ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 【表紙】
 【提出書類】       有価証券届出書

 【提出先】       関東財務局長

 【提出日】       2020年９月18日

 【発行者名】       ブラックロック・ジャパン株式会社

 【代表者の役職氏名】       代表取締役会長　井澤　吉幸

 【本店の所在の場所】       東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

 【事務連絡者氏名】       猪浦　純子

 【電話番号】       03-6703-7940

 【届出の対象とした募集内国投資信託       ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

  受益証券に係るファンドの名称】
        （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
 【届出の対象とした募集内国投資信託       １兆円を上限とします。

  受益証券の金額】
 【縦覧に供する場所】       該当事項はありません。

  (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

   て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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 第一部【証券情報】
 (1)【ファンドの名称】

  ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー
  (ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。)
 (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

  追加型証券投資信託の受益権です。
  当初元本は、１口当り１円です。
  ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
  益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
  （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
  座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
  益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
  がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
  形態はありません。
  ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付または
  信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
 (3)【発行（売出）価額の総額】

  １兆円を上限とします。
 (4)【発行（売出）価格】

  購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
  基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
   ブラックロック・ジャパン株式会社
   電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
   ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
 (5)【申込手数料】

  ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税
  抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
  詳細は販売会社にお問い合わせください。
  （販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
  なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
  います。）が含まれています（以下同じ。）。
  ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

  ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
 (6)【申込単位】

  分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
  投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
  ・一般コース：１万口以上１万口単位
  ・累積投資コース：１万円以上１円単位
  ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売会
  社により上記と異なる購入時の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合があります。また、取
  扱いを行なうコースは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
 (7)【申込期間】

  2020年９月19日から2021年３月19日まで
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  申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
 (8)【申込取扱場所】

  当ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
  ブラックロック・ジャパン株式会社
  電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
  ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
 (9)【払込期日】

  投資者は、販売会社が定める日までに、購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金額に、
  購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
  振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
  する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
 (10)【払込取扱場所】

  上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
 (11)【振替機関に関する事項】

  振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
 (12)【その他】

  ①　購入代金の利息
  購入代金には利息をつけません。
  ②　日本以外の地域における発行

  行ないません。
  ③　購入不可日

  ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
  は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
  ④　振替受益権について

  ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
  業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
  ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
  業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
  （参考）

  ◆　投資信託振替制度とは、
   ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
   ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
   載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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 第二部【ファンド情報】
 第１【ファンドの状況】

 １【ファンドの性格】

  (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
  ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
  下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
  て運用を行ないます。
  ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

  投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
  います。
  ＜商品分類表＞

   単位型・追加型    投資対象地域   投資対象資産（収益の源泉）
  単位型投信    国内    株式
  追加型投信    海外    債券
      内外    不動産投信
          その他資産（　　　　）
          資産複合
  ＜属性区分表＞

    投資対象資産     決算頻度   投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ
  株式      年１回   グローバル    ファミリー    あり
  　一般      年２回   （日本を含む）    ファンド    （　　　）
  　大型株      年４回   日本
  　中小型株      年６回   北米    ファンド・オブ・    なし
  債券      （隔月）   欧州    ファンズ
  　一般      年12回（毎月）   アジア
  　公債      日々   オセアニア
  　社債      その他   中南米
  　その他債券         アフリカ
  クレジット属性         中近東（中東）
  不動産投信         エマージング
  その他資産
  （投資信託証券（債券））
  資産複合
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
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  ＜各分類および区分の定義＞
  Ⅰ．商品分類
  単位型投信・追加型    追加型投信    一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
  投信の区分        従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
  投資対象地域による    海外    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
  区分        資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
          をいう。
  投資対象資産による    債券    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
  区分        資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
          う。
  Ⅱ．属性区分

  投資対象資産による    その他資産（投資信    目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
  属性区分    託証券（債券））    投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
          投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
  決算頻度による属性    年12回（毎月）    目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
  区分        旨の記載があるものをいう。
  投資対象地域による    グローバル    目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
  属性区分    （日本を含む）    が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
          う。
  投資形態による属性    ファンド・オブ・    「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
  区分    ファンズ    ド・オブ・ファンズをいう。
  為替ヘッジによる属    為替ヘッジなし    目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわな
  性区分        い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がな
          いものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リス
          クに対するヘッジの有無をいう。
  上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

  類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
  照ください。
  ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

  できます。
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  ④　ファンドの特色
  ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
   国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
   証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
   予約権証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。
  ※主要投資対象ファンドにおいては、各セクターへの投資割合に制限を設けません。したがって、資産担保証券に






  ついても投資適格・非投資適格にかかわらず相当割合の投資を行なうことができます。               また、投資する資産担保
  証券の中には収益率向上のためデリバティブ取引等を活用するものも含まれます。資産担保証券への投資に伴う
  「期限前償還リスク」、「デリバティブ取引のリスク」、その他当ファンドにかかる投資リスクについては後述
  の投資リスクの記載の内容をご確認ください。主要投資対象ファンドの投資対象は今後変更となることがありま
  す。
  ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。






   ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
   ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
   バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
   ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
   ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
   ボンド・ファンド」といいます。）
   ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
  ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。

   各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
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   会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
   （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
  ｄ．原則として、毎月分配を行ないます。

   毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少
   額の場合には分配を行なわないことがあります。
  ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。





  (2)【ファンドの沿革】

  2005年７月７日     信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
  2006年10月１日     ファンド名称を変更
       「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
       ド・インカム・ストラテジー」へ変更
  2007年１月４日     投資信託振替制度への移行
  2009年12月２日     ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
       ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
       社）に承継
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  (3)【ファンドの仕組み】
          ファンドの仕組み
  ＜契約等の概要＞










  ａ．「証券投資信託契約」
   ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
   に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
  ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

   委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
   金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
  ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

  当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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  ＜委託会社の概況＞
  2020年６月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
  ａ．資本金　　　　3,120百万円
  ｂ．沿革

   1985年１月   メリルリンチ投資顧問株式会社
     （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
     1987年３月　証券投資顧問業者として登録
     1987年６月　投資一任業務認可を取得
     1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
   1988年３月   バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
     （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
     1988年６月　証券投資顧問業者として登録
     1989年１月　投資一任業務認可を取得
     1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
   1999年４月   野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
     （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
     1999年６月　証券投資顧問業者として登録
     1999年８月　投資一任業務認可を取得
   2006年10月   メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

     ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
     新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
   2009年12月   バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
     ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
     新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
  ｃ．大株主の状況

                 所有
     株主名       住所       所有比率
                 株式数
   ブラックロック・ジャパン・
        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号        15,000株   100％
   ホールディングス合同会社
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 ２【投資方針】
  (1)【投資方針】
  ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
  の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
  に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
  証券を含みます。）に投資を行なう投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものと
  します。
  ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

  が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
  す。
  ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

  ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

  ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

  ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

  ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

   引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
   の社内規程により管理します。
  (2)【投資対象】

  ①　投資対象とする資産の種類
   この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
  資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
  ます。
  ａ．有価証券
  ｂ．金銭債権
  ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
  ②　投資対象とする有価証券

   委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
  第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
  11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
  みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
  ａ．国債証券
  ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
   期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
   定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
   る短期農林債をいいます。)
  ｃ．コマーシャル・ペーパー
  ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
  ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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  ③　投資対象とする金融商品
   この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
  証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
  掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
  ａ．預金
  ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
  ｃ．コール・ローン
  ｄ．手形割引市場において売買される手形
  投資対象ファンドの概要

  投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
  (a) ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
  のみ取得される投資信託証券）
  形態   ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
     ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
     70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
     に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
  投資目的および   効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
  投資態度   また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
     純資産の100％を上限として投資を行なうことができます。
     なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
     産の20％を上限として投資することができます。
  設定日   2007年１月31日
  存続期間   無期限

     ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
      とします。
  主な投資制限
     ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
      渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
  管理報酬   ありません。（注）
  その他費用   保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

  決算日   年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

  収益分配方針   毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行ないます。

  申込手数料   ありません。

  管理会社   ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

     ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
     ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
  投資顧問会社
     （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
     リミテッド）
  保管会社   ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
  (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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  (b) ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
  形態   ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
     純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
  投資目的および   します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
  投資態度   し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
     通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
  設定日   2002年10月31日
  存続期間   無期限

     ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
      とします。
  主な投資制限
     ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
      渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
  管理報酬   ありません。（注）
  その他費用   保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

  決算日   年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。

  収益分配方針   分配を行ないません。

  申込手数料   ありません。

  管理会社   ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

     ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
  投資顧問会社   （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
     リミテッド）
  保管会社   ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
  (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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  (3)【運用体制】
  ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
  ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

   社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
  クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか確
  認する組織、機能が確立しています。
  ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

  運用体制図

  ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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  ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
  ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
  ① ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
  ② 基本戦略は、週次で行なわれる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核

   となっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、
   各セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリー
   ド・マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者
   が参加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、
   投資テーマ等について議論を行ないます。
  ③ 各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

   スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
   に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
   を共有することを主な目的とします。
  ④ ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

   ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
   ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
   クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
   に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
  ブラックロック・グループ






  ブラックロック・グループは、運用資産残高約7.32兆ドル（約789兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
  ループであり、当社はその日本法人です。
  当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
  オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク管
  理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっており
  ます。
  ＊ 2020年６月末現在。(円換算レートは１ドル＝107.885円を使用)
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  (4)【分配方針】
  ①　収益分配方針
   月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
  分配を行ないます。
  ａ．分配対象額の範囲
   分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
   価損益を含みます。）等の全額とします。
  ｂ．分配対象収益についての分配方針

   分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
   よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものでは
   ありません。
  ｃ．留保益の運用方針

   留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
   す。
  ②　収益の分配

  ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
   (a) 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
   は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
   います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
   後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
   備積立金として積み立てることができます。
   (b) 売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
   報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
   ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
  ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

  ③　収益分配金の支払い

  ａ．支払時期と支払場所
   (a) 一般コースの場合
    毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
   日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
   金は販売会社の営業所等において支払います。
   (b) 累積投資コースの場合
    委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
      ＊
   社は累積投資契約   に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行な
   います。
    ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
    することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
  ｂ．時効

   投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
   社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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  (5)【投資制限】
  当ファンドの約款で定める投資制限です。
  ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
  ②　投資信託証券への投資制限

   投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
  ③　外貨建資産への投資制限

   外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
  ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

   約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
  する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
  託財産の純資産総額の50％以内とします。
  ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

   外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
  制約されることがあります。
  ⑥　外国為替予約の指図および範囲

   委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
  約取引の指図をすることができます。
  ⑦　資金の借入れ

  ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
   （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
   かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
   図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
  ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
   有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
   券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
   償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
   たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
   ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととし
   ます。
  ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
   し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
  ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
  ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
  びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
  20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
  調整を行ないます。
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 ３【投資リスク】
  (1) 投資リスク
  ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
  託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
  からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
  とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
  ①　基準価額の変動要因

  ａ．金利変動リスク
   当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
   上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
   ファンドの運用成果に影響を与えます。
  ｂ．信用リスク

   当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
   務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
   また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
   響を与えます。
   当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
   投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
   的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
   も大きくなります。
  ｃ．期限前償還リスク

   当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
   う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
   により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
   性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
  ｄ．為替変動リスク

   当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行な
   いません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レー
   トの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
  ｅ．カントリー・リスク

   当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
   エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
   不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
   ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
   通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
   の運用成果に影響を与えます。
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  ｆ．デリバティブ取引のリスク
   当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
   す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
   ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
   価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
   引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
   た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
   ません。
  ②　ファンド運営上のリスク

  ａ．購入および換金の受付の中止・取消
   金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
   るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
   の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
  ｂ．ファンドの繰上償還

   当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
   られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
  ｃ．法令・税制・会計等の変更

   法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
  (2) リスクの管理体制

  委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
  には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
  行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
  フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
  規程を定めて管理を行なっております。
  ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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 ４【手数料等及び税金】
  (1)【申込手数料】
  ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
  （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
  わせください。
  販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
   ブラックロック・ジャパン株式会社
   電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
   ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
   なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

   購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
  だくものです。
  ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

  ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
  (2)【換金（解約）手数料】

  ①　換金手数料
   ありません。
  ②　信託財産留保額

   ありません。
  (3)【信託報酬等】

  ①　信託報酬の総額
   計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
  託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
  ます。
        信託報酬の配分       役務の内容

        年0.715％   ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
    委託会社
        (税抜0.65％)    書類の作成等
        年0.825％   運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
    販売会社
        (税抜0.75％)    管理、購入後の情報提供等
        年0.044％
    受託会社       運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
        (税抜0.04％)
  ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
  ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

   信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
   委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
  会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
  社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
  (4)【その他の手数料等】

  ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
  当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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  ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
  費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
  ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

  財産中から支弁することができます。
  １．受益権の管理事務に関連する費用
  ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
  ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
  ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
  ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
  ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
   び交付に係る費用
  ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
   委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
  で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
  もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
  費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
  払われるものとします。
        ＊

  ④　外貨建資産の保管等に要する費用       等は、その都度、信託財産中より支弁します。
   ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
  ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

  (5)【課税上の取扱い】

  課税上は株式投資信託として取扱われます。
  日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
  ①　個別元本方式について
  ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
   該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
  ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

   該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
  ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

   す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
   出が行なわれる場合があります。
  ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

   金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
   金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
  ②　換金時および償還時の課税について

  ａ．個人の投資者の場合
   換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
  ｂ．法人の投資者の場合

   換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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  ③　収益分配金の課税について
   追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
  （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
   投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
  または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
  分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
  （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
  す。
   なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
  払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
  ④　個人、法人の課税の取扱いについて

  ａ．個人の投資者に対する課税
   (a) 収益分配金の課税について
    支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
   （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
    また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
   15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
   (b) 換金時および償還時の差益の課税について

    換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
   料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
   り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
   申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
    換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

   場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
   の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
    また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
   きます。
   ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

   一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
   なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
   なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
   はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ｂ．法人の投資者に対する課税

   法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
   個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
   泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
   用はありません。
  ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

   ます。
  ※　上記は2020年６月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

   す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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 ５【運用状況】
  以下の運用状況は2020年６月末現在のものです。
  「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
  (1)【投資状況】
     資産の種類        金額(円)    投資比率(％)

             1,617,914,794      99.12

  投資証券
       内　ルクセンブルグ       1,617,914,794      99.12

  コール・ローン、その他の資産(負債控除後)            14,431,269      0.88

  純資産総額            1,632,346,063      100.00

  (2)【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】
                    投資

       国／     簿価単価  簿価金額  評価単価  評価金額
 順位   銘柄    種類  投資口数          比率
       地域     (円)  (円)  (円)  (円)
                    (％)
  ブラックロック・グローバ
  ル・ファンズ　フィクスド・
       ルクセン
  1 インカム・グローバル・オポ      投資証券  1,461,042  1,095.71  1,600,887,252  1,095.71  1,600,887,252  98.07
       ブルグ
  チュニティーズ・ファンド　
  クラスＪ投資証券　
  ブラックロック・グローバ
  ル・ファンズ　ＵＳダラー・
       ルクセン
  2 ショート・デュレーション・      投資証券  10,034 1,695.82  17,016,730  1,696.90  17,027,542  1.04
       ブルグ
  ボンド・ファンド　クラスＸ
  投資証券
  (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
  種類別投資比率

        種類       投資比率(％)

        投資証券        99.12

   (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
  ②【投資不動産物件】

   該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

   該当事項はありません。
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  (3)【運用実績】
  ①【純資産の推移】
   2020年６月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
           純資産総額(円)     １口当たりの純資産額(円)

  特定期間    計算期間
          (分配落)   (分配付)   (分配落)  (分配付)
     第58期(2010年７月20日)     11,953,075,578   11,984,914,441    0.7508  0.7528
     第59期(2010年８月20日)     11,308,909,494   11,339,059,482    0.7502  0.7522
     第60期(2010年９月21日)     10,792,419,166   10,821,365,833    0.7457  0.7477
  第11特定期間
     第61期(2010年10月20日)     9,719,515,608   9,733,187,683    0.7109  0.7119
     第62期(2010年11月22日)     8,197,751,787   8,209,183,400    0.7171  0.7181
     第63期(2010年12月20日)     7,552,878,249   7,563,501,906    0.7109  0.7119
     第64期(2011年１月20日)     7,099,765,359   7,109,923,367    0.6989  0.6999
     第65期(2011年２月21日)     6,740,300,864   6,749,866,393    0.7046  0.7056
     第66期(2011年３月22日)     6,459,285,013   6,468,682,205    0.6874  0.6884
  第12特定期間
     第67期(2011年４月20日)     6,064,782,117   6,073,395,050    0.7041  0.7051
     第68期(2011年５月20日)     5,829,780,579   5,838,139,774    0.6974  0.6984
     第69期(2011年６月20日)     5,472,705,804   5,480,744,958    0.6808  0.6818
     第70期(2011年７月20日)     5,194,094,232   5,201,873,380    0.6677  0.6687
     第71期(2011年８月22日)     4,982,537,926   4,990,074,175    0.6611  0.6621
     第72期(2011年９月20日)     4,825,687,355   4,833,044,388    0.6559  0.6569
  第13特定期間
     第73期(2011年10月20日)     4,726,461,704   4,733,673,067    0.6554  0.6564
     第74期(2011年11月21日)     4,597,750,464   4,604,774,306    0.6546  0.6556
     第75期(2011年12月20日)     4,628,803,830   4,635,786,108    0.6629  0.6639
     第76期(2012年１月20日)     4,628,516,959   4,635,490,459    0.6637  0.6647
     第77期(2012年２月20日)     4,764,021,111   4,770,915,024    0.6910  0.6920
     第78期(2012年３月21日)     4,945,408,372   4,952,229,483    0.7250  0.7260
  第14特定期間
     第79期(2012年４月20日)     4,740,779,337   4,747,487,380    0.7067  0.7077
     第80期(2012年５月21日)     4,565,667,725   4,572,339,900    0.6843  0.6853
     第81期(2012年６月20日)     4,508,864,540   4,515,457,272    0.6839  0.6849
     第82期(2012年７月20日)     4,530,795,123   4,537,310,005    0.6955  0.6965
     第83期(2012年８月20日)     4,554,045,114   4,560,532,884    0.7019  0.7029
     第84期(2012年９月20日)     4,533,139,157   4,539,595,130    0.7022  0.7032
  第15特定期間
     第85期(2012年10月22日)     4,545,170,896   4,551,531,577    0.7146  0.7156
     第86期(2012年11月20日)     4,600,052,086   4,606,374,386    0.7276  0.7286
     第87期(2012年12月20日)     4,846,349,125   4,852,659,951    0.7679  0.7689
     第88期(2013年１月21日)     5,163,561,913   5,169,840,531    0.8224  0.8234
     第89期(2013年２月20日)     4,608,502,510   4,613,908,223    0.8525  0.8535
     第90期(2013年３月21日)     4,184,944,067   4,189,773,939    0.8665  0.8675
  第16特定期間
     第91期(2013年４月22日)     4,228,972,916   4,233,613,081    0.9114  0.9124
     第92期(2013年５月20日)     4,344,332,667   4,348,918,128    0.9474  0.9484
     第93期(2013年６月20日)     3,945,101,538   3,949,642,330    0.8688  0.8698
     第94期(2013年７月22日)     3,776,413,408   3,780,629,135    0.8958  0.8968
     第95期(2013年８月20日)     3,675,699,022   3,679,854,311    0.8846  0.8856
     第96期(2013年９月20日)     3,572,183,774   3,576,180,836    0.8937  0.8947
  第17特定期間
     第97期(2013年10月21日)     3,495,530,548   3,499,496,967    0.8813  0.8823
     第98期(2013年11月20日)     3,535,169,009   3,539,090,680    0.9014  0.9024
     第99期(2013年12月20日)     3,534,080,557   3,537,815,885    0.9461  0.9471
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           純資産総額(円)     １口当たりの純資産額(円)
  特定期間    計算期間
          (分配落)   (分配付)   (分配落)  (分配付)
    第100期(2014年１月20日)     3,514,700,010   3,518,420,799    0.9446  0.9456
    第101期(2014年２月20日)     3,333,120,710   3,336,709,422    0.9288  0.9298
    第102期(2014年３月20日)     3,309,975,047   3,313,526,405    0.9320  0.9330
  第18特定期間
    第103期(2014年４月21日)     3,319,759,900   3,323,292,914    0.9396  0.9406
    第104期(2014年５月20日)     3,287,975,525   3,291,503,617    0.9319  0.9329
    第105期(2014年６月20日)     3,230,793,962   3,234,230,168    0.9402  0.9412
    第106期(2014年７月22日)     3,091,663,347   3,094,963,055    0.9370  0.9380
    第107期(2014年８月20日)     2,922,432,284   2,925,515,852    0.9477  0.9487
    第108期(2014年９月22日)     2,906,995,848   2,912,806,105    1.0006  1.0026
  第19特定期間
    第109期(2014年10月20日)     2,835,004,527   2,840,817,697    0.9754  0.9774
    第110期(2014年11月20日)     3,047,787,148   3,053,430,342    1.0802  1.0822
    第111期(2014年12月22日)     3,058,187,286   3,063,781,248    1.0934  1.0954
    第112期(2015年１月20日)     3,002,013,111   3,007,608,381    1.0731  1.0751
    第113期(2015年２月20日)     2,929,559,332   2,934,928,132    1.0913  1.0933
    第114期(2015年３月20日)     2,867,615,806   2,872,793,102    1.1078  1.1098
  第20特定期間
    第115期(2015年４月20日)     2,819,136,164   2,824,310,941    1.0896  1.0916
    第116期(2015年５月20日)     2,888,833,190   2,894,070,137    1.1033  1.1053
    第117期(2015年６月22日)     3,000,457,396   3,005,863,383    1.1100  1.1120
    第118期(2015年７月21日)     2,918,007,772   2,923,197,074    1.1246  1.1266
    第119期(2015年８月20日)     3,026,468,578   3,031,911,931    1.1120  1.1140
    第120期(2015年９月24日)     2,913,790,409   2,919,231,076    1.0711  1.0731
  第21特定期間
    第121期(2015年10月20日)     2,781,230,978   2,786,452,181    1.0654  1.0674
    第122期(2015年11月20日)     2,863,610,850   2,868,850,506    1.0931  1.0951
    第123期(2015年12月21日)     2,828,383,868   2,833,669,401    1.0702  1.0722
    第124期(2016年１月20日)     2,723,110,213   2,728,407,951    1.0280  1.0300
    第125期(2016年２月22日)     2,562,948,245   2,568,192,861    0.9774  0.9794
    第126期(2016年３月22日)     2,531,544,368   2,536,750,608    0.9725  0.9745
  第22特定期間
    第127期(2016年４月20日)     2,363,085,461   2,368,056,126    0.9508  0.9528
    第128期(2016年５月20日)     2,380,314,677   2,385,285,544    0.9577  0.9597
    第129期(2016年６月20日)     2,235,938,659   2,240,853,941    0.9098  0.9118
    第130期(2016年７月20日)     2,318,637,912   2,323,619,489    0.9309  0.9329
    第131期(2016年８月22日)     2,202,719,547   2,207,683,608    0.8875  0.8895
    第132期(2016年９月20日)     2,203,052,536   2,207,976,757    0.8948  0.8968
  第23特定期間
    第133期(2016年10月20日)     2,234,897,644   2,239,799,071    0.9119  0.9139
    第134期(2016年11月21日)     2,280,133,521   2,284,832,847    0.9704  0.9724
    第135期(2016年12月20日)     2,378,370,666   2,383,007,837    1.0258  1.0278
    第136期(2017年１月20日)     2,345,704,373   2,350,332,348    1.0137  1.0157
    第137期(2017年２月20日)     2,223,820,787   2,228,289,084    0.9954  0.9974
    第138期(2017年３月21日)     2,191,165,925   2,195,583,001    0.9921  0.9941
  第24特定期間
    第139期(2017年４月20日)     2,021,218,544   2,025,426,520    0.9607  0.9627
    第140期(2017年５月22日)     2,049,029,165   2,053,204,866    0.9814  0.9834
    第141期(2017年６月20日)     1,923,838,255   1,927,733,743    0.9877  0.9897
    第142期(2017年７月20日)     1,751,647,392   1,755,183,621    0.9907  0.9927
    第143期(2017年８月21日)     1,694,543,009   1,698,050,221    0.9663  0.9683
    第144期(2017年９月20日)     1,678,331,145   1,681,718,526    0.9909  0.9929
  第25特定期間
    第145期(2017年10月20日)     1,652,233,908   1,655,536,528    1.0006  1.0026
    第146期(2017年11月20日)     1,588,029,359   1,591,236,903    0.9902  0.9922
    第147期(2017年12月20日)     1,596,544,272   1,599,736,181    1.0004  1.0024
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           純資産総額(円)     １口当たりの純資産額(円)
  特定期間    計算期間
          (分配落)   (分配付)   (分配落)  (分配付)
                 0.9887  0.9907
    第148期(2018年１月22日)     1,507,949,613   1,511,000,100
                 0.9507  0.9527
    第149期(2018年２月20日)     1,463,089,728   1,466,167,490
                 0.9385  0.9405
    第150期(2018年３月20日)     1,450,640,831   1,453,732,320
  第26特定期間
                 0.9466  0.9486
    第151期(2018年４月20日)     1,471,975,699   1,475,085,877
                 0.9684  0.9704
    第152期(2018年５月21日)     1,506,549,465   1,509,660,796
                 0.9568  0.9588
    第153期(2018年６月20日)     1,476,791,897   1,479,878,953
    第154期(2018年７月20日)     1,505,204,680   1,508,289,741    0.9758  0.9778
    第155期(2018年８月20日)     1,450,503,874   1,453,536,322    0.9567  0.9587
    第156期(2018年９月20日)     1,493,518,221   1,496,599,091    0.9695  0.9715
  第27特定期間
    第157期(2018年10月22日)     1,458,466,849   1,461,487,394    0.9657  0.9677
    第158期(2018年11月20日)     1,419,628,883   1,422,577,205    0.9630  0.9650
    第159期(2018年12月20日)     1,571,272,396   1,574,554,228    0.9576  0.9596
    第160期(2019年１月21日)     1,573,860,687   1,577,219,906    0.9370  0.9390
    第161期(2019年２月20日)     1,607,828,729   1,611,202,149    0.9532  0.9552
    第162期(2019年３月20日)     1,652,695,868   1,656,126,642    0.9635  0.9655
  第28特定期間
    第163期(2019年４月22日)     1,797,871,043   1,801,571,397    0.9717  0.9737
    第164期(2019年５月20日)     1,785,780,207   1,789,524,700    0.9538  0.9558
    第165期(2019年６月20日)     1,821,290,712   1,825,152,093    0.9433  0.9453
    第166期(2019年７月22日)
          1,836,069,064   1,839,933,710    0.9502  0.9522
    第167期(2019年８月20日)     1,805,072,782   1,808,919,672    0.9385  0.9405
    第168期(2019年９月20日)     1,827,834,682   1,831,684,936    0.9495  0.9515
  第29特定期間
    第169期(2019年10月21日)     1,756,210,870   1,759,896,442    0.9530  0.9550
    第170期(2019年11月20日)     1,778,667,655   1,782,397,419    0.9538  0.9558
    第171期(2019年12月20日)     1,761,494,563   1,765,148,656    0.9641  0.9661
    第172期(2020年１月20日)     1,784,825,600   1,788,480,365    0.9767  0.9787
    第173期(2020年２月20日)     1,802,381,006   1,806,010,696    0.9931  0.9951
    第174期(2020年３月23日)     1,574,240,198   1,577,749,073    0.8973  0.8993
  第30特定期間
    第175期(2020年４月20日)     1,595,635,917   1,599,094,529    0.9227  0.9247
    第176期(2020年５月20日)     1,602,094,600   1,605,555,871    0.9257  0.9277
    第177期(2020年６月22日)     1,617,172,884   1,620,637,956    0.9334  0.9354
    2019年６月末現在      1,829,092,391     ―  0.9467   ―
    2019年７月末現在      1,841,473,432     ―  0.9574   ―
    2019年８月末現在      1,807,739,267     ―  0.9391   ―
    2019年９月末現在      1,827,857,717     ―  0.9487   ―
    2019年10月末現在      1,765,834,498     ―  0.9576   ―
    2019年11月末現在      1,792,659,978     ―  0.9616   ―
    2019年12月末現在      1,767,231,903     ―  0.9665   ―
    2020年１月末現在      1,772,348,586     ―  0.9690   ―
    2020年２月末現在      1,707,468,853     ―  0.9727   ―
    2020年３月末現在      1,544,424,525     ―  0.8931   ―
    2020年４月末現在      1,582,687,743     ―  0.9145   ―
    2020年５月末現在      1,613,269,075     ―  0.9315   ―
    2020年６月末現在      1,632,346,063     ―  0.9415   ―
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ②【分配の推移】
   特定期間     計算期間      １口当たりの分配金(円)

        第58期       0.0020
        第59期       0.0020
        第60期       0.0020
   第11特定期間
        第61期       0.0010
        第62期       0.0010
        第63期       0.0010
        第64期       0.0010
        第65期       0.0010
        第66期       0.0010
   第12特定期間
        第67期       0.0010
        第68期       0.0010
        第69期       0.0010
        第70期       0.0010
        第71期       0.0010
        第72期       0.0010
   第13特定期間
        第73期       0.0010
        第74期       0.0010
        第75期       0.0010
        第76期       0.0010
        第77期       0.0010
        第78期       0.0010
   第14特定期間
        第79期       0.0010
        第80期       0.0010
        第81期       0.0010
        第82期       0.0010
        第83期       0.0010
        第84期       0.0010
   第15特定期間
        第85期       0.0010
        第86期       0.0010
        第87期       0.0010
        第88期       0.0010
        第89期       0.0010
        第90期       0.0010
   第16特定期間
        第91期       0.0010
        第92期       0.0010
        第93期       0.0010
        第94期       0.0010
        第95期       0.0010
        第96期       0.0010
   第17特定期間
        第97期       0.0010
        第98期       0.0010
        第99期       0.0010
        第100期       0.0010
        第101期       0.0010
        第102期       0.0010
   第18特定期間
        第103期       0.0010
        第104期       0.0010
        第105期       0.0010
        第106期       0.0010
        第107期       0.0010
        第108期       0.0020
   第19特定期間
        第109期       0.0020
        第110期       0.0020
        第111期       0.0020
        第112期       0.0020
        第113期       0.0020
        第114期       0.0020
   第20特定期間
        第115期       0.0020
        第116期       0.0020
        第117期       0.0020
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   特定期間     計算期間      １口当たりの分配金(円)
        第118期       0.0020
        第119期       0.0020
        第120期       0.0020
   第21特定期間
        第121期       0.0020
        第122期       0.0020
        第123期       0.0020
        第124期       0.0020
        第125期       0.0020
        第126期       0.0020
   第22特定期間
        第127期       0.0020
        第128期       0.0020
        第129期       0.0020
        第130期       0.0020
        第131期       0.0020
        第132期       0.0020
   第23特定期間
        第133期       0.0020
        第134期       0.0020
        第135期       0.0020
        第136期       0.0020
        第137期       0.0020
        第138期       0.0020
   第24特定期間
        第139期       0.0020
        第140期       0.0020
        第141期       0.0020
        第142期       0.0020
        第143期       0.0020
        第144期       0.0020
   第25特定期間
        第145期       0.0020
        第146期       0.0020
        第147期       0.0020
        第148期       0.0020
        第149期       0.0020
        第150期       0.0020
   第26特定期間
        第151期       0.0020
        第152期       0.0020
        第153期       0.0020
        第154期       0.0020
        第155期       0.0020
        第156期       0.0020
   第27特定期間
        第157期       0.0020
        第158期       0.0020
        第159期       0.0020
        第160期       0.0020
        第161期       0.0020
        第162期       0.0020
   第28特定期間
        第163期       0.0020
        第164期       0.0020
        第165期       0.0020
        第166期       0.0020
        第167期       0.0020
        第168期       0.0020
   第29特定期間
        第169期       0.0020
        第170期       0.0020
        第171期       0.0020
        第172期       0.0020
        第173期       0.0020
        第174期       0.0020
   第30特定期間
        第175期       0.0020
        第176期       0.0020
        第177期       0.0020
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ③【収益率の推移】
   特定期間     計算期間       収益率(％)

        第58期        △2.1
        第59期        0.2
        第60期        △0.3
   第11特定期間
        第61期        △4.5
        第62期        1.0
        第63期        △0.7
        第64期        △1.5
        第65期        1.0
        第66期        △2.3
   第12特定期間
        第67期        2.6
        第68期        △0.8
        第69期        △2.2
        第70期        △1.8
        第71期        △0.8
        第72期        △0.6
   第13特定期間
        第73期        0.1
        第74期        0.0
        第75期        1.4
        第76期        0.3
        第77期        4.3
        第78期        5.1
   第14特定期間
        第79期        △2.4
        第80期        △3.0
        第81期        0.1
        第82期        1.8
        第83期        1.1
        第84期        0.2
   第15特定期間
        第85期        1.9
        第86期        2.0
        第87期        5.7
        第88期        7.2
        第89期        3.8
        第90期        1.8
   第16特定期間
        第91期        5.3
        第92期        4.1
        第93期        △8.2
        第94期        3.2
        第95期        △1.1
        第96期        1.1
   第17特定期間
        第97期        △1.3
        第98期        2.4
        第99期        5.1
        第100期        △0.1
        第101期        △1.6
        第102期        0.5
   第18特定期間
        第103期        0.9
        第104期        △0.7
        第105期        1.0
        第106期        △0.2
        第107期        1.2
        第108期        5.8
   第19特定期間
        第109期        △2.3
        第110期        10.9
        第111期        1.4
        第112期        △1.7
        第113期        1.9
        第114期        1.7
   第20特定期間
        第115期        △1.5
        第116期        1.4
        第117期        0.8
             30/299




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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   特定期間     計算期間       収益率(％)
        第118期        1.5
        第119期        △0.9
        第120期        △3.5
   第21特定期間
        第121期        △0.3
        第122期        2.8
        第123期        △1.9
        第124期        △3.8
        第125期        △4.7
        第126期        △0.3
   第22特定期間
        第127期        △2.0
        第128期        0.9
        第129期        △4.8
        第130期        2.5
        第131期        △4.4
        第132期        1.0
   第23特定期間
        第133期        2.1
        第134期        6.6
        第135期        5.9
        第136期        △1.0
        第137期        △1.6
        第138期        △0.1
   第24特定期間
        第139期        △3.0
        第140期        2.4
        第141期        0.8
        第142期        0.5
        第143期        △2.3
        第144期        2.8
   第25特定期間
        第145期        1.2
        第146期        △0.8
        第147期        1.2
                △ 1.0
        第148期
                △ 3.6
        第149期
                △ 1.1
        第150期
   第26特定期間
        第151期        1.1
        第152期        2.5
                △ 1.0
        第153期
        第154期        2.2
                △ 1.8
        第155期
        第156期        1.5
   第27特定期間
                △ 0.2
        第157期
                △ 0.1
        第158期
                △ 0.4
        第159期
                △ 1.9
        第160期
        第161期        1.9
        第162期        1.3
   第28特定期間
        第163期        1.1
                △ 1.6
        第164期
                △ 0.9
        第165期
        第166期        0.9
                △ 1.0
        第167期
        第168期        1.4
   第29特定期間
        第169期        0.6
        第170期        0.3
        第171期        1.3
        第172期        1.5
        第173期        1.9
                △ 9.4
        第174期
   第30特定期間
        第175期        3.1
        第176期        0.5
        第177期        1.0
  (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
   額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
   数です。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  (4)【設定及び解約の実績】
  特定期間    計算期間   設定数量(口)    解約数量(口)    発行済数量(口)

      第58期    144,954,930    2,020,636,276    15,919,431,590
      第59期    79,936,100    924,373,465    15,074,994,225
      第60期    14,236,783    615,897,181    14,473,333,827
  第11特定期間
      第61期    31,216,474    832,474,826    13,672,075,475
      第62期    6,877,197   2,247,339,525    11,431,613,147
      第63期    14,242,171    822,197,553    10,623,657,765
      第64期    5,601,819    471,251,409    10,158,008,175
      第65期    5,496,284    597,974,968    9,565,529,491
      第66期    503,609,038    671,945,971    9,397,192,558
  第12特定期間
      第67期    5,663,077    789,922,129    8,612,933,506
      第68期    4,611,140    258,349,047    8,359,195,599
      第69期    4,949,469    324,990,364    8,039,154,704
      第70期    4,473,201    264,479,896    7,779,148,009
      第71期    4,418,716    247,316,861    7,536,249,864
      第72期    4,349,087    183,565,518    7,357,033,433
  第13特定期間
      第73期    4,368,375    150,037,906    7,211,363,902
      第74期    4,214,820    191,736,692    7,023,842,030
      第75期    78,238,723    119,801,796    6,982,278,957
      第76期    4,026,217    12,804,218    6,973,500,956
      第77期    4,013,535    83,600,619    6,893,913,872
      第78期    3,898,297    76,700,593    6,821,111,576
  第14特定期間
      第79期    3,582,088    116,649,681    6,708,043,983
      第80期    3,566,513    39,435,029    6,672,175,467
      第81期    3,864,403    83,307,511    6,592,732,359
      第82期    3,545,128    81,394,732    6,514,882,755
      第83期    3,473,000    30,585,116    6,487,770,639
      第84期    3,446,269    35,243,421    6,455,973,487
  第15特定期間
      第85期    3,452,479    98,744,853    6,360,681,113
      第86期    7,416,555    45,796,857    6,322,300,811
      第87期    3,564,657    15,038,546    6,310,826,922
      第88期    3,015,074    35,223,575    6,278,618,421
      第89期    2,744,790    875,649,572    5,405,713,639
      第90期    1,622,495    577,464,051    4,829,872,083
  第16特定期間
      第91期    56,914,015    246,620,601    4,640,165,497
      第92期    43,088,121    97,792,574    4,585,461,044
      第93期    35,159,285    79,827,431    4,540,792,898
      第94期    1,512,360    326,577,670    4,215,727,588
      第95期    1,444,530    61,882,577    4,155,289,541
      第96期    34,217,565    192,444,545    3,997,062,561
  第17特定期間
      第97期    12,535,405    43,176,041    3,966,419,925
      第98期    1,497,780    46,246,055    3,921,671,650
      第99期    94,541,717    280,884,882    3,735,328,485
      第100期    19,488,243    34,027,554    3,720,789,174
      第101期    16,078,535    148,155,518    3,588,712,191
      第102期    12,423,450    49,777,022    3,551,358,619
  第18特定期間
      第103期    1,221,589    19,565,482    3,533,014,726
      第104期    53,519,669    58,441,461    3,528,092,934
      第105期    1,265,383    93,152,251    3,436,206,066
      第106期    1,231,953    137,729,565    3,299,708,454
      第107期    1,144,037    217,283,597    3,083,568,894
      第108期    1,136,709    179,576,779    2,905,128,824
  第19特定期間
      第109期    1,940,114     483,849   2,906,585,089
      第110期    2,081,007    87,068,940    2,821,597,156
      第111期    54,873,218    79,489,321    2,796,981,053
      第112期    1,707,713    1,053,303   2,797,635,463
      第113期    21,387,974    134,623,116    2,684,400,321
      第114期    5,384,936    101,137,169    2,588,648,088
  第20特定期間
      第115期    11,984,979    13,244,118    2,587,388,949
      第116期    68,718,931    37,634,305    2,618,473,575
      第117期    116,507,272    31,986,995    2,702,993,852
             32/299



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  特定期間    計算期間   設定数量(口)    解約数量(口)    発行済数量(口)
      第118期    23,805,200    132,147,917    2,594,651,135
      第119期    134,631,396     7,605,751   2,721,676,780
      第120期    5,392,817    6,735,845   2,720,333,752
  第21特定期間
      第121期    2,000,769    111,732,815    2,610,601,706
      第122期    45,259,938    36,033,529    2,619,828,115
      第123期    42,455,385    19,516,849    2,642,766,651
      第124期    9,188,478    3,085,927   2,648,869,202
      第125期    4,148,748    30,709,801    2,622,308,149
      第126期    7,308,447    26,496,225    2,603,120,371
  第22特定期間
      第127期    2,342,690    120,130,150    2,485,332,911
      第128期    2,030,731    1,929,774   2,485,433,868
      第129期    2,023,627    29,816,402    2,457,641,093
      第130期    34,403,560    1,255,876   2,490,788,777
      第131期    2,139,407    10,897,657    2,482,030,527
      第132期    2,298,361    22,218,045    2,462,110,843
  第23特定期間
      第133期    2,269,566    13,666,830    2,450,713,579
      第134期    2,201,905    103,251,998    2,349,663,486
      第135期    2,073,542    33,151,141    2,318,585,887
      第136期    2,008,917    6,606,817   2,313,987,987
      第137期    12,510,213    92,349,438    2,234,148,762
      第138期    1,931,772    27,542,490    2,208,538,044
  第24特定期間
      第139期    2,003,384    106,553,410    2,103,988,018
      第140期    1,968,778    18,105,815    2,087,850,981
      第141期    2,301,229    142,407,972    1,947,744,238
      第142期    2,405,582    182,035,113    1,768,114,707
      第143期    2,173,034    16,681,610    1,753,606,131
      第144期    2,447,603    62,362,805    1,693,690,929
  第25特定期間
      第145期    1,720,400    44,100,907    1,651,310,422
      第146期    2,467,791    50,005,896    1,603,772,317
      第147期    1,684,895    9,502,483   1,595,954,729
      第148期    2,620,049    73,331,252    1,525,243,526
      第149期    20,492,766    6,854,860   1,538,881,432
      第150期    6,863,252     ―  1,545,744,684
  第26特定期間
      第151期    12,600,986    3,256,338   1,555,089,332
      第152期    13,019,597    12,443,194    1,555,665,735
      第153期    6,757,660    18,895,041    1,543,528,354
      第154期    1,520,868    2,518,683   1,542,530,539
      第155期    2,523,420    28,829,809    1,516,224,150
      第156期    26,234,878    2,023,647   1,540,435,381
  第27特定期間
      第157期    1,583,740    31,746,269    1,510,272,852
      第158期    1,517,491    37,628,983    1,474,161,360
      第159期    198,343,463    31,588,377    1,640,916,446
      第160期    79,034,742    40,341,196    1,679,609,992
      第161期    7,100,270     ―  1,686,710,262
      第162期    29,344,531     667,493   1,715,387,300
  第28特定期間
      第163期    159,526,725    24,736,827    1,850,177,198
      第164期    22,070,503     932  1,872,246,769
      第165期    104,913,835    46,469,726    1,930,690,878
      第166期    1,653,449     21,324   1,932,323,003
      第167期    1,621,547    10,499,501    1,923,445,049
      第168期    1,772,570     90,572   1,925,127,047
  第29特定期間
      第169期    1,783,314    84,124,204    1,842,786,157
      第170期    22,483,380     387,455   1,864,882,082
      第171期    1,586,403    39,421,574    1,827,046,911
      第172期    1,501,915    1,166,200   1,827,382,626
      第173期    1,829,400    14,366,903    1,814,845,123
      第174期    1,408,185    61,815,586    1,754,437,722
  第30特定期間
      第175期    1,373,625    26,505,312    1,729,306,035
      第176期    1,339,736     9,784   1,730,635,987
      第177期    1,910,792     10,744   1,732,536,035
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 第２【管理及び運営】
 １【申込（販売）手続等】

  (1) 申込方法
  受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
  る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
  分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
  資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                ＊
  「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款              」にしたがって契約を締結し
  ます。
  ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
   とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
  取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

  販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
   ブラックロック・ジャパン株式会社
   電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
   ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
  投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口

  座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会
  社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なう
  ことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記
  載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社
  から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
  を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた
  受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨
  の通知を行ないます。
  (2) 申込期間

  当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
  ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
  (3) 受付時間

  購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
  込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
  お問い合わせください。
  (4) 購入不可日

  ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
  は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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  (5) 購入単位
  ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
  ・累積投資コース：１万円以上１円単位
  ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
  会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各販売会社に
  より異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
  (6) 購入価額

  受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
  おりません。
  (7) 購入時手数料

  ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
  得た額とします。
   詳細は販売会社にお問い合わせください。
   なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
  ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

  (8) 購入代金のお支払い

  受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
  金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
  します。
  (9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

  金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
  きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
  があります。
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 ２【換金（解約）手続等】
  (1) 換金の申込と受付
  投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
  なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行なうコースは、各
  販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
  ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
  ・累積投資コース：１口以上１口単位
  投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
  付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会
  社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
  (2) 換金不可日

  ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
  は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
  (3) 換金価額

  換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
  し引いた金額となります。
  当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
   ブラックロック・ジャパン株式会社
   電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
  (4) 換金受付の制限

  信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わ
  せください。
  (5) 換金代金の支払い

  換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
  (6) 換金の受付中止および取消

  委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
  事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受付を取り消すことができます。換金の
  受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投
  資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金を受付
  けたものとします。
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 ３【資産管理等の概要】
  (1)【資産の評価】
  当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
  び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
  （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
  （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
  円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
  予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
  基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
  ることにより知ることができます。
  また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
  省略されて記載されております。
  当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
  投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
     終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
     価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
     する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
  ブラックロック・ジャパン株式会社

  電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
  ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
  (2)【保管】

  該当事項はありません。
  (3)【信託期間】

  この信託の期間は、無期限とします。
  (4)【計算期間】

  計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
  は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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  (5)【その他】
  ①　ファンドの償還条件等
  ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
   たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
   この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
  ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

   当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
   を監督官庁に届け出ます。
  ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

   し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
   信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
  ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

   記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
  ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

   ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
  ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

   これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
   交付したときは、原則として、公告を行ないません。
  ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

   ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
  ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

   せます。
  ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

   当ファンドを償還させます。
  ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

   とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
   受託会社との間において存続します。
  ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

   合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
   できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
   変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
   は当ファンドを償還させます。
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  ②　信託約款の変更
  ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
   合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
   を監督官庁に届け出ます。
  ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

   内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
   す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
   せん。
  ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

   記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
  ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

   託約款の変更を行ないません。
  ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

   かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
   書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
  ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

   います。
  ③　運用報告書の作成

   毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
  売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
  いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
  ④　信託事務の委託

   受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
  締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行な
  います。
  ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

   「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
  意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
  ⑥　公告

   委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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 ４【受益者の権利等】
  当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
  (1) 収益分配金受領権

  投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
  ＜一般コース＞
   毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
  いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
  において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
  前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
  則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
   投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
  社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
  ＜累積投資コース＞

   受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
  に収益分配金が販売会社に支払われます。
   販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
  ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
  (2) 償還金受領権

  投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
  償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
  償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
  た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
  の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
  お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
  に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
  等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
  償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
  投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
  受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
  (3) 受益権の換金請求権

  投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
  換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
  換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファン
  ドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものと
  し、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
  (4) 反対者の買取請求権

  ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
  資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
  (5) 帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

  投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
  ることができます。
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 第３【ファンドの経理状況】
 (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

  び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
  作成しております。
  なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
 (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

 (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2019年12月21日から2020年６月22

  日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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 １【財務諸表】
 【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
 （1）【貸借対照表】
                   (単位：円)
            前特定期間末     当特定期間末
           (2019年12月20日現在)     (2020年６月22日現在)
  資産の部
  流動資産
   預金            877      6
   金銭信託           16,341,659     19,784,584
   投資証券          1,671,222,363     1,603,337,741
   派生商品評価勘定            293,681      －
              107,843,265       －
   未収入金
  流動資産合計           1,795,701,845     1,623,122,331
  資産合計            1,795,701,845     1,623,122,331
  負債の部
  流動負債
   未払収益分配金           3,654,093     3,465,072
   未払解約金           28,076,741       －
   未払受託者報酬            64,317     64,522
   未払委託者報酬           2,251,333     2,258,541
              160,798     161,312
   その他未払費用
  流動負債合計            34,207,282     5,949,447
  負債合計            34,207,282     5,949,447
  純資産の部
  元本等
  元本           1,827,046,911     1,732,536,035
  剰余金
   期末剰余金又は期末欠損金（△）           △65,552,348     △115,363,151
              201,897,694     188,226,660
   （分配準備積立金）
  元本等合計           1,761,494,563     1,617,172,884
  純資産合計            1,761,494,563     1,617,172,884
  負債純資産合計            1,795,701,845     1,623,122,331
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 （2）【損益及び剰余金計算書】
                   (単位：円)
            前特定期間     当特定期間
           (自　2019年６月21日     (自　2019年12月21日
           　至　2019年12月20日)     　至　2020年６月22日)
  営業収益
  受取配当金            34,164,009     23,585,841
  受取利息            9,146     2,617
  有価証券売買等損益            16,042,630     △6,610,792
              27,098,585     △33,561,343
  為替差損益
  営業収益合計            77,314,370     △16,583,677
  営業費用
  受託者報酬            393,203     371,459
  委託者報酬            13,763,445     13,002,458
              1,348,736     1,238,389
  その他費用
  営業費用合計            15,505,384     14,612,306
  営業利益又は営業損失（△）            61,808,986     △31,195,983
  経常利益又は経常損失（△）            61,808,986     △31,195,983
  当期純利益又は当期純損失（△）            61,808,986     △31,195,983
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              618,295     471,974
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △109,400,166     △65,552,348
  剰余金増加額又は欠損金減少額            6,621,935     3,524,924
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
              6,621,935     3,524,924
  少額
  剰余金減少額又は欠損金増加額            1,333,589      489,485
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
              1,333,589      489,485
  加額
              22,631,219     21,178,285
  分配金
  期末剰余金又は期末欠損金（△）            △65,552,348     △115,363,151
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 (3)【注記表】
 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
 １　有価証券の評価基準及び評価方法
 投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
 (1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
 の最終相場で評価しております。
 (2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
 当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
 した価額で評価しております。
 (3) 時価が入手できなかった有価証券
 適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
 忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
 と認めた価額で評価しております。
 ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

 為替予約取引
 個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
 ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

 外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
 計算しております。
 ４　収益及び費用の計上基準

 (1) 受取配当金の計上基準
 受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
 時に計上しております。
 (2) 有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
 約定日基準で計上しております。
 ５　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

 (1) 外貨建資産等の会計処理
 外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
 貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
 規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
 (2) 特定期間末日の取扱い
 当特定期間は当特定期間末が休業日であったため、2019年12月21日から2020年６月22日までとなっております。
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 (貸借対照表に関する注記)
                当特定期間末
         前特定期間末
    項目
                (2020年６月22日現在)
         (2019年12月20日現在)
  １　当該特定期間の末日に
           1,827,046,911口       1,732,536,035口
  おける受益権総数
  ２　投資信託財産の計算に関

  する規則第55条の６第10     元本の欠損       元本の欠損
  号に規定する額         65,552,348円       115,363,151円
  ３　１口当たり純資産額           0.9641円       0.9334円

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 (損益及び剰余金計算書に関する注記)
             前特定期間
    項目        (自　2019年６月21日
            　至　2019年12月20日)
  　分配金の計算過程       第166期計算期間(2019年６月21日～2019年７月22日）
       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,040,573円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,589,122円）、分
       配準備積立金(212,882,078円）により、分配対象収益は429,511,773円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,864,646円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第167期計算期間(2019年７月23日～2019年８月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,744,361円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（210,795,938円）、分
       配準備積立金(212,895,796円）により、分配対象収益は427,436,095円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,846,890円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第168期計算期間(2019年８月21日～2019年９月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,134,241円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（211,176,833円）、分
       配準備積立金(212,783,257円）により、分配対象収益は429,094,331円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,850,254円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第169期計算期間(2019年９月21日～2019年10月21日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,242,442円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,335,221円）、分
       配準備積立金(204,721,164円）により、分配対象収益は411,298,827円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,685,572円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第170期計算期間(2019年10月22日～2019年11月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,954,615円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（207,326,273円）、分
       配準備積立金(205,234,937円）により、分配対象収益は416,515,825円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,729,764円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第171期計算期間(2019年11月21日～2019年12月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,431,614円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,291,476円）、分
       配準備積立金(201,120,173円）により、分配対象収益は408,843,263円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,093円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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             当特定期間
    項目        (自　2019年12月21日
            　至　2020年６月22日)
  　分配金の計算過程       第172期計算期間(2019年12月21日～2020年１月20日）
       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,217,387円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（203,494,870円）、分
       配準備積立金(201,768,928円）により、分配対象収益は409,481,185円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,654,765円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第173期計算期間(2020年１月21日～2020年２月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（4,551,784円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（202,299,901円）、分
       配準備積立金(200,742,314円）により、分配対象収益は407,593,999円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,629,690円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第174期計算期間(2020年２月21日～2020年３月23日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,512,876円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,718,596円）、分
       配準備積立金(194,800,409円）により、分配対象収益は392,031,881円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,508,875円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第175期計算期間(2020年３月24日～2020年４月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,693,319円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,064,994円）、分
       配準備積立金(189,892,456円）により、分配対象収益は386,650,769円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,458,612円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第176期計算期間(2020年４月21日～2020年５月20日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,724,746円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,360,783円）、分
       配準備積立金(190,126,089円）により、分配対象収益は386,211,618円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,461,271円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
         第177期計算期間(2020年５月21日～2020年６月22日）

       当期計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,303,341円）、費用控除及
       び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等
       損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（193,783,018円）、分
       配準備積立金(189,388,391円）により、分配対象収益は385,474,750円となり、
       委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,465,072円（１万口当り20
       円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 (金融商品に関する注記)
 Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
 １　金融商品に対する取組方針
 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
 「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
 ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
 あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
 当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
 ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
 当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
 決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
 ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
 替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
 発生する信用リスクであります。
 ３　金融商品に係るリスク管理体制

 (1) 市場リスクの管理
 ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
 署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
 ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
 す。
 (2) 信用リスクの管理
 ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
 析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
 チームとの情報・分析結果を共有しております。
 (3) 取引先リスクの管理
 リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,           Inc.のRQA  Counterparty  &Concentration   Riskチー
 ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
 発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
 が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                  Inc.のRQA
 Counterparty  &Concentration   Riskチームへ申請を行っております。
 また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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 Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
     前特定期間末          当特定期間末
    (2019年12月20日現在)          (2020年６月22日現在)
  １　貸借対照表計上額、時価及び差額          １　貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価          同左
  で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
  の差額はありません。
  ２　時価の算定方法          ２　時価の算定方法

  (1)有価証券          (1)有価証券
  「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」          同左
  に記載しております。
  （2）デリバティブ取引          （2）デリバティブ取引

  デリバティブ取引については、「(その他の注          該当事項はありません。
  記)」の「３　デリバティブ取引関係」に記載して
  おります。
  (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務         (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

  これらの科目は短期間で決済されるため、時価は          同左
  帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
  によっております。
  ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明          ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ          金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
  か、市場価格がない場合には合理的に算定された          か、市場価格がない場合には合理的に算定された
  価額が含まれております。当該価額の算定におい          価額が含まれております。当該価額の算定におい
  ては一定の前提条件等を採用しているため、異な          ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
  る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ          る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
  ともあります。          ともあります。
  また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
  くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
  額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
  デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
  はありません。
  ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額          ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

  金銭債権については全て1年以内に償還予定であり          同左
  ます。
 (関連当事者との取引に関する注記)

 該当事項はありません。
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 (その他の注記)
 １　期中元本変動額
                当特定期間末
         前特定期間末
    項目
                (2020年６月22日現在)
         (2019年12月20日現在)
  期首元本額         1,930,690,878円       1,827,046,911円
  期中追加設定元本額          30,900,663円       9,363,653円

  期中一部解約元本額          134,544,630円       103,874,529円

 ２　有価証券関係

 前特定期間末(2019年12月20日現在)
 売買目的有価証券
    種類      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
   投資証券          6,517,082

    合計         6,517,082

 当特定期間末(2020年６月22日現在)

 売買目的有価証券
    種類      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
   投資証券          34,306,807

    合計         34,306,807

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 ３　デリバティブ取引関係
 取引の時価等に関する事項
 通貨関連
           前特定期間末（2019年12月20日現在）
          契約額等(円)

  区分    種類
               時価(円)   評価損益(円)
            うち１年超
             (円)
     為替予約取引

     　売建
  市場取引
  以外の取引
     　　アメリカドル     108,108,258     － 107,814,577    293,681
     合計     108,108,258     － 107,814,577    293,681

 (注１)　時価の算定方法
   為替予約取引
   １　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
    す。
   ① 特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合
    は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
   ② 特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
    す。
    ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
    うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。 
    ・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
    れている対顧客先物相場の仲値を用いております。
   ２　特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の
    仲値で評価しております。
 (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
 当特定期間末(2020年６月22日現在)

  該当事項はありません。
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 (4)【附属明細表】
 第１　有価証券明細表
 (1) 株式
  該当事項はありません。
 (2) 株式以外の有価証券

  種類  通貨     銘柄     券面総額    評価額   備考
      ブラックロック・グローバル・ファンズ　
  投資証券  アメリカドル   フィクスド・インカム・グローバル・オポ
              1,461,042.410    14,858,801.300
      チュニティーズ・ファンド     クラスＪ投資
      証券
      ブラックロック・グローバル・ファンズ
      ＵＳダラー・ショート・デュレーション・        10,034.470    157,942.550
      ボンド・ファンド   クラスＸ投資証券
                  15,016,743.850
    アメリカドル　小計          1,471,076.880
                 (1,603,337,741)
                  1,603,337,741
  投資証券　合計
                 (1,603,337,741)
                  1,603,337,741
  合計
                 (1,603,337,741)
 (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
 (注２)　１　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
   ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
    す。
   ３　外貨建有価証券の内訳
     通貨    銘柄数   組入投資証券時価比率     合計金額に対する比率
    アメリカドル     投資証券   ２銘柄    100.0％     100.0％

 第２　信用取引契約残高明細表

  該当事項はありません。
 第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  該当事項はありません。
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 (参考情報)
  当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ          フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

 ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
 ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
 ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
 は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
 同ファンドの状況

 (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

 ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2019年８月31日に終了する計算期間(2018年９月１日から2019年８月31
 日まで)に係る財務書類であります。
 (2)当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2019年８月31日現在の財務書類の

 うち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれ
 る「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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 純資産計算書　2019年８月31日現在
             フィクスド・インカ
             ム・グローバル・オポ    ＵＳダラー・ショー
             チュニティーズ・ファ    ト・デュレーション・
              ンド   ボンド・ファンド
           注記
              米ドル    米ドル
 資産
 投資有価証券－取得原価             8,265,357,898    1,630,745,724
              148,266,201    10,744,336
 未実現評価益
 投資有価証券－時価          ２(a)
              8,413,624,099    1,641,490,060
 銀行預金          ２(a)   1,332,980,372     110,211,531
 ブローカーに対する債権          15   69,289,050     970,546
 未収利息および未収配当金          ２(a)   88,377,882    8,672,529
 売却投資有価証券未収金          ２(a)   4,706,945,761*     60,180,158*
 販売投資証券未収金          ２(a)   13,245,739    1,555,035
 以下に係る未実現評価益：
  差金決済契約         ２(c)    156,864     －
 事後通告証券契約の時価          ２(c)   2,232,433,701     157,165,421
 スワップの時価          ２(c)     －   1,528,748
 買建オプション／スワップションの時価          ２(c)   120,403,779      －
               10,358     －
 その他の資産          ２(a,c)
 資産合計             16,977,467,605    1,981,774,028
 負債
 ブローカーに対する債務          15   24,077,485    1,836,728
 未払収益分配金          ２(a)    2,753,117     161,305
 購入投資有価証券未払金          ２(a)   7,002,212,503*     217,807,779*
 買戻し投資証券未払金          ２(a)    5,120,289    1,766,148
 以下に係る未実現評価損：
  未決済上場先物取引         ２(c)    7,242,406     579,463
  未決済先渡為替予約         ２(c)    4,646,745    1,623,911
 スワップの時価          ２(c)   35,484,519      －
 売建オプション／スワップションの時価          ２(c)   133,191,348      －
           ５,６,７,
               20,206,788    1,297,120
 その他の負債
           ８
 負債合計             7,234,935,200     225,072,454
 純資産合計             9,742,532,405    1,756,701,574
 *
  　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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 ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在
         フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
            2019年   2018年   2017年
         通貨
            ８月31日現在   ８月31日現在   ８月31日現在
 純資産合計        米ドル   9,742,532,405   11,829,873,767    9,265,244,959
 以下の１口当たり純資産価額：
  クラスＡ毎年分配型投資証券       米ドル     9.97   9.78   9.94
  クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型
         ユーロ     9.38   9.50   9.91
  投資証券
  クラスＡ毎日分配型投資証券       米ドル    10.14    9.95   10.11
  クラスＡ毎月分配型投資証券       米ドル    10.13    9.94   10.10
  クラスＡ毎四半期分配型投資証券       米ドル    10.18    9.98   10.15
  クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分
         ユーロ     6.93   7.00   7.31
  配型投資証券
  クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ      シンガポール・
             14.60   14.43   14.80
  ジ毎四半期分配型投資証券       ドル
  クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月
         豪ドル     9.31   9.29   9.61
  総収益分配型投資証券
  クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差
         人民元    95.96   95.75   99.07
  毎月総収益分配型投資証券
  クラスＡ安定毎月総収益分配型投資
         米ドル    12.19   12.06   12.40
  証券
  クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月
         香港ドル     91.92   91.83   95.54
  総収益分配型投資証券
  クラスＡ無分配投資証券       米ドル    14.61   13.95   13.86
  クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無
        スイス・フラン     9.99   9.88   10.12
  分配投資証券
  クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ     9.98   9.83   10.03
  証券
  クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証
         日本円    1,047   1,030   1,047
  券
        ポーランド・
  クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッ
             15.84   15.29   15.32
  ジ無分配投資証券
         ズロチ
  クラスＡスウェーデン・クローネ・      スウェーデン・
             101.54    99.93   102.02
  ヘッジ無分配投資証券       クローネ
  クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ      シンガポール・
             20.99   20.21   20.25
  ジ無分配投資証券       ドル
  クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英
         英ポンド     10.47   10.19   10.29
  国報告型投資証券
  クラスＡＩ無分配投資証券       米ドル    11.60    －   －
  クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投
         ユーロ    10.18    －   －
  資証券
  クラスＣ毎日分配型投資証券       米ドル    10.14    9.95   10.11
  クラスＣ毎四半期分配型投資証券       米ドル    10.12    9.92   10.09

  クラスＣ無分配投資証券       米ドル    12.50   12.09   12.16
  クラスＤ毎年分配型投資証券       米ドル    13.50   13.24   13.46
  クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年
        カナダ・ドル     9.81   9.71   9.94
  分配型投資証券
  クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型
         ユーロ     9.38   9.50   9.91
  投資証券
  クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配
         英ポンド     4.72   4.72   4.88
  英国報告型投資証券
  クラスＤ毎四半期分配型投資証券       米ドル    10.70   10.49   10.67
  クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎
        スイス・フラン     9.45   9.59    －
  四半期分配型投資証券
  クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分
         ユーロ     6.95   7.02   7.33
  配型投資証券
             56/299



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 ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
        フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
            2019年   2018年   2017年
         通貨
            ８月31日現在   ８月31日現在   ８月31日現在
  クラスＤ無分配投資証券
         米ドル    15.10   14.35   14.18
  クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無
        スイス・フラン     10.72   10.55   10.75
  分配投資証券
  クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    10.58   10.37   10.53
  証券
  クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投
         英ポンド     11.32   10.96   11.02
  資証券
        ポーランド・
  クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッ
             16.39   15.75   15.70
  ジ無分配投資証券
         ズロチ
  クラスＤシンガポール・ドル・ヘッ      シンガポール・
             21.72   20.81   20.74
  ジ無分配投資証券       ドル
  クラスＥ無分配投資証券       米ドル    13.68   13.13   13.11
  クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ     9.38   9.29   9.52
  証券
  クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月
        カナダ・ドル     9.70   9.61   9.83
  分配型投資証券
  クラスＩ毎四半期分配型投資証券       米ドル     9.96   9.77   9.94
  クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分
         ユーロ     9.21   9.31   9.72
  配型投資証券
  クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期
         英ポンド     10.10    －   －
  分配型投資証券
  クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配
         日本円     971   981    －
  型投資証券
  クラスＩ無分配投資証券       米ドル    12.01   11.39   11.25
  クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資
         豪ドル    10.38    9.93    －
  証券
  クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分
        カナダ・ドル     11.21   10.73   10.66
  配投資証券
  クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無
        スイス・フラン     11.42   11.23   11.42
  分配投資証券
  クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    10.90   10.67   10.81
  証券
  クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投
         英ポンド     11.41   11.03   11.08
  資証券
  クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証
         日本円    1,087   1,063   1,073
  券
  クラスＪ毎月分配型投資証券       米ドル    10.14    9.95   10.11
  クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型
         ユーロ    10.10    －   －
  投資証券
  クラスＳ毎四半期分配型投資証券       米ドル    10.25    －   －
  クラスＳ無分配投資証券       米ドル    10.26    －   －

  クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
        スイス・フラン     10.18    －   －
  無分配投資証券
  クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    10.19    －   －
  証券
  クラスＸ毎月分配型投資証券       米ドル    10.14    9.95   10.11
  クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型
         豪ドル    10.61   10.49   10.67
  投資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型
         ユーロ     9.27   9.38   9.78
  投資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分
         ユーロ     9.52   9.63    －
  配型投資証券
  クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期
         英ポンド     9.56   9.55   9.88
  分配型投資証券
  クラスＸ無分配投資証券       米ドル    11.67   11.02   10.82
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
        フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
            2019年   2018年   2017年
         通貨
            ８月31日現在   ８月31日現在   ８月31日現在
  クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資
         豪ドル    12.20   11.61   11.41
  証券
  クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分
        カナダ・ドル     11.25   10.72   10.60
  配投資証券
  クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無
        スイス・フラン     11.79   11.52   11.66
  分配投資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    11.48   11.17   11.26
  証券
  クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投
         英ポンド     11.21   10.79   10.78
  資証券
        スウェーデン・
  クラスＸスウェーデン・クローネ・
             10.67   10.38   10.48
         クローネ
  ヘッジ無分配投資証券
 ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

 類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当
 該額を換算することによって算定される。
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ３会計年度末における純資産価額の概要　2019年８月31日現在（続き）
          ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
            2019   2018年   2017年
         通貨
            ８月31日現在   ８月31日現在   ８月31日現在
 純資産合計        米ドル   1,756,701,574   1,968,227,941   1,693,798,830
 以下の１口当たり純資産価額：

  クラスＡ毎日分配型投資証券       米ドル     8.56   8.41*    8.57

  クラスＡ毎月分配型投資証券       米ドル     8.55   8.40*    8.56

  クラスＡシンガポール・ドル・ヘッ      シンガポール・
              9.65   9.56*    9.82
  ジ毎月分配型投資証券       ドル
  クラスＡ無分配投資証券       米ドル    13.74   13.19*    13.18
  クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    10.03   9.92*   10.18
  証券
  クラスＡＩ無分配投資証券       米ドル    10.21    －   －
  クラスＣ毎日分配型投資証券       米ドル     8.57   8.42*    8.58

  クラスＣ無分配投資証券       米ドル    11.14   10.82*    10.95

  クラスＤ毎月分配型投資証券       米ドル     9.82   9.64*    9.83

  クラスＤ無分配投資証券       米ドル    14.07   13.45*    13.40

  クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ     9.96   9.82*   10.04
  証券
  クラスＥ無分配投資証券       米ドル    12.54   12.09*    12.15
  クラスＩ毎四半期分配型投資証券       米ドル    10.25    －   －

  クラスＩ無分配投資証券       米ドル    10.72   10.24*    10.19

  クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資
         ユーロ    10.00   9.85*   10.06
  証券
         米ドル    15.37   14.63*    14.50
  クラスＸ無分配投資証券
 ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

 類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当
 該額を換算することによって算定される。
 *
  　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 損益および純資産変動計算書　2019年８月31日に終了した会計年度
             フィクスド・インカ
             ム・グローバル・オポ    ＵＳダラー・ショー
             チュニティーズ・ファ    ト・デュレーション・
              ンド   ボンド・ファンド
           注記
              米ドル    米ドル
 期首純資産
              11,829,873,767    1,968,227,941
 収益
 預金利息          ２(b)   12,149,571     424,735
 債券利息、源泉徴収税控除後          ２(b)   392,733,686    56,070,188
 スワップ利息          ２(c)   164,623,518     4,089,545
 差金決済契約に係る受取利息          ２(c)     －   38,834
 エクイティ・リンク・ノートによる収益          ２(c)     647    －
 短期金融商品預け入れによる利息          ２(b)    908,920    595,115
 集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後          ２(b)    349,657     －
 配当金、源泉徴収税控除後          ２(b)    2,798,750     －
 差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後          ２(c)    130,056     －
               1,373,428     100,417
 有価証券貸付による収益          ２(b)
 収益合計          ２(b)   575,068,233    61,318,834
 費用
 差金決済契約に係る支払利息          ２(c)    6,713     －
 スワップ利息          ２(c)   170,407,818     1,848,773
 差金決済契約に係る配当金、源泉徴収税控除後          ２(c)    94,817     －
 管理事務代行報酬、補助金控除後          ７   7,646,789    1,007,543
 保管および預託報酬          ２(h),８    2,078,474     247,834
 販売報酬          ６   5,337,220     837,064
 税金          ９   2,430,466     573,585
               46,008,427    6,807,725
 投資運用報酬          ５
 費用合計             234,010,724    11,322,524
 純利益
              341,057,509    49,996,310
 以下に係る実現純評価益／（損）：
  投資有価証券         ２(a)   (56,876,005)    (6,557,476)
  事後通告証券契約         ２(c)   (17,926,408)     2,494,327
  差金決済取引         ２(c)    (86,080)     －
  上場先物取引         ２(c)   (52,801,991)    (2,056,595)
  オプション／スワップション契約         ２(c)    222,290    (398,796)
  スワップ取引         ２(c)   (12,240,740)    (1,816,491)
  先渡為替予約         ２(c)   (226,988,584)     (6,718,915)
               3,721,925     231,303
  その他の取引に係る外国通貨         ２(i)
 当期実現純評価損             (362,975,593)    (14,822,643)
 以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
  投資有価証券         ２(a)   275,523,108    37,396,829
  事後通告証券契約         ２(c)    (724,802)    (148,039)
  差金決済取引         ２(c)    143,866     －
  上場先物取引         ２(c)   (5,684,607)     (516,173)
  オプション／スワップション契約         ２(c)   12,983,015     319,216
  スワップ取引         ２(c)   (34,769,901)    (1,104,384)
  先渡為替予約         ２(c)   (88,676,438)    (2,101,843)
               (194,716)    (24,698)
  その他の取引に係る外国通貨         ２(i)
 当期未実現評価益／（損）の純変動             158,599,525    33,820,908
 運用成績による純資産の増加             136,681,441    68,994,575
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 損益および純資産変動計算書　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
             フィクスド・インカ
             ム・グローバル・オポ    ＵＳダラー・ショー
             チュニティーズ・ファ    ト・デュレーション・
              ンド   ボンド・ファンド
           注記
              米ドル    米ドル
 資本の変動
 投資証券発行による正味受取額             2,900,592,429     612,617,752
              (5,079,081,588)     (890,420,608)
 投資証券買戻しによる正味支払額
 資本の変動による純資産の減少             (2,178,489,159)     (277,802,856)
 配当金宣言額          16
              (45,533,644)    (2,718,086)
              9,742,532,405    1,756,701,574
 期末純資産
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度
         フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
         期首発行済    当期発行   当期買戻し   期末発行済

         投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数
  クラスＡ毎年分配型投資証券
          83,120    7,300   13,126   77,294
  クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投
          1,294,152    135,610   387,152   1,042,610
  資証券
  クラスＡ毎日分配型投資証券        4,256,941    944,386   1,209,055   3,992,272
  クラスＡ毎月分配型投資証券        492,282   167,499   236,475   423,306
  クラスＡ毎四半期分配型投資証券        7,960,401   1,189,495   2,396,425   6,753,471
  クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配
          1,642,078    169,204   758,238   1,053,044
  型投資証券
  クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
          267,133    81,114   112,441   235,806
  毎四半期分配型投資証券
  クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総
          209,577    84,357   139,794   154,140
  収益分配型投資証券
  クラスＡ中国人民元・ヘッジ金利差毎
          47,320    －   －   47,320
  月総収益分配型投資証券
  クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証
          215,241    16,656   36,940   194,957
  券
  クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総
          63,861    －   －   63,861
  収益分配型投資証券
  クラスＡ無分配投資証券        55,308,483   11,666,718   19,283,106   47,692,095
  クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分
          5,102,199    233,493   1,092,221   4,243,471
  配投資証券
  クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証
         36,613,655    2,389,454   25,045,481   13,957,628
  券
  クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券        503,464    1,832   504,730    566
  クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ
         14,566,146    6,854,071   11,954,070    9,466,147
  無分配投資証券
  クラスＡスウェーデン・クローネ・
          1,022,891    2,043   341,532   683,402
  ヘッジ無分配投資証券
  クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ
          4,090,766   1,744,459    484,008   5,351,217
  無分配投資証券
  クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国
          403,397    78,503   164,075   317,825
  報告型投資証券
  クラスＡＩ無分配投資証券         －   445    －   445
  クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資
           －   445    －   445
  証券
  クラスＣ毎日分配型投資証券        550,932    5,440   135,069   421,303
  クラスＣ毎四半期分配型投資証券        1,081,194    123,097   351,938   852,353
  クラスＣ無分配投資証券        7,636,416   1,407,447   2,021,526   7,022,337
  クラスＤ毎年分配型投資証券        128,684    28,411   35,598   121,497
  クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分
          1,007,826    304,501   210,024   1,102,303
  配型投資証券
  クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投
          2,568,974    145,302   2,205,932    508,344
  資証券
  クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英
          3,552,419    896,218   1,331,769   3,116,868
  国報告型投資証券
  クラスＤ毎四半期分配型投資証券        18,005,343    4,540,748   6,944,676   15,601,415
  クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四
          736,340   310,748   167,549   879,539
  半期分配型投資証券
  クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配
          1,379,716    284,382   240,955   1,423,143
  型投資証券
  クラスＤ無分配投資証券        68,631,865   16,741,656   40,604,095   44,769,426
  クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分
         10,189,875    809,742   5,250,848   5,748,769
  配投資証券
             62/299



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 発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
        フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
         期首発行済    当期発行   当期買戻し   期末発行済

         投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数
  クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証
         55,881,729   10,767,940   33,688,490   32,961,179
  券
  クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資
          5,613,080   1,282,349   3,005,547   3,889,882
  証券
  クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ
          41,037    －   －   41,037
  無分配投資証券
  クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ
          34,598    6,640   18,398   22,840
  無分配投資証券
  クラスＥ無分配投資証券        21,785,153    3,148,763   7,813,239   17,120,677
  クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証
         61,418,087    3,521,088   19,507,963   45,431,212
  券
  クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分
          44,930    －   －   44,930
  配型投資証券
  クラスＩ毎四半期分配型投資証券        61,957,328    2,887,214   51,310,336   13,534,206
  クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配
          3,273,810    419,227   144,266   3,548,771
  型投資証券
  クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分
           －  1,679,134    58,192   1,620,942
  配型投資証券
  クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型
           535   20,797    －   21,332
  投資証券
  クラスＩ無分配投資証券        71,358,948   45,504,659   35,146,963   81,716,644
  クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証
           655   20,099    5,391   15,363
  券
  クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配
          50,957   14,164,550    56,579   14,158,928
  投資証券
  クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分
          5,800,865   1,769,505   2,281,939   5,288,431
  配投資証券
  クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証
         88,459,514   35,284,607   75,115,209   48,628,912
  券
  クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資
         62,524,426    5,342,637   32,299,519   35,567,544
  証券
  クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券        53,496,917    6,678,383   17,564,379   42,610,921
  クラスＪ毎月分配型投資証券        1,262,380    580,410   196,696   1,646,094
  クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型
           －   63,486    －   63,486
  投資証券
  クラスＳ毎四半期分配型投資証券         －  151,575    －  151,575
  クラスＳ無分配投資証券         －  424,919    －  424,919
  クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
           －  1,680,298     －  1,680,298
  無分配投資証券
  クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証
           －  325,910    －  325,910
  券
  クラスＸ毎月分配型投資証券        36,137,863    75,567   287,379   35,926,051
  クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投
          1,540,475    55,430   250,889   1,345,016
  資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投
          272,757    76,350   12,377   336,730
  資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配
          4,995,436   2,662,423     －  7,657,859
  型投資証券
  クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分
         27,770,065    166,098   15,156,909   12,779,254
  配型投資証券
  クラスＸ無分配投資証券        34,935,307   44,773,927    200,207   79,509,027
  クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証
         12,470,367    167,378   4,291,715   8,346,030
  券
  クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配
         108,785,353    24,026,932   15,778,972   117,033,313
  投資証券
  クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分
          3,849,144     －   －  3,849,144
  配投資証券
  クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証
          5,880,275    392,622   237,050   6,035,847
  券
             63/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
        フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（続き）
         期首発行済    当期発行   当期買戻し   期末発行済

         投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数
  クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資
         48,084,178    155,856   2,715,442   45,524,592
  証券
  クラスＸスウェーデン・クローネ・
         99,306,318   18,224,461    9,508,107   108,022,672
  ヘッジ無分配投資証券
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 発行済投資証券口数変動表　2019年８月31日に終了した会計年度（続き）
          ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
          期首発行済   当期発行   当期買戻し   期末発行済

          投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数   投資証券口数
 クラスＡ毎日分配型投資証券

          3,490,520   1,669,254   1,829,097   3,330,677
 クラスＡ毎月分配型投資証券         1,436,415   3,067,424   3,217,576   1,286,263

 クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
           28,560   45,445   16,380   57,625
 型投資証券
 クラスＡ無分配投資証券         30,410,346   15,789,018   11,745,281   34,454,083
 クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券         1,717,003   1,348,611    843,605   2,222,009

 クラスＡＩ無分配投資証券          －   1,000    －   1,000

 クラスＣ毎日分配型投資証券         364,556   114,139   211,168   267,527

 クラスＣ無分配投資証券         722,920   865,845   744,022   844,743

 クラスＤ毎月分配型投資証券         5,576,303   1,194,433   2,758,642   4,012,094

 クラスＤ無分配投資証券         23,038,804   10,523,497   11,336,621   22,225,680

 クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券         539,765   202,145   453,942   287,968

 クラスＥ無分配投資証券         11,856,720   3,360,647   4,586,608   10,630,759

 クラスＩ毎四半期分配型投資証券          －  2,949,440    －  2,949,440

 クラスＩ無分配投資証券         2,764,255   2,597,852   3,225,864   2,136,243

 クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券         11,291,151   6,687,272   5,879,726   12,098,697

          56,253,134    334,751   21,999,020   34,588,865

 クラスＸ無分配投資証券
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
 投資有価証券明細表　2019年８月31日現在
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）
                   （％）
  普通／優先株式およびワラント
     バミューダ
     Marvell  Technology  Group Ltd       915,007   0.01
   37,332
     カナダ

     Largo Resources  Ltd*
   350,962              359,852   0.01
     Lions Gate Entertainment   Corp
   25,000             232,750   0.00
     Norbord  Inc
    5,883             146,663   0.00
     Northern  Graphite  Corp (Unit)
                 7,144   0.00
   99,749
                 746,409   0.01
     ケイマン諸島
     Vantage  Drilling  Co
                 1,589   0.00
   147,094
     フランス

     Engie SA
   94,000             1,436,561   0.02
     Orange SA
   90,600             1,383,599   0.01
     TOTAL SA
                 903,797   0.01
   18,000
                 3,723,957   0.04
     ドイツ
     Daimler  AG*
                 6,681,709   0.07
   140,834
     イタリア

     Enel SpA
    76             556  0.00
     Snam SpA
   272,389             1,400,338   0.02
     UniCredit  SpA
                 4,972,367   0.05
   444,801
                 6,373,261   0.07
     ルクセンブルグ

     Intelsat  SA*          503,157   0.00
   23,835
     オランダ

     ABN AMRO Bank NV
   89,000             1,594,130   0.02
     Altice Europe NV*
   85,634             382,443   0.00
     ING Groep NV
   285,700             2,757,335   0.03
     Koninklijke  KPN NV
   434,432             1,381,114   0.01
     NXP Semiconductors   NV        3,711,159   0.04
   36,150
                 9,826,181   0.10
     スペイン
     Iberdrola  SA
   144,483             1,499,285   0.02
     Telefonica  SA         1,222,180   0.01
   175,538
                 2,721,465   0.03
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      スウェーデン
      Telia Co AB         1,414,067   0.01
    323,000
      英国

      AA Plc
    122,517             84,031   0.00
      BAE Systems  Plc
    232,000             1,544,464   0.02
      Liberty  Global Plc (Restricted)
    24,759             660,818   0.01
      National  Grid Plc
    132,000             1,389,106   0.01
      Royal Dutch Shell Plc ‘A’       863,964   0.01
    31,000
                 4,542,383   0.05
      米国
      Advanced  Micro Devices  Inc
    24,171             767,671   0.01
      Alphabet  Inc ‘A’
    2,951            3,536,951   0.04
      Altice USA Inc*
    267,413             7,744,280   0.08
      Amgen Inc
    5,560            1,155,368   0.01
      Analog Devices  Inc
    6,587             726,744   0.01
      Applied  Materials  Inc
    94,781             4,521,054   0.05
      Bank of America  Corp
    119,707             3,297,928   0.03
      Beazer Homes USA Inc*
    22,643             278,962   0.00
      Broadcom  Inc
    6,099            1,737,666   0.02
      Caesars  Entertainment   Corp
    390,093             4,503,624   0.05
      Centene  Corp
    34,888             1,636,247   0.02
      Centennial  Resource  Development  Inc/DE ‘A’*
    72,800             356,720   0.00
      Century  Communities  Inc*
    58,273             1,607,752   0.02
      Cigna Corp
    12,000             1,852,800   0.02
      Cisco Systems  Inc
    12,891             608,326   0.01
      Citigroup  Inc
    34,025             2,195,633   0.02
      Corning  Inc
    29,456             825,357   0.01
      Delta Air Lines Inc
    110,676             6,478,973   0.07
      Diamondback  Energy Inc*
    25,983             2,573,876   0.03
      Everi Holdings  Inc
    14,078             126,702   0.00
      Federal  Home Loan Mortgage  Corp
    87,600             1,056,456   0.01
      Federal  National  Mortgage  Association(Pref)*
    87,600             1,063,464   0.01
      Gaming and Leisure  Properties  Inc (Reit)
    42,321             1,653,481   0.02
      Golden Entertainment   Inc*
    10,972             158,216   0.00
      HCA Healthcare  Inc
    33,449             4,045,657   0.04
      Humana Inc
    3,739            1,055,482   0.01
      Johnson  &Johnson
    7,242             927,555   0.01
      JPMorgan  Chase &Co
    57,100             6,288,423   0.06
      Lam Research  Corp
    15,936             3,376,201   0.03
      Liberty  Oilfield  Services  Inc ‘A’*
    9,583             105,509   0.00
      M/I Homes Inc
    55,228             2,009,195   0.02
      Microchip  Technology  Inc*
    15,682             1,367,157   0.01
      Microsoft  Corp
    14,472             2,003,070   0.02
      Morgan Stanley  (Pref)
    8,248             235,810   0.00
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      NVIDIA Corp
    19,561             3,330,456   0.03
      PulteGroup  Inc
    144,238             4,846,397   0.05
      Pure Acquisition  Corp (Wts 17/4/2023)
    19,951             21,348   0.00
      Rattler  Midstream  LP
    164,279             3,026,019   0.03
      Sciplay  Corp
    29,854             291,077   0.00
      Sentinel  Energy Services  Inc (Wts 22/12/2022)
    127,286             53,460   0.00
      Target Hospitality  Corp*
    202,208             1,184,939   0.01
      Target Hospitality  Corp (Wts 15/3/2024)
    6,913             6,083   0.00
      Taylor Morrison  Home Corp ‘A’
    136,121             3,192,037   0.03
      Texas Instruments  Inc
    39,556             4,927,491   0.05
      UnitedHealth  Group Inc
    3,654             855,401   0.01
      VICI Properties  Inc (Reit)*
    22,243             493,127   0.01
      Vistra Energy Corp
    21,358             526,902   0.01
      Walt Disney Co/The
    21,469             2,966,157   0.03
      William  Lyon Homes ‘A’*
    77,224             1,357,598   0.01
      Xilinx Inc
                 667,534   0.01
    6,394
                99,624,336    1.02
  普通／優先株式およびワラント合計               137,073,521    1.41
  債券
      アルゼンチン
      Argentina  Bonar Bonds FRN 1/3/2020
  ARS  31,967,000              384,692   0.00
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  CHF  645,000             341,931   0.00
      3.375% 12/10/2020
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  2,869,000             1,159,255   0.01
      4.625% 11/1/2023
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  21,763,000             8,378,755   0.09
      5.875% 11/1/2028
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  5,166,000             2,292,412   0.02
      6.875% 22/4/2021*
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  7,257,000             2,855,629   0.03
      6.875% 11/1/2048
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  4,409,000             1,741,555   0.02
      7.125% 6/7/2036
      Argentine  Republic  Government  International   Bond
  USD  2,801,000             1,106,395   0.01
      7.5% 22/4/2026
      Banco Hipotecario  SA ‘144A’ FRN  7/11/2022
  ARS  120,373,000             1,224,146   0.01
      Bonos de la Nacion Argentina  con Ajuste por CER 4%
  ARS  48,553,000              741,867   0.01
      6/3/2020
      Generacion  Mediterranea  SA /Generacion  Frias SA /
  USD  5,196,000             3,013,680   0.03
      Central  Termica  Roca SA ‘144A’ 9.625%   27/7/2023
      Rio Energy SA /UGEN SA /UENSA SA 6.875% 1/2/2025
  USD  1,731,000             804,915   0.01
      Tarjeta  Naranja  SA ‘144A’ FRN  11/4/2022
  USD  5,666,000             1,796,571   0.02
      Telecom  Argentina  SA ‘144A’ 8%  18/7/2026
  USD  2,476,000             1,999,757   0.02
      YPF SA 7% 15/12/2047         1,435,479   0.02
  USD  2,426,000
                29,277,039    0.30
      オーストラリア
      Australia  Government  Bond 3% 21/3/2047
  AUD  5,300,000             4,807,411   0.05
      Linc Energy Ltd (Defaulted)  10/4/2018  (Zero
  USD  187,500             65,625   0.00
      Coupon)
      Origin Energy Finance  Ltd FRN 16/9/2074
  EUR  900,000             997,368   0.01
      Pacific  National  Finance  Pty Ltd 4.75% 22/3/2028
  USD  3,640,000             3,853,522   0.04
             68/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      オーストラリア（続き）
      QBE Insurance  Group Ltd FRN 17/6/2046
  USD  777,000             828,158   0.01
      Santos Finance  Ltd 4.125% 14/9/2027
  USD  922,000             946,906   0.01
      Santos Finance  Ltd 5.25% 13/3/2029
                 4,486,276   0.04
  USD  4,100,000
                15,985,266    0.16
      オーストリア
      BAWAG Group AG FRN 14/5/2025  (Perpetual)
  EUR  2,400,000             2,697,507   0.03
      BAWAG Group AG FRN 26/3/2029
  EUR  4,400,000             5,058,068   0.05
      BRF GmbH ‘144A’ 4.35%   29/9/2026
  USD  3,251,000             3,179,884   0.03
      Eldorado  Intl. Finance  GmbH ‘144A’ 8.625%
  USD  2,863,000             2,996,309   0.03
      16/6/2021
      Erste Group Bank AG FRN 15/10/2021  (Perpetual)*
  EUR  4,600,000             5,854,723   0.06
      Erste Group Bank AG FRN 15/4/2024  (Perpetual)
  EUR  800,000             1,011,965   0.01
      Erste Group Bank AG FRN 15/10/2025  (Perpetual)*
  EUR  4,400,000             5,218,825   0.05
      JBS Investments  II GmbH ‘144A’ 5.75%   15/1/2028
  USD  3,162,000             3,320,100   0.03
      Raiffeisen  Bank International   AG FRN 15/12/2022
  EUR  4,200,000             4,900,416   0.05
      (Perpetual)
      Sappi Papier Holding  GmbH 4% 1/4/2023
  EUR  600,000             679,865   0.01
      Suzano Austria  GmbH 5% 15/1/2030
  USD  1,640,000             1,685,100   0.02
      Suzano Austria  GmbH 6% 15/1/2029*
  USD  2,464,000             2,744,280   0.03
      Suzano Austria  GmbH ‘144A’ 7%  16/3/2047     3,443,740   0.04
  USD  2,956,000
                42,790,782    0.44
      バハマ
      Intercorp  Peru Ltd ‘144A’ 3.875%   15/8/2029*
  USD  1,021,000             1,029,934   0.01
      Silversea  Cruise Finance  Ltd ‘144A’ 7.25%
                 4,381,700   0.05
  USD  4,076,000
      1/2/2025
                 5,411,634   0.06
      ベルギー

      House of Finance  NV/The 4.375% 15/7/2026
  EUR  630,000             722,529   0.01
      KBC Group NV FRN 5/3/2024  (Perpetual)*
  EUR  3,000,000             3,518,407   0.04
      KBC Group NV FRN 24/10/2025  (Perpetual)
  EUR  2,200,000             2,403,454   0.02
      Solvay SA FRN 4/12/2023  (Perpetual)
                 855,008   0.01
  EUR  700,000
                 7,499,398   0.08
      バミューダ
      China Singyes  Solar Technologies  Holdings  Ltd
  USD  200,000             169,500   0.00
      (Defaulted)  6.75% 17/10/2018
      China Singyes  Solar Technologies  Holdings  Ltd
  USD  519,000             439,853   0.00
      (Defaulted)  7.95% 15/2/2019
      Digicel  Group Two Ltd ‘144A’ 8.25%   30/9/2022*
  USD  2,972,483             564,772   0.01
      Digicel  Group Two Ltd 9.125% 1/4/2024
  USD  877,738             83,659   0.00
      Digicel  Ltd ‘144A’ 6.75%   1/3/2023
  USD  369,000             157,286   0.00
      Inkia Energy Ltd ‘144A’ 5.875%   9/11/2027
  USD  1,571,000             1,640,222   0.02
      Luye Pharma Group Ltd 1.5% 9/7/2024
  USD  4,600,000             4,891,847   0.05
      NCL Corp Ltd ‘144A’ 4.75%   15/12/2021
  USD  844,000             857,715   0.01
      REXLot Holdings  Ltd (Restricted)  (Defaulted)  4.5%
  HKD  4,062,966             440,508   0.01
      17/4/2019
      REXLot Holdings  Ltd (Defaulted)  6% 28/4/2017     15,825   0.00
  HKD  348,254
                 9,261,187   0.10
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                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ブラジル
      Brazilian  Government  International   Bond 4.5%
  USD  12,368,000             13,102,690    0.13
      30/5/2029*
      Brazilian  Government  International   Bond 4.625%
  USD  3,769,000             4,067,731   0.04
      13/1/2028
      Brazilian  Government  International   Bond 5.625%
  USD  1,578,000             1,810,015   0.02
      21/2/2047
      Itau Unibanco  Holding  SA/Cayman  Island ‘144A’
  USD  2,238,000             2,259,709   0.02
       FRN 12/12/2022  (Perpetual)
      Itau Unibanco  Holding  SA/Cayman  Island ‘144A’
  USD  1,554,000             1,587,265   0.02
       FRN 19/3/2023  (Perpetual)
      Oi SA 10% 27/7/2025         5,829,500   0.06
  USD  6,550,000
                28,656,910    0.29
      英領バージン諸島
      Baoxin Auto Finance  ILtd FRN 30/10/2020
  USD  1,454,000             1,206,803   0.01
      (Perpetual)
      Baoxin Auto Finance  ILtd 7.9% 9/2/2020
  USD  915,000             898,975   0.01
      Beijing  Environment  Bvi Co Ltd 5.3% 18/10/2021
  USD  2,435,000             2,510,713   0.03
      Bi Hai Co Ltd 6.25% 5/3/2022
  USD  1,315,000             1,352,189   0.01
      CCTI 2017 Ltd 3.625% 8/8/2022
  USD  5,395,000             5,348,637   0.05
      Chalco Hong Kong Investment  Co Ltd 4.875%
  USD  2,540,000             2,627,719   0.03
      7/9/2021*
      China Cinda Finance  2017 ILtd 4.75% 21/2/2029
  USD  2,130,000             2,399,717   0.02
      China Conch Venture  Holdings  International   Ltd
  HKD  15,000,000             1,947,258   0.02
      5/9/2023  (Zero Coupon)
      China Reinsurance  Finance  Corp Ltd 3.375% 9/3/2022
  USD  4,176,000             4,197,533   0.04
      Chinalco  Capital  Holdings  Ltd 4.25% 21/4/2022*
  USD  3,450,000             3,460,643   0.04
      Coastal  Emerald  Ltd FRN 1/8/2024  (Perpetual)
  USD  3,015,000             3,017,977   0.03
      Coastal  Emerald  Ltd 3.95% 1/8/2022*
  USD  1,740,000             1,753,050   0.02
      Easy Tactic Ltd 8.125% 11/7/2024
  USD  1,591,000             1,504,371   0.02
      Easy Tactic Ltd 8.625% 27/2/2024*
  USD  1,800,000             1,750,500   0.02
      Franshion  Brilliant  Ltd 4.25% 23/7/2029
  USD  2,460,000             2,460,886   0.03
      Guojing  Capital  BVI Ltd 3.95% 11/12/2022
  USD  1,735,000             1,740,151   0.02
      Huarong  Finance  2019 Co Ltd 4.5% 29/5/2029
  USD  4,600,000             4,890,964   0.05
      Joy Treasure  Assets Holdings  Inc 4.5% 20/3/2029*
  USD  1,270,000             1,381,954   0.01
      Knight Castle Investments  Ltd 7.99% 23/1/2021
  USD  1,853,000             880,175   0.01
      Leader Goal International   Ltd FRN 19/1/2023
  USD  2,500,000             2,542,709   0.03
      (Perpetual)
      New Lion Bridge Co Ltd 9.75% 10/10/2020
  USD  1,545,000             1,400,519   0.01
      New Metro Global Ltd 6.5% 23/4/2021*
  USD  1,448,000             1,359,585   0.01
      NWD MTN Ltd 4.125% 18/7/2029*
  USD  3,200,000             3,204,653   0.03
      Prime Bloom Holdings  Ltd 6.95% 5/7/2022
  USD  3,218,000             2,366,738   0.02
      Rock International   Investment  Inc 6.625% 27/3/2020
  USD  1,959,000             1,500,888   0.02
      Rongshi  International   Finance  Ltd 3.75% 21/5/2029
  USD  5,365,000             5,819,781   0.06
      Scenery  Journey  Ltd 11% 6/11/2020
  USD  3,702,000             3,789,922   0.04
      Shandong  Iron And Steel Xinheng  International   Co
  USD  657,000             661,822   0.01
      Ltd 6.5% 14/6/2021
      Shanghai  Port Group BVI Holding  Co Ltd 9/8/2022
  USD  263,000             267,295   0.00
      (Zero Coupon)
      Sino-Ocean  Land Treasure  IV Ltd 4.75% 5/8/2029*
  USD  1,925,000             1,856,216   0.02
      Sino-Ocean  Land Treasure  IV Ltd 5.25% 30/4/2022
  USD  1,370,000             1,407,233   0.01
             70/299



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 品（続き）
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      英領バージン諸島（続き）
      Studio City Finance  Ltd 7.25% 11/2/2024*     2,943,500   0.03
  USD  2,800,000
                74,451,076    0.76
      カナダ
      1011778  BC ULC /New Red Finance  Inc ‘144A’
  USD  520,000             538,075   0.01
       4.25% 15/5/2024
      Air Canada 2015-2 Class BPass Through  Trust ‘
  USD  3,139,191             3,320,362   0.03
      144A’ 5%  15/12/2023
      Bausch Health Cos Inc 4.5% 15/5/2023
  EUR  2,706,000             3,035,640   0.03
      Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 5.5%   1/11/2025
  USD  3,179,000             3,344,435   0.03
      Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 5.875%   15/5/2023
  USD  500,000             508,125   0.01
      Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 6.5%   15/3/2022
  USD  9,641,000             9,993,379   0.10
      Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 7%  15/3/2024
  USD  7,107,000             7,540,527   0.08
      Bausch Health Cos Inc ‘144A’ 9%  15/12/2025
  USD  500,000             566,560   0.01
      Brookfield  Residential  Properties  Inc ‘144A’
  USD  965,000             967,412   0.01
       6.5% 15/12/2020
      Brookfield  Residential  Properties  Inc /Brookfield
  USD  422,000             428,330   0.01
      Residential  US Corp ‘144A’ 6.125%   1/7/2022
      Cenovus  Energy Inc 3.8% 15/9/2023
  USD  1,092,000             1,128,452   0.01
      Enbridge  Inc 4% 1/10/2023
  USD  2,975,000             3,148,672   0.03
      Entertainment   One Ltd 4.625% 15/7/2026
  GBP  711,000             949,325   0.01
      Frontera  Energy Corp ‘144A’ 9.7%   25/6/2023
  USD  2,011,000             2,142,658   0.02
      Masonite  International   Corp ‘144A’ 5.75%
  USD  110,000             116,738   0.00
      15/9/2026
      NOVA Chemicals  Corp ‘144A’ 4.875%   1/6/2024
  USD  4,250,000             4,372,188   0.05
      NOVA Chemicals  Corp ‘144A’ 5.25%   1/8/2023
  USD  6,147,000             6,262,256   0.06
      Seven Generations  Energy Ltd ‘144A’ 5.375%
  USD  242,000             232,622   0.00
      30/9/2025
      Stoneway  Capital  Corp ‘144A’ 10%  1/3/2027
  USD  6,669,189             4,164,242   0.04
      Stoneway  Capital  Corp 10% 1/3/2027
  USD  2,931,074             1,830,163   0.02
      Teck Resources  Ltd 6.25% 15/7/2041      1,547,224   0.02
  USD  1,356,000
                56,137,385    0.58
      ケイマン諸島
      21Vianet  Group Inc 7.875% 15/10/2021
  USD  1,365,000             1,381,664   0.01
      Agile Group Holdings  Ltd FRN 7/3/2023  (Perpetual)
  USD  793,000             772,638   0.01
      Ambac LSNI LLC ‘144A’ FRN  12/2/2023
  USD  3,767,037             3,837,669   0.04
      Anton Oilfield  Services  Group/Hong  Kong 9.75%
  USD  1,624,000             1,653,943   0.02
      5/12/2020
      Baozun Inc ‘144A’ 1.625%   1/5/2024
  USD  773,000             863,237   0.01
      Bizlink  Holding  Inc 1/2/2023  (Zero Coupon)
  USD  2,000,000             2,122,650   0.02
      Central  China Real Estate Ltd 6.5% 5/3/2021
  USD  515,000             513,259   0.01
      Central  China Real Estate Ltd 6.875% 23/10/2020
  USD  1,605,000             1,616,034   0.02
      Central  China Real Estate Ltd 7.325% 27/1/2020*
  USD  1,295,000             1,297,266   0.01
      CFLD Cayman Investment  Ltd 8.6% 8/4/2024
  USD  2,024,000             1,991,110   0.02
      CFLD Cayman Investment  Ltd 8.625% 28/2/2021
  USD  1,797,000             1,837,433   0.02
      China Aoyuan Group Ltd 7.95% 7/9/2021
  USD  751,000             776,346   0.01
      China Aoyuan Group Ltd 7.95% 19/2/2023
  USD  5,002,000             5,085,548   0.05
      China Aoyuan Group Ltd 8.5% 23/1/2022*
  USD  1,820,000             1,899,625   0.02
      China Education  Group Holdings  Ltd 2% 28/3/2024
  HKD  22,000,000             3,001,535   0.03
      China Evergrande  Group 4.25% 14/2/2023
  HKD  50,000,000             5,699,035   0.06
             71/299



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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ケイマン諸島（続き）
      China Evergrande  Group 6.25% 28/6/2021*
  USD  946,000             871,059   0.01
      China Evergrande  Group 7.5% 28/6/2023*
  USD  2,464,000             2,137,135   0.02
      China Evergrande  Group 8.75% 28/6/2025
  USD  4,624,000             3,819,135   0.04
      China Evergrande  Group 9.5% 11/4/2022*
  USD  1,390,000             1,313,550   0.01
      China Evergrande  Group 10% 11/4/2023
  USD  1,800,000             1,685,816   0.02
      China SCE Group Holdings  Ltd 7.25% 19/4/2023
  USD  1,900,000             1,819,250   0.02
      China SCE Group Holdings  Ltd 7.375% 9/4/2024*
  USD  2,673,000             2,532,528   0.03
      China SCE Group Holdings  Ltd 7.45% 17/4/2021*
  USD  1,438,000             1,456,680   0.01
      CIFI Holdings  Group Co Ltd 5.5% 23/1/2022
  USD  3,800,000             3,738,250   0.04
      CIFI Holdings  Group Co Ltd 6.55% 28/3/2024
  USD  200,000             192,936   0.00
      CIFI Holdings  Group Co Ltd 6.875% 23/4/2021
  USD  2,560,000             2,610,253   0.03
      Country  Garden Holdings  Co Ltd 8% 27/1/2024*
  USD  857,000             922,346   0.01
      Ctrip.com  International   Ltd (Restricted)  1.25%
  USD  682,000             682,533   0.01
      15/9/2022
      Energuate  Trust ‘144A’ 5.875%   3/5/2027
  USD  1,170,000             1,172,937   0.01
      Esic Sukuk Ltd 3.939% 30/7/2024
  USD  3,925,000             3,944,625   0.04
      Fantasia  Holdings  Group Co Ltd 7.95% 5/7/2022
  USD  1,981,000             1,700,255   0.02
      Fantasia  Holdings  Group Co Ltd 8.375% 8/3/2021
  USD  1,780,000             1,670,697   0.02
      Fantasia  Holdings  Group Co Ltd 11.75% 17/4/2022
  USD  200,000             189,697   0.00
      Future Land Development  Holdings  Ltd 6.5%
  USD  970,000             944,434   0.01
      12/9/2020*
      Future Land Development  Holdings  Ltd 7.5%
  USD  2,000,000             1,928,750   0.02
      22/1/2021*
      FWD Ltd FRN 1/2/2023  (Perpetual)
  USD  733,000             696,350   0.01
      Gol Finance  Inc ‘144A’ 7%  31/1/2025*
  USD  4,804,000             4,737,945   0.05
      Harvest  International   Co 21/11/2022  (Zero Coupon)
  HKD  33,000,000             4,213,858   0.04
      Jingrui  Holdings  Ltd 9.45% 23/4/2021
  USD  2,120,000             1,975,906   0.02
      Kaisa Group Holdings  Ltd 8.5% 30/6/2022
  USD  1,398,000             1,255,439   0.01
      King Talent Management  Ltd FRN 4/12/2022
  USD  2,006,000             1,759,638   0.02
      (Perpetual)
      KWG Group Holdings  Ltd 5.875% 10/11/2024
  USD  323,000             279,748   0.00
      Latam Finance  Ltd ‘144A’ 7%  1/3/2026
  USD  3,158,000             3,284,320   0.03
      Logan Property  Holdings  Co Ltd 6.5% 16/7/2023
  USD  2,000,000             1,960,000   0.02
      Logan Property  Holdings  Co Ltd 6.875% 24/4/2021
  USD  1,204,000             1,228,182   0.01
      Neuberger  Berman CLO XX Ltd FRN 15/1/2028
  USD  1,250,000             1,214,265   0.01
      Odebrecht  Drilling  Norbe VIII/IX  Ltd ‘144A’
  USD  1,615,870             1,607,807   0.02
       6.35% 1/12/2021
      Odebrecht  Offshore  Drilling  Finance  Ltd ‘144A’
  USD  1,638,009             1,609,856   0.02
       6.72% 1/12/2022
      Odebrecht  Offshore  Drilling  Finance  Ltd ‘144A’
  USD   56,863             15,069   0.00
       7.72% 1/12/2026
      Odebrecht  Oil &Gas Finance  Ltd ‘144A’ 30/9/2019
  USD  289,000             3,974   0.00
      (Perpetual)  (Zero Coupon)
      OFSI Fund VI Ltd ‘Series  2014-6A  BR’ FRN
  USD  5,000,000             4,927,370   0.05
      20/3/2025
      Parallel  2015-1 Ltd FRN 20/7/2027
  USD  580,000             563,985   0.01
      Parallel  2015-1 Ltd FRN 20/7/2027
  USD  3,250,000             3,126,668   0.03
      Parallel  2015-1 Ltd FRN 20/7/2027
  USD  1,690,000             1,690,158   0.02
      Pearl Holding  III Ltd 9.5% 11/12/2022
  USD  2,200,000             1,749,000   0.02
      Poseidon  Finance  1Ltd 1/2/2025  (Zero Coupon)
  USD  6,079,000             5,982,496   0.06
      Redco Properties  Group Ltd 13.5% 21/1/2020
  USD  1,380,000             1,402,425   0.01
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ケイマン諸島（続き）
      Ronshine  China Holdings  Ltd 8.75% 25/10/2022
  USD  1,580,000             1,586,251   0.02
      Ronshine  China Holdings  Ltd 8.95% 22/1/2023
  USD  1,760,000             1,742,304   0.02
      Ronshine  China Holdings  Ltd 10.5% 1/3/2022
  USD  645,000             673,502   0.01
      Ronshine  China Holdings  Ltd 11.25% 22/8/2021
  USD  760,000             807,825   0.01
      Saudi Electricity  Global Sukuk Co 44.222%
  USD  1,943,000             2,079,496   0.02
      27/1/2024
      Shimao Property  Holdings  Ltd 5.6% 15/7/2026
  USD  690,000             694,727   0.01
      Shui On Development  Holding  Ltd FRN 4/6/2020
  USD  2,000,000             2,017,582   0.02
      (Perpetual)
      SPARC EM SPC Panama Metro Line 2SP 5/12/2022
  USD  403,165             385,652   0.00
      (Zero Coupon)
      Sunac China Holdings  Ltd 7.25% 14/6/2022
  USD  1,550,000             1,505,932   0.02
      Tencent  Holdings  Ltd 3.975% 11/4/2029*
  USD  4,000,000             4,333,686   0.04
      Times China Holdings  Ltd 5.75% 26/4/2022*
  USD  1,548,000             1,520,577   0.02
      Times China Holdings  Ltd 7.625% 21/2/2022*
  USD  2,300,000             2,359,724   0.02
      Trafford  Centre Finance  Ltd/The  FRN 28/7/2035
  GBP  800,000             862,778   0.01
      Transocean  Guardian  Ltd ‘144A’ 5.875%   15/1/2024
  USD  970,990             984,341   0.01
      Transocean  Inc ‘144A’ 9%  15/7/2023
  USD  1,439,000             1,488,646   0.02
      Transocean  Phoenix  2Ltd ‘144A’ 7.75%   15/10/2024
  USD  7,450,500             7,897,530   0.08
      Transocean  Proteus  Ltd ‘144A’ 6.25%   1/12/2024
  USD  664,500             681,113   0.01
      UPCB Finance  VII Ltd 3.625% 15/6/2029
  EUR  2,630,000             3,108,322   0.03
      Vale Overseas  Ltd 4.375% 11/1/2022
  USD  2,296,000             2,380,665   0.02
      Xinyuan  Real Estate Co Ltd 9.875% 19/3/2020
  USD  1,442,000             1,410,997   0.01
      Yankuang  Group Cayman Ltd 4.75% 30/11/2020
  USD  2,400,000             2,413,656   0.02
      Yuzhou Properties  Co Ltd 6% 25/10/2023
  USD  860,000             770,103   0.01
      Yuzhou Properties  Co Ltd 8.5% 26/2/2024*
  USD  2,155,000             2,090,350   0.02
      Yuzhou Properties  Co Ltd 8.625% 23/1/2022
  USD  2,000,000             2,040,000   0.02
      YY Inc ‘144A’ 0.75%   15/6/2025       513,132   0.00
  USD  556,000
                161,315,208    1.66
      チリ
      Bonos de la Tesoreria  de la Republica  en pesos
  CLP 1,420,000,000              2,209,388   0.02
      4.5% 1/3/2026
      Celulosa  Arauco yConstitucion  SA ‘144A’ 4.25%
  USD  1,829,000             1,929,595   0.02
      30/4/2029
      Empresa  Nacional  de Telecomunicaciones    SA ‘144A’
                 1,897,498   0.02
  USD  1,793,000
       4.75% 1/8/2026
                 6,036,481   0.06
      中国
      Central  Huijin Investment  Ltd 3.83% 22/5/2024
  CNY  30,000,000             4,247,278   0.04
      Chengdu  Xingcheng  Investment  Group Co Ltd 2.5%
  EUR  2,600,000             2,841,537   0.03
      20/3/2021
      China Construction  Bank Corp FRN 27/2/2029
  USD  2,470,000             2,601,058   0.03
      China Development  Bank 3.3% 1/2/2024
  CNY  78,000,000             10,907,220    0.11
      China Development  Bank 3.68% 26/2/2026
  CNY  46,700,000             6,568,227   0.07
      China Development  Bank 4.04% 6/7/2028
  CNY  71,200,000             10,270,344    0.11
      China Government  Bond 3.19% 11/4/2024
  CNY  385,500,000             54,587,958    0.56
      China Government  Bond 3.22% 6/12/2025
  CNY  47,500,000             6,715,099   0.07
      China Government  Bond 3.25% 22/11/2028
  CNY  127,700,000             18,113,613    0.19
      China Government  Bond 3.29% 23/5/2029
  CNY  306,500,000             43,809,078    0.45
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      中国（続き）
      China Government  Bond 3.3% 4/7/2023
  CNH  10,000,000             1,420,149   0.01
      China Government  Bond 3.54% 16/8/2028
  CNY  116,400,000             16,885,617    0.17
      China Government  Bond 3.86% 22/7/2049
  CNY  129,200,000             18,768,919    0.19
      China Government  Bond 4.08% 22/10/2048
  CNY  97,400,000             14,600,671    0.15
      China Minmetals  Corp FRN 13/11/2022  (Perpetual)
  USD  947,000             949,220   0.01
      China National  Petroleum  Corp 4.16% 16/8/2025
  CNY  30,000,000             4,294,314   0.04
      China Railway  Construction  Corp Ltd 1.5%
  CNY  15,000,000             2,062,547   0.02
      21/12/2021
      China Southern  Power Grid Co Ltd 3.76% 14/1/2024
  CNY  30,000,000             4,222,261   0.04
      China State Railway  Group Co Ltd 4.88% 17/10/2024
  CNY  20,000,000             3,020,202   0.03
      China State Railway  Group Co Ltd 5.42% 27/5/2024
  CNY  10,000,000             1,536,737   0.02
      Guangxi  Financial  Investment  Group Co Ltd 5.75%
  USD  2,000,000             1,924,959   0.02
      23/1/2021
      Huachen  Energy Co Ltd 6.625% 18/5/2020
  USD  2,062,000             1,185,856   0.01
      Inner Mongolia  High-Grade  High Way Construction
  USD  687,000             682,796   0.01
      And Development  Co Ltd 4.375% 4/12/2020
      PetroChina  Co Ltd 3.66% 22/2/2024
  CNY  20,000,000             2,808,757   0.03
      PetroChina  Co Ltd 3.96% 23/4/2024
  CNY  30,000,000             4,256,125   0.04
      State Grid Corp of China 5.38% 19/8/2024
  CNY  10,000,000             1,505,005   0.02
      Union Life Insurance  Co Ltd 3% 19/9/2021
  USD  1,157,000             1,008,942   0.01
      Xi’an Municipal  Infrastructure   Construction
                 1,730,423   0.02
  USD  1,720,000
      Investment  Group Corp Ltd 4% 24/6/2022
                243,524,912    2.50
      コロンビア
      Colombia  Government  International   Bond 4.375%
  USD  11,647,000             12,131,078    0.12
      12/7/2021
      Colombia  Government  International   Bond 4.5%
  USD  3,697,000             4,207,648   0.04
      15/3/2029
      Colombian  TES 7% 30/6/2032
  COP 31,349,000,000              9,754,072   0.10
      Colombian  TES 10% 24/7/2024
  COP 14,176,700,000              4,982,738   0.05
      Credivalores-Crediservicios     SAS ‘144A’ 9.75%
  USD  2,596,000             2,585,859   0.03
      27/7/2022
      Ecopetrol  SA 5.875% 28/5/2045
  USD  1,967,000             2,324,134   0.02
      Ecopetrol  SA 7.375% 18/9/2043
  USD  2,609,000             3,515,628   0.04
      Empresas  Publicas  de Medellin  ESP ‘144A’ 4.25%
                 3,827,943   0.04
  USD  3,637,000
      18/7/2029*
                43,329,100    0.44
      キュラソー
      Teva Pharmaceutical   Finance  IV BV 3.65% 10/11/2021
                 333,703   0.00
  USD  350,000
      チェコ共和国

      Residomo  SRO 3.375% 15/10/2024       3,131,211   0.03
  EUR  2,713,000
      デンマーク

      DKT Finance  ApS 7% 17/6/2023
  EUR  5,231,000             6,234,027   0.06
      DKT Finance  ApS ‘144A’ 9.375%   17/6/2023     861,640   0.01
  USD  800,000
                 7,095,667   0.07
             74/299




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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ドミニカ共和国
      Aeropuertos  Dominicanos  Siglo XXI SA ‘144A’
  USD  1,431,000             1,508,140   0.02
       6.75% 30/3/2029
      Dominican  Republic  International   Bond 6%
                 3,036,146   0.03
  USD  2,757,000
      19/7/2028*
                 4,544,286   0.05
      エクアドル
      Ecuador  Government  International   Bond 7.875%
                 2,207,408   0.02
  USD  2,353,000
      23/1/2028
      エジプト

      Egypt Government  Bond 15.9% 2/7/2024
  EGP  16,885,000             1,072,454   0.01
      Egypt Government  Bond 16.1% 7/5/2029
  EGP  75,566,000             4,913,375   0.05
      Egypt Government  International   Bond ‘144A’ 4.75%
  EUR  2,781,000             3,170,376   0.03
      16/4/2026
      Egypt Government  International   Bond 5.625%
  EUR  3,981,000             4,456,624   0.05
      16/4/2030
      Egypt Government  International   Bond ‘144A’
  EUR  3,538,000             4,121,910   0.04
       6.375%  11/4/2031
      Egypt Government  International   Bond 6.875%
  USD  4,601,000             4,537,736   0.05
      30/4/2040*
      Egypt Government  International   Bond ‘144A’ 8.7%
  USD  1,499,000             1,642,810   0.02
      1/3/2049*
      Egypt Treasury  Bills 10/9/2019  (Zero Coupon)
  EGP  102,425,000             6,178,850   0.06
      Egypt Treasury  Bills 5/11/2019  (Zero Coupon)    3,046,626   0.03
  EGP  51,875,000
                33,140,761    0.34
      フィンランド
      Fortum Oyj 2.125% 27/2/2029        5,135,262   0.05
  EUR  4,130,000
      フランス

      Altice France SA/France  5.875% 1/2/2027
  EUR  1,400,000             1,713,750   0.02
      Altice France SA/France  ‘144A’ 8.125%   1/2/2027
  USD  3,400,000             3,749,214   0.04
      BNP Paribas  SA FRN 17/6/2022  (Perpetual)*
  EUR  400,000             491,560   0.01
      BNP Paribas  SA FRN 25/3/2024  (Perpetual)
  USD  9,975,000             10,418,538    0.11
      BNP Paribas  SA ‘144A’ FRN  25/3/2024  (Perpetual)*
  USD  1,500,000             1,566,698   0.02
      BNP Paribas  SA FRN 19/8/2025  (Perpetual)
  USD  1,800,000             1,997,289   0.02
      BNP Paribas  SA ‘144A’ FRN  1/3/2033*
  USD  3,165,000             3,373,310   0.04
      Caisse Nationale  de Reassurance  Mutuelle  Agricole
  EUR  400,000             524,617   0.01
      Groupama  FRN 28/5/2024  (Perpetual)
      Caisse Nationale  de Reassurance  Mutuelle  Agricole
  EUR  600,000             853,380   0.01
      Groupama  6% 23/1/2027*
      Casino Guichard  Perrachon  SA FRN 31/1/2024
  EUR  100,000             64,789   0.00
      (Perpetual)
      CMA CGM SA 6.5% 15/7/2022
  EUR  200,000             190,665   0.00
      Credit Agricole  Assurances  SA FRN 14/10/2025
  EUR  100,000             126,744   0.00
      (Perpetual)
      Credit Agricole  SA FRN 23/6/2021  (Perpetual)
  EUR  1,627,000             1,945,505   0.02
      Credit Agricole  SA ‘144A’ FRN  23/9/2024
  USD  2,400,000             2,548,716   0.03
      (Perpetual)
      Credit Agricole  SA FRN 23/12/2025  (Perpetual)
  USD  200,000             233,453   0.00
      Credit Agricole  SA ‘144A’ FRN  10/1/2033*
  USD  5,666,000             5,924,933   0.06
      Credit Mutuel Arkea SA 3.5% 9/2/2029
  EUR  1,400,000             1,844,356   0.02
      Crown European  Holdings  SA 2.25% 1/2/2023*
  EUR  900,000             1,060,786   0.01
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      フランス（続き）
      Crown European  Holdings  SA ‘144A’ 2.25%   1/2/2023
  EUR  434,000             511,348   0.01
      Crown European  Holdings  SA 3.375% 15/5/2025
  EUR  227,000             280,643   0.00
      Electricite  de France SA FRN 4/7/2024  (Perpetual)
  EUR  400,000             485,162   0.01
      Electricite  de France SA FRN 22/1/2026  (Perpetual)
  EUR  700,000             883,610   0.01
      Electricite  de France SA FRN 29/1/2026  (Perpetual)
  GBP  900,000             1,215,457   0.01
      Engie SA FRN 2/6/2024  (Perpetual)
  EUR  400,000             500,306   0.01
      Engie SA FRN 28/11/2024  (Perpetual)
  EUR  2,000,000             2,453,339   0.03
      Engie SA 4/3/2027  (Zero Coupon)
  EUR  5,600,000             6,176,279   0.06
      Europcar  Mobility  Group 4% 30/4/2026
  EUR  731,000             840,842   0.01
      FCT Noria 2018-1 FRN 25/6/2038
  EUR  1,628,305             1,807,882   0.02
      FCT Noria 2018-1 FRN 25/6/2038
  EUR  1,724,088             1,912,952   0.02
      French Republic  Government  Bond OAT ‘144A’ 1.5%
  EUR  26,469,800             38,429,263    0.39
      25/5/2050
      Loxam SAS 3.25% 14/1/2025*
  EUR  1,168,000             1,357,944   0.01
      Loxam SAS 3.5% 15/4/2022
  EUR  167,000             188,672   0.00
      Loxam SAS 3.5% 3/5/2023
  EUR  200,000             226,474   0.00
      Loxam SAS 3.75% 15/7/2026*
  EUR  1,074,000             1,251,623   0.01
      Orange SA 4/9/2026  (Zero Coupon)
  EUR  1,900,000             2,088,681   0.02
      Orange SA 0.5% 4/9/2032
  EUR  400,000             440,228   0.00
      Orano SA 3.375% 23/4/2026
  EUR  800,000             961,687   0.01
      Parts Europe SA FRN 1/5/2022*
  EUR  309,670             343,962   0.00
      Parts Europe SA FRN 1/5/2022
  EUR  1,403,000             1,552,183   0.02
      Parts Europe SA 4.375% 1/5/2022*
  EUR  1,310,000             1,457,571   0.02
      Picard Groupe SAS FRN 30/11/2023
  EUR  200,000             217,537   0.00
      Rexel SA 2.625% 15/6/2024
  EUR  380,000             431,739   0.00
      Societe  Generale  SA ‘144A’ FRN  13/9/2021
  USD  248,000             261,020   0.00
      (Perpetual)*
      Societe  Generale  SA FRN 29/9/2025  (Perpetual)
  USD  200,000             223,421   0.00
      Solvay Finance  SA FRN 12/11/2023  (Perpetual)*
  EUR  2,000,000             2,560,069   0.03
      Solvay Finance  SA FRN 3/6/2024  (Perpetual)*
  EUR  300,000             395,079   0.00
      SPIE SA 2.625% 18/6/2026
  EUR  300,000             352,596   0.00
      SPIE SA 3.125% 22/3/2024
  EUR  200,000             243,807   0.00
      TOTAL SA FRN 26/2/2021  (Perpetual)
  EUR  100,000             113,988   0.00
      TOTAL SA FRN 5/5/2023  (Perpetual)       190,758   0.00
  EUR  160,000
                108,984,425    1.12
      ドイツ
      ADLER Real Estate AG 1.875% 27/4/2023
  EUR  400,000             458,152   0.00
      ADLER Real Estate AG 2.125% 6/2/2024
  EUR  490,000             567,645   0.01
      ADLER Real Estate AG 3% 27/4/2026
  EUR  1,000,000             1,189,565   0.01
      Consus Real Estate AG 9.625% 15/5/2024
  EUR  1,717,000             1,822,462   0.02
      Deutsche  Bundesrepublik   Inflation  Linked Bond 0.1%
  EUR  12,472,000             16,272,640    0.17
      15/4/2026*
      Deutsche  Pfandbriefbank   AG FRN 28/4/2023
  EUR  2,400,000             2,731,627   0.03
      (Perpetual)
      Deutsche  Pfandbriefbank   AG 4.6% 22/2/2027
  EUR  100,000             122,833   0.00
      IHO Verwaltungs  GmbH 3.625% 15/5/2025*
  EUR  1,821,000             2,058,068   0.02
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ドイツ（続き）
      IHO Verwaltungs  GmbH 3.875% 15/5/2027
  EUR  555,000             614,743   0.01
      IHO Verwaltungs  GmbH ‘144A’ 6%  15/5/2027
  USD  1,100,000             1,105,500   0.01
      IKB Deutsche  Industriebank   AG FRN 31/1/2028
  EUR  6,500,000             7,022,062   0.07
      Merck KGaA FRN 25/6/2079*
  EUR  3,400,000             4,078,304   0.04
      Nidda BondCo GmbH 5% 30/9/2025
  EUR  200,000             226,721   0.00
      Nidda BondCo GmbH 7.25% 30/9/2025
  EUR  599,000             708,030   0.01
      Platin 1426 GmbH 5.375% 15/6/2023*
  EUR  1,467,000             1,601,249   0.02
      RWE AG FRN 21/4/2075
  EUR  1,450,000             1,636,527   0.02
      Techem Verwaltungsgesellschaft     674 mbH 6%
  EUR  400,000             480,991   0.00
      30/7/2026
      Tele Columbus  AG 3.875% 2/5/2025
  EUR  350,000             374,566   0.00
      thyssenkrupp  AG 2.875% 22/2/2024
  EUR  2,830,000             3,233,532   0.03
      Unitymedia  GmbH 3.75% 15/1/2027
  EUR  1,700,000             2,008,158   0.02
      Unitymedia  GmbH ‘144A’ 6.125%   15/1/2025
  USD  1,400,000             1,465,450   0.02
      Unitymedia  Hessen GmbH &Co KG /Unitymedia  NRW
  EUR  182,000             214,228   0.00
      GmbH 3.5% 15/1/2027
      Unitymedia  Hessen GmbH &Co KG /Unitymedia  NRW
  USD  6,009,000             6,227,547   0.06
      GmbH ‘144A’ 5%  15/1/2025*
      Unitymedia  Hessen GmbH &Co KG /Unitymedia  NRW
  EUR  856,800             1,056,737   0.01
      GmbH 6.25% 15/1/2029
      Volkswagen  Financial  Services  AG 2.25% 1/10/2027    487,301   0.01
  EUR  400,000
                57,764,638    0.59
      ギリシャ
      Hellenic  Republic  Government  Bond ‘144A’ 1.875%
  EUR  6,085,000             6,983,349   0.07
      23/7/2026
      Hellenic  Republic  Government  Bond ‘144A’ 3.45%
  EUR  9,340,000             11,489,955    0.12
      2/4/2024
      Hellenic  Republic  Government  Bond 3.5% 30/1/2023
  EUR  1,463,760             1,768,871   0.02
      Hellenic  Republic  Government  Bond 3.75% 30/1/2028
  EUR  397,600             517,912   0.00
      Hellenic  Republic  Government  Bond ‘144A’ 3.875%
  EUR  19,165,000             25,432,229    0.26
      12/3/2029
      Hellenic  Republic  Government  Bond 3.9% 30/1/2033
  EUR  415,360             564,322   0.01
      Hellenic  Republic  Government  Bond 4% 30/1/2037
  EUR  331,133             453,881   0.00
      Hellenic  Republic  Government  Bond 4.2% 30/1/2042
                 2,681,304   0.03
  EUR  1,874,923
                49,891,823    0.51
      ガーンジー
      Doric Nimrod Air Alpha 2013-1 Class APass Through
  USD  419,664             433,830   0.00
      Trust ‘144A’ 5.25%   30/5/2023
      EFG International   Guernsey  Ltd FRN 5/4/2027
  USD  2,525,000             2,561,635   0.03
      Summit Properties  Ltd 2% 31/1/2025       254,349   0.00
  EUR  236,000
                 3,249,814   0.03
      香港
      Bagan Capital  Ltd 23/9/2021  (Zero Coupon)
  USD  4,600,000             4,594,969   0.05
      Chalieco  Hong Kong Corp Ltd FRN 15/1/2020
  USD  1,550,000             1,560,656   0.02
      (Perpetual)
      China City Construction  International   Co Ltd
  CNH  917,253             5,773   0.00
      (Defaulted)  5.35% 3/7/2017
      Chong Hing Bank Ltd FRN 26/7/2027
  USD  1,729,000             1,737,375   0.02
      CNAC HK Finbridge  Co Ltd 4.625% 14/3/2023
  USD  5,555,000             5,871,177   0.06
      CNAC HK Synbridge  Co Ltd 5% 5/5/2020
  USD  6,047,000             6,120,834   0.06
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      香港（続き）
      GLP China Holdings  Ltd 4.974% 26/2/2024
  USD  2,775,000             2,939,766   0.03
      HBIS Group Hong Kong Co Ltd 4.25% 7/4/2020*
  USD  2,443,000             2,441,473   0.02
      Hongkong  &Shanghai  Banking  Corp Ltd/The  FRN
  USD  1,430,000             1,034,645   0.01
      27/10/2019  (Perpetual)
      Hubei Science  &Technology  Investment  Group Hong
  USD  484,000             487,554   0.00
      Kong Ltd 4.375% 5/3/2021
      Wanda Group Overseas  Ltd 7.5% 24/7/2022
  USD  1,605,000             1,590,249   0.02
      Weichai  International   Hong Kong Energy Group Co
  USD  1,846,000             1,842,827   0.02
      Ltd FRN 14/9/2022  (Perpetual)
      Yanlord  Land HK Co Ltd 6.8% 27/2/2024      1,787,762   0.02
  USD  1,790,000
                32,015,060    0.33
      インド
      Adani Ports &Special  Economic  Zone Ltd 4%
  USD  200,000             207,500   0.00
      30/7/2027
      Adani Ports &Special  Economic  Zone Ltd 4.375%
  USD  3,050,000             3,200,594   0.03
      3/7/2029*
      Adani Transmission  Ltd 4% 3/8/2026
  USD  2,167,000             2,227,270   0.02
      India Government  Bond 7.17% 8/1/2028
  INR 8,044,790,000             116,180,944    1.19
      India Government  Bond 7.27% 8/4/2026
  INR 2,932,150,000              42,889,467    0.44
      India Government  Bond 7.95% 28/8/2032
  INR  152,500,000             2,322,071   0.03
      Indian Railway  Finance  Corp Ltd 8.45% 4/12/2028
  INR  378,000,000             5,785,202   0.06
      NHPC Ltd 8.12% 22/3/2029
  INR  341,000,000             4,903,189   0.05
      Oil India Ltd 5.125% 4/2/2029*
  USD  2,710,000             3,109,055   0.03
      Power Finance  Corp Ltd 3.75% 18/6/2024*
  USD  2,740,000             2,810,816   0.03
      Power Finance  Corp Ltd 3.75% 6/12/2027
  USD  4,093,000             4,112,186   0.04
      Power Finance  Corp Ltd 4.5% 18/6/2029
  USD  3,785,000             4,002,084   0.04
      Power Finance  Corp Ltd 7.44% 11/6/2027
  INR  500,000,000             7,139,230   0.07
      REC Ltd 4.625% 22/3/2028*
  USD  2,462,000             2,614,336   0.03
      ReNew Power Synthetic  6.67% 12/3/2024
  USD  2,400,000             2,454,909   0.03
      Suzlon Energy Ltd (Step-up  coupon)  (Defaulted)
  USD  1,500,000             1,317,520   0.02
      5.75% 16/7/2019
      Videocon  Industries  Ltd (Restricted)  (Step-up
                 34,662   0.00
  USD  116,049
      coupon)  2.8% 31/12/2020
                205,311,035    2.11
      インドネシア
      Bank Mandiri  Persero  Tbk PT 3.75% 11/4/2024
  USD  2,055,000             2,123,771   0.02
      Indonesia  Asahan Aluminium  Persero  PT 5.71%
  USD  6,172,000             6,866,350   0.07
      15/11/2023
      Indonesia  Government  International   Bond 3.7%
  USD  6,025,000             6,213,281   0.06
      8/1/2022
      Indonesia  Government  International   Bond 3.75%
  USD  11,647,000             12,071,024    0.12
      25/4/2022
      Indonesia  Government  International   Bond 4.75%
  USD  4,685,000             5,422,981   0.06
      11/2/2029*
      Indonesia  Government  International   Bond 4.875%
  USD  11,647,000             12,136,441    0.12
      5/5/2021*
      Indonesia  Treasury  Bond 6.125% 15/5/2028
  IDR 281,139,000,000              18,243,809    0.19
      Indonesia  Treasury  Bond 6.625% 15/5/2033
  IDR 124,402,000,000              7,963,131   0.08
      Indonesia  Treasury  Bond 7% 15/5/2027
  IDR 47,000,000,000              3,252,062   0.03
      Indonesia  Treasury  Bond 7.5% 15/6/2035
  IDR 43,024,000,000              2,984,534   0.03
      Indonesia  Treasury  Bond 7.5% 15/5/2038
  IDR 196,036,000,000              13,405,351    0.14
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      インドネシア（続き）
      Indonesia  Treasury  Bond 8.25% 15/5/2029
  IDR 712,203,000,000              53,446,602    0.55
      Indonesia  Treasury  Bond 8.25% 15/5/2036
  IDR 117,374,000,000              8,604,114   0.09
      Indonesia  Treasury  Bond 8.375% 15/9/2026
  IDR 47,000,000,000              3,515,785   0.04
      Indonesia  Treasury  Bond 8.375% 15/3/2034
  IDR 249,344,000,000              18,553,583    0.19
      Indonesia  Treasury  Bond 8.375% 15/4/2039
  IDR 271,873,000,000              20,124,542    0.21
      Pertamina  Persero  PT 4.7% 30/7/2049*
  USD  1,525,000             1,660,344   0.02
      Perusahaan  Listrik  Negara PT 4.875% 17/7/2049
  USD  2,225,000             2,486,438   0.02
      Perusahaan  Listrik  Negara PT 5.375% 25/1/2029*
  USD  900,000             1,060,201   0.01
      Perusahaan  Listrik  Negara PT 5.45% 21/5/2028
  USD  900,000             1,056,656   0.01
      Perusahaan  Listrik  Negara PT 6.15% 21/5/2048
  USD  600,000             780,281   0.01
      Perusahaan  Penerbit  SBSN Indonesia  III 4.4%
  USD  1,425,000             1,575,738   0.02
      1/3/2028
      Wijaya Karya Persero  Tbk PT 7.7% 31/1/2021     1,923,171   0.02
  IDR 28,140,000,000
                205,470,190    2.11
      アイルランド
      Allied Irish Banks Plc FRN 3/12/2020  (Perpetual)*
  EUR  3,752,000             4,433,242   0.05
      Allied Irish Banks Plc FRN 26/11/2025
  EUR  743,000             856,152   0.01
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  EUR  2,075,000             2,350,785   0.02
      Inc  4.125% 15/5/2023*
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  USD  3,206,000             3,262,105   0.03
      Inc  ‘144A’ 4.25%   15/9/2022
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  USD  6,911,000             7,088,613   0.07
      Inc  ‘144A’ 4.625%   15/5/2023*
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  GBP  2,192,000             2,724,104   0.03
      Inc  4.75% 15/7/2027
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  USD  1,225,000             1,237,250   0.01
      Inc ‘144A’ 5.25%   15/8/2027
      Ardagh Packaging  Finance  Plc /Ardagh Holdings  USA
  EUR  905,000             1,059,262   0.01
      Inc 6.75% 15/5/2024
      Avoca CLO XIV Designated  Activity  Co FRN 12/1/2031
  EUR  150,000             152,123   0.00
      Avoca CLO XIV Designated  Activity  Co FRN 12/1/2031
  EUR  150,000             159,754   0.00
      Avoca CLO XIV Designated  Activity  Co FRN 12/1/2031
  EUR  550,000             427,517   0.00
      Avoca CLO XV DAC FRN 15/4/2031
  EUR  760,000             781,730   0.01
      Avoca CLO XVIII DAC FRN 15/4/2031
  EUR  1,400,000             1,528,525   0.02
      Avoca CLO XVIII DAC FRN 15/4/2031
  EUR  600,000             628,632   0.01
      Bank of Ireland  FRN 18/6/2020  (Perpetual)*
  EUR  2,350,000             2,720,665   0.03
      Bank of Ireland  Group Plc FRN 19/9/2027*
  USD  1,950,000             1,913,047   0.02
      Bank of Ireland  Group Plc FRN 19/9/2027
  GBP  200,000             240,855   0.00
      C&W Senior Financing  DAC ‘144A’ 6.875%   15/9/2027
  USD  4,964,000             5,292,865   0.05
      Cadogan  Square CLO XI DAC FRN 15/2/2031
  EUR  340,000             372,869   0.00
      Carlyle  Global Market Strategies  Euro CLO 2014-2
  EUR  490,000             524,690   0.00
      Ltd FRN 17/11/2031
      CIFC European  Funding  CLO IDAC FRN 15/7/2032
  EUR  400,000             430,987   0.00
      CVC Cordatus  Loan Fund VI DAC FRN 15/4/2032
  EUR  730,000             534,731   0.01
      eircom Finance  DAC 3.5% 15/5/2026
  EUR  573,000             676,089   0.01
      Halcyon  Loan Advisors  European  Funding  FRN
  EUR  700,000             767,491   0.01
      18/10/2031
      Harvest  CLO XVI DAC FRN 15/10/2031
  EUR  1,350,000             1,483,102   0.01
      Harvest  CLO XXII DAC FRN 15/1/2032
  EUR  500,000             546,601   0.01
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      アイルランド（続き）
      Invesco  Euro CLO IDAC FRN 15/7/2031
  EUR  710,000             785,716   0.01
      Novolipetsk  Steel Via Steel Funding  DAC ‘144A’
  USD  2,956,000             3,164,768   0.03
       4.7% 30/5/2026
      OZLME IV DAC FRN 27/7/2032
  EUR  720,000             797,921   0.01
      Providus  Clo III DAC FRN 20/7/2032
  EUR  400,000             428,729   0.00
      Rockford  Tower Europe CLO 2018-1 DAC FRN
  EUR  1,420,000             1,569,124   0.02
      20/12/2031
      Taurus 2016-2 DEU DAC ‘Series  2016-DE2  C’ FRN
  EUR  560,562             621,395   0.01
      3/1/2027
      Taurus 2016-2 DEU DAC ‘Series  2016-DE2  D’ FRN
  EUR  595,700             661,028   0.01
      3/1/2027
      Tikehau  CLO VBV FRN 15/4/2032
  EUR  500,000             531,603   0.01
      Virgin Media Receivables  Financing  Notes IDAC
  GBP  693,000             871,911   0.01
      5.5% 15/9/2024
      Virgin Media Receivables  Financing  Notes II DAC
                 1,694,458   0.02
  GBP  1,340,000
      5.75% 15/4/2023
                53,320,439    0.55
      イタリア
      Assicurazioni   Generali  SpA FRN 8/2/2022
  GBP  100,000             129,865   0.00
      (Perpetual)
      Assicurazioni   Generali  SpA FRN 12/12/2042
  EUR  900,000             1,223,650   0.01
      Assicurazioni   Generali  SpA FRN 27/10/2047
  EUR  403,000             537,303   0.01
      Assicurazioni   Generali  SpA 4.125% 4/5/2026
  EUR  700,000             916,564   0.01
      Banca Carige SpA 0.75% 26/7/2020
  EUR  1,700,000             1,886,096   0.02
      Banco BPM SpA 1.75% 24/4/2023
  EUR  830,000             932,218   0.01
      Banco BPM SpA 2.5% 21/6/2024
  EUR  1,100,000             1,254,505   0.01
      Brignole  Co 2019-1 SRL FRN 24/7/2034
  EUR  225,000             248,542   0.00
      Buzzi Unicem SpA 2.125% 28/4/2023*
  EUR  1,200,000             1,403,923   0.01
      Diocle Spa FRN 30/6/2026
  EUR  691,000             778,413   0.01
      Intesa Sanpaolo  SpA FRN 19/1/2021  (Perpetual)*
  EUR  4,000,000             4,694,678   0.05
      Intesa Sanpaolo  SpA FRN 16/5/2024  (Perpetual)
  EUR  200,000             233,353   0.00
      Intesa Sanpaolo  SpA ‘144A’ FRN  17/9/2025
  USD  300,000             305,506   0.00
      (Perpetual)*
      Intesa Sanpaolo  SpA FRN 11/1/2027  (Perpetual)
  EUR  9,110,000             11,698,447    0.12
      Intesa Sanpaolo  SpA 5.15% 16/7/2020
  EUR  150,000             172,935   0.00
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro 1.75% 1/7/2024
  EUR  39,507,000             46,468,803    0.48
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro ‘144A’ 2.7%
  EUR  8,475,000             11,106,561    0.11
      1/3/2047
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro 2.8% 1/12/2028
  EUR  16,886,000             21,906,559    0.23
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro ‘144A’ 3.45%
  EUR  7,350,000             10,898,346    0.11
      1/3/2048
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro ‘144A’ 3.85%
  EUR  9,030,000             14,219,934    0.15
      1/9/2049
      Italy Buoni Poliennali  Del Tesoro ‘144A’ 4.75%
  EUR  7,935,000             13,602,360    0.14
      1/9/2044
      Nexi Capital  SpA 4.125% 1/11/2023*
  EUR  820,000             936,100   0.01
      Sisal Group SpA 7% 31/7/2023*
  EUR  1,810,000             2,079,176   0.02
      Taurus 2018-1 IT SRL ‘Series  2018-IT1  A’ FRN
  EUR  5,468,915             6,025,542   0.06
      18/5/2030
      Telecom  Italia SpA/Milano  1.125% 26/3/2022
  EUR  2,500,000             2,777,786   0.03
      Telecom  Italia SpA/Milano  2.75% 15/4/2025
  EUR  1,899,000             2,201,896   0.02
      Telecom  Italia SpA/Milano  3% 30/9/2025
  EUR  200,000             233,500   0.00
             80/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      イタリア（続き）
      Telecom  Italia SpA/Milano  3.25% 16/1/2023
  EUR  200,000             239,475   0.00
      Telecom  Italia SpA/Milano  4% 11/4/2024
  EUR  2,854,000             3,498,992   0.04
      Telecom  Italia SpA/Milano  4.875% 25/9/2020
  EUR  380,000             441,920   0.00
      Telecom  Italia SpA/Milano  5.25% 17/3/2055
  EUR  200,000             249,437   0.00
      Telecom  Italia SpA/Milano  ‘144A’ 5.303%
  USD  1,218,000             1,304,783   0.01
      30/5/2024
      Telecom  Italia SpA/Milano  5.875% 19/5/2023
  GBP  200,000             272,338   0.00
      UniCredit  SpA FRN 10/9/2021  (Perpetual)
  EUR  950,000             1,107,116   0.01
      UniCredit  SpA FRN 3/6/2022  (Perpetual)
  EUR  2,140,000             2,739,179   0.03
      UniCredit  SpA FRN 3/6/2023  (Perpetual)
  EUR  2,555,000             2,945,807   0.03
      UniCredit  SpA FRN 3/6/2024  (Perpetual)*
  USD  1,400,000             1,435,875   0.02
      UniCredit  SpA FRN 28/10/2025
  EUR  600,000             701,193   0.01
      UniCredit  SpA (Restricted)  FRN 3/6/2026
  EUR  6,145,000             7,458,262   0.08
      (Perpetual)*
      UniCredit  SpA FRN 3/1/2027
  EUR  1,000,000             1,189,598   0.01
      UniCredit  SpA FRN 20/2/2029*
  EUR  3,700,000             4,628,492   0.05
      UniCredit  SpA ‘144A’ FRN  2/4/2034
  USD  500,000             561,948   0.01
      UniCredit  SpA ‘144A’ 6.572%   14/1/2022     1,800,222   0.02
  USD  1,675,000
                189,447,198    1.94
      日本
      ANA Holdings  Inc 16/9/2022  (Zero Coupon)
  JPY  20,000,000              186,771   0.00
      ANA Holdings  Inc 19/9/2024  (Zero Coupon)
  JPY  160,000,000             1,495,313   0.02
      Daio Paper Corp 17/9/2020  (Zero Coupon)
  JPY  240,000,000             2,270,745   0.02
      Ezaki Glico Co Ltd 30/1/2024  (Zero Coupon)
  JPY  40,000,000              373,105   0.00
      HIS Co Ltd 15/11/2024  (Zero Coupon)
  JPY  150,000,000             1,393,899   0.01
      Iida Group Holdings  Co Ltd 18/6/2020  (Zero Coupon)
  JPY  290,000,000             2,716,716   0.03
      Japan Government  Thirty Year Bond 0.4% 20/6/2049
  JPY 1,158,900,000              11,773,567    0.12
      Japanese  Government  CPI Linked Bond 0.1% 10/3/2028
  JPY 3,813,500,000              37,967,939    0.39
      Japanese  Government  CPI Linked Bond 0.1% 10/3/2029
  JPY 4,134,400,000              40,862,703    0.42
      Kansai Paint Co Ltd 17/6/2022  (Zero Coupon)
  JPY  230,000,000             2,210,985   0.02
      LINE Corp 19/9/2025  (Zero Coupon)
  JPY  230,000,000             1,960,996   0.02
      LIXIL Group Corp 4/3/2020  (Zero Coupon)
  JPY  230,000,000             2,150,591   0.02
      LIXIL Group Corp 4/3/2022  (Zero Coupon)
  JPY  100,000,000              920,085   0.01
      Mitsubishi  Chemical  Holdings  Corp 30/3/2022  (Zero
  JPY  490,000,000             4,599,176   0.05
      Coupon)
      Mitsubishi  Chemical  Holdings  Corp 29/3/2024  (Zero
  JPY  140,000,000             1,316,029   0.01
      Coupon)
      Mitsubishi  UFJ Financial  Group Inc 2.801%
  USD  3,890,000             3,983,189   0.04
      18/7/2024*
      Mitsubishi  UFJ Financial  Group Inc 3.761%
  USD  9,270,000             9,800,663   0.10
      26/7/2023
      Mitsui Sumitomo  Insurance  Co Ltd FRN 6/3/2029
  USD  6,040,000             6,777,786   0.07
      (Perpetual)*
      SBI Holdings  Inc/Japan  13/9/2023  (Zero Coupon)
  JPY  180,000,000             1,749,211   0.02
      Shimizu  Corp 16/10/2020  (Zero Coupon)
  JPY  150,000,000             1,411,380   0.02
      Shizuoka  Bank Ltd/The  FRN 25/1/2023
  USD  600,000             569,705   0.01
      SoftBank  Group Corp FRN 19/7/2023  (Perpetual)*
  USD  1,800,000             1,748,250   0.02
      SoftBank  Group Corp FRN 19/7/2027  (Perpetual)
  USD  800,000             785,879   0.01
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      日本（続き）
      SoftBank  Group Corp 3.125% 19/9/2025
  EUR  200,000             234,439   0.00
      SoftBank  Group Corp 4% 20/4/2023
  EUR  4,505,000             5,433,114   0.06
      SoftBank  Group Corp 4% 19/9/2029*
  EUR  800,000             962,009   0.01
      SoftBank  Group Corp 4.5% 20/4/2025
  EUR  200,000             251,129   0.00
      SoftBank  Group Corp 4.75% 30/7/2025
  EUR  981,000             1,238,077   0.01
      SoftBank  Group Corp 5% 15/4/2028
  EUR  700,000             896,650   0.01
      Sumitomo  Mitsui Financial  Group Inc 3.04%
  USD  4,525,000             4,679,678   0.05
      16/7/2029
      T&D Holdings  Inc 5/6/2020  (Zero Coupon)
  JPY  240,000,000             2,242,947   0.02
      Tohoku Electric  Power Co Inc 3/12/2020  (Zero
  JPY  320,000,000             2,989,872   0.03
      Coupon)
      Transcosmos  Inc 22/12/2020  (Zero Coupon)
  JPY  120,000,000             1,090,729   0.01
      Yamaguchi  Financial  Group Inc FRN 26/3/2020     2,967,180   0.03
  USD  3,000,000
                162,010,507    1.66
      ジャージー
      AA Bond Co Ltd 2.75% 31/7/2023
  GBP  3,277,000             3,685,979   0.04
      AA Bond Co Ltd 4.249% 31/7/2020
  GBP  510,000             630,360   0.01
      Avis Budget Finance  Plc 4.75% 30/1/2026*
  EUR  1,236,000             1,474,084   0.02
      CPUK Finance  Ltd 4.25% 28/8/2022
  GBP  6,638,000             8,218,266   0.08
      CPUK Finance  Ltd 4.875% 28/8/2025
  GBP  157,000             196,415   0.00
      Ensco Jersey Finance  Ltd 3% 31/1/2024
  USD  890,000             640,244   0.01
      Galaxy Bidco Ltd 6.5% 31/7/2026*
  GBP  781,000             918,217   0.01
      HBOS Capital  Funding  LP 6.85% 23/12/2019
  USD  2,200,000             2,246,750   0.02
      (Perpetual)
      Intu Jersey 2Ltd 2.875% 1/11/2022
  GBP  1,000,000             863,124   0.01
      LHC3 Plc 4.125% 15/8/2024*
  EUR  4,616,179             5,296,202   0.05
      Sirius Minerals  Finance  NO 2Ltd 5% 23/5/2027
  USD  800,000             742,375   0.01
      Tullow Oil Jersey Ltd 6.625% 12/7/2021     3,916,766   0.04
  USD  3,400,000
                28,828,782    0.30
      クウェート
      Burgan Bank SAK FRN 9/7/2024  (Perpetual)      949,288   0.01
  USD  950,000
      ルクセンブルグ

      Allergan  Funding  SCS 3.8% 15/3/2025
  USD  17,895,000             18,808,929    0.19
      Altice Financing  SA 5.25% 15/2/2023
  EUR  500,000             570,365   0.01
      Altice Financing  SA ‘144A’ 6.625%   15/2/2023
  USD  1,559,000             1,609,668   0.02
      Altice Financing  SA ‘144A’ 7.5%   15/5/2026
  USD  4,083,000             4,367,177   0.05
      Altice Finco SA 4.75% 15/1/2028
  EUR  3,310,000             3,487,568   0.04
      Altice Finco SA ‘144A’ 7.625%   15/2/2025
  USD  230,000             236,544   0.00
      Altice Luxembourg  SA 8% 15/5/2027
  EUR  388,000             461,748   0.01
      Altice Luxembourg  SA ‘144A’ 10.5%   15/5/2027
  USD  3,175,000             3,452,812   0.04
      B&M European  Value Retail SA 4.125% 1/2/2022
  GBP  800,000             992,405   0.01
      Cabot Financial  Luxembourg  II SA FRN 14/6/2024
  EUR  294,000             336,076   0.00
      Cabot Financial  Luxembourg  SA 7.5% 1/10/2023
  GBP  1,700,000             2,161,398   0.02
      Cirsa Finance  International   Sarl 4.75% 22/5/2025
  EUR  167,000             195,916   0.00
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ルクセンブルグ（続き）
      Cirsa Finance  International   Sarl 6.25% 20/12/2023
  EUR  182,000             216,714   0.00
      Cirsa Finance  International   Sarl ‘144A’ 7.875%
  USD  600,000             635,631   0.01
      20/12/2023
      Codere Finance  2Luxembourg  SA 6.75% 1/11/2021
  EUR  200,000             217,289   0.00
      Codere Finance  2Luxembourg  SA ‘144A’ 7.625%
  USD  2,400,000             2,345,904   0.02
      1/11/2021*
      ContourGlobal   Power Holdings  SA 3.375% 1/8/2023
  EUR  2,031,000             2,336,183   0.02
      ContourGlobal   Power Holdings  SA 4.125% 1/8/2025
  EUR  1,053,000             1,249,233   0.01
      ContourGlobal   Power Holdings  SA 4.125% 1/8/2025
  EUR  200,000             236,043   0.00
      Dragon Aviation  Finance  Luxembourg  SA 4%
  USD  2,847,600             2,898,985   0.03
      28/11/2022
      European  TopSoho  Sarl 4% 21/9/2021
  EUR  800,000             824,540   0.01
      Garfunkelux  Holdco 3SA FRN 1/9/2023
  EUR  260,000             253,765   0.00
      Garfunkelux  Holdco 3SA 7.5% 1/8/2022*
  EUR  2,050,000             2,171,081   0.02
      Garfunkelux  Holdco 3SA 8.5% 1/11/2022
  GBP  1,217,000             1,399,245   0.01
      Hanesbrands  Finance  Luxembourg  SCA 3.5% 15/6/2024
  EUR  300,000             372,991   0.00
      Holcim Finance  Luxembourg  SA FRN 5/7/2024
  EUR  1,375,000             1,598,827   0.02
      (Perpetual)*
      Horizon  Parent Holdings  Sarl 8.25% 15/2/2022
  EUR  325,000             369,840   0.00
      INEOS Group Holdings  SA 5.375% 1/8/2024
  EUR  1,150,000             1,307,196   0.01
      Intelsat  Jackson  Holdings  SA 5.5% 1/8/2023
  USD  2,855,000             2,608,756   0.03
      Intelsat  Jackson  Holdings  SA ‘144A’ 8%  15/2/2024
  USD  1,139,000             1,190,414   0.01
      Intelsat  Jackson  Holdings  SA ‘144A’ 8.5%
  USD  4,203,000             4,166,224   0.04
      15/10/2024
      Intelsat  SA 4.5% 15/6/2025
  USD  2,309,000             3,369,247   0.04
      Klabin Finance  SA ‘144A’ 4.875%   19/9/2027
  USD  4,689,000             4,757,137   0.05
      Lincoln  Financing  SARL FRN 1/4/2024*
  EUR  1,370,000             1,536,255   0.02
      Matterhorn  Telecom  SA FRN 1/2/2023*
  EUR   67,000             74,082   0.00
      Matterhorn  Telecom  SA 4% 15/11/2027
  EUR  500,000             568,729   0.01
      Medtronic  Global Holdings  SCA 1.125% 7/3/2027
  EUR  880,000             1,041,291   0.01
      Medtronic  Global Holdings  SCA 1.625% 7/3/2031
  EUR  1,310,000             1,627,674   0.02
      Medtronic  Global Holdings  SCA 2.25% 7/3/2039
  EUR  1,100,000             1,470,706   0.02
      Millicom  International   Cellular  SA ‘144A’ 6.625%
  USD  1,800,000             1,980,281   0.02
      15/10/2026
      Pacific  Drilling  SA ‘144A’ 8.375%   1/10/2023
  USD  4,080,000             3,758,700   0.04
      Puma International   Financing  SA ‘144A’ 5%
  USD  4,682,000             4,354,458   0.05
      24/1/2026
      Rossini  Sarl 6.75% 30/10/2025
  EUR  1,938,000             2,344,200   0.02
      Rumo Luxembourg  Sarl ‘144A’ 5.875%   18/1/2025
  USD  3,202,000             3,379,111   0.04
      SES SA FRN 2/1/2022  (Perpetual)
  EUR  200,000             236,701   0.00
      SES SA FRN 29/1/2024  (Perpetual)*
  EUR  2,700,000             3,344,130   0.03
      Silver Arrow S.A. Compartment  10 FRN 15/3/2027
  EUR  300,000             333,909   0.00
      Silver Arrow S.A. Compartment  10 FRN 15/3/2027
  EUR  300,000             339,767   0.00
      Swissport  Financing  Sarl 5.25% 15/8/2024
  EUR  1,997,000             2,272,654   0.02
      Swissport  Financing  Sarl 9% 15/2/2025*
  EUR  500,000             568,153   0.01
      Telecom  Italia Capital  SA 6.375% 15/11/2033
  USD  1,020,000             1,081,200   0.01
      Telecom  Italia Capital  SA 7.721% 4/6/2038
  USD  200,000             231,500   0.00
      Telecom  Italia Finance  SA 7.75% 24/1/2033
  EUR  353,000             580,586   0.01
      Telenet  Finance  VI Luxembourg  SCA 4.875% 15/7/2027
  EUR  1,162,000             1,413,671   0.01
             83/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ルクセンブルグ（続き）
      Usiminas  International   Sarl ‘144A’ 5.875%
  USD  1,088,000             1,104,320   0.01
      18/7/2026
      Venator  Finance  Sarl /Venator  Materials  LLC ‘
  USD  1,498,000             1,258,470   0.01
      144A’ 5.75%  15/7/2025
      Vivion Investments  Sarl 3% 8/8/2024      552,020   0.01
  EUR  500,000
                106,658,419    1.09
      マレーシア
      1MDB Energy Ltd 5.99% 11/5/2022
  USD  4,600,000             4,853,000   0.05
      Cindai Capital  Ltd 8/2/2023  (Zero Coupon)
  USD  8,874,000             8,553,768   0.09
      Malaysia  Government  Bond 3.906% 15/7/2026
  MYR  32,700,000             8,071,031   0.08
      Malaysia  Government  Bond 4.642% 7/11/2033
  MYR  36,700,000             9,778,266   0.10
      Malaysia  Government  Bond 4.893% 8/6/2038
  MYR  31,200,000             8,724,606   0.09
      Press Metal Labuan Ltd 4.8% 30/10/2022
  USD  472,000             468,018   0.00
      TNB Global Ventures  Capital  Bhd 4.851% 1/11/2028
  USD  450,000             521,523   0.01
      Top Glove Labuan Ltd 2% 1/3/2024      2,770,814   0.03
  USD  2,800,000
                43,741,026    0.45
      モルディブ
      Republic  of Maldives  Ministry  of Finance  and
                 2,396,920   0.02
  USD  2,480,000
      Treasury  Bond 7% 7/6/2022
      モーリシャス

      Greenko  Investment  Co 4.875% 16/8/2023*
  USD  2,277,000             2,264,903   0.02
      Greenko  Mauritius  Ltd 6.25% 21/2/2023
  USD  2,300,000             2,348,875   0.03
      UPL Corp Ltd 4.5% 8/3/2028        3,917,173   0.04
  USD  3,725,000
                 8,530,951   0.09
      メキシコ
      Banco Mercantil  del Norte SA/ Grand Cayman ‘144A
  USD  1,529,000             1,517,294   0.01
      ’ FRN 6/7/2022  (Perpetual)
      Banco Mercantil  del Norte SA/ Grand Cayman ‘144A
  USD  1,529,000             1,535,431   0.02
      ’ FRN 10/1/2028  (Perpetual)
      Cemex SAB de CV 3.125% 19/3/2026
  EUR  625,000             714,858   0.01
      Cemex SAB de CV 3.72% 15/3/2020
  USD  791,000             793,768   0.01
      Credito  Real SAB de CV SOFOM ER ‘144A’ FRN
  USD  683,000             698,688   0.01
      29/11/2022  (Perpetual)
      Cydsa SAB de CV ‘144A’ 6.25%   4/10/2027
  USD  3,784,000             3,802,920   0.04
      Grupo KUO SAB De CV ‘144A’ 5.75%   7/7/2027
  USD  5,122,000             5,175,621   0.05
      Mexican  Bonos 5.75% 5/3/2026
  MXN  634,876             2,959,167   0.03
      Mexican  Bonos 6.5% 9/6/2022
  MXN  8,028,115             39,578,522    0.41
      Mexican  Bonos 8% 7/12/2023
  MXN  2,502,966             12,963,420    0.13
      Mexican  Bonos 8% 5/9/2024
  MXN  1,965,010             10,233,273    0.10
      Mexican  Bonos 8.5% 31/5/2029
  MXN  5,598,763             30,815,114    0.32
      Mexican  Bonos 10% 5/12/2024
  MXN  5,895,020             33,395,591    0.34
      Mexico Government  International   Bond 3.75%
  USD  2,528,000             2,645,552   0.03
      11/1/2028
      Mexico Government  International   Bond 4.5%
  USD  5,488,000             6,075,216   0.06
      22/4/2029
      Petroleos  Mexicanos  5.35% 12/2/2028
  USD  8,878,000             8,393,872   0.09
      Petroleos  Mexicanos  5.625% 23/1/2046
  USD  3,527,000             3,005,114   0.03
      Petroleos  Mexicanos  6.375% 4/2/2021
  USD  7,257,000             7,478,338   0.08
             84/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      メキシコ（続き）
      Petroleos  Mexicanos  6.875% 4/8/2026
  USD  6,480,000             6,778,080   0.07
      Trust F/1401 ‘144A’ 4.869%   15/1/2030*
  USD  2,437,000             2,488,786   0.02
      Unifin Financiera  SAB de CV SOFOM ENR ‘144A’ FRN
                 2,609,791   0.03
  USD  2,951,000
      29/1/2025  (Perpetual)
                183,658,416    1.89
      モンゴル
      Mongolian  Mortgage  Corp Hfc LLC 9.75% 29/1/2022
                 2,462,173   0.03
  USD  2,472,000
      オランダ

      ABN AMRO Bank NV FRN 22/9/2020  (Perpetual)
  EUR  2,500,000             2,891,452   0.03
      Aegon NV FRN 15/4/2029  (Perpetual)*
  EUR  375,000             460,884   0.00
      ALME Loan Funding  VBV FRN 15/7/2031
  EUR  700,000             777,570   0.01
      ATF Netherlands  BV FRN 20/1/2023  (Perpetual)
  EUR  1,700,000             1,979,577   0.02
      Axalta Coating  Systems  Dutch Holding  BBV 3.75%
  EUR  800,000             920,175   0.01
      15/1/2025
      Cairn CLO IX BV FRN 21/3/2032
  EUR  600,000             660,907   0.01
      Constellium  SE 4.25% 15/2/2026
  EUR  500,000             581,116   0.01
      Cooperatieve  Rabobank  UA FRN 29/12/2025
  EUR  800,000             976,917   0.01
      (Perpetual)
      Diamond  BC BV 5.625% 15/8/2025
  EUR  200,000             175,667   0.00
      Encavis  Finance  BV FRN 13/9/2023  (Perpetual)
  EUR  500,000             667,887   0.01
      Enel Finance  International   NV ‘144A’ 3.625%
  USD  415,000             426,560   0.00
      25/5/2027
      Ferrovial  Netherlands  BV FRN 4/2/2023  (Perpetual)*
  EUR  1,500,000             1,606,653   0.02
      Fiat Chrysler  Automobiles  NV 4.5% 15/4/2020
  USD  573,000             580,879   0.01
      Hertz Holdings  Netherlands  BV 5.5% 30/3/2023
  EUR  2,452,000             2,861,586   0.03
      Iberdrola  International   BV FRN 12/11/2024
  EUR  4,000,000             4,903,453   0.05
      (Perpetual)
      ING Groep NV FRN 16/4/2020  (Perpetual)*
  USD  420,000             424,452   0.00
      ING Groep NV FRN 16/4/2024  (Perpetual)
  USD  6,045,000             6,346,349   0.07
      ING Groep NV FRN 22/3/2028*
  USD  1,800,000             1,897,875   0.02
      Intertrust  Group BV 3.375% 15/11/2025
  EUR  967,000             1,136,685   0.01
      InterXion  Holding  NV 4.75% 15/6/2025
  EUR  879,000             1,058,940   0.01
      LeasePlan  Corp NV FRN 29/5/2024  (Perpetual)*
  EUR  550,000             646,879   0.01
      Marfrig  Holdings  Europe BV ‘144A’ 8%  8/6/2023
  USD  2,290,000             2,389,114   0.02
      Mong Duong Finance  Holdings  BV 5.125% 7/5/2029
  USD  3,075,000             3,119,771   0.03
      MV24 Capital  BV ‘144A’ 6.748%   1/6/2034
  USD  2,122,000             2,148,525   0.02
      Naturgy  Finance  BV FRN 18/11/2022  (Perpetual)
  EUR  2,200,000             2,651,309   0.03
      Naturgy  Finance  BV FRN 24/4/2024  (Perpetual)
  EUR  700,000             826,920   0.01
      NN Group NV FRN 13/6/2024  (Perpetual)
  EUR  350,000             435,300   0.00
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’ 3.875%   1/9/2022
  USD  7,021,000             7,278,385   0.07
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’ 4.125%   1/6/2021
  USD  10,173,000             10,436,406    0.11
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’ 4.625%   1/6/2023
  USD  525,000             561,018   0.01
      NXP BV /NXP Funding  LLC /NXP USA Inc ‘144A’
  USD  5,880,000             6,312,101   0.07
       4.3% 18/6/2029
      OCI NV 5% 15/4/2023*
  EUR  2,485,000             2,881,460   0.03
      Petrobras  Global Finance  BV 5.999% 27/1/2028
  USD  1,972,000             2,174,820   0.02
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      オランダ（続き）
      Petrobras  Global Finance  BV 7.25% 17/3/2044*
  USD  14,200,000             16,844,750    0.17
      Petrobras  Global Finance  BV 8.75% 23/5/2026
  USD  7,008,000             8,812,560   0.09
      Repsol International   Finance  BV FRN 25/3/2021
  EUR  2,231,000             2,599,998   0.03
      (Perpetual)
      Repsol International   Finance  BV FRN 25/3/2075
  EUR  904,000             1,149,652   0.01
      Royal Capital  BV FRN 5/5/2024  (Perpetual)*
  USD  538,000             540,079   0.01
      SABIC Capital  II BV ‘144A’  4% 10/10/2023
  USD  2,951,000             3,139,126   0.03
      SABIC Capital  II BV 4.5% 10/10/2028
  USD  1,924,000             2,181,335   0.02
      Siemens  Financieringsmaatschappij     NV 0.5% 5/9/2034
  EUR  5,965,000             6,579,070   0.07
      Summer BidCo BV 9% 15/11/2025
  EUR  2,531,000             2,983,376   0.03
      Telefonica  Europe BV FRN 26/11/2020  (Perpetual)
  GBP  400,000             518,967   0.01
      Telefonica  Europe BV FRN 15/3/2022  (Perpetual)
  EUR  4,000,000             4,703,528   0.05
      Telefonica  Europe BV FRN 7/3/2023  (Perpetual)
  EUR  400,000             451,241   0.00
      Telefonica  Europe BV FRN 31/3/2024  (Perpetual)
  EUR  2,100,000             2,713,698   0.03
      Telefonica  Europe BV FRN 14/12/2024  (Perpetual)
  EUR  10,900,000             13,349,869    0.14
      Teva Pharmaceutical   Finance  Netherlands  II BV 4.5%
  EUR  400,000             396,700   0.00
      1/3/2025
      Teva Pharmaceutical   Finance  Netherlands  III BV
  USD  1,000,000             939,844   0.01
      2.2% 21/7/2021
      Trivium  Packaging  Finance  BV FRN 15/8/2026*
  EUR  123,000             139,418   0.00
      Trivium  Packaging  Finance  BV 3.75% 15/8/2026
  EUR  1,423,000             1,680,404   0.02
      United Group BV 4.375% 1/7/2022
  EUR  571,000             647,862   0.01
      United Group BV 4.875% 1/7/2024*
  EUR  1,226,000             1,423,202   0.01
      United Group BV 4.875% 1/7/2024*
  EUR  4,331,000             5,022,500   0.05
      UPC Holding  BV 3.875% 15/6/2029*
  EUR  2,766,000             3,242,062   0.03
      UPC Holding  BV ‘144A’  5.5% 15/1/2028
  USD  380,000             397,100   0.00
      Volkswagen  International   Finance  NV FRN 14/12/2022
  EUR  1,400,000             1,601,398   0.02
      (Perpetual)
      Volkswagen  International   Finance  NV FRN 27/6/2028
  EUR  200,000             242,879   0.00
      (Perpetual)
      Ziggo Bond Co BV 4.625% 15/1/2025
  EUR  300,000             344,134   0.00
      Ziggo Bond Co BV ‘144A’  5.875% 15/1/2025
  USD  900,000             934,875   0.01
      Ziggo Bond Co BV ‘144A’  6% 15/1/2027
  USD  1,621,000             1,697,998   0.02
      Ziggo BV 4.25% 15/1/2027
  EUR  2,000,000             2,408,425   0.02
      Ziggo BV ‘144A’  5.5% 15/1/2027       8,943,220   0.09
  USD  8,437,000
                169,826,862    1.74
      ナイジェリア
      Nigeria  Government  Bond 13.98% 23/2/2028
  NGN  702,985,000             1,938,299   0.02
      Nigeria  Government  International   Bond 12/9/2019
  NGN  401,706,000             1,104,353   0.01
      (Zero Coupon)
      Nigeria  Government  International   Bond 3/10/2019
  NGN  200,853,000              546,158   0.01
      (Zero Coupon)
      Nigeria  Government  International   Bond 28/11/2019
  NGN  401,706,000             1,075,275   0.01
      (Zero Coupon)
      Nigeria  Government  International   Bond 28/5/2020
  NGN  401,706,000             1,000,868   0.01
      (Zero Coupon)
      Nigeria  Government  International   Bond 30/7/2020
  NGN  200,855,000              489,377   0.00
      (Zero Coupon)
      Nigeria  Government  International   Bond 7.143%
  USD  1,170,000             1,179,872   0.01
      23/2/2030
             86/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ナイジェリア（続き）
      Nigeria  Government  International   Bond 8.747%
  USD  1,424,000             1,567,290   0.02
      21/1/2031
      Nigeria  Government  International   Bond 9.248%
  USD  1,736,000             1,917,195   0.02
      21/1/2049
      Nigeria  Treasury  Bill 16/1/2020  (Zero Coupon)
  NGN  401,706,000             1,059,539   0.01
      Nigeria  Treasury  Bill 30/1/2020  (Zero Coupon)
                 1,835,615   0.02
  NGN  702,984,000
                13,713,841    0.14
      ノルウェー
      DNB Bank ASA FRN 26/3/2020  (Perpetual)
                 403,014   0.00
  USD  400,000
      パナマ

      AES Panama SRL ‘144A’  6% 25/6/2022*
  USD  624,000             642,726   0.01
      Avianca  Holdings  SA /Avianca  Leasing  LLC /Grupo
                 394,522   0.00
  USD  499,000
      Taca Holdings  Ltd (Restricted)  8.375% 10/5/2020
                 1,037,248   0.01
      ペルー
      Orazul Energy Egenor Sen  C por A‘144A’  5.625%
  USD  2,863,000             2,958,731   0.03
      28/4/2027
      Peruvian  Government  International   Bond 4.125%
  USD  5,844,000             6,703,251   0.07
      25/8/2027
      Telefonica  del Peru SAA ‘144A’  7.375% 10/4/2027
                 2,036,901   0.02
  PEN  6,500,000
                11,698,883    0.12
      フィリピン
      Philippine  Government  International   Bond 3.75%
                 3,774,623   0.04
  USD  3,322,000
      14/1/2029*
      ポルトガル

      Banco Espirito  Santo SA (Restricted)  (Defaulted)
  EUR  200,000             54,127   0.00
      2.625% 8/5/2017
      Banco Espirito  Santo SA (Restricted)  (Defaulted)
  EUR  20,500,000             5,548,005   0.06
      4% 21/1/2019
      Banco Espirito  Santo SA (Restricted)  (Defaulted)
  EUR  2,000,000             541,269   0.01
      4.75% 15/1/2018
      EDP -Energias  de Portugal  SA FRN 30/4/2079
  EUR  300,000             370,327   0.00
      SAGRES Socidade  de Titularizacao   de Creditos  SA/
  EUR  500,000             551,979   0.01
      Ulisses  Finance  No. 1FRN 20/3/2033
      SAGRES Socidade  de Titularizacao   de Creditos  SA/
  EUR  900,000             1,019,339   0.01
      Ulisses  Finance  No. 1FRN 20/3/2033
      TAGUS -Sociedade  de Titularizacao   de Creditos  SA/
  EUR  5,217,982             5,851,477   0.06
      Volta IV 2.423% 12/2/2021
      TAGUS -Sociedade  de Titularizacao   de Creditos  SA/
  EUR  8,153,039             9,008,344   0.09
      Volta VII 0.7% 12/2/2024
      TAGUS-Sociedade   de Titularizacao   de Creditos  SA/
                13,066,991    0.13
  EUR  11,767,875
      Volta V0.85% 12/2/2022
                36,011,858    0.37
      カタール
      Qatar Government  International   Bond 4.5% 23/4/2028   2,186,675   0.02
  USD  1,861,000
      ロシア連邦

      Russian  Federal  Bond -OFZ 6.9% 23/5/2029
  RUB  720,117,000             10,771,093    0.11
      Russian  Federal  Bond -OFZ 7.05% 19/1/2028
  RUB 1,539,570,000              23,352,567    0.24
      Russian  Federal  Bond -OFZ 7.4% 17/7/2024
  RUB  955,850,000             14,771,128    0.15
             87/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      ロシア連邦（続き）
      Russian  Federal  Bond -OFZ 8.5% 17/9/2031
  RUB 2,877,384,000              48,147,870    0.49
      Russian  Foreign  Bond -Eurobond  4.375% 21/3/2029    5,595,200   0.06
  USD  5,200,000
                102,637,858    1.05
      サウジアラビア
      Saudi Government  International   Bond 5.25%
  USD  1,918,000             2,480,847   0.02
      16/1/2050
      Saudi Telecom  Co ‘144A’  3.89% 13/5/2029     2,562,697   0.03
  USD  2,373,000
                 5,043,544   0.05
      シンガポール
      Alam Synergy  Pte Ltd 6.625% 24/4/2022
  USD  1,235,000             1,160,443   0.01
      Global Prime Capital  Pte Ltd 7.25% 26/4/2021*
  USD  1,301,000             1,349,710   0.01
      Jubilant  Pharma Ltd/SG 6% 5/3/2024*
  USD  2,164,000             2,237,035   0.02
      LLPL Capital  Pte Ltd 6.875% 4/2/2039
  USD  1,976,400             2,353,650   0.03
      Medco Straits  Services  Pte Ltd 8.5% 17/8/2022
  USD  4,075,000             4,322,047   0.05
      Mulhacen  Pte Ltd 6.5% 1/8/2023*
  EUR  3,953,000             3,627,424   0.04
      United Overseas  Bank Ltd FRN 19/10/2023
                 3,126,152   0.03
  USD  3,105,000
      (Perpetual)
                18,176,461    0.19
      南アフリカ
      Eskom Holdings  SOC Ltd ‘144A’  5.75% 26/1/2021
  USD  3,810,000             3,829,050   0.04
      Eskom Holdings  SOC Ltd ‘144A’  6.75% 6/8/2023
  USD  3,690,000             3,786,863   0.04
      Eskom Holdings  SOC Ltd ‘144A’  7.125% 11/2/2025
  USD  1,040,000             1,072,500   0.01
      Republic  of South Africa Government  Bond 8%
  ZAR  71,435,400             4,394,257   0.04
      31/1/2030
      Republic  of South Africa Government  Bond 8.75%
  ZAR  65,120,000             3,803,917   0.04
      28/2/2048
      Republic  of South Africa Government  Bond 9%
  ZAR  55,690,264             3,375,805   0.03
      31/1/2040
      Republic  of South Africa Government  International
                 4,492,132   0.05
  USD  4,309,000
      Bond 4.85% 27/9/2027*
                24,754,524    0.25
      韓国
      Heungkuk  Life Insurance  Co Ltd FRN 9/11/2022
  USD  3,082,000             3,003,932   0.03
      (Perpetual)
      Kakao Corp 11/5/2021  (Zero Coupon)
  KRW 1,600,000,000              1,514,234   0.02
      KDB Life Insurance  Co Ltd FRN 21/5/2023
  USD  2,820,000             2,795,766   0.03
      (Perpetual)
      Kookmin  Bank 4.35% 31/12/2099
  USD  4,600,000             4,678,364   0.05
      LG Chem Ltd 16/4/2021  (Zero Coupon)
  EUR  1,100,000             1,211,734   0.01
      LG Display  Co Ltd 1.5% 22/8/2024
  USD  2,000,000             1,988,160   0.02
      Shinhan  Financial  Group Co Ltd FRN 13/8/2023
  USD  2,900,000             3,105,719   0.03
      (Perpetual)
      Shinhan  Financial  Group Co Ltd FRN 5/2/2030
  USD  2,625,000             2,684,870   0.03
      Woori Bank 5.125% 6/8/2028        2,197,994   0.02
  USD  1,900,000
                23,180,773    0.24
      スペイン
      Banco Bilbao Vizcaya  Argentaria  SA FRN 18/2/2020
  EUR  200,000             226,454   0.00
      (Perpetual)
      Banco Bilbao Vizcaya  Argentaria  SA FRN 14/4/2021
  EUR  4,400,000             5,413,434   0.06
      (Perpetual)*
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      スペイン（続き）
      Banco Bilbao Vizcaya  Argentaria  SA FRN 29/3/2024
  EUR  7,000,000             8,161,637   0.08
      (Perpetual)
      Banco Bilbao Vizcaya  Argentaria  SA FRN 5/3/2025
  USD  4,600,000             4,657,500   0.05
      (Perpetual)
      Banco de Sabadell  SA FRN 18/5/2022  (Perpetual)
  EUR  3,600,000             3,951,576   0.04
      Banco de Sabadell  SA FRN 12/12/2028*
  EUR  2,000,000             2,428,518   0.03
      Banco de Sabadell  SA 5.625% 6/5/2026
  EUR  2,500,000             3,198,666   0.03
      Banco Santander  SA FRN 25/4/2022  (Perpetual)
  EUR  1,800,000             2,165,614   0.02
      Banco Santander  SA FRN 19/3/2025  (Perpetual)
  EUR  3,200,000             3,364,686   0.04
      Banco Santander  SA 2.706% 27/6/2024
  USD  4,800,000             4,884,308   0.05
      Banco Santander  SA 3.306% 27/6/2029
  USD  2,000,000             2,093,127   0.02
      Bankia SA FRN 18/7/2022  (Perpetual)
  EUR  1,400,000             1,568,442   0.02
      Bankia SA FRN 19/9/2023  (Perpetual)*
  EUR  2,800,000             3,211,765   0.03
      Bilbao CLO IDAC FRN 20/7/2031
  EUR  1,100,000             1,214,910   0.01
      Bilbao CLO IDAC FRN 20/7/2031
  EUR  400,000             420,529   0.00
      CaixaBank  SA FRN 13/6/2024  (Perpetual)*
  EUR  7,600,000             9,069,575   0.09
      CaixaBank  SA FRN 23/3/2026  (Perpetual)*
  EUR  2,400,000             2,481,892   0.03
      CaixaBank  SA FRN 14/7/2028
  EUR  300,000             351,118   0.00
      CaixaBank  SA FRN 17/4/2030
  EUR  1,100,000             1,258,770   0.01
      Distribuidora   Internacional   de Alimentacion  SA 1%
  EUR  1,200,000             1,073,926   0.01
      28/4/2021*
      El Corte Ingles SA 3% 15/3/2024
  EUR  1,302,000             1,507,033   0.02
      Hipercor  SA 3.875% 19/1/2022
  EUR  3,000,000             3,559,201   0.04
      Mapfre SA FRN 7/9/2048
  EUR  400,000             512,942   0.01
      NH Hotel Group SA 3.75% 1/10/2023
  EUR  188,833             213,470   0.00
      Spain Government  Bond ‘144A’  1.4% 30/7/2028
  EUR  21,462,000             26,650,194    0.27
      Spain Government  Bond ‘144A’  1.45% 30/4/2029
  EUR  16,061,000             20,102,772    0.21
      Spain Government  Bond ‘144A’  2.7% 31/10/2048
  EUR  13,715,000             21,647,501    0.22
      Tendam Brands SAU 5% 15/9/2024*
                 683,933   0.01
  EUR  602,000
                136,073,493    1.40
      スリランカ
      Sri Lanka Government  International   Bond 6.85%
                 1,501,737   0.02
  USD  1,475,000
      14/3/2024
      スウェーデン

      Corral Petroleum  Holdings  AB 11.75% 15/5/2021
  EUR  1,000,000             1,162,778   0.01
      Intrum AB 2.75% 15/7/2022
  EUR  634,000             715,820   0.01
      Intrum AB 3.5% 15/7/2026
  EUR  952,000             1,102,574   0.01
      Telefonaktiebolaget    LM Ericsson  1.875% 1/3/2024
  EUR  400,000             469,759   0.00
      Verisure  Holding  AB 3.5% 15/5/2023*
  EUR  2,346,000             2,707,534   0.03
      Verisure  Midholding  AB 5.75% 1/12/2023     2,084,628   0.02
  EUR  1,817,000
                 8,243,093   0.08
      スイス
      Credit Suisse Group AG FRN 29/7/2022  (Perpetual)
  USD  3,425,000             3,632,041   0.04
      Credit Suisse Group AG ‘144A’  FRN 17/7/2023
  USD  6,270,000             6,732,632   0.07
      (Perpetual)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      スイス（続き）
      Credit Suisse Group AG ‘144A’  FRN 11/12/2023
  USD  700,000             773,451   0.01
      (Perpetual)*
      Credit Suisse Group AG FRN 11/12/2023  (Perpetual)*
  USD  2,500,000             2,762,325   0.03
      Credit Suisse Group AG FRN 18/12/2024  (Perpetual)
  USD  400,000             423,500   0.00
      Credit Suisse Group AG ‘144A’  FRN 18/12/2024
  USD  1,783,000             1,884,294   0.02
      (Perpetual)
      Credit Suisse Group AG ‘144A’  FRN 12/9/2025
  USD  1,300,000             1,380,139   0.01
      (Perpetual)*
      UBS Group Funding  Switzerland  AG FRN 19/2/2020
  USD  2,300,000             2,372,151   0.03
      (Perpetual)
      UBS Group Funding  Switzerland  AG FRN 19/2/2022
  EUR  1,100,000             1,332,896   0.01
      (Perpetual)
      UBS Group Funding  Switzerland  AG ‘144A’  FRN
                15,950,746    0.16
  USD  15,016,000
      31/1/2024  (Perpetual)
                37,244,175    0.38
      台湾
      Hon Hai Precision  Industry  Co Ltd 6/11/2022  (Zero
                 2,273,566   0.02
  USD  2,400,000
      Coupon)
      タイ

      Singha Estate PCL 2% 20/7/2022       2,889,125   0.03
  USD  2,900,000
      トルコ

      Turkey Government  International   Bond 5.125%
  USD  6,154,000             5,527,061   0.06
      17/2/2028
      Turkey Government  International   Bond 7.625%
  USD  6,996,000             7,197,135   0.07
      26/4/2029
      Turkish  Airlines  2015-1 Class APass Through  Trust
                 1,444,603   0.02
  USD  1,536,757
      ‘144A’  4.2% 15/3/2027
                14,168,799    0.15
      ウクライナ
      Ukraine  Government  International   Bond 9.75%
                 9,242,503   0.10
  USD  7,942,000
      1/11/2028*
      アラブ首長国連邦

      Abu Dhabi Crude Oil Pipeline  LLC 4.6% 2/11/2047
  USD  3,000,000             3,729,375   0.04
      Emirates  NBD PJSC FRN 20/3/2025  (Perpetual)     5,181,750   0.05
  USD  4,900,000
                 8,911,125   0.09
      英国
      Arrow Global Finance  Plc FRN 1/3/2026*
  EUR  174,000             192,470   0.00
      Arrow Global Finance  Plc 5.125% 15/9/2024*
  GBP  2,351,000             2,855,607   0.03
      Barclays  Plc FRN 15/6/2024  (Perpetual)
  USD  1,800,000             1,882,377   0.02
      Barclays  Plc FRN 15/6/2025  (Perpetual)*
  GBP  9,180,000             11,642,057    0.12
      Barclays  Plc FRN 11/11/2025
  EUR  6,967,000             7,804,723   0.08
      Barclays  Plc FRN 7/2/2028
  EUR  2,000,000             2,179,767   0.02
      Canary Wharf Finance  II Plc FRN 22/10/2037
  GBP  1,000,000             1,037,270   0.01
      Canary Wharf Finance  II Plc FRN 22/10/2037
  GBP  4,392,000             4,560,024   0.05
      Channel  Link Enterprises  Finance  Plc FRN 30/6/2050
  EUR  2,625,000             3,089,610   0.03
      Channel  Link Enterprises  Finance  Plc FRN 30/6/2050
  EUR  3,925,000             4,396,503   0.05
      Channel  Link Enterprises  Finance  Plc FRN 30/6/2050
  GBP  1,850,000             2,421,372   0.02
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      英国（続き）
      CVC Cordatus  Loan Fund XV DAC FRN 26/8/2032
  EUR  500,000             543,919   0.01
      Dignity  Finance  Plc 3.546% 31/12/2034
  GBP  1,384,124             1,870,243   0.02
      Dignity  Finance  Plc 4.696% 31/12/2049
  GBP  350,000             365,748   0.00
      EC Finance  Plc 2.375% 15/11/2022
  EUR  613,000             689,659   0.01
      eG Global Finance  Plc 3.625% 7/2/2024*
  EUR  3,679,000             3,953,151   0.04
      eG Global Finance  Plc 4.375% 7/2/2025*
  EUR  3,363,000             3,615,313   0.04
      EI Group Plc 6% 6/10/2023*
  GBP  7,750,000             9,699,977   0.10
      EI Group Plc 6.375% 15/2/2022
  GBP  425,000             526,818   0.01
      EI Group Plc 6.875% 15/2/2021
  GBP  390,000             488,709   0.00
      EnQuest  Plc ‘144A’  7% 15/4/2022*
  USD  1,400,200             1,113,159   0.01
      Eurosail  2006-4np  Plc ‘Series  2006-4X  A3C’ FRN
  GBP  232,612             282,017   0.00
      10/12/2044
      Eurosail-UK  2007-4bl  Plc ‘Series  2007-4X  A3’ FRN
  GBP  1,993,144             2,417,903   0.02
      13/6/2045
      Eurosail-UK  2007-4bl  Plc ‘Series  2007-4X  A4’ FRN
  GBP  950,048             1,129,483   0.01
      13/6/2045
      Evraz Plc ‘144A’  5.25% 2/4/2024
  USD  1,606,000             1,723,238   0.02
      Finsbury  Square 2016-2 Plc ‘Series  2016-2 B’ FRN
  GBP  781,000             956,279   0.01
      16/8/2058
      Finsbury  Square 2016-2 Plc ‘Series  2016-2 C’ FRN
  GBP  967,000             1,184,257   0.01
      16/8/2058
      Finsbury  Square 2017-1 Plc ‘Series  2017-1 C’ FRN
  GBP  949,979             1,164,021   0.01
      12/3/2059
      Finsbury  Square 2018-1 Plc FRN 12/9/2065
  GBP  887,981             1,076,358   0.01
      Finsbury  Square 2018-1 Plc FRN 12/9/2065
  GBP  1,297,972             1,574,469   0.02
      Finsbury  Square 2018-1 Plc ‘Series  2018-1 B’ FRN
  GBP  1,385,970             1,684,957   0.02
      12/9/2065
      Finsbury  Square 2018-2 Plc FRN 12/9/2068
  GBP  950,000             1,170,254   0.01
      Finsbury  Square 2018-2 Plc FRN 12/9/2068
  GBP  5,981,000             7,341,322   0.08
      Finsbury  Square 2019-2 Plc FRN 16/12/2069
  GBP  215,000             263,763   0.00
      Finsbury  Square 2019-2 Plc FRN 16/12/2069
  GBP  235,000             287,936   0.00
      Gemgarto  2018-1 Plc FRN 16/9/2065
  GBP  305,928             367,274   0.00
      Gemgarto  2018-1 Plc FRN 16/9/2065
  GBP  884,793             1,055,706   0.01
      GKN Holdings  Ltd 4.625% 12/5/2032
  GBP  3,000,000             3,773,446   0.04
      GKN Holdings  Ltd 5.375% 19/9/2022
  GBP  2,434,000             3,247,967   0.03
      Gosforth  Funding  2014-1 Plc ‘Series  2014-1 A2’
  GBP  233,299             285,662   0.00
      FRN 19/10/2056
      Great Hall Mortgages  No 1Plc ‘Series  2007-2X  BA
  GBP  3,770,000             4,140,819   0.04
      ’ FRN 18/6/2039
      Greene King Finance  Plc FRN 15/12/2033
  GBP  9,595,020             11,795,613    0.12
      Greene King Finance  Plc 3.593% 15/3/2035
  GBP  2,875,000             3,839,481   0.04
      Greene King Finance  Plc 4.064% 15/3/2035
  GBP  1,261,022             1,714,241   0.02
      HSBC Holdings  Plc FRN 1/6/2021  (Perpetual)
  USD  1,661,000             1,740,894   0.02
      HSBC Holdings  Plc FRN 17/9/2024  (Perpetual)
  USD  400,000             409,534   0.00
      HSBC Holdings  Plc FRN 23/3/2028  (Perpetual)
  USD  600,000             615,210   0.01
      Iceland  Bondco Plc 4.625% 15/3/2025
  GBP  200,000             211,258   0.00
      Imperial  Brands Finance  Plc 2.125% 12/2/2027
  EUR  2,300,000             2,737,092   0.03
      International   Game Technology  Plc 3.5% 15/7/2024*
  EUR  449,000             540,825   0.01
      International   Game Technology  Plc 3.5% 15/6/2026
  EUR  503,000             591,334   0.01
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                （米ドル）   （％）
      英国（続き）
      International   Game Technology  Plc 4.75% 15/2/2023
  EUR  1,000,000             1,230,586   0.01
      International   Game Technology  Plc ‘144A’  6.25%
  USD  3,570,000             3,784,200   0.04
      15/2/2022
      International   Game Technology  Plc ‘144A’  6.25%
  USD  346,000             381,898   0.00
      15/1/2027
      International   Game Technology  Plc ‘144A’  6.5%
  USD  400,000             441,000   0.00
      15/2/2025
      Iron Mountain  UK Plc 3.875% 15/11/2025*
  GBP  490,000             600,073   0.01
      Ithaca Energy North Sea Plc ‘144A’  9.375%
  USD  1,400,000             1,442,070   0.01
      15/7/2024
      Jaguar Land Rover Automotive  Plc 2.75% 24/1/2021*
  GBP  800,000             917,542   0.01
      Jaguar Land Rover Automotive  Plc ‘144A’  4.5%
  USD  2,600,000             2,067,000   0.02
      1/10/2027
      Kensington  Mortgage  Securities  Plc ‘Series  2007-
  EUR  1,956,625             2,142,936   0.02
      1X A3B’ FRN 14/6/2040
      Ladbrokes  Group Finance  Plc 5.125% 16/9/2022
  GBP  200,000             257,993   0.00
      Ladbrokes  Group Finance  Plc 5.125% 8/9/2023*
  GBP  550,000             714,876   0.01
      Lloyds Banking  Group Plc ‘144A’  FRN 1/10/2035
  USD  300,000             311,250   0.00
      (Perpetual)*
      Lloyds Banking  Group Plc FRN 21/5/2037  (Perpetual)
  USD   87,000             91,568   0.00
      Lloyds Banking  Group Plc ‘144A’  FRN 21/5/2037
  USD  513,000             539,933   0.01
      (Perpetual)
      Marks &Spencer  Plc 3.25% 10/7/2027
  GBP  950,000             1,162,612   0.01
      Mitchells  &Butlers  Finance  Plc FRN 15/6/2036
  GBP  1,555,000             1,419,526   0.01
      Motor 2016-1 Plc 3.75% 25/11/2025
  GBP  2,137,000             2,652,557   0.03
      Motor 2016-1 Plc 4.25% 25/11/2025
  GBP  426,000             522,797   0.01
      Motor 2016-1 Plc 5.25% 25/11/2025
  GBP  355,000             431,816   0.00
      National  Westminster  Bank Plc FRN 28/11/2019
  USD  1,000,000             806,250   0.01
      (Perpetual)
      Neptune  Energy Bondco Plc ‘144A’  6.625%
  USD  3,100,000             3,101,550   0.03
      15/5/2025
      Newday Funding  2017-1 Plc ‘Series  2017-1 C’ FRN
  GBP  2,200,000             2,694,373   0.03
      15/7/2025
      Newday Funding  2017-1 Plc ‘Series  2017-1 D’ FRN
  GBP  1,750,000             2,146,986   0.02
      15/7/2025
      Newgate  Funding  Plc ‘Series  2006- 1BB’ FRN
  EUR  1,106,805             1,130,244   0.01
      1/12/2050
      NGG Finance  Plc FRN 5/12/2079
  EUR  850,000             940,742   0.01
      NGG Finance  Plc FRN 5/9/2082
  EUR  1,100,000             1,217,765   0.01
      Nomad Foods Bondco Plc 3.25% 15/5/2024
  EUR  300,000             344,343   0.00
      OTE Plc 3.5% 9/7/2020
  EUR  402,000             458,973   0.00
      Paragon  Mortgages  No 10 Plc FRN 15/6/2041
  EUR   98,903             103,316   0.00
      Paragon  Mortgages  No 11 Plc FRN 15/10/2041
  EUR  354,849             370,466   0.00
      Paragon  Mortgages  No 12 Plc FRN 15/11/2038
  EUR  429,237             444,594   0.00
      Paragon  Mortgages  No 13 Plc FRN 15/1/2039
  EUR  1,107,282             1,130,309   0.01
      Paragon  Mortgages  No 14 Plc FRN 15/9/2039
  EUR  2,795,000             2,690,188   0.03
      Paragon  Mortgages  NO 23 Plc FRN 15/1/2043
  EUR  105,047             116,362   0.00
      Paragon  Mortgages  NO 23 Plc FRN 15/1/2043
  GBP  113,443             138,653   0.00
      Paragon  Mortgages  NO 23 Plc FRN 15/1/2043
  GBP  1,175,000             1,437,428   0.01
      Paragon  Mortgages  No 25 Plc FRN 15/5/2050
  GBP  2,635,000             3,127,214   0.03
      Paragon  Mortgages  No 25 Plc FRN 15/5/2050
  GBP  2,100,000             2,511,923   0.03
      PCL Funding  II Plc ‘Series  2017-1 B’ FRN
  GBP  282,000             345,250   0.00
      15/6/2022
      PCL Funding  II Plc ‘Series  2017-1 C’ FRN
  GBP  179,000             219,522   0.00
      15/6/2022
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   保有高       銘柄
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      PCL Funding  III Plc ‘Series  2017-2 C’ FRN
  GBP  470,000             563,454   0.01
      15/6/2023
      PCL Funding  III PLC FRN 15/6/2023
  GBP  1,062,000             1,291,735   0.01
      Pinnacle  Bidco Plc 6.375% 15/2/2025
  GBP  2,234,000             2,898,701   0.03
      Premier  Foods Finance  Plc 6.25% 15/10/2023
  GBP  200,000             251,657   0.00
      Residential  Mortgage  Securities  29 Plc FRN
  GBP  2,981,000             3,640,725   0.04
      20/12/2046
      Residential  Mortgage  Securities  29 Plc FRN
  GBP  799,000             977,650   0.01
      20/12/2046
      Residential  Mortgage  Securities  30 PLC FRN
  GBP  180,000             219,657   0.00
      20/3/2050
      Residential  Mortgage  Securities  31 PLC FRN
  GBP  1,070,000             1,312,690   0.01
      20/9/2065
      Ripon Mortgages  Plc FRN 20/8/2056
  GBP  1,480,000             1,806,336   0.02
      Ripon Mortgages  Plc FRN 20/8/2056
  GBP  11,250,000             13,704,905    0.14
      RMAC NO 2Plc ‘Series  2018-2 C’ FRN 12/6/2046
  GBP  420,000             510,274   0.01
      RMAC Securities  No 1Plc ‘Series  2006-NS1X  M1C’
  EUR   62,346             64,097   0.00
      FRN 12/6/2044
      RMAC Securities  No 1Plc ‘Series  2007-NS1X  M1C’
  EUR  909,774             948,176   0.01
      FRN 12/6/2044
      Scorpio  European  Loan Conduit  No. 34 DAC ‘144A’
  GBP  2,969,516             3,632,777   0.04
      FRN 17/5/2029
      Shop Direct Funding  Plc 7.75% 15/11/2022
  GBP  600,000             645,985   0.01
      Spirit Issuer Plc FRN 28/12/2028
  GBP  475,000             609,903   0.01
      Spirit Issuer Plc FRN 28/12/2031
  GBP  4,567,000             5,469,719   0.06
      Stanlington  No 1Plc ‘Series  2017- 1E’ FRN
  GBP  209,000             261,427   0.00
      12/6/2046
      Stonegate  Pub Co Financing  Plc FRN 15/3/2022*
  GBP  1,357,000             1,680,533   0.02
      Stonegate  Pub Co Financing  Plc 4.875% 15/3/2022*
  GBP  625,000             784,050   0.01
      Synlab Unsecured  Bondco Plc 8.25% 1/7/2023
  EUR  283,000             327,203   0.00
      Taurus 2019-1 FR DAC FRN 2/2/2031
  EUR  545,841             604,357   0.01
      Taurus 2019-1 FR DAC FRN 2/2/2031
  EUR  510,339             568,780   0.01
      Tesco Corporate  Treasury  Services  Plc 1.375%
  EUR  1,512,000             1,728,159   0.02
      24/10/2023
      Tesco Corporate  Treasury  Services  Plc 2.5%
  GBP  521,000             653,689   0.01
      2/5/2025
      Tesco Plc 5.125% 10/4/2047
  EUR  300,000             491,450   0.00
      Tesco Property  Finance  1Plc 7.623% 13/7/2039
  GBP  910,504             1,650,579   0.02
      Tesco Property  Finance  3Plc 5.744% 13/4/2040
  GBP  2,147,640             3,478,870   0.04
      Tesco Property  Finance  4Plc 5.801% 13/10/2040
  GBP  973,551             1,588,613   0.02
      Thomas Cook Group Plc 6.25% 15/6/2022*
  EUR  400,000             85,905   0.00
      Trinity  Square 2015-1 Plc ‘Series  2015-1X  B’ FRN
  GBP  360,000             442,170   0.00
      15/7/2051
      Tullow Oil Plc ‘144A’  6.25% 15/4/2022
  USD  900,000             902,813   0.01
      Turbo Finance  8PLC FRN 20/2/2026
  GBP  1,270,000             1,539,558   0.02
      Twin Bridges  2018-1 Plc ‘Series  2018-1 D’ FRN
  GBP  488,000             594,378   0.01
      12/9/2050
      Twin Bridges  2019-1 Plc FRN 12/12/2052
  GBP  545,000             665,052   0.01
      Unique Pub Finance  Co Plc/The  5.659% 30/6/2027
  GBP  2,717,962             3,788,675   0.04
      Unique Pub Finance  Co Plc/The  6.464% 30/3/2032
  GBP  900,000             1,250,121   0.01
      Unique Pub Finance  Co Plc/The  7.395% 28/3/2024
  GBP  1,084,000             1,526,233   0.02
      Vedanta  Resources  Finance  II Plc 8% 23/4/2023
  USD  1,114,000             1,093,113   0.01
             93/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      英国（続き）
      Vedanta  Resources  Ltd 6.375% 30/7/2022
  USD  1,811,000             1,745,068   0.02
      Virgin Media Secured  Finance  Plc 4.875% 15/1/2027
  GBP  432,000             552,642   0.01
      Virgin Media Secured  Finance  Plc 5% 15/4/2027
  GBP  2,500,000             3,211,690   0.03
      Virgin Media Secured  Finance  Plc 5.125% 15/1/2025
  GBP  100,000             126,966   0.00
      Virgin Media Secured  Finance  Plc 6.25% 28/3/2029
  GBP  2,028,600             2,640,240   0.03
      Vodafone  Group Plc 26/11/2020  (Zero Coupon)
  GBP  1,800,000             2,164,070   0.02
      Vodafone  Group Plc FRN 3/10/2078
  GBP  150,000             192,824   0.00
      Vodafone  Group Plc FRN 3/10/2078
  USD  1,900,000             2,028,250   0.02
      Vodafone  Group Plc FRN 3/10/2078*
  EUR  400,000             501,679   0.01
      Vodafone  Group Plc FRN 3/1/2079
  EUR  600,000             698,080   0.01
      Vodafone  Group Plc FRN 4/4/2079*
  USD  1,570,000             1,789,608   0.02
      Vodafone  Group Plc 3.75% 16/1/2024
  USD  4,398,000             4,645,869   0.05
      Warwick  Finance  Residential  Mortgages  No One Plc
  GBP  4,842,173             5,931,620   0.06
      FRN 21/9/2049
      Warwick  Finance  Residential  Mortgages  No One Plc
  GBP  6,200,000             7,584,844   0.08
      FRN 21/9/2049
      Warwick  Finance  Residential  Mortgages  No Two Plc
                 4,537,237   0.05
  GBP  3,700,000
      FRN 21/9/2049
                273,444,629    2.81
      米国
      1211 Avenue of the Americas  Trust 2015-1211  ‘
  USD  460,000             492,578   0.01
      Series 2015-1211  D’‘144A’  FRN 10/8/2035
      245 Park Avenue Trust 2017-245P  ‘Series  2017-245P
  USD  320,000             337,838   0.00
      D’‘144A’  FRN 5/6/2037
      245 Park Avenue Trust 2017-245P  ‘Series  2017-245P
  USD  1,412,000             1,424,753   0.01
      E’‘144A’  FRN 5/6/2037
      245 Park Avenue Trust 2017-245P  ‘Series  2017-245P
  USD  7,000,000              96,460   0.00
      XA’‘144A’  FRN 5/6/2037
      280 Park Avenue 2017-280P  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  2,040,000             2,043,487   0.02
      2017- 280P D’‘144A’  FRN 15/9/2034
      280 Park Avenue 2017-280P  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  5,105,000             5,127,625   0.05
      2017- 280P E’‘144A’  FRN 15/9/2034
      AbbVie Inc 3.75% 14/11/2023
  USD  8,265,000             8,714,960   0.09
      AbbVie Inc 4.25% 14/11/2028
  USD  10,234,000             11,172,181    0.11
      Accredited  Mortgage  Loan Trust 2006-1 ‘Series
  USD  4,440,000             2,426,805   0.03
      2006-1 M2’ FRN 25/4/2036
      ACE Securities  Corp Home Equity Loan Trust Series
  USD  1,228,685             949,262   0.01
      ‘2003-MH1  B2’‘144A’  15/8/2030  (Zero Coupon)
      ACE Securities  Corp Home Equity Loan Trust Series
  USD  2,323,934             648,287   0.01
      2007-HE4  ‘Series  2007-HE4  A2A’ FRN 25/5/2037
      ACIS CLO 2014-4 Ltd ‘Series  2014-4A  A’‘144A’
  USD  3,049,084             3,052,389   0.03
      FRN 1/5/2026
      Adams Mill CLO Ltd ‘Series  2014- 1A A2R’‘144A’
  USD  1,526,111             1,525,728   0.02
      FRN 15/7/2026
      Advanced  Micro Devices  Inc 7.5% 15/8/2022
  USD  1,700,000             1,926,950   0.02
      AIMCO CLO Series 2017-A ‘Series  2017-AA  A’‘144A
  USD  250,000             250,053   0.00
      ’ FRN 20/7/2029
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2017-D ‘Series  2017-D A
  USD  9,340,479             9,924,189   0.10
      ’‘144A’  FRN 25/12/2057
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2017-D ‘Series  2017-D B
  USD  1,698,698             764,414   0.01
      ’‘144A’  FRN 25/12/2057
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018-A ‘Series  2018-A B
  USD  2,575,899             1,494,022   0.02
      ’‘144A’  FRN 25/4/2058
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018-A ‘Series  2018-A A
  USD  6,805,204             6,693,898   0.07
      ’‘144A’  3.85% 25/4/2058
             94/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018- B‘Series  2018-B B
  USD  1,168,071             327,060   0.00
      ’‘144A’  26/2/2057  (Zero Coupon)
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018-B ‘Series  2018-B A
  USD  4,870,020             5,078,528   0.05
      ’‘144A’  3.75% 26/2/2057
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018-E FRN 25/6/2058
  USD  4,764,125             4,830,107   0.05
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2018-F ‘Series  2018-F A
  USD  15,883,095             16,489,426    0.17
      ’‘144A’  FRN 25/11/2058
      Ajax Mortgage  Loan Trust 2019-C ‘Series  2019-C A
  USD  24,630,297             25,472,919    0.26
      ’‘144A’  FRN 25/10/2058
      Aldine Independent  School District  5% 15/2/2043
  USD  680,000             835,768   0.01
      Allegro  CLO ILtd ‘Series  2013-1A  A1R’‘144A’
  USD  145,855             146,006   0.00
      FRN 30/1/2026
      Allegro  CLO ILtd ‘Series  2013-1A  C’‘144A’  FRN
  USD  330,000             330,261   0.00
      30/1/2026
      Allegro  CLO II-S Ltd ‘Series  2014-1RA  B’‘144A’
  USD  1,560,000             1,548,375   0.02
      FRN 21/10/2028
      Allegro  CLO II-S Ltd ‘Series  2014-1RA  C’‘144A’
  USD  2,270,000             2,228,288   0.02
      FRN 21/10/2028
      Allegro  CLO IV Ltd ‘Series  2016-1A  AR’‘144A’
  USD  670,000             670,297   0.01
      FRN 15/1/2030
      Allegro  CLO IV Ltd ‘Series  2016-1A  BR’‘144A’
  USD  1,790,000             1,791,925   0.02
      FRN 15/1/2030
      Allegro  CLO IV Ltd ‘Series  2016-1A  CR’‘144A’
  USD  2,300,000             2,302,546   0.02
      FRN 15/1/2030
      Allegro  CLO VI Ltd ‘Series  2017-2A  A’‘144A’
  USD  250,000             248,772   0.00
      FRN 17/1/2031
      Allergan  Sales LLC ‘144A’  5% 15/12/2021
  USD  1,535,000             1,614,496   0.02
      Allstate  Corp/The  3.85% 10/8/2049
  USD  560,000             647,998   0.01
      ALM VLtd ‘Series  2012-5A  A1R3’‘144A’   FRN
  USD  2,080,000             2,078,232   0.02
      18/10/2027
      ALM VLtd ‘Series  2012-5A  BR3’‘144A’   FRN
  USD  1,700,000             1,682,962   0.02
      18/10/2027
      ALM VI Ltd ‘Series  2012-6A  A2R3’‘144A’   FRN
  USD  1,061,000             1,054,338   0.01
      15/7/2026
      ALM VI Ltd ‘Series  2012-6A  CR3’‘144A’   FRN
  USD  2,620,000             2,599,991   0.03
      15/7/2026
      ALM VI Ltd ‘Series  2012-6A  DR3’‘144A’   FRN
  USD  3,100,000             3,004,096   0.03
      15/7/2026
      ALM VII Ltd ‘Series  2012-7A  SUB’‘144A’   FRN
  USD  6,275,000             3,086,854   0.03
      15/10/2116
      ALM VII RLtd ‘Series  2013-7RA  A1R’‘144A’   FRN
  USD  1,190,000             1,189,977   0.01
      15/10/2028
      ALM VIII Ltd ‘Series  2013-8A  A1R’‘144A’   FRN
  USD  6,285,000             6,288,527   0.06
      15/10/2028
      ALM VIII Ltd ‘Series  2013-8A  A2R’‘144A’   FRN
  USD  300,000             299,812   0.00
      15/10/2028
      ALM XII Ltd ‘Series  2015-12A  A1R2’‘144A’   FRN
  USD  1,323,248             1,323,068   0.01
      16/4/2027
      ALM XII Ltd ‘Series  2015-12A  BR2’‘144A’   FRN
  USD  1,293,000             1,288,871   0.01
      16/4/2027
      ALM XII Ltd ‘Series  2015-12A  C1R2’‘144A’   FRN
  USD  950,000             929,123   0.01
      16/4/2027
      ALM XII Ltd ‘Series  2015-12A  C2R2’‘144A’   FRN
  USD  460,000             451,948   0.00
      16/4/2027
      ALM XVI Ltd/ALM  XVI LLC FRN 15/7/2027
  USD  3,051,000             3,042,729   0.03
      ALM XVI Ltd/ALM  XVI LLC FRN 15/7/2027
  USD  340,000             321,443   0.00
      ALM XVI Ltd/ALM  XVI LLC ‘144A’  FRN 15/7/2027
  USD  2,250,000             2,233,368   0.02
      ALM XVI Ltd/ALM  XVI LLC ‘Series  2015-16A  BR2’‘
  USD  1,309,000             1,295,946   0.01
      144A’ FRN 15/7/2027
      ALM XVII Ltd ‘Series  2015-17A  A1AR’‘144A’   FRN
  USD  900,000             897,148   0.01
      15/1/2028
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      ALM XVII Ltd ‘Series  2015-17A  BR’‘144A’ FRN
  USD  800,000             798,766   0.01
      15/1/2028
      ALM XVII Ltd ‘Series  2015-17A  CR’‘144A’ FRN
  USD  720,000             703,775   0.01
      15/1/2028
      ALM XVIII Ltd ‘Series  2016-18A  A2R’‘144A’ FRN
  USD  870,000             868,319   0.01
      15/1/2028
      Alternative  Loan Trust 2005-22T1  ‘Series  2005-
  USD  3,243,714             2,820,657   0.03
      22T1 A1’ FRN  25/6/2035
      Alternative  Loan Trust 2005-72  ‘Series  2005-72  A3
  USD  2,922,479             2,561,947   0.03
      ’ FRN 25/1/2036
      Alternative  Loan Trust 2005-76  ‘Series  2005-76
  USD  1,000,866             948,740   0.01
      2A1’ FRN  25/2/2036
      Alternative  Loan Trust 2005-J4  ‘Series  2005-J4  B1
  USD  3,223,500             3,206,193   0.03
      ’ FRN 25/7/2035
      Alternative  Loan Trust 2006-11CB  ‘Series  2006-
  USD  4,751,800             3,752,609   0.04
      11CB 3A1’ 6.5%  25/5/2036
      Alternative  Loan Trust 2006-15CB  ‘Series  2006-
  USD  1,314,047             966,878   0.01
      15CB A1’ 6.5%  25/6/2036
      Alternative  Loan Trust 2006-23CB  ‘Series  2006-
  USD  1,931,499             657,880   0.01
      23CB 2A5’ FRN  25/8/2036
      Alternative  Loan Trust 2006-J7  ‘Series  2006-J7
  USD  1,097,465             821,980   0.01
      2A1’ FRN  20/11/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OA11  ‘Series  2006-
  USD  749,750             683,598   0.01
      OA11 A4’ FRN  25/9/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OA14  ‘Series  2006-
  USD  4,760,624             4,241,109   0.04
      OA14 1A1’ FRN  25/11/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OA16  ‘Series  2006-
  USD  3,369,285             2,051,649   0.02
      OA16 A4C’ FRN  25/10/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OA6  ‘Series  2006-OA6
  USD  2,307,809             2,123,075   0.02
      1A2’ FRN  25/7/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OA8  ‘Series  2006-OA8
  USD  649,134             632,719   0.01
      1A1’ FRN  25/7/2046
      Alternative  Loan Trust 2006-OC10  ‘Series  2006-
  USD  1,462,543             1,199,904   0.01
      OC10 2A3’ FRN  25/11/2036
      Alternative  Loan Trust 2006-OC7  ‘Series  2006-OC7
  USD  5,757,445             4,701,994   0.05
      2A3’ FRN  25/7/2046
      Alternative  Loan Trust 2007-25  ‘Series  2007-25
  USD  4,297,056             3,046,202   0.03
      1A3’ 6.5%  25/11/2037
      Alternative  Loan Trust 2007-3T1  ‘Series  2007-3T1
  USD  6,962,395             4,952,418   0.05
      1A1’ 6%  25/4/2037
      Alternative  Loan Trust 2007-9T1  ‘Series  2007-9T1
  USD  3,856,993             2,740,714   0.03
      1A1’ 6%  25/5/2037
      Alternative  Loan Trust 2007-OA3  ‘Series  2007-OA3
  USD  1,370,649             1,283,266   0.01
      1A1’ FRN  25/4/2047
      Alternative  Loan Trust 2007-OA3  ‘Series  2007-OA3
  USD  143,420             44,475   0.00
      2A2’ FRN  25/4/2047
      Alternative  Loan Trust 2007-OA8  ‘Series  2007-OA8
  USD  348,862             280,446   0.00
      2A1’ FRN  25/6/2047
      Alternative  Loan Trust 2007-OH2  ‘Series  2007-OH2
  USD  471,775             372,602   0.00
      A2A’ FRN  25/8/2047
      Altria Group Inc 2.85% 9/8/2022
  USD  8,651,000             8,825,730   0.09
      Altria Group Inc 3.8% 14/2/2024
  USD  2,922,000             3,094,204   0.03
      Altria Group Inc 4% 31/1/2024
  USD  4,320,000             4,612,833   0.05
      Altria Group Inc 4.4% 14/2/2026
  USD  2,706,000             2,973,059   0.03
      Altria Group Inc 4.8% 14/2/2029*
  USD  6,800,000             7,648,661   0.08
      Altria Group Inc 6.2% 14/2/2059
  USD  1,374,000             1,771,798   0.02
      Ambac Assurance  Corp ‘144A’ 5.1%   7/6/2020
  USD  671,973             962,602   0.01
      American  Airlines  Group Inc ‘144A’ 4.625%
  USD  2,363,000             2,383,676   0.02
      1/3/2020
      American  Airlines  Group Inc ‘144A’ 5%  1/6/2022
  USD  12,812,000             13,308,465    0.14
             96/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      American  Airlines  Group Inc ‘144A’ 5.5%
  USD  280,000             281,820   0.00
      1/10/2019
      American  Airlines  Pass Through  Certificate  3.5%
  USD  13,111,000             13,111,000    0.13
      15/12/2027
      American  Airlines  Pass Through  Certificate  4%
  USD  2,035,000             2,035,000   0.02
      15/12/2025
      American  Airlines  Pass Through  Certificate  ‘2019-
  USD  10,453,000             10,453,000    0.11
      1C’ 4%  15/6/2022
      American  Home Mortgage  Assets Trust 2006-3 ‘
  USD  1,127,030             1,016,224   0.01
      Series 2006-3 2A11’ FRN  25/10/2046
      American  Home Mortgage  Assets Trust 2006-4 ‘
  USD  2,498,417             1,752,636   0.02
      Series 2006-4 1A12’ FRN  25/10/2046
      American  Home Mortgage  Assets Trust 2006-5 ‘
  USD  3,998,738             2,006,575   0.02
      Series 2006-5 A1’ FRN  25/11/2046
      American  Home Mortgage  Assets Trust 2007-1 ‘
  USD  751,673             459,217   0.00
      Series 2007-1 A1’ FRN  25/2/2047
      American  Homes 4Rent 2014- SFR2 Trust ‘Series
  USD  1,876,000             2,112,998   0.02
      2014-SFR2  E’‘144A’ 6.231%    17/10/2036
      American  Homes 4Rent 2015- SFR1 ‘Series  2015-
  USD  5,148,141              51  0.00
      SFR1 XS’‘144A’ FRN   17/4/2052
      American  Municipal  Power Inc 6.449% 15/2/2044
  USD  725,000             1,091,970   0.01
      American  Municipal  Power Inc 7.834% 15/2/2041
  USD  1,345,000             2,267,710   0.02
      American  Tower Corp 3.375% 15/5/2024
  USD  16,150,000             16,867,469    0.17
      American  Tower Corp 3.95% 15/3/2029
  USD  5,905,000             6,449,470   0.07
      American  Tower Corp 5% 15/2/2024
  USD  4,195,000             4,656,092   0.05
      American  University/The   3.672% 1/4/2049
  USD  4,283,000             4,900,139   0.05
      Americold  2010 LLC ‘Series  2010- ARTA C’‘144A’
  USD  550,000             573,310   0.01
       6.811%  14/1/2029
      Ammc Clo 19 Ltd ‘Series  2016-19A  C’‘144A’ FRN
  USD  260,000             261,229   0.00
      15/10/2028
      AMMC CLO 21 Ltd ‘Series  2017- 21A A’‘144A’ FRN
  USD  530,000             529,091   0.01
      2/11/2030
      AMMC CLO XII Ltd ‘Series  2013- 12A AR’‘144A’
  USD  1,675,000             1,669,089   0.02
       FRN 10/11/2030
      AMMC CLO XIII Ltd ‘Series  2013- 13A A1LR’‘144A
  USD  3,100,000             3,113,195   0.03
      ’ FRN 24/7/2029
      AMMC CLO XIV Ltd ‘Series  2014- 14A A1LR’‘144A’
  USD  3,050,000             3,050,683   0.03
       FRN 25/7/2029
      ANCHORAGE  CAPITAL  CLO 1-R Ltd ‘Series  2018-1RA  A1
  USD  2,350,000             2,325,554   0.02
      ’‘144A’ FRN   13/4/2031
      Anchorage  Capital  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A
  USD  840,000             838,597   0.01
      A1R’‘144A’ FRN   13/10/2030
      Anchorage  Capital  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A
  USD  1,070,000             1,056,673   0.01
      A2R’‘144A’ FRN   13/10/2030
      Anchorage  Capital  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A
  USD  340,000             336,996   0.00
      BR’‘144A’ FRN   13/10/2030
      Anchorage  Capital  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A
  USD  417,000             406,205   0.00
      CR’‘144A’ FRN   13/10/2030
      Anchorage  Capital  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A
  USD  1,040,000             1,017,664   0.01
      DR’‘144A’ FRN   13/10/2030
      Anchorage  Capital  CLO 3-R Ltd ‘Series  2014-3RA  A
  USD  1,050,000             1,044,263   0.01
      ’‘144A’ FRN   28/1/2031
      Anchorage  Capital  CLO 3-R Ltd ‘Series  2014-3RA  B
  USD  1,650,000             1,621,169   0.02
      ’‘144A’ FRN   28/1/2031
      Anchorage  Capital  CLO 3-R Ltd ‘Series  2014-3RA  D
  USD  250,000             233,222   0.00
      ’‘144A’ FRN   28/1/2031
      Anchorage  Capital  CLO 4-R Ltd ‘Series  2014-4RA  A
  USD  1,920,000             1,912,407   0.02
      ’‘144A’ FRN   28/1/2031
      Anchorage  Capital  CLO 5-R Ltd ‘Series  2014-5RA  B
  USD  5,475,000             5,427,055   0.06
      ’‘144A’ FRN   15/1/2030
             97/299



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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Anchorage  Capital  CLO 5-R Ltd ‘Series  2014-5RA   C 
  USD  1,300,000             1,284,294   0.01
      ’‘144A’ FRN   15/1/2030
      Anchorage  Capital  CLO 6Ltd ‘Series  2015-6A  AR’
  USD  1,570,000             1,569,591   0.02
      ‘144A’ FRN  15/7/2030
      Anchorage  Capital  CLO 6Ltd ‘Series  2015-6A  DR’
  USD  590,000             585,229   0.01
      ‘144A’ FRN  15/7/2030
      Anchorage  Capital  CLO 7Ltd ‘Series  2015-7A  AR’
  USD  12,950,000             12,926,019    0.13
      ‘144A’ FRN  15/10/2027
      Anchorage  Capital  CLO 7Ltd ‘Series  2015-7A  B1R’
  USD  1,500,000             1,489,563   0.02
      ‘144A’ FRN  15/10/2027
      Anchorage  Capital  CLO 7Ltd ‘Series  2015-7A  CR’
  USD  3,778,000             3,740,085   0.04
      ‘144A’ FRN  15/10/2027
      Anchorage  Capital  CLO 7Ltd ‘Series  2015-7A  DR’
  USD  2,915,000             2,893,176   0.03
      ‘144A’ FRN  15/10/2027
      Anchorage  Capital  CLO 7Ltd ‘Series  2015-7A  ER’
  USD  2,250,000             2,182,241   0.02
      ‘144A’ FRN  15/10/2027
      Anchorage  Capital  CLO 8Ltd ‘Series  2016-8A  AR’
  USD  1,150,000             1,144,712   0.01
      ‘144A’ FRN  28/7/2028
      Anchorage  Capital  CLO 8Ltd ‘Series  2016-8A  BR’
  USD  3,895,000             3,885,283   0.04
      ‘144A’ FRN  28/7/2028
      Anchorage  Capital  CLO 8Ltd ‘Series  2016-8A  CR’
  USD  5,810,000             5,813,600   0.06
      ‘144A’ FRN  28/7/2028
      Anchorage  Capital  CLO 8Ltd ‘Series  2016-8A  DR’
  USD  1,850,000             1,824,655   0.02
      ‘144A’ FRN  28/7/2028
      Anchorage  Capital  CLO 8Ltd ‘Series  2016-8A  ER’
  USD  4,030,000             3,957,902   0.04
      ‘144A’ FRN  28/7/2028
      Anchorage  Capital  Europe CLO 2DAC FRN 15/5/2031
  EUR  280,000             304,511   0.00
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance
  USD  3,162,000             3,326,765   0.03
      Corp (Restricted)  5.25% 15/1/2025
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance
  USD  8,721,000             8,728,671   0.09
      Corp 5.5% 15/10/2019
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance
  USD  3,538,000             3,614,067   0.04
      Corp (Restricted)  6.25% 15/10/2022
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance
  USD  190,000             199,927   0.00
      Corp (Restricted)  6.375% 1/5/2024
      Anheuser-Busch   Cos LLC /Anheuser-Busch   InBev
  USD  4,800,000             5,161,042   0.05
      Worldwide  Inc 3.65% 1/2/2026
      Anheuser-Busch   InBev Worldwide  Inc 4.15% 23/1/2025
  USD  4,540,000             4,969,193   0.05
      Anheuser-Busch   InBev Worldwide  Inc 4.75% 23/1/2029
  USD  3,869,000             4,527,376   0.05
      Antero Resources  Corp 5.375% 1/11/2021
  USD  5,899,000             5,736,778   0.06
      Apidos CLO XI FRN 17/1/2028
  USD  340,000             340,013   0.00
      Apidos CLO XV ‘Series  2013-15A  A1RR’‘144A’ FRN
  USD  1,290,000             1,275,476   0.01
      20/4/2031
      Apidos CLO XVI ‘Series  2013-16A  CR’‘144A’ FRN
  USD  475,000             475,715   0.01
      19/1/2025
      Apidos CLO XXI ‘Series  2015-21A  CR’‘144A’ FRN
  USD  500,000             489,127   0.01
      18/7/2027
      Apidos CLO XXIII ‘Series  2015-23A  D2’‘144A’
  USD  1,070,000             1,056,834   0.01
       FRN 15/1/2027
      Apidos CLO XXIX ‘Series  2018- 29A D’‘144A’ FRN
  USD  640,000             576,084   0.01
      25/7/2030
      APS Resecuritization   Trust 2016-1 ‘Series  2016-1
  USD  6,310,892             2,408,199   0.02
      1MZ’‘144A’ FRN   31/7/2057
      APS Resecuritization   Trust 2016-3 ‘Series  2016-3
  USD  5,070,923             5,142,245   0.05
      3A’‘144A’ FRN   27/9/2046
      APS Resecuritization   Trust 2016-3 ‘Series  2016-3
  USD  1,094,240             1,107,536   0.01
      4A’‘144A’ FRN   27/4/2047
      Arbor Realty Collateralized   Loan Obligation  2017-
  USD  3,460,000  FL3 Ltd ‘Series  2017-FL3  A’‘144A’ FRN      3,461,383   0.04
      15/12/2027
      Arbor Realty Commercial  Real Estate Notes 2017-FL2
  USD  1,330,000             1,331,462   0.01
      Ltd ‘Series  2017-FL2  A’‘144A’ FRN   15/8/2027
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Arconic  Inc 5.125% 1/10/2024
  USD  433,000             461,890   0.01
      Arconic  Inc 5.4% 15/4/2021
  USD  280,000             288,498   0.00
      Arconic  Inc 5.87% 23/2/2022
  USD  1,520,000             1,623,231   0.02
      Arconic  Inc 5.9% 1/2/2027
  USD  7,540,000             8,406,044   0.09
      Arconic  Inc 6.15% 15/8/2020
  USD  4,004,000             4,125,161   0.04
      AREIT 2018-CRE1  Trust ‘Series  2018-CRE1  A’‘144A
  USD   58,135             58,207   0.00
      ’ FRN 14/2/2035
      Ares XLI Clo Ltd ‘Series  2016-41A  D’‘144A’ FRN
  USD  400,000             401,050   0.00
      15/1/2029
      ARES XLIV CLO Ltd ‘Series  2017- 44A D’‘144A’
  USD  200,000             192,598   0.00
       FRN 15/10/2029
      ARES XLV CLO Ltd ‘Series  2017- 45A C’‘144A’
  USD  375,000             367,988   0.00
       FRN 15/10/2030
      Ares XXIX CLO Ltd ‘Series  2014- 1A A1R’‘144A’
  USD  184,658             184,859   0.00
       FRN 17/4/2026
      Ares XXXIV CLO Ltd ‘Series  2015- 2A BR’‘144A’
  USD  250,000             249,944   0.00
       FRN 29/7/2026
      Ares XXXVII CLO Ltd ‘Series  2015- 4A A1R’‘144A
  USD  1,500,000             1,498,308   0.02
      ’ FRN 15/10/2030
      Ares XXXVII CLO Ltd ‘Series  2015- 4A DR’‘144A’
  USD  560,000             528,713   0.01
       FRN 15/10/2030
      Argent Mortgage  Loan Trust 2005- W1 ‘Series  2005-
  USD  4,683,982             4,470,254   0.05
      W1 A2’ FRN  25/5/2035
      ARI Investments  LLC 6/1/2025  (Zero Coupon)
  USD  2,800,000             2,800,000   0.03
      Arizona  Health Facilities  Authority  FRN 1/1/2037
  USD  1,905,000             1,861,766   0.02
      Arizona  State University  5% 1/7/2043
  USD  1,060,000             1,297,551   0.01
      Arrow Bidco LLC ‘144A’ 9.5%   15/3/2024
  USD  5,085,000             5,097,713   0.05
      Ashford  Hospitality  Trust 2018- ASHF ‘Series
  USD  1,667,000             1,674,734   0.02
      2018-ASHF  D’‘144A’ FRN   15/4/2035
      Ashtead  Capital  Inc ‘144A’ 4.125%   15/8/2025
  USD  896,000             920,640   0.01
      Ashtead  Capital  Inc ‘144A’ 4.375%   15/8/2027
  USD  250,000             257,187   0.00
      Ashtead  Capital  Inc ‘144A’ 5.25%   1/8/2026
  USD  300,000             320,250   0.00
      Ashtead  Capital  Inc ‘144A’ 5.625%   1/10/2024
  USD  1,788,000             1,848,345   0.02
      Ashton Woods USA LLC /Ashton Woods Finance  Co ‘
  USD  822,000             817,890   0.01
      144A’ 6.75%  1/8/2025
      Ashton Woods USA LLC /Ashton Woods Finance  Co ‘
  USD  5,505,000             6,027,975   0.06
      144A’ 9.875%   1/4/2027
      Asset Securitization   Corp ‘Series  1997-D5  B2’
  USD   53,371             53,562   0.00
       6.93% 14/2/2043
      ASSURANT  CLO ILtd ‘Series  2017- 1A B’‘144A’
  USD  1,040,000             1,037,293   0.01
       FRN 20/10/2029
      ASSURANT  CLO III Ltd ‘Series  2018-2A  C’‘144A’
  USD  370,000             364,481   0.00
       FRN 20/10/2031
      AT&T Inc 3.4% 15/5/2025
  USD  8,351,000             8,756,603   0.09
      AT&T Inc 4.125% 17/2/2026
  USD  5,130,000             5,587,079   0.06
      AT&T Inc 4.35% 1/3/2029
  USD  6,180,000             6,897,533   0.07
      AT&T Inc 4.55% 9/3/2049
  USD  5,970,000             6,534,592   0.07
      Atrium Hotel Portfolio  Trust 2017- ATRM ‘Series
  USD  4,410,000             4,420,518   0.05
      2017-ATRM  D’‘144A’ FRN   15/12/2036
      Atrium Hotel Portfolio  Trust 2017- ATRM ‘Series
  USD  824,447             828,590   0.01
      2017-ATRM  E’‘144A’ FRN   15/12/2036
      Atrium Hotel Portfolio  Trust 2018- ATRM ‘Series
  USD  1,490,000             1,501,256   0.02
      2018-ATRM  E’‘144A’ FRN   15/6/2035
      Atrium XII ‘144A’ FRN  22/4/2027
  USD  985,000             984,540   0.01
      Atrium XII ‘144A’ FRN  22/4/2027
  USD  1,385,000             1,372,474   0.01
             99/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      AvalonBay  Communities  Inc 3.3% 1/6/2029
  USD  9,978,000             10,703,122    0.11
      Avantor  Inc ‘144A’ 6%  1/10/2024
  USD  1,092,000             1,173,900   0.01
      Aventura  Mall Trust 2013-AVM  ‘Series  2013-AVM  D’
  USD  5,000,000             5,068,702   0.05
      ‘144A’ FRN  5/12/2032
      Avery Point IV CLO Ltd ‘Series  2014-1A  AR’‘144A
  USD  7,053,181             7,056,484   0.07
      ’ FRN 25/4/2026
      Avery Point VCLO Ltd ‘Series  2014-5A  AR’‘144A
  USD  1,559,888             1,560,540   0.02
      ’ FRN 17/7/2026
      Avery Point VCLO Ltd ‘Series  2014-5A  BR’‘144A
  USD  520,000             517,629   0.01
      ’ FRN 17/7/2026
      Avery Point VI CLO Ltd ‘Series  2015-6A  AR’‘144A
  USD  2,800,000             2,797,208   0.03
      ’ FRN 5/8/2027
      Avery Point VI CLO Ltd ‘Series  2015-6A  BR’‘144A
  USD  4,630,000             4,599,895   0.05
      ’ FRN 5/8/2027
      Aviation  Capital  Group LLC ‘144A’ 7.125%
  USD  780,000             821,333   0.01
      15/10/2020
      Azul Investments  LLP ‘144A’ 5.875%   26/10/2024*
  USD  389,000             388,271   0.00
      B2R Mortgage  Trust 2015-1 ‘Series  2015-1 A1’‘
  USD   23,797             23,723   0.00
      144A’ 2.524%   15/5/2048
      B2R Mortgage  Trust 2015-2 ‘Series  2015-2 XA’‘
  USD  7,452,975             151,444   0.00
      144A’ FRN  15/11/2048
      B2R Mortgage  Trust 2015-2 ‘Series  2015-2 A’‘
  USD  622,147             623,118   0.01
      144A’ 3.336%   15/11/2048
      Babson CLO Ltd 2015-II  ‘Series  2015-2A  AR’‘144A
  USD  1,250,000             1,246,465   0.01
      ’ FRN 20/10/2030
      Bain Capital  Credit Clo 2016-2 Ltd ‘Series  2016-
  USD  4,000,000             4,000,000   0.04
      2A AR’‘144A’ FRN   15/1/2029
      Bain Capital  Credit Clo 2016-2 Ltd ‘Series  2016-
  USD  2,650,000             2,650,000   0.03
      2A BR’‘144A’ FRN   15/1/2029
      Bain Capital  Credit CLO 2018-2 ‘Series  2018-2A  A1
  USD  1,790,000             1,774,468   0.02
      ’‘144A’ FRN   19/7/2031
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2015-
  USD  1,147,000             1,168,409   0.01
      200P ‘Series  2015-200P  F’‘144A’ FRN   14/4/2033
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2016-
  USD  230,000             243,602   0.00
      ISQ ‘Series  2016-ISQ  C’‘144A’ FRN   14/8/2034
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2016-
  USD  5,000,000             5,035,706   0.05
      ISQ ‘Series  2016-ISQ  E’‘144A’ FRN   14/8/2034
      Bamll Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2016-
  USD  5,860,000             197,423   0.00
      SS1 ‘Series  2016-SS1  XA’‘144A’ FRN   15/12/2035
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-
  USD  3,820,000             3,848,325   0.04
      SCH ‘Series  2017-SCH  CL’‘144A’ FRN   15/11/2032
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-
  USD  1,780,000             1,791,902   0.02
      SCH ‘Series  2017-SCH  DL’‘144A’ FRN   15/11/2032
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-
  USD  1,430,000             1,428,707   0.01
      SCH ‘Series  2017-SCH  BF’‘144A’ FRN   15/11/2033
      BAMLL Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2018-
  USD  2,676,000             2,676,471   0.03
      DSNY ‘Series  2018-DSNY  D’‘144A’ FRN   15/9/2034
      Banc of America  Commercial  Mortgage  Trust 2007-1
  USD  299,815             300,593   0.00
      ‘Series  2007-1 AMFX’ FRN  15/1/2049
      Banc of America  Commercial  Mortgage  Trust 2016-
  USD  2,030,000             2,251,675   0.02
      UBS10 ‘Series  2016-UB10  C’ FRN  15/7/2049
      Banc of America  Commercial  Mortgage  Trust 2017-
  USD  9,780,000             427,724   0.00
      BNK3 ‘Series  2017-BNK3  XB’ FRN  15/2/2050
      Banc of America  Commercial  Mortgage  Trust 2017-
  USD  4,000,000             332,760   0.00
      BNK3 ‘Series  2017-BNK3  XD’‘144A’ FRN   15/2/2050
      Banc of America  Funding  2006-A Trust ‘Series
  USD  517,399             500,956   0.01
      2006-A 3A2’ FRN  20/2/2036
      Banc of America  Funding  2014-R2  Trust ‘Series
  USD  15,417,020             3,004,754   0.03
      2014-R2  1C’‘144A’ FRN   26/11/2036
      Bancorp  Commercial  Mortgage  2018-CRE3  Trust/The  ‘
  USD  1,542,087             1,538,026   0.02
      Series 2018-CR3  A’‘144A’ FRN   15/1/2033
      Banff Merger Sub Inc 8.375% 1/9/2026*
  EUR  970,000             966,271   0.01
            100/299



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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Banff Merger Sub Inc ‘144A’ 9.75%   1/9/2026
  USD  600,000             557,400   0.01
      Bank of America  Corp FRN 5/3/2024
  USD  2,810,000             2,936,520   0.03
      Bank of America  Corp FRN 5/9/2024  (Perpetual)
  USD  5,800,000             6,340,647   0.07
      Bank of America  Corp FRN 23/10/2024  (Perpetual)
  USD  2,927,000             3,285,660   0.03
      Bank of America  Corp FRN 15/3/2025
  USD  3,693,000             3,883,827   0.04
      Bank of America  Corp FRN 10/3/2026  (Perpetual)
  USD  748,000             851,526   0.01
      Bank of America  Corp FRN 23/4/2027
  USD  2,450,000             2,606,749   0.03
      Bank of America  Corp FRN 24/4/2028
  USD  2,165,000             2,335,356   0.02
      Bank of America  Corp FRN 21/7/2028
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      Bank of America  Corp FRN 20/12/2028
  USD  910,000             961,148   0.01
      Bank of America  Corp FRN 5/3/2029
  USD  6,255,000             6,873,498   0.07
      Bank of America  Corp FRN 23/7/2029
  USD  18,764,000             21,111,361    0.22
      Bank of America  Corp FRN 23/7/2030
  USD  7,847,000             8,194,320   0.08
      Bank of America  Corp FRN 15/3/2050
  USD  4,325,000             5,282,476   0.05
      Bank of America  Corp 4.183% 25/11/2027
  USD  10,870,000             11,812,062    0.12
      Bank of America  Corp 4.25% 22/10/2026
  USD  2,160,000             2,355,505   0.02
      Bank of America  Corp 4.45% 3/3/2026
  USD  11,135,000             12,250,625    0.13
      Bank of America  NA 6% 15/10/2036
  USD  690,000             963,993   0.01
      BankAmerica  Manufactured  Housing  Contract  Trust ‘
  USD  1,500,000             1,172,705   0.01
      Series 1997-2 B1’ FRN  10/2/2022
      BankAmerica  Manufactured  Housing  Contract  Trust ‘
  USD  2,380,000             1,427,609   0.01
      Series 1998-2 B1’ FRN  10/12/2025
      Barings  CLO Ltd 2018-III  FRN 20/7/2031
  USD  790,000             785,680   0.01
      BAT Capital  Corp 2.764% 15/8/2022
  USD  11,860,000             12,019,260    0.12
      BAT Capital  Corp 3.222% 15/8/2024
  USD  1,250,000             1,285,169   0.01
      Battalion  CLO VII Ltd ‘Series  2014- 7A A1RR’‘
  USD  630,000             628,312   0.01
      144A’ FRN  17/7/2028
      Battalion  CLO VII Ltd ‘Series  2014- 7A BRR’‘
  USD  4,438,000             4,440,175   0.05
      144A’ FRN  17/7/2028
      Battalion  CLO XI Ltd ‘Series  2017- 11A E’‘144A
  USD  1,080,000             1,047,618   0.01
      ’ FRN 24/10/2029
      Bausch Health Americas  Inc ‘144A’ 8.5%   31/1/2027
  USD  1,000,000             1,111,250   0.01
      Bay Area Toll Authority  6.918% 1/4/2040
  USD  3,535,000             5,467,425   0.06
      Bay Area Toll Authority  7.043% 1/4/2050
  USD  6,550,000             11,367,001    0.12
      Bayer US Finance  II LLC ‘144A’ 3.5%   25/6/2021
  USD  680,000             694,136   0.01
      Bayer US Finance  II LLC ‘144A’ 4.25%   15/12/2025
  USD  3,628,000             3,908,446   0.04
      Bayer US Finance  II LLC ‘144A’ 4.875%   25/6/2048
  USD  4,633,000             5,207,939   0.05
      Bayer US Finance  LLC ‘144A’ 3.375%   8/10/2024
  USD  1,779,000             1,834,736   0.02
      Baylor Scott &White Holdings  4.185% 15/11/2045
  USD  1,780,000             2,173,487   0.02
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2005-4 ‘Series
  USD  255,813             248,011   0.00
      2005-4A  A1’‘144A’ FRN   25/1/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2005-4 ‘Series
  USD   71,988             70,100   0.00
      2005-4A  A2’‘144A’ FRN   25/1/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2005-4 ‘Series
  USD  190,253             184,274   0.00
      2005-4A  M1’‘144A’ FRN   25/1/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-1 ‘Series
  USD  276,686             268,293   0.00
      2006-1A  A2’‘144A’ FRN   25/4/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-1 ‘Series
  USD  795,473             765,287   0.01
      2006-1A  M2’‘144A’ FRN   25/4/2036
            101/299



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                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-1 ‘Series
  USD  191,414             184,012   0.00
      2006-1A  M3’‘144A’ FRN   25/4/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-1 ‘Series
  USD  1,046,298             1,009,288   0.01
      2006-1A  M4’‘144A’ FRN   25/4/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-3 ‘Series
  USD  1,098,850             1,056,628   0.01
      2006-3A  A1’‘144A’ FRN   25/10/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-3 ‘Series
  USD  492,651             474,685   0.01
      2006-3A  A2’‘144A’ FRN   25/10/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2006-4 ‘Series
  USD  5,722,096             5,540,051   0.06
      2006-4A  A1’‘144A’ FRN   25/12/2036
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2007-4 ‘Series
  USD  20,283,658             19,375,060    0.20
      2007-4A  A1’‘144A’ FRN   25/9/2037
      Bayview  Commercial  Asset Trust 2007-6 ‘Series
  USD  1,590,000             1,520,515   0.02
      2007-6A  A4A’‘144A’ FRN   25/12/2037
      Bayview  Financial  Revolving  Asset Trust 2004-B ‘
  USD  6,789,376             6,236,320   0.06
      Series 2004-B A1’‘144A’ FRN   28/5/2039
      Bayview  Financial  Revolving  Asset Trust 2004-B ‘
  USD  2,326,132             2,152,170   0.02
      Series 2004-B A2’‘144A’ FRN   28/5/2039
      Bayview  Financial  Revolving  Asset Trust 2005-A ‘
  USD  4,148,616             3,973,601   0.04
      Series 2005-A A1’‘144A’ FRN   28/2/2040
      Bayview  Financial  Revolving  Asset Trust 2005-E ‘
  USD  923,156             898,231   0.01
      Series 2005-E A1’‘144A’ FRN   28/12/2040
      BBCMS 2018-CHRS  Mortgage  Trust ‘Series  2018-CHRS
  USD  880,000             840,044   0.01
      E’‘144A’ FRN   5/8/2038
      BBCMS 2018-TALL  Mortgage  Trust ‘Series  2018-TALL
  USD  877,000             876,645   0.01
      A’‘144A’ FRN   15/3/2037
      BBCMS 2018-TALL  Mortgage  Trust ‘Series  2018-TALL
  USD  1,060,000             1,060,349   0.01
      D’‘144A’ FRN   15/3/2037
      BBCMS Trust 2015-SRCH  ‘Series  2015-SRCH  XA’‘
  USD  20,840,000             1,263,529   0.01
      144A’ FRN  10/8/2035
      BBCMS Trust 2015-SRCH  ‘Series  2015-SRCH  XB’‘
  USD  11,710,000              180,568   0.00
      144A’ FRN  10/8/2035
      BBCMS Trust 2015-STP  ‘Series  2015-STP  E’‘144A’
  USD  100,000             99,017   0.00
       FRN 10/9/2028
      BCMSC Trust 2000-A ‘Series  2000- AA2’ FRN
  USD  1,627,547             557,300   0.01
      15/6/2030
      BCMSC Trust 2000-A ‘Series  2000- AA3’ FRN
  USD  1,510,989             534,606   0.01
      15/6/2030
      BCMSC Trust 2000-A ‘Series  2000- AA4’ FRN
  USD  1,089,739             407,962   0.00
      15/6/2030
      Bean Creek CLO Ltd ‘Series  2015- 1A ER’‘144A’
  USD  130,000             113,648   0.00
       FRN 20/4/2031
      Bear Stearns  ALT-A Trust 2006-6 ‘Series  2006-6
  USD  725,877             752,461   0.01
      1A1’ FRN  25/11/2036
      Bear Stearns  ARM Trust 2004-5 ‘Series  2004-5 2A’
  USD  124,296             125,368   0.00
       FRN 25/7/2034
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2004-
  USD  194,491             192,478   0.00
      HE7 ‘Series  2004-HE7  M2’ FRN  25/8/2034
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2005-
  USD  2,824,247  AC9 (Step-up  coupon)  ‘Series  2005- AC9 A5’ 6.25%   2,817,343   0.03
      25/12/2035
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2006-
      AC1 (Step-up  coupon)  ‘Series  2006- AC1 1A2’
  USD  3,979,557             3,749,919   0.04
       6.25% 25/2/2036
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2006-
  USD  1,354,336             1,800,369   0.02
      HE1 ‘Series  2006-HE1  1M4’ FRN  25/12/2035
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2006-
  USD  4,123,878             5,165,108   0.05
      HE7 ‘Series  2006-HE7  1A2’ FRN  25/9/2036
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  1,222,246             1,315,995   0.01
      FS1 ‘Series  2007-FS1  1A3’ FRN  25/5/2035
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  662,140             656,092   0.01
      HE1 ‘Series  2007-HE1  21A2’ FRN  25/1/2037
            102/299



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      米国（続き）
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  836,605             625,008   0.01
      HE2 ‘Series  2007-HE2  1A4’ FRN  25/3/2037
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  989,247             984,222   0.01
      HE2 ‘Series  2007-HE2  22A’ FRN  25/3/2037
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  2,126,876             2,271,575   0.02
      HE2 ‘Series  2007-HE2  23A’ FRN  25/3/2037
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  916,543             979,269   0.01
      HE3 ‘Series  2007-HE3  1A3’ FRN  25/4/2037
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  ITrust 2007-
  USD  5,267,980             4,627,177   0.05
      HE3 ‘Series  2007-HE3  1A4’ FRN  25/4/2037
      Bear Stearns  Asset Backed Securities  Trust 2005-4
  USD  127,532             127,559   0.00
      ‘Series  2005-4 M2’ FRN  25/1/2036
      Bear Stearns  Commercial  Mortgage  Securities  Trust
  USD  577,401             576,296   0.01
      2005- PWR7 ‘Series  2005-PWR7  B’ FRN  11/2/2041
      Bear Stearns  Commercial  Mortgage  Securities  Trust
  USD  798,641             797,730   0.01
      2007- TOP26 ‘Series  2007-T26  AM’ FRN  12/1/2045
      Bear Stearns  Mortgage  Funding  Trust 2006-SL1  ‘
  USD  889,603             889,392   0.01
      Series 2006- SL1 A1’ FRN  25/8/2036
      Bear Stearns  Mortgage  Funding  Trust 2007-AR2  ‘
  USD  580,943             546,651   0.01
      Series 2007- AR2 A1’ FRN  25/3/2037
      Bear Stearns  Mortgage  Funding  Trust 2007-AR3  ‘
  USD  887,595             856,875   0.01
      Series 2007- AR3 1A1’ FRN  25/3/2037
      Bear Stearns  Mortgage  Funding  Trust 2007-AR4  ‘
  USD  706,333             686,752   0.01
      Series 2007- AR4 2A1’ FRN  25/6/2037
      Beazer Homes USA Inc 8.75% 15/3/2022
  USD  5,229,000             5,470,841   0.06
      Belden Inc 2.875% 15/9/2025*
  EUR  320,000             361,757   0.00
      Belden Inc 4.125% 15/10/2026
  EUR  1,560,000             1,825,255   0.02
      BENCHMARK  2018-B3  Mortgage  Trust ‘Series  2018-B3
  USD  200,000             190,680   0.00
      D’‘144A’ FRN   10/4/2051
      Benefit  Street Partners  CLO II Ltd ‘Series  2013-
  USD  11,065,000             11,036,528    0.11
      IIA A2R’‘144A’ FRN   15/7/2029
      Benefit  Street Partners  CLO II Ltd ‘Series  2013-
  USD  500,000             501,054   0.01
      IIA CR’‘144A’ FRN   15/7/2029
      Benefit  Street Partners  CLO III Ltd ‘Series  2013-
  USD  500,000             501,973   0.01
      IIIA A1R’‘144A’ FRN   20/7/2029
      Benefit  Street Partners  CLO VI Ltd ‘Series  2015-
  USD  5,972,000             5,972,317   0.06
      VIA A1R’‘144A’ FRN   18/10/2029
      Benefit  Street Partners  CLO VI Ltd ‘Series  2015-
  USD  1,440,000             1,434,032   0.01
      VIA A2R’‘144A’ FRN   18/10/2029
      Benefit  Street Partners  CLO VI Ltd ‘Series  2015-
  USD  610,000             610,259   0.01
      VIA CR’‘144A’ FRN   18/10/2029
      Benefit  Street Partners  CLO VII Ltd ‘Series  2015-
  USD  1,770,000             1,764,909   0.02
      VIIA A1AR’‘144A’ FRN    18/7/2027
      Benefit  Street Partners  CLO VII Ltd ‘Series  2015-
  USD  2,370,000             2,365,720   0.02
      VIIA D’‘144A’ FRN   18/7/2027
      Benefit  Street Partners  CLO VIII Ltd ‘Series
  USD  1,110,000             1,102,949   0.01
      2015-8A  A1AR’‘144A’ FRN    20/1/2031
      Benefit  Street Partners  Clo XII Ltd ‘Series  2017-
  USD  370,000             350,378   0.00
      12A D’‘144A’ FRN   15/10/2030
      Berks County Industrial  Development  Authority  5%
  USD  1,630,000             1,915,861   0.02
      1/11/2047
      Berks County Industrial  Development  Authority  5%
  USD  1,550,000             1,815,019   0.02
      1/11/2050
      Berkshire  Hathaway  Energy Co 6.125% 1/4/2036
  USD  1,730,000             2,446,587   0.03
      BHMS 2018-ATLS  ‘Series  2018- ATLS A’‘144A’ FRN
  USD  4,820,000             4,829,038   0.05
      15/7/2035
      Black Diamond  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A  A2R
  USD  4,000,000             3,999,784   0.04
      ’‘144A’ FRN   6/2/2026
      Black Diamond  CLO 2014-1 Ltd ‘Series  2014-1A  A1R
  USD  441,391             441,680   0.00
      ’‘144A’ FRN   17/10/2026
            103/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      BlueMountain  CLO 2013-2 Ltd ‘Series  2013-2A  A1R’
  USD  2,970,000             2,967,682   0.03
      ‘144A’ FRN  22/10/2030
      BlueMountain  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  C’‘
  USD  480,000             481,365   0.01
      144A’ FRN  13/4/2027
      BlueMountain  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  D’‘
  USD  889,000             886,920   0.01
      144A’ FRN  13/4/2027
      BlueMountain  CLO 2015-3 Ltd ‘Series  2015-3A  A1R’
  USD  530,000             525,950   0.01
      ‘144A’ FRN  20/4/2031
      BlueMountain  CLO 2016-2 Ltd ‘Series  2016-2A  D’‘
  USD  250,000             249,846   0.00
      144A’ FRN  20/8/2028
      Boeing Co/The 2.95% 1/2/2030
  USD  2,370,000             2,461,345   0.03
      Boston Properties  LP 3.4% 21/6/2029
  USD  3,866,000             4,099,301   0.04
      Boyd Gaming Corp 6.875% 15/5/2023
  USD  1,717,000             1,787,449   0.02
      Brinker  International   Inc ‘144A’ 5%  1/10/2024
  USD  3,758,000             3,889,530   0.04
      Bristol  Park CLO Ltd ‘Series  2016- 1A E’‘144A’
  USD  750,000             742,416   0.01
       FRN 15/4/2029
      Bristow  Group Inc (Restricted)  (Defaulted)  ‘144A
  USD  5,704,000             5,504,360   0.06
      ’ 8.75%  1/3/2023*
      Broadcom  Corp /Broadcom  Cayman Finance  Ltd 2.2%
  USD  3,680,000             3,663,930   0.04
      15/1/2021
      Broadcom  Corp /Broadcom  Cayman Finance  Ltd 3.875%
  USD  7,805,000             7,776,523   0.08
      15/1/2027
      Broadcom  Inc ‘144A’ 3.125%   15/4/2021
  USD  6,245,000             6,292,682   0.06
      Broadcom  Inc ‘144A’ 3.625%   15/10/2024
  USD  6,540,000             6,644,214   0.07
      Broadcom  Inc ‘144A’ 4.75%   15/4/2029
  USD  4,440,000             4,682,741   0.05
      Bruin E&P Partners  LLC ‘144A’ 8.875%   1/8/2023
  USD  6,239,000             4,484,281   0.05
      Buckeye  Tobacco  Settlement  Financing  Authority
  USD  4,430,000             4,452,172   0.05
      5.875% 1/6/2047
      Builders  FirstSource  Inc ‘144A’ 5.625%   1/9/2024
  USD  203,000             212,643   0.00
      Burlington  Northern  Santa Fe LLC 3.55% 15/2/2050
  USD  1,060,000             1,165,163   0.01
      BWAY 2013-1515  Mortgage  Trust ‘Series  2013-1515
  USD  2,810,000             3,009,686   0.03
      A2’‘144A’ 3.454%    10/3/2033
      BWAY 2013-1515  Mortgage  Trust ‘Series  2013-1515  D
  USD  2,730,000             2,858,414   0.03
      ’‘144A’ 3.633%   10/3/2033
      BWAY 2013-1515  Mortgage  Trust ‘Series  2013-1515  E
  USD  14,000,000             14,602,696    0.15
      ’‘144A’ 3.717%   10/3/2033
      BWAY 2015-1740  Mortgage  Trust ‘Series  2015-1740  E
  USD  2,002,000             2,098,227   0.02
      ’‘144A’ FRN   10/1/2035
      BX Commercial  Mortgage  Trust 2018-BIOA  ‘Series
  USD  1,110,000             1,112,552   0.01
      2018-BIOA  E’‘144A’ FRN   15/3/2037
      BX Commercial  Mortgage  Trust 2018-IND  ‘Series
  USD  11,077,367             11,126,526    0.11
      2018-IND  H’‘144A’ FRN   15/11/2035
      BXP Trust 2017-CC  ‘Series  2017- CC D’‘144A’
  USD  600,000             613,566   0.01
       FRN 13/8/2037
      BXP Trust 2017-CC  ‘Series  2017- CC E’‘144A’
  USD  2,260,000             2,295,509   0.02
       FRN 13/8/2037
      BXP Trust 2017-GM  ‘Series  2017- GM D’‘144A’
  USD  470,000             494,505   0.01
       FRN 13/6/2039
      BXP Trust 2017-GM  ‘Series  2017- GM E’‘144A’
  USD  990,000             983,530   0.01
       FRN 13/6/2039
      Caesars  Entertainment   Corp 5% 1/10/2024
  USD  1,689,000             2,856,996   0.03
      California  Health Facilities  Financing  Authority
  USD  1,005,000             1,252,697   0.01
      5% 15/8/2033
      California  Health Facilities  Financing  Authority
  USD  1,560,000             1,868,560   0.02
      5% 15/8/2047
      California  Health Facilities  Financing  Authority
  USD  1,120,000             1,762,824   0.02
      5% 1/11/2047
            104/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      California  Pollution  Control  Financing  Authority
  USD  1,970,000             2,114,263   0.02
      ‘144A’ 5%  21/11/2045
      California  State Public Works Board 8.361%
  USD  1,735,000             2,832,943   0.03
      1/10/2034
      Calpine  Corp 5.375% 15/1/2023
  USD  1,520,000             1,535,200   0.02
      Calpine  Corp ‘144A’ 5.875%   15/1/2024
  USD  1,930,000             1,976,050   0.02
      Canaveral  Port Authority  5% 1/6/2045
  USD  1,540,000             1,837,074   0.02
      Canaveral  Port Authority  5% 1/6/2048
  USD  1,540,000             1,875,604   0.02
      Capital  One Financial  Corp FRN 1/6/2020
  USD  1,859,000             1,880,313   0.02
      (Perpetual)
      Capital  One Financial  Corp 3.9% 29/1/2024
  USD  11,623,000             12,332,433    0.13
      Capitol  Investment  Merger Sub 2LLC ‘144A’ 10%
  USD  1,515,000             1,571,812   0.02
      1/8/2024
      Carlson  Travel Inc ‘144A’ 6.75%   15/12/2023
  USD  2,959,000             3,010,782   0.03
      Carlson  Travel Inc ‘144A’ 9.5%   15/12/2024
  USD  210,000             211,050   0.00
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2013-2 Ltd ‘
  USD  2,260,000             2,251,598   0.02
      Series 2013-2A  AR’‘144A’ FRN   18/1/2029
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2014-1 Ltd ‘
  USD  2,020,000             1,999,800   0.02
      Series 2014-1A  A1R2’‘144A’ FRN    17/4/2031
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2015-2 Ltd ‘
  USD  250,000             246,545   0.00
      Series 2015-2A  CR’‘144A’ FRN   27/4/2027
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2015-2 Ltd ‘
  USD  250,000             239,391   0.00
      Series 2015-2A  DR’‘144A’ FRN   27/4/2027
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2015-3 Ltd ‘
  USD  2,630,000             2,621,208   0.03
      Series 2015-3A  A2R’‘144A’ FRN   28/7/2028
      Carlyle  Global Market Strategies  CLO 2015-4 Ltd ‘
  USD  331,348             327,351   0.00
      Series 2015-4A  SBB1’ ‘144A’  FRN 20/7/2032
      CARLYLE  US CLO 2017-4 Ltd ‘Series  2017-4A  A1’ ‘
  USD  4,750,000             4,736,293   0.05
      144A’ FRN 15/1/2030
      Carpenter  Technology  Corp 4.45% 1/3/2023
  USD  4,787,000             4,903,519   0.05
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-FRE1  ‘
  USD  1,885,000             1,604,745   0.02
      Series 2006- FRE1 A4’ FRN 25/4/2036
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-FRE2  ‘
  USD  2,587,160             2,017,899   0.02
      Series 2006- FRE2 A5’ FRN 25/3/2035
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-FRE2  ‘
  USD  978,371             767,109   0.01
      Series 2006- FRE2 A2’ FRN 25/10/2036
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-FRE2  ‘
  USD  2,784,926             2,194,974   0.02
      Series 2006- FRE2 A3’ FRN 25/10/2036
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-NC1  ‘
  USD  490,000             380,483   0.00
      Series 2006- NC1 M2’ FRN 25/1/2036
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-NC4  ‘
  USD  876,231             817,223   0.01
      Series 2006- NC4 A3’ FRN 25/10/2036
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2006-NC5  ‘
  USD  1,442,589             1,197,289   0.01
      Series 2006- NC5 A3’ FRN 25/1/2037
      Carrington  Mortgage  Loan Trust Series 2007-RFC1  ‘
  USD  1,690,000             1,166,746   0.01
      Series 2007- RFC1 A4’ FRN 25/10/2036
      Carrizo  Oil &Gas Inc 6.25% 15/4/2023*
  USD  1,044,000             1,003,806   0.01
      CBAM 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  A1’ ‘144A’  FRN
  USD  7,500,000             7,475,630   0.08
      20/7/2030
      CBAM 2017-2 Ltd ‘Series  2017-2A  B1’ ‘144A’  FRN
  USD  780,000             779,205   0.01
      17/10/2029
      CBAM 2017-3 Ltd ‘Series  2017-3A  B1’ ‘144A’  FRN
  USD  250,000             247,715   0.00
      17/10/2029
      CBAM 2018-6 Ltd ‘Series  2018-6A  A’ ‘144A’  FRN
  USD  390,000             389,334   0.00
      15/7/2031
      CBAM 2018-6 Ltd ‘Series  2018-6A  B1’ ‘144A’  FRN
  USD  640,000             628,917   0.01
      15/7/2031
      CCO Holdings  LLC /CCO Holdings  Capital  Corp
  USD  276,000             281,175   0.00
      5.125% 15/2/2023
            105/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      CCO Holdings  LLC /CCO Holdings  Capital  Corp ‘
  USD  275,000             281,875   0.00
      144A’ 5.125% 1/5/2023
      CCO Holdings  LLC /CCO Holdings  Capital  Corp 5.75%
  USD  138,000             141,622   0.00
      15/1/2024
      CCRESG Commercial  Mortgage  Trust 2016-HEAT  ‘
  USD  530,000             545,039   0.01
      Series 2016- HEAT D’ ‘144A’  FRN 10/4/2029
      CCRESG Commercial  Mortgage  Trust 2016-HEAT  ‘
  USD  16,000,000              265,069   0.00
      Series 2016- HEAT X’ ‘144A’  FRN 10/4/2029
      CD 2006-CD3  Mortgage  Trust ‘Series  2006-CD3  AM’
  USD  1,072,865             1,116,069   0.01
      5.648% 15/10/2048
      CDK Global Inc 3.8% 15/10/2019
  USD  1,724,000             1,726,155   0.02
      CDK Global Inc 5% 15/10/2024
  USD  1,157,000             1,220,635   0.01
      CDO Repack SPC Ltd ‘Series  2006-CLF1  D1’ ‘144A
  USD  500,000             534,200   0.01
      ’ 20/5/2030  (Zero Coupon)
      Cedar Funding  II CLO Ltd ‘Series  2013-1A  A1R’ ‘
  USD  516,000             516,060   0.01
      144A’ FRN 9/6/2030
      Cedar Funding  II CLO Ltd ‘Series  2013-1A  BR’ ‘
  USD  1,600,000             1,594,253   0.02
      144A’ FRN 9/6/2030
      Cedar Funding  IX CLO Ltd ‘Series  2018-9A  A1’ ‘
  USD  1,290,000             1,276,836   0.01
      144A’ FRN 20/4/2031
      Cedar Funding  IX CLO Ltd ‘Series  2018-9A  E’ ‘
  USD  580,000             515,805   0.01
      144A’ FRN 20/4/2031
      Cedar Funding  VI CLO Ltd ‘Series  2016-6A  AR’ ‘
  USD  5,620,000             5,613,573   0.06
      144A’ FRN 20/10/2028
      Cedar Funding  VI CLO Ltd ‘Series  2016-6A  DR’ ‘
  USD  1,200,000             1,171,632   0.01
      144A’ FRN 20/10/2028
      Cedar Funding  VIII Clo Ltd ‘Series  2017-8A  A1’
  USD  9,480,000             9,481,691   0.10
      ‘144A’  FRN 17/10/2030
      Cedar Funding  VIII Clo Ltd ‘Series  2017-8A  B’ ‘
  USD  580,000             573,875   0.01
      144A’ FRN 17/10/2030
      Celgene  Corp (Restricted)  3.875% 15/8/2025
  USD  6,995,000             7,583,962   0.08
      CEMEX Finance  LLC 4.625% 15/6/2024
  EUR  100,000             116,262   0.00
      Cent CLO 17 Ltd ‘144A’  FRN 30/4/2031
  USD  3,400,000             3,362,355   0.03
      Cent CLO 24 Ltd ‘Series  2015-24A  A1R’ ‘144A’
  USD  5,200,000             5,199,212   0.05
      FRN 15/10/2026
      Centennial  Resource  Production  LLC ‘144A’  5.375%
  USD  11,178,000             10,702,935    0.11
      15/1/2026
      Centennial  Resource  Production  LLC ‘144A’  6.875%
  USD  5,433,000             5,460,165   0.06
      1/4/2027
      CenterPoint  Energy Inc 3.85% 1/2/2024
  USD  4,350,000             4,623,597   0.05
      Central  Puget Sound Regional  Transit  Authority  5%
  USD  1,650,000             1,957,065   0.02
      1/11/2050
      Central  Texas Regional  Mobility  Authority  5%
  USD  740,000             847,507   0.01
      1/1/2045
      Central  Texas Regional  Mobility  Authority  5%
  USD  740,000             854,256   0.01
      1/1/2046
      Century  Communities  Inc ‘144A’  6.75% 1/6/2027
  USD  10,321,000             10,966,063    0.11
      CFCRE Commercial  Mortgage  Trust 2016-C3  ‘Series
  USD  5,430,000             520,737   0.01
      2016-C3  XD’ ‘144A’  FRN 10/1/2048
      CFCRE Commercial  Mortgage  Trust 2016-C4  ‘Series
  USD  2,497,000             2,733,560   0.03
      2016-C4  C’ FRN 10/5/2058
      CFCRE Commercial  Mortgage  Trust 2016-C4  ‘Series
  USD  5,439,000             247,529   0.00
      2016-C4  XB’ FRN 10/5/2058
      CFCRE Commercial  Mortgage  Trust 2018-TAN  ‘Series
  USD  1,080,000             1,162,438   0.01
      2018- TAN C’ ‘144A’  5.295% 15/2/2033
      CGBAM Commercial  Mortgage  Trust 2015-SMRT  ‘Series
  USD  3,990,000             4,011,426   0.04
      2015- SMRT E’ ‘144A’  FRN 10/4/2028
      CGDBB Commercial  Mortgage  Trust 2017-BIOC  ‘Series
  USD  2,500,000             2,502,320   0.03
      2017- BIOC A’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
            106/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      CGDBB Commercial  Mortgage  Trust 2017-BIOC  ‘Series
  USD  3,350,000             3,353,423   0.03
      2017- BIOC D’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      CGDBB Commercial  Mortgage  Trust 2017-BIOC  ‘Series
  USD  6,510,000             6,518,147   0.07
      2017- BIOC E’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      Charter  Communications   Operating  LLC /Charter
  USD  188,000             191,042   0.00
      Communications   Operating  Capital  FRN 1/2/2024
      Charter  Communications   Operating  LLC /Charter
  USD  11,161,000             12,322,564    0.13
      Communications   Operating  Capital  4.908% 23/7/2025
      Charter  Communications   Operating  LLC /Charter
  USD  2,030,000             2,294,570   0.02
      Communications   Operating  Capital  5.05% 30/3/2029
      Chase Mortgage  Finance  Trust Series 2007-S6  ‘
  USD  12,967,970             9,600,528   0.10
      Series 2007-S6  1A1’ 6% 25/12/2037
      Cheniere  Corpus Christi  Holdings  LLC 5.125%
  USD  9,623,000             10,705,588    0.11
      30/6/2027
      Cheniere  Corpus Christi  Holdings  LLC 5.875%
  USD  1,373,000             1,541,193   0.02
      31/3/2025
      Cheniere  Corpus Christi  Holdings  LLC 7% 30/6/2024
  USD  9,613,000             11,127,048    0.11
      Cheniere  Energy Inc ‘144A’  4.875% 28/5/2021
  USD  15,169,532             15,372,978    0.16
      Cheniere  Energy Partners  LP 5.25% 1/10/2025
  USD  5,849,000             6,082,960   0.06
      Cheniere  Energy Partners  LP 5.625% 1/10/2026
  USD  380,000             401,850   0.00
      Chesapeake  Bay Bridge &Tunnel District  5%
  USD  730,000             877,511   0.01
      1/7/2041
      Chesapeake  Bay Bridge &Tunnel District  5%
  USD  575,000             667,750   0.01
      1/7/2051
      Chesapeake  Energy Corp 6.125% 15/2/2021
  USD  238,000             224,910   0.00
      Chesapeake  Energy Corp 6.625% 15/8/2020
  USD  6,298,000             6,345,235   0.07
      CHL Mortgage  Pass-Through  Trust 2006-OA4  ‘Series
  USD  2,649,444             1,299,611   0.01
      2006-OA4  A1’ FRN 25/4/2046
      CHL Mortgage  Pass-Through  Trust 2006-OA5  ‘Series
  USD  627,493             598,364   0.01
      2006-OA5  3A1’ FRN 25/4/2046
      CHL Mortgage  Pass-Through  Trust 2007-15  ‘Series
  USD  7,349,904             5,408,828   0.06
      2007-15  2A2’ 6.5% 25/9/2037
      CIFC Funding  2013-I Ltd ‘Series  2013-1A  A2R’ ‘
  USD  250,000             249,497   0.00
      144A’ FRN 16/7/2030
      CIFC Funding  2013-II  Ltd ‘Series  2013-2A  A1LR’
  USD  11,000,000             10,973,562    0.11
      ‘144A’  FRN 18/10/2030
      CIFC Funding  2014 Ltd ‘Series  2014-1A  A1R2’ ‘
  USD  250,000             247,375   0.00
      144A’ FRN 18/1/2031
      Cifc Funding  2014-IV-R  Ltd ‘Series  2014-4RA  A1A’
  USD  12,650,000             12,640,454    0.13
      ‘144A’  FRN 17/10/2030
      Cifc Funding  2014-IV-R  Ltd ‘Series  2014-4RA  A2’
  USD  395,000             392,105   0.00
      ‘144A’  FRN 17/10/2030
      CIFC Funding  2015-II  Ltd ‘Series  2015-2A  AR’ ‘
  USD  941,294             939,518   0.01
      144A’ FRN 15/4/2027
      CIFC Funding  2015-II  Ltd ‘Series  2015-2A  CR’ ‘
  USD  1,940,000             1,924,007   0.02
      144A’ FRN 15/4/2027
      CIFC Funding  2016-I Ltd ‘Series  2016-1A  E’ ‘
  USD  940,000             939,442   0.01
      144A’ FRN 21/10/2028
      CIFC Funding  2017-I Ltd ‘Series  2017-1A  B’ ‘
  USD  3,780,000             3,771,190   0.04
      144A’ FRN 23/4/2029
      CIFC Funding  2017-I Ltd ‘Series  2017-1A  C’ ‘
  USD  2,730,000             2,733,084   0.03
      144A’ FRN 23/4/2029
      CIFC Funding  2017-II  Ltd ‘Series  2017-2A  A’ ‘
  USD  1,000,000             1,000,173   0.01
      144A’ FRN 20/4/2030
      Cigna Corp 3.75% 15/7/2023
  USD  2,395,000             2,517,394   0.03
      Cigna Corp 4.125% 15/11/2025
  USD  2,174,000             2,358,613   0.02
      Cigna Corp 4.375% 15/10/2028
  USD  1,300,000             1,453,895   0.02
      Cigna Corp 4.9% 15/12/2048
  USD  866,000             1,028,719   0.01
            107/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Citgo Holding  Inc ‘144A’  9.25% 1/8/2024
  USD  759,000             805,489   0.01
      Citicorp  Mortgage  Securities  Trust Series 2007-9
  USD  1,952,293             1,758,257   0.02
      ‘Series  2007-9 1A1’ 6.25% 25/12/2037
      Citicorp  Mortgage  Securities  Trust Series 2008-2
  USD  2,359,554             2,075,200   0.02
      ‘Series  2008-2 1A1’ 6.5% 25/6/2038
      Citicorp  Residential  Mortgage  Trust Series 2007-2
  USD  2,290,000  (Step-up  coupon)  ‘Series  2007-2 M1’ 5.015%    2,270,279   0.02
      25/6/2037
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2014-GC19  ‘
  USD  1,700,000             1,854,745   0.02
      Series 2014- GC19 C’ FRN 10/3/2047
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2015-GC27  ‘
  USD  4,250,000             4,431,820   0.05
      Series 2015- GC27 C’ FRN 10/2/2048
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2015-SHP2  ‘
  USD  300,000             307,246   0.00
      Series 2015- SHP2 F’ ‘144A’  FRN 15/7/2027
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2016-C1  ‘
  USD  1,190,000             1,333,998   0.01
      Series 2016-C1  C’ FRN 10/5/2049
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2016-P3  ‘
  USD  100,000             110,466   0.00
      Series 2016-P3  C’ FRN 15/4/2049
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2016-P3  ‘
  USD  308,983             277,514   0.00
      Series 2016-P3  D’ ‘144A’  FRN 15/4/2049
      Citigroup  Inc FRN 24/4/2025
  USD  2,929,000             3,058,542   0.03
      Citigroup  Inc FRN 10/1/2028
  USD  430,000             466,041   0.01
      Citigroup  Inc FRN 23/4/2029
  USD  11,171,000             12,333,829    0.13
      Citigroup  Inc 3.3% 27/4/2025
  USD  280,000             296,024   0.00
      Citigroup  Inc 4.45% 29/9/2027
  USD  6,180,000             6,821,790   0.07
      Citigroup  Mortgage  Loan Trust 2007-AHL2  ‘Series
  USD  5,623,152             4,141,381   0.04
      2007-AHL2  A3B’ FRN 25/5/2037
      Citigroup  Mortgage  Loan Trust 2007-AHL2  ‘Series
  USD  1,927,594             1,433,393   0.01
      2007-AHL2  A3C’ FRN 25/5/2037
      Citigroup  Mortgage  Loan Trust 2007-WFHE2  ‘Series
  USD  2,791,000             2,666,515   0.03
      2007- WFH2 M3’ FRN 25/3/2037
      Citigroup  Mortgage  Loan Trust Inc ‘Series  2006-
  USD  2,610,000             2,317,802   0.02
      WFH4 M3’ FRN 25/11/2036
      City &County of Denver CO 5% 1/8/2044
  USD  2,700,000             3,242,984   0.03
      City of Atlanta  GA Water &Wastewater  Revenue  5%
  USD  840,000             994,371   0.01
      1/11/2040
      City of Aurora CO Water Revenue  5% 1/8/2041
  USD  3,280,000             3,978,427   0.04
      City of Aurora CO Water Revenue  5% 1/8/2046
  USD  3,170,000             3,810,182   0.04
      City of Austin TX Water &Wastewater  System
  USD  1,560,000             1,798,290   0.02
      Revenue  5% 15/11/2043
      City of New York NY 2.85% 1/8/2031
  USD  3,475,000             3,629,881   0.04
      City of New York NY 2.9% 1/8/2032
  USD  5,715,000             5,987,120   0.06
      City of New York NY 6.271% 1/12/2037
  USD  4,515,000             6,471,146   0.07
      City of Philadelphia  PA Airport  Revenue  5%
  USD  500,000             597,760   0.01
      1/7/2042
      City of Riverside  CA Electric  Revenue  7.605%
  USD  1,105,000             1,861,566   0.02
      1/10/2040
      City of San Antonio  TX Electric  &Gas Systems
  USD  800,000             889,224   0.01
      Revenue  5% 1/2/2048
      Clear Channel  Worldwide  Holdings  Inc ‘144A’
  USD  216,000             226,260   0.00
      5.125% 15/8/2027
      Clear Creek CLO ‘Series  2015-1A  ER’ ‘144A’  FRN
  USD  1,375,000             1,270,423   0.01
      20/10/2030
      CLNS Trust 2017-IKPR  ‘Series  2017- IKPR E’ ‘
  USD  522,000             524,238   0.01
      144A’ FRN 11/6/2032
      Colorado  Health Facilities  Authority  5.25%
  USD  720,000             760,568   0.01
      1/2/2031
      Comcast  Corp 3.95% 15/10/2025
  USD  2,590,000             2,838,106   0.03
            108/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Comcast  Corp 3.999% 1/11/2049
  USD  3,720,000             4,197,203   0.04
      Comcast  Corp 4% 1/3/2048
  USD   45,000             50,945   0.00
      Comcast  Corp 4.15% 15/10/2028
  USD  2,560,000             2,903,180   0.03
      Comcast  Corp 4.25% 15/10/2030
  USD  1,425,000             1,659,181   0.02
      Comcast  Corp 4.95% 15/10/2058
  USD  1,795,000             2,334,401   0.02
      COMM 2005-C6  Mortgage  Trust ‘Series  2005-C6  F’
  USD  319,871             326,005   0.00
      ‘144A’  FRN 10/6/2044
      COMM 2013-300P  Mortgage  Trust ‘Series  2013-300P  D
  USD  100,000             105,811   0.00
      ’ ‘144A’  FRN 10/8/2030
      COMM 2013-GAM  ‘Series  2013- GAM A2’ ‘144A’
  USD  640,000             645,960   0.01
      3.367% 10/2/2028
      COMM 2013-WWP  Mortgage  Trust ‘Series  2013-WWP  D’
  USD  1,740,000             1,855,418   0.02
      ‘144A’  3.898% 10/3/2031
      COMM 2014-CCRE15  Mortgage  Trust ‘Series  2014-CR15
  USD  1,500,000             1,637,408   0.02
      C’ FRN 10/2/2047
      COMM 2014-UBS4  Mortgage  Trust ‘Series  2014-UBS4   C 
  USD  1,314,000             1,384,036   0.01
      ’ FRN 10/8/2047
      COMM 2015-CCRE23  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR23
  USD  210,000             211,347   0.00
      CMC’ ‘144A’  FRN 10/5/2048
      COMM 2015-CCRE23  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR23
  USD  2,340,000             2,343,176   0.02
      CMD’ ‘144A’  FRN 10/5/2048
      COMM 2015-CCRE23  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR23
  USD  1,950,000             1,948,470   0.02
      CME’ ‘144A’  FRN 10/5/2048
      COMM 2015-CCRE25  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR25
  USD  880,000             935,632   0.01
      C’ FRN 10/8/2048
      COMM 2015-CCRE25  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR25
  USD  7,989,284             328,049   0.00
      XA’ FRN 10/8/2048
      COMM 2015-LC19  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC19   C 
  USD  1,860,000             1,985,775   0.02
      ’ FRN 10/2/2048
      COMM 2015-LC19  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC19  D
  USD  1,536,000             1,439,777   0.02
      ’ ‘144A’  FRN 10/2/2048
      COMM 2015-LC21  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC21   C 
  USD  1,500,000             1,598,502   0.02
      ’ FRN 10/7/2048
      COMM 2015-LC23  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC23
  USD  1,380,000             1,509,754   0.02
      A4’ 3.774% 10/10/2048
      COMM 2016-667M  Mortgage  Trust ‘Series  2016-667M  D
  USD  1,100,000             1,126,775   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 10/10/2036
      COMM 2016-667M  Mortgage  Trust ‘Series  2016-667M
  USD  116,665,000              594,992   0.01
      XA’ ‘144A’  FRN 10/10/2036
      COMM 2017-COR2  Mortgage  Trust ‘Series  2017-COR2  D
  USD  740,000             689,321   0.01
      ’ ‘144A’  3% 10/9/2050
      COMM 2018-COR3  Mortgage  Trust ‘Series  2018-COR3
  USD  3,050,000             389,546   0.00
      XD’ ‘144A’  FRN 10/5/2051
      Commercial  Metals Co 4.875% 15/5/2023
  USD  3,747,000             3,868,777   0.04
      Commercial  Metals Co 5.375% 15/7/2027
  USD  5,416,000             5,416,000   0.06
      Commercial  Metals Co 5.75% 15/4/2026
  USD  1,634,000             1,678,935   0.02
      Commercial  Mortgage  Trust 2006- GG7 ‘Series  2006-
  USD   54,363             54,733   0.00
      GG7 AM’ FRN 10/7/2038
      CommonSpirit  Health 3.347% 1/10/2029
  USD  2,464,000             2,542,747   0.03
      CommonSpirit  Health 4.187% 1/10/2049
  USD  1,627,000             1,739,799   0.02
      CommonSpirit  Health 4.35% 1/11/2042
  USD  1,285,000             1,388,993   0.01
      Commonwealth  Financing  Authority  3.807% 1/6/2041
  USD  7,775,000             9,013,635   0.09
      Commonwealth  Financing  Authority  3.864% 1/6/2038
  USD  2,100,000             2,386,839   0.02
      Commonwealth  Financing  Authority  4.144% 1/6/2038*
  USD  1,455,000             1,719,141   0.02
      Commonwealth  of Puerto Rico 8% 1/7/2035
  USD  4,710,000             2,625,825   0.03
      CommScope  Inc ‘144A’  5.5% 1/3/2024
  USD  2,000,000             2,045,000   0.02
            109/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      CommScope  Inc ‘144A’  5.5% 15/6/2024
  USD  1,000,000             947,500   0.01
      CommScope  Inc ‘144A’  6% 1/3/2026
  USD  1,815,000             1,851,300   0.02
      CommScope  Inc ‘144A’  8.25% 1/3/2027
  USD  1,000,000             983,750   0.01
      Connecticut  State Health &Educational  Facilities
  USD  1,400,000             1,604,330   0.02
      Authority  5% 1/7/2045
      Connecticut  State Health &Educational  Facilities
  USD  2,075,000             2,379,070   0.02
      Authority  5% 1/7/2045
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1997-3 M1’ FRN
  USD  1,630,850             1,647,411   0.02
      15/3/2028
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1997-6 M1’ FRN
  USD  953,096             976,395   0.01
      15/1/2029
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1999-5 A5’ FRN
  USD  1,339,657             986,674   0.01
      1/3/2030
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1999-5 A6’ FRN
  USD  980,320             697,670   0.01
      1/3/2030
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1998-4 M1’ FRN
  USD  285,088             265,960   0.00
      1/4/2030
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1998-6 M1’ FRN
  USD  698,262             675,527   0.01
      1/6/2030
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1998-8 M1’ FRN
  USD  2,117,920             1,920,905   0.02
      1/9/2030
      Conseco  Finance  Corp ‘Series  1998-8 A1’ 6.28%
  USD  888,963             948,784   0.01
      1/9/2030
      Conseco  Finance  Securitizations   Corp ‘Series
  USD  1,323,631             587,983   0.01
      2000-1 A5’ FRN 1/9/2029
      Conseco  Finance  Securitizations   Corp ‘Series
  USD  1,653,836             719,686   0.01
      2000-4 A6’ FRN 1/5/2032
      Conseco  Finance  Securitizations   Corp ‘Series
  USD  1,915,218             1,062,786   0.01
      2000-5 A6’ 7.96% 1/5/2031
      Conseco  Finance  Securitizations   Corp ‘Series
  USD  4,611,852             1,925,531   0.02
      2000-4 A5’ 7.97% 1/5/2032
      Conseco  Finance  Securitizations   Corp ‘Series
  USD  3,485,723             1,988,803   0.02
      2000-5 A7’ 8.2% 1/5/2031
      Continental  Airlines  2000-1 Class BPass Through
  USD   143             149  0.00
      Trust 8.388% 1/11/2020
      Continental  Resources  Inc/OK 5% 15/9/2022
  USD  5,106,000             5,147,404   0.05
      Contra Costa Community  College  District  6.504%
  USD  890,000             1,240,949   0.01
      1/8/2034
      Core Industrial  Trust 2015-CALW  ‘Series  2015-CALW
  USD  8,992,000             9,090,328   0.09
      G’ ‘144A’  FRN 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-TEXW  ‘Series  2015-TEXW
  USD  2,480,000             2,574,530   0.03
      D’ ‘144A’  FRN 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-TEXW  ‘Series  2015-TEXW
  USD  1,269,000             1,310,685   0.01
      E’ ‘144A’  FRN 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-TEXW  ‘Series  2015-TEXW
  USD  3,140,000             3,226,031   0.03
      F’ ‘144A’  FRN 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-TEXW  ‘Series  2015-TEXW
  USD  13,239,906              204,689   0.00
      XA’ ‘144A’  FRN 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-WEST  ‘Series  2015-WEST
  USD  424,000             454,452   0.00
      E’ ‘144A’  FRN 10/2/2037
      Core Industrial  Trust 2015-WEST  ‘Series  2015-WEST
  USD  27,146,221             1,259,313   0.01
      XA’ ‘144A’  FRN 10/2/2037
      Coty Inc 4% 15/4/2023
  EUR  200,000             220,149   0.00
      Countrywide  Asset-Backed  Certificates  ‘Series
  USD  4,800,000             4,228,208   0.04
      2006-BC4  M1’ FRN 25/11/2036
      Countrywide  Asset-Backed  Certificates  (Step-up
  USD  1,331,769             1,440,715   0.02
      coupon)  ‘Series  2006-S3  A4’ 6.634% 25/1/2029
      County of Clark Department  of Aviation  5% 1/7/2032
  USD  540,000             708,844   0.01
      County of Clark Department  of Aviation  5% 1/7/2033
  USD  540,000             707,022   0.01
      County of Clark Department  of Aviation  5% 1/7/2035
  USD  1,140,000             1,481,327   0.02
            110/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      County of Clark Department  of Aviation  5% 1/7/2041
  USD  970,000             1,235,693   0.01
      County of Clark Department  of Aviation  5% 1/7/2042
  USD  1,930,000             2,456,012   0.03
      County of King WA Sewer Revenue  5% 1/7/2047
  USD  1,670,000             1,932,474   0.02
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  2.529%
  USD  3,560,000             3,596,846   0.04
      1/10/2030
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  3.354%
  USD  455,000             495,402   0.01
      1/10/2029
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  3.454%
  USD  835,000             913,252   0.01
      1/10/2030
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  3.504%
  USD  780,000             854,548   0.01
      1/10/2031
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  4.062%
  USD  1,545,000             1,770,176   0.02
      1/10/2031
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  5%
  USD  1,810,000             2,114,080   0.02
      1/10/2038
      County of Miami-Dade  FL Aviation  Revenue  5%
  USD  1,560,000             1,888,045   0.02
      1/10/2040
      Cox Communications   Inc ‘144A’  3.25% 15/12/2022
  USD  2,810,000             2,887,581   0.03
      Cox Communications   Inc ‘144A’  3.5% 15/8/2027
  USD  1,491,000             1,568,209   0.02
      Credit Suisse ABS Repackaging  Trust 2013-A ‘
  USD  935,573             914,856   0.01
      Series 2013-A B’ ‘144A’  2.5% 25/1/2030
      Credit Suisse First Boston Mortgage  Securities
  USD   31,016             30,909   0.00
      Corp ‘Series  2005-C3  C’ FRN 15/7/2037
      Credit Suisse First Boston Mortgage  Securities
  USD   9,103             9,118   0.00
      Corp ‘Series  2005-C2  AMFX’ 4.877% 15/4/2037
      Credit Suisse Mortgage  Capital  Certificates  ‘
  USD  7,509,583             4,335,738   0.04
      Series 2009-12R  3A1’ ‘144A’  6.5% 27/10/2037
      Credit-Based  Asset Servicing  &Securitization   LLC
  USD  2,161,359             1,485,242   0.02
      ‘Series  2007- CB6 A4’ ‘144A’  FRN 25/7/2037
      Credit-Based  Asset Servicing  &Securitization   LLC
  USD  395,153  (Step-up  coupon)  ‘Series  2006-CB2  AF4’ 3.43%    364,479   0.00
      25/12/2036
      Credit-Based  Asset Servicing  &Securitization   LLC
      (Step-up  coupon)  ‘Series  2006-SL1  A2’ ‘144A’
  USD  3,808,315             555,162   0.01
      6.056% 25/9/2036
      Credit-Based  Asset Servicing  &Securitization   LLC
      (Step-up  coupon)  ‘Series  2006-MH1  B1’ ‘144A’
  USD  705,000             735,489   0.01
      6.25% 25/10/2036
      Crown Castle International   Corp 3.1% 15/11/2029
  USD  1,895,000             1,937,183   0.02
      Crown Castle International   Corp 3.65% 1/9/2027
  USD  12,087,000             12,880,860    0.13
      Crown Castle International   Corp 4.3% 15/2/2029
  USD  1,080,000             1,210,117   0.01
      CrownRock  LP /CrownRock  Finance  Inc ‘144A’
  USD  2,983,000             2,949,441   0.03
      5.625% 15/10/2025
      CSAIL 2017-CX10  Commercial  Mortgage  Trust FRN
  USD  19,163,000              321,417   0.00
      15/11/2027
      CSAIL 2018-C14  Commercial  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  830,000             948,213   0.01
      2018-C14  C’ FRN 15/11/2051
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  5.375% 15/7/2023
  USD  4,898,000             5,038,817   0.05
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  5.375% 1/2/2028
  USD  329,000             350,796   0.00
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  5.5% 15/5/2026
  USD  492,000             520,597   0.01
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  5.5% 15/4/2027
  USD  553,000             593,093   0.01
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  6.5% 1/2/2029
  USD  675,000             754,734   0.01
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  6.625% 15/10/2025
  USD  5,781,000             6,212,899   0.06
      CSC Holdings  LLC ‘144A’  10.875%  15/10/2025
  USD  8,739,000             9,935,151   0.10
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                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      CSFB Mortgage-Backed   PassThrough  Certificates
  USD  1,051,781  Series 2005-10  ‘Series  2005-10  10A1’ FRN    328,809   0.00
      25/11/2035
      CSMC 2014-USA  OA LLC ‘Series  2014-USA  X2’ ‘144A
  USD  122,260,000              558,728   0.01
      ’ FRN 15/9/2037
      CSMC 2017-TIME  ‘Series  2017- TIME A’ ‘144A’
  USD  770,000             847,440   0.01
      3.646% 13/11/2039
      CSMC 2018-RPL8  Trust ‘Series  2018-RPL8  A1’ ‘
  USD  9,610,457             9,773,352   0.10
      144A’ FRN 25/7/2058
      CSMC Mortgage-Backed   Trust 2007-5 ‘Series  2007-5
  USD  2,130,050             1,749,982   0.02
      1A11’ FRN 25/8/2037
      CSMC Series 2009-5R  ‘Series  2009-5R  4A4’ ‘144A
  USD  1,814,681             1,689,444   0.02
      ’ FRN 25/6/2036
      CSMC Series 2014-11R  ‘Series  2014-11R  16A1’ ‘
  USD  3,321,384             3,271,645   0.03
      144A’ FRN 27/9/2047
      CSMC Series 2014-4R  ‘Series  2014-4R  16A3’ ‘144A
  USD  858,624             824,716   0.01
      ’ FRN 27/2/2036
      CSMC Series 2014-9R  ‘Series  2014-9R  9A1’ ‘144A
  USD  1,402,896             1,280,959   0.01
      ’ FRN 27/8/2036
      CSMC Series 2015-4R  ‘Series  2015-4R  1A4’ ‘144A
  USD  1,650,000             1,175,561   0.01
      ’ FRN 27/10/2036
      CSMC Series 2015-4R  ‘Series  2015-4R  1A2’ ‘144A
  USD  570,000             565,777   0.01
      ’ FRN 27/11/2036
      CSMC Series 2015-6R  ‘Series  2015-6R  5A1’ ‘144A
  USD  142,330             142,167   0.00
      ’ FRN 27/3/2036
      CSMC Series 2015-6R  ‘Series  2015-6R  5A2’ ‘144A
  USD  2,708,147             2,125,895   0.02
      ’ FRN 27/3/2036
      CSMC Trust 2017-CHOP  ‘Series  2017-CHOP  E’ ‘144A
  USD  879,000             882,059   0.01
      ’ FRN 15/7/2032
      CSMC Trust 2017-PFHP  ‘Series  2017-PFHP  A’ ‘144A
  USD  790,000             790,625   0.01
      ’ FRN 15/12/2030
      CSWF 2018-TOP  ‘Series  2018- TOP A’ ‘144A’  FRN
  USD  1,214,000             1,217,716   0.01
      15/8/2035
      Cumberland  Park CLO Ltd ‘Series  2015-2A  CR’ ‘
  USD  530,000             520,944   0.01
      144A’ FRN 20/7/2028
      Cumberland  Park CLO Ltd ‘Series  2015-2A  ER’ ‘
  USD  333,500             323,485   0.00
      144A’ FRN 20/7/2028
      Cutwater  2014-I Ltd ‘Series  2014- 1A A1AR’ ‘
  USD  633,163             633,249   0.01
      144A’ FRN 15/7/2026
      CVP Cascade  CLO-1 Ltd ‘Series  2013-CLO1  A1R’ ‘
  USD  300,748             300,747   0.00
      144A’ FRN 16/1/2026
      CVR Refining  LLC /Coffeyville  Finance  Inc 6.5%
  USD  286,000             290,290   0.00
      1/11/2022
      CVS Health Corp 2.625% 15/8/2024
  USD  850,000             856,690   0.01
      CVS Health Corp 3% 15/8/2026
  USD  545,000             551,211   0.01
      CVS Health Corp 3.5% 20/7/2022
  USD  3,240,000             3,356,600   0.03
      CVS Health Corp 3.7% 9/3/2023
  USD  4,320,000             4,513,491   0.05
      CVS Health Corp 4.1% 25/3/2025
  USD  6,972,000             7,457,162   0.08
      CWABS Asset-Backed  Certificates  Trust 2005-16  ‘
  USD  6,511,798             6,521,986   0.07
      Series 2005-16  1AF’ FRN 25/4/2036
      CWABS Asset-Backed  Certificates  Trust 2005-16  ‘
  USD  1,392,799             1,419,853   0.01
      Series 2005-16  2AF3’ FRN 25/5/2036
      CWABS Asset-Backed  Certificates  Trust 2005-17
  USD  5,183,901  (Step-up  coupon)  ‘Series  2005-17  1AF4’ 6.047%   5,364,768   0.06
      25/5/2036
      CWABS Asset-Backed  Certificates  Trust 2006-11  ‘
  USD  211,187             208,650   0.00
      Series 2006-11  3AV2’ FRN 25/9/2046
      CWABS Revolving  Home Equity Loan Trust Series
  USD  736,723             707,555   0.01
      2004-U ‘Series  2004-U 2A’ FRN 15/3/2034
      CWHEQ Home Equity Loan Trust Series 2006-S2  ‘
  USD   52,499             130,586   0.00
      Series 2006-S2  A3’ 5.841% 25/7/2027
            112/299



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                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      CWHEQ Home Equity Loan Trust Series 2006-S5  ‘
  USD  583,555             641,305   0.01
      Series 2006-S5  A5’ 6.155% 25/6/2035
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Resuritization
      Trust Series 2006-RES  ‘Series  2006-RES  5B1A’ ‘
  USD  6,436,462             6,125,366   0.06
      144A’ FRN 15/5/2035
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Resuritization
      Trust Series 2006-RES  ‘Series  2006-RES  5B1B’ ‘
  USD  220,239             212,013   0.00
      144A’ FRN 15/5/2035
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Resuritization
      Trust Series 2006-RES  ‘Series  2006-RES  5F1A’ ‘
  USD  1,019,859             1,011,360   0.01
      144A’ FRN 15/12/2035
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Trust Series
  USD  670,755             653,090   0.01
      2005-B ‘Series  2005-B 2A’ FRN 15/5/2035
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Trust Series
  USD  3,008,839             2,937,132   0.03
      2006-C ‘Series  2006-C 2A’ FRN 15/5/2036
      CWHEQ Revolving  Home Equity Loan Trust Series
  USD  1,577,807             1,351,093   0.01
      2006-H ‘Series  2006-H 1A’ FRN 15/11/2036
      Dallas Area Rapid Transit  5% 1/12/2041
  USD  1,460,000             1,735,049   0.02
      Dallas Area Rapid Transit  5% 1/12/2046
  USD  1,970,000             2,328,392   0.02
      Dallas/Fort  Worth International   Airport  3.144%
  USD  1,530,000             1,607,571   0.02
      1/11/2045
      Dallas/Fort  Worth International   Airport  5%
  USD  340,000             354,807   0.00
      1/11/2043
      Danaher  Corp 3.35% 15/9/2025
  USD  2,664,000             2,847,061   0.03
      DaVita Inc 5.75% 15/8/2022
  USD  2,150,000             2,173,220   0.02
      DBJPM 17-C6 Mortgage  Trust ‘Series  2017-C6  XD’
  USD  4,600,000             283,682   0.00
      FRN 10/6/2050
      DBUBS 2011-LC1  Mortgage  Trust ‘Series  2011-LC1A  E
  USD  900,000             933,761   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 10/11/2046
      DBUBS 2017-BRBK  Mortgage  Trust ‘Series  2017-BRBK
  USD  1,080,000             1,122,955   0.01
      D’ ‘144A’  FRN 10/10/2034
      DBUBS 2017-BRBK  Mortgage  Trust ‘Series  2017-BRBK
  USD  9,600,000             9,781,824   0.10
      E’ ‘144A’  FRN 10/10/2034
      DBUBS 2017-BRBK  Mortgage  Trust ‘Series  2017-BRBK
  USD  2,040,000             2,050,273   0.02
      F’ ‘144A’  FRN 10/10/2034
      DCP Midstream  Operating  LP ‘144A’  5.35%
  USD  5,733,000             5,816,129   0.06
      15/3/2020
      DCP Rights LLC ‘Series  2014-1A  A’ ‘144A’
  USD  8,054,120             8,414,415   0.09
      5.463% 25/10/2044
      Deer Creek Clo Ltd 2017-1 ‘Series  2017-1A  A’ ‘
  USD  500,000             496,679   0.01
      144A’ FRN 20/10/2030
      Deer Creek Clo Ltd 2017-1 ‘Series  2017-1A  E’ ‘
  USD  500,000             468,812   0.01
      144A’ FRN 20/10/2030
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  4.42%
  USD  2,370,000             2,441,952   0.03
      15/6/2021
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  5.875%
  USD  411,000             417,846   0.00
      15/6/2021
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  6.02%
  USD  3,324,000             3,725,726   0.04
      15/6/2026
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  7.125%
  USD  311,000             327,862   0.00
      15/6/2024
      Deutsche  ALT-A Securities  Inc ALT ‘Series  2007-
  USD  108,976             104,162   0.00
      RS1 A2’ ‘144A’  FRN 27/1/2037
      Deutsche  Alt-A Securities  Mortgage  Loan Trust
  USD  7,895,352  Series 2007-OA4/DE  ‘Series  2007-OA4  A2A’ FRN   5,549,271   0.06
      25/8/2047
      Deutsche  Alt-B Securities  Mortgage  Loan Trust
  USD  451,627  Series 2006-AB3  ‘Series  2006-AB3  A3’ FRN    427,473   0.00
      25/7/2036
            113/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Deutsche  Alt-B Securities  Mortgage  Loan Trust
  USD  288,280  Series 2006-AB3  ‘Series  2006-AB3  A8’ FRN    272,894   0.00
      25/7/2036
      Dewolf Park Clo Ltd ‘Series  2017- 1A E’ ‘144A’
  USD  1,000,000             950,850   0.01
      FRN 15/10/2030
      Diamond  Sports Group LLC /Diamond  Sports Finance
  USD  2,727,000             2,871,940   0.03
      Co ‘144A’  5.375% 15/8/2026
      Diamond  Sports Group LLC /Diamond  Sports Finance
  USD  1,050,000             1,098,825   0.01
      Co ‘144A’  6.625% 15/8/2027
      Diamondback  Energy Inc 4.75% 1/11/2024
  USD  5,699,000             5,905,589   0.06
      Diamondback  Energy Inc 5.375% 31/5/2025
  USD  12,702,000             13,412,804    0.14
      Dignity  Health 2.637% 1/11/2019
  USD  2,347,000             2,347,095   0.02
      Dignity  Health 3.812% 1/11/2024
  USD  1,340,000             1,433,305   0.01
      Discover  Financial  Services  4.1% 9/2/2027
  USD  2,050,000             2,206,888   0.02
      Discovery  Communications   LLC 2.95% 20/3/2023
  USD  2,285,000             2,332,144   0.02
      DISH DBS Corp 7.875% 1/9/2019
  USD  265,000             265,000   0.00
      District  of Columbia  5% 15/7/2034
  USD  945,000             1,119,712   0.01
      District  of Columbia  5% 15/7/2035
  USD  945,000             1,115,936   0.01
      Dominion  Energy Inc (Step-up  coupon)  2.715%
  USD  929,000             936,522   0.01
      15/8/2021
      Dorchester  Park CLO DAC ‘Series  2015-1A  BR’ ‘
  USD  1,507,000             1,489,749   0.02
      144A’ FRN 20/4/2028
      Dorchester  Park CLO DAC ‘Series  2015-1A  CR’ ‘
  USD  640,000             631,896   0.01
      144A’ FRN 20/4/2028
      Dryden 53 CLO Ltd ‘Series  2017- 53A A’ ‘144A’
  USD  11,181,000             11,142,015    0.11
      FRN 15/1/2031
      Dryden 55 CLO Ltd ‘Series  2018- 55A A1’ ‘144A’
  USD  510,000             505,725   0.01
      FRN 15/4/2031
      Dryden Senior Loan Fund ‘Series  2017-47A  E’ ‘
  USD  250,000             235,874   0.00
      144A’ FRN 15/4/2028
      Dryden XXV Senior Loan Fund ‘Series  2012-25A  ARR
  USD  6,250,000             6,244,005   0.06
      ’ ‘144A’  FRN 15/10/2027
      Dryden XXV Senior Loan Fund ‘Series  2012-25A  CRR
  USD  500,000             494,049   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 15/10/2027
      Dryden XXVI Senior Loan Fund ‘Series  2013-26A  AR
  USD  530,000             526,764   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 15/4/2029
      Dryden XXVIII Senior Loan Fund ‘Series  2013-28A
  USD  6,505,000             6,507,480   0.07
      A1LR’ ‘144A’  FRN 15/8/2030
      DTE Energy Co 2.6% 15/6/2022
  USD  1,010,000             1,020,042   0.01
      DuBois Hospital  Authority  5% 15/7/2043
  USD  1,070,000             1,272,979   0.01
      Duke Energy Corp 3.15% 15/8/2027
  USD  1,290,000             1,354,458   0.01
      Duke University  3.299% 1/10/2046
  USD  3,190,000             3,517,682   0.04
      Dun &Bradstreet  Corp/The  ‘144A’  10.25%
  USD  750,000             822,188   0.01
      15/2/2027
      DuPont de Nemours  Inc 4.205% 15/11/2023
  USD  4,320,000             4,641,866   0.05
      DuPont de Nemours  Inc 4.493% 15/11/2025
  USD  2,785,000             3,090,857   0.03
      Dutchess  County Local Development  Corp 5% 1/7/2046
  USD  2,175,000             2,563,705   0.03
      Elanco Animal Health Inc 3.912% 27/8/2021
  USD  743,000             757,181   0.01
      Elanco Animal Health Inc 4.272% 28/8/2023
  USD  1,118,000             1,170,651   0.01
      Elanco Animal Health Inc 4.9% 28/8/2028
  USD  1,118,000             1,209,059   0.01
      Eldorado  Resorts  Inc 7% 1/8/2023
  USD  225,000             235,688   0.00
      Elevation  CLO 2014-3 Ltd ‘Series  2014-3A  DR’ ‘
  USD  500,000             501,321   0.01
      144A’ FRN 15/10/2026
      Eleven Madison  Trust 2015-11MD  Mortgage  Trust ‘
  USD  960,000             1,041,840   0.01
      Series 2015- 11MD A’ ‘144A’  FRN 10/9/2035
            114/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      EMC Corp 2.65% 1/6/2020
  USD  260,000             258,930   0.00
      Emerson  Park CLO Ltd ‘Series  2013-1A  DR’ ‘144A
  USD  560,000             559,886   0.01
      ’ FRN 15/7/2025
      Endeavor  Energy Resources  LP /EER Finance  Inc ‘
  USD  2,430,000             2,536,313   0.03
      144A’ 5.5% 30/1/2026
      Endeavor  Energy Resources  LP /EER Finance  Inc ‘
  USD  743,000             782,008   0.01
      144A’ 5.75% 30/1/2028
      Energen  Corp 4.625% 1/9/2021
  USD  11,093,000             11,510,984    0.12
      Energy Transfer  Operating  LP 4.25% 15/3/2023
  USD  3,305,000             3,471,480   0.04
      Energy Transfer  Operating  LP 4.5% 15/4/2024
  USD  1,654,000             1,773,839   0.02
      Energy Transfer  Operating  LP 5.25% 15/4/2029
  USD  6,295,000             7,223,682   0.07
      Energy Transfer  Operating  LP 6.25% 15/4/2049
  USD  5,722,000             7,094,442   0.07
      Energy Transfer  Operating  LP 7.5% 15/10/2020
  USD  4,743,000             5,007,237   0.05
      EnLink Midstream  Partners  LP FRN 15/12/2022
  USD  4,110,000             3,103,050   0.03
      (Perpetual)
      Enterprise  Products  Operating  LLC 3.125% 31/7/2029
  USD  1,860,000             1,928,237   0.02
      Enterprise  Products  Operating  LLC 3.75% 15/2/2025
  USD  4,320,000             4,629,622   0.05
      Enterprise  Products  Operating  LLC 3.9% 15/2/2024
  USD  6,787,000             7,258,146   0.07
      Enterprise  Products  Operating  LLC 4.15% 16/10/2028
  USD  3,865,000             4,298,956   0.04
      Enterprise  Products  Operating  LLC 4.2% 31/1/2050
  USD  724,000             788,639   0.01
      Equinix  Inc 2.875% 15/3/2024
  EUR  1,732,000             1,991,901   0.02
      Equinix  Inc 2.875% 1/10/2025
  EUR  785,000             903,316   0.01
      Equinix  Inc 2.875% 1/2/2026
  EUR  100,000             115,975   0.00
      Equinix  Inc 5.375% 1/1/2022
  USD  551,000             566,153   0.01
      ERP Operating  LP 2.5% 15/2/2030
  USD  1,710,000             1,721,440   0.02
      ERP Operating  LP 3% 1/7/2029
  USD  5,072,000             5,310,408   0.05
      ERP Operating  LP 3.25% 1/8/2027
  USD  1,221,000             1,304,012   0.01
      ESH Hospitality  Inc ‘144A’  5.25% 1/5/2025
  USD  1,217,000             1,259,595   0.01
      Exantas  Capital  Corp 2018-RSO6  Ltd ‘Series  2018-
  USD  3,543,335             3,549,839   0.04
      RSO6 A’ ‘144A’  FRN 15/6/2035
      Extraction  Oil &Gas Inc ‘144A’  7.375% 15/5/2024
  USD  2,705,000             2,042,275   0.02
      Fannie Mae Pool ‘890694’  4% 1/9/2045
  USD  1,861,380             2,011,202   0.02
      Fannie Mae Pool ‘890751’  4% 1/9/2046
  USD  168,962             180,769   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AB8742’  4% 1/3/2043
  USD  1,446,386             1,575,879   0.02
      Fannie Mae Pool ‘AB9076’  4% 1/4/2043
  USD  1,961,965             2,137,399   0.02
      Fannie Mae Pool ‘AE0625’  4% 1/12/2040
  USD  3,786,252             4,106,614   0.04
      Fannie Mae Pool ‘AL5624’  4.5% 1/8/2044
  USD   43,013             47,919   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL8195’  4.5% 1/2/2046
  USD   91,456             101,874   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL9276’  4% 1/9/2046
  USD  2,369,766             2,541,450   0.03
      Fannie Mae Pool ‘AL9281’  4.5% 1/9/2046
  USD  107,359             115,552   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL9520’  4% 1/2/2046
  USD  112,077             119,918   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL9980’  4% 1/2/2046
  USD  325,544             348,293   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AP6347’  4% 1/9/2042
  USD  2,622,667             2,858,175   0.03
      Fannie Mae Pool ‘AS3707’  4% 1/11/2044
  USD  947,782             1,011,056   0.01
      Fannie Mae Pool ‘AS4067’  4% 1/12/2044
  USD  5,507,117             6,001,184   0.06
      Fannie Mae Pool ‘AS5848’  4.5% 1/9/2045
  USD   43,880             48,889   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AS6016’  4% 1/10/2045
  USD  109,732             117,414   0.00
            115/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Fannie Mae Pool ‘AS6220’  4% 1/11/2045
  USD   63,722             68,184   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AS6840’  4% 1/3/2046
  USD  2,678,463             2,857,440   0.03
      Fannie Mae Pool ‘AS7940’  4% 1/9/2046
  USD  3,847,170             4,104,702   0.04
      Fannie Mae Pool ‘AS8376’  4% 1/11/2046
  USD  4,218,349             4,500,738   0.05
      Fannie Mae Pool ‘AS8377’  4% 1/11/2046
  USD  6,307,265             6,729,493   0.07
      Fannie Mae Pool ‘AS9920’  4% 1/7/2047
  USD  190,118             202,813   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BC0170’  4% 1/1/2046
  USD  1,601,918             1,708,961   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BC0908’  4% 1/5/2046
  USD  1,812,195             1,931,252   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BC1222’  4% 1/7/2046
  USD  3,912,495             4,227,385   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BD6043’  4%1/8/2046
  USD  250,901             271,095   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BD7085’  4% 1/3/2047
  USD  7,619,886             8,232,056   0.08
      Fannie Mae Pool ‘BE5013’  4% 1/2/2045
  USD   28,252             30,229   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BE5047’  4% 1/11/2046
  USD  1,408,292             1,521,620   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BJ8745’  3.5% 1/8/2049
  USD  842,332             881,898   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BJ8749’  3.5% 1/9/2049
  USD  735,894             773,616   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BJ8759’  3% 1/8/2034
  USD  313,440             322,136   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BJ8784’  4% 1/2/2048
  USD  159,957             174,179   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BK4213’  4% 1/7/2048
  USD  1,772,911             1,889,972   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BM1068’  3.5% 1/1/2032
  USD  477,472             499,356   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BM1907’  4% 1/11/2046
  USD  4,602,173             5,014,272   0.05
      Fannie Mae Pool ‘BM4299’  3% 1/3/2030
  USD  14,144,347             14,542,833    0.15
      Fannie Mae Pool ‘BM4857’  4% 1/3/2048
  USD  25,452,789             27,716,154    0.28
      Fannie Mae Pool ‘BM4858’  4% 1/8/2048
  USD  5,317,045             5,789,890   0.06
      Fannie Mae Pool ‘BM4859’  4% 1/4/2048
  USD  16,251,399             17,547,813    0.18
      Fannie Mae Pool ‘BM4888’  4.5% 1/8/2048
  USD   44,420             49,440   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BM4889’  4.5% 1/1/2047
  USD   23,905             25,972   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BM5757’  4% 1/8/2048
  USD  5,868,242             6,335,426   0.07
      Fannie Mae Pool ‘BN7683’  4% 1/8/2049
  USD  2,071,507             2,214,940   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BN7715’  3% 1/8/2034
  USD  1,065,472             1,095,690   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BN7720’  3% 1/8/2034
  USD  884,128             907,180   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BO1822’  3.5% 1/7/2034
  USD  278,013             288,621   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BO1835’  3.5% 1/7/2034
  USD  843,750             887,930   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BO1837’  3.5% 1/7/2034
  USD  662,918             698,041   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BO1844’  3.5% 1/8/2049
  USD  10,688,378             11,221,117    0.12
      Fannie Mae Pool ‘BO4492’  3% 1/8/2034
  USD  868,981             893,091   0.01
      Fannie Mae Pool ‘CA1008’  4% 1/1/2048
  USD  109,268             116,906   0.00
      Fannie Mae Pool ‘CA3344’  4.5% 1/4/2049
  USD   27,262             30,257   0.00
      Fannie Mae Pool ‘CA3500’  4% 1/5/2049
  USD  8,261,728             8,842,557   0.09
      Fannie Mae Pool ‘CA3668’  4% 1/6/2049
  USD  6,466,642             6,841,641   0.07
      Fannie Mae Pool ‘CA3821’  4% 1/7/2049
  USD  13,676,039             14,791,837    0.15
      Fannie Mae Pool ‘CA3826’  4% 1/7/2049
  USD  10,177,682             10,882,702    0.11
      Fannie Mae Pool ‘CA3831’  4% 1/7/2049
  USD  3,078,453             3,348,343   0.03
      Fannie Mae Pool ‘CA3832’  4% 1/7/2049
  USD  7,861,168             8,550,367   0.09
      Fannie Mae Pool ‘CA3925’  3.5% 1/7/2034
  USD  2,862,455             3,012,324   0.03
            116/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Fannie Mae Pool ‘CA4084’  3% 1/9/2034
  USD  5,742,980             5,901,612   0.06
      Fannie Mae Pool ‘CA4087’  3.5% 1/8/2034
  USD  3,381,470             3,559,362   0.04
      Fannie Mae Pool ‘CA4088’  3.5% 1/9/2034
  USD  2,859,740             3,003,117   0.03
      Fannie Mae Pool ‘CA4112’  3.5% 1/9/2049
  USD  6,103,479             6,431,288   0.07
      Fannie Mae Pool ‘CA4119’  4% 1/9/2049
  USD  7,315,643             7,703,085   0.08
      Fannie Mae Pool ‘CA4124’  4% 1/9/2049
  USD  6,242,040             6,584,449   0.07
      Fannie Mae Pool ‘CA4125’  4% 1/8/2049
  USD  4,961,505             5,226,629   0.05
      Fannie Mae Pool ‘FM1326’  4% 1/7/2049
  USD  3,871,814             4,139,920   0.04
      Fannie Mae Pool ‘FM1373’  4% 1/6/2049
  USD  1,554,935             1,691,352   0.02
      Fannie Mae Pool ‘FM1374’  4% 1/8/2049
  USD  734,045             791,740   0.01
      Fannie Mae Pool ‘FM1419’  3.5% 1/9/2049
  USD  2,909,571             3,074,748   0.03
      FedEx Corp 4.95% 17/10/2048
  USD  4,157,000             4,855,862   0.05
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 2.95%
  EUR  2,030,000             2,839,550   0.03
      21/5/2039*
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 3%
  USD  3,975,000             4,116,885   0.04
      15/8/2026
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 3.36%
  GBP  960,000             1,319,495   0.01
      21/5/2031
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 3.75%
  USD  715,000             783,273   0.01
      21/5/2029
      First Franklin  Mortgage  Loan Trust 2004-FFH3  ‘
  USD  799,734             745,530   0.01
      Series 2004-FFH3  M3’ FRN 25/10/2034
      First Franklin  Mortgage  Loan Trust 2006-FF13  ‘
  USD  1,897,480             1,554,319   0.02
      Series 2006-FF13  A1’ FRN 25/10/2036
      First Franklin  Mortgage  Loan Trust 2006-FFH1  ‘
  USD  2,191,635             1,371,449   0.01
      Series 2006-FFH1  M2’ FRN 25/1/2036
      FirstEnergy  Corp 3.9% 15/7/2027
  USD  3,480,000             3,752,721   0.04
      Fiserv Inc 2.75% 1/7/2024
  USD  1,970,000             2,016,218   0.02
      Fiserv Inc 3% 1/7/2031
  GBP  920,000             1,217,538   0.01
      Fiserv Inc 3.2% 1/7/2026
  USD  9,847,000             10,281,756    0.11
      Fiserv Inc 3.5% 1/7/2029
  USD  12,325,000             13,069,892    0.13
      Fiserv Inc 3.8% 1/10/2023
  USD  4,935,000             5,228,857   0.05
      Fiserv Inc 4.2% 1/10/2028
  USD  845,000             945,714   0.01
      Five Point Operating  Co LP /Five Point Capital
  USD  7,644,000             7,701,330   0.08
      Corp ‘144A’  7.875% 15/11/2025
      Flatiron  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  AR’ ‘
  USD  1,325,651             1,326,445   0.01
      144A’ FRN 15/4/2027
      Flatiron  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  CR’ ‘
  USD  3,025,000             3,017,259   0.03
      144A’ FRN 15/4/2027
      Ford Motor Credit Co LLC 1.514% 17/2/2023
  EUR  2,075,000             2,333,067   0.02
      Ford Motor Credit Co LLC 2.425% 12/6/2020
  USD  1,680,000             1,675,736   0.02
      Ford Motor Credit Co LLC 3.157% 4/8/2020
  USD  1,680,000             1,688,187   0.02
      Ford Motor Credit Co LLC 4.25% 20/9/2022
  USD  6,050,000             6,254,535   0.06
      Ford Motor Credit Co LLC 5.113% 3/5/2029
  USD  4,038,000             4,170,614   0.04
      Ford Motor Credit Co LLC 5.584% 18/3/2024
  USD  4,792,000             5,145,111   0.05
      Forestar  Group Inc ‘144A’  8% 15/4/2024
  USD  7,774,000             8,415,355   0.09
      Fox Corp ‘144A’  4.03% 25/1/2024
  USD  1,545,000             1,655,950   0.02
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G60691’  4% 1/6/2046
  USD  2,686,274             2,867,532   0.03
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G67702’  4% 1/1/2047
  USD  652,202             698,129   0.01
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q04688’  4% 1/11/2041
  USD  1,887,259             2,017,161   0.02
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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q48235’  4.5% 1/5/2047
  USD   27,186             30,210   0.00
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q49807’  4.5% 1/8/2047
  USD   1,342             1,495   0.00
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q50871’  4% 1/9/2047
  USD  1,734,104             1,890,337   0.02
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q53762’  4.5% 1/1/2048
  USD   8,056             8,883   0.00
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q57394’  4% 1/7/2048
  USD  892,548             938,633   0.01
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q57403’  4% 1/7/2048
  USD  1,439,074             1,511,797   0.02
      Freddie  Mac Gold Pool ‘Q61428’  4.5% 1/2/2049
  USD   3,297             3,672   0.00
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  920,000             978,932   0.01
      Certificates  ‘Series  K040 A2’ 3.241% 25/9/2024
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  630,000             690,031   0.01
      Certificates  ‘Series  K061 A2’ FRN 25/11/2026
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  187,246             206,031   0.00
      Certificates  ‘Series  K062 A2’ 3.413% 25/12/2026
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  630,000             698,501   0.01
      Certificates  ‘Series  K072 A2’ 3.444% 25/12/2027
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  6,397,836              79,658   0.00
      Certificates  ‘Series  K718 X1’ FRN 25/1/2022
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  824,000             890,504   0.01
      Certificates  ‘Series  K730 A2’ FRN 25/1/2025
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  6,207,520             316,303   0.00
      Certificates  ‘Series  KW03 X1’ FRN 25/6/2027
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
  USD  930,000             1,051,695   0.01
      Certificates  ‘Series  KW06 A2’ FRN 25/6/2028
      Freddie  Mac Pool ‘QA1859’  4% 1/8/2049
  USD  783,075             845,428   0.01
      Freddie  Mac Pool ‘QN0262’  3% 1/7/2034
  USD  424,989             435,743   0.00
      Freddie  Mac Pool ‘QN0428’  3% 1/8/2034
  USD  445,367             457,447   0.00
      Freddie  Mac Pool ‘QN0483’  3% 1/8/2034
  USD  396,557             407,560   0.00
      Freddie  Mac Pool ‘SB0034’  3.5% 1/8/2034
  USD  1,188,280             1,244,270   0.01
      Freddie  Mac Pool ‘SD0052’  3.5% 1/8/2049
  USD  8,784,517             9,233,552   0.10
      Freddie  Mac Pool ‘SD7501’  4% 1/7/2049
  USD  30,219,013             32,293,970    0.33
      Freddie  Mac Pool ‘ZM5552’  4% 1/2/2048
  USD  1,060,006             1,153,108   0.01
      Freddie  Mac Pool ‘ZS9953’  4% 1/2/2047
  USD  791,468             846,762   0.01
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt
  USD  389,631             549,165   0.01
      Notes ‘Series  2015-DN1  B’ FRN 25/1/2025
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt
  USD  412,353             506,548   0.01
      Notes ‘Series  2015-HQ2  B’ FRN 25/5/2025
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt
  USD  1,165,455             1,329,047   0.01
      Notes ‘Series  2017-DNA2  B1’ FRN 25/10/2029
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt
  USD  1,538,279             1,702,887   0.02
      Notes ‘Series  2017-DNA3  B1’ FRN 25/3/2030
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt
  USD  701,352             709,725   0.01
      Notes ‘Series  2017-HRP1  M2’ FRN 25/12/2042
      FREMF 2015-K718  Mortgage  Trust ‘Series  2015-K718
  USD  100,109,614              186,114   0.00
      X2A’ ‘144A’  FRN 25/2/2048
      FREMF 2016-K54  Mortgage  Trust ‘Series  2016-K54  B
  USD  1,150,000             1,234,249   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 25/4/2048
      FREMF 2017-K64  Mortgage  Trust ‘Series  2017-K64  B
  USD  598,333             644,999   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 25/5/2050
      FREMF 2017-KGS1  Mortgage  Trust ‘Series  2017-KGX1
  USD  820,000             826,835   0.01
      BFX’ ‘144A’  FRN 25/10/2027
      FREMF 2018-K732  Mortgage  Trust FRN 25/5/2025
  USD  1,700,000             1,807,062   0.02
      FREMF 2018-K74  Mortgage  Trust ‘Series  2018-K74  B
  USD  390,000             423,354   0.00
      ’ ‘144A’  FRN 25/2/2051
      FREMF 2018-K77  Mortgage  Trust ‘Series  2018-K77  B
  USD  700,000             763,872   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 25/5/2051
            118/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Fremont  Home Loan Trust 2006-3 ‘Series  2006-3 1A1
  USD  9,725,971             7,463,783   0.08
      ’ FRN 25/2/2037
      FRESB 2018-SB52  Mortgage  Trust ‘Series  2018-SB52
  USD  2,198,668             2,363,014   0.02
      A10F’ FRN 25/6/2028
      FRESB 2018-SB53  Mortgage  Trust ‘Series  2018-SB53
  USD  1,326,654             1,481,017   0.02
      A10F’ FRN 25/6/2028
      Frontier  Communications   Corp ‘144A’  8% 1/4/2027
  USD  1,572,000             1,642,740   0.02
      Frontier  Communications   Corp ‘144A’  8.5%
  USD  1,831,000             1,780,648   0.02
      1/4/2026
      Galaxy XXIII CLO Ltd ‘Series  2017- 23A A’ ‘144A
  USD  2,198,000             2,198,612   0.02
      ’ FRN 24/4/2029
      Galaxy XXIX CLO Ltd ‘Series  2018- 29A B’ ‘144A
  USD  250,000             248,456   0.00
      ’ FRN 15/11/2026
      Galaxy XXIX CLO Ltd ‘Series  2018- 29A C’ ‘144A
  USD  850,000             843,277   0.01
      ’ FRN 15/11/2026
      Galaxy XXIX CLO Ltd ‘Series  2018- 29A D’ ‘144A
  USD  2,130,000             2,100,717   0.02
      ’ FRN 15/11/2026
      GAM Resecuritization   Trust 2018-B FRN 27/1/2027
  USD  5,056,341             4,947,415   0.05
      Gates Global LLC /Gates Global Co ‘144A’  6%
  USD  282,000             281,013   0.00
      15/7/2022
      General  Electric  Co 3.15% 7/9/2022
  USD  1,230,000             1,237,066   0.01
      General  Mills Inc 4.2% 17/4/2028
  USD  1,105,000             1,245,015   0.01
      General  Motors Co FRN 10/9/2021
  USD  3,285,000             3,287,672   0.03
      General  Motors Financial  Co Inc 3.15% 30/6/2022
  USD  4,130,000             4,185,370   0.04
      General  Motors Financial  Co Inc 3.55% 9/4/2021
  USD  1,590,000             1,616,296   0.02
      General  Motors Financial  Co Inc 4.2% 6/11/2021
  USD  2,060,000             2,135,453   0.02
      General  Motors Financial  Co Inc 4.35% 17/1/2027
  USD   15,000             15,554   0.00
      General  Motors Financial  Co Inc 5.1% 17/1/2024
  USD  6,092,000             6,586,189   0.07
      George Washington  University/The   4.126% 15/9/2048
  USD  3,138,000             3,881,324   0.04
      GE-WMC Asset-Backed  PassThrough  Certificates
  USD  313,768             312,233   0.00
      Series 2005-2 ‘Series  2005-2 A2C’ FRN 25/12/2035
      GE-WMC Asset-Backed  PassThrough  Certificates
  USD  3,933,673             2,472,177   0.03
      Series 2005-2 ‘Series  2005-2 M1’ FRN 25/12/2035
      Gilbert  Park CLO Ltd ‘Series  2017- 1A E’ ‘144A
  USD  1,500,000             1,435,795   0.02
      ’ FRN 15/10/2030
      Gilead Sciences  Inc 3.5% 1/2/2025
  USD  2,160,000             2,302,319   0.02
      Gilead Sciences  Inc 3.65% 1/3/2026
  USD  9,305,000             10,004,491    0.10
      Gilead Sciences  Inc 4.8% 1/4/2044
  USD  2,455,000             2,968,532   0.03
      GLG Ore Hill CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A  A’
  USD   40,850             40,844   0.00
      ‘144A’  FRN 15/7/2025
      GLP Capital  LP /GLP Financing  II Inc 3.35%
  USD  3,228,000             3,260,183   0.03
      1/9/2024
      GLP Capital  LP /GLP Financing  II Inc 4.375%
  USD  1,375,000             1,406,322   0.01
      15/4/2021
      GLP Capital  LP /GLP Financing  II Inc 4.875%
  USD  8,692,000             8,903,216   0.09
      1/11/2020
      GLP Capital  LP /GLP Financing  II Inc 5.25%
  USD  1,880,000             2,052,152   0.02
      1/6/2025
      Golden Entertainment   Inc ‘144A’  7.625% 15/4/2026
  USD  904,000             937,900   0.01
      GoldenTree  Loan Opportunities   IX Ltd ‘Series
  USD  720,000             719,031   0.01
      2014-9A  AR2’ ‘144A’  FRN 29/10/2029
      Goldentree  Loan Opportunities   XI Ltd ‘Series
  USD  349,000             347,622   0.00
      2015-11A  AR2’ ‘144A’  FRN 18/1/2031
      Goldman  Sachs Group Inc/The  FRN5/6/2023
  USD  2,080,000             2,116,076   0.02
      Goldman  Sachs Group Inc/The  FRN 24/7/2023
  USD  410,000             416,419   0.00
      Goldman  Sachs Group Inc/The  FRN 1/5/2029
  USD  5,365,000             5,940,317   0.06
            119/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Goldman  Sachs Group Inc/The  5.75% 24/1/2022
  USD  310,000             335,680   0.00
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  2,471,412             156,786   0.00
      2013-145  SI’ FRN 16/4/2040
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  4,880,163             222,525   0.00
      2015-48  IO’ FRN 16/2/2050
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  15,768,335              850,594   0.01
      2013-63  IO’ FRN 16/9/2051
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  2,724,257              63,932   0.00
      2012-23  IO’ FRN 16/6/2053
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  11,473,639              471,127   0.01
      2013-30  IO’ FRN 16/9/2053
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  2,254,442              75,920   0.00
      2013-191  IO’ FRN 16/11/2053
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  12,842,523              539,613   0.01
      2013-78  IO’ FRN 16/10/2054
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  15,916,288              723,297   0.01
      2015-22  IO’ FRN 16/3/2055
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  5,748,010             373,567   0.00
      2015-173  IO’ FRN 16/9/2055
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  9,248,223             783,144   0.01
      2016-97  IO’ FRN 16/7/2056
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  12,555,437              955,751   0.01
      2016-128  IO’ FRN 16/9/2056
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  2,240,312             129,693   0.00
      2015-37  IO’ FRN 16/10/2056
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  4,534,871             368,442   0.00
      2016-67  IO’ FRN 16/7/2057
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  3,990,055             295,906   0.00
      2016-36  IO’ FRN 16/8/2057
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  7,010,252             554,168   0.01
      2016-125  IO’ FRN 16/12/2057
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  6,362,460             518,001   0.01
      2016-165  IO’ FRN 16/12/2057
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  15,412,352             1,170,819   0.01
      2016-96  IO’ FRN 16/12/2057
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  7,845,794             740,770   0.01
      2016-113  IO’ FRN 16/2/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  15,896,947             1,017,603   0.01
      2016-26  IO’ FRN 16/2/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  2,502,958             188,375   0.00
      2016-119  IO’ FRN 16/4/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  5,101,485             396,511   0.00
      2016-110  IO’ FRN 16/5/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  7,088,684             530,397   0.01
      2016-152  IO’ FRN 15/8/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  22,644,474             1,739,498   0.02
      2016-87  IO’ FRN 16/8/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  24,051,935             1,993,070   0.02
      2016-162  IO’ FRN 16/9/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  8,644,181             642,454   0.01
      2016-175  IO’ FRN 16/9/2058
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  9,791,823             561,506   0.01
      2018-106  IO’ FRN 16/4/2060
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  603,291             586,645   0.01
      2016-158  VA’ 2% 16/3/2035
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  955,584             948,868   0.01
      2015-97  VA’ 2.25% 16/12/2038
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
  USD  10,861,620              641,471   0.01
      2018-85  IO’ FRN 16/6/2060
      GPMT 2018-FL1  Ltd ‘Series  2018- FL1 A’ ‘144A’
  USD  2,509,871             2,514,494   0.03
      FRN 21/11/2035
      GRACE 2014-GRCE  Mortgage  Trust ‘Series  2014-GRCE
  USD  9,330,000             9,457,001   0.10
      E’ ‘144A’  FRN 10/6/2028
            120/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      GRACE 2014-GRCE  Mortgage  Trust ‘Series  2014-GRCE
  USD  8,844,000             8,931,014   0.09
      F’ ‘144A’  FRN 10/6/2028
      Gran Tierra Energy Inc ‘144A’  7.75% 23/5/2027
  USD  2,366,000             2,300,935   0.02
      Grand Parkway  Transportation   Corp 5% 1/10/2043
  USD  3,160,000             3,889,849   0.04
      Grant County Public Utility  District  No 24.584%
  USD  730,000             922,410   0.01
      1/1/2040
      Graphic  Packaging  International   LLC 4.75%
  USD   95,000             98,087   0.00
      15/4/2021
      Great Lakes Dredge &Dock Corp 8% 15/5/2022
  USD  2,018,000             2,144,125   0.02
      Great Lakes Water Authority  Water Supply System
  USD  500,000             616,925   0.01
      Revenue  5.25% 1/7/2033
      Great Western  Petroleum  LLC /Great Western
  USD  2,240,000             1,988,000   0.02
      Finance  Corp ‘144A’  9% 30/9/2021
      Greenpoint  Manufactured  Housing  ‘Series  1999-5
  USD  1,020,000             1,101,973   0.01
      M1B’ FRN 15/12/2029
      Greenpoint  Manufactured  Housing  ‘Series  1999-5 M2
  USD  1,143,351             985,511   0.01
      ’ FRN 15/12/2029
      GreenPoint  Mortgage  Funding  Trust 2006-AR2  ‘
  USD  1,702,635             1,695,557   0.02
      Series 2006- AR2 4A1’ FRN 25/3/2036
      Greystone  Commercial  Real Estate Notes 2017-FL1
  USD  820,000             818,872   0.01
      Ltd ‘Series  2017-FL1A  A’ ‘144A’  FRN 15/3/2027
      GS Mortgage  Securities  Corp II ‘Series  2013-KING
  USD  5,000,000             4,987,137   0.05
      E’ ‘144A’  FRN 10/12/2027
      GS Mortgage  Securities  Corp II ‘Series  2017-375H
  USD  440,000             477,057   0.01
      A’ ‘144A’  FRN 10/9/2037
      GS Mortgage  Securities  Corp II Series 2005-ROCK  ‘
  USD  25,000,000              362,690   0.00
      Series 2005- ROCK X1’ ‘144A’  FRN 3/5/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp II Series 2005-ROCK  ‘
  USD  2,570,000             2,997,833   0.03
      Series 2005- ROCK A’ ‘144A’  5.366% 3/5/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2016-RENT  ‘
  USD  1,055,000             1,070,377   0.01
      Series 2016-RENT  C’ ‘144A’  FRN 10/2/2029
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2016-RENT  ‘
  USD  1,700,000             1,714,105   0.02
      Series 2016-RENT  E’ ‘144A’  FRN 10/2/2029
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-500K  ‘
  USD  1,450,000             1,452,513   0.02
      Series 2017-500K  D’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-500K  ‘
  USD  2,000,000             1,998,480   0.02
      Series 2017-500K  E’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-500K  ‘
  USD  1,119,000             1,122,474   0.01
      Series 2017-500K  F’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-500K  ‘
  USD  675,000             673,692   0.01
      Series 2017-500K  G’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-GPTX  ‘
  USD  2,170,000             2,186,559   0.02
      Series 2017-GPTX  A’ ‘144A’  2.856% 10/5/2034
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2018-HULA  ‘
  USD  1,085,218             1,090,432   0.01
      Series 2018-HULA  D’ ‘144A’  FRN 15/7/2025
      GS Mortgage  Securities  Trust 2014-GC20  ‘Series
  USD  110,000             118,837   0.00
      2014-GC20  B’ FRN 10/4/2047
      GS Mortgage  Securities  Trust 2014-GC20  ‘Series
  USD  1,126,736              38,137   0.00
      2014-GC20  XA’ FRN 10/4/2047
      GS Mortgage  Securities  Trust 2014-GC24  ‘Series
  USD  540,000             511,139   0.01
      2014-GC24  C’ FRN 10/9/2047
      GS Mortgage  Securities  Trust 2015-590M  ‘Series
  USD  980,000             1,010,463   0.01
      2015-590M  E’ ‘144A’  FRN 10/10/2035
      GS Mortgage  Securities  Trust 2015-GC28  ‘Series
  USD  450,000             478,987   0.01
      2015-GC28  B’ 3.98% 10/2/2048
      GS Mortgage  Securities  Trust 2017-GS7  ‘Series
  USD  1,129,000             1,082,570   0.01
      2017-GS7  D’ ‘144A’  3% 10/8/2050
      GS Mortgage  Securities  Trust 2017-GS7  ‘Series
  USD  780,000             730,694   0.01
      2017-GS7  E’ ‘144A’  3% 10/8/2050
      GSAA Home Equity Trust 2006-4 ‘Series  2006-4 1A1
  USD  2,052,325             1,781,848   0.02
      ’ FRN 25/3/2036
            121/299



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                （米ドル）   （％）
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      GSAA Home Equity Trust 2006-5 ‘Series  2006-5 1A1
  USD  12,961,603             6,366,172   0.07
      ’ FRN 25/3/2036
      GSAA Home Equity Trust 2007-2 ‘Series  2007-2 AF3
  USD  478,667             164,656   0.00
      ’ FRN 25/3/2037
      GSAMP Trust 2006-FM3  ‘Series  2006-FM3  A1’ FRN
  USD  3,819,467             2,257,350   0.02
      25/11/2036
      GSAMP Trust 2007-H1  ‘Series  2007-H1  A1B’ FRN
  USD  1,212,937             747,387   0.01
      25/1/2047
      GSAMP Trust 2007-HSBC1  ‘Series  2007-HS1  M6’ FRN
  USD  2,000,000             2,064,718   0.02
      25/2/2047
      GSMPS Mortgage  Loan Trust 2005-RP1  ‘Series  2005-
  USD  1,244,753             1,146,394   0.01
      RP1 1AF’ ‘144A’  FRN 25/1/2035
      GSMPS Mortgage  Loan Trust 2005-RP2  ‘Series  2005-
  USD  1,495,541             1,393,192   0.01
      RP2 1AF’ ‘144A’  FRN 25/3/2035
      GSMPS Mortgage  Loan Trust 2006-RP1  ‘Series  2006-
  USD  1,152,181             1,005,533   0.01
      RP1 1AF1’ ‘144A’  FRN 25/1/2036
      GSR Mortgage  Loan Trust 2006- OA1 ‘Series  2006-
  USD  13,020,709             5,236,601   0.05
      OA1 1A1’ FRN 25/8/2046
      GSR Mortgage  Loan Trust 2007-1F  ‘Series  2007-1F
  USD  2,373,032             2,646,180   0.03
      2A4’ 5.5% 25/1/2037
      H&E Equipment  Services  Inc 5.625% 1/9/2025
  USD  329,000             347,088   0.00
      Halcyon  Loan Advisors  Funding  2013-2 Ltd ‘Series
  USD   5,188             5,187   0.00
      2013-2A  A’ ‘144A’  FRN 1/8/2025
      Halcyon  Loan Advisors  Funding  2013-2 Ltd ‘Series
  USD  250,000             250,411   0.00
      2013-2A  C’ ‘144A’  FRN 1/8/2025
      Halcyon  Loan Advisors  Funding  2014-3 Ltd ‘Series
  USD  680,000             680,265   0.01
      2014-3A  B1R’ ‘144A’  FRN 22/10/2025
      Halcyon  Loan Advisors  Funding  2015-2 Ltd ‘Series
  USD  2,000,000             1,997,767   0.02
      2015-2A  AR’ ‘144A’  FRN 25/7/2027
      Halliburton  Co 3.8% 15/11/2025
  USD  1,083,000             1,147,647   0.01
      HarborView  Mortgage  Loan Trust 2007-4 ‘Series
  USD  718,429             659,087   0.01
      2007-4 2A2’ FRN 19/7/2047
      HCA Healthcare  Inc 6.25% 15/2/2021
  USD  685,000             721,237   0.01
      HCA Inc 4.125% 15/6/2029
  USD  4,581,000             4,871,705   0.05
      HCA Inc 4.75% 1/5/2023
  USD  4,098,000             4,401,115   0.05
      HCA Inc 5% 15/3/2024
  USD  2,171,000             2,377,616   0.02
      HCA Inc 5.25% 15/4/2025
  USD  3,128,000             3,492,489   0.04
      HCA Inc 5.25% 15/6/2026
  USD  3,074,000             3,461,139   0.04
      HCA Inc 5.375% 1/2/2025
  USD  900,000             997,803   0.01
      HCA Inc 5.375% 1/9/2026
  USD  729,000             812,835   0.01
      HCA Inc 5.625% 1/9/2028
  USD  1,092,000             1,247,610   0.01
      HCA Inc 5.875% 15/2/2026
  USD  520,000             595,400   0.01
      HCA Inc 5.875% 1/2/2029
  USD  1,409,000             1,625,634   0.02
      HD Supply Inc ‘144A’  5.375% 15/10/2026
  USD  260,000             278,252   0.00
      Health &Educational  Facilities  Authority  of the
  USD  3,895,000             4,063,186   0.04
      State of Missouri  3.086% 15/9/2051
      Health &Educational  Facilities  Authority  of the
  USD  550,000             633,421   0.01
      State of Missouri  3.651% 15/1/2046
      Health &Educational  Facilities  Authority  of the
  USD  785,000             951,416   0.01
      State of Missouri  5% 15/11/2029
      Highbridge  Loan Management  12-2018  Ltd ‘Series
  USD  320,000             319,110   0.00
      12A-18 A1B’ ‘144A’  FRN 18/7/2031
      Highbridge  Loan Management  12-2018  Ltd ‘Series
  USD  650,000             569,579   0.01
      12A-18 D’ ‘144A’  FRN 18/7/2031
      Highbridge  Loan Management  2013-2 Ltd ‘Series
  USD  250,000             242,713   0.00
      2013-2A  DR’ ‘144A’  FRN 20/10/2029
            122/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Highbridge  Loan Management  6-2015 Ltd ‘Series  6A-
  USD  2,830,000             2,804,765   0.03
      2015 A1R’ ‘144A’  FRN 5/2/2031
      Highbridge  Loan Management  7-2015 Ltd ‘Series  7A-
  USD  330,000             325,215   0.00
      2015 CR’ ‘144A’  FRN 15/3/2027
      Highbridge  Loan Management  7-2015 Ltd ‘Series  7A-
  USD  340,000             328,964   0.00
      2015 DR’ ‘144A’  FRN 15/3/2027
      Highbridge  Loan Management  7-2015 Ltd ‘Series  7A-
  USD  260,000             239,783   0.00
      2015 ER’ ‘144A’  FRN 15/3/2027
      Hilton Domestic  Operating  Co Inc 4.25% 1/9/2024
  USD  345,000             352,763   0.00
      Hilton Worldwide  Finance  LLC /Hilton Worldwide
  USD  3,219,000             3,340,388   0.03
      Finance  Corp 4.625% 1/4/2025
      Hilton Worldwide  Finance  LLC /Hilton Worldwide
  USD  207,000             218,644   0.00
      Finance  Corp 4.875% 1/4/2027
      Hologic  Inc ‘144A’  4.375% 15/10/2025
  USD  329,000             338,459   0.00
      Home Depot Inc/The  2.95% 15/6/2029
  USD  1,472,000             1,557,118   0.02
      Home Equity Asset Trust 2007-1 ‘Series  2007-1 2A3
  USD  1,980,000             1,660,042   0.02
      ’ FRN 25/5/2037
      Home Equity Mortgage  Loan Asset-Backed  Trust
  USD  9,353,330  Series INABS 2006-E ‘Series  2006-E 2A3’ FRN   6,371,341   0.07
      25/4/2037
      Home Equity Mortgage  Loan Asset-Backed  Trust
  USD  1,919,641  Series INABS 2007-A ‘Series  2007-A 2A2’ FRN   1,445,587   0.02
      25/4/2037
      Home Equity Mortgage  Loan Asset-Backed  Trust
  USD  9,388,338  Series INABS 2007-A ‘Series  2007-A 2A3’ FRN   7,121,871   0.07
      25/4/2037
      Home Equity Mortgage  Loan Asset-Backed  Trust
  USD  3,869,515  Series INABS 2007-B ‘Series  2007-B 2A3’ FRN   2,652,420   0.03
      25/7/2037
      Home Equity Mortgage  Loan Asset-Backed  Trust
  USD  543,469  Series SPMD 2004-A ‘Series  2004-A M2’ FRN    546,118   0.01
      25/7/2034
      Home Equity Mortgage  Trust 2006-2 (Step-up  coupon)
  USD  3,008,405             939,785   0.01
      ‘Series  2006-2 1A1’ 5.867% 25/7/2036
      Home Loan Mortgage  Loan Trust 2005-1 ‘Series
  USD  1,167,715             1,091,450   0.01
      2005-1 A3’ FRN 15/4/2036
      Hudson Yards 2016-10HY  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  1,630,000             1,699,754   0.02
      2016-10HY  A’ ‘144A’  2.835% 10/8/2038
      Huntsman  International   LLC 5.125% 15/11/2022
  USD  1,595,000             1,703,839   0.02
      Hyundai  Capital  America  ‘144A’  3.4% 20/6/2024
  USD  8,062,000             8,236,583   0.08
      Hyundai  Capital  America  ‘144A’  3.95% 1/2/2022
  USD  5,266,000             5,456,050   0.06
      ICG US CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  A1R’ ‘
  USD  2,450,000             2,445,272   0.03
      144A’ FRN 19/10/2028
      Idaho Health Facilities  Authority  5% 1/12/2047
  USD  970,000             1,170,310   0.01
      IMT Trust 2017-APTS  ‘Series  2017- APTS AFX’ ‘
  USD  1,210,000             1,280,210   0.01
      144A’ FRN 15/6/2034
      IMT Trust 2017-APTS  ‘Series  2017- APTS BFX’ ‘
  USD  2,798,000             2,934,333   0.03
      144A’ FRN 15/6/2034
      IMT Trust 2017-APTS  ‘Series  2017- APTS DFX’ ‘
  USD  5,890,000             6,070,322   0.06
      144A’ FRN 15/6/2034
      IMT Trust 2017-APTS  ‘Series  2017- APTS EFX’ ‘
  USD  2,000,000             2,008,746   0.02
      144A’ FRN 15/6/2034
      Indiana  Finance  Authority  5% 1/10/2045
  USD  2,610,000             3,010,361   0.03
      Indiana  Housing  &Community  Development  Authority
  USD  820,000             897,884   0.01
      3.8% 1/7/2038
      IndyMac  IMSC Mortgage  Loan Trust 2007-HOA1  ‘
  USD  4,875,207             232,332   0.00
      Series 2007- HOA1 AXPP’ FRN 25/7/2047
      IndyMac  INDX Mortgage  Loan Trust 2007-AR19  ‘
  USD  8,042,734             5,768,313   0.06
      Series 2007- AR19 3A1’ FRN 25/9/2037
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      IndyMac  INDX Mortgage  Loan Trust 2007-FLX5  ‘
  USD  989,581             888,681   0.01
      Series 2007- FLX5 2A2’ FRN 25/8/2037
      International   Business  Machines  Corp 0.875%
  EUR  7,220,000             8,366,784   0.09
      31/1/2025*
      International   Business  Machines  Corp 1.25%
  EUR  4,810,000             5,779,750   0.06
      29/1/2027
      International   Business  Machines  Corp 3.3%
  USD  3,950,000             4,189,588   0.04
      15/5/2026
      International   Business  Machines  Corp 3.5%
  USD  18,720,000             20,317,278    0.21
      15/5/2029
      International   Business  Machines  Corp 4.25%
  USD  4,050,000             4,734,414   0.05
      15/5/2049
      Interpublic  Group of Cos Inc/The  4.65% 1/10/2028
  USD  3,810,000             4,323,934   0.04
      InTown Hotel Portfolio  Trust 2018- STAY ‘Series
  USD  560,000             559,035   0.01
      2018-STAY  A’ ‘144A’  FRN 15/1/2033
      Invitation  Homes 2018-SFR1  Trust ‘Series  2018-
  USD  1,915,882             1,919,020   0.02
      SFR1 E’ ‘144A’  FRN 17/3/2037
      Invitation  Homes 2018-SFR3  Trust ‘Series  2018-
  USD  2,623,165             2,623,211   0.03
      SFR3 A’ ‘144A’  FRN 17/7/2037
      Invitation  Homes 2018-SFR3  Trust ‘Series  2018-
  USD  2,256,127             2,257,763   0.02
      SFR3 E’ ‘144A’  FRN 17/7/2037
      IQVIA Inc 3.25% 15/3/2025
  EUR  2,850,000             3,245,806   0.03
      Iron Mountain  Inc 3% 15/1/2025*
  EUR  2,338,000             2,672,165   0.03
      Iron Mountain  US Holdings  Inc ‘144A’  5.375%
  USD  1,135,000             1,174,725   0.01
      1/6/2026
      Irwin Home Equity Loan Trust 2006-3 (Step-up
  USD  1,105,171  coupon)  ‘Series  2006-3 2A3’ ‘144A’  6.53%    1,101,418   0.01
      25/9/2037
      Irwin Home Equity Loan Trust 2006-P1  ‘Series
  USD  284,710             273,242   0.00
      2006-P1  1A’ ‘144A’  FRN 25/12/2036
      IXIS Real Estate Capital  Trust 2007-HE1  ‘Series
  USD  11,320,904             3,986,126   0.04
      2007-HE1  A4’ FRN 25/5/2037
      J.P. Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
      Trust 2016- NINE ‘Series  2016-NINE  A’ ‘144A’
  USD  7,280,000             7,606,189   0.08
      FRN 6/10/2038
      Jagged Peak Energy LLC 5.875% 1/5/2026
  USD  2,553,000             2,559,382   0.03
      JBS USA LUX SA /JBS USA Finance  Inc ‘144A’
  USD  364,000             380,778   0.00
      5.75% 15/6/2025
      JBS USA LUX SA /JBS USA Finance  Inc ‘144A’
  USD  655,000             676,225   0.01
      5.875% 15/7/2024
      JBS USA LUX SA /JBS USA Finance  Inc ‘144A’
  USD  311,000             346,376   0.00
      6.75% 15/2/2028
      JobsOhio  Beverage  System 3.985% 1/1/2029
  USD  2,605,000             2,911,179   0.03
      JP Morgan Alternative  Loan Trust 2007-A2  ‘Series
  USD  406,010             371,276   0.00
      2007-A2  2A1’ FRN 25/5/2037
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
  USD  1,490,000  Trust 2015- JP1 ‘Series  2015-JP1  C’ FRN    1,617,222   0.02
      15/1/2049
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
  USD  2,230,000  Trust 2015- JP1 ‘Series  2015-JP1  D’ FRN    2,296,161   0.02
      15/1/2049
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
  USD  3,100,000  Trust 2015- UES ‘Series  2015-UES  D’ ‘144A’  FRN  3,113,467   0.03
      5/9/2032
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
  USD  4,957,000  Trust 2015- UES ‘Series  2015-UES  E’ ‘144A’  FRN  4,963,943   0.05
      5/9/2032
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
  USD  230,000  Trust 2015- UES ‘Series  2015-UES  F’ ‘144A’  FRN  229,520   0.00
      5/9/2032
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      Trust 2016- JP3 ‘Series  2016-JP3  XC’ ‘144A’
  USD  10,620,000              482,360   0.01
      FRN 15/8/2049
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
      Trust 2018- WPT ‘Series  2018-WPT  FFX’ ‘144A’
  USD  1,090,000             1,138,703   0.01
      5.542% 5/7/2033
      JP Morgan Madison  Avenue Securities  Trust Series
  USD  888,874  2014-1 ‘Series  2014-CH1  M2’ ‘144A’  FRN    945,129   0.01
      25/11/2024
      JP Morgan Mortgage  Acquisition  Trust 2006-CW1  ‘
  USD  960,000             923,040   0.01
      Series 2006- CW1 M1’ FRN 25/5/2036
      JP Morgan Mortgage  Trust 2017-3 ‘Series  2017-3
  USD  14,485,800             14,755,142    0.15
      1A6’ ‘144A’  FRN 25/8/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2014-
  USD  1,373,812              48,107   0.00
      C22 ‘Series  2014-C22  XA’ FRN 15/9/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2014-
  USD  1,138,210              28,990   0.00
      C23 ‘Series  2014-C23  XA’ FRN 15/9/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2014-
  USD  1,928,550              74,524   0.00
      C26 ‘Series  2014-C26  XA’ FRN 15/1/2048
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2015-
  USD  7,006,000             164,361   0.00
      C27 ‘Series  2015-C27  XD’ ‘144A’  FRN 15/2/2048
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2015-
  USD  2,232,967              57,414   0.00
      C29 ‘Series  2015-C29  XA’ FRN 15/5/2048
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2015-
  USD  1,480,000             1,494,645   0.02
      C33 ‘Series  2015-C33  D1’ ‘144A’  FRN 15/12/2048
      JPMCC Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-
  USD  930,000             986,073   0.01
      JP5 ‘Series  2017-JP5  C’ FRN 15/3/2050
      JPMCC Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-
  USD  1,340,000             1,432,440   0.01
      JP5 ‘Series  2017-JP5  D’ ‘144A’  FRN 15/3/2050
      JPMDB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2016-C4
  USD  4,150,000             195,258   0.00
      ‘Series  2016-C4  XC’ ‘144A’  FRN 15/12/2049
      JPMDB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2017-C5
  USD  2,000,000             2,183,697   0.02
      ‘Series  2017-C5  C’ FRN 15/3/2050
      JPMorgan  Chase &Co FRN 1/5/2020  (Perpetual)
  USD  4,096,000             4,158,321   0.04
      JPMorgan  Chase &Co FRN 1/2/2024  (Perpetual)
  USD  5,821,000             6,487,301   0.07
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/4/2024
  USD  10,925,000             11,469,576    0.12
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/7/2024
  USD  1,620,000             1,720,450   0.02
      JPMorgan  Chase &Co FRN 1/8/2024  (Perpetual)
  USD  13,685,000             14,187,924    0.15
      JPMorgan  Chase &Co FRN 1/2/2028
  USD  5,555,000             6,036,808   0.06
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/4/2029
  USD  14,515,000             16,136,096    0.17
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/7/2029
  USD  10,810,000             12,191,756    0.13
      JPMorgan  Chase &Co FRN 5/12/2029
  USD  10,950,000             12,584,322    0.13
      JPMorgan  Chase &Co FRN 15/11/2048*
  USD  2,880,000             3,318,816   0.03
      Kaiser Aluminum  Corp 5.875% 15/5/2024
  USD  4,884,000             5,079,360   0.05
      Kansas City Industrial  Development  Authority  5%
  USD  1,900,000             2,336,250   0.02
      1/3/2049
      KB Home 7.625% 15/5/2023
  USD  1,362,000             1,535,655   0.02
      KB Home 8% 15/3/2020
  USD  150,000             154,687   0.00
      Kentucky  Economic  Development  Finance  Authority
  USD  690,000             775,929   0.01
      5.25% 1/6/2050
      Kentucky  Turnpike  Authority  5% 1/7/2020
  USD  1,100,000             1,134,491   0.01
      Keurig Dr Pepper Inc 4.057% 25/5/2023
  USD  2,730,000             2,899,020   0.03
      KFC Holding  Co/Pizza  Hut Holdings  LLC/Taco  Bell of
  USD  4,770,000             4,942,912   0.05
      America  LLC ‘144A’  5% 1/6/2024
      KFC Holding  Co/Pizza  Hut Holdings  LLC/Taco  Bell of
  USD  364,000             385,840   0.00
      America  LLC ‘144A’  5.25% 1/6/2026
      Kinder Morgan Energy Partners  LP 3.5% 1/3/2021
  USD  2,165,000             2,198,129   0.02
            125/299



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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Kinder Morgan Energy Partners  LP 5.8% 1/3/2021
  USD  1,080,000             1,133,719   0.01
      Lamar Media Corp 5.375% 15/1/2024
  USD  594,000             613,305   0.01
      Lamb Weston Holdings  Inc ‘144A’  4.625% 1/11/2024
  USD  289,000             303,089   0.00
      Lamb Weston Holdings  Inc ‘144A’  4.875% 1/11/2026
  USD  289,000             303,089   0.00
      Las Vegas Sands Corp 3.2% 8/8/2024
  USD  1,100,000             1,121,201   0.01
      Las Vegas Sands Corp 3.5% 18/8/2026
  USD  1,215,000             1,240,099   0.01
      Las Vegas Valley Water District  5% 1/6/2046
  USD  950,000             1,135,744   0.01
      LCCM 2014-909  Mortgage  Trust ‘Series  2014-909  E’
  USD  4,030,000             4,049,869   0.04
      ‘144A’  FRN 15/5/2031
      LCM 26 Ltd ‘144A’  FRN 20/1/2031
  USD  4,770,000             4,743,858   0.05
      LCM XVIII LP ‘144A’  FRN 20/4/2031
  USD  730,000             397,797   0.00
      LCM XX LP ‘144A’  FRN 20/10/2027
  USD  1,000,000             999,472   0.01
      LCM XXI LP ‘144A’  FRN 20/4/2028
  USD  1,330,000             1,321,086   0.01
      LCM XXIV Ltd ‘144A’  FRN 20/3/2030
  USD  400,000             400,750   0.00
      Lehman ABS Manufactured  Housing  Contract  Trust
  USD  355,687             306,390   0.00
      2002-A ‘Series  2002-A C’ 15/6/2033  (Zero Coupon)
      Lehman ABS Mortgage  Loan Trust ‘Series  2007-1 2A1
  USD  387,984             281,829   0.00
      ’ ‘144A’  FRN 25/6/2037
      Lehman Brothers  Small Balance  Commercial  Mortgage
  USD  530,000  Trust 2006-2 ‘Series  2006-2A  M2’ ‘144A’  FRN   517,558   0.01
      25/9/2036
      Lehman Brothers  Small Balance  Commercial  Mortgage
  USD  964,092  Trust 2007-1 ‘Series  2007-1A  1A’ ‘144A’  FRN   906,338   0.01
      25/3/2037
      Lehman XS Trust Series 2007-20N  ‘Series  2007-20N
  USD  1,027,862             972,703   0.01
      A1’ FRN 25/12/2037
      Lendmark  Funding  Trust 2017-2 ‘Series  2017-2A  B’
  USD  620,000             623,504   0.01
      ‘144A’  3.38% 20/5/2026
      Lendmark  Funding  Trust 2017-2 ‘Series  2017-2A  C’
  USD  1,000,000             1,010,274   0.01
      ‘144A’  4.33% 20/5/2026
      Lendmark  Funding  Trust 2018-1 ‘Series  2018-1A  A’
  USD  1,267,000             1,299,294   0.01
      ‘144A’  3.81% 21/12/2026
      Lendmark  Funding  Trust 2018-2 ‘Series  2018-2A  A’
  USD  14,400,000             15,012,449    0.15
      ‘144A’  4.23% 20/4/2027
      Lennar Corp 2.95% 29/11/2020
  USD   18,000             18,045   0.00
      Lennar Corp 4.125% 15/1/2022
  USD  895,000             925,206   0.01
      Lennar Corp 4.5% 15/11/2019
  USD  1,002,000             1,005,106   0.01
      Lennar Corp 4.5% 30/4/2024
  USD  225,000             239,625   0.00
      Lennar Corp 4.75% 1/4/2021
  USD  964,000             995,166   0.01
      Lennar Corp 4.75% 15/11/2022
  USD  10,973,000             11,590,231    0.12
      Lennar Corp 4.75% 30/5/2025
  USD  173,000             185,759   0.00
      Lennar Corp 4.75% 29/11/2027
  USD  311,000             339,767   0.00
      Lennar Corp 4.875% 15/12/2023
  USD  1,030,000             1,105,962   0.01
      Lennar Corp 5.25% 1/6/2026
  USD   60,000             65,325   0.00
      Lennar Corp 5.875% 15/11/2024
  USD  3,962,000             4,442,392   0.05
      Level 3Financing  Inc 5.125% 1/5/2023
  USD  5,843,000             5,959,918   0.06
      Level 3Financing  Inc 5.25% 15/3/2026
  USD  269,000             281,105   0.00
      Level 3Financing  Inc 5.375% 15/8/2022
  USD  2,561,000             2,581,232   0.03
      Level 3Financing  Inc 5.375% 15/1/2024
  USD  653,000             667,692   0.01
      Level 3Financing  Inc 5.375% 1/5/2025
  USD  459,000             479,081   0.01
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
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      Level 3Financing  Inc 5.625% 1/2/2023
  USD  2,393,000             2,435,595   0.03
      Lexington  County Health Services  District  Inc 5%
  USD  840,000             983,569   0.01
      1/11/2041
      LFRF ‘2015-1’  ‘144A’  4% 30/10/2027
  USD  3,410,719             3,398,058   0.04
      LGI Homes Inc ‘144A’  6.875% 15/7/2026
  USD  822,000             861,045   0.01
      Limerock  CLO III LLC ‘Series  2014- 3A A1R’ ‘
  USD  1,223,869             1,223,684   0.01
      144A’ FRN 20/10/2026
      Limerock  CLO III LLC ‘Series  2014- 3A C’ ‘144A
  USD  2,165,000             2,103,967   0.02
      ’ FRN 20/10/2026
      LoanCore  2018-CRE1  Issuer Ltd ‘Series  2018-CRE1  A
  USD  7,140,000             7,144,568   0.07
      ’ ‘144A’  FRN 15/5/2028
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-10  ‘Series
  USD  354,164             157,765   0.00
      2006-10  2A2’ FRN 25/11/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-10  ‘Series
  USD  3,642,622             1,645,110   0.02
      2006-10  2A3’ FRN 25/11/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-10  ‘Series
  USD  1,295,818             594,823   0.01
      2006-10  2A4’ FRN 25/11/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-2 ‘Series
  USD  5,512,396             4,539,896   0.05
      2006-2 1A’ FRN 25/3/2046
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  USD  10,965,992             4,820,809   0.05
      2006-4 2A3’ FRN 25/5/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-5 ‘Series
  USD  3,531,869             1,949,489   0.02
      2006-5 2A3’ FRN 25/6/2036
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  USD  906,338             466,615   0.01
      2006-6 2A3’ FRN 25/7/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-7 ‘Series
  USD  5,728,366             2,969,425   0.03
      2006-7 2A3’ FRN 25/8/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-8 ‘Series
  USD  2,478,101             1,036,026   0.01
      2006-8 2A3’ FRN 25/9/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-9 ‘Series
  USD  1,315,144             560,477   0.01
      2006-9 2A2’ FRN 25/10/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-9 ‘Series
  USD  5,051,111             2,181,914   0.02
      2006-9 2A3’ FRN 25/10/2036
      Long Beach Mortgage  Loan Trust 2006-9 ‘Series
  USD  1,600,533             704,269   0.01
      2006-9 2A4’ FRN 25/10/2036
      Los Angeles  Community  College  District/CA  6.6%
  USD  1,660,000             2,678,227   0.03
      1/8/2042
      Los Angeles  Department  of Water 5% 1/7/2043
  USD  5,000,000             5,532,275   0.06
      Los Angeles  Department  of Water &Power Power
  USD  1,015,000             1,731,636   0.02
      System Revenue  6.603% 1/7/2050
      Louisiana  Public Facilities  Authority  5% 1/7/2048
  USD  1,030,000             1,246,568   0.01
      Lowe’s  Cos Inc 4.55% 5/4/2049
  USD  11,880,000             13,947,968    0.14
      LSTAR Commercial  Mortgage  Trust 2015-3 ‘Series
  USD  3,000,000             3,082,823   0.03
      2015-3 AS’ ‘144A’  FRN 20/4/2048
      LSTAR Commercial  Mortgage  Trust 2017-5 ‘Series
  USD  2,660,196             112,071   0.00
      2017-5 X’ ‘144A’  FRN 10/3/2050
      MAD Mortgage  Trust 2017-330M  ‘Series  2017-330M  D
  USD  4,200,000             4,353,457   0.04
      ’ ‘144A’  FRN 15/8/2034
      MAD Mortgage  Trust 2017-330M  ‘Series  2017-330M  E
  USD  6,600,000             6,790,245   0.07
      ’ ‘144A’  FRN 15/8/2034
      Madison  Avenue Manufactured  Housing  Contract  Trust
  USD  1,309,087             1,334,445   0.01
      2002-A ‘Series  2002-A B2’ FRN 25/3/2032
      Madison  Avenue Trust 2013-650M  ‘Series  2013-650M
  USD  6,600,000             6,667,041   0.07
      D’ ‘144A’  FRN 12/10/2032
      Madison  Park Funding  XI Ltd ‘Series  2013-11A  AR’
  USD  4,225,000             4,225,045   0.04
      ‘144A’  FRN 23/7/2029
      Madison  Park Funding  XIII Ltd ‘Series  2014-13A
  USD  4,930,000             4,923,148   0.05
      AR2’ ‘144A’  FRN 19/4/2030
      Madison  Park Funding  XIII Ltd ‘Series  2014-13A
  USD  600,000             589,132   0.01
      CR2’ ‘144A’  FRN 19/4/2030
            127/299



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      Madison  Park Funding  XV Ltd ‘Series  2014-15A  CR’
  USD  340,000             340,824   0.00
      ‘144A’  FRN 27/1/2026
      Madison  Park Funding  XVI Ltd ‘Series  2015-16A  A1R
  USD  1,243,116             1,243,523   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 20/4/2026
      Madison  Park Funding  XVI Ltd ‘Series  2015-16A  A2R
  USD  500,000             500,360   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 20/4/2026
      Madison  Park Funding  XVI Ltd ‘Series  2015-16A  C’
  USD  550,000             551,837   0.01
      ‘144A’  FRN 20/4/2026
      Madison  Park Funding  XVI Ltd ‘Series  2015-16A  D’
  USD  1,220,000             1,221,942   0.01
      ‘144A’  FRN 20/4/2026
      Madison  Park Funding  XVIII Ltd ‘Series  2015-18A
  USD  5,430,000             5,421,939   0.06
      A1R’ ‘144A’  FRN 21/10/2030
      Madison  Park Funding  XXI Ltd ‘Series  2016-21A  A1
  USD  1,510,000             1,511,145   0.02
      ’ ‘144A’  FRN 25/7/2029
      Madison  Park Funding  XXX Ltd ‘Series  2018-30A  E’
  USD  700,000             652,423   0.01
      ‘144A’  FRN 15/4/2029
      Marathon  CLO VII Ltd ‘Series  2014- 7A A1R’ ‘
  USD  240,745             240,825   0.00
      144A’ FRN 28/10/2025
      Marathon  CRE 2018 FL1 Ltd FRN 15/6/2028
  USD  1,620,000             1,621,678   0.02
      Mariner  CLO 2015-1 LLC ‘Series  2015-1A  CR’ ‘
  USD  4,000,000             3,991,046   0.04
      144A’ FRN 20/4/2029
      Mariner  CLO 2017-4 LLC ‘Series  2017-4A  A’ ‘144A
  USD  690,000             688,083   0.01
      ’ FRN 26/10/2029
      Marriott  Ownership  Resorts  Inc /ILG LLC 6.5%
  USD  1,118,000             1,209,542   0.01
      15/9/2026
      Marsh &McLennan  Cos Inc 4.375% 15/3/2029
  USD  5,185,000             5,960,258   0.06
      Maryland  Health &Higher Educational  Facilities
  USD  835,000             971,760   0.01
      Authority  5.25% 1/7/2027
      Maryland  Stadium  Authority  5% 1/5/2041
  USD  1,500,000             1,792,388   0.02
      Massachusetts   Bay Transportation   Authority  5%
  USD  790,000             974,414   0.01
      1/7/2039
      Massachusetts   Bay Transportation   Authority  5%
  USD  835,000             1,027,701   0.01
      1/7/2040
      Massachusetts   Development  Finance  Agency 5%
  USD  810,000             987,815   0.01
      1/7/2043
      Massachusetts   Development  Finance  Agency 5%
  USD  2,785,000             3,283,292   0.03
      1/7/2044
      Massachusetts   Development  Finance  Agency 5%
  USD  1,040,000             1,231,968   0.01
      1/7/2047
      Massachusetts   Development  Finance  Agency 5%
  USD  2,600,000             3,150,277   0.03
      1/7/2048
      Massachusetts   Educational  Financing  Authority  5%
  USD  500,000             542,515   0.01
      1/1/2022
      Massachusetts   Housing  Finance  Agency 4.5%
  USD  860,000             903,159   0.01
      1/12/2039
      Massachusetts   Housing  Finance  Agency 4.5%
  USD  1,060,000             1,149,422   0.01
      1/12/2048
      Massachusetts   Housing  Finance  Agency 4.6%
  USD  910,000             958,498   0.01
      1/12/2044
      Massachusetts   Port Authority  5% 1/7/2043
  USD  1,500,000             1,776,945   0.02
      Massachusetts   Water Resources  Authority  5%
  USD  870,000             1,055,471   0.01
      1/8/2040
      MassMutual  Global Funding  II ‘144A’  3.4%
  USD  4,090,000             4,366,077   0.05
      8/3/2026
      Mastr Asset Backed Securities  Trust 2006-HE2  ‘
  USD  4,649,426             2,621,361   0.03
      Series 2006- HE2 A3’ FRN 25/6/2036
      Mastr Asset Backed Securities  Trust 2007-HE1  ‘
  USD  1,401,845             1,101,659   0.01
      Series 2007- HE1 A4’ FRN 25/5/2037
      MASTR Resecuritization   Trust 2008-3 ‘Series  2008-
  USD  611,569             418,801   0.00
      3A1’ ‘144A’  FRN 25/8/2037
            128/299



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                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Mastr Specialized  Loan Trust ‘Series  2006-3 A’
  USD  536,360             512,425   0.01
      ‘144A’  FRN 25/6/2046
      Matagorda  County Navigation  District  No 12.6%
  USD  1,840,000             1,915,192   0.02
      1/11/2029
      Mauser Packaging  Solutions  Holding  Co ‘144A’
  USD  4,552,000             4,717,010   0.05
      5.5% 15/4/2024
      McDonald’s  Corp 3.8% 1/4/2028
  USD  2,165,000             2,397,841   0.02
      McDonald’s  Corp 4.7% 9/12/2035
  USD  475,000             573,775   0.01
      McDonald’s  Corp 4.875% 9/12/2045
  USD  3,806,000             4,710,180   0.05
      MCM Capital_18-NPL2   4% 25/10/2028
  USD  9,768,475             9,768,215   0.10
      MCM Trust 2018-NPL1  ‘Series  2018- NPL1 A’ ‘144A
  USD  8,799,827             8,839,925   0.09
      ’ 4% 28/5/2058
      Meritor  Inc 6.25% 15/2/2024
  USD  3,074,000             3,166,220   0.03
      Merrill  Lynch Alternative  Note Asset Trust Series
  USD  2,202,998             1,944,276   0.02
      2007-OAR2  ‘Series  2007-OAR2  A2’ FRN 25/4/2037
      Merrill  Lynch First Franklin  Mortgage  Loan Trust
  USD  6,026,619             3,651,812   0.04
      Series 2007-2 ‘Series  2007-2 A2C’ FRN 25/5/2037
      Merrill  Lynch Mortgage  Investors  Trust Series
  USD  911,167             273,890   0.00
      2006-RM3  ‘Series  2006-RM3  A2B’ FRN 25/6/2037
      Merrill  Lynch Mortgage  Trust 2005- CIP1 ‘Series
  USD  936,390             952,669   0.01
      2005-CIP1  D’ FRN 12/7/2038
      Merrill  Lynch Mortgage  Trust 2005- MKB2 ‘Series
  USD  1,070,000             1,077,791   0.01
      2005-MKB2  F’ ‘144A’  FRN 12/9/2042
      Metropolitan  Atlanta  Rapid Transit  Authority  5%
  USD  1,380,000             1,638,619   0.02
      1/7/2041
      Metropolitan  Atlanta  Rapid Transit  Authority  5%
  USD  1,290,000             1,549,625   0.02
      1/7/2045
      Metropolitan  Government  Nashville  &Davidson
  USD  770,000             910,640   0.01
      County Health &Educational  Facs Bd 5% 1/7/2040
      Metropolitan  Government  Nashville  &Davidson
  USD  1,400,000             1,638,574   0.02
      County Health &Educational  Facs Bd 5% 1/7/2046
      Metropolitan  St Louis Sewer District  5% 1/5/2047
  USD  2,100,000             2,554,934   0.03
      Metropolitan  Transportation   Authority  5% 15/5/2022
  USD  1,840,000             2,022,528   0.02
      Metropolitan  Transportation   Authority  5%
  USD  1,860,000             2,340,652   0.02
      15/11/2040
      Metropolitan  Transportation   Authority  5%
  USD  1,150,000             1,452,847   0.02
      15/11/2041
      Metropolitan  Transportation   Authority  5%
  USD  2,230,000             2,795,495   0.03
      15/11/2042
      Metropolitan  Transportation   Authority  5%
  USD  1,570,000             1,974,259   0.02
      15/11/2043
      Metropolitan  Transportation   Authority  6.687%
  USD  1,360,000             2,052,879   0.02
      15/11/2040
      Metropolitan  Washington  Airports  Authority  5%
  USD  2,950,000             3,605,254   0.04
      1/10/2048
      Metropolitan  Washington  Airports  Authority  Dulles
  USD  1,000,000             1,075,920   0.01
      Toll Road Revenue  5% 1/10/2053
      Metropolitan  Washington  Airports  Authority  Dulles
  USD  1,280,000             2,224,154   0.02
      Toll Road Revenue  7.462% 1/10/2046
      MGM Growth Properties  Operating  Partnership  LP /
  USD  173,000             181,650   0.00
      MGP Finance  Co-Issuer  Inc 4.5% 1/9/2026
      MGM Growth Properties  Operating  Partnership  LP /
  USD  8,641,000             9,461,895   0.10
      MGP Finance  Co-Issuer  Inc 5.625% 1/5/2024
      MGM Growth Properties  Operating  Partnership  LP /
  USD  260,000             287,352   0.00
      MGP Finance  Co-Issuer  Inc ‘144A’  5.75% 1/2/2027
      MGM Resorts  International   5.25% 31/3/2020
  USD  143,000             145,145   0.00
      Miami-Dade  County Educational  Facilities  Authority
  USD  640,000             767,222   0.01
      5% 1/4/2053
      Michigan  Finance  Authority  5% 1/6/2039
  USD  880,000             997,291   0.01
            129/299



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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Michigan  Finance  Authority  5% 15/11/2041
  USD  700,000             837,263   0.01
      Michigan  Finance  Authority  5% 1/12/2047
  USD  100,000             109,566   0.00
      Micron Technology  Inc 4.185% 15/2/2027
  USD  1,000,000             1,031,631   0.01
      Micron Technology  Inc 4.663% 15/2/2030
  USD  2,723,000             2,842,376   0.03
      Mid-America  Apartments  LP 3.95% 15/3/2029
  USD  3,197,000             3,529,809   0.04
      MidOcean  Credit CLO III ‘Series  2014-3A  A3A2’ ‘
  USD  1,370,000             1,348,183   0.01
      144A’ FRN 21/4/2031
      Mississippi  Hospital  Equipment  &Facilities
  USD  1,330,000             1,514,444   0.02
      Authority  5% 1/9/2046
      Montefiore  Obligated  Group 5.246% 1/11/2048
  USD  3,095,000             3,713,494   0.04
      Morgan Stanley  FRN 15/7/2020  (Perpetual)
  USD  1,479,000             1,503,034   0.02
      Morgan Stanley  FRN 24/4/2024
  USD  8,445,000             8,883,909   0.09
      Morgan Stanley  FRN 22/7/2025
  USD  4,044,000             4,124,774   0.04
      Morgan Stanley  FRN 24/1/2029
  USD  9,235,000             9,984,687   0.10
      Morgan Stanley  FRN 23/1/2030*
  USD  21,322,000             24,357,481    0.25
      Morgan Stanley  3.125% 23/1/2023
  USD  2,380,000             2,453,300   0.03
      Morgan Stanley  ABS Capital  IInc Trust 2005-HE5  ‘
  USD  3,159,114             1,788,219   0.02
      Series 2005- HE5 M4’ FRN 25/9/2035
      Morgan Stanley  ABS Capital  IInc Trust 2007-NC1  ‘
  USD  10,874,859             6,693,004   0.07
      Series 2007- NC1 A1’ FRN 25/11/2036
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  11,026,000  2014 C19 ‘Series  2014-C19  XD’ ‘144A’  FRN    636,110   0.01
      15/12/2047
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  3,830,000  2014 C19 ‘Series  2014-C19  XF’ ‘144A’  FRN    192,113   0.00
      15/12/2047
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  3,510,000  2015-C21  ‘Series  2015-C21  XB’ ‘144A’  FRN    59,300   0.00
      15/3/2048
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  1,704,000  2015-C23  ‘Series  2015-C23  D’ ‘144A’  FRN   1,718,814   0.02
      15/7/2050
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  220,000             239,905   0.00
      2015-C25  ‘Series  2015-C25  C’ FRN 15/10/2048
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  5,350,000  2015-C26  ‘Series  2015-C26  XD’ ‘144A’  FRN    399,003   0.00
      15/10/2048
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  1,023,000  2015-C26  ‘Series  2015-C26  D’ ‘144A’  3.06%    975,169   0.01
      15/10/2048
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  2,164,328             163,472   0.00
      2016-C31  ‘Series  2016-C31  XA’ FRN 15/11/2049
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
  USD  660,000             722,953   0.01
      2017-C33  ‘Series  2017-C33  C’ FRN 15/5/2050
      Morgan Stanley  Capital  Barclays  Bank Trust 2016-
  USD  780,000  MART ‘Series  2016-MART  A’ ‘144A’  2.2%    781,997   0.01
      13/9/2031
      Morgan Stanley  Capital  I2017- HR2 ‘ Series 2017-
  USD  380,000             349,249   0.00
      HR2 D’ 2.73% 15/12/2050
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2006-IQ11  ‘Series
  USD  1,460,000             1,500,741   0.02
      2006-IQ11  C’ FRN 15/10/2042
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2007-TOP27  ‘Series
  USD  464,022             495,019   0.01
      2007-T27  AJ’ FRN 11/6/2042
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2014-150E  ‘Series
  USD  1,400,000             1,457,823   0.02
      2014-150E  F’ ‘144A’  FRN 9/9/2032
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2014-CPT  ‘Series
  USD  200,000             201,831   0.00
      2014-CPT  E’ ‘144A’  FRN 13/7/2029
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      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2014-CPT  ‘Series
  USD  5,000,000             5,048,478   0.05
      2014-CPT  F’ ‘144A’  FRN 13/7/2029
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  USD  1,875,000             1,880,746   0.02
      2014-CPT  G’ ‘144A’  FRN 13/7/2029
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2015-MS1  ‘Series
  USD  360,000             377,062   0.00
      2015-MS1  C’ FRN 15/5/2048
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2015-MS1  ‘Series
  USD  250,000             242,281   0.00
      2015-MS1  D’ ‘144A’  FRN 15/5/2048
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2017-CLS  ‘Series
  USD  5,480,000             5,500,851   0.06
      2017-CLS  F’ ‘144A’  FRN 15/11/2034
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2017-H1  ‘Series
  USD  1,560,000             1,689,321   0.02
      2017-H1  C’ FRN 15/6/2050
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2017-H1  ‘Series
  USD  2,640,000             390,139   0.00
      2017-H1  XD’ ‘144A’  FRN 15/6/2050
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2017-JWDR  ‘Series
  USD  920,000             920,429   0.01
      2017-JWDR  D’ ‘144A’  FRN 15/11/2034
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2017-JWDR  ‘Series
  USD  1,097,000             1,097,445   0.01
      2017-JWDR  E’ ‘144A’  FRN 15/11/2034
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2018-H3  ‘Series
  USD  1,280,000             1,433,412   0.01
      2018-H3  C’ FRN 15/7/2051
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2018-H3  ‘Series
  USD  880,000             812,585   0.01
      2018-H3  D’ ‘144A’  3% 15/7/2051
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2018-MP  ‘Series
  USD  4,004,000             4,121,741   0.04
      2018-MP  E’ ‘144A’  FRN 11/7/2040
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2018-SUN  ‘Series
  USD  911,000             916,389   0.01
      2018-SUN  F’ ‘144A’  FRN 15/7/2035
      Morgan Stanley  Mortgage  Loan Trust 2007-9SL  ‘
  USD  1,015,385             975,005   0.01
      Series 2007-9SL  A’ FRN 25/7/2037
      Mortgage  Loan Resecuritization   Trust ‘Series
  USD  7,557,977             6,561,005   0.07
      2009-RS1  A85’ ‘144A’  FRN 16/4/2036
      Mosaic Solar Loan Trust 2018-2-  GS ‘Series  2018-
  USD  4,060,985             4,240,687   0.04
      2GS A’ ‘144A’  4.2% 22/2/2044
      Mosaic Solar Loan Trust 2019-1 ‘Series  2019-1A  A
  USD  8,686,681             9,015,725   0.09
      ’ ‘144A’  4.37% 21/12/2043
      Motorola  Solutions  Inc 4.6% 23/5/2029
  USD  6,195,000             6,795,216   0.07
      Mountain  Hawk II CLO Ltd ‘Series  2013-2A  BR’ ‘
  USD  3,920,000             3,919,319   0.04
      144A’ FRN 20/7/2024
      Mountain  Hawk III CLO Ltd ‘Series  2014-3A  AR’ ‘
  USD  2,639,305             2,643,055   0.03
      144A’ FRN 18/4/2025
      MP CLO VII Ltd ‘Series  2015-1A  ARR’ ‘144A’  FRN
  USD  1,895,000             1,884,320   0.02
      18/10/2028
      MPT Operating  Partnership  LP /MPT Finance  Corp
  EUR  950,000             1,171,170   0.01
      3.325% 24/3/2025
      Multi Security  Asset Trust LP Commercial  Mortgage-
      Backed Securities  Pass-Through  ‘Series  2005-RR4A
  USD  649,102             653,366   0.01
      N’ ‘144A’  FRN 28/11/2035
      National  Retail Properties  Inc 4.3% 15/10/2028
  USD  1,305,000             1,464,342   0.02
      National  Retail Properties  Inc 4.8% 15/10/2048
  USD  3,545,000             4,378,049   0.05
      Nationstar  Home Equity Loan Trust 2007-C ‘Series
  USD  146,263             146,124   0.00
      2007-C 2AV3’ FRN 25/6/2037
      Natixis  Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2018-
  USD  691,598             691,199   0.01
      FL1 ‘Series  2018-FL1  A’ ‘144A’  FRN 15/6/2035
      Natixis  Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2018-
  USD  1,195,978  FL1 ‘Series  2018-FL1  MCR1’ ‘144A’  FRN    1,191,264   0.01
      15/6/2035
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2014-A ‘
  USD  3,020,000             3,122,310   0.03
      Series 2014-AA  B’ ‘144A’  3.5% 15/8/2044
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2014-CT  ‘
  USD  4,895,000             4,946,561   0.05
      Series 2014-CTA  B’ ‘144A’  FRN 17/10/2044
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2015-A ‘
  USD  2,278,000             2,390,507   0.02
      Series 2015-AA  B’ ‘144A’  3.5% 15/12/2044
            131/299



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                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2015-B ‘
  USD  5,000,000             5,063,853   0.05
      Series 2015-BA  A3’ ‘144A’  FRN 16/7/2040
      Navient  Private  Education  Refi Loan Trust 2018-D
  USD  6,630,000             6,932,575   0.07
      ‘Series  2018- DA A2A’ ‘144A’  4% 15/12/2059
      Navient  Private  Education  Refi Loan Trust 2019-D
  USD  8,530,000             8,449,609   0.09
      ‘Series  2019- DA2B’ ‘144A’  FRN 15/12/2059
      Navient  Private  Education  Refi Loan Trust 2019-D
  USD  7,500,000             7,673,183   0.08
      ‘Series  2019- DA2A’ ‘144A’  3.01% 15/12/2059
      Navient  Student  Loan Trust 2018- EA ‘Series  2018-
  USD  4,689,000             5,013,664   0.05
      EA A2’ ‘144A’  4% 15/12/2059
      NBCUniversal  Enterprise  Inc ‘144A’  5.25%
  USD  1,425,000             1,471,811   0.02
      19/3/2021  (Perpetual)
      NBCUniversal  Media LLC 4.45% 15/1/2043
  USD  2,160,000             2,556,476   0.03
      NCR Corp 5% 15/7/2022
  USD  1,119,000             1,132,227   0.01
      NCR Corp ‘144A’  5.75% 1/9/2027
  USD  500,000             526,875   0.01
      NCR Corp ‘144A’  6.125% 1/9/2029
  USD  500,000             528,750   0.01
      Netflix  Inc 3.875% 15/11/2029
  EUR  1,485,000             1,788,239   0.02
      Neuberger  Berman CLO XVI-S Ltd ‘Series  2017-16SA
  USD  780,000             777,382   0.01
      A’ ‘144A’  FRN 15/1/2028
      Neuberger  Berman CLO XVI-S Ltd ‘Series  2017-16SA
  USD  350,000             341,954   0.00
      D’ ‘144A’  FRN 15/1/2028
      Neuberger  Berman CLO XX Ltd ‘Series  2015-20A  AR’
  USD  439,000             436,471   0.00
      ‘144A’  FRN 15/1/2028
      Neuberger  Berman CLO XX Ltd ‘Series  2015-20A  ER’
  USD  1,100,000             1,030,231   0.01
      ‘144A’  FRN 15/1/2028
      Neuberger  Berman CLO XXIII Ltd ‘Series  2016-23A
  USD  500,000             496,299   0.01
      BR’ ‘144A’  FRN 17/10/2027
      Neuberger  Berman Loan Advisers  CLO 26 Ltd ‘Series
  USD  7,100,000             7,095,549   0.07
      2017-26A  A’ ‘144A’  FRN 18/10/2030
      New Century  Home Equity Loan Trust Series 2005-B
  USD  7,240,000             7,057,446   0.07
      ‘Series  2005-B M1’ FRN 25/10/2035
      New Hope Cultural  Education  Facilities  Finance
  USD  1,150,000             1,382,099   0.01
      Corp 5% 15/8/2047
      New Jersey Transportation   Trust Fund Authority  5%
  USD  780,000             934,530   0.01
      15/6/2029
      New Jersey Transportation   Trust Fund Authority
  USD  2,340,000             2,764,488   0.03
      5.754% 15/12/2028
      New Jersey Transportation   Trust Fund Authority
  USD  3,615,000             3,793,292   0.04
      6.104% 15/12/2028
      New Orleans  Aviation  Board 5% 1/1/2040
  USD  1,360,000             1,544,069   0.02
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  770,000             913,940   0.01
      Building  Aid Revenue  5% 15/7/2040
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  3,695,000             3,947,165   0.04
      Future Tax Secured  Revenue  3.05% 1/5/2027
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  4,310,000             4,749,749   0.05
      Future Tax Secured  Revenue  3.35% 1/11/2030
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  4,740,000             5,101,781   0.05
      Future Tax Secured  Revenue  3.55% 1/5/2025
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  2,650,000             2,828,915   0.03
      Future Tax Secured  Revenue  3.65% 1/11/2024
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  2,650,000             2,831,459   0.03
      Future Tax Secured  Revenue  3.75% 1/11/2025
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  3,660,000             4,093,893   0.04
      Future Tax Secured  Revenue  3.9% 1/8/2031
      New York City Transitional  Finance  Authority
  USD  820,000             995,878   0.01
      Future Tax Secured  Revenue  5% 1/5/2036
      New York City Water &Sewer System 5.44% 15/6/2043
  USD  1,590,000             2,309,403   0.02
      New York City Water &Sewer System 5.75% 15/6/2041
  USD  1,570,000             2,364,020   0.02
      New York Convention  Center Development  Corp 5%
  USD  780,000             932,217   0.01
      15/11/2040
            132/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      New York Convention  Center Development  Corp 5%
  USD  1,950,000             2,342,457   0.02
      15/11/2046
      New York Liberty  Development  Corp ‘144A’  5%
  USD  2,000,000             2,221,690   0.02
      15/11/2044
      New York State Dormitory  Authority  5% 15/2/2036
  USD  1,600,000             1,988,992   0.02
      New York State Dormitory  Authority  5% 15/2/2037
  USD  760,000             942,183   0.01
      New York State Dormitory  Authority  5% 15/2/2038
  USD  740,000             914,954   0.01
      New York State Dormitory  Authority  5% 15/2/2040
  USD  700,000             861,112   0.01
      New York State Urban Development  Corp 3.12%
  USD  2,400,000             2,541,528   0.03
      15/3/2025
      New York State Urban Development  Corp 3.32%
  USD  3,655,000             3,967,576   0.04
      15/3/2029
      New York Transportation   Development  Corp 5%
  USD  1,800,000             1,853,280   0.02
      1/8/2020
      New York Transportation   Development  Corp 5%
  USD  620,000             693,975   0.01
      1/7/2046
      New York Transportation   Development  Corp 5.25%
  USD  4,940,000             5,571,505   0.06
      1/1/2050
      Newfield  Exploration  Co 5.375% 1/1/2026
  USD  242,000             266,055   0.00
      Nexstar  Escrow Inc ‘144A’  5.625% 15/7/2027
  USD  1,923,000             2,011,939   0.02
      NGPL PipeCo LLC ‘144A’  4.375% 15/8/2022
  USD  2,576,000             2,666,160   0.03
      NGPL PipeCo LLC ‘144A’  4.875% 15/8/2027
  USD  411,000             437,849   0.00
      NGPL PipeCo LLC ‘144A’  7.768% 15/12/2037
  USD  6,570,000             8,598,685   0.09
      Nielsen  Finance  LLC /Nielsen  Finance  Co 4.5%
  USD  100,000             100,438   0.00
      1/10/2020
      Nielsen  Finance  LLC /Nielsen  Finance  Co ‘144A’
  USD  5,435,000             5,489,350   0.06
      5% 15/4/2022
      Nomura Asset Acceptance  Corp Alternative  Loan
      Trust Series 2001-R1A  ‘Series  2001-R1A  A’ ‘144A
  USD  329,798             340,857   0.00
      ’ FRN 19/2/2030
      Nomura Asset Acceptance  Corp Alternative  Loan
      Trust Series 2006-AF1  (Step-up  coupon)  ‘Series
  USD  520,475             203,470   0.00
      2006-AF1  1A4’ 6.634% 25/5/2036
      Nomura Asset Acceptance  Corp Alternative  Loan
      Trust Series 2006-S5  ‘Series  2006-S5  A1’ ‘144A
  USD  302,169             282,372   0.00
      ’ FRN 25/10/2036
      Nomura Asset Acceptance  Corp Alternative  Loan
  USD  2,260,231  Trust Series 2007-2 ‘Series  2007-2 A4’ FRN   1,874,717   0.02
      25/6/2037
      North Carolina  Turnpike  Authority  5% 1/1/2035
  USD  1,070,000             1,346,905   0.01
      North Texas Tollway  Authority  5% 1/1/2043
  USD  1,090,000             1,331,975   0.01
      Northern  Oil and Gas Inc 8.5% 15/5/2023
  USD  1,360,778             1,406,704   0.01
      Northwest  Airlines  2002-1 Class G-2 Pass Through
  USD   47,858             49,660   0.00
      Trust 6.264% 20/11/2021
      NRG Energy Inc 2.75% 1/6/2048
  USD  2,734,000             2,966,770   0.03
      NRG Energy Inc 5.75% 15/1/2028
  USD  285,000             307,800   0.00
      NRG Energy Inc 6.625% 15/1/2027
  USD  425,000             460,594   0.00
      NRG Energy Inc 7.25% 15/5/2026
  USD  347,000             380,832   0.00
      Oaktree  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  A1R’ ‘
  USD  3,360,000             3,356,070   0.03
      144A’ FRN 20/10/2027
      Oaktree  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  DR’ ‘
  USD  2,000,000             1,975,503   0.02
      144A’ FRN 20/10/2027
      Oakwood  Mortgage  Investors  Inc (Defaulted)  ‘
  USD  699,897             495,159   0.01
      Series 2001-D A2’ FRN 15/1/2019
      Oakwood  Mortgage  Investors  Inc ‘Series  2001-D A4
  USD  577,650             481,254   0.01
      ’ FRN 15/9/2031
            133/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Occidental  Petroleum  Corp 2.6% 13/8/2021
  USD  2,458,000             2,473,526   0.03
      Occidental  Petroleum  Corp 2.7% 15/8/2022
  USD  5,169,000             5,213,614   0.05
      Occidental  Petroleum  Corp 2.9% 15/8/2024
  USD  6,660,000             6,706,815   0.07
      Ochsner  Clinic Foundation  5.897% 15/5/2045
  USD  948,000             1,352,012   0.01
      OCP CLO 2014-5 Ltd ‘Series  2014- 5A A1R’ ‘144A
  USD  460,000             456,101   0.00
      ’ FRN 26/4/2031
      OCP CLO 2014-7 Ltd ‘Series  2014- 7A A2RR’ ‘144A
  USD  1,350,000             1,339,243   0.01
      ’ FRN 20/7/2029
      OCP CLO 2015-10  Ltd ‘Series  2015-10A  BR’ ‘144A
  USD  1,750,000             1,740,389   0.02
      ’ FRN 26/10/2027
      OCP CLO 2015-8 Ltd ‘Series  2015- 8A BR’ ‘144A’
  USD  1,340,000             1,337,943   0.01
      FRN 17/4/2027
      OCP CLO 2016-12  Ltd FRN 18/10/2028
  USD  2,057,000             2,055,027   0.02
      OCP CLO 2016-12  Ltd FRN 18/10/2028
  USD  440,000             431,589   0.00
      OCP CLO 2017-13  Ltd ‘Series  2017- 13A D’ ‘144A
  USD  920,000             882,487   0.01
      ’ FRN 15/7/2030
      Octagon  Investment  Partners  18-R Ltd ‘Series
  USD  5,200,000             5,142,539   0.05
      2018-18A  A1A’ ‘144A’  FRN 16/4/2031
      Octagon  Investment  Partners  30 Ltd ‘Series  2017-
  USD  250,000             241,812   0.00
      1A D’ ‘144A’  FRN 17/3/2030
      OCTAGON  INVESTMENT  PARTNERS  31 LLC ‘Series  2017-
  USD  1,000,000             960,122   0.01
      1A E’ ‘144A’  FRN 20/7/2030
      Octagon  Investment  Partners  33 Ltd ‘Series  2017-
  USD  1,625,000             1,620,461   0.02
      1A A1’ ‘144A’  FRN 20/1/2031
      Octagon  Investment  Partners  XVII Ltd ‘Series
  USD  4,335,000             4,290,742   0.04
      2013-1A  A1R2’ ‘144A’  FRN 25/1/2031
      Octagon  Investment  Partners  XXIII Ltd ‘144A’  FRN
  USD  530,000             525,742   0.01
      15/7/2027
      Octagon  Investment  Partners  XXIII Ltd FRN
  USD  1,120,000             1,111,698   0.01
      15/7/2027
      OFSI Fund VI Ltd ‘144A’  FRN 20/3/2025
  USD  7,105,000             7,093,317   0.07
      OFSI Fund VI Ltd ‘Series  2014-6A  CR’ ‘144A’
  USD  670,000             667,143   0.01
      FRN 20/3/2025
      OFSI Fund VII Ltd ‘Series  2014-7A  AR’ ‘144A’
  USD  1,499,127             1,497,947   0.02
      FRN 18/10/2026
      OHA Credit Partners  IX Ltd ‘Series  2013-9A  A1R’
  USD  180,523             180,582   0.00
      ‘144A’  FRN 20/10/2025
      OHA Credit Partners  VII Ltd ‘Series  2012-7A  DR’
  USD  730,000             732,240   0.01
      ‘144A’  FRN 20/11/2027
      OHA Credit Partners  XIII Ltd ‘Series  2016-13A  E’
  USD  260,000             261,244   0.00
      ‘144A’  FRN 21/1/2030
      OHA Loan Funding  2013-2 Ltd ‘Series  2013-2A  AR’
  USD  1,360,000             1,347,338   0.01
      ‘144A’  FRN 23/5/2031
      OHA Loan Funding  2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  AR’
  USD  1,250,000             1,250,402   0.01
      ‘144A’  FRN 15/8/2029
      OHA Loan Funding  2016-1 Ltd ‘Series  2016-1A  B1’
  USD  1,658,000             1,658,903   0.02
      ‘144A’  FRN 20/1/2028
      OHA Loan Funding  2016-1 Ltd ‘Series  2016-1A  C’
  USD  6,395,000             6,409,052   0.07
      ‘144A’  FRN 20/1/2028
      OHA Loan Funding  2016-1 Ltd ‘Series  2016-1A  D’
  USD  7,920,000             7,926,148   0.08
      ‘144A’  FRN 20/1/2028
      OHA Loan Funding  2016-1 Ltd ‘Series  2016-1A  E’
  USD  1,662,000             1,640,007   0.02
      ‘144A’  FRN 20/1/2028
      Ohio Turnpike  &Infrastructure   Commission  5%
  USD  1,780,000             1,956,968   0.02
      15/2/2048
      Oklahoma  Development  Finance  Authority  5.25%
  USD  1,000,000             1,217,735   0.01
      15/8/2043
      Oklahoma  Development  Finance  Authority  5.25%
  USD  500,000             603,627   0.01
      15/8/2048
            134/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Oklahoma  Development  Finance  Authority  5.5%
  USD  4,480,000             5,458,096   0.06
      15/8/2057
      Olympic  Tower 2017-OT  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  2,340,000             2,428,298   0.03
      2017-OT  E’ ‘144A’  FRN 10/5/2039
      Olympic  Tower 2017-OT  Mortgage  Trust ‘Series
  USD  29,500,000              848,715   0.01
      2017-OT  XA’ ‘144A’  FRN 10/5/2039
      Oncor Electric  Delivery  Co LLC ‘144A’  3.7%
  USD  2,730,000             3,048,894   0.03
      15/11/2028
      Oncor Electric  Delivery  Co LLC ‘144A’  3.8%
  USD  2,830,000             3,294,347   0.03
      1/6/2049*
      One Market Plaza Trust 2017- 1MKT ‘Series  2017-
  USD  43,880,000              154,019   0.00
      1MKT XCP’ ‘144A’  FRN 10/2/2032
      One Market Plaza Trust 2017- 1MKT ‘Series  2017-
  USD  8,776,000              88  0.00
      1MKT XNCP’ ‘144A’  FRN 10/2/2032
      Onemain  Financial  Issuance  Trust 2018-1 ‘Series
  USD  11,132,000             11,368,906    0.12
      2018-1A  A’ ‘144A’  3.3% 14/3/2029
      Onemain  Financial  Issuance  Trust 2018-1 ‘Series
  USD  6,900,000             7,031,074   0.07
      2018-1A  B’ ‘144A’  3.61% 14/3/2029
      Option One Mortgage  Loan Trust 2006-3 ‘Series
  USD  1,321,645             963,714   0.01
      2006-3 1A1’ FRN 25/2/2037
      Option One Mortgage  Loan Trust 2007-CP1  ‘Series
  USD  1,950,000             1,348,280   0.01
      2007-CP1  2A3’ FRN 25/3/2037
      Option One Mortgage  Loan Trust 2007-FXD1  (Step-up
  USD  2,635,619             2,580,795   0.03
      coupon)  ‘Series  2007-FXD1  1A1’ 5.866% 25/1/2037
      Option One Mortgage  Loan Trust 2007-FXD1  (Step-up
  USD  7,061,074             7,085,781   0.07
      coupon)  ‘Series  2007-FXD1  2A1’ 5.866% 25/1/2037
      Option One Mortgage  Loan Trust 2007-FXD2  (Step-up
  USD  10,003,279             10,326,584    0.11
      coupon)  ‘Series  2007-FXD2  1A1’ 5.82% 25/3/2037
      Oracle Corp 6.125% 8/7/2039
  USD  2,160,000             3,072,232   0.03
      Orange County Local Transportation   Authority
  USD  3,255,000             4,952,515   0.05
      6.908% 15/2/2041
      Oregon School Boards Association  4.759% 30/6/2028
  USD  4,395,000             4,974,679   0.05
      Oregon School Boards Association  5.55% 30/6/2028
  USD  5,005,000             6,047,366   0.06
      Oregon School Boards Association  5.68% 30/6/2028
  USD  3,575,000             4,420,023   0.05
      Origen Manufactured  Housing  Contract  Trust 2001-A
  USD  679,856             691,427   0.01
      ‘Series  2001-A M1’ FRN 15/3/2032
      Origen Manufactured  Housing  Contract  Trust 2007-B
  USD  1,811,720             1,739,696   0.02
      ‘Series  2007-B A1’ ‘144A’  FRN 15/10/2037
      Outfront  Media Capital  LLC /Outfront  Media
  USD  168,000             173,670   0.00
      Capital  Corp 5.625% 15/2/2024
      Ownit Mortgage  Loan Trust Series 2006-2 (Step-up
  USD  1,590,000             1,552,318   0.02
      coupon)  ‘Series  2006-2 A2C’ 6% 25/1/2037
      OZLM Funding  III Ltd ‘Series  2013- 3A BR’ ‘144A
  USD  5,030,000             5,060,974   0.05
      ’ FRN 22/1/2029
      OZLM Funding  IV Ltd ‘Series  2013- 4A A1R’ ‘144A
  USD  2,850,000             2,834,770   0.03
      ’ FRN 22/10/2030
      OZLM Funding  IV Ltd ‘Series  2013- 4A A2R’ ‘144A
  USD  290,000             287,433   0.00
      ’ FRN 22/10/2030
      OZLM Funding  Ltd ‘Series  2012-1A  A2R2’ ‘144A’
  USD  250,000             250,162   0.00
      FRN 22/7/2029
      OZLM Funding  Ltd ‘Series  2012- 1X SUB’ FRN
  USD  1,640,000             584,056   0.01
      22/7/2029
      OZLM VI Ltd ‘Series  2014-6A  SUB’ ‘144A’  FRN
  USD  3,200,000             1,285,293   0.01
      17/4/2031
      OZLM VII Ltd ‘Series  2014-7RA  A2R’ ‘144A’  FRN
  USD  500,000             493,892   0.01
      17/7/2029
      OZLM VIII Ltd ‘Series  2014-8A  BRR’ ‘144A’  FRN
  USD  1,250,000             1,222,884   0.01
      17/10/2029
      OZLM VIII Ltd ‘Series  2014-8A  CRR’ ‘144A’  FRN
  USD  1,065,000             1,015,311   0.01
      17/10/2029
            135/299



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 品（続き）
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      OZLM XIV Ltd ‘Series  2015-14A  B1R’ ‘144A’  FRN
  USD  1,630,000             1,618,092   0.02
      15/1/2029
      OZLM XIV Ltd ‘Series  2015-14A  CR’ ‘144A’  FRN
  USD  2,190,000             2,129,920   0.02
      15/1/2029
      OZLM XIX Ltd ‘Series  2017-19A  A1’ ‘144A’  FRN
  USD  2,250,000             2,240,353   0.02
      22/11/2030
      OZLM XV Ltd ‘Series  2016-15A  A1’ ‘144A’  FRN
  USD  2,120,000             2,121,322   0.02
      20/1/2029
      OZLM XV Ltd ‘Series  2016-15A  A2A’ ‘144A’  FRN
  USD  830,000             829,985   0.01
      20/1/2029
      OZLM XV Ltd ‘Series  2016-15A  C’ ‘144A’  FRN
  USD  440,000             440,732   0.00
      20/1/2029
      OZLM XV Ltd ‘Series  2016-15A  D’ ‘144A’  FRN
  USD  440,000             439,878   0.00
      20/1/2029
      Palmer Square CLO 2014-1 Ltd ‘Series  2014-1A  A1R2
  USD  580,000             577,103   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 17/1/2031
      Palmer Square CLO 2015-2 Ltd ‘Series  2015-2A  CR’
  USD  250,000             249,199   0.00
      ‘144A’  FRN 20/7/2030
      Palmer Square CLO 2015-2 Ltd ‘Series  2015-2A  DR’
  USD  630,000             610,294   0.01
      ‘144A’  FRN 20/7/2030
      Palmer Square CLO 2018-1 Ltd ‘Series  2018-1A  A1’
  USD  2,090,000             2,072,949   0.02
      ‘144A’  FRN 18/4/2031
      Palmer Square CLO 2018-3 Ltd ‘Series  2018-3A  A2’
  USD  3,502,000             3,483,671   0.04
      ‘144A’  FRN 15/8/2026
      Palmer Square Loan Funding  2017-1 Ltd ‘Series
  USD  1,280,000             1,275,832   0.01
      2017-1A  A2’ ‘144A’  FRN 15/10/2025
      Palmer Square Loan Funding  2018-4 Ltd ‘Series
  USD  910,610             910,106   0.01
      2018-4A  A1’ ‘144A’  FRN 15/11/2026
      Palmer Square Loan Funding  2018-4 Ltd ‘Series
  USD  1,780,000             1,771,483   0.02
      2018-4A  B’ ‘144A’  FRN 15/11/2026
      Palmer Square Loan Funding  2018-4 Ltd ‘Series
  USD  1,550,000             1,478,581   0.02
      2018-4A  C’ ‘144A’  FRN 15/11/2026
      Palmer Square Loan Funding  2018-5 Ltd FRN
  USD  2,245,000             2,239,098   0.02
      20/1/2027
      Palmer Square Loan Funding  2018-5 Ltd FRN
  USD  3,512,000             3,498,994   0.04
      20/1/2027
      Palmer Square Loan Funding  2018-5 Ltd ‘Series
  USD  350,000             349,081   0.00
      2018-5A  D’ ‘144A’  FRN 20/1/2027
      Panther  BF Aggregator  2LP /Panther  Finance  Co
  EUR  4,035,000             4,553,101   0.05
      Inc 4.375% 15/5/2026
      Paragon  Mortgages  No 13 Plc FRN 15/1/2039
  USD   96,276             90,262   0.00
      Parallel  2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  B’ ‘144A’
  USD  1,560,000             1,546,574   0.02
      FRN 20/7/2029
      Park Avenue Institutional   Advisers  CLO Ltd 2016-1
  USD  1,350,000             1,230,723   0.01
      ‘Series  2016-1A  DR’ ‘144A’  FRN 23/8/2031
      Park Avenue Institutional   Advisers  CLO Ltd 2017-1
  USD  2,525,000             2,517,246   0.03
      ‘Series  2017-1A  A1’ ‘144A’  FRN 14/11/2029
      Park Avenue Institutional   Advisers  CLO Ltd 2017-1
  USD  2,320,000             2,311,789   0.02
      ‘Series  2017-1A  A2’ ‘144A’  FRN 14/11/2029
      Park Avenue Institutional   Advisers  CLO Ltd 2017-1
  USD  3,100,000             3,059,937   0.03
      ‘Series  2017-1A  B’ ‘144A’  FRN 14/11/2029
      Park Avenue Institutional   Advisers  CLO Ltd 2017-1
  USD  2,830,000             2,718,627   0.03
      ‘Series  2017-1A  D’ ‘144A’  FRN 14/11/2029
      Parsley  Energy LLC /Parsley  Finance  Corp ‘144A’
  USD  1,230,000             1,254,600   0.01
      5.25% 15/8/2025
      Parsley  Energy LLC /Parsley  Finance  Corp ‘144A’
  USD  6,070,000             6,206,575   0.06
      5.375% 15/1/2025
      Parsley  Energy LLC /Parsley  Finance  Corp ‘144A’
  USD  1,044,000             1,080,540   0.01
      5.625% 15/10/2027
      Parsley  Energy LLC /Parsley  Finance  Corp ‘144A’
  USD  4,860,000             5,017,950   0.05
      6.25% 1/6/2024
      Pennsylvania  Economic  Development  Financing
  USD  1,000,000             1,099,740   0.01
      Authority  5% 31/12/2022
            136/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Pennsylvania  Economic  Development  Financing
  USD  400,000             465,260   0.01
      Authority  5% 31/12/2038
      Pennsylvania  Turnpike  Commission  5% 1/12/2046
  USD  915,000             1,078,099   0.01
      Pennsylvania  Turnpike  Commission  5% 1/12/2048
  USD  2,470,000             3,008,571   0.03
      Pennsylvania  Turnpike  Commission  5.25% 1/6/2047
  USD  1,600,000             1,905,032   0.02
      Pepperdine  University  3.948% 1/12/2057
  USD  940,000             1,168,997   0.01
      Port Authority  of New York &New Jersey 4.458%
  USD  2,585,000             3,386,712   0.04
      1/10/2062
      Port Authority  of New York &New Jersey 4.926%
  USD  260,000             358,835   0.00
      1/10/2051
      Port of Seattle  WA 5% 1/5/2043
  USD  830,000             992,331   0.01
      Post Holdings  Inc ‘144A’  5.5% 1/3/2025
  USD  5,548,000             5,825,400   0.06
      Prima Capital  CRE Securitization   2015-IV  Ltd ‘
  USD  1,290,000             1,325,217   0.01
      Series 2015-4A  C’ ‘144A’  4% 24/8/2049
      Prima Capital  CRE Securitization   2016-VI  Ltd ‘
  USD  9,500,000             9,509,500   0.10
      Series 2016-6A  C’ ‘144A’  4% 24/8/2040
      Prime Mortgage  Trust 2006-DR1  ‘Series  2006-DR1
  USD  298,124             251,837   0.00
      2A1’ ‘144A’  5.5% 25/5/2035
      Progress  Residential  2015-SFR3  Trust ‘Series
  USD  590,000             594,241   0.01
      2015-SFR3  F’ ‘144A’  6.643% 12/11/2032
      Progress  Residential  2017-SFR1  Trust ‘Series
  USD  2,082,375             2,100,482   0.02
      2017-SFR1  A’ ‘144A’  2.768% 17/8/2034
      Progress  Residential  2018-SFR1  Trust ‘Series
  USD  1,480,000             1,518,221   0.02
      2018-SFR1  F’ ‘144A’  4.778% 17/3/2035
      Progress  Residential  2018-SFR2  Trust ‘Series
  USD  920,000             956,820   0.01
      2018-SFR2  F’ ‘144A’  4.953% 17/8/2035
      Prologis  Euro Finance  LLC 0.625% 10/9/2031
  EUR  325,000             359,953   0.00
      PRPM 2017-1 LLC (Step-up  coupon)  ‘Series  2017-1A
  USD  105,595             105,729   0.00
      A1’ ‘144A’  4.25% 25/1/2022
      Prudential  Financial  Inc FRN 15/9/2042
  USD  1,763,000             1,889,698   0.02
      Public Finance  Authority  5% 30/9/2049
  USD  3,130,000             3,246,765   0.03
      Public Power Generation  Agency 5% 1/1/2035
  USD  880,000             1,049,440   0.01
      PulteGroup  Inc 4.25% 1/3/2021
  USD  134,000             137,183   0.00
      PulteGroup  Inc 5% 15/1/2027
  USD  192,000             206,880   0.00
      PulteGroup  Inc 5.5% 1/3/2026
  USD  5,550,000             6,084,188   0.06
      PulteGroup  Inc 6% 15/2/2035
  USD   43,000             45,688   0.00
      PulteGroup  Inc 7.875% 15/6/2032
  USD  3,255,000             3,987,375   0.04
      Qorvo Inc 5.5% 15/7/2026
  USD  500,000             535,010   0.01
      Quicken  Loans Inc ‘144A’  5.25% 15/1/2028
  USD  349,000             362,524   0.00
      Quicken  Loans Inc ‘144A’  5.75% 1/5/2025
  USD  11,823,000             12,384,593    0.13
      Race Point IX CLO Ltd ‘Series  2015-9A  A1AR’ ‘
  USD  630,000             629,919   0.01
      144A’ FRN 15/10/2030
      RAIT 2017-FL7  Trust ‘Series  2017- FL7 C’ ‘144A
  USD  430,000             425,664   0.00
      ’ FRN 15/6/2037
      RALI Series 2007-QH9  Trust ‘Series  2007-QH9  A1’
  USD  1,085,470             1,015,727   0.01
      FRN 25/11/2037
      Realogy  Group LLC /Realogy  Co-Issuer  Corp ‘144A
  USD  315,000             276,412   0.00
      ’ 9.375% 1/4/2027
      Refinitiv  US Holdings  Inc 4.5% 15/5/2026
  EUR  5,873,000             7,081,131   0.07
      Refinitiv  US Holdings  Inc ‘144A’  6.25% 15/5/2026
  USD  1,000,000             1,091,250   0.01
      Refinitiv  US Holdings  Inc 6.875% 15/11/2026
  EUR  393,000             495,085   0.01
      Refinitiv  US Holdings  Inc ‘144A’  8.25%
  USD  783,000             884,790   0.01
      15/11/2026
            137/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Regents  of the University  of California  Medical
  USD  1,530,000             1,807,680   0.02
      Center Pooled Revenue  5% 15/5/2047
      Regents  of the University  of California  Medical
  USD  3,420,000             5,351,684   0.06
      Center Pooled Revenue  6.583% 15/5/2049
      Reperforming  Loan REMIC Trust 2005-R3  ‘Series
  USD  146,511             135,338   0.00
      2005-R3  AF’ ‘144A’  FRN 25/9/2035
      Republic  Services  Inc 2.5% 15/8/2024
  USD  1,305,000             1,328,206   0.01
      Residential  Asset Securitization   Trust 2005-A5  ‘
  USD  1,483,809             1,219,759   0.01
      Series 2005-A5  A5’ FRN 25/5/2035
      Reynolds  American  Inc 4.45% 12/6/2025
  USD  5,475,000             5,924,608   0.06
      Reynolds  Group Issuer Inc /Reynolds  Group Issuer
  USD  141,000  LLC /Reynolds  Group Issuer Lu ‘144A’  7%    145,847   0.00
      15/7/2024
      Rockford  Tower CLO 2017-2 Ltd ‘Series  2017-2A  B’
  USD  1,881,000             1,878,695   0.02
      ‘144A’  FRN 15/10/2029
      Rockford  Tower CLO 2017-2 Ltd ‘Series  2017-2A  C’
  USD  1,250,000             1,234,366   0.01
      ‘144A’  FRN 15/10/2029
      Rockford  Tower CLO 2017-2 Ltd ‘Series  2017-2A  D’
  USD  4,390,000             4,357,580   0.04
      ‘144A’  FRN 15/10/2029
      Rockford  Tower CLO 2017-2 Ltd ‘Series  2017-2A  E’
  USD  3,490,000             3,312,386   0.03
      ‘144A’  FRN 15/10/2029
      Rockford  Tower CLO 2017-3 Ltd ‘Series  2017-3A  A’
  USD  10,005,000             9,986,680   0.10
      ‘144A’  FRN 20/10/2030
      Rockford  Tower CLO 2017-3 Ltd ‘Series  2017-3A  B’
  USD  350,000             341,574   0.00
      ‘144A’  FRN 20/10/2030
      Rockford  Tower CLO 2017-3 Ltd ‘Series  2017-3A  E’
  USD  3,015,000             2,694,419   0.03
      ‘144A’  FRN 20/10/2030
      Rockford  Tower CLO 2018-1 Ltd ‘Series  2018-1A  E’
  USD  260,000             230,970   0.00
      ‘144A’  FRN 20/5/2031
      Rockford  Tower CLO 2018-2 Ltd ‘Series  2018-2A  B’
  USD  313,000             311,908   0.00
      ‘144A’  FRN 20/10/2031
      Rockford  Tower CLO 2018-2 Ltd ‘Series  2018-2A  E’
  USD  560,000             505,851   0.01
      ‘144A’  FRN 20/10/2031
      Rockford  Tower CLO Ltd ‘Series  2017-1A  B’ ‘144A
  USD  3,820,000             3,807,252   0.04
      ’ FRN 15/4/2029
      Rockford  Tower CLO Ltd ‘Series  2017-1A  C’ ‘144A
  USD  250,000             250,431   0.00
      ’ FRN 15/4/2029
      Rockford  Tower CLO Ltd ‘Series  2017-1A  D’ ‘144A
  USD  2,140,000             2,139,574   0.02
      ’ FRN 15/4/2029
      Rockford  Tower CLO Ltd ‘Series  2017-1A  E’ ‘144A
  USD  2,450,000             2,228,316   0.02
      ’ FRN 15/4/2029
      Rockies  Express  Pipeline  LLC ‘144A’  5.625%
  USD  13,621,000             13,825,315    0.14
      15/4/2020
      Romark WM-R Ltd ‘Series  2018-1A  A1’ ‘144A’  FRN
  USD  3,100,000             3,067,167   0.03
      20/4/2031
      Roper Technologies  Inc 2.35% 15/9/2024
  USD  1,530,000             1,536,642   0.02
      Rosslyn  Portfolio  Trust 2017-ROSS  ‘Series  2017-
  USD  2,201,000             2,186,563   0.02
      ROSS E’ ‘144A’  FRN 15/6/2033
      Royal Oak Hospital  Finance  Authority  5% 1/9/2039
  USD  960,000             1,089,139   0.01
      RR 2Ltd ‘Series  2017-2A  B’ ‘144A’  FRN
  USD  250,000             246,403   0.00
      15/10/2029
      RR 2Ltd ‘Series  2017-2A  D’ ‘144A’  FRN
  USD  410,000             391,370   0.00
      15/10/2029
      RR 3Ltd ‘Series  2018-3A  A1R2’ ‘144A’  FRN
  USD  250,000             248,827   0.00
      15/1/2030
      Ryder System Inc 3.65% 18/3/2024
  USD  2,510,000             2,654,107   0.03
      Sabine Pass Liquefaction  LLC 5.625% 15/4/2023
  USD  761,000             830,857   0.01
      Sabine Pass Liquefaction  LLC 5.625% 1/3/2025
  USD  2,713,000             3,049,924   0.03
      Sabine Pass Liquefaction  LLC 5.75% 15/5/2024
  USD  1,193,000             1,331,882   0.01
            138/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Sabine Pass Liquefaction  LLC 6.25% 15/3/2022
  USD  1,780,000             1,921,696   0.02
      Sable Permian  Resources  Land LLC /AEPB Finance
  USD  7,115,000             6,439,075   0.07
      Corp ‘144A’  13% 30/11/2020
      Sabre GLBL Inc ‘144A’  5.25% 15/11/2023
  USD  2,245,000             2,317,963   0.02
      Sabre GLBL Inc ‘144A’  5.375% 15/4/2023
  USD  2,500,000             2,575,000   0.03
      SACO ITrust 2006-9 ‘Series  2006- 9A1’ FRN
  USD  376,950             370,829   0.00
      25/8/2036
      Sacramento  County Sanitation  Districts  Financing
  USD  6,420,000             6,226,341   0.06
      Authority  FRN 1/12/2035
      Salt Lake City Corp Airport  Revenue  5% 1/7/2047
  USD  2,405,000             2,857,224   0.03
      Salt Lake City Corp Airport  Revenue  5% 1/7/2047
  USD  900,000             1,087,101   0.01
      Salt River Project  Agricultural  Improvement  &
  USD  5,310,000             6,247,003   0.06
      Power District  5% 1/12/2045
      San Antonio  Water System 5% 15/5/2039
  USD  2,050,000             2,412,778   0.03
      San Diego County Regional  Airport  Authority  5%
  USD  1,500,000             1,826,340   0.02
      1/7/2047
      San Diego Public Facilities  Financing  Authority  5%
  USD  1,000,000             1,216,860   0.01
      15/5/2039
      San Francisco  City &County Airport  Comm-San
  USD  3,150,000             3,707,361   0.04
      Francisco  International   Airport  5% 1/5/2046
      San Jose Redevelopment   Agency Successor  Agency
  USD  3,425,000             3,604,110   0.04
      2.958% 1/8/2024
      San Jose Redevelopment   Agency Successor  Agency
  USD  1,325,000             1,435,273   0.01
      3.176% 1/8/2026
      Saxon Asset Securities  Trust 2007- 1‘Series
  USD  1,017,538             789,685   0.01
      2007-1 M1’ FRN 25/1/2047
      Scientific  Games International   Inc 10% 1/12/2022
  USD  3,223,000             3,372,064   0.03
      SEACOR Holdings  Inc 3.25% 15/5/2030
  USD  5,248,000             4,936,400   0.05
      Sealed Air Corp 4.5% 15/9/2023*
  EUR  218,000             276,049   0.00
      Seasoned  Credit Risk Transfer  Trust Series 2017-3
  USD  3,827,072  ‘Series  2017-3 B’ ‘144A’  25/7/2056  (Zero    411,139   0.00
      Coupon)
      Seasoned  Credit Risk Transfer  Trust Series 2017-3
  USD  5,209,947             922,798   0.01
      ‘Series  2017-3 BIO’ ‘144A’  FRN 25/7/2056
      Seasoned  Credit Risk Transfer  Trust Series 2018-1
  USD  514,914             268,189   0.00
      ‘Series  2018-1 BX’ FRN 25/5/2057
      Seasoned  Credit Risk Transfer  Trust Series 2018-1
  USD  470,000             475,344   0.01
      ‘Series  2018-1 M’ FRN 25/5/2057
      Seasoned  Credit Risk Transfer  Trust Series 2018-3
  USD  2,390,000             2,427,481   0.03
      ‘Series  2018-3 M’ ‘144A’  FRN 25/8/2057
      Securitized  Asset Backed Receivables  LLC Trust
  USD  5,196,186  2006- WM4 ‘Series  2006-WM4  A1’ ‘144A’  FRN   3,065,539   0.03
      25/11/2036
      Securitized  Asset Backed Receivables  LLC Trust
  USD  1,293,694             497,590   0.01
      2006- WM4 ‘Series  2006-WM4  A2A’ FRN 25/11/2036
      Securitized  Asset Backed Receivables  LLC Trust
  USD  3,874,212             1,519,916   0.02
      2006- WM4 ‘Series  2006-WM4  A2C’ FRN 25/11/2036
      Security  National  Mortgage  Loan Trust 2007-1 ‘
  USD  551,232             546,183   0.01
      Series 2007-1A  2A’ ‘144A’  FRN 25/4/2037
      Seneca Park CLO Ltd 2014-1 ‘Series  2014-1A  AR’
  USD  132,114             132,104   0.00
      ‘144A’  FRN 17/7/2026
      Seneca Park CLO Ltd 2014-1 ‘Series  2014-1A  CR’
  USD  1,750,000             1,753,613   0.02
      ‘144A’  FRN 17/7/2026
      Seneca Park CLO Ltd 2014-1 ‘Series  2014-1A  D’ ‘
  USD  1,590,000             1,596,118   0.02
      144A’ FRN 17/7/2026
      Seneca Park CLO Ltd 2014-1 ‘Series  2014-1A  SUB’
  USD  250,000             16,411   0.00
      ‘144A’  FRN 17/7/2026
      Sesac Finance  LLC ‘Series  2019-1 A2’ ‘144A’
  USD  6,210,000             6,338,921   0.07
      5.216% 25/7/2049
            139/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      SG Mortgage  Securities  Trust 2006-FRE2  ‘Series
  USD  1,387,053             431,416   0.00
      2006-FRE2  A2C’ FRN 25/7/2036
      SG Mortgage  Securities  Trust 2006-OPT2  ‘Series
  USD  1,310,000             1,004,631   0.01
      2006-OPT2  A3D’ FRN 25/10/2036
      Shackleton  2013-III  CLO Ltd ‘Series  2013-3A  AR’
  USD  3,120,000             3,100,622   0.03
      ‘144A’  FRN 15/7/2030
      Shea Homes LP /Shea Homes Funding  Corp ‘144A’
  USD   44,000             45,540   0.00
      5.875% 1/4/2023
      Silver Creek CLO Ltd ‘Series  2014- 1A AR’ ‘144A
  USD  3,750,000             3,746,264   0.04
      ’ FRN 20/7/2030
      Silver Creek CLO Ltd ‘Series  2014- 1A DR’ ‘144A
  USD  1,000,000             997,843   0.01
      ’ FRN 20/7/2030
      Silver Creek CLO Ltd ‘Series  2014- 1A E1R’ ‘
  USD  500,000             460,047   0.00
      144A’ FRN 20/7/2030
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  3.875% 1/8/2022
  USD  1,493,000             1,526,593   0.02
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  4.625% 15/7/2024
  USD  3,598,000             3,773,403   0.04
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  5% 1/8/2027
  USD  520,000             550,550   0.01
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  5.375% 15/4/2025
  USD  347,000             361,314   0.00
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  5.375% 15/7/2026
  USD  347,000             367,386   0.00
      Sirius XM Radio Inc ‘144A’  5.5% 1/7/2029
  USD  2,390,000             2,611,792   0.03
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2004-A ‘
  USD  3,047,440             3,007,294   0.03
      Series 2004-A A3’ FRN 15/6/2033
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2004-B ‘
  USD  1,120,000             1,082,527   0.01
      Series 2004-B A4’ FRN 15/9/2033
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2004-B ‘
  USD  1,669,234             1,655,214   0.02
      Series 2004-B B’ FRN 15/9/2033
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2005-A ‘
  USD  11,970,000             11,678,485    0.12
      Series 2005-A A4’ FRN 15/12/2038
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2005-B ‘
  USD  10,806,063             10,614,661    0.11
      Series 2005-B A4’ FRN 15/6/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2005-B ‘
  USD  4,347,871             4,303,596   0.04
      Series 2005-B B’ FRN 15/6/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2006-A ‘
  USD  9,900,731             9,713,711   0.10
      Series 2006-A A5’ FRN 15/6/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2006-B ‘
  USD  4,261,997             4,164,657   0.04
      Series 2006-B A5’ FRN 15/12/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2006-B ‘
  USD  870,495             852,010   0.01
      Series 2006-BW  A5’ FRN 15/12/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2007-A ‘
  USD  7,270,145             7,099,422   0.07
      Series 2007-A A4A’ FRN 16/12/2041
      SLM Private  Education  Loan Trust 2011-C 4.54%
  USD   99,412             100,005   0.00
      17/10/2044
      SLM Private  Education  Loan Trust 2014-A ‘Series
  USD  4,740,000             4,796,975   0.05
      2014-A B’ ‘144A’  3.5% 15/11/2044
      SMB Private  Education  Loan Trust 2015-B ‘Series
  USD  7,010,000             7,295,501   0.08
      2015-B B’ ‘144A’  3.5% 17/12/2040
      SMB Private  Education  Loan Trust 2015-C ‘Series
  USD  1,910,000             1,977,890   0.02
      2015-C B’ ‘144A’  3.5% 15/9/2043
      SMB Private  Education  Loan Trust 2019-A ‘Series
  USD  4,145,000             4,359,463   0.05
      2019-A A2A’ ‘144A’  3.44% 15/7/2036
      SMB Private  Education  Loan Trust 2019-B ‘Series
  USD  10,060,000             10,313,742    0.11
      2019-B A2A’ ‘144A’  2.84% 15/6/2037
      Sofi Professional  Loan Program  2018-C Trust ‘
  USD  10,000,000             10,603,051    0.11
      Series 2018-C A2FX’ ‘144A’  3.59% 25/1/2048
      Sofi Professional  Loan Program  2018-D Trust ‘
  USD  10,000,000             10,554,649    0.11
      Series 2018-D A2FX’ ‘144A’  3.6% 25/2/2048
      Sound Point CLO XI Ltd ‘Series  2016-1A  CR’ ‘
  USD  1,390,000             1,377,146   0.01
      144A’ FRN 20/7/2028
      Sound Point Clo XIV Ltd ‘Series  2016-3A  C’ ‘
  USD  440,000             439,861   0.00
      144A’ FRN 23/1/2029
            140/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Sound Point Clo XIV Ltd ‘Series  2016-3A  E’ ‘
  USD  250,000             251,191   0.00
      144A’ FRN 23/1/2029
      Sound Point Clo XV Ltd ‘Series  2017-1A  A’ ‘144A
  USD  260,000             259,986   0.00
      ’ FRN 23/1/2029
      Sound Point Clo XV Ltd ‘Series  2017-1A  C’ ‘144A
  USD  3,600,000             3,581,186   0.04
      ’ FRN 23/1/2029
      Soundview  Home Loan Trust 2004- WMC1 ‘Series
  USD   41,811             41,100   0.00
      2004-WMC1  M2’ FRN 25/1/2035
      South Carolina  Ports Authority  5% 1/7/2055
  USD  800,000             952,496   0.01
      South Carolina  Public Service  Authority  2.388%
  USD  5,485,000             5,526,494   0.06
      1/12/2023
      South Carolina  Public Service  Authority  3.722%
  USD  2,090,000             2,214,689   0.02
      1/12/2023
      South Carolina  Public Service  Authority  6.454%
  USD  3,567,000             5,750,717   0.06
      1/1/2050
      Spartanburg  County School District  No 75%
  USD  570,000             711,796   0.01
      1/3/2048
      Springleaf  Funding  Trust 2016-A ‘Series  2016-AA  B
  USD  480,000             481,238   0.01
      ’ ‘144A’  3.8% 15/11/2029
      Springleaf  Funding  Trust 2017-A ‘Series  2017-AA  A
  USD  8,213,000             8,225,196   0.08
      ’ ‘144A’  2.68% 15/7/2030
      Sprint Capital  Corp 8.75% 15/3/2032
  USD  1,369,000             1,714,673   0.02
      Sprint Communications   Inc (Restricted)  ‘144A’  7%
  USD  2,889,000             2,957,469   0.03
      1/3/2020
      Sprint Corp 7.125% 15/6/2024
  USD  142,000             157,663   0.00
      Sprint Corp 7.25% 15/9/2021
  USD  2,500,000             2,692,500   0.03
      Sprint Corp 7.875% 15/9/2023
  USD  3,448,000             3,887,620   0.04
      Sprint Spectrum  Co LLC /Sprint Spectrum  Co II LLC
  USD  7,631,438  /Sprint Spectrum  Co III LLC ‘144A’  3.36%    7,661,192   0.08
      20/9/2021
      SSM Health Care Corp 3.688% 1/6/2023
  USD  4,631,000             4,893,660   0.05
      STACR Trust 2018-DNA2  ‘Series  2018-DNA2  M2’ ‘
  USD  1,296,615             1,301,281   0.01
      144A’ FRN 25/12/2030
      Standard  Industries  Inc/NJ ‘144A’  4.75%
  USD  729,000             735,379   0.01
      15/1/2028
      Standard  Industries  Inc/NJ ‘144A’  5% 15/2/2027
  USD  173,000             177,757   0.00
      Standard  Industries  Inc/NJ ‘144A’  5.375%
  USD  380,000             392,350   0.00
      15/11/2024
      Standard  Industries  Inc/NJ ‘144A’  5.5% 15/2/2023
  USD  173,000             177,757   0.00
      Standard  Industries  Inc/NJ ‘144A’  6% 15/10/2025
  USD  10,218,000             10,779,990    0.11
      Staniford  Street CLO Ltd ‘Series  2014-1A  AR’ ‘
  USD  224,718             224,734   0.00
      144A’ FRN 15/6/2025
      Staples  Inc ‘144A’  7.5% 15/4/2026
  USD  2,850,000             2,892,750   0.03
      Staples  Inc ‘144A’  10.75% 15/4/2027
  USD  2,000,000             2,025,000   0.02
      State of California  2.65% 1/4/2026
  USD  7,170,000             7,466,264   0.08
      State of California  7.3% 1/10/2039
  USD  2,395,000             3,809,810   0.04
      State of California  7.35% 1/11/2039
  USD  660,000             1,056,337   0.01
      State of California  7.5% 1/4/2034
  USD  2,575,000             4,061,715   0.04
      State of California  7.55% 1/4/2039
  USD  1,360,000             2,292,321   0.02
      State of Connecticut  2.99% 15/1/2023
  USD  2,540,000             2,611,196   0.03
      State of Connecticut  3.31% 15/1/2026
  USD  4,315,000             4,605,658   0.05
      State of Connecticut  5.85% 15/3/2032
  USD  4,140,000             5,513,404   0.06
      State of Illinois  5% 1/11/2024
  USD  4,060,000             4,491,192   0.05
      State of Illinois  5% 1/11/2025
  USD  6,470,000             7,277,003   0.07
            141/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      State of Maryland  5% 1/8/2030
  USD  1,920,000             2,576,698   0.03
      State of Maryland  5% 1/8/2031
  USD  4,110,000             5,492,789   0.06
      State of Minnesota  5% 1/8/2035
  USD  1,690,000             2,228,265   0.02
      State of Minnesota  5% 1/8/2036
  USD  4,430,000             5,700,701   0.06
      State of Ohio 5% 1/5/2037
  USD  1,630,000             1,930,205   0.02
      State of Oregon 5.892% 1/6/2027
  USD  5,365,000             6,604,154   0.07
      State of South Carolina  5% 1/10/2022
  USD  5,035,000             5,643,505   0.06
      State of Texas 5% 1/4/2040
  USD  1,230,000             1,483,731   0.02
      State of Texas 5% 1/4/2043
  USD  1,970,000             2,360,956   0.02
      State of Washington  5% 1/8/2040
  USD  930,000             1,147,318   0.01
      State of Washington  5% 1/8/2040
  USD  2,400,000             2,851,680   0.03
      State of Washington  5% 1/8/2041
  USD  980,000             1,207,100   0.01
      State of West Virginia  5% 1/12/2040
  USD  1,050,000             1,316,479   0.01
      State of Wisconsin  3.154% 1/5/2027
  USD  1,505,000             1,614,323   0.02
      State of Wisconsin  5% 1/5/2036
  USD  1,340,000             1,598,178   0.02
      State of Wisconsin  5% 1/5/2038
  USD  1,350,000             1,603,712   0.02
      Steel Dynamics  Inc 4.125% 15/9/2025
  USD   57,000             57,713   0.00
      Steel Dynamics  Inc 5% 15/12/2026
  USD  1,859,000             1,947,303   0.02
      Steel Dynamics  Inc 5.125% 1/10/2021
  USD  2,050,000             2,055,125   0.02
      Steel Dynamics  Inc 5.25% 15/4/2023
  USD  283,000             287,882   0.00
      Steel Dynamics  Inc 5.5% 1/10/2024
  USD  2,895,000             2,999,075   0.03
      Steele Creek Clo 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  A’
  USD  330,000             329,113   0.00
      ‘144A’  FRN 15/1/2030
      Strata CLO ILtd FRN 15/1/2031
  USD  2,320,000             1,855,534   0.02
      Strata CLO ILtd FRN 15/1/2031
  USD  510,000             471,771   0.01
      Structured  Adjustable  Rate Mortgage  Loan Trust ‘
  USD  1,493,510             1,343,983   0.01
      Series 2006-3 4A’ FRN 25/4/2036
      Structured  Asset Mortgage  Investments  II Trust
  USD  1,750,665             1,724,263   0.02
      2006-AR2  ‘Series  2006-AR2  A1’ FRN 25/2/2036
      Structured  Asset Mortgage  Investments  II Trust
  USD  535,462             466,150   0.01
      2006-AR5  ‘Series  2006-AR5  2A1’ FRN 25/5/2046
      Structured  Asset Securities  Corp Mortgage  Loan
      Trust Series 2006-RF3  ‘Series  2006-RF3  1A2’ ‘
  USD  11,783,849             9,243,392   0.10
      144A’ 6% 25/10/2036
      Sudbury  Mill CLO Ltd ‘Series  2013- 1A A1R’ ‘
  USD  164,644             164,645   0.00
      144A’ FRN 17/1/2026
      Sudbury  Mill CLO Ltd ‘Series  2013- 1A A2R’ ‘
  USD  263,431             263,432   0.00
      144A’ FRN 17/1/2026
      Summit Materials  LLC /Summit Materials  Finance
  USD  2,328,000             2,377,470   0.02
      Corp 6.125% 15/7/2023
      Sumter Landing  Community  Development  District
  USD  795,000             958,937   0.01
      4.172% 1/10/2047
      Sunoco Logistics  Partners  Operations  LP 4.25%
  USD  918,000             969,944   0.01
      1/4/2024
      Sunoco Logistics  Partners  Operations  LP 4.65%
  USD  695,000             728,664   0.01
      15/2/2022
      Sunoco LP /Sunoco Finance  Corp 4.875% 15/1/2023
  USD  7,101,000             7,278,525   0.07
      Sunoco LP /Sunoco Finance  Corp 5.5% 15/2/2026
  USD  445,000             462,800   0.01
      Sunoco LP /Sunoco Finance  Corp 5.875% 15/3/2028
  USD  3,489,000             3,637,282   0.04
      Sunoco LP /Sunoco Finance  Corp 6% 15/4/2027
  USD  207,000             218,385   0.00
      SunTrust  Bank/Atlanta  GA FRN 2/8/2024
  USD  1,975,000             2,079,604   0.02
            142/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      SunTrust  Banks Inc FRN 15/6/2022  (Perpetual)
  USD  1,450,000             1,464,108   0.02
      Sutter Health 3.695% 15/8/2028
  USD  7,738,000             8,559,023   0.09
      Symphony  CLO XII Ltd ‘Series  2013-12A  AR’ ‘144A
  USD  3,408,649             3,410,925   0.04
      ’ FRN 15/10/2025
      Symphony  CLO XIV Ltd ‘Series  2014-14A  A1R’ ‘
  USD  274,570             274,615   0.00
      144A’ FRN 14/7/2026
      Symphony  CLO XVII Ltd ‘Series  2016-17A  AR’ ‘
  USD  1,830,000             1,821,533   0.02
      144A’ FRN 15/4/2028
      Symphony  CLO XVIII Ltd ‘Series  2016-18A  B’ ‘
  USD  300,000             299,663   0.00
      144A’ FRN 23/1/2028
      Symphony  CLO XVIII Ltd ‘Series  2016-18A  D’ ‘
  USD  250,000             250,436   0.00
      144A’ FRN 23/1/2028
      Synchrony  Financial  2.85% 25/7/2022
  USD  775,000             784,800   0.01
      Synchrony  Financial  4.375% 19/3/2024
  USD  3,975,000             4,244,795   0.04
      Talen Energy Supply LLC 6.5% 1/6/2025
  USD  4,733,000             3,620,745   0.04
      Talen Energy Supply LLC ‘144A’  7.25% 15/5/2027
  USD  13,002,000             12,985,748    0.13
      Talen Energy Supply LLC ‘144A’  10.5% 15/1/2026
  USD  2,966,000             2,703,509   0.03
      Talos Production  LLC /Talos Production  Finance
  USD  4,520,000             4,695,150   0.05
      Inc 11% 3/4/2022
      Targa Resources  Partners  LP /Targa Resources
  USD  131,000             134,930   0.00
      Partners  Finance  Corp 5.125% 1/2/2025
      Targa Resources  Partners  LP /Targa Resources
  USD  3,745,000             3,940,452   0.04
      Partners  Finance  Corp 5.875% 15/4/2026
      Taylor Morrison  Communities  Inc ‘144A’  5.875%
  USD  4,963,000             5,335,225   0.06
      15/6/2027
      TCI-Symphony  CLO 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  E’
  USD  579,000             560,582   0.01
      ‘144A’  FRN 15/7/2030
      Tempur Sealy International   Inc 5.5% 15/6/2026
  USD  207,000             217,091   0.00
      Tenet Healthcare  Corp 4.375% 1/10/2021
  USD  2,856,000             2,980,236   0.03
      Tenet Healthcare  Corp 4.5% 1/4/2021
  USD  174,000             180,334   0.00
      Tenet Healthcare  Corp 4.625% 15/7/2024
  USD  647,000             669,069   0.01
      Tenet Healthcare  Corp ‘144A’  4.625% 1/9/2024
  USD  4,706,000             4,853,063   0.05
      Tenet Healthcare  Corp 4.75% 1/6/2020
  USD  3,036,000             3,089,130   0.03
      Tenet Healthcare  Corp ‘144A’  4.875% 1/1/2026
  USD  5,386,000             5,549,196   0.06
      Tenet Healthcare  Corp 6% 1/10/2020
  USD  15,134,000             15,732,096    0.16
      Tennessee  Housing  Development  Agency 3.75%
  USD  860,000             941,889   0.01
      1/7/2038
      Tennessee  Housing  Development  Agency 3.85%
  USD  415,000             448,019   0.00
      1/7/2043
      Tennessee  Housing  Development  Agency 3.95%
  USD  325,000             350,818   0.00
      1/1/2049
      Teva Pharmaceutical   Finance  IV LLC 2.25% 18/3/2020
  USD  2,884,000             2,872,291   0.03
      Texas A&M University  2.836% 15/5/2027
  USD  1,780,000             1,895,878   0.02
      Texas Municipal  Gas Acquisition  &Supply Corp I
  USD  670,000             790,824   0.01
      6.25% 15/12/2026
      Texas Private  Activity  Bond Surface  Transportation
  USD  570,000             640,931   0.01
      Corp 5% 31/12/2055
      Texas Private  Activity  Bond Surface  Transportation
  USD  5,910,000             7,008,669   0.07
      Corp 5% 30/6/2058
      Thacher  Park CLO Ltd ‘Series  2014-1A  AR’ ‘144A
  USD  1,822,968             1,822,965   0.02
      ’ FRN 20/10/2026
      Thacher  Park CLO Ltd ‘Series  2014-1A  CR’ ‘144A
  USD  1,000,000             1,000,093   0.01
      ’ FRN 20/10/2026
      Thacher  Park CLO Ltd ‘Series  2014-1A  D1R’ ‘144A
  USD  1,410,000             1,409,824   0.01
      ’ FRN 20/10/2026
            143/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Thayer Park CLO Ltd ‘Series  2017- 1A D’ ‘144A’
  USD  260,000             242,330   0.00
      FRN 20/4/2029
      THL Credit Wind River 2016-1 CLO Ltd ‘Series
  USD  500,000             499,433   0.01
      2016-1A  AR’ ‘144A’  FRN 15/7/2028
      Thornburg  Mortgage  Securities  Trust 2007-3 ‘
  USD  431,253             397,557   0.00
      Series 2007-3 4A1’ FRN 25/6/2047
      TIAA CLO II Ltd ‘Series  2017-1A  A’ ‘144A’  FRN
  USD  250,000             250,217   0.00
      20/4/2029
      TIAA CLO II Ltd ‘Series  2017-1A  E’ ‘144A’  FRN
  USD  250,000             228,181   0.00
      20/4/2029
      Tiaa Clo III Ltd ‘Series  2017-2A  A’ ‘144A’  FRN
  USD  263,000             262,023   0.00
      16/1/2031
      Tiaa Clo III Ltd ‘Series  2017-2A  B’ ‘144A’  FRN
  USD  750,000             733,256   0.01
      16/1/2031
      TICP CLO VII Ltd ‘Series  2017-7A  E’ ‘144A’  FRN
  USD  3,220,000             3,141,352   0.03
      15/7/2029
      Tobacco  Settlement  Finance  Authority  7.467%
  USD  5,930,000             6,187,599   0.06
      1/6/2047
      Tobacco  Settlement  Financing  Corp/VA  6.706%
  USD  3,710,000             3,597,123   0.04
      1/6/2046
      Toll Brothers  Finance  Corp 4.375% 15/4/2023
  USD  4,112,000             4,302,180   0.04
      Toll Brothers  Finance  Corp 4.875% 15/11/2025
  USD  1,298,000             1,396,972   0.01
      Toll Brothers  Finance  Corp 4.875% 15/3/2027
  USD  2,917,000             3,180,259   0.03
      Total System Services  Inc 3.8% 1/4/2021
  USD  2,800,000             2,858,467   0.03
      Treman Park CLO Ltd FRN 20/10/2028
  USD  1,840,000             1,798,659   0.02
      TRESTLES  CLO 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  A1A’ ‘
  USD  250,000             250,099   0.00
      144A’ FRN 25/7/2029
      TRESTLES  CLO 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  B’ ‘
  USD  2,173,000             2,172,045   0.02
      144A’ FRN 25/7/2029
      TRESTLES  CLO 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  C’ ‘
  USD  750,000             751,526   0.01
      144A’ FRN 25/7/2029
      TRESTLES  CLO II Ltd ‘Series  2018-2A  D’ ‘144A’
  USD  640,000             575,821   0.01
      FRN 25/7/2031
      TRI Pointe Group Inc 4.875% 1/7/2021
  USD  1,130,000             1,170,962   0.01
      TRI Pointe Group Inc 5.25% 1/6/2027
  USD  1,809,000             1,827,090   0.02
      Triaxx Prime CDO 2006-1 Ltd ‘Series  2006-1A  A2’
  USD  11,930,000              773,505   0.01
      ‘144A’  FRN 3/3/2039
      Tricon American  Homes 2017- SFR2 Trust ‘Series
  USD  730,000             766,819   0.01
      2017-SFR2  F’ ‘144A’  5.104% 17/1/2036
      Tricon American  Homes 2018- SFR1 Trust ‘Series
  USD  850,000             910,538   0.01
      2018-SFR1  E’ ‘144A’  4.564% 17/5/2037
      Tricon American  Homes 2018- SFR1 Trust ‘Series
  USD  580,000             609,073   0.01
      2018-SFR1  F’ ‘144A’  4.96% 17/5/2037
      Tri-County  Metropolitan  Transportation   District  of
  USD  2,000,000             2,469,780   0.03
      Oregon 5% 1/9/2043
      Trinitas  CLO II Ltd ‘Series  2014-2A  A1R’ ‘144A
  USD  367,959             368,207   0.00
      ’ FRN 15/7/2026
      TSASC Inc/NY 5% 1/6/2041
  USD  1,400,000             1,565,473   0.02
      Tyson Foods Inc 4% 1/3/2026
  USD  1,780,000             1,939,734   0.02
      Tyson Foods Inc 4.35% 1/3/2029
  USD  10,026,000             11,446,585    0.12
      UAL 2007-1 Pass Through  Trust 6.636% 2/7/2022
  USD  146,900             155,464   0.00
      UGI International   LLC 3.25% 1/11/2025
  EUR  383,000             447,142   0.00
      Union Pacific  Corp 3.55% 15/8/2039
  USD  1,095,000             1,172,334   0.01
      United Airlines  2013-1 Class BPass Through  Trust
  USD  1,947,114             2,046,179   0.02
      5.375% 15/8/2021
      United Parcel Service  Inc 2.2% 1/9/2024
  USD  1,505,000             1,518,665   0.02
      United Parcel Service  Inc 3.4% 1/9/2049
  USD  1,225,000             1,284,331   0.01
            144/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      United Rentals  North America  Inc 4.625% 15/10/2025
  USD  260,000             267,475   0.00
      United Rentals  North America  Inc 4.875% 15/1/2028
  USD  578,000             609,790   0.01
      United Rentals  North America  Inc 5.5% 15/7/2025
  USD  4,942,000             5,189,397   0.05
      United Rentals  North America  Inc 5.5% 15/5/2027
  USD  347,000             372,591   0.00
      United Rentals  North America  Inc 5.875% 15/9/2026
  USD  347,000             371,724   0.00
      United Rentals  North America  Inc 6.5% 15/12/2026
  USD  380,000             415,625   0.00
      United States Treasury  Inflation  Indexed  Bonds
  USD  208,726,700             216,675,792    2.22
      0.5% 15/4/2024†
      United States Treasury  Inflation  Indexed  Bonds
  USD  45,577,800             47,783,307    0.49
      0.625% 15/4/2023*
      United States Treasury  Inflation  Indexed  Bonds
  USD  20,153,000             22,204,034    0.23
      0.875% 15/1/2029†
      United States Treasury  Note/Bond  1.625%
  USD  31,573,000             31,341,136    0.32
      15/8/2029†
      United States Treasury  Note/Bond  2.25% 15/8/2049†
  USD  4,316,000             4,574,960   0.05
      United States Treasury  Note/Bond  2.375%
  USD  33,430,000             35,981,649    0.37
      15/5/2029†
      United States Treasury  Note/Bond  3% 15/8/2048†
  USD  595,000             728,643   0.01
      United Technologies  Corp 3.65% 16/8/2023
  USD  13,875,000             14,704,920    0.15
      United Technologies  Corp 4.125% 16/11/2028
  USD  4,405,000             5,029,773   0.05
      UnitedHealth  Group Inc 3.5% 15/8/2039
  USD  1,525,000             1,632,284   0.02
      UnitedHealth  Group Inc 3.7% 15/12/2025
  USD  2,380,000             2,595,561   0.03
      UnitedHealth  Group Inc 3.7% 15/8/2049
  USD  1,895,000             2,079,775   0.02
      UnitedHealth  Group Inc 3.875% 15/8/2059
  USD  2,455,000             2,719,772   0.03
      UnitedHealth  Group Inc 4.25% 15/6/2048
  USD  3,265,000             3,851,305   0.04
      University  of California  3.063% 1/7/2025
  USD  1,480,000             1,566,143   0.02
      University  of California  3.349% 1/7/2029
  USD  4,345,000             4,780,804   0.05
      University  of California  4.601% 15/5/2031
  USD  1,665,000             1,961,869   0.02
      University  of California  5.77% 15/5/2043
  USD  2,595,000             3,702,416   0.04
      University  of Houston  5% 15/2/2036
  USD  2,110,000             2,530,027   0.03
      University  of Michigan  5% 1/4/2047
  USD  2,500,000             3,056,087   0.03
      University  of Notre Dame du Lac 3.394% 15/2/2048
  USD  2,296,000             2,608,675   0.03
      University  of Oregon 5% 1/4/2046
  USD  1,220,000             1,452,477   0.02
      University  of Southern  California  3.028% 1/10/2039
  USD  256,000             273,724   0.00
      University  of Vermont  &State Agricultural  College
  USD  2,075,000             2,535,474   0.03
      5% 1/10/2043
      US 2018-USDC  ‘Series  2018- USDC E’ ‘144A’  FRN
  USD  810,000             868,696   0.01
      13/5/2038
      US 2018-USDC  ‘Series  2018- USDC F’ ‘144A’  FRN
  USD  1,300,000             1,347,408   0.01
      13/5/2038
      US Airways  2013-1 Class APass Through  Trust 3.95%
  USD  2,243,333             2,381,297   0.02
      15/11/2025
      US Airways  2013-1 Class BPass Through  Trust
  USD  700,752             732,334   0.01
      5.375% 15/11/2021
      US Concrete  Inc 6.375% 1/6/2024
  USD  207,000             217,868   0.00
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2016-2 ‘
  USD  310,000             317,284   0.00
      Series 2016-2 M1’ FRN 25/10/2046
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2016-2 ‘
  USD  170,000             174,782   0.00
      Series 2016-2 M2’ FRN 25/10/2046
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2016-2 ‘
  USD  710,000             739,271   0.01
      Series 2016-2 M3’ FRN 25/10/2046
            145/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2016-2 ‘
  USD  310,000             336,558   0.00
      Series 2016-2 M4’ FRN 25/10/2046
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2017-1 ‘
  USD  330,000             336,368   0.00
      Series 2017-1 M2’ ‘144A’  FRN 25/5/2047
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2017-1 ‘
  USD  330,000             342,734   0.00
      Series 2017-1 M3’ ‘144A’  FRN 25/5/2047
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2017-2 ‘
  USD  1,924,779             1,970,747   0.02
      Series 2017-2 M3’ ‘144A’  FRN 25/11/2047
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2017-2 ‘
  USD  320,035             328,198   0.00
      Series 2017-2 M4’ ‘144A’  FRN 25/11/2047
      Velocity  Commercial  Capital  Loan Trust 2018-1 ‘
  USD  328,068             342,855   0.00
      Series 2018-1 M2’ ‘144A’  4.26% 25/4/2048
      Ventas Realty LP 3.5% 15/4/2024
  USD  6,028,000             6,336,822   0.07
      Venture  XXIV CLO Ltd ‘Series  2016-24A  A1D’ ‘
  USD  2,282,000             2,283,138   0.02
      144A’ FRN 20/10/2028
      Venture  XXIV CLO Ltd ‘Series  2016-24A  E’ ‘144A
  USD  804,000             800,786   0.01
      ’ FRN 20/10/2028
      VeriSign  Inc 4.625% 1/5/2023
  USD  16,296,000             16,601,550    0.17
      Verizon  Communications   Inc 3.376% 15/2/2025
  USD  3,535,000             3,745,494   0.04
      Verizon  Communications   Inc 3.875% 8/2/2029
  USD  1,025,000             1,143,181   0.01
      Verizon  Communications   Inc ‘144A’  4.016%
  USD  5,315,000             6,002,076   0.06
      3/12/2029
      Verizon  Communications   Inc 4.125% 16/3/2027
  USD  6,240,000             6,947,490   0.07
      Verizon  Communications   Inc 4.272% 15/1/2036
  USD  1,080,000             1,239,942   0.01
      Verizon  Communications   Inc 4.672% 15/3/2055
  USD  3,961,000             4,877,650   0.05
      Verizon  Communications   Inc 5.012% 15/4/2049
  USD  240,000             308,210   0.00
      Viacom Inc FRN 28/2/2057
  USD  2,129,000             2,229,659   0.02
      Viacom Inc 4.25% 1/9/2023
  USD  435,000             464,122   0.01
      ViaSat Inc ‘144A’  5.625% 15/4/2027
  USD  500,000             528,750   0.01
      Vibrant  Clo VLtd ‘Series  2016-5A  A’ ‘144A’
  USD  830,000             830,608   0.01
      FRN 20/1/2029
      Vibrant  Clo VII Ltd ‘Series  2017-7A  A1’ ‘144A’
  USD  1,254,000             1,248,020   0.01
      FRN 15/9/2030
      Virginia  Small Business  Financing  Authority  5%
  USD  2,270,000             2,627,309   0.03
      31/12/2052
      Vistra Energy Corp 5.875% 1/6/2023
  USD  1,002,000             1,025,798   0.01
      Vistra Energy Corp 7.625% 1/11/2024
  USD  3,527,000             3,736,962   0.04
      Vistra Operations  Co LLC ‘144A’  3.55% 15/7/2024
  USD  11,012,000             11,135,234    0.11
      Vistra Operations  Co LLC ‘144A’  5% 31/7/2027
  USD  6,491,000             6,718,185   0.07
      Vistra Operations  Co LLC ‘144A’  5.5% 1/9/2026
  USD  347,000             365,218   0.00
      Vistra Operations  Co LLC ‘144A’  5.625% 15/2/2027
  USD  451,000             477,496   0.01
      VNDO 2013-PENN  Mortgage  Trust ‘Series  2013-PENN  D
  USD  450,000             454,677   0.00
      ’ ‘144A’  FRN 13/12/2029
      VNDO 2013-PENN  Mortgage  Trust ‘Series  2013-PENN  E
  USD  885,000             879,892   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 13/12/2029
      Voya CLO 2013-2 Ltd ‘Series  2013- 2A A1R’ ‘144A
  USD  1,855,000             1,835,322   0.02
      ’ FRN 25/4/2031
      Voya CLO 2015-2 Ltd ‘Series  2015- 2A BR’ ‘144A
  USD  750,000             742,897   0.01
      ’ FRN 23/7/2027
      Voya Clo 2017-4 Ltd ‘Series  2017- 4A A1’ ‘144A
  USD  3,500,000             3,491,020   0.04
      ’ FRN 15/10/2030
      Voya Euro CLO IDAC FRN 15/10/2030
  EUR  422,000             423,862   0.00
      Voyager  OPTONE Delaware  Trust ‘Series  2009-1 SAA7
  USD  16,376,592             6,100,302   0.06
      ’ ‘144A’  FRN 25/2/2038
            146/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Wachovia  Asset Securitization   Issuance  II LLC
  USD  2,013,670  2007-HE2  Trust ‘Series  2007-HE2A  A’ ‘144A’  FRN  1,882,519   0.02
      25/7/2037
      WaMu Asset-Backed  Certificates  WaMu Series 2007-
  USD  8,352,500             4,466,744   0.05
      HE2 Trust ‘Series  2007-HE2  2A3’ FRN 25/4/2037
      WaMu Asset-Backed  Certificates  WaMu Series 2007-
  USD  894,911             488,810   0.01
      HE2 Trust ‘Series  2007-HE2  2A4’ FRN 25/4/2037
      WaMu Mortgage  Pass-Through  Certificates  Series
  USD  548,313  2005-AR2  Trust ‘Series  2005-AR2  B1’ FRN    423,274   0.00
      25/1/2045
      WaMu Mortgage  Pass-Through  Certificates  Series
  USD  9,269,794  2006-AR3  Trust ‘Series  2006-AR3  A1B’ FRN    8,948,441   0.09
      25/2/2046
      WaMu Mortgage  Pass-Through  Certificates  Series
  USD  682,826  2007-OA5  Trust ‘Series  2007-OA5  1A’ FRN    655,150   0.01
      25/6/2047
      Washington  Metropolitan  Area Transit  Authority  5%
  USD  870,000             1,077,473   0.01
      1/7/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2006-1 Trust ‘Series
  USD  1,084,946             977,788   0.01
      2006- 14CB’ 6.5% 25/2/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2006-4 Trust ‘Series
  USD  5,862,373             5,569,097   0.06
      2006-4 1A1’ 6% 25/4/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2006-4 Trust (Step-up
  USD  372,519             341,027   0.00
      coupon)  ‘Series  2006-4 3A5’ 6.35% 25/5/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2006-4 Trust (Step-up
  USD  1,629,618             1,491,665   0.02
      coupon)  ‘Series  2006-4 3A1’ 6.5% 25/5/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2006-9 Trust (Step-up
  USD  4,990,267             2,617,484   0.03
      coupon)  ‘Series  2006-9 A7’ 4.649% 25/10/2036
      Washington  Mutual Mortgage  Pass-Through
      Certificates  WMALT Series 2007-OA1  Trust ‘Series
  USD  1,516,425             1,353,921   0.01
      2007-OA1  2A’ FRN 25/12/2046
      Washington  Mutural  Asset-Backed  Certificates  WMABS
  USD  4,709,086  Series 2006-HE4  Trust ‘Series  2006- HE4 2A2’ FRN  2,203,667   0.02
      25/9/2036
      Washington  Mutural  Asset-Backed  Certificates  WMABS
  USD  3,857,261  Series 2006-HE5  Trust ‘Series  2006- HE5 1A’ FRN  3,110,666   0.03
      25/10/2036
      Washington  Mutural  Asset-Backed  Certificates  WMABS
  USD  3,499,335  Series 2006-HE5  Trust ‘Series  2006- HE5 2A2’ FRN  1,823,675   0.02
      25/10/2036
      Washington  Mutural  Asset-Backed  Certificates  WMABS
  USD  4,538,145  Series 2007-HE2  Trust ‘Series  2007- HE2 2A2’ FRN  1,966,891   0.02
      25/2/2037
      Waste Management  Inc 3.2% 15/6/2026
  USD  1,530,000             1,628,759   0.02
      Weekley  Homes LLC /Weekley  Finance  Corp 6%
  USD  3,557,000             3,557,000   0.04
      1/2/2023
      Weekley  Homes LLC /Weekley  Finance  Corp 6.625%
  USD  1,821,000             1,830,105   0.02
      15/8/2025
      Wells Fargo &Co FRN 15/6/2024  (Perpetual)
  USD  2,900,000             3,108,177   0.03
      Wells Fargo &Co FRN 15/6/2025  (Perpetual)
  USD  4,726,000             5,215,826   0.05
      Wells Fargo &Co FRN 17/6/2027
  USD  13,777,000             14,362,528    0.15
      Wells Fargo &Co 3% 22/4/2026
  USD  3,900,000             4,033,640   0.04
      Wells Fargo &Co 3.55% 29/9/2025
  USD  9,530,000             10,135,660    0.10
      Wells Fargo &Co 3.75% 24/1/2024
  USD  24,745,000             26,336,280    0.27
      Wells Fargo &Co 4.15% 24/1/2029
  USD  6,446,000             7,229,813   0.07
            147/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-C27  ‘
  USD  1,329,000             1,352,776   0.01
      Series 2015- C27 C’ 3.894% 15/2/2048
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-NXS1  ‘
  USD  3,400,000              95,807   0.00
      Series 2015- NXS1 XB’ FRN 15/5/2048
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-NXS4  ‘
  USD  600,000             647,024   0.01
      Series 2015- NXS4 B’ FRN 15/12/2048
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-NXS4  ‘
  USD  443,000             452,075   0.00
      Series 2015- NXS4 D’ FRN 15/12/2048
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-P2  ‘
  USD  480,000             434,464   0.00
      Series 2015-P2  D’ ‘144A’  3.241% 15/12/2048
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2016-BNK1  ‘
  USD  2,760,000             200,514   0.00
      Series 2016- BNK1 XD’ ‘144A’  FRN 15/8/2049
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2016-C34  ‘
  USD  730,000             802,414   0.01
      Series 2016- C34 C’ FRN 15/6/2049
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2016-NXS5  ‘
  USD  800,000             878,993   0.01
      Series 2016- NXS5 C’ FRN 15/1/2059
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2017-C39  ‘
  USD  1,856,000             1,902,759   0.02
      Series 2017- C39 D’ ‘144A’  FRN 15/9/2050
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2017-C39  ‘
  USD  1,940,000             2,071,671   0.02
      Series 2017- C39 C’ 4.118% 15/9/2050
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2017-HSDB  ‘
  USD  1,356,000             1,359,058   0.01
      Series 2017- HSDB A’ ‘144A’  FRN 13/12/2031
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2017-RC1  ‘
  USD  9,624,522             789,867   0.01
      Series 2017- RC1 XA’ FRN 15/1/2060
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2018-1745  ‘
  USD  850,000             947,160   0.01
      Series 2018- 1745 A’ ‘144A’  FRN 15/6/2036
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2018-BXI  ‘
  USD  798,379             803,123   0.01
      Series 2018-BXI  E’ ‘144A’  FRN 15/12/2036
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2018-C44  ‘
  USD  21,622,054             1,151,008   0.01
      Series 2018- C44 XA’ FRN 15/5/2051
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2018-C44  ‘
  USD  1,050,000             991,258   0.01
      Series 2018- C44 D’ ‘144A’  3% 15/5/2051
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2018-C45  ‘
  USD  490,000             537,386   0.01
      Series 2018- C45 C’ 4.727% 15/6/2051
      Welltower  Inc 3.625% 15/3/2024
  USD  1,669,000             1,757,790   0.02
      Welltower  Inc 4.125% 15/3/2029
  USD  3,087,000             3,404,360   0.04
      WESCO Distribution  Inc 5.375% 15/12/2021
  USD  430,000             436,085   0.00
      Wesleyan  University  4.781% 1/7/2116
  USD  1,173,000             1,487,000   0.02
      West CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A  C’ ‘144A’
  USD  320,000             320,266   0.00
      FRN 7/11/2025
      West Virginia  Hospital  Finance  Authority  5%
  USD  895,000             919,026   0.01
      1/6/2020
      West Virginia  Hospital  Finance  Authority  5%
  USD  890,000             945,483   0.01
      1/6/2021
      West Virginia  Hospital  Finance  Authority  5%
  USD  975,000             1,069,677   0.01
      1/6/2022
      West Virginia  Hospital  Finance  Authority  5%
  USD  810,000             915,260   0.01
      1/6/2023
      West Virginia  Hospital  Finance  Authority  5%
  USD  860,000             1,000,533   0.01
      1/6/2024
      Western  Digital  Corp 4.75% 15/2/2026
  USD  2,350,000             2,411,687   0.03
      WFRBS Commercial  Mortgage  Trust 2011-C3  ‘Series
  USD   40,598             40,686   0.00
      2011-C3  A3FL’ ‘144A’  FRN 15/3/2044
      WFRBS Commercial  Mortgage  Trust 2012-C8  ‘Series
  USD  360,000             379,131   0.00
      2012-C8  C’ FRN 15/8/2045
      WFRBS Commercial  Mortgage  Trust 2014-C24  ‘Series
  USD  520,000             547,128   0.01
      2014- C24 B’ FRN 15/11/2047
      Whiting  Petroleum  Corp 1.25% 1/4/2020
  USD  937,000             925,094   0.01
      William  Lyon Homes Inc 6% 1/9/2023
  USD  2,522,000             2,610,270   0.03
      William  Lyon Homes Inc ‘144A’  6.625% 15/7/2027
  USD  537,000             538,343   0.01
            148/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Williams  Cos Inc/The  3.75% 15/6/2027
  USD  753,000             785,237   0.01
      Williams  Cos Inc/The  4% 15/9/2025
  USD  901,000             960,326   0.01
      Wisconsin  Health &Educational  Facilities
  USD  650,000             741,367   0.01
      Authority  5% 15/12/2044
      WMG Acquisition  Corp 3.625% 15/10/2026
  EUR  274,000             324,435   0.00
      WMG Acquisition  Corp 4.125% 1/11/2024
  EUR  2,610,000             3,003,569   0.03
      WPX Energy Inc 5.25% 15/9/2024
  USD  225,000             229,739   0.00
      WPX Energy Inc 5.75% 1/6/2026
  USD  173,000             179,917   0.00
      WPX Energy Inc 8.25% 1/8/2023
  USD  173,000             193,328   0.00
      Wyndham  Hotels &Resorts  Inc ‘144A’  5.375%
  USD  173,000             182,515   0.00
      15/4/2026
      XPO Logistics  Inc ‘144A’  6.125% 1/9/2023
  USD  226,000             234,249   0.00
      XPO Logistics  Inc ‘144A’  6.5% 15/6/2022
  USD   90,000             92,199   0.00
      Yale Mortgage  Loan Trust 2007-1 ‘Series  2007-1 A
  USD  2,063,907             871,037   0.01
      ’ ‘144A’  FRN 25/6/2037
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  AR’ ‘144A’  FRN
  USD  960,000             958,563   0.01
      20/10/2029
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  BR’ ‘144A’  FRN
  USD  5,995,000             5,959,299   0.06
      20/10/2029
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  DR’ ‘144A’  FRN
  USD  2,990,000             2,989,396   0.03
      20/10/2029
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  ER’ ‘144A’  FRN
  USD  1,520,000             1,473,055   0.02
      20/10/2029
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  FR’ ‘144A’  FRN
  USD  730,000             655,296   0.01
      20/10/2029
      York Clo-3 Ltd ‘Series  2016-1A  SUB’ ‘144A’  FRN
  USD  2,740,000             1,888,553   0.02
      20/10/2029
      York Clo-4 Ltd ‘Series  2016-2A  A’ ‘144A’  FRN
  USD  550,000             551,265   0.01
      20/1/2030
      York Clo-4 Ltd ‘Series  2016-2A  D’ ‘144A’  FRN
  USD  610,000             614,932   0.01
      20/1/2030
      York Clo-4 Ltd ‘Series  2016-2A  E’ ‘144A’  FRN
  USD  1,820,000             1,780,016   0.02
      20/1/2030
      York Clo-4 Ltd ‘Series  2016-2A  SUB’ ‘144A’  FRN
  USD  2,010,000             1,326,976   0.01
      20/1/2030
      Zayo Group LLC /Zayo Capital  Inc 6% 1/4/2023
  USD  3,115,000             3,218,979   0.03
      Zayo Group LLC /Zayo Capital  Inc 6.375% 15/5/2025
  USD  1,085,000             1,118,906   0.01
      Zekelman  Industries  Inc ‘144A’  9.875% 15/6/2023    181,352   0.00
  USD  172,000
                5,132,961,173    52.69
      ウルグアイ
      Uruguay  Government  International   Bond 4.375%
                 4,755,411   0.05
  USD  4,282,948
      27/10/2027
      ベトナム

      No Va Land Investment  Group Corp 5.5% 27/4/2023
  USD  5,200,000             5,109,000   0.05
      Vinpearl  JSC 3.5% 14/6/2023        3,330,778   0.04
  USD  3,000,000
                 8,439,778   0.09
  債券合計              8,276,550,551    84.95
  公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                8,413,624,072    86.36
  譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
            149/299




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 その他の譲渡可能な有価証券
  債券
      米国
      Lehman Brothers  Holdings  Inc 31/12/2049  (Zero
  USD   2,391              27  0.00
      Coupon)**
      Lehman Brothers  Special  Finance  31/12/2049  (Zero
  USD   2,391              －  0.00
      Coupon)**
      Washington  Mutual Bank Escrow (Defaulted)  4/2/2018
  USD  3,780,000              －  0.00
      (Zero Coupon)
      Washington  Mutual Bank Escrow (Defaulted)  FRN
  USD  7,220,000              －  0.00
      1/5/2018  (Zero Coupon)
      Washington  Mutual Bank Escrow 16/6/2018  (Zero
  USD  3,399,000              －  0.00
      Coupon)
      Washington  Mutual Bank Escrow (Defaulted)
  USD  630,000              －  0.00
      16/6/2018  (Zero Coupon)
      Washington  Mutual Bank Escrow (Defaulted)
                  －  0.00
  USD  10,740,000
      6/11/2018  (Zero Coupon)
                  27  0.00
  債券合計                27  0.00
  その他の譲渡可能な有価証券合計                27  0.00
  投資有価証券合計              8,413,624,099    86.36
  その他の純資産              1,328,908,306    13.64
  純資産合計（米ドル）              9,742,532,405    100.00
 *
  　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
 **
  　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
 †
  差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在
                  未実現評価益／
 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
  ARS  90,382,500  USD  1,950,000    Citibank   3/9/2019    (418,076)
            BNP Paribas
  USD  1,950,000  ARS  88,920,000       3/9/2019    442,865
            Deutsche  Bank
  BRL  27,118,099  EUR  5,974,333       4/9/2019    (58,119)
  BRL  17,877,189  EUR  3,982,000    Citibank   4/9/2019    (86,384)
            BNP Paribas
  BRL  54,700,376  EUR  12,615,000       4/9/2019    (740,373)
            JP Morgan
  BRL  23,459,920  EUR  5,533,000       4/9/2019    (453,051)
            BNP Paribas
  BRL  14,612,902  USD  3,627,000       4/9/2019    (101,864)
             RBS Plc
  BRL  8,832,200  USD  2,187,000       4/9/2019    (56,369)
           Morgan Stanley
  BRL  7,036,015  USD  1,745,000       4/9/2019    (47,671)
           Bank of America
  BRL  20,749,708  USD  5,197,000       4/9/2019    (191,454)
  BRL  111,333,649   USD  27,991,000    Citibank   4/9/2019   (1,133,484)
           Toronto  Dominion
  BRL  7,527,469  USD  1,992,000       4/9/2019    (176,115)
            Goldman  Sachs
  BRL  12,623,636  USD  3,320,000       4/9/2019    (274,744)
  BRL  88,925,652  USD  23,363,000    Barclays   4/9/2019   (1,911,066)
           Morgan Stanley
  EUR  3,318,333  BRL  14,889,340       4/9/2019    73,993
            BNP Paribas
  EUR  7,081,000  BRL  30,998,357       4/9/2019    344,620
             RBS Plc
  EUR  4,426,000  BRL  19,652,547       4/9/2019    148,600
  EUR  2,213,000  BRL  9,802,484    Citibank   4/9/2019    80,039
            Deutsche  Bank
  EUR  5,533,000  BRL  23,311,636       4/9/2019    488,822
            JP Morgan
  EUR  5,533,000  BRL  23,468,220       4/9/2019    451,049
            BNP Paribas
  USD  18,624,000  BRL  72,903,069       4/9/2019    1,037,265
            Goldman  Sachs
  USD  8,959,000  BRL  35,855,887       4/9/2019    309,324
            Deutsche  Bank
  USD  20,519,000  BRL  81,346,459       4/9/2019    895,428
  USD  23,657,000  BRL  92,347,309    Citibank   4/9/2019    1,379,645
             RBS Plc
  USD  4,426,000  BRL  16,932,548       4/9/2019    341,285
            HSBC Bank Plc
  USD  1,992,000  BRL  7,521,593       4/9/2019    177,532
  USD  3,947,000  BRL  15,023,308    Barclays   4/9/2019    322,860
            BNP Paribas
  ARS  89,330,400  USD  1,959,000       5/9/2019    (456,413)
           Bank of America
  GBP  177,399,000   USD  216,284,861       5/9/2019    427,295
           Bank of America
  JPY 9,745,973,000   USD  91,606,100       5/9/2019    225,127
            Goldman  Sachs
  USD  1,371,300  ARS  89,545,890       5/9/2019    (134,912)
            State Street
  USD  3,271,329  AUD  4,854,600       5/9/2019     363
  USD  9,273,694  EUR  8,350,000     UBS  5/9/2019    48,600
            BNP Paribas
  USD  749,460,094   EUR  670,512,000       5/9/2019    8,677,354
  USD  14,108,468  GBP  11,592,000    Citibank   5/9/2019    (52,420)
           Bank of America
  USD  229,025,201   GBP  187,426,000       5/9/2019    63,975
            State Street
  USD  10,413,884  JPY  1,102,723,700        5/9/2019    23,493
            Royal Bank of
  USD  81,435,651  JPY  8,825,605,000        5/9/2019   (1,723,428)
             Canada
  EGP  112,201,000   USD  6,148,000    Citibank   9/9/2019    618,833
  EUR   126,053  USD   141,503    Citibank   9/9/2019    (2,196)
           Bank of America
  USD  1,182,532  CHF  1,174,133       9/9/2019    (6,908)
            JP Morgan
  USD  3,539,427  EUR  3,135,785       9/9/2019    73,930
           Bank of America
  USD  8,549,268  EUR  7,519,000       9/9/2019    239,686
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 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価益／
 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
  CLP 2,769,763,950   USD  3,903,000    Citibank   11/9/2019    (49,551)
  EGP  66,813,941  USD  3,973,000    Citibank   11/9/2019    54,026
            Deutsche  Bank
  IDR 27,735,416,000   USD  1,951,000       11/9/2019    2,740
  USD  1,941,000  CLP  1,395,967,200     Citibank   11/9/2019    (1,147)
           Bank of America
  USD  1,951,000  CLP  1,402,183,700        11/9/2019     205
            Goldman  Sachs
  USD  1,951,000  IDR 28,037,821,000        11/9/2019    (24,042)
            JP Morgan
  USD   971,000  ARS  64,571,500       16/9/2019    (69,366)
           Morgan Stanley
  USD  3,339,500  ARS  223,746,500       16/9/2019    (265,470)
  ARS  59,231,750  USD  1,229,000    Citibank   18/9/2019    (282,304)
            BNP Paribas
  ARS  51,912,900  USD   986,000      18/9/2019    (156,280)
            JP Morgan
  AUD  26,295,000  CAD  23,667,607       18/9/2019    (123,421)
             RBS Plc
  AUD  10,696,027  EUR  6,480,000       18/9/2019    43,417
            JP Morgan
  AUD  11,022,121  EUR  6,639,000       18/9/2019    87,384
  AUD  4,251,159  EUR  2,655,000    Citibank   18/9/2019    (70,674)
            HSBC Bank Plc
  AUD  8,876,785  EUR  5,531,000       18/9/2019    (133,344)
           Morgan Stanley
  AUD  4,955,771  EUR  3,098,000       18/9/2019    (85,645)
           Standard  Chartered
  AUD  2,211,000  JPY  166,983,785       18/9/2019    (84,582)
             Bank
             RBS Plc
  AUD  6,639,000  NZD  6,921,250       18/9/2019    99,971
            HSBC Bank Plc
  AUD  6,197,000  NZD  6,454,615       18/9/2019    97,009
           Bank of America
  AUD  3,762,000  NZD  3,940,545       18/9/2019    44,887
            JP Morgan
  AUD  7,307,504  USD  4,984,709       18/9/2019    (59,016)
  AUD  5,533,000  USD  3,741,246    Citibank   18/9/2019    (11,674)
            Royal Bank of
  AUD  1,810,000  USD  1,266,041       18/9/2019    (45,993)
             Canada
           Bank of America
  AUD  22,567,000  USD  15,757,797       18/9/2019    (546,293)
            Deutsche  Bank
  AUD  2,770,000  USD  1,953,121       18/9/2019    (85,976)
            HSBC Bank Plc
  AUD  2,656,000  USD  1,846,156       18/9/2019    (55,854)
             RBS Plc
  AUD  9,102,000  USD  6,307,503       18/9/2019    (172,211)
  AUD   940,000  USD   655,026    Nomura  18/9/2019    (21,410)
  BRL  72,637,530  USD  19,136,063    Citibank   18/9/2019    (1,632,192)
            Goldman  Sachs
  BRL  9,500,000  USD  2,524,246       18/9/2019    (234,978)
           Standard  Chartered
  BRL  10,882,186  USD  2,888,000       18/9/2019    (265,659)
             Bank
           Morgan Stanley
  BRL  116,310,227   USD  29,973,000       18/9/2019    (1,945,076)
            Goldman  Sachs
  CAD  1,562,214  AUD  1,735,000       18/9/2019    8,577
           Morgan Stanley
  CAD  14,927,836  AUD  16,595,000       18/9/2019    71,110
  CAD  7,306,430  AUD  7,965,000    Citibank   18/9/2019    140,917
  CAD  5,532,857  CHF  4,154,844     UBS  18/9/2019    (40,164)
           Morgan Stanley
  CAD  2,213,143  CHF  1,663,952       18/9/2019    (18,108)
           Bank of America
  CAD  3,320,000  CHF  2,499,894       18/9/2019    (30,967)
            JP Morgan
  CAD  3,429,000  NOK  23,066,997       18/9/2019    46,240
           Bank of America
  CAD  9,959,000  NOK  67,197,907       18/9/2019    111,904
           Bank of America
  CAD  22,039,291  NZD  25,447,000       18/9/2019    534,158
            JP Morgan
  CAD  4,802,166  NZD  5,535,000       18/9/2019    122,504
  CAD  2,029,763  USD  1,549,000    Citibank   18/9/2019    (18,349)
            152/299



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 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価益／
 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
            Royal Bank of
  CAD  14,721,944  USD  11,238,000       18/9/2019    (136,134)
             Canada
            Goldman  Sachs
  CAD  7,394,020  USD  5,657,000       18/9/2019    (81,145)
            JP Morgan
  CAD  4,390,152  USD  3,320,000       18/9/2019    (9,372)
             RBS Plc
  CAD  7,994,246  USD  6,076,000       18/9/2019    (47,513)
           Morgan Stanley
  CAD  27,601,230  USD  20,940,000       18/9/2019    (125,823)
            BNP Paribas
  CAD  12,865,478  USD  9,643,000       18/9/2019    58,898
            Deutsche  Bank
  CAD  7,291,430  USD  5,524,000       18/9/2019    (25,508)
  CAD  2,613,865  USD  1,990,000     UBS  18/9/2019    (18,876)
           Bank of America
  CAD  21,717,487  USD  16,598,000       18/9/2019    (220,773)
  CAD  4,801,500  USD  3,592,188    Barclays   18/9/2019    28,639
  CHF  2,510,401  CAD  3,320,000    Citibank   18/9/2019    41,621
            JP Morgan
  CHF  5,833,737  CAD  7,746,000       18/9/2019    73,421
            State Street
  CHF  15,800,000  EUR  14,559,931       18/9/2019    (82,783)
            Deutsche  Bank
  CHF  15,730,000  EUR  14,488,415       18/9/2019    (74,664)
  CHF  17,485,163  EUR  16,096,240     UBS  18/9/2019    (73,261)
            Goldman  Sachs
  CHF  17,653,979  EUR  16,169,092       18/9/2019    17,329
            JP Morgan
  CHF  2,903,611  EUR  2,656,000       18/9/2019    6,596
           Morgan Stanley
  CHF  9,716,581  EUR  8,852,000       18/9/2019    61,863
  CHF  13,278,000  JPY  1,459,968,012     Citibank   18/9/2019    (307,580)
  CHF  5,140,052  NZD  7,746,000    Citibank   18/9/2019    314,934
            JP Morgan
  CHF  1,616,986  USD  1,656,000       18/9/2019    (16,571)
            HSBC Bank Plc
  CHF  3,240,184  USD  3,314,000       18/9/2019    (28,845)
  CHF  5,257,105  USD  5,400,000     UBS  18/9/2019    (69,930)
  CHF  8,253,729  USD  8,410,000    Citibank   18/9/2019    (41,715)
            Goldman  Sachs
  CHF  1,893,407  USD  1,944,000       18/9/2019    (24,314)
            BNP Paribas
  CHF  6,929,794  USD  7,082,000       18/9/2019    (56,026)
            Royal Bank of
  CHF   554,521  USD   568,000      18/9/2019    (5,783)
             Canada
            Deutsche  Bank
  CHF  6,867,832  USD  6,987,000       18/9/2019    (23,848)
           Bank of America
  CHF  7,401,270  USD  7,524,000       18/9/2019    (20,006)
            Royal Bank of
  CNH  357,190,000   USD  50,477,622       18/9/2019    (546,757)
             Canada
  CNH  419,040,000   USD  59,235,804    Citibank   18/9/2019    (659,054)
            HSBC Bank Plc
  CNH  100,712,532   USD  14,634,642       18/9/2019    (556,242)
            BNP Paribas
  CNH  12,475,000  USD  1,814,941       18/9/2019    (71,086)
           Standard  Chartered
  CNY  111,860,000   USD  16,345,437       18/9/2019    (677,441)
             Bank
            Deutsche  Bank
  EUR  3,762,000  AUD  6,181,068       18/9/2019    (5,949)
           Morgan Stanley
  EUR  7,524,000  AUD  12,346,750       18/9/2019    (1,527)
           Toronto  Dominion
  EUR  10,842,000  AUD  17,884,128       18/9/2019    (64,618)
            JP Morgan
  EUR  2,877,000  AUD  4,677,455       18/9/2019    28,839
            State Street
  EUR  5,531,000  AUD  8,829,387       18/9/2019    165,293
  EUR  3,320,000  CHF  3,662,299    Barclays   18/9/2019    (41,485)
             RBS Plc
  EUR  2,656,000  CHF  2,896,079       18/9/2019    1,042
  EUR  8,852,000  CHF  9,749,062    Citibank   18/9/2019    (94,794)
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 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
            Credit Suisse
  EUR  23,477,626  CHF  25,480,000       18/9/2019    130,662
  EUR  34,540,832  CHF  37,520,000     UBS  18/9/2019    158,544
  EUR  13,170,000  GBP  11,994,249    Citibank   18/9/2019    (95,823)
           Morgan Stanley
  EUR  5,860,000  GBP  5,308,989       18/9/2019    (8,584)
            State Street
  EUR  7,397,968  GBP  6,660,650       18/9/2019    40,127
           Bank of America
  EUR   638,561  GBP   570,816       18/9/2019    8,478
            Goldman  Sachs
  EUR  6,606,998  GBP  5,923,476       18/9/2019    66,438
           Standard  Chartered
  EUR  1,802,423  GBP  1,620,000       18/9/2019    13,180
             Bank
            Deutsche  Bank
  EUR  5,404,002  GBP  4,856,663       18/9/2019    40,006
             RBS Plc
  EUR  2,784,130  GBP  2,499,861       18/9/2019    23,399
           Toronto  Dominion
  EUR  2,949,000  NOK  29,360,489       18/9/2019    28,882
           Morgan Stanley
  EUR  5,754,000  NZD  9,610,266       18/9/2019    288,535
            JP Morgan
  EUR  5,090,000  NZD  8,860,632       18/9/2019    28,070
  EUR  3,541,000  NZD  5,990,083    Citibank   18/9/2019    129,557
  EUR  7,523,000  SEK  80,028,949    Citibank   18/9/2019    154,046
           Morgan Stanley
  EUR  5,533,000  SEK  59,132,331       18/9/2019    85,461
            Royal Bank of
  EUR  7,746,000  SEK  81,363,287       18/9/2019    264,515
             Canada
           Toronto  Dominion
  EUR  3,249,375  USD  3,693,006       18/9/2019    (99,467)
            Goldman  Sachs
  EUR  20,000,000  USD  22,633,562       18/9/2019    (515,222)
            Deutsche  Bank
  EUR  15,324,080  USD  17,348,285       18/9/2019    (401,124)
  EUR  49,203,010  USD  55,824,607    Barclays   18/9/2019   (1,410,162)
            JP Morgan
  EUR  16,478,333  USD  18,766,088       18/9/2019    (542,420)
            HSBC Bank Plc
  EUR  71,388,000  USD  79,998,209       18/9/2019   (1,049,007)
             RBS Plc
  EUR  31,822,989  USD  35,844,082       18/9/2019    (650,497)
            State Street
  EUR  20,919,311  USD  23,357,361       18/9/2019    (222,340)
  EUR  8,046,792  USD  9,030,013     UBS  18/9/2019    (130,929)
  EUR  206,869,878   USD  232,463,869    Citibank   18/9/2019   (3,682,953)
           Bank of America
  EUR  132,115,709   USD  149,638,257       18/9/2019   (3,529,250)
           Standard  Chartered
  EUR  12,649,065  USD  14,301,840       18/9/2019    (313,024)
             Bank
           Morgan Stanley
  EUR  18,725,000  USD  20,916,739       18/9/2019    (208,444)
            BNP Paribas
  EUR  5,540,000  USD  6,305,107       18/9/2019    (178,327)
  GBP  2,600,000  EUR  2,896,753    Barclays   18/9/2019    (25,550)
            Goldman  Sachs
  GBP  5,200,000  EUR  5,840,367       18/9/2019    (102,923)
             RBS Plc
  GBP  10,360,000  EUR  11,626,941       18/9/2019    (195,249)
            JP Morgan
  GBP  2,709,043  USD  3,314,000       18/9/2019    (2,696)
            HSBC Bank Plc
  GBP  4,111,609  USD  4,978,000       18/9/2019    47,682
           Bank of America
  GBP  1,656,000  USD  2,074,985       18/9/2019    (50,831)
             RBS Plc
  GBP  1,910,000  USD  2,405,486       18/9/2019    (70,865)
  GBP   680,000  USD   864,308    Nomura   18/9/2019    (33,134)
           Morgan Stanley
  GBP  1,656,000  USD  2,100,021       18/9/2019    (75,868)
            Deutsche  Bank
  GBP  2,600,000  USD  3,295,838       18/9/2019    (117,819)
            JP Morgan
  IDR 14,056,482,000   USD   979,000       18/9/2019    10,513
            BNY Mellon
  IDR 128,231,430,000   USD  9,087,982       18/9/2019    (61,062)
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            Deutsche  Bank
  IDR 45,520,000,000   USD  3,242,599       18/9/2019    (38,194)
  IDR  9,313,800,000   USD   651,588    Citibank   18/9/2019    4,062
  IDR 14,169,833,800   USD   990,216     UBS  18/9/2019    7,277
           Bank of America
  IDR  9,313,800,000   USD   650,314       18/9/2019    5,336
            BNP Paribas
  IDR 423,065,705,000   USD  29,206,398       18/9/2019    575,538
            Deutsche  Bank
  INR  333,890,710  USD  4,802,927       18/9/2019    (144,364)
            JP Morgan
  INR  80,569,446  USD  1,167,000       18/9/2019    (42,866)
            BNP Paribas
  INR  72,670,000  USD  1,053,570       18/9/2019    (39,652)
  INR  1,900,404,000   USD  27,506,209     ANZ  18/9/2019    (991,088)
            JP Morgan
  JPY  167,498,859  AUD  2,211,000       18/9/2019    89,440
  JPY  489,431,727  CHF  4,426,000    Citibank   18/9/2019    128,706
            HSBC Bank Plc
  JPY  970,175,632  CHF  8,852,000       18/9/2019    175,472
           Standard  Chartered
  JPY  1,140,827,212   USD  10,628,763       18/9/2019    131,090
             Bank
            State Street
  JPY  893,855,503  USD  8,410,000       18/9/2019    20,510
  JPY  1,092,290,793   USD  10,297,302     UBS  18/9/2019    4,774
           Toronto  Dominion
  JPY  114,413,688  USD  1,080,000       18/9/2019    (893)
           Bank of America
  JPY  6,069,055,964   USD  56,901,872       18/9/2019    339,183
  JPY 17,623,392,250   USD  164,362,374    Citibank   18/9/2019    1,854,836
            Royal Bank of
  JPY  310,322,925  USD  2,923,000       18/9/2019    3,849
             Canada
            HSBC Bank Plc
  JPY  4,089,331,200   USD  38,451,154       18/9/2019    117,880
           Morgan Stanley
  JPY  717,603,905  USD  6,641,000       18/9/2019    127,170
            JP Morgan
  JPY  1,313,987,926   USD  12,172,000       18/9/2019    221,040
             RBS Plc
  JPY  305,260,000  USD  2,847,906       18/9/2019    31,192
            BNP Paribas
  KRW  6,047,039,430   USD  5,101,000       18/9/2019    (100,330)
            JP Morgan
  KRW  3,901,862,925   USD  3,299,827       18/9/2019    (73,136)
            HSBC Bank Plc
  KRW  4,287,303,490   USD  3,647,500       18/9/2019    (102,064)
           Bank of America
  KRW  3,608,210,000   USD  3,085,942       18/9/2019    (102,090)
            Deutsche  Bank
  KRW  3,439,175,000   USD  2,924,704       18/9/2019    (80,637)
            Goldman  Sachs
  KRW  1,258,395,000   USD  1,076,195       18/9/2019    (35,551)
            State Street
  MXN  100,617,741  USD  4,981,000       18/9/2019    17,444
           Morgan Stanley
  MXN  24,272,101  USD  1,213,500       18/9/2019    (7,721)
            HSBC Bank Plc
  MXN  24,213,302  USD  1,213,500       18/9/2019    (10,642)
            Deutsche  Bank
  MXN  52,649,436  USD  2,656,000       18/9/2019    (40,504)
  MXN  86,528,763  USD  4,381,000     UBS  18/9/2019    (82,462)
           Bank of America
  MXN  55,422,667  USD  2,888,000       18/9/2019    (134,737)
            Goldman  Sachs
  MXN  24,551,143  USD  1,231,000       18/9/2019    (11,359)
            JP Morgan
  MXN  1,132,302,080   USD  58,240,000       18/9/2019   (1,989,990)
           Morgan Stanley
  NOK  60,444,607  CAD  8,852,000       18/9/2019    (20,622)
            JP Morgan
  NOK  146,315,656  CAD  21,575,000       18/9/2019    (161,034)
            Deutsche  Bank
  NOK  29,387,855  EUR  2,949,000       18/9/2019    (25,869)
            BNP Paribas
  NOK  48,688,000  SEK  52,167,975       18/9/2019    37,377
  NOK  79,671,000  SEK  85,867,891    Citibank   18/9/2019    9,900
            Deutsche  Bank
  NOK  44,580,187  USD  4,952,000       18/9/2019    (43,906)
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 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
           Bank of America
  NOK  49,756,609  USD  5,533,000       18/9/2019    (55,004)
  NOK  27,723,899  USD  3,098,000    Barclays   18/9/2019    (45,714)
            JP Morgan
  NOK  27,477,547  USD  3,222,000       18/9/2019    (196,837)
  NZD  17,311,325  AUD  16,598,000    Citibank   18/9/2019    (245,082)
            JP Morgan
  NZD  19,917,000  CAD  17,213,254       18/9/2019    (390,492)
           Morgan Stanley
  NZD  11,065,000  CAD  9,627,225       18/9/2019    (265,433)
  NZD  7,746,000  CHF  5,130,369    Citibank   18/9/2019    (305,117)
           Toronto  Dominion
  NZD  8,822,120  EUR  5,090,000       18/9/2019    (52,414)
            Goldman  Sachs
  NZD  15,505,772  EUR  9,295,000       18/9/2019    (477,877)
           Bank of America
  NZD  10,978,000  SEK  67,260,878       18/9/2019    76,518
            JP Morgan
  NZD  8,243,500  USD  5,226,994       18/9/2019    (16,053)
           Standard  Chartered
  NZD  6,171,310  USD  3,949,014       18/9/2019    (47,960)
             Bank
            HSBC Bank Plc
  NZD  2,582,902  USD  1,657,000       18/9/2019    (24,277)
           Toronto  Dominion
  NZD  3,776,934  USD  2,434,000       18/9/2019    (46,497)
           Morgan Stanley
  NZD  21,024,000  USD  14,176,515       18/9/2019    (886,671)
  NZD   495,000  USD   326,884    Citibank   18/9/2019    (13,981)
            Goldman  Sachs
  PHP  116,300,000   USD  2,275,533       18/9/2019    (42,800)
           Standard  Chartered
  PHP  28,102,500  USD   547,327       18/9/2019    (7,814)
             Bank
  PHP  28,095,000  USD   542,113     UBS  18/9/2019    (2,744)
            BNP Paribas
  PHP  28,102,500  USD   542,519       18/9/2019    (3,006)
           Bank of America
  RUB  66,398,427  USD  1,026,205       18/9/2019    (29,131)
  RUB  6,223,941  USD   98,000   Citibank   18/9/2019    (4,538)
            Goldman  Sachs
  RUB  386,442,780   USD  6,059,614       18/9/2019    (256,582)
            Deutsche  Bank
  RUB  38,522,033  USD   602,798       18/9/2019    (24,330)
           Morgan Stanley
  SEK  80,006,669  EUR  7,523,000       18/9/2019    (156,319)
           Bank of America
  SEK  58,402,752  EUR  5,533,000       18/9/2019    (159,903)
            JP Morgan
  SEK  24,943,055  EUR  2,360,686       18/9/2019    (65,654)
  SEK  56,800,014  EUR  5,385,314    Citibank   18/9/2019    (160,111)
            JP Morgan
  SEK  137,652,478   NOK  128,359,000       18/9/2019    (86,395)
           Bank of America
  SEK  67,597,035  NZD  10,978,000       18/9/2019    (42,218)
  SEK   28,801  USD   3,000   Citibank   18/9/2019     (61)
           Morgan Stanley
  SEK  52,277,654  USD  5,535,000       18/9/2019    (200,841)
  SEK  6,180,093  USD   663,000     UBS  18/9/2019    (32,413)
            HSBC Bank Plc
  SEK  37,233,866  USD  3,984,000       18/9/2019    (184,836)
           Bank of America
  SEK  61,025,524  USD  6,581,000       18/9/2019    (354,250)
             RBS Plc
  SEK  12,400,228  USD  1,317,000       18/9/2019    (51,740)
  SGD  12,630,000  USD  9,107,835     UBS  18/9/2019    1,456
            Goldman  Sachs
  SGD  2,560,000  USD  1,843,185       18/9/2019    3,195
            BNP Paribas
  SGD  4,008,388  USD  2,888,000       18/9/2019    3,020
            HSBC Bank Plc
  TRY  5,946,804  USD   980,000       18/9/2019    34,237
  TRY   771,206  USD   124,000    Citibank   18/9/2019    7,531
            Deutsche  Bank
  TWD  117,217,504   USD  3,753,425       18/9/2019    (10,518)
            JP Morgan
  TWD  67,600,000  USD  2,184,327       18/9/2019    (25,771)
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  TWD  13,400,000  USD   434,670   Citibank   18/9/2019    (6,790)
           Bank of America
  TWD  13,400,000  USD   434,924      18/9/2019    (7,044)
  USD  3,339,500  ARS  215,564,725    Citibank   18/9/2019    (105,854)
            Goldman  Sachs
  USD  7,173,133  AUD  10,598,000       18/9/2019    29,449
           Bank of America
  USD  20,340,000  AUD  30,164,302       18/9/2019    7,461
           Standard  Chartered
  USD  6,033,107  AUD   8,728,549       18/9/2019    149,544
             Bank
           Morgan Stanley
  USD  3,000,200  AUD   4,426,000       18/9/2019    16,812
  USD   118,471  AUD   175,000    UBS  18/9/2019     511
            HSBC Bank Plc
  USD  9,663,841  AUD  13,792,000       18/9/2019    367,211
             RBS Plc
  USD  3,620,518  AUD   5,201,000       18/9/2019    114,733
  USD  6,049,367  AUD   8,782,000    Citibank   18/9/2019    129,775
            Goldman  Sachs
  USD  2,888,000  BRL  11,953,432       18/9/2019    7,515
           Standard  Chartered
  USD  1,956,000  BRL   7,700,224       18/9/2019    100,434
             Bank
           Morgan Stanley
  USD  9,760,000  BRL  40,558,656       18/9/2019    (13,645)
  USD  4,880,000  BRL  20,387,640     UBS  18/9/2019    (32,923)
           Bank of America
  USD  20,165,000  CAD  26,685,636       18/9/2019    41,275
           Morgan Stanley
  USD  25,873,000  CAD  34,249,580       18/9/2019    45,279
            JP Morgan
  USD  14,976,000  CAD  19,605,681       18/9/2019    191,292
            HSBC Bank Plc
  USD  2,215,000  CAD   2,949,384       18/9/2019    (9,140)
  USD  19,575,000  CAD  25,678,706    Citibank   18/9/2019    210,603
             RBS Plc
  USD  3,311,000  CAD   4,402,875       18/9/2019    (9,222)
  USD  5,533,000  CAD   7,303,754    Barclays   18/9/2019    25,216
            BNP Paribas
  USD  1,770,000  CAD   2,325,184       18/9/2019    16,572
            Royal Bank of
  USD  9,708,164  CAD  12,699,010       18/9/2019    131,799
             Canada
            Deutsche  Bank
  USD  6,715,000  CAD   8,854,735       18/9/2019    37,616
  USD  3,320,000  CHF   3,272,192    Citibank   18/9/2019    2,392
            Deutsche  Bank
  USD  12,740,000  CHF  12,473,538       18/9/2019    93,339
           Bank of America
  USD  6,987,000  CHF   6,864,221       18/9/2019    27,509
           Morgan Stanley
  USD  16,369,000  CHF  16,026,219       18/9/2019    120,349
            JP Morgan
  USD  6,914,000  CHF   6,732,514       18/9/2019    88,044
  USD  22,955,245  CNH  160,532,228    Citibank   18/9/2019    514,770
           Bank of America
  USD  106,037,334  CNH  733,540,000       18/9/2019    3,497,267
            Royal Bank of
  USD  15,133,949  CNH  106,761,993       18/9/2019    209,907
             Canada
             RBS Plc
  USD  4,538,677  CNH  31,960,000       18/9/2019    71,053
            BNP Paribas
  USD  3,890,294  CNH  27,525,000       18/9/2019    42,631
            HSBC Bank Plc
  USD  1,756,000  CNH  12,187,341       18/9/2019    52,356
  USD  16,102,269  CNY  111,860,000    Citibank   18/9/2019    434,273
            Goldman  Sachs
  USD  14,883,001  EUR  13,085,188       18/9/2019    411,869
           Standard  Chartered
  USD  208,113,863  EUR  182,540,565       18/9/2019    6,239,150
             Bank
            HSBC Bank Plc
  USD  22,023,850  EUR  19,409,616       18/9/2019    558,426
            JP Morgan
  USD  19,586,560  EUR  17,379,885       18/9/2019    365,851
            Royal Bank of
  USD   749,808  EUR   674,000      18/9/2019    4,420
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  USD  12,215,701  EUR  10,928,692       18/9/2019    129,475
  USD  17,164,311  EUR  15,445,212     UBS  18/9/2019    83,189
           Morgan Stanley
  USD  45,322,168  EUR  40,749,000       18/9/2019    257,157
             RBS Plc
  USD  129,707,944   EUR  114,853,570       18/9/2019    2,689,430
           Bank of America
  USD  129,144,875   EUR  115,802,497       18/9/2019    1,076,925
  USD  174,953,621   EUR  155,407,784    Citibank   18/9/2019    3,085,513
            Deutsche  Bank
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            JP Morgan
  USD  1,658,000  GBP  1,349,544       18/9/2019    8,433
           Standard  Chartered
  USD  3,320,000  GBP  2,727,166       18/9/2019    (13,456)
             Bank
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            BNP Paribas
  USD  48,434,037  IDR 696,328,062,344        18/9/2019    (584,349)
            JP Morgan
  USD  6,875,532  IDR 96,945,000,000        18/9/2019    51,037
            HSBC Bank Plc
  USD  9,285,307  INR  662,970,800       18/9/2019    35,299
            BNP Paribas
  USD  125,191,977   INR  8,788,789,786        18/9/2019    2,567,617
           Morgan Stanley
  USD  6,855,594  INR  493,054,338       18/9/2019    (23,677)
           Bank of America
  USD  9,978,157  INR  713,520,851       18/9/2019    22,857
            BNY Mellon
  USD  8,801,486  INR  633,927,006       18/9/2019    (43,292)
            JP Morgan
  USD  4,647,690  INR  334,550,000       18/9/2019    (20,072)
  USD  8,802,097  INR  633,927,005     UBS  18/9/2019    (42,681)
  USD  1,491,124  INR  107,100,000    Barclays   18/9/2019    (3,174)
           Bank of America
  USD  82,837,000  JPY  8,801,347,270        18/9/2019    (173,999)
             RBS Plc
  USD  18,120,128  JPY  1,923,268,774        18/9/2019    (19,420)
            Deutsche  Bank
  USD  2,929,000  JPY  309,377,382       18/9/2019    11,069
  USD  76,357,493  JPY  8,146,580,484     Citibank   18/9/2019    (477,992)
           Morgan Stanley
  USD  10,622,667  JPY  1,143,527,109        18/9/2019    (162,651)
            JP Morgan
  USD  28,761,087  JPY  3,063,459,043        18/9/2019    (132,309)
           Standard  Chartered
  USD  5,374,000  JPY  568,544,420       18/9/2019    11,703
             Bank
            Goldman  Sachs
  USD  12,835,936  JPY  1,357,470,816        18/9/2019    32,781
  USD   2,907  JPY   308,003    Barclays   18/9/2019     2
            HSBC Bank Plc
  USD  9,484,000  KRW 11,305,037,990        18/9/2019    135,166
  USD  6,786,036  KRW  8,000,000,000      UBS  18/9/2019    170,343
            JP Morgan
  USD  2,434,000  KRW  2,853,986,700        18/9/2019    73,862
            Deutsche  Bank
  USD  2,427,000  KRW  2,952,858,090        18/9/2019    (14,901)
  USD  1,493,276  KRW  1,810,000,000     Barclays   18/9/2019    (3,525)
            BNP Paribas
  USD  3,913,000  KRW  4,745,686,400        18/9/2019    (11,501)
            Royal Bank of
  USD  5,960,000  MXN  119,643,575       18/9/2019    16,398
             Canada
           Morgan Stanley
  USD  5,567,000  MXN  111,597,316       18/9/2019    23,117
             RBS Plc
  USD   442,000  MXN  8,880,918       18/9/2019     818
           Bank of America
  USD  9,760,000  MXN  195,597,281       18/9/2019    43,203
            Deutsche  Bank
  USD  1,660,000  MXN  32,978,294       18/9/2019    21,719
  USD  4,426,000  MXN  87,386,395    Barclays   18/9/2019    84,857
            HSBC Bank Plc
  USD  6,808,000  MXN  132,146,003       18/9/2019    243,308
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  USD  7,586,000  MXN  146,961,302    Citibank   18/9/2019    285,320
            Deutsche  Bank
  USD  1,550,000  NOK  13,943,501       18/9/2019    14,879
             RBS Plc
  USD  3,098,000  NOK  26,248,580       18/9/2019    208,141
            JP Morgan
  USD  1,548,000  NOK  13,922,193       18/9/2019    15,224
           Bank of America
  USD  1,650,000  NOK  14,767,881       18/9/2019    24,118
  USD   124,000  NOK   1,115,414    Citibank   18/9/2019    1,198
           Morgan Stanley
  USD  5,400,000  NOK  48,518,312       18/9/2019    58,336
           Standard  Chartered
  USD  1,657,000  NZD   2,588,448       18/9/2019    20,772
             Bank
           Morgan Stanley
  USD  5,436,408  NZD   8,206,812       18/9/2019    248,658
            HSBC Bank Plc
  USD  3,758,595  NZD   5,533,000       18/9/2019    261,034
  USD  7,460,993  NZD  11,065,000    Citibank   18/9/2019    466,505
           Standard  Chartered
  USD  2,888,000  RUB  192,369,391       18/9/2019    (722)
             Bank
            BNP Paribas
  USD  1,124,000  RUB  73,397,211       18/9/2019    21,828
            HSBC Bank Plc
  USD  4,902,355  RUB  312,356,000       18/9/2019    211,849
  USD  19,981,685  RUB  1,309,230,000     Barclays   18/9/2019    321,584
             RBS Plc
  USD  4,647,000  SEK  43,830,504       18/9/2019    174,747
           Morgan Stanley
  USD  5,533,000  SEK  52,360,893       18/9/2019    190,347
           Bank of America
  USD  4,426,000  SEK  40,682,907       18/9/2019    274,912
  USD  3,499,000  SEK  32,703,435    Citibank   18/9/2019    162,099
            State Street
  USD   2,000 SEK   19,186      18/9/2019     42
            Goldman  Sachs
  USD  8,584,374  SGD  11,860,000       18/9/2019    30,439
           Bank of America
  USD  72,722,826  SGD  98,795,000       18/9/2019    1,467,682
  USD  24,694,683  SGD  33,569,037    Citibank   18/9/2019    483,269
  USD  11,275,097  SGD  15,352,433     UBS  18/9/2019    202,271
            Deutsche  Bank
  USD   900,701  SGD   1,220,000       18/9/2019    20,786
  USD   124,000  TRY   729,797    UBS  18/9/2019    (468)
            BNP Paribas
  USD  2,888,000  TWD  89,403,955       18/9/2019    33,215
            Deutsche  Bank
  USD  3,913,000  TWD  123,024,720       18/9/2019    (15,339)
            Deutsche  Bank
  USD  4,945,194  ZAR  73,042,681       18/9/2019    162,600
           Bank of America
  USD  12,957,962  ZAR  190,738,094       18/9/2019    469,060
  USD  1,770,000  ZAR  27,253,566     UBS  18/9/2019    (14,474)
            Goldman  Sachs
  USD  4,009,951  ZAR  59,740,000       18/9/2019    98,373
            BNP Paribas
  USD  3,320,000  ZAR  49,338,188       18/9/2019    89,498
  USD  12,302,777  ZAR  176,270,747    Citibank   18/9/2019    761,149
             RBS Plc
  USD  2,028,086  ZAR  28,420,000       18/9/2019    167,238
            Royal Bank of
  ZAR  78,590,000  USD   5,111,106       18/9/2019    34,707
             Canada
  ZAR  128,751,688  USD   8,853,000    Barclays   18/9/2019    (422,764)
            BNP Paribas
  ZAR  29,410,000  USD   2,056,372       18/9/2019    (130,702)
            JP Morgan
  ZAR  215,530,000  USD  15,025,587       18/9/2019    (913,393)
  ZAR  40,490,574  USD   2,888,000     UBS  18/9/2019    (236,811)
  ZAR  53,791,989  USD   3,558,500    Citibank   18/9/2019    (36,378)
           Morgan Stanley
  ZAR  18,573,239  USD   1,213,500       18/9/2019    2,614
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           Bank of America
  ZAR  31,597,767  USD  2,213,000       18/9/2019    (144,082)
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  ZAR  3,775,580  USD   252,000       18/9/2019    (4,787)
  USD  7,748,000  JPY  837,597,540    Citibank   19/9/2019    (152,494)
  ARS  59,231,000  USD   971,000    Citibank   20/9/2019    (31,954)
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  IDR 115,030,811,075   USD  8,049,742    Nomura   20/9/2019    46,384
           Bank of America
  IDR 235,043,657,511   USD  16,435,742       20/9/2019    107,156
            JP Morgan
  IDR 78,335,334,766   USD  5,589,056       20/9/2019    (75,640)
  IDR 65,208,975,000   USD  4,656,776     UBS  20/9/2019    (67,223)
            HSBC Bank Plc
  IDR 96,320,000,000   USD  6,868,716       20/9/2019    (89,499)
  IDR 20,678,007,548   USD  1,451,903    Barclays   20/9/2019    3,461
           Morgan Stanley
  IDR 78,262,265,902   USD  5,414,200       20/9/2019    94,073
            JP Morgan
  INR  114,700,000   USD  1,606,195       20/9/2019    (6,652)
            HSBC Bank Plc
  INR  973,757,124   USD  13,790,861       20/9/2019    (211,377)
           Bank of America
  JPY 1,238,501,720   USD  11,734,737       20/9/2019    (51,912)
  MYR  24,523,453  USD  5,868,900    Barclays   20/9/2019    (49,025)
  MYR  60,400,000  USD  14,459,507     UBS  20/9/2019    (125,455)
            Goldman  Sachs
  MYR  47,836,571  USD  11,457,354       20/9/2019    (104,840)
            BNP Paribas
  PHP  3,600,000  USD   68,782      20/9/2019     325
            JP Morgan
  PHP  187,300,000   USD  3,656,204       20/9/2019    (60,696)
            JP Morgan
  USD   971,000  ARS  63,843,250       20/9/2019    (41,169)
           Bank of America
  USD  53,286,305  CNH  371,200,051       20/9/2019    1,400,518
            JP Morgan
  USD  34,882,949  CNH  240,670,000       20/9/2019    1,242,458
            HSBC Bank Plc
  USD  29,625,668  CNH  203,711,446       20/9/2019    1,151,188
            Goldman  Sachs
  USD  2,937,270  CNH  20,227,251       20/9/2019    109,935
  USD  33,468,488  CNH  231,063,573     UBS  20/9/2019    1,170,768
  USD  30,760,864  CNH  211,813,587    Citibank   20/9/2019    1,153,879
  USD  4,972,417  EUR  4,378,503    Barclays   20/9/2019    129,404
           Bank of America
  USD  7,847,544  HKD  61,460,000       20/9/2019    7,664
            HSBC Bank Plc
  USD  7,845,985  HKD  61,456,034       20/9/2019    6,612
           Bank of America
  USD  8,473,744  IDR 121,271,980,409        20/9/2019    (61,650)
  USD  25,827,147  IDR 368,692,590,732     Citibank   20/9/2019    (122,262)
            BNP Paribas
  USD  45,031,287  IDR 643,543,072,690        20/9/2019    (262,713)
            HSBC Bank Plc
  USD  6,868,716  IDR 96,320,000,000        20/9/2019    89,499
             RBS Plc
  USD  4,822,668  INR  338,888,888       20/9/2019    96,709
            HSBC Bank Plc
  USD  6,863,381  INR  478,034,477       20/9/2019    196,974
            JP Morgan
  USD  4,640,224  INR  323,469,996       20/9/2019    129,288
           Bank of America
  USD  18,444,124  INR  1,302,002,983        20/9/2019    287,103
  USD  4,038,733  INR  281,196,751     Nomura   20/9/2019    117,317
  USD  8,897,415  INR  617,938,613    Citibank   20/9/2019    279,982
           Bank of America
  USD  30,608,923  JPY  3,295,341,368        20/9/2019    (476,134)
    1,376,089       Bank of America
  USD     KRW  1,619,932,156        20/9/2019    36,172
    12,128,740        Goldman  Sachs
  USD     MYR  50,255,747       20/9/2019    202,110
            160/299




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 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
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 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
  USD  26,219,461  MYR  108,883,046     UBS  20/9/2019    379,474
  USD  7,089,989  MYR  29,749,592    Barclays   20/9/2019    29,853
           Morgan Stanley
  USD  13,355,998  MYR  55,000,000       20/9/2019    303,467
            BNP Paribas
  USD  8,114,798  SGD  11,209,043       20/9/2019    30,173
           Bank of America
  USD  12,626,519  SGD  17,448,712       20/9/2019    41,477
            Goldman  Sachs
  USD  2,185,594  TWD  68,575,206       20/9/2019    (4,964)
           Bank of America
  USD  1,950,000  ZAR  29,913,975       20/9/2019    (8,152)
            BNP Paribas
  ZAR  29,734,770  USD   1,950,000       20/9/2019    (3,579)
           Morgan Stanley
  USD   971,000  ARS  59,231,000       23/9/2019    43,413
           Bank of America
  IDR 139,267,700,000   USD   9,739,000       25/9/2019    58,340
  MXN  58,880,323  USD   2,928,000    Citibank   25/9/2019    (6,527)
            Deutsche  Bank
  MXN  192,997,763  USD   9,739,000       25/9/2019    (163,004)
  MXN  111,937,000   USD   5,661,671     UBS  25/9/2019    (107,677)
  USD  54,037,454  MXN  1,068,361,422     Citibank   25/9/2019    1,028,418
            HSBC Bank Plc
  USD  1,953,000  MXN  39,045,382       25/9/2019    15,680
            Royal Bank of
  USD  60,004,971  MXN  1,184,228,111        25/9/2019    1,246,963
             Canada
            BNP Paribas
  EUR  3,531,000  USD   3,926,128       26/9/2019    (18,709)
             RBS Plc
  COP 10,650,600,000   USD   3,050,000       27/9/2019    65,738
  USD  3,050,000  COP  10,415,750,000      UBS  27/9/2019    2,965
            Deutsche  Bank
  USD  3,912,000  ZAR  59,892,368       30/9/2019    (3,348)
           Bank of America
  USD  4,883,000  ZAR  71,335,747       30/9/2019    219,563
            BNP Paribas
  ZAR  70,601,820  USD   4,890,000       30/9/2019    (274,542)
           Bank of America
  ZAR  51,505,561  USD   3,575,000       30/9/2019    (207,923)
           Morgan Stanley
  ZAR  4,864,703  USD   337,000      30/9/2019    (18,979)
            BNP Paribas
  USD  12,702,000  BRL  52,931,774       2/10/2019    (39,543)
  USD  1,328,000  BRL   5,521,691    Citibank   2/10/2019    (1,161)
           Morgan Stanley
  USD  1,950,000  BRL   8,123,505       2/10/2019    (5,460)
           Bank of America
  USD  216,555,749   GBP  177,399,000       3/10/2019    (426,290)
           Bank of America
  USD  91,799,683  JPY  9,745,973,000        3/10/2019    (223,624)
            BNP Paribas
  ARS  94,329,900  USD   1,953,000       7/10/2019    (553,628)
  USD  1,463,000  ARS  72,857,400    Citibank   7/10/2019    382,170
            HSBC Bank Plc
  USD  2,725,000  INR  195,791,250       7/10/2019    4,907
            JP Morgan
  ARS  108,953,000   USD   2,210,000       15/10/2019    (633,011)
            BNP Paribas
  USD   885,000  ARS  61,065,000       15/10/2019    1,144
            Goldman  Sachs
  USD  2,655,000  ARS  184,080,000       15/10/2019    (9,379)
            HSBC Bank Plc
  CNH  164,570,524   USD  23,984,633       18/10/2019    (1,000,222)
           Bank of America
  USD  9,987,222  CNH  69,170,000       18/10/2019    326,733
            JP Morgan
  USD  14,184,581  CNH  95,400,524       18/10/2019    860,659
            JP Morgan
  CLP 1,882,990,060   USD   2,600,815       23/10/2019    20,225
  CLP  949,229,033   USD   1,310,185     UBS  23/10/2019    11,100
  COP 9,948,002,750   USD   2,933,000     UBS  23/10/2019    (26,774)
  COP 16,662,735,000   USD   4,885,000    Barclays   23/10/2019    (17,121)
            161/299




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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価益／
 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
  USD  3,911,000  CLP  2,780,329,900     Citibank   23/10/2019    40,902
           Morgan Stanley
  USD  3,900,000  COP  13,501,800,000        23/10/2019    (44,438)
             RBS Plc
  USD  3,911,000  COP  13,254,379,000        23/10/2019    38,844
            HSBC Bank Plc
  USD  10,909,031  ZAR  168,639,544       23/10/2019    (82,311)
            BNP Paribas
  USD  3,911,000  TWD  122,218,750       30/10/2019    (9,455)
            Goldman  Sachs
  USD  4,848,250  AUD   7,200,000       31/10/2019    (11,238)
            BNP Paribas
  USD  1,340,000  ARS  99,319,500       4/11/2019    (10,625)
            JP Morgan
  RUB  643,720,800   USD   9,760,000       6/11/2019    (159,816)
            Goldman  Sachs
  USD  7,344,088  IDR 105,806,277,447        6/11/2019    (51,821)
           Bank of America
  USD  28,425,530  IDR 408,815,971,450        6/11/2019    (150,902)
            JP Morgan
  USD  14,660,000  IDR 216,601,500,000        6/11/2019    (480,549)
  USD  22,566,473  IDR 327,527,846,922     Citibank   6/11/2019    (327,880)
  USD  14,660,000  MXN  292,669,308    Citibank   6/11/2019    241,899
           Morgan Stanley
  USD  45,616,145  RUB  3,007,860,149        6/11/2019    758,172
           Bank of America
  USD  9,767,000  RUB  635,929,370       6/11/2019    283,014
            HSBC Bank Plc
  ARS  113,557,250   USD   2,210,000       13/11/2019    (697,713)
           Bank of America
  RUB  118,273,170   USD   1,770,000       21/11/2019    (9,358)
            Deutsche  Bank
  USD  1,770,000  RUB  119,368,800       21/11/2019    (6,952)
           Morgan Stanley
  USD   895,000  ARS  66,453,750       29/11/2019    43,282
            Goldman  Sachs
  USD   895,000  ARS  62,873,750       29/11/2019    89,165
            JP Morgan
  EUR  31,760,000  USD  38,858,995       13/12/2019    (3,506,982)
            Deutsche  Bank
  USD  41,192,720  EUR  31,760,000       13/12/2019    5,840,707
             RBS Plc
  USD  1,829,008  EUR   1,600,000       15/1/2020    43,566
             RBS Plc
  EUR  3,200,000  USD   3,622,179       17/1/2020    (50,751)
            Royal Bank of
  USD  1,828,045  EUR   1,600,000       17/1/2020    42,331
             Canada
            BNP Paribas
  USD  1,966,000  ARS  178,906,000       12/2/2020    17,313
            JP Morgan
  EUR  31,760,000  USD  39,139,277       25/2/2020   (3,587,361)
            Deutsche  Bank
  USD  41,459,504  EUR  31,760,000       25/2/2020    5,907,588
            JP Morgan
  JPY 4,230,950,000   USD  39,204,503       16/3/2020    1,208,882
            HSBC Bank Plc      1,820,095
  USD  42,233,480  JPY  4,230,950,000        16/3/2020
  未実現純評価益                 27,375,997
  ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

            BNY Mellon
  AUD  117,727,432   USD  80,237,995       12/9/2019    (897,247)
            BNY Mellon
                    899
  USD   299,331  AUD   442,820      12/9/2019
  未実現純評価損                  (896,348)
  ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス

            BNY Mellon      (3,863,125)
  CAD 1,487,222,407   USD  1,125,273,466        12/9/2019
  未実現純評価損                 (3,863,125)
            162/299





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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価益／
 通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日   （損）
                  （米ドル）
  ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
            BNY Mellon
  CHF  237,563,662   USD  244,744,836       12/9/2019    (4,014,156)
            BNY Mellon       29,510
  USD  3,126,716  CHF  3,056,478       12/9/2019
  未実現純評価損                 (3,984,646)
  ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス

            BNY Mellon       (5,860)
  CNY  4,548,065  USD   641,752      12/9/2019
  未実現純評価損                  (5,860)
  ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

            BNY Mellon
  EUR 1,670,276,318   USD  1,875,561,146        12/9/2019   (29,213,874)
            BNY Mellon       136,465
  USD  20,656,804  EUR  18,563,603       12/9/2019
  未実現純評価損                (29,077,409)
  ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

            BNY Mellon
  GBP 1,152,051,145   USD  1,394,631,141        12/9/2019    13,156,897
            BNY Mellon      (381,062)
  USD  45,643,669  GBP  37,663,923       12/9/2019
  未実現純評価益                 12,775,835
  ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

            BNY Mellon
                    (413)
  HKD  5,897,424  USD   752,672      12/9/2019
  未実現純評価損                  (413)
  ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

            BNY Mellon
  JPY 46,373,256,652   USD  439,361,490       12/9/2019    (2,180,692)
            BNY Mellon       1,113
  USD   236,799  JPY  25,000,002       12/9/2019
  未実現純評価損                 (2,179,579)
  ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

            BNY Mellon
  PLN  152,542,808   USD  39,596,801       12/9/2019    (1,169,603)
            BNY Mellon       9,710
  USD   503,441  PLN  1,959,944       12/9/2019
  未実現純評価損                 (1,159,893)
  ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス

            BNY Mellon
  SEK 1,224,415,735   USD  128,222,921       12/9/2019    (3,338,653)
            BNY Mellon       3,717
  USD   280,254  SEK  2,711,300       12/9/2019
  未実現純評価損                 (3,334,936)
  ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

            BNY Mellon
  SGD  116,499,382   USD  84,314,898       12/9/2019    (296,421)
            BNY Mellon       53
  USD   68,226  SGD   94,529      12/9/2019
  未実現純評価損                  (296,368)
  未実現純評価損合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－13,641,353,586米ドル）                 (4,646,745)
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済上場先物取引　2019年８月31日現在
                基礎となるエク   未実現評価益／
  契約数  通貨    契約／摘要     満期日   スポージャー   （損）
                （米ドル）   （米ドル）
      Australian  10 Year Bond
   (276)  AUD         2019年９月   27,634,121   (91,031)
      Euro Schatz
   869 EUR         2019年９月   108,072,997    26,436
   376 EUR Euro-OAT        2019年９月   70,774,094   391,017
      EURO STOXX 600 Bank Index
   299 EUR         2019年９月   2,004,827   (185,197)
   254 EUR Euro-BTP        2019年９月   40,781,729   1,116,026
      EURO STOXX 600 Bank Index
   23 EUR         2019年９月    103,023   (5,589)
      Dax Index
   (16) EUR         2019年９月   5,281,237   (114,011)
      EURO STOXX 50 Index
   (128)  EUR         2019年９月   4,854,010   (158,989)
      Euro Bund
   (150)  EUR         2019年９月   29,677,546   (118,554)
      Euro BUXL
   (253)  EUR         2019年９月   62,635,135   (2,087,601)
      Short-Term  Euro-BPT
   (885)  EUR         2019年９月   110,419,656   (315,384)
      Euro BOBL
   (1,014)  EUR         2019年９月   152,556,933   (564,533)
      FTSE 250 Index
   (11) GBP         2019年９月    521,068   (10,400)
      Japanese  10 Year Bond (OSE)
   (63) JPY         2019年９月   92,062,062   (985,256)
      Korean 3Year Bond
   84 KRW         2019年９月   7,704,074   37,449
      Korean 10 Year Bond
   43 KRW         2019年９月   4,778,369   103,307
      MSCI Emerging  Markets  Index
   247 USD         2019年９月   12,140,050   (869,427)
      S&P 500 E-Mini Index
   (1,175)  USD         2019年９月   172,460,625   (358,605)
      Canadian  10 Year Bond
   213 CAD         2019年12月   23,326,549   (46,509)
      Long Gilt
   (50) GBP         2019年12月   8,218,252    8,587
      US Treasury  2Year Note (CBT)
   12,660  USD         2019年12月  2,734,164,375    (822,785)
      US Ultra 10 Year Note
   6,887  USD         2019年12月   993,234,531   (207,784)
      90 Day Euro $
   1,098  USD         2019年12月   269,366,850   (115,627)
      US Treasury  5Year Note (CBT)
    6 USD         2019年12月    718,875   (938)
      US Ultra Bond (CBT)
   (90) USD         2019年12月   17,730,000   (62,158)
      US Long Bond (CBT)
   (2,611)  USD         2019年12月   431,059,781   (1,094,376)
      US Treasury  10 Year Note (CBT)
   (3,856)  USD         2019年12月   507,244,750    378,213
      90 Day Euro $
   1,093  USD         2020年12月   269,738,738   2,739,350
      90 Day Euro $        269,998,325   (3,828,037)
   (1,093)  USD         2021年３月
  合計              6,429,262,582   (7,242,406)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS USD (16,583,472)  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
      の固定金利を受け取る      Bank of America
               20/6/2020  288,985   79,005
 CDS USD 16,583,472  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Bank of America
      １％の固定金利を支払う          20/9/2020  (145,067)   (92,622)
 CDS JPY 192,307,692  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Bank of America
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2021  (20,901)  (27,576)
 CDS JPY 307,692,308  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Bank of America
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2021  (34,046)  (44,122)
 CDS EUR (50,871,000)  ファンドはITRAXX.FINSR.28.V1に係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、１％の固定金利を受け取る         20/12/2022   341,153  1,220,622
 CDS  EUR (9,250) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る      Bank of America
               20/6/2023   (621)  (2,079)
 CDS USD 23,203,200  ファンドはCDX.NA.HY.30.V3に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023  (514,137)  (1,739,568)
 CDS  EUR (107,914)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る      Bank of America
               20/6/2023   (7,240)  (24,251)
 CDS USD 356,290,175  ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、１％の固定金利を支払う         20/12/2023  (1,951,722)  (7,920,782)
 CDS USD 19,713,600  ファンドはCDX.NA.HY.31.V3に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023  (449,079)  (1,521,760)
 CDS  EUR (79,994)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (34)  (2,746)
 CDS  EUR 100,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   426  (23,296)
 CDS  USD 3,830,169  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う      Bank of America
               20/6/2024  (17,024)  (12,250)
 CDS  EUR (958,600)  ファンドはITRAXX.EUR.31.V2に係る
      デフォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   1,969  26,763
 CDS  EUR 5,360,000  ファンドはITRAXX.FINSUB.31.V1に係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Bank of America
      け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (40,431)   89,006
 CDS  EUR 20,000 ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   85  (4,659)
            165/299




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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 260,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   1,107  (60,569)
 CDS  EUR (620,000)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
            Bank of America
      利を受け取る          20/6/2024   10,015  (21,285)
 CDS  EUR (424,968)  ファンドはUnited   Rentals  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (181)  (14,590)
 CDS EUR (31,260,000)  ファンドはITRAXX.FINSR.31.V2に係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024  217,101  662,115
 CDS EUR (6,780,000)  ファンドはIntesa   Sanpaolo  SpAに係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024  346,680  (428,837)
 CDS  EUR 300,000  ファンドはDeutsche    Bank AGに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Bank of America
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   1,926  36,212
 CDS  EUR (7,499) ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Bank of America
      供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (3)  (257)
 CDS USD (185,754,761)  ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024  394,773  12,767,027
 CDS USD 411,224,500  ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024  (893,656)  (8,856,422)
 CDS  USD 1,980,000  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2020   (6,355)  (72,858)
 CDS USD (3,000,000)  ファンドはChina   Government  Bondに
      係るデフォルト・プロテクションを
      提供し、１％の固定金利を受け取る        Barclays  20/9/2020   52,985  28,493
 CDS JPY 74,812,967  ファンドはSumitomo    Corpに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/12/2020   (9,114)  (8,311)
 CDS JPY 142,719,549  ファンドはMitsubishi    Corpに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/12/2020   (11,202)  (16,259)
 CDS  USD 475,000  ファンドはFrontier    Communications
      Corpに係るデフォルト・プロテク
      ションを受け取り、５％の固定金利
      を支払う        Barclays  20/6/2021   94,739  207,276
 CDS  USD 1,113,000  ファンドはFrontier    Communications
      Corpに係るデフォルト・プロテク
      ションを受け取り、５％の固定金利
      を支払う        Barclays  20/6/2021  221,989  485,681
 CDS JPY 115,384,616  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2021  (12,425)  (16,546)
 CDS  EUR (3,633) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2023   (353)  (816)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR (36,367)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2023   (3,428)  (8,173)
 CDS  EUR (412,016)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2023  (40,008)  (92,591)
 CDS USD (1,980,000)  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
      提供し、５％の固定金利を受け取る        Barclays  20/6/2023   35,757  201,277
 CDS  EUR 100,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2023   95 (19,147)
 CDS  EUR (275,799)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2023  (25,611)  (61,979)
 CDS  EUR (130,000)  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、５％の固定金利を受け取る        Barclays  20/6/2023  (51,848)  (64,040)
 CDS  EUR 730,000  ファンドはINEOS   Group Holdings  SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
      う        Barclays  20/12/2023   (61,814)  (109,939)
 CDS  EUR 3,524,615  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (41,052)  (135,125)
 CDS  USD 2,387,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   (7,354)  (7,635)
 CDS  USD 1,571,000  ファンドはArgentine    Republic
      Government  International   Bondに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  719,947  922,619
 CDS  EUR 3,200,000  ファンドはNext   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (57,554)   5,773
 CDS  EUR 1,870,000  ファンドはBayerische    Motoren
      Werke AGに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
      利を支払う        Barclays  20/6/2024  (17,938)  (54,877)
 CDS  EUR 1,346,000  ファンドはValeo   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (35,292)   7,441
 CDS  EUR 1,870,000  ファンドはDaimler   AGに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (15,913)  (44,973)
 CDS  USD (500,000)  ファンドはUnited   Rentals  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、５％の固定金利を受け取る        Barclays  20/6/2024   (821)  82,817
 CDS  USD 856,000  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (28,890)  (83,709)
            167/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 2,324,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   (8,745)  (7,433)
 CDS  EUR 935,000  ファンドはBritish
      Telecommunications    Plcに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   (4,909)  (10,170)
 CDS  EUR 2,120,000  ファンドはCNH   Industrial  NVに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   3,987  (464,038)
 CDS  EUR 1,820,000  ファンドはMarks   &Spencer  Plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   27,352  93,668
 CDS  EUR 1,425,211  ファンドはCommerzbank    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (17,131)  (25,321)
 CDS  EUR 1,345,000  ファンドはValeo   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (33,601)   7,435
 CDS  EUR 1,909,000  ファンドはValeo   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (46,733)   10,553
 CDS  EUR 2,270,000  ファンドはRenault   SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (46,475)  (14,196)
 CDS  EUR (340,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2024  (16,658)  (91,720)
 CDS  USD 2,386,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   (3,548)  (7,631)
 CDS  USD 500,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024   (4,426)  (9,952)
 CDS  USD 2,324,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (10,715)   (7,433)
 CDS  USD 500,000  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (18,409)  (48,896)
 CDS  USD 3,874,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (12,816)  (12,391)
 CDS  EUR (340,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Barclays  20/6/2024  (12,179)  (91,720)
 CDS  EUR 700,000  ファンドはSuedzucker    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (15,977)   (2,146)
            168/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 2,600,000  ファンドはWPP   Finance  2005 Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、１％の固定金利を支払う        Barclays  20/6/2024  (48,747)  (74,694)
 CDS  EUR (300,000)  ファンドはTesco   Plcに係るデフォル
      ト・プを提供し、１％の固定金利を
      受け取る        Barclays  20/12/2025   869  (8,370)
 CDS  USD (857,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プを提供し、３％の固定
      金利を受け取る        Barclays  17/9/2058   47,252  (30,052)
 CDS  EUR 2,460,000  ファンドはStandard    Chartered  Bank
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
             BNP Paribas
      う         20/12/2020   (46,949)  (31,049)
 CDS  EUR 1,390,000  ファンドはStandard    Chartered  Bank
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
             BNP Paribas
      う         20/12/2020   (26,776)  (17,544)
 CDS  USD 9,312,000  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2022  (207,946)  (637,346)
 CDS  EUR (70,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             BNP Paribas
      金利を受け取る          20/6/2023   (8,450)  (15,731)
 CDS  EUR (310,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             BNP Paribas
      金利を受け取る          20/6/2023  (22,249)  (69,665)
 CDS  EUR (70,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             BNP Paribas
      金利を受け取る          20/6/2023   (8,450)  (15,731)
 CDS  EUR (254,908)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             BNP Paribas
      金利を受け取る          20/6/2023  (18,850)  (57,284)
 CDS  EUR (759,000)  ファンドはUniCredit    SpAに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
             BNP Paribas
      し、１％の固定金利を受け取る         20/12/2023   35,832   4,445
 CDS  EUR 210,000  ファンドはNXP   BV /NXP Funding
      LLCに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
             BNP Paribas
      払う         20/12/2023   4,401  (37,353)
 CDS  EUR 3,724,789  ファンドはCommerzbank    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (54,764)  (66,175)
 CDS  EUR 282,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
             BNP Paribas
      固定金利を支払う          20/6/2024   23,681  35,314
 CDS  USD 3,857,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (20,644)  (12,336)
            169/299




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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 150,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
             BNP Paribas
      う          20/6/2024  (13,207)  (21,643)
 CDS  EUR 1,900,000  ファンドはBanco   Bilbao Vizcaya
      Argentaria  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを受け取り、１％の固
             BNP Paribas
      定金利を支払う          20/6/2024  (10,648)   32,112
 CDS  EUR 1,900,000  ファンドはRoyal   Bank of Scotland
      Group Plcに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
             BNP Paribas
      利を支払う          20/6/2024  (11,722)   (1,575)
 CDS  EUR 130,000  ファンドはCMA   CGM SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024   8,260  37,814
 CDS  EUR 670,000  ファンドはITV   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (4,310)  (133,670)
 CDS  USD (625,000)  ファンドはFreeport-Mcmoran     Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
             BNP Paribas
      提供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   2,071  (29,131)
 CDS  EUR 1,400,000  ファンドはLloyds   Banking  Group
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、１％の固定金利を支
             BNP Paribas
      払う          20/6/2024   (9,676)  60,480
 CDS  USD 750,000  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
             BNP Paribas
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (30,981)  (73,343)
 CDS  EUR 885,000  ファンドはCNH   Industrial  NVに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
             BNP Paribas
      取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   3,528  (193,714)
 CDS USD 26,210,000  ファンドはBrazilian    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (414,415)   399,962
 CDS  EUR 9,010,000  ファンドはBanco   Santander  SAに係
      るデフォルト・プロテクションを受
             BNP Paribas
      け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (324,637)   17,173
 CDS  EUR 600,000  ファンドはDeutsche    Bank AGに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
             BNP Paribas
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (3,176)  72,424
 CDS  EUR 3,552,000  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (39,069)  (136,175)
 CDS  EUR 274,000  ファンドはLadbrokes    Coral Group
      Ltdに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、１％の固定金利を支
             BNP Paribas
      払う          20/6/2024   (3,092)   5,338
 CDS  USD 3,856,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (18,880)  (12,333)
 CDS  USD 1,801,083  ファンドはTWDC   Enterprises  18
      Corpに係るデフォルト・プロテク
      ションを受け取り、１％の固定金利
             BNP Paribas
      を支払う          20/6/2024   (3,803)  (69,234)
            170/299



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                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS USD (1,761,969)  ファンドは21st   Century  Fox
      America  Incに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
             BNP Paribas
      利を受け取る          20/6/2024   542  65,260
 CDS  USD 1,789,638  ファンドはTWDC   Enterprises  18
      Corpに係るデフォルト・プロテク
      ションを受け取り、１％の固定金利
             BNP Paribas
      を支払う          20/6/2024   (2,295)  (68,795)
 CDS  EUR 8,259 ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   56  (1,924)
 CDS  EUR 460,000  ファンドはUniCredit    SpAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (24,679)   28,019
 CDS  USD (645,000)  ファンドはFreeport-Mcmoran     Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
             BNP Paribas
      提供し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (2,021)  (30,063)
 CDS  USD 3,857,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (18,011)  (12,336)
 CDS  EUR (290,000)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
             BNP Paribas
      利を受け取る          20/6/2024   16,702  (9,956)
 CDS  EUR (303,519)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
             BNP Paribas
      る          20/6/2024   53,185  (12,999)
 CDS  EUR 4,490,000  ファンドはLANXESS   AGに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (86,982)  (105,371)
 CDS  USD 7,190,000  ファンドはBrazilian    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (113,684)   109,719
 CDS  EUR (130,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
             BNP Paribas
      る          20/6/2024   5,340  (5,568)
 CDS  EUR 300,000  ファンドはOI  European  Group BVに
      係るデフォルト・プロテクションを
             BNP Paribas
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (471)  (50,848)
 CDS  USD (300,000)  ファンドはDell   Incに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
             BNP Paribas
      の固定金利を受け取る          20/6/2024   5,692  (13,032)
 CDS  USD 8,310,000  ファンドはTurkey   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  361,290  1,125,886
 CDS  USD 1,870,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (12,014)   10,022
 CDS  EUR 200,000  ファンドはElis   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (6,669)  (43,322)
            171/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 194,081  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   1,309  (45,212)
 CDS  EUR 82,588 ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   557  (19,239)
 CDS  USD 3,856,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (17,139)  (12,333)
 CDS USD (1,852,763)  ファンドは21st   Century  Fox
      America  Incに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
             BNP Paribas
      利を受け取る          20/6/2024   3,923  68,623
 CDS  EUR 400,000  ファンドはElis   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (11,190)  (86,644)
 CDS  USD 3,857,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (17,136)  (12,336)
 CDS  USD 3,000,000  ファンドはWestpac   Banking  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/12/2020   (31,811)  (34,303)
 CDS  EUR (253,054)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023  (24,572)  (56,868)
 CDS  EUR (350,000)  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、５％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2023  (145,803)  (172,415)
 CDS  EUR (78,540)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023   (6,392)  (17,650)
 CDS  EUR (247,704)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023  (20,159)  (55,666)
 CDS  EUR (100,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023   (9,264)  (22,473)
 CDS  EUR (7,854) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023   (639)  (1,765)
 CDS  EUR (20,750)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        Citibank  20/6/2023   (1,578)  (4,663)
 CDS  EUR 230,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2023  (11,208)  (43,856)
 CDS  EUR 370,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/12/2023   (27,795)  (78,403)
            172/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 950,000  ファンドはINEOS   Group Holdings  SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
      う        Citibank  20/12/2023   (84,169)  (143,071)
 CDS  EUR (900,000)  ファンドはUniCredit    SpAに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
      し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/12/2023   55,345   5,271
 CDS  EUR (431,034)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   (184)  (14,798)
 CDS EUR 10,104,000  ファンドはHeineken    NVに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (65,817)  (423,395)
 CDS  USD 490,000  ファンドはItaly   Buoni Poliennali
      Del Tesoroに係るデフォルト・プロ
      テクションを受け取り、１％の固定
      金利を支払う        Citibank  20/6/2024   (7,330)  13,198
 CDS  USD 2,000,000  ファンドはStaples   Incに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (27,191)   3,822
 CDS  EUR 6,025,000  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (75,496)  (230,983)
 CDS  EUR 710,000  ファンドはSuedzucker    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (16,177)   (2,177)
 CDS  EUR (430,595)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   245  (14,783)
 CDS  EUR 940,000  ファンドはBarclays    Bank Plcに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (20,103)   44,424
 CDS  EUR (7,607) ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   (3)  (261)
 CDS  EUR 3,015,000  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (34,817)  (115,587)
 CDS  EUR (81,053)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   46  (2,783)
 CDS  EUR 282,000  ファンドはAltice   Luxembourg  SAに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (24,075)  (17,812)
 CDS USD 30,346,000  ファンドはPhilippine    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (279,647)  (721,429)
 CDS  USD 8,983,000  ファンドはBrazilian    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (145,099)   137,080
 CDS  EUR 1,565,000  ファンドはRenault   SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う         Citibank  20/6/2024  (43,035)   (9,787)
            173/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 1,400,000  ファンドはUniCredit    SpAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (87,937)   85,276
 CDS  USD 950,000  ファンドはFord   Motor Credit
      Company  LLCに係るデフォルト・プロ
      テクションを受け取り、５％の固定
      金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (11,226)  (135,461)
 CDS  EUR 3,125,000  ファンドはRenault   SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (85,932)  (19,543)
 CDS  USD (300,000)  ファンドはDell   Incに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
      の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   7,476  (13,032)
 CDS USD 22,948,675  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (248,366)   122,993
 CDS  USD 7,356,375  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (79,616)   39,426
 CDS  USD (300,000)  ファンドはUnited   Rentals  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、５％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   33  49,690
 CDS  EUR (7,599) ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024    4  (261)
 CDS  EUR (81,136)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   (35)  (2,786)
 CDS  EUR 260,000  ファンドはElis   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う         Citibank  20/6/2024   (7,290)  (56,318)
 CDS USD 57,315,754  ファンドはBrazilian    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (784,724)   874,632
 CDS  USD (200,000)  ファンドはDell   Incに係るデフォル
      ト・プロテクションをを提供し、
                    (8,688)
      １％の固定金利を受け取る        Citibank  20/6/2024   4,601
 CDS  EUR 100,000  ファンドはHapag-Lloyd    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (10,399)   (7,045)
 CDS  USD 470,000  ファンドはSprint   Communications
      Incに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
      払う        Citibank  20/6/2024  (29,674)  (65,942)
 CDS  EUR 1,030,000  ファンドはGNK   Holdings  Ltdに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024   3,588  5,353
 CDS  EUR 1,030,000  ファンドはPeugeot   SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024   1,465  (215,767)
 CDS  EUR 900,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (28,453)  (209,661)
            174/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS USD 32,858,000  ファンドはBrazilian    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (530,741)   501,410
 CDS USD 39,774,331  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (488,476)  (127,214)
 CDS  EUR 2,600,000  ファンドはStandard    Chartered  Plc
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
      う        Citibank  20/6/2024  (11,504)   43,413
 CDS  EUR 460,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (17,336)  (107,160)
 CDS  EUR 5,930,000  ファンドはHeidelbergCement     AGに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、５％の固定金利を支払う        Citibank  20/6/2024  (115,601)  (1,389,201)
 CDS  EUR (168,260)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
      利を受け取る        Citibank  20/6/2026   9,751  (15,399)
 CDS  EUR (499,681)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
      利を受け取る        Citibank  20/6/2026   28,957  (45,731)
 CDS  EUR (15,296)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
      利を受け取る        Citibank  20/6/2026   886  (1,400)
 CDS  EUR (700,000)  ファンドはZiggo   Bond Co BVに係る
      デフォルト・プロテクションを提供
      し、５％の固定金利を受け取る        Citibank  20/12/2026   54,655  145,391
 CDS  USD 1,440,000  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、３％の固定金利を支払う        Citigroup  17/9/2058   (102)  50,495
 CDS  EUR 160,000  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Credit Suisse
      け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2020   44,871  52,023
 CDS  EUR 150,000  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Credit Suisse
      け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2021   27,898  65,678
 CDS  EUR (400,000)  ファンドはCMA   CGM SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを提供し、
            Credit Suisse
      ５％の固定金利を受け取る          20/6/2021  (10,296)  (76,431)
 CDS  EUR 490,000  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Credit Suisse
      う          20/6/2021  (19,338)   (1,209)
 CDS USD 12,641,820  ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2023  (124,960)  (268,401)
 CDS  EUR (300,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2023  (11,659)   (7,891)
            175/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR (200,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2023   (4,550)  (5,261)
 CDS  EUR 200,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (7,830)  (38,136)
 CDS  EUR 400,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023  (20,585)  (76,272)
 CDS  EUR (350,000)  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを提
            Credit Suisse
      供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2023  (142,089)  (172,415)
 CDS  EUR 200,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Credit Suisse
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (2,691)  (38,294)
 CDS  EUR (57,836)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る         20/12/2023   (3,133)  (2,013)
 CDS  EUR (252,164)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る         20/12/2023   (13,658)   (8,778)
 CDS  EUR 201,724  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023   (5,489)  (42,745)
 CDS  EUR 810,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023   (31,369)  (171,639)
 CDS  EUR 950,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Credit Suisse
      固定金利を支払う         20/12/2023   29,276  99,621
 CDS  USD (675,180)  ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Credit Suisse
      し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (2,803)  46,406
 CDS  EUR (940,000)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
            Credit Suisse
      利を受け取る          20/6/2024   54,000  (32,272)
 CDS  EUR 940,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (6,720)  (218,979)
 CDS  EUR 90,000 ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Credit Suisse
      う          20/6/2024   (8,629)  (12,986)
 CDS  EUR 1,400,000  ファンドはRoyal   Bank of Scotland
      Group Plcに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
            Credit Suisse
      利を支払う          20/6/2024  (24,414)   (1,160)
 CDS  EUR 456,667  ファンドはTDC   A/Sに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Credit Suisse
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   1,320  9,040
            176/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 500,000  ファンドはAltice   Finco SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (26,097)  (47,958)
 CDS  EUR 940,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (5,544)  (218,979)
 CDS  EUR 1,070,000  ファンドはArdagh   Packaging
      Finance  plcに係るデフォルト・プロ
      テクションを受け取り、５％の固定
            Credit Suisse
      金利を支払う          20/6/2024   (3,684)  (171,289)
 CDS  EUR 1,235,000  ファンドはCNH   Industrial  NVに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Credit Suisse
      取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   3,803  (270,324)
 CDS  EUR (40,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   1,929  (1,713)
 CDS  EUR 520,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Credit Suisse
      う          20/6/2024  (13,897)  (75,028)
 CDS  EUR 840,000  ファンドはHapag-Lloyd    AGに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (89,139)  (59,176)
 CDS  EUR (490,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   35,967  (20,986)
 CDS  EUR (310,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   14,953  (13,277)
 CDS  EUR (480,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   46,167  (20,558)
 CDS  EUR 280,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Credit Suisse
      固定金利を支払う          20/6/2024   20,103  35,064
 CDS  EUR 860,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Credit Suisse
      固定金利を支払う          20/6/2024   41,866  107,696
 CDS USD (1,146,420)  ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Credit Suisse
      し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024   (5,207)  78,794
 CDS  EUR 310,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Credit Suisse
      固定金利を支払う          20/6/2024   14,029  38,821
 CDS  EUR (196,481)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   32,436  (8,415)
            177/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 470,000  ファンドはTDC   A/Sに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Credit Suisse
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   736  9,304
 CDS  EUR 188,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Credit Suisse
      固定金利を支払う          20/6/2024   15,787  23,543
 CDS  EUR (170,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   28,363  (7,281)
 CDS  EUR 960,000  ファンドはArdagh   Packaging
      Finance  plcに係るデフォルト・プロ
      テクションを受け取り、５％の固定
            Credit Suisse
      金利を支払う          20/6/2024  (12,954)  (153,680)
 CDS  EUR 400,000  ファンドはCMA   CGM SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Credit Suisse
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024   8,584  116,352
 CDS  EUR (290,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Credit Suisse
      る          20/6/2024   18,674  (12,420)
 CDS  EUR 1,585,000  ファンドはLafargeholcim     Ltdに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Credit Suisse
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (1,099)  (34,418)
 CDS  EUR (710,000)  ファンドはVirgin   Media Finance
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを提供し、５％の固定金利を受け
            Credit Suisse
      取る          20/6/2025   31,449  158,155
 CDS EUR (1,500,000)  ファンドはZiggo   Bond Co BVに係る
      デフォルト・プロテクションを提供
            Credit Suisse
      し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2026   (8,357)  305,247
 CDS  EUR (443,750)  ファンドはVirgin   Media Finance
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを提供し、５％の固定金利を受け
            Credit Suisse
      取る          20/6/2026   24,071  105,115
 CDS EUR (2,280,000)  ファンドはVirgin   Media Finance
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを提供し、５％の固定金利を受け
            Credit Suisse
      取る          20/6/2026   63,214  540,085
 CDS  EUR (910,000)  ファンドはVirgin   Media Finance
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを提供し、５％の固定金利を受け
            Credit Suisse
      取る          20/6/2029   33,217  260,974
 CDS  USD (645,000)  ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Credit Suisse
      し、1.5％の固定金利を受け取る          17/1/2047   72,038  17,543
 CDS  USD 3,560,000  ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Credit Suisse
      り、0.5％の固定金利を支払う          17/9/2058  (80,655)  (39,078)
 CDS  USD (670,000)  ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Credit Suisse
      し、３％の固定金利を受け取る          11/5/2063   (7,685)  (64,629)
 CDS  USD 2,812,800  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Deutsche  Bank
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2022   (62,338)  (192,518)
            178/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 2,860,000  ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Deutsche  Bank
      り、0.5％の固定金利を支払う          17/9/2058  (65,276)  (31,394)
 CDS  USD (974,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Deutsche  Bank
      し、３％の固定金利を受け取る          17/9/2058   72,926  (34,154)
 CDS  USD 4,569,365  ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Deutsche  Bank
      り、0.5％の固定金利を支払う          11/5/2063  (36,907)  (38,473)
 CDS  USD 1,952,017  ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Deutsche  Bank
      り、0.5％の固定金利を支払う          11/5/2063  (16,805)  (16,436)
 CDS USD (3,000,000)  ファンドはChina   Government  Bondに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      提供し、１％の固定金利を受け取る          20/9/2020   54,406  28,493
 CDS JPY 87,976,540  ファンドはMitsubishi    Corpに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う         20/12/2020   (7,290)  (10,023)
 CDS JPY 87,976,540  ファンドはITOCHU   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (8,457)  (9,766)
 CDS JPY 87,976,540  ファンドはMitsui   &Co Ltdに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う         20/12/2020   (9,129)  (9,907)
 CDS JPY 175,953,079  ファンドはMitsui   &Co Ltdに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う         20/12/2020   (17,666)  (19,813)
 CDS USD (5,750,000)  ファンドはITRAXX.ASIA.XJ.IG.24.V1
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、１％の固定金利を受け取
            Goldman  Sachs
      る         20/12/2020   233,764   66,438
 CDS JPY 96,070,381  ファンドはITOCHU   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (9,129)  (10,664)
 CDS JPY 87,976,540  ファンドはITOCHU   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (8,748)  (9,766)
 CDS JPY 87,976,539  ファンドはITOCHU   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (8,378)  (9,766)
 CDS  EUR 1,820,000  ファンドはStandard    Chartered  Bank
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う         20/12/2020   (28,200)  (22,971)
 CDS  EUR 190,000  ファンドはBoparan   Finance  plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Goldman  Sachs
      け取り、５％の固定金利を支払う         20/12/2021   34,446  86,879
 CDS  EUR 230,000  ファンドはCable   &Wireless  Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (8,561)  (41,840)
 CDS  EUR (237,328)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
            Goldman  Sachs
      金利を受け取る          20/6/2023  (28,354)  (53,334)
            179/299




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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 200,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (4,455)  (38,294)
 CDS  EUR (80,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
            Goldman  Sachs
      金利を受け取る          20/6/2023   (9,558)  (17,978)
 CDS  EUR 200,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (3,992)  (38,294)
 CDS  EUR 100,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (4,269)  (19,068)
 CDS  USD (938,301)  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      提供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2023   53,566  95,383
 CDS  EUR 150,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2023   (7,610)  (28,602)
 CDS  USD (562,981)  ファンドはBeazer   Homes USA Incに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      提供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2023   31,540  57,230
 CDS  USD 1,650,305  ファンドはDISH   DBS Corpに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023  (111,084)   (36,735)
 CDS  EUR 384,615  ファンドはCable   &Wireless  Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023   (9,738)  (76,159)
 CDS  EUR 480,000  ファンドはSynlab   Unsecured  Bondco
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
            Goldman  Sachs
      払う         20/12/2023   5,876  (72,629)
 CDS  EUR 370,000  ファンドはCable   &Wireless  Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う         20/12/2023   (6,693)  (73,265)
 CDS  EUR 110,000  ファンドはNXP   BV /NXP Funding
      LLCに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
            Goldman  Sachs
      払う         20/12/2023   1,325  (19,566)
 CDS JPY 179,346,181  ファンドはSoftBank    Group Corpに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Goldman  Sachs
      け取り、１％の固定金利を支払う         20/12/2023   (25,596)   45,129
 CDS JPY 95,300,000  ファンドはSoftBank    Group Corpに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Goldman  Sachs
      け取り、１％の固定金利を支払う         20/12/2023   (26,600)   23,981
 CDS  EUR 3,270,000  ファンドはAnglo   American  Plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Goldman  Sachs
      け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (44,309)  (710,635)
 CDS  EUR (500,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Goldman  Sachs
      る          20/6/2024   5,862  (21,415)
 CDS  EUR 2,180,000  ファンドはRenault   SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (59,882)  (13,633)
            180/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR (200,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
            Goldman  Sachs
      る          20/6/2024   7,047  (8,566)
 CDS USD 13,006,121  ファンドはRepublic    of South
      Africa Government  Bondに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (73,794)  458,624
 CDS  EUR 1,000,000  ファンドはHellenic
      Telecommunications    Organisation
      SAに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
            Goldman  Sachs
      払う          20/6/2024  (17,040)  (241,464)
 CDS  USD 894,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (5,791)  (17,794)
 CDS  USD 875,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   7,276  (22,702)
 CDS  EUR 570,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う          20/6/2024   (752)  (82,242)
 CDS  USD 904,000  ファンドはArgentine    Republic
      Government  International   Bondに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Goldman  Sachs
      け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  419,542  530,903
 CDS  USD 800,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   6,835  (20,756)
 CDS  EUR 1,400,000  ファンドはArcelorMittalに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   489 (249,027)
 CDS  USD 1,390,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   (2,395)  (4,446)
 CDS  USD 825,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Goldman  Sachs
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   7,049  (21,405)
 CDS  USD 2,085,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   (3,593)  (6,669)
 CDS USD 13,553,960  ファンドはRepublic    of South
      Africa Government  Bondに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (125,879)   477,942
 CDS  EUR 6,736,000  ファンドはHeineken    NVに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (43,878)  (282,263)
 CDS EUR 107,900,000  ファンドはITRAXX.XO.31.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (600,694)  (13,364,086)
            181/299




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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 950,000  ファンドはRepublic    of South
      Africa Government  Bondに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (1,351)  33,499
 CDS  EUR 530,000  ファンドはFiat   Chrysler
      Automobiles  NVに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Goldman  Sachs
      固定金利を支払う          20/6/2024   409 (104,180)
 CDS  EUR (340,000)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
            Goldman  Sachs
      利を受け取る          20/6/2024   19,856  (11,673)
 CDS  EUR 190,000  ファンドはAltice   Finco SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (2,808)  (18,224)
 CDS  EUR 700,000  ファンドはUnited   Groupに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  (52,744)  (115,085)
 CDS  USD 8,710,000  ファンドはWeyerhaeuser    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (69,943)  (243,587)
 CDS  USD 5,830,000  ファンドはInternational     Paper Co
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う          20/6/2024  (41,390)  (128,646)
 CDS  EUR 500,000  ファンドはITV   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2024   (5,942)  (99,754)
 CDS  USD 2,738,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (10,304)   (8,757)
 CDS  USD 2,737,831  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Goldman  Sachs
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (11,547)   (8,757)
 CDS USD (4,000,000)  ファンドはDell   Incに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
            Goldman  Sachs
      の固定金利を受け取る          20/6/2024  104,605  (173,755)
 CDS  EUR 550,000  ファンドはStandard    Chartered  Plc
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う          20/6/2024   (5,876)   9,183
 CDS  EUR 679,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う          20/6/2024  (53,442)  (97,969)
 CDS  USD 9,025,040  ファンドはRepublic    of South
      Africa   Government  Bondに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (78,420)  318,243
 CDS  EUR 500,000  ファンドはFiat   Chrysler
      Automobiles  NVに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
            Goldman  Sachs
      固定金利を支払う          20/6/2024   729  (98,283)
            182/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR (30,000)  ファンドはTelecom   Italia
      SpA/Milanoに係るデフォルト・プロ
      テクションを提供し、１％の固定金
            Goldman  Sachs
      利を受け取る          20/6/2024   1,752  (1,030)
 CDS  EUR 291,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
            Goldman  Sachs
      う          20/6/2024  (22,904)  (41,987)
 CDS  USD 645,000  ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Goldman  Sachs
      り、1.5％の固定金利を支払う          17/1/2047  (58,684)  (17,543)
 CDS  USD (935,000)  ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデフォ
      ルト・プロテクションを提供し、
            Goldman  Sachs
      ２％の固定金利を受け取る         17/10/2057   62,775   9,012
 CDS  USD (430,000)  ファンドはCMBX.NA.8.Aに係るデフォ
      ルト・プロテクションを提供し、
            Goldman  Sachs
      ２％の固定金利を受け取る         17/10/2057   49,415   4,144
 CDS USD (1,129,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Goldman  Sachs
      し、３％の固定金利を受け取る          17/9/2058   77,936  (39,590)
 CDS USD (1,841,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Goldman  Sachs
      し、３％の固定金利を受け取る          17/9/2058  158,531  (64,557)
 CDS  USD (220,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Goldman  Sachs
      し、３％の固定金利を受け取る          17/9/2058   16,879  (7,715)
 CDS  EUR (91,000)  ファンドはUniCredit    SpAに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            HSBC Bank Plc
      し、１％の固定金利を受け取る         20/12/2023   4,531   533
 CDS USD 11,818,625  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            HSBC Bank Plc
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (134,271)   63,342
 CDS  USD 3,258,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            HSBC Bank Plc
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (10,780)  (10,420)
 CDS USD 36,868,941  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            HSBC Bank Plc
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (418,867)   197,599
 CDS  EUR 4,810,000  ファンドはWPP   Finance  2005 Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
            HSBC Bank Plc
      受け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (97,559)  (138,185)
 CDS  EUR 1,030,000  ファンドはValeo   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            HSBC Bank Plc
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   (5,819)   5,694
 CDS  EUR 3,600,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            HSBC Bank Plc
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (37,659)  (81,094)
 CDS  EUR 3,688,385  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            HSBC Bank Plc
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (41,003)  (141,403)
 CDS EUR 13,050,000  ファンドはLANXESS   AGに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            HSBC Bank Plc
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (162,663)  (306,257)
            183/299



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                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 1,800,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            HSBC Bank Plc
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (15,861)  (40,547)
 CDS  USD 1,680,000  ファンドはArgentine    Republic
      Government  International   Bondに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            HSBC Bank Plc
      け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024  784,769  986,633
 CDS  EUR 5,560,000  ファンドはWPP   Finance  2005 Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
            HSBC Bank Plc
      受け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (101,302)  (159,731)
 CDS  EUR 1,540,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            HSBC Bank Plc
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (13,598)  (34,690)
 CDS  EUR 1,800,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            HSBC Bank Plc
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (18,348)  (40,547)
 CDS  EUR 660,000  ファンドはDeutsche    Bank AGに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            HSBC Bank Plc
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   7,618  79,666
 CDS  USD 2,700,000  ファンドはHCA-The   Healthcare  Coに
      係るデフォルト・プロテクションを
             JP Morgan
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2020   (5,912)  (106,311)
 CDS USD 16,583,472  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan
      １％の固定金利を支払う          20/6/2020  (109,197)   (79,005)
 CDS  USD 810,000  ファンドはHCA-The   Healthcare  Coに
      係るデフォルト・プロテクションを
             JP Morgan
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2020   (1,636)  (31,893)
 CDS USD (16,583,472)  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
             JP Morgan
      の固定金利を受け取る          20/9/2020  324,220   92,622
 CDS  USD 3,000,000  ファンドはCommonwealth    Bank of
      Australiaに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
             JP Morgan
      利を支払う         20/12/2020   (32,530)  (34,650)
 CDS  USD 3,000,000  ファンドはNational    Australia  Bank
      Ltdに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、１％の固定金利を支
             JP Morgan
      払う         20/12/2020   (33,332)  (34,403)
 CDS  USD 2,385,686  ファンドはAustralia    &New Zealand
      Banking  Group Ltdに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (24,227)  (27,434)
 CDS  USD 3,000,000  ファンドはAustralia    &New Zealand
      Banking  Group Ltdに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (34,215)  (34,498)
 CDS JPY 75,949,367  ファンドはSumitomo    Corpに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             JP Morgan
      り、１％の固定金利を支払う         20/12/2020   (9,812)  (8,437)
 CDS  USD 3,450,000  ファンドはCommonwealth    Bank of
      Australiaに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
             JP Morgan
      利を支払う         20/12/2020   (36,542)  (39,848)
            184/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 3,614,314  ファンドはAustralia    &New Zealand
      Banking  Group Ltdに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan
      １％の固定金利を支払う         20/12/2020   (37,153)  (41,562)
 CDS  EUR (440,000)  ファンドはCMA   CGM SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを提供し、
             JP Morgan
      ５％の固定金利を受け取る          20/6/2021  (16,889)  (84,074)
 CDS  EUR 520,000  ファンドはAltice   Luxembourg  SAに
      係るデフォルト・プロテクションを
             JP Morgan
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2021   (5,737)  (37,866)
 CDS JPY 96,153,846  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
             JP Morgan
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2021  (10,259)  (13,788)
 CDS JPY 192,307,692  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
             JP Morgan
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2021  (20,518)  (27,576)
 CDS JPY 96,153,846  ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係る
      デフォルト・プロテクションを受け
             JP Morgan
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2021   (9,501)  (13,788)
 CDS  EUR 470,000  ファンドはAltice   Luxembourg  SAに
      係るデフォルト・プロテクションを
             JP Morgan
      受け取り、５％の固定金利を支払う          20/6/2022  (29,490)  (42,915)
 CDS  EUR (31,447)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             JP Morgan
      金利を受け取る          20/6/2023   (2,847)  (7,067)
 CDS  EUR (78,616)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             JP Morgan
      金利を受け取る          20/6/2023   (6,398)  (17,667)
 CDS USD (12,641,820)  ファンドはCDX.NA.IG.30.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
      し、１％の固定金利を受け取る        JP Morgan    72,196
               20/6/2023     268,401
 CDS  EUR 100,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (851)
               20/6/2023     (19,147)
 CDS  EUR (4,717) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             JP Morgan    (427)
      金利を受け取る          20/6/2023     (1,060)
 CDS  EUR (47,170)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (4,271)
               20/6/2023     (10,600)
 CDS  EUR (3,144) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
             JP Morgan    (285)
      金利を受け取る          20/6/2023     (707)
 CDS  EUR (247,944)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (20,178)
               20/6/2023     (55,719)
 CDS  EUR (360,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (11,533)
               20/6/2023     (80,901)
            185/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 1,000,000  ファンドはSmurfit   Kappa
      Acquisitions  ULCに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan    (21,817)
      ５％の固定金利を支払う          20/6/2023     (191,472)
 CDS  EUR (7,862) ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (640)
               20/6/2023     (1,767)
 CDS  EUR (210,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (18,328)
               20/6/2023     (47,192)
 CDS  EUR (80,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る        JP Morgan    (9,738)
               20/6/2023     (17,978)
 CDS  USD 822,410  ファンドはRealogy   Group LLCに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    119,654
               20/12/2023     113,087
 CDS  USD 820,000  ファンドはRR  Donnelley  &Sons Co
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
      う        JP Morgan    (2,104)
               20/12/2023     34,304
 CDS  USD 1,644,000  ファンドはKB  Homeに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (138,056)
               20/12/2023     (256,426)
 CDS  EUR 160,000  ファンドはCable   &Wireless  Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (2,573)
               20/12/2023     (31,682)
 CDS  EUR 180,000  ファンドはNXP   BV /NXP Funding
      LLCに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、５％の固定金利を支
      払う        JP Morgan    1,997
               20/12/2023     (32,017)
 CDS  EUR 490,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (2,906)
               20/6/2024     (114,149)
 CDS  USD 654,064  ファンドはHess   Corpに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (8,561)
               20/6/2024     7,942
 CDS  USD 654,064  ファンドはHess   Corpに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (7,157)
               20/6/2024     7,942
 CDS  USD 3,383,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (18,830)
               20/6/2024     18,131
 CDS  USD 654,064  ファンドはHess   Corpに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (7,952)
               20/6/2024     7,942
 CDS  EUR 550,000  ファンドはStandard    Chartered  Plc
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
      う        JP Morgan    (5,032)
               20/6/2024     9,183
 CDS  USD 3,382,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (19,580)
               20/6/2024     18,126
            186/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 3,383,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (17,316)
               20/6/2024     18,131
 CDS  USD 2,900,000  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    14,474
               20/6/2024     (23,530)
 CDS  USD 474,101  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             JP Morgan    (1,728)
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024     (3,847)
 CDS  USD 4,604,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (27,684)
               20/6/2024     24,675
 CDS EUR 10,875,000  ファンドはLafargeholcim     Ltdに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (24,832)
               20/6/2024     (236,147)
 CDS  USD 3,782,000  ファンドはCDX.EM.31.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    19,223
               20/6/2024     192,709
 CDS  USD 250,000  ファンドはTenet   Healthcare  Corpに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (3,235)
               20/6/2024     (6,486)
 CDS  USD 6,312,000  ファンドはCDX.EM.31.V1に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    32,083
               20/6/2024     321,624
 CDS  USD 576,923  ファンドはApache   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (4,751)
               20/6/2024     14,981
 CDS  USD 601,824  ファンドはDevon   Energy Corpに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (4,659)
               20/6/2024     1,057
 CDS  USD 601,824  ファンドはDevon   Energy Corpに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (5,688)
               20/6/2024     1,057
 CDS  EUR 2,670,000  ファンドはLafargeholcim     Ltdに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (5,068)
               20/6/2024     (57,978)
 CDS  USD 601,823  ファンドはDevon   Energy Corpに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (2,544)
               20/6/2024     1,057
 CDS  EUR 3,030,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (31,297)
               20/6/2024     (68,254)
 CDS  EUR 500,000  ファンドはCMA   CGM SAに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      ５％の固定金利を支払う        JP Morgan    10,737
               20/6/2024     145,439
 CDS  EUR 2,060,000  ファンドはIntesa   Sanpaolo  SpAに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (74,875)
               20/6/2024     130,295
 CDS  USD 1,119,231  ファンドはApache   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (5,062)
               20/6/2024     29,063
 CDS  USD 237,050  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (646)
               20/6/2024     (1,923)
            187/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 474,101  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
             JP Morgan    (1,321)
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024     (3,847)
 CDS  USD 3,383,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan    (15,044)
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024     18,131
 CDS  USD 601,824  ファンドはDevon   Energy Corpに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (3,570)
               20/6/2024     1,057
 CDS  USD 576,923  ファンドはApache   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (3,522)
               20/6/2024     14,981
 CDS  USD 1,000,000  ファンドはGeneral   Electric  Coに係
      るデフォルト・プロテクションを受
             JP Morgan    3,095
      け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024     22,277
 CDS  USD (500,000)  ファンドはUnited   Rentals  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを提
             JP Morgan    8,721
      供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024     82,817
 CDS  EUR 935,000  ファンドはBritish
      Telecommunications    Plcに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (2,887)
               20/6/2024     (10,170)
 CDS  USD (500,000)  ファンドはUnited   Rentals  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを提
             JP Morgan    1,632
      供し、５％の固定金利を受け取る          20/6/2024     82,817
 CDS  USD 474,101  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (1,112)
               20/6/2024     (3,847)
 CDS  USD 3,383,000  ファンドはMexico   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan    (16,559)
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024     18,131
 CDS  USD 237,050  ファンドはHalliburton    Coに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (644)
               20/6/2024     (1,923)
 CDS  USD 576,923  ファンドはApache   Corpに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う        JP Morgan    (5,197)
               20/6/2024     14,981
 CDS  EUR 510,000  ファンドはAltice   France SA/France
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、５％の固定金利を支払
      う        JP Morgan    (20,656)
               20/6/2024     (73,585)
 CDS  EUR 940,000  ファンドはLloyds   Banking  Group
      Plcに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、１％の固定金利を支
      払う        JP Morgan    (14,257)
               20/6/2024     40,608
 CDS  EUR 1,530,000  ファンドはDeutsche    Lufthansa  AGに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    9,716
               20/6/2024     (24,926)
 CDS  EUR 3,030,000  ファンドはCNH   Industrial  NVに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (654)
               20/6/2024     (663,224)
 CDS  EUR 3,030,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (31,440)
               20/6/2024     (68,254)
            188/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  EUR 1,700,000  ファンドはIntesa   Sanpaolo  SpAに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、１％の固定金利を支払う        JP Morgan    (89,798)
               20/6/2024     107,525
 CDS  USD 654,064  ファンドはHess   Corpに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
             JP Morgan    (3,729)
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024     7,942
 CDS  EUR 470,000  ファンドはJaguar   Land Rover
      Automotive  Plcに係るデフォルト・
      プロテクションを受け取り、５％の
      固定金利を支払う        JP Morgan    38,135
               20/6/2024     58,857
 CDS  EUR 3,864,000  ファンドはAnglo   American  Plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、５％の固定金利を支払う        JP Morgan    (85,862)
               20/6/2024     (839,722)
 CDS  USD (507,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
      し、３％の固定金利を受け取る        JP Morgan    37,803
               17/9/2058     (17,779)
 CDS USD (1,150,000)  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
      し、３％の固定金利を受け取る        JP Morgan    106,835
               17/9/2058     (40,326)
 CDS  USD (35,000)  ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
      し、３％の固定金利を受け取る        JP Morgan    1,994
               17/11/2059     (1,169)
 CDS  USD 670,000  ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、３％の固定金利を支払う        JP Morgan     477
               11/5/2063     64,629
 CDS  EUR 720,000  ファンドはStandard    Chartered  Bank
      に係るデフォルト・プロテクション
      を受け取り、１％の固定金利を支払
      う       Morgan Stanley
               20/12/2020   (13,965)   (9,087)
 CDS  USD 1,439,000  ファンドはTransocean    Incに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
      り、１％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    19,083
               20/6/2022     150,326
 CDS  EUR (330,000)  ファンドはGarfunkelux    Holdco 2SA
      に係るデフォルト・プロテクション
      を提供し、５％の固定金利を受け取
      る       Morgan Stanley    (5,420)
               20/6/2023     (8,680)
 CDS  EUR (630,000)  ファンドはCasino   Guichard
      Perrachon  SAに係るデフォルト・プ
      ロテクションを提供し、１％の固定
      金利を受け取る       Morgan Stanley    (48,732)
               20/6/2023     (141,577)
 CDS  EUR 1,340,000  ファンドはWPP   Finance  2005 Ltdに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、１％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    (28,780)
               20/6/2024     (38,496)
 CDS USD (4,494,900)  ファンドはTurkey   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
            Morgan Stanley    (29,686)
      の固定金利を受け取る          20/6/2024     (608,994)
 CDS  EUR 1,890,000  ファンドはDeutsche    Bank AGに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
      取り、１％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    5,867
               20/6/2024     (24,790)
 CDS  EUR 3,480,000  ファンドはEnel   SpAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley    (58,198)
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024     (82,055)
 CDS  EUR 5,430,000  ファンドはAnglo   American  Plcに係
      るデフォルト・プロテクションを受
      け取り、５％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    (98,468)
               20/6/2024    (1,180,045)
            189/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 2,900,000  ファンドはMondelez    International
      Incに係るデフォルト・プロテクショ
      ンを受け取り、１％の固定金利を支
            Morgan Stanley    (10,916)
      払う          20/6/2024     (86,521)
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    6,597
               20/6/2024     (11,114)
 CDS  EUR 900,000  ファンドはEnel   SpAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    (17,538)
               20/6/2024     (21,221)
 CDS  EUR 2,700,000  ファンドはCarrefour    SAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley    (27,998)
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024     (60,820)
 CDS  EUR 980,000  ファンドはEnel   SpAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
      １％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    (18,579)
               20/6/2024     (23,108)
 CDS  EUR (77,817)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る       Morgan Stanley     122
               20/6/2024     (2,672)
 CDS  EUR (413,403)  ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る       Morgan Stanley     646
               20/6/2024     (14,193)
 CDS  EUR 450,000  ファンドはMarks   and Spencer  Plcに
      係るデフォルト・プロテクションを
      受け取り、１％の固定金利を支払う       Morgan Stanley    4,395
               20/6/2024     23,160
 CDS  EUR (7,295) ファンドはTelecom   Italia Spaに係
      るデフォルト・プロテクションを提
      供し、１％の固定金利を受け取る       Morgan Stanley     11
               20/6/2024     (250)
 CDS  EUR 3,405,000  ファンドはAkzo   Nobel NVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (37,452)  (130,539)
 CDS  USD 2,900,000  ファンドはConocoPhillipsに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   13,587  (55,922)
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   5,807  (11,114)
 CDS  USD 9,669,600  ファンドはTurkey   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  413,220  1,310,092
 CDS  USD 5,894,000  ファンドはQatar   Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (57,722)  (140,003)
 CDS  USD 2,900,000  ファンドはAmerican    International
      Group Incに係るデフォルト・プロテ
      クションを受け取り、１％の固定金
            Morgan Stanley
      利を支払う          20/6/2024   5,084  (39,727)
 CDS  USD 2,900,000  ファンドはKinder   Morgan Inc/DEに
      係るデフォルト・プロテクションを
            Morgan Stanley
      受け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (2,280)  (43,364)
            190/299




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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   7,417  (11,114)
 CDS  USD 2,800,000  ファンドはPfizer   Incに係るデフォ
      ルト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   (4,622)  (96,070)
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   8,165  (11,114)
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   8,218  (11,114)
 CDS  USD 2,820,000  ファンドはLowes   Companies  Incに係
      るデフォルト・プロテクションを受
            Morgan Stanley
      け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (14,499)  (90,792)
 CDS  USD 3,475,000  ファンドはColombia    Government
      International   Bondに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024   10,594  (11,114)
 CDS  USD 2,785,000  ファンドはAllstate    Corp/Theに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Morgan Stanley
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (3,018)  (103,363)
 CDS  EUR 4,450,000  ファンドはSolvay   SAに係るデフォル
      ト・プロテクションを受け取り、
            Morgan Stanley
      １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (46,620)  (115,122)
 CDS  EUR 200,000  ファンドはUPC   Holding  BVに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、５％の固定金利を支払う          20/6/2024   1,010  (46,591)
 CDS  USD 2,820,000  ファンドはBoeing   Co/Theに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (850)  (77,143)
 CDS  EUR (100,000)  ファンドはTesco   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
            Morgan Stanley
      の固定金利を受け取る         20/12/2028   2,604  (7,304)
 CDS EUR (1,010,000)  ファンドはTesco   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
            Morgan Stanley
      の固定金利を受け取る         20/12/2028   26,295  (73,769)
 CDS EUR (3,190,000)  ファンドはTesco   Plcに係るデフォル
      ト・プロテクションを提供し、１％
            Morgan Stanley
      の固定金利を受け取る         20/12/2028   83,051  (232,994)
 CDS  USD 3,630,000  ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、0.5％の固定金利を支払う          17/9/2058  (82,242)  (39,846)
 CDS  USD 507,000  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、３％の固定金利を支払う          17/9/2058  (11,419)   17,779
 CDS  USD 646,000  ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、３％の固定金利を支払う          17/9/2058  (14,550)   22,653
 CDS  USD 4,020,000  ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、0.5％の固定金利を支払う          17/9/2058  (96,157)  (44,128)
            191/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 CDS  USD 2,000,000  ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Morgan Stanley
      り、0.5％の固定金利を支払う          17/9/2058  (45,311)  (21,954)
 CDS  EUR 1,800,000  ファンドはLafargeholcim     Ltdに係る
      デフォルト・プロテクションを受け
            Societe  Generale
      取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024   (4,348)  (39,086)
 IFS EUR 26,620,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、１％の固定金利を支払う          16/7/2024  275,442  275,442
 IFS EUR 24,500,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、1.0153％の固定金利を受け取る          16/7/2024  275,830  275,830
 IFS  EUR 9,426,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、0.88％の固定金利を受け取る          16/8/2024   18,796  18,796
 IFS  EUR 7,840,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、1.2895％の固定金利を支払う          16/3/2029  (267,738)  (267,738)
 IFS  GBP 6,090,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、3.49％の固定金利を受け取る          16/3/2029  (222,759)  (222,759)
 IFS EUR 11,800,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、1.3225％の固定金利を受け取る          18/3/2029  (453,750)  (453,750)
 IFS EUR 26,620,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、1.16％の固定金利を受け取る          16/7/2029  (500,944)  (500,944)
 IFS EUR 24,500,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、1.2％の固定金利を受け取る          16/7/2029  (587,424)  (587,424)
 IFS  GBP 1,947,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、3.725％の固定金利を受け取る          15/8/2029   －  －
 IFS  EUR 9,426,000  ファンドはCPTFEMU   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを受け取
            Bank of America
      り、1.0683％の固定金利を支払う          16/8/2029  (50,365)  (50,365)
 IFS  GBP 1,946,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、3.71％の固定金利を受け取る          16/8/2029   (4,778)  (4,778)
 IFS  GBP 1,917,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、3.745％の固定金利を受け取る          16/8/2029   6,285  6,285
 IFS  GBP 2,000,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Bank of America
      し、3.423％の固定金利を受け取る          15/3/2048  145,078  145,078
 IFS  GBP 3,395,000  ファンドはUKRPI   +0bpsに係るデ
      フォルト・プロテクションを提供
            Morgan Stanley
      し、3.5325％の固定金利を受け取る         15/11/2046   411,778  411,778
 IRS MXN 1,157,956,000   ファンドは8.2062％の固定金利を受
      け取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動
      金利を支払う      Bank of America
               7/10/2020  466,775  466,775
 IRS MXN 1,750,000,000   ファンドは8.505％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う      Bank of America
               4/11/2020  1,108,140  1,108,140
 IRS USD 95,500,000  ファンドは1.528％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う         22/11/2020  (115,805)  (115,805)
            192/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 328,694,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.766％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          15/6/2021  (1,490,395)  (1,490,395)
 IRS CAD 37,020,000  ファンドは1.755％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          26/6/2021   37,668  37,668
 IRS CAD 37,020,000  ファンドは1.77％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          26/6/2021   45,950  45,950
 IRS CAD 37,280,000  ファンドは1.824％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          5/7/2021  79,103  79,103
 IRS USD 166,495,000  ファンドは2.098％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          5/7/2021  1,105,085  1,614,604
 IRS CAD 23,215,000  ファンドは1.905％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          9/7/2021  78,296  78,296
 IRS CAD 299,555,000  ファンドは1.9075％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          9/7/2021  1,021,432  1,021,432
 IRS MXN 177,249,452  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.86％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          23/7/2021  (23,311)  (23,311)
 IRS MXN 247,396,167  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.9％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          26/7/2021  (37,493)  (37,493)
 IRS CAD 32,410,000  ファンドは1.7925％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          1/8/2021  63,648  63,648
 IRS USD 88,183,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.75％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          4/8/2021  (505,620)  (505,620)
 IRS MXN 782,700,671  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.78％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          6/8/2021  (81,529)  (81,529)
 IRS USD 12,500,000  ファンドは1.529％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          9/8/2021  (4,154)  (4,154)
 IRS USD 12,500,000  ファンドは1.5325％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          9/8/2021  (3,319)  (3,319)
 IRS USD 49,950,000  ファンドは1.294％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/8/2021   62,356  62,356
 IRS CZK 634,565,221  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.64％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          19/8/2021   66,704  66,704
 IRS CZK 634,412,956  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.6575％の固定
            Bank of America
      金利を支払う          20/8/2021   55,680  55,680
 IRS CZK 318,758,750  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.72％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          20/8/2021   11,226  11,226
 IRS HUF 7,901,580,591   ファンドは0.295％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
      支払う      Bank of America
               21/8/2021  (48,327)  (48,327)
            193/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS HUF 7,903,477,046   ファンドは0.305％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          21/8/2021  (43,139)  (43,139)
 IRS HUF 3,976,245,000   ファンドは0.3125％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          22/8/2021  (19,763)  (19,763)
 IRS HUF 7,952,092,376   ファンドは0.34％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          23/8/2021  (26,446)  (26,446)
 IRS CZK 637,485,624  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.775％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          23/8/2021   (6,733)  (6,733)
 IRS HUF 4,423,661,034   ファンドは0.375％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          26/8/2021   (4,669)  (4,669)
 IRS CZK 354,626,202  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.775％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          26/8/2021   (4,255)  (4,255)
 IRS HUF 4,447,719,288   ファンドは0.36％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          29/8/2021   (7,811)  (7,811)
 IRS CZK 354,819,971  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.74％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          29/8/2021   5,681  5,681
 IRS HUF 4,031,730,526   ファンドは0.31％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          30/8/2021  (19,791)  (19,791)
 IRS CZK 321,144,711  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.715％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          30/8/2021   11,983  11,983
 IRS HUF 6,978,511,776   ファンドは0.36％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月HUF   BUBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          2/9/2021  (11,461)  (11,461)
 IRS USD 25,010,000  ファンドは1.2055％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          2/9/2021   6,280  6,280
 IRS USD 50,010,000  ファンドは1.22％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          2/9/2021  19,645  19,645
 IRS USD 50,010,000  ファンドは1.2285％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          2/9/2021  23,800  23,800
 IRS CZK 563,234,742  ファンドは６ヶ月CZK    Interbankの変
      動金利を受け取り、1.74％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          2/9/2021   7,253  7,253
 IRS USD 402,400,000  ファンドは１日USD   LIBORの変動金利
      を受け取り、1.1％の固定金利を支払
            Bank of America
      う          15/9/2021  198,704  173,496
 IRS THB 367,260,000  ファンドは1.165％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2021  (17,615)  (17,615)
 IRS THB 617,030,000  ファンドは1.39％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2021   60,107  60,107
 IRS SGD 22,420,000  ファンドは1.555％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2021   (5,415)  (5,415)
            194/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS SGD 11,810,000  ファンドは1.622％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2021   8,365  8,365
 IRS PLN 120,899,964  ファンドは1.6886％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月PLN   WIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2021   36,083  36,083
 IRS PLN 50,740,000  ファンドは1.7％の固定金利を受け取
      り、６ヶ月PLN   WIBORの変動金利を支
            Bank of America
      払う          18/9/2021   17,991  17,991
 IRS PLN 63,420,000  ファンドは1.716％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月PLN   WIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2021   27,482  27,482
 IRS PLN 91,330,000  ファンドは1.717％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月PLN   WIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2021   40,026  40,026
 IRS PLN 63,420,000  ファンドは1.721％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月PLN   WIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2021   29,043  29,043
 IRS USD 275,700,000  ファンドは2.222％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          1/11/2021  4,230,167  4,230,167
 IRS CAD 13,047,000  ファンドは６ヶ月CAD    CDORの変動金
      利を受け取り、2.582％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          3/12/2021  (226,162)  (226,162)
 IRS DKK 76,930,000  ファンドは0.12％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月DKK   CIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          6/12/2021  147,951  149,466
 IRS SEK 107,005,000  ファンドは0.166％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/12/2021   91,299  92,460
 IRS  USD 9,883,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、３％の固定金利を支
            Bank of America
      払う          7/12/2021  (331,662)  (333,366)
 IRS USD 86,935,000  ファンドは2.521％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          6/1/2022  2,052,473  2,052,473
 IRS USD 115,170,000  ファンドは2.528％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          6/1/2022  2,734,869  2,734,869
 IRS USD 130,250,000  ファンドは2.34％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          7/1/2022  2,617,267  2,617,267
 IRS USD 140,210,000  ファンドは2.51％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          13/2/2022  3,409,065  3,409,065
 IRS USD 162,060,000  ファンドは2.0267％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          30/3/2022  2,393,535  2,393,535
 IRS USD 186,210,000  ファンドは2.2432％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          27/4/2022  3,635,389  3,635,389
 IRS USD 45,756,000  ファンドは1.742％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          16/6/2022  458,947  458,947
 IRS  EUR 8,000,000  ファンドは-0.3525％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金
      利を支払う      Bank of America
               3/7/2022  52,062  52,062
            195/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 319,810,000  ファンドは1.7055％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          13/7/2022  1,698,985  1,698,985
 IRS MXN 192,146,162  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.23％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          18/7/2022  (95,419)  (95,419)
 IRS MXN 96,087,025  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.23％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          19/7/2022  (47,796)  (47,796)
 IRS MXN 36,951,186  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.22％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          20/7/2022  (17,932)  (17,932)
 IRS MXN 51,731,659  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.21％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          25/7/2022  (24,671)  (24,671)
 IRS  GBP 5,100,000  ファンドは６ヶ月GBP    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.634％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          1/8/2022  (1,982)  (1,982)
 IRS MXN 436,014,000  ファンドは７％の固定金利を受け取
      り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金利
            Bank of America
      を支払う          11/8/2022   91,303  91,303
 IRS CAD 66,600,000  ファンドは1.5775％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月CAD   CDORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          23/8/2022   66,824  66,824
 IRS USD 16,340,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.4863％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          8/2/2023  (421,216)  (421,216)
 IRS USD 69,760,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.5138％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          8/2/2023  (1,835,464)  (1,835,464)
 IRS USD 38,290,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.5347％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          16/2/2023  (1,024,918)  (1,024,918)
 IRS USD 65,010,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.526％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          5/3/2023  (1,732,089)  (1,732,089)
 IRS USD 127,580,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.43％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          15/3/2023  (3,132,251)  (3,129,542)
 IRS USD 324,970,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.7605％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          12/7/2023  (1,746,312)  (1,746,312)
 IRS EUR 97,710,000  ファンドは６ヶ月EUR    EURIBORの変動
      金利を受け取り、0.3％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          25/7/2023  (572,352)  (572,352)
 IRS EUR 123,990,000  ファンドは６ヶ月EUR    EURIBORの変動
      金利を受け取り、-0.29％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          26/7/2023  (755,135)  (755,135)
 IRS EUR 13,340,000  ファンドは-0.45％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金利
      を支払う      Bank of America
               11/8/2023   32,530  32,530
 IRS EUR 13,390,000  ファンドは-0.575％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金
      利を支払う      Bank of America
               17/8/2023   (5,419)  (5,419)
 IRS JPY 453,000,000  ファンドは0.14％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月JPY   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          20/9/2023   53,899  53,899
            196/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 34,601,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.0405％の固定金利
            Bank of America
      を支払う         29/11/2023  (2,415,809)  (2,415,809)
 IRS  CAD 8,010,000  ファンドは６ヶ月CAD    CDORの変動金
      利を受け取り、2.62％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          3/12/2023  (281,137)  (281,987)
 IRS  EUR 6,246,000  ファンドは0.281％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金利
      を支払う      Bank of America
               4/12/2023  245,961  246,702
 IRS DKK 46,473,000  ファンドは0.422％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月DKK   CIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          6/12/2023  254,947  258,330
 IRS SEK 64,897,000  ファンドは0.505％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/12/2023  194,718  196,592
 IRS  USD 6,097,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.992％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          7/12/2023  (412,643)  (415,921)
 IRS MXN 489,941,250  ファンドは8.39％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          18/1/2024  1,513,379  1,513,379
 IRS MXN 257,104,355  ファンドは8.125％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う      Bank of America
               2/2/2024  670,271  670,271
 IRS MXN 184,788,602  ファンドは8.135％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う      Bank of America
               5/2/2024  486,339  486,339
 IRS USD 135,189,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.304％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          29/2/2024  (218,360)  (275,235)
 IRS JPY 4,068,000,000   ファンドは-0.004％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月JPY   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/3/2024  293,694  293,694
 IRS NOK 49,000,000  ファンドは６ヶ月NOK    NIBORの変動金
      利を受け取り、1.765％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          5/6/2024  (58,090)  (58,090)
 IRS USD 96,556,000  ファンドは1.7115％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          27/6/2024  1,684,536  1,684,536
 IRS EUR 137,810,000  ファンドは６ヶ月EUR    EURIBORの変動
      金利を受け取り、0.54％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          28/6/2024  (8,027,382)  (8,027,382)
 IRS USD 10,346,000  ファンドは1.7535％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          2/7/2024  200,987  200,987
 IRS USD 50,110,000  ファンドは1.7135％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          5/7/2024  880,873  880,873
 IRS USD 150,304,000  ファンドは1.714％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          5/7/2024  2,645,693  2,645,693
 IRS MXN 146,965,505  ファンドは6.72％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          9/8/2024  (10,705)  (10,705)
 IRS USD 87,484,111  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.1445％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          9/8/2024  (3,371,567)  (3,371,567)
            197/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS MXN 323,311,495  ファンドは6.67％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          12/8/2024  (63,608)  (63,608)
 IRS USD 97,610,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.12675％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          12/8/2024  (3,686,274)  (3,686,274)
 IRS MXN 278,202,000  ファンドは6.715％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う      Bank of America
               13/8/2024  (28,358)  (28,358)
 IRS SEK 305,675,000  ファンドは-0.0725％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金
      利を支払う      Bank of America
               14/8/2024  142,712  142,712
 IRS SEK 305,675,000  ファンドは-0.0775％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金
      利を支払う      Bank of America
               14/8/2024  134,948  134,948
 IRS USD 318,058,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.5095％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          28/8/2024  (2,651,745)  (2,651,745)
 IRS THB 114,258,000  ファンドは1.48％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2024   36,858  36,858
 IRS SGD 15,360,000  ファンドは1.5％の固定金利を受け取
      り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を支
            Bank of America
      払う          18/9/2024  (14,179)  (14,179)
 IRS SGD 12,490,000  ファンドは1.695％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024   72,930  72,930
 IRS  USD 3,369,713  ファンドは1.786％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024   75,414  75,414
 IRS USD 13,628,976  ファンドは1.84791％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2024  319,956  345,858
 IRS CNY 208,420,257  ファンドは３ヶ月CNY    CNRRの変動金
      利を受け取り、3.115％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024  (317,904)  (317,904)
 IRS INR 2,148,430,000   ファンドは６ヶ月INR    MIBORの変動金
      利を受け取り、5.954％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024  (1,235,004)  (1,235,004)
 IRS  SGD 9,865,617  ファンドは６ヶ月SGD    SGDOWの変動金
      利を受け取り、1.57％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024  (14,993)  (14,993)
 IRS  SGD 4,029,618  ファンドは６ヶ月SGD    SGDOWの変動金
      利を受け取り、1.5725％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2024   (6,476)  (6,476)
 IRS  SGD 4,576,275  ファンドは６ヶ月SGD    SGDOWの変動金
      利を受け取り、1.6225％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2024  (15,216)  (15,216)
 IRS  SGD 9,263,490  ファンドは６ヶ月SGD    SGDOWの変動金
      利を受け取り、1.635％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2024  (35,111)  (35,111)
 IRS  SGD 9,245,000  ファンドは６ヶ月SGD    SGDOWの変動金
      利を受け取り、1.6625％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          18/9/2024  (43,922)  (43,922)
 IRS USD 20,008,000  ファンドは1.28％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う         29/11/2024   (11,996)  (11,996)
            198/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 50,253,000  ファンドは1.28％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う         29/11/2024   (30,131)  (30,131)
 IRS  USD 354,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.867％の固定金利を
            Bank of America
      支払う         16/12/2024   (9,959)  (9,959)
 IRS USD 50,000,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.33625％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          27/4/2025  (2,635,390)  (2,635,390)
 IRS MXN 90,735,000  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.31％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          11/8/2025  107,825  107,825
 IRS MXN 90,735,000  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.31％の固定金
            Bank of America
      利を支払う          11/8/2025  107,825  107,825
 IRS MXN 10,285,479  ファンドは6.27％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          5/12/2025  (14,014)  (14,014)
 IRS  USD 3,246,500  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.8885％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          23/8/2026  (336,690)  (336,690)
 IRS  USD 7,550,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.245％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          13/1/2027  (478,882)  (478,776)
 IRS  USD 289,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.9025％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          14/3/2028  (36,195)  (36,195)
 IRS  USD 3,930,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.035％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          13/9/2028  (560,926)  (560,926)
 IRS JPY 137,000,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.3535％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          20/9/2028  (57,187)  (57,187)
 IRS  CAD 4,262,000  ファンドは６ヶ月CAD    CDORの変動金
      利を受け取り、2.75％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          3/12/2028  (345,468)  (347,376)
 IRS  EUR 3,229,000  ファンドは0.884％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金利
      を支払う      Bank of America
               4/12/2028  409,678  410,153
 IRS DKK 23,964,000  ファンドは1.026％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月DKK   CIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          6/12/2028  412,232  418,583
 IRS SEK 33,823,000  ファンドは1.156％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/12/2028  331,106  336,658
 IRS  USD 3,266,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.06％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          7/12/2028  (481,828)  (483,404)
 IRS JPY 863,940,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.1915％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          4/1/2029  (242,205)  (242,205)
 IRS JPY 124,920,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.159％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          29/1/2029  (31,493)  (31,493)
 IRS USD 82,192,193  ファンドは1.5057％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          15/2/2029  988,125  988,125
            199/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 67,625,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.0035％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          16/2/2029  (9,824,018)  (9,824,018)
 IRS JPY 2,018,000,000   ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.176％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          6/3/2029  (542,032)  (542,032)
 IRS USD 35,300,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.4％の固定金利を支
            Bank of America
      払う          15/5/2029  (177,482)  (163,932)
 IRS MXN 290,620,000  ファンドは7.9625％の固定金利を受
      け取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動
      金利を支払う      Bank of America
               24/5/2029  1,065,119  1,065,119
 IRS MXN 148,538,065  ファンドは7.96％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          24/5/2029  543,067  543,067
 IRS MXN 142,081,935  ファンドは7.98％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
            Bank of America
      利を支払う          24/5/2029  529,593  529,593
 IRS NOK 24,500,000  ファンドは６ヶ月NOK    NIBORの変動金
      利を受け取り、1.8595％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          5/6/2029  (79,686)  (79,686)
 IRS USD 34,196,000  ファンドは1.94％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          27/6/2029  1,756,734  1,756,734
 IRS USD 21,310,000  ファンドは1.975％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          28/6/2029  1,163,297  1,163,297
 IRS USD 11,256,000  ファンドは1.954％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          2/7/2029  592,826  592,826
 IRS USD 12,695,000  ファンドは1.9715％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          5/8/2029  690,240  690,240
 IRS  USD 5,415,000  ファンドは1.5245％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          9/8/2029  68,436  68,436
 IRS  USD 2,707,500  ファンドは1.531％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          9/8/2029  35,869  35,869
 IRS  USD 5,880,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.545％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          9/8/2029  (85,618)  (85,618)
 IRS  USD 7,440,000  ファンドは1.64％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          12/8/2029  171,727  174,726
 IRS USD 10,710,000  ファンドは1.406％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          19/8/2029   16,992  16,992
 IRS USD 10,700,000  ファンドは1.4265％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          19/8/2029   37,609  37,609
 IRS  USD 2,720,000  ファンドは1.4215％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          28/8/2029   8,197  8,197
 IRS  USD 6,510,000  ファンドは1.423％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          28/8/2029   20,540  20,540
            200/299



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                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS  USD 3,240,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.5585％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          28/8/2029  (51,629)  (51,629)
 IRS  SGD 8,880,000  ファンドは1.615％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2029  (24,250)  (24,250)
 IRS  SGD 6,970,000  ファンドは1.952％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月SGD   SGDOWの変動金利を
            Bank of America
      支払う          18/9/2029  138,718  138,718
 IRS JPY 1,371,000,000   ファンドは-0.073％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月JPY   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う         18/12/2029   43,820  43,820
 IRS  USD 7,290,000  ファンドは2.4205％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          18/5/2031  696,408  696,408
 IRS  USD 3,460,000  ファンドは2.079％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          22/6/2031  219,260  219,260
 IRS JPY 287,470,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.355％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          4/2/2034  (150,787)  (150,787)
 IRS JPY 622,590,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.336％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          8/2/2034  (310,372)  (310,372)
 IRS JPY 255,240,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.336％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          14/3/2034  (127,579)  (127,579)
 IRS  USD 2,490,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.295％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          24/6/2034  (168,810)  (168,810)
 IRS USD 10,350,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.645％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          22/8/2034  (96,360)  (96,360)
 IRS JPY 224,900,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.6165％の固定金利
            Bank of America
      を支払う         14/12/2038  (240,246)  (240,246)
 IRS JPY 340,690,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.409％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          3/4/2039  (235,550)  (235,550)
 IRS JPY 249,520,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.3291％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          10/6/2039  (135,365)  (135,365)
 IRS JPY 232,070,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.295％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          17/6/2039  (110,979)  (110,979)
 IRS JPY 266,130,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.1665％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          8/8/2039  (62,477)  (62,477)
 IRS JPY 163,330,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.715％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          21/3/2044  (180,445)  (180,445)
 IRS JPY 150,180,000  ファンドは６ヶ月JPY    LIBORの変動金
      利を受け取り、0.2005％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          28/8/2044  (15,655)  (15,655)
 IRS  USD 7,090,000  ファンドは1.625％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          15/5/2045  151,189  155,725
            201/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS USD 17,890,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.30994％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          9/11/2048  (7,715,461)  (7,715,461)
 IRS  CAD 1,805,000  ファンドは６ヶ月CAD    CDORの変動金
      利を受け取り、2.91％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          3/12/2048  (384,493)  (384,948)
 IRS  EUR 1,266,000  ファンドは1.46％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月EUR   EURIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          4/12/2048  578,086  578,112
 IRS  GBP 946,000  ファンドは６ヶ月GBP    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.732％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          4/12/2048  (350,451)  (349,139)
 IRS  DKK 9,291,000  ファンドは1.5325％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月DKK   CIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/12/2048  551,982  552,503
 IRS SEK 13,474,000  ファンドは1.681％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月SEK   STIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          6/12/2048  428,679  430,636
 IRS  USD 1,414,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、3.152％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          7/12/2048  (555,648)  (556,968)
 IRS  USD 2,948,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.814％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          9/1/2049  (919,971)  (919,971)
 IRS  USD 4,960,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.3375％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          5/7/2049  (268,710)  (268,710)
 IRS  USD 5,220,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.891％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          8/8/2049  (458,489)  (458,489)
 IRS  USD 4,875,000  ファンドは1.7215％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          15/8/2049  223,163  223,163
 IRS  USD 1,300,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.636％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          16/8/2049  (31,831)  (31,831)
 IRS  USD 4,550,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.705％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          16/8/2049  (39,722)  (39,722)
 IRS  USD 3,500,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.6645％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          17/8/2049  (20,375)  (20,375)
 IRS  USD 4,080,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.556％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          19/8/2049  (19,156)  (19,156)
 IRS  USD 4,060,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.585％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          19/8/2049  (48,345)  (48,345)
 IRS  USD 1,250,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、1.538％の固定金利を
            Bank of America
      支払う          30/8/2049   (451)  (451)
 IRS  USD 2,970,000  ファンドは1.86％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
            Bank of America
      支払う          7/11/2049  241,982  241,982
 IRS USD 12,850,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金
      利を受け取り、2.3405％の固定金利
            Bank of America
      を支払う          15/6/2050  (2,585,740)  (2,585,740)
            202/299



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                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS  USD 3,430,000  ファンドは3.0335％の固定金利を受
      け取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利
            Bank of America
      を支払う          20/2/2053  1,207,919  1,207,919
 IRS THB 459,570,000  ファンドは1.403％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
             BNP Paribas
      を支払う          18/9/2021   48,628  48,628
 IRS CNY 75,894,320  ファンドは３ヶ月CNY    CNRRの変動金
      利を受け取り、3.11％の固定金利を
             BNP Paribas
      支払う          18/9/2024  (113,293)  (113,293)
 IRS MXN 279,950,277  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.71％の固定金
             BNP Paribas
      利を支払う         19/11/2026  (704,513)  (704,513)
 IRS BRL 65,085,195  ファンドは9.48％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       Citibank     1,192,128
               2/1/2020    1,192,128
 IRS THB 116,800,000  ファンドは1.195％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う            (14,938)
             Citibank  18/9/2024     (14,938)
 IRS THB 315,260,000  ファンドは1.5125％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金
      利を支払う            117,892
             Citibank  18/9/2024     117,892
 IRS INR 238,360,000  ファンドは4.9825％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月INR   MIBORの変動金利
      を支払う            (4,670)
             Citibank  18/9/2024     (4,670)
 IRS INR 2,058,992,007   ファンドは６ヶ月INR    MIBORの変動金
      利を受け取り、5.507％の固定金利を
      支払う            (620,445)
             Citibank  18/9/2024     (620,445)
 IRS INR 1,140,142,500   ファンドは６ヶ月INR    MIBORの変動金
      利を受け取り、5.7875％の固定金利
      を支払う            (539,246)
             Citibank  18/9/2024     (539,246)
 IRS CNY 72,600,000  ファンドは３ヶ月CNY    CNRRの変動金
      利を受け取り、3.075％の固定金利を
      支払う            (91,842)
             Citibank  18/9/2024     (91,842)
 IRS BRL 64,351,074  ファンドは8.67％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う            1,629,420
             Citibank  2/1/2025    1,629,420
 IRS MXN 86,921,000  ファンドは6.325％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う            (98,777)
             Citibank  17/7/2025     (98,777)
 IRS MXN 274,683,000  ファンドは6.02％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う            (575,970)
             Citibank  24/3/2026     (575,970)
 IRS EUR 88,880,000  ファンドは６ヶ月EUR    EURIBORの変動
      金利を受け取り、-0.50668％の固定
      金利を支払う       Credit Suisse    (118,688)
               12/8/2021     (92,146)
 IRS MXN 352,026,968  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.2％の固定金利
            Credit Suisse    (165,930)
      を支払う          3/8/2022    (165,930)
 IRS EUR 56,520,000  ファンドは６ヶ月EUR    EURIBORの変動
      金利を受け取り、-0.43507％の固定
      金利を支払う       Credit Suisse    (300,126)
               14/8/2024     (303,597)
 IRS USD 10,231,311  ファンドは1.527％の固定金利を受け
      取り、３ヶ月USD   LIBORの変動金利を
      支払う       Credit Suisse    100,707
               18/9/2024     100,707
 IRS MXN 128,100,000  ファンドは8.72％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う       Credit Suisse    798,091
               3/1/2029     798,091
            203/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS MXN 253,592,767  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.105％の固定金
            Deutsche  Bank   (100,528)
      利を支払う         14/10/2022     (100,528)
 IRS MXN 193,289,233  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.11％の固定金
      利を支払う       Deutsche  Bank    (77,986)
               14/10/2022     (77,986)
 IRS MXN 336,807,890  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、6.3072％の固定
            Deutsche  Bank    402,561
      金利を支払う          11/8/2025     402,561
 IRS INR 1,228,096,800   ファンドは６ヶ月INR    MIBORの変動金
      利を受け取り、5.55％の固定金利を
      支払う       Goldman  Sachs    (402,379)
               18/9/2024     (402,379)
 IRS MXN 414,800,000  ファンドは7.481％の固定金利を受け
      取り、１ヶ月MXN   MXIBTIIEの変動金
      利を支払う       Goldman  Sachs    777,429
               14/4/2027     777,429
 IRS  THB 6,015,150  ファンドは1.31％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       Goldman  Sachs    (1,407)
               18/9/2029     (1,407)
 IRS THB 29,239,000  ファンドは1.659％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       Goldman  Sachs    24,328
               18/9/2029     24,328
 IRS THB 41,450,000  ファンドは1.7125％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金
      利を支払う       Goldman  Sachs    41,261
               18/9/2029     41,261
 IRS THB 116,800,000  ファンドは1.185％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       HSBC Bank Plc   (16,785)
               18/9/2024     (16,785)
 IRS THB 266,602,000  ファンドは1.46％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       HSBC Bank Plc    77,573
               18/9/2024     77,573
 IRS INR 1,098,971,193   ファンドは６ヶ月INR    MIBORの変動金
      利を受け取り、5.51％の固定金利を
      支払う       HSBC Bank Plc   (333,175)
               18/9/2024     (333,175)
 IRS THB 194,489,850  ファンドは1.295％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       HSBC Bank Plc   (54,420)
               18/9/2029     (54,420)
 IRS THB 200,505,000  ファンドは1.32％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       HSBC Bank Plc   (40,792)
               18/9/2029     (40,792)
 IRS THB 12,531,000  ファンドは1.66％の固定金利を受け
      取り、６ヶ月THB   BKIBORの変動金利
      を支払う       HSBC Bank Plc    10,464
               18/9/2029     10,464
 IRS BRL 16,868,978  ファンドは12.17％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    1,040,944
               4/1/2021    1,040,944
 IRS  BRL 8,497,537  ファンドは12.4％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
             JP Morgan    874,624
      払う          2/1/2023     874,624
 IRS BRL 28,035,808  ファンドは8.195％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    422,513
               2/1/2023     422,513
 IRS BRL 26,757,858  ファンドは8.26％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
             JP Morgan    411,788
      払う          2/1/2023     411,788
 IRS BRL  91,014,356  ファンドは8.27％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    1,408,982
               2/1/2023    1,408,982
            204/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 IRS BRL 21,530,833  ファンドは8.375％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    378,938
               2/1/2023     378,938
 IRS BRL 29,228,390  ファンドは9.45％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    1,113,765
               2/1/2023    1,113,765
 IRS  BRL 6,194,622  ファンドは9.45％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       JP Morgan    236,050
               2/1/2023     236,050
 IRS INR 155,680,000  ファンドは5.3525％の固定金利を受
      け取り、６ヶ月INR   MIBORの変動金利
      を支払う       JP Morgan    32,195
               18/9/2024     32,195
 IRS BRL 71,963,017  ファンドは6.72％の固定金利を受け
      取り、１日BRL   BROISの変動金利を支
      払う       Morgan Stanley    (224,474)
               2/1/2025    (224,474)
 IRS MXN 144,525,723  ファンドは１ヶ月MXN    MXIBTIIEの変
      動金利を受け取り、7.64％の固定金
      利を支払う            (334,732)
              UBS 18/11/2026     (334,732)
 TRS  USD (20,000)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR +
      0bpsを受け取り、Ford    Motor Co +
            Bank of America    (7,800)
      0bpsを支払う          24/8/2020     (7,800)
 TRS  USD (19,258)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      45bpsを受け取り、Canadian
      Natural  Resources  +0bpsを支払う   BNP Paribas    (25,613)
               27/11/2019     (25,613)
 TRS  USD (38,280)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR +
      0bpsを受け取り、Occidental
      Petroleum  Corp +0bpsを支払う    BNP Paribas    10,336
               15/5/2020     10,336
 TRS  USD (211,473)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      7.5bpsを受け取り、Sprint     Corp +
             BNP Paribas    (3,891)
      0bpsを支払う          17/7/2020     (3,891)
 TRS  USD (1,294) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      25bpsを受け取り、Charter
      Communications   Inc +0bpsを支払う   BNP Paribas    (34,893)
               5/8/2020     (34,893)
 TRS  USD (2,566) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      10bpsを受け取り、Charter
      Communications   Inc +0bpsを支払う   BNP Paribas    (26,789)
               26/8/2020     (26,789)
 TRS  EUR 3,000,000  ファンドはEuro   Interbank  ３ヶ月
      Offer Rate +0bpsを受け取り、
      Markit iBoxx Euro Corporate  +
                  (10,820)
      0bpsを支払う        Citibank  20/12/2019     (12,351)
 TRS  USD (79,478)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR +
      0bpsを受け取り、Sprint    Corp +
      0bpsを支払う            (21,403)
             Citibank  11/6/2020     (21,403)
 TRS  USD (79,478)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR +
      0bpsを受け取り、Sprint    Corp +
      0bpsを支払う            (20,315)
             Citibank  11/6/2020     (20,315)
 TRS  USD (300) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      20bpsを受け取り、Netflix     Inc +
      0bpsを支払う            (1,674)
             Citibank  27/8/2020     (1,674)
 TRS  USD (63,560)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      52bpsを受け取り、Intelsat     SA +
      0bpsを支払う       Credit Suisse    (108,687)
               11/6/2020     (108,687)
 TRS USD 53,248,000  ファンドはiBoxx   USD Liquid +0bps
      を受け取り、３ヶ月USD    BBA LIBOR +
             JP Morgan    2,910,636
      0bpsを支払う          20/9/2019    2,822,048
            205/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
 種類  想定金額     摘要    取引相手   満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 TRS  EUR 1,500,000  ファンドはEuro   Interbank  ３ヶ月
      Offer Rate +0bpsを受け取り、
      iBoxx EUR Liquid High Yield +
             JP Morgan
      0bpsを支払う         20/12/2019   (19,352)  (20,100)
 TRS  USD (9,195) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   5,265  5,265
 TRS  USD (4,767) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   1,869  1,869
 TRS  USD (6,355) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   2,023  2,023
 TRS  USD (21,927)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   12,310  12,310
 TRS  USD (15,889)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   5,661  5,661
 TRS  USD (11,917)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   4,279  4,279
 TRS  USD (56,396)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   20,799  20,799
 TRS  USD (5,243) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   2,517  2,517
 TRS  USD (13,798)  ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   4,306  4,306
 TRS  USD (8,290) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   6,047  6,047
 TRS  USD (5,113) ファンドは３ヶ月USD    BBA LIBOR -
      125bpsを受け取り、Quorum     Health
      Corp +0bpsを支払う      JP Morgan
               11/6/2020   3,451  3,451
 TRS  EUR 2,400,000  ファンドはEuro   Interbank  ３ヶ月
      Offer Rate +0bpsを受け取り、
      iBoxx EUR Liquid High Yield +
            Morgan Stanley
                  (14,538)  (14,695)
      0bpsを支払う          20/9/2019
                 (16,764,529)
  合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－10,413,422,099米ドル）                  (35,484,519)
 CDS: クレジット・デフォルト・スワップ

 IFS:インフレーション・スワップ
 IRS: 金利スワップ
 TRS: トータル・リターン・スワップ　
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

            206/299




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 買建オプション　2019年８月31日現在
                 未実現評価
    コール／                時価
  契約数     摘要   取引相手   行使価格   満期日  益／（損）
    プット               （米ドル）
                 （米ドル）
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.095
  16,267,000   プット           3/9/2019  (44,115)   2,911
      OTC USD/CHF   Bank of America  USD 1
  11,065,000   コール           4/9/2019  (10,301)   1,760
      OTC AUD/USD   Bank of America  AUD 0.685
  7,330,000  コール           5/9/2019  (27,523)   1,170
      OTC USD/TWD   Bank of America  USD 31.75
  7,810,000  コール           5/9/2019  (32,343)   1,724
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.135
  44,262,000   コール           6/9/2019  (126,215)   11
      OTC USD/KRW   Bank of America  USD 1,190
  5,230,000  プット           10/9/2019  (13,310)   4,529
      OTC USD/MXN   Bank of America  USD 19.5
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   324,000  プット           20/9/2019  (51,262)  79,861
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      OTC AUD/USD   JP Morgan   AUD 0.73
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   1,095  コール           20/9/2019  (23,248)   7,862
      Altice Europe NV Exchange  Traded  EUR 4.8
   365 コール           18/10/2019   (9,368)  3,226
      American  Airlines
         Exchange  Traded  USD 35
   730 コール           20/12/2019  (145,355)   15,330
      Group Inc
      Apple Inc  Exchange  Traded  USD 195
   445 コール           17/1/2020  634,717  1,046,862
      Bank of America
         Exchange  Traded  USD 28
   2,575  コール           18/10/2019   14,832  198,275
      Corp
      Caesars
         Exchange  Traded  USD 12
   6,099  コール           17/1/2020  (210,175)  121,980
      Entertainment   Corp
      Caesars
         Exchange  Traded  USD 10
   329 プット           17/1/2020   (3,685)  3,290
      Entertainment   Corp
      Caesars
         Exchange  Traded  USD 12
   7,644  コール           15/1/2021  (203,830)  707,070
      Entertainment   Corp
      Casino Guichard
         Exchange  Traded  EUR 28
   357 プット           18/10/2019   (38,080)  27,210
      Perrachon  SA
      CBOE SPX
         Exchange  Traded  USD 16
   289 プット           18/9/2019   5,433  18,063
      Volatility  Index
      CBOE SPX
         Exchange  Traded  USD 25
    55 コール           18/9/2019   (1,559)  3,025
      Volatility  Index
      Citigroup  Inc  Exchange  Traded  USD 67.5
   1,438  コール           18/10/2019   17,693  181,907
      CommScope  Holding
         Exchange  Traded  USD 10
   175 プット           15/11/2019   640  13,125
      Co Inc
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 12,000
   981 コール           20/9/2019  334,017  801,895
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 13,700
   1,610  コール           20/12/2019  (492,153)   42,238
            209/299



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    プット               （米ドル）
                 （米ドル）
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 13,300
   144 コール           20/12/2019   (58,834)  14,356
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 14,000
   288 コール           20/3/2020  (118,021)   20,758
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 13,600
   107 コール           20/3/2020  (42,780)  22,014
      Dell Technologies
         Exchange  Traded  USD 45
   150 プット           20/9/2019  (20,205)   3,375
      Inc
      Delta Air Lines
         Exchange  Traded  USD 65
   580 コール           20/12/2019  (105,075)   58,580
      Inc
      Emerson  Electric
         Exchange  Traded  USD 65
   1,323  コール           17/1/2020  (163,324)  198,450
      Co
      Euro Bund   Exchange  Traded  EUR 173
   731 プット           25/10/2019  (294,810)  246,283
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,450
   1,812  コール           20/9/2019  322,975  764,607
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,150
   211 プット           20/9/2019  (113,009)   10,721
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,300
   164 プット           20/9/2019  (120,495)   28,080
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,650
   144 コール           20/9/2019  (34,239)   477
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,600
   712 コール           18/10/2019  (184,300)   72,358
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,850
   5,623  コール           20/12/2019  (456,687)  136,649
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,750
   242 コール           20/12/2019   (38,700)  21,920
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,800
   100 コール           20/12/2019   (15,379)   4,860
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,900
   575 コール           20/3/2020  (77,295)  44,144
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,600
   259 コール           20/3/2020  (50,148)  183,676
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,800
   214 コール           20/3/2020  (35,779)  38,768
      Index
      EURO STOXX Banks
         Exchange  Traded  EUR 105
   1,261  コール           20/9/2019  (220,239)   3,482
      Index
      EURO STOXX Banks
         Exchange  Traded  EUR 85
   536 コール           20/9/2019  (14,334)  18,503
      Index
      EURO STOXX Banks
         Exchange  Traded  EUR 97.5
   500 コール           20/9/2019  (30,599)   1,381
      Index
      Eurodollar  IMM Exchange  Traded  USD 99
   2,900  コール           11/10/2019   (40,297)  18,125
      Eurodollar  IMM Exchange  Traded  USD 98.5
   1,557  コール           11/10/2019   (75,522)  63,253
      Eurodollar  IMM Exchange  Traded  USD 97.75
   3,421  コール           16/3/2020  5,318,697  5,901,225
      Ford Motor Co Exchange  Traded  USD 9
   250 プット           27/9/2019   (3,200)  4,250
      General  Electric
         Exchange  Traded  USD 7
   150 プット           20/12/2019   (780)  5,700
      Co
      Kellogg  Co  Exchange  Traded  USD 57.5
   256 プット           17/1/2020  (55,466)  37,760
      Lions Gate Capital
         Exchange  Traded  USD 15
   200 コール           20/3/2020  (14,940)   6,500
      Holdings  LLC
      Lowe’s  Cos Inc Exchange  Traded  USD 100
   1,470  コール           17/1/2020  1,458,191  2,296,875
      Microsoft  Corp  Exchange  Traded  USD 150
   817 コール           18/10/2019   (59,386)  53,513
      Microsoft  Corp  Exchange  Traded  USD 130
   553 コール           17/1/2020  430,123  757,610
      Mylan NV  Exchange  Traded  USD 20
    75 コール           20/9/2019   (446)  6,000
      NASDAQ 100 Stock
         Exchange  Traded  USD 7,875
    20 コール           18/10/2019   56,261  280,100
      Index
      Netflix  Inc  Exchange  Traded  USD 250
    30 プット           18/10/2019   (850)  11,775
      Occidental
         Exchange  Traded  USD 37.5
   607 プット           20/9/2019   (6,798)  5,766
      Petroleum  Corp
      Pfizer Inc  Exchange  Traded  USD 42
   5,933  コール           20/9/2019  (452,100)   5,933
      QUALCOMM  Inc  Exchange  Traded  USD 80
   125 コール           20/9/2019   5,662  13,438
      QUALCOMM  Inc  Exchange  Traded  USD 70
   1,323  コール           17/1/2020  608,646  1,336,230
            210/299



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    プット               （米ドル）
                 （米ドル）
      S&P 500 Index  Exchange  Traded  USD 2,900
   89 プット           20/9/2019  (161,255)  275,455
      S&P 500 Index  Exchange  Traded  USD 2,725
   35 プット           20/9/2019   (6,749)  23,800
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 278
   135 プット           6/9/2019  (1,714)  2,902
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 280
   50 プット           13/9/2019   (5,285)  3,825
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 277
   50 プット           16/9/2019   (7,372)  3,200
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 302
   2,016  コール           20/9/2019   56,263  144,144
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 296
   1,008  コール           20/9/2019  129,326  295,848
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 303
   453 コール           20/9/2019  (157,055)   24,235
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 300
   3,401  コール           20/12/2019  (1,623,410)  2,348,391
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 295
   10 コール           20/12/2019   2,808  9,750
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 315
   294 コール           31/12/2019   (48,325)  51,597
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 325
   2,160  コール           30/6/2020  (247,456)  780,840
      Trust
      Taiwan
      Semiconductor
         Exchange  Traded  USD 46
   2,806  コール           17/1/2020  (76,323)  392,840
      Manufacturing   Co
      Ltd
      Teva
      Pharmaceutical    Exchange  Traded  USD 6
   500 プット           18/10/2019   (5,350)  17,250
      Industries  Ltd
      Teva
      Pharmaceutical    Exchange  Traded  USD 7
   200 プット           18/10/2019   460  15,100
      Industries  Ltd
      Unicredit  SpA  Exchange  Traded  EUR 12
   218 コール           20/12/2019   (62,104)  23,358
      United Airlines
         Exchange  Traded  USD 100
   387 コール           20/12/2019  (128,991)   29,992
      Holdings  Inc
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 131.5
   59 プット           6/9/2019   4,981  19,820
      Year Note
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 132.5
   59 コール           6/9/2019  (11,152)   4,609
      Year Note
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 131
   858 プット           20/9/2019   45,618  341,860
      Year Note
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 130
   57 プット           20/9/2019  (20,571)   8,016
      Year Note
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 130
   10 プット           25/10/2019   (1,031)  3,984
      Year Note
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 132
   218 コール           22/11/2019   (36,097)  223,109
      Year Note
      Walt Disney Co/The Exchange  Traded  USD 141
   200 コール           13/9/2019   (240)  20,300
      Walt Disney Co/The Exchange  Traded  USD 141     4,241  9,913
   65 コール           20/9/2019
 合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,878,850,020米ドル）                4,173,396  38,305,981
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

            211/299





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  契約数     摘要   取引相手   行使価格  満期日  益／（損）
    プット               （米ドル）
                 （米ドル）
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.084
  (32,534,000)   プット           3/9/2019  39,292   (75)
      OTC USD/CHF   Bank of America  USD 1.01
  (11,065,000)   コール           4/9/2019   4,161   (43)
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.11
  (16,598,000)   プット           6/9/2019  (63,975)  (100,158)
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.15
  (66,392,000)   コール           6/9/2019  54,637   －
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.11
  (25,700,000)   プット           10/9/2019  (35,116)  (168,770)
      OTC USD/JPY   Bank of America  USD 105.05
  (14,664,000)   プット           12/9/2019   54,820  (39,587)
      OTC USD/CHF   Bank of America  USD 0.96
  (27,664,000)   プット           17/9/2019   53,608  (17,821)
      OTC USD/JPY   Bank of America  USD 104.5
  (115,053,000)   プット           19/9/2019  (14,819)  (354,225)
      OTC USD/JPY   Bank of America  USD 103.75
  (114,773,000)   プット           26/9/2019   54,380  (306,582)
      OTC AUD/USD   Bank of America  AUD 0.69
  (664,000)  プット           11/10/2019   (6,392)  (11,672)
      OTC AUD/USD   Bank of America  AUD 0.73
  (13,278,000)   コール           11/10/2019   13,508   (155)
      OTC EUR/AUD   Bank of America  EUR 1.625
  (9,959,000)   コール           11/10/2019   91,623  (189,096)
      OTC EUR/AUD   Bank of America  EUR 1.61
  (11,065,000)   プット           11/10/2019   155,224  (44,489)
      OTC USD/MXN   Bank of America  USD 19.65
  (8,797,000)   プット           30/10/2019   (4,893)  (56,663)
      OTC USD/ZAR   Bank of America  USD 13.9
  (38,729,000)   プット           5/11/2019  118,229  (68,058)
      OTC USD/BRL   Bank of America  USD 3.7
  (27,664,000)   プット           7/11/2019   52,958  (13,546)
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.17
  (32,480,000)   コール           8/11/2019   62,320  (23,505)
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.16
  (94,702,000)   コール           20/1/2020  481,820  (172,639)
      OTC EUR/USD   Bank of America  EUR 1.155
  (6,471,000)   コール           27/1/2020   24,986  (13,731)
      OTC USD/TRY   BNP Paribas  USD 5.4
  (13,278,000)   プット           2/9/2019  44,171   －
      OTC USD/JPY   BNP Paribas  USD 103.5
  (324,000)  プット           3/9/2019  80,242  (3,998)
      OTC USD/JPY   BNP Paribas  USD 104
  (27,663,500)   プット           12/9/2019   48,099  (33,608)
      OTC USD/MXN   BNP Paribas  USD 20.2
  (5,828,000)   コール           12/9/2019   (9,166)  (41,366)
      OTC USD/CAD   BNP Paribas  USD 1.32
  (13,280,000)   プット           13/9/2019   15,420  (32,388)
      OTC USD/CAD   BNP Paribas  USD 1.35
  (33,196,000)   コール           13/9/2019   62,847  (16,824)
      OTC USD/CHF   BNP Paribas  USD 0.955
  (332,000)  プット           17/9/2019   44,596  (7,860)
      OTC USD/CHF   BNP Paribas  USD 0.975
  (14,272,000)   プット           17/9/2019  125,316  (31,236)
      OTC USD/CHF   BNP Paribas  USD 0.975
  (18,924,000)   プット           17/9/2019   73,017  (41,418)
      OTC USD/CAD   BNP Paribas  USD 1.35
  (33,196,000)   コール           25/9/2019   8,806  (41,818)
      OTC USD/BRL   BNP Paribas  USD 4.3
  (1,952,000)   コール           29/10/2019   3,825  (22,490)
      OTC USD/BRL   BNP Paribas  USD 3.92
  (3,903,500)   プット           29/10/2019   (2,867)  (14,497)
      OTC USD/ZAR      USD 14.4
  (5,565,000)   プット     Citibank      4/10/2019   28,876  (10,614)
      OTC USD/JPY      USD 98
  (28,000,000)   コール     Citibank      13/11/2019   39,609  (2,067,112)
      OTC USD/CHF   Deutsche  Bank  USD 1
  (11,065,000)   コール           4/9/2019  33,914  (1,760)
      OTC USD/MXN   Deutsche  Bank  USD 20
  (3,320,000)   コール           12/9/2019   5,146  (39,133)
      OTC USD/RUB   Deutsche  Bank  USD 66
  (2,924,000)   プット           20/9/2019   1,080  (15,903)
      OTC EUR/BRL   Deutsche  Bank  EUR 4.3
  (3,942,000)   コール           26/9/2019  (218,164)  (281,985)
      OTC EUR/BRL   Deutsche  Bank  EUR 4.05
  (13,140,000)   プット           26/9/2019   36,917   (70)
      OTC USD/JPY   Deutsche  Bank  USD 106.25
  (14,646,000)   コール           26/9/2019  (20,526)  (109,295)
      OTC USD/BRL   Deutsche  Bank  USD 4.2
  (3,692,000)   コール           7/10/2019  (25,655)  (50,813)
      OTC USD/BRL   Deutsche  Bank  USD 3.8
  (7,383,000)   プット           7/10/2019   22,522  (2,580)
      OTC USD/RUB   Deutsche  Bank  USD 70
  (2,924,000)   コール           18/10/2019   5,461  (13,261)
      OTC USD/TRY   Deutsche  Bank  USD 5.5
  (22,131,000)   プット           30/10/2019   3,573  (66,693)
      OTC USD/BRL   Deutsche  Bank  USD 4.1
  (3,095,000)   コール           7/11/2019  (52,334)  (98,140)
      OTC USD/RUB   Deutsche  Bank  USD 64
  (33,196,000)   プット           20/11/2019   (5,798)  (107,212)
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      OTC USD/TRY   Goldman  Sachs  USD 5.5
  (443,000)  プット           2/9/2019  154,205   (59)
      OTC EUR/BRL   Goldman  Sachs  EUR 4.3
  (6,639,000)   コール           26/9/2019  (363,702)  (474,912)
      OTC EUR/BRL   Goldman  Sachs  EUR 4.04
  (22,131,000)   プット           26/9/2019   47,078   (92)
      OTC USD/CNH   HSBC Bank Plc USD 6.95
  (16,267,000)   コール           3/9/2019  (335,679)  (456,054)
      OTC USD/JPY   HSBC Bank Plc USD 102.5
  (21,996,000)   プット           12/9/2019   62,039  (7,952)
      OTC USD/MXN   HSBC Bank Plc USD 19.25
  (11,065,000)   プット           12/9/2019   34,437  (1,524)
      OTC USD/MXN   HSBC Bank Plc USD 20.5
  (33,196,000)   コール           12/9/2019   11,107  (104,581)
      OTC USD/JPY   HSBC Bank Plc USD 107
  (11,065,000)   コール           26/9/2019   1,717  (48,739)
      OTC USD/JPY   HSBC Bank Plc USD 104.5
  (27,664,000)   プット           26/9/2019   45,098  (111,574)
      OTC AUD/USD   HSBC Bank Plc AUD 0.69
  (17,040,000)   プット           11/10/2019  (118,685)  (299,545)
      OTC EUR/USD   HSBC Bank Plc EUR 1.11
  (4,900,000)   プット           8/11/2019  (11,737)  (58,175)
      OTC USD/ZAR   JP Morgan   USD 13.5
  (29,038,000)   プット           30/9/2019   93,081   (712)
      OTC USD/ZAR   JP Morgan   USD 13.5
  (38,729,000)   プット           30/9/2019  113,688   (950)
      OTC AUD/USD   JP Morgan   AUD 0.68
  (33,196,000)   プット           11/10/2019  (239,667)  (342,999)
      OTC USD/CNH   JP Morgan   USD 7.1
  (8,852,000)   コール           6/11/2019  (37,306)  (140,709)
      OTC USD/BRL   JP Morgan   USD 3.95
  (8,758,000)   コール           22/11/2019  (406,328)  (515,278)
      OTC USD/BRL   JP Morgan   USD 3.5
  (35,032,000)   プット           22/11/2019   83,933  (2,246)
      OTC EUR/NZD   Morgan Stanley  EUR 1.7
  (6,861,000)   コール           20/9/2019  (195,057)  (222,864)
      OTC EUR/NZD   Morgan Stanley  EUR 1.7
  (15,270,000)   コール           20/9/2019  (415,750)  (496,012)
      OTC EUR/BRL   Morgan Stanley  EUR 4.15
  (6,639,000)   プット           26/9/2019   52,917   (332)
      OTC USD/CHF   Morgan Stanley  USD 0.965
  (38,729,000)   プット           9/10/2019   56,993  (109,425)
      OTC EUR/AUD   Morgan Stanley  EUR 1.64
  (11,063,000)   コール           11/10/2019   (46,571)  (145,898)
      OTC EUR/AUD   Morgan Stanley  EUR 1.6
  (11,065,000)   プット           11/10/2019   37,491  (30,774)
      OTC EUR/AUD   Morgan Stanley  EUR 1.625
  (11,065,000)   プット           11/10/2019   6,958  (75,950)
      OTC EUR/AUD   Morgan Stanley  EUR 1.655
  (11,065,000)   コール           11/10/2019   (3,330)  (97,998)
      OTC EUR/CHF   Morgan Stanley  EUR 1.14
  (33,196,000)   コール           23/10/2019   12,378  (7,594)
      OTC USD/BRL   Morgan Stanley  USD 4.3
  (1,952,000)   コール           29/10/2019   1,506  (22,490)
      OTC USD/BRL   Morgan Stanley  USD 3.92
  (3,903,500)   プット           29/10/2019   (3,762)  (14,497)
      OTC EUR/CAD   Morgan Stanley  EUR 1.5295
  (6,471,000)   コール           27/1/2020   5,910  (30,961)
      OTC USD/MXN   Morgan Stanley  USD 20.75
  (16,440,000)   コール           15/4/2020  (128,738)  (620,294)
      OTC EUR/USD   RBS Plc  EUR 1.135
  (2,400,000)   コール           8/11/2019   21,552  (9,159)
         Royal Bank of
      OTC USD/CAD      USD 1.3375
  (22,131,000)   コール           13/9/2019   27,898  (36,857)
         Canada
         Royal Bank of
      OTC USD/CAD      USD 1.27
  (5,533,000)   プット           20/9/2019   8,104   (30)
         Canada
         Royal Bank of
      OTC USD/CAD      USD 1.35
  (5,533,000)   コール           9/10/2019   250  (11,743)
         Canada
      OTC EUR/USD      EUR 1.137
  (3,487,000)   コール     UBS      11/10/2019   16,954  (4,558)
      OTC EUR/USD      EUR 1.095
  (5,230,000)   プット     UBS      11/10/2019   (7,732)  (21,025)
      1Year Eurodollar
         Exchange  Traded  USD 97.625
   (1,279)  プット           13/9/2019  149,310  (7,994)
      MIDCV
      1Year Eurodollar
         Exchange  Traded  USD 97.375
   (1,748)  プット           13/12/2019   51,776  (10,925)
      MIDCV
      1Year Eurodollar
         Exchange  Traded  USD 98.375
   (9,357)  コール           13/12/2019  (6,690,466)  (9,298,519)
      MIDCV
      Alphabet  Inc  Exchange  Traded  USD 1,040
   (23) プット           18/10/2019   19,846  (10,235)
      Amazon.com  Inc Exchange  Traded  USD 1,550
   (12) プット           18/10/2019   18,872  (10,620)
      Apple Inc  Exchange  Traded  USD 192.5
   (504) プット           20/9/2019   68,598  (66,528)
      Apple Inc  Exchange  Traded  USD 197.5
   (1,008)  プット           20/9/2019   57,741  (202,608)
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                 （米ドル）
      Apple Inc  Exchange  Traded  USD 175
   (80) プット           18/10/2019   19,220  (9,520)
      Apple Inc  Exchange  Traded  USD 220
   (445) コール           17/1/2020  (290,491)  (431,650)
      BAE Systems
         Exchange  Traded  GBP 5
   (232) コール           20/9/2019  (97,880)  (136,026)
      Holdings  Inc
      Bank of America
         Exchange  Traded  USD 25
   (2,725)  プット           20/9/2019  113,384  (28,613)
      Corp
      Bank of America
         Exchange  Traded  USD 29
   (6,902)  プット           20/9/2019  (629,850)  (1,187,144)
      Corp
      CBOE SPX
         Exchange  Traded  USD 30
   (50) コール           18/9/2019   840  (1,500)
      Volatility  Index
      Citigroup  Inc  Exchange  Traded  USD 55
   (2,146)  プット           20/9/2019  115,216  (18,241)
      Citigroup  Inc  Exchange  Traded  USD 67.5
   (4,014)  プット           20/9/2019  (820,387)  (1,334,655)
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 11,100
   (108) プット           20/9/2019   39,282  (12,467)
      Dax Index   Exchange  Traded  EUR 12,300
   (873) コール           20/9/2019  (73,123)  (160,322)
      Emerson  Electric
         Exchange  Traded  USD 75
   (1,323)  コール           17/1/2020   43,062  (19,845)
      Co
      Engie SA  Exchange  Traded  EUR 13.61
   (9,400)  コール           20/9/2019  (18,648)  (40,496)
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,000
   (211) プット           20/9/2019   52,613  (3,962)
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,200
   (336) プット           20/9/2019  113,234  (24,868)
      Index
      EURO STOXX 50
         Exchange  Traded  EUR 3,550
   (1,640)  コール           20/9/2019  (37,376)  (79,710)
      Index
      Eurodollar  IMM Exchange  Traded  USD 97.875
   (2,878)  プット           16/12/2019   497,865  (323,775)
      Eurodollar  IMM Exchange  Traded  USD 97.875
   (3,421)  コール           16/3/2020  (4,452,534)  (4,917,687)
      General  Electric
         Exchange  Traded  USD 4
   (150) プット           20/12/2019    45  (825)
      Co
      Iberdrola  SA  Exchange  Traded  EUR 8.75
   (1,412)  コール           20/9/2019  (62,257)  (102,943)
      Intel Corp  Exchange  Traded  USD 40
   (571) プット           18/10/2019   15,889  (11,991)
      JPMorgan  Chase &
         Exchange  Traded  USD 110
   (2,896)  プット           20/9/2019  (109,598)  (609,608)
      Co
      Koninklijke
         Exchange  Traded  EUR 2.8
   (4,344)  コール           20/9/2019  (21,268)  (52,784)
      Philips  NV
      Lowe’s  Cos Inc Exchange  Traded  USD 115
   (1,470)  コール           17/1/2020  (662,243)  (911,400)
      Microsoft  Corp  Exchange  Traded  USD 120
   (150) プット           18/10/2019   19,394  (9,675)
      Microsoft  Corp  Exchange  Traded  USD 105
   (553) プット           17/1/2020  149,195  (54,194)
      Microsoft  Corp  Exchange  Traded  USD 140
   (553) コール           17/1/2020  (258,365)  (420,280)
      National  Grid Plc Exchange  Traded  GBP 8.5
   (132) コール           20/9/2019   (4,174)  (35,876)
      Netflix  Inc  Exchange  Traded  USD 210
   (30) プット           18/10/2019   463  (2,370)
      Orange SA  Exchange  Traded  EUR 14
   (906) コール           20/9/2019   24,806  (12,009)
      Pfizer Inc  Exchange  Traded  USD 44
   (5,933)  コール           20/9/2019  182,539  (5,933)
      QUALCOMM  Inc  Exchange  Traded  USD 85
   (125) コール           20/9/2019   (712)  (2,063)
      QUALCOMM  Inc  Exchange  Traded  USD 60
   (190) プット           18/10/2019   23,901  (4,370)
      QUALCOMM  Inc  Exchange  Traded  USD 85
   (1,323)  コール           17/1/2020  (126,285)  (341,995)
      S&P 500 Index  Exchange  Traded  USD 2,700
   (14) プット           20/9/2019   34,567  (7,490)
      S&P 500 Index  Exchange  Traded  USD 2,825
   (35) プット           20/9/2019   15,998  (57,575)
      S&P 500 Index  Exchange  Traded  USD 2,800
   (75) プット           20/9/2019   88,532  (99,375)
      Snam SpA   Exchange  Traded  EUR 4.6
   (272) コール           20/9/2019   2,212  (34,628)
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 268
   (135) プット           6/9/2019   7,232  (742)
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 270
   (50) プット           13/9/2019   1,606  (1,325)
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 281
   (407) プット           13/9/2019   52,019  (35,002)
      Trust
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                 （米ドル）
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 295
   (407) コール           13/9/2019  (56,859)  (110,500)
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 267
   (50) プット           16/9/2019   2,707  (1,125)
      Trust
      SPDR S&P 500 ETF
         Exchange  Traded  USD 250
   (2,160)  プット           30/6/2020  (265,228)  (1,466,640)
      Trust
      Taiwan
      Semiconductor
         Exchange  Traded  USD 50
   (2,806)  コール           17/1/2020   17,674  (147,315)
      Manufacturing   Co
      Ltd
      Telefonica  SA Exchange  Traded  EUR 7.42
   (1,738)  コール           20/9/2019   24,781  (1,939)
      Telia Co AB  Exchange  Traded  SEK 42
   (3,230)  コール           20/9/2019  (15,517)  (39,508)
      Texas Instruments
         Exchange  Traded  USD 105
   (144) プット           18/10/2019   18,965  (7,848)
      Inc
      US Treasury  10
         Exchange  Traded  USD 129.5
   (1,716)  プット           20/9/2019  (29,421)  (134,063)
      Year Note
      Walt Disney Co/The Exchange  Traded  USD 147
   (200) コール           13/9/2019   1,460  (2,200)
      Walt Disney Co/The Exchange  Traded  USD 147
   (65) コール           20/9/2019   (627)  (1,918)
      Wells Fargo &Co Exchange  Traded  USD 45
   (1,872)  プット           20/9/2019   63,589  (80,496)
      Western  Digital
         Exchange  Traded  USD 42.5     19,170  (7,564)
   (248) プット           18/10/2019
      Corp
 合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,281,663,282米ドル）                (12,529,158)  (32,410,930)
 シンセティック・キャップ・オプション　2019年８月31日現在

                 未実現評価
    コール／                時価
  契約数     摘要   取引相手   行使価格  満期日  益／（損）
    プット               （米ドル）
                 （米ドル）
      USD -2Year
      Constant       USD 0.50
  790,590,000   プット     Citibank      13/3/2020  (181,203)  123,174
      Maturity  Swap
      USD -10 Year
      Constant   Goldman  Sachs  USD 0.40
  591,000,000   プット           31/3/2020  (302,114)  191,372
      Maturity  Swap
      USD -5Year
      Constant   Goldman  Sachs  USD 0.21
  1,079,632,000   コール           29/5/2020  (535,174)  1,138,256
      Maturity  Swap
      USD -5Year
      Constant   Goldman  Sachs  USD 0.71
                  368,943  (116,892)
 (1,079,632,000)   コール           29/5/2020
      Maturity  Swap
 合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,540,854,000米ドル）                (649,548)  1,335,910
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 差金決済取引　2019年８月31日現在
                   未実現評価
   保有高       銘柄      取引相手   益／（損）
                   （米ドル）
     フランス
     BNP Paribas  SA        Merrill  Lynch
    14,301                22,827
     Casino Guichard-Perrachon    SA     Merrill  Lynch
   (10,730)                (41,840)
     Credit Agricole  SA       Merrill  Lynch
                    9,071
    16,423
                    (9,942)
     ドイツ
     Tele Columbus  AG       Merrill  Lynch   (9,252)
   114,728
                    (9,252)
     イタリア
     Telecom  Italia SpA/Milano       Merrill  Lynch   76,132
   1,648,821
                    76,132
     ルクセンブルグ
     SES SA         Merrill  Lynch   38,992
    38,578
                    38,992
     オランダ
     ALTICE EUROPE NV       Merrill  Lynch
                    10,185
    99,144
                    10,185
     スペイン
     Banco de Sabadell  SA       Merrill  Lynch
   266,445                15,481
     CaixaBank  SA        Merrill  Lynch   3,865
    59,305
                    19,346
     英国
     AA Plc         Merrill  Lynch
    60,038                 697
     Arrow Global Group Plc      Merrill  Lynch
   256,123                13,140
     International   Game Technology  Plc    Merrill  Lynch
    32,066                25,332
     Tullow Oil Plc        Merrill  Lynch   (16,055)
   (262,866)
                    23,114
     米国
     AMC Entertainment   Holdings  Inc     Merrill  Lynch
                    8,289
    24,380
                    8,289
  合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－6,265,618米ドル）                  156,864
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD 330,290,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.25％の固定金利を
     12/2/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を12/11/2020より       Bank of
     四半期毎に支払う。        America  10/8/2020   405,249  2,056,699
  USD 57,865,931  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.08％の固定金利を
     17/2/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を17/11/2020より
             Bank of
     四半期毎に支払う。
             America  13/8/2020   432,814   953,394
  USD 57,865,931  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を17/11/2020より四半期毎に受け
             Bank of
     取り、2.08％の固定金利を17/2/2021より半
     年毎に支払う。        America  13/8/2020  (262,828)   235,171
  EUR 51,700,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     １％ の 固 定 金 利 を 受 け 取 り 、
     ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に支払う。        Barclays  18/9/2019   62,552   95,548
  USD 324,920,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.5％の固定金利を
     3/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を3/9/2020より四
     半期毎に支払う。        Barclays  1/6/2020  1,558,405   2,534,600
  USD 26,767,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.6％の固定金利を
     15/12/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を15/9/2020より
     四半期毎に支払う。        Barclays  11/6/2020   784,530  1,934,708
 JPY 1,354,500,000   ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは0.66％の固定金利を
     16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
     JPY BBA LIBORの変動金利を16/3/2021より
     半年毎に支払う。
             Barclays  14/9/2020   825,712  1,170,171
 JPY 1,354,500,000   ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは６ヶ月JPY     BBA LIBORの
     変動金利を16/3/2021より半年毎に受け取
     り、0.66％の固定金利を16/3/2021より半年
     毎に支払う。
             Barclays  14/9/2020  (337,382)   7,076
  USD 39,820,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を9/9/2021より四半期毎に受け取
     り、3.8％の固定金利を9/12/2021より半年
     毎に支払う。
             Barclays  7/6/2021  (1,456,218)   97,229
  USD 33,330,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を17/11/2021より四半期毎に受け
     取り、1.65％の固定金利を17/2/2022より半
     年毎に支払う。
             Barclays  13/8/2021  (310,104)   823,116
  USD 33,330,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.65％の固定金利を
     17/2/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を17/11/2021より
     四半期毎に支払う。        Barclays  13/8/2021   453,859  1,587,079
            217/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD 33,070,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を10/11/2022より四半期毎に受け
     取り、2.25％の固定金利を10/2/2023より半
     年毎に支払う。        Barclays  8/8/2022  (304,069)   478,863
  USD 32,040,500  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を11/6/2024より四半期毎に受け取
     り、2.9775％の固定金利を11/9/2024より半
     年毎に支払う。
             Barclays  7/3/2024  (1,147,063)   325,999
  USD 32,040,500  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.9775％の固定金利を
     11/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を11/6/2024より
     四半期毎に支払う。        Barclays  7/3/2024  3,022,929   4,495,991
  USD 32,040,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を14/6/2024より四半期毎に受け取
     り、2.95％の固定金利を14/9/2024より半年
     毎に支払う。
             Barclays  12/3/2024  (1,106,947)   337,256
  USD 32,040,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.95％の固定金利を
     14/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を14/6/2024より
     四半期毎に支払う。        Barclays  12/3/2024  2,980,874   4,425,077
  USD 9,000,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を30/4/2029より四半期毎に受け取
     り、3.0825％の固定金利を31/7/2029より半
     年毎に支払う。        Barclays  29/1/2029  (314,084)   197,116
  USD 9,000,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.0825％の固定金利を
     31/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を30/4/2029より
     四半期毎に支払う。        Barclays  29/1/2029   753,744  1,264,944
  USD 1,250,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     CDX.NA.HY.32.V2の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を
     支払う。        Citibank  18/9/2019   (2,610)   966
  USD 9,612,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.85％の固定金利を
     7/5/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を7/2/2020より四半期
     毎に支払う。
             Citibank  5/11/2019   537,563   835,535
  USD 145,090,524  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を8/2/2020より四半期毎に受け取
     り、1.555％の固定金利を8/5/2020より半年
     毎に支払う。
             Citibank  6/11/2019  (414,395)   311,058
  EUR 129,838,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは６ヶ月EUR     EURIBORの変
     動金利を13/7/2020より半年毎に受け取り、
     0.25％の固定金利を13/1/2021より毎年支払
     う。
             Citibank  ９/1/2020  (1,074,415)   204,234
            218/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD 16,760,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を20/5/2020より四半期毎に受け取
     り、1.405％の固定金利を20/8/2020より半
     年毎に支払う。
             Citibank  18/2/2020   (45,933)   286,753
  USD 16,760,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.405％の固定金利を
     20/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を20/5/2020より
     四半期毎に支払う。
             Citibank  18/2/2020   30,527  363,213
  USD 83,180,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.521％の固定金利を
     28/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を28/5/2020より
     四半期毎に支払う。        Citibank  26/2/2020  4,202,168   5,117,148
  USD 83,180,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を28/5/2020より四半期毎に受け取
     り、2.521％の固定金利を28/8/2020より半
     年毎に支払う。
             Citibank  26/2/2020  (909,232)   5,748
  USD 33,510,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を18/11/2021より四半期毎に受け
     取り、1.46％の固定金利を18/2/2022より半
     年毎に支払う。        Citibank  16/8/2021   (96,599)  1,102,640
  USD 33,510,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.46％の固定金利を
     18/2/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を18/11/2021より
     四半期毎に支払う。        Citibank  16/8/2021   83,879  1,283,118
  USD 20,387,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.05％の固定金利を
     29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を29/9/2028より
     四半期毎に支払う。        Citibank  27/6/2028  1,673,911   2,825,895
  EUR 41,300,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     ５％ の 固 定 金 利 を 受 け 取 り 、
     ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に支払う。        Citigroup  18/9/2019   (29,903)   25,129
  EUR 9,500,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     ５％ の 固 定 金 利 を 受 け 取 り 、
     ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に支払う。        Citigroup  18/9/2019   (14,538)   16,961
  EUR 10,800,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を
     支払う。        Citigroup  18/9/2019   (58,318)   12,129
  EUR 45,310,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を
     支払う。        Citigroup  18/9/2019   (25,692)   26,466
            219/299



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 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD 18,200,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を5/5/2020より四半期毎に受け取
             Goldman
     り、４％の固定金利を5/8/2020より半年毎
     に支払う。         Sachs  3/2/2020  (361,481)    34
  USD 50,275,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.459％の固定金利を
     25/8/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を25/5/2020より       Goldman
     四半期毎に支払う。         Sachs 21/2/2020   261,486  1,221,738
  USD 50,275,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を25/5/2020より四半期毎に受け取
             Goldman
     り、1.459％の固定金利を25/8/2020より半
     年毎に支払う。         Sachs 21/2/2020  (218,879)   741,373
  USD 34,930,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を5/8/2022より四半期毎に受け取
             Goldman
     り、3.25％の固定金利を5/11/2022より半年
     毎に支払う。         Sachs  3/5/2022  (1,659,515)   190,303
  EUR 39,300,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を20/6/2019よ
     り四半期毎に受け取り、１％の固定金利を
             JP Morgan
     支払う。          18/9/2019  (182,243)   2,370
  USD 162,480,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を5/2/2020より四半期毎に受け取
     り、2.1％の固定金利を5/5/2020より半年毎
             JP Morgan
     に支払う。          1/11/2019   (52,718)   22,835
  USD 50,275,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1.41％の固定金利を
     2/9/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を2/6/2020より四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          27/2/2020   139,424  1,119,787
  USD 50,275,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を2/6/2020より四半期毎に受け取
     り、1.41％の固定金利を2/9/2020より半年
             JP Morgan
     毎に支払う。          27/2/2020  (106,605)   873,758
 JPY 1,184,200,000   ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは６ヶ月JPY     BBA LIBORの
     変動金利を20/10/2021より半年毎に受け取
     り、0.78％の固定金利を20/10/2021より半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          16/4/2021  (344,439)   25,848
 JPY 1,184,200,000   ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは0.78％の固定金利を
     20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
     JPY BBA LIBORの変動金利を20/10/2021より
             JP Morgan
     半年毎に支払う。          16/4/2021  1,096,819   1,466,950
  USD 32,780,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を4/11/2022より四半期毎に受け取
     り、2.25％の固定金利を4/2/2023より半年
             JP Morgan
     毎に支払う。          2/8/2022  (413,465)   471,595
            220/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD 28,838,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を4/8/2028より四半期毎に受け取
     り、3.1825％の固定金利を4/11/2028より半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          2/5/2028  (1,031,821)   547,060
  USD 28,838,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.1825％の固定金利を
     4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を4/8/2028より四
             JP Morgan
     半期毎に支払う。          2/5/2028  2,686,984   4,265,865
  USD 2,255,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.985％の固定金利を
     29/10/2038より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を29/7/2038より
             JP Morgan
     四半期毎に支払う。          27/4/2038   (29,013)   76,972
  USD 2,255,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を29/7/2038より四半期毎に受け取
     り、2.985％の固定金利を29/10/2038より半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          27/4/2038   183,018   289,003
  USD 8,077,500  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を24/5/2039より四半期毎に受け取
     り、2.86％の固定金利を24/8/2039より半年
             JP Morgan
     毎に支払う。          22/2/2039  (100,253)   299,382
  USD 8,077,500  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.86％の固定金利を
     24/8/2039より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を24/5/2039より
             JP Morgan
     四半期毎に支払う。          22/2/2039   641,669  1,041,303
  USD 147,902,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.26％の固定金利を
     25/4/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を25/1/2020より       Morgan
     四半期毎に支払う。        Stanley  23/10/2019  6,090,696   6,808,021
  USD 186,700,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.09％の固定金利を
     2/6/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を2/3/2020より四半期
             Morgan
     毎に支払う。
             Stanley  27/11/2019  13,812,790   16,216,553
  USD 186,700,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
             Morgan
     り、3.09％の固定金利を2/6/2020より半年
     毎に支払う。        Stanley  27/11/2019  (2,403,748)    15
  USD 100,506,881  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
     り、1.53％の固定金利を2/6/2020より半年        Morgan
     毎に支払う。
             Stanley  27/11/2019   (1,960)  299,561
  USD 40,016,629  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を2/3/2020より四半期毎に受け取
     り、1.53％の固定金利を2/6/2020より半年        Morgan
     毎に支払う。
             Stanley  27/11/2019   (780)  119,270
            221/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
 JPY 1,354,500,000   ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは６ヶ月JPY     BBA LIBORの
     変動金利を16/3/2021より半年毎に受け取
     り、0.66％の固定金利を16/3/2021より半年        Morgan
     毎に支払う。
             Stanley  14/9/2020  (333,833)   7,257
 JPY 1,354,500,000   ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは0.66％の固定金利を
     16/3/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
     JPY BBA LIBORの変動金利を16/3/2021より
             Morgan
     半年毎に支払う。
             Stanley  14/9/2020   829,081  1,170,170
  USD 32,040,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を17/9/2024より四半期毎に受け取
     り、2.5％の固定金利を17/12/2024より半年        Morgan
     毎に支払う。
             Stanley  13/6/2024  (859,177)   581,288
  USD 32,040,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を24/9/2024より四半期毎に受け取
             Morgan
     り、2.5％の固定金利を24/12/2024より半年
     毎に支払う。        Stanley  20/6/2024  (711,186)   584,201
  USD 8,940,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を16/4/2029より四半期毎に受け取
             Morgan
     り、3.0366％の固定金利を16/7/2029より半
     年毎に支払う。        Stanley  11/1/2029  (307,739)   201,171
  USD 8,940,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.0366％の固定金利を
     16/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を16/4/2029より       Morgan
     四半期毎に支払う。        Stanley  11/1/2029   719,437  1,228,346
  USD 41,020,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を11/8/2022より四半期毎に受け取
     り、2.85％の固定金利を11/11/2022より半
     年毎に支払う。        Nomura  9/5/2022  (1,791,906)   589,866
  USD 8,940,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を12/4/2029より四半期毎に受け取
     り、3.04％の固定金利を12/7/2029より半年
     毎に支払う。
             Nomura  10/1/2029  (307,886)   200,576
  USD 8,940,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3.04％の固定金利を
     12/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を12/4/2029より
     四半期毎に支払う。        Nomura  10/1/2029   721,516  1,229,978
  USD 360,985,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは３ヶ月USD     BBA LIBORの
     変動金利を15/8/2020より四半期毎に受け取
     り、2.0925％の固定金利を15/11/2020より
     半年毎に支払う。
              UBS 13/5/2020  (796,932)   87,481
  USD 360,985,000  ファンドは、コール・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2.0925％の固定金利を
     15/11/2020より半年毎に受け取り、３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を15/8/2020より
     四半期毎に支払う。
              UBS 13/5/2020  1,950,391   2,834,804
            222/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 買建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  EUR 25,190,000  ファンドは、プット・オプションを購入し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは６ヶ月EUR     EURIBORの変
     動金利を20/7/2028より半年毎に受け取り、
     ３％の固定金利を20/1/2029より毎年支払
     う。
                 (1,277,503)   393,232
              UBS 18/1/2028
  合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－1,765,059,187米ドル）
                 25,738,615   80,644,996
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

            223/299

















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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (182,960,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/7/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、21/10/2020より2.944％の固定金利を        Bank of
     半年毎に支払う。
             America  17/4/2020  (4,786,144)   (6,057,716)
  USD (182,960,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/10/2020より2.944％
     の固定金利を半年毎に受け取り、21/7/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Bank of
     期毎に支払う。        America  17/4/2020  1,267,966   (3,606)
  USD (15,640,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは11/2/2021より1.75％の
     固定金利を半年毎に受け取り、11/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
             Bank of
     期毎に支払う。
             America  7/8/2020  101,165  (161,978)
  USD (660,570,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、12/2/2021より0.75％の固定金利を半        Bank of
     年毎に支払う。
             America  10/8/2020  (406,726)  (1,769,152)
  USD (289,329,655)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/2/2021より1.88％の
     固定金利を半年毎に受け取り、17/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Bank of
     期毎に支払う。        America  13/8/2020   291,938  (261,415)
  USD (289,329,655)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Bank of
     取り、17/2/2021より0.88％の固定金利を半
     年毎に支払う。        America  13/8/2020  (339,980)   (972,127)
  USD (41,960,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/2/2021より1.65％の
     固定金利を半年毎に受け取り、21/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Bank of
     期毎に支払う。        America  19/8/2020   152,080  (575,926)
  USD (41,960,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Bank of
     取り、21/2/2021より1.25％の固定金利を半
     年毎に支払う。        America  19/8/2020  (208,584)   (936,590)
  USD (784,851,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/4/2021より3.55％の
     固定金利を半年毎に受け取り、7/1/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Bank of
     毎に支払う。        America  5/10/2020  3,934,199   (39,109)
  USD (627,070,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/4/2021より3.75％の
     固定金利を半年毎に受け取り、15/1/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Bank of
     毎に支払う。        America  13/10/2020  2,247,588   (25,541)
  EUR (35,890,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/6/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、16/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支      Bank of
     払う。        America  14/6/2021   83,358  (15,779)
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (22,282,500)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/3/2020より2.65％の
     固定金利を半年毎に受け取り、25/12/2019
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  23/9/2019   158,763   －
  USD (105,490,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは6/5/2020より2.7％の固
     定金利を半年毎に受け取り、6/2/2020より
     ３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期毎
     に支払う。        Barclays  4/11/2019   369,193   (22)
  USD (121,140,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/5/2020より2.75％の
     固定金利を半年毎に受け取り、15/2/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  13/11/2019   420,755   (88)
  USD (24,030,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/3/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、12/6/2020より1.9％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Barclays  10/12/2019  (1,054,009)   (1,228,828)
  USD (24,030,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/6/2020より2.4％の
     固定金利を半年毎に受け取り、12/3/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  10/12/2019   173,397   (1,421)
  EUR (91,060,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは27/1/2021より0.2％の
     固定金利を毎年受け取り、27/7/2020より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  23/1/2020   106,584   (26)
  USD (366,760,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/8/2020より3.15％の
     固定金利を半年毎に受け取り、5/5/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  3/2/2020  1,642,663   (422)
  USD (649,830,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3/9/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、3/12/2020より１％の固定金利を半年毎
     に支払う。        Barclays  1/6/2020  (1,155,721)   (2,045,808)
  USD (42,680,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/12/2020より2.203％
     の固定金利を半年毎に受け取り、15/9/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  11/6/2020   838,879   (92,078)
  USD (42,680,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/9/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、15/12/2020より2.203％の固定金利を
     半年毎に支払う。        Barclays  11/6/2020  (2,520,665)   (3,451,622)
  USD (32,120,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/12/2020より2.85％
     の固定金利を半年毎に受け取り、15/9/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  11/6/2020   392,286   (39,085)
            225/299



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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  EUR (59,910,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは29/7/2021より０％の固
     定金利を毎年受け取り、29/1/2021より６ヶ
     月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に支払
     う。        Barclays  27/7/2020   111,778   (57,397)
  USD (17,740,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/2/2021より２％の固
     定金利を半年毎に受け取り、5/11/2020より
     ３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期毎
     に支払う。        Barclays  3/8/2020  179,801   (84,525)
  USD (33,330,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、17/2/2021より1.605％の固定金利を
     半年毎に支払う。        Barclays  13/8/2020  (457,815)  (1,276,483)
  USD (33,330,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/2/2021より1.605％
     の固定金利を半年毎に受け取り、
     17/11/2020より３ヶ月USD     BBA LIBORの変動
     金利を四半期毎に支払う。        Barclays  13/8/2020   317,702  (500,967)
  USD (167,860,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは26/2/2021より3.5％の
     固定金利を半年毎に受け取り、26/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  24/8/2020   561,460   (5,068)
  EUR (72,540,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは23/12/2021より0.55％
     の固定金利を毎年受け取り、23/6/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  21/12/2020   262,025   (787)
  USD (48,060,500)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/9/2021より2.7875％
     の固定金利を半年毎に受け取り、10/6/2021
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  8/3/2021  1,328,775   (104,028)
  USD (48,060,500)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/6/2021より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、10/9/2021より2.7875％の固定金利を
     半年毎に支払う。        Barclays  8/3/2021  (4,952,582)   (6,385,386)
  EUR (155,850,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは31/3/2022より0.1％の
     固定金利を毎年受け取り、30/9/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  29/3/2021   512,725   (30,024)
  EUR (241,430,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/4/2022より0.12％の
     固定金利を毎年受け取り、12/10/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  8/4/2021  873,420   (45,177)
  EUR (28,200,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは6/5/2022より２％の固
     定金利を毎年受け取り、6/11/2021より６ヶ
     月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に支払
     う。        Barclays  4/5/2021  692,026   (11,083)
            226/299



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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  EUR (79,776,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/5/2022より0.11％の
     固定金利を毎年受け取り、19/11/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  17/5/2021   244,896   (19,255)
  USD (519,130,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは1/12/2021より2.15％の
     固定金利を半年毎に受け取り、1/9/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  27/5/2021  1,153,938   (302,222)
  USD (84,340,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは9/12/2021より3.87％の
     固定金利を半年毎に受け取り、9/9/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  7/6/2021  1,576,817   (75,468)
  EUR (79,370,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/6/2022より0.05％の
     固定金利を毎年受け取り、14/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  10/6/2021   171,733   (27,819)
  EUR (34,980,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/6/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、16/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  14/6/2021   80,023  (15,379)
  EUR (41,760,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/7/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、5/1/2022より６ヶ
     月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に支払
     う。        Barclays  1/7/2021   66,829  (19,734)
  EUR (40,830,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/7/2022より-0.05％の
     固定金利を毎年受け取り、7/1/2022より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  2/7/2021   62,454  (23,773)
  EUR (42,580,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/7/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、21/1/2022より６ヶ
     月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に支払
     う。        Barclays  19/7/2021   56,253  (21,627)
  EUR (95,440,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは11/8/2022より-0.15％
     の固定金利を毎年受け取り、11/2/2022より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  9/8/2021   38,382  (94,040)
  EUR (53,810,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは11/8/2022より-0.15％
     の固定金利を毎年受け取り、11/2/2022より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Barclays  9/8/2021   19,857  (53,021)
  USD (33,070,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/2/2023より2.75％の
     固定金利を半年毎に受け取り、10/11/2022
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  8/8/2022  150,032  (248,461)
            227/299



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                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (33,070,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/2/2023より3.25％の
     固定金利を半年毎に受け取り、10/11/2022
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Barclays  8/8/2022   48,563  (148,204)
  USD (25,410,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/6/2029より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、14/9/2029より3.05％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Barclays  12/3/2029  (2,163,560)   (3,511,560)
  USD (25,410,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/9/2029より3.05％の
     固定金利を半年毎に受け取り、14/6/2029よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Barclays  12/3/2029   773,419  (574,581)
  USD (39,209,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは6/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、6/3/2020より2.01％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Citibank  4/9/2019  (1,970,810)   (2,306,047)
  USD (39,209,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは6/3/2020より2.21％の
     固定金利を半年毎に受け取り、6/12/2019よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  4/9/2019  347,000   －
  USD (39,209,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは9/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、9/3/2020より2.015％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Citibank  5/9/2019  (1,973,440)   (2,326,321)
  USD (39,209,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは9/3/2020より2.215％の
     固定金利を半年毎に受け取り、9/12/2019よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  5/9/2019  341,118   －
  USD (40,207,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/1/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、2/4/2020より1.78％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Citibank  30/9/2019  (1,285,619)   (1,522,643)
  USD (33,171,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/1/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、2/4/2020より1.54％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Citibank  30/9/2019  (269,577)   (393,246)
  USD (145,090,524)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/5/2020より1.655％の
     固定金利を半年毎に受け取り、8/2/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  6/11/2019   284,698  (179,592)
  USD (145,090,524)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/5/2020より1.755％の
     固定金利を半年毎に受け取り、8/2/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  6/11/2019   208,871   (95,819)
            228/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (16,760,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/2/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、19/5/2020より1.41％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Citibank  15/11/2019   (5,667)  (258,743)
  USD (16,760,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/5/2020より1.41％の
     固定金利を半年毎に受け取り、19/2/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  15/11/2019   48,080  (204,996)
  USD (37,392,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/4/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、2/7/2020より1.69％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Citibank  30/12/2019  (1,063,693)   (1,345,571)
  USD (36,186,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/4/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、2/7/2020より1.45％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Citibank  30/12/2019   (317,585)   (493,222)
  EUR (129,838,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは13/1/2021より0.5％の
     固定金利を毎年受け取り、13/7/2020より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Citibank  9/1/2020  260,547   (74,121)
  USD (200,940,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは28/5/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、28/8/2020より2.46％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Citibank  26/2/2020  (3,808,862)   (4,694,505)
  USD (200,940,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは28/8/2020より2.46％の
     固定金利を半年毎に受け取り、28/5/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  26/2/2020   877,619   (8,024)
  USD (32,040,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/12/2020より2.3％の
     固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  15/6/2020   435,490   (52,161)
  USD (33,510,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/2/2021より1.42％の
     固定金利を半年毎に受け取り、19/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Citibank  17/8/2020   102,521  (768,739)
  USD (33,510,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、19/2/2021より1.42％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Citibank  17/8/2020   (97,537)  (968,797)
  USD(126,680,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは30/6/2021より3.25％の
     固定金利を半年毎に受け取り、31/3/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Citibank  29/12/2020   446,066   (16,316)
            229/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  EUR (121,810,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/4/2022より0.1％の
     固定金利を毎年受け取り、14/10/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Citibank  12/4/2021   381,326   (25,391)
  USD (386,970,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/11/2021より2.35％
     の固定金利を半年毎に受け取り、19/8/2021
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Citibank  17/5/2021   610,275  (156,893)
  EUR (42,120,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは23/6/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、23/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Citibank  21/6/2021   83,342  (19,071)
  EUR (45,310,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     20/6/2019より１％の固定金利を受け取り、
     ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を四半期毎に
     支払う。        Citigroup  18/9/2019   7,296  (7,786)
  EUR (10,800,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     20/6/2019より５％の固定金利を受け取り、
     ITRAXX.XO.31.V1の変動金利を四半期毎に支
     払う。        Citigroup  18/9/2019   35,833   (3,203)
  USD (588,780,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/3/2020より3.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、16/12/2019
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Deutsche
     期毎に支払う。         Bank 12/9/2019  1,606,033    －
  USD (116,035,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/2/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Deutsche
     取り、12/5/2020より3.295％の固定金利を
     半年毎に支払う。         Bank 7/11/2019  (3,681,591)   (4,254,514)
  USD (116,035,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/5/2020より3.295％
     の固定金利を半年毎に受け取り、12/2/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Deutsche
     期毎に支払う。         Bank 7/11/2019   572,923   －
  USD (111,070,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは11/8/2020より3.2％の
     固定金利を半年毎に受け取り、11/5/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Deutsche
     毎に支払う。         Bank 7/2/2020  424,716   (127)
  USD (112,110,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/8/2020より3.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、19/5/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Deutsche
     毎に支払う。         Bank 14/2/2020   454,308   (104)
  USD (401,095,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/7/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
             Deutsche
     り、8/10/2020より1.5％の固定金利を半年
     毎に支払う。         Bank 6/4/2020  (581,510)  (1,130,695)
            230/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (401,095,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/7/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
             Deutsche
     り、8/10/2020より1.5％の固定金利を半年
     毎に支払う。         Bank 6/4/2020  (524,176)  (1,130,695)
  USD (186,800,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/10/2020より
     2.8775％の固定金利を半年毎に受け取り、
     16/7/2020より３ヶ月USD    BBA LIBORの変動   Deutsche
     金利を四半期毎に支払う。         Bank 14/4/2020  1,347,575   (4,390)
  USD (186,800,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/7/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Deutsche
     取り、16/10/2020より2.8775％の固定金利
     を半年毎に支払う。         Bank 14/4/2020  (4,599,027)   (5,950,992)
  USD (97,150,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/12/2020より2.9％の
     固定金利を半年毎に受け取り、2/9/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Deutsche
     毎に支払う。         Bank 29/5/2020   710,078   (3,974)
  USD (125,270,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/3/2020より3.3％の
     固定金利を半年毎に受け取り、10/12/2019
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Goldman
     期毎に支払う。         Sachs  6/9/2019  296,890   －
  USD (86,498,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは27/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Goldman
     取り、27/3/2020より1.5％の固定金利を半
     年毎に支払う。         Sachs 25/9/2019  (517,947)   (860,416)
  USD (50,275,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/2/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Goldman
     取り、25/5/2020より1.463％の固定金利を
     半年毎に支払う。         Sachs 21/11/2019   (221,806)   (933,197)
  USD (50,275,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/5/2020より1.463％
     の固定金利を半年毎に受け取り、25/2/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Goldman
     期毎に支払う。         Sachs 21/11/2019   193,929  (517,462)
  USD (72,417,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Goldman
     取り、30/6/2020より1.4％の固定金利を半
     年毎に支払う。         Sachs 27/12/2019   (521,788)   (873,124)
  USD (78,940,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/7/2020より2.8％の固
     定金利を半年毎に受け取り、7/4/2020より
     ３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期毎     Goldman
     に支払う。         Sachs  3/1/2020  183,763   (167)
  USD (401,095,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/10/2020より
     2.35125％の固定金利を半年毎に受け取り、
     8/7/2020より３ヶ月USD    BBA LIBORの変動金   Goldman
     利を四半期毎に支払う。         Sachs  6/4/2020  817,829   (36,504)
            231/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (401,095,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/10/2020より2.32％の
     固定金利を半年毎に受け取り、8/7/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Goldman
     毎に支払う。         Sachs  6/4/2020  811,179   (41,148)
  USD (250,597,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは29/7/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Goldman
     取り、29/10/2020より1.9％の固定金利を半
     年毎に支払う。         Sachs 27/4/2020  (2,713,943)   (3,390,555)
  USD (98,900,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/11/2020より3.15％の
     固定金利を半年毎に受け取り、7/8/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Goldman
     毎に支払う。         Sachs  5/5/2020  544,932   (1,490)
  USD (136,590,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/12/2020より3.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、2/9/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Goldman
     毎に支払う。         Sachs 29/5/2020   494,800   (2,046)
  USD (135,940,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/12/2020より3.45％
     の固定金利を半年毎に受け取り、10/9/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Goldman
     期毎に支払う。         Sachs  8/6/2020  560,780   (2,012)
  USD (86,390,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/9/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Goldman
     取り、17/12/2020より3.35％の固定金利を
     半年毎に支払う。         Sachs 15/6/2020   422,416   (1,759)
  USD (32,240,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは29/1/2021より2.3％の
     固定金利を半年毎に受け取り、29/10/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Goldman
     期毎に支払う。         Sachs 27/7/2020   329,750   (65,190)
  EUR (121,810,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/4/2022より0.16％の
     固定金利を毎年受け取り、14/10/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支      Goldman
     払う。         Sachs 12/4/2021   391,281   (19,457)
  EUR (36,120,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは22/6/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、22/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支      Goldman
     払う。         Sachs 18/6/2021   67,550  (16,167)
  USD (87,330,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/11/2022より3.25％の
     固定金利を半年毎に受け取り、5/8/2022よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Goldman
     毎に支払う。         Sachs  3/5/2022  1,665,890   (160,747)
  EUR (39,300,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     てクレジット・デフォルト・スワップを締
     結している。行使された場合、ファンドは
     20/6/2019より１％の固定金利を受け取り、
     ITRAXX.EUR.31.V2の変動金利を四半期毎に
             JP Morgan
     支払う。          18/9/2019   110,069   (504)
            232/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (107,800,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/3/2020より2.6％の
     固定金利を半年毎に受け取り、25/12/2019
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
             JP Morgan
     期毎に支払う。          23/9/2019   78,155   －
  USD (107,800,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、25/3/2020より２％の固定金利を半年
             JP Morgan
     毎に支払う。          23/9/2019  (972,363)  (1,085,552)
  USD (32,789,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは27/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、27/3/2020より1.76％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          25/9/2019  (966,211)  (1,175,291)
  USD (20,104,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは31/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、31/3/2020より1.79％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          26/9/2019  (662,646)   (776,324)
  USD (38,140,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは13/5/2020より2.55％の
     固定金利を半年毎に受け取り、13/2/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          8/11/2019   418,491   (95)
  USD (50,275,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
     り、2/6/2020より1.416％の固定金利を半年
             JP Morgan
     毎に支払う。          27/11/2019   (95,224)  (841,808)
  USD (50,275,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/6/2020より1.416％の
     固定金利を半年毎に受け取り、2/3/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          27/11/2019   103,014  (643,570)
  USD (74,400,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは18/6/2020より2.7％の
     固定金利を半年毎に受け取り、18/3/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          16/12/2019   233,416   (227)
  USD (15,279,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、30/6/2020より1.7％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          27/12/2019   (446,363)   (558,947)
  USD (25,949,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは31/3/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、30/6/2020より1.66％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          27/12/2019   (675,170)   (874,807)
  USD (186,800,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは23/7/2020より2.85％の
     固定金利を半年毎に受け取り、23/4/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          21/1/2020   779,346   (544)
            233/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (32,820,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、7/2/2021より1.325％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          5/8/2020  (15,105)  (113,729)
  USD (32,820,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは7/2/2021より1.325％の
     固定金利を半年毎に受け取り、7/11/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          5/8/2020   38,495  (60,129)
  USD (41,940,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/2/2021より1.6％の
     固定金利を半年毎に受け取り、19/11/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
             JP Morgan
     期毎に支払う。          17/8/2020   137,543  (642,541)
  USD (41,940,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは19/11/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、19/2/2021より1.2％の固定金利を半
             JP Morgan
     年毎に支払う。          17/8/2020   (79,962)  (860,046)
  EUR (165,700,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/12/2021より0.6％の
     固定金利を毎年受け取り、16/6/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
             JP Morgan
     払う。          14/12/2020   624,603   (1,338)
  EUR (117,405,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは10/3/2022より0.3％の
     固定金利を毎年受け取り、10/9/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
             JP Morgan
     払う。          8/3/2021  311,901   (7,876)
  EUR (46,800,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/4/2022より2.15％の
     固定金利を半年毎に受け取り、21/10/2021
     より６ヶ月EUR   EURIBORの変動金利を半年毎
             JP Morgan
     に支払う。          19/4/2021   989,155   (13,539)
  USD (32,780,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは4/2/2023より3.25％の
     固定金利を半年毎に受け取り、4/11/2022よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          2/8/2022   69,181  (145,528)
  USD (32,780,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは4/2/2023より2.75％の
     固定金利を半年毎に受け取り、4/11/2022よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
             JP Morgan
     毎に支払う。          2/8/2022  204,798  (244,288)
  USD (61,750,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは15/4/2020より2.55％の
     固定金利を半年毎に受け取り、15/1/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  10/10/2019   67,306   (2)
  USD (61,750,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは16/4/2020より2.55％の
     固定金利を半年毎に受け取り、16/1/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  11/10/2019   68,231   (2)
            234/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (147,902,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/1/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Morgan
     取り、25/4/2020より2.34％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Stanley  23/10/2019  (12,516,047)   (13,376,174)
  USD (22,300,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/2/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
             Morgan
     り、5/5/2020より2.3％の固定金利を半年毎
     に支払う。        Stanley  1/11/2019  (1,806,815)   (1,935,724)
  USD (22,300,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/5/2020より2.8％の固
     定金利を半年毎に受け取り、5/2/2020より
     ３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期毎      Morgan
     に支払う。        Stanley  1/11/2019   110,367   (2)
  USD (40,016,629)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
             Morgan
     り、2/6/2020より1.03％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Stanley  27/11/2019   21,310  (126,752)
  USD (100,506,881)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/3/2020より３ヶ月USD
     BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取
             Morgan
     り、2/6/2020より1.03％の固定金利を半年
     毎に支払う。        Stanley  27/11/2019   53,522  (318,354)
  USD (21,170,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/10/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
             Morgan
     取り、8/1/2021より2.007％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Stanley  6/7/2020  (913,126)  (1,375,161)
  USD (21,170,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは8/1/2021より2.007％の
     固定金利を半年毎に受け取り、8/10/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  6/7/2020  372,080   (89,955)
  EUR (121,800,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは21/4/2022より0.15％の
     固定金利を毎年受け取り、21/10/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支      Morgan
     払う。        Stanley  19/4/2021   417,225   (21,204)
  EUR (51,990,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは2/6/2022より0.08％の
     固定金利を毎年受け取り、2/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支      Morgan
     払う。        Stanley  31/5/2021   136,218   (15,299)
  USD (642,500,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは3/12/2021より2.4％の
     固定金利を半年毎に受け取り、3/9/2021よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  1/6/2021  909,478  (253,447)
  USD (32,040,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/12/2024より3.5％の
     固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2024よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  13/6/2024   310,773  (225,464)
            235/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (32,040,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは17/12/2024より３％の
     固定金利を半年毎に受け取り、17/9/2024よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  13/6/2024   533,854  (345,992)
  USD (32,040,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは24/12/2024より3.5％の
     固定金利を半年毎に受け取り、24/9/2024よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  20/6/2024   242,738  (226,846)
  USD (32,040,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは24/12/2024より３％の
     固定金利を半年毎に受け取り、24/9/2024よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期     Morgan
     毎に支払う。        Stanley  20/6/2024   434,553  (347,996)
  USD (33,570,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは22/2/2025より2.25％の
     固定金利を半年毎に受け取り、22/11/2024
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半     Morgan
     期毎に支払う。        Stanley  20/8/2024   138,137  (857,102)
  USD (79,570,000)  ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/12/2019より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、5/3/2020より2.15％の固定金利を半
     年毎に支払う。        Nomura  3/9/2019  (911,438)   (998,965)
  USD (79,570,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは5/3/2020より2.55％の
     固定金利を半年毎に受け取り、5/12/2019よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
     毎に支払う。        Nomura  3/9/2019   63,656   －
  USD (393,330,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/12/2020より1.76％
     の固定金利を半年毎に受け取り、12/9/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Nomura  10/6/2020   817,470  (308,438)
  USD (393,330,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは12/9/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、12/12/2020より1.76％の固定金利を
     半年毎に支払う。        Nomura  10/6/2020  (954,234)  (2,080,141)
  USD (23,050,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/1/2021より2.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、14/10/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Nomura  10/7/2020   197,240   (36,718)
  USD (23,050,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは14/1/2021より2.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、14/10/2020
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Nomura  10/7/2020   196,318   (36,718)
  EUR (39,070,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは29/6/2022より０％の固
     定金利を毎年受け取り、29/12/2021より
     ６ヶ月EUR  EURIBORの変動金利を半年毎に支
     払う。        Nomura  25/6/2021   71,482  (17,993)
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 売建スワップション　2019年８月31日現在（続き）
                 未実現評価
                    時価
  想定金額      摘要    取引相手  満期日  益／（損）
                   （米ドル）
                 （米ドル）
  USD (89,450,000)  ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは11/11/2022より2.75％
     の固定金利を半年毎に受け取り、11/8/2022
     より３ヶ月USD   BBA LIBORの変動金利を四半
     期毎に支払う。        Nomura  9/5/2022  2,000,336   (590,587)
  USD (113,300,000)   ファンドは、コール・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/5/2020より３ヶ月
     USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け
     取り、25/8/2020より2.35％の固定金利を半
     年毎に支払う。         UBS 21/2/2020  (2,064,881)   (2,399,116)
  USD (113,300,000)   ファンドは、プット・オプションを売却し
     て金利スワップを締結している。行使され
     た場合、ファンドは25/8/2020より3.35％の
     固定金利を半年毎に受け取り、25/5/2020よ
     り３ヶ月USD  BBA LIBORの変動金利を四半期
                  441,726   (144)
     毎に支払う。         UBS 21/2/2020
  合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－4,145,322,779米ドル）
                 (15,747,336)  (100,663,526)
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 事後通告証券契約　2019年８月31日現在
                時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
  ＴＢＡ
     米国
  USD (20,675,000)   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘2.5 9/19’ 2.5% TBA
                (20,938,307)    (0.22)
  USD (202,791,000)   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3 9/19’ 3% TBA
                (206,411,123)    (2.12)
  USD (14,081,000)   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3 9/19’ 3% TBA
                (14,434,196)    (0.15)
  USD 831,300,000   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3.5 10/19’  3.5% TBA
                853,868,465    8.76
  USD 172,896,000   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3.5 9/19’ 3.5% TBA
                177,522,308    1.82
   USD 36,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3.5 9/19’ 3.5% TBA
                 37,297   0.00
  USD 607,800,000   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4 10/19’  4% TBA
                630,853,641    6.48
  USD 271,560,000   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4 9/19’ 4% TBA
                281,626,797    2.89
  USD 143,300,000   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4.5 10/19’  4.5% TBA
                150,784,093    1.55
  USD 167,726,050   Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4.5 9/19’ 4.5% TBA
                176,407,173    1.81
  USD (94,877,000)   Ginnie Mae ‘3.5 9/19’ 3.5% TBA
                (98,455,267)    (1.01)
  USD (63,251,000)   Ginnie Mae ‘3.5 10/19’  3.5% TBA
                (65,582,141)    (0.67)
  USD 146,520,000   Ginnie Mae ‘4.5 11/19’  4.5% TBA
                153,050,462    1.57
  USD 99,468,000  Ginnie Mae ‘4.5 10/19’  4.5% TBA
                103,916,880    1.07
  USD 105,423,000   Ginnie Mae ‘4.5 9/19’ 4.5% TBA     110,187,619    1.13
  ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－3,044,075,769米ドル）              2,232,433,701    22.91
 事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
 投資有価証券明細表　2019年８月31日現在
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
  コマーシャル・ペーパー
     米国
     VW Credit Inc 25/10/2019  (Zero Coupon)
 USD  6,000,000              5,977,932   0.34
     VW Credit Inc 6/11/2019  (Zero Coupon)      5,973,262   0.34
 USD  6,000,000
                 11,951,194    0.68
  コマーシャル・ペーパー合計               11,951,194    0.68
  債券

     オーストラリア
     Apollo Series 2009-1 Trust ‘Series2009-1   A3’ FRN
 AUD  4,953              3,340   0.00
     3/10/2040
     Commonwealth  Bank of Australia  ‘144A’  2.05% 18/9/2020
 USD  1,705,000              1,706,226   0.10
     National  Rmbs Trust 2012-2 ‘Series  2012-2 A1’ FRN
 AUD  174,583              118,146   0.00
     20/6/2044
     Telstra  Corp Ltd 3.5% 21/9/2022
 EUR  1,100,000              1,356,815   0.08
     TORRENS  Series 2013-1 Trust ‘Series  2013-1 A’ FRN
 AUD  1,063,040              715,735   0.04
     12/4/2044
     Westpac  Banking  Corp ‘144A’  3.15% 16/1/2024     8,919,430   0.51
 USD  8,450,000
                 12,819,692    0.73
     ブラジル
     Centrais  Eletricas  Brasileiras  SA ‘144A’  5.75%
                 3,773,250   0.21
 USD  3,600,000
     27/10/2021
     カナダ

     Air Canada 2013-1 Class BPass Through  Trust ‘144A’
 USD  1,443,651              1,475,139   0.08
     5.375% 15/5/2021
     Canada Housing  Trust No 1‘144A’  2.65% 15/12/2028
 CAD  26,975,000              22,213,668    1.26
     Enbridge  Inc 2.9% 15/7/2022
 USD  175,000              178,327   0.01
     Encana Corp 3.9% 15/11/2021
 USD  2,175,000              2,228,665   0.13
     Toronto-Dominion   Bank/The  0.375% 25/4/2024
 EUR  810,000              913,429   0.05
     TransCanada  PipeLines  Ltd 3.75% 16/10/2023      500,305   0.03
 USD  475,000
                 27,509,533    1.56
     ケイマン諸島
     Baidu Inc 2.875% 6/7/2022*
                 2,803,998   0.16
 USD  2,780,000
     チリ

     Empresa  Nacional  del Petroleo  ‘144A’  5.25% 10/8/2020
                 2,057,188   0.12
 USD  2,000,000
     コロンビア

     Bancolombia  SA 5.95% 3/6/2021        3,846,230   0.22
 USD  3,635,000
     キプロス

     Cyprus Government  International   Bond ‘144A’  4.625%
                 2,249,556   0.13
 EUR  1,996,000
     3/2/2020
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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      フランス
      Air Liquide  Finance  SA 0.375% 18/4/2022
 EUR   600,000             675,348   0.04
      Autoroutes  du Sud de la France SA 2.95% 17/1/2024
 EUR   500,000             628,367   0.03
      Banque Federative  du Credit Mutuel SA 0.125% 5/2/2024
 EUR   800,000             895,731   0.05
      Banque Federative  du Credit Mutuel SA 2.625%
 EUR   100,000             124,838   0.01
      18/3/2024
      Credit Agricole  SA/London  0.875% 19/1/2022     1,364,160
 EUR  1,200,000                 0.08
      Engie SA 0.375% 28/2/2023        1,015,086
 EUR   900,000                0.06
      LVMH Moet Hennessy  Louis Vuitton  SE 28/2/2021  (Zero
                 1,778,958
 EUR  1,600,000                 0.10
      Coupon)
      Orange SA 0.5% 15/1/2022
 EUR   800,000             899,911   0.05
      Orange SA 0.75% 11/9/2023        2,295,577
 EUR  2,000,000                 0.13
      RTE Reseau de Transport  d’Electricite   SADIR 1.625%
 EUR   300,000             361,431   0.02
      8/10/2024
      Sanofi 13/9/2022  (Zero Coupon)       334,600
 EUR   300,000                0.02
      Societe  Generale  SA 27/5/2022  (Zero Coupon)     556,676
 EUR   500,000                0.03
      Total Capital  International   SA 2.125% 15/3/2023     720,203
 EUR   600,000                0.04
                 1,353,768
      Veolia Environnement   SA 0.672% 30/3/2022         0.08
 EUR  1,200,000
                 13,004,654
                    0.74
      ドイツ
      BASF SE 2% 5/12/2022         1,313,126
 EUR  1,105,000                 0.08
      Deutsche  Bank AG/New York NY 4.25% 4/2/2021     3,736,443
 USD  3,695,000                 0.21
      Merck Financial  Services  GmbH 0.005% 15/12/2023    2,346,273
 EUR  2,100,000                 0.13
      SAP SE 0.25% 10/3/2022         1,121,951
 EUR  1,000,000                 0.06
      Volkswagen  Leasing  GmbH FRN 2/8/2021      2,099,773
 EUR  1,900,000                 0.12
                 2,785,752
      Volkswagen  Leasing  GmbH 1% 16/2/2023          0.16
 EUR  2,455,000
                 13,403,318
                    0.76
      ガーンジー
      Credit Suisse Group Funding  Guernsey  Ltd 3.125%
                 2,088,160
                    0.12
 USD  2,065,000
      10/12/2020
      アイルランド

      Abbott Ireland  Financing  DAC 0.875% 27/9/2023     432,378
 EUR   375,000                0.02
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 1,001,054
 USD  1,000,000                 0.06
      Trust 2.875% 14/8/2024
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 1,188,876
 USD  1,160,000                 0.07
      Trust 3.3% 23/1/2023
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 1,181,063
 USD  1,150,000                 0.07
      Trust 3.5% 26/5/2022
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 3,109,065
 USD  3,000,000                 0.18
      Trust 3.95% 1/2/2022
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 1,024,184
 USD  1,010,000                 0.06
      Trust 4.25% 1/7/2020
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 2,980,022
 USD  2,889,000                 0.17
      Trust 4.5% 15/5/2021
      AerCap Ireland  Capital  DAC /AerCap Global Aviation
                 342,428
 USD   325,000                0.02
      Trust 4.625% 1/7/2022
      AIB Group Plc ‘144A’  FRN 10/4/2025       825,189
 USD   790,000                0.05
      Eaton Capital  Unlimited  Co 0.021% 14/5/2021     1,765,574
 EUR  1,590,000                 0.10
            240/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      アイルランド（続き）
      ESB Finance  DAC 3.494% 12/1/2024       417,795
 EUR   325,000                0.02
      GE Capital  International   Funding  Co Unlimited  Co
 USD  6,000,000             5,962,055   0.34
      2.342% 15/11/2020
      Shire Acquisitions  Investments  Ireland  DAC 1.9%
 USD  16,935,000             16,929,868    0.96
      23/9/2019
      Shire Acquisitions  Investments  Ireland  DAC 2.875%
 USD  1,200,000             1,226,457   0.07
      23/9/2023
      Willis Towers Watson Plc 5.75% 15/3/2021      792,829   0.04
 USD   754,000
                 39,178,837    2.23
      日本
      Mitsubishi  UFJ Financial  Group Inc 2.95% 1/3/2021
 USD  3,441,000             3,478,536   0.20
      Mitsubishi  UFJ Financial  Group Inc 3.218% 7/3/2022*
 USD  3,270,000             3,351,857   0.19
      Mitsubishi  UFJ Financial  Group Inc 3.535% 26/7/2021
 USD   705,000             722,452   0.04
      Sumitomo  Mitsui Financial  Group Inc 2.846% 11/1/2022
 USD  5,395,000             5,482,368   0.31
      Takeda Pharmaceutical   Co Ltd ‘144A’  4.4% 26/11/2023
                  1,603,772    0.09
 USD  1,480,000
                 14,638,985    0.83
      ルクセンブルグ
      Allergan  Funding  SCS 3.45% 15/3/2022
 USD  8,459,000             8,686,870   0.49
      Medtronic  Global Holdings  SCA 2/12/2022  (Zero Coupon)
 EUR  2,340,000             2,603,614   0.15
      Novartis  Finance  SA 0.5% 14/8/2023       234,208   0.01
 EUR   205,000
                 11,524,692    0.65
      メキシコ
      Petroleos  Mexicanos  6.375% 4/2/2021*
                 8,553,150   0.49
 USD  8,300,000
      オランダ

      Allianz  Finance  II BV 0.25%  6/6/2023
 EUR   600,000             677,958   0.04
      Daimler  International   Finance  BV 0.25% 9/8/2021
 EUR   150,000             167,076   0.01
      Iberdrola  International   BV 3.5% 1/2/2021
 EUR  1,000,000             1,165,393   0.07
      ING Bank NV 8/4/2022  (Zero Coupon)
 EUR   600,000             668,236   0.04
      ING Groep NV 1% 20/9/2023
 EUR  1,100,000             1,267,998   0.07
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’  3.875% 1/9/2022
 USD  3,393,000             3,517,385   0.20
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’  4.125% 1/6/2021
 USD  1,967,000             2,017,931   0.11
      NXP BV /NXP Funding  LLC ‘144A’  4.625% 15/6/2022
 USD  1,195,000             1,258,574   0.07
      Roche Finance  Europe BV 0.5% 27/2/2023
 EUR   455,000             518,454   0.03
      Shell International   Finance  BV 1.25% 15/3/2022
 EUR   240,000             276,456   0.02
      Siemens  Financieringsmaatschappij     NV 5/9/2021  (Zero
 EUR  1,880,000             2,092,830   0.12
      Coupon)
      Siemens  Financieringsmaatschappij     NV 0.375% 6/9/2023   721,582   0.04
 EUR   635,000
                 14,349,873    0.82
      パナマ
      Carnival  Corp 1.875% 7/11/2022
 EUR  1,015,000             1,192,413   0.07
      Carnival  Corp 3.95% 15/10/2020        1,405,424   0.08
 USD  1,380,000
                 2,597,837   0.15
            241/299




                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      サウジアラビア
      Saudi Arabian  Oil Co ‘144A’  2.75% 16/4/2022     6,049,967
 USD  5,945,000                 0.34
                 1,709,955
      Saudi Arabian  Oil Co ‘144A’  2.875% 16/4/2024
                    0.10
 USD  1,665,000
                 7,759,922
                    0.44
      スペイン
      Amadeus  Capital  Markets  SAU 1.625% 17/11/2021     916,327
 EUR   800,000                0.05
                 1,137,797
      CaixaBank  SA 0.75% 18/4/2023           0.07
 EUR  1,000,000
                 2,054,124
                    0.12
      スウェーデン
                 493,450
      Atlas Copco AB 2.5% 28/2/2023           0.03
 EUR   405,000
      スイス

      Credit Suisse Group AG ‘144A’  3.574% 9/1/2023    3,516,471
 USD  3,430,000                 0.20
      UBS AG FRN 12/2/2026         1,716,944
 EUR  1,460,000                 0.10
      UBS Group Funding  Switzerland  AG ‘144A’  FRN
                 2,246,765
 USD  2,215,000                 0.13
      15/8/2023
      UBS Group Funding  Switzerland  AG ‘144A’  2.65%
                 1,409,722
                    0.08
 USD  1,395,000
      1/2/2022
                 8,889,902
                    0.51
      英国
      Anglo American  Capital  Plc ‘144A’  4.125% 15/4/2021    692,578
 USD   677,000                0.04
      Aon Plc 2.8% 15/3/2021         1,680,741
 USD  1,665,000                 0.10
      Barclays  Plc FRN 15/2/2023        2,202,506
 USD  2,125,000                 0.12
      Barclays  Plc 2.875% 8/6/2020        6,616,619
 USD  6,600,000                 0.38
      BAT International   Finance  Plc 0.875% 13/10/2023     681,661
 EUR   600,000                0.04
      BP Capital  Markets  Plc 1.526% 26/9/2022      588,541
 EUR   505,000                0.03
      Compartment  Driver UK Four FRN 25/3/2025     1,499,458
 GBP  1,225,773                 0.08
      Lanark Master Issuer Plc ‘Series  2019-1X  1A1’ FRN
                 3,584,218
 USD  3,574,667                 0.20
      22/12/2069
      Oat Hill No 1Plc FRN 25/2/2046       6,479,974
 GBP  5,309,758                 0.37
      Rolls-Royce  Plc 2.125% 18/6/2021
 EUR   270,000             310,900   0.02
      Royal Bank of Scotland  Group Plc 3.875% 12/9/2023    2,729,846
 USD  2,650,000                 0.15
      Santander  UK Group Holdings  Plc FRN 5/1/2024     2,275,244
 USD  2,235,000                 0.13
      Santander  UK Group Holdings  Plc 3.571% 10/1/2023    483,729
 USD   475,000                0.03
      Santander  UK Plc ‘144A’  5% 7/11/2023      4,694,149
 USD  4,426,000                 0.27
      Sky Ltd 1.5% 15/9/2021         589,546
 EUR   515,000                0.03
      Sky Ltd ‘144A’  2.625% 16/9/2019       7,370,156
 USD  7,370,000                 0.42
      Turbo Finance  7Plc FRN 20/6/2023
 EUR   356,435             393,860   0.02
      Twin Bridges  2019-1 Plc FRN 12/12/2052      3,993,264
 GBP  3,265,000                 0.23
                 1,520,602
      Unique Pub Finance  Co Plc/The  7.395% 28/3/2024        0.09
 GBP  1,080,000
                 48,387,592
                    2.75
      米国
      280 Park Avenue 2017-280P  Mortgage  Trust ‘Series
                 1,868,188
 USD  1,865,000                 0.11
      2017- 280P D’ ‘144A’  FRN 15/9/2034
      Abbott Laboratories  2.9% 30/11/2021       2,727,175
 USD  2,675,000                 0.16
      AbbVie Inc 3.75% 14/11/2023        3,742,213
 USD  3,549,000                 0.21
            242/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Adams Mill CLO Ltd ‘Series  2014- 1A A2R’ ‘144A’
                 3,447,702
 USD  3,448,567                 0.20
      FRN 15/7/2026
      AIG Global Funding  ‘144A’  1.95% 18/10/2019
 USD   950,000             949,718   0.05
      Air Lease Corp 2.625% 1/7/2022
 USD   855,000             862,459   0.05
      Allegro  CLO II-S Ltd ‘Series  2014- 1RA B’ ‘144A’
 USD   650,000             645,156   0.04
      FRN 21/10/2028
      Allergan  Finance  LLC 3.25% 1/10/2022
 USD  6,325,000             6,462,959   0.37
      Allergan  Inc/United  States 2.8% 15/3/2023
 USD  1,300,000             1,310,862   0.07
      Alliant  Energy Finance  LLC ‘144A’  3.75% 15/6/2023
 USD  2,815,000             2,955,146   0.17
      Ally Auto Receivables  Trust 2018-3 ‘Series  2018-3 A2
 USD  2,563,337             2,565,189   0.15
      ’ 2.72% 17/5/2021
      ALM VLtd ‘Series  2012-5A  A1R3’ ‘144A’  FRN
 USD  4,500,000             4,496,174   0.26
      18/10/2027
      ALM XII Ltd ‘Series  2015-12A  A1R2’ ‘144A’  FRN
 USD  2,320,279             2,319,962   0.13
      16/4/2027
      ALM XVII Ltd ‘Series  2015-17A  A1AR’ ‘144A’  FRN
 USD  8,000,000             7,974,647   0.45
      15/1/2028
      Altria Group Inc 1% 15/2/2023
 EUR  1,140,000             1,301,955   0.07
      Altria Group Inc 2.85% 9/8/2022
 USD  1,850,000             1,887,366   0.11
      Altria Group Inc 3.49% 14/2/2022
 USD  1,495,000             1,546,202   0.09
      Altria Group Inc 3.8% 14/2/2024
 USD  2,000,000             2,117,867   0.12
      American  Airlines  2013-2 Class BPass Through  Trust
 USD   744,489             758,188   0.04
      ‘144A’  5.6% 15/7/2020
      American  Airlines  Group Inc ‘144A’  5% 1/6/2022
 USD   290,000             301,237   0.02
      American  Electric  Power Co Inc 2.15% 13/11/2020
 USD  3,405,000             3,408,088   0.19
      American  Express  Co 2.5% 1/8/2022
 USD   915,000             926,660   0.05
      American  Honda Finance  Corp 1.375% 10/11/2022
 EUR   220,000             255,790   0.01
      American  Tower Corp 3.45% 15/9/2021
 USD  2,300,000             2,355,822   0.13
      American  Tower Corp 3.5% 31/1/2023
 USD   370,000             384,487   0.02
      Americold  2010 LLC ‘Series  2010- ARTA A1’ ‘144A’
 USD  1,891,593             1,911,573   0.11
      3.847% 14/1/2029
      AmeriCredit  Automobile  Receivables  Trust 2017-1 ‘
 USD   302,881             302,679   0.02
      Series 2017-1 A3’ 1.87% 18/8/2021
      AmeriCredit  Automobile  Receivables  Trust 2017-2 ‘
 USD   932,537             931,787   0.05
      Series 2017-2 A3’ 1.98% 20/12/2021
      Americredit  Automobile  Receivables  Trust 2018-1 ‘
 USD  4,600,000             4,641,144   0.26
      Series 2018-1 A3’ 3.07% 19/12/2022
      Americredit  Automobile  Receivables  Trust 2018-2 ‘
 USD  2,470,000             2,507,240   0.14
      Series 2018-2 A3’ 3.15% 20/3/2023
      AMMC CLO XIII Ltd ‘Series  2013- 13A A1LR’ ‘144A’
 USD  3,400,000             3,414,471   0.19
      FRN 24/7/2029
      Anadarko  Petroleum  Corp (Restricted)  4.85% 15/3/2021
 USD  3,250,000             3,358,821   0.19
      Analog Devices  Inc 2.85% 12/3/2020
 USD   335,000             335,949   0.02
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance  Corp
 USD  1,995,000             2,050,400   0.12
      (Restricted)  3.5% 1/12/2022
      Andeavor  Logistics  LP /Tesoro Logistics  Finance  Corp
 USD  1,435,000             1,465,852   0.08
      (Restricted)  6.25% 15/10/2022
      Anheuser-Busch   InBev Worldwide  Inc 4.15% 23/1/2025
 USD  1,900,000             2,079,618   0.12
      Anthem Inc 3.125% 15/5/2022
 USD  1,110,000             1,137,368   0.07
            243/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      AOA 2015-1177  Mortgage  Trust ‘Series  2015-1177  D’
 USD  1,300,000             1,308,922   0.07
      ‘144A’  FRN 13/12/2029
      Apache Corp 3.25% 15/4/2022
 USD   887,000             903,134   0.05
      Apache Corp 3.625% 1/2/2021
 USD   168,000             170,282   0.01
      Apidos CLO XVI ‘Series  2013-16A  A1R’ ‘144A’  FRN
 USD   71,047             71,119   0.00
      19/1/2025
      Apple Inc 1% 10/11/2022
 EUR  1,260,000             1,454,998   0.08
      Arbor Realty Commercial  Real Estate Notes 2017-FL1
 USD  7,690,000             7,721,186   0.44
      Ltd ‘Series  2017-FL1  A’ ‘144A’  FRN 15/4/2027
      ARI Fleet Lease Trust 2017-A ‘Series  2017-A A2’ ‘
 USD  1,636,860             1,633,564   0.09
      144A’ 1.91% 15/4/2026
      ARI Fleet Lease Trust 2017-A ‘Series  2017-A A3’ ‘
 USD  5,245,000             5,255,703   0.30
      144A’ 2.28% 15/4/2026
      AT&T Inc 3% 30/6/2022
 USD  2,500,000             2,554,134   0.15
      AT&T Inc 3.8% 15/3/2022
 USD  2,325,000             2,421,112   0.14
      Aventura  Mall Trust 2013-AVM  ‘Series  2013-AVM  A’ ‘
 USD  15,000,000             15,206,106    0.87
      144A’ FRN 5/12/2032
      Aviation  Capital  Group LLC ‘144A’  2.875% 20/1/2022
 USD  3,405,000             3,455,231   0.20
      B2R Mortgage  Trust 2015-1 ‘Series  2015-1 A1’ ‘144A
 USD   94,967             94,672   0.01
      ’ 2.524% 15/5/2048
      B2R Mortgage  Trust 2015-2 ‘Series  2015-2 A’ ‘144A
 USD  2,727,218             2,731,476   0.16
      ’ 3.336% 15/11/2048
      Baker Hughes aGE Co LLC /Baker Hughes Co-Obligor
 USD  2,685,000             2,730,075   0.16
      Inc 2.773% 15/12/2022
      Banc of America  Commercial  Mortgage  Trust 2016-UBS10
 USD  7,425,000             7,491,094   0.43
      ‘Series  2016-UB10  A2’ 2.723% 15/7/2049
      Banc of America  Mortgage  2003-J Trust ‘Series  2003-J
 USD   26,839             27,181   0.00
      2A1’ FRN 25/11/2033
      Bank of America  Corp FRN 21/7/2021
 USD  3,555,000             3,561,176   0.20
      Bank of America  Corp FRN 23/1/2022
 USD   975,000             982,490   0.06
      Bank of America  Corp FRN 24/4/2023
 USD  3,410,000             3,472,469   0.20
      Bank of America  Corp FRN 21/7/2023
 USD  1,500,000             1,530,656   0.09
      Bank of America  Corp 2.503% 21/10/2022
 USD  6,665,000             6,714,873   0.38
      Bank of America  Corp 3.3% 11/1/2023
 USD  3,755,000             3,903,978   0.22
      Bank of America  NA FRN 25/1/2023
 USD   405,000             417,372   0.02
      BAT Capital  Corp 2.297% 14/8/2020
 USD  6,000,000             6,003,917   0.34
      BAT Capital  Corp 2.764% 15/8/2022
 USD  6,055,000             6,136,309   0.35
      Bayer US Finance  II LLC ‘144A’  4.25% 15/12/2025
 USD  1,192,000             1,284,142   0.07
      Bayer US Finance  LLC ‘144A’  2.375% 8/10/2019
 USD  3,020,000             3,018,773   0.17
      Bear Stearns  ALT-A Trust 2004-13  ‘Series  2004-13  A1
 USD   1,661             1,663   0.00
      ’ FRN 25/11/2034
      Becton Dickinson  and Co FRN 29/12/2020*
 USD  8,506,000             8,508,335   0.48
      Becton Dickinson  and Co 2.404% 5/6/2020
 USD  2,040,000             2,042,497   0.12
      BellSouth  LLC ‘144A’  4.266% 26/4/2020
 USD  10,000,000             10,110,500    0.58
      Benefit  Street Partners  CLO II Ltd ‘Series  2013-IIA
 USD  2,000,000             1,994,854   0.11
      A2R’ ‘144A’  FRN 15/7/2029
      Black Diamond  CLO 2013-1 Ltd ‘Series  2013-1A  A2R’
 USD   870,000             869,953   0.05
      ‘144A’  FRN 6/2/2026
      Boeing Co/The 2.7% 1/5/2022
 USD  1,240,000             1,263,420   0.07
            244/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Broadcom  Corp /Broadcom  Cayman Finance  Ltd 2.375%
 USD  4,890,000             4,885,555   0.28
      15/1/2020
      Broadcom  Corp /Broadcom  Cayman Finance  Ltd 3%
 USD   564,000             568,078   0.03
      15/1/2022
      Broadcom  Inc ‘144A’  3.625% 15/10/2024
 USD  9,195,000             9,341,521   0.53
      BX Commercial  Mortgage  Trust 2018-IND  ‘Series  2018-
 USD  3,086,070             3,090,346   0.18
      IND A’ ‘144A’  FRN 15/11/2035
      Caesars  Palace Las Vegas Trust 2017-VICI  ‘Series
 USD  3,659,000             3,821,039   0.22
      2017-VICI  A’ ‘144A’  3.531% 15/10/2034
      Capital  One Financial  Corp 2.4% 30/10/2020
 USD  1,485,000             1,489,638   0.09
      Capital  One Financial  Corp 3.05% 9/3/2022
 USD   955,000             976,594   0.06
      Capital  One NA 1.85% 13/9/2019
 USD  1,410,000             1,409,807   0.08
      Catamaran  CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  AR’ ‘144A
 USD  1,710,453             1,705,174   0.10
      ’ FRN 22/4/2027
      CCRESG Commercial  Mortgage  Trust 2016-HEAT  ‘Series
 USD  1,095,000             1,106,743   0.06
      2016- HEAT A’ ‘144A’  3.357% 10/4/2029
      Cedar Funding  VI CLO Ltd ‘Series  2016-6A  AR’ ‘144A
 USD  6,580,000             6,572,475   0.37
      ’ FRN 20/10/2028
      Celgene  Corp (Restricted)  2.75% 15/2/2023
 USD   765,000             781,246   0.04
      CenterPoint  Energy Inc 2.5% 1/9/2022
 USD  1,820,000             1,834,031   0.10
      CGDBB Commercial  Mortgage  Trust 2017-BIOC  ‘Series
 USD  3,150,000             3,152,923   0.18
      2017- BIOC A’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      Charter  Communications   Operating  LLC /Charter
 USD  3,568,000             3,766,971   0.21
      Communications   Operating  Capital  4.464% 23/7/2022
      Charter  Communications   Operating  LLC /Charter
 USD   633,000             680,846   0.04
      Communications   Operating  Capital  4.5% 1/2/2024
      Chesapeake  Funding  II LLC ‘Series  2017-2A  A2’ ‘
 USD  3,707,412             3,704,835   0.21
      144A’ FRN 15/5/2029
      Chesapeake  Funding  II LLC ‘Series  2017-3A  A2’ ‘
 USD  1,519,187             1,519,124   0.09
      144A’ FRN 15/8/2029
      CHL Mortgage  Pass-Through  Trust 2005-HYB8  ‘Series
 USD   230,471             206,055   0.01
      2005-HYB8  2A1’ FRN 20/12/2035
      Cifc Funding  2014-IV-R  Ltd ‘Series  2014-4RA  A1A’ ‘
 USD  1,975,000             1,973,510   0.11
      144A’ FRN 17/10/2030
      CIFC Funding  2015-II  Ltd ‘Series  2015-2A  AR’ ‘144A
 USD  7,282,642             7,268,900   0.41
      ’ FRN 15/4/2027
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2013-375P  ‘
 USD  4,735,000             4,926,466   0.28
      Series 2013- 375P A’ ‘144A’  3.251% 10/5/2035
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2013-GC11  ‘
 USD  4,293,282             4,418,180   0.25
      Series 2013- GC11 A3’ 2.815% 10/4/2046
      Citigroup  Commercial  Mortgage  Trust 2014-GC19  ‘
 USD  6,455,829             6,701,068   0.38
      Series 2014- GC19 AAB’ 3.552% 10/3/2047
      Citigroup  Inc FRN 24/1/2023
 USD   115,000             117,549   0.01
      Citigroup  Inc 2.75% 25/4/2022
 USD   850,000             864,407   0.05
      Citizens  Bank NA/Providence   RI 2.25% 2/3/2020
 USD  1,615,000             1,614,807   0.09
      Citizens  Bank NA/Providence   RI 2.25% 30/10/2020
 USD  6,640,000             6,647,812   0.38
      Citizens  Bank NA/Providence   RI 2.55% 13/5/2021
 USD  4,776,000             4,810,757   0.27
      Citizens  Bank NA/Providence   RI 3.25% 14/2/2022
 USD  1,515,000             1,555,090   0.09
      CLNS Trust 2017-IKPR  ‘Series  2017-IKPR  A’ ‘144A’
 USD  6,510,000             6,501,470   0.37
      FRN 11/6/2032
      Coca-Cola  Co/The 1.125% 22/9/2022
 EUR   600,000             692,842   0.04
      Comcast  Corp 3.45% 1/10/2021
 USD   400,000             411,991   0.02
            245/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Comcast  Corp 3.7% 15/4/2024
 USD  2,050,000             2,194,986   0.13
      COMM 2005-C6  Mortgage  Trust ‘Series  2005-C6  F’ ‘
 USD  2,471,211             2,518,594   0.14
      144A’ FRN 10/6/2044
      COMM 2013-CCRE7  Mortgage  Trust ‘Series  2013-CR7  ASB
 USD  4,185,300             4,234,284   0.24
      ’ 2.739% 10/3/2046
      COMM 2013-GAM  ‘Series  2013- GAM A1’ ‘144A’  1.705%
 USD   602,814             598,716   0.03
      10/2/2028
      COMM 2013-LC6  Mortgage  Trust ‘Series  2013-LC6  ASB’
 USD  1,111,598             1,120,371   0.06
      2.478% 10/1/2046
      COMM 2013-SFS  Mortgage  Trust ‘Series  2013-SFS  A1’
 USD   671,559             669,865   0.04
      ‘144A’  1.873% 12/4/2035
      COMM 2014-UBS3  Mortgage  Trust ‘Series  2014-UBS3  ASB
 USD  7,051,129             7,259,641   0.41
      ’ 3.367% 10/6/2047
      COMM 2014-UBS5  Mortgage  Trust ‘Series  2014-UBS5  ASB
 USD  2,770,000             2,862,473   0.16
      ’ 3.548% 10/9/2047
      COMM 2015-CCRE22  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR22  A2
 USD  5,293,323             5,293,352   0.30
      ’ 2.856% 10/3/2048
      COMM 2015-CCRE23  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR23  XA
 USD  10,630,492              379,175   0.02
      ’ FRN 10/5/2048
      COMM 2015-CCRE24  Mortgage  Trust ‘Series  2015-CR24
 USD  2,655,000             2,766,793   0.16
      ASB’ 3.445% 10/8/2048
      COMM 2015-LC21  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC21  A2’
 USD  10,036,198             10,059,908    0.57
      2.976% 10/7/2048
      COMM 2015-LC21  Mortgage  Trust ‘Series  2015-LC21  ASB
 USD  4,100,000             4,279,495   0.24
      ’ 3.421% 10/7/2048
      Conagra  Brands Inc FRN 22/10/2020
 USD  3,935,000             3,936,961   0.22
      Concho Resources  Inc 4.375% 15/1/2025
 USD  3,220,000             3,340,290   0.19
      Continental  Airlines  2000-1 Class BPass Through
 USD   258             269  0.00
      Trust 8.388% 1/11/2020
      Continental  Resources  Inc/OK 3.8% 1/6/2024
 USD  2,680,000             2,716,197   0.15
      Core Industrial  Trust 2015-CALW  ‘Series  2015-CALW  A
 USD  8,149,087             8,360,932   0.48
      ’ ‘144A’  3.04% 10/2/2034
      Core Industrial  Trust 2015-TEXW  ‘Series  2015-TEXW  A
 USD  6,401,604             6,593,664   0.38
      ’ ‘144A’  3.077% 10/2/2034
      Cox Communications   Inc ‘144A’  3.15% 15/8/2024
 USD  1,895,000             1,952,059   0.11
      Credit Acceptance  Auto Loan Trust 2017-1 ‘Series
 USD  1,949,039             1,949,463   0.11
      2017-1A  A’ ‘144A’  2.56% 15/10/2025
      Credit Acceptance  Auto Loan Trust 2018-1 ‘Series
 USD  8,160,000             8,215,457   0.47
      2018-1A  A’ ‘144A’  3.01% 16/2/2027
      Credit Acceptance  Auto Loan Trust 2018-2 ‘Series
 USD  9,890,000             10,054,028    0.57
      2018-2A  A’ ‘144A’  3.47% 17/5/2027
      Credit Acceptance  Auto Loan Trust 2018-3 ‘Series
 USD  4,760,000             4,865,857   0.28
      2018-3A  A’ ‘144A’  3.55% 15/8/2027
      Crown Castle International   Corp 3.2% 1/9/2024
 USD   635,000             656,905   0.04
      CSAIL 2015-C1  Commercial  Mortgage  Trust ‘Series
 USD  1,645,000             1,759,336   0.10
      2015-C1  A4’ 3.505% 15/4/2050
      CSWF 2018-TOP  ‘Series  2018- TOP A’ ‘144A’  FRN
 USD  4,385,000             4,398,421   0.25
      15/8/2035
      CSX Corp 3.7% 30/10/2020
 USD  2,215,000             2,249,252   0.13
      CVS Health Corp 3.35% 9/3/2021
 USD  1,594,000             1,625,533   0.09
      CVS Health Corp 4.3% 25/3/2028
 USD  2,235,000             2,440,189   0.14
      Daimler  Finance  North America  LLC ‘144A’  3.35%
 USD  1,490,000             1,515,013   0.09
      4/5/2021
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  4.42%
 USD   465,000             479,117   0.03
      15/6/2021
      Dell International   LLC /EMC Corp ‘144A’  5.45%
 USD  7,060,000             7,672,557   0.44
      15/6/2023
      Delta Air Lines Inc 2.6% 4/12/2020
 USD  1,575,000             1,580,006   0.09
      Delta Air Lines Inc 2.875% 13/3/2020
 USD  2,115,000             2,115,591   0.12
      Discover  Bank 3.35% 6/2/2023
 USD  1,000,000             1,035,630   0.06
      Discovery  Communications   LLC 3.3% 15/5/2022
 USD  2,800,000             2,878,267   0.16
      Discovery  Communications   LLC 4.375% 15/6/2021
 USD  1,265,000             1,311,686   0.07
      Dominion  Energy Inc 2.579% 1/7/2020
 USD   830,000             831,904   0.05
      Dominion  Energy Inc (Step-up  coupon)  2.715% 15/8/2021
 USD  2,790,000             2,812,590   0.16
      Drive Auto Receivables  Trust ‘Series  2018-4 A3’
 USD   530,924             531,662   0.03
      3.04% 15/11/2021
      DTE Energy Co 3.7% 1/8/2023
 USD  1,560,000             1,645,601   0.09
      Duke Energy Corp 1.8% 1/9/2021
 USD  3,600,000             3,579,084   0.20
      Duke Energy Corp 3.95% 15/10/2023
 USD  2,835,000             3,021,821   0.17
      Enbridge  Energy Partners  LP 5.2% 15/3/2020
 USD  2,005,000             2,035,538   0.12
      Energy Transfer  Operating  LP 3.6% 1/2/2023
 USD  1,250,000             1,284,411   0.07
      Energy Transfer  Operating  LP 4.15% 1/10/2020
 USD  7,620,000             7,734,365   0.44
      Energy Transfer  Operating  LP 4.5% 15/4/2024
 USD   435,000             466,518   0.03
      Energy Transfer  Partners  LP /Regency  Energy Finance
 USD  3,000,000             3,186,513   0.18
      Corp 5% 1/10/2022
      Energy Transfer  Partners  LP /Regency  Energy Finance
 USD  1,400,000             1,432,982   0.08
      Corp 5.75% 1/9/2020
      Enterprise  Fleet Financing  LLC ‘Series  2016-2 A2’
 USD   145,931             145,857   0.01
      ‘144A’  1.74% 22/2/2022
      Enterprise  Fleet Financing  LLC ‘Series  2016-2 A3’
 USD  3,840,000             3,837,412   0.22
      ‘144A’  2.04% 22/2/2022
      Enterprise  Fleet Financing  LLC ‘Series  2017-1 A2’
 USD   428,371             428,203   0.02
      ‘144A’  2.13% 20/7/2022
      Enterprise  Fleet Financing  LLC ‘Series  2018-1 A2’
 USD  6,583,755             6,615,267   0.38
      ‘144A’  2.87%20/10/2023
      Exantas  Capital  Corp 2018-RSO6  Ltd ‘Series  2018-RSO6
 USD  2,338,119             2,342,411   0.13
      A’ ‘144A’  FRN 15/6/2035
      Exelon Corp 2.45% 15/4/2021
 USD  2,125,000             2,130,180   0.12
      Exelon Generation  Co LLC 5.2% 1/10/2019
 USD  1,800,000             1,804,158   0.10
      Express  Scripts  Holding  Co 2.6% 30/11/2020
 USD  2,400,000             2,412,218   0.14
      Fannie Mae Connecticut  Avenue Securities  ‘Series
 USD  1,426,914             1,429,641   0.08
      2017-C02  2M1’ FRN 25/9/2029
      Fannie Mae Connecticut  Avenue Securities  ‘Series
 USD  2,253,234             2,255,659   0.13
      2017-C04  2M1’ FRN 25/11/2029
      Fannie Mae Connecticut  Avenue Securities  ‘Series
 USD  1,075,486             1,075,595   0.06
      2017-C07  2M1’ FRN 25/5/2030
      Fannie Mae Connecticut  Avenue Securities  ‘Series
 USD  1,550,034             1,550,244   0.09
      2017-C07  1M1’ FRN 28/5/2030
      Fannie Mae Pool ‘AB4997’  3% 1/4/2027
 USD   64,847             66,789   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AD0454’  5% 1/11/2021
 USD   1,119             1,154   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AE0812’  5% 1/7/2025
 USD   14,386             14,836   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL4364’  FRN 1/9/2042
 USD  1,638,653             1,684,286   0.10
      Fannie Mae Pool ‘AL7139’  3% 1/7/2030
 USD   77,929             80,256   0.00
            247/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Fannie Mae Pool ‘AL7227’  3% 1/8/2030
 USD   53,478             55,075   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL9376’  3% 1/8/2031
 USD   656,832             675,204   0.04
      Fannie Mae Pool ‘AL9378’  3% 1/9/2031
 USD   63,343             65,237   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AL9899’  3% 1/3/2032
 USD   383,937             394,731   0.02
      Fannie Mae Pool ‘AS5622’  3% 1/8/2030
 USD   29,322             30,199   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AS5728’  3% 1/9/2030
 USD   102,795             105,993   0.01
      Fannie Mae Pool ‘AS5794’  3% 1/9/2030
 USD   945,478             973,749   0.06
      Fannie Mae Pool ‘AS8604’  3% 1/1/2032
 USD   96,598             99,369   0.01
      Fannie Mae Pool ‘AS8980’  4.5% 1/3/2047
 USD  2,238,045             2,393,275   0.14
      Fannie Mae Pool ‘AS9610’  4.5% 1/5/2047
 USD  7,336,400             7,854,180   0.45
      Fannie Mae Pool ‘AU0967’  3% 1/8/2028
 USD   75,350             77,597   0.00
      Fannie Mae Pool ‘AX0000’  FRN 1/9/2044
 USD  3,056,397             3,123,859   0.18
      Fannie Mae Pool ‘AX5552’  3% 1/10/2031
 USD   693,238             713,621   0.04
      Fannie Mae Pool ‘AY4218’  3% 1/5/2030
 USD   355,340             365,966   0.02
      Fannie Mae Pool ‘AY6268’  3% 1/3/2030
 USD   877,490             903,797   0.05
      Fannie Mae Pool ‘AZ4080’  3% 1/12/2031
 USD   124,714             128,405   0.01
      Fannie Mae Pool ‘AZ5005’  3% 1/12/2030
 USD   634,744             653,657   0.04
      Fannie Mae Pool ‘AZ5798’  3% 1/9/2030
 USD   91,672             94,155   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BA0776’  3% 1/9/2030
 USD   38,855             39,969   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BA2882’  3% 1/11/2030
 USD   29,756             30,644   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BA5803’  3% 1/12/2030
 USD   722,608             743,884   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BC0853’  3% 1/4/2031
 USD   628,263             647,084   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BC1707’  3% 1/1/2031
 USD   103,653             106,740   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BC1774’  3% 1/1/2031
 USD   42,120             43,379   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BC4017’  3% 1/3/2031
 USD   96,382             99,268   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BC4263’  3% 1/5/2031
 USD   100,535             103,532   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BC7657’  3% 1/4/2031
 USD   77,661             79,972   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BD1996’  3% 1/8/2031
 USD   30,856             31,776   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BD4404’  3% 1/7/2031
 USD   90,616             93,047   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BD6154’  3% 1/11/2031
 USD   586,974             602,031   0.03
      Fannie Mae Pool ‘BE3155’  3% 1/1/2032
 USD   609,771             625,655   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BE6942’  3% 1/2/2032
 USD   834,044             857,414   0.05
      Fannie Mae Pool ‘BH2512’  3% 1/7/2032
 USD   53,062             54,556   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BH4308’  3% 1/6/2032
 USD   742,267             764,091   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BH5232’  3% 1/7/2032
 USD   28,673             29,420   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BH5623’  3% 1/6/2032
 USD   803,530             826,974   0.05
      Fannie Mae Pool ‘BH6399’  3% 1/11/2032
 USD   436,563             448,841   0.03
      Fannie Mae Pool ‘BH6518’  3% 1/9/2032
 USD   489,082             501,539   0.03
      Fannie Mae Pool ‘BJ2716’  4% 1/4/2033
 USD  2,847,671             3,025,141   0.17
      Fannie Mae Pool ‘BJ2995’  3% 1/1/2033
 USD   27,188             28,025   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BJ3883’  3% 1/1/2033
 USD   136,365             140,118   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BJ4268’  3% 1/12/2032
 USD   124,312             127,719   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BJ4734’  3% 1/12/2032
 USD   35,283             36,250   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BJ5289’  3% 1/2/2033
 USD   66,408             68,275   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BJ9249’  4.5%1/6/2048
 USD   818,224             901,727   0.05
            248/299



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                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Fannie Mae Pool ‘BK7893’  3% 1/10/2033
 USD   61,322             63,048   0.00
      Fannie Mae Pool ‘BK9849’  4% 1/9/2033
 USD   583,907             626,291   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BM1775’  4.5% 1/7/2047
 USD   723,538             778,693   0.04
      Fannie Mae Pool ‘BM3280’  4.5% 1/11/2047
 USD  8,321,472             8,911,218   0.51
      Fannie Mae Pool ‘BM3947’  3% 1/1/2033
 USD   385,919             396,742   0.02
      Fannie Mae Pool ‘BM5082’  4.5% 1/11/2048
 USD  2,669,204             2,941,591   0.17
      Fannie Mae Pool ‘BM5568’  4.5% 1/2/2049
 USD  6,915,278             7,695,921   0.44
      Fannie Mae Pool ‘BN5294’  4% 1/2/2034
 USD   997,587             1,063,705   0.06
      Fannie Mae Pool ‘BN5357’  4% 1/3/2034
 USD   80,720             84,314   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BN5360’  4% 1/3/2034
 USD   513,299             545,516   0.03
      Fannie Mae Pool ‘BN5404’  4.5% 1/4/2049
 USD  1,752,103             1,949,912   0.11
      Fannie Mae Pool ‘BN6416’  3.5% 1/4/2034
 USD   215,942             227,759   0.01
      Fannie Mae Pool ‘BN6570’  3.5% 1/4/2034
 USD  1,057,406             1,115,124   0.06
      Fannie Mae Pool ‘CA0780’  3% 1/11/2032
 USD   885,011             910,918   0.05
      Fannie Mae Pool ‘CA1095’  3% 1/2/2033
 USD   450,038             463,721   0.03
      Fannie Mae Pool ‘CA1937’  4% 1/6/2033
 USD  2,116,418             2,252,917   0.13
      Fannie Mae Pool ‘CA3287’  4% 1/3/2034
 USD   616,296             648,285   0.04
      Fannie Mae Pool ‘FM1245’  4% 1/9/2033
 USD  25,075,305             26,299,788    1.50
      Fannie Mae Pool ‘MA0909’  3% 1/11/2021
 USD   27,442             28,123   0.00
      Fannie Mae Pool ‘MA2561’  3% 1/3/2031
 USD   675,874             696,021   0.04
      Fannie Mae Pool ‘MA2684’  3% 1/7/2031
 USD   123,981             127,674   0.01
      Fannie Mae Pool ‘MA3090’  3% 1/8/2032
 USD   41,532             42,646   0.00
      Fannie Mae-Aces  ‘Series  2013-M5  X2’ FRN 25/1/2022
 USD  2,427,453              58,353   0.00
      Fannie Mae-Aces  ‘Series  2014- M13 X2’ FRN 25/8/2024
 USD  220,097,522              1,183,178   0.07
      FedEx Corp 0.45% 5/8/2025
 EUR   560,000             630,108   0.04
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 0.4%
 EUR  2,385,000             2,658,547   0.15
      15/1/2021
      Fidelity  National  Information  Services  Inc 0.75%
 EUR   795,000             906,313   0.05
      21/5/2023
      Fifth Third Bancorp  2.6% 15/6/2022
 USD   990,000             1,003,149   0.06
      FirstEnergy  Corp 2.85% 15/7/2022
 USD  1,330,000             1,356,140   0.08
      Fiserv Inc 0.375% 1/7/2023
 EUR   595,000             669,220   0.04
      Fiserv Inc 2.75% 1/7/2024
 USD  1,345,000             1,376,555   0.08
      Florida  Power &Light Co FRN 6/5/2022
 USD  2,470,000             2,470,853   0.14
      Ford Credit Auto Owner Trust 2018-B ‘Series  2018-B
 USD  11,462,000             11,906,192    0.68
      A4’ 3.38% 15/3/2024
      Ford Credit Floorplan  Master Owner Trust A‘Series
 USD  3,000,000             2,998,149   0.17
      2016-5 A1’ 1.95% 15/11/2021
      Ford Credit Floorplan  Master Owner Trust A‘Series
 USD  3,850,000             3,856,737   0.22
      2017-2 A1’ 2.16% 15/9/2022
      Ford Motor Credit Co LLC 2.597% 4/11/2019
 USD  5,515,000             5,518,817   0.31
      Ford Motor Credit Co LLC 3.157% 4/8/2020
 USD  3,500,000             3,517,057   0.20
      Ford Motor Credit Co LLC 3.339% 28/3/2022
 USD   408,000             410,021   0.02
      Ford Motor Credit Co LLC 3.813% 12/10/2021
 USD  1,517,000             1,543,447   0.09
      Ford Motor Credit Co LLC 5.085%7/1/2021
 USD  1,895,000             1,952,332   0.11
      Ford Motor Credit Co LLC 5.584% 18/3/2024
 USD  6,000,000             6,442,126   0.37
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G15602’  2.5% 1/11/2027
 USD  6,493,454             6,609,409   0.38
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G16763’  4% 1/2/2034
 USD  2,551,167             2,712,510   0.15
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G16789’  4% 1/2/2034
 USD  3,307,036             3,528,398   0.20
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G16792’  4% 1/3/2034
 USD  2,601,892             2,793,428   0.16
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G61047’  4.5% 1/7/2047
 USD   622,050             676,480   0.04
      Freddie  Mac Gold Pool ‘G67720’  4.5% 1/3/2049
 USD  30,506,607             33,550,351    1.91
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
 USD  107,352,101              3,366,009   0.19
      Certificates  ‘Series  K040 X1’ FRN 25/9/2024
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
 USD  3,346,000             3,355,721   0.19
      Certificates  ‘Series  KJ05 A2’ 2.158% 25/10/2021
      Freddie  Mac Multifamily  Structured  Pass Through
 USD  2,890,000             2,989,402   0.17
      Certificates  ‘Series  KJ18 A2’ 3.065% 25/8/2022
      Freddie  Mac Non Gold Pool ‘849692’  FRN 1/5/2045
 USD  6,516,620             6,664,837   0.38
      Freddie  Mac REMICS ‘Series  4459 BN’ 3% 15/8/2043
 USD  3,363,913             3,490,150   0.20
      Freddie  Mac REMICS ‘Series  4748 HC’ 3% 15/1/2044
 USD  3,996,346             4,069,869   0.23
      Freddie  Mac REMICS ‘Series  4286 MP’ 4% 15/12/2043
 USD  3,026,097             3,207,150   0.18
      Freddie  Mac REMICS ‘Series  3986 M’ 4.5% 15/9/2041
 USD   254,709             271,087   0.02
      Freddie  Mac REMICS ‘Series  3959 MA’ 4.5% 15/11/2041
 USD   190,528             204,412   0.01
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt Notes
 USD  4,782,342             4,800,010   0.27
      ‘Series  2017-DNA2  M1’ FRN 25/10/2029
      Freddie  Mac Structured  Agency Credit Risk Debt Notes
 USD  1,682,782             1,682,878   0.10
      ‘Series  2017-HQA3  M1’ FRN 25/4/2030
      General  Electric  Co 5.5% 8/1/2020
 USD  1,015,000             1,024,076   0.06
      General  Motors Financial  Co Inc 3.2% 6/7/2021
 USD  4,261,000             4,310,855   0.25
      General  Motors Financial  Co Inc 3.25% 5/1/2023
 USD   895,000             909,282   0.05
      General  Motors Financial  Co Inc 3.7% 24/11/2020
 USD  2,435,000             2,467,779   0.14
      General  Motors Financial  Co Inc 4.2% 1/3/2021
 USD  3,190,000             3,266,095   0.19
      General  Motors Financial  Co Inc 4.2% 6/11/2021
 USD  1,610,000             1,668,970   0.10
      Gilead Sciences  Inc 3.25% 1/9/2022
 USD   470,000             487,589   0.03
      Gosforth  Funding  2018-1 plc ‘Series  2018-1A  A1’ ‘
 USD  3,731,144             3,725,331   0.21
      144A’ FRN 25/8/2060
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
 USD  8,569,637              418,719   0.02
      2012-120  IO’ FRN 16/2/2053
      Government  National  Mortgage  Association  ‘Series
 USD  4,578,852             4,681,209   0.27
      2018-36  AM’ 3% 20/7/2045
      GRACE 2014-GRCE  Mortgage  Trust ‘Series  2014-GRCE  A’
 USD  13,350,000             13,598,796    0.77
      ‘144A’  3.369% 10/6/2028
      Great Wolf Trust 2017-WOLF  ‘Series  2017-WOLF  A’ ‘
 USD  2,130,000             2,130,856   0.12
      144A’ FRN 15/9/2034
      Greystone  Commercial  Real Estate Notes 2017-FL1  Ltd
 USD  4,530,000             4,523,768   0.26
      ‘Series  2017-FL1A  A’ ‘144A’  FRN 15/3/2027
      GS Mortgage  Securities  Corp Trust 2017-500K  ‘Series
 USD  3,375,000             3,367,544   0.19
      2017-500K  A’ ‘144A’  FRN 15/7/2032
      GS Mortgage  Securities  Trust 2011-GC5  ‘Series  2011-
 USD  2,495,000             2,622,157   0.15
      GC5 AS’ ‘144A’  FRN 10/8/2044
      GS Mortgage  Securities  Trust 2012-GCJ7  ‘Series  2012-
 USD  4,925,576             5,024,217   0.29
      GCJ7 A4’ 3.377% 10/5/2045
      GS Mortgage  Securities  Trust 2013-GC16  ‘Series  2013-
 USD  2,925,756             3,042,812   0.17
      GC16 AAB’ 3.813% 10/11/2046
            250/299



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 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      GS Mortgage  Securities  Trust 2013-GC16  ‘Series  2013-
 USD  3,955,603             4,263,003   0.24
      GC16 A3’ 4.244% 10/11/2046
      GS Mortgage  Securities  Trust 2014-GC18  ‘Series  2014-
 USD  3,495,242             3,780,578   0.22
      GC18 A4’ 4.074% 10/1/2047
      GS Mortgage  Securities  Trust 2016-GS3  ‘Series  2016-
 USD  6,361,000             6,555,757   0.37
      GS3 AAB’ 2.777% 10/10/2049
      Halcyon  Loan Advisors  Funding  2015-2 Ltd ‘Series
 USD  4,290,000             4,285,210   0.24
      2015-2A  AR’ ‘144A’  FRN 25/7/2027
      Halliburton  Co 3.5% 1/8/2023
 USD  3,450,000             3,593,834   0.20
      Harley-Davidson   Financial  Services  Inc ‘144A’  2.15%
 USD  1,940,000             1,936,328   0.11
      26/2/2020
      Hartford  Financial  Services  Group Inc/The  5.125%
 USD  1,293,000             1,399,948   0.08
      15/4/2022
      Hewlett  Packard  Enterprise  Co 3.6% 15/10/2020
 USD  3,350,000             3,398,484   0.19
      Holmes Master Issuer Plc ‘Series  2018-2A  A2’ ‘144A
 USD  4,544,911             4,543,516   0.26
      ’ FRN 15/10/2054
      Honeywell  International   Inc 1.3% 22/2/2023
 EUR  2,920,000             3,405,437   0.19
      Huntington  National  Bank/The  2.375% 10/3/2020
 USD  2,475,000             2,477,274   0.14
      Huntington  National  Bank/The  2.875% 20/8/2020
 USD  3,260,000             3,282,178   0.19
      Huntington  National  Bank/The  3.125% 1/4/2022
 USD  1,290,000             1,322,235   0.08
      Hyundai  Capital  America  ‘144A’  1.75% 27/9/2019
 USD  1,710,000             1,709,350   0.10
      Hyundai  Capital  America  ‘144A’  2.55% 3/4/2020
 USD  1,575,000             1,579,922   0.09
      ICG US CLO 2015-1 Ltd ‘Series  2015-1A  A1R’ ‘144A’
 USD  1,750,000             1,746,623   0.10
      FRN 19/10/2028
      Illinois  Tool Works Inc 0.25% 5/12/2024
 EUR   470,000             529,913   0.03
      International   Business  Machines  Corp 3% 15/5/2024
 USD  3,930,000             4,087,833   0.23
      International   Flavors  &Fragrances  Inc 0.5% 25/9/2021
 EUR  1,000,000             1,119,454   0.06
      International   Lease Finance  Corp 4.625% 15/4/2021
 USD  3,151,000             3,255,396   0.19
      Interpublic  Group of Cos Inc/The  3.5% 1/10/2020    1,474,895
 USD  1,455,000                 0.08
      Interpublic  Group of Cos Inc/The  3.75% 1/10/2021    513,611
 USD   500,000                0.03
      ITC Holdings  Corp 2.7% 15/11/2022
 USD   900,000             913,441   0.05
      J.P. Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities
      Trust 2018- BCON ‘Series  2018-BCON  A’ ‘144A’
 USD  3,780,000             3,985,878   0.23
      3.735% 5/1/2031
      John Deere Capital  Corp 2.6% 7/3/2024
 USD   620,000             635,888   0.04
      John Deere Owner Trust 2017-B ‘Series  2017-B A3’
 USD  4,647,997             4,640,277   0.26
      1.82% 15/10/2021
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities  Trust
 USD  4,892,468             5,018,996   0.29
      2012- CIBX ‘Series  2012-CBX  A4’ 3.483% 15/6/2045
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities  Trust
 USD  3,499,359             3,609,050   0.21
      2013- C16 ‘Series  2013-C16  ASB’ 3.674% 15/12/2046
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities  Trust
 USD  5,320,789             5,372,118   0.31
      2013- LC11 ‘Series  2013-LC11  ASB’ 2.554% 15/4/2046
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities  Trust
 USD   646,174             645,551   0.04
      2014- C20 ‘Series  2014-C20  A2’ 2.872% 15/7/2047
            251/299





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 品（続き）
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   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      JP Morgan Chase Commercial  Mortgage  Securities  Trust
 USD  3,889,000             3,989,458   0.23
      2016- JP2 ‘Series  2016-JP2  ASB’ 2.713% 15/8/2049
      JP Morgan Mortgage  Trust 2016-2 ‘Series  2016-2 A1’
 USD  3,931,694             3,942,655   0.22
      ‘144A’  FRN 25/6/2046
      JP Morgan Mortgage  Trust 2017-1 ‘Series  2017-1 A4’
 USD  4,531,122             4,679,331   0.27
      ‘144A’  FRN 25/1/2047
      JP Morgan Mortgage  Trust 2017-3 ‘Series  2017-3 1A6’
 USD  11,619,420             11,835,466    0.67
      ‘144A’  FRN 25/8/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2013-C17
 USD  7,292,224             7,572,920   0.43
      ‘Series  2013-C17  ASB’ 3.705% 15/1/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2014-C23
 USD  3,829,957             3,982,067   0.23
      ‘Series  2014-C23  ASB’ 3.657% 15/9/2047
      JPMBB Commercial  Mortgage  Securities  Trust 2014-C26
 USD  1,055,000             1,089,517   0.06
      ‘Series  2014-C26  ASB’ 3.288% 15/1/2048
      JPMorgan  Chase &Co FRN 18/6/2022
 USD  3,380,000             3,386,572   0.19
      JPMorgan  Chase &Co FRN 25/4/2023
 USD  6,115,000             6,208,229   0.35
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/4/2024
 USD  2,305,000             2,419,897   0.14
      JPMorgan  Chase &Co FRN 23/7/2024
 USD  1,800,000             1,911,611   0.11
      JPMorgan  Chase &Co 3.25% 23/9/2022
 USD  2,800,000             2,900,904   0.17
      JPMorgan  Chase Bank NA FRN 1/2/2021
 USD  1,410,000             1,412,681   0.08
      JPMorgan  Chase Bank NA FRN 26/4/2021
 USD  7,100,000             7,142,867   0.41
      Keurig Dr Pepper Inc 4.057% 25/5/2023
 USD   900,000             955,721   0.05
      KeyBank  NA/Cleveland  OH 2.25% 16/3/2020
 USD  3,000,000             3,002,775   0.17
      Kinder Morgan Inc/DE ‘144A’  5% 15/2/2021
 USD  2,715,000             2,811,606   0.16
      Kraft Heinz Foods Co 3.5% 6/6/2022
 USD  1,745,000             1,784,532   0.10
      Kraft Heinz Foods Co ‘144A’  4.875% 15/2/2025
 USD  1,690,000             1,747,749   0.10
      L3Harris  Technologies  Inc ‘144A’  4.4% 15/6/2028
 USD  2,205,000             2,502,023   0.14
      Lendmark  Funding  Trust 2018-1 ‘Series  2018-1A  A’ ‘
 USD  6,790,000             6,963,069   0.40
      144A’ 3.81% 21/12/2026
      LFRF ‘2015-1’  ‘144A’  4% 30/10/2027
 USD  2,043,479             2,035,894   0.12
      Lowe’s  Cos Inc 3.65% 5/4/2029
 USD  2,075,000             2,251,957   0.13
      Madison  Avenue Trust 2013-650M  ‘Series  2013-650M  A’
 USD  1,385,000             1,402,564   0.08
      ‘144A’  3.843% 12/10/2032
      Mastercard  Inc 1.1% 1/12/2022
 EUR   970,000             1,118,978   0.06
      Mercedes-Benz   Master Owner Trust 2017-B ‘Series
 USD  9,820,000             9,833,441   0.56
      2017-BA  A’ ‘144A’  FRN 16/5/2022
      Mercedes-Benz   Master Owner Trust 2018-BA  ‘Series
 USD  4,595,000             4,597,186   0.26
      2018-BA  A’ ‘144A’  FRN 15/5/2023
      Metropolitan  Life Global Funding  I0.375% 9/4/2024
 EUR   700,000             792,533   0.05
      Metropolitan  Life Global Funding  I2.375% 11/1/2023
 EUR   310,000             372,654   0.02
      Mill City Mortgage  Loan Trust 2016-1 ‘Series  2016-1
 USD  3,851,490             3,858,654   0.22
      A1’ ‘144A’  FRN 25/4/2057
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD  1,540,436             1,587,555   0.09
      2013-C10  ‘Series  2013-C10  ASB’ FRN 15/7/2046
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD  3,480,000             3,752,089   0.21
      2013-C13  ‘Series  2013-C13  A4’ 4.039% 15/11/2046
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD  3,691,287             3,727,865   0.21
      2013-C9  ‘Series  2013-C9  AAB’ 2.657% 15/5/2046
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD   572,540             572,412   0.03
      2014 C19 ‘Series  2014-C19  A2’ 3.101% 15/12/2047
            252/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD  3,740,000             3,880,007   0.22
      2014-C18  ‘Series  2014-C18  ASB’ 3.621% 15/10/2047
      Morgan Stanley  Bank of America  Merrill  Lynch Trust
 USD  5,385,000             5,612,536   0.32
      2015-C25  ‘Series  2015-C25  ASB’ 3.383% 15/10/2048
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2007-TOP27  ‘Series
 USD  1,687,353             1,800,069   0.10
      2007-T27  AJ’ FRN 11/6/2042
      Morgan Stanley  Capital  ITrust 2014-MP  ‘Series  2014-
 USD  4,940,000             5,074,156   0.29
      MP A’ ‘144A’  3.469% 11/8/2033
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2014-A ‘Series
 USD   888,400             899,583   0.05
      2014-AA  A2B’ ‘144A’  FRN 15/2/2029
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2014-A ‘Series
 USD  1,434,766             1,448,457   0.08
      2014-AA  A2A’ ‘144A’  2.74% 15/2/2029
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2014-CT  ‘Series
 USD   71,376             71,426   0.00
      2014-CTA  A’ ‘144A’  FRN 16/9/2024
      Navient  Private  Education  Loan Trust 2018-B ‘Series
 USD  4,439,048             4,437,830   0.25
      2018-BA  A1’ ‘144A’  FRN 15/12/2059
      Navient  Student  Loan Trust 2018- EA ‘Series  2018-EA
 USD   897,000             959,108   0.05
      A2’ ‘144A’  4% 15/12/2059
      NetApp Inc 2% 27/9/2019
 USD  2,795,000             2,793,772   0.16
      Neuberger  Berman Loan Advisers  CLO 26 Ltd ‘Series
 USD  12,870,000             12,861,932    0.73
      2017-26A  A’ ‘144A’  FRN 18/10/2030
      New Residential  Mortgage  Loan Trust 2016-3 ‘Series
 USD   839,853             860,359   0.05
      2016-3A  A1B’ ‘144A’  FRN 25/9/2056
      New Residential  Mortgage  Loan Trust 2018-1 ‘Series
 USD  3,772,996             3,949,767   0.23
      2018-1A  A1A’ ‘144A’  FRN 25/12/2057
      Newfield  Exploration  Co 5.625% 1/7/2024
 USD  4,550,000             5,008,714   0.29
      Newfield  Exploration  Co 5.75% 30/1/2022
 USD  3,995,000             4,270,247   0.24
      NextEra  Energy Capital  Holdings  Inc 2.403% 1/9/2021
 USD  3,890,000             3,912,508   0.22
      Nissan Motor Acceptance  Corp ‘144A’  2.125% 3/3/2020
 USD  2,925,000             2,920,799   0.17
      Northwest  Airlines  2002-1 Class G-2 Pass Through
 USD   79,425             82,415   0.00
      Trust 6.264% 20/11/2021
      NRG Energy Inc ‘144A’  3.75% 15/6/2024
 USD   525,000             543,196   0.03
      Occidental  Petroleum  Corp 2.6% 13/8/2021
 USD   560,000             563,537   0.03
      Occidental  Petroleum  Corp 2.7% 15/8/2022
 USD  2,765,000             2,788,865   0.16
      OFSI Fund VI Ltd ‘Series  2014-6A  BR’ FRN 20/3/2025
 USD  1,720,000             1,695,015   0.10
      OneMain  Direct Auto Receivables  Trust 2018-1 ‘Series
 USD  7,525,000             7,671,824   0.44
      2018-1A  A’ ‘144A’  3.43% 16/12/2024
      Onemain  Financial  Issuance  Trust 2018-1 ‘Series
 USD  1,415,000             1,445,113   0.08
      2018-1A  A’ ‘144A’  3.3% 14/3/2029
      Parker-Hannifin   Corp 2.7% 14/6/2024
 USD   575,000             588,248   0.03
      Penske Truck Leasing  Co Lp /PTL Finance  Corp ‘144A
 USD  1,450,000             1,463,428   0.08
      ’ 2.7% 14/3/2023
      Penske Truck Leasing  Co Lp /PTL Finance  Corp ‘144A
 USD  4,635,000             4,911,599   0.28
      ’ 4.125% 1/8/2023
      Penske Truck Leasing  Co Lp /PTL Finance  Corp ‘144A
 USD  1,075,000             1,141,234   0.07
      ’ 4.25% 17/1/2023
      PFS Financing  Corp ‘Series  2017-  C A’ ‘144A’  FRN
 USD  9,405,000             9,394,514   0.54
      15/10/2021
      PFS Financing  Corp ‘Series  2016- BA A’ ‘144A’
 USD  1,490,000             1,490,997   0.09
      1.87% 15/10/2021
      PFS Financing  Corp ‘Series  2018- BA’ ‘144A’
 USD  3,630,000             3,667,626   0.21
      2.89% 15/2/2023
            253/299



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 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      PFS Financing  Corp ‘Series  2018- DA’ ‘144A’
 USD  2,830,000             2,880,362   0.16
      3.19% 17/4/2023
      PFS Financing  Corp ‘Series  2018- FA’ ‘144A’
 USD  9,430,000             9,714,768   0.55
      3.52% 15/10/2023
      Philip Morris International   Inc 0.125% 3/8/2026
 EUR   270,000             294,995   0.02
      Pricoa Global Funding  I‘144A’  2.45% 21/9/2022
 USD  1,445,000             1,460,734   0.08
      Procter  &Gamble Co/The 0.625% 30/10/2024
 EUR   210,000             242,769   0.01
      Procter  &Gamble Co/The 2% 16/8/2022
 EUR   345,000             408,222   0.02
      QUALCOMM  Inc 2.9% 20/5/2024
 USD   680,000             701,817   0.04
      RAIT 2017-FL7  Trust ‘Series  2017- FL7 A’ ‘144A’
 USD   385,937             385,689   0.02
      FRN 15/6/2037
      Rockwell  Collins  Inc 2.8% 15/3/2022
 USD   812,000             825,860   0.05
      Roper Technologies  Inc 3.65% 15/9/2023
 USD  2,200,000             2,317,108   0.13
      Ryder System Inc 2.5% 1/9/2024
 USD  1,125,000             1,133,823   0.06
      Ryder System Inc 2.65% 2/3/2020
 USD  2,400,000             2,402,677   0.14
      Ryder System Inc 2.8% 1/3/2022
 USD  3,000,000             3,044,078   0.17
      Ryder System Inc 2.875% 1/9/2020
 USD   885,000             889,166   0.05
      Ryder System Inc 2.875% 1/6/2022
 USD   890,000             907,951   0.05
      Ryder System Inc 3.75% 9/6/2023
 USD  1,640,000             1,727,626   0.10
      Sabine Pass Liquefaction  LLC 5.75% 15/5/2024
 USD   782,000             873,036   0.05
      Santander  Drive Auto Receivables  Trust 2018-3 ‘
 USD  1,054,452             1,055,602   0.06
      Series 2018-3 A3’ 3.03% 15/2/2022
      Santander  Holdings  USA Inc 3.4% 18/1/2023
 USD   550,000             565,775   0.03
      Santander  Holdings  USA Inc 3.7% 28/3/2022
 USD  1,535,000             1,581,545   0.09
      Santander  Holdings  USA Inc 4.45% 3/12/2021
 USD  5,290,000             5,518,454   0.31
      Sempra Energy FRN 15/1/2021
 USD  2,755,000             2,751,674   0.16
      Sempra Energy 1.625% 7/10/2019
 USD  2,755,000             2,752,885   0.16
      Sequoia  Mortgage  Trust 2017-CH1  ‘Series  2017-CH1  A2
 USD  3,134,026             3,196,077   0.18
      ’ ‘144A’  FRN 25/8/2047
      Sequoia  Mortgage  Trust 2017-CH2  ‘Series  2017-CH2  A10
 USD  1,500,565             1,517,071   0.09
      ’ ‘144A’  FRN 25/12/2047
      Sesac Finance  LLC ‘Series  2019-1 A2’ ‘144A’
 USD   770,000             785,985   0.05
      5.216% 25/7/2049
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2005-A ‘Series
 USD  8,050,000             7,853,952   0.45
      2005-A A4’ FRN 15/12/2038
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2005-B ‘Series
 USD  6,898,399             6,776,211   0.39
      2005-B A4’ FRN 15/6/2039
      SLM Private  Credit Student  Loan Trust 2007-A ‘Series
 USD  2,098,407             2,049,131   0.12
      2007-A A4A’ FRN 16/12/2041
      SLM Private  Education  Loan Trust 2011-B ‘Series
 USD  1,407,617             1,422,305   0.08
      2011-B A3’ ‘144A’  FRN 16/6/2042
      SLM Private  Education  Loan Trust 2011-C ‘Series
 USD   220,787             221,867   0.01
      2011-C A2B’ ‘144A’  4.54% 17/10/2044
      SLM Student  Loan Trust 2013-4 ‘Series  2013-4 A’ FRN
 USD  1,323,292             1,310,621   0.07
      25/6/2043
      SMB Private  Education  Loan Trust 2015-C ‘Series
 USD  1,948,496             1,963,228   0.11
      2015-C A2A’ ‘144A’  2.75% 15/7/2027
      SMB Private  Education  Loan Trust 2016-A ‘Series
 USD  1,599,488             1,618,963   0.09
      2016-A A2A’ ‘144A’  2.7% 15/5/2031
      SMB Private  Education  Loan Trust 2016-B ‘Series
 USD  1,864,830             1,870,742   0.11
      2016-B A2A’ ‘144A’  2.43% 17/2/2032
            254/299



                     EDINET提出書類
                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      SMB Private  Education  Loan Trust 2017-A ‘Series
 USD  4,436,796             4,452,114   0.25
      2017-A A2B’ ‘144A’  FRN 15/9/2034
      SMB Private  Education  Loan Trust 2019-A ‘Series
 USD  2,150,000             2,261,241   0.13
      2019-A A2A’ ‘144A’  3.44% 15/7/2036
      SoFi Professional  Loan Program  2014-B LLC ‘Series
 USD   383,954             384,046   0.02
      2014-B A2’ ‘144A’  2.55% 27/8/2029
      SoFi Professional  Loan Program  2015-A LLC ‘Series
 USD   579,974             583,153   0.03
      2015-A A1’ ‘144A’  FRN 25/3/2033
      SoFi Professional  Loan Program  2015-d LLC ‘Series
 USD  3,031,082             3,063,048   0.17
      2015-D A2’ ‘144A’  2.72% 27/10/2036
      Sofi Professional  Loan Program  2016-A LLC ‘Series
 USD  1,208,213             1,222,431   0.07
      2016-A A2’ ‘144A’  2.76% 26/12/2036
      SoFi Professional  Loan Program  2016-C LLC ‘Series
 USD   844,414             849,692   0.05
      2016-C A2B’ ‘144A’  2.36% 27/12/2032
      SoFi Professional  Loan Program2016-D   LLC ‘Series
 USD   816,656             821,182   0.05
      2016-D A2B’ ‘144A’  2.34% 25/4/2033
      Sofi Professional  Loan Program  2016-E LLC ‘Series
 USD  5,257,719             5,299,334   0.30
      2016-E A2B’ ‘144A’  2.49% 25/1/2036
      Sofi Professional  Loan Program  2017-C LLC ‘Series
 USD   496,162             495,832   0.03
      2017-C A2A’ ‘144A’  1.75% 25/7/2040
      SoFi Professional  Loan Program  2017-D LLC ‘Series
 USD  21,000,000             21,341,758    1.22
      2017-D A2FX’ ‘144A’  2.65% 25/9/2040
      Sofi Professional  Loan Program  2018-B Trust ‘Series
 USD  3,362,478             3,377,246   0.19
      2018-B A1FX’ ‘144A’  2.64% 25/8/2047
      Sofi Professional  Loan Program  2018-C Trust ‘Series
 USD  4,425,000             4,691,850   0.27
      2018-C A2FX’ ‘144A’  3.59% 25/1/2048
      Sofi Professional  Loan Program  2018-D Trust ‘Series
 USD  4,375,000             4,617,659   0.26
      2018-D A2FX’ ‘144A’  3.6% 25/2/2048
      Soundview  Home Loan Trust 2003- 2‘Series  2003-2 A2
 USD   82,836             84,192   0.01
      ’ FRN 25/11/2033
      South Carolina  Public Service  Authority  2.388%
 USD  4,570,000             4,604,572   0.26
      1/12/2023
      South Carolina  Public Service  Authority  3.722%
 USD  2,700,000             2,861,082   0.16
      1/12/2023
      Spectra  Energy Partners  LP 4.75% 15/3/2024
 USD   620,000             679,038   0.04
      Springleaf  Funding  Trust 2017-A ‘Series  2017-AA  A’
 USD  2,625,000             2,628,898   0.15
      ‘144A’  2.68% 15/7/2030
      Sprint Spectrum  Co LLC /Sprint Spectrum  Co II LLC /
 USD   520,313             522,341   0.03
      Sprint Spectrum  Co III LLC ‘144A’  3.36% 20/9/2021
      Sprint Spectrum  Co LLC /Sprint Spectrum  Co II LLC /
 USD  2,975,000             3,157,219   0.18
      Sprint Spectrum  Co III LLC ‘144A’  4.738% 20/3/2025
      Sunoco Logistics  Partners  Operations  LP 5.5%
 USD   960,000             972,082   0.06
      15/2/2020
      Sunoco LP /Sunoco Finance  Corp 4.875% 15/1/2023
 USD   390,000             399,750   0.02
      SunTrust  Bank/Atlanta  GA FRN 26/10/2021
 USD  5,560,000             5,643,444   0.32
      SunTrust  Banks Inc 2.7% 27/1/2022
 USD   290,000             293,778   0.02
      Synchrony  Financial  2.85% 25/7/2022
 USD  1,140,000             1,154,415   0.07
      Total System Services  Inc 3.75% 1/6/2023
 USD   420,000             439,106   0.03
      Total System Services  Inc 4% 1/6/2023
 USD  1,350,000             1,425,014   0.08
      Towd Point Mortgage  Trust 2016-3 ‘Series  2016-3 A1’
 USD  2,461,731             2,456,255   0.14
      ‘144A’  FRN 25/4/2056
            255/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
 品（続き）
                 時価  純資産比率
   保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
      米国（続き）
      Towd Point Mortgage  Trust 2016-4 ‘Series  2016-4 A1’
 USD  3,339,774             3,331,011   0.19
      ‘144A’  FRN 25/7/2056
      Toyota Auto Receivables  2018-C Owner Trust ‘Series
 USD  2,500,000             2,580,283   0.15
      2018-C A4’ 3.13% 15/2/2024
      TRESTLES  CLO 2017-1 Ltd ‘Series  2017-1A  B’ ‘144A’
 USD  1,750,000             1,749,231   0.10
      FRN 25/7/2029
      United States Treasury  Note/Bond  1.5% 15/6/2020
 USD  13,880,000             13,845,300    0.79
      United States Treasury  Note/Bond  1.625% 31/7/2020*†
 USD  41,000,000             40,936,738    2.33
      United States Treasury  Note/Bond  2.5% 31/5/2020
 USD  40,000,000             40,190,625    2.29
      United States Treasury  Note/Bond  2.625% 31/8/2020
 USD  1,000,000             1,008,301   0.06
      United Technologies  Corp 1.125% 15/12/2021
 EUR   705,000             800,851   0.05
      United Technologies  Corp 1.15% 18/5/2024
 EUR   365,000             424,712   0.02
      United Technologies  Corp 3.35% 16/8/2021
 USD  5,190,000             5,321,306   0.30
      United Technologies  Corp 3.65% 16/8/2023
 USD  2,295,000             2,432,273   0.14
      US Airways  2012-1 Class BPass Through  Trust 8%
 USD  1,329,668             1,334,004   0.08
      1/10/2019
      Verizon  Communications   Inc 0.5% 2/6/2022
 EUR   410,000             461,995   0.03
      Verizon  Communications   Inc 2.946% 15/3/2022
 USD  6,850,000             7,022,260   0.40
      Voya CLO 2014-3 Ltd ‘Series  2014-3A  A1R’ ‘144A’
 USD  3,169,650             3,167,106   0.18
      FRN 25/7/2026
      Waste Management  Inc 2.95% 15/6/2024
 USD   735,000             763,698   0.04
      WEC Energy Group Inc 3.375% 15/6/2021
 USD  2,300,000             2,350,345   0.13
      Wells Fargo &Co 1.125% 29/10/2021
 EUR   485,000             552,089   0.03
      Wells Fargo &Co 2.5% 4/3/2021
 USD  2,825,000             2,841,680   0.16
      Wells Fargo &Co 3.069% 24/1/2023
 USD  1,195,000             1,222,821   0.07
      Wells Fargo &Co 3.75% 24/1/2024
 USD  2,215,000             2,357,440   0.13
      Wells Fargo Bank NA FRN 23/7/2021
 USD  8,000,000             8,086,176   0.46
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2014-LC16  ‘
 USD  3,875,913             4,001,314   0.23
      Series 2014- LC16 ASB’ 3.477% 15/8/2050
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-LC22  ‘
 USD   500,000             525,911   0.03
      Series 2015- LC22 ASB’ 3.571% 15/9/2058
      Wells Fargo Commercial  Mortgage  Trust 2015-NXS1  ‘
 USD  1,579,000             1,665,874   0.10
      Series 2015- NXS1 A5’ 3.148% 15/5/2048
      WFRBS Commercial  Mortgage  Trust 2012-C8  ‘Series
 USD  3,438,623             3,454,147   0.20
      2012-C8  AFL’ ‘144A’  FRN 15/8/2045
      WFRBS Commercial  Mortgage  Trust 2014-C21  ‘Series
 USD  5,458,003             5,599,422   0.32
      2014- C21 ASB’ 3.393% 15/8/2047
      Wheels SPV 2LLC ‘Series  2017- 1A A2’ ‘144A’
 USD   315,361             315,339   0.02
      1.88% 20/4/2026
      Williams  Cos Inc/The  3.7% 15/1/2023
 USD  2,400,000             2,489,916   0.14
      Williams  Cos Inc/The  4% 15/11/2021       1,817,493
 USD  1,765,000                 0.10
      WRKCo Inc 3.75% 15/3/2025        2,111,436
 USD  2,000,000                 0.12
      Xerox Corp 3.5% 20/8/2020        3,225,031
 USD  3,205,000                 0.18
                 742,628
      ZF North America  Capital  Inc ‘144A’  4.5% 29/4/2022       0.04
 USD   719,000
                1,387,554,923    78.99
  債券合計               1,629,538,866    92.76
  公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡
                1,641,490,060    93.44
  可能な有価証券および短期金融商品合計
            256/299



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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  その他の譲渡可能な有価証券
                時価   純資産比率
  保有高       銘柄
                （米ドル）
                   （％）
  債券
     米国
     Structured  Asset Receivables  Trust ‘Series  2003-2A
  USD 350,000
                  –  0.00
     CTFS’ 0.649% 31/12/2049
  債券合計                 –  0.00
  その他の譲渡可能な有価証券合計                 –  0.00
  投資有価証券合計              1,641,490,060
                    93.44
                115,211,514
                    6.56
  その他の純資産
                1,756,701,574
  純資産合計（米ドル）                  100.00
 †

  　差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
 *
  　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

            257/299














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                 ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済先渡為替予約　2019年８月31日現在
                未実現評価益／（損）
  通貨  買予約  通貨  売予約    取引相手    期日
                 （米ドル）
            JP Morgan
  AUD 1,229,000  USD   828,440      5/9/2019     (356)
           Bank of America
  CAD 27,554,000   USD  20,725,085       5/9/2019    49,083
           State Street
  GBP 10,302,000   USD  12,562,267       5/9/2019    22,745
           Goldman  Sachs
  USD  872,436  AUD  1,265,000      5/9/2019    20,096
            RBS Plc
  USD 20,975,912   CAD  27,557,000       5/9/2019    199,483
  USD  455,921  EUR   410,000     ANZ 5/9/2019     2,953
           Bank of America
  USD  691,151  EUR   616,000      5/9/2019    10,594
           Goldman  Sachs
  USD 6,723,266  EUR  6,027,000      5/9/2019    64,627
           State Street
  USD  232,094  EUR   207,000      5/9/2019     3,400
  USD  852,234  EUR   762,000    Citibank  5/9/2019    10,374
            BNP Paribas
  USD 54,754,876   EUR  48,987,000       5/9/2019    633,960
           HSBC Bank Plc
  USD 1,716,716  EUR  1,540,000      5/9/2019    15,321
           Goldman  Sachs
  USD 13,069,804   GBP  10,705,000       5/9/2019    (7,517)
           Deutsche  Bank
  CAD 5,772,274  EUR  3,920,000      18/9/2019     17,696
           Morgan Stanley
  EUR 3,920,000  CAD  5,762,286      18/9/2019    (10,164)
           Toronto  Dominion
  JPY 466,234,560   USD  4,400,000      18/9/2019     (2,651)
           Bank of America
  JPY 476,418,984   USD  4,460,000      18/9/2019     33,405
           State Street
  JPY 481,379,529   USD  4,470,000      18/9/2019     70,191
            JP Morgan
  SEK 83,237,480   USD  8,930,000      18/9/2019    (436,849)
           Bank of America
  USD 4,460,000  JPY  475,607,710       18/9/2019    (25,753)
          Royal Bank of Canada
  USD 4,470,000  JPY  480,743,583       18/9/2019    (64,193)
   4,460,000         JP Morgan
  USD    SEK  41,753,735      18/9/2019    199,650
   4,470,000        State Street
  USD    SEK  42,069,119      18/9/2019    177,470
   829,152         JP Morgan
  USD    AUD  1,229,000      3/10/2019     346
   20,734,754        Bank of America
  USD    CAD  27,554,000      3/10/2019    (48,884)
           State Street      (22,650)
  USD 12,578,035   GBP  10,302,000      3/10/2019
  未実現純評価益                 912,377
  ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

     USD
   147,251,208         BNY Mellon
  EUR      165,315,764       12/9/2019    (2,542,201)
   1,229,846         BNY Mellon      7,354
  USD    EUR  1,105,921      12/9/2019
  未実現純評価損                (2,534,847)
  ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

   556,105        BNY Mellon      (1,441)
  SGD    USD   402,499      12/9/2019
  未実現純評価損                 (1,441)
  未実現純評価損合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－388,834,994米ドル）                (1,623,911)
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 未決済上場先物取引　2019年８月31日現在
               基礎となるエク   未実現評価益／
  契約数  通貨    契約／摘要     満期日  スポージャー   （損）
               （米ドル）   （米ドル）
          Euro Bund
   (1) EUR        2019年９月    197,850   (571)
          Euro Schatz
   (148) EUR        2019年９月   18,405,988   (39,921)
          Euro BOBL
   (221) EUR        2019年９月   33,249,588   (407,233)
        Canadian  10 Year Bond
   (109) CAD        2019年12月   11,937,060    23,009
       US Treasury  2Year Note (CBT)
   3,002  USD        2019年12月   648,338,187   (211,899)
        US Ultra Bond (CBT)
   12 USD        2019年12月   2,364,000   13,525
         US Long Bond (CBT)
   (24) USD        2019年12月   3,962,250   (8,907)
        US Ultra 10 Year Note
   (45) USD        2019年12月   6,489,844    2,622
      US Treasury  10 Year Note (CBT)
   (175) USD        2019年12月   23,020,703    21,111
       US Treasury  5Year Note (CBT)    115,139,813    28,801
   (961) USD        2019年12月
  合計              863,105,283   (579,463)
 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在
                  未実現評価
                    時価
 種類  想定金額      摘要     取引相手   満期日  益／（損）
                    （米ドル）
                  （米ドル）
 CDS USD (575,434)  ファンドはMexico   Government
     International   Bondに係るデフォルト・プ
     ロテクションを提供し、１％の固定金利を
     受け取る       Bank of America
                20/6/2020  10,028  2,741
 CDS USD 575,434  ファンドはMexico   Government
     International   Bondに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
             Bank of America
     を支払う          20/9/2020  (5,035)  (3,214)
 CDS USD 18,619,200  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、５％の固
             Bank of America
     定金利を支払う          20/12/2022  (120,453)  (1,274,363)
 CDS USD (19,700,000)  ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、１％の固定
             Bank of America
     金利を受け取る          20/6/2024  22,171  424,273
 CDS USD (750,000)  ファンドはConagra   Brands Incに係るデ
     フォルト・プロテクションを提供し、１％
     の固定金利を受け取る         Barclays  20/6/2024  1,040  10,294
 CDS USD (1,358,000)  ファンドはConagra   Brands Incに係るデ
     フォルト・プロテクションを提供し、１％
     の固定金利を受け取る         Barclays  20/6/2024  1,860  18,638
 CDS USD (1,500,000)  ファンドはConagra   Brands Incに係るデ
     フォルト・プロテクションを提供し、１％
     の固定金利を受け取る         Barclays  20/6/2024  4,235  20,587
 CDS USD 207,000  ファンドはKraft   Heinz Foods Coに係るデ
     フォルト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
     １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (2,314)  1,063
 CDS USD 1,032,000  ファンドはKraft   Heinz Foods Coに係るデ
     フォルト・プロテクションを受け取り、
             BNP Paribas
     １％の固定金利を支払う          20/6/2024  (12,474)  5,302
 CDS USD (788,869)  ファンドは21st   Century  Fox America  Inc
     に係るデフォルト・プロテクションを提供
             BNP Paribas
     し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024   243  29,218
 CDS USD 844,970  ファンドはTWDC   Enterprises  18 Corpに係
     るデフォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
     り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (1,784)  (32,481)
 CDS USD (898,113)  ファンドは21st   Century  Fox America  Inc
     に係るデフォルト・プロテクションを提供
             BNP Paribas
     し、１％の固定金利を受け取る          20/6/2024  1,902  33,264
 CDS USD 842,012  ファンドはTWDC   Enterprises  18 Corpに係
     るデフォルト・プロテクションを受け取
             BNP Paribas
     り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024  (1,080)  (32,367)
 CDS USD (144,000)  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、５％の固定
     金利を受け取る         Citibank  20/12/2022   (602)  9,856
 CDS USD (8,640,000)  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、５％の固定
             Credit Suisse
     金利を受け取る          20/12/2022  (90,537)  591,352
 CDS USD (9,835,200)  ファンドはCDX.NA.HY.29.V3に係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、５％の固定
             Deutsche  Bank
     金利を受け取る          20/12/2022  88,507  673,155
 CDS USD (1,129,000)  ファンドはKroger   Co/Theに係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、１％の固定
             Goldman  Sachs
     金利を受け取る          20/6/2024  7,914  14,786
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価
                    時価
 種類  想定金額      摘要     取引相手   満期日  益／（損）
                    （米ドル）
                  （米ドル）
 CDS USD (2,500,000)  ファンドはKroger   Co/Theに係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、１％の固定
             Goldman  Sachs
     金利を受け取る          20/6/2024  21,115  32,741
 CDS USD (15,097,500)  ファンドはCDX.NA.HY.32.V2に係るデフォル
     ト・プロテクションを提供し、５％の固定
             Goldman  Sachs
     金利を受け取る          20/6/2024  266,979  1,037,659
 CDS USD 2,800,000  ファンドはCBS   Corpに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
             Goldman  Sachs
     を支払う          20/6/2024  (30,725)  (50,148)
 CDS USD 575,434  ファンドはMexico   Government
     International   Bondに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
              JP Morgan
     を支払う          20/6/2020  (3,789)  (2,741)
 CDS USD (575,434)  ファンドはMexico   Government
     International   Bondに係るデフォルト・プ
     ロテクションを提供し、１％の固定金利を
     受け取る         JP Morgan
                20/9/2020  11,250  3,214
 CDS EUR 993,000  ファンドはBritish   American  Tobacco  Plc
     に係るデフォルト・プロテクションを受け
              JP Morgan
     取り、１％の固定金利を支払う          20/12/2023  (16,829)  (20,042)
 CDS EUR 1,489,000  ファンドはBritish   American  Tobacco  Plc
     に係るデフォルト・プロテクションを受け
              JP Morgan
     取り、１％の固定金利を支払う          20/12/2023  (31,417)  (32,041)
 CDS EUR 993,000  ファンドはBritish   American  Tobacco  Plc
     に係るデフォルト・プロテクションを受け
              JP Morgan
     取り、１％の固定金利を支払う          20/12/2023  (20,951)  (21,368)
 CDS USD 433,463  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
              JP Morgan
     定金利を支払う          20/6/2024  (1,178)  (3,517)
 CDS USD 770,010  ファンドはDevon   Energy Corpに係るデフォ
     ルト・プロテクションを受け取り、１％の
              JP Morgan
     固定金利を支払う          20/6/2024  (4,568)  1,353
 CDS USD 809,717  ファンドはApache   Corpに係るデフォルト・
     プロテクションを受け取り、１％の固定金
              JP Morgan
     利を支払う          20/6/2024  (4,944)  21,026
 CDS USD 809,717  ファンドはApache   Corpに係るデフォルト・
     プロテクションを受け取り、１％の固定金
              JP Morgan
     利を支払う          20/6/2024  (6,668)  21,026
 CDS USD 770,010  ファンドはDevon   Energy Corpに係るデフォ
     ルト・プロテクションを受け取り、１％の
              JP Morgan
     固定金利を支払う          20/6/2024  (5,961)  1,353
 CDS USD 770,010  ファンドはDevon   Energy Corpに係るデフォ
     ルト・プロテクションを受け取り、１％の
              JP Morgan
     固定金利を支払う          20/6/2024  (3,256)  1,353
 CDS USD 866,927  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
              JP Morgan
     定金利を支払う          20/6/2024  (2,033)  (7,034)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
              JP Morgan
     定金利を支払う          20/6/2024   8,734  (14,199)
 CDS USD (3,627,000)  ファンドはCampbell    Soup Coに係るデフォ
     ルト・プロテクションを提供し、１％の固
              JP Morgan
     定金利を受け取る          20/6/2024  37,794  66,839
 CDS USD 1,570,850  ファンドはApache   Corpに係るデフォルト・
     プロテクションを受け取り、１％の固定金
              JP Morgan
     利を支払う          20/6/2024  (7,105)  40,790
            261/299



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 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価
                    時価
 種類  想定金額      摘要     取引相手   満期日  益／（損）
                    （米ドル）
                  （米ドル）
 CDS USD 809,716  ファンドはApache   Corpに係るデフォルト・
     プロテクションを受け取り、１％の固定金
              JP Morgan
     利を支払う          20/6/2024  (7,294)  21,026
 CDS USD 770,010  ファンドはDevon   Energy Corpに係るデフォ
     ルト・プロテクションを受け取り、１％の
              JP Morgan
     固定金利を支払う          20/6/2024  (7,278)  1,353
 CDS USD 866,927  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
              JP Morgan
     定金利を支払う          20/6/2024  (2,416)  (7,034)
 CDS USD 604,915  ファンドはHess   Corpに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
              JP Morgan
     を支払う          20/6/2024  (3,449)  7,346
 CDS USD 604,915  ファンドはHess   Corpに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
              JP Morgan
     を支払う           20/6/2024  (7,354)  7,346
 CDS USD (1,437,657)  ファンドはAnadarko    Petroleum  Corpに係る
     デフォルト・プロテクションを提供し、
              JP Morgan    (34,607)
     １％の固定金利を受け取る          20/6/2024     (388)
 CDS USD (479,220)  ファンドはAnadarko    Petroleum  Corpに係る
     デフォルト・プロテクションを提供し、
     １％の固定金利を受け取る         JP Morgan    (10,361)
                20/6/2024     (129)
 CDS USD (1,916,877)  ファンドはAnadarko    Petroleum  Corpに係る
     デフォルト・プロテクションを提供し、
     １％の固定金利を受け取る         JP Morgan    (41,547)
                20/6/2024     (518)
 CDS USD (1,666,246)  ファンドはAnadarko    Petroleum  Corpに係る
     デフォルト・プロテクションを提供し、
     １％の固定金利を受け取る         JP Morgan    (36,030)
                20/6/2024     (450)
 CDS USD 8,958,652  ファンドはChina   Government  Bondに係るデ
     フォルト・プロテクションを受け取り、
     １％の固定金利を支払う         JP Morgan    (39,301)
                20/6/2024    (223,524)
 CDS USD (7,500,000)  ファンドはInternational     Business
     Machines  Corpに係るデフォルト・プロテク
     ションを提供し、１％の固定金利を受け取
              JP Morgan    15,432
     る          20/6/2024    215,430
 CDS USD 604,915  ファンドはHess   Corpに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
     を支払う         JP Morgan    (6,619)
                20/6/2024     7,346
 CDS USD 604,915  ファンドはHess   Corpに係るデフォルト・プ
     ロテクションを受け取り、１％の固定金利
     を支払う         JP Morgan    (7,917)
                20/6/2024     7,346
 CDS USD 866,927  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
     定金利を支払う         JP Morgan    (3,160)
                20/6/2024    (7,034)
 CDS USD 433,463  ファンドはHalliburton    Coに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
     定金利を支払う         JP Morgan    (1,181)
                20/6/2024    (3,517)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはLowes   Companies  Incに係るデ
     フォルト・プロテクションを受け取り、
     １％の固定金利を支払う        Morgan Stanley    (8,997)
                20/6/2024    (56,343)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはPfizer   Incに係るデフォルト・
     プロテクションを受け取り、１％の固定金
     利を支払う        Morgan Stanley    (2,889)
                20/6/2024    (60,044)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはMondelez    International   Incに
     係るデフォルト・プロテクションを受け取
             Morgan Stanley    (6,587)
     り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024    (52,211)
            262/299



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 スワップ　2019年８月31日現在（続き）
                  未実現評価
                    時価
 種類  想定金額      摘要     取引相手   満期日  益／（損）
                    （米ドル）
                  （米ドル）
 CDS USD 1,750,000  ファンドはAllstate    Corp/Theに係るデフォ
     ルト・プロテクションを受け取り、１％の
     固定金利を支払う        Morgan Stanley    (1,897)
                20/6/2024    (64,950)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはAmerican    International   Group
     Incに係るデフォルト・プロテクションを受
             Morgan Stanley    3,068
     け取り、１％の固定金利を支払う          20/6/2024    (23,973)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはBoeing   Co/Theに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
     定金利を支払う        Morgan Stanley    (527)
                20/6/2024    (47,872)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはConocoPhillipsに係るデフォル
     ト・プロテクションを受け取り、１％の固
     定金利を支払う        Morgan Stanley    8,199
                20/6/2024    (33,746)
 CDS USD 1,750,000  ファンドはKinder   Morgan Inc/DEに係るデ
     フォルト・プロテクションを受け取り、
     １％の固定金利を支払う        Morgan Stanley    (1,376)
                20/6/2024    (26,168)
 IRS GBP 35,120,000  ファンドは0.705％の固定金利を受け取り、
     ６ヶ月GBP  LIBORの変動金利を支払う      Bank of America    41,244
                24/7/2021    41,244
 IRS CAD 59,200,000  ファンドは1.64％の固定金利を受け取り、
     ６ヶ月CAD  CDORの変動金利を支払う      Bank of America    (1,349)
                19/8/2021    (5,115)
 IRS USD 44,240,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金利を受
     け取り、1.545％の固定金利を支払う       Bank of America    (6,425)
                21/8/2021    (8,241)
 IRS USD 37,040,000  ファンドは３ヶ月USD    LIBORの変動金利を受
                  273,200
     け取り、1.135％の固定金利を支払う         Barclays      273,200
                31/8/2020
 合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－326,975,290米ドル）
                  212,651
                    1,528,748
 CDS: クレジット・デフォルト・スワップ

 IRS: 金利スワップ
 事後通告証券契約　2019年８月31日現在

                時価   純資産比率
  保有高       銘柄
                （米ドル）   （％）
  ＴＢＡ
    米国
  USD 5,250,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘2 9/19’ 2% TBA
                 5,239,752   0.30
 USD 32,302,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘2.5 10/19’  2.5% TBA
                32,705,812   1.86
 USD 19,353,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘3 10/19’  3% TBA
                19,833,845   1.13
  USD 5,855,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4 10/19’  4% TBA
                 6,094,473   0.35
 USD 85,000,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4 9/19’ 4% TBA
                88,150,971   5.02
  USD 5,000,000  Fannie Mae or Freddie  Mac ‘4.5 9/19’ 4.5% TBA    5,140,568   0.29
 ＴＢＡ合計（米ドル建の基礎となるエクスポージャー－157,165,421米ドル）               157,165,421    8.95
 事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

 添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ２【ファンドの現況】
  【純資産額計算書】(2020年６月末現在)
  「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
  Ⅰ　資産総額                1,632,948,234円

  Ⅱ　負債総額                 602,171円

  Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                1,632,346,063円

  Ⅳ　発行済数量                1,733,819,903口

  Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                  0.9415円

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
 １　受益証券の名義書換え等

  該当事項はありません。
 ２　受益者名簿の閉鎖の時期

  受益者名簿は作成していません。
 ３　投資者に対する特典

  該当事項はありません。
 ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

  譲渡制限は設けておりません。
 ５　受益証券の再発行

  投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
  益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
  いものとします。
 ６　受益権の譲渡

  ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
  れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
  受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
  ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
  該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
  加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
  ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
  に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
  ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
 ７　受益権の譲渡の対抗要件

  受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
  ません。
 ８　受益権の再分割

  委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
  い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
 ９　償還金

  償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
  が行なわれた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
  売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
  該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
  償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座に
  おいて当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
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 １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
  振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
  換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
  ます。
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 第三部【委託会社等の情報】
 第１【委託会社等の概況】

 １【委託会社等の概況】

  (1) 資本金の額等
  ① 資本金　　　　　　　　3,120百万円
  ② 発行する株式の総数　　36,000株

  ③ 発行済株式の総数　　　15,000株

  ④ 直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

   2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
  (2) 委託会社の機構

  ① 経営の意思決定機構
  ＜株主総会＞
  株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
  等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
  ＜取締役会＞

  取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
  ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

  当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
  委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
  す。
  ② 運用の意思決定機構

  投資委員会
  ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
  運用担当部署

  ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
   セスを通して運用を行ないます。
  ポートフォリオ・マネジャー

  ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
   ます。
  リスク管理

  ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
   的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
   などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
   当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
   について社内規程を定めて管理を行なっております。
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 ２【事業の内容及び営業の概況】
  投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
  る金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
  務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
  委託会社の運用する証券投資信託は2020年６月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
      種類      本数（本）    純資産総額（百万円）
    追加型株式投資信託         163     8,427,535

    単位型株式投資信託         26     235,889

      合計       189     8,663,424

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 ３【委託会社等の経理状況】
  １．財務諸表の作成方法について

  　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
  用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
  府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
  ２．監査証明について

  　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第33期事業年度（自2019年1月1日　至2019年12月31
  日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
  ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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  (1)【貸借対照表】
                   (単位：百万円)
              第32期     第33期
             (2018年12月31日現在)     (2019年12月31日現在)
  資産の部
  　流動資産
  　　現金・預金              23,891     20,388
  　　立替金               2    26
  　　前払費用               151     175
  　　未収入金          ※２     11     30
  　　未収委託者報酬              1,588     1,696
  　　未収運用受託報酬              2,291     2,268
  　　未収収益          ※２     1,402     1,832
                18     0
  　　その他流動資産
  　　流動資産計              29,359     26,418
  　固定資産
  　　有形固定資産
  　　　建物附属設備          ※１     1,484     1,240
                380     475
  　　　器具備品          ※１
  　　　有形固定資産計              1,864     1,716
  　　無形固定資産
                 8     5
  　　　ソフトウエア
  　　　無形固定資産計               8     5
  　　投資その他の資産
  　　　投資有価証券               11     49
  　　　長期差入保証金              1,119     1,120
  　　　前払年金費用               696     800
  　　　長期前払費用               27     45
                848     824
  　　　繰延税金資産
  　　　投資その他の資産計              2,702     2,839
  　　　固定資産計              4,575     4,561
  　　資産合計              33,935     30,980
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                   (単位：百万円)
              第32期     第33期
             (2018年12月31日現在)     (2019年12月31日現在)
  負債の部
  　流動負債
  　　預り金               97     94
  　　未払金          ※２
  　　　未払収益分配金               4     4
  　　　未払償還金               74     74
  　　　未払手数料               515     487
  　　　その他未払金              1,184     985
  　　未払費用          ※２     1,039     1,102
  　　未払消費税等               97    117
  　　未払法人税等               440     363
  　　為替予約               3     -
  　　前受金               78     97
  　　賞与引当金              1,939     2,017
  　　役員賞与引当金               142     139
                42     10
  　　早期退職慰労引当金
  　　流動負債計              5,661     5,493
  　固定負債
  　　退職給付引当金               60     67
                781     782
  　　資産除去債務
  　　固定負債計               842     850
  　負債合計              6,503     6,344
  純資産の部

  　株主資本
  　　資本金              3,120     3,120
  　　資本剰余金
  　　　資本準備金              3,001     3,001
                3,846     3,846
  　　　その他資本剰余金
  　　　資本剰余金合計              6,847     6,847
  　　利益剰余金
  　　　利益準備金               336     336
  　　　その他利益剰余金
                17,127     14,330
  　　　　繰越利益剰余金
  　　　利益剰余金合計              17,464     14,666
  　　株主資本合計              27,432     24,634
  　評価・換算差額等
                 0     1
  　　その他有価証券評価差額金
  　　評価・換算差額等合計               0     1
  　純資産合計              27,431     24,636
  負債・純資産合計              33,935     30,980
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  (2)【損益計算書】
                   (単位：百万円)
              第32期     第33期
             (自　2018年  1月 1日  (自　2019年  1月 1日
             至　2018年12月31日)     至　2019年12月31日)
  営業収益
  　委託者報酬              5,639     5,643
  　運用受託報酬          ※１     8,523     7,545
                13,511     13,290
  　その他営業収益          ※１
  　　営業収益計
                27,674     26,480
  営業費用
  　支払手数料              1,856     1,632
  　広告宣伝費               191     167
  　調査費
  　　調査費               363     381
                4,164     3,587
  　　委託調査費          ※１
  　　調査費計
                4,528     3,968
  　委託計算費               84     82
  　営業雑経費
  　　通信費               59     53
  　　印刷費               11     82
                34     43
  　　諸会費
  　　営業雑経費計               106     178
  　営業費用計
                6,767     6,029
  一般管理費
  　給料
  　　役員報酬               406     482
  　　給料・手当              4,213     4,441
                2,359     2,343
  　　賞与
  　　給料計
                6,979     7,268
  　退職給付費用               275     308
  　福利厚生費               940     977
  　事務委託費          ※１     2,568     2,339
  　交際費               66     57
  　寄付金               3     2
  　旅費交通費               238     233
  　租税公課               245     257
  　不動産賃借料               804     875
  　水道光熱費               72     76
  　固定資産減価償却費               315     404
  　のれん償却額               42     -
  　資産除去債務利息費用               3     0
                424     312
  　諸経費
  　一般管理費計              12,980     13,114
  　営業利益
                7,926     7,335
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                   (単位：百万円)
              第32期     第33期
             (自　2018年  1月 1日  (自　2019年  1月 1日
             至　2018年12月31日)     至　2019年12月31日)
  営業外収益
                 1     1
  　その他
  　営業外収益計
                 1     1
  営業外費用
  　為替差損               26     32
  　固定資産除却損               -     3
                 -     0
  　その他
  　営業外費用計               26     36
  経常利益
                7,901     7,300
  特別利益
  　特別利益計
                 -     -
  特別損失
                84     36
  　特別退職金
  　特別損失計               84     36
  税引前当期純利益
                7,817     7,263
  法人税、住民税及び事業税              2,491     2,338
                △61     22
  法人税等調整額
  当期純利益              5,387     4,902
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  (3)【株主資本等変動計算書】
 第32期　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)

                   (単位：百万円)
          株主資本       評価・換算差額等
       資本剰余金    利益剰余金
                    純資産
            その他利益
               株主資本 その他有価証  評価・換算
                     合計
         資本
     資本金
            剰余金
      資本 その他資本   利益   利益剰余金
               合計 券評価差額金  差額等合計
         剰余金
      準備金 剰余金   準備金   合計
            繰越利益
         合計
            剰余金
  2018年1月1日残高    3,120 3,001  3,846 6,847  336 11,739  12,076 22,044   0  0 22,044
  当期変動額
  　当期純利益           5,387  5,387 5,387     5,387
  株主資本以外の項目の
                  0  0 0
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計    - -  - - - 5,387  5,387 5,387   0  0 5,387
  2018年12月31日残高    3,120 3,001  3,846 6,847  336 17,127  17,464 27,432   0  0 27,431
 第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

                   (単位：百万円)
          株主資本       評価・換算差額等
       資本剰余金    利益剰余金
                    純資産
            その他利益
               株主資本 その他有価証  評価・換算
                     合計
         資本
     資本金
            剰余金
      資本 その他資本   利益   利益剰余金
               合計 券評価差額金  差額等合計
         剰余金
      準備金 剰余金   準備金   合計
            繰越利益
         合計
            剰余金
  2019年1月1日残高    3,120 3,001  3,846 6,847  336 17,127  17,464 27,432   0  0 27,431
  当期変動額
  　剰余金の配当          △7,700  △7,700 △7,700     △7,700
  　当期純利益           4,902  4,902 4,902     4,902
  株主資本以外の項目の
                  1  1 1
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計    - -  - - - △2,797  △2,797 △2,797   1  1△2,795
  2019年12月31日残高    3,120 3,001  3,846 6,847  336 14,330  14,666 24,634   1  1 24,636
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 注　記　事　項
 ［重要な会計方針］

 1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
   有価証券
   その他有価証券
    時価のあるもの
    決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、                 移動平
    均法により算定）を採用しております。
 2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

   時価法を採用しております。
 3.　　固定資産の減価償却方法

  (1) 　有形固定資産
   定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
  (2) 　無形固定資産

   自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
   ております。
   のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
 4.　　引当金の計上基準

  (1) 　貸倒引当金の計上方法
   債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
   込額を計上しております。
  (2) 　退職給付引当金の計上方法
   ①　　旧退職金制度
    適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
    るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
   ②　　確定拠出年金制度

    確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
   ③　　確定給付年金制度

    キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
    を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
    金を計上しております。
    退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
    基準によっております。
    過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
    用処理しております。
    数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
    る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
    おります。
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  (3) 　賞与引当金の計上方法
   従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
  (4) 　役員賞与引当金の計上方法

   役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
  (5) 　早期退職慰労引当金の計上方法

   早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
 5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

  外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
 6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

  (1)　　消費税等の処理方法
   消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
  (2)　　連結納税制度の適用
   親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
   を適用しております。
 （未適用の会計基準等）

 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2018年3月30日）
 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2018年3月30日）
  (1) 　概要
   収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
   ステップ１：顧客との契約を識別する。
   ステップ２：契約における履行義務を識別する。
   ステップ３：取引価格を算定する。
   ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
   ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
  (2) 　適用予定日
   2022年12月期の期首より適用予定であります。
  (3) 　当該会計基準等の適用による影響
   影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 （貸借対照表関係）
 ※１　有形固定資産の減価償却累計額
          前事業年度       当事業年度
          (2018年12月31日)       (2019年12月31日)
  建物附属設備         1,525　百万円       1,769　百万円
  器具備品         950　百万円      1,104　百万円
 ※２　関係会社に対する資産及び負債

 各科目に含まれているものは次のとおりであります。
          前事業年度       当事業年度
          (2018年12月31日)       (2019年12月31日)
  未収入金         -　百万円       3　百万円
  未収収益         554　百万円       917　百万円
  未払金         1,168　百万円       969　百万円
  未払費用         385　百万円       445　百万円
 ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

 づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          前事業年度       当事業年度
          (2018年12月31日)       (2019年12月31日)
  当座貸越極度額        　1,000　百万円       　1,000　百万円
  借入実行残高         －       －
  差引額        　1,000　百万円       　1,000　百万円
 （損益計算書関係）

 ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
 各科目に含まれているものは次のとおりであります。
          前事業年度       当事業年度
         (自　2018年  1月 1日    (自　2019年  1月 1日
         至　2018年12月31日)       至　2019年12月31日)
  その他営業収益         5,680　百万円       5,554　百万円
  委託調査費         704　百万円       698　百万円
  事務委託費         864　百万円       954　百万円
  運用受託報酬         　149　百万円       　225　百万円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 (株主資本等変動計算書関係)
 前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
 1.　　発行済株式に関する事項
      前事業年度期首     増加    減少   前事業年度末
  普通株式（株）     15,000     －    －   15,000
 2.　　自己株式に関する事項

  該当事項はありません。
 3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

  該当事項はありません。
 4.　　配当に関する事項

  該当事項はありません。
 当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

 1.　　発行済株式に関する事項
      当事業年度期首     増加    減少   当事業年度末
  普通株式（株）     15,000     －    －   15,000
 2.　　自己株式に関する事項

  該当事項はありません。
 3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

  該当事項はありません。
 4.　　配当に関する事項

  (1) 配当金支払額
        配当金の総額   1株当たり

   決議  株式の種類         基準日   効力発生日
        (百万円)  配当額（円）
  2019年3月28日
      普通株式   7,700   513,333   2018年12月31日    2019年3月29日
   株主総会決議
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 (金融商品関係)
 1.　　金融商品の状況に関する事項
  (1) 　金融商品に対する取組方針
   当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
   に限定しています。
   投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
   デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
   引は行っておりません。
  (2) 　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

   営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
   関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
   を管理する体制をしいております。
   営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
   営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
   ます。
 2.　　金融商品の時価等に関する事項

  貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
  ついては含めておりません。
 前事業年度　（2018年12月31日）

         貸借対照表計上額     時価    差額
          （百万円）    （百万円）    （百万円）
  (1)　現金・預金         23,891    23,891     －
  (2)　未収委託者報酬         1,588    1,588     －
  (3)　未収運用受託報酬         2,291    2,291     －
  (4)　未収収益         1,402    1,402     －
  (5)　長期差入保証金         1,119    1,112     △6
    資産計      30,293    30,287     △6
  (1)　未払手数料         515    515    －
  (2)　未払費用         1,039    1,039     －
    負債計      1,554    1,554     －
 当事業年度　（2019年12月31日）

         貸借対照表計上額     時価    差額
          （百万円）    （百万円）    （百万円）
  (1)　現金・預金         20,388    20,388     －
  (2)　未収委託者報酬         1,696    1,696     －
  (3)　未収運用受託報酬         2,268    2,268     －
  (4)　未収収益         1,832    1,832     －
  (5)　長期差入保証金         1,120    1,116     △4
    資産計      27,306    27,302     △4
  (1)　未払手数料         487    487    －
  (2)　未払費用         1,102    1,102     －
    負債計      1,590    1,590     －
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 (注1) 　金融商品の時価の算定方法に関する事項
  資　産
  (1) 現金・預金、(2)   未収委託者報酬、(3)    未収運用受託報酬及び(4)     未収収益
  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
  (5) 長期差入保証金

  事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
  る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
  残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
  よっています。
  負　債

  (1)未払手数料、(2)    未払費用
  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
 (注2) 　金銭債権の決算日後の償還予定額

 前事業年度（2018年12月31日）
        1年以内   1年超   5年超   10年超
           5年以内   10年以内
        （百万円）   （百万円）   （百万円）   （百万円）
  (1)　現金・預金      23,891    －   －   －
  (2)　未収委託者報酬      1,588   －   －   －
  (3)　未収運用受託報酬      2,291   －   －   －
  (4)　未収収益      1,402   －   －   －
  (5)　長期差入保証金       －  1,051   56   11
    合計    29,174   1,051   56   11
 当事業年度（2019年12月31日）

        1年以内   1年超   5年超   10年超
           5年以内   10年以内
        （百万円）   （百万円）   （百万円）   （百万円）
  (1)　現金・預金      20,388    －   －   －
  (2)　未収委託者報酬      1,696   －   －   －
  (3)　未収運用受託報酬      2,268   －   －   －
  (4)　未収収益      1,832   －   －   －
  (5)　長期差入保証金       －  1,051   57   11
    合計    26,186   1,051   57   11
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 (有価証券関係)
 前事業年度　(2018年12月31日)
  その他有価証券
         種類  貸借対照表計上額    取得原価   差額

           （百万円）   （百万円）   （百万円）
        その他　
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えないもの
        　投資信託     11   12   0
      合計      11   12   0
 当事業年度　(2019年12月31日)

  その他有価証券
         種類  貸借対照表計上額    取得原価   差額

           （百万円）   （百万円）   （百万円）
        その他
   貸借対照表計上額が取得原
   価を超えるもの
        　投資信託     49   47   1
      合計      49   47   1
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 (退職給付関係)
 前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
 1.　　採用している退職給付制度の概要
  当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
  しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
  ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
  た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
  はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
  の制度を有しています。
 2.　　確定給付制度

  (1) 　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             （単位：百万円）
            前事業年度
           (自 2018年 1月 1日
           至 2018年12月31日)
  退職給付債務の期首残高            1,832
  　勤務費用            269
  利息費用
              7
  　数理計算上の差異の発生額            11
  　退職給付の支払額            △138
  過去勤務費用の発生額
             △47
  退職給付債務の期末残高            1,934
  (2) 　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             （単位：百万円）
            前事業年度
           (自 2018年 1月 1日
           至 2018年12月31日)
  年金資産の期首残高            2,621
  　期待運用収益            23
  　数理計算上の差異の発生額            △113
  　事業主からの拠出額            303
  　退職給付の支払額            △138
  年金資産の期末残高            2,696
            282/299








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  (3) 　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
             （単位：百万円）
            前事業年度
            (2018年12月31日)
  積立型制度の退職給付債務            1,874
  年金資産           △2,696
             △821
  非積立型制度の退職給付債務            60
  未積立退職給付債務            △761
  未認識数理計算上の差異            73
  未認識過去勤務費用            52
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            △635
  退職給付引当金            60
  前払年金費用            △696
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            △635
  (4) 　退職給付費用及びその内訳項目の金額

             （単位：百万円）
            前事業年度
           (自 2018年 1月 1日
           至 2018年12月31日)
  勤務費用            269
  利息費用            7
  期待運用収益            △23
  数理計算上の差異の費用処理額            △44
  過去勤務費用の処理額            △8
  確定給付制度に係る退職給付費用合計            200
  特別退職金            84
  合計            285
  (5) 　年金資産に関する事項

  ①年金資産の主な内訳
   年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
            前事業年度
            (2018年12月31日)
  合同運用            100%
  合計            100%
  合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
  ②長期期待運用収益率の算定方法

   年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
   多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
  (6) 　数理計算上の計算基礎に関する事項

            前事業年度
           (自 2018年 1月 1日
           至 2018年12月31日)
  割引率            0.6%
  長期期待運用収益率            1.0%
            283/299



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 3.　　確定拠出制度
 　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
 当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)

 1.　　採用している退職給付制度の概要
  当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
  しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
  ク・ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。ま
  た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
  はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
  の制度を有しています。
 2.　　確定給付制度

  (1) 　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             （単位：百万円）
            当事業年度
           (自 2019年 1月 1日
           至 2019年12月31日)
  退職給付債務の期首残高            1,934
  　勤務費用            290
  利息費用
              11
  　数理計算上の差異の発生額            14
  　退職給付の支払額            △204
  過去勤務費用の発生額
              -
  退職給付債務の期末残高            2,047
  (2) 　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             （単位：百万円）
            当事業年度
           (自 2019年 1月 1日
           至 2019年12月31日)
  年金資産の期首残高            2,696
  　期待運用収益            26
  　数理計算上の差異の発生額            132
  　事業主からの拠出額            328
  　退職給付の支払額            △204
  年金資産の期末残高            2,979
            284/299







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  (3) 　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
             （単位：百万円）
            当事業年度
            (2019年12月31日)
  積立型制度の退職給付債務            1,979
  年金資産           △2,979
             △999
  非積立型制度の退職給付債務            67
  未積立退職給付債務            △931
  未認識数理計算上の差異            157
  未認識過去勤務費用            41
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            △732
  退職給付引当金            67
  前払年金費用            △800
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            △732
  (4) 　退職給付費用及びその内訳項目の金額

             （単位：百万円）
            当事業年度
           (自 2019年 1月 1日
           至 2019年12月31日)
  勤務費用            290
  利息費用            11
  期待運用収益            △26
  数理計算上の差異の費用処理額            △33
  過去勤務費用の処理額            △10
  確定給付制度に係る退職給付費用合計            231
  特別退職金            36
  合計            267
  (5) 　年金資産に関する事項

  ①年金資産の主な内訳
   年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
            当事業年度
            (2019年12月31日)
  合同運用            100%
  合計            100%
  合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
  ②長期期待運用収益率の算定方法

   年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
   多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
  (6) 　数理計算上の計算基礎に関する事項

            当事業年度
           (自 2019年 1月 1日
           至 2019年12月31日)
  割引率            0.6%
  長期期待運用収益率            1.0%
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 3.　　確定拠出制度
  当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
 (税効果会計関係)

 1.　　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                  （単位：百万円）
            前事業年度     当事業年度
           (2018年12月31日)     (2019年12月31日)
  繰延税金資産
  　未払費用            167     191
  　賞与引当金            591     617
  　資産除去債務            239     239
  　未払事業税             83     72
  　早期退職慰労引当金             13     3
  　退職給付引当金             18     20
  　有形固定資産             3     1
               96     45
  　その他
  繰延税金資産合計
              1,213     1,191
  繰延税金負債
  　退職給付引当金            △213     △245
  　資産除去債務に対応する除去費用            △152     △121
               -     △0
  　その他
  繰延税金負債合計            △365     △366
  繰延税金資産の純額            848     824
  （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                  （単位：百万円）
            前事業年度     当事業年度
           (2018年12月31日)     (2019年12月31日)
   固定資産－繰延税金資産
               848     824
 2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

             前事業年度     当事業年度
            (2018年12月31日)     (2019年12月31日)
  法定実効税率
              30.9 ％    30.6 ％
  （調整）
  　交際費等永久に損金に算入されない項目            1.0     1.9
  　損金不算入ののれん償却額            0.2     -
  　税率変更による期末繰延税金資産の減額修正            0.1     -
  　所得拡大促進税制による税額控除           △1.9     -
              0.8     0.0
  　その他
  税効果会計適用後の法人税等の負担率           31.1 ％    32.5 ％
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 (資産除去債務関係)
 資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
 1.　　当該資産除去債務の概要
  当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
 2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

  使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
  債務の金額を計算しております。
 3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                  （単位：百万円）
            前事業年度     当事業年度
           (自 2018年 1月 1日  (自 2019年 1月 1日
           至 2018年12月31日)     至 2019年12月31日)
  期首残高            262     781
  有形固定資産の取得に伴う増加額            75     -
  見積りの変更による増加額            440      -
  時の経過による調整額            3     0
  資産除去債務の履行による減少額            -     -
  期末残高            781     782
 (デリバティブ取引関係)

 前事業年度　(2018年12月31日)
  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
   通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
     区分    種類   契約額等     時価  評価損益

             うち１年超
       為替予約取引
   市場取引以外の取引    　買建
       　　米ドル     164   -  △3   △3
      合計      164   -  △3   △3
   （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
 当事業年度　(2019年12月31日)

  ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
   通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
     区分    種類   契約額等     時価  評価損益

             うち１年超
       為替予約取引
       　売建
   市場取引以外の取引    　　米ドル     79   -   0   0
       　買建
       　　英ポンド     0   -   0   0
      合計      79   -   0   0
   （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
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 (セグメント情報等)
 前事業年度　(自　2018年1月1日　至　2018年12月31日)
 1.　　セグメント情報
  当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
 2.　　関連情報

  (1) 　製品及びサービスごとの情報
                  （単位：百万円）
       委託者報酬    運用受託報酬    その他    合計
   外部顧客営業収益     5,639    8,523    13,511    27,674
  (2)　 地域ごとの情報
   ①　　売上高
                  （単位：百万円）
    日本     北米     その他     合計
     13,237     11,293     3,143     27,674
    （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
   ②　　有形固定資産

    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
    略しております。
  (3) 　主要な顧客ごとの情報

   営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                  （単位：百万円）
      相手先      営業収益    関連するセグメント名
  ブラックロック・ファイナンシャル・
            5,830     投資運用業
  マネジメント・インク
  ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ          3,458     投資運用業
 3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

  該当事項はありません。
 4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

  当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
 5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

  該当事項はありません。
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 当事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
 1.　　セグメント情報
  当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
 2.　　関連情報

  (1) 　製品及びサービスごとの情報
                  （単位：百万円）
       委託者報酬    運用受託報酬    その他    合計
   外部顧客営業収益     5,643    7,545    13,290    26,480
  (2)　 地域ごとの情報
   ①　　売上高
                  （単位：百万円）
    日本     北米     その他     合計
     12,538     11,197     2,744     26,480
    （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
   ②　　有形固定資産

    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
    略しております。
  (3) 　主要な顧客ごとの情報

   営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                  （単位：百万円）
      相手先      営業収益    関連するセグメント名
  ブラックロック・ファイナンシャル・
            5,779     投資運用業
  マネジメント・インク
  ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ          3,314     投資運用業
 3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

  該当事項はありません。
 4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

  当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
 5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

  該当事項はありません。
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 (関連当事者情報)
 1.　　関連当事者との取引
  　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  (1) 　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
   前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
             関連
           議決権等
    会社等の      事業の
             当事者  取引の  取引金額    期末残高
        資本金又   の所有
  種類  名称又は   所在地   内容又は         科目
        は出資金   (被所有)
             との  内容 (百万円)    (百万円)
    氏名      職業
           割合(%)
             関係
               運用
                 149
               受託報酬
                  未収収益   554
               受入
                 5,680
         73   (被所有)
   ブラックロック・ファイ    米国      投資顧問
               手数料
          投資
  親会社 ナンシャル・マネジメン    ニュー  百万   間接 契約の
          顧問業
               委託
   ト・インク    ヨーク州      再委任等
        米ドル   100
                 704 未払費用   385
               調査費
               事務
                 864 その他未払金   165
               委託費
           (被所有)
   ブラックロック・ジャパ
       日本      株式の
  親会社 ン・ホールディングス合     1万円 持株会社  直接   営業外収益   -その他未払金   1,002
       東京都      保有等
   同会社
            100
   当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

             関連
           議決権等
    会社等の      事業の
             当事者  取引の  取引金額    期末残高
        資本金又   の所有
  種類  名称又は   所在地   内容又は         科目
        は出資金   (被所有)
             との  内容 (百万円)    (百万円)
    氏名      職業
           割合(%)
             関係
               運用
                 225
               受託報酬
                  未収収益   917
               受入
                 5,554
         73   (被所有)
   ブラックロック・ファイ    米国      投資顧問
               手数料
          投資
  親会社 ナンシャル・マネジメン    ニュー  百万   間接 契約の
          顧問業
               委託
   ト・インク    ヨーク州      再委任等
        米ドル   100
                 698 未払費用   445
               調査費
               事務
                 954 その他未払金   74
               委託費
           (被所有)
   ブラックロック・ジャパ
                  未収入金   3
       日本      株式の
  親会社 ン・ホールディングス合     1万円 持株会社  直接   営業外収益   -
       東京都      保有等
                  その他未払金   894
   同会社
            100
  (2) 　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

   前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
   該当事項はありません。
   当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

   該当事項はありません。
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  (3) 　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
   前事業年度　（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）
              関連
            議決権等
          事業の
    会社等の
             当事者  取引の  取引金額   期末残高
         資本金又   の所有
  種類  名称又は   所在地            科目
          内容又は
         は出資金   (被所有)
              との  内容 (百万円)   (百万円)
    氏名
          職業
            割合(%)
              関係
               受入手数料  3,458 未収収益   330
  同一の      米国      投資顧問
         1,000  投資
   ブラックロック・ファン
  親会社を     カリフォル     なし 契約の 委託調査費   37
   ド・アドバイザーズ
         米ドル  顧問業
                  未払費用   4
  持つ会社      ニア州      再委任等
               事務委託費   8
 当事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）

              関連
            議決権等
          事業の
    会社等の
             当事者  取引の  取引金額   期末残高
         資本金又   の所有
  種類  名称又は   所在地            科目
          内容又は
         は出資金   (被所有)
              との  内容 (百万円)   (百万円)
    氏名
          職業
            割合(%)
              関係
               受入手数料  3,314 未収収益   360
  同一の      米国      投資顧問
         1,000  投資
   ブラックロック・ファン
  親会社を     カリフォル     なし 契約の 委託調査費   145
   ド・アドバイザーズ
         米ドル  顧問業
                  未払費用   9
  持つ会社      ニア州      再委任等
               事務委託費   28
 （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

   (1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
   (2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
   (3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
   (4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
 2.　　親会社に関する注記

  (1) 　親会社情報
   ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
   ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
   ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
 (１株当たり情報)

           前事業年度     当事業年度
          (自 2018年 1月 1日  (自 2019年 1月 1日
     項目
          至 2018年12月31日)     至 2019年12月31日)
  １株当たり純資産額        1,828,761  円 92 銭 1,642,418  円 94 銭
  １株当たり当期純利益金額         359,180  円 40 銭  326,833  円 15 銭
 （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
   ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
          前事業年度     当事業年度
          (自 2018年 1月 1日   (自 2019年 1月 1日
     項目
          至 2018年12月31日)     至 2019年12月31日)
  当期純利益     （百万円）     5,387     4,902
  普通株主に帰属しない金額     （百万円）      －     －
  普通株式に係る当期純利益     （百万円）     5,387     4,902
  普通株式の期中平均株式数      （株）    15,000     15,000
 独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2019年1月1日　至2019年12月31日）を対象としております。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ４【利害関係人との取引制限】
  委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
  います。
  (1) 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
  護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
  で定めるものを除きます。)。
  (2) 運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
  公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
  で定めるものを除きます。)。
  (3) 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
  の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
  金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
  が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
  政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
  を行なうこと。
  (4) 委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
  若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
  (5) 上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
  させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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 ５【その他】
  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
   変更年月日          変更事項
   2007年９月18日   証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
      投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
   2007年９月30日   商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
      め、定款変更を行ないました。
   2007年９月30日   公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
   2007年12月27日   事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
   2008年７月１日   グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
      式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
   2008年７月１日   株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
   2009年６月22日   本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
   2009年12月2日   ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
      商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行ない
      ました。
   2011年４月１日   グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
      更および資本金の額の変更を行ないました。
   2013年10月５日   MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行ない
      ました。
   2014年12月１日   決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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 第２【その他の関係法人の概況】
 １【名称、資本金の額及び事業の内容】

  (1) 受託会社
  ・名称   ：株式会社りそな銀行
  ・資本金の額   ：279,928百万円(2020年３月末現在)
  ・事業の内容   ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
     に基づき信託業務を営んでいます。
  ＜参考：再信託受託会社の概要＞

  ・名称   株式会社日本カストディ銀行
  ・資本金   51,000百万円（2020年7月末現在)
  ・事業の内容   銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
     に基づき信託業務を営んでいます。
  ・再信託の目的   原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
     (株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
     ることを目的とします。
  (2) 販売会社

          資本金の額(百万円)

     名称           事業の内容
          (2020年３月末現在)
  藍澤證券株式会社         8,000
       ＊
           3,000
  四国アライアンス証券株式会社
  株式会社ＳＢＩ証券         48,323

  ＳＭＢＣ日興証券株式会社         10,000

              金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
              業を営んでいます。
  松井証券株式会社         11,945
  マネックス証券株式会社         12,200

  三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
           40,500
  株式会社
  楽天証券株式会社         7,495
     ＊
           20,948  銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
  株式会社伊予銀行
  ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
   る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないませ
   ん。
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 ２【関係業務の概要】
  (1) 受託会社
  受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
  行への指図・連絡等を行ないます。
  (2) 販売会社

  ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に
  関する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
 ３【資本関係】

  (1) 受託会社
  該当事項はありません。
  (2) 販売会社

  該当事項はありません。
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 第３【その他】
 １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

  (1) 委託会社等の情報
  ①　委託会社名
  ②　金融商品取引業者登録番号
  ③　設立年月日
  ④　資本金
  ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
  ⑥　「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
  (2) 受託会社に関する情報
  受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
  (3) 詳細情報の入手方法
  詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
  ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
  ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
  (4) 交付目論見書の使用開始日
  (5) 届出の効力に関する事項
  金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
  載します。
  ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
  ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
  (6) その他の記載事項
  ①　商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、
   以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
  ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
  ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
   録をしておくべきである旨
  ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
 ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

  がない旨を記載します。
 ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

 ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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         独立監査人の監査報告書
                   2020年2月28日

 ブラックロック・ジャパン株式会社
  　取 　締 　役 　会　　　御   　中
        有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

         指定有限責任社員

             公認会計士   田　　中　　素　　子
         業務執行社員
         指定有限責任社員

             公認会計士   中　　島　　紀　　子
         業務執行社員
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

 げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2019年1月1日から2019年12月31日までの第33期事業年度の財務諸
 表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
 行った。
 財務諸表に対する経営者の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
 示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
 者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
 監査人の責任

  当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
 にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
 は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
 これに基づき監査を実施することを求めている。
  監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
 査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
 実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
 討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
 含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 監査意見

  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
 クロック・ジャパン株式会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
 ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以  上

 (注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

   す。
  ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                   2020年８月５日

 ブラックロック・ジャパン株式会社
  取　締　役　会　御　中
         ＰｗＣあらた有限責任監査法人

           東京事務所
          指定有限責任社員
              公認会計士　和田　渉
          業務執行社員
 監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
 げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2019年12月21日から2020年６月22日までの特定期
 間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
 クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2020年６月22日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
 期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
 る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
 業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
 てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
 と判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任
  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
 示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
 者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
 評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
 がある場合には当該事項を開示する責任がある。
 財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
 ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
 にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
 定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
 しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
 ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
  を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
  な監査証拠を入手する。
 ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
  実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
 ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
  び関連する注記事項の妥当性を評価する。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
 ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
  き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
  論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
  注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
  事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
  るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
 ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
  うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
  事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
 を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
 利害関係

  ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
 より記載すべき利害関係はない。
                    以  上

 （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

   す。
  ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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