ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース 安定成長コース 成長コース 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第9期(令和2年1月16日－令和2年7月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第9期(令和2年1月16日－令和2年7月15日) |
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| 提出者 | ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース 安定成長コース 成長コース |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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ＪＰ投信株式会社(E32151)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年10月15日 提出
【計算期間】 第9特定期間(自 2020年1月16日至 2020年7月15日)
【ファンド名】 ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース
ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース
ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース
【発行者名】 ＪＰ投信株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 清野 佳機
【本店の所在の場所】 東京都中央区日本橋本町一丁目５番１１号
【事務連絡者氏名】 佐藤 伸也
【連絡場所】 東京都中央区日本橋本町一丁目５番１１号
【電話番号】 03-6262-5743
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本および先進国の株式、債券を実質的な投資対象とする投資対象ファンドへの投資を通じ
て、国内外の株式・債券へ分散投資することにより、安定的な収益の確保と信託財産の中長期的な成長
を目指して運用を行います。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対
象資産（その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券）資産配分固定型）））と収益の源泉となる
資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異なります。
＜商品分類の定義＞
1．単位型投信・追加型投信の区分
(1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
う。
(2)追加型投信： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
ドをいう。
2．投資対象地域による区分
(1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
3．投資対象資産による区分
(1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
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る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．独立した区分
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
＜補足として使用する商品分類＞
(1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
いう。
(2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
きで付記できるものとする。
＜属性区分の定義＞
1．投資対象資産による属性区分
(1)株式
①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(2)債券
①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
④その他債券： 目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
をいう。
⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
「低格付債」等を併記することも可とする。
(3)不動産投信
これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
(4)その他資産
組入れている資産を記載するものとする。
(5)資産複合
以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
を列挙するものとする。
2．決算頻度による属性区分
①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
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⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
をいう。
③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．投資形態による属性区分
①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
5．為替ヘッジによる属性区分
①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
記載があるものをいう。
②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
①日経225
②TOPIX
③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
7．特殊型
①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
いう。
②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
人投資信託協会のホームページ（ https ://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
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③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・各ファンド毎 に、 5,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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（２）【ファンドの沿革】
2016年2月18日
・ファンドの信託契約締結、当初自己設定、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
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② 委託会社の概況（ 2020年7月末 現在）
１）資本金
5億円
２）沿革
2015 年8月18日： ＳＮＪ準備株式会社設立（ＪＰ投信株式会社となる準備会社）
2015 年11月9日： ＪＰ投信株式会社へ商号変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
株式会社ゆうちょ銀行 東京都千代田区大手町二丁目3番1号 9,000株 45％
日本郵便株式会社 東京都千代田区大手町二丁目3番1号 1,000株 5％
三井住友信託銀行株式会社 東京都千代田区丸の内一丁目4番1号 6,000株 30％
野村ホールディングス株式会社 東京都中央区日本橋一丁目9番1号 4,000株 20％
２【投資方針】
（１）【投資方針】
＜ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース＞
① 主として、日本及び先進国の株式、債券を実質的な投資対象とする投資対象ファンドへの投資を通じ
て、国内外の株式・債券へ分散投資することにより、安定的な収益の確保と信託財産の中長期的な成
長を目指して運用を行います。
② 各資産への配分比率は、以下のとおりとすることを基本とします（以下、「基本配分比率」といいま
す。）。
・日本株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね20％程度とします。
・日本債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね55％程度とします。
・海外株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね10％程度とします。
・海外債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね15％程度とします。
③ 上記の基本配分比率には、各資産毎に一定の変動許容幅を設け、一定以上乖離した場合にはリバラン
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スを行います。また、市況動向等の変化に応じて、当該基本配分比率の見直しを行う場合がありま
す。
④ 投資対象ファンドへの投資割合は、原則として高位を維持します。
⑤ 株式以外の資産への投資は原則として信託財産の財産総額の75％以下とします。
⑥ 実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行いません。
⑦ 資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等並びに投資信託財産の規模によっては、上記の運用
ができない場合があります。
＜ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース＞
① 主として、日本及び先進国の株式、債券を実質的な投資対象とする投資対象ファンドへの投資を通じ
て、国内外の株式・債券へ分散投資することにより、安定的な収益の確保と信託財産の中長期的な成
長を目指して運用を行います。
② 各資産への配分比率は、以下のとおりとすることを基本とします（以下、「基本配分比率」といいま
す。）。
・日本株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね30％程度とします。
・日本債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね40％程度とします。
・海外株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね20％程度とします。
・海外債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね10％程度とします。
③ 上記の基本配分比率には、各資産毎に一定の変動許容幅を設け、一定以上乖離した場合にはリバラン
スを行います。また、市況動向等の変化に応じて、当該基本配分比率の見直しを行う場合がありま
す。
④ 投資対象ファンドへの投資割合は、原則として高位を維持します。
⑤ 株式以外の資産への投資は原則として信託財産の財産総額の75％以下とします。
⑥ 実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行いません。
⑦ 資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等並びに投資信託財産の規模によっては、上記の運用
ができない場合があります。
＜ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース＞
① 主として、日本及び先進国の株式、債券を実質的な投資対象とする投資対象ファンドへの投資を通じ
て、国内外の株式・債券へ分散投資することにより、安定的な収益の確保と信託財産の中長期的な成
長を目指して運用を行います。
② 各資産への配分比率は、以下のとおりとすることを基本とします（以下、「基本配分比率」といいま
す。）。
・日本株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね45％程度とします。
・日本債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね20％程度とします。
・海外株式を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね25％程度とします。
・海外債券を投資対象とする投資信託証券への配分比率の合計：純資産総額の概ね10％程度とします。
③ 上記の基本配分比率には、各資産毎に一定の変動許容幅を設け、一定以上乖離した場合にはリバラン
スを行います。また、市況動向等の変化に応じて、当該基本配分比率の見直しを行う場合がありま
す。
④ 投資対象ファンドへの投資割合は、原則として高位を維持します。
⑤ 株式以外の資産への投資は原則として信託財産の財産総額の50％以下とします。
⑥ 実質組入外貨建資産の為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行いません。
⑦ 資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等並びに投資信託財産の規模によっては、上記の運用
ができない場合があります。
（２）【投資対象】
別に定める投資信託証券を主要投資対象とします。なお、投資対象ファンドは、以下の指数に連動する
投資成果を目標として運用するものとします。
日本株式：TOPIX（東証株価指数）
日本債券：NOMURA‐BPI総合
海外株式：MSCI‐KOKUSAI指数（円ベース）
海外債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
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このほか、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券並びに短期金融商品等に直接投資する場合があり
ます。
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定
めるものをいいます。以下同じ。）
イ．有価証券
ロ．金銭債権
ハ．約束手形
２．次に掲げる特定資産以外の資産
イ．為替手形
② 有価証券の指図範囲等
委託者は、信託金を、主として、別に定める投資信託証券に投資するほか、次に掲げる有価証券
（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
す。）に投資することを指図します。
１．コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
２．外国又は外国の者の発行する証券又は証書で、前号の証券の性質を有するもの
３．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券及び社債券（新株引受権証券と
社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券及び短期社債等を除きます。）
４．外国法人が発行する譲渡性預金証書
５．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
証券に限ります。）
なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は買い現先取引（売戻し
条件付の買入れ）及び債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるもの
とします。
③ 金融商品の指図範囲等
委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条
第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること
を指図することができます。
１．預金
２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。）
３．コール・ローン
４．手形割引市場において売買される手形
④ 上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者
が運用上必要と認めるときは、委託者は、信託金を前項に掲げる金融商品により運用することの指
図ができます。
◆投資対象とする投資信託証券の概要
※下記は、 有価証券届出書提出日 現在の組入投資信託証券の一覧であり、今後、名称変更となる場合、繰
上償還等により投資信託証券が除外される場合、新たな投資信託証券が追加となる場合等があります。
1．FOFs用国内株式インデックス・ファンドＰ（適格機関投資家専用）
運用会社 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
運用の基本方針 この投資信託は、TOPIX（東証株価指数）と連動する投資成果を目標として運用
を行います。
主要投資対象 国内株式インデックス マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
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投資態度 ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、東京証券取引所第一部に上場され
ているわが国の株式に分散投資を行い、TOPIX（東証株価指数）に連動する投
資成果を目標として運用を行います。
②株式の実質投資割合は、原則として、100％に近い状態を維持します。
③投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象
資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、 株価指数先物取引等を活用
することがあります。このため、株式の実質組入総額と株価指数先物取引等の
買建玉の実質時価総額の合計額が、投資信託財産の純資産総額を超えることが
あります。
④資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模
によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
②投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、投資信
託財産の純資産総額の5％以下とします。
③外貨建資産への投資は行いません。
④有価証券先物取引等は、投資信託約款第23条の範囲で行います。
⑤スワップ取引は、投資信託約款第24条の範囲で行います。
⑥金利先渡取引は、投資信託約款第25条の範囲で行います。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投
資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者
は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行う
こととします。
⑧デリバティブ取引等（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新
株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは
証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。ただし、この投資信託
において取引可能なものに限ります。）について、一般社団法人投資信託協会
規則に定める合理的な方法により算出した額が、投資信託財産の純資産総額を
超えることとなる投資の指図をしません。
ベンチマーク TOPIX（東証株価指数）
決算日 原則、1,3,5,7,9,11月の各7日
ただし、該当日が休業日の場合は翌営業日とします。
収益の分配 毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益
を含みます。）等の全額とします。
②分配金額については、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
申込手数料 ありません
換金（解約）手数料 ありません
信託報酬 純資産総額に対し、年 0.121％ （税抜 年0.11％）
《内訳》委託会社：年 0.088％ （税抜 年0.08％）
販売会社：年 0.011％ （税抜 年0.01％）
受託会社：年 0.022％ （税抜 年0.02％）
信託財産留保額 購入時、換金時ともありません
設定日 2016年2月3日
信託期間 設定日から2026年3月9日までとします
関係法人 販売会社：三井住友信託銀行株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社
※「TOPIX（東証株価指数）」とは、株式会社東京証券取引所（以下「東証」）が算出、公表する指数で、東
京証券取引所市場第一部に上場している内国普通株式全銘柄を対象とした時価総額加重型の株価指数で
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す。
同指数は、東証の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関する全ての権利は、
東証が有しています。なお、東証は、ファンドの設定または売買に起因するいかなる損害に対しても、責
任を有しません。
2．FOFs用国内債券インデックス・ファンドＰ（適格機関投資家専用）
運用会社 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
運用の基本方針 この投資信託は、NOMURA-BPI総合と連動する投資成果を目標として運用を行いま
す。
主要投資対象 国内債券インデックス マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
投資態度 ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、わが国の公社債を中心に投資を行
い、NOMURA-BPI 総合に連動する投資成果を目標として運用を行います。
②投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象
資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、 債券先物取引等を活用する
ことがあります。このため、債券の実質組入総額と債券先物取引等の買建玉の
実質時価総額の合計額が、投資信託財産の純資産総額を超えることがありま
す。
③資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模
によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ①株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以下とします。
②投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、投資信
託財産の純資産総額の5％以下とします。
③外貨建資産への投資は行いません。
④有価証券先物取引等は、投資信託約款第22条の範囲で行います。
⑤スワップ取引は、投資信託約款第23条の範囲で行います。
⑥金利先渡取引は、投資信託約款第24条の範囲で行います。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投
資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者
は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行う
こととします。
⑧デリバティブ取引等（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新
株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは
証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。ただし、この投資信託
において取引可能なものに限ります。）について、一般社団法人投資信託協会
規則に定める合理的な方法により算出した額が、投資信託財産の純資産総額を
超えることとなる投資の指図をしません。
ベンチマーク NOMURA-BPI総合
決算日 原則、1,3,5,7,9,11月の各7日
ただし、該当日が休業日の場合は翌営業日とします。
収益の分配 毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益
を含みます。）等の全額とします。
②分配金額については、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
申込手数料 ありません
換金（解約）手数料 ありません
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託報酬 純資産総額に対し、年 0.110％ （税抜 年0.10％）
《内訳》委託会社：年 0.077％ （税抜 年0.07％）
販売会社：年 0.011％ （税抜 年0.01％）
受託会社：年 0.022％ （税抜 年0.02％）
信託財産留保額 購入時、換金時ともありません
設定日 2016年2月3日
信託期間 設定日から2026年3月9日までとします
関係法人 販売会社：三井住友信託銀行株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社
※「NOMURA-BPI総合」とは、野村證券株式会社が公表する、日本の公募債券流通市場全体の動向を表す投資
収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスを基に計算
されます。
同指数の知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、同指数の正確性、完
全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、同指数を用いて行われる三井住友トラスト・アセットマ
ネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
3．野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAIインデックスファンド（適格機関投資家専用）
運用会社 野村アセットマネジメント株式会社
運用の基本方針 MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね
捉える投資成果を目指して運用を行います。
主要投資対象 主として外国の株式を投資対象とする外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド
（以下、「マザーファンド」といいます。）受益証券を主要投資対象としま
す。
投資態度 ①マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持することを基
本とします。
②実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合がありま
す。
主な投資制限 ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
③新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において
信託財産の純資産総額の20％以内とします。
④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。
⑤投資信託証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内としま
す。
⑥同一銘柄の株式への実質投資割合には制限を設けません。
⑦同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託
財産の純資産総額の10％以内とします。
⑧同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合
は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、
信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定め
るデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行いません。
⑩前各号の規定にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者
に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティ
ブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそ
れぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった
場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
ベンチマーク MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）
※MSCI-KOKUSAI指数（円換算ベース・為替ヘッジなし）は、MSCI-KOKUSAI指数
をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
決算日 決算は年6回、原則として、1月、3月、5月、7月、9月、11月の各7日（当該日が
休業日の場合は翌営業日）。
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収益の分配 原則として、1月、3月、5月、7月、9月、11月の各7日（当該日が休業日の場合
は翌営業日）に分配を行います。収益分配金額は、分配対象額の範囲内で、配
当等収益等の水準および基準価額水準等を勘案し、委託者が決定します。
申込手数料 なし
換金（解約）手数料 なし
信託報酬 信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に年 0.176％ （税抜年0.16％）の率を
乗じて得た額とします。
信託財産留保額 なし
設定日 2016年2月17日
信託期間 無期限
関係法人 販売会社：野村信託銀行株式会社
受託会社：野村信託銀行株式会社
※MSCI-KOKUSAI指数の著作権、知的所有権その他一切の権利はMSCIに帰属します。またMSCIは、同指数の内
容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
本ファンドは、MSCI Inc.、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
他の当事者が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI指数は、MSCIが独占的に所
有しています。MSCIおよびMSCI指数は、MSCIおよびその関係会社のサービスマークであり、野村アセット
マネジメント株式会社は特定の目的の為にその使用を許諾されています。MSCI、MSCIの関連会社および
MSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者または不特定
多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定のファンドへの投資に関する当否あるいは一般的な
株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に関して、明示的であると黙示的であると
を問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIとその関連会社は、特定のトレードマーク、サービ
スマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、本ファンドまたは本ファンドの発
行会社あるいは所有者に関わらず、MSCIにより決定、作成、および計算されています。
MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI
指数の決定、作成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務
は一切ありません。MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその
他の当事者は、本ファンドの発行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本ファンドを現
金に償還する方程式の決定また計算について責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCI、
MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンド
の所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関連するいかなる義務または責任も負
いません。
MSCIは、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使用す
るための情報を入手しますが、MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関
係したその他の当事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性および／また
は完全性について保証するものではありません。MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集
に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、
本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者その他の個人・法人が、本契約にもとづき許諾される権
利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本件指数またはそれに含まれるデータを使用する
ことにより得られる結果について保証をおこなうものではありません。MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI
指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数およびそれに含まれるデータ
の、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負うことはありま
せん。本件指数およびそれに含まれるデータに関し、MSCI、MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または
編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつMSCI、
MSCIの関連会社およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的の
ための市場性または適切性について、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限す
ることなく、たとえ直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害
（逸失利益を含む。）につき、その可能性について知らせを受けていたとしても、MSCI、MSCIの関連会社
およびMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもか
かる損害について責任を負いません。
本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCIの許諾が必要かどうかの決
定をあらかじめMSCIに問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、または宣伝するためにいかな
るMSCIのトレードネーム、トレードマーク、またはサービスマークを使用または言及することはできませ
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ん。いかなる場合においても、いかなる個人または法人は、事前にMSCIの書面による許諾を得ることなく
MSCIとの関係を一切主張することはできません。
4．FOFs用外国債券インデックス・ファンドＰ（適格機関投資家専用）
運用会社 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
運用の基本方針 この投資信託は、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベー
ス）と連動する投資成果を目標として運用を行います。
主要投資対象 外国債券インデックス マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
投資態度 ①マザーファンド受益証券への投資を通じて、日本を除く世界の主要国の公社債
を中心に投資を行い、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）に連動する投資成果を目標として運用を行います。
②実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行いません。
③投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象
資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、 債券先物取引等を活用する
ことがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買建玉の時価
総額の合計額が、投資信託財産の純資産総額を超えることがあります。
④資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに投資信託財産の規模
によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ①株式への実質投資割合は、投資信託財産の純資産総額の10％以下とします。
②投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、投資信
託財産の純資産総額の5％以下とします。
③外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
④有価証券先物取引等は、投資信託約款第22条の範囲で行います。
⑤スワップ取引は、投資信託約款第23条の範囲で行います。
⑥金利先渡取引および為替先渡取引は、投資信託約款第24条の範囲で行います。
⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投
資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者
は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行う
こととします。
⑧デリバティブ取引等（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新
株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは
証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。ただし、この投資信託
において取引可能なものに限ります。）について、一般社団法人投資信託協会
規則に定める合理的な方法により算出した額が、投資信託財産の純資産総額を
超えることとなる投資の指図をしません。
ベンチマーク FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
決算日 原則、1,3,5,7,9,11月の各7日
ただし、該当日が休業日の場合は翌営業日とします。
収益の分配 毎決算時に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益
を含みます。）等の全額とします。
②分配金額については、委託者が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
申込手数料 ありません
換金（解約）手数料 ありません
信託報酬 純資産総額に対し、年 0.132％ （税抜 年0.12％）
《内訳》委託会社：年 0.099％ （税抜 年0.09％）
販売会社：年 0.011％ （税抜 年0.01％）
受託会社：年 0.022％ （税抜 年0.02％）
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信託財産留保額 購入時、換金時ともありません
設定日 2016年2月3日
信託期間 設定日から2026年3月9日までとします
関係法人 販売会社：三井住友信託銀行株式会社
受託会社：三井住友信託銀行株式会社
※「FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）」は、FTSE Fixed Income LLCにより運
営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。この
インデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確
性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このイン
デックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
（３）【運用体制】
ファンドの運用体制は以下のとおりです。
委託会社では社内規定を定めて運用にかかる組織およびその権限と責任を明示するとともに、運用を行う
に当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした運用等にか
かる業務規則を定めています。
委託会社は、受託会社または再信託受託会社に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
行っています。また、外部監査法人による内部統制の整備および運用状況の報告書を再信託受託会社より
受け取っております。
※上記の運用体制は、 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる可能性があります。
（４）【分配方針】
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① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合等には分配を行わないこともあります。
３）留保益の運用方針
留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
ないます。
＊委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金
額について示唆、保証するものではありません。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
２）株式への直接投資は行いません。
３）外貨建資産への直接投資は行いません。
４）外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
５）デリバティブの直接利用は行いません。
６）資金の借入れ
１．委託者は、投資信託財産の効率的な運用並びに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
金の手当（一部解約に伴う支払資金の手当のために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的と
して、又は再投資に係る収益分配金の支払資金の手当を目的として、資金の借入れ（コール市場を
通じる場合を含みます。）の指図を行うことができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の
運用は行わないものとします。
２．一部解約に伴う支払資金の手当に係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から投資信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間又は受益者への解約代金支払開始日から投資
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日
から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金及び有価証券等の償還金の合計額
を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における投資信託財産の純資産総額
の10％を超えないこととします。
３．収益分配金の再投資に係る借入期間は、投資信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営
業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
４．借入金の利息は投資信託財産中より支弁します。
７）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャー及びデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託者
は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
≪基準価額の変動要因≫
・ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。従って、投資者の皆さ
まの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む
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ことがあります。
・信託財産に生じた利益および損失は、全て投資者の皆さまに帰属します。
・投資信託は預貯金と異なります。
[価格変動リスク]
◆株式の価格は発行者の業績、経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化や国内外の経済
情勢等により変動します。また、債券の価格は市場金利や信用度等の変動を受けて変動します。ファンド
はその影響を受け、組入株式や組入債券の価格の下落は基準価額の下落要因となります。
[為替変動リスク]
◆為替相場は、各国の経済状況、政治情勢等の様々な要因により変動します。投資先の通貨に対して円高と
なった場合には、基準価額の下落要因となります。
[信用リスク]
◆組入有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしく
はこれらに関する外部評価の悪化があった場合等には、当該組入有価証券等の価格が下落することやその
価値がなくなること、または利払い・償還金の支払いが滞ることがあります。
[カントリーリスク]
◆主要投資対象ファンドの投資対象国は先進国です。投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化、
外国為替規制、資本規制、税制の変更等の事態が生じた場合、またはそれが予想される場合には、方針に
沿った運用が困難になり、基準価額の下落要因となる可能性があります。
※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
≪その他の留意点≫
◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあ
りません。
◆一般的に、時価総額が小さい、取引量が少ない等流動性が低い市場、あるいは取引規制等の理由から流動
性が低下している市場で有価証券等を売買する場合、市場の実勢と大きく乖離した水準で取引されること
があり、その結果、基準価額の下落の要因となる場合があります。
（２）リスク管理体制
◆委託会社では、運用担当部から独立した部署において運用に関する各種リスク管理を行います。
※上記体制は 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、販売会社が定めるものと
します。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は 1.1％ （税抜1.0％）が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
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トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
各ファンド 0.506 ％（税抜 0.460 ％）
安定コース 0.12210％ （税抜0.11100％）程度
投資対象とする
安定成長コース 0.12870％ （税抜0.11700％）程度
投資信託証券
成長コース 0.13365％ （税抜0.12150％）程度
安定コース 0.62810％ （税抜0.57100％）程度
実質的負担 安定成長コース 0.63470％ （税抜0.57700％）程度
成長コース 0.63965％ （税抜0.58150％）程度
・各ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.506 ％（税抜
0.460 ％）の率を乗じて得た額とします。
※１ 投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投
資方針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
※２ 基本組入比率で按分した投資対象投資信託証券の信託報酬を含めた実質的な信託報酬率の概算
値です。ただし、この値は目安であり、投資対象投資信託証券の実際の組入状況により変動し
ます。
② 信託報酬の配分
各ファンドの信託報酬の配分は、以下の通りとします。
信託報酬率（年率）
合計 委託会社 販売会社 受託会社
0.460 ％ 0.180 ％ 0.250 ％ 0.030 ％
役務の内容
委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価
委託会社
運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の
販売会社
情報提供等の対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、毎計算期末または信託終了のときに、信
託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当該
借入金の利息はファンドから支払われます。
②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益
者の負担とし、ファンドから支払われます。
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③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料にかかる消費税等
に相当する金額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用はファン
ドから支払われます。
④監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当する金額
は、毎計算期末または信託終了のときにファンドから支払われます。
イ．監査法人 有限責任あずさ監査法人
ロ．監査費用 受益者負担とし、投資信託財産中から支弁します。
・投資信託財産の純資産総額に対し、1円～200億円以下の部分：税抜 年0.004％
・投資信託財産の純資産総額に対し、200億円超～400億円以下の部分：税抜 年0.002％
・投資信託財産の純資産総額に対し、400億円超～800億円以下の部分：税抜 年0.001％
・投資信託財産の純資産総額に対し、800億円超の部分：税抜 年0.000％
＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること
ができないものがあります。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、株式投資信託として取り扱われます。公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（配当控除の適用があります。）のいずれか
を選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
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ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
※上記は2020年7月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更
になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
す。
５【運用状況】
【ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース】
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 88,723,047,124 99.69
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コール・ローン等、その他資産(負債控除後) ― 273,384,129 0.31
合計（純資産総額） 88,996,431,253 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 投資信託受益 FOFs用 国内債券インデックス・ファ 47,990,057,144 1.0009 48,033,466,038 1.0033 48,148,424,332 54.10
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 FOFs用 国内株式インデックス・ファ 16,086,291,160 1.1236 18,074,556,747 1.1051 17,776,960,360 19.97
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 FOFs用 外国債券インデックス・ファ 13,853,822,861 0.9722 13,468,686,585 0.975 13,507,477,289 15.18
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 6,543,305,496 1.4322 9,371,322,131 1.4198 9,290,185,143 10.44
証券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 99.69
合 計 99.69
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2016年 7月15日) 8,204 8,208 1.0221 1.0226
第2特定期間末 (2017年 1月16日) 6,915 6,918 1.0532 1.0537
第3特定期間末 (2017年 7月18日) 13,200 13,212 1.0729 1.0739
第4特定期間末 (2018年 1月15日) 33,322 33,352 1.1170 1.1180
第5特定期間末 (2018年 7月17日) 56,285 56,336 1.1020 1.1030
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第6特定期間末 (2019年 1月15日) 82,526 82,604 1.0577 1.0587
第7特定期間末 (2019年 7月16日) 95,537 95,624 1.0939 1.0949
第8特定期間末 (2020年 1月15日) 93,863 93,947 1.1254 1.1264
第9特定期間末 (2020年 7月15日) 89,200 89,281 1.1043 1.1053
2019年 7月末日 96,376 ― 1.0966 ―
8月末日 96,519 ― 1.0888 ―
9月末日 95,875 ― 1.1042 ―
10月末日 95,206 ― 1.1130 ―
11月末日 94,659 ― 1.1206 ―
12月末日 93,834 ― 1.1249 ―
2020年 1月末日 93,397 ― 1.1207 ―
2月末日 91,726 ― 1.1014 ―
3月末日 87,778 ― 1.0674 ―
4月末日 87,819 ― 1.0776 ―
5月末日 89,647 ― 1.0996 ―
6月末日 88,778 ― 1.0979 ―
7月末日 88,996 ― 1.1013 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 0.0005
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 0.0010
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 0.0030
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 0.0030
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 0.0030
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 0.0030
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 0.0030
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 0.0030
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 0.0030
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 2.26
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 3.14
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 2.16
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 4.39
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 △1.07
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 △3.75
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第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 3.71
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 3.15
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 △1.61
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 9,702,430,581 1,675,009,951
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 3,304,144,411 4,765,173,637
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 9,502,768,498 3,765,708,174
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 23,711,154,513 6,182,248,535
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 26,415,601,458 5,170,479,962
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 33,532,366,279 6,587,910,083
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 20,739,345,455 11,428,048,540
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 8,387,211,861 12,314,315,786
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 4,369,000,176 7,001,534,045
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
【ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース】
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 114,603,195,836 99.70
コール・ローン等、その他資産(負債控除後) ― 347,805,149 0.30
合計（純資産総額） 114,951,000,985 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 投資信託受益 FOFs用 国内債券インデックス・ファ 44,357,853,341 1.0009 44,397,913,607 1.0033 44,504,234,257 38.72
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資信託受益 FOFs用 国内株式インデックス・ファ 31,346,207,889 1.1236 35,220,599,184 1.1051 34,640,694,338 30.14
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 16,734,968,699 1.4322 23,967,822,170 1.4198 23,760,308,558 20.67
証券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
日本 投資信託受益 FOFs用 外国債券インデックス・ファ 11,997,906,342 0.9722 11,664,364,545 0.975 11,697,958,683 10.18
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 99.70
合 計 99.70
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2016年 7月15日) 5,222 5,224 1.0251 1.0256
第2特定期間末 (2017年 1月16日) 5,736 5,738 1.0934 1.0939
第3特定期間末 (2017年 7月18日) 12,966 12,977 1.1292 1.1302
第4特定期間末 (2018年 1月15日) 36,053 36,083 1.2046 1.2056
第5特定期間末 (2018年 7月17日) 63,843 63,897 1.1805 1.1815
第6特定期間末 (2019年 1月15日) 104,785 104,880 1.1095 1.1105
第7特定期間末 (2019年 7月16日) 124,817 124,924 1.1642 1.1652
第8特定期間末 (2020年 1月15日) 121,814 121,913 1.2231 1.2241
第9特定期間末 (2020年 7月15日) 115,803 115,901 1.1836 1.1846
2019年 7月末日 125,595 ― 1.1664 ―
8月末日 124,368 ― 1.1430 ―
9月末日 125,466 ― 1.1738 ―
10月末日 125,130 ― 1.1933 ―
11月末日 123,118 ― 1.2091 ―
12月末日 121,737 ― 1.2200 ―
2020年 1月末日 120,083 ― 1.2101 ―
2月末日 115,971 ― 1.1712 ―
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
3月末日 109,617 ― 1.1126 ―
4月末日 111,437 ― 1.1347 ―
5月末日 115,350 ― 1.1726 ―
6月末日 114,502 ― 1.1707 ―
7月末日 114,951 ― 1.1767 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 0.0005
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 0.0010
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 0.0030
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 0.0030
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 0.0030
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 0.0030
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 0.0030
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 0.0030
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 0.0030
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 2.56
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 6.76
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 3.55
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 6.94
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 △1.75
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 △5.76
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 5.20
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 5.32
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 △2.98
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 6,033,264,624 939,036,721
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 3,416,182,467 3,264,298,413
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 8,901,261,291 2,665,094,108
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 23,826,950,543 5,379,527,137
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 28,598,749,639 4,447,715,745
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 46,857,047,514 6,489,764,667
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 23,036,406,158 10,274,080,041
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 7,839,114,611 15,453,014,276
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 5,954,606,745 7,709,669,788
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
【ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース】
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 43,099,223,820 99.50
コール・ローン等、その他資産(負債控除後) ― 216,612,352 0.50
合計（純資産総額） 43,315,836,172 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
(円) (円) (円) (円) (％)
日本 投資信託受益 FOFs用 国内株式インデックス・ファ 17,389,634,153 1.1236 19,538,992,934 1.1051 19,217,284,702 44.37
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 7,639,596,633 1.4322 10,941,430,297 1.4198 10,846,699,299 25.04
証券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
日本 投資信託受益 FOFs用 国内債券インデックス・ファ 8,682,621,379 1.0009 8,690,565,977 1.0033 8,711,274,029 20.11
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
日本 投資信託受益 FOFs用 外国債券インデックス・ファ 4,434,836,708 0.9722 4,311,550,507 0.975 4,323,965,790 9.98
証券
ンドP（適格機関投資家専用）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率（％）
投資信託受益証券 99.50
合 計 99.50
②【投資不動産物件】
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該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額（円）
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2016年 7月15日) 2,589 2,591 1.0259 1.0264
第2特定期間末 (2017年 1月16日) 3,211 3,212 1.1357 1.1362
第3特定期間末 (2017年 7月18日) 6,698 6,704 1.1896 1.1906
第4特定期間末 (2018年 1月15日) 18,056 18,070 1.3039 1.3049
第5特定期間末 (2018年 7月17日) 31,286 31,311 1.2633 1.2643
第6特定期間末 (2019年 1月15日) 43,878 43,916 1.1595 1.1605
第7特定期間末 (2019年 7月16日) 48,856 48,896 1.2292 1.2302
第8特定期間末 (2020年 1月15日) 43,494 43,526 1.3222 1.3232
第9特定期間末 (2020年 7月15日) 43,662 43,697 1.2591 1.2601
2019年 7月末日 49,327 ― 1.2308 ―
8月末日 49,312 ― 1.1896 ―
9月末日 48,340 ― 1.2418 ―
10月末日 47,551 ― 1.2741 ―
11月末日 45,283 ― 1.2986 ―
12月末日 43,248 ― 1.3165 ―
2020年 1月末日 42,529 ― 1.2978 ―
2月末日 41,012 ― 1.2382 ―
3月末日 40,442 ― 1.1546 ―
4月末日 41,768 ― 1.1854 ―
5月末日 44,271 ― 1.2437 ―
6月末日 43,011 ― 1.2409 ―
7月末日 43,315 ― 1.2477 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 0.0005
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 0.0010
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第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 0.0030
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 0.0030
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 0.0030
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 0.0030
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 0.0030
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 0.0030
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 0.0030
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 2.64
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 10.80
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 5.01
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 9.86
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 △2.88
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 △7.98
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 6.27
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 7.81
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 △4.55
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2016年 2月18日～2016年 7月15日 3,292,304,718 767,806,672
第2特定期間 2016年 7月16日～2017年 1月16日 3,101,824,697 2,798,890,756
第3特定期間 2017年 1月17日～2017年 7月18日 6,176,978,157 3,373,586,100
第4特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月15日 14,880,474,347 6,663,038,831
第5特定期間 2018年 1月16日～2018年 7月17日 15,286,747,035 4,369,233,403
第6特定期間 2018年 7月18日～2019年 1月15日 20,203,011,667 7,125,919,803
第7特定期間 2019年 1月16日～2019年 7月16日 10,361,916,310 8,459,178,576
第8特定期間 2019年 7月17日～2020年 1月15日 6,109,172,247 12,959,554,128
第9特定期間 2020年 1月16日～2020年 7月15日 7,579,339,903 5,795,963,525
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
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（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）スイッチング
・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
※販売会社によっては、一部のファンドのみの取扱いとなる場合や全部または一部のファンド間でスイッ
チングが行なえない場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。また、スイッチン
グの際には、換金時と同様の税金がかかりますのでご留意ください。
（４）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（５）取扱時間
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（６）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が下記のいずれかに該当する場合は、取得の申込みの受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行の休業日
（７）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（８）申込単位
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
ＪＰ投信株式会社
サポートダイヤル 0120-104-017（フリーダイヤル）
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.jp-toushin.japanpost.jp
（９）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（10）受付の中止および取消
※
委託会社は、金融商品取引所 における取引の停止、 外国為替取引の停止 、投資対象国における非常事
態による市場閉鎖、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込み （スイッチングを含みます。
以下同じ。） の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができ
ます。
※金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
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お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が下記のいずれかに該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行の休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（５）解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額 とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
ＪＰ投信株式会社
サポートダイヤル 0120-104-017（フリーダイヤル）
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.jp-toushin.japanpost.jp
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
1口単位または1円単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、 外国為替取引の停止、投資対象国における非常事態
による市場閉鎖、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求 （スイッチングを含みます。以下同
じ。） の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は 当該受付中止以前に行なった当日 の解約請求を撤回で
きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産（ 借入公社債 を除きます。） を評価して得た信託財産の総額から
負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。な
お、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがあります。
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② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
委託会社の照会先
ＪＰ投信株式会社
サポートダイヤル 0120-104-017（フリーダイヤル）
＜受付時間＞ 営業日の午前9時～午後5時
インターネットホームページ http://www.jp-toushin.japanpost.jp
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限 とします（ 2016年2月18日 設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年1月16日から3月15日まで、3月16日から5月15日まで、5月16日から7月15日まで、7月16日から9月15
日まで、9月16日から11月15日までおよび11月16日から翌年1月15日まで とします。ただし、各計算期間
の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されま
す。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができ ます。
イ）受益者の解約により 各ファンドの受益権の口数が 30億口 を下回ることとなった場合
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ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下 「書面決議」 といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
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⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページアドレス http://www.jp-toushin.japanpost.jp
※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、年２回（１月、７月）および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページアドレス http://www.jp-toushin.japanpost.jp
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース
ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース
ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース
(１) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令
第59号)(以下「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計
算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成
しております。なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(２) 当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。
(３) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期（2020年 1月16日から2020年 7
月15日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
資産の部
流動資産
895,439 648,374
金銭信託
527,721,677 400,823,171
コール・ローン
93,756,221,759 89,044,877,453
投資信託受益証券
71,000,000 2,000,000
未収入金
94,355,838,875 89,448,348,998
流動資産合計
94,355,838,875 89,448,348,998
資産合計
負債の部
流動負債
83,406,128 80,773,594
未払収益分配金
328,987,471 91,065,985
未払解約金
5,170,888 4,909,517
未払受託者報酬
74,116,052 70,369,690
未払委託者報酬
1,445 1,098
未払利息
293,300 294,056
その他未払費用
491,975,284 247,413,940
流動負債合計
491,975,284 247,413,940
負債合計
純資産の部
元本等
83,406,128,388 80,773,594,519
元本
剰余金
10,457,735,203 8,427,340,539
期末剰余金又は期末欠損金（△）
3,131,749,151 3,123,360,977
（分配準備積立金）
93,863,863,591 89,200,935,058
元本等合計
93,863,863,591 89,200,935,058
純資産合計
94,355,838,875 89,448,348,998
負債純資産合計
44/88
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
営業収益
527,867,761 585,356,481
受取配当金
25 27
受取利息
2,677,382,856
△1,942,344,306
有価証券売買等損益
3,205,250,642
△1,356,987,798
営業収益合計
営業費用
327,985 232,669
支払利息
15,589,441 14,712,847
受託者報酬
223,448,560 210,884,086
委託者報酬
879,893 876,592
その他費用
240,245,879 226,706,194
営業費用合計
2,965,004,763
△1,583,693,992
営業利益又は営業損失（△）
2,965,004,763
△1,583,693,992
経常利益又は経常損失（△）
2,965,004,763
△1,583,693,992
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
57,013,831 20,419,897
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
8,203,897,365 10,457,735,203
期首剰余金又は期首欠損金（△）
858,057,046 426,847,848
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
858,057,046 426,847,848
額
1,256,409,309 608,237,022
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,256,409,309 608,237,022
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
255,800,831 244,891,601
分配金
10,457,735,203 8,427,340,539
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.収益及び費用の計上基準 受取配当金の計上基準
受取配当金は、投資信託受益証券の収益分配金を、原則として収益分配金落の売買
が行われる日において、当該収益分配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他 当特定期間は、信託約款の規定により、2020年 1月16日から2020年 7月15日までと
なっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１. 特定期間の末日における受益権の総数 83,406,128,388口 80,773,594,519口
２.
特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.1254円 1.1043円
(10,000口当たり純資産額) (11,254円) (11,043円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
第20期 第23期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2019年 9月17日 至 2020年 3月16日
A 費用控除後の配当等収益額 117,176,860円 A 費用控除後の配当等収益額 59,166,050円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 199,407,396円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 7,674,720,807円 C 収益調整金額 7,416,038,081円
D 分配準備積立金額 1,033,259,143円 D 分配準備積立金額 3,007,189,893円
E 当ファンドの分配対象収益額 9,024,564,206円 E 当ファンドの分配対象収益額 10,482,394,024円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 87,699,361,517口 F 当ファンドの期末残存口数 82,653,271,138口
G 10,000口当たり収益分配対象額 1,029.00円 G 10,000口当たり収益分配対象額 1,268.22円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 87,699,361円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 82,653,271円
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第21期 第24期
自 2019年 9月18日 自 2020年 3月17日
至 2019年11月15日 至 2020年 5月15日
A 費用控除後の配当等収益額 257,204,174円 A 費用控除後の配当等収益額 289,817,362円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 715,503,506円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 7,443,203,455円 C 収益調整金額 7,341,039,094円
D 分配準備積立金額 1,188,188,331円 D 分配準備積立金額 2,909,407,001円
E 当ファンドの分配対象収益額 9,604,099,466円 E 当ファンドの分配対象収益額 10,540,263,457円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 84,695,342,416口 F 当ファンドの期末残存口数 81,464,736,841口
G 10,000口当たり収益分配対象額 1,133.93円 G 10,000口当たり収益分配対象額 1,293.82円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 84,695,342円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 81,464,736円
第22期 第25期
自 2019年11月16日 自 2020年 5月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
A 費用控除後の配当等収益額 109,287,467円 A 費用控除後の配当等収益額 145,633,264円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 1,117,432,337円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 7,386,189,678円 C 収益調整金額 7,311,780,728円
D 分配準備積立金額 1,988,435,475円 D 分配準備積立金額 3,058,501,307円
E 当ファンドの分配対象収益額 10,601,344,957円 E 当ファンドの分配対象収益額 10,515,915,299円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 83,406,128,388口 F 当ファンドの期末残存口数 80,773,594,519口
G 10,000口当たり収益分配対象額 1,271.03円 G 10,000口当たり収益分配対象額 1,301.87円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 83,406,128円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 80,773,594円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
１.金融商品に対する取組方針 １.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク ２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(有価証券に関す
る注記)に記載しております。
これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リス
クなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらさ
れております。
３.金融商品に係るリスク管理体制 ３.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用部門から独立した運用リスク管理 同左
を所管する部署が、各ポートフォリオの資金特性と市場環境
を踏まえつつ、リスク毎に管理を行っております。
また、パフォーマンスレビュー委員会において、信託財産の
運用に係るパフォーマンス分析、評価等を審議することで、
運用の適切性の確認を行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 ４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価 同左
格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事
由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算
定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
す。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及びその差額 １.貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価して 同左
いるため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ２.時価の算定方法
投資信託受益証券 投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しており 同左
ます。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似し 同左
ていることから、当該帳簿価額を時価としております。
（関連当事者との取引に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた
め、該当事項はございません。
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（その他の注記）
元本の移動
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
期首元本額 87,333,232,313円 期首元本額 83,406,128,388円
期中追加設定元本額 8,387,211,861円 期中追加設定元本額 4,369,000,176円
期中一部解約元本額 12,314,315,786円 期中一部解約元本額 7,001,534,045円
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期(自2019年 7月17日 至2020年 1月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,187,164,282
合計 1,187,164,282
売買目的有価証券
当期(自2020年 1月16日 至2020年 7月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 2,637,288,417
合計 2,637,288,417
（デリバティブ取引に関する注記）
前期（2020年 1月15日現在）
該当事項はありません。
当期（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券（2020年 7月15日現在）
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 日本円 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 6,715,659,882 9,618,168,083
券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
FOFs用 国内債券インデックス・ファ 47,840,409,670 47,883,466,038
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファ 16,086,291,160 18,074,556,747
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国債券インデックス・ファ 13,853,822,861 13,468,686,585
ンドP（適格機関投資家専用）
小計
銘柄数：4 84,496,183,573 89,044,877,453
組入時価比率：99.8% 100.0%
合計 89,044,877,453
(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
資産の部
流動資産
841,442,976 579,023,306
コール・ローン
121,536,737,257 115,569,566,654
投資信託受益証券
97,000,000 7,000,000
未収入金
122,475,180,233 116,155,589,960
流動資産合計
122,475,180,233 116,155,589,960
資産合計
負債の部
流動負債
99,596,445 97,841,382
未払収益分配金
457,946,106 156,832,923
未払解約金
6,715,271 6,327,742
未払受託者報酬
96,252,200 90,697,648
未払委託者報酬
2,305 1,586
未払利息
293,300 294,056
その他未払費用
660,805,627 351,995,337
流動負債合計
660,805,627 351,995,337
負債合計
純資産の部
元本等
99,596,445,739 97,841,382,696
元本
剰余金
22,217,928,867 17,962,211,927
期末剰余金又は期末欠損金（△）
6,423,530,312 6,450,390,764
（分配準備積立金）
121,814,374,606 115,803,594,623
元本等合計
121,814,374,606 115,803,594,623
純資産合計
122,475,180,233 116,155,589,960
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
営業収益
814,963,264 923,700,006
受取配当金
5,962,974,144
△4,299,170,603
有価証券売買等損益
6,777,937,408
△3,375,470,597
営業収益合計
営業費用
397,541 306,216
支払利息
20,290,956 18,747,829
受託者報酬
290,836,970 268,718,869
委託者報酬
879,893 876,592
その他費用
312,405,360 288,649,506
営業費用合計
6,465,532,048
△3,664,120,103
営業利益又は営業損失（△）
6,465,532,048
△3,664,120,103
経常利益又は経常損失（△）
6,465,532,048
△3,664,120,103
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
150,016,714
△8,106,825
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
17,606,775,136 22,217,928,867
期首剰余金又は期首欠損金（△）
1,375,352,888 992,087,785
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,375,352,888 992,087,785
額
2,769,101,436 1,296,988,176
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
2,769,101,436 1,296,988,176
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
310,613,055 294,803,271
分配金
22,217,928,867 17,962,211,927
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.収益及び費用の計上基準 受取配当金の計上基準
受取配当金は、投資信託受益証券の収益分配金を、原則として収益分配金落の売買
が行われる日において、当該収益分配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他 当特定期間は、信託約款の規定により、2020年 1月16日から2020年 7月15日までと
なっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１. 特定期間の末日における受益権の総数 99,596,445,739口 97,841,382,696口
２.
特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.2231円 1.1836円
(10,000口当たり純資産額) (12,231円) (11,836円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
第20期 第23期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2019年 9月17日 至 2020年 3月16日
A 費用控除後の配当等収益額 154,242,542円 A 費用控除後の配当等収益額 87,565,931円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 16,525,184,639円 C 収益調整金額 15,173,975,909円
D 分配準備積立金額 2,072,672,018円 D 分配準備積立金額 6,144,331,377円
E 当ファンドの分配対象収益額 18,752,099,199円 E 当ファンドの分配対象収益額 21,405,873,217円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 108,309,413,454口 F 当ファンドの期末残存口数 98,706,392,288口
G 10,000口当たり収益分配対象額 1,731.32円 G 10,000口当たり収益分配対象額 2,168.63円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 108,309,413円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 98,706,392円
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第21期 第24期
自 2019年 9月18日 自 2020年 3月17日
至 2019年11月15日 至 2020年 5月15日
A 費用控除後の配当等収益額 455,259,558円 A 費用控除後の配当等収益額 495,810,702円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 1,604,289,160円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 16,161,959,221円 C 収益調整金額 15,179,996,625円
D 分配準備積立金額 1,975,321,562円 D 分配準備積立金額 6,030,311,284円
E 当ファンドの分配対象収益額 20,196,829,501円 E 当ファンドの分配対象収益額 21,706,118,611円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 102,707,197,966口 F 当ファンドの期末残存口数 98,255,497,795口
G 10,000口当たり収益分配対象額 1,966.41円 G 10,000口当たり収益分配対象額 2,209.13円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 102,707,197円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 98,255,497円
第22期 第25期
自 2019年11月16日 自 2020年 5月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
A 費用控除後の配当等収益額 158,358,675円 A 費用控除後の配当等収益額 227,058,594円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 2,640,981,261円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 15,794,398,555円 C 収益調整金額 15,196,060,598円
D 分配準備積立金額 3,723,786,821円 D 分配準備積立金額 6,321,173,552円
E 当ファンドの分配対象収益額 22,317,525,312円 E 当ファンドの分配対象収益額 21,744,292,744円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 99,596,445,739口 F 当ファンドの期末残存口数 97,841,382,696口
G 10,000口当たり収益分配対象額 2,240.77円 G 10,000口当たり収益分配対象額 2,222.39円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 99,596,445円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 97,841,382円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
１.金融商品に対する取組方針 １.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク ２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(有価証券に関す
る注記)に記載しております。
これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リス
クなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらさ
れております。
３.金融商品に係るリスク管理体制 ３.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用部門から独立した運用リスク管理 同左
を所管する部署が、各ポートフォリオの資金特性と市場環境
を踏まえつつ、リスク毎に管理を行っております。
また、パフォーマンスレビュー委員会において、信託財産の
運用に係るパフォーマンス分析、評価等を審議することで、
運用の適切性の確認を行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 ４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価 同左
格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事
由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算
定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
す。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及びその差額 １.貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価して 同左
いるため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ２.時価の算定方法
投資信託受益証券 投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しており 同左
ます。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似し 同左
ていることから、当該帳簿価額を時価としております。
（関連当事者との取引に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた
め、該当事項はございません。
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（その他の注記）
元本の移動
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
期首元本額 107,210,345,404円 期首元本額 99,596,445,739円
期中追加設定元本額 7,839,114,611円 期中追加設定元本額 5,954,606,745円
期中一部解約元本額 15,453,014,276円 期中一部解約元本額 7,709,669,788円
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期(自2019年 7月17日 至2020年 1月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 2,730,577,428
合計 2,730,577,428
売買目的有価証券
当期(自2020年 1月16日 至2020年 7月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 5,681,083,345
合計 5,681,083,345
（デリバティブ取引に関する注記）
前期（2020年 1月15日現在）
該当事項はありません。
当期（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券（2020年 7月15日現在）
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 日本円 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 17,036,100,684 24,399,103,399
券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
FOFs用 国内債券インデックス・ファ 44,210,124,495 44,249,913,607
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファ 31,377,879,231 35,256,185,103
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国債券インデックス・ファ 11,997,906,342 11,664,364,545
ンドP（適格機関投資家専用）
小計
銘柄数：4 104,622,010,752 115,569,566,654
組入時価比率：99.8% 100.0%
合計 115,569,566,654
(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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【ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
資産の部
流動資産
461,809,444 316,353,206
コール・ローン
43,369,707,581 43,545,356,209
投資信託受益証券
19,000,000
-
未収入金
43,850,517,025 43,861,709,415
流動資産合計
43,850,517,025 43,861,709,415
資産合計
負債の部
流動負債
32,895,220 34,678,597
未払収益分配金
286,072,670 127,675,864
未払解約金
2,432,519 2,397,403
未払受託者報酬
34,866,117 34,362,784
未払委託者報酬
1,265 866
未払利息
227,705 226,899
その他未払費用
356,495,496 199,342,413
流動負債合計
356,495,496 199,342,413
負債合計
純資産の部
元本等
32,895,220,909 34,678,597,287
元本
剰余金
10,598,800,620 8,983,769,715
期末剰余金又は期末欠損金（△）
2,853,223,128 2,672,867,584
（分配準備積立金）
43,494,021,529 43,662,367,002
元本等合計
43,494,021,529 43,662,367,002
純資産合計
43,850,517,025 43,861,709,415
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
営業収益
375,837,429 425,424,677
受取配当金
3,332,201,387
△1,993,051,372
有価証券売買等損益
3,708,038,816
△1,567,626,695
営業収益合計
営業費用
238,438 192,330
支払利息
7,715,603 6,887,455
受託者報酬
110,590,327 98,720,171
委託者報酬
699,091 666,122
その他費用
119,243,459 106,466,078
営業費用合計
3,588,795,357
△1,674,092,773
営業利益又は営業損失（△）
3,588,795,357
△1,674,092,773
経常利益又は経常損失（△）
3,588,795,357
△1,674,092,773
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
195,382,982 120,469,061
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
9,110,891,062 10,598,800,620
期首剰余金又は期首欠損金（△）
1,468,051,893 1,625,027,056
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,468,051,893 1,625,027,056
額
3,264,479,391 1,341,180,325
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
3,264,479,391 1,341,180,325
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
109,075,319 104,315,802
分配金
10,598,800,620 8,983,769,715
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
基準価額で評価しております。
２.収益及び費用の計上基準 受取配当金の計上基準
受取配当金は、投資信託受益証券の収益分配金を、原則として収益分配金落の売買
が行われる日において、当該収益分配金額を計上しております。
有価証券売買等損益
約定日基準で計上しております。
３.その他 当特定期間は、信託約款の規定により、2020年 1月16日から2020年 7月15日までと
なっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
項目
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１. 特定期間の末日における受益権の総数 32,895,220,909口 34,678,597,287口
２.
特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
1口当たり純資産額 1.3222円 1.2591円
(10,000口当たり純資産額) (13,222円) (12,591円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
第20期 第23期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2019年 9月17日 至 2020年 3月16日
A 費用控除後の配当等収益額 61,564,601円 A 費用控除後の配当等収益額 32,064,940円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 9,018,996,066円 C 収益調整金額 8,046,105,132円
D 分配準備積立金額 900,650,743円 D 分配準備積立金額 2,618,281,184円
E 当ファンドの分配対象収益額 9,981,211,410円 E 当ファンドの分配対象収益額 10,696,451,256円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 40,667,473,358口 F 当ファンドの期末残存口数 34,216,657,996口
G 10,000口当たり収益分配対象額 2,454.33円 G 10,000口当たり収益分配対象額 3,126.07円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 40,667,473円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 34,216,657円
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第21期 第24期
自 2019年 9月18日 自 2020年 3月17日
至 2019年11月15日 至 2020年 5月15日
A 費用控除後の配当等収益額 230,262,431円 A 費用控除後の配当等収益額 256,871,877円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 741,812,922円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 8,241,776,729円 C 収益調整金額 8,489,228,368円
D 分配準備積立金額 778,958,507円 D 分配準備積立金額 2,549,602,561円
E 当ファンドの分配対象収益額 9,992,810,589円 E 当ファンドの分配対象収益額 11,295,702,806円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 35,512,626,368口 F 当ファンドの期末残存口数 35,420,548,933口
G 10,000口当たり収益分配対象額 2,813.84円 G 10,000口当たり収益分配対象額 3,189.01円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 35,512,626円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 35,420,548円
第22期 第25期
自 2019年11月16日 自 2020年 5月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
A 費用控除後の配当等収益額 63,779,569円 A 費用控除後の配当等収益額 95,477,079円
B 費用控除後・繰越欠損金補填後 1,311,239,762円 B 費用控除後・繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益額 の有価証券売買等損益額
C 収益調整金額 7,745,577,492円 C 収益調整金額 8,412,735,692円
D 分配準備積立金額 1,511,099,017円 D 分配準備積立金額 2,612,069,102円
E 当ファンドの分配対象収益額 10,631,695,840円 E 当ファンドの分配対象収益額 11,120,281,873円
(E=A+B+C+D) (E=A+B+C+D)
F 当ファンドの期末残存口数 32,895,220,909口 F 当ファンドの期末残存口数 34,678,597,287口
G 10,000口当たり収益分配対象額 3,231.95円 G 10,000口当たり収益分配対象額 3,206.65円
(G=E/F×10,000) (G=E/F×10,000)
H 10,000口当たり分配金額 10.00円 H 10,000口当たり分配金額 10.00円
I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 32,895,220円 I 収益分配金金額(I=F×H/10,000) 34,678,597円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
１.金融商品に対する取組方針 １.金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第 同左
４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
て運用することを目的としております。
２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク ２.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
61/88
EDINET提出書類
ＪＰ投信株式会社(E32151)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー 同左
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(有価証券に関す
る注記)に記載しております。
これらは、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リス
クなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらさ
れております。
３.金融商品に係るリスク管理体制 ３.金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用部門から独立した運用リスク管理 同左
を所管する部署が、各ポートフォリオの資金特性と市場環境
を踏まえつつ、リスク毎に管理を行っております。
また、パフォーマンスレビュー委員会において、信託財産の
運用に係るパフォーマンス分析、評価等を審議することで、
運用の適切性の確認を行っております。
４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明 ４.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価 同左
格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事
由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算
定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる
前提条件等によった場合、当該価額が異なることもありま
す。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
2020年 1月15日現在 2020年 7月15日現在
１.貸借対照表計上額、時価及びその差額 １.貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価して 同左
いるため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
２.時価の算定方法 ２.時価の算定方法
投資信託受益証券 投資信託受益証券
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）に記載しており 同左
ます。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらは短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似し 同左
ていることから、当該帳簿価額を時価としております。
（関連当事者との取引に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般 同左
の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないた
め、該当事項はございません。
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（その他の注記）
元本の移動
前期 当期
自 2019年 7月17日 自 2020年 1月16日
至 2020年 1月15日 至 2020年 7月15日
期首元本額 39,745,602,790円 期首元本額 32,895,220,909円
期中追加設定元本額 6,109,172,247円 期中追加設定元本額 7,579,339,903円
期中一部解約元本額 12,959,554,128円 期中一部解約元本額 5,795,963,525円
（有価証券に関する注記）
売買目的有価証券
前期(自2019年 7月17日 至2020年 1月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,361,693,122
合計 1,361,693,122
売買目的有価証券
当期(自2020年 1月16日 至2020年 7月15日)
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 2,893,555,958
合計 2,893,555,958
（デリバティブ取引に関する注記）
前期（2020年 1月15日現在）
該当事項はありません。
当期（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
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（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式（2020年 7月15日現在）
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券（2020年 7月15日現在）
（単位：円）
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 日本円 野村FoFs用・外国株式MSCI-KOKUSAI 7,774,225,355 11,134,245,553
券 インデックスファンド（適格機関投
資家専用）
FOFs用 国内債券インデックス・ファ 8,554,867,834 8,562,567,215
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファ 17,389,634,153 19,538,992,934
ンドP（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国債券インデックス・ファ 4,432,781,843 4,309,550,507
ンドP（適格機関投資家専用）
小計
銘柄数：4 38,151,509,185 43,545,356,209
組入時価比率：99.7% 100.0%
合計 43,545,356,209
(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2020年 7月31日現在です。
【ＪＰ４資産バランスファンド 安定コース】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 89,170,265,445 円
Ⅱ 負債総額 173,834,192 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 88,996,431,253 円
Ⅳ 発行済口数 80,809,193,103 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1013 円
【ＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コース】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 115,250,194,771 円
Ⅱ 負債総額 299,193,786 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 114,951,000,985 円
Ⅳ 発行済口数 97,689,400,938 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1767 円
【ＪＰ４資産バランスファンド 成長コース】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 43,461,872,175 円
Ⅱ 負債総額 146,036,003 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 43,315,836,172 円
Ⅳ 発行済口数 34,715,637,002 口
Ⅴ 1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2477 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
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① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年7月末現在 資本金 500,000,000円
発行可能株式総数 100,000株
発行済株式総数 20,000株
●過去５年間における主な資本金の増減
該当事項はありません。
（２）委託会社の機構（2020年7月末現在）
（ａ）会社の意思決定機構
業務執行上重要な事項は取締役会の決議をもって決定します。
取締役は、株主総会の決議により選任されます。取締役の任期は選任後2年以内に終了する事業年度
のうち最終のものに関する定時株主総会終結のときまでとします。
取締役会は、当社を代表する取締役およびその他の役付取締役を選定します。
取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き代表取締役がこれを招集し、議長となります。代表
取締役に事故あるとき、または欠員であるときは、あらかじめ取締役会の決議により定めた順序に従
い、他の取締役がこれに当たります。
取締役会の決議は、議決に加わることができる取締役の過半数が出席し、その過半数をもってこれを
行います。
（ｂ）投資運用の意思決定機構
PLAN:計画
代表取締役社長を委員長とする商品委員会において、ファンドの運用の基本方針や運用ガイドライン
などを策定します。ファンドマネジャーは、決定された運用の基本方針等に基づいて運用計画を月次
で策定し、代表取締役社長が承認します。
DO：実行
ファンドマネジャーは、決定された運用計画に沿ってポートフォリオの構築などファンドの運用を行
うとともに、ファンドの運用状況を管理します。
ファンドマネジャーは、運用者としての行動基準および禁止行為等が規定された資産運用業務規程を
遵守することが求められます。
運用部長は、ファンドの運用が運用計画に沿って行われていることを確認します。
CHECK:検証
運用部長は、ファンドマネジャーより適宜運用状況についての報告を受け、必要に応じて改善策
の検討等を指示します。
また、法令等や運用ガイドラインの遵守状況等については、運用部門から独立した業務部がモニタリ
ングを行います。モニタリング結果は、パフォーマンスレビュー委員会に報告されます。
モニタリングの結果は、速やかに運用部にフィードバックされ、ファンドの運用に反映されます。
※記載された組織名称や体制等は、今後変更されることがあります。
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
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定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行って
います。
2020年7月末現在 、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです（ただし、親投資信託を除きま
す。）。
ファンドの種類 本数 純資産総額（億円）
追加型株式投資信託 7 2,555
３【委託会社等の経理状況】
（１）財務諸表の作成方法について
委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号）ならびに、同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８
月６日内閣府令第52号）により作成しております。
（２）財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
（３）監査証明について
委託会社は、金融商品取引法第193条の２第1項の規定に基づき、事業年度（2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人の監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2019年3月31日） （2020年3月31日）
資産の部
流動資産
現金・預金 ※2 315,941 ※2 438,765
前渡金 － 162
前払費用 8,615 9,443
未収委託者報酬 53,583 46,813
5,109 6,247
その他
流動資産計 383,249 501,431
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 2,473 ※1 2,119
器具備品 ※1 8,468 ※1 8,142
無形固定資産
商標権 1,371 1,208
ソフトウェア 4,230 1,809
投資その他の資産
投資有価証券 2,032 1,020
その他 8,743 8,743
固定資産計 27,319 23,043
資産合計 410,569 524,475
負債の部
流動負債
リース債務 1,174 1,188
未払金
未払手数料 ※2 31,054 ※2 27,092
その他未払金 ※2 40,644 ※2 41,514
4,941 5,395
未払法人税等
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流動負債計 77,815 75,190
固定負債
リース債務 3,302 2,113
7 6
繰延税金負債
固定負債計 3,310 2,119
負債合計 81,125 77,310
純資産の部
株主資本
資本金 500,000 500,000
資本剰余金
500,000 500,000
資本準備金
資本剰余金計 500,000 500,000
利益剰余金
その他利益剰余金
△ 670,581 △ 552,849
繰越利益剰余金
△ 670,581 △ 552,849
利益剰余金計
株主資本合計 329,418 447,150
評価・換算差額等
25 14
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 25 14
純資産合計 329,443 447,164
負債・純資産合計 410,569 524,475
（２）【損益計算書】
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（自 2018年 4月 1日 （自 2019年 4月 1日
至 2019年 3月31日） 至 2020年 3月31日）
営業収益
808,902 1,138,186
委託者報酬
営業収益計 808,902 1,138,186
営業費用
支払手数料 ※1 469,632 ※1 660,946
広告宣伝費 5,032 7,054
調査費
調査費 413 456
委託調査費 14,141 14,871
委託計算費 44,799 51,392
営業諸雑費
通信費 4,292 6,127
印刷費 40,367 48,573
協会費 1,057 1,937
33,311 26,861
その他
営業費用計 613,047 818,222
一般管理費
給料
役員報酬 ※1 60,648 ※1 60,495
給料・手当 ※1 74,170 ※1 84,354
法定福利費 313 328
福利厚生費 252 230
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業務委託費 12,235 12,141
交際費 570 240
旅費交通費 8,036 7,547
租税公課 6,384 8,617
不動産賃借料 12,094 12,039
固定資産減価償却費 5,576 6,078
消耗品費 2,878 3,501
支払報酬料 4,900 5,257
450 481
諸経費
一般管理費計 188,511 201,315
営業利益 7,342 118,648
営業外収益
受取利息 0 0
有価証券売却益 13 79
7 0
雑収入
営業外収益計 20 79
営業外費用
支払利息 59 45
営業外費用計 59 45
経常利益 7,303 118,682
特別損失
※2 － ※2 305
固定資産除却損
－ 305
特別損失計
税引前当期純利益 7,303 118,377
法人税、住民税及び事業税 851 645
法人税等合計 851 645
当期純利益 6,452 117,732
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日） (単位：千円)
評価・
株 主 資 本
換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他 評価・
その他
合計
株主資本 有価証 換算
資本 利益
資本金 利益剰余金
資本
合計 券評価 差額等
剰余金 剰余金
準備金
繰越
差額金 合計
合計 合計
利益剰余金
△ 677,033 △ 677,033 △ 10 △ 10
当期首残高 500,000 500,000 500,000 322,966 322,955
当期変動額
当期純利益 6,452 6,452 6,452 6,452
株主資本以外の項目の
35 35 35
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 6,452 6,452 6,452 35 35 6,487
△ 670,581 △ 670,581
当期末残高 500,000 500,000 500,000 329,418 25 25 329,443
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日） (単位：千円)
評価・
株 主 資 本
換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
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資本金 株主資本 その他 評価・ 純資産
その他
資本 利益
合計 有価証 換算 合計
利益剰余金
資本
剰余金 剰余金
券評価 差額等
準備金
繰越
合計 合計
差額金 合計
利益剰余金
△ 670,581 △ 670,581
当期首残高 500,000 500,000 500,000 329,418 25 25 329,443
当期変動額
当期純利益 117,732 117,732 117,732 117,732
株主資本以外の項目の
△ 11 △ 11 △ 11
当期変動額（純額）
△ 11 △ 11
当期変動額合計 － － － 117,732 117,732 117,732 117,720
△ 552,849 △ 552,849
当期末残高 500,000 500,000 500,000 447,150 14 14 447,164
注記事項
（重要な会計方針）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のあるもの
事業年度末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原
価は移動平均法により算定）を採用しております。
２ 固定資産の減価償却の方法
（１）有形固定資産（リース資産を除く）
定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並
びに2016年4月1日以降に取得する建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 10～18年
器具備品 3～20年
（２）無形固定資産
定額法を採用しております。ただし、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能
期間に基づく定額法によっております。
（３）リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法を採用しております。
３ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
（貸借対照表関係）
前事業年度 当事業年度
(2019年3月31日) (2020年3月31日)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※1 有形固定資産の減価償却累計額 ※1 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,736千円 建物 2,089千円
器具備品 8,176千円 器具備品 8,513千円
計 9,912千円 計 10,603千円
※2 関係会社に対する資産及び負債 ※2 関係会社に対する資産及び負債
（1）流動資産 （1）流動資産
預金 23,221千円 預金 23,479千円
（2）流動負債 （2）流動負債
未払手数料 31,053千円 未払手数料 27,090千円
その他未払金 6,624千円 その他未払金 8,955千円
（損益計算書関係）
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
至 2019年 3月31日) 至 2020年 3月31日)
※1 関係会社との取引高
※1 関係会社との取引高
支払手数料 660,912千円
支払手数料 469,597千円
役員報酬 45,495千円
役員報酬 30,415千円
給料・手当 64,354千円
給料・手当 49,921千円
※2 固定資産除却損
※2 固定資産除却損
器具備品 305千円
該当事項はありません。
計 305千円
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2018年4月１日 至 2019年3月31日）
発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式 20,000株 － － 20,000株
当事業年度（自 2019年4月１日 至 2020年3月31日）
発行済株式に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式 20,000株 － － 20,000株
（リース取引関係）
ファイナンス・リース取引
（借主側）
所有権移転外ファイナンス・リース取引
① リース資産の内容
有形固定資産
事務機器（器具備品）であります。
② リース資産の減価償却の方法
「（重要な会計方針） ２ 固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。
（金融商品関係）
１ 金融商品の状況に関する事項
（１）金融商品に対する取組方針
当社の資金運用については流動性の高い預金等に限定しており、投機的な取引は行わない方針であり
ます。なお、デリバティブ取引は行っておりません。
また、資金調達については借入によらず、株式の発行により行う方針です。
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（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
預金は、関係会社に対するものであり、短期の預金であることから、市場リスクは僅少であると認識
しております。また、事業に必要な運転資金については、資金管理部署による計画に基づく手許流動性
の維持などにより流動性リスクを管理しております。
投資有価証券は投資信託であり、価格変動リスク及び為替変動リスクに晒されておりますが、資金管
理部署が定期的に時価等を把握し、管理を行っております。
なお、当社の営業債権である未収委託者報酬の基礎となる投資信託財産は、信託法により信託銀行の
固有資産と分別管理されており、信用リスクは僅少であると認識しております。
リース債務は主に設備投資に係る資金調達であります。また、資金管理部署による計画に基づく手許
流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については次のとおりであります。
前事業年度（2019年3月31日 ）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 315,941 315,941 －
(2)未収委託者報酬 53,583 53,583 －
(3)投資有価証券
その他有価証券 2,032 2,032 －
資産計 371,558 371,558 －
(4)未払手数料 31,054 31,054 －
(5)その他未払金 40,644 40,644 －
(6)リース債務(※１) 4,477 4,477 －
負債計 76,176 76,176 －
当事業年度（2020年3月31日 ）
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)現金・預金 438,765 438,765 －
(2)未収委託者報酬 46,813 46,813 －
(3)投資有価証券
その他有価証券 1,020 1,020 －
資産計 486,599 486,599 －
(4)未払手数料 27,092 27,092 －
(5)その他未払金 41,514 41,514 －
(6)リース債務(※１) 3,302 3,302 －
負債計 71,909 71,909 －
（※１）1年内返済予定のリース債務を含めております。
注：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
（１）現金・預金及び（２）未収委託者報酬
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
（３）投資有価証券
その他有価証券
投資信託については、基準価額によっております。
負 債
（４）未払手数料及び（５）その他未払金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
よっております。
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（６）リース債務
時価は、元利金の合計額を、同様の新規リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現
在価値により算定しております。
３ リース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度（2019年3月31日 ）
（単位：千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
リース債務 1,174 1,188 1,202 911 － －
当事業年度（2020年3月31日 ）
（単位：千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
１年以内 ５年超
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
リース債務 1,188 1,202 911 － － －
（有価証券関係）
１ その他有価証券
前事業年度（2019年3月31日 ）
（単位：千円）
貸借対照表
区分 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
投資信託 1,046 1,000 46
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
投資信託 1,000 △13
986
合計 2,032 2,000 32
当事業年度（2020年3月31日 ）
（単位：千円）
貸借対照表
区分 取得原価 差額
計上額
貸借対照表計上額が
取得原価を超えるもの
投資信託 1,020 1,000 20
貸借対照表計上額が
取得原価を超えないもの
投資信託 － － －
合計 1,020 1,000 20
２ 事業年度中に売却したその他有価証券
前事業年度（2019年3月31日 ）
（単位：千円）
区分 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 1,013 13 －
当事業年度（2020年3月31日 ）
（単位：千円）
区分 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
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投資信託 1,079 79 －
（税効果会計関係）
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：千円）
前事業年度 当事業年度
（2019年3月31日） （2020年3月31日）
繰延税金資産
税務上の繰越欠損金 (注)1 200,174 164,149
繰延資産償却超過額 1,659 740
1,261 1,607
未払事業税
繰延税金資産小計 203,096 166,497
税務上の繰越欠損金に係る
評価性引当額 (注)1
△200,174 △164,149
将来減算一時差異等の合計に係る
評価性引当額 △2,921 △2,347
評価性引当額小計 △203,096 △166,497
繰延税金資産合計
－ －
繰延税金負債
7 6
その他
繰延税金負債合計 7 6
繰延税金資産の純額
△7 △6
(注)1.税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前事業年度（2019年3月31日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
(千円) (千円) (千円)
(千円) (千円) (千円) (千円)
税務上の繰越
－ － － － － 200,174 200,174
欠損金（a）
評価性引当額 － － － － － △200,174 △200,174
繰延税金資産 － － － － － － －
(a)税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
当事業年度（2020年3月31日）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
(千円) (千円) (千円)
(千円) (千円) (千円) (千円)
税務上の繰越
－ － － － － 164,149 164,149
欠損金（a）
評価性引当額 － － － － － △164,149 △164,149
繰延税金資産 － － － － － － －
(a)税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の
原因となった主要な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
（2019年3月31日） （2020年3月31日）
法定実効税率
30.62% 30.62%
(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目 0.66% －
評価性引当額の増減 △13.17% △30.93%
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住民税均等割 3.97% 0.24%
△10.41% 0.60%
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率
11.66% 0.54%
（セグメント情報等）
１ セグメント情報
当社は資産運用に関する事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
２ 関連情報
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
（１）サービスごとの情報
単一のサービス区分の営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
（２）地域ごとの情報
①営業収益
内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はあり
ません。
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
（１）サービスごとの情報
単一のサービス区分の営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
（２）地域ごとの情報
①営業収益
内国籍投資信託からの営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しておりま
す。
②有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しております。
（３）主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10%以上を占める相手先がないため、記載はあり
ません。
３ 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
４ 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
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５ 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
該当事項はありません。
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
１ 財務諸表提出会社と関連当事者との取引
（１）財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
前事業年度（自 2018年4月1日 至 2019年3月31日）
種類 会社等の 所在地 資本金、 事業の 議決権等 関連当事者 取引の 取引金額 科目 期末残高
名称 出資金 内容 の所有 との関係 内容 (千円) (千円)
又は基金 (被所有)
(億円) 割合
その他の ㈱ゆうちょ 東京都 35,000 銀行業 被所有 役員の受入 人件費 46,822 その他 3,878
関係会社 銀行 千代田区 直接45% 出向者の受入 の支払 未払金
投資信託の募集
事務代行 469,595 未払 31,053
の取扱及び投資
手数料 手数料
信託に係る事務
の支払
代行の委託等
その他の 三井住友 東京都 3,420 銀行業 被所有 役員の受入 人件費 33,514 その他 2,746
関係会社 信託銀行㈱ 千代田区 直接30% 出向者の受入 の支払 未払金
その他の 野村アセッ 東京都 171 投資助言 なし 役員の受入 人件費 35,000 その他 －
関係会社 トマネジメ 中央区 ・代理業 出向者の受入 の支払 未払金
の子会社 ント㈱ 及び投資
運用業
当事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
種類 会社等の 所在地 資本金、 事業の 議決権等 関連当事者 取引の 取引金額 科目 期末残高
名称 出資金 内容 の所有 との関係 内容 (千円) (千円)
又は基金 (被所有)
(億円) 割合
その他の ㈱ゆうちょ 東京都 35,000 銀行業 被所有 役員の受入 人件費 76,677 その他 6,252
関係会社 銀行 千代田区 直接45% 出向者の受入 の支払 未払金
投資信託の募集
事務代行 660,910 未払 27,090
の取扱及び投資
手数料 手数料
信託に係る事務
の支払
代行の委託等
その他の 三井住友 東京都 3,420 銀行業 被所有 役員の受入 人件費 33,172 その他 2,702
関係会社 信託銀行㈱ 千代田区 直接30% 出向者の受入 の支払 未払金
その他の 野村アセッ 東京都 171 投資助言 なし 役員の受入 人件費 35,000 その他 －
関係会社 トマネジメ 中央区 ・代理業 出向者の受入 の支払 未払金
の子会社 ント㈱ 及び投資
運用業
（注）１ 取引条件及び取引条件の決定方針等
（１）人件費については、当社の給与規程に基づいて金額を決定しています。
（２）投資信託に係る事務代行手数料については、一般取引条件を基に、協議の上決定しておりま
す。
２ 上記金額のうち、取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれて
おります。
（２）子会社及び関連会社等
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重要な該当事項はありません。
（３）兄弟会社等
親会社及び法人主要株主等に含めて開示しております。
（４）役員及び個人主要株主等
重要な該当事項はありません。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する情報
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
項目
（2019年3月31日） （2020年3月31日）
(1)１株当たり純資産額 16,472円19銭 22,358円23銭
(1株当たり当期純資産額の
算定上の基礎)
純資産の部の合計額 329,443千円 447,164千円
普通株式に係る期末の純資産額 329,443千円 447,164千円
１株当たり純資産額の算定に
20,000株 20,000株
用いられた期末の普通株式の数
前事業年度 当事業年度
(自 2018年 4月 1日 (自 2019年 4月 1日
項目
至 2019年 3月31日) 至 2020年 3月31日)
(2)１株当たり当期純利益 322円60銭 5,886円60銭
(1株当たり当期純利益金額の
算定上の基礎)
損益計算書上の当期純利益 6,452千円 117,732千円
普通株式に係る当期純利益 6,452千円 117,732千円
普通株式に帰属しない金額 － －
普通株式の期中平均株式数 20,000株 20,000株
（注）潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため、記載しておりませ
ん。
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
（附属明細表）
（借入金等明細表）
（単位：千円）
区分 当期首残高 当期末残高 平均利率 返済期限
１年以内に返済予定の
1,174 1,188 1.3% －
リース債務
リース債務（１年以内に
3,302 2,113 1.3% 2021年～2023年
返済予定のものを除く。）
（注）リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の決算日後５年間の返済予定は以下のとおりであ
ります。
（単位：千円）
１年超 ２年超 ３年超 ４年超
区分
２年以内 ３年以内 ４年以内 ５年以内
リース債務 1,202 911 － －
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４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020 年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ：株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ：51,000百万円（ 2020 年7月27日 現在）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020 年3月末 現在）
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スルガ銀行株式会社 30,043百万円
銀行法に基づき銀行業を営
んでいます。
株式会社ゆうちょ銀行 3,500,000百万円
なお、上記の他、三井住友信託銀行株式会社はファンドの関係法人による自己設定等の取り扱いのため
の販売会社となり、その資本金の額および事業の内容は（１）受託会社に記載のとおりです。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
三井住友信託銀行株式会社 は、ＪＰ投信株式会社の発行済株式総数の30％を保有しております。（ 2020
年7月末 現在 ）
（２）販売会社
株式会社ゆうちょ銀行 は、ＪＰ投信株式会社の発行済株式総数の45％を保有しております。（ 2020年7月
末現在 ）
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2020年 1月28日 臨時報告書
2020年 3月30日 臨時報告書
2020年 4月15日 有価証券届出書
2020年 4月15日 有価証券報告書
2020年 5月28日 臨時報告書
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年５月29日
ＪＰ投信株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 小 林 英 之 印
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているＪＰ投信株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対
照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ投信
株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正
に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
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含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記の監査報告書は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して
おります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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ＪＰ投信株式会社(E32151)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年9月2日
ＪＰ投信株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
小 林 英 之 印
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているＪＰ４資産バランスファンド 安定コースの2020年1月16日から2020年7月15日までの特定期間の財務諸表、すな
わち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ４資
産バランスファンド 安定コースの2020年7月15日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況
を、全 ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、ＪＰ投信株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を
果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
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・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ＪＰ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
小 林 英 之 印
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているＪＰ４資産バランスファンド 安定成長コースの2020年1月16日から2020年7月15日までの特定期間の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ４資
産バランスファンド 安定成長コースの2020年7月15日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の
状況を、全 ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、ＪＰ投信株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を
果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
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ＪＰ投信株式会社(E32151)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ＪＰ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
86/88
EDINET提出書類
ＪＰ投信株式会社(E32151)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年9月2日
ＪＰ投信株式会社
取締役会 御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
小 林 英 之 印
公認会計士
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているＪＰ４資産バランスファンド 成長コースの2020年1月16日から2020年7月15日までの特定期間の財務諸表、すな
わち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＪＰ４資
産バランスファンド 成長コースの2020年7月15日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況
を、全 ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理
に関する規定に従って、ＪＰ投信株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を
果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必
要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある
場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響
を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
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・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ＪＰ投信株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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