サノフィ・シェアーズ 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第21期(令和2年1月1日－令和2年12月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第21期(令和2年1月1日－令和2年12月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | サノフィ・シェアーズ |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年９月29日
【計算期間】 第21期中（自 2020年１月１日 至 2020年６月30日）
【ファンド名】 サノフィ・シェアーズ
(SANOFI SHARES)
【発行者名】 アムンディ・アセット・マネジメント
( Amundi Asset Management)
【代表者の役職氏名】 従業員貯蓄・リタイアメント担当ディレクター
( Director of Employee Savings and Retirement )
グザヴィエ・コロー
(Xavier COLLOT)
【本店の所在の場所】 フランス共和国パリ市75015、パストゥール通り90番地
( 90 boulevard Pasteur 75015 Paris, FRANCE)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 石 塚 洋 之
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目７番２号 ＪＰタワー
長島・大野・常松法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 福 原 亮 輔
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目７番２号 ＪＰタワー
長島・大野・常松法律事務所
【電話番号】 03－6889－7000
【縦覧に供する場所】 該当なし
(注１) ユーロの円貨換算は、2020年９月２日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１
ユーロ＝126.24円）による。以下本書において同じ。
(注２) サノフィ・シェアーズ（SANOFI SHARES）（以下「本ファンド」という。）が発行できる受益証券
（以下「本ファンド証券」という。）はユーロ建てのため、以下の金額表示は別段の記載がない限
り、ユーロをもって行う。
(注３) 本書の中で金額及び比率を表示する場合、四捨五入されている。したがって、合計の数字が一致しな
い場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計
算のうえ、必要な場合四捨五入されている。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示
がなされている場合もある。
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
(1)【投資状況】
2020年８月31日現在
資産の種類 投資地域 総額（ユーロ） 総額（円） 投資比率（％）
サノフィ普通株式 フランス 212,442,235.86 26,818,707,854.97 100
(2)【運用実績】
①【純資産の推移】
第21会計年度中間期末及び2020年８月までの各月末の純資産の推移は下記のとおり。
純資産総額 １単位当たりの純資産額
ユーロ 円 ユーロ 円
第21会計年度中間期末 228,224,342.45 90.64911 11,443.54
28,811,040,990.89
78.11683
2019年８月末日 206,294,501.14 26,042,617,823.91 9,861.47
85.05194
2019年９月末日 220,877,618.28 27,883,590,531.67 10,736.96
82.61024
2019年10月末日 212,363,980.44 26,808,828,890.75 10,428.72
84.49870
2019年11月末日 215,960,773.60 27,262,888,059.26 10,667.12
89.60668
2019年12月末日 226,243,395.53 28,560,966,251.71 11,311.95
86.93241
2020年１月末日 216,784,178.87 27,366,834,740.55 10,974.35
83.91580
2020年２月末日 207,399,300.10 26,182,087,644.62 10,593.53
80.12565
2020年３月末日 197,669,602.29 24,953,810,593.09 10,115.06
89.17348
2020年４月末日 219,027,763.40 27,650,064,851.62 11,257.26
28,019,369,642.66 90.62928
2020年５月末日 221,953,181.58 11,441.04
28,811,040,990.89 90.64911
2020年６月末日 228,224,342.45 11,443.54
28,054,180,003.27 88.54870
2020年７月末日 222,228,929.05 11,178.39
26,818,707,854.97 84.86823
2020年８月末日 212,442,235.86 10,713.77
②【分配の推移】
本ファンドは、配当を行っていない。
③【収益率の推移】
収益率 (％)
本半期報告書提出日の直近日前１年間
8.64
（2019年８月31日から2020年８月31日）
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２【販売及び買戻しの実績】
販売口数 買戻し口数
本半期報告書提出日の直近日前１年間 143,860.8856 86,703.9756
（2019年８月31日から2020年８月31日） (11,194.9812) (8,174.2005)
（注）括弧内の数字は本邦内における販売口数又は買戻し口数を示す。
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３【ファンドの経理状況】
a. 以下に記載されている本ファンドの2020年６月30日に終了した期間に係る中間財務書類は、円換算額を除
き、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号）に基づき、フランスに
おける諸法令に準拠して作成された原文の財務書類の日本語訳であり、「中間財務諸表等の用語、様式及び
作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という。）第76条第４項
ただし書の規定の適用を受けている。
b. 本ファンドの原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本語訳の財務書類には、主要な金額につい
て円換算額が併記されている。円換算額は、「中間財務諸表等規則」第79条の規定に基づき、2020年９月２
日現在の株式会社三菱UFJ銀行における対顧客電信売買相場の仲値、１ユーロ＝126.24円の為替レートで換算
されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
c. 上記財務書類は、フランスにおける独立監査人の監査を受けていない。
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(1)【資産及び負債の状況】
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(2)【投資有価証券明細表等】
①【投資株式明細表】
投資有価証券明細表については、「(1)資産及び負債の状況」の項目に記載した証券評価額の経緯を御
参照ください。
②【株式以外の投資有価証券明細表】
該当事項なし。
③【投資不動産明細表】
該当事項なし。
④【その他投資資産明細表】
該当事項なし。
⑤【借入金明細表】
該当事項なし。
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４【管理会社の概況】
(1)【資本金の額】
① 資本金の額
授権資本及び払込資本金は1,086,262,605ユーロ（137,129,791,255.20円）で、2020年７月末日現在
全額払込済である。
② 管理会社が発行する株式の総数及び発行済株式総数
2020年７月31日現在
発行する株式総数 72,417,507株
発行済株式総数 72,417,507株
(2)【事業の内容及び営業の状況】
フランス財政金融法L.532-9条以下、L.214-24条及びL.224-25条に定められる範囲内で資産管理会社とし
ての地位に従って、管理会社は、法律により許容される商品を用いて、主に第三者のために資産を個別的又
は集合的に運用する。
管理会社はまた、権限を付与されている付帯活動及び主たる活動を促進する関連業務を行う。
管理会社は、本ファンドの資産（以下「本ファンド資産」という。）の管理・運用を行う。管理会社
は、本ファンド資産の保管業務を保管受託銀行であるカセイス・バンク（CACEIS BANK）に委託している。
管理会社は、以下の投資信託の管理・運用を行っている。
2020年７月31日現在
純資産総額
ファンドの設立国 ファンド数
（十億ユーロ）
1,400 676.2
フランス
純資産総額
ファンドの種類 ファンド数
（十億ユーロ）
233 26.4
(1) 従業員持株ファンド
111 121.9
(2) 短期
192 31.1
(3) 株式
224 429.5
(4) 債券
263 439.9
(5) 分散型（株式及び債券）
18 5.7
(6) 不動産及び代替資産
369 21.7
(7) ストラクチャード·ファンド
純資産総額
ファンドの設立国 ファンド数
（十億ユーロ）
276 91.6
ルクセンブルグ
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純資産総額
ファンドの種類 ファンド数
（十億ユーロ）
- -
(1) 会社株式のみ
5 7.4
(2) 短期
115 45.7
(3) 株式
96 31.2
(4) 債券
- -
(5) 分散型（主として株式）
- -
(6) 分散型（主として債券）
16 2.5
(7) 分散型（株式及び債券）
41 4.6
(8) ストラクチャード·ファンド
(3)【その他】
本書提出日前６ヶ月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影
響を与えることが予想される事実はない。
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５【管理会社の経理の概況】
a. 以下に記載されている本ファンドの管理会社であるアムンディ・アセット・マネジメント（以下「管理会
社」という。）の2019年12月31日に終了した期間に係る財務書類は、円換算額を除き、「特定有価証券の内容
等の開示に関する内閣府令」（平成５年大蔵省令第22号）に基づき、フランスにおける諸法令に準拠して作成
された原文の財務書類の日本語訳である。
b. 以下に記載されている管理会社の財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。）第131条第５項ただし書の規定の適用を受けてい
る。
原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する
外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパースオーディットから金融商品取引法第
193条の２第１項第１号に規定される「監査証明に相当すると認められる証明」を受けており、添付のとお
り、当該証明に係る監査報告書を受領している。なお、当該監査報告書はアーンスト・アンド・ヤング・エ・
オートルからの監査証明も含まれているが、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルからの監査証明は、
金融商品取引法第193条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当する証明には該当しない。
c. 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本語訳の財務書類には、円換算額が併記されて
いる。円換算額は、「財務諸表等規則」第134条の規定に基づき、2020年９月２日現在の株式会社三菱UFJ銀行
における対顧客電信売買相場の仲値、１ユーロ＝126.24円の為替レートで換算されている。なお、百万円未満
の金額は四捨五入されている。
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(1)【資産及び負債の状況】
アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ）
2019 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
資産の部
（単位：千ユーロ /百万円）
総額 償却費 2019/12/31 2018/12/31
勘定科目
ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円
0 0 0 0 0 0
払込前資本
0 0 0 0 0 0 0 0
創業費
0 0 0 0 0 0 0 0
開発費
6,178 780 6,178 780 0 0 0 0
事業権、特許、類似の権利
125,359 15,825 1,067 135 124,291 15,690 113,645 14,347
事業資産
0 0 0 0 0 0 0 0
その他の無形資産
0 0 0 0 0 0 0 0
無形資産の前払金
131,536 16,605 7,245 915 124,291 15,690 113,645 14,347
無形資産合計
0 0 0 0 0 0 0 0
土地
0 0 0 0 0 0 0 0
建物
0 0 0 0 0 0 0 0
工場機械設備
50,057 6,319 37,477 4,731 12,580 1,588 17,422 2,199
その他有形固定資産
158 20 0 0 158 20 23 3
流動資産
0 0 0 0 0 0 0 0
前払金・預金
50,215 6,339 37,477 4,731 12,739 1,608 17,445 2,202
有形資産合計
0 0 0 0 0 0 0 0
持分法で評価される持分
4,258,070 537,539 166,295 20,993 4,091,775 516,546 4,161,733 525,377
その他の持分
1,051 133 0 0 1,051 133 0 0
株式持分による債権
35 4 24 3 11 1 116 15
その他固定投資
1,786,378 225,512 0 0 1,786,378 225,512 1,543,436 194,843
ローン
6,283 793 0 0 6,283 793 6,168 779
その他の金融投資
6,051,816 763,981 166,319 20,996 5,885,497 742,985 5,711,452 721,014
金融投資合計
6,233,568 786,926 211,041 26,642 6,022,527 760,284 5,842,543 737,563
固定資産合計 (I)
0 0 0 0 0 0 0 0
商品備品
0 0 0 0 0 0 0 0
仕掛品（商品）
0 0 0 0 0 0 0 0
仕掛品（サービス）
0 0 0 0 0 0 0 0
中間製品・最終製品
0 0 0 0 0 0 0 0
商品
0 0 0 0 0 0 0 0
在庫合計
0 17,319
17,319 2,186 0 2,186 13,022 1,644
注文による前払金・預け金
165
342,893 43,287 21 342,728 43,266 291,968 36,858
営業債権及び関連債権
0
44,052 5,561 0 44,052 5,561 42,202 5,328
その他債権
0 0 0 0 0 0 0 0
引受・払込要請資本（未払込）
165
386,945 48,848 21 386,780 48,827 334,170 42,186
債権合計
56,338 7,112 163 21 56,174 7,091 49,004 6,186
短期投資証券
うち、自己株式：
15,179 1,916 0 0 15,179 1,916 59,918 7,564
現金及び現金同等物
71,516 9,028 163 21 71,353 9,008 108,923 13,750
現金合計
5,622 710 0 0 5,622 710 4,691 592
前払費用
481,402 60,772 328 41 481,074 60,731 460,806 58,172
流動資産合計 (II)
発行費（未償却） (III)
0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
債券償還プレミアム (IV)
14,439 1,823 14,439 1,823 10,669 1,347
為替差損 (V)
6,729,409 849,521 211,369 26,683 6,518,040 822,837 6,314,017 797,082
資産合計 (I ～ V)
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アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ）
2019 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
負債
（単位：千ユーロ /百万円）
2019/12/31 2018/12/31
負債
ユーロ 円 ユーロ 円
株式資本 うち、払込済： 1,086,263 千ユーロ（ 137,130 百万円）
1,086,263 137,130 1,086,263 137,130
3,296,110 416,101 3,296,110 416,101
発行、合併、譲渡プレミアム
再評価準備金 うち、持ち分法評価差異： 0千ユーロ（ 0百万円）
0 0 0 0
108,626 13,713 108,626 13,713
法定準備金
0 0 0 0
法定／契約準備金
規制準備金 うち、価格変動引当金繰入額： 0千ユーロ（ 0百万円）
0 0 0 0
14,540 1,836 13,793 1,741
その他の準備金 うち、オリジナル芸術作品購入準備金： 0千ユーロ（ 0百万円）
123,167 15,549 122,419 15,454
準備金合計
450,352 56,852 449,504 56,745
剰余金
583,925 73,715 424,277 53,561
当期利益（損失）
0 0 0 0
投資補助金
0 0 0 0
規制引当金
5,539,816 699,346 5,378,573 678,991
資本合計 (I)
0 0 0 0
非議決権株式発行による受取金
0 0 0 0
条件付前払金
0 0 0 0
その他資本合計 (II)
2,736 345 5,886 743
負債引当金
51,919 6,554 58,150 7,341
費用引当金
54,655 6,900 64,036 8,084
負債及び費用引当金合計 (III)
0 0 0 0
転換社債
0 0 0 0
その他債券
294,604 37,191 259,226 32,725
金融機関借入金
0 0 0 0
借入金その他金融負債 うち、参加ローン： 0千ユーロ（ 0百万円）
294,604 37,191 259,226 32,725
金融負債合計
3,721 470 0 0
現在の注文で受け取った前払金・預け金
317,520 40,084 297,577 37,566
サプライヤーに対する債務及び類似勘定
220,843 27,879 252,260 31,845
税金及び従業員関連債務
0 0 0 0
固定資産に係る負債及び類似勘定
84,385 10,653 57,776 7,294
その他負債
622,748 78,616 607,612 76,705
営業負債合計
0 0 0 0
未収利益
921,072 116,276 866,838 109,430
負債合計 (IV)
2,496 315 4,570 577
為替差益 (V)
6,518,040 822,837 6,314,017 797,082
負債合計 (I ～ V)
当期 損益 ： 583,924,939.65 ユーロ（ 73,714,684,381 円）
貸借対照表合計： 6,518,040,055.02 ユーロ（ 822,837,376,546 円）
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AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS)
Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2019
BILAN ACTIF
Rubriques Brut Amort. 31/12/2019 31/12/2018
0 0 0
Capital souscrit non appelé
Frais d'établissement
0 0 0 0
Frais de développement
0 0 0 0
Concessions,brevets et droits similaires
6 178 6 178 0 0
Fonds commercial
125 359 1 067 124 291 113 645
Autres immobilisations incorporelles
0 0 0 0
Avances sur immobilisations incorporelles
0 0 0 0
TOTAL immobilisations incorporelles 131 536 7 245 124 291 113 645
Terrains
0 0 0 0
Constructions
0 0 0 0
Installations techniques, matériel
0 0 0 0
Autres immobilisations corporelles
50 057 37 477 12 580 17 422
Immobilisations en cours
158 0 158 23
Avances et acomptes
0 0 0 0
TOTAL immobilisations corporelles 50 215 37 477 12 739 17 445
Participations selon la méthode de meq
0 0 0 0
Autres participations
4 258 070 166 295 4 091 775 4 161 733
Créances rattachées à des participations
0 0
1 051 1 051
Autres titres immobilisés
35 24 11 116
Prêts
0
1 786 378 1 786 378 1 543 436
Autres immobilisations financières
0
6 283 6 283 6 168
TOTAL immobilisations financières 6 051 816 166 319 5 885 497 5 711 452
TOTAL ACTIF IMMOBILISE (I) 6 233 568 211 041 6 022 527 5 842 543
Matières premières, approvisionnements
0 0 0 0
En cours de production de biens
0 0 0 0
En cours de production de services
0 0 0 0
Produits intermédiaires et finis
0 0 0 0
Marchandises
0 0 0 0
TOTAL Stock 0 0 0 0
17 319 0 17 319 13 022
Avances et acomptes versés sur commandes
Clients et comptes rattachés
342 893 165 342 728 291 968
Autres créances
0
44 052 44 052 42 202
Capital souscrit et appelé, non versé
0 0 0 0
TOTAL Créances 386 945 165 386 780 334 170
Valeurs mobilières de placement
56 338 163 56 174 49 004
dont actions propres:
Disponibilités
0
15 179 15 179 59 918
163
TOTAL Disponibilités 71 516 71 353 108 923
Charges constatées d'avance
5 622 0 5 622 4 691
TOTAL ACTIF CIRCULANT (II) 481 402 328 481 074 460 806
Frais d'émission d'emprunt à étaler (III)
0 0 0
0 0 0
Prime de remboursement des obligations (IV)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
Ecarts de conversion actif (V)
14 439 14 439 10 669
TOTAL GENERAL ACTIF (I à V) 6 729 409 211 369 6 518 040 6 314 017
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS)
Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2019
BILAN PASSIF
BILAN-PASSIF
31/12/2019 31/12/2018
Capital social ou individuel dont versé :1 086 263
1 086 263 1 086 263
Primes d'émission, de fusion, d'apport, .... 3 296 110 3 296 110
Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence 0
0 0
Réserve légale 108 626 108 626
Réserves statutaires ou contractuelles 0 0
dont réserve des prov. fluctuation des
0 0
Réserves réglementées cours : 0
dont réserve achat d'uvres originales
14 540 13 793
Autres réserves d'artistes : 0
123 167 122 419
TOTAL Réserves
Report à nouveau 450 352 449 504
RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)
583 925 424 277
0 0
Subventions d'investissement
Provisions réglementées 0 0
5 539 816 5 378 573
TOTAL CAPITAUX PROPRES (I)
0 0
Produit des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées 0 0
0 0
TOTAL AUTRES FONDS PROPRES (II)
Provisions pour risques 2 736 5 886
Provisions pour charges 51 919 58 150
54 655 64 036
TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (III)
Emprunts obligataires convertibles 0 0
0 0
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 294 604 259 226
Emprunts et dettes financières
0 0
divers dont emprunts participatifs :0
294 604 259 226
TOTAL Dettes financières
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
0
3 721
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
317 520 297 577
Dettes fiscales et sociales
220 843 252 260
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
0 0
Autres dettes
84 385 57 776
622 748 607 612
TOTAL Dettes d'exploitation
0 0
Produits constatés d'avance
921 072 866 838
TOTAL DETTES (IV)
Ecart de conversion Passif (V) 2 496 4 570
6 518 040 6 314 017
TOTAL GENERAL - PASSIF (I à V)
Résultat de l'exercice en centimes 583 924 939,65
Total du bilan 6 518 040 055,02
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
(2)【損益の状況】
アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ）
2019 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
損益計算書（表）
（単位：千ユーロ/百万円）
2019/12/31 2018/12/31
フランス 輸出
損益計算書
ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円 ユーロ 円
0 0 0 0 0 0 0
0
再販売用に購入した商品の販売
0 0 0 0 0 0 0 0
商品原価
1,213,040 153,134 0 0 1,213,040 153,134 1,170,609 147,778
サービス原価
1,213,040 153,134 0 0 1,213,040 153,134 1,170,609 147,778
純収益
保管生産
0 0 0 0
0 0 0 0
固定資産生産
5 1 0 0
営業補助金
償却費・引当金の戻し入れ、費用の再分類
24,732 3,122 24,834 3,135
3,004 379 -484 -61
その他利益
1,240,781 156,636 1,194,959 150,852
営業収益合計 (I)
0 0 0 0
再販売用商品の購入（関税込み）
0 0 0 0
在庫（商品）の変動
0 0 0 0
商品備品の購入（関税込み）
0 0 0 0
在庫（商品備品）の変動
655,156 82,707 699,083 88,252
その他の購入、外部費用
39,049 4,930 38,529 4,864
税金その他課税
217,305 27,433 221,758 27,995
給料
89,624 11,314 91,852 11,595
給付
4,496 568 4,400 555
減価償却・償却費
固定資産
0 0 0 0
引当金へ振替
営業引当金
0 0 19 2
流動資産：引当金へ振替
15,534 1,961 11,199 1,414
リスク及び費用：引当金へ振替
1,016 128 546 69
その他費用
1,022,179 129,040 1,067,386 134,747
営業費用合計 (II)
218,602 27,596 127,573 16,105
営業利益
0 0 0 0
割り当てられた利益又は振り替えられた損失 (III)
2,893 365 2,125 268
発生した損失又は振り替えられた利益 (IV)
502,557 63,443 498,829 62,972
投資による金融利益
286 36 315 40
その他証券及び固定資産債権による利益
4,200 530 192 24
その他利息及び類似利益
6,296 795 6,042 763
引当金の戻し入れ、費用の再分類
1,211 153 1,860 235
為替差益
108 14 1,229 155
有価証券の売却に係る純利益
514,658 64,970 508,467 64,189
金融利益合計 (V)
66,173 8,354 147,164 18,578
償却・引当の金融引当金
5,712 721 5,428 685
利息及び類似費用
2,004 253 1,166 147
為替差損
65 8 12 2
有価証券の売却に係る純費用
73,954 9,336 153,770 19,412
金融費用合計 (VI)
440,704 55,634 354,697 44,777
金融利益（損失）
656,412 82,865 480,144 60,613
税引前当期利益（損失） (I-II+III-IV+V-VI)
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
アムンディ・アセット・マネジメント（ SAS ）
2019 年 12 月 31 日に終了した年度の財務諸表（単位：千ユーロ）
損益計算書（続き）
2019/12/31 2018/12/31
損益計算書（続き）
ユーロ 円 ユーロ 円
1,148 145 1,342 169
運用取引に係る特別利益
5,755 727 2,174 274
資本取引に係る特別利益
200 25 200 25
引当金の戻し入れ、費用の再分類
7,103 897 3,717 469
特別利益合計 (VII)
3,098 391 1,699 214
運用取引に係る特別費用
2,827 357 3,060 386
資本取引に係る特別費用
337 43 200 25
償却・引当の特別引当金
6,261 790 4,959 626
特別費用合計 (VIII)
842 106 -1,242 -157
特別利益 (VII - VIII)
15,557 1,964 16,782 2,119
従業員利益分配 (IX)
57,772 7,293 37,842 4,777
法人税 (X)
1,762,542 222,503 1,707,142 215,510
利益合計 (I + III + V + VII)
1,178,617 148,789 1,282,865 161,949
費用合計 (II + IV + VI + VIII + IX + X)
583,925 73,715 424,277 53,561
利益（損失）（利益合計 － 費用合計）
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS)
Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2019
COMPTE DE RESULTAT (en liste)
France Exportation 31/12/2019 31/12/2018
COMPTE DE RESULTAT
Ventes de marchandises 0 0 0 0
Production vendue biens 0 0 0 0
Production vendue services
0
1 213 040 1 213 040 1 170 609
0
1 213 040 1 213 040 1 170 609
Chiffres d'affaires nets
Production stockée
0 0
Production immobilisée 0 0
Subventions d'exploitation
5 0
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges
24 732 24 834
Autres produits
3 004 -484
1 240 781 1 194 959
Total des produits d'exploitation (I)
Achats de marchandises (y compris droits de douane)
0 0
Variation de stock (marchandises)
0 0
Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de
0 0
douane)
Variation de stock (matières premières et approvisionnements)
0 0
Autres achats et charges externes
655 156 699 083
Impôts, taxes et versements assimilés
39 049 38 529
Salaires et traitements
217 305 221 758
Charges sociales
89 624 91 852
Dotations aux amortissements
4 496 4 400
sur
immobilisations
Dotations aux provisions
0 0
Dotations d'exploitation
Sur actif circulant :dotations aux provisions
0 19
Pour risques et charges :dotations aux provisions
15 534 11 199
Autres charges
546
1 016
1 022 179 1 067 386
Total des charges d'exploitation (II)
218 602 127 573
RÉSULTAT D'EXPLOITATION
0 0
Bénéfice attribué ou perte transférée (III)
2 893 2 125
Perte supportée ou bénéfice transféré (IV)
Produits financiers de participations
502 557 498 829
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
286 315
Autres intérêts et produits assimilés
4 200 192
Reprises sur provisions et transferts de charges
6 296 6 042
Différences positives de change
1 211 1 860
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
108
1 229
514 658 508 467
Total des produits financiers (V)
Dotations financières aux amortissements et provisions
66 173 147 164
Intérêts et charges assimilées
5 712 5 428
Différences négatives de change
2 004 1 166
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
65 12
73 954 153 770
Total des charges financières (VI)
440 704 354 697
RÉSULTAT FINANCIER
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS (I-II+III-IV+V-VI)
656 412 480 144
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
AMUNDI ASSET MANAGEMENT (SAS)
Etats financiers en milliers d'euros au 31 Décembre 2019
COMPTE DE RESULTAT (suite)
31/12/2019 31/12/2018
COMPTE DE RESULTAT (suite)
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
1 148 1 342
Produits exceptionnels sur opérations en capital
5 755 2 174
Reprises sur provisions et transferts de charges
200 200
7 103 3 717
Total des produits exceptionnels (VII)
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
3 098 1 699
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
2 827 3 060
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
337 200
6 261 4 959
Total des charges exceptionnelles (VIII)
842 -1 242
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII -VIII)
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise (IX)
15 557 16 782
Impôts sur les bénéfices (X)
57 772 37 842
1 762 542 1 707 142
TOTAL DES PRODUITS (I + III + V + VII)
1 178 617 1 282 865
TOTAL DES CHARGES (II + IV + VI + VIII + IX + X)
583 925 424 277
BÉNÉFICE OU PERTE (total des produits - total des charges)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
プライスウォーターハウス・クーパース・オーディット ERNST & YOUNG et Autres
63, rue de Villiers
Tour First
92208 Neuilly-sur-Seine cedex
TSA 14444
S.A.S. au capital de € 2.510.460
92037 Paris-La D é fense cedex
672 006 483 R.C.S. Nanterre
S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
Membre de la compagnie
ré gionale de Versailles
ré gionale de Versailles
年次会計監査報告書
（ 2019 年 12 月 31 日終了事業年度）
単独株主
Amundi Asset Management
経理部門
90, boulevard Pasteur
75015 Paris
監査意見
株主総会決議及びパートナーの集団的決定により委託された監査任務遂行にあたり、当監査法人は、本報告書
に添付されている 2019 年 12 月 31 日終了事業年度のアムンディ・アセット・マネジメント（ Amundi Asset
Management ）の年次財務諸表に関わる監査を実施しました。当財務諸表は、 2020 年 5 月 14 日、新型コロナウィル
ス感染症に伴う進行中の健康危機という状況下において、同日現在で入手可能な要素に基づき、社長による承
認を得ました。
結論として、年次財務諸表が、フランスにおいて一般に公正妥当と認められる会計の基準に準拠して、会社の
2019 年 12 月 31 日現在における資産と負債及び財政状態、並びに同日に終了した事業年度の経営状態を適正かつ
公正に表示したものであることを証明します。
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
監査意見の基礎
• 監査の枠組み
当監査法人はフランスの専門的職業基準に従い監査を実施しました。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
分かつ適切な監査証拠を入手したと判断しています。
この基準に基づく当監査法人の責任は、当報告書の 「年次財務諸表の監査に関わる法定監査人の責任」 セク
ションに詳述されています。
• 独立性
当監査法人は、 2019 年 1 月 1 日から当監査法人の報告書の日付までの期間、適用される独立性の規則に準拠して
監査業務を実施しました。具体的には、法定監査人に関するフランスの職業倫理規範（ code de déontologie ）の
中で言及されている禁止された非監査業務の提供は、実施しませんでした。
評価の正当性
当監査法人の評価の正当性について、フランス商法第 L.823-9 条及び第 R.823-7 条の要件に従い、専門家の判断と
して、当監査法人が実施した最も重要な評価は、適用された会計方針の適切性に関係していることをお知らせ
します。
これらの評価は、上記で承認された財務諸表全体に関する監査及び当監査法人の意見の形成において対処さ
れ、財務諸表の特定の項目について個別の意見は表明しません。
特定の評価
当監査法人は、フランスの専門的職業基準に従い、法律で義務付けられた特定の評価を実施しました。
単独株主に提示された財政状態及び年次財務諸表に関して、その表示の適正性、並びに 2020 年 5 月 14 日に社長が
承認した経営者報告書及びその他の文書に含まれている情報の年次財務諸表との整合性について、特に異議は
ありません。新型コロナウィルス感染症の影響に関して、当財務諸表承認日以降に発生した事象及び明らかと
なった要因については、経営陣によると、かかる事象及び要因は単独株主に伝えられて、当財務諸表についての
決定を行うことになるとのことです。
当監査法人は、フランス商法（ code de commerce ）第 D.441-4 条に記載された支払期限に関する財務諸表の情報
の公正さ及び一貫性を証明します。
フランスの法律に準拠し、投資有価証券及び支配持分の取得に関する義務付けられた情報が経営報告書に記載
されていることを検証しました。
年次財務諸表に関わる経営管理者及びガバナンス責任者の責任
フランスの会計原則に準拠して、年次財務諸表を作成し適正に表示すること、また、不正又は誤謬かを問わず、
重要な虚偽表示のない年次財務諸表の作成に必要と判断される内部統制を整備することは、経営管理者にその
責任があります。
年次財務諸表の作成においては、継続企業として存続する会社の能力の評価、該当する場合、継続企業の前提に
関する事項の開示、並びに会社の清算又は事業の停止を予定していない限り継続企業を前提とした会計基準を
使用することにつき、その責任は経営管理者にあります。
年次財務諸表は社長により承認を受けました。
年次財務諸表の監査に関わる法定監査人の責任
当監査法人の責任は、年次会計監査報告書を発行することです。当監査法人は、年次財務諸表全体として重要な
虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ることを目的としています。合理的な保証とは、高い水準の
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
保証ではありますが、専門的職業基準に準拠して実施された監査において、重要な虚偽表示が存在する場合に
常に発見されるという絶対的な保証ではありません。虚偽表示は、不正又は誤謬により生じ得るもので、個別又
は 合算した際、当該財務諸表を基に下される利用者の経済的決定に影響を及ぼすと合理的に予想され得る場合
に、重要とみなされます。
フランス商法（ code de commerce ）第 L.823-10-1 条に記載のとおり、当監査法人の法定監査には、会社の存続能
力又は会社の業務執行の品質に関する保証は含まれていません。
フランスの専門的職業基準に従い実施される監査の一環として、法定監査人は監査全体にわたり専門的職業判
断を行うことに加え、下記の事項を実施します。
● 不正又は誤謬かを問わず、年次財務諸表の重要な虚偽表示リスクを特定し評価する。また、当該リスクに対応し
た監査手続を立案して実施し、監査意見の基礎を提供する上で十分かつ適切な監査証拠を入手する。不正によ
る重要な虚偽表示を発見できないリスクは、誤謬によるリスクの場合より高い。その理由としては、不正が共
謀、偽造、意図的な欠落、不実表示、又は内部統制の無効化の可能性を含んでいることが挙げられる。
● 状況に応じて適切な監査手続を立案するため、監査に関連する内部統制についての理解を得る。しかしこれは、
内部統制の有効性に関する意見を表明することを目的としていない。
● 使用される会計方針の適切性と、会計見積り及び経営管理者による年次財務諸表上の関連する開示の合理性を
評価する。
● 経営管理者による継続企業を前提とした会計基準の使用の適切性に関して評価するとともに、入手した監査証
拠に基づいて、会社の継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関連した重要な不確実
性が存在するかどうかを判断する。当該判断は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の
事象又は状況によって、会社が継続企業として存続できなくなることがある。法定監査人が、重要な不確実性が
存在すると結論付ける場合、年次財務諸表における関連する開示に対して監査報告書において注意を促すか、そ
のような開示がない又は不十分である場合、監査意見を修正することが求められる。
● 全体としての年次財務諸表の表示を検討し、当該財務諸表が、公正な表示を達成するという点において、基礎とな
る取引及び事象を表示しているかどうか評価する。
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ヌイイシュールセーヌ市及びラ・デファンス市にて 2020 年 5 月 20 日
共同法定監査人
署名
プライスウォーターハウス・クーパース・オーディット ERNST & YOUNG et Autres
Laurent Tavernier Claire Rochas
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アムンディ・アセット・マネジメント(E35693)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG et Autres
63, rue de Villiers Tour First
92208 Neuilly-sur-Seine cedex TSA 14444
S.A.S. au capital de € 2.510.460 92037 Paris-La Défense cedex
672 006 483 R.C.S. Nanterre S.A.S. à capital variable
438 476 913 R.C.S. Nanterre
Commissaire aux Comptes
Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie
Membre de la compagnie
régionale de Versailles
régionale de Versailles
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
(Exercice clos le 31 décembre 2019)
A l'Associé unique
Amundi Asset Management
Comptabilité Fournisseurs
90, boulevard Pasteur
75015 PARIS
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et par décision collective des associés, nous
avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Amundi Asset Management relatifs à l'exercice clos le 31 décembre
2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le président le 14 mai 2020 sur la base des
éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et
donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de
la société à la fin de cet exercice.
Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que
nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des
commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont
er
applicables, sur la période du 1 janvier 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de
services interdits par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.
Justification des appréciations
En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre
jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.
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Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés
dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'
opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications
spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données
dans le rapport de gestion du président arrêté le 14 mai 2020 et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes
annuels adressés à l'associé unique. S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté
des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à
l'associé unique appelé à statuer sur les comptes.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement
mentionnées à l'article D.441-4 du code de commerce.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de
contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes
comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes
annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son
exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation
et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son
activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le président.
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les
comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un
niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet
de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et
sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises
individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur
ceux-ci.
Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à
garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux
comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
● il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille
des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie
significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la
fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement
du contrôle interne ;
● il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la
circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
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● il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations
comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
● il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'
exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou
à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette
appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des
circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence
d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les
comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il
formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
● il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et
événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.
Fait à Neuilly-sur-Seine et à Paris-La Défense, le 20 mai 2020
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit ERNST & YOUNG ET AUTRES
Laurent Tavernier Claire Rochas
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