野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨選択型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第17期(令和1年12月24日－令和2年6月22日)

                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】

  【提出書類】        有価証券報告書

  【提出先】        関東財務局長殿
  【提出日】        2020年9月11日  提出
  【計算期間】        野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型          第17特定期間
          野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型           第17期
          野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型            第
          17特定期間
          野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型
          第17期
          野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配
          型 第17特定期間
          野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決
          算型 第17期
          野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型           第13特定
          期間
          野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型           第13期
          (自 2019年12月24日至   2020年6月22日)
  【ファンド名】        野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配
          型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決
          算型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型
          野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型
  【発行者名】        野村アセットマネジメント株式会社
  【代表者の役職氏名】        ＣＥＯ兼代表取締役社長    中川　順子
  【本店の所在の場所】        東京都江東区豊洲二丁目２番１号
  【事務連絡者氏名】        松井　秀仁
  【連絡場所】        東京都江東区豊洲二丁目２番１号
  【電話番号】        03-6387-5000
  【縦覧に供する場所】        該当事項はありません。
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  第一部【ファンド情報】

  第１【ファンドの状況】

  １【ファンドの性格】

  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

               ※1     ※2
   ◆各コースは、米ドル建ての、相対的に利回りの高いアジア債券             （以下「アジア高利回り債     」といい
         ※3
   ます。）を実質的な主要投資対象       とし、高水準のインカムゲインの確保と中長期的な信託財産の成長
   を図ることを目指します。
   ※1　 当ファンドにおいて、「アジア債券」とは、アジア諸国・地域の政府、政府機関、もしくは企業
    が発行する債券、およびアジア諸国・地域において主要な事業活動に従事しているアジア諸国・
    地域外に籍を置く企業または国際機関が発行する債券のことを指します。
   ※2　 当ファンドにおいて、「アジア高利回り債」とは、S&P社による格付けがBB+以下、あるいはムー
    ディーズ・インベスターズ（以下「ムーディーズ」といいます。）社による格付けがBa1以下のア
    ジア債券（格付のない場合には投資顧問会社が当該格付と同等の信用度を有すると判断したもの
    を含みます。）をいいます。
   ※3　 各コースは、アジア高利回り債を主要投資対象とする円建ての外国籍の投資信託である「ノム
    ラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・イールド・ボンド」と、円建ての国内
    籍の投資信託である「野村マネー      マザーファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ
    方式で運用します。なお、「実質的な主要投資対象」とは、これらのファンドを通じて投資す
    る、主な投資対象という意味です。
   ◆野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨選択型）は、投資する外国投資信託において為替取引手法の

   異なるコースから構成されるファンドです。各コースには「毎月分配型」および「年2回決算型」があ
   ります。
    コース名     各コースが投資対象とする外国投資信託の為替取引手法
    円コース
         組入資産を、原則として対円で為替ヘッジを行ないます。
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         組入資産について、原則として、実質的に当該組入資産にか
   通貨セレクトコース
              ※
         かる通貨を売り、選定通貨     （米ドルを除く）を買う為替取
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         引を行ないます。
         組入資産について、原則として、実質的に当該組入資産にか
   アジア通貨セレクトコース
              ※
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         かる通貨を売り、選定通貨     を買う為替取引を行ないます。
         組入資産について、原則として対円で為替ヘッジを行ないま
    米ドルコース
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         せん。
   ※　選定通貨は、投資対象とする外国投資信託の投資顧問会社が選定した通貨を指します。詳細は、後述の「(参
    考)投資対象とする外国投資信託の概要」をご参照ください。
   ◆分配頻度の異なる「毎月分配型」と「年2回決算型」があります。

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   ○毎月分配型
    原則として、毎月22日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、毎期分配します。

   ○年2回決算型
    原則として、毎年6月および12月の各22日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行ない、毎

    期分配します。
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  ■信託金の限度額■


















   信託金限度額は、各ファンドにつき各々5,000億円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度
   額を変更することができます。
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  ＜商品分類＞

  一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
  す。
  なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に            網掛け表示  しております。
   （野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型）

  《商品分類表》
               投資対象資産
   単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単 位 型          債　　券
          海　　外     不動産投信

               その他資産

    追 加 型
          内　　外      （　　）
               資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
  株式    年1回  グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株    年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般    年6回          （フルヘッジ）
  　公債    （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券    年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
  （　　）       オセアニア
       日々
  不動産投信       中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
       その他       ズ
  その他資産     （　　）   アフリカ
  （投資信託証券（債
  券　一般　低格付       中近東
  債) ）       （中東）
  資産複合       エマージング

  （　　）
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
  当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象
  資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（債券）と
  が異なります。
   （野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年2回決算型）

  《商品分類表》
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               投資対象資産
   単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
                株　　式

          国　　内
    単 位 型          債　　券
          海　　外     不動産投信

               その他資産

    追 加 型
          内　　外      （　　）
               資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態    為替ヘッジ
  株式    年1回  グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株    年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般    年6回          （フルヘッジ）
  　公債    （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券    年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
  （　　）       オセアニア
       日々
  不動産投信       中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
       その他       ズ
  その他資産     （　　）   アフリカ
  （投資信託証券（債
  券　一般　低格付       中近東
  債) ）       （中東）
  資産複合       エマージング

  （　　）
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
  当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象
  資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（債券）と
  が異なります。
   （野村アジアハイ・イールド債券投信(通貨セレクトコース)毎月分配型）


   （野村アジアハイ・イールド債券投信(アジア通貨セレクトコース)毎月分配型）
   （野村アジアハイ・イールド債券投信(米ドルコース)毎月分配型）
  《商品分類表》
               投資対象資産
   単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
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                株　　式

          国　　内
    単 位 型          債　　券
          海　　外     不動産投信

               その他資産

    追 加 型
          内　　外      （　　）
               資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ
  株式    年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株    年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般    年6回          （　　　）
  　公債    （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券    年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
  （　　）       オセアニア
       日々
  不動産投信       中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
       その他       ズ
  その他資産     （　　）   アフリカ
  （投資信託証券（債
  券　一般　低格付       中近東
  債) ）       （中東）
  資産複合       エマージング

  （　　）
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
  各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象
  資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（債券）と
  が異なります。
   （野村アジアハイ・イールド債券投信(通貨セレクトコース)年2回決算型）


   （野村アジアハイ・イールド債券投信(アジア通貨セレクトコース)年2回決算型）
   （野村アジアハイ・イールド債券投信(米ドルコース)年2回決算型）
  《商品分類表》
               投資対象資産
   単位型・追加型      投資対象地域
               （収益の源泉）
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
               株　　式

         国　　内
    単 位 型          債　　券
         海　　外     不動産投信

               その他資産

    追 加 型
         内　　外      （　　）
               資産複合

  《属性区分表》

   投資対象資産    決算頻度   投資対象地域    投資形態   為替ヘッジ
  株式    年1回   グローバル
  　一般       （日本を含む）
  　大型株    年2回
  　中小型株        日本
       年4回
  債券        北米   ファミリーファンド     あり
  　一般    年6回          （　　　）
  　公債    （隔月）   欧州
  　社債
  　その他債券    年12回   アジア
  クレジット属性    （毎月）
  （　　）       オセアニア
       日々
  不動産投信       中南米   ファンド・オブ・ファン     なし
       その他       ズ
  その他資産     （　　）   アフリカ
  （投資信託証券（債
  券　一般　低格付       中近東
  債) ）       （中東）
  資産複合       エマージング

  （　　）
  　資産配分固定型
  　資産配分変更型
  各ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象
  資産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（債券）と
  が異なります。
  ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

  上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

  なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
  《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
  ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

  以下の通りです。（2013年2月21日現在）
  ＜商品分類表定義＞

  ［単位型投信・追加型投信の区分］
  (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
     いう。
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  (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
     ンドをいう。
  ［投資対象地域による区分］
  (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
    の記載があるものをいう。
  (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
    あるものをいう。
  ［投資対象資産による区分］
  (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
      信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
  (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
     げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
     収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
  (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
     実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［独立した区分］
  (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
  (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
  (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
    託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
  ［補足分類］
  (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
      をいう。
  (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
    あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
    用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
    には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
  ＜属性区分表定義＞

  ［投資対象資産による属性区分］
  株式
  (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
  債券
  (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
    債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
  (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
    う。
  (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
     のをいう。
  (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
        掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
  不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
  その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
  資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
  (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
      る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
  (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
      変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
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      わせている資産を列挙するものとする。
  ［決算頻度による属性区分］
  (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
  (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
  (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
  (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
  (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
  (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
  (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
  (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
     あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
     する。
  (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
    のをいう。
  (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
    るものをいう。
  (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
    るものをいう。
  (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
    る旨の記載があるものをいう。
  (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
     旨の記載があるものをいう。
  (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
    があるものをいう。
  (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
     記載があるものをいう。
  (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
     の記載があるものをいう。
  (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
      域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
  ［投資形態による属性区分］
  (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
      るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
  (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
        う。
  ［為替ヘッジによる属性区分］
  (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
      の記載があるものをいう。
  (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
      ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
  ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
  (1)日経225
  (2)TOPIX
  (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
  ［特殊型］
  (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
     もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
     の記載があるものをいう。
  (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
     り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
     の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
  (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
         求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
         記載があるものをいう。
  (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
     みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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  （２）【ファンドの沿革】

   2012年1月26日　　「円コース」「通貨セレクトコース」「アジア通貨セレクトコース」につき信託契約

       締結、ファンドの設定日、運用開始
   2014年3月17日　　「米ドルコース」につき信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
  （３）【ファンドの仕組み】

  注）以下の図表中＊1、＊2については下記の表よりそれぞれあてはめてご覧ください。

  ＊1  円コース   通貨セレクトコース     アジア通貨セレクトコース      米ドルコース
  ＊2  日本円クラス   通貨セレクトクラス     アジア通貨セレクトクラス      米ドルクラス（J）
  ■ファンド・オブ・ファンズ方式について■











  各コースは「ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・イールド・ボンド－＊2」お
  よび「野村マネー　マザーファンド」を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
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   ※マザーファンドの運用の方針等については、「第１         ファンドの状況　２    投資方針(参考)マザーファンドの概要」



   をご参照ください。
   ※各コースは、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資をする場合がありま
   す。
   ■委託会社の概況(2020年7月末現在)■

   ・名称
    野村アセットマネジメント株式会社
   ・資本金の額
    17,180百万円
   ・会社の沿革
    1959年12月１日      野村證券投資信託委託株式会社として設立
    1997年10月１日      投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
          アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
    2000年11月１日      野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
   ・大株主の状況
     名称       住所     所有株式数   比率
  野村ホールディングス株式会社       東京都中央区日本橋一丁目９番１号       5,150,693株   100％
  ２【投資方針】

  （１）【投資方針】

  注）下記の文中および図表中      ＊1、＊2  については下記の表よりそれぞれあてはめてご覧ください。

  ＊1   円   通貨セレクト    アジア通貨セレクト      米ドル
  ＊2  日本円クラス   通貨セレクトクラス    アジア通貨セレクトクラス      米ドルクラス（J）
  ◆円建ての外国投資信託である「ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・イールド・

  ボンド－＊2」受益証券および円建ての国内籍の投資信託である「野村マネー　マザーファンド」受益証券
  を主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と中長期的な信託財産の成長を図ることを目指しま
  す。
              ※
  通常の状況においては、外国投資信託への投資を中心とします            が、投資比率には特に制限は設けず、各
  投資対象ファンドの収益性および流動性ならびに各コースの資金動向等を勘案のうえ決定することを基本
  とします。
   ※　通常の状況において、外国投資信託への投資比率は概ね90％以上を目処とします。
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   ・外国投資信託については、後述の「(参考)投資対象とする外国投資信託の概要」を、「野村マネー　マザーファ





   ンド」については、後述の「(参考)マザーファンドの概要」をご参照ください。
  資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

  （２）【投資対象】

                ※
  ◆米ドル建ての、相対的に利回りの高いアジア債券を実質的な主要投資対象             とします。
   ※各コースは、以下の円建ての外国投資信託および円建ての国内投資信託「野村マネー　マザーファンド」を主要
   投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場
   合があります。
   ファンド名          投資対象
         ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・
    円コース
         イールド・ボンド－日本円クラス
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         野村マネー　マザーファンド
         ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・
   通貨セレクトコース
         イールド・ボンド－通貨セレクトクラス
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         野村マネー　マザーファンド
         ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・
   アジア通貨セレクトコース
         イールド・ボンド－アジア通貨セレクトクラス
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         野村マネー　マザーファンド
         ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・
    米ドルコース
         イールド・ボンド－米ドルクラス（J）
  （毎月分配型）／（年2回決算型）
         野村マネー　マザーファンド
  ◆デリバティブの直接利用は行ないません。

  ①投資の対象とする資産の種類(約款第15条)

   この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げる
   ものとします。
    1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
    るものをいいます。以下同じ。）
     イ．有価証券
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     ロ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
     ハ．金銭債権（イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。）
    2．次に掲げる特定資産以外の資産
     イ．為替手形
  ②有価証券の指図範囲等(約款第16条第1項)
   委託者は、信託金を、円建ての外国投資信託である、ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－
   アジア・ハイ・イールド・ボンド－※受益証券および野村アセットマネジメント株式会社を委託者と
   し、野村信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託である野村マネー                マザーファンド受
   益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各
   号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図します。
    1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
    2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
    3．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と
    社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
    4．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
    券に限ります。）
   なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
   付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとし
   ます。
  (注)上記※印となっている箇所は、コース毎に下記のようにそれぞれあてはめてご覧願います。
    円コース   通貨セレクトコース     アジア通貨セレクトコース      米ドルコース
   日本円クラス    通貨セレクトクラス     アジア通貨セレクトクラス      米ドルクラス（J）
  ③金融商品の指図範囲等(約款第16条第2項)
   委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第
   2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指
   図することができます。
    1．預金
    2．指定金銭信託（上記②に掲げるものを除く。）
    3．コール・ローン
    4．手形割引市場において売買される手形
  (参考)投資対象とする外国投資信託の概要

  ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・イールド・ボンド
  （日本円クラス、通貨セレクトクラス、アジア通貨セレクトクラス、米ドルクラス（J））
  （ケイマン諸島籍円建外国投資信託）
  ＜運用の基本方針＞

  主要投資対象     米ドル建ての、相対的に利回りの高いアジア債券（以下「アジア高利回り債」

      といいます。）
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             ※
  投資方針
      ・米ドル建てのアジア高利回り債       を主要投資対象とし、高水準のインカムゲ
       インの確保と中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行なうことを基本
       とします。
       ※アジア高利回り債とは、S&P社による格付がBB+以下、あるいはムーディーズ・
       インベスターズ社による格付がBa1以下のアジア債券（格付のない場合には投資
       顧問会社が当該格付と同等の信用度を有すると判断したものを含みます。）を
       いいます。
      ・原則、純資産総額の50%を超えない範囲で、上記アジア高利回り債の定義に
       該当しないアジア債券に投資する場合があります。
      ・米ドル建て以外の資産に投資を行った場合は、各副投資顧問会社が、原則
       として当該資産にかかる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないま
       す。
       日本円クラス、通貨セレクトクラス、アジア通貨セレクトクラスについて
       は、クラスごとに、組入資産について、原則として、実質的に当該組入資
       産にかかる通貨を売り、各クラスの通貨（通貨セレクトクラスについて
       は、米ドル以外の選定通貨）を買う為替取引を行なうことで、各通貨への
       投資効果を追求します。米ドルクラス（J）については、対円で為替ヘッジ
       を行なわず、米ドルへの投資効果を追求します。
       ＜通貨セレクトクラスにおける通貨運用方針＞
       ・原則として、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・ブロー
       ドおよびJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージン
       グ・マーケッツ・ブロード構成国の通貨の中から、金利水準、ファンダ
       メンタルズ、流動性等を考慮し、相対的に金利が高い5つの通貨を選定
       することを基本とします。選定通貨は、定期的に（原則、毎月）見直す
       こととします。
       ・1通貨当りのエクスポージャーについては、原則として、純資産総額の
       10％～30％程度の範囲内に維持することを基本とします。
       ・ファンダメンタルズおよび流動性を考慮して、選択される通貨が4以下
       または6以上となる場合があります。この場合、１通貨当りのエクス
       ポージャーは上記の範囲を超える場合があります。
       ＜アジア通貨セレクトクラスにおける通貨運用方針＞
       ・原則として、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・ブロー
       ドおよびJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージン
       グ・マーケッツ・ブロード構成国に含まれるアジア通貨の中から、金利
       水準、ファンダメンタルズ、流動性等を考慮し、相対的に金利が高い4
       つの通貨を選定することを基本とします。選定通貨は、定期的に（原
       則、毎月）見直すこととします。
       ・1通貨当りのエクスポージャーについては、原則として、純資産総額の
       5％～45％程度の範囲内に維持することを基本とします。
       ・ファンダメンタルズおよび流動性を考慮して、選択される通貨が3以下
       または5以上となる場合があります。この場合、1通貨当りのエクスポー
       ジャーは上記の範囲を超える場合があります。
      ・投資顧問会社が、アジア高利回り債の運用を行なう副投資顧問会社の選定
       と、各副投資顧問会社が運用する信託財産の配分比率を決定します。
      ・副投資顧問会社の選定にあたっては、運用体制や運用プロセスなどに対す
       る独自の定性評価を重視し、アジア高利回り債の運用において優れている
       と判断した運用会社を原則として複数選定します。
      ・投資顧問会社は選定した副投資顧問会社およびファンド全体のリスク特性
       の状況をモニターし、必要に応じて各副投資顧問会社が運用する信託財産の
       配分比率の変更や副投資顧問会社の入替を適宜行ないます。
      ＊投資顧問会社は、副投資顧問会社の選定および信託財産の配分比率決定に
       あたり、野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジー株式会社より助言
       を受けます。
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  主な投資制限
      ・同一発行体の発行する有価証券への投資割合は、ファンドの純資産総額の
       10%以内とします。ただし、国債、ソブリン債、準ソブリン債等について
       は、この限りではありません。
      ・株式への直接投資は行ないません。株式への投資は優先証券のうち株券ま
       たは新株引受権証書の性質を有するものまたは転換社債を転換および新株
       予約権を行使したものならびに社債権者割当等により取得したものに限
       り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10%以内とします。
      ・投資信託証券（上場投資信託証券を除く。）への投資割合は、ファンドの
       純資産総額の5%以内とします。
      ・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
      毎月、投資顧問会社と協議の上、受託会社の判断により、分配を行なう方針

  収益分配方針
      です。
      ファンドの全クラスの合計の純資産残高が50億円を下回った場合にはファン
  償還条項
      ドを、各クラスの純資産残高が50億円を下回った場合には当該クラスを、そ
      れぞれ償還する場合があります。
  ＜主な関係法人＞

  受託会社     グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー

  投資顧問会社     野村アセットマネジメント株式会社

  通貨運用会社     ノムラ・アセット・マネジメントU.K.リミテッド

  管理事務代行会社

      ノムラ・バンク（ルクセンブルグ）エス・エー
  保管銀行
  ＜副投資顧問会社＞　　　※下記をご参照ください。

  ＜管理報酬等＞

      ＜日本円クラス、米ドルクラス（J）＞

  信託報酬
       純資産総額の0.80%（年率）
      ＜通貨セレクトクラス、アジア通貨セレクトクラス＞
       各クラスの純資産総額に応じて次の通りです。
       ・500億円以下の部分　0.95%（年率）
       ・500億円超の部分　　0.90%（年率）
  申込手数料     なし

  信託財産留保額     1口につき純資産価格の0.30%（当初1口＝1万円）

      信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務

  その他の費用
      の処理に要する費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管
      などに要する費用、副投資顧問会社の追加に要する費用、借入金の利息およ
      び立替金の利息など。
      ファンドの設立に係る費用（3年を超えない期間にわたり償却）。
  上記のほか、一般社団法人投資信託協会の定めるファンド・オブ・ファンズ組入投資信託および投資法人の要件を満たして
  おります。
  ●副投資顧問会社

        名　　称
  TCW Investment  Management  Company
  JPMorgan  Asset Management  (Asia Pacific)  Limited

  ※上記の副投資顧問会社は、2020年9月11日現在のものであり、投資顧問会社の投資判断その他の理由により、適宜増減お
  よび入替が行なわれる可能性があります。
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  ■指数の著作権等について■
  JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・ブロードおよびJPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エ
  マージング・マーケッツ・ブロードは、J.P.Morgan         Securities  LLCが公表している、現地通貨建ての世界主要国の債券、
  現地通貨建ての新興国の債券をそれぞれ対象としたインデックスであり、その著作権および知的財産権は同社に帰属しま
  す。
  ■「ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－アジア・ハイ・イールド・ボンド」の運用体制について■

  野村アセットマネジメント株式会社は、野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジー株式会社（NFR&T）の助
  言に基づき、アジア高利回り債の実質的な運用を行なう副投資顧問会社を選定し、各副投資顧問会社が運用する信
  託財産の配分比率を決定します。
  野村ファンド・リサーチ・アンド・テクノロジー株式会社(NFR&T)は、投資信託、年金運用機関、オルタナティブ
  (代替)投資商品など、様々な運用商品・運用機関の分析・評価を主たる業務とする、野村グループの投資顧問会社
  です。
  (参考)マザーファンドの概要

        「野村マネー　マザーファンド」

         運　用　の　基　本　方　針

   約款第13条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

   1.基本方針

    この投資信託は、本邦通貨表示の公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確保を図るこ
   とを目的として運用を行ないます。
   2.運用方法
   (1)投資対象
    本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。
   (2)投資態度
    ①残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資により利息等収益
    の確保を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうことで流動性の確保を図ります。
    ②資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
   (3)投資制限
    ①株式への投資は行ないません。
    ②外貨建資産への投資は行ないません。
    ③有価証券先物取引等は約款第14条の範囲で行ないます。
    ④スワップ取引は約款第15条の範囲で行ないます。
    ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産
    総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいま
    す。）の利用は行ないません。
    ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
    スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
    は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
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    た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
  ■「野村マネー　マザーファンド」の運用体制等について          ■

  経済調査部署による国内外の経済調査および発行体の信用力調査をもとに、運用担当者が債券・短期金融商品

  等の銘柄選定やポートフォリオの構築を行ないます。運用審査部署がファンドのリスク管理・分析を行ない、
  モニタリング・分析結果を運用チームに提供します。
  （３）【運用体制】

   ファンドの運用体制は以下の通りです。

  当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信







  用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
  ります。
   ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで

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  す。
  ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫












  当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
  どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
  け取っております。
  運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
  投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
  付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
  体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
  ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

  （４）【分配方針】

  毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

  ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子           ・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）
   等の全額とします。
  ②＜毎月分配型＞
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   収益分配金額は、上記①の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として、利子・配当等収益等
   を中心に分配を行なうことを基本とします。ただし、基準価額水準等によっては、売買益等が中心と
   なる場合があります。なお、市況動向や基準価額水準等によっては、分配金額が大きく変動する場合
   があります。
   ＜年 2回決算型＞
   収益分配金額は、上記①の範囲内で、基準価額水準等を勘案して委託者が決定します。
  ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ない
   ます。
   ※利子 ・配当等収益  とは、 配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ          らに類する収益から支
   払利息を控除した額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消費税等に相当する金額、信託報酬
   および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後その残金を受益者に分配することが
   できます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てること
   ができます。
   ※売買益とは、   売買損益に評価損益を加減した利益金額で、諸経費、監査費用、当該監査費用に係る消
   費税等に相当する金額、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越
   欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
   なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
   ※毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
  ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。           また、将来の分配金の支払いおよびその金額
   について示唆、保証するものではありません。
  ◆ファンドの決算日

   ＜毎月分配型＞
    原則として  毎月 22日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
   ＜年 2回決算型＞
    原則として  毎年 6月および  12月の各 22日（休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
  ◆分配金のお支払い

   分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者                (当該収益分配金
   にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益
   分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載また
   は記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算し
   て5営業日までに支払いを開始します。「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、分配金は税引
   き後無手数料で再投資されますが、再投資により増          加した受益権は、振替口座簿に記載または記録され
   ます。
  ■分配金に関する留意点    ■

  ●分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はそ
  の相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。
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  ●ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超え
  て分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
  ドの収益率を示唆するものではありません。
  ・計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日
   の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
  ※分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
  分配対象額とは、①経費控除後の配当等収益②経費控除後の評価益を含む売買益③分配準備積立金④収益調整金です。
  ●投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部ま





  たは全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。             ファンド購入後の運用状況により、分
  配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
  ◇普通分配金・・・   分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本と同額の場合または投資者の個別元本を上回って

     いる場合には分配金の全額が普通分配金となります。
  ◇元本払戻金・・・   分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が
  （特別分配金）   元本払戻金（特別分配金）となります。
  ※投資者が  元本払戻金（特別分配金）     を受け取った場合、分配金発生時にその個別元本から         元本払戻金（特別分配金）     を




  控除した額が、その後の投資者の個別元本となります。
  （注）普通分配金に対する課税については、後述の「4　手数料等及び税金　(5)課税上の取扱い」をご覧ください。
  ※上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額について示唆、保証するものではありません。
  （５）【投資制限】

  ①投資信託証券への投資割合(運用の基本方針         ２ 運用方法  (3)投資制限)

   投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
  ②外貨建資産への投資割合(運用の基本方針        ２ 運用方法  (3)投資制限)
   外貨建資産への直接投資は行ないません。
  ③デリバティブの利用(運用の基本方針        ２ 運用方法  (3)投資制限)
   デリバティブの直接利用は行ないません。
    ※一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総
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    額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）
    の実質的な利用は行ないません。
  ④株式への投資割合(運用の基本方針       ２ 運用方法  (3)投資制限)
   株式への直接投資は行ないません。
  ⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針           ２ 運用方法  (3)投資制限)
   同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
  ⑥公社債の借入れ(約款第20条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
    す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
    の指図を行なうものとします。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
    ます。
   (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
    純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
    た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
   (ⅳ)上記(ⅰ)の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
  ⑦資金の借入れ(約款第26条)
   (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
    金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
    的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
    （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
    もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
   (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
    財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
    ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
    始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
    の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
    券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
    る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
   (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
    日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
  ⑧前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
   ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対
   する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
   た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。(運用の基本方針                   ２
   運用方法  (3)投資制限)
  ３【投資リスク】

  ≪基準価額の変動要因≫

  ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                   運用に
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  よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
  したがって、ファンドにおいて、      投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
  により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
  [債券価格変動リスク]

   債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に投
   資を行ないますので、これらの影響を受けます。特に、ファンドが実質的に投資を行なうハイ・イール
   ド債券等の格付の低い債券については、格付の高い債券に比べ、価格が大きく変動する可能性や組入債
   券の元利金の支払遅延および支払不履行などが生じるリスクが高いと想定されます。また、ファンドが
   実質的に投資を行なう新興国の債券価格の変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されま
   す。
  [為替変動リスク]
   各コースの為替変動リスクは以下の通りです。
   ＜円コース＞
   ・投資対象である外国投資信託の組入資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低
   減を図ることを基本とします。ただし、完全にヘッジすることは出来ませんので、当該組入資産にか
   かる通貨の対円での為替変動の影響を受ける場合があります。
   ＜通貨セレクトコースおよびアジア通貨セレクトコース＞
              ※
   ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）            について、原則として、米ドルを売り、
   当該コースの選定通貨（通貨セレクトコースについては、米ドル以外の選定通貨）を買う為替取引を
   行ないますので、選定通貨の対円での為替変動の影響を受けます。ただし、外国投資信託の組入資産
       ※
   （米ドルベース）    の額と当該為替取引における米ドル売りの額は必ずしも一致しないため、期待し
   た投資効果が得られない場合があります。その場合、米ドルの対円での為替変動の影響も受けること
   となります。
    ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為替取引を行
    なった場合も含みます。
   ・これらのコースが対象とする新興国の通貨については、先進国の通貨に比べ流動性が低い状況となる
   可能性が高く、その結果、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいものになることも想定されま
   す。
   ＜米ドルコース＞
              ※
   ・投資対象である外国投資信託の組入資産（米ドルベース）            について、原則として対円で為替ヘッジ
   を行ないませんので、米ドルの対円での為替変動の影響を受けます。
    ※米ドル建て以外の資産に投資を行ない、当該資産にかかる通貨売り、米ドル買いの為替取引を行
    なった場合も含みます。
   各コース（円コースを除く）において、米ドル建て以外の資産に投資を行なった場合は、原則として当
   該資産にかかる通貨を売り、米ドルを買う為替取引を行ないますが、当該資産の額と当該資産にかかる
   通貨の売りの額は必ずしも一致しないため、当該資産にかかる通貨の対円での為替変動の影響を受ける
   場合もあります。
   各コース（米ドルコースを除く）の通貨の金利が当該組入資産にかかる通貨の金利より低い場合、為替
   取引によるコスト（金利差相当分の費用）がかかるため、基準価額の変動要因となります。
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  ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
  ≪その他の留意点≫

  ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
   ありません。
  ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用が
   できない場合があります。
  ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があ
   ります。
  ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行に
   なる可能性があります。
  ◆各ファンドが各々投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しないこととなる場合は、当該ファンド
   を繰上償還させます。
  ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場
   合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
  ◆金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
   決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態による市場の閉鎖もし
   くは流動性の極端な減少等）があるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判断でファンドの
   購入（スイッチングによる購入を含みます。）・換金の各受付けを中止すること、および既に受付けた
   購入（スイッチングによる購入を含みます。）・換金の各受付けを取り消す場合があります。
  ◆外国投資信託の組入資産について為替取引を行なう一部の新興国の為替市場においては、内外の為替取
                      ※
   引の自由化が実施されておらず、実際の現地通貨での金銭の受渡に制約があるため、ファンドはNDF
   （ノン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。
   NDFの取引価格の値動きと、実際の為替市場の値動きは、需給などの市況や規制等により大きく乖離する
   場合があり、その結果、ファンドの投資成果は、実際の為替市場や、金利市場の動向から想定されるも
   のから大きく乖離する場合があります。なお、今後、NDFが利用できなくなった場合、ファンドの投資方
   針に沿った運用ができなくなる場合があります。
   ※NDFとは、為替取引を行なう場合に利用する直物為替先渡取引の一種で、当該国の通貨を用いず、米ドルまたはそ
   の他の主要な通貨によって差金決済する取引をいいます。
  ◆ファンドが投資対象とする外国投資信託は、投資顧問会社がアジア高利回り債の運用を行なう副投資顧
   問会社の選定および入替等を行ないます。副投資顧問会社の増減および入替を行なう際には、一時的に
   アジア高利回り債への投資比率が低下する場合があります。
  ◆外国投資信託の各副投資顧問会社は、投資顧問会社によって配分された信託財産にかかる債券の運用に
   あたり、個別銘柄について各々異なる投資判断を行なう場合があるため、当該外国投資信託において
   は、結果として同一銘柄について同時または近いタイミングで買付と売却が発生する場合があります。
  ◆店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行なわれており、ファンドが実

   質的に活用する当該金融取引が当該規制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行なうための担保とし
   て現金等を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等を保有するため、ファン
   ドの実質的な主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られ
   ないことが想定されます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比
   べてファンドのパフォーマンスが悪化する場合があります。
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  ≪委託会社におけるリスクマネジメント体制        ≫
  リスク管理関連の委員会
   ◆パフォーマンスの考査
   投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
   審議を行ないます。
   ◆運用リスクの管理
   投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
   正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
   リスク管理体制図

  ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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  ４【手数料等及び税金】









  （１）【申込手数料】

  ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.3％(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当

       ※
   する率)(税抜3.0％)以内     で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
   ※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ下
    さい。
  ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
  購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コスト

  の対価として、購入時に頂戴するものです。
  （２）【換金（解約）手数料】

   換金手数料はありません。

  （３）【信託報酬等】

   信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年0.913％(税抜年

  0.83％)の率（「信託報酬率」といいます。）を乗じて得た額とします。ファンドの信託報酬は、日々計上
  され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払わ
  れます。
   信託報酬率の配分については、次の通り(税抜)とします。
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   ＜委託会社＞    ＜販売会社＞    ＜受託会社＞
    年0.30％    年0.50％    年0.03％
  ◆この他にファンドが投資対象とする外国投資信託に関しても信託報酬等がかかります。

  (参考)ファンドが投資対象とする外国投資信託の信託報酬
      外国投資信託の名称         コース    信託報酬率
             円コース、米ドルコース      年0.80％
   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンド        V
             通貨セレクトコース
                    （注）
    －アジア・ハイ・イールド・ボンド
                  年0.95％
             アジア通貨セレクトコース
         （注）純資産総額によっては記載の信託報酬率を下回る場合があります。
   上記の他、信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する
   費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管などに要する費用、副投資顧問会社の追加
   に要する費用、借入金の利息および立替金の利息などを負担する場合があります。また、ファンドの設
   立に係る費用はファンドが負担し、3年を超えない期間にわたり償却します。なお、申込手数料はかかり
   ません。
  ◆ファンドの信託報酬にファンドが投資対象とする外国投資信託の信託報酬を加えた、受益者が実質的に

   負担する信託報酬率について、通常の状況においてはノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドV－ア
   ジア・ハイ・イールド・ボンドの受益証券への投資比率は概ね90％以上を目処としますので、概算値は
   以下の通りです。ただし、この値はあくまでも実質的な信託報酬の目安であり、ファンドの実際の投資
   信託証券の組入れ状況によっては、実質的な信託報酬は変動します。
     コース     実質的な信託報酬率（税込）の概算値
    円コース、米ドルコース         年1.713％程度
    通貨セレクトコース
               （注）
             年1.863％程度
    アジア通貨セレクトコース
        （注）純資産総額によっては記載の信託報酬率を下回る場合があります。
  ≪支払先の役務の内容≫

    ＜委託会社＞     ＜販売会社＞     ＜受託会社＞
   ファンドの運用とそれに     購入後の情報提供、運用     ファンドの財産の保管・
   伴う調査、受託会社への     報告書等各種書類の送     管理、委託会社からの指
   指図、法定書面等の作     付、口座内でのファンド     図の実行等
   成、基準価額の算出等     の管理および事務手続き
        等
  （４）【その他の手数料等】

  ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、

   当該借入金の利息はファンドから支払われます。
  ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受
   益者の負担とし、ファンドから支払われます。
  ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等
   に相当する金額は信託財産から支払われます。
  ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、
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   信託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
              ※
  ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額            をご負担いただきます。信託財産留保額は、
   基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきま
   す。
   ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図
   るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をい
   い、信託財産に繰り入れられます。
  ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
   ができないものがあります。
  （５）【課税上の取扱い】

   課税上は、株式投資信託として取扱われます。

  ■個人、法人別の課税について■
  ◆個人の投資家に対する課税
   ＜収益分配金に対する課税＞
    分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
    15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
    離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
    なお、配当控除は適用されません。
   ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
    換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税15.315％
    および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率により源泉徴
    収が行なわれます。
   ≪損益通算について≫
   以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
   限ります。
              （注2）
   《利子所得》              《配当所得》
        《上場株式等に係る譲渡所得等》
       特定 公社債、  公募 公社債投資信託、上場株

    （注1）
                ・上場株式の配当
  ・特定 公社債  の利子
       式、公募株式投資信託の
                ・公募株式投資信託の収益
  ・公募 公社債投資信託の収益
           ・譲渡益
                分配金
  分配金
           ・譲渡損
   （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
    た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
   （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
    分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
    した。
   ※上場株式、公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」の適用対象で

   す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配
   当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通
   算はできません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
   す。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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  ◆法人の投資家に対する課税
   分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額について
            ※
   は、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収         が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収はありませ
   ん。
    ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
   税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

  ■換金（解約）時および償還時の課税について■

   ［個人の投資家の場合］
          ※
    換金（解約）時および償還時の差益       については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
    ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡益と
    して課税対象となります。
   ［法人の投資家の場合］
    換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
   なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ■個別元本について■

  ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
  ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取っ
   た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
   い。
  ■分配金の課税について■

  ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
   益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
  ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありません。







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  ※税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2020年7月末現在）が変更になる場合が

  あります。
  ５【運用状況】

  以下は 2020年7月31日   現在 の運用状況であります。
  また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
  （１）【投資状況】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      1,839,508,750     99.27
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.05
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     12,401,275     0.66
      合計（純資産総額）          1,852,912,875     100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      411,536,770     98.81
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.24
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     3,934,654    0.94
      合計（純資産総額）           416,474,274    100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      3,732,332,152     99.35
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.02
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     23,275,339     0.61
      合計（純資産総額）          3,756,610,341     100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      399,947,588     98.92
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.24
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     3,330,649    0.82
      合計（純資産総額）           404,281,087    100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      2,383,292,269     98.92
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.04
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     24,777,414     1.02
      合計（純資産総額）          2,409,072,533     100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      495,915,213     98.74
  親投資信託受益証券          日本      1,002,850    0.19
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     5,300,621    1.05
      合計（純資産総額）           502,218,684    100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      307,069,344     98.96
  親投資信託受益証券          日本      10,007    0.00
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     3,215,585    1.03
      合計（純資産総額）           310,294,936    100.00
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

  投資信託受益証券         ケイマン諸島      58,084,692    98.12
  親投資信託受益証券          日本      10,007    0.01
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     1,099,156    1.85
      合計（純資産総額）           59,193,855    100.00
  （参考）野村マネー　マザーファンド

     資産の種類      国／地域    時価合計（円）    投資比率（％）

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  地方債証券          日本     791,076,973     25.65
  特殊債券          日本     802,302,502     26.01
  社債券          日本     571,568,738     18.53
  現金・預金・その他資産（負債控除後）          ―     918,622,301     29.79
      合計（純資産総額）          3,083,570,514     100.00
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      265,250   6,854 1,818,023,500   6,935 1,839,508,750  99.27
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－日本円クラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.05
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            99.27
     親投資信託受益証券             0.05
      合　　計            99.33
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      59,342  6,834  405,543,228   6,935  411,536,770  98.81
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－日本円クラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.24
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.81
     親投資信託受益証券             0.24
      合　　計            99.05
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      981,676   3,797 3,728,404,041   3,802 3,732,332,152  99.35
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－通貨セレクト
     クラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.02
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            99.35
     親投資信託受益証券             0.02
      合　　計            99.38
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      105,194   3,760  395,627,062   3,802  399,947,588  98.92
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－通貨セレクト
     クラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.24
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.92
     親投資信託受益証券             0.24
      合　　計            99.17
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      337,529   7,091 2,393,437,142   7,061 2,383,292,269  98.92
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－アジア通貨セ
     レクトクラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.04
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     投資信託受益証券            98.92
     親投資信託受益証券             0.04
      合　　計            98.97
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      70,233  7,049  495,136,157   7,061  495,915,213  98.74
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－アジア通貨セ
     レクトクラス
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      982,898  1.0203  1,002,850   1.0203  1,002,850  0.19
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.74
     親投資信託受益証券             0.19
      合　　計            98.94
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      33,168  9,336  309,656,448   9,258  307,069,344  98.96
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－米ドルクラス
     （J）
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      9,808  1.0203  10,007  1.0203  10,007 0.00
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.96
     親投資信託受益証券             0.00
      合　　計            98.96
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

             簿価  簿価  評価  評価  投資

   国／
  順位  種類   銘柄名    数量  単価  金額  単価  金額  比率
   地域
             （円）  （円）  （円）  （円）  (％)
             38/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  1ケイマン 投資信託受  ノムラ・マルチ・マネージャー      6,274  9,268  58,148,246   9,258  58,084,692  98.12
  諸島 益証券  ズ・ファンドV－アジア・ハイ・
     イールド・ボンド－米ドルクラス
     （J）
  2日本 親投資信託  野村マネー　マザーファンド      9,808  1.0203  10,007  1.0203  10,007 0.01
    受益証券
  種類別及び業種別投資比率

      種類        投資比率(％)

     投資信託受益証券            98.12
     親投資信託受益証券             0.01
      合　　計            98.14
  （参考）野村マネー　マザーファンド

          簿価  簿価  評価  評価    投資

   国／                利率
  順位  種類  銘柄名  数量  単価  金額  単価  金額   償還期限 比率
   地域                (％)
          （円）  （円）  （円）  （円）     (％)
  1日本 社債券  九州電力　第４   200,000,000   100.11  200,239,659   100.11  200,239,659  0.375 2020/11/25  6.49
     ３３回
  2日本 地方債証券  神奈川県　公募   200,000,000   100.04  200,080,238   100.04  200,080,238  0.101 2020/12/18  6.48
     （５年）第６６
     回
  3日本 地方債証券  北九州市　公募   200,000,000   100.02  200,051,725   100.02  200,051,725  0.136 2020/9/30  6.48
     （５年）平成２
     ７年度第１回
  4日本 特殊債券  商工債券　利付   200,000,000   100.00  200,017,766   100.00  200,017,766  0.07 2020/8/27  6.48
     （３年）第２１
     １回
  5日本 地方債証券  共同発行市場地   190,000,000   100.33  190,630,660   100.33  190,630,660  1.03 2020/11/25  6.18
     方債　公募第９
     ２回
  6日本 特殊債券  しんきん中金債   190,000,000   100.09  190,172,803   100.09  190,172,803  0.225 2020/12/25  6.16
     券　利付第３１
     ３回
  7日本 社債券  東北電力　第４   170,000,000   100.37  170,631,305   100.37  170,631,305  1.176 2020/11/25  5.53
     ５６回
  8日本 特殊債券  日本政策金融公   120,000,000   100.03  120,036,400   100.03  120,036,400  0.16 2020/9/16  3.89
     庫債券　政府保
     証第３２回
  9日本 特殊債券  農林債券　利付   110,000,000   100.02  110,024,301   100.02  110,024,301  0.26 2020/8/27  3.56
     第７８３回い号
  10日本 社債券  関西電力　第４   100,000,000   100.48  100,484,345   100.48  100,484,345  1.285 2020/12/18  3.25
     ８５回
  11日本 社債券  関西電力　第４   100,000,000   100.21  100,213,429   100.21  100,213,429  0.976 2020/10/23  3.24
     ８４回
  12日本 地方債証券  共同発行市場地   100,000,000   100.16  100,166,350   100.16  100,166,350  1.12 2020/9/25  3.24
     方債　公募第９
     ０回
  13日本 地方債証券  東京都　公募第   100,000,000   100.14  100,148,000   100.14  100,148,000  1.12 2020/9/18  3.24
     ６８７回
  14日本 特殊債券  中日本高速道   100,000,000   100.03  100,031,872   100.03  100,031,872  0.225 2020/9/18  3.24
     路　第６２回
  15日本 特殊債券  西日本高速道   60,000,000   100.00  60,001,200   100.00  60,001,200  0.001 2020/9/18  1.94
     路　第４４回
  16日本 特殊債券  日本高速道路保   22,000,000   100.08  22,018,160   100.08  22,018,160   12020/8/31  0.71
     有・債務返済機
     構債券　政府保
     証債第１１５回
             39/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  種類別及び業種別投資比率
      種類        投資比率(％)

      地方債証券            25.65
      特殊債券            26.01
      社債券           18.53
      合　　計            70.20
  ②【投資不動産物件】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。
  （参考）野村マネー　マザーファンド

  該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

             40/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

  該当事項はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

  該当事項はありません。

  （参考）野村マネー　マザーファンド

  該当事項はありません。

  （３）【運用実績】

  ①【純資産の推移】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

             41/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)
          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2012年  6月22日)    17,822   17,910   1.0033   1.0083
  第2特定期間     (2012年12月25日)     13,307   13,368   1.0851   1.0901
  第3特定期間     (2013年  6月24日)    10,283   10,333   1.0280   1.0330
  第4特定期間     (2013年12月24日)     7,036   7,071   1.0165   1.0215
  第5特定期間     (2014年  6月23日)    6,047   6,076   1.0390   1.0440
  第6特定期間     (2014年12月22日)     5,077   5,102   1.0017   1.0067
  第7特定期間     (2015年  6月22日)    4,475   4,497   1.0024   1.0074
  第8特定期間     (2015年12月22日)     3,604   3,623   0.9580   0.9630
  第9特定期間     (2016年  6月22日)    3,324   3,341   0.9619   0.9669
  第10特定期間     (2016年12月22日)     3,105   3,115   0.9578   0.9608
  第11特定期間     (2017年  6月22日)    2,863   2,872   0.9739   0.9769
  第12特定期間     (2017年12月22日)     2,595   2,603   0.9664   0.9694
  第13特定期間     (2018年  6月22日)    2,421   2,429   0.8952   0.8982
  第14特定期間     (2018年12月25日)     1,925   1,931   0.8647   0.8677
  第15特定期間     (2019年  6月24日)    1,902   1,908   0.9030   0.9060
  第16特定期間     (2019年12月23日)     2,052   2,059   0.8942   0.8972
  第17特定期間     (2020年  6月22日)    1,849   1,856   0.8421   0.8451
       2019年 7月末日    1,981    ―  0.9027    ―
        8月末日    1,980    ―  0.8933    ―
        9月末日    1,989    ―  0.8906    ―
       　　　10月末日     2,045    ―  0.8946    ―
       　　　11月末日     2,074    ―  0.8936    ―
       　　　12月末日     2,055    ―  0.8950    ―
       2020年 1月末日    2,110    ―  0.8969    ―
        2月末日    2,112    ―  0.8975    ―
        3月末日    1,755    ―  0.7691    ―
        4月末日    1,731    ―  0.7965    ―
        5月末日    1,839    ―  0.8234    ―
        6月末日    1,834    ―  0.8420    ―
        7月末日    1,852    ―  0.8555    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2012年  6月22日)    4,973   4,978   1.0223   1.0233
  第2計算期間     (2012年12月25日)     3,416   3,419   1.1361   1.1371
  第3計算期間     (2013年  6月24日)    2,655   2,658   1.1056   1.1066
             42/187


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  第4計算期間     (2013年12月24日)     1,595   1,596   1.1254   1.1264
  第5計算期間     (2014年  6月23日)    1,378   1,379   1.1835   1.1845
  第6計算期間     (2014年12月22日)     1,039   1,039   1.1737   1.1747
  第7計算期間     (2015年  6月22日)    983   984   1.2091   1.2101
  第8計算期間     (2015年12月22日)      984   985   1.1902   1.1912
  第9計算期間     (2016年  6月22日)    941   942   1.2322   1.2332
  第10計算期間     (2016年12月22日)      659   660   1.2517   1.2527
  第11計算期間     (2017年  6月22日)    610   611   1.2954   1.2964
  第12計算期間     (2017年12月22日)      499   499   1.3085   1.3095
  第13計算期間     (2018年  6月22日)    439   439   1.2350   1.2360
  第14計算期間     (2018年12月25日)      385   385   1.2160   1.2170
  第15計算期間     (2019年  6月24日)    441   442   1.2947   1.2957
  第16計算期間     (2019年12月23日)      471   471   1.3073   1.3083
  第17計算期間     (2020年  6月22日)    420   421   1.2568   1.2578
       2019年 7月末日    467   ―  1.2989    ―
        8月末日    461   ―  1.2898    ―
        9月末日    461   ―  1.2900    ―
       　　　10月末日     459   ―  1.3002    ―
       　　　11月末日     470   ―  1.3031    ―
       　　　12月末日     471   ―  1.3085    ―
       2020年 1月末日    464   ―  1.3157    ―
        2月末日    465   ―  1.3210    ―
        3月末日    396   ―  1.1361    ―
        4月末日    400   ―  1.1810    ―
        5月末日    410   ―  1.2255    ―
        6月末日    420   ―  1.2567    ―
        7月末日    416   ―  1.2814    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2012年  6月22日)    70,446   71,265   0.9467   0.9577
  第2特定期間     (2012年12月25日)     58,771   59,368   1.0833   1.0943
  第3特定期間     (2013年  6月24日)    40,945   41,358   1.0893   1.1003
  第4特定期間     (2013年12月24日)     27,011   27,284   1.0893   1.1003
  第5特定期間     (2014年  6月23日)    22,207   22,432   1.0856   1.0966
  第6特定期間     (2014年12月22日)     19,330   19,525   1.0933   1.1043
  第7特定期間     (2015年  6月22日)    16,105   16,274   1.0485   1.0595
  第8特定期間     (2015年12月22日)     11,840   11,989   0.8718   0.8828
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  第9特定期間     (2016年  6月22日)    9,101   9,233   0.7555   0.7665
  第10特定期間     (2016年12月22日)     8,623   8,687   0.8092   0.8152
  第11特定期間     (2017年  6月22日)    7,946   8,003   0.8351   0.8411
  第12特定期間     (2017年12月22日)     7,577   7,631   0.8439   0.8499
  第13特定期間     (2018年  6月22日)    5,748   5,798   0.6948   0.7008
  第14特定期間     (2018年12月25日)     4,743   4,788   0.6335   0.6395
  第15特定期間     (2019年  6月24日)    5,253   5,285   0.6638   0.6678
  第16特定期間     (2019年12月23日)     5,214   5,245   0.6773   0.6813
  第17特定期間     (2020年  6月22日)    3,832   3,861   0.5278   0.5318
       2019年 7月末日    5,432    ―  0.6805    ―
        8月末日    5,007    ―  0.6246    ―
        9月末日    5,111    ―  0.6426    ―
       　　　10月末日     5,237    ―  0.6679    ―
       　　　11月末日     5,129    ―  0.6578    ―
       　　　12月末日     5,274    ―  0.6810    ―
       2020年 1月末日    5,290    ―  0.6739    ―
        2月末日    5,116    ―  0.6604    ―
        3月末日    3,606    ―  0.4690    ―
        4月末日    3,546    ―  0.4708    ―
        5月末日    3,884    ―  0.5202    ―
        6月末日    3,778    ―  0.5258    ―
        7月末日    3,756    ―  0.5346    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2012年  6月22日)    6,784   6,784   0.9893   0.9893
  第2計算期間     (2012年12月25日)     4,903   4,907   1.2076   1.2086
  第3計算期間     (2013年  6月24日)    3,730   3,733   1.2821   1.2831
  第4計算期間     (2013年12月24日)     2,327   2,329   1.3616   1.3626
  第5計算期間     (2014年  6月23日)    2,220   2,222   1.4430   1.4440
  第6計算期間     (2014年12月22日)     1,690   1,691   1.5410   1.5420
  第7計算期間     (2015年  6月22日)    1,392   1,393   1.5727   1.5737
  第8計算期間     (2015年12月22日)     1,021   1,022   1.4025   1.4035
  第9計算期間     (2016年  6月22日)    854   855   1.3209   1.3219
  第10計算期間     (2016年12月22日)      785   786   1.5036   1.5046
  第11計算期間     (2017年  6月22日)    1,200   1,201   1.6083   1.6093
  第12計算期間     (2017年12月22日)     1,245   1,246   1.6945   1.6955
  第13計算期間     (2018年  6月22日)    1,015   1,015   1.4607   1.4617
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  第14計算期間     (2018年12月25日)      468   468   1.4104   1.4114
  第15計算期間     (2019年  6月24日)    538   539   1.5317   1.5327
  第16計算期間     (2019年12月23日)      485   485   1.6194   1.6204
  第17計算期間     (2020年  6月22日)    401   401   1.3179   1.3189
       2019年 7月末日    548   ―  1.5791    ―
        8月末日    503   ―  1.4591    ―
        9月末日    515   ―  1.5099    ―
       　　　10月末日     538   ―  1.5788    ―
       　　　11月末日     485   ―  1.5647    ―
       　　　12月末日     491   ―  1.6282    ―
       2020年 1月末日    549   ―  1.6218    ―
        2月末日    523   ―  1.5985    ―
        3月末日    369   ―  1.1444    ―
        4月末日    370   ―  1.1585    ―
        5月末日    411   ―  1.2906    ―
        6月末日    399   ―  1.3128    ―
        7月末日    404   ―  1.3448    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2012年  6月22日)    9,586   9,674   0.9782   0.9872
  第2特定期間     (2012年12月25日)     8,682   8,751   1.1353   1.1443
  第3特定期間     (2013年  6月24日)    6,139   6,186   1.1694   1.1784
  第4特定期間     (2013年12月24日)     4,078   4,110   1.1435   1.1525
  第5特定期間     (2014年  6月23日)    3,391   3,417   1.1695   1.1785
  第6特定期間     (2014年12月22日)     3,285   3,309   1.2443   1.2533
  第7特定期間     (2015年  6月22日)    3,505   3,530   1.2503   1.2593
  第8特定期間     (2015年12月22日)     3,167   3,192   1.1153   1.1243
  第9特定期間     (2016年  6月22日)    2,801   2,826   0.9985   1.0075
  第10特定期間     (2016年12月22日)     2,325   2,336   1.0730   1.0780
  第11特定期間     (2017年  6月22日)    1,789   1,797   1.0705   1.0755
  第12特定期間     (2017年12月22日)     1,713   1,721   1.1110   1.1160
  第13特定期間     (2018年  6月22日)    1,164   1,170   0.9764   0.9814
  第14特定期間     (2018年12月25日)     1,059   1,065   0.9416   0.9466
  第15特定期間     (2019年  6月24日)    1,772   1,781   0.9892   0.9942
  第16特定期間     (2019年12月23日)     2,348   2,360   1.0055   1.0105
  第17特定期間     (2020年  6月22日)    2,457   2,471   0.9300   0.9350
       2019年 7月末日    2,174    ―  1.0115    ―
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        8月末日    2,098    ―  0.9529    ―
        9月末日    2,157    ―  0.9753    ―
       　　　10月末日     2,188    ―  1.0003    ―
       　　　11月末日     2,294    ―  1.0028    ―
       　　　12月末日     2,408    ―  1.0095    ―
       2020年 1月末日    2,647    ―  1.0201    ―
        2月末日    2,700    ―  1.0226    ―
        3月末日    2,163    ―  0.8127    ―
        4月末日    2,228    ―  0.8519    ―
        5月末日    2,420    ―  0.9024    ―
        6月末日    2,448    ―  0.9324    ―
        7月末日    2,409    ―  0.9333    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2012年  6月22日)    2,112   2,114   1.0127   1.0137
  第2計算期間     (2012年12月25日)     2,581   2,583   1.2351   1.2361
  第3計算期間     (2013年  6月24日)    1,352   1,353   1.3290   1.3300
  第4計算期間     (2013年12月24日)      798   799   1.3614   1.3624
  第5計算期間     (2014年  6月23日)    624   624   1.4580   1.4590
  第6計算期間     (2014年12月22日)      574   574   1.6199   1.6209
  第7計算期間     (2015年  6月22日)    602   602   1.6992   1.7002
  第8計算期間     (2015年12月22日)      493   493   1.5892   1.5902
  第9計算期間     (2016年  6月22日)    548   548   1.4941   1.4951
  第10計算期間     (2016年12月22日)      540   540   1.6681   1.6691
  第11計算期間     (2017年  6月22日)    197   197   1.7133   1.7143
  第12計算期間     (2017年12月22日)      206   207   1.8259   1.8269
  第13計算期間     (2018年  6月22日)    134   134   1.6526   1.6536
  第14計算期間     (2018年12月25日)      124   124   1.6432   1.6442
  第15計算期間     (2019年  6月24日)    412   413   1.7715   1.7725
  第16計算期間     (2019年12月23日)      536   537   1.8552   1.8562
  第17計算期間     (2020年  6月22日)    522   523   1.7701   1.7711
       2019年 7月末日    504   ―  1.8200    ―
        8月末日    499   ―  1.7237    ―
        9月末日    514   ―  1.7733    ―
       　　　10月末日     530   ―  1.8280    ―
       　　　11月末日     534   ―  1.8421    ―
       　　　12月末日     539   ―  1.8626    ―
             46/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       2020年 1月末日    582   ―  1.8918    ―
        2月末日    589   ―  1.9051    ―
        3月末日    457   ―  1.5220    ―
        4月末日    472   ―  1.6047    ―
        5月末日    505   ―  1.7094    ―
        6月末日    513   ―  1.7748    ―
        7月末日    502   ―  1.7862    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1特定期間     (2014年  6月23日)    114   114   1.0265   1.0295
  第2特定期間     (2014年12月22日)      354   355   1.1652   1.1682
  第3特定期間     (2015年  6月22日)    275   276   1.2231   1.2261
  第4特定期間     (2015年12月22日)      228   229   1.1754   1.1784
  第5特定期間     (2016年  6月22日)    140   141   1.0471   1.0501
  第6特定期間     (2016年12月22日)      155   156   1.1790   1.1820
  第7特定期間     (2017年  6月22日)    158   159   1.1501   1.1531
  第8特定期間     (2017年12月22日)      114   114   1.1785   1.1815
  第9特定期間     (2018年  6月22日)    87   87  1.0810   1.0840
  第10特定期間     (2018年12月25日)      103   104   1.0669   1.0699
  第11特定期間     (2019年  6月24日)    156   157   1.1052   1.1082
  第12特定期間     (2019年12月23日)      296   297   1.1314   1.1344
  第13特定期間     (2020年  6月22日)    315   316   1.0596   1.0626
       2019年 7月末日    176   ―  1.1202    ―
        8月末日    171   ―  1.0871    ―
        9月末日    207   ―  1.1039    ―
       　　　10月末日     211   ―  1.1221    ―
       　　　11月末日     304   ―  1.1263    ―
       　　　12月末日     309   ―  1.1343    ―
       2020年 1月末日    359   ―  1.1349    ―
        2月末日    343   ―  1.1496    ―
        3月末日    274   ―  0.9723    ―
        4月末日    282   ―  1.0011    ―
        5月末日    308   ―  1.0430    ―
        6月末日    319   ―  1.0618    ―
        7月末日    310   ―  1.0601    ―
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

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  2020年7月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

           純資産総額（百万円）      1口当たり純資産額(円)

          （分配落）   （分配付）   （分配落）   （分配付）
  第1計算期間     (2014年  6月23日)    24   24  1.0364   1.0374
  第2計算期間     (2014年12月22日)      73   73  1.1973   1.1983
  第3計算期間     (2015年  6月22日)    154   154   1.2778   1.2788
  第4計算期間     (2015年12月22日)      226   227   1.2472   1.2482
  第5計算期間     (2016年  6月22日)    173   173   1.1284   1.1294
  第6計算期間     (2016年12月22日)      186   186   1.2925   1.2935
  第7計算期間     (2017年  6月22日)    65   65  1.2822   1.2832
  第8計算期間     (2017年12月22日)      68   68  1.3330   1.3340
  第9計算期間     (2018年  6月22日)    65   65  1.2428   1.2438
  第10計算期間     (2018年12月25日)      65   65  1.2467   1.2477
  第11計算期間     (2019年  6月24日)    80   80  1.3054   1.3064
  第12計算期間     (2019年12月23日)      50   50  1.3592   1.3602
  第13計算期間     (2020年  6月22日)    55   55  1.2945   1.2955
       2019年 7月末日    98   ―  1.3259    ―
        8月末日    95   ―  1.2905    ―
        9月末日    97   ―  1.3139    ―
       　　　10月末日     47   ―  1.3413    ―
       　　　11月末日     48   ―  1.3504    ―
       　　　12月末日     51   ―  1.3628    ―
       2020年 1月末日    70   ―  1.3675    ―
        2月末日    69   ―  1.3879    ―
        3月末日    58   ―  1.1781    ―
        4月末日    53   ―  1.2165    ―
        5月末日    53   ―  1.2714    ―
        6月末日    55   ―  1.2971    ―
        7月末日    59   ―  1.2986    ―
  ②【分配の推移】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0200円
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0300円
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0300円
   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0300円
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0300円
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   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0300円
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0300円
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0300円
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0300円
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0200円
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0180円
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0180円
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0180円
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0180円
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0180円
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0180円
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0180円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0010円
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0010円
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0010円
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0010円
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0010円
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0010円
   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0010円
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0010円
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0010円
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0010円
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0010円
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0010円
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0010円
   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0010円
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0010円
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0010円
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0010円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0440円
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0660円
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0660円
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   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0660円
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0660円
   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0660円
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0660円
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0660円
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0660円
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0470円
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0360円
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0360円
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0360円
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0360円
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0240円
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0240円
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0240円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0000円
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0010円
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0010円
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0010円
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0010円
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0010円
   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0010円
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0010円
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0010円
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0010円
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0010円
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0010円
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0010円
   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0010円
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0010円
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0010円
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0010円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0360円
             50/187

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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0540円
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0540円
   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0540円
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0540円
   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0540円
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0540円
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0540円
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0540円
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0400円
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0300円
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0300円
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0300円
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0300円
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0300円
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0300円
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0300円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日          0.0010円
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日             0.0010円
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日          0.0010円
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日             0.0010円
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日          0.0010円
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0010円
   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0010円
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0010円
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0010円
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0010円
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0010円
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0010円
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0010円
   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0010円
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0010円
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0010円
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0010円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

             51/187


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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
          計算期間       1口当たりの分配金
   第1特定期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日          0.0090円
   第2特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0180円
   第3特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0180円
   第4特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0180円
   第5特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0180円
   第6特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0180円
   第7特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0180円
   第8特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0180円
   第9特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0180円
   第10特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0180円
   第11特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0180円
   第12特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0180円
   第13特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0180円
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

          計算期間       1口当たりの分配金

   第1計算期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日          0.0010円
   第2計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日             0.0010円
   第3計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日          0.0010円
   第4計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             0.0010円
   第5計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日          0.0010円
   第6計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日             0.0010円
   第7計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日          0.0010円
   第8計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日             0.0010円
   第9計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          0.0010円
   第10計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日             0.0010円
   第11計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日          0.0010円
   第12計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日             0.0010円
   第13計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          0.0010円
  ③【収益率の推移】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           2.3％
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              11.1％
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           △2.5％
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   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              1.8％
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           5.2％
   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              △0.7％
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           3.1％
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △1.4％
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           3.5％
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              1.7％
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           3.6％
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              1.1％
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △5.5％
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △1.4％
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           6.5％
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              1.0％
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △3.8％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           2.3％
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              11.2％
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           △2.6％
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              1.9％
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           5.3％
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              △0.7％
   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           3.1％
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △1.5％
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           3.6％
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              1.7％
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           3.6％
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              1.1％
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △5.5％
   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △1.5％
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           6.6％
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              1.1％
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △3.8％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
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  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           △0.9％
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              21.4％
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           6.6％
   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              6.1％
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           5.7％
   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              6.8％
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           1.9％
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             △10.6％
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △5.8％
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              13.3％
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           7.6％
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              5.4％
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          △13.4％
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △3.6％
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           8.6％
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              5.6％
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          △18.5％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           △1.1％
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              22.2％
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           6.3％
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              6.3％
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           6.1％
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              6.9％
   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           2.1％
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日             △10.8％
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △5.7％
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              13.9％
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           7.0％
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              5.4％
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日          △13.7％
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   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △3.4％
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           8.7％
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              5.8％
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日          △18.6％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           1.4％
   第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              21.6％
   第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           7.8％
   第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              2.4％
   第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           7.0％
   第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              11.0％
   第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           4.8％
   第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △6.5％
   第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △5.6％
   第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              11.5％
   第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           2.6％
   第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              6.6％
   第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △9.4％
   第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △0.5％
   第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           8.2％
   第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              4.7％
   第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △4.5％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日           1.4％
   第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日              22.1％
   第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日           7.7％
   第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日              2.5％
   第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日           7.2％
   第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              11.2％
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   第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           5.0％
   第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △6.4％
   第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △5.9％
   第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              11.7％
   第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           2.8％
   第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              6.6％
   第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △9.4％
   第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              △0.5％
   第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           7.9％
   第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              4.8％
   第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △4.5％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

          計算期間        収益率

   第1特定期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日           3.6％
   第2特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              15.3％
   第3特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           6.5％
   第4特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △2.4％
   第5特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △9.4％
   第6特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              14.3％
   第7特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           △0.9％
   第8特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              4.0％
   第9特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △6.7％
   第10特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              0.4％
   第11特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           5.3％
   第12特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              4.0％
   第13特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △4.8％
  ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

  ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（期間中の分配金を加算した額）から当該特定期間の直前の特定期間末の
  基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
  乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

          計算期間        収益率

   第1計算期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日           3.7％
   第2計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日              15.6％
   第3計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日           6.8％
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   第4計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日              △2.3％
   第5計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日           △9.4％
   第6計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日              14.6％
   第7計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日           △0.7％
   第8計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日              4.0％
   第9計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日           △6.7％
   第10計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日              0.4％
   第11計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日           4.8％
   第12計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日              4.2％
   第13計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日           △4.7％
  ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落

  の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
  載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
  （４）【設定及び解約の実績】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    22,865,899,379   5,103,031,541   17,762,867,838
  第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       4,339,617,714   9,838,255,317   12,264,230,235
  第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    2,461,666,741   4,722,474,496   10,003,422,480
  第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       85,985,727   3,166,689,638   6,922,718,569
  第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日    36,033,739   1,138,506,048   5,820,246,260
  第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       122,994,218   874,795,931   5,068,444,547
  第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    106,420,411   710,123,031   4,464,741,927
  第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       13,152,274   715,038,591   3,762,855,610
  第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日    175,124,030   482,337,206   3,455,642,434
  第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日       199,760,819   412,683,489   3,242,719,764
  第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日    28,511,116   331,219,120   2,940,011,760
  第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日       39,309,738   293,514,360   2,685,807,138
  第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日    224,810,363   206,069,731   2,704,547,770
  第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日        8,058,368   486,142,202   2,226,463,936
  第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    127,062,381   247,079,259   2,106,447,058
  第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       342,893,839   153,614,913   2,295,725,984
  第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    173,331,907   272,619,058   2,196,438,833
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    6,375,660,891   1,510,443,466   4,865,217,425
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  第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       1,335,580,346   3,193,570,514   3,007,227,257
  第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    1,776,123,509   2,381,264,826   2,402,085,940
  第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       49,657,220   1,034,360,885   1,417,382,275
  第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日     1,305,151   253,950,384   1,164,737,042
  第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日        4,297,439   283,815,651   885,218,830
  第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    125,618,640   197,406,016   813,431,454
  第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       114,220,824   100,074,370   827,577,908
  第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日    15,500,516   78,959,432   764,118,992
  第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日       56,054,071   293,276,830   526,896,233
  第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日     520,094   55,808,102   471,608,225
  第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日        974,283   91,120,659   381,461,849
  第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日     355,832   26,211,072   355,606,609
  第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日        263,195   39,184,257   316,685,547
  第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    47,366,168   22,881,210   341,170,505
  第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       29,985,114   10,803,105   360,352,514
  第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日     2,870,259   28,462,008   334,760,765
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    81,986,057,165   7,575,618,172   74,410,438,993
  第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       14,538,482,506   34,697,662,613   54,251,258,886
  第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    10,824,727,410   27,487,069,658   37,588,916,638
  第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       1,493,349,786   14,283,967,173   24,798,299,251
  第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日    515,799,986   4,856,626,696   20,457,472,541
  第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       707,762,618   3,484,197,502   17,681,037,657
  第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    481,838,838   2,802,051,741   15,360,824,754
  第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       301,050,125   2,079,515,379   13,582,359,500
  第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日    189,466,660   1,725,764,909   12,046,061,251
  第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日       343,229,499   1,731,732,866   10,657,557,884
  第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日    108,409,435   1,249,776,063   9,516,191,256
  第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日       378,830,334   915,930,369   8,979,091,221
  第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日    249,505,338   954,585,901   8,274,010,658
  第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日       166,821,401   952,259,820   7,488,572,239
  第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    1,020,094,826   594,307,488   7,914,359,577
  第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       408,350,954   623,415,599   7,699,294,932
  第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    505,769,296   944,359,212   7,260,705,016
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

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        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    7,871,818,265   1,013,585,634   6,858,232,631
  第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       1,342,991,717   4,140,730,512   4,060,493,836
  第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    1,166,014,512   2,316,784,994   2,909,723,354
  第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       106,456,813   1,306,895,462   1,709,284,705
  第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日    94,123,834   264,450,302   1,538,958,237
  第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       42,523,072   484,640,507   1,096,840,802
  第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    10,031,740   221,420,909   885,451,633
  第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       19,316,587   176,527,504   728,240,716
  第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日     1,957,037   82,991,754   647,205,999
  第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日        2,188,012   126,845,736   522,548,275
  第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日    325,088,737   101,234,763   746,402,249
  第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日       15,399,632   26,593,857   735,208,024
  第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日     1,636,420   41,844,815   694,999,629
  第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日       25,686,087   388,799,688   331,886,028
  第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    55,327,312   35,419,949   351,793,391
  第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       39,801,791   91,700,106   299,895,076
  第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    44,094,090   39,255,651   304,733,515
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    10,863,084,402   1,062,721,399   9,800,363,003
  第2特定期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       2,785,951,165   4,938,434,048   7,647,880,120
  第3特定期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    1,483,701,900   3,881,550,084   5,250,031,936
  第4特定期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       390,343,523   2,074,044,708   3,566,330,751
  第5特定期間   2013年12月25日～2014年    6月23日    117,896,709   784,362,995   2,899,864,465
  第6特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       261,276,323   520,337,802   2,640,802,986
  第7特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    641,346,484   478,820,305   2,803,329,165
  第8特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       554,805,603   518,579,253   2,839,555,515
  第9特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日    168,361,670   202,106,101   2,805,811,084
  第10特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日       90,712,139   729,441,030   2,167,082,193
  第11特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日    15,233,649   510,947,913   1,671,367,929
  第12特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日       16,866,566   146,064,264   1,542,170,231
  第13特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日    27,165,764   376,341,024   1,192,994,971
  第14特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日       104,218,873   171,707,771   1,125,506,073
  第15特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    742,384,528   75,926,393   1,791,964,208
  第16特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       660,497,151   116,732,984   2,335,728,375
  第17特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    542,801,020   235,667,756   2,642,861,639
             59/187


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  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2012年 1月26日～2012年   6月22日    2,387,615,731   301,515,139   2,086,100,592
  第2計算期間   2012年 6月23日～2012年12月25日       1,385,857,576   1,381,527,388   2,090,430,780
  第3計算期間   2012年12月26日～2013年    6月24日    614,666,018   1,687,368,062   1,017,728,736
  第4計算期間   2013年 6月25日～2013年12月24日       61,125,438   492,176,429   586,677,745
  第5計算期間   2013年12月25日～2014年    6月23日     6,148,984   164,803,948   428,022,781
  第6計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       30,793,636   104,235,649   354,580,768
  第7計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    72,777,336   72,886,375   354,471,729
  第8計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       78,101,369   122,256,878   310,316,220
  第9計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日    189,843,815   133,203,158   366,956,877
  第10計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日        657,682   43,761,605   323,852,954
  第11計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日     5,890,475   214,652,855   115,090,574
  第12計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日        739,469   2,503,107   113,326,936
  第13計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日     225,847   32,242,024   81,310,759
  第14計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日        73,062   5,625,826   75,757,995
  第15計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    160,695,510   3,388,415   233,065,090
  第16計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       57,929,415   1,673,797   289,320,708
  第17計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    45,307,966   39,276,685   295,351,989
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1特定期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日    111,779,932    492,320   111,287,612
  第2特定期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       209,593,881   16,927,672   303,953,821
  第3特定期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    49,918,461   128,295,273   225,577,009
  第4特定期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       49,458,414   80,673,139   194,362,284
  第5特定期間   2015年12月23日～2016年    6月22日     2,628,638   62,367,755   134,623,167
  第6特定期間   2016年 6月23日～2016年12月22日       21,236,954   23,849,377   132,010,744
  第7特定期間   2016年12月23日～2017年    6月22日     8,861,683   2,892,932   137,979,495
  第8特定期間   2017年 6月23日～2017年12月22日        4,169,512   45,030,761   97,118,246
  第9特定期間   2017年12月23日～2018年    6月22日     698,365   16,884,112   80,932,499
  第10特定期間   2018年 6月23日～2018年12月25日       36,593,816   20,297,541   97,228,774
  第11特定期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    62,736,875   18,256,639   141,709,010
  第12特定期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       128,521,795   7,810,602   262,420,203
  第13特定期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    72,644,399   37,599,224   297,465,378
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

        計算期間     設定口数   解約口数   発行済み口数

  第1計算期間   2014年 3月17日～2014年   6月23日    23,630,389     ―  23,630,389
  第2計算期間   2014年 6月24日～2014年12月22日       37,995,025    200,507   61,424,907
  第3計算期間   2014年12月23日～2015年    6月22日    83,365,876   23,809,369   120,981,414
  第4計算期間   2015年 6月23日～2015年12月22日       70,617,548   9,674,445   181,924,517
  第5計算期間   2015年12月23日～2016年    6月22日     1,511,933   30,023,482   153,412,968
  第6計算期間   2016年 6月23日～2016年12月22日        614,209   9,894,492   144,132,685
  第7計算期間   2016年12月23日～2017年    6月22日     472,905   93,355,739   51,249,851
  第8計算期間   2017年 6月23日～2017年12月22日        333,885   462,978   51,120,758
  第9計算期間   2017年12月23日～2018年    6月22日     1,745,250   405,232   52,460,776
  第10計算期間   2018年 6月23日～2018年12月25日        224,132   148,931   52,535,977
  第11計算期間   2018年12月26日～2019年    6月24日    15,495,001   6,720,383   61,310,595
  第12計算期間   2019年 6月25日～2019年12月23日       15,076,639   38,964,091   37,423,143
  第13計算期間   2019年12月24日～2020年    6月22日    18,162,133   12,615,650   42,969,626
  ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

  ≪参考情報≫

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  第２【管理及び運営】


















  １【申込（販売）手続等】

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   申込期間中の各営業日に、有価証券届出書の「第一部　証券情報」にしたがって受益権の募集が行なわ
  れます。
   取得申込みの受付けについては、午後３時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにか
  かる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
   販売会社の営業日であっても「申込不可日」には原則として取得およびスイッチングの申込みができま
  せん。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
   ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下さ
  い。
      野村アセットマネジメント株式会社
      サポートダイヤル　0120-753104      (フリーダイヤル)
       ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
      インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
   販売の単位は、「一般コース」の場合は1万口以上1万口単位（当初元本1口＝1円）または1万円以上1円

  単位、「自動けいぞく投資コース」の場合は1万円以上1円単位とします。ただし、「自動けいぞく投資
  コース」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。販売会社によっては、どち
  らか一方のコースのみの取扱いとなる場合や、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。(原
  則として、お買付け後のコース変更はできません。)詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ■積立方式■
               ※
   販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約             を締結した場合、当該契約で規定す
  る取得申込の単位でお申込みいただけます。
   ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用すること
    があります。
   受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

   スイッチングによる申込みは、「野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨選択型）」を構成する「毎
  月分配型」の各ファンド間および「年2回決算型」の各ファンド間で、「一般コース」を選択した受益者は
  1万口以上1万口単位または1万円以上1円単位、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者は1万円以上
  1円単位からできます。また、「自動けいぞく投資コース」を選択した受益者がスイッチングに際し、当該
  受益者が保有する受益権の全てをご換金した場合の手取金の全額をもって取得申込みを行なう場合は、1口
  単位とします。販売会社によっては、一部または全部のスイッチングのお取り扱いを行なわない場合があ
  ります。詳しくは販売会社までお問い合わせください。
   金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
  決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォル
  ト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争
  等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、信託約款の規定に従い、委託者の
  判断でファンドの受益権の取得申込み（スイッチングの申込みを含みます）の受付けを中止することおよ
  び既に受付けた取得申込み（スイッチングの申込みを含みます）の受付けを取り消す場合があります。
   購入のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳
  しくは販売会社にお問い合わせください。
  ※取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め、自己のために開設されたファンドの受益権の

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  振替を行なうための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記
  載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座
  に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託者は、追加信託によ
  り分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定
  める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託者から振替機関への通知があっ
  た場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行ないます。受託
  者は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関
  へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
  ２【換金（解約）手続等】

   受益者は、受益権を、「一般コース」の場合は1万口          単位 、1口単位または１円単位、     「自動けいぞく投

  資コース」の場合は    1円単位 または1口単位で換金できます。
   ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。
   詳しくは販売会社にお問い合わせください。
   受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
  す。
   一部解約の実行の請求の受付けについては、午後３          時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、その
  解約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分としま
  す。
   ただし、販売会社の営業日であっても、申込不可日には           原則として  受益権の  一部解約の実行の請求    がで
  きません。  (申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
   換金価額  は、 換金のお申込み日   の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた          価額 となりま
  す。
   信託財産留保額は、基準価額に0.3       ％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じ
  てご負担いただきます。
   ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

      野村アセットマネジメント株式会社
      サポートダイヤル　    0120-753104   (フリーダイヤル   )
       ＜受付時間＞　営業日の午前     9時～午後  5時
      インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
   なお、信託財産の資金管理を円滑に行なうため、         大口換金に  は制限を設ける場合があります。

   解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して            7営業日目から販売会社において支払いま
  す。
   ただし、  金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引
  の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デ
  フォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変
  更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）により、有価証券の売却や売却代金の入
  金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
   金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
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  決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォル
  ト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争
  等） による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、             信託約款の規定に従い、委託者の
  判断で 一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受            付けた一部解約の実行の請求の受      付
  けを取り消す   場合があります   。
   また、 一部解約の実行の請求の受     付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった
  当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の                請求を撤回しない
  場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受          付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一
  部解約の実行の請求を受付けたものとして信託約款の規定に準じて計算された価額とします。
   換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。詳
  しくは販売会社にお問い合わせください。
  ※換金の請求を行なう受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係る

  この信託契約の一部解約を委託者が行なうのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の
  抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の
  記載または記録が行なわれます。
  ３【資産管理等の概要】


  （１）【資産の評価】

   ＜基準価額の計算方法＞

   基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産           (受入担保金代用有価証券     および 借入有価証券   を
   除きます。)を法令および     一般 社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により
   評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日
   における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては              １万口当りの価額で表示され
   ます。
   ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

   対象         評価方法
     原則、基準価額計算日の前日     (前日が 当該 外国 投資信託  の営業日でない場合はとりうる
  外国投資信託
     直近 )の純資産  価格 で評価します。
          ※1         ※2
     原則として、基準価額計算日      における以下のいずれかの価額で評価します。
      ①日本証券業協会   が発表 する 売買参考統計値   (平均値)
  公社債等
      ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額        （売気配相場を除く）
      ③価格情報会社の提供する価額
   ※1　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
   ※2　残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法          (アキュムレーションまたはアモチゼーション        )に
    よる評価を適用することができます。
   ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

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      サポートダイヤル　    0120-753104   (フリーダイヤル   )
       ＜受付時間＞　営業日の午前     9時～午後  5時
      インターネットホームページ　      http://www.nomura-am.co.jp/
  （２）【保管】

   ファンドの  受益権の帰属は、   振替機関  等の振替口座簿に記    載または記録されることにより定まり、受益証

   券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項は           ありません  。
  （３）【信託期間】

   2027年6月22日までとします。

   「円コース」「通貨セレクトコース」「アジア通貨セレクトコース」：2012年1月26日設定
   「米ドルコース」：2014年3月17日設定
   なお、委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協
   議のうえ、信託期間を延長することができます。
  （４）【計算期間】

   ＜毎月分配型＞

   原則として、毎月23日から翌月22日までとします。
   ＜年2回決算型＞
   原則として、毎年6月23日から12月22日までおよび12月23日から翌年6月22日までとします。
   なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日
   は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
   ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
  （５）【その他】

   (ａ) ファンドの繰上償還条項

   (ⅰ)委託者は、信託終了前に、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
    き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、
    信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとす
    る旨を監督官庁に届け出ます。
   (ⅱ)委託者は、各ファンドにつき、この信託が主要投資対象とする外国投資信託受益証券が存続しな
    いこととなる場合には、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。こ
    の場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
   (ｂ) 信託期間の終了
   (ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項(ⅰ)」に従い信託期間を終了させるには、書面に
    よる決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書
    面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、こ
    の信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通
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    知を発します。
   (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
    議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
    ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
   (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
    をもって行ないます。
   (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
    該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
    をしたときおよび上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項(ⅱ)」の規定に基づいてこの信託契約を解
    約する場合には適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
    いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定するこの信託契約の解約の手続を行なうことが
    困難な場合には適用しません。
   (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
    契約を解約し信託を終了させます。
   (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
    託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
    る委託者の業務を他の委託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「(ｅ)信託約款
    の変更等(ⅳ)」の書面決議が否決となる場合を除き、その委託者と受託者との間において存続し
    ます。
   (ｃ) 運用報告書
   各ファンドにつき、毎年6月、12月に終了する計算期間の末日および償還時に交付運用報告書を作成
   し、知れている受益者に対して交付します。
   (ｄ) 有価証券報告書
   委託者は、有価証券報告書を毎年6月、12月の決算日を基準に作成し3ヵ月以内に関東財務局長に提出
   します。
   (ｅ) 信託約款の変更等
   (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
    託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託
    及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
    す。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその
    内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変更する
    ことができないものとします。
   (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項（上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
    する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
    する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を
    行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
    およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
    る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
    属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
    議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
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    ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
   (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多
    数をもって行ないます。
   (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
   (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
    て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
    思表示をしたときには適用しません。
   (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
    にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
    れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
   (ｆ) 公告
   委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
      http://www.nomura-am.co.jp/
   なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
   は、日本経済新聞に掲載します。
   (ｇ) 受託者の辞任および解任に伴う取扱い
   (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
    して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
    は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
    受託者を解任した場合、委託者は、上記「(ｅ)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任しま
    す。なお、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものと
    します。
   (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
    す。
   (ｈ) 反対受益者の受益権買取請求の不適用
   この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
   ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
   こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
   う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の
   買取請求の規定の適用を受けません。
   (ｉ) 他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
   受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示請求を行なうことはできません。
    1.他の受益者の氏名または名称および住所
    2.他の受益者が有する受益権の内容
   (ｊ) 関係法人との契約の更新に関する手続
   委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
   者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
  ４【受益者の権利等】

  受益者の有する主な権利は次の通りです。

  ① 収益分配金に対する請求権
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  ■収益分配金の支払い開始日■
  ＜自動けいぞく   投資契約を結んでいない場合＞
   収益分配金は、   決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
   益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、
   当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社
   の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、                  原則とし
   て決算日から起算して    5営業日 までに 支払い を開始 します。販売会社でお受取りください。
  ＜自動けいぞく   投資契約を結んでいる場合＞
   税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場合の受益権の価額は、各計算期間終
   了日 (決算日)の基準価額とします。
    なお、 再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
  ■収益分配金請求権の失効■
   受益者は、収益分配金を支払開始日から        5年間 支払請求しないと権利を失います。
  ② 償還金に対する請求権

  ■償還金の支払い開始日■
   償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
  おいて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
  権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
  取得申込者とします。）に、原則として償還日         (償還日が休業日の場合は翌営業日)から        起算して  5営業日
  までに支払いを開始します     。
  ■償還金請求権の失効■
   受益者は、償還金を支払開始日から       10年間支払請求しないと権利を失います。
  ③ 換金(解約)請求権

  ■換金 (解約)の単位■
   受益者は、受益権を「一般コース」の場合は1万口単位、1口単位または1              円単位、「自動けいぞく投資
  コース」の場合は   1円単位または1口単位    で換金できます。
   ※換金のお申込みの方法ならびに単位等について、販売会社によっては上記と異なる場合があります。
   詳しくは販売会社にお問い合わせください。
  ■換金 (解約)代金の支払い開始日■
   一部解約金は、受益者の解約申込みの受付日から起算して、原則として、              7営業日目  から受益者にお支払
  いします。
   ただし、  金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引
  の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デ
  フォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変
  更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）により、有価証券の売却や売却代金の入
  金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
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  第３【ファンドの経理状況】

  野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）毎月分配型
  野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型
  野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型
  野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型
  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヶ月毎に作成しております。

  (３)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期(2019年12月24日から2020年6月22日まで)の財務

  諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）年２回決算型

  野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型
  野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型
  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第17期計算期間(2019年12月24日から2020年6月22日

  まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

  (１)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

  「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
  府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
  は、円単位で表示しております。
  (２)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期計算期間(2019年12月24日から2020年6月22日

  まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
  １【財務諸表】

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               50,562,730      29,515,713
   コール・ローン
              2,031,744,381      1,830,890,106
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
                    14,594,909
                -
   未収入金
              2,083,310,060      1,876,003,578
   流動資産合計
              2,083,310,060      1,876,003,578
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               6,887,177      6,589,316
   未払収益分配金
               22,034,574      18,396,645
   未払解約金
               58,034      51,993
   未払受託者報酬
               1,547,564      1,386,461
   未払委託者報酬
                78      35
   未払利息
               3,858      3,455
   その他未払費用
               30,531,285      26,427,905
   流動負債合計
               30,531,285      26,427,905
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              2,295,725,984      2,196,438,833
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △242,947,209     △346,863,160
              329,845,378      312,494,687
    （分配準備積立金）
              2,052,778,775      1,849,575,673
   元本等合計
              2,052,778,775      1,849,575,673
  純資産合計
              2,083,310,060      1,876,003,578
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               64,364,200      66,369,720
  受取配当金
              △34,849,767     △149,315,701
  有価証券売買等損益
               29,514,433
                    △82,945,981
  営業収益合計
  営業費用
               9,044      5,831
  支払利息
               324,734      317,960
  受託者報酬
               8,659,570      8,478,757
  委託者報酬
               21,584      21,130
  その他費用
               9,014,932      8,823,678
  営業費用合計
               20,499,501
                    △91,769,659
  営業利益又は営業損失（△）
               20,499,501
                    △91,769,659
  経常利益又は経常損失（△）
               20,499,501
                    △91,769,659
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               289,439
                    △2,388,056
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △204,373,642     △242,947,209
               16,543,482      49,744,965
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               16,543,482      49,744,965
  額
               35,241,446      23,158,966
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               35,241,446      23,158,966
  額
               40,085,665      41,120,347
  分配金
              △242,947,209     △346,863,160
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年12月24日から2020年          6月22日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         2,295,725,984口          2,196,438,833口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損       242,947,209円    元本の欠損       346,863,160円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.8942円   1口当たり純資産額        0.8421円
   (10,000口当たり純資産額)       (8,942円)   (10,000口当たり純資産額)       (8,421円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 6月25日から2019年   7月22日まで      2019年12月24日から2020年    1月22日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  8,814,118円   費用控除後の配当等収益額     A  10,362,120円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   170,208,617円   収益調整金額      C   240,572,357円
   分配準備積立金額     D  333,400,852円   分配準備積立金額     D  327,545,375円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   512,423,587円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   578,479,852円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,110,124,993口    当ファンドの期末残存口数     F  2,312,445,031口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,428円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,501円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,330,374円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,937,335円
   2019年 7月23日から2019年   8月22日まで      2020年 1月23日から2020年   2月25日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  8,984,815円   費用控除後の配当等収益額     A  9,992,467円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   195,083,013円   収益調整金額      C   252,293,850円
   分配準備積立金額     D  334,010,562円   分配準備積立金額     D  329,527,044円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   538,078,390円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   591,813,361円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,205,791,326口    当ファンドの期末残存口数     F  2,353,861,995口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,439円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,514円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,617,373円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   7,061,585円
   2019年 8月23日から2019年   9月24日まで      2020年 2月26日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  9,004,878円   費用控除後の配当等収益額     A  9,966,362円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   201,671,043円   収益調整金額      C   253,415,402円
   分配準備積立金額     D  334,974,206円   分配準備積立金額     D  328,040,640円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   545,650,127円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   591,422,404円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,226,866,842口    当ファンドの期末残存口数     F  2,340,265,653口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,450円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,527円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,680,600円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   7,020,796円
   2019年 9月25日から2019年10月23日まで         2020年 3月24日から2020年   4月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  9,171,262円   費用控除後の配当等収益額     A  10,799,984円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   205,054,426円   収益調整金額      C   246,165,204円
   分配準備積立金額     D  327,610,791円   分配準備積立金額     D  321,169,128円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   541,836,479円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   578,134,316円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,200,122,500口    当ファンドの期末残存口数     F  2,271,298,391口
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   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,462円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,545円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,600,367円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,813,895円
   2019年10月24日から2019年11月22日まで          2020年 4月23日から2020年   5月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  9,573,946円   費用控除後の配当等収益額     A  10,190,697円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   236,522,718円   収益調整金額      C   250,921,867円
   分配準備積立金額     D  328,772,436円   分配準備積立金額     D  311,119,103円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   574,869,100円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   572,231,667円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,323,258,176口    当ファンドの期末残存口数     F  2,232,473,372口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,474円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,563円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,969,774円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,697,420円
   2019年11月23日から2019年12月23日まで          2020年 5月23日から2020年   6月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  9,532,484円   費用控除後の配当等収益額     A  10,484,024円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   234,045,417円   収益調整金額      C   247,898,202円
   分配準備積立金額     D  327,200,071円   分配準備積立金額     D  308,599,979円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   570,777,972円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   566,982,205円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,295,725,984口    当ファンドの期末残存口数     F  2,196,438,833口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,486円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    2,581円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,887,177円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   6,589,316円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額       2,106,447,058円   期首元本額       2,295,725,984円
  期中追加設定元本額        342,893,839円  期中追加設定元本額        173,331,907円
  期中一部解約元本額        153,614,913円  期中一部解約元本額        272,619,058円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券            277,447       55,875,102

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         277,447       55,875,102

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・        267,909   1,830,890,106
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－日本円クラス
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    小計
        銘柄数：1        267,909   1,830,890,106
        組入時価比率：99.0%             99.9%
    合計              1,830,890,106
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.1%             0.1%
    合計               1,002,850
    合計              1,831,892,956
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               7,830,370      6,329,262
   コール・ローン
              464,710,257      415,705,386
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
              473,543,576      423,037,498
   流動資産合計
              473,543,576      423,037,498
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               360,352      334,760
   未払収益分配金
               74,952      71,116
   未払受託者報酬
               1,998,687      1,896,347
   未払委託者報酬
                12      7
   未払利息
                4,946      4,688
   その他未払費用
               2,438,949      2,306,918
   流動負債合計
               2,438,949      2,306,918
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              360,352,514      334,760,765
   元本
   剰余金
              110,752,113      85,969,815
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              158,520,938      158,264,571
    （分配準備積立金）
              471,104,627      420,730,580
   元本等合計
              471,104,627      420,730,580
  純資産合計
              473,543,576      423,037,498
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               14,838,280      14,846,520
  受取配当金
              △8,054,715     △31,439,563
  有価証券売買等損益
               6,783,565
                    △16,593,043
  営業収益合計
  営業費用
               1,675      1,089
  支払利息
               74,952      71,116
  受託者報酬
               1,998,687      1,896,347
  委託者報酬
               4,946      4,688
  その他費用
               2,080,260      1,973,240
  営業費用合計
               4,703,305
                    △18,566,283
  営業利益又は営業損失（△）
               4,703,305
                    △18,566,283
  経常利益又は経常損失（△）
               4,703,305
                    △18,566,283
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               9,182
                    △2,353,122
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              100,543,215      110,752,113
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               9,023,690      398,159
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               9,023,690      398,159
  額
               3,148,563      8,632,536
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               3,148,563      8,632,536
  額
               360,352      334,760
  分配金
              110,752,113      85,969,815
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年12月24日から2020年             6月
        22日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         360,352,514口          334,760,765口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.3073円   1口当たり純資産額        1.2568円
   (10,000口当たり純資産額)       (13,073円)   (10,000口当たり純資産額)       (12,568円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  12,587,145円   費用控除後の配当等収益額     A  12,449,387円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   102,815,884円   収益調整金額      C   96,770,080円
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   分配準備積立金額     D  146,294,145円   分配準備積立金額     D  146,149,944円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   261,697,174円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   255,369,411円
   当ファンドの期末残存口数     F  360,352,514口   当ファンドの期末残存口数     F  334,760,765口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,262円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    7,628円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    360,352円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    334,760円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
             85/187


                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額        341,170,505円  期首元本額        360,352,514円
  期中追加設定元本額        29,985,114円  期中追加設定元本額        2,870,259円
  期中一部解約元本額        10,803,105円  期中一部解約元本額        28,462,008円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第16期        第17期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           △7,992,398       △28,991,121

  親投資信託受益証券            △98        △99

    合計         △7,992,496       △28,991,220

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  ３ デリバティブ取引関係
  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・         60,829   415,705,386
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－日本円クラス
    小計
        銘柄数：1         60,829   415,705,386
        組入時価比率：98.8%             99.8%
    合計               415,705,386
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.2%             0.2%
    合計               1,002,850
    合計               416,708,236
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               94,147,877     117,985,869
   コール・ローン
              5,169,816,767      3,779,985,528
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
                    16,852,500
                -
   未収入金
              5,264,967,593      3,915,826,747
   流動資産合計
              5,264,967,593      3,915,826,747
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               30,797,179      29,042,820
   未払収益分配金
               15,621,028      51,339,681
   未払解約金
               144,070      110,464
   未払受託者報酬
               3,841,873      2,945,609
   未払委託者報酬
                145      141
   未払利息
               9,592      7,355
   その他未払費用
               50,413,887      83,446,070
   流動負債合計
               50,413,887      83,446,070
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              7,699,294,932      7,260,705,016
   元本
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          △2,484,741,226     △3,428,324,339
              2,161,760,635      1,964,631,430
    （分配準備積立金）
              5,214,553,706      3,832,380,677
   元本等合計
              5,214,553,706      3,832,380,677
  純資産合計
              5,264,967,593      3,915,826,747
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
              258,416,360      252,608,880
  受取配当金
               55,740,847
                   △1,210,773,869
  有価証券売買等損益
              314,157,207
                    △958,164,989
  営業収益合計
  営業費用
               18,506      12,647
  支払利息
               846,124      726,088
  受託者報酬
               22,563,376      19,362,076
  委託者報酬
               56,347      48,352
  その他費用
               23,484,353      20,149,163
  営業費用合計
              290,672,854
                    △978,314,152
  営業利益又は営業損失（△）
              290,672,854
                    △978,314,152
  経常利益又は経常損失（△）
              290,672,854
                    △978,314,152
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               4,600,821      3,346,462
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △2,660,615,645     △2,484,741,226
              217,542,963      392,577,716
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              217,542,963      392,577,716
  額
              138,394,108      171,844,261
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              138,394,108      171,844,261
  額
              189,346,469      182,655,954
  分配金
              △2,484,741,226     △3,428,324,339
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年12月24日から2020年          6月22日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         7,699,294,932口          7,260,705,016口
  ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す         ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
   る額          る額
   元本の欠損      2,484,741,226円    元本の欠損      3,428,324,339円

  ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        0.6773円   1口当たり純資産額        0.5278円
   (10,000口当たり純資産額)       (6,773円)   (10,000口当たり純資産額)       (5,278円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 6月25日から2019年   7月22日まで      2019年12月24日から2020年    1月22日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  41,716,257円   費用控除後の配当等収益額     A  40,580,321円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,839,856,577円    収益調整金額      C   1,975,626,014円
   分配準備積立金額     D  2,247,546,274円    分配準備積立金額     D  2,147,721,303円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,129,119,108円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,163,927,638円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,987,539,659口    当ファンドの期末残存口数     F  7,943,152,687口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,169円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,242円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,950,158円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,772,610円
   2019年 7月23日から2019年   8月22日まで      2020年 1月23日から2020年   2月25日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  39,355,116円   費用控除後の配当等収益額     A  38,020,856円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,868,484,264円    収益調整金額      C   1,961,348,401円
   分配準備積立金額     D  2,248,388,237円    分配準備積立金額     D  2,074,906,275円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,156,227,617円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,074,275,532円
   当ファンドの期末残存口数     F  8,025,542,493口    当ファンドの期末残存口数     F  7,757,643,351口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,178円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,251円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   32,102,169円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,030,573円
   2019年 8月23日から2019年   9月24日まで      2020年 2月26日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  42,190,571円   費用控除後の配当等収益額     A  39,174,371円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,870,322,067円    収益調整金額      C   1,948,747,058円
   分配準備積立金額     D  2,218,008,845円    分配準備積立金額     D  2,051,681,977円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,130,521,483円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,039,603,406円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,955,389,438口    当ファンドの期末残存口数     F  7,675,097,445口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,192円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,263円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,821,557円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,700,389円
   2019年 9月25日から2019年10月23日まで         2020年 3月24日から2020年   4月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  41,769,475円   費用控除後の配当等収益額     A  39,567,448円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,860,721,287円    収益調整金額      C   1,925,260,962円
   分配準備積立金額     D  2,211,723,294円    分配準備積立金額     D  2,015,618,157円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,114,214,056円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  3,980,446,567円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,904,208,831口    当ファンドの期末残存口数     F  7,544,434,895口
             91/187

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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,205円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,275円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,616,835円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,177,739円
   2019年10月24日から2019年11月22日まで          2020年 4月23日から2020年   5月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  38,617,883円   費用控除後の配当等収益額     A  40,732,292円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,834,343,882円    収益調整金額      C   1,912,726,473円
   分配準備積立金額     D  2,176,508,700円    分配準備積立金額     D  2,005,454,383円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,049,470,465円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  3,958,913,148円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,764,642,919口    当ファンドの期末残存口数     F  7,482,955,985口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,215円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,290円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   31,058,571円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,931,823円
   2019年11月23日から2019年12月23日まで          2020年 5月23日から2020年   6月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  41,473,500円   費用控除後の配当等収益額     A  40,002,969円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,833,734,824円    収益調整金額      C   1,858,933,425円
   分配準備積立金額     D  2,151,084,314円    分配準備積立金額     D  1,953,671,281円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  4,026,292,638円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  3,852,607,675円
   当ファンドの期末残存口数     F  7,699,294,932口    当ファンドの期末残存口数     F  7,260,705,016口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,229円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,306円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   40円  10,000口当たり分配金額     H   40円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   30,797,179円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   29,042,820円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額       7,914,359,577円   期首元本額       7,699,294,932円
  期中追加設定元本額        408,350,954円  期中追加設定元本額        505,769,296円
  期中一部解約元本額        623,415,599円  期中一部解約元本額        944,359,212円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           171,964,765        221,110,560

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         171,964,765        221,110,560

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・        1,005,048   3,779,985,528
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－通貨セレクトクラス
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    小計
        銘柄数：1        1,005,048   3,779,985,528
        組入時価比率：98.6%            100.0%
    合計              3,779,985,528
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,002,850
    合計              3,780,988,378
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               9,078,935      6,855,515
   コール・ローン
              478,226,329      396,729,085
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
              488,308,213      404,587,450
   流動資産合計
              488,308,213      404,587,450
  資産合計
  負債の部
  流動負債
                     578,968
   未払金             -
               299,895      304,733
   未払収益分配金
                     20,242
   未払解約金             -
               84,594      74,497
   未払受託者報酬
               2,255,851      1,986,526
   未払委託者報酬
                14      8
   未払利息
                5,578      4,909
   その他未払費用
               2,645,932      2,969,883
   流動負債合計
               2,645,932      2,969,883
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              299,895,076      304,733,515
   元本
   剰余金
              185,767,205      96,884,052
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              219,791,129      217,523,215
    （分配準備積立金）
              485,662,281      401,617,567
   元本等合計
              485,662,281      401,617,567
  純資産合計
              488,308,213      404,587,450
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               25,699,680      26,210,800
  受取配当金
               4,380,784
  有価証券売買等損益                 △123,437,176
                     314,548
                -
  その他収益
               30,080,464
                    △96,911,828
  営業収益合計
  営業費用
               2,287      1,705
  支払利息
               84,594      74,497
  受託者報酬
               2,255,851      1,986,526
  委託者報酬
               5,578      4,909
  その他費用
               2,348,310      2,067,637
  営業費用合計
               27,732,154
                    △98,979,465
  営業利益又は営業損失（△）
               27,732,154
                    △98,979,465
  経常利益又は経常損失（△）
               27,732,154
                    △98,979,465
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               1,279,510
                    △6,994,863
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              187,031,647      185,767,205
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               20,971,979      27,610,765
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               20,971,979      27,610,765
  額
               48,389,170      24,204,583
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               48,389,170      24,204,583
  額
               299,895      304,733
  分配金
              185,767,205      96,884,052
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年12月24日から2020年             6月
        22日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         299,895,076口          304,733,515口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.6194円   1口当たり純資産額        1.3179円
   (10,000口当たり純資産額)       (16,194円)   (10,000口当たり純資産額)       (13,179円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  20,511,531円   費用控除後の配当等収益額     A  23,029,696円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   275,575,563円   収益調整金額      C   308,719,849円
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   分配準備積立金額     D  199,579,493円   分配準備積立金額     D  194,798,252円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   495,666,587円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   526,547,797円
   当ファンドの期末残存口数     F  299,895,076口   当ファンドの期末残存口数     F  304,733,515口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    16,527円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    17,278円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    299,895円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    304,733円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
             99/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額        351,793,391円  期首元本額        299,895,076円
  期中追加設定元本額        39,801,791円  期中追加設定元本額        44,094,090円
  期中一部解約元本額        91,700,106円  期中一部解約元本額        39,255,651円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第16期        第17期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           6,030,320       △116,433,359

  親投資信託受益証券            △98        △99

    合計         6,030,222       △116,433,458

            100/187


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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ３ デリバティブ取引関係
  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・        105,485   396,729,085
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－通貨セレクトクラス
    小計
        銘柄数：1        105,485   396,729,085
        組入時価比率：98.8%             99.7%
    合計               396,729,085
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.2%             0.3%
    合計               1,002,850
    合計               397,731,935
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               84,930,380      44,956,145
   コール・ローン
              2,304,609,945      2,432,708,250
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
                    12,876,383
                -
   未収入金
              2,390,543,274      2,491,543,628
   流動資産合計
              2,390,543,274      2,491,543,628
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               28,555,815
   未払金                   -
               11,678,641      13,214,308
   未払収益分配金
                400    18,588,409
   未払解約金
               63,859      69,128
   未払受託者報酬
               1,702,827      1,843,411
   未払委託者報酬
                131      53
   未払利息
               4,247      4,598
   その他未払費用
               42,005,920      33,719,907
   流動負債合計
               42,005,920      33,719,907
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              2,335,728,375      2,642,861,639
   元本
   剰余金
               12,808,979
    期末剰余金又は期末欠損金（△）                △185,037,918
              278,199,755      291,662,001
    （分配準備積立金）
              2,348,537,354      2,457,823,721
   元本等合計
              2,348,537,354      2,457,823,721
  純資産合計
              2,390,543,274      2,491,543,628
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               99,922,140     121,330,620
  受取配当金
               5,410,589
  有価証券売買等損益                 △241,760,749
                     156,333
                -
  その他収益
              105,332,729
                    △120,273,796
  営業収益合計
  営業費用
               14,491      11,040
  支払利息
               347,737      400,049
  受託者報酬
               9,272,852     10,667,890
  委託者報酬
               23,119      26,607
  その他費用
               9,658,199     11,105,586
  営業費用合計
               95,674,530
                    △131,379,382
  営業利益又は営業損失（△）
               95,674,530
                    △131,379,382
  経常利益又は経常損失（△）
               95,674,530
                    △131,379,382
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               389,368     2,857,766
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                    12,808,979
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            △19,395,181
               2,813,736     15,081,150
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               2,011,933     15,081,150
  額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               801,803
                      -
  額
                     167,898
  剰余金減少額又は欠損金増加額              -
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                     167,898
                -
  額
               65,894,738      78,523,001
  分配金
               12,808,979
                    △185,037,918
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年12月24日から2020年          6月22日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         2,335,728,375口          2,642,861,639口
            ２. 投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
             る額
             元本の欠損       185,037,918円

  ２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ３. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.0055円   1口当たり純資産額        0.9300円
   (10,000口当たり純資産額)       (10,055円)   (10,000口当たり純資産額)       (9,300円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 6月25日から2019年   7月22日まで      2019年12月24日から2020年    1月22日まで
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    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  14,523,527円   費用控除後の配当等収益額     A  18,263,689円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   941,421,362円   収益調整金額      C   1,167,338,832円
   分配準備積立金額     D  263,998,974円   分配準備積立金額     D  274,738,029円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,219,943,863円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,460,340,550円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,076,132,207口    当ファンドの期末残存口数     F  2,428,575,844口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,876円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,013円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   10,380,661円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   12,142,879円
   2019年 7月23日から2019年   8月22日まで      2020年 1月23日から2020年   2月25日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  14,972,204円   費用控除後の配当等収益額     A  19,346,695円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,015,498,005円    収益調整金額      C   1,298,962,470円
   分配準備積立金額     D  266,690,224円   分配準備積立金額     D  280,536,990円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,297,160,433円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,598,846,155円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,200,566,005口    当ファンドの期末残存口数     F  2,648,500,576口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,894円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,036円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   11,002,830円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,242,502円
   2019年 8月23日から2019年   9月24日まで      2020年 2月26日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  16,224,301円   費用控除後の配当等収益額     A  18,968,200円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,008,746,090円    収益調整金額      C   1,318,941,421円
   分配準備積立金額     D  268,513,845円   分配準備積立金額     D  279,507,825円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,293,484,236円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,617,417,446円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,185,258,209口    当ファンドの期末残存口数     F  2,669,603,507口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,919円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,058円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   10,926,291円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,348,017円
   2019年 9月25日から2019年10月23日まで         2020年 3月24日から2020年   4月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  16,185,498円   費用控除後の配当等収益額     A  20,261,579円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,023,654,309円    収益調整金額      C   1,308,630,962円
   分配準備積立金額     D  271,865,676円   分配準備積立金額     D  282,366,398円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,311,705,483円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,611,258,939円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,207,231,221口    当ファンドの期末残存口数     F  2,647,750,056口
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,942円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,085円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   11,036,156円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,238,750円
   2019年10月24日から2019年11月22日まで          2020年 4月23日から2020年   5月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  15,232,608円   費用控除後の配当等収益額     A  19,950,837円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,012,422,971円    収益調整金額      C   1,327,083,981円
   分配準備積立金額     D  268,899,055円   分配準備積立金額     D  283,396,930円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,296,554,634円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,630,431,748円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,174,031,984口    当ファンドの期末残存口数     F  2,667,309,046口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,963円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,112円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   10,870,159円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,336,545円
   2019年11月23日から2019年12月23日まで          2020年 5月23日から2020年   6月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  16,811,581円   費用控除後の配当等収益額     A  20,276,454円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   1,108,556,775円    収益調整金額      C   1,317,771,981円
   分配準備積立金額     D  273,066,815円   分配準備積立金額     D  284,599,855円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,398,435,171円    当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D  1,622,648,290円
   当ファンドの期末残存口数     F  2,335,728,375口    当ファンドの期末残存口数     F  2,642,861,639口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,987円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    6,139円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   50円  10,000口当たり分配金額     H   50円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000   11,678,641円   収益分配金金額    I=F×H/10,000   13,214,308円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
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  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額       1,791,964,208円   期首元本額       2,335,728,375円
  期中追加設定元本額        660,497,151円  期中追加設定元本額        542,801,020円
  期中一部解約元本額        116,732,984円  期中一部解約元本額        235,667,756円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           20,808,230        92,235,875

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         20,808,230        92,235,875

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・        345,065   2,432,708,250
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－アジア通貨セレクトク
        ラス
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    小計
        銘柄数：1        345,065   2,432,708,250
        組入時価比率：99.0%            100.0%
    合計              2,432,708,250
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計               1,002,850
    合計              2,433,711,100
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               9,934,918      8,153,533
   コール・ローン
              528,379,390      507,064,200
   投資信託受益証券
               1,002,949      1,002,850
   親投資信託受益証券
                    9,250,164
                -
   未収入金
              539,317,257      525,470,747
   流動資産合計
              539,317,257      525,470,747
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               289,320      295,351
   未払収益分配金
               82,717      85,657
   未払受託者報酬
               2,205,635      2,284,204
   未払委託者報酬
                15      9
   未払利息
                5,450      5,654
   その他未払費用
               2,583,137      2,670,875
   流動負債合計
               2,583,137      2,670,875
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              289,320,708      295,351,989
   元本
   剰余金
              247,413,412      227,447,883
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
               74,176,236      87,313,367
    （分配準備積立金）
              536,734,120      522,799,872
   元本等合計
              536,734,120      522,799,872
  純資産合計
              539,317,257      525,470,747
  負債純資産合計
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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   第17期
             第16期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               23,881,500      25,917,540
  受取配当金
               648,357
                    △52,488,134
  有価証券売買等損益
               24,529,857
                    △26,570,594
  営業収益合計
  営業費用
               3,141      2,061
  支払利息
               82,717      85,657
  受託者報酬
               2,205,635      2,284,204
  委託者報酬
               5,450      5,654
  その他費用
               2,296,943      2,377,576
  営業費用合計
               22,232,914
                    △28,948,170
  営業利益又は営業損失（△）
               22,232,914
                    △28,948,170
  経常利益又は経常損失（△）
               22,232,914
                    △28,948,170
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               17,150
                    △2,490,751
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
              179,818,894      247,413,412
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               46,965,331      40,350,398
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               46,965,331      40,350,398
  額
               1,297,257     33,563,157
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               1,297,257     33,563,157
  額
               289,320      295,351
  分配金
              247,413,412      227,447,883
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年12月24日から2020年             6月
        22日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
         289,320,708口          295,351,989口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.8552円   1口当たり純資産額        1.7701円
   (10,000口当たり純資産額)       (18,552円)   (10,000口当たり純資産額)       (17,701円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  21,578,561円   費用控除後の配当等収益額     A  22,585,103円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   316,837,283円   収益調整金額      C   335,081,462円
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   分配準備積立金額     D  52,886,995円   分配準備積立金額     D  65,023,615円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   391,302,839円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   422,690,180円
   当ファンドの期末残存口数     F  289,320,708口   当ファンドの期末残存口数     F  295,351,989口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    13,524円   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    14,311円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    289,320円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    295,351円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                第17期

      第16期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
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  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第16期          第17期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額        233,065,090円  期首元本額        289,320,708円
  期中追加設定元本額        57,929,415円  期中追加設定元本額        45,307,966円
  期中一部解約元本額        1,673,797円  期中一部解約元本額        39,276,685円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第16期        第17期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券            648,455       △48,269,634

  親投資信託受益証券            △98        △99

    合計         648,357       △48,269,733

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  ３ デリバティブ取引関係
  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・         71,924   507,064,200
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－アジア通貨セレクトク
        ラス
    小計
        銘柄数：1         71,924   507,064,200
        組入時価比率：97.0%             99.8%
    合計               507,064,200
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド        982,898    1,002,850
  証券
    小計
        銘柄数：1        982,898    1,002,850
        組入時価比率：0.2%             0.2%
    合計               1,002,850
    合計               508,067,050
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               4,477,170      4,803,767
   コール・ローン
              293,423,130      311,521,821
   投資信託受益証券
               10,008      10,007
   親投資信託受益証券
              297,910,308      316,335,595
   流動資産合計
              297,910,308      316,335,595
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               787,260      892,396
   未払収益分配金
                8,323      8,743
   未払受託者報酬
               221,966      233,091
   未払委託者報酬
                6      5
   未払利息
                541      576
   その他未払費用
               1,018,096      1,134,811
   流動負債合計
               1,018,096      1,134,811
  負債合計
  純資産の部
  元本等
              262,420,203      297,465,378
   元本
   剰余金
               34,472,009      17,735,406
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
               11,819,228      18,078,400
    （分配準備積立金）
              296,892,212      315,200,784
   元本等合計
              296,892,212      315,200,784
  純資産合計
              297,910,308      316,335,595
  負債純資産合計
            116/187










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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   当期
             前期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               6,387,900      9,719,150
  受取配当金
               3,350,854
                    △25,608,867
  有価証券売買等損益
               9,738,754
                    △15,889,717
  営業収益合計
  営業費用
               2,403      1,412
  支払利息
               34,224      50,764
  受託者報酬
               912,578     1,353,577
  委託者報酬
               2,222      3,326
  その他費用
               951,427     1,409,079
  営業費用合計
               8,787,327
                    △17,298,796
  営業利益又は営業損失（△）
               8,787,327
                    △17,298,796
  経常利益又は経常損失（△）
               8,787,327
                    △17,298,796
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               96,786
                    △2,803,798
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
               14,912,394      34,472,009
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               15,422,738      8,717,172
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               15,422,738      8,717,172
  額
               908,425     5,791,226
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               908,425     5,791,226
  額
               3,645,239      5,167,551
  分配金
               34,472,009      17,735,406
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当該財務諸表の特定期間は、2019年12月24日から2020年          6月22日までとなっており
        ます。
  （貸借対照表に関する注記）

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 特定期間の末日における受益権の総数         １. 特定期間の末日における受益権の総数
         262,420,203口          297,465,378口
  ２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.1314円   1口当たり純資産額        1.0596円
   (10,000口当たり純資産額)       (11,314円)   (10,000口当たり純資産額)       (10,596円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
   2019年 6月25日から2019年   7月22日まで      2019年12月24日から2020年    1月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A   706,788円   費用控除後の配当等収益額     A  1,448,478円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
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   収益調整金額      C   40,809,074円   収益調整金額      C   78,806,520円
   分配準備積立金額     D  10,004,099円   分配準備積立金額     D  11,709,120円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   51,519,961円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   91,964,118円
   当ファンドの期末残存口数     F  157,466,244口   当ファンドの期末残存口数     F  271,005,528口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,271円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,393円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    472,398円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    813,016円
   2019年 7月23日から2019年   8月22日まで      2020年 1月23日から2020年   2月25日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A   740,762円   費用控除後の配当等収益額     A  1,615,118円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B  3,888,893円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   40,856,149円   収益調整金額      C   88,706,349円
   分配準備積立金額     D  10,238,489円   分配準備積立金額     D  11,676,274円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   51,835,400円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   105,886,634円
   当ファンドの期末残存口数     F  157,611,455口   当ファンドの期末残存口数     F  298,262,056口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,288円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,550円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    472,834円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    894,786円
   2019年 8月23日から2019年   9月24日まで      2020年 2月26日から2020年   3月23日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A   832,078円   費用控除後の配当等収益額     A  1,377,975円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   49,450,219円   収益調整金額      C   83,960,413円
   分配準備積立金額     D  10,506,417円   分配準備積立金額     D  15,450,022円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   60,788,714円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   100,788,410円
   当ファンドの期末残存口数     F  183,602,072口   当ファンドの期末残存口数     F  282,280,455口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,310円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,570円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    550,806円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    846,841円
   2019年 9月25日から2019年10月23日まで         2020年 3月24日から2020年   4月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A   971,821円   費用控除後の配当等収益額     A  1,543,020円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   50,954,921円   収益調整金額      C   84,022,188円
   分配準備積立金額     D  10,787,689円   分配準備積立金額     D  15,981,156円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   62,714,431円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   101,546,364円
   当ファンドの期末残存口数     F  188,188,331口   当ファンドの期末残存口数     F  282,454,867口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,332円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,595円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    564,564円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    847,364円
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
   2019年10月24日から2019年11月22日まで          2020年 4月23日から2020年   5月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  1,136,030円   費用控除後の配当等収益額     A  1,541,625円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   76,603,664円   収益調整金額      C   87,127,656円
   分配準備積立金額     D  11,194,901円   分配準備積立金額     D  16,676,812円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   88,934,595円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   105,346,093円
   当ファンドの期末残存口数     F  265,792,533口   当ファンドの期末残存口数     F  291,049,570口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,346円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,619円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    797,377円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    873,148円
   2019年11月23日から2019年12月23日まで          2020年 5月23日から2020年   6月22日まで
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  1,386,708円   費用控除後の配当等収益額     A  1,626,497円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   75,818,739円   収益調整金額      C   89,431,668円
   分配準備積立金額     D  11,219,780円   分配準備積立金額     D  17,344,299円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   88,425,227円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   108,402,464円
   当ファンドの期末残存口数     F  262,420,203口   当ファンドの期末残存口数     F  297,465,378口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,369円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    3,644円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   30円  10,000口当たり分配金額     H   30円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    787,260円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    892,396円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
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  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                 当期

      前期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      前期          当期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
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      前期          当期
     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額        141,709,010円  期首元本額        262,420,203円
  期中追加設定元本額        128,521,795円  期中追加設定元本額        72,644,399円
  期中一部解約元本額        7,810,602円  期中一部解約元本額        37,599,224円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
           前期        当期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券           2,885,865        7,777,283

  親投資信託受益証券             0        0

    合計         2,885,865        7,777,283

  ３ デリバティブ取引関係

  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・         33,609   311,521,821
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－米ドルクラス（J）
    小計
        銘柄数：1         33,609   311,521,821
        組入時価比率：98.8%            100.0%
    合計               311,521,821
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド         9,808    10,007
  証券
    小計
        銘柄数：1         9,808    10,007
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計                10,007
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    合計               311,531,828
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  【野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型】

  （１）【貸借対照表】

                    （単位：円）
                   第13期
             第12期
                 (2020年  6月22日現在)
            (2019年12月23日現在)
  資産の部
  流動資産
               3,089,758      1,669,518
   コール・ローン
               49,929,880      54,260,726
   投資信託受益証券
               10,008      10,007
   親投資信託受益証券
               53,029,646      55,940,251
   流動資産合計
               53,029,646      55,940,251
  資産合計
  負債の部
  流動負債
               1,764,576
   未払金                   -
               37,423      42,969
   未払収益分配金
               13,035      9,799
   未払受託者報酬
               347,423      261,205
   未払委託者報酬
                4      2
   未払利息
                782      608
   その他未払費用
               2,163,243      314,583
   流動負債合計
               2,163,243      314,583
  負債合計
  純資産の部
  元本等
               37,423,143      42,969,626
   元本
   剰余金
               13,443,260      12,656,042
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
               7,611,755      7,150,768
    （分配準備積立金）
               50,866,403      55,625,668
   元本等合計
               50,866,403      55,625,668
  純資産合計
               53,029,646      55,940,251
  負債純資産合計
            124/187









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  （２）【損益及び剰余金計算書】

                    （単位：円）
                   第13期
             第12期
                  自　2019年12月24日
            自　2019年  6月25日
                  至　2020年  6月22日
            至　2019年12月23日
  営業収益
               2,412,100      1,859,650
  受取配当金
               530,228
                    △5,546,215
  有価証券売買等損益
               2,942,328
                    △3,686,565
  営業収益合計
  営業費用
                630      286
  支払利息
               13,035      9,799
  受託者報酬
               347,423      261,205
  委託者報酬
                782      608
  その他費用
               361,870      271,898
  営業費用合計
               2,580,458
                    △3,958,463
  営業利益又は営業損失（△）
               2,580,458
                    △3,958,463
  経常利益又は経常損失（△）
               2,580,458
                    △3,958,463
  当期純利益又は当期純損失（△）
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
               818,408
                    △1,066,432
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
               18,725,670      13,443,260
  期首剰余金又は期首欠損金（△）
               4,809,665      6,726,506
  剰余金増加額又は欠損金減少額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
               4,809,665      6,726,506
  額
               11,816,702      4,578,724
  剰余金減少額又は欠損金増加額
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
               11,816,702      4,578,724
  額
               37,423      42,969
  分配金
               13,443,260      12,656,042
  期末剰余金又は期末欠損金（△）
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  （３）【注記表】

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       投資信託受益証券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
        に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
        市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
        親投資信託受益証券
        基準価額で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       受取配当金
        原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
        す。
        投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
        配金額を計上しております。
        有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  ４.その他       当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2019年12月24日から2020年             6月
        22日までとなっております。
  （貸借対照表に関する注記）

                第13期

      第12期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １. 計算期間の末日における受益権の総数         １. 計算期間の末日における受益権の総数
          37,423,143口          42,969,626口
  ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額         ２. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額        1.3592円   1口当たり純資産額        1.2945円
   (10,000口当たり純資産額)       (13,592円)   (10,000口当たり純資産額)       (12,945円)
  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第12期          第13期

     自 2019年 6月25日         自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  １. 分配金の計算過程          １. 分配金の計算過程
    項目          項目
   費用控除後の配当等収益額     A  1,295,377円   費用控除後の配当等収益額     A  1,347,960円
   費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円  費用控除後・繰越欠損金補填     B    0円
   後の有価証券売買等損益額          後の有価証券売買等損益額
   収益調整金額      C   11,280,161円   収益調整金額      C   16,017,526円
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   分配準備積立金額     D  6,353,801円   分配準備積立金額     D  5,845,777円
   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   18,929,339円   当ファンドの分配対象収益額    E=A+B+C+D   23,211,263円
   当ファンドの期末残存口数     F  37,423,143口   当ファンドの期末残存口数     F  42,969,626口
   10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,058円  10,000口当たり収益分配対象    G=E/F×10,000    5,401円
   額          額
   10,000口当たり分配金額     H   10円  10,000口当たり分配金額     H   10円
   収益分配金金額    I=F×H/10,000    37,423円   収益分配金金額    I=F×H/10,000    42,969円
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
      第12期          第13期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  1.金融商品に対する取組方針          1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第          同左
  ４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
  て運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク          2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー          同左
  ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
  ２ 有価証券関係に記載しております。
  これらは、金利変動リスク、為替変動リスクなどの市場リス
  ク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制          3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員          同左
  会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把
  握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
  す。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
  る情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
  組入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
  把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

                第13期

      第12期
               2020年 6月22日現在
     2019年12月23日現在
  １．貸借対照表計上額、時価及び差額          １．貸借対照表計上額、時価及び差額
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  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し          同左
  ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法          ２．時価の算定方法
            同左
  投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  親投資信託受益証券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載して
  おります。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
  価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
  ります。
  （関連当事者との取引に関する注記）

      第12期          第13期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般          同左
  の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
  ため、該当事項はございません。
  （その他の注記）

  １ 元本の移動
      第12期          第13期

     自 2019年 6月25日        自 2019年12月24日
     至 2019年12月23日          至 2020年 6月22日
  期首元本額        61,310,595円  期首元本額        37,423,143円
  期中追加設定元本額        15,076,639円  期中追加設定元本額        18,162,133円
  期中一部解約元本額        38,964,091円  期中一部解約元本額        12,615,650円
  ２ 有価証券関係

  売買目的有価証券
          第12期        第13期

         自 2019年 6月25日      自 2019年12月24日
    種類
         至 2019年12月23日       至 2020年 6月22日
        損益に含まれた評価差額（円）        損益に含まれた評価差額（円）

  投資信託受益証券            634,413       △4,310,131

  親投資信託受益証券             △1        △1

    合計         634,412       △4,310,132

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  ３ デリバティブ取引関係
  該当事項はありません。

  （４）【附属明細表】


  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  投資信託受益証   日本円   ノムラ・マルチ・マネージャーズ・         5,854   54,260,726
  券      ファンドV－アジア・ハイ・イール
        ド・ボンド－米ドルクラス（J）
    小計
        銘柄数：1         5,854   54,260,726
        組入時価比率：97.5%            100.0%
    合計               54,260,726
  親投資信託受益   日本円   野村マネー　マザーファンド         9,808    10,007
  証券
    小計
        銘柄数：1         9,808    10,007
        組入時価比率：0.0%             0.0%
    合計                10,007
    合計               54,270,733
  (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

  (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

  （参考）

  「野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨選択型）」の各ファンドは、「野村マネー　マザーファンド」受益証券を主要
  投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
  なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
  野村マネー　マザーファンド

  貸借対照表

              （単位：円）
            (2020年  6月22日現在)
  資産の部
  流動資産
            129/187


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            (2020年  6月22日現在)
   コール・ローン           1,319,561,992
   地方債証券           891,319,557
   特殊債券           802,457,332
   社債券           731,906,541
   未収利息            1,643,982
               2,130,745
   前払費用
              3,749,020,149
   流動資産合計
              3,749,020,149
  資産合計
  負債の部
  流動負債
   未払金           390,318,600
               1,582
   未払利息
              390,320,182
   流動負債合計
              390,320,182
  負債合計
  純資産の部
  元本等
   元本           3,292,007,508
   剰余金
              66,692,459
    期末剰余金又は期末欠損金（△）
              3,358,699,967
   元本等合計
              3,358,699,967
  純資産合計
              3,749,020,149
  負債純資産合計
  注記表

  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

  １.運用資産の評価基準及び評価方法       地方債証券、特殊債券、社債券

        原則として時価で評価しております。
        時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
  ２.費用・収益の計上基準       有価証券売買等損益
        約定日基準で計上しております。
  ３.金融商品の時価等に関する事項の補       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
  足説明      的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
        件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
        もあります。
  （貸借対照表に関する注記）

          2020年 6月22日現在

  １. 計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
   1口当たり純資産額                 1.0203円
   (10,000口当たり純資産額)                 (10,203円)
  （金融商品に関する注記）

  (1)金融商品の状況に関する事項
          自 2019年12月24日

          至 2020年 6月22日
            130/187


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  1.金融商品に対する取組方針
  当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
  の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
  2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
  当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
  当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
  これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
  3.金融商品に係るリスク管理体制
  委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
  なっております。
  ○市場リスクの管理
  市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
  ○信用リスクの管理
  信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
  入制限等の管理を行なっております。
  ○流動性リスクの管理
  流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
  (2)金融商品の時価等に関する事項

          2020年 6月22日現在

  １．貸借対照表計上額、時価及び差額
  貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
  ん。
  ２．時価の算定方法
  地方債証券、特殊債券、社債券
  　（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しております。
  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
  　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
  ます。
  （その他の注記）

  元本の移動及び期末元本額の内訳
          2020年 6月22日現在

  期首                  2019年12月24日
  本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                  7,888,116,197円
  同期中における追加設定元本額                  922,123,763円
  同期中における一部解約元本額                  5,518,232,452円
  期末元本額                  3,292,007,508円
  期末元本額の内訳＊
  野村世界業種別投資シリーズ（マネープール・ファンド）                  369,555,301円
  ノムラ・アジア・シリーズ（マネープール・ファンド）                  124,683,270円
  野村グローバルＣＢ投信（マネープールファンド）年２回決算型                   836,392円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（マネープールファンド）年２回決算型                   1,861,159円
  ネクストコア                   2,282,012円
  野村世界高金利通貨投信                  151,953,753円
            131/187


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  野村新世界高金利通貨投信                   982,608円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（欧州通貨コース）                   982,609円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（円コース）                   982,609円
  欧州ハイ・イールド・ボンド・ファンド（豪ドルコース）                   982,609円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ユーロコース）年２回決算型                   9,826円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,260円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                   98,261円
  野村日本ブランド株投資（円コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）毎月分配型                   98,261円
  野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）毎月分配型                   982,607円
  野村日本ブランド株投資（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（豪ドルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本ブランド株投資（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,260円
  野村日本ブランド株投資（トルコリラコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   98,260円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   98,261円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラコース）年２回決算型                   98,260円
  野村新エマージング債券投信（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）毎月分配型                   982,607円
  野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）毎月分配型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（中国元コース）毎月分配型                   982,607円
  野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村新エマージング債券投信（豪ドルコース）年２回決算型                   98,260円
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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村新エマージング債券投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（南アフリカランドコース）年２回決算型                   9,826円
  野村新エマージング債券投信（中国元コース）年２回決算型                   982,608円
  野村新エマージング債券投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                   98,261円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   984,834円
  野村グローバル・ハイ・イールド債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   984,834円
  野村アジアＣＢ投信（毎月分配型）                   982,608円
  野村グローバルＣＢ投信（円コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（円コース）年２回決算型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   984,543円
  野村グローバルＣＢ投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   984,543円
  ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ向け）                   10,000円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）毎月分配型                   98,261円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（円コース）年２回決算型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（米ドルコース）年２回決算型                   98,261円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（豪ドルコース）年２回決算型                   984,252円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   984,252円
  野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                   982,609円
  野村日本ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                   982,609円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）毎月分配型                   982,607円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）毎月分配型                   982,607円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）毎月分配型                   982,608円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（円コース）年２回決算型                   98,261円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（資源国通貨コース）年２回決算型                   98,261円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（アジア通貨コース）年２回決算型                   98,261円
  野村米国ブランド株投資（円コース）毎月分配型                   98,261円
  野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）毎月分配型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）毎月分配型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（円コース）年２回決算型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（資源国通貨コース）年２回決算型                   983,768円
  野村米国ブランド株投資（アジア通貨コース）年２回決算型                   983,768円
  ノムラ・グローバルトレンド（円コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）毎月分配型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（円コース）年２回決算型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（資源国通貨コース）年２回決算型                   983,672円
  ノムラ・グローバルトレンド（アジア通貨コース）年２回決算型                   983,672円
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  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                   983,381円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                   98,261円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｃコース                   983,381円
  野村テンプルトン・トータル・リターン　Ｄコース                   983,381円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,609円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   98,262円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,609円
  野村ドイチェ・高配当インフラ関連株投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   98,261円
  野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                   983,091円
  野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   983,091円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,898円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,898円
  野村豪ドル債オープン・プレミアム毎月分配型                   982,801円
  野村豪ドル債オープン・プレミアム年２回決算型                   491,401円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）毎月分配型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（円コース）年２回決算型                   982,608円
  野村グローバルＲＥＩＴプレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,608円
  野村日本高配当株プレミアム（円コース）毎月分配型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（円コース）年２回決算型                   982,415円
  野村日本高配当株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,415円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）毎月分配型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）毎月分配型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（円コース）年２回決算型                   982,029円
  野村高配当インフラ関連株プレミアム（通貨セレクトコース）年２回決算型                   982,029円
  野村カルミニャック・ファンド　Ａコース                   981,547円
  野村カルミニャック・ファンド　Ｂコース                   981,547円
  野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）毎月分配型                   981,451円
  野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）毎月分配型                    966円
  野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）毎月分配型                   177,539円
  野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）毎月分配型                   398,357円
  野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）毎月分配型                   123,377円
  野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   626,503円
  野村通貨選択日本株投信（中国元コース）毎月分配型                   23,859円
  野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）毎月分配型                   27,600円
  野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）毎月分配型                   149,947円
  野村通貨選択日本株投信（ロシアルーブルコース）毎月分配型                   48,092円
  野村通貨選択日本株投信（米ドルコース）年２回決算型                   981,451円
  野村通貨選択日本株投信（ユーロコース）年２回決算型                   3,114円
  野村通貨選択日本株投信（豪ドルコース）年２回決算型                   132,547円
  野村通貨選択日本株投信（ブラジルレアルコース）年２回決算型                   100,946円
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  野村通貨選択日本株投信（トルコリラコース）年２回決算型                   18,851円
  野村通貨選択日本株投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   373,897円
  野村通貨選択日本株投信（中国元コース）年２回決算型                   41,054円
  野村通貨選択日本株投信（インドネシアルピアコース）年２回決算型                   14,308円
  野村通貨選択日本株投信（インドルピーコース）年２回決算型                   63,772円
  野村通貨選択日本株投信（ロシアルーブルコース）年２回決算型                   13,741円
  野村エマージング債券プレミアム毎月分配型                   981,451円
  野村エマージング債券プレミアム年２回決算型                   981,451円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ａコース                   981,258円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＵＳＡ　Ｂコース                   981,258円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＥＵＲＯＰＥ　Ａコース                   98,117円
  ノムラ　ＴＨＥ　ＥＵＲＯＰＥ　Ｂコース                   98,117円
  野村日本ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                   9,809円
  野村日本ブランド株投資（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,809円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,808円
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,808円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,808円
  野村米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,808円
  野村米国ブランド株投資（米ドルコース）毎月分配型                   9,807円
  野村米国ブランド株投資（米ドルコース）年２回決算型                   9,807円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,807円
  野村ＰＩＭＣＯ新興国インフラ関連債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,807円
  野村グローバルボンド投信　Ａコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｂコース                   980,489円
  野村グローバルボンド投信　Ｃコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｄコース                   980,489円
  野村グローバルボンド投信　Ｅコース                   98,049円
  野村グローバルボンド投信　Ｆコース                   980,489円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）毎月分配型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型                   9,805円
  野村新米国ハイ・イールド債券投信（メキシコペソコース）年２回決算型                   9,805円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）毎月分配型                   9,803円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）毎月分配型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）毎月分配型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（円コース）年２回決算型                   9,803円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（米ドルコース）年２回決算型                   980,297円
  野村高配当インフラ関連株ファンド（通貨セレクトコース）年２回決算型                   9,803円
  野村新興国高配当株トリプルウイング　ブラジルレアル毎月分配型                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（円コース）                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（米ドルコース）                   9,803円
  ピムコ・世界インカム戦略ファンド（世界通貨分散コース）                   9,803円
  ノムラ新興国債券ファンズ（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,801円
  野村ブルーベイ・トータルリターンファンド（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,801円
  グローバル・ストック　Ａコース                   97,953円
  グローバル・ストック　Ｂコース                   979,528円
            135/187


                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  グローバル・ストック　Ｃコース                   97,953円
  グローバル・ストック　Ｄコース                   979,528円
  野村グローバル・クオリティ・グロース　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,794円
  野村グローバル・クオリティ・グロース　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向け）                   9,794円
  野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ａコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                     9,794円
  け）
  野村ＭＦＳグローバル・リサーチ・フォーカス株式　Ｂコース（野村ＳＭＡ・ＥＷ向
                     9,794円
  け）
  野村ファンドラップ債券プレミア                   9,795円
  野村ファンドラップオルタナティブプレミア                   9,795円
  野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）毎月分配型                   9,797円
  野村ＰＩＭＣＯ米国投資適格債券戦略ファンド（為替ヘッジあり）年２回決算型                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ａコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｂコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｃコース                   9,797円
  野村ウエスタン・世界債券戦略ファンド　Ｄコース                   9,797円
  （年３％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                   98,001円
  （年６％目標払出）のむラップ・ファンド（普通型）                   98,001円
  第１回　野村短期公社債ファンド                   3,037,421円
  第２回　野村短期公社債ファンド                   3,919,169円
  第３回　野村短期公社債ファンド                   1,371,897円
  第４回　野村短期公社債ファンド                   1,077,981円
  第５回　野村短期公社債ファンド                   1,959,729円
  第６回　野村短期公社債ファンド                   1,077,981円
  第７回　野村短期公社債ファンド                   686,093円
  第８回　野村短期公社債ファンド                   98,261円
  第９回　野村短期公社債ファンド                   5,094,831円
  第１０回　野村短期公社債ファンド                   391,715円
  第１１回　野村短期公社債ファンド                   1,861,757円
  第１２回　野村短期公社債ファンド                   6,664,982円
  ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド３０（非課税適格機関投資家専用）                  287,434,434円
  ノムラスマートプレミアムファンドハイブリッド５０（適格機関投資家転売制限付）                  2,050,866,611円
  野村日経２２５ターゲット（公社債運用移行型）Ｌプライス（適格機関投資家専用）                  61,746,546円
  野村日経２２５ターゲット（公社債運用移行型）Ｍプライス（適格機関投資家専用）                   1,078,115円
  野村日経２２５ターゲット（公社債運用移行型）Ｎプライス（適格機関投資家専用）                   1,078,115円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド                  85,180,134円
  野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ａコース                   9,818円
  野村ＤＣテンプルトン・トータル・リターン　Ｂコース                   9,818円
  野村ＤＣ運用戦略ファンド（マイルド）                   7,492,405円
  ＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

  附属明細表

  第1　有価証券明細表

  (1)株式(2020年6月22日現在)
  該当事項はありません。

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  (2)株式以外の有価証券(2020年6月22日現在)

                    （単位:円）

   種類   通貨     銘柄    券面総額    評価額   備考

  地方債証券   日本円   神奈川県　公募（５年）第６６回        200,000,000    200,102,000
        福岡県　公募平成２７年度第２回        200,000,000    200,023,750
        共同発行市場地方債　公募第９０回        100,000,000    100,282,180
        共同発行市場地方債　公募第９２回        190,000,000    190,835,761
        北九州市　公募（５年）平成２７年        200,000,000    200,075,866
        度第１回
    小計
        銘柄数：5        890,000,000    891,319,557
        組入時価比率：26.5%             36.7%
    合計               891,319,557
  特殊債券   日本円   日本高速道路保有・債務返済機構債        22,000,000    22,040,858
        券　政府保証債第１１５回
        日本政策金融公庫債券　政府保証第        120,000,000    120,061,360
        ３２回
        農林債券　利付第７８３回い号        110,000,000    110,051,211
        しんきん中金債券　利付第３１３回        190,000,000    190,216,600
        商工債券　利付（３年）第２１１回        200,000,000    200,028,959
        中日本高速道路　第６２回        100,000,000    100,057,144
        西日本高速道路　第４４回        60,000,000    60,001,200
    小計
        銘柄数：7        802,000,000    802,457,332
        組入時価比率：23.9%             33.1%
    合計               802,457,332
  社債券   日本円   関西電力　第４８２回        100,000,000    100,106,445
        関西電力　第４８４回        100,000,000    100,311,592
        関西電力　第４８５回        100,000,000    100,619,246
        東北電力　第４５６回        170,000,000    170,839,994
        北海道電力　第３１６回        260,000,000    260,029,264
    小計
        銘柄数：5        730,000,000    731,906,541
        組入時価比率：21.8%             30.2%
    合計               731,906,541
    合計              2,425,683,430
  (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

  第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
  該当事項はありません。

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  ２【ファンドの現況】

  【純資産額計算書】

  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）毎月分配型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額           1,858,047,090  円　

  Ⅱ　負債総額            5,134,215  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           1,852,912,875  円　
  Ⅳ　発行済口数           2,165,876,735  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.8555 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（円コース）年２回決算型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額            416,880,637  円　

  Ⅱ　負債総額            406,363 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            416,474,274  円　
  Ⅳ　発行済口数            325,025,045  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.2814 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額           3,774,422,854  円　

  Ⅱ　負債総額            17,812,513  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,756,610,341  円　
  Ⅳ　発行済口数           7,027,130,258  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.5346 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（通貨セレクトコース）年２回決算型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額            404,674,936  円　

  Ⅱ　負債総額            393,849 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            404,281,087  円　
  Ⅳ　発行済口数            300,618,561  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.3448 円　
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  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額           2,424,905,088  円　

  Ⅱ　負債総額            15,832,555  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           2,409,072,533  円　
  Ⅳ　発行済口数           2,581,129,525  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             0.9333 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年２回決算型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額            503,863,809  円　

  Ⅱ　負債総額            1,645,125  円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            502,218,684  円　
  Ⅳ　発行済口数            281,172,038  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.7862 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額            310,365,295  円　

  Ⅱ　負債総額             70,359 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            310,294,936  円　
  Ⅳ　発行済口数            292,715,106  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.0601 円　
  野村アジアハイ・イールド債券投信（米ドルコース）年２回決算型

             2020年7月31日現在

  Ⅰ　資産総額            59,249,914  円　

  Ⅱ　負債総額             56,059 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）            59,193,855  円　
  Ⅳ　発行済口数            45,583,380  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.2986 円　
  （参考）野村マネー　マザーファンド

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             2020年7月31日現在
  Ⅰ　資産総額           3,083,571,210  円　

  Ⅱ　負債総額             696 円　
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）           3,083,570,514  円　
  Ⅳ　発行済口数           3,022,366,278  口　
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）             1.0203 円　
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

  (1) 受益証券の名義書換え    の事務 等

  該当事項はありません。
  ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、                  この信託
  の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効
  力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情が
  ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
  なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券か
  ら記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発
  行の請求を行なわないものとします。
  (2) 受益者に対する特典
  該当事項はありません。
  (3)受益権の譲渡
  ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
   記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
  ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
   減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
   のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
   口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
   い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
   す。
  ③上記①の  振替について、   委託者は、  当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
   替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合                等において、  委託者
   が必要と認めたときまたは     やむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
   ることができます。
  (4)受益権の譲渡の対抗要件
  受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することがで
  きません。
  (5)受益権の再分割
  委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
  (6)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
  振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解
  約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款               の規定 によるほか、民法そ
  の他の法令等にしたがって取り扱われます。
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  第二部【委託会社等の情報】

  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】

  (1)資本金の額

   2020年7月末現在、17,180百万円
   会社が発行する株式総数　　20,000,000株
   発行済株式総数　　　　　　      5,150,693株
   過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
  (2)会社の機構

  (a)会社の意思決定機構
   当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
   監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
   株主総会
   株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
   重要事項の承認等を行います。
   取締役会
   取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
   の職務の執行を監督します。
   代表取締役・業務執行取締役
   代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
   します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
   される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
   には執行役員が含まれます。
   監査等委員会
   監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
   法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
   任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
   ての監査等委員会としての意見を決定します。
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  (b)投資信託の運用体制
  ２【事業の内容及び営業の概況】















  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

  を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
  す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
  ます。
  委託者の運用する証券投資信託は2020年6月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
      種類    本数  純資産総額(百万円)

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    追加型株式投資信託      1,011    30,063,056
    単位型株式投資信託      182    833,280
    追加型公社債投資信託      14   5,668,377
    単位型公社債投資信託      461    1,626,797
      合計    1,668    38,191,510
  ３【委託会社等の経理状況】



  １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

   諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
   という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
   6日内閣府令第52号)により作成しております。
  ２．財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

  ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2019年4月1日から2020年3

   月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
  （１）【貸借対照表】

         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2019年3月31日)     (2020年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (資産の部)
  流動資産
             1,562
  現金・預金                2,626
             45,493
  金銭の信託                41,524
             19,900
  有価証券                24,399
             27
  前払費用                106
             500
  未収入金                522
             25,246
  未収委託者報酬                23,936
             5,933
  未収運用受託報酬                4,336
             269
  その他                71
  貸倒引当金           △15     △14
    流動資産計         98,917     97,509
  固定資産
  有形固定資産           714     645
   建物     ※２   320     295
   器具備品     ※２   393     349
  無形固定資産           6,438     5,894
   ソフトウェア       6,437     5,893
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   その他        0     0
  投資その他の資産          18,608     16,486
   投資有価証券       1,562     1,437
   関係会社株式       12,631     10,171
   従業員長期貸付金        -     16
   長期差入保証金        235     329
   長期前払費用        22     19
   前払年金費用       2,001     1,545
   繰延税金資産       2,694     2,738
   その他        168     229
   貸倒引当金        -     △0
   投資損失引当金       △707      -
    固定資産計         25,761     23,026
    資産合計         124,679     120,536
         前事業年度　　　　　　　　     当事業年度　　　　　　　　

          (2019年3月31日)     (2020年3月31日)
       注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
       番号
    (負債の部)
  流動負債
  預り金           145     157
  未払金          16,709     15,279
  未払収益分配金        0     0
  未払償還金        25      3
  未払手数料       7,724     6,948
  関係会社未払金       7,422     7,262
  その他未払金       1,535     1,063
  未払費用     ※１     11,704     10,290
  未払法人税等           1,560     1,564
  前受収益           29     26
  賞与引当金           3,792     3,985
  その他           -     67
   流動負債計         33,942     31,371
  固定負債
  退職給付引当金           3,219     3,311
  時効後支払損引当金           558     572
   固定負債計         3,777     3,883
    負債合計         37,720     35,254
   (純資産の部)
  株主資本           86,924     85,270
  資本金          17,180     17,180
  　資本剰余金           13,729     13,729
  　　資本準備金        11,729     11,729
  　　その他資本剰余金        2,000     2,000
  　利益剰余金           56,014     54,360
  　　利益準備金        685     685
  　　その他利益剰余金        55,329     53,675
  　　　別途積立金        24,606     24,606
  　　　繰越利益剰余金        30,723     29,069
  評価・換算差額等           33     10
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  　その他有価証券評価差額金           33     10
    純資産合計         86,958     85,281
   負債・純資産合計         124,679     120,536
  （２）【損益計算書】

          前事業年度     当事業年度

         (自　2018年4月1日     (自　2019年4月1日
          至　2019年3月31日)     至　2020年3月31日)
        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業収益
  委託者報酬          119,196     115,736
  運用受託報酬          21,440     17,170
  その他営業収益           355     340
    営業収益計         140,992     133,247
  営業費用
  支払手数料          42,675     39,435
  広告宣伝費           1,210     1,006
  公告費           0     -
  調査費          30,082     26,833
   調査費       5,998     5,696
   委託調査費       24,083     21,136
  委託計算費           1,311     1,342
  営業雑経費           5,435     5,823
   通信費        92     75
   印刷費        970     958
   協会費        86     92
   諸経費       4,286     4,696
    営業費用計         80,715     74,440
  一般管理費
  給料          11,113     11,418
   役員報酬        379     109
   給料・手当       7,067     7,173
   賞与       3,666     4,134
  交際費           107     86
  旅費交通費           514     391
  租税公課           1,048     1,029
  不動産賃借料           1,223     1,227
  退職給付費用           1,474     1,486
  固定資産減価償却費           2,835     2,348
  諸経費          10,115     10,067
   一般管理費計         28,433     28,055
    営業利益         31,843     30,751
          前事業年度     当事業年度

         (自　2018年4月1日
               (自　2019年4月1日
         至　2019年3月31日)
               至　2020年3月31日)
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        注記
    区分      金額(百万円)     金額(百万円)
        番号
  営業外収益
  受取配当金     ※１  6,538     4,936
  受取利息        0     0
  その他        424     309
   営業外収益計         6,964     5,246
  営業外費用
  　支払利息      ※１   1     -
  　金銭の信託運用損        489     230
  投資事業組合等評価損
           -     146
  　時効後支払損引当金繰入額         43     18
  為替差損        34     23
  その他        17     23
   営業外費用計         585     443
    経常利益         38,222     35,555
  特別利益
  投資有価証券等売却益        20     21
  関係会社清算益     ※３   29     -
  株式報酬受入益        85     59
    特別利益計         135     81
  特別損失
  投資有価証券等評価損        938     119
  関係会社株式評価損        161     1,591
  固定資産除却損     ※２   310     67
  投資損失引当金繰入額        707      -
    特別損失計         2,118     1,778
   税引前当期純利益         36,239     33,858
  法人税、住民税及び事業税          10,196     9,896

  法人税等調整額           370     △34
    当期純利益         25,672     23,996

  （３）【株主資本等変動計算書】

  　　前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)
                   (単位：百万円)
             株主資本
         資本剰余金      利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                 繰　
      資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                    合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,876  55,168  86,078
  当期変動額
  剰余金の配当              △24,826  △24,826  △24,826
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  当期純利益              25,672  25,672  25,672
  株主資本以外の
  項目の当期変動
  額（純額）
  当期変動額合計     －  － －  －  －  －  846  846  846
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
            (単位：百万円)

       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高       11   11   86,090

  当期変動額
  　剰余金の配当            △24,826
  　当期純利益            25,672
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      21   21   21
  額）
  当期変動額合計       21   21   868
  当期末残高       33   33   86,958
  当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)

                   (単位：百万円)
             株主資本
        資本剰余金       利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株　主　
         その他  資　本        利　益
                繰　
     資本金               資　本
       資　本     利　益
         資　本  剰余金        剰余金
              別　途  越　　
                     合　計
       準備金     準備金
         剰余金  合　計        合　計
              積立金  利　益
                剰余金
  当期首残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  30,723  56,014  86,924
  当期変動額
  剰余金の配当              △25,650  △25,650  △25,650
  当期純利益              23,996  23,996  23,996
  株主資本以外
  の項目の当期
  変動額（純
  額）
  当期変動額合計    －  － －  －  －  － △1,653  △1,653  △1,653
  当期末残高    17,180  11,729  2,000  13,729  685 24,606  29,069  54,360  85,270
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            (単位：百万円)
       評価・換算差額等
             純資産合計
      その他有価証   評価・換算
      券評価差額金   差額等合計
  当期首残高      33   33   86,958

  当期変動額
  　剰余金の配当            △25,650
  　当期純利益            23,996
  株主資本以外の項目
  の当期変動額（純      △23   △23   △23
  額）
  当期変動額合計      △23   △23   △1,676
  当期末残高      10   10   85,281
  [重要な会計方針]

  １．有価証券の評価基準及び評価方法       (1) 子会社株式及び関連会社株式     … 移動平均法による原価法

         (2) その他有価証券

         時価のあるもの   … 決算期末日の市場価格等に基づく時価法
             (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
             売却原価は移動平均法により算定しておりま
             す。)
         時価のないもの   … 移動平均法による原価法
  ２．金銭の信託の評価基準及び評価方       時価法

   法
  ３．固定資産の減価償却の方法       (1) 有形固定資産

          定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
         した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
         建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
         す。
          主な耐用年数は以下の通りであります。
           建物   38～50年
           附属設備    8～15年
           構築物    20年
           器具備品    4～15年
         (2) 無形固定資産及び投資その他の資産

         　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
         ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
         よっております。
  ４．引当金の計上基準       (1) 貸倒引当金

          一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
         債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
         上しております。
         (2) 賞与引当金

          賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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         (3) 退職給付引当金
          従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
         業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
         産の見込額に基づき計上しております。
         ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
         までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
         ております。
         ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
          確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
         従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
         り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
         す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
         年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
          退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
         発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
         により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
         (4) 時効後支払損引当金

          時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
         受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
         づく将来の支払見込額を計上しております。
  ５．消費税等の会計処理方法        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
         す。
  ６．連結納税制度の適用        連結納税制度を適用しております。

         なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
         第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
         算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
         いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
         会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31
         日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
         針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定め
         を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
         税法の規定に基づいております。
  ［未適用の会計基準等]

  ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
  （1）概要
    収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
   す。
    ステップ1：顧客との契約を識別する。
    ステップ2：契約における履行義務を識別する。
    ステップ3：取引価格を算定する。
    ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
    ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
  （2）適用予定日
   　2022年3月期の期首より適用予定であります。
  （3）当該会計基準等の適用による影響
    影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
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  ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
  ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
  ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
  ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）
  （1）概要
   国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
   「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
   の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
   ます。
   ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
   また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
   等の注記事項が定められました。
  （2）適用予定日
   2022年3月期の期首より適用予定であります。
  （3）当該会計基準等の適用による影響
   影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
  ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号　2020年3

  月31日）
  （1）概要
   関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示す
   ことを目的とするものです。
  （2）適用予定日
   2021年3月期の年度末より適用予定であります。
  ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準（企業会計基準第31号　2020年3月31日）

  （1）概要
   当年度の財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の財務諸表に重要な影
   響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する
   情報を開示することを目的とするものです。
  （2）適用予定日
    2021年3月期の年度末より適用予定であります。
  [注記事項]


  ◇　貸借対照表関係

     前事業年度末          当事業年度末

     (2019年3月31日)          (2020年3月31日)
  ※１．関係会社に対する資産及び負債          ※１．関係会社に対する資産及び負債
   区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている          区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
   ものは、次のとおりであります。          ものは、次のとおりであります。
   未払費用      1,434百万円    未払費用      1,296百万円
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  ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額          ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額
   建物      736百万円    建物      761百万円
             器具備品      2,347
   器具備品      3,106
             合計      3,109
   合計      3,842
  ◇　損益計算書関係

      前事業年度          当事業年度

     (自　2018年4月１日          (自　2019年4月１日
     至　2019年3月31日)          至　2020年3月31日)
  ※１．関係会社に係る注記          ※１．関係会社に係る注記
   区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの          区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
   は、次のとおりであります。          は、次のとおりであります。
   受取配当金      6,531百万円    受取配当金      4,931百万円
   支払利息
          1
  ※２．固定資産除却損          ※２．固定資産除却損

   器具備品       3百万円   器具備品       7百万円
   ソ フ ト ウ ェ      ソ フ ト ウ ェ
          307          59
   ア　　　　　　　　　　          ア　　　　　　　
   合計       310   合計      67
  ※３．関係会社清算益

   関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
  清算配当です。
  ◇　 株主資本等変動計算書関係

   前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        24,826百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,820円
    基準日        2018年3月31日
    効力発生日        2018年6月25日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額       25,650百万円
    配当の原資       利益剰余金
    １株当たり配当額        4,980円
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    基準日       2019年3月31日
    効力発生日       2019年6月28日
   当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １. 発行済株式の種類及び総数に関する事項

  株式の種類   当事業年度期首株式数    当事業年度増加株式数    当事業年度減少株式数    当事業年度末株式数
  普通株式    5,150,693株      －    －  5,150,693株

  ２. 剰余金の配当に関する事項

  （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
    2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        25,650百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,980円
    基準日        2019年3月31日
    効力発生日        2019年6月28日
   (２) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

    2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
    普通株式の配当に関する事項
    配当金の総額        23,950百万円
    配当の原資        利益剰余金
    １株当たり配当額         4,650円
    基準日        2020年3月31日
    効力発生日        2020年6月30日
  ◇　金融商品関係

  前事業年度（自   2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
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   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
  (1)現金・預金           1,562    1,562    -
  (2)金銭の信託           45,493    45,493    -
  (3)未収委託者報酬           25,246    25,246    -
  (4)未収運用受託報酬           5,933    5,933    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           19,900    19,900    -
   その他有価証券          19,900    19,900    -
     資産計        98,136    98,136    -
  (6)未払金           16,709    16,709    -
  　　未払収益分配金            0    0   -
  　　未払償還金            25    25   -
  　　未払手数料           7,724    7,724    -
   関係会社未払金          7,422    7,422    -
  　　その他未払金           1,535    1,535    -
  (7)未払費用           11,704    11,704    -
  (8)未払法人税等           1,560    1,560    -
     負債計        29,974    29,974    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

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  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
  おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
  ださい。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等

  これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
  す。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円）は、市場

   価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
   難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
   て、非上場株式について1,100百万円（投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円）減損処理を
   行っております。
  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

               (単位：百万円)
            1年超  5年超
         1年以内       10年超
           5年以内  10年以内
   預金       1,562   -  -  -
   金銭の信託       45,493   -  -  -
   未収委託者報酬       25,246   -  -  -
   未収運用受託報酬       5,933   -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       19,900   -  -  -
   合計       98,136   -  -  -
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  当事業年度（自   2019年4月１日   至 2020年3月31日）


  １. 金融商品の状況に関する事項

  （１）金融商品に対する取組方針
    当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
   して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
   ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
   目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
   引は行わない方針であります。
    なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
   親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
   ます。
  （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

    特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
   されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
   引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
   維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
   証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
   し、その内容を経営に報告しております。
    デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
   ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
   ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
   営会議で行っております。
    また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
   払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
   スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
   に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
   託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
   ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
   は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
   により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
  ２. 金融商品の時価等に関する事項

    2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
   お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                  (単位：百万円)
          貸借対照表計上額      時価   差額
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  (1)現金・預金           2,626    2,626    -
  (2)金銭の信託           41,524    41,524    -
  (3)未収委託者報酬           23,936    23,936    -
  (4)未収運用受託報酬           4,336    4,336    -
  (5)有価証券及び投資有価証券           24,399    24,399    -
   その他有価証券          24,399    24,399    -
     資産計        96,823    96,823    -
  (6)未払金           15,279    15,279    -
  　　未払収益分配金            0    0   -
  　　未払償還金            3    3   -
  　　未払手数料           6,948    6,948    -
  　　関係会社未払金           7,262    7,262    -
  　　その他未払金           1,063    1,063    -
  (7)未払費用           10,290    10,290    -
  (8)未払法人税等           1,564    1,564    -
     負債計        27,134    27,134    -
  注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

  (1) 現金・預金
   短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2) 金銭の信託

   信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
  構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
  は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
  先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
  ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
  ます。
  (5) 有価証券及び投資有価証券

   その他有価証券
   譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
  ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
  価証券関係」注記を参照ください。
  (6) 未払金、(7)   未払費用、(8)   未払法人税等


   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
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  ます。
  注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場

   価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
   難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
   上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
   おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
   資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
   ます。
  注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

               (単位：百万円)
            1年超   5年超
         1年以内        10年超
           5年以内  10年以内
   預金       2,626    -  -  -
   金銭の信託       41,524    -  -  -
   未収委託者報酬       23,936    -  -  -
   未収運用受託報酬       4,336    -  -  -
   有価証券及び投資有価証券
   　その他有価証券       24,399    -  -  -
   合計       96,823    -  -  -
  ◇　有価証券関係

  前事業年度  （自 2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  １．売買目的有価証券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ３．子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2019年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
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  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
  譲渡性預金     19,900   19,900   -
   小計    19,900   19,900   -
   合計    19,900   19,900   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2018年4月１日   至 2019年3月31日）

  　該当事項はありません。
  当事業年度  （自 2019年4月１日   至 2020年3月31日）


  １．売買目的有価証券(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)

   該当事項はありません。
  ４．その他有価証券(2020年3月31日)

      貸借対照表   取得原価   差額

   区分   計上額
      (百万円)   (百万円)   (百万円)
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えるもの
  株式      -   -   -
   小計     -   -   -
  貸借対照表計上額が取
  得原価を超えないもの
  譲渡性預金     4,400   4,400   -
  コマーシャル･ペー
       19,999   19,999
  パー
   小計    24,399   24,399   -
   合計    24,399   24,399   -
  ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自         2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  　該当事項はありません。
  ◇　退職給付関係

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       前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          21,398 百万円
    　勤務費用           951
    　利息費用           179
    　数理計算上の差異の発生額           1,672
    　退職給付の支払額           △737
     過去勤務費用の発生額           71
    　その他           15
    退職給付債務の期末残高          23,551
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          17,373 百万円
    　期待運用収益           434
    　数理計算上の差異の発生額           △241
    　事業主からの拠出額           483
    　退職給付の支払額           △579
    年金資産の期末残高          17,469
   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務           20,181 百万円
    年金資産          △17,469
               2,712
    非積立型制度の退職給付債務           3,369
    未積立退職給付債務           6,082
    未認識数理計算上の差異          △5,084
    未認識過去勤務費用           220
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           1,218
    退職給付引当金           3,219

    前払年金費用          △2,001
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額           1,218
   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

    勤務費用           951 百万円
    利息費用           179
    期待運用収益           △434
    数理計算上の差異の費用処理額           598
    過去勤務費用の費用処理額           △38
    確定給付制度に係る退職給付費用           1,255
   (5) 年金資産に関する事項

   　　①年金資産の主な内容
   　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           47%
    株式           41%
    生保一般勘定           12%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
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   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.7%
    退職一時金制度の割引率           0.4%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
       当事業年度(自　2019年4月1日　至　2020年3月31日)


   １．採用している退職給付制度の概要

    当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
    定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
   ２．確定給付制度

   (1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
    退職給付債務の期首残高          23,551 百万円
    　勤務費用          1,034
    　利息費用           154
    　数理計算上の差異の発生額          △138
    　退職給付の支払額          △858
    　その他           17
    退職給付債務の期末残高          23,761
   (2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表

    年金資産の期首残高          17,469 百万円
    　期待運用収益           436
    　数理計算上の差異の発生額          △393
    　事業主からの拠出額           566
    　退職給付の支払額          △666
    年金資産の期末残高          17,413
   (3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

    及び前払年金費用の調整表
    積立型制度の退職給付債務          20,462 百万円
    年金資産          △17,413
               3,048
    非積立型制度の退職給付債務          3,299
    未積立退職給付債務          6,347
    未認識数理計算上の差異          △4,764
    未認識過去勤務費用           185
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,766
    退職給付引当金          3,311

    前払年金費用          △1,545
    貸借対照表上に計上された負債と資産の純額          1,766
   (4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

    勤務費用          1,034 百万円
    利息費用           154
    期待運用収益          △436
    数理計算上の差異の費用処理額           572
    過去勤務費用の費用処理額           △35
    確定給付制度に係る退職給付費用          1,289
            161/187


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   (5) 年金資産に関する事項
   　　①年金資産の主な内容
   　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
    債券           57%
    株式           24%
    生保一般勘定           12%
    生保特別勘定           7%
    その他           0%
    合計           100%
   　　②長期期待運用収益率の設定方法

     年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
     と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
     しております。
   (6) 数理計算上の計算基礎に関する事項

   　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
    確定給付型企業年金制度の割引率           0.6%
    退職一時金制度の割引率           0.5%
    長期期待運用収益率           2.5%
   ３．確定拠出制度

   　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
  ◇　税効果会計関係


      前事業年度末          当事業年度末

     (2019年3月31日)          (2020年3月31日)
  １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の          １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
  内訳          内訳
  繰延税金資産        百万円  繰延税金資産        百万円
   賞与引当金        1,175  賞与引当金        1,235
   退職給付引当金         998  退職給付引当金        1,026
   関係会社株式評価減         51  関係会社株式評価減         762
   投資有価証券評価減         708  投資有価証券評価減         462
   未払事業税         288  未払事業税         285
   時効後支払損引当金         172  時効後支払損引当金         177
   減価償却超過額         171  減価償却超過額         171
   ゴルフ会員権評価減         192  ゴルフ会員権評価減         167
   関係会社株式売却損         148  関係会社株式売却損         148
   未払社会保険料         82  未払社会保険料         97
           633          219
   その他          その他
  繰延税金資産小計         4,625  繰延税金資産小計        4,754
  評価性引当額          評価性引当額
          △1,295          △1,532
           3,329          3,222
  繰延税金資産合計          繰延税金資産合計
  繰延税金負債          繰延税金負債
   その他有価証券評価差額金         15  その他有価証券評価差額金         4
           620          478
   前払年金費用          前払年金費用
  繰延税金負債合計         635 繰延税金負債合計         483
  繰延税金資産の純額         2,694  繰延税金資産の純額         2,738
            162/187





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  ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率          ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率
  との差異の原因となった主な項目別の内訳          との差異の原因となった主な項目別の内訳
  法定実効税率        31.0％  法定実効税率        31.0％
  (調整)          (調整)
  交際費等永久に損金に算入されない項        0.1％  交際費等永久に損金に算入されない項        0.0％
  目          目
  受取配当金等永久に益金に算入され          受取配当金等永久に益金に算入され
  ない項目        △5.6％  ない項目        △4.4％
  タックスヘイブン税制        2.6％  タックスヘイブン税制        2.6％
  外国税額控除        △0.6％  外国税額控除        △0.7％
  外国子会社からの受取配当に係る外          外国子会社からの受取配当に係る外
  国源泉税        0.3％  国源泉税        0.2％
  その他        1.3％  その他        0.4％
  税効果会計適用後の法人税等の負担          税効果会計適用後の法人税等の負担率
          29.1％          29.1％
  率
  ◇　セグメント情報等


  前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
  （２）地域ごとの情報

   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １．セグメント情報

   当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  ２．関連情報

  （１）製品・サービスごとの情報
    当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
   品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
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  （２）地域ごとの情報
   ① 売上高
    本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
    ごとの営業収益の記載を省略しております。
   ② 有形固定資産
    本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
    地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
  （３）主要な顧客ごとの情報

   外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
   な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
  ◇　関連当事者情報

  前事業年度(自　2018年4月１日　至　2019年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
           議決権等      取引   期末

    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称          関係
          (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
               資金の借入
                 3,000
               （*1）
                  短期借入
                     -
   野村ホール        (被所有)  資産の賃貸借
                  金
     東京都  594,492
  親会社 ディングス株      持株会社  直接  及び購入等
               資金の返済  3,000
     中央区  (百万円)
   式会社        100％
             役員の兼任
               借入金利息
                  1未払費用   -
               の支払
   （イ）子会社等

   該当はありません。
   （ウ）兄弟会社等

           議決権等      取引   期末
    会社等         関連当事者との
  種類    所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称          関係
          (被所有)割合      (百万円)   (百万円)
             当社投資信託
             の募集の取扱
               投資信託に
             及び売出の取
               係る事務代
  親会社の 野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
         証券業  －    行手数料の  34,646   6,410
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*2）
             事務代行の委
             託等
             役員の兼任
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
   　(*２)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
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  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  当事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

  １．関連当事者との取引

   （ア）親会社及び法人主要株主等
    該当はありません。
   （イ）子会社等

    該当はありません。
   （ウ）兄弟会社等

           議決権等      取引    期末
    会社等         関連当事者との
  種類   所在地  資本金 事業の内容  の所有    取引の内容  金額  科目  残高
    の名称         関係
          (被所有)割合      (百万円)    (百万円)
            当社投資信託
            の募集の取扱
               投資信託に
            及び売出の取
               係る事務代
  親会社の 野村證券株式  東京都  10,000     扱ならびに投      未払手数
               行手数料の  31,378    5,536
         証券業  －
  子会社 会社  中央区  (百万円)     資信託に係る      料
               支払（*1）
            事務代行の委
            託等
            役員の兼任
               コマーシャ  20,000 有価証券  19,999
               ル･ペー
               パーの購入
               (*2）
              有価証券受    その他営業
                  0    0
              取利息    外収益
   （エ）役員及び個人主要株主等

    該当はありません。
  (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

  　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
   (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
   　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
  ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  　　　　（１）親会社情報
  　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
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    ニューヨーク証券取引所に上場）
  　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

  　　　　　該当はありません。
  ◇　１株当たり情報

      前事業年度          当事業年度
     (自　2018年4月1日          (自　2019年4月1日
     至　2019年3月31日)          至　2020年3月31日)
  １株当たり純資産額       16,882円89銭   １株当たり純資産額       16,557円31銭

  １株当たり当期純利益       4,984円30銭  １株当たり当期純利益       4,658円88銭
  潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在          潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

  株式が存在しないため記載しておりません。          株式が存在しないため記載しておりません。
  １株当たり当期純利益の算定上の基礎          １株当たり当期純利益の算定上の基礎

  損益計算書上の当期純利益       25,672百万円   損益計算書上の当期純利益       23,996百万円
  普通株式に係る当期純利益       25,672百万円   普通株式に係る当期純利益       23,996百万円
  普通株主に帰属しない金額の主要な内訳          普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
   該当事項はありません。          該当事項はありません。
  普通株式の期中平均株式数       5,150,693株   普通株式の期中平均株式数       5,150,693株
  ４【利害関係人との取引制限】




  委託者は、「   金融商品取引法   」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

  止されています。
  ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
   の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
   して内閣府令で定めるものを除きます。)。
  ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
   引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
   を除きます。)。
  ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                   (委
   託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
   る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                  )又は子
   法人等( 委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
   関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                  )と有価証
   券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
  ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
   額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
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  ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
   欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
   府令で定める行為
  ５【その他】

  (1)定款の変更

  　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
  (2)訴訟事件その他の重要事項
  　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
  第２【その他の関係法人の概況】

  １【名称、資本金の額及び事業の内容】

  (1) 受託者

           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
         (b)資本金の額
            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機
  野村信託銀行株式会社        35,000百万円   関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)に
            基づき信託業務を営んでいます。
  ＊2020年6月末現在
  (2) 販売会社

           ＊
    (a)名称           (c)事業の内容
         (b)資本金の額
  野村證券株式会社        10,000百万円
            「金融商品取引法」に定める第一種金融商品
  四国アライアンス証券株式会社        3,000百万円
            取引業を営んでいます。
  東海東京証券株式会社        6,000百万円
  野村信託銀行株式会社        35,000百万円   銀行法に基づき銀行業を営んでいます。
  ＊2020年6月末現在
  ２【関係業務の概要】

  (1) 受託者

   ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
   保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
  (2) 販売会社
   ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、信託契約の一部解約に関する事
   務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行
   ないます。
  ３【資本関係】

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  (持株比率5.0％以上を記載します。)
  (1) 受託者
   該当事項はありません。
  (2) 販売会社
   該当事項はありません。
  第３【参考情報】

   ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
      提出年月日        提出書類
   2020年 3月 5日    臨時報告書
   2020年 3月13日     有価証券届出書
   2020年 3月13日     有価証券報告書
   2020年 6月 2日    臨時報告書
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        独立監査人の監査報告書

                ２０２０年６月１０日

  野村アセットマネジメント株式会社

  　取　締　役　会　　御　中
        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務所
        指定有限責任社員

             公認会計士    亀　井　　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    櫻　井　　雄一郎
        業務執行社員
        指定有限責任社員

             公認会計士    津　村　　健二郎
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
  「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０１９年
  ４月１日から２０２０年３月３１日までの第６１期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
  表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
  行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
  基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態
  及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
  るものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
  行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
  記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
  立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
  見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
  務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
  ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
  することが含まれる。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
            169/187


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  が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
  る。
  　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
  視することにある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
  による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
  の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
  生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
  合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
  通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
  スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
  る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
  ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
  監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
  査に関連する内部統制を検討する。
  ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
  計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
  手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
  関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
  確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
  と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
  て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
  入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
  できなくなる可能性がある。
  ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
  基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
  び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
  する。
  　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
  識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
  いるその他の事項について報告を行う。
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  利害関係
  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
  関係はない。
                   以　　上
  (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

    おります。
  　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            171/187

















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         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）毎月分配型の２
  ０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
  表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）毎月分配型の２０２０年６月２２日現在
  の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正
  に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
            172/187

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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            173/187












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         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）年2回決算型の２
  ０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照
  表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（円コース）年2回決算型の２０２０年６月２２日現在
  の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正
  に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
            174/187

                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月
  分配型の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの特定期間の財務諸表、すなわち、
  貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）毎月分配型の２０２０年６月
  ２２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点に
  おいて適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

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  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）年2回
  決算型の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、
  貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（通貨セレクトコース）年2回決算型の２０２０年６月
  ２２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点に
  おいて適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコー
  ス）毎月分配型の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの特定期間の財務諸表、す
  なわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）毎月分配型の２０２０
  年６月２２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要
  な点において適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
            180/187

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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
            181/187












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                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコー
  ス）年2回決算型の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの計算期間の財務諸表、
  すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（アジア通貨セレクトコース）年2回決算型の２０２０
  年６月２２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要
  な点において適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型
  の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対
  照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）毎月分配型の２０２０年６月２２日
  現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において
  適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書

                  ２０２０年８月７日

  野村アセットマネジメント株式会社

  取締役  会　御　　中

        EY新日本有限責任監査法人

        東京事務    所

        指定有限責任社員

            公認会計士    亀　井　純　子
        業務執行社員
        指定有限責任社員

            公認会計士    伊　藤　志　保
        業務執行社員
  監査意見

  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファ
  ンドの経理状況」に掲げられている野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）年2回決算型
  の２０１９年１２月２４日から２０２０年６月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対
  照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に
  準拠して、野村アジアハイ･イールド債券投信（米ドルコース）年2回決算型の２０２０年６月２２日
  現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において
  適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。
  監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されてい
  る。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、野村アセットマネジメント株式
  会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
  当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表
  を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表
  を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれ
  る。
  　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切
  であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継
  続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による
  重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財
  務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があ
  り、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合
  に、重要性があると判断される。
  　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
  て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
  に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
  に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
            186/187

                     EDINET提出書類
                 野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                  有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
  人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連す
  る内部統制を検討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
  の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
  た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要
  な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められ
  る場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に
  関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明すること
  が求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将
  来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並
  びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
  ついて報告を行う。
  利害関係

  　野村アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
  会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  (注)　1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は

    当社が別途保管しております。
   2．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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