52
     不動産投資信託      （ 5.99  ％）
     Ascendas    Real  Estate   Investment     Trust   - REIT
                                          236,422         537,226          0.46
     CapitaLand     Commercial     Trust   - REIT
                                          213,998         259,243          0.22
     CapitaLand     Mall  Trust   - REIT
                                          194,800         273,688          0.24
     Dexus   - REIT
                                           82,609         523,262          0.45
     Goodman   Group   - REIT
                                          124,603        1,273,969           1.09
     GPT  Group   - REIT
                                          146,960         421,929          0.36
     Link  REIT  - REIT
                                          156,400        1,278,370           1.10
     Mapletree    Commercial     Trust   - REIT
                                          167,800         232,145          0.20
     Mapletree    Logistics    Trust
                                          204,600         284,523          0.24
     Mirvac   Group   - REIT
                                          296,688         443,265          0.38
     Scentre   Group   - REIT
                                          396,922         593,019          0.51
     Stockland    - REIT
                                          182,182         415,181          0.36
     Suntec   Real  Estate   Investment     Trust   - REIT
                                          148,800         150,394          0.13
     Vicinity    Centres   - REIT
                                          291,831         287,324          0.25
     小売  （ 2.29  ％）
     Wesfarmers                                      86,340        2,664,923           2.29
     半導体   （ 0.21  ％）
     ASM  Pacific   Technology
                                           23,200         243,511          0.21
     造船  （ 0.11  ％）
     Yangzijiang     Shipbuilding      Holdings
                                          199,800         133,195          0.11
     ソフトウェア     （ 0.12  ％）
     WiseTech    Global
                                           10,541         140,432          0.12
     電気通信   （ 2.23  ％）
     HKT  Trust
                                          291,160         426,008          0.37
     PCCW                                     321,893         183,572          0.16
     Singapore    Telecommunications        - NPV
                                          502,900         886,803          0.76
     Spark   New  Zealand
                                          136,930         401,958          0.34
     Telstra                                     318,538         686,451          0.59
     Tuas                                      14,150         6,576          0.01
     輸送  （ 0.96  ％）
     Aurizon   Holdings
                                          150,423         509,546          0.44
                                                   603,608          0.52
     MTR                                     116,519
                                                 115,192,021            98.95
     普通株式合計
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                286/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   パシフィック       （除く日本）       UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場していない譲渡可能証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     普通株式
     電気通信   （ 0.18  ％）

                                                   209,666          0.18
     Singapore    Telecommunications
                                          118,900
                                                   209,666          0.18
     普通株式合計
     投資合計（取得原価        120,579,022     米ドル   ）
                                                 115,401,687            99.13
                                                  1,007,465           0.87
     その他の純資産
                                                 116,409,152           100.00
     純資産合計
     先物契約

                                                            純資産
                                                    未実現評価益/
                                  エクスポージャー
                                                     （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量       米ドル       （％）
     Hang  Seng  Index   Futures
                  UBS  AG
     30/07/2020                               312,847            2       (5,484)     (0.01)
     S&P/ASX   200  Index   Futures
                                                 6       10,087      0.01
                  UBS  AG
     17/09/2020                               608,496
                                                 8        4,603     0.00
     先物契約合計                               921,343
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。












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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：スイスフラン）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量     （スイスフラン）           （％）
     普通株式

     銀行  （ 5.29  ％）
     Banque   Cantonale    Vaudoise
                                           33,453        3,081,021           0.22
     Credit   Suisse   Group   - Registered
                                         2,720,138        26,651,912            1.89
     UBS  Group   - Registered
                                         4,112,813        44,850,226            3.18
     建築資材   （ 5.18  ％）
     Geberit   - Registered
                                           41,485       19,672,187            1.40
     LafargeHolcim      - Registered
                                          587,421        24,383,846            1.73
     Sika  - Registered
                                          158,862        28,968,485            2.05
     化学  （ 3.37  ％）
     Clariant    - Registered
                                          224,963        4,186,562           0.30
     EMS-Chemie     Holding   - Registered
                                           9,153       6,718,302           0.47
     Givaudan    - Registered
                                           10,384       36,634,752            2.60
     商業サービス     （ 1.67  ％）
     Adecco   Group   - Registered
                                          174,417        7,754,580           0.55
     SGS  - Registered
                                           6,811       15,767,465            1.12
     コンピュータ     （ 0.80  ％）
     Logitech    International
                                          182,913        11,314,998            0.80
     各種金融サービス       （ 0.71  ％）
     Julius   Baer  Group
                                          251,351        9,966,067           0.71
     電子機器   （ 3.12  ％）
     ABB  - Registered
                                         2,063,464        44,013,687            3.12
     食品  （ 26.51  ％）
     Barry   Callebaut    - Registered
                                           3,395       6,134,765           0.43
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli
                                           1,204       9,391,200           0.67
     Chocoladefabriken        Lindt   & Spruengli    - Registered
                                            114      9,279,600           0.66
     Nestle   - Registered
                                         3,332,878        349,085,642            24.75
     手工具・機械工具       （ 1.07  ％）
     Schindler    Holding
                                           45,542       10,155,866            0.72
     Schindler    Holding   - Registered
                                           22,299        4,977,137           0.35
     ヘルスケア製品      （ 3.61  ％）
     Alcon                                     550,536        29,927,137            2.12
     Sonova   Holding   - Registered
                                           61,368       11,607,757            0.82
     Straumann    Holding   - Registered
                                           11,501        9,361,814           0.67
     ヘルスケア・サービス         （ 2.96  ％）
     Lonza   Group   - Registered
                                           83,416       41,724,683            2.96
     保険  （ 7.09  ％）
     Baloise   Holding   - Registered
                                           51,648        7,339,181           0.52
     Swiss   Life  Holding   - Registered
                                           35,529       12,470,679            0.88
     Swiss   Re
                                          330,369        24,136,759            1.71
     Zurich   Insurance    Group
                                          167,739        56,058,374            3.98
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 31.20  ％）
     Novartis    - Registered
                                         2,406,077        198,308,866            14.06
     Roche   Holding
                                          714,248       234,523,331            16.63
     Vifor   Pharma
                                           50,784        7,239,259           0.51
     プライベート・エクイティ          （ 1.27  ％）
     Partners    Group   Holding
                                           20,928       17,985,523            1.27
     不動産（   0.53  ％）
     Swiss   Prime   Site  - Registered
                                           84,916        7,438,642           0.53
     小売  （ 3.09  ％）
     Compagnie    Financiere     Richemont    - Registered
                                          585,701        35,399,768            2.51
     Swatch   Group
                                           32,026        6,056,117           0.43
     Swatch   Group   - Registered
                                           59,529        2,206,145           0.15
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：スイスフラン）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量     （スイスフラン）           （％）
     ソフトウェア     （ 0.76  ％）
     Temenos   - Registered
                                          72,994       10,741,067            0.76
     電気通信   （ 1.01  ％）
     Swisscom    - Registered
                                          28,868       14,315,641            1.01
     輸送  （ 0.68  ％）
                                                  9,578,892           0.68
     Kuehne   + Nagel   International      - Registered
                                          60,857
                                                1,409,407,935             99.92
     普通株式合計
     投資合計（取得原価        1,309,417,922      スイスフラン）                               1,409,407,935             99.92
                                                  1,195,539           0.08
     その他の純資産
                                                1,410,603,474            100.00
     純資産合計
     先渡為替予約
                                               未実現評価益     /
                                               （評価損）          純資産比率
     買建              売建                  期日          スイスフラン           （％）
     EUR  550,643            CHF  587,400
                                   2020  年７月２日               (1,383)         (0.00)
     EUR  550,004            CHF  587,400
                                   2020  年７月２日               (2,064)         (0.00)
     GBP  24,846,765            CHF  29,490,700
                                   2020  年７月２日              (400,272)          (0.03)
     GBP  28,270,465            CHF  33,554,300
                                   2020  年７月２日              (455,427)          (0.03)
     SGD  1,941,511            CHF  1,318,700
                                   2020  年７月２日                 19        0.00
     USD  532,804            CHF  504,600
                                   2020  年７月２日                 259        0.00
                                                     258        0.00
     USD  532,804            CHF  504,600
                                   2020  年７月２日
                                                   (858,610)          (0.06)
     先渡為替予約合計
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。










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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：英ポンド）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ 英ポンド   ）      （％）
     普通株式

     広告  （ 0.53  ％）
     WPP                                     1,196,214         7,545,718           0.53
     航空宇宙・防衛      （ 1.39  ％）
     BAE  Systems
                                         3,016,842        14,583,414            1.03
     Rolls-Royce     Holdings
                                         1,795,836         5,125,316           0.36
     農業  （ 5.71  ％）
     British   American    Tobacco
                                         2,163,752        67,173,681            4.74
     Imperial    Brands
                                          892,309        13,728,174            0.97
     アパレル   （ 0.43  ％）
     Burberry    Group
                                          381,757        6,106,203           0.43
     銀行  （ 9.08  ％）
     Barclays                                    16,340,482         18,696,779            1.32
     HSBC  Holdings
                                         19,172,586         72,587,411            5.12
     Lloyds   Banking   Group
                                         66,354,140         20,685,903            1.46
     Royal   Bank  of Scotland    Group
                                         4,533,248         5,512,430           0.39
     Standard    Chartered
                                         2,550,223        11,223,531            0.79
     飲料  （ 4.45  ％）
     Coca-Cola    HBC
                                          185,981        3,771,695           0.27
     Diageo                                     2,209,459        59,246,643            4.18
     化学  （ 0.73  ％）
     Croda   International
                                          123,390        6,485,378           0.46
     Johnson   Matthey
                                          181,409        3,805,961           0.27
     商業サービス     （ 6.14  ％）
     Ashtead   Group
                                          426,681        11,601,456            0.82
     Experian                                     857,877        24,183,553            1.70
     Intertek    Group
                                          153,436        8,346,918           0.59
     RELX                                     1,825,701        34,140,609            2.41
     Rentokil    Initial
                                         1,730,495         8,818,603           0.62
     化粧品・パーソナルケア         （ 3.38  ％）
     Unilever                                     1,099,252        47,872,424            3.38
     流通・卸売    （ 1.48  ％）
     Bunzl                                     315,628        6,836,503           0.48
     Ferguson                                     213,962        14,147,167            1.00
     各種金融サービス       （ 3.12  ％）
     Hargreaves     Lansdown
                                          311,473        5,072,338           0.36
     London   Stock   Exchange    Group
                                          296,715        24,799,440            1.75
     Schroders                                     116,660        3,440,304           0.24
     St James's   Place
                                          512,192        4,880,165           0.35
     Standard    Life  Aberdeen
                                         2,236,215         5,984,111           0.42
     電気（   0.94  ％）
     SSE                                     980,008        13,372,209            0.94
     電子機器   （ 0.58  ％）
     Halma                                     357,068        8,223,276           0.58
     娯楽  （ 0.29  ％）
     GVC  Holdings
                                          546,894        4,050,297           0.29
     食品  （ 4.43  ％）
     Associated     British   Foods
                                          338,956        6,491,008           0.46
     Compass   Group
                                         1,671,885        18,591,361            1.31
     J Sainsbury
                                         1,646,128         3,435,469           0.24
     Ocado   Group
                                          436,153        8,845,183           0.63
     Tesco                                     9,272,939        21,151,574            1.49
     Wm Morrison    Supermarkets
                                         2,253,637         4,294,305           0.30
     林産品・紙製品      （ 0.48  ％）
     Mondi                                     454,854        6,870,570           0.48
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：英ポンド）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （ 英ポンド   ）      （％）
     ガス  （ 2.31  ％）
     National    Grid
                                         3,305,412        32,697,135            2.31
     ヘルスケア製品      （ 0.88  ％）
     Smith   & Nephew
                                          827,803        12,462,574            0.88
     ヘルスケア・サービス         （ 0.00  ％）
     NMC  Health
                                           99,503           0        0.00
     住宅建設   （ 1.51  ％）
     Barratt   Developments
                                          970,462        4,812,521           0.34
     Berkeley    Group   Holdings
                                          119,371        4,971,802           0.35
     Persimmon                                     296,882        6,786,723           0.48
     Taylor   Wimpey
                                         3,403,481         4,853,364           0.34
     家庭用品   （ 3.51  ％）
     Reckitt   Benckiser    Group
                                          669,962        49,791,576            3.51
     保険  （ 4.80  ％）
     Admiral   Group
                                          179,310        4,122,337           0.29
     Aviva                                     3,684,434        10,080,611            0.71
     Direct   Line  Insurance    Group
                                         1,285,420         3,483,488           0.24
     Legal   & General   Group
                                         5,578,732        12,323,419            0.87
     M&G                                     2,471,339         4,140,729           0.29
     Prudential                                     2,452,865        29,888,160            2.11
     RSA  Insurance    Group
                                          989,661        4,055,631           0.29
     インターネット      （ 0.33  ％）
     Auto  Trader   Group
                                          897,659        4,725,277           0.33
     投資会社   （ 0.37  ％）
     Melrose   Industries
                                         4,629,991         5,278,190           0.37
     鉄・鉄鋼   （ 0.10  ％）
     Evraz                                     476,383        1,373,888           0.10
     宿泊施設   （ 0.71  ％）
     InterContinental       Hotels   Group
                                          164,265        5,859,332           0.41
     Whitbread                                     189,012        4,199,847           0.30
     機械－各種    （ 0.48  ％）
     Spirax-Sarco      Engineering
                                           68,880        6,871,469           0.48
     メディア   （ 0.95  ％）
     Informa                                     1,420,155         6,680,409           0.47
     ITV                                     3,385,468         2,528,267           0.18
     Pearson                                     732,500        4,217,735           0.30
     鉱業  （ 8.64  ％）
     Anglo   American
                                         1,150,583        21,508,999            1.52
     Antofagasta                                     369,698        3,466,288           0.25
     BHP  Group
                                         1,991,002        32,939,137            2.32
     Glencore                                     9,519,227        16,298,821            1.15
     Rio  Tinto
                                         1,060,094        48,223,676            3.40
     その他製造    （ 0.38  ％）
     Smiths   Group
                                          379,034        5,351,960           0.38
     石油・ガス    （ 11.14  ％）
     BP                                    19,096,533         58,664,549            4.14
     DCC                                      92,023        6,193,148           0.44
     Royal   Dutch   Shell   - Class   A
                                         3,894,261        50,119,139            3.53
     Royal   Dutch   Shell   - Class   B
                                         3,506,910        42,924,579            3.03
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 13.07  ％）
     AstraZeneca                                     1,238,249        104,272,948            7.36
     GlaxoSmithKline                                     4,733,378        77,466,465            5.47
     Hikma   Pharmaceuticals
                                          155,810        3,458,982           0.24
     プライベート・エクイティ          （ 0.54  ％）
     3i Group
                                          922,781        7,683,074           0.54
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   英国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：英ポンド）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                         数量      （ 英ポンド   ）      （％）
     不動産投資信託      （ 1.19  ％）
     British   Land  - REIT
                                          842,643        3,255,972           0.23
     Land  Securities     Group   - REIT
                                          659,047        3,644,530           0.26
     Segro   - REIT
                                         1,109,501         9,930,034           0.70
     小売  （ 0.92  ％）
     JD Sports   Fashion
                                          415,574        2,585,701           0.18
     Kingfisher                                     1,966,136         4,341,228           0.30
     Next                                     126,359        6,184,010           0.44
     ソフトウェア     （ 0.67  ％）
     AVEVA   Group
                                           61,114        2,500,785           0.18
     Sage  Group
                                         1,037,369         6,969,045           0.49
     電気通信   （ 2.97  ％）
     BT Group
                                         8,309,064         9,476,488           0.67
     Vodafone    Group
                                         25,281,266         32,577,439            2.30
     水道（   0.80  ％）
     Severn   Trent
                                          221,361        5,487,539           0.39
                                                  5,836,385           0.41
     United   Utilities    Group
                                          641,220
                                                1,409,292,485             99.43
     普通株式合計
     投資合計（取得原価        1,642,689,183      英ポンド   ）
                                                1,409,292,485             99.43
                                                  8,098,020           0.57
     その他の純資産
                                                1,417,390,505            100.00
     純資産合計
     先渡為替予約
                                               未実現評価益     /
                                               （評価損）          純資産比率
     買建              売建                  期日           英ポンド          （％）
     CHF  510,747            GBP  432,690
                                   2020  年７月２日                3,550         0.00
     EUR  498,412            GBP  451,480
                                   2020  年７月２日                1,572         0.00
     SGD  1,723,057            GBP  986,000
                                   2020  年７月２日                13,613         0.00
                                                    3,420         0.00
     USD  562,211            GBP  451,590
                                   2020  年７月２日
                                                    22,155         0.00
     先渡為替予約合計
     先物契約

                                                            純資産
                                                    未実現評価益     /
                                  エクスポージャー
                                                    （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量      英ポンド       （％）
     FTSE  100  Index   Futures
                                                122       144,535      0.01
                  UBS  AG
     18/09/2020                               7,499,950
                                                122       144,535      0.01
     先物契約合計                               7,499,950
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。






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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     普通株式

     広告  （ 0.13  ％）
     Interpublic     Group   of Companies
                                           8,301        142,445          0.03
     Omnicom   Group
                                           4,409        240,732          0.04
     Trade   Desk
                                            796       323,574          0.06
     航空宇宙・防衛      （ 1.67  ％）
     Boeing                                      10,847        1,988,255           0.36
     General   Dynamics
                                           4,843        723,835          0.13
     HEICO                                       786        78,325          0.01
     HEICO   - Class   A
                                           1,658        134,696          0.02
     Howmet   Aerospace
                                           8,658        137,229          0.03
     L3Harris    Technologies
                                           4,446        754,353          0.14
     Lockheed    Martin
                                           5,164       1,884,447           0.34
     Northrop    Grumman
                                           3,159        971,203          0.18
     Raytheon    Technologies
                                           30,216        1,861,910           0.34
     Teledyne    Technologies
                                            686       213,312          0.04
     TransDigm    Group
                                           1,054        465,920          0.08
     農業  （ 0.76  ％）
     Altria   Group
                                           37,454        1,470,069           0.26
     Archer-Daniels-Midland                                      11,352        452,945          0.08
     Bunge                                      2,367        97,355          0.02
     Philip   Morris   International
                                           31,254        2,189,655           0.40
     航空  （ 0.03  ％）
     Delta   Air  Lines
                                           3,167        88,834          0.02
     Southwest    Airlines
                                           2,330        79,640          0.01
     アパレル   （ 0.53  ％）
     NIKE  - Class   B
                                           24,860        2,437,523           0.44
     Ralph   Lauren
                                           1,039        75,348          0.02
     VF                                      6,639        404,581          0.07
     自動車製造    （ 0.96  ％）
     Cummins                                      3,043        527,230          0.10
     Ford  Motor
                                           76,725        466,488          0.08
     General   Motors
                                           25,189        637,282          0.11
     PACCAR                                      6,647        497,528          0.09
     Tesla                                      2,967       3,203,796           0.58
     自動車部品・装置       （ 0.15  ％）
     Aptiv                                      5,496        428,248          0.08
     Autoliv                                      1,783        115,022          0.02
     BorgWarner                                      4,044        142,753          0.02
     Lear                                      1,336        145,651          0.03
     銀行  （ 4.14  ％）
     Bank  of America
                                          156,919        3,726,826           0.67
     Bank  of New  York  Mellon
                                           16,160        624,584          0.11
     Citigroup                                      41,845        2,138,279           0.39
     Citizens    Financial    Group
                                           9,071        228,952          0.04
     Comerica                                      3,298        125,654          0.02
     East  West  Bancorp
                                           2,636        95,529          0.02
     Fifth   Third   Bancorp
                                           15,067        290,492          0.05
     First   Republic    Bank
                                           3,425        363,016          0.07
     Goldman   Sachs   Group
                                           6,566       1,297,573           0.23
     Huntington     Bancshares
                                           22,444        202,781          0.04
     JPMorgan    Chase   & Co
                                           61,576        5,791,839           1.05
     KeyCorp                                      20,205        246,097          0.04
     M&T  Bank
                                           2,416        251,191          0.05
     Morgan   Stanley
                                           23,720        1,145,676           0.21
     Northern    Trust
                                           3,954        313,710          0.06
     PNC  Financial    Services    Group
                                           8,913        937,737          0.17
     Regions   Financial
                                           17,330        192,710          0.04
     Signature    Bank
                                           1,138        121,675          0.02
     State   Street
                                           7,262        461,500          0.08
     SVB  Financial    Group
                                           1,102        237,514          0.04
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     銀行  （ 4.14  ％）（   続き  ）
     Truist   Financial
                                           27,067        1,016,366           0.18
     US Bancorp
                                           26,849        988,580          0.18
     Wells   Fargo   & Co
                                           77,302        1,978,931           0.36
     Zions   Bancorp
                                           3,396        115,464          0.02
     飲料  （ 1.68  ％）
     Brown-Forman      - Class   B
                                           6,733        428,623          0.08
     Coca-Cola                                      81,904        3,659,471           0.66
     Constellation      Brands   - Class   A
                                           3,374        590,281          0.11
     KEURIG   DR PEPPER
                                           6,154        174,774          0.03
     Molson   Coors   Beverage    - Class   B
                                           3,819        131,221          0.02
     Monster   Beverage
                                           8,464        586,724          0.11
     PepsiCo                                      27,931        3,694,154           0.67
     建築資材   （ 0.40  ％）
     Carrier   Global
                                           16,649        369,941          0.07
     Fortune   Brands   Home  & Security
                                           2,667        170,501          0.03
     Johnson   Controls    International
                                           15,457        527,702          0.10
     Lennox   International
                                            741       172,645          0.03
     Martin   Marietta    Materials
                                           1,317        272,053          0.05
     Masco                                      5,214        261,795          0.05
     Owens   Corning
                                           2,443        136,222          0.02
     Vulcan   Materials
                                           2,441        282,790          0.05
     化学  （ 1.66  ％）
     Air  Products    & Chemicals
                                           4,370       1,055,180           0.19
     Albemarle                                      2,368        182,833          0.03
     Axalta   Coating   Systems
                                           4,327        97,574          0.02
     Celanese    - Class   A
                                           2,685        231,823          0.04
     CF Industries     Holdings
                                           4,285        120,580          0.02
     DOW                                      15,223        620,489          0.11
     DuPont   de Nemours
                                           14,781        785,315          0.14
     Eastman   Chemical
                                           3,013        209,825          0.04
     Ecolab                                      5,166       1,027,776           0.19
     FMC                                      2,746        273,557          0.05
     International      Flavors   & Fragrances
                                           1,888        231,204          0.04
     Linde                                      10,807        2,292,273           0.41
     LyondellBasell      Industries     - Class   A
                                           4,965        326,300          0.06
     Mosaic                                      7,271        90,960          0.02
     PPG  Industries
                                           4,716        500,179          0.09
     RPM  International
                                           2,365        177,517          0.03
     Sherwin-Williams                                      1,678        969,632          0.18
     商業サービス     （ 2.61  ％）
     AMERCO                                       112        33,845          0.01
     Automatic    Data  Processing
                                           8,594       1,279,561           0.23
     Avalara                                      1,238        164,765          0.03
     Booz  Allen   Hamilton    Holding
                                           2,628        204,432          0.04
     Cintas                                      1,837        489,303          0.09
     CoStar   Group
                                            776       551,480          0.10
     Equifax                                      2,483        426,778          0.08
     FleetCor    Technologies
                                           1,678        422,067          0.08
     Gartner                                      1,931        234,288          0.04
     Global   Payments
                                           6,159       1,044,690           0.19
     IHS  Markit
                                           7,573        571,762          0.10
     MarketAxess     Holdings
                                            782       391,720          0.07
     Moody's                                      3,370        925,840          0.17
     Nielsen   Holdings
                                           6,913        102,727          0.02
     PayPal   Holdings
                                           22,355        3,894,912           0.70
     Robert   Half  International
                                           2,530        133,660          0.02
     Rollins                                      2,463        104,407          0.02
     S&P  Global
                                           4,884       1,609,180           0.29
     Square   - Class   A
                                           7,181        753,574          0.14
     TransUnion                                      4,034        351,119          0.06
     United   Rentals
                                           1,374        204,781          0.04
     Verisk   Analytics
                                           3,096        526,939          0.09
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     コンピュータ     （ 7.31  ％）
     Accenture    - Class   A
                                           12,726        2,732,527           0.49
     Apple                                      87,954       32,085,619            5.80
     Cognizant    Technology     Solutions    - Class   A
                                           10,604        602,519          0.11
     Crowdstrike     Holdings
                                           1,871        187,642          0.03
     Dell  Technologies      - Class   C
                                           4,540        249,428          0.05
     EPAM  Systems
                                           1,154        290,819          0.05
     Fortinet                                      2,867        393,553          0.07
     Hewlett   Packard   Enterprise
                                           27,527        267,838          0.05
     HP                                      27,605        481,155          0.09
     International      Business    Machines
                                           17,740        2,142,460           0.39
     Leidos   Holdings
                                           2,686        251,598          0.05
     NetApp                                      4,962        220,164          0.04
     Seagate   Technology
                                           4,658        225,494          0.04
     Western   Digital
                                           6,465        285,430          0.05
     化粧品・パーソナルケア         （ 1.44  ％）
     Colgate-Palmolive                                      16,042        1,175,237           0.21
     Estee   Lauder   Companies    - Class   A
                                           4,583        864,721          0.16
     Procter   & Gamble
                                           49,625        5,933,661           1.07
     流通・卸売    （ 0.26  ％）
     Copart                                      4,250        353,897          0.07
     Fastenal                                      12,112        518,878          0.09
     HD Supply   Holdings
                                           3,803        131,774          0.02
     LKQ                                      6,258        163,960          0.03
     WW Grainger
                                            910       285,886          0.05
     各種金融サービス       （ 3.98  ％）
     Ally  Financial
                                           8,649        171,510          0.03
     American    Express
                                           13,852        1,318,710           0.24
     Ameriprise     Financial
                                           2,331        349,743          0.06
     BlackRock                                      3,061       1,665,460           0.30
     Capital   One  Financial
                                           9,329        583,902          0.11
     Cboe  Global   Markets
                                           1,987        185,347          0.03
     Charles   Schwab
                                           23,246        784,320          0.14
     CME  Group
                                           7,168       1,165,087           0.21
     Discover    Financial    Services
                                           6,656        333,399          0.06
     E*TRADE   Financial
                                           4,798        238,605          0.04
     EQUITABLE    Holdings
                                           7,593        146,469          0.03
     Franklin    Resources
                                           6,161        129,196          0.02
     Intercontinental       Exchange
                                           10,965        1,004,394           0.18
     Invesco                                      7,213        77,612          0.02
     Mastercard     - Class   A
                                           17,983        5,317,573           0.96
     Nasdaq                                      2,207        263,670          0.05
     Raymond   James   Financial
                                           2,541        174,897          0.03
     SEI  Investments
                                           2,783        153,009          0.03
     Synchrony    Financial
                                           11,016        244,115          0.05
     T Rowe  Price   Group
                                           4,937        609,720          0.11
     TD Ameritrade     Holding
                                           5,518        200,745          0.04
     Tradeweb    Markets
                                           1,277        74,245          0.01
     Visa  - Class   A
                                           34,284        6,622,640           1.20
     Western   Union
                                           7,415        160,312          0.03
     電気（   2.74  ％）
     AES                                      12,607        182,675          0.03
     Alliant   Energy
                                           4,821        230,637          0.04
     Ameren                                      5,222        367,420          0.07
     American    Electric    Power
                                           9,994        795,922          0.14
     CenterPoint     Energy
                                           11,390        212,651          0.04
     CMS  Energy
                                           5,765        336,791          0.06
     Consolidated      Edison
                                           6,794        488,692          0.09
     Dominion    Energy
                                           16,670        1,353,271           0.25
     DTE  Energy
                                           3,884        417,530          0.08
     Duke  Energy
                                           14,988        1,197,391           0.22
     Edison   International
                                           7,552        410,149          0.07
     Entergy                                      4,232        397,004          0.07
     Evergy                                      4,884        289,572          0.05
     Eversource     Energy
                                           6,426        535,093          0.10
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     電気（   2.74  ％）（   続き  ）
     Exelon                                      19,236        698,075          0.13
     FirstEnergy                                      10,295        399,240          0.07
     NextEra   Energy
                                           9,862       2,368,557           0.43
     NRG  Energy
                                           5,020        163,451          0.03
     OGE  Energy
                                           3,764        114,275          0.02
     Pinnacle    West  Capital
                                           2,480        181,759          0.03
     PPL                                      15,598        403,052          0.07
     Public   Service   Enterprise     Group
                                           10,372        509,888          0.09
     Sempra   Energy
                                           5,751        674,190          0.12
     Southern                                      20,707        1,073,658           0.19
     Vistra   Energy
                                           8,203        152,740          0.03
     WEC  Energy   Group
                                           6,381        559,295          0.10
     Xcel  Energy
                                           10,362        647,625          0.12
     電気部品・設備      （ 0.21  ％）
     AMETEK                                      4,770        426,295          0.07
     Emerson   Electric
                                           12,245        759,557          0.14
     電子機器   （ 1.17  ％）
     Agilent   Technologies
                                           6,169        545,155          0.10
     Allegion                                      1,830        187,063          0.03
     Amphenol    - Class   A
                                           5,936        568,728          0.10
     Arrow   Electronics
                                           2,036        139,853          0.03
     FLIR  Systems
                                           3,075        124,753          0.02
     Fortive                                      5,917        400,344          0.07
     Garmin                                      2,863        279,142          0.05
     Honeywell    International
                                           14,171        2,048,985           0.37
     Keysight    Technologies
                                           3,817        384,677          0.07
     Mettler-Toledo      International
                                            522       420,497          0.08
     PerkinElmer                                      2,475        242,773          0.05
     Sensata   Technologies      Holding
                                           3,337        124,236          0.02
     TE Connectivity
                                           6,420        523,551          0.10
     Trimble                                      5,592        241,518          0.04
     Waters                                      1,304        235,242          0.04
     土木・建設    （ 0.04  ％）
     Jacobs   Engineering     Group
                                           2,879        244,139          0.04
     娯楽  （ 0.05  ％）
     Live  Nation   Entertainment
                                           3,251        144,117          0.03
     Vail  Resorts
                                            672       122,405          0.02
     環境管理   （ 0.35  ％）
     Pentair                                      3,477        132,091          0.03
     Republic    Services
                                           4,286        351,666          0.06
     Waste   Connections
                                           5,513        517,064          0.09
     Waste   Management
                                           8,741        925,760          0.17
     食品  （ 1.21  ％）
     Aramark                                      4,973        112,241          0.02
     Campbell    Soup
                                           4,140        205,468          0.04
     Conagra   Brands
                                           9,115        320,575          0.06
     General   Mills
                                           11,864        731,416          0.13
     Hershey                                      2,891        374,731          0.07
     Hormel   Foods
                                           5,692        274,753          0.05
     Ingredion                                      1,463        121,429          0.02
     JM Smucker
                                           2,285        241,776          0.04
     Kellogg                                      4,990        329,639          0.06
     Kraft   Heinz
                                           12,877        410,647          0.07
     Kroger                                      15,983        541,025          0.10
     Lamb  Weston   Holdings
                                           3,274        209,307          0.04
     McCormick    & Co - Non-Voting     Shares
                                           2,514        451,037          0.08
     Mondelez    International      - Class   A
                                           28,904        1,477,861           0.27
     Sysco                                      9,279        507,190          0.09
     Tyson   Foods   - Class   A
                                           6,219        371,336          0.07
     林産品・紙製品      （ 0.04  ％）
     International      Paper
                                           7,027        247,421          0.04
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ガス  （ 0.10  ％）
     Atmos   Energy
                                           2,284        227,441          0.04
     NiSource                                      7,832        178,100          0.03
     UGI                                      4,498        143,036          0.03
     手工具・機械工具       （ 0.11  ％）
     Snap-on                                      1,057        146,405          0.03
     Stanley   Black   & Decker
                                           3,242        451,870          0.08
     ヘルスケア製品      （ 3.82  ％）
     Abbott   Laboratories
                                           35,241        3,222,085           0.58
     ABIOMED                                       982       237,212          0.04
     Align   Technology
                                           1,575        432,243          0.08
     Avantor                                      7,290        123,930          0.02
     Baxter   International
                                           9,988        859,967          0.16
     Boston   Scientific
                                           27,962        981,746          0.18
     Cooper   Companies
                                            970       275,131          0.05
     Danaher                                      12,550        2,219,217           0.40
     DENTSPLY    SIRONA
                                           4,476        197,213          0.04
     Edwards   Lifesciences
                                           12,268        847,841          0.15
     Henry   Schein
                                           2,823        164,835          0.03
     Hologic                                      5,547        316,179          0.06
     IDEXX   Laboratories
                                           1,734        572,497          0.10
     Insulet                                      1,170        227,284          0.04
     Intuitive    Surgical
                                           2,364       1,347,078           0.24
     Masimo                                      1,153        262,872          0.05
     Medtronic                                      27,180        2,492,406           0.45
     ResMed                                      2,903        557,376          0.10
     STERIS                                      1,770        271,589          0.05
     Stryker                                      6,869       1,237,725           0.22
     Teleflex                                      1,019        370,896          0.07
     Thermo   Fisher   Scientific
                                           7,970       2,887,850           0.52
     Varian   Medical   Systems
                                           1,787        218,943          0.04
     West  Pharmaceutical      Services
                                           1,473        334,621          0.06
     Zimmer   Biomet   Holdings
                                           4,072        486,034          0.09
     ヘルスケア・サービス         （ 2.07  ％）
     Anthem                                      4,995       1,313,585           0.24
     Catalent                                      3,511        257,356          0.05
     Centene                                      11,384        723,453          0.13
     DaVita                                      2,056        162,712          0.03
     HCA  Healthcare
                                           5,240        508,594          0.09
     Humana                                      2,682       1,039,946           0.19
     IQVIA   Holdings
                                           3,708        526,091          0.09
     Laboratory     of America   Holdings
                                           1,923        319,430          0.06
     Molina   Healthcare
                                           1,382        245,968          0.04
     Quest   Diagnostics
                                           2,711        308,946          0.06
     Teladoc   Health
                                           1,325        252,863          0.04
     UnitedHealth      Group
                                           19,064        5,622,927           1.02
     Universal    Health   Services    - Class   B
                                           1,623        150,760          0.03
     住宅建設   （ 0.22  ％）
     DR Horton
                                           7,320        405,894          0.08
     Lennar   - Class   A
                                           5,579        343,778          0.06
     NVR                                        81       263,959          0.05
     PulteGroup                                      5,341        181,754          0.03
     住宅用家具    （ 0.03  ％）
     Whirlpool                                      1,187        153,752          0.03
     家庭用品   （ 0.40  ％）
     Avery   Dennison
                                           1,754        200,114          0.04
     Church   & Dwight
                                           5,134        396,858          0.07
     Clorox                                      2,485        545,134          0.10
     Kimberly-Clark                                      6,776        957,788          0.17
     Newell   Brands
                                           7,728        122,721          0.02
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     保険  （ 3.01  ％）
     Aflac                                      13,189        475,200          0.09
     Alleghany                                       309       151,144          0.03
     Allstate                                      6,519        632,278          0.11
     American    Financial    Group
                                           1,823        115,688          0.02
     American    International      Group
                                           16,968        529,062          0.10
     Aon                                      4,609        887,693          0.16
     Arch  Capital   Group
                                           8,382        240,144          0.04
     Arthur   J Gallagher    & Co
                                           3,573        348,332          0.06
     Assurant                                      1,234        127,460          0.02
     Athene   Holding   - Class   A
                                           3,123        97,406          0.02
     Berkshire    Hathaway    - Class   B
                                           27,749        4,953,474           0.90
     Brown   & Brown
                                           4,669        190,308          0.03
     Chubb                                      9,105       1,152,875           0.21
     Cincinnati     Financial
                                           3,283        210,210          0.04
     Erie  Indemnity
                                            581       111,494          0.02
     Everest   Re Group
                                            764       157,537          0.03
     Fidelity    National    Financial
                                           5,271        161,609          0.03
     Globe   Life
                                           2,042        151,578          0.03
     Hartford    Financial    Services    Group
                                           7,341        282,996          0.05
     Lincoln   National
                                           4,345        159,853          0.03
     Loews                                      5,324        182,560          0.03
     Markel                                       317       292,645          0.05
     Marsh   & McLennan    Companies
                                           10,291        1,104,945           0.20
     MetLife                                      15,106        551,671          0.10
     Principal    Financial    Group
                                           5,842        242,677          0.04
     Progressive                                      11,803        945,538          0.17
     Prudential     Financial
                                           8,016        488,174          0.09
     Reinsurance     Group   of America
                                           1,426        111,855          0.02
     RenaissanceRe      Holdings
                                            773       132,206          0.02
     Travelers    Companies
                                           5,269        600,929          0.11
     Voya  Financial
                                           3,190        148,814          0.03
     Willis   Towers   Watson
                                           2,680        527,826          0.10
     WR Berkley
                                           3,310        189,630          0.03
     インターネット      （ 11.71  ％）
     Alphabet    - Class   A
                                           6,047       8,574,948           1.55
     Alphabet    - Class   C
                                           6,188       8,747,419           1.58
     Amazon.com                                      8,514       23,488,593            4.25
     Booking   Holdings
                                            828      1,318,458           0.24
     CDW                                      3,100        360,158          0.07
     eBay                                      15,976        837,941          0.15
     Expedia   Group
                                           2,688        220,954          0.04
     F5 Networks
                                           1,237        172,537          0.03
     Facebook    - Class   A
                                           48,409       10,992,232            1.99
     GoDaddy   - Class   A
                                           3,699        271,248          0.05
     IAC/InterActiveCorp                                      1,582        511,619          0.09
     Match   Group
                                           1,244        133,170          0.02
     MercadoLibre                                       890       877,335          0.16
     Netflix                                      8,835       4,020,278           0.73
     NortonLifeLock                                      12,527        248,410          0.05
     OKTA                                      2,283        457,125          0.08
     Palo  Alto  Networks
                                           2,128        488,738          0.09
     Pinterest                                      6,117        135,614          0.02
     RingCentral                                      1,550        441,765          0.08
     Roku                                      1,852        215,814          0.04
     Snap                                      17,524        411,639          0.07
     Twitter                                      15,424        459,481          0.08
     Uber  Technologies
                                           18,306        568,950          0.10
     VeriSign                                      2,093        432,895          0.08
     Wayfair   - Class   A
                                           1,182        233,575          0.04
     Zillow   Group   - Class   C
                                           2,442        140,684          0.03
     鉄・鉄鋼   （ 0.07  ％）
     Nucor                                      6,065        251,152          0.05
     Steel   Dynamics
                                           4,483        116,961          0.02
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                300/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     レジャー   （ 0.06  ％）
     Carnival                                      9,324        153,100          0.03
     Royal   Caribbean    Cruises
                                           3,440        173,032          0.03
     宿泊施設   （ 0.27  ％）
     Hilton   Worldwide    Holdings
                                           5,341        392,297          0.07
     Las  Vegas   Sands
                                           6,848        311,858          0.06
     Marriott    International      - Class   A
                                           5,260        450,940          0.08
     MGM  Resorts   International
                                           9,958        167,294          0.03
     Wynn  Resorts
                                           2,168        161,494          0.03
     機械－建設・鉱業       （ 0.25  ％）
     Caterpillar                                      10,942        1,384,163           0.25
     機械－各種    （ 0.77  ％）
     Cognex                                      3,008        179,638          0.03
     Deere   & Co
                                           5,840        917,756          0.17
     Dover                                      3,106        299,915          0.05
     IDEX                                      1,361        215,092          0.04
     Ingersoll    Rand
                                           7,774        218,605          0.04
     Nordson                                       956       181,363          0.03
     Otis  Worldwide
                                           8,324        473,303          0.09
     Rockwell    Automation
                                           2,346        499,698          0.09
     Roper   Technologies
                                           2,151        835,147          0.15
     Westinghouse      Air  Brake   Technologies
                                           3,375        194,299          0.04
     Xylem                                      3,452        224,242          0.04
     メディア   （ 2.13  ％）
     Altice   USA
                                           7,828        176,443          0.03
     Cable   One
                                            77       136,663          0.02
     Charter   Communications      - Class   A
                                           2,912       1,485,237           0.27
     Comcast   - Class   A
                                           91,135        3,552,442           0.64
     Discovery    - Class   A
                                           3,338        70,432          0.01
     Discovery    - Class   C
                                           7,843        151,056          0.03
     DISH  Network   - Class   A
                                           4,563        157,469          0.03
     FactSet   Research    Systems
                                            790       259,491          0.05
     FOX  - Class   A
                                           5,946        159,472          0.03
     FOX  - Class   B
                                           3,276        87,928          0.02
     Liberty   Broadband
                                            622        76,002          0.01
     Liberty   Broadband    - Class   C
                                           2,184        270,729          0.05
     Liberty   Global   - Class   A
                                           3,456        75,548          0.01
     Liberty   Global   - Class   C
                                           9,214        198,193          0.04
     Liberty   Media   Corp-Liberty      Formula   One  - Class   C
                                           4,483        142,156          0.03
     Liberty   Media   Corp-Liberty      SiriusXM    - Class   A
                                           1,813        62,585          0.01
     Liberty   Media   Corp-Liberty      SiriusXM    - Class   C
                                           3,669        126,397          0.02
     News  - Class   A
                                           7,155        84,858          0.02
     Sirius   XM Holdings
                                           24,401        143,234          0.03
     ViacomCBS                                      12,192        284,317          0.05
     Walt  Disney
                                           36,315        4,049,486           0.73
     鉱業  （ 0.24  ％）
     Freeport-McMoRan                                      28,463        329,317          0.06
     Newmont                                      16,460        1,016,240           0.18
     その他製造    （ 1.06  ％）
     3M                                      11,646        1,816,660           0.33
     AO Smith
                                           2,246        105,831          0.02
     Eaton                                      8,290        725,209          0.13
     General   Electric
                                          176,365        1,204,573           0.22
     Illinois    Tool  Works
                                           6,313       1,103,828           0.20
     Parker-Hannifin                                      2,459        450,661          0.08
     Trane   Technologies
                                           4,903        436,269          0.08
     事務機器   （ 0.05  ％）
     Zebra   Technologies
                                           1,132        289,735          0.05
     石油・ガス    （ 2.13  ％）
     Cabot   Oil  & Gas
                                           8,362        143,659          0.03
     Chevron                                      37,956        3,386,814           0.61
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                301/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     石油・ガス    （ 2.13  ％）（   続き  ）
     Concho   Resources
                                           4,332        223,098          0.04
     ConocoPhillips                                      21,613        908,178          0.16
     Diamondback     Energy
                                           3,472        145,199          0.03
     EOG  Resources
                                           11,270        570,938          0.10
     Exxon   Mobil
                                           85,104        3,805,851           0.69
     Hess                                      5,087        263,558          0.05
     HollyFrontier                                      2,822        82,402          0.01
     Marathon    Petroleum
                                           12,955        484,258          0.09
     Occidental     Petroleum
                                           17,637        322,757          0.06
     Phillips    66
                                           8,937        642,570          0.12
     Pioneer   Natural   Resources
                                           3,078        300,721          0.05
     Valero   Energy
                                           7,990        469,972          0.09
     石油・ガスサービス        （ 0.19  ％）
     Baker   Hughes
                                           11,748        180,802          0.03
     Halliburton                                      18,516        240,338          0.05
     National    Oilwell   Varco
                                           8,707        106,661          0.02
     Schlumberger                                      27,194        500,097          0.09
     包装・容器    （ 0.26  ％）
     AMCOR                                      33,695        344,026          0.06
     Ball                                      6,355        441,609          0.08
     Crown   Holdings
                                           2,773        180,605          0.03
     Packaging    of America
                                           2,105        210,079          0.04
     Sealed   Air
                                           3,572        117,340          0.02
     Westrock                                      5,864        165,717          0.03
     医薬品・バイオテクノロジー           （ 8.27  ％）
     AbbVie                                      35,548        3,490,103           0.63
     Alexion   Pharmaceuticals
                                           4,380        491,611          0.09
     Alnylam   Pharmaceuticals
                                           2,113        312,956          0.06
     AmerisourceBergen                                      3,153        317,728          0.06
     Amgen                                      11,959        2,820,650           0.51
     Becton   Dickinson    & Co
                                           5,524       1,321,728           0.24
     Biogen                                      3,499        936,158          0.17
     BioMarin    Pharmaceutical
                                           3,566        439,830          0.08
     Bio-Rad   Laboratories
                                            502       226,648          0.04
     Bristol-Myers      Squibb
                                           45,314        2,664,463           0.48
     Cardinal    Health
                                           5,558        290,072          0.05
     Cigna                                      7,604       1,426,891           0.26
     Corteva                                      14,362        384,758          0.07
     CVS  Health
                                           26,076        1,694,158           0.31
     DexCom                                      1,842        746,747          0.13
     Elanco   Animal   Health
                                           7,832        167,996          0.03
     Eli  Lilly   & Co
                                           17,318        2,843,269           0.51
     Exact   Sciences
                                           3,193        277,599          0.05
     Gilead   Sciences
                                           25,626        1,971,665           0.36
     Illumina                                      2,974       1,101,421           0.20
     Incyte                                      3,511        365,039          0.07
     Ionis   Pharmaceuticals
                                           2,915        171,868          0.03
     Jazz  Pharmaceuticals
                                           1,041        114,864          0.02
     Johnson   & Johnson
                                           52,943        7,445,374           1.35
     McKesson                                      3,346        513,343          0.09
     Merck   & Co
                                           50,906        3,936,561           0.71
     Moderna                                      5,378        345,321          0.06
     Mylan                                      10,997        176,832          0.03
     Neurocrine     Biosciences
                                           1,592        194,224          0.04
     Perrigo                                      2,515        139,004          0.03
     Pfizer                                      110,909        3,626,724           0.66
     Regeneron    Pharmaceuticals
                                           1,990       1,241,064           0.22
     Sarepta   Therapeutics
                                           1,630        261,354          0.05
     Seattle   Genetics
                                           2,295        389,966          0.07
     Vertex   Pharmaceuticals
                                           5,203       1,510,483           0.27
     Zoetis                                      9,748       1,335,866           0.24
     パイプライン     （ 0.29  ％）
     Cheniere    Energy
                                           4,300        207,776          0.04
     Kinder   Morgan
                                           42,161        639,582          0.11
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                302/309


                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     パイプライン     （ 0.29  ％）（   続き  ）
     ONEOK                                      8,695        288,848          0.05
     Williams    Companies
                                           25,694        488,700          0.09
     プライベート・エクイティ          （ 0.24  ％）
     Apollo   Global   Management
                                           3,046        152,056          0.03
     Blackstone     Group
                                           13,581        769,500          0.14
     Carlyle   Group
                                           3,010        83,979          0.01
     KKR  & Co - Class   A
                                           10,525        325,012          0.06
     不動産（   0.07  ％）
     CBRE  Group   - Class   A
                                           6,859        310,164          0.05
     Jones   Lang  LaSalle
                                           1,002        103,667          0.02
     不動産投資信託      （ 2.94  ％）
     AGNC  Investment     - REIT
                                           12,569        162,140          0.03
     Alexandria     Real  Estate   Equities    - REIT
                                           2,335        378,854          0.07
     American    Tower   - REIT
                                           8,936       2,310,313           0.42
     Annaly   Capital   Management     - REIT
                                           30,287        198,683          0.04
     AvalonBay    Communities     - REIT
                                           2,702        417,837          0.08
     Boston   Properties     - REIT
                                           3,065        277,015          0.05
     Camden   Property    Trust   - REIT
                                           2,060        187,913          0.03
     Crown   Castle   International      - REIT
                                           8,409       1,407,246           0.26
     Digital   Realty   Trust   - REIT
                                           5,155        732,577          0.13
     Duke  Realty   - REIT
                                           7,988        282,695          0.05
     Equinix   - REIT
                                           1,738       1,220,597           0.22
     Equity   LifeStyle    Properties     - REIT
                                           3,646        227,802          0.04
     Equity   Residential     - REIT
                                           7,546        443,856          0.08
     Essex   Property    Trust   - REIT
                                           1,221        279,817          0.05
     Extra   Space   Storage   - REIT
                                           2,744        253,463          0.05
     Federal   Realty   Investment     Trust   - REIT
                                           1,136        96,799          0.02
     Healthpeak     Properties     - REIT
                                           10,332        284,750          0.05
     Host  Hotels   & Resorts   - REIT
                                           12,255        132,231          0.02
     Invitation     Homes   - REIT
                                           10,770        296,498          0.05
     Iron  Mountain    - REIT
                                           5,077        132,510          0.02
     Medical   Properties     Trust   - REIT
                                           9,577        180,048          0.03
     Mid-America     Apartment    Communities     - REIT
                                           2,308        264,658          0.05
     National    Retail   Properties     - REIT
                                           3,083        109,385          0.02
     Omega   Healthcare     Investors    - REIT
                                           3,909        116,215          0.02
     Prologis    - REIT
                                           14,931        1,393,510           0.25
     Public   Storage   - REIT
                                           3,159        606,180          0.11
     Realty   Income   - REIT
                                           6,637        394,901          0.07
     Regency   Centers   - REIT
                                           3,346        153,548          0.03
     SBA  Communications      - REIT
                                           2,263        674,193          0.12
     Simon   Property    Group   - REIT
                                           6,124        418,759          0.08
     Sun  Communities     - REIT
                                           1,879        254,943          0.05
     UDR  - REIT
                                           5,936        221,888          0.04
     Ventas   - REIT
                                           7,835        286,918          0.05
     VEREIT   - REIT
                                           24,039        154,571          0.03
     VICI  Properties     - REIT
                                           8,738        176,420          0.03
     Vornado   Realty   Trust   - REIT
                                           3,514        134,270          0.02
     Welltower    - REIT
                                           8,543        442,100          0.08
     Weyerhaeuser      - REIT
                                           14,241        319,853          0.06
     WP Carey   - REIT
                                           3,171        214,518          0.04
     小売  （ 5.25  ％）
     Advance   Auto  Parts
                                           1,386        197,436          0.04
     AutoZone                                       479       540,370          0.10
     Best  Buy
                                           4,938        430,939          0.08
     Burlington     Stores
                                           1,331        262,114          0.05
     CarMax                                      3,534        316,470          0.06
     Chipotle    Mexican   Grill
                                            520       547,227          0.10
     Costco   Wholesale
                                           8,935       2,709,181           0.49
     Darden   Restaurants
                                           2,804        212,459          0.04
     Dollar   General
                                           4,993        951,216          0.17
     Dollar   Tree
                                           5,024        465,624          0.08
     Domino's    Pizza
                                            740       273,386          0.05
     Genuine   Parts
                                           2,904        252,532          0.04
     Home  Depot
                                           21,898        5,485,668           0.99
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                303/309

                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     小売  （ 5.25  ％）（   続き  ）
     Lowe's   Companies
                                           15,497        2,093,955           0.38
     Lululemon    Athletica
                                           2,413        752,880          0.14
     McDonald's                                      14,849        2,739,195           0.49
     O'Reilly    Automotive
                                           1,490        628,288          0.11
     Ross  Stores
                                           7,340        625,662          0.11
     Starbucks                                      23,595        1,736,356           0.31
     Target                                      10,101        1,211,413           0.22
     Tiffany   & Co
                                           2,196        267,780          0.05
     TJX  Companies
                                           23,993        1,213,086           0.22
     Tractor   Supply
                                           2,419        318,800          0.06
     Ulta  Beauty
                                           1,154        234,747          0.04
     Walgreens    Boots   Alliance
                                           15,170        643,056          0.12
     Walmart                                      28,530        3,417,323           0.62
     Yum!  Brands
                                           5,868        509,988          0.09
     貯蓄・貸付    （ 0.02  ％）
     People's    United   Financial
                                           8,234        95,267          0.02
     半導体   （ 4.79  ％）
     Advanced    Micro   Devices
                                           23,376        1,229,811           0.22
     Analog   Devices
                                           7,407        908,395          0.16
     Applied   Materials
                                           18,324        1,107,686           0.20
     Broadcom                                      8,039       2,537,189           0.46
     Intel                                      85,929        5,141,132           0.93
     IPG  Photonics
                                            832       133,445          0.02
     KLA                                      3,306        642,951          0.12
     Lam  Research
                                           2,926        946,444          0.17
     Marvell   Technology     Group
                                           14,253        499,710          0.09
     Maxim   Integrated     Products
                                           5,079        307,838          0.06
     Microchip    Technology
                                           5,075        534,448          0.10
     Micron   Technology
                                           21,808        1,123,548           0.20
     NVIDIA                                      12,325        4,682,391           0.85
     NXP  Semiconductors
                                           5,418        617,869          0.11
     ON Semiconductor
                                           8,336        165,220          0.03
     Qorvo                                      2,078        229,681          0.04
     QUALCOMM                                      22,921        2,090,624           0.38
     Skyworks    Solutions
                                           3,397        434,340          0.08
     Teradyne                                      3,145        265,784          0.05
     Texas   Instruments
                                           18,940        2,404,812           0.44
     Xilinx                                      4,775        469,812          0.08
     造船  （ 0.03  ％）
     Huntington     Ingalls   Industries
                                            828       144,478          0.03
     ソフトウェア     （ 10.82  ％）
     Activision     Blizzard
                                           15,204        1,153,984           0.21
     Adobe                                      9,699       4,222,072           0.76
     Akamai   Technologies
                                           3,336        357,252          0.06
     ANSYS                                      1,792        522,780          0.09
     Autodesk                                      4,518       1,080,660           0.20
     Black   Knight
                                           2,985        216,592          0.04
     Broadridge     Financial    Solutions
                                           2,421        305,506          0.06
     Cadence   Design   Systems
                                           5,797        556,280          0.10
     CDK  Global
                                           2,737        113,367          0.02
     Cerner                                      6,336        434,333          0.08
     Citrix   Systems
                                           2,175        321,704          0.06
     Coupa   Software
                                           1,471        407,526          0.07
     Datadog                                      1,878        163,292          0.03
     DocuSign                                      3,338        574,837          0.10
     Dropbox                                      3,785        82,399          0.01
     Dynatrace                                      2,194        89,076          0.02
     Electronic     Arts
                                           5,752        759,552          0.14
     Fair  Isaac
                                            518       216,545          0.04
     Fidelity    National    Information     Services
                                           12,338        1,654,402           0.30
     Fiserv                                      11,715        1,143,618           0.21
     Guidewire    Software
                                           1,502        166,497          0.03
     Intuit                                      5,185       1,535,745           0.28
     Jack  Henry   & Associates
                                           1,626        299,233          0.05
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ソフトウェア     （ 10.82  ％）（   続き  ）
     Microsoft                                     145,344        29,578,957            5.35
     MongoDB                                       820       185,599          0.03
     MSCI                                      1,787        596,536          0.11
     ORACLE                                      44,798        2,475,985           0.45
     Paychex                                      6,746        511,010          0.09
     Paycom   Software
                                           1,019        315,615          0.06
     PTC                                      2,418        188,096          0.03
     salesforce.com                                      17,098        3,202,968           0.58
     ServiceNow                                      3,786       1,533,557           0.28
     Slack   Technologies
                                           5,743        178,550          0.03
     Splunk                                      3,040        604,048          0.11
     SS&C  Technologies      Holdings
                                           5,059        285,732          0.05
     Synopsys                                      3,077        600,015          0.11
     Take-Two    Interactive     Software
                                           2,326        324,640          0.06
     Twilio                                      2,511        550,964          0.10
     Tyler   Technologies
                                            718       249,060          0.05
     Veeva   Systems   - Class   A
                                           2,632        616,993          0.11
     VMware   - Class   A
                                           1,771        274,257          0.05
     Workday   - Class   A
                                           3,339        625,595          0.11
     Zoom  Video   Communications
                                           2,138        542,069          0.10
     電気通信   （ 2.80  ％）
     Arista   Networks
                                           1,139        239,224          0.04
     AT&T                                     144,134        4,357,171           0.79
     CenturyLink                                      20,096         201,563          0.04
     Cisco   Systems
                                           84,964        3,962,721           0.72
     Corning                                      15,083         390,650          0.07
     Juniper   Networks
                                           6,785        155,105          0.03
     Motorola    Solutions
                                           3,375        472,939          0.08
     T-Mobile                                      10,616        1,105,656           0.20
     Verizon   Communications
                                           83,169        4,585,107           0.83
     繊維  （ 0.02  ％）
     Mohawk   Industries
                                           1,343        136,664          0.02
     玩具・ゲーム・趣味        （ 0.03  ％）
     Hasbro                                      2,556        191,572          0.03
     輸送  （ 1.48  ％）
     CH Robinson    Worldwide
                                           2,601        205,635          0.04
     CSX                                      15,290        1,066,325           0.19
     Expeditors     International      of Washington
                                           3,394        258,080          0.05
     FedEx                                      4,937        692,266          0.13
     JB Hunt  Transport    Services
                                           1,877        225,878          0.04
     Kansas   City  Southern
                                           2,033        303,507          0.05
     Knight-Swift      Transportation      Holdings
                                           2,815        117,414          0.02
     Norfolk   Southern
                                           5,166        906,995          0.16
     Old  Dominion    Freight   Line
                                           1,938        328,665          0.06
     Union   Pacific
                                           13,907        2,351,256           0.43
     United   Parcel   Service   - Class   B
                                           14,036        1,560,522           0.28
     XPO  Logistics
                                           2,022        156,199          0.03
     水道（   0.12  ％）
     American    Water   Works
                                           3,632        467,293          0.08
                                                   192,572          0.04
     Essential    Utilities
                                           4,559
                                                 550,826,664            99.64
     普通株式合計
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。



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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
     UBS  ETF   – MSCI   米国   UCITS   ETF
     投資明細表　     2020  年６月   30 日現在   （表示通貨：米ドル）（未監査）
     公認の証券取引所に上場している譲渡可能有価証券
                                                 時価        純資産比率
                                          数量      （米ドル）          （％）
     ライツ
     電気通信   （ 0.00  ％）
                                                    1,449          0.00
     T-Mobile    US - Rights
                                           8,628
                                                    1,449          0.00
     ライツ合計
     投資合計（取得原価        376,293,409     米ドル）
                                                 550,828,113            99.64
                                                  1,979,814           0.36
     その他の純資産
                                                 552,807,927           100.00
     純資産合計
     先物契約

                                                            純資産
                                                    未実現評価益/
                                  エクスポージャー
                                                     （評価損）        比率
     原契約              取引相手                   総額         数量       米ドル       （％）
     S&P  500  E-Mini   Index   Futures
                                                14       46,550      0.01
                  UBS  AG
     18/09/2020                               2,163,140
                                                14       46,550      0.01
     先物契約合計                               2,163,140
                       添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。












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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
       ②【株式以外の投資有価証券明細表】
        　各サブ・ファンドのその他投資資産明細表については、「（２）投資有価証券明細表等、①投資株式明細表」の項目
        に記載した各サブ・ファンドの先渡為替予約および先物契約（該当がある場合）を参照のこと。
       ③【投資不動産明細表】

        　該当事項はありません。
       ④【その他投資資産明細表】

        　該当事項はありません。
       ⑤【借入金明細表】

        　該当事項はありません。
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
      ５【販売及び買戻しの実績】
       　各サブファンドのクラスA-分配型の本書提出日の直近日前1年間における販売及び買戻しの実績ならびに当該期間末現在

       の発行済口数は次のとおりである。
       ①UBS   ETF  - MSCI   ワールド     UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        1,089,954          2,137,147          4,163,724
       ②UBS   ETF  - ユーロ・ストックス          50  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        853,544         1,686,154          10,896,927
       ③UBS   ETF  - MSCI   EMU  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        2,190,352          6,633,892          6,267,290
       ④UBS   ETF  - MSCI   ヨーロッパ      UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        1,911,588          678,070         5,880,645
       ⑤UBS   ETF  - FTSE   100  UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        108,427          21,000         1,022,041
       ⑥UBS   ETF  - MSCI   EMU  小型株    UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        621,030          713,047          933,356
       ⑦UBS   ETF  - MSCI   パシフィック（除く日本）             UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        442,408         1,272,870          2,796,933
       ⑧UBS   ETF  - MSCI   スイス    20/35   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                       13,050,569          2,395,539          17,234,660
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                                                           EDINET提出書類
                                                    ＵＢＳ　ＥＴＦ・シキャブ(E31387)
                                                      半期報告書（外国投資証券）
       ⑨UBS   ETF  - MSCI   英国   UCITS   ETF  クラスA-分配型
                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        1,679,209          165,263         1,758,854
       ⑩UBS   ETF  - MSCI   米国   UCITS   ETF  クラスA-分配型

                                   販売口数         買戻し口数          発行済口数

           2019年8月1日から2020年7月末日                        290,369          440,595         1,808,039
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