日経２２５連動型上場投資信託 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2020年9月30日       提出
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            中川　順子
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　日経２２５連動型上場投信
      信託受益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      20兆円を上限とします。
      信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                      株式会社東京証券取引所
                            （東京都中央区日本橋兜町2番1号）
                                  1/91














                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】

       NEXT   FUNDS   日経225連動型上場投信

       (以下「ファンド」といいます。)
       なお、「日経225上場投信」、「日経225投信」または、「日経225ETF」（以下「別称」と総称します。）
       と称する場合があります。
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託・受益権(以下「受益権」といいます。)

       なお、当初元本は１口当り12,307円です。
      ■信用格付■
       信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提
      供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
       ファンドの受益権は、社債等の振替に関する法律（政令で定める日以降「社債、株式等の振替に関する法

      律」となった場合は読み替えるものとし、「社債、株式等の振替に関する法律」を含め「社振法」といいま
      す。以下同じ。）の規定の適用を受けており、受益権の帰属は、後述の「(11)                                         振替機関に関する事項」に記
      載の振替機関及び当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振
      替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
      ます（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいま
      す。）。委託者である野村アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該
      振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありませ
      ん。
     （３）【発行（売出）価額の総額】

       20兆円を上限とします。

     （４）【発行（売出）価格】

                     ※
       取得申込受付日の基準価額               とします。
       なお、取得申込受付日の前営業日(以下「取得申込日」といいます。)の午後4時までに、取得申込みが行な
      われかつ当該取得申込みにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当該取得申込受付日の受付分と
      します。
         ※「基準価額」とは、純資産総額をその時の受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては10
          口当りの価額で表示されます。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                                  2/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     （５）【申込手数料】

                     ※
       販売会社が独自に定める額               とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （６）【申込単位】

             ※
       １ユニット      以上１ユニット単位
         
          益権をいいます。
          委託者は、取得申込日の２営業日前までに、当該取得申込日における１ユニットの現物株式のポートフォリオ
          (以下「指定株式ポートフォリオ」といいます。)の詳細(銘柄および数量)を決定し、販売会社に提示します。
          １ユニットの受益権の口数は、10口の整数倍とし、取得申込受付日に委託者が定めます。
     （７）【申込期間】

       2020年10月1日から2021年9月29日まで

         ＊なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     （８）【申込取扱場所】

       ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については下記の照会先までお問い合わせ下さ

      い。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     （９）【払込期日】

       投資者は、指定株式ポートフォリオを取得申込日から起算して３営業日目までに、販売会社に保護預けを

               (※)
      するものとします           。なお、指定株式ポートフォリオの時価評価額が申込ユニットの評価額(申込ユニット
      の受益権の口数に取得申込受付日の基準価額を乗じて得た額とします。以下同じ。)に満たない場合は、投資
      者は、その差額に相当する金銭を取得申込日から起算して３営業日目までに販売会社に支払うものとしま
      す。また、投資者は、申込手数料ならびに当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を取得申込日から起
      算して３営業日目までに販売会社に支払うものとします。
       各取得申込受付日の発行価額の総額に相当する株式等は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日
      に、受託者の指定するファンド口座に移管されます。(株式等に金銭が含まれる場合は、当該金銭について
      は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、委託者の指定する口座を経由して、受託者の指定す
      るファンド口座に払い込まれます。)
         (※)投資者が、指定株式ポートフォリオに含まれる株式の発行会社またはその子会社(会社法第２条第３号に規定
           する子会社をいい、当該発行会社またはその子会社を以下「発行会社等」といいます。)である場合には、原
                                  3/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           則として、投資者は、指定株式ポートフォリオにおける当該株式の時価総額に相当する金額および、当該株式
           を信託財産において取得するために必要な経費に相当する金額(当該株式の時価総額の0.15％の額)を当該株式
           に 代えて金銭にて、取得申込日から起算して３営業日目までに販売会社に支払うものとします。
     （１０）【払込取扱場所】

       投資者は、上記(9)に掲げる払込期日までに、指定株式ポートフォリオについては申込みの販売会社に保護

      預けをし、申込手数料ならびに当該手数料にかかる消費税等に相当する金額などの上記(9)に掲げる金銭につ
      いては申込みの販売会社に支払うものとします。払込取扱場所についてご不明の場合は、下記の照会先まで
      お問い合わせ下さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     （１１）【振替機関に関する事項】

       ファンドの受益権に係る振替機関は下記の通りです。

         株式会社証券保管振替機構
     （１２）【その他】

      　該当事項はありません。

                                  4/91











                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第二部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ファンドは、日経225（対象株価指数）に連動する投資成果を目指します。

        ファンドは、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ない、信託財
       産中に占める個別銘柄の株数の比率を日経225における個別銘柄の株数の比率に維持することを目的とした
       運用を行ない、日経225に連動する投資成果を目指します。
        ファンドの受益権は、金融商品取引所において時価により株式と同様に売買することができます。
       ■信託金の限度額■

        信託の限度額は、10兆円相当です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託の限度額を変更することが
       できます。
        ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となっ

       ております。
       ①　受益権を上場します。

         ファンドの受益権は、下記の金融商品取引所で時価により株式と同様に売買することができます。
         東京証券取引所
         売買単位は1口以上1口単位です。
         取引方法は株式と同様です。売買手数料など、詳しくは第一種金融商品取引業者にお問い合わせくだ
        さい。
       ②　ファンドの設定は株式によって行ないます。

                          (※)
         ファンドの設定は原則として株式                   によって行ないます。
         委託者は追加設定を申し込む投資家に対して、あらかじめ追加設定に必要な株式のポートフォリオを
        指定します(これを「指定株式ポートフォリオ」といいます。)。
         投資家は指定株式ポートフォリオをもって受益権を取得します。
         なお、指定株式ポートフォリオの時価評価額が、取得する受益権の評価額に満たない場合は、その差
        額に相当する金銭を販売会社に支払うものとします。
         また、投資家が指定株式ポートフォリオに含まれる株式の発行会社等である場合には、原則として、
        指定株式ポートフォリオの時価総額のうち当該株式の時価総額に相当する金額および、当該株式を信託
        財産において取得するために必要な経費に相当する金額(当該時価総額の0.15％の額)を当該株式に代え
        て金銭にて販売会社に支払うものとします。
         (※)　ファンドの設定は、以下に示す要件をすべて満たす、委託者の指定する有価証券等(これを「信託適格有価
            証券等」といいます。)によって行なわれます。
            １　原則として日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式であること
            ２　原則として有価証券の株数の比率が、運用の基本方針に沿ったものであること
            ３　投資信託及び投資法人に関する法律施行令ならびに同法律施行規則に定めるものであること
                                  5/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ③　受益権と株式を交換することができます。

         一定口数以上の受益権を有する受益者は、それに相当する信託財産中の現物株式ポートフォリオ(信託
        財産で保有する個別銘柄の構成比を基に委託者が銘柄・数量を指定します。以下当該ポートフォリオを
        「交換ポートフォリオ」といいます。)と交換することができます。
         基準価額と金融商品取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした乖
        離が収斂することにより、金融商品取引所での円滑な価格形成が行なわれることを期待するものです。
         なお、投資家が交換ポートフォリオの構成銘柄である株式の発行会社等である場合には、交換ポート
        フォリオの時価総額のうち当該株式の時価総額に相当する口数の受益権は交換に必要な口数から控除し
        ます。
     ＜商品分類＞

     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
     す。
     なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
                      （NEXT    FUNDS   日経225連動型上場投信）

     《商品分類表》
                            投資対象資産
      単位型・追加型           投資対象地域                       独立区分           補足分類
                            （収益の源泉）
                              株　　式

                   国　　内                      ＭＭＦ
        単  位 型                   債　　券                    インデックス型
                   海　　外          不動産投信            ＭＲＦ

                             その他資産                      特  殊  型

        追  加 型
                   内　　外           （　　）           ＥＴＦ
                             資産複合

     《属性区分表》


        投資対象資産               決算頻度            投資対象地域             対象インデックス
                                  6/91






                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       株式                 年1回            グローバル
        一般
       　大型株                 年2回
       　中小型株                              日本
                       年4回                          日経225
       債券                              北米
       　一般                 年6回
       　公債                （隔月）              欧州
       　社債
       　その他債券                年12回              アジア            ＴＯＰＩＸ
        クレジット属性               （毎月）
        （　　）                            オセアニア
                        日々
       不動産投信                              中南米
                       その他                           その他
       その他資産                 （　　）             アフリカ              （　　）
       （　　）
                                    中近東
       資産複合                              （中東）
       （　　）
       　資産配分固定型                            エマージング
       　資産配分変更型
     上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

     なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
     《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
     ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。（2013年2月21日現在）
     ＜商品分類表定義＞

     ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
     ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
     ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
                                  7/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
     ＜属性区分表定義＞

     ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
     ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
     ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
                                  8/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
                域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
     ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
     ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
     （２）【ファンドの沿革】

        2001年７月９日　　信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

        2001年７月13日　　受益証券を大阪証券取引所に上場
        2013年7月16日　　取引所の統合により東京証券取引所に上場
        2020年9月30日　　「日経225連動型上場投資信託」から「NEXT                                 FUNDS   日経225連動型上場投信」へ名称
       変更
     （３）【ファンドの仕組み】

                                  9/91





                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ■委託会社の概況(2020年8月末現在)■











         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
              名称                    住所             所有株式数        比率
       野村ホールディングス株式会社                   東京都中央区日本橋一丁目９番１号                     5,150,693株        100％
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

        ファンドは、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ない、信託財

                                 10/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       産中に占める個別銘柄の株数の比率を日経225における個別銘柄の株数の比率に維持することを目的とした
       運用を行ない、日経225に連動する投資成果を目指します。
        次の場合には、上記に沿うよう、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
         ア　日経225の計算方法が変更された場合
         イ　日経225の除数の修正が行なわれた場合
         ウ　日経225採用銘柄の変更が行なわれた場合
         エ　追加信託または交換等が行なわれた場合
         オ　その他連動性を維持するために必要な場合
        投資することを指図する株式は、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式の発行会
       社の発行するものとします。ただし、株主割当により取得する株式については、この限りではありませ
       ん。
        上記にかかわらず、日経225に連動する投資成果を目指すため、当該指数に採用されているまたは採用が
       決定された銘柄の株式のみに投資を行なった場合と同様の損益を実現する目的で、補完的に当該指数を対
       象とした株価指数先物取引の買建を行なうことができます。
        資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
                    「日経平均株価(日経225)」の著作権等について

      ①　「日経平均株価」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって、算出される著作物

       であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体及び「日経平均株価」を算定する手法に対し
       て、著作権その他一切の知的財産権を有している。
      ②　「日経」及び「日経平均株価」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全て株式会社日本経済新
       聞社に帰属している。
      ③　「NEXT      FUNDS   日経225連動型上場投信」は、委託会社等の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日
       本経済新聞社は、その運用及び「NEXT                  FUNDS   日経225連動型上場投信受益証券」の取引に関して、一切の責
       任を負わない。
      ④　株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、
       遅延又は中断に関して、責任を負わない。
      ⑤　株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」の構成銘柄、計算方法、その他「日経平均株価」の内容を変
       える権利及び公表を停止する権利を有している。
     （２）【投資対象】


        ファンドは、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ない、信託財

       産中に占める個別銘柄の株数の比率を日経225における個別銘柄の株数の比率に維持することを目的とした
       運用を行ない、日経225に連動する投資成果を目指します。
        投資することを指図する株式は、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式の発行会
       社の発行するものとします。ただし、株主割当により取得する株式については、この限りではありませ
       ん。
        上記にかかわらず、日経225に連動する投資成果を目指すため、                                 当該指数に採用されているまたは採用が
       決定された銘柄の株式のみに投資を行なった場合と同様の損益を実現する目的で、                                           補完的に当該指数を対
       象とした株価指数先物取引の買建を行なうことができます。
                                 11/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ①　投資の対象とする資産の種類(約款第24条)
         この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げるも
        のとします。
        １　次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定める
         ものをいいます。以下同じ。)
         イ　有価証券
         ロ　デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、下記「③金融商品および
            先物取引の指図範囲　第5号」に定めるものに限ります。）に係る権利
         ハ　約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
         ニ　金銭債権（イ及びハに掲げるものに該当するものを除きます。）
        ２　次に掲げる特定資産以外の資産
         イ　為替手形
       ②　有価証券の指図範囲(約款第25条第１項)
         委託者は、信託財産を、株式に対する投資として運用することを指図します。
       ③　金融商品および先物取引の指図範囲(約款第25条第２項)
         委託者は、信託財産に属する金銭を、運用の基本方針にしたがって株式に投資するまでの間、次の金
        融商品および先物取引により運用することを指図することができます。
        １　預金
        ２　指定金銭信託（信託法（平成18年法律第108号）に規定する受益証券発行信託の受益証券（金融商品
          取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）に表示されるべきものを除きます。）
        ３　コール・ローン
        ４　手形割引市場において売買される手形
        ５　日経225を対象とした株価指数先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるもののうち、
          株価指数に係るものをいいます。以下同じ。）
     （３）【運用体制】

        ファンドの運用体制は以下の通りです。

     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信






     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
                                 12/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

       す。
     ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫












     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

     （４）【分配方針】

       ①　信託財産から生ずる配当等収益(受取配当金、配当株式、受取利息およびその他の収益金の合計額から

        支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。)から経費(信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等
                                 13/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ならびにその他の費用の合計額をいいます。以下同じ。)を控除後、全額分配することを原則とします。
        ただし、分配できない場合もあります。なお、売買益が生じても、分配は行ないません。
       ②　信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、毎計算期末において経費を控
        除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を受益
        者に分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したとき
        は分配準備積立金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および負数の分
        配準備積立金を控除しきれないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。
       ③　毎計算期末に信託財産から生じた第１号に掲げる利益の合計額は、第２号に掲げる損失を控除し、繰
        越欠損金があるときは、その全額を補てんした後、次期に繰越します。
        １　有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、交換(解約)差益金
        ２　有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、交換(解約)差損金
      ＊将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありません。

     （５）【投資制限】

       ①　株式への投資割合(約款第26条第１項第４号)

         株式への投資割合には、制限を設けません。
       ②　投資する株式の範囲(約款第26条第１項第３号)
         委託者が投資することを指図する株式は、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株
        式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当により取得する株式については、この限りで
        はありません。
       ③　株式の貸付の指図および範囲(約款第28条)
        (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式を次の範囲内で貸付の指
         図をすることができます。
          株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計
         額を超えないこととします。
        (ⅱ)上記(ⅰ)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当
         する契約の一部の解約を指図するものとします。
        (ⅲ)委託者は、株式の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとしま
         す。
       ④　一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を
        超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行
        ないません。(約款第26条第1項第7号)
       ⑤　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
        ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
        れぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い
        当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(約款第26条第1項第8号)
       ⑥　同一の法人の発行する株式への投資制限(投資信託及び投資法人に関する法律第9条)
         同一の法人の発行する株式について、次の(ⅰ)の数が(ⅱ)の数を超えることとなる場合には、当該株
        式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
        (ⅰ)委託者が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
                                 14/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        (ⅱ)当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
     ３【投資リスク】

     ≪基準価額の変動要因≫

      ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
      よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します                       。
      したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
      により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります                              。 なお、投資信託は預貯金と異なります。
       ［株価変動リスク］

         ファンドは株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。
              ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
       ≪対象株価指数と基準価額の主な乖離要因≫

        ファンドは、基準価額が対象株価指数と連動する投資成果を目指しますが、主として次のような要因が
        あるため、同指数と一致した推移をすることを運用上お約束できるものではありません。
        ①同指数の構成銘柄異動、その他一部の交換の場合等によってポートフォリオの調整が行なわれる場
         合、個別銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手
         数料などの取引費用を負担すること
        ②追加設定の一部が金銭にて行なわれた場合、および組入銘柄の配当金や権利処理等によって信託財産
         に現金が発生すること
        ③対象銘柄の売買価格と評価価格に価格差が生じる場合があること
        ④個別銘柄の組入比率を同指数構成銘柄の構成比率と全くの同一の比率とすることができない場合
        ⑤先物取引を利用した場合、先物価格と同指数との間に価格差があること
        ⑥信託報酬等のコスト負担があること
              ※対象株価指数と基準価額の乖離要因は上記に限定されるものではありません。
     ≪その他の留意点≫

      ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第３７条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用
       はありません。
      ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
       きない場合があります。
      ◆ファンドが組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があります。
      ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
       る可能性があります。
      ◆ファンドの基準価額と対象株価指数は、費用等の要因により、完全に一致するものではありません。ま
       た、ファンドの投資成果が対象株価指数との連動または上回ることを保証するものではありません。
      ◆ファンドの市場価格は、取引所における競争売買を通じ、需給を反映して決まります。したがって、市場
       価格は基準価額とは必ずしも一致するものではありません。
     ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

                                 15/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
        リスク管理体制図

      ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






                                 16/91











                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】


















     （１）【申込手数料】

                                 17/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      ※
        販売会社が独自に定める額               とします。
          
          お問い合わせ下さい。
        取得時手数料は、ファンドの取得に関する事務手続き等の対価として、取得時に頂戴するものです。

     （２）【換金（解約）手数料】


                                         ;
        販売会社は、受益者が交換を行なうときおよび受益権の買取り                                 を行なうときは、当該受益者から、販
       売会社が独自に定める手数料および当該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるもの
       とします。
         㬰S흶쩪⤰溌띓혰訰漰İ౻Ⰰ              管理及び運営　2        換金(解約)手続等　(c)受益権の買取り(買取請求制)の第１号、第
          ２号」に該当する場合に限られます。
        詳しくは販売会社にお問い合わせください。なお、販売会社については、「サポートダイヤル」までお
       問い合わせ下さい。
        交換時手数料は、ファンドの交換に関する事務手続き等の対価として、交換時に頂戴するものです。

     （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、①により計算した額に②により計算した額を加えた額とします。ただし、①により

       計算した額(税抜)に、②により計算した額(税抜)を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.22%の率を乗
       じて得た額から下記「(4)その他の手数料等」のファンドの上場に係る費用および対象株価指数の商標（こ
       れに類する商標を含みます。）の使用料（以下、「商標使用料」といいます。）のうち受益者負担とした
       額を控除した額を超えないものとします。
          ①日々のファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額。
           信託報酬率の配分はファンドの純資産総額の残高に応じて下記の通りとします。
                                    7500億円超         1兆円超
               ファンドの             7500億円以下                          2兆円超
                                    1兆円以下        2兆円以下
               純資産総額               の部分                         の部分
                                     の部分        の部分
                                   年0.242%（税抜年0.22%）以内
               信託報酬率
                              （2020年9月30日現在　年0.198%（税抜年0.18%））
                        支払先の配分（税抜）および役務の内容
              ＜委託会社＞
        ファンドの運用とそれに伴う調査、
            受託会社への指図、                 年0.11%        年0.12%        年0.13%        年0.14%
            法定書面等の作成、
             基準価額の算出等
              ＜受託会社＞
         ファンドの財産の保管・管理、                   年0.07%        年0.06%        年0.05%        年0.04%
          委託会社からの指図の実行等
             ＊上記配分は、2020年9月30日現在の信託報酬率における配分です。
          ②株式の貸付を行なった場合は、日々、その品貸料の44%（税抜40%）以内の額。
           その配分については委託会社80%、受託会社20%とします。
                                 18/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初

       の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
     （４）【その他の手数料等】

       ①　ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受

        益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および「商標使用
        料」ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負
        担とし、信託財産中から支払うことができます。なお、信託財産中から支払わない金額については、委
        託者が負担します。
       ◆対象株価指数に係る商標使用料（2020年9月30日現在）
       ファンドの純資産総額に対し、最大年0.0275%（税抜年0.025%）を乗じて得た額とします。
       ◆ファンドの上場に係る費用（2020年9月30日現在）
       ・追加上場料：追加上場時の増加額（毎年末の純資産総額について、新規上場時および新規上場した年か
        ら前年までの各年末の純資産総額のうち最大のものからの増加額）に対して、0.00825%（税抜
        0.0075%)。
       ・年間上場料：毎年末の純資産総額に対して、最大0.00825%（税抜0.0075%）。
       ②　ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税
        等に相当する金額、先物取引等に要する費用は信託財産から支払われます。
       ③　監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額
        は、信託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。
       㬰匰谰褰溌뭵⡻䤰湎ⴰ欰漰Ɛ䭵⡲뙬셻䤰欰蠰詙॒픰夰謰舰渰䰰䈰訰Ŏ譒䴰步饳蜰Ŏખ傘䵻䤰銈桹㨰夰謰
        とができないものがあります。
     （５）【課税上の取扱い】

       ①個人の受益者に対する課税

        ●受益権の売却時
           売却時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税(所得税及び復興特別所得
          税)15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率に
          より源泉徴収が行なわれます。
        ●収益分配金の受取り時
           分配金については、20.315％(国税15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれま
          す。なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
        ●受益権と現物株式との交換時
          受益権と現物株式との交換についても受益権の譲渡として、上記「受益権の売却時」と同様の取扱
         いとなります。
        ≪損益通算について≫

        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                 19/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                       （注2）
         《利子所得》                                      《配当所得》
                     《上場株式等に係る譲渡所得等》
                     特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場

            （注1）
                                           ・上場株式の配当
     ・ 特定  公社債      の利子
                     株式、公募株式投資信託の
                                           ・公募株式投資信託の収益
     ・ 公募  公社債投資信託の収
                             ・譲渡益
                                            分配金
      益分配金
                             ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
        ＊少額投資非課税制度「愛称：NISA(ニーサ)」をご利用の場合

          少額投資非課税制度「NISA(ニーサ)」は、上場株式、公募株式投資信託等に係る非課税制度です。
          NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入したETFなどから生じる配当所得及び譲渡所
          得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算はできません。
          販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、分配金の
          受取方法によっては非課税とならない場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
          い。
       ②法人の受益者に対する課税

        ●受益権の売却時
          通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人所得と合
         算して課税されます。
        ●収益分配金の受取り時
          収益分配金の益金不算入の対象となります。
          益金不算入の限度は株式の配当金と同様の取扱いとなります。
        ●受益権と現物株式との交換時
          受益権と現物株式との交換についても受益権の譲渡として、上記「受益権の売却時」と同様の取扱
         いとなります。
       なお、税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       㭺๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰漰Ŏઊᠰఀ⠀㔀⦊뉺๎ਰ湓홢焰䐰ര湑蕛뤀⠀㈀　㈀ぞ琀㝧ࡧ⭳﹗⠀⤰䱙०欰樰識㑔࠰
       あります。
     ５【運用状況】


     以下は   2020年7月31日       現在  の運用状況であります。
     また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

                                 20/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     株式                           日本           5,991,334,735,620                98.81
     現金・預金・その他資産（負債控除後）                            ―            71,969,622,311               1.18
                合計（純資産総額）                           6,063,304,357,931               100.00
     その他の資産の投資状況

     ※その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

      評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        資産の種類         建別        国／地域            時価合計（円）             投資比率（％）

     株価指数先物取引            買建   日本                     71,568,640,000                   1.18
     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

       国／
     順位       種類      銘柄名      業種     数量      単価       金額       単価       金額    比率
       地域
                                   （円）       （円）       （円）       （円）     (％)
     1 日本    株式     ファーストリテイリ        小売業      9,906,000      62,095.38    615,116,915,520         56,050.00    555,231,300,000       9.15
               ング
     2 日本    株式     ソフトバンクグルー        情報・通      59,436,000       6,024.21    358,055,112,480         6,595.00    391,980,420,000       6.46
               プ        信業
     3 日本    株式     東京エレクトロン        電気機器      9,906,000      29,807.28    295,270,984,080         28,800.00    285,292,800,000       4.70
     ▶ 日本    株式     ＫＤＤＩ        情報・通      59,436,000       3,259.96    193,759,258,560         3,259.00    193,701,924,000       3.19
                       信業
     5 日本    株式     ダイキン工業        機械      9,906,000      18,376.51    182,037,791,360         18,450.00    182,765,700,000       3.01
     6 日本    株式     ファナック        電気機器      9,906,000      19,337.04    191,552,789,840         17,705.00    175,385,730,000       2.89
     7 日本    株式     テルモ        精密機器      39,624,000       4,023.42    159,424,368,640         3,975.00    157,505,400,000       2.59
     8 日本    株式     中外製薬        医薬品      29,718,000       5,529.75    164,333,371,440         4,736.00    140,744,448,000       2.32
     9 日本    株式     エムスリー        サービス      23,774,400       4,861.77    115,585,809,024         5,380.00    127,906,272,000       2.10
                       業
     10 日本    株式     信越化学工業        化学      9,906,000      12,383.99    122,675,888,880         12,275.00    121,596,150,000       2.00
     11 日本    株式     京セラ        電気機器      19,812,000       5,756.98    114,057,443,520         5,844.00    115,781,328,000       1.90
     12 日本    株式     ＴＤＫ        電気機器      9,906,000      10,494.27    103,956,295,040         11,680.00    115,702,080,000       1.90
     13 日本    株式     アドバンテスト        電気機器      19,812,000       6,818.85    135,095,244,160         5,700.00    112,928,400,000       1.86
     14 日本    株式     リクルートホール        サービス      29,718,000       3,629.77    107,869,799,280         3,268.00    97,118,424,000      1.60
               ディングス        業
     15 日本    株式     ファミリーマート        小売業      39,624,000       1,761.65    69,804,013,120         2,358.00    93,433,392,000      1.54
     16 日本    株式     第一三共        医薬品      9,906,000       8,519.05    84,389,752,160         9,258.00    91,709,748,000      1.51
     17 日本    株式     セコム        サービス      9,906,000       9,396.86    93,085,344,000         9,081.00    89,956,386,000      1.48
                       業
     18 日本    株式     エーザイ        医薬品      9,906,000       8,537.29    84,570,463,680         8,487.00    84,072,222,000      1.38
     19 日本    株式     アステラス製薬        医薬品      49,530,000       1,732.49    85,810,400,000         1,650.00    81,724,500,000      1.34
     20 日本    株式     ソニー        電気機器      9,906,000       7,440.80    73,708,663,440         8,076.00    80,000,856,000      1.31
     21 日本    株式     花王        化学      9,906,000       8,530.64    84,504,545,840         7,636.00    75,642,216,000      1.24
     22 日本    株式     オリンパス        精密機器      39,624,000       1,990.31    78,864,428,320         1,883.50    74,631,804,000      1.23
     23 日本    株式     オムロン        電気機器      9,906,000       7,331.42    72,625,095,840         7,530.00    74,592,180,000      1.23
     24 日本    株式     塩野義製薬        医薬品      9,906,000       6,287.31    62,282,150,080         6,259.00    62,001,654,000      1.02
     25 日本    株式     トヨタ自動車        輸送用機      9,906,000       6,728.52    66,652,765,760         6,217.00    61,585,602,000      1.01
                       器
                                 21/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     26 日本    株式     トレンドマイクロ        情報・通      9,906,000       6,141.94    60,842,085,440         6,150.00    60,921,900,000      1.00
                       信業
     27 日本    株式     エヌ・ティ・ティ・        情報・通      49,530,000       1,172.12    58,055,379,200         1,191.00    58,990,230,000      0.97
               データ        信業
     28 日本    株式     日東電工        化学      9,906,000       5,854.10    57,990,732,960         5,950.00    58,940,700,000      0.97
     29 日本    株式     資生堂        化学      9,906,000       6,843.65    67,793,280,400         5,850.00    57,950,100,000      0.95
     30 日本    株式     バンダイナムコホー        その他製      9,906,000       5,780.66    57,263,219,600         5,821.00    57,662,826,000      0.95
               ルディングス        品
     種類別及び業種別投資比率

         種類      国内／国外                 業種              投資比率(％)

         株式        国内    水産・農林業                             0.10
                    鉱業                             0.03
                    建設業                             1.90
                    食料品                             3.66
                    繊維製品                             0.15
                    パルプ・紙                             0.09
                    化学                             7.85
                    医薬品                             9.55
                    石油・石炭製品                             0.20
                    ゴム製品                             0.61
                    ガラス・土石製品                             0.96
                    鉄鋼                             0.05
                    非鉄金属                             0.75
                    金属製品                             0.21
                    機械                             4.86
                    電気機器                             20.13
                    輸送用機器                             3.89
                    精密機器                             3.99
                    その他製品                             2.06
                    電気・ガス業                             0.17
                    陸運業                             1.65
                    海運業                             0.06
                    空運業                             0.03
                    倉庫・運輸関連業                             0.23
                    情報・通信業                             12.46
                    卸売業                             1.68
                    小売業                             12.06
                    銀行業                             0.51
                    証券、商品先物取引業                             0.29
                    保険業                             0.68
                    その他金融業                             0.56
                    不動産業                             1.11
                    サービス業                             6.10
                                 22/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        合　　計                                          98.81
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     その他の資産として、下記の通り先物取引を利用しています。

     評価にあたっては知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
                                                           投資

                                              帳簿価額       評価額
                                 買建／
       種類        取引所            名称          枚数    通貨                  比率
                                 売建
                                              （円）       （円）
                                                           (％)
     株価指数先物     大阪取引所           日経平均株価先物(2020年09月            買建    3,289  日本円      73,574,930,000       71,568,640,000        1.18
     取引                限)
     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産及び金融商品取引所の取引価格の推移は次の

     通りです。
                            純資産総額（百万円）              1口当たり純資産額(円)

                                                      金融商品取引所
                                                      取引価格（円）
                          （分配落）        （分配付）       （分配落）       （分配付）
     第10計算期間            (2011年    7月  8日)      651,965        660,791     10,194.2000       10,332.2000          10,210
     第11計算期間            (2012年    7月  8日)      807,290        820,239     9,101.9000       9,247.9000          9,110
     第12計算期間            (2013年    7月  8日)     1,464,038        1,483,183      14,300.0000       14,487.0000          14,290
     第13計算期間            (2014年    7月  8日)     1,916,575        1,941,107      15,547.3000       15,746.3000          15,560
     第14計算期間            (2015年    7月  8日)     3,032,061        3,066,775      20,089.1000       20,319.1000          20,140
     第15計算期間            (2016年    7月  8日)     2,890,625        2,941,229      15,365.7000       15,634.7000          15,390
     第16計算期間            (2017年    7月  8日)     4,594,582        4,659,239      20,323.2000       20,609.2000          20,340
     第17計算期間            (2018年    7月  8日)     5,563,227        5,650,756      22,245.6000       22,595.6000          22,270
     第18計算期間            (2019年    7月  8日)     6,054,214        6,166,766      22,000.1000       22,409.1000          22,020
     第19計算期間            (2020年    7月  8日)     6,249,863        6,355,672      22,977.1000       23,366.1000          23,000
                  2019年    7月末日       5,985,808            ―  21,985.2000            ―     21,990
                     8月末日       5,793,669            ―  21,162.2000            ―     21,170
                     9月末日       5,987,028            ―  22,396.0000            ―     22,350
                  　　　10月末日          6,191,249            ―  23,598.0000            ―     23,600
                  　　　11月末日          6,299,913            ―  23,972.7000            ―     23,980
                  　　　12月末日          6,394,372            ―  24,382.1000            ―     24,410
                  2020年    1月末日       6,309,619            ―  23,911.5000            ―     23,910
                     2月末日       5,747,279            ―  21,798.2000            ―     21,790
                     3月末日       5,339,112            ―  19,687.0000            ―     19,700
                     4月末日       5,665,870            ―  21,007.7000            ―     21,000
                     5月末日       6,070,066            ―  22,753.7000            ―     22,750
                                 23/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     6月末日       6,307,167            ―  23,210.5000            ―     23,190
                     7月末日       6,063,304            ―  22,229.1000            ―     22,270
     ※決算日が休日の場合は、前営業日の取引価格を記載しております。

     ※金融商品取引所の統合により、2013年7月16日以降は大阪取引所（旧大阪証券取引所）から東京証券取引所に取引価格の
      取得先が変更になっております。
     ②【分配の推移】

                             計算期間                    1口当たりの分配金

        第10計算期間         2010年    7月  9日～2011年      7月  8日                         138.0000円
        第11計算期間         2011年    7月  9日～2012年      7月  8日                         146.0000円
        第12計算期間         2012年    7月  9日～2013年      7月  8日                         187.0000円
        第13計算期間         2013年    7月  9日～2014年      7月  8日                         199.0000円
        第14計算期間         2014年    7月  9日～2015年      7月  8日                         230.0000円
        第15計算期間         2015年    7月  9日～2016年      7月  8日                         269.0000円
        第16計算期間         2016年    7月  9日～2017年      7月  8日                         286.0000円
        第17計算期間         2017年    7月  9日～2018年      7月  8日                         350.0000円
        第18計算期間         2018年    7月  9日～2019年      7月  8日                         409.0000円
        第19計算期間         2019年    7月  9日～2020年      7月  8日                         389.0000円
     ③【収益率の推移】

                             計算期間                       収益率

        第10計算期間         2010年    7月  9日～2011年      7月  8日                            8.1％
        第11計算期間         2011年    7月  9日～2012年      7月  8日                           △9.3％
        第12計算期間         2012年    7月  9日～2013年      7月  8日                            59.2％
        第13計算期間         2013年    7月  9日～2014年      7月  8日                            10.1％
        第14計算期間         2014年    7月  9日～2015年      7月  8日                            30.7％
        第15計算期間         2015年    7月  9日～2016年      7月  8日                           △22.2％
        第16計算期間         2016年    7月  9日～2017年      7月  8日                            34.1％
        第17計算期間         2017年    7月  9日～2018年      7月  8日                            11.2％
        第18計算期間         2018年    7月  9日～2019年      7月  8日                            0.7％
        第19計算期間         2019年    7月  9日～2020年      7月  8日                            6.2％
     ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

      の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
      載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
     （４）【設定及び解約の実績】

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

      第10計算期間        2010年    7月  9日～2011年      7月  8日          38,868,380        31,010,435          63,954,852
                                 24/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      第11計算期間        2011年    7月  9日～2012年      7月  8日          45,194,540        20,454,857          88,694,535
      第12計算期間        2012年    7月  9日～2013年      7月  8日          33,596,580        19,911,000         102,380,115
      第13計算期間        2013年    7月  9日～2014年      7月  8日          46,249,390        25,355,251         123,274,254
      第14計算期間        2014年    7月  9日～2015年      7月  8日          64,654,380        36,998,259         150,930,375
      第15計算期間        2015年    7月  9日～2016年      7月  8日          87,193,230        50,002,010         188,121,595
      第16計算期間        2016年    7月  9日～2017年      7月  8日          88,236,290        50,282,121         226,075,764
      第17計算期間        2017年    7月  9日～2018年      7月  8日          94,207,410        70,200,861         250,082,313
      第18計算期間        2018年    7月  9日～2019年      7月  8日          68,313,740        43,205,409         275,190,644
      第19計算期間        2019年    7月  9日～2020年      7月  8日          39,783,640        42,969,873         272,004,411
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     ※解約口数は交換口数を表示しております。
     ≪参考情報≫

                                 25/91















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】


















     １【申込（販売）手続等】

                                 26/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      申込期間中の各営業日に、受益権の募集が行なわれます。
      取得申込の受付けについては、取得申込受付日の前営業日の午後4時までに、取得申込みが行なわれかつ当
     該取得申込みにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当該取得申込受付日の受付分とします。
      ただし、委託者は、原則として、次の各号の期日および期間については、受益権の取得申込の受付けを停止
     します。
        １　日経225構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から起算して2営業日以内
        ２　ファンドの計算期間終了日(決算日)の3営業日前から起算して3営業日以内（ただし、計算期間終了
           日が休日（営業日でない日をいいます。）の場合は、当該計算期間終了日の4営業日前から起算し
           て4営業日以内）
        ３　前各号のほか、委託者が、運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事
           情が生じたものと認めたとき
      なお、上記各号に該当する期日および期間であっても、信託財産の状況、資金動向、市況動向等を鑑み、信
     託財産に及ぼす影響が軽微である等と判断される期日および期間（第３号に掲げるものを除く。）について
     は、受益権の取得の申込を受付ける場合があります。
      ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      販売の単位は、１ユニット以上１ユニット単位とします。

      なお、「ユニット」とは、日経225に連動すると委託者が想定する１単位の株式のポートフォリオ(原則とし
     て、日経平均を構成する各銘柄を、各々金融商品取引所における最低売買単位により構成したポートフォリオ
     とします。)に相当する口数の受益権をいいます。
                    (※1)
      １ユニットの受益権の口数                は、10口の整数倍とし、取得申込受付日に委託者が定めます。
         (※1)　信託財産が運用の対象とする各銘柄の株式の数の構成比率に相当する比率により構成され、委託者が日経
            225に連動すると想定する、１単位の現物株式のポートフォリオ(原則日々公表するものとします。)を構成
            する銘柄の株式につき金融商品取引所が定める一売買単位(「取引所売買単位」といいます。)の整数倍の
            株数をもって受益権を取得するために必要な口数を基礎として委託者が定めます。
      委託者は、取得申込日の２営業日前までに、１ユニットの現物株式のポートフォリオ(以下「指定株式ポー
     トフォリオ」といいます。)を販売会社に提示します。
      取得申込者は、取得申込のユニット数に応じた指定株式ポートフォリオを取得申込日から起算して３営業日
                               (※2)
     目までに、販売会社に保護預けをするものとします                            。
         (※2)　取得申込者が、日経225の構成銘柄である株式の発行会社等である場合には、原則として、取得申込者
            は、指定株式ポートフォリオにおける当該発行会社の株式の時価総額に相当する金額を当該株式に代えて
            金銭をもって支払うものとします。この場合の時価総額は、取得申込受付日の基準価額の計算日における
            当該発行会社の株式の金融商品取引所の終値(終値のないものについてはそれに準ずる価額。)に指定株式
            ポートフォリオにおける当該株式の株数を乗じて得た金額とします。なお、この場合、取得申込者は、当
            該発行会社の株式を信託財産において取得するために必要な経費に相当する金額(上記に定める当該株式の
            時価総額の0.15％の額)をあわせて支払うものとします。
      なお、取得申込者が、日経225構成銘柄である株式の発行会社等である場合、当該取得申込を当該取得申込
     者から受付けた第一種金融商品取引業者(第一種金融商品取引業者が日経225構成銘柄である株式の発行会社等
     に該当する場合に、当該第一種金融商品取引業者が自己勘定で取得申込を行なうときを含むものとします。)
     は、取得申込を取次ぐ際に委託者にその旨を書面をもって通知するものとします。
      当該通知が取得申込の取次ぎの際に行なわれなかった場合において、そのことによって信託財産その他に損
                                 27/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     害が生じたときには、取得申込を取次いだ第一種金融商品取引業者がその責を負うものとします。
      なお、指定株式ポートフォリオの時価評価額が申込ユニットの評価額に満たない場合は、取得申込者は、そ
     の差額に相当する金銭を取得申込日から起算して３営業日目までに販売会社に支払うものとします。
      受益権の販売価額は、取得申込受付日の基準価額とします。
      金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所をいいます。)における取引の停
     止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の判断でファンド
     の受益権の取得申込の受付けを停止すること、およびすでに受付けた取得申込の受付けを取り消す場合があり
     ます。
     㭓홟靵㎏벀԰澌꥘᩹㸰欰œ홟靵㎏배桔౦䈰欰縰弰潎蠰腟厊牓홟靵㎏벀԰䱓흶쩪⤰湣⽦Ｐ銈䰰䘰弰脰湣⽦ｪ

      関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれ
      ます。なお、販売会社は、当該取得申込に要する指定株式ポートフォリオ等（取得申込者が、日経225の構
      成銘柄である株式の発行会社等である場合の当該株式の個別銘柄時価総額に相当する金額および必要な経費
      に相当する金額を含みます。以下この項において同じ。）の受渡しまたは支払いと引き換えに、当該口座に
      当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。受託者は、追加信託にかかる
      指定株式ポートフォリオ等について受入れまたは振替済の通知を受けた場合には、振替機関に対し追加信託
      が行われた旨を通知するものとします。委託者は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等
      の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものと
      します。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える
      振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。
     ２【換金（解約）手続等】

     (a)  信託の一部解約(解約請求制)

       受益者は、自己に帰属する受益権について、信託期間中に一部解約の実行を請求することはできません。
     (b)  受益権と信託財産に属する株式との交換

       受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託者に対し、交換の請求を委託者が受付けた日(以下「交換
      受付日」といいます。)の前営業日(以下「交換申込日」といいます。)に、一定口数の整数倍の受益権を
      もって、当該受益権と当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式との交換(以下「交換」といいま
      す。)を請求することができます。なお、交換申込日の午後4時までに委託者に交換の連絡をして受理された
      ものを、交換の申込みとして取扱います。
       委託者は、原則として、次の各号の期日または期間については、交換請求の受付を停止します。
         １　日経225構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日
         ２　日経225構成銘柄の変更および株数変更等に伴なう除数の変更日の前営業日から起算して５営業日
            以内
         ３　ファンドの計算期間終了日(決算日)の3営業日前から起算して3営業日以内（ただし、計算期間終
            了日が休日（営業日でない日をいいます。）の場合は、当該計算期間終了日の4営業日前から起
            算して4営業日以内）
         ４　前各号のほか、委託者が、運用の基本方針に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない
            事情が生じたものと認めたとき
       なお、上記各号に該当する期日および期間であっても、信託財産の状況、資金動向、市況動向等を鑑み、
                                 28/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      信託財産に及ぼす影響が軽微である等と判断される期日および期間（第４号に掲げるものを除く。）につい
      ては、交換請求の受付けを行なう場合があります。
       なお、交換請求の受付けを停止したときは、受益者は、当該受付け停止以前に行なった当日の交換の請求
      を撤回できます。ただし、受益者がその交換の請求を撤回しない場合には、当該交換は、当該受付け停止を
      解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付けたものとします。
       受益者が、交換の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって、販売会社所定の方法で行な
      うものとします。
       交換の単位は、信託財産に属する銘柄の株式の構成比率に相当する比率により構成され、委託者が日経
      225に連動すると想定する、１単位の現物株式のポートフォリオを構成する銘柄の株式につき取引所売買単
      位の整数倍の株数と交換するために必要な口数を基礎として委託者が定めた口数(以下「最小交換口数」と
      いいます。)とします。
       なお、最小交換口数は、交換申込日の２営業日前までに委託者が決定し、販売会社に通知します。
       交換の価額は、交換請求受付日の基準価額とします。
       販売会社は、受益者が交換を行なうとき、当該受益者から、販売会社が独自に定める手数料および当該手
      数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
       金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、信託約款の
      規定に従い、委託者の判断で交換の請求の受付けを停止すること、およびすでに受付けた交換請求の受付け
      を取り消す場合があります。
       また、交換請求の受付けが中止された場合には、受益者は、当該受付け停止以前に行なった当日の交換の
      請求を撤回できます。ただし、受益者がその交換の請求を撤回しない場合には、当該交換は、当該受付け停
      止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付けたものとします。
        㮌꥘᩹㸰漰ţ⽦ｪ徕ꈰ湛騰脰譥륬픰欰蠰訰ţ⽦ｓ흶쩪⤰湢륭蠰歏숰譢䭽騰䴰銈䰰樰䘰舰渰栰地縰夰ɟ
        該抹消に係る手続きおよび交換株式に係る振替請求が行なわれた後に、振替機関は、当該交換に係る受
        益権の口数と同口数の振替受益権を抹消するものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座に交
        換の請求を行なった受益者に係る当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。委託者は、交換請
        求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益権を失効した
        ものとして取扱うこととし、受託者は、委託者の交換の指図に基づいて、交換にかかる振替受益権につ
        いては、振替口座簿における抹消の手続きおよび交換株式の振替日における抹消の確認をもって、当該
        振替受益権を受け入れ抹消したものとして取り扱います。
         受益証券をお手許で保有されている方は、個別に振替受益権とするための所要の手続きが必要であ
        り、この手続きには時間を要しますので、ご留意ください。
      (交換で交付する銘柄・株数の計算)

         受益者が交換によって取得できる銘柄・株数は、交換の請求を委託者が受付けた日のファンドの保有
        銘柄および基準価額に基づいて計算された銘柄・株数とし、株数については取引所売買単位(以下「単位
        株数」といいます。)の整数倍とします。
         なお、具体的な計算方法は、原則として以下の通りです。
         Ⅰ　交換申込日の翌営業日における、信託財産中の株式時価総額のうち、交換口数分の概算株式時価
          総額を計算します。
         Ⅱ　Ⅰで求めた時価総額に、ファンドが保有している銘柄の時価構成比率を乗じ、銘柄毎の時価で除
          した各銘柄の株数を計算します。
         Ⅲ　Ⅱで求めた各銘柄の株数を、単位株数の整数倍に、単位株数未満を四捨五入することにより調整
                                 29/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          します。(これを「仮交換ポートフォリオ」とします。)
         Ⅳ　Ⅲで求めた仮交換ポートフォリオに各銘柄の時価を乗じ、仮交換ポートフォリオの時価総額を計
          算します。
         Ⅴ　Ⅳで求めた仮交換ポートの時価総額がⅠで求めた交換口数分の概算株式時価総額を下回っている
          場合は、当該仮交換ポートフォリオを交換ポートフォリオとします。
         逆に、上回っている場合は仮交換ポートフォリオについて、以下の調整を行ないます。
          (ⅰ)Ⅲにおける四捨五入の結果、繰り上げた金額(「繰り上げた株数×当該銘柄の株価」をいい、
            以下「繰上金額」といいます。)が一番大きい銘柄を１単位株数分減じ、これを新たな仮交換ポー
            トフォリオとします。
          (ⅱ)新たな仮交換ポートフォリオの時価総額がⅠで求めた交換口数分の概算株式時価総額を下回っ
            ている場合は、当該仮交換ポートフォリオを交換ポートフォリオとします。
          逆に、上回っている場合は、Ⅲにおける繰上金額が次に大きい銘柄を１単位株数分減じ、これを新
            たな仮交換ポートフォリオとします。
          (ⅲ)(ⅱ)を繰り返します。
          Ⅵ　原則として、Ⅴで求めた交換ポートフォリオを構成する銘柄・株数が交換で交付する銘柄・株
           数となります。
         なお、交換を請求した受益者が複数いる場合等において、四捨五入による丸め誤差の影響等により、
        各受益者毎の交換株数の合計がファンドで保有する株数を超えてしまう銘柄が生じた場合等には、交換
        ポートフォリオから当該銘柄を１単位株数分減じる等の調整を行なう場合があります。
           
             ではありません。
      (交換する受益権口数の確定)

         委託者は、受益者が最小交換口数の整数倍の振替受益権を委託者に提示して交換の請求を行ない、そ
        の請求を受付けた場合には、受益者から提示された口数の受益権から受益者が取得できる個別銘柄の株
        数を計算し、交換に要する受益権の口数(１口未満の端数があるときは、１口に切上げます。以下「交換
        必要口数」といいます。)を確定します。
         委託者は、受託者に対し、交換必要口数の受益権と信託財産に属する株式のうち取引所売買単位の整
        数倍となる株式を交換するよう指図します。ただし、交換の請求を行なった受益者が、日経225構成銘柄
        である株式の発行会社等である場合には、原則として委託者は、交換必要口数から当該発行会社の株式
        の個別銘柄時価総額に相当する口数を除いた口数の受益権と、取引所売買単位の整数倍となる株式（当
        該発行会社の株式を除きます。）を交換するよう指図するものとします。この場合の個別銘柄時価総額
        は、交換請求受付日の基準価額の計算日における当該発行会社の株式の金融商品取引所の終値(終値のな
        いものについてはそれに準ずる価額。)に前記「交換で交付する銘柄・株数の計算」により計算された当
        該発行会社の株数を乗じて得た金額とします。
         なお、交換の請求を行なう受益者が、日経225構成銘柄である株式の発行会社等である場合、当該交換
        の請求を当該受益者から受付けた第一種金融商品取引業者(第一種金融商品取引業者が日経225構成銘柄
        である株式の発行会社等に該当する場合に、当該第一種金融商品取引業者が自己勘定で交換を請求する
        ときを含むものとします。)は、交換の請求を取次ぐ際に委託者にその旨を書面をもって通知するものと
        します。当該通知が交換の請求の取次ぎの際に行なわれなかった場合において、そのことによって信託
        財産その他に損害が生じたときには、交換の請求を取次いだ第一種金融商品取引業者がその責を負うも
        のとします。
                                 30/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (交換による株式の交付等)
         受託者は、販売会社による振替受益権の抹消に係る手続きが行なわれたことを確認したときには、委
        託者の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振替請求を行なうも
        のとします。受益者への交換株式の交付に際しては、原則として交換請求受付日から起算して3営業日目
        から、振替機関等の口座に交換の請求を行なった受益者に係る株数の増加の記載または記録が行なわれ
        ます。
     (c)  受益権の買取り(買取請求制)

       販売会社は、次の各号に該当する場合で、受益者の請求があるときは、その受益権を買取ります。ただ
      し、第２号の場合の請求は、信託終了日の２営業日前までとします。
            １　交換により発生する取引所売買単位未満の振替受益権
            ２　受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になったとき
        受益権の買取価額は、買取申込みを受付けた日の基準価額とします。
        販売会社は、受益権の買取りを行なうときは、販売会社が独自に定める手数料および当該手数料に係る
       消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
        金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、販売会社
       は、信託約款の規定に従い、委託者と協議のうえ、受益権の買取りを停止すること、およびすでに受付け
       た受益権の買取りを取り消す場合があります。
        また、受益権の買取りが停止された場合には、受益者は買取り停止以前に行なった当日の買取り請求を
       撤回できます。ただし、受益者がその買取り請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取
       り停止を解除した後の最初の基準価額の計算日に買取請求を受け付けたものとして、当該日の基準価額と
       します。
        上記(a)、(b)及び(c)の詳細については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ＜基準価額の計算方法＞

         基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法
        令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財
        産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口
        数で除した10口当りの金額をいいます。
         信託財産に属する株式(交換の実行に係る株式で、受益者に対し未交付のもの（株式の振替制度移行後
        においては、振替機関等の受益者の口座に未振替のものとします。）を除く)の時価評価は、原則とし
        て、金融商品取引所の終値(終値のないものについてはそれに準ずる価額)により評価するものとしま
        す。
                                 31/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
                  ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
                インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ＜追加信託金額の計理処理について＞

        (ⅰ)追加信託に相当する金額は、追加信託を行なう日の前日の基準価額に、当該追加信託にかかる受益
         権の口数を乗じて得た額に前記「１                   申込(販売)手続等　(※2)」中の経費に相当する金額を加えた額
         とします。
        (ⅱ)追加信託に相当する金額は、当該金額と元本に相当する金額との差額を追加信託差金として処理し
         ます。
      ＜受益権と株式の交換の計理処理について＞
         受益権と株式の交換にあっては、交換必要口数(交換の請求を行なった受益者が日経225構成銘柄の発
        行会社等である場合において受益権を返還する場合は、当該受益権の口数を控除して得た口数)に交換請
        求受付日の基準価額を乗じて得た金額と元本に相当する金額との差額を交換(解約)差金として処理しま
        す。
     （２）【保管】

         ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受

        益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     （３）【信託期間】

         無期限とします(2001年７月９日設定)。

     （４）【計算期間】

         毎年７月９日から翌年７月８日までとします。

         なお、最終計算期間の終了日は、この信託が終了する場合における信託期間の終了日とします。
     （５）【その他】

     (ａ)   ファンドの繰上償還条項

        (ⅰ)委託者は、信託財産の一部を受益権と交換することにより、受益権の口数が30万口を下回ることと
         なった場合、または、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるときは、受託
         者と合意のうえ、この信託契約を解約し信託を終了させることができます。この場合において、委託
         者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        (ⅱ)委託者は、受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になったときまたは日経225
         が廃止されたときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し信託を終了させます。この場合に
                                 32/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         おいて、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
     (ｂ)   信託期間の終了
        (ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、上記「(ａ)
         ファンドの繰上償還条項」(ⅰ)および(ⅱ)の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告
         し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただ
         し、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ない
         ません。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
         べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        (ⅲ)上記(ⅱ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
         るときは、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」(ⅰ)の信託契約の解約をしません。
        (ⅳ)委託者は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由を公告
         し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付しま
         す。ただし、この信託契約に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告
         を行ないません。
        (ⅴ)上記(ⅱ)から(ⅳ)までの規定は、「(ａ)ファンドの繰上償還条項」(ⅱ)の規定に基づいてこの信託
         契約を解約する場合には適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生
         じている場合であって、上記(ⅱ)の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うこ
         とが困難な場合も同じとします。
        (ⅵ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契
         約を解約し信託を終了させます。
     (ｃ)   信託約款の変更
        (ⅰ)委託者は、受託者と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変
         更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
        (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しよう
         とする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られ
         たる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付し
         たときは、原則として、公告を行いません。
        (ⅲ)上記(ⅱ)の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託者に対して異議を述
         べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        (ⅳ)上記(ⅲ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超え
         るときは、上記(ⅰ)の信託約款の変更をしません。
        (ⅴ)委託者は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
         し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受
         益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
        (ⅵ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記(ⅰ)から(ⅴ)
         までの規定にしたがいます。
     (ｄ)   公告
        委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
                 http://www.nomura-am.co.jp/
        なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告は、
       日本経済新聞に掲載します。
                                 33/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (ｅ)   反対者の買取請求権
        ファンドの信託契約の解約または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託者に対し
       て異議を述べた受益者は、受託者に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請
       求することができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「(ｂ)信託
       期間の終了」(ⅰ)または「(ｃ)信託約款の変更」(ⅱ)に規定する公告または書面に付記します。
     (ｆ)   金融商品取引所への上場
        委託者は、この信託の受益権について、別に定める金融商品取引所に上場申請を行なうものとし、当該
       受益権は、当該金融商品取引所の定める諸規則等に基づき当該金融商品取引所の承認を得たうえで、当該
       金融商品取引所に上場されるものとします。
        委託者は、この信託の受益権が上場された場合には、上記の金融商品取引所の定める諸規則等を遵守
       し、当該金融商品取引所が諸規則等に基づいて行なう受益権に対する上場廃止または売買取引の停止その
       他の措置に従うものとします。
     (ｇ)   信託財産の登記等および記載等の留保等
        (ⅰ)  信託の登記または登録をすることができる信託財産については、信託の登記または登録をすること
         とします。ただし、受託者が認める場合は、信託の登記または登録を留保することがあります。
        (ⅱ)上記(ⅰ)       ただし書きにかかわらず、受益者保護のために委託者または受託者が必要と認めるとき
         は、速やかに登記または登録をするものとします。
        (ⅲ)  信託財産に属する旨の記載または記録をすることができる信託財産については、信託財産に属する
         旨の記載または記録をするとともに、その計算を明らかにする方法により分別して管理するものとし
         ます。ただし、受託者が認める場合は、その計算を明らかにする方法により分別して管理することが
         あります。
        (ⅳ)  動産（金銭を除きます。）については、外形上区別することができる方法によるほか、その計算を
         明らかにする方法により分別して管理することがあります。
     (ｈ)   株式の売却の指図
        委託者は、信託財産に属する株式の売却の指図ができます。
     (ｉ)   再投資の指図
        委託者は、株式の売却代金、株式の清算分配金、株式の配当金およびその他の収入金を再投資すること
       の指図ができます。ただし、株式の配当金については、「第１                                 ファンドの状況　２           投資方針　(2)投資
       対象　③金融商品および先物取引の指図範囲」に定める第１号から第４号までの金融商品による運用に限
       るものとします。
     (ｊ)   受託者による資金立替え
        信託財産に属する株式について、新株発行または株式割当がある場合で、委託者の申出があるときは、
       受託者は資金の立替えをすることができます。
        信託財産に属する株式の清算分配金、株式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその
       金額を見積りうるものがあるときは、受託者がこれを立替えて信託財産に繰り入れることができます。
        立替金の決済および利息については、受託者と委託者との協議によりそのつど別にこれを定めます。
     (ｋ)   委託者の登録取消等に伴う取扱い
        (ⅰ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
         者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
        (ⅱ)上記(ⅰ)にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託者の業務を他の投資信託委託会社に
         引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「(ｃ)信託約款の変更」(ⅳ)に該当する場合を除き、当
         該投資信託委託会社と受託者との間において存続します。
                                 34/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (ｌ)   委託者の事業譲渡および承継に伴う取扱い
        (ⅰ)委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴ない、この信託契約に関する事
         業を譲渡することがあります。
        (ⅱ)委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約
         に関する事業を承継させることがあります。
     (ｍ)   受託者の辞任および解任に伴う取扱い
        受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。                                      受託者がその任務に背いた場
       合、その他重要な事由が生じたときは、委託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を請求することが
       できます。受託者が辞任した場合、または裁判所が受託者を解任した                                    場合において、委託者は「(ｃ)信託
       約款の変更」の規定にしたがい、新受託者を選任します。委託者が新受託者を選任できないときは、委託
       者はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
     (ｎ)受益権の分割および再分割、信託日時の異なる受益権の内容
        委託者は、信託契約締結日の受益権については当初設定口数に、追加信託によって生じた受益権につい
       ては、これを追加信託のつど追加口数に、それぞれ均等に分割します。
        信託の受益権は、信託の日時を異にすることにより差異を生ずることはありません。
     (ｏ)   信託約款に関する疑義の取扱い
        この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託者と受託者との協議により定めます。
     (ｐ)   関係法人との契約の更新に関する手続
        委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の３ヵ月前までに当事
       者の一方から別段の意思表示のないときは、原則１年毎に自動的に更新されるものとします。
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。

        ①  収益分配金に対する請求権および名義登録
         (ａ)収益分配金は、計算期間終了日現在において、氏名または名称、住所および個人番号または法人
          番号（個人番号もしくは法人番号を有しない者または当該収益分配金につき租税特別措置法第9条の
          3の2第1項に規定する支払の取扱者を通じて交付を受ける者にあっては、氏名または名称および住所
          とします。）が受託者に登録されている者を、計算期間終了日現在における受益者とし(以下「名義
          登録受益者」といいます。)、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名義登録受益者が計算
          期間終了日現在における振替制度移行後も受益証券を保有している所有者と異なる場合であって
          も、受託者は、当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わな
                   ＊
          いものとします。
            受益者は、原則として、上記の登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員
          （口座管理機関であるものに限る。以下同じ。）を経由して行なうものとします。この場合、当該
          会員は、当該会員が独自に定める手数料および当該手数料にかかる消費税等に相当する金額を徴す
          ることができるものとします。ただし、証券金融会社等は登録を受託者に対して直接に行なうこと
          ができます。
            名義登録の手続きは、毎計算期間の末日の翌日から30日間停止します。この場合、委託者は、予
          め公告を行なうものとします。ただし、社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載
          または記録されている受益権の名義登録の手続きは原則として以下の通りとし、この信託の受益権
          の全てが振替受益権である場合には、原則として上記の公告を行ないません。
                                 35/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            （ⅰ）　当該受益権は、上記当該会員の振替口座簿に口数が記載または記録されることにより、
             当該振替口座簿に記載または記録された口数に応じた受益権が帰属します。
            （ⅱ）　当該会員は、計算期間終了日までに当該会員にかかる受益者の氏名または名称、住所お
             よび個人番号または法人番号（個人番号もしくは法人番号を有しない者または収益分配金に
             つき租税特別措置法第9条の3の2第1項に規定する支払の取扱者を通じて交付を受ける者に
             あっては、氏名または名称および住所とします。）ならびにその他受託者が定める事項を書
             面等により受託者に届け出るものとします。また、届け出た内容に変更が生じた場合は、当
             該会員所定の方法による当該受益者から申し出にもとづき、当該会員はこれを受託者に通知
                        ＊
             するものとします。
            （ⅲ）　当該会員は、計算期間終了日現在の当該会員にかかる上記（ⅰ）の受益者の振替機関の
             定める事項を（当該会員が直接口座管理機関でない場合はその上位機関を通じて）振替機関
             に報告するとともに、振替機関はこれを受託者に通知するものとします。
                ＊2016年1月1日以後に行なう受託者への登録について適用し、同日前に行なった受託者への登録に
                 ついては、なお従前の例によるものとします。
                 2016年1月1日前に受託者への氏名または名称および住所の登録を行なった者は、同日から3年を
                 経過した日以後最初に到来する計算期間の終了する日（同日において個人番号または法人番号を
                 有しない者にあっては、行政手続における特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法
                 律（平成25年法律第27号）の規定により同日以後に個人番号または法人番号が初めて通知された
                 日から一月を経過する日とします。）までに、受託者に個人番号または法人番号の登録を行なう
                 ものとします。
            この信託契約締結当初および2008年1月4日前の追加信託時の受益者については、上記の登録を行

          なったうえで受益証券を交付し、2008年1月4日以降の追加信託時の受益者については、上記の登録
          を行なったうえで振替機関等の振替口座簿に記載または記録されます。
            収益分配金の支払いは、原則として毎計算期間終了後40日以内の委託者の指定する日に、受益者
          が登録の際にあらかじめ指定する預金口座に当該収益分配金を振り込む方式により行なうものとし
          ます。なお、名義登録受益者があらかじめ預金口座を指定していない場合は、当該名義登録受益者
          に対する収益分配金の支払いの開始が遅れる場合がありますので、ご留意ください。
                                                             ;
            また、上記の方式のほか、名義登録受益者が当該会員と別途収益分配金の取り扱いに係る契約
          を締結している場合は、収益分配金は当該契約にしたがい支払われるものとします。
            ※詳しくは、当該会員にお問い合わせください。
         (ｂ)受託者は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を
          委託者に交付するものとします。
           受託者は、委託者に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する受益者に対する支
          払いにつき、その責に任じません。
           受益者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を
          失い、委託者に帰属します。
       ②  信託終了時の交換等
                                   (※)
         委託者は、この信託が終了するときは、一定口数                           以上の受益権を有する受益者に対しては、信託終
        了日の4営業日前の日における当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式を当該受益権として振
        替口座等に記載または記録されている振替受益権または当該受益権を表示する受益証券と引換えに交換
        するものとします。
         (※)　信託終了時の交換の単位は、信託財産に属する銘柄の株式の構成比率に相当する比率により構成され、委
            託者が日経225に連動すると想定する、１単位の現物株式のポートフォリオを構成する銘柄の株式につき取
            引所売買単位の整数倍の株数と交換するために必要な口数を基礎として委託者が定めた口数(以下「信託終
                                 36/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            了時最小交換口数」といいます。)とします。
         なお、信託終了時最小交換口数は、信託終了日の５営業日前までに委託者が決定し、販売会社に通知
        します。
         ただし、日経225構成銘柄である株式の発行会社等である受益者が交換する場合には、委託者は当該発
        行会社の株式の個別時価総額に相当する口数の受益権を買取ることを受託者に指図します。この場合の
        個別時価総額は、信託終了日の3営業日前の寄付き以降成行きの方法によって当該株式を売却した額(売
        却に伴う売買委託手数料等を控除した後の金額)とします。
         交換は、販売会社の営業所において行なうものとします。
         受益者が取得する銘柄・株数は、信託終了日の4営業日前の日のファンドの保有銘柄および基準価額に
        基づいて計算された株数とし、取引所売買単位の整数倍とします。なお、銘柄毎の交換株数の計算方法
        は、「第2      管理及び運営　2         換金(解約)手続等　(b)受益権と信託財産に属する株式との交換」に記載さ
        れている交換で交付する銘柄・株数の計算に準じて行ないます。
         販売会社は、受益者に交換を行なうとき、当該受益者から、販売会社が独自に定める手数料および当
        該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
         委託者は、信託終了日の3営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数
        の受益権および交換によって信託財産が取得した受益証券により表示された受益権（各受益権について
        信託財産が買取った受益権を含みます。）を失効したものとして取扱うこととし、受託者は、当該受益
        権にかかる振替受益権が交換株式の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
         上記にかかわらず、次の場合には信託終了日の基準価額をもとに販売会社はその受益権を買取る事を
        原則とします。
         １　受益者の有する口数から株式の交換に要した口数を控除した後に残余の口数を生じた場合の残余
          の口数の振替受益権または受益証券
         ２　信託終了時最小交換口数に満たない振替受益権または受益証券(取引所売買単位未満の振替受益
          権または受益証券を含みます。)
         販売会社は、受益者に買取りを行なうとき、当該受益者から、販売会社が独自に定める手数料および
        当該手数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
         株式の交換は、振替受益権については原則として受託者が交換のための振替受益権の抹消の申請が振
        替機関に受け付けられたことを確認した日の翌営業日から行ない、また、受益証券については交換する
        受益証券が受託者に提供されたことが確認された日から起算して2営業日目から行ないます。
         信託財産が買取った受益権については、個別時価総額が確定した日から3営業日目に金銭の交付を行な
        います。
         受益者が、株式の交換について、交換開始日から10年間その交換の請求をしないときは、その権利を
        失い、委託者に帰属します。
                                 37/91






                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】

     日経２２５連動型上場投資信託
     (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

     「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
     府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
     は、円単位で表示しております。
     (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第19期計算期間(2019年7月9日から2020年7月8日ま

     で)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     １【財務諸表】

                                 38/91
















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                 (2019年    7月  8日現在)         (2020年    7月  8日現在)
      資産の部
       流動資産
                                      374,299,828,679               528,459,572,501
        コール・ローン
                                     6,028,366,234,680               6,152,975,676,980
        株式
                                        502,566,406                55,156,662
        派生商品評価勘定
                                       2,298,634,500
        未収入金                                                    -
                                       8,733,409,200               8,172,313,350
        未収配当金
                                        26,433,576               53,197,248
        未収利息
                                        254,479,390               868,299,729
        その他未収収益
                                        345,543,100              11,161,300,988
        差入委託証拠金
                                     6,414,827,129,531               6,701,745,517,458
        流動資産合計
                                     6,414,827,129,531               6,701,745,517,458
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                      2,253,238,130
        派生商品評価勘定                                    -
                                                      2,194,726,100
        未払金                                    -
        未払収益分配金                             112,552,973,396               105,809,715,879
                                       1,479,522,517               1,493,351,170
        未払受託者報酬
                                       5,553,255,406               5,591,903,972
        未払委託者報酬
                                          794,643               379,766
        未払利息
                                      240,962,633,802               334,474,734,538
        有価証券貸借取引受入金
                                        63,934,282               64,411,351
        その他未払費用
                                      360,613,114,046               451,882,460,906
        流動負債合計
                                      360,613,114,046               451,882,460,906
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     3,386,771,255,708               3,347,558,286,177
        元本
        剰余金
                                     2,667,442,759,777               2,902,304,770,375
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                        200,662,014               186,704,631
          （分配準備積立金）
                                     6,054,214,015,485               6,249,863,056,552
        元本等合計
                                     6,054,214,015,485               6,249,863,056,552
       純資産合計
                                     6,414,827,129,531               6,701,745,517,458
      負債純資産合計
                                 39/91








                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第18期               第19期
                                 自　2018年      7月  9日        自　2019年      7月  9日
                                 至　2019年      7月  8日        至　2020年      7月  8日
      営業収益
                                      123,730,169,690               117,840,964,945
       受取配当金
       受取利息                                      -           1,098,348
                                                     262,776,709,323
       有価証券売買等損益                              △ 84,990,965,776
                                                     14,548,299,855
       派生商品取引等損益                                △ 584,957,793
                                       2,882,323,582               2,249,904,566
       その他収益
                                      41,036,569,703               397,416,977,037
       営業収益合計
      営業費用
       支払利息                                △ 177,296,516              △ 282,769,010
                                       2,953,489,256               3,037,058,346
       受託者報酬
                                      11,063,201,567               11,407,479,618
       委託者報酬
                                        130,557,051               134,440,409
       その他費用
                                      13,969,951,358               14,296,209,363
       営業費用合計
                                      27,066,618,345               383,120,767,674
      営業利益又は営業損失（△）
                                      27,066,618,345               383,120,767,674
      経常利益又は経常損失（△）
                                      27,066,618,345               383,120,767,674
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部交換に伴う当期純利益金額の分配額又は一部交
                                             -               -
      換に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     2,485,464,372,375               2,667,442,759,777
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      714,266,505,170               372,769,151,422
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      714,266,505,170               372,769,151,422
       額
                                      446,801,762,717               415,218,192,619
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      446,801,762,717               415,218,192,619
       額
                                      112,552,973,396               105,809,715,879
      分配金
                                     2,667,442,759,777               2,902,304,770,375
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 40/91










                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.運用資産の評価基準及び評価方法                  株式

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       先物取引
                       取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
     ２.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
                       派生商品取引等損益
                       約定日基準で計上しております。
     ３.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
                       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引におけ
                       る名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取
                       引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
     ４.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年                           7月  9日から2020年       7月
                       8日までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                 第18期                            第19期

              2019年    7月  8日現在                       2020年    7月  8日現在
     １.   計算期間の末日における受益権の総数                          １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          275,190,644口                            272,004,411口
     ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                    22,000.1円         1口当たり純資産額                    22,977.1円
        (10口当たり純資産額)                   (220,001円)         (10口当たり純資産額)                   (229,771円)
     ３.   有価証券の消費貸借契約により貸し付けた有価証券                          ３.   有価証券の消費貸借契約により貸し付けた有価証券
                        229,768,281,100円                            313,430,542,470円
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第18期                            第19期

               自 2018年   7月  9日                      自 2019年   7月  9日
               至 2019年   7月  8日                      至 2020年   7月  8日
                                 41/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      １. 分配金の計算過程                           １. 分配金の計算過程
            項目                            項目
       当期配当等収益額              A    126,789,789,788円           当期配当等収益額              A    120,374,736,869円
       分配準備積立金              B      111,093,496円         分配準備積立金              B      200,662,014円
       配当等収益合計額             C=A+B     126,900,883,284円           配当等収益合計額             C=A+B     120,575,398,883円
       経費              D     14,147,247,874円          経費              D     14,578,978,373円
       収益分配可能額             E=C-D     112,753,635,410円           収益分配可能額             E=C-D     105,996,420,510円
       収益分配金              }    112,552,973,396円           収益分配金              }    105,809,715,879円
       次期繰越金(分配準備積立金)             G=E-F       200,662,014円         次期繰越金(分配準備積立金)             G=E-F       186,704,631円
       口数              H      275,190,644口         口数              H      272,004,411口
       10口当たり分配金            I=F/H×10          4,090円       10口当たり分配金            I=F/H×10          3,890円
     （金融商品に関する注記）

     (1)金融商品の状況に関する事項
                 第18期                            第19期

              自  2018年    7月  9日                     自  2019年    7月  9日
              至  2019年    7月  8日                     至  2020年    7月  8日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第                            同左
     ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバ                            同左
     ティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
     ります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     ２  有価証券関係に記載しております。
     これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及
     び流動性リスクにさらされております。
     当ファンドは、信託財産に属する資産の効率的な運用に資す
     ることを目的として、株価指数先物取引を行っております。
     当該デリバティブ取引は、対象とする株価指数等に係る価格
     変動リスクを有しております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
                                 42/91






                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                 第18期                            第19期

              2019年    7月  8日現在                       2020年    7月  8日現在
     １．貸借対照表計上額、時価及び差額                            １．貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     ２．時価の算定方法                            ２．時価の算定方法
                                  同左
      株式
      　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
      おります。
      派生商品評価勘定
      　デリバティブ取引については、（その他の注記）の                         ３
      デリバティブ取引関係に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     （関連当事者との取引に関する注記）

                 第18期                            第19期

              自  2018年    7月  9日                     自  2019年    7月  9日
              至  2019年    7月  8日                     至  2020年    7月  8日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     （その他の注記）

     １  元本の移動
                                 43/91



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                 第18期                            第19期
              自  2018年    7月  9日                     自  2019年    7月  9日
              至  2019年    7月  8日                     至  2020年    7月  8日
     期首元本額                  3,077,763,026,091円          期首元本額                  3,386,771,255,708円
     期中追加設定元本額                    840,737,198,180円         期中追加設定元本額                    489,617,257,480円
     期中一部交換元本額                    531,728,968,563円         期中一部交換元本額                    528,830,227,011円
     ２  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             第18期                     第19期

                          自  2018年    7月  9日             自  2019年    7月  9日
           種類
                          至  2019年    7月  8日             至  2020年    7月  8日
                       損益に含まれた評価差額（円）                     損益に含まれた評価差額（円）

     株式                            △86,851,574,319                     268,311,805,208

           合計                     △86,851,574,319                     268,311,805,208

     ３  デリバティブ取引関係

                  デリバティブ取引の契約額等、時価及び評価損益
                    第18期(2019年      7月  8日現在)                 第19期(2020年      7月  8日現在)

                契約額等（円）                        契約額等（円）

        種類
                         時価（円）      評価損益（円）                  時価（円）      評価損益（円）
                     うち1年                        うち1年
                      超                        超
     市場取引

     株価指数先物取引

      買建        24,880,730,600        －  25,383,870,000        502,566,406      98,476,430,988        －  96,280,480,000      △2,198,081,468

        合計      24,880,730,600        －  25,383,870,000        502,566,406      98,476,430,988        －  96,280,480,000      △2,198,081,468

     （注）時価の算定方法

      １先物取引

        国内先物取引について

         先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

     ※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。

     （４）【附属明細表】

     第1　有価証券明細表

     (1)株式(2020年7月8日現在)
                                                        （単位:円）

                                 44/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                         評価額

      種類    通貨        銘柄         株式数                           備考
                                    単価         金額
     株式     日本円    日本水産               9,878,000          467.00      4,613,026,000

                                                   貸付有価証券
                                                   202,700株
              マルハニチロ                987,800       2,138.00       2,111,916,400

                                                   貸付有価証券
                                                   14,900株
              国際石油開発帝石               3,951,200          634.00      2,505,060,800

                                                   貸付有価証券
                                                   163,500株
              コムシスホールディング               9,878,000         3,115.00      30,769,970,000

                                                   貸付有価証券
              ス
                                                   643,900株
              大成建設               1,975,600         3,840.00       7,586,304,000

                                                   貸付有価証券
                                                   22,600株
              大林組               9,878,000          990.00      9,779,220,000

                                                   貸付有価証券
                                                   3,100株
              清水建設               9,878,000          847.00      8,366,666,000

                                                   貸付有価証券
                                                   46,300株
              長谷工コーポレーション               1,975,600         1,336.00       2,639,401,600

                                                   貸付有価証券
                                                   14,300株
              鹿島建設               4,939,000         1,248.00       6,163,872,000

                                                   貸付有価証券
                                                   22,800株
              大和ハウス工業               9,878,000         2,454.00      24,240,612,000

                                                   貸付有価証券
                                                   11,900株
              積水ハウス               9,878,000         2,053.50      20,284,473,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,188,300株
              日揮ホールディングス               9,878,000         1,119.00      11,053,482,000

                                                   貸付有価証券
                                                   325,800株
              日清製粉グループ本社               9,878,000         1,556.00      15,370,168,000

                                                   貸付有価証券
                                                   49,500株
              明治ホールディングス               1,975,600         8,450.00      16,693,820,000

                                                   貸付有価証券
                                                   9,200株
              日本ハム               4,939,000         4,285.00      21,163,615,000

                                                   貸付有価証券
                                                   733,000株
              サッポロホールディング               1,975,600         1,960.00       3,872,176,000

                                                   貸付有価証券
              ス
                                                   76,300株
              アサヒグループホール               9,878,000         3,682.00      36,370,796,000

                                                   貸付有価証券
              ディングス
                                                   1,200株
              キリンホールディングス               9,878,000         2,165.50      21,390,809,000

                                                   貸付有価証券
                                                   522,100株
              宝ホールディングス               9,878,000          952.00      9,403,856,000

                                                   貸付有価証券
                                                   246,900株
                                 45/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              キッコーマン               9,878,000         5,000.00      49,390,000,000
                                                   貸付有価証券
                                                   1,963,000株
              味の素               9,878,000         1,747.50      17,261,805,000

                                                   貸付有価証券
                                                   6,400株
              ニチレイ               4,939,000         3,115.00      15,384,985,000

                                                   貸付有価証券
                                                   72,500株
              日本たばこ産業               9,878,000         1,969.50      19,454,721,000

                                                   貸付有価証券
                                                   5,882,100株
              東洋紡                987,800       1,471.00       1,453,053,800

              ユニチカ                987,800         346.00       341,778,800

                                                   貸付有価証券
                                                   653,100株（140,400
                                                   株）
              帝人               1,975,600         1,663.00       3,285,422,800

                                                   貸付有価証券
                                                   32,300株
              東レ               9,878,000          497.70      4,916,280,600

                                                   貸付有価証券
                                                   359,500株
              王子ホールディングス               9,878,000          480.00      4,741,440,000

                                                   貸付有価証券
                                                   177,900株
              日本製紙                987,800       1,442.00       1,424,407,600

                                                   貸付有価証券
                                                   189,500株（86,100
                                                   株）
              クラレ               9,878,000         1,087.00      10,737,386,000

                                                   貸付有価証券
                                                   91,200株
              旭化成               9,878,000          835.90      8,257,020,200

                                                   貸付有価証券
                                                   71,500株
              昭和電工                987,800       2,346.00       2,317,378,800

                                                   貸付有価証券
                                                   214,300株
              住友化学               9,878,000          327.00      3,230,106,000

                                                   貸付有価証券
                                                   606,900株
              日産化学               9,878,000         5,460.00      53,933,880,000

                                                   貸付有価証券
                                                   208,300株
              東ソー               4,939,000         1,443.00       7,126,977,000

                                                   貸付有価証券
                                                   7,600株
              トクヤマ               1,975,600         2,425.00       4,790,830,000

                                                   貸付有価証券
                                                   28,600株
              デンカ               1,975,600         2,568.00       5,073,340,800

                                                   貸付有価証券
                                                   12,200株
              信越化学工業               9,878,000        12,375.00      122,240,250,000

                                                   貸付有価証券
                                                   18,100株
              三井化学               1,975,600         2,243.00       4,431,270,800

                                                   貸付有価証券
                                                   9,600株
              三菱ケミカルホールディ               4,939,000          620.90      3,066,625,100

                                                   貸付有価証券
                                 46/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              ングス                                     284,000株
              宇部興産                987,800       1,802.00       1,780,015,600

                                                   貸付有価証券
                                                   1,200株
              日本化薬               9,878,000         1,084.00      10,707,752,000

                                                   貸付有価証券
                                                   321,100株
              花王               9,878,000         8,529.00      84,249,462,000

                                                   貸付有価証券
                                                   588,700株
              ＤＩＣ                987,800       2,655.00       2,622,609,000

                                                   貸付有価証券
                                                   29,500株
              富士フイルムホールディ               9,878,000         4,665.00      46,080,870,000

                                                   貸付有価証券
              ングス
                                                   47,800株
              資生堂               9,878,000         6,845.00      67,614,910,000

                                                   貸付有価証券
                                                   2,400株
              日東電工               9,878,000         5,850.00      57,786,300,000

                                                   貸付有価証券
                                                   33,800株
              協和キリン               9,878,000         2,717.00      26,838,526,000

                                                   貸付有価証券
                                                   161,500株
              武田薬品工業               9,878,000         3,766.00      37,200,548,000

                                                   貸付有価証券
                                                   300株
              アステラス製薬               49,390,000         1,732.50      85,568,175,000

                                                   貸付有価証券
                                                   272,200株
              大日本住友製薬               9,878,000         1,384.00      13,671,152,000

                                                   貸付有価証券
                                                   255,700株
              塩野義製薬               9,878,000         6,286.00      62,093,108,000

                                                   貸付有価証券
                                                   16,900株
              中外製薬               29,634,000         5,533.00      163,964,922,000

                                                   貸付有価証券
                                                   269,800株
              エーザイ               9,878,000         8,535.00      84,308,730,000

                                                   貸付有価証券
                                                   139,200株
              第一三共               9,878,000         8,516.00      84,121,048,000

                                                   貸付有価証券
                                                   92,000株
              大塚ホールディングス               9,878,000         4,579.00      45,231,362,000

                                                   貸付有価証券
                                                   99,300株
              出光興産               3,951,200         2,327.00       9,194,442,400

                                                   貸付有価証券
                                                   66,000株
              ＥＮＥＯＳホールディン               9,878,000          383.10      3,784,261,800

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   1,914,300株
              横浜ゴム               4,939,000         1,504.00       7,428,256,000

                                                   貸付有価証券
                                                   74,500株
              ブリヂストン               9,878,000         3,398.00      33,565,444,000

                                                   貸付有価証券
                                                   2,693,000株
              ＡＧＣ               1,975,600         3,130.00       6,183,628,000

                                                   貸付有価証券
                                 47/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   198,800株
              日本板硝子                987,800         382.00       377,339,600

                                                   貸付有価証券
                                                   778,900株（157,300
                                                   株）
              日本電気硝子               2,963,400         1,687.00       4,999,255,800

                                                   貸付有価証券
                                                   1,316,900株
              住友大阪セメント                987,800       3,675.00       3,630,165,000

                                                   貸付有価証券
                                                   24,000株
              太平洋セメント                987,800       2,378.00       2,348,988,400

              東海カーボン               9,878,000          992.00      9,798,976,000

                                                   貸付有価証券
                                                   6,326,000株（363,400
                                                   株）
              ＴＯＴＯ               4,939,000         4,175.00      20,620,325,000

                                                   貸付有価証券
                                                   102,200株
              日本碍子               9,878,000         1,435.00      14,174,930,000

                                                   貸付有価証券
                                                   11,000株
              日本製鉄                987,800       1,018.00       1,005,580,400

                                                   貸付有価証券
                                                   19,100株
              神戸製鋼所                987,800         377.00       372,400,600

                                                   貸付有価証券
                                                   225,800株
              ジェイ　エフ　イー　                987,800         792.00       782,337,600

                                                   貸付有価証券
              ホールディングス
                                                   5,000株
              大平洋金属                987,800       1,550.00       1,531,090,000

                                                   貸付有価証券
                                                   199,100株
              日本軽金属ホールディン               9,878,000          184.00      1,817,552,000

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   120,300株
              三井金属鉱業                987,800       2,208.00       2,181,062,400

                                                   貸付有価証券
                                                   73,700株
              東邦亜鉛                987,800       1,522.00       1,503,431,600

                                                   貸付有価証券
                                                   60,500株
              三菱マテリアル                987,800       2,265.00       2,237,367,000

                                                   貸付有価証券
                                                   100株
              住友金属鉱山               4,939,000         3,130.00      15,459,070,000

                                                   貸付有価証券
                                                   108,700株
              ＤＯＷＡホールディング               1,975,600         3,235.00       6,391,066,000

                                                   貸付有価証券
              ス
                                                   16,200株
              古河電気工業                987,800       2,622.00       2,590,011,600

                                                   貸付有価証券
                                                   40,200株
              住友電気工業               9,878,000         1,249.50      12,342,561,000

                                                   貸付有価証券
                                                   421,600株
              フジクラ               9,878,000          322.00      3,180,716,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,137,800株（144,800
                                                   株）
                                 48/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              ＳＵＭＣＯ                987,800       1,655.00       1,634,809,000
                                                   貸付有価証券
                                                   198,900株（3,600株）
              東洋製罐グループホール               9,878,000         1,169.00      11,547,382,000

                                                   貸付有価証券
              ディングス
                                                   204,100株
              日本製鋼所               1,975,600         1,525.00       3,012,790,000

                                                   貸付有価証券
                                                   17,100株
              オークマ               1,975,600         4,475.00       8,840,810,000

                                                   貸付有価証券
                                                   46,100株
              アマダ               9,878,000          833.00      8,228,374,000

                                                   貸付有価証券
                                                   7,500株
              小松製作所               9,878,000         2,180.00      21,534,040,000

                                                   貸付有価証券
                                                   774,100株
              住友重機械工業               1,975,600         2,249.00       4,443,124,400

                                                   貸付有価証券
                                                   6,500株
              日立建機               9,878,000         3,000.00      29,634,000,000

                                                   貸付有価証券
                                                   534,400株
              クボタ               9,878,000         1,549.50      15,305,961,000

                                                   貸付有価証券
                                                   606,200株
              荏原製作所               1,975,600         2,570.00       5,077,292,000

                                                   貸付有価証券
                                                   13,800株
              ダイキン工業               9,878,000        18,365.00      181,409,470,000

                                                   貸付有価証券
                                                   389,700株
              日本精工               9,878,000          786.00      7,764,108,000

                                                   貸付有価証券
                                                   121,100株
              ＮＴＮ               9,878,000          212.00      2,094,136,000

                                                   貸付有価証券
                                                   2,192,000株（385,500
                                                   株）
              ジェイテクト               9,878,000          802.00      7,922,156,000

                                                   貸付有価証券
                                                   105,100株
              日立造船               1,975,600          375.00       740,850,000

                                                   貸付有価証券
                                                   6,200株
              三菱重工業                987,800       2,571.00       2,539,633,800

                                                   貸付有価証券
                                                   145,700株
              ＩＨＩ                987,800       1,572.00       1,552,821,600

                                                   貸付有価証券
                                                   27,300株
              日清紡ホールディングス               9,878,000          770.00      7,606,060,000

                                                   貸付有価証券
                                                   22,800株
              コニカミノルタ               9,878,000          375.00      3,704,250,000

                                                   貸付有価証券
                                                   170,100株
              ミネベアミツミ               9,878,000         1,917.00      18,936,126,000

                                                   貸付有価証券
                                                   155,500株
              日立製作所               1,975,600         3,391.00       6,699,259,600

                                                   貸付有価証券
                                 49/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   5,400株
              三菱電機               9,878,000         1,405.00      13,878,590,000

                                                   貸付有価証券
                                                   5,300株
              富士電機               1,975,600         2,885.00       5,699,606,000

                                                   貸付有価証券
                                                   8,400株
              安川電機               9,878,000         4,040.00      39,907,120,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,206,000株
              オムロン               9,878,000         7,330.00      72,405,740,000

                                                   貸付有価証券
                                                   71,200株
              ジーエス・ユアサ　コー               1,975,600         1,838.00       3,631,152,800

                                                   貸付有価証券
              ポレーション
                                                   89,500株
              日本電気                987,800       5,570.00       5,502,046,000

                                                   貸付有価証券
                                                   100株
              富士通                987,800       12,980.00       12,821,644,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,700株
              沖電気工業                987,800       1,065.00       1,052,007,000

                                                   貸付有価証券
                                                   332,000株
              セイコーエプソン               19,756,000         1,207.00      23,845,492,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,011,500株
              パナソニック               9,878,000          956.30      9,446,331,400

                                                   貸付有価証券
                                                   33,100株
              ソニー               9,878,000         7,430.00      73,393,540,000

                                                   貸付有価証券
                                                   109,800株
              ＴＤＫ               9,878,000        10,490.00      103,620,220,000

                                                   貸付有価証券
                                                   35,300株
              アルプスアルパイン               9,878,000         1,393.00      13,760,054,000

                                                   貸付有価証券
                                                   188,900株
              横河電機               9,878,000         1,652.00      16,318,456,000

                                                   貸付有価証券
                                                   121,000株
              アドバンテスト               19,756,000         6,820.00      134,735,920,000

                                                   貸付有価証券
                                                   404,100株
              カシオ計算機               9,878,000         1,850.00      18,274,300,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,177,900株
              ファナック               9,878,000        19,320.00      190,842,960,000

                                                   貸付有価証券
                                                   113,200株
              京セラ               19,756,000         5,755.00      113,695,780,000

                                                   貸付有価証券
                                                   68,000株
              太陽誘電               9,878,000         3,395.00      33,535,810,000

                                                   貸付有価証券
                                                   4,669,300株
              ＳＣＲＥＥＮホールディ               1,975,600         5,290.00      10,450,924,000

                                                   貸付有価証券
              ングス
                                                   188,900株
              キヤノン               14,817,000         2,085.00      30,893,445,000

                                                   貸付有価証券
                                 50/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   12,149,900株
              リコー               9,878,000          780.00      7,704,840,000

                                                   貸付有価証券
                                                   116,500株
              東京エレクトロン               9,878,000        29,810.00      294,463,180,000

                                                   貸付有価証券
                                                   54,000株
              デンソー               9,878,000         4,168.00      41,171,504,000

                                                   貸付有価証券
                                                   269,800株
              三井Ｅ＆Ｓホールディン                987,800         432.00       426,729,600

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   32,400株
              川崎重工業                987,800       1,559.00       1,539,980,200

                                                   貸付有価証券
                                                   149,900株
              日産自動車               9,878,000          391.20      3,864,273,600

                                                   貸付有価証券
                                                   1,920,700株
              いすゞ自動車               4,939,000          949.70      4,690,568,300

                                                   貸付有価証券
                                                   202,200株
              トヨタ自動車               9,878,000         6,728.00      66,459,184,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,200株
              日野自動車               9,878,000          706.00      6,973,868,000

                                                   貸付有価証券
                                                   116,800株
              三菱自動車工業                987,800         271.00       267,693,800

                                                   貸付有価証券
                                                   171,200株
              マツダ               1,975,600          653.00      1,290,066,800

                                                   貸付有価証券
                                                   50,200株
              本田技研工業               19,756,000         2,726.00      53,854,856,000

              スズキ               9,878,000         3,794.00      37,477,132,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,284,400株
              ＳＵＢＡＲＵ               9,878,000         2,222.00      21,948,916,000

                                                   貸付有価証券
                                                   101,800株
              ヤマハ発動機               9,878,000         1,642.00      16,219,676,000

                                                   貸付有価証券
                                                   276,300株
              テルモ               39,512,000         4,022.00      158,917,264,000

                                                   貸付有価証券
                                                   773,800株
              ニコン               9,878,000          870.00      8,593,860,000

                                                   貸付有価証券
                                                   2,098,900株
              オリンパス               39,512,000         1,990.50      78,648,636,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,249,200株
              シチズン時計               9,878,000          339.00      3,348,642,000

                                                   貸付有価証券
                                                   441,800株
              バンダイナムコホール               9,878,000         5,777.00      57,065,206,000

                                                   貸付有価証券
              ディングス
                                                   152,100株
              凸版印刷               4,939,000         1,710.00       8,445,690,000

                                                   貸付有価証券
                                                   6,100株
                                 51/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              大日本印刷               4,939,000         2,421.00      11,957,319,000
                                                   貸付有価証券
                                                   9,900株
              ヤマハ               9,878,000         4,820.00      47,611,960,000

                                                   貸付有価証券
                                                   167,700株
              東京電力ホールディング                987,800         315.00       311,157,000

                                                   貸付有価証券
              ス
                                                   771,500株
              中部電力                987,800       1,334.50       1,318,219,100

                                                   貸付有価証券
                                                   89,800株
              関西電力                987,800       1,060.50       1,047,561,900

                                                   貸付有価証券
                                                   4,800株
              東京瓦斯               1,975,600         2,575.50       5,088,157,800

                                                   貸付有価証券
                                                   63,700株
              大阪瓦斯               1,975,600         2,132.00       4,211,979,200

                                                   貸付有価証券
                                                   14,700株
              東武鉄道               1,975,600         3,490.00       6,894,844,000

                                                   貸付有価証券
                                                   59,300株
              東急               4,939,000         1,439.00       7,107,221,000

                                                   貸付有価証券
                                                   76,600株
              小田急電鉄               4,939,000         2,606.00      12,871,034,000

                                                   貸付有価証券
                                                   403,700株
              京王電鉄               1,975,600         5,960.00      11,774,576,000

                                                   貸付有価証券
                                                   314,300株
              京成電鉄               4,939,000         3,210.00      15,854,190,000

                                                   貸付有価証券
                                                   49,100株
              東日本旅客鉄道                987,800       7,235.00       7,146,733,000

                                                   貸付有価証券
                                                   14,200株
              西日本旅客鉄道                987,800       5,677.00       5,607,740,600

                                                   貸付有価証券
                                                   142,600株
              東海旅客鉄道                987,800       15,620.00       15,429,436,000

                                                   貸付有価証券
                                                   177,100株
              日本通運                987,800       5,540.00       5,472,412,000

                                                   貸付有価証券
                                                   23,400株
              ヤマトホールディングス               9,878,000         2,771.00      27,371,938,000

                                                   貸付有価証券
                                                   741,500株
              日本郵船                987,800       1,490.00       1,471,822,000

              商船三井                987,800       1,996.00       1,971,648,800

                                                   貸付有価証券
                                                   1,700株
              川崎汽船                987,800       1,065.00       1,052,007,000

                                                   貸付有価証券
                                                   436,400株（16,000
                                                   株）
              ＡＮＡホールディングス                987,800       2,448.00       2,418,134,400

                                                   貸付有価証券
                                                   809,900株（271,800
                                 52/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   株）
              三菱倉庫               4,939,000         2,736.00      13,513,104,000

                                                   貸付有価証券
                                                   698,700株（356,700
                                                   株）
              Ｚホールディングス               3,951,200          540.00      2,133,648,000

                                                   貸付有価証券
                                                   3,200株
              トレンドマイクロ               9,878,000         6,140.00      60,650,920,000

                                                   貸付有価証券
                                                   242,600株
              スカパーＪＳＡＴホール                987,800         415.00       409,937,000

                                                   貸付有価証券
              ディングス
                                                   4,400株
              日本電信電話               3,951,200         2,486.00       9,822,683,200

                                                   貸付有価証券
                                                   3,000株
              ＫＤＤＩ               59,268,000         3,259.00      193,154,412,000

                                                   貸付有価証券
                                                   29,700株
              ＮＴＴドコモ                987,800       2,925.00       2,889,315,000

                                                   貸付有価証券
                                                   7,400株
              東宝                987,800       3,685.00       3,640,043,000

                                                   貸付有価証券
                                                   4,900株
              エヌ・ティ・ティ・デー               49,390,000         1,171.00      57,835,690,000

                                                   貸付有価証券
              タ
                                                   1,592,600株
              コナミホールディングス               9,878,000         3,365.00      33,239,470,000

                                                   貸付有価証券
                                                   395,400株
              ソフトバンクグループ               59,268,000         6,019.00      356,734,092,000

                                                   貸付有価証券
                                                   448,600株
              双日                987,800         233.00       230,157,400

                                                   貸付有価証券
                                                   59,200株
              伊藤忠商事               9,878,000         2,307.50      22,793,485,000

                                                   貸付有価証券
                                                   165,400株
              丸紅               9,878,000          482.90      4,770,086,200

                                                   貸付有価証券
                                                   83,500株
              豊田通商               9,878,000         2,696.00      26,631,088,000

                                                   貸付有価証券
                                                   45,900株
              三井物産               9,878,000         1,574.00      15,547,972,000

                                                   貸付有価証券
                                                   3,500株
              住友商事               9,878,000         1,233.50      12,184,513,000

                                                   貸付有価証券
                                                   98,800株
              三菱商事               9,878,000         2,276.50      22,487,267,000

                                                   貸付有価証券
                                                   293,100株
              Ｊ．フロント　リテイリ               4,939,000          685.00      3,383,215,000

                                                   貸付有価証券
              ング
                                                   10,300株
              三越伊勢丹ホールディン               9,878,000          613.00      6,055,214,000

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   912,100株
                                 53/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              セブン＆アイ・ホール               9,878,000         3,425.00      33,832,150,000
                                                   貸付有価証券
              ディングス
                                                   3,287,800株
              ファミリーマート               39,512,000         1,754.00      69,304,048,000

                                                   貸付有価証券
                                                   6,790,000株
              高島屋               4,939,000          822.00      4,059,858,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,074,700株（394,800
                                                   株）
              丸井グループ               9,878,000         1,802.00      17,800,156,000

                                                   貸付有価証券
                                                   322,000株
              イオン               9,878,000         2,533.50      25,025,913,000

                                                   貸付有価証券
                                                   482,100株
              ファーストリテイリング               9,878,000        62,130.00      613,720,140,000

                                                   貸付有価証券
                                                   1,491,500株
              コンコルディア・フィナ               9,878,000          342.00      3,378,276,000

                                                   貸付有価証券
              ンシャルグループ
                                                   91,600株
              新生銀行                987,800       1,281.00       1,265,371,800

                                                   貸付有価証券
                                                   23,200株
              あおぞら銀行                987,800       1,865.00       1,842,247,000

                                                   貸付有価証券
                                                   352,200株
              三菱ＵＦＪフィナンシャ               9,878,000          420.20      4,150,735,600

                                                   貸付有価証券
              ル・グループ
                                                   2,379,600株
              りそなホールディングス                987,800         368.60       364,103,080

                                                   貸付有価証券
                                                   2,000株
              三井住友トラスト・ホー                987,800       2,976.00       2,939,692,800

                                                   貸付有価証券
              ルディングス
                                                   3,700株
              三井住友フィナンシャル                987,800       3,036.00       2,998,960,800

                                                   貸付有価証券
              グループ
                                                   36,500株
              千葉銀行               9,878,000          506.00      4,998,268,000

                                                   貸付有価証券
                                                   706,700株
              ふくおかフィナンシャル               1,975,600         1,667.00       3,293,325,200

                                                   貸付有価証券
              グループ
                                                   8,300株
              静岡銀行               9,878,000          689.00      6,805,942,000

              みずほフィナンシャルグ               9,878,000          132.10      1,304,883,800

                                                   貸付有価証券
              ループ
                                                   122,700株
              大和証券グループ本社               9,878,000          473.00      4,672,294,000

                                                   貸付有価証券
                                                   185,300株
              野村ホールディングス               9,878,000          497.30      4,912,329,400

                                                   貸付有価証券
                                                   10,400株
              松井証券               9,878,000          838.00      8,277,764,000

                                                   貸付有価証券
                                                   135,800株
              ＳＯＭＰＯホールディン               2,469,500         3,683.00       9,095,168,500

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   9,500株
                                 54/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              ＭＳ＆ＡＤインシュアラ               2,963,400         2,930.50       8,684,243,700
                                                   貸付有価証券
              ンスグループホール
                                                   2,000株
              ソニーフィナンシャル               1,975,600         2,596.00       5,128,657,600

                                                   貸付有価証券
              ホールディングス
                                                   213,500株（21,500
                                                   株）
              第一生命ホールディング                987,800       1,334.50       1,318,219,100

              ス
              東京海上ホールディング               4,939,000         4,656.00      22,995,984,000

                                                   貸付有価証券
              ス
                                                   1,600株
              Ｔ＆Ｄホールディングス               1,975,600          940.00      1,857,064,000

                                                   貸付有価証券
                                                   73,000株
              クレディセゾン               9,878,000         1,139.00      11,251,042,000

                                                   貸付有価証券
                                                   674,800株
              東急不動産ホールディン               9,878,000          464.00      4,583,392,000

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   35,500株
              三井不動産               9,878,000         1,857.00      18,343,446,000

                                                   貸付有価証券
                                                   29,600株
              三菱地所               9,878,000         1,576.50      15,572,667,000

                                                   貸付有価証券
                                                   298,800株
              東京建物               4,939,000         1,203.00       5,941,617,000

                                                   貸付有価証券
                                                   43,500株
              住友不動産               9,878,000         2,781.00      27,470,718,000

                                                   貸付有価証券
                                                   373,400株
              エムスリー               23,707,200         4,860.00      115,216,992,000

                                                   貸付有価証券
                                                   257,900株
              ディー・エヌ・エー               2,963,400         1,320.00       3,911,688,000

                                                   貸付有価証券
                                                   295,400株
              電通グループ               9,878,000         2,548.00      25,169,144,000

                                                   貸付有価証券
                                                   9,400株
              サイバーエージェント               1,975,600         5,970.00      11,794,332,000

                                                   貸付有価証券
                                                   494,100株（31,100
                                                   株）
              楽天               9,878,000          992.00      9,798,976,000

                                                   貸付有価証券
                                                   318,200株
              リクルートホールディン               29,634,000         3,630.00      107,571,420,000

                                                   貸付有価証券
              グス
                                                   100,200株
              日本郵政               9,878,000          761.90      7,526,048,200

                                                   貸付有価証券
                                                   49,300株
              セコム               9,878,000         9,396.00      92,813,688,000

                                                   貸付有価証券
                                                   75,800株
           小計

              銘柄数：225                             6,152,975,676,980
              組入時価比率：98.4%                                  100.0%

                                 55/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          合計                                6,152,975,676,980
     (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     (注2)備考欄の貸付有価証券の(               )内は、委託者の利害関係人である野村證券株式会社に対する貸付で、内書であります。

     (2)株式以外の有価証券(2020年7月8日現在)

     該当事項はありません。

     第２   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     財務諸表における注記事項として記載しているため省略しております。


                                 56/91















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

                                    2020年7月31日現在

     Ⅰ　資産総額                             6,825,313,362,525         円　

     Ⅱ　負債総額                              762,009,004,594        円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                             6,063,304,357,931         円　
     Ⅳ　発行済口数                                272,764,723      口　
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                  22,229.1    円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)  受益証券の名義書換えの事務等

       該当事項はありません。
       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信
      託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が
      効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情
      がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
       なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
      から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再
      発行の請求を行なわないものとします。
     (2)  受益者に対する特典
       該当事項はありません。
     (3)  受益権の譲渡
      ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数
        の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録す
        るものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の
        振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定
        にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するも
        のとします。
      ③　上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委
        託者が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間
        を設けることができます。
     (4)  受益権の譲渡の対抗要件
       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することが
      できません。
     (5)  受益権の再分割
                                 57/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       委託者は、受益権の再分割を行ないません。ただし、社債、株式等の振替に関する法律が施行された場合
      には、受託者と協議のうえ、同法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるも
      の とします。
     (6)  質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い交換請
      求の受付け、交換株式の交付および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法
      令等にしたがって取り扱われます。
                                 58/91


















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第三部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額

        2020年8月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
      (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
        任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
        ての監査等委員会としての意見を決定します。
                                 59/91






                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       (b)投資信託の運用体制
     ２【事業の内容及び営業の概況】















       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

      を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
      す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
      ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2020年7月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
                種類           本数      純資産総額(百万円)

                                 60/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            追加型株式投資信託                995         29,361,957
            単位型株式投資信託                185           838,713
           追加型公社債投資信託                 14         5,664,415
           単位型公社債投資信託                 461          1,604,845
                合計           1,655          37,469,931
     ３【委託会社等の経理状況】


       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
       ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3

        月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
     （１）【貸借対照表】

                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                           (2019年3月31日)               (2020年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
          (資産の部)
     流動資産
                                   1,562
      現金・預金                                            2,626
                                   45,493
      金銭の信託                                           41,524
                                   19,900
      有価証券                                           24,399
                                     27
      前払費用                                             106
                                    500
      未収入金                                             522
                                   25,246
      未収委託者報酬                                           23,936
                                   5,933
      未収運用受託報酬                                            4,336
                                    269
      その他                                             71
      貸倒引当金                              △15               △14
          流動資産計                         98,917               97,509
     固定資産
      有形固定資産                              714               645
       建物              ※２       320               295
       器具備品              ※２       393               349
      無形固定資産                             6,438               5,894
       ソフトウェア                    6,437               5,893
       その他                      0               0
                                 61/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      投資その他の資産                            18,608               16,486
       投資有価証券                    1,562               1,437
       関係会社株式                    12,631               10,171
       従業員長期貸付金                      -               16
       長期差入保証金                     235               329
       長期前払費用                      22               19
       前払年金費用                    2,001               1,545
       繰延税金資産                    2,694               2,738
       その他                     168               229
       貸倒引当金                      -              △0
       投資損失引当金                    △707                 -
          固定資産計                         25,761               23,026
          資産合計                        124,679               120,536
                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                           (2019年3月31日)               (2020年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              145               157
      未払金                            16,709               15,279
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      25                3
       未払手数料                    7,724               6,948
       関係会社未払金                    7,422               7,262
       その他未払金                    1,535               1,063
      未払費用               ※１             11,704               10,290
      未払法人税等                             1,560               1,564
      前受収益                               29               26
      賞与引当金                             3,792               3,985
      その他                               -              67
          流動負債計                         33,942               31,371
     固定負債
      退職給付引当金                             3,219               3,311
      時効後支払損引当金                              558               572
          固定負債計                          3,777               3,883
          負債合計                        37,720               35,254
         (純資産の部)
     株主資本                             86,924               85,270
      資本金                             17,180               17,180
     　資本剰余金                              13,729               13,729
     　　資本準備金                      11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                              56,014               54,360
     　　利益準備金                       685               685
     　　その他利益剰余金                      55,329               53,675
     　　　別途積立金                      24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                      30,723               29,069
     評価・換算差額等                                33               10
     　その他有価証券評価差額金                                33               10
                                 62/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          純資産合計                         86,958               85,281
        負債・純資産合計                          124,679               120,536
     （２）【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2018年4月1日               (自　2019年4月1日
                           至　2019年3月31日)               至　2020年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            119,196              115,736
      運用受託報酬                             21,440              17,170
      その他営業収益                              355              340
          営業収益計                        140,992              133,247
     営業費用
      支払手数料                             42,675              39,435
      広告宣伝費                             1,210              1,006
      公告費                               0              -
      調査費                             30,082              26,833
       調査費                    5,998               5,696
       委託調査費                    24,083               21,136
      委託計算費                             1,311              1,342
      営業雑経費                             5,435              5,823
       通信費                      92               75
       印刷費                     970               958
       協会費                      86               92
       諸経費                    4,286               4,696
          営業費用計                         80,715              74,440
     一般管理費
      給料                             11,113              11,418
       役員報酬                     379               109
       給料・手当                    7,067               7,173
       賞与                    3,666               4,134
      交際費                              107               86
      旅費交通費                              514              391
      租税公課                             1,048              1,029
      不動産賃借料                             1,223              1,227
      退職給付費用                             1,474              1,486
      固定資産減価償却費                             2,835              2,348
      諸経費                             10,115              10,067
          一般管理費計                         28,433              28,055
           営業利益                        31,843              30,751
                            前事業年度              当事業年度

                          (自　2018年4月1日
                                        (自　2019年4月1日
                          至　2019年3月31日)
                                         至　2020年3月31日)
                                 63/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
     営業外収益
      受取配当金               ※１      6,538              4,936
      受取利息                       0              0
      その他                      424              309
          営業外収益計                         6,964              5,246
     営業外費用
     　支払利息                ※１        1              -
     　金銭の信託運用損                       489              230
      投資事業組合等評価損
                             -             146
     　時効後支払損引当金繰入額                        43              18
      為替差損                       34              23
      その他                       17              23
          営業外費用計                          585              443
           経常利益                       38,222              35,555
     特別利益
      投資有価証券等売却益                       20              21
      関係会社清算益               ※３       29               -
      株式報酬受入益                       85              59
          特別利益計                          135               81
     特別損失
      投資有価証券等評価損                      938              119
      関係会社株式評価損                      161             1,591
      固定資産除却損               ※２       310               67
      投資損失引当金繰入額                      707               -
          特別損失計                        2,118              1,778
         税引前当期純利益                          36,239              33,858
     法人税、住民税及び事業税                             10,196               9,896

     法人税等調整額                              370              △34
          当期純利益                        25,672              23,996

     （３）【株主資本等変動計算書】

     　　前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)
                                                    (単位：百万円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                        その他利益剰余金
                                                        株　主　
                         その他    資　本                     利　益
                                              繰　
                資本金                                         資　本
                     資　本              利　益
                         資　本    剰余金                     剰余金
                                        別　途     越　　
                                                         合　計
                     準備金              準備金
                         剰余金    合　計                     合　計
                                        積立金     利　益
                                             剰余金
     当期首残高           17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      29,876      55,168      86,078
     当期変動額
      剰余金の配当                                       △24,826      △24,826      △24,826
                                 64/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当期純利益                                        25,672      25,672      25,672
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額（純額）
     当期変動額合計             －     －    －     －     －     －     846      846      846
     当期末残高           17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      30,723      56,014      86,924
                                 (単位：百万円)

                     評価・換算差額等
                                   純資産合計
                  その他有価証         評価・換算
                  券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                  11        11       86,090

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △24,826
     　当期純利益                                 25,672
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                 21        21         21
      額）
     当期変動額合計                  21        21         868
     当期末残高                  33        33       86,958
       当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)

                                                     (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                        その他利益剰余金
                                                        株　主　
                        その他    資　本                      利　益
                                             繰　
               資本金                                          資　本
                    資　本              利　益
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                       別　途      越　　
                                                         合　計
                    準備金              準備金
                        剰余金    合　計                      合　計
                                       積立金      利　益
                                             剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      30,723      56,014      86,924
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △25,650      △25,650      △25,650
      当期純利益                                        23,996      23,996      23,996
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    △1,653      △1,653      △1,653
     当期末残高          17,180     11,729    2,000    13,729       685    24,606      29,069      54,360      85,270
                                 65/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 (単位：百万円)
                     評価・換算差額等
                                   純資産合計
                  その他有価証        評価・換算
                  券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                  33        33       86,958

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △25,650
     　当期純利益                                 23,996
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                △23        △23         △23
      額）
     当期変動額合計                 △23        △23        △1,676
     当期末残高                  10        10       85,281
     [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                    (1)  子会社株式及び関連会社株式              … 移動平均法による原価法

                         (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …  決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                    (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                    売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                    す。)
                         時価のないもの        …  移動平均法による原価法
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．固定資産の減価償却の方法                    (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物         38～50年
                             附属設備          8～15年
                             構築物           20年
                             器具備品          4～15年
                         (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ４．引当金の計上基準                    (1)  貸倒引当金

                           一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
                          上しております。
                         (2)  賞与引当金

                           賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
                                 66/91



                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                         (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                         (4)  時効後支払損引当金

                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
                          づく将来の支払見込額を計上しております。
     ５．消費税等の会計処理方法                     消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                         す。
     ６．連結納税制度の適用                     連結納税制度を適用しております。

                          なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
                         第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
                         算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
                         いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
                         会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31
                         日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
                         針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定め
                         を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
                         税法の規定に基づいております。
     ［未適用の会計基準等]

       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
       （1）概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
       す。
           ステップ1：顧客との契約を識別する。
           ステップ2：契約における履行義務を識別する。
           ステップ3：取引価格を算定する。
           ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       （2）適用予定日
         　2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
                                 67/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）
       （1）概要
          国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
         「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
         の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
         ます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
          また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
         等の注記事項が定められました。
       （2）適用予定日
          2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年3

       月31日）
       （1）概要
          関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
         ことを目的とするものです。
       （2）適用予定日
          2021年3月期の年度末より適用予定であります。
       ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号　2020年3月31日）

       （1）概要
          当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
         響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
         情報を開示することを目的とするものです。
       （2）適用予定日
          2021年3月期の年度末より適用予定であります。
     [注記事項]


     ◇　貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2019年3月31日)                           (2020年3月31日)
      ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
         未払費用                 1,434百万円          未払費用                 1,296百万円
                                 68/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
         建物                 736百万円          建物                  761百万円
                                    器具備品                2,347
         器具備品                3,106
         合計                3,842           合計                3,109
     ◇　損益計算書関係

                前事業年度                           当事業年度

              (自　2018年4月１日                           (自　2019年4月１日
              至　2019年3月31日)                           至　2020年3月31日)
      ※１．関係会社に係る注記
                                 ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
                                    区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。
                                   は、次のとおりであります。
         受取配当金                6,531百万円
                                    受取配当金                4,931百万円
         支払利息                  1
      ※２．固定資産除却損                            ※２．固定資産除却損

         器具備品                    3百万円        器具備品                  7百万円
         ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ  フ  ト  ウ  ェ
                           307                           59
         ア　　　　　　　　　　                            ア　　　　　　　
         合計                  310         合計                  67
     ※３．関係会社清算益

        関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
       清算配当です。
     ◇　  株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

       １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

       ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,826百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,820円
            基準日                     2018年3月31日
            効力発生日                     2018年6月25日
        (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                   25,650百万円
            配当の原資                    利益剰余金
            １株当たり配当額                      4,980円
                                 69/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            基準日                  2019年3月31日
            効力発生日                  2019年6月28日
       当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

       １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

       ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,650百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,980円
            基準日                     2019年3月31日
            効力発生日                     2019年6月28日
        (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     23,950百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,650円
            基準日                     2020年3月31日
            効力発生日                     2020年6月30日
     ◇　金融商品関係

       前事業年度（自         2018年4月１日         至  2019年3月31日）

       １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
                                 70/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維 持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位：百万円)
                             貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               1,562          1,562          -
     (2)金銭の信託                               45,493          45,493           -
     (3)未収委託者報酬                               25,246          25,246           -
     (4)未収運用受託報酬                               5,933          5,933          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               19,900          19,900           -
        その他有価証券                            19,900          19,900           -
              資産計                      98,136          98,136           -
     (6)未払金                               16,709          16,709           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 25          25        -
     　　未払手数料                               7,724          7,724          -
        関係会社未払金                             7,422          7,422          -
     　　その他未払金                               1,535          1,535          -
     (7)未払費用                               11,704          11,704           -
     (8)未払法人税等                               1,560          1,560          -
              負債計                      29,974          29,974           -
      注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

                                 71/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
       おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
       ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
      注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
        て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
        行っております。
      注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                          (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                         1年以内                    10年超
                                5年以内      10年以内
       預金                   1,562         -       -       -
       金銭の信託                   45,493          -       -       -
       未収委託者報酬                   25,246          -       -       -
       未収運用受託報酬                   5,933         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                   19,900          -       -       -
       合計                   98,136          -       -       -
                                 72/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       当事業年度（自         2019年4月１日         至  2020年3月31日）


       １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位：百万円)
                             貸借対照表計上額               時価         差額
                                 73/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)現金・預金                               2,626          2,626          -
     (2)金銭の信託                               41,524          41,524           -
     (3)未収委託者報酬                               23,936          23,936           -
     (4)未収運用受託報酬                               4,336          4,336          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               24,399          24,399           -
        その他有価証券                            24,399          24,399           -
              資産計                      96,823          96,823           -
     (6)未払金                               15,279          15,279           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 3          3        -
     　　未払手数料                               6,948          6,948          -
     　　関係会社未払金                               7,262          7,262          -
     　　その他未払金                               1,063          1,063          -
     (7)未払費用                               10,290          10,290           -
     (8)未払法人税等                               1,564          1,564          -
              負債計                      27,134          27,134           -
      注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
       ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
       価証券関係」注記を参照ください。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等


        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
                                 74/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ます。
      注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
        上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
        おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
        資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
        ます。
      注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                          (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                     10年超
                                5年以内       10年以内
       預金                   2,626          -      -      -
       金銭の信託                  41,524          -      -      -
       未収委託者報酬                  23,936          -      -      -
       未収運用受託報酬                   4,336          -      -      -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                  24,399          -      -      -
       合計                  96,823          -      -      -
     ◇　有価証券関係

       前事業年度      （自   2018年4月１日         至  2019年3月31日）

       １．売買目的有価証券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       ２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       ３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       ４．その他有価証券(2019年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
                                 75/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             19,900       19,900         -
         小計          19,900       19,900         -
         合計          19,900       19,900         -
       ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                         2018年4月１日         至  2019年3月31日）

       　該当事項はありません。
       当事業年度      （自   2019年4月１日         至  2020年3月31日）


       １．売買目的有価証券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
       ２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
       ３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
       ４．その他有価証券(2020年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金              4,400       4,400         -
      コマーシャル･ペー
                   19,999       19,999
      パー
         小計          24,399       24,399         -
         合計          24,399       24,399         -
       ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                         2019年4月1日        至  2020年3月31日）

       　該当事項はありません。
       ◇　退職給付関係

                                 76/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

          １．採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          ２．確定給付制度

          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                             21,398   百万円
             　勤務費用                              951
             　利息費用                              179
             　数理計算上の差異の発生額                             1,672
             　退職給付の支払額                             △737
              過去勤務費用の発生額                              71
             　その他                               15
             退職給付債務の期末残高                             23,551
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                             17,373   百万円
             　期待運用収益                              434
             　数理計算上の差異の発生額                             △241
             　事業主からの拠出額                              483
             　退職給付の支払額                             △579
             年金資産の期末残高                             17,469
          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                             20,181   百万円
             年金資産                            △17,469
                                          2,712
             非積立型制度の退職給付債務                             3,369
             未積立退職給付債務                             6,082
             未認識数理計算上の差異                            △5,084
             未認識過去勤務費用                               220
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
             退職給付引当金                             3,219

             前払年金費用                            △2,001
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

             勤務費用                              951  百万円
             利息費用                              179
             期待運用収益                             △434
             数理計算上の差異の費用処理額                              598
             過去勤務費用の費用処理額                              △38
             確定給付制度に係る退職給付費用                             1,255
          (5)  年金資産に関する事項

          　　①年金資産の主な内容
          　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              47%
             株式                              41%
             生保一般勘定                              12%
             その他                               0%
             合計                              100%
          　　②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
                                 77/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

          　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.7%
             退職一時金制度の割引率                             0.4%
             長期期待運用収益率                             2.5%
          ３．確定拠出制度

          　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
                   当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)


          １．採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          ２．確定給付制度

          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                            23,551   百万円
             　勤務費用                             1,034
             　利息費用                              154
             　数理計算上の差異の発生額                             △138
             　退職給付の支払額                             △858
             　その他                              17
             退職給付債務の期末残高                            23,761
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                            17,469   百万円
             　期待運用収益                              436
             　数理計算上の差異の発生額                             △393
             　事業主からの拠出額                              566
             　退職給付の支払額                             △666
             年金資産の期末残高                            17,413
          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                            20,462   百万円
             年金資産                           △17,413
                                         3,048
             非積立型制度の退職給付債務                             3,299
             未積立退職給付債務                             6,347
             未認識数理計算上の差異                            △4,764
             未認識過去勤務費用                              185
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,766
             退職給付引当金                             3,311

             前払年金費用                            △1,545
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,766
          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

             勤務費用                             1,034   百万円
             利息費用                              154
             期待運用収益                             △436
             数理計算上の差異の費用処理額                              572
             過去勤務費用の費用処理額                             △35
             確定給付制度に係る退職給付費用                             1,289
                                 78/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          (5)  年金資産に関する事項
          　　①年金資産の主な内容
          　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              57%
             株式                              24%
             生保一般勘定                              12%
             生保特別勘定                              7%
             その他                              0%
             合計                             100%
          　　②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

          　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.6%
             退職一時金制度の割引率                             0.5%
             長期期待運用収益率                             2.5%
          ３．確定拠出制度

          　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
     ◇　税効果会計関係


                前事業年度末                            当事業年度末

               (2019年3月31日)                            (2020年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                       1,175      賞与引当金                      1,235
       退職給付引当金                        998     退職給付引当金                      1,026
       関係会社株式評価減                        51    関係会社株式評価減                       762
       投資有価証券評価減                        708     投資有価証券評価減                       462
       未払事業税                        288     未払事業税                       285
       時効後支払損引当金                        172     時効後支払損引当金                       177
       減価償却超過額                        171     減価償却超過額                       171
       ゴルフ会員権評価減                        192     ゴルフ会員権評価減                       167
       関係会社株式売却損                        148     関係会社株式売却損                       148
       未払社会保険料                        82    未払社会保険料                        97
                               633                            219
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                        4,625      繰延税金資産小計                      4,754
      評価性引当額                            評価性引当額
                             △1,295                            △1,532
      繰延税金資産合計                        3,329     繰延税金資産合計                       3,222
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       その他有価証券評価差額金                        15    その他有価証券評価差額金                        ▶
                               620                            478
       前払年金費用                             前払年金費用
      繰延税金負債合計                         635    繰延税金負債合計                         483
      繰延税金資産の純額                        2,694     繰延税金資産の純額                       2,738
                                 79/91





                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.1％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入され                            受取配当金等永久に益金に算入され
      ない項目                      △5.6％       ない項目                      △4.4％
      タックスヘイブン税制                       2.6％      タックスヘイブン税制                       2.6％
      外国税額控除                      △0.6％       外国税額控除                      △0.7％
      外国子会社からの受取配当に係る外                            外国子会社からの受取配当に係る外
      国源泉税                       0.3％      国源泉税                       0.2％
      その他                       1.3％      その他                       0.4％
      税効果会計適用後の法人税等の負担                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                             29.1％                            29.1％
      率
     ◇　セグメント情報等


       前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

      １．セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ２．関連情報

       （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       （２）地域ごとの情報

         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       （３）主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
       当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

      １．セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      ２．関連情報

       （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
                                 80/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       （２）地域ごとの情報
         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       （３）主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
     ◇　関連当事者情報

     前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

      １．関連当事者との取引

         （ア）親会社及び法人主要株主等
                              議決権等                 取引         期末

          会社等                        関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目    残高
          の名称                          関係
                             (被所有)割合                 (百万円)         (百万円)
                                         資金の借入
                                                3,000
                                         （*1）
                                                   短期借入
                                                          -
         野村ホール                     (被所有)     資産の賃貸借
                                                   金
               東京都      594,492
     親会社    ディングス株                持株会社      直接    及び購入等
                                         資金の返済       3,000
               中央区     (百万円)
         式会社                      100％
                                   役員の兼任
                                         借入金利息
                                                  1 未払費用       -
                                         の支払
         （イ）子会社等

         該当はありません。
         （ウ）兄弟会社等

                              議決権等                  取引         期末
          会社等                        関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
          の名称                          関係
                             (被所有)割合                  (百万円)         (百万円)
                                   当社投資信託
                                   の募集の取扱
                                         投資信託に
                                   及び売出の取
                                         係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000              扱ならびに投                未払手数
                         証券業      －          行手数料の       34,646        6,410
     子会社    会社      中央区     (百万円)               資信託に係る                料
                                         支払（*2）
                                   事務代行の委
                                   託等
                                   役員の兼任
         （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
      (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

      　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
         　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
                                 81/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　　　　（１）親会社情報
     　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
            ニューヨーク証券取引所に上場）
     　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

      　　　　　該当はありません。
     当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

      １．関連当事者との取引

         （ア）親会社及び法人主要株主等
            該当はありません。
         （イ）子会社等

            該当はありません。
         （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                        関連当事者との
      種類          所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                          関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
                                                  未払手数
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投
                        証券業      －          行手数料の       31,378          5,536
                                                  料
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
                                        コマーシャ       20,000   有価証券       19,999
                                        ル ･ ペ ー
                                        パーの購入
                                        (*2）
                                        有価証券受          その他営業
                                                0          0
                                        取利息          外収益
         （エ）役員及び個人主要株主等

            該当はありません。
      (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

      　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
         　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
      ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　　　　（１）親会社情報
     　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
                                 82/91

                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
            ニューヨーク証券取引所に上場）
     　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

      　　　　　該当はありません。
     ◇　１株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自　2018年4月1日                           (自　2019年4月1日
              至　2019年3月31日)                           至　2020年3月31日)
     １株当たり純資産額                    16,882円89銭       １株当たり純資産額                    16,557円31銭

     １株当たり当期純利益                    4,984円30銭       １株当たり当期純利益                    4,658円88銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

       損益計算書上の当期純利益                  25,672百万円         損益計算書上の当期純利益                  23,996百万円
       普通株式に係る当期純利益                  25,672百万円         普通株式に係る当期純利益                  23,996百万円
       普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
        該当事項はありません。                           該当事項はありません。
       普通株式の期中平均株式数                   5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                   5,150,693株
     ４【利害関係人との取引制限】




      委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

     止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                      ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                 ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
                                 83/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府 令で定める行為
     ５【その他】

     (1)定款の変更

      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)  受託者

                                    ＊
              (a)名称                              (c)事業の内容
                            (b)資本金の額
                                      銀行法に基づき銀行業を営むととも
     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                      に、金融機関の信託業務の兼営等に関
     (再信託受託者：日本マスタートラスト                        324,279百万円
                                      する法律(兼営法)に基づき信託業務を
     信託銀行株式会社)
                                      営んでいます。
      ＊　2020年7月末現在
      (2)  販売会社

                                          ＊
                 (a)名称                              (c)事業の内容
                                  (b)資本金の額
     野村證券株式会社                               10,000百万円
     エービーエヌ・アムロ・クリアリング証券株式会社                                5,500百万円
     クレディ・スイス証券株式会社                               78,100百万円
     ゴールドマン・サックス証券株式会社                               83,616百万円
     ＪＰモルガン証券株式会社                               73,272百万円
     大和証券株式会社                               100,000百万円
     東海東京証券株式会社                                6,000百万円
     シティグループ証券株式会社                               96,307百万円
                                            「金融商品取引法」に定め
     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                               10,000百万円
                                            る第一種金融商品取引業を
     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社                               40,500百万円
                                            営んでいます。
     みずほ証券株式会社                               125,167百万円
                     ※
                                    83,140百万円
     メリルリンチ日本証券株式会社
     モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社                               62,149百万円
     ＢＮＰパリバ証券株式会社                               102,025百万円
     ソシエテ・ジェネラル証券株式会社                               35,765百万円
     ＵＢＳ証券株式会社                               32,100百万円
     ナティクシス日本証券株式会社                               13,900百万円
                                 84/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ＊　2020年7月末現在
      ※　メリルリンチ日本証券株式会社は、2020年11月1日付をもってBｏｆＡ証券株式会社に商号変更する予定です。
     ２【関係業務の概要】

      (1)  受託者

        ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
       保管銀行への指図・連絡等を行ないます。なお、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本
       マスタートラスト信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合に
       は、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
      ＜再信託受託者の概要＞
       名称         ：  日本マスタートラスト信託銀行株式会社
       資本金         ：  10,000百万円
       事業の内容         ：  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関
                 する法律に基づき信託業務を営んでいます。
      (2)  販売会社
        販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、交換請求の受付、受益権の買取りに関する事務な
       らびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行ないます。
     ３【資本関係】

      (持株比率５％以上を記載します。)

      (1)  受託者
        該当事項はありません。
      (2)  販売会社
        該当事項はありません。
     第３【その他】


     (1)目論見書の表紙にロゴ・マークや図案を採用すること、またファンドの形態などの記載をすることがありま

      す。
     (2)目論見書の巻末に約款を掲載する場合があります。
     (3)届出書本文「第一部             証券情報」、「第二部            ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を助ける
      ため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記載することがありま
      す。
     (4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
     (5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
     (6)目論見書の表紙裏等にインターネットホームページに加え、他のインターネットのアドレス（当該アドレス
      をコード化した図形等も含む）も掲載し、当該アドレスにアクセスすることにより基準価額等の情報を入手
      できる旨を記載する場合があります。
                                 85/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (7)目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産
      総額および目論見書の使用を開始する日を記載する場合があります。
     (8)目論見書に投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する場合があり
      ます。
                                 86/91



















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                             ２０２０年６月１０日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          亀　井　　純　子
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          櫻　井　　雄一郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                   公認会計士          津　村　　健二郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
     ４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
                                 87/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
                                 88/91




                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     利害関係
     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                    以　　上
     (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 89/91

















                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書

                                                 ２０２０年８月１４日

     野村アセットマネジメント株式会社

      取締役      会　御　　中

                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務          所

                     指定有限責任社員

                                  公認会計士           亀　井　純　子
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士           伊　藤　志　保
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
     ンドの経理状況」に掲げられている日経225連動型上場投資信託の２０１９年７月９日から２０２０
     年７月８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並び
     に附属明細表について監査を行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
     準拠して、日経225連動型上場投資信託の２０２０年７月８日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
     て終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
     監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
     る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
     会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
     当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
     を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
     を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
     る。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
     であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
     続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
     重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
     務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
     り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
     に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
     て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
      に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
      に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
                                 90/91


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
      人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
      る内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
      の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
      た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
      な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
      る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
      関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
      が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
      来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
      に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
      びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
     統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
     ついて報告を行う。
     　監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこ
     と、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
     するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
     利害関係

     　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
     会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　　上
      (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

           当社が別途保管しております。
         2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 91/91

PDFをダウンロード

関連コンテンツ