日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第34期(令和2年1月21日－令和2年7月20日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第34期(令和2年1月21日－令和2年7月20日) |
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| 提出者 | 日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年10月20日 提出
【計算期間】 第34特定期間(自 2020年1月21日至 2020年7月20日)
【ファンド名】 日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、豪ドル建ての公社債に投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、安定した収益の確保と信
託財産の成長をはかることを目標として運用を行ないます。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉と
する旨の記載があるものをいいます。
◇債券
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇その他資産（投資信託証券（債券 一般））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、債券に投資を行ないます。よって、商品分類の「投資
対象資産（収益の源泉）」においては、「債券」に分類されます。
◇年12回（毎月）
目論見書または投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の記載があるものをいいます。
◇オセアニア
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジなし
目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるものまたは為替の
ヘッジを行なう旨の記載がないものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・4,000億円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2003年 9月30日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
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※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
② 委託会社の概況（ 2020年7月末 現在）
１）資本金
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17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・以下の投資信託証券に投資を行ない、安定した収益の確保と信託財産の成長をめざし運用を行ないま
す。
追加型証券投資信託「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」
証券投資信託「マネー・インカム・マザーファンド」
・各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性などを勘案し
て、決定します。
・なお、各投資信託証券への投資比率には制限を設けません。
・ただし、資金動向、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支
障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない
場合があります。
（２）【投資対象】
以下の投資信託証券を主要投資対象とします。
追加型証券投資信託「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用） 」
証券投資信託「マネー・インカム・マザーファンド」
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として次の証券投資信託の受益証券および次のマザーファンドの受益証券ならびに次の有価証券
（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
す。）に投資することができます。
１）追加型証券投資信託「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」
２）証券投資信託「マネー・インカム・マザーファンド」
３）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法 第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
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④ 次の取引ができます。
１）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）＞
運用の基本方針
基本方針 主として豪ドル建の公社債に投資を行ない、信託財産の成長と毎月の安
定した分配をめざします。
主な投資対象 主として豪ドル建の公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・ブルームバーグオーストラリア債券（総合）インデックス（為替ヘッ
＊
ジなし、円換算ベース） を参考指標として運用を行ないます。
・豪ドル建の国債、州政府債、国際機関債、社債、モーゲージ証券およ
び資産担保証券などを主要投資対象とします。投資を行なう公社債
は、原則として格付会社からＢＢＢマイナス／Ｂａａ３格以上の格付
を付与されたものとします。
・デュレーション・コントロール、セクター配分、銘柄選定の３つの戦
略により超過収益の獲得をめざします。
・シナリオ・ディペンデント・オプティマイゼーション（ＳＤＯ）を活
用したデュレーション・コントロールを行ないます。ポートフォリオ
の平均デュレーションは、原則として参考指標のデュレーション±１
年とします。
・外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行ないません。した
がって、基準価額は、円と豪ドルとの為替変動の影響を受けます。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資
割合は、信託財産の純資産総額の20％以内とします。
・投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内としま
す。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・国債、州政府債、またはこれらと同等の信用を有する証券を除き、原
則として一発行体の発行する証券の保有は、純資産総額の10％以内と
します。ただし、当初設定時、純資産総額の過少な時期ならびに大量
解約の場合などは除くものとします。
・有価証券先物取引などは、ヘッジ目的に限定して活用します。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定め
る合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超える
こととなる投資の指図をしません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
れぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えること
となった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比
率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎月、原則として利子・配当収益および売買益から分配を行なう方針で
す。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.506％ （税抜0.46％）
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
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その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、監査費用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
受託会社 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
投資顧問会社 ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティーワイ・
リミテッド（投資一任）
信託期間 無期限（2003年９月29日設定）
決算日 毎月11日（休業日の場合は翌営業日）
＊ブルームバーグ・ファイナンス・エル・ピーおよびその関係会社は、本指数を是認および推奨するも
のではなく、本指数の全ておよび一部の使用により生じたいかなる損失または損害に関し、一切の責
任を負わないものとします。
＜マネー・インカム・マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 公社債への投資により、安定した収益の確保をめざして安定運用を行な
います。
主な投資対象 わが国の国債および格付の高い公社債を主要投資対象とします。
投資方針 ・わが国の国債および格付の高い公社債に投資を行ない、利息等収益の
確保をめざして運用を行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期
間、残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得な
い事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があり
ます。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を
含みます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定め
るところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産
総額を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エク
スポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率
を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託
協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
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受託会社 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2003年９月30日設定）
決算日 毎年７月18日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
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※上記体制は 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が決定するものとし、原則として、安定した分配を継続的に行なうことをめざ
します。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）前記「投資対象」の投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規
定する短期社債、同法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同
法第120条に規定する特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の
有価証券への直接投資は行ないません。
２）有価証券先物取引等の デリバティブ取引 ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
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３）外貨建資産への直接投資は行ないません。
４）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％以内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
５）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 債券 を実質的な 投資対象としますので、 債券 の価格の下落や、 債券 の発行体の財
務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。 また、外貨
建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
一般に公社債は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
② 流動性リスク
市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
③ 信用リスク
・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・格付を有する債券については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
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・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融 資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、
ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。
⑤ デリバティブリスク
金融契約に基づくデリバティブとよばれる金融派生商品を用いることがあり、その価値は基礎とな
る原資産価値などに依存し、またそれらによって変動します。デリバティブの価値は、種類によっ
ては、基礎となる原資産の価値以上に変動することがあります。 また、取引相手の倒産などによ
り、当初の契約通りの取引を実行できず損失を被るリスク、取引を決済する場合に反対売買ができ
なくなるリスク、理論価格よりも大幅に不利な条件でしか反対売買ができなくなるリスクなどがあ
ります。
⑥ 延長リスク／期限前償還リスク
モーゲージ証券や資産担保証券においては、原資産となっているローン（住宅ローン、リース・
ローンなど）の期限前返済の増減に伴なうデュレーションの変化によって、当該証券の価格が変化
するリスクがあります。一般に金利上昇局面においては、ローンの借換えの減少などを背景に期限
前償還が予想以上に減少し、金利低下局面においては、ローンの借換えの増加などを背景に期限前
償還が予想以上に増加する傾向があります。
⑦ 期限前償還に伴なう再投資リスク
モーゲージ証券や資産担保証券が期限前償還された場合には、償還された金銭を再投資することに
なりますが、金利低下局面においては、再投資した利回りが償還まで持ち続けられた場合の利回り
より低くなることがあります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
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社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、 取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
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○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
東証株価指数（TOPIX、配当込）
当指数は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考
慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属しま
す。
MSCI-KOKUSAIインデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮し
たものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
当指数は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したもので
す。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
NOMURA-BPI国債
当指数は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。な
お、野村證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対
象インデックスを用いて行われる日興アセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を
負いません。
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FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
当指数は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。当指数はFTSE Fixed Income
LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）
当指数は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象に
した指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC
に帰属します。
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせくだ
さい。
・販売会社における申込手数料率は 1.65％ （税抜1.5％） が上限となっております。
・申込手数料の額（１口当たり）は、 取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に申込手数料率を乗じて得
た額とします。
・＜分配金再投資コース＞の場合 、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
かかりません。
・販売会社によっては、 償還乗換、乗換優遇 の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、
販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コス
トの対価です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
当ファンド 0.484％ （税抜0.44％）
＊
投資対象とする投資信託証券
0.506％ （税抜0.46％）程度
実質的負担 0.99％ （税抜0.90％）程度
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.484％ （税抜
0.44％）の率を乗じて得た額とします。
＊
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率） 0.506％ （税抜0.46％）程度 がかか
り、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は 0.99％ （税抜0.90％）程度となります。
＊投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投資方針
－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
※受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は、投資対象とする投資信託証券の組入比率などによ
り変動します。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
純資産総額
委託会社 販売会社 受託会社
合計
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300億円以下の部分 0.29％ 0.03％
300億円超
0.31％ 0.03％
販売会社と受
1,000億円以下の部分
託会社への配
0.44％
分を除いたも
1,000億円超
0.33％ 0.02％
の
3,000億円以下の部分
3,000億円超の部分 0.34％ 0.02％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※販売会社の配分は販売会社毎の純資産総額に応じて決定します。受託会社の配分はファンド全体の純
資産総額に応じて決定します。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期末または信託終
了のときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
信託財産に関する以下の 費用 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託財産か
ら支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産の財務諸表の監査に要する費用（日々、計上されます。）。
③ 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、解約に伴なう支払資金の手当てなどを目
的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の利息。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・監査費用
・信託財産に関する租税 など
「マネー・インカム・マザーファンド」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊監査費用、売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もる
ことができないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
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１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
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※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2020年10月20日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
５【運用状況】
【日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）】
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 1,254,191,512 96.90
親投資信託受益証券 日本 1,285,025 0.10
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 38,877,396 3.00
合計（純資産総額） 1,294,353,933 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
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日本 投資信託受益 ＬＭ・オーストラリア債券ファンド 2,952,428,230 0.4221 1,246,219,955 0.4248 1,254,191,512 96.90
証券 （適格機関投資家専用）
日本 親投資信託受 マネー・インカム・マザーファンド 1,267,534 1.0138 1,285,026 1.0138 1,285,025 0.10
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 96.90
親投資信託受益証券 0.10
合 計 97.00
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第15特定期間末 (2011年 1月18日) 1,443 1,457 0.9705 0.9805
第16特定期間末 (2011年 7月19日) 1,470 1,485 0.9777 0.9877
第17特定期間末 (2012年 1月18日) 1,344 1,359 0.8987 0.9087
第18特定期間末 (2012年 7月18日) 1,347 1,362 0.9137 0.9237
第19特定期間末 (2013年 1月18日) 1,433 1,443 1.0151 1.0221
第20特定期間末 (2013年 7月18日) 1,262 1,272 0.9523 0.9593
第21特定期間末 (2014年 1月20日) 1,221 1,230 0.9185 0.9255
第22特定期間末 (2014年 7月18日) 1,207 1,215 0.9520 0.9590
第23特定期間末 (2015年 1月19日) 1,183 1,192 0.9697 0.9767
第24特定期間末 (2015年 7月21日) 1,069 1,078 0.8792 0.8862
第25特定期間末 (2016年 1月18日) 920 929 0.7516 0.7586
第26特定期間末 (2016年 7月19日) 998 1,007 0.7322 0.7392
第27特定期間末 (2017年 1月18日) 1,008 1,018 0.7227 0.7297
第28特定期間末 (2017年 7月18日) 1,005 1,015 0.7099 0.7169
第29特定期間末 (2018年 1月18日) 1,008 1,018 0.6816 0.6886
第30特定期間末 (2018年 7月18日) 1,012 1,024 0.6121 0.6191
第31特定期間末 (2019年 1月18日) 911 923 0.5503 0.5573
第32特定期間末 (2019年 7月18日) 911 924 0.5194 0.5264
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第33特定期間末 (2020年 1月20日) 969 983 0.4853 0.4923
第34特定期間末 (2020年 7月20日) 1,356 1,377 0.4449 0.4519
2019年 7月末日 917 ― 0.5169 ―
8月末日 884 ― 0.4965 ―
9月末日 898 ― 0.4974 ―
10月末日 910 ― 0.5027 ―
11月末日 912 ― 0.4919 ―
12月末日 935 ― 0.4924 ―
2020年 1月末日 963 ― 0.4750 ―
2月末日 1,412 ― 0.4628 ―
3月末日 1,283 ― 0.4146 ―
4月末日 1,355 ― 0.4302 ―
5月末日 1,387 ― 0.4344 ―
6月末日 1,347 ― 0.4443 ―
7月末日 1,294 ― 0.4476 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第15特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月18日 0.0600
第16特定期間 2011年 1月19日～2011年 7月19日 0.0600
第17特定期間 2011年 7月20日～2012年 1月18日 0.0600
第18特定期間 2012年 1月19日～2012年 7月18日 0.0600
第19特定期間 2012年 7月19日～2013年 1月18日 0.0540
第20特定期間 2013年 1月19日～2013年 7月18日 0.0420
第21特定期間 2013年 7月19日～2014年 1月20日 0.0420
第22特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月18日 0.0420
第23特定期間 2014年 7月19日～2015年 1月19日 0.0420
第24特定期間 2015年 1月20日～2015年 7月21日 0.0420
第25特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月18日 0.0420
第26特定期間 2016年 1月19日～2016年 7月19日 0.0420
第27特定期間 2016年 7月20日～2017年 1月18日 0.0420
第28特定期間 2017年 1月19日～2017年 7月18日 0.0420
第29特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月18日 0.0420
第30特定期間 2018年 1月19日～2018年 7月18日 0.0420
第31特定期間 2018年 7月19日～2019年 1月18日 0.0420
第32特定期間 2019年 1月19日～2019年 7月18日 0.0420
第33特定期間 2019年 7月19日～2020年 1月20日 0.0420
第34特定期間 2020年 1月21日～2020年 7月20日 0.0420
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③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第15特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月18日 9.76
第16特定期間 2011年 1月19日～2011年 7月19日 6.92
第17特定期間 2011年 7月20日～2012年 1月18日 △1.94
第18特定期間 2012年 1月19日～2012年 7月18日 8.35
第19特定期間 2012年 7月19日～2013年 1月18日 17.01
第20特定期間 2013年 1月19日～2013年 7月18日 △2.05
第21特定期間 2013年 7月19日～2014年 1月20日 0.86
第22特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月18日 8.22
第23特定期間 2014年 7月19日～2015年 1月19日 6.27
第24特定期間 2015年 1月20日～2015年 7月21日 △5.00
第25特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月18日 △9.74
第26特定期間 2016年 1月19日～2016年 7月19日 3.01
第27特定期間 2016年 7月20日～2017年 1月18日 4.44
第28特定期間 2017年 1月19日～2017年 7月18日 4.04
第29特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月18日 1.93
第30特定期間 2018年 1月19日～2018年 7月18日 △4.03
第31特定期間 2018年 7月19日～2019年 1月18日 △3.23
第32特定期間 2019年 1月19日～2019年 7月18日 2.02
第33特定期間 2019年 7月19日～2020年 1月20日 1.52
第34特定期間 2020年 1月21日～2020年 7月20日 0.33
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第15特定期間 2010年 7月21日～2011年 1月18日 127,761,224 117,567,724
第16特定期間 2011年 1月19日～2011年 7月19日 155,950,604 138,752,097
第17特定期間 2011年 7月20日～2012年 1月18日 115,771,209 123,519,493
第18特定期間 2012年 1月19日～2012年 7月18日 128,603,957 150,036,425
第19特定期間 2012年 7月19日～2013年 1月18日 80,817,047 143,733,464
第20特定期間 2013年 1月19日～2013年 7月18日 51,037,534 137,140,840
第21特定期間 2013年 7月19日～2014年 1月20日 72,721,217 68,860,319
第22特定期間 2014年 1月21日～2014年 7月18日 37,613,995 99,537,290
第23特定期間 2014年 7月19日～2015年 1月19日 40,781,047 88,031,134
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第24特定期間 2015年 1月20日～2015年 7月21日 46,867,180 50,962,594
第25特定期間 2015年 7月22日～2016年 1月18日 45,410,343 36,717,736
第26特定期間 2016年 1月19日～2016年 7月19日 191,433,426 53,537,628
第27特定期間 2016年 7月20日～2017年 1月18日 64,070,725 31,941,054
第28特定期間 2017年 1月19日～2017年 7月18日 104,409,066 83,743,617
第29特定期間 2017年 7月19日～2018年 1月18日 136,848,893 73,528,042
第30特定期間 2018年 1月19日～2018年 7月18日 326,916,779 152,110,957
第31特定期間 2018年 7月19日～2019年 1月18日 102,595,215 99,525,623
第32特定期間 2019年 1月19日～2019年 7月18日 164,337,636 65,806,202
第33特定期間 2019年 7月19日～2020年 1月20日 358,824,057 115,903,752
第34特定期間 2020年 1月21日～2020年 7月20日 1,453,442,760 404,047,706
（参考）
ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
以下は、2020年7月31日現在の運用状況であります。
投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率です。また、小数点以下第3位を四捨五入して
おり、合計と合わない場合があります。
（１）投資状況
資産の種類 国名/地域名 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 オーストラリア 28,669,564,186 18.95
地方債証券 カナダ 2,215,930,005 1.46
デンマーク 265,624,984 0.18
オーストラリア 36,698,420,537 24.26
ニュージーランド 404,495,716 0.27
小計 39,584,471,242 26.17
特殊債券 ドイツ 3,994,935,258 2.64
スウェーデン 243,466,204 0.16
ノルウェー 918,226,957 0.61
オーストラリア 656,027,264 0.43
国際機関 6,592,608,625 4.36
小計 12,405,264,308 8.20
社債券 日本 807,853,948 0.53
アメリカ 5,211,850,726 3.45
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カナダ 966,853,897 0.64
ドイツ 41,417,699 0.03
フランス 924,835,122 0.61
オランダ 3,757,839,593 2.48
フィンランド 173,899,694 0.11
イギリス 2,068,574,306 1.37
スイス 884,023,322 0.58
スウェーデン 664,511,061 0.44
ノルウェー 396,799,308 0.26
オーストラリア 46,271,667,762 30.59
ニュージーランド 3,029,446,290 2.00
香港 154,118,083 0.10
韓国 2,586,771,509 1.71
中国 377,886,337 0.25
ジャージー 233,836,179 0.15
小計 68,552,184,836 45.32
現金・預金・その他の資産(負債控除後) ― 2,057,937,507 1.36
合計(純資産総額) 151,269,422,079 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国／地域 時価合計（円） 投資比率（％）
債券先物取引 買建 オーストラリア 11,362,553,748 7.51
売建 オーストラリア 12,143,880,256 △8.02
(注)先物取引は、知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
（２）投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
a.上位３０銘柄
帳簿価額 帳簿価額 評価額 評価額 投資
順
数量又は 利率
国／地域 種類 銘柄名 償還期限
単価 金額 単価 金額 比率
位
額面総額 (％)
(円) (円) (円) (円) (％)
1オースト 国債証券 AUSTRALIAN 33,840,000 10,673.89 3,612,047,557 10,689.19 3,617,225,114 4.500 2033/4/21 2.39
ラリア
GOVT
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2オースト 国債証券 AUSTRALIAN 37,100,000 9,617.36 3,568,041,576 9,605.90 3,563,791,311 4.750 2027/4/21 2.36
ラリア
GOVT
3オースト 国債証券 AUSTRALIAN 36,200,000 9,115.62 3,299,856,124 9,129.04 3,304,712,665 2.750 2035/6/21 2.18
ラリア
GOVT
4オースト 国債証券 AUSTRALIAN 36,500,000 8,416.26 3,071,937,243 8,423.04 3,074,413,148 2.250 2028/5/21 2.03
ラリア
GOVT
5オースト 地方債証 QUEENSLAND 31,500,000 8,585.84 2,704,542,410 8,614.18 2,713,469,233 3.250 2026/7/21 1.79
ラリア 券
TREASURY
6オースト 地方債証 TREASURY CORP 28,000,000 8,595.19 2,406,654,544 8,626.85 2,415,518,056 3.000 2028/10/20 1.60
ラリア 券
VICTORIA
7オースト 国債証券 AUSTRALIAN 24,480,000 9,434.66 2,309,606,202 9,585.63 2,346,562,706 3.000 2047/3/21 1.55
ラリア
GOVT
8オースト 地方債証 QUEENSLAND 24,500,000 9,046.66 2,216,431,969 9,057.06 2,218,980,229 4.750 2025/7/21 1.47
ラリア 券
TREASURY
9オースト 国債証券 AUSTRALIAN 24,260,000 9,100.02 2,207,665,594 9,101.60 2,208,049,574 3.250 2029/4/21 1.46
ラリア
GOVT
10オースト 国債証券 AUSTRALIAN 19,300,000 9,656.47 1,863,700,596 9,721.22 1,876,195,962 3.250 2039/6/21 1.24
ラリア
GOVT
11オースト 地方債証 QUEENSLAND 20,500,000 9,098.51 1,865,195,711 9,096.25 1,864,732,185 5.750 2024/7/22 1.23
ラリア 券
TREASURY
12オースト 地方債証 NEW SWALES 18,000,000 8,887.63 1,599,773,472 8,889.43 1,600,099,070 5.000 2024/8/20 1.06
ラリア 券
TREAS CORP
13オースト 地方債証 TREASURY CORP 16,000,000 9,670.80 1,547,328,011 9,697.40 1,551,584,909 5.500 2026/11/17 1.03
ラリア 券
VICTORIA
14オースト 国債証券 AUSTRALIAN 14,600,000 10,187.31 1,487,347,360 10,256.95 1,497,515,074 3.750 2037/4/21 0.99
ラリア
GOVT
15オースト 国債証券 AUSTRALIAN 16,190,000 9,018.39 1,460,078,531 9,078.91 1,469,877,061 2.750 2041/5/21 0.97
ラリア
GOVT
16オースト 地方債証 VICTORIA 15,500,000 9,139.51 1,416,625,126 9,151.57 1,418,494,302 5.500 2024/12/17 0.94
ラリア 券
TREASURY
17オースト 国債証券 AUSTRALIAN 14,260,000 8,689.25 1,239,087,986 8,707.87 1,241,742,683 2.500 2030/5/21 0.82
ラリア
GOVT
18オースト 地方債証 QUEENSLAND 14,300,000 8,409.55 1,202,566,863 8,452.97 1,208,774,940 2.750 2027/8/20 0.80
ラリア 券
TREASURY
19オースト 地方債証 TREASURY CORP 14,500,000 8,298.68 1,203,309,937 8,335.01 1,208,577,546 2.500 2029/10/22 0.80
ラリア 券
VICTORIA
20オースト 地方債証 NEW SWALES 14,000,000 8,553.51 1,197,492,126 8,595.11 1,203,316,720 3.000 2028/3/20 0.80
ラリア 券
TREAS CORP
21オースト 国債証券 AUSTRALIAN 13,000,000 8,666.87 1,126,693,317 8,667.24 1,126,742,308 2.750 2027/11/21 0.74
ラリア
GOVT
22オースト 地方債証 NEW SWALES 12,700,000 8,602.27 1,092,489,507 8,662.34 1,100,118,383 3.000 2030/2/20 0.73
ラリア 券
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23オースト 地方債証 QUEENSLAND 11,920,000 8,767.49 1,045,084,882 8,811.58 1,050,340,583 3.250 2029/8/21 0.69
ラリア 券
TREASURY
24オースト 地方債証 WESTERN AUST 11,500,000 8,891.47 1,022,519,541 8,874.66 1,020,586,677 6.000 2023/10/16 0.67
ラリア 券
TREAS CORP
25オースト 社債券 AMP WHOLESALE 13,000,000 7,702.06 1,001,267,839 7,695.12 1,000,366,414 4.750 2021/10/7 0.66
ラリア
OFFICE FUN
26オースト 社債券 AQUASURE 12,550,000 7,663.01 961,708,839 7,648.92 959,940,018 5.750 2020/12/9 0.63
ラリア
FINANCE PTY
LTD
27オースト 国債証券 AUSTRALIAN 12,500,000 7,205.44 900,680,921 7,397.79 924,723,951 1.750 2051/6/21 0.61
ラリア
GOVT
28オースト 国債証券 AUSTRALIAN 11,500,000 7,967.13 916,220,708 7,988.46 918,673,624 1.500 2031/6/21 0.61
ラリア
GOVT
29オースト 地方債証 NEW SWALES 11,500,000 7,861.24 904,042,800 7,932.46 912,233,635 2.000 2031/3/20 0.60
ラリア 券
TREASURY
30オースト 地方債証 WESTERN AUST 9,750,000 9,144.18 891,558,513 9,155.57 892,668,148 5.000 2025/7/23 0.59
ラリア 券
TREAS CORP
（注１）変動利付債券は2020年7月末現在の利率です。
（注２）2020年7月末現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
b.種類別及び業種別投資比率
種類 投資比率（％）
国債証券 18.95
地方債証券 26.17
特殊債券 8.20
社債券 45.32
合計 98.64
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
資産の 買建／
帳簿価額 評価額 投資比率
地域 取引所 資産の名称 数量 通貨 帳簿価額 評価額
種類 売建
（円） （円） （％）
債券先 オース シドニー先 AU10YR 2009 買建 1,012 オースト 150,695,847.28 11,357,946,009 150,756,982.2 11,362,553,748 7.51
物取引 トラリ 物取引所 ラリアド
ア ル
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オース シドニー先 AU3YR 2009 売建 1,377 オースト 161,166,959.88 12,147,153,766 161,123,527.35 12,143,880,256 △8.02
トラリ 物取引所 ラリアド
ア ル
（注１）先物取引は、知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
（注２）評価額は、2020年7月末現在のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しております。
※「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」の運用状況につきましては、当該ファンドの委託会社
であるレッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社から情報提供を受け、その内容を記載しています。
（参考）
マネー・インカム・マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,284,984 100.00
合計（純資産総額） 1,284,984 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
該当事項はありません。
ロ.種類別の投資比率
該当事項はありません。
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
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（１）申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（４）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（５）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込みの受付は
行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●シドニー先物取引所の休業日
●シドニーの銀行休業日
●メルボルンの銀行休業日
（６）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（７）申込単位
販売会社の照会先 にお問い合わせください。
（８）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（９）受付の中止および取消
※
委託会社は、 投資対象とする 投資信託証券への投資ができない場合、 金融商品取引所 における取引の
停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、
および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第２条第 16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号ロ
に規定する外国金融商品市場をいいます。
（10）償還乗換
・受益者は、証券投資信託の償還金額（手取額）の範囲内（単位型証券投資信託については、償還金額
（手取額）とその元本額のいずれか大きい額とします。）で取得する口数に係る申込手数料を徴収され
ない措置の適用を受けることができる場合があります。この償還乗換優遇措置を採用するか否かの選択
は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会社にお問
い合わせください。
・この措置の適用を受ける受益者は、販売会社から、償還金の支払いを受けたことを証する書類 の提示を
求められることがあります。
（11）乗換優遇
受益者は、信託期間終了日の１年前以内などの一定の要件を満たした証券投資信託を解約または買取請
求により換金した際の代金をもって、換金を行なった販売会社において、取得申込みをする場合の手数
料率が割引となる措置の適用を受けることができる場合があります。この乗換優遇措置を採用するか否
かの選択は販売会社に任せられておりますので、販売会社により対応が異なります。詳しくは、販売会
社にお問い合わせください。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
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（２）取扱時間
原則として、午後３時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●シドニー先物取引所の休業日
●シドニーの銀行休業日
●メルボルンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（５）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
１口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して５営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求の受付を中止すること、およ
び既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が 解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
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② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
無期限とします（2003年9月30日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了
させることがあります。
（４）【計算期間】
毎月19日から翌月18日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算
期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 受益権の口数が10億口 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
３）この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内（１ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
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じ。）に異議を述べることができます。（後述の「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
し繰上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
公告および書面の交付が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
５）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２）この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
は、原則として公告を行ないません。
３）この信託約款の変更 に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。（後述の
「異議の申立て」をご覧ください。）
４）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
立て」の規定を適用します。
④ 異議の申立て
１）繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
２）委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
則として公告を行ないません。
３）なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
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⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（１月、７月）および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドの計算期間は、6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、2020年 1月21日から2020年 7月20日
までの特定期間の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
１【財務諸表】
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【日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
前期 当期
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
資産の部
流動資産
67,066,294 48,823,579
コール・ローン
920,537,550 1,312,041,204
投資信託受益証券
947,148 1,335,227
親投資信託受益証券
3,961,848 15,986,909
未収入金
992,512,840 1,378,186,919
流動資産合計
992,512,840 1,378,186,919
資産合計
負債の部
流動負債
8,230,510
未払金 -
13,990,090 21,335,855
未払収益分配金
10,140 90,759
未払解約金
27,918 39,021
未払受託者報酬
381,688 533,446
未払委託者報酬
9 43
未払利息
3,713 5,190
その他未払費用
22,644,068 22,004,314
流動負債合計
22,644,068 22,004,314
負債合計
純資産の部
元本等
1,998,584,318 3,047,979,372
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △1,028,715,546 △1,691,796,767
91,241,063
-
（分配準備積立金）
969,868,772 1,356,182,605
元本等合計
969,868,772 1,356,182,605
純資産合計
992,512,840 1,378,186,919
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 7月19日 自 2020年 1月21日
至 2020年 1月20日 至 2020年 7月20日
営業収益
24,767,880 37,254,155
受取配当金
90
受取利息 -
△7,270,728 △14,116,415
有価証券売買等損益
17,497,242 23,137,740
営業収益合計
営業費用
5,507 7,091
支払利息
151,579 211,844
受託者報酬
2,072,328 2,896,045
委託者報酬
20,490 28,207
その他費用
2,249,904 3,143,187
営業費用合計
15,247,338 19,994,553
営業利益又は営業損失（△）
15,247,338 19,994,553
経常利益又は経常損失（△）
15,247,338 19,994,553
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
6,872,768
△134,678
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △843,799,854 △1,028,715,546
58,189,044 229,350,490
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
58,189,044 229,350,490
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
181,004,842 776,012,989
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
181,004,842 776,012,989
額
77,481,910 129,540,507
分配金
△1,028,715,546 △1,691,796,767
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本と 当ファンドの計算期間は原則として、毎月19日から翌月18日までとなっておりま
なる重要な事項 す。ただし、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休
業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降の営業日である日のうち、該当日に
最も近い日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものといたしますので、当特
定期間は2020年 1月21日から2020年 7月20日までとなっております。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
１. 期首元本額 1,755,664,013円 1,998,584,318円
期中追加設定元本額 358,824,057円 1,453,442,760円
期中一部解約元本額 115,903,752円 404,047,706円
２. 受益権の総数 1,998,584,318口 3,047,979,372口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 1,028,715,546円 1,691,796,767円
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
自 2019年 7月19日 自 2020年 1月21日
至 2020年 1月20日 至 2020年 7月20日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
自 2019年 7月19日 自 2020年 1月21日
至 2019年 8月19日 至 2020年 2月18日
A 計算期末における費用控除後の 3,734,185円 A 計算期末における費用控除後の 3,960,467円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 877,501,524円 C 信託約款に定める収益調整金 1,588,968,149円
D 信託約款に定める分配準備積立 151,984,867円 D 信託約款に定める分配準備積立 88,887,149円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,033,220,576円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,681,815,765円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,813円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,519円
G 分配金額 12,440,383円 G 分配金額 21,328,037円
H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
自 2019年 8月20日 自 2020年 2月19日
至 2019年 9月18日 至 2020年 3月18日
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A 計算期末における費用控除後の 3,984,468円 A 計算期末における費用控除後の 6,077,048円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 883,033,467円 C 信託約款に定める収益調整金 1,603,535,425円
D 信託約款に定める分配準備積立 142,249,729円 D 信託約款に定める分配準備積立 70,767,774円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,029,267,664円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,680,380,247円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,766円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,469円
G 分配金額 12,495,208円 G 分配金額 21,505,185円
H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
自 2019年 9月19日 自 2020年 3月19日
至 2019年10月18日 至 2020年 4月20日
A 計算期末における費用控除後の 3,730,320円 A 計算期末における費用控除後の 6,595,979円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 888,882,073円 C 信託約款に定める収益調整金 1,646,097,457円
D 信託約款に定める分配準備積立 132,034,255円 D 信託約款に定める分配準備積立 55,101,936円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,024,646,648円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,707,795,372円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,716円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,420円
G 分配金額 12,546,107円 G 分配金額 22,052,478円
H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
自 2019年10月19日 自 2020年 4月21日
至 2019年11月18日
至 2020年 5月18日
A 計算期末における費用控除後の 3,702,373円 A 計算期末における費用控除後の 6,453,047円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 910,719,470円 C 信託約款に定める収益調整金 1,659,027,883円
D 信託約款に定める分配準備積立 122,857,454円 D 信託約款に定める分配準備積立 38,899,716円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,037,279,297円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,704,380,646円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,667円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,371円
G 分配金額 12,812,054円 G 分配金額 22,211,619円
H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
自 2019年11月19日 自 2020年 5月19日
至 2019年12月18日
至 2020年 6月18日
A 計算期末における費用控除後の 3,990,460円 A 計算期末における費用控除後の 6,231,385円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 944,647,989円 C 信託約款に定める収益調整金 1,577,117,908円
D 信託約款に定める分配準備積立 110,742,025円 D 信託約款に定める分配準備積立 21,463,060円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,059,380,474円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,604,812,353円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,618円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,322円
G 分配金額 13,198,068円 G 分配金額 21,107,333円
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H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
自 2019年12月19日 自 2020年 6月19日
至 2020年 1月20日
至 2020年 7月20日
A 計算期末における費用控除後の 4,048,462円 A 計算期末における費用控除後の 6,155,816円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 1,007,940,572円 C 信託約款に定める収益調整金 1,594,318,121円
D 信託約款に定める分配準備積立 101,182,691円 D 信託約款に定める分配準備積立 6,560,258円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,113,171,725円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 1,607,034,195円
F 分配対象収益(1万口当たり) 5,569円 F 分配対象収益(1万口当たり) 5,272円
G 分配金額 13,990,090円 G 分配金額 21,335,855円
H 分配金額(1万口当たり) 70円 H 分配金額(1万口当たり) 70円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
自 2019年 7月19日 自 2020年 1月21日
至 2020年 1月20日 至 2020年 7月20日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
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時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
前期（2020年 1月20日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 6,292,816
親投資信託受益証券 2
合計 6,292,818
当期（2020年 7月20日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 27,959,750
親投資信託受益証券 1
合計 27,959,751
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
前期 当期
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
1口当たり純資産額 0.4853円 1口当たり純資産額 0.4449円
(1万口当たり純資産額) (4,853円) (1万口当たり純資産額) (4,449円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資 3,108,365,801 1,312,041,204
券 家専用）
投資信託受益証券 合計
3,108,365,801 1,312,041,204
親投資信託受益 マネー・インカム・マザーファンド 1,317,052 1,335,227
証券
親投資信託受益証券 合計
1,317,052 1,335,227
合計 3,109,682,853 1,313,376,431
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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当ファンドは、「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「マネー・インカム・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資
産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りで
す。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
同投資信託は本邦の法律に基づいた追加型の投資信託であります。同投資信託は、2020年1月15日から2020
年7月13日までの特定期間の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
（１）貸借対照表
（単位：円）
前期 当期
2020年 1月14日現在 2020年 7月13日現在
資産の部
流動資産
預金 538,017,694 1,172,875,160
コール・ローン 1,289,732,718 204,766,627
国債証券 30,016,589,078 27,225,122,330
地方債証券 39,354,191,686 38,876,217,924
特殊債券 16,662,505,170 12,409,183,712
社債券 76,406,899,463 68,801,938,858
派生商品評価勘定 38,970,072 232,282,328
未収入金 654,542 1,531,175,707
未収利息 1,501,460,145 1,281,064,529
前払費用 9,541,309 11,359,447
その他未収収益 50,501,816 15,852,152
395,297,056 157,443,479
差入委託証拠金
流動資産合計 166,264,360,749 151,919,282,253
資産合計 166,264,360,749 151,919,282,253
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 83,218,092 -
未払金 167,030,592 738,911,401
未払収益分配金 767,854,335 721,490,848
未払解約金 - 1,489,999
未払受託者報酬 1,689,353 1,449,809
未払委託者報酬 76,020,860 65,241,418
未払利息 3,260 404
385,548 347,244
その他未払費用
流動負債合計 1,096,202,040 1,528,931,123
負債合計 1,096,202,040 1,528,931,123
純資産の部
元本等
元本 383,927,167,501 360,745,424,197
剰余金
△218,759,008,792 △210,355,073,067
期末剰余金又は期末欠損金（△）
元本等合計 165,168,158,709 150,390,351,130
純資産合計 165,168,158,709 150,390,351,130
負債純資産合計 166,264,360,749 151,919,282,253
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（２）損益及び剰余金計算書
（単位：円）
前期 当期
自 2019年 7月12日 自 2020年 1月15日
至 2020年 1月14日 至 2020年 7月13日
営業収益
受取利息 3,028,727,565 2,451,249,700
有価証券売買等損益 △266,604,928 1,284,991,622
派生商品取引等損益 153,854,283 200,147,029
為替差損益 1,480,013,175 △4,781,110,007
35,930,809 34,837,271
その他収益
営業収益合計 4,431,920,904 △809,884,385
営業費用
支払利息 294,268 228,555
受託者報酬 9,515,843 8,115,592
委託者報酬 428,213,068 365,201,713
8,756,407 7,833,583
その他費用
営業費用合計 446,779,586 381,379,443
営業利益又は営業損失（△） 3,985,141,318 △1,191,263,828
経常利益又は経常損失（△） 3,985,141,318 △1,191,263,828
当期純利益又は当期純損失（△） 3,985,141,318 △1,191,263,828
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
47,081,735 △221,482,021
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △234,400,273,817 △218,759,008,792
剰余金増加額又は欠損金減少額 17,534,196,597 15,262,228,275
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
17,534,196,597 15,262,228,275
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 1,041,928,975 1,466,491,044
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
1,041,928,975 1,466,491,044
額
4,789,062,180 4,422,019,699
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △218,759,008,792 △210,355,073,067
（３）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
当期
項目
自 2020年 1月15日 至 2020年 7月13日
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券・地方債証券・特殊債券・社債券
移動平均法（買付約定後、最初の利払日までは個別法）に基づき、法令及び一般社
団法人投資信託協会規則に従い、時価評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価 先物取引
方法
個別法に基づき、法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従い、時価評価してお
ります。
為替予約取引
為替予約の評価は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客先物売買相
場の仲値によって計算しております。
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3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
外貨建取引については、「投資信託財産計算規則」（平成12年総理府令第133号）
第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しており
ます。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加え
て、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に
対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で
円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨
建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益
とする計理処理を採用しております。
特定期間末日の取扱い
2020年 1月11日、その翌日及びその翌々日が休日のため、前特定期間末日は2020年
1月14日としております。また、2020年 7月11日及びその翌日が休日のため、当特
定期間末日は2020年 7月13日としております。このため、当特定期間は181日と
なっております。
（未適用の会計基準等に関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
前期 当期
2020年 1月14日現在 2020年 7月13日現在
1. 特定期間の末日における受益権の総数 1. 特定期間の末日における受益権の総数
383,927,167,501口 360,745,424,197口
2. 2.
元本の欠損 元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回る場合にお 貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回る場合にお
けるその差額 けるその差額
218,759,008,792円 210,355,073,067円
3. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額 3. 特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
一口当たり純資産額 0.4302円 一口当たり純資産額 0.4169円
(一万口当たり純資産額) (4,302円) (一万口当たり純資産額) (4,169円)
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
前期 当期
項目
自 2019年 7月12日 自 2020年 1月15日
至 2020年 1月14日 至 2020年 7月13日
1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は 委託者報酬のうち、販売会社 同左
一部を委託するために要する費用として委託 へ支払う手数料を除いた額の
者報酬の中から支弁している額 100分の50相当額を支払って
おります。
2.分配金の計算過程 2019年 7月12日から 2020年 1月15日から
2019年 8月13日まで 2020年 2月12日まで
の計算期間 の計算期間
費用控除後の配当等収益額 475,955,178円 366,710,986円
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費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 22,007,093,934円 18,519,387,830円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 22,483,049,112円 18,886,098,816円
当ファンドの期末残存口数 410,009,611,857口 380,724,277,803口
1万口当たり収益分配対象額 548.36円 496.05円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 820,019,223円 761,448,555円
2019年 8月14日から 2020年 2月13日から
2019年 9月11日まで 2020年 3月11日まで
の計算期間 の計算期間
費用控除後の配当等収益額 487,140,277円 316,074,693円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 21,527,461,912円 17,884,022,234円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 22,014,602,189円 18,200,096,927円
当ファンドの期末残存口数 407,443,552,210口 375,662,028,546口
1万口当たり収益分配対象額 540.31円 484.47円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 814,887,104円 751,324,057円
2019年 9月12日から 2020年 3月12日から
2019年10月11日まで 2020年 4月13日まで
の計算期間
の計算期間
費用控除後の配当等収益額 424,601,698円 368,465,700円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 20,985,921,767円 17,002,360,129円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 21,410,523,465円 17,370,825,829円
当ファンドの期末残存口数 403,331,960,751口 366,050,272,876口
1万口当たり収益分配対象額 530.84円 474.55円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 806,663,921円 732,100,545円
2019年10月12日から 2020年 4月14日から
2019年11月11日まで
2020年 5月11日まで
の計算期間
の計算期間
費用控除後の配当等収益額 473,484,234円 362,546,180円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 20,324,522,506円 16,576,467,050円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 20,798,006,740円 16,939,013,230円
当ファンドの期末残存口数 397,858,525,075口 364,680,014,556口
1万口当たり収益分配対象額 522.75円 464.48円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 795,717,050円 729,360,029円
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2019年11月12日から 2020年 5月12日から
2019年12月11日まで
2020年 6月11日まで
の計算期間
の計算期間
費用控除後の配当等収益額 397,875,537円 426,485,653円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 19,705,999,566円 16,141,589,720円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 20,103,875,103円 16,568,075,373円
当ファンドの期末残存口数 391,960,273,535口 363,147,832,605口
1万口当たり収益分配対象額 512.91円 456.23円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 783,920,547円 726,295,665円
2019年12月12日から 2020年 6月12日から
2020年 1月14日まで
2020年 7月13日まで
の計算期間
の計算期間
費用控除後の配当等収益額 518,872,681円 369,160,974円
費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売
－円 －円
買等損益額
収益調整金額 18,924,135,616円 15,737,114,184円
分配準備積立金額 －円 －円
当ファンドの分配対象収益額 19,443,008,297円 16,106,275,158円
当ファンドの期末残存口数 383,927,167,501口 360,745,424,197口
1万口当たり収益分配対象額 506.41円 446.46円
1万口当たり分配金額 20.00円 20.00円
収益分配金金額 767,854,335円 721,490,848円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
前期 当期
項目 自 2019年 7月12日 自 2020年 1月15日
至 2020年 1月14日 至 2020年 7月13日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、投資信託及び投資法人に 同左
関する法律第2条第4項に定める証券投資
信託であり、信託約款に規定する「運用
の基本方針」に従い、有価証券等の金融
商品に対して投資として運用することを
目的としております。
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2.金融商品の内容及び当該金融商品に 当ファンドが保有する金融商品の種類 同左
係るリスク は、有価証券、デリバティブ取引、コー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証
券の詳細は（その他の注記）の2 有価証
券関係に記載しております。これらは、
金利変動リスク、為替変動リスク等の市
場リスク、信用リスク及び流動性リスク
に晒されております。
また、当ファンドは、有価証券等の価格
変動リスクの回避を目的として債券先物
取引を、信託財産に属する資産の効率的
な運用に資することを目的として、為替
予約取引を行っております。為替予約取
引は為替変動リスクを有しております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 委託会社では、運用リスク管理に関する 同左
委員会において、パフォーマンスの分
析、運用計画のレビュー及び運用リスク
の管理を行っております。
①市場リスクの管理
市場リスクに関しては、パフォーマンス
実績等の状況を分析・把握し、投資方針
に従っているかを管理しております。
②信用リスクの管理
信用リスクに関しては、発行体等に関す
る格付情報に基づき、信用度に応じた組
入制限等の管理をしております。
③流動性リスクの管理
流動性リスクに関しては、市場流動性に
ついて、組入比率等の状況を把握するこ
とにより管理をしております。
4.金融商品の時価等に関する事項につ 金融商品の時価には、市場価格に基づく 同左
いての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額
等は、あくまでもデリバティブ取引にお
ける名目的な契約額又は計算上の想定元
本であり、当該金額自体がデリバティブ
取引のリスクの大きさを示すものではあ
りません。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
前期 当期
項目 自 2019年 7月12日 自 2020年 1月15日
至 2020年 1月14日 至 2020年 7月13日
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1.貸借対照表計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてす 同左
べて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債 同左
券
（重要な会計方針に係る事項に関する注
記）に記載しております。
派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、（その他
の注記）の3 デリバティブ取引関係に記
載しております。
コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
務
これらの科目は短期間で決済されるた
め、帳簿価額は時価と近似していること
から、当該帳簿価額を時価としておりま
す。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（重要な後発事象に関する注記）
該当事項はありません。
（その他の注記）
1 元本の移動
前期 当期
項目
自 2019年 7月12日 自 2020年 1月15日
至 2020年 1月14日 至 2020年 7月13日
期首元本額 412,539,604,591円 383,927,167,501円
期中追加設定元本額 1,815,408,763円 2,498,951,682円
期中解約元本額 30,427,845,853円 25,680,694,986円
2 有価証券関係
売買目的有価証券
前期 当期
2020年 1月14日現在 2020年 7月13日現在
種類
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当期の損益に含まれた評価差額（円） 当期の損益に含まれた評価差額（円）
国債証券 △360,536,608 291,089,375
地方債証券 △288,443,170 △43,876,551
特殊債券 △78,538,727 20,526,238
社債券 △242,126,880 255,124,342
合計 △969,645,385 522,863,404
3 デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
債券関連
前期 2020年 1月14日現在 当期 2020年 7月13日現在
契約額等（円） 契約額等（円）
種類
時価（円） 評価損益（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち1年 うち1年
超 超
市場取引
債券先物取引
買建 12,454,929,865 － 12,378,582,656 △76,347,209 14,821,872,063 － 15,043,827,948 221,955,885
売建 11,409,576,097 － 11,375,510,048 34,066,049 11,705,990,696 － 11,702,912,241 3,078,455
合計 23,864,505,962 － 23,754,092,704 △42,281,160 26,527,862,759 － 26,746,740,189 225,034,340
(注）時価の算定方法
外国先物取引について
1）外国先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
2）特定期間末日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
通貨関連
前期 2020年 1月14日現在 当期 2020年 7月13日現在
契約額等（円） 契約額等（円）
種類
時価（円） 評価損益（円） 時価（円） 評価損益（円）
うち1年 うち1年
超 超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建 556,927,140 － 558,894,000 △1,966,860 888,981,588 － 881,733,600 7,247,988
オーストラリアド 556,927,140 － 558,894,000 △1,966,860 888,981,588 － 881,733,600 7,247,988
ル
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合計 556,927,140 － 558,894,000 △1,966,860 888,981,588 － 881,733,600 7,247,988
(注) 時価の算定方法
為替予約取引について
1.特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①特定期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②特定期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最
も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客
先物相場の仲値を用いております。
2.特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
（４）附属明細表
第１ 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券
次表の通りです。
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
国債証券 オーストラリアド AUSTRALIA GOVT INFL 3,810,000.00 5,639,638.20
ル
AUSTRALIAN GOVT 37,100,000.00 47,340,342.00
AUSTRALIAN GOVT 13,000,000.00 14,948,830.00
AUSTRALIAN GOVT 36,500,000.00 40,758,090.00
AUSTRALIAN GOVT 4,000,000.00 4,640,600.00
AUSTRALIAN GOVT 24,260,000.00 29,291,038.80
AUSTRALIAN GOVT 8,000,000.00 9,368,880.00
AUSTRALIAN GOVT 14,260,000.00 16,440,068.80
AUSTRALIAN GOVT 11,500,000.00 12,156,305.00
AUSTRALIAN GOVT 33,840,000.00 47,924,208.00
AUSTRALIAN GOVT 36,200,000.00 43,782,090.00
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AUSTRALIAN GOVT 14,600,000.00 19,733,944.00
AUSTRALIAN GOVT 19,300,000.00 24,727,353.00
AUSTRALIAN GOVT 16,190,000.00 19,372,144.50
AUSTRALIAN GOVT 24,480,000.00 30,643,574.40
小計
銘柄数：15 297,040,000.00 366,767,106.70
(27,225,122,330)
組入時価比率：18.1% 18.5%
小計 27,225,122,330
(27,225,122,330)
地方債証券 オーストラリアド AUCKLAND COUNCIL 5,000,000.00 5,373,350.00
ル
AUST CAPITAL TERRITORY 2,600,000.00 2,658,786.00
AUST CAPITAL TERRITORY 2,500,000.00 2,814,300.00
AUST CAPITAL TERRITORY 1,500,000.00 1,592,775.00
BRITISH COLUMBIA PROV OF 6,500,000.00 7,434,570.00
KOMMUNEKREDIT 3,000,000.00 3,513,510.00
MANITOBA PROVANCE 5,000,000.00 5,363,350.00
MANITOBA PROVANCE 3,500,000.00 4,032,140.00
MANITOBA PROVANCE 2,000,000.00 2,284,160.00
NEW SWALES TREAS CORP 18,000,000.00 21,225,600.00
NEW SWALES TREAS CORP 4,000,000.00 4,105,160.00
NEW SWALES TREAS CORP 6,000,000.00 7,082,280.00
NEW SWALES TREAS CORP 8,500,000.00 9,615,795.00
NEW SWALES TREAS CORP 14,000,000.00 15,888,180.00
NEW SWALES TREAS CORP 4,000,000.00 4,575,840.00
NEW SWALES TREAS CORP 12,700,000.00 14,495,018.00
NEW SWALES TREASURY 9,800,000.00 11,186,602.00
NEW SWALES TREASURY 11,500,000.00 11,994,730.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 3,000,000.00 3,325,830.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 4,000,000.00 4,624,240.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 3,000,000.00 3,087,360.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 4,000,000.00 4,676,440.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 2,000,000.00 2,011,060.00
NORTHERN TERRITORY TREAS 3,500,000.00 4,097,905.00
ONTARIO PROVINCE 6,000,000.00 6,841,440.00
PROVINCE OF QUEBEC 1,000,000.00 1,145,880.00
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QUEBEC PROVINCE 2,000,000.00 2,291,320.00
QUEENSLAND TREASURY 10,500,000.00 11,703,090.00
QUEENSLAND TREASURY 20,500,000.00 24,747,190.00
QUEENSLAND TREASURY 24,500,000.00 29,407,350.00
QUEENSLAND TREASURY 31,500,000.00 35,883,540.00
QUEENSLAND TREASURY 14,300,000.00 15,955,511.00
QUEENSLAND TREASURY 7,000,000.00 8,097,950.00
QUEENSLAND TREASURY 10,500,000.00 11,534,460.00
QUEENSLAND TREASURY 11,920,000.00 13,866,059.20
QUEENSLAND TREASURY 8,000,000.00 9,527,200.00
QUEENSLAND TREASURY 3,500,000.00 3,546,970.00
SOUTH AUST GOVT FIN 4,000,000.00 4,268,160.00
SOUTH AUST GOVT FIN 6,000,000.00 6,562,980.00
SOUTH AUST GOVT FIN 8,000,000.00 8,981,040.00
SOUTH AUST GOVT FIN 7,000,000.00 7,927,500.00
SOUTH AUST GOVT FIN 1,000,000.00 1,112,310.00
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 3,500,000.00 3,939,670.00
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 3,000,000.00 3,368,070.00
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 3,000,000.00 3,420,690.00
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 700,000.00 723,863.00
TREASURY CORP VICTORIA 16,000,000.00 20,529,760.00
TREASURY CORP VICTORIA 28,000,000.00 31,931,200.00
TREASURY CORP VICTORIA 14,500,000.00 15,965,370.00
TREASURY CORP VICTORIA 2,500,000.00 2,501,875.00
VICTORIA TREASURY 15,500,000.00 18,795,610.00
WESTERN AUST TREAS CORP 11,500,000.00 13,566,665.00
WESTERN AUST TREAS CORP 8,500,000.00 9,163,340.00
WESTERN AUST TREAS CORP 9,750,000.00 11,829,090.00
WESTERN AUST TREAS CORP 10,000,000.00 11,302,000.00
WESTERN AUST TREAS CORP 1,500,000.00 1,702,005.00
WESTERN AUST TREAS CORP 10,110,000.00 11,712,940.50
WESTERN AUST TREAS CORP 1,000,000.00 1,121,300.00
WESTERN AUST TREAS CORP 1,700,000.00 1,694,118.00
小計
銘柄数：59 457,580,000.00 523,726,497.70
(38,876,217,924)
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組入時価比率：25.9% 26.4%
小計 38,876,217,924
(38,876,217,924)
特殊債券 オーストラリアド AFRICAN DEV BANK 1,000,000.00 1,079,470.00
ル
AFRICAN DEV BANK 7,500,000.00 8,582,700.00
AFRICAN DEVELOPMENT BANK 3,500,000.00 4,180,645.00
ASIAN DEVELOPMENT BANK 4,000,000.00 4,516,240.00
ASIAN DEVELOPMENT BANK 5,000,000.00 5,829,500.00
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2,500,000.00 2,923,000.00
AUSTRALIAN POSTAL CORP 2,500,000.00 2,534,250.00
CORP ANDINA DE FOMENTO 8,000,000.00 9,062,320.00
CORP ANDINA DE FOMENTO 10,000,000.00 11,071,000.00
CORP ANDINA DE FOMENTO 3,000,000.00 3,346,140.00
EUROFIMA 3,000,000.00 3,274,230.00
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4,000,000.00 4,174,040.00
EUROPEAN INVESTMENT BANK 3,000,000.00 3,393,960.00
EUROPEAN INVT BK 6,000,000.00 6,988,740.00
FMACB 2013-1E A1 363,218.98 361,406.51
INTER-AMERICAN DEVEL BK 2,000,000.00 2,333,740.00
INTERAMER DEV BANK 3,000,000.00 3,294,630.00
INTL FIN CORP 5,000,000.00 5,766,700.00
INTL FINANCE CORP 3,000,000.00 3,341,910.00
KFW 9,000,000.00 10,435,230.00
KFW 5,000,000.00 5,750,200.00
KFW 8,250,000.00 9,401,452.50
KOMMUNAL BANKEN 3,000,000.00 3,236,880.00
KOMMUNAL BANKEN 6,497,000.00 7,190,294.87
KOMMUNAL BANKEN 1,500,000.00 1,768,380.00
KOMMUNINVEST 3,000,000.00 3,243,690.00
L-BANK BW FOERDERBANK 1,500,000.00 1,676,610.00
LANDWIRTSCH. RENTENBANK 3,000,000.00 3,308,310.00
LANDWIRTSCH.RENTENBANK 1,500,000.00 1,571,925.00
LANDWIRTSCH.RENTENBANK 3,000,000.00 3,281,610.00
LANDWIRTSCH.RENTENBANK 6,700,000.00 7,721,549.00
LANDWIRTSCH.RENTENBANK 8,500,000.00 9,832,970.00
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LGFV PROGRAM TRUST 8,000,000.00 8,382,880.00
NORDIC INV BANK 4,000,000.00 4,315,480.00
小計
銘柄数：34 148,810,218.98 167,172,082.88
(12,409,183,712)
組入時価比率：8.3% 8.4%
小計 12,409,183,712
(12,409,183,712)
社債券 オーストラリアド AGL ENERGY LTD 5,000,000.00 5,150,750.00
ル
AIRPORT MOTORWAY TRUST 8,000,000.00 8,055,360.00
AIRSERVICES AUSTRALIA 3,500,000.00 3,549,105.00
AIRSERVICES AUSTRALIA 900,000.00 925,983.00
AMP WHOLESALE OFFICE FUN 13,000,000.00 13,284,700.00
APPLE INC 4,000,000.00 4,257,840.00
APPLE INC 2,000,000.00 2,166,800.00
APT PIPELINES LTD 5,500,000.00 5,851,560.00
AQUASURE FINANCE PTY LTD 12,550,000.00 12,759,836.00
AT&T INC 5,000,000.00 5,315,150.00
AT&T INC 1,000,000.00 1,111,720.00
AURIZON NETWORK PTY LTD 5,300,000.00 5,370,914.00
AUSGRID FINANCE PTY LTD 3,500,000.00 3,836,000.00
AUSNET SERVICES HOLDINGS 1,000,000.00 1,046,710.00
AUSNET SERVICES HOLDINGS 7,750,000.00 8,458,272.50
AUSNET SERVICES HOLDINGS 1,500,000.00 1,773,000.00
AUSNET SERVICES HOLDINGS 4,500,000.00 5,287,005.00
AUST &NZ BANKING GROUP 6,295,000.00 6,777,322.90
AUST &NZ BANKING GROUP 4,600,000.00 4,984,238.00
AUST &NZ BANKING GROUP 2,200,000.00 2,275,152.00
AUSTRALIA PACIFIC AIRPOR 4,300,000.00 4,466,625.00
AUSTRALIAN PRIME PROPERT 5,000,000.00 5,315,550.00
AUSTRALIAN PRIME PROPERT 7,000,000.00 7,242,550.00
BANK OF NOVA SCOTIA 2,700,000.00 2,883,951.00
BANK OF QUEENSLAND 5,000,000.00 5,124,900.00
BANK OF QUEENSLAND 5,000,000.00 5,125,700.00
BENDIGO AND ADELAIDE BK 5,500,000.00 5,587,340.00
BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 1,000,000.00 1,092,170.00
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BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 6,000,000.00 7,036,080.00
BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 2,000,000.00 2,238,000.00
BK OF COMMUNICATIONS FRN 5,000,000.00 4,997,600.00
BNG BANK NV 8,500,000.00 9,934,800.00
BPCE SA 6,000,000.00 6,022,500.00
BPCE SA 6,000,000.00 6,102,600.00
BRISBANE AIRPORT 2,000,000.00 2,025,480.00
BRISBANE AIRPORT 3,500,000.00 3,496,045.00
BRISBANE AIRPORT CORP LT 1,800,000.00 1,873,710.00
BWP TRUST 3,470,000.00 3,590,547.80
BWP TRUST 1,100,000.00 1,179,761.00
CANADIAN IMPERIAL BANK 4,500,000.00 4,530,870.00
CITIBANK NA FRN 4,000,000.00 4,003,600.00
CITIGROUP INC 6,500,000.00 6,647,615.00
COLES GROUP TREASURY 1,000,000.00 1,028,870.00
COM BK AUSTRALIA 2,500,000.00 2,859,025.00
COMMONWEALTH BANK AUST 6,000,000.00 6,254,280.00
COMMONWEALTH BANK AUST 3,000,000.00 3,143,220.00
COMMONWEALTH BANK AUST 3,200,000.00 3,449,760.00
COMMONWEALTH BANK AUST 6,300,000.00 7,383,978.00
COMMONWEALTH BANK AUST 4,000,000.00 4,508,760.00
COMMONWEALTH PROP FUND 3,000,000.00 3,277,080.00
CONNECTEAST FINANCE PTY 1,800,000.00 1,811,394.00
CONNECTEAST FINANCE PTY 5,000,000.00 5,181,500.00
CONNECTEAST FINANCE PTY 1,000,000.00 1,062,900.00
CREDIT SUISSE/SYDNEY FRN 2,000,000.00 2,020,880.00
CREDIT UNION AU LTD FRN 1,000,000.00 1,007,110.00
CREDIT UNION AU LTD FRN 1,500,000.00 1,497,465.00
DBNGP FINANCE CO PTY 5,000,000.00 5,543,200.00
DEUTSCHE BAHN FIN GMBH 500,000.00 546,475.00
DEXUS FINANCE PTY LTD 3,000,000.00 3,168,390.00
DEXUS FINANCE PTY LTD 4,500,000.00 5,005,845.00
DEXUS FINANCE PTY LTD 3,600,000.00 3,496,500.00
DEXUS FINANCE PTY LTD 1,000,000.00 999,010.00
DEXUS WHOLESALE PROPERTY 6,000,000.00 6,218,760.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DEXUS WHOLESALE PROPERTY 2,000,000.00 2,231,040.00
ENERGY PARTNERSHIP GAS 3,000,000.00 3,249,330.00
ETSA UTILITIES FINANCE 4,000,000.00 4,315,200.00
EXPORT-IMPORT BANK KFRN 5,000,000.00 4,984,300.00
EXPORT-IMPORT BANK KOREA 3,000,000.00 3,047,310.00
EXPORT-IMPORT BANK KOREA 1,100,000.00 1,105,280.00
EXPORT-IMPORT BK KOR 4,000,000.00 4,157,560.00
FBG FINANCE PTY LTD 7,500,000.00 7,513,125.00
FBG FINANCE PTY LTD 8,000,000.00 8,330,400.00
FBG FINANCE PTY LTD 1,000,000.00 1,084,330.00
FEDERATION CENTRES LTD 10,500,000.00 10,826,445.00
FONTERRA COOPERATIVE GRO 6,600,000.00 6,816,348.00
FONTERRA COOPERATIVE GRO 7,200,000.00 8,257,392.00
FONTERRA COOPERATIVE GRO 5,000,000.00 5,733,000.00
GE CAP AUSTRALIA FUNDING 8,720,000.00 8,765,344.00
GE CAP AUSTRALIA FUNDING 5,000,000.00 5,365,450.00
GENERAL PROPERTY TRUST 5,000,000.00 5,396,150.00
GENERAL PROPERTY TRUST 1,300,000.00 1,280,071.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 1,000,000.00 1,041,830.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3,500,000.00 3,698,520.00
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3,000,000.00 3,244,500.00
GPT RE LTD 3,200,000.00 3,436,800.00
GPT WHL OFFICE FD NO1 5,800,000.00 5,996,794.00
GPT WHOLESALE SHOP CENTR 6,100,000.00 6,379,502.00
GPT WHOLESALE SHOP CENTR 4,500,000.00 4,864,860.00
HEATHROW FUNDING LTD 3,000,000.00 3,055,980.00
HSBC BANK AUSTRALIA 5,000,000.00 5,451,800.00
HSBC HOLDINGS PLC 4,000,000.00 4,160,280.00
HSBC LTD SYDNEY 2,000,000.00 2,045,040.00
HYUNDAI CAPITAL SERVICES 6,500,000.00 6,537,180.00
HYUNDAI CAPITAL SERVICES 2,500,000.00 2,504,575.00
ICPF FINANCE PTY LTD 5,500,000.00 6,279,020.00
INCITEC PIVOT LTD 3,200,000.00 3,368,736.00
ING BANK (AUSTRALIA) LTD 2,000,000.00 2,130,100.00
ING BANK (AUSTRALIA) LTD 4,500,000.00 4,557,105.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INTEL CORP 1,000,000.00 1,074,740.00
JOHN DEERE FINANCIAL LTD 5,400,000.00 5,484,672.00
JP MORGAN CHASE &CO 5,000,000.00 5,726,800.00
KIWIBANK LTD 2,900,000.00 3,255,598.00
KOMMUNALBANKEN AS 4,500,000.00 5,267,250.00
KOREA DEVELOPMENT BA FRN 2,100,000.00 2,101,890.00
KOREA DEVELOPMENT BANK 4,000,000.00 4,023,880.00
KOREA SOUTH-EAST POWER 9,500,000.00 9,585,500.00
KOREA SOUTHERN POWER FRN 2,300,000.00 2,256,254.00
LIBERTY FINANCIAL PT FRN 1,600,000.00 1,539,248.00
LIBERTY FINANCIAL PTY 4,000,000.00 4,039,200.00
LLOYDS BANK PLC 5,000,000.00 5,060,950.00
LLOYDS BANK PLC 4,000,000.00 4,193,360.00
LLOYDS BANK PLC 4,000,000.00 4,330,560.00
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2,000,000.00 2,130,800.00
LONSDALE FINANCE PTY LTD 3,000,000.00 3,258,150.00
LONSDALE FINANCE PTY LTD 1,700,000.00 1,711,883.00
MACQUARIE BANK LTD 5,000,000.00 5,098,450.00
MACQUARIE BANK LTD 2,000,000.00 2,059,840.00
MACQUARIE GROUP LTD 4,200,000.00 4,305,630.00
MACQUARIE UNIVERSITY 1,100,000.00 1,109,933.00
MACQUARIE UNIVERSITY 1,500,000.00 1,693,185.00
MCDONALD'S CORP 6,000,000.00 6,379,740.00
MCDONALD'S CORP 4,000,000.00 4,437,080.00
METLIFE GLOB FUNDING I 3,000,000.00 3,326,370.00
MIRVAC GROUP FINANCE LTD 2,000,000.00 2,110,080.00
MIRVAC GROUP FUNDING LTD 3,000,000.00 3,024,060.00
MIZUHO BANK LTD/SYDNEY 4,200,000.00 4,270,098.00
MUFG BANK LTD SYDNEY 3,400,000.00 3,432,368.00
MUNICIPALITY FINANCE PLC 2,000,000.00 2,308,560.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 3,000,000.00 3,098,340.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 5,000,000.00 5,536,600.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 4,500,000.00 4,792,095.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 3,500,000.00 3,770,550.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 6,000,000.00 6,918,360.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NATIONAL AUSTRALIA BANK 2,400,000.00 2,527,656.00
NATIONAL AUSTRALIA BANK 5,000,000.00 5,825,150.00
NED WATERSCHAPBK 1,500,000.00 1,668,165.00
NED WATERSCHAPBK 9,500,000.00 11,088,020.00
NEDER FINANCIERINGS-MAAT 2,000,000.00 2,324,460.00
NEDER FINANCIERINGS-MAAT 3,000,000.00 3,482,580.00
NETWORK FINANCE CO PTY L 3,750,000.00 4,062,900.00
NETWORK FINANCE CO PTY L 2,200,000.00 2,241,954.00
NEW ZEALAND MILK PTY LTD 2,000,000.00 2,149,480.00
NEWCASTLE PERM BLDG FRN 500,000.00 503,740.00
NISSAN FIN SERVICES AU 2,500,000.00 2,505,300.00
OPTUS FINANCE PTY LTD 9,000,000.00 9,513,180.00
OPTUS FINANCE PTY LTD 4,000,000.00 4,249,160.00
OPTUS FINANCE PTY LTD 1,800,000.00 1,817,514.00
ORIGIN ENERGY FINANCE 1,100,000.00 1,109,548.00
PACCAR FINANCIAL PTY LTD 1,600,000.00 1,658,784.00
PACCAR FINANCIAL PTY LTD 3,400,000.00 3,453,380.00
PERTH AIRPORT PTY LTD 1,800,000.00 1,845,234.00
QIC SHOPPING CENTRE FUND 3,700,000.00 3,709,065.00
QIC SHOPPING CENTRE FUND 6,000,000.00 6,344,400.00
QIC SHOPPING CENTRE FUND 2,300,000.00 2,263,131.00
QPH FINANCE CO PTY LTD 2,350,000.00 2,354,324.00
RABOBANK NEDERLAND 3,800,000.00 4,014,738.00
RABOBANK NEDERLAND(AUST) 6,000,000.00 6,963,840.00
SCENTRE GROUP TRUST 5,000,000.00 5,364,500.00
SCENTRE MGMT LTD 8,200,000.00 8,423,860.00
SGSP AUSTRALIA ASSETS 4,600,000.00 4,737,034.00
SGSP AUSTRALIA ASSETS 2,000,000.00 2,195,400.00
SHOPPING CENTRES AUSTRAL 6,500,000.00 6,534,385.00
SHOPPING CENTRES AUSTRAL 6,000,000.00 6,356,400.00
SPARK FINANCE LTD 4,000,000.00 4,583,320.00
SPARK FINANCE LTD 1,500,000.00 1,536,660.00
STANDARD CHARTERED PFRN 1,750,000.00 1,783,267.50
STOCKLAND TRUST MGMNT 11,000,000.00 11,505,560.00
STOCKLAND TRUST MGMNT 3,500,000.00 3,592,295.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUMITOMO MITSUI FINL FRN 3,000,000.00 2,956,980.00
SUNCORP-METWAY 10,000,000.00 10,212,800.00
SUNCORP-METWAY 3,100,000.00 3,304,352.00
SUNCORP-METWAY LTD 1,650,000.00 1,698,757.50
SUNCORP-METWAY LTD 9,500,000.00 10,529,230.00
SVENSKA HANDELSBANKEN AB 3,000,000.00 3,212,280.00
SWEDBANK AB 5,400,000.00 5,598,126.00
TELSTRA CORP LTD 3,420,000.00 3,420,000.00
TELSTRA CORP LTD 1,000,000.00 1,016,150.00
TELSTRA CORP LTD 4,500,000.00 5,171,445.00
TORONTO-DOMINION BANK 5,200,000.00 5,333,120.00
TOYOTA FINANCE AUSTRALIA 2,000,000.00 2,003,120.00
TOYOTA FINANCE AUSTRALIA 3,000,000.00 2,997,000.00
TOYOTA FINANCE AUSTRALIA 6,565,000.00 6,942,224.90
TRANSPOWER NEW ZEALAND L 4,000,000.00 4,143,720.00
TRANSPOWER NEW ZEALAND L 4,990,000.00 5,701,274.60
TRANSURBAN QUEENSLAND FI 5,000,000.00 5,193,400.00
TRANSURBAN QUEENSLAND FI 4,000,000.00 4,203,120.00
UBS AG AUSTRALIA 3,000,000.00 3,004,860.00
UBS AG AUSTRALIA 5,000,000.00 5,297,500.00
UBS AG AUSTRALIA FRN 1,000,000.00 1,007,880.00
UNITED ENERGY DISTRIBUTI 1,000,000.00 1,058,570.00
UNITED ENERGY DISTRIBUTI 3,600,000.00 3,946,212.00
UNITED ENERGY DISTRIBUTI 3,300,000.00 3,381,345.00
UNIV OF SYDNEY 4,700,000.00 4,842,927.00
UNIVERSITY OF MELBOURNE 6,200,000.00 6,408,940.00
UNIVERSITY OF SYDNEY 2,000,000.00 2,224,600.00
VERIZON COMMUNICATIONS 4,000,000.00 4,081,160.00
VERIZON COMMUNICATIONS 1,000,000.00 1,172,730.00
VERIZON COMMUNICATIONS 2,000,000.00 2,018,120.00
VICINITY CENTRES 7,000,000.00 7,335,020.00
VICINITY CENTRES 2,000,000.00 1,999,380.00
VICINITY CENTRES 5,000,000.00 5,350,950.00
VODAFONE GROUP PLC 5,500,000.00 5,755,860.00
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 5,000,000.00 5,057,350.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 5,000,000.00 5,103,400.00
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 3,850,000.00 3,938,011.00
VOLKSWAGEN FIN SERV AUST 2,000,000.00 2,018,020.00
WELLS FARGO &COMPANY 6,420,000.00 6,977,512.80
WELLS FARGO &COMPANY 4,000,000.00 4,517,840.00
WELLS FARGO &COMPANY 2,000,000.00 2,239,600.00
WESFARMERS LTD 5,000,000.00 5,048,550.00
WESTPAC BANKING 4,500,000.00 4,714,785.00
WESTPAC BANKING 4,000,000.00 4,275,960.00
WESTPAC BANKING 2,000,000.00 2,169,320.00
WESTPAC BANKING 1,900,000.00 2,185,418.00
WESTPAC BANKING 2,300,000.00 2,493,039.00
WESTPAC BANKING 5,700,000.00 6,031,056.00
WOOLWORTHS GROUP LTD 1,500,000.00 1,516,500.00
WOOLWORTHS GROUP LTD 1,200,000.00 1,239,252.00
WOOLWORTHS LTD 1,300,000.00 1,371,344.00
WSO FINANCE PTY LTD 3,000,000.00 3,133,620.00
WSO FINANCE PTY LTD 4,000,000.00 4,591,400.00
ZURICH FIN AUSTRALIA LTD 5,000,000.00 5,299,000.00
小計
銘柄数：222 877,030,000.00 926,875,102.50
(68,801,938,858)
組入時価比率：45.7% 46.7%
小計 68,801,938,858
(68,801,938,858)
合計 147,312,462,824
（外貨建証券の邦貨換算額） (147,312,462,824)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率であります。
第２ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
債券関連
「(3)注記表（その他の注記）3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 債券関連」において使用した表
が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められてい
る項目（記載上の注意を含む）を満たしているため、当該表の添付を省略しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
通貨関連
「(3)注記表（その他の注記）3 デリバティブ取引関係」の「取引の時価等に関する事項 通貨関連」において使用した表
が、附属明細表別紙様式第1号の「第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表」に求められてい
る項目（記載上の注意を含む）を満たしているため、当該表の添付を省略しております。
（参考）
マネー・インカム・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
資産の部
流動資産
947,109 1,335,190
コール・ローン
947,109 1,335,190
流動資産合計
947,109 1,335,190
資産合計
負債の部
流動負債
- 1
未払利息
- 1
流動負債合計
- 1
負債合計
純資産の部
元本等
元本 934,164 1,317,052
剰余金
12,945 18,137
剰余金又は欠損金（△）
947,109 1,335,189
元本等合計
947,109 1,335,189
純資産合計
947,109 1,335,190
負債純資産合計
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
該当事項はありません。
（貸借対照表に関する注記）
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
１. 期首 2019年 7月19日 2020年 1月21日
期首元本額 898,279円 934,164円
期首からの追加設定元本額 168,092円 716,568円
期首からの一部解約元本額 132,207円 333,680円
元本の内訳 ※
日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型） 934,164円 1,317,052円
計 934,164円 1,317,052円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２. 受益権の総数 934,164口 1,317,052口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 7月19日 自 2020年 1月21日
至 2020年 1月20日 至 2020年 7月20日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
同左
該当事項はありません。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2020年 1月20日現在 2020年 7月20日現在
1口当たり純資産額 1.0139円 1口当たり純資産額 1.0138円
(1万口当たり純資産額) (10,139円) (1万口当たり純資産額) (10,138円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2020年 7月31日 現在です。
【日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 1,295,059,922 円
Ⅱ 負債総額 705,989 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,294,353,933 円
Ⅳ 発行済口数 2,891,859,215 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.4476 円
（参考）
ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）
以下は、2020年7月31日現在のファンドの状況であります。
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 152,494,490,435 円
Ⅱ 負債総額 1,225,068,356 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 151,269,422,079 円
Ⅳ 発行済口数 356,105,129,920 口
Ⅴ 1万口当たり純資産額
4,248 円
（Ⅲ／Ⅳ×10,000）
※「ＬＭ・オーストラリア債券ファンド（適格機関投資家専用）」のファンドの現況につきましては、当該ファンドの委
託会社であるレッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社から情報提供を受け、その内容を記載していま
す。
（参考）
マネー・インカム・マザーファンド
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 1,284,984 円
Ⅱ 負債総額 ―円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 1,284,984 円
Ⅳ 発行済口数 1,267,534 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0138 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年7月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2020年7月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・監査等委員会
当社の 監査等委員会 は、５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2020年7月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2020年7月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 839 204,546
株式投資信託 785 174,234
単位型 270 10,792
追加型 515 163,441
公社債投資信託 54 30,312
単位型 41 1,466
追加型 13 28,845
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期事業年度 （2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 20,680 24,591
有価証券 1 19
前払費用 495 603
未収入金 38 14
未収委託者報酬 16,867 16,912
未収収益 ※3 618 ※3 1,412
関係会社短期貸付金 2,408 2,371
立替金 791 1,437
869 1,316
その他 ※2 ※2
流動資産合計 42,769 48,679
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 136 ※1 182
器具備品 ※1 137 ※1 135
有形固定資産合計 274 318
無形固定資産
ソフトウエア 107 120
無形固定資産合計 107 120
投資その他の資産
投資有価証券 16,755 17,826
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 447 484
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1,913 2,022
繰延税金資産
投資その他の資産合計 44,886 46,102
固定資産合計 45,268 46,540
資産合計 88,038 95,220
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 354 554
未払金 6,112 5,881
未払収益分配金 7 8
未払償還金 71 71
未払手数料 ※3 5,299 5,202
その他未払金 734 599
未払費用 ※3 3,897 ※3 4,289
未払法人税等 2,382 1,439
未払消費税等 ※4 621 ※4 746
賞与引当金 2,680 2,718
役員賞与引当金 210 55
172 42
その他 ※3
流動負債合計 16,431 15,726
固定負債
退職給付引当金 1,405 1,395
629 695
その他
固定負債合計 2,035 2,091
負債合計 18,466 17,818
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220 5,220
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
47,142 55,395
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 47,142 55,395
自己株式 △833 △905
株主資本合計 68,891 77,073
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 493 △60
185 389
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 679 329
純資産合計 69,571 77,402
負債純資産合計 88,038 95,220
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業収益
委託者報酬 77,264 74,265
その他営業収益 3,063 2,994
営業収益合計 80,328 77,259
営業費用
支払手数料 32,834 31,322
広告宣伝費 960 953
公告費 2 2
調査費 18,251 17,275
調査費 890 920
委託調査費 17,333 16,333
図書費 27 21
委託計算費 541 534
営業雑経費 794 1,058
通信費 128 116
印刷費 334 337
協会費 69 52
諸会費 19 10
その他 243 541
営業費用計 53,385 51,148
一般管理費
給料 9,783 9,857
役員報酬 241 360
役員賞与引当金繰入額 210 55
給料・手当 6,589 6,675
賞与 61 64
賞与引当金繰入額 2,680 2,702
交際費 92 92
寄付金 13 29
旅費交通費 476 420
租税公課 428 440
不動産賃借料 888 901
退職給付費用 378 387
退職金 52 82
固定資産減価償却費 108 118
福利費 1,071 1,014
3,106 3,229
諸経費
一般管理費計 16,401 16,573
営業利益 10,540 9,538
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業外収益
受取利息 37 99
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受取配当金
※１ 1,865 ※１ 4,881
有価証券償還益 1 －
デリバティブ収益 ※１ 142 223
時効成立分配金・償還金 21 1
為替差益 58 5
48 145
その他
営業外収益合計 2,176 5,357
営業外費用
支払利息 ※１ 286 185
有価証券償還損 － 0
時効成立後支払分配金・償還金 78 1
24 12
その他
営業外費用合計 388 199
経常利益 12,328 14,695
特別利益
218 164
投資有価証券売却益
特別利益合計 218 164
特別損失
投資有価証券売却損 176 19
投資有価証券評価損 － 21
固定資産処分損 0 0
180 －
役員退職一時金
特別損失合計 357 41
税引前当期純利益 12,189 14,818
法人税、住民税及び事業税
3,741 3,307
△375 45
法人税等調整額
法人税等合計 3,366 3,353
当期純利益 8,823 11,465
（３）【株主資本等変動計算書】
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
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評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
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[注記事項]
（重要な会計方針）
第61期
項目 （自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
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４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,281百万円 建物 1,311百万円
器具備品 655百万円 器具備品 707百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
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※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 1,347百万円 未収収益 151百万円
未収収益 127百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払費用 623百万円
未払手数料 350百万円
未払費用 767百万円
その他 162百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。 て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,831百万円 受取配当金 4,849百万円
デリバティブ収益 54百万円
支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
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2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(リース取引関係)
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 853百万円 １年内 912百万円
１年超 6,704百万円 １年超 6,148百万円
合計 7,558百万円 合計 7,060百万円
（金融商品関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
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会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
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(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
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権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
（有価証券関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
（デリバティブ取引関係）
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
975 － △18
ドル
85/106
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
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（持分法損益等）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,002
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631
（退職給付関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.1％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
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2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
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2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
92/106
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
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１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 820 賞与引当金 822
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 102
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 430 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 103 固定資産減価償却費 96
761 744
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,643 3,624
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,212 繰延税金資産合計 2,194
繰延税金負債 繰延税金負債
172
その他有価証券評価差額金 217 繰延ヘッジ利益
81
繰延ヘッジ利益 繰延税金負債合計 172
繰延税金負債合計 299 繰延税金資産の純額 2,022
繰延税金資産の純額 1,913
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.8％ 0.6％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△4.4％ △9.6％
項目 い項目
その他 0.6％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％
（関連当事者情報）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
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シンガ アセット
子会社 Nikko Asset 資金の
直接
342,369
貸付金利息
ホ゜ー マネジメ
貸付
Management
100.00
ル国 ント業
(SGD 千)
(シンガ
International
8
Limited ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
資金の貸付
1,807
関係会社
1,830
(米国ドル
（USD
短期
（USD
16,500 千)
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas 直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
5,526
181,542
の返済
アセット
Management 間接
資金の
（USD
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
50,000 千)
Americas,
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
(注7)
Inc.
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメント －
International 100.00
(注1)
(SGD千）
国 業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメント － 配当の受取 －
2,700 －
Holdings
100.00
(百万円)
業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
１株当たり純資産額 355円59銭 395円50銭
１株当たり当期純利益金額 45円08銭 58円61銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日）
当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,677 195,599
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,171,500株、2009年度ス (1) 1,184,700株、2016年度
在株式の概要
ストックオプション（1）
トックオプション(2) 75,900
1,346,000株、2016年度ストッ
株、2011年度ストックオプ
ク オ プ シ ョ ン （2）
ション(1) 2,055,900株、2016
2,394,000株、2017年度ストッ
年度ストックオプション(1)
クオプション（1）2,939,000
3,618,000株、2016年度ストッ
株
クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 69,571 77,402
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 69,571 77,402
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,647 195,558
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 324,279百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ：日本マスタートラスト信託銀行株式会社
資本金の額 ：10,000百万円（ 2020年3月末現在 ）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（日本マスタートラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべ
てを再信託受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末 現在）
エース証券株式会社 8,831百万円
auカブコム証券株式会社 7,196百万円
金融商品取引法に定める第
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
一種金融商品取引業を営ん
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
でいます。
松井証券株式会社 11,945百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2020年 1月31日 臨時報告書
2020年 4月20日 有価証券届出書の訂正届出書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2020年 4月20日 有価証券報告書
2020年 4月30日 臨時報告書
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
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や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年９月２日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている日興 豪州 インカム・オープン（毎月分配型）の2020年１月21日から2020年７月20日までの特定期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興 豪州
インカム・オープン（毎月分配型）の2020年７月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状
況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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