ノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）／ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル） 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第1期(令和1年11月18日－令和2年10月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第1期(令和1年11月18日－令和2年10月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）／ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル） |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2020年７月31日
【計算期間】 第１期中（自 2019年11月18日 至 2020年４月30日）
【ファンド名】 ノムラ・ケイマン・トラスト
－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）
－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル）
（Nomura Cayman Trust
-PIMCO Income Strategy Fund (USD)
-PIMCO Income Strategy Fund (AUD)）
【発行者名】 グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
（Global Funds Trust Company）
【代表者の役職氏名】 取締役 フランソワ・ジョン
（Francois John, Director）
【本店の所在の場所】 ケイマン諸島、KY1－1104、グランド・ケイマン、
ウグランド・ハウス、私書箱309
（PO Box 309, Ugland House,
Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 大西 信治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大西 信治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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１【ファンドの運用状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー（Global Funds Trust Company）（以下「管理会社」といいます。）によ
り管理されるノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）（Nomura Cayman
Trust -PIMCO Income Strategy Fund (USD)）（以下「米ドルファンド」という場合があります。）およびノムラ・ケイマ
ン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル）（Nomura Cayman Trust -PIMCO Income Strategy
Fund (AUD)）（以下「豪ドルファンド」という場合があり、米ドルファンドと豪ドルファンドを個別にまたは併せて「ファ
ンド」といいます。）の運用状況は以下のとおりです。
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
（ⅰ）米ドルファンド
（2020年５月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
投資信託 バミューダ 175,455,391.85 97.42
小計 175,455,391.85 97.42
現金およびその他の資産（負債控除後） 4,648,307.09 2.58
合計 180,103,698.94
100.00
（純資産総額） （約19,367百万円）
（注１）投資比率とは各ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。以下同じです。
（注２）アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）の円貨換算は、2020年５月29日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行
の対顧客電信売買相場の仲値である、１米ドル＝107.53円によります。以下同じです。
（注３）ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンド証券は、米ドル建またはオーストラリア
ドル（以下「豪ドル」といいます。）建のため以下の金額表示は別段の記載がない限り米ドル貨または豪ドル貨を
もって行います。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。従って、合計の数字が
一致しない場合があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算
のうえ、必要な場合四捨五入してあります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合
もあります。
（ⅱ）豪ドルファンド
（2020年５月末日現在）
資産の種類 国名 時価合計（豪ドル） 投資比率（％）
投資信託 バミューダ 55,977,372.31 105.95
小計 55,977,372.31 105.95
現金およびその他の資産（負債控除後） －3,142,236.18 －5.95
合計 52,835,136.13
100.00
（純資産総額） （約3,770百万円）
（注）豪ドルの円貨換算は、2020年５月29日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値である、１豪ドル＝
71.35円によります。以下同じです。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年11月18日（ファンドの運用開始日）から2020年５月末日までの期間における各月末の純資産の推移は次のとお
りです。
（ⅰ）米ドルファンド
米ドル建て 毎月分配型
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019年11月末日 54,708,399.91 5,882,794,242 10.00 1,075
12月末日 62,425,382.68 6,712,601,400 10.10 1,086
2020年１月末日 66,140,340.88 7,112,070,855 10.14 1,090
２月末日 68,106,216.18 7,323,461,426 10.12 1,088
３月末日 61,963,867.04 6,662,974,623 9.28 998
４月末日 62,649,477.74 6,736,698,341 9.49 1,020
５月末日 63,005,837.69 6,775,017,727 9.69 1,042
米ドル建て 年１回分配型
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2019年11月末日 90,613,684.81 9,743,689,528 10.00 1,075
12月末日 118,372,322.92 12,728,575,884 10.10 1,086
2020年１月末日 128,401,077.04 13,806,967,814 10.16 1,093
２月末日 134,228,725.25 14,433,614,826 10.16 1,093
３月末日 115,222,227.30 12,389,846,102 9.33 1,003
４月末日 115,405,697.88 12,409,574,693 9.57 1,029
５月末日 117,097,861.25 12,591,533,020 9.79 1,053
（ⅱ）豪ドルファンド
豪ドル建て 毎月分配型
純資産総額 １口当たり純資産価格
豪ドル 円 豪ドル 円
2019年11月末日 9,802,228.88 699,389,031 9.99 713
12月末日 11,330,883.28 808,458,522 10.08 719
2020年１月末日 12,249,412.35 873,995,571 10.12 722
２月末日 12,471,107.06 889,813,489 10.10 721
３月末日 11,406,897.89 813,882,164 9.17 654
４月末日 12,023,406.80 857,870,075 9.37 669
５月末日 12,541,489.93 894,835,307 9.55 681
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豪ドル建て 年１回分配型
純資産総額 １口当たり純資産価格
豪ドル 円 豪ドル 円
2019年11月末日 26,954,680.93 1,923,216,484 9.99 713
12月末日 37,194,264.02 2,653,810,738 10.08 719
2020年１月末日 40,315,592.76 2,876,517,543 10.13 723
２月末日 40,733,490.67 2,906,334,559 10.12 722
３月末日 44,024,698.20 3,141,162,217 9.20 656
４月末日 45,910,861.62 3,275,739,977 9.41 671
５月末日 40,293,646.20 2,874,951,656 9.60 685
②【分配の推移】
（ⅰ）米ドルファンド
１口当たり分配金
米ドル建て 毎月分配型 米ドル建て 年１回分配型
米ドル 円 米ドル 円
2019年11月 － － － －
12月 － － － －
2020年１月 0.02 2.15 － －
２月 0.02 2.15 － －
３月 0.02 2.15 － －
４月 0.02 2.15 － －
５月 0.02 2.15 － －
設定来累計
0.10 10.75 － －
（2020年５月末日現在）
（ⅱ）豪ドルファンド
１口当たり分配金
豪ドル建て 毎月分配型 豪ドル建て 年１回分配型
豪ドル 円 豪ドル 円
2019年11月 － － － －
12月 － － － －
2020年１月 0.01 0.71 － －
２月 0.01 0.71 － －
３月 0.01 0.71 － －
４月 0.01 0.71 － －
５月 0.01 0.71 － －
設定来累計
0.05 3.57 － －
（2020年５月末日現在）
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③【収益率の推移】
（ⅰ）米ドルファンド
（注１）
収益率
期間
米ドル建て 毎月分配型 米ドル建て 年１回分配型
2019年11月18日～
－2.10％ －2.10％
2020年５月末日
（注１）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該期間最終日の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝１口当たり当初募集価格（10米ドル）
また、米ドルファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。
（注２）
収益率
期間
米ドル建て 毎月分配型 米ドル建て 年１回分配型
2019年 1.00％ 1.00％
2020年 －3.07％ －3.07％
（注２）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝暦年末（2020年については５月末日）の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を
加えた額）
ｂ＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格（分配落ちの額）
（2019年の場合、10米ドル）
なお、米ドルファンドにはベンチマークはありません。
（ⅱ）豪ドルファンド
（注１）
収益率
期間
豪ドル建て 毎月分配型 豪ドル建て 年１回分配型
2019年11月18日～
－4.00％ －4.00％
2020年５月末日
（注１）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝当該期間最終日の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ＝１口当たり当初募集価格（10豪ドル）
また、豪ドルファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。
（注２）
収益率
期間
豪ドル建て 毎月分配型 豪ドル建て 年１回分配型
2019年 0.80％ 0.80％
2020年 －4.76％ －4.76％
（注２）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝暦年末（2020年については５月末日）の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を
加えた額）
ｂ＝当該暦年の直前の暦年末の１口当たり純資産価格（分配落ちの額）
（2019年の場合、10豪ドル）
なお、豪ドルファンドにはベンチマークはありません。
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２【販売及び買戻しの実績】
2019年11月18日から2020年５月末日までの期間における販売および買戻しの実績ならびに2020年５月末日現在の発行済口
数は次のとおりです。
（ⅰ）米ドルファンド
米ドル建て 毎月分配型
販売口数 買戻口数 発行済口数
6,850,185 349,254 6,500,931
(6,850,185) (349,254) (6,500,931)
米ドル建て 年１回分配型
販売口数 買戻口数 発行済口数
13,625,964 1,665,298 11,960,666
(13,625,964) (1,665,298) (11,960,666)
（注１）（ ）の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数です。
（注２）販売口数には当初募集の数が含まれます。
（ⅱ）豪ドルファンド
豪ドル建て 毎月分配型
販売口数 買戻口数 発行済口数
1,333,631 21,073 1,312,558
(1,333,631) (21,073) (1,312,558)
豪ドル建て 年１回分配型
販売口数 買戻口数 発行済口数
4,971,619 775,610 4,196,009
(4,971,619) (775,610) (4,196,009)
（注１）（ ）の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数です。
（注２）販売口数には当初募集の数が含まれます。
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３【ファンドの経理状況】
ファンドの第１会計年度は2020年10月31日に終了するため、本書の日付現在、監査済財務書類は未だ作成されていません
が、以下に中間財務書類を記載します。
中間財務書類
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し
たものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によ
るものです。
ｂ．ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定す
る外国監査法人等をいう。）の監査を受けていません。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび豪ドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額
について円貨換算が併記されています。日本円による金額は、2020年５月29日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対
顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝107.53円および１豪ドル＝71.35円）で換算されています。なお、千円未満の金額は
四捨五入されています。
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（１）【資産及び負債の状況】
ノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）
貸借対照表
2020年４月30日現在
（米ドルで表示）
米ドル 千円
資産
現金 2,684,691.82 288,685
銀行預金－基準通貨 2,684,691.82 288,685
有価証券、取得原価 184,646,871.35 19,855,078
投資対象、取得原価 184,646,871.35 19,855,078
未実現評価損益 (9,191,479.50) (988,360)
未実現時価評価損益 (9,191,479.50) (988,360)
未収収益 121.90 13
未収預金利息 121.90 13
投資対象売却未収金 166,060.00 17,856
投資対象売却未収金 166,060.00 17,856
受益証券 245,542.00 26,403
受益証券発行未収金 245,542.00 26,403
前払費用 166,835.11 17,940
17,940
設立費用 166,835.11
資産合計 178,718,642.68 19,217,616
負債
投資対象購入未払金 242,979.66 26,128
投資対象購入未払金 242,979.66 26,128
受益証券 165,905.00 17,840
受益証券買戻未払金 165,905.00 17,840
未払費用 254,582.40 27,375
未払管理事務代行報酬 12,034.24 1,294
未払監査費用 8,647.65 930
未払保管報酬 1,436.75 154
未払報告書作成費用 1,150.05 124
未払投資顧問報酬 122,122.07 13,132
未払受託報酬 1,436.75 154
未払管理報酬 7,183.74 772
未払代行協会員報酬 20,114.31 2,163
8,652
未払販売報酬 80,456.84
負債合計 663,467.06 71,343
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
米ドル 千円
資本
受益証券 187,313,271.98 20,141,796
発行済受益証券（額面価額） 186,663,070.00 20,071,880
米ドル建て 年１回分配型
120,643,760.00 12,972,824
米ドル建て 毎月分配型
66,019,310.00 7,099,056
受益証券額面超過額 650,201.98 69,916
米ドル建て 年１回分配型
394,683.84 42,440
米ドル建て 毎月分配型
255,518.14 27,476
分配金支払額 (523,962.04) (56,342)
分配金支払額 (523,962.04) (56,342)
米ドル建て 毎月分配型
(523,962.04) (56,342)
(8,734,134.32) (939,181)
当期純利益
資本合計 178,055,175.62 19,146,273
負債および資本合計 178,718,642.68 19,217,616
純資産総額 178,055,175.62 19,146,273
発行済受益証券総数 18,666,307.00000 口
受益証券１口当たり純資産価格 9.54 1,026円
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貸借対照表
2020年４月30日現在
（豪ドルで表示）
豪ドル 千円
資産
現金 2,000,748.81 142,753
銀行預金－基準通貨 2,000,748.81 142,753
有価証券、取得原価 58,063,814.04 4,142,853
投資対象、取得原価 58,063,814.04 4,142,853
未実現評価損益 (2,086,441.73) (148,868)
未実現時価評価損益 (2,086,441.73) (148,868)
受益証券 457,341.00 32,631
受益証券発行未収金 457,341.00 32,631
前払費用 47,432.11 3,384
3,384
設立費用 47,432.11
資産合計 58,482,894.23 4,172,755
負債
投資対象購入未払金 453,022.41 32,323
投資対象購入未払金 453,022.41 32,323
未払費用 95,603.40 6,821
未払管理事務代行報酬 5,836.04 416
未払監査費用 12,994.14 927
未払保管報酬 458.51 33
未払報告書作成費用 1,695.35 121
未払投資顧問報酬 38,972.18 2,781
未払受託報酬 1,259.94 90
未払管理報酬 2,292.53 164
未払代行協会員報酬 6,419.01 458
1,832
未払販売報酬 25,675.70
負債合計 548,625.81 39,144
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
豪ドル 千円
資本
受益証券 60,877,225.33 4,343,590
発行済受益証券（額面価額） 61,642,970.00 4,398,226
豪ドル建て 年１回分配型
48,810,090.00 3,482,600
豪ドル建て 毎月分配型
12,832,880.00 915,626
受益証券額面超過額 (765,744.67) (54,636)
豪ドル建て 年１回分配型
(751,853.16) (53,645)
豪ドル建て 毎月分配型
(13,891.51) (991)
分配金支払額 (48,252.06) (3,443)
分配金支払額 (48,252.06) (3,443)
豪ドル建て 毎月分配型
(48,252.06) (3,443)
(2,894,704.85) (206,537)
当期純利益
資本合計 57,934,268.42 4,133,610
負債および資本合計 58,482,894.23 4,172,755
純資産総額 57,934,268.42 4,133,610
発行済受益証券総数 6,164,297.00000 口
受益証券１口当たり純資産価格 9.40 671円
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）
損益計算書
2019年11月18日から2020年４月30日までの期間
（米ドルで表示）
米ドル 千円
収益
実現損益 (378,829.66) (40,736)
為替取引にかかる実現利益 0.10 0
為替取引にかかる実現損失 (178.50) (19)
投資対象売却にかかる実現利益 149,647.89 16,092
投資対象売却にかかる実現損失 (528,299.15) (56,808)
受取利息 5,050.99 543
預金利息 5,050.99 543
投資対象受取配当金 2,255,643.95 242,549
投資対象受取配当金 2,255,643.95 242,549
未実現評価損益 (9,191,479.50) (988,360)
(988,360)
未実現時価評価損益 (9,191,479.50)
収益合計 (7,309,614.22) (786,003)
費用
費用－報酬 1,424,520.10 153,179
管理事務代行報酬 67,153.13 7,221
監査費用 8,647.65 930
保管報酬 8,051.01 866
報告書作成費用 1,150.05 124
投資顧問報酬 684,334.11 73,586
受託報酬 8,051.01 866
設立費用 29,511.95 3,173
登録費用 111.00 12
印刷費用 1,124.33 121
立替費用 4,000.00 430
管理報酬 40,255.04 4,329
代行協会員報酬 112,713.95 12,120
販売報酬 450,855.35 48,480
副保管報酬 120.00 13
ＣＩＭＡ関連年次費用 4,439.08 477
430
米国ＦＡＴＣＡ／ＣＲＳ費用 4,002.44
費用合計 1,424,520.10 153,179
投資純利益 (8,734,134.32) (939,181)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
ノムラ・ケイマン・トラスト－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル）
損益計算書
2019年11月18日から2020年４月30日までの期間
（豪ドルで表示）
豪ドル 千円
収益
実現損益 (786,410.95) (56,110)
為替取引にかかる実現利益 520.63 37
為替取引にかかる実現損失 (9.14) (1)
投資対象売却にかかる実現利益 5,697.86 407
投資対象売却にかかる実現損失 (792,620.30) (56,553)
受取利息 247.77 18
預金利息 247.77 18
投資対象受取配当金 413,242.01 29,485
投資対象受取配当金 413,242.01 29,485
未実現評価損益 (2,086,441.73) (148,868)
(148,868)
未実現時価評価損益 (2,086,441.73)
収益合計 (2,459,362.90) (175,476)
費用
費用－報酬 435,341.95 31,062
管理事務代行報酬 32,773.41 2,338
監査費用 12,994.14 927
保管報酬 2,226.39 159
報告書作成費用 1,695.35 121
投資顧問報酬 189,242.85 13,502
受託報酬 6,970.54 497
設立費用 8,356.53 596
登録費用 162.51 12
印刷費用 307.04 22
立替費用 5,923.73 423
管理報酬 11,131.98 794
代行協会員報酬 31,169.48 2,224
販売報酬 124,677.55 8,896
副保管報酬 150.74 11
ＣＩＭＡ関連年次費用 1,189.78 85
454
米国ＦＡＴＣＡ／ＣＲＳ費用 6,369.93
費用合計 435,341.95 31,062
投資純利益 (2,894,704.85) (206,537)
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
保有有価証券残高明細表
ノムラ・ケイマン・トラスト
－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（米ドル）
種別・グループ別
2020年４月30日現在
取得原価 価額
未実現損益
サブ 取得原価 (基準通貨) 価額 (基準通貨)
ユニット (表示通貨) (注２) 価格／ (表示通貨) (注２)
時価 通貨 合計
口数／金額 種類 取引日 クラス (注１) (米ドル) 為替レート (注１) (米ドル)
(米ドル) (米ドル) (米ドル)
現金
現金（基準通貨）
04/29/2020 2,684,691.82 2,684,691.82 1.000000000 2,684,691.82 2,684,691.82 0.00 0.00 0.00
2,684,691.82000 現金（米ドル）
現金（米ドル） 1.000000000
2,684,691.82000 現金（基準通貨）小計 2,684,691.82 2,684,691.82 2,684,691.82 2,684,691.82 0.00 0.00 0.00
現金合計
2,684,691.82000 2,684,691.82 2,684,691.82 2,684,691.82 2,684,691.82 0.00 0.00 0.00
ファンド
ファンド
11/18/2019 184,646,871.35 184,646,871.35 9.520000000 175,455,391.85 175,455,391.85 (9,191,479.50) 0.00 (9,191,479.50)
ピムコ バミューダ インカム
18,430,188.22000
ファンドＡ 1.000000000
18,430,188.22000 ファンド小計 184,646,871.35 184,646,871.35 175,455,391.85 175,455,391.85 (9,191,479.50) 0.00 (9,191,479.50)
ファンド合計
18,430,188.22000 184,646,871.35 184,646,871.35 175,455,391.85 175,455,391.85 (9,191,479.50) 0.00 (9,191,479.50)
21,114,880.04000 187,331,563.17 187,331,563.17 178,140,083.67 178,140,083.67 (9,191,479.50) 0.00 (9,191,479.50)
ポートフォリオ合計
（注１）表示通貨とは、投資対象の表示通貨をいう。ファンドの表示通貨は米ドルである。
（注２）基準通貨とは、ファンド計理上の基準通貨をいう。ファンドの基準通貨は米ドルである。
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保有有価証券残高明細表
ノムラ・ケイマン・トラスト
－ＰＩＭＣＯインカム・ストラテジー・ファンド（豪ドル）
受益証券クラス・種別・グループ別
2020年４月30日現在
取得原価 価額
未実現損益
サブ 取得原価 (基準通貨) 価額 (基準通貨)
ユニット (表示通貨) (注２) 価格／ (表示通貨) (注２)
時価 通貨 合計
口数／金額 種類 取引日 クラス (注１) (豪ドル) 為替レート (注１) (豪ドル)
(豪ドル) (豪ドル) (豪ドル)
未割当のクラス
現金
現金（基準通貨）
04/29/2020 2,000,748.81 2,000,748.81 1.000000000 2,000,748.81 2,000,748.81 0.00 0.00 0.00
2,000,748.81000 現金（豪ドル）
現金（豪ドル） 1.000000000
2,000,748.81000 現金（基準通貨）小計 2,000,748.81 2,000,748.81 2,000,748.81 2,000,748.81 0.00 0.00 0.00
現金合計
2,000,748.81000 2,000,748.81 2,000,748.81 2,000,748.81 2,000,748.81 0.00 0.00 0.00
ファンド
ファンド
ピムコ バミューダ インカム 11/18/2019 58,063,814.04 58,063,814.04 9.460000000 55,977,372.31 55,977,372.31 (2,086,441.73) 0.00 (2,086,441.73)
5,917,269.80000
ファンドＤ 1.000000000
5,917,269.80000 ファンド小計 58,063,814.04 58,063,814.04 55,977,372.31 55,977,372.31 (2,086,441.73) 0.00 (2,086,441.73)
5,917,269.80000 ファンド合計 58,063,814.04 58,063,814.04 55,977,372.31 55,977,372.31 (2,086,441.73) 0.00 (2,086,441.73)
未割当のクラス合計
7,918,018.61000 60,064,562.85 60,064,562.85 57,978,121.12 57,978,121.12 (2,086,441.73) 0.00 (2,086,441.73)
7,918,018.61000 60,064,562.85 60,064,562.85 57,978,121.12 57,978,121.12 (2,086,441.73) 0.00 (2,086,441.73)
ポートフォリオ合計
取得毎の残高を表示する残高明細では、時価評価や評価損益の算定において端数処理が発生し、通算の残高を表示する貸借対照表上の数値に対して四捨五入による誤差が生じる場合があ
る。
（注１）表示通貨とは、投資対象の表示通貨をいう。ファンドの表示通貨は豪ドルである。
（注２）基準通貨とは、ファンド計理上の基準通貨をいう。ファンドの基準通貨は豪ドルである。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー(E26746)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
2020年５月末日現在、管理会社の資本金の額は50万ユーロ（約5,957万円）です。
（注）ユーロの円貨換算は、2020年５月29日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝
119.13円）によります。
定款およびケイマン諸島会社法（2020年改訂）に定める以外に、管理会社が発行する株式数の上限に関する制限はあ
りません。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の事業目的は、ケイマン諸島の法律に抵触しない範囲においていかなる制約も受けません。
管理会社は、ファンドの資産の運用、管理およびファンド証券の発行・買戻し等の業務を行います。管理会社は、投
資顧問会社である野村アセットマネジメント株式会社にファンドの投資運用業務を委託しています。
管理会社は、2020年５月末日現在、以下の投資信託の運用を行っており、その管理財産は約244億円です。
国別（設立国） 種類別 本数 純資産の合計（通貨別）
27 145,330,350.37 米ドル
ケイマン諸島 契約型投資信託
１ 59,030,486.03 トルコリラ
２ 2,661,421.86 ユーロ
16 1,655,113,627 円
21 82,174,014.74 豪ドル
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及ぼすことが予想さ
れる事実は認知していません。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類
を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及
び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外
国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・リミテッドから監査証明に相当すると認められる証明を受
けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類
に添付されています。
ｃ．管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併
記されています。日本円による金額は、2020年５月29日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲
値（１ユーロ＝119.13円）で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
貸借対照表
2020 年３月31日現在
（単位：ユーロ）
2020年３月31日終了年度 2019年３月31日終了年度
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
資産
固定資産
金融資産
関連会社株式 ５ 600,000 71,478 600,000 71,478
12,960 1,544 4,094 488
長期保有目的投資有価証券 ５
612,960 73,022 604,094 71,966
流動資産
債権
売掛金
ａ）１年以内に期限到来 1,859,260 221,494 1,792,840 213,581
4,451,230 530,275 4,055,279 483,105
銀行預金および手許現金 ９
6,310,490 751,769 5,848,119 696,686
6,923,450 824,791 6,452,213 768,652
資産合計
資本、準備金および負債
資本および準備金
払込済資本 ３ 500,000 59,565 500,000 59,565
繰越損益 ４ 2,466,963 293,889 2,159,859 257,304
379,347 45,192 307,104 36,585
当期損益 ４
3,346,310 398,646 2,966,963 353,454
債務
買掛金
ａ）１年以内に期限到来 ７ 67,000 7,982 105,000 12,509
関連会社に対する債務
3,510,140 418,163 3,380,250 402,689
ａ）１年以内に期限到来 ７，９
3,577,140 426,145 3,485,250 415,198
6,923,450 824,791 6,452,213 768,652
資本、準備金および負債合計
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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（２）【損益の状況】
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
損益計算書
2020 年３月31日に終了した年度
（単位：ユーロ）
2020年３月31日終了年度 2019年３月31日終了年度
注記 ユーロ 千円 ユーロ 千円
１から５．総損益 10
397,186 47,317 310,108 36,943
10．固定資産の一部を構成する
その他の投資および貸付からの収益
ａ）関連会社に関連するもの － － － －
ｂ）ａ）に含まれないその他の収益 8,271 985 － －
11．その他の未収利息および類似の収益
ｂ）その他の利息および類似の収益 11 265 32 2,177,667 259,425
13．金融資産および流動資産として保有
５ (1,148) (137) (20) (2)
される投資有価証券に係る評価額調整
14．未払利息および類似の費用
ａ）関連会社に関連するもの ９ (20,798) (2,478) (19,334) (2,303)
ｂ）その他の利息および類似の費用 ５，11 (4,429) (528) (2,161,317) (257,478)
16．税引後損益 379,347 45,192 307,104 36,585
379,347 45,192 307,104 36,585
18．当期損益
添付の注記は当該財務諸表の重要な部分である。
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グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
財務諸表注記
2020年３月31日現在
（単位：ユーロ）
１．概況
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー（以下、「当社」という。）は、1998年２月27日にケイマン諸島の会社法
に基づいて免税会社として設立された。当社は、当初「グローバル・ファンズ・カンパニー」という名称で登録されていた
が、1998年３月13日付けの特別決議により名称を変更した。当社は、銀行および信託会社法に基づき、1998年３月13日に信
託免許を取得した。また同日に、当社はケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法に基づき発行されたミューチュアル・
ファンド管理業者免許も取得した。当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.の完全子会社である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.は、英国の法律のもとで設立され、ロンドンに登記上の事務所を有する持株会社
であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディング・ピーエルシー（以下、「親会社」という。）の子会社である。ノムラ・ヨー
ロッパ・ホールディング・ピーエルシーの連結財務諸表は、英国、ＥＣ４Ｒ ３ＡＢロンドン、エンジェル・レーン１にて
入手可能である。
ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.の最終的な親会社は、日本の法律のもとで設立され、東京に登記上の事務所を有
する持株会社である野村ホールディングス株式会社である。野村ホールディングス株式会社の連結財務諸表は、〒103－
8645 東京都中央区日本橋１－９－１で入手可能である。
当社の主な事業活動は、投資ファンドに対して受託および管理サービスを提供し、それによって受託および管理報酬を得
ることである。
当社は、連結財務諸表を作成する義務を免除されている。
２．重要な会計方針
作成の基礎
当社の財務諸表は、ルクセンブルグの法律および規制要件、ならびにルクセンブルグで一般に公正妥当と認められる会計
原則に従い作成されている。
重要な会計方針の概要は以下の通りである。
外貨換算
当社は会計帳簿をユーロ建てで記帳しており、当該財務諸表はユーロ建てで表示されている。
ユーロ以外の通貨建ての資産および負債は、貸借対照表日現在の為替レートでユーロに換算される。ユーロ以外の通貨建
ての収益および費用は、取引日現在の為替レートでユーロに換算される。外貨換算により生じる為替差損益は、当期の損益
を決定する際に、損益計算書に計上される。
費用
費用は発生主義で計上される。
受取利息
受取利息は発生主義で計上される。
総損益
総損益には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。売上高は、発
生主義に基づいて計上される。
金融資産
金融資産は低価法で測定される。
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半期報告書（外国投資信託受益証券）
３．払込済資本
2020年３月31日および2019年３月31日現在、発行済みで全額払込済みの株主資本は、１株当たり額面10ユーロの記名株式
50,000株で構成されている。当社は自己株式を取得していない。
４．繰越損益
（ユーロ）
2018年３月31日現在残高
1,830,957
前期利益 328,902
－
宣言された配当
2019年３月31日現在残高 2,159,859
2019年３月31日現在残高 2,159,859
前期利益 307,104
－
宣言された配当
2020年３月31日現在残高 2,466,963
５．金融資産
金融固定資産の内訳は以下の通りである。
関連会社株式
当社は、2011年６月８日に設立されたケイマンに所在する法人であるマスター・トラスト・カンパニーの株式を100％所
有している。
2020年３月31日現在
会社名 持分 取得原価（ユーロ）
の監査済純資産（ユーロ）
マスター・トラスト・
100％ 600,000 2,766,114
カンパニー
長期保有目的投資有価証券
長期保有目的投資有価証券の内訳は、投資ファンドの受益証券・株式への投資である。
長期保有目的投資有価証券の増減は、以下のように要約される。
2020年
（ユーロ）
取得原価：
期首現在 4,368
期中の取得 18,778
(8,691)
期中の売却
期末現在 14,455
価格調整：
期首現在 (20)
(1,128)
当期価格調整
期末現在 (1,148)
為替の影響
期首現在 (254)
(93)
当期価格調整(*)
期末現在 (347)
12,960
期末の正味価値
14,139
期末の市場価値
(*)当該金額は、損益計算書の「その他の利息および類似の費用」の項目に含まれている。
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６．租税
当社は、ケイマン諸島政府から、現地におけるすべての収益、利益およびキャピタル・ゲインに係る税金を2034年１月６
日まで免除することを約束されている。現時点では、ケイマン諸島にはそのような税金は存在しない。
当社は、特定の利息、配当およびキャピタル・ゲインの総額に対して課税される外国源泉徴収税の対象となる可能性があ
る。
７．債務
2020年３月31日現在、債務は、監査費用およびその他の保証業務費用67,000ユーロ（2019年３月31日：105,000ユーロ）、
2015年１月12日付および2016年９月28日付けで当社とグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーの間で締結された
２つの契約に基づくグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーに対する未払報酬85,140ユーロ（2019年３月31日：
40,250ユーロ）ならびに2014年３月31日付けで当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.の間で締結された枠組契約に
基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に対する未払報酬3,425,000ユーロ（2019年３月31日：3,340,000ユーロ）で
構成される。提供される業務には、資産管理サポート、法律業務、コンプライアンス、内部監査、ＩＴならびに管理事務代
行業務およびインフラ業務等が含まれるが、これらに限定されない。
８．従業員
当社は、2020年３月31日および2019年３月31日に終了した年度において、従業員はいなかった。
９．関連会社間取引
当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.（ルクセンブルグにおいて設立）の完全子会社である。当社の最終的な
親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
通常の事業活動において、多数の銀行取引がノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.との間で行われている。これらに
は、当座勘定および外国為替取引が含まれる。
2020年３月31日に終了した年度において、当社はノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に開設した当座勘定に係る借入
利息20,798ユーロ（2019年３月31日に終了した年度：19,334ユーロ）を支払った。適用される利率は、非関連会社の顧客に
適用されるものと同じ利率である。
さらに当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.およびグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーより報
酬を請求される（上述の注記７を参照のこと。）。
10．総損益
2020年３月31日および2019年３月31日に終了した年度において、以下のとおり分析される。
2020年３月31日 2019年３月31日
（ユーロ） （ユーロ）
管理報酬
8,072,574 7,766,287
(7,675,388) (7,456,179)
その他の外部費用
397,186 310,108
2020年３月31日に終了した年度において、その他の外部費用は、主に、当社とノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.の
間で締結された枠組契約に基づくノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に対する未払年間報酬6,960,000ユーロ（2019年３
月31日に終了した年度：7,010,000ユーロ）およびその他の報酬の総額715,388ユーロ（2019年３月31日に終了した年度：
446,179ユーロ）で構成されている。
11．為替差損益
2020年３月31日に終了した年度において、当社はスポットのデリバティブ取引に係る純損失4,083ユーロ（2019年３月31日
に終了した年度：利益2,177,341ユーロおよび同取引に係る損失2,161,063ユーロ）を計上した。
2020年３月31日現在、当社は、損益計算書において為替ポジションに係る純損益で表示することを決定したが、2019年３
月31日現在では、利益と損失は科目を分けて表示されていた。
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12．運用資産
当社が受益者として保有するものではないが、投資運用責任を有する資産については、貸借対照表には含まれていない。
2020年３月31日現在における当該資産残高は約30,331百万ユーロ（2019年３月31日：32,886百万ユーロ）である。
13．新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響
COVID-19の発生により、顧客のファンドで運用されている資産が減少したが、その影響が永続的なものであるか、または
資産価値が回復するか、および回復の程度については、未だ予測不能である。
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独立監査人の監査報告書
グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー
取締役会 御中
財務諸表の監査報告書
監査意見
我々は、グローバル・ファンズ・トラスト・カンパニー（以下、「貴社」という。）の2020年３月31日現在の貸借
対照表および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の要約およびその他の説明情報で構成され
る、財務諸表について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務諸表は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して、貴社の2020
年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の財務実績およびキャッシュ・フローについてすべての重
要な点において公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、国際監査基準（以下、「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。当該基準の下での我々の責任に
ついては、本報告書の「財務諸表の監査に関する監査人の責任」の項において詳述されている。我々は国際会計士倫
理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下、「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従って貴社から独立した立場にあ
り、我々はＩＥＳＢＡ規程に従って他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見
表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報
経営陣は、運営および管理事務に関する情報で構成されるその他の情報に関して責任を負う。
財務諸表に対する我々の監査意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる
形式の結論の保証も表明しない。
財務諸表の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務諸表または我々が監査で入手し
た知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われないかについて検討することである。
我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告す
る義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務諸表に対する経営陣および取締役会の責任
経営陣は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に準拠して当財務諸表の作成および適正表示、なら
びに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務諸表を作成するために必要であると
経営陣が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務諸表の作成において、経営陣は、貴社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、
経営陣が貴社の清算または運営の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続
企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
取締役会は、貴社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務諸表の監査に関する監査人の責任
当報告書は、取締役会のためにのみ作成されている。我々の監査業務は、我々が監査報告書で述べることが求めら
れている事項を取締役会に述べるために引き受けており、それ以外の目的はない。法の許す最大限の範囲で、我々
は、我々の監査業務、当報告書、または我々が形成する意見に関して、貴社および取締役会以外に誰に対しても責任
を引受けずまた負わない。
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我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表に全体として重要な虚偽表示がないかど
うかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む監査報告書を発行することである。合理的な保証は高い
水準の保証ではあるが、ＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するもので
はない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当
該財務諸表に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
ＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保ってい
る。また、以下も実行する。
－不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務諸表の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それ
らのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監
査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によ
ることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
－貴社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監
査に関する内部統制を理解する。
－使用される会計方針の適切性ならびに経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
－経営陣が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、貴社が継続企業とし
て存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無につい
て結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務諸表にお
ける関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。
我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、貴社が継
続企業として存続しなくなる原因となることがある。
－開示を含む財務諸表の全体的な表示、構成および内容について、また、財務諸表が、適正表示を実現する方法で
対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は取締役会に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制におけ
る重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
アーンスト・アンド・ヤング・リミテッド
2020年６月17日
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Independent Auditors' Report
The Board ofDirectors
Global Funds Trust Company
Report on the Audit of the Financial Statements
Opinion
Wehave audited the financial statements ofGlobal Funds Trust Company (the“Company”) which comprise the balance sheet
asatMarch 31, 2020, and the profit and loss account for the year then ended, and the summary ofsignificant accounting
policies and other explanatory information.
Inour opinion, the accompanying financial statements present fairly, inall material respects, the financial position of
the Company asatMarch 31, 2020 and its financial performance and its cash flows for the year then ended inaccordance with
accounting principles generally accepted inLuxembourg.
Basis for Opinion
Weconducted our audit inaccordance with International Standards onAuditing (ISAs). Our responsibilities under those
standards are further described inthe Auditors' responsibilities for the audit ofthe financial statements section ofour
report. Weare independent ofthe Company inaccordance with the International Ethics Standards Board for Accountants'
Code ofEthics for Professional Accountants (IESBA Code), and wehave fulfilled our other ethical responsibilities in
accordance with the IESBA Code. Webelieve that the audit evidence wehave obtained issufficient and appropriate to
provide abasis for our opinion.
Other Information
Other information consists ofthe Management and Administration information. Management isresponsible for the other
information.
Our opinion onthe financial statements does not cover the other information and wedonot express any form ofassurance
conclusion thereon.
Inconnection with our audit ofthe financial statements, our responsibility istoread the other information and, indoing
so, consider whether the other information ismaterially inconsistent with the financial statements orour knowledge
obtained inthe audit orotherwise appears tobe materially misstated. If, based onthe work wehave performed, weconclude
that there isamaterial misstatement ofthis other information, weare required toreport that fact. Wehave nothing to
report inthis regard.
Responsibilities of Management and the Board of Directors for the Financial Statements
Management isresponsible for the preparation and fair presentation ofthe financial statements inaccordance with
accounting principles generally accepted inLuxembourg, and for such internal control asmanagement determines is
necessary toenable the preparation offinancial statements that are free from material misstatement, whether due tofraud
orerror.
Inpreparing the financial statements, management isresponsible for assessing the Company's ability tocontinue asa
going concern, disclosing, asapplicable, matters related togoing concern and using the going concern basis ofaccounting
unless management either intends toliquidate the Company ortocease operations, orhas norealistic alternative but todo
so.
The Board ofDirectors isresponsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Auditors 'Responsibilities for the Audit of the Financial Statements
This report ismade solely tothe Board ofDirectors, asabody. Our audit work has been undertaken sothat wemight state to
the Board ofDirectors those matters weare required tostate tothem inanauditors' report and for noother purpose. Tothe
fullest extent permitted bylaw, wedonot accept orassume responsibility toanyone other than the Company and the Board of
Directors asabody, for our audit work, for this report, orfor the opinions wehave formed.
Our objectives are toobtain reasonable assurance about whether the financial statements asawhole are free from material
misstatement, whether due tofraud orerror, and toissue anauditors' report that includes our opinion. Reasonable
assurance isahigh level ofassurance, but isnot aguarantee that anaudit conducted inaccordance with ISAs will always
detect amaterial misstatement when itexists. Misstatements can arise from fraud orerror and are considered material if,
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individually orinthe aggregate, they could reasonably beexpected toinfluence the economic decisions ofusers taken on
the basis ofthese financial statements.
Aspart ofanaudit inaccordance with ISAs, weexercise professional judgment and maintain professional skepticism
throughout the audit. Wealso:
-Identify and assess the risks ofmaterial misstatement ofthe financial statements, whether due tofraud orerror,
design and perform audit procedures responsive tothose risks, and obtain audit evidence that issufficient and
appropriate toprovide abasis for our opinion. The risk ofnot detecting amaterial misstatement resulting from fraud is
higher than for one resulting from error, asfraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,
misrepresentations, orthe override ofinternal control.
-Obtain anunderstanding ofinternal control relevant tothe audit inorder todesign audit procedures that are
appropriate inthe circumstances, but not for the purpose ofexpressing anopinion onthe effectiveness ofthe Company's
internal control.
-Evaluate the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates and related
disclosures made bymanagement.
-Conclude onthe appropriateness ofmanagement's use ofthe going concern basis ofaccounting and, based onthe audit
evidence obtained, whether amaterial uncertainty exists related toevents orconditions that may cast significant doubt
onthe Company's ability tocontinue asagoing concern. Ifweconclude that amaterial uncertainty exists, weare
required todraw attention inour auditors' report tothe related disclosures inthe financial statements or, ifsuch
disclosures are inadequate, tomodify our opinion. Our conclusions are based onthe audit evidence obtained uptothe
date ofour auditors' report. However, future events orconditions may cause the Company tocease tocontinue asagoing
concern.
-Evaluate the overall presentation, structure and content ofthe financial statements, including the disclosures, and
whether the financial statements represent the underlying transactions and events inamanner that achieves fair
presentation.
Wecommunicate with the Board ofDirectors regarding, among other matters, the planned scope and timing ofthe audit and
significant audit findings, including any significant deficiencies ininternal control that weidentify during our audit.
Ernst &Young Ltd.
June 17, 2020
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別途保管
しています。
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