ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）（積極型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】                   有価証券届出書

     【提出先】                   関東財務局長

     【提出日】                   2020年9月16日

     【発行者名】                   ＳＢＩアセットマネジメント株式会社

     【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　梅本　賢一

     【本店の所在の場所】                   東京都港区六本木一丁目6番1号

     【事務連絡者氏名】                   中村　慎吾

     【電話番号】                   03-6229-0170

     【届出の対象とした募集内国投資                   ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）

      信託受益証券に係るファンドの
                        ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
      名称】
     【届出の対象とした募集内国投資                   ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）

      信託受益証券の金額】
                        　上限5,000億円
                        ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
                        　上限5,000億円
     【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】
      （１）【ファンドの名称】

        ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
        ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
        （以上を総称して「ＳＢＩグローバル・ラップファンド」、「Ｍｙ-ラップ」または「本ファン
        ド」という場合があります。また、それぞれを「各ファンド」という場合があります。）
         なお、各ファンドについて、以下の愛称を用いることがあります。
                      ファンド名称                          愛称
               ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）                              Ｍｙ-ラップ（安定型）
               ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）                              Ｍｙ-ラップ（積極型）
      （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

           契約型の追加型証券投資信託の受益権です。
           本ファンドの当初元本は1口当たり1円です。
           信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、提供さ
         れ、もしくは閲覧に供される予定の信用格付もありません。
           ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の
          規定の適用を受け、受益権の帰属は、後記の「(11)                             振替機関に関する事項」に記載の振替機
          関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をい
          い、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録され
          ることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権
          を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社（以
          下「委託者」または「委託会社」という場合があります。）は、やむを得ない事情等がある場
          合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名
          式や記名式の形態はありません。
      （３）【発行（売出）価額の総額】

          ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
                                         5,000億円を上限とします。
          ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
                                         5,000億円を上限とします。
      （４）【発行（売出）価格】

           取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
           (ⅰ)　基準価額の算出方法
             「基準価額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を
            法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総
            額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受
            益権総口数で除した金額をいいます。ただし、便宜上１万口当たりで表示されます。
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          (ⅱ)　基準価額の照会頻度・照会方法等
             基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額（１万口当たり）は販売会社または
            委託会社にお問い合わせいただけるほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊にも掲載
            されています。
               委託会社における照会先：

                ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
                電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
                ホームページ        　http://www.sbiam.co.jp/
      （５）【申込手数料】

        ①　通常のお申込み
           取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が独自
          に定める手数料率を乗じて得た額とします。
           お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせくださ
          い。なお、前記（4）に記載の照会先においてもご確認いただけます。
         ＊申込手数料には、消費税及び地方消費税（以下「消費税等」といいます。）が課されます。
         （注）申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことを
             いいます。
        ②　確定拠出年金制度に基づくお申込み
           申込手数料はかかりません。
           取得申込みに際して、本ファンドにかかる「自動けいぞく投資契約」(取扱販売会社によっ
          ては名称が異なる場合もございます。)を取扱販売会社との間で結んでいただきます。また、
          確定拠出年金、または変額年金を通じて取得申込みを行う場合は、当該定めにしたがうものと
          します。
      （６）【申込単位】

           お申込単位は、各販売会社が定めるものとします。（当初１口＝１円）
          詳しくは販売会社にお問い合わせください。なお、前記（4）に記載の照会先においてもご確
          認いただけます。
      （７）【申込期間】

           2020年9月17日（木曜日）から2021年3月15日（月曜日）まで
           なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されま
          す。
      （８）【申込取扱場所】

           委託会社の指定する販売会社においてお申込みの取扱いを行います。
           販売会社は、前記（4）に記載の照会先においてもご確認いただけます。
      （９）【払込期日】

           取得申込者は、販売会社が定める日までにお申込金額を販売会社に支払うものとします。詳
          細については販売会社にお問い合わせください。
           各取得申込受付日の発行価額の総額は、追加設定を行う日に販売会社より委託会社の口座を
          経由して受託会社のファンド口座に払込まれます。
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      （１０）【払込取扱場所】
           お申込代金について、取得申込者はお申込みの販売会社に支払うものとします。
           販売会社については前記（4）に記載の照会先においてもご確認いただけます。
      （１１）【振替機関に関する事項】

           ファンドの受益権の振替機関は以下の通りです。
           　　　　　株式会社証券保管振替機構
      （１２）【その他】

          ①　お申込みの方法等
           (ｉ)　受益権取得申込者は、販売会社との間で証券投資信託の取引に関する契約に基づい
              て、取引口座の開設を申込む旨のお申込書を提出します。
           (ⅱ)　前記(ⅰ)の定めは、本ファンドの当初の設定にかかる委託会社自らの受益権の取得
              の場合には適用しません。
          ②　日本以外の地域における発行
            該当事項はありません。
          ③　申込の受付の中止、すでに受付けた取得申込の受付の取消し
            委託会社は、取得申込者の取得申込総額が多額な場合、信託財産の効率的な運用が妨げ
           られると委託会社が合理的に判断する場合、または金融商品取引所（金融商品取引法第2条
           第16項に規定する金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金
           融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合が
           あり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同
           項第5号の取引を行う市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合が
           あります。）等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があ
           るときは、販売会社は、受益権の取得申込みの受付を中止すること、及びすでに受付けた
           取得申込みを取消すことができます。
            なお、取得申込みの受付が中止または取消しされた場合には、受益者は当該受付中止ま
           たは取消し以前に行った当日の取得申込みを撤回できます。ただし、受益者がその取得申
           込みを撤回しない場合には、当該受益権の取得の価額は、当該受付中止を解除した後の最
           初の基準価額の計算日に取得申込みを受付けたものとして取扱うこととします。
          ④　振替受益権について
            ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、前記「(11)                                   振替機関に関する事項」
           に記載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとしま
           す。
            ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法及び前記「(11)                                     振替機関に関する事
           項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
        （参考）
            投資信託振替制度とはファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムに
           て管理するものです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿
           （「振替口座簿」といいます。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発
           行されません。
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     第二部【ファンド情報】
     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】
      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
         ①ファンドの目的
           この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
         ②ファンドの基本的性格
           ■ファンドの商品分類
             ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、「追加型投信／内
            外／資産複合」に分類されます。ファンドの商品分類、属性区分の詳細につきましては、
            以下のようになります。
             なお、ファンドが該当しない商品分類及び属性区分、その定義につきましては、一般社
            団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）でご覧ください。
           ◎商品分類

            ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
            ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
             ファンドの商品分類は「追加型投信／内外／資産複合」です。

         商品分類表（ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。）

                                              投資対象資産
             単位型・追加型                 投資対象地域
                                             （収益の源泉）
                                                株式
                                国内
              単位型投信                                  債券
                                海外              不動産投信

              追加型投信                                その他資産

                                              （　　　）
                                内外
                                               資産複合

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         商品分類の定義
              該当分類                       分類の定義
                        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行わ
             追加型投信           れ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいま
                        す。
                        目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資
               内外         産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるも
                        のをいいます。
                        目論見書または信託約款において、株式、債券、不動産投
              資産複合          信、その他資産のうち複数の資産による投資収益を実質的
                        に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
           ◎属性区分

         ファンドの属性区分
                         その他資産
                         （投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信、その他資産）
             投資対象資産
                         資産配分変更型））
              決算頻度          年１回
             投資対象地域            グローバル（日本含む）
              投資形態          ファンド・オブ・ファンズ
             為替ヘッジ           あり（適時ヘッジ）
         属性区分表（ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。）

             投資対象資産             決算頻度       投資対象地域          投資形態       為替ヘッジ
          株式                 年１回

           一般                年２回       グローバル
           大型株                年４回       （日本含む）
           中小型株                年６回         北米
          債券                （隔月）          欧州       ファミリー          あり
                                                  （適時ヘッジ）
           一般                年12回         アジア        ファンド
           公債               （毎月）        オセアニア
           社債                 日々        中南米       ファンド・
           その他債券                その他        アフリカ         オブ・         なし
           クレジット               （　　　）          中近東        ファンズ
           属性                        （中東）
           （　　　　）                       エマージング
          不動産投信
          その他資産
          （投資信託証券（資産複合（株
          式、債券、不動産投信、その他
          資産））資産配分変更型））
          資産複合

          㭜幠❓㩒ذ湢閌읛ﺌ憌익⌰殊ᢏर地昰䐰謰ర崰湎회익⌰ര漰Ţ閌읏ដ㱒㣿ࢌ익⎉ݔࣿࡨ

           式、債券、不動産投信、その他資産）資産配分変更型）です。
          
           載しております。
         属性区分の定義

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              該当区分                        区分の定義
                        目論見書または信託約款において、組入れ資産が主として投
                        資信託証券であり、実質的に複数資産（株式、債券、不動産
          その他資産
                        投信、その他資産）を投資対象とし、組入比率については機
          （投資信託証券（資
                        動的な変更を行う旨の記載があるものをいいます。本ファン
          産複合（株式、債
                        ドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。このた
          券、不動産投信、そ
                        め、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（そ
          の他資産））資産配
                        の他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投
          分変更型））
                        信、その他資産））資産配分変更型））と、収益の源泉とな
                        る資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異
                        なります。
                        目論見書または信託約款において、年１回決算する旨の記載
              年１回
                        があるものをいいます。
                        目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益
             グローバル
                        が世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
             （日本含む）
                        なお、「世界の資産」の中に日本を含みます。
                        目論見書または信託約款において、投資信託及び外国投資信
                        託の受益証券ならびに投資法人及び外国投資法人の投資証券
           ファンド・オブ・
                        (投資法人債券を除く)への投資を目的とする投資信託（ファ
              ファンズ
                        ミリーファンドのベビーファンドに該当するものを除く）を
                        いいます。
                        目論見書または信託約款において、為替のフルヘッジまたは
            為替ヘッジあり
                        一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるもののう
            （適時ヘッジ）
                        ち、適時ヘッジを行うものをいいます。
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       ③ファンドの特色
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       ④信託金の限度額
         ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）                             5,000億円を上限とします。
         ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）                             5,000億円を上限とします。
          ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
      （２）【ファンドの沿革】

         2014年12月11日             ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）

                      ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
                      各ファンドについて信託契約締結、設定・運用開始
      （３）【ファンドの仕組み】

       ①ファンドの仕組み
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       ②委託会社及び本ファンドの関係法人との契約等の概要
        (注)受託会社は、業務の一部を再信託先である日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託しています。







       ③委託会社の概況（2020年6月末日現在）

       （ⅰ）資本金
          4億20万円
       （ⅱ）沿革
            委託会社は、投資運用業務（投資信託の委託会社としての業務、登録投資法人との資産の
          運用契約に基づく運用業務または投資一任契約に基づく運用業務）及び投資助言業務（投資
          顧問契約に基づく助言業務）を行う金融商品取引業者です。
            委託会社は、旧株式会社日本債券信用銀行(現株式会社あおぞら銀行)を設立母体として成
          立し、その後、株主の異動によりソフトバンクグループの一員となりました。2002年5月1日
          には、同グループのソフトバンク・インベストメント株式会社の子会社である、ソフトバン
          ク・アセット・マネジメント株式会社と合併し、エスビーアイ・アセット・マネジメント株
          式会社に商号を変更しました。
            2005年7月1日には、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号を変更しました。
            2006年8月2日には、委託会社の親会社（現ＳＢＩホールディングス株式会社）の主要株主
          であるソフトバンク株式会社（現ソフトバンクグループ株式会社）の子会社が、現ＳＢＩ
          ホールディングス株式会社の全株式を売却したことにより、ソフトバンクグループから独立
          し、ＳＢＩグループの一員となりました。
            2019年12月20日には、委託会社の全株式をＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会
          社（ＳＢＩＡＭＧ）が、モーニングスター株式会社より取得しました。ＳＢＩＡＭＧはモー
          ニングスター株式会社傘下の資産運用会社を統括する中間持株会社です。
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        1986年    8月29日        日債銀投資顧問株式会社として設立
        1987年    2月20日        有価証券にかかる投資顧問業の規制等に関する法律第4条にかかる登
                     録
        1987年    9月  9日      有価証券にかかる投資顧問業の規制等に関する法律第24条1項の規定
                     に基づく投資一任契約業務の認可
        2000年11月28日            証券投資信託及び証券投資法人に関する法律第6条の規定に基づく証
                     券投資信託委託業の認可
        2001年    1月  4日      あおぞらアセットマネジメント株式会社に商号を変更
        2002年    5月  1日      ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社との合併により、
                     エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に商号を変更
        2005年    7月  1日      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社に商号を変更
        2007年    9月30日        金融商品取引法等の施行により同法第29条の規定に基づく金融商品
                     取引業者の登録（関東財務局長（金商）第311号）
       (ⅲ)大株主の状況

            株　主　名                  住　　　所              所有株数       所有比率
        ＳＢＩアセットマネジメン
                                                   100.00％
                        東京都港区六本木一丁目6番1号                    36,600株
        ト・グループ株式会社
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     ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
       （各ファンド共通）
       １．基本方針
         この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
       ２．運用方法
       (ⅰ)投資対象
         別に定める上場投資信託証券（ＥＴＦ）及び投資信託証券を主要投資対象とします。なお、そ
         れらを個々に又は総称して「投資対象ファンド」という場合があります。
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           の概要＞を参照ください。
       (ⅱ)投資態度
       ①　本ファンドは、投資対象ファンドへの投資を通じて、世界各国の株式、債券、貸付債権（バン
         クローン）、ヘッジファンド、コモディティ、不動産投資信託証券（リート）等、さまざまな
         資産への分散投資を行うことで収益の獲得を目指します。また、スマートベータ指数に連動す
         るＥＴＦや、国内及び海外の中小型株式へ投資を行うことにより、追加的な収益の獲得を追求
         します。ただし、運用期間中に亘り上記のすべての資産に投資するとは限りません。
       ②　投資対象ファンドの選定及び投資比率については、投資顧問（助言）会社であるモーニングス
         ター・アセット・マネジメント株式会社からの助言を受け、各資産の期待リターンやリスク、
         各資産における相関係数等をもとに決定します。
       ③　投資対象ファンドは、定性、定量評価等により適宜見直す場合があります。したがって、当初
         組入れていた投資対象ファンドでも、運用期間中に投資対象から外したり、新たな投資対象
         ファンドを選定し投資対象とする場合があります。
       ④　(1）ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）は当初、債券型資産に70％、株式型資産に
         30％を基本配分とします。
         (2）ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）は当初、債券型資産に30％、株式型資産に
         70％を基本配分とします。
          㭢閌읫푳蜰欰搰䐰昰漰Şɬ솉讐ᨰ地湙॓ᙻ䤰欰蠰詗逸ⲑ䵒٫푳蜰歛︰地昀넀㄀ヿ԰湻쑖杙॒
           させることがあります。
          ※経済環境の変化等が見込まれた場合には、基本配分比率の見直しを行う場合があります。
          
           また、株式型資産とは、株式、リート、コモディティ等を言います。
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         各ファンドが投資する投資対象ファンド及び各投資比率は次のとおりです。
                                           投資比率          投資比率
           区分             投資対象ファンド
                                         (My-ラップ安定型)          (My-ラップ積極型)
                                              (変更前)          (変更前)
                                         (変更後)          (変更後)
               (1)　日本の大型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          5.0％     5.0％     10.0％     10.0％
               (2)　日本の小型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
               (3)　日本の中小型株式に投資する投資対象ファンド                           0.0％     0.0％     7.5％     7.5％
               (4)　先進国（除く日本）の大型株式指数に連動する投資対象
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
                 ファンド
               (5)　先進国（除く米国）の大型株式指数に連動する投資対象
                                          9.0％     9.0％     15.5％     13.0％
                 ファンド
          株式型資産
               (6)　米国の大型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          16.0％     13.5％     24.5％     19.5％
               (7)　米国の中小型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     5.0％     5.0％
               (8)　欧州の大型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
               (9)　欧州の中小型株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     5.0％     5.0％
               (10)　新興国の株式指数に連動する投資対象ファンド
                                          2.5％     2.5％     5.0％     10.0％
               (11)　リート指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
               (12)　コモディティ（金）                           7.5％     0.0％     7.5％     0.0％
          株式型資産合計
                                          40.0％     30.0％     80.0％     70.0％
               (1)　日本の債券指数に連動する投資対象ファンド
                                          15.5％     22.5％      4.5％     7.5％
               (2)　世界の債券に投資するファンド
                                          35.0％     35.0％     10.0％     15.0％
               (3)　米国の債券指数に連動する投資対象ファンド
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
               (4)　先進国（除く米国）の債券指数に連動する投資対象ファン
          債券型資産
                                          7.0％     10.0％      3.0％     5.0％
                 ド
               (5)　新興国の債券指数に連動する投資対象ファンド
                                          2.5％     2.5％     2.5％     2.5％
               (6)　ヘッジファンド
                                          0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
               (7)　ヘッジファンド（ヘッジあり）                           0.0％     0.0％     0.0％     0.0％
          債券型資産合計
                                          60.0％     70.0％     20.0％     30.0％
          合計
                                          100.0％          100.0％
                                               100.0％          100.0％
                                             （変更日：2020年3月17日）
       ⑤　本ファンドは、ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行い、実質的な運用は投資信託証券へ
         の投資を通じて行います。
       ⑥　投資対象ファンドの合計投資比率は高位に維持することを原則とします。
       ⑦　外貨建資産については、為替ヘッジのため外国為替の売買の予約を行うことがあります。
       ⑧　資金動向、市況動向に急激な変化が生じたとき等並びに投資信託財産の規模によっては、上記
         の運用ができない場合があります。
       ○  投資先ファンドは、各ファンドの運用方針達成のため、投資先ファンドの具体的な投資先およ

       び投資手法等を考慮して選定しております。
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      （２）【投資対象】
       （各ファンド共通）
         ①　投資の対象とする資産の種類(信託約款第16条)
          この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
           １．次に掲げる特定資産（投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをい
             います。以下同じ。）
            イ  有価証券
            ロ  金銭債権
            ハ  約束手形
           ２．次に掲げる特定資産以外の資産
            為替手形
         ②　運用の指図範囲(信託約款第17条第１項)
           委託会社は、信託金を、主として別に定める上場投資信託証券（ＥＴＦ）及び投資信託証券
           のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項
           各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
           １．コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
           ２．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有
             するもの
           ３．国債証券、地方債証券、特別の法律により設立された法人の発行する債券及び社債券
             （新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券及び
             短期社債等を除きます。）
           ４．外国法人が発行する譲渡性預金証書
           ５．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
             の受益証券に限ります。）
           なお、３．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売
           戻し条件付の買入れ）及び債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができ
           ます。
         ③　金融商品の指図範囲(信託約款第17条第2項)
            委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引
           法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。次項に
           おいて同じ。）により運用することを指図することができます。
           １．預金
           ２．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
             す。）
           ３．コール・ローン
           ４．手形割引市場において売買される手形
         ④　前記②の規定に関わらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
           委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を前記③１.から４.までに掲
           げる金融商品により運用することの指図ができます。
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       〔参考情報〕
       ＜投資対象ファンドの概要＞
        投資対象ファンドは以下の通りです。投資対象ファンドは、定性、定量評価等により適宜見直す
        場合があります。したがって、当初組入れられていた投資対象ファンドでも、運用期間中に投資
        対象から外したり、新たな投資対象ファンドを選定し投資対象とする場合があります。
        なお、下記は2020年6月末時点で委託会社が取得可能な情報を基に記載しており、今後変更され
        る場合があります。
        ■日本大型株式

        ファンド名称           iシェアーズ・コア           TOPIX    ETF
        表示通貨           円
        発行地           日本
        ファンドの目的           日本の株式市場全体の動向を示す「東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）」へ
        及び基本的性格           の連動を目指して運用を行います。東京証券取引所第一部に上場する
                   1,800以上の全銘柄を投資対象とします。
        ファンドの関係           委託会社：ブラックロック・ジャパン株式会社
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.0660％（税抜：0.06％）
        ■日本中小型株式
        ファンド名称           ＳＢＩ中小型割安成長株ファンド　ジェイリバイブ（適格機関投資家
                   専用）
        表示通貨           円
        発行地           日本
        当初設定           2013年４月３日
        決算日           ７月22日
        ファンドの目的           当ファンドは、ファミリーファンド方式により、信託財産の中長期的
        及び基本的性格           な成長を目指して積極的な運用を行います。
        ファンドの関係           委託会社：SBIアセットマネジメント株式会社
        法人（管理会社
        等）
        投資の基本方針           上場株式のうち、中小型株を主な投資対象とする、中小型割安成長
                   株・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
        管理報酬等           純資産総額に対して年率1.1660％（税抜：1.06％）
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        ■先進国（除く米国）大型株式
        ファンド名称           ゴールドマン・サックス・アクティブベータ・国際株式・ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           ゴールドマン・サックスが開発・所有する「ゴールドマン・サック
        及び基本的性格           ス・アクティブベータ・国際株式・インデックス」に連動する投資成
                   果を目指して運用を行います。
        ファンドの関係           運用会社：Goldman           Sachs    & Co.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.25％
        ■米国大型株式
        ファンド名称           シュワブ・米国大型株グロース・ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           米国の大型成長株のパフォーマンスを測定する「ダウジョーンズ・米
        及び基本的性格           国大型成長株・インデックス」に連動する投資成果を目指して運用を
                   行います。
        ファンドの関係           運用会社：Charles           Schwab    Investment       Management,       Inc.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.04％
        ■米国中小型株式
        ファンド名称           バンガード・スモールキャップ・グロースETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           米国の小型成長株のパフォーマンスを測定する「CRSP                             USスモール
        及び基本的性格
                   キャップ・グロース・インデックス」に連動する投資成果を目指して
                   運用を行います
        ファンドの関係           運用会社：The        Vanguard     Group,    Inc.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.07％
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        ■欧州中小型株式
        ファンド名称           iシェアーズ・        MSCI欧州小型株・ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           欧州の15の先進国小型株のパフォーマンスを測定する「MSCI                                 欧州小型
        及び基本的性格
                   株インデックス」への連動を目指して運用を行います。
        ファンドの関係           運用会社：BlackRock            Fund   Advisors
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.40％
        ■新興国株式
        ファンド名称           SPDR   ポートフォリオ・新興国株式                ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           新興国株式市場全体の動きを表すS&P                    エマージングBMI指数に連動する
        及び基本的性格
                   投資成果を目指して運用を行います。
        ファンドの関係           運用会社：State          Street    Global    Advisors     Funds    Management,       Inc.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.11％
        ■コモディティ（金）
        ファンド名称           アバディーン・スタンダード・フィジカル・ゴールドシェア－ズ・ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           市場での現物の金地金の取引価格に連動する投資成果を目指して運用
        及び基本的性格           を行います。
        ファンドの関係           運用会社：Aberdeen           Standard     Investments
        法人
        管理報酬等           年率0.17％
        ■日本債券
        ファンド名称           NEXT   FUNDS    国内債券・NOMURA-BPI総合連動型上場投信
        表示通貨           円
        発行地           日本
        ファンドの目的           ベンチマークである「NOMURA－BPI総合」に連動する投資成果を目指し
        及び基本的性格           て運用を行います。
        ファンドの関係           委託会社：野村アセットマネジメント株式会社
        法人
        管理報酬等           年率0.077％（税抜：0.07％）
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        ■グローバル債券
        ファンド名称           ピムコ・バミューダ・インカムファンドＡ                       クラスＸ（JPY）
        表示通貨           円
        発行地           バミューダ
        当初設定           2016年３月15日
        決算日           10月31日
        ファンドの目的           「ピムコ・バミューダ・インカムファンド（M）」受益証券を主要投資
        及び基本的性格           対象として、投資適格未満の銘柄も含めた世界の幅広い銘柄の中か
                   ら、米ドル建ての債券等を中心に投資を行うことで、長期的な信託財
                   産の成長を目指すとともに、利子収入の最大化を目指す運用を行いま
                   す。
        ファンドの関係           管理会社：Pacific           Investment       Management       Company,     LLC
        法人（管理会社
                   投資顧問会社：ピムコジャパンリミテッド
        等）
        投資の基本方針           投資適格未満の銘柄も含めた世界の幅広い債券等のうち、主として米
                   ドル建ての債券及び債券関連派生商品等に投資します。原則として米
                   ドル売り円買いの為替取引を行います。
        管理報酬等           管理会社は、管理報酬として、当該外国籍投信の純資産総額の日々平
                   均残高に対して年率0.60％にて計算される金額を受領します。
        ■先進国（除く米国）債券
        ファンド名称           バンガード®・トータル・インターナショナル債券ETF（米ドルヘッジ
                   あり）
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           当ファンドは、ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合（米
        及び基本的性格           ドル除く）浮動調整RIC基準インデックス（米ドルヘッジベース）のパ
                   フォーマンスへの連動を目指します。
        ファンドの関係           運用会社：The        Vanguard     Group,    Inc.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.08％
        ■新興国債券
        ファンド名称           バンガード・米ドル建て新興国政府債券ETF
        表示通貨           米ドル
        発行地           米国
        ファンドの目的           ブルームバーグ・バークレイズ米ドル建て新興市場政府債RIC基準イン
        及び基本的性格           デックスに連動する投資成果を目指して運用を行います。
        ファンドの関係           運用会社：The        Vanguard     Group,    Inc.
        法人（管理会社
        等）
        管理報酬等           年率0.25％
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      （３）【運用体制】
        運用業務方法に関する社内規則に則り、以下のプロセスで運用が行われます。
        ①　市場環境分析・企業分析
           ファンドマネジャー、アナリスト（５～７名程度）による市場環境、業種、個別企業などの
           調査・分析及び基本投資戦略の協議・策定を行います。
        ②　投資基本方針の策定
           最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通
           し・投資方針等を策定します。
           最高運用責任者は、組織規程の運用部門の長とします。
        ③　運用基本方針の決定
           「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員（１～３名）、最高運用責任者（１名）、運用
           部長及び運用部マネジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において、運用の基本方
           針が決定されます。
        ④　投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
           ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、
           最高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。
           ただし、未公開株及び組合への投資を行う場合は、それぞれ「未公開株投資委員会」（６名
           程度）、「組合投資委員会」（６名程度）での承認後、売買の指図等を行います。
        ⑤　パフォーマンス分析、リスク分析・評価
           ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の
           確認・見直しを行います。
           コンプライアンス・オフィサーがファンドに係る意思決定を監督します。








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           ＜受託会社に対する管理体制＞
           受託会社（再信託先を含む）に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
           行い業務遂行状況を確認しています。また、受託会社より内部統制の整備及び運用状況の報
           告書を受け取っています。
           上記体制は、今後、変更となる場合があります。

      （４）【分配方針】

        年１回決算（毎年12月15日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。）を行い、毎計算期末
       に原則として以下の方針に基づき分配を行います。
        ①　分配対象額は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
         す。）等の全額とします。
        ②　収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、分
         配対象額が少額の場合は、分配を行わない場合があります。また、将来の分配金の支払い及び
         その金額について示唆、保証するものではありません。
        ③　収益分配に充当せず信託財産内に留保した利益については、特に制限を設けず、運用の基本
         方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
         信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         (ⅰ)　分配金、配当金、利子及びこれらに類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当
             等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相
             当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
             降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることができます。
         (ⅱ)　売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、
             信託報酬及び当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
             るときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができま
             す。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積立てることができま
             す。
         (ⅲ)　毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
        (注)　分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
            に、原則として決算日から起算して5営業日目までに支払いを開始します。
      （５）【投資制限】

        （各ファンド共通）
        本ファンドは、以下の投資制限にしたがいます。
        ①　信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限
         (ⅰ)　投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
         (ⅱ)　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
         (ⅲ)　同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
         (ⅳ)　株式への直接投資は行いません。
         (ⅴ)　デリバティブの直接利用は行いません。
         (ⅵ)　投資信託証券が一般社団法人投資信託協会の規則に定めるエクスポージャーがルックス
            ルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総
            額の10％以内とします。
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         (ⅶ)　一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
            券等エクスポージャー及びデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額
            に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を
            超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内とな
            るよう調整を行なうこととします。
        ②　信託約款上のその他の投資制限
         (ⅰ)　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款第20条)
             外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認
            められる場合には、制約されることがあります。
         (ⅱ)　外国為替予約取引の指図及び範囲(信託約款第21条)
             委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのた
            め、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
        ③　その他の法令上の投資制限
         本ファンドに適用されるその他の法令上の投資制限は以下の通りです。
         委託会社は、委託会社が運用の指図を行うすべての投資信託について、信託財産として有する
        同一法人の発行する株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分の50
        の率を乗じて得た数を超えることとなる場合には、かかる株式を取得することを受託会社に指図
        することはできません。（投信法第９条）
        ④　その他
         (ⅰ)　資金の借入れ(信託約款第27条)
           （イ）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、信託財産
              において一部解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのため
              に借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、資金の借入れ（コール市場を通
              じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有
              価証券等の運用は行わないものとします。
           （ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
              日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への
              解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間も
              しくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の
              入金日までの期間が5            営業日以内である場合の当該期間とし、資金の借入額は当該有
              価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度
              とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
              額の10％を超えないこととします。
           （ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からそ
              の翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
           （ニ）借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁します。
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     ３【投資リスク】
       本ファンドは、主として投資信託証券（投資対象ファンド）への投資を通じて、世界各国の株式、
      債券、貸付債権（バンクローン）、ヘッジファンド、コモディティ、不動産投資信託証券（リート）
      等、値動きのある金融商品等に投資しますので、基準価額は変動します。また、外貨建資産には為替
      変動リスクもあります。したがって、本ファンドは投資元本が保証されているものではなく、基準価
      額の下落により、損失を被り、投資元本を割込むことがあります。
       本ファンドの運用による損益は全て投資者に帰属します。また、投資信託は預貯金とは異なりま
      す。本ファンドの基準価額の主な変動要因としては以下のものがあります。ただし、基準価額の変動
      要因は以下に限定されるものではありません。
      ・　資産配分リスク

        資産配分リスクとは、複数資産への投資（資産配分）を行った場合に、投資成果の悪い資産への
        配分が大きかったため、投資全体の成果も悪くなってしまうリスクをいいます。本ファンドは、
        投資対象ファンドへの投資を通じて世界各国の株式、債券、貸付債権（バンクローン）、ヘッジ
        ファンド、コモディティ、不動産投資信託証券（リート）等に分散投資を行いますが、配分比率
        が高い資産の価値が下落した場合や、複数の資産の価値が同時に下落した場合には、本ファンド
        の基準価額はより大きく影響を受け損失を被ることがあります。
      ・　株価変動リスク
        一般に株価は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、投資対象ファン
        ドが組入れる株式の価格が変動し、本ファンドの基準価額は影響を受け、損失を被ることがあり
        ます。
      ・　為替変動リスク
        為替レートは、各国・地域の金利動向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大
        幅に変動することがあります。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向にす
        すんだ場合には、本ファンドの基準価額は影響を受け、損失を被ることがあります。
      ・　債券価格変動リスク
        債券（公社債等）は、国内外の経済・政治情勢、市場環境・需給等を反映して価格が変動しま
        す。また、債券価格は金利変動による影響を受け、一般に金利が上昇した場合には債券価格は下
        落します。これらの影響により債券の価格が変動した場合、本ファンドの基準価額は影響を受
        け、損失を被ることがあります。
      ・　リート（不動産投資信託）の価格変動リスク
        一般にリート（不動産投資信託）が投資対象とする不動産の価値及び当該不動産から得る収入
        は、当該国または国際的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。リート（不動産
        投資信託）の価格及び分配金がその影響を受け下落した場合、本ファンドの基準価額は影響を受
        け、損失を被ることがあります。
      ・　ヘッジファンドに投資するリスク
        一般にヘッジファンドは、運用会社が独自の運用手法によって株式、債券等の有価証券及び各種
        派生商品（デリバティブ）等へ投資を行います。デリバティブ取引は、取引の相手方（カウン
        ターパーティ）の倒産などにより、当初の契約通りの取引を実行できずに損失を被る可能性や、
        種類によっては原資産の価格変動以上に価格が変動する可能性、取引を決済する場合に理論価格
        よりも大幅に不利な条件でしか反対売買ができなくなる可能性や反対売買そのものができなくな
        る可能性等があり、その結果、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。また、運用者
        の運用能力に大きく依存する場合があり、市場の動向にかかわらず損失が発生する可能性があり
        ます。
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      ・　コモディティ投資リスク
        一般にコモディティ価格は商品の需給や金利変動、天候、景気、農業生産、政治・経済情勢及び
        政策等の影響を受け変動します。これらにより、本ファンドの基準価額は影響を受け損失を被る
        ことがあります。
      ・　カントリーリスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行国の政治・経済・社会情勢の変化で金融・証券市
        場が混乱し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。一般に新興国市場は、市場
        規模、法制度、インフラなどが限定的なこと、価格変動性が大きいこと、決済の効率性が低いこ
        となどから、当該リスクが高くなります。
      ・　信用リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行体が経営不安や倒産等に陥った場合に資金回収が
        できなくなるリスクや、それが予想される場合にその金融商品等の価格下落で損失を被るリスク
        があります。また、金融商品等の取引相手方にデフォルト（債務不履行）が生じた場合等、本
        ファンドの基準価額は影響を受け、損失を被ることがあります。
      ・　流動性リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の市場規模が小さく取引量が限られる場合などには、機
        動的に売買できない可能性があります。また、保有する金融商品等が期待された価格で処分でき
        ず、本ファンドの基準価額は影響を受け、損失を被ることがあります。
        その他の留意点

        ○本ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ
         フ）の適用はありません。
        ○投資信託は預金や保険契約と異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではあ
         りません。
        ○銀行など登録金融機関でご購入いただく投資信託は投資者保護基金の支払対象ではありませ
         ん。
        ○収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における本ファンドの収益の水準を示すものではあり
         ません。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
        ○投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに
         相当する場合があります。
        ○収益分配金の支払いは、信託財産から行われます。したがって純資産総額の減少、基準価額の
         下落要因となります。
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     《リスク管理体制》
        ①　運用に関するリスク管理体制
      最高運用責任者による統括
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         運用者の意思決定方向を調整・相互確認するために、下記の会議を運営します。
       会議の名称            頻度                  内　　　　       容

                         常勤役員、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネ
      投資戦略委員会           原則月１回        ジャーをもって構成する。
                         ①運用の基本方針②市場見通し、等について協議する。
                         最高運用責任者、運用部及び商品企画部に在籍する者を
                         もって構成する。
        運用会議         原則月１回
                         ①市場動向②今月の投資行動③市場見通し④今後の投資方
                         針、等についての情報交換、議論を行う。
                         常勤役員、最高運用責任者、審査室長、商品企画部長、運
                         用部長及び運用部マネジャーをもって構成する。
       運用考査会議          原則月１回
                         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の
                         報告及び監視を行う。
                         運用担当者及び調査担当者をもって構成する。
     ファンドマネジャー
                   随時      個別銘柄の調査報告及び情報交換、ファンドの投資戦略に
         会議
                         ついて議論を行う。
                         最高運用責任者、運用部長、未公開株運用担当者、未公開
                         株調査担当者及びコンプライアンス・オフィサーをもって
     未公開株投資委員会              随時
                         構成する。
                         未公開株式の購入及び売却の決定を行う。
                         最高運用責任者、運用部長、組合運用担当者、組合の投資
                         する資産の調査担当者及びコンプライアンス・オフィサー
      組合投資委員会             随時
                         をもって構成する。
                         組合への新規投資及び契約変更の決定を行う。
                         常勤役員及びコンプライアンス・オフィサーをもって構成
      コンプライアンス                    する。
                 原則月１回
         委員会                 法令等、顧客ガイドライン、社内ルールの遵守状況の報告
                         及び監視を行う。
                               上記体制は、今後、変更となる場合があります。
       ②コンプライアンス

        コンプライアンス委員会において、業務全般にかかる法令諸規則、社内ルール等を遵守していく
       ための諸施策の検討や諸施策の実施状況の報告等が行われています。また、コンプライアンス・オ
       フィサーは、遵守状況の管理・監督を行うとともに、必要に応じて当社の役職員に諸施策の実行を
       指示します。
       ③機関化回避に関する運営

        グループ内取引による機関化を回避するために、グループ企業との各種取引について監査をする
       外部専門家（弁護士）を選任した上で、自ら率先垂範して運営しています。
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     ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
       ①　通常のお申込み
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が独自に定
       める手数料率を乗じて得た額とします。
        お申込手数料は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。なお、
       下記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
       ＊申込手数料には、消費税等が課されます。
       （注）申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをいい
           ます。
               委託会社における照会先：
                ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）
                電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
                ホームページ        　http://www.sbiam.co.jp/
       ②　確定拠出年金制度に基づくお申込み
        申込手数料はかかりません。
      （２）【換金（解約）手数料】

        換金（解約）手数料はかかりません。
        ただし、換金時に、基準価額から信託財産留保額（当該基準価額に対し0.1％）が差引かれま
       す。
       （注）信託財産留保額とは、換金に伴う有価証券売買委託手数料等の費用のことをいいます。
      （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、信託財産の計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.375％（税
       抜：年1.25％）の率を乗じて得た額とします。運用管理報酬（信託報酬）の配分は下記の通りとし
       ます。
        信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
                         Ｍｙ-ラップ           Ｍｙ-ラップ
                                                  役務の内容
                         （安定型）           （積極型）
                                             ファンドの運用、基準価額の
                             税抜：年0.525％
                 委託会社                            算出、ディスクロージャー等
                                             の対価
                                             購入後の情報提供、運用報告
           支払先                                  書等各種書類の送付、口座内
                              税抜：年0.7％
                 販売会社
                                             でのファンドの管理及び事務
                                             手続き等の対価
                                             運用財産の管理、委託会社か
                             税抜：年0.025％
                 受託会社
                                             らの指図の実行等の対価
           投資対象ファンドの                                  投資対象とする投資信託証券
                        年0.281％程度           年0.256％程度
                ※1
                                             の管理報酬等
           信託報酬
                      ※
                                             ―
        実質的な負担（概算値）                  年1.656％           年1.631％
        2
                         （税込）程度           （税込）程度
        上記各支払先への料率には、別途消費税等相当額がかかります。

        投資顧問（助言）会社への報酬は委託会社報酬の中から支払われます。
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         㬀  基本投資比率で試算した信託報酬率であり、実際の組入れ状況により変動します。また、投
           資対象ファンドの変更等により、数値は変動する場合があります。
         㬀  投資対象ファンドの信託報酬を加味した、投資者の皆様が実質的に負担する信託報酬率にな
           ります。
        信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日及び毎計算期末または信託終了のとき信託財産中

       から支弁します。委託会社及び販売会社の報酬は本ファンドから委託会社に対して支弁され、販売
       会社の報酬は委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会社の報酬は本ファンドから受託
       会社に対して支弁されます。
      （４）【その他の手数料等】

        信託財産にかかる監査費用及び当該監査費用にかかる消費税相当額は計算期間を通じて毎日計上
       し、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）及び毎計算期末または信託終了
       のとき信託財産中から支弁します。
        有価証券売買時の売買委託手数料、保管費用、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する
       費用（法律・税務顧問への報酬、印刷費用、郵送費用、格付費用、受益権の管理事務に関連する費
       用等を含みます。）等及び受託者の立替えた立替金の利息は等が信託財産から差引かれます。な
       お、その他の費用は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことが
       できません。
        また、当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間等に応じて
       異なりますので、表示することができません。
      （５）【課税上の取扱い】

        収益分配時・換金（解約）・償還時に受益者が負担する税金は2020年6月末日現在、以下の通り
       です。なお、以下の内容は税法が改正された場合等には、変更となることがあります。
        ①　個人の受益者に対する課税
        イ．収益分配金に対する課税
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は、配当所得として課税され、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制
         度が適用されます。なお、確定申告による総合課税（配当控除は適用されません。）もしくは
         申告分離課税のいずれかを選択することも可能です。
        ロ．解約金及び償還金に対する課税

           換金（解約）及び償還時の差益（個別元本超過額）は譲渡所得とみなされ、20.315％（所得
         税15％、復興特別所得税0.315％及び地方税5％）の税率により、申告分離課税が適用されま
         す。
           なお、源泉徴収口座（特定口座）を選択することも可能です。
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         ・少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」、未成年者少額投資非課税制度「愛称：
           ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」をご利用の場合
           公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度及び未成年者少額投資非課税制度の適用対
         象です。ＮＩＳＡ及びジュニアＮＩＳＡをご利用の場合、毎年一定額の範囲で新たに購入した
         公募株式投資信託などから生じる配当所得及び譲渡所得が5年間非課税となります。ご利用にな
         れるのは販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ②　法人の投資者に対する課税

        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）及び償還時の差益（個別元本
       超過額）については配当所得として課税され、15.315％（所得税15％及び復興特別所得税0.315％）
       の税率で源泉徴収が行われます。地方税の源泉徴収はありません。収益分配金のうち所得税法上課
       税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税されません。
        また、益金不算入制度の適用はありません。
       ③　確定拠出年金加入者に対する課税

        確定拠出年金法に規定する資産管理機関の場合、収益分配金ならびに解約・償還益（個別元本超
       過額）については、所得税及び地方税は非課税となっております。
        なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用
       されます。
       ＜注1＞個別元本について

       ①　受益者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料及び当該申込手数料にかかる消費税等に相
        当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
       ②　受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
        行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
         ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込の場合等により把握方法が異なる場合
        がありますので、販売会社にお問い合わせください。
       ③　受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当
        該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
       ＜注2＞収益分配金の課税について

       ①　追加型証券投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
        「元本払戻金（特別分配金）」（受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があり
        ます。
       ②　受益者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元
        本と同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が
        普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回ってい
        る場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該
        元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
       ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

       ※詳しくは、販売会社または税務署等にお問い合わせください。
       ※税法が改正された場合等には、上記の内容が変更となる場合があります。
       ※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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     ５【運用状況】
      （１）【投資状況】
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
                                                  (2020年    6月30日現在)
                                          時価合計            投資比率

              資産の種類                 国　名
                                           （円）            （％）
                               日本              234,441,316            19.95
     投資信託受益証券
                              アメリカ               514,262,207            43.76
                              バミューダ                401,266,122            34.14
                            小計                 1,149,969,645             97.85
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              25,278,509            2.15
     合計(純資産総額)                                        1,175,248,154             100.00
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

                                                  (2020年    6月30日現在)
                                          時価合計            投資比率

              資産の種類                 国　名
                                           （円）            （％）
                               日本              549,910,692            20.67
     投資信託受益証券
                              アメリカ              1,720,910,114             64.68
                              バミューダ                251,667,301             9.46
                            小計                 2,522,488,107             94.80
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―             138,264,271             5.20
     合計(純資産総額)                                        2,660,752,378             100.00
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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      （２）【投資資産】
       ①【投資有価証券の主要銘柄】
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
                                                  (2020年    6月30日現在)
                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

      国／
                   銘 柄 名              単価      金額      単価      金額    比率
          種　類                   数　量
      地域
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     バミュー    投資信託受益     ＰＩＭＣＯ　Ｂｅｒｍｕｄａ　Ｉ
                             35,075.71      11,616.08     407,442,253        11,440    401,266,122     34.14
      ダ    証券
              ｎｃｏｍｅ　Ｆｕｎｄ　Ａ　Ｘ
     アメリカ    投資信託受益
              SCHWAB   U.S.  LARGE-CAP    GROWTH       17,073     7,476.07     127,639,090       10,764.30     183,778,952     15.64
          証券
      日本   投資信託受益     ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　ＪＰ　Ｂ
                              177,670       1,012    179,828,616         1,000    177,670,000     15.12
          証券
              Ｄ　ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ
     アメリカ    投資信託受益
              GOLDMAN   SACHS   ACTIVEBETA     INT      36,019     2,191.43     78,933,175       2,863.72     103,148,662      8.78
          証券
     アメリカ    投資信託受益
              ABERDEEN    STNDRD   PHYSIC   GLD       48,018     1,688.24     81,066,049       1,838.04     88,259,216     7.51
          証券
     アメリカ    投資信託受益
              VANGUARD    TOTAL   INTL  BOND  ETF      13,055     6,253.27     81,636,534       6,221.98     81,228,014     6.91
          証券
      日本   投資信託受益     ＩＳＨＡＲＥＳ　ＣＯＲＥ　ＴＯ
                              35,571       1,762    62,683,216        1,596    56,771,316     4.83
          証券
              ＰＩＸ　ＥＴＦ
     アメリカ    投資信託受益     VANGUARD    EMERGING    MARKETS
                               3,468     8,488.83     29,439,278       8,356.31     28,979,698     2.47
          証券
              GOVERNMENT     BOND  ETF
     アメリカ    投資信託受益     SPDR  PORTFOLIO    S&P  EMERGING
                               7,991     3,943.49     31,512,459       3,612.52     28,867,665     2.46
          証券
              MARKETS   ETF
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

     種類別投資比率

                                          (2020年    6月30日現在)

                  種　類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  97.85
                  合　計                                97.85
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
                                                  (2020年    6月30日現在)
                                  帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額     投資

      国／
                                   単価      金額      単価      金額    比率
                   銘 柄 名
          種　類                   数　量
      地域
                                   (円)      (円)      (円)      (円)    (％)
     アメリカ    投資信託受益
              SCHWAB   U.S.  LARGE-CAP    GROWTH       57,390     7,528.87     432,081,918       10,764.30     617,763,372     23.22
          証券
     アメリカ    投資信託受益
              GOLDMAN   SACHS   ACTIVEBETA     INT     136,175      2,204.36     300,178,778       2,863.72     389,968,324     14.66
          証券
     バミュー    投資信託受益     ＰＩＭＣＯ　Ｂｅｒｍｕｄａ　Ｉ
                             21,998.89      11,568.83     254,501,487        11,440    251,667,301      9.46
      ダ    証券
              ｎｃｏｍｅ　Ｆｕｎｄ　Ａ　Ｘ
      日本   投資信託受益     ＩＳＨＡＲＥＳ　ＣＯＲＥ　ＴＯ
                              156,175       1,703    266,064,956         1,596    249,255,300      9.37
          証券
              ＰＩＸ　ＥＴＦ
     アメリカ    投資信託受益
              ABERDEEN    STNDRD   PHYSIC   GLD      105,410      1,694.20     178,585,870       1,838.04     193,748,260      7.28
          証券
      日本   投資信託受益     中小型割安成長株ファンド　Ｊリ
                               5,908      33,935    200,490,697        31,724    187,425,392      7.04
          証券
              バイブ（適格機関投資家専用）
     アメリカ    投資信託受益
              ISHARES   MSCI  EUROPE   SMALL-CA        25,251     3,596.36     90,811,717       5,027.55     126,950,862      4.77
          証券
     アメリカ    投資信託受益     SPDR  PORTFOLIO    S&P  EMERGING
                              35,084     3,952.98     138,686,371       3,612.52     126,741,729      4.76
          証券
              MARKETS   ETF
     アメリカ    投資信託受益
              VANGUARD    SMALL   CAP  GROWTH   ETF      5,937    20,739.94     123,133,083       21,174.14     125,710,882      4.72
          証券
      日本   投資信託受益     ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　ＪＰ　Ｂ
                              113,230       1,011    114,544,008         1,000    113,230,000      4.26
          証券
              Ｄ　ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ
     アメリカ    投資信託受益
              VANGUARD    TOTAL   INTL  BOND  ETF      12,282     6,244.39     76,693,696       6,221.98     76,418,420     2.87
          証券
     アメリカ    投資信託受益     VANGUARD    EMERGING    MARKETS
                               7,612     8,614.89     65,576,545       8,356.31     63,608,265     2.39
          証券
              GOVERNMENT     BOND  ETF
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

     種類別投資比率

                                          (2020年    6月30日現在)

                  種　類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  94.80
                  合　計                                94.80
     (注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

       ②【投資不動産物件】

     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
     該当事項はありません。
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

     該当事項はありません。
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       ③【その他投資資産の主要なもの】
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
     該当事項はありません。
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

     該当事項はありません。
      （３）【運用実績】

       ①【純資産の推移】
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
     2020年    6月30日（直近日）現在、同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推
     移は次の通りです。
                                純資産総額               1万口当たり純資産額
                                 （円）                 （円）
             年　月　日
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
       第1計算期間末          (2015年12月15日)           3,034,747,494         3,034,747,494             9,826         9,826
       第2計算期間末          (2016年12月15日)           2,742,210,634         2,742,210,634             9,918         9,918
       第3計算期間末          (2017年12月15日)           1,921,290,334         1,921,290,334            10,328         10,328
       第4計算期間末          (2018年12月17日)           1,616,965,151         1,616,965,151             9,742         9,742
       第5計算期間末          (2019年12月16日)           1,342,763,665         1,342,763,665            10,305         10,305
                 2019年    6月末日
                            1,551,868,282               ―      10,019           ―
                     7月末日

                            1,512,988,893               ―      10,098           ―
                     8月末日

                            1,486,278,020               ―       9,924           ―
                     9月末日

                            1,497,351,382               ―      10,062           ―
                 　　　10月末日           1,450,687,221               ―      10,182           ―

                 　　　11月末日

                            1,407,729,399               ―      10,263           ―
                 　　　12月末日           1,324,446,002               ―      10,345           ―

                 2020年    1月末日

                            1,287,821,887               ―      10,312           ―
                     2月末日

                            1,221,331,820               ―      10,011           ―
                     3月末日

                            1,108,122,279               ―       9,246           ―
                     4月末日

                            1,149,675,494               ―       9,588           ―
                     5月末日       1,179,667,528               ―       9,852           ―

                     6月末日

                            1,175,248,154               ―      10,023           ―
     (注)表中の末日とはその月の最終営業日を指します。

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     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
     2020年    6月30日（直近日）現在、同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推
     移は次の通りです。
                                純資産総額               1万口当たり純資産額
                                 （円）                 （円）
             年　月　日
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
       第1計算期間末          (2015年12月15日)           6,899,664,883         6,899,664,883             9,771         9,771
       第2計算期間末          (2016年12月15日)           6,066,965,708         6,066,965,708             9,941         9,941
       第3計算期間末          (2017年12月15日)           4,587,265,347         4,587,265,347            11,188         11,188
       第4計算期間末          (2018年12月17日)           3,658,490,669         3,658,490,669            10,172         10,172
       第5計算期間末          (2019年12月16日)           3,201,942,814         3,201,942,814            11,118         11,118
                 2019年    6月末日
                            3,441,446,397               ―      10,419           ―
                     7月末日

                            3,429,879,653               ―      10,547           ―
                     8月末日

                            3,262,740,863               ―      10,140           ―
                     9月末日       3,308,303,395               ―      10,454           ―

                 　　　10月末日           3,339,038,116               ―      10,792           ―

                 　　　11月末日           3,252,418,114               ―      11,003           ―

                 　　　12月末日           3,133,039,051               ―      11,228           ―

                 2020年    1月末日

                            2,988,552,120               ―      11,044           ―
                     2月末日

                            2,758,161,092               ―      10,346           ―
                     3月末日

                            2,353,685,712               ―       9,112           ―
                     4月末日

                            2,505,821,859               ―       9,718           ―
                     5月末日

                            2,629,058,757               ―      10,189           ―
                     6月末日

                            2,660,752,378               ―      10,414           ―
     (注)表中の末日とはその月の最終営業日を指します。

       ②【分配の推移】

     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
         期　間                   計算期間                  1万口当たりの分配金（円）
        第1計算期間               2014年12月11日～2015年12月15日                                     0
        第2計算期間               2015年12月16日～2016年12月15日                                     0
        第3計算期間               2016年12月16日～2017年12月15日                                     0
        第4計算期間               2017年12月16日～2018年12月17日                                     0
        第5計算期間               2018年12月18日～2019年12月16日                                     0
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     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
         期　間                   計算期間                  1万口当たりの分配金（円）
        第1計算期間               2014年12月11日～2015年12月15日                                     0
        第2計算期間               2015年12月16日～2016年12月15日                                     0
        第3計算期間               2016年12月16日～2017年12月15日                                     0
        第4計算期間               2017年12月16日～2018年12月17日                                     0
        第5計算期間               2018年12月18日～2019年12月16日                                     0
       ③【収益率の推移】

     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1計算期間               2014年12月11日～2015年12月15日                                   △1.74
        第2計算期間               2015年12月16日～2016年12月15日                                    0.94
        第3計算期間               2016年12月16日～2017年12月15日                                    4.13
        第4計算期間               2017年12月16日～2018年12月17日                                   △5.67
        第5計算期間               2018年12月18日～2019年12月16日                                    5.78
                       2019年12月17日～2020年            6月16日
      第6計算期(中間期)                                                   △3.26
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前

       の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
       て得た数に100を乗じた数を記載しております。
       なお、第1計算期間の収益率は、前計算期間末（設定時）の基準価額を10,000円として計算しております。
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

          期                  計算期間                     収益率（％）
        第1計算期間               2014年12月11日～2015年12月15日                                   △2.29
        第2計算期間               2015年12月16日～2016年12月15日                                    1.74
        第3計算期間               2016年12月16日～2017年12月15日                                   12.54
        第4計算期間               2017年12月16日～2018年12月17日                                   △9.08
        第5計算期間               2018年12月18日～2019年12月16日                                    9.30
                       2019年12月17日～2020年            6月16日
      第6計算期(中間期)                                                   △7.09
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前

       の計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除し
       て得た数に100を乗じた数を記載しております。
       なお、第1計算期間の収益率は、前計算期間末（設定時）の基準価額を10,000円として計算しております。
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      （４）【設定及び解約の実績】
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
                                    設定数量        解約数量        発行済み数量
         期             計算期間
                                     （口）        （口）         （口）
       第1計算期間          2014年12月11日～2015年12月15日                   4,640,446,604        1,551,945,465         3,088,501,139
       第2計算期間          2015年12月16日～2016年12月15日                    218,570,336        542,084,777        2,764,986,698
       第3計算期間          2016年12月16日～2017年12月15日                     92,659,106        997,394,790        1,860,251,014
       第4計算期間          2017年12月16日～2018年12月17日                    132,546,541        333,039,013        1,659,758,542
       第5計算期間          2018年12月18日～2019年12月16日                     54,703,116        411,450,992        1,303,010,666
                 2019年12月17日～2020年            6月16日
     第6計算期間(中間)                                16,706,347        135,171,461        1,184,545,552
     (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

                                    設定数量        解約数量        発行済み数量
         期             計算期間
                                     （口）        （口）         （口）
       第1計算期間          2014年12月11日～2015年12月15日                   10,808,257,173         3,746,825,353         7,061,431,820
       第2計算期間          2015年12月16日～2016年12月15日                     610,447,440       1,568,887,495         6,102,991,765
       第3計算期間          2016年12月16日～2017年12月15日                     340,593,791       2,343,418,175         4,100,167,381
       第4計算期間          2017年12月16日～2018年12月17日                     228,929,382        732,536,485        3,596,560,278
       第5計算期間          2018年12月18日～2019年12月16日                     130,778,601        847,340,244        2,879,998,635
                 2019年12月17日～2020年            6月16日
     第6計算期間(中間)                                72,006,435        390,823,602        2,561,181,468
     (注)本邦外における設定及び解約の実績はありません。
     第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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      （参考情報）
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
       (ⅰ)お申込日
       毎営業日お申込いただけます。
       原則として、営業日の午後３時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
       上記時間を過ぎての受付は、翌営業日の取扱いとなります。
        ただし、各ファンドとも取得申込日当日が以下に該当する場合にはお申込みの受付を行いませ
       ん。
        ・ニューヨークの証券取引所の休業日
        ・ロンドン証券取引所の休業日
        ・シカゴマーカンタイル取引所の休業日
        ・ニューヨークの商業銀行の休業日
        ・ロンドンの商業銀行の休業日
       詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。

            委託会社における照会先：
             ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）

             電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
             ホームページ        　http://www.sbiam.co.jp/
       (ⅱ)お申込単位

        お申込単位は、各販売会社が定めるものとします。（当初１口＝１円）
        詳しくは販売会社にお問い合わせください。なお、上記(ⅰ)に記載の照会先においてもご確認い
        ただけます。
       (ⅲ)お申込価額

         取得申込受付日の翌営業日に算出される基準価額とします。
       (ⅳ)お申込手数料

         ①　通常のお申込み
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が独自に定
         める手数料率を乗じて得た額とします。
         お申込手数料は、販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
         なお、上記（ⅰ）の照会先においてもご確認いただけます。
         （注）申込手数料とは、購入時の商品説明、情報提供及び事務手続き等にかかる対価のことをい
            います。
         ②　確定拠出年金制度に基づくお申込み
         申込手数料はかかりません。
        㭧ⰰ픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰ţ⽦ｒ㙞꘰源極⠰鉓휰儰昰䨰訰œ홟靵㎏벀԰澌꥘᩹㸰欰œ홟靵㎏배桔

        時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの当該取得申込者が受益権の振替を行うため
        の振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載また
        は記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座
        に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。
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         委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな
        記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機
        関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振
        替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権につ
        いては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設
        定した旨の通知を行います。
         上記にかかわらず、委託会社は、取得申込者の取得申込総額が多額な場合、投資信託財産の効

        率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、または金融商品取引所（金融商品
        取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所及び金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する
        外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」という場合が
        あり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5
        号の取引を行う市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合がありま
        す。）等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情
        があるときは、販売会社は、受益権の取得申込みの受付を中止すること、及びすでに受付けた取
        得申込みを取消すことができます。
         なお、取得申込みの受付が中止または取消しされた場合には、受益者は当該受付中止または取
        消し以前に行った当日の取得申込みを撤回できます。ただし、受益者がその取得申込みを撤回し
        ない場合には、当該受益権の取得の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算
        日に取得申込みを受付けたものとし、上記の規定に準じて算出した価額とします。
     ２【換金（解約）手続等】

       ａ.換金の受付
           毎営業日お申込みいただけます。
         原則として営業日の午後３時までに販売会社が受付けた分を当日のお申込みとします。
         上記時間を過ぎての受付は、翌営業日のお取扱いとなります。
           ただし、各ファンドとも取得申込日当日が以下に該当する場合にはお申込みの受付を行いま
         せん。
           ・ニューヨークの証券取引所の休業日
           ・ロンドン証券取引所の休業日
           ・シカゴマーカンタイル取引所の休業日
           ・ニューヨークの商業銀行の休業日
           ・ロンドンの商業銀行の休業日
        　詳しくは販売会社へお問い合せください。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。

            委託会社における照会先：
             ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）

             電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
             ホームページ        　http://www.sbiam.co.jp/
       ｂ．換金単位
         最低単位を１円単位または１口単位として、販売会社が定める単位をもって一部解約の実行を
         請求することができます。
         換金単位は販売会社により異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
         なお、上記に記載の照会先においてもご確認いただけます。
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       ｃ．換金価額
         解約請求受付日の翌営業日に算出される基準価額から信託財産留保額（基準価額に対し0.1％）
         を控除した価額となります。
         換金手数料はありません。基準価額については、上記a．の照会先においてもご確認いただけま
         す。
         （注）信託財産留保額とは、換金に伴う有価証券売買委託手数料等の費用のことをいいます。
       ｄ．換金代金のお支払い
         原則として、換金代金は、受益者の一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して7営業日目
         からお支払いします。
       ｅ．その他
         信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約または換金の請求金額が多額となる場合には
         制限を設ける場合があります。
         上記にかかわらず、委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、
        その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求の受付を中止すること及びすでに
        受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。
         なお、一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ
        た当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者が当該一部解約の実行の請求を
        撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の解約
        請求受付期間に一部解約の実行の請求を受付けたものとし、上記の規定に準じて計算された価額
        とします。
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     ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
          (ⅰ)　基準価額の算出方法
             基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令
            及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額か
            ら負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日における受益権
            総口数で除した金額をいいます。ただし、便宜上１万口当たりで表示されます。
          (ⅱ)　主な投資対象資産の評価方法
           投資信託または外
                       原則として、投資信託証券の基準価額計算時に知り得る直近の
           国投資信託の受益
                       日の基準価額で評価します。
           証券
                       原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行
             外貨建資産
                       います。
                       原則として、基準価額計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評
            為替予約取引
                       価します。
          (ⅲ)　基準価額の照会頻度・照会方法等
             本ファンドの基準価額は毎営業日算出されます。最新の基準価額（１万口当たり）は最
            寄りの取扱販売会社にお問い合わせいただければ、いつでもお知らせいたします。また、
            日本経済新聞にも原則として計算日の翌日付の朝刊に基準価額（１万口当たり）が掲載さ
            れています。なお、下記照会先においてもご確認いただけます。
               委託会社における照会先：
                ＳＢＩアセットマネジメント株式会社（委託会社）

                電話番号     03－6229－0097（受付時間：毎営業日の午前9時～午後5時）
                ホームページ        　http://www.sbiam.co.jp/
      （２）【保管】

         本ファンドの受益権は社振法の規定の適用を受け、受益権の帰属は振替機関等の振替口座簿に
         記載または記録されることにより定まるため、原則として受益証券は発行されません。した
         がって、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

         本ファンドの信託期間は2014年12月11日から開始し、原則として無期限です。
         ただし、後記の「（5）その他」の規定等によりファンドを償還させることがあります。
      （４）【計算期間】

         この信託の計算期間は、毎年12月16日から翌年12月15日までとすることを原則とします。各計
        算期間終了日に該当する日が休業日のとき、各計算期間終了日は翌営業日とし、その翌日より次
        の計算期間が開始されるものとします。
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      （５）【その他】
         (ⅰ)信託の終了
           ①　委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数
             が10億口を下回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のた
             め有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と
             合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合にお
             いて、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
           ②　委託会社は、前記①の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいま
             す。）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の
             解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約にかかる知
             れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
             す。
           ③　前記②の書面決議において、受益者（委託会社及びこの信託の信託財産にこの信託の受
             益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下同
             じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。な
             お、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議
             について賛成するものとみなします。
           ④　前記②の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあ
             たる多数をもって行います。
           ⑤　前記②から④までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合におい
             て、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録に
             より同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状況に照らし真に
             やむを得ない事情が生じている場合であって、前記②から④までに規定する手続きを行
             うことが困難な場合にも適用しません。
          (ⅱ)　その他の事由による信託の終了
            委託会社は、監督官庁より、この信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にした
           がい、信託契約を解約し信託を終了させます。
            委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
          ときは委託会社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信
          託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記
          「（ⅲ）約款変更」②の書面決議で否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会
          社との間において存続します。
            受託会社が辞任した場合または裁判所が受託会社を解任した場合において、委託会社が新
           受託会社を選任できないときは、委託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
         (ⅲ)　約款変更
           ①　委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生した
             ときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信
             託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図
             型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじ
             め、変更または併合しようとする旨及びその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信
             託約款は本条に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
                                  47/112



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           ②　委託会社は、前記①の事項（前記①の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該
             当する場合に限り、前項の併合にあっては、投資信託及び投資法人に関する法律施行規
             則第29条の２に規定する「軽微な併合」を除きます。以下、併合と合わせて「重大な約
             款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あら
             かじめ、書面決議の日及びその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
             に、この信託約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載
             した書面決議の通知を発します。
           ③　前記②の書面決議において、受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行
             使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知
             れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
           ④　前記②の書面決議は議決権が行使できる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
             もって行います。
           ⑤　書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
           ⑥　前記②から⑤までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合に
             おいて、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記
             録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
           ⑦　前記①から⑥の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された
             場合にあっても、当該併合にかかる１つまたは複数の他の投資信託において当該併合の
             書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
         (ⅳ)　公告
            委託会社が受益者に対して行う公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載
          します。
               http://www.sbiam.co.jp/
            なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
          合の公告は、日刊工業新聞に掲載します。
         (ⅴ)　反対受益者の受益権買取請求の不適用
            この信託は、受益者が第38条の規定による一部解約請求を行なったときは、委託者が信託
          契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者
          に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、第39条に
          規定する信託契約の解約または前条に規定する重大な信託約款の変更等を行なう場合におい
          て、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権買取
          請求の規定の適用を受けません。
         (ⅵ)　運用報告書の作成
            本ファンドは、毎計算期末                （毎年12月15日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業
          日。）及び信託終了時に期中の運用経過、信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載し
          た交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて交付します。運用報告書（全体版）は、委託
          会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の請求があっ
          た場合には、これを交付します。
         (ⅶ)　関係法人との契約の更改
            募集・販売契約
            委託会社と販売会社との間の募集・販売契約は、当事者の別段の意思表示のない限り、1年
          ごとに自動的に更新されます。募集・販売契約は、当事者間の合意により変更することがで
          きます。
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     ４【受益者の権利等】
       受益者の有する主な権利は次の通りです。
       (ⅰ)収益分配金・償還金の請求権
         受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を所有する受益権の口数に応じて委託会社に請求す
        る権利を有します。収益分配金の請求権は支払開始日から5年間、償還金の請求権は支払開始日か
        ら10年間その支払いを請求しないときはその権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた
        金銭は、委託会社に帰属します。
       （注）本ファンドの受益権は、振替制度の適用を受けており、その場合の分配金は、決算日におい
           て振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に、原則として決算日から起
           算して5営業日目までに支払いを開始します。
       (ⅱ)換金請求権

         受益者は、保有する受益権について販売会社に換金を請求する権利を有します。
       (ⅲ)帳簿閲覧権

         受益者は委託会社に対し、その営業時間内に本ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧・
        謄写を請求することができます。
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     第３【ファンドの経理状況】
       ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
       1）　本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
        大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」
        （平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
          なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      2)  　本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期計算期間（2018年12月

         18日から2019年12月16日まで）の財務諸表について、ひびき監査法人による監査を受けておりま
         す。
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     １【財務諸表】
      【ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）】
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第４期              第５期
                               〔2018年12月17日現在〕              〔2019年12月16日現在〕
      資産の部
       流動資産
         預金                                360,097              116,772
         コール・ローン                              29,274,293              61,200,734
         投資信託受益証券                             1,604,980,728              1,328,356,145
                                       3,996,069              4,132,912
         未収配当金
         流動資産合計                             1,638,611,187              1,393,806,563
       資産合計                              1,638,611,187              1,393,806,563
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                               9,455,261              40,554,885
         未払受託者報酬                                234,608              200,688
         未払委託者報酬                              11,495,467               9,833,558
         未払利息                                  80              167
                                        460,620              453,600
         その他未払費用
         流動負債合計                              21,646,036              51,042,898
       負債合計                                21,646,036              51,042,898
      純資産の部
       元本等
         元本                             1,659,758,542              1,303,010,666
         剰余金
                                      △ 42,793,391              39,752,999
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
         元本等合計                             1,616,965,151              1,342,763,665
       純資産合計                              1,616,965,151              1,342,763,665
      負債純資産合計                                1,638,611,187              1,393,806,563
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                    第４期              第５期
                                 自　2017年12月16日              自　2018年12月18日
                                 至　2018年12月17日              至　2019年12月16日
      営業収益
       受取配当金                                16,630,560              17,874,193
       受取利息                                  5,222              11,028
       有価証券売買等損益                              △ 110,300,111              110,682,309
                                       18,464,842             △ 20,829,009
       為替差損益
       営業収益合計                               △ 75,199,487              107,738,521
      営業費用
       支払利息                                  42,989              34,748
       受託者報酬                                 484,391              414,238
       委託者報酬                                23,734,808              20,297,288
                                       1,330,305              1,316,018
       その他費用
       営業費用合計                                25,592,493              22,062,292
      営業利益又は営業損失（△）                                △ 100,791,980               85,676,229
      経常利益又は経常損失（△）                                △ 100,791,980               85,676,229
      当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 100,791,980               85,676,229
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 6,327,453              13,839,965
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 61,039,320             △ 42,793,391
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                   966,203             10,710,126
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           －          10,541,408
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        966,203              168,718
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 10,334,387                  －
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       10,334,387                  －
       額
                                           －              －
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 42,793,391              39,752,999
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      （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
     ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算

       算基準                 日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本と                  外貨建資産等の会計処理

       なる重要な事項                 外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づ
                       き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区別する方法を採用しており
                       ます。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差
                       損益を算定しております。
                       ファンドの計算期間

                       本ファンドの計算期間は原則として、毎年12月16日から翌年12月15日までとしてお
                       りますが、前計算期間末及び当計算期間末が休日のため、当計算期間は2018年12月
                       18日から2019年12月16日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        第4期              第5期
                   項目
                                    2018年12月17日現在              2019年12月16日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                                 1,659,758,542口              1,303,010,666口
       元本の欠損
     ２.
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                  42,793,391円                  －円
     ３.
       1口当たり純資産額                                    0.9742円              1.0305円
       (10,000口当たり純資産額)                                    (9,742円)             (10,305円)
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                  第4期                            第5期
               自  2017年12月16日                           自  2018年12月18日
               至  2018年12月17日                           至  2019年12月16日
     １．  分配金の計算過程                          １．  分配金の計算過程
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A         13,418,546円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額          C          7,568,562円        収益調整金額          C          7,372,784円
       分配準備積立金額          D         50,260,042円         分配準備積立金額          D         38,193,146円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         57,828,604円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         58,984,476円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          }        1,659,758,542口          本ファンドの期末残          }        1,303,010,666口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000           348.41円       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000           452.66円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             －円     10,000口当たり分配          H             －円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円     収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円
     ２．  追加情報                          ２．  追加情報
       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量                            同左
       的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場
       では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。
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     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                                第4期                   第5期
                            自  2017年12月16日                  自  2018年12月18日
             項目
                            至  2018年12月17日                  至  2019年12月16日
     １.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託および投資法人に                    同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託であり、信託約款に規定する運用の基本
                       方針に従い、有価証券等の金融商品に対し
                       て投資として運用することを目的としてお
                       ります。
     ２.金融商品の内容及び商品に係るリ                  本ファンドが保有する金融商品の種類は、                    同左

     スク                  有価証券、コール・ローン等の金銭債権及
                       び金銭債務であります。
                       これらは、価格変動リスク、金利変動リス
                       クなどの市場リスク、信用リスク及び流動
                       性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤役員、審査室長、商品企画部長、運用                    同左

                       部長及び運用部マネジャーをもって構成す
                       る運用考査会議にて、ファンドのリスク特
                       性分析、パフォーマンスの要因分析の報告
                       及び改善勧告を行い、運用者の意思決定方
                       向を調整・相互確認しております。
                       ①市場リスクの管理                    同左
                       市場リスクに関しては、資産配分等の状況
                       を常時、分析・把握し、投資方針に沿って
                       いるか等の管理を行なっております。
                       ②信用リスクの管理                    同左
                       信用リスクに関しては、発行体や取引先の
                       財務状況等に関する情報収集・分析を常
                       時、継続し、格付等の信用度に応じた組入
                       制限等の管理を行なっております。
                       ③流動性リスクの管理                    同左
                       流動性リスクに関しては、必要に応じて市
                       場流動性の状況を把握し、取引量や組入比
                       率等の管理を行なっております。
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     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                               第4期                   第5期
             項目
                            2018年12月17日現在                   2019年12月16日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその差                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
     額                  べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①投資信託受益証券                   同左

                       （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。
                       ②上記以外の金融商品                   同左
                       これらの商品は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     ３.金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左

     いての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             第4期                     第5期

                          自  2017年12月16日                   自  2018年12月18日
                          至  2018年12月17日                   至  2019年12月16日
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
        投資信託受益証券                          △84,229,411                      74,445,351
           合計                       △84,229,411                      74,445,351
     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第4期                            第5期
               自  2017年12月16日                           自  2018年12月18日
               至  2018年12月17日                           至  2019年12月16日
              該当事項はありません。                            該当事項はありません。
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     （その他の注記）
     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                   第4期                 第5期
                               自  2017年12月16日               自  2018年12月18日
               項目
                               至  2018年12月17日               至  2019年12月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                                1,860,251,014円                 1,659,758,542円
     期中追加設定元本額                                 132,546,541円                  54,703,116円
     期中一部解約元本額                                 333,039,013円                 411,450,992円
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      （４）【附属明細表】
     第１　有価証券明細表
     　(1)株式
     該当事項はありません。
     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種　類              銘　柄             券面総額(口)            評価額        備考

                 ＩＳＨＡＲＥＳ　ＣＯＲＥ　ＴＯＰＩＸ　
     日本円     投資信託受益証                                 39,663          70,322,499
                 ＥＴＦ
          券
                 ＰＩＭＣＯ　Ｃｏｒｅ　ＰＬＵＳ　Ｓ                        28,234.88           286,753,441
                 ＰＩＭＣＯ　Ｂｅｒｍｕｄａ　Ｉｎｃｏｍ
                                          38,999.76           453,879,206
                 ｅ　Ｆｕｎｄ　Ａ　Ｘ
     日本円合計                                    106,897.64           810,955,146
     米ドル     投資信託受益証        SCHWAB    FUNDAMENTAL      INTL   L/C  ETF           39,029         1,121,693.46
          券
                 SCHWAB    US  DIVIDEND     EQUITY    ETF
                                           31,396         1,801,502.48
                 SPDR   PORTFOLIO     S&P  EMERGING     MARKETS
                                            8,580         319,261.80
                 ETF
                 VANGUARD     EMERGING     MARKETS    GOVERNMENT
                                            3,687         298,647.00
                 BOND   ETF
                 VANGUARD     TOTAL   INTL   BOND   ETF
                                           20,431         1,187,041.10
                                           103,123         4,728,145.84
                  米ドル合計
                                                    (517,400,999)
                                                    1,328,356,145
                    合計
                                                    (517,400,999)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
     外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資信託

                                                   合計金額に
           種類               銘柄数             受益証券
                                                   対する比率
                                       時価比率
           米ドル         投資信託受益証券              5銘柄          100.0%               100.0%
     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。
     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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       ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
       1）　本ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
        大蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」
        （平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
          なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      2)  　本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期計算期間（2018年12月

         18日から2019年12月16日まで）の財務諸表について、ひびき監査法人による監査を受けておりま
         す。
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      【ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）】
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第４期              第５期
                               〔2018年12月17日現在〕              〔2019年12月16日現在〕
      資産の部
       流動資産
         預金                                515,776              114,945
         コール・ローン                              116,676,227               82,799,179
         投資信託受益証券                             3,576,045,755              3,151,372,670
                                       12,955,579              13,585,892
         未収配当金
         流動資産合計                             3,706,193,337              3,247,872,686
       資産合計                              3,706,193,337              3,247,872,686
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                              19,772,192              22,903,161
         未払受託者報酬                                549,394              451,461
         未払委託者報酬                              26,920,143              22,121,424
         未払利息                                  319              226
                                        460,620              453,600
         その他未払費用
         流動負債合計                              47,702,668              45,929,872
       負債合計                                47,702,668              45,929,872
      純資産の部
       元本等
         元本                             3,596,560,278              2,879,998,635
         剰余金
                                       61,930,391              321,944,179
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
         元本等合計                             3,658,490,669              3,201,942,814
       純資産合計                              3,658,490,669              3,201,942,814
      負債純資産合計                                3,706,193,337              3,247,872,686
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                    第４期              第５期
                                 自　2017年12月16日              自　2018年12月18日
                                 至　2018年12月17日              至　2019年12月16日
      営業収益
       受取配当金                                59,515,599              61,573,904
       受取利息                                  40,319              89,046
       有価証券売買等損益                              △ 475,131,303              371,518,953
                                       98,167,902             △ 84,116,580
       為替差損益
       営業収益合計                              △ 317,407,483              349,065,323
      営業費用
       支払利息                                 108,248              104,656
       受託者報酬                                1,133,623               929,465
       委託者報酬                                55,547,559              45,543,713
                                       1,501,076              1,501,509
       その他費用
       営業費用合計                                58,290,506              48,079,343
      営業利益又は営業損失（△）                                △ 375,697,989              300,985,980
      経常利益又は経常損失（△）                                △ 375,697,989              300,985,980
      当期純利益又は当期純損失（△）                                △ 375,697,989              300,985,980
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 15,513,248              31,467,491
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 487,097,966               61,930,391
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                 21,082,987               4,857,796
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       21,082,987               4,857,796
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                 86,065,821              14,362,497
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       86,065,821              14,362,497
       額
                                           －              －
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 61,930,391              321,944,179
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      （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
     ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算

       算基準                 日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本と                  外貨建資産等の会計処理

       なる重要な事項                 外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づ
                       き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区別する方法を採用しており
                       ます。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為替差
                       損益を算定しております。
                       ファンドの計算期間

                       本ファンドの計算期間は原則として、毎年12月16日から翌年12月15日までとしてお
                       りますが、前計算期間末及び当計算期間末が休日のため、当計算期間は2018年12月
                       18日から2019年12月16日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        第4期              第5期
                   項目
                                    2018年12月17日現在              2019年12月16日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                                 3,596,560,278口              2,879,998,635口
     ２．   1口当たり純資産額                                    1.0172円              1.1118円
       (10,000口当たり純資産額)                                   (10,172円)              (11,118円)
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                  第4期                            第5期
               自  2017年12月16日                           自  2018年12月18日
               至  2018年12月17日                           至  2019年12月16日
     １．  分配金の計算過程                          １．  分配金の計算過程
       費用控除後の配当等          A             －円     費用控除後の配当等          A         50,906,499円
       収益額                            収益額
       費用控除後・繰越欠          B             －円     費用控除後・繰越欠          B             －円
       損金補填後の有価証                            損金補填後の有価証
       券等損益額                            券等損益額
       収益調整金額          C         37,333,948円         収益調整金額          C         41,507,605円
       分配準備積立金額          D         368,610,795円         分配準備積立金額          D         284,239,050円
       本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         405,944,743円         本ファンドの分配対          E=A+B+C+D         376,653,154円
       象収益額                            象収益額
       本ファンドの期末残          }        3,596,560,278口          本ファンドの期末残          }        2,879,998,635口
       存口数                            存口数
       10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          1,128.69円        10,000口当たり収益          G=E/F×10,000          1,307.80円
       分配対象額                            分配対象額
       10,000口当たり分配          H             －円     10,000口当たり分配          H             －円
       金額                            金額
       収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円     収益分配金金額          I=F×H/10,000             －円
     ２．  追加情報                          ２．  追加情報
       2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量                            2016年1月29日の日本銀行による「マイナス金利付き量
       的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場                            的・質的金融緩和」の導入発表後、国内短期金融市場
       では利回り水準が低下しております。この影響によ                            では利回り水準が低下しております。この影響によ
       り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す                            り、利息に相当する額を本ファンドが実質的に負担す
       る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として                            る場合には受取利息のマイナスまたは支払利息として
       表示しております。                            表示しております。
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     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                               第4期                   第5期
                            自  2017年12月16日                  自  2018年12月18日
             項目
                            至  2018年12月17日                  至  2019年12月16日
     １.金融商品に対する取組方針                  本ファンドは、投資信託および投資法人                   同左
                       に関する法律第2条第4項に定める証券投
                       資信託であり、信託約款に規定する運用
                       の基本方針に従い、有価証券等の金融商
                       品に対して投資として運用することを目
                       的としております。
     ２.金融商品の内容及び商品に係るリス                  本ファンドが保有する金融商品の種類                   同左

     ク                  は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                       債権及び金銭債務であります。
                       これらは、価格変動リスク、金利変動リ
                       スクなどの市場リスク、信用リスク及び
                       流動性リスクにさらされております。
     ３.金融商品に係るリスクの管理体制                  常勤役員、審査室長、商品企画部長、運                   同左

                       用部長及び運用部マネジャーをもって構
                       成する運用考査会議にて、ファンドのリ
                       スク特性分析、パフォーマンスの要因分
                       析の報告及び改善勧告を行い、運用者の
                       意思決定方向を調整・相互確認しており
                       ます。
                       ①市場リスクの管理                   同左
                       市場リスクに関しては、資産配分等の状
                       況を常時、分析・把握し、投資方針に
                       沿っているか等の管理を行なっておりま
                       す。
                       ②信用リスクの管理                   同左
                       信用リスクに関しては、発行体や取引先
                       の財務状況等に関する情報収集・分析を
                       常時、継続し、格付等の信用度に応じた
                       組入制限等の管理を行なっております。
                       ③流動性リスクの管理                   同左
                       流動性リスクに関しては、必要に応じて
                       市場流動性の状況を把握し、取引量や組
                       入比率等の管理を行なっております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
                               第4期                   第5期
             項目
                            2018年12月17日現在                   2019年12月16日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその差                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   同左
     額                  べて時価で評価しているため、貸借対照
                       表計上額と時価との差額はありません。
     ２.時価の算定方法                  ①投資信託受益証券                   同左

                       （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。
                       ②上記以外の金融商品                   同左
                       これらの商品は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     ３.金融商品の時価等に関する事項につ                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左

     いての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             第4期                     第5期

                          自  2017年12月16日                   自  2018年12月18日
                          至  2018年12月17日                   至  2019年12月16日
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
        投資信託受益証券                          △404,397,353                      269,964,820
           合計                       △404,397,353                      269,964,820
     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                  第4期                            第5期
               自  2017年12月16日                           自  2018年12月18日
               至  2018年12月17日                           至  2019年12月16日
             該当事項はありません。                            該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （その他の注記）
     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                   第4期                 第5期
                                自  2017年12月16日               自  2018年12月18日
               項目
                                至  2018年12月17日               至  2019年12月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                                4,100,167,381円                 3,596,560,278円
     期中追加設定元本額                                 228,929,382円                 130,778,601円
     期中一部解約元本額                                 732,536,485円                 847,340,244円
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （４）【附属明細表】
     第１　有価証券明細表
     　(1)株式
     該当事項はありません。
     　(2)株式以外の有価証券

      通貨      種　類              銘　柄             券面総額(口)            評価額        備考

                 中小型割安成長株ファンド　Ｊリバイブ
     日本円     投資信託受益証                                  6,591         227,633,367
                 （適格機関投資家専用）
          券
                 ＩＳＨＡＲＥＳ　ＣＯＲＥ　ＴＯＰＩＸ　
                                           179,892          318,948,516
                 ＥＴＦ
                 ＰＩＭＣＯ　Ｃｏｒｅ　ＰＬＵＳ　Ｓ                        21,381.33           217,148,787
                 ＰＩＭＣＯ　Ｂｅｒｍｕｄａ　Ｉｎｃｏｍ
                                          37,494.25           436,358,081
                 ｅ　Ｆｕｎｄ　Ａ　Ｘ
     日本円合計                                    245,358.58          1,200,088,751
     米ドル     投資信託受益証        SCHWAB    FUNDAMENTAL      INTL   L/C  ETF           127,895         3,675,702.30
          券
                 SCHWAB    US  DIVIDEND     EQUITY    ETF
                                           103,812         5,956,732.56
                 SPDR   PORTFOLIO     S&P  EMERGING     MARKETS
                                           77,882         2,897,989.22
                 ETF
                 VANGUARD     EMERGING     MARKETS    GOVERNMENT
                                            8,373         678,213.00
                 BOND   ETF
                 VANGUARD     SMALL   CAP  GROWTH    ETF
                                            8,712        1,701,976.32
                 VANGUARD     TOTAL   INTL   BOND   ETF
                                           23,704         1,377,202.40
                 WISDOMTREE      EUR  S/C  DIVIDEND
                                           24,035         1,543,527.70
                                           374,413         17,831,343.50
                  米ドル合計
                                                   (1,951,283,919)
                                                    3,151,372,670
                    合計
                                                   (1,951,283,919)
     (注1)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

     (注2)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
     外貨建有価証券の内訳

                                      組入投資信託

                                                   合計金額に
           種類               銘柄数             受益証券
                                                   対する比率
                                       時価比率
           米ドル         投資信託受益証券              7銘柄          100.0%               100.0%
     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。
     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
     1)　　本ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
       和52年大蔵省令第38号）並びに、同規則第38条の3及び同規則第57条の2の規定により、「投資信託
       財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2)　　本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期中間計算期間（2019年12

       月17日から2020年6月16日まで）の中間財務諸表について、ひびき監査法人による中間監査を受け
       ております。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     中間財務諸表
      【ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）】
      （１）【中間貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第５期           第６期中間計算期間
                                 2019年12月16日現在              2020年６月16日現在
      資産の部
       流動資産
         預金                                116,772              446,896
         コール・ローン                              61,200,734              58,156,675
         投資信託受益証券                             1,328,356,145              1,133,994,948
                                       4,132,912                  －
         未収配当金
         流動資産合計                             1,393,806,563              1,192,598,519
       資産合計                              1,393,806,563              1,192,598,519
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                              40,554,885               2,650,257
         未払受託者報酬                                200,688              166,421
         未払委託者報酬                               9,833,558              8,154,446
         未払利息                                  167              159
                                        453,600              700,920
         その他未払費用
         流動負債合計                              51,042,898              11,672,203
       負債合計                                51,042,898              11,672,203
      純資産の部
       元本等
         元本                             1,303,010,666              1,184,545,552
         剰余金
                                       39,752,999              △ 3,619,236
          中間剰余金又は中間欠損金（△）
         元本等合計                             1,342,763,665              1,180,926,316
       純資産合計                              1,342,763,665              1,180,926,316
      負債純資産合計                                1,393,806,563              1,192,598,519
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【中間損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                 第５期中間計算期間              第６期中間計算期間
                                 自　2018年12月18日              自　2019年12月17日
                                 至　2019年６月17日              至　2020年６月16日
      営業収益
       受取配当金                                6,888,562              5,456,592
       受取利息                                  8,086              2,310
       有価証券売買等損益                                67,238,305             △ 27,331,560
                                      △ 23,955,048             △ 10,584,376
       為替差損益
       営業収益合計                                50,179,905             △ 32,457,034
      営業費用
       支払利息                                  22,004              15,115
       受託者報酬                                 213,550              166,421
       委託者報酬                                10,463,730               8,154,446
                                        777,353              857,812
       その他費用
       営業費用合計                                11,476,637               9,193,794
      営業利益又は営業損失（△）                                 38,703,268             △ 41,650,828
      経常利益又は経常損失（△）                                 38,703,268             △ 41,650,828
      中間純利益又は中間純損失（△）                                 38,703,268             △ 41,650,828
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       2,160,511             △ 2,569,299
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 42,793,391              39,752,999
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                  3,217,525                  －
       中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       3,217,525                  －
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                   229,736             4,290,706
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                           －           4,010,156
       額
       中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        229,736              280,550
       額
      中間剰余金又は中間欠損金（△）                                 △ 3,262,845             △ 3,619,236
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      （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
     ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本                  外貨建資産等の会計処理

       となる重要な事項                外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づ
                       き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区別する方法を採用してお
                       ります。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為
                       替差損益を算定しております。
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                                 第6期中間計算期間
                                       第5期
                  項目
                                    2019年12月16日現在             2020年    6月16日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                                1,303,010,666口             1,184,545,552口
     ２.   元本の欠損
       純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額                                      －円          3,619,236円
     ３.   1口当たり純資産額                                    1.0305円             0.9969円
       (10,000口当たり純資産額)                                  (10,305円)              (9,969円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     第5期中間計算期間（自           2018年12月18日　至          2019年    6月17日）
     該当事項はありません。
     第6期中間計算期間（自           2019年12月17日　至          2020年    6月16日）
     該当事項はありません。
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     （金融商品に関する注記）
     金融商品の時価等に関する事項
                                               第6期中間計算期間
                               第5期
             項目
                                              2020年    6月16日現在
                           2019年12月16日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   中間貸借対照表上の金融商品は原則とし
     差額                  べて時価で評価しているため、貸借対照                   てすべて時価で評価しているため、中間
                       表計上額と時価との差額はありません。                   貸借対照表計上額と時価との差額はあり
                                          ません。
     ２.時価の算定方法                  ①投資信託受益証券                   同左
                       （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。
                       ②上記以外の金融商品                   同左
                       これらの商品は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     ３.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左

     ついての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
     （デリバティブ取引等に関する注記）

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。
     （その他の注記）

     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                  第5期              第6期中間計算期間
                               自  2018年12月18日               自  2019年12月17日
               項目
                               至  2019年12月16日               至  2020年    6月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                               1,659,758,542円                 1,303,010,666円
     期中追加設定元本額                                 54,703,116円                 16,706,347円
     期中一部解約元本額                                411,450,992円                 135,171,461円
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）
     1)　　本ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
       和52年大蔵省令第38号）並びに、同規則第38条の3及び同規則第57条の2の規定により、「投資信託
       財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
        なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2)　　本ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期中間計算期間（2019年12

       月17日から2020年6月16日まで）の中間財務諸表について、ひびき監査法人による中間監査を受け
       ております。
                                  73/112

















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      【ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）】
      （１）【中間貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                    第５期           第６期中間計算期間
                                 2019年12月16日現在              2020年６月16日現在
      資産の部
       流動資産
         預金                                114,945              667,492
         コール・ローン                              82,799,179              201,184,429
         投資信託受益証券                             3,151,372,670              2,474,908,918
                                       13,585,892                954,820
         未収配当金
         流動資産合計                             3,247,872,686              2,677,715,659
       資産合計                              3,247,872,686              2,677,715,659
      負債の部
       流動負債
         未払解約金                              22,903,161              12,689,855
         未払受託者報酬                                451,461              374,591
         未払委託者報酬                              22,121,424              18,355,088
         未払利息                                  226              551
                                        453,600              718,740
         その他未払費用
         流動負債合計                              45,929,872              32,138,825
       負債合計                                45,929,872              32,138,825
      純資産の部
       元本等
         元本                             2,879,998,635              2,561,181,468
         剰余金
                                      321,944,179               84,395,366
          中間剰余金又は中間欠損金（△）
         元本等合計                             3,201,942,814              2,645,576,834
       純資産合計                              3,201,942,814              2,645,576,834
      負債純資産合計                                3,247,872,686              2,677,715,659
                                  74/112











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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【中間損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                 第５期中間計算期間              第６期中間計算期間
                                 自　2018年12月18日              自　2019年12月17日
                                 至　2019年６月17日              至　2020年６月16日
      営業収益
       受取配当金                                20,824,734              17,268,812
       受取利息                                  70,185               3,205
       有価証券売買等損益                               162,385,471             △ 177,662,550
                                      △ 95,777,274             △ 40,375,540
       為替差損益
       営業収益合計                                87,503,116             △ 200,766,073
      営業費用
       支払利息                                  66,798              39,690
       受託者報酬                                 478,004              374,591
       委託者報酬                                23,422,289              18,355,088
                                        875,298             1,003,305
       その他費用
       営業費用合計                                24,842,389              19,772,674
      営業利益又は営業損失（△）                                 62,660,727             △ 220,538,747
      経常利益又は経常損失（△）                                 62,660,727             △ 220,538,747
      中間純利益又は中間純損失（△）                                 62,660,727             △ 220,538,747
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                       7,241,344             △ 25,695,351
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 61,930,391              321,944,179
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                  2,005,232               506,883
       中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       2,005,232               506,883
       額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                  5,882,472              43,212,300
       中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       5,882,472              43,212,300
       額
      中間剰余金又は中間欠損金（△）                                 113,472,534               84,395,366
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      （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、計算期間末日の基準価額で評価しております。
     ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     ３.その他財務諸表作成のための基本                  外貨建資産等の会計処理

       となる重要な事項                外貨建資産等については、投資信託財産の計算に関する規則第60条の規定に基づ
                       き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区別する方法を採用してお
                       ります。従って、外貨の売買については、同規則第61条の規定により処理し、為
                       替差損益を算定しております。
     （中間貸借対照表に関する注記）

                                                 第6期中間計算期間
                                       第5期
                  項目
                                    2019年12月16日現在             2020年    6月16日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                                2,879,998,635口             2,561,181,468口
     ２.   1口当たり純資産額                                    1.1118円             1.0330円
       (10,000口当たり純資産額)                                  (11,118円)             (10,330円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

     第5期中間計算期間（自           2018年12月18日　至          2019年    6月17日）
     該当事項はありません。
     第6期中間計算期間（自           2019年12月17日　至          2020年    6月16日）
     該当事項はありません。
     （金融商品に関する注記）

     金融商品の時価等に関する事項
                                               第6期中間計算期間
                               第5期
             項目
                                              2020年    6月16日現在
                           2019年12月16日現在
     １.貸借対照表計上額、時価及びその                  貸借対照表上の金融商品は原則としてす                   中間貸借対照表上の金融商品は原則とし
     差額                  べて時価で評価しているため、貸借対照                   てすべて時価で評価しているため、中間
                       表計上額と時価との差額はありません。                   貸借対照表計上額と時価との差額はあり
                                          ません。
     ２.時価の算定方法                  ①投資信託受益証券                   同左
                       （重要な会計方針に係る事項に関する注
                       記）に記載しております。
                       ②上記以外の金融商品                   同左
                       これらの商品は短期間で決済されるた
                       め、帳簿価額は時価と近似していること
                       から、当該帳簿価額を時価としておりま
                       す。
     ３.金融商品の時価等に関する事項に                  金融商品の時価には、市場価格に基づく                   同左

     ついての補足説明                  価額のほか、市場価格がない場合には合
                       理的に算定された価額が含まれておりま
                       す。当該価額の算定においては一定の前
                       提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異な
                       ることもあります。
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     （デリバティブ取引等に関する注記）
     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。
     （その他の注記）

     本ファンドの計算期間における元本額の変動
                                  第5期              第6期中間計算期間
                               自  2018年12月18日               自  2019年12月17日
               項目
                               至  2019年12月16日               至  2020年    6月16日
     投資信託財産に係る元本の状況
     期首元本額                               3,596,560,278円                 2,879,998,635円
     期中追加設定元本額                                130,778,601円                 72,006,435円
     期中一部解約元本額                                847,340,244円                 390,823,602円
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     ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
        ・ ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）
                                        2020年    6月30日現在
         Ⅰ　資産総額                               1,188,445,853       円

         Ⅱ　負債総額                                 13,197,699     円
         Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,175,248,154       円
         Ⅳ　発行済口数                               1,172,505,561       口
         Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0023   円
         　　（1万口当たり純資産額）                                  （10,023    円）
        ・ ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）

                                        2020年    6月30日現在
         Ⅰ　資産総額                               2,668,998,731       円

         Ⅱ　負債総額                                 8,246,353     円
         Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               2,660,752,378       円
         Ⅳ　発行済口数                               2,554,984,280       口
         Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0414   円
         　　（1万口当たり純資産額）                                  （10,414    円）
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     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
      (1)  名義書換についてその手続、取扱場所、取次所、代理人の名称及び住所並びに手数料
         該当事項はありません。
      (2)  受益者に対する特典

         該当事項はありません。
      (3)  受益権の譲渡

         受益権の譲渡制限は設けておりません。
         ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益
            権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものと
            します。
         ②　前記①の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権
            の口数の減少及び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
            記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設した
            ものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関
            等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の
            口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
         ③　前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
            記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関
            等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情がある
            と判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (4)  受益権の譲渡の対抗要件

         受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対
        抗することができません。
      (5)  受益権の再分割

         委託会社は受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を
        均等に再分割できるものとします。
      (6)  償還金

         償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
        日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に
        設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
        権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
      (7)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

         振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
        払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款の
        規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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     第三部【委託会社等の情報】
     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】
       ①　　資本金の額
        (ⅰ)資本金の額(2020年6月末日現在)
          委託会社の資本金の額は金4億20万円です。
        (ⅱ)発行する株式の総数
          委託会社の発行する株式の総数は14万6,400株です。
        (ⅲ)発行済株式の総数
          委託会社がこれまでに発行した株式の総数は3万6,600株です。
        (iv)最近5年間における主な資本金の額の増減
          該当事項はありません。
       ②　委託会社の機構

        (ｉ)　会社の意思決定機構
        経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を
       決定し、取締役の職務を監督します。代表取締役である社長は、委託会社を代表し、全般の業務執
       行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあたり、また、社長に事故有ると
       きにその職務を代行します。委託会社の一切の活動における法令遵守に関して管理監督する機関と
       してコンプライアンス委員会をおきます。コンプライアンス委員会は、委託会社が法律上・規制上
       の一切の要件と社内の方針とを遵守するという目的に関し、法律により許可されているすべての権
       限を行使することができます。監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
        (ⅱ)　投資運用の意思決定機構

        ア）市場環境分析・企業分析
         ファンドマネジャー、アナリストによる市場環境、業種、個別企業などの調査・分析及び基本
         投資戦略の協議・策定を行います。
        イ）投資基本方針の策定
         最高運用責任者のもとで開催される「運用会議」において、市場動向・投資行動・市場見通
         し・投資方針等を策定します。
        ウ）運用基本方針の決定
         「運用会議」の策定内容を踏まえ、常勤役員、最高運用責任者、運用部長及び運用部マネ
         ジャーをもって構成される「投資戦略委員会」において運用の基本方針が決定されます。
        エ）投資銘柄の策定、ポートフォリオの構築
         ファンドマネジャーは、この運用の基本方針に沿って、各ファンドの運用計画書を策定し、最
         高運用責任者の承認後、売買の指図を行います。ただし、未公開株及び組合への投資を行う場
         合は、それぞれ「未公開株投資委員会」、「組合投資委員会」での承認後、売買の指図等を行
         います。
        オ）パフォーマンス分析、リスク分析・評価
         ファンドのリスク特性分析、パフォーマンスの要因分析の報告及び監視を行い、運用方針の確
         認・見直しを行います。
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     ２【事業の内容及び営業の概況】
        「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
       用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資一任契約に係る業務（投資運用
       業）、投資助言業務（投資助言・代理業）及び第二種金融商品取引業に係る業務の一部を行ってい
       ます。
        現在、委託会社が運用を行っている投資信託（マザーファンドは除きます）は以下の通りです。
                                               (2020年6月末日現在)

                                            純資産総額(百万円)
               ファンドの種類                    本　数
                                   61                261,539
        追加型株式投資信託
                                    5                15,577
        単位型株式投資信託
                                  81/112
















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     ３【委託会社等の経理状況】
      (1)  財務諸表の作成方法について
        委託会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という）の財務諸表は、
       「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則
       第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣府令第52
       号）により作成しております。
        なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      (2)  監査証明について

        当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度(2019年４月１日から2020
       年３月31日まで)の財務諸表について、太陽有限責任監査法人による監査を受けております。
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      （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：千円)
                                 前事業年度               当事業年度
                                (2019年３月31日)               (2020年３月31日)
      資産の部
       流動資産
        現金及び預金                               960,929               840,561
        前払費用                                43,348               37,716
        未収入金                                15,495                  ―
        未収委託者報酬                               466,454               464,273
        未収運用受託報酬                                   ―              187
        未収投資助言報酬                                  55                ―
                                        13,730               28,419
        その他
        流動資産合計                              1,500,013               1,371,157
       固定資産
        有形固定資産
                                       ※ 11,426               ※ 10,324
         建物
                                        ※ 2,394               ※ 4,901
         器具備品
         有形固定資産合計                               13,821               15,226
        無形固定資産
         電話加入権                                 67               67
         ソフトウエア                               3,936               4,028
                                        1,245               1,541
         商標権
         無形固定資産合計                               5,249               5,637
        投資その他の資産
         投資有価証券                              740,270               868,642
         繰延税金資産                              121,163               163,346
         長期差入保証金                               19,802               19,802
                                        1,764               1,620
         その他
         投資その他の資産合計                              883,000              1,053,411
        固定資産合計                               902,071              1,074,275
       資産合計                               2,402,084               2,445,433
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                                                    (単位：千円)
                                 前事業年度               当事業年度
                                (2019年３月31日)               (2020年３月31日)
      負債の部
       流動負債
        預り金                                1,913               3,223
        未払金                               379,118               347,341
         未払手数料                              336,493               307,088
        　その他未払金                                42,625               40,253
        未払法人税等                                80,436               11,467
                                        10,134                3,617
        未払消費税等
        流動負債合計                               471,603               365,651
       負債合計
                                       471,603               365,651
      純資産の部
       株主資本
        資本金                               400,200               400,200
        利益剰余金
         利益準備金                               30,012               30,012
         その他利益剰余金
                                      1,682,828               2,014,188
          繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                             1,712,840               2,044,200
        株主資本合計                              2,113,040               2,444,400
      　評価・換算差額等
        その他有価証券評価差額金                              △182,559               △367,962
                                          ―             3,343
        繰延ヘッジ損益
        評価・換算差額等合計                              △182,559               △364,618
       純資産合計                               1,930,481               2,079,782
      負債純資産合計                                2,402,084               2,445,433
                                  84/112











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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （２）【損益計算書】
                                                    (単位：千円)
                                 前事業年度               当事業年度
                               (自  2018年４月１日             (自  2019年４月１日
                               　至   2019年３月31日)             　至   2020年３月31日)
      営業収益
       委託者報酬                               3,223,568               2,491,085
       運用受託報酬                                    ―              297
       投資助言報酬                                   56                ―
       その他営業収益                                    ―             3,347
       営業収益計                               3,223,624               2,494,730
      営業費用
       支払手数料                               2,186,795               1,657,656
       広告宣伝費                                 15,208               16,905
       調査費                                 31,778               29,882
        調査費                                31,778               29,882
       委託計算費                                123,090               104,181
       営業雑経費                                 25,835               27,158
        通信費                                1,330                968
        印刷費                                20,581               22,101
        協会費                                2,463               2,681
        諸会費                                  12               135
                                        1,447               1,269
        その他営業雑経費
       営業費用計                               2,382,708               1,835,784
      一般管理費
       給料                                178,095               167,426
        役員報酬                                51,028               38,545
        給料・手当                               127,066               128,881
       交際費                                   109                ▶
       旅費交通費                                 12,073                5,879
       福利厚生費                                 23,117               22,277
       租税公課                                 10,675                9,037
       不動産賃借料                                 18,138               18,917
       消耗品費                                  2,313               1,338
       事務委託費                                 15,251               11,177
       退職給付費用                                  5,163               4,686
       固定資産減価償却費                                  3,550               4,378
       諸経費                                 15,057               15,383
       一般管理費計                                283,545               260,508
      営業利益                                  557,370               398,437
      営業外収益
       受取利息                                    ▶               5
       受取配当金                                    9             78,813
       為替差益                                   10                ―
       助成金収入                                  1,140                 ―
                                         354              1,512
       雑収入
       営業外収益計                                  1,519               80,331
      営業外費用
       為替差損                                    ―              234
                                         309                ―
       雑損失
       営業外費用計                                   309               234
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    (単位：千円)
                                 前事業年度               当事業年度
                               (自  2018年４月１日             (自  2019年４月１日
                               　至   2019年３月31日)             　至   2020年３月31日)
                                       558,580               478,534
      経常利益
      特別損失
      　子会社清算損                                  52,280                  ―
                                        3,064                 ―
      　事務所移転費用
      　特別損失計                                  55,344                  ―
      税引前当期純利益                                  503,235               478,534
       法人税、住民税及び事業税
                                       167,023               109,007
                                       △31,239                38,166
       法人税等調整額
       法人税等合計                                135,783               147,173
      当期純利益                                  367,452               331,360
                                  86/112
















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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【株主資本等変動計算書】
     　前事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
                                                    （単位：千円）
                           株主資本                  評価・換算差額等
                         利 益 剰 余 金
                                            その他
                                                       純資産合計
                          その他
                                      株主資本            評価・換算
                資本金                利益           有価証券
                          利益剰余金
                                       合計           差額等合計
                    利益準備金            剰余金
                                            評価差額金
                                 合計
                          繰越利益
                          剰余金
     当期首残高
                400,200      30,012     1,315,376     1,345,388       1,745,588      △60,260      △60,260      1,685,327
     当期変動額
      当期純利益
                           367,452     367,452       367,452                  367,452
     　株主資本以外の項目の
                                            △122,298      △122,298      △122,298
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                   ―    　―     367,452     367,452       367,452     △122,298      △122,298       245,153
     当期末残高
                400,200      30,012     1,682,828     1,712,840       2,113,040      △182,559      △182,559      1,930,481
      当事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）


                                                    （単位：千円）
                          株主資本                  評価・換算差額等
                        利 益 剰 余 金
                                         その他有     繰延    評価・換
                                                       純資産合計
                          その他
                                    株主資本
                                利益
                資本金                         価証券評     ヘッジ    算差額等
                         利益剰余金
                                     合計
                   利益準備金            剰余金
                                         価差額金     損益     合計
                                合計
                         繰越利益
                          剰余金
     当期首残高
                400,200     30,012     1,682,828     1,712,840     2,113,040     △182,559        ―  △182,559      1,930,481
     当期変動額
      当期純利益
                          331,360     331,360     331,360                    331,360
     　株主資本以外の項目の
                                         △185,402      3,343   △182,059      △182,059
      当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                  ―    　―     331,360     331,360     331,360    △185,402      3,343   △182,059       149,300
     当期末残高
                400,200     30,012     2,014,188     2,044,200     2,444,400     △367,962      3,343   △364,618      2,079,782
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      注記事項
      （重要な会計方針）
        １.有価証券の評価基準及び評価方法
           その他有価証券
            時価のあるもの
             決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却
             原価は移動平均法により算定）
     　　２．デリバティブの評価基準及び評価方法

     　　　　　時価法を採用しております。
     　　３．固定資産の減価償却の方法

          ①　有形固定資産
              定額法を採用しております。なお主な耐用年数は、建物が８-15年、器具備品が３-15年
              であります。
          ②　無形固定資産
              定額法を採用しております。自社利用のソフトウエアについては社内における利用可能
              期間(５年)に基づく定額法によっております。
     　　４．重要なヘッジ会計の方法

     　　　　①　ヘッジ会計の方法
     　　　　　　　繰延ヘッジ処理によっております。
     　　　　②　ヘッジ手段とヘッジ対象
     　　　　　　　ヘッジ手段　株価指数先物
     　　　　　　　ヘッジ対象　投資有価証券
     　　　　③　ヘッジ方針
     　　　　　　　価格変動リスクの低減のため、対象資産の範囲内でヘッジを行っております。
     　　　　④　ヘッジ有効性の評価の方法
     　　　　　　　ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の時価
             変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
        ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

          　消費税及び地方消費税の会計処理
           　税抜方式によっております。
       (貸借対照表関係)

                前事業年度

                                            当事業年度
               (2019年３月31日)
                                          (2020年３月31日)
      㬰0gय़扖者验익⌰湮᭏ꅑὓ瑽⾊࢘䴰潎ର渰栰䨰訰                            㬰0gय़扖者验익⌰湮᭏ꅑὓ瑽⾊࢘䴰潎ର渰栰䨰訰
        あります。                            あります。
        建物                  1,009千円          建物                  2,111千円
        器具備品                  2,110千円          器具備品                  3,312千円
        合計                  3,120千円          合計                  5,423千円
       (損益計算書関係)


       該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (株主資本等変動計算書関係)
       前事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
     １．発行済株式に関する事項
        株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600             ―           ―        36,600

     ２．自己株式に関する事項

        該当事項はありません。
     ３．新株予約権等に関する事項

        該当事項はありません。
     ４．配当に関する事項

        該当事項はありません。
       当事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

     １．発行済株式に関する事項
        株式の種類        当事業年度期首株式数               増加           減少       当事業年度末株式数

     普通株式(株)                 36,600             ―           ―        36,600

     ２．自己株式に関する事項

        該当事項はありません。
     ３．新株予約権等に関する事項

        該当事項はありません。
     ４．配当に関する事項

        該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （金融商品関係）
       前事業年度（自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）
        １．金融商品の状況に関する事項
        　(1)    金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価
            証券として保有しております。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金
            等に限定しております。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外
            部からの資金調達の計画はありません。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬は、受託銀行にて分別管理されている信託財産より生じ
            る信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。未収投資助言報酬は、顧客の
            信用リスクに晒されております。投資有価証券はファンドの自己設定に関連する投資信託
            であり、基準価額の変動リスクに晒されております。営業債務である未払手数料等は、１
            年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
         　　　投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
         ２．金融商品の時価等に関する事項

            　2019年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のと
            おりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には
            含めておりません（(注２)を参照ください。）。
                                                  （単位：千円）
                            貸借対照表             時価          差額
                             計上額
            (1)  現金及び預金                 960,929           960,929             ―
            (2)  未収入金                  15,495           15,495             ―
            (3)  未収委託者報酬                 466,454           466,454             ―
            (4)  未収投資助言報酬                    55           55          ―
            (5)  投資有価証券
                               740,270           740,270             ―
            　　　その他有価証券
            資産計                  2,183,205           2,183,205               ―
             未払金                  379,118           379,118             ―
            負債計                    379,118           379,118             ―
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
      資産

      (1)現金及び預金　(2)未収入金　(3)未収委託者報酬　(4)未収投資助言報酬
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
        ております。
       (5)投資有価証券
         その他有価証券（投資信託）は基準価額によっております。
      負債
        未払金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
         ております。
      （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                      (単位：千円)
                   区分             貸借対照表計上額
             長期差入保証金                           19,802
           長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難
           であることから、時価開示の対象とはしておりません。
       （注３）金銭債権の決算日後の償還予定額

                             （単位：千円）
                              １年以内
             現金及び預金                    960,929
             未収入金                     15,495
             未収委託者報酬                    466,454
             未収投資助言報酬                       55
                  合計             1,442,934
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       当事業年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）
        １．金融商品の状況に関する事項
         (1)  金融商品に対する取組方針
         　　　当社は、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、当該投資信託を投資有価
            証券として保有しております。また、デリバティブ取引については、保有する特定の投資
            有価証券の価格変動リスクを低減させる目的で利用しており、投機的な取引は行わない方
            針であります。その他、一時的な余剰資金の運用については短期的な預金等に限定してお
            ります。なお、事業及び設備投資に必要な自己資金を有しているため、外部からの資金調
            達の計画はありません。
         (2)  金融商品の内容及びそのリスク
         　　　営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されて
            おりますが、これらの債権は、受託銀行にて分別管理されている信託財産及び年金資産よ
            り生じる信託報酬債権であり、その信用リスクは軽微であります。投資有価証券はファン
            ドの自己設定に関連する投資信託であり、基準価額の変動リスクに晒されております。こ
            の自己設定投資信託の一部につきましては、株価指数先物によるデリバティブ取引にてリ
            スクの低減を図っており、ヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しております。営業債務であ
            る未払手数料等は、１年以内の支払期日であります。
         (3)  金融商品に係るリスク管理体制
           ①  信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
             営業債権については経理規程に従い、取引先ごとに期日及び残高を管理しております。
           ②  市場リスク（価格、為替や金利等の変動リスク）の管理
         　　　投資有価証券については、定期的に基準価額を把握することにより管理しております。
         　　　デリバティブ取引は、取引執行部門とヘッジ有効性の評価部門を分離し、日々評価額及
             び評価損益の管理を行っております。
                                  92/112










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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ２．金融商品の時価等に関する事項
             2020年３月31日における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
            りであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含
            めておりません（(注２)を参照ください。）。
                                                  （単位：千円）
                                 貸借対照表          時価        差額
                                  計上額
            (1)  現金及び預金                     840,561        840,561            ―
            (2)  未収委託者報酬                     464,273        464,273            ―
            (3)  未収運用受託報酬                        187        187         ―
            (4)  投資有価証券
                                   868,642        868,642            ―
            　　　その他有価証券
            資産計                      2,173,664        2,173,664             ―
             未払金                       347,341        347,341            ―
            負債計                        347,341        347,341            ―
            デリバティブ取引
            　ヘッジ会計が適用されているもの                         4,819        4,819           ―
            デリバティブ取引計(注)                         4,819        4,819           ―
           (注)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
      （注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

      資産

      　(1)現金及び預金　(2)未収委託者報酬　(3)未収運用受託報酬
        　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
         よっております。
       　(4)投資有価証券
     　　　　その他有価証券（投資信託）は基準価額によっております。
      負債
     　　未払金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
        す。
       デリバティブ取引
       　注記事項（デリバティブ取引関係）をご参照ください。
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                                               ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                                      (単位：千円)
                   区分             貸借対照表計上額
             長期差入保証金                           19,802
           長期差入保証金については、期限の定めが無いため、将来キャッシュ・フローの算定が困難
           であることから、時価開示の対象とはしておりません。
       （注３）金銭債権の決算日後の償還予定額

                             （単位：千円）
                              １年以内
             現金及び預金                    840,561
             未収委託者報酬                    464,273
             未収運用受託報酬                      187
                  合計             1,305,021
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （有価証券関係）
       前事業年度（2019年３月31日）
      　　１．その他有価証券
                                                    （単位：千円）
                    区分              貸借対照表計上額           取得原価         差額
                        (1)株式
                                         ―         ―       ―
                        (2)債券
                                         ―         ―       ―
         貸借対照表計上額が取得原価を
                        (3)その他
         超えるもの
                                         ―         ―       ―
                           小計
                                         ―         ―       ―
                        (1)株式
                                         ―         ―       ―
                        (2)債券
                                         ―         ―       ―
         貸借対照表計上額が取得原価を
                        (3)その他
         超えないもの
                                      740,270        1,003,400       △263,129
                           小計
                                      740,270        1,003,400       △263,129
                    合計
                                      740,270        1,003,400       △263,129
        ２．売却したその他有価証券

                                                    （単位：千円）
               区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
          (1)株式
                                ―            ―             ―
          (2)債券
                                ―            ―             ―
          (3)その他
                              10,690              ―            309
               合計
                              10,690              ―            309
       当事業年度(2020年３月31日)

     　　　１．その他有価証券
                                                    （単位：千円）
                    区分              貸借対照表計上額           取得原価         差額
                        (1)株式
                                         ―         ―       ―
                        (2)債券
                                         ―         ―       ―
         貸借対照表計上額が取得原価を
                        (3)その他
         超えるもの
                                         ―         ―       ―
                           小計
                                         ―         ―       ―
                        (1)株式
                                         ―         ―       ―
                        (2)債券
                                         ―         ―       ―
         貸借対照表計上額が取得原価を
                        (3)その他
         超えないもの
                                      868,642        1,399,000       △530,357
                           小計
                                      868,642        1,399,000       △530,357
                    合計
                                      868,642        1,399,000       △530,357
        ２．売却したその他有価証券

                                                    （単位：千円）
               区分            売却額          売却益の合計額             売却損の合計額
          (1)株式
                                ―            ―             ―
          (2)債券
                                ―            ―             ―
          (3)その他
                              11,154             1,154               ―
               合計
                              11,154             1,154               ―
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (デリバティブ取引関係)
      　前事業年度（2019年３月31日）
      　　該当事項はありません。
      　当事業年度（2020年３月31日）

      　　１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      　　　　該当事項はありません。
      　　２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
      　　　　株式関連
          ヘッジ会計の方法         取引の種類          主なヘッジ対象         契約額等     契約額等のうち          時価
                                      （千円）     １年超（千円）         （千円）
           原則的処理方法         株価指数先物取引
                    　買建          投資有価証券
                                       10,000           ―    4,819
                       合計
                                       10,000           ―    4,819
          （注）時価の算定方法
      　　　　　　取引先金融機関から提示された価格等に基づいております。
      (退職給付関係)

      １．採用している退職給付制度の概要
        当社は、確定拠出型年金制度を採用しております。
      ２．確定拠出制度

        当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度（自                               2018年４月１日　至            2019年３月31日）
       5,163千円、当事業年度（自                2019年４月１日　至           2020年３月31日）4,686千円であります。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (税効果会計関係)
                前事業年度                           当事業年度

              （2019年３月31日）                           （2020年３月31日）
     １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳                           １.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
       繰延税金資産                           繰延税金資産
       　電話加入権                     438千円      　電話加入権                     438千円
       　関係会社株式評価損                           　未払事業税
                           35,122                            886
       　未払事業税                           　その他未払税金
                           2,735                            866
       　その他未払税金                           　その他有価証券評価差額金
                           1,610                          162,395
       　その他有価証券評価差額金                           　その他
                           80,570                            673
       　その他
                           1,124
       繰延税金資産小計                           繰延税金資産小計
                          121,601                           165,260
                                  評価性引当額
                           △438                           △438
       評価性引当額（注）
       繰延税金資産合計                           繰延税金資産合計
                          121,163                           164,822
                                  繰延税金負債
     （注）評価性引当額の変動の主な内容は、子会社株式評価損に係る
                                  　繰延ヘッジ損益
                                                     △1,475
        評価性引当額の減少です。
                                  繰延税金負債合計
                                                     △1,475
                                  繰延税金資産の純額
                                                     163,346
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に                           ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に

      重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な項目別                           重要な差異があるときの、当該差異原因となった主要な項目別
      の内訳                           の内訳
       　法定実効税率                         　　当事業年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の

                           30.6％
                                 負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため
       　（調整）
                                 注記を省略しております。
       　評価性引当額の増減
                           △3.4
       　住民税均等割
                            0.1
       　その他
                           △0.3
        税効果会計適用後の法人税等の負担率
                           27.0
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （セグメント情報）
      前事業年度       (自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
       （セグメント情報）
       　当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しておりま
       す。
       （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超え
          るため、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

         (1)売上高
           本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90％を超えるため、地域
          ごとの売上高の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
           本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

                                           （単位：千円）
                      顧客の名称                      営業収益
          ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                               788,160
          （年２回決算型）
          ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ                                     322,488
          ＳＢＩ小型成長株ファンド　ジェイクール                                     321,539
       （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

         該当事項はありません。
       （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

         該当事項はありません。
       （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

         該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)
       （セグメント情報）
       　当社の事業は、投資運用業及び投資助言業の単一セグメントであるため、記載を省略しておりま
       す。
       （関連情報）

        １．製品及びサービスごとの情報
           単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超え
          るため、記載を省略しております。
        ２．地域ごとの情報

         (1)売上高
           本邦の外部顧客への売上高に区分した金額が損益計算書の売上高の90％を超えるため、地域
          ごとの売上高の記載を省略しております。
         (2)有形固定資産
           本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
        ３．主要な顧客ごとの情報

                                           （単位：千円）
                      顧客の名称                      営業収益
          ＳＢＩ中小型割安成長株ファンドジェイリバイブ
                                               633,842
          （年２回決算型）
       （報告セグメントごとの減損損失に関する情報）

         該当事項はありません。
       （報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）

         該当事項はありません。
       （報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）

         該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (関連当事者情報)
      前事業年度　(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

     １.関連当事者との取引

      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       （ア）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                               議決権等
                      資本金又                          取引        期末
                               の所有
         会社等の名称                 事業の内容                  取引の
                      は出資金                          金額        残高
      種類            所在地                  関連当事者との関係                 科目
          又は氏名                又は職業     (被所有)             内容
                      (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                                           販売委託
     同一の
                                           支払手数
                                                753,660
     親会社
                                           料
        株式会社SBI証券       東京都港区          証券業         販売委託・販促                 未払金
                       48,323          ―                       122,799
     を持つ
                                           広告宣伝
     会社
                                                  796
                                           費
       （イ）財務諸表提出会社の子会社
                               議決権等
                      資本金又                          取引        期末
                               の所有
         会社等の名称                 事業の内容                  取引の
                      は出資金                          金額        残高
      種類            所在地                  関連当事者との関係                  科目
          又は氏名                又は職業     (被所有)             内容
                      (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                5,Allee
        SBI  Fund
                                           清算に伴
                Scheffer,    L-
                          ファンド運
        Management
     子会社                              投資助言        う残余財        未収入金
                        118        100                60,000        15,495
                2520
                          用管理等
                                           産の配当
        Company   S.A.
                Luxembourg
      (注)   １．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
        ２．販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
        ３．SBI    Fund   Management      Company    S.A.は清算結了に向けて事務手続きを進めており、取引金額は2018年12月19
          日に行われた残余財産の初回配当によるものです。
     ２.親会社に関する注記

      親会社情報
     　　モーニングスター株式会社（東京証券取引所ジャスダック市場に上場）
       ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（非上場）
     　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所市場第一部に上場）
      当事業年度　(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

     １.関連当事者との取引

      財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等
                               議決権等
                      資本金又                          取引        期末
                               の所有
         会社等の名称                 事業の内容                  取引の
                      は出資金                          金額        残高
      種類            所在地                  関連当事者との関係                 科目
          又は氏名                又は職業    (被所有)             内容
                      (百万円)                          (千円)        (千円)
                               割合(%)
                                           販売委託
     同一の
                                           支払手数
                                                586,867
     親会社
                                           料
        株式会社SBI証券       東京都港区          証券業         販売委託・販促                 未払金
                       48,323          ―                       117,336
     を持つ
                                           広告宣伝
     会社
                                                  160
                                           費
       (注)   １．取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
         ２．販売委託の条件は、市場価格を勘案し、取引先との協議によって決定しております。
     ２.親会社に関する注記

      親会社情報
     　　ＳＢＩアセットマネジメント・グループ株式会社（非上場）
     　　モーニングスター株式会社（東京証券取引所ジャスダック市場に上場）
       ＳＢＩグローバルアセットマネジメント株式会社（非上場）
     　　ＳＢＩホールディングス株式会社（東京証券取引所市場第一部に上場）
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       (１株当たり情報)
                             前事業年度                  当事業年度
                           自　2018年４月１日                  自　2019年４月１日
                           至　2019年３月31日                  至　2020年３月31日
     １株当たり純資産額                            52,745円40銭                  56,824円65銭
     １株当たり当期純利益                            10,039円69銭                  9,053円55銭

                       なお、潜在株式調整後１株当たり当                  なお、潜在株式調整後１株当たり当
                       期純利益金額については、潜在株式                  期純利益金額については、潜在株式
                       が存在しないため記載しておりませ                  が存在しないため記載しておりませ
                       ん。                  ん。
      (注)１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度

                           自　2018年４月１日                  自　2019年４月１日
                           至　2019年３月31日                  至　2020年３月31日
     当期純利益(千円)                               367,452                  331,360
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                  ―                  ―

     普通株式に係る当期純利益(千円)                               367,452                  331,360

     期中平均株式数(株)                                36,600                  36,600

      (重要な後発事象)

       前事業年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)
        該当事項はありません。
       当事業年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

        該当事項はありません。
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     ４【利害関係人との取引制限】
         委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
       げる行為が禁止されています。
      ①　自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
        るおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
        しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます。)。
      ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下④⑤において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有している
        ことその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
        要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引またはデリバティブ
        取引を行うこと。
      ④　委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
      ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

      ①　定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
      ②　訴訟事件その他重要事項
        委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありませ
        ん。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
                                資本金の額
                 名　　　　称             (2020年３月末日               事業の内容
                                 現在)
                                       銀行法に基づき銀行業を営むとともに、
                                       金融機関の信託業務の兼営等に関する法
                                324,279百万円
      受託会社     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                       律(兼営法)に基づき信託業務を営んでい
                                       ます。
                                       銀行法に基づき銀行業を営むとともに、
      再信託                                 金融機関の信託業務の兼営等に関する法
                                 10,000百万円
           日本マスタートラスト信託銀行株式会社
      受託会社                                 律(兼営法)に基づき信託業務を営んでい
                                       ます。
           株式会社ＳＢＩ証券                      48,323百万円
           立花証券株式会社                      6,695百万円
                                       「金融商品取引法」に定める第一種金融
           楽天証券株式会社                      7,495百万円
                                       商品取引業を営んでいます。
      販売会社
           ａｕカブコム証券株式会社                      7,196百万円
                    ※
                                 11,945百万円
           松井証券株式会社
                                       銀行法に基づき、銀行業を営んでいま
           スルガ銀行株式会社                      30,043百万円
                                       す。
                                       「金融商品取引法」に定める金融商品取
      投資顧問     モーニングスター・アセット・マネジメ
                                   30百万円    引業として投資助言・代理業を営んでい
       会社    ント株式会社
                                       ます。
     ※松井証券株式会社は「My-ラップ積極型」の募集・販売等の取扱いを行っております
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        本ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
     （２）再信託受託会社
        本ファンドの受託会社と再信託契約を締結し、信託事務の一部を行います。
     （３）販売会社
        本ファンドの販売会社として募集・販売の取扱い、一部解約事務および収益分配金・解約金・償
        還金の支払い等を行います。
     （４）投資顧問会社
        本ファンドの投資顧問会社として委託会社に対して運用に関する情報提供及び投資助言等を行い
        ます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        該当事項はありません。
     （２）再信託受託会社
        該当事項はありません。
     （３）販売会社
        該当事項はありません。
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     （４）投資顧問会社
        該当事項はありません。
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     第３【その他】
      （１）金融商品取引法第15条第２項本文に規定するあらかじめまたは同時に交付しなければならない
         目論見書（以下「交付目論見書」といいます。）の名称を「投資信託説明書（交付目論見
         書）」、また、金融商品取引法第15条第３項本文に規定する交付の請求があった時に直ちに交
         付しなければならない目論見書の名称を「投資信託説明書（請求目論見書）」と記載すること
         があります。
     （２）目論見書の表紙、表紙裏または裏表紙に、以下を記載することがあります。
         ①　委託会社の金融商品取引業者登録番号及び設立年月日
         ②　ファンドの基本的性格など
         ③　委託会社及びファンドのロゴ・マークや図案など
         ④　委託会社のホームページや携帯電話サイトのご案内など
         ⑤　目論見書の使用開始日
      （３）目論見書の表紙または表紙裏に、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがありま
         す。
         ①　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の
          対象ではない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払い
          の対象とはならない旨の記載。
         ②　投資信託は、元金及び利回りが保証されているものではない旨の記載。
         ③　投資した資産の価値の減少を含むリスクは、投資信託を購入されたお客様が負う旨の記
          載。
         ④　「金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である。」旨の記載。
         ⑤　「ご購入に際しては、目論見書の内容を十分にお読みください。」という趣旨の記載。
         ⑥　請求目論見書の入手方法（ホームページで閲覧、ダウンロードできるなど）についての記
          載。
         ⑦　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨及び当該請求を行なった場
          合にはその旨の記録をしておくべきである旨の記載。
         ⑧　「信託約款が請求目論見書に掲載されている。」旨の記載。
         ⑨　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づ
          き事前に受益者の意向を確認する旨の記載。
         ⑩　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨の記載。
         ⑪　有価証券届出書の効力発生及びその確認方法に関する記載。
         ⑫　委託会社の情報として記載することが望ましい事項と判断する事項がある場合は、当該事
          項の記載。
      （４）交付目論見書の投資リスクに、以下の趣旨の文章の全部または一部を記載することがありま
         す。
         ①　ファンドの取引に関して、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
          フ）の適用がない旨の記載。
         ②　投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構及び保険契約者保護機構の保護の
          対象ではない旨。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払い
          の対象とはならない旨の記載。
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      （５）有価証券届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容につい
         て、投資者の理解を助けるため、当該内容を説明した図表などを付加して目論見書の当該内容
         に関連する箇所に記載することがあります。
      （６）目論見書に信託約款を掲載し、有価証券届出書本文「第二部　ファンド情報」中「第１　ファ
         ンドの状況」「２　投資方針」の詳細な内容につきましては、当該信託約款を参照する旨を記
         載することで、目論見書の内容の記載とすることがあります。
      （７）投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
      （８）目論見書は電子媒体などとして使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあり
         ます。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                     2020年５    月29  日

     ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
     取   締   役   会    御中

                        太  陽  有  限  責  任  監  査  法  人

                         東  京  事  務  所
                        指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                        本　間　洋　一
                        業務執行社員
                        指定有限責任社員

                                 公認会計士
                                        石　倉　毅　典
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に
     掲げられているＳＢＩアセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第34期事業年度の財務
     諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩア
     セットマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての
     重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
     当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
     理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
     法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
     することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
     価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
     る場合には当該事項を開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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     財務諸表監査における監査人の責任
      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
     いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
     る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
     響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
     しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
     含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

      



        す。
     　２．XBRLデータは監査の対象に含まれておりません。
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                         独立監査人の監査報告書
                                                ２０２０年２月１７日
      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中
                          ひ  び  き  監  査  法  人

                             代  表  社  員
                                               林　   直也　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
                             代  表  社  員
                                               田中   弘司　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられているＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）の２０１８年１２月
     １８日から２０１９年１２月１６日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
     余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
     を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
     を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
     る。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
     見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
     準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
     る。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
     監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
     価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
     ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
     立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
     営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
     準拠して、ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）の２０１９年１２月１６日現在の信託財産
     の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
      利害関係

       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

     １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

      ております。
     ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                109/112


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                         独立監査人の監査報告書
                                                ２０２０年２月１７日
      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中
                          ひ  び  き  監  査  法  人

                             代  表  社  員
                                               林　   直也　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
                             代  表  社  員
                                               田中   弘司　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられているＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）の２０１８年１２月
     １８日から２０１９年１２月１６日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰
     余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
     を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
     を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
     る。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意
     見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に
     準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     いて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めてい
     る。
       監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。
     監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
     価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明する
     ためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を
     立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経
     営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
     しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      監査意見

       当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
     準拠して、ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）の２０１９年１２月１６日現在の信託財産
     の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
      利害関係

       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

     １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

      ております。
     ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                           EDINET提出書類
                                               ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                ２０２０年８月１７日
      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中
                          ひ  び  き  監  査  法  人

                             代  表  社  員
                                               田中   弘司　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
                                               黒﨑   浩利　　印

                             業務執行社員         公認会計士
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられているＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）の２０１９年１２月
     １７日から２０２０年６月１６日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、
     中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
     中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
     表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
     備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に
     対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間
     監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体と
     して中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないか
     どうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実
     施することを求めている。
       中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と
     比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断に
     より、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等
     を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内
     部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際
     して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
     に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法
     並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
      中間監査意見

       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表
     の作成基準に準拠して、ＳＢＩグローバル・ラップファンド（安定型）の２０２０年６月１６日現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１２月１７日から２０２０年
     ６月１６日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
      利害関係

       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

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        別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象に含まれておりません。
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                                               ＳＢＩアセットマネジメント株式会社(E13447)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の中間監査報告書
                                                ２０２０年８月１７日
      ＳＢＩアセットマネジメント株式会社
       取締役会　御中
                          ひ  び  き  監  査  法  人

                             代  表  社  員
                                               田中   弘司　　印
                                      公認会計士
                             業務執行社員
                                               黒﨑   浩利　　印

                             業務執行社員         公認会計士
       当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファン

     ドの経理状況」に掲げられているＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）の２０１９年１２月
     １７日から２０２０年６月１６日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、
     中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

       経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して
     中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽
     表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
     備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

       当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に
     対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間
     監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体と
     して中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないか
     どうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実
     施することを求めている。
       中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と
     比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断に
     より、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等
     を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内
     部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際
     して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
     に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法
     並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
       当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
     る。
      中間監査意見

       当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表
     の作成基準に準拠して、ＳＢＩグローバル・ラップファンド（積極型）の２０２０年６月１６日現在
     の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（２０１９年１２月１７日から２０２０年
     ６月１６日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
      利害関係

       ＳＢＩアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
     認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上

     㬰ÿᇿ๎ઊᠰ漰Ŏⶕ鍶ﭘㅔ䩦湓齧ⰰ殊ᢏर唰谰彎讘԰銖ﭛ偓ᘰ地弰舰渰朰䈰訰İ崰湓齧ⰰ潟卹㸰

        別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象に含まれておりません。
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