野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】

  【提出書類】        有価証券届出書

  【提出先】        関東財務局長殿
  【提出日】        2020年10月9日  提出
  【発行者名】        野村アセットマネジメント株式会社
  【代表者の役職氏名】        ＣＥＯ兼代表取締役社長    中川　順子
  【本店の所在の場所】        東京都江東区豊洲二丁目２番１号
  【事務連絡者氏名】        松井　秀仁
  【電話番号】        03-6387-5000
  【届出の対象とした募集（売出）内国投資        野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）
  信託受益証券に係るファンドの名称】
  【届出の対象とした募集（売出）内国投資        2兆円を上限とします。
  信託受益証券の金額】
  【縦覧に供する場所】        該当事項はありません。
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  第一部【証券情報】

  （１）【ファンドの名称】

  野村外国株インデックス     Bコース（野村投資一任口座向け）

  (以下「ファンド」といいます。なお、「野村外国株インデックス             Bコース（一任口座）」、「野村外国株
  インデックスBコース」と称する場合があります。)
   ※当ファンドは、野村投資一任口座の資金を運用するためのファンドです。ファンドを購入できる投
    資者については、後述の「(12)その他       ①申込みの方法」をご参照ください。
  （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

  追加型証券投資信託    ・受益権 (以下 「受益権 」といいます。)

  なお、 当初元本は1口当り1円です。
  ■信用格付■
  信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提供
  され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
  ファンドの受益権は、    社債等の振替に関する法律（政令で定める日以降「社債、株式等の振替に関する法

  律」となった場合は読み替えるものとし、「社債、株式等の振替に関する法律」を含め「社振法」といいま
  す。以下同じ。）の規定の適用を受け、受益権の帰属は、           後述の「  (11) 振替機関に関する事項    」に記載の
  振替機関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定す              る「口座管理機関」をいい、振替
  機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりま
  す（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
  委託者である野村アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益
  権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
  （３）【発行（売出）価額の総額】

  2兆円を上限とします。

  （４）【発行（売出）価格】

        ※
  取得申込日の   翌営業日の  基準価額  とします。
  なお、午後3時までに、取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みにかかる販売会社所定の事務手続が完了
  したものを当日のお申込み分とします。
   ※「基準価額」とは、純資産総額をその時の受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては                   1
    万口当りの価額で表示されます。
  ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

    野村アセットマネジメント株式会社
    サポートダイヤル　    0120-753104  (フリーダイヤル   )
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    　　＜受付時間＞　営業日の午前      9時～午後  5時
    インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  （５）【申込手数料】

  ありません。

  （６）【申込単位】

  1円以上1円単位   とします。  （当初元本1口＝1円）

  （７）【申込期間】

  2020年10月10日   から 2021年10月8日   まで

  ＊申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
  （８）【申込取扱場所】

  ファンドの申込取扱場所     (以下「販売会社」といいます。)については下記の照会先までお問い合わせ下さ

  い。
    野村アセットマネジメント株式会社
    サポートダイヤル　    0120-753104  (フリーダイヤル   )
    　　＜受付時間＞　営業日の午前      9時～午後  5時
    インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  （９）【払込期日】

  取得申込日から起算して     5営業日目までに申込代金を申込みの販売会社にお支払いください。なお、販売会

  社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に取得申込代金をお支払いいただく場合があります。
  各取得申込日の発行価額の総額は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、野村アセットマネジ
  メント株式会社   (「委託者」または「委託会社」といいます。        )の指定する  口座を経由して、野村信託銀行株
  式会社 (「受託者」または「受託会社」といいます。        )の指定するファンド口座に払い込まれます。
  （１０）【払込取扱場所】

  申込代金は申込みの販売会社にお支払いください。払込取扱場所についてご不明の場合は、下記の照会先ま

  でお問い合わせ下さい。
    野村アセットマネジメント株式会社
    サポートダイヤル　    0120-753104  (フリーダイヤル   )
    　　＜受付時間＞　営業日の午前      9時～午後  5時
    インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
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  （１１）【振替機関に関する事項】

  ファンドの受益権   に係る 振替機関は下記の通りです。

    株式会社  証券保管振替機構
  （１２）【その他】

  ①申込みの方法

   受益権の申込みを行なう投資者は、販売会社所定の方法で申込みを行ないます。
   当ファンドは、野村投資一任口座の資金を運用するためのファンドです。
   ファンドの買付の申込みを行なう投資家は、野村投資一任口座を開設した者等に限るものとします。
   ※当該契約については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約を使用することがありま
    す。
   購入、換金の各お申込みの方法ならびに単位、および分配金のお取扱い等について、販売会社によって
   は上記と異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ②取得申込みの受付けの中止、既に受付けた取得申込みの受付けの取り消し
   金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8
   項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」
   という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同
   項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合がありま
   す。） 等における取引の停止、その他やむを得ない事情         等があるときは、取得申込みの受付けを中止す
   ること、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。
  ③申込不可日
   販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日           (以下「申込不可日」といいます。      )には、 原則
   として 取得 および換金  の申込みができません。
   ○申込日当日  のニューヨーク証券取引所     が休場の場合   。
    ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。
  ④振替受益権について
   ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「           (11) 振替機関に関する事項    」に記載の  振替機
   関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
   ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「            (11) 振替機関に関する事項    」に記載の  振
   替機関 の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
   (参考)
   ◆投資信託振替制度（「振替制度」と称する場合があります。）とは、
   ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
   ・ファンドの設定、解約、償還      等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）
   への記載・記録によって行なわれます       ので、 受益証券は発行されません。
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  第二部【ファンド情報】

  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

   当ファンドは、野村投資一任口座の資金を運用するためのファンドです。

          ※１           ※
  ◆外国の株式を実質的な主要投資対象        とし、MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）
   ２
   の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
   ※1　ファンドは、「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」を親投資信託（「マザーファンド」といいます。）
    とするファミリーファンド方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、マザーファンドを通じて投
    資する、主要な投資対象という意味です。
   ※2　MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）は、MSCI-KOKUSAI指数をもとに、委託会社が独自に円換算
    したものです。
  《ファミリーファンド方式について》

   ファンドは「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」を親投資信託（マザーファンド）とするファミ
   リーファンド方式で運用します。ファミリーファンド方式とは、投資家の皆様が投資した資金をまとめ
   てベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行なうしくみをいいま
   す。
   ※マザーファンドの運用の方針等については、「第１ファンドの状況　２             投資方針(参考)マザーファンドの概



   要」をご参照ください。
   ※分配金は税引き後無手数料で再投資されます。なお、お客様と販売会社とのご契約によっては、再投資が行なわ
   れない場合があります。
   ※ファンドは、マザーファンドのほかに、株式に直接投資する場合があります。
  ■信託金の限度額■

   受益権の信託金限度額は１兆円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を変更すること
   ができます。
  ＜商品分類＞

  一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
  す。
  なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に            網掛け表示  しております。
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      (野村外国株インデックス     Bコース（野村投資一任口座向け）)
  《商品分類表》
             投資対象資産
   単位型・追加型     投資対象地域          補足分類
             （収益の源泉）
             株　　式

        国　　内
   単位型          債　　券    インデックス型
        海　　外     不動産投信

   追加型         その他資産     特殊型

        内　　外     （　　）
             資産複合

  《属性区分表》

  投資対象資産    決算頻度  投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ  対象インデックス
  株式    年1回  グローバル
  一般      （日本を 除く ）
  大型株    年2回
  中小型株       日本
      年4回             日経225
  債券       北米   ファミリーファンド    あり
  一般    年6回          （　　）
  公債    （隔月）   欧州
  社債
  その他債券    年12回   アジア          ＴＯＰＩＸ
  クレジット属性    （毎月）
  （　　）      オセアニア
      日々
  不動産投信       中南米       なし
      その他     ファンド・オブ・ファンズ        その他
  その他資産    （　　）   アフリカ
                   （MSCI-
  （投資信託証券
                  KOKUSAI）
  (株式 一般)）      中近東
         （中東）
  資産複合
        エマージング
  （　　）
  資産配分固定型
  資産配分変更型
  当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
  （その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
  ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

  上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

  なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
  《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
  ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

  以下の通りです。（2013年2月21日現在）
  ＜商品分類表定義＞

  ［単位型投信・追加型投信の区分］
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  (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
     いう。
  (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
     ンドをいう。
  ［投資対象地域による区分］
  (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
    あるものをいう。
  ［投資対象資産による区分］
  (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
      信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
  (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
     げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
     収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
  (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
     実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［独立した区分］
  (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
  (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
  (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
    託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
  ［補足分類］
  (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
      をいう。
  (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
    あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
    用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
    には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
  ＜属性区分表定義＞

  ［投資対象資産による属性区分］
  株式
  (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  債券
  (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
    債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
    う。
  (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
     のをいう。
  (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
        掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
  不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
  その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
  資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
  (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
      る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
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  (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
      変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
      わせている資産を列挙するものとする。
  ［決算頻度による属性区分］
  (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
  (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
  (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
  (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
  (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
  (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
  (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
  (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
     あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
     する。
  (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
    のをいう。
  (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
    るものをいう。
  (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
    るものをいう。
  (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
    る旨の記載があるものをいう。
  (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
     旨の記載があるものをいう。
  (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
     記載があるものをいう。
  (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
     の記載があるものをいう。
  (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
      域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［投資形態による属性区分］
  (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
      るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
  (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
        う。
  ［為替ヘッジによる属性区分］
  (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
      の記載があるものをいう。
  (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
      ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
  ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
  (1)日経225
  (2)TOPIX
  (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［特殊型］
  (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
     もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
     の記載があるものをいう。
  (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
     り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
     の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
  (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
         求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
         記載があるものをいう。
  (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
     みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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  （２）【ファンドの沿革】

   2008年2月27日     信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

   2017年10月13日     「野村外国株インデックス（野村投資一任口座向け）」から
       「野村外国株インデックス      Bコース（野村投資一任口座向
       け）」へ名称を変更
  （３）【ファンドの仕組み】

   ■委託会社の概況(2020年8月末現在)■










   ・名称
    野村アセットマネジメント株式会社
   ・資本金の額
    17,180百万円
   ・会社の沿革
    1959年12月１日      野村證券投資信託委託株式会社として設立
    1997年10月１日      投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
          アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
    2000年11月１日      野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
   ・大株主の状況
     名称       住所     所有株式数   比率
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  野村ホールディングス株式会社        東京都中央区日本橋1-13-1       5,150,693株   100％
  ２【投資方針】


  （１）【投資方針】

   ◆MSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指しま

   す。
   ◆株式の実質組入比率は高位を保つことを基本とします。
   ◆実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
          ■投資プロセス■

   ■MSCI-KOKUSAI指数とは■









   ◆MSCI-KOKUSAI指数は、MSCIが開発した、日本を除く先進国で構成された時価総額株価指数です。同
    指数の構成国や構成銘柄等については定期的に見直しが行なわれますので、変動することがありま
    す。
   ◆指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内容を変
    更する権利および公表を停止する権利を有しています。
   資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

  ■外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンドについて■

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         「MSCI」の著作権等について
  本ファンドは、MSCI    Inc.、MSCI  の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与あるいは関係した
  その他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI               指数は、MSCI   が独占
  的に所有しています。MSCI     及びMSCI  指数は、MSCI   及びその関係会社のサービスマークであり、野村ア
  セットマネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCI                、MSCIの関連会社
  及びMSCI  指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者または
  不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当否あるいは一
  般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI           指数の能力に関して、明示的であると黙示的
  であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCI            とその関連会社は、特定のトレードマー
  ク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI              指数は、本ファンドまたは本
  ファンドの発行会社あるいは所有者に関わらず、MSCI          により決定、作成、及び計算されています。MSCI
  、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI             指
  数の決定、作成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務は
  一切ありません。MSCI    、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
  他の当事者は、本ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本ファンドを現
  金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCI                   、
  MSCIの関連会社及びMSCI     指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンド
  の所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいかなる義務または責任も負
  いません。
  MSCI は、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使
  用するための情報を入手しますが、MSCI        、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与ある
  いは関係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性及び／
  または完全性について保証するものではありません。MSCI           、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成また
  は編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相
  手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人が、本契約にもとづき許諾さ
  れる権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数またはそれに含まれるデータを使
  用することにより得られる結果について保証をおこなうものではありません。MSCI               、MSCI の関連会社及
  びMSCI 指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数及びそれに含まれる
  データの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負うことは
  ありません。本件指数及びそれに含まれるデータに関し、MSCI            、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成
  または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつ
  MSCI 、MSCI の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特
  定目的のための市場性または適切性について、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項
  を制限することなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあら
  ゆる損害（逸失利益を含む。）につき、その可能性について知らせを受けていたとしても、MSCI                  、MSCI
  の関連会社及びMSCI    指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合に
  おいてもかかる損害について責任を負いません。
  本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCI              の許諾が必要かどうか
  の決定をあらかじめMSCI     に問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するためにい
  かなるMSCI  のトレードネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及することはでき
  ません。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCI              の書面による許諾を得るこ
  となくMSCI  との関係を一切主張することはできません。
  （２）【投資対象】

   外国の株式を実質的な主要投資対象とします。

   ファンドは、親投資信託である「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」受益証券を主要投資対象とし
   ます。なお、株式に直接投資する場合があります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定します。
   ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)

   　この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
    1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
     めるものをいいます。以下同じ。）
     イ．有価証券
     ロ．デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、下記「(5)投資制
     限 ⑤および⑥」に定めるものに限ります。）に係る権利
     ハ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
     ニ．金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
    2．次に掲げる特定資産以外の資産
     イ．為替手形
   ②有価証券の指図範囲(約款第16条第1項)
   　委託者は、信託金を、主として、野村アセットマネジメント株式会社を委託者とし、野村信託銀行
   株式会社を受託者として締結された親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド（以下
   「マザーファンド」といいます。）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の
   規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
   す。
    1．株券または新株引受権証書
    2．国債証券
    3．地方債証券
    4．特別の法律により法人の発行する債券
    5．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
     受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
    6．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
     す。）
    7．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定
     めるものをいいます。）
    8．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
     ます。）
    9．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第
     2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
    10．コマーシャル・ペーパー
    11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）お
     よび新株予約権証券
    12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
     もの
    13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを
     いいます。）
    14．投資証券、新投資口予約権証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定
     めるものをいいます。）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
    16．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
    17．外国法人が発行する譲渡性預金証書
    18．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
     受益証券に表示されるべきもの
    19．外国の者に対する権利で前号の有価証券に表示されるべき権利の性質を有するもの
    20．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
     益証券に限ります。）
    21．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
   なお、第1号の証券または証書、第12号ならびに第16号の証券または証書のうち第1号の証券または証
   書の性質を有するものを以下「株式」といい、第2号から第6号までの証券および第12号ならびに第16
   号の証券または証書のうち第2号から第6号までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、
   第13号および第14号の証券を以下「投資信託証券」といいます。
   ③金融商品の指図範囲(約款第16条第2項)
   　委託者は、信託金を、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみ
   なされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができます。
    1．預金
    2．指定金銭信託（上記「(2)投資対象       ②有価証券の指図範囲」に掲げるものを除く。）
    3．コール・ローン
    4．手形割引市場において売買される手形
    5．貸付債権信託受益権であって、金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
    6．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
   ④その他の投資対象
   1．先物取引等
   2．スワップ取引
  （３）【運用体制】

   　ファンドの運用体制は以下の通りです。

   ※運用体制はマザーファンドを含め記載されております          。





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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、          運用担当者に関する規程     並びにスワップ取引、
  信用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けて
  おります。
   ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

  す。
  ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫












  当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
  どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
  け取っております。
  運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
  投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
  付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
  体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
  ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

  （４）【分配方針】

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   年2回の毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。
   ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
    の全額とします。
   ②収益分配金額は、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
   ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
    ないます。
    ※配当等収益とは、配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支
    払利息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等に相当する金額、信
    託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分
    配することができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金と
    して積み立てることができます。
    ※売買益とは、売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に
    係る消費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を
    控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配す
    ることができます。なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てるこ
    とができます。
    ※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
    ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびそ
    の金額について示唆、保証するものではありません。
   ◆ファンドの決算日

   原則として  毎年1月および7月の各17日     （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
   ◆分配金のお支払い
           ＊
   分配金は税引き後無手数料で再投資されます         が、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載
   または記録されます。
    ＊なお、お客様と販売会社とのご契約によっては、再投資が行なわれない場合があります。
  （５）【投資制限】

  ①株式への投資割合(運用の基本方針       ２ 運用方法  (3)投資制限)

   株式への実質投資割合には制限を設けません。
  ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針        ２ 運用方法  (3)投資制限)
   外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
  ③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針             ２ 運用方法  (3)投資制限)
   新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
   20％以内とします。
  ④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
   一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
   超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は
   行ないません。
   (運用の基本方針   ２ 運用方法  (3)投資制限)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ⑤先物取引等の運用指図・目的・範囲(約款第22条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
    商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいい
    ます。以下同じ。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるも
    のをいいます。以下同じ。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号
    ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引
    と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプ
    ション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
     1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対
     象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とし
     ます。
     2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
     有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月まで
     に受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権、組入抵
     当証券および組入指定金銭信託の受益証券の利払金および償還金を加えた額を限度とし、
     且つ信託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等（株式、株価
     指数に係る先物取引の買建においては、信託財産が未収配当金として計上している額を含
     むものとし、この額には信託財産が当該限月を超えて受取る配当金も含まれます。）なら
     びに上記「(2)投資対象     ③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
     している額の範囲内とします。
     3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、本条で規定する全オプ
     ション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を
     上回らない範囲内とします。
   (ⅱ)委託者は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に
    おける通貨に係る先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨に係る先物取引およびオ
    プション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
     1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予
     約と合せてヘッジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証
     券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザー
     ファンドの信託財産に属するヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属
     するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託
     財産純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額を
     いいます。）との合計額の範囲内とします。
     2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予
     約と合せて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
     3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
     計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条で規
     定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資
     産総額の5％を上回らない範囲内とします。
   (ⅲ)委託者は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引所に
    おける金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれら
    の取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
     とする金利商品（信託財産が1年以内に受け取る組入有価証券の利払金および償還金等なら
     びに上記「(2)投資対象    ③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用
     されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内
     とします。
     2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が
     限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに上記「(2)投資対象
     ③金融商品の指図範囲」第1号から第4号に掲げる金融商品で運用している額（以下本号に
     おいて「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利
     商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建
     資産の時価総額を差引いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公
     社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払
     金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組
     入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等
     を加えた額を限度とします。
     3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
     計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、且つ本条
     で規定する全オプション取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の
     純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
  ⑥スワップ取引の運用指図・目的・範囲(約款第23条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスク
    を回避するため、異なった通貨、異なった受取り金利または異なった受取り金利とその元本を一
    定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行なうことの指図をす
    ることができます。
   (ⅱ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
    とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
    ありません。
   (ⅲ)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
    ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
    した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本項において同
    じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
    により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
    を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一
    部の解約を指図するものとします。
   (ⅳ)上記(ⅲ)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託
    財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の
    総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの時価
    総額の割合を乗じて得た額をいいます。
   (ⅴ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が提示する価額、価格情報会社が提供する価額
    等、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って評価するものとします。
   (ⅵ)委託者は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
    保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
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  ⑦同一銘柄の株式への投資割合(運用の基本方針         ２ 運用方法  (3)投資制限)
   同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
  ⑧同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合(運用の基本方針               ２ 運用方法  (3)投資制
   限)
   同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％
   以内とします。
  ⑨同一銘柄の転換社債等への投資割合(運用の基本方針          ２ 運用方法  (3)投資制限)
              ※
   同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債           への実質投資割合は、信託財産の純資産
   総額の10％以内とします。
    ※転換社債型新株予約権付社債とは、新株予約権付社債のうち会社法第236              条第1項第3号の財産
    が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で
    存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第
    7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。）をいいます。
  ⑩投資信託証券への投資割合(運用の基本方針         ２ 運用方法  (3)投資制限)
   投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
   の5％以内とします。
  ⑪投資する株式等の範囲(約款第19条)
   (ⅰ)委託者が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、運用の基本方
    針の範囲内（新株引受権証券および新株予約権証券については、運用の基本方針に特別の規定が
    ない場合、株式の範囲と同じものとする。）で、金融商品取引所に上場されている株式の発行会
    社の発行するものおよび金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の
    発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権
    証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
    権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託者が投
    資することを指図することができるものとします。
  ⑫信用取引の指図範囲(約款第21条)
   委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をす
   ることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行
   なうことの指図をすることができるものとします。
   信用取引の指図は、次の各号に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行なうことができ
   るものとし、かつ次の各号に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
    1．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
    2．株式分割により取得する株券
    3．有償増資により取得する株券
    4．売り出しにより取得する株券
    5．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新
     株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
    6．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
     託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前号のものを除き
     ます。）の行使により取得可能な株券
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  ⑬有価証券の貸付の指図および範囲(約款第25条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各
    号の範囲内で貸付の指図をすることができます。
     1．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
     時価合計額の50％を超えないものとします。
     2．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
     する公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
   (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相
    当する契約の一部の解約を指図するものとします。
   (ⅲ)委託者は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものと
    します。
  ⑭特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(約款第26条)
   外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
   には、制約されることがあります。
  ⑮外国為替予約の指図(約款第27条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち
    信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンド
    の信託財産純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
    合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することが
    できます。
   (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
    たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
  ⑯資金の借入れ(約款第34条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
    金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
    的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
    （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
    もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
   (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
    財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
    ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
    始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
    の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
    券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
    る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
   (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
    日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
  ⑰前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
   ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
   する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
   た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針                   ２
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   運用方法  (3)投資制限)
  ⑱同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
   同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株
   式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
   (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
   (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
  (参考)マザーファンドの概要

        （外国株式  MSCI-KOKUSAI   マザーファンド）

         運　用　の　基　本　方　針
  約款第 13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

  １．基本方針

   　この投資信託は、    MSCI-KOKUSAI   指数（円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える
   投資成果を目指して運用を行ないます。
  ２．運用方法

   (1) 投資対象
   　外国の株式を主要投資対象とします。
   (2) 投資態度
   ①　主として外国の株式に投資することにより、         MSCI-KOKUSAI   指数（円ベース・為替ヘッジなし）の
   中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します。
   ②　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
   ③　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
   (3) 投資制限
   ①　株式への投資割合には制限を設けません。
   ②　外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
   ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の                   20％
   以内とします。
   ④　有価証券先物取引等は約款第      17条の範囲で行ないます。
   ⑤　スワップ取引は約款第     18条の範囲で行ないます。
   ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の           5％以内とします。
   ⑦　同一銘柄の株式への投資割合には制限を設けません。
   ⑧　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の                  10％以内
   とします。
   ⑨　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
   10％以内とします。
   ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
   超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行な
   いません。
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   ⑪　前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
   ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
   対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
   た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
  ３【投資リスク】

  ≪基準価額の変動要因≫

  ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                   運用に
  よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します        。
  したがって、ファンドにおいて、      投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
  により、損失を被り、投資元金が割り込むことがありま          す。なお、投資信託は預貯金と異なります。
  ［株価変動リスク   ］

   ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
  ［為替変動リスク］
   ファンドは、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の
   影響を受けます。
  ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

  ≪その他の留意点≫

  ●ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第          37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
  りません。
  ●資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
  きない場合があります。
  ●ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
  ます。
  ●有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
  る可能性があります。
  ●ファンドの基準価額と対象インデックスは、費用等の要因により、完全に一致するものではありません。
  また、ファンドの投資成果が対象インデックスとの連動または上回ることを保証するものではありませ
  ん。
  ●投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合
  などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
  ●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
  えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間における
  ファンドの収益率を示唆するものではありません。
  投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部
  または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
  分配 金は、預貯金の利息とは異なりファンドの        純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産は
  その相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった
  場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準
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  価額と比べて下落することになります。
  ≪委託会社におけるリスクマネジメント体制        ≫

  リスク管理関連の委員会
   ◆パフォーマンスの考査
   投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
   審議を行ないます。
   ◆運用リスクの管理
   投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
   正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
   リスク管理体制図

  ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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  ４【手数料等及び税金】


















  （１）【申込手数料】

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   申込手数料はありません。
  （２）【換金（解約）手数料】

   換金手数料はありません。

  （３）【信託報酬等】

   信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.418％(税抜年

  0.38％)の率を乗じて得た額とし、その配分については次の通り(税抜)とします。
     ＜委託会社＞    ＜販売会社＞    ＜受託会社＞
      年0.30％    年0.05％    年0.03％
   ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または
  信託終了のときファンドから支払われます。
  ≪支払先の役務の内容≫

   ＜委託会社＞     ＜販売会社＞     ＜受託会社＞
  ファンドの運用とそれに     購入後の情報提供、運用     ファンドの財産の保管・
  伴う調査、受託会社への     報告書等各種書類の送     管理、委託会社からの指
  指図、法定書面等の作     付、口座内でのファンド     図の実行等
  成、基準価額の算出等     の管理および事務手続き
        等
  （４）【その他の手数料等】

   ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、

   当該借入金の利息はファンドから支払われます。
   ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益
   者の負担とし、ファンドから支払われます。
   ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等
   に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用はファ
   ンドから支払われます。
   ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、
   信託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
              ※
   ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額            をご負担いただきます。信託財産留保額
   は、基準価額に0.2％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただ
   きます。
   ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を
    図るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額を
    いい、信託財産に繰り入れられます。
   ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示するこ
   とができないものがあります。
  （５）【課税上の取扱い】

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  課税上は、株式投資信託として取扱われます。
  ■個人、法人別の課税について■
  ◆個人の投資家に対する課税
   ＜収益分配金に対する課税＞
   分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税）
   15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分離
   課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
   なお、配当控除は適用されません。
   ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
   換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％
   および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴収
   が行なわれます。
   ≪損益通算について≫

   以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
   限ります。
              （注2）
   《利子所得》              《配当所得》
        《上場株式等に係る譲渡所得等》
       特定 公社債、  公募 公社債投資信託、上場

    （注1）
               ・上場株式の配当
  ・特定 公社債  の利子
       株式、公募株式投資信託の
               ・公募株式投資信託の収益
  ・公募 公社債投資信託の収
          ・譲渡益
                分配金
  益分配金
          ・譲渡損
   （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
    た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
   （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
    分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
    した。
  ◆法人の投資家に対する課税

   分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額につい
            ※
   ては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収          が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありま
   せん。
    ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
   税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

  ■換金（解約）時および償還時の課税について■

   [個人の投資家の場合    ]
          ※
   換金（解約）時および償還時の差益       については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
   ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益として課
    税対象となります。
   [法人の投資家の場合]
   換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
  なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。

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  ■個別元本について■

  ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
  ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った
   場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせください。
  ■分配金の課税について■

  ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
   益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
  ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。







  ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があ

  ります。
  ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2020年8月末現在）が変更になる場合が
  あります。
  ５【運用状況】

  以下は 2020年8月31日   現在 の運用状況であります。
  また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
  （１）【投資状況】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  親投資信託受益証券          日本     105,926,022,700     99.98
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     10,643,411     0.01
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      合計（純資産総額）          105,936,666,111     100.00
  （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  株式         アメリカ     499,626,379,660     69.04
           カナダ     24,030,706,486     3.32
           ドイツ     22,179,410,820     3.06
           イタリア     5,269,661,582     0.72
           フランス     24,681,356,378     3.41
           オランダ     10,060,451,600     1.39
           スペイン     5,458,927,375     0.75
           ベルギー     2,149,813,323     0.29
           オーストリア      393,115,452     0.05
          ルクセンブルグ      269,972,544     0.03
           フィンランド      2,463,107,717     0.34
           アイルランド      1,605,938,210     0.22
           ポルトガル      385,103,664     0.05
           イギリス     31,038,654,799     4.28
           スイス     23,635,553,204     3.26
           スウェーデン      7,644,661,152     1.05
           ノルウェー     1,315,056,688     0.18
           デンマーク     5,685,164,349     0.78
          オーストラリア      14,792,223,993     2.04
          ニュージーランド      760,285,286     0.10
           香港     6,998,922,311     0.96
           シンガポール      2,054,106,451     0.28
           イスラエル      742,077,638     0.10
           小計     693,240,650,682     95.79
  投資証券         アメリカ     14,008,127,494     1.93
           カナダ     120,205,976     0.01
           フランス      375,258,624     0.05
           イギリス      391,895,730     0.05
          オーストラリア      1,062,560,650     0.14
           香港     326,795,760     0.04
           シンガポール      381,530,843     0.05
           小計     16,666,375,077     2.30
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     13,731,184,351     1.89
      合計（純資産総額）          723,638,210,110     100.00
  その他の資産の投資状況

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  ※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。
  評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
   資産の種類   建別   国／地域     時価合計（円）     投資比率（％）

  株価指数先物取引    買建 アメリカ        5,520,050,094       0.76
      買建 カナダ        257,645,952      0.03
      買建 ドイツ        810,580,111      0.11
      買建 イギリス        318,578,978      0.04
      買建 スイス        260,701,276      0.03
      買建 オーストラリア        175,653,750      0.02
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1日本 親投資信託  外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡ     33,838,936,428   2.9509 99,855,317,506   3.1303 105,926,022,700  99.98
    受益証券  Ｉマザーファンド
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     親投資信託受益証券             99.98
      合　　計            99.98
  （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順
    種類  銘柄名  業種  数量  単価  金額  単価  金額  比率
  位
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1アメリカ 株式  APPLE INC  コン   682,880  26,873.12  18,351,117,279   52,598.87  35,918,718,258  4.96
        ピュー
        タ・周辺
        機器
  2アメリカ 株式  MICROSOFT CORP  ソフト  1,127,600  16,891.31  19,046,647,020   24,117.95  27,195,408,990  3.75
        ウェア
  3アメリカ 株式  AMAZON.COM  INC インター   66,030  207,533.91  13,703,464,315   358,413.64  23,666,053,177  3.27
        ネット販
        売・通信
        販売
  4アメリカ 株式  FACEBOOK INC-A  インタラ   375,300  17,506.61  6,570,233,585   30,940.01  11,611,788,605  1.60
        クティ
        ブ・メ
        ディアお
        よびサー
        ビス
             28/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  5アメリカ 株式  ALPHABET INC-CL  C  インタラ   47,860  120,931.15  5,787,765,050   173,255.03  8,291,986,100  1.14
        クティ
        ブ・メ
        ディアお
        よびサー
        ビス
  6アメリカ 株式  ALPHABET INC-CL A インタラ   46,770  120,980.67  5,658,266,104   172,730.34  8,078,598,226  1.11
        クティ
        ブ・メ
        ディアお
        よびサー
        ビス
  7アメリカ 株式  JOHNSON &JOHNSON  医薬品   410,800  14,033.95  5,765,147,481   16,187.51  6,649,829,272  0.91
  8アメリカ 株式  VISA INC-CLASS A 情報技術   266,000  17,445.50  4,640,505,341   22,727.20  6,045,436,690  0.83
        サービス
     SHARES
  9スイス 株式  NESTLE SA-REG  食品   464,000  11,640.17  5,401,042,592   12,693.07  5,889,587,264  0.81
  10アメリカ 株式  PROCTER &GAMBLE CO 家庭用品   385,000  12,119.56  4,666,030,908   14,620.80  5,629,010,772  0.77
  11アメリカ 株式  TESLA INC  自動車   23,080  56,358.11  1,300,745,354   233,203.82  5,382,344,258  0.74
  12アメリカ 株式  MASTERCARD  INC 情報技術   139,500  26,684.52  3,722,491,544   38,574.40  5,381,129,246  0.74
        サービス
  13アメリカ 株式  NVIDIA CORP  半導体・   95,390  28,504.09  2,719,005,565   55,409.87  5,285,548,224  0.73
        半導体製
        造装置
  14アメリカ 株式  JPMORGAN CHASE &CO 銀行   479,200  9,845.89  4,718,151,446   10,827.84  5,188,704,378  0.71
  15アメリカ 株式  HOME DEPOT  専門小売   170,000  20,660.04  3,512,207,208   30,163.51  5,127,797,448  0.70
        り
  16アメリカ 株式  BERKSHIRE HATHAWAY  各種金融   216,100  19,315.64  4,174,111,706   23,026.42  4,976,011,091  0.68
        サービス
     INC CLB
  17アメリカ 株式  UNITEDHEALTH  GROUP ヘルスケ   147,900  26,513.84  3,921,397,527   33,122.02  4,898,747,231  0.67
        ア・プロ
     INC
        バイダー/
        ヘルスケ
        ア・サー
        ビス
  18アメリカ 株式  ADOBE INC  ソフト   75,450  33,560.32  2,532,126,204   54,412.11  4,105,394,333  0.56
        ウェア
  19アメリカ 株式  DISNEY (WALT) CO 娯楽   282,500  10,527.57  2,974,038,864   14,280.49  4,034,239,668  0.55
  20アメリカ 株式  VERIZON   各種電気   644,500  5,771.62  3,719,809,605   6,243.63  4,024,021,855  0.55
        通信サー
     COMMUNICATIONS
        ビス
  21スイス 株式  ROCHE HOLDING  医薬品   109,480  36,018.90  3,943,349,829   36,554.10  4,001,942,868  0.55
     (GENUSSCHEINE)
  22アメリカ 株式  NETFLIX INC  娯楽   68,670  39,131.75  2,687,177,794   55,197.05  3,790,381,451  0.52
  23アメリカ 株式  PAYPAL HOLDINGS INC 情報技術   174,400  10,232.56  1,784,559,022   21,544.01  3,757,275,832  0.51
        サービス
  24アメリカ 株式  SALESFORCE.COM  INC ソフト   131,200  15,833.50  2,077,355,305   28,563.09  3,747,478,195  0.51
        ウェア
  25アメリカ 株式  MERCK &COINC 医薬品   396,900  8,110.61  3,219,102,221   9,024.08  3,581,658,940  0.49
  26アメリカ 株式  INTEL CORP  半導体・   669,300  5,848.53  3,914,423,539   5,313.30  3,556,194,903  0.49
        半導体製
        造装置
  27アメリカ 株式  AT&TINC  各種電気  1,122,000  3,183.97  3,572,424,663   3,165.01  3,551,146,157  0.49
        通信サー
        ビス
  28アメリカ 株式  PFIZER INC  医薬品   866,000  3,444.21  2,982,693,135   3,994.19  3,458,975,122  0.47
  29アメリカ 株式  BANK OFAMERICA CORP 銀行  1,229,000  2,321.08  2,852,608,303   2,770.96  3,405,519,672  0.47
  30アメリカ 株式  COCA COLA CO  飲料   637,700  4,742.25  3,024,135,121   5,250.08  3,347,981,628  0.46
  種類別及び業種別投資比率

   種類  国内／国外      業種     投資比率(％)

   株式   国外 インタラクティブ・メディアおよびサービス           4.18
       メディア           1.08
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       娯楽           1.51
       不動産管理・開発           0.41
       エネルギー設備・サービス           0.13
       石油・ガス・消耗燃料           2.81
       化学           2.15
       建設資材           0.23
       容器・包装           0.26
       金属・鉱業           1.51
       紙製品・林産品           0.09
       航空宇宙・防衛           1.45
       建設関連製品           0.53
       建設・土木           0.26
       電気設備           0.75
       コングロマリット           1.09
       機械           1.60
       商社・流通業           0.28
       商業サービス・用品           0.43
       航空貨物・物流サービス           0.64
       旅客航空輸送業           0.04
       海運業           0.05
       陸運・鉄道           1.06
       運送インフラ           0.15
       自動車部品           0.23
       自動車           1.27
       家庭用耐久財           0.35
       レジャー用品           0.02
       繊維・アパレル・贅沢品           1.33
       ホテル・レストラン・レジャー           1.49
       販売           0.05
       インターネット販売・通信販売           3.98
       複合小売り           0.49
       専門小売り           1.74
       食品・生活必需品小売り           1.48
       飲料           1.71
       食品           1.89
       タバコ           0.71
       家庭用品           1.42
       パーソナル用品           0.67
       ヘルスケア機器・用品           3.06
       ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス           1.90
       バイオテクノロジー           1.96
       医薬品           5.16
             30/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       銀行           5.10
       各種金融サービス           0.92
       保険           3.03
       情報技術サービス           4.77
       ソフトウェア           7.58
       通信機器           0.67
       コンピュータ・周辺機器           5.19
       電子装置・機器・部品           0.51
       半導体・半導体製造装置           3.85
       各種電気通信サービス           1.70
       無線通信サービス           0.28
       電力           1.91
       ガス           0.15
       総合公益事業           0.93
       水道           0.11
       消費者金融           0.32
       資本市場           2.90
       独立系発電事業者・エネルギー販売業者           0.07
       ヘルスケア・テクノロジー           0.16
       ライフサイエンス・ツール/サービス           0.97
       専門サービス           0.72
   投資証券   ― ―           2.30
   合　　計               98.10
  ②【投資不動産物件】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

  該当事項はありません。
  （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

  該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

  該当事項はありません。

  （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

  その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

  評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     投資
              帳簿価額     評価額
   国／地     買建／
  種類  取引所  名称   枚数 通貨  帳簿価額     評価額     比率
   域     売建
              （円）     （円）
                     (％)
  株価指 アメリ シカゴ  E-mini S&P500株 買建  299米ドル  51,286,850  5,403,582,516   52,392,275  5,520,050,094   0.76
  数先物 カ
    マーカンタ  価指数先物(2020
  取引
    イル取引所  年09月限)
   カナダ モントリ  S&P TSX60株価指  買建  16カナダド  3,204,520  257,803,634   3,202,560  257,645,952  0.03
    オール取引      ル
     数先物(2020年09
    所
     月限)
   ドイツ ユーレック  ユーロ50株価指数  買建  195ユーロ  6,480,820  813,148,485   6,460,350  810,580,111  0.11
    ス・ドイツ  先物(2020年09月
    金融先物取  限)
    引所
   オース シドニー先  SPI200株価指数先  買建  15豪ドル  2,295,150  177,874,126   2,266,500  175,653,750  0.02
   トラリ 物取引所  物(2020年09月限)
   ア
   イギリ ロンドン国  FT100株価指数先  買建  38英ポンド  2,302,590  323,813,230   2,265,370  318,578,978  0.04
   ス 際金融先物  物(2020年09月限)
    オプション
    取引所
   スイス ユーレック  SMI株価指数先物  買建  22スイスフ  2,252,140  262,599,524   2,235,860  260,701,276  0.03
    ス・チュー  (2020年09月限)     ラン
    リッヒ取引
    所
  （３）【運用実績】

  ①【純資産の推移】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

  2020年8月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第6計算期間     (2011年  1月20日)    320   320   0.7165   0.7165
  第7計算期間     (2011年  7月20日)    495   495   0.7095   0.7095
  第8計算期間     (2012年  1月20日)    590   590   0.6578   0.6578
  第9計算期間     (2012年  7月20日)    669   669   0.6900   0.6900
  第10計算期間     (2013年  1月21日)    915   915   0.8866   0.8866
  第11計算期間     (2013年  7月22日)    1,129   1,131   1.0781   1.0801
  第12計算期間     (2014年  1月20日)    1,674   1,683   1.2373   1.2443
  第13計算期間     (2014年  7月22日)    4,376   4,405   1.2814   1.2899
  第14計算期間     (2015年  1月20日)    19,379   19,555   1.4377   1.4507
  第15計算期間     (2015年  7月21日)    30,765   31,072   1.5998   1.6158
  第16計算期間     (2016年  1月20日)    27,855   28,039   1.2908   1.2993
  第17計算期間     (2016年  7月19日)    30,864   31,086   1.3184   1.3279
  第18計算期間     (2017年  1月17日)    34,920   35,262   1.4792   1.4937
  第19計算期間     (2017年  7月18日)    43,954   44,394   1.5981   1.6141
  第20計算期間     (2018年  1月17日)    90,683   91,590   1.7488   1.7663
  第21計算期間     (2018年  7月17日)    89,508   90,377   1.7495   1.7665
  第22計算期間     (2019年  1月17日)    88,691   89,544   1.5587   1.5737
  第23計算期間     (2019年  7月17日)    93,217   94,146   1.7555   1.7730
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第24計算期間     (2020年  1月17日)   105,640   106,672   1.9446   1.9636
  第25計算期間     (2020年  7月17日)   103,653   104,691   1.7974   1.8154
       2019年 8月末日   94,501    ―  1.6702    ―
        9月末日   95,984    ―  1.7232    ―
       　　　10月末日     97,499    ―  1.7911    ―
       　　　11月末日     104,590    ―  1.8572    ―
       　　　12月末日     104,910    ―  1.9129    ―
       2020年 1月末日   102,309    ―  1.8960    ―
        2月末日   98,414    ―  1.7467    ―
        3月末日   87,521    ―  1.4838    ―
        4月末日   95,869    ―  1.6290    ―
        5月末日   100,622    ―  1.6987    ―
        6月末日   100,931    ―  1.7308    ―
        7月末日   101,871    ―  1.7704    ―
        8月末日   105,936    ―  1.9058    ―
  ②【分配の推移】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

          計算期間       1口当たりの分配金

   第6計算期間   2010年 7月21日～2011年   1月20日          0.0000円
   第7計算期間   2011年 1月21日～2011年   7月20日          0.0000円
   第8計算期間   2011年 7月21日～2012年   1月20日          0.0000円
   第9計算期間   2012年 1月21日～2012年   7月20日          0.0000円
   第10計算期間   2012年 7月21日～2013年   1月21日          0.0000円
   第11計算期間   2013年 1月22日～2013年   7月22日          0.0020円
   第12計算期間   2013年 7月23日～2014年   1月20日          0.0070円
   第13計算期間   2014年 1月21日～2014年   7月22日          0.0085円
   第14計算期間   2014年 7月23日～2015年   1月20日          0.0130円
   第15計算期間   2015年 1月21日～2015年   7月21日          0.0160円
   第16計算期間   2015年 7月22日～2016年   1月20日          0.0085円
   第17計算期間   2016年 1月21日～2016年   7月19日          0.0095円
   第18計算期間   2016年 7月20日～2017年   1月17日          0.0145円
   第19計算期間   2017年 1月18日～2017年   7月18日          0.0160円
   第20計算期間   2017年 7月19日～2018年   1月17日          0.0175円
   第21計算期間   2018年 1月18日～2018年   7月17日          0.0170円
   第22計算期間   2018年 7月18日～2019年   1月17日          0.0150円
   第23計算期間   2019年 1月18日～2019年   7月17日          0.0175円
   第24計算期間   2019年 7月18日～2020年   1月17日          0.0190円
   第25計算期間   2020年 1月18日～2020年   7月17日          0.0180円
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  ③【収益率の推移】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

          計算期間        収益率

   第6計算期間   2010年 7月21日～2011年   1月20日           14.5％
   第7計算期間   2011年 1月21日～2011年   7月20日           △1.0％
   第8計算期間   2011年 7月21日～2012年   1月20日           △7.3％
   第9計算期間   2012年 1月21日～2012年   7月20日           4.9％
   第10計算期間   2012年 7月21日～2013年   1月21日           28.5％
   第11計算期間   2013年 1月22日～2013年   7月22日           21.8％
   第12計算期間   2013年 7月23日～2014年   1月20日           15.4％
   第13計算期間   2014年 1月21日～2014年   7月22日           4.3％
   第14計算期間   2014年 7月23日～2015年   1月20日           13.2％
   第15計算期間   2015年 1月21日～2015年   7月21日           12.4％
   第16計算期間   2015年 7月22日～2016年   1月20日          △18.8％
   第17計算期間   2016年 1月21日～2016年   7月19日           2.9％
   第18計算期間   2016年 7月20日～2017年   1月17日           13.3％
   第19計算期間   2017年 1月18日～2017年   7月18日           9.1％
   第20計算期間   2017年 7月19日～2018年   1月17日           10.5％
   第21計算期間   2018年 1月18日～2018年   7月17日           1.0％
   第22計算期間   2018年 7月18日～2019年   1月17日          △10.0％
   第23計算期間   2019年 1月18日～2019年   7月17日           13.7％
   第24計算期間   2019年 7月18日～2020年   1月17日           11.9％
   第25計算期間   2020年 1月18日～2020年   7月17日           △6.6％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  （４）【設定及び解約の実績】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第6計算期間   2010年 7月21日～2011年   1月20日    199,657,055   28,311,747   447,460,973
  第7計算期間   2011年 1月21日～2011年   7月20日    344,422,561   93,501,984   698,381,550
  第8計算期間   2011年 7月21日～2012年   1月20日    305,196,802   105,145,763   898,432,589
  第9計算期間   2012年 1月21日～2012年   7月20日    214,549,351   142,859,137   970,122,803
  第10計算期間   2012年 7月21日～2013年   1月21日    182,347,396   119,514,863   1,032,955,336
  第11計算期間   2013年 1月22日～2013年   7月22日    247,095,417   232,288,904   1,047,761,849
  第12計算期間   2013年 7月23日～2014年   1月20日    771,602,797   466,433,853   1,352,930,793
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  第13計算期間   2014年 1月21日～2014年   7月22日    2,428,910,867   366,574,543   3,415,267,117
  第14計算期間   2014年 7月23日～2015年   1月20日    11,092,390,466   1,027,711,408   13,479,946,175
  第15計算期間   2015年 1月21日～2015年   7月21日    10,065,966,716   4,315,043,777   19,230,869,114
  第16計算期間   2015年 7月22日～2016年   1月20日    6,646,649,840   4,297,586,510   21,579,932,444
  第17計算期間   2016年 1月21日～2016年   7月19日    4,801,662,126   2,971,912,100   23,409,682,470
  第18計算期間   2016年 7月20日～2017年   1月17日    3,050,852,716   2,852,508,102   23,608,027,084
  第19計算期間   2017年 1月18日～2017年   7月18日    8,832,308,332   4,936,310,915   27,504,024,501
  第20計算期間   2017年 7月19日～2018年   1月17日    28,947,136,031   4,597,877,613   51,853,282,919
  第21計算期間   2018年 1月18日～2018年   7月17日    7,609,874,421   8,302,190,678   51,160,966,662
  第22計算期間   2018年 7月18日～2019年   1月17日    11,034,575,392   5,295,867,203   56,899,674,851
  第23計算期間   2019年 1月18日～2019年   7月17日    4,279,838,792   8,079,664,540   53,099,849,103
  第24計算期間   2019年 7月18日～2020年   1月17日    9,989,677,227   8,764,048,931   54,325,477,399
  第25計算期間   2020年 1月18日～2020年   7月17日    11,101,375,340   7,758,404,448   57,668,448,291
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  ≪参考情報≫

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  第２【管理及び運営】


















  １【申込（販売）手続等】

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  申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部　証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわれ
  ます。
  取得申込の受付けについては、午後3時までに、取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みにかかる販売会
  社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分とします。
  ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。
     野村アセットマネジメント株式会社
     サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
     　　＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
     インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
  販売の単位は、1円以上1円単位（当初元本1口＝1円）とします。
  受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
  なお、販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として、取得の申込みができません。(申込不可
  日については、「サポートダイヤル」でもご確認い          ただけます。)
  購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し
  くは販売会社にお問い合わせください。
  金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情が
  あるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンドの受益権の取得申込みの受付けを中止するこ
  と、および既に受付けた取得申込みの受付けを取り消す場合があります。
  ※取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の振
  替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載ま
  たは記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該
  取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者は、追加信託により分割さ
  れた受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の
  振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振
  法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託者は、追加信託
  により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係
  る信託を設定した旨の通知を行ないます。
  ２【換金（解約）手続等】


  受益者は、委託者に1口単位で一部解約の実行を請求することができます。

  受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、            振替 受益権 をもって行なうものとしま
  す。
  一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行なわれかつ、その解
  約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものが当日のお申込み分となりま
  す。
  換金価額  は、 一部 解約申込日の   翌営業日の  基準価額から信託財産留保額を差し引いた        価額 となります。
  信託財産留保額は、基準価額に      0.2%の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご
  負担いただきます。
  ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
     野村アセットマネジメント株式会社
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     サポートダイヤル　    0120-753104  (フリーダイヤル   )
     　　＜受付時間＞　営業日の午前      9時～午後  5時
     インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口解約には制限を設ける場合があります。
  なお、販売会社の営業日であっても、申込不可日には          原則として  、受益権の一部解約の実行の請求の受付
  けを行いません。   (申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
  解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して            5営業日目から販売会社において支払いま
  す。
  換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳し
  くは販売会社にお問い合わせください。
  金融商品取引所等における取引の停止、        外国為替取引の停止、    決済機能の停止その他やむを得ない事情が
  あるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断で一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、およ
  び既に受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
  また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった当
  日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合
  には、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとし
  ます。
  ※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこ
  の信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の抹消
  の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載ま
  たは記録が行なわれます。
  ３【資産管理等の概要】


  （１）【資産の評価】

   ＜基準価額の計算方法＞

   基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産           (受入担保金代用有価証券を除きます。       )を法令
                 ※
   および 一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法             により評価して得た信託
   財産の資産総額から負債総額を控除した金額        (「純資産総額」といいます。      )を、計算日における受益権
   口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては           1万口当りの価額で表示されます。
   ※一部償却原価法とは、残存期間      1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーショ
    ンによる評価をいいます。
   ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

    対象         評価方法
            ※
    株式
      原則として、基準価額計算日      の金融商品取引所の    最終相場  で評価します。
    外貨建資産   原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
   ※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
   ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

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     サポートダイヤル　    0120-753104  (フリーダイヤル   )
     　　＜受付時間＞　営業日の午前      9時～午後  5時
     インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  （２）【保管】

   ファンドの受益権   の帰属は、  振替機関  等の振替口座簿に記    載または記録されることにより定まり、受益

   証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項は            ありません  。
  （３）【信託期間】

   無期限とします(2008年2月27日設定)。

  （４）【計算期間】

   当初の計算期間は、原則として、毎年1月21日から7月20日までおよび7月21日から翌年1月20日までとし

   ます。また、2016年1月21日に開始する計算期間は2016年7月19日に終了するものとし、それ以降の計算
   期間は、原則として、毎年1月18日から7月17日までおよび7月18日から翌年1月17日までとします。
   また、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了
   日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。なお、最終計算期
   間の終了日は、信託期間の終了日とします。
  （５）【その他】

   (a)ファンドの繰上償還条項

   委託者は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が30億口を下
   回った場合またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、もしくはや
   むを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させる
   ことができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け
   出ます。
   (b)信託期間の終了
   (ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、書面による
    決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決
    議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信
    託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を
    発します。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
    議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
    ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
   (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の２以上に当たる多
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    数をもって行ないます。
   (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
    該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
    をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
    いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困
    難な場合には適用しません。
   (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
    契約を解約し信託を終了させます。
   (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
    託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
    る委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(d)信託約款の
    変更等(ⅳ)」の書面決議が否決となる場合を除き、その委託者と受託者との間において存続しま
    す。
   (c)運用報告書
   ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交付します。
   (d)信託約款の変更等
   (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
    託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託
    及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
    す。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその
    内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更する
    ことができないものとします。
   (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項（上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
    する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
    する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を
    行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
    およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
    る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
    議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
    ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
   (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の２以上に当たる多
    数をもって行ないます。
   (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
   (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
    て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
    思表示をしたときには適用しません。
   (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
    にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
    れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
   (e)公告
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   委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
      http://www.nomura-am.co.jp/
   なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
   は、日本経済新聞に掲載します。
   (f)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
   (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
    して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
    は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
    受託者を解任した場合、委託者は、上記「(d)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任しま
    す。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託者を解任することはできないものとし
    ます。
   (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
    す。
   (g)反対受益者の受益権買取請求の不適用
   この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
   ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
   こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
   う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権
   の買取請求の規定の適用を受けません。
   (h)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
   受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
    1.他の受益者の氏名または名称および住所
    2.他の受益者が有する受益権の内容
   (i)関係法人との契約の更新に関する手続
   委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当
   事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
  ４【受益者の権利等】


  受益者の有する主な権利は次の通りです。

  ①収益分配金に対する請求権
   ■収益分配金の支払い開始日■
   　収益分配金は、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額
   は、各計算期間終了日    (決算日)の基準価額とします。
   　なお、  再投資により増加   した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    ＊なお、お客様と販売会社とのご契約によっては、再投資が行なわれない場合があります。
  ②償還金に対する請求権
   ■償還金の支払い開始日■
   　償還金は、   償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以
   前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定さ
   れた受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
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   は原則として取得申込者とします。）に、        原則として償還日   (償還日が休業日の場合は翌営業日)から
   起算して5営業日   までに支払いを開始します     。
   ■償還金請求権の失効■
   　受益者は、償還金を支払開始日から       10年間支払請求しないと権利を失います。
  ③換金(解約)請求権
   ■換金 (解約)の単位■
   　受益者は、   受益権 を1口単位で換金できます。
   　換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合がありま
   す。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
   ■換金 (解約)代金の支払い開始日■
   　一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、              5営業日目から受益者に
   お支払いします。
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  第３【ファンドの経理状況】

  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下
  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第25期計算期間(2020年1月18日から2020年7月17日ま

  で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  １【財務諸表】

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  【野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
             第24期      第25期
            (2020年  1月17日現在)    (2020年  7月17日現在)
  資産の部
  流動資産
              238,506,026      227,922,042
   コール・ローン
              105,629,547,417      103,643,104,139
   親投資信託受益証券
              1,237,864,402      1,214,370,156
   未収入金
              107,105,917,845      105,085,396,337
   流動資産合計
              107,105,917,845      105,085,396,337
  資産合計
  負債の部
  流動負債
              1,032,184,070      1,038,032,069
   未払収益分配金
              226,200,350      189,569,755
   未払解約金
               16,247,907      15,995,443
   未払受託者報酬
              189,558,811      186,613,496
   未払委託者報酬
                179      264
   未払利息
               1,624,729      1,599,485
   その他未払費用
              1,465,816,046      1,431,810,512
   流動負債合計
              1,465,816,046      1,431,810,512
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              54,325,477,399      57,668,448,291
   元本
   剰余金
              51,314,624,400      45,985,137,534
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              17,694,831,685      15,266,997,244
    （分配準備積立金）
              105,640,101,799      103,653,585,825
   元本等合計
              105,640,101,799      103,653,585,825
  純資産合計
              107,105,917,845      105,085,396,337
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
             第24期      第25期
            自　2019年  7月18日   自　2020年  1月18日
            至　2020年  1月17日   至　2020年  7月17日
  営業収益
              12,067,923,220
                   △6,158,988,673
  有価証券売買等損益
              12,067,923,220
                   △6,158,988,673
  営業収益合計
  営業費用
               34,916      29,103
  支払利息
               16,247,907      15,995,443
  受託者報酬
              189,558,811      186,613,496
  委託者報酬
               1,624,729      1,599,485
  その他費用
              207,466,363      204,237,527
  営業費用合計
              11,860,456,857
                   △6,363,226,200
  営業利益又は営業損失（△）
              11,860,456,857
                   △6,363,226,200
  経常利益又は経常損失（△）
              11,860,456,857
                   △6,363,226,200
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              274,219,994
                   △1,676,500,732
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              40,117,789,058      51,314,624,400
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
              7,178,914,767      7,499,960,454
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              7,178,914,767      7,499,960,454
  額
              6,536,132,218      7,104,689,783
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              6,536,132,218      7,104,689,783
  額
              1,032,184,070      1,038,032,069
  分配金
              51,314,624,400      45,985,137,534
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       親投資信託受益証券

        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2020年          1月18日から2020年   7月
        17日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

      第24期          第25期

     2020年 1月17日現在         2020年 7月17日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         54,325,477,399口          57,668,448,291口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.9446円   1口当たり純資産額        1.7974円
   (10,000口当たり純資産額)       (19,446円)   (10,000口当たり純資産額)       (17,974円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第24期          第25期

     自 2019年 7月18日         自 2020年 1月18日
     至 2020年 1月17日         至 2020年 7月17日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  861,871,490円   費用控除後の配当等収益額     A  834,185,974円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B  10,724,365,373円    費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   48,701,715,320円    収益調整金額      C   55,076,105,184円
   分配準備積立金額     D  7,140,778,892円    分配準備積立金額     D  15,470,843,339円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  67,428,731,075円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  71,381,134,497円
   当ファンドの期末残存口数     F  54,325,477,399口    当ファンドの期末残存口数     F  57,668,448,291口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    12,411円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    12,377円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   190円  10,000口当たり分配金額     H   180円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   1,032,184,070円    収益分配金金額    I=F×H/10,000   1,038,032,069円
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  （金融商品に関する注記）
  (1)金融商品の状況に関する事項
      第24期          第25期

     自 2019年 7月18日        自 2020年 1月18日
     至 2020年 1月17日        至 2020年 7月17日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

      第24期          第25期

     2020年 1月17日現在         2020年 7月17日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
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            同左
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第24期          第25期

     自 2019年 7月18日        自 2020年 1月18日
     至 2020年 1月17日        至 2020年 7月17日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第24期          第25期

     自 2019年 7月18日        自 2020年 1月18日
     至 2020年 1月17日        至 2020年 7月17日
  期首元本額       53,099,849,103円   期首元本額       54,325,477,399円
  期中追加設定元本額       9,989,677,227円   期中追加設定元本額       11,101,375,340円
  期中一部解約元本額       8,764,048,931円   期中一部解約元本額       7,758,404,448円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第24期        第25期

         自 2019年 7月18日      自 2020年 1月18日
    種類
         至 2020年 1月17日      至 2020年 7月17日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  親投資信託受益証券          11,690,120,735       △4,744,894,399

    合計        11,690,120,735       △4,744,894,399

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


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  第1　有価証券明細表
  (1)株式(2020年7月17日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年7月17日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  親投資信託受益   日本円   外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ       35,121,350,098    103,643,104,139
  証券      マザーファンド
    小計
        銘柄数：1       35,121,350,098    103,643,104,139
        組入時価比率：100.0%            100.0%
    合計              103,643,104,139
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

  （参考）

  当ファンドは「外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
  産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
  なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
  外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

  貸借対照表

              （単位：円）
            (2020年  7月17日現在)
  資産の部
  流動資産
   預金           4,299,788,142
   コール・ローン           500,902,001
   株式           661,225,472,034
   投資証券           16,193,943,702
   派生商品評価勘定           333,395,686
   未収入金            21,420,967
   未収配当金           540,092,198
              3,587,454,038
   差入委託証拠金
              686,702,468,768
   流動資産合計
              686,702,468,768
  資産合計
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定            3,011,568
   未払解約金           1,472,300,237
   未払利息             582
               2,126,900
   その他未払費用
              1,477,439,287
   流動負債合計
              1,477,439,287
  負債合計
             49/128

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            (2020年  7月17日現在)
  純資産の部
  元本等
   元本           232,197,527,367
   剰余金
              453,027,502,114
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              685,225,029,481
   元本等合計
              685,225,029,481
  純資産合計
              686,702,468,768
  負債純資産合計
  注記表

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       株式

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        投資証券
        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        先物取引
        計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
        しております。
        為替予約取引
        計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
  ２.外貨建資産・負債の本邦通貨への換       信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算
  算基準      期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
  ３.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
        派生商品取引等損益
        約定日基準で計上しております。
        為替差損益
        約定日基準で計上しております。
  ４.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
        また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
        る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
        引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
  （貸借対照表に関する注記）

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          2020年 7月17日現在

  １. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額                 2.9510円
   (10,000口当たり純資産額)                 (29,510円)
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
          自 2020年 1月18日

          至 2020年 7月17日
  1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
  ります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
  これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。
  当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
  入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

          2020年 7月17日現在

  １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  株式
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
  投資証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
  派生商品評価勘定
  　デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
  ます。
  （その他の注記）

  元本の移動及び期末元本額の内訳
          2020年 7月17日現在

                    2020年 1月18日
  期首
  本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                 216,022,292,884円
  同期中における追加設定元本額                  35,044,091,570円
  同期中における一部解約元本額                  18,868,857,087円
  期末元本額                 232,197,527,367円
  期末元本額の内訳＊
  バランスセレクト３０                  45,821,406円
  バランスセレクト５０                  137,752,505円
  バランスセレクト７０                  148,980,502円
  野村外国株式インデックスファンド                  503,609,462円
  野村世界６資産分散投信（安定コース）                  4,574,437,733円
  野村世界６資産分散投信（分配コース）                  6,021,723,770円
  野村世界６資産分散投信（成長コース）                  4,441,255,241円
  野村資産設計ファンド２０１５                  15,509,419円
  野村資産設計ファンド２０２０                  15,873,837円
  野村資産設計ファンド２０２５                  27,693,871円
  野村資産設計ファンド２０３０                  35,842,824円
  野村資産設計ファンド２０３５                  27,793,773円
  野村資産設計ファンド２０４０                  57,021,337円
  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）                  35,121,350,098円
  のむラップ・ファンド（保守型）                  1,034,898,653円
  のむラップ・ファンド（普通型）                  8,193,719,946円
  のむラップ・ファンド（積極型）                  5,941,155,734円
  野村資産設計ファンド２０４５                   8,859,989円
  野村インデックスファンド・外国株式                  5,418,381,808円
  マイ・ロード                  1,345,350,263円
  ネクストコア                  11,707,262円
  野村インデックスファンド・海外５資産バランス                  130,797,253円
  野村外国株インデックスＢコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                  1,268,666,001円
  野村世界６資産分散投信（配分変更コース）                  354,386,162円
  野村資産設計ファンド２０５０                  14,539,425円
  野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２６－２０２８年目標型                   4,882,987円
  野村ターゲットデートファンド２０１６　２０２９－２０３１年目標型                   2,324,644円
  野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３２－２０３４年目標型                   1,822,598円
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  野村ターゲットデートファンド２０１６　２０３５－２０３７年目標型                   1,169,970円
  のむラップ・ファンド（やや保守型）                  205,763,128円
  のむラップ・ファンド（やや積極型）                  483,668,547円
  インデックス・ブレンド（タイプⅠ）                   2,583,332円
  インデックス・ブレンド（タイプⅡ）                   3,405,041円
  インデックス・ブレンド（タイプⅢ）                  22,495,419円
  インデックス・ブレンド（タイプⅣ）                   8,412,023円
  インデックス・ブレンド（タイプⅤ）                  30,347,262円
  野村６資産均等バランス                  770,271,364円
  野村つみたて外国株投信                  5,229,568,230円
  野村外国株（含む新興国）インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）                  3,622,065,241円
  世界６資産分散ファンド                  65,246,165円
  野村資産設計ファンド２０６０                   5,525,086円
  野村スリーゼロ先進国株式投信                  18,346,975円
  ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　外国株式・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ指数（為替ヘッジな
                    507,254,997円
  し）連動型上場投信
  ファンドラップ（ウエルス・スクエア）外国株式                  1,141,143,112円
  グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                  239,898,471円
  グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  165,591,186円
  グローバル・インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  1,111,460,222円
  グローバル・インデックス・バランス６０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  2,099,492,254円
  ワールド・インデックス・ファンドＶＡ安定型（適格機関投資家専用）                   2,220,328円
  ワールド・インデックス・ファンドＶＡバランス型（適格機関投資家専用）                   7,180,295円
  ワールド・インデックス・ファンドＶＡ積極型（適格機関投資家専用）                   1,075,855円
  野村ワールド・インデックス・バランス３５ＶＡ（適格機関投資家専用）                   2,639,695円
  野村ワールド・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  40,797,190円
  野村外国株式インデックスファンド（適格機関投資家専用）                  13,414,112円
  野村世界インデックス・バランス４０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  14,012,072円
  野村グローバル・インデックス・バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                  39,633,584円
  野村グローバル・インデックス・バランス５０ＶＡ（適格機関投資家専用）                  150,130,342円
  野村グローバル・インデックス・バランス７５ＶＡ（適格機関投資家専用）                  2,965,778,622円
  野村世界バランス２５ＶＡ（適格機関投資家専用）                  44,391,151円
  野村ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機関投資家専用）                  227,540,700円
  ノムラＦＯＦｓ用インデックスファンド・外国株式（適格機関投資家専用）                  693,270,293円
  野村ＦｏＦｓ用・外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩインデックスファンド（適格機
                   15,797,081,635円
  関投資家専用）
  野村ＦＯＦｓ用・ターゲット・リターン・８資産バランス（２％コース向け）（適格
                     401,970円
  機関投資家専用）
  バランスセレクト３０（確定拠出年金向け）                   2,118,457円
  バランスセレクト５０（確定拠出年金向け）                  10,851,755円
  バランスセレクト７０（確定拠出年金向け）                  11,803,342円
  野村外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（確定拠出年金向
                   70,526,001,142円
  け）
  マイバランス３０（確定拠出年金向け）                  2,872,752,369円
  マイバランス５０（確定拠出年金向け）                  9,791,622,756円
  マイバランス７０（確定拠出年金向け）                  8,705,598,897円
  マイバランスＤＣ３０                  961,139,512円
  マイバランスＤＣ５０                  1,993,474,790円
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  マイバランスＤＣ７０                  1,558,960,804円
  野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ                  23,857,776,875円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド                  173,609,662円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）                  13,140,801円
  マイターゲット２０５０（確定拠出年金向け）                  309,418,308円
  マイターゲット２０３０（確定拠出年金向け）                  244,268,161円
  マイターゲット２０４０（確定拠出年金向け）                  209,568,557円
  野村世界６資産分散投信（ＤＣ）安定コース                  12,839,290円
  野村世界６資産分散投信（ＤＣ）インカムコース                   6,326,022円
  野村世界６資産分散投信（ＤＣ）成長コース                  27,291,599円
  野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０３０                   3,710,535円
  野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０４０                   2,818,571円
  野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０５０                   2,656,891円
  マイターゲット２０３５（確定拠出年金向け）                  107,943,464円
  マイターゲット２０４５（確定拠出年金向け）                  74,892,948円
  マイターゲット２０５５（確定拠出年金向け）                  34,989,756円
  マイターゲット２０６０（確定拠出年金向け）                  41,257,125円
  野村資産設計ファンド（ＤＣ・つみたてＮＩＳＡ）２０６０                   1,260,606円
  ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

  附属明細表

  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年7月17日現在)
                  評価額

  種類  通貨    銘柄    株式数         備考
                単価   金額
  株式  米ドル  BAKER HUGHES CO     101,000   15.39  1,554,390.00

      HALLIBURTON  CO      135,000   13.09  1,767,150.00

      NATIONAL  OILWELL  VARCO INC    58,000   11.52   668,160.00

      SCHLUMBERGER  LTD     216,000   18.82  4,065,120.00

      CABOT OIL &GAS CORP     64,000   17.71  1,133,440.00

      CHENIERE  ENERGY INC     36,400   50.54  1,839,656.00

      CHEVRON  CORP      295,800   88.36  26,136,888.00

      CONCHO RESOURCES  INC     31,000   51.29  1,589,990.00

      CONOCOPHILLIPS        171,600   41.59  7,136,844.00

      DIAMONDBACK  ENERGY INC     23,100   39.51   912,681.00

      EOG RESOURCES  INC     90,700   47.82  4,337,274.00

      EXXON MOBIL CORP      669,000   44.28  29,623,320.00

      HESS CORP       43,200   48.67  2,102,544.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      HOLLYFRONTIER   CORP     23,600   28.41   670,476.00
      KINDER MORGAN INC     326,000   14.99  4,886,740.00

      MARATHON  PETROLEUM  CORP    100,800   37.39  3,768,912.00

      OCCIDENTAL  PETE CORP     142,000   17.01  2,415,420.00

      ONEOK INC       67,000   28.85  1,932,950.00

      PHILLIPS  66      70,300   64.87  4,560,361.00

      PIONEER  NATURAL  RESOURCES  CO   26,100   96.82  2,527,002.00

      VALERO ENERGY CORP     65,900   56.58  3,728,622.00

      WILLIAMS  COS      191,000   19.90  3,800,900.00

      AIR PRODUCTS       34,600   287.19  9,936,774.00

      ALBEMARLE  CORP      16,700   86.45  1,443,715.00

      AXALTA COATING  SYSTEMS  LTD    36,000   23.74   854,640.00

      CELANESE  CORP-SERIES  A    19,600   90.59  1,775,564.00

      CF INDUSTRIES  HOLDINGS  INC    35,300   29.96  1,057,588.00

      CORTEVA  INC      120,000   27.92  3,350,400.00

      DOW INC       115,600   43.83  5,066,748.00

      DUPONT DE NEMOURS  INC     115,500   54.78  6,327,090.00

      EASTMAN  CHEMICAL  CO.     20,800   75.65  1,573,520.00

      ECOLAB INC       40,500   208.29  8,435,745.00

      FMC CORP       21,100   106.18  2,240,398.00

      INTERNATIONAL    FLAVORS  &  13,600   129.61  1,762,696.00

      FRAGRANCE
      LINDE PLC       83,900   238.89  20,042,871.00

      LYONDELLBASELL   INDU-CL  A    42,100   68.86  2,899,006.00

      MOSAIC CO/THE       56,000   13.20   739,200.00

      PPG INDUSTRIES       36,800   115.26  4,241,568.00

      RPM INTERNATIONAL   INC     21,100   77.41  1,633,351.00

      SHERWIN-WILLIAMS        13,220   598.77  7,915,739.40

      MARTIN MARIETTA  MATERIALS     9,700   223.09  2,163,973.00

      VULCAN MATERIALS  CO     20,800   124.23  2,583,984.00

      AMCOR PLC       250,000   10.75  2,687,500.00

      AVERY DENNISON  CORP     13,400   119.42  1,600,228.00

      BALL CORP       49,800   69.47  3,459,606.00

      CROWN HOLDINGS  INC     21,200   67.07  1,421,884.00

      IP(INTERNATIONAL   PAPER CO)    59,800   37.39  2,235,922.00

      PACKAGING  CORP OP AMERICA     14,500   107.05  1,552,225.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      SEALED AIR CORP      26,500   37.00   980,500.00
      WESTROCK  CO      38,700   30.72  1,188,864.00

      FREEPORT-MCMORAN   INC     225,000   13.47  3,030,750.00

      NEWMONT  CORP      128,100   61.55  7,884,555.00

      NUCOR CORP       46,700   41.76  1,950,192.00

      STEEL DYNAMICS       33,400   27.03   902,802.00

      BOEING CO       84,700   178.70  15,135,890.00

      GENERAL  DYNAMICS       39,200   148.51  5,821,592.00

      HEICO CORP       6,300   96.69   609,147.00

      HEICO CORP-CLASS  A     12,400   78.79   976,996.00

      HOWMET AEROSPACE  INC     57,000   16.20   923,400.00

      HUNTINGTON  INGALLS  INDUSTRIE     6,500   179.37  1,165,905.00

      L3HARRIS  TECHNOLOGIES  INC    35,200   167.03  5,879,456.00

      LOCKHEED  MARTIN      40,230   365.88  14,719,352.40

      NORTHROP  GRUMMAN  CORP     25,210   303.65  7,655,016.50

      RAYTHEON  TECHNOLOGIES  CORP    238,900   62.37  14,900,193.00

      TELEDYNE  TECHNOLOGIES  INC    5,770   322.95  1,863,421.50

      TEXTRON  INC       37,900   33.51  1,270,029.00

      TRANSDIGM  GROUP INC     8,090   431.47  3,490,592.30

      ALLEGION  PLC      14,800   107.41  1,589,668.00

      CARRIER  GLOBAL CORP     130,000   26.61  3,459,300.00

      FORTUNE  BRANDS HOME & SECURITY   21,600   69.07  1,491,912.00

      INC
      JOHNSON  CONTROLS  INTERNATIONAL    118,700   37.17  4,412,079.00

      PLC
      LENNOX INTERNATIONAL   INC    5,700   252.56  1,439,592.00

      MASCO CORP       42,500   52.34  2,224,450.00

      OWENS CORNING  INC     16,800   59.46   998,928.00

      SMITH (A.O.) CORP      21,800   50.81  1,107,658.00

      TRANE TECHNOLOGIES  PLC     37,600   101.94  3,832,944.00

      JACOBS ENGINEERING  GROUP INC   21,600   82.62  1,784,592.00

      AMETEK INC       35,500   92.73  3,291,915.00

      EATON CORP PLC      64,600   93.56  6,043,976.00

      EMERSON  ELEC       97,300   63.14  6,143,522.00

      ROCKWELL  AUTOMATION  INC    18,700   223.28  4,175,336.00

      SENSATA  TECHNOLOGIES  HOLDING    24,500   40.08   981,960.00

             56/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      3M CORP        91,200   160.50  14,637,600.00
      GENERAL  ELEC CO     1,385,000    7.05  9,764,250.00

      HONEYWELL  INTERNATIONAL   INC   112,000   153.08  17,144,960.00

      JARDINE  MATHESON  HLDGS LTD    35,400   40.40  1,430,160.00

      JARDINE  STRATEGIC  HLDGS LTD    33,300   20.69   688,977.00

      ROPER TECHNOLOGIES  INC     16,840   405.44  6,827,609.60

      CATERPILLAR  INC DEL     87,100   138.56  12,068,576.00

      CUMMINS  INC       23,500   183.73  4,317,655.00

      DEERE &COMPANY       47,100   173.42  8,168,082.00

      DOVER CORP       22,900   102.37  2,344,273.00

      FORTIVE  CORP       47,600   71.71  3,413,396.00

      IDEX CORP       12,300   168.46  2,072,058.00

      ILLINOIS  TOOL WORKS INC    49,900   181.61  9,062,339.00

      INGERSOLL-RAND   INC     58,000   30.68  1,779,440.00

      NORDSON  CORP       8,700   191.30  1,664,310.00

      OTIS WORLDWIDE  CORP     65,000   58.32  3,790,800.00

      PACCAR        53,800   79.45  4,274,410.00

      PARKER HANNIFIN  CORP     20,100   184.46  3,707,646.00

      PENTAIR  PLC       23,200   41.75   968,600.00

      SNAP-ON  INC       8,400   142.82  1,199,688.00

      STANLEY  BLACK &DECKER INC    23,900   152.82  3,652,398.00

      WABTEC CORP       28,800   61.46  1,770,048.00

      XYLEM INC       27,800   74.75  2,078,050.00

      AERCAP HOLDINGS  NV     21,000   31.70   665,700.00

      FASTENAL  CO      92,100   43.50  4,006,350.00

      GRAINGER(W.W.)   INC     7,480   333.32  2,493,233.60

      HD SUPPLY HOLDINGS  INC     26,800   35.27   945,236.00

      UNITED RENTALS  INC     11,300   158.44  1,790,372.00

      CINTAS CORP       14,200   277.45  3,939,790.00

      COPART INC       33,700   86.53  2,916,061.00

      REPUBLIC  SERVICES  INC-CL A   35,900   84.60  3,037,140.00

      ROLLINS  INC       23,900   47.00  1,123,300.00

      WASTE CONNECTIONS  INC     42,300   100.04  4,231,692.00

      WASTE MANAGEMENT  INC     66,800   107.46  7,178,328.00

      C.H.ROBINSON  WORLDWIDE  INC    22,100   85.91  1,898,611.00

             57/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      EXPEDITORS  INTERNATIONAL   WASH   27,300   79.14  2,160,522.00
      INC
      FEDEX CORPORATION       39,100   166.10  6,494,510.00

      UNITED PARCEL SERVICE-CL  B   111,200   119.74  13,315,088.00

      XPO LOGISTICS  INC     14,300   80.17  1,146,431.00

      DELTA AIR LINES INC     25,200   27.26   686,952.00

      SOUTHWEST  AIRLINES      19,800   34.21   677,358.00

      AMERCO        1,170   312.15   365,215.50

      CSX CORP       122,800   71.07  8,727,396.00

      HUNT JBTRANSPORT  SVCS INC    13,200   132.55  1,749,660.00

      KANSAS CITY SOUTHERN      14,800   158.42  2,344,616.00

      KNIGHT-SWIFT    TRANSPORTATION     20,800   43.87   912,496.00

      HOLDINGS  INC
      NORFOLK  SOUTHERN  CORP     40,300   182.92  7,371,676.00

      OLD DOMINION  FREIGHT  LINE    15,300   180.97  2,768,841.00

      UBER TECHOLOGIES  INC     150,800   32.35  4,878,380.00

      UNION PAC CORP      108,500   176.87  19,190,395.00

      APTIV PLC       41,500   82.27  3,414,205.00

      AUTOLIV  INC       11,900   68.07   810,033.00

      BORGWARNER  INC      35,000   37.77  1,321,950.00

      LEAR CORP       8,400   115.00   966,000.00

      FORD MOTOR COMPANY      607,000   6.86  4,164,020.00

      GENERAL  MOTORS CO     205,000   26.85  5,504,250.00

      TESLA INC       23,200   1,500.64   34,814,848.00

      DR HORTON INC      53,800   62.54  3,364,652.00

      GARMIN LTD       22,700   101.04  2,293,608.00

      LENNAR CORP-A       43,000   69.81  3,001,830.00

      MOHAWK INDUSTRIES       10,200   77.93   794,886.00

      NEWELL BRANDS INC     66,000   16.55  1,092,300.00

      NVR INC        559  3,345.05   1,869,882.95

      PULTEGROUP  INC      43,000   36.75  1,580,250.00

      WHIRLPOOL  CORP      9,400   144.31  1,356,514.00

      HASBRO INC       21,400   77.51  1,658,714.00

      LULULEMON  ATHLETICA  INC    19,600   313.08  6,136,368.00

      NIKE INC-B       196,800   97.26  19,140,768.00

      RALPH LAUREN CORPORATION      7,800   74.60   581,880.00

             58/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      VFCORP       52,000   62.32  3,240,640.00
      ARAMARK        34,000   23.25   790,500.00

      CARNIVAL  CORP      72,000   15.78  1,136,160.00

      CHIPOTLE  MEXICAN  GRILL INC    4,120  1,129.51   4,653,581.20

      DARDEN RESTAURANTS  INC     19,800   76.69  1,518,462.00

      DOMINOS  PIZZA INC      6,280   407.52  2,559,225.60

      HILTON WORLDWIDE  HOLDINGS  IN   43,400   80.89  3,510,626.00

      LAS VEGAS SANDS CORP     53,800   49.71  2,674,398.00

      MARRIOTT  INTERNATIONAL-CLA      42,900   93.11  3,994,419.00

      MCDONALD'S  CORP      117,300   190.92  22,394,916.00

      MELCO RESORTS  &ENTERT-ADR     34,000   17.44   592,960.00

      MGM RESORTS  INTERNATIONAL      71,000   17.60  1,249,600.00

      ROYAL CARIBBEAN  CRUISES  LTD    26,600   53.94  1,434,804.00

      STARBUCKS  CORP      184,400   74.39  13,717,516.00

      VAIL RESORTS  INC      6,000   191.00  1,146,000.00

      WYNN RESORTS  LTD      15,500   84.60  1,311,300.00

      YUM BRANDS INC      46,800   89.69  4,197,492.00

      GENUINE  PARTS CO     23,200   88.64  2,056,448.00

      LKQ CORP       44,000   28.45  1,251,800.00

      AMAZON.COM  INC      66,720   2,999.90  200,153,328.00

      BOOKING  HOLDINGS  INC     6,520  1,746.79   11,389,070.80

      EBAY INC       124,500   58.65  7,301,925.00

      EXPEDIA  GROUP INC     20,500   87.17  1,786,985.00

      MERCADOLIBRE  INC      6,980   956.62  6,677,207.60

      WAYFAIR  INC -CLASS A    10,600   219.85  2,330,410.00

      DOLLAR GENERAL  CORP     39,800   188.92  7,519,016.00

      DOLLAR TREE INC      37,600   96.63  3,633,288.00

      TARGET CORP       80,500   121.95  9,816,975.00

      ADVANCE  AUTO PARTS      10,900   145.35  1,584,315.00

      AUTOZONE        3,670  1,149.32   4,218,004.40

      BEST BUY COMPANY  INC     36,000   88.35  3,180,600.00

      BURLINGTON  STORES INC     10,500   190.14  1,996,470.00

      CARMAX INC       26,100   95.22  2,485,242.00

      HOME DEPOT       171,800   258.08  44,338,144.00

      LOWES COS INC      121,100   142.75  17,287,025.00

             59/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      OREILLY  AUTOMOTIVE  INC,     11,970   431.67  5,167,089.90
      ROSS STORES INC      56,000   84.56  4,735,360.00

      TIFFANY  &CO      16,900   122.02  2,062,138.00

      TJX COS INC      190,300   53.51  10,182,953.00

      TRACTOR  SUPPLY COMPANY     18,000   142.15  2,558,700.00

      ULTA BEAUTY INC      8,600   203.18  1,747,348.00

      COSTCO WHOLESALE  CORPORATION     69,810   326.27  22,776,908.70

      DAIRY FARM INTL HLDGS LTD    45,000   4.59  206,550.00

      KROGER CO       126,900   33.73  4,280,337.00

      SYSCO CORP       75,800   54.62  4,140,196.00

      WALGREENS  BOOTS ALLIANCE  INC   120,900   41.35  4,999,215.00

      WALMART  INC      223,200   132.20  29,507,040.00

      BROWN-FORMAN  CORP-CL  B    50,000   66.72  3,336,000.00

      COCA COLA CO      641,600   46.15  29,609,840.00

      COCA-COLA  EUROPEAN  PARTNERS     32,600   39.00  1,271,400.00

      CONSTELLATION   BRANDS INC-A    26,800   181.24  4,857,232.00

      KEURIG DR PEPPER INC     56,000   29.56  1,655,360.00

      MOLSON COORS BEVERAGE  CO-B    31,400   36.07  1,132,598.00

      MONSTER  BEVERAGE  CORP     63,800   72.62  4,633,156.00

      PEPSICO  INC      218,700   133.88  29,279,556.00

      ARCHER DANIELS  MIDLAND     88,400   40.96  3,620,864.00

      BUNGE LIMITED       22,000   42.84   942,480.00

      CAMPBELL  SOUP CO     27,400   49.55  1,357,670.00

      CONAGRA  BRANDS INC     76,900   36.60  2,814,540.00

      GENERAL  MILLS       94,400   64.69  6,106,736.00

      HERSHEY  CO/THE       23,500   134.45  3,159,575.00

      HORMEL FOODS CORP      45,600   49.53  2,258,568.00

      INGREDION  INC      11,200   84.49   946,288.00

      JM SMUCKER  CO/THE-NEW      18,600   106.08  1,973,088.00

      KELLOGG  CO       40,000   68.24  2,729,600.00

      KRAFT HEINZ CO/THE      108,800   34.40  3,742,720.00

      LAMB WESTON HOLDINGS  INC    23,900   66.92  1,599,388.00

      MCCORMICK  &CO INC.     19,900   189.72  3,775,428.00

      MONDELEZ  INTERNATIONAL   INC    224,800   53.04  11,923,392.00

      TYSON FOODS INC-CL A     46,900   60.37  2,831,353.00

             60/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ALTRIA GROUP INC     294,500   41.48  12,215,860.00
      PHILIP MORRIS INTERNATIONAL     245,700   75.35  18,513,495.00

      CHURCH &DWIGHT CO INC     39,500   84.20  3,325,900.00

      CLOROX CO       20,100   227.91  4,580,991.00

      COLGATE  PALMOLIVE  CO.     129,300   74.98  9,694,914.00

      KIMBERLY-CLARK   CORP     54,500   143.68  7,830,560.00

      PROCTER  &GAMBLE CO     389,000   124.76  48,531,640.00

      ESTEE LAUDER COMPANIES-CL  A   35,400   199.14  7,049,556.00

      ABBOTT LABORATORIES       277,500   96.40  26,751,000.00

      ABIOMED  INC       7,200   273.04  1,965,888.00

      ALIGN TECHNOLOGY  INC     11,800   309.00  3,646,200.00

      BAXTER INTERNATIONAL   INC.    81,000   85.81  6,950,610.00

      BECTON,DICKINSON        42,900   265.05  11,370,645.00

      BOSTON SCIENTIFIC  CORP     218,600   36.37  7,950,482.00

      DANAHER  CORP       99,200   188.81  18,729,952.00

      DENTSPLY  SIRONA INC     35,200   44.33  1,560,416.00

      DEXCOM INC       14,480   413.22  5,983,425.60

      EDWARDS  LIFESCIENCES  CORP    99,600   71.85  7,156,260.00

      HOLOGIC  INC       43,300   59.96  2,596,268.00

      IDEXX LABORATORIES  INC     13,600   339.20  4,613,120.00

      INSULET  CORP       9,800   196.42  1,924,916.00

      INTUITIVE  SURGICAL  INC     18,200   604.25  10,997,350.00

      MASIMO CORP       8,200   227.61  1,866,402.00

      MEDTRONIC  PLC      211,800   95.75  20,279,850.00

      RESMED INC       22,500   195.82  4,405,950.00

      STERIS PLC       13,800   157.10  2,167,980.00

      STRYKER  CORP       53,100   186.59  9,907,929.00

      TELEFLEX  INC       7,530   369.94  2,785,648.20

      THE COOPER COMPANIES,  INC.    8,070   288.93  2,331,665.10

      VARIAN MEDICAL  SYSTEMS  INC    14,200   126.05  1,789,910.00

      WEST PHARMACEUTICAL   SERVICES    11,800   240.36  2,836,248.00

      ZIMMER BIOMET HOLDINGS  INC    33,200   130.56  4,334,592.00

      AMERISOURCEBERGEN   CORP     23,900   102.74  2,455,486.00

      ANTHEM INC       39,600   264.09  10,457,964.00

      CARDINAL  HEALTH INC     47,200   52.42  2,474,224.00

             61/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      CENTENE  CORP       92,100   66.03  6,081,363.00
      CIGNA CORP       59,200   180.00  10,656,000.00

      CVS HEALTH CORP      206,200   64.99  13,400,938.00

      DAVITA INC       14,800   84.81  1,255,188.00

      HCA HEALTHCARE  INC     42,200   107.14  4,521,308.00

      HENRY SCHEIN INC      23,100   64.76  1,495,956.00

      HUMANA INC       21,070   395.89  8,341,402.30

      LABORATORY  CRP OF AMER HLDGS    15,800   190.45  3,009,110.00

      MCKESSON  CORP      25,600   153.37  3,926,272.00

      MOLINA HEALTHCARE  INC     9,700   184.18  1,786,546.00

      QUEST DIAGNOSTICS  INC     20,500   123.68  2,535,440.00

      UNITEDHEALTH  GROUP INC    149,400   307.15  45,888,210.00

      UNIVERSAL  HEALTH SERVICES-B     13,200   98.40  1,298,880.00

      ABBVIE INC       278,718   99.92  27,849,502.56

      ALEXION  PHARMACEUTICALS   INC    34,400   109.47  3,765,768.00

      ALNYLAM  PHARMACEUTICALS   INC    17,500   156.03  2,730,525.00

      AMGEN INC       92,800   255.20  23,682,560.00

      BEIGENE,  LTD ADR      6,300   231.59  1,459,017.00

      BIOGEN INC       27,620   279.54  7,720,894.80

      BIOMARIN  PHARMACEUTICAL   INC    28,000   127.78  3,577,840.00

      EXACT SCIENCES  CORP     22,600   95.17  2,150,842.00

      GILEAD SCIENCES  INC     200,400   76.64  15,358,656.00

      INCYTE CORP       28,500   101.58  2,895,030.00

      IONIS PHARMACEUTICALS   INC    21,400   62.19  1,330,866.00

      MODERNA  INC       43,200   81.81  3,534,192.00

      NEUROCRINE  BIOSCIENCES  INC    14,200   133.37  1,893,854.00

      REGENERON  PHARMACEUTICALS      16,010   632.21  10,121,682.10

      SAREPTA  THERAPEUTICS  INC    11,300   169.41  1,914,389.50

      SEATTLE  GENETICS  INC     18,700   177.66  3,322,242.00

      VERTEX PHARMACEUTICALS       41,100   290.56  11,942,016.00

      BRISTOL-MYERS   SQUIBB CO    355,100   59.32  21,064,532.00

      CATALENT  INC      24,800   83.53  2,071,544.00

      ELANCO ANIMAL HEALTH INC    60,000   24.00  1,440,000.00

      ELI LILLY &CO.      135,300   165.00  22,324,500.00

      JAZZ PHARMACEUTICALS   PLC    9,000   108.56   977,040.00

             62/128


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      JOHNSON  &JOHNSON      415,200   149.25  61,968,600.00
      MERCK &CO INC      399,300   79.40  31,704,420.00

      MYLAN NV       86,000   16.84  1,448,240.00

      PERRIGO  CO PLC      19,600   57.82  1,133,272.00

      PFIZER INC       875,200   35.60  31,157,120.00

      TEVA PHARMACEUTICAL-SP   ADR    179,000   12.30  2,201,700.00

      ZOETIS INC       75,600   142.94  10,806,264.00

      BANK OF AMERICA  CORP     1,237,000    23.93  29,601,410.00

      CITIGROUP        331,200   51.46  17,043,552.00

      CITIZENS  FINANCIAL  GROUP     70,000   25.45  1,781,500.00

      COMERICA  INC      23,000   36.76   845,480.00

      EAST WEST BANCORP  INC     20,700   35.33   731,331.00

      FIFTH THIRD BANCORP      112,000   19.16  2,145,920.00

      FIRST REPUBLIC  BANK/CA     27,100   112.44  3,047,124.00

      HUNTINGTON  BANCSHARES  INC    169,000   9.07  1,532,830.00

      JPMORGAN  CHASE &CO     484,300   100.01  48,434,843.00

      KEYCORP        158,000   11.98  1,892,840.00

      M&TBANK CORP      20,000   102.52  2,050,400.00

      PEOPLES  UNITED FINANCIAL  INC   71,000   11.66   827,860.00

      PNC FINANCIAL       68,700   104.99  7,212,813.00

      REGIONS  FINANCIAL  CORP     150,000   10.80  1,620,000.00

      SIGNATURE  BANK      8,900   107.50   956,750.00

      SVB FINANCIAL  GROUP      8,100   220.18  1,783,458.00

      TRUIST FINANCIAL  CORP     213,300   37.22  7,939,026.00

      US BANCORP       217,400   37.56  8,165,544.00

      WELLS FARGO CO      612,400   25.46  15,591,704.00

      ZIONS BANCORP  NA     27,500   33.39   918,225.00

      BERKSHIRE  HATHAWAY  INC CL B   218,300   191.01  41,697,483.00

      EQUITABLE  HOLDINGS  INC     62,000   20.47  1,269,140.00

      VOYA FINANCIAL  INC     21,700   49.29  1,069,593.00

      AFLAC INC       108,900   36.37  3,960,693.00

      ALLEGHANY  CORP      2,300   536.50  1,233,950.00

      ALLSTATE  CORP      50,300   91.61  4,607,983.00

      AMERICAN  FINANCIAL  GROUP INC   12,500   63.33   791,625.00

      AMERICAN  INTL GROUP     137,800   32.56  4,486,768.00

             63/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      AON PLC       36,900   202.67  7,478,523.00
      ARCH CAPITAL  GROUP LTD     63,900   30.82  1,969,398.00

      ARTHUR JGALLAGHER  &CO    29,700   102.55  3,045,735.00

      ASSURANT  INC       9,000   105.07   945,630.00

      ATHENE HOLDING  LTD-CLASS  A   21,200   34.05   721,860.00

      BROWN &BROWN INC     38,800   43.43  1,685,084.00

      CHUBB LTD       70,800   136.03  9,630,924.00

      CINCINNATI  FINANCIAL  CORP    24,600   75.81  1,864,926.00

      ERIE INDEMNITY  COMPANY-CL  A   3,700   202.25   748,325.00

      EVEREST  RE GROUP LTD     6,200   223.10  1,383,220.00

      FNF GROUP       45,400   32.60  1,480,040.00

      GLOBE LIFE INC      15,700   75.97  1,192,729.00

      HARTFORD  FINANCIAL  SERVICES     58,300   42.31  2,466,673.00

      LINCOLN  NATIONAL  CORP     29,900   37.50  1,121,250.00

      LOEWS CORP       43,300   36.24  1,569,192.00

      MARKEL CORP       2,130   953.82  2,031,636.60

      MARSH &MCLENNAN  COS     78,900   111.83  8,823,387.00

      METLIFE  INC      125,000   38.73  4,841,250.00

      PRINCIPAL  FINANCIAL  GROUP    44,400   44.76  1,987,344.00

      PROGRESSIVE  CO      91,500   87.11  7,970,565.00

      PRUDENTIAL  FINANCIAL  INC    63,000   64.25  4,047,750.00

      REINSURANCE  GROUP OF AMERICA    10,500   83.74   879,270.00

      RENAISSANCERE   HOLDINGS  LTD    6,700   183.70  1,230,790.00

      TRAVELERS  COS INC/THE     40,800   120.50  4,916,400.00

      WILLIS TOWERS WATSON PLC    20,200   207.49  4,191,298.00

      WR BERKLEY  CORP      24,100   63.35  1,526,735.00

      ACCENTURE  PLC-CL A     100,300   219.11  21,976,733.00

      AKAMAI TECHNOLOGIES       25,800   111.66  2,880,828.00

      AUTOMATIC  DATA PROCESS     67,700   146.18  9,896,386.00

      BLACK KNIGHT INC      24,200   70.76  1,712,392.00

      BOOZ ALLEN HAMILTON  HOLDINGS    22,600   70.90  1,602,340.00

      BROADRIDGE  FINANCIAL  SOLUTIONS    17,900   127.46  2,281,534.00

      INC
      COGNIZANT  TECH SOLUTIONS  CORP   86,600   61.05  5,286,930.00

      EPAM SYSTEMS  INC      8,400   258.22  2,169,048.00

      FIDELITY  NATIONAL  INFORMATION     97,400   138.85  13,523,990.00

             64/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      FISERV INC       90,600   99.38  9,003,828.00
      FLEETCOR  TECHNOLOGIES  INC    13,800   260.29  3,592,002.00

      GARTNER  INC       14,100   124.51  1,755,591.00

      GLOBAL PAYMENTS  INC     47,300   166.55  7,877,815.00

      GODADDY  INC -CLASS A    26,900   70.37  1,892,953.00

      INTERNATIONAL   BUSINESS  MACHINES    140,300   124.01  17,398,603.00

      JACK HENRY &ASSOCIATES  INC    12,500   178.82  2,235,250.00

      LEIDOS HOLDINGS  INC     21,500   86.58  1,861,470.00

      MASTERCARD  INC      140,900   299.35  42,178,415.00

      MONGODB  INC       7,400   204.93  1,516,482.00

      OKTA INC       18,000   202.52  3,645,360.00

      PAYCHEX  INC       50,500   72.74  3,673,370.00

      PAYPAL HOLDINGS  INC     176,200   169.81  29,920,522.00

      SQUARE INC -A      55,700   119.95  6,681,215.00

      TWILIO INC -A      18,600   222.38  4,136,268.00

      VERISIGN  INC      16,200   198.39  3,213,918.00

      VISA INC-CLASS  ASHARES     268,800   193.50  52,012,800.00

      WESTERN  UNION CO     66,000   21.95  1,448,700.00

      WIX.COM  LTD       7,700   271.42  2,089,934.00

      ADOBE INC       75,890   426.29  32,351,148.10

      ANSYS INC       13,400   295.30  3,957,020.00

      AUTODESK  INC.      35,000   234.03  8,191,050.00

      AVALARA  INC       11,800   124.31  1,466,858.00

      CADENCE  DESIGN SYS INC     44,600   98.68  4,401,128.00

      CDK GLOBAL INC      20,000   42.93   858,600.00

      CHECK  POINT  SOFTWARE   18,900   119.23  2,253,447.00

      TECHNOLOGIES  LTD.
      CITRIX SYSTEMS  INC     18,400   151.87  2,794,408.00

      COUPA SOFTWARE  INC     10,600   296.95  3,147,670.00

      CROWDSTRIKE  HOLDINGS  INC -A   16,400   101.06  1,657,384.00

      CYBERARK  SOFTWARE  LTD/ISRAEL     5,500   108.90   598,950.00

      DATADOG  INC -CLASS A    16,700   85.31  1,424,760.50

      DOCUSIGN  INC      27,100   191.72  5,195,612.00

      DROPBOX  INC-CLASS  A     39,000   20.66   805,740.00

      DYNATRACE  INC      20,100   40.44   812,844.00

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      FAIR ISAAC CORP      4,630   400.29  1,853,342.70
      FORTINET  INC      22,800   127.35  2,903,580.00

      GUIDEWIRE  SOFTWARE  INC     13,600   114.17  1,552,712.00

      INTUIT INC       41,300   285.70  11,799,410.00

      MICROSOFT  CORP      1,139,400   203.92  232,346,448.00

      NORTONLIFELOCK   INC     91,000   20.17  1,835,470.00

      ORACLE CORPORATION       353,000   55.82  19,704,460.00

      PALO ALTO NETWORKS  INC     15,200   237.38  3,608,176.00

      PAYCOM SOFTWARE  INC     8,100   290.30  2,351,430.00

      PTC INC       17,000   80.36  1,366,120.00

      RINGCENTRAL  INC-CLASS  A    11,200   251.37  2,815,344.00

      SALESFORCE.COM   INC     132,600   185.51  24,598,626.00

      SERVICENOW  INC      30,120   413.88  12,466,065.60

      SLACK TECHNOLOGIES  INC-CL A   48,800   31.61  1,542,568.00

      SPLUNK INC       24,800   199.02  4,935,696.00

      SS&C TECHNOLOGIES  HOLDINGS     36,700   56.50  2,073,550.00

      SYNOPSYS  INC      23,900   193.22  4,617,958.00

      TRADE DESK INC/THE  -CLASS A   6,480   429.11  2,780,632.80

      TYLER TECHNOLOGIES  INC     6,100   351.32  2,143,052.00

      VMWARE INC -CLASS A     13,000   139.87  1,818,310.00

      WORKDAY  INC-CLASS  A     26,500   181.71  4,815,315.00

      ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A      17,200   248.54  4,274,888.00

      ARISTA NETWORKS  INC     8,700   215.12  1,871,544.00

      CISCO SYSTEMS       670,800   45.78  30,709,224.00

      F5 NETWORKS  INC      9,300   147.44  1,371,192.00

      JUNIPER  NETWORKS  INC     53,000   23.16  1,227,480.00

      MOTOROLA  SOLUTIONS  INC     26,800   134.71  3,610,228.00

      APPLE INC       689,980   386.09  266,394,378.20

      DELL TECHNOLOGIES-C       38,300   59.10  2,263,530.00

      HEWLETT  PACKARD  ENTERPRISE     202,000   9.72  1,963,440.00

      HP INC       223,000   17.83  3,976,090.00

      NETAPP INC       35,200   44.34  1,560,768.00

      SEAGATE  TECHNOLOGY       37,300   48.50  1,809,050.00

      WESTERN  DIGITAL  CORP     47,600   43.80  2,084,880.00

      AMPHENOL  CORP-CL  A     46,400   100.91  4,682,224.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ARROW ELECTRS  INC     12,100   67.68   818,928.00
      CDW CORPORATION       22,400   116.70  2,614,080.00

      COGNEX CORP       27,800   62.45  1,736,110.00

      CORNING  INC      119,000   28.76  3,422,440.00

      FLIR SYSTEMS  INC      20,700   42.73   884,511.00

      IPG PHOTONICS  CORP      5,900   171.00  1,008,900.00

      KEYSIGHT  TECHNOLOGIES  INC    30,400   96.38  2,929,952.00

      TE CONNECTIVITY  LTD     52,400   84.72  4,439,328.00

      TRIMBLE  INC       38,800   43.51  1,688,188.00

      ZEBRA TECHNOLOGIES  CORP-CL  A   8,400   267.66  2,248,344.00

      ADVANCED  MICRO DEVICES     185,600   54.92  10,193,152.00

      ANALOG DEVICES  INC     58,100   115.98  6,738,438.00

      APPLIED  MATERIALS      143,800   62.34  8,964,492.00

      BROADCOM  INC      62,810   311.34  19,555,265.40

      INTEL CORP       673,600   59.14  39,836,704.00

      KLA CORP       24,400   196.04  4,783,376.00

      LAM RESEARCH       23,100   344.88  7,966,728.00

      MARVELL  TECHNOLOGY  GROUP LTD   106,400   36.59  3,893,176.00

      MAXIM INTEGRATED  PRODUCTS     42,400   69.54  2,948,496.00

      MICROCHIP  TECHNOLOGY      37,300   105.64  3,940,372.00

      MICRON TECHNOLOGY       174,000   50.10  8,717,400.00

      NVIDIA CORP       96,360   405.39  39,063,380.40

      NXP SEMICONDUCTORS   NV     44,700   121.13  5,414,511.00

      ON SEMICONDUCTOR   CORPORATION     69,000   21.34  1,472,460.00

      QORVO INC       17,700   111.68  1,976,736.00

      QUALCOMM  INC      181,000   91.20  16,507,200.00

      SKYWORKS  SOLUTIONS  INC     27,200   131.63  3,580,336.00

      TERADYNE  INC      27,400   86.10  2,359,140.00

      TEXAS INSTRUMENTS  INC     146,800   132.18  19,404,024.00

      XILINX INC       39,900   99.17  3,956,883.00

      AT &TINC      1,129,500    30.39  34,325,505.00

      CENTURYLINK  INC      147,000   9.93  1,459,710.00

      LIBERTY  GLOBAL PLC-A     24,000   23.09   554,160.00

      LIBERTY  GLOBAL PLC-C     64,000   22.74  1,455,360.00

      VERIZON  COMMUNICATIONS      651,300   55.78  36,329,514.00

             67/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      T-MOBILE  US INC      85,830   104.49  8,968,376.70
      T-MOBILE  US INC-RIGHTS      67,830   0.11   7,529.13

      ALLIANT  ENERGY CORP     37,600   49.73  1,869,848.00

      AMERICAN  ELECTRIC  POWER     77,200   85.09  6,568,948.00

      DUKE ENERGY CORP      116,300   81.07  9,428,441.00

      EDISON INTERNATIONAL       58,000   56.09  3,253,220.00

      ENTERGY  CORP       31,300   98.33  3,077,729.00

      EVERGY INC       35,900   61.41  2,204,619.00

      EVERSOURCE  ENERGY      52,100   85.81  4,470,701.00

      EXELON CORPORATION       154,800   38.06  5,891,688.00

      FIRSTENERGY  CORP      86,600   41.29  3,575,714.00

      NEXTERA  ENERGY INC     77,200   268.38  20,718,936.00

      NRG ENERGY INC      40,500   33.84  1,370,520.00

      OGE ENERGY CORP      32,500   31.90  1,036,750.00

      PINNACLE  WEST CAPITAL  CORP    17,000   80.56  1,369,520.00

      PPL CORPORATION       121,800   25.85  3,148,530.00

      SOUTHERN  CO.      165,200   53.74  8,877,848.00

      XCEL ENERGY INC      83,600   64.99  5,433,164.00

      ATMOS ENERGY CORP      18,400   100.55  1,850,120.00

      UGI CORP       30,900   32.53  1,005,177.00

      AMEREN CORPORATION       39,100   76.79  3,002,489.00

      CENTERPOINT  ENERGY INC     75,400   19.29  1,454,466.00

      CMS ENERGY CORP      45,600   60.33  2,751,048.00

      CONSOLIDATED  EDISON INC    52,500   71.84  3,771,600.00

      DOMINION  ENERGY INC     133,000   76.95  10,234,350.00

      DTE ENERGY COMPANY      30,500   109.70  3,345,850.00

      NISOURCE  INC      58,200   23.85  1,388,070.00

      PUBLIC SVC ENTERPRISE      81,000   52.91  4,285,710.00

      SEMPRA ENERGY       46,400   122.63  5,690,032.00

      WEC ENERGY GROUP INC     49,800   87.76  4,370,448.00

      AMERICAN  WATER WORKS CO INC    28,300   138.32  3,914,456.00

      ESSENTIAL  UTILITIES  INC    34,900   43.88  1,531,412.00

      ALLY FINANCIAL  INC     57,400   22.41  1,286,334.00

      AMERICAN  EXPRESS  CO     109,000   96.32  10,498,880.00

      CAPITAL  ONE FINANCIAL  CORP    72,500   63.36  4,593,600.00

             68/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      DISCOVER  FINANCIAL  SERVICES     49,600   50.29  2,494,384.00
      SYNCHRONY  FINANCIAL      88,000   23.75  2,090,000.00

      AMERIPRISE  FINANCIAL  INC    19,000   152.89  2,904,910.00

      APOLLO GLOBAL MANAGEMENT  INC   27,500   51.22  1,408,550.00

      BANK OF NEWYORK  MELLON CORP    127,100   36.74  4,669,654.00

      BLACKROCK  INC      23,930   566.96  13,567,352.80

      BLACKSTONE  GROUP INC/THE-A     106,900   55.40  5,922,260.00

      CARLYLE  GROUP INC/THE     22,000   28.86   634,920.00

      CBOE GLOBAL MARKETS  INC    17,900   92.91  1,663,089.00

      CME GROUP INC      56,500   167.21  9,447,365.00

      E*TRADE  FINANCIAL  CORP     35,000   54.37  1,902,950.00

      FACTSET  RESEARCH  SYSTEMS  INC    5,920   350.05  2,072,296.00

      FRANKLIN  RESOURCES  INC     43,400   21.31   924,854.00

      GOLDMAN  SACHS GROUP     52,100   214.67  11,184,307.00

      INTERCONTINENTAL   EXCHANGE  INC   86,700   92.37  8,008,479.00

      INVESCO  LTD       58,000   10.73   622,340.00

      KKR &CO INC-A      78,400   34.67  2,718,128.00

      MARKETAXESS  HOLDINGS  INC    6,160   530.76  3,269,481.60

      MOODYS CORP       26,800   289.38  7,755,384.00

      MORGAN STANLEY       190,300   52.64  10,017,392.00

      MSCI INC       13,650   370.16  5,052,684.00

      NASDAQ INC       18,400   127.03  2,337,352.00

      NORTHERN  TRUST CORP     32,100   79.94  2,566,074.00

      RAYMOND  JAMES FINANCIAL  INC    19,600   72.75  1,425,900.00

      S&P GLOBAL INC      38,520   349.51  13,463,125.20

      SCHWAB(CHARLES)CORP        183,700   34.92  6,414,804.00

      SEI INVESTMENTS  COMPANY     19,100   57.41  1,096,531.00

      STATE STREET CORP      56,200   64.52  3,626,024.00

      TROWE PRICE GROUP INC     36,600   132.07  4,833,762.00

      TD AMERITRADE  HOLDING  CORP    41,200   37.74  1,554,888.00

      TRADEWEB  MARKETS  INC-CLASS  A   13,000   54.02   702,260.00

      AES CORP       101,000   14.88  1,502,880.00

      VISTRA CORP       70,000   19.40  1,358,000.00

      CERNER CORP       49,900   71.70  3,577,830.00

      TELADOC  HEALTH INC     11,200   218.56  2,447,872.00

              20,700   246.26  5,097,582.00

             69/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      VEEVA SYSTEMS  INC-CLASS  A
      AGILENT  TECHNOLOGIES  INC    49,000   92.86  4,550,140.00

      AVANTOR  INC       68,000   18.77  1,276,360.00

      BIO-RAD  LABORATORIES-A       3,640   501.99  1,827,243.60

      ILLUMINA  INC      23,390   375.88  8,791,833.20

      IQVIA HOLDINGS  INC     30,600   149.68  4,580,208.00

      METTLER-TOLEDO   INTL     3,880   860.68  3,339,438.40

      PERKINELMER  INC      17,400   108.94  1,895,556.00

      THERMO FISHER SCIENTIFIC  INC   62,730   392.42  24,616,506.60

      WATERS CORP       9,500   224.04  2,128,380.00

      COSTAR GROUP INC      6,180   695.55  4,298,499.00

      EQUIFAX  INC       19,500   165.21  3,221,595.00

      IHS MARKIT LTD      59,000   77.47  4,570,730.00

      NIELSEN  HOLDINGS  PLC     54,000   15.53   838,620.00

      ROBERT HALF INTERNATIONAL   INC   17,100   54.67   934,857.00

      TRUNSUNION        29,000   86.08  2,496,320.00

      VERISK ANALYTICS  INC     24,100   175.42  4,227,622.00

      CBRE GROUP INC      51,400   44.59  2,291,926.00

      HONGKONG  LAND HOLDINGS  LTD    184,000   3.96  728,640.00

      JONES LANG LASALLE  INC     7,600   104.87   797,012.00

      ALTICE USA INC-A      53,000   24.17  1,281,010.00

      CABLE ONE INC       730  1,783.04   1,301,619.20

      CHARTER  COMMUNICATIONS   INC-A    23,320   558.03  13,013,259.60

      COMCAST  CORP-CL  A     717,700   42.14  30,243,878.00

      DISCOVERY  INC -A     24,500   22.02   539,490.00

      DISCOVERY  INC - C      57,000   19.70  1,122,900.00

      DISH NETWORK  CORP-A      38,400   33.23  1,276,032.00

      FOX CORP-CLASS  A     52,000   26.17  1,360,840.00

      FOX CORP-CLASS  B     25,400   26.39   670,433.00

      INTERPUBRIC  GROUP      58,000   18.20  1,055,600.00

      LIBERTY  BROADBAND  CORP-A     4,000   128.54   514,160.00

      LIBERTY  BROADBAND  CORP-C     16,700   130.79  2,184,193.00

      LIBERTY  SIRIUS GROUP-C     25,800   35.58   917,964.00

      LIBERTY  SIRIUSXM  GROUP     12,900   35.63   459,627.00

      NEWS CORP/NEW-CL  A-W/I     55,000   12.76   701,800.00

              34,500   56.25  1,940,625.00

             70/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      OMNICOM  GROUP
      SIRIUS XM HOLDINGS  INC    175,000   5.95  1,041,250.00

      VIACOMCBS  INC-CLASS  B    88,000   25.50  2,244,000.00

      ACTIVISION  BLIZZARD  INC    120,900   79.37  9,595,833.00

      DISNEY (WALT) CO     284,300   119.43  33,953,949.00

      ELECTRONIC  ARTS      46,100   138.05  6,364,105.00

      LIBERTY  MEDIA CORP-LIBERTY-C     34,000   36.05  1,225,700.00

      LIVE NATION ENTERTAINMENT   IN   23,000   50.85  1,169,550.00

      NETFLIX  INC       69,300   527.39  36,548,127.00

      ROKU INC       14,200   153.31  2,177,002.00

      TAKE-TWO  INTERACTIVE   SOFTWARE   18,100   150.31  2,720,611.00

      INC
      ALPHABET  INC-CL A     47,260   1,514.92   71,595,119.20

      ALPHABET  INC-CL  C      48,360   1,518.00   73,410,480.00

      FACEBOOK  INC-A      379,200   240.93  91,360,656.00

      IAC/INTERACTIVE   CORP     12,600   125.22  1,577,772.00

      MATCH GROUP INC      35,595   94.46  3,362,303.70

      PINTEREST  INC- CLASS A    58,000   24.65  1,429,700.00

      SNAP INC-A       139,000   23.90  3,322,100.00

      TWITTER  INC      124,100   35.28  4,378,248.00

      ZILLOW GROUP INC - C      20,200   62.19  1,256,238.00

     小計

      銘柄数：590             4,378,616,444.34
                  (469,737,972,148)

      組入時価比率：68.6%               71.1%

   カナダドル  CAMECO CORP       69,000   15.35  1,059,150.00

      CANADIAN  NATURAL  RESOURCES  LTD   187,000   23.88  4,465,560.00

      CENOVUS  ENERGY INC     156,000   6.20  967,200.00

      ENBRIDGE  INC      321,300   41.93  13,472,109.00

      IMPERIAL  OIL      37,500   22.30   836,250.00

      INTER PIPELINE  LTD     60,000   12.92   775,200.00

      KEYERA CORP       34,000   21.13   718,420.00

      PARKLAND  CORP      21,700   34.99   759,283.00

      PEMBINA  PIPELINE  CORP     88,000   33.68  2,963,840.00

      SUNCOR ENERGY INC     244,000   23.19  5,658,360.00

      TC ENERGY CORP      146,800   60.61  8,897,548.00

      NUTRIEN  LTD       90,000   45.29  4,076,100.00

             71/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      CCL INDUSTRIES  INC -CL B    24,700   43.82  1,082,354.00
      AGNICO EAGLE MINES LTD     37,700   88.33  3,330,041.00

      B2GOLD CORP       176,000   8.12  1,429,120.00

      BARRICK  GOLD      283,000   36.27  10,264,410.00

      FIRST QUANTUM  MINERALS  LTD    93,000   13.32  1,238,760.00

      FRANCO-NEVADA   CORP     29,500   200.34  5,910,030.00

      KINROSS  GOLD CORP     198,000   10.27  2,033,460.00

      KIRKLAND  LAKE GOLD LTD     44,100   59.84  2,638,944.00

      LUNDIN MINING CORP     95,000   8.21  779,950.00

      PAN AMERICAN  SILVER CORP    31,000   44.48  1,378,880.00

      TECK RESOURCES  LTD-CLS  B    82,000   15.08  1,236,560.00

      WHEATON  PRECIOUS  METALS CORP    71,600   63.53  4,548,748.00

      YAMANA GOLD INC      163,000   7.37  1,201,310.00

      CAE INC       41,000   19.99   819,590.00

      WSP GLOBAL INC      17,700   85.02  1,504,854.00

      RITCHIE  BROS. AUCTIONEERS     18,800   57.61  1,083,068.00

      AIR CANADA       20,400   17.48   356,592.00

      CANADIAN  NATL RAILWAY  CO    112,600   127.75  14,384,650.00

      CANADIAN  PACIFIC  RAILWAY  LTD   21,300   364.60  7,765,980.00

      MAGNA INTERNATIONAL   INC    45,100   64.34  2,901,734.00

      GILDAN ACTIVEWEAR  INC     31,800   22.70   721,860.00

      RESTAURANT  BRANDS INTERNATIONAL    46,000   78.50  3,611,000.00

      INC
      CANADIAN  TIRE CORP LTD A    8,600   122.43  1,052,898.00

      DOLLARAMA  INC      46,600   48.95  2,281,070.00

      ALIMENTATION  COUCHE-TARD-B     139,000   45.37  6,306,430.00

      EMPIRE CO LTD A     26,000   33.15   861,900.00

      LOBLAW COMPANIES       28,500   69.60  1,983,600.00

      METRO INC       39,600   58.66  2,322,936.00

      WESTON(GEORGE)LTD        12,300   104.80  1,289,040.00

      SAPUTO INC       41,000   34.49  1,414,090.00

      BAUSCH HEALTH COS INC     51,000   24.81  1,265,310.00

      CANOPY GROWTH CORP     33,000   24.62   812,460.00

      CRONOS GROUP INC      25,000   9.35  233,750.00

      BANK OF MONTREAL      102,000   75.50  7,701,000.00

      BANK OF NOVA SCOTIA HALIFAX    189,900   57.05  10,833,795.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      CANADIAN  IMPERIAL  BANK OF  69,600   93.91  6,536,136.00
      COMMERCE
      NATIONAL  BANK OF CANADA     52,300   62.85  3,287,055.00

      ROYAL BANK OF CANADA     223,700   95.76  21,421,512.00

      TORONTO  DOMINION  BANK     287,200   61.80  17,748,960.00

      ONEX CORPORATION       13,200   60.31   796,092.00

      FAIRFAX  FINANCIAL  HLDGS LTD    4,140   424.41  1,757,057.40

      GREAT-WEST  LIFECO INC     42,000   24.31  1,021,020.00

      IA FINANCIAL  CORP INC     18,300   45.42   831,186.00

      INTACT FINANCIAL  CORP     22,700   138.64  3,147,128.00

      MANULIFE  FINANCIAL  CORP    303,000   19.17  5,808,510.00

      POWER CORPORATION  OF CANADA    86,950   24.53  2,132,883.50

      SUN LIFE FINANCIAL  INC     92,300   52.20  4,818,060.00

      CGI INC       38,400   89.33  3,430,272.00

      SHOPIFY  INC -CLASS A    16,400   1,255.50   20,590,200.00

      BLACKBERRY  LTD      71,000   6.31  448,010.00

      CONSTELLATION   SOFTWARE  INC    3,200  1,578.14   5,050,048.00

      OPEN TEXT CORP      41,700   57.72  2,406,924.00

      BCE INC       25,600   57.22  1,464,832.00

      TELUS CORP       58,600   23.88  1,399,368.00

      ROGERS COMMUNICATIONS-CL   B   54,500   56.71  3,090,695.00

      EMERA INC       37,900   55.94  2,120,126.00

      FORTIS INC       71,200   54.10  3,851,920.00

      HYDRO ONE LTD      55,000   27.26  1,499,300.00

      ALTAGAS  LTD       42,000   16.29   684,180.00

      ALGONQUIN  POWER &UTILITIES     85,000   18.59  1,580,150.00

      ATCO LTD CL1      13,000   42.31   550,030.00

      CANADIAN  UTILITIES  LTD A    20,300   34.41   698,523.00

      BROOKFIELD  ASSET MANAGE-CL  A   209,800   46.69  9,795,562.00

      CI FINANCIAL  CORP      33,600   17.80   598,080.00

      IGM FINANCIAL  INC     15,000   33.73   505,950.00

      TMX GROUP LTD      9,500   137.11  1,302,545.00

      THOMSON  REUTERS  CORP     27,800   94.75  2,634,050.00

      QUEBECOR  INC-CL B     27,000   29.12   786,240.00

      SHAW COMMUNICATIONS   INC-B    77,000   24.41  1,879,570.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     小計
      銘柄数：81             288,901,368.90
                  (22,831,875,184)

      組入時価比率：3.3%               3.5%

    ユーロ  TENARIS  SA       71,000   5.82  413,220.00

      ENI SPA       403,000   8.89  3,584,685.00

      GALP ENERGIA  SGPS SA-B SHRS    81,000   10.45   846,450.00

      NESTE OYJ       66,800   37.05  2,474,940.00

      OMV AG       25,200   30.12   759,024.00

      REPSOL SA       220,484   8.01  1,766,958.77

      REPSOL SA-RTS       220,482   0.44   98,162.99

      TOTAL SA       388,400   34.42  13,370,670.00

      VOPAK        11,400   49.20   560,880.00

      AIR LIQUIDE  SA      75,100   138.75  10,420,125.00

      AKZO NOBEL       30,800   83.40  2,568,720.00

      ARKEMA        10,200   91.28   931,056.00

      BASF SE       144,400   51.99  7,507,356.00

      COVESTRO  AG      26,900   36.72   987,768.00

      EVONIK INDUSTRIES  AG     33,000   24.70   815,100.00

      FUCHS PETROLUB  SE -PFD     10,500   38.26   401,730.00

      KONINKLIJKE  DSM NV     27,300   128.35  3,503,955.00

      LANXESS        12,000   48.41   580,920.00

      SOLVAY SA       11,400   73.16   834,024.00

      SYMRISE  AG       21,000   108.90  2,286,900.00

      UMICORE        31,000   43.76  1,356,560.00

      CRH PLC       125,300   33.40  4,185,020.00

      HEIDELBERGCEMENT   AG     22,600   52.86  1,194,636.00

      SMURFIT  KAPPA GROUP PLC    35,300   27.60   974,280.00

      ARCELORMITTAL        108,000   10.35  1,118,448.00

      THYSSENKRUPP  AG      62,000   7.21  447,020.00

      VOESTALPINE  AG      20,000   19.70   394,000.00

      STORA ENSO OYJ-R      97,000   10.75  1,042,750.00

      UPM-KYMMENE  OYJ      83,200   23.62  1,965,184.00

      AIRBUS SE       91,800   67.00  6,150,600.00

      DASSAULT  AVIATION  SA     330  833.00   274,890.00

      LEONARDO  SPA      64,000   6.36  407,040.00

      MTU AERO ENGINES  AG     8,400   156.85  1,317,540.00

             74/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      SAFRAN SA       50,000   94.02  4,701,000.00
      THALES SA       16,300   70.54  1,149,802.00

      COMP DE SAINT-GOBAIN  (ORD)    79,000   32.92  2,600,680.00

      KINGSPAN  GROUP PLC     24,500   63.75  1,561,875.00

      ACS ACTIVIDADES  DE CONST-RTS     40,384   1.47   59,717.84

      ACS,ACTIVIDADES   CONS YSERV    40,394   23.66   955,722.04

      BOUYGUES        34,800   33.03  1,149,444.00

      EIFFAGE  SA       12,100   81.54   986,634.00

      FERROVIAL  SA      78,084   23.47  1,832,631.48

      HOCHTIEF  AG       3,800   81.45   309,510.00

      VINCI        80,800   83.52  6,748,416.00

      LEGRAND  SA       42,900   70.72  3,033,888.00

      PRYSMIAN  SPA      37,000   22.04   815,480.00

      SCHNEIDER  ELECTRIC  SE     87,000   100.65  8,756,550.00

      SIEMENS  GAMESA RENEWABLE  ENERGY   38,000   18.14   689,510.00

      SA
      SIEMENS  AG      120,600   112.26  13,538,556.00

      ALSTOM        30,300   49.50  1,499,850.00

      ANDRITZ  AG       11,700   31.90   373,230.00

      CNH INDUSTRIAL  NV     154,000   6.53  1,006,236.00

      GEA GROUP AG      24,200   31.06   751,652.00

      KION GROUP AG      9,900   70.90   701,910.00

      KNORR-BREMSE  AG      7,100   100.76   715,396.00

      KONE OYJ       54,000   65.98  3,562,920.00

      WARTSILA  OYJ      63,000   7.68  484,092.00

      BRENNTAG  AG      23,800   50.86  1,210,468.00

      DEUTSCHE  POST AG-REG     158,100   34.99  5,531,919.00

      DEUTSCHE  LUFTHANSA-REG      42,000   8.88  373,128.00

      ADP        4,700   92.00   432,400.00

      AENA SME SA      10,700   122.50  1,310,750.00

      ATLANTIA  SPA      79,000   13.73  1,085,065.00

      FRAPORT  AG       6,300   38.24   240,912.00

      GETLINK        72,000   13.60   979,200.00

      CONTINENTAL  AG      17,500   86.20  1,508,500.00

      FAURECIA        10,500   35.07   368,235.00

      MICHELIN  (CGDE)      26,700   93.12  2,486,304.00

             75/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      PIRELLI  &C. SPA      53,000   3.80  201,400.00
      VALEO SA       37,300   24.19   902,287.00

      BAYER MOTOREN  WERK     52,100   58.77  3,061,917.00

      BAYERISCHE  MOTOREN  WERKE-PFD     10,200   44.76   456,552.00

      DAIMLER  AG-REGISTERED   SHARES    135,800   37.67  5,115,586.00

      FERRARI  NV       20,000   154.90  3,098,000.00

      FIAT CHRYSLER  AUTOMOBILES  NV   170,000   9.17  1,559,410.00

      PEUGEOT  CITROEN       97,000   14.52  1,408,925.00

      PORSCHE  AUTOMOBIL  HOLDING  SE   25,400   53.76  1,365,504.00

      RENAULT  SA       28,100   23.93   672,433.00

      VOLKSWAGEN  AG      5,100   150.00   765,000.00

      VOLKSWAGEN  AG-PREF      28,900   141.34  4,084,726.00

      SEB SA        3,800   145.80   554,040.00

      ADIDAS AG       29,800   238.50  7,107,300.00

      ESSILORLUXOTTICA        45,300   118.40  5,363,520.00

      HERMES INTERNATIONAL       5,010   747.00  3,742,470.00

      KERING SA       12,060   517.00  6,235,020.00

      LVMH MOET HENNESSY  LOUIS VUITTON   43,900   408.15  17,917,785.00

      SE
      MONCLER  SPA       28,100   33.99   955,119.00

      PUMA SE       12,600   66.48   837,648.00

      ACCOR SA       32,000   24.65   788,800.00

      FLUTTER  ENTERTAINMENT   PLC    15,939   126.90  2,022,659.10

      LA FRANCAISE  DES JEUX SAEM    15,400   27.24   419,496.00

      SODEXO        13,200   64.00   844,800.00

      DELIVERY  HERO SE     20,900   93.98  1,964,182.00

      JUST EAT TAKEAWAY.COM  NV    18,900   90.54  1,711,206.00

      PROSUS NV       76,800   85.04  6,531,072.00

      ZALANDO  SE       23,100   66.06  1,525,986.00

      INDITEX  SA      174,000   23.00  4,002,000.00

      CARREFOUR  SUPERMARCHE      95,000   14.01  1,331,425.00

      CASINO GUICHARD-PERRACHON    SA   8,300   28.66   237,878.00

      COLRUYT  SA       8,700   48.67   423,429.00

      JERONIMO  MARTINS      38,000   14.85   564,490.00

      KONINKLIJKE  AHOLD DELHAIZE  NV   171,000   25.19  4,307,490.00

      METRO AG       25,000   8.80  220,150.00

             76/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ANHEUSER-BUSCH   INBEV SA/NV    120,100   47.36  5,687,936.00
      DAVIDE CAMPARI-MIRANO   NV    91,000   8.19  745,654.00

      HEINEKEN  HOLDING  NV     17,500   76.65  1,341,375.00

      HEINEKEN  NV      40,400   84.92  3,430,768.00

      PERNOD RICARD SA     33,500   140.30  4,700,050.00

      REMY COINTREAU       4,000   133.70   534,800.00

      DANONE        97,000   60.24  5,843,280.00

      KERRY GROUP PLC-A      24,500   109.00  2,670,500.00

      HENKEL AG &CO KGAA     16,300   76.20  1,242,060.00

      HENKEL AG &CO KGAA VORZUG    27,400   86.54  2,371,196.00

      BEIERSDORF  AG      16,000   98.74  1,579,840.00

      LOREAL-ORD        39,840   287.10  11,438,064.00

      UNILEVER  NV      229,200   46.99  10,770,108.00

      BIOMERIEUX        6,900   131.60   908,040.00

      CARL ZEISS MEDITEC  AG-BR     6,000   88.95   533,700.00

      DIASORIN  SPA       4,000   178.10   712,400.00

      KONINKLIJKE  PHILIPS  NV    145,492   43.41  6,316,535.18

      SARTORIUS  AG-VORZUG      5,800   338.60  1,963,880.00

      SIEMENS  HEALTHINEERS  AG    23,900   42.87  1,024,593.00

      FRESENIUS  MEDICAL  CARE     33,300   74.66  2,486,178.00

      FRESENIUS  SE &CO KGAA     67,300   44.07  2,965,911.00

      ORPEA        8,700   101.00   878,700.00

      GALAPAGOS  NV      7,000   172.90  1,210,300.00

      GRIFOLS  SA       46,800   27.00  1,263,600.00

      BAYER AG-REG       154,800   63.02  9,755,496.00

      IPSEN        5,500   78.60   432,300.00

      MERCK KGAA       20,000   111.75  2,235,000.00

      ORION OYJ       16,500   44.85   740,025.00

      RECORDATI  SPA      16,800   47.61   799,848.00

      SANOFI        178,100   92.92  16,549,052.00

      UCB SA       19,300   111.50  2,151,950.00

      ABN AMRO BANK NV-CVA     70,000   8.45  591,640.00

      BANCO BILBAO VIZCAYA  ARGENTARIA   1,056,000    3.26  3,444,672.00

      S.A.
      BANCO SANTANDER  SA     2,610,000    2.26  5,899,905.00

      BANKINTER  S.A.      94,000   4.29  403,448.00

             77/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      BNP PARIBAS       176,000   38.56  6,786,560.00
      CAIXABANK        590,000   2.08  1,227,200.00

      COMMERZBANK  AG      158,000   4.71  745,444.00

      CREDIT AGRICOLE  SA     184,000   9.21  1,695,744.00

      ERSTE GROUP BANK AG     42,000   22.71   953,820.00

      FINECOBANK  BANCA FINECO SPA   102,000   12.83  1,308,660.00

      ING GROEP NV      617,000   6.67  4,117,241.00

      INTESA SANPAOLO      2,320,000    1.83  4,267,408.00

      IRISH BANK RESOLUTION  CORP LTD   139,810   0.00   0.00

      KBC GROEP NV      40,600   53.00  2,151,800.00

      MEDIOBANCA  S.P.A.      107,000   7.08  757,988.00

      RAIFFEISEN  BANK INTERNATIONAL   AG  20,100   16.76   336,876.00

      SOCIETE  GENERALE      127,000   15.95  2,026,412.00

      UNICREDIT  SPA      337,000   8.80  2,967,959.00

      EURAZEO  SE       5,953   46.94   279,433.82

      EXOR NV       17,200   51.66   888,552.00

      GROUPE BRUXELLES  LAM     17,794   75.66  1,346,294.04

      SOFINA SA       2,300   241.50   555,450.00

      WENDEL        4,300   84.80   364,640.00

      AEGON NV       293,000   2.83  829,190.00

      AGEAS        28,900   35.01  1,011,789.00

      ALLIANZ  SE-REG       65,500   187.36  12,272,080.00

      ASSICURAZIONI   GENERALI     175,000   13.82  2,418,500.00

      AXA        308,000   18.71  5,763,296.00

      CNP ASSURANCES       28,000   11.16   312,480.00

      HANNOVER  RUECK SE     9,600   157.80  1,514,880.00

      MAPFRE SA       163,000   1.67  272,862.00

      MUENCHENER  RUECKVER  AG-REG    22,800   237.40  5,412,720.00

      NN GROUP NV      47,000   32.79  1,541,130.00

      POSTE ITALIANE  SPA     88,000   7.86  691,856.00

      SAMPO OYJ-A SHS      76,400   33.46  2,556,344.00

      SCOR SE       23,200   25.32   587,424.00

      ADYEN NV       2,850  1,366.00   3,893,100.00

      AMADEUS  IT GROUP SA     67,000   47.46  3,179,820.00

      ATOS SE       15,300   75.20  1,150,560.00

             78/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      CAPGEMINI  SA      25,900   105.70  2,737,630.00
      EDENRED        38,200   42.63  1,628,466.00

      NEXI SPA       60,000   15.63   938,100.00

      WORLDLINE  SA      22,600   74.54  1,684,604.00

      DASSAULT  SYSTEMES  SA     20,900   153.40  3,206,060.00

      NEMETSCHEK  SE      9,200   62.15   571,780.00

      SAP SE       164,300   135.46  22,256,078.00

      TEAMVIEWER  AG      20,600   47.63   981,178.00

      NOKIA OYJ       878,000   3.71  3,259,575.00

      INGENICO  GROUP       9,500   138.35  1,314,325.00

      ASML HOLDING  NV      67,250   331.70  22,306,825.00

      INFINEON  TECHNOLOGIES  AG    199,000   21.83  4,344,170.00

      STMICROELECTRONICS    NV    101,000   25.57  2,582,570.00

      CELLNEX  TELECOM  SA     38,400   57.36  2,202,624.00

      DEUTSCHE  TELEKOM-REG      530,000   15.29  8,103,700.00

      ELISA OYJ       22,100   53.02  1,171,742.00

      ILIAD SA       2,400   179.55   430,920.00

      INFRASTRUTTURE   WIRELESS  ITAL    38,000   9.30  353,400.00

      KONINKLIJKE  KPN NV     560,000   2.44  1,370,880.00

      ORANGE SA       310,000   10.98  3,405,350.00

      PROXIMUS        26,000   18.25   474,630.00

      TELECOM  ITALIA SPA     1,170,000    0.39  458,406.00

      TELECOM  ITALIA-RNC      880,000   0.38  338,800.00

      TELEFONICA  DEUTSCHLAND   HOLDING   150,000   2.53  379,500.00

      AG
      TELEFONICA  SA      762,500   4.14  3,163,612.50

      UNITED INTERNET  AG-REG SHARE    16,800   39.54   664,272.00

      ELECTRICITE  DE FRANCE     94,000   9.58  900,896.00

      ELIA GROUP SA/NV      4,800   96.00   460,800.00

      ENDESA S.A.       50,000   24.39  1,219,500.00

      ENEL SPA       1,291,000    8.25  10,654,623.00

      ENERGIAS  DE PORTUGAL      417,000   4.47  1,864,407.00

      FORTUM OYJ       72,000   17.98  1,294,560.00

      IBERDROLA  SA      917,000   11.04  10,123,680.00

      IBERDROLA  SA-RTS      917,000   0.25  229,250.00

      RED ELECTRICA  CORPORACION  SA   70,000   16.93  1,185,450.00

             79/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      TERNA SPA       222,000   6.28  1,394,160.00
      VERBUND  AG       11,000   44.26   486,860.00

      ENAGAS SA       39,000   21.81   850,590.00

      NATURGY  ENERGY GROUP SA    49,000   16.70   818,300.00

      SNAM SPA       320,000   4.56  1,461,120.00

      E.ON SE       355,000   10.43  3,702,650.00

      ENGIE        290,000   11.27  3,269,750.00

      RWE AG       93,100   32.79  3,052,749.00

      SUEZ        52,000   10.62   552,240.00

      VEOLIA ENVIRONNEMENT       87,000   19.57  1,703,025.00

      AMUNDI SA       10,000   71.90   719,000.00

      DEUTSCHE  BANK AG-REG     314,000   8.81  2,769,166.00

      DEUTSCHE  BOERSE AG     30,400   163.00  4,955,200.00

      NATIXIS        158,000   2.43  383,940.00

      UNIPER SE       31,100   30.50   948,550.00

      EUROFINS  SCIENTIFIC  SE     1,950   557.60  1,087,320.00

      QIAGEN NV       35,400   41.99  1,486,446.00

      SARTORIUS  STEDIM BIOTECH     4,600   268.40  1,234,640.00

      BUREAU VERITAS  SA     47,000   20.25   951,750.00

      RANDSTAD  NV      18,400   42.01   772,984.00

      TELEPERFORMANCE        9,000   232.80  2,095,200.00

      WOLTERS  KLUWER       43,800   71.04  3,111,552.00

      AROUNDTOWN  SA      185,000   5.13  950,160.00

      DEUTSCHE  WOHNEN SE     52,500   39.73  2,085,825.00

      LEG IMMOBILIEN  AG     11,000   115.66  1,272,260.00

      VONOVIA  SE       82,400   53.96  4,446,304.00

      ALTICE EUROPE N.V.     99,000   3.62  359,073.00

      JC DECAUX SA      15,000   15.43   231,450.00

      PUBLICIS  GROUPE      32,400   28.12   911,088.00

      SES FDR       56,000   6.39  358,176.00

      TELENET  GROUP HOLDING  NV    6,700   36.94   247,498.00

      BOLLORE        138,000   2.95  407,100.00

      UBISOFT  ENTERTAINMENT       14,400   70.36  1,013,184.00

      VIVENDI  SA      130,000   23.65  3,074,500.00

      SCOUT24  AG       17,100   70.85  1,211,535.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     小計
      銘柄数：243             605,797,926.76
                  (73,992,158,774)

      組入時価比率：10.8%               11.2%

    英ポンド  BP PLC       3,213,000    3.12  10,039,018.50

      ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS   653,000   13.22  8,636,578.00

      ROYAL DUTCH SHELL PLC-B     588,000   12.54  7,377,048.00

      CRODA INTERNATIONAL   PLC    21,500   55.42  1,191,530.00

      JOHNSON  MATTHEY  PLC     30,200   23.04   695,808.00

      ANGLO AMERICAN  PLC     191,000   19.30  3,687,446.00

      ANTOFAGASTA  PLC      59,000   10.12   597,080.00

      BHP GROUP PLC      337,000   17.49  5,895,478.00

      EVRAZ PLC       76,000   3.08  234,460.00

      GLENCORE  PLC      1,590,000    1.81  2,890,620.00

      RIO TINTO PLC-REG      175,800   48.23  8,478,834.00

      MONDI PLC       75,000   14.83  1,112,250.00

      BAE SYSTEMS  PLC      502,000   4.77  2,396,046.00

      ROLLS-ROYCE  HOLDINGS  PLC    277,000   2.67  741,529.00

      MELROSE  INDUSTRIES  PLC    730,000   1.17  859,575.00

      DCC PLC       16,000   70.64  1,130,240.00

      SMITHS GROUP PLC      61,000   14.86   906,765.00

      SPIRAX-SARCO  ENGINEERING  PLC   11,600   103.75  1,203,500.00

      ASHTEAD  GROUP PLC     69,200   26.14  1,808,888.00

      BUNZLE        56,000   22.52  1,261,120.00

      FERGUSON  PLC      36,600   68.88  2,521,008.00

      RENTOKIL  INTIAL PLC     285,000   5.52  1,574,340.00

      BARRATT  DEVELOPMENTS  PLC    159,000   5.39  857,646.00

      PERSIMMON  PLC      48,000   26.27  1,260,960.00

      TAYLOR WIMPEY PLC     500,000   1.42  710,750.00

      THE BERKELEY  GRP HOLDINGS     19,500   44.66   870,870.00

      BURBERRY  GROUP PLC     66,000   14.35   947,430.00

      COMPASS  GROUP PLC     277,000   11.50  3,186,885.00

      FLUTTER  ENTERTAINMENT   PLC    8,561   115.00   984,515.00

      GVC HOLDINGS  PLC      87,000   8.79  765,426.00

      INTERCONTINENTAL    HOTELS  GROUP   28,500   39.25  1,118,625.00

      PLC
      WHITBREAD  PLC      31,650   23.44   741,876.00

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      OCADO GROUP PLC      72,000   21.25  1,530,000.00
      NEXT PLC       22,100   50.74  1,121,354.00

      JD SPORTS FASHION  PLC     76,000   6.42  487,920.00

      KINGFISHER  PLC      308,000   2.28  704,704.00

      MORRISON  SUPERMARKETS      370,000   1.83  679,875.00

      SAINSBURY        299,000   1.95  584,545.00

      TESCO PLC      1,520,000    2.15  3,281,680.00

      COCA-COLA  HBC AG-DI     34,000   21.04   715,360.00

      DIAGEO PLC       366,900   28.13  10,322,731.50

      ASSOCIATED  BRITISH  FOODS PLC   54,100   19.43  1,051,433.50

      BRITISH  AMERICAN  TOBACCO  PLC   363,700   27.96  10,170,870.50

      IMPERIAL  BRANDS PLC     149,000   14.15  2,108,350.00

      RECKITT  BENCKISER  GROUP PLC   112,700   77.10  8,689,170.00

      UNILEVER  PLC      183,200   43.11  7,897,752.00

      SMITH &NEPHEW PLC     137,000   16.02  2,194,740.00

      NMC HEALTH PLC      13,300   0.24   3,192.00

      ASTRAZENECA  PLC      207,300   88.44  18,333,612.00

      GLAXOSMITHKLINE   PLC     788,000   16.30  12,844,400.00

      HIKMA PHARMACEUTICALS   PLC    24,900   21.96   546,804.00

      BARCLAYS  PLC      2,740,000    1.18  3,249,092.00

      HSBC HOLDINGS  PLC     3,207,000    3.85  12,366,192.00

      LLOYDS BANKING  GROUP PLC   11,050,000    0.30  3,373,565.00

      ROYAL BANK OF SCOTLAND  GROUP    770,000   1.21  939,015.00

      STANDARD  CHARTERED  PLC    438,000   4.47  1,961,364.00

      M&G PLC       440,000   1.75  771,540.00

      ADMIRAL  GROUP PLC     30,800   23.76   731,808.00

      AVIVA PLC       604,000   2.92  1,767,908.00

      DIRECT LINE INSURANCE  GROUP    219,000   2.96  649,773.00

      LEGAL &GENERAL      940,000   2.27  2,141,320.00

      PRUDENTIAL  PLC      410,000   12.59  5,161,900.00

      RSA INSURANCE  GROUP PLC    162,000   4.34  703,080.00

      AVEVA GROUP PLC      11,200   40.50   453,600.00

      SAGE GROUP PLC (THE)     175,000   6.73  1,178,800.00

      HALMA PLC       59,000   22.62  1,334,580.00

      BT GROUP PLC      1,370,000    1.15  1,577,555.00

             82/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      VODAFONE  GROUP PLC     4,190,000    1.27  5,340,574.00
      SSE PLC       165,000   13.97  2,305,050.00

      NATIONAL  GRID PLC     547,000   8.77  4,799,378.00

      SEVERN TRENT PLC      37,000   23.86   882,820.00

      UNITED UTILITIES  GROUP PLC    106,000   8.70  922,836.00

      3I GROUP PLC      155,000   8.67  1,343,850.00

      HARGREAVES  LANSDOWN  PLC    52,000   15.82   822,640.00

      LONDON STOCK EXCHANGE  GROUP PLC   49,300   82.90  4,086,970.00

      SCHRODERS  PLC      19,700   29.54   581,938.00

      ST JAMES SPLACE PLC     81,000   9.72  787,482.00

      STANDARD  LIFE ABERDEEN  PLC    366,000   2.64  966,972.00

      EXPERIAN  PLC      145,200   28.16  4,088,832.00

      INTERTEK  GROUP PLC     25,600   54.56  1,396,736.00

      RELX PLC       308,000   17.99  5,540,920.00

      INFORMA  PLC      248,000   4.35  1,078,800.00

      ITV PLC       640,000   0.68  438,400.00

      PEARSON        126,000   5.48  690,480.00

      WPP PLC       200,000   6.24  1,248,400.00

      AUTO TRADER GROUP PLC     143,000   5.30  757,900.00

     小計

      銘柄数：86             236,394,708.00
                  (31,866,006,638)

      組入時価比率：4.7%               4.8%

   スイスフラン   CLARIANT  AG-REG      32,000   18.21   582,720.00

      EMS-CHEMIE  HOLDING  AG-REG     1,220   777.00   947,940.00

      GIVAUDAN-REG        1,458  3,719.00   5,422,302.00

      SIKA AG-REG       22,000   197.40  4,342,800.00

      LAFARGEHOLCIM   LTD     81,200   44.21  3,589,852.00

      GEBERIT  AG-REG       5,960   501.40  2,988,344.00

      ABB LTD       294,000   23.39  6,876,660.00

      SCHINDLER  HOLDING  AG-REG     3,000   239.80   719,400.00

      SCHINDLER  HOLDING-PART  CERT    6,700   240.50  1,611,350.00

      KUEHNE &NAGEL INTL AG-REG     8,400   160.45  1,347,780.00

      CIE FINANCIERE  RICHEMONT-BR  A   81,400   61.38  4,996,332.00

      THE SWATCH GROUP AG-B     4,700   200.10   940,470.00

      THE SWATCH GROUP AG-REG     7,400   38.90   287,860.00

              460  1,926.00   885,960.00

             83/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      BARRY CALLEBAUT  AG
      CHOCOLADEFABRIKEN   LINDT-PC     177  7,810.00   1,382,370.00

      CHOCOLADEFABRIKEN   LINDT-REG     16  83,600.00   1,337,600.00

      NESTLE SA-REG       468,800   108.46  50,846,048.00

      ALCON INC       76,500   55.16  4,219,740.00

      SONOVA HOLDING  AG-REG     8,858   206.00  1,824,748.00

      STRAUMANN  HOLDING  AG-REG     1,600   907.00  1,451,200.00

      NOVARTIS  AG-REG      338,100   82.41  27,862,821.00

      ROCHE HOLDING  (GENUSSCHEINE)     110,640   339.75  37,589,940.00

      VIFOR PHARMA AG      7,600   138.85  1,055,260.00

      BANQUE CANTONALE  VAUDOIS-REG     5,400   95.00   513,000.00

      BALOISE  HOLDING  AG     7,400   147.30  1,090,020.00

      SWISS LIFE HOLDING  AG     5,190   360.00  1,868,400.00

      SWISS RE LTD      46,200   76.84  3,550,008.00

      ZURICH INSURANCE  GROUP AG    23,520   349.20  8,213,184.00

      TEMENOS  AG-REG       10,400   150.10  1,561,040.00

      LOGITECH  INTERNATIONAL-REG      27,100   63.84  1,730,064.00

      SWISSCOM  AG-REG       4,030   500.00  2,015,000.00

      CREDIT SUISSE GROUP AG-REG    385,000   10.15  3,907,750.00

      JULIUS BAER GROUP LTD     35,800   42.01  1,503,958.00

      PARTNERS  GROUP HOLDING  AG    2,990   895.00  2,676,050.00

      UBS GROUP AG      582,000   11.41  6,640,620.00

      LONZA AG-REG       11,880   564.20  6,702,696.00

      ADECCO GROUP AG-REG      24,900   46.43  1,156,107.00

      SGS SA-REG        980  2,427.00   2,378,460.00

      SWISS PRIME SITE-REG      11,400   85.65   976,410.00

     小計

      銘柄数：39             209,592,264.00
                  (23,784,530,118)

      組入時価比率：3.5%               3.6%

   スウェーデンク   LUNDIN ENERGY AB     28,800   223.10  6,425,280.00

    ローナ
      BOLIDEN  AB       44,000   236.10  10,388,400.00

      SVENSKA  CELLULOSA  AB-B     100,000   110.80  11,080,000.00

      ASSA ABLOY AB-B      159,000   207.40  32,976,600.00

      NIBE INDUSTRIER  AB-B SHS    51,000   216.10  11,021,100.00

      SKANSKA  AB-B SHS      51,000   195.00  9,945,000.00

             84/128


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      INVESTMENT  AB LATOUR-B  SHS    26,000   176.20  4,581,200.00
      ALFA LAVAL AB      51,000   202.20  10,312,200.00

      ATLAS COPCO AB-A      107,600   419.90  45,181,240.00

      ATLAS COPCO AB-B      62,700   370.70  23,242,890.00

      EPIROC AB -A      103,000   124.40  12,813,200.00

      EPIROC AB -B      58,000   122.65  7,113,700.00

      SANDVIK  AB      178,000   173.85  30,945,300.00

      SKF AB-B SHARES      58,000   186.30  10,805,400.00

      VOLVO AB-B SHS      234,000   158.75  37,147,500.00

      SECURITAS  AB-B SHS     55,000   128.30  7,056,500.00

      ELECTROLUX  AB-B      34,000   178.20  6,058,800.00

      HUSQVARNA  AB-B SHS     58,000   79.20  4,593,600.00

      EVOLUTION  GAMING GROUP     21,000   668.20  14,032,200.00

      HENNES&MAURITZ   AB-B     127,000   136.95  17,392,650.00

      ICA GRUPPEN  AB      13,800   440.10  6,073,380.00

      SWEDISH  MATCH AB     26,000   649.40  16,884,400.00

      ESSITY AKTIEBOLAG-B       97,400   291.60  28,401,840.00

      NORDEA BANK ABP      515,000   68.60  35,329,000.00

      SKANDINAVISKA   ENSKILDA  BANKEN AB  250,000   91.66  22,915,000.00

      SVENSKA  HANDELSBANKEN-A      243,000   92.30  22,428,900.00

      SWEDBANK  AB      148,000   138.48  20,495,040.00

      INDUSTRIVARDEN   AB-C SHS    25,000   221.30  5,532,500.00

      INVESTOR  AB-B SHS     71,500   515.40  36,851,100.00

      KINNEVIK  AB -B     39,000   294.80  11,497,200.00

      LUNDBERGS  AB-B SHS     12,600   427.60  5,387,760.00

      ERICSSON  LM-B      463,000   87.64  40,577,320.00

      HEXAGON  AB-B SHS      42,300   582.20  24,627,060.00

      TELIA CO AB      381,000   35.72  13,609,320.00

      TELE 2AB-B SHS      78,000   127.40  9,937,200.00

      EQT AB       41,000   189.00  7,749,000.00

     小計

      銘柄数：36             621,408,780.00
                   (7,345,051,779)

      組入時価比率：1.1%               1.1%

   ノルウェーク   EQUINOR  ASA      158,000   141.10  22,293,800.00

    ローネ
      YARA INTERNATIONAL   ASA     29,600   350.00  10,360,000.00

             85/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      NORSK HYDRO       218,000   28.29  6,167,220.00
      MOWI ASA       69,000   173.65  11,981,850.00

      ORKLA ASA       115,000   86.64  9,963,600.00

      DNB ASA       145,000   146.25  21,206,250.00

      GJENSIDIGE  FORSIKRING  ASA    31,000   193.30  5,992,300.00

      TELENOR  ASA      116,000   148.15  17,185,400.00

      SCHIBSTED  ASA-B SHS     12,900   246.60  3,181,140.00

     小計

      銘柄数：9             108,331,560.00
                   (1,250,146,202)

      組入時価比率：0.2%               0.2%

   デンマークク   CHR HANSEN HOLDING  A/S     16,700   707.40  11,813,580.00

    ローネ
      NOVOZYMES  A/S-B SHARES     33,700   393.00  13,244,100.00

      VESTAS WIND SYSTEMS  A/S    31,600   789.40  24,945,040.00

      DSV PANALPINA  AS     34,000   851.00  28,934,000.00

      APMOLLER -MAERSK A/S-A     460  7,780.00   3,578,800.00

      AP MOLLER-MAERSK   A/S-B     1,040  8,402.00   8,738,080.00

      PANDORA  A/S       16,000   404.90  6,478,400.00

      CARLSBERG  B      17,300   946.20  16,369,260.00

      AMBU A/S-B       24,000   231.90  5,565,600.00

      COLOPLAST-B        19,300   1,074.00   20,728,200.00

      DEMANT A/S       16,000   191.00  3,056,000.00

      GN STORE NORD A/S     19,000   377.20  7,166,800.00

      GENMAB A/S       10,000   2,289.00   22,890,000.00

      HLUNDBECK  A/S      10,500   237.20  2,490,600.00

      NOVO NORDISK  A/S-B     279,500   430.05  120,198,975.00

      DANSKE BANK AS      109,000   101.85  11,101,650.00

      TRYG A/S       19,900   199.20  3,964,080.00

      ORSTED A/S       30,000   881.60  26,448,000.00

     小計

      銘柄数：18             337,711,165.00
                   (5,538,463,106)

      組入時価比率：0.8%               0.8%

    豪ドル  AMPOL LTD       40,000   27.92  1,116,800.00

      OIL SEARCH LTD      280,000   3.14  879,200.00

      ORIGIN ENERGY LTD     265,000   5.73  1,518,450.00

      SANTOS LTD.       265,000   5.26  1,393,900.00

             86/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      WASHINGTON  H. SOUL PATTINSON     17,000   20.40   346,800.00
      WOODSIDE  PETROLEUM      152,000   20.66  3,140,320.00

      ORICA LTD       59,000   16.57   977,630.00

      JAMES HARDIE INDUSTRIES  PLC    67,000   27.99  1,875,330.00

      BHP GROUP LIMITED      462,000   37.76  17,445,120.00

      BLUESCOPE  STEEL LTD     88,000   11.39  1,002,320.00

      EVOLUTION  MINING LTD     272,000   5.94  1,615,680.00

      FORTESCUE  METALS GROUP LTD    273,000   16.11  4,398,030.00

      NEWCREST  MINING      125,000   32.91  4,113,750.00

      NORTHERN  STAR RESOURCES  LTD   124,000   14.74  1,827,760.00

      RIO TINTO LTD      59,600   103.51  6,169,196.00

      SOUTH32  LTD      780,000   2.13  1,661,400.00

      CIMIC GROUP LTD      18,000   22.91   412,380.00

      BRAMBLES  LTD      251,000   11.08  2,781,080.00

      QANTAS AIRWAYS  LIMITED     108,000   3.70  399,600.00

      AURIZON  HOLDINGS  LTD     305,000   4.75  1,448,750.00

      SYDNEY AIRPORT       168,000   5.42  910,560.00

      TRANSURBAN  GROUP      434,000   13.71  5,950,140.00

      ARISTOCRAT  LEISURE  LTD     88,000   25.84  2,273,920.00

      CROWN RESORTS  LTD     55,000   9.13  502,150.00

      TABCORP  HOLDINGS      340,000   3.34  1,135,600.00

      WESFARMERS  LIMITED      181,000   46.60  8,434,600.00

      COLES GROUP LTD      213,000   18.11  3,857,430.00

      WOOLWORTHS  GROUP LTD     201,000   38.80  7,798,800.00

      COCA-COLA  AMATIL LTD     77,000   8.70  669,900.00

      TREASURY  WINE ESTATES  LTD    111,000   11.12  1,234,320.00

      COCHLEAR  LTD      10,300   190.85  1,965,755.00

      RAMSAY HEALTH CARE LTD     29,500   63.22  1,864,990.00

      SONIC HEALTHCARE  LTD     69,000   31.28  2,158,320.00

      CSL LIMITED       71,600   281.36  20,145,376.00

      AUSTRALIA  &NEW ZEALAND  BANK   453,000   18.49  8,375,970.00

      COMMONWEALTH  BANK OF AUSTRALIA    280,800   72.64  20,397,312.00

      NATIONAL  AUSTRALIA  BANK    500,000   18.07  9,035,000.00

      WESTPAC  BANKING  CORP     563,000   17.81  10,027,030.00

      AMP LIMITED       530,000   1.75  927,500.00

             87/128


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      INSURANCE  AUSTRALIA  GROUP LTD   361,000   5.59  2,017,990.00
      MEDIBANK  PRIVATE  LTD     450,000   2.94  1,323,000.00

      QBE INSURANCE       241,000   9.36  2,255,760.00

      SUNCORP  GROUP LTD     190,000   9.20  1,748,000.00

      AFTERPAY  LTD      35,800   67.44  2,414,352.00

      COMPUTERSHARE   LTD     76,000   13.39  1,017,640.00

      WISETECH  GLOBAL LTD     21,000   20.99   440,790.00

      TELSTRA  CORP LTD     650,000   3.46  2,249,000.00

      TPG TELECOM  LTD      52,000   8.45  439,400.00

      AUSNET SERVICES       330,000   1.72  569,250.00

      APA GROUP       180,000   11.10  1,998,000.00

      AGL ENERGY LTD      105,000   17.43  1,830,150.00

      ASX LTD       30,700   84.27  2,587,089.00

      MACQUARIE  GROUP LIMITED     53,000   124.74  6,611,220.00

      MAGELLAN  FINANCIAL  GROUP LTD   19,200   61.24  1,175,808.00

      REA GROUP LTD      8,800   106.49   937,112.00

      SEEK LTD       48,000   21.77  1,044,960.00

     小計

      銘柄数：56             192,847,690.00
                  (14,442,363,504)

      組入時価比率：2.1%               2.2%

   ニュージーラン   AUCKLAND  INTL AIRPORT  LTD    193,000   6.15  1,186,950.00

    ドドル
      A2 MILK CO LTD      117,000   20.26  2,370,420.00

      FISHER  & PAYKEL  HEALTHCARE    95,000   35.90  3,410,500.00

      CORPORATION  L
      RYMAN HEALTHCARE  LTD     58,000   13.05   756,900.00

      SPARK NEW ZEALAND  LTD     307,000   4.77  1,464,390.00

      MERCURY  NZ LTD      100,000   4.56  456,000.00

      MERIDIAN  ENERGY LTD     201,000   4.60  924,600.00

     小計

      銘柄数：7             10,569,760.00
                   (742,102,849)

      組入時価比率：0.1%               0.1%

    香港ドル  CK HUTCHISON  HOLDINGS  LTD    425,040   51.00  21,677,040.00

      NWS HOLDINGS  LTD     220,500   6.57  1,448,685.00

      TECHTRONIC  INDUSTRIES  COMPANY   212,000   80.85  17,140,200.00

      LIMITED
      MTR CORP       243,000   39.20  9,525,600.00

             88/128

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      GALAXY ENTERTAINMENT   GROUP L   335,000   53.30  17,855,500.00
      SANDS CHINA LTD      384,000   31.60  12,134,400.00

      SJM HOLDINGS  LIMITED     270,000   9.04  2,440,800.00

      WYNN MACAU LTD      228,000   14.16  3,228,480.00

      BUDWEISER  BREWING  CO APAC LT   290,000   23.00  6,670,000.00

      WH GROUP LIMITED      1,440,000    7.16  10,310,400.00

      BANK OF EAST ASIA     220,060   17.84  3,925,870.40

      BOC HONG KONG HOLDINGS  LTD    564,000   22.75  12,831,000.00

      HANG SENG BANK      119,000   130.20  15,493,800.00

      AIA GROUP LTD      1,909,000    72.60  138,593,400.00

      ASM PACIFIC  TECHNOLOGY      48,000   88.85  4,264,800.00

      HKT TRUST AND HKT LTD     599,600   11.46  6,871,416.00

      PCCW LTD       750,000   4.38  3,285,000.00

      CK INFRASTRUCTURE   HOLDINGS  LTD   107,000   39.55  4,231,850.00

      CLP HLDGS       265,000   72.75  19,278,750.00

      POWER ASSETS HOLDINGS  LTD    225,000   42.65  9,596,250.00

      HONG KONG &CHINA GAS    1,640,365    11.38  18,667,353.70

      HONG KONG EXCHANGES  & CLEARING   188,100   336.20  63,239,220.00

      LTD
      CK ASSET HOLDINGS  LTD     409,040   45.40  18,570,416.00

      HANG LUNG PROPERTIES  LTD    310,000   19.14  5,933,400.00

      HENDERSON  LAND      229,443   29.55  6,780,040.65

      KERRY PROPERTIES       114,000   19.50  2,223,000.00

      NEW WORLD DEVELOPMENT      234,916   37.95  8,915,062.20

      SINO LAND CO.LTD      480,000   9.82  4,713,600.00

      SUN HUNG KAI PROPERTIES     207,000   97.45  20,172,150.00

      SWIRE PACIFIC-A       75,000   40.90  3,067,500.00

      SWIRE PROPERTIES  LTD     173,000   18.64  3,224,720.00

      WHARF REAL ESTATE INVESTMENT     288,000   32.40  9,331,200.00

      WHARF(HOLDING)        134,000   14.86  1,991,240.00

      WHEELOCK  &COMPANY  LTD    134,000   61.30  8,214,200.00

     小計

      銘柄数：34             495,846,343.95
                   (6,862,513,400)

      組入時価比率：1.0%               1.0%

   シンガポールド   SINGAPORE  TECH ENGINEERING     249,000   3.25  809,250.00

    ル
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      KEPPEL CORP.       232,000   6.00  1,392,000.00
      YANGZIJIANG  SHIPBUILDING      440,000   0.93  411,400.00

      SINGAPORE  AIRLINES  LTD    192,600   3.72  716,472.00

      GENTING  SINGAPORE  LTD     850,000   0.76  650,250.00

      JARDINE  CYCLE&CARRIAGE   LTD    14,000   20.86   292,040.00

      WILMAR INTERNATIONAL   LTD    289,000   4.29  1,239,810.00

      DBS GROUP HLDGS      284,000   21.60  6,134,400.00

      OCBC-ORD        524,000   9.17  4,805,080.00

      UNITED OVERSEAS  BANK     187,000   20.65  3,861,550.00

      VENTURE  CORP LTD      45,000   16.68   750,600.00

      SINGAPORE   TELECOMMUNICATIONS     1,290,000    2.50  3,225,000.00

      LIMITED
      SINGAPORE  EXCHANGE  LTD    129,000   8.29  1,069,410.00

      CAPITALAND  LIMITED      430,000   2.86  1,229,800.00

      CITY DEVELOPMENTS  LTD     70,000   8.36  585,200.00

      UOL GROUP LIMITED      85,000   6.83  580,550.00

     小計

      銘柄数：16             27,752,812.00
                   (2,139,464,277)

      組入時価比率：0.3%               0.3%

   新シェケル  ICL GROUP LTD      125,000   10.64  1,330,000.00

      ELBIT SYSTEMS  LTD      3,600   454.40  1,635,840.00

      BANK HAPOALIM  BM     183,000   20.25  3,705,750.00

      BANK LEUMI LE-ISRAEL      238,000   17.85  4,248,300.00

      ISRAEL DISCOUNT  BANK-A     172,000   10.90  1,874,800.00

      MIZRAHI  TEFAHOT  BANK LTD    23,000   69.03  1,587,690.00

      NICE LTD       10,100   675.10  6,818,510.00

      AZRIELI  GROUP       6,500   164.50  1,069,250.00

     小計

      銘柄数：8             22,270,140.00
                   (692,824,055)

      組入時価比率：0.1%               0.1%

    合計               661,225,472,034

                  (661,225,472,034)

  (注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(          )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。

  (注2)合計金額欄の(    )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

  (注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

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  (2)株式以外の有価証券(2020年7月17日現在)
   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資証券   米ドル   AGNC INVESTMENT  CORP      80,000   1,074,000.00

        ALEXANDRIA  REAL ESTATE EQUIT    19,500   3,179,085.00

        AMERICAN  TOWER CORP      70,200   18,075,096.00

        ANNALY CAPITAL  MANAGEMENT      237,000   1,656,630.00

        AVALONBAY  COMMUNITIES  INC    21,900   3,380,703.00

        BOSTON PROPERTIES       22,600   2,062,928.00

        CAMDEN PROPERTY  TRUST      16,000   1,439,520.00

        CROWN CASTLE INTL CORP     66,000   10,938,840.00

        DIGITAL  REALTY TRUST INC     41,900   5,885,274.00

        DUKE REALTY CORP      56,600   2,009,866.00

        EQUINIX  INC       13,540   9,668,778.60

        EQUITY LIFESTYLE  PROPERTIES     26,500   1,655,720.00

        EQUITY RESIDENTIAL       59,900   3,427,478.00

        ESSEX PROPERTY  TRUST INC     10,700   2,399,582.00

        EXTRA SPACE STORAGE  INC     20,700   2,001,690.00

        FEDERAL  REALTY INVS TRUST     11,100   882,228.00

        HEALTHPEAK  PROPERTIES  INC    81,000   2,125,440.00

        HOST HOTELS &RESORTS  INC    109,000   1,226,250.00

        INVITATION  HOMES INC     85,000   2,328,150.00

        IRON MOUNTAIN  INC      43,100   1,178,785.00

        MEDICAL  PROPERTIES  TRUST INC    83,000   1,503,960.00

        MID-AMERICA  APARTMENT  COMM    17,600   1,971,552.00

        NATIONAL  RETAIL PROPERTIES  INC   27,900   975,942.00

        OMEGA HEALTHCARE  INVESTORS     36,500   1,089,525.00

        PROLOGIS  INC       117,000   10,775,700.00

        PUBLIC STORAGE       24,500   4,615,310.00

        REALTY INCOME CORP      52,400   3,021,384.00

        REGENCY  CENTERS  CORP      26,200   1,103,020.00

        SBA COMMUNICATIONS   CORP     17,770   5,181,021.20

        SIMON PROPERTY  GROUP INC     47,900   3,012,910.00

        SUN COMMUNITIES  INC      14,300   1,901,614.00

        UDR INC        46,300   1,701,988.00

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        VENTAS INC       57,400   2,022,776.00
        VEREIT INC       160,000   1,019,200.00

        VICI PROPERTIES  INC      76,000   1,600,560.00

        VORNADO  REALTY TRUST      27,000   1,000,890.00

        WELLTOWER  INC       63,100   3,147,428.00

        WEYERHAEUSER  CO      115,000   2,891,100.00

        WP CAREY INC       27,400   1,834,978.00

    小計

        銘柄数：39        2,129,510   126,966,901.80
                  (13,621,009,225)

        組入時価比率：2.0%             84.2%

    カナダドル   CAN APARTMENT  PROP REAL ESTA    14,900   722,799.00

        FIRST CAPITAL  REAL ESTATE     16,000   221,440.00

        INVESTMENT
        RIOCAN REAL ESTATE INVST TR    22,000   335,500.00

        SMARTCENTRES  REAL ESTATE INV    11,000   226,820.00

    小計

        銘柄数：4         63,900   1,506,559.00
                   (119,063,357)

        組入時価比率：0.0%             0.7%

    ユーロ   COVIVIO         8,500   547,825.00

        GECINA SA       7,100   750,470.00

        ICADE         5,200   308,620.00

        KLEPIERRE         32,300   545,870.00

        UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD         21,400   1,091,400.00

    小計

        銘柄数：5         74,500   3,244,185.00
                   (396,244,755)

        組入時価比率：0.1%             2.4%

    英ポンド   BRITISH  LAND       128,000   472,192.00

        LAND SECURITIES  GROUP PLC    111,000   604,950.00

        SEGRO PLC       176,000   1,618,496.00

    小計

        銘柄数：3        415,000   2,695,638.00
                   (363,372,002)

        組入時価比率：0.1%             2.2%

    豪ドル   DEXUS        171,000   1,580,040.00

        GOODMAN  GROUP       254,000   3,944,620.00

        GPT GROUP        330,000   1,376,100.00

        LENDLEASE  GROUP      111,000   1,282,050.00

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        MIRVAC GROUP       660,000   1,405,800.00
        SCENTRE  GROUP       790,000   1,690,600.00

        STOCKLAND  TRUST GROUP     350,000   1,144,500.00

        VICINITY  CENTRES       470,000   643,900.00

    小計

        銘柄数：8        3,136,000   13,067,610.00
                   (978,633,312)

        組入時価比率：0.1%             6.1%

    香港ドル   HK ELECTRIC  INVESTMENTS  -SS    470,000   3,760,000.00

        LINK REIT       330,000   20,196,000.00

    小計

        銘柄数：2        800,000   23,956,000.00
                   (331,551,040)

        組入時価比率：0.0%             2.0%

    シンガポールドル   ASCENDAS  REAL ESTATE INV TRT    440,800   1,459,048.00

        CAPITALAND  COMMERCIAL  TRUST    439,972   769,951.00

        CAPITALAND  MALL TRUST     390,000   783,900.00

        MAPLETREE  COMMERCIAL  TRUST    370,000   710,400.00

        MAPLETREE  LOGISTICS  TRUST     420,000   835,800.00

        SUNTEC REIT       300,000   423,000.00

    小計

        銘柄数：6        2,360,772   4,982,099.00
                   (384,070,011)

        組入時価比率：0.1%             2.4%

    合計              16,193,943,702

                  (16,193,943,702)

  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の(          )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

  (注3)合計金額欄の(    )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

  (注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
             2020年 7月17日現在

   種類

         契約額等（円）
               時価（円）    評価損益（円）
           うち1年超
  市場取引

  株価指数先物取引

  買建      7,131,968,382     －   7,465,296,350     333,327,968

  市場取引以外の取引

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  為替予約取引
  売建      1,029,818,150     －   1,032,762,000     △2,943,850

  米ドル      812,820,000     －   815,252,000    △2,432,000

  カナダドル      39,573,000     －   39,510,000     63,000

  ユーロ      48,748,400     －   48,856,000    △107,600

  英ポンド      53,641,200     －   53,916,000    △274,800

  スイスフラン      33,919,200     －   34,044,000    △124,800

  豪ドル      41,116,350     －   41,184,000    △67,650

   合計      －    －    －   330,384,118

  （注）時価の算定方法

  １先物取引

   外国先物取引について

   先物の評価においては、計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価してお

   ります。
  ２為替予約取引

   1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

   ①計算日において為替予約の受渡日（以下「当該日」といいます）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合

   は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
   ②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

   ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物

    相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
   ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧

    客先物相場の仲値を用いております。
   2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しておりま

   す。
  ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

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  ２【ファンドの現況】

  【純資産額計算書】

  野村外国株インデックス　Ｂコース（野村投資一任口座向け）

             2020年8月31日現在

  Ⅰ　資産総額           106,156,149,717   円　

  Ⅱ　負債総額            219,483,606  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           105,936,666,111   円　
  Ⅳ　発行済口数           55,586,529,010   口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.9058 円　
  （参考）外国株式ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩマザーファンド

             2020年8月31日現在

  Ⅰ　資産総額           733,969,923,549   円　

  Ⅱ　負債総額           10,331,713,439   円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           723,638,210,110   円　
  Ⅳ　発行済口数           231,171,767,167   口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             3.1303 円　
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

  (1)受益証券の名義書換え     の事務 等

  該当事項はありません。
  ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託
  の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効
  力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情が
  ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
  なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の
  請求を行なわないものとします。
  (2)受益者に対する特典
  該当事項はありません。
  (3) 受益権の譲渡
  ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
   記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
   減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
   のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
   口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
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   い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
   す。
  ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
   替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
   が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
   ることができます。
  (4)受益権の譲渡の対抗要件
  受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することがで
  きません。
  (5)受益権の再分割
  委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合に
  は、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるもの
  とします。
  (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
  振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる一部解約の実行の請求の受付
  け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にした
  がって取り扱われます。
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  第三部【委託会社等の情報】

  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】

  (1)資本金の額

   2020年8月末現在、17,180百万円
   会社が発行する株式総数　　20,000,000株
   発行済株式総数　　　　　　      5,150,693株
   過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
  (2)会社の機構

  (a)会社の意思決定機構
   当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
   監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
   株主総会
   株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
   重要事項の承認等を行います。
   取締役会
   取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
   の職務の執行を監督します。
   代表取締役・業務執行取締役
   代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
   します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
   される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
   には執行役員が含まれます。
   監査等委員会
   監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
   法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
   任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
   ての監査等委員会としての意見を決定します。
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  (b)投資信託の運用体制
  ２【事業の内容及び営業の概況】















  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

  を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
  す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
  ます。
  委託者の運用する証券投資信託は2020年7月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
      種類    本数  純資産総額(百万円)

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    追加型株式投資信託      995   29,361,957
    単位型株式投資信託      185    838,713
    追加型公社債投資信託      14   5,664,415
    単位型公社債投資信託      461    1,604,845
      合計    1,655    37,469,931
  ３【委託会社等の経理状況】


  １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

   諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
   という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
   6日内閣府令第52号)により作成しております。
  ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

  ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3

   月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
  （１）【貸借対照表】

         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2019年3月31日)     (2020年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (資産の部)
  流動資産
             1,562
  現金・預金                2,626
             45,493
  金銭の信託                41,524
             19,900
  有価証券                24,399
             27
  前払費用                106
             500
  未収入金                522
             25,246
  未収委託者報酬                23,936
             5,933
  未収運用受託報酬                4,336
             269
  その他                71
  貸倒引当金           △15     △14
    流動資産計         98,917     97,509
  固定資産
  有形固定資産           714     645
   建物     ※２   320     295
   器具備品     ※２   393     349
  無形固定資産           6,438     5,894
   ソフトウェア       6,437     5,893
   その他        0     0
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  投資その他の資産          18,608     16,486
   投資有価証券       1,562     1,437
   関係会社株式       12,631     10,171
   従業員長期貸付金        -     16
   長期差入保証金        235     329
   長期前払費用        22     19
   前払年金費用       2,001     1,545
   繰延税金資産       2,694     2,738
   その他        168     229
   貸倒引当金        -     △0
   投資損失引当金       △707      -
    固定資産計         25,761     23,026
    資産合計         124,679     120,536
         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2019年3月31日)     (2020年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (負債の部)
  流動負債
  預り金           145     157
  未払金          16,709     15,279
  未払収益分配金        0     0
  未払償還金        25      3
  未払手数料       7,724     6,948
  関係会社未払金       7,422     7,262
  その他未払金       1,535     1,063
  未払費用     ※１     11,704     10,290
  未払法人税等           1,560     1,564
  前受収益           29     26
  賞与引当金           3,792     3,985
  その他           -     67
   流動負債計         33,942     31,371
  固定負債
  退職給付引当金           3,219     3,311
  時効後支払損引当金           558     572
   固定負債計         3,777     3,883
    負債合計         37,720     35,254
   (純資産の部)
  株主資本           86,924     85,270
  資本金          17,180     17,180
  　資本剰余金           13,729     13,729
  　　資本準備金        11,729     11,729
  　　その他資本剰余金        2,000     2,000
  　利益剰余金           56,014     54,360
  　　利益準備金        685     685
  　　その他利益剰余金        55,329     53,675
  　　　別途積立金        24,606     24,606
  　　　繰越利益剰余金        30,723     29,069
  評価・換算差額等           33     10
  　その他有価証券評価差額金           33     10
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    純資産合計         86,958     85,281
   負債・純資産合計         124,679     120,536
  （２）【損益計算書】

          前事業年度     当事業年度

         (自　2018年4月1日     (自　2019年4月1日
          至　2019年3月31日)     至　2020年3月31日)
        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業収益
  委託者報酬          119,196     115,736
  運用受託報酬          21,440     17,170
  その他営業収益           355     340
    営業収益計         140,992     133,247
  営業費用
  支払手数料          42,675     39,435
  広告宣伝費           1,210     1,006
  公告費           0     -
  調査費          30,082     26,833
   調査費       5,998     5,696
   委託調査費       24,083     21,136
  委託計算費           1,311     1,342
  営業雑経費           5,435     5,823
   通信費        92     75
   印刷費        970     958
   協会費        86     92
   諸経費       4,286     4,696
    営業費用計         80,715     74,440
  一般管理費
  給料          11,113     11,418
   役員報酬        379     109
   給料・手当       7,067     7,173
   賞与       3,666     4,134
  交際費           107     86
  旅費交通費           514     391
  租税公課           1,048     1,029
  不動産賃借料           1,223     1,227
  退職給付費用           1,474     1,486
  固定資産減価償却費           2,835     2,348
  諸経費          10,115     10,067
   一般管理費計         28,433     28,055
    営業利益         31,843     30,751
          前事業年度     当事業年度

         (自　2018年4月1日
               (自　2019年4月1日
         至　2019年3月31日)
               至　2020年3月31日)
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        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業外収益
  受取配当金     ※１  6,538     4,936
  受取利息        0     0
  その他        424     309
   営業外収益計         6,964     5,246
  営業外費用
  　支払利息      ※１   1     -
  　金銭の信託運用損        489     230
  投資事業組合等評価損
           -     146
  　時効後支払損引当金繰入額         43     18
  為替差損        34     23
  その他        17     23
   営業外費用計         585     443
    経常利益         38,222     35,555
  特別利益
  投資有価証券等売却益        20     21
  関係会社清算益     ※３   29     -
  株式報酬受入益        85     59
    特別利益計         135     81
  特別損失
  投資有価証券等評価損        938     119
  関係会社株式評価損        161     1,591
  固定資産除却損     ※２   310     67
  投資損失引当金繰入額        707      -
    特別損失計         2,118     1,778
   税引前当期純利益         36,239     33,858
  法人税、住民税及び事業税          10,196     9,896

  法人税等調整額           370     △34
    当期純利益         25,672     23,996

  （３）【株主資本等変動計算書】

  　　前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)
                   (単位：百万円)
             株主資本
         資本剰余金      利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                 繰　
      資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                    合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,876  55,168  86,078
  当期変動額
  剰余金の配当              △24,826  △24,826  △24,826
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  当期純利益              25,672  25,672  25,672
  株主資本以外の
  項目の当期変動
  額（純額）
  当期変動額合計     －  － －  －  －  －  846  846  846
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
            (単位：百万円)

       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高       11   11   86,090

  当期変動額
  　剰余金の配当            △24,826
  　当期純利益            25,672
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      21   21   21
  額）
  当期変動額合計       21   21   868
  当期末残高       33   33   86,958
  当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)

                   (単位：百万円)
             株主資本
        資本剰余金       利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                繰　
     資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                     合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
  当期変動額
  剰余金の配当              △25,650  △25,650  △25,650
  当期純利益              23,996  23,996  23,996
  株主資本以外
  の項目の当期
  変動額（純
  額）
  当期変動額合計    －  － －  －  －  － △1,653  △1,653  △1,653
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,069  54,360  85,270
            103/128


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            (単位：百万円)
       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高      33   33   86,958

  当期変動額
  　剰余金の配当            △25,650
  　当期純利益            23,996
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      △23   △23   △23
  額）
  当期変動額合計      △23   △23   △1,676
  当期末残高      10   10   85,281
  [重要な会計方針]

  １．有価証券の評価基準及び評価方法       (1) 子会社株式及び関連会社株式     … 移動平均法による原価法

         (2) その他有価証券

         時価のあるもの   … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
             (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
             売却原価は移動平均法により算定しておりま
             す。)
         時価のないもの   … 移動平均法による原価法
  ２．金銭の信託の評価基準及び評価方       時価法

   法
  ３．固定資産の減価償却の方法       (1) 有形固定資産

          定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
         した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
         建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
         す。
          主な耐用年数は以下の通りであります。
           建物   38～50年
           附属設備    8～15年
           構築物    20年
           器具備品    4～15年
         (2) 無形固定資産及び投資その他の資産

         　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
         ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
         よっております。
  ４．引当金の計上基準       (1) 貸倒引当金

          一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
         債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
         上しております。
         (2) 賞与引当金

          賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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         (3) 退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
         業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
         産の見込額に基づき計上しております。
         ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
         までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
         ております。
         ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
          確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
         従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
         り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
         す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
         年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
          退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
         発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
         により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
         (4) 時効後支払損引当金

          時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
         受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
         づく将来の支払見込額を計上しております。
  ５．消費税等の会計処理方法        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
         す。
  ６．連結納税制度の適用        連結納税制度を適用しております。

         なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
         第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
         算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
         いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
         会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31
         日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
         針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定め
         を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
         税法の規定に基づいております。
  ［未適用の会計基準等]

  ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
  （1）概要
    収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
   す。
    ステップ1：顧客との契約を識別する。
    ステップ2：契約における履行義務を識別する。
    ステップ3：取引価格を算定する。
    ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
    ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
  （2）適用予定日
   　2022年3月期の期首より適用予定であります。
  （3）当該会計基準等の適用による影響
    影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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  ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
  ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
  ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
  ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）
  （1）概要
   国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
   「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
   の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
   ます。
   ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
   また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
   等の注記事項が定められました。
  （2）適用予定日
   2022年3月期の期首より適用予定であります。
  （3）当該会計基準等の適用による影響
   影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
  ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年3

  月31日）
  （1）概要
   関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
   ことを目的とするものです。
  （2）適用予定日
   2021年3月期の年度末より適用予定であります。
  ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号　2020年3月31日）

  （1）概要
   当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
   響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
   情報を開示することを目的とするものです。
  （2）適用予定日
    2021年3月期の年度末より適用予定であります。
  [注記事項]


  ◇　貸借対照表関係

     前事業年度末          当事業年度末

     (2019年3月31日)          (2020年3月31日)
  ※１．関係会社に対する資産及び負債          ※１．関係会社に対する資産及び負債
   区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている          区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
   ものは、次のとおりであります。          ものは、次のとおりであります。
   未払費用      1,434百万円    未払費用      1,296百万円
            106/128


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  ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額          ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
   建物      736百万円    建物      761百万円
             器具備品      2,347
   器具備品      3,106
             合計      3,109
   合計      3,842
  ◇　損益計算書関係

      前事業年度          当事業年度

     (自　2018年4月１日          (自　2019年4月１日
     至　2019年3月31日)          至　2020年3月31日)
  ※１．関係会社に係る注記          ※１．関係会社に係る注記
   区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの          区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
   は、次のとおりであります。          は、次のとおりであります。
   受取配当金      6,531百万円    受取配当金      4,931百万円
   支払利息
          1
  ※２．固定資産除却損          ※２．固定資産除却損

   器具備品       3百万円   器具備品       7百万円
   ソ フ ト ウ ェ      ソ フ ト ウ ェ
          307          59
   ア　　　　　　　　　　          ア　　　　　　　
   合計       310   合計      67
  ※３．関係会社清算益

   関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
  清算配当です。
  ◇　 株主資本等変動計算書関係

   前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        24,826百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,820円
    基準日        2018年3月31日
    効力発生日        2018年6月25日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額       25,650百万円
    配当の原資       利益剰余金
    １株当たり配当額        4,980円
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    基準日       2019年3月31日
    効力発生日       2019年6月28日
   当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        25,650百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,980円
    基準日        2019年3月31日
    効力発生日        2019年6月28日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        23,950百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,650円
    基準日        2020年3月31日
    効力発生日        2020年6月30日
  ◇　金融商品関係

  前事業年度（自   2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
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   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
  (1)現金・預金           1,562    1,562    -
  (2)金銭の信託           45,493    45,493    -
  (3)未収委託者報酬           25,246    25,246    -
  (4)未収運用受託報酬           5,933    5,933    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           19,900    19,900    -
   その他有価証券          19,900    19,900    -
     資産計        98,136    98,136    -
  (6)未払金           16,709    16,709    -
  　　未払収益分配金            0    0   -
  　　未払償還金            25    25   -
  　　未払手数料           7,724    7,724    -
   関係会社未払金          7,422    7,422    -
  　　その他未払金           1,535    1,535    -
  (7)未払費用           11,704    11,704    -
  (8)未払法人税等           1,560    1,560    -
     負債計        29,974    29,974    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

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  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
  おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
  ださい。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等

  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
  す。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場

   価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
   難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
   て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
   行っております。
  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

               (単位：百万円)
            1年超  5年超
         1年以内       10年超
           5年以内  10年以内
   預金       1,562   -  -  -
   金銭の信託       45,493   -  -  -
   未収委託者報酬       25,246   -  -  -
   未収運用受託報酬       5,933   -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       19,900   -  -  -
   合計       98,136   -  -  -
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  当事業年度（自   2019年4月１日   至 2020年3月31日）


  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
            111/128

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  (1)現金・預金           2,626    2,626    -
  (2)金銭の信託           41,524    41,524    -
  (3)未収委託者報酬           23,936    23,936    -
  (4)未収運用受託報酬           4,336    4,336    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           24,399    24,399    -
   その他有価証券          24,399    24,399    -
     資産計        96,823    96,823    -
  (6)未払金           15,279    15,279    -
  　　未払収益分配金            0    0   -
  　　未払償還金            3    3   -
  　　未払手数料           6,948    6,948    -
  　　関係会社未払金           7,262    7,262    -
  　　その他未払金           1,063    1,063    -
  (7)未払費用           10,290    10,290    -
  (8)未払法人税等           1,564    1,564    -
     負債計        27,134    27,134    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
  ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
  価証券関係」注記を参照ください。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等


   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
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  ます。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場

   価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
   難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
   上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
   おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
   資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
   ます。
  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

               (単位：百万円)
            1年超   5年超
         1年以内        10年超
           5年以内  10年以内
   預金       2,626    -  -  -
   金銭の信託       41,524    -  -  -
   未収委託者報酬       23,936    -  -  -
   未収運用受託報酬       4,336    -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       24,399    -  -  -
   合計       96,823    -  -  -
  ◇　有価証券関係

  前事業年度  （自 2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  １．売買目的有価証券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2019年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
            113/128


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  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
  譲渡性預金     19,900   19,900   -
   小計    19,900   19,900   -
   合計    19,900   19,900   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  　該当事項はありません。
  当事業年度  （自 2019年4月１日   至 2020年3月31日）


  １．売買目的有価証券(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2020年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
  譲渡性預金     4,400   4,400   -
  コマーシャル･ペー
       19,999   19,999
  パー
   小計    24,399   24,399   -
   合計    24,399   24,399   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  　該当事項はありません。
  ◇　退職給付関係

            114/128


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       前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          21,398 百万円
    　勤務費用           951
    　利息費用           179
    　数理計算上の差異の発生額           1,672
    　退職給付の支払額           △737
     過去勤務費用の発生額           71
    　その他           15
    退職給付債務の期末残高          23,551
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          17,373 百万円
    　期待運用収益           434
    　数理計算上の差異の発生額           △241
    　事業主からの拠出額           483
    　退職給付の支払額           △579
    年金資産の期末残高          17,469
   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務           20,181 百万円
    年金資産          △17,469
               2,712
    非積立型制度の退職給付債務           3,369
    未積立退職給付債務           6,082
    未認識数理計算上の差異          △5,084
    未認識過去勤務費用           220
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           1,218
    退職給付引当金           3,219

    前払年金費用          △2,001
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           1,218
   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

    勤務費用           951 百万円
    利息費用           179
    期待運用収益           △434
    数理計算上の差異の費用処理額           598
    過去勤務費用の費用処理額           △38
    確定給付制度に係る退職給付費用           1,255
   (5) 年金資産に関する事項

   　　①年金資産の主な内容
   　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           47%
    株式           41%
    生保一般勘定           12%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
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   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.7%
    退職一時金制度の割引率           0.4%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
       当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)


   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          23,551 百万円
    　勤務費用          1,034
    　利息費用           154
    　数理計算上の差異の発生額          △138
    　退職給付の支払額          △858
    　その他           17
    退職給付債務の期末残高          23,761
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          17,469 百万円
    　期待運用収益           436
    　数理計算上の差異の発生額          △393
    　事業主からの拠出額           566
    　退職給付の支払額          △666
    年金資産の期末残高          17,413
   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務          20,462 百万円
    年金資産          △17,413
               3,048
    非積立型制度の退職給付債務          3,299
    未積立退職給付債務          6,347
    未認識数理計算上の差異          △4,764
    未認識過去勤務費用           185
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,766
    退職給付引当金          3,311

    前払年金費用          △1,545
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,766
   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

    勤務費用          1,034 百万円
    利息費用           154
    期待運用収益          △436
    数理計算上の差異の費用処理額           572
    過去勤務費用の費用処理額           △35
    確定給付制度に係る退職給付費用          1,289
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   (5) 年金資産に関する事項
   　　①年金資産の主な内容
   　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           57%
    株式           24%
    生保一般勘定           12%
    生保特別勘定           7%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.6%
    退職一時金制度の割引率           0.5%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
  ◇　税効果会計関係


      前事業年度末          当事業年度末

     (2019年3月31日)          (2020年3月31日)
  １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
  内訳          内訳
  繰延税金資産        百万円  繰延税金資産        百万円
   賞与引当金        1,175  賞与引当金        1,235
   退職給付引当金         998  退職給付引当金        1,026
   関係会社株式評価減         51  関係会社株式評価減         762
   投資有価証券評価減         708  投資有価証券評価減         462
   未払事業税         288  未払事業税         285
   時効後支払損引当金         172  時効後支払損引当金         177
   減価償却超過額         171  減価償却超過額         171
   ゴルフ会員権評価減         192  ゴルフ会員権評価減         167
   関係会社株式売却損         148  関係会社株式売却損         148
   未払社会保険料         82  未払社会保険料         97
           633          219
   その他          その他
  繰延税金資産小計         4,625  繰延税金資産小計        4,754
  評価性引当額          評価性引当額
          △1,295          △1,532
           3,329          3,222
  繰延税金資産合計          繰延税金資産合計
  繰延税金負債          繰延税金負債
   その他有価証券評価差額金         15  その他有価証券評価差額金         4
           620          478
   前払年金費用          前払年金費用
  繰延税金負債合計         635 繰延税金負債合計         483
  繰延税金資産の純額         2,694  繰延税金資産の純額         2,738
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  ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
  との差異の原因となった主な項目別の内訳          との差異の原因となった主な項目別の内訳
  法定実効税率        31.0％  法定実効税率        31.0％
  (調整)          (調整)
  交際費等永久に損金に算入されない項        0.1％  交際費等永久に損金に算入されない項        0.0％
  目          目
  受取配当金等永久に益金に算入され          受取配当金等永久に益金に算入され
  ない項目        △5.6％  ない項目        △4.4％
  タックスヘイブン税制        2.6％  タックスヘイブン税制        2.6％
  外国税額控除        △0.6％  外国税額控除        △0.7％
  外国子会社からの受取配当に係る外          外国子会社からの受取配当に係る外
  国源泉税        0.3％  国源泉税        0.2％
  その他        1.3％  その他        0.4％
  税効果会計適用後の法人税等の負担          税効果会計適用後の法人税等の負担率
          29.1％          29.1％
  率
  ◇　セグメント情報等


  前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
  （２）地域ごとの情報

   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
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  （２）地域ごとの情報
   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  ◇　関連当事者情報

  前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
           議決権等      取引   期末

    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称          関係
          (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
               資金の借入
                 3,000
               （*1）
                  短期借入
                     -
   野村ホール        (被所有)  資産の賃貸借
                  金
     東京都  594,492
  親会社 ディングス株      持株会社  直接  及び購入等
               資金の返済  3,000
     中央区  (百万円)
   式会社        100％
             役員の兼任
               借入金利息
                  1未払費用   -
               の支払
   （イ）子会社等

   該当はありません。
   （ウ）兄弟会社等

           議決権等      取引   期末
    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称          関係
          (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
             当社投資信託
             の募集の取扱
               投資信託に
             及び売出の取
               係る事務代
  親会社の 野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
         証券業  －    行手数料の  34,646   6,410
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*2）
             事務代行の委
             託等
             役員の兼任
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
   　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
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  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
    該当はありません。
   （イ）子会社等

    該当はありません。
   （ウ）兄弟会社等

           議決権等      取引    期末
    会社等         関連当事者との
  種類   所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称         関係
          (被所有)割合      (百万円)    (百万円)
            当社投資信託
            の募集の取扱
               投資信託に
            及び売出の取
               係る事務代
  親会社の 野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
               行手数料の  31,378    5,536
         証券業  －
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*1）
            事務代行の委
            託等
            役員の兼任
               コマーシャ  20,000 有価証券  19,999
               ル･ペー
               パーの購入
               (*2）
              有価証券受    その他営業
                  0    0
              取利息    外収益
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
   　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
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    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  ◇　１株当たり情報

      前事業年度          当事業年度
     (自　2018年4月1日          (自　2019年4月1日
     至　2019年3月31日)          至　2020年3月31日)
  １株当たり純資産額       16,882円89銭   １株当たり純資産額       16,557円31銭

  １株当たり当期純利益       4,984円30銭  １株当たり当期純利益       4,658円88銭
  潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在          潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

  株式が存在しないため記載しておりません。          株式が存在しないため記載しておりません。
  １株当たり当期純利益の算定上の基礎          １株当たり当期純利益の算定上の基礎

  損益計算書上の当期純利益       25,672百万円   損益計算書上の当期純利益       23,996百万円
  普通株式に係る当期純利益       25,672百万円   普通株式に係る当期純利益       23,996百万円
  普通株主に帰属しない金額の主要な内訳          普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
   該当事項はありません。          該当事項はありません。
  普通株式の期中平均株式数       5,150,693株   普通株式の期中平均株式数       5,150,693株
  ４【利害関係人との取引制限】




  委託者は、「   金融商品取引法   」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

  止されています。
  ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
   の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
   して内閣府令で定めるものを除きます。)。
  ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
   引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
   を除きます。)。
  ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                   (委
   託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
   る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                  )又は子
   法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
   関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                  )と有価証
   券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
  ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
   額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
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  ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
   欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
   府令で定める行為
  ５【その他】

  (1)定款の変更

  　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
  (2)訴訟事件その他の重要事項
  　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
  第２【その他の関係法人の概況】

  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

  (1)受託者

           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
        (b)資本金の額
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関
  野村信託銀行株式会社       35,000百万円   の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に基づ
            き信託業務を営んでいます。
   ＊2020年7月末現在
  (2)販売会社

           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
        (b)資本金の額
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
  野村證券株式会社       10,000百万円
            業を営んでいます。
   ＊2020年7月末現在
  ２【関係業務の概要】


  (1)受託者

   ファンドの受託会社    (受託者)として、信託財産の保管      ・管理 ・計算、外国証券を保管    ・管理する外国の
   保管銀行への指図   ・連絡等を行ないます。
  (2)販売会社
   ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
   務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金          ・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
  ３【資本関係】


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  (持株比率5.0   ％以上を記載します。)
  (1)受託者
   該当事項はありません。
  (2)販売会社
   該当事項はありません。
  第３【その他】

  (1) 目論見書の表紙にロゴ・マークや図案を採用すること、またファンドの形態などの記載をすることがありま

  す。
  (2)目論見書の巻末に約款を掲載     する場合  があります。
  (3)届出書本文「第一部　証券情報」、「第二部　ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を助け
  るため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記載することがありま
  す。
  (4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
  (5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
  (6)目論見書の表紙裏等にインターネットホームページに加え、他のインターネットのアドレス（当該アドレス
  をコード化した図形等も含む）も掲載し、当該アドレスにアクセスすることにより基準価額等の情報を入手
  できる旨を記載する場合があります。
  (7)目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産
  総額および目論見書の使用を開始する日を記載する場合があります。
  (8)目論見書に投資信託の財産は      受託 会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する場合があり
  ます。
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        独立監査人の監査報告書

                ２０２０年６月１０日

  野村アセットマネジメント株式会社

  　取　締　役　会　　御　中
        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務所
        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    櫻　井　　雄一郎
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    津　村　　健二郎
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
  「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
  ４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
  表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
  行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
  基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
  及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
  るものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
  記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
  立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
  見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
  務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
  ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
  することが含まれる。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
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  が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
  る。
  　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
  視することにある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
  による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
  の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
  生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
  合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
  通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
  スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
  る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
  監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
  査に関連する内部統制を検討する。
  ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
  計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
  手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
  関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
  確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
  と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
  て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
  入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
  できなくなる可能性がある。
  ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
  基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
  び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
  する。
  　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
  識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
  いるその他の事項について報告を行う。
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  利害関係
  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
  関係はない。
                   以　　上
  (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
  　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年９月１１日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村外国株インデックス             Bコース（野村投資一任口座向け）の２
  ０２０年１月１８日から２０２０年７月１７日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、
  損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村外国株インデックス        Bコース（野村投資一任口座向け）の２０２０年７月１７日現在
  の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正
  に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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