時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第4期(令和1年7月18日－令和2年7月17日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第4期(令和1年7月18日－令和2年7月17日) |
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| 提出者 | 時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８ |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年10月16日 提出
【計算期間】 第4期(自 2019年7月18日至 2020年7月17日)
【ファンド名】 時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８
【発行者名】 日興アセットマネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 安倍 秀雄
【本店の所在の場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【事務連絡者氏名】 新屋敷 昇
【連絡場所】 東京都港区赤坂九丁目７番１号
【電話番号】 03-6447-6147
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として、日本を含む世界各国の株式、債券、不動産投信およびコモディティ(商品)連動証券などに投
資を行なう投資信託証券に投資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長をめざします。
② ファンドの基本的性格
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
◇追加型投信
一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来の信託財産とともに運用されるファ
ンドをいいます。
◇内外
目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
◇資産複合
目論見書または投資信託約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいいます。
２）属性区分
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（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
◇資産複合 資産配分変更型（その他資産（投資信託証券（株式、債券、不動産投信、その他資産（商
品））））
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、株式、債券、不動産投信およびその他資産（商品）に
投資を行ないます。
「資産配分変更型」とは、目論見書または投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率
については、機動的な変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをい
います。
◇年１回
目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
◇グローバル（含む日本）
目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいいます。
◇ファンド・オブ・ファンズ
「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
◇為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
目論見書または投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行なう旨の記載があるものをいい
ます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載して
おります。
上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。
上記以外の商品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームペー
ジ（http s://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・1兆円 を限度として信託金を追加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
2016年 8月22日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
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※1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・ 償還金の支払い、解約請求の受付 の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
※2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
※3 投資顧問会社から株式、債券などの 有価証券に対する投資判断についての 助言 （有価証券の種類、銘柄、
数量、売買時期の判断など）を受けるルールを委託会社と投資顧問会社との間で規定したもの。 投資助言
を受ける対象資産、助言の内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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※投資先投資信託証券は適宜見直しを行ないます。
※投資先投資信託証券の詳細については、 前述 の追加的記載事項をご覧ください。
② 委託会社の概況（ 2020年7月末 現在）
１）資本金
17,363百万円
２）沿革
1959年：日興證券投資信託委託株式会社として設立
1999年：日興国際投資顧問株式会社と合併し「日興アセットマネジメント株式会社」に社名変更
３）大株主の状況
名 称 住 所 所有株数 所有比率
三井住友 トラスト・ホール
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 179,869,100株 91.29％
ディングス 株式会社
6Shenton Way, #46-00, DBS Building
DBS Bank Ltd.
14,283,400株 7.24％
Tower One, Singapore 068809
２【投資方針】
（１）【投資方針】
・主として、日本を含む世界各国の債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券などに実質的に
投資を行なう別に定める投資信託証券（以下、「別に定める投資信託証券」といいます。）ならびに円
キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）受益証券の一部、またはすべてに投
資を行ない、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
・各投資信託証券への投資比率の合計は、原則として高位を保ちます。
・一方で、原則として、以下の要件にしたがって、信託財産の純資産総額に対する各投資信託証券への投
資比率を変更していきます。投資比率を変更するタイミングについては、ファンドの状況などを勘案
し、合理的な範囲で決定できるものとします。
当初設定時からの約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 … 25％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）… 75％
2016年11月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 … 50％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）… 50％
2017年２月下旬以降の約３ヵ月間において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 … 75％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）… 25％
2017年５月下旬以降の信託期間中において、以下の投資比率を目指します。
別に定める投資信託証券への投資比率の合計 … 100％
円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）… ０％
・なお、別に定める投資信託証券については、収益機会の追求やリスクの分散などを目的として、適宜見
直しを行ないます。この際、定性評価や定量評価等を勘案のうえ、新たに投資信託証券を指定したり、
既に指定されていた投資信託証券を外したりする場合があります。
・2026年６月30日以前の毎営業日において、１万口当たり基準価額が13,000円以上となった場合には、各
投資信託証券への投資比率を引き下げ、短期有価証券や短期金融商品等の資産による安定運用に切り替
えることを基本とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残存元本が運用に支障をきたす
水準となったとき等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合がありま
す。
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（２）【投資対象】
投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投
資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）有価証券
２）金銭債権
３）約束手形
４）為替手形
② 主として、別に定めるマザーファンドの受益証券および別に定めるマザーファンドを除く投資信託証
券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
に掲げる権利を除きます。）に投資することができます。
１）追加型証券投資信託 円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け） 受益証
券
２）短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同法第117条に規
定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する特別法人債
をいいます。）およびコマーシャル・ペーパー
３）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 ２） の証券の性質を有するもの
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
③ 次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
げる権利を含みます。）により運用することができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 次の取引ができます。
１）外国為替予約取引
２）資金の借入
◆投資対象とする投資信託証券の概要
＜インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ＞
運用の基本方針
基本方針 わが国の長期成長と株式市場の動きをとらえることを目標に、ＴＯＰＩＸ
＊
（東証株価指数） の動きに連動する投資成果をめざします。
主な投資対象 東京証券取引所第一部に上場されている株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・投資成果をＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きにできるだけ連動させる
ため、「バーラ日本株式モデル」に従い次のポートフォリオ管理を行な
います。
①東京証券取引所第一部に上場されている株式を投資対象とし、分散投
資を行ないます。
②資金の流出入に伴なう売買にあたっては、最適ポートフォリオと信託
財産のポートフォリオのカイ離を縮小するように売買を行ないます。
③株式の組入比率は、高位を保ちます。
・株式以外の資産への投資割合は、原則として、信託財産の総額の50％以
下とします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資は行ないません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2001年10月26日設定）
決算日 毎年２月12日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、東京証券取引所第一部に上場されている普通株式全銘柄（算出
対象除外後の整理ポスト割当銘柄および算出対象組入前の新規上場銘柄を除きます。）の浮動株
調整後の時価総額を指数化したもので、市場全体の動向を反映するものです。
ＴＯＰＩＸの指数値およびＴＯＰＩＸの商標は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、こ
の指数の算出、指数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利およびＴＯＰＩＸの商標
に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有します。
＜ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 内外の公社債に投資を行ない、安定した収益の確保および信託財産の着実
な成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 内外のソブリン債券（国債、州政府債、政府保証債、政府機関債、国際機関
債などをいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
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投資方針 ・原則として、日本および世界の高格付け国の中から、為替ヘッジコスト考
慮後の利回りや信用力などを勘案して複数国を選定し、当該国通貨建ての
ソブリン債券に分散投資するとともに、外貨建て資産については為替ヘッ
ジを行なうことにより、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長
をめざします。
・ポートフォリオの構築にあたっては、為替ヘッジコスト考慮後の利回りの
水準や方向性、信用力、流動性などの分析を行ない、組入国やその配分比
率、および組入銘柄を決定します。なお、金利動向などによっては、組入
債券の一部売却や先物取引などの活用により、実質的な債券組入比率を調
整することがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2011年２月28日設定）
決算日 毎年２月10日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックス マザーファンド Ｊリート＞
運用の基本方針
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
基本方針 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動
産投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、別に定める日本の不動
産投資信託証券市場の動きをとらえる指数（東証ＲＥＩＴ指数（配当込
み）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目
標として運用を行ないます。
主な投資対象 わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要投資対象とし
ます。
投資方針 ・主として、わが国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券に投資
を行ない、 別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる
指数 に連動する投資成果を目標として運用を行ないます。対象指数の選定
および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性を勘
案し委託会社の判断により決定するものとします。
・運用にあたって、運用目的を達成するために有用であると判断される場合
は、有価証券指数等先物取引（別に定める日本の不動産投資信託証券市場
の動きをとらえる指数を対象とする先物取引とします。）を活用したり、
対象指数に採用されていない不動産投資信託証券について投資を行なうこ
とがあります。また、対象指数に採用されている不動産投資信託証券の一
部または全部の値動きに連動を目指す上場投資信託証券や債券等に投資す
る場合もあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が発生
した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2015年３月17日設定）
決算日 毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックス マザーファンド 海外先進国債券＞
運用の基本方針
日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国債
券市場を代表する指数（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジな
基本方針
し・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）に連動する投
資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 海外の公社債を主要投資対象とします。
・主として日本を除く先進国の債券に投資を行ない、別に定める日本を除
く先進国債券市場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を
行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商
品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により決定するもの
とします。
・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引等を活用
投資方針 することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引等の買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取
引等の買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えるこ
とがあります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜先進国資本エマージング株式マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として、世界の金融商品取引所上場株式に投資を行ない、中長期的な信託
財産の成長を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 世界の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、世界の金融商品取引所に上場されており、先進国企業が資本
参加している新興国企業の株式（預託証券を含みます。以下同じ。）に
投資を行ない、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・株式の銘柄選定にあたっては、各企業の成長性、収益性、流動性等を勘
案して行ないます。
・株式の組入比率は、高位を維持することを基本とします。なお、ファン
ドの状況等によっては、上場投資信託証券等に投資する場合がありま
す。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
三井住友信託銀行株式会社
受託会社
16/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日興アセットマネジメント アジア リミテッド（投資助言）
投資顧問会社
無期限（2016年 6月30日設定）
信託期間
毎年 6月21日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＜インデックス マザーファンド コモディティ＞
運用の基本方針
基本方針 コモディティに関連する上場投資信託証券に投資し、別に定める商品市場
を代表する指数（ブルームバーグ・コモディティ・インデックス・トータ
ルリターン（円換算ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下同じ。）
に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
主な投資対象 コモディティに関連する上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本または海外の金融商品取引所に上場されている投資信託
証券であって、コモディティ商品指数への連動を目指す投資信託証券に
投資し、別に定める商品市場を代表する指数に連動する投資成果を目標
として運用を行ないます。対象指数の選定および変更にあたっては、当
ファンドの商品性および運用上の効率性を勘案し委託会社の判断により
決定するものとします。
・また、ファンドの状況に応じて、コモディティに関連する上場投資信託
証券以外の有価証券に投資を行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託
財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2016年8月22日設定）
決算日 毎年７月17日（休業日の場合は翌営業日）
＜インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国株式市場を代表する指数（MSCI-KOKUSAIイン
基本方針
デックス（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現在）以下
同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国株式市
場を代表する指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対
象指数の選定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用
上の効率性を勘案し、委託会社の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
主な投資制限
資割合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国株式市場を代表する指数」その他これに類する標章
の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月26日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外株式インデックスMSCI-KOKUSAI（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界の主要国の株式市場の動きをとらえることを目標に、MSCI-KOKUSAIイ
＊
ンデックス（円ヘッジなし・円ベース） に連動する投資成果を目指して運
用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として日本を除く世界各国の株式（ＤＲ（預託証券）およびカント
リーファンド等を含みます。）に投資し、MSCI-KOKUSAIインデックス
（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資成果を目指して運用
を行ないます。
・投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的のため、 株価
指数先物取引 や外国為替予約取引等を活用することがあります。このた
め、株式の組入総額と株価指数先物取引等の買建玉の時価総額の合計額
および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引等の買建玉の時価総額
の合計額が、信託財産の純資産総額を超えることがあります。
・ただし、資金動向、市況動向の急激な変化が生じたとき等ならびに信託
財産の規模によっては、上記の運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
・外貨建資産ヘの投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2000年5月17日設定）
決算日 毎年10月26日（休業日の場合は翌営業日）
＊MSCI-KOKUSAIインデックスは、MSCI Inc.が発表している、日本を除く世界の主要国の株式市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。 （円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを行
なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、
同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める日本を除く先進国リート市場を代表する指数（Ｓ＆Ｐ先進国Ｒ
基本方針 ＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日
現在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益証券を主要投
主な投資対象
資対象とします。
・主として、海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド受益
証券に投資を行ない、別に定める日本を除く先進国リート市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
投資方針 ・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
合には、制限を設けません。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
主な投資制限
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
その他報酬
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る日本を除く先進国リート市場を代表する指数」その他これに類する標
章の使用料などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率
0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から
支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月15日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投信（一般社団法人投資信託協
会規則に定める不動産投信等をいいます。）の投資信託証券（以下「不動産
投資信託証券」といいます。）に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数
＊
（除く日本、ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果を目標と
して運用を行ないます。
主な投資対象 日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信託証券を主要
投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を除く世界各国の金融商品取引所に上場する不動産投資信
託証券に投資を行ない、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）の動きに連動した投資成果をめざします。
・不動産投資信託証券の組入比率は、高位を維持することを基本とします。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジは行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資制限 ・投資信託証券、短期社債等、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託
以外の有価証券への直接投資は行ないません。
・有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売り
および借入れは行ないません。
・投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えるこ
ととなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従
い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
ありません。
信託報酬
ありません。
申込手数料
解約時の基準価額に対し0.3％（１口当たり）
信託財産留保額
組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
その他の費用など
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
日興アセットマネジメント株式会社
委託会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
無期限（2005年６月30日設定）
信託期間
毎年６月15日（休業日の場合は翌営業日）
決算日
＊Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数（除く日本）は、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシー
ズ エル エル シー（Ｓ＆Ｐ社）が発表している、日本を除く世界の主要国の不動産投信市場の合成
パフォーマンスを表す指数です。（ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はＳ＆Ｐ社に帰属します。また、Ｓ＆Ｐ社は同
指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
別に定める新興国債券市場を代表する指数（ＪＰモルガン・ガバメント・
基本方針
ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）（有価証券届出書提出日現
在）以下同じ。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド受益証
主な投資対象
券を主要投資対象とします。
・主として、海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザー
投資方針
ファンド受益証券に投資を行ない、別に定める新興国債券市場を代表す
る指数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。対象指数の選
定および変更にあたっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性
を勘案し、委託者の判断により決定するものとします。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割
主な投資制限
合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.099％ （税抜0.09％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用、「別に定め
る新興国債券市場を代表する指数」その他これに類する標章の使用料な
どについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じ
た額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことが
その他の費用など
できます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2016年8月23日設定）
決算日 毎月16日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜海外新興国債券インデックスLocal（ヘッジなし）マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主として新興国の債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・イン
デックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド
＊
（円ヘッジなし・円ベース） の動きに連動する投資成果をめざして運用を
行ないます。
主な投資対象 新興国の公社債を主要投資対象とします。
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EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資方針 ・主として、新興国の現地通貨建債券に投資し、ＪＰモルガン・ガバメン
ト・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・
ディバーシファイド（円ヘッジなし・円ベース）の動きに連動する投資
成果をめざして運用を行ないます。なお、新興国の現地通貨建債券の騰
落率に償還価額などが連動する債券を活用することもあります。
・運用の効率化をはかるため、債券先物取引や外国為替予約取引などを活用
することがあります。このため、債券の組入総額と債券先物取引などの買
建玉の時価総額の合計額および外貨建資産の組入総額と外国為替予約取引
などの買建玉の時価総額の合計額が、信託財産の純資産総額を超えること
があります。
・外貨建資産への投資にあたっては、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情
が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券、新株予約権証券および新株引受権付社債券を含
みます。）への投資は行ないません。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 解約時の基準価額に対し0.2％（１口当たり）
その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 野村信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2008年３月31日設定）
決算日 毎年５月16日（休業日の場合は翌営業日）
＊ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディ
バーシファイドは、ＪＰモルガンが発表している、エマージング・カントリーの債券市場の合成パ
フォーマンスを表す指数です。（円ヘッジなし・円ベース）とは、現地通貨ベースの指数をヘッジを
行なわずに円換算したものです。
同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はJPMorgan Chase &Co.に帰属します。また、
JPMorgan Chase &Co.は、同指数の内容を変える権利および公表を停止する権利を有しています。
＜円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）＞
運用の基本方針
基本方針 インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
24/323
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
主な投資対象 ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド受益証券に投資を行な
い、インカム収益の確保と信託財産の成長を目指して運用を行ないま
す。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、この信託の純資産総額に対して
50％以上となることを原則とし、金利動向等に応じて機動的に変更でき
るものとします。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.088％ （税抜0.08％）
その他報酬 ・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じ
て得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファンド
の約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なって
いる証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。他
の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、
マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に
応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
その他の費用など
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
信託期間 無期限（2016年８月22日設定）
決算日 毎年８月10日（休業日の場合は翌営業日）
＜ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）＞
運用の基本方針
信託財産の成長を目指して運用を行ないます。
基本方針
ゴールド・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
主な投資対象
投資方針 ・主として、ゴールド・マザーファンド受益証券に投資を行ない、信託財
産の成長を目指して運用を行ないます。
・マザーファンド受益証券の組入比率は、高位を保つことを原則としま
す。なお、資金動向等によっては組入比率を引き下げることもありま
す。
・実質外貨建資産については、為替変動リスクの低減を図るため、原則と
して対円での為替ヘッジを行ないます。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、
残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事情が
発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投
資割合は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（マザーファンドの受益証券および上場投資信託証券を除
きます。）への実質投資割合は、信託財産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定める
ところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額
を超えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それ
ぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超え
ることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
毎決算時に、分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案
収益分配
して決定します。
ファンドに係る費用
信託報酬 純資産総額に対し年率 0.143％ （税抜0.13％）
・有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗
その他報酬
じて得た額
・投資対象とするマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合
は、その品貸料に 0.55 （税抜0.5）を乗じて得た額（当該マザーファン
ドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファンドに投資を行なっ
ている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。
他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合
は、マザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総
額に応じて、毎日按分するものとします。）
申込手数料 ファンドで買い付ける場合はありません。
信託財産留保額 ありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の費用など ・運用報告書などの作成および交付に係る費用、計理等の業務に係る費用
（業務委託する場合の委託費用を含みます。）、監査費用などについて
は、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託
期間を通じた合計を上限として、信託財産から支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費
用、信託財産に関する租税などについては、その都度、信託財産から支
払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 2027年７月８日まで（2017年９月29日設定）
決算日 毎年７月８日（休業日の場合は翌営業日）
（ご参考）＜ゴールド・マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 主に金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券に投資を行ない、信託財
産の成長をめざして運用を行ないます。
主な投資対象 金地金価格への連動をめざす上場投資信託証券を主要投資対象とします。
投資方針 ・主として、日本を含む世界の金融商品取引所に上場されている投資信託証
券であって、金地金価格への連動をめざす投資信託証券に投資を行ない、
信託財産の成長をめざして運用を行ないます。なお、ファンドの状況や投
資環境に応じて、金地金価格への連動をめざすために、金先物価格への連
動をめざす上場投資信託証券や上場投資信託証券以外の有価証券に投資を
行なう場合があります。
・ただし、市況動向に急激な変化が生じたとき、ならびに残存信託期間、残
存元本が運用に支障をきたす水準となったときなどやむを得ない事情が発
生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ・株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
は、信託財産の総額の10％以下とします。
・投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財
産の総額の５％以下とします。
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
・デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めると
ころに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超
えないものとします。
・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポー
ジャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ
100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えること
となった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当
該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
収益分配 収益分配は行ないません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
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その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、
信託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 日興アセットマネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
信託期間 無期限（2013年３月25日設定）
決算日 毎年３月８日（休業日の場合は翌営業日）
（３）【運用体制】
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）における運用体制＞
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※上記体制は 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
１）分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）などの全額とします。
２）分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が
少額の場合には分配を行なわないこともあります。
３）留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用
を行ないます。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース＞
原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券、短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律第66条第１号に規定する短期社債、同
法第117条に規定する相互会社の社債、同法第118条に規定する特定社債および同法第120条に規定する
特別法人債をいいます。）、コマーシャル・ペーパーおよび指定金銭信託以外の有価証券への直接投
資は行ないません。
２）有価証券先物取引等のデリバティブ取引ならびに有価証券の貸付、空売りおよび借入れは行ないませ
ん。
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３）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
４）外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
５）信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、解約に伴なう支払資金の手当て（解約
に伴なう支払資金の手当てのために借り入れた資金の返済を含みます。）を目的として、および再投
資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含み
ます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないも
のとします。資金借入額および借入期間は、次に掲げる要件を満たす範囲内とします。
イ）解約に伴なう支払資金の手当てにあたっては、解約金の支払資金の手当てのために行なった有価
証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の範
囲内
ロ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
ハ）借入指図を行なう日における信託財産の純資産総額の範囲内
ニ）解約に伴なう支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の
当該期間とします。
ホ）再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が支
弁される日からその翌営業日までとします。
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則と
して、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場
合には、 委託会社 は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこ
ととします。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク
当ファンドの投資にあたっては、主に以下のリスクを伴ないます。お申込みの際は、当ファンドのリス
クを充分に認識・検討し、慎重に投資のご判断を行なっていただく必要があります。
・投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資
元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属
します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
・当ファンドは、主に 債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券 を実質的 な投資対象としま
すので、債券、株式、不動産投信およびコモディティ連動証券の価格の下落や、債券、株式および不
動産投信の発行体の財務状況や業績の悪化、不動産、商品（コモディティ）の市況の悪化などの影響
により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、 外貨建資産 に投資する場合には、為
替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。
① 価格変動リスク
・一般に 公社債 は、金利変動により価格が変動するリスクがあります。一般に金利が上昇した場合に
は価格は下落し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。ただし、その価格変動幅
は、残存期間やクーポンレートなどの発行条件などにより債券ごとに異なります。
・一般に 株式 の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動
します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおい
ては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあ
ります。
・一般に 不動産投信 は、不動産や不動産証券化商品に投資して得られる収入や売却益などを収益源と
しており、不動産を取り巻く環境や規制、賃料水準、稼働率、不動産市況や長短の金利動向、マク
ロ経済の変化など様々な要因により価格が変動します。また、不動産の老朽化や立地条件の変化、
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火災、自然災害などに伴なう不動産の滅失・毀損などにより、その価格が影響を受ける可能性もあ
ります。不動産投信の財務状況、業績や市況環境が悪化する場合、不動産投信の分配金や価格は下
がり、ファンドに損失が生じるリスクがあります。
・一般に 新興国の債券および株式 は、先進国の債券および株式に比べて価格変動が大きくなる傾向が
あり、基準価額にも大きな影響を与える場合があります。
・一般に コモディティ連動証券 の価格は、投資対象となる商品および当該商品が関係する市況や市況
の変化などの要因により価格が変動するリスクがあります。上記事項に関する変動があった場合、
ファンドに損失が生じるリスクがあります。
② 流動性リスク
・市場規模や取引量が少ない状況においては、有価証券の取得、売却時の売買価格は取引量の大きさ
に影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおりに取引できないリスク、評価価格どおりに売却
できないリスク、あるいは、価格の高低に関わらず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結
果、不測の損失を被るリスクがあります。
・一般に新興国の債券および株式は、先進国の債券および株式に比べて市場規模や取引量が少ないた
め、流動性リスクが高まる場合があります。
③ 信用リスク
・一般に 公社債 および短期金融資産の発行体にデフォルト（債務不履行）が生じた場合またはそれが
予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落（価格がゼロになることもありま
す。）し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた
場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・一般に 新興国の債券 は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルト
が生じるリスクが高まる場合があります。
・一般に投資した企業の経営などに直接・間接を問わず重大な危機が生じた場合には、ファンドにも
重大な損失が生じるリスクがあります。デフォルト（債務不履行）や企業倒産の懸念から、発行体
の株式 などの価格は大きく下落（価格がゼロになることもあります。）し、ファンドの基準価額が
値下がりする要因となります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が
廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も発行体の株式などの価格は下がり、
ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・不動産投信 が支払不能や債務超過の状態になった場合、またはそうなることが予想される場合、
ファンドにも重大な損失が生じるリスクがあります。また、金融商品取引所が定める一定の基準に
該当した場合、上場が廃止される可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も不動産投信の
価格は下がり、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあります。
・上場投資信託証券 について、金融商品取引所が定める一定の基準に該当した場合、上場が廃止され
る可能性があり、廃止される恐れや廃止となる場合も上場投資信託証券の価格は下がり、ファンド
において重大な損失が生じるリスクがあります。
・格付を有する有価証券 については、当該格付の変更に伴ない価格が下落するリスクもあります。
・ファンドの資金をコール・ローン、譲渡性預金証書などの短期金融資産で運用することがあります
が、買付け相手先の債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落
する要因となります。
④ 為替変動リスク
・一部の資産を除き、原則として、為替ヘッジを行なわないため、外貨建資産については、一般に外
国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合には、ファンドの基準価額が値下がりする
要因となります。
・一部の資産において、為替ヘッジを行なうにあたっては、円の金利が為替ヘッジを行なう通貨の金
利より低い場合、この金利差に相当するヘッジコストが発生します。為替および金利の動向によっ
ては、為替ヘッジに伴なうヘッジコストが予想以上に発生する場合があります。
・一般に新興国の通貨は、 先進国の通貨に比べて為替変動が大きくなる場合があります。
⑤ カントリー・リスク
・投資対象国における非常事態など（金融危機、財政上の理由による国自体のデフォルト、重大な政
策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など）
を含む市況動向や資金動向などによっては、ファンドにおいて重大な損失が生じるリスクがあり、
投資方針に従った運用ができない場合があります。
・一般に新興国は、情報の開示などが先進国に比べて充分でない、あるいは正確な情報の入手が遅延
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する場合があります。
・ファンドの投資対象資産が上場または取引さ れている諸国の税制は各国によって異なります。ま
た、それらの諸国における税制が一方的に変更されたり、新たな税制が適用されたりすることもあ
ります。以上のような要因は、ファンドの信託財産の価値に影響を与える可能性があります。
⑥ 有価証券の貸付などにおけるリスク
有価証券の貸付行為などにおいては、取引相手先リスク（取引の相手方の倒産などにより貸付契約
が不履行になったり、契約が解除されたりするリスク）を伴ない、その結果、不測の損失を被るリ
スクがあります。貸付契約が不履行や契約解除の事態を受けて、貸付契約に基づく担保金を用いて
清算手続きを行なう場合においても、買戻しを行なう際に、市場の時価変動などにより調達コスト
が担保金を上回る可能性もあり、不足金額をファンドが負担することにより、その結果ファンドに
損害が発生する恐 れがあります。
＜繰上償還に関する事項＞
・１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となった場合には、信託約款の規定に基づき、繰上償還します
（償還価額が 13,000円 以上であることを保証するものではありません。）。
・13,000円 は、あくまでも安定運用に切り替えるための価額水準であり、ファンドの基準価額が 13,000
円以上となることを示唆あるいは保証するものではありません。また、 資産価格 の変動の影響および
外国為替予約取引等の決済を速やかに行なえないなどの事由により、基準価額が 13,000円 以上となっ
た日の翌営業日以降（安定運用への切り替え完了後も含みます。）の基準価額が 13,000円 を下回る場
合があります。
※ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド
自身にもこれらのリスクがあります。
＜その他の留意事項＞
・システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経
済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情
により有価証券取引や為替取引などが一時的に停止されることがあります。これにより、ファンドの
投資方針に従った運用ができない場合があります。上記の状況が発生した場合や、その他の事由によ
り基準価額の算出が困難となる状況が発生した場合などには、委託会社の判断により一時的に取得・
換金の取り扱いを停止することもあります。
・投資対象とする投資信託証券に関する事項
◇諸事情により、投資対象とする投資信託証券にかかる投資や換金ができない場合があります。これ
により、ファンドの投資方針に従った運用ができなくなる場合があります。また、一時的にファン
ドの取得・換金ができなくなることもあります。
◇ファンドが投資対象とする投資信託証券（マザーファンドを含みます。）と同じ投資信託証券に投
資する他のファンドにおいて、解約・償還・設定などに伴なう資金流出入などがあり、その結果、
当該投資信託証券において有価証券の売買などが生じた場合には、ファンドの基準価額に影響を及
ぼす場合があります。
・解約によるファンドの資金流出に伴なう基準価額変動に関する事項
一度に大量の解約があった場合に、解約資金の手当てをするため保有している有価証券を一度に大量
に売却することがあります。その際は評価価格と実際の取引価格に差が生じるなどして、ファンドの
基準価額が大きく変動する可能性があります。
・基準価額の妥当性に疑義が生じた場合の取得・換金の停止に関する事項
ファンドの基準価額の算出に用いた評価価格と実際の取引価格に差が生じるなど、基準価額の妥当性
に疑義が生じる場合は、委託会社の判断により、一時的に取得・換金の取扱いを停止する場合があり
ます。
・運用制限や規制上の制限に関する事項
関係する法令規制上、または社内方針などにより取引が制限されることがあります。例えば、 委託会
社またはその関連会社 が特定の銘柄の未公開情報を受領している場合には、当該銘柄の売買が制限さ
れることがあります。また、 委託会社またはその関連会社 が行なう投資または他の運用業務に関連し
て、取引が制限されることもあります。したがって、これらの制限により当ファンドの運用実績に影
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響を及ぼす可能性があります。
・法令・税制・会計方針などの変更に関する事項
ファンドに適用される法令・税制・会計方針などは、今後変更される場合があります。
（２）リスク管理体制
＜日興アセットマネジメント株式会社（委託会社）におけるリスク管理体制＞
■全社的リスク管理
当社では運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理 ／コンプライアンス業務担当 部門を設置し、
全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。当社グループの法令などの遵守
状況 についてはコンプライアンス部門が事務局を務めるコンプライアンス監督委員会、 リスク管理状況につ
いてはリスク管理部門が事務局を務めるリスク監督委員会を通して経営陣に報告され、更に年一度以上取締
役会に対して全体的な活動状況を報告しております。 両委員会およびそれに関連する部門別会議において
は、法令遵守状況や 各種リスク（運用リスク、事務リスク、システムリスクなど）に関するモニタリングと
その報告に加えて、 重要事故への対応と各種リスク対応、事故防止のための施策やその管理手法の構築など
の支援 に努めております。
■運用状況の評価・分析および運用リスク管理
ファンド財産について運用状況の評価・分析 および運用リスクの管理状況をモニタリングします。 運用パ
フォーマンスおよび 運用 リスクに係る評価と分析の結果については運用 リスク 会議に報告し、 運用リスクの
管理状況についてはリスク監督委員会へ報告され、問題点の原因の究明や改善策の策定が図られます。加え
て外部委託運用部門は、外部委託ファンドの運用管理を行ない、投資方針に沿った運用が行なわれているか
などのモニタリングを行なっています。
■法令など遵守状況のモニタリング
運用における法令・諸規則、信託約款などの遵守状況については、コンプライアンス業務担当部門が管理を
行ないます。問題点についてはコンプライアンス関連の委員会に報告され、必要に応じ運用部門に対し是正
指導が行なわれるなど、適切に管理・監督を行ないます。
※上記体制は 2020年7月末 現在のものであり、今後変更となる場合があります。
４【手数料等及び税金】
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（１）【申込手数料】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬率（年率）＜純資産総額に対し＞
当ファンド 0.913％ （税抜0.83％）
＊１
投資対象とする投資信託証券
0.099％ （税抜0.09％）以内
＊２
実質的負担
1.012％ （税抜0.92％）以内
・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年 0.913％ （税抜
0.83％）の率を乗じて得た額とします。
＊１
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率（年率） 0.099％ （税抜0.09％）以内 がか
＊２
かり、受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）は 1.012％ （税抜0.92％）以内 となります。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出した上限値です。
＊１ 投資対象とする投資信託証券の信託報酬の詳細については、「第１ ファンドの状況－２ 投資方
針－（２）投資対象」－「投資対象とする投資信託証券の概要」をご覧ください。
＊２ 当ファンドの信託報酬率（年率）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬率（年率）を加えた、
受益者が実質的に負担する信託報酬率（年率）について、委託会社が算出した上限値です。当該上
限値は、投資対象とする投資信託証券の想定される組入比率に基づき委託会社が算出したものです
が、当該投資信託証券の変更などにより見直すことがあります。
＊２ この他に、実質的に不動産投信や上場投資信託証券などに投資する場合には、運用などに係る費用
がかかりますが、投資する銘柄は固定されていないため、事前に料率、上限額などを表示すること
ができません。
② 信託報酬の配分
当ファンドの信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
合 計 委託会社 販売会社 受託会社
0.83％ 0.40％ 0.40％ 0.03％
委託した資金の運用の対価
委託会社
運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供
販売会社
などの対価
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※投資顧問会社が受ける報酬は、上記委託会社が受ける信託報酬の中から支払います。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 日々計上され、 毎計算期間の最初の６ヵ
月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日とします。）および 毎計算期末または信託終了の
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ときに、信託財産から支払います。
（４）【その他の手数料等】
以下の諸費用およびそれに付随する消費税等相当額について、委託会社は、その支払いをファンドのた
めに行ない、 ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限
として、 支払金額の支弁を信託財産から受けることができます。 （以下「実費方式」といいます。） な
お、①から⑦までに該当する業務を委託する場合は、その委託費用を含みます。 また、実際に支払う金
額の支弁を受ける代わりに、その金額をあらかじめ合理的に見積もった上で、見積額に基づいて見積率
を算出し、かかる見積率を信託財産の純資産総額に乗じて得た額をかかる諸費用の合計額とみなして、
信託財産から支弁を受けることができます 。（以下「見積方式」といいます。） ただし、委託会社は、
信託財産の規模などを考慮して、信託の設定時または期中に、かかる諸費用の見積率を見直し、 年率
0.1％ を上限として、これを変更することができます。 委託会社は、実費方式または見積方式のいずれを
用いるかについて、信託期間を通じて随時、見直すことができます。これら諸費用は、委託会社が定め
た時期に、信託財産から支払います。
① ファンドの計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用。
② 振替受益権に係る費用ならびにやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合における発行
および管理事務に係る費用。
③ 有価証券届出書、有価証券報告書 、半期報告書 および臨時報告書 （これらの訂正に係る書類を含み
ます。）の作成、印刷および提出に係る費用。
④ 目論見書および仮目論見書（これらの訂正事項分を含みます。）の作成、印刷および交付に係る費
用（これらを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みます。）。
⑤ 信託約款の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
す。）。
⑥ 運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用（これを監督官庁に提出する場合の提出費用も含み
ます。）。
⑦ ファンドの受益者に対して行なう公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に
係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用。
⑧ 格付の取得に要する費用。
⑨ ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用。
⑩ 別に定める投資信託証券の１つである「インデックス マザーファンド Ｊリート」の運用の基本方
針に規定する「別に定める日本の不動産投資信託証券市場の動きをとらえる指数」その他これに類
する標章の使用料。
信託財産に関する以下の 費用・報酬 およびそれに付随する消費税等相当額は、受益者の負担とし、信託
財産から支払います。
① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解
約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の
利息。
③ 投資対象とするマザーファンドにおいて 有価証券の貸付を行なった場合に限り、その対価としての
品貸料（ マザーファンド （当該マザーファンドの約款において、品貸料の一部を、同マザーファン
ドに投資を行なっている証券投資信託の報酬として収受する規定のあるものに限ります。）におけ
る品貸料については、他の証券投資信託が同一のマザーファンドに投資を行なっている場合は、マ
ザーファンドの純資産総額における当該各証券投資信託の時価総額に応じて、毎日按分するものと
します。）に 0.55 （税抜0.5） を乗じて得た貸付有価証券関連報酬。委託会社と受託会社の配分は
４：１ とし、信託報酬と同時期に支払います。
＜投資対象とする投資信託証券に係る費用＞
「円キャッシュ・アルファ・マスターファンド（適格機関投資家向け）」
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
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用を含みます。）、 監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗
じた額の信託期間を通じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け)」
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け)」
・運用報告書などの作成および交付に係る費用、 計理等の業務に係る費用（業務委託する場合の委託費
用を含みます。）、 監査費用、 「各信託約款に定めるベンチマーク指数」その他これに類する標章の
使用料 などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して 年率0.1％ を乗じた額の信託期間を通
じた合計を上限として、信託財産から 支払うことができます。
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信託財産に関する租税な
どについては、その都度、信託財産から支払われます。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」
「ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド」
「インデックス マザーファンド Ｊリート」
「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
「先進国資本エマージング株式マザーファンド」
「インデックス マザーファンド コモディティ」
・組入有価証券の売買時の売買委託手数料
・信託事務の処理に要する諸費用
・信託財産に関する租税 など
※監査費用は、監査法人などに支払うファンドの監査に係る費用です。
＊売買委託手数料など は、保有期間や運用の状況などに応じて異なり、あらかじめ見積もることができ
ないため、表示することができません。
投資家の皆様にご負担いただく手数料などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異
なりますので、表示することができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式 投資信託として取り扱われます。公募 株式 投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（ 配当控除の適用はありません。 ）のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
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通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
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※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は 2020年10月16日 現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが
変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
５【運用状況】
【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８】
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 日本 42,088,094 33.41
親投資信託受益証券 日本 78,816,529 62.56
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 5,085,104 4.04
合計（純資産総額） 125,989,727 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
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日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｔ 15,164,720 2.0129 30,525,064 1.9133 29,014,658 23.03
益証券 ＯＰＩＸ
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国株 17,669,975 1.5257 26,959,080 1.5031 26,559,739 21.08
証券 式（適格機関投資家向け）
日本 親投資信託受 ソブリン（円ヘッジ）マザーファン 14,190,029 1.3919 19,751,102 1.3977 19,833,403 15.74
益証券 ド
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド 海 11,306,072 1.1767 13,303,855 1.1803 13,344,556 10.59
益証券 外先進国債券
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド Ｊ 10,874,830 1.1095 12,065,623 1.1153 12,128,697 9.63
益証券 リート
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外先進国 9,253,229 0.9798 9,066,313 1.0035 9,285,615 7.37
証券 リート（適格機関投資家向け）
日本 投資信託受益 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替 3,425,385 1.2827 4,393,741 1.3934 4,772,931 3.79
証券
ヘッジあり（適格機関投資家専用）
日本 親投資信託受 先進国資本エマージング株式マザー 2,814,804 1.0675 3,004,804 1.0525 2,962,581 2.35
益証券 ファンド
日本 親投資信託受 インデックス マザーファンド コ 2,077,585 0.7351 1,527,233 0.7377 1,532,634 1.22
益証券 モディティ
日本 投資信託受益 インデックスファンド海外新興国債 1,328,341 1.112 1,477,247 1.1065 1,469,809 1.17
証券 券（適格機関投資家向け）
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 33.41
親投資信託受益証券 62.56
合 計 95.96
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1計算期間末 (2017年 7月18日) 653 653 1.0260 1.0260
第2計算期間末 (2018年 7月17日) 253 253 1.0786 1.0786
第3計算期間末 (2019年 7月17日) 171 171 1.0877 1.0877
第4計算期間末 (2020年 7月17日) 127 127 1.0908 1.0908
2019年 7月末日 172 ― 1.0897 ―
8月末日 167 ― 1.0757 ―
9月末日 165 ― 1.1050 ―
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10月末日 160 ― 1.1344 ―
11月末日 158 ― 1.1440 ―
12月末日 148 ― 1.1531 ―
2020年 1月末日 148 ― 1.1546 ―
2月末日 130 ― 1.0943 ―
3月末日 117 ― 0.9919 ―
4月末日 121 ― 1.0275 ―
5月末日 125 ― 1.0658 ―
6月末日 125 ― 1.0755 ―
7月末日 125 ― 1.0808 ―
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1期 2016年 8月22日～2017年 7月18日 0.0000
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0.0000
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0.0000
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0.0000
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1期 2016年 8月22日～2017年 7月18日 2.60
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 5.13
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0.84
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0.29
(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の
計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1期 2016年 8月22日～2017年 7月18日 953,579,975 316,176,804
第2期 2017年 7月19日～2018年 7月17日 0 402,125,443
第3期 2018年 7月18日～2019年 7月17日 0 77,287,293
第4期 2019年 7月18日～2020年 7月17日 0 41,418,427
(注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
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インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 173,292,587 98.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,760,517 1.01
合計（純資産総額） 175,053,104 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外株式インデックスＭＳＣＩ－Ｋ 64,646,940 2.6915 173,997,240 2.6806 173,292,587 98.99
益証券 ＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザー
ファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 98.99
合 計 98.99
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 アメリカ 157,119,505,172 65.89
カナダ 8,262,202,198 3.46
ドイツ 7,440,233,292 3.12
イタリア 1,510,893,224 0.63
フランス 8,081,539,994 3.39
オランダ 4,335,311,011 1.82
スペイン 1,920,968,247 0.81
ベルギー 772,473,834 0.32
オーストリア 142,797,492 0.06
ルクセンブルク 145,990,823 0.06
フィンランド 947,853,382 0.40
アイルランド 4,382,523,746 1.84
ポルトガル 145,529,399 0.06
イギリス 10,328,264,303 4.33
スイス 8,924,980,781 3.74
スウェーデン 2,491,707,810 1.04
ノルウェー 447,562,909 0.19
デンマーク 1,961,318,060 0.82
ケイマン 423,865,233 0.18
オーストラリア 5,036,960,658 2.11
バミューダ 362,127,213 0.15
ニュージーランド 242,523,366 0.10
パプアニューギニア 17,663,566 0.01
香港 2,038,596,142 0.85
シンガポール 704,814,209 0.30
イスラエル 523,351,368 0.22
ジャージー 550,016,902 0.23
アラブ首長国連邦 0 0.00
マン島 37,288,972 0.02
小計 229,298,863,306 96.15
新株予約権証券 アメリカ 4,688,276 0.00
投資証券 アメリカ 4,996,583,876 2.10
カナダ 39,003,947 0.02
フランス 126,963,726 0.05
イギリス 131,528,590 0.06
オーストラリア 358,462,295 0.15
香港 82,870,290 0.03
シンガポール 130,964,439 0.05
小計 5,866,377,163 2.46
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 3,302,171,238 1.38
合計（純資産総額） 238,472,099,983 100.00
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その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 アメリカ 2,633,639,720 1.10
買建 ドイツ 565,083,205 0.24
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 1,110,841,000 0.47
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 株式 APPLE INC テクノロ 243,262 26,806.88 6,521,097,189 40,245.89 9,790,297,153 4.11
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 MICROSOFT CORP ソフトウェ 401,714 15,206.74 6,108,763,566 21,327.93 8,567,732,089 3.59
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 AMAZON.COM INC 小売 23,525 186,538.40 4,388,316,095 319,226.64 7,509,806,894 3.15
アメリカ 株式 FACEBOOK INC-CLASS A メディア・ 133,690 19,923.16 2,663,527,528 24,528.70 3,279,241,903 1.38
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL C メディア・ 17,052 134,442.38 2,292,511,464 160,189.67 2,731,554,253 1.15
娯楽
アメリカ 株式 ALPHABET INC-CL A メディア・ 16,660 134,312.67 2,237,649,182 160,913.50 2,680,818,943 1.12
娯楽
アメリカ 株式 JOHNSON &JOHNSON 医薬品・バ 146,361 13,758.03 2,013,640,200 15,359.46 2,248,026,511 0.94
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
スイス 株式 NESTLE SA-REG 食品・飲 165,303 12,040.29 1,990,296,950 12,655.08 2,091,924,276 0.88
料・タバコ
アメリカ 株式 VISA INC-CLASS ASHARES ソフトウェ 94,762 18,834.27 1,784,773,662 20,298.67 1,923,543,135 0.81
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 PROCTER &GAMBLE CO 家庭用品・ 137,149 12,840.69 1,761,088,615 13,746.53 1,885,323,117 0.79
パーソナル
用品
アメリカ 株式 JPMORGAN CHASE &CO 銀行 170,710 13,162.86 2,247,032,513 10,148.29 1,732,414,927 0.73
アメリカ 株式 HOME DEPOT INC 小売 60,580 24,272.42 1,470,423,809 27,856.02 1,687,518,055 0.71
アメリカ 株式 UNITEDHEALTH GROUP INC ヘルスケア 52,680 26,505.63 1,396,317,115 31,927.05 1,681,917,415 0.71
機器・サー
ビス
アメリカ 株式 MASTERCARD INC ソフトウェ 49,690 28,881.10 1,435,102,157 32,321.40 1,606,050,366 0.67
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL 各種金融 76,750 22,139.63 1,699,217,063 20,323.78 1,559,850,115 0.65
B
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 株式 NVIDIA CORP 半導体・半 33,975 22,986.89 780,979,792 44,408.97 1,508,794,960 0.63
導体製造装
置
スイス 株式 ROCHE HOLDING AG- 医薬品・バ 39,008 34,450.34 1,343,839,249 37,008.53 1,443,629,070 0.61
イオテクノ
GENUSSCHEIN
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 VERIZON COMMUNICATIONS INC 電気通信 229,607 6,267.63 1,439,092,181 5,993.57 1,376,167,923 0.58
サービス
アメリカ 株式 TESLA INC 自動車・自 8,175 43,638.07 356,741,254 155,591.45 1,271,960,136 0.53
動車部品
アメリカ 株式 PAYPAL HOLDINGS INC ソフトウェ 61,847 11,240.31 695,179,823 20,136.54 1,245,384,960 0.52
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 PFIZER INC 医薬品・バ 307,090 3,852.41 1,183,039,043 4,052.20 1,244,391,326 0.52
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 NETFLIX INC メディア・ 24,360 30,581.90 744,975,133 50,814.68 1,237,845,605 0.52
娯楽
アメリカ 株式 AT&T INC 電気通信 398,167 3,874.38 1,542,651,854 3,093.02 1,231,539,291 0.52
サービス
アメリカ 株式 ADOBE INC ソフトウェ 26,759 29,790.08 797,152,751 45,906.84 1,228,421,346 0.52
ア・サービ
ス
アメリカ 株式 THE WALT DISNEY CO. メディア・ 100,212 13,741.30 1,377,043,356 12,098.03 1,212,368,384 0.51
娯楽
アメリカ 株式 INTEL CORP 半導体・半 237,482 5,961.15 1,415,666,774 5,019.75 1,192,101,219 0.50
導体製造装
置
アメリカ 株式 MERCK &CO. INC. 医薬品・バ 140,763 8,676.57 1,221,340,023 8,262.35 1,163,033,736 0.49
イオテクノ
ロジー・ラ
イフサイエ
ンス
アメリカ 株式 COMCAST CORP-CLASS A メディア・ 252,114 4,697.58 1,184,327,197 4,567.88 1,151,627,003 0.48
娯楽
アメリカ 株式 CISCO SYSTEMS INC テクノロ 235,370 4,838.79 1,138,907,415 4,857.62 1,143,338,961 0.48
ジー・ハー
ドウェアお
よび機器
アメリカ 株式 BANK OFAMERICA CORP 銀行 435,949 3,300.13 1,438,688,374 2,598.26 1,132,710,593 0.47
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 3.15
素材 4.37
資本財 6.03
商業・専門サービス 1.21
運輸 1.89
自動車・自動車部品 1.28
耐久消費財・アパレル 1.74
消費者サービス 1.41
メディア・娯楽 6.52
小売 6.14
食品・生活必需品小売り 1.52
食品・飲料・タバコ 4.58
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
家庭用品・パーソナル用品 2.21
ヘルスケア機器・サービス 5.41
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.73
銀行 5.22
各種金融 4.17
保険 3.08
不動産 0.43
ソフトウェア・サービス 11.97
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 5.63
電気通信サービス 2.10
公益事業 3.52
半導体・半導体製造装置 3.82
新株予約権証券 ― ― 0.00
投資証券 ― ― 2.46
合 計 98.62
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
契約額等 評価額
資産の
地域 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
種類
（各通貨） （各通貨）
(％)
株価指 アメリ シカゴ商業 SPEMINI2009 買建 155米ドル 24,025,050 2,513,020,230 25,178,200 2,633,639,720 1.10
数先物 カ 取引所
取引
ドイツ ユーレック DJSTX5 2009 買建 155ユーロ 4,663,540 578,885,220 4,552,350 565,083,205 0.24
ス・ドイツ
金融先物取
引所
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 7,300,000.00 779,744,900 763,223,000 0.32
ユーロ 買建 2,800,000.00 336,020,560 347,618,000 0.15
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 71,138,789 99.03
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 696,138 0.97
合計（純資産総額） 71,834,927 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外リートインデックス（ヘッジな 38,960,945 1.7895 69,720,612 1.8259 71,138,789 99.03
益証券 し）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.03
合 計 99.03
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 アメリカ 94,457,799,867 74.15
カナダ 2,423,168,482 1.90
ドイツ 347,480,949 0.27
イタリア 16,412,897 0.01
フランス 2,680,779,589 2.10
オランダ 210,483,404 0.17
スペイン 612,718,621 0.48
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ベルギー 1,600,916,580 1.26
アイルランド 191,070,381 0.15
イギリス 6,633,588,002 5.21
オーストラリア 8,324,174,506 6.53
ニュージーランド 324,875,387 0.26
香港 2,115,863,100 1.66
シンガポール 5,594,755,481 4.39
韓国 59,663,076 0.05
イスラエル 73,282,022 0.06
ガーンジー 263,790,035 0.21
マン島 30,356,729 0.02
小計 125,961,179,108 98.88
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,431,993,937 1.12
合計（純資産総額） 127,393,173,045 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 22,608,000 0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資証券 PROLOGIS INC 790,288 9,882.05 7,809,665,607 11,002.87 8,695,439,288 6.83
アメリカ 投資証券 EQUINIX INC 94,788 70,945.35 6,724,767,932 81,373.56 7,713,237,953 6.05
アメリカ 投資証券 DIGITAL REALTY TRUST INC 287,435 14,279.42 4,104,407,090 16,603.15 4,772,328,720 3.75
アメリカ 投資証券 PUBLIC STORAGE 161,101 20,542.13 3,309,358,550 20,680.46 3,331,643,753 2.62
アメリカ 投資証券 WELLTOWER INC 446,778 5,748.94 2,568,503,082 5,702.79 2,547,882,004 2.00
アメリカ 投資証券 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES 135,076 16,681.20 2,253,229,904 18,423.19 2,488,531,893 1.95
INC
アメリカ 投資証券 AVALONBAY COMMUNITIES INC 150,709 17,079.92 2,574,098,363 15,815.52 2,383,541,204 1.87
アメリカ 投資証券 REALTY INCOME CORP 367,210 6,306.13 2,315,675,106 6,333.52 2,325,735,551 1.83
オースト 投資証券 GOODMAN GROUP 1,744,464 1,115.27 1,945,549,867 1,282.04 2,236,479,081 1.76
ラリア
アメリカ 投資証券 SIMON PROPERTY GROUP INC 327,415 7,897.38 2,585,721,765 6,654.65 2,178,832,885 1.71
アメリカ 投資証券 EQUITY RESIDENTIAL-REIT 374,919 6,619.43 2,481,753,421 5,643.16 2,115,731,653 1.66
アメリカ 投資証券 INVITATION HOMES INC 581,578 2,893.94 1,683,056,662 3,119.17 1,814,041,813 1.42
香港 投資証券 LINK REIT 2,212,700 903.84 1,999,935,823 814.05 1,801,248,435 1.41
アメリカ 投資証券 HEALTHPEAK PROPERTIES INC 575,482 2,862.28 1,647,195,060 2,905.78 1,672,228,690 1.31
イギリス 投資証券 SEGRO PLC 1,272,646 1,202.13 1,529,887,637 1,305.69 1,661,681,613 1.30
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アメリカ 投資証券 DUKE REALTY CORPORATION 393,941 3,699.62 1,457,432,150 4,180.86 1,647,012,957 1.29
アメリカ 投資証券 SUN COMMUNITIES INC 105,114 14,487.71 1,522,861,880 15,448.37 1,623,840,385 1.27
アメリカ 投資証券 ESSEX PROPERTY TRUST INC 70,042 26,012.93 1,821,997,899 23,076.85 1,616,348,868 1.27
アメリカ 投資証券 VENTAS INC 398,982 4,106.57 1,638,448,258 4,030.23 1,607,992,418 1.26
アメリカ 投資証券 MID-AMERICA APARTMENT COMM 122,240 12,434.84 1,520,034,949 12,292.59 1,502,646,446 1.18
アメリカ 投資証券 EXTRA SPACE STORAGE INC 138,443 10,113.93 1,400,203,733 10,617.94 1,469,980,298 1.15
アメリカ 投資証券 BOSTON PROPERTIES INC 154,801 10,061.47 1,557,526,138 9,233.04 1,429,284,135 1.12
アメリカ 投資証券 EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 194,615 6,637.02 1,291,664,013 7,064.68 1,374,893,477 1.08
アメリカ 投資証券 WPCAREY INC 184,283 7,216.14 1,329,812,823 7,377.43 1,359,536,407 1.07
アメリカ 投資証券 MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 563,498 2,020.24 1,138,402,129 2,152.66 1,213,024,113 0.95
アメリカ 投資証券 UDR INC 316,029 4,076.58 1,288,319,956 3,776.06 1,193,344,466 0.94
アメリカ 投資証券 VICI PROPERTIES INC 499,805 2,322.35 1,160,727,087 2,265.63 1,132,376,201 0.89
アメリカ 投資証券 CYRUSONE INC 123,447 7,627.47 941,589,156 8,699.58 1,073,937,299 0.84
アメリカ 投資証券 CAMDEN PROPERTY TRUST 104,040 9,945.67 1,034,747,886 9,724.66 1,011,753,834 0.79
アメリカ 投資証券 IRON MOUNTAIN INC 309,401 2,905.82 899,064,216 2,954.95 914,264,485 0.72
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.88
合 計 98.88
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 豪ドル 買建 300,000.00 22,610,520 22,608,000 0.02
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 14,033,177 98.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 143,051 1.01
合計（純資産総額） 14,176,228 100.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 海外新興国債券インデックスＬｏｃ 10,990,897 1.2809 14,078,449 1.2768 14,033,177 98.99
益証券 ａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 98.99
合 計 98.99
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 メキシコ 561,001,647 9.80
ブラジル 519,044,574 9.07
チリ 134,604,081 2.35
コロンビア 306,234,639 5.35
ペルー 189,170,499 3.31
ウルグアイ 6,383,808 0.11
ドミニカ共和国 14,131,464 0.25
トルコ 156,855,417 2.74
チェコ 286,327,979 5.00
ハンガリー 210,951,879 3.69
ポーランド 488,436,561 8.54
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ロシア 456,588,198 7.98
ルーマニア 171,734,833 3.00
マレーシア 381,350,783 6.66
タイ 487,828,469 8.53
フィリピン 21,691,147 0.38
インドネシア 522,492,898 9.13
中国 215,512,190 3.77
南アフリカ 400,520,465 7.00
小計 5,530,861,531 96.66
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 191,276,894 3.34
合計（純資産総額） 5,722,138,425 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 5,100,000 1,731.53 88,308,374 1,795.05 91,547,727 ― 2023/7/1 1.60
NACIONAL
ブラジル 国債証券 NOTA DOTESOURO 3,900,000 2,278.68 88,868,577 2,311.33 90,142,040 10.000 2023/1/1 1.58
NACIONAL
ブラジル 国債証券 NOTA DOTESOURO 3,490,000 2,298.22 80,208,027 2,405.68 83,958,395 10.000 2025/1/1 1.47
NACIONAL
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OFSOUTH 10,750,000 710.49 76,378,035 715.51 76,917,546 10.500 2026/12/21 1.34
カ
AFRICA
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,110,000 565.31 57,153,560 569.82 57,609,645 10.000 2024/12/5 1.01
FIX RT
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,830,000 3,064.63 56,082,770 3,080.65 56,376,064 2.500 2026/7/25 0.99
ド
BOND
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,530,000 522.73 55,043,821 531.98 56,017,692 7.500 2027/6/3 0.98
FIX RT
コロンビ 国債証券 TITULOS DE 1,720,000,000 3.14 54,047,259 3.24 55,885,325 7.500 2026/8/26 0.98
ア
TESORERIA B
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 9,560,000 554.91 53,050,197 568.29 54,329,157 8.500 2029/5/31 0.95
FIX RT
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 2,730,000 1,916.10 52,309,631 1,952.21 53,295,360 ― 2022/1/1 0.93
NACIONAL
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 10,700,000 488.99 52,322,204 491.77 52,619,997 6.500 2022/6/9 0.92
FIX RT
ブラジル 国債証券 NOTA DOTESOURO 2,140,000 2,287.73 48,957,569 2,446.54 52,356,060 10.000 2027/1/1 0.91
NACIONAL
コロンビ 国債証券 TITULOS DE 1,675,000,000 2.98 49,964,975 3.01 50,478,952 7.000 2022/5/4 0.88
ア
TESORERIA B
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,690,000 2,913.07 49,230,896 2,919.23 49,335,114 2.250 2022/4/25 0.86
ド
BOND
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 2,550,000 1,859.81 47,425,356 1,906.84 48,624,479 ― 2022/7/1 0.85
NACIONAL
コロンビ 国債証券 TITULOS DE 1,385,000,000 3.39 46,968,791 3.48 48,305,058 10.000 2024/7/24 0.84
ア
TESORERIA B
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OFSOUTH 8,330,000 563.20 46,915,038 575.04 47,901,186 8.000 2030/1/31 0.84
カ
AFRICA
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,480,000 3,190.31 47,216,618 3,192.98 47,256,205 2.750 2029/10/25 0.83
ド
BOND
タイ 国債証券 THAILAND 10,680,000 444.43 47,465,134 438.95 46,880,924 4.875 2029/6/22 0.82
GOVERNMENT BOND
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OFSOUTH 9,650,000 481.67 46,481,818 482.18 46,530,602 8.750 2048/2/28 0.81
カ
AFRICA
コロンビ 国債証券 TITULOS DE 1,580,000,000 2.84 44,920,120 2.92 46,235,855 6.000 2028/4/28 0.81
ア
TESORERIA B
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR 8,530,000 519.38 44,303,354 523.25 44,633,561 8.000 2023/12/7 0.78
FIX RT
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,480,000 2,960.12 43,809,829 2,978.31 44,078,999 2.500 2023/1/25 0.77
ド
BOND
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,420,000 3,010.55 42,749,851 3,033.68 43,078,361 2.500 2024/4/25 0.75
ド
BOND
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,370,000 3,079.14 42,184,235 3,095.33 42,406,057 2.500 2027/7/25 0.74
ド
BOND
インドネ 国債証券 INDONESIA 5,400,000,000 0.74 40,474,080 0.78 42,126,480 8.375 2024/3/15 0.74
シア
GOVERNMENT
チリ 国債証券 BONOS TESORERIA 200,000,000 20.54 41,098,928 20.56 41,124,850 6.000 2043/1/1 0.72
PESOS
ブラジル 国債証券 LETRA TESOURO 2,350,000 1,673.09 39,317,824 1,730.51 40,667,149 ― 2024/1/1 0.71
NACIONAL
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT 1,270,000 3,149.97 40,004,727 3,166.00 40,208,215 3.250 2025/7/25 0.70
ド
BOND
タイ 国債証券 THAILAND 9,500,000 424.78 40,354,545 420.41 39,939,509 3.775 2032/6/25 0.70
GOVERNMENT BOND
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 96.66
合 計 96.66
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 4,124,784,524 97.22
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 118,098,973 2.78
合計（純資産総額） 4,242,883,497 100.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 4,101,366,000 △96.66
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 ゴールド・マザーファンド 3,175,842,720 1.2304 3,907,556,883 1.2988 4,124,784,524 97.22
益証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 97.22
合 計 97.22
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 39,225,000.00 4,198,475,702 4,101,366,000 △96.66
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
ゴールド・マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 アメリカ 146,759,714,502 99.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 8,090,114 0.01
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
合計（純資産総額） 146,767,804,616 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 買建 ― 50,203,200 0.03
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 投資信託受益 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 68,500,000 1,669.41 114,354,996,000 1,951.83 133,700,766,000 91.10
証券
アメリカ 投資信託受益 SPDR GOLD TRUST-ETF 679,400 16,720.39 11,359,834,470 19,221.29 13,058,948,502 8.90
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.99
合 計 99.99
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 買建 480,000.00 50,195,424 50,203,200 0.03
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 日本 35,438,322,860 99.76
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 86,522,956 0.24
合計（純資産総額） 35,524,845,816 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株価指数先物取引 買建 日本 89,790,000 0.25
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 株式 トヨタ自動車 輸送用機 188,600 7,764.71 1,464,424,600 6,217.00 1,172,526,200 3.30
器
日本 株式 ソフトバンクグループ 情報・通 131,600 5,716.97 752,354,085 6,595.00 867,902,000 2.44
信業
日本 株式 ソニー 電気機器 105,900 7,690.73 814,448,928 8,076.00 855,248,400 2.41
日本 株式 キーエンス 電気機器 15,300 38,639.93 591,191,080 44,220.00 676,566,000 1.90
日本 株式 日本電信電話 情報・通 221,800 2,813.31 623,992,884 2,443.50 541,968,300 1.53
信業
日本 株式 武田薬品工業 医薬品 140,600 4,372.39 614,759,426 3,756.00 528,093,600 1.49
日本 株式 任天堂 その他製 10,400 40,695.52 423,233,500 46,440.00 482,976,000 1.36
品
日本 株式 三菱ＵＦＪフィナンシャ 銀行業 1,140,000 568.81 648,443,640 393.20 448,248,000 1.26
ル・グループ
日本 株式 第一三共 医薬品 48,400 8,014.38 387,896,160 9,258.00 448,087,200 1.26
日本 株式 ダイキン工業 機械 21,500 16,025.21 344,542,076 18,450.00 396,675,000 1.12
日本 株式 ＫＤＤＩ 情報・通 121,000 3,433.46 415,449,468 3,259.00 394,339,000 1.11
信業
日本 株式 リクルートホールディング サービス 115,700 4,487.23 519,172,964 3,268.00 378,107,600 1.06
ス 業
日本 株式 ＨＯＹＡ 精密機器 33,500 10,228.56 342,656,848 10,420.00 349,070,000 0.98
日本 株式 信越化学工業 化学 28,400 13,262.06 376,642,755 12,275.00 348,610,000 0.98
日本 株式 ＮＴＴドコモ 情報・通 118,700 3,140.54 372,782,190 2,907.50 345,120,250 0.97
信業
日本 株式 日本電産 電気機器 40,700 7,237.58 294,569,745 8,375.00 340,862,500 0.96
日本 株式 本田技研工業 輸送用機 133,000 2,946.66 391,905,780 2,524.00 335,692,000 0.94
器
日本 株式 村田製作所 電気機器 49,600 6,599.98 327,359,450 6,609.00 327,806,400 0.92
日本 株式 三井住友フィナンシャルグ 銀行業 115,200 3,901.06 449,402,970 2,800.00 322,560,000 0.91
ループ
日本 株式 花王 化学 40,400 8,530.50 344,632,364 7,636.00 308,494,400 0.87
日本 株式 東京エレクトロン 電気機器 10,700 25,070.23 268,251,500 28,800.00 308,160,000 0.87
日本 株式 ＳＭＣ 機械 5,300 50,877.96 269,653,200 55,070.00 291,871,000 0.82
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 株式 みずほフィナンシャルグ 銀行業 2,264,100 161.66 366,023,856 127.60 288,899,160 0.81
ループ
日本 株式 ファナック 電気機器 15,900 20,731.45 329,630,200 17,705.00 281,509,500 0.79
日本 株式 伊藤忠商事 卸売業 116,400 2,608.14 303,587,787 2,300.00 267,720,000 0.75
日本 株式 東京海上ホールディングス 保険業 58,900 6,106.54 359,675,576 4,436.00 261,280,400 0.74
日本 株式 日立製作所 電気機器 81,200 4,236.63 344,014,637 3,128.00 253,993,600 0.71
日本 株式 中外製薬 医薬品 52,800 4,028.65 212,713,100 4,736.00 250,060,800 0.70
日本 株式 アステラス製薬 医薬品 146,500 1,938.60 284,005,550 1,650.00 241,725,000 0.68
日本 株式 三菱電機 電気機器 169,000 1,597.48 269,975,420 1,370.50 231,614,500 0.65
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国内 水産・農林業 0.09
鉱業 0.17
建設業 2.48
食料品 3.87
繊維製品 0.48
パルプ・紙 0.22
化学 7.22
医薬品 6.83
石油・石炭製品 0.42
ゴム製品 0.55
ガラス・土石製品 0.74
鉄鋼 0.53
非鉄金属 0.69
金属製品 0.54
機械 5.36
電気機器 15.72
輸送用機器 7.02
精密機器 2.65
その他製品 2.52
電気・ガス業 1.46
陸運業 3.53
海運業 0.13
空運業 0.32
倉庫・運輸関連業 0.18
情報・通信業 10.79
卸売業 4.49
小売業 5.07
銀行業 4.81
証券、商品先物取引業 0.82
保険業 1.85
その他金融業 1.08
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不動産業 1.87
サービス業 5.25
合 計 99.76
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証株価指数先物 ２０２０年 買建 6日本円 95,883,300 89,790,000 0.25
取引 ０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 4,960,400,118 4.23
カナダ 2,307,479,262 1.97
ベルギー 45,920,301,709 39.17
小計 53,188,181,089 45.37
地方債証券 カナダ 6,890,833,020 5.88
特殊債券 アメリカ 1,186,598,508 1.01
カナダ 13,826,630,110 11.79
ドイツ 6,829,011,921 5.83
オランダ 3,151,546,512 2.69
オーストリア 2,557,243,987 2.18
スウェーデン 3,318,264,839 2.83
ノルウェー 2,322,914,711 1.98
国際機関 23,236,146,952 19.82
小計 56,428,357,540 48.14
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 721,622,324 0.62
合計（純資産総額） 117,228,993,973 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
為替予約取引 売建 ― 118,130,161,548 △100.77
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 115,500,000 13,649.24 15,764,876,369 13,772.13 15,906,817,783 0.900 2029/6/22 13.57
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 90,300,000 13,442.20 12,138,310,725 13,583.14 12,265,583,262 0.800 2028/6/22 10.46
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 58,000,000 13,846.21 8,030,803,233 14,021.39 8,132,410,316 1.000 2031/6/22 6.94
国際機関 特殊債券 EUROFIMA 58,560,000 8,572.09 5,019,820,593 8,740.28 5,118,311,375 3.350 2029/5/21 4.37
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 300,000,000 1,624.02 4,872,061,370 1,609.36 4,828,109,471 3.750 2032/6/1 4.12
BANK
ドイツ 特殊債券 LANDWIRTSCH. 52,930,000 8,581.94 4,542,420,964 8,780.16 4,647,339,254 3.250 2028/4/12 3.96
RENTENBANK
カナダ 地方債証 PROVINCE OFALBERTA 35,000,000 11,614.48 4,065,068,231 12,243.39 4,285,187,320 3.300 2028/3/15 3.66
券
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 299,000,000 1,311.87 3,922,516,416 1,308.95 3,913,764,913 1.750 2026/11/12 3.34
BANK
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 21,000,000 18,294.33 3,841,809,970 18,106.39 3,802,343,730 5.500 2028/3/28 3.24
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 40,740,000 8,859.91 3,609,529,624 8,943.81 3,643,711,078 2.650 2028/12/15 3.11
TRUST
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 41,000,000 8,270.53 3,390,917,785 8,370.69 3,431,986,246 1.900 2026/9/15 2.93
TRUST
スウェー 特殊債券 KOMMUNINVEST I 265,000,000 1,244.01 3,296,639,891 1,252.17 3,318,264,839 1.000 2026/11/12 2.83
デン
SVERIGE
オースト 特殊債券 OEKB OEST. 200,000,000 1,257.96 2,515,938,841 1,278.62 2,557,243,987 1.370 2028/11/13 2.18
リア
KONTROLLBANK
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 23,000,000 10,422.87 2,397,261,046 10,542.94 2,424,877,032 0.625 2030/5/15 2.07
国際機関 特殊債券 INTER-AMERICAN 20,000,000 11,751.47 2,350,294,009 11,855.14 2,371,029,286 2.250 2029/6/18 2.02
DEVEL BK
ノル 特殊債券 KOMMUNALBANKEN AS 27,990,000 8,057.34 2,255,251,831 8,299.08 2,322,914,711 2.400 2029/11/21 1.98
ウェー
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 17,100,000 13,415.97 2,294,130,939 13,479.01 2,304,911,741 0.800 2027/6/22 1.97
オランダ 特殊債券 BNG BANK NV 25,000,000 8,644.02 2,161,006,944 8,824.46 2,206,115,701 3.300 2029/4/26 1.88
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 25,000,000 8,434.55 2,108,639,940 8,489.07 2,122,268,940 2.550 2025/3/15 1.81
TRUST
カナダ 地方債証 PROVINCE OFQUEBEC 17,500,000 10,967.23 1,919,266,070 11,525.05 2,016,885,354 2.500 2026/4/20 1.72
券
国際機関 特殊債券 NORDIC INVESTMENT 132,500,000 1,497.79 1,984,574,418 1,498.20 1,985,127,668 2.940 2031/10/17 1.69
BANK
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 11,000,000 15,373.11 1,691,042,850 16,205.77 1,782,635,361 1.900 2038/6/22 1.52
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 20,000,000 8,549.66 1,709,933,280 8,664.15 1,732,830,000 2.350 2027/6/15 1.48
TRUST
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 20,000,000 8,269.60 1,653,921,984 8,423.96 1,684,793,616 1.750 2030/6/15 1.44
TRUST
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 12,300,000 12,396.54 1,524,775,061 12,845.47 1,579,993,288 0.100 2030/6/22 1.35
ドイツ 特殊債券 KFW 16,000,000 8,573.33 1,371,734,000 8,674.92 1,387,987,751 4.000 2025/2/27 1.18
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 100,000,000 1,290.25 1,290,254,560 1,291.97 1,291,970,260 1.375 2028/5/12 1.10
BANK
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
国際機関 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT 100,000,000 1,279.01 1,279,011,006 1,287.70 1,287,705,692 1.250 2029/11/12 1.10
BANK
カナダ 特殊債券 CANADA HOUSING 14,000,000 8,503.93 1,190,551,560 8,650.28 1,211,040,230 2.100 2029/9/15 1.03
TRUST
アメリカ 特殊債券 TENN VALLEY 10,000,000 11,303.04 1,130,304,671 11,865.98 1,186,598,508 2.875 2027/2/1 1.01
AUTHORITY
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 45.37
地方債証券 5.88
特殊債券 48.14
合 計 99.38
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 149,000,000.00 16,020,560,790 15,574,848,000 △13.29
加ドル 売建 210,593,551.74 16,623,525,571 16,388,523,993 △13.98
ユーロ 売建 373,450,000.00 45,354,130,376 46,367,492,900 △39.55
スウェーデンクローナ 売建 1,675,400,000.00 18,987,397,730 20,171,816,000 △17.21
豪ドル 売建 260,474,570.00 18,889,639,750 19,627,480,655 △16.74
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
インデックス マザーファンド Ｊリート
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 日本 20,088,991,464 97.67
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 479,021,547 2.33
合計（純資産総額） 20,568,013,011 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
株価指数先物取引 買建 日本 461,326,500 2.24
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 投資証券 日本ビルファンド投資法人 投資証 2,245 648,000 1,454,760,000 592,000 1,329,040,000 6.46
券
日本 投資証券 日本プロロジスリート投資法人 投 3,508 295,195.46 1,035,545,700 364,500 1,278,666,000 6.22
資証券
日本 投資証券 ジャパンリアルエステイト投資法 2,319 555,000 1,287,045,000 540,000 1,252,260,000 6.09
人 投資証券
日本 投資証券 ＧＬＰ投資法人 投資証券 6,667 142,198.19 948,035,379 175,700 1,171,391,900 5.70
日本 投資証券 野村不動産マスターファンド投資法 7,498 136,397.54 1,022,708,800 130,800 980,738,400 4.77
人 投資証券
日本 投資証券 大和ハウスリート投資法人 投資証 3,308 256,100 847,178,800 274,700 908,707,600 4.42
券
日本 投資証券 アドバンス・レジデンス投資法人 2,202 296,200 652,232,400 341,000 750,882,000 3.65
投資証券
日本 投資証券 オリックス不動産投資法人 投資証 4,620 141,200 652,344,000 135,900 627,858,000 3.05
券
日本 投資証券 産業ファンド投資法人 投資証券 2,989 161,900 483,919,100 197,400 590,028,600 2.87
日本 投資証券 日本リテールファンド投資法人 投 4,382 137,700 603,401,400 126,900 556,075,800 2.70
資証券
日本 投資証券 日本アコモデーションファンド投資 770 627,000 482,790,000 681,000 524,370,000 2.55
法人 投資証券
日本 投資証券 ユナイテッド・アーバン投資法人 4,958 116,100 575,623,800 102,900 510,178,200 2.48
投資証券
日本 投資証券 日本ロジスティクスファンド投資法 1,515 280,300 424,654,500 317,000 480,255,000 2.33
人 投資証券
日本 投資証券 積水ハウス・リート投資法人 投資 6,819 67,610.79 461,038,000 69,100 471,192,900 2.29
証券
日本 投資証券 ラサールロジポート投資法人 投資 2,167 154,136.22 334,013,200 192,700 417,580,900 2.03
証券
日本 投資証券 ケネディクス・オフィス投資法人 717 580,000 415,860,000 578,000 414,426,000 2.01
投資証券
日本 投資証券 アクティビア・プロパティーズ投資 1,162 366,000 425,292,000 348,500 404,957,000 1.97
法人 投資証券
日本 投資証券 日本プライムリアルティ投資法人 1,444 321,000 463,524,000 278,300 401,865,200 1.95
投資証券
日本 投資証券 三井不動産ロジスティクスパーク投 664 448,994.72 298,132,500 577,000 383,128,000 1.86
資法人 投資証券
日本 投資証券 森ヒルズリート投資法人 投資証券 2,668 137,500 366,850,000 137,100 365,782,800 1.78
日本 投資証券 コンフォリア・レジデンシャル投資 1,012 310,520.25 314,246,500 331,000 334,972,000 1.63
法人 投資証券
日本 投資証券 大和証券リビング投資法人 投資証 2,925 94,549.02 276,555,900 107,000 312,975,000 1.52
券
日本 投資証券 ケネディクス・レジデンシャル・ネ 1,513 177,200 268,103,600 193,300 292,462,900 1.42
クスト投資法人 投資証券
日本 投資証券 ジャパン・ホテル・リート投資法 7,469 43,350 323,781,150 38,150 284,942,350 1.39
人 投資証券
日本 投資証券 大和証券オフィス投資法人 投資証 494 584,000 288,496,000 553,000 273,182,000 1.33
券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本 投資証券 プレミア投資法人 投資証券 2,094 111,000 232,434,000 118,700 248,557,800 1.21
日本 投資証券 イオンリート投資法人 投資証券 2,352 109,400 257,308,800 104,000 244,608,000 1.19
日本 投資証券 日本リート投資法人 投資証券 753 340,000 256,020,000 319,500 240,583,500 1.17
日本 投資証券 ジャパンエクセレント投資法人 投 2,151 126,470.43 272,037,900 111,800 240,481,800 1.17
資証券
日本 投資証券 インヴィンシブル投資法人 投資証 9,695 30,000 290,850,000 24,200 234,619,000 1.14
券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 97.67
合 計 97.67
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 取引所 名称 建別 数量 通貨 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
株価指数先物 大阪取引所 東証ＲＥＩＴ指数先物 ２０２ 買建 279日本円 459,956,230 461,326,500 2.24
取引 ０年０９月
(注)先物取引は、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
国債証券 アメリカ 59,307,374 43.72
カナダ 2,524,611 1.86
メキシコ 1,025,258 0.76
ドイツ 10,294,169 7.59
イタリア 12,750,773 9.40
フランス 14,019,928 10.33
オランダ 2,744,892 2.02
スペイン 8,185,919 6.03
ベルギー 3,421,111 2.52
オーストリア 2,134,767 1.57
フィンランド 911,497 0.67
アイルランド 1,035,977 0.76
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
イギリス 8,799,898 6.49
スウェーデン 389,664 0.29
ノルウェー 303,616 0.22
デンマーク 692,948 0.51
ポーランド 808,076 0.60
オーストラリア 2,973,813 2.19
シンガポール 603,550 0.44
マレーシア 683,560 0.50
イスラエル 349,562 0.26
小計 133,960,963 98.75
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 1,695,603 1.25
合計（純資産総額） 135,656,566 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 261,475 △0.19
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は 利率
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 償還期限 比率
地域 額面総額 (％)
（円） （円） （円） （円） (％)
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 102,000 11,823.04 12,059,505 11,859.63 12,096,826 2.375 2027/5/15 8.92
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 101,000 11,376.47 11,490,239 11,383.83 11,497,669 2.375 2024/8/15 8.48
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 105,000 10,884.73 11,428,968 10,889.63 11,434,116 1.625 2023/4/30 8.43
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 77,000 10,708.94 8,245,890 10,706.58 8,244,071 2.000 2021/10/31 6.08
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 43,000 13,245.17 5,695,426 13,537.93 5,821,312 2.500 2046/2/15 4.29
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 30,000 16,432.72 4,929,819 16,637.52 4,991,256 4.375 2038/2/15 3.68
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 30,000 13,277.54 3,983,262 13,401.10 4,020,330 2.000 2025/12/1 2.96
DEL TES
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 19,000 16,932.62 3,217,198 17,195.78 3,267,200 5.250 2029/11/1 2.41
DEL TES
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 14,000 23,004.16 3,220,583 23,244.47 3,254,227 4.500 2041/4/25 2.40
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 16,000 18,820.66 3,011,306 18,880.33 3,020,853 5.500 2029/4/25 2.23
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 21,000 13,926.14 2,924,489 13,939.91 2,927,383 5.500 2022/11/1 2.16
DEL TES
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 22,000 13,057.85 2,872,728 13,075.23 2,876,552 0.500 2025/5/25 2.12
スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG DEL 16,000 17,466.95 2,794,712 17,532.11 2,805,139 5.150 2028/10/31 2.07
ESTADO
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 13,000 21,035.24 2,734,582 21,200.78 2,756,102 4.750 2035/4/25 2.03
スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG DEL 12,000 21,511.43 2,581,372 21,799.42 2,615,931 4.900 2040/7/30 1.93
ESTADO
イタリア 国債証券 BUONI POLIENNALI 13,000 18,863.95 2,452,313 19,506.61 2,535,860 4.750 2044/9/1 1.87
DEL TES
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 12,000 18,070.96 2,168,516 18,106.37 2,172,765 5.500 2028/3/28 1.60
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 8,000 25,092.52 2,007,402 25,431.01 2,034,481 4.750 2040/7/4 1.50
DEUTSCHLAND
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 15,000 13,114.61 1,967,192 13,139.58 1,970,937 0.500 2025/2/15 1.45
DEUTSCHLAND
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 13,000 14,482.60 1,882,738 14,809.07 1,925,180 2.875 2049/5/15 1.42
フランス 国債証券 FRANCE (GOVT OF) 14,000 13,216.74 1,850,344 13,201.49 1,848,209 3.000 2022/4/25 1.36
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 13,000 13,682.57 1,778,735 13,941.83 1,812,438 2.750 2042/8/15 1.34
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 9,000 18,735.82 1,686,224 18,773.78 1,689,641 6.500 2027/7/4 1.25
DEUTSCHLAND
オースト 国債証券 AUSTRALIAN 19,000 8,661.19 1,645,627 8,664.43 1,646,242 2.750 2027/11/21 1.21
ラリア
GOVERNMENT
スペイン 国債証券 BONOS YOBLIG DEL 11,000 13,483.18 1,483,150 13,504.28 1,485,471 1.600 2025/4/30 1.10
ESTADO
アメリカ 国債証券 USTREASURY N/B 14,000 10,608.92 1,485,250 10,603.61 1,484,506 1.625 2021/6/30 1.09
オースト 国債証券 REPUBLIC OFAUSTRIA 7,000 20,987.42 1,469,120 21,181.31 1,482,692 4.150 2037/3/15 1.09
リア
オランダ 国債証券 NETHERLANDS 11,000 12,959.00 1,425,491 12,986.35 1,428,499 0.250 2025/7/15 1.05
GOVERNMENT
イギリス 国債証券 UKTREASURY 7,000 20,259.32 1,418,153 20,319.70 1,422,379 4.750 2030/12/7 1.05
ドイツ 国債証券 BUNDESREPUB. 10,000 13,466.81 1,346,682 13,471.21 1,347,121 2.000 2023/8/15 0.99
DEUTSCHLAND
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 98.75
合 計 98.75
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 米ドル 売建 2,500.00 262,750 261,475 △0.19
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
株式 メキシコ 219,591,431 1.94
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ブラジル 1,365,369,747 12.06
チリ 278,919,332 2.46
ギリシャ 118,396,807 1.05
トルコ 302,748,722 2.67
チェコ 157,874,371 1.39
ポーランド 391,763,799 3.46
ロシア 99,908,760 0.88
ケイマン 1,046,168,157 9.24
香港 496,374,547 4.38
マレーシア 443,852,204 3.92
タイ 394,589,331 3.48
インドネシア 914,889,074 8.08
韓国 309,167,073 2.73
台湾 312,718,232 2.76
中国 2,327,399,242 20.55
インド 1,491,269,306 13.17
南アフリカ 466,748,877 4.12
サウジアラビア 73,795,528 0.65
小計 11,211,544,540 98.99
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 113,867,401 1.01
合計（純資産総額） 11,325,411,941 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 業種 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
中国 株式 HENAN SHUANGHUI 食品・飲 455,590 636.12 289,811,050 816.86 372,156,892 3.29
料・タバ
INVESTMENT-A
コ
香港 株式 WHARF HOLDINGS LTD 不動産 2,050,000 231.00 473,557,037 178.20 365,310,000 3.23
中国 株式 ZHEJIANG SUPOR COLTD -A 耐久消費 273,708 1,022.79 279,945,993 1,274.93 348,960,183 3.08
財・アパ
レル
ブラジル 株式 ATACADAO DISTRIBUICAO 食品・生 713,500 401.74 286,646,342 459.34 327,740,517 2.89
活必需品
COMERC
小売り
中国 株式 SICHUAN SWELLFUN COLTD-A 食品・飲 308,490 843.92 260,343,194 964.72 297,607,552 2.63
料・タバ
コ
ブラジル 株式 TELEF BRASIL-ADR 電気通信 282,100 984.28 277,667,081 1,038.67 293,011,064 2.59
サービス
インドネ 株式 ASTRA INTERNATIONAL TBK PT 自動車・ 7,880,000 35.20 277,439,040 37.08 292,190,400 2.58
シア 自動車部
品
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インドネ 株式 UNILEVER INDONESIA TBK PT 家庭用 4,515,500 57.96 261,718,380 60.48 273,097,440 2.41
シア 品・パー
ソナル用
品
ブラジル 株式 TIM PARTICIPACOES SA-ADR 電気通信 181,146 1,415.23 256,364,703 1,492.64 270,386,128 2.39
サービス
ケイマン 株式 ALIBABA GROUP HOLDING-SP- 小売 10,197 23,078.94 235,335,992 26,436.60 269,574,051 2.38
ADR
中国 株式 CHONGQING BREWERY CO-A 食品・飲 239,000 917.93 219,385,270 1,086.86 259,760,735 2.29
料・タバ
コ
ケイマン 株式 VINDA INTERNATIONAL 家庭用 587,000 374.60 219,891,634 390.82 229,414,275 2.03
品・パー
HOLDINGS
ソナル用
品
インドネ 株式 HMSAMPOERNA TBK PT 食品・飲 18,549,400 12.45 231,051,326 12.27 227,712,434 2.01
シア 料・タバ
コ
中国 株式 BAIC MOTOR CORP LTD-H 自動車・ 4,372,500 50.51 220,889,492 51.70 226,080,113 2.00
自動車部
品
インド 株式 MARUTI SUZUKI INDIA LTD 自動車・ 22,728 8,315.26 188,989,309 8,834.21 200,784,016 1.77
自動車部
品
ケイマン 株式 JD.COM INC-ADR 小売 29,300 6,133.74 179,718,699 6,515.53 190,905,146 1.69
インド 株式 HINDUSTAN UNILEVER LTD 家庭用 61,315 2,964.66 181,778,549 3,095.79 189,818,732 1.68
品・パー
ソナル用
品
ブラジル 株式 ENGIE BRASIL ENERGIA SA 公益事業 201,750 877.10 176,956,942 905.90 182,766,858 1.61
ブラジル 株式 AMBEV SA-ADR 食品・飲 612,100 271.96 166,466,716 297.06 181,832,874 1.61
料・タバ
コ
南アフリ 株式 ANGLO AMERICAN PLATINUM 素材 21,650 7,323.06 158,544,303 8,166.00 176,793,900 1.56
カ
LTD
インド 株式 NESTLE INDIA LIMITED 食品・飲 7,268 22,693.73 164,938,091 23,298.83 169,335,969 1.50
料・タバ
コ
タイ 株式 TOTAL ACCESS COMMUNICA- 電気通信 1,320,000 139.02 183,513,000 125.62 165,825,000 1.46
サービス
NVDR
ポーラン 株式 SANTANDER BANK POLSKA SA 銀行 38,125 5,138.00 195,886,472 4,258.66 162,361,603 1.43
ド
チェコ 株式 KOMERCNI BANKA AS 銀行 64,323 2,738.10 176,122,965 2,454.39 157,874,371 1.39
インド 株式 SIEMENS LTD 資本財 95,000 1,504.32 142,911,255 1,610.85 153,031,177 1.35
ケイマン 株式 51JOB INC-ADR 商業・専 21,100 7,441.24 157,010,249 7,131.62 150,477,351 1.33
門サービ
ス
中国 株式 BYD COLTD-H 自動車・ 150,500 808.16 121,629,266 992.92 149,435,212 1.32
自動車部
品
南アフリ 株式 KUMBA IRON ORE LTD 素材 43,607 3,079.56 134,290,482 3,403.81 148,430,052 1.31
カ
ポーラン 株式 ORANGE POLSKA SA 電気通信 695,000 178.92 124,349,504 199.15 138,415,748 1.22
ド サービス
マレーシ 株式 NESTLE (MALAYSIA) BERHAD 食品・飲 39,200 3,429.58 134,439,685 3,503.14 137,323,088 1.21
ア 料・タバ
コ
ロ.種類別及び業種別の投資比率
種類 国内／国外 業種 投資比率(％)
株式 国外 エネルギー 0.88
素材 7.47
資本財 1.35
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商業・専門サービス 2.02
運輸 0.59
自動車・自動車部品 8.48
耐久消費財・アパレル 3.08
小売 5.71
食品・生活必需品小売り 5.22
食品・飲料・タバコ 16.12
家庭用品・パーソナル用品 7.96
ヘルスケア機器・サービス 1.11
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 1.16
銀行 11.26
各種金融 1.64
保険 2.43
不動産 3.23
電気通信サービス 12.76
公益事業 4.09
半導体・半導体製造装置 2.44
合 計 98.99
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
インデックス マザーファンド コモディティ
以下の運用状況は2020年 7月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資信託受益証券 ドイツ 11,044,327 99.39
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 68,057 0.61
合計（純資産総額） 11,112,384 100.00
その他の資産の投資状況
資産の種類 建別 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
為替予約取引 売建 ― 74,478 △0.67
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(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ドイツ 投資信託受益 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 6,015 1,852.01 11,139,897 1,836.13 11,044,327 99.39
証券
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.39
合 計 99.39
投資不動産物件
該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
投資
資産の種類 名称 建別 数量 契約額等（円） 評価額（円） 比率
(％)
為替予約取引 ユーロ 売建 600.00 74,280 74,478 △0.67
(注)為替予約取引は、わが国における対顧客先物相場の仲値で評価しています。
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
本書提出日現在、取得申込みの受付は行なっておりません。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求の受付は行な
いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
●ニューヨーク証券取引所の休業日
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●英国証券取引所の休業日
●ニューヨークの銀行休業日
●ロンドンの銀行休業日
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（５）解約価額
解約請求受付日の 翌営業日の 基準価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から 解約に係る所定の税金 を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
1口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、 投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、 金融商品取引所における取引の
停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 投資対象国における非常事態 （金融危機、デフォルト、
重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争な
ど）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約
請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 当日およびその前営業日 の解約請求を撤
回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初
の基準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の
解約請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産 を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純
資産総額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。 なお、ファンドは １万口 当たり
に換算した価額で表示することがあります。
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② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価評価 しま
す。
＜主な資産の評価方法＞
◇投資信託証券（国内籍）
原則として、基準価額計算日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
日興アセットマネジメント株式会社
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
コールセンター 電話番号 0120-25-1404
午前９時～午後５時 土、日、祝・休日は除きます。
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2026年7月17日までとします（2016年8月22日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
し、信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎年7月18日から翌年7月17日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、 次のいずれかの場合には、 受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができます。
イ）受益者の解約により 純資産総額が10億円 を下回ることとなった場合
ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ハ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
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「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ） 2026年6月30日 以前の毎営業日において、この信託の１万口当たり基準価額が 13,000円 以上となっ
た場合
ロ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ハ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ニ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ホ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
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⑤ 公告
公告は電子公告により行ない、委託会社のホームページに掲載します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
※なお、やむを得ない事由によって公告を電子公告によって行なうことができない場合には、公告は日
本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 毎期決算後および償還後 に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページ アドレス www.nikkoam.com/
⑦ 関係法人との契約について
・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
・投資顧問会社との投資顧問契約 は、当ファンドの信託期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会
社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他契約を継続し難い重大な事由があるときは、相
手方に通知をなすことにより契約を終了することができます。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１） 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２） 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期計算期間（2019年 7月18日か
ら2020年 7月17日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けており
ます。
１【財務諸表】
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【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第3期 第4期
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
6,025,534 4,414,396
コール・ローン
54,641,839 42,539,876
投資信託受益証券
112,222,816 80,970,842
親投資信託受益証券
172,890,189 127,925,114
流動資産合計
172,890,189 127,925,114
資産合計
負債の部
流動負債
40,000
未払解約金 -
30,210 20,995
未払受託者報酬
807,273 561,559
未払委託者報酬
9 4
未払利息
202,709 141,204
その他未払費用
1,040,201 763,762
流動負債合計
1,040,201 763,762
負債合計
純資産の部
元本等
157,990,435 116,572,008
元本
剰余金
13,859,553 10,589,344
期末剰余金又は期末欠損金（△）
13,969,492 10,813,443
（分配準備積立金）
171,849,988 127,161,352
元本等合計
171,849,988 127,161,352
純資産合計
172,890,189 127,925,114
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第3期 第4期
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
営業収益
19 4
受取利息
2,566,789 3,079,468
有価証券売買等損益
2,566,808 3,079,472
営業収益合計
営業費用
3,220 1,469
支払利息
67,219 47,490
受託者報酬
1,795,688 1,269,768
委託者報酬
207,972 144,748
その他費用
2,074,099 1,463,475
営業費用合計
492,709 1,615,997
営業利益又は営業損失（△）
492,709 1,615,997
経常利益又は経常損失（△）
492,709 1,615,997
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
1,252,757
△951,332
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
18,489,047 13,859,553
期首剰余金又は期首欠損金（△）
剰余金増加額又は欠損金減少額 - -
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
- -
額
6,073,535 3,633,449
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
6,073,535 3,633,449
額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
- -
額
- -
分配金
13,859,553 10,589,344
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
第3期 第4期
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首元本額 235,277,728円 157,990,435円
期中追加設定元本額 －円 －円
期中一部解約元本額 77,287,293円 41,418,427円
２. 受益権の総数 157,990,435口 116,572,008口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第3期 第4期
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
分配金の計算過程 分配金の計算過程
A 計算期末における費用控除後の 1,158,672円 A 計算期末における費用控除後の 506,222円
配当等収益 配当等収益
B 費用控除後、繰越欠損金補填後 285,369円 B 費用控除後、繰越欠損金補填後 0円
の有価証券売買等損益 の有価証券売買等損益
C 信託約款に定める収益調整金 53,307円 C 信託約款に定める収益調整金 39,334円
D 信託約款に定める分配準備積立 12,525,451円 D 信託約款に定める分配準備積立 10,307,221円
金 金
E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 14,022,799円 E 分配対象収益（Ａ+Ｂ+Ｃ+Ｄ） 10,852,777円
F 分配対象収益(1万口当たり) 887円 F 分配対象収益(1万口当たり) 930円
G 分配金額 0円 G 分配金額 0円
H 分配金額(1万口当たり) 0円 H 分配金額(1万口当たり) 0円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第3期 第4期
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第3期 第4期
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
第3期（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,986,585
親投資信託受益証券 495,991
合計 2,482,576
第4期（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 1,502,676
親投資信託受益証券 897,626
合計 2,400,302
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
第3期 第4期
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.0877円 1口当たり純資産額 1.0908円
(1万口当たり純資産額) (10,877円) (1万口当たり純資産額) (10,908円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受益証 ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適 3,819,051 4,898,696
券
格機関投資家専用）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投 17,764,854 27,103,837
資家向け）
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関 9,253,229 9,066,313
投資家向け）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投 1,322,750 1,471,030
資家向け）
投資信託受益証券 合計
32,159,884 42,539,876
親投資信託受益 インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ 15,164,720 30,525,064
証券
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド 14,477,660 20,151,454
インデックス マザーファンド Ｊリート 10,874,830 12,065,623
先進国資本エマージング株式マザーファンド 2,877,660 3,071,902
インデックス マザーファンド 海外先進国債券 11,538,055 13,576,829
インデックス マザーファンド コモディティ 2,149,327 1,579,970
親投資信託受益証券 合計
57,082,252 80,970,842
合計 89,242,136 123,510,718
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
当ファンドは、「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド
海外先進国リート（適格機関投資家向け）」「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向
け）」「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」を主要投資対象としてお
り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は
次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ」「ソブリン（円ヘッジ）マザーファ
ンド」「インデックス マザーファンド Ｊリート」「インデックス マザーファンド 海外先進国債券」
「先進国資本エマージング株式マザーファンド」「インデックス マザーファンド コモディティ」を主要投
資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 2,189,767 1,866,602
201,802,019 178,777,075
親投資信託受益証券
流動資産合計 203,991,786 180,643,677
資産合計 203,991,786 180,643,677
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 3,799 3,322
未払委託者報酬 7,609 6,658
未払利息 4 1
152,664 128,912
その他未払費用
流動負債合計 164,076 138,893
負債合計 164,076 138,893
純資産の部
元本等
元本 139,725,303 118,306,879
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 64,102,407 62,197,905
40,567,185 37,689,291
（分配準備積立金）
元本等合計 203,827,710 180,504,784
純資産合計 203,827,710 180,504,784
負債純資産合計 203,991,786 180,643,677
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 204,021,248円 139,725,303円
期首からの追加設定元本額 3,496,820円 40,672,632円
期首からの一部解約元本額 67,792,765円 62,091,056円
２. 受益権の総数 139,725,303口 118,306,879口
（金融商品に関する注記）
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Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
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（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 6,357,622
合計 6,357,622
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 8,159,977
合計 8,159,977
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.4588円 1口当たり純資産額 1.5257円
(1万口当たり純資産額) (14,588円) (1万口当たり純資産額) (15,257円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
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(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ 65,700,296 178,777,075
証券 （ヘッジなし）マザーファンド
合計 65,700,296 178,777,075
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）」は、「海外株式インデックスＭＳＣＩ－
ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上さ
れた「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該
情報は監査の対象外であります。
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 208,500,589 1,212,929,118
コール・ローン 2,670,925,763 953,597,712
出資金 15,604,154 -
株式 136,125,585,077 233,084,010,500
投資証券 3,756,393,267 5,734,916,802
派生商品評価勘定 5,078,539 108,643,792
未収入金 2,663,870 9,160,188
未収配当金 112,050,350 192,240,989
524,768,841 979,494,461
差入委託証拠金
流動資産合計 143,421,570,450 242,274,993,562
資産合計 143,421,570,450 242,274,993,562
負債の部
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流動負債
派生商品評価勘定 4,052,060 1,806,375
未払金 2,506,175,538 -
未払解約金 51,308,323 287,587,607
4,936 790
未払利息
流動負債合計 2,561,540,857 289,394,772
負債合計 2,561,540,857 289,394,772
純資産の部
元本等
元本 54,317,132,526 88,927,779,693
剰余金
86,542,897,067 153,057,819,097
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 140,860,029,593 241,985,598,790
純資産合計 140,860,029,593 241,985,598,790
負債純資産合計 143,421,570,450 242,274,993,562
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 出資金、株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で
評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 35,324,568,583円 54,317,132,526円
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期首からの追加設定元本額 22,426,161,997円 49,853,572,960円
期首からの一部解約元本額 3,433,598,054円 15,242,925,793円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外株式ヘッジなし（ＤＣ専用） 18,113,852,893円 20,700,524,661円
ＤＣインデックスバランス（株式２０） 101,269,141円 128,876,857円
ＤＣインデックスバランス（株式４０） 271,504,581円 325,996,096円
ＤＣインデックスバランス（株式６０） 520,810,162円 620,009,189円
ＤＣインデックスバランス（株式８０） 539,622,699円 629,217,786円
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,067,160,357円 1,849,038,998円
分配型
日興五大陸株式ファンド 5,201,954,796円 4,735,308,855円
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家 77,816,689円 65,700,296円
向け）
インデックス・アセットバランス・オープン（適格機関 149,883,088円 145,287,200円
投資家向け）
インデックスファンド先進国株式（適格機関投資家向 6,968,516,761円 6,643,057,674円
け）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 11,554,226,626円 44,786,951,988円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式８０） 4,926,009円 4,900,938円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式６０） 4,143,857円 4,047,021円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式４０） 7,411,889円 5,715,794円
アセット・ナビゲーション・ファンド（株式２０） 5,938,453円 5,372,839円
国際分散型ファンド４０（適格機関投資家向け） 4,120,343,469円 3,658,503,134円
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 27,294,276円 28,021,258円
２０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 78,595,471円 75,855,066円
４０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 112,631,814円 110,849,277円
６０）
年金積立 アセット・ナビゲーション・ファンド（株式 110,506,809円 105,811,497円
８０）
インデックスファンド海外株式（ヘッジなし） 4,278,722,686円 4,298,733,269円
計 54,317,132,526円 88,927,779,693円
２. 受益権の総数 54,317,132,526口 88,927,779,693口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
出資金 1,942,860
株式 11,394,565,965
投資証券 384,600,492
合計 11,781,109,317
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 8,192,225,483
投資証券 △1,045,874,845
合計 7,146,350,638
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 1,109,114,414 － 1,107,955,178 △1,159,236
合計 1,109,114,414 － 1,107,955,178 △1,159,236
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 3,138,426,152 － 3,235,659,844 97,233,692
合計 3,138,426,152 － 3,235,659,844 97,233,692
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（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
また契約額等及び時価の邦貨換算は、本書における開示対象ファンドの計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値
で行っております。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 2,878,216,455 － 2,880,402,170 2,185,715
米ドル 2,036,250,190 － 2,039,694,000 3,443,810
加ドル 100,109,350 － 100,091,200 △18,150
ユーロ 371,537,350 － 370,350,000 △1,187,350
英ポンド 139,780,160 － 139,765,600 △14,560
スイスフラン 93,479,417 － 93,497,330 17,913
スウェーデンク
25,157,200 － 25,157,200 －
ローナ
ノルウェークロー
11,174,644 － 11,156,080 △18,564
ネ
デンマーククロー
7,744,520 － 7,739,760 △4,760
ネ
豪ドル 55,558,924 － 55,556,000 △2,924
香港ドル 37,424,700 － 37,395,000 △29,700
合計 2,878,216,455 － 2,880,402,170 2,185,715
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
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区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 1,159,038,800 － 1,169,172,000 10,133,200
米ドル 813,760,840 － 814,901,000 1,140,160
ユーロ 345,277,960 － 354,271,000 8,993,040
売建 201,549,125 － 202,078,600 △529,475
米ドル 171,144,000 － 171,632,000 △488,000
シンガポールドル 30,405,125 － 30,446,600 △41,475
合計 1,360,587,925 － 1,371,250,600 9,603,725
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 2.5933円 1口当たり純資産額 2.7211円
(1万口当たり純資産額) (25,933円) (1万口当たり純資産額) (27,211円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
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評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル BAKER HUGHES CO
40,745 15.39 627,065.55
CABOT OIL &GAS CORP
23,070 17.71 408,569.70
CHENIERE ENERGY INC
12,390 50.54 626,190.60
CHEVRON CORP
104,271 88.36 9,213,385.56
CONCHO RESOURCES INC
11,125 51.29 570,601.25
CONOCOPHILLIPS 58,300 41.59 2,424,697.00
DIAMONDBACK ENERGY INC
6,850 39.51 270,643.50
EOG RESOURCES INC
34,112 47.82 1,631,235.84
EXXON MOBIL CORP
234,871 44.28 10,400,087.88
HALLIBURTON CO
47,837 13.09 626,186.33
HESS CORP
16,170 48.67 786,993.90
HOLLYFRONTIER CORP
7,740 28.41 219,893.40
KINDER MORGAN INC
108,650 14.99 1,628,663.50
MARATHON PETROLEUM CORP
34,972 37.39 1,307,603.08
NATIONAL OILWELL VARCO INC
22,851 11.52 263,243.52
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP
51,231 17.01 871,439.31
ONEOK INC
22,780 28.85 657,203.00
PHILLIPS 66
25,755 64.87 1,670,726.85
PIONEER NATURAL RESOURCES CO
9,660 96.82 935,281.20
SCHLUMBERGER LTD
81,251 18.82 1,529,143.82
VALERO ENERGY CORP
22,292 56.58 1,261,281.36
WILLIAMS COS INC
68,944 19.90 1,371,985.60
AIR PRODUCTS &CHEMICALS INC
12,315 287.19 3,536,744.85
ALBEMARLE CORP
5,730 86.45 495,358.50
AMCOR PLC
86,480 10.75 929,660.00
AVERY DENNISON CORP
4,640 119.42 554,108.80
AXALTA COATING SYSTEMS LTD
10,010 23.74 237,637.40
BALL CORP
17,440 69.47 1,211,556.80
CELANESE CORP
7,140 90.59 646,812.60
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC
12,140 29.96 363,714.40
CORTEVA INC
42,482 27.92 1,186,097.44
CROWN HOLDINGS INC
8,775 67.07 588,539.25
DOW INC
41,195 43.83 1,805,576.85
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DUPONT DE NEMOURS INC
42,872 54.78 2,348,528.16
EASTMAN CHEMICAL COMPANY
8,115 75.65 613,899.75
ECOLAB INC
14,410 208.29 3,001,458.90
FMC CORP
6,990 106.18 742,198.20
FREEPORT-MCMORAN INC
83,608 13.47 1,126,199.76
INTERNATIONAL PAPER CO
20,830 37.39 778,833.70
INTL FLAVORS &FRAGRANCES
5,415 129.61 701,838.15
LINDE PLC
29,570 238.89 7,063,977.30
LYONDELLBASELL INDU-CL A
15,260 68.86 1,050,803.60
MARTIN MARIETTA MATERIALS
3,465 223.09 773,006.85
MOSAIC CO/THE
23,430 13.20 309,276.00
NEWMONT CORP
43,172 61.55 2,657,236.60
NUCOR CORP
17,449 41.76 728,670.24
PACKAGING CORP OF AMERICA
5,220 107.05 558,801.00
PPG INDUSTRIES INC
12,704 115.26 1,464,263.04
RPM INTERNATIONAL INC
8,430 77.41 652,566.30
SEALED AIR CORP
7,116 37.00 263,292.00
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
4,687 598.77 2,806,434.99
STEEL DYNAMICS INC
12,240 27.03 330,847.20
VULCAN MATERIALS CO
7,563 124.23 939,551.49
WESTROCK CO
13,449 30.72 413,153.28
3M CO
31,876 160.50 5,116,098.00
AERCAP HOLDINGS NV
6,440 31.70 204,148.00
ALLEGION PLC
5,950 107.41 639,089.50
AMETEK INC
12,693 92.73 1,177,021.89
BOEING CO/THE
29,632 178.70 5,295,238.40
CARRIER GLOBAL CORP
47,448 26.61 1,262,591.28
CATERPILLAR INC
30,756 138.56 4,261,551.36
CUMMINS INC
8,245 183.73 1,514,853.85
DEERE &CO
16,450 173.42 2,852,759.00
DOVER CORP
8,100 102.37 829,197.00
EATON CORP PLC
22,896 93.56 2,142,149.76
EMERSON ELECTRIC CO
33,620 63.14 2,122,766.80
FASTENAL CO
31,926 43.50 1,388,781.00
FORTIVE CORP
16,594 71.71 1,189,955.74
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FORTUNE BRANDS HOME &SECURI
7,000 69.07 483,490.00
GENERAL DYNAMICS CORP
12,972 148.51 1,926,471.72
GENERAL ELECTRIC CO
488,293 7.05 3,442,465.65
HD SUPPLY HOLDINGS INC
8,950 35.27 315,666.50
HEICO CORP
2,000 96.69 193,380.00
HEICO CORP-CLASS A
4,130 78.79 325,402.70
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
39,476 153.08 6,042,986.08
HOWMET AEROSPACE INC
20,893 16.20 338,466.60
HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIE
2,230 179.37 399,995.10
IDEX CORP
3,890 168.46 655,309.40
ILLINOIS TOOL WORKS
17,805 181.61 3,233,566.05
INGERSOLL-RAND INC
22,598 30.68 693,306.64
JACOBS ENGINEERING GROUP INC
8,080 82.62 667,569.60
JARDINE MATHESON HLDGS LTD
11,370 40.40 459,348.00
JARDINE STRATEGIC HLDGS LTD
13,200 20.69 273,108.00
JOHNSON CONTROLS INTERNATION
45,104 37.17 1,676,515.68
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC
12,155 167.03 2,030,249.65
LENNOX INTERNATIONAL INC
2,220 252.56 560,683.20
LOCKHEED MARTIN CORP
14,056 365.88 5,142,809.28
MASCO CORP
15,489 52.34 810,694.26
NORDSON CORP
3,030 191.30 579,639.00
NORTHROP GRUMMAN CORP
8,894 303.65 2,700,663.10
OTIS WORLDWIDE CORP
23,724 58.32 1,383,583.68
OWENS CORNING
6,290 59.46 374,003.40
PACCAR INC
18,394 79.45 1,461,403.30
PARKER HANNIFIN CORP
7,450 184.46 1,374,227.00
PENTAIR PLC
8,438 41.75 352,286.50
RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP
84,106 62.37 5,245,691.22
ROCKWELL AUTOMATION INC
6,273 223.28 1,400,635.44
ROPER TECHNOLOGIES INC
5,630 405.44 2,282,627.20
SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
10,000 40.08 400,800.00
SMITH (A.O.) CORP
7,970 50.81 404,955.70
SNAP-ON INC
3,080 142.82 439,885.60
STANLEY BLACK &DECKER INC
7,946 152.82 1,214,307.72
TELEDYNE TECHNOLOGIES INC
2,320 322.95 749,244.00
91/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TEXTRON INC
11,916 33.51 399,305.16
TRANE TECHNOLOGIES PLC
12,636 101.94 1,288,113.84
TRANSDIGM GROUP INC
2,890 431.47 1,246,948.30
UNITED RENTALS INC
4,690 158.44 743,083.60
WABTEC CORP
10,600 61.46 651,476.00
WW GRAINGER INC
2,777 333.32 925,629.64
XYLEM INC
10,568 74.75 789,958.00
CINTAS CORP
5,007 277.45 1,389,192.15
COPART INC
11,450 86.53 990,768.50
COSTAR GROUP INC
2,245 695.55 1,561,509.75
EQUIFAX INC
7,074 165.21 1,168,695.54
IHS MARKIT LTD
20,423 77.47 1,582,169.81
NIELSEN HOLDINGS PLC
20,905 15.53 324,654.65
REPUBLIC SERVICES INC
12,330 84.60 1,043,118.00
ROBERT HALF INTL INC
7,365 54.67 402,644.55
ROLLINS INC
8,030 47.00 377,410.00
TRANSUNION 11,060 86.08 952,044.80
VERISK ANALYTICS INC
8,390 175.42 1,471,773.80
WASTE CONNECTIONS INC
14,246 100.04 1,425,169.84
WASTE MANAGEMENT INC
22,604 107.46 2,429,025.84
AMERCO 635 312.15 198,215.25
C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC
7,210 85.91 619,411.10
CSX CORP
42,613 71.07 3,028,505.91
DELTA AIR LINES INC
8,455 27.26 230,483.30
EXPEDITORS INTL WASH INC
10,017 79.14 792,745.38
FEDEX CORP
13,028 166.10 2,163,950.80
HUNT (JB) TRANSPRT SVCS INC
4,500 132.55 596,475.00
KANSAS CITY SOUTHERN
5,040 158.42 798,436.80
KNIGHT-SWIFT TRANSPORTATION
7,140 43.87 313,231.80
NORFOLK SOUTHERN CORP
14,180 182.92 2,593,805.60
OLD DOMINION FREIGHT LINE
5,655 180.97 1,023,385.35
SOUTHWEST AIRLINES CO
8,120 34.21 277,785.20
UBER TECHNOLOGIES INC
53,230 32.35 1,721,990.50
UNION PACIFIC CORP
38,256 176.87 6,766,338.72
UNITED PARCEL SERVICE-CL B
38,847 119.74 4,651,539.78
92/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
XPO LOGISTICS INC
4,830 80.17 387,221.10
APTIV PLC
14,350 82.27 1,180,574.50
AUTOLIV INC
4,250 68.07 289,297.50
BORGWARNER INC
9,890 37.77 373,545.30
FORD MOTOR COMPANY
198,895 6.86 1,364,419.70
GENERAL MOTORS CORP
69,685 26.85 1,871,042.25
LEAR CORP
2,710 115.00 311,650.00
TESLA INC
8,175 1,500.64 12,267,732.00
DR HORTON INC
19,466 62.54 1,217,403.64
GARMIN LTD
7,065 101.04 713,847.60
HASBRO INC
6,698 77.51 519,161.98
LENNAR CORP-CL A
14,960 69.81 1,044,357.60
LULULEMON ATHLETICA INC
6,660 313.08 2,085,112.80
MOHAWK INDUSTRIES INC
3,268 77.93 254,675.24
NEWELL BRANDS INC
27,246 16.55 450,921.30
NIKE INC -CL B
68,868 97.26 6,698,101.68
NVR INC
220 3,345.05 735,911.00
PULTE GROUP INC
15,390 36.75 565,582.50
RALPH LAUREN CORP
2,895 74.60 215,967.00
VF CORP
17,460 62.32 1,088,107.20
WHIRLPOOL CORP
4,264 144.31 615,337.84
ARAMARK 10,720 23.25 249,240.00
CARNIVAL CORP
23,087 15.78 364,312.86
CHIPOTLE MEXICAN GRILL INC
1,435 1,129.51 1,620,846.85
DARDEN RESTAURANTS INC
6,553 76.69 502,549.57
DOMINO'S PIZZA INC
2,090 407.52 851,716.80
HILTON WORLDWIDE HOLDINGS IN
15,620 80.89 1,263,501.80
LAS VEGAS SANDS CORP
20,770 49.71 1,032,476.70
MARRIOTT INTERNATIONAL-CL A
16,493 93.11 1,535,663.23
MCDONALD'S CORP
41,341 190.92 7,892,823.72
MELCO RESORTS &ENTERT-ADR
13,580 17.44 236,835.20
MGM RESORTS INTERNATIONAL
28,920 17.60 508,992.00
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD
11,358 53.94 612,650.52
STARBUCKS CORP
64,974 74.39 4,833,415.86
VAIL RESORTS INC
2,220 191.00 424,020.00
93/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WYNN RESORTS LTD
5,560 84.60 470,376.00
YUM! BRANDS INC
17,054 89.69 1,529,573.26
ACTIVISION BLIZZARD INC
42,940 79.37 3,408,147.80
ALPHABET INC-CL A
16,660 1,514.92 25,238,567.20
ALPHABET INC-CL C
17,052 1,518.00 25,884,936.00
ALTICE USA INC- A
16,770 24.17 405,330.90
CABLE ONE INC
250 1,783.04 445,760.00
CHARTER COMMUNICATION-A
8,131 558.03 4,537,341.93
COMCAST CORP-CLASS A
252,114 42.14 10,624,083.96
DISCOVERY COMMUNICATIONS-A
9,520 22.02 209,630.40
DISCOVERY COMMUNICATIONS-C
20,870 19.70 411,139.00
DISH NETWORK CORP-A
12,729 33.23 422,984.67
ELECTRONIC ARTS INC
16,124 138.05 2,225,918.20
FACEBOOK INC-CLASS A
133,690 240.93 32,209,931.70
FOX CORP -CLASS A
17,524 26.17 458,603.08
FOX CORP- CLASS B
11,786 26.39 311,091.47
IAC/INTERACTIVECORP 4,350 125.22 544,707.00
INTERPUBLIC GROUP OF COS INC
23,496 18.20 427,627.20
LIBERTY BROADBAND-A
1,280 128.54 164,531.20
LIBERTY BROADBAND-C
6,500 130.79 850,135.00
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM A
5,555 35.63 197,924.65
LIBERTY MEDIA COR-SIRIUSXM C
9,296 35.58 330,751.68
LIBERTY MEDIA CORP-LIBERTY-C
10,160 36.05 366,268.00
LIVE NATION ENTERTAINMENT IN
7,820 50.85 397,647.00
MATCH GROUP INC
12,562 94.46 1,186,606.52
NETFLIX INC
24,360 527.39 12,847,220.40
NEWS CORP -CLASS A
18,680 12.76 238,356.80
OMNICOM GROUP
11,727 56.25 659,643.75
PINTEREST INC- CLASS A
18,920 24.65 466,378.00
ROKU INC
4,850 153.31 743,553.50
SIRIUS XM HOLDINGS INC
47,240 5.95 281,078.00
SNAP INC -A
47,130 23.90 1,126,407.00
TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRE
6,440 150.31 967,996.40
THE WALT DISNEY CO.
100,212 119.43 11,968,319.16
TWITTER INC
44,060 35.28 1,554,436.80
94/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VIACOMCBS INC -CLASS B
31,833 25.50 811,741.50
ZILLOW GROUP INC - C
6,770 62.19 421,026.30
ADVANCE AUTO PARTS INC
4,408 145.35 640,702.80
AMAZON.COM INC
23,525 2,999.90 70,572,647.50
AUTOZONE INC
1,307 1,149.32 1,502,161.24
BEST BUY CO INC
12,554 88.35 1,109,145.90
BOOKING HOLDINGS INC
2,268 1,746.79 3,961,719.72
BURLINGTON STORES INC
3,830 190.14 728,236.20
CARMAX INC
9,609 95.22 914,968.98
DOLLAR GENERAL CORP/OLD
14,180 188.92 2,678,885.60
DOLLAR TREE INC
13,176 96.63 1,273,196.88
EBAY INC
45,437 58.65 2,664,880.05
EXPEDIA INC
7,412 87.17 646,104.04
GENUINE PARTS CO
7,831 88.64 694,139.84
HOME DEPOT INC
60,580 258.08 15,634,486.40
LKQ CORP
16,840 28.45 479,098.00
LOWE'S COS INC
42,462 142.75 6,061,450.50
MERCADOLIBRE INC
2,490 956.62 2,381,983.80
O'REILLY AUTOMOTIVE INC
4,115 431.67 1,776,322.05
ROSS STORES INC
20,022 84.56 1,693,060.32
TARGET CORP
28,000 121.95 3,414,600.00
TIFFANY &CO
5,820 122.02 710,156.40
TJX COMPANIES INC
67,256 53.51 3,598,868.56
TRACTOR SUPPLY COMPANY
5,990 142.15 851,478.50
ULTA BEAUTY INC
3,150 203.18 640,017.00
WAYFAIR INC- CLASS A
3,350 219.85 736,497.50
COSTCO WHOLESALE CORP
24,499 326.27 7,993,288.73
KROGER CO
45,030 33.73 1,518,861.90
SYSCO CORP
27,926 54.62 1,525,318.12
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC
42,062 41.35 1,739,263.70
WALMART INC
78,712 132.20 10,405,726.40
ALTRIA GROUP INC
102,798 41.48 4,264,061.04
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO
28,963 40.96 1,186,324.48
BROWN-FORMAN CORP-CLASS B
18,420 66.72 1,228,982.40
BUNGE LTD
9,207 42.84 394,427.88
95/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CAMPBELL SOUP CO
8,995 49.55 445,702.25
COCA-COLA CO/THE
226,172 46.15 10,437,837.80
COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS
10,620 39.00 414,180.00
CONAGRA BRANDS INC
27,710 36.60 1,014,186.00
CONSTELLATION BRANDS INC-A
8,700 181.24 1,576,788.00
GENERAL MILLS INC
33,139 64.69 2,143,761.91
HERSHEY CO/THE
8,325 134.45 1,119,296.25
HORMEL FOODS CORP
17,870 49.53 885,101.10
INGREDION INC
3,120 84.49 263,608.80
JM SMUCKER CO/THE
6,390 106.08 677,851.20
KELLOGG CO
14,738 68.24 1,005,721.12
KEURIG DR PEPPER INC
19,450 29.56 574,942.00
KRAFT HEINZ CO/THE
36,031 34.40 1,239,466.40
LAMB WESTON HOLDING INC
8,960 66.92 599,603.20
MCCORMICK &CO-NON VTG SHRS
7,155 189.72 1,357,446.60
MOLSON COORS BEVERAGE CO -B
11,590 36.07 418,051.30
MONDELEZ INTERNATIONAL INC
79,265 53.04 4,204,215.60
MONSTER BEVERAGE CORP
22,840 72.62 1,658,640.80
PEPSICO INC
77,111 133.88 10,323,620.68
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
86,218 75.35 6,496,526.30
TYSON FOODS INC-CL A
17,926 60.37 1,082,192.62
CHURCH &DWIGHT CO INC
14,000 84.20 1,178,800.00
CLOROX COMPANY
7,296 227.91 1,662,831.36
COLGATE-PALMOLIVE CO
45,390 74.98 3,403,342.20
ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A
12,820 199.14 2,552,974.80
KIMBERLY-CLARK CORP
18,813 143.68 2,703,051.84
PROCTER &GAMBLE CO
137,149 124.76 17,110,709.24
ABBOTT LABORATORIES
97,826 96.40 9,430,426.40
ABIOMED INC
2,390 273.04 652,565.60
ALIGN TECHNOLOGY INC
3,960 309.00 1,223,640.00
AMERISOURCEBERGEN CORP
8,954 102.74 919,933.96
ANTHEM INC
13,951 264.09 3,684,319.59
BAXTER INTERNATIONAL INC
27,519 85.81 2,361,405.39
BECTON DICKINSON AND CO
15,147 265.05 4,014,712.35
BOSTON SCIENTIFIC CORP
77,458 36.37 2,817,147.46
96/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CARDINAL HEALTH INC
17,575 52.42 921,281.50
CENTENE CORP
33,927 66.03 2,240,199.81
CERNER CORP
16,450 71.70 1,179,465.00
CIGNA CORP
20,600 180.00 3,708,000.00
COOPER COS INC/THE
2,840 288.93 820,561.20
CVS HEALTH CORP
72,158 64.99 4,689,548.42
DANAHER CORP
34,729 188.81 6,557,182.49
DAVITA INC
5,038 84.81 427,272.78
DENTSPLY SIRONA INC
11,502 44.33 509,883.66
DEXCOM INC
5,340 413.22 2,206,594.80
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
33,340 71.85 2,395,479.00
HCA HEALTHCARE INC
15,775 107.14 1,690,133.50
HENRY SCHEIN INC
8,370 64.76 542,041.20
HOLOGIC INC
15,488 59.96 928,660.48
HUMANA INC
7,375 395.89 2,919,688.75
IDEXX LABORATORIES INC
4,870 339.20 1,651,904.00
INSULET CORP
3,850 196.42 756,217.00
INTUITIVE SURGICAL INC
6,475 604.25 3,912,518.75
LABORATORY CRP OF AMER HLDGS
5,665 190.45 1,078,899.25
MASIMO CORP
2,870 227.61 653,240.70
MCKESSON CORP
9,114 153.37 1,397,814.18
MEDTRONIC PLC
74,328 95.75 7,116,906.00
MOLINA HEALTHCARE INC
3,380 184.18 622,528.40
QUEST DIAGNOSTICS
7,906 123.68 977,814.08
RESMED INC
8,170 195.82 1,599,849.40
STERIS PLC
4,210 157.10 661,391.00
STRYKER CORP
18,853 186.59 3,517,781.27
TELADOC HEALTH INC
3,930 218.56 858,940.80
TELEFLEX INC
2,650 369.94 980,341.00
UNITEDHEALTH GROUP INC
52,680 307.15 16,180,662.00
UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B
4,440 98.40 436,896.00
VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC
4,944 126.05 623,191.20
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS-A
6,900 246.26 1,699,194.00
WEST PHARMACEUTICAL SERVICES
3,640 240.36 874,910.40
ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC
11,062 130.56 1,444,254.72
97/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABBVIE INC
97,496 99.92 9,741,800.32
AGILENT TECHNOLOGIES INC
16,720 92.86 1,552,619.20
ALEXION PHARMACEUTICALS INC
12,960 109.47 1,418,731.20
ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC
6,580 156.03 1,026,677.40
AMGEN INC
32,711 255.20 8,347,847.20
AVANTOR INC
22,000 18.77 412,940.00
BEIGENE LTD-ADR
2,360 231.59 546,552.40
BIO-RAD LABORATORIES-A
1,150 501.99 577,288.50
BIOGEN INC
9,723 279.54 2,717,967.42
BIOMARIN PHARMACEUTICAL INC
10,710 127.78 1,368,523.80
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
125,175 59.32 7,425,381.00
CATALENT INC
8,690 83.53 725,875.70
ELANCO ANIMAL HEALTH INC
26,486 24.00 635,664.00
ELI LILLY &CO
47,734 165.00 7,876,110.00
EXACT SCIENCES CORP
8,580 95.17 816,558.60
GILEAD SCIENCES INC
69,994 76.64 5,364,340.16
ILLUMINA INC
8,210 375.88 3,085,974.80
INCYTE CORP
10,910 101.58 1,108,237.80
IONIS PHARMACEUTICALS INC
8,570 62.19 532,968.30
IQVIA HOLDINGS INC
10,733 149.68 1,606,515.44
JAZZ PHARMACEUTICALS PLC
3,140 108.56 340,878.40
JOHNSON &JOHNSON
146,361 149.25 21,844,379.25
MERCK &CO. INC.
140,763 79.40 11,176,582.20
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL
1,275 860.68 1,097,367.00
MODERNA INC
15,100 81.81 1,235,331.00
MYLAN NV
26,285 16.84 442,639.40
NEUROCRINE BIOSCIENCES INC
5,510 133.37 734,868.70
PERKINELMER INC
6,460 108.94 703,752.40
PERRIGO CO PLC
7,139 57.82 412,776.98
PFIZER INC
307,090 35.60 10,932,404.00
REGENERON PHARMACEUTICALS
5,620 632.21 3,553,020.20
SAREPTA THERAPEUTICS INC
3,730 169.41 631,917.95
SEATTLE GENETICS INC
7,000 177.66 1,243,620.00
TEVA PHARMACEUTICAL-SP ADR
68,320 12.30 840,336.00
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
22,124 392.42 8,681,900.08
98/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
14,390 290.56 4,181,158.40
WATERS CORP
3,666 224.04 821,330.64
ZOETIS INC
26,560 142.94 3,796,486.40
BANK OF AMERICA CORP
435,949 23.93 10,432,259.57
CITIGROUP INC
116,717 51.46 6,006,256.82
CITIZENS FINANCIAL GROUP
23,680 25.45 602,656.00
COMERICA INC
7,850 36.76 288,566.00
EAST WEST BANCORP INC
7,460 35.33 263,561.80
FIFTH THIRD BANCORP
34,439 19.16 659,851.24
FIRST REPUBLIC BANK/CA
10,280 112.44 1,155,883.20
HUNTINGTON BANCSHARES INC
50,560 9.07 458,579.20
JPMORGAN CHASE &CO
170,710 100.01 17,072,707.10
KEYCORP 58,568 11.98 701,644.64
M&TBANK CORP
7,243 102.52 742,552.36
PEOPLE'S UNITED FINANCIAL
27,220 11.66 317,385.20
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
24,970 104.99 2,621,600.30
REGIONS FINANCIAL CORP
62,744 10.80 677,635.20
SIGNATURE BANK
3,150 107.50 338,625.00
SVB FINANCIAL GROUP
2,420 220.18 532,835.60
TRUIST FINANCIAL CORP
71,790 37.22 2,672,023.80
US BANCORP
74,091 37.56 2,782,857.96
WELLS FARGO &CO
215,760 25.46 5,493,249.60
ZIONS BANCORP NA
9,240 33.39 308,523.60
ALLY FINANCIAL INC
20,430 22.41 457,836.30
AMERICAN EXPRESS CO
38,404 96.32 3,699,073.28
AMERIPRISE FINANCIAL INC
6,520 152.89 996,842.80
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT INC
9,500 51.22 486,590.00
BANK OF NEW YORK MELLON CORP
42,962 36.74 1,578,423.88
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
76,750 191.01 14,660,017.50
BLACKROCK INC
8,440 566.96 4,785,142.40
BLACKSTONE GROUP INC/THE -A
38,280 55.40 2,120,712.00
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP
23,715 63.36 1,502,582.40
CARLYLE GROUP INC/THE
7,170 28.86 206,926.20
CBOE GLOBAL MARKETS INC
6,300 92.91 585,333.00
CME GROUP INC
20,040 167.21 3,350,888.40
99/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DISCOVER FINANCIAL SERVICES
16,950 50.29 852,415.50
E*TRADE FINANCIAL CORP
10,150 54.37 551,855.50
EQUITABLE HOLDINGS INC
23,170 20.47 474,289.90
FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
2,210 350.05 773,610.50
FRANKLIN RESOURCES INC
15,725 21.31 335,099.75
GOLDMAN SACHS GROUP INC
18,158 214.67 3,897,977.86
INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
30,850 92.37 2,849,614.50
INVESCO LTD
22,157 10.73 237,744.61
KKR &CO INC -A
28,560 34.67 990,175.20
MARKETAXESS HOLDINGS INC
2,060 530.76 1,093,365.60
MOODY'S CORP
9,087 289.38 2,629,596.06
MORGAN STANLEY
66,505 52.64 3,500,823.20
MSCI INC
4,990 370.16 1,847,098.40
NASDAQ INC
5,835 127.03 741,220.05
NORTHERN TRUST CORP
10,690 79.94 854,558.60
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC
8,020 72.75 583,455.00
S&P GLOBAL INC
13,492 349.51 4,715,588.92
SCHWAB (CHARLES) CORP
61,204 34.92 2,137,243.68
SEI INVESTMENTS COMPANY
7,725 57.41 443,492.25
STATE STREET CORP
18,797 64.52 1,212,782.44
SYNCHRONY FINANCIAL
34,440 23.75 817,950.00
TROWE PRICE GROUP INC
13,565 132.07 1,791,529.55
TD AMERITRADE HOLDING CORP
14,090 37.74 531,756.60
TRADEWEB MARKETS INC-CLASS A
4,360 54.02 235,527.20
VOYA FINANCIAL INC
9,110 49.29 449,031.90
AFLAC INC
35,714 36.37 1,298,918.18
ALLEGHANY CORP
820 536.50 439,930.00
ALLSTATE CORP
16,523 91.61 1,513,672.03
AMERICAN FINANCIAL GROUP INC
4,850 63.33 307,150.50
AMERICAN INTERNATIONAL GROUP
49,495 32.56 1,611,557.20
AON PLC
12,792 202.67 2,592,554.64
ARCH CAPITAL GROUP LTD
25,845 30.82 796,542.90
ARTHUR JGALLAGHER &CO
11,470 102.55 1,176,248.50
ASSURANT INC
3,300 105.07 346,731.00
ATHENE HOLDING LTD-CLASS-A
9,520 34.05 324,156.00
100/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BROWN &BROWN INC
15,430 43.43 670,124.90
CHUBB LTD
25,245 136.03 3,434,077.35
CINCINNATI FINANCIAL CORP
8,940 75.81 677,741.40
ERIE INDEMNITY COMPANY-CL A
1,190 202.25 240,677.50
EVEREST RE GROUP LTD
2,314 223.10 516,253.40
FNF GROUP
15,131 32.60 493,270.60
GLOBE LIFE INC
5,426 75.97 412,213.22
HARTFORD FINANCIAL SVCS GRP
20,032 42.31 847,553.92
LINCOLN NATIONAL CORP
8,243 37.50 309,112.50
LOEWS CORP
16,785 36.24 608,288.40
MARKEL CORP
795 953.82 758,286.90
MARSH &MCLENNAN COS
28,133 111.83 3,146,113.39
METLIFE INC
45,945 38.73 1,779,449.85
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP
15,700 44.76 702,732.00
PROGRESSIVE CORP
31,210 87.11 2,718,703.10
PRUDENTIAL FINANCIAL INC
20,602 64.25 1,323,678.50
REINSURANCE GROUP OF AMERICA
3,610 83.74 302,301.40
RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
2,437 183.70 447,676.90
TRAVELERS COS INC/THE
13,654 120.50 1,645,307.00
WILLIS TOWERS WATSON PLC
6,918 207.49 1,435,415.82
WR BERKLEY CORP
9,914 63.35 628,051.90
CBRE GROUP INC -A
16,420 44.59 732,167.80
HONGKONG LAND HOLDINGS LTD
49,200 3.96 194,832.00
JONES LANG LASALLE INC
2,800 104.87 293,636.00
ACCENTURE PLC-CL A
35,218 219.11 7,716,615.98
ADOBE INC
26,759 426.29 11,407,094.11
AKAMAI TECHNOLOGIES INC
8,840 111.66 987,074.40
ANSYS INC
4,560 295.30 1,346,568.00
AUTODESK INC
12,610 234.03 2,951,118.30
AUTOMATIC DATA PROCESSING
24,131 146.18 3,527,469.58
AVALARA INC
4,050 124.31 503,455.50
BLACK KNIGHT INC
9,530 70.76 674,342.80
BOOZ ALLEN HAMILTON HOLDINGS
7,490 70.90 531,041.00
BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIO
6,100 127.46 777,506.00
CADENCE DESIGN SYS INC
16,100 98.68 1,588,748.00
101/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CDK GLOBAL INC
5,890 42.93 252,857.70
CHECK POINT SOFTWARE TECH
7,250 119.23 864,417.50
CITRIX SYSTEMS INC
6,348 151.87 964,070.76
COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A
29,908 61.05 1,825,883.40
COUPA SOFTWARE INC
3,730 296.95 1,107,623.50
CROWDSTRIKE HOLDINGS INC -A
5,680 101.06 574,020.80
CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL
2,090 108.90 227,601.00
DATADOG INC-CLASS A
5,760 85.31 491,414.40
DOCUSIGN INC
9,380 191.72 1,798,333.60
DROPBOX INC-CLASS A
10,710 20.66 221,268.60
DYNATRACE INC
6,630 40.44 268,117.20
EPAM SYSTEMS INC
3,010 258.22 777,242.20
FAIR ISAAC CORP
1,620 400.29 648,469.80
FIDELITY NATIONAL INFO SERV
34,098 138.85 4,734,507.30
FISERV INC
32,304 99.38 3,210,371.52
FLEETCOR TECHNOLOGIES INC
4,540 260.29 1,181,716.60
FORTINET INC
8,040 127.35 1,023,894.00
GARTNER INC
4,890 124.51 608,853.90
GLOBAL PAYMENTS INC
16,729 166.55 2,786,214.95
GODADDY INC-CLASS A
10,840 70.37 762,810.80
GUIDEWIRE SOFTWARE INC
5,520 114.17 630,218.40
INTL BUSINESS MACHINES CORP
49,152 124.01 6,095,339.52
INTUIT INC
14,416 285.70 4,118,651.20
JACK HENRY &ASSOCIATES INC
4,240 178.82 758,196.80
LEIDOS HOLDINGS INC
8,490 86.58 735,064.20
MASTERCARD INC
49,690 299.35 14,874,701.50
MICROSOFT CORP
401,714 203.92 81,917,518.88
MONGODB INC
2,470 204.93 506,177.10
NORTONLIFELOCK INC
35,105 20.17 708,067.85
OKTA INC
6,500 202.52 1,316,380.00
ORACLE CORP
124,473 55.82 6,948,082.86
PALO ALTO NETWORKS INC
5,080 237.38 1,205,890.40
PAYCHEX INC
17,382 72.74 1,264,366.68
PAYCOM SOFTWARE INC
2,590 290.30 751,877.00
PAYPAL HOLDINGS INC
61,847 169.81 10,502,239.07
102/323
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PTC INC
5,940 80.36 477,338.40
RINGCENTRAL INC-CLASS A
4,390 251.37 1,103,514.30
SALESFORCE.COM INC
46,535 185.51 8,632,707.85
SERVICENOW INC
10,560 413.88 4,370,572.80
SLACK TECHNOLOGIES INC- CL A
17,030 31.61 538,318.30
SPLUNK INC
8,490 199.02 1,689,679.80
SQUARE INC -A
19,670 119.95 2,359,416.50
SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS
10,900 56.50 615,850.00
SYNOPSYS INC
8,407 193.22 1,624,400.54
TRADE DESK INC/THE -CLASS A
2,280 429.11 978,370.80
TWILIO INC -A
6,580 222.38 1,463,260.40
TYLER TECHNOLOGIES INC
2,400 351.32 843,168.00
VERISIGN INC
5,840 198.39 1,158,597.60
VISA INC-CLASS ASHARES
94,762 193.50 18,336,447.00
VMWARE INC
4,435 139.87 620,323.45
WESTERN UNION CO
24,501 21.95 537,796.95
WIX.COM LTD
2,700 271.42 732,834.00
WORKDAY INC-CLASS A
8,880 181.71 1,613,584.80
ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS-A
6,100 248.54 1,516,094.00
AMPHENOL CORP-CL A
15,980 100.91 1,612,541.80
APPLE INC
243,262 386.09 93,921,025.58
ARISTA NETWORKS INC
2,870 215.12 617,394.40
ARROW ELECTRONICS INC
5,360 67.68 362,764.80
CDW CORP/DE
8,560 116.70 998,952.00
CISCO SYSTEMS INC
235,370 45.78 10,775,238.60
COGNEX CORP
8,920 62.45 557,054.00
CORNING INC
43,248 28.76 1,243,812.48
DELL TECHNOLOGIES -C
10,272 59.10 607,075.20
F5 NETWORKS INC
4,015 147.44 591,971.60
FLIR SYSTEMS INC
8,145 42.73 348,035.85
HEWLETT PACKARD ENTERPRIS
71,155 9.72 691,626.60
HP INC
78,505 17.83 1,399,744.15
IPG PHOTONICS CORP
1,840 171.00 314,640.00
JUNIPER NETWORKS INC
18,453 23.16 427,371.48
KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN
10,590 96.38 1,020,664.20
103/323
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MOTOROLA SOLUTIONS INC
9,195 134.71 1,238,658.45
NETAPP INC
13,636 44.34 604,620.24
SEAGATE TECHNOLOGY
14,074 48.50 682,589.00
TE CONNECTIVITY LTD
18,015 84.72 1,526,230.80
TRIMBLE INC
13,610 43.51 592,171.10
WESTERN DIGITAL CORP
17,778 43.80 778,676.40
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP-CL A
2,910 267.66 778,890.60
AT&T INC
398,167 30.39 12,100,295.13
CENTURYLINK INC
60,306 9.93 598,838.58
LIBERTY GLOBAL PLC-A
7,585 23.09 175,137.65
LIBERTY GLOBAL PLC-SERIES C
27,011 22.74 614,230.14
T-MOBILE US INC
29,469 104.49 3,079,215.81
T-MOBILE US INC -RIGHTS
24,969 0.11 2,771.55
VERIZON COMMUNICATIONS INC
229,607 55.78 12,807,478.46
AES CORP
34,668 14.88 515,859.84
ALLIANT ENERGY CORP
12,340 49.73 613,668.20
AMEREN CORPORATION
14,992 76.79 1,151,235.68
AMERICAN ELECTRIC POWER
27,838 85.09 2,368,735.42
AMERICAN WATER WORKS CO INC
9,345 138.32 1,292,600.40
ATMOS ENERGY CORP
7,060 100.55 709,883.00
CENTERPOINT ENERGY INC
33,312 19.29 642,588.48
CMS ENERGY CORP
16,110 60.33 971,916.30
CONSOLIDATED EDISON INC
19,126 71.84 1,374,011.84
DOMINION ENERGY INC
46,111 76.95 3,548,241.45
DTE ENERGY COMPANY
11,458 109.70 1,256,942.60
DUKE ENERGY CORP
40,976 81.07 3,321,924.32
EDISON INTERNATIONAL
20,859 56.09 1,169,981.31
ENTERGY CORP
11,607 98.33 1,141,316.31
ESSENTIAL UTILITIES INC
14,140 43.88 620,463.20
EVERGY INC
12,630 61.41 775,608.30
EVERSOURCE ENERGY
17,950 85.81 1,540,289.50
EXELON CORP
52,046 38.06 1,980,870.76
FIRSTENERGY CORP
32,535 41.29 1,343,370.15
NEXTERA ENERGY INC
27,065 268.38 7,263,704.70
NISOURCE INC
19,580 23.85 466,983.00
104/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NRG ENERGY INC
15,760 33.84 533,318.40
OGE ENERGY CORP
12,270 31.90 391,413.00
PINNACLE WEST CAPITAL
7,239 80.56 583,173.84
PPL CORP
44,198 25.85 1,142,518.30
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP
26,338 52.91 1,393,543.58
SEMPRA ENERGY
16,867 122.63 2,068,400.21
SOUTHERN CO
58,705 53.74 3,154,806.70
UGI CORP
12,640 32.53 411,179.20
VISTRA CORP
20,980 19.40 407,012.00
WEC ENERGY GROUP INC
17,790 87.76 1,561,250.40
XCEL ENERGY INC
29,764 64.99 1,934,362.36
ADVANCED MICRO DEVICES
65,430 54.92 3,593,415.60
ANALOG DEVICES INC
20,210 115.98 2,343,955.80
APPLIED MATERIALS INC
50,713 62.34 3,161,448.42
BROADCOM INC
22,140 311.34 6,893,067.60
INTEL CORP
237,482 59.14 14,044,685.48
KLA CORP
8,879 196.04 1,740,639.16
LAM RESEARCH CORP
8,047 344.88 2,775,249.36
MARVELL TECHNOLOGY GROUP LTD
39,914 36.59 1,460,453.26
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
14,220 69.54 988,858.80
MICROCHIP TECHNOLOGY INC
13,734 105.64 1,450,859.76
MICRON TECHNOLOGY INC
62,127 50.10 3,112,562.70
NVIDIA CORP
33,975 405.39 13,773,125.25
NXP SEMICONDUCTORS NV
16,427 121.13 1,989,802.51
ON SEMICONDUCTOR CORP
21,090 21.34 450,060.60
QORVO INC
6,090 111.68 680,131.20
QUALCOMM INC
63,332 91.20 5,775,878.40
SKYWORKS SOLUTIONS INC
10,050 131.63 1,322,881.50
TERADYNE INC
8,220 86.10 707,742.00
TEXAS INSTRUMENTS INC
51,772 132.18 6,843,222.96
XILINX INC
13,865 99.17 1,374,992.05
16,387,992 1,543,216,657.54
米ドル小計
(165,556,283,020)
加ドル CAMECO CORP
19,892 15.35 305,342.20
CANADIAN NATURAL RESOURCES
68,364 23.88 1,632,532.32
105/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CENOVUS ENERGY INC
55,183 6.20 342,134.60
ENBRIDGE INC
113,217 41.93 4,747,188.81
IMPERIAL OIL LTD
16,232 22.30 361,973.60
INTER PIPELINE LTD
24,540 12.92 317,056.80
KEYERA CORP
12,200 21.13 257,786.00
PARKLAND CORP
7,370 34.99 257,876.30
PEMBINA PIPELINE CORP
34,362 33.68 1,157,312.16
SUNCOR ENERGY INC
80,249 23.19 1,860,974.31
TC ENERGY CORP
54,293 60.61 3,290,698.73
AGNICO EAGLE MINES LTD
14,905 88.33 1,316,558.65
B2GOLD CORP
55,700 8.12 452,284.00
BARRICK GOLD CORP
101,324 36.27 3,675,021.48
CCL INDUSTRIES INC -CL B
8,000 43.82 350,560.00
FRANCO-NEVADA CORP
10,995 200.34 2,202,738.30
KINROSS GOLD CORP
61,865 10.27 635,353.55
KIRKLAND LAKE GOLD LTD
12,580 59.84 752,787.20
LUNDIN MINING CORP
35,450 8.21 291,044.50
NUTRIEN LTD
32,518 45.29 1,472,740.22
PAN AMERICAN SILVER CORP
11,120 44.48 494,617.60
TECK RESOURCES LTD-CLS B
25,375 15.08 382,655.00
WHEATON PRECIOUS METALS CORP
24,945 63.53 1,584,755.85
YAMANA GOLD INC
50,700 7.37 373,659.00
CAE INC
14,195 19.99 283,758.05
WSP GLOBAL INC
5,830 85.02 495,666.60
RITCHIE BROS AUCTIONEERS
5,810 57.61 334,714.10
THOMSON REUTERS CORP
11,066 94.75 1,048,503.50
AIR CANADA
7,190 17.48 125,681.20
CANADIAN NATL RAILWAY CO
39,878 127.75 5,094,414.50
CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD
7,335 364.60 2,674,341.00
MAGNA INTERNATIONAL INC
17,668 64.34 1,136,759.12
GILDAN ACTIVEWEAR INC
9,950 22.70 225,865.00
RESTAURANT BRANDS INTERNATIONAL INC
15,698 78.50 1,232,293.00
QUEBECOR INC -CL B
10,270 29.12 299,062.40
SHAW COMMUNICATIONS INC-B
29,755 24.41 726,319.55
CANADIAN TIRE CORP-CLASS A
3,110 122.43 380,757.30
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DOLLARAMA INC
15,530 48.95 760,193.50
ALIMENTATION COUCHE-TARD-B
50,470 45.37 2,289,823.90
EMPIRE CO LTD 'A'
8,290 33.15 274,813.50
LOBLAW COMPANIES LTD
11,679 69.60 812,858.40
METRO INC
16,340 58.66 958,504.40
WESTON (GEORGE) LTD
4,918 104.80 515,406.40
SAPUTO INC
16,060 34.49 553,909.40
BAUSCH HEALTH COS INC
21,544 24.81 534,506.64
CANOPY GROWTH CORP
11,710 24.62 288,300.20
CRONOS GROUP INC
7,240 9.35 67,694.00
BANK OF MONTREAL
33,551 75.50 2,533,100.50
BANK OF NOVA SCOTIA
64,839 57.05 3,699,064.95
CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE
25,165 93.91 2,363,245.15
NATIONAL BANK OF CANADA
18,230 62.85 1,145,755.50
ROYAL BANK OF CANADA
78,879 95.76 7,553,453.04
TORONTO-DOMINION BANK
100,260 61.80 6,196,068.00
BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A
76,999 46.69 3,595,083.31
CI FINANCIAL CORP
9,990 17.80 177,822.00
IGM FINANCIAL INC
5,685 33.73 191,755.05
ONEX CORPORATION
4,665 60.31 281,346.15
TMX GROUP LTD
3,030 137.11 415,443.30
FAIRFAX FINANCIAL HLDGS LTD
1,460 424.41 619,638.60
GREAT-WEST LIFECO INC
14,894 24.31 362,073.14
IA FINANCIAL CORP INC
6,525 45.42 296,365.50
INTACT FINANCIAL CORP
8,055 138.64 1,116,745.20
MANULIFE FINANCIAL CORP
114,621 19.17 2,197,284.57
POWER CORP OF CANADA
34,419 24.53 844,298.07
SUN LIFE FINANCIAL INC
32,274 52.20 1,684,702.80
BLACKBERRY LTD
27,808 6.31 175,468.48
CGI INC
13,900 89.33 1,241,687.00
CONSTELLATION SOFTWARE INC
1,130 1,578.14 1,783,298.20
OPEN TEXT CORP
17,290 57.72 997,978.80
SHOPIFY INC -CLASS-A
5,790 1,255.50 7,269,345.00
BCE INC
10,040 57.22 574,488.80
ROGERS COMMUNICATIONS INC-B
20,945 56.71 1,187,790.95
107/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TELUS CORP
21,332 23.88 509,408.16
ALGONQUIN POWER &UTILITIES
27,080 18.59 503,417.20
ALTAGAS LTD
11,770 16.29 191,733.30
ATCO LTD -CLASS I
4,130 42.31 174,740.30
CANADIAN UTILITIES LTD-A
7,320 34.41 251,881.20
EMERA INC
12,030 55.94 672,958.20
FORTIS INC
24,915 54.10 1,347,901.50
HYDRO ONE LTD
19,820 27.26 540,293.20
2,131,756 102,325,431.96
加ドル小計
(8,086,778,887)
ユーロ ENI SPA
139,816 8.89 1,243,663.32
GALP ENERGIA SGPS SA-B SHRS
33,435 10.45 349,395.75
NESTE OYJ
25,900 37.05 959,595.00
OMV AG
7,890 30.12 237,646.80
REPSOL SA
81,149 8.01 650,328.08
TENARIS SA
19,915 5.82 115,905.30
TOTAL SA
136,897 34.42 4,712,679.22
VOPAK 3,530 49.20 173,676.00
AIR LIQUIDE SA
26,450 138.75 3,669,937.50
AKZO NOBEL
10,697 83.40 892,129.80
ARCELORMITTAL 35,962 10.35 372,422.47
ARKEMA 4,795 91.28 437,687.60
BASF SE
52,615 51.99 2,735,453.85
COVESTRO AG
9,190 36.72 337,456.80
CRH PLC
42,390 33.40 1,415,826.00
EVONIK INDUSTRIES AG
11,440 24.70 282,568.00
FUCHS PETROLUB SE-PRF
2,900 38.26 110,954.00
HEIDELBERGCEMENT AG
7,545 52.86 398,828.70
KONINKLIJKE DSM NV
10,272 128.35 1,318,411.20
LANXESS AG
5,195 48.41 251,489.95
SMURFIT KAPPA GROUP PLC
11,840 27.60 326,784.00
SOLVAY SA
3,231 73.16 236,379.96
STORA ENSO OYJ-R SHS
29,305 10.75 315,028.75
SYMRISE AG
6,400 108.90 696,960.00
THYSSENKRUPP AG
19,305 7.21 139,189.05
108/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
UMICORE 10,350 43.76 452,916.00
UPM-KYMMENE OYJ
29,468 23.62 696,034.16
VOESTALPINE AG
7,119 19.70 140,244.30
ACS ACTIVIDADES CONS YSERV
17,586 23.66 416,084.76
AIRBUS GROUP SE
33,668 67.00 2,255,756.00
ALSTOM 12,120 49.50 599,940.00
ANDRITZ AG
3,810 31.90 121,539.00
BOUYGUES SA
11,990 33.03 396,029.70
BRENNTAG AG
6,735 50.86 342,542.10
CNH INDUSTRIAL NV
61,720 6.53 403,278.48
COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
28,726 32.92 945,659.92
DASSAULT AVIATION SA
135 833.00 112,455.00
EIFFAGE 5,490 81.54 447,654.60
FERROVIAL SA
29,515 23.47 692,717.05
GEA GROUP AG
6,680 31.06 207,480.80
HOCHTIEF AG
1,490 81.45 121,360.50
KINGSPAN GROUP PLC
7,880 63.75 502,350.00
KION GROUP AG
3,820 70.90 270,838.00
KNORR-BREMSE AG
2,970 100.76 299,257.20
KONE OYJ-B
18,724 65.98 1,235,409.52
LEGRAND SA
13,818 70.72 977,208.96
LEONARDO-FINMECCANICA SPA
22,040 6.36 140,174.40
MTU AERO ENGINES AG
3,460 156.85 542,701.00
PRYSMIAN SPA
13,115 22.04 289,054.60
SAFRAN SA
17,790 94.02 1,672,615.80
SCHNEIDER ELECTRIC SE
30,918 100.65 3,111,896.70
SIEMENS AG-REG
42,356 112.26 4,754,884.56
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE
11,760 18.14 213,385.20
THALES SA
5,655 70.54 398,903.70
VINCI SA
28,610 83.52 2,389,507.20
WARTSILA OYJ ABP
21,180 7.68 162,747.12
BUREAU VERITAS SA
14,440 20.25 292,410.00
RANDSTAD NV
4,965 42.01 208,579.65
TELEPERFORMANCE 3,510 232.80 817,128.00
WOLTERS KLUWER
16,107 71.04 1,144,241.28
109/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADP 1,740 92.00 160,080.00
AENA SA
3,970 122.50 486,325.00
ATLANTIA SPA
30,320 13.73 416,445.20
DEUTCHE LUFTHANSA
11,940 8.88 106,074.96
DEUTSCHE POST AG-REG
55,633 34.99 1,946,598.67
FRAPORT AG
2,750 38.24 105,160.00
GETLINK 24,830 13.60 337,688.00
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG
17,335 58.77 1,018,777.95
BAYERISCHE MOTOREN WERKE-PFD
2,880 44.76 128,908.80
CONTINENTAL AG
6,845 86.20 590,039.00
DAIMLER AG
47,022 37.67 1,771,318.74
FAURECIA 4,660 35.07 163,426.20
FERRARI NV
6,584 154.90 1,019,861.60
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV
60,657 9.17 556,406.66
MICHELIN (CGDE)-B
9,989 93.12 930,175.68
PEUGEOT SA
39,060 14.52 567,346.50
PIRELLI & C SPA
24,100 3.80 91,580.00
PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PFD
8,230 53.76 442,444.80
RENAULT SA
10,857 23.93 259,808.01
VALEO SA
12,380 24.19 299,472.20
VOLKSWAGEN AG
1,951 150.00 292,650.00
VOLKSWAGEN AG-PFD
10,803 141.34 1,526,896.02
ADIDAS AG
10,591 238.50 2,525,953.50
ESSILORLUXOTTICA 16,425 118.40 1,944,720.00
HERMES INTERNATIONAL
1,857 747.00 1,387,179.00
KERING 4,347 517.00 2,247,399.00
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE
15,394 408.15 6,283,061.10
MONCLER SPA
12,280 33.99 417,397.20
PUMA SE
4,530 66.48 301,154.40
SEB SA
1,300 145.80 189,540.00
ACCOR SA
7,646 24.65 188,473.90
FLUTTER ENTERTAINMENT PLC
7,866 126.90 998,195.40
SODEXO 4,090 64.00 261,760.00
BOLLORE 47,430 2.95 139,918.50
JC DECAUX SA
5,130 15.43 79,155.90
110/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PUBLICIS GROUPE
14,745 28.12 414,629.40
SCOUT24 AG
5,880 70.85 416,598.00
SES 21,670 6.39 138,601.32
TELENET GROUP HOLDING NV
2,110 36.94 77,943.40
UBISOFT ENTERTAINMENT
4,800 70.36 337,728.00
VIVENDI 45,820 23.65 1,083,643.00
DELIVERY HERO SE
6,940 93.98 652,221.20
INDITEX 59,795 23.00 1,375,285.00
JUST EAT TAKEAWAY
6,500 90.54 588,510.00
PROSUS 27,820 85.04 2,365,812.80
ZALANDO SE
7,390 66.06 488,183.40
CARREFOUR SA
31,793 14.01 445,578.89
COLRUYT SA
2,305 48.67 112,184.35
JERONIMO MARTINS
15,165 14.85 225,276.07
KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N
64,328 25.19 1,620,422.32
METRO WHOLESALE &FOOD SPECI
5,840 8.80 51,427.04
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV
43,801 47.36 2,074,415.36
DANONE 34,144 60.24 2,056,834.56
DAVIDE CAMPARI-MILANO NV
31,170 8.19 255,406.98
HEINEKEN HOLDING NV
6,325 76.65 484,811.25
HEINEKEN NV
14,483 84.92 1,229,896.36
KERRY GROUP PLC-A
9,300 109.00 1,013,700.00
PERNOD-RICARD SA
11,126 140.30 1,560,977.80
REMY COINTREAU
1,360 133.70 181,832.00
BEIERSDORF AG
5,415 98.74 534,677.10
HENKEL AG &CO KGAA
4,490 76.20 342,138.00
HENKEL AG &CO KGAA VORZUG
9,853 86.54 852,678.62
L'OREAL 13,896 287.10 3,989,541.60
UNILEVER NV
80,825 46.99 3,797,966.75
BIOMERIEUX 2,140 131.60 281,624.00
CARL ZEISS MEDITEC AG -BR
1,900 88.95 169,005.00
DIASORIN SPA
1,330 178.10 236,873.00
FRESENIUS MEDICAL CARE AG &
11,483 74.66 857,320.78
FRESENIUS SE &CO KGAA
22,885 44.07 1,008,541.95
KONINKLIJKE PHILIPS NV
50,750 43.41 2,203,311.25
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ORPEA 2,780 101.00 280,780.00
SARTORIUS AG-VORZUG-PRF
2,130 338.60 721,218.00
SIEMENS HEALTHINEERS AG
7,700 42.87 330,099.00
BAYER AG-REG
54,344 63.02 3,424,758.88
EUROFINS SCIENTIFIC
595 557.60 331,772.00
GALAPAGOS NV
2,690 172.90 465,101.00
GRIFOLS SA
16,550 27.00 446,850.00
IPSEN 2,270 78.60 178,422.00
MERCK KGAA
7,630 111.75 852,652.50
ORION OYJ-CLASS B
5,150 44.85 230,977.50
QIAGEN N.V.
15,284 41.99 641,775.16
RECORDATI SPA
6,540 47.61 311,369.40
SANOFI 62,546 92.92 5,811,774.32
SARTORIUS STEDIM BIOTECH
1,710 268.40 458,964.00
UCB SA
7,948 111.50 886,202.00
ABN AMRO BANK NV-CVA
22,380 8.45 189,155.76
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA
389,073 3.26 1,269,156.12
BANCO SANTANDER SA
927,149 2.26 2,095,820.31
BANKINTER SA
40,610 4.29 174,298.12
BNP PARIBAS
62,662 38.56 2,416,246.72
CAIXABANK S.A
247,550 2.08 514,904.00
COMMERZBANK AG
48,544 4.71 229,030.59
CREDIT AGRICOLE SA
70,292 9.21 647,811.07
ERSTE GROUP BANK AG
18,678 22.71 424,177.38
FINECOBANK SPA
38,820 12.83 498,060.60
ING GROEP NV-CVA
225,935 6.67 1,507,664.25
INTESA SANPAOLO
852,493 1.83 1,568,075.62
KBC GROEP NV
14,349 53.00 760,497.00
MEDIOBANCA SPA
33,950 7.08 240,501.80
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL
7,760 16.76 130,057.60
SOCIETE GENERALE
50,369 15.95 803,687.76
UNICREDIT SPA
113,836 8.80 1,002,553.65
AMUNDI SA
3,300 71.90 237,270.00
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
119,335 8.81 1,052,415.36
DEUTSCHE BOERSE AG
10,920 163.00 1,779,960.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
EURAZEO SE
1,877 46.94 88,106.38
EXOR NV
5,564 51.66 287,436.24
GROUPE BRUXELLES LAMBERT SA
6,252 75.66 473,026.32
NATIXIS 49,540 2.43 120,382.20
SOFINA 800 241.50 193,200.00
WENDEL 1,690 84.80 143,312.00
AEGON NV
77,949 2.83 220,595.67
AGEAS 9,104 35.01 318,731.04
ALLIANZ SE-REG
23,098 187.36 4,327,641.28
ASSICURAZIONI GENERALI
64,878 13.82 896,613.96
AXA 103,232 18.71 1,931,677.18
CNP ASSURANCES
10,340 11.16 115,394.40
HANNOVER RUECK SE-REG
3,055 157.80 482,079.00
MAPFRE SA
59,864 1.67 100,212.33
MUENCHENER RUECKVER AG-REG
7,906 237.40 1,876,884.40
NN GROUP NV
14,100 32.79 462,339.00
POSTE ITALIANE SPA
25,780 7.86 202,682.36
SAMPO OYJ-A SHS
24,259 33.46 811,706.14
SCOR SE
7,452 25.32 188,684.64
AROUNDTOWN SA
56,420 5.13 289,773.12
DEUTSCHE WOHNEN SE
20,720 39.73 823,205.60
LEG IMMOBILIEN AG
3,800 115.66 439,508.00
VONOVIA SE
30,348 53.96 1,637,578.08
ADYEN NV
990 1,366.00 1,352,340.00
AMADEUS IT GROUP SA
26,010 47.46 1,234,434.60
ATOS SE
5,240 75.20 394,048.00
CAP GEMINI SA
8,799 105.70 930,054.30
DASSAULT SYSTEMES SA
7,260 153.40 1,113,684.00
EDENRED 13,336 42.63 568,513.68
NEMETSCHEK SE
3,020 62.15 187,693.00
NEXI SPA
20,200 15.63 315,827.00
SAP SE
57,912 135.46 7,844,759.52
TEAMVIEWER AG
7,050 47.63 335,791.50
WORLDLINE SA
7,950 74.54 592,593.00
INGENICO GROUP
3,850 138.35 532,647.50
113/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NOKIA OYJ
337,866 3.71 1,254,327.52
ALTICE EUROPE NV
34,400 3.62 124,768.80
CELLNEX TELECOM SA
15,470 57.36 887,359.20
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
183,136 15.29 2,800,149.44
ELISA OYJ
9,185 53.02 486,988.70
ILIAD SA
956 179.55 171,649.80
KONINKLIJKE KPN NV
194,906 2.44 477,129.88
ORANGE S.A.
111,554 10.98 1,225,420.69
PROXIMUS 8,290 18.25 151,333.95
TELECOM ITALIA SPA
535,213 0.39 209,696.45
TELECOM ITALIA-RSP
334,757 0.38 128,881.44
TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDI
54,770 2.53 138,568.10
TELEFONICA SA
267,639 4.14 1,110,434.21
UNITED INTERNET AG-REG SHARE
6,700 39.54 264,918.00
E.ON SE
134,319 10.43 1,400,947.17
EDF 32,475 9.58 311,240.40
ELIA GROUP SA/NV
1,600 96.00 153,600.00
ENAGAS SA
12,350 21.81 269,353.50
ENDESA SA
16,390 24.39 399,752.10
ENEL SPA
454,627 8.25 3,752,036.63
ENERGIAS DE PORTUGAL SA
152,171 4.47 680,356.54
ENGIE 107,554 11.27 1,212,671.35
FORTUM OYJ
27,245 17.98 489,865.10
IBERDROLA SA
324,662 11.04 3,584,268.48
NATURGY ENERGY GROUP SA
15,152 16.70 253,038.40
RED ELECTRICA CORPORACION SA
28,700 16.93 486,034.50
RWE AG
34,935 32.79 1,145,518.65
SNAM SPA
119,980 4.56 547,828.68
SUEZ 20,969 10.62 222,690.78
TERNA SPA
77,357 6.28 485,801.96
UNIPER SE
11,740 30.50 358,070.00
VEOLIA ENVIRONNEMENT
30,224 19.57 591,634.80
VERBUND AG
4,580 44.26 202,710.80
ASML HOLDING NV
23,612 331.70 7,832,100.40
INFINEON TECHNOLOGIES AG
69,985 21.83 1,527,772.55
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STMICROELECTRONICS NV
37,673 25.57 963,298.61
10,597,442 214,911,803.29
ユーロ小計
(26,249,327,653)
英ポンド BP PLC
1,120,638 3.12 3,501,433.43
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
227,538 13.22 3,009,417.58
ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS
205,679 12.54 2,580,448.73
ANGLO AMERICAN PLC
62,234 19.30 1,201,489.60
ANTOFAGASTA PLC
25,070 10.12 253,708.40
BHP GROUP PLC
115,391 17.49 2,018,650.15
CRODA INTERNATIONAL PLC
5,521 55.42 305,973.82
EVRAZ PLC
27,180 3.08 83,850.30
GLENCORE PLC
634,313 1.81 1,153,181.03
JOHNSON MATTHEY PLC
11,079 23.04 255,260.16
MONDI PLC
30,300 14.83 449,349.00
RIO TINTO PLC
63,395 48.23 3,057,540.85
ASHTEAD GROUP PLC
24,840 26.14 649,317.60
BAE SYSTEMS PLC ORD
175,515 4.77 837,733.09
BUNZL PLC
20,946 22.52 471,703.92
DCC PLC
5,200 70.64 367,328.00
FERGUSON PLC
13,262 68.88 913,486.56
MELROSE INDUSTRIES PLC
299,980 1.17 353,226.45
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC
98,015 2.67 262,386.15
SMITHS GROUP PLC
21,173 14.86 314,736.64
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC
3,940 103.75 408,775.00
EXPERIAN PLC
49,948 28.16 1,406,535.68
INTERTEK GROUP PLC
8,415 54.56 459,122.40
RELX PLC
107,025 17.99 1,925,379.75
RENTOKIL INITIAL PLC
94,500 5.52 522,018.00
BARRATT DEVELOPMENTS PLC
68,420 5.39 369,057.48
BERKELEY GROUP HOLDINGS
6,680 44.66 298,328.80
BURBERRY GROUP PLC
23,124 14.35 331,945.02
PERSIMMON PLC
20,620 26.27 541,687.40
TAYLOR WIMPEY PLC
207,190 1.42 294,520.58
COMPASS GROUP PLC
91,108 11.50 1,048,197.54
GVC HOLDINGS PLC
39,790 8.79 350,072.42
115/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC
9,283 39.25 364,357.75
WHITBREAD PLC
10,770 23.44 252,448.80
AUTO TRADER GROUP PLC
48,880 5.30 259,064.00
INFORMA PLC
72,880 4.35 317,028.00
ITV PLC
197,275 0.68 135,133.37
PEARSON PLC
44,059 5.48 241,443.32
WPP PLC
71,004 6.24 443,206.96
JD SPORTS FASHION PLC
22,530 6.42 144,642.60
KINGFISHER PLC
114,937 2.28 262,975.85
NEXT PLC
6,767 50.74 343,357.58
OCADO GROUP PLC
28,950 21.25 615,187.50
SAINSBURY (J) PLC
118,901 1.95 232,451.45
TESCO PLC
544,264 2.15 1,175,065.97
WM MORRISON SUPERMARKETS
129,955 1.83 238,792.31
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC
18,905 19.43 367,418.67
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
127,007 27.96 3,551,750.75
COCA-COLA HBC AG-CDI
12,840 21.04 270,153.60
DIAGEO PLC
129,312 28.13 3,638,193.12
IMPERIAL BRANDS PLC
51,242 14.15 725,074.30
RECKITT BENCKISER GROUP PLC
39,235 77.10 3,025,018.50
UNILEVER PLC
64,027 43.11 2,760,203.97
NMC HEALTH PLC
8,090 － －
SMITH &NEPHEW PLC
53,936 16.02 864,054.72
ASTRAZENECA PLC
72,763 88.44 6,435,159.72
GLAXOSMITHKLINE PLC
277,831 16.30 4,528,645.30
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC
7,690 21.96 168,872.40
BARCLAYS PLC
1,008,251 1.18 1,195,584.03
HSBC HOLDINGS PLC
1,125,041 3.85 4,338,158.09
LLOYDS BANKING GROUP PLC
4,075,336 0.30 1,244,200.08
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP
302,430 1.21 368,813.38
STANDARD CHARTERED PLC
131,430 4.47 588,543.54
3I GROUP PLC
50,419 8.67 437,132.73
HARGREAVES LANSDOWN PLC
21,720 15.82 343,610.40
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP
18,527 82.90 1,535,888.30
M&G PLC
134,322 1.75 235,533.62
116/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SCHRODERS PLC
6,901 29.54 203,855.54
ST JAMES'S PLACE PLC
32,650 9.72 317,423.30
STANDARD LIFE ABERDEEN PLC
124,315 2.64 328,440.23
ADMIRAL GROUP PLC
10,865 23.76 258,152.40
AVIVA PLC
199,265 2.92 583,248.65
DIRECT LINE INSURANCE GROUP
73,553 2.96 218,231.75
LEGAL &GENERAL GROUP PLC
329,201 2.27 749,919.87
PRUDENTIAL PLC
142,162 12.59 1,789,819.58
RSA INSURANCE GROUP PLC
55,138 4.34 239,298.92
AVEVA GROUP PLC
3,440 40.50 139,320.00
SAGE GROUP PLC/THE
57,710 6.73 388,734.56
HALMA PLC
24,530 22.62 554,868.60
BT GROUP PLC
471,052 1.15 542,416.37
VODAFONE GROUP PLC
1,457,328 1.27 1,857,510.26
NATIONAL GRID PLC
188,078 8.77 1,650,196.37
SEVERN TRENT PLC
11,503 23.86 274,461.58
SSE PLC
50,927 13.97 711,450.19
UNITED UTILITIES GROUP PLC
37,015 8.70 322,252.59
16,334,471 82,772,626.97
英ポンド小計
(11,157,750,115)
スイスフラン CLARIANT AG-REG
12,660 18.21 230,538.60
EMS-CHEMIE HOLDING AG-REG
460 777.00 357,420.00
GIVAUDAN-REG 528 3,719.00 1,963,632.00
LAFARGEHOLCIM LTD-REG
26,539 44.21 1,173,289.19
SIKA AG-REG
7,250 197.40 1,431,150.00
ABB LTD-REG
97,725 23.39 2,285,787.75
GEBERIT AG-REG
1,920 501.40 962,688.00
SCHINDLER HOLDING AG-REG
1,050 239.80 251,790.00
SCHINDLER HOLDING-PART CERT
2,220 240.50 533,910.00
ADECCO GROUP AG-REG
8,977 46.43 416,802.11
SGS SA-REG
333 2,427.00 808,191.00
KUEHNE +NAGEL INTL AG-REG
3,620 160.45 580,829.00
CIE FINANCIERE RICHEMON-REG
30,569 61.38 1,876,325.22
SWATCH GROUP AG/THE-BR
1,670 200.10 334,167.00
SWATCH GROUP AG/THE-REG
3,150 38.90 122,535.00
117/323
EDINET提出書類
日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BARRY CALLEBAUT AG-REG
175 1,926.00 337,050.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC
68 7,810.00 531,080.00
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
6 83,600.00 501,600.00
NESTLE SA-REG
165,303 108.46 17,928,763.38
ALCON INC
25,204 55.16 1,390,252.64
SONOVA HOLDING AG-REG
3,191 206.00 657,346.00
STRAUMANN HOLDING AG-REG
450 907.00 408,150.00
LONZA GROUP AG-REG
4,088 564.20 2,306,449.60
NOVARTIS AG-REG
119,213 82.41 9,824,343.33
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
39,008 339.75 13,252,968.00
VIFOR PHARMA AG
2,520 138.85 349,902.00
BANQUE CANTONALE VAUDOIS-REG
1,500 95.00 142,500.00
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG
128,868 10.15 1,308,010.20
JULIUS BAER GROUP LTD
11,750 42.01 493,617.50
PARTNERS GROUP HOLDIING AG
1,050 895.00 939,750.00
UBS GROUP AG-REG
202,022 11.41 2,305,071.02
BALOISE HOLDING AG -REG
2,490 147.30 366,777.00
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
1,510 360.00 543,600.00
SWISS RE AG
15,149 76.84 1,164,049.16
ZURICH INSURANCE GROUP AG
8,391 349.20 2,930,137.20
SWISS PRIME SITE-REG
4,291 85.65 367,524.15
TEMENOS AG
3,470 150.10 520,847.00
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
9,070 63.84 579,028.80
SWISSCOM AG-REG
1,514 500.00 757,000.00
948,972 73,234,871.85
スイスフラン小計
(8,310,693,257)
スウェーデンク LUNDIN ENERGY AB
10,270 223.10 2,291,237.00
ローナ
BOLIDEN AB
14,670 236.10 3,463,587.00
SVENSKA CELLULOSA AB-B SHS
32,900 110.80 3,645,320.00
ALFA LAVAL AB
17,850 202.20 3,609,270.00
ASSA ABLOY AB-B
58,680 207.40 12,170,232.00
ATLAS COPCO AB-A SHS
37,375 419.90 15,693,762.50
ATLAS COPCO AB-B SHS
22,930 370.70 8,500,151.00
EPIROC AB-A
38,955 124.40 4,846,002.00
EPIROC AB-B
23,530 122.65 2,885,954.50
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NIBE INDUSTRIER AB-B SHS
16,840 216.10 3,639,124.00
SANDVIK AB
66,360 173.85 11,536,686.00
SKANSKA AB-B SHS
19,210 195.00 3,745,950.00
SKF AB-B SHARES-B
19,909 186.30 3,709,046.70
VOLVO AB-B SHS-B
82,510 158.75 13,098,462.50
SECURITAS AB-B SHS
14,629 128.30 1,876,900.70
ELECTROLUX AB-SER B
13,585 178.20 2,420,847.00
HUSQVARNA AB-B SHS
25,170 79.20 1,993,464.00
EVOLUTION GAMING GROUP
6,910 668.20 4,617,262.00
HENNES &MAURITZ AB-B SHS
47,478 136.95 6,502,112.10
ICA GRUPPEN AB
4,230 440.10 1,861,623.00
SWEDISH MATCH AB
10,830 649.40 7,033,002.00
ESSITY AKTIEBOLAG-B
34,255 291.60 9,988,758.00
NORDEA BANK ABP
171,022 68.60 11,732,109.20
SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A
102,350 91.66 9,381,401.00
SVENSKA HANDELSBANKEN-A SHS
91,910 92.30 8,483,293.00
SWEDBANK AB -ASHARES
56,890 138.48 7,878,127.20
EQT AB
12,440 189.00 2,351,160.00
INDUSTRIVARDEN AB-C SHS
10,060 221.30 2,226,278.00
INVESTOR AB-B SHS
25,465 515.40 13,124,661.00
KINNEVIK AB -B
12,405 294.80 3,656,994.00
LUNDBERGS AB-B SHS
3,980 427.60 1,701,848.00
ERICSSON LM-B SHS
164,655 87.64 14,430,364.20
HEXAGON AB-B SHS
15,580 582.20 9,070,676.00
TELE2 AB-B SHS
31,215 127.40 3,976,791.00
TELIA CO AB
163,930 35.72 5,855,579.60
1,480,978 222,998,036.20
スウェーデンクローナ小計
(2,635,836,787)
ノルウェーク EQUINOR ASA
62,104 141.10 8,762,874.40
ローネ
NORSK HYDRO AS
62,840 28.29 1,777,743.60
YARA INTERNATIONAL ASA
9,470 350.00 3,314,500.00
SCHIBSTED ASA-B SHS
5,140 246.60 1,267,524.00
MOWI ASA
25,740 173.65 4,469,751.00
ORKLA ASA
38,170 86.64 3,307,048.80
DNB ASA
58,605 146.25 8,570,981.25
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA
11,470 193.30 2,217,151.00
TELENOR ASA
43,115 148.15 6,387,487.25
316,654 40,075,061.30
ノルウェークローネ小計
(462,466,207)
デンマークク CHR HANSEN HOLDING A/S
6,650 707.40 4,704,210.00
ローネ
NOVOZYMES A/S-B SHARES
11,675 393.00 4,588,275.00
VESTAS WIND SYSTEMS AS
11,590 789.40 9,149,146.00
AP MOELLER -MAERSK A/S -A
195 7,780.00 1,517,100.00
AP MOELLER -MAERSK A/S -B
338 8,402.00 2,839,876.00
DSV PANALPINA AS
10,880 851.00 9,258,880.00
PANDORA A/S
6,740 404.90 2,729,026.00
CARLSBERG AS-B
5,350 946.20 5,062,170.00
AMBU A/S-B
8,710 231.90 2,019,849.00
COLOPLAST-B 6,925 1,074.00 7,437,450.00
DEMANT A/S
7,410 191.00 1,415,310.00
GN STORE NORD A/S
6,950 377.20 2,621,540.00
GENMAB A/S
3,790 2,289.00 8,675,310.00
HLUNDBECK A/S
4,200 237.20 996,240.00
NOVO NORDISK A/S-B
98,065 430.05 42,172,853.25
DANSKE BANK A/S
31,805 101.85 3,239,339.25
TRYG A/S
6,075 199.20 1,210,140.00
ORSTED A/S
9,960 881.60 8,780,736.00
237,308 118,417,450.50
デンマーククローネ小計
(1,942,046,188)
豪ドル AMPOL LTD
14,105 27.92 393,811.60
OIL SEARCH LTD
77,602 3.14 243,670.28
ORIGIN ENERGY LTD
89,820 5.73 514,668.60
SANTOS LTD
94,995 5.26 499,673.70
WOODSIDE PETROLEUM LTD
52,353 20.66 1,081,612.98
BHP GROUP LTD
164,356 37.76 6,206,082.56
BLUESCOPE STEEL LTD
30,460 11.39 346,939.40
EVOLUTION MINING LTD
87,400 5.94 519,156.00
FORTESCUE METALS GROUP LTD
91,055 16.11 1,466,896.05
JAMES HARDIE INDUSTRIES PLC-CDI
23,075 27.99 645,869.25
NEWCREST MINING LTD
41,779 32.91 1,374,946.89
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NORTHERN STAR RESOURCES LTD
40,200 14.74 592,548.00
ORICA LIMITED
20,325 16.57 336,785.25
RIO TINTO LTD
21,508 103.51 2,226,293.08
SOUTH32 LTD
255,347 2.13 543,889.11
CIMIC GROUP LTD
4,887 22.91 111,961.17
BRAMBLES LTD
99,698 11.08 1,104,653.84
AURIZON HOLDINGS LTD
117,770 4.75 559,407.50
QANTAS AIRWAYS LTD
44,000 3.70 162,800.00
SYDNEY AIRPORT
66,676 5.42 361,383.92
TRANSURBAN GROUP
160,969 13.71 2,206,884.99
ARISTOCRAT LEISURE LTD
34,560 25.84 893,030.40
CROWN RESORTS LTD
19,095 9.13 174,337.35
TABCORP HOLDINGS LTD
97,874 3.34 326,899.16
REA GROUP LTD
3,030 106.49 322,664.70
SEEK LTD
17,930 21.77 390,336.10
WESFARMERS LTD
59,585 46.60 2,776,661.00
COLES GROUP LTD
62,585 18.11 1,133,414.35
WOOLWORTHS GROUP LTD
73,362 38.80 2,846,445.60
COCA-COLA AMATIL LTD
30,530 8.70 265,611.00
TREASURY WINE ESTATES LTD
36,246 11.12 403,055.52
COCHLEAR LTD
2,917 190.85 556,709.45
RAMSAY HEALTH CARE LTD
8,995 63.22 568,663.90
SONIC HEALTHCARE LTD
26,720 31.28 835,801.60
CSL LTD
25,132 281.36 7,071,139.52
AUST AND NZ BANKING GROUP
156,789 18.49 2,899,028.61
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRAL
97,997 72.64 7,118,502.08
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
185,023 18.07 3,343,365.61
WESTPAC BANKING CORP
201,271 17.81 3,584,636.51
AMP LTD
156,627 1.75 274,097.25
ASX LTD
10,195 84.27 859,132.65
MACQUARIE GROUP LTD
19,194 124.74 2,394,259.56
MAGELLAN FINANCIAL GROUP LTD
7,680 61.24 470,323.20
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
154,275 5.59 862,397.25
MEDIBANK PRIVATE LTD
142,760 2.94 419,714.40
QBE INSURANCE GROUP LTD
68,340 9.36 639,662.40
121/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SUNCORP GROUP LTD
70,376 9.20 647,459.20
AFTERPAY LTD
11,530 67.44 777,583.20
COMPUTERSHARE LTD
25,050 13.39 335,419.50
WISETECH GLOBAL LTD
8,500 20.99 178,415.00
TELSTRA CORPORATION LTD
231,884 3.46 802,318.64
TPG TELECOM LTD
21,450 8.45 181,252.50
AGL ENERGY LTD
35,761 17.43 623,314.23
APA GROUP
66,218 11.10 735,019.80
AUSNET SERVICES
117,310 1.72 202,359.75
3,885,171 67,412,965.16
豪ドル小計
(5,048,556,960)
ニュージーラン AUCKLAND INTL AIRPORT LTD
56,515 6.15 347,567.25
ドドル
A2 MILK CO LTD
38,820 20.26 786,493.20
FISHER &PAYKEL HEALTHCARE C
31,340 35.90 1,125,106.00
RYMAN HEALTHCARE LTD
19,940 13.05 260,217.00
SPARK NEW ZEALAND LTD
76,577 4.77 365,272.29
MERCURY NZ LTD
34,000 4.56 155,040.00
MERIDIAN ENERGY LTD
77,080 4.60 354,568.00
334,272 3,394,263.74
ニュージーランドドル小計
(238,311,257)
香港ドル CK HUTCHISON HOLDINGS LTD
139,708 51.00 7,125,108.00
NWS HOLDINGS LTD
82,500 6.57 542,025.00
TECHTRONIC INDUSTRIES CO
76,500 80.85 6,185,025.00
MTR CORP
82,000 39.20 3,214,400.00
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L
127,000 53.30 6,769,100.00
SANDS CHINA LTD
130,600 31.60 4,126,960.00
SJM HOLDINGS LTD
138,000 9.04 1,247,520.00
WYNN MACAU LTD
93,800 14.16 1,328,208.00
BUDWEISER BREWING CO APAC LT
67,900 23.00 1,561,700.00
WH GROUP LTD
530,500 7.16 3,798,380.00
BANK OF EAST ASIA
76,040 17.84 1,356,553.60
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
207,500 22.75 4,720,625.00
HANG SENG BANK LTD
44,700 130.20 5,819,940.00
HONG KONG EXCHANGES &CLEAR
65,500 336.20 22,021,100.00
AIA GROUP LTD
677,190 72.60 49,163,994.00
122/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CK ASSET HOLDINGS LTD
150,208 45.40 6,819,443.20
HANG LUNG PROPERTIES LTD
131,000 19.14 2,507,340.00
HENDERSON LAND DEVELOPMENT
72,901 29.55 2,154,224.55
KERRY PROPERTIES LTD
31,950 19.50 623,025.00
NEW WORLD DEVELOPMENT
98,666 37.95 3,744,374.70
SINO LAND CO
143,050 9.82 1,404,751.00
SUN HUNG KAI PROPERTIES
80,480 97.45 7,842,776.00
SWIRE PACIFIC LTD 'A'
30,017 40.90 1,227,695.30
SWIRE PROPERTIES LTD
66,000 18.64 1,230,240.00
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT
63,800 32.40 2,067,120.00
HKT TRUST AND HKT LTD
214,000 11.46 2,452,440.00
PCCW LTD
231,000 4.38 1,011,780.00
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS L
42,000 39.55 1,661,100.00
CLP HOLDINGS LTD
96,500 72.75 7,020,375.00
HK ELECTRIC INVESTMENTS -SS
159,500 8.00 1,276,000.00
HONG KONG &CHINA GAS
592,655 11.38 6,744,413.90
POWER ASSETS HOLDINGS
81,000 42.65 3,454,650.00
ASM PACIFIC TECHNOLOGY
17,800 88.85 1,581,530.00
4,841,965 173,803,917.25
香港ドル小計
(2,405,446,214)
シンガポールド KEPPEL CORP LTD
89,860 6.00 539,160.00
ル
SINGAPORE TECH ENGINEERING
86,700 3.25 281,775.00
SINGAPORE AIRLINES LTD
92,000 3.72 342,240.00
GENTING SINGAPORE LTD
352,600 0.76 269,739.00
JARDINE CYCLE &CARRIAGE LTD
6,000 20.86 125,160.00
WILMAR INTERNATIONAL LTD
120,260 4.29 515,915.40
DBS GROUP HOLDINGS LTD
103,915 21.60 2,244,564.00
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP
167,240 9.17 1,533,590.80
UNITED OVERSEAS BANK LTD
58,500 20.65 1,208,025.00
SINGAPORE EXCHANGE LTD
39,700 8.29 329,113.00
CAPITALAND LTD
145,700 2.86 416,702.00
CITY DEVELOPMENTS LTD
28,900 8.36 241,604.00
UOL GROUP LTD
26,150 6.83 178,604.50
VENTURE CORP LTD
16,600 16.68 276,888.00
SINGAPORE TELECOMMUNICATIONS
470,580 2.50 1,176,450.00
123/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,804,705 9,679,530.70
シンガポールドル小計
(746,195,021)
イスラエルシュ ICL GROUP LTD
36,890 10.64 392,509.60
ケル
ELBIT SYSTEMS LTD
1,200 454.40 545,280.00
BANK HAPOALIM BM
60,335 20.25 1,221,783.75
BANK LEUMI LE-ISRAEL
95,805 17.85 1,710,119.25
ISRAEL DISCOUNT BANK-A
64,400 10.90 701,960.00
MIZRAHI TEFAHOT BANK LTD
8,200 69.03 566,046.00
AZRIELI GROUP LTD
2,740 164.50 450,730.00
NICE LTD
3,355 675.10 2,264,960.50
272,925 7,853,389.10
イスラエルシュケル小計
(244,318,934)
59,574,611 233,084,010,500
合 計
(233,084,010,500)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 AGNC INVESTMENT CORP 31,970 429,197.25
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 6,530 1,064,585.90
AMERICAN TOWER CORP 24,549 6,320,876.52
ANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC 84,800 592,752.00
AVALONBAY COMMUNITIES INC 8,295 1,280,499.15
BOSTON PROPERTIES INC 8,457 771,954.96
CAMDEN PROPERTY TRUST 5,330 479,540.10
CROWN CASTLE INTL CORP 22,990 3,810,362.60
DIGITAL REALTY TRUST INC 15,325 2,152,549.50
DUKE REALTY CORPORATION 19,465 691,202.15
EQUINIX INC 4,778 3,411,922.02
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 9,990 624,175.20
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 22,360 1,279,439.20
ESSEX PROPERTY TRUST INC 4,120 923,951.20
EXTRA SPACE STORAGE INC 7,100 686,570.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 3,945 313,548.60
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 28,055 736,163.20
HOST HOTELS &RESORTS INC 39,369 442,901.25
INVITATION HOMES INC 30,340 831,012.60
IRON MOUNTAIN INC 17,545 479,855.75
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 31,900 578,028.00
MID-AMERICA APARTMENT COMM 5,520 618,350.40
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 8,590 300,478.20
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 11,160 333,126.00
PROLOGIS INC 41,278 3,801,703.80
PUBLIC STORAGE 9,219 1,736,675.22
REALTY INCOME CORP 18,530 1,068,439.80
REGENCY CENTERS CORP 11,425 480,992.50
SBA COMMUNICATIONS CORP 6,450 1,880,562.00
SIMON PROPERTY GROUP INC 17,414 1,095,340.60
SUN COMMUNITIES INC 5,690 756,656.20
UDR INC 16,160 594,041.60
VENTAS INC 20,225 712,729.00
VEREIT INC 64,364 409,998.68
VICI PROPERTIES INC 29,730 626,113.80
VORNADO REALTY TRUST 6,851 253,966.57
WELLTOWER INC 23,260 1,160,208.80
WEYERHAEUSER CO 36,698 922,587.72
WP CAREY INC 9,580 641,572.60
769,357 45,294,630.64
米ドル小計
(4,859,207,975)
加ドル 投資証券 CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 4,700 227,997.00
INVST
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 6,760 93,558.40
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 9,500 144,875.00
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 1,690 34,847.80
22,650 501,278.20
加ドル小計
(39,616,016)
ユーロ 投資証券 COVIVIO 2,655 171,114.75
GECINA SA 2,350 248,395.00
ICADE 1,965 116,622.75
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
KLEPIERRE 10,512 177,652.80
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 7,700 392,700.00
25,182 1,106,485.30
ユーロ小計
(135,146,114)
英ポンド 投資証券 BRITISH LAND COMPANY PLC 49,131 181,244.25
LAND SECURITIES GROUP PLC 34,134 186,030.30
SEGRO PLC 62,233 572,294.66
145,498 939,569.21
英ポンド小計
(126,653,929)
豪ドル 投資証券 DEXUS 57,587 532,103.88
GOODMAN GROUP 93,372 1,450,067.16
GPT GROUP 120,435 502,213.95
LENDLEASE GROUP 28,927 334,106.85
MIRVAC GROUP 208,775 444,690.75
SCENTRE GROUP 341,471 730,747.94
STOCKLAND 151,600 495,732.00
VICINITY CENTRES 191,002 261,672.74
1,193,169 4,751,335.27
豪ドル小計
(355,827,498)
香港ドル 投資証券 LINK REIT 101,800 6,230,160.00
101,800 6,230,160.00
香港ドル小計
(86,225,414)
シンガ 投資証券 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 160,312 530,632.72
ポールド
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 162,540 284,445.00
ル
CAPITALAND MALL TRUST 132,400 266,124.00
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 121,400 233,088.00
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 136,800 272,232.00
SUNTEC REIT 91,400 128,874.00
804,852 1,715,395.72
シンガポールドル小計
(132,239,856)
5,734,916,802
合計
(5,734,916,802)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 時価比率 対する比率
米ドル 株式 589銘柄 97.1 % ― 69.3 %
投資証券 39銘柄 ― 2.9 % 2.0 %
加ドル 株式 80銘柄 99.5 % ― 3.4 %
投資証券 4銘柄 ― 0.5 % 0.0 %
ユーロ 株式 236銘柄 99.5 % ― 11.0 %
投資証券 5銘柄 ― 0.5 % 0.1 %
英ポンド 株式 85銘柄 98.9 % ― 4.7 %
投資証券 3銘柄 ― 1.1 % 0.1 %
スイスフラン 株式 39銘柄 100.0 % ― 3.5 %
スウェーデンクローナ 株式 35銘柄 100.0 % ― 1.1 %
ノルウェークローネ 株式 9銘柄 100.0 % ― 0.2 %
デンマーククローネ 株式 18銘柄 100.0 % ― 0.8 %
豪ドル 株式 55銘柄 93.4 % ― 2.1 %
投資証券 8銘柄 ― 6.6 % 0.1 %
ニュージーランドドル 株式 7銘柄 100.0 % ― 0.1 %
香港ドル 株式 33銘柄 96.5 % ― 1.0 %
投資証券 1銘柄 ― 3.5 % 0.0 %
シンガポールドル 株式 15銘柄 84.9 % ― 0.3 %
投資証券 6銘柄 ― 15.1 % 0.1 %
イスラエルシュケル 株式 8銘柄 100.0 % ― 0.1 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 1,020,854 717,399
94,437,848 69,101,154
親投資信託受益証券
流動資産合計 95,458,702 69,818,553
資産合計 95,458,702 69,818,553
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 84 126
未払委託者報酬 169 254
未払利息 1 -
57,816 43,533
その他未払費用
流動負債合計 58,070 43,913
負債合計 58,070 43,913
純資産の部
元本等
元本 79,574,737 71,210,194
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 15,825,895 △1,435,554
14,050,725 13,433,072
（分配準備積立金）
元本等合計 95,400,632 69,774,640
純資産合計 95,400,632 69,774,640
負債純資産合計 95,458,702 69,818,553
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 119,028,065円 79,574,737円
期首からの追加設定元本額 2,638,592円 31,756,460円
期首からの一部解約元本額 42,091,920円 40,121,003円
２. 受益権の総数 79,574,737口 71,210,194口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 －円 1,435,554円
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 90,993
合計 90,993
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △283,026
合計 △283,026
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.1989円 1口当たり純資産額 0.9798円
(1万口当たり純資産額) (11,989円) (1万口当たり純資産額) (9,798円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファ 38,770,776 69,101,154
証券 ンド
合計 38,770,776 69,101,154
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）」は、「海外リートインデックス（ヘッ
ジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益
証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外で
あります。
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 1,948,964,010 1,067,341,060
コール・ローン 12,776,478 13,590,779
投資証券 35,418,788,187 122,987,484,130
派生商品評価勘定 106,952 -
未収入金 141,265 80,599
42,012,178 259,511,508
未収配当金
流動資産合計 37,422,789,070 124,328,008,076
資産合計 37,422,789,070 124,328,008,076
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 17,670 -
未払金 1,714,243,265 -
未払解約金 1,529,693 -
23 11
未払利息
流動負債合計 1,715,790,651 11
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
負債合計 1,715,790,651 11
純資産の部
元本等
元本 16,383,427,395 69,758,679,027
剰余金
19,323,571,024 54,569,329,038
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 35,706,998,419 124,328,008,065
純資産合計 35,706,998,419 124,328,008,065
負債純資産合計 37,422,789,070 124,328,008,076
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式及び投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 3,234,483,853円 16,383,427,395円
期首からの追加設定元本額 13,604,972,955円 60,467,541,718円
期首からの一部解約元本額 456,029,413円 7,092,290,086円
元本の内訳 ※
世界の財産３分法ファンド（不動産・債券・株式）毎月 2,415,812,287円 2,565,026,234円
分配型
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資 43,330,052円 38,770,776円
家向け）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
グローバル３倍３分法ファンド（適格機関投資家向け） 13,523,230,661円 66,810,104,513円
海外先進国ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投 401,054,395円 344,777,504円
資家向け）
計 16,383,427,395円 69,758,679,027円
２. 受益権の総数 16,383,427,395口 69,758,679,027口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、為替予約取引が
同左
あり、信託財産に属する資産の効率的な
運用に資するために行うことができま
す。当該有価証券及びデリバティブ取引
には、性質に応じてそれぞれ価格変動リ
スク、流動性リスク、信用リスク等があ
ります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に 該当事項はありません。
記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 41,320,449
合計 41,320,449
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △5,156,231,447
合計 △5,156,231,447
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 531,081,518 － 531,170,800 89,282
134/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
米ドル 387,657,078 － 387,749,800 92,722
加ドル 33,085,880 － 33,088,000 2,120
ニュージーランド
3,629,730 － 3,630,000 270
ドル
香港ドル 42,952,670 － 42,935,000 △17,670
シンガポールドル 63,756,160 － 63,768,000 11,840
合計 531,081,518 － 531,170,800 89,282
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（2020年 7月17日現在）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 2.1795円 1口当たり純資産額 1.7823円
(1万口当たり純資産額) (21,795円) (1万口当たり純資産額) (17,823円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 投資証券 ACADIA REALTY TRUST 89,866 1,094,567.88
AGREE REALTY CORPORATION 57,823 3,698,359.08
ALEXANDER'S INC 2,380 582,600.20
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC 135,076 22,021,440.28
AMERICAN ASSETS TRUST INC 52,702 1,383,954.52
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC 146,329 4,932,750.59
AMERICAN FINANCE TRUST INC 121,986 890,497.80
AMERICAN HOMES 4RENT- A 273,346 7,454,145.42
AMERICOLD REALTY TRUST 214,747 7,763,104.05
APARTMENT INVT&MGMT CO -A 160,244 6,029,981.72
APPLE HOSPITALITY REIT INC 226,902 2,058,001.14
ARA US HOSPITALITY TRUST 508,600 203,440.00
ASHFORD HOSPITALITY TRUST 6,960 38,767.20
AVALONBAY COMMUNITIES INC 150,709 23,264,948.33
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH 17,952 129,972.48
BOSTON PROPERTIES INC 154,801 14,130,235.28
BRAEMAR HOTELS &RESORTS INC 29,628 78,810.48
BRANDYWINE REALTY TRUST 180,214 1,881,434.16
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC 318,239 3,860,239.07
BROOKFIELD PROPERTY REIT I-A 65,414 730,020.24
BRT APARTMENTS CORP 8,589 96,025.02
CAMDEN PROPERTY TRUST 104,040 9,360,478.80
CARETRUST REIT INC 104,318 1,737,937.88
CBL&ASSOCIATES PROPERTIES 173,000 47,644.20
CEDAR REALTY TRUST INC 78,090 74,310.44
CHATHAM LODGING TRUST 47,094 264,668.28
CITY OFFICE REIT INC 48,034 457,764.02
CLIPPER REALTY INC 14,467 103,439.05
COLONY CAPITAL INC-A 539,620 992,900.80
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC 118,477 1,446,604.17
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I 21,156 892,360.08
CORECIVIC INC 132,038 1,220,031.12
COREPOINT LODGING INC 39,191 203,793.20
CORESITE REALTY CORP 43,374 5,131,144.20
CORPORATE OFFICE PROPERTIES TRUST 119,421 2,987,913.42
COUSINS PROPERTIES INC 158,579 4,609,891.53
CUBESMART 207,726 5,797,632.66
CYRUSONE INC 123,447 9,181,987.86
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO 202,297 1,072,174.10
DIGITAL REALTY TRUST INC 287,435 40,373,120.10
DIVERSIFIED HEALTHCARE TRUST 247,030 970,827.90
DOUGLAS EMMETT INC 177,059 5,240,946.40
DUKE REALTY CORPORATION 393,941 13,988,844.91
EAGLE HOSPITALITY TRUST 500,700 68,595.90
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI 82,186 1,848,363.14
EASTGROUP PROPERTIES INC 41,796 4,872,159.72
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A 169,417 1,160,506.45
EPR PROPERTIES 83,960 2,654,815.20
EQUINIX INC 94,788 67,687,162.92
EQUITY COMMONWEALTH 130,999 4,097,648.72
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES 194,615 12,159,545.20
EQUITY RESIDENTIAL-REIT 374,919 21,452,865.18
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY 96,885 1,459,088.10
ESSEX PROPERTY TRUST INC 70,042 15,707,618.92
EXTRA SPACE STORAGE INC 138,443 13,387,438.10
FARMLAND PARTNERS INC 29,438 208,421.04
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-REIT 75,556 6,005,190.88
FIRST INDUSTRIAL REALTY TRUST INC 135,931 5,219,750.40
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST 75,042 1,752,230.70
FRANKLIN STREET PROPERTIES CORP 127,839 607,235.25
FRONT YARD RESIDENTIAL CORP 49,738 419,788.72
GAMING AND LEISURE PROPERTIE 220,832 7,589,995.84
GEO GROUP INC/THE 135,877 1,585,684.59
GETTY REALTY CORPORATION 34,583 1,015,702.71
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION 38,228 695,749.60
GLADSTONE LAND CORP 23,215 368,654.20
GLOBAL MEDICAL REIT INC 43,860 490,354.80
GLOBAL NET LEASE INC 93,351 1,512,286.20
HEALTHCARE REALTY TRUST INC 145,248 4,087,278.72
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A 234,723 6,091,061.85
HEALTHPEAK PROPERTIES INC 575,482 15,100,647.68
HERSHA HOSPITALITY TRUST 34,886 198,501.34
HIGHWOODS PROPERTIES INC 110,680 4,085,198.80
HOST HOTELS &RESORTS INC 755,372 8,497,935.00
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 163,798 3,867,270.78
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN 101,046 1,126,662.90
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT 70,067 1,408,346.70
INNOVATIVE INDUSTRIAL PROPER 23,141 2,144,476.47
INVESTORS REAL ESTATE TRUST 12,487 902,435.49
INVITATION HOMES INC 581,578 15,929,421.42
IRON MOUNTAIN INC 309,401 8,462,117.35
JBG SMITH PROPERTIES 126,472 3,647,452.48
KILROY REALTY CORPORATION 113,447 6,512,992.27
KIMCO REALTY CORPORATION 462,804 5,479,599.36
KITE REALTY GROUP TRUST 89,841 921,768.66
LEXINGTON REALTY TRUST 296,526 3,033,460.98
LIFE STORAGE INC 50,285 4,736,344.15
LTC PROPERTIES INC 43,058 1,585,395.56
MACERICH CO/THE 132,143 1,121,894.07
MACK-CALI REALTY CORPORATION 101,824 1,489,685.12
MANULIFE US REAL ESTATE INV 1,680,647 1,176,452.90
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC 563,498 10,210,583.76
MID-AMERICA APARTMENT COMM 122,240 13,693,324.80
MONMOUTH RE INVST CORP 103,862 1,448,874.90
NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC 183,953 6,434,675.94
NATIONAL STORAGE AFFILIATES 65,080 1,895,129.60
NATL HEALTH INVESTORS INC 47,908 2,748,961.04
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP 77,470 254,876.30
NEXPOINT RESIDENTIAL 23,528 821,597.76
138/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
OFFICE PROPERTIES INCOME TRU 50,703 1,256,420.34
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS 242,501 7,238,654.85
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 14,450 254,753.50
PARAMOUNT GROUP INC 213,987 1,562,105.10
PARK HOTELS &RESORTS INC 257,032 2,488,069.76
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST 141,182 1,599,592.06
PENN REAL ESTATE INVEST TST 51,295 65,144.65
PHYSICIANS REALTY TRUST 217,401 3,724,079.13
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A 135,685 2,151,964.10
PLYMOUTH INDUSTRIAL REIT INC 13,352 158,221.20
PREFERRED APARTMENT COMMUN-A 53,602 391,830.62
PRIME US REIT 587,400 455,235.00
PROLOGIS INC 790,288 72,785,524.80
PS BUSINESS PARKS INC 21,532 2,748,129.16
PUBLIC STORAGE 161,101 30,348,206.38
QTS REALTY TRUST INC-CL-A 64,724 4,205,765.52
REALTY INCOME CORP 367,210 21,173,328.60
REGENCY CENTERS CORP 181,914 7,658,579.40
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS 119,766 1,241,973.42
RETAIL PROPERTIES OF AME -A 237,653 1,537,614.91
RETAIL VALUE INC 15,006 183,373.32
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN 131,090 5,335,363.00
RLJ LODGING TRUST 172,667 1,493,569.55
RPT REALTY 87,745 562,445.45
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES 59,076 1,955,415.60
SABRA HEALTH CARE REIT INC 219,195 3,040,234.65
SAFEHOLD INC 14,846 778,969.62
SAUL CENTERS INC 14,454 438,967.98
SERITAGE GROWTH PROP- AREIT 32,666 332,866.54
SERVICE PROPERTIES TRUST 170,694 1,170,960.84
SIMON PROPERTY GROUP INC 327,415 20,594,403.50
SITE CENTERS CORP 165,578 1,231,900.32
SL GREEN REALTY CORP 82,193 4,001,155.24
SPIRIT REALTY CAPITAL INC 109,591 3,700,888.07
STAG INDUSTRIAL INC 159,313 4,725,223.58
139/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
STORE CAPITAL CORP 238,196 5,321,298.64
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC 111,725 633,480.75
SUN COMMUNITIES INC 105,114 13,978,059.72
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC 238,758 1,876,637.88
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC 101,172 670,770.36
TAUBMAN CENTERS INC 66,627 2,566,472.04
TERRENO REALTY CORP 72,375 3,796,792.50
UDR INC 316,029 11,617,226.04
UMH PROPERTIES INC 36,290 433,665.50
UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST 13,142 879,462.64
URBAN EDGE PROPERTIES 120,989 1,303,051.53
URSTADT BIDDLE PROPERTIES- CL A 28,476 292,448.52
VENTAS INC 398,982 14,060,125.68
VEREIT INC 1,149,576 7,322,799.12
VICI PROPERTIES INC 499,805 10,525,893.30
VORNADO REALTY TRUST 169,914 6,298,711.98
WASHINGTON PRIME GROUP INC 170,835 128,143.33
WASHINGTON REIT 87,495 1,903,891.20
WEINGARTEN REALTY INVESTORS 130,365 2,238,367.05
WELLTOWER INC 446,778 22,285,286.64
WHITESTONE REIT 40,197 272,535.66
WP CAREY INC 184,283 12,341,432.51
XENIA HOTELS &RESORTS INC 120,298 1,083,884.98
27,298,804 856,042,354.02
米ドル小計
(91,836,223,739)
加ドル 投資証券 ALLIED PROPERTIES RE INVST TR 65,142 2,793,288.96
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 74,735 578,448.90
BOARDWALK EQUITIES INC 24,287 726,181.30
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES RE 90,285 4,379,725.35
INVST
CHOICE PROPERTIES REIT 173,331 2,277,569.34
COMINAR REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 100,816 820,642.24
CROMBIE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 47,991 627,242.37
CT REAL ESTATE INVESTMENT TR 56,253 780,229.11
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE 74,053 796,810.28
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV 28,642 585,442.48
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FIRST CAPITAL REAL ESTATE IN 115,372 1,596,748.48
GRANITE REAL ESTATE INVESTME 29,975 2,158,200.00
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS 158,633 1,572,053.03
INTERRENT REAL ESTATE INVEST 77,610 1,117,584.00
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE 51,989 910,847.28
MINTO APARTMENT REAL ESTATE 18,885 362,780.85
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI 19,569 278,075.49
NORTHVIEW APARTMENT REAL EST 38,147 1,324,463.84
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERT 85,916 946,794.32
RIOCAN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 172,381 2,628,810.25
SLATE OFFICE REIT 26,167 97,079.57
SLATE RETAIL REIT 22,843 211,297.75
SMARTCENTRES REAL ESTATE INV 77,726 1,602,710.12
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI 65,461 747,564.62
TRUE NORTH COMMERCIAL REAL E 46,848 275,466.24
WPT INDUSTRIAL REAL ESTATE I 42,374 749,596.06
1,785,431 30,945,652.23
加ドル小計
(2,445,634,895)
ユーロ 投資証券 AEDIFICA 28,905 2,757,537.00
ALSTRIA OFFICE REIT-AG 170,424 2,123,483.04
ALTAREA 3,531 423,720.00
BEFIMMO S.C.A. 25,196 948,629.40
COFINIMMO 26,569 3,257,359.40
COVIVIO 51,420 3,314,019.00
EUROCOMMERCIAL PROPERTIES NV 45,493 516,800.48
GECINA SA 58,540 6,187,678.00
HAMBORNER REIT AG 75,189 627,527.39
HIBERNIA REIT PLC 803,119 862,549.80
ICADE 30,433 1,806,198.55
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ 43,281 151,916.31
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 261,689 1,931,264.82
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES 23,141 512,573.15
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES 453,415 628,433.19
KLEPIERRE 220,473 3,725,993.70
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM 76,019 342,085.50
141/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MERCIALYS 27,706 189,786.10
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA 397,274 2,840,509.10
MONTEA 11,663 1,099,820.90
NSI NV 17,699 583,182.05
RETAIL ESTATES 12,038 749,967.40
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 147,762 7,535,862.00
VASTNED RETAIL 19,408 376,903.36
WAREHOUSES DE PAUW SCA 138,397 3,426,709.72
WERELDHAVE NV 39,757 308,911.89
3,208,541 47,229,421.25
ユーロ小計
(5,768,601,511)
英ポンド 投資証券 AEW UK REIT PLC 185,068 136,580.18
ASSURA PLC 2,871,977 2,145,366.81
BIG YELLOW GROUP PLC 176,286 1,782,251.46
BMO COMMERCIAL PROPERTY TRUS 875,991 508,074.78
BRITISH LAND COMPANY PLC 1,009,849 3,725,332.96
CAPITAL &COUNTIES PROPERTIE 944,301 1,352,239.03
CAPITAL ®IONAL PLC 46,776 40,695.12
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC 721,685 785,193.28
DERWENT LONDON PLC 113,629 3,199,792.64
ELITE COMMERCIAL REIT 279,200 191,252.00
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC 660,347 451,677.34
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 272,678 1,610,981.62
HAMMERSON PLC 825,866 623,363.65
INTU PROPERTIES PLC 758,746 ―
LAND SECURITIES GROUP PLC 806,722 4,396,634.90
LONDONMETRIC PROPERTY PLC 967,829 2,133,095.11
LXI REIT PLC 536,666 587,112.60
NEWRIVER REIT PLC 309,118 185,470.80
PICTON PROPERTY INCOME LTD 576,224 398,747.00
PRIMARY HEALTH PROPERTIES 1,407,281 2,054,630.26
RDI REIT PLC 251,985 216,707.10
REGIONAL REIT LTD 441,862 322,559.26
SAFESTORE HOLDINGS PLC 227,032 1,681,171.96
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM 567,740 185,367.11
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SEGRO PLC 1,272,646 11,703,252.61
SHAFTESBURY PLC 245,312 1,226,560.00
TRIPLE POINT SOCIAL HOUSING 389,992 413,391.52
TRITAX BIG BOX REIT PLC 1,834,370 2,672,677.09
UK COMMERCIAL PROPERTY REIT 872,860 565,613.28
UNITE GROUP PLC 424,354 3,925,274.50
WORKSPACE GROUP PLC 133,065 784,418.17
21,007,457 50,005,484.14
英ポンド小計
(6,740,739,262)
豪ドル 投資証券 ABACUS PROPERTY GROUP 420,369 1,088,755.71
APN INDUSTRIA REIT 131,024 324,939.52
ARENA REIT 316,817 706,501.91
BWP TRUST 578,317 2,255,436.30
CENTURIA OFFICE REIT 402,389 828,921.34
CHARTER HALL GROUP 500,759 4,907,438.20
CHARTER HALL LONG WALE REIT 479,800 2,058,342.00
CHARTER HALL RETAIL REIT 565,587 1,792,910.79
CHARTER HALL SOCIAL INFRASTR 331,324 771,984.92
CROMWELL PROPERTY GROUP 2,149,496 1,923,798.92
DEXUS 1,182,235 10,923,851.40
GDI PROPERTY GROUP 556,405 617,609.55
GOODMAN GROUP 1,744,464 27,091,525.92
GPT GROUP 2,101,748 8,764,289.16
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR 324,354 1,067,124.66
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS 184,378 536,539.98
INGENIA COMMUNITIES GROUP 305,714 1,351,255.88
MIRVAC GROUP 4,237,650 9,026,194.50
NATIONAL STORAGE REIT 1,077,345 2,014,635.15
RURAL FUNDS GROUP 430,628 874,174.84
SCENTRE GROUP 5,576,379 11,933,451.06
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA 1,235,368 2,717,809.60
STOCKLAND 2,559,549 8,369,725.23
VICINITY CENTRES 4,199,123 5,752,798.51
WAYPOINT REIT LTD 764,298 2,010,103.74
32,355,520 109,710,118.79
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
豪ドル小計
(8,216,190,796)
ニュー 投資証券 GOODMAN PROPERTY TRUST 1,438,976 3,086,603.52
ジーラン
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TRUST 562,283 1,439,444.48
ドドル
2,001,259 4,526,048.00
ニュージーランドドル小計
(317,773,830)
香港ドル 投資証券 CHAMPION REIT 2,271,000 9,401,940.00
FORTUNE REIT 1,531,000 10,395,490.00
LINK REIT 2,212,700 135,417,240.00
PROSPERITY REIT 1,365,000 3,194,100.00
RREEF CHINA COMMERCIAL TRUST 201,000 874,350.00
SUNLIGHT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 1,075,000 4,224,750.00
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMENT TRUST 1,769,000 6,262,260.00
10,424,700 169,770,130.00
香港ドル小計
(2,349,618,599)
シンガ 投資証券 AIMS APAC REIT MANAGEMENT LT 513,125 615,750.00
ポールド
ARA LOGOS LOGISTICS TRUST 1,216,458 717,710.22
ル
ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT 3,213,603 10,637,025.93
ASCOTT TRUST 1,992,392 1,892,772.40
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST 3,078,450 5,387,287.50
CAPITALAND MALL TRUST 3,058,400 6,147,384.00
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST 793,757 1,031,884.10
CDL HOSPITALITY TRUSTS 966,400 995,392.00
ESR REIT 2,196,259 856,541.01
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 908,800 454,400.00
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST 499,700 352,288.50
FRASERS CENTREPOINT TRUST 794,589 1,851,392.37
FRASERS HOSPITALITY TRUST 738,400 347,048.00
FRASERS LOGISTICS &COMMERCI 2,592,260 3,032,944.20
KEPPEL DC REIT 1,310,477 3,354,821.12
KEPPEL REIT 2,105,600 2,274,048.00
LENDLEASE GLOBAL COMMERCIAL 769,400 492,416.00
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL 2,272,200 297,658.20
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST 2,306,531 4,428,539.52
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST 1,621,360 4,734,371.20
MAPLETREE LOGISTICS TRUST 3,198,044 6,364,107.56
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERC 2,338,700 2,139,910.50
OUE COMMERCIAL REAL ESTATE I 3,033,535 1,183,078.65
PARKWAYLIFE REAL ESTATE 451,700 1,486,093.00
SABANA SHARIAH COMP IND REIT 794,200 285,912.00
SASSEUR REAL ESTATE INVESTME 513,200 392,598.00
SOILBUILD BUSINESS SPACE REI 787,121 330,590.82
SPH REIT 916,800 793,032.00
STARHILL GLOBAL REIT 1,438,200 733,482.00
SUNTEC REIT 2,523,600 3,558,276.00
48,943,261 67,168,754.80
シンガポールドル小計
(5,178,039,307)
韓国ウォ 投資証券 LOTTE REIT CO LTD 91,200 472,416,000.00
ン
SHINHAN ALPHA REIT CO LTD 31,767 206,167,830.00
122,967 678,583,830.00
韓国ウォン小計
(60,529,677)
イスラエ 投資証券 REIT 1LTD 179,032 2,382,915.92
ルシュケ
ル
179,032 2,382,915.92
イスラエルシュケル小計
(74,132,514)
122,987,484,130
合計
(122,987,484,130)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 157銘柄 100.0% 74.6%
加ドル 投資証券 26銘柄 100.0% 2.0%
ユーロ 投資証券 26銘柄 100.0% 4.7%
英ポンド 投資証券 31銘柄 100.0% 5.5%
豪ドル 投資証券 25銘柄 100.0% 6.7%
ニュージーランドドル 投資証券 2銘柄 100.0% 0.3%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0% 1.9%
シンガポールドル 投資証券 30銘柄 100.0% 4.2%
韓国ウォン 投資証券 2銘柄 100.0% 0.0%
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0% 0.1%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 216,934 162,158
20,161,316 14,062,357
親投資信託受益証券
流動資産合計 20,378,250 14,224,515
資産合計 20,378,250 14,224,515
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 18 12
未払委託者報酬 36 26
13,637 9,654
その他未払費用
流動負債合計 13,691 9,692
負債合計 13,691 9,692
純資産の部
元本等
元本 17,586,949 12,781,905
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 2,777,610 1,432,918
3,475,583 3,072,858
（分配準備積立金）
元本等合計 20,364,559 14,214,823
純資産合計 20,364,559 14,214,823
負債純資産合計 20,378,250 14,224,515
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 23,683,281円 17,586,949円
期首からの追加設定元本額 1,477,061円 1,094,219円
期首からの一部解約元本額 7,573,393円 5,899,263円
２. 受益権の総数 17,586,949口 12,781,905口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △19,661
合計 △19,661
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 25,205
合計 25,205
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
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1口当たり純資産額 1.1579円 1口当たり純資産額 1.1121円
(1万口当たり純資産額) (11,579円) (1万口当たり純資産額) (11,121円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジな 10,958,820 14,062,357
証券 し）マザーファンド
合計 10,958,820 14,062,357
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
「インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）」は、「海外新興国債券インデックスＬｏ
ｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親
投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監
査の対象外であります。
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
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2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 33,534,958 12,223,841
コール・ローン 14,330,226 64,840,974
国債証券 4,948,406,182 5,561,548,702
派生商品評価勘定 2,000 6,570
未収利息 75,470,972 79,606,614
8,726,095 5,542,711
前払費用
流動資産合計 5,080,470,433 5,723,769,412
資産合計 5,080,470,433 5,723,769,412
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 11,961 8,021
未払金 26,357,005 15,276,606
未払解約金 2,763,657 3,843,741
26 53
未払利息
流動負債合計 29,132,649 19,128,421
負債合計 29,132,649 19,128,421
純資産の部
元本等
元本 3,789,304,628 4,445,728,274
剰余金
1,262,033,156 1,258,912,717
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 5,051,337,784 5,704,640,991
純資産合計 5,051,337,784 5,704,640,991
負債純資産合計 5,080,470,433 5,723,769,412
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 3,035,999,563円 3,789,304,628円
期首からの追加設定元本額 892,299,992円 867,055,574円
期首からの一部解約元本額 138,994,927円 210,631,928円
元本の内訳 ※
インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券 3,774,180,994円 4,434,769,454円
（１年決算型）
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家 15,123,634円 10,958,820円
向け）
計 3,789,304,628円 4,445,728,274円
２. 受益権の総数 3,789,304,628口 4,445,728,274口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 156,264,072
合計 156,264,072
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 46,390,908
合計 46,390,908
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 22,961,871 － 22,951,910 △9,961
米ドル 10,828,000 － 10,830,000 2,000
メキシコペソ 6,230,231 － 6,220,340 △9,891
ポーランドズロチ 5,903,640 － 5,901,570 △2,070
合計 22,961,871 － 22,951,910 △9,961
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 15,585,453 － 15,584,002 △1,451
メキシコペソ 4,402,200 － 4,397,600 △4,600
チェココルナ 5,226,453 － 5,223,032 △3,421
ポーランドズロチ 5,956,800 － 5,963,370 6,570
合計 15,585,453 － 15,584,002 △1,451
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
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2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.3331円 1口当たり純資産額 1.2832円
(1万口当たり純資産額) (13,331円) (1万口当たり純資産額) (12,832円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-7.25%- 7,500,000.00 7,767,498.00
ペソ
21/12/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-6.5%-22/06/09 10,700,000.00 11,069,683.93
MEX BONOS DESARR FIX RT-6.75%- 5,300,000.00 5,577,574.51
23/03/09
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-23/12/07 8,530,000.00 9,391,686.09
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-24/09/05 7,000,000.00 7,823,264.05
MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 10,110,000.00 12,122,254.46
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-5.75%- 6,500,000.00 6,670,825.52
26/03/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.5%-27/06/03 10,530,000.00 11,741,068.46
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 9,560,000.00 11,392,118.07
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 5,050,000.00 5,763,071.86
31/05/29
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 3,000,000.00 3,435,003.30
34/11/23
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MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 2,580,000.00 3,513,517.40
36/11/20
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 6,540,000.00 7,875,042.57
MEX BONOS DESARR FIX RT-7.75%- 6,360,000.00 7,076,100.38
42/11/13
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.0%-47/11/07 5,750,000.00 6,541,689.03
105,010,000.00 117,760,397.63
メキシコペソ小計
(564,072,304)
ブラジル 国債証券 FED REPUBLIC OF BRAZIL-12.5%-22/01/05 250,000.00 283,125.01
レアル
FED REPUBLIC OF BRAZIL-8.5%-24/01/05 350,000.00 397,085.93
FED REPUBLIC OF BRAZIL-10.25%- 250,000.00 298,593.75
28/01/10
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-22/01/01 2,730,000.00 2,612,386.78
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-22/07/01 2,550,000.00 2,376,620.77
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-23/07/01 5,100,000.00 4,455,530.27
LETRA TESOURO NACIONAL-0.0%-24/01/01 2,350,000.00 1,977,446.21
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,900,000.00 4,412,888.06
23/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 3,490,000.00 4,098,451.52
25/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 2,140,000.00 2,561,679.72
27/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 1,150,000.00 1,400,988.67
29/01/01
NOTA DO TESOURO NACIONAL-10.0%- 500,000.00 616,444.49
31/01/01
24,760,000.00 25,491,241.18
ブラジルレアル小計
(512,883,772)
チリペソ 国債証券 BONOS TESORERIA PESOS-4.0%-23/03/01 80,000,000.00 87,219,564.00
BONOS TESORERIA PESOS-4.5%-26/03/01 185,000,000.00 214,648,386.75
BONOS TESORERIA PESOS-4.7%-30/09/01 95,000,000.00 112,695,897.00
BONOS TESORERIA PESOS-5.0%-35/03/01 210,000,000.00 259,985,901.00
BONOS TESORERIA PESOS-6.0%-43/01/01 200,000,000.00 291,349,000.00
770,000,000.00 965,898,748.75
チリペソ小計
(131,555,409)
コロンビ 国債証券 REPUBLIC OF COLOMBIA-4.375%-23/03/21 30,000,000.00 30,219,106.50
アペソ
REPUBLIC OF COLOMBIA-9.85%-27/06/28 97,000,000.00 121,739,665.70
TITULOS DE TESORERIA B-7.0%-22/05/04 1,675,000,000.00 1,792,576,625.00
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TITULOS DE TESORERIA B-10.0%-24/07/24 1,385,000,000.00 1,726,194,750.00
TITULOS DE TESORERIA B-6.25%-25/11/26 900,000,000.00 991,696,500.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.5%-26/08/26 1,720,000,000.00 1,989,205,800.00
TITULOS DE TESORERIA B-6.0%-28/04/28 1,580,000,000.00 1,636,540,300.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.75%-30/09/18 905,000,000.00 1,022,763,125.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.0%-32/06/30 910,000,000.00 949,999,050.00
TITULOS DE TESORERIA B-7.25%-34/10/18 590,000,000.00 624,485,500.00
9,792,000,000.00 10,885,420,422.20
コロンビアペソ小計
(321,119,902)
ペルーヌ 国債証券 BONOS DE TESORERIA-5.7%-24/08/12 310,000.00 364,459.56
エボソル
BONOS DE TESORERIA-6.35%-28/08/12 810,000.00 972,083.02
BONOS DE TESORERIA-5.94%-29/02/12 450,000.00 527,170.27
BONOS DE TESORERIA-6.15%-32/08/12 700,000.00 814,242.80
BONOS DE TESORERIA-5.4%-34/08/12 350,000.00 377,797.87
BONOS DE TESORERIA-5.35%-40/08/12 450,000.00 461,948.62
PERU BONO SOBERANO-8.2%-26/08/12 640,000.00 844,777.92
PERU BONO SOBERANO-6.95%-31/08/12 770,000.00 952,883.47
PERU BONO SOBERANO-6.9%-37/08/12 770,000.00 942,832.66
5,250,000.00 6,258,196.19
ペルーヌエボソル小計
(191,500,803)
ウルグア 国債証券 REPUBLICA ORIENT URUGUAY-9.875%- 1,300,000.00 1,303,920.15
イペソ
22/06/20
REPUBLICA ORIENT URUGUAY-8.5%- 1,300,000.00 1,222,784.16
28/03/15
2,600,000.00 2,526,704.31
ウルグアイペソ小計
(6,165,158)
ドミニカ 国債証券 DOMINICAN REPUBLIC-8.9%-23/02/15 8,000,000.00 7,888,002.40
ペソ
8,000,000.00 7,888,002.40
ドミニカペソ小計
(14,435,044)
トルコリ 国債証券 TURKEY GOVERNMENT BOND-9.2%-21/09/22 800,000.00 798,000.00
ラ
TURKEY GOVERNMENT BOND-9.5%-22/01/12 480,000.00 476,880.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.0%-22/03/02 940,000.00 953,395.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.7%-22/08/17 720,000.00 723,960.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-8.5%-22/09/14 490,000.00 474,810.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.2%-23/01/18 720,000.00 746,280.00
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TURKEY GOVERNMENT BOND-7.1%-23/03/08 860,000.00 785,180.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-16.2%-23/06/14 600,000.00 675,600.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.4%-24/03/20 350,000.00 341,250.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-9.0%-24/07/24 760,000.00 706,800.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-8.0%-25/03/12 820,000.00 719,960.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.6%-26/02/11 1,160,000.00 1,101,420.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-11.0%-27/02/24 810,000.00 767,475.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-10.5%-27/08/11 990,000.00 912,285.00
TURKEY GOVERNMENT BOND-12.4%-28/03/08 450,000.00 453,600.00
10,950,000.00 10,636,895.00
トルコリラ小計
(166,467,406)
チェココ 国債証券 CZECH REPUBLIC-3.85%-21/09/29 5,240,000.00 5,486,280.00
ルナ
CZECH REPUBLIC-4.7%-22/09/12 4,220,000.00 4,635,670.00
CZECH REPUBLIC-0.45%-23/10/25 4,800,000.00 4,809,600.00
CZECH REPUBLIC-5.7%-24/05/25 3,820,000.00 4,603,100.00
CZECH REPUBLIC-2.4%-25/09/17 5,200,000.00 5,649,800.00
CZECH REPUBLIC-1.0%-26/06/26 5,100,000.00 5,176,500.00
CZECH REPUBLIC-0.25%-27/02/10 5,600,000.00 5,404,000.00
CZECH REPUBLIC-2.5%-28/08/25 5,070,000.00 5,729,100.00
CZECH REPUBLIC-2.75%-29/07/23 4,900,000.00 5,688,924.50
CZECH REPUBLIC-0.95%-30/05/15 4,550,000.00 4,550,022.75
CZECH REPUBLIC-1.2%-31/03/13 2,800,000.00 2,860,214.00
CZECH REPUBLIC-2.0%-33/10/13 5,200,000.00 5,829,330.00
56,500,000.00 60,422,541.25
チェココルナ小計
(276,735,238)
ハンガ 国債証券 HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.5%-21/10/27 21,000,000.00 21,576,660.00
リーフォ
HUNGARY GOVERNMENT BOND-7.0%-22/06/24 38,800,000.00 43,612,364.00
リント
HUNGARY GOVERNMENT BOND-1.75%- 53,000,000.00 54,138,440.00
22/10/26
HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.0%-23/11/24 50,000,000.00 58,113,000.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-24/06/26 44,000,000.00 47,078,020.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.5%-24/10/24 58,000,000.00 61,113,150.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-5.5%-25/06/24 59,800,000.00 71,492,096.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-2.75%- 51,000,000.00 54,389,970.00
26/12/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-27/10/27 67,000,000.00 72,430,015.00
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HUNGARY GOVERNMENT BOND-6.75%- 33,300,000.00 45,195,259.50
28/10/22
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.0%-30/08/21 30,000,000.00 31,622,550.00
HUNGARY GOVERNMENT BOND-3.25%- 20,000,000.00 21,597,100.00
31/10/22
525,900,000.00 582,358,624.50
ハンガリーフォリント小計
(200,913,725)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-21/10/25 660,000.00 708,447.30
ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-22/04/25 1,690,000.00 1,755,833.95
POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-22/09/23 1,000,000.00 1,123,605.00
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-23/01/25 1,480,000.00 1,568,755.60
POLAND GOVERNMENT BOND-4.0%-23/10/25 1,210,000.00 1,356,845.60
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-24/04/25 1,420,000.00 1,531,626.20
POLAND GOVERNMENT BOND-2.25%-24/10/25 1,230,000.00 1,320,343.50
POLAND GOVERNMENT BOND-3.25%-25/07/25 1,270,000.00 1,426,019.50
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 1,830,000.00 1,995,633.30
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-27/07/25 1,370,000.00 1,497,053.80
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-28/04/25 1,240,000.00 1,380,386.60
POLAND GOVERNMENT BOND-2.75%-29/10/25 1,480,000.00 1,672,636.80
15,880,000.00 17,337,187.15
ポーランドズロチ小計
(472,264,977)
ロシア 国債証券 RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.5%-21/08/18 11,300,000.00 11,688,155.00
ルーブル
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.0%-21/12/15 15,600,000.00 16,169,400.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.6%-22/07/20 10,500,000.00 11,145,750.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.4%-22/12/07 14,700,000.00 15,651,751.50
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.0%-23/01/25 7,400,000.00 7,840,300.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.0%-23/08/16 12,400,000.00 13,248,842.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-6.5%-24/02/28 14,900,000.00 15,771,650.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.4%-24/07/17 19,800,000.00 21,690,900.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.1%-24/10/16 15,400,000.00 16,747,808.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.15%-25/11/12 12,300,000.00 13,462,350.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.75%-26/09/16 16,700,000.00 18,945,983.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.95%-26/10/07 15,000,000.00 17,180,100.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-8.15%-27/02/03 15,400,000.00 17,827,656.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-6.0%-27/10/06 9,000,000.00 9,317,430.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.05%-28/01/19 15,900,000.00 17,426,400.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-6.9%-29/05/23 15,300,000.00 16,641,045.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.65%-30/04/10 12,900,000.00 14,709,096.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-8.5%-31/09/17 11,650,000.00 14,165,817.50
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.7%-33/03/23 16,000,000.00 18,392,000.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.25%-34/05/10 15,000,000.00 16,709,550.00
RUSSIA GOVT BOND -OFZ-7.7%-39/03/16 12,500,000.00 14,674,625.00
289,650,000.00 319,406,609.00
ロシアルーブル小計
(479,109,913)
ルーマニ 国債証券 ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.0%-21/10/27 480,000.00 484,411.20
アレイ
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.4%-22/03/08 450,000.00 450,153.00
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.5%-22/12/19 560,000.00 560,176.40
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.85%- 480,000.00 509,308.80
23/04/26
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.25%- 480,000.00 489,739.20
23/06/28
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.4%-23/09/25 500,000.00 512,827.50
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.25%- 630,000.00 621,633.60
24/04/29
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.5%-24/06/17 450,000.00 464,006.25
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.75%- 550,000.00 573,199.00
25/02/24
ROMANIA GOVERNMENT BOND-4.85%- 450,000.00 472,299.75
26/04/22
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.8%-27/07/26 520,000.00 580,647.60
ROMANIA GOVERNMENT BOND-5.0%-29/02/12 460,000.00 491,684.80
ROMANIA GOVERNMENT BOND-3.65%- 470,000.00 441,320.60
31/09/24
6,480,000.00 6,651,407.70
ルーマニアレイ小計
(167,748,502)
マレーシ 国債証券 MALAYSIA GOVERNMENT-3.62%-21/11/30 520,000.00 532,350.00
アリン
MALAYSIA GOVERNMENT-3.757%-23/04/20 470,000.00 491,737.50
ギット
MALAYSIA GOVERNMENT-3.8%-23/08/17 500,000.00 525,925.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.478%-24/06/14 400,000.00 420,400.00
MALAYSIA GOVERNMENT-4.059%-24/09/30 500,000.00 538,400.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.955%-25/09/15 700,000.00 761,110.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.906%-26/07/15 480,000.00 522,480.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.9%-26/11/30 500,000.00 546,250.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MALAYSIA GOVERNMENT-3.899%-27/11/16 690,000.00 756,240.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.885%-29/08/15 940,000.00 1,034,470.00
MALAYSIA GOVERNMENT-3.828%-34/07/05 620,000.00 670,840.03
MALAYSIA GOVERNMENT-4.762%-37/04/07 635,000.00 746,125.00
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.729%- 450,000.00 463,387.50
22/03/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.948%- 530,000.00 548,046.50
22/04/14
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.094%- 500,000.00 532,500.00
23/11/30
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.655%- 170,000.00 180,404.00
24/10/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.128%- 700,000.00 763,350.00
25/08/15
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.726%- 450,000.00 483,975.00
26/03/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.258%- 580,000.00 643,800.00
27/07/26
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.369%- 730,000.00 821,980.00
28/10/31
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-4.13%- 570,000.00 633,270.00
29/07/09
MALAYSIA INVESTMNT ISSUE-3.465%- 200,000.00 214,650.00
30/10/15
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.48%-23/03/15 750,000.00 778,687.53
MALAYSIAN GOVERNMENT-4.181%-24/07/15 730,000.00 786,940.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.502%-27/05/31 300,000.00 320,700.00
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.733%-28/06/15 600,000.00 648,000.00
14,215,000.00 15,366,018.06
マレーシアリンギット小計
(386,301,694)
タイバー 国債証券 THAILAND GOVERNMENT BOND-3.65%- 10,820,000.00 11,307,402.04
ツ
21/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.875%- 6,000,000.00 6,158,958.60
22/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.0%- 9,000,000.00 9,319,537.35
22/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.625%- 7,100,000.00 7,724,527.71
23/06/16
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.4%- 8,700,000.00 9,216,173.61
23/12/17
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THAILAND GOVERNMENT BOND-1.45%- 4,700,000.00 4,836,519.49
24/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.85%- 7,370,000.00 8,520,405.04
25/12/12
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.125%- 10,300,000.00 11,026,319.43
26/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 8,200,000.00 9,281,724.32
28/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-4.875%- 10,680,000.00 13,984,699.05
29/06/22
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 2,000,000.00 2,062,166.30
29/12/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.65%- 8,300,000.00 10,134,778.49
31/06/20
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.775%- 9,500,000.00 11,847,517.92
32/06/25
THAILAND GOVERNMENT BOND-1.6%- 2,400,000.00 2,417,160.24
35/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.4%- 8,250,000.00 10,230,733.83
36/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-3.3%- 7,200,000.00 8,818,310.88
38/06/17
THAILAND GOVERNMENT BOND-2.875%- 7,300,000.00 8,528,530.50
46/06/17
127,820,000.00 145,415,464.80
タイバーツ小計
(491,504,271)
フィリピ 国債証券 REPUBLIC OF PHILIPPINES-3.9%-22/11/26 10,000,000.00 10,161,436.50
ンペソ
10,000,000.00 10,161,436.50
フィリピンペソ小計
(21,948,702)
インドネ 国債証券 INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-22/05/15 3,370,000,000.00 3,482,895,000.00
シアルピ
INDONESIA GOVERNMENT-5.625%-23/05/15 4,250,000,000.00 4,247,875,000.00
ア
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-24/03/15 5,400,000,000.00 5,805,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.125%-24/05/15 3,200,000,000.00 3,420,800,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.5%-25/06/15 3,200,000,000.00 3,240,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-11.0%-25/09/15 1,060,000,000.00 1,265,110,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-26/09/15 3,890,000,000.00 4,240,100,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-27/05/15 3,900,000,000.00 3,948,750,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.125%-28/05/15 3,600,000,000.00 3,416,400,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.0%-29/03/15 3,350,000,000.00 3,750,325,000.00
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INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-29/05/15 3,700,000,000.00 3,992,300,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-10.5%-30/08/15 810,000,000.00 993,060,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.0%-30/09/15 4,300,000,000.00 4,297,850,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.75%-31/05/15 2,300,000,000.00 2,538,050,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-9.5%-31/07/15 1,120,000,000.00 1,289,120,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-32/06/15 1,400,000,000.00 1,474,900,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-32/08/15 1,600,000,000.00 1,604,000,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-6.625%-33/05/15 3,330,000,000.00 3,089,574,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-34/03/15 4,300,000,000.00 4,588,100,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-35/06/15 1,550,000,000.00 1,551,937,500.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.25%-36/05/15 2,560,000,000.00 2,709,760,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-7.5%-38/05/15 2,300,000,000.00 2,282,750,000.00
INDONESIA GOVERNMENT-8.375%-39/04/15 1,950,000,000.00 2,083,575,000.00
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.75%- 500,000,000.00 533,544,500.00
23/08/15
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-8.875%- 1,090,000,000.00 1,191,455,129.00
31/11/15
68,030,000,000.00 71,037,231,129.00
インドネシアルピア小計
(525,675,510)
中国元 国債証券 CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-23/10/18 1,100,000.00 1,122,286.55
CHINA GOVERNMENT BOND-3.19%-24/04/11 1,200,000.00 1,219,518.00
CHINA GOVERNMENT BOND-2.94%-24/10/17 1,000,000.00 1,008,953.50
CHINA GOVERNMENT BOND-1.99%-25/04/09 1,300,000.00 1,260,306.45
CHINA GOVERNMENT BOND-3.22%-25/12/06 1,000,000.00 1,014,928.00
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-26/06/06 2,100,000.00 2,131,881.15
CHINA GOVERNMENT BOND-3.12%-26/12/05 1,300,000.00 1,309,200.10
CHINA GOVERNMENT BOND-3.25%-28/11/22 1,200,000.00 1,218,049.80
CHINA GOVERNMENT BOND-3.29%-29/05/23 2,100,000.00 2,142,915.60
CHINA GOVERNMENT BOND-3.13%-29/11/21 1,000,000.00 1,010,506.50
CHINA GOVERNMENT BOND-2.68%-30/05/21 1,000,000.00 977,740.00
14,300,000.00 14,416,285.65
中国元小計
(221,289,984)
南アフリ 国債証券 REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.75%- 5,150,000.00 5,531,823.06
カランド
23/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-10.5%- 10,750,000.00 12,344,083.63
26/12/21
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REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.0%- 8,330,000.00 7,633,683.22
30/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-7.0%- 4,640,000.00 3,793,560.06
31/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.25%- 5,350,000.00 4,628,761.15
32/03/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.875%- 5,300,000.00 4,491,780.21
35/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.25%- 4,190,000.00 2,746,319.78
36/03/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.5%- 5,810,000.00 4,619,186.46
37/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-9.0%- 4,270,000.00 3,443,823.96
40/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-6.5%- 4,090,000.00 2,561,125.68
41/02/28
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 6,080,000.00 4,668,480.57
44/01/31
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA-8.75%- 9,650,000.00 7,377,931.14
48/02/28
73,610,000.00 63,840,558.92
南アフリカランド小計
(409,856,388)
5,561,548,702
合計
(5,561,548,702)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
メキシコペソ 国債証券 15銘柄 100.0 % 10.1 %
ブラジルレアル 国債証券 12銘柄 100.0 % 9.2 %
チリペソ 国債証券 5銘柄 100.0 % 2.4 %
コロンビアペソ 国債証券 10銘柄 100.0 % 5.8 %
ペルーヌエボソル 国債証券 9銘柄 100.0 % 3.4 %
ウルグアイペソ 国債証券 2銘柄 100.0 % 0.1 %
ドミニカペソ 国債証券 1銘柄 100.0 % 0.3 %
トルコリラ 国債証券 15銘柄 100.0 % 3.0 %
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チェココルナ 国債証券 12銘柄 100.0 % 5.0 %
ハンガリーフォリント 国債証券 12銘柄 100.0 % 3.6 %
ポーランドズロチ 国債証券 12銘柄 100.0 % 8.5 %
ロシアルーブル 国債証券 21銘柄 100.0 % 8.6 %
ルーマニアレイ 国債証券 13銘柄 100.0 % 3.0 %
マレーシアリンギット 国債証券 26銘柄 100.0 % 6.9 %
タイバーツ 国債証券 17銘柄 100.0 % 8.8 %
フィリピンペソ 国債証券 1銘柄 100.0 % 0.4 %
インドネシアルピア 国債証券 25銘柄 100.0 % 9.5 %
中国元 国債証券 11銘柄 100.0 % 4.0 %
南アフリカランド 国債証券 12銘柄 100.0 % 7.4 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 18,831,191 19,978,524
親投資信託受益証券 3,457,093,325 3,929,324,968
- 8,642,153
未収入金
流動資産合計 3,475,924,516 3,957,945,645
資産合計 3,475,924,516 3,957,945,645
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 29,640,911 15,526,518
未払解約金 1,239,999 8,568,475
未払受託者報酬 27,527 32,553
未払委託者報酬 91,765 108,523
未払利息 30 18
14,922 15,649
その他未払費用
流動負債合計 31,015,154 24,251,736
負債合計 31,015,154 24,251,736
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純資産の部
元本等
元本 3,344,017,513 3,066,638,104
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 100,891,849 867,055,805
165,694,234 816,488,502
（分配準備積立金）
元本等合計 3,444,909,362 3,933,693,909
純資産合計 3,444,909,362 3,933,693,909
負債純資産合計 3,475,924,516 3,957,945,645
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 2,427,290,047円 3,344,017,513円
期首からの追加設定元本額 2,002,744,408円 1,223,569,464円
期首からの一部解約元本額 1,086,016,942円 1,500,948,873円
２. 受益権の総数 3,344,017,513口 3,066,638,104口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 1,023,332
合計 1,023,332
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 △19,900,192
合計 △19,900,192
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,444,545,749 － 3,474,186,660 △29,640,911
米ドル 3,444,545,749 － 3,474,186,660 △29,640,911
合計 3,444,545,749 － 3,474,186,660 △29,640,911
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
米ドル 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
合計 3,957,276,622 － 3,972,803,140 △15,526,518
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.0302円 1口当たり純資産額 1.2827円
(1万口当たり純資産額) (10,302円) (1万口当たり純資産額) (12,827円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益 ゴールド・マザーファンド 3,209,708,355 3,929,324,968
証券
合計 3,209,708,355 3,929,324,968
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
「ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）」は、「ゴールド・マザーファ
ンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信
託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
ゴールド・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 4,679,250 54,420,706
コール・ローン 119,541,628 182,047,873
投資信託受益証券 115,054,104,918 138,128,807,280
65,067,018 -
未収入金
流動資産合計 115,243,392,814 138,365,275,859
資産合計 115,243,392,814 138,365,275,859
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 216,767 -
未払金 - 53,010,374
未払解約金 135,011,478 132,670,215
191 167
未払利息
流動負債合計 135,228,436 185,680,756
負債合計 135,228,436 185,680,756
純資産の部
元本等
元本 118,814,505,273 112,869,912,034
剰余金
△3,706,340,895 25,309,683,069
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 115,108,164,378 138,179,595,103
純資産合計 115,108,164,378 138,179,595,103
負債純資産合計 115,243,392,814 138,365,275,859
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 86,190,065,636円 118,814,505,273円
期首からの追加設定元本額 86,497,175,347円 57,260,089,217円
期首からの一部解約元本額 53,872,735,710円 63,204,682,456円
元本の内訳 ※
ファイン・ブレンド（毎月分配型） 4,210,854,855円 5,896,085,293円
ファイン・ブレンド（資産成長型） 2,150,533,624円 3,133,815,833円
スマート・ファイブ（毎月決算型） 46,097,500,047円 46,634,949,674円
スマート・ファイブ（１年決算型） 6,019,551,174円 7,166,778,928円
ゴールド・ファンド（適格機関投資家向け） 5,072,483,640円 6,259,601,227円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり） 5,428,321,544円 5,277,100,669円
ゴールド・ファンド（為替ヘッジなし） 3,376,135,866円 3,583,302,183円
ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（ＳＭＡ専用） 42,820,108,793円 31,649,075,620円
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格 3,568,428,288円 3,209,708,355円
機関投資家専用）
ファイン・ブレンド（適格機関投資家向け） 70,587,442円 59,494,252円
計 118,814,505,273円 112,869,912,034円
２. 受益権の総数 118,814,505,273口 112,869,912,034口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 3,706,340,895円 －円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
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（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に 該当事項はありません。
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 9,517,533,659
合計 9,517,533,659
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 9,419,807,940
合計 9,419,807,940
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 65,000,000 － 65,216,767 △216,767
米ドル 65,000,000 － 65,216,767 △216,767
合計 65,000,000 － 65,216,767 △216,767
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（2020年 7月17日現在）
該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 0.9688円 1口当たり純資産額 1.2242円
(1万口当たり純資産額) (9,688円) (1万口当たり純資産額) (12,242円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
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米ドル 投資信託受益証 ｉシェアーズ ゴールド・トラスト 68,500,000 1,174,775,000.00
券
SPDR GOLD TRUST-ETF 668,400 112,779,132.00
69,168,400 1,287,554,132.00
米ドル小計
(138,128,807,280)
138,128,807,280
合計
(138,128,807,280)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
米ドル 投資信託受益証券 2銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン 63,921,456 71,041,494
株式 38,535,688,870 37,314,733,910
派生商品評価勘定 1,094,760 -
未収配当金 57,405,468 57,532,196
- 1,260,000
前払金
流動資産合計 38,658,110,554 37,444,567,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
資産合計 38,658,110,554 37,444,567,600
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 1,473,300
前受金 1,218,000 -
未払解約金 29,401,738 35,427,998
102 65
未払利息
流動負債合計 30,619,840 36,901,363
負債合計 30,619,840 36,901,363
純資産の部
元本等
元本 19,773,090,141 18,584,035,558
剰余金
18,854,400,573 18,823,630,679
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 38,627,490,714 37,407,666,237
純資産合計 38,627,490,714 37,407,666,237
負債純資産合計 38,658,110,554 37,444,567,600
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 19,797,670,625円 19,773,090,141円
期首からの追加設定元本額 2,622,610,401円 2,104,168,125円
期首からの一部解約元本額 2,647,190,885円 3,293,222,708円
元本の内訳 ※
インデックスファンドＴＳＰ 10,945,599,598円 9,928,326,264円
財形株投（一般財形３０） 14,912,242円 16,026,578円
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
財形株投（一般財形５０） 53,075,317円 50,686,422円
財形株投（年金・住宅財形３０） 29,943,229円 30,361,533円
インデックスファンドＴＯＰＩＸ（日本株式） 8,127,813,961円 7,981,577,436円
ＴＯＰＩＸインデックスファンド（個人型年金向け） 472,059,785円 473,026,465円
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 33,073,710円 29,794,816円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 20,490,637円 15,164,720円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 15,026,467円 11,295,753円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 27,881,999円 22,561,752円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 12,778,732円 9,798,599円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 20,434,464円 15,415,220円
２
計 19,773,090,141円 18,584,035,558円
２. 受益権の総数 19,773,090,141口 18,584,035,558口
３. 担保資産
デリバティブ取引に係る差入委託証拠金代用有価証券と
して担保に供している資産は次のとおりであります。
株式 263,842,000円 239,265,000円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △138,376,462
合計 △138,376,462
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
177/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △3,260,174,348
合計 △3,260,174,348
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 92,682,000 － 93,780,000 1,098,000
合計 92,682,000 － 93,780,000 1,098,000
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 95,880,000 － 94,410,000 △1,470,000
合計 95,880,000 － 94,410,000 △1,470,000
（注）1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
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（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.9535円 1口当たり純資産額 2.0129円
(1万口当たり純資産額) (19,535円) (1万口当たり純資産額) (20,129円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
（単位：円）
評価額
銘柄 株式数 備考
単価 金額
極洋 800 2,756.00 2,204,800
日本水産 23,100 471.00 10,880,100
マルハニチロ 3,300 2,158.00 7,121,400
カネコ種苗 700 1,433.00 1,003,100
サカタのタネ 2,700 3,220.00 8,694,000
ホクト 1,700 2,076.00 3,529,200
ホクリヨウ 400 634.00 253,600
住石ホールディングス 4,900 125.00 612,500
日鉄鉱業 500 4,260.00 2,130,000
三井松島ホールディングス 900 785.00 706,500
国際石油開発帝石 92,100 653.60 60,196,560
石油資源開発 3,000 1,855.00 5,565,000
Ｋ＆Ｏエナジーグループ 1,100 1,495.00 1,644,500
ヒノキヤグループ 600 1,559.00 935,400
ショーボンドホールディングス 3,600 4,710.00 16,956,000
ミライト・ホールディングス 6,800 1,589.00 10,805,200
タマホーム 1,300 1,173.00 1,524,900
サンヨーホームズ 300 613.00 183,900
日本アクア 900 626.00 563,400
ファーストコーポレーション 700 615.00 430,500
ベステラ 400 999.00 399,600
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キャンディル 400 621.00 248,400
スペースバリューホールディングス 2,900 361.00 1,046,900
ダイセキ環境ソリューション 500 760.00 380,000
第一カッター興業 300 2,471.00 741,300
明豊ファシリティワークス 800 570.00 456,000
安藤・間 13,700 616.00 8,439,200
東急建設 6,700 546.00 3,658,200
コムシスホールディングス 8,100 3,220.00 26,082,000
ビーアールホールディングス 2,500 589.00 1,472,500
高松コンストラクショングループ 1,400 2,337.00 3,271,800
東建コーポレーション 700 7,100.00 4,970,000
ソネック 200 787.00 157,400
ヤマウラ 1,000 806.00 806,000
大成建設 17,700 3,915.00 69,295,500
大林組 52,900 1,020.00 53,958,000
清水建設 53,800 866.00 46,590,800
飛島建設 1,600 1,077.00 1,723,200
長谷工コーポレーション 20,500 1,335.00 27,367,500
松井建設 2,100 678.00 1,423,800
錢高組 300 3,785.00 1,135,500
鹿島建設 41,600 1,274.00 52,998,400
不動テトラ 1,500 1,439.00 2,158,500
大末建設 600 801.00 480,600
鉄建建設 1,200 2,023.00 2,427,600
西松建設 4,100 2,108.00 8,642,800
三井住友建設 12,900 466.00 6,011,400
大豊建設 1,200 2,431.00 2,917,200
前田建設工業 13,300 792.00 10,533,600
ナカノフドー建設 1,500 388.00 582,000
奥村組 2,900 2,547.00 7,386,300
東鉄工業 2,300 2,726.00 6,269,800
イチケン 400 1,507.00 602,800
富士ピー・エス 800 590.00 472,000
淺沼組 600 4,140.00 2,484,000
戸田建設 22,000 717.00 15,774,000
熊谷組 2,400 2,611.00 6,266,400
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北野建設 300 2,654.00 796,200
植木組 300 2,475.00 742,500
矢作建設工業 2,400 811.00 1,946,400
ピーエス三菱 1,800 517.00 930,600
日本ハウスホールディングス 3,800 271.00 1,029,800
大東建託 5,800 10,320.00 59,856,000
新日本建設 2,200 844.00 1,856,800
ＮＩＰＰＯ 4,400 2,750.00 12,100,000
東亜道路工業 400 3,305.00 1,322,000
前田道路 4,700 2,012.00 9,456,400
日本道路 500 7,470.00 3,735,000
東亜建設工業 1,700 1,557.00 2,646,900
日本国土開発 5,200 544.00 2,828,800
若築建設 1,000 1,235.00 1,235,000
東洋建設 6,000 393.00 2,358,000
五洋建設 21,000 590.00 12,390,000
世紀東急工業 2,500 752.00 1,880,000
福田組 600 4,890.00 2,934,000
住友林業 13,400 1,356.00 18,170,400
日本基礎技術 1,900 406.00 771,400
巴コーポレーション 2,400 336.00 806,400
大和ハウス工業 52,400 2,609.00 136,711,600
ライト工業 3,100 1,500.00 4,650,000
積水ハウス 57,500 2,125.50 122,216,250
日特建設 1,400 771.00 1,079,400
北陸電気工事 1,000 985.00 985,000
ユアテック 3,100 648.00 2,008,800
日本リーテック 1,100 3,160.00 3,476,000
四電工 300 2,369.00 710,700
中電工 2,100 2,245.00 4,714,500
関電工 7,500 910.00 6,825,000
きんでん 12,600 1,751.00 22,062,600
東京エネシス 1,700 766.00 1,302,200
トーエネック 600 3,670.00 2,202,000
住友電設 1,500 2,475.00 3,712,500
日本電設工業 2,900 2,336.00 6,774,400
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協和エクシオ 8,000 2,619.00 20,952,000
新日本空調 1,400 2,401.00 3,361,400
九電工 3,700 3,185.00 11,784,500
三機工業 3,800 1,241.00 4,715,800
日揮ホールディングス 16,300 1,157.00 18,859,100
中外炉工業 600 1,576.00 945,600
ヤマト 1,700 636.00 1,081,200
太平電業 1,300 2,230.00 2,899,000
高砂熱学工業 4,600 1,536.00 7,065,600
三晃金属工業 200 2,109.00 421,800
朝日工業社 400 3,195.00 1,278,000
明星工業 3,400 821.00 2,791,400
大氣社 2,600 3,160.00 8,216,000
ダイダン 1,300 2,838.00 3,689,400
日比谷総合設備 1,700 1,860.00 3,162,000
フィル・カンパニー 300 2,024.00 607,200
東洋エンジニアリング 2,400 348.00 835,200
レイズネクスト 2,800 1,230.00 3,444,000
日本製粉 4,900 1,709.00 8,374,100
日清製粉グループ本社 19,200 1,603.00 30,777,600
日東富士製粉 100 6,120.00 612,000
昭和産業 1,600 3,330.00 5,328,000
鳥越製粉 1,500 911.00 1,366,500
中部飼料 2,100 1,598.00 3,355,800
フィード・ワン 11,400 195.00 2,223,000
東洋精糖 300 1,155.00 346,500
日本甜菜製糖 900 1,765.00 1,588,500
三井製糖 1,500 1,969.00 2,953,500
塩水港精糖 2,000 219.00 438,000
日新製糖 800 1,819.00 1,455,200
森永製菓 4,000 4,010.00 16,040,000
中村屋 500 4,075.00 2,037,500
江崎グリコ 5,000 5,020.00 25,100,000
名糖産業 800 1,356.00 1,084,800
井村屋グループ 1,000 2,275.00 2,275,000
不二家 1,000 2,171.00 2,171,000
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山崎製パン 12,700 1,803.00 22,898,100
第一屋製パン 400 981.00 392,400
モロゾフ 300 5,450.00 1,635,000
亀田製菓 1,000 5,360.00 5,360,000
寿スピリッツ 1,600 4,190.00 6,704,000
カルビー 7,700 3,070.00 23,639,000
森永乳業 3,100 4,795.00 14,864,500
六甲バター 1,100 1,515.00 1,666,500
ヤクルト本社 11,700 6,400.00 74,880,000
明治ホールディングス 11,200 8,510.00 95,312,000
雪印メグミルク 4,100 2,538.00 10,405,800
プリマハム 2,600 2,801.00 7,282,600
日本ハム 6,500 4,350.00 28,275,000
林兼産業 600 572.00 343,200
丸大食品 1,800 1,882.00 3,387,600
Ｓ Ｆｏｏｄｓ 1,300 2,559.00 3,326,700
柿安本店 600 2,669.00 1,601,400
伊藤ハム米久ホールディングス 10,800 646.00 6,976,800
サッポロホールディングス 5,800 1,984.00 11,507,200
アサヒグループホールディングス 35,500 3,723.00 132,166,500
キリンホールディングス 71,900 2,138.50 153,758,150
宝ホールディングス 12,600 962.00 12,121,200
オエノンホールディングス 4,500 419.00 1,885,500
養命酒製造 500 1,793.00 896,500
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホール
ディングス 11,900 1,899.00 22,598,100
サントリー食品インターナショナル 11,300 4,355.00 49,211,500
ダイドーグループホールディングス 900 4,885.00 4,396,500
伊藤園 5,200 6,210.00 32,292,000
キーコーヒー 1,700 2,179.00 3,704,300
ユニカフェ 500 1,001.00 500,500
ジャパンフーズ 300 1,190.00 357,000
日清オイリオグループ 2,200 3,360.00 7,392,000
不二製油グループ本社 4,100 2,891.00 11,853,100
かどや製油 200 3,735.00 747,000
Ｊ－オイルミルズ 900 4,075.00 3,667,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
キッコーマン 12,200 4,915.00 59,963,000
味の素 37,500 1,734.00 65,025,000
キユーピー 9,400 1,921.00 18,057,400
ハウス食品グループ本社 6,300 3,380.00 21,294,000
カゴメ 6,400 3,160.00 20,224,000
焼津水産化学工業 900 874.00 786,600
アリアケジャパン 1,500 6,590.00 9,885,000
ピエトロ 200 1,630.00 326,000
エバラ食品工業 400 2,128.00 851,200
やまみ 100 2,200.00 220,000
ニチレイ 8,100 3,005.00 24,340,500
東洋水産 8,700 6,300.00 54,810,000
イートアンド 600 1,754.00 1,052,400
大冷 200 2,028.00 405,600
ヨシムラ・フード・ホールディングス 1,000 855.00 855,000
日清食品ホールディングス 7,200 9,450.00 68,040,000
永谷園ホールディングス 800 2,163.00 1,730,400
一正蒲鉾 700 975.00 682,500
フジッコ 1,800 2,027.00 3,648,600
ロック・フィールド 1,900 1,287.00 2,445,300
日本たばこ産業 97,800 1,948.50 190,563,300
ケンコーマヨネーズ 1,000 1,898.00 1,898,000
わらべや日洋ホールディングス 1,100 1,563.00 1,719,300
なとり 1,000 1,799.00 1,799,000
イフジ産業 300 816.00 244,800
ピックルスコーポレーション 400 2,686.00 1,074,400
北の達人コーポレーション 5,900 531.00 3,132,900
ユーグレナ 7,400 751.00 5,557,400
ミヨシ油脂 600 1,060.00 636,000
理研ビタミン 1,600 2,323.00 3,716,800
片倉工業 2,400 1,080.00 2,592,000
グンゼ 1,200 4,120.00 4,944,000
東洋紡 6,500 1,542.00 10,023,000
ユニチカ 5,000 373.00 1,865,000
富士紡ホールディングス 800 3,080.00 2,464,000
倉敷紡績 1,700 2,124.00 3,610,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シキボウ 900 1,034.00 930,600
日本毛織 5,400 968.00 5,227,200
ダイトウボウ 3,100 114.00 353,400
トーア紡コーポレーション 700 476.00 333,200
ダイドーリミテッド 2,400 196.00 470,400
帝国繊維 1,900 2,382.00 4,525,800
帝人 13,500 1,724.00 23,274,000
東レ 119,900 519.40 62,276,060
サカイオーベックス 400 2,209.00 883,600
住江織物 400 2,082.00 832,800
日本フエルト 1,000 443.00 443,000
日東製網 200 1,394.00 278,800
アツギ 1,400 592.00 828,800
ダイニック 600 778.00 466,800
セーレン 4,100 1,366.00 5,600,600
ソトー 600 960.00 576,000
東海染工 200 1,120.00 224,000
小松マテーレ 2,700 724.00 1,954,800
ワコールホールディングス 4,100 1,973.00 8,089,300
ホギメディカル 1,900 3,245.00 6,165,500
クラウディアホールディングス 400 358.00 143,200
ＴＳＩホールディングス 5,600 352.00 1,971,200
マツオカコーポレーション 500 1,803.00 901,500
ワールド 2,400 1,455.00 3,492,000
三陽商会 1,000 607.00 607,000
ナイガイ 700 362.00 253,400
オンワードホールディングス 10,100 308.00 3,110,800
ルックホールディングス 600 712.00 427,200
ゴールドウイン 3,000 6,650.00 19,950,000
デサント 3,200 1,839.00 5,884,800
キング 800 532.00 425,600
ヤマトインターナショナル 1,500 338.00 507,000
特種東海製紙 1,000 4,690.00 4,690,000
王子ホールディングス 69,200 484.00 33,492,800
日本製紙 7,300 1,449.00 10,577,700
三菱製紙 2,100 344.00 722,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
北越コーポレーション 9,900 379.00 3,752,100
中越パルプ工業 700 1,448.00 1,013,600
巴川製紙所 500 853.00 426,500
大王製紙 7,300 1,448.00 10,570,400
阿波製紙 500 483.00 241,500
レンゴー 15,700 831.00 13,046,700
トーモク 1,000 1,797.00 1,797,000
ザ・パック 1,200 2,866.00 3,439,200
クラレ 26,100 1,135.00 29,623,500
旭化成 109,700 849.70 93,212,090
共和レザー 900 630.00 567,000
昭和電工 11,800 2,393.00 28,237,400
住友化学 121,700 336.00 40,891,200
住友精化 700 3,515.00 2,460,500
日産化学 9,200 5,540.00 50,968,000
ラサ工業 600 1,526.00 915,600
クレハ 1,400 4,585.00 6,419,000
多木化学 600 7,060.00 4,236,000
テイカ 1,200 1,360.00 1,632,000
石原産業 3,000 715.00 2,145,000
片倉コープアグリ 400 1,231.00 492,400
日本曹達 2,500 2,829.00 7,072,500
東ソー 25,600 1,472.00 37,683,200
トクヤマ 4,800 2,562.00 12,297,600
セントラル硝子 3,400 2,005.00 6,817,000
東亞合成 10,400 1,076.00 11,190,400
大阪ソーダ 1,700 2,370.00 4,029,000
関東電化工業 3,900 840.00 3,276,000
デンカ 6,100 2,634.00 16,067,400
信越化学工業 28,400 12,840.00 364,656,000
日本カーバイド工業 600 1,195.00 717,000
堺化学工業 1,100 2,081.00 2,289,100
第一稀元素化学工業 1,800 742.00 1,335,600
エア・ウォーター 15,400 1,480.00 22,792,000
大陽日酸 15,900 1,866.00 29,669,400
日本化学工業 500 2,182.00 1,091,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
東邦アセチレン 200 1,243.00 248,600
日本パーカライジング 8,300 1,107.00 9,188,100
高圧ガス工業 2,600 800.00 2,080,000
四国化成工業 2,500 1,106.00 2,765,000
戸田工業 400 1,752.00 700,800
ステラ ケミファ 900 2,542.00 2,287,800
保土谷化学工業 600 4,505.00 2,703,000
日本触媒 2,600 5,530.00 14,378,000
大日精化工業 1,500 2,337.00 3,505,500
カネカ 4,300 2,689.00 11,562,700
三菱瓦斯化学 15,400 1,595.00 24,563,000
三井化学 15,000 2,255.00 33,825,000
ＪＳＲ 15,400 2,134.00 32,863,600
東京応化工業 2,800 5,630.00 15,764,000
大阪有機化学工業 1,500 2,875.00 4,312,500
三菱ケミカルホールディングス 110,600 639.10 70,684,460
ＫＨネオケム 2,900 2,157.00 6,255,300
ダイセル 21,600 797.00 17,215,200
住友ベークライト 2,600 2,913.00 7,573,800
積水化学工業 35,000 1,545.00 54,075,000
日本ゼオン 14,900 1,009.00 15,034,100
アイカ工業 4,900 3,635.00 17,811,500
宇部興産 8,300 1,815.00 15,064,500
積水樹脂 3,000 2,248.00 6,744,000
タキロンシーアイ 3,600 710.00 2,556,000
旭有機材 900 1,419.00 1,277,100
ニチバン 900 1,526.00 1,373,400
リケンテクノス 4,200 418.00 1,755,600
大倉工業 800 1,440.00 1,152,000
積水化成品工業 2,200 574.00 1,262,800
群栄化学工業 400 2,484.00 993,600
タイガースポリマー 900 470.00 423,000
ミライアル 600 1,102.00 661,200
ダイキアクシス 600 734.00 440,400
ダイキョーニシカワ 3,500 498.00 1,743,000
竹本容器 600 691.00 414,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
森六ホールディングス 900 1,657.00 1,491,300
日本化薬 10,200 1,073.00 10,944,600
カーリットホールディングス 1,800 492.00 885,600
日本精化 1,300 1,430.00 1,859,000
扶桑化学工業 1,700 4,055.00 6,893,500
トリケミカル研究所 400 11,460.00 4,584,000
ＡＤＥＫＡ 7,600 1,477.00 11,225,200
日油 6,200 3,870.00 23,994,000
新日本理化 3,000 159.00 477,000
ハリマ化成グループ 1,400 996.00 1,394,400
花王 40,400 8,465.00 341,986,000
第一工業製薬 600 4,900.00 2,940,000
石原ケミカル 400 2,000.00 800,000
日華化学 600 814.00 488,400
ニイタカ 400 3,380.00 1,352,000
三洋化成工業 1,000 4,695.00 4,695,000
有機合成薬品工業 1,400 331.00 463,400
大日本塗料 1,900 934.00 1,774,600
日本ペイントホールディングス 13,700 7,230.00 99,051,000
関西ペイント 18,600 2,118.00 39,394,800
神東塗料 1,500 171.00 256,500
中国塗料 4,700 864.00 4,060,800
日本特殊塗料 1,300 1,015.00 1,319,500
藤倉化成 2,300 530.00 1,219,000
太陽ホールディングス 1,200 4,990.00 5,988,000
ＤＩＣ 7,000 2,682.00 18,774,000
サカタインクス 3,600 1,041.00 3,747,600
東洋インキＳＣホールディングス 3,500 2,085.00 7,297,500
Ｔ＆Ｋ ＴＯＫＡ 1,300 835.00 1,085,500
富士フイルムホールディングス 32,400 4,761.00 154,256,400
資生堂 33,600 6,718.00 225,724,800
ライオン 22,000 2,734.00 60,148,000
高砂香料工業 1,100 2,190.00 2,409,000
マンダム 3,800 1,875.00 7,125,000
ミルボン 2,200 5,010.00 11,022,000
ファンケル 6,800 3,215.00 21,862,000
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コーセー 3,200 12,210.00 39,072,000
コタ 1,000 1,198.00 1,198,000
シーボン 200 1,948.00 389,600
ポーラ・オルビスホールディングス 7,200 1,747.00 12,578,400
ノエビアホールディングス 1,400 4,530.00 6,342,000
アジュバンコスメジャパン 400 948.00 379,200
エステー 1,100 1,727.00 1,899,700
アグロ カネショウ 700 1,363.00 954,100
コニシ 2,800 1,475.00 4,130,000
長谷川香料 2,900 2,345.00 6,800,500
星光ＰＭＣ 1,000 714.00 714,000
小林製薬 4,700 9,150.00 43,005,000
荒川化学工業 1,500 1,239.00 1,858,500
メック 1,200 2,034.00 2,440,800
日本高純度化学 500 2,676.00 1,338,000
タカラバイオ 4,400 2,963.00 13,037,200
ＪＣＵ 2,000 3,205.00 6,410,000
新田ゼラチン 1,100 643.00 707,300
ＯＡＴアグリオ 300 1,108.00 332,400
デクセリアルズ 4,400 839.00 3,691,600
アース製薬 1,300 7,220.00 9,386,000
北興化学工業 1,700 603.00 1,025,100
大成ラミック 600 2,790.00 1,674,000
クミアイ化学工業 7,000 1,019.00 7,133,000
日本農薬 3,100 502.00 1,556,200
アキレス 1,200 1,939.00 2,326,800
有沢製作所 2,700 800.00 2,160,000
日東電工 11,700 6,030.00 70,551,000
レック 1,800 1,529.00 2,752,200
三光合成 2,000 278.00 556,000
きもと 3,300 176.00 580,800
藤森工業 1,500 3,645.00 5,467,500
前澤化成工業 1,100 997.00 1,096,700
未来工業 900 1,891.00 1,701,900
ウェーブロックホールディングス 600 827.00 496,200
ＪＳＰ 1,000 1,494.00 1,494,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
エフピコ 1,900 8,470.00 16,093,000
天馬 1,100 1,652.00 1,817,200
信越ポリマー 3,000 980.00 2,940,000
東リ 4,200 262.00 1,100,400
ニフコ 6,200 2,350.00 14,570,000
バルカー 1,400 1,886.00 2,640,400
ユニ・チャーム 32,600 4,660.00 151,916,000
ショーエイコーポレーション 300 907.00 272,100
協和キリン 17,000 2,670.00 45,390,000
武田薬品工業 140,600 3,711.00 521,766,600
アステラス製薬 146,500 1,727.50 253,078,750
大日本住友製薬 12,500 1,381.00 17,262,500
塩野義製薬 21,300 6,154.00 131,080,200
わかもと製薬 2,300 279.00 641,700
あすか製薬 1,900 1,183.00 2,247,700
日本新薬 4,400 8,070.00 35,508,000
ビオフェルミン製薬 300 2,279.00 683,700
中外製薬 52,800 5,264.00 277,939,200
科研製薬 2,900 5,060.00 14,674,000
エーザイ 20,200 8,509.00 171,881,800
ロート製薬 8,700 3,320.00 28,884,000
小野薬品工業 38,800 2,938.50 114,013,800
久光製薬 4,500 4,980.00 22,410,000
持田製薬 2,400 3,845.00 9,228,000
参天製薬 31,500 1,879.00 59,188,500
扶桑薬品工業 600 2,495.00 1,497,000
日本ケミファ 300 2,543.00 762,900
ツムラ 5,200 2,738.00 14,237,600
日医工 4,800 1,234.00 5,923,200
キッセイ薬品工業 3,000 2,335.00 7,005,000
生化学工業 3,300 1,063.00 3,507,900
栄研化学 3,000 1,618.00 4,854,000
日水製薬 800 1,078.00 862,400
鳥居薬品 1,100 3,300.00 3,630,000
ＪＣＲファーマ 1,200 10,300.00 12,360,000
東和薬品 2,200 1,980.00 4,356,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
富士製薬工業 1,200 1,139.00 1,366,800
沢井製薬 3,500 5,240.00 18,340,000
ゼリア新薬工業 3,100 1,898.00 5,883,800
第一三共 48,400 8,307.00 402,058,800
キョーリン製薬ホールディングス 3,700 1,984.00 7,340,800
大幸薬品 2,100 2,162.00 4,540,200
ダイト 1,000 3,050.00 3,050,000
大塚ホールディングス 32,200 4,533.00 145,962,600
大正製薬ホールディングス 3,600 6,360.00 22,896,000
ペプチドリーム 8,600 4,680.00 40,248,000
日本コークス工業 14,800 64.00 947,200
ニチレキ 2,000 1,589.00 3,178,000
ユシロ化学工業 1,000 1,287.00 1,287,000
ビーピー・カストロール 600 1,129.00 677,400
富士石油 5,000 161.00 805,000
ＭＯＲＥＳＣＯ 600 1,001.00 600,600
出光興産 18,800 2,341.00 44,010,800
ＥＮＥＯＳホールディングス 254,200 394.20 100,205,640
コスモエネルギーホールディングス 4,900 1,642.00 8,045,800
横浜ゴム 9,800 1,582.00 15,503,600
ＴＯＹＯ ＴＩＲＥ 9,700 1,513.00 14,676,100
ブリヂストン 48,700 3,495.00 170,206,500
住友ゴム工業 15,200 993.00 15,093,600
藤倉コンポジット 1,500 369.00 553,500
オカモト 1,000 4,150.00 4,150,000
フコク 800 678.00 542,400
ニッタ 1,900 2,464.00 4,681,600
住友理工 3,300 615.00 2,029,500
三ツ星ベルト 2,200 1,817.00 3,997,400
バンドー化学 3,000 654.00 1,962,000
日東紡績 2,500 5,010.00 12,525,000
ＡＧＣ 16,700 3,140.00 52,438,000
日本板硝子 8,300 396.00 3,286,800
石塚硝子 300 1,811.00 543,300
日本山村硝子 700 849.00 594,300
日本電気硝子 6,800 1,716.00 11,668,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オハラ 700 1,058.00 740,600
住友大阪セメント 3,200 3,780.00 12,096,000
太平洋セメント 10,700 2,463.00 26,354,100
日本ヒューム 1,800 794.00 1,429,200
日本コンクリート工業 3,800 276.00 1,048,800
三谷セキサン 800 5,610.00 4,488,000
アジアパイルホールディングス 2,500 480.00 1,200,000
東海カーボン 17,700 984.00 17,416,800
日本カーボン 900 3,450.00 3,105,000
東洋炭素 1,000 1,725.00 1,725,000
ノリタケカンパニーリミテド 900 3,320.00 2,988,000
ＴＯＴＯ 12,100 4,240.00 51,304,000
日本碍子 20,300 1,479.00 30,023,700
日本特殊陶業 12,900 1,548.00 19,969,200
ダントーホールディングス 1,900 202.00 383,800
ＭＡＲＵＷＡ 600 8,260.00 4,956,000
品川リフラクトリーズ 500 2,293.00 1,146,500
黒崎播磨 300 3,530.00 1,059,000
ヨータイ 1,300 714.00 928,200
イソライト工業 900 435.00 391,500
東京窯業 2,100 294.00 617,400
ニッカトー 800 688.00 550,400
フジミインコーポレーテッド 1,500 3,575.00 5,362,500
クニミネ工業 700 954.00 667,800
エーアンドエーマテリアル 300 1,028.00 308,400
ニチアス 4,600 2,400.00 11,040,000
ニチハ 2,300 2,363.00 5,434,900
日本製鉄 74,900 1,048.00 78,495,200
神戸製鋼所 30,800 390.00 12,012,000
合同製鐵 900 1,857.00 1,671,300
ジェイ エフ イー ホールディングス 45,200 816.00 36,883,200
東京製鐵 8,200 660.00 5,412,000
共英製鋼 1,900 1,322.00 2,511,800
大和工業 3,500 2,194.00 7,679,000
東京鐵鋼 700 1,472.00 1,030,400
大阪製鐵 900 1,227.00 1,104,300
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
淀川製鋼所 2,200 1,854.00 4,078,800
丸一鋼管 5,400 2,709.00 14,628,600
モリ工業 500 2,179.00 1,089,500
大同特殊鋼 2,800 3,540.00 9,912,000
日本高周波鋼業 700 339.00 237,300
日本冶金工業 1,400 1,570.00 2,198,000
山陽特殊製鋼 1,200 863.00 1,035,600
愛知製鋼 900 2,967.00 2,670,300
日立金属 18,000 1,345.00 24,210,000
日本金属 400 613.00 245,200
大平洋金属 1,200 1,546.00 1,855,200
新日本電工 11,100 155.00 1,720,500
栗本鐵工所 800 1,643.00 1,314,400
虹技 300 1,234.00 370,200
日本鋳鉄管 200 1,240.00 248,000
三菱製鋼 1,300 643.00 835,900
日亜鋼業 2,500 300.00 750,000
日本精線 300 3,450.00 1,035,000
エンビプロ・ホールディングス 700 523.00 366,100
シンニッタン 2,700 218.00 588,600
新家工業 400 1,164.00 465,600
大紀アルミニウム工業所 2,800 529.00 1,481,200
日本軽金属ホールディングス 42,200 185.00 7,807,000
三井金属鉱業 4,500 2,340.00 10,530,000
東邦亜鉛 900 1,623.00 1,460,700
三菱マテリアル 11,000 2,290.00 25,190,000
住友金属鉱山 21,400 3,279.00 70,170,600
ＤＯＷＡホールディングス 4,200 3,255.00 13,671,000
古河機械金属 3,000 1,088.00 3,264,000
エス・サイエンス 8,300 45.00 373,500
大阪チタニウムテクノロジーズ 1,800 928.00 1,670,400
東邦チタニウム 3,100 664.00 2,058,400
ＵＡＣＪ 2,500 1,918.00 4,795,000
ＣＫサンエツ 400 3,095.00 1,238,000
古河電気工業 5,200 2,724.00 14,164,800
住友電気工業 62,500 1,279.50 79,968,750
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フジクラ 20,400 327.00 6,670,800
昭和電線ホールディングス 2,000 1,244.00 2,488,000
タツタ電線 3,400 551.00 1,873,400
カナレ電気 300 1,694.00 508,200
平河ヒューテック 800 996.00 796,800
リョービ 2,100 1,173.00 2,463,300
アーレスティ 2,400 357.00 856,800
アサヒホールディングス 2,900 2,836.00 8,224,400
稲葉製作所 1,000 1,428.00 1,428,000
宮地エンジニアリンググループ 500 1,646.00 823,000
トーカロ 4,600 1,163.00 5,349,800
アルファＣｏ 600 935.00 561,000
ＳＵＭＣＯ 19,900 1,602.00 31,879,800
川田テクノロジーズ 400 4,775.00 1,910,000
ＲＳ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ 500 4,130.00 2,065,000
信和 1,000 697.00 697,000
東洋製罐グループホールディングス 10,700 1,209.00 12,936,300
ホッカンホールディングス 900 1,797.00 1,617,300
コロナ 1,000 1,013.00 1,013,000
横河ブリッジホールディングス 3,100 2,084.00 6,460,400
駒井ハルテック 300 1,358.00 407,400
高田機工 200 2,404.00 480,800
三和ホールディングス 15,800 928.00 14,662,400
文化シヤッター 4,900 720.00 3,528,000
三協立山 2,200 919.00 2,021,800
アルインコ 1,200 937.00 1,124,400
東洋シヤッター 400 665.00 266,000
ＬＩＸＩＬグループ 24,700 1,501.00 37,074,700
日本フイルコン 1,300 460.00 598,000
ノーリツ 3,500 1,342.00 4,697,000
長府製作所 1,700 2,190.00 3,723,000
リンナイ 3,200 9,000.00 28,800,000
ダイニチ工業 900 678.00 610,200
日東精工 2,300 451.00 1,037,300
三洋工業 200 1,893.00 378,600
岡部 3,400 816.00 2,774,400
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ジーテクト 2,100 986.00 2,070,600
東プレ 3,100 1,173.00 3,636,300
高周波熱錬 3,300 507.00 1,673,100
東京製綱 1,300 571.00 742,300
サンコール 1,300 402.00 522,600
モリテック スチール 1,300 270.00 351,000
パイオラックス 2,500 1,687.00 4,217,500
エイチワン 1,700 551.00 936,700
日本発條 18,000 684.00 12,312,000
中央発條 200 2,691.00 538,200
アドバネクス 300 1,356.00 406,800
立川ブラインド工業 800 1,231.00 984,800
三益半導体工業 1,300 2,306.00 2,997,800
日本ドライケミカル 400 1,703.00 681,200
日本製鋼所 5,100 1,617.00 8,246,700
三浦工業 7,200 4,260.00 30,672,000
タクマ 5,700 1,495.00 8,521,500
ツガミ 3,500 933.00 3,265,500
オークマ 2,000 4,660.00 9,320,000
芝浦機械 1,900 2,137.00 4,060,300
アマダ 20,700 794.00 16,435,800
アイダエンジニアリング 4,400 724.00 3,185,600
滝澤鉄工所 600 999.00 599,400
ＦＵＪＩ 7,200 1,977.00 14,234,400
牧野フライス製作所 2,000 3,430.00 6,860,000
オーエスジー 7,700 1,675.00 12,897,500
ダイジェット工業 200 1,425.00 285,000
旭ダイヤモンド工業 4,500 467.00 2,101,500
ＤＭＧ森精機 10,600 1,315.00 13,939,000
ソディック 4,000 859.00 3,436,000
ディスコ 2,300 26,850.00 61,755,000
日東工器 900 2,008.00 1,807,200
日進工具 700 2,543.00 1,780,100
パンチ工業 1,600 415.00 664,000
冨士ダイス 700 670.00 469,000
豊和工業 1,000 766.00 766,000
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ＯＫＫ 900 367.00 330,300
東洋機械金属 1,200 407.00 488,400
津田駒工業 400 845.00 338,000
島精機製作所 2,700 1,395.00 3,766,500
オプトラン 1,800 2,524.00 4,543,200
ＮＣホールディングス 500 551.00 275,500
イワキポンプ 1,100 947.00 1,041,700
フリュー 1,600 985.00 1,576,000
ヤマシンフィルタ 3,700 1,016.00 3,759,200
日阪製作所 2,100 766.00 1,608,600
やまびこ 3,200 937.00 2,998,400
平田機工 800 5,930.00 4,744,000
ペガサスミシン製造 1,800 310.00 558,000
マルマエ 600 1,088.00 652,800
タツモ 800 1,727.00 1,381,600
ナブテスコ 9,900 3,530.00 34,947,000
三井海洋開発 1,800 1,566.00 2,818,800
レオン自動機 1,700 1,263.00 2,147,100
ＳＭＣ 5,300 57,080.00 302,524,000
ホソカワミクロン 600 5,670.00 3,402,000
ユニオンツール 600 2,693.00 1,615,800
オイレス工業 2,200 1,443.00 3,174,600
日精エー・エス・ビー機械 500 3,045.00 1,522,500
サトーホールディングス 2,400 2,426.00 5,822,400
技研製作所 1,500 4,315.00 6,472,500
日本エアーテック 600 1,279.00 767,400
カワタ 500 736.00 368,000
日精樹脂工業 1,400 804.00 1,125,600
オカダアイヨン 500 925.00 462,500
ワイエイシイホールディングス 800 725.00 580,000
小松製作所 76,500 2,310.00 176,715,000
住友重機械工業 9,700 2,365.00 22,940,500
日立建機 6,800 3,235.00 21,998,000
日工 2,300 622.00 1,430,600
巴工業 700 1,883.00 1,318,100
井関農機 1,700 1,194.00 2,029,800
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ＴＯＷＡ 1,700 1,386.00 2,356,200
丸山製作所 400 1,191.00 476,400
北川鉄工所 800 1,556.00 1,244,800
ローツェ 700 5,830.00 4,081,000
タカキタ 600 622.00 373,200
クボタ 89,600 1,589.00 142,374,400
荏原実業 400 2,742.00 1,096,800
三菱化工機 600 1,798.00 1,078,800
月島機械 3,100 1,188.00 3,682,800
帝国電機製作所 1,400 1,233.00 1,726,200
新東工業 4,000 764.00 3,056,000
澁谷工業 1,500 2,915.00 4,372,500
アイチ コーポレーション 2,900 781.00 2,264,900
小森コーポレーション 4,300 726.00 3,121,800
鶴見製作所 1,300 1,890.00 2,457,000
住友精密工業 300 2,220.00 666,000
日本ギア工業 700 284.00 198,800
酒井重工業 300 2,280.00 684,000
荏原製作所 7,000 2,704.00 18,928,000
石井鐵工所 200 2,495.00 499,000
酉島製作所 1,700 866.00 1,472,200
北越工業 1,700 1,144.00 1,944,800
ダイキン工業 21,500 19,035.00 409,252,500
オルガノ 600 5,570.00 3,342,000
トーヨーカネツ 800 2,075.00 1,660,000
栗田工業 9,100 3,000.00 27,300,000
椿本チエイン 2,400 2,670.00 6,408,000
大同工業 900 629.00 566,100
木村化工機 1,500 412.00 618,000
アネスト岩田 2,600 815.00 2,119,000
ダイフク 8,600 9,940.00 85,484,000
サムコ 400 2,780.00 1,112,000
加藤製作所 1,000 1,250.00 1,250,000
油研工業 300 1,526.00 457,800
タダノ 8,200 919.00 7,535,800
フジテック 6,100 1,919.00 11,705,900
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ＣＫＤ 4,600 2,142.00 9,853,200
キトー 1,300 1,221.00 1,587,300
平和 4,700 1,809.00 8,502,300
理想科学工業 1,600 1,339.00 2,142,400
ＳＡＮＫＹＯ 3,800 2,710.00 10,298,000
日本金銭機械 2,000 561.00 1,122,000
マースグループホールディングス 1,100 1,690.00 1,859,000
フクシマガリレイ 1,000 3,250.00 3,250,000
オーイズミ 800 393.00 314,400
ダイコク電機 800 1,261.00 1,008,800
竹内製作所 2,800 1,953.00 5,468,400
アマノ 4,500 2,284.00 10,278,000
ＪＵＫＩ 2,500 517.00 1,292,500
サンデンホールディングス 2,500 292.00 730,000
蛇の目ミシン工業 1,700 440.00 748,000
マックス 2,600 1,555.00 4,043,000
グローリー 4,400 2,509.00 11,039,600
新晃工業 1,600 1,428.00 2,284,800
大和冷機工業 2,500 975.00 2,437,500
セガサミーホールディングス 16,800 1,294.00 21,739,200
日本ピストンリング 700 1,216.00 851,200
リケン 800 2,861.00 2,288,800
ＴＰＲ 2,300 1,483.00 3,410,900
ツバキ・ナカシマ 3,500 858.00 3,003,000
ホシザキ 4,900 8,830.00 43,267,000
大豊工業 1,400 554.00 775,600
日本精工 31,800 802.00 25,503,600
ＮＴＮ 39,500 219.00 8,650,500
ジェイテクト 16,200 844.00 13,672,800
不二越 1,600 3,325.00 5,320,000
日本トムソン 5,200 340.00 1,768,000
ＴＨＫ 9,800 2,737.00 26,822,600
ユーシン精機 1,300 692.00 899,600
前澤給装工業 600 2,084.00 1,250,400
イーグル工業 2,100 727.00 1,526,700
前澤工業 1,200 402.00 482,400
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日本ピラー工業 1,700 1,491.00 2,534,700
キッツ 6,800 698.00 4,746,400
マキタ 22,000 4,110.00 90,420,000
日立造船 13,500 382.00 5,157,000
三菱重工業 28,300 2,662.00 75,334,600
ＩＨＩ 12,200 1,607.00 19,605,400
スター精密 2,600 1,287.00 3,346,200
日清紡ホールディングス 11,300 772.00 8,723,600
イビデン 10,400 2,978.00 30,971,200
コニカミノルタ 37,300 377.00 14,062,100
ブラザー工業 20,700 1,908.00 39,495,600
ミネベアミツミ 31,400 1,868.00 58,655,200
日立製作所 81,200 3,523.00 286,067,600
三菱電機 169,000 1,396.00 235,924,000
富士電機 10,200 2,922.00 29,804,400
東洋電機製造 700 1,196.00 837,200
安川電機 18,200 3,925.00 71,435,000
シンフォニアテクノロジー 2,200 1,075.00 2,365,000
明電舎 3,100 1,773.00 5,496,300
オリジン 500 1,298.00 649,000
山洋電気 800 4,755.00 3,804,000
デンヨー 1,400 2,021.00 2,829,400
東芝テック 2,100 4,360.00 9,156,000
芝浦メカトロニクス 300 2,767.00 830,100
マブチモーター 4,700 3,345.00 15,721,500
日本電産 40,700 7,556.00 307,529,200
ユー・エム・シー・エレクトロニクス 1,100 381.00 419,100
トレックス・セミコンダクター 1,000 1,205.00 1,205,000
東光高岳 1,000 1,020.00 1,020,000
ダイヘン 1,800 4,060.00 7,308,000
ヤーマン 2,800 945.00 2,646,000
ＪＶＣケンウッド 14,500 158.00 2,291,000
ミマキエンジニアリング 1,600 393.00 628,800
第一精工 700 2,065.00 1,445,500
日新電機 3,900 1,047.00 4,083,300
大崎電気工業 3,400 519.00 1,764,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
オムロン 15,200 7,210.00 109,592,000
日東工業 2,500 1,878.00 4,695,000
ＩＤＥＣ 2,400 1,701.00 4,082,400
正興電機製作所 400 984.00 393,600
不二電機工業 300 1,344.00 403,200
ジーエス・ユアサ コーポレーション 5,700 1,877.00 10,698,900
サクサホールディングス 400 1,526.00 610,400
メルコホールディングス 600 3,245.00 1,947,000
テクノメディカ 400 1,709.00 683,600
ダイヤモンドエレクトリックホールディング
ス 400 585.00 234,000
日本電気 20,500 5,660.00 116,030,000
富士通 16,300 13,390.00 218,257,000
沖電気工業 6,900 1,075.00 7,417,500
岩崎通信機 800 835.00 668,000
電気興業 800 2,487.00 1,989,600
サンケン電気 1,900 2,118.00 4,024,200
ナカヨ 300 1,436.00 430,800
アイホン 1,000 1,494.00 1,494,000
ルネサスエレクトロニクス 81,000 593.00 48,033,000
セイコーエプソン 21,000 1,253.00 26,313,000
ワコム 11,400 574.00 6,543,600
アルバック 3,100 3,365.00 10,431,500
アクセル 800 787.00 629,600
ＥＩＺＯ 1,300 4,195.00 5,453,500
日本信号 4,300 1,090.00 4,687,000
京三製作所 4,000 576.00 2,304,000
能美防災 2,200 2,140.00 4,708,000
ホーチキ 1,200 1,233.00 1,479,600
星和電機 900 608.00 547,200
エレコム 1,900 5,370.00 10,203,000
パナソニック 193,100 1,019.50 196,865,450
シャープ 19,700 1,189.00 23,423,300
アンリツ 10,900 2,435.00 26,541,500
富士通ゼネラル 4,600 2,505.00 11,523,000
ソニー 105,900 8,115.00 859,378,500
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ＴＤＫ 8,200 10,730.00 87,986,000
帝国通信工業 800 1,188.00 950,400
タムラ製作所 5,700 468.00 2,667,600
アルプスアルパイン 15,000 1,434.00 21,510,000
池上通信機 600 854.00 512,400
鈴木 800 671.00 536,800
日本トリム 200 3,300.00 660,000
ローランド ディー．ジー． 1,000 1,194.00 1,194,000
フォスター電機 1,800 1,142.00 2,055,600
ＳＭＫ 500 2,524.00 1,262,000
ヨコオ 1,100 2,607.00 2,867,700
ホシデン 4,600 935.00 4,301,000
ヒロセ電機 2,600 11,790.00 30,654,000
日本航空電子工業 3,900 1,490.00 5,811,000
ＴＯＡ 1,900 762.00 1,447,800
マクセルホールディングス 3,700 946.00 3,500,200
古野電気 2,200 1,020.00 2,244,000
ユニデンホールディングス 500 1,757.00 878,500
スミダコーポレーション 1,400 719.00 1,006,600
アイコム 900 2,985.00 2,686,500
リオン 700 2,100.00 1,470,000
本多通信工業 1,500 411.00 616,500
船井電機 1,900 505.00 959,500
横河電機 15,500 1,699.00 26,334,500
新電元工業 600 2,112.00 1,267,200
アズビル 10,700 3,440.00 36,808,000
東亜ディーケーケー 900 824.00 741,600
日本光電工業 7,000 3,615.00 25,305,000
チノー 600 1,410.00 846,000
共和電業 1,800 426.00 766,800
日本電子材料 700 1,343.00 940,100
堀場製作所 3,400 5,770.00 19,618,000
アドバンテスト 12,600 6,700.00 84,420,000
小野測器 700 504.00 352,800
エスペック 1,500 1,921.00 2,881,500
キーエンス 15,300 44,100.00 674,730,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日置電機 900 3,145.00 2,830,500
シスメックス 12,100 7,985.00 96,618,500
日本マイクロニクス 3,000 1,104.00 3,312,000
メガチップス 1,600 2,074.00 3,318,400
ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ 1,000 3,525.00 3,525,000
澤藤電機 200 1,643.00 328,600
原田工業 800 887.00 709,600
コーセル 2,300 873.00 2,007,900
イリソ電子工業 1,400 3,420.00 4,788,000
オプテックスグループ 2,800 1,262.00 3,533,600
千代田インテグレ 800 1,620.00 1,296,000
アイ・オー・データ機器 600 1,001.00 600,600
レーザーテック 7,400 10,250.00 75,850,000
スタンレー電気 11,800 2,670.00 31,506,000
岩崎電気 700 1,835.00 1,284,500
ウシオ電機 9,400 1,361.00 12,793,400
岡谷電機産業 1,500 298.00 447,000
ヘリオス テクノ ホールディング 1,600 309.00 494,400
エノモト 500 1,044.00 522,000
日本セラミック 1,700 2,190.00 3,723,000
遠藤照明 800 613.00 490,400
古河電池 1,200 1,126.00 1,351,200
双信電機 900 399.00 359,100
山一電機 1,300 1,362.00 1,770,600
図研 1,100 3,075.00 3,382,500
日本電子 3,300 3,075.00 10,147,500
カシオ計算機 15,000 1,868.00 28,020,000
ファナック 15,900 20,390.00 324,201,000
日本シイエムケイ 4,000 412.00 1,648,000
エンプラス 900 2,350.00 2,115,000
大真空 700 2,191.00 1,533,700
ローム 7,500 7,060.00 52,950,000
浜松ホトニクス 12,100 4,750.00 57,475,000
三井ハイテック 1,900 1,665.00 3,163,500
新光電気工業 5,700 1,678.00 9,564,600
京セラ 23,800 5,943.00 141,443,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
太陽誘電 7,500 3,370.00 25,275,000
村田製作所 49,600 6,510.00 322,896,000
双葉電子工業 2,700 969.00 2,616,300
北陸電気工業 700 835.00 584,500
ニチコン 5,800 727.00 4,216,600
日本ケミコン 1,300 1,907.00 2,479,100
ＫＯＡ 2,600 974.00 2,532,400
市光工業 2,600 503.00 1,307,800
小糸製作所 10,100 4,565.00 46,106,500
ミツバ 3,300 401.00 1,323,300
ＳＣＲＥＥＮホールディングス 2,900 5,410.00 15,689,000
キヤノン電子 1,800 1,609.00 2,896,200
キヤノン 90,900 2,147.50 195,207,750
リコー 43,100 805.00 34,695,500
象印マホービン 5,000 1,346.00 6,730,000
ＭＵＴＯＨホールディングス 300 1,512.00 453,600
東京エレクトロン 10,700 28,445.00 304,361,500
トヨタ紡織 4,900 1,449.00 7,100,100
芦森工業 400 967.00 386,800
ユニプレス 3,300 952.00 3,141,600
豊田自動織機 13,700 5,770.00 79,049,000
モリタホールディングス 2,900 1,847.00 5,356,300
三櫻工業 2,200 662.00 1,456,400
デンソー 37,200 4,165.00 154,938,000
東海理化電機製作所 4,500 1,548.00 6,966,000
三井Ｅ＆Ｓホールディングス 6,200 446.00 2,765,200
川崎重工業 13,200 1,657.00 21,872,400
名村造船所 5,700 155.00 883,500
サノヤスホールディングス 2,300 155.00 356,500
日本車輌製造 600 2,475.00 1,485,000
三菱ロジスネクスト 2,300 1,016.00 2,336,800
近畿車輛 300 1,215.00 364,500
日産自動車 199,500 439.50 87,680,250
いすゞ自動車 49,000 971.90 47,623,100
代用有価証券
トヨタ自動車 188,600 6,813.00 1,284,931,800 23,000株
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日野自動車 21,100 747.00 15,761,700
三菱自動車工業 62,600 283.00 17,715,800
エフテック 1,200 495.00 594,000
レシップホールディングス 700 550.00 385,000
ＧＭＢ 300 615.00 184,500
ファルテック 300 651.00 195,300
武蔵精密工業 3,800 939.00 3,568,200
日産車体 3,300 945.00 3,118,500
新明和工業 4,600 1,017.00 4,678,200
極東開発工業 3,100 1,385.00 4,293,500
日信工業 3,400 2,210.00 7,514,000
トピー工業 1,400 1,215.00 1,701,000
ティラド 600 1,297.00 778,200
タチエス 2,800 927.00 2,595,600
ＮＯＫ 9,100 1,332.00 12,121,200
フタバ産業 4,800 459.00 2,203,200
ＫＹＢ 1,900 1,987.00 3,775,300
大同メタル工業 3,300 544.00 1,795,200
プレス工業 8,400 311.00 2,612,400
ミクニ 2,300 268.00 616,400
太平洋工業 3,600 939.00 3,380,400
ケーヒン 3,900 2,549.00 9,941,100
河西工業 2,400 451.00 1,082,400
アイシン精機 13,900 3,215.00 44,688,500
マツダ 49,800 707.00 35,208,600
今仙電機製作所 1,600 733.00 1,172,800
本田技研工業 133,000 2,816.00 374,528,000
スズキ 33,500 3,902.00 130,717,000
ＳＵＢＡＲＵ 52,500 2,297.00 120,592,500
安永 900 1,001.00 900,900
ヤマハ発動機 22,100 1,705.00 37,680,500
ショーワ 4,000 2,250.00 9,000,000
ＴＢＫ 2,100 436.00 915,600
エクセディ 2,300 1,577.00 3,627,100
豊田合成 5,500 2,163.00 11,896,500
愛三工業 2,700 526.00 1,420,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
盟和産業 300 856.00 256,800
日本プラスト 1,400 434.00 607,600
ヨロズ 1,600 1,099.00 1,758,400
エフ・シー・シー 2,800 1,876.00 5,252,800
シマノ 6,300 21,290.00 134,127,000
テイ・エス テック 3,900 2,970.00 11,583,000
ジャムコ 900 729.00 656,100
テルモ 47,800 4,009.00 191,630,200
クリエートメディック 600 972.00 583,200
日機装 5,100 983.00 5,013,300
日本エム・ディ・エム 1,000 1,602.00 1,602,000
島津製作所 20,200 2,886.00 58,297,200
ＪＭＳ 1,500 798.00 1,197,000
長野計器 1,300 1,018.00 1,323,400
ブイ・テクノロジー 800 3,645.00 2,916,000
東京計器 1,100 950.00 1,045,000
愛知時計電機 200 4,565.00 913,000
インターアクション 900 1,751.00 1,575,900
オーバル 1,600 223.00 356,800
東京精密 3,100 3,395.00 10,524,500
マニー 6,700 2,834.00 18,987,800
ニコン 25,800 917.00 23,658,600
トプコン 8,500 838.00 7,123,000
オリンパス 93,500 1,974.00 184,569,000
理研計器 1,500 2,465.00 3,697,500
タムロン 1,400 1,798.00 2,517,200
ＨＯＹＡ 33,500 10,615.00 355,602,500
シード 700 686.00 480,200
ノーリツ鋼機 1,200 1,492.00 1,790,400
エー・アンド・デイ 1,600 672.00 1,075,200
朝日インテック 19,200 2,912.00 55,910,400
シチズン時計 20,000 340.00 6,800,000
リズム時計工業 600 606.00 363,600
大研医器 1,200 569.00 682,800
メニコン 2,400 5,280.00 12,672,000
シンシア 200 386.00 77,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
松風 800 1,395.00 1,116,000
セイコーホールディングス 2,400 1,640.00 3,936,000
ニプロ 11,700 1,163.00 13,607,100
中本パックス 400 1,467.00 586,800
スノーピーク 900 1,129.00 1,016,100
パラマウントベッドホールディングス 1,800 4,490.00 8,082,000
トランザクション 900 980.00 882,000
粧美堂 500 348.00 174,000
ニホンフラッシュ 1,600 1,429.00 2,286,400
前田工繊 1,900 2,539.00 4,824,100
永大産業 2,300 289.00 664,700
アートネイチャー 1,800 617.00 1,110,600
バンダイナムコホールディングス 17,500 5,982.00 104,685,000
アイフィスジャパン 400 721.00 288,400
共立印刷 2,800 134.00 375,200
ＳＨＯＥＩ 1,500 2,728.00 4,092,000
フランスベッドホールディングス 2,400 848.00 2,035,200
パイロットコーポレーション 2,800 3,380.00 9,464,000
萩原工業 900 1,424.00 1,281,600
トッパン・フォームズ 3,600 1,060.00 3,816,000
フジシールインターナショナル 3,800 1,957.00 7,436,600
タカラトミー 7,600 845.00 6,422,000
廣済堂 1,200 793.00 951,600
エステールホールディングス 500 634.00 317,000
アーク 6,800 116.00 788,800
タカノ 700 695.00 486,500
プロネクサス 1,400 1,189.00 1,664,600
ホクシン 1,300 119.00 154,700
ウッドワン 600 1,143.00 685,800
大建工業 1,100 1,852.00 2,037,200
凸版印刷 23,800 1,737.00 41,340,600
大日本印刷 22,100 2,483.00 54,874,300
共同印刷 500 2,732.00 1,366,000
ＮＩＳＳＨＡ 3,500 984.00 3,444,000
光村印刷 200 1,538.00 307,600
ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 800 2,115.00 1,692,000
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アシックス 14,000 1,231.00 17,234,000
ツツミ 600 1,921.00 1,152,600
小松ウオール工業 500 1,802.00 901,000
ヤマハ 10,100 4,920.00 49,692,000
河合楽器製作所 500 2,723.00 1,361,500
クリナップ 1,600 575.00 920,000
ピジョン 10,200 4,365.00 44,523,000
オリバー 400 2,468.00 987,200
兼松サステック 100 1,507.00 150,700
キングジム 1,500 838.00 1,257,000
リンテック 4,000 2,539.00 10,156,000
イトーキ 3,700 338.00 1,250,600
任天堂 10,400 47,650.00 495,560,000
三菱鉛筆 2,800 1,283.00 3,592,400
タカラスタンダード 3,500 1,536.00 5,376,000
コクヨ 8,100 1,256.00 10,173,600
ナカバヤシ 1,700 580.00 986,000
オカムラ 5,900 776.00 4,578,400
美津濃 1,600 2,008.00 3,212,800
東京電力ホールディングス 135,100 331.00 44,718,100
中部電力 51,600 1,366.50 70,511,400
関西電力 64,000 1,086.50 69,536,000
中国電力 24,400 1,362.00 33,232,800
北陸電力 15,500 678.00 10,509,000
東北電力 42,200 1,024.00 43,212,800
四国電力 15,200 782.00 11,886,400
九州電力 34,800 925.00 32,190,000
北海道電力 15,900 426.00 6,773,400
沖縄電力 3,300 1,747.00 5,765,100
電源開発 13,500 1,791.00 24,178,500
エフオン 900 581.00 522,900
イーレックス 2,400 1,488.00 3,571,200
レノバ 2,900 1,022.00 2,963,800
東京瓦斯 32,500 2,560.50 83,216,250
大阪瓦斯 32,800 2,105.00 69,044,000
東邦瓦斯 8,300 5,160.00 42,828,000
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北海道瓦斯 900 1,558.00 1,402,200
広島ガス 3,500 362.00 1,267,000
西部瓦斯 1,900 2,516.00 4,780,400
静岡ガス 4,800 891.00 4,276,800
メタウォーター 800 4,555.00 3,644,000
ＳＢＳホールディングス 1,500 2,383.00 3,574,500
東武鉄道 17,600 3,435.00 60,456,000
相鉄ホールディングス 5,400 2,783.00 15,028,200
東急 42,600 1,388.00 59,128,800
京浜急行電鉄 21,700 1,600.00 34,720,000
小田急電鉄 25,100 2,594.00 65,109,400
京王電鉄 8,800 5,990.00 52,712,000
京成電鉄 11,800 3,080.00 36,344,000
富士急行 2,300 3,355.00 7,716,500
東日本旅客鉄道 29,800 7,294.00 217,361,200
西日本旅客鉄道 15,100 5,481.00 82,763,100
東海旅客鉄道 14,100 15,430.00 217,563,000
西武ホールディングス 22,100 1,116.00 24,663,600
鴻池運輸 2,700 1,074.00 2,899,800
西日本鉄道 4,700 2,852.00 13,404,400
ハマキョウレックス 1,300 3,245.00 4,218,500
サカイ引越センター 900 5,230.00 4,707,000
近鉄グループホールディングス 16,000 4,665.00 74,640,000
阪急阪神ホールディングス 21,400 3,480.00 74,472,000
南海電気鉄道 7,600 2,413.00 18,338,800
京阪ホールディングス 7,100 4,635.00 32,908,500
神戸電鉄 400 3,575.00 1,430,000
名古屋鉄道 13,200 2,948.00 38,913,600
山陽電気鉄道 1,200 2,187.00 2,624,400
日本通運 5,500 5,660.00 31,130,000
ヤマトホールディングス 28,100 2,749.00 77,246,900
山九 4,500 4,025.00 18,112,500
丸運 900 222.00 199,800
丸全昭和運輸 1,300 3,230.00 4,199,000
センコーグループホールディングス 8,800 821.00 7,224,800
トナミホールディングス 400 5,830.00 2,332,000
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ニッコンホールディングス 5,700 2,107.00 12,009,900
日本石油輸送 200 3,095.00 619,000
福山通運 2,000 3,825.00 7,650,000
セイノーホールディングス 12,000 1,393.00 16,716,000
エスライン 400 927.00 370,800
神奈川中央交通 400 4,035.00 1,614,000
日立物流 2,900 3,010.00 8,729,000
丸和運輸機関 1,700 3,305.00 5,618,500
Ｃ＆Ｆロジホールディングス 1,600 1,644.00 2,630,400
九州旅客鉄道 14,000 2,539.00 35,546,000
ＳＧホールディングス 16,800 3,785.00 63,588,000
日本郵船 13,400 1,487.00 19,925,800
商船三井 10,200 1,922.00 19,604,400
川崎汽船 5,000 1,049.00 5,245,000
ＮＳユナイテッド海運 900 1,491.00 1,341,900
明治海運 1,800 320.00 576,000
飯野海運 7,700 344.00 2,648,800
共栄タンカー 300 787.00 236,100
乾汽船 1,000 807.00 807,000
日本航空 28,400 1,981.00 56,260,400
ＡＮＡホールディングス 29,300 2,477.50 72,590,750
パスコ 300 1,463.00 438,900
トランコム 400 7,520.00 3,008,000
日新 1,400 1,547.00 2,165,800
三菱倉庫 5,100 2,789.00 14,223,900
三井倉庫ホールディングス 1,800 1,545.00 2,781,000
住友倉庫 5,700 1,266.00 7,216,200
澁澤倉庫 900 1,956.00 1,760,400
東陽倉庫 2,900 316.00 916,400
日本トランスシティ 3,500 505.00 1,767,500
ケイヒン 300 1,241.00 372,300
中央倉庫 1,000 971.00 971,000
川西倉庫 300 1,018.00 305,400
安田倉庫 1,300 886.00 1,151,800
ファイズホールディングス 300 1,021.00 306,300
東洋埠頭 500 1,402.00 701,000
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宇徳 1,300 480.00 624,000
上組 8,900 2,061.00 18,342,900
サンリツ 400 581.00 232,400
キムラユニティー 400 1,010.00 404,000
キユーソー流通システム 400 1,486.00 594,400
近鉄エクスプレス 3,400 1,879.00 6,388,600
東海運 1,000 269.00 269,000
エーアイテイー 1,100 887.00 975,700
内外トランスライン 600 1,033.00 619,800
日本コンセプト 500 1,248.00 624,000
ＮＥＣネッツエスアイ 4,700 2,150.00 10,105,000
クロスキャット 400 1,100.00 440,000
システナ 5,900 1,417.00 8,360,300
デジタルアーツ 800 9,150.00 7,320,000
日鉄ソリューションズ 2,500 2,944.00 7,360,000
キューブシステム 900 959.00 863,100
エイジア 300 1,402.00 420,600
コア 700 1,192.00 834,400
ラクーンホールディングス 800 1,094.00 875,200
ソリトンシステムズ 700 1,375.00 962,500
ソフトクリエイトホールディングス 700 2,225.00 1,557,500
ＴＩＳ 16,600 2,210.00 36,686,000
ネオス 700 596.00 417,200
電算システム 600 4,430.00 2,658,000
グリー 10,200 450.00 4,590,000
コーエーテクモホールディングス 3,400 3,350.00 11,390,000
三菱総合研究所 700 4,340.00 3,038,000
ボルテージ 500 483.00 241,500
電算 200 2,116.00 423,200
ＡＧＳ 900 810.00 729,000
ファインデックス 1,400 902.00 1,262,800
ブレインパッド 400 4,220.00 1,688,000
ＫＬａｂ 3,300 705.00 2,326,500
ポールトゥウィン・ピットクルーホールディ
ングス 2,000 833.00 1,666,000
イーブックイニシアティブジャパン 300 2,881.00 864,300
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ネクソン 46,300 2,382.00 110,286,600
アイスタイル 4,800 281.00 1,348,800
エムアップホールディングス 500 2,295.00 1,147,500
エイチーム 1,200 867.00 1,040,400
エニグモ 1,600 1,263.00 2,020,800
テクノスジャパン 1,300 759.00 986,700
コロプラ 5,500 1,006.00 5,533,000
ブロードリーフ 8,200 547.00 4,485,400
クロス・マーケティンググループ 800 334.00 267,200
デジタルハーツホールディングス 900 843.00 758,700
システム情報 1,300 1,360.00 1,768,000
メディアドゥ 500 5,380.00 2,690,000
じげん 4,200 323.00 1,356,600
ブイキューブ 1,100 1,155.00 1,270,500
エンカレッジ・テクノロジ 400 822.00 328,800
サイバーリンクス 300 2,226.00 667,800
フィックスターズ 1,800 1,183.00 2,129,400
ＣＡＲＴＡ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 800 1,254.00 1,003,200
オプティム 900 3,300.00 2,970,000
セレス 600 1,141.00 684,600
ＳＨＩＦＴ 700 11,270.00 7,889,000
ティーガイア 1,500 1,981.00 2,971,500
セック 300 3,010.00 903,000
日本アジアグループ 1,900 292.00 554,800
テクマトリックス 2,400 1,695.00 4,068,000
プロシップ 500 1,436.00 718,000
ガンホー・オンライン・エンターテイメント 4,000 1,918.00 7,672,000
ＧＭＯペイメントゲートウェイ 3,500 11,200.00 39,200,000
ザッパラス 900 395.00 355,500
システムリサーチ 500 1,961.00 980,500
インターネットイニシアティブ 2,400 3,570.00 8,568,000
さくらインターネット 1,800 603.00 1,085,400
ヴィンクス 500 1,272.00 636,000
ＧＭＯクラウド 300 7,040.00 2,112,000
ＳＲＡホールディングス 900 2,315.00 2,083,500
システムインテグレータ 600 789.00 473,400
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
朝日ネット 1,200 1,114.00 1,336,800
ｅＢＡＳＥ 2,000 1,485.00 2,970,000
アバント 1,600 977.00 1,563,200
アドソル日進 600 2,279.00 1,367,400
フリービット 900 727.00 654,300
コムチュア 1,900 2,618.00 4,974,200
サイバーコム 300 1,748.00 524,400
アステリア 1,000 475.00 475,000
アイル 900 1,542.00 1,387,800
マークラインズ 800 2,180.00 1,744,000
メディカル・データ・ビジョン 1,300 1,329.00 1,727,700
ｇｕｍｉ 2,200 945.00 2,079,000
ショーケース 400 696.00 278,400
モバイルファクトリー 400 955.00 382,000
テラスカイ 600 3,655.00 2,193,000
デジタル・インフォメーション・テクノロ
ジー 700 1,349.00 944,300
ＰＣＩホールディングス 600 1,140.00 684,000
パイプドＨＤ 200 1,385.00 277,000
アイビーシー 300 914.00 274,200
ネオジャパン 300 2,250.00 675,000
ＰＲ ＴＩＭＥＳ 200 3,580.00 716,000
ランドコンピュータ 200 982.00 196,400
ダブルスタンダード 200 5,420.00 1,084,000
オープンドア 900 1,097.00 987,300
マイネット 600 1,201.00 720,600
アカツキ 600 3,765.00 2,259,000
ベネフィットジャパン 100 1,523.00 152,300
Ｕｂｉｃｏｍホールディングス 400 2,095.00 838,000
ＬＩＮＥ 3,800 5,520.00 20,976,000
カナミックネットワーク 1,500 888.00 1,332,000
ノムラシステムコーポレーション 800 442.00 353,600
チェンジ 600 7,780.00 4,668,000
シンクロ・フード 800 338.00 270,400
オークネット 1,000 1,059.00 1,059,000
セグエグループ 400 852.00 340,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
エイトレッド 300 2,123.00 636,900
ＡＯＩ ＴＹＯ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,700 401.00 681,700
マクロミル 3,500 749.00 2,621,500
ビーグリー 400 1,933.00 773,200
オロ 500 2,978.00 1,489,000
ユーザーローカル 200 3,700.00 740,000
テモナ 400 935.00 374,000
ニーズウェル 300 697.00 209,100
サインポスト 300 1,395.00 418,500
ソルクシーズ 700 700.00 490,000
フェイス 600 673.00 403,800
プロトコーポレーション 1,500 966.00 1,449,000
ハイマックス 200 2,005.00 401,000
野村総合研究所 23,500 2,815.00 66,152,500
サイバネットシステム 1,200 645.00 774,000
ＣＥホールディングス 900 546.00 491,400
日本システム技術 300 1,596.00 478,800
インテージホールディングス 2,100 885.00 1,858,500
東邦システムサイエンス 400 922.00 368,800
ソースネクスト 8,000 273.00 2,184,000
インフォコム 1,800 3,125.00 5,625,000
ＨＥＲＯＺ 300 3,275.00 982,500
ラクスル 1,300 3,365.00 4,374,500
ＦＩＧ 1,800 261.00 469,800
システムサポート 400 1,851.00 740,400
イーソル 800 1,106.00 884,800
アルテリア・ネットワークス 1,800 1,959.00 3,526,200
東海ソフト 100 1,305.00 130,500
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディン
グス 300 1,073.00 321,900
トビラシステムズ 200 1,843.00 368,600
フォーカスシステムズ 1,100 802.00 882,200
クレスコ 1,000 1,350.00 1,350,000
フジ・メディア・ホールディングス 15,900 1,007.00 16,011,300
オービック 5,700 19,000.00 108,300,000
ジャストシステム 2,700 7,520.00 20,304,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＴＤＣソフト 1,500 872.00 1,308,000
Ｚホールディングス 227,700 508.00 115,671,600
トレンドマイクロ 7,400 6,270.00 46,398,000
ＩＤホールディングス 600 1,391.00 834,600
日本オラクル 3,400 12,790.00 43,486,000
アルファシステムズ 500 3,915.00 1,957,500
フューチャー 2,000 1,720.00 3,440,000
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 1,100 1,185.00 1,303,500
ＳＢテクノロジー 600 3,610.00 2,166,000
トーセ 500 849.00 424,500
オービックビジネスコンサルタント 1,700 6,070.00 10,319,000
伊藤忠テクノソリューションズ 7,600 4,145.00 31,502,000
アイティフォー 2,000 737.00 1,474,000
東計電算 300 3,965.00 1,189,500
エックスネット 300 974.00 292,200
大塚商会 9,000 5,480.00 49,320,000
サイボウズ 1,900 3,220.00 6,118,000
ソフトブレーン 1,000 425.00 425,000
電通国際情報サービス 1,000 5,470.00 5,470,000
ＡＣＣＥＳＳ 1,600 899.00 1,438,400
デジタルガレージ 3,000 3,645.00 10,935,000
ＥＭシステムズ 2,300 915.00 2,104,500
ウェザーニューズ 600 4,030.00 2,418,000
ＣＩＪ 1,200 792.00 950,400
ビジネスエンジニアリング 200 2,695.00 539,000
日本エンタープライズ 1,900 336.00 638,400
ＷＯＷＯＷ 800 2,437.00 1,949,600
スカラ 1,100 621.00 683,100
インテリジェント ウェイブ 1,000 772.00 772,000
ＩＭＡＧＩＣＡ ＧＲＯＵＰ 1,400 378.00 529,200
ネットワンシステムズ 6,300 3,620.00 22,806,000
システムソフト 3,800 93.00 353,400
アルゴグラフィックス 1,400 3,250.00 4,550,000
マーベラス 2,600 670.00 1,742,000
エイベックス 2,900 900.00 2,610,000
日本ユニシス 5,200 3,240.00 16,848,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
兼松エレクトロニクス 900 4,235.00 3,811,500
東京放送ホールディングス 10,100 1,675.00 16,917,500
日本テレビホールディングス 13,800 1,210.00 16,698,000
朝日放送グループホールディングス 1,700 749.00 1,273,300
テレビ朝日ホールディングス 4,500 1,551.00 6,979,500
スカパーＪＳＡＴホールディングス 10,800 417.00 4,503,600
テレビ東京ホールディングス 1,300 2,342.00 3,044,600
日本ＢＳ放送 600 1,090.00 654,000
ビジョン 1,600 679.00 1,086,400
スマートバリュー 500 1,144.00 572,000
ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ 700 1,269.00 888,300
コネクシオ 1,100 1,399.00 1,538,900
クロップス 400 748.00 299,200
日本電信電話 221,800 2,558.50 567,475,300
ＫＤＤＩ 121,000 3,314.00 400,994,000
ソフトバンク 151,000 1,415.00 213,665,000
光通信 1,700 22,650.00 38,505,000
ＮＴＴドコモ 118,700 2,980.50 353,785,350
エムティーアイ 1,600 775.00 1,240,000
ＧＭＯインターネット 6,500 2,859.00 18,583,500
ファイバーゲート 600 1,642.00 985,200
アイドママーケティングコミュニケーション 600 456.00 273,600
ＫＡＤＯＫＡＷＡ 4,500 2,307.00 10,381,500
学研ホールディングス 2,200 1,427.00 3,139,400
ゼンリン 3,300 1,211.00 3,996,300
昭文社ホールディングス 800 457.00 365,600
インプレスホールディングス 1,500 146.00 219,000
アイネット 900 1,524.00 1,371,600
松竹 1,100 13,030.00 14,333,000
東宝 9,800 3,340.00 32,732,000
東映 600 14,440.00 8,664,000
エヌ・ティ・ティ・データ 44,100 1,277.00 56,315,700
ピー・シー・エー 300 3,820.00 1,146,000
ビジネスブレイン太田昭和 600 1,203.00 721,800
ＤＴＳ 3,700 2,283.00 8,447,100
スクウェア・エニックス・ホールディングス 7,100 5,540.00 39,334,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シーイーシー 1,800 1,581.00 2,845,800
カプコン 7,800 3,950.00 30,810,000
アイ・エス・ビー 400 2,200.00 880,000
ジャステック 1,000 1,211.00 1,211,000
ＳＣＳＫ 3,800 5,410.00 20,558,000
日本システムウエア 600 1,957.00 1,174,200
アイネス 1,700 1,477.00 2,510,900
ＴＫＣ 1,400 5,920.00 8,288,000
富士ソフト 2,100 4,500.00 9,450,000
ＮＳＤ 5,300 1,942.00 10,292,600
コナミホールディングス 6,000 3,400.00 20,400,000
福井コンピュータホールディングス 700 2,618.00 1,832,600
ＪＢＣＣホールディングス 1,100 1,415.00 1,556,500
ミロク情報サービス 1,400 2,214.00 3,099,600
ソフトバンクグループ 131,600 6,415.00 844,214,000
ホウスイ 200 920.00 184,000
高千穂交易 700 917.00 641,900
カワニシホールディングス 200 1,306.00 261,200
伊藤忠食品 400 4,870.00 1,948,000
エレマテック 1,600 858.00 1,372,800
ＪＡＬＵＸ 500 1,743.00 871,500
あらた 1,300 5,050.00 6,565,000
トーメンデバイス 300 3,835.00 1,150,500
東京エレクトロン デバイス 600 3,565.00 2,139,000
フィールズ 1,400 350.00 490,000
双日 92,000 243.00 22,356,000
アルフレッサ ホールディングス 18,500 2,243.00 41,495,500
横浜冷凍 4,300 885.00 3,805,500
神栄 300 482.00 144,600
ラサ商事 900 935.00 841,500
アルコニックス 1,800 1,263.00 2,273,400
神戸物産 5,800 6,520.00 37,816,000
ハイパー 300 555.00 166,500
あい ホールディングス 2,400 1,530.00 3,672,000
ディーブイエックス 600 890.00 534,000
ダイワボウホールディングス 1,400 7,390.00 10,346,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
マクニカ・富士エレホールディングス 4,000 1,611.00 6,444,000
ラクト・ジャパン 600 3,530.00 2,118,000
バイタルケーエスケー・ホールディングス 3,100 1,029.00 3,189,900
八洲電機 1,300 941.00 1,223,300
メディアスホールディングス 900 881.00 792,900
レスターホールディングス 1,700 1,966.00 3,342,200
ジューテックホールディングス 400 1,040.00 416,000
大光 700 672.00 470,400
ＯＣＨＩホールディングス 500 1,540.00 770,000
ＴＯＫＡＩホールディングス 8,700 993.00 8,639,100
黒谷 400 491.00 196,400
Ｃｏｍｉｎｉｘ 300 703.00 210,900
三洋貿易 1,700 993.00 1,688,100
ビューティガレージ 300 2,010.00 603,000
ウイン・パートナーズ 1,200 975.00 1,170,000
ミタチ産業 400 578.00 231,200
シップヘルスケアホールディングス 2,700 4,545.00 12,271,500
明治電機工業 500 1,389.00 694,500
デリカフーズホールディングス 600 624.00 374,400
スターティアホールディングス 400 609.00 243,600
コメダホールディングス 3,600 1,793.00 6,454,800
ピーバンドットコム 200 936.00 187,200
アセンテック 200 3,810.00 762,000
富士興産 600 433.00 259,800
協栄産業 200 1,156.00 231,200
小野建 1,500 1,211.00 1,816,500
南陽 400 1,505.00 602,000
佐鳥電機 1,100 820.00 902,000
エコートレーディング 400 521.00 208,400
伯東 1,000 946.00 946,000
コンドーテック 1,300 1,168.00 1,518,400
中山福 1,000 472.00 472,000
ナガイレーベン 2,200 2,794.00 6,146,800
三菱食品 1,800 2,740.00 4,932,000
松田産業 1,200 1,430.00 1,716,000
第一興商 2,500 3,200.00 8,000,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
メディパルホールディングス 17,900 2,059.00 36,856,100
ＳＰＫ 700 1,292.00 904,400
萩原電気ホールディングス 600 1,995.00 1,197,000
アズワン 1,100 11,320.00 12,452,000
スズデン 500 1,199.00 599,500
シモジマ 1,000 1,220.00 1,220,000
ドウシシャ 1,600 1,629.00 2,606,400
小津産業 400 1,735.00 694,000
高速 1,000 1,390.00 1,390,000
たけびし 600 1,412.00 847,200
リックス 400 1,630.00 652,000
丸文 1,400 504.00 705,600
ハピネット 1,400 1,180.00 1,652,000
橋本総業ホールディングス 300 2,105.00 631,500
日本ライフライン 4,900 1,361.00 6,668,900
タカショー 1,200 488.00 585,600
マルカ 600 1,780.00 1,068,000
ＩＤＯＭ 4,600 482.00 2,217,200
進和 1,000 1,954.00 1,954,000
エスケイジャパン 500 286.00 143,000
ダイトロン 700 1,482.00 1,037,400
シークス 2,200 975.00 2,145,000
田中商事 500 700.00 350,000
オーハシテクニカ 900 1,614.00 1,452,600
白銅 600 1,402.00 841,200
ダイコー通産 100 1,159.00 115,900
伊藤忠商事 116,400 2,447.50 284,889,000
丸紅 173,300 513.00 88,902,900
高島 200 1,836.00 367,200
長瀬産業 9,300 1,326.00 12,331,800
蝶理 1,100 1,699.00 1,868,900
豊田通商 18,600 2,853.00 53,065,800
三共生興 2,500 435.00 1,087,500
兼松 6,200 1,294.00 8,022,800
ツカモトコーポレーション 300 1,130.00 339,000
三井物産 144,100 1,644.00 236,900,400
218/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日本紙パルプ商事 1,000 3,900.00 3,900,000
カメイ 2,200 1,049.00 2,307,800
東都水産 200 3,305.00 661,000
ＯＵＧホールディングス 300 2,650.00 795,000
スターゼン 600 4,125.00 2,475,000
山善 6,500 1,021.00 6,636,500
椿本興業 300 3,555.00 1,066,500
住友商事 105,000 1,286.50 135,082,500
内田洋行 700 6,730.00 4,711,000
三菱商事 109,100 2,315.00 252,566,500
第一実業 800 3,755.00 3,004,000
キヤノンマーケティングジャパン 4,100 2,209.00 9,056,900
西華産業 1,000 1,220.00 1,220,000
佐藤商事 1,400 923.00 1,292,200
菱洋エレクトロ 1,700 3,090.00 5,253,000
東京産業 1,500 517.00 775,500
ユアサ商事 1,600 3,015.00 4,824,000
神鋼商事 400 1,926.00 770,400
トルク 1,000 290.00 290,000
阪和興業 3,100 2,090.00 6,479,000
正栄食品工業 1,100 3,845.00 4,229,500
カナデン 1,300 1,308.00 1,700,400
菱電商事 1,200 1,460.00 1,752,000
フルサト工業 900 1,377.00 1,239,300
岩谷産業 3,700 3,770.00 13,949,000
ナイス 800 894.00 715,200
昭光通商 600 585.00 351,000
ニチモウ 300 1,870.00 561,000
極東貿易 500 1,307.00 653,500
イワキ 2,200 477.00 1,049,400
三愛石油 4,100 936.00 3,837,600
稲畑産業 3,700 1,282.00 4,743,400
ＧＳＩクレオス 400 1,138.00 455,200
明和産業 1,500 450.00 675,000
クワザワ 600 527.00 316,200
ヤマエ久野 1,200 1,213.00 1,455,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ワキタ 3,500 965.00 3,377,500
東邦ホールディングス 5,300 1,976.00 10,472,800
サンゲツ 4,500 1,549.00 6,970,500
ミツウロコグループホールディングス 2,400 1,137.00 2,728,800
シナネンホールディングス 700 2,831.00 1,981,700
伊藤忠エネクス 3,600 865.00 3,114,000
サンリオ 4,700 1,700.00 7,990,000
サンワテクノス 1,200 865.00 1,038,000
リョーサン 1,800 2,152.00 3,873,600
新光商事 2,600 866.00 2,251,600
トーホー 800 1,866.00 1,492,800
三信電気 900 1,771.00 1,593,900
東陽テクニカ 1,800 956.00 1,720,800
モスフードサービス 2,200 2,822.00 6,208,400
加賀電子 1,700 2,124.00 3,610,800
ソーダニッカ 1,700 518.00 880,600
立花エレテック 1,200 1,751.00 2,101,200
フォーバル 800 1,017.00 813,600
ＰＡＬＴＡＣ 2,600 5,190.00 13,494,000
三谷産業 2,200 342.00 752,400
太平洋興発 700 617.00 431,900
西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス 300 2,149.00 644,700
ヤマシタヘルスケアホールディングス 200 1,473.00 294,600
国際紙パルプ商事 4,000 289.00 1,156,000
ヤマタネ 900 1,228.00 1,105,200
丸紅建材リース 200 1,578.00 315,600
日鉄物産 1,200 3,475.00 4,170,000
泉州電業 500 2,868.00 1,434,000
トラスコ中山 3,400 2,640.00 8,976,000
オートバックスセブン 6,100 1,341.00 8,180,100
モリト 1,200 597.00 716,400
加藤産業 2,400 3,435.00 8,244,000
北恵 400 979.00 391,600
イノテック 900 992.00 892,800
イエローハット 3,100 1,490.00 4,619,000
ＪＫホールディングス 1,500 793.00 1,189,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
日伝 1,500 2,344.00 3,516,000
北沢産業 1,300 285.00 370,500
杉本商事 900 1,893.00 1,703,700
因幡電機産業 4,700 2,506.00 11,778,200
東テク 600 2,317.00 1,390,200
ミスミグループ本社 20,900 2,758.00 57,642,200
アルテック 1,500 272.00 408,000
タキヒヨー 500 1,931.00 965,500
蔵王産業 300 1,464.00 439,200
スズケン 7,100 3,890.00 27,619,000
ジェコス 1,200 931.00 1,117,200
グローセル 1,600 422.00 675,200
ローソン 4,200 5,800.00 24,360,000
サンエー 1,400 4,175.00 5,845,000
カワチ薬品 1,300 2,964.00 3,853,200
エービーシー・マート 2,600 5,950.00 15,470,000
ハードオフコーポレーション 600 693.00 415,800
アスクル 1,700 3,280.00 5,576,000
ゲオホールディングス 3,000 1,448.00 4,344,000
アダストリア 2,300 1,497.00 3,443,100
ジーフット 1,000 502.00 502,000
シー・ヴイ・エス・ベイエリア 300 462.00 138,600
くら寿司 900 4,920.00 4,428,000
キャンドゥ 800 2,500.00 2,000,000
パルグループホールディングス 1,700 1,167.00 1,983,900
エディオン 7,600 1,063.00 8,078,800
サーラコーポレーション 3,300 572.00 1,887,600
ワッツ 800 1,027.00 821,600
ハローズ 600 3,550.00 2,130,000
フジオフードグループ本社 1,400 1,276.00 1,786,400
あみやき亭 400 2,800.00 1,120,000
ひらまつ 3,300 174.00 574,200
大黒天物産 400 6,090.00 2,436,000
ハニーズホールディングス 1,500 1,147.00 1,720,500
ファーマライズホールディングス 400 741.00 296,400
アルペン 1,300 1,653.00 2,148,900
221/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ハブ 500 599.00 299,500
クオールホールディングス 2,400 1,145.00 2,748,000
ジンズホールディングス 900 7,320.00 6,588,000
ビックカメラ 9,900 1,138.00 11,266,200
ＤＣＭホールディングス 9,200 1,319.00 12,134,800
ＭｏｎｏｔａＲＯ 11,800 4,350.00 51,330,000
東京一番フーズ 400 503.00 201,200
ＤＤホールディングス 700 749.00 524,300
きちりホールディングス 500 552.00 276,000
アークランドサービスホールディングス 1,200 1,931.00 2,317,200
Ｊ．フロント リテイリング 20,000 686.00 13,720,000
ドトール・日レスホールディングス 2,400 1,564.00 3,753,600
マツモトキヨシホールディングス 6,900 3,865.00 26,668,500
ブロンコビリー 900 2,155.00 1,939,500
ＺＯＺＯ 11,400 2,586.00 29,480,400
トレジャー・ファクトリー 500 691.00 345,500
物語コーポレーション 400 8,090.00 3,236,000
ココカラファイン 1,700 6,060.00 10,302,000
三越伊勢丹ホールディングス 29,200 586.00 17,111,200
Ｈａｍｅｅ 600 1,807.00 1,084,200
ウエルシアホールディングス 5,000 9,110.00 45,550,000
クリエイトＳＤホールディングス 2,800 3,595.00 10,066,000
丸善ＣＨＩホールディングス 2,000 395.00 790,000
ミサワ 400 624.00 249,600
ティーライフ 300 1,082.00 324,600
エー・ピーカンパニー 400 425.00 170,000
チムニー 500 1,323.00 661,500
シュッピン 1,200 725.00 870,000
オイシックス・ラ・大地 1,700 2,058.00 3,498,600
ネクステージ 2,400 1,003.00 2,407,200
ジョイフル本田 4,900 1,470.00 7,203,000
鳥貴族 500 1,465.00 732,500
キリン堂ホールディングス 700 2,800.00 1,960,000
ホットランド 1,200 1,090.00 1,308,000
すかいらーくホールディングス 18,700 1,625.00 30,387,500
ＳＦＰホールディングス 1,000 1,385.00 1,385,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
綿半ホールディングス 600 1,952.00 1,171,200
ヨシックス 300 1,840.00 552,000
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホール
ディングス 4,800 1,228.00 5,894,400
ゴルフダイジェスト・オンライン 800 515.00 412,000
ＢＥＥＮＯＳ 800 1,135.00 908,000
あさひ 1,300 1,591.00 2,068,300
日本調剤 1,000 1,676.00 1,676,000
コスモス薬品 1,500 18,550.00 27,825,000
トーエル 800 688.00 550,400
オンリー 300 563.00 168,900
セブン＆アイ・ホールディングス 65,100 3,516.00 228,891,600
クリエイト・レストランツ・ホールディング
ス 9,000 535.00 4,815,000
ツルハホールディングス 3,600 14,700.00 52,920,000
サンマルクホールディングス 1,300 1,601.00 2,081,300
フェリシモ 400 1,078.00 431,200
トリドールホールディングス 4,100 1,194.00 4,895,400
ＴＯＫＹＯ ＢＡＳＥ 1,600 301.00 481,600
ウイルプラスホールディングス 200 586.00 117,200
ＪＭホールディングス 1,200 3,570.00 4,284,000
サツドラホールディングス 300 1,970.00 591,000
アレンザホールディングス 800 1,216.00 972,800
串カツ田中ホールディングス 300 1,671.00 501,300
バロックジャパンリミテッド 1,200 650.00 780,000
クスリのアオキホールディングス 1,500 9,660.00 14,490,000
力の源ホールディングス 800 655.00 524,000
スシローグローバルホールディングス 9,200 2,470.00 22,724,000
ＬＩＸＩＬビバ 1,600 2,597.00 4,155,200
メディカルシステムネットワーク 1,600 504.00 806,400
はるやまホールディングス 800 731.00 584,800
ノジマ 3,000 2,722.00 8,166,000
カッパ・クリエイト 2,400 1,380.00 3,312,000
ライトオン 1,300 589.00 765,700
ジーンズメイト 600 216.00 129,600
良品計画 22,100 1,418.00 31,337,800
三城ホールディングス 1,800 267.00 480,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
アドヴァン 2,500 1,338.00 3,345,000
アルビス 600 2,456.00 1,473,600
コナカ 2,000 305.00 610,000
ハウス オブ ローゼ 200 1,600.00 320,000
Ｇ－７ホールディングス 1,000 2,385.00 2,385,000
イオン北海道 2,200 775.00 1,705,000
コジマ 2,900 536.00 1,554,400
ヒマラヤ 600 809.00 485,400
コーナン商事 2,400 3,720.00 8,928,000
エコス 600 2,196.00 1,317,600
ワタミ 2,000 893.00 1,786,000
マルシェ 500 512.00 256,000
パン・パシフィック・インターナショナル
ホールディングス 36,600 2,368.00 86,668,800
西松屋チェーン 3,600 1,106.00 3,981,600
ゼンショーホールディングス 8,000 2,136.00 17,088,000
幸楽苑ホールディングス 1,100 1,542.00 1,696,200
ハークスレイ 300 999.00 299,700
サイゼリヤ 2,500 1,853.00 4,632,500
ＶＴホールディングス 6,900 350.00 2,415,000
魚力 500 1,596.00 798,000
フジ・コーポレーション 500 1,974.00 987,000
ユナイテッドアローズ 1,800 1,593.00 2,867,400
ハイデイ日高 2,400 1,595.00 3,828,000
京都きもの友禅 1,200 246.00 295,200
コロワイド 5,600 1,379.00 7,722,400
ピーシーデポコーポレーション 2,200 658.00 1,447,600
壱番屋 1,200 4,980.00 5,976,000
ＰＬＡＮＴ 500 705.00 352,500
スギホールディングス 3,300 7,600.00 25,080,000
薬王堂ホールディングス 700 2,623.00 1,836,100
スクロール 2,600 508.00 1,320,800
ヨンドシーホールディングス 1,700 1,917.00 3,258,900
ファミリーマート 13,300 2,395.00 31,853,500
木曽路 2,200 2,346.00 5,161,200
ＳＲＳホールディングス 2,000 877.00 1,754,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
千趣会 3,100 340.00 1,054,000
タカキュー 1,700 128.00 217,600
リテールパートナーズ 2,200 2,086.00 4,589,200
ケーヨー 3,400 812.00 2,760,800
上新電機 1,900 2,155.00 4,094,500
日本瓦斯 2,600 4,720.00 12,272,000
ロイヤルホールディングス 2,900 1,748.00 5,069,200
東天紅 200 945.00 189,000
いなげや 2,100 1,766.00 3,708,600
島忠 3,100 2,896.00 8,977,600
チヨダ 1,800 1,065.00 1,917,000
ライフコーポレーション 1,200 4,515.00 5,418,000
リンガーハット 2,100 2,223.00 4,668,300
ＭｒＭａｘＨＤ 2,300 797.00 1,833,100
テンアライド 1,700 358.00 608,600
ＡＯＫＩホールディングス 3,300 605.00 1,996,500
オークワ 2,600 1,565.00 4,069,000
コメリ 2,600 2,828.00 7,352,800
青山商事 3,600 650.00 2,340,000
しまむら 1,900 7,380.00 14,022,000
はせがわ 900 295.00 265,500
高島屋 12,200 818.00 9,979,600
松屋 3,400 652.00 2,216,800
エイチ・ツー・オー リテイリング 7,900 711.00 5,616,900
近鉄百貨店 600 2,820.00 1,692,000
丸井グループ 15,300 1,747.00 26,729,100
アクシアル リテイリング 1,400 4,515.00 6,321,000
イオン 64,100 2,481.50 159,064,150
イズミ 3,400 4,100.00 13,940,000
平和堂 3,400 1,958.00 6,657,200
フジ 2,000 1,861.00 3,722,000
ヤオコー 1,900 8,280.00 15,732,000
ゼビオホールディングス 2,000 792.00 1,584,000
ケーズホールディングス 16,000 1,385.00 22,160,000
Ｏｌｙｍｐｉｃグループ 900 895.00 805,500
日産東京販売ホールディングス 2,600 253.00 657,800
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
シルバーライフ 200 1,970.00 394,000
一家ダイニングプロジェクト 200 570.00 114,000
Ｇｅｎｋｙ ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ 700 3,690.00 2,583,000
ナルミヤ・インターナショナル 400 619.00 247,600
ブックオフグループホールディングス 1,000 791.00 791,000
アインホールディングス 2,000 6,990.00 13,980,000
元気寿司 500 2,290.00 1,145,000
ヤマダ電機 50,700 489.00 24,792,300
アークランドサカモト 2,600 1,864.00 4,846,400
ニトリホールディングス 7,200 22,440.00 161,568,000
愛眼 1,400 223.00 312,200
ケーユーホールディングス 900 843.00 758,700
吉野家ホールディングス 5,500 2,065.00 11,357,500
松屋フーズホールディングス 800 3,580.00 2,864,000
サガミホールディングス 2,300 1,191.00 2,739,300
関西スーパーマーケット 1,400 1,240.00 1,736,000
王将フードサービス 1,200 5,730.00 6,876,000
プレナス 1,800 1,729.00 3,112,200
ミニストップ 1,300 1,545.00 2,008,500
アークス 3,400 2,565.00 8,721,000
バローホールディングス 3,700 2,272.00 8,406,400
藤久 200 1,157.00 231,400
ベルク 800 7,610.00 6,088,000
大庄 900 1,145.00 1,030,500
ファーストリテイリング 2,200 59,540.00 130,988,000
サンドラッグ 6,300 3,595.00 22,648,500
サックスバー ホールディングス 1,400 553.00 774,200
ヤマザワ 400 1,695.00 678,000
やまや 400 2,043.00 817,200
ベルーナ 3,600 720.00 2,592,000
島根銀行 500 530.00 265,000
じもとホールディングス 11,300 95.00 1,073,500
めぶきフィナンシャルグループ 86,300 251.00 21,661,300
東京きらぼしフィナンシャルグループ 2,300 1,158.00 2,663,400
九州フィナンシャルグループ 36,400 449.00 16,343,600
ゆうちょ銀行 46,900 823.00 38,598,700
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
富山第一銀行 3,900 265.00 1,033,500
コンコルディア・フィナンシャルグループ 95,100 342.00 32,524,200
西日本フィナンシャルホールディングス 11,100 736.00 8,169,600
関西みらいフィナンシャルグループ 9,700 413.00 4,006,100
三十三フィナンシャルグループ 1,500 1,334.00 2,001,000
第四北越フィナンシャルグループ 2,900 2,107.00 6,110,300
新生銀行 12,300 1,303.00 16,026,900
あおぞら銀行 10,000 1,941.00 19,410,000
代用有価証券
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 1,140,000 425.00 484,500,000 100,000株
りそなホールディングス 182,900 380.60 69,611,740
三井住友トラスト・ホールディングス 31,500 2,975.50 93,728,250
代用有価証券
三井住友フィナンシャルグループ 115,200 3,082.00 355,046,400 13,000株
千葉銀行 55,600 517.00 28,745,200
群馬銀行 32,000 349.00 11,168,000
武蔵野銀行 2,500 1,528.00 3,820,000
千葉興業銀行 4,700 231.00 1,085,700
筑波銀行 7,200 164.00 1,180,800
七十七銀行 5,600 1,548.00 8,668,800
青森銀行 1,300 2,232.00 2,901,600
秋田銀行 1,100 1,460.00 1,606,000
山形銀行 1,900 1,306.00 2,481,400
岩手銀行 1,100 2,576.00 2,833,600
東邦銀行 14,900 229.00 3,412,100
東北銀行 800 942.00 753,600
みちのく銀行 1,100 1,003.00 1,103,300
ふくおかフィナンシャルグループ 14,000 1,687.00 23,618,000
静岡銀行 40,500 707.00 28,633,500
十六銀行 2,100 1,932.00 4,057,200
スルガ銀行 17,400 374.00 6,507,600
八十二銀行 40,200 410.00 16,482,000
山梨中央銀行 2,000 838.00 1,676,000
大垣共立銀行 3,300 2,234.00 7,372,200
福井銀行 1,400 1,637.00 2,291,800
北國銀行 1,700 2,926.00 4,974,200
清水銀行 700 1,620.00 1,134,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
富山銀行 300 2,140.00 642,000
滋賀銀行 3,400 2,442.00 8,302,800
南都銀行 2,700 2,047.00 5,526,900
百五銀行 14,900 327.00 4,872,300
京都銀行 6,000 3,930.00 23,580,000
紀陽銀行 5,900 1,615.00 9,528,500
ほくほくフィナンシャルグループ 11,100 939.00 10,422,900
広島銀行 24,600 510.00 12,546,000
山陰合同銀行 9,900 521.00 5,157,900
中国銀行 14,300 919.00 13,141,700
鳥取銀行 600 1,153.00 691,800
伊予銀行 23,800 638.00 15,184,400
百十四銀行 1,800 1,850.00 3,330,000
四国銀行 2,500 781.00 1,952,500
阿波銀行 2,700 2,359.00 6,369,300
大分銀行 1,000 2,419.00 2,419,000
宮崎銀行 1,100 2,345.00 2,579,500
佐賀銀行 1,000 1,220.00 1,220,000
沖縄銀行 1,500 3,120.00 4,680,000
琉球銀行 3,800 944.00 3,587,200
セブン銀行 55,700 276.00 15,373,200
みずほフィナンシャルグループ 2,264,100 136.20 308,370,420
高知銀行 600 663.00 397,800
山口フィナンシャルグループ 20,800 652.00 13,561,600
長野銀行 600 1,045.00 627,000
名古屋銀行 1,200 2,361.00 2,833,200
北洋銀行 25,100 214.00 5,371,400
愛知銀行 600 2,761.00 1,656,600
中京銀行 700 2,052.00 1,436,400
大光銀行 600 1,455.00 873,000
愛媛銀行 2,300 1,172.00 2,695,600
トマト銀行 600 1,014.00 608,400
京葉銀行 7,100 525.00 3,727,500
栃木銀行 8,300 163.00 1,352,900
北日本銀行 500 1,736.00 868,000
東和銀行 2,900 688.00 1,995,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
福島銀行 2,000 164.00 328,000
大東銀行 900 630.00 567,000
トモニホールディングス 12,900 342.00 4,411,800
フィデアホールディングス 16,300 101.00 1,646,300
池田泉州ホールディングス 19,300 163.00 3,145,900
ＦＰＧ 5,200 553.00 2,875,600
マーキュリアインベストメント 800 580.00 464,000
ＳＢＩホールディングス 18,600 2,224.00 41,366,400
ジャフコ 2,600 3,860.00 10,036,000
大和証券グループ本社 133,600 467.80 62,498,080
野村ホールディングス 293,200 495.30 145,221,960
岡三証券グループ 14,500 339.00 4,915,500
丸三証券 5,100 419.00 2,136,900
東洋証券 6,600 114.00 752,400
東海東京フィナンシャル・ホールディングス 19,300 242.00 4,670,600
光世証券 600 546.00 327,600
水戸証券 5,000 208.00 1,040,000
いちよし証券 3,200 423.00 1,353,600
松井証券 9,500 869.00 8,255,500
マネックスグループ 12,700 228.00 2,895,600
極東証券 2,400 563.00 1,351,200
岩井コスモホールディングス 1,600 1,154.00 1,846,400
藍澤證券 3,000 699.00 2,097,000
マネーパートナーズグループ 2,000 209.00 418,000
スパークス・グループ 7,800 204.00 1,591,200
かんぽ生命保険 5,900 1,465.00 8,643,500
ＳＯＭＰＯホールディングス 31,400 3,721.00 116,839,400
アニコム ホールディングス 1,400 4,410.00 6,174,000
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホール
ディングス 43,500 2,889.00 125,671,500
ソニーフィナンシャルホールディングス 13,700 2,595.00 35,551,500
第一生命ホールディングス 94,300 1,338.50 126,220,550
東京海上ホールディングス 58,900 4,759.00 280,305,100
Ｔ＆Ｄホールディングス 49,900 948.00 47,305,200
アドバンスクリエイト 300 2,048.00 614,400
全国保証 4,700 3,980.00 18,706,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ジェイリース 600 315.00 189,000
イントラスト 600 772.00 463,200
日本モーゲージサービス 400 2,015.00 806,000
Ｃａｓａ 600 1,078.00 646,800
アルヒ 2,700 1,620.00 4,374,000
プレミアグループ 900 1,881.00 1,692,900
クレディセゾン 11,700 1,121.00 13,115,700
芙蓉総合リース 1,700 5,880.00 9,996,000
みずほリース 2,600 2,372.00 6,167,200
東京センチュリー 3,300 5,510.00 18,183,000
日本証券金融 7,300 497.00 3,628,100
アイフル 25,800 222.00 5,727,600
リコーリース 1,300 2,964.00 3,853,200
イオンフィナンシャルサービス 10,200 916.00 9,343,200
アコム 33,500 385.00 12,897,500
ジャックス 1,800 1,680.00 3,024,000
オリエントコーポレーション 45,000 110.00 4,950,000
日立キャピタル 3,900 2,436.00 9,500,400
アプラスフィナンシャル 8,300 66.00 547,800
オリックス 103,400 1,272.00 131,524,800
三菱ＵＦＪリース 42,100 494.00 20,797,400
九州リースサービス 900 541.00 486,900
日本取引所グループ 47,800 2,788.00 133,266,400
イー・ギャランティ 1,800 2,519.00 4,534,200
アサックス 900 659.00 593,100
ＮＥＣキャピタルソリューション 700 1,930.00 1,351,000
いちご 21,200 271.00 5,745,200
日本駐車場開発 16,600 142.00 2,357,200
スター・マイカ・ホールディングス 900 1,345.00 1,210,500
ＡＤワークスグループ 3,300 166.00 547,800
ヒューリック 35,600 985.00 35,066,000
三栄建築設計 700 1,360.00 952,000
野村不動産ホールディングス 10,100 1,945.00 19,644,500
三重交通グループホールディングス 3,400 469.00 1,594,600
サムティ 2,400 1,258.00 3,019,200
ディア・ライフ 2,400 488.00 1,171,200
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
コーセーアールイー 500 503.00 251,500
日本商業開発 1,100 1,509.00 1,659,900
プレサンスコーポレーション 2,700 1,291.00 3,485,700
ＴＨＥグローバル社 1,100 222.00 244,200
ハウスコム 300 1,296.00 388,800
日本管理センター 1,100 1,182.00 1,300,200
サンセイランディック 500 773.00 386,500
エストラスト 300 628.00 188,400
フージャースホールディングス 3,300 544.00 1,795,200
オープンハウス 4,900 3,215.00 15,753,500
東急不動産ホールディングス 45,400 453.00 20,566,200
飯田グループホールディングス 13,900 1,774.00 24,658,600
イーグランド 300 718.00 215,400
ムゲンエステート 1,200 489.00 586,800
ビーロット 800 610.00 488,000
ファーストブラザーズ 400 724.00 289,600
ハウスドゥ 800 864.00 691,200
シーアールイー 400 1,592.00 636,800
プロパティエージェント 300 1,032.00 309,600
ケイアイスター不動産 500 1,769.00 884,500
アグレ都市デザイン 300 517.00 155,100
グッドコムアセット 400 1,620.00 648,000
ジェイ・エス・ビー 400 2,788.00 1,115,200
テンポイノベーション 400 612.00 244,800
グローバル・リンク・マネジメント 300 609.00 182,700
パーク２４ 8,900 1,833.00 16,313,700
パラカ 400 1,640.00 656,000
三井不動産 82,200 1,884.50 154,905,900
三菱地所 116,800 1,623.50 189,624,800
平和不動産 3,100 2,908.00 9,014,800
東京建物 17,600 1,206.00 21,225,600
ダイビル 4,300 1,038.00 4,463,400
京阪神ビルディング 2,700 1,306.00 3,526,200
住友不動産 37,500 2,853.50 107,006,250
テーオーシー 3,300 668.00 2,204,400
東京楽天地 300 3,990.00 1,197,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
スターツコーポレーション 2,200 2,224.00 4,892,800
フジ住宅 1,900 537.00 1,020,300
空港施設 1,700 415.00 705,500
明和地所 1,000 394.00 394,000
ゴールドクレスト 1,300 1,509.00 1,961,700
エスリード 700 1,347.00 942,900
日神グループホールディングス 2,500 362.00 905,000
日本エスコン 3,000 826.00 2,478,000
タカラレーベン 7,600 351.00 2,667,600
ＡＶＡＮＴＩＡ 1,000 875.00 875,000
イオンモール 8,400 1,338.00 11,239,200
毎日コムネット 400 765.00 306,000
ファースト住建 700 965.00 675,500
カチタス 4,100 2,486.00 10,192,600
トーセイ 2,300 862.00 1,982,600
穴吹興産 400 1,465.00 586,000
サンフロンティア不動産 2,300 875.00 2,012,500
エフ・ジェー・ネクスト 1,500 855.00 1,282,500
インテリックス 500 469.00 234,500
ランドビジネス 700 342.00 239,400
サンネクスタグループ 500 1,021.00 510,500
グランディハウス 1,300 388.00 504,400
日本空港ビルデング 5,300 4,215.00 22,339,500
日本工営 1,100 2,976.00 3,273,600
ＬＩＦＵＬＬ 5,700 417.00 2,376,900
ジェイエイシーリクルートメント 1,100 1,100.00 1,210,000
日本Ｍ＆Ａセンター 12,200 4,795.00 58,499,000
メンバーズ 500 1,443.00 721,500
中広 200 476.00 95,200
ＵＴグループ 2,500 2,687.00 6,717,500
アイティメディア 700 1,673.00 1,171,100
タケエイ 1,600 1,068.00 1,708,800
Ｅ・Ｊホールディングス 300 2,124.00 637,200
ビーネックスグループ 2,000 1,100.00 2,200,000
コシダカホールディングス 4,000 429.00 1,716,000
アルトナー 400 880.00 352,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
パソナグループ 1,800 1,204.00 2,167,200
ＣＤＳ 400 1,209.00 483,600
リンクアンドモチベーション 3,600 364.00 1,310,400
ＧＣＡ 2,000 618.00 1,236,000
エス・エム・エス 5,000 2,433.00 12,165,000
サニーサイドアップグループ 600 655.00 393,000
パーソルホールディングス 16,100 1,431.00 23,039,100
リニカル 800 843.00 674,400
クックパッド 5,800 314.00 1,821,200
エスクリ 600 363.00 217,800
アイ・ケイ・ケイ 800 579.00 463,200
学情 600 1,059.00 635,400
スタジオアリス 800 1,493.00 1,194,400
シミックホールディングス 800 1,384.00 1,107,200
エプコ 300 1,349.00 404,700
ＮＪＳ 400 1,732.00 692,800
綜合警備保障 6,400 4,985.00 31,904,000
カカクコム 11,900 2,683.00 31,927,700
アイロムグループ 600 2,313.00 1,387,800
セントケア・ホールディング 1,000 420.00 420,000
サイネックス 300 672.00 201,600
ルネサンス 900 908.00 817,200
ディップ 2,300 2,299.00 5,287,700
デジタルホールディングス 900 1,430.00 1,287,000
新日本科学 1,800 628.00 1,130,400
ツクイ 3,900 483.00 1,883,700
キャリアデザインセンター 400 849.00 339,600
ベネフィット・ワン 5,900 2,135.00 12,596,500
エムスリー 35,600 4,810.00 171,236,000
ツカダ・グローバルホールディング 1,100 272.00 299,200
ブラス 200 491.00 98,200
アウトソーシング 9,300 657.00 6,110,100
ウェルネット 1,700 619.00 1,052,300
ワールドホールディングス 500 1,565.00 782,500
ディー・エヌ・エー 6,900 1,309.00 9,032,100
博報堂ＤＹホールディングス 22,500 1,235.00 27,787,500
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ぐるなび 2,900 657.00 1,905,300
タカミヤ 1,700 550.00 935,000
ジャパンベストレスキューシステム 1,300 785.00 1,020,500
ファンコミュニケーションズ 4,400 439.00 1,931,600
ライク 500 1,630.00 815,000
ビジネス・ブレークスルー 700 363.00 254,100
エスプール 4,200 712.00 2,990,400
ＷＤＢホールディングス 700 2,740.00 1,918,000
手間いらず 100 3,905.00 390,500
ティア 900 482.00 433,800
ＣＤＧ 200 1,664.00 332,800
バリューコマース 900 3,050.00 2,745,000
インフォマート 17,700 705.00 12,478,500
ＪＰホールディングス 5,000 281.00 1,405,000
エコナックホールディングス 3,300 92.00 303,600
ＥＰＳホールディングス 2,200 1,030.00 2,266,000
レッグス 400 839.00 335,600
プレステージ・インターナショナル 6,000 899.00 5,394,000
アミューズ 900 2,155.00 1,939,500
ドリームインキュベータ 500 1,299.00 649,500
クイック 1,000 1,136.00 1,136,000
ＴＡＣ 1,100 195.00 214,500
ケネディクス 15,100 480.00 7,248,000
電通グループ 16,700 2,587.00 43,202,900
テイクアンドギヴ・ニーズ 700 572.00 400,400
ぴあ 500 3,130.00 1,565,000
イオンファンタジー 600 1,548.00 928,800
シーティーエス 1,800 836.00 1,504,800
ネクシィーズグループ 500 891.00 445,500
Ｈ．Ｕ．グループホールディングス 4,500 2,447.00 11,011,500
アルプス技研 1,400 1,857.00 2,599,800
日本空調サービス 1,700 742.00 1,261,400
オリエンタルランド 17,200 14,095.00 242,434,000
ダスキン 4,000 2,715.00 10,860,000
明光ネットワークジャパン 2,000 771.00 1,542,000
ファルコホールディングス 900 1,540.00 1,386,000
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
秀英予備校 400 422.00 168,800
田谷 400 527.00 210,800
ラウンドワン 4,500 746.00 3,357,000
リゾートトラスト 7,400 1,332.00 9,856,800
ビー・エム・エル 2,100 2,690.00 5,649,000
ワタベウェディング 300 288.00 86,400
りらいあコミュニケーションズ 2,900 1,127.00 3,268,300
リソー教育 7,400 318.00 2,353,200
早稲田アカデミー 700 963.00 674,100
ユー・エス・エス 18,100 1,729.00 31,294,900
東京個別指導学院 600 494.00 296,400
サイバーエージェント 10,000 5,850.00 58,500,000
楽天 75,300 979.00 73,718,700
クリーク・アンド・リバー社 900 1,257.00 1,131,300
テー・オー・ダブリュー 2,600 299.00 777,400
山田コンサルティンググループ 1,100 1,238.00 1,361,800
セントラルスポーツ 600 2,214.00 1,328,400
フルキャストホールディングス 1,600 1,362.00 2,179,200
エン・ジャパン 2,900 2,734.00 7,928,600
リソルホールディングス 200 3,440.00 688,000
テクノプロ・ホールディングス 3,200 5,910.00 18,912,000
アトラ 400 236.00 94,400
インターワークス 300 341.00 102,300
アイ・アールジャパンホールディングス 700 12,670.00 8,869,000
ＫｅｅＰｅｒ技研 600 1,625.00 975,000
ファーストロジック 300 625.00 187,500
三機サービス 400 1,003.00 401,200
Ｇｕｎｏｓｙ 1,000 809.00 809,000
デザインワン・ジャパン 600 234.00 140,400
イー・ガーディアン 700 2,930.00 2,051,000
リブセンス 1,100 286.00 314,600
ジャパンマテリアル 4,900 1,668.00 8,173,200
ベクトル 2,100 832.00 1,747,200
ウチヤマホールディングス 800 300.00 240,000
チャーム・ケア・コーポレーション 1,400 781.00 1,093,400
ライクキッズ 300 1,002.00 300,600
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
キャリアリンク 600 792.00 475,200
ＩＢＪ 1,100 654.00 719,400
アサンテ 600 1,469.00 881,400
Ｎ・フィールド 1,200 477.00 572,400
バリューＨＲ 600 1,355.00 813,000
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ 1,300 3,890.00 5,057,000
ライドオンエクスプレスホールディングス 600 2,203.00 1,321,800
ＥＲＩホールディングス 500 629.00 314,500
アビスト 300 2,677.00 803,100
シグマクシス 1,100 1,642.00 1,806,200
ウィルグループ 1,100 642.00 706,200
エスクロー・エージェント・ジャパン 2,300 291.00 669,300
リクルートホールディングス 115,700 3,603.00 416,867,100
エラン 1,000 1,766.00 1,766,000
土木管理総合試験所 700 389.00 272,300
ネットマーケティング 600 573.00 343,800
日本郵政 132,100 779.00 102,905,900
ベルシステム２４ホールディングス 2,700 1,653.00 4,463,100
鎌倉新書 1,200 968.00 1,161,600
ＳＭＮ 300 1,010.00 303,000
一蔵 200 382.00 76,400
ＬＩＴＡＬＩＣＯ 600 2,200.00 1,320,000
グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ 300 618.00 185,400
エアトリ 800 1,136.00 908,800
アトラエ 500 2,895.00 1,447,500
ストライク 600 4,870.00 2,922,000
ソラスト 4,400 1,034.00 4,549,600
セラク 500 1,302.00 651,000
インソース 700 2,957.00 2,069,900
ベイカレント・コンサルティング 1,000 13,280.00 13,280,000
Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ 300 1,651.00 495,300
アイモバイル 600 720.00 432,000
キャリアインデックス 700 512.00 358,400
ＭＳ－Ｊａｐａｎ 500 780.00 390,000
船場 300 953.00 285,900
グレイステクノロジー 700 5,920.00 4,144,000
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ジャパンエレベーターサービスホールディン
グス 1,700 3,610.00 6,137,000
フルテック 200 1,299.00 259,800
グリーンズ 500 454.00 227,000
ツナググループ・ホールディングス 300 415.00 124,500
ＧａｍｅＷｉｔｈ 500 538.00 269,000
ソウルドアウト 300 2,343.00 702,900
ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ 400 571.00 228,400
ミダック 200 1,620.00 324,000
日総工産 1,100 666.00 732,600
キュービーネットホールディングス 700 1,880.00 1,316,000
ＲＰＡホールディングス 1,300 781.00 1,015,300
スプリックス 500 685.00 342,500
マネジメントソリューションズ 700 1,298.00 908,600
プロレド・パートナーズ 200 5,200.00 1,040,000
ａｎｄ ｆａｃｔｏｒｙ 200 924.00 184,800
ギークス 200 1,139.00 227,800
カーブスホールディングス 4,500 581.00 2,614,500
フォーラムエンジニアリング 800 746.00 596,800
アドバンテッジリスクマネジメント 800 773.00 618,400
リログループ 8,800 2,017.00 17,749,600
東祥 1,000 1,252.00 1,252,000
エイチ・アイ・エス 2,500 1,616.00 4,040,000
ラックランド 400 2,155.00 862,000
共立メンテナンス 2,700 3,480.00 9,396,000
イチネンホールディングス 1,800 1,148.00 2,066,400
建設技術研究所 1,100 1,717.00 1,888,700
スペース 1,000 940.00 940,000
長大 600 1,054.00 632,400
燦ホールディングス 700 1,186.00 830,200
スバル興業 100 7,590.00 759,000
東京テアトル 700 1,170.00 819,000
タナベ経営 300 1,288.00 386,400
ナガワ 500 7,760.00 3,880,000
よみうりランド 400 3,495.00 1,398,000
東京都競馬 1,100 4,160.00 4,576,000
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常磐興産 700 1,439.00 1,007,300
カナモト 2,600 2,331.00 6,060,600
東京ドーム 6,600 730.00 4,818,000
西尾レントオール 1,500 2,230.00 3,345,000
アゴーラ・ホスピタリティー・グループ 12,700 32.00 406,400
トランス・コスモス 1,500 2,602.00 3,903,000
乃村工藝社 6,900 830.00 5,727,000
藤田観光 800 1,551.00 1,240,800
ＫＮＴ－ＣＴホールディングス 1,000 943.00 943,000
日本管財 1,700 1,971.00 3,350,700
トーカイ 1,600 2,368.00 3,788,800
白洋舎 200 2,750.00 550,000
セコム 17,100 9,410.00 160,911,000
セントラル警備保障 800 3,760.00 3,008,000
丹青社 3,100 710.00 2,201,000
メイテック 2,000 5,340.00 10,680,000
応用地質 1,800 1,451.00 2,611,800
船井総研ホールディングス 3,300 2,370.00 7,821,000
進学会ホールディングス 600 438.00 262,800
オオバ 1,200 702.00 842,400
いであ 400 1,844.00 737,600
学究社 500 1,086.00 543,000
ベネッセホールディングス 5,400 2,856.00 15,422,400
イオンディライト 2,000 3,235.00 6,470,000
ナック 900 901.00 810,900
ニチイ学館 2,300 1,577.00 3,627,100
ダイセキ 2,700 2,454.00 6,625,800
ステップ 600 1,543.00 925,800
合 計 19,856,600 37,314,733,910
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第２ 信用取引契約残高明細表
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該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 - 9,952,462
コール・ローン 17,429,987,544 2,473,405,910
国債証券 62,757,568,822 53,849,096,709
地方債証券 6,059,551,470 7,049,448,214
特殊債券 19,608,408,799 56,909,075,798
派生商品評価勘定 627,864,278 124,799,827
未収入金 13,579,367,931 762,947,158
未収利息 451,067,762 453,131,298
前払費用 48,248,085 37,450,253
104,763,573 26,679
差入委託証拠金
流動資産合計 120,666,828,264 121,669,334,308
資産合計 120,666,828,264 121,669,334,308
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 135,962,590 1,898,524,115
未払金 13,979,108,884 -
未払解約金 12,097,986 1,001,724,171
27,959 2,278
未払利息
流動負債合計 14,127,197,419 2,900,250,564
負債合計 14,127,197,419 2,900,250,564
純資産の部
元本等
元本 78,784,276,148 85,327,381,496
剰余金
27,755,354,697 33,441,702,248
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 106,539,630,845 118,769,083,744
純資産合計 106,539,630,845 118,769,083,744
負債純資産合計 120,666,828,264 121,669,334,308
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券、地方債証券及び特殊債券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時
価で評価しております。
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（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
（1）デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（2）為替予約取引
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 76,630,624,911円 78,784,276,148円
期首からの追加設定元本額 18,633,369,418円 31,150,536,522円
期首からの一部解約元本額 16,479,718,181円 24,607,431,174円
元本の内訳 ※
円サポート 1,788,578,902円 1,269,670,118円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）毎月分配型 1,213,383,592円 1,134,974,114円
高格付債券ファンド（為替ヘッジ７０）資産成長型 130,276,457円 103,055,445円
スマート・ラップ・ジャパン（毎月分配型） －円 346,000,872円
スマート・ラップ・ジャパン（１年決算型） －円 447,085,019円
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 26,407,517円 15,688,565円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 33,663,646円 23,156,781円
型）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 88,297,455円 74,244,533円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 19,494,311円 14,477,660円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 39,788,258円 27,973,645円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 27,703,394円 21,863,186円
１
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時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 33,926,283円 24,413,812円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 19,671,662円 14,391,574円
２
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（適格 12,781,833,501円 24,448,840,443円
機関投資家向け）
円キャッシュ・アルファ・ファンド（ＳＭＡ専用） 3,003,257,905円 －円
高格付先進国ソブリン債券（円ヘッジ）ファンド（年２ 1,152,242,724円 1,148,763,698円
回決算型・適格機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンオープン・為替ヘッジあり（適格 7,829,568,430円 7,982,462,334円
機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンオープン・為替ヘッジ７０（適格 －円 1,563,992,200円
機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンファンド ２０１３－０５Ｍ（適 2,292,443,598円 2,252,033,279円
格機関投資家向け）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 78,141,451円 76,821,649円
１３－０７Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 3,342,503,963円 2,579,471,734円
１６－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
高格付先進国ソブリンファンド・為替ヘッジあり ２０ 949,408,927円 792,320,288円
１６－１０Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,013,031,913円 1,946,594,372円
１３－１１Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 3,352,860,847円 1,561,918,838円
１４－０５Ｍ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,276,808,181円 1,242,367,758円
１４－０７（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 812,526,322円 739,416,804円
１４－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,590,149,323円 2,515,226,259円
１４－０９Ｑ－２（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,070,999,231円 1,046,050,418円
１４－１０（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 601,869,959円 584,328,069円
１４－１１Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,746,395,150円 1,651,327,267円
１５－０２Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 735,198,512円 713,651,406円
１５－０３Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,792,529,151円 1,744,729,892円
１５－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,954,726,680円 2,884,151,990円
１５－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 1,321,036,934円 1,230,412,970円
１５－０９Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,319,618,366円 3,255,268,907円
１５－１２Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,316,855,208円 3,252,508,680円
１６－０１Ｑ（適格機関投資家向け）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,576,559,938円 2,502,916,926円
１６－０４Ｑ（適格機関投資家転売制限付）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,907,517,846円 2,838,933,893円
１６－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,586,774,372円 2,511,904,273円
１６－１０Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ８０ ２０ 2,980,363,394円 2,904,855,976円
１７－０６Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ７０ ２０ 2,619,834,035円 2,545,351,930円
１７－０７Ｑ（適格機関投資家向け）
ＰＦ 先進国ソブリンファンド・為替ヘッジ９０ ２０ 3,358,028,810円 3,293,763,919円
１７－０９Ｑ（適格機関投資家向け）
計 78,784,276,148円 85,327,381,496円
２. 受益権の総数 78,784,276,148口 85,327,381,496口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
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貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 1,479,908,751
地方債証券 272,166,264
特殊債券 451,198,819
合計 2,203,273,834
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 378,640,500
地方債証券 337,351,535
特殊債券 557,219,020
合計 1,273,211,055
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(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 538,918,004 － 539,060,072 142,068
ユーロ 538,918,004 － 539,060,072 142,068
売建 89,385,342,620 － 88,893,583,000 491,759,620
米ドル 13,074,176,290 － 13,162,583,000 △88,406,710
ユーロ 44,064,513,500 － 43,917,633,000 146,880,500
英ポンド 15,044,244,820 － 14,590,175,000 454,069,820
スウェーデンク
17,202,408,010 － 17,223,192,000 △20,783,990
ローナ
合計 89,924,260,624 － 89,432,643,072 491,901,688
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 116,065,027,072 － 117,838,751,360 △1,773,724,288
米ドル 16,129,714,790 － 16,078,955,000 50,759,790
加ドル 16,375,268,984 － 16,375,619,520 △350,536
ユーロ 45,587,700,710 － 45,900,329,200 △312,628,490
スウェーデンク
19,042,950,300 － 19,916,700,000 △873,749,700
ローナ
豪ドル 18,929,392,288 － 19,567,147,640 △637,755,352
合計 116,065,027,072 － 117,838,751,360 △1,773,724,288
（注）1.時価の算定方法
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(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.3523円 1口当たり純資産額 1.3919円
(1万口当たり純資産額) (13,523円) (1万口当たり純資産額) (13,919円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 国債証券 US TREASURY N/B-0.5%-27/05/31 6,000,000.00 6,020,507.40
US TREASURY N/B-3.125%-28/11/15 5,000,000.00 6,057,519.50
US TREASURY N/B-1.5%-30/02/15 7,300,000.00 7,918,931.23
US TREASURY N/B-0.625%-30/05/15 23,000,000.00 23,031,443.30
US TREASURY N/B-3.0%-48/02/15 2,900,000.00 4,062,435.42
44,200,000.00 47,090,836.85
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国債証券小計
(5,051,904,977)
地方債証券 PROVINCE OF ALBERTA-3.3%-28/03/15 35,000,000.00 40,854,348.50
PROVINCE OF QUEBEC-2.5%-26/04/20 17,500,000.00 19,240,611.25
PROVINCE OF QUEBEC-2.75%-27/04/12 5,000,000.00 5,615,780.50
57,500,000.00 65,710,740.25
地方債証券小計
(7,049,448,214)
特殊債券 INTER-AMERICAN DEVEL BK-2.25%- 20,000,000.00 22,509,160.00
29/06/18
INTER-AMERICAN DEVEL BK-4.375%- 1,300,000.00 2,047,932.64
44/01/24
TENN VALLEY AUTHORITY-2.875%-27/02/01 10,000,000.00 11,310,196.00
31,300,000.00 35,867,288.64
特殊債券小計
(3,847,842,725)
133,000,000.00 148,668,865.74
米ドル小計
(15,949,195,916)
加ドル 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT-1.5%-26/06/01 9,000,000.00 9,603,360.00
CANADIAN GOVERNMENT-1.0%-27/06/01 9,000,000.00 9,376,650.00
CANADIAN GOVERNMENT-2.0%-28/06/01 7,000,000.00 7,855,960.00
CANADIAN GOVERNMENT-1.25%-30/06/01 5,000,000.00 5,358,900.00
30,000,000.00 32,194,870.00
国債証券小計
(2,544,360,576)
特殊債券 CANADA HOUSING TRUST-2.55%-25/03/15 25,000,000.00 27,295,500.00
CANADA HOUSING TRUST-1.9%-26/09/15 41,000,000.00 43,994,640.00
CANADA HOUSING TRUST-2.35%-27/06/15 20,000,000.00 22,196,600.00
CANADA HOUSING TRUST-2.65%-28/12/15 40,740,000.00 46,625,300.40
CANADA HOUSING TRUST-2.1%-29/09/15 14,000,000.00 15,485,400.00
CANADA HOUSING TRUST-1.75%-30/06/15 20,000,000.00 21,528,200.00
160,740,000.00 177,125,640.40
特殊債券小計
(13,998,239,360)
190,740,000.00 209,320,510.40
加ドル小計
(16,542,599,936)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-0.8%-27/06/22 23,500,000.00 25,451,651.50
BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28 21,000,000.00 30,572,808.00
BELGIUM KINGDOM-0.8%-28/06/22 90,300,000.00 98,474,136.60
BELGIUM KINGDOM-0.9%-29/06/22 115,500,000.00 127,551,963.00
BELGIUM KINGDOM-0.1%-30/06/22 12,300,000.00 12,647,579.55
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BELGIUM KINGDOM-1.0%-31/06/22 58,000,000.00 65,094,850.00
BELGIUM KINGDOM-1.25%-33/04/22 1,000,000.00 1,163,624.00
BELGIUM KINGDOM-1.9%-38/06/22 11,000,000.00 14,197,898.00
332,600,000.00 375,154,510.65
ユーロ小計
(45,821,371,930)
スウェー 特殊債券 EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.75%- 299,000,000.00 325,447,447.00
デンク
26/11/12
ローナ
EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.5%- 25,000,000.00 27,015,225.00
27/03/02
EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.375%- 100,000,000.00 107,342,000.00
28/05/12
EUROPEAN INVESTMENT BANK-1.25%- 100,000,000.00 106,807,300.00
29/11/12
EUROPEAN INVESTMENT BANK-3.75%- 300,000,000.00 399,841,740.00
32/06/01
KOMMUNINVEST ISVERIGE-1.0%-26/11/12 330,000,000.00 343,342,659.00
NORDIC INVESTMENT BANK-2.94%-31/10/17 132,500,000.00 164,470,302.25
OEKB OEST. KONTROLLBANK-1.37%- 200,000,000.00 212,311,780.00
28/11/13
1,486,500,000.00 1,686,578,453.25
スウェーデンクローナ小計
(19,935,357,317)
豪ドル 国債証券 AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.5%-30/05/21 5,000,000.00 5,761,239.50
5,000,000.00 5,761,239.50
国債証券小計
(431,459,226)
特殊債券 AFRICAN DEVELOPMENT BANK-4.0%- 6,000,000.00 6,834,728.40
25/01/10
ASIAN DEVELOPMENT BANK-3.75%-25/03/12 8,000,000.00 9,105,684.00
BNG BANK NV-3.3%-29/04/26 25,000,000.00 29,146,722.50
EUROFIMA-3.35%-29/05/21 58,560,000.00 67,784,365.34
KFW-4.0%-25/02/27 16,000,000.00 18,373,105.60
KOMMUNALBANKEN AS-2.4%-29/11/21 27,990,000.00 30,680,905.41
LANDWIRTSCH. RENTENBANK-3.25%- 52,930,000.00 61,315,615.21
28/04/12
LANDWIRTSCH. RENTENBANK-1.9%-30/01/30 10,000,000.00 10,508,466.00
NEDER WATERSCHAPSBANK-3.3%-29/05/02 10,750,000.00 12,493,143.67
NORDIC INVESTMENT BANK-3.3%-27/08/16 8,000,000.00 9,167,016.80
223,230,000.00 255,409,752.93
特殊債券小計
(19,127,636,396)
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228,230,000.00 261,170,992.43
豪ドル小計
(19,559,095,622)
117,807,620,721
合計
(117,807,620,721)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 5銘柄 31.7% 4.3%
地方債証券 3銘柄 44.2% 6.0%
特殊債券 3銘柄 24.1% 3.3%
加ドル 国債証券 4銘柄 15.4% 2.2%
特殊債券 6銘柄 84.6% 11.9%
ユーロ 国債証券 8銘柄 100.0% 38.8%
スウェーデンクローナ 特殊債券 8銘柄 100.0% 16.9%
豪ドル 国債証券 1銘柄 2.2% 0.4%
特殊債券 10銘柄 97.8% 16.2%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド Ｊリート
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
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流動資産
コール・ローン 320,352,746 835,518,438
投資証券 4,163,268,200 19,994,230,260
派生商品評価勘定 2,418,532 -
未収配当金 28,538,614 181,631,233
前払金 - 16,501,760
840,000 41,846,000
差入委託証拠金
流動資産合計 4,515,418,092 21,069,727,691
資産合計 4,515,418,092 21,069,727,691
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 15,956,880
前受金 2,326,580 -
未払金 286,127,500 -
未払解約金 1,935,822 714,863,189
513 769
未払利息
流動負債合計 290,390,415 730,820,838
負債合計 290,390,415 730,820,838
純資産の部
元本等
元本 3,257,212,494 18,331,250,932
剰余金
967,815,183 2,007,655,921
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 4,225,027,677 20,338,906,853
純資産合計 4,225,027,677 20,338,906,853
負債純資産合計 4,515,418,092 21,069,727,691
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しておりま
す。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
デリバティブ取引
方法
個別法に基づき原則として時価で評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 2,847,204,720円 3,257,212,494円
期首からの追加設定元本額 3,144,849,644円 30,337,348,567円
期首からの一部解約元本額 2,734,841,870円 15,263,310,129円
元本の内訳 ※
上場インデックスファンドＪリート（東証ＲＥＩＴ指 604,148,600円 7,815,691,493円
数）隔月分配型（ミニ）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 27,315,094円 26,934,288円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 13,231,712円 10,874,830円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 12,133,739円 10,117,200円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 18,889,962円 16,129,180円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 10,531,763円 8,856,795円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 13,365,986円 10,919,733円
２
インデックス・Ｊリート・オープン（適格機関投資家向 645,194,592円 2,615,966,838円
け）
インデックスファンドＪリート ２０１５－０３（適格 1,912,401,046円 589,701,397円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート ２０２０－０１（適格 －円 2,114,857,944円
機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ －円 2,149,208,732円
２０－０２（適格機関投資家向け）
インデックスファンドＪリート・分配抑制コース ２０ －円 844,026,432円
２０－０３（適格機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランスファンド１－Ｂ私募 １９０ －円 1,082,870,600円
５（適格機関投資家向け）
Ｎｉｋｋｏａｍ バランスファンド３－Ｂ私募 ２００ －円 1,035,095,470円
２（適格機関投資家向け）
計 3,257,212,494円 18,331,250,932円
２. 受益権の総数 3,257,212,494口 18,331,250,932口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 149,445,380
合計 149,445,380
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 322,310,363
合計 322,310,363
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(株式関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 53,589,420 － 56,014,000 2,424,580
合計 53,589,420 － 56,014,000 2,424,580
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
種 類 時 価
区分 契約額等 評価損益
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建 338,333,760 － 322,420,000 △15,913,760
合計 338,333,760 － 322,420,000 △15,913,760
（注）1.時価の算定方法
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株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段
又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終
相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.2971円 1口当たり純資産額 1.1095円
(1万口当たり純資産額) (12,971円) (1万口当たり純資産額) (11,095円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 エスコンジャパンリート投資法人 投資証券 282 31,781,400
サンケイリアルエステート投資法人 投資証券 336 32,524,800
ＳＯＳｉＬＡ物流リート投資法人 投資証券 517 75,585,400
日本アコモデーションファンド投資法人 投資証券 771 519,654,000
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人 投資証券 2,978 207,268,800
森ヒルズリート投資法人 投資証券 2,671 368,865,100
産業ファンド投資法人 投資証券 2,990 549,562,000
アドバンス・レジデンス投資法人 投資証券 2,202 750,882,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法 1,514 294,321,600
人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券 1,163 402,398,000
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ＧＬＰ投資法人 投資証券 6,007 979,141,000
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 投資証券 1,011 343,234,500
日本プロロジスリート投資法人 投資証券 3,493 1,166,662,000
星野リゾート・リート投資法人 投資証券 353 149,319,000
Ｏｎｅリート投資法人 投資証券 362 88,907,200
イオンリート投資法人 投資証券 2,505 273,796,500
ヒューリックリート投資法人 投資証券 1,974 242,012,400
日本リート投資法人 投資証券 754 243,919,000
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 投 14,913 187,903,800
資証券
積水ハウス・リート投資法人 投資証券 6,787 468,981,700
トーセイ・リート投資法人 投資証券 505 51,257,500
ケネディクス商業リート投資法人 投資証券 897 173,569,500
ヘルスケア＆メディカル投資法人 投資証券 495 61,281,000
サムティ・レジデンシャル投資法人 投資証券 465 46,918,500
野村不動産マスターファンド投資法人 投資証券 7,494 955,485,000
いちごホテルリート投資法人 投資証券 385 23,793,000
ラサールロジポート投資法人 投資証券 2,158 383,692,400
スターアジア不動産投資法人 投資証券 770 70,147,000
マリモ地方創生リート投資法人 投資証券 229 22,625,200
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 投資証 661 337,771,000
券
大江戸温泉リート投資法人 投資証券 394 23,837,000
さくら総合リート投資法人 投資証券 502 39,858,800
投資法人みらい 投資証券 2,640 95,832,000
森トラスト・ホテルリート投資法人 投資証券 545 51,502,500
三菱地所物流リート投資法人 投資証券 457 200,166,000
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 投資証券 528 82,156,800
ザイマックス・リート投資法人 投資証券 337 29,723,400
タカラレーベン不動産投資法人 投資証券 659 58,189,700
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 投資 483 75,686,100
証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券 2,248 1,348,800,000
ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券 2,321 1,288,155,000
日本リテールファンド投資法人 投資証券 4,387 571,626,100
オリックス不動産投資法人 投資証券 4,625 651,200,000
日本プライムリアルティ投資法人 投資証券 1,526 456,731,800
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プレミア投資法人 投資証券 2,097 237,380,400
東急リアル・エステート投資法人 投資証券 1,556 217,062,000
グローバル・ワン不動産投資法人 投資証券 1,612 159,426,800
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券 5,212 571,756,400
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 1,659 211,024,800
インヴィンシブル投資法人 投資証券 10,182 255,364,560
フロンティア不動産投資法人 投資証券 825 261,112,500
平和不動産リート投資法人 投資証券 1,446 151,107,000
日本ロジスティクスファンド投資法人 投資証券 1,517 465,719,000
福岡リート投資法人 投資証券 1,201 147,723,000
ケネディクス・オフィス投資法人 投資証券 718 427,210,000
いちごオフィスリート投資法人 投資証券 1,797 123,813,300
大和証券オフィス投資法人 投資証券 536 320,528,000
阪急阪神リート投資法人 投資証券 1,049 124,621,200
スターツプロシード投資法人 投資証券 361 76,243,200
大和ハウスリート投資法人 投資証券 3,312 917,755,200
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券 7,478 309,963,100
大和証券リビング投資法人 投資証券 2,842 293,862,800
ジャパンエクセレント投資法人 投資証券 2,147 245,831,500
合計 136,841 19,994,230,260
(注)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
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資産の部
流動資産
預金 709,415 241,859
コール・ローン 153,914 722,396
国債証券 182,201,295 135,497,843
派生商品評価勘定 618 -
未収入金 1,021,656 615,477
未収利息 1,424,288 864,464
50,344 103,361
前払費用
流動資産合計 185,561,530 138,045,400
資産合計 185,561,530 138,045,400
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,520 994
1,350,924 835,490
未払解約金
流動負債合計 1,353,444 836,484
負債合計 1,353,444 836,484
純資産の部
元本等
元本 167,030,141 116,602,050
剰余金
17,177,945 20,606,866
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 184,208,086 137,208,916
純資産合計 184,208,086 137,208,916
負債純資産合計 185,561,530 138,045,400
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 国債証券は個別法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
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2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 221,922,043円 167,030,141円
期首からの追加設定元本額 11,020,189円 13,535,246円
期首からの一部解約元本額 65,912,091円 63,963,337円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 53,172,036円 41,795,130円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 18,858,904円 11,538,055円
８
インデックスファンド海外先進国債券（適格機関投資家 4,950,647円 4,941,299円
向け）
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 24,056,502円 15,844,535円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 26,417,289円 17,226,544円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 20,557,487円 13,744,480円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 19,017,276円 11,512,007円
２
計 167,030,141円 116,602,050円
２. 受益権の総数 167,030,141口 116,602,050口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
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金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 6,835,395
合計 6,835,395
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券 5,459,862
合計 5,459,862
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 1,354,304 － 1,356,206 △1,902
米ドル 755,580 － 758,100 △2,520
ユーロ 522,717 － 522,106 611
豪ドル 76,007 － 76,000 7
合計 1,354,304 － 1,356,206 △1,902
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の 為替予約取引
取引
売建 597,277 － 598,271 △994
米ドル 353,034 － 353,991 △957
ユーロ 244,243 － 244,280 △37
合計 597,277 － 598,271 △994
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
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・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.1028円 1口当たり純資産額 1.1767円
(1万口当たり純資産額) (11,028円) (1万口当たり純資産額) (11,767円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
米ドル 国債証券 US TREASURY N/B-1.625%-21/06/30 14,000.00 14,199.33
US TREASURY N/B-2.0%-21/10/31 80,000.00 81,904.68
US TREASURY N/B-1.625%-23/04/30 105,000.00 109,263.55
US TREASURY N/B-2.375%-24/08/15 101,000.00 109,849.32
US TREASURY N/B-2.375%-27/05/15 104,000.00 117,558.56
US TREASURY N/B-4.375%-38/02/15 32,000.00 50,272.48
US TREASURY N/B-2.75%-42/08/15 13,000.00 17,005.11
US TREASURY N/B-2.5%-46/02/15 43,000.00 54,449.58
US TREASURY N/B-2.875%-49/05/15 13,000.00 17,999.41
505,000.00 572,502.02
米ドル小計
(61,418,016)
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加ドル 国債証券 CANADIAN GOVERNMENT-2.75%-22/06/01 5,000.00 5,235.70
CANADIAN GOVERNMENT-2.25%-25/06/01 13,000.00 14,208.22
CANADIAN GOVERNMENT-5.75%-33/06/01 5,000.00 8,128.85
CANADIAN GOVERNMENT-3.5%-45/12/01 3,000.00 4,705.38
26,000.00 32,278.15
加ドル小計
(2,550,942)
メキシコ 国債証券 MEX BONOS DESARR FIX RT-10.0%- 60,000.00 71,942.16
ペソ
24/12/05
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-29/05/31 100,000.00 119,164.41
MEX BONOS DESARR FIX RT-8.5%-38/11/18 20,000.00 24,082.69
180,000.00 215,189.26
メキシコペソ小計
(1,030,756)
ユーロ 国債証券 BELGIUM KINGDOM-4.25%-21/09/28 1,000.00 1,058.10
BELGIUM KINGDOM-5.5%-28/03/28 13,000.00 18,926.00
BELGIUM KINGDOM-3.75%-45/06/22 5,000.00 8,882.57
BONOS YOBLIG DEL ESTADO-5.4%- 10,000.00 11,468.26
23/01/31
BONOS YOBLIG DEL ESTADO-1.6%- 11,000.00 11,948.36
25/04/30
BONOS YOBLIG DEL ESTADO-5.15%- 16,000.00 22,514.40
28/10/31
BONOS YOBLIG DEL ESTADO-4.9%- 12,000.00 20,795.71
40/07/30
BUNDESOBLIGATION-0.0%-21/10/08 6,000.00 6,048.28
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-2.0%- 10,000.00 10,848.96
23/08/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-0.5%- 15,000.00 15,847.84
25/02/15
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-6.5%- 9,000.00 13,584.34
27/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-5.5%- 5,000.00 8,218.75
31/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.0%- 7,000.00 12,091.03
37/01/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-4.75%- 8,000.00 16,171.77
40/07/04
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND-1.25%- 1,000.00 1,370.32
48/08/15
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.5%- 21,000.00 23,559.90
22/11/01
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BUONI POLIENNALI DEL TES-2.0%- 30,000.00 32,089.44
25/12/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-5.25%- 19,000.00 25,917.97
29/11/01
BUONI POLIENNALI DEL TES-4.75%- 13,000.00 19,756.01
44/09/01
FINNISH GOVERNMENT-4.0%-25/07/04 2,000.00 2,464.10
FINNISH GOVERNMENT-2.75%-28/07/04 2,000.00 2,507.98
FINNISH GOVERNMENT-1.125%-34/04/15 2,000.00 2,336.86
FRANCE (GOVT OF)-3.0%-22/04/25 14,000.00 14,906.50
FRANCE (GOVT OF)-0.5%-25/05/25 22,000.00 23,142.90
FRANCE (GOVT OF)-5.5%-29/04/25 16,000.00 24,259.29
FRANCE (GOVT OF)-4.75%-35/04/25 14,000.00 23,725.28
FRANCE (GOVT OF)-4.5%-41/04/25 14,000.00 25,945.24
FRANCE (GOVT OF)-4.0%-55/04/25 1,000.00 2,086.36
IRISH TREASURY-3.4%-24/03/18 4,000.00 4,576.24
IRISH TREASURY-1.7%-37/05/15 3,000.00 3,710.37
NETHERLANDS GOVERNMENT-2.25%-22/07/15 3,000.00 3,174.76
NETHERLANDS GOVERNMENT-0.25%-25/07/15 11,000.00 11,483.86
NETHERLANDS GOVERNMENT-3.75%-42/01/15 4,000.00 7,330.02
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.85%-26/03/15 4,000.00 5,239.42
REPUBLIC OF AUSTRIA-4.15%-37/03/15 7,000.00 11,835.33
335,000.00 449,822.52
ユーロ小計
(54,941,322)
英ポンド 国債証券 UK TREASURY-1.75%-22/09/07 9,000.00 9,360.34
UK TREASURY-4.75%-30/12/07 7,000.00 10,335.64
UK TREASURY-4.25%-40/12/07 6,000.00 10,204.22
UK TREASURY-3.5%-45/01/22 5,000.00 8,212.95
UK TREASURY-4.25%-49/12/07 2,000.00 3,917.26
UK TREASURY-4.25%-55/12/07 4,000.00 8,556.72
UNITED KINGDOM GILT-2.0%-25/09/07 7,000.00 7,765.90
UNITED KINGDOM GILT-2.5%-65/07/22 4,000.00 6,966.88
44,000.00 65,319.91
英ポンド小計
(8,805,123)
スウェー 国債証券 SWEDISH GOVERNMENT-1.0%-26/11/12 30,000.00 32,395.30
デンク
ローナ
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30,000.00 32,395.30
スウェーデンクローナ小計
(382,912)
ノル 国債証券 NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-23/05/24 9,000.00 9,467.10
ウェーク
NORWEGIAN GOVERNMENT-2.0%-28/04/26 15,000.00 16,665.00
ローネ
24,000.00 26,132.10
ノルウェークローネ小計
(301,564)
デンマー 国債証券 KINGDOM OF DENMARK-1.75%-25/11/15 25,000.00 28,112.04
ククロー
KINGDOM OF DENMARK-4.5%-39/11/15 7,000.00 13,252.39
ネ
32,000.00 41,364.43
デンマーククローネ小計
(678,376)
ポーラン 国債証券 POLAND GOVERNMENT BOND-5.75%-22/09/23 10,000.00 11,236.05
ドズロチ
POLAND GOVERNMENT BOND-2.5%-26/07/25 16,000.00 17,448.16
26,000.00 28,684.21
ポーランドズロチ小計
(781,357)
豪ドル 国債証券 AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.25%-22/11/21 6,000.00 6,277.60
AUSTRALIAN GOVERNMENT-2.75%-27/11/21 19,000.00 21,833.98
AUSTRALIAN GOVERNMENT-4.5%-33/04/21 8,000.00 11,321.42
33,000.00 39,433.00
豪ドル小計
(2,953,137)
シンガ 国債証券 SINGAPORE GOVERNMENT-3.0%-24/09/01 5,000.00 5,531.00
ポールド
SINGAPORE GOVERNMENT-2.875%-30/09/01 2,000.00 2,380.00
ル
7,000.00 7,911.00
シンガポールドル小計
(609,858)
マレーシ 国債証券 MALAYSIAN GOVERNMENT-4.392%-26/04/15 16,000.00 17,773.08
アリン
MALAYSIAN GOVERNMENT-3.844%-33/04/15 9,000.00 9,680.25
ギット
25,000.00 27,453.33
マレーシアリンギット小計
(690,176)
イスラエ 国債証券 ISRAEL FIXED BOND-2.25%-28/09/28 10,000.00 11,388.75
ルシュケ
ル
10,000.00 11,388.75
イスラエルシュケル小計
(354,304)
135,497,843
合計
(135,497,843)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
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(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 国債証券 9銘柄 100.0% 45.2%
加ドル 国債証券 4銘柄 100.0% 1.9%
メキシコペソ 国債証券 3銘柄 100.0% 0.8%
ユーロ 国債証券 35銘柄 100.0% 40.5%
英ポンド 国債証券 8銘柄 100.0% 6.5%
スウェーデンクローナ 国債証券 1銘柄 100.0% 0.3%
ノルウェークローネ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.2%
デンマーククローネ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.5%
ポーランドズロチ 国債証券 2銘柄 100.0% 0.6%
豪ドル 国債証券 3銘柄 100.0% 2.2%
シンガポールドル 国債証券 2銘柄 100.0% 0.5%
マレーシアリンギット 国債証券 2銘柄 100.0% 0.5%
イスラエルシュケル 国債証券 1銘柄 100.0% 0.3%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
先進国資本エマージング株式マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 18,452,669 4,649,190
コール・ローン 144,400,244 94,070,893
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株式 16,004,836,118 11,404,452,695
派生商品評価勘定 7,722 52,175
未収入金 - 67,444,649
81,417,944 53,563,109
未収配当金
流動資産合計 16,249,114,697 11,624,232,711
資産合計 16,249,114,697 11,624,232,711
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 8,641 -
未払解約金 48,247,252 96,534,035
231 86
未払利息
流動負債合計 48,256,124 96,534,121
負債合計 48,256,124 96,534,121
純資産の部
元本等
元本 13,495,667,757 10,799,135,623
剰余金
2,705,190,816 728,562,967
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 16,200,858,573 11,527,698,590
純資産合計 16,200,858,573 11,527,698,590
負債純資産合計 16,249,114,697 11,624,232,711
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
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１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 15,505,362,614円 13,495,667,757円
期首からの追加設定元本額 765,107,810円 223,950,030円
期首からの一部解約元本額 2,774,802,667円 2,920,482,164円
元本の内訳 ※
スマート・ラップ・グローバル・インカム（毎月分配 37,898,202円 30,134,499円
型）
スマート・ラップ・グローバル・インカム（１年決算 48,537,133円 44,721,390円
型）
先進国資本エマージング株式ファンド（１年決算型） 10,127,078,126円 8,738,703,155円
先進国資本エマージング株式ファンド（年２回決算型） 33,693,438円 27,755,013円
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 6,985,995円 5,286,414円
８
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 4,839,344円 2,877,660円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 3,291,839円 2,004,232円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 6,380,998円 4,273,150円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 2,799,986円 1,738,588円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 4,687,720円 2,769,818円
２
グローバル・メガピース 3,219,474,976円 1,938,871,704円
計 13,495,667,757円 10,799,135,623円
２. 受益権の総数 13,495,667,757口 10,799,135,623口
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
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金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
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種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 △10,444,550
合計 △10,444,550
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式 378,101,505
合計 378,101,505
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 504,347 － 504,256 △91
米ドル 504,347 － 504,256 △91
売建 13,273,499 － 13,274,327 △828
ブラジルレアル 504,347 － 504,347 －
ユーロ 6,564,402 － 6,556,680 7,722
ポーランドズロチ 2,280,000 － 2,280,800 △800
香港・オフショア
3,924,750 － 3,932,500 △7,750
人民元
合計 13,777,846 － 13,778,583 △919
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
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区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 30,421,375 － 30,369,200 52,175
南アフリカランド 8,188,960 － 8,140,700 48,260
香港・オフショア
22,232,415 － 22,228,500 3,915
人民元
合計 30,421,375 － 30,369,200 52,175
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 1.2004円 1口当たり純資産額 1.0675円
(1万口当たり純資産額) (12,004円) (1万口当たり純資産額) (10,675円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
評価額
通 貨
銘柄 株式数 備考
単価 金額
米ドル NOVATEK PJSC-SPONS GDR REG S
3,425 150.80 516,490.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ROSNEFT PJSC-REG SGDR
95,281 5.03 479,835.11
51JOB INC-ADR
21,100 67.71 1,428,681.00
ALIBABA GROUP HOLDING-SP-ADR
10,647 242.50 2,581,897.50
BAOZUN INC-SPN-ADR
14,900 39.80 593,020.00
JD.COM INC-ADR
29,300 61.71 1,808,103.00
CIA BRASILEIRA DE DIS- ADR
73,500 12.98 954,030.00
AMBEV SA-ADR
612,100 2.65 1,622,065.00
BANCO SANTANDER-CHILE-ADR
45,935 16.52 758,846.20
TELEF BRASIL-ADR
287,100 9.27 2,661,417.00
TIM PARTICIPACOES SA-ADR
181,146 14.51 2,628,428.46
ENEL AMERICAS SA-ADR
93,154 7.53 701,449.62
ENEL CHILE SA-ADR
189,317 3.90 738,336.30
1,656,905 17,472,599.19
米ドル小計
(1,874,460,441)
メキシコペソ WALMART DE MEXICO -SER V
323,900 56.03 18,148,117.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
354,500 32.91 11,666,595.00
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N
269,200 63.92 17,207,264.00
947,600 47,021,976.00
メキシコペソ小計
(225,235,265)
ブラジルレアル ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
713,500 19.44 13,870,440.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
201,750 43.19 8,713,582.50
915,250 22,584,022.50
ブラジルレアル小計
(454,390,532)
チリペソ AGUAS ANDINAS SA-A
1,114,478 286.65 319,465,118.70
1,114,478 319,465,118.70
チリペソ小計
(43,511,149)
ユーロ HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
76,550 12.25 937,737.50
76,550 937,737.50
ユーロ小計
(114,535,258)
トルコリラ EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
180,500 8.98 1,620,890.00
TAV HAVALIMANLARI HOLDING AS
266,132 17.76 4,726,504.32
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
73,884 78.45 5,796,199.80
ANADOLU EFES BIRACILIK
152,000 21.06 3,201,120.00
TURKIYE GARANTI BANKASI
747,050 7.98 5,961,459.00
1,419,566 21,306,173.12
トルコリラ小計
(333,441,609)
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
チェココルナ KOMERCNI BANKA AS
64,323 578.00 37,178,694.00
64,323 37,178,694.00
チェココルナ小計
(170,278,418)
ポーランドズロ MBANK SA
17,000 216.00 3,672,000.00
チ
SANTANDER BANK POLSKA SA
38,125 164.60 6,275,375.00
ORANGE POLSKA SA
695,000 7.20 5,004,000.00
750,125 14,951,375.00
ポーランドズロチ小計
(407,275,455)
香港ドル BAIC MOTOR CORP LTD-H
4,372,500 3.55 15,522,375.00
BYD CO LTD-H
150,500 69.65 10,482,325.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
134,000 46.80 6,271,200.00
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS
587,000 30.65 17,991,550.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
2,211,500 4.55 10,062,325.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
2,270,000 4.51 10,237,700.00
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
138,000 44.15 6,092,700.00
WHARF HOLDINGS LTD
2,050,000 14.86 30,463,000.00
11,913,500 107,123,175.00
香港ドル小計
(1,482,584,742)
マレーシアリン CARLSBERG BREWERY MALAYSIA B
132,500 25.70 3,405,250.00
ギット
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
39,200 140.00 5,488,000.00
IHH HEALTHCARE BHD
943,000 5.34 5,035,620.00
AMMB HOLDINGS BHD
516,500 3.14 1,621,810.00
CIMB GROUP HOLDINGS BHD
695,300 3.67 2,551,751.00
2,326,500 18,102,431.00
マレーシアリンギット小計
(455,095,115)
タイバーツ TMB BANK PCL-NVDR
11,007,000 1.02 11,227,140.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
220,500 186.50 41,123,250.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
299,000 57.00 17,043,000.00
TOTAL ACCESS COMMUNICA-NVDR
1,320,000 39.75 52,470,000.00
12,846,500 121,863,390.00
タイバーツ小計
(411,898,258)
インドネシアル INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
1,368,000 11,975.00 16,381,800,000.00
ピア
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT
7,880,000 5,250.00 41,370,000,000.00
HM SAMPOERNA TBK PT
18,549,400 1,850.00 34,316,390,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT
4,515,500 8,100.00 36,575,550,000.00
32,312,900 128,643,740,000.00
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
インドネシアルピア小計
(951,963,676)
韓国ウォン POSCO 6,800 186,500.00 1,268,200,000.00
S1 CORPORATION
9,787 87,500.00 856,362,500.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
41,016 30,050.00 1,232,530,800.00
57,603 3,357,093,300.00
韓国ウォン小計
(299,452,722)
台湾ドル HOTAI MOTOR COMPANY LTD
15,000 734.00 11,010,000.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD
259,462 123.50 32,043,557.00
CHAILEASE HOLDING CO LTD(N)
10,378 123.50 1,281,683.00
PHISON ELECTRONICS CORP
28,000 312.00 8,736,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
317,000 111.00 35,187,000.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
118,000 315.00 37,170,000.00
747,840 125,428,240.00
台湾ドル小計
(456,558,793)
インドルピー AMBUJA CEMENTS LIMITED
431,192 192.50 83,004,460.00
JSW STEEL LTD
122,298 201.15 24,600,242.70
SIEMENS LTD
95,000 1,160.30 110,228,500.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
22,728 5,875.35 133,534,954.80
ITC LTD
194,706 193.85 37,743,758.10
NESTLE INDIA LIMITED
7,268 17,495.65 127,158,384.20
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
48,000 1,397.10 67,060,800.00
DABUR INDIA LTD
83,000 487.65 40,474,950.00
HINDUSTAN UNILEVER LTD
61,315 2,287.85 140,279,522.75
SHRIRAM TRANSPORT FINANC-RTS
7,984 97.30 776,843.20
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE
69,200 674.00 46,640,800.00
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
74,000 599.85 44,388,900.00
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
190,000 430.25 81,747,500.00
BHARTI AIRTEL LTD
116,136 562.75 65,355,534.00
BHARTI INFRATEL LTD
200,000 190.00 38,000,000.00
1,722,827 1,040,995,149.75
インドルピー小計
(1,499,033,015)
南アフリカラン ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
21,650 1,346.75 29,157,137.50
ド
KUMBA IRON ORE LTD
43,607 512.28 22,338,993.96
ABSA GROUP LTD
39,286 91.55 3,596,633.30
VODACOM GROUP LTD
149,762 123.73 18,530,052.26
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
254,305 73,622,817.02
南アフリカランド小計
(472,658,485)
香港・オフショ HUAXIN CEMENT CO LTD-A
213,000 24.46 5,209,980.00
ア人民元
ZHEJIANG SUPOR CO LTD -A
273,708 77.50 21,212,370.00
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A
534,200 9.51 5,080,242.00
CHONGQING BREWERY CO-A
239,000 68.00 16,252,000.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
455,590 50.70 23,098,413.00
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
308,490 74.15 22,874,533.50
BANK OF BEIJING CO LTD -A
643,714 4.90 3,154,198.60
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
399,892 9.68 3,870,954.56
BANK OF NANJING CO LTD -A
471,421 7.89 3,719,511.69
BANK OF NINGBO CO LTD -A
165,272 29.15 4,817,678.80
3,704,287 109,289,882.15
香港・オフショア人民元小計
(1,676,506,792)
サウジアラビア
SAUDI BRITISH BANK
リアル 109,000 24.20 2,637,800.00
109,000 2,637,800.00
サウジアラビアリアル小計
(75,572,970)
72,940,059 11,404,452,695
合 計
(11,404,452,695)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳
組入株式 合計金額に
種 類 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 株式 13銘柄 100.0% 16.5%
メキシコペソ 株式 3銘柄 100.0% 2.0%
ブラジルレアル 株式 2銘柄 100.0% 4.0%
チリペソ 株式 1銘柄 100.0% 0.4%
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ユーロ 株式 1銘柄 100.0% 1.0%
トルコリラ 株式 5銘柄 100.0% 2.9%
チェココルナ 株式 1銘柄 100.0% 1.5%
ポーランドズロチ 株式 3銘柄 100.0% 3.6%
香港ドル 株式 8銘柄 100.0% 13.0%
マレーシアリンギット 株式 5銘柄 100.0% 4.0%
タイバーツ 株式 4銘柄 100.0% 3.6%
インドネシアルピア 株式 4銘柄 100.0% 8.3%
韓国ウォン 株式 3銘柄 100.0% 2.6%
台湾ドル 株式 6銘柄 100.0% 4.0%
インドルピー 株式 15銘柄 100.0% 13.1%
南アフリカランド 株式 4銘柄 100.0% 4.1%
香港・オフショア人民元 株式 10銘柄 100.0% 14.7%
サウジアラビアリアル 株式 1銘柄 100.0% 0.7%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
インデックス マザーファンド コモディティ
貸借対照表
（単位：円）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
資産の部
流動資産
預金 967 344
コール・ローン 56,817 155,488
投資信託受益証券 13,782,902 11,322,729
派生商品評価勘定 92 -
77,520 45,255
未収入金
流動資産合計 13,918,298 11,523,816
資産合計 13,918,298 11,523,816
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 6
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
79,184 113,240
未払解約金
流動負債合計 79,184 113,246
負債合計 79,184 113,246
純資産の部
元本等
元本 14,940,087 15,522,060
剰余金
△1,100,973 △4,111,490
剰余金又は欠損金（△）
元本等合計 13,839,114 11,410,570
純資産合計 13,839,114 11,410,570
負債純資産合計 13,918,298 11,523,816
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
1.有価証券の評価基準及び評価方法 投資信託受益証券は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価して
おります。
（1）金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等にお
ける計算期間末日の最終相場（外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる
直近の日の最終相場）で評価しております。
（2）金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計
値（平均値）等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（ただし、売気配相場
は使用しない）又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評
価しております。
（3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事
由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由を
もって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時
価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価
為替予約取引
方法
原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価して
おります。
3.その他財務諸表作成のための基本と
外貨建取引等の処理基準
なる重要な事項
「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条及び第
61条にしたがって処理しております。
（貸借対照表に関する注記）
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
１. 期首 2018年 7月18日 2019年 7月18日
期首元本額 7,944,959円 14,940,087円
期首からの追加設定元本額 10,205,784円 3,525,993円
期首からの一部解約元本額 3,210,656円 2,944,020円
元本の内訳 ※
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－０ 3,978,392円 4,714,971円
８
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時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０ 2,226,710円 2,149,327円
８
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１６－１ 1,882,090円 1,787,514円
１
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－１ 3,014,498円 3,201,512円
１
時間分散型バランスファンド（安定指向）２０１７－０ 1,646,666円 1,550,595円
２
時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１７－０ 2,191,731円 2,118,141円
２
計 14,940,087円 15,522,060円
２. 受益権の総数 14,940,087口 15,522,060口
３. 元本の欠損
純資産額が元本総額を下回る場合におけるその差額 1,100,973円 4,111,490円
※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2018年 7月18日 自 2019年 7月18日
至 2019年 7月17日 至 2020年 7月17日
金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価
証券、デリバティブ取引等の金融商品の
同左
運用を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
金融商品の内容及び当該金融商品に係 当ファンドが運用する主な有価証券は、
るリスク 「重要な会計方針に係る事項に関する注
記」の「有価証券の評価基準及び評価方
法」に記載の有価証券等であり、全て売
買目的で保有しております。また、主な
デリバティブ取引には、先物取引、オプ
同左
ション取引、スワップ取引等があり、信
託財産に属する資産の効率的な運用に資
するために行うことができます。当該有
価証券及びデリバティブ取引には、性質
に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動
性リスク、信用リスク等があります。
金融商品に係るリスク管理体制 運用部門、営業部門と独立した組織であ
るリスク管理部門を設置し、全社的なリ
同左
スク管理活動のモニタリング、指導の一
元化を図っております。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表計上額、時価及びその差額 貸借対照表計上額は期末の時価で計上し
同左
ているため、その差額はありません。
時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
売買目的有価証券
重要な会計方針に係る事項に関する注記
同左
「有価証券の評価基準及び評価方法」に
記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」に
同左
記載しております。
(3)上記以外の金融商品 (3)上記以外の金融商品
短期間で決済されることから、時価は帳
簿価額と近似しているため、当該金融商 同左
品の時価を帳簿価額としております。
金融商品の時価等に関する事項につい 金融商品の時価には、市場価格に基づく
ての補足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 同左
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
（2019年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △79,862
合計 △79,862
（2020年 7月17日現在）
売買目的有価証券
（単位：円）
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資信託受益証券 △2,148,042
合計 △2,148,042
(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日まで
に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
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（2019年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の 為替予約取引
取引
売建 77,800 － 77,708 92
ユーロ 77,800 － 77,708 92
合計 77,800 － 77,708 92
（2020年 7月17日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外の 為替予約取引
取引
売建 45,185 － 45,191 △6
ユーロ 45,185 － 45,191 △6
合計 45,185 － 45,191 △6
（注）1.時価の算定方法
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、
以下のように評価しております。
①同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約
は当該仲値で評価しております。
②同計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
によっております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算しております。
・同計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については
同計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
2.換算において円未満の端数は切り捨てております。
3.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報）
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2019年 7月17日現在 2020年 7月17日現在
1口当たり純資産額 0.9263円 1口当たり純資産額 0.7351円
(1万口当たり純資産額) (9,263円) (1万口当たり純資産額) (7,351円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
通貨 種類 銘柄 券面総額 評価額 備考
ユーロ 投資信託受益証 ISH DIV COMDTY SWAP DE-ETF 6,210 92,702.88
券
6,210 92,702.88
ユーロ小計
(11,322,729)
11,322,729
合計
(11,322,729)
(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額（単位:円）であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
種 類 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
ユーロ 投資信託受益証券 1銘柄 100.0 % 100.0 %
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は 2020年 7月31日 現在です。
【時間分散型バランスファンド（成長指向）２０１６－０８】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 126,045,474 円
Ⅱ 負債総額 55,747 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 125,989,727 円
Ⅳ 発行済口数 116,572,008 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0808 円
（参考）
インデックスファンド海外先進国株式（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 175,642,840 円
Ⅱ 負債総額 589,736 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 175,053,104 円
Ⅳ 発行済口数 116,463,979 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.5031 円
海外株式インデックスＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 238,521,589,844 円
Ⅱ 負債総額 49,489,861 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 238,472,099,983 円
Ⅳ 発行済口数 88,963,689,757 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 2.6806 円
インデックスファンド海外先進国リート（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 71,884,194 円
Ⅱ 負債総額 49,267 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 71,834,927 円
Ⅳ 発行済口数 71,586,461 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0035 円
海外リートインデックス（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 127,393,175,575 円
Ⅱ 負債総額 2,530 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 127,393,173,045 円
Ⅳ 発行済口数 69,769,410,548 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.8259 円
インデックスファンド海外新興国債券（適格機関投資家向け）
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 14,186,992 円
Ⅱ 負債総額 10,764 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 14,176,228 円
Ⅳ 発行済口数 12,811,552 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1065 円
海外新興国債券インデックスＬｏｃａｌ（ヘッジなし）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 5,726,809,132 円
Ⅱ 負債総額 4,670,707 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 5,722,138,425 円
Ⅳ 発行済口数 4,481,686,597 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2768 円
ＦＯＦｓ用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 4,252,408,376 円
Ⅱ 負債総額 9,524,879 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,242,883,497 円
Ⅳ 発行済口数 3,045,011,874 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3934 円
ゴールド・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 146,841,970,006 円
Ⅱ 負債総額 74,165,390 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 146,767,804,616 円
Ⅳ 発行済口数 113,000,579,854 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2988 円
インデックス マザーファンド ＴＯＰＩＸ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 35,630,556,031 円
Ⅱ 負債総額 105,710,215 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 35,524,845,816 円
Ⅳ 発行済口数 18,566,980,879 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.9133 円
ソブリン（円ヘッジ）マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 121,228,858,798 円
Ⅱ 負債総額 3,999,864,825 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 117,228,993,973 円
Ⅳ 発行済口数 83,870,990,165 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.3977 円
インデックス マザーファンド Ｊリート
純資産額計算書
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅰ 資産総額 20,825,815,857 円
Ⅱ 負債総額 257,802,846 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 20,568,013,011 円
Ⅳ 発行済口数 18,440,971,837 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1153 円
インデックス マザーファンド 海外先進国債券
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 137,040,099 円
Ⅱ 負債総額 1,383,533 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 135,656,566 円
Ⅳ 発行済口数 114,938,438 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.1803 円
先進国資本エマージング株式マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 11,344,113,142 円
Ⅱ 負債総額 18,701,201 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 11,325,411,941 円
Ⅳ 発行済口数 10,760,327,994 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.0525 円
インデックス マザーファンド コモディティ
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 11,391,016 円
Ⅱ 負債総額 278,632 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 11,112,384 円
Ⅳ 発行済口数 15,063,249 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.7377 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
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から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に 社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、 社債、株式等の振替に関する法律 に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、 解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなど については、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年7月末 現在 資本金 17,363,045,900円
発行可能株式総数 230,000,000株
発行済株式総数 197,012,500株
●過去５年間における主な資本金の増減 ： 該当事項はありません。
（２）会社の意思決定機関（ 2020年7月末 現在）
・株主総会
株主総会は、取締役の選任および定款変更に係る決議などの株式会社の基本的な方針や重要な事項の決
定を行ないます。
当社は、毎年３月31日の最終の株主名簿に記載または記録された議決権を有する株主をもって、その事
業年度に関する定時株主総会において、その権利を行使することができる株主とみなし、毎年３月31日
（事業年度の終了）から３ヶ月以内にこれを招集し、臨時株主総会は必要に応じてこれを招集します。
・取締役会
取締役会は、業務執行の決定を行い、取締役の職務の執行の監督をします。 また、取締役会の決議に
よって重要な業務執行（会社法第399条の13第5項各号に掲げる事項を除く。）の決定の全部又は一部を
取締役に委任することができます。
当社の取締役会は10名以内の取締役 （監査等委員である取締役を除く。）及び5名以内の監査等委員であ
る取締役 で構成され、取締役 （監査等委員である取締役を除く。） の任期は選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとします。取締役会はその決議をもっ
て、 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の中から、 代表取締役若干名を選定します。
・監査等委員会
当社の 監査等委員会 は、５名以内の 監査等委員である取締役 で構成され、 監査等委員である取締役 の任
期は選任後 ２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとしま
す。 監査等委員会 は、その決議をもって 、監査等委員の中から、 常勤の 監査等委員 を選定します。
（３）運用の意思決定プロセス（ 2020年7月末 現在）
１．投資委員会にて、国内外の経済見通し、市況見通しおよび資産配分の基本方針を決定します。
２．各運用部門は、投資委員会の決定に基づき、個別資産および資産配分戦略に係る具体的な運用方針を策
定します。
３．各運用部門のファンドマネージャーは、上記方針を受け、個別ファンドのガイドラインおよびそれぞれ
の運用方針に沿って、ポートフォリオを構築・管理します。
４．トレーディング部門は、社会的信用力、情報提供力、執行対応力において最適と判断し得る発注業者、
発注方針などを決定します。その上で、トレーダーは、最良執行のプロセスに則り売買を執行します。
５． 運用状況の評価・分析および運用リスク管理、ならびに 法令など遵守状況のモニタリングについては、
運用部門から独立したリスク管理／コンプライアンス業務担当部門が担当し、これを運用部門にフィー
ドバックすることにより、適切な運用体制を維持できるように努めています。
２【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行
なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。
・委託会社の運用する、 2020年7月末 現在の投資信託などは次の通りです。
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純資産額
種 類 ファンド本数
（単位：億円）
投資信託総合計 839 204,546
株式投資信託 785 174,234
単位型 270 10,792
追加型 515 163,441
公社債投資信託 54 30,312
単位型 41 1,466
追加型 13 28,845
３【委託会社等の経理状況】
１. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号、
以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
府令」（平成19年８月６日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
２. 当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、 第61期事業年度 （2019年４月１日から2020
年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金 ※3 20,680 24,591
有価証券 1 19
前払費用 495 603
未収入金 38 14
未収委託者報酬 16,867 16,912
未収収益 ※3 618 ※3 1,412
関係会社短期貸付金 2,408 2,371
立替金 791 1,437
869 1,316
その他 ※2 ※2
流動資産合計 42,769 48,679
固定資産
有形固定資産
建物 ※1 136 ※1 182
器具備品 ※1 137 ※1 135
有形固定資産合計 274 318
無形固定資産
ソフトウエア 107 120
無形固定資産合計 107 120
投資その他の資産
投資有価証券 16,755 17,826
関係会社株式 25,769 25,769
長期差入保証金 447 484
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1,913 2,022
繰延税金資産
投資その他の資産合計 44,886 46,102
固定資産合計 45,268 46,540
資産合計 88,038 95,220
(単位：百万円)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
預り金 354 554
未払金 6,112 5,881
未払収益分配金 7 8
未払償還金 71 71
未払手数料 ※3 5,299 5,202
その他未払金 734 599
未払費用 ※3 3,897 ※3 4,289
未払法人税等 2,382 1,439
未払消費税等 ※4 621 ※4 746
賞与引当金 2,680 2,718
役員賞与引当金 210 55
172 42
その他 ※3
流動負債合計 16,431 15,726
固定負債
退職給付引当金 1,405 1,395
629 695
その他
固定負債合計 2,035 2,091
負債合計 18,466 17,818
純資産の部
株主資本
資本金 17,363 17,363
資本剰余金
資本準備金 5,220 5,220
資本剰余金合計 5,220 5,220
利益剰余金
その他利益剰余金
47,142 55,395
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 47,142 55,395
自己株式 △833 △905
株主資本合計 68,891 77,073
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金 493 △60
185 389
繰延ヘッジ損益
評価・換算差額等合計 679 329
純資産合計 69,571 77,402
負債純資産合計 88,038 95,220
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（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業収益
委託者報酬 77,264 74,265
その他営業収益 3,063 2,994
営業収益合計 80,328 77,259
営業費用
支払手数料 32,834 31,322
広告宣伝費 960 953
公告費 2 2
調査費 18,251 17,275
調査費 890 920
委託調査費 17,333 16,333
図書費 27 21
委託計算費 541 534
営業雑経費 794 1,058
通信費 128 116
印刷費 334 337
協会費 69 52
諸会費 19 10
その他 243 541
営業費用計 53,385 51,148
一般管理費
給料 9,783 9,857
役員報酬 241 360
役員賞与引当金繰入額 210 55
給料・手当 6,589 6,675
賞与 61 64
賞与引当金繰入額 2,680 2,702
交際費 92 92
寄付金 13 29
旅費交通費 476 420
租税公課 428 440
不動産賃借料 888 901
退職給付費用 378 387
退職金 52 82
固定資産減価償却費 108 118
福利費 1,071 1,014
3,106 3,229
諸経費
一般管理費計 16,401 16,573
営業利益 10,540 9,538
(単位：百万円)
第60期 第61期
(自 2018年４月１日 (自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日)
営業外収益
受取利息 37 99
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
受取配当金
※１ 1,865 ※１ 4,881
有価証券償還益 1 －
デリバティブ収益 ※１ 142 223
時効成立分配金・償還金 21 1
為替差益 58 5
48 145
その他
営業外収益合計 2,176 5,357
営業外費用
支払利息 ※１ 286 185
有価証券償還損 － 0
時効成立後支払分配金・償還金 78 1
24 12
その他
営業外費用合計 388 199
経常利益 12,328 14,695
特別利益
218 164
投資有価証券売却益
特別利益合計 218 164
特別損失
投資有価証券売却損 176 19
投資有価証券評価損 － 21
固定資産処分損 0 0
180 －
役員退職一時金
特別損失合計 357 41
税引前当期純利益 12,189 14,818
法人税、住民税及び事業税
3,741 3,307
△375 45
法人税等調整額
法人税等合計 3,366 3,353
当期純利益 8,823 11,465
（３）【株主資本等変動計算書】
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 39,959 39,959 △786 61,756
当期変動額
剰余金の配当 △1,640 △1,640 △1,640
当期純利益 8,823 8,823 8,823
自己株式の取得 △47 △47
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 7,182 7,182 △47 7,135
当期末残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
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評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 408 346 754 62,511
当期変動額
剰余金の配当 △1,640
当期純利益 8,823
自己株式の取得 △47
株主資本以外の項目の
85 △160 △75 △75
当期変動額（純額）
当期変動額合計 85 △160 △75 7,060
当期末残高 493 185 679 69,571
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金 利益剰余金
その他利益
株主資本
資本金 自己株式
剰余金
資本剰余金 利益剰余金
合計
資本準備金
合計 合計
繰越利益
剰余金
当期首残高 17,363 5,220 5,220 47,142 47,142 △833 68,891
当期変動額
剰余金の配当 △3,212 △3,212 △3,212
当期純利益 11,465 11,465 11,465
自己株式の取得 △71 △71
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計 － － － 8,252 8,252 △71 8,181
当期末残高 17,363 5,220 5,220 55,395 55,395 △905 77,073
評価・換算差額等
その他 評価・
純資産合計
繰延ヘッジ
有価証券 換算差額
損益
評価差額金 等合計
当期首残高 493 185 679 69,571
当期変動額
剰余金の配当 △3,212
当期純利益 11,465
自己株式の取得 △71
株主資本以外の項目の
△553 204 △349 △349
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △553 204 △349 7,831
当期末残高 △60 389 329 77,402
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[注記事項]
（重要な会計方針）
第61期
項目 （自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
１ 資産の評価基準及び評価 (1) 有価証券
方法
① 子会社株式及び関連会社株式
総平均法による原価法
② その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法によ
り処理し、売却原価は、総平均法により算定)
時価のないもの
総平均法による原価法
(2) デリバティブ
時価法
２ 固定資産の減価償却の方法 (1) 有形固定資産
定率法により償却しております。ただし、2016年４月１日以後に取得した建
物附属設備については、定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物 ３年～15年
器具備品 ３年～20年
(2) 無形固定資産
定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)につい
ては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法によっております。
３ 引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年
度の負担額を計上しております。
(2) 役員賞与引当金
役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度
の負担額を計上しております。
(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年
金資産の見込額に基づき、計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に
帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期
間以内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の
翌事業年度から費用処理しております。
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４ ヘッジ会計の方法 (1) ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっております。
(2) ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段は為替予約、ヘッジ対象は投資有価証券であります。
(3) ヘッジ方針
ヘッジ取引規程等に基づき、ヘッジ対象に係る為替変動リスクをヘッジして
おります。
(4) ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間における相場変動によるヘッジ
手段及びヘッジ対象資産に係る損益の累計を比較し有効性を評価しておりま
す。
５ その他財務諸表作成のため 消費税等の会計処理
の基本となる重要な事項 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており、控除対象外消
費税等は、当事業年度の費用として処理しております。
（未適用の会計基準等）
・ 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 平成30年３月30日）
・ 「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 平成30年３月30日）
(１) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
(２) 適用予定日
2022年３月期の期首より適用予定であります。
(３) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表作成時において評価中であります。
（貸借対照表関係）
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
※１ 有形固定資産の減価償却累計額 ※１ 有形固定資産の減価償却累計額
建物 1,281百万円 建物 1,311百万円
器具備品 655百万円 器具備品 707百万円
※２ 信託資産 ※２ 信託資産
流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客 流動資産のその他のうち２百万円は、「直販顧客
分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に 分別金信託契約」により、野村信託銀行株式会社に
信託しております。 信託しております。
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※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ ※３ 関係会社に対する資産及び負債は次のとおりであ
ります。 ります。
(流動資産) (流動資産)
現金・預金 1,347百万円 未収収益 151百万円
未収収益 127百万円 (流動負債)
(流動負債) 未払費用 623百万円
未払手数料 350百万円
未払費用 767百万円
その他 162百万円
※４ 消費税等の取扱い ※４ 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、 仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、
「未払消費税等」として表示しております。 「未払消費税等」として表示しております。
※５ 保証債務 ※５ 保証債務
当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が 当社は、Nikko Asset Management Europe Ltd が
ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ ロンドン ウォール リミテッド パートナーシップ
に支払うオフィス賃借料等の債務468百万円に対し に支払うオフィス賃借料等の債務365百万円に対し
て保証を行っております。 て保証を行っております。
（損益計算書関係）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、 ※１ 各科目に含まれている関係会社に対するものは、
次のとおりであります。 次のとおりであります。
受取配当金 1,831百万円 受取配当金 4,849百万円
デリバティブ収益 54百万円
支払利息 75百万円
（株主資本等変動計算書関係）
第60期（自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,301,700 64,000 － 1,365,700
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,494,900 － 323,400 1,171,500 －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 108,900 － 33,000 75,900 －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,686,200 － 630,300 2,055,900 －
ストックオプション(1)
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2016年度
普通株式 3,618,000 － － 3,618,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,877,000 － 66,000 3,811,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 － 4,422,000 66,000 4,356,000 －
ストックオプション(1)
合計 11,785,000 4,422,000 1,118,700 15,088,300 －
(注) １ 2017年度ストックオプション(1)の増加は、新株予約権の発行によるものであります。
２ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
３ 2009年度ストックオプション(1)1,171,500株、2009年度ストックオプション(2)75,900株、2011年度ストッ
クオプション(1)2,055,900株及び2016年度ストックオプション(1)1,206,000株は、当事業年度末現在、権利
行使期間の初日が到来しておりますが、他の条件が満たされていないため新株予約権を行使することができ
ません。また、2016年度ストックオプション(1)2,412,000株、2016年度ストックオプション(2)及び2017年
度ストックオプション(1)は、権利行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2018年５月31日
普通株式 1,640 8.38 2018年３月31日 2018年６月23日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 利益剰余金 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
第61期（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 197,012,500 － － 197,012,500
２ 自己株式の種類及び株式数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当事業年度増加 当事業年度減少 当事業年度末
普通株式（株） 1,365,700 88,800 － 1,454,500
３ 新株予約権等に関する事項
新株予約権の目的となる株式の数(株)
新株予約権の
当事業年
新株予約権の内訳 目的となる 度末残高
当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業
(百万円)
期首 増加 減少 年度末
株式の種類
2009年度
普通株式 1,171,500 － 1,171,500 － －
ストックオプション(1)
2009年度
普通株式 75,900 － 75,900 － －
ストックオプション(2)
2011年度
普通株式 2,055,900 － 871,200 1,184,700 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,618,000 － 2,272,000 1,346,000 －
ストックオプション(1)
2016年度
普通株式 3,811,000 － 1,417,000 2,394,000 －
ストックオプション(2)
2017年度
普通株式 4,356,000 － 1,417,000 2,939,000 －
ストックオプション(1)
合計 15,088,300 － 7,224,600 7,863,700 －
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(注) １ 当事業年度の減少は、新株予約権の失効等によるものであります。
２ 2011年度ストックオプション(1)1,184,700株、2016年度ストックオプション(1)881,000株及び2016年度ス
トックオプション(2)804,000株は、当事業年度末現在、権利行使期間の初日が到来しておりますが、他の条
件が満たされていないため新株予約権を行使することができません。また、2016年度ストックオプション
(1)465,000株、2016年度ストックオプション(2)1,590,000株及び2017年度ストックオプション(1)は、権利
行使期間の初日が到来しておりません。
４ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2019年５月28日
普通株式 3,212 16.42 2019年３月31日 2019年６月24日
取締役会
(2) 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
配当金の総額 １株当たり
決議 株式の種類 配当の原資 基準日 効力発生日
(百万円) 配当額(円)
2020年６月12日
普通株式 利益剰余金 2,862 14.64 2020年３月31日 2020年７月１日
取締役会
(リース取引関係)
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
オペレーティング・リース取引 オペレーティング・リース取引
解約不能のものに係る未経過リース料 解約不能のものに係る未経過リース料
１年内 853百万円 １年内 912百万円
１年超 6,704百万円 １年超 6,148百万円
合計 7,558百万円 合計 7,060百万円
（金融商品関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
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会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金及び借入金に関しては、為替変動リスクを
回避する目的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2019年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 20,680 20,680 －
(2) 未収委託者報酬
16,867 16,867 －
(3) 未収収益
618 618 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,408 2,408 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
16,740 16,740 －
その他有価証券
(6) 未払金
(6,112) (6,112) －
(7) 未払費用
(3,897) (3,897) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (31) (31) －
ヘッジ会計が適用されているもの (127) (127) －
デリバティブ取引計 (158) (158) －
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(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
３百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、35百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち０百万円は貸借対照表上流動資産のその他に
含まれ、127百万円は流動負債のその他に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 20,680 － － －
未収委託者報酬 16,867 － － －
未収収益 618 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 1 163 6,929 1,363
合計 38,167 163 6,929 1,363
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持を目的として、
当該投資信託を有価証券及び投資有価証券として保有しております。当社が行っているデリバティブ取引
については、保有する投資信託に係る将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を目的としているた
め、有価証券及び投資有価証券保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバティブ取引は
行わない方針であります。
また、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
預金に関しては10数行に分散して預入れしておりますが、これら金融機関の破綻及び債務不履行等によ
る信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収収益に関しては、それらの源
泉である預り純資産を数行の信託銀行に分散して委託しておりますが、信託銀行はその受託資産を自己勘
定と分別して管理しているため、仮に信託銀行が破綻又は債務不履行等となった場合でも、これら営業債
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権が信用リスクに晒されることは無いと考えております。また、グロ－バルに事業を展開していることか
ら生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されます。有価証券及び投資有価証券は、主
に自己で設定した投資信託へのシ－ドマネ－の投入によるものであります。これら投資信託の投資対象は
株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リスクに晒されておりま
すが、それらの一部については為替予約、株価指数先物等のデリバティブ取引により、リスクをヘッジし
ております。なお、為替変動リスクに係るヘッジについてはヘッジ会計（繰延ヘッジ）を適用しておりま
す。デリバティブ取引は、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しております。なお、ヘッジ
会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重
要な会計方針「４ ヘッジ会計の方法」」をご参照下さい。
営業債務である未払金（未払手数料）、未払費用に関しては、すべてが１年以内の支払期日でありま
す。未払金（未払手数料）については、債権（未収委託者報酬）を資金回収した後に、販売会社へ当該債
務を支払うフローとなっているため、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。また未払費
用のうち運用再委託先への顧問料支払に係るものについてもほとんどのものが、未払金同様のフローのた
め、流動性リスクに晒されることは無いと考えております。それ以外の営業費用及び一般管理費に係る未
払費用に関しては、流動性リスクに晒されており、一部は外貨建て債務があるため、為替の変動リスクに
も晒されております。
上記以外の外貨建ての債権及び債務に関しては、為替変動リスクに晒されておりますが、一部為替予約
によりリスクをヘッジしております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、預金の預入れやデリバティブ取引を行う金融機関の選定に関しては、相手方の財政状態及び
経営成績、又は必要に応じて格付等を考慮した上で決定しております。また既に取引が行われている相
手方に関しても、定期的に継続したモニタリングを行うことで、相手方の財務状況の悪化等による信用
リスクを早期に把握することで、リスクの軽減を図っております。
② 市場リスク（為替や価格等の変動リスク）の管理
当社は、原則、有価証券及び投資有価証券以外の為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ
取引を行っておりません。外貨建ての営業債権債務について、月次ベ－スで為替変動リスクを測定し、
モニタリングを実施しております。また、有価証券及び投資有価証券に関しては、一部について、為替
変動リスクや価格変動リスクを回避する目的でデリバティブ取引を行っております。毎月末にそれぞれ
の時価を算出し、評価損益（ヘッジ対象の有価証券及び投資有価証券は、ヘッジ損益考慮後の評価損
益）を把握しております。また、市場の変動等に基づき、今後の一定期間において特定の確率で、金融
商品に生じ得る損失額の推計値を把握するため、バリュ－・アット・リスクを用いた市場リスク管理を
週次ベ－スで実施しております。さらに、外貨建ての貸付金に関しては、為替変動リスクを回避する目
的でデリバティブ取引を行っております。
③ 流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、日々資金残高管理を行っております。また、適時に資金繰予定表を作成・更新するととも
に、手許流動性（最低限必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持すること等により、流動性リス
クを管理しております。
２ 金融商品の時価等に関する事項
2020年３月31日（当事業年度の決算日）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額について
は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含め
ておりません。
(単位：百万円)
貸借対照表
時価(※1) 差額
計上額(※1)
(1）現金・預金 24,591 24,591 －
(2) 未収委託者報酬
16,912 16,912 －
(3) 未収収益
1,412 1,412 －
(4) 関係会社短期貸付金
2,371 2,371 －
(5) 有価証券及び投資有価証券
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
17,828 17,828 －
その他有価証券
(6) 未払金
(5,881) (5,881) －
(7) 未払費用
(4,289) (4,289) －
(8) デリバティブ取引(※2)
ヘッジ会計が適用されていないもの (25) (25) －
ヘッジ会計が適用されているもの 167 167 －
デリバティブ取引計 142 142 －
(※1)負債に計上されているものについては、( )で示しております。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注) １ 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬 、(3) 未収収益並びに（4）関係会社短期貸付金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(5) 有価証券及び投資有価証券
投資信託は基準価額によっております。
(6) 未払金及び(7) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
おります。
(8) デリバティブ取引
（デリバティブ取引関係）注記を参照ください。なお、ヘッジ会計が適用されていないもののうち
15百万円は貸借対照表上流動資産のその他に含まれ、41百万円は流動負債のその他に含まれており
ます。また、ヘッジ会計が適用されているもののうち167百万円は貸借対照表上流動資産のその他
に含まれております。
２ 非上場株式等（貸借対照表計上額16百万円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見
積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)有価証券及び投資
有価証券 その他有価証券」には含めておりません。
３ 子会社株式（貸借対照表計上額22,876百万円）及び関連会社株式（貸借対照表計上額2,892百万円）
は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが
極めて困難と認められるため、上記の表には含めておりません。
４ 金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
(単位：百万円)
１年超 ５年超
１年以内 10年超
５年以内 10年以内
現金・預金 24,591 － － －
未収委託者報酬 16,912 － － －
未収収益 1,412 － － －
有価証券及び投資有価証券
投資信託 19 149 8,709 29
合計 42,936 149 8,709 29
（有価証券関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 9,340 8,440 900
が取得原価を超え
小計 9,340 8,440 900
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 7,400 7,589 △188
が取得原価を超え
小計 7,400 7,589 △188
ないもの
合計 16,740 16,029 711
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度については、該当ございま
せん。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 4,189 218 176
合計 4,189 218 176
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 子会社株式及び関連会社株式
(単位：百万円)
貸借対照表計上額
子会社株式 22,876
関連会社株式 2,892
(注)
子会社株式及び関連会社株式は市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等が
できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価を記載しておりません。
２ その他有価証券
(単位：百万円)
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額
投資信託 5,381 4,912 469
が取得原価を超え
小計 5,381 4,912 469
るもの
貸借対照表計上額
投資信託 12,447 13,003 △556
が取得原価を超え
小計 12,447 13,003 △556
ないもの
合計 17,828 17,915 △86
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(注) １
減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減
損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して
必要と認められた額について減損処理を行っております。当事業年度において、有価証券につい
て21百万円（その他有価証券の投資信託）減損処理を行っております。
２
非上場株式等（貸借対照表計上額 16百万円）については、市場価格がなく、かつ将来キャッ
シュ・フローを見積ること等ができず、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３ 当事業年度中に売却したその他有価証券
(単位：百万円)
種類 売却額 売却益の合計額 売却損の合計額
投資信託 2,230 164 19
合計 2,230 164 19
（デリバティブ取引関係）
第60期(2019年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 2,407 － 3 3
買建 － － － －
合計 2,407 － 3 3
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,792 － △35 △35
合計 1,792 － △35 △35
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 2,251 － △42
－
豪ドル 63 △0
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
975 － △18
ドル
302/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
－
香港ドル 518 △8
－
人民元 2,149 △58
－
ユーロ 81 0
合計 6,040 － △127
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
第61期(2020年３月31日)
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
（1）株式関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
株価指数先物取引
市場取引 売建 1,913 － △41 △41
買建 － － － －
合計 1,913 － △41 △41
(注) １ 上記取引については時価評価を行い、評価損益は損益計算書に計上しております。
２
時価の算定方法
金融商品取引所が定める清算指数によっております。
（2）通貨関連
契約額等
契約額等 時価 評価損益
種類 のうち１年超
（百万円） （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
市場取引以外
売建
の取引
米ドル 1,808 － 15 15
合計 1,808 － 15 15
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
契約額等
ヘッジ会計の デリバティブ取引の 契約額等 時価
主なヘッジ対象 のうち１年超
方法 種類等 （百万円） （百万円）
（百万円）
為替予約取引
売建
米ドル 3,427 － 20
－
豪ドル 48 9
原則的処理
シンガポール 投資有価証券
方法
944 － 58
ドル
－
香港ドル 529 2
－
人民元 2,017 76
－
ユーロ 70 1
合計 7,038 － 167
(注) １
時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
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（持分法損益等）
第60期 第61期
（自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等 関連会社に持分法を適用した場合の投資損益等
(単位：百万円) (単位：百万円)
(1) 関連会社に対する投資の金額 3,010 (1) 関連会社に対する投資の金額 3,002
(2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,668 (2) 持分法を適用した場合の投資の金額 10,485
(3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,704 (3) 持分法を適用した場合の投資利益の金額 1,631
（退職給付関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,313
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の発生額 12
退職給付の支払額 △59
退職給付債務の期末残高 1,411
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,411
未積立退職給付債務 1,411
未認識数理計算上の差異 △6
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
退職給付引当金 1,405
貸借対照表に計上された負債の額 1,405
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 142
利息費用 2
数理計算上の差異の費用処理額 3
確定給付制度に係る退職給付費用 148
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.1％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、230百万円でありました。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 採用している退職給付制度の概要
当社は、確定拠出型企業年金制度及びキャッシュバランスプラン型退職金制度を設けております。
304/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２ 確定給付制度
（1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（百万円）
退職給付債務の期首残高 1,411
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の発生額 △31
退職給付の支払額 △164
退職給付債務の期末残高 1,363
（2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
退職給付債務 1,363
未積立退職給付債務 1,363
未認識数理計算上の差異 31
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
退職給付引当金 1,395
貸借対照表に計上された負債の額 1,395
（3）退職給付費用及びその内訳項目の金額
勤務費用 147
利息費用 1
数理計算上の差異の費用処理額 6
確定給付制度に係る退職給付費用 154
（4）数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
割引率 0.2％
３ 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、233百万円でありました。
（ストックオプション等関係）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
305/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,494,900 108,900
付与 0 0
失効 323,400 33,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,171,500 75,900
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,686,200 3,618,000
付与 0 0
失効 630,300 0
権利確定 0 0
権利未確定残 2,055,900 3,618,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,877,000 －
付与 0 4,422,000
失効 66,000 66,000
権利確定 0 0
権利未確定残 3,811,000 4,356,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（取引事例比準法等による評価額と行使価格との差額）の見積りに
よっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 2,128百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ ストックオプション(新株予約権)の内容、規模及びその変動状況
(1) ストックオプション(新株予約権)の内容
308/323
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 271名 48名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 19,724,100株 普通株式 1,702,800株
ンの付与数 (注)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
2012年１月22日（以下「権利行使可能
初日」といいます。）、当該権利行使
可能初日から１年経過した日の翌日、
及び当該権利行使可能初日から２年経
過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 等の地位にあることを要し、それぞれ 同左
保有する新株予約権の２分の１、４分
の１、４分の１ずつ権利確定する。た
だし、本新株予約権の行使時におい
て、当社が株式公開していることを要
する。
付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間 同左
２年を経過した日まで
2012年１月22日から
権利行使期間 同左
2020年１月21日まで
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 186名 16名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 6,101,700株 普通株式 4,437,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
2013年10月７日（以下「権利行使可 2018年７月15日（以下「権利行使可能
能初日」といいます。）、当該権利 初日」といいます。）、当該権利行使
行使可能初日から１年経過した日の 可能初日から１年経過した日の翌日、
翌日、及び当該権利行使可能初日か 及び当該権利行使可能初日から２年経
ら２年経過した日の翌日まで原則と 過した日の翌日まで原則として従業員
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 等の地位にあることを要し、それぞれ
し、それぞれ保有する新株予約権の 保有する新株予約権の３分の１、３分
２分の１、４分の１、４分の１ずつ の１、３分の１ずつ権利確定する。た
権利確定する。ただし、本新株予約 だし、本新株予約権の行使時におい
権の行使時において、当社が株式公 て、当社が株式公開していることを要
開していることを要する。 する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2013年10月７日から 2018年7月15日から
権利行使期間
2021年10月６日まで 2026年7月31日まで
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
当社及び関係会社の 当社及び関係会社の
付与対象者の区分及び人数 31名 36名
取締役・従業員 取締役・従業員
株式の種類別のストックオプショ
普通株式 4,409,000株 普通株式 4,422,000株
ンの付与数 (注)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
309/323
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2019年４月27日（以下「権利行使可 2020年４月27日（以下「権利行使可
能初日」といいます。）、当該権利 能初日」といいます。）、当該権利
行使可能初日から１年経過した日の 行使可能初日から１年経過した日の
翌日、及び当該権利行使可能初日か 翌日、及び当該権利行使可能初日か
ら２年経過した日の翌日まで原則と ら２年経過した日の翌日まで原則と
権利確定条件 して従業員等の地位にあることを要 して従業員等の地位にあることを要
し、それぞれ保有する新株予約権の し、それぞれ保有する新株予約権の
３分の１、３分の１、３分の１ずつ ３分の１、３分の１、３分の１ずつ
権利確定する。ただし、本新株予約 権利確定する。ただし、本新株予約
権の行使時において、当社が株式公 権の行使時において、当社が株式公
開していることを要する。 開していることを要する。
付与日から、権利行使可能初日から 付与日から、権利行使可能初日から
対象勤務期間
２年を経過した日まで ２年を経過した日まで
2019年4月27日から 2020年4月27日から
権利行使期間
2027年4月30日まで 2028年4月30日まで
(注) 株式数に換算して記載しております。
(2) ストックオプション(新株予約権)の規模及びその変動状況
① ストックオプション（新株予約権）の数
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利確定前(株)
期首 1,171,500 75,900
付与 0 0
失効 1,171,500 75,900
権利確定 0 0
権利未確定残 － －
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利確定前(株)
期首 2,055,900 3,618,000
付与 0 0
失効 871,200 2,272,000
権利確定 0 0
権利未確定残 1,184,700 1,346,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
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権利未行使残 － －
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利確定前(株)
期首 3,811,000 4,356,000
付与 0 0
失効 1,417,000 1,417,000
権利確定 0 0
権利未確定残 2,394,000 2,939,000
権利確定後(株)
期首 － －
権利確定 － －
権利行使 － －
失効 － －
権利未行使残 － －
(注) 株式数に換算して記載しております。
② 単価情報
2009年度ストックオプション(1) 2009年度ストックオプション(2)
付与日 2010年２月８日 2010年８月20日
権利行使価格(円) 625 625
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2011年度ストックオプション(1) 2016年度ストックオプション(1)
付与日 2011年10月７日 2016年７月15日
権利行使価格(円)
737(注)３ 558
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
2016年度ストックオプション(2) 2017年度ストックオプション(1)
付与日 2017年４月27日 2018年４月27日
権利行使価格(円)
553 694
付与日における公正な評価単価
0 0
(円) (注)１
(注) １ 公正な評価単価に代え、本源的価値（評価額と行使価格との差額）の見積りによっております。
２
ストックオプションの単位当たりの本源的価値による算定を行った場合の本源的価値の合計額
当事業年度末における本源的価値の合計額 1,633百万円
３
株式公開価格が737円（割当日後、株式の分割又は併合が行われたときは、当該金額は、当該株式の分割
又は併合の内容を適切に反映するように調整される。）を上回る金額に定められた場合には、株式公開
日において、権利行使価格は株式公開価格と同一の金額に調整されます。
(税効果会計関係)
第60期 第61期
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
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１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 １ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
(単位：百万円) (単位：百万円)
繰延税金資産 繰延税金資産
賞与引当金 820 賞与引当金 822
投資有価証券評価損 96 投資有価証券評価損 102
関係会社株式評価損 1,430 関係会社株式評価損 1,430
退職給付引当金 430 退職給付引当金 427
固定資産減価償却費 103 固定資産減価償却費 96
761 744
その他 その他
繰延税金資産小計 繰延税金資産小計
3,643 3,624
△1,430 △1,430
評価性引当金 評価性引当金
繰延税金資産合計 2,212 繰延税金資産合計 2,194
繰延税金負債 繰延税金負債
172
その他有価証券評価差額金 217 繰延ヘッジ利益
81
繰延ヘッジ利益 繰延税金負債合計 172
繰延税金負債合計 299 繰延税金資産の純額 2,022
繰延税金資産の純額 1,913
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担 ２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担
率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原 率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原
因となった主要な項目別の内訳 因となった主要な項目別の内訳
法定実効税率 30.6％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
交際費等永久に損金に算入されない 交際費等永久に損金に算入されない
0.8％ 0.6％
項目 項目
受取配当金等永久に益金に参入されない 受取配当金等永久に益金に参入されな
△4.4％ △9.6％
項目 い項目
その他 0.6％ その他 1.0％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 27.6％ 税効果会計適用後の法人税等の負担率 22.6％
（関連当事者情報）
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付の
返済
554
(シンガ
（SGD
－
－
6,800 千)
ポールドル
(注2)
貨建)
(注1)
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シンガ アセット
子会社 Nikko Asset 資金の
直接
342,369
貸付金利息
ホ゜ー マネジメ
貸付
Management
100.00
ル国 ント業
(SGD 千)
(シンガ
International
8
Limited ポールドル －
（SGD
－
104 千)
貨建)
（注1）
資金の貸付
1,807
関係会社
1,830
(米国ドル
（USD
短期
（USD
16,500 千)
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注4)
(注3)
貸付金利息
17 17
(米国ドル
未収収益
（USD （USD
貨建)
209 千) 209 千)
(注3)
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注3) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注3）
Nikko AM
131,079
1,021
アセット
Americas 直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
ント業
9,000 千)
(注 5)
Inc.
資金の借入
5,364
(米国ドル
（USD
－
－
50,000 千)
貨建)
(注7)
(注6)
資金の借入
Nikko Asset
5,526
181,542
の返済
アセット
Management 間接
資金の
（USD
(USD 千)
子会社 米国 マネジメ (米国ドル －
－
借入
50,000 千)
Americas,
100.00
ント業
(注 5) 貨建)
(注7)
Inc.
(注6)
借入金利息
65
(米国ドル
－
（USD
－
貨建)
593 千)
(注6)
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
融資枠SGD11,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
２
取引金額554百万円（SGD6,800千）の内訳は、貸付の返済554百万円（SGD6,800千）であります。
３
融資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
４
取引金額1,807百万円（USD16,500千）の内訳は、貸付1,807百万円（USD16,500千）であります。
５
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.及びNikko Asset Management Americas, Inc.の資本金
は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載しております。
６
借入枠USD50,000千、返済期間1年間のリボルビング・ローンで、金利は市場金利を勘案して決定
しております。
７
取引金額5,364百万円（USD50,000千）及び5,526百万円（USD50,000千）の内訳は、借入5,364百万
円（USD50,000千）及び借入の返済5,526百万円（USD50,000千）であります。
２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
三井住友信託銀行株式会社（非上場）
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(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 26,768百万円
負債合計 5,586百万円
純資産合計 21,181百万円
営業収益 14,075百万円
税引前当期純利益 3,894百万円
当期純利益 2,730百万円
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
１ 関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社と関連当事者の取引
(ア) 財務諸表提出会社の親会社
重要な該当事項はありません。
(イ) 財務諸表提出会社の子会社
議決権等 関連
会社等の 資本金
事業 の所有 当事者 取引金額 期末残高
種類 名称又は 所在地 又は 取引の内容 科目
の内容 (被所有) との (百万円) (百万円)
氏名 出資金
割合(％) 関係
資金の貸付
関係会社
1,793
(米国ドル
短期
（USD
－
貨建)
16,500 千)
貸付金
(注1)
貸付金利息
13
86
(米国ドル
Nikko Asset
未収収益
（USD
（USD
シンガ アセット
貨建)
Management
342,369 直接
122 千)
798千)
子会社 ポール マネジメント －
International 100.00
(注1)
(SGD千）
国 業
Limited
資金の貸付 関係会社
(円貨建) 短期
－ 577
(注1) 貸付金
貸付金利息
(円貨建) 未収収益
12 3
（注1）
Nikko AM
131,079
1,526
アセット
Americas
直接
(USD 千)
子会社 米国 マネジメント － 配当の受取 －
（USD
－
Holding Co.,
100.00
業
14,000 千)
(注 2)
Inc.
Nikko AM
アセット
1,550
Global
直接
子会社 英国 マネジメント － 配当の受取 －
2,700 －
Holdings
100.00
(百万円)
業
Limited
(注)
取引条件及び取引条件の決定方針等
１
資枠5,000百万円（若しくは5,000百万円相当額の外国通貨）、返済期間1年間のリボルビング・
ローンで、金利は市場金利を勘案して決定しております。
２
Nikko AM Americas Holding Co., Inc.の資本金は、資本金及び資本剰余金の合計額を記載してお
ります。
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２ 親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
三井住友トラスト・ホールディングス株式会社（東京証券取引所等に上場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
当事業年度において、重要な関連会社は融通(ロントン)基金管理有限公司であり、その要約財務情報は以
下のとおりであります。なお、下記数値は2019年12月31日に終了した年度の財務諸表を当日の直物為替相
場で円貨に換算したものであります。
資産合計 28,121百万円
負債合計 5,242百万円
純資産合計 22,879百万円
営業収益 14,853百万円
税引前当期純利益 4,354百万円
当期純利益 3,194百万円
（セグメント情報等）
セグメント情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
関連情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
１ 製品及びサービスごとの情報
当社の製品及びサービスはアセットマネジメント業として単一であるため、記載しておりません。
２ 地域ごとの情報
（１）営業収益
国内の外部顧客への営業収益に分類した額が営業収益の90％超であるため、記載を省略しておりま
す。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）有形固定資産
国外に所在している有形固定資産が無いため、該当事項はありません。
３ 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10％以上を占める単一の外部顧客が無いため、記載しておりません。
報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
第60期(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日）
該当事項はありません。
第61期(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日） 至 2020年３月31日）
１株当たり純資産額 355円59銭 395円50銭
１株当たり当期純利益金額 45円08銭 58円61銭
(注)１ 潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、新株予約権の残高はありますが、当社
株式が非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、希薄化効果を算定できないた
め記載しておりません。
２ １株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目 （自 2018年４月１日 （自 2019年４月１日
至 2019年３月31日) 至 2020年３月31日）
当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株主に帰属しない金額（百万円） － －
普通株式に係る当期純利益（百万円） 8,823 11,465
普通株式の期中平均株式数（千株） 195,677 195,599
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希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
2009年度ストックオプション 2011年度ストックオプション
当たり当期純利益金額の算定に含まれなかった潜
(1) 1,171,500株、2009年度ス (1) 1,184,700株、2016年度
在株式の概要
ストックオプション（1）
トックオプション(2) 75,900
1,346,000株、2016年度ストッ
株、2011年度ストックオプ
ク オ プ シ ョ ン （2）
ション(1) 2,055,900株、2016
2,394,000株、2017年度ストッ
年度ストックオプション(1)
クオプション（1）2,939,000
3,618,000株、2016年度ストッ
株
クオプション(2) 3,811,000
株、2017年度ストックオプ
ション(1) 4,356,000株
３ １株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第60期 第61期
項目
(2019年３月31日) (2020年３月31日)
純資産の部の合計額（百万円） 69,571 77,402
純資産の部の合計額から控除する金額（百万円） － －
普通株式に係る期末の純資産額（百万円） 69,571 77,402
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普
195,647 195,558
通株式の数（千株）
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
317/323
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第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ： 株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ： 51,000百万円（2020年7月27日現在）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（ 株式会社日本カストディ銀行 ）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末 現在）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
（３）投資顧問会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末 現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
（３）投資顧問会社
投資対象とする別に定める投資信託証券のうち、各投資信託証券（マザーファンドを含みます。）への
投資比率についての投資助言を行ないます。
３【資本関係】
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）受託会社
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
（３）投資顧問会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年10月17日 有価証券報告書
2020年 4月17日 半期報告書
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年６月８日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 貞 廣 篤 典
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 竹 内 知 明
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられている日興アセットマネジメント株式会社の2019年４月１日から2020年３月31日までの第61期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日興アセッ
トマネジメント株式会社の2020年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な
点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人
は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案
し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証
拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連
する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続
企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。
継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表
明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかと
ともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適
正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年８月26日
日興アセットマネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られている時間分散型バランスファンド（成長指向）2016-08の2019年７月18日から2020年７月17日までの計算期間の財務
諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、時間分散型
バランスファンド（成長指向）2016-08の2020年７月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益
の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、日興アセットマネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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日興アセットマネジメント株式会社(E12430)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
日興アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により
記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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