インベスコ 世界厳選株式オープン（毎月決算型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第7期(令和1年12月24日－令和2年6月23日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第7期(令和1年12月24日－令和2年6月23日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | インベスコ 世界厳選株式オープン（毎月決算型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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インベスコ・アセット・マネジメント株式会社(E06479)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年９月17日
【計算期間】 第７特定期間（自 2019年12月24日 至 2020年６月23日）
【ファンド名】 インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型）
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）
【発行者名】 インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長兼CEO 佐藤 秀樹
【本店の所在の場所】 東京都港区六本木六丁目10番１号六本木ヒルズ森タワー14階
【事務連絡者氏名】 塚本 直樹
【連絡場所】 東京都港区六本木六丁目10番１号六本木ヒルズ森タワー14階
【電話番号】 （03）6447－3087
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1) 【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的
ファンドの目的 日本を含む世界各国（エマージング国を除く）の株式を実質的
;
な主要投資対象 とし、投資信託財産の長期的な成長を目標に
積極的な運用を行うことを基本とします。
※「実質的な主要投資対象」とは、ファンドがマザーファンドを通じて
投資する、主要な投資対象をいいます。
②信託金の限度額
信託金の限度額 委託会社は、受託会社と合意のうえ、＜為替ヘッジあり＞およ
び＜為替ヘッジなし＞の合計で金5,000億円を限度として信託金
を追加することができます。
委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更するこ
とができます。
③ファンドの基本的性格
ａ．ファンドの商品分類
商品分類項目 商品分類の定義
単位型 ・ 追加 一度設定されたファンドであってもその後追
単位型投信
型の別 加設定が行われ従来の信託財産とともに運用
追加型投信
されるファンド
投資対象地域 国内 目論見書または信託約款において、国内およ
び海外の資産による投資収益を実質的に源泉
海外
とする旨の記載があるもの
内外
投資対象資産 株式 債券 目論見書または信託約款において、組入資産
による主たる投資収益が実質的に株式を源泉
不動産投信 その他資産
とする旨の記載があるもの
資産複合
＊ファンドの商品分類を網掛け表示しております。該当する定義は上記のとおりですが、その他の定義に
ついては、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧くださ
い。
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ｂ．ファンドの属性区分
属性区分項目 属性区分の定義
株式 目論見書または信託約款において、その
投資対象
他資産（投資信託証券）を投資対象とす
資産 ( 一般) ( 大型株)
る旨の記載があるもの
( 中小型株)
㬰픰ꄰ줰䱢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ
債券
券（親投資信託）は、株式（一般）を
( 一般) ( 公債)
投資対象としており、ファンドの実質
( 社債) ( その他債券)
的な投資収益の源泉は株式（一般）で
( クレジット属性)
す
不動産投信
その他資産（投資信託証券）
資産複合
( 資産配分固定型) ( 資産配分変更型)
年1回 年2回 目論見書または信託約款において、年12
決算頻度
回（毎月）決算する旨の記載があるもの
年4回 年6回（隔月）
年12回（毎月） 日々
その他
グローバル 日本 目論見書または信託約款において、組入
投資対象
資産による投資収益が世界の資産を源泉
地域 北米 欧州
とする旨の記載があるもの
アジア オセアニア
㬰樰䨰İ픰ꄰ줰欰䨰䐰昰漰ᙵ䰰溌
中南米 アフリカ
産」の中に「日本」を含みます
中近東（中東） エマージング
目論見書または信託約款において、親投
投資形態
ファミリーファンド
資信託（ファンド・オブ・ファンズにの
み投資されるものを除く。）を投資対象
ファンド・オブ・ファンズ
として投資するもの
目論見書または信託約款において、為替
為替
＜為替ヘッジあり＞：為替ヘッジあり
※ のフルヘッジまたは一部の資産に為替の
ヘッジ
（フルヘッジ）
ヘッジを行う旨の記載があるもの
目論見書または信託約款において、為替
のヘッジを行わない旨の記載があるもの
＜為替ヘッジなし＞：為替ヘッジなし
または為替のヘッジを行う旨の記載がな
いもの
ます。
＊ファンドの属性区分を網掛け表示しております。該当する定義は上記のとおりですが、その他の定義に
ついては、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧くださ
い。
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④ファンドの特色
㯿
主としてマザーファンド 受益証券への投資を通じて、日本を含む世界各
国（エマージング国を除く）の株式の中から、独自のバリュー・アプローチ
によりグローバル比較で見た割安銘柄を厳選し投資します。
㯿 ファンドが投資対象とするマザーファンドは、「インベスコ 世界先進国株式 マ
ザーファンド」です。
銘柄選択にあたっては、独自の財務分析、経営力、ビジネス評価等ファンダ
メンタルズ分析と株価の適正水準評価等に基づくボトムアップ・アプローチ
により行います。
為替変動リスクについて、対応の異なる２つのファンドがあります。
＜為替ヘッジあり＞では、実質外貨建資産について、原則として、対円での為替
ヘッジを行うことにより、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
＜為替ヘッジなし＞では、実質外貨建資産について、原則として、対円での為替
ヘッジを行いません。
原則として、毎月23日（同日が休業日の場合は翌営業日）の決算日に分配を
行います。分配対象額が少額の場合は、分配を行わないことがあります。
・分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収益と売買益（評価益を含みま
す。）等とします。
・分配金額は、委託会社が、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
・毎年３月、６月、９月、12月の決算時には、委託会社が決定する額を付加して分
配する場合があります。
＊上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証
するものではありません。
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㯿
＜為替ヘッジあり＞はMSCIワールド・インデックス（円ヘッジ指数） 、
㯿
＜為替ヘッジなし＞はMSCIワールド・インデックス（円換算指数） をベ
※３
ンチマーク とします。
Inc.が算出する基準
日のMSCIワールド・インデックス（円ヘッジ指数）の数値です。MSCIワールド・
インデックス（円換算指数）とは、MSCI Inc.が算出する基準日前営業日のMSCI
ワールド・インデックス（米ドル指数）の数値を、委託会社が基準日当日の米ド
ル為替レート（対顧客電信売買相場の仲値）で独自に円換算したものです。
◇MSCIワールド・インデックス（円ヘッジ指数）およびMSCIワールド・インデック
ス（米ドル指数）は、MSCI Inc.が算出する株式インデックス（指数）の一つで
す。MSCIインデックスは、MSCI Inc.の知的財産であり、MSCIはMSCI Inc.の
サービスマークです。
◇この情報はMSCI Inc.の営業秘密であり、またその著作権はMSCI Inc.に帰属して
おり、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆ
る形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資
料、データ等の全部または一部を複製・頒布・使用等することは禁じられてい
ます。
また、ここに掲載される全ての情報は、信頼の置ける情報源から得たものであり
ますが、その確実性及び完結性をMSCI Inc.は何ら保証するものではありませ
ん。
◇MSCIワールド・インデックスの構成国や構成銘柄等は、適宜見直しが行われま
す。したがって、ファンドの投資対象国および投資対象銘柄は事前の予告なく
変更されることがあります。
㯿 ベンチマークとは、ファンドのパフォーマンス評価やポートフォリオのリスク管
理を行う際の基準となる指標のことです。ファンドは、中長期的にベンチマーク
を上回る投資成果を得ることを目的としていますが、ベンチマークを上回る投資
成果をあげることを保証するものではありません。
インベスコ・アセット・マネジメント・リミテッド（英国、オックスフォー
ドシャー）に、マザーファンドの運用指図に関する権限を委託します。
※４
ファミリーファンド方式 で運用を行います。
㯿 ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、受益者
から投資された資金をまとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部
をマザーファンド受益証券に投資して実質的な運用を行う仕組みです。
なお、ファンドは投資状況により、マザーファンドのほか株式等に直接投資する
場合や、マザーファンドと同様の運用を行う場合があります。
＊「インベスコ 世界厳選株式オープン」を構成する各ファンド間でスイッチングが可能です。販売会社によっ
ては、一部のファンドのみの取り扱いとなる場合や全部または一部のファンド間でスイッチングが行えない
場合があります。スイッチングによる換金の際も信託財産留保額がかかります。また、換金するファンドに
対して税金がかかります。詳しくは、販売会社にご確認下さい。
⑤ファンドの運用プロセス
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運用プロセス
◆ファンドの運用プロセス等は、2020年７月末現在のものであり、今後変更となる場合が
あります。
資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき、およびこれらに準ずる事態が生じたと
き、あるいは投資信託財産の規模が上記の運用を行うに適さないものとなったときは、上
記の運用ができない場合があります。
＊当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、償還の準備に入ったときなどが含まれま
す。
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(2) 【ファンドの沿革】
1999年１月７日 信託契約締結、ファンド設定、運用開始
2002年２月11日 モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・リ
ミテッドとマザーファンドの運用指図に関する権限の委託契約
を締結
2007年１月４日 投資信託振替制度への移行
2010年７月５日 委託会社をモルガン・スタンレー・アセット・マネジメント投
信株式会社からインベスコ投信投資顧問株式会社（現インベス
コ・アセット・マネジメント株式会社）に変更
マザーファンドの運用指図に関する権限の委託先をモルガン・
スタンレー・インベストメント・マネジメント・リミテッドか
らインベスコ・アセット・マネジメント・リミテッドに変更
ファンドの名称を「モルガン・スタンレー 世界株式オープ
ン Ａコース」から「インベスコ 世界先進国株式オープン Ａ
コース」に、「モルガン・スタンレー 世界株式オープン Ｂ
コース」から「インベスコ 世界先進国株式オープン Ｂコー
ス」にそれぞれ変更
2016年９月20日 ファンドの名称を「インベスコ 世界先進国株式オープン Ａ
コース」から「インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッ
ジあり＞（毎月決算型）」に、「インベスコ 世界先進国株式
オープン Ｂコース」から「インベスコ 世界厳選株式オープン
＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）」にそれぞれ変更
決算日を年２回（原則として、毎年６月23日および12月23日）
から、年12回（原則として、毎月23日）に変更（2016年12月27
日以降に開始される計算期間から適用）
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(3) 【ファンドの仕組み】
①ファンドの運営の仕組み
ａ．ファンドの関係法人の概要
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ｂ．委託会社およびファンドの関係法人の役割
委託会社 投資信託財産の運用指図、信託約款の届け出、受託会
インベスコ・アセット・マネジ 社との信託契約の締結・解約の実行、受益権の発行、
メント株式会社 投資信託説明書（交付目論見書）・投資信託説明書
（請求目論見書）・運用報告書の作成、投資信託財産
の計算（受益権の基準価額の計算）および投資信託財
産に関する帳簿書類の作成などを行います。
受託会社 委託会社との信託契約の締結、投資信託財産の保管・
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 管理・計算などを行います。
＜再信託受託会社＞ なお、日本マスタートラスト信託銀行株式会社に信託
日本マスタートラスト信託銀行 事務の一部を委託することがあります。
株式会社
販売会社 受益権の募集・販売の取り扱いを行い、投資信託説明
書（交付目論見書）・投資信託説明書（請求目論見
書）の交付、運用報告書の交付代行、分配金・換金代
金・償還金の支払いおよび分配金の再投資に関する事
務などを行います。
投資顧問会社 委託会社よりマザーファンドの運用指図に関する権限
インベスコ・アセット・マネジ の委託を受けて、マザーファンドの運用指図、投資判
メント・リミテッド 断・発注などを行います。
ｃ．委託会社がファンドの関係法人と締結している契約等の概要
受託会社と締結している契約： 信託約款に基づき締結され、運用方針、投資制限、委
証券投資信託契約 託会社・受託会社の業務、受益者の権利、信託報酬の
総額、信託期間などファンドの運営に関する事項が規
定されています。
販売会社と締結している契約： 受益権の募集・販売の取り扱い、分配金・換金代金・
受益権の募集・販売等に関する 償還金の支払いに関する事務、その他これらに付随す
契約 る事務および手続きなどの内容が規定されています。
投資顧問会社と締結している契 委託会社が投資顧問会社に委託するマザーファンドの
約： 運用指図に関する業務の内容、当該業務にかかる投資
運用指図に関する権限の委託契 顧問会社の報酬、契約の期間および終了手続きなどが
約 規定されています。
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②委託会社等の概況
名称（商号等） インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
（金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第306号）
資本金 4,000百万円（2020年７月31日現在）
沿革 1986年：エムアイエム・トウキョウ株式会社（後のインベスコ投資
顧問株式会社）設立
1990年：エムアイエム投信株式会社（後のインベスコ投信株式会
社）設立
1996年：インベスコ投資顧問株式会社とインベスコ投信株式会社が
合併し、インベスコ投信投資顧問株式会社に社名変更
1998年：エル・ジー・ティー投信・投資顧問株式会社と合併
2014年：インベスコ・アセット・マネジメント株式会社に社名変更
大株主の状況 （2020年７月31日現在）
名称 住所 所有株式数 所有比率
Perpetual Park,
Perpetual Park Drive,
インベスコ・
ファー・イース Henley-on-Thames,
40,000株 100％
ト・リミテッド Oxfordshire, RG9 1HH,
United Kingdom
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２【投資方針】
(1) 【投資方針】
基本方針 この投資信託は、投資信託財産の長期的な成長を目標に積極的
な運用を行うことを基本とします。
主な投資態度 ・主としてインベスコ 世界先進国株式 マザーファンド受益証
券に投資します。
・実質外貨建資産については、以下の運用を行います。
＜為替ヘッジあり＞為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を
図ることを基本とします。
＜為替ヘッジなし＞原則として為替ヘッジを行いません。ただ
し、市況動向、資金動向等により、委託
会社が適切と判断した場合には上記と異
なる場合もあります。
(2) 【投資対象】
投資対象とする有価証 委託会社は、信託金を、主としてマザーファンド受益証券のほ
券 か以下の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により
有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に
投資することを指図します。
ａ．株券または新株引受権証書
ｂ．国債証券
ｃ．地方債証券
ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受
権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債券」といいま
す。）の新株引受権証券を除きます。）
ｆ．コマーシャル・ペーパー
ｇ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記
ａ．からｆ．までの証券または証書の性質を有するもの
ｈ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権
証券を含みます。以下同じです。）および新株予約権証券
（外国または外国の者の発行する証券または証書で、かか
る性質を有するものを含みます。以下同じです。）
ｉ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法
第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
ｊ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融
商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
す。）
ｋ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項
第18号で定めるものをいいます。）
ｌ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
ｍ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第
14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。）
ｎ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるも
のをいいます。）
ｏ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項
第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表示される
べきもの
ｐ．外国の者に対する権利で前ｏ．の有価証券の性質を有する
もの
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投資対象とする金融商 委託会社は、信託金を、以下の金融商品（金融商品取引法第２
品 条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる
権利を含みます。）により運用することを指図することができ
ます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定
する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項
第１号で定めるもの
ｆ．外国の者に対する権利で前ｅ．の権利の性質を有するもの
＊前記「投資対象とする有価証券」にかかわらず、ファンドの設定、解
約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認め
るときには、委託会社は、信託金を上記の金融商品により運用すること
ができます。
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(3) 【運用体制】
①インベスコ・アセット・マネジメント・リミテッドにおけるファンドの運用体制
運用体制図
マザーファンドの運用 委託会社は、マザーファンドの運用指図に関する権限をインベ
体制の概要 スコ・アセット・マネジメント・リミテッドに委託します。
マザーファンドの運用は、インベスコ・アセット・マネジメン
ト・リミテッドのグローバル株式チームが担当します。
②ファンドの管理体制
内部管理および意思決 ・コンプライアンス部（５名程度）は、ファンドのガイドライ
定を監督する組織 ンの遵守状況のモニタリングを行い、その結果をリスク管理
委員会に報告します。また、必要に応じてプロダクト・マネ
ジメント本部へ是正を指示し、是正状況を確認します。
・プロダクト・マネジメント本部（20名程度）は、投資顧問会
社およびファンドを定性・定量面からモニタリングし、パ
フォーマンス状況とともに運用リスク管理委員会に報告しま
す。
・運用リスク管理委員会（５名程度）は、プロダクト・マネジ
メント本部からの報告を基に、運用の適切性・妥当性を検
証、審議して、その結果をリスク管理委員会へ報告します。
・プロダクト・マネジメント本部は、定期的に投資顧問会社の
定性面について精査し、経営委員会に報告します。
＊「３ 投資リスク (3)投資リスクに対する管理体制」もご覧下さい。
運用に関する社内規程 ファンドの運用業務およびリスク管理について、それぞれ社内
規程を定めています。
ファンドの関係法人に ・投資顧問会社の管理・統制については、運用内容に関する十
対する管理体制 分な情報開示を求め、運用方針と運用内容に乖離がないかを
確認します。また、定性・定量面における評価を継続的に実
施します。
・受託会社などの管理・統制については、外部監査法人による
「内部統制監査報告書」を入手し、検証・モニタリングなど
を行っております。
◆上記運用体制における組織名称等は、2020年７月31日現在のものであり、委託会社また
は投資顧問会社の組織変更などにより変更となる場合があります。
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(4) 【分配方針】
ファンドの決算日 毎月23日（同日が休業日の場合は翌営業日）。
分配方針 ・分配対象額の範囲は、繰り越し分を含めた利子・配当収益と
売買益等（評価益を含みます。）の全額とします。
・分配金額は、委託会社が、基準価額の水準、市況環境等を勘
案して決定します。ただし、分配対象金額が少額の場合は分
配を行わないこともあります。
・収益の分配に充てなかった利益については、運用の基本方針
に基づいて運用を行います。
分配金の支払い ａ．「自動けいぞく投資コース」
分配金は、税引き後無手数料で再投資されます。
ｂ．「一般コース」
分配金は、原則として決算日から起算して５営業日目まで
に販売会社でお支払いを開始します。
＊分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記
録されている受益者（当該分配金にかかる決算日以前において、一
部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該分
配金にかかる決算日以前に設定された受益権で、取得申込代金支払
い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につ
いては、原則として取得申込者とします。）に支払います。
＊「自動けいぞく投資コース」の分配金の再投資により増加した受益
権は、振替口座簿に記載または記録されます。
◆上記は、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありま
せん。
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(5) 【投資制限】
①信託約款上の投資制限
※１
株式への投資制限（運
株式への実質投資割合 には、制限を設けません。
用の基本方針）
※１実質投資割合とは、ファンドに属する資産の時価総額と、マザーファ
ンドに属する資産のうちファンドに属するとみなした額（ファンドに
属するマザーファンドの受益証券の時価総額に、マザーファンドの純
資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
す。）との合計額のファンドの純資産総額に対する割合をいいます。
以下同じです。
外貨建資産への投資制 外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
限（運用の基本方針）
新株引受権証券などへ 新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取
の投資制限（運用の基 得時において投資信託財産の純資産総額の20％以下とします。
本方針）
同一銘柄の株式への投 同一銘柄の株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総
資制限（運用の基本方 額の10％以下とします。
針）
同一銘柄の新株引受権 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資
証券などへの投資制限 割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以下とします。
（運用の基本方針）
㯿
同一銘柄の転換社債な
同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債 への
どへの投資制限（運用
実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以下としま
の基本方針）
す。
株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権が
それぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの、
ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８
号の定めがあるものをいいます。以下同じです。
㯿
投資信託証券への投資
投資信託証券 への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総
制限（運用の基本方
額の５％以下とします。
針）
※３マザーファンド受益証券および取引所金融商品市場（外国市場を含み
ます。）に上場等され、かつ通常当該取引所において売却可能な投資
信託証券など、一定の条件を満たすものを除きます。
デリバティブ取引の利 デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
用（運用の基本方針）
デリバティブ取引等に デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の
かかる投資制限（第19 規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純
条第７項） 資産総額を超えないものとします。
信用リスク集中回避の 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式
ための投資制限（第21 等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデリバティ
条の２） ブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実
質比率は、原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を
超えないものとし、当該実質比率を超えることとなった場合に
は、委託者は一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該
実質比率以内となるよう調整を行うものとします。
信用取引の指図（第23 ・投資信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により
条） 株券を売り付けることの指図をすることができます。
・当該売り付けの決済は、株券の引き渡しまたは買い戻しによ
り行うことの指図をすることができます。
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先物取引等の運用指図 ・投資信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを
（第24条） 回避するため、以下の取引を行うことの指図をすることがで
きます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱
うものとします（以下同じです。）。
※４
－わが国の金融商品取引所 における有価証券先物取引
－わが国の金融商品取引所における有価証券指数等先物取引
－わが国の金融商品取引所における有価証券オプション取引
－外国の金融商品取引所における上記の取引と類似の取引
－金融商品市場または外国金融商品市場によらないで行う有
価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券
オプション取引
・投資信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するた
め、わが国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引
ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取
引および先物オプション取引、ならびに金融商品市場または
外国金融商品市場によらないで行う通貨にかかる先物取引お
よびオプション取引（これらの取引と類似の取引を含みま
す。）を行うことの指図をすることができます。
・投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するた
め、わが国の金融商品取引所における金利にかかる先物取引
およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
るこれらの取引と類似の取引、ならびに金融商品市場または
外国金融商品市場によらないで行う金利にかかる先物取引お
よびオプション取引（これらの取引と類似の取引を含みま
す。）を行うことの指図をすることができます。
※４金融商品取引所とは、金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商
品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規定する外国
金融商品市場をいいます。以下同じです。なお、金融商品取引所を単
に「取引所」という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買また
は金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行
う市場および当該市場を開設する者を「証券取引所」という場合があ
ります。
スワップ取引の運用指 ・投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、な
図（第25条） らびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するた
め、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金
利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「ス
ワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることが
できます。
・スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金
利等をもとに算出した価額で行います。
・スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受け入れが
必要と認めたときは、担保の提供あるいは受け入れの指図を
行います。
金利先渡取引および為 ・投資信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、な
替先渡取引の運用指図 らびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避するた
（第26条） め、金利先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をす
ることができます。
・金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の
相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で行います。
・金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供
あるいは受け入れが必要と認めたときは、担保の提供あるい
は受け入れの指図を行います。
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有価証券の貸し付けの ・投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に
指図（第28条） 属する株式および公社債を貸し付けることの指図をすること
ができます。
・有価証券の貸し付けにあたって必要と認めたときは、担保の
受け入れの指図を行います。
特別の場合の外貨建有 わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
価証券への投資制限 には、外貨建有価証券への投資が制約されることがあります。
（第29条）
外国為替予約取引の指 投資信託財産に属する実質外貨建資産の為替ヘッジのため、外
図（第30条） 国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
資金の借り入れ（第39 ・投資信託財産の効率的な運用および運用の安定性に資するた
条） め、一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払
資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資にかかる分配金の支払資金の手
当てを目的として、資金借り入れ（コール市場を通じる場合
を含みます。）の指図をすることができます。
・当該借入金をもって有価証券等の運用は行いません。
・借入金の利息は投資信託財産中から支弁します。
◆上記の投資制限の詳細は、信託約款をご覧ください。
②法令に基づく投資制限
デリバティブ取引にか 委託会社は、信託財産に関して、金利、通貨の価格、金融商品
かる投資制限（金融商 市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
品取引業等に関する内 り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定
閣府令第130条第１項第 めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額
８号） を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかか
る取引および選択権付債券売買を含みます。）を行い、または
継続することを受託会社に指図しません。
同一の法人の発行する 委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が
株式の投資制限（投資 運用指図を行うすべての委託者指図型投資信託につき投資信託
信託及び投資法人に関 財産として保有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株
する法律第９条） 式にかかる議決権総数の100分の50を超えることとなる場合、
投資信託財産をもって取得することを受託会社に指図しませ
ん。
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（参考）インベスコ 世界先進国株式 マザーファンドの投資方針
基本方針 この投資信託は、投資信託財産の長期的な成長を目標に積極的
な運用を行うことを基本とします。
投資対象 日本を含む世界各国（エマージング国を除く）の株式を主要投
資対象とします。
主な投資態度 ・日本を含む世界各国（エマージング国を除く）の株式に投資
します。
・日本を含む世界各国（エマージング国を除く）の株式の中か
ら、当社独自のバリュー・アプローチによりグローバル比較
でみた割安銘柄に分散投資し、投資信託財産の長期的な成長
をめざします。ベンチマークは、MSCIワールド・インデック
スとします。
・銘柄選択にあたっては、当社独自の財務分析、経営力、ビジ
ネス評価等ファンダメンタル分析と株価の適正水準評価等ボ
トム・アップ・アプローチにより行います。
・株式の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、
市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。
・外貨建資産に対する為替ヘッジは行いません。
・資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができ
ない場合もあります。
主な投資制限 ・株式への投資割合には制限を設けません。
・新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得
時において投資信託財産の総資産総額の20％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
・同一銘柄の株式への投資割合は、投資信託財産の純資産総額
の10％以下とします。
・同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割
合は、投資信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債へ
の投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
・投資信託証券（取引所金融商品市場（外国市場を含む。）に
上場等され、かつ通常当該取引所において売却可能な投資信
託証券など、一定の条件を満たすものを除きます。）への投
資割合は、投資信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
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３【投資リスク】
投資信託はリスクを含む商品であり、ファンドは実質的に国内外の株式
など値動きのある有価証券等に投資しますので、以下のような要因により
基準価額が変動し、損失を被ることがあります。したがって、ご投資家の
皆さまの 投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落によ
り、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
委託会社の指図に基づく行為により投資信託財産に生じた利益および損
失は、すべて受益者に帰属します。
投資信託は預貯金とは異なります。
投資信託は、預金保険機構または保険契約者保護機構の保護の対象では
ありません。また、登録金融機関は投資者保護基金には加入しておりませ
ん。
ご投資家の皆さまにおかれましては、ファンドの内容・リスクを十分ご
理解のうえお申し込みください。
(1)基準価額の変動要因
価格変動リスク 《株価の下落は、 基準価額の下落要因です。》
（株式）
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績や財務状況、市場の
需給などを反映し、下落することがあります。
信用リスク 《発行体や取引先の債務不履行等の発生は、基準価額の下落要
因です。》
ファンドが投資する有価証券の発行体が債務不履行や倒産に
陥った場合、または懸念される場合、当該有価証券の価格が大
きく下落したり、投資資金を回収できなくなることがありま
す。また、投資する金融商品の取引先に債務不履行等が発生し
た場合に、損失が生じることがあります。
カントリー・リスク 《投資対象国・地域の政治・経済等の不安定化は、基準価額の
下落要因です。》
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の急激な変化や新
たな取引規制が導入される場合などには、ファンドが投資する
有価証券等の価格が下落したり、新たな投資や投資資金の回収
ができなくなる可能性があります。
為替変動リスク ＜為替ヘッジあり＞
《為替の変動（円高）が基準価額に与える影響は限定的で
す。》
為替ヘッジ（原則としてフルヘッジ）を行い為替変動リスクの
低減に努めますが、為替変動の影響を完全に排除できるとは限
りません。また、円金利が為替ヘッジを行う通貨の金利より低
い場合、当該通貨と円の金利差相当分のヘッジコストがかかり
ます。
＜為替ヘッジなし＞
《為替の変動（円高）は、基準価額の下落要因です。》
為替ヘッジを行わないため為替変動の影響を受けることにな
り、円高方向に変動した場合には外貨建資産の円での資産価値
が下落します。
◆基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
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(2)その他の留意点
ファンド固有の留意点
ベンチマークに関する ベンチマークは、今後、他の指数へ変更されることがありま
留意点 す。
投資信託に関する留意点
換金資金手当に関する ファンドにおいて短期間に相当金額の換金資金の手当てを行う
留意点 場合や市場環境の急激な変化等により市場の流動性が低下した
場合は、当初期待された価格や数量で有価証券等を売却できな
いことがあります。
ファミリーファンド方 マザーファンド受益証券に投資する他のベビーファンドの追加
式に関する留意点 設定・解約等に伴う資金変動などが生じ、マザーファンドにお
いて組入有価証券等の売買が行われた場合などには、組入有価
証券等の価格の変化や売買手数料などの負担がマザーファンド
の 基準価額に影響を及ぼすことがあります。
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(3)投資リスクに対する管理体制
①投資リスク管理体制の概要
リスク管理委員会 取締役会で定めたリスク管理の基本方針、およびリスク管理規
（RMC） 程に従い、包括的なリスク管理に係る実務を「リスク管理委員
会」(以下「RMC」といいます。)で統括します。
RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検討、協議し、
具体的なリスク管理方針を策定します。
運用リスク管理委員会 RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」
（IRMC） といいます。）を開催し、運用リスクの管理を行います。
IRMCは、運用リスクを把握し、運用の適切性・妥当性を検証、
審議して、その結果をRMCへ報告します。
利益相反管理委員会 利益相反管理委員会（COI）は、顧客と委託会社の利益相反行為
（COI） 等の顕在化防止のため、議決権行使を含む様々な取引等をモニ
タリングして、その結果を経営委員会へ報告します。
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②関係部署の役割
コンプライアンス部 ファンドの信託約款や法令等で規定されているガイドラインの
遵守状況などをモニタリングし、その結果をRMCに報告します。
また、必要に応じてプロダクト・マネジメント本部へ是正を指
示し、是正状況を確認します。
プロダクト・マネジメ 運用委託先から、ファンドのパフォーマンス状況などの情報開
ント本部 示を受け、その結果をIRMCに報告します。また、運用委託先に
対し、定性・定量面における評価を継続的に実施します。
コンプライアンス部が実施しているガイドラインの遵守状況な
どのモニタリング結果に基づき、必要に応じて運用委託先へ是
正を指示し、是正状況を確認します。
また、プロダクト・マネジメント本部は、定期的に投資顧問会
社の定性面について精査し、経営委員会に報告します。
③インベスコ・アセット・マネジメント・リミテッドにおけるファンドの投資リスク管理体制
トレーディング・シス 投資ガイドラインや投資制限違反となる取引を事前に回避し、
テム 違反の可能性がある場合にはファンド・マネジャーに警告を発
します。
インベストメント・ ポートフォリオ分析・モニタリングを行い、投資目的、ガイド
オーバーサイトチーム ライン、投資制限などの遵守状況を確認します。違反が認めら
れた場合は、速やかにCIOおよびファンド・マネジャーに通知し
ます。
ＣＩＯチャレンジ・プ CIO、インベストメント・オーバーサイトチームヘッド、ファン
ロセス ド・マネジャーが出席し、主に以下の項目について議論しま
す。
・過去のパフォーマンスおよびリスク分析
・過去の投資判断に関する定量・定性分析
・現在のポートフォリオに関する定量・定性分析
◆上記「投資リスクに対する管理体制」における組織名称などは、委託会社または投資顧
問会社の組織変更などにより変更となる場合があります。この場合においても、ファン
ドの基本的な投資リスク管理体制が変更されるものではありません。
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】＜投資者が直接的に負担する費用＞
㯿 㯿 ;
購入時手数料
・購入時手数料 は、購入口数、購入金額 または購入代金
３
などに応じて、購入の申込受付日の翌営業日の基準価額に、
販売会社が定める3.30％（税抜き3.00％）以内の手数料率を乗
じて得た額とします。
・購入時手数料は、商品および関連する投資環境の説明および情
報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価として、販
売会社にお支払いいただきます。
詳しくは、お申し込みの販売会社にお問い合わせください。
㯿 購入時手数料には、購入時手数料にかかる消費税および地方消費税に相
当する金額（以下「消費税等相当額」といいます。）がかかります。
口数」により計算される金額をいいます。
㯿ጰಌﱑ敎터ര栰漰İಌﱑ斑톘䷿ﱑ敦䉢䭥灥餀⡺ຏ배缀⤰ര欰蠰誊ࡻ
される金額をいいます。
分配金の再投資にかか 「自動けいぞく投資コース」において分配金を再投資する場合
る手数料 は、無手数料とします。
(2)【換金(解約)手数料】＜投資者が直接的に負担する費用＞
換金（解約）手数料 ファンドの換金（解約）にあたり、手数料はありませんが、信
託財産留保額を控除いたします。
信託財産留保額 換金の申込受付日の翌営業日の基準価額に、0.30％の率を乗じ
て得た額とします。
＊「信託財産留保額」とは、換金（解約）する受益者と償還時まで投資を続ける受益者との間の公平性
を確保するため、信託期間満了前に換金（解約）する受益者から徴収する一定の金額をいいます。差
し引かれた信託財産留保額は、信託財産に留保されます。
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(3)【信託報酬等】＜投資者が信託財産で間接的に負担する費用＞
信託報酬の額 日々の投資信託財産の純資産総額に年率1.903％（税抜き
1.73％）を乗じて得た額とします。信託報酬は日々計上され、
ファンドの基準価額に反映されます。
信託報酬の配分 信託報酬の配分は、以下の通り（税抜き）とします。
総額 （年率）
1.73％
配分 （年率）
委託会社 販売会社 受託会社
純資産総額
500億円以下
0.83％ 0.80％ 0.10％
の部分
500億円超
1,000億円 0.78％ 0.85％ 0.10％
以下の部分
1,000億円超
0.73％ 0.90％ 0.10％
の部分
＊委託会社が受け取る報酬には、マザーファンドの運用指図に関する権限
の委託先である、インベスコ・アセット・マネジメント・リミテッドへ
の報酬が含まれています。同社に対しては、委託会社が受け取る報酬額
（税抜き）×40％により計算された報酬額が支払われます。
信託報酬の配分先および役務の内容は以下の通りです。
配分先 役務の内容
ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、
委託会社
法定書面等の作成、基準価額の算出等
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座
販売会社
内でのファンドの管理および事務手続き等
ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実
受託会社
行等
支払方法 毎日計上し、毎計算期末または信託終了のとき、投資信託財産中
から支弁するものとします。
(4)【その他の手数料等】＜投資者が信託財産で間接的に負担する費用＞
①信託事務の諸費用
該当する費用 ・組入有価証券売買時の売買委託手数料
・先物取引やオプション取引等に要する費用
・資産を外国で保管する場合の費用
・借入金の利息、融資枠の設定に要する費用
・受託会社の立て替えた立替金の利息
・投資信託財産に関する租税
・信託事務の処理等に要する諸費用
計算方法等 運用状況などによって変動するため、事前に具体的な料率、金
額または計算方法を記載できません。
支払方法 受益者の負担とし、投資信託財産中から実費を支弁します。
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②その他信託事務の諸費用
該当する費用 ・監査費用（ファンドの決算時等に監査法人から監査を受ける
ための費用）
・法律顧問への報酬
・受益権の管理事務等に関連する費用
・有価証券届出書、有価証券報告書および臨時報告書の作成お
よび届出または提出にかかる費用
・目論見書の作成、印刷および交付にかかる費用
・ファンドの受益者に対してする公告にかかる費用、ならびに
信託約款の変更または信託契約の解約にかかる事項を記載し
た書面の作成、印刷および交付にかかる費用
・運用報告書の作成、印刷および交付にかかる費用
計算方法等
その他信託事務の諸費用 上限固定率
純資産総額に対して年率0.11％（税抜き0.10％）
・委託会社は、その他信託事務の諸費用の支払いを投資信託財
産のために行い、支払金額の支払いを投資信託財産から受け
ることができます。
・委託会社は、実際に支払う金額の支弁を受ける代わりに、そ
の他信託事務の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もっ
た結果として、投資信託財産の純資産総額の年率0.11％（税
抜き0.10％）相当額を上限とし一定の率を定め、かかるその
他信託事務の諸費用の合計額とみなし、ファンドより受領す
ることができます。
・委託会社は、投資信託財産の規模等を考慮して、信託期間中
に、上限、固定率または固定金額を合理的に計算された範囲
内で変更することができます。
支払方法 毎日計上し、毎計算期末または信託終了のときに投資信託財産
中から、消費税等相当額とともに、委託会社に支払われます。
◆上記、ファンドの費用の合計額については、保有期間などに応じて異なりますので、表示すること
ができません。
（ 参考）
各費用をご負担いただく時期
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＜照会先＞
上記、手数料等に関する詳細は、お申し込みの販売会社または以下の照会先へお問い合わ
せください。
◇照会先◇
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(5)【課税上の取扱い】
ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。日本の居住者（法人を含む。）
である受益者に対する課税上の取り扱いは、以下のとおりです。
①個人の受益者に対する課税の取り扱い
分配金に対する課税 ・分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得
として、以下の税率による源泉徴収が行われます。
20.315％
2037年12月31日まで
（所得税15.315％および地方税５％）
20％
2038年１月１日以降
（所得税15％および地方税５％）
・原則として確定申告は不要ですが、確定申告により総合課税
（配当控除は適用されません。）または申告分離課税を選択す
ることも可能です。
解約金および償還金 ・解約時および償還時の差益（譲渡益）については、譲渡所得と
に対する課税 して、以下の税率による申告分離課税が適用されます。
20.315％
2037年12月31日まで
（所得税15.315％および地方税５％）
20％
2038年１月１日以降
（所得税15％および地方税５％）
・原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収あり）
を利用した場合は、申告不要です。
損益通算について ・解約時および償還時の差損（譲渡損）については、確定申告に
より他の上場株式等の譲渡益、上場株式等の配当所得および特
定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限りま
す。）と損益通算することができます。
・解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定
公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限りま
す。）については、他の上場株式等の譲渡損と損益通算するこ
とができます。
＊特定口座にかかる課税上の取り扱いにつきましては、販売会社にお問い
合わせください。
◇少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」について
少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。他の
口座で生じた配当所得・譲渡所得との損益通算はできません。販売会社で非課税口座を開設するな
ど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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②法人の受益者に対する課税の取り扱い
分配金、解約金およ ・分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および
び償還金に対する課 償還時の個別元本超過額については、以下の税率により所得税
税 が源泉徴収されます。
2037年12月31日まで 15.315％
2038年１月１日以降 15％
・源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額より控除
することができます。
③確定拠出年金制度を利用した受益者に対する課税の取り扱い
分配金、解約金および ・確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金
償還金に対する課税 連合会等の場合、所得税および地方税はかかりません。
・確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金制度の
積立金の運用にかかる税制が適用されます。
◇個別元本について
・追加型株式投資信託について、受益者ごとの取得時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手
数料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（以下「個別元本」といいま
す。）にあたります。
・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として個別元本は、当該受益者が追加取
得を行う都度、当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
;
・受益者が元本払戻金(特別分配金) を受け取った場合、分配金発生時にその個別元本から当該元本払
戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
※「元本払戻金(特別分配金)」については、下記「分配金の課税について」をご参照ください。
◇分配金の課税について
追加型株式投資信託の分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払
戻金(特別分配金)」（受益者ごとの元本の一部払い戻しに相当する部分）の区分があります。
普通分配金
分配金落ち後の基準価額が、受益者の
個別元本と同額または上回っている場
合、分配金の全額が普通分配金となり
ます。
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元本払戻金(特別分配金)
分配金落ち後の基準価額が、受益者の
個別元本を下回っている場合、その下
回る部分が元本払戻金(特別分配金)と
なり、分配金から元本払戻金(特別分
配金)を控除した額が普通分配金とな
ります。
◆上記は、2020年７月末現在の情報に基づくものですので、税法が改正された場合等には、
税率等が変更される場合があります。その結果、上記の記載内容に変更が生じることが
あります。
◆外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
◆税金の取り扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
(1)【投資状況】(2020年７月31日現在)
＜為替ヘッジあり＞
投資資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 日本 1,909,830,701 100.25
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)
△4,785,539 △0.25
合 計(純資産総額) 1,905,045,162 100.00
(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同じです。
＜為替ヘッジなし＞
投資資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 日本 31,789,066,843 100.17
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)
△56,247,142 △0.17
合 計(純資産総額) 31,732,819,701 100.00
(参考)インベスコ 世界先進国株式 マザーファンド
投資資産の種類 国/地域 時価合計(円) 投資比率(％)
アメリカ 18,022,447,220 51.65
株 式
イギリス 5,563,964,974 15.94
スイス 3,345,141,833 9.58
ドイツ 2,456,557,518 7.04
スペイン 1,640,406,165 4.70
スウェーデン 724,680,357 2.07
日本 695,343,600 1.99
香港 661,306,815 1.89
フランス 576,629,527 1.65
小 計 33,686,478,009 96.55
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)
1,202,543,573 3.44
合 計(純資産総額) 34,889,021,582 100.00
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(2)【投資資産】(2020年７月31日現在)
①【投資有価証券の主要銘柄】
＜為替ヘッジあり＞
帳簿価額単価 評価額単価 投資
国/ 数量
種類 銘柄名 帳簿価額金額 評価額金額 比率
地域 ( 口数)
( 円) ( 円) ( ％)
インベスコ
親投資信託 2.6923 2.6366
日本 世界先進国株式 724,353,600 100.25
受益証券 1,950,230,922 1,909,830,701
マザーファンド
種類別投資比率
種 類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.25
合 計 100.25
＜為替ヘッジなし＞
帳簿価額単価 評価額単価 投資
国/ 数量
種類 銘柄名 帳簿価額金額 評価額金額 比率
地域 ( 口数)
( 円) ( 円) ( ％)
インベスコ
親投資信託 2.6921 2.6366
日本 世界先進国株式 12,056,840,948 100.17
受益証券 32,458,266,212 31,789,066,843
マザーファンド
種類別投資比率
種 類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.17
合 計 100.17
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(参考)インベスコ 世界先進国株式 マザーファンド
投資
国/ 数量 帳簿価額
順 帳簿価額 評価額 評価額
種類 銘柄名 業種 比率
位 金額(円) 単価(円) 金額(円)
地域 (株式数) 単価(円)
(％)
ソフトウェ
1 アメリカ 株式 MICROSOFT 84,632 20,984.85 1,775,989,994 21,327.93 1,805,026,218 5.17
ア・サービス
TEXAS
半導体・半導
2 アメリカ 株式 128,764 13,103.24 1,687,225,853 13,481.89 1,735,982,599 4.97
体製造装置
INSTRUMENTS
JPMORGAN CHASE
3 アメリカ 株式 銀行 139,396 10,133.85 1,412,619,402 10,148.29 1,414,631,312 4.05
& CO
ZURICH
▶ スイス 株式 INSURANCE 保険 36,453 38,140.38 1,390,331,367 38,729.73 1,411,814,920 4.04
GROUP
半導体・半導
ANALOG DEVICES
5 アメリカ 株式 112,351 12,592.22 1,414,749,256 12,164.98 1,366,747,668 3.91
体製造装置
ASHTEAD GROUP
6 イギリス 株式 資本財 356,410 3,804.83 1,356,080,636 3,384.97 1,206,437,407 3.45
7 アメリカ 株式 PROGRESSIVE 保険 123,753 8,394.45 1,038,839,300 9,259.19 1,145,852,788 3.28
ALPHABET INC-
メディア・娯
8 アメリカ 株式 7,114 152,164.42 1,082,497,727 160,189.66 1,139,589,312 3.26
CL C 楽
医薬品・バイ
オテクノロ
9 スイス 株式 NOVARTIS 118,258 9,805.62 1,159,593,259 8,791.32 1,039,644,725 2.97
ジー・ライフ
サイエンス
医薬品・バイ
オテクノロ
10 ドイツ 株式 BAYER-REG 146,981 8,508.78 1,250,630,072 7,023.27 1,032,288,041 2.95
ジー・ライフ
サイエンス
AMERICAN
11 アメリカ 株式 各種金融 101,546 10,392.37 1,055,304,121 9,900.39 1,005,345,003 2.88
EXPRESS
医薬品・バイ
BRISTOL-MYERS
オテクノロ
12 アメリカ 株式 153,324 6,033.90 925,142,181 6,157.80 944,138,834 2.70
ジー・ライフ
SQUIBB
サイエンス
WELLS FARGO
13 アメリカ 株式 銀行 365,870 2,854.51 1,044,381,618 2,578.38 943,355,549 2.70
医薬品・バイ
ROCHE HOLDING-
オテクノロ
14 スイス 株式 24,148 39,095.84 944,086,475 37,008.53 893,682,188 2.56
ジー・ライフ
GENUSSCHEIN
サイエンス
AMADEUS IT
ソフトウェ
15 スペイン 株式 165,645 6,060.97 1,003,970,076 5,384.75 891,958,471 2.55
GROUP -A ア・サービス
HOME DEPOT
16 アメリカ 株式 小売 29,137 26,115.48 760,926,799 27,856.02 811,641,029 2.32
家庭用品・
COLGATE-
17 アメリカ 株式 パーソナル用 95,664 7,655.65 732,370,865 8,040.60 769,196,150 2.20
PALMOLIVE
品
18 イギリス 株式 NEXT 小売 101,533 7,108.78 721,776,043 7,549.29 766,502,488 2.19
19 スペイン 株式 INDITEX 小売 265,385 3,031.35 804,476,944 2,820.23 748,447,694 2.14
20 ドイツ 株式 ALLIANZ-REG 保険 33,654 22,319.81 751,151,064 21,926.32 737,908,481 2.11
STANDARD
21 イギリス 株式 銀行 1,354,055 589.80 798,632,698 540.74 732,197,942 2.09
CHARTERED
スウェー
LUNDIN ENERGY
22 株式 エネルギー 295,771 2,763.74 817,435,750 2,450.13 724,680,357 2.07
デン
ソフトウェ
23 アメリカ 株式 MASTERCARD-A 21,777 31,839.19 693,362,128 32,321.40 703,863,128 2.01
ア・サービス
耐久消費財・
24 日本 株式 ソニー 86,100 7,661.55 659,660,090 8,076.00 695,343,600 1.99
アパレル
自動車・自動
25 ドイツ 株式 VOLKSWAGEN-PFD 42,797 16,266.43 696,154,775 16,037.59 686,360,996 1.96
車部品
ROLLS-ROYCE
26 イギリス 株式 資本財 2,031,343 429.55 872,576,694 336.57 683,701,564 1.95
HOLDINGS
BERKELEY GROUP
耐久消費財・
27 イギリス 株式 107,757 6,083.89 655,581,886 6,265.00 675,098,532 1.93
アパレル
HOLDINGS
AIA GROUP
28 香港 株式 保険 691,400 987.40 682,693,130 956.47 661,306,815 1.89
AUTOMATIC DATA
ソフトウェ
29 アメリカ 株式 44,547 15,728.70 700,666,488 13,900.29 619,216,397 1.77
ア・サービス
PROCESSING
30 アメリカ 株式 CITIGROUP 銀行 113,703 5,445.19 619,135,573 5,321.00 605,013,890 1.73
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種類別および業種別投資比率
種 類 業 種 投資比率(％)
ソフトウェア・サービス 12.98
保険 11.34
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 11.20
銀行 10.59
半導体・半導体製造装置 8.89
小売 7.96
資本財 7.02
株式 エネルギー 4.85
メディア・娯楽 4.78
耐久消費財・アパレル 3.92
各種金融 3.86
食品・飲料・タバコ 3.76
家庭用品・パーソナル用品 2.81
自動車・自動車部品 1.96
消費者サービス 0.57
合 計 96.55
(注)業種については、GICS（世界産業分類基準）に準じています。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
＜為替ヘッジあり＞
純資産総額 純資産総額 １口当たり １口当たり
( 百万円) ( 百万円) 純資産額(円) 純資産額(円)
( 分配落) ( 分配付) ( 分配落) ( 分配付)
第24期計算期間(2010年12月24日現在) 510 510 0.7714 0.7714
第25期計算期間(2011年６月23日現在) 572 572 0.8026 0.8026
第26期計算期間(2011年12月26日現在) 586 586 0.7944 0.7944
第27期計算期間(2012年６月25日現在) 616 616 0.8297 0.8297
第28期計算期間(2012年12月25日現在) 704 704 0.9262 0.9262
第29期計算期間(2013年６月24日現在) 755 755 1.0377 1.0377
第30期計算期間(2013年12月24日現在) 876 876 1.1804 1.1804
第31期計算期間(2014年６月23日現在) 931 931 1.2562 1.2562
第32期計算期間(2014年12月24日現在) 948 948 1.2753 1.2753
第33期計算期間(2015年６月23日現在) 1,005 1,005 1.3659 1.3659
第34期計算期間(2015年12月24日現在) 976 976 1.3047 1.3047
第35期計算期間(2016年６月23日現在) 988 988 1.2703 1.2703
第36期計算期間(2016年12月26日現在) 1,140 1,140 1.3868 1.3868
第１特定期間末(2017年６月23日現在) 1,270 1,311 1.3786 1.4226
第２特定期間末(2017年12月25日現在) 1,613 1,665 1.4044 1.4504
第３特定期間末(2018年６月25日現在) 1,662 1,727 1.3273 1.3793
第４特定期間末(2018年12月25日現在) 1,577 1,582 1.0950 1.0990
第５特定期間末(2019年６月24日現在) 1,832 1,838 1.2323 1.2363
第６特定期間末(2019年12月23日現在) 2,061 2,074 1.3025 1.3105
第７特定期間末(2020年６月23日現在) 1,902 1,916 1.0658 1.0738
2019年７月末日 1,860 － 1.2238 －
2019年８月末日 1,821 － 1.1748 －
2019年９月末日 1,957 － 1.2280 －
2019年10月末日 2,010 － 1.2435 －
2019年11月末日 2,051 － 1.2818 －
2019年12月末日 2,121 － 1.3060 －
2020年１月末日 2,123 － 1.2670 －
2020年２月末日 1,964 － 1.1448 －
2020年３月末日 1,650 － 0.9246 －
2020年４月末日 1,852 － 1.0273 －
2020年５月末日 1,847 － 1.0393 －
2020年６月末日 1,887 － 1.0406 －
2020年７月末日 1,905 － 1.0260 －
( 注)当ファンドは決算頻度を年２回から年12回（毎月）に変更しました。このため、2016年12月27日に開始
した計算期間より、特定期間毎の表示としています。以下同じです。
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＜為替ヘッジなし＞
純資産総額 純資産総額 １口当たり １口当たり
( 百万円) ( 百万円) 純資産額(円) 純資産額(円)
( 分配落) ( 分配付) ( 分配落) ( 分配付)
第24期計算期間(2010年12月24日現在) 1,174 1,174 0.7385 0.7385
第25期計算期間(2011年６月23日現在) 1,289 1,289 0.7724 0.7724
第26期計算期間(2011年12月26日現在) 1,212 1,212 0.7232 0.7232
第27期計算期間(2012年６月25日現在) 1,309 1,309 0.7702 0.7702
第28期計算期間(2012年12月25日現在) 1,586 1,586 0.9196 0.9196
第29期計算期間(2013年６月24日現在) 1,983 1,983 1.1588 1.1588
第30期計算期間(2013年12月24日現在) 2,356 2,356 1.4295 1.4295
第31期計算期間(2014年６月23日現在) 2,609 2,609 1.5056 1.5056
第32期計算期間(2014年12月24日現在) 2,294 2,294 1.6809 1.6809
第33期計算期間(2015年６月23日現在) 2,382 2,382 1.8478 1.8478
第34期計算期間(2015年12月24日現在) 2,226 2,226 1.6736 1.6736
第35期計算期間(2016年６月23日現在) 1,997 1,997 1.4381 1.4381
第36期計算期間(2016年12月26日現在) 2,166 2,166 1.6323 1.6323
第１特定期間末(2017年６月23日現在) 2,327 2,397 1.5694 1.6164
第２特定期間末(2017年12月25日現在) 6,103 6,173 1.6459 1.6649
第３特定期間末(2018年６月25日現在) 9,633 10,038 1.4515 1.5125
第４特定期間末(2018年12月25日現在) 13,025 13,198 1.1292 1.1442
第５特定期間末(2019年６月24日現在) 19,319 19,565 1.1774 1.1924
第６特定期間末(2019年12月23日現在) 26,718 27,398 1.1784 1.2084
第７特定期間末(2020年６月23日現在) 30,245 30,766 0.8724 0.8874
2019年７月末日 20,901 － 1.1545 －
2019年８月末日 20,526 － 1.0727 －
2019年９月末日 22,487 － 1.1224 －
2019年10月末日 23,820 － 1.1510 －
2019年11月末日 25,758 － 1.1771 －
2019年12月末日 27,640 － 1.1891 －
2020年１月末日 28,932 － 1.1355 －
2020年２月末日 27,876 － 1.0165 －
2020年３月末日 23,623 － 0.7911 －
2020年４月末日 26,745 － 0.8539 －
2020年５月末日 28,246 － 0.8583 －
2020年６月末日 30,215 － 0.8548 －
2020年７月末日 31,732 － 0.8284 －
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②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
為替ヘッジあり 為替ヘッジなし
第24期計算期間 0.0000 0.0000
第25期計算期間 0.0000 0.0000
第26期計算期間 0.0000 0.0000
第27期計算期間 0.0000 0.0000
第28期計算期間 0.0000 0.0000
第29期計算期間 0.0000 0.0000
第30期計算期間 0.0000 0.0000
第31期計算期間 0.0000 0.0000
第32期計算期間 0.0000 0.0000
第33期計算期間 0.0000 0.0000
第34期計算期間 0.0000 0.0000
第35期計算期間 0.0000 0.0000
第36期計算期間 0.0000 0.0000
第１特定期間(2016年12月27日～2017年６月23日) 0.0820 0.1220
第２特定期間(2017年６月24日～2017年12月25日) 0.0830 0.1220
第３特定期間(2017年12月26日～2018年６月25日) 0.0720 0.1360
第４特定期間(2018年６月26日～2018年12月25日) 0.0240 0.0900
第５特定期間(2018年12月26日～2019年６月24日) 0.0280 0.1050
第６特定期間(2019年６月25日～2019年12月23日) 0.0280 0.1050
第７特定期間(2019年12月24日～2020年６月23日) 0.0280 0.0900
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③【収益率の推移】
収益率(％)
為替ヘッジあり 為替ヘッジなし
第24期計算期間 8.54 5.33
第25期計算期間 4.04 4.59
第26期計算期間 △1.02 △6.37
第27期計算期間 4.44 6.50
第28期計算期間 11.63 19.40
第29期計算期間 12.04 26.01
第30期計算期間 13.75 23.36
第31期計算期間 6.42 5.32
第32期計算期間 1.52 11.64
第33期計算期間 7.10 9.93
第34期計算期間 △4.48 △9.43
第35期計算期間 △2.64 △14.07
第36期計算期間 9.17 13.50
第１特定期間 5.32 3.62
第２特定期間 7.89 12.65
第３特定期間 △0.36 △3.55
第４特定期間 △15.69 △16.00
第５特定期間 15.10 13.57
第６特定期間 7.97 9.00
第７特定期間 △16.02 △18.33
( 注)収益率は、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配
落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100
を乗じて得た数を記載しております。
なお、上記計算方法について、第１特定期間以降は、計算期間を特定期間と読み替えます。
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(4)【設定及び解約の実績】
為替ヘッジあり 為替ヘッジなし
設定数量(口) 解約数量(口) 設定数量(口) 解約数量(口)
第24期計算期間 77,972,297 45,979,795 151,809,987 110,505,463
第25期計算期間 100,603,051 49,469,497 210,022,397 131,125,390
第26期計算期間 82,458,869 56,758,112 153,305,193 145,974,221
第27期計算期間 100,389,811 96,497,740 150,872,868 128,233,687
第28期計算期間 91,697,924 73,848,566 154,442,020 129,020,510
第29期計算期間 86,518,567 118,848,978 234,412,255 248,107,839
第30期計算期間 93,601,785 79,049,524 175,785,348 238,560,410
第31期計算期間 77,858,551 78,973,572 237,989,533 153,351,658
第32期計算期間 99,544,004 97,267,526 156,385,796 524,688,084
第33期計算期間 70,111,827 77,806,658 124,763,360 200,322,834
第34期計算期間 71,399,856 59,286,047 189,127,475 148,567,470
第35期計算期間 94,686,778 64,947,213 145,489,851 86,667,418
第36期計算期間 106,424,409 61,995,912 153,594,990 215,191,386
第１特定期間 198,100,400 98,813,811 310,234,908 154,394,848
第２特定期間 329,279,719 102,332,694 2,420,486,782 195,456,596
第３特定期間 294,118,410 190,613,715 3,283,030,585 354,436,903
第４特定期間 309,996,063 121,801,671 5,459,582,163 561,208,137
第５特定期間 193,816,435 147,153,088 5,663,731,039 789,762,455
第６特定期間 276,829,111 181,131,089 8,298,921,978 2,034,710,862
第７特定期間 519,650,093 317,402,419 14,288,936,052 2,291,034,404
( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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( 参考情報)交付目論見書に記載する運用実績
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
購入方法 販売会社において、販売会社所定の方法でお申し込みくださ
い。「自動けいぞく投資コース」をお申し込みいただく投資者
は、自動けいぞく投資契約（別の名称で同様の権利義務を規定
する契約を含みます。）をお申し込みの販売会社との間で結ん
でいただきます。
なお、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の６の規定）制
度の適用はありません。
購入単位 お申し込みの販売会社にお問い合わせください。
＊分配金の受け取り方法により、分配金が税引後無手数料で再投資される
「自動けいぞく投資コース」と、分配金を受け取る「一般コース」の２
コースがあります。
＊「自動けいぞく投資コース」において分配金を再投資する場合は、１口
単位とします。
購入申込締切時間 ・原則として、毎営業日の午後３時までに購入のお申し込みが
行われ、かつ販売会社所定の事務手続きが完了したものを、
当日の申込受付分とします。
・当日の受付終了後のお申し込みは、翌営業日の申込受付分と
して取り扱います。
・取引所などにおける取引の停止、外国為替取引の停止、その
他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、
受益権の購入申し込みの受け付けを中止すること、および既
に受け付けた購入申し込みの受け付けを取り消すことがあり
ます。
購入価額 購入の申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
ただし、「自動けいぞく投資コース」において分配金を再投資
する場合の購入価額は、ファンドの各計算期間終了日の基準価
額とします。
購入時手数料 購入口数、購入金額または購入代金などに応じて、購入の申込
受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が定める3.30％（税
抜き3.00％）以内の手数料率を乗じて得た額とします。
詳しくは、お申し込みの販売会社にお問い合わせください。
購入代金の支払い 販売会社が定める期日までにお支払いください。
・「自動けいぞく投資コース」
販売会社の定める購入単位に従った投資者ご指定の金額を、
購入代金としてお申し込みの販売会社にお支払いいただきま
す。
なお、購入時手数料は購入代金から差し引かれます。
・「一般コース」
購入金額に購入時手数料を加算した金額を、購入代金として
お申し込みの販売会社にお支払いいただきます。
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購入の申し込みにかか ・購入のお申し込みを行う投資者は、販売会社に、購入申し込
る受益権の取り扱い みと同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファ
ンドの受益権の振り替えを行うための振替機関等の口座を申
し出るものとし、当該口座に当該申込者にかかる口数の増加
の記載または記録が行われます。
・販売会社は、当該購入申し込みの代金の支払いと引き換え
に、当該口座に当該購入申込者にかかる口数の増加の記載ま
たは記録を行うことができます。
・委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振
替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするた
め、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」とい
います。）に定める事項の振替機関への通知を行うものとし
ます。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があっ
た場合、社振法の規定に従い、その備える振替口座簿への新
たな記載または記録を行います。
・受託会社は、追加信託により生じた受益権については、追加
信託の都度、振替機関の定める方法により振替機関へ当該受
益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
２【換金（解約）手続等】
換金方法 販売会社において、販売会社所定の方法でお申し込みくださ
い。
換金単位 お申し込みの販売会社にお問い合わせください。
換金申込締切時間 原則として、毎営業日の午後３時までに換金のお申し込みが行
われ、かつ販売会社所定の事務手続きが完了したものを、当日
の申込受付分とします。
当日の受付終了後のお申し込みは、翌営業日の申込受付分とし
て取り扱います。
換金価額 換金の申込受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額
を控除した価額とします。
換金手数料 ありません。
信託財産留保額 換金の申込受付日の翌営業日の基準価額に、0.30％の率を乗じ
て得た額とします。
換金代金の支払い 原則として、換金の申込受付日から起算して５営業日目から、
販売会社でお支払いいたします。
換金の申し込み受け付 ・投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込
けの中止等 には一定の制限を設ける場合があります。
・取引所などにおける取引の停止、外国為替取引の停止、その
他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、
換金のお申し込みの受け付けを中止すること、および既に受
け付けた換金のお申し込みの受け付けを取り消すことがあり
ます。
・換金のお申し込みの受け付けが中止された場合には、受益者
は当該受け付け中止以前に行った当日の換金のお申し込みを
撤回できます。ただし、受益者がその換金のお申し込みを撤
回しない場合には、当該受益権の換金価額は、当該受け付け
中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金のお申し
込みを受け付けたものとして、上記「換金価額」に準じて計
算された価額とします。
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換金にかかる受益権の ・換金のお申し込みを行う受益者は、その口座が開設されてい
取り扱い る振替機関等に対して当該受益者の換金のお申し込みにかか
るファンドの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き
換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数と同口数の抹消
の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われま
す。
・受益者が換金のお申し込みを行うときは、販売会社に対し、
振替受益権をもって行うものとします。
償還金の支払い 原則として、信託終了日から起算して５営業日目までに、償還
日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されてい
※
る受益者 に対し、販売会社でお支払いを開始いたします。
※償還日以前において、一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除き
ます。また、当該償還日以前に設定された受益権で、購入代金支払い前
のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、
原則として、購入申込者とします。
＜照会先＞
上記、購入価額および換金価額に関する詳細は、以下の照会先へお問い合わせください。
◇照会先◇
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３【資産管理等の概要】
(1) 【資産の評価】
基準価額の算定 基準価額とは、ファンドの投資信託財産に属する資産（受入担保
金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信
託協会規則に従って時価評価して得た投資信託財産の資産総額か
ら負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）
を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。
基準価額の算定にあたり、投資信託財産に属する外貨建資産の円
換算は、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相
場の仲値によって計算します。
また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の
対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
基準価額の算出頻度 基準価額は委託会社の営業日に日々算出され、原則として、計算
と公表 日の翌日付の日本経済新聞朝刊に＜為替ヘッジあり＞は「世界厳
選有」、＜為替ヘッジなし＞は「世界厳選無」の銘柄名で掲載さ
れるほか、以下に照会することにより知ることができます。
なお、基準価額は便宜上１万口当たりに換算した価額で表示され
ることがあります。
◇基準価額の照会先◇
主な投資資産の評価
方法
投資資産 評価方法
親投資信託 親投資信託受益証券の基準価額で評価します。
受益証券
株式 原則として、金融商品取引所または外国金融商品市
場などにおける最終相場で評価します。
(2) 【保管】
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受益証券の保管 原則として受益証券は発行されないため、受益証券の保管に関
する事項はありません。
＊ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録
されることにより定まります。
(3) 【信託期間】
ファンドの信託期間 無期限（設定日：1999年１月７日）とします。
なお、信託契約の一部解約により、＜為替ヘッジあり＞および
＜為替ヘッジなし＞の受益権の総口数の合計が40億口を下回る
こととなった場合などは、信託期間の途中で償還することがあ
ります。
(4) 【計算期間】
ファンドの計算期間 ファンドの計算期間は、原則として毎月24日から翌月23日まで
とします。
なお、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といい
ます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日の翌営業
日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとしま
す。
(5) 【その他】
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繰上償還 ・委託会社は、信託契約の一部解約により、＜為替ヘッジあり＞
および＜為替ヘッジなし＞の受益権の総口数の合計が40億口を
下回ることとなった場合、信託期間中においてファンドの信託
契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、
またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意の
うえ、ファンドの信託契約を解約し、信託を終了させることが
できます。
・委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届
け出ます。
・信託契約の解約は、以下の手続きで行います。
＊ 公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社
に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は１カ月
を下回らないものとします。
＊上記の手続きは、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情
が生じている場合であって、異議申し立てにかかる一定の期間が１カ月
を下回らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適
用しません。
＊委託会社は、監督官庁よりファンドの信託契約の解約の命令を受けたと
きは、その命令に従い、信託契約を解約し信託を終了させます。
信託約款の変更 ・委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはや
むを得ない事情が発生したときは受託会社と合意のうえ、ファ
ンドの信託約款を変更することができます。
・委託会社は、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
を監督官庁に届け出ます。
・その内容が重大な信託約款の変更は、以下の手続きで行いま
す。
＊ 公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社
に対して異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は１カ月
を下回らないものとします。
＊委託会社は、監督官庁の命令に基づいてファンドの信託約款を変更しよ
うとするときは、上記の手続きに従います。
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反対者の買取請求 委託会社が、前記「繰上償還」に規定する信託契約の解約、また
は「信託約款の変更」に規定する信託約款の変更（その内容が重
大なもの）を行う場合において、受益者は、所定の期間内（１カ
月を下回らないものとします。）に委託会社に対して異議を述べ
ることができます。
この場合、所定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者
は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を投資信託財産を
もって買い取るべき旨を請求することができます。
関係会社との契約の ・委託会社と販売会社との間で締結される「受益権の募集・販売
更新等に関する手続 等に関する契約」は、期間満了前に、委託会社、販売会社いず
きについて れからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長さ
れます。自動延長後の取り扱いも同様です。
・委託会社と投資顧問会社との間で締結される「運用指図に関す
る権限の委託契約」は、正当な理由に基づく、委託会社または
投資顧問会社いずれかの当事者による書面による通知をもって
終了します。同契約の双方の当事者により署名された書面によ
る場合を除き、変更、放棄、免除または停止されることはあり
ません。
運用報告書 ・委託会社は、年２回（６月と12月の決算時）および償還時に交
付運用報告書（投資信託及び投資法人に関する法律第14条第４
項に定める運用報告書）を作成し、販売会社を通じて、知れて
いる受益者に対して交付します。
・委託会社は、運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に
関する法律第14条第１項に定める運用報告書）を作成し、委託
会社のホームページに掲載します。
・上記にかかわらず、受益者から運用報告書（全体版）の交付の
請求があった場合には、これを交付します。
公告 受益者に対する公告は、日本経済新聞に掲載します。
４【受益者の権利等】
分配金に対する請求権 ・受益者は、委託会社の決定した分配金を、持ち分に応じて請
求する権利を有します。
・分配金は、毎計算期間終了日後１カ月以内の委託会社の指定
する日から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口
座簿に記載または記録されている受益者に支払います。
・「自動けいぞく投資コース」に基づいて分配金を再投資する
受益者に対しては、原則として毎計算期間終了日の翌営業日
に、分配金が販売会社に交付されます。販売会社は、受益者
に対し遅滞なく分配金の再投資にかかる受益権の取得申し込
みに応じます。
・受益者が、分配金の支払開始日から５年間支払いを請求しな
いときはその権利を失い、その金額は、委託会社に帰属する
ものとします。
償還金に対する請求権 ・受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有しま
す。
・償還金は、信託終了日後１カ月以内の委託会社の指定する日
から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載ま
たは記録されている受益者に支払います。
・受益者が、償還金の支払開始日から10年間支払いを請求しな
いときはその権利を失い、その金額は、委託会社に帰属する
ものとします。
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受益権の換金 受益者は、受益権の換金（解約）を請求することができます。
（解約）請求権
受益権均等分割 受益者は、自己に帰属する受益権の口数に応じて、均等にファ
ンドの受益権を保有します。
帳簿閲覧権 受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの投資
信託財産に関する帳簿書類の閲覧・謄写を請求することができ
ます。
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第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年
大蔵省令第59号)並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」
(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は６カ月未満であるため、財務諸表は６カ月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定 期間 (2019 年12月24
日から2020年６月23日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を
受けております。
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１【財務諸表】
【インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型）】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
(2019年12月23日現在) (2020年６月23日現在)
資産の部
流動資産
2,095,022,989 1,919,657,379
親投資信託受益証券
211,134 11,504,192
派生商品評価勘定
7,938,909 74
未収入金
2,103,173,032 1,931,161,645
流動資産合計
2,103,173,032 1,931,161,645
資産合計
負債の部
流動負債
17,891,201 11,202,769
派生商品評価勘定
12,661,769 14,279,751
未払収益分配金
7,947,587 278,861
未払解約金
172,011 165,016
未払受託者報酬
2,803,800 2,689,740
未払委託者報酬
171,992 164,993
その他未払費用
41,648,360 28,781,130
流動負債合計
41,648,360 28,781,130
負債合計
純資産の部
元本等
1,582,721,219 1,784,968,893
元本
剰余金
478,803,453 117,411,622
期末剰余金又は期末欠損金（△）
348,010,167 290,230,305
（分配準備積立金）
2,061,524,672 1,902,380,515
元本等合計
2,061,524,672 1,902,380,515
純資産合計
2,103,173,032 1,931,161,645
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
営業収益
213,111,807 △ 367,905,216
有価証券売買等損益
△ 35,367,230 44,136,803
為替差損益
177,744,577 △ 323,768,413
営業収益合計
営業費用
1,043,317 1,041,558
受託者報酬
17,005,947 16,977,331
委託者報酬
1,054,002 1,041,436
その他費用
19,103,266 19,060,325
営業費用合計
158,641,311 △ 342,828,738
営業利益又は営業損失（△）
158,641,311 △ 342,828,738
経常利益又は経常損失（△）
158,641,311 △ 342,828,738
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,079,548 2,690,387
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
345,416,015 478,803,453
期首剰余金又は期首欠損金（△）
63,578,356 80,230,008
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－ 12,867,200
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
63,578,356 67,362,808
少額
43,757,993 47,450,577
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
43,757,993 36,001,838
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－ 11,448,739
加額
43,994,688 48,652,137
分配金
478,803,453 117,411,622
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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(3) 【注記表】
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1. 有価証券の評価 親投資信託受益証券
基準及び評価方 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しており
法 ます。
2. デリバティブ等 為替予約取引
の評価基準及び 為替予約の評価は、原則として、当ファンドの特定期間末日における
評価方法 わが国の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
1. 期首元本額 1,487,023,197 円 1. 期首元本額 1,582,721,219 円
期中追加設定元本額 276,829,111 円 期中追加設定元本額 519,650,093 円
期中解約元本額 181,131,089 円 期中解約元本額 317,402,419 円
2. 特定 期間末日 における受益権の総数 2. 特定期間末日 における受益権の総数
1,582,721,219 口 1,784,968,893 口
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( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
1. 投資信託財産の運用の指図に係る権限の全 1. 投資信託財産の運用の指図に係る権限の全
部又は一部を委託するために要する費用 部又は一部を委託するために要する費用
委託者が受ける報酬（委託者報酬のうち、 同左
販売会社へ支払う報酬を除いた金額）の40％
の金額を、当該報酬の中から支払っていま
す。
2. 分配金の計算過程 2. 分配金の計算過程
(2019 年６月25日から2019年７月23日までの計 (2019 年12月24日から2020年１月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純損失
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除した額(0
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ 円)、信託約款に規定される収益調整金
れる収益調整金(716,085,004円)及び分配準備 (822,987,331円)及び分配準備積立金
積立金(312,770,193円)より分配対象収益は (341,161,358円)より分配対象収益は
1,028,855,197円(１万口当たり6,830.34円)で 1,164,148,689円(１万口当たり6,970.50円)で
あり、うち6,025,194円(１万口当たり40円)を あり、うち6,680,418円(１万口当たり40円)を
分配金額としております。 分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
(2019 年７月24日から2019年８月23日までの計 (2020 年１月24日から2020年２月25日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純損失 計算期間末における解約に伴う当期純損失
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除した額(0 有価証券売買等損益から費用を控除した額(0
円)、信託約款に規定される収益調整金 円)、信託約款に規定される収益調整金
(730,619,864円)及び分配準備積立金 (837,391,336円)及び分配準備積立金
(309,975,459円)より分配対象収益は (330,701,163円)より分配対象収益は
1,040,595,323円(１万口当たり6,790.64円)で 1,168,092,499円(１万口当たり6,931.67円)で
あり、うち6,129,575円(１万口当たり40円)を あり、うち6,740,606円(１万口当たり40円)を
分配金額としております。 分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
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(2019 年８月24日から2019年９月24日までの計 (2020 年２月26日から2020年３月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純損失
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除した額(0
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ 円)、信託約款に規定される収益調整金
れる収益調整金(759,417,619円)及び分配準備 (851,746,703円)及び分配準備積立金
積立金(307,450,814円)より分配対象収益は (321,389,022円)より分配対象収益は
1,066,868,433円(１万口当たり6,750.90円)で 1,173,135,725円(１万口当たり6,892.46円)で
あり、うち6,321,334円(１万口当たり40円)を あり、うち6,808,214円(１万口当たり40円)を
分配金額としております。 分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
(2019 年９月25日から2019年10月23日までの計 (2020 年３月24日から2020年４月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純損失 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
れる収益調整金(774,526,371円)及び分配準備 れる収益調整金(905,717,806円)及び分配準備
積立金(303,097,765円)より分配対象収益は 積立金(311,822,368円)より分配対象収益は
1,077,624,136円(１万口当たり6,711.40円)で 1,217,540,174円(１万口当たり6,853.05円)で
あり、うち6,422,645円(１万口当たり40円)を あり、うち7,106,540円(１万口当たり40円)を
分配金額としております。 分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
(2019 年10月24日から2019年11月25日までの計 (2020 年４月24日から2020年５月25日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
欠損金を補填した額(6,783,675円)、信託約款 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
に規定される収益調整金(778,841,768円)及び れる収益調整金(902,860,645円)及び分配準備
分配準備積立金(294,441,396円)より分配対象 積立金(295,873,893円)より分配対象収益は
収益は1,080,066,839円(１万口当たり 1,198,734,538円(１万口当たり6,814.27円)で
6,714.55円)であり、うち6,434,171円(１万口 あり、うち7,036,608円(１万口当たり40円)を
当たり40円)を分配金額としております。 分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
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(2019 年11月26日から2019年12月23日までの計 (2020 年５月26日から2020年６月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除した額 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
(59,153,338円)、信託約款に規定される収益 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
調整金(767,771,909円)及び分配準備積立金 れる収益調整金(919,034,986円)及び分配準備
(288,856,829円)より分配対象収益は 積立金(290,230,305円)より分配対象収益は
1,115,782,076円(１万口当たり7,049.76円)で 1,209,265,291円(１万口当たり6,774.70円)で
あり、うち12,661,769円(１万口当たり80円) あり、うち14,279,751円(１万口当たり80円)
を分配金額としております。 を分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
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( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対す 証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約
る取組方針 款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。
2. 金融商品の内容 当ファンドは、親投資信託受益証券を主要投資対象としております。
及び金融商品に 投資する親投資信託受益証券は、 インベスコ 世界先進国株式 マザー
係るリスク
ファンド です。
また、当ファンドは、為替予約取引を利用しております。当該デリバ
ティブ取引は、 為替相場の変動により価値の変動が生ずることもありま
すが、取引の利用目的を為替ヘッジ目的、円貨確定目的に限定している
ため当ファンドに対して重大な影響をおよぼすものではありません。ま
た、当ファンドが利用している為替予約取引の相手方は社内ルールに
従った金融機関に限定しているため、相手方の契約不履行に係る信用リ
スクはほとんどないと認識しております。
親投資信託受益証券は、株式の価格変動リスク、信用リスク、カント
リー・リスク、為替変動リスク等にさらされています。
また、 親投資信託受益証券 は、為替予約取引を利用しております。当
該デリバティブ取引は、外国通貨の取得又は売却取引について円貨額を
確定することに限定しているため、 親投資信託受益証券 に対して重大な
影響をおよぼすものではありません。また、 親投資信託受益証券 が利用
している為替予約取引の相手方は社内ルールに従った金融機関に限定し
ているため、相手方の契約不履行に係る信用リスクはほとんどないと認
識しております。
3. 金融商品に係る 取締役会で定めたリスク管理の基本方針、及びリスク管理規程に従
リスク管理体制 い、包括的なリスク管理を「リスク管理委員会」(以下「RMC」といいま
す。)で行います。RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検
討、協議し、具体的なリスク管理方針を策定します。
RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」といい
ます。）を開催し、運用リスクの管理を行います。IRMCは、運用リスク
を把握し、運用の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をRMCへ報
告します。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項 目
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
1. 貸借対照表計 貸借対照表計上額は期末の時価で 同左
上額、時価 計上しているため、その差額はあり
及びこれら ません。
の差額
2. 時価の算定方 (1) 有価証券 (1) 有価証券
法 「(重要な会計方針に係る事項に 同左
関する注記)」に記載しておりま
す。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
「(デリバティブ取引等に関する 同左
注記)」に記載しております。
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(3) 上記以外の金融商品 (3) 上記以外の金融商品
上記以外の金融商品については、 同左
短期間で決済されることから、時価
は帳簿価額と近似しているため、当
該金融商品の時価を帳簿価額として
おります。
3. 金融商品の時 金融商品の時価には、市場価格に 同左
価等に関す 基づく価額のほか、市場価格がない
る事項の補 場合には合理的に算定された価額が
足事項 含まれております。当該価額の算定
においては一定の前提条件等を採用
しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
種 類
当特定期間の損益に 当特定期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 84,607,931 164,322,041
合 計 84,607,931 164,322,041
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( デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連
前期(2019年12月23日現在)
うち
種 類 契約額等(円) 時価(円) 評価損益(円)
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買 建
ノルウェークローネ 1,424,016 － 1,460,400 36,384
売 建
アメリカドル 770,908,844 － 774,729,330 △3,820,486
カナダドル 24,794,535 － 25,131,700 △337,165
ユーロ 574,230,960 － 579,001,400 △4,770,440
イギリスポンド 338,060,814 － 342,798,400 △4,737,586
スイスフラン 132,636,091 － 135,055,420 △2,419,329
ノルウェークローネ 27,580,253 － 28,258,740 △678,487
オーストラリアドル 42,579,466 － 43,532,424 △952,958
合 計 1,912,214,979 － 1,929,967,814 △17,680,067
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当期(2020年６月23日現在)
うち
種 類 契約額等(円) 時価(円) 評価損益(円)
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買 建
92,535,278 92,227,795 △307,483
アメリカドル －
27,261,494 27,211,045 △50,449
ユーロ －
58,198,096 57,814,416 △383,680
イギリスポンド －
9,499,896 9,222,599 △277,297
スウェーデンクローネ －
2,615,572 2,603,602 △11,970
香港ドル －
売 建
アメリカドル 1,040,006,392 － 1,031,592,355 8,414,037
294,732,236 297,659,524 △2,927,288
ユーロ －
429,108,116 431,048,989 △1,940,873
イギリスポンド －
201,381,026 203,577,810 △2,196,784
スイスフラン －
53,086,477 53,849,291 △762,814
スウェーデンクローネ －
香港ドル 36,243,049 － 35,497,025 746,024
合 計 2,244,667,632 － 2,242,304,451 301,423
( 注)時価の算定方法
為替予約の時価
(1)当特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しておりま
す。
①同特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表
されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
②同特定期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっ
ております。
イ)同特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物
相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価
しております。
ロ)同特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)同特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同特定期間末日の対顧客
電信売買相場の仲値により評価しております。
( 関連当事者との取引に関する注記)
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
該当事項はありません。 同左
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( １口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
１口当たり純資産額 1.3025円 １口当たり純資産額 1.0658円
( １万口当たり純資産額 13,025円) ( １万口当たり純資産額 10,658円)
(4) 【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券(親投資信託受益証券)
(2020 年６月23日現在)
種類 銘柄 券面総額 評価額(円) 備考
親投資信託 インベスコ 世界先進国株式
705,004,730 1,919,657,379
受益証券
マザーファンド
合計 705,004,730 1,919,657,379
( 注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
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【インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
(2019年12月23日現在) (2020年６月23日現在)
資産の部
流動資産
親投資信託受益証券 27,465,777,371 30,823,783,779
108,783,149 32,335,098
未収入金
27,574,560,520 30,856,118,877
流動資産合計
27,574,560,520 30,856,118,877
資産合計
負債の部
流動負債
680,202,027 520,069,538
未払収益分配金
137,509,860 45,201,065
未払解約金
2,202,678 2,577,795
未払受託者報酬
35,903,657 42,018,074
未払委託者報酬
257,646 320,951
その他未払費用
856,075,868 610,187,423
流動負債合計
856,075,868 610,187,423
負債合計
純資産の部
元本等
22,673,400,917 34,671,302,565
元本
剰余金
4,045,083,735 △ 4,425,371,111
期末剰余金又は期末欠損金（△）
2,031,581,891 1,894,081,968
（分配準備積立金）
26,718,484,652 30,245,931,454
元本等合計
26,718,484,652 30,245,931,454
純資産合計
27,574,560,520 30,856,118,877
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
営業収益
2,581,084,091 △ 5,197,316,177
有価証券売買等損益
2,581,084,091 △ 5,197,316,177
営業収益合計
営業費用
12,174,243 14,939,993
受託者報酬
198,440,214 243,521,837
委託者報酬
1,545,876 1,925,706
その他費用
212,160,333 260,387,536
営業費用合計
2,368,923,758 △ 5,457,703,713
営業利益又は営業損失（△）
2,368,923,758 △ 5,457,703,713
経常利益又は経常損失（△）
2,368,923,758 △ 5,457,703,713
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
32,583,800 △ 50,936,480
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 2,910,285,572 4,045,083,735
1,243,918,589 1,045,583,131
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
－ 181,583,158
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
1,243,918,589 863,999,973
少額
288,690,072 1,427,558,367
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
288,690,072 194,897,177
加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
－ 1,232,661,190
加額
2,156,770,312 2,681,712,377
分配金
4,045,083,735 △ 4,425,371,111
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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(3) 【注記表】
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基 親投資信託受益証券
準及び評価方法 移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しており
ます。
( 貸借対照表に関する注記)
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
1. 期首元本額 16,409,189,801 円 1. 期首元本額 22,673,400,917 円
期中追加設定元本額 8,298,921,978 円 期中追加設定元本額 14,288,936,052 円
期中解約元本額 2,034,710,862 円 期中解約元本額 2,291,034,404 円
2. 特定期間末日における受益権の総数 2. 特定期間末日における受益権の総数
22,673,400,917 口 34,671,302,565口
3.元本の欠損 3.元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下
回っており、その差額は4,425,371,111円であ
ります。
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( 損益及び剰余金計算書に関する注記)
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
1. 投資信託財産の運用の指図に係る権限の全 1. 投資信託財産の運用の指図に係る権限の全
部又は一部を委託するために要する費用 部又は一部を委託するために要する費用
委託者が受ける報酬（委託者報酬のうち、 同左
販売会社へ支払う報酬を除いた金額）の40％
の金額を、当該報酬の中から支払っていま
す。
2. 分配金の計算過程 2. 分配金の計算過程
(2019 年６月25日から2019年７月23日までの計 (2019 年12月24日から2020年１月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除した額
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ (18,250,173円)、信託約款に規定される収益
れる収益調整金(17,814,720,289円)及び分配 調整金(22,595,433,468円)及び分配準備積立
準備積立金(1,007,590,443円)より分配対象収 金(2,003,910,129円)より分配対象収益は
益は18,822,310,732円(１万口当たり 24,617,593,770円(１万口当たり10,031.14円)
10,579.47円)であり、うち266,869,946円(１ であり、うち368,117,143円(１万口当たり150
万口当たり150円)を分配金額としておりま 円)を分配金額としております。
す。 なお、分配金の計算過程においては、親投
なお、分配金の計算過程においては、親投 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 充当する方法によっております。
充当する方法によっております。
(2019 年７月24日から2019年８月23日までの計 (2020 年１月24日から2020年２月25日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純損失 計算期間末における解約に伴う当期純損失
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除した額(0 有価証券売買等損益から費用を控除した額(0
円)、信託約款に規定される収益調整金 円)、信託約款に規定される収益調整金
(18,692,685,547円)及び分配準備積立金 (24,790,754,327円)及び分配準備積立金
(999,125,081円)より分配対象収益は (1,986,179,293円)より分配対象収益は
19,691,810,628円(１万口当たり10,429.76円) 26,776,933,620円(１万口当たり9,881.75円)
であり、うち283,205,765円(１万口当たり150 であり、うち406,459,922円(１万口当たり150
円)を分配金額としております。 円)を分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
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(2019 年８月24日から2019年９月24日までの計 (2020 年２月26日から2020年３月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純損失
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除した額(0
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ 円)、信託約款に規定される収益調整金
れる収益調整金(19,144,036,892円)及び分配 (26,319,539,324円)及び分配準備積立金
準備積立金(988,943,034円)より分配対象収益 (1,943,275,116円)より分配対象収益は
は20,132,979,926円(１万口当たり10,279.99 28,262,814,440円(１万口当たり9,732.39円)
円)であり、うち293,768,920円(１万口当たり であり、うち435,599,053円(１万口当たり150
150円)を分配金額としております。 円)を分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
(2019 年９月25日から2019年10月23日までの計 (2020 年３月24日から2020年４月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純損失 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純損失金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
れる収益調整金(19,848,332,814円)及び分配 れる収益調整金(27,749,954,451円)及び分配
準備積立金(980,641,073円)より分配対象収益 準備積立金(1,927,974,488円)より分配対象収
は20,828,973,887円(１万口当たり10,130.26 益は29,677,928,939円(１万口当たり9,582.48
円)であり、うち308,416,788円(１万口当たり 円)であり、うち464,564,790円(１万口当たり
150円)を分配金額としております。 150円)を分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
(2019 年10月24日から2019年11月25日までの計 (2020 年４月24日から2020年５月25日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
欠損金を補填した額(78,590,045円)、信託約 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
款に規定される収益調整金(20,627,141,645 れる収益調整金(28,697,053,275円)及び分配
円)及び分配準備積立金(952,212,278円)より 準備積立金(1,921,152,918円)より分配対象収
分配対象収益は21,657,943,968円(１万口当た 益は30,618,206,193円(１万口当たり9,432.55
り10,017.32円)であり、うち324,306,866円 円)であり、うち486,901,931円(１万口当たり
(１万口当たり150円)を分配金額としておりま 150円)を分配金額としております。
す。 なお、分配金の計算過程においては、親投
なお、分配金の計算過程においては、親投 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 充当する方法によっております。
充当する方法によっております。
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(2019 年11月26日から2019年12月23日までの計 (2020 年５月26日から2020年６月23日までの計
算期間) 算期間)
計算期間末における解約に伴う当期純利益 計算期間末における解約に伴う当期純利益
金額分配後の配当等収益から費用を控除した 金額分配後の配当等収益から費用を控除した
額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の 額(0円)、解約に伴う当期純利益金額分配後の
有価証券売買等損益から費用を控除した額 有価証券売買等損益から費用を控除し、繰越
(1,031,958,223円)、信託約款に規定される収 欠損金を補填した額(0円)、信託約款に規定さ
益調整金(21,374,735,394円)及び分配準備積 れる収益調整金(30,290,441,474円)及び分配
立金(999,623,668円)より分配対象収益は 準備積立金(1,894,081,968円)より分配対象収
23,406,317,285円(１万口当たり10,323.23円) 益は32,184,523,442円(１万口当たり9,282.74
であり、うち680,202,027円(１万口当たり300 円)であり、うち520,069,538円(１万口当たり
円)を分配金額としております。 150円)を分配金額としております。
なお、分配金の計算過程においては、親投 なお、分配金の計算過程においては、親投
資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を 資信託の配当等収益及び収益調整金相当額を
充当する方法によっております。 充当する方法によっております。
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( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対す 証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約
る取組方針 款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。
2. 金融商品の内容 当ファンドは、親投資信託受益証券を主要投資対象としております。
及び金融商品に 投資する親投資信託受益証券は、 インベスコ 世界先進国株式 マザー
係るリスク
ファンド です。
親投資信託受益証券は、株式の価格変動リスク、信用リスク、カント
リー・リスク、為替変動リスク等にさらされています。
また、 親投資信託受益証券 は、為替予約取引を利用しております。当
該デリバティブ取引は、外国通貨の取得又は売却取引について円貨額を
確定することに限定しているため、 親投資信託受益証券 に対して重大な
影響をおよぼすものではありません。また、 親投資信託受益証券 が利用
している為替予約取引の相手方は社内ルールに従った金融機関に限定し
ているため、相手方の契約不履行に係る信用リスクはほとんどないと認
識しております。
3. 金融商品に係る 取締役会で定めたリスク管理の基本方針、及びリスク管理規程に従
リスク管理体制 い、包括的なリスク管理を「リスク管理委員会」(以下「RMC」といいま
す。)で行います。RMCは、社内各部署から報告された各種リスクを検
討、協議し、具体的なリスク管理方針を策定します。
RMCでは、分会として「運用リスク管理委員会」（以下「IRMC」といい
ます。）を開催し、運用リスクの管理を行います。IRMCは、運用リスク
を把握し、運用の適切性・妥当性を検証、審議して、その結果をRMCへ報
告します。
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項 目
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
1. 貸借対照表計 貸借対照表計上額は期末の時価で 同左
上額、時価 計上しているため、その差額はあり
及びこれら ません。
の差額
2. 時価の算定方 (1) 有価証券 (1) 有価証券
法 「(重要な会計方針に係る事項に 同左
関する注記)」に記載しておりま
す。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3) 上記以外の金融商品 (3) 上記以外の金融商品
上記以外の金融商品については、 同左
短期間で決済されることから、時価
は帳簿価額と近似しているため、当
該金融商品の時価を帳簿価額として
おります。
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3. 金融商品の時 金融商品の時価には、市場価格に 同左
価等に関す 基づく価額のほか、市場価格がない
る事項の補 場合には合理的に算定された価額が
足事項 含まれております。当該価額の算定
においては一定の前提条件等を採用
しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
種 類
当特定期間の損益に 当特定期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 1,078,481,785 2,514,413,277
合 計 1,078,481,785 2,514,413,277
( デリバティブ取引等に関する注記)
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
該当事項はありません。 同左
( 関連当事者との取引に関する注記)
前期 当期
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
該当事項はありません。 同左
( １口当たり情報に関する注記)
前期 当期
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
１口当たり純資産額 1.1784円 １口当たり純資産額 0.8724円
( １万口当たり純資産額 11,784円) ( １万口当たり純資産額 8,724円)
(4) 【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券(親投資信託受益証券)
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(2020 年６月23日現在)
種類 銘柄 券面総額 評価額(円) 備考
インベスコ 世界先進国株式
親投資信託
11,320,204,113 30,823,783,779
受益証券
マザーファンド
合計 11,320,204,113 30,823,783,779
( 注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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参考情報
当ファンドは、 「 インベスコ 世界先進国株式 マザーファンド 」 受益証券を主要投資対象として
おり、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証
券です。同ファンドの状況は次の通りです。
「 インベスコ 世界先進国株式 マザーファンド 」 の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
貸借対照表
( 単位：円)
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
注記
区 分
番号
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 759,959,209 685,621,013
コール・ローン 593,553,408 912,603,106
株式 29,460,387,940 32,395,640,022
派生商品評価勘定 676,732 －
未収入金 129,563,184 －
未収配当金 30,502,905 7,686,527
流動資産合計 30,974,643,378 34,001,550,668
資産合計 30,974,643,378 34,001,550,668
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 28,230 －
未払金 92,511,643 －
未払解約金 132,377,792 32,335,172
未払利息 1,626 2,500
流動負債合計 224,919,291 32,337,672
負債合計 224,919,291 32,337,672
純資産の部
元本等
元本 9,320,494,638 12,475,292,301
剰余金
剰余金又は欠損金(△) 21,429,229,449 21,493,920,695
元本等合計 30,749,724,087 33,969,212,996
純資産合計 30,749,724,087 33,969,212,996
負債純資産合計 30,974,643,378 34,001,550,668
注記表
( 重要な会計方針に係る事項に関する注記)
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1. 有価証券の評価 株式
基準及び評価方 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
法 時価評価にあたっては、金融商品取引所(金融商品取引法(昭和23年法
律第25号)第２条第16項に規定するものをいい、以下「取引所」といいま
す。)及び外国金融商品市場(金融商品取引法第２条第８項第３号ロに規
定するものをいいます。)又は店頭市場における最終相場(最終相場のな
いものについては、それに準ずる価額)、又は気配相場に基づいて評価し
ております。
2. デリバティブ等 為替予約取引
の評価基準及び 為替予約の評価は、原則として、わが国における対顧客先物売買相場
評価方法 の仲値によって計算しております。
3. その他財務諸表 外貨建取引等の処理基準
作成のための基 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12
本となる重要な 年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもっ
事項 て記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通
貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金
勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外
国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算
し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の
邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差
額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
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( 貸借対照表に関する注記)
(2019 年12月23日現在)
1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 7,478,692,195 円
同期中における追加設定元本額
3,396,307,632 円
同期中における解約元本額
1,554,505,189 円
同特定期間末日における元本の内訳
(保有ファンド名)
( 金 額)
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞
（年１回決算型） 42,483,389 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞
（年１回決算型） 88,236,560 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞
（毎月決算型） 635,009,393 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞
（毎月決算型） 8,324,981,017 円
インベスコ グローバル・バリュー・エクイティ・ オープン ＶＡ
（適格機関投資家専用） 40,438,812 円
インベスコ 世界先進国株式オープン（適格機関投資家専用）
189,345,467 円
合計 9,320,494,638 円
2. 本書における開示対象ファンドの特定期間末日における
当該親投資信託の受益権の総数 9,320,494,638 口
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(2020 年６月23日現在)
1. 本書における開示対象ファンドの期首における
当該親投資信託の元本額 9,320,494,638 円
同期中における追加設定元本額 5,348,939,984 円
同期中における解約元本額 2,194,142,321 円
同特定期間末日における元本の内訳
(保有ファンド名) ( 金 額)
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞
（年１回決算型） 70,720,218 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞
（年１回決算型） 164,104,083 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞
（毎月決算型） 705,004,730 円
インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞
（毎月決算型） 11,320,204,113 円
インベスコ グローバル・バリュー・エクイティ・ オープン ＶＡ
（適格機関投資家専用） 38,263,937 円
インベスコ 世界先進国株式オープン（適格機関投資家専用）
176,995,220 円
合計 12,475,292,301 円
2. 本書における開示対象ファンドの特定期間末日における
当該親投資信託の受益権の総数 12,475,292,301 口
( 金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
1. 金融商品に対す 証券投資信託として、有価証券等の金融商品に対する投資を、信託約
る取組方針 款に規定する「運用の基本方針」に従い行っております。
2. 金融商品の内容 当ファンドは、国内外の株式を主要投資対象としております。
及び金融商品に 国内外の株式は、株式の価格変動リスク、信用リスク、カントリー・
係るリスク リスク、為替変動リスク等にさらされています。
また、当ファンドは、為替予約取引を利用しております。当該デリバ
ティブ取引は、外国通貨の取得又は売却取引について円貨額を確定する
ことに限定しているため、当ファンドに対して重大な影響をおよぼすも
のではありません。また、当ファンドが利用している為替予約取引の相
手方は社内ルールに従った金融機関に限定しているため、相手方の契約
不履行に係る信用リスクはほとんどないと認識しております。
3. 金融商品に係る 当ファンドに投資する証券投資信託の「(金融商品に関する注記)」に
リスク管理体制 記載しております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
項 目 (2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
1. 貸借対照表計 貸借対照表計上額は本書における 同左
上額、時価 開示対象ファンドの特定期間末日の
及びこれら 時価で計上しているため、その差額
の差額 はありません。
2. 時価の算定方 (1) 有価証券 (1) 有価証券
法 「(重要な会計方針に係る事項に 同左
関する注記)」に記載しておりま
す。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
「( デリバティブ取引等に関する 該当事項はありません。
注記 ) 」に記載しております。
(3) 上記以外の金融商品 (3) 上記以外の金融商品
上記以外の金融商品については、 同左
短期間で決済されることから、時価
は帳簿価額と近似しているため、当
該金融商品の時価を帳簿価額として
おります。
3. 金融商品の時 当ファンドに投資する証券投資信 同左
価等に関す 託の「(金融商品に関する注記)」に
る事項の補 記載しております。
足事項
( 有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
種 類
当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円) 含まれた評価差額(円)
株 式 2,365,667,514 △2,359,399,031
合 計 2,365,667,514 △2,359,399,031
( 注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの特定
期間末日までの期間に対応する金額であります。
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( デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連
(2019 年12月23日現在)
うち
種 類 契約額等(円) 時価(円) 評価損益(円)
１年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買 建
アメリカドル 90,731,719 － 90,745,240 13,521
イギリスポンド 46,038,858 － 46,010,628 △28,230
売 建
アメリカドル 571,683,944 － 571,020,733 663,211
ユーロ 90,731,719 － 90,731,719 －
合 計 799,186,240 － 798,508,320 648,502
( 注)時価の算定方法
為替予約の時価
(1)本書における開示対象ファンドの特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨について
は以下のように評価しております。
①同特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表
されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
②同特定期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によっ
ております。
イ)同特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物
相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価
しております。
ロ)同特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)同特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同特定期間末日の対顧客
電信売買相場の仲値により評価しております。
(2020 年６月23日現在)
該当事項はありません。
( 関連当事者との取引に関する注記)
自 2019年６月25日 自 2019年12月24日
至 2019年12月23日 至 2020年６月23日
該当事項はありません。 同左
( １口当たり情報に関する注記)
(2019 年12月23日現在) (2020 年６月23日現在)
１口当たり純資産額 3.2992円 １口当たり純資産額 2.7229円
( １万口当たり純資産額 32,992円) ( １万口当たり純資産額 27,229円)
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附属明細表
第１ 有価証券明細表
①株式
(2020 年６月23日現在)
評価額
通貨 銘柄 株式数 備考
単価 金額
日本円
ソニー 93,100 7,640.00 711,284,000
日本円小計 93,100 711,284,000
アメリカ
CUMMINS 4,738 171.99 814,888.62
ドル
LAS VEGAS SANDS
40,556 46.29 1,877,337.24
ACTIVISION BLIZZARD
47,876 76.12 3,644,321.12
ALPHABET INC-CL C
6,612 1,451.86 9,599,698.32
HOME DEPOT
36,183 249.16 9,015,356.28
PEPSICO 29,796 131.05 3,904,765.80
COLGATE-PALMOLIVE 88,904 73.10 6,498,882.40
BRISTOL-MYERS SQUIBB
142,490 57.56 8,201,724.40
CITIGROUP 105,668 52.06 5,501,076.08
JPMORGAN CHASE & CO
119,652 96.75 11,576,331.00
WELLS FARGO
340,018 27.35 9,299,492.30
AMERICAN EXPRESS
94,370 99.44 9,384,152.80
ACCENTURE 14,654 202.60 2,968,900.40
AUTOMATIC DATA PROCESSING
55,248 150.48 8,313,719.04
MASTERCARD-A 21,245 304.44 6,467,827.80
MICROSOFT 88,924 200.57 17,835,486.68
ANALOG DEVICES
104,412 120.50 12,581,646.00
TEXAS INSTRUMENTS
140,863 125.23 17,640,273.49
アメリカドル小計 1,482,209 145,125,879.77
(15,522,664,100)
ユーロ
TOTAL 135,206 35.43 4,791,024.61
VOLKSWAGEN-PFD 39,773 130.28 5,181,626.44
INDITEX 246,633 24.48 6,037,575.84
BAYER-REG 136,594 68.65 9,377,178.10
ALLIANZ-REG 37,176 179.48 6,672,348.48
AMADEUS IT GROUP -A
153,940 48.91 7,529,205.40
ユーロ小計 749,322 39,588,958.87
(4,772,053,102)
イギリス
BP 1,178,564 3.15 3,717,780.13
ポンド
ASHTEAD GROUP
417,820 27.78 11,607,039.60
MELROSE INDUSTRIES
3,488,478 1.18 4,139,079.14
ROLLS-ROYCE HOLDINGS
1,653,914 3.19 5,280,947.40
EASYJET 511,665 7.97 4,081,040.04
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BERKELEY GROUP HOLDINGS
132,595 44.31 5,875,284.45
NEXT 94,359 51.84 4,891,570.56
DIAGEO 103,053 27.97 2,882,907.67
RECKITT BENCKISER GROUP
19,207 71.38 1,370,995.66
STANDARD CHARTERED
1,173,963 4.28 5,026,909.56
イギリスポンド小計 8,773,618 48,873,554.21
(6,527,551,900)
スイス
NOVARTIS 128,309 85.30 10,944,757.70
フラン
ROCHE HOLDING-GENUSSCHEIN
26,811 339.55 9,103,675.05
ZURICH INSURANCE GROUP
33,014 330.20 10,901,222.80
スイスフラン小計 188,134 30,949,655.55
(3,495,763,594)
スウェーデ
LUNDIN ENERGY
293,358 229.70 67,384,332.60
ンクローネ
スウェーデンクローネ小計 293,358 67,384,332.60
(769,529,078)
香港ドル
AIA GROUP
591,600 73.10 43,245,960.00
香港ドル小計 591,600 43,245,960.00
(596,794,248)
合計 12,171,341 32,395,640,022
(31,684,356,022)
( 注)1.通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
2. 合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書きであります。
3. 通貨の表示は、邦貨については円単位、外貨についてはその通貨の表記単位で表示しております。
4. 外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入株式時価比率 合計金額に対する比率
アメリカドル 株式 18 銘柄 100.00 ％ 49.00 ％
ユーロ 株式 ６銘柄 100.00 ％ 15.06 ％
イギリスポンド 株式 10 銘柄 100.00 ％ 20.60 ％
スイスフラン 株式 ３銘柄 100.00 ％ 11.03 ％
スウェーデンクローネ 株式 １銘柄 100.00 ％ 2.43 ％
香港ドル 株式 １銘柄 100.00 ％ 1.88 ％
②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】(2020年７月31日現在)
＜為替ヘッジあり＞
Ⅰ 資産総額 3,844,366,859 円
Ⅱ 負債総額 1,939,321,697 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,905,045,162 円
Ⅳ 発行済数量 1,856,693,424 口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.0260 円
＜為替ヘッジなし＞
Ⅰ 資産総額 31,805,956,658 円
Ⅱ 負債総額 73,136,957 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 31,732,819,701 円
Ⅳ 発行済数量 38,305,256,343 口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 0.8284 円
( 参考)インベスコ 世界先進国株式 マザーファンド
Ⅰ 資産総額 35,717,355,242 円
Ⅱ 負債総額 828,333,660 円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 34,889,021,582 円
Ⅳ 発行済数量 13,232,436,673 口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 2.6366 円
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第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
名義書換 該当事項はありません。
受益者等に対する特典 該当事項はありません。
譲渡制限の内容 譲渡制限は設けておりません。
受益証券の不発行 委託会社は、やむを得ない事情などがある場合を除き、当該振
替受益権を表示する受益証券を発行しません。
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を
発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受益証券へ
の変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更
の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
受益権の譲渡 ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受
益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
す。
②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該
譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口
座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の
振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲
受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替
機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または
記録が行なわれるよう通知するものとします。
③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対
象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係
る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたは
やむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振
替停止期間を設けることができます。
受益権の譲渡の対抗要 受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなけれ
件 ば、委託会社および受託会社に対抗することができません。
受益権の再分割 委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法の規定に従い、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
質権口記載または記録 振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている
の受益権の取り扱い 受益権にかかる分配金の支払い、換金の申し込みの受け付け、
換金代金および償還金の支払いなどについては、信託約款の規
定によるほか、民法その他の法令などに従って取り扱われま
す。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1) 資本金の額
2020 年７月31日 資本金：4,000百万円
現在の状況 発行可能株式総数：56,400株
発行済株式総数：40,000株
直近５カ年における主 該当事項はありません。
な資本金の額の増減
(2) 委託会社等の機構
①組織図
◆上記組織図における組織名称などは、2020年７月31日現在のものであり、委託会社の
組織変更などにより変更となる場合があります。
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②会社の意思決定機構
取締役会 取締役の全員をもって構成される取締役会は、代表取締役社長
兼CEOを議長とし、原則として四半期ごとに開催されます。
取締役会は、経営管理全般に関する重要な事項について、取締
役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって決議しま
す。
代表取締役社長兼CEO 代表取締役社長兼CEOは、委託会社の全般的な業務執行の最高責
任者として、取締役会で決議された事項または委任を受けた事
項の遂行に対し、権限と責任を有します。
経営委員会 取締役等から構成される経営委員会は、代表取締役社長兼CEOを
議長とし、原則として隔月で開催されます。
経営委員会は、取締役会で決定した基本方針に基づき、取締役
会から委譲を受けた権限の範囲内において、経営管理全般に関
する重要な事項を協議・決定します。
③投資運用に関する意思決定プロセス
Plan （計画） 基本的な運用方針は、投資戦略委員会（原則、月次で開催）で
分析・討議された投資環境を踏まえ、銘柄検討会議およびポー
トフォリオ構築/戦略会議（原則、週次あるいは日次で開催）を
経て決定されます。
Do （実行） 運用部門のポートフォリオ・マネジャーは、上記の委員会また
は運用会議の討議内容等を踏まえ、運用計画書を策定し、運用
本部長の承認を受け、運用ガイドライン、運用基本方針および
運用計画書に従って、ポートフォリオを構築します。
See （検証） 運用リスク管理委員会(原則、月次で開催)は、リスク管理委員
会(原則、隔月で開催)の分会として、定量的なリスク計測結果
をもとに、運用の適切性・妥当性を検証、審議します。
また、運用本部から独立したコンプライアンス部が、常時、関
連法令および運用ガイドラインなどの遵守状況をチェックし、
運用の信頼性・安定性の確保を図ります。
２【事業の内容及び営業の概況】
事業の内容 「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会
社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに、「金
融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資
運用業）を行っています。
また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
(2020 年７月31日現在)
運用する投資信託財
産の合計純資産総額
基本的性格 ファンド数 純資産総額(単位：百万円)
株式投資信託 125 1,762,183
公社債投資信託 － －
合 計 125 1,762,183
＊ファンド数および純資産総額は、親投資信託を除きます。
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３【委託会社等の経理状況】
1. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号、以下「財務諸表等規則」という。）ならびに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する
内閣府令」 (平成19年８月６日内閣府令第52号) に基づいて作成しております。
なお、財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
2. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事 業年度 （自 2019年１月１日 至
2019年12月31日）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
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1 ． 財務諸表
(1) 【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2018年12月31日） （2019年12月31日）
科目
内訳 金額 内訳 金額
( 資産の部）
流動資産
預金 2,394,399 2,102,723
前払費用 93,498 93,464
未収入金 830,023 1,334,813
未収委託者報酬 432,532 420,904
未収運用受託報酬 574,921 517,283
未収投資助言報酬 14,244 14,975
未収還付法人税等 160,546 －
短期貸付金 ※１ 2,000,000 2,500,000
524 511
その他の流動資産
流動資産計
6,500,692 6,984,676
固定資産
有形固定資産 ※２
建物附属設備 97,281 87,250
器具備品 57,676 83,433
建設仮勘定 328 22,651
1,978 10,641
リース資産 157,265 203,976
無形固定資産
ソフトウェア 64,736 61,134
ソフトウェア仮勘定 4,228 5,982
電話加入権 3,972 3,972
のれん 287,253 262,274
1,539,810 1,405,914
顧客関連資産 1,900,002 1,739,277
投資その他の資産
投資有価証券 5,097 11,975
差入保証金 387,318 386,931
繰延税金資産 － 568,034
3,213 395,628 6,045 972,986
その他の投資
固定資産計 2,452,896 2,916,240
8,953,588 9,900,916
資産合計
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（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2018年12月31日） （2019年12月31日）
科目
内訳 金額 内訳 金額
( 負債の部）
流動負債
預り金 39,469 42,071
リース債務 2,178 3,043
未払金
未払償還金 － 37
未払手数料 97,269 84,787
198,771 229,112
その他未払金 296,040 313,937
未払費用 227,830 221,804
未払法人税等 － 223,999
未払消費税等 31,944 40,956
賞与引当金 1,139,420 1,307,575
20,183 22,543
その他の流動負債
流動負債計
1,757,068 2,175,932
固定負債
長期預り金 117,535 117,535
リース債務 － 8,664
退職給付引当金 652,632 721,038
役員退職慰労引当金 98,981 111,506
資産除去債務 82,225 82,085
3,006 －
繰延税金負債
固定負債計 954,381 1,040,829
負債合計
2,711,450 3,216,762
( 純資産の部）
株主資本
資本金 4,000,000 4,000,000
資本剰余金
資本準備金 1,406,953 1,406,953 1,406,953 1,406,953
資本剰余金合計
1,406,953 1,406,953
利益剰余金
その他利益剰余金
834,830 834,830 1,276,443 1,276,443
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 834,830 1,276,443
株主資本合計 6,241,783 6,683,396
評価・換算差額等
354 757
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 354 757
純資産合計 6,242,138 6,684,154
8,953,588 9,900,916
負債・純資産合計
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インベスコ・アセット・マネジメント株式会社(E06479)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年1月1日 ( 自 2019年1月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
科目
内訳 金額 内訳 金額
営業収益
委託者報酬 2,520,359 2,225,658
運用受託報酬 2,718,513 2,853,116
投資助言報酬 78,933 71,673
3,467,662 3,618,920
その他営業収益
営業収益計
8,785,469 8,769,368
営業費用
支払手数料 870,147 757,626
広告宣伝費 109,079 109,237
調査費
調査費 308,246 307,384
委託調査費 774,827 625,973
1,984 1,545
図書費 1,085,058 934,904
委託計算費 344,946 310,498
営業雑経費
通信費 19,794 19,142
印刷費 70,434 81,871
12,691 102,921 11,237 112,251
協会費
営業費用計
2,512,154 2,224,518
一般管理費
給料
役員報酬 99,143 99,143
給料・手当 1,762,821 1,872,168
386,987 399,738
賞与 2,248,952 2,371,050
交際費 53,222 23,807
寄付金 1,191 1,200
旅費交通費 179,085 180,237
租税公課 83,433 80,707
不動産賃借料 372,163 367,305
退職給付費用 170,276 195,896
役員退職慰労引当金繰入額 12,524 12,524
賞与引当金繰入額 1,139,420 1,307,575
減価償却費 212,422 219,607
福利厚生費 267,659 283,336
1,352,114 1,408,990
諸経費
一般管理費計 6,092,465 6,452,239
営業利益
180,849 92,611
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（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年1月1日 ( 自 2019年1月1日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
科目
内訳 金額 内訳 金額
営業外収益
受取利息 ※１ 30,888 43,944
保険配当金 4,496 3,857
投資有価証券損益 － 1
1,139 179
雑益
営業外収益計
36,524 47,983
営業外費用
支払利息 45 14
為替換算差損 2,537 3,948
固定資産除却損 41 73
0 4,044
雑損
営業外費用計 2,624 8,081
経常利益 214,749 132,513
214,749 132,513
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
191,008 262,118
219,669 △571,218
法人税等調整額
法人税等計 410,678 △309,099
△195,928 441,613
当期純利益又は当期純損失(△)
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(3) 【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
資本金 株主資本合計
剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金合計
合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 4,000,000 1,406,953 1,406,953 1,030,758 1,030,758 6,437,711
当期変動額
当期純損失(△) △195,928 △195,928 △195,928
株主資本以外の項
目の当期の変動額
（純額）
当期変動額合計 － － － △195,928 △195,928 △195,928
当期末残高 4,000,000 1,406,953 1,406,953 834,830 834,830 6,241,783
（単位：千円）
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券評価差額金 評価・換算差額等合計
当期首残高 763 763 6,438,475
当期変動額
当期純損失(△) △195,928
株主資本以外の項
目の当期の変動額
（純額） △408 △408 △408
当期変動額合計 △408 △408 △196,336
当期末残高 354 354 6,242,138
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
（単位：千円）
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
資本金 株主資本合計
剰余金
利益剰余金
資本準備金 資本剰余金合計
合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 4,000,000 1,406,953 1,406,953 834,830 834,830 6,241,783
当期変動額
当期純利益 441,613 441,613 441,613
株主資本以外の項
目の当期の変動額
（純額）
当期変動額合計 － － － 441,613 441,613 441,613
当期末残高 4,000,000 1,406,953 1,406,953 1,276,443 1,276,443 6,683,396
（単位：千円）
評価・換算差額等
純資産合計
その他有価証券評価差額金 評価・換算差額等合計
当期首残高 354 354 6,242,138
当期変動額
当期純利益 441,613
株主資本以外の項
目の当期の変動額 402 402 402
（純額）
当期変動額合計 402 402 442,015
当期末残高 757 757 6,684,154
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
[ 注記事項]
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のあるもの
決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価
は、移動平均法により算定）
２．固定資産の減価償却の方法
（１）有形固定資産
定率法を採用しております。ただし、 資産除去債務に係る建物附属設備及び 2016 年４月１日以降
に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物附属設備 5～18年
器具備品 3～15年
（２）無形固定資産
定額法を採用しております。
なお、主な償却年数は20年であります。
ただし、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法
を採用しております。
（３）リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
３．引当金の計上基準
（１）貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性
を検討し、回収不能見込額を計上しております。 なお、当事業年度末に計上すべき貸倒引当金はあ
りません。
（２）賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を
計上しております。
（３）退職給付引当金
従業員の退職 給付 に備えるため、簡便法により、当事業年度末における自己都合退職による要支
給額を計上しております。
（４）役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づき、当事業年度末における要支給額を計上し
ております。
４． 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、当事業年度末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は為替換算差
益又は為替換算差損として処理しております。
５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっております。
（ 未適用の会計基準等 ）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2018年３月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2018年３月30日）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用して認識されま
す。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022 年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日）
「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年７月４日）
「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日）
(1) 概要
国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時
価の算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算
定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されま
す。
・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
(2) 適用予定日
2022 年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日）を当事業年度
の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表
示する方法に変更しました。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ 貸借対照表 関係）
※１ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは、次のとおりであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
(2018 年12月31日) (2019 年12月31日)
短期貸付金 2,000,000 2,500,000
※２ 有形固定資産の減価償却累計額
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
(2018 年12月31日) (2019 年12月31日)
有形固定資産の減価償却累計額 361,616 391,242
（ 損益計算書 関係）
※１ 関係会社に対する収益及び費用
各科目に含まれているものは、次のとおりであります。
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年１月１日 ( 自 2019年１月１日
至 2018年12月31日 ) 至 2019年12月31日 )
受取利息 30,888 43,944
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 40,000 － － 40,000
２．配当に関する事項
（１）配当金支払額
該当事項はありません。
（２）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
１．発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 40,000 － － 40,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２．配当に関する事項
（１）配当金支払額
該当事項はありません。
（２）基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
（リース取引関係）
１．オペレーティング・リース取引
（借主側）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
(2018 年12月31日) (2019 年12月31日)
249,762 249,762
1 年内
416,270 166,508
1 年超
666,032 416,270
合計
なお、オペレーティング・リース取引の内容は、不動産賃借によるものであります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ 金融 商品 関係）
１. 金融商品の状況に関する事項
（１） 金融商品に対する取組方針
当社は、主に投資助言・代理業及び投資運用業を行っており、資金計画に照らして、必要な資金
（主にグループ本社より資本増資）を調達しております。デリバティブ等の投機的な取引は行わない
方針であります。
（２） 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
国内の未収入金に関しては、顧客の契約不履行によってもたらされる信用リスクに晒されており、
国外拠点に対する外貨建ての債権債務に関しては、各月末から次月精算までの短期為替変動によるリ
スクに晒されております。また、投資有価証券は、主に投資信託であり、当社の投資信託設定のため
の小額資金投資で売買目的ではありません。未収入金等については、定期的に残高、期日を適切に把
握する体制を整えております。
２. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握す
ることが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前事業年度（2018年12月31日）
（単位：千円）
貸借対照表
時価 (*) 差額
計上額 (*)
(1) 預金 2,394,399 2,394,399 －
(2) 未収入金 830,023 830,023 －
(3) 未収委託者報酬 432,532 432,532 －
(4) 未収運用受託報酬 574,921 574,921 －
(5) 未収投資助言報酬 14,244 14,244 －
(6) 未収還付法人税等 160,546 160,546 －
(7) 短期貸付金 2,000,000 2,000,000 －
(8) 投資有価証券
その他有価証券 5,097 5,097 －
(9) 差入保証金 387,318 387,372 53
資産計 6,799,084 6,799,138 53
(1) 預り金 (39,469) (39,469) －
(2) 未払手数料 (97,269) (97,269) －
(3) その他未払金 (198,771) (198,771) －
(4) 未払費用 (227,830) (227,830) －
(5) 未払消費税等 (31,944) (31,944) －
(6) 長期預り金 (117,535) (117,552) △17
負債計 (712,821) (712,838) △17
(*) 負債に計上されているものについては、（ ）で示しています。
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インベスコ・アセット・マネジメント株式会社(E06479)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（2019年12月31日）
（単位：千円）
貸借対照表
時価 (*) 差額
計上額 (*)
(1) 預金 2,102,723 2,102,723 －
(2) 未収入金 1,334,813 1,334,813 －
(3) 未収委託者報酬 420,904 420,904 －
(4) 未収運用受託報酬 517,283 517,283 －
(5) 未収投資助言報酬 14,975 14,975 －
(6) 短期貸付金 2,500,000 2,500,000 －
(7) 投資有価証券
その他有価証券 11,975 11,975 －
(8) 差入保証金 386,931 386,863 △67
資産計 7,289,606 7,289,539 △67
(1) 預り金 (42,071) (42,071) －
(2) 未払手数料 (84,787) (84,787) －
(3) その他未払金 (229,112) (229,112) －
(4) 未払費用 (221,804) (221,804) －
(5) 未払法人税等 (223,999) (223,999) －
(6) 未払消費税等 (40,956) (40,956) －
(7) 長期預り金 (117,535) (117,513) 21
負債計 (960,267) (960,245) 21
(*) 負債に計上されているものについては、（ ）で示しています。
( 注1) 金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
前事業年度（2018年12月31日）
資産
(1) 預金 (2)未収入金 (3) 未収委託者報酬 (4) 未収運用受託報酬 (5) 未収投資助言報酬 (6) 未収還付法人
税等 (7) 短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっており
ます。
(8) 投資有価証券
基準価額を基に算出しております。
(9) 差入保証金
返還されるまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値に
より算定しております。
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負債
(1) 預り金 (2) 未払手数料 (3)その他未払金 (4)未払費用 (5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっており
ま す。
(6) 長期 預り金
返還するまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値によ
り算定しております。
当事業年度（2019年12月31日）
資産
(1) 預金 (2)未収入金 (3) 未収委託者報酬 (4) 未収運用受託報酬 (5) 未収投資助言報酬 (6) 短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっており
ます。
(7) 投資有価証券
基準価額を基に算出しております。
(8) 差入保証金
返還されるまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値に
より算定しております。
負債
(1) 預り金 (2) 未払手数料 (3)その他未払金 (4)未払費用 (5)未払法人税等 (6)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから当該帳簿価額によっており
ま す。
(7) 長期 預り金
返還するまでの残存期間に応じた日本円のスワップカーブにおける利回りで割り引いた現在価値によ
り算定しております。
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( 注2) 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前事業年度（2018年12月31日）
( 単位：千円)
1 年超
1 年以内 10 年超
10 年以内
(1) 預金 2,394,399 － －
(2) 未収入金 830,023 － －
(3) 未収委託者報酬 432,532 － －
(4) 未収運用受託報酬 574,921 － －
(5) 未収投資助言報酬 14,244 － －
(6) 未収還付法人税等 160,546 － －
(7) 短期貸付金 2,000,000 － －
(8) 差入保証金 － 387,318 －
合計 6,406,669 387,318 －
当事業年度（2019年12月31日）
( 単位：千円)
1 年超
1 年以内 10 年超
10 年以内
(1) 預金 2,102,723 － －
(2) 未収入金 1,334,813 － －
(3) 未収委託者報酬 420,904 － －
(4) 未収運用受託報酬 517,283 － －
(5) 未収投資助言報酬 14,975 － －
(6) 短期貸付金 2,500,000 － －
(7) 差入保証金 － 386,931 －
合計 6,890,699 386,931 －
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（有価証券関係）
１. その他有価証券
前事業年度（2018年12月31日）
（単位：千円）
貸借対照表日における
取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が取得原価
を超えるもの
株式 － － －
債券 － － －
その他 2,385 3,238 853
小計 2,385 3,238 853
貸借対照表計上額が取得原価
を超えないもの
株式 － － －
債券 － － －
その他 2,200 1,858 △341
小計 2,200 1,858 △341
合計 4,585 5,097 511
当事業年度（2019年12月31日）
（単位：千円）
貸借対照表日における
取得原価 差額
貸借対照表計上額
貸借対照表計上額が取得原価
を超えるもの
株式 － － －
債券 － － －
その他 8,883 9,979 1,095
小計 8,883 9,979 1,095
貸借対照表計上額が取得原価
を超えないもの
株式 － － －
債券 － － －
その他 2,000 1,996 △3
小計 2,000 1,996 △3
合計 10,883 11,975 1,092
２. 事業年度中に売却したその他有価証券
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
前事業年度におけるその他有価証券の売却はありません。
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当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
当事業年度におけるその他有価証券の売却はありません。
（退職給付関係）
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
１. 採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付型の制度として退職一時金制度を採用し
ており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
２. 簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
( 単位：千円)
前事業年度
(2018 年12月31日)
退職給付引当金の期首残高 589,090
退職給付費用 131,621
退職給付の支払額 △65,538
その他の未払金への振替額 △2,540
退職給付引当金の期末残高 652,632
（２）退職給付に関連する損益
( 単位：千円)
前事業年度
( 自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
簡便法で計算した退職給付費用 131,621
３. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は前事業年度 （自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）におい
て、38,655千円であります。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
１. 採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付型の制度として退職一時金制度を採用し
ており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算しております。
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２. 簡便法を適用した確定給付制度
（１）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
( 単位：千円)
当事業年度
(2019 年12月31日)
退職給付引当金の期首残高 652,632
退職給付費用 156,956
退職給付の支払額 △65,897
その他の未払金への振替額 △22,653
退職給付引当金の期末残高 721,038
（２）退職給付に関連する損益
( 単位：千円)
当事業年度
( 自 2019年１月１日
至 2019年12月31日)
簡便法で計算した退職給付費用 156,956
３. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は当事業年度 （自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）におい
て、38,940千円であります。
（税効果会計関係）
１． 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
( 単位：千円)
前事業年度 当事業年度
(2018 年12月31日) (2019 年12月31日)
繰延税金資産
賞与引当金 348,890 400,379
未払費用 24,096 27,123
未払退職金 777 6,936
株式報酬費用 92,535 94,642
退職給付引当金 199,836 220,781
役員退職給付引当金 30,308 34,143
資産除去債務 25,177 25,134
その他 19,866 41,068
繰延税金資産小計 741,489 850,209
評価性引当額 △741,489 △280,059
繰延税金資産合計 - 570,149
繰延税金負債
資産除去債務 △2,850 △1,781
その他有価証券評価差額金 △156 △334
繰延税金負債合計 △3,006 △2,115
繰延税金資産（負債）の純額 △3,006 568,034
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２． 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳
前事業年度（2018年12月31日）
法定実効税率 30.8 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 53.7 ％
住民税均等割等 1.7 ％
評価性引当額の増減額 100.5 ％
税率変更による影響額 2.7 ％
その他 1.6 ％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 191.2 ％
当事業年度（2019年12月31日）
法定実効税率 30.6 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 86.2 ％
住民税均等割等 2.8 ％
評価性引当額の増減額 △348.2％
過年度法人税等調整額 △4.3％
その他 △0.3％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 △233.2 ％
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（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
（１）当該資産除去債務の概要
建物の不動産賃貸借取引に伴う原状回復義務等であります。
（２）当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を取得から5年と見積り、割引率は△0.17％を使用して資産除去債務の金額を計算して
おります。
（３）当該資産除去債務の総額の増減
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年１月１日 ( 自 2019年１月１日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
当期首残高 82,365 82,225
時の経過による調整額 △139 △139
当期末残高 82,225 82,085
（セグメント情報等）
[ セグメント情報]
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
当社は、投信投資顧問業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[ 関連情報]
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
① 製品及びサービスごとの情報
製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・
サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
② 地域ごとの情報
（１）営業収益
( 単位：千円)
日本 米国 欧州 その他 合計
1,652,677 3,338,360 1,122,760 151,311 6,265,110
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( 注1) 営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
（注2) 営業収益のうち委託者報酬に関しては、当社が運用している投資信託は大半が公募投信であ
り、委託者報酬を最終的に負担する受益者の情報は制度上把握しえないため、除外しております。
( ２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超え
ているため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
③ 主要な顧客ごとの情報
（１）その他営業収益
( 単位：千円)
顧客の氏名又は名称 その他営業収益 関連するセグメント名
Invesco Advisers, Inc.
1,872,703 投信投資顧問業
Invesco Senior Secured Management, Inc.
1,021,034 投信投資顧問業
（２）委託者報酬
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（３）運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省
略しております。
（４）投資助言報酬
投資助言報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省
略しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
① 製品及びサービスごとの情報
製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・
サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
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② 地域ごとの情報
（１）営業収益
( 単位：千円)
日本 米国 欧州 その他 合計
1,896,061 3,144,550 1,320,253 182,844 6,543,710
( 注1) 営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
（注2) 営業収益のうち委託者報酬に関しては、当社が運用している投資信託は大半が公募投信であ
り、委託者報酬を最終的に負担する受益者の情報は制度上把握しえないため、除外しております。
（２）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超え
ているため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
③ 主要な顧客ごとの情報
（１）その他営業収益
( 単位：千円)
顧客の氏名又は名称 その他営業収益 関連するセグメント名
Invesco Advisers, Inc.
2,350,935 投信投資顧問業
Invesco Management SA
345,967 投信投資顧問業
（２）委託者報酬
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
（３）運用受託報酬
運用受託報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省
略しております。
（４）投資助言報酬
投資助言報酬については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省
略しております。
[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]
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前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
[ 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
単一セグメントであるため、記載を省略しております。
（関連当事者情報）
１．関連当事者との取引
（１）財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
議決権等の
資本金又は 事業の内容 所有(被所 関連当事者との 取引金額
会社等の名称 期末残高
種類 所在地 取引の内容 科目
又は氏名 （千円）
出資金 又は職業 有)割合 関係 （千円）
（％）
Perpetual
親
Park,
Invesco
（被所有）
Perpetual Park
Holdings
8,068,468
Drive, Henley-
会 持株会社 間接 資金の貸付 資金の貸付 2,000,000 短期貸付金 2,000,000
Company Ltd.
千米ドル
on-Thames,
100％
Oxfordshire,
社
RG9 1HH, UK
（注1）資金の貸付の受取利息については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
議決権等の
資本金又は 事業の内容 所有(被所 関連当事者との 取引金額
会社等の名称 期末残高
種類 所在地 取引の内容 科目
又は氏名 （千円）
出資金 又は職業 有)割合 関係 （千円）
（％）
Perpetual
親
Park,
Invesco
（被所有）
Perpetual Park
Holdings
16,328,158 資金の返済 500,000
Drive, Henley-
会 持株会社 間接 資金の貸付 短期貸付金 2,500,000
Company Ltd.
千米ドル 資金の貸付 1,000,000
on-Thames,
100％
Oxfordshire,
社
RG9 1HH, UK
（注1）資金の貸付の受取利息については、市場金利等を勘案して利率を合理的に決定しております。
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（２）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）
議決権等の
期末残高
会社等の名称 資本金又は 事業の内容 所有(被所 関連当事者との 取引金額
種類 所在地 取引の内容 科目
又は氏名 出資金 又は職業 有)割合 関係 （千円）
（千円）
（％）
親
1555 Peachtree
会
社 Street
Invesco
1,653,096 投資顧問契約の 運用受託報酬
の 投資顧問業 なし 2,267,772 未収入金 391,668
Atlanta,
千米ドル 再委任等 及びその他営
Advisers,Inc.
子
Georgia 30309,
業収益の受取
会
USA
社
親
会
1166 Avenue of
Invesco Senior
社
the Americas
4,502 投資顧問契約の
の Secured 投資顧問業 なし その他営業収 1,021,034 未収入金 133,686
New York, NY 千米ドル 再委任等
子 益の受取
Management,Inc.
10036, USA
会
社
（注1）取引金額、期末残高には消費税等が含まれておりません。
（注2）運用受託報酬及びその他営業収益の算定方法については、第三者による検討結果に基づいたグループ
内のポリシーにより決定しております。
当事業年度（自 2019年１月１日 至 2019年12月31日）
議決権等の
期末残高
会社等の名称 資本金又は 事業の内容 所有(被所 関連当事者との 取引金額
種類 所在地 取引の内容 科目
又は氏名 出資金 又は職業 有)割合 関係 （千円）
（千円）
（％）
親
1555 Peachtree
会
Street
社
Invesco
6,867,943 投資顧問契約の 運用受託報酬
の 投資顧問業 なし 2,442,881 未収入金 958,169
Atlanta,
千米ドル 再委任等 及びその他営
Advisers,Inc.
子
Georgia 30309,
業収益の受取
会
USA
社
親
会
1166 Avenue of
Invesco Senior
社
the Americas
4,502 投資顧問契約の
の Secured 投資顧問業 なし その他営業収 687,941 未収入金 46,475
New York, NY 千米ドル 再委任等
子 益の受取
Management,Inc.
10036, USA
会
社
（注1）取引金額、期末残高には消費税等が含まれておりません。
（注2）運用受託報酬及びその他営業収益の算定方法については、第三者による検討結果に基づいたグループ
内のポリシーにより決定しております。
２．親会社に関する注記
親会社情報
Invesco Far East Ltd. （非上場）
Invesco Holdings Company Ltd. （非上場）
Invesco Ltd. （ニューヨーク証券取引所に上場）
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（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年１月１日 ( 自 2019年１月１日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
１株当たり純資産額 １株当たり純資産額
156,053 円46銭 167,103 円85銭
１株当たり当期純損失金額（△） １株当たり当期純利益金額
△4,898円20銭 11,040 円32銭
（注）１．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
ません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎
前事業年度 当事業年度
( 自 2018年１月１日 ( 自 2019年１月１日
至 2018年12月31日) 至 2019年12月31日)
当期純利益又は △195,928 441,613
当期純損失(△)（千円）
普通株式に係る当期純利益又は △195,928 441,613
当期純損失(△) (千円)
普通株主に帰属しない金額(千円) － －
期中平均株式数(株) 40,000 40,000
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
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４【利害関係人との取引制限】
金融商品取引法で禁止 ａ．自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引
されている、利害関係 を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に
人との取引行為 欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業
の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
めるものを除きます。）。
ｂ．運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用
を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を
害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれが
ないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
ｃ．通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害す
るおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社の
総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団
体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下
同じです。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決
権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で
定める要件に該当する者をいいます。以下同じです。）と
有価証券の売買その他の取引または店頭デリバティブ取引
を行うこと。
ｄ．委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、そ
の行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額また
は市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容と
した運用を行うこと。
ｅ．上記ｃ．およびｄ．に掲げるもののほか、委託会社の親法
人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の保
護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取
引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府令
で定める行為。
５【その他】
定款の変更等 定款の変更は、株主総会の決議が必要です。
訴訟事件その他重要事 訴訟、その他会社の経営に重要な影響を与えた事実、または与
項 えると予想される事実はありません。
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1) 受託会社
資本金の額
名称 事業の内容
(2020 年３月31日現在)
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 託業務の兼営等に関する法
律（兼営法）に基づき信託
業務を営んでいます。
(2) 販売会社
資本金の額
名称 事業の内容
(2020 年３月31日現在)
藍澤證券株式会社 8,000百万円 「金融商品取引法」に定め
る第一種金融商品取引業を
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
営んでいます。
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
極東証券株式会社 5,251百万円
損保ジャパンＤＣ証券株式会社
3,000百万円
東海東京証券株式会社 6,000百万円
内藤証券株式会社 3,002百万円
西日本シティＴＴ証券株式会社 3,000百万円
日産証券株式会社 1,500百万円
フィデリティ証券株式会社 10,008百万円
松井証券株式会社 11,945百万円
マネックス証券株式会社 12,200百万円
三津井証券株式会社 558百万円
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
40,500百万円
証券株式会社
モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証
62,149百万円
券株式会社
楽天証券株式会社 7,495百万円
オーストラリア・アンド・ニュー 銀行法に基づき銀行業務を
ジーランド・バンキング・グルー 1,760,904百万円 営んでいます。
プ・リミテッド （銀行）
※１
36,839百万円
株式会社十六銀行
※１
30,043百万円
スルガ銀行株式会社
株式会社第三銀行 37,461百万円
株式会社三重銀行 15,295百万円
株式会社みずほ銀行 1,404,065百万円
株式会社三井住友銀行 1,770,996百万円
※１
1,711,958百万円
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 託業務の兼営等に関する法
律（兼営法）に基づき信託
業務を営んでいます。
保険業法に基づき生命保険
※２
日本生命保険相互会社
1,400,000百万円
業を営んでいます。
※１インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）のみの取り扱いを行います。
※２「基金」および「基金償却積立金」の合計額です。
(3) 投資顧問会社
資本金の額
名称 事業の内容
(2020 年６月30日現在)
英国籍の会社であり、内外の有
価証券などにかかる投資顧問業
136,037,142英ポンド
インベスコ・アセット・
務および当該業務に付帯するそ
※
マネジメント・リミテッド
(約18,026百万円 )
の他一切の業務を営んでいま
す。
※英ポンドの円換算は、2020年６月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１英
ポンド＝132.51円）によります。
２【関係業務の概要】
受託会社 ファンドの受託会社として、投資信託財産の保管・管理・計算な
どを行います。
受託会社は、ファンドにかかる信託事務の一部につき、下記再信
託受託会社に委託することができます。
再信託受託会社の概
要
名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
資本金 10,000百万円(2020年３月31日現在)
事業の内 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関
容 の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）に基
づき信託業務を営んでいます。
再信託の 原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の
目的 管理）を、原信託受託会社から再信託受託会社
（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委
託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会
社へ移管することを目的とします。
販売会社 ファンドの販売会社として、受益権の募集・販売の取り扱いを行
い、投資信託説明書（交付目論見書）・投資信託説明書（請求目
論見書）の交付、運用報告書の交付代行、分配金・換金代金・償
還金の支払いおよび分配金の再投資に関する事務などを行いま
す。
投資顧問会社 委託会社よりマザーファンドの運用指図に関する権限の委託を受
けて、投資判断・発注などを行います。
３【資本関係】
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インベスコ・アセット・マネジメント株式会社(E06479)
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受託会社 該当事項はありません。
販売会社 該当事項はありません。
投資顧問会社 該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
当特定期間において、ファンドにかかる金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以
下のとおり提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年12月26日 臨時報告書
2020年３月18日 有価証券報告書
2020年３月18日 有価証券届出書
2020年３月19日 有価証券報告書の訂正報告書
2020年３月19日 有価証券届出書の訂正届出書
2020年３月30日 臨時報告書
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年３月10日
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業 務 執 行 社 員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
況」に掲げられているインベスコ・アセット・マネジメント株式会社の2019年１月１日から2019年12月31日まで
の第30期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適
正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示す
るために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るため
に、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続
は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及
び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査
法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な
表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営
者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社の2019年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業
年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し
ております。
２． XBRL データは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年８月19日
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているインベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型）の2019年12月24日から2020
年６月23日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
ついて監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、イン
ベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジあり＞（毎月決算型）の2020年６月23日現在の信託財産の状態及び同日
をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、インベスコ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、
また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年８月19日
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 鶴 田 光 夫
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
に掲げられているインベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）の2019年12月24日から2020
年６月23日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
ついて監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、イン
ベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）の2020年６月23日現在の信託財産の状態及び同日
をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
る職業倫理に関する規定に従って、インベスコ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、
また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
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インベスコ・アセット・マネジメント株式会社(E06479)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インベスコ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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