ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ－ＮＭ米国投資適格社債ファンド 有価証券報告書（外国投資信託受益証券） 第8期(平成31年2月1日－令和2年1月31日)

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     【表紙】

     【提出書類】                 有価証券報告書

     【提出先】                 関東財務局長
     【提出日】                 令和２年７月31日
     【計算期間】                 第８期（自　平成31年２月１日　至　令和２年１月31日）
     【ファンド名】                 ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ-
                     ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                     （Japan    Offshore     Fund   Series    -
                     NM  US  Investment      Grade   Corporate     Bond   Fund）
     【発行者名】                 ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
                     （BNY   Mellon    International       Management       Limited）
     【代表者の役職氏名】                 取締役　スコット・レノン
                     （Scott    Lennon,    Director）
     【本店の所在の場所】                 ケイマン諸島、KY1－9008、グランド・ケイマン、
                     ジョージ・タウン、ホスピタル・ロード27、
                     ケイマン・コーポレート・センター、
                     ウォーカーズ・コーポレート・リミテッド気付
                     （c/o   Walkers    Corporate     Limited,    Cayman    Corporate     Centre,
                     27  Hospital    Road,   George    Town,   Grand   Cayman,     KY1-9008,
                     Cayman    Islands）
     【代理人の氏名又は名称】                 弁護士　　三　浦　　　健
                     　同　　　廣　本　文　晴
     【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
     【事務連絡者氏名】                 弁護士　　三　浦　　　健
                     　同　　　廣　本　文　晴
     【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                     森・濱田松本法律事務所
     【電話番号】                 03 （6212）8316
     【縦覧に供する場所】                 該当事項はありません。
     （注１）米ドルおよび豪ドルの円貨換算は、特に記載がない限り、便宜上、令和２年５月29日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値
        （１米ドル＝107.53円、１豪ドル＝71.35円）によります。以下、米ドルおよび豪ドルの円金額表示はすべてこれによります。
     （注２）ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立されていますが、ファンド証券は、円建て、米ドル建てもしくは豪ドル建てのため、以下の金額表示
        は別段の記載がない限り、円、米ドルもしくは豪ドルをもって行います。
     （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、適宜の単位に四捨五入している場合があります。したがって、合計の数字が一致しない場合がありま
        す。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。した
        がって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
     （注４）本書の中で、計算期間（以下「会計年度」ともいいます。）とは、２月１日に始まり翌年の１月31日に終了する１年をいいます。
     （注５）用語の定義については、本書別紙「定義」を参照のこと。
                                   1/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （注６）本報告書は、下記のファンドを統合し、作成しています。
                ファンド名              ＥＤＩＮＥＴコード
       ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ－ＮＭ米国
       投資適格社債ファンド（旧名称　ＢＮＹメロン・ジャパ
     １                            G08697
       ン・オフショア・ファンド・シリーズ－ＢＮＹメロン米
       国投資適格社債ファンド）
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ２  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G08766
       資型1204
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ３  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G08856
       資型1207
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ４  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G08940
       資型1210
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ５  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09009
       資型1212
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ６  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09039
       資型1301
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ７  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09072
       資型1302
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ８  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09142
       資型1303／米ドル投資型1303／豪ドル投資型1303
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     ９  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09189
       資型1304／米ドル投資型1304／豪ドル投資型1304
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     10  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09233
       資型1305／米ドル投資型1305／豪ドル投資型1305
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     11  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09273
       資型1306／米ドル投資型1306／豪ドル投資型1306
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     12  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09338
       資型1307／米ドル投資型1307／豪ドル投資型1307
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     13  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09391
       資型1308／米ドル投資型1308／豪ドル投資型1308
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     14  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G09467
       資型1309／米ドル投資型1309／豪ドル投資型1309
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     15  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10050
       資型1311／米ドル投資型1311／豪ドル投資型1311
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     16  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10247
       資型1402／米ドル投資型1402／豪ドル投資型1402
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     17  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10388
       資型1405／米ドル投資型1405／豪ドル投資型1405
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     18  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10524
       資型1408／米ドル投資型1408／豪ドル投資型1408
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     19  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10652
       資型1411／米ドル投資型1411／豪ドル投資型1411
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     20  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10830
       資型1502／米ドル投資型1502／豪ドル投資型1502
       ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シ
     21  リーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　円投                          G10946
       資型1504／米ドル投資型1504／豪ドル投資型1504
                                   2/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
        ＮＭ米国投資適格社債ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、アンブレラ・ファンドであるジャパ
       ン・オフショア・ファンド・シリーズ（以下「トラスト」といいます。）のシリーズ・トラストです。なお、
       アンブレラとは、一つの投資信託の下で一つまたは複数の投資信託（シリーズ・トラスト）を設定できる仕組
       みです。2020年７月31日現在、トラストはファンドを含め４本のシリーズ・トラストにより構成されていま
       す。シリーズ・トラストは一つまたは複数のクラスで構成されます。2020年５月31日現在のファンドのクラス
       は、円投資型1203、円投資型1204、円投資型1207、円投資型1210、円投資型1212、円投資型1301、円投資型
       1302、円投資型1303、米ドル投資型1303、豪ドル投資型1303、円投資型1304、米ドル投資型1304、豪ドル投資
       型1304、円投資型1305、米ドル投資型1305、豪ドル投資型1305、円投資型1306、米ドル投資型1306、豪ドル投
       資型1306、円投資型1307、米ドル投資型1307、円投資型1308、米ドル投資型1308、豪ドル投資型1308、円投資
       型1309、米ドル投資型1309、豪ドル投資型1309、円投資型1311、米ドル投資型1311、豪ドル投資型1311、円投
       資型1402、米ドル投資型1402、豪ドル投資型1402、円投資型1405、米ドル投資型1405、豪ドル投資型1405、円
       投資型1408、米ドル投資型1408、豪ドル投資型1408、円投資型1411、米ドル投資型1411、豪ドル投資型1411、
       円投資型1502、米ドル投資型1502、豪ドル投資型1502、円投資型1504、米ドル投資型1504および豪ドル投資型
       1504の各クラスです。
       （注）豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
        トラストは、2010年６月22日にＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド

       （以下「受託会社」といいます。）とＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド（以下
       「管理会社」といいます。）との間で締結された基本信託証書（改訂済み）（以下「基本信託証書」といいま
       す。）により、ケイマン諸島法に基づき設定された、オープン・エンド型アンブレラ型ユニット・トラストで
       あり、別個のポートフォリオまたはシリーズ・トラストがトラストの勘定の中に設定され、これに、関係する
       シリーズ・トラストに帰属する資産および負債が充当されます。各シリーズ・トラストごとに受益証券が発行
       されます。
        ファンドの円投資型1203受益証券（以下、「円投資型1203」といいます。）、円投資型1204受益証券（以

       下、「円投資型1204」といいます。）、円投資型1207受益証券（以下、「円投資型1207」といいます。）、円
       投資型1210受益証券（以下、「円投資型1210」といいます。）、円投資型1212受益証券（以下、「円投資型
       1212」といいます。）、円投資型1301受益証券（以下、「円投資型1301」といいます。）、円投資型1302受益
       証券（以下、「円投資型1302」といいます。）、円投資型1303受益証券（以下、「円投資型1303」といいま
       す。）、円投資型1304受益証券（以下、「円投資型1304」といいます。）、円投資型1305受益証券（以下、
       「円投資型1305」といいます。）、円投資型1306受益証券（以下、「円投資型1306」といいます。）、円投資
       型1307受益証券（以下、「円投資型1307」といいます。）、円投資型1308受益証券（以下、「円投資型1308」
       といいます。）、円投資型1309受益証券（以下、「円投資型1309」といいます。）、円投資型1311受益証券
       （以下、「円投資型1311」といいます。）、円投資型1402受益証券（以下、「円投資型1402」といいま
       す。）、円投資型1405受益証券（以下、「円投資型1405」といいます。）、円投資型1408受益証券（以下、
       「円投資型1408」といいます。）、円投資型1411受益証券（以下、「円投資型1411」といいます。）、円投資
       型1502受益証券（以下、「円投資型1502」といいます。）および円投資型1504受益証券（以下、「円投資型
       1504」といいます。）（以下、円投資型1203、円投資型1204、円投資型1207、円投資型1210、円投資型1212、
       円投資型1301、円投資型1302、円投資型1303、円投資型1304、円投資型1305、円投資型1306、円投資型1307、
                                   3/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       円投資型1308、円投資型1309、円投資型1311、円投資型1402、円投資型1405、円投資型1408、円投資型1411、
       円投資型1502および円投資型1504を総称して「円投資型受益証券」といいます。）は円建て、米ドル投資型
       1303  受益証券（以下、「米ドル投資型1303」といいます。）、米ドル投資型1304受益証券（以下、「米ドル投
       資型1304」といいます。）、米ドル投資型1305受益証券（以下、「米ドル投資型1305」といいます。）、米ド
       ル投資型1306受益証券（以下、「米ドル投資型1306」といいます。）、米ドル投資型1307受益証券（以下、
       「米ドル投資型1307」といいます。）、米ドル投資型1308受益証券（以下、「米ドル投資型1308」といいま
       す。）、米ドル投資型1309受益証券（以下、「米ドル投資型1309」といいます。）、米ドル投資型1311受益証
       券（以下、「米ドル投資型1311」といいます。）、米ドル投資型1402受益証券（以下、「米ドル投資型1402」
       といいます。）、米ドル投資型1405受益証券（以下、「米ドル投資型1405」といいます。）、米ドル投資型
       1408受益証券（以下、「米ドル投資型1408」といいます。）、米ドル投資型1411受益証券（以下、「米ドル投
       資型1411」といいます。）、米ドル投資型1502受益証券（以下、「米ドル投資型1502」といいます。）および
       米ドル投資型1504受益証券（以下、「米ドル投資型1504」といいます。）（以下、米ドル投資型1303、米ドル
       投資型1304、米ドル投資型1305、米ドル投資型1306、米ドル投資型1307、米ドル投資型1308、米ドル投資型
       1309、米ドル投資型1311、米ドル投資型1402、米ドル投資型1405、米ドル投資型1408、米ドル投資型1411、米
       ドル投資型1502および米ドル投資型1504を総称して「米ドル投資型受益証券」といいます。）は米ドル建て、
       豪ドル投資型1303受益証券（以下、「豪ドル投資型1303」といいます。）、豪ドル投資型1304受益証券（以
       下、「豪ドル投資型1304」といいます。）、豪ドル投資型1305受益証券（以下、「豪ドル投資型1305」といい
       ます。）、豪ドル投資型1306受益証券（以下、「豪ドル投資型1306」といいます。）、豪ドル投資型1307受益
       証券（以下、「豪ドル投資型1307」といいます。）、豪ドル投資型1308受益証券（以下、「豪ドル投資型
       1308」といいます。）、豪ドル投資型1309受益証券（以下、「豪ドル投資型1309」といいます。）、豪ドル投
       資型1311受益証券（以下、「豪ドル投資型1311」といいます。）、豪ドル投資型1402受益証券（以下、「豪ド
       ル投資型1402」といいます。）、豪ドル投資型1405受益証券（以下、「豪ドル投資型1405」といいます。）、
       豪ドル投資型1408受益証券（以下、「豪ドル投資型1408」といいます。）、豪ドル投資型1411受益証券（以
       下、「豪ドル投資型1411」といいます。）、豪ドル投資型1502受益証券（以下、「豪ドル投資型1502」といい
       ます。）および豪ドル投資型1504受益証券（以下、「豪ドル投資型1504」といいます。）（以下、豪ドル投資
       型1303、豪ドル投資型1304、豪ドル投資型1305、豪ドル投資型1306、豪ドル投資型1307、豪ドル投資型1308、
       豪ドル投資型1309、豪ドル投資型1311、豪ドル投資型1402、豪ドル投資型1405、豪ドル投資型1408、豪ドル投
       資型1411、豪ドル投資型1502および豪ドル投資型1504を総称して「豪ドル投資型受益証券」といいます。）は
       豪ドル建てです（以下、円投資型受益証券、米ドル投資型受益証券及び豪ドル投資型受益証券を個別にまたは
       総称して「ファンド証券」または「受益証券」といいます。）。
        円および豪ドルで受領した申込金額は米ドルに転換され、米ドルで受領した申込金額と合わせて副投資運用
       会社は投資ポートフォリオを米ドルで運用します。また、投資ポートフォリオの会計通貨も米ドルです。
        ファンドの投資目的は、主に、米国内外の発行体の米ドル建ての社債への投資を通じて、安定した収益と長

       期的な投資元本の成長を追求することです。
        ファンド証券の存続期間は10年間であり、発行日から10年目の日または当該日が営業日でない場合には直前
       の営業日に、当該日の評価時点で決定される１口当たり純資産価格で償還されます。ただしファンドは、一定
       の状況下で早期に償還するか、適用法令によって償還するか、ファンドの純資産総額が1,000万米ドル以下と
       なり、管理会社がファンドの償還を決定した旨を書面により受託会社に対して通知した場合には償還する予定
       です。
        各クラスの発行日ならびに発行日から10年目の日（当該日が営業日でない場合には直前の営業日）は以下の

       とおりです。
                                         発行日から10年目の日（当該日が営
             クラス                  発行日
                                         業日でない場合には直前の営業日）
                                   4/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     円投資型1203                       2012  年３月５日               2022  年３月４日
     円投資型1204                       2012  年４月27日               2022  年４月27日
     円投資型1207                       2012  年７月31日               2022  年７月29日
     円投資型1210                       2012  年10月31日               2022  年10月31日
     円投資型1212                       2012  年12月27日               2022  年12月27日
     円投資型1301                       2013  年１月30日               2023  年１月30日
     円投資型1302                       2013  年２月27日               2023  年２月27日
     円投資型1303、米ドル投資型1303、
                            2013  年３月28日               2023  年３月28日
     豪ドル投資型1303
     円投資型1304、米ドル投資型1304、
                            2013  年４月24日               2023  年４月24日
     豪ドル投資型1304
     円投資型1305、米ドル投資型1305、
                            2013  年５月30日               2023  年５月30日
     豪ドル投資型1305
     円投資型1306、米ドル投資型1306、
                            2013  年６月27日               2023  年６月27日
     豪ドル投資型1306
     円投資型1307、米ドル投資型1307、
                            2013  年７月30日               2023  年７月28日
               ＊
     豪ドル投資型1307
     円投資型1308、米ドル投資型1308、
                            2013  年８月29日               2023  年８月29日
     豪ドル投資型1308
     円投資型1309、米ドル投資型1309、
                            2013  年９月27日               2023  年９月27日
     豪ドル投資型1309
     円投資型1311、米ドル投資型1311、
                            2013  年11月27日               2023  年11月27日
     豪ドル投資型1311
     円投資型1402、米ドル投資型1402、
                            2014  年２月27日               2024  年２月27日
     豪ドル投資型1402
     円投資型1405、米ドル投資型1405、
                            2014  年５月30日               2024  年５月30日
     豪ドル投資型1405
     円投資型1408、米ドル投資型1408、
                            2014  年８月28日               2024  年８月28日
     豪ドル投資型1408
     円投資型1411、米ドル投資型1411、
                            2014  年11月26日               2024  年11月26日
     豪ドル投資型1411
     円投資型1502、米ドル投資型1502、
                            2015  年２月26日               2025  年２月26日
     豪ドル投資型1502
     円投資型1504、米ドル投資型1504、
                            2015  年４月28日               2025  年４月28日
     豪ドル投資型1504
       ＊豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
        ファンドにおける信託金の限度額の定めはありません。
                                   5/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （２）【ファンドの沿革】
          1979  年12月21日          管理会社の設立
          2010  年６月22日          基本信託証書締結
          2010  年８月２日          基本信託証書を変更する補足信託証書締結
          2012  年１月18日          ファンドに係る補足信託証書締結
          2012  年３月５日          円投資型1203の運用開始
          2012  年４月27日          円投資型1204の運用開始
          2012  年７月31日          円投資型1207の運用開始
          2012  年10月31日          円投資型1210の運用開始
          2012  年12月10日          基本信託証書を変更する補足信託証書締結
          2012  年12月27日          円投資型1212の運用開始
          2013  年１月30日          円投資型1301の運用開始
          2013  年２月27日          円投資型1302の運用開始
          2013  年３月28日          円投資型1303、米ドル投資型1303および豪ドル投資型
                       1303の運用開始
          2013  年４月24日          円投資型1304、米ドル投資型1304および豪ドル投資型
                       1304の運用開始
          2013  年５月30日          円投資型1305、米ドル投資型1305および豪ドル投資型
                       1305の運用開始
          2013  年６月27日          円投資型1306、米ドル投資型1306および豪ドル投資型
                       1306の運用開始
          2013  年７月30日          円投資型1307、米ドル投資型1307および豪ドル投資型
                       1307の運用開始
          2013  年８月29日          円投資型1308、米ドル投資型1308および豪ドル投資型
                       1308の運用開始
          2013  年９月27日          円投資型1309、米ドル投資型1309および豪ドル投資型
                       1309の運用開始
          2013  年11月27日          円投資型1311、米ドル投資型1311および豪ドル投資型
                       1311の運用開始
          2014  年２月27日          円投資型1402、米ドル投資型1402および豪ドル投資型
                       1402の運用開始
          2014  年５月30日          円投資型1405、米ドル投資型1405および豪ドル投資型
                       1405の運用開始
          2014  年７月31日          「ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・
                       シリーズ－ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド　
                       円投資型1203」から「ＢＮＹメロン・ジャパン・オフ
                       ショア・ファンド・シリーズ－ＢＮＹメロン米国投資
                       適格社債ファンド」に名称を変更
          2014  年８月28日          円投資型1408、米ドル投資型1408および豪ドル投資型
                       1408の運用開始
          2014  年11月26日          円投資型1411、米ドル投資型1411および豪ドル投資型
                       1411の運用開始
          2015  年２月26日          円投資型1502、米ドル投資型1502および豪ドル投資型
                       1502の運用開始
          2015  年４月28日          円投資型1504、米ドル投資型1504および豪ドル投資型
                       1504の運用開始
          2015  年７月31日          ファンドに係る補足信託証書を修正する補足信託証書
                       締結
          2016  年５月23日          トラストの名称変更
          2016  年７月29日          ファンドに係る補足信託証書を修正する補足信託証書
                       締結
          2016  年７月29日          ファンドの名称変更
                                   6/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
          2017  年12月27日          豪ドル投資型1307がすべての残存口数が買い戻されて
                       終了
                                   7/451




















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （３）【ファンドの仕組み】
       ① 　ファンドの仕組み
     （注）2020年４月１日をもって、商号を変更しました。以下同じです。














                                   8/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       ② 　管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
                        ファンド運営上の
             名称                                契約等の概要
                        役割
     ＢＮＹメロン・インターナショナ                   管理会社           2010  年６月22日付で基本信託証書（改訂済み）
     ル・マネジメント・リミテッド                              および2012年１月18日付でファンドに係る補足
                                    信託証書（改訂済み）（以下、基本信託証書と
                                    合わせて「信託証書」といいます。）を受託会
                                    社と締結。ファンド資産の運用、管理、ファン
                                    ド証券の発行、買戻しならびにファンドの償還
                                    について規定しています。
     ＣＩＢＣバンク・アンド・トラス                   受託会社           信託証書を管理会社と締結。上記に加え、ファ
     ト・カンパニー（ケイマン）リミ                              ンドの資産の受託会社としての業務について規
     テッド                              定しています。
     ノムラ・バンク・ルクセンブルク                   管理事務代行会社           2012  年１月25日に管理会社および受託会社との
                                                （注１）
     Ｓ.Ａ.                   保管会社           間で管理事務代行契約                を締結。ファンド
                                    の管理事務代行業務について規定しています。
                                    また、2012年１月25日に受託会社との間で保管
                                      （注２）
                                    契約      を締結。ファンドに対する保管業務
                                    の提供について規定しています。
     ＢＮＹメロン・インベストメン                   投資運用会社           2012  年１月25日に管理会社との間で投資運用契
                                     （注３）
     ト・マネジメント・ジャパン株式                              約     を締結。ファンド資産の投資および再
     会社
                                    投資に関する投資運用業務の提供について規定
                                    しています。
     メロン・インベストメンツ・コー                   副投資運用会社           2012  年１月25日に、投資運用会社との間で、副
                                           （注４）
     ポレーション                              投資運用契約           を締結。ファンド資産の投
                                    資および再投資に関する副投資運用業務の提供
                                    について規定しています。
     野村證券株式会社                   代行協会員           管理会社との間で代行協会員契約（改訂済み）
                                    （注５）
                        販売会社               および受益証券販売・買戻契約（改訂済
                                      （注６）
                                    み）      を締結。代行協会員業務およびファ
                                    ンド証券の販売業務・買戻しの取次業務につい
                                    てそれぞれ規定しています。
        （注１）管理事務代行契約とは、管理会社および受託会社によって任命された管理事務代行会社が計算および評価ならびにその他の管
            理事務代行業務をファンドに提供することを約する契約です。
        （注２）保管契約とは、受託会社によって任命された保管会社が、ファンドに対し保管業務を提供することを約する契約です。
        （注３）投資運用契約とは、管理会社によって任命された投資運用会社が、ファンド資産の投資および再投資に関する投資運用業務を
            提供することを約する契約です。
        （注４）副投資運用契約とは、副投資運用会社が、投資運用会社に対し、ファンド資産の投資および再投資に関する投資運用業務につ
            き再委任を受けて、かかる再委任に基づき副投資運用業務を提供することを約する契約です。
        （注５）代行協会員契約とは、管理会社によって任命された代行協会員が、ファンド証券に関する目論見書の配布、ファンド証券１口
            当たり純資産価格の公表ならびに日本の法令および日本証券業協会規則により作成を要する運用報告書等の文書の配布等を行
            うことを約する契約です。円投資型1203については2012年１月24日付、円投資型1204については2012年３月19日付、円投資型
            1207については2012年６月20日付、円投資型1210については2012年９月14日付、円投資型1212については2012年11月13日付、
            円投資型1301については2012年12月17日付、円投資型1302については2013年１月16日付、円投資型1303、米ドル投資型1303お
            よび豪ドル投資型1303については2013年２月12日付、円投資型1304、米ドル投資型1304および豪ドル投資型1304については
            2013年３月８日付、円投資型1305、米ドル投資型1305および豪ドル投資型1305以降のクラスについては2013年４月12日付で締
            結しています。
        （注６）受益証券販売・買戻契約とは、管理会社によって任命された販売会社が、ファンド証券の日本における募集の目的で管理会社
            から交付を受けたファンド証券を日本の法令・規則および目論見書に準拠して販売することを約する契約です。円投資型1203
            については2012年１月24日付、円投資型1204については2012年３月19日付、円投資型1207については2012年６月20日付、円投
            資型1210については2012年９月14日付、円投資型1212については2012年11月13日付、円投資型1301については2012年12月17日
                                   9/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
            付、円投資型1302については2013年１月16日付、円投資型1303、米ドル投資型1303および豪ドル投資型1303については2013年
            ２月12日付、円投資型1304、米ドル投資型1304および豪ドル投資型1304については2013年３月８日付、円投資型1305、米ドル
            投 資型1305および豪ドル投資型1305については2013年４月12日付、円投資型1306、米ドル投資型1306および豪ドル投資型1306
            以降のクラスについては2013年５月16日付で締結しています。
       ③ 　管理会社の概況

        （ⅰ）設立準拠法
          管理会社は、ケイマン諸島において設立された有限責任会社です。
        （ⅱ）事業の目的
          管理会社の事業の目的は、あらゆる種類の金融、商取引およびトレーディング業務ならびに銀行および
         信託業務を遂行し、引受け、また、これらの目的のいずれかに関連して差支えなく行うことのできるその
         他の業務を営むことを含みます。
        （ⅲ）資本金の額
          2019  年12月末日現在、管理会社の資本金の額は246,310円（全額払込済）、発行済株式数は、普通株式
         1,000株および償還可能優先株式1,000株です。
          定款およびケイマン諸島会社法（2020年改訂）に定める以外に、管理会社が発行する株式数の上限に関
         する制限はありません。
        （ⅳ）会社の沿革
          1979  年12月21日設立
          2008  年10月１日社名を「メロン・インターナショナル・インベストメント・コーポレーション」から
         「ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド」に変更
        （ⅴ）大株主の状況
                                            （2020年６月末日現在）
               名称                 住所             所有株式数         比率
          エムビーシー・インベ              アメリカ合衆国、デラウェア州、
                                                 （注）
                                             2,000   株
          ストメンツ・コーポ              ウィルミントン、                             100  ％
          レーション              ベルビューパークウェイ301
         （注）内訳は、普通株式1,000株および償還可能優先株式1,000株です。
                                  10/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （４）【ファンドに係る法制度の概要】
       ①　準拠法の名称
        トラストには、ケイマン諸島の信託法（2020年改訂）（以下「信託法」といいます。）が適用されるほか、
       ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法（2020年改訂）（以下「ミューチュアル・ファンド法」といいま
       す。）の規制も受けます。
       ②　準拠法の内容

        （ａ）信託法
          ケイマン諸島の信託法は、基本的には英国の信託法に従っており、英国における信託法および信託に関
         する判例法のほとんどの部分を採用しています。さらに、ケイマン諸島の信託法は、英国の1925年受託者
         法を実質的に基礎としています。投資者は、受託会社に対して資金を払い込み、投資者の利益のために投
         資運用会社が運用する間、受託会社は、一般的に保管者としてこれを保持します。各受益者は、信託資産
         の持分比率に応じて権利を有します。
          受託会社は、通常の忠実義務に服し、かつ受益者に対して説明の義務を負います。その職務、義務およ
         び責任の詳細は、信託証書に記載されます。
          大部分のユニット・トラストは、また、免除信託として登録申請されます。その場合、信託証書、ケイ
         マン諸島の居住者またはケイマン諸島を本拠地とする者を（限られた一定の場合を除きます。）受益者と
         しない旨宣言した受託会社の法定の宣誓書が登録料と共に信託登記官に届出されます。
          免除信託の受託会社は、受託会社、受益者、および信託財産が50年間課税に服さない旨の保証を取得す
         ることができます。
          信託は、150年まで存続することができ、場合により、無期限に存続できます。
          免除信託は、信託登記官に対して、当初手数料および年次手数料を支払わなければなりません。
        （ｂ）ミューチュアル・ファンド法
          後記「（６）監督官庁の概要」を参照のこと。
        （ｃ）一般投資家向け投資信託（日本）規則
          一般投資家向け投資信託（日本）規則（2018年改正）（以下「ミューチュアル・ファンド規則」といい
         ます。）は、日本で公衆に向けて販売されるケイマン諸島の一般投資家向け投資信託に関する法的枠組み
         を定めたものです。
          ミューチュアル・ファンド規則は、新たな一般投資家向け投資信託に対し、ケイマン諸島金融庁（以下
         「ＣＩＭＡ」といいます。）への投資信託免許の申請を義務づけています。かかる投資信託免許の交付に
         は、ＣＩＭＡが適当とみなす条件の適用があります。かかる条件のひとつとして一般投資家向け投資信託
         は、ミューチュアル・ファンド規則に従って事業を行わねばなりません。
          ミューチュアル・ファンド規則は、一般投資家向け投資信託の設立文書に、証券に付随する権利および
         制限、資産と負債の評価に関する条件、純資産総額ならびに証券の発行価格および買戻価格の計算方法、
         証券の発行条件（証券に付随する権利および制限の変更にかかる条件および状況（もしあれば）を含みま
         す。）、証券の譲渡または転換の条件、証券の買戻しまたは買戻しの中止の条件ならびに監査人の任命の
         条項を入れることを義務づけています。
          ミューチュアル・ファンド規則は、一般投資家向け投資信託に対し、ミューチュアル・ファンド法に基
         づきＣＩＭＡが承認した管理事務代行会社を任命し、維持することを義務づけています。管理事務代行会
         社を変更する場合、ＣＩＭＡ、一般投資家向け投資信託の投資家および管理事務代行会社以外の業務提供
         者に対し、当該変更の１か月前までに書面で通知しなければなりません。一般投資家向け投資信託は、Ｃ
         ＩＭＡの事前承認を得ない限り、管理事務代行会社を変更することができません。
          また、管理事務代行会社は、投資家名簿の写しを通常の営業時間中に投資家が閲覧できるようにし、か
         つ、請求に応じて証券の最新の発行価格、償還価格および買戻価格を無料で提供しなければなりません。
                                  11/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
          一般投資家向け投資信託は、ケイマン諸島、犯罪収益に関する法律（2020年改正）の第５（2）（a）条
         にしたがって指定された、ケイマン諸島のそれと同等のマネー・ロンダリングおよびテロリストの資金調
         達に係る対策を有する法域（以下「同等の法律が存在する法域」といいます。）またはＣＩＭＡが承認し
         た その他の法域で規制を受けている保管会社（もしくはプライムブローカー）を任命し、維持しなければ
         なりません。保管会社を変更する場合、一般投資家向け投資信託は、当該変更の１か月前までにその旨を
         書面でＣＩＭＡ、当該投資信託の投資家および保管会社以外の業務提供者に通知しなければなりません。
          一般投資家向け投資信託は、ケイマン諸島、同等の法律が存在する法域またはＣＩＭＡが承認したその
         他の法域で設立され、または適法に事業を営んでいる投資顧問会社を任命し、維持しなければなりませ
         ん。投資顧問会社を変更する場合には、変更の１か月前までにＣＩＭＡ、投資家および投資顧問会社以外
         の業務提供者に当該変更について通知しなければなりません。さらに、投資顧問会社の取締役を変更する
         場合には、運用する各一般投資家向け投資信託の運営者の事前の承認を要します。運営者は、かかる変更
         について、変更の１か月前までに書面でＣＩＭＡに通知することが要求されます。
          一般投資家向け投資信託は、各会計年度が終了してから６か月以内に、監査済財務諸表を織り込んだ財
         務報告書を作成し、ミューチュアル・ファンド法に従って投資家に配付しなければなりません。また、中
         間財務諸表については当該投資信託の英文目論見書の中で投資家に説明した要領で作成し、配付すればよ
         いものとされています。
      （５）【開示制度の概要】

       ①　ケイマン諸島における開示
        （ａ）ケイマン諸島金融庁への開示
          トラストは英文目論見書を発行しなければなりません。英文目論見書は、受益証券についてすべての重
         要な内容を記載し、投資しようとする者がトラストに投資するか否かについて十分な情報に基づく決定を
         なしうるために必要なその他の情報を記載し、また規則の要求する情報を記載しなければなりません。英
         文目論見書は、トラストについての詳細を記載した申請書とともにＣＩＭＡに提出しなければなりませ
         ん。
          トラストは、ＣＩＭＡが承認した監査人を選任し、会計年度終了後６か月以内に監査済会計書類を提出
         しなければなりません。監査人は、監査の過程においてトラストに以下に掲げるいずれかの事由があると
         信ずべき理由があることを知ったときは、ＣＩＭＡに報告する法的義務を負います。
          ・弁済期に義務を履行できないか、または履行できないことが見込まれること。
          ・投資者または債権者の利益を害する方法でその事業を遂行している、もしくは遂行することを意図し
            ている、または任意解散を行おうとしていること。
          ・会計を適切に監査しうる程度に十分な会計記録を備置せずに事業を遂行している、または遂行するこ
            とを意図していること。
          ・詐欺的または犯罪的な方法で事業を遂行している、または遂行しようと意図していること。
          ・ミューチュアル・ファンド法もしくはそれに基づいて定められた規則、金融庁法（2020年改訂）、マ
            ネー・ロンダリング防止規則（2020年改訂）または免許の条件を遵守せずに、事業を遂行している、
            または遂行しようと意図していること。
          ファンドの監査人は、プライスウォーターハウスクーパース                                ケイマン諸島です。
          管理事務代行会社は、ファンド資産の一部または全部が目論見書に記載された投資目的および投資制限
         に従った投資がされていないこと、または受託会社もしくは管理会社がその設立文書または目論見書に定
         める規定に従うファンドの業務および投資活動を実質的に遂行していないことを認識した場合、かかる認
         識後速やかに、当該事実を受託会社に書面で報告し、当該報告書の写しおよび報告に該当する詳細をＣＩ
         ＭＡに提出し、その報告書または適切な概要については、ファンドの次回の年次報告書、および次回の半
         期報告書または定期報告書が次回の年次報告書に先立ち交付される場合には半期報告書または定期報告書
         にも記載されなければなりません。
                                  12/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
          管理事務代行会社は、ファンドの募集または償還もしくは買戻しの停止および当該停止理由、ならびに
         ファンドを清算する意向および当該清算理由について、実務上速やかに書面でＣＩＭＡに通知しなければ
         な りません。
          受託会社は、各会計年度末の６か月後から20日以内にＣＩＭＡにファンドの事業について書面で報告書
         を提出するか、または提出するよう手配しなければなりません。当該報告書には、ファンドに関する以下
         の事項を記載しなくてはなりません。
         （ⅰ）すべての旧名称を含むファンドの名称
         （ⅱ）投資者により保有されている各組入証券の純資産総額
         （ⅲ）前報告期間からの純資産総額および各組入証券の変動率
         （ⅳ）純資産総額
         （ⅴ）当該報告期間の新規募集口数および価額
         （ⅵ）当該報告期間の償還または買戻しの口数および価額
         （ⅶ）報告期間末における発行済有価証券総数
          受託会社は、受託会社が知る限り、ファンドの投資方針、投資制限および設立文書を遵守しているこ
         と、ならびにファンドが投資者または債権者の利益を損なうような運営をしていないことを確認する旨の
         受託会社により署名された宣誓書を、毎年、ＣＩＭＡに提出するか、または提出するよう手配しなければ
         なりません。
          ファンドは、管理事務代行会社を変更する場合、ＣＩＭＡ、投資者および管理事務代行会社以外の業務
         提供者に、当該変更の少なくとも１か月前に、書面で通知しなければなりません。
          ファンドは、保管会社を変更する場合、ＣＩＭＡ、投資者および保管会社以外の業務提供者に、当該変
         更の少なくとも１か月前に、書面で通知しなければなりません。
          ファンドは、管理会社を変更する場合、ＣＩＭＡ、投資者およびその他の業務提供者に、当該変更の少
         なくとも１か月前に、書面で通知しなければなりません。
        （ｂ）受益者に対する開示
          ファンドの会計年度は毎年１月31日に終了します。ルクセンブルグで一般に公正妥当と認められた会計
         原則に基づき、監査済決算書が作成され、原則として、各会計年度の末日から120暦日以内に受益者に送
         付されます。ファンドの未監査の決算書も作成され、原則として、各半期の末日から60暦日以内に受益者
         に送付されます。
       ②　日本における開示
        （ａ）監督官庁に対する開示
         （ⅰ）金融商品取引法上の開示
            管理会社は、日本における１億円以上の受益証券の募集をする場合、有価証券届出書を関東財務局長
          に提出しなければなりません。投資者およびその他希望する者は、金融商品取引法に基づく有価証券報
          告書等の開示書類に関する電子開示システム（ＥＤＩＮＥＴ）等において、これを閲覧することができ
          ます。
            受益証券の販売会社は、交付目論見書（金融商品取引法の規定により、あらかじめまたは同時に交付
          しなければならない目論見書をいいます。）を投資者に交付します。また、投資者から請求があった場
          合は、請求目論見書（金融商品取引法の規定により、投資者から請求された場合に交付しなければなら
          ない目論見書をいいます。）を交付します。
            管理会社は、財務状況等を開示するために、ファンドの各事業年度終了後６か月以内に有価証券報告
          書を、また、ファンドの各半期終了後３か月以内に半期報告書を、さらに、ファンドに関する重要な事
          項について変更があった場合にはそのつど臨時報告書を、それぞれ、財務省関東財務局長に提出しま
          す。投資家およびその他希望する者は、かかる書類をＥＤＩＮＥＴ等において閲覧することができま
          す。なお、代行協会員は、日本証券業協会に外国証券の選別基準に関する確認書を提出しています。
         （ⅱ）投資信託及び投資法人に関する法律上の開示
                                  13/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
            管理会社は、受益証券の募集の取扱い等を行う場合、あらかじめ、投資信託及び投資法人に関する法
          律（以下「投信法」といいます。）に従い、ファンドに係る一定の事項を金融庁長官に届け出なければ
          な りません。また、管理会社は、ファンドの信託証書を変更しようとするとき等においては、あらかじ
          め、変更の内容および理由等を金融庁長官に届け出なければなりません。さらに、管理会社は、ファン
          ドの資産について、ファンドの各計算期間終了後、投信法に従って、一定の事項につき交付運用報告書
          および運用報告書（全体版）を作成し、遅滞なく金融庁長官に提出しなければなりません。
        （ｂ）日本の受益者に対する開示
          管理会社は、信託証書を変更しようとする場合であってその変更の内容が重大なものである場合等にお
         いては、あらかじめ、日本の知れている受益者に対し、変更の内容および理由等を書面をもって通知しな
         ければなりません。
          管理会社からの通知等で受益者の地位に重大な影響を及ぼす事実は、販売会社を通じて日本の受益者に
         通知されます。
          上記のファンドの交付運用報告書は、日本の知れている受益者に交付され、運用報告書（全体版）は代
         行協会員のホームページにおいて提供されます。
                                  14/451















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （６）【監督官庁の概要】
        トラストは、ミューチュアル・ファンド法に基づくミューチュアル・ファンドとして規制されています。Ｃ
       ＩＭＡは、ミューチュアル・ファンド法の遵守を確保するための監督権限および執行権限を有します。ミュー
       チュアル・ファンド法に基づく規則により、法定の事項および監査済決算書を毎年ＣＩＭＡに対して提出しな
       ければなりません。
        規制されたミューチュアル・ファンドであることから、ＣＩＭＡはいつでも受託会社にトラストの決算書の
       監査を行い、これをＣＩＭＡが定める期限内に提出するよう指示することができます。かかる指示に従わない
       場合、受託会社に相当額の罰金が科されることがあるほか、ＣＩＭＡは裁判所にトラストの解散を請求するこ
       とができます。
        ＣＩＭＡは、以下の場合には、一定の措置を講じることができます。
        ・規制されたミューチュアル・ファンドがその義務を履行できなくなる可能性がある場合、また投資者や債
         権者の利益を害する方法で事業を遂行している、もしくは遂行することを意図している、または任意解散
         を行おうとしている場合
        ・規制されたミューチュアル・ファンド（トラストのように認可されたミューチュアル・ファンドの場合）
         がミューチュアル・ファンド法に反して、その認可の条件を遵守することなく事業を遂行している、もし
         くは遂行することを意図している場合
        ・規制されたミューチュアル・ファンドの監督および運営が適切な方法で行われていない場合
        ・規制されたミューチュアル・ファンドのマネジャーの地位を有する者が、当該地位に不適切な者である場
         合
        ＣＩＭＡの権限には、受託会社の交代を要求すること、トラストの適切な業務遂行について受託会社に助言
       を与える者を任命すること、または、トラストの業務監督者を任命すること等が含まれます。ＣＩＭＡは、そ
       の他の権限（その他の措置の承認を裁判所に申請する権限を含みます。）も行使することができます。
                                  15/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
       投資目的および投資方針
        ファンドの投資目的は、主に、米国内外の発行体の米ドル建ての社債への投資を通じて、安定した収益と長
       期的な投資元本の成長を追求することです。管理会社および／またはその委託先は、分配金を四半期毎に安定
       的に支払うため十分な収益を提供しつつ、長期的な資産の成長を図ることを目指します。
        ファンドが投資する社債は、Ｓ＆Ｐの格付がＢＢＢ－以上またはムーディーズもしくはフィッチの格付がこ

       れと同等のものとします。各社債の信用力は、投資時点で調査されますが、その後も、信用力の低下と、それ
       によるパフォーマンスへの重大な影響を避けるため、ファンドが保有する限りモニターされます。
        管理会社および／またはその委託先は、ファンドのポートフォリオで、米ドル建ての米国財務省証券、政府

       機関債、地方債、国際機関債、現金および現金同等物、上場米国債先物、ならびに店頭外国為替直物取引およ
       び店頭外国為替先渡契約等にも投資することができます。
        管理会社および／またはその委託先は、他の集団投資スキーム（管理会社、投資運用会社、副投資運用会社

       および／または、投資運用会社および副投資運用会社の間接的な親会社であるザ・バンク・オブ・ニューヨー
       ク・メロン・コーポレーションの関連会社が運用する集団投資スキームを含みます。）への投資を通じて、上
       記のいずれかの投資対象に対するエクスポージャーを取得することもできます。
        投資運用会社は随時、その裁量において、他の、もしくは追加の副投資運用会社または投資顧問会社を選任

       することができます。
        円投資型受益証券については米ドル売り、円買いの為替ヘッジを行うことで為替変動リスクを軽減します

       が、当該投資対象資産の価格が今後変動することなどにより、当該為替リスクを100％回避できるわけではあ
       りません。
       　豪ドル投資型受益証券については米ドル売り、豪ドル買いの為替取引を行うことで米ドルと豪ドルとの間の
       為替変動リスクを軽減しますが、当該投資対象資産の価格が今後変動することなどにより、当該為替リスクを
       100％回避できるわけではありません。
       （注）為替取引のうち、取引対象通貨が円であるものを特に「為替ヘッジ」といいます。
        ファンドの投資目的が達成される保証はありません。

                                  16/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （２）【投資対象】
        前記「（１）投資方針」を参照のこと。
      （３）【運用体制】

       ①　投資運用会社
         管理会社は、ファンド資産の投資および再投資の運用に関する業務を、投資運用契約に基づき、投資運用
        会社であるＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社に委託しています。
         投資運用会社は、ファンドのポートフォリオの投資および再投資の運用に関する業務を副投資運用会社に
        委任しています。
       ②　副投資運用会社

         投資運用会社は、ファンド資産の投資および再投資の運用に関する業務を、メロン・インベストメンツ・
        コーポレーションに委託しています。
         副投資運用会社は、株式公開企業であるザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーションの
        子会社であり、米国証券取引委員会に投資顧問会社として登録されています。
         同社は株式や債券を含む様々な投資対象において、アクティブ運用やパッシブ運用を含む幅広い投資戦略
        を提供しています。
       ＜ボルカー・ルール＞

       　ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法（以下「ＤＦＡ」といいます。）は、2010
       年７月に米国議会により制定されました。ＤＦＡが定める規定を履行するため、金融規制機関は規則を発議
       し、採択する必要があります。規則の一つは一般に「ボルカー・ルール」と呼ばれており、ザ・バンク・オ
       ブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション（以下「ＢＮＹメロン」ということがあります。）およびファ
       ンドのような金融組織に対し、多数の制約を課しています。
       　2013年12月に、米国連邦金融規制当局のグループが、最終ボルカー・ルールを共同で採択しました。ＢＮＹ
       メロンは、当該ルールを、規制に応じて、一般的に2017年７月21日よりも前に履行しなければなりません。た
       だし、2013年12月31日以降に設定された対象ファンド（カバード・ファンド）への投資またはそれとの関係に
       ついては2015年７月21日までに遵守する必要があります。本項目は、ボルカー・ルールのうち、ファンドと投
       資者に関係しうる規定につき要約するものです。
       　ファンド、ファンドの管理会社、投資運用会社および副投資運用会社は、ボルカー・ルールの適用対象で
       す。
       　ボルカー・ルールにより、管理会社、投資運用会社および副投資運用会社によるファンドの運営および募集
       の方法に影響が生じます。また、ボルカー・ルールは、ＢＮＹメロン支配事業体がファンドに投資できる額お
       よびＢＮＹ支配事業体の従業員および取締役のうちファンドに投資できる者について規制しています。
       ＢＮＹメロン支配事業体のファンド投資への規制
       　ＢＮＹメロン支配事業体は、2017年７月21日までに当該事業体の保有持分の合計がファンドの発行済保有持
       分総額の３％以下となる限度で、シード資本の投資その他の方法で、ファンド内に持分を保有することができ
       ます（以下「３％ファンド制限」といいます。）。さらに、ＢＮＹメロン支配事業体全体によるファンドおよ
       びその他のすべてのカバード・ファンドへの投資総額は、ＢＮＹメロンのTier１資本の３％を超えることはで
       きません（以下「３％総額制限」といいます。）。現在、ＢＮＹメロン支配事業体は３％ファンド制限に適合
       しており、ＢＮＹメロン支配事業体が３％総額制限によりファンドの保有持分の売却を要求されることはない
       と想定されています。
       ＢＮＹメロン支配事業体の従業員および取締役によるファンドへの投資の制限
       　ファンドの持分を取得した時点で直接ファンドに対し投資助言または投資サービスを提供している者でない
       限り、2015年７月21日以降、ＢＮＹメロン支配事業体の取締役および従業員によるファンドの持分の取得を許
       可しないこととします。したがって、適格でない取締役または従業員による投資はその日までに売却されなけ
                                  17/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       ればなりません。ただし、2013年12月31日以前に行われた投資についての売却期限は2017年７月21日になりま
       す。
       名称の変更
       　ボルカー・ルールにより、トラストおよびファンドは、会社の目的、マーケティング目的、販売促進目的そ
       の他の目的において、ＢＮＹメロン支配事業体（管理会社、投資運用会社および副投資運用会社を含みま
       す。）と同一の名称またはそれを変形させた名称を共有することが禁止されています。このため、トラスト
       は、より広範囲なブランド構築についての決定の一環として、2017年７月21日までに名称の変更が必要とされ
       る場合があります。追加情報は、入手可能となった時に提供される予定です。
       （注）トラストの名称は2016年５月23日付で「ＢＮＹメロン・ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ」から「ジャパン・オフショ
          ア・ファンド・シリーズ」に変更されました。ファンドの名称は2016年７月29日付で「ＢＮＹメロン米国投資適格社債ファンド」
          から「ＮＭ米国投資適格社債ファンド」に変更されました。
       一定の取引の禁止
       　ボルカー・ルールは、ファンドとＢＮＹメロン支配事業体の間での、ファンドへの貸付、ファンドに対する
       信用供与、ファンドからの資産の購入およびファンドへの保証または信用状の発行といった一定の「対象取引
       （カバード取引）」を禁止しています。これにより、ファンドとＢＮＹメロン支配事業体との間の既存のサー
       ビス提供の取決め（ファンドとザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンとの間の為替ヘッジの取決めを含み
       ます。）の変更が必要とされる可能性があります。
       保証を行わないことおよびその他の開示
       　管理会社、投資運用会社および副投資運用会社を含むいかなるＢＮＹメロン支配事業体も、直接または間接
       的に、ファンドまたはファンドの投資先である対象ファンド（カバード・ファンド）の債務または運用成果に
       ついて、保証、引受け、またはその他の約束をすることができません。
       　ファンドの持分は、米国連邦預金保険公社の保証を受けておらず、いかなる意味においても、ＢＮＹメロン
       支配事業体の預金または債務にあたらず、あるいはその保証も受けていません。
       　いかなるファンドの損失も、ＢＮＹメロン支配事業体ではなく、投資者が単独で負います。したがって、Ｂ
       ＮＹメロン支配事業体が負う損失は、当該事業体が、当該ファンドの投資者としての資格において保有する
       ファンドの持分に帰属する損失に限定されます。
       　投資者は、ファンドに投資する前に、ファンドの開示書類を読む必要があります。
      （４）【分配方針】

        管理会社は、受託会社（または受託会社の代理としての管理事務代行会社）に対して、各分配期間（以下に
       定義します。）に関して、管理会社が決定した金額をファンド証券の保有者に分配するよう指図することがで
       きます。分配金は、ファンドのインカム・ゲイン、実現／未実現キャピタル・ゲインおよび／またはファンド
       証券に帰属する分配可能な資金の中から支払われます。分配は、分配期間の最終日である分配基準日において
       ファンドの受益者名簿に登録されている受益者に対して、円投資型受益証券は１円、米ドル投資型受益証券は
       0.01米ドル、豪ドル投資型受益証券は0.01豪ドル未満の端数を切り捨てて行われます。
        各クラスの分配基準日とは下表の日、またはクラスに関して管理会社が決定するその他の日をいいます。ま
       た、分配基準日の翌日から次の分配基準日までの期間を分配期間といいます。
                  クラス                          分配基準日

     円投資型1203

     円投資型1212                               各年の３月、６月、９月、12月の５日
     円投資型1303、米ドル投資型1303、豪ドル投資型1303                               （同日が営業日でない場合は直前の営業
     円投資型1306、米ドル投資型1306、豪ドル投資型1306                               日）
     円投資型1309、米ドル投資型1309、豪ドル投資型1309
                                  18/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     円投資型1204
     円投資型1207
     円投資型1210
                                     各年の１月、４月、７月、10月の５日
     円投資型1301
                                     （同日が営業日でない場合は直前の営業
     円投資型1304、米ドル投資型1304、豪ドル投資型1304
                                     日）
                                  ＊
     円投資型1307、米ドル投資型1307、豪ドル投資型1307
     円投資型1504、米ドル投資型1504、豪ドル投資型1504
     円投資型1302

     円投資型1305、米ドル投資型1305、豪ドル投資型1305
     円投資型1308、米ドル投資型1308、豪ドル投資型1308
     円投資型1311、米ドル投資型1311、豪ドル投資型1311                               各年の２月、５月、８月、11月の５日
     円投資型1402、米ドル投資型1402、豪ドル投資型1402                               （同日が営業日でない場合は直前の営業
     円投資型1405、米ドル投資型1405、豪ドル投資型1405                               日）
     円投資型1408、米ドル投資型1408、豪ドル投資型1408
     円投資型1411、米ドル投資型1411、豪ドル投資型1411
     円投資型1502、米ドル投資型1502、豪ドル投資型1502
       ＊豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
        投資者は、ファンド証券に関する分配金の支払いが完全に管理会社の裁量に基づくものであり、各分配期間

       において分配が行われることは保証されていない点に留意する必要があります。
        ファンドの分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払わ
       れると、その金額相当分、純資産価格は下がります。
        分配金は、分配計算期間中に発生した収益（インカム・ゲインおよび実現キャピタル・ゲイン）を超えて支
       払われる場合があります。その場合、分配基準日翌日の純資産価格は前回の分配基準日翌日と比べて下落する
       ことになります。また、分配金の水準は、必ずしも分配計算期間におけるファンドの収益率を示すものではあ
       りません。
        分配金の一部またはすべてが、実質的には元本の一部払い戻しに相当する場合があります。ファンド購入後
       の運用状況により、分配金額より純資産価格の値上がりが小さかった場合も同様です。
        将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
      （５）【投資制限】

        管理会社、投資運用会社および副投資運用会社は、ファンドに関して以下の行為を行わないものとします。
       （ａ）証券取引所に上場されておらず、または容易に換金できない投資対象を取得した結果、ファンドが保有
          するすべての当該投資対象の価値が、純資産総額の15％を超える場合、その投資対象を取得すること。
       （ｂ）ある一つの会社の株式を取得した結果、管理会社または投資運用会社、副投資運用会社が運用を行うす
          べての投資信託が保有する当該会社の株式数が当該会社の発行済み株式数の50％を超える場合、その会
          社の株式を取得すること。
       （ｃ）ある一つの会社の株式を取得した結果、ファンドが保有する当該会社の株式数が当該会社の発行済み株
          式数の50％を超える場合、その会社の株式を取得すること。
       （ｄ）ある一つの会社の株式を取得した結果、管理会社または投資運用会社もしくは副投資運用会社が運用を
          行うこのファンドを含む外国投資信託受益証券の全体において、当該会社の議決権の総数の50％を超え
          る場合、その会社の株式を取得すること。この制限は他の投資信託への投資には適用されません。上記
          の比率の計算は、管理会社の裁量により、当該資産の買付時点基準または時価基準のいずれかで行うこ
          とができます。
       （ｅ）私募株式、非上場株式および不動産等、流動性に欠けるものにその純資産総額の15％を超えて投資する
          こと。ただし、日本証券業協会の外国投資信託受益証券の選別基準（外国証券の取引に関する規則第16
          条）（適宜改正または代替されます。）に規定された価格の透明性を確保するために適切な措置が講じ
          られている場合を除きます。上記の比率の計算は、管理会社の裁量により、当該資産の買付時点基準ま
          たは時価基準のいずれかで行うことができます。
                                  19/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （ｆ）ファンドの純資産総額を超える空売りを行うこと。
       （ｇ）投資対象の取得または追加取得の結果、ファンドの総資産額の50％超が①日本の金融商品取引法第２条
          第１項に規定される「有価証券」（同法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
          げる権利を除きます。）の定義に該当せず、②「有価証券」に関連するデリバティブの定義に該当しな
          い資産で構成される場合に、その投資対象の取得または追加取得を行うこと。
       （ｈ）管理会社または第三者の利益をはかる目的で行う取引等、受益者の保護に欠け、もしくは投資信託財産
          の運用の適正を害する取引を行うこと。
       （ｉ）自己取引または自社の取締役と取引を行うこと。
       （ｊ）管理会社自身またはファンド以外の者の利益を図ることを目的とした取引を行うこと。
       （ｋ）ファンドの勘定において後述の借入れ制限の項目において記載される借入れ方針に従わない借入れを行
          うこと。
        管理会社は、投資制限に関連して適用される法律または規制が変更または廃止され、かつ、管理会社が投資

       制限を適用される法律および規制に違反することなく変更することができると判断する場合には、受益者の同
       意を得ることなく上記のいずれかの投資制限を修正または削除することができます（ただし、かかる修正また
       は削除を21日前までに受益者に対して通知することを条件とします。）。
        ファンドは、日本証券業協会および一般社団法人投資信託協会の規則に従い、信用リスク（保有する有価証

       券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正
       に管理する方法としてあらかじめ管理会社または投資運用会社が定めた合理的かつ適切な方法に反する取引を
       行いません。
        投資運用会社は、一の者に係るエクスポージャーの純資産総額に対する比率が、エクスポージャーの区分
       （以下に定義します。）ごとにそれぞれ10％、合計で20％（以下「基準比率」といいます。）を超えないよう
       に運用することを決定しています。投資運用会社は、基準比率を超えることとなった場合、定められた比率を
       超えることが判明した日から１か月以内に基準比率以内となるよう調整を行い、通常の対応で１か月以内に調
       整を行うことが困難な場合には、その事跡を明確にした上で、出来る限り速やかに基準比率以内に調整を行い
       ます。ただし、投資信託の設定当初、買戻し及び償還への対応並びに投資環境等の運用上やむを得ない事情が
       ある場合は、このような調整を行わないことができます。
        上記において、エクスポージャーの区分とは、以下を意味します。
          (ⅰ)   株式及び投資信託証券の保有により生じるエクスポージャー（株式等エクスポージャー）
          (ⅱ)   有価証券（(ⅰ)に定めるものを除きます。）、金銭債権（(ⅲ)に該当するものを除きます。）及
          び匿名組合出資持分の保有により生じるエクスポージャー（債券等エクスポージャー）
          (ⅲ)   デリバティブ取引その他の取引により生じるエクスポージャー（デリバティブ等エクスポー
          ジャー）
        ファンドの投資対象の価格の変動、再編もしくは合併、ファンドの資産からの支払い、ファンド証券の買戻

       しまたは管理会社、投資運用会社もしくは副投資運用会社の合理的な支配の及ばないその他の理由などの結果
       としてファンドに適用される投資制限に違反した場合、管理会社、投資運用会社もしくは副投資運用会社は、
       直ちに投資対象を売却する義務を負うものではありません。ただし、管理会社、投資運用会社または副投資運
       用会社は、違反が確認された後、合理的な期間内に、ファンドに適用される投資制限を遵守するために、受益
       者の利益を考慮した上で実務上合理的に可能な措置を講じます。
       借入制限

        借入総額の元本金額がファンドの純資産総額の10％を超えない借入れを行うことができます。ただし、合併
       等により一時的に、10％を超えることができます。
                                  20/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ３【投資リスク】
      ①  リスク要因
        ファンド証券の価格は上昇する場合もあれば下落する場合もあります。ファンドへの投資には、大きなリス
       クが伴います。ファンド証券に関して流通市場ができる見込みはありません。投資者は、ファンドへの投資の
       全部または大部分を失う可能性があります。したがって、各投資者はファンドに投資するリスクを負担できる
       か否かを慎重に考慮する必要があります。リスク要因に関する以下の記述は、ファンドへの投資に伴うすべて
       のリスクを網羅するものではありません。
        ファンドの信託財産に生じた損益は、すべて受益者のみなさまに帰属します。ファンドは、投資元本が保証
       されているものではありません。
       金利の変動リスク

        債券は、市場金利の変動により価格が変動します。一般に金利低下時には価格が上昇し、逆に金利上昇時に
       は価格が下落する傾向があります。その価格変動は、残存期間・発行の条件等により異なります。
        また、金利の変動は、副投資運用会社がファンドの勘定で購入するか、または空売りするデリバティブの価
       値および価格設定にも影響を与えることがあります。
       債券のリスク

        債券は、発行体が債務の元利金を支払うことができないリスク（信用リスク）を伴うほか、金利感応度、発
       行体の信用力の市場における認識、一般的な市場流動性等により価格が変動する可能性（市場リスク）があり
       ます。
        発行体が適時に元利金を支払うことができない場合（またはそれが予想される場合）、当該債券の価値を決
       定することは困難です。したがって、評価は概算となり、評価者によって異なる可能性があります。流動性の
       ある売買市場がない場合、その債券の適正価格を決定できないことがあります。
        フィッチ、ムーディーズまたはＳ＆Ｐが付与した格付には、債券の市場価格の変動性または流動性の評価は
       織り込まれていません。債券の格付が投資時点よりも下がった場合は、換金できない可能性があります。
       外国為替市場のリスク

        円投資型受益証券は円建てであり、その１口当たり純資産価格も円で表示されます。また、豪ドル投資型受
       益証券は豪ドル建てであり、その１口当たり純資産価格も豪ドルで表示されます。投資対象資産は主に米ドル
       建て資産です。
       ＜円投資型受益証券＞
        円投資型受益証券については米ドル売り、円買いの為替ヘッジを行うことで為替変動リスクを軽減します
       が、当該投資対象資産の価格が今後変動することなどにより、当該為替リスクを100％回避できるわけではあ
       りません。また、為替ヘッジを利用した場合、米ドルが円に対して上昇しても、円投資型受益証券の純資産価
       格は上昇しません。
        外国為替取引市場は、変動性が極めて高く、高度な専門的技術を要します。これらの市場では、流動性や価
       格の激変等が極めて短時間に発生することがあります（数分の間に発生することも少なくありません。）。外
       国為替取引リスクには、為替リスク、金利リスク、および為替市場、外国資本による投資または特定の外貨取
       引の規制を通じた外国政府の介入の可能性などがあります。
        管理会社および／またはその委託先は、かかる為替リスクを回避するために、先渡契約、オプション、先物
       およびスワップ等の金融商品を利用することができます。ポートフォリオのポジションの価値が下落した場
       合、その価値の下落に対して為替ヘッジを行うことは、ポジションの価値の変動を排除したり、損失を回避す
       るものではなく、市場と同じ動きで収益を得るように設計された別のポジションを建てることで為替ヘッジを
       行ったポートフォリオのポジションの価値の下落を緩和することです。ただし、為替ヘッジ取引により、ポー
       トフォリオのポジションの価値が上昇しても収益の機会が制限されることがあります。
                                  21/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        為替ヘッジの効果は、為替や金利の動向により変化することがあります。為替ヘッジに使用される先渡契約
       等と為替ヘッジの対象となる米ドル建てポートフォリオの値動きにおいて、その相関性に変化が生じることが
       あ り、管理会社またはその委託先は、そうした相関性を完全に保つことができない場合があります。こうした
       不完全な相関性によって、管理会社またはその委託先が意図する為替ヘッジの目的を達成できない、または
       ファンドが損失のリスクにさらされる可能性があります。
       ＜豪ドル投資型受益証券＞
       　豪ドル投資型受益証券については米ドル売り、豪ドル買いの為替取引を行うことで米ドルと豪ドルとの間の
       為替変動リスクを軽減しますが、当該投資対象資産の価格が今後変動することなどにより、当該為替リスクを
       100％回避できるわけではありません。また、為替取引を利用した場合、米ドルが豪ドルに対して上昇して
       も、豪ドル投資型受益証券の純資産価格は上昇しません。
       　外国為替取引市場は、変動性が極めて高く、高度な専門的技術を要します。これらの市場では、流動性や価
       格の激変等が極めて短時間に発生することがあります（数分の間に発生することも少なくありません。）。外
       国為替取引リスクには、為替リスク、金利リスク、および為替市場、外国資本による投資または特定の外貨取
       引の規制を通じた外国政府の介入の可能性などがあります。
       　管理会社および／またはその委託先は、かかる為替リスクを回避するために、先渡契約、オプション、先物
       およびスワップ等の金融商品を利用することができます。ポートフォリオのポジションの価値が下落した場
       合、その価値の下落に対して為替取引を行うことは、ポジションの価値の変動を排除したり、損失を回避する
       ものではなく、市場と同じ動きで収益を得るように設計された別のポジションを建てることで為替取引を行っ
       たポートフォリオのポジションの価値の下落を緩和することです。ただし、為替取引により、ポートフォリオ
       のポジションの価値が上昇しても収益の機会が制限されることがあります。
       　為替取引の効果は、為替や金利の動向により変化することがあります。為替取引に使用される先渡契約等と
       為替取引の対象となる米ドル建てポートフォリオの値動きにおいて、その相関性に変化が生じることがあり、
       管理会社またはその委託先は、そうした相関性を完全に保つことができない場合があります。こうした不完全
       な相関性によって、管理会社またはその委託先が意図する為替取引の目的を達成できない、またはファンドが
       損失のリスクにさらされる可能性があります。
       流通市場の欠如

        ファンド証券に関して流通市場は予定されていません。その結果、保有するファンド証券の売却を希望する
       受益者は、多くの場合、後記「第２                   管理及び運営　２          買戻し手続等」記載の手続および制限に従った買戻し
       によらざるをえません。買戻しを請求した日から買戻日までの期間に買戻しを請求したファンド証券の純資産
       総額が下落するリスクは、買戻しを請求した受益者が負うものとします。
       投資目的および取引リスク

        どのような投資期間であっても（短い期間の場合は特に）、ファンドのポートフォリオが投資元本の成長を
       達成する保証はありません。投資者は、ファンド証券の価格は上昇する場合もあれば下落する場合もあること
       を認識しておく必要があります。ファンドへの投資には、大きなリスクが伴います。副投資運用会社は、損失
       のリスクを最小限に抑えられると同社が考える投資戦略を実行する予定ですが、その戦略が成功する保証はあ
       りません。
       買戻しの影響

        受益者によって大量のファンド証券の買戻しが行われる場合、副投資運用会社は買戻しに必要な資金を調達
       するために早急にファンドの投資対象を清算し、その結果小さくなったファンド資産に見合ったマーケット・
       ポジションを構築せざるを得ない可能性があります。
       買戻しの制限

                                  22/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        受託会社は、後記「第２             管理及び運営　３          資産管理等の概要　（１）資産の評価　②                       純資産総額の計算
       の停止」記載の一定の状況の下においては、純資産総額の決定およびファンド証券の買戻しを停止し、ならび
       に／  または買戻しを請求している受益者に対する買戻代金の支払期限を延期することができます。かかる状況
       には、ファンドの投資対象の重要な部分が上場、値付け、取引もしくは取り扱われている証券取引所、商品取
       引所、先物取引所もしくは店頭市場が閉鎖されており（通例の週末および休日の休場を除きます。）、または
       かかる取引所もしくは市場での取引が制限もしくは停止されている期間の全部または一部が含まれます。さら
       に、管理会社は、後記「第２                管理及び運営　２          買戻し手続等　（１）海外における買戻し手続等　買戻しの
       繰越し」に記載されるように、受託会社と協議の上で、特定の買戻日に買い戻すことができるファンド証券の
       口数を決定、または管理会社が決定した方法で制限することができます。
       短期的な運用実績

        ファンドは、円投資型1203受益証券の運用を2012年３月５日に、円投資型1204受益証券の運用を2012年４月
       27日に、円投資型1207受益証券の運用を2012年７月31日に、円投資型1210受益証券の運用を2012年10月31日
       に、円投資型1212受益証券の運用を2012年12月27日に、円投資型1301受益証券の運用を2013年１月30日に、円
       投資型1302受益証券の運用を2013年２月27日に、円投資型1303受益証券、米ドル投資型1303受益証券および豪
       ドル投資型1303受益証券の運用を2013年３月28日に、円投資型1304受益証券、米ドル投資型1304受益証券およ
       び豪ドル投資型1304受益証券の運用を2013年４月24日に、円投資型1305受益証券、米ドル投資型1305受益証券
       および豪ドル投資型1305受益証券の運用を2013年５月30日に、円投資型1306受益証券、米ドル投資型1306受益
       証券および豪ドル投資型1306受益証券の運用を2013年６月27日に、円投資型1307受益証券、米ドル投資型1307
       受益証券および豪ドル投資型1307受益証券の運用を2013年７月30日に、円投資型1308受益証券、米ドル投資型
       1308受益証券および豪ドル投資型1308受益証券の運用を2013年８月29日に、円投資型1309受益証券、米ドル投
       資型1309受益証券および豪ドル投資型1309受益証券の運用を2013年９月27日に、円投資型1311受益証券、米ド
       ル投資型1311受益証券および豪ドル投資型1311受益証券の運用を2013年11月27日に、円投資型1402受益証券、
       米ドル投資型1402受益証券および豪ドル投資型1402受益証券の運用を2014年２月27日に、円投資型1405受益証
       券、米ドル投資型1405受益証券および豪ドル投資型1405受益証券の運用を2014年５月30日に、円投資型1408受
       益証券、米ドル投資型1408受益証券および豪ドル投資型1408受益証券の運用を2014年８月28日に、円投資型
       1411受益証券、米ドル投資型1411受益証券および豪ドル投資型1411受益証券の運用を2014年11月26日に、円投
       資型1502受益証券、米ドル投資型1502受益証券および豪ドル投資型1502受益証券の運用を2015年２月26日に、
       円投資型1504受益証券、米ドル投資型1504受益証券および豪ドル投資型1504受益証券の運用を2015年４月28日
       に開始しておりますが、その運用履歴および運用実績は短期的です。管理会社、投資運用会社および副投資運
       用会社が運用する他の投資ファンドの過去の運用実績は、必ずしもファンドの将来の実績を示唆するものでは
       ありません。
       （注）豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
       政治および／または規制のリスク

        ファンドの資産の価値は、国際的な政治情勢、政府の政策の変化、税制の変更、海外投資および通貨の本国
       送金の制限、為替変動、ならびに投資先の国における法規制の変更などの不確定要因によって影響を受ける可
       能性があります。
       ソブリン債のリスク

        ファンドは、対外債務の返済が困難になる可能性のある政府または政府機関が発行する債券（ソブリン債）
       に投資する可能性があります。
        このような国は債務に対する元利金の返済期限の変更および負債の再編を余儀なくされることがあります。
       これは、新たなもしくは修正された融資契約を取り決めるか、または残存投資元本および未払利息を「ブレイ
                                  23/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       ディ債」等の証券に転換した上で、利息の支払いのための新たな信用供与を得ることにより、元利金の支払い
       の減額および返済繰延べを行うことなどを意味します。
       集団的投資スキーム

        副投資運用会社は、集団的投資スキームに投資することができます。ある集団的投資スキームのマネジャー
       が採用した戦略または当該ファンドの特性は、時間の経過とともに変化することがあり、これによって当該
       ファンドの投資対象の収益または商品性が悪影響を受けることがあります。副投資運用会社が投資する集団的
       投資スキームについてパフォーマンスが低いか、または副投資運用会社が予期したようなパフォーマンスが上
       がらない可能性があります。
       先物取引

        先物の価格は、変動します。先物取引に通常必要とされる証拠金は少額であるため、先物取引には極めて大
       きなレバレッジがかかっています。その結果として、先物市場における比較的小規模な値動きによって投資者
       が直ちに大きな損失を被ることがあります。先物取引の結果、投資額を超える損失を被ることがあります。例
       えば、取引開始時点で、証拠金として先物契約の10％が預託される場合、先物契約で10％の価格下落が生じ、
       その時点で先物契約が手仕舞われた場合、仲介手数料が控除される前に証拠金全額に相当する損失を被ること
       になります。
        先物取引は、流動性に欠けることがあります。一部の取引所は、特定の先物について一日の取引中の価格の
       変動幅が一定の制限を超える取引を許可していないため、副投資運用会社は、不利なポジションを迅速に清算
       できなくなり、ファンドが多額の損失を被ることがあります。また一部の法域の取引所および規制当局は、特
       定の先物において一個人または一グループが保有し、または支配することのできる先物ポジションの数に対し
       投機的ポジションの制限を課しています。投機的ポジション制限を遵守するために、ファンドの先物ポジショ
       ンを副投資運用会社もしくはその委託先が所有し、または支配するすべての先物ポジションまたは副投資運用
       会社もしくはその委託先の投資元本と合計することが求められることがあります。その結果、副投資運用会社
       またはその委託先は、特定の先物の先物ポジションを取ることができないか、またはファンドのポートフォリ
       オで特定の先物のポジションを清算せざるを得なくなる可能性があります。
       投資ポートフォリオの流動性

        流動性は、副投資運用会社がファンドのポートフォリオで適時に投資対象を売却できるかどうか、を左右し
       ます。比較的流動性が低い証券の市場は、流動性が高い証券の市場に比べて価格変動が激しい傾向がありま
       す。比較的流動性が低い証券にファンドの資産を投資した場合、副投資運用会社は、その希望する価格で、か
       つ、希望する時に、ファンドの投資対象を売却できないことがあります。上記のとおり、先物のポジション
       は、例えば一部の取引所が一日当たりの「価格変動幅」または「値幅制限」と称する規制によって特定の先物
       契約の価格の一日の値動きの幅を制限しているため、流動性を欠く場合があります。特定の先物契約の価格が
       値幅制限に相当する額まで上昇または下落した場合、トレーダーが制限の範囲内で取引を実行する意思がない
       限り、先物のポジションを取ることも清算することもできません。このような場合、副投資運用会社は、不利
       なポジションを迅速に清算できない場合があり、ファンドが多額の損失を被ることがあります。さらに、取引
       所が特定の契約の取引を中止し、即時の清算および決済を命じ、または特定の契約の取引を清算目的に限定す
       る可能性があります。流動性不足のリスクは、店頭取引においても発生します。先物契約のための規制された
       市場はなく、買呼値と売呼値を設定するのは先物ディーラーのみです。市場取引ができない証券への投資には
       流動性リスクが伴います。さらに、そのような証券は評価が困難であり、また投資者保護のための規制市場の
       規則が、発行体に適用されません。
       デリバティブのリスク

                                  24/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        管理会社および／またはその委託先は、デリバティブ商品を投資目的で利用し、様々なポートフォリオ戦略
       を採ることができます。管理会社および／またはその委託先は、ファンドの投資戦略を実現するために、先物
       などの広範囲なデリバティブ商品において適切なポジションを取ることができます。
        デリバティブには、価値が一つまたは複数の原証券、金融ベンチマークまたはインデックスにリンクした商
       品および契約が含まれます。デリバティブによって投資者は、原資産に投資する場合に比べてごくわずかなコ
       スト負担で特定の証券、当該ベンチマークまたは当該インデックスの値動きをヘッジし、またはかかる値動き
       についてヘッジまたは投機的取引をすることができます。デリバティブの価値は、原資産の価格変動に大幅に
       依存しています。したがって、原資産の取引に伴うリスクは、多くの場合デリバティブ取引にも当てはまりま
       すが、その他にもデリバティブ取引には数多くのリスクがあります。一例として、デリバティブでは取引を実
       行する際に支払う、または預託する金額に比べて市場のエクスポージャーが極めて大きい場合が多いため、比
       較的小規模の不利な市場変動によって投資元本全額を失うばかりでなく、当初の投資額を上回る損失を被るこ
       とがあります。さらに、管理会社および／またはその委託先がファンドの勘定で取得を希望するデリバティブ
       を、満足のいく条件で特定の時点において入手できるという保証はなく、そもそも入手できるか否かも保証さ
       れていません。
        ファンドの証拠金取引口座を担保するためにブローカーに差し入れた証券の価値が目減りした場合、ファン
       ドには追加証拠金が発生し、ブローカーに追加の資金を預託するか、または目減り分を補填するために担保と
       して差し入れた証券の換金を強いられることがあります。ファンドの資産価値が急落した場合、管理会社およ
       び／またはその委託先は、ファンドの追加証拠金の支払いに十分な資産を迅速に換金できない可能性がありま
       す。
        さらに、管理会社および／またはその委託先は、ファンドの勘定で上場先物契約、店頭外国為替先渡契約お
       よびオプションを売ることができます。これによってファンドは、追加的なリスクにさらされることがありま
       す。
       仲介およびその他の取決め

        ポートフォリオ取引を実行するブローカーまたはディーラーを選定する際、副投資運用会社は、競争入札に
       より業者を募集する必要はなく、最も手数料が低廉な業者を探す義務も負いません。副投資運用会社は、リ
       サーチまたはサービスを提供するブローカーまたはディーラーに対し、同様の取引について他のブローカーま
       たはディーラーよりも高い手数料を支払う場合があります。
       決済ブローカーの支払不能リスク

        ファンドの勘定において、上場先物取引および上場証券取引の決済を行う複数のブローカーのサービスを利
       用することができます。適用される規則および規制により顧客資産に保護が与えられる場合があるものの、
       ファンドのブローカーのうちの一社が支払不能に陥った場合、当該ブローカーの下で保有されるファンドの資
       産がリスクにさらされる可能性があります。
       保管リスク

        ファンドは、直接的または間接的に、保管制度および／または決済制度が十分に整備されていない市場に投
       資する場合があります。かかる市場で取引され、かつ、当該副保管業者の利用が必要となる状況下では副保管
       業者に委託されたファンドの資産は、一定のリスクにさらされることがあります。かかるリスクには、現物有
       価証券の取引代金決済と引換えに引渡しが行われないこと、その結果、偽造有価証券の流通、コーポレート・
       アクションに関する情報の不足、有価証券の取得可能性に影響を及ぼす登録手続、法律・財務に関する適切な
       制度の欠如、および中央預託機関の補償制度／賠償基金が存在しないことなどが含まれます。
       経済環境

                                  25/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        経済環境（例えば、インフレ率、景気、企業間競争、技術開発、政治および外交上の事象および今後の動
       向、税法およびその他のさまざまな要因を含みます。）の変化は、ファンドのリターンに重大な悪影響を及ぼ
       す可能性があります。これらの変化は、副投資運用会社には制御不能です。ファンドが直接的または間接的に
       ポ ジションを保有する市場の予期しない変動または流動性によって、ファンドの資産の投資および再投資を管
       理する副投資運用会社の運用に支障をきたし、ファンドが損失のリスクにさらされることがあります。
       為替先渡契約および為替取引のリスク

        管理会社および／またはその委託先は、為替リスクを軽減する目的で、様々な国の通貨および多国通貨の間
       で店頭為替先渡契約および通貨オプション取引または通貨先物オプションを取引することができます。店頭為
       替先渡契約は、ある指定された通貨を将来の指定された日に、契約開始時に定められた価格で購入または売却
       して別の通貨と交換するという契約上の合意に基づいて実行されます。
        管理会社および／またはその委託先が店頭為替先渡契約を行う場合、契約の満期時に対象通貨を引き渡す、
       または引渡しを受ける取引相手に依存することになります。為替先渡契約または店頭為替先渡契約の日々の値
       動きに制限はなく、取引相手は、こうした取引のマーケット・メークを継続する義務を負いません。これまで
       にも店頭為替先渡契約の取引相手が取引の値付けを拒絶したり、買呼値と売呼値の間に異常に広いスプレッド
       がある値付けをした時期があります。取引相手方は、こうした取引の値付けをいつでも拒絶することができま
       す。
        管理会社および／またはその委託先は、ファンドの勘定で店頭為替先渡契約をする際に、取引相手の信用破
       綻または取引の不履行のリスクにさらされます。取引が不履行となった場合、取引から期待された利益が得ら
       れない結果となります。
        店頭為替先渡契約は、（例えば、ISDAマスター・アグリーメント等の）取引条件を規定するネッティング契
       約を活用せずに行われることがあります。取引相手が債務不履行に陥った場合、店頭為替先渡契約に関連する
       債務は相殺されません。さらに、取引相手の信用リスクを軽減するための証拠金や担保の差入れは行われませ
       ん。
       店頭取引における規制の欠如と取引相手のリスク

        管理会社および／またはその委託先は、ファンドの勘定で店頭取引を行います。一般論として、店頭市場
       は、組織化された取引所における取引と比べて政府の規制および監督が行き届いていません。さらに、組織化
       された取引所の参加者に与えられる取引所決済機関の履行保証などの保護の多くが店頭取引には与えられてい
       ません。このため、ファンドは、信用や流動性の問題または契約条件に関する解釈の相違を理由に取引相手が
       取引を決済しないリスクにさらされます。管理会社および／またはその委託先が特定の取引相手との間で集中
       的に取引を行うことについて制限はないため、管理会社および／またはその委託先がファンドの取引を規制取
       引所だけで行う場合に比べて、ファンドは、デフォルトによる大きな損失リスクにさらされることになりま
       す。
        ファンドは、支払不能、破産、政府による制限等の原因により取引相手が取引を履行できないリスクにさら
       され、その結果、ファンドに多額の損失が発生する危険性があります。
       取引相手のリスク

        ファンドは、契約の条件に関する解釈の相違（正当な主張であるとは限りません。）を理由として、または
       信用もしくは流動性の問題から取引相手が条件に従って取引を決済しないリスクにさらされ、その結果、ファ
       ンドが損失を被ることになる場合があります。かかる「取引相手のリスク」は、決済を妨げる事象が生じた場
       合、または取引が単一もしくは少数グループの取引相手との間で行われた場合に、満期がより長い契約につい
       て増大します。受託会社、管理会社、投資運用会社、副投資運用会社および／またはこれらの委託先は、ファ
       ンドに関して、取引を特定の取引相手に限ることまたは取引の一部もしくは全部を特定の取引相手に集中させ
       ることを制限されていません。さらに、受託会社、管理会社、投資運用会社および副投資運用会社は、取引相
                                  26/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       手の信用度を評価する内部信用評価機能がない場合もあります。内部評価制度が利用される場合でもその評価
       は参考情報にとどまり、かかる制度が実際の信用度の変化を適時かつ正確に反映するものではありません。受
       託 会社、管理会社、投資運用会社および副投資運用会社が一もしくは複数の取引相手と取引することができ、
       利用される内部評価制度に限界があり、かつ、その取引相手の財務力についての外部の評価が欠如しているこ
       とで、ファンドが損失を被る可能性が増大する場合があります。
        ファンドは、非上場デリバティブに関して取引を行う取引相手の信用リスクにさらされる場合があります
       が、これは、取引所決済機関の履行保証等組織化された取引所におけるデリバティブの取引参加者に適用され
       るのと同様の保護が、それらの非上場デリバティブの取引には与えられないことによります。非上場デリバ
       ティブ取引の取引相手は、公認取引所ではなく取引に従事する特定の会社または企業であり、よって、受託会
       社、管理会社、投資運用会社、副投資運用会社および／またはこれらの委託先がファンドに関してかかる商品
       の取引を行う取引相手が破綻または債務不履行となった場合、ファンドに多額の損失が発生する可能性があり
       ます。受託会社、管理会社、投資運用会社、副投資運用会社またはこれらの委託先は、ファンドに関して、特
       定のデリバティブ取引に関する契約に基づく債務不履行に関して契約上の救済を得られることがあります。た
       だし、当該救済は、提供される担保またはその他の資産が十分でない場合、うまく機能しない可能性がありま
       す。
        近年、複数の大手金融市場参加者（店頭取引およびブローカー間取引の取引相手を含みます。）が契約上の
       義務を期日に履行することが不可能、または不履行寸前の状態になり、金融市場における不確実性が高まりま
       した。そのため、前例のない規模の政府の介入、信用および流動性の収縮、取引および融資取決めの早期解
       約、ならびに支払い・引渡しの停止および不履行が起こりました。かかる混乱の結果、支払能力のあるプライ
       ムブローカーおよびレンダーさえ、新たな投資への融資を希望せずもしくは消極的な態度を示し、または従前
       の取引に比べて借り手に著しく不利な条件で融資を行いました。取引相手が債務不履行に陥らないとの保証は
       なく、ファンドが結果として取引に基づく損失を被らないとの保証もありません。
       ポートフォリオ構築に要する期間

        ファンドには、募集による購入資金でポートフォリオを構築する期間に、一定のリスクが伴う可能性があり
       ます。さらにこの期間には、ファンドの一つまたは複数のポートフォリオの分散投資のレベルが、すでにポー
       トフォリオの構築が完成したファンドと比べて低くなるという一定のリスクもあります。副投資運用会社は、
       様々な方法でポートフォリオを構築する場合があります。これは、市況に対する判断によるものでもあり、こ
       れらの手法が成功するという保証はありません。
       将来の規制の変更が予測不能であること

        証券市場およびデリバティブ市場には包括的な法律、規則および証拠金要件が適用されます。さらに、米国
       の証券取引委員会や証券取引所は、市場の緊急事態に際して、例えば投機的ポジション制限の遡及的実施、証
       拠金の引上げ、値幅制限の設定、取引停止などの特別措置を講じる権限を有します。証券およびデリバティブ
       の規制は米国内外において急速に進展しつつある法律分野であり、政府および司法機関によって変更される場
       合があります。将来の規制の変更がファンドに及ぼす影響は予測不能ですが、重大な悪影響となる可能性があ
       ります。
       クラス間債務

        あるクラスの受益証券保有者は、他のクラスの資産に関していかなる権利も有しません。しかし、特定のク
       ラス受益証券の債務が当該クラスに帰属する資産を超過した場合、ファンドの債権者は他のクラス受益証券に
       帰属する資産に遡求することができます。
       ボルカー・ルール

                                  27/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ボルカー・ルールは、一般に、ＢＮＹメロンおよびその関連会社と、ＢＮＹメロンおよび／またはその関連
       会社により運営される一定の合同運用ビークル（ファンドを含みます。）との間における信用供与を伴う一定
       の取引を禁止しています。ＢＮＹメロン関連会社は、世界各国において証券清算・決済サービスをブロー
       カー・   ディーラーに提供しています。証券清算・決済プロセスの運用構造上、証券清算機関とファンドとの間
       に意図しない日中信用供与が生じる可能性があります。その結果、管理会社、投資運用会社および副投資運用
       会社は、ＢＮＹメロン関連会社を証券清算機関として利用するブローカー・ディーラーを通じてファンドのた
       めに取引を遂行する際に制限を受けます。当該制限を受けた場合、管理会社、投資運用会社および副投資運用
       会社は、当該制限を受けなければ最良執行義務を履行する際に利用したであろうブローカー・ディーラーを通
       じて取引を遂行することを妨げられる可能性があります。
       ＦＡＴＣＡ

       　米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）により、ファンドがＦＡＴＣＡ
       に関連する要件または義務を遵守しない場合、ファンドはＦＡＴＣＡに基づく源泉徴収税の対象になる可能性
       があり、これにより、ファンドの純資産価額が減少することになります。
       　販売会社においてＦＡＴＣＡに関連する法令、規制又はガイダンスの違反があった場合、販売会社名義の受
       益証券が強制的に買い戻される可能性があります。
      ②　リスクに対する管理体制

        リスク管理について、副投資運用会社は、投資運用会社との契約に従って、ポートフォリオと合意されたパ
       ラメーター（投資の前提条件）とを比較し、定期的に報告します。
        他のリスクについての評価、すなわちデータ入力、リサーチの品質、モデルの完全性およびポートフォリオ
       の構築は副投資運用会社により適切に評価されます。
       　金融商品取引法第２条第20項に定める取引（以下「デリバティブ取引」といいます。）については、ヘッジ

       目的に限定することなく行うものとします。日本証券業協会の外国証券の取引に関する規則第16条（外国投資
       信託受益証券の選別基準）の定めに従い、デリバティブ取引等（デリバティブ取引、新株予約権証券、外国新
       株予約権証券、新投資口予約権証券、外国新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書
       に係る取引、選択権付債券売買および商品投資等取引を含みます。）の残高に係る、金融商品取引業者に対す
       る自己資本比率規制における「市場リスク相当額」の算出方法のうち、内部管理モデル方式（ＶａＲ方式）の
       市場リスク相当額の算出方法を参考に用いたリスク量は、投資信託財産の純資産総額の80％以内とします。
                                  28/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
       ① 　海外における申込手数料
         ファンド証券は現在申込みを受け付けていないため、該当事項はありません。
       ② 　日本国内における申込手数料
         ファンド証券は現在申込みを受け付けていないため、該当事項はありません。
      （２）【買戻し手数料】

       ① 　海外における買戻手数料
         購入後９年未満で買い戻すファンド証券（任意の買戻し、または後記「第２                                        管理及び運営        ２  買戻し手
        続等   （１）海外における買戻し手続等　強制買戻し」記載の規定に従い行われる強制的な買戻しかを問い
        ません。）については、管理会社に支払われる以下の買戻手数料が課せられます。
        ＜円投資型1203＞
                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年３月４日まで                          １口当たり300円
         2013  年３月５日から2014年３月４日まで                          　　同　　250円
         2014  年３月５日から2015年３月４日まで                          　　同　　225円
         2015  年３月５日から2016年３月４日まで                          　　同　　200円
         2016  年３月５日から2017年３月４日まで                          　　同　　175円
         2017  年３月５日から2018年３月４日まで                          　　同　　150円
         2018  年３月５日から2019年３月４日まで                          　　同　　125円
         2019  年３月５日から2020年３月４日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年３月５日から2021年３月４日まで
         2021  年３月５日以降                           かかりません
        ＜円投資型1204＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年４月26日まで                          １口当たり300円
         2013  年４月27日から2014年４月26日まで                          　　同　　250円
         2014  年４月27日から2015年４月26日まで                          　　同　　225円
         2015  年４月27日から2016年４月26日まで                          　　同　　200円
         2016  年４月27日から2017年４月26日まで                          　　同　　175円
         2017  年４月27日から2018年４月26日まで                          　　同　　150円
         2018  年４月27日から2019年４月26日まで                          　　同　　125円
         2019  年４月27日から2020年４月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年４月27日から2021年４月26日まで
         2021  年４月27日以降                           かかりません
                                  29/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1207＞
                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年７月30日まで                          １口当たり300円
         2013  年７月31日から2014年７月30日まで                          　　同　　250円
         2014  年７月31日から2015年７月30日まで                          　　同　　225円
         2015  年７月31日から2016年７月30日まで                          　　同　　200円
         2016  年７月31日から2017年７月30日まで                          　　同　　175円
         2017  年７月31日から2018年７月30日まで                          　　同　　150円
         2018  年７月31日から2019年７月30日まで                          　　同　　125円
         2019  年７月31日から2020年７月30日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年７月31日から2021年７月30日まで
         2021  年７月31日以降                           かかりません
        ＜円投資型1210＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年10月30日まで                          １口当たり300円
         2013  年10月31日から2014年10月30日まで                          　　同　　250円
         2014  年10月31日から2015年10月30日まで                          　　同　　225円
         2015  年10月31日から2016年10月30日まで                          　　同　　200円
         2016  年10月31日から2017年10月30日まで                          　　同　　175円
         2017  年10月31日から2018年10月30日まで                          　　同　　150円
         2018  年10月31日から2019年10月30日まで                          　　同　　125円
         2019  年10月31日から2020年10月30日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年10月31日から2021年10月30日まで
         2021  年10月31日以降                           かかりません
        ＜円投資型1212＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年12月26日まで                          １口当たり300円
         2013  年12月27日から2014年12月26日まで                          　　同　　250円
         2014  年12月27日から2015年12月26日まで                          　　同　　225円
         2015  年12月27日から2016年12月26日まで                          　　同　　200円
         2016  年12月27日から2017年12月26日まで                          　　同　　175円
         2017  年12月27日から2018年12月26日まで                          　　同　　150円
         2018  年12月27日から2019年12月26日まで                          　　同　　125円
         2019  年12月27日から2020年12月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年12月27日から2021年12月26日まで
         2021  年12月27日以降                           かかりません
                                  30/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1301＞
                 買戻日                      買戻手数料
         2014  年１月29日まで                          １口当たり300円
         2014  年１月30日から2015年１月29日まで                          　　同　　250円
         2015  年１月30日から2016年１月29日まで                          　　同　　225円
         2016  年１月30日から2017年１月29日まで                          　　同　　200円
         2017  年１月30日から2018年１月29日まで                          　　同　　175円
         2018  年１月30日から2019年１月29日まで                          　　同　　150円
         2019  年１月30日から2020年１月29日まで                          　　同　　125円
         2020  年１月30日から2021年１月29日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2021  年１月30日から2022年１月29日まで
         2022  年１月30日以降                           かかりません
        ＜円投資型1302＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2014  年２月26日まで                          １口当たり300円
         2014  年２月27日から2015年２月26日まで                          　　同　　250円
         2015  年２月27日から2016年２月26日まで                          　　同　　225円
         2016  年２月27日から2017年２月26日まで                          　　同　　200円
         2017  年２月27日から2018年２月26日まで                          　　同　　175円
         2018  年２月27日から2019年２月26日まで                          　　同　　150円
         2019  年２月27日から2020年２月26日まで                          　　同　　125円
         2020  年２月27日から2021年２月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2021  年２月27日から2022年２月26日まで
         2022  年２月27日以降                           かかりません
                                  31/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1303／米ドル投資型1303／豪ドル投資型1303＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1303          1303          1303
        2014年３月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年３月28日から2015年３月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年３月28日から2016年３月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年３月28日から2017年３月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年３月28日から2018年３月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年３月28日から2019年３月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年３月28日から2020年３月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年３月28日から2021年３月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年３月28日から2022年３月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年３月28日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1304／米ドル投資型1304／豪ドル投資型1304＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1304          1304          1304
        2014年４月23日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年４月24日から2015年４月23日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年４月24日から2016年４月23日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年４月24日から2017年４月23日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年４月24日から2018年４月23日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年４月24日から2019年４月23日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年４月24日から2020年４月23日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年４月24日から2021年４月23日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年４月24日から2022年４月23日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年４月24日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  32/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1305／米ドル投資型1305／豪ドル投資型1305＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1305          1305          1305
        2014年５月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年５月30日から2015年５月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年５月30日から2016年５月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年５月30日から2017年５月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年５月30日から2018年５月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年５月30日から2019年５月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年５月30日から2020年５月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年５月30日から2021年５月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年５月30日から2022年５月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年５月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1306／米ドル投資型1306／豪ドル投資型1306＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1306          1306          1306
        2014年６月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年６月27日から2015年６月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年６月27日から2016年６月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年６月27日から2017年６月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年６月27日から2018年６月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年６月27日から2019年６月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年６月27日から2020年６月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年６月27日から2021年６月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年６月27日から2022年６月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年６月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  33/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1307／米ドル投資型1307／豪ドル投資型1307＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                                    豪ドル投資型
                                  円投資型         米ドル投資型
                                                        ＊
                                                      1307
                                   1307          1307
        2014年７月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年７月30日から2015年７月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年７月30日から2016年７月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年７月30日から2017年７月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年７月30日から2018年７月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年７月30日から2019年７月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年７月30日から2020年７月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年７月30日から2021年７月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年７月30日から2022年７月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年７月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＊豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
        ＜円投資型1308／米ドル投資型1308／豪ドル投資型1308＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1308          1308          1308
        2014年８月28日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年８月29日から2015年８月28日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年８月29日から2016年８月28日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年８月29日から2017年８月28日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年８月29日から2018年８月28日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年８月29日から2019年８月28日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル
        2019年８月29日から2020年８月28日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年８月29日から2021年８月28日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年８月29日から2022年８月28日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年８月29日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  34/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1309／米ドル投資型1309／豪ドル投資型1309＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1309          1309          1309
        2014年９月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年９月27日から2015年９月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年９月27日から2016年９月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年９月27日から2017年９月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年９月27日から2018年９月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年９月27日から2019年９月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年９月27日から2020年９月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年９月27日から2021年９月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年９月27日から2022年９月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年９月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1311／米ドル投資型1311／豪ドル投資型1311＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1311          1311          1311
        2014年11月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年11月27日から2015年11月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年11月27日から2016年11月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年11月27日から2017年11月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年11月27日から2018年11月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年11月27日から2019年11月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年11月27日から2020年11月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年11月27日から2021年11月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年11月27日から2022年11月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年11月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  35/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1402／米ドル投資型1402／豪ドル投資型1402＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1402          1402          1402
        2015年２月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年２月27日から2016年２月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2016年２月27日から2017年２月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年２月27日から2018年２月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年２月27日から2019年２月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年２月27日から2020年２月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年２月27日から2021年２月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2021年２月27日から2022年２月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年２月27日から2023年２月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年２月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1405／米ドル投資型1405／豪ドル投資型1405＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1405          1405          1405
        2015年５月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年５月30日から2016年５月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2016年５月30日から2017年５月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年５月30日から2018年５月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年５月30日から2019年５月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年５月30日から2020年５月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年５月30日から2021年５月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2021年５月30日から2022年５月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年５月30日から2023年５月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年５月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  36/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1408／米ドル投資型1408／豪ドル投資型1408＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1408          1408          1408
        2015年８月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年８月28日から2016年８月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2016年８月28日から2017年８月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年８月28日から2018年８月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年８月28日から2019年８月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年８月28日から2020年８月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年８月28日から2021年８月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2021年８月28日から2022年８月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年８月28日から2023年８月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年８月28日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1411／米ドル投資型1411／豪ドル投資型1411＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1411          1411          1411
        2015年11月25日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年11月26日から2016年11月25日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2016年11月26日から2017年11月25日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年11月26日から2018年11月25日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年11月26日から2019年11月25日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年11月26日から2020年11月25日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年11月26日から2021年11月25日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2021年11月26日から2022年11月25日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年11月26日から2023年11月25日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年11月26日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                  37/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1502／米ドル投資型1502／豪ドル投資型1502＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1502          1502          1502
        2016年２月25日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2016年２月26日から2017年２月25日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2017年２月26日から2018年２月25日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2018年２月26日から2019年２月25日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2019年２月26日から2020年２月25日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2020年２月26日から2021年２月25日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2021年２月26日から2022年２月25日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2022年２月26日から2023年２月25日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2023年２月26日から2024年２月25日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2024年２月26日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1504／米ドル投資型1504／豪ドル投資型1504＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1504          1504          1504
        2016年４月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2016年４月28日から2017年４月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2017年４月28日から2018年４月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2018年４月28日から2019年４月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2019年４月28日から2020年４月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2020年４月28日から2021年４月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2021年４月28日から2022年４月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2022年４月28日から2023年４月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2023年４月28日から2024年４月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2024年４月28日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

        （注）シリーズ・トラスト受益者決議によりファンドが償還する場合についても、管理会社がその裁量において異なる決定を行わない
           限り、残存するすべてのファンド証券（ファンドの償還について反対した受益者が保有するものを含みます。）についてファン
           ドの償還時に買戻しが行われたものとみなされて、買戻手数料が課されます。
                                  38/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       ② 　日本国内における買戻手数料
         上記「①　海外における買戻手数料」に記載の通りです。ご負担いただく買戻手数料は、ファンド証券の
        保有期間が長期に及ぶほど、次第に減っていきます。買戻手数料は、換金（買戻し）時に頂戴するもので、
        管理報酬・販売管理報酬と合わせて、ファンド設定・継続開示にかかる手続き、ファンドについての資料作
        成・情報提供、ファンドの運用状況の監督、ファンドのリスク管理、その他ファンド運営管理全般にかかる
        業務（ファンド資産に関する投資運用業務・副投資運用業務を含みます。）の対価となります。
         なお、買戻手数料には消費税は課せられません。
      （３）【管理報酬等】

       ①　管理報酬
         管理会社は、ファンドの資産から、円投資型1203、円投資型1204、円投資型1207および円投資型1210に帰
        属する純資産総額に対して年率0.50パーセント、円投資型1212以降のクラスに帰属する純資産総額に対して
        年率0.45パーセントの管理報酬を受領する権利を有します。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎
        月後払いで支払われます。また、管理会社は、ファンドの資産から、円投資型受益証券については円投資型
        受益証券に帰属する純資産総額に対して年率0.36パーセント、米ドル投資型受益証券については米ドル投資
        型受益証券に帰属する純資産総額に対して年率0.44パーセント、豪ドル投資型受益証券については豪ドル投
        資型受益証券に帰属する純資産総額に対して年率0.65パーセントの販売管理報酬を受領する権利を有しま
        す。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われます。更に、管理会社は、ファンド
        の資産から、基本信託証書に基づき認められる自らの権限および職務の適切な遂行において管理会社が負担
        した費用の払戻しを受ける権利も有します。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         管理会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻しを
        受けます。
         管理会社は、自らの報酬から投資運用会社の報酬を支払います。投資運用会社は、副投資運用会社の報酬
        を支払う責任を負います。
         管理報酬および販売管理報酬は、ファンド設定・継続開示にかかる手続き、ファンドについての資料作
        成・情報提供、ファンドの運用状況の監督、ファンドのリスク管理、その他ファンド運営管理全般にかかる
        業務（ファンド資産に関する投資運用業務・副投資運用業務を含みます。）の対価として管理会社に支払わ
        れます。
       ②　管理事務代行報酬
         管理事務代行会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.10パーセントの報酬を受領する権
        利を有します。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われます。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         管理事務代行会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から
        払戻しを受けます。
         管理事務代行報酬は、ファンドの購入・換金（買戻し）等受付け業務、ファンド信託財産の評価業務、
        ファンド純資産価格の計算業務、ファンドの会計書類作成業務、およびこれらに付随する業務の対価として
        管理事務代行会社に支払われます。
       ③　保管報酬
         保管会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を有し
        ます。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、取引手数料および諸費用とともに毎月後払いで支払われ
        ます。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         保管会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻しを
        受けます。
                                  39/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
         保管報酬は、ファンド信託財産の保管・管理業務、ファンド信託財産にかかる入出金の処理業務、ファン
        ド信託財産の取引にかかる決済業務、およびこれらに付随する業務の対価として、保管会社に支払われま
        す。
       ④　受託報酬
         受託会社は、ファンドの資産から純資産総額に対して年率0.01パーセントの報酬（ただし、ファンド全体
        で最低年間報酬額を10,000米ドルとします。）を受領する権利を有します。かかる報酬は、評価日に発生
        し、計算され、毎月後払いで支払われます。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         受託会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻しを
        受けます。
         受託報酬は、ファンドの受託業務およびこれに付随する業務の対価として受託会社に支払われます。
       ⑤　販売報酬
         販売会社は、ファンドの資産から、円投資型1203、円投資型1204、円投資型1207および円投資型1210に帰
        属する純資産総額に対して年率0.05パーセント、円投資型1212以降のクラスに帰属する純資産総額に対して
        年率0.10パーセントの報酬を受領する権利を有します。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後
        払いで支払われます。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         販売会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻しを
        受けます。
         販売報酬は、ファンド証券の販売業務・買戻しの取次業務、運用報告書の交付業務、購入後の投資環境等
        の情報提供業務、およびこれらに付随する業務の対価として販売会社に支払われます。
       ⑥　代行協会員報酬
         代行協会員は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を有
        します。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われます。
         毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われます。
         代行協会員は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
        を受けます。
         代行協会員報酬は、運用報告書（全体版）の電磁的方法による提供業務、ファンド証券１口当たり純資産
        価格の公表業務、およびこれらに付随する業務の対価として代行協会員に支払われます。
      （４）【その他の手数料等】

        ファンドは、さらに、（ａ）ファンドのために実行されたすべての取引、ならびに（ｂ）（ⅰ）法律および
       税務顧問および監査人の報酬および費用、（ⅱ）仲介手数料（もしあれば）および証券取引に関連し課税され
       る発行または譲渡に対する税金、（ⅲ）副保管会社の報酬および費用、（ⅳ）政府および政府機関に支払うす
       べての税金および手数料、（ⅴ）借入利息、（ⅵ）投資サービスにかかる通信費、ファンドの受益者集会にか
       かる費用ならびに財務およびその他の報告書、委任状、目論見書および類似書類の作成、印刷、配付および翻
       訳にかかる費用、（ⅶ）保険料（もしあれば）、（ⅷ）訴訟および賠償費用および通常の業務以外で被った臨
       時の費用、（ⅸ）登録業務の提供、（ｘ）財務書類の作成および純資産総額の計算、（xi）ファンドの構築に
       関連するコーポレート・ファイナンスまたはコンサルティング費用、通知、小切手、ステートメントの送付を
       含むその他すべての組織上および業務運営上の費用、（xⅱ）管理会社、受託会社その他の業務提供者に対し
       て、またはこれらの者により提供される業務に関して支払われる公租公課、物品・売上税、登録手数料、（x
       ⅲ）基本信託証書に基づき、受託会社、会計監査人、管理会社（およびそれらにより適法に選任された委託
       先）に対する補償に必要な費用、（xⅳ）基本信託証書に基づく義務の適正な履行の結果、管理会社もしくは
       受託会社またはこれらの委託先が適切かつ合理的に負担したその他のすべての費用、手数料および報酬、なら
       びに（xⅴ）基本信託証書にファンドの資産から支払われることが明記されているその他の報酬、費用および
                                  40/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       手数料を含め、ファンドの管理に係るすべての原価および費用を負担します。当該原価および費用が直接特定
       のファンドに帰属しない場合、各ファンドはそれぞれの純資産総額に応じて当該原価および費用を負担しま
       す。
        トラストの設定に関する費用および経費（以下「トラストの設立費用」といいます。）は、約119,000米ド
       ルとなりました。トラストの設立費用は、管理会社またはその適式に授権された代理人がその他の方法が適用
       される旨を決定する場合を除き、申込期間の終了時から５会計年度以内に償却されます。トラストの設立費用
       は、全体として、最初のシリーズ・トラストが負担します。しかし、追加のサブ・ファンドが当該期間の経過
       中に設定および設立された場合、トラスト設立費用は、設立以降の経過期間に基づいて調整を行った上で、純
       資産総額で按分してすべてのシリーズ・トラストが負担します。
        ファンドの設立ならびに円投資型1203のクラスの募集に関連する費用は約138,000米ドルとなりました。か
       かる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に
       償却されます。
        円投資型1204のクラスの募集に関連する費用は約61,000米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がそ
       の他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1207のクラスの設定および募集に関連する費用は、約61,000米ドルとなりました。かかる費用は、
       管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されま
       す。
        円投資型1210のクラスの設定および募集に関連する費用は、約48,000米ドルとなりました。かかる費用は、
       管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されま
       す。
        円投資型1212のクラスの設定および募集に関連する費用は、約46,000米ドルとなりました。かかる費用は、
       管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されま
       す。
        円投資型1301のクラスの設定および募集に関連する費用は、約41,000米ドルとなりました。かかる費用は、
       管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されま
       す。
        円投資型1302のクラスの設定および募集に関連する費用は約37,000米ドルとなりました。かかる費用は、管
       理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1303、米ドル投資型1303、豪ドル投資型1303の各クラスの設定および募集に関連する費用は約
       42,000米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファ
       ンドの最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1304、米ドル投資型1304、豪ドル投資型1304の各クラスの設定および募集に関連する費用は約
       37,000米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファ
       ンドの最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1305、米ドル投資型1305、豪ドル投資型1305の各クラスの設定および募集に関連する費用は37,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1306、米ドル投資型1306、豪ドル投資型1306の各クラスの設定および募集に関連する費用は35,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1307、米ドル投資型1307、豪ドル投資型1307の各クラスの設定および募集に関連する費用は34,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
                                  41/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        円投資型1308、米ドル投資型1308、豪ドル投資型1308の各クラスの設定および募集に関連する費用は31,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1309、米ドル投資型1309、豪ドル投資型1309の各クラスの設定および募集に関連する費用は33,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1311、米ドル投資型1311、豪ドル投資型1311の各クラスの設定および募集に関連する費用は30,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1402、米ドル投資型1402、豪ドル投資型1402の各クラスの設定および募集に関連する費用は30,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1405、米ドル投資型1405、豪ドル投資型1405の各クラスの設定および募集に関連する費用は25,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1408、米ドル投資型1408、豪ドル投資型1408の各クラスの設定および募集に関連する費用は22,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1411、米ドル投資型1411、豪ドル投資型1411の各クラスの設定および募集に関連する費用は20,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1502、米ドル投資型1502、豪ドル投資型1502の各クラスの設定および募集に関連する費用は19,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        円投資型1504、米ドル投資型1504、豪ドル投資型1504の各クラスの設定および募集に関連する費用は16,000
       米ドルとなりました。かかる費用は、管理会社がその他の方法を適用することを決定しない限り、ファンドの
       最初の５会計年度以内に償却されます。
        ファンドの設立費用、これまでに設定した各クラスの設定費用ならびに将来の追加クラスの設定に関する費
       用は、管理会社が特定の１または複数のクラスの負担とすることを決定しない限り、各クラスの設定時からの
       経過期間に基づいて調整を行った純資産総額に按分して各クラスが負担するものとします。
       （注）弁護士費用は、ファンドにかかる契約書類の作成業務、目論見書等の開示・届出資料作成業務、監督当局への届出に関する業務、およびこ
          れらに付随する業務の対価として支払われます。監査費用は、ファンド会計書類を監査し、年次監査報告書を作成する業務の対価として支
          払われます。
                                  42/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （５）【課税上の取扱い】
       （Ａ）日本
         ファンドは、日本の税制上、公募外国株式投資信託として取り扱われます。したがって、日本の受益者に
        対する課税については、以下のような取扱いとなります。ただし、将来における税務当局の判断によりこれ
        と異なる取扱いがなされる可能性もあります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認され
        ることをお勧めします。
        （１）受益証券は、特定口座を取り扱う金融商品取引業者の特定口座において取り扱うことができます。
        （２）ファンドの分配金は、公募国内株式投資信託の普通分配金と同じ取扱いとなります。
        （３）日本の個人受益者が支払いを受けるファンドの分配金については、以下の税率による源泉徴収が行わ
            れます。
                           2014  年         2038  年
                         １月１日以後            １月１日以後
                              （注）
                所得税         15.315    ％           15 ％
                住民税              ５％         ５％
                合計           20.315    ％        20 ％
            （注）復興特別所得税を含みます。以下同じです。
            日本の個人受益者は、総合課税または申告分離課税のいずれかを選択して確定申告をすることもでき
            ますが、確定申告不要を選択することにより、源泉徴収された税額のみで課税関係を終了させること
            もできます。
            申告分離課税を選択した場合、一定の上場株式等（租税特別措置法に定める上場株式等をいいます。
            以下同じです。）の譲渡損失（繰越損失を含みます。）との損益通算が可能です。
        （４）日本の法人受益者が支払いを受けるファンドの分配金（表示通貨ベースの償還金額と元本相当額との
            差益を含みます。）については、所得税のみ以下の税率による源泉徴収が日本国内で行われ（一定の
            公共法人等（所得税法別表第一に掲げる内国法人をいいます。）を除きます。）、一定の場合、支払
            調書が税務署長に提出されます。
                           2014  年         2038  年
                         １月１日以後            １月１日以後
                所得税           15.315    ％         15 ％
        （５）日本の個人受益者が、受益証券を買戻請求等により譲渡した場合は、上場株式等に係る譲渡益課税の
            対象とされ、受益証券の譲渡益（譲渡価額から取得価額等を控除した金額（邦貨換算額）をいいま
            す。以下同じです。）に対して、源泉徴収選択口座において、以下の税率による源泉徴収が行われま
            す。
                           2014  年         2038  年

                         １月１日以後            １月１日以後
                所得税            15.315    ％        15 ％
                住民税              ５％         ５％
                合計           20.315    ％        20 ％
            受益証券の譲渡損益は申告分離課税の対象となり、税率は源泉徴収税率と同一ですが、確定申告不要
            を選択することにより、源泉徴収された税額のみで課税関係を終了させることもできます。
            譲渡損益は、一定の他の上場株式等の譲渡損益および一定の上場株式等の配当所得等との損益通算が
            可能です。確定申告を行う場合、一定の譲渡損失の翌年以降３年間の繰越も可能です。
        （６）日本の個人受益者の場合、ファンドの償還についても譲渡があったものとみなされ、（５）と同様の
            取扱いとなります。
        （７）日本の個人受益者についての分配金ならびに譲渡および買戻しの対価については、一定の場合、支払
            調書が税務署長に提出されます。
        （注）日本の受益者は、個人であるか法人であるかにかかわらず、ケイマン諸島に住所または登記上の営業所もしくは恒久的施設を有
           しない場合、受益証券への投資に対しケイマン諸島税務当局により課税されることは一切ありません。
                                  43/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （Ｂ）ケイマン諸島
         ケイマン諸島の政府は、現行法上、トラスト、ファンドまたは受益者に対して、いかなる所得税、法人税
        または資本利得税、遺産税、相続税、贈与税または源泉徴収税も課せられません。ケイマン諸島は、トラス
        トに関するあらゆる支払いに適用される二重課税防止条約をいかなる国とも締結していません。本書提出日
        現在、ケイマン諸島には為替管理が存在しません。
         トラストは、信託法第81条に従い、トラストに関連し、ケイマン諸島総督に保証書の交付を受けていま
        す。かかる保証書には、トラストの設立日から50年の間、ケイマン諸島で制定された所得、資本資産、資本
        利得もしくはキャピタル・ゲインに対する課税の根拠となる法律または遺産税もしくは相続税と同種の税の
        課税根拠となる法律のいずれも、トラストを構成する財産もしくはトラストから生じる収益に対してまたは
        かかる財産もしくは収益に係る受託会社もしくは受益者に対して適用されないことが明記されています。ケ
        イマン諸島において、受益証券の譲渡または買戻しに対し印紙税は課せられません。
                                  44/451
















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ５【運用状況】

      （１）【投資状況】
        資産別および地域別の投資状況
       　本表は、ファンドの全クラスの資産を合計したシリーズ・トラストの資産を表示したものです。
                                              （2020年５月末日現在）
                         国名           時価合計             投資比率

          資産の種類
                        （発行地）            （米ドル）              （％）
          固定利付債             アメリカ合衆国               75,275,295               94.24
          変動利付債             アメリカ合衆国                1,125,676               1.41
      ステップ・アップ／ダウン債                 アメリカ合衆国                 123,813              0.16
                 小計                     76,524,784               95.81
            現金、預金およびその他資産
                                       3,350,147               4.19
               （負債控除後）
                 合計                     79,874,932
                                                     100.00
               （純資産総額）                     ( 約8,589百万円)
       （注）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。以下同じです。
      （２）【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
        　本表は、ファンドの全クラスの投資有価証券の銘柄を合計したシリーズ・トラストの主要銘柄を表示した
        ものです。
                                                  （2020年５月末日現在）
                                                           投資
     順               国名                利率          取得金額         時価
            銘柄            種類   通貨    額面価額         償還日                    比率
     位              (発行地)                (％)         （米ドル）        （米ドル）
                                                           (％)
       DUKE  ENERGY   CORP  3.75%
                   アメリカ    固定利
     １                      米ドル    1,100,000     3.750   2024/04/15       1,117,803.50        1,205,708.90      1.51
                   合衆国    付債
       15/04/24
       JPMORGAN    CHASE&CO    6.4%
                   アメリカ    固定利
     ２                      米ドル     795,000    6.400   2038/05/15       1,024,521.30        1,174,059.18      1.47
                   合衆国    付債
       15/05/38
       CITIGROUP    INC  5.875%
                   アメリカ    固定利
     ３                      米ドル     615,000    5.875   2042/01/30        743,767.96        877,615.46     1.10
                   合衆国    付債
       30/01/42
       GOLDMAN   SACHS   GRP  3.75%
                   アメリカ    固定利
     ４                      米ドル     785,000    3.750   2025/05/22        782,472.30        851,758.76     1.07
                   合衆国    付債
       22/05/25
                   アメリカ    固定利
       CIGNA   CORP  4.3750%   15/10/28
     ５                      米ドル     725,000    4.375   2028/10/15        716,002.25        845,173.83     1.06
                   合衆国    付債
       GOLDMAN   SACHS   GP 3.5%
                   アメリカ    固定利
     ６                      米ドル     785,000    3.500   2026/11/16        787,355.00        844,677.27     1.06
       16/11/26            合衆国    付債
       BK OF AMERICA   CORP  5.875%
                   アメリカ    固定利
     ７                      米ドル     585,000    5.875   2042/02/07        704,304.32        831,615.53     1.04
                   合衆国    付債
       7/02/42
       ANHEUSER-BUSCH      4.9000%      アメリカ    固定利
     ８                      米ドル     680,000    4.900   2046/02/01        714,107.80        782,478.04     0.98
                   合衆国    付債
       01/02/46
       UNITED   TECH  CORP  4.1250%
                   アメリカ    固定利
     ９                      米ドル     600,000    4.125   2028/11/16        642,921.00        696,345.60     0.87
                   合衆国    付債
       16/11/28
       ABBVIE   INC  4.0500%   21/11/39
                   アメリカ    固定利
     10                      米ドル     525,000    4.050   2039/11/21        523,146.75        587,641.43     0.74
                   合衆国    付債
       REGS
       DOLLAR   GENERAL   CORP  3.25%
                   アメリカ    固定利
     11                      米ドル     550,000    3.250   2023/04/15        519,761.00        584,608.20     0.73
                   合衆国    付債
       15/04/23
                   アメリカ    固定利
       CSX  CORP  3.25%   01/06/27
     12                      米ドル     525,000    3.250   2027/06/01        521,017.00        577,680.08     0.72
                   合衆国    付債
       VERIZON   COMMUN   4.862%
                   アメリカ    固定利
     13                      米ドル     425,000    4.862   2046/08/21        447,563.25        565,592.55     0.71
                   合衆国    付債
       21/08/46
       MICROSOFT    CORP  4.45%
                   アメリカ    固定利
     14                      米ドル     405,000    4.450   2045/11/03        433,089.10        551,975.72     0.69
                   合衆国    付債
       03/11/45
                   アメリカ    固定利
       ABBVIE   INC  2.3%  14/05/21
     15                      米ドル     525,000    2.300   2021/05/14        524,086.50        532,874.48     0.67
                   合衆国    付債
                   アメリカ    固定利
       APPLE   INC  2.85%   23/02/23
     16                      米ドル     500,000    2.850   2023/02/23        499,465.00        530,823.50     0.66
                   合衆国    付債
       CREDIT   SUISSE   GP 3.75%
                   アメリカ    固定利
     17                      米ドル     475,000    3.750   2025/03/26        473,860.00        515,408.25     0.65
                   合衆国    付債
       26/03/25
                                  45/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                                           投資
     順               国名                利率          取得金額         時価
            銘柄            種類   通貨    額面価額         償還日                    比率
     位              (発行地)                (％)         （米ドル）        （米ドル）
                                                           (％)
       CVS  HEALTH   CORP  5.125%
                   アメリカ    固定利
     18                      米ドル     410,000    5.125   2045/07/20        449,922.32        515,369.59     0.65
                   合衆国    付債
       20/07/45
       EOG  RESOURCES    INC  2.625%
                   アメリカ    固定利
     19                      米ドル     495,000    2.625   2023/03/15        492,584.40        515,247.98     0.65
                   合衆国    付債
       15/03/23
                   アメリカ    固定利
       CONS  EDISON   5.5%  01/12/39
     20                      米ドル     390,000    5.500   2039/12/01        462,313.80        509,262.39     0.64
                   合衆国    付債
                   アメリカ    固定利
       AT&T  INC  5.35%   01/09/40
     21                      米ドル     410,000    5.350   2040/09/01        463,383.48        507,857.57     0.64
                   合衆国    付債
       NBC  UNIVERSAL    4.45%
                   アメリカ    固定利
     22                      米ドル     410,000    4.450   2043/01/15        430,938.55        500,182.37     0.63
       15/01/43            合衆国    付債
       CVS  HEALTH   CORP  4.3000%
                   アメリカ    固定利
     23                      米ドル     426,000    4.300   2028/03/25        420,010.44        486,632.58     0.61
                   合衆国    付債
       25/03/28
       DUKE  ENERGY   CORP  2.65%
                   アメリカ    固定利
     24                      米ドル     450,000    2.650   2026/09/01        448,614.00        480,026.25     0.60
                   合衆国    付債
       01/09/26
       ALIBABA   GROUP   3.4000%
                   アメリカ    固定利
     25                      米ドル     430,000    3.400   2027/12/06        423,175.42        476,039.24     0.60
                   合衆国    付債
       06/12/27
                   アメリカ    固定利
       UBS  GROUP   4.125%   24/09/25
     26                      米ドル     425,000    4.125   2025/09/24        424,205.25        471,898.75     0.59
                   合衆国    付債
       BP CAP  MKTS  AMER  3.2160%
                   アメリカ    固定利
     27                      米ドル     440,000    3.216   2023/11/28        431,574.00        469,283.32     0.59
                   合衆国    付債
       28/11/23
       PHILLIPS    66 PTNR  3.7500%
                   アメリカ    固定利
     28                      米ドル     450,000    3.750   2028/03/01        434,579.30        459,824.85     0.58
       01/03/28            合衆国    付債
                   アメリカ    固定利
       AMGEN   INC  4.663%   15/06/51
     29                      米ドル     351,000    4.663   2051/06/15        289,847.81        452,466.73     0.57
                   合衆国    付債
       VERIZON   COMM  IN 4.0160%
                   アメリカ    固定利
     30                      米ドル     385,000    4.016   2029/12/03        396,323.68        451,862.95     0.57
                   合衆国    付債
       03/12/29
       ②【投資不動産物件】

         該当事項ありません（2020年５月末日現在）。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項ありません（2020年５月末日現在）。
                                  46/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （３）【運用実績】
       ①【純資産の推移】
         下記会計年度末および2019年６月１日から2020年５月末日までの期間における各月末の純資産の推移は、
        以下のとおりです。
     （円投資型1203）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円

         第１会計年度末
                                 1,541,763,871                      10,057
        （2013年１月末日）
         第２会計年度末
                                 1,229,050,873                       9,900
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 1,065,440,304                      10,334
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  852,433,674                      9,362
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  823,861,808                      9,448
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  459,802,809                      9,491
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  380,405,586                      9,039
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  349,058,221                      9,809
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      397,219,298                      9,483
            ７月末日                     398,238,155                      9,508
            ８月末日                     404,112,560                      9,764
            ９月末日                     375,964,892                      9,619
            10 月末日                    347,646,714                      9,661
            11 月末日                    343,554,973                      9,654
            12 月末日                    341,738,415                      9,603
         2020  年１月末日                      349,058,221                      9,809
            ２月末日                     352,900,558                      9,931
            ３月末日                     321,536,534                      9,061
            ４月末日                     307,273,139                      9,605
            ５月末日                     310,373,784                      9,733
                                  47/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1204）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第１会計年度末
                                 1,255,764,113                      10,108
        （2013年１月末日）
         第２会計年度末
                                  921,175,157                      9,957
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  846,482,470                     10,389
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  598,752,592                      9,416
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  432,949,798                      9,507
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  351,046,149                      9,552
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  250,257,705                      9,097
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  243,444,268                      9,864
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      241,999,108                      9,577
            ７月末日                     241,226,913                      9,561
            ８月末日                     247,742,631                      9,820
            ９月末日                     245,052,631                      9,713
            10 月末日                    240,251,677                      9,715
            11 月末日                    240,092,780                      9,709
            12 月末日                    239,337,333                      9,698
         2020  年１月末日                      243,444,268                      9,864
            ２月末日                     231,489,666                      9,987
            ３月末日                     210,148,384                      9,149
            ４月末日                     221,816,865                      9,657
            ５月末日                     224,757,738                      9,785
                                  48/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1207）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第１会計年度末
                                 6,157,081,702                       9,852
        （2013年１月末日）
         第２会計年度末
                                 4,019,861,282                       9,663
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 3,304,604,147                      10,083
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                 2,351,817,541                       9,128
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                 1,992,744,559                       9,209
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                 1,435,165,003                       9,248
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                 1,157,541,836                       8,802
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                 1,102,919,868                       9,550
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                     1,140,012,656                       9,275
            ７月末日                    1,134,503,404                       9,259
            ８月末日                    1,159,631,978                       9,509
            ９月末日                    1,135,754,443                       9,406
            10 月末日                   1,115,188,582                       9,407
            11 月末日                   1,108,434,841                       9,400
            12 月末日                   1,087,654,978                       9,390
         2020  年１月末日                     1,102,919,868                       9,550
            ２月末日                    1,097,388,963                       9,668
            ３月末日                     989,384,105                      8,857
            ４月末日                    1,038,842,528                       9,348
            ５月末日                    1,035,566,865                       9,472
                                  49/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1210）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第１会計年度末
                                 4,828,173,273                       9,760
        （2013年１月末日）
         第２会計年度末
                                 3,866,437,523                       9,604
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 3,189,568,150                      10,018
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                 2,363,002,549                       9,057
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                 2,021,994,970                       9,134
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                 1,758,479,891                       9,172
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                 1,446,564,254                       8,729
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                 1,366,726,428                       9,470
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                     1,469,631,907                       9,199
            ７月末日                    1,436,404,911                       9,183
            ８月末日                    1,465,159,497                       9,431
            ９月末日                    1,437,124,239                       9,328
            10 月末日                   1,425,662,005                       9,329
            11 月末日                   1,395,352,307                       9,323
            12 月末日                   1,366,391,946                       9,312
         2020  年１月末日                     1,366,726,428                       9,470
            ２月末日                    1,367,319,174                       9,588
            ３月末日                    1,245,647,888                       8,784
            ４月末日                    1,214,453,495                       9,270
            ５月末日                    1,229,615,624                       9,393
                                  50/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1212）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第１会計年度末
                                 1,327,850,819                       9,865
        （2013年１月末日）
         第２会計年度末
                                 1,062,201,527                       9,703
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  899,100,440                     10,128
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  661,916,658                      9,176
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  436,462,837                      9,253
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  370,129,001                      9,292
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  319,367,557                      8,846
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  319,582,877                      9,598
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      310,945,750                      9,281
            ７月末日                     311,743,318                      9,305
            ８月末日                     318,195,104                      9,556
            ９月末日                     313,423,848                      9,413
            10 月末日                    314,781,318                      9,454
            11 月末日                    314,573,129                      9,447
            12 月末日                    312,881,174                      9,397
         2020  年１月末日                      319,582,877                      9,598
            ２月末日                     322,583,667                      9,717
            ３月末日                     284,548,974                      8,865
            ４月末日                     301,648,361                      9,398
            ５月末日                     304,695,454                      9,523
                                  51/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1301）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                  892,714,019                      9,793
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  751,203,758                     10,218
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  488,252,101                      9,244
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  391,015,290                      9,324
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  336,316,947                      9,365
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  286,000,372                      8,916
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  193,567,227                      9,632
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      228,307,294                      9,397
            ７月末日                     222,292,666                      9,381
            ８月末日                     225,406,541                      9,634
            ９月末日                     222,959,068                      9,530
            10 月末日                    222,992,910                      9,531
            11 月末日                    222,845,428                      9,525
            12 月末日                    222,594,307                      9,514
         2020  年１月末日                      193,567,227                      9,632
            ２月末日                     195,973,296                      9,752
            ３月末日                     179,532,896                      8,934
            ４月末日                     183,824,457                      9,429
            ５月末日                     186,261,622                      9,554
                                  52/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1302）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,794,849,430                       9,784
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 1,440,231,200                      10,212
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  971,260,070                      9,249
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  571,959,325                      9,337
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  456,398,666                      9,377
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  416,893,500                      8,926
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  433,681,204                      9,685
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      428,025,480                      9,365
            ７月末日                     424,804,314                      9,389
            ８月末日                     434,452,829                      9,603
            ９月末日                     429,735,523                      9,498
            10 月末日                    431,596,749                      9,540
            11 月末日                    426,964,448                      9,493
            12 月末日                    424,586,841                      9,482
         2020  年１月末日                      433,681,204                      9,685
            ２月末日                     437,252,541                      9,765
            ３月末日                     400,570,979                      8,946
            ４月末日                     424,642,470                      9,483
            ５月末日                     428,453,508                      9,569
                                  53/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1303）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,587,977,506                       9,786
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  842,529,909                     10,241
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  620,345,536                      9,275
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  477,721,652                      9,350
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  403,740,552                      9,390
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  297,701,213                      8,941
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  319,573,683                      9,703
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      309,934,863                      9,382
            ７月末日                     310,729,837                      9,406
            ８月末日                     319,122,880                      9,660
            ９月末日                     313,400,366                      9,516
            10 月末日                    314,757,733                      9,557
            11 月末日                    314,549,560                      9,551
            12 月末日                    312,872,172                      9,500
         2020  年１月末日                      319,573,683                      9,703
            ２月末日                     323,546,033                      9,824
            ３月末日                     295,193,213                      8,963
            ４月末日                     312,932,243                      9,502
            ５月末日                     317,081,134                      9,627
                                  54/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1303）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        2,370,702.42          254,921,631             98.17         10,556
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         822,705.01          88,465,470            102.90          11,065
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         700,693.72          75,345,596            93.61         10,066
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         669,365.75          71,976,899            96.52         10,379
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         659,712.89          70,938,927            98.69         10,612
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         543,420.21          58,433,975            96.44         10,370
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         607,023.43          65,273,229            107.72          11,583
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              577,385.50          62,086,263            102.46          11,018
            ７月末日             580,226.57          62,391,763            102.97          11,072
            ８月末日             597,661.84          64,266,578            106.06          11,405
            ９月末日             590,193.18          63,463,473            104.74          11,263
            10 月末日           594,180.67          63,892,247            105.44          11,338
            11 月末日           594,711.27          63,949,303            105.54          11,349
            12 月末日           593,383.26          63,806,502            105.30          11,323
         2020  年１月末日              607,023.43          65,273,229            107.72          11,583
            ２月末日             615,113.76          66,143,183            109.16          11,738
            ３月末日             562,180.11          60,451,227            99.77         10,728
            ４月末日             598,174.34          64,321,687            106.15          11,414
            ５月末日             606,475.40          65,214,300            107.63          11,573
                                  55/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1303）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                        1,918,710.91          136,900,023             98.18          7,005
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         641,603.92          45,778,440            103.27          7,368
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         576,028.82          41,099,656            93.47          6,669
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         513,388.52          36,630,271            95.16          6,790
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         469,480.62          33,497,442            95.52          6,815
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         440,004.61          31,394,329            90.82          6,480
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         476,777.91          34,018,104            98.41          7,022
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              461,946.93          32,959,913            95.35          6,803
            ７月末日             463,601.43          33,077,962            95.69          6,827
            ８月末日             477,362.29          34,059,799            98.53          7,030
            ９月末日             468,233.91          33,408,489            96.64          6,895
            10 月末日           470,788.61          33,590,767            97.17          6,933
            11 月末日           470,750.48          33,588,047            97.16          6,932
            12 月末日           466,564.41          33,289,371            96.30          6,871
         2020  年１月末日              476,777.91          34,018,104            98.41          7,022
            ２月末日             483,017.94          34,463,330            99.69          7,113
            ３月末日             423,174.12          30,193,473            89.18          6,363
            ４月末日             452,692.19          32,299,588            95.40          6,807
            ５月末日             458,224.57          32,694,323            96.57          6,890
                                  56/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1304）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,322,405,989                       9,653
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 1,160,477,580                      10,075
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  718,151,005                      9,133
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  582,769,393                      9,210
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  527,328,919                      9,249
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  407,826,972                      8,806
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  432,480,233                      9,554
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      427,467,693                      9,280
            ７月末日                     425,795,833                      9,263
            ８月末日                     437,296,893                      9,514
            ９月末日                     432,548,706                      9,410
            10 月末日                    432,591,424                      9,411
            11 月末日                    425,721,515                      9,405
            12 月末日                    425,241,776                      9,394
         2020  年１月末日                      432,480,233                      9,554
            ２月末日                     437,856,028                      9,673
            ３月末日                     401,123,838                      8,862
            ４月末日                     421,753,885                      9,352
            ５月末日                     427,345,546                      9,476
                                  57/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1304）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        4,049,413.44          435,433,427             96.86         10,415
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                        1,783,743.86          191,805,977            101.51          10,915
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                        1,258,563.18          135,333,299             92.32          9,927
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                        1,164,436.47          125,211,854             95.20         10,237
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                        1,190,305.50          127,993,550             97.31         10,464
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                        1,143,868.73          123,000,205             95.07         10,223
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                        1,242,660.51          133,623,285            106.19          11,419
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日             1,220,232.75          131,211,628            101.42          10,906
            ７月末日           1,221,404.83          131,337,661            101.51          10,915
            ８月末日           1,258,106.90          135,284,235            104.56          11,243
            ９月末日           1,247,103.48          134,101,037            103.65          11,145
            10 月末日          1,250,724.19          134,490,372            103.95          11,178
            11 月末日          1,217,506.74          130,918,500            104.04          11,187
            12 月末日          1,219,418.00          131,124,018            104.21          11,206
         2020  年１月末日             1,242,660.51          133,623,285            106.19          11,419
            ２月末日           1,259,222.52          135,404,198            107.61          11,571
            ３月末日           1,155,041.27          124,201,588             98.70         10,613
            ４月末日           1,224,045.56          131,621,619            104.60          11,248
            ５月末日           1,241,032.03          133,448,174            106.05          11,404
                                  58/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1304）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                        1,187,026.47           84,694,339            96.62          6,894
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         232,159.73          16,564,597            101.56          7,246
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         209,959.04          14,980,578            91.85          6,553
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         213,917.97          15,263,047            93.58          6,677
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         214,653.92          15,315,557            93.90          6,700
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         203,858.64          14,545,314            89.18          6,363
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         153,638.82          10,962,130            96.87          6,912
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              216,073.99          15,416,879            94.52          6,744
            ７月末日             214,791.77          15,325,393            93.96          6,704
            ８月末日             221,167.33          15,780,289            96.75          6,903
            ９月末日             218,950.38          15,622,110            95.78          6,834
            10 月末日           218,094.98          15,561,077            95.40          6,807
            11 月末日           218,077.32          15,559,817            95.40          6,807
            12 月末日           179,991.13          12,842,367            95.44          6,810
         2020  年１月末日              153,638.82          10,962,130            96.87          6,912
            ２月末日             155,649.63          11,105,601            98.14          7,002
            ３月末日             140,495.11          10,024,326            88.58          6,320
            ４月末日             148,774.03          10,615,027            93.80          6,693
            ５月末日             150,592.20          10,744,753            94.95          6,775
       次へ

                                  59/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1305）

                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,791,210,880                       9,904
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 1,491,973,815                      10,331
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                 1,013,577,720                       9,362
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  758,123,154                      9,448
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  608,268,971                      9,492
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  543,572,206                      9,039
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  447,882,867                      9,808
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      493,257,078                      9,483
            ７月末日                     470,278,182                      9,507
            ８月末日                     480,984,602                      9,724
            ９月末日                     475,762,053                      9,618
            10 月末日                    477,822,625                      9,660
            11 月末日                    475,515,012                      9,613
            12 月末日                    448,093,367                      9,602
         2020  年１月末日                      447,882,867                      9,808
            ２月末日                     427,860,540                      9,889
            ３月末日                     391,966,882                      9,060
            ４月末日                     411,199,669                      9,604
            ５月末日                     412,974,024                      9,691
                                  60/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1305）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        3,183,837.37          342,358,032             99.24         10,671
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                        2,786,306.57          299,611,545            104.03          11,186
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                        1,882,423.01          202,416,946             94.67         10,180
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                        1,526,386.87          164,132,380             97.64         10,499
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                        1,232,702.35          132,552,484             99.84         10,736
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                        1,132,942.26          121,825,281             97.58         10,493
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                        1,243,800.25          133,745,841            109.01          11,722
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日             1,203,784.62          129,442,960            103.69          11,150
            ７月末日           1,209,707.93          130,079,894            104.20          11,205
            ８月末日           1,241,345.17          133,481,846            106.92          11,497
            ９月末日           1,230,488.34          132,314,411            105.99          11,397
            10 月末日          1,238,801.82          133,208,360            106.70          11,473
            11 月末日          1,235,223.30          132,823,561            106.39          11,440
            12 月末日          1,215,851.33          130,740,494            106.56          11,458
         2020  年１月末日             1,243,800.25          133,745,841            109.01          11,722
            ２月末日           1,255,722.34          135,027,823            110.05          11,834
            ３月末日           1,151,830.68          123,856,353            100.95          10,855
            ４月末日           1,225,577.97          131,786,399            107.41          11,550
            ５月末日           1,237,958.37          133,117,664            108.50          11,667
                                  61/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1305）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                         431,517.14          30,788,748            99.34          7,088
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         443,422.01          31,638,160            104.48          7,455
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         307,192.68          21,918,198            94.70          6,757
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         303,617.17          21,663,085            96.57          6,890
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         295,202.46          21,062,696            96.98          6,920
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         188,555.97          13,453,468            92.25          6,582
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         204,387.83          14,583,072            99.99          7,134
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              197,997.89          14,127,149            96.87          6,912
            ７月末日             198,707.04          14,177,747            97.21          6,936
            ８月末日             202,730.17          14,464,798            99.18          7,076
            ９月末日             200,698.02          14,319,804            98.19          7,006
            10 月末日           201,793.04          14,397,933            98.72          7,044
            11 月末日           199,927.62          14,264,836            97.81          6,979
            12 月末日           200,009.44          14,270,674            97.85          6,982
         2020  年１月末日              204,387.83          14,583,072            99.99          7,134
            ２月末日             205,189.10          14,640,242            100.39          7,163
            ３月末日             185,211.26          13,214,823            90.61          6,465
            ４月末日             198,130.48          14,136,610            96.93          6,916
            ５月末日             198,715.64          14,178,361            97.22          6,937
                                  62/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1306）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,168,383,615                      10,326
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  616,783,787                     10,812
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  433,906,045                      9,800
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  361,563,436                      9,902
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  248,196,670                      9,955
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  202,790,152                      9,489
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  163,514,844                     10,307
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      177,848,234                      9,961
            ７月末日                     178,304,410                      9,987
            ８月末日                     183,120,544                     10,257
            ９月末日                     170,623,975                     10,106
            10 月末日                    170,855,481                     10,149
            11 月末日                    161,918,715                     10,143
            12 月末日                    160,085,912                     10,091
         2020  年１月末日                      163,514,844                     10,307
            ２月末日                     163,982,017                     10,435
            ３月末日                     148,695,703                      9,523
            ４月末日                     147,409,187                     10,087
            ５月末日                     148,341,513                     10,221
                                  63/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1306）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        1,568,028.16          168,610,068            103.37          11,115
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                        1,232,862.30          132,569,683            108.44          11,661
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         796,680.49          85,667,053            98.73         10,616
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         806,844.08          86,759,944            101.89          10,956
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         801,678.75          86,204,516            104.26          11,211
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         773,913.71          83,218,941            101.98          10,966
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         865,238.11          93,039,054            114.01          12,259
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              822,649.40          88,459,490            108.40          11,656
            ７月末日             826,697.31          88,894,762            108.93          11,713
            ８月末日             851,538.79          91,565,966            112.21          12,066
            ９月末日             841,072.46          90,440,522            110.83          11,918
            10 月末日           846,754.95          91,051,560            111.58          11,998
            11 月末日           847,511.10          91,132,869            111.68          12,009
            12 月末日           845,795.70          90,948,412            111.45          11,984
         2020  年１月末日              865,238.11          93,039,054            114.01          12,259
            ２月末日             876,769.88          94,279,065            115.53          12,423
            ３月末日             801,479.98          86,183,142            105.61          11,356
            ４月末日             852,795.66          91,701,117            112.37          12,083
            ５月末日             864,630.17          92,973,682            113.93          12,251
                                  64/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1306）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                         77,280.69          5,513,977           103.59          7,391
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         37,915.94          2,705,302           109.58          7,819
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         34,386.39          2,453,469            99.38          7,091
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         35,101.55          2,504,496           101.45          7,238
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                           408.17          29,123          102.04          7,281
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                           389.07          27,760          97.27          6,940
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                           422.67          30,158          105.67          7,540
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                409.00          29,182          102.25          7,296
            ７月末日               410.47          29,287          102.62          7,322
            ８月末日               422.65          30,156          105.66          7,539
            ９月末日               414.83          29,598          103.71          7,400
            10 月末日              417.09          29,759          104.27          7,440
            11 月末日              417.06          29,757          104.27          7,440
            12 月末日              413.61          29,511          103.40          7,378
         2020  年１月末日                422.67          30,158          105.67          7,540
            ２月末日               428.20          30,552          107.05          7,638
            ３月末日               383.29          27,348          95.82          6,837
            ４月末日               410.02          29,255          102.51          7,314
            ５月末日               415.04          29,613          103.76          7,403
                                  65/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1307）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                  953,496,954                     10,165
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  811,272,711                     10,621
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  583,487,832                      9,632
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  461,794,142                      9,734
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  444,404,411                      9,785
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  386,230,618                      9,323
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  386,477,239                     10,125
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      387,967,168                      9,827
            ７月末日                     378,257,944                      9,812
            ８月末日                     388,474,971                     10,077
            ９月末日                     380,469,145                      9,968
            10 月末日                    380,596,800                      9,971
            11 月末日                    380,345,082                      9,965
            12 月末日                    379,916,477                      9,954
         2020  年１月末日                      386,477,239                     10,125
            ２月末日                     391,281,209                     10,251
            ３月末日                     358,456,229                      9,391
            ４月末日                     378,401,703                      9,914
            ５月末日                     378,395,873                     10,045
                                  66/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1307）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        1,838,301.60          197,672,571            101.79          10,945
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                        1,511,693.25          162,552,375            106.76          11,480
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         690,930.12          74,295,716            97.18         10,450
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         99,271.94         10,674,712            100.27          10,782
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         101,562.52          10,921,018            102.59          11,032
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         99,310.33         10,678,840            100.31          10,786
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         111,021.90          11,938,185            112.14          12,058
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              105,963.06          11,394,208            107.03          11,509
            ７月末日             106,086.86          11,407,520            107.16          11,523
            ８月末日             109,274.67          11,750,305            110.38          11,869
            ９月末日             108,318.96          11,647,538            109.41          11,765
            10 月末日           108,655.43          11,683,718            109.75          11,801
            11 月末日           108,752.45          11,694,151            109.85          11,812
            12 月末日           108,923.18          11,712,510            110.02          11,830
         2020  年１月末日              111,021.90          11,938,185            112.14          12,058
            ２月末日             112,501.59          12,097,296            113.64          12,220
            ３月末日             103,193.82          11,096,431            104.24          11,209
            ４月末日             109,382.27          11,761,875            110.49          11,881
            ５月末日             110,900.20          11,925,099            112.02          12,046
                                  67/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1308）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                  752,329,815                     10,326
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  619,690,282                     10,800
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  442,701,127                      9,797
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  358,919,933                      9,902
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  218,705,903                      9,954
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  188,055,182                      9,488
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  187,765,853                     10,305
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      192,425,758                      9,959
            ７月末日                     181,936,253                      9,985
            ８月末日                     186,115,185                     10,214
            ９月末日                     184,094,338                     10,103
            10 月末日                    184,891,669                     10,147
            11 月末日                    184,035,760                     10,100
            12 月末日                    183,828,373                     10,089
         2020  年１月末日                      187,765,853                     10,305
            ２月末日                     189,359,453                     10,392
            ３月末日                     171,379,287                      9,521
            ４月末日                     169,566,946                     10,093
            ５月末日                     171,132,597                     10,186
                                  68/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1308）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                        1,169,479.85          125,754,168            103.46          11,125
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         787,253.95          84,653,417            108.53          11,670
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         652,674.02          70,182,037            98.83         10,627
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         653,171.74          70,235,557            101.99          10,967
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         120,449.92          12,951,980            104.38          11,224
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         117,815.06          12,668,653            102.09          10,978
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         131,702.06          14,161,923            114.13          12,272
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              125,226.87          13,465,645            108.52          11,669
            ７月末日             125,843.06          13,531,904            109.05          11,726
            ８月末日             129,156.03          13,888,148            111.92          12,035
            ９月末日             128,026.43          13,766,682            110.94          11,929
            10 月末日           128,891.41          13,859,693            111.69          12,010
            11 月末日           128,540.85          13,821,998            111.39          11,978
            12 月末日           128,742.64          13,843,696            111.56          11,996
         2020  年１月末日              131,702.06          14,161,923            114.13          12,272
            ２月末日             132,986.55          14,300,044            115.24          12,392
            ３月末日             121,983.96          13,116,935            105.71          11,367
            ４月末日             129,794.13          13,956,763            112.47          12,094
            ５月末日             131,127.32          14,100,121            113.63          12,219
                                  69/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1308）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                         372,023.70          26,543,891            103.71          7,400
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         391,880.10          27,960,645            109.25          7,795
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         355,439.94          25,360,640            99.09          7,070
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         363,073.06          25,905,263            101.22          7,222
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         365,239.63          26,059,848            101.82          7,265
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         348,070.89          24,834,858            97.04          6,924
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                           434.18          30,979          108.55          7,745
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                420.00          29,967          105.00          7,492
            ７月末日               421.51          30,075          105.38          7,519
            ８月末日               430.35          30,705          107.59          7,677
            ９月末日               426.04          30,398          106.51          7,599
            10 月末日              428.36          30,563          107.09          7,641
            11 月末日              424.71          30,303          106.18          7,576
            12 月末日              424.88          30,315          106.22          7,579
         2020  年１月末日                434.18          30,979          108.55          7,745
            ２月末日               436.20          31,123          109.05          7,781
            ３月末日               393.73          28,093          98.43          7,023
            ４月末日               421.19          30,052          105.30          7,513
            ５月末日               422.75          30,163          105.69          7,541
                                  70/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1309）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                  211,131,855                     10,237
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                  204,460,795                     10,689
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  114,766,417                      9,710
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  102,659,283                      9,806
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  60,812,584                     9,856
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  55,136,128                     9,393
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  50,702,375                     10,202
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                       50,976,368                     9,860
            ７月末日                      51,107,121                     9,885
            ８月末日                      50,457,045                     10,152
            ９月末日                      49,712,709                     10,003
            10 月末日                     49,928,019                     10,046
            11 月末日                     49,894,998                     10,039
            12 月末日                     49,639,138                     9,988
         2020  年１月末日                       50,702,375                     10,202
            ２月末日                      51,332,613                     10,328
            ３月末日                      46,843,643                     9,425
            ４月末日                      49,658,615                     9,992
            ５月末日                      47,279,868                     10,124
                                  71/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1309）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                         633,917.28          68,165,125            102.48          11,020
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         376,208.54          40,453,704            107.49          11,558
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         215,278.43          23,148,890            97.85         10,522
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         161,541.88          17,370,598            100.96          10,856
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         134,294.91          14,440,732            103.30          11,108
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         30,303.49          3,258,534           101.01          10,862
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         11,290.76          1,214,095           112.91          12,141
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              10,735.76          1,154,416           107.36          11,544
            ７月末日             10,788.59          1,160,097           107.89          11,601
            ８月末日             11,112.77          1,194,956           111.13          11,950
            ９月末日             10,975.80          1,180,228           109.76          11,802
            10 月末日            11,049.96          1,188,202           110.50          11,882
            11 月末日            11,059.82          1,189,262           110.60          11,893
            12 月末日            11,037.05          1,186,814           110.37          11,868
         2020  年１月末日              11,290.76          1,214,095           112.91          12,141
            ２月末日             11,441.24          1,230,277           114.41          12,303
            ３月末日             10,458.41          1,124,593           104.58          11,245
            ４月末日             11,128.02          1,196,596           111.28          11,966
            ５月末日             11,282.45          1,213,202           112.82          12,132
                                  72/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1309）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                         168,733.77          12,039,154            102.64          7,323
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         177,711.55          12,679,719            108.10          7,713
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         161,090.96          11,493,840            97.99          6,992
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         164,356.83          11,726,860            99.97          7,133
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         165,281.73          11,792,851            100.54          7,174
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         157,457.53          11,234,595            95.78          6,834
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         170,958.96          12,197,922            103.99          7,420
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              165,477.33          11,806,807            100.66          7,182
            ７月末日             166,070.00          11,849,095            101.02          7,208
            ８月末日             170,999.37          12,200,805            104.01          7,421
            ９月末日             167,811.51          11,973,351            102.08          7,283
            10 月末日           168,727.10          12,038,679            102.63          7,323
            11 月末日           168,713.43          12,037,703            102.62          7,322
            12 月末日           167,296.69          11,936,619            101.76          7,261
         2020  年１月末日              170,958.96          12,197,922            103.99          7,420
            ２月末日             173,196.46          12,357,567            105.35          7,517
            ３月末日             155,010.57          11,060,004            94.29          6,728
            ４月末日             165,823.17          11,831,483            100.87          7,197
            ５月末日             167,849.71          11,976,077            102.10          7,285
                                  73/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1311）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第２会計年度末
                                 1,322,515,586                      10,159
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                                 1,179,541,336                      10,609
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  855,599,933                      9,613
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  700,058,434                      9,700
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  186,050,777                      9,746
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  160,364,746                      9,286
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  73,799,778                     10,082
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                       82,058,293                     9,746
            ７月末日                      77,383,349                     9,771
            ８月末日                      79,153,922                     9,994
            ９月末日                      78,294,466                     9,886
            10 月末日                     78,633,567                     9,928
            11 月末日                     78,262,680                     9,882
            12 月末日                     78,174,487                     9,871
         2020  年１月末日                       73,799,778                     10,082
            ２月末日                      74,419,693                     10,167
            ３月末日                      68,176,549                     9,314
            ４月末日                      72,273,479                     9,873
            ５月末日                      72,934,338                     9,964
                                  74/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1311）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第２会計年度末
                         380,114.89          40,873,754            101.63          10,928
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         398,634.51          42,865,169            106.59          11,462
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         279,463.50          30,050,710            97.04         10,435
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         248,282.42          26,697,809            100.11          10,765
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         235,545.35          25,328,191            102.41          11,012
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         220,308.05          23,689,725            100.14          10,768
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         134,293.16          14,440,543            111.91          12,034
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              234,132.33          25,176,249            106.42          11,443
            ７月末日             235,284.40          25,300,132            106.95          11,500
            ８月末日             241,461.33          25,964,337            109.76          11,802
            ９月末日             239,349.51          25,737,253            108.80          11,699
            10 月末日           240,966.61          25,911,140            109.53          11,778
            11 月末日           131,069.76          14,093,931            109.22          11,744
            12 月末日           131,275.52          14,116,057            109.40          11,764
         2020  年１月末日              134,293.16          14,440,543            111.91          12,034
            ２月末日             135,593.42          14,580,360            112.99          12,150
            ３月末日             124,375.16          13,374,061            103.65          11,145
            ４月末日             132,338.42          14,230,350            110.28          11,858
            ５月末日             133,688.26          14,375,499            111.41          11,980
                                  75/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1311）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第２会計年度末
                         347,896.06          24,822,384            102.05          7,281
        （2014年１月末日）
         第３会計年度末
                         366,255.96          26,132,363            107.44          7,666
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         40,405.44          2,882,928            98.79          7,049
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         41,268.71          2,944,522           100.90          7,199
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         21,212.20          1,513,490           101.49          7,241
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                           870.76          62,129          96.75          6,903
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                           945.56          67,466          105.06          7,496
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                915.19          65,299          101.69          7,256
            ７月末日               918.47          65,533          102.05          7,281
            ８月末日               937.47          66,888          104.16          7,432
            ９月末日               928.07          66,218          103.12          7,358
            10 月末日              933.14          66,580          103.68          7,398
            11 月末日              924.92          65,993          102.77          7,333
            12 月末日              925.30          66,020          102.81          7,335
         2020  年１月末日                945.56          67,466          105.06          7,496
            ２月末日               949.68          67,760          105.52          7,529
            ３月末日               857.22          61,163          95.25          6,796
            ４月末日               917.01          65,429          101.89          7,270
            ５月末日               920.13          65,651          102.24          7,295
       次へ

                                  76/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1402）

                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第３会計年度末
                                  719,214,102                     10,425
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  531,030,783                      9,442
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  453,746,651                      9,524
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  331,707,892                      9,568
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  268,097,350                      9,113
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  212,852,054                      9,892
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      226,344,633                      9,563
            ７月末日                     225,487,111                      9,588
            ８月末日                     211,015,834                      9,806
            ９月末日                     208,724,616                      9,700
            10 月末日                    209,628,623                      9,742
            11 月末日                    208,623,607                      9,695
            12 月末日                    208,388,513                      9,684
         2020  年１月末日                      212,852,054                      9,892
            ２月末日                     214,623,515                      9,974
            ３月末日                     196,618,529                      9,137
            ４月末日                     206,980,995                      9,686
            ５月末日                     205,925,024                      9,774
                                  77/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1402）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第３会計年度末
                        3,424,133.16          368,197,039            104.68          11,256
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         942,202.44         101,315,028             95.28         10,245
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         539,403.78          58,002,088            98.27         10,567
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         431,022.94          46,347,897            100.49          10,806
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         352,568.24          37,911,663            98.24         10,564
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         382,917.15          41,175,081            109.75          11,801
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              364,195.55          39,161,947            104.38          11,224
            ７月末日             365,987.60          39,354,647            104.90          11,280
            ８月末日             375,568.74          40,384,907            107.64          11,575
            ９月末日             372,284.01          40,031,700            106.70          11,473
            10 月末日           374,799.25          40,302,163            107.42          11,551
            11 月末日           373,726.09          40,186,766            107.12          11,519
            12 月末日           374,312.77          40,249,852            107.28          11,536
         2020  年１月末日              382,917.15          41,175,081            109.75          11,801
            ２月末日             386,597.15          41,570,792            110.80          11,914
            ３月末日             354,612.20          38,131,450            101.64          10,929
            ４月末日             366,502.68          39,410,033            108.14          11,628
            ５月末日             370,214.34          39,809,148            109.24          11,747
                                  78/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1402）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第３会計年度末
                         678,332.40          48,399,017            105.45          7,524
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         614,481.09          43,843,226            95.52          6,815
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         381,873.85          27,246,699            97.44          6,952
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         383,617.75          27,371,126            97.89          6,984
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         365,030.82          26,044,949            93.14          6,646
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         190,793.51          13,613,117            101.00          7,206
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              383,381.10          27,354,241            97.83          6,980
            ７月末日             384,754.22          27,452,214            98.18          7,005
            ８月末日             242,319.13          17,289,470            100.17          7,147
            ９月末日             239,890.15          17,116,162            99.17          7,076
            10 月末日           188,354.07          13,439,063            99.71          7,114
            11 月末日           186,629.96          13,316,048            98.80          7,049
            12 月末日           186,706.34          13,321,497            98.84          7,052
         2020  年１月末日              190,793.51          13,613,117            101.00          7,206
            ２月末日             191,558.94          13,667,730            101.41          7,236
            ３月末日             172,908.18          12,336,999            91.53          6,531
            ４月末日             141,304.41          10,082,070            97.92          6,987
            ５月末日             141,735.00          10,112,792            98.22          7,008
                                  79/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1405）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第３会計年度末
                                 1,405,414,968                      10,198
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                 1,123,687,823                       9,232
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                 1,020,886,327                       9,317
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  342,416,202                      9,356
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  211,901,069                      8,908
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  190,280,908                      9,665
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      213,904,284                      9,346
            ７月末日                     193,370,929                      9,370
            ８月末日                     196,323,778                      9,582
            ９月末日                     194,192,086                      9,478
            10 月末日                    195,033,151                      9,519
            11 月末日                    194,079,260                      9,473
            12 月末日                    186,290,687                      9,462
         2020  年１月末日                      190,280,908                      9,665
            ２月末日                     188,923,144                      9,744
            ３月末日                     173,074,188                      8,927
            ４月末日                     183,474,727                      9,463
            ５月末日                     185,119,681                      9,548
                                  80/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1405）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第３会計年度末
                        2,718,160.21          292,283,767            102.30          11,000
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                        1,337,950.91          143,869,861             93.07         10,008
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         520,587.21          55,978,743            95.96         10,319
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         502,736.09          54,059,212            98.09         10,548
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         384,365.22          41,330,792            95.85         10,307
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         264,405.77          28,431,552            107.05          11,511
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              251,526.03          27,046,594            101.83          10,950
            ７月末日             252,763.69          27,179,680            102.33          11,004
            ８月末日             259,356.24          27,888,576            105.00          11,291
            ９月末日             257,087.91          27,644,663            104.08          11,192
            10 月末日           258,824.86          27,831,437            104.79          11,268
            11 月末日           258,059.31          27,749,118            104.48          11,235
            12 月末日           258,464.42          27,792,679            104.64          11,252
         2020  年１月末日              264,405.77          28,431,552            107.05          11,511
            ２月末日             266,922.01          28,702,124            108.07          11,621
            ３月末日             239,882.25          25,794,538            99.12         10,658
            ４月末日             255,240.99          27,446,064            105.47          11,341
            ５月末日             257,801.61          27,721,407            106.53          11,455
                                  81/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1405）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第３会計年度末
                         296,820.92          21,178,173            103.06          7,353
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         268,656.19          19,168,619            93.28          6,656
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         273,821.13          19,537,138            95.08          6,784
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         179,388.36          12,799,359            95.42          6,808
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         170,523.32          12,166,839            90.70          6,471
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         56,990.16          4,066,248            98.26          7,011
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              159,959.84          11,413,135            95.21          6,793
            ７月末日             160,532.75          11,454,012            95.56          6,818
            ８月末日             163,756.68          11,684,039            97.47          6,954
            ９月末日             162,115.19          11,566,919            96.50          6,885
            10 月末日           162,999.70          11,630,029            97.02          6,922
            11 月末日            65,357.44          4,663,253            96.11          6,857
            12 月末日            55,769.32          3,979,141            96.15          6,860
         2020  年１月末日              56,990.16          4,066,248            98.26          7,011
            ２月末日             57,204.36          4,081,531            98.63          7,037
            ３月末日             51,634.76          3,684,140            89.03          6,352
            ４月末日             55,236.49          3,941,124            95.24          6,795
            ５月末日             55,390.51          3,952,113            95.50          6,814
                                  82/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1408）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第３会計年度末
                                  582,574,183                     10,159
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  350,327,777                      9,196
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  349,855,099                      9,281
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  241,431,117                      9,320
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  162,678,171                      8,873
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  129,321,474                      9,626
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      141,810,370                      9,309
            ７月末日                     129,109,051                      9,333
            ８月末日                     132,038,116                      9,544
            ９月末日                     130,604,441                      9,441
            10 月末日                    131,170,102                      9,482
            11 月末日                    130,526,355                      9,435
            12 月末日                    126,609,582                      9,425
         2020  年１月末日                      129,321,474                      9,626
            ２月末日                     130,383,107                      9,705
            ３月末日                     119,445,135                      8,891
            ４月末日                     126,622,945                      9,426
            ５月末日                     127,756,014                      9,510
                                  83/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1408）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第３会計年度末
                        1,082,123.16          116,360,703            101.89          10,956
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         746,231.02          80,242,222            92.69          9,967
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         692,878.39          74,505,213            95.56         10,276
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         698,471.51          75,106,641            97.67         10,502
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         663,356.73          71,330,749            95.43         10,262
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         170,629.25          18,347,763            106.58          11,461
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              522,219.53          56,154,266            101.38          10,901
            ７月末日             519,694.97          55,882,800            101.88          10,955
            ８月末日             533,240.44          57,339,345            104.54          11,241
            ９月末日             476,765.65          51,266,610            103.62          11,142
            10 月末日           167,030.55          17,960,795            104.33          11,219
            11 月末日           166,533.68          17,907,367            104.02          11,185
            12 月末日           166,795.11          17,935,478            104.18          11,202
         2020  年１月末日              170,629.25          18,347,763            106.58          11,461
            ２月末日             172,250.19          18,522,063            107.59          11,569
            ３月末日             138,755.74          14,920,405            98.69         10,612
            ４月末日             147,639.74          15,875,701            105.01          11,292
            ５月末日             149,118.37          16,034,698            106.06          11,405
                                  84/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1408）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第３会計年度末
                         294,156.26          20,988,049            102.56          7,318
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         266,196.47          18,993,118            92.82          6,623
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         271,262.67          19,354,592            94.58          6,748
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         272,193.69          19,421,020            94.91          6,772
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         186,526.68          13,308,679            90.20          6,436
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         199,081.47          14,204,463            97.68          6,969
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              195,780.64          13,968,949            94.67          6,755
            ７月末日             196,481.85          14,018,980            95.01          6,779
            ８月末日             197,509.62          14,092,311            96.91          6,915
            ９月末日             195,529.81          13,951,052            95.94          6,845
            10 月末日           196,596.62          14,027,169            96.47          6,883
            11 月末日           194,737.06          13,894,489            95.55          6,817
            12 月末日           194,816.76          13,900,176            95.59          6,820
         2020  年１月末日              199,081.47          14,204,463            97.68          6,969
            ２月末日             199,818.79          14,257,071            98.05          6,996
            ３月末日             180,363.82          12,868,959            88.50          6,314
            ４月末日             192,944.91          13,766,619            94.67          6,755
            ５月末日             193,472.09          13,804,234            94.93          6,773
                                  85/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1411）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第３会計年度末
                                  786,251,643                     10,293
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                                  707,695,190                      9,325
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  685,359,040                      9,416
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  200,383,113                      9,456
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  143,093,190                      9,005
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  155,281,809                      9,772
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      150,140,344                      9,449
            ７月末日                     150,525,450                      9,473
            ８月末日                     153,950,019                      9,688
            ９月末日                     152,278,424                      9,583
            10 月末日                    152,937,957                      9,625
            11 月末日                    152,197,033                      9,578
            12 月末日                    152,025,525                      9,567
         2020  年１月末日                      155,281,809                      9,772
            ２月末日                     156,566,341                      9,853
            ３月末日                     143,431,830                      9,027
            ４月末日                     152,051,072                      9,569
            ５月末日                     153,421,503                      9,655
                                  86/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1411）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第３会計年度末
                        1,480,836.25          159,234,322            103.06          11,082
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                        1,130,795.68          121,594,459             93.78         10,084
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         910,042.17          97,856,835            96.70         10,398
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         930,399.37         100,045,844             98.86         10,630
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         431,365.19          46,384,699            96.61         10,388
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         454,821.20          48,906,924            107.91          11,604
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              458,300.78          49,281,083            102.64          11,037
            ７月末日             460,555.89          49,523,575            103.15          11,092
            ８月末日             472,582.49          50,816,795            105.84          11,381
            ９月末日             468,449.27          50,372,350            104.92          11,282
            10 月末日           471,614.23          50,712,678            105.62          11,357
            11 月末日           470,233.70          50,564,230            105.32          11,325
            12 月末日           444,601.10          47,807,956            105.48          11,342
         2020  年１月末日              454,821.20          48,906,924            107.91          11,604
            ２月末日             459,163.33          49,373,833            108.94          11,714
            ３月末日             421,174.65          45,288,910            99.92         10,744
            ４月末日             448,140.84          48,188,585            106.32          11,433
            ５月末日             452,650.44          48,673,502            107.39          11,548
                                  87/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1411）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第３会計年度末
                         371,303.32          26,492,492            103.72          7,400
        （2015年１月末日）
         第４会計年度末
                         336,149.56          23,984,271            93.90          6,700
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         342,696.33          24,451,383            95.73          6,830
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         344,030.70          24,546,590            96.10          6,857
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         327,122.50          23,340,190            91.38          6,520
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         346,538.08          24,725,492            99.01          7,064
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              335,764.80          23,956,818            95.93          6,845
            ７月末日             336,967.38          24,042,623            96.28          6,870
            ８月末日             343,758.80          24,527,190            98.22          7,008
            ９月末日             340,313.00          24,281,333            97.23          6,937
            10 月末日           342,169.76          24,413,812            97.76          6,975
            11 月末日           338,975.83          24,185,925            96.85          6,910
            12 月末日           339,114.56          24,195,824            96.89          6,913
         2020  年１月末日              346,538.08          24,725,492            99.01          7,064
            ２月末日             347,865.08          24,820,173            99.39          7,091
            ３月末日             313,995.87          22,403,605            89.71          6,401
            ４月末日             335,898.32          23,966,345            95.97          6,847
            ５月末日             336,859.18          24,034,902            96.25          6,867
                                  88/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1502）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第４会計年度末
                                  544,227,926                      9,165
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                  407,046,917                      9,236
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                  403,148,535                      9,274
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  325,759,764                      8,831
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  351,470,649                      9,579
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      341,742,953                      9,264
            ７月末日                     342,619,515                      9,288
            ８月末日                     350,385,239                      9,498
            ９月末日                     346,580,743                      9,395
            10 月末日                    348,081,818                      9,436
            11 月末日                    344,488,452                      9,389
            12 月末日                    344,100,254                      9,379
         2020  年１月末日                      351,470,649                      9,579
            ２月末日                     354,348,689                      9,658
            ３月末日                     324,622,015                      8,848
            ４月末日                     342,223,336                      9,379
            ５月末日                     345,278,283                      9,462
                                  89/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1502）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第４会計年度末
                        5,701,305.45          613,061,375             92.01          9,894
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                        5,824,164.52          626,272,411             94.84         10,198
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                        1,825,282.21          196,272,596             96.93         10,423
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         521,802.87          56,109,463            94.70         10,183
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         582,621.98          62,649,342            105.74          11,370
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              554,293.97          59,603,231            100.60          10,818
            ７月末日             557,021.41          59,896,512            101.09          10,870
            ８月末日             571,522.47          61,455,811            103.72          11,153
            ９月末日             566,523.92          60,918,317            102.82          11,056
            10 月末日           570,351.50          61,329,897            103.51          11,130
            11 月末日           568,637.47          61,145,587            103.20          11,097
            12 月末日           569,530.12          61,241,574            103.36          11,114
         2020  年１月末日              582,621.98          62,649,342            105.74          11,370
            ２月末日             588,139.09          63,242,596            106.74          11,478
            ３月末日             441,567.34          47,481,736            97.91         10,528
            ４月末日             469,839.20          50,521,809            104.18          11,202
            ５月末日             474,530.27          51,026,240            105.22          11,314
                                  90/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1502）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第４会計年度末
                         845,700.11          60,340,703            91.81          6,551
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                         861,439.24          61,463,690            93.52          6,673
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                         864,018.47          61,647,718            93.80          6,693
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         820,749.44          58,560,473            89.11          6,358
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         858,493.54          61,253,514            96.34          6,874
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              861,259.25          61,450,847            93.50          6,671
            ７月末日             864,343.92          61,670,939            93.84          6,695
            ８月末日             881,550.42          62,898,622            95.71          6,829
            ９月末日             872,713.84          62,268,132            94.75          6,760
            10 月末日           847,889.12          60,496,889            95.15          6,789
            11 月末日           839,759.26          59,916,823            94.24          6,724
            12 月末日           840,102.94          59,941,345            94.28          6,727
         2020  年１月末日              858,493.54          61,253,514            96.34          6,874
            ２月末日             861,560.69          61,472,355            96.69          6,899
            ３月末日             777,676.49          55,487,218            87.27          6,227
            ４月末日             831,922.51          59,357,671            93.36          6,661
            ５月末日             834,084.41          59,511,923            93.60          6,678
                                  91/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1504）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                              円                   円
         第４会計年度末
                                 1,340,536,062                       9,135
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                                 1,246,281,618                       9,214
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                                 1,215,447,398                       9,253
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                                  871,850,382                      8,807
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                                  930,619,111                      9,557
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日                      918,798,938                      9,282
            ７月末日                     914,788,341                      9,266
            ８月末日                     939,497,451                      9,516
            ９月末日                     929,296,351                      9,413
            10 月末日                    929,389,008                      9,413
            11 月末日                    917,956,149                      9,407
            12 月末日                    915,042,369                      9,397
         2020  年１月末日                      930,619,111                      9,557
            ２月末日                     932,511,773                      9,675
            ３月末日                     850,914,336                      8,864
            ４月末日                     845,618,716                      9,344
            ５月末日                     856,830,024                      9,468
                                  92/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1504）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        米ドル           円        米ドル           円
         第４会計年度末
                        1,392,630.78          149,749,588             91.66          9,856
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                        1,196,691.52          128,680,239             94.50         10,162
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                        1,006,589.97          108,238,619             96.58         10,385
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                         872,888.82          93,861,735            94.35         10,145
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                         884,808.40          95,143,447            105.37          11,330
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日              845,085.54          90,872,048            100.64          10,822
            ７月末日             845,871.54          90,956,567            100.73          10,831
            ８月末日             871,289.18          93,689,726            103.76          11,157
            ９月末日             863,668.88          92,870,315            102.85          11,059
            10 月末日           866,150.66          93,137,180            103.15          11,092
            11 月末日           866,924.13          93,220,352            103.24          11,101
            12 月末日           868,285.04          93,366,690            103.40          11,119
         2020  年１月末日              884,808.40          95,143,447            105.37          11,330
            ２月末日             896,601.01          96,411,507            106.78          11,482
            ３月末日             822,421.10          88,434,941            97.94         10,531
            ４月末日             871,526.62          93,715,257            103.79          11,161
            ５月末日             862,048.86          92,696,114            105.23          11,315
                                  93/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1504）
                            純資産総額                １口当たりの純資産価格
                        豪ドル           円        豪ドル           円
         第４会計年度末
                        2,020,995.20          144,198,008             91.20          6,507
        （2016年１月末日）
         第５会計年度末
                        1,767,838.25          126,135,259             92.84          6,624
        （2017年１月末日）
         第６会計年度末
                        1,773,380.24          126,530,680             93.13          6,645
        （2018年１月末日）
         第７会計年度末
                        1,418,355.68          101,199,678             88.42          6,309
        （2019年１月末日）
         第８会計年度末
                        1,033,245.65           73,722,077            95.75          6,832
        （2020年１月末日）
         2019  年６月末日             1,011,143.89           72,145,117            93.70          6,685
            ７月末日           1,005,059.60           71,711,002            93.14          6,646
            ８月末日           1,034,892.29           73,839,565            95.90          6,842
            ９月末日           1,024,518.63           73,099,404            94.94          6,774
            10 月末日          1,020,431.49           72,807,787            94.56          6,747
            11 月末日          1,020,348.85           72,801,890            94.56          6,747
            12 月末日          1,020,766.43           72,831,685            94.59          6,749
         2020  年１月末日             1,033,245.65           73,722,077            95.75          6,832
            ２月末日           1,046,768.69           74,686,946            97.00          6,921
            ３月末日             944,852.07          67,415,195            87.56          6,247
            ４月末日           1,000,409.36           71,379,208            92.71          6,615
            ５月末日           1,012,635.41           72,251,537            93.84          6,695
                                  94/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ②【分配の推移】
     （円投資型1203）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第１会計年度（2012年３月５日－2013年１月末日）                                    160
          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                    170
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160
          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160
          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160
          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160
          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160
     （円投資型1204）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第１会計年度（2012年４月27日－2013年１月末日）                                    160
          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                    170
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160
          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160
          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160
          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160
          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160
     （円投資型1207）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第１会計年度（2012年７月31日－2013年１月末日）                                    100
          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                    170
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160
          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160
          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160
          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160
          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160
                                  95/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1210）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第１会計年度（2012年10月31日－2013年１月末日）                                     50

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                    170

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （円投資型1212）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第１会計年度（2012年12月27日－2013年１月末日）                                      0

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                    170

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （円投資型1301）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年１月30日－2014年１月末日）                                    170

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

                                  96/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1302）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年２月27日－2014年１月末日）                                    130

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （円投資型1303）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                    120

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1303）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                1.2          129
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

                                  97/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1303）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                2.7          193

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

     （円投資型1304）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                    120

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1304）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                1.2          129
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

                                  98/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1304）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                2.7          193

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

     （円投資型1305）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                     80

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1305）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                0.8           86
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

                                  99/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1305）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                1.8          128

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

     （円投資型1306）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                     80

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1306）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                0.8           86
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

                                100/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1306）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                1.8          128

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

     （円投資型1307）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年７月30日－2014年１月末日）                                     80

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1307）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年７月30日－2014年１月末日）                                0.8           86
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

                                101/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1308）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                     40

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1308）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                0.4           43

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1308）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                0.9           64
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                102/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1309）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                     40

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1309）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                0.4           43

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1309）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                0.9           64
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                103/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1311）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                      0

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                    160

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1311）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                0.0           0

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                1.6          172

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1311）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                0.0           0
          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                3.6          257

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                104/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1402）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                    120

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1402）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                1.2          129

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1402）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                2.7          193

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                105/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1405）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                     80

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1405）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                0.8           86

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1405）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                1.8          128

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                106/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1408）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                     40

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1408）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                0.4           43

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1408）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                0.9           64

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                107/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1411）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                      0

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                    160

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1411）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                0.0           0

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                1.6          172

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1411）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                0.0           0

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                3.6          257

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                108/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1502）
                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                    120

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1502）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                1.2          129

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1502）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                2.7          193

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257
     （円投資型1504）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                               円
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                    120

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                    160

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                    160

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                    160

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    160

     （米ドル投資型1504）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         米ドル           円
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                1.2          129

                                109/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                1.6          172
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                1.6          172

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                1.6          172

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                1.6          172

     （豪ドル投資型1504）

                                          １口当たりの支払分配金
                   会計年度
                                         豪ドル           円
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                2.7          193

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                3.6          257

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                3.6          257

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                3.6          257

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                3.6          257

                                110/451














                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ③【収益率の推移】
     （円投資型1203）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第１会計年度（2012年３月５日－2013年１月末日）                                   　2.17％

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                   　0.13％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.00％
          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.86％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.63％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.29  ％

     （円投資型1204）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第１会計年度（2012年４月27日－2013年１月末日）                                    　2.68％

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                   　0.19％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　5.95％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.83％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.67％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.19  ％

     （円投資型1207）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第１会計年度（2012年７月31日－2013年１月末日）                                   －0.48％

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                   －0.19％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.00％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.88％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.64％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.32  ％

                                111/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1210）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第１会計年度（2012年10月31日－2013年１月末日）                                    －1.90％

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                   　0.14％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　5.98％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －8.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.62％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.17％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.32  ％

     （円投資型1212）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第１会計年度（2012年12月27日－2013年１月末日）                                    －1.35％

          第２会計年度（2013年２月１日－2014年１月末日）                                   　0.08％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.03％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.82％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.58％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.31  ％

     （円投資型1301）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年１月30日－2014年１月末日）                                   －0.37％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　5.97％
          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.97％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.60％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                   　9.83％

                                112/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1302）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年２月27日－2014年１月末日）                                   －0.86％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.01％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.86％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.68％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.10％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.30  ％

     （円投資型1303）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                   －0.94％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.28％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.87％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.53％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.31  ％

     （米ドル投資型1303）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                   －0.63％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.47％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.91％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.36  ％

                                113/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1303）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年３月28日－2014年１月末日）                                    　0.88％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.85％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.66％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.15％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.32  ％

     （円投資型1304）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                   －2.27％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.03％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.76％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.59％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.06％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.31  ％

     （米ドル投資型1304）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                   －1.94％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.48％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.85％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.90％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.38  ％

                                114/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1304）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年４月24日－2014年１月末日）                                   －0.68％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.84％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.02％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.80％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.19％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.19％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.66  ％

     （円投資型1305）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                   －0.16％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　5.93％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.83％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.63％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.28  ％

     （米ドル投資型1305）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                    　0.04％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.44％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.46％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.83％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.35  ％

                                115/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1305）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年５月30日－2014年１月末日）                                    　1.14％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.80％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －5.92％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.17％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.29  ％

     （円投資型1306）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                    　4.06％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.26％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.88％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.67％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.07％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.31  ％

     （米ドル投資型1306）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                    　4.17％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.48％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.90％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.37  ％

                                116/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1306）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年６月27日－2014年１月末日）                                    　5.39％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　9.26％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.02％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.71％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.13％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.15％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.34  ％

     （円投資型1307）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年７月30日－2014年１月末日）                                    　2.45％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.06％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.81％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.72％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.17％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.32  ％

     （米ドル投資型1307）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年７月30日－2014年１月末日）                                    　2.59％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.47％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.83％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.91％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.39  ％

                                117/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1308）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                    　3.66％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.14％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.81％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.70％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.07％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.30  ％

     （米ドル投資型1308）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                    　3.86％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.46％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.91％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.36  ％

     （豪ドル投資型1308）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年８月29日－2014年１月末日）                                    　4.61％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.81％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.16％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    15.57  ％

                                118/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1309）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                    　2.77％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　5.98％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.66％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.64％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.07％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.32  ％

     （米ドル投資型1309）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                    　2.88％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.48％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.81％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.90％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.67％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.37  ％

     （豪ドル投資型1309）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年９月27日－2014年１月末日）                                    　3.54％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.83％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.02％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.69％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.17％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.15％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.33  ％

                                119/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1311）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                    　1.59％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.00％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.88％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.57％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.12％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.30  ％

     （米ドル投資型1311）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                    　1.63％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　6.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.46％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.81％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.90％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.35  ％

     （豪ドル投資型1311）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第２会計年度（2013年11月27日－2014年１月末日）                                    　2.05％

          第３会計年度（2014年２月１日－2015年１月末日）                                   　8.81％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －4.70％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％
          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.12％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.31  ％

                                120/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1402）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                    　5.45％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.89％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.56％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.30  ％

     （米ドル投資型1402）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                    　5.88％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.45％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.34  ％

     （豪ドル投資型1402）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年２月27日－2015年１月末日）                                    　8.15％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.17％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.30  ％
     （円投資型1405）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                    　2.78％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.90％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.65％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.29  ％

                                121/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1405）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                    　3.10％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.46％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.35  ％

     （豪ドル投資型1405）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年５月30日－2015年１月末日）                                    　4.86％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.79％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.17％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.30  ％

     （円投資型1408）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                    　1.99％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.90％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.66％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.29  ％
     （米ドル投資型1408）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                    　2.29％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.46％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.88％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.36  ％

                                122/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1408）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年８月28日－2015年１月末日）                                    　3.46％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －5.99％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.77％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.17％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.28  ％

     （円投資型1411）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                    　2.93％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.85％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.69％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.12％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.08％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.29  ％

     （米ドル投資型1411）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                    　3.06％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －7.45％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.82％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.66％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.35  ％
     （豪ドル投資型1411）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第３会計年度（2014年11月26日－2015年１月末日）                                    　3.72％

          第４会計年度（2015年２月１日－2016年１月末日）                                   －6.00％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.17％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.29  ％

                                123/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1502）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                   －7.15％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.52％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.14％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.05％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.28  ％

     （米ドル投資型1502）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                   －6.79％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.81％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.35  ％

     （豪ドル投資型1502）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年２月26日－2016年１月末日）                                   －5.49％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.78％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.15％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.16％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.15  ％

     （円投資型1504）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                   －7.45％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　2.62％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　2.16％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －3.09％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    10.33  ％

                                124/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1504）
                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                   －7.14％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　4.84％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　3.89％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －0.65％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    13.38  ％

     （豪ドル投資型1504）

                                                （注）
                                             収益率
                   会計年度
          第４会計年度（2015年４月28日－2016年１月末日）                                   －6.10％

          第５会計年度（2016年２月１日－2017年１月末日）                                   　5.75％

          第６会計年度（2017年２月１日－2018年１月末日）                                   　4.19％

          第７会計年度（2018年２月１日－2019年１月末日）                                   －1.19％

          第８会計年度（2019年２月１日－2020年１月末日）                                    12.36  ％

     （注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
     ａ＝会計年度末の１口当たり純資産価格＋当該期間の分配金の合計額
     ｂ＝当該会計年度末の直前の会計年度末の１口当たり純資産価格（分配落の額）
             ただし、設定日の属する会計年度については、ｂ＝当初発行価格（円投資型受益証券の
             場合は10,000円、米ドル投資型受益証券の場合は100米ドル、豪ドル投資型受益証券の
             場合は100豪ドル）
                                125/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （４）【販売及び買戻しの実績】
     下記会計年度中における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は、
     以下のとおりです。
     （円投資型1203）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第１会計年度
                         156,206             2,900            153,306
        （2012年３月５日
                         (156,206)             (2,900)            (153,306)
        －2013年１月末日）
          第２会計年度
                          0           29,161            124,145
        （2013年２月１日
                          (0)           (29,161)            (124,145)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           21,040            103,105
        （2014年２月１日
                          (0)           (21,040)            (103,105)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           12,050             91,055
        （2015年２月１日
                          (0)           (12,050)             (91,055)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            3,858            87,197
        （2016年２月１日
                          (0)            (3,858)            (87,197)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           38,750             48,447
        （2017年２月１日
                          (0)           (38,750)             (48,447)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            6,361            42,086
        （2018年２月１日
                          (0)            (6,361)            (42,086)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            6,500            35,586
        （2019年２月１日
                          (0)            (6,500)            (35,586)
        －2020年１月末日）
     （注１）（　）内の数字は、本邦内における販売口数、買戻し口数および発行済口数です。以下同じで
     す。
     （注２）設定日の属する会計年度の販売口数は、当初募集期間に販売された販売口数を含みます。以
     下同じです。
                                126/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1204）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第１会計年度
                         130,033             5,800            124,233
        （2012年４月27日
                         (130,033)             (5,800)            (124,233)
        －2013年１月末日）
          第２会計年度
                          0           31,719             92,514
        （2013年２月１日
                          (0)           (31,719)             (92,514)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           11,033             81,481
        （2014年２月１日
                          (0)           (11,033)             (81,481)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           17,890             63,591
        （2015年２月１日
                          (0)           (17,890)             (63,591)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           18,050             45,541
        （2016年２月１日
                          (0)           (18,050)             (45,541)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            8,790            36,751
        （2017年２月１日
                          (0)            (8,790)            (36,751)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            9,242            27,509
        （2018年２月１日
                          (0)            (9,242)            (27,509)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            2,830            24,679
        （2019年２月１日
                          (0)            (2,830)            (24,679)
        －2020年１月末日）
                                127/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1207）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第１会計年度
                         631,342             6,410            624,932
        （2012年７月31日
                         (631,342)             (6,410)            (624,932)
        －2013年１月末日）
          第２会計年度
                          0           208,926             416,006
        （2013年２月１日
                          (0)           (208,926)             (416,006)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           88,272            327,734
        （2014年２月１日
                          (0)           (88,272)            (327,734)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           70,084            257,650
        （2015年２月１日
                          (0)           (70,084)            (257,650)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           41,260            216,390
        （2016年２月１日
                          (0)           (41,260)            (216,390)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           61,200            155,190
        （2017年２月１日
                          (0)           (61,200)            (155,190)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           23,676            131,514
        （2018年２月１日
                          (0)           (23,676)            (131,514)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0           16,020            115,494
        （2019年２月１日
                          (0)           (16,020)            (115,494)
        －2020年１月末日）
                                128/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1210）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第１会計年度
                         500,601             5,901            494,700
        （2012年10月31日
                         (500,601)             (5,901)            (494,700)
        －2013年１月末日）
          第２会計年度
                          0           92,097            402,603
        （2013年２月１日
                          (0)           (92,097)            (402,603)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           84,233            318,370
        （2014年２月１日
                          (0)           (84,233)            (318,370)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           57,478            260,892
        （2015年２月１日
                          (0)           (57,478)            (260,892)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           39,527            221,365
        （2016年２月１日
                          (0)           (39,527)            (221,365)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           29,635            191,730
        （2017年２月１日
                          (0)           (29,635)            (191,730)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           26,009            165,721
        （2018年２月１日
                          (0)           (26,009)            (165,721)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0           21,406            144,315
        （2019年２月１日
                          (0)           (21,406)            (144,315)
        －2020年１月末日）
                                129/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1212）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第１会計年度
                         134,952             350            134,602
        （2012年12月27日
                         (134,952)             (350)            (134,602)
        －2013年１月末日）
          第２会計年度
                          0           25,134            109,468
        （2013年２月１日
                          (0)           (25,134)            (109,468)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           20,690             88,778
        （2014年２月１日
                          (0)           (20,690)             (88,778)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           16,640             72,138
        （2015年２月１日
                          (0)           (16,640)             (72,138)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           24,970             47,168
        （2016年２月１日
                          (0)           (24,970)             (47,168)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            7,335            39,833
        （2017年２月１日
                          (0)            (7,335)            (39,833)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,730            36,103
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,730)            (36,103)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            2,806            33,297
        （2019年２月１日
                          (0)            (2,806)            (33,297)
        －2020年１月末日）
                                130/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1301）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         103,661             12,500             91,161
        （2013年１月30日
                         (103,661)             (12,500)             (91,161)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           17,640             73,521
        （2014年２月１日
                          (0)           (17,640)             (73,521)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           20,700             52,821
        （2015年２月１日
                          (0)           (20,700)             (52,821)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           10,885             41,936
        （2016年２月１日
                          (0)           (10,885)             (41,936)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            6,025            35,911
        （2017年２月１日
                          (0)            (6,025)            (35,911)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,835            32,076
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,835)            (32,076)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0           11,980             20,096
        （2019年２月１日
                          (0)           (11,980)             (20,096)
        －2020年１月末日）
                                131/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1302）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         196,445             12,996            183,449
        （2013年２月27日
                         (196,445)             (12,996)            (183,449)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           42,420            141,029
        （2014年２月１日
                          (0)           (42,420)            (141,029)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           36,017            105,012
        （2015年２月１日
                          (0)           (36,017)            (105,012)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           43,754             61,258
        （2016年２月１日
                          (0)           (43,754)             (61,258)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           12,585             48,673
        （2017年２月１日
                          (0)           (12,585)             (48,673)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,970            46,703
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,970)            (46,703)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,926            44,777
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,926)            (44,777)
        －2020年１月末日）
                                132/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1303）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         168,005             5,735            162,270
        （2013年３月28日
                         (168,005)             (5,735)            (162,270)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           80,000             82,270
        （2014年２月１日
                          (0)           (80,000)             (82,270)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           15,388             66,882
        （2015年２月１日
                          (0)           (15,388)             (66,882)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           15,787             51,095
        （2016年２月１日
                          (0)           (15,787)             (51,095)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            8,100            42,995
        （2017年２月１日
                          (0)            (8,100)            (42,995)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            9,700            33,295
        （2018年２月１日
                          (0)            (9,700)            (33,295)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            360            32,935
        （2019年２月１日
                          (0)            (360)            (32,935)
        －2020年１月末日）
                                133/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1303）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         24,249             100            24,149
        （2013年３月28日
                         (24,249)             (100)            (24,149)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           16,154             7,995
        （2014年２月１日
                          (0)           (16,154)             (7,995)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            510            7,485
        （2015年２月１日
                          (0)            (510)            (7,485)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            550            6,935
        （2016年２月１日
                          (0)            (550)            (6,935)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            250            6,685
        （2017年２月１日
                          (0)            (250)            (6,685)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,050             5,635
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,050)             (5,635)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            5,635
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (5,635)
        －2020年１月末日）
                                134/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1303）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         19,543              0           19,543
        （2013年３月28日
                         (19,543)              (0)           (19,543)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           13,330             6,213
        （2014年２月１日
                          (0)           (13,330)             (6,213)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            50            6,163
        （2015年２月１日
                          (0)            (50)            (6,163)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            768            5,395
        （2016年２月１日
                          (0)            (768)            (5,395)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            480            4,915
        （2017年２月１日
                          (0)            (480)            (4,915)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            70            4,845
        （2018年２月１日
                          (0)            (70)            (4,845)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            4,845
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (4,845)
        －2020年１月末日）
                                135/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1304）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         146,185             9,186            136,999
        （2013年４月24日
                         (146,185)             (9,186)            (136,999)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           21,815            115,184
        （2014年２月１日
                          (0)           (21,815)            (115,184)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           36,552             78,632
        （2015年２月１日
                          (0)           (36,552)             (78,632)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           15,358             63,274
        （2016年２月１日
                          (0)           (15,358)             (63,274)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            6,260            57,014
        （2017年２月１日
                          (0)            (6,260)            (57,014)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           10,699             46,315
        （2018年２月１日
                          (0)           (10,699)             (46,315)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,050            45,265
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,050)            (45,265)
        －2020年１月末日）
                                136/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1304）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         42,605             800            41,805
        （2013年４月24日
                         (42,605)             (800)            (41,805)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           24,233             17,572
        （2014年２月１日
                          (0)           (24,233)             (17,572)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            3,940            13,632
        （2015年２月１日
                          (0)            (3,940)            (13,632)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            1,400            12,232
        （2016年２月１日
                          (0)            (1,400)            (12,232)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0           12,232
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)           (12,232)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            200            12,032
        （2018年２月１日
                          (0)            (200)            (12,032)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            330            11,702
        （2019年２月１日
                          (0)            (330)            (11,702)
        －2020年１月末日）
                                137/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1304）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         12,836             550            12,286
        （2013年４月24日
                         (12,836)             (550)            (12,286)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           10,000             2,286
        （2014年２月１日
                          (0)           (10,000)             (2,286)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            2,286
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (2,286)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            2,286
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (2,286)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            2,286
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (2,286)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            2,286
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (2,286)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            700            1,586
        （2019年２月１日
                          (0)            (700)            (1,586)
        －2020年１月末日）
                                138/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1305）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         199,940             19,090            180,850
        （2013年５月30日
                         (199,940)             (19,090)            (180,850)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           36,439            144,411
        （2014年２月１日
                          (0)           (36,439)            (144,411)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           36,151            108,260
        （2015年２月１日
                          (0)           (36,151)            (108,260)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           28,015             80,245
        （2016年２月１日
                          (0)           (28,015)             (80,245)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           16,160             64,085
        （2017年２月１日
                          (0)           (16,160)             (64,085)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,950            60,135
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,950)            (60,135)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0           14,470             45,665
        （2019年２月１日
                          (0)           (14,470)             (45,665)
        －2020年１月末日）
                                139/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1305）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         32,083              0           32,083
        （2013年５月30日
                         (32,083)              (0)           (32,083)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            5,300            26,783
        （2014年２月１日
                          (0)            (5,300)            (26,783)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            6,900            19,883
        （2015年２月１日
                          (0)            (6,900)            (19,883)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            4,250            15,633
        （2016年２月１日
                          (0)            (4,250)            (15,633)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            3,286            12,347
        （2017年２月１日
                          (0)            (3,286)            (12,347)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            737            11,610
        （2018年２月１日
                          (0)            (737)            (11,610)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            200            11,410
        （2019年２月１日
                          (0)            (200)            (11,410)
        －2020年１月末日）
                                140/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1305）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          4,344             0            4,344
        （2013年５月30日
                         (4,344)             (0)            (4,344)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            100            4,244
        （2014年２月１日
                          (0)            (100)            (4,244)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            1,000             3,244
        （2015年２月１日
                          (0)            (1,000)             (3,244)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            100            3,144
        （2016年２月１日
                          (0)            (100)            (3,144)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            100            3,044
        （2017年２月１日
                          (0)            (100)            (3,044)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,000             2,044
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,000)             (2,044)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            2,044
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (2,044)
        －2020年１月末日）
                                141/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1306）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         116,982             3,830            113,152
        （2013年６月27日
                         (116,982)             (3,830)            (113,152)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           56,108             57,044
        （2014年２月１日
                          (0)           (56,108)             (57,044)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           12,770             44,274
        （2015年２月１日
                          (0)           (12,770)             (44,274)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            7,758            36,516
        （2016年２月１日
                          (0)            (7,758)            (36,516)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           11,584             24,932
        （2017年２月１日
                          (0)           (11,584)             (24,932)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,560            21,372
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,560)            (21,372)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            5,508            15,864
        （2019年２月１日
                          (0)            (5,508)            (15,864)
        －2020年１月末日）
                                142/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1306）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         15,169              0           15,169
        （2013年６月27日
                         (15,169)              (0)           (15,169)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            3,800            11,369
        （2014年２月１日
                          (0)            (3,800)            (11,369)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            3,300             8,069
        （2015年２月１日
                          (0)            (3,300)             (8,069)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            150            7,919
        （2016年２月１日
                          (0)            (150)            (7,919)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            230            7,689
        （2017年２月１日
                          (0)            (230)            (7,689)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            100            7,589
        （2018年２月１日
                          (0)            (100)            (7,589)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            7,589
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (7,589)
        －2020年１月末日）
                                143/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1306）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          746             0            746
        （2013年６月27日
                          (746)             (0)            (746)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            400             346
        （2014年２月１日
                          (0)            (400)             (346)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            346
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (346)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            346
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (346)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            342             ▶
        （2017年２月１日
                          (0)            (342)             (4)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0             ▶
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)             (4)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0             ▶
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)             (4)
        －2020年１月末日）
                                144/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1307）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         93,803              0           93,803
        （2013年７月30日
                         (93,803)              (0)           (93,803)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           17,420             76,383
        （2014年２月１日
                          (0)           (17,420)             (76,383)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           15,806             60,577
        （2015年２月１日
                          (0)           (15,806)             (60,577)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           13,138             47,439
        （2016年２月１日
                          (0)           (13,138)             (47,439)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            2,020            45,419
        （2017年２月１日
                          (0)            (2,020)            (45,419)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,990            41,429
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,990)            (41,429)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            3,260            38,169
        （2019年２月１日
                          (0)            (3,260)            (38,169)
        －2020年１月末日）
                                145/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1307）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         18,060              0           18,060
        （2013年７月30日
                         (18,060)              (0)           (18,060)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            3,900            14,160
        （2014年２月１日
                          (0)            (3,900)            (14,160)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            7,050             7,110
        （2015年２月１日
                          (0)            (7,050)             (7,110)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            6,120             990
        （2016年２月１日
                          (0)            (6,120)             (990)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            990
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (990)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            990
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (990)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            990
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (990)
        －2020年１月末日）
                                146/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1308）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         79,357             6,500            72,857
        （2013年８月29日
                         (79,357)             (6,500)            (72,857)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           15,480             57,377
        （2014年２月１日
                          (0)           (15,480)             (57,377)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           12,190             45,187
        （2015年２月１日
                          (0)           (12,190)             (45,187)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            8,940            36,247
        （2016年２月１日
                          (0)            (8,940)            (36,247)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           14,276             21,971
        （2017年２月１日
                          (0)           (14,276)             (21,971)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            2,150            19,821
        （2018年２月１日
                          (0)            (2,150)            (19,821)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,600            18,221
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,600)            (18,221)
        －2020年１月末日）
                                147/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1308）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         11,304              0           11,304
        （2013年８月29日
                         (11,304)              (0)           (11,304)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            4,050             7,254
        （2014年２月１日
                          (0)            (4,050)             (7,254)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            650            6,604
        （2015年２月１日
                          (0)            (650)            (6,604)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            200            6,404
        （2016年２月１日
                          (0)            (200)            (6,404)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            5,250             1,154
        （2017年２月１日
                          (0)            (5,250)             (1,154)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            1,154
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (1,154)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            1,154
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (1,154)
        －2020年１月末日）
                                148/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1308）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          3,587             0            3,587
        （2013年８月29日
                         (3,587)             (0)            (3,587)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0             0            3,587
        （2014年２月１日
                          (0)             (0)            (3,587)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            3,587
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (3,587)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            3,587
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (3,587)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            3,587
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (3,587)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            3,587
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (3,587)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            3,583             ▶
        （2019年２月１日
                          (0)            (3,583)             (4)
        －2020年１月末日）
                                149/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1309）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         20,625              0           20,625
        （2013年９月27日
                         (20,625)              (0)           (20,625)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            1,496            19,129
        （2014年２月１日
                          (0)            (1,496)            (19,129)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            7,310            11,819
        （2015年２月１日
                          (0)            (7,310)            (11,819)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            1,350            10,469
        （2016年２月１日
                          (0)            (1,350)            (10,469)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            4,299             6,170
        （2017年２月１日
                          (0)            (4,299)             (6,170)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            300            5,870
        （2018年２月１日
                          (0)            (300)            (5,870)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            900            4,970
        （2019年２月１日
                          (0)            (900)            (4,970)
        －2020年１月末日）
                                150/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1309）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          6,186             0            6,186
        （2013年９月27日
                         (6,186)             (0)            (6,186)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0            2,686             3,500
        （2014年２月１日
                          (0)            (2,686)             (3,500)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            1,300             2,200
        （2015年２月１日
                          (0)            (1,300)             (2,200)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            600            1,600
        （2016年２月１日
                          (0)            (600)            (1,600)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            300            1,300
        （2017年２月１日
                          (0)            (300)            (1,300)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,000             300
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,000)             (300)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            200             100
        （2019年２月１日
                          (0)            (200)             (100)
        －2020年１月末日）
                                151/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1309）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          1,644             0            1,644
        （2013年９月27日
                         (1,644)             (0)            (1,644)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0             0            1,644
        （2014年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            1,644
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            1,644
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            1,644
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            1,644
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            1,644
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (1,644)
        －2020年１月末日）
                                152/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1311）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                         131,186             1,000            130,186
        （2013年11月27日
                         (131,186)             (1,000)            (130,186)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0           19,003            111,183
        （2014年２月１日
                          (0)           (19,003)            (111,183)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           22,183             89,000
        （2015年２月１日
                          (0)           (22,183)             (89,000)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           16,830             72,170
        （2016年２月１日
                          (0)           (16,830)             (72,170)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           53,080             19,090
        （2017年２月１日
                          (0)           (53,080)             (19,090)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,820            17,270
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,820)            (17,270)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            9,950             7,320
        （2019年２月１日
                          (0)            (9,950)             (7,320)
        －2020年１月末日）
                                153/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1311）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          3,740             0            3,740
        （2013年11月27日
                         (3,740)             (0)            (3,740)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0             0            3,740
        （2014年２月１日
                          (0)             (0)            (3,740)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            860            2,880
        （2015年２月１日
                          (0)            (860)            (2,880)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            400            2,480
        （2016年２月１日
                          (0)            (400)            (2,480)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            180            2,300
        （2017年２月１日
                          (0)            (180)            (2,300)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            100            2,200
        （2018年２月１日
                          (0)            (100)            (2,200)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,000             1,200
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,000)             (1,200)
        －2020年１月末日）
                                154/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1311）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第２会計年度
                          3,409             0            3,409
        （2013年11月27日
                         (3,409)             (0)            (3,409)
        －2014年１月末日）
          第３会計年度
                          0             0            3,409
        （2014年２月１日
                          (0)             (0)            (3,409)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            3,000             409
        （2015年２月１日
                          (0)            (3,000)             (409)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            409
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (409)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            200             209
        （2017年２月１日
                          (0)            (200)             (209)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            200             9
        （2018年２月１日
                          (0)            (200)             (9)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0             9
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)             (9)
        －2020年１月末日）
                                155/451












                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1402）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         70,392             1,400            68,992
        （2014年２月27日
                         (70,392)             (1,400)            (68,992)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           12,750             56,242
        （2015年２月１日
                          (0)           (12,750)             (56,242)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            8,600            47,642
        （2016年２月１日
                          (0)            (8,600)            (47,642)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           12,974             34,668
        （2017年２月１日
                          (0)           (12,974)             (34,668)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            5,250            29,418
        （2018年２月１日
                          (0)            (5,250)            (29,418)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            7,900            21,518
        （2019年２月１日
                          (0)            (7,900)            (21,518)
        －2020年１月末日）
     （米ドル投資型1402）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         32,710              0           32,710
        （2014年２月27日
                         (32,710)              (0)           (32,710)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           22,821             9,889
        （2015年２月１日
                          (0)           (22,821)             (9,889)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            4,400             5,489
        （2016年２月１日
                          (0)            (4,400)             (5,489)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            1,200             4,289
        （2017年２月１日
                          (0)            (1,200)             (4,289)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            700            3,589
        （2018年２月１日
                          (0)            (700)            (3,589)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            100            3,489
        （2019年２月１日
                          (0)            (100)            (3,489)
        －2020年１月末日）
                                156/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1402）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                          6,433             0            6,433
        （2014年２月27日
                         (6,433)             (0)            (6,433)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            6,433
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (6,433)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            2,514             3,919
        （2016年２月１日
                          (0)            (2,514)             (3,919)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            3,919
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (3,919)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            3,919
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (3,919)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            2,030             1,889
        （2019年２月１日
                          (0)            (2,030)             (1,889)
        －2020年１月末日）
     （円投資型1405）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         140,131             2,312            137,819
        （2014年５月30日
                         (140,131)             (2,312)            (137,819)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           16,098            121,721
        （2015年２月１日
                          (0)           (16,098)            (121,721)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           12,150            109,571
        （2016年２月１日
                          (0)           (12,150)            (109,571)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           72,973             36,598
        （2017年２月１日
                          (0)           (72,973)             (36,598)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           12,810             23,788
        （2018年２月１日
                          (0)           (12,810)             (23,788)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            4,100            19,688
        （2019年２月１日
                          (0)            (4,100)            (19,688)
        －2020年１月末日）
                                157/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1405）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         28,590             2,020            26,570
        （2014年５月30日
                         (28,590)             (2,020)            (26,570)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           12,195             14,375
        （2015年２月１日
                          (0)           (12,195)             (14,375)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            8,950             5,425
        （2016年２月１日
                          (0)            (8,950)             (5,425)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            300            5,125
        （2017年２月１日
                          (0)            (300)            (5,125)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,115             4,010
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,115)             (4,010)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,540             2,470
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,540)             (2,470)
        －2020年１月末日）
     （豪ドル投資型1405）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                          2,930             50            2,880
        （2014年５月30日
                         (2,930)             (50)            (2,880)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            2,880
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (2,880)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            2,880
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (2,880)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            1,000             1,880
        （2017年２月１日
                          (0)            (1,000)             (1,880)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            1,880
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (1,880)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,300             580
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,300)             (580)
        －2020年１月末日）
                                158/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1408）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         57,344              0           57,344
        （2014年８月28日
                         (57,344)              (0)           (57,344)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0           19,250             38,094
        （2015年２月１日
                          (0)           (19,250)             (38,094)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            400            37,694
        （2016年２月１日
                          (0)            (400)            (37,694)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           11,790             25,904
        （2017年２月１日
                          (0)           (11,790)             (25,904)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            7,570            18,334
        （2018年２月１日
                          (0)            (7,570)            (18,334)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            4,900            13,434
        （2019年２月１日
                          (0)            (4,900)            (13,434)
        －2020年１月末日）
     （米ドル投資型1408）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         12,421             1,800            10,621
        （2014年８月28日
                         (12,421)             (1,800)            (10,621)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            2,570             8,051
        （2015年２月１日
                          (0)            (2,570)             (8,051)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            800            7,251
        （2016年２月１日
                          (0)            (800)            (7,251)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            100            7,151
        （2017年２月１日
                          (0)            (100)            (7,151)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            200            6,951
        （2018年２月１日
                          (0)            (200)            (6,951)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            5,350             1,601
        （2019年２月１日
                          (0)            (5,350)             (1,601)
        －2020年１月末日）
                                159/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1408）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                          2,868             0            2,868
        （2014年８月28日
                         (2,868)             (0)            (2,868)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            2,868
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (2,868)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            2,868
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (2,868)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            2,868
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (2,868)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            800            2,068
        （2018年２月１日
                          (0)            (800)            (2,068)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            30            2,038
        （2019年２月１日
                          (0)            (30)            (2,038)
        －2020年１月末日）
     （円投資型1411）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         76,390              0           76,390
        （2014年11月26日
                         (76,390)              (0)           (76,390)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            500            75,890
        （2015年２月１日
                          (0)            (500)            (75,890)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            3,100            72,790
        （2016年２月１日
                          (0)            (3,100)            (72,790)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           51,600             21,190
        （2017年２月１日
                          (0)           (51,600)             (21,190)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            5,300            15,890
        （2018年２月１日
                          (0)            (5,300)            (15,890)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0           15,890
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)           (15,890)
        －2020年１月末日）
                                160/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1411）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                         14,368              0           14,368
        （2014年11月26日
                         (14,368)              (0)           (14,368)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0            2,310            12,058
        （2015年２月１日
                          (0)            (2,310)            (12,058)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            2,647             9,411
        （2016年２月１日
                          (0)            (2,647)             (9,411)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            9,411
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (9,411)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            4,946             4,465
        （2018年２月１日
                          (0)            (4,946)             (4,465)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            250            4,215
        （2019年２月１日
                          (0)            (250)            (4,215)
        －2020年１月末日）
     （豪ドル投資型1411）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第３会計年度
                          3,580             0            3,580
        （2014年11月26日
                         (3,580)             (0)            (3,580)
        －2015年１月末日）
          第４会計年度
                          0             0            3,580
        （2015年２月１日
                          (0)             (0)            (3,580)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            3,580
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (3,580)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            3,580
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (3,580)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            3,580
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (3,580)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            80            3,500
        （2019年２月１日
                          (0)            (80)            (3,500)
        －2020年１月末日）
                                161/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （円投資型1502）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                         66,583             7,200            59,383
        （2015年２月26日
                         (66,583)             (7,200)            (59,383)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           15,310             44,073
        （2016年２月１日
                          (0)           (15,310)             (44,073)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            600            43,473
        （2017年２月１日
                          (0)            (600)            (43,473)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            6,583            36,890
        （2018年２月１日
                          (0)            (6,583)            (36,890)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            200            36,690
        （2019年２月１日
                          (0)            (200)            (36,690)
        －2020年１月末日）
     （米ドル投資型1502）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                         62,338             373            61,965
        （2015年２月26日
                         (62,338)             (373)            (61,965)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            557            61,408
        （2016年２月１日
                          (0)            (557)            (61,408)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0           42,578             18,830
        （2017年２月１日
                          (0)           (42,578)             (18,830)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           13,320             5,510
        （2018年２月１日
                          (0)           (13,320)             (5,510)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0             0            5,510
        （2019年２月１日
                          (0)             (0)            (5,510)
        －2020年１月末日）
                                162/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （豪ドル投資型1502）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                          9,211             0            9,211
        （2015年２月26日
                         (9,211)             (0)            (9,211)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0             0            9,211
        （2016年２月１日
                          (0)             (0)            (9,211)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0            9,211
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)            (9,211)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0             0            9,211
        （2018年２月１日
                          (0)             (0)            (9,211)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            300            8,911
        （2019年２月１日
                          (0)            (300)            (8,911)
        －2020年１月末日）
     （円投資型1504）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                         146,750              0           146,750
        （2015年４月28日
                         (146,750)              (0)           (146,750)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0           11,490            135,260
        （2016年２月１日
                          (0)           (11,490)            (135,260)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            3,900            131,360
        （2017年２月１日
                          (0)            (3,900)            (131,360)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0           32,370             98,990
        （2018年２月１日
                          (0)           (32,370)             (98,990)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            1,610            97,380
        （2019年２月１日
                          (0)            (1,610)            (97,380)
        －2020年１月末日）
                                163/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （米ドル投資型1504）
                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                         17,719             2,525            15,194
        （2015年４月28日
                         (17,719)             (2,525)            (15,194)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            2,530            12,664
        （2016年２月１日
                          (0)            (2,530)            (12,664)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0            2,242            10,422
        （2017年２月１日
                          (0)            (2,242)            (10,422)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            1,170             9,252
        （2018年２月１日
                          (0)            (1,170)             (9,252)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            855            8,397
        （2019年２月１日
                          (0)            (855)            (8,397)
        －2020年１月末日）
     （豪ドル投資型1504）

                         販売口数            買戻し口数            発行済口数
          第４会計年度
                         22,161              0           22,161
        （2015年４月28日
                         (22,161)              (0)           (22,161)
        －2016年１月末日）
          第５会計年度
                          0            3,120            19,041
        （2016年２月１日
                          (0)            (3,120)            (19,041)
        －2017年１月末日）
          第６会計年度
                          0             0           19,041
        （2017年２月１日
                          (0)             (0)           (19,041)
        －2018年１月末日）
          第７会計年度
                          0            3,000            16,041
        （2018年２月１日
                          (0)            (3,000)            (16,041)
        －2019年１月末日）
          第８会計年度
                          0            5,250            10,791
        （2019年２月１日
                          (0)            (5,250)            (10,791)
        －2020年１月末日）
                                164/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第２【管理及び運営】

     １【申込（販売）手続等】

       ファンド証券は現在、受益証券購入の申込みを受け付けていないため、該当事項はありません。
     ２【買戻し手続等】

      （１）海外における買戻し手続等
        各受益者の最低買戻口数は、１口です。
        ファンド証券の買戻しを希望する受益者は、記入済みの買戻請求を、管理事務代行会社から要求されること
       があるその他の情報と共に、買戻日の午後５時（東京時間）、または管理会社が受託会社と協議の上、一定の
       場合に決定するその他の時間までに管理事務代行会社に送付しなければなりません。期限を過ぎてから到着し
       た買戻請求は、次の買戻日まで繰り越され、ファンド証券は、当該買戻日に適用される買戻価格で買い戻され
       ます。
        管理会社が、受託会社と協議の上、別段の定めを行った場合を除き、買戻請求は撤回することができませ
       ん。
        適用ある法域におけるマネー・ロンダリングの防止を目的とする規制を遵守するため、管理事務代行会社
       は、買戻請求を処理するために必要と考える情報を請求することができます。管理事務代行会社は、買戻しを
       申し込んでいる受益者が、管理事務代行会社が要求する情報の提出を遅滞する、もしくは提出しない場合、ま
       たは受託会社、管理事務代行会社もしくは管理会社がいずれかの法域においてマネー・ロンダリング対策のた
       めの法令を遵守するために必要である場合には、買戻請求の処理を拒絶し、または買戻代金の支払いを延期す
       ることができます。
       買戻価格

        ファンド証券１口当たり買戻価格は、当該買戻日の評価時点における純資産総額を、当該評価日における発
       行済受益証券口数で除して得られた金額を円投資型受益証券は１円、米ドル投資型受益証券は0.01米ドル、豪
       ドル投資型受益証券は0.01豪ドル単位まで四捨五入することにより算出されます。ファンド証券の買戻価格を
       計算する目的上、管理会社は、受託会社と協議の上、ファンド証券１口当たり純資産価格から、買戻請求を充
       足する資金を調達するために資産を売却したりポジションを手仕舞いする際にファンドの勘定で負担すること
       が予想される会計上の負担額および売却手数料を反映するのに適切と判断する引当金に相当する金額を控除す
       ることができます。買戻請求を行った受益者に支払われる買戻代金は、円投資型受益証券は１円、米ドル投資
       型受益証券は0.01米ドル、豪ドル投資型受益証券は0.01豪ドル単位まで四捨五入されます。四捨五入により生
       じた端数額はファンドに帰属します。
                                165/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       買戻手数料
        購入後９年未満で買い戻すファンド証券（任意の買戻し、または後記「強制買戻し」記載の規定に従い行わ
       れる強制的な買戻しかを問いません。）については、管理会社に支払われる以下の買戻手数料が課せられま
       す。
       ＜円投資型1203＞
               買戻日                       買戻手数料
       2013  年３月４日まで                          １口当たり300円
       2013  年３月５日から2014年３月４日まで                          　　同　　250円
       2014  年３月５日から2015年３月４日まで                          　　同　　225円
       2015  年３月５日から2016年３月４日まで                          　　同　　200円
       2016  年３月５日から2017年３月４日まで                          　　同　　175円
       2017  年３月５日から2018年３月４日まで                          　　同　　150円
       2018  年３月５日から2019年３月４日まで                          　　同　　125円
       2019  年３月５日から2020年３月４日まで                          　　同　　100円
                                    　　同　　       75円
       2020  年３月５日から2021年３月４日まで
       2021  年３月５日以降                            かかりません
        ＜円投資型1204＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年４月26日まで                          １口当たり300円
         2013  年４月27日から2014年４月26日まで                          　　同　　250円
         2014  年４月27日から2015年４月26日まで                          　　同　　225円
         2015  年４月27日から2016年４月26日まで                          　　同　　200円
         2016  年４月27日から2017年４月26日まで                          　　同　　175円
         2017  年４月27日から2018年４月26日まで                          　　同　　150円
         2018  年４月27日から2019年４月26日まで                          　　同　　125円
         2019  年４月27日から2020年４月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年４月27日から2021年４月26日まで
         2021  年４月27日以降                           かかりません
                                166/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1207＞
                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年７月30日まで                          １口当たり300円
         2013  年７月31日から2014年７月30日まで                          　　同　　250円
         2014  年７月31日から2015年７月30日まで                          　　同　　225円
         2015  年７月31日から2016年７月30日まで                          　　同　　200円
         2016  年７月31日から2017年７月30日まで                          　　同　　175円
         2017  年７月31日から2018年７月30日まで                          　　同　　150円
         2018  年７月31日から2019年７月30日まで                          　　同　　125円
         2019  年７月31日から2020年７月30日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年７月31日から2021年７月30日まで
         2021  年７月31日以降                           かかりません
        ＜円投資型1210＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年10月30日まで                          １口当たり300円
         2013  年10月31日から2014年10月30日まで                          　　同　　250円
         2014  年10月31日から2015年10月30日まで                          　　同　　225円
         2015  年10月31日から2016年10月30日まで                          　　同　　200円
         2016  年10月31日から2017年10月30日まで                          　　同　　175円
         2017  年10月31日から2018年10月30日まで                          　　同　　150円
         2018  年10月31日から2019年10月30日まで                          　　同　　125円
         2019  年10月31日から2020年10月30日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年10月31日から2021年10月30日まで
         2021  年10月31日以降                           かかりません
        ＜円投資型1212＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2013  年12月26日まで                          １口当たり300円
         2013  年12月27日から2014年12月26日まで                          　　同　　250円
         2014  年12月27日から2015年12月26日まで                          　　同　　225円
         2015  年12月27日から2016年12月26日まで                          　　同　　200円
         2016  年12月27日から2017年12月26日まで                          　　同　　175円
         2017  年12月27日から2018年12月26日まで                          　　同　　150円
         2018  年12月27日から2019年12月26日まで                          　　同　　125円
         2019  年12月27日から2020年12月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2020  年12月27日から2021年12月26日まで
         2021  年12月27日以降                           かかりません
                                167/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1301＞
                 買戻日                      買戻手数料
         2014  年１月29日まで                          １口当たり300円
         2014  年１月30日から2015年１月29日まで                          　　同　　250円
         2015  年１月30日から2016年１月29日まで                          　　同　　225円
         2016  年１月30日から2017年１月29日まで                          　　同　　200円
         2017  年１月30日から2018年１月29日まで                          　　同　　175円
         2018  年１月30日から2019年１月29日まで                          　　同　　150円
         2019  年１月30日から2020年１月29日まで                          　　同　　125円
         2020  年１月30日から2021年１月29日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2021  年１月30日から2022年１月29日まで
         2022  年１月30日以降                           かかりません
        ＜円投資型1302＞

                 買戻日                      買戻手数料
         2014  年２月26日まで                          １口当たり300円
         2014  年２月27日から2015年２月26日まで                          　　同　　250円
         2015  年２月27日から2016年２月26日まで                          　　同　　225円
         2016  年２月27日から2017年２月26日まで                          　　同　　200円
         2017  年２月27日から2018年２月26日まで                          　　同　　175円
         2018  年２月27日から2019年２月26日まで                          　　同　　150円
         2019  年２月27日から2020年２月26日まで                          　　同　　125円
         2020  年２月27日から2021年２月26日まで                          　　同　　100円
                                     　　同　　       75円
         2021  年２月27日から2022年２月26日まで
         2022  年２月27日以降                           かかりません
                                168/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1303／米ドル投資型1303／豪ドル投資型1303＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1303          1303          1303
        2014年３月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年３月28日から2015年３月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年３月28日から2016年３月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年３月28日から2017年３月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年３月28日から2018年３月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年３月28日から2019年３月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年３月28日から2020年３月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年３月28日から2021年３月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年３月28日から2022年３月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年３月28日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1304／米ドル投資型1304／豪ドル投資型1304＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1304          1304          1304
        2014年４月23日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年４月24日から2015年４月23日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年４月24日から2016年４月23日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年４月24日から2017年４月23日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年４月24日から2018年４月23日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年４月24日から2019年４月23日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年４月24日から2020年４月23日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年４月24日から2021年４月23日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年４月24日から2022年４月23日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年４月24日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                169/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1305／米ドル投資型1305／豪ドル投資型1305＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1305          1305          1305
        2014年５月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年５月30日から2015年５月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年５月30日から2016年５月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年５月30日から2017年５月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年５月30日から2018年５月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年５月30日から2019年５月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年５月30日から2020年５月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年５月30日から2021年５月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年５月30日から2022年５月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年５月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1306／米ドル投資型1306／豪ドル投資型1306＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1306          1306          1306
        2014年６月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年６月27日から2015年６月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年６月27日から2016年６月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年６月27日から2017年６月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年６月27日から2018年６月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年６月27日から2019年６月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年６月27日から2020年６月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年６月27日から2021年６月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年６月27日から2022年６月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年６月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                170/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1307／米ドル投資型1307／豪ドル投資型1307＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                                    豪ドル投資型
                                  円投資型         米ドル投資型
                                                        ＊
                                                      1307
                                   1307          1307
        2014年７月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年７月30日から2015年７月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年７月30日から2016年７月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年７月30日から2017年７月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年７月30日から2018年７月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年７月30日から2019年７月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年７月30日から2020年７月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年７月30日から2021年７月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年７月30日から2022年７月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年７月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＊豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
        ＜円投資型1308／米ドル投資型1308／豪ドル投資型1308＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1308          1308          1308
        2014年８月28日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年８月29日から2015年８月28日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年８月29日から2016年８月28日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年８月29日から2017年８月28日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年８月29日から2018年８月28日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年８月29日から2019年８月28日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル
        2019年８月29日から2020年８月28日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年８月29日から2021年８月28日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年８月29日から2022年８月28日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年８月29日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                171/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1309／米ドル投資型1309／豪ドル投資型1309＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1309          1309          1309
        2014年９月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年９月27日から2015年９月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2015年９月27日から2016年９月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年９月27日から2017年９月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年９月27日から2018年９月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年９月27日から2019年９月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年９月27日から2020年９月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2020年９月27日から2021年９月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年９月27日から2022年９月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年９月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1311／米ドル投資型1311／豪ドル投資型1311＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1311          1311          1311
        2014年11月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2014年11月27日から2015年11月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2015年11月27日から2016年11月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2016年11月27日から2017年11月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2017年11月27日から2018年11月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2018年11月27日から2019年11月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2019年11月27日から2020年11月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2020年11月27日から2021年11月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2021年11月27日から2022年11月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2022年11月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                172/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1402／米ドル投資型1402／豪ドル投資型1402＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1402          1402          1402
        2015年２月26日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年２月27日から2016年２月26日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2016年２月27日から2017年２月26日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年２月27日から2018年２月26日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年２月27日から2019年２月26日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年２月27日から2020年２月26日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年２月27日から2021年２月26日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2021年２月27日から2022年２月26日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年２月27日から2023年２月26日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年２月27日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1405／米ドル投資型1405／豪ドル投資型1405＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1405          1405          1405
        2015年５月29日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年５月30日から2016年５月29日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2016年５月30日から2017年５月29日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年５月30日から2018年５月29日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年５月30日から2019年５月29日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年５月30日から2020年５月29日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年５月30日から2021年５月29日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2021年５月30日から2022年５月29日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年５月30日から2023年５月29日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年５月30日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                173/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1408／米ドル投資型1408／豪ドル投資型1408＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1408          1408          1408
        2015年８月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年８月28日から2016年８月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2016年８月28日から2017年８月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年８月28日から2018年８月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年８月28日から2019年８月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年８月28日から2020年８月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年８月28日から2021年８月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2021年８月28日から2022年８月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年８月28日から2023年８月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年８月28日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1411／米ドル投資型1411／豪ドル投資型1411＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1411          1411          1411
        2015年11月25日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2015年11月26日から2016年11月25日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2016年11月26日から2017年11月25日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2017年11月26日から2018年11月25日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2018年11月26日から2019年11月25日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2019年11月26日から2020年11月25日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2020年11月26日から2021年11月25日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2021年11月26日から2022年11月25日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2022年11月26日から2023年11月25日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2023年11月26日以降                        かかりません          かかりません          かかりません

                                174/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ＜円投資型1502／米ドル投資型1502／豪ドル投資型1502＞
                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1502          1502          1502
        2016年２月25日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2016年２月26日から2017年２月25日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル
        2017年２月26日から2018年２月25日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2018年２月26日から2019年２月25日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2019年２月26日から2020年２月25日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2020年２月26日から2021年２月25日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2021年２月26日から2022年２月25日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル

        2022年２月26日から2023年２月25日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2023年２月26日から2024年２月25日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2024年２月26日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

        ＜円投資型1504／米ドル投資型1504／豪ドル投資型1504＞

                  買戻日                      １口当たり買戻手数料
                                  円投資型         米ドル投資型          豪ドル投資型

                                   1504          1504          1504
        2016年４月27日まで                             300円       3.00米ドル          3.00豪ドル

        2016年４月28日から2017年４月27日まで                             250円       2.50米ドル          2.50豪ドル

        2017年４月28日から2018年４月27日まで                             225円       2.25米ドル          2.25豪ドル

        2018年４月28日から2019年４月27日まで                             200円       2.00米ドル          2.00豪ドル

        2019年４月28日から2020年４月27日まで                             175円       1.75米ドル          1.75豪ドル

        2020年４月28日から2021年４月27日まで                             150円       1.50米ドル          1.50豪ドル

        2021年４月28日から2022年４月27日まで                             125円       1.25米ドル          1.25豪ドル
        2022年４月28日から2023年４月27日まで                             100円       1.00米ドル          1.00豪ドル

        2023年４月28日から2024年４月27日まで                             75円      0.75米ドル          0.75豪ドル

        2024年４月28日以降                         かかりません          かかりません          かかりません

       （注）シリーズ・トラスト受益者決議によりファンドが償還する場合についても、管理会社がその裁量において異なる決定を行わない限
          り、残存するすべてのファンド証券（ファンドの償還について反対した受益者が保有するものを含みます。）についてファンドの
          償還時に買戻しが行われたものとみなされて、買戻手数料が課されます。
                                175/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       決済
        英文目論見書の記載に従い、また、記入済みの買戻請求および上記の必要な情報が管理事務代行会社に受領
       されることを前提として、買戻代金は、原則として、当該買戻日の後４営業日以内に支払われます。ただし、
       豪ドル投資型受益証券に関しては、その４営業日目がメルボルンにおいて銀行が営業を行う日でない場合に
       は、決済は、原則として、メルボルンにおいて銀行が営業を行う翌営業日、または受託会社が、管理会社と協
       議の上随時に決定するその他の日をいいます。買戻代金は、該当するファンド証券の買戻しを請求している登
       録済みの受益者の銀行口座宛てに直接、円投資型受益証券は円、米ドル投資型受益証券は米ドル、豪ドル投資
       型受益証券は豪ドルで支払われ、第三者に対する支払いは認められません。
       買戻しの停止

        管理会社は、受託会社と協議の上、買戻しを執行する前に、後記「３                                    資産管理等の概要　（１）              資産の評
       価　②    純資産総額の計算の停止」記載の特定の状況において、ファンド証券の買戻しの停止を宣言すること
       ができます。当該期間中は、ファンド証券の買戻しは行われません。
       買戻しの繰越し

        受益者の利益を保護するために、管理会社は、受託会社と協議の上、各買戻日に買い戻すことができるファ
       ンド証券の口数を決定、または管理会社が決定した方法で制限することができます。買い戻すことができる
       ファンド証券の数を制限するか否かを決定する際、管理会社は、純資産総額および／またはクラスに関する純
       資産総額ならびにファンドまたは特定のクラスに帰属する投資対象に関する市場流動性等の事項を考慮するこ
       とができます。
       強制買戻し

        受託会社または管理会社が、ファンド証券が適格投資家でない者により、もしくはかかる者のために保有さ
       れている、またはかかる保有によりトラストもしくはファンドが登録を要求され、税金の負担に服し、もしく
       はいずれかの法域の法律に違反することになると判断し、受託会社もしくは管理会社がかかるファンド証券の
       申込みもしくは購入のための資金源の適法性に疑義を有する場合、または受託会社もしくは管理会社が単独の
       裁量により、当該クラスの受益者もしくはファンドの受益者全体の利益を考慮して適切であると判断する何ら
       かの理由（受託会社または管理会社は受益者に開示しないことがあります。）がある場合、管理会社は、受託
       会社と協議の上、その保有者に対し、受託会社または管理会社が決定する期限内にかかるファンド証券を（後
       記「（３）受益証券の譲渡」記載の規定に従い）売却し、かかる売却の証拠を受託会社および管理会社に提出
       することを指示することができ、これに従わない場合には、かかるファンド証券は強制買戻しされます。かか
       る強制買戻しに関して支払われる１口当たりの買戻価格は、かかる強制買戻しの日（当該日が評価日でない場
       合、直前の評価日）の評価時点現在で決定された当該クラス受益証券の１口当たり純資産価格です。クラス受
       益証券の買戻価格を計算する目的において、管理会社は、受託会社と協議の上、当該クラス受益証券の１口当
       たり純資産価格から、当該クラス受益証券の買戻しに必要な資金を調達するために資産を換価し、またはポジ
       ションを手仕舞いする際にファンドの勘定で負担することが予想される会計上の負担額および売却手数料を反
       映するのに適切と判断する引当金に相当する金額を控除することができます。
      （２）日本における買戻し手続等

        日本における受益者は、買戻日に、販売会社を通じ、管理会社に対し、ファンド証券の買戻しを請求するこ
       とができます。買戻日の午後３時までに買戻しの請求が行われ、かつ、販売会社所定の事務手続が完了したも
       のを当該買戻日の請求として取扱います。買戻価格は、原則として、管理会社が買戻請求を受領した日に計算
       されるファンド証券の１口当たり純資産価格とし、買戻代金は口座約款の定めるところにしたがって販売会社
       を通じて支払われます。
                                176/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        買戻代金の支払いは、原則として、約定日（販売会社が注文の成立を確認した日）から起算して４国内営業
       日目から行われます。通常、約定日は、受益証券の買戻請求が行われた翌国内営業日となります。受益証券の
       買戻しは１口単位とします。米ドル投資型受益証券および豪ドル投資型受益証券の買戻代金が円貨で支払われ
       る 場合、各クラスの表示通貨との換算レートは、約定日の東京外国為替市場の相場に基づいて販売会社が決定
       します。また、各クラスの表示通貨でお受け取りいただくこともできます。詳細は販売会社にお問い合わせく
       ださい。
        購入後９年未満で買い戻されるファンド証券については、上記「（１）海外における買戻し手続等　買戻手
       数料」記載の買戻手数料が課せられます。ご負担いただく買戻手数料は、ファンド証券の保有期間が長期に及
       ぶほど、次第に減っていきます。
        なお、買戻手数料には消費税は課せられません。
      （３）受益証券の譲渡

        海外においては、各受益者は、受託会社および管理会社の事前の書面による同意に従い、自らの保有する
       ファンド証券を、受託会社が随時承認する様式の書面による証書をもって譲渡することができます。ただし、
       譲受人は、最初に、当該時点で有効なもしくは受託会社が別途要求する関連するまたは適用ある法域の法規ま
       たは政府もしくはその他の要件もしくは規制、または受託会社の方針に従うため、受託会社もしくはその適法
       な代理人により要求される情報を提供しなければなりません。また、譲受人は、受託会社に対して、（ａ）
       ファンド証券の譲渡が関連する適格投資家に対するものであること、（ｂ）譲受人が投資目的で自らの勘定で
       ファンド証券を取得すること、また（ｃ）受託会社または管理会社がその裁量で要求するその他の事項に関す
       ることを書面により表明しなければなりません。
        譲渡に関するすべての証書は、受託会社または管理会社が自らまたは譲渡人および譲受人に代わり署名する
       ことを要求されることがあります。譲渡人は、当該譲渡が登録され、かつ譲受人の氏名が受益者としてトラス
       トの関係する受益者名簿に記載されるまでは引続き受益者であるものとみなされ、また、当該譲渡対象のファ
       ンド証券に対する権利を有するものとみなされます。譲渡の登録は、管理事務代行会社が譲渡証書の原本およ
       び上記の情報を受領するまで行われません。
                                177/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
       ① 　純資産総額の計算
         ファンドの純資産総額は、各評価日の評価時点におけるファンドの通貨建てで、かつ、基本信託証書に記
        載されている原則に従い管理事務代行会社により計算されます。ファンドの純資産総額は、ファンドの全資
        産の価額を確定し、そこからファンドの全負債を控除することにより計算されます。ファンド証券１口当た
        り純資産価格は、ファンドの純資産総額を発行済みのファンド証券の口数で除することにより計算されま
        す。ファンド証券の１口当たり純資産価格は、管理会社が受託会社と協議した上で決定した方法で四捨五入
        されます。
         ファンドの資産は、特に、以下の規定に従い、計算されます。
        （ａ）手元現金または預金、為替手形、一覧払約束手形、債権、前払費用、宣言されまたは発生済みかつ未
            受領の現金配当および利息は、管理会社が、当該預金、為替手形、一覧払約束手形または債権がその
            全額の価値がないと決定する場合を除いて、その全額とみなされ、全額の価値がないと決定する場合
            には、管理会社が合理的とみなす価額となります。
        （ｂ）以下の（ｃ）項が適用されるマネージド・ファンドの持分の場合を除き、かつ、以下の（ｄ）項、
            （ｅ）項および（ｆ）項に規定されるところに従い、金融商品取引所、商品取引所、先物取引所また
            は店頭市場において上場され、値付けされ、取引されまたは取り扱われている投資対象の価額に基づ
            くすべての計算は、当該投資対象についての主な取引所もしくは市場における当該計算を行う日の営
            業終了時点における規則および慣習に基づく最終取引価格または公式終値を参照して行われ、金融商
            品取引所、商品取引所、先物取引所または店頭市場がない場合は、当該投資対象の価格の計算は、
            マーケット・メイクを行う個人または法人（および当該マーケット・メーカーが複数存在する場合に
            は、管理会社が指定することのできる特定のマーケット・メーカー）により値付けされた投資対象の
            価額を参照して行われます。ただし、常に、管理会社がその裁量により、主要な取引所または市場以
            外の取引所または市場における価格がすべての状況において当該投資対象に関する価額のより公正な
            基準を示すと考える場合には、管理会社は、当該価格を採用することができます。
        （ｃ）以下の（ｄ）項、（ｅ）項および（ｆ）項に規定されるところに従い、ファンドと同じ日付で評価さ
            れるマネージド・ファンドの各持分の価額は、当該日付で計算される当該マネージド・ファンドの受
            益証券１口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの純資産価格であり、または管理会社
            がそのように決定しもしくは当該マネージド・ファンドがファンドと同じ日付で評価されない場合、
            当該マネージド・ファンドの受益証券１口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの最新
            の公表純資産価格（入手可能である場合）、または（入手できない場合）当該受益証券、株式もしく
            はその他の持分の最終の公表償還価格もしくは買呼値とします。特に、マネージド・ファンドの価格
            の呼値が入手できない場合は、当該マネージド・ファンドによりもしくはそのために関係する評価日
            現在で公表され、もしくは文書でファンドに報告された価格に基づいて計算され、マネージド・ファ
            ンドが関係する評価日現在で価格が算定されていない場合は、最新の公表もしくは報告価格としま
            す。管理会社の単独の裁量により、価格が事後的に調整されることがあります。計算を実施する際、
            管理会社は、マネージド・ファンド、その管理事務代行者、代理人、投資運用者、投資顧問その他の
            取引を行う子会社を含む第三者から受領した未監査の評価および報告書ならびに評価の見積もりに依
            拠することができるものとし、管理会社は、かかる評価および報告書の内容または正確性について検
            証を行う責任・義務を負いません。
        （ｄ）純資産総額、償還価格、買呼値、取引値および終値または建値が、上記（ｂ）項または（ｃ）項に規
            定されるとおりに入手できない場合、該当する資産の価額は、管理会社が決定する方法により随時決
            定されます。
        （ｅ）上記（ｂ）項に基づく投資対象の値付けされ、上場され、取引され、または市場で取り扱われている
            価格を確認する目的において、受託会社は、価格データおよび／または価格を送信する機械的もしく
                                178/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
            は電子的システムを使用し、かつ、これに依拠することができ、当該システムにより提供された価格
            は、上記（ｂ）項の目的において最終取引価格または公式終値であるとみなされます。
        （ｆ）上記にかかわらず、管理会社は、別の方法が投資対象の公正価格をより反映すると考える場合には、
            その単独の裁量により、当該方法の使用を許可することができます。
        （ｇ）ファンドの表示通貨以外の通貨建ての投資対象（証券であるか現金であるかを問いません。）の価額
            は、関連する可能性のあるプレミアム分またはディスカウント分および為替の費用を考慮する状況に
            おいて管理会社（または管理会社のために行為する管理事務代行会社）が適切とみなすレート（公式
            のものか否かを問いません。）により、ファンドの表示通貨に換算されます。
         ファンドのアニュアル・レポートおよび財務書類はルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた
        会計原則に従って作成されます。
         受託会社および管理事務代行会社は、ファンドの純資産総額を計算する際、独自の調査を行うことなく上
        記に従って提供された価格および評価に依拠することができ、かかる依拠について、ファンド、受益者また
        はその他の者に対して責任を負わないものとします。
       ② 　純資産総額の計算の停止
         受託会社は、管理会社と協議の上、以下の期間の全部または一部において、ファンドの純資産価格の決定
        の停止、購入および買戻し申込受付の停止、ならびにファンド証券の買戻しを請求した者に対する買戻代金
        の支払期限の延期をすることができます。
        （ａ）ファンドの投資対象の重要な部分が上場、値付け、取引もしくは取扱われている証券取引所、商品取
            引所、先物取引所または店頭市場が閉鎖（通例の週末および休日の休場を除きます。）、またはこれ
            らの取引所もしくは市場での取引が制限もしくは停止されている期間、
        （ｂ）ファンドがその投資対象を売却することが合理的に実行可能でなくなるか、その売却がファンドの受
            益者に対し著しい損害を及ぼすことになると受託会社または管理会社が判断する期間、
        （ｃ）投資対象の価値もしくはファンドの純資産価格を確認するために通常用いられる手段に故障が発生し
            た場合か、またはその他の理由からファンドの投資対象もしくはその他の資産の価値または純資産価
            格を合理的にもしくは公正に確認することができないと受託会社または管理会社が判断した場合、
        （ｄ）ファンドの投資対象の償還もしくは現金化またはその償還もしくは現金化に伴う資金の移動を、通常
            の価格または為替レートで行うことができないと管理会社が判断する期間、
        （ｅ）管理会社が、その単独の裁量に基づき、純資産価格の決定の停止、ファンド証券の購入および買戻し
            申込受付の停止、ならびに買戻代金の支払期限の延期をするのが賢明であると判断した期間
                                       ;
         ファンドの受益者名簿に記載されているすべての受益者                              は、純資産総額の計算が停止された場合、速や
        かに書面で通知を受け、また、かかる停止措置が終了した場合、速やかに通知されます。
         ※この場合の「受益者」とは、日本における販売会社を意味します。
      （２）【保管】

        ファンド証券が販売される海外においては、ファンド証券の確認書は受益者の責任において保管されます。
        日本の投資者に販売されるファンド証券の確認書は、販売会社の保管者名義で保管されます。
        ただし、日本の受益者が別途、自己の責任で保管する場合は、この限りではありません。
      （３）【信託期間】

        信託期間は、トラスト設立日に開始し、原則として、基本信託証書の締結日（2010年６月22日）から150年
       間存続しますが、後記「（５）その他　②                       ファンドの解散」記載の事由が発生した場合は、それ以前に償還
       することがあります。
        ただし、ファンド証券の存続期間は10年間であり、発行日から10年目の日または当該日が営業日でない場合
       には直前の営業日に、当該日の評価時点で決定される１口当たり純資産価格で償還されます。
                                179/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        各クラスの発行日ならびに発行日から10年目の日（当該日が営業日でない場合には直前の営業日）は以下の
       とおりです。
                                         発行日から10年目の日（当該日が営

             クラス                  発行日
                                         業日でない場合には直前の営業日）
     円投資型1203                       2012年３月５日                  2022年３月４日

     円投資型1204                       2012年４月27日                  2022年４月27日

     円投資型1207                       2012年７月31日                  2022年７月29日

     円投資型1210                       2012年10月31日                  2022年10月31日

     円投資型1212                       2012年12月27日                  2022年12月27日

     円投資型1301                       2013年１月30日                  2023年１月30日

     円投資型1302                       2013年２月27日                  2023年２月27日

     円投資型1303、米ドル投資型1303、

                            2013年３月28日                  2023年３月28日
     豪ドル投資型1303
     円投資型1304、米ドル投資型1304、

                            2013年４月24日                  2023年４月24日
     豪ドル投資型1304
     円投資型1305、米ドル投資型1305、

                            2013年５月30日                  2023年５月30日
     豪ドル投資型1305
     円投資型1306、米ドル投資型1306、

                            2013年６月27日                  2023年６月27日
     豪ドル投資型1306
     円投資型1307、米ドル投資型1307、

                            2013年７月30日                  2023年７月28日
               ＊
     豪ドル投資型1307
     円投資型1308、米ドル投資型1308、

                            2013年８月29日                  2023年８月29日
     豪ドル投資型1308
     円投資型1309、米ドル投資型1309、

                            2013年９月27日                  2023年９月27日
     豪ドル投資型1309
     円投資型1311、米ドル投資型1311、

                            2013年11月27日                  2023年11月27日
     豪ドル投資型1311
                                180/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                         発行日から10年目の日（当該日が営
             クラス                  発行日
                                         業日でない場合には直前の営業日）
     円投資型1402、米ドル投資型1402、

                            2014年２月27日                  2024年２月27日
     豪ドル投資型1402
     円投資型1405、米ドル投資型1405、

                            2014年５月30日                  2024年５月30日
     豪ドル投資型1405
     円投資型1408、米ドル投資型1408、

                            2014年８月28日                  2024年８月28日
     豪ドル投資型1408
     円投資型1411、米ドル投資型1411、

                            2014年11月26日                  2024年11月26日
     豪ドル投資型1411
     円投資型1502、米ドル投資型1502、

                            2015年２月26日                  2025年２月26日
     豪ドル投資型1502
     円投資型1504、米ドル投資型1504、

                            2015年４月28日                  2025年４月28日
     豪ドル投資型1504
     ＊豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
      （４）【計算期間】

        ファンドの計算期間は毎年１月31日に終了します。
      （５）【その他】

       ①　発行限度額
         ファンドが発行することができる受益証券の口数に上限はありません。
       ②　ファンドの解散
         ファンドは、以下のいずれかの事由が生じた場合には、信託期間の満了前に償還します。
        （ａ）ファンドを継続すること、または別の法域に移転することが違法となるか、または実行不可能である
            かもしくは得策ではなく、またはファンドの受益者の利益に反すると受託会社が判断した場合、
        （ｂ）ファンドの受益者が、シリーズ・トラスト受益者決議により当該ファンドの償還を決定した場合、
        （ｃ）受託会社が辞任の意図を書面により通知したか、または受託会社について強制清算または任意清算が
            開始された場合で、管理会社が、当該通知または当該清算開始から90暦日以内に、受託会社の後任の
            受託者の地位を承継する意思がある他の法人を選任する、または選任させることができなかった場
            合、
        （ｄ）管理会社が辞任の意図を書面により通知したか、または管理会社について強制清算または任意清算が
            開始された場合で、受託会社が、当該通知または当該清算開始後90暦日以内に、管理会社の後任の管
            理会社の地位を承継する意思がある他の法人を選任する、または選任させることができなかった場
            合、
        （ｅ）適用される法律により償還が要求される場合、
        （ｆ）いずれかの評価日においてファンドの純資産総額が1,000万米ドル以下となり、管理会社がファンド
            の償還を決定した旨を書面により受託者に対して通知した場合。
         ファンドが償還した場合、受託会社は、ファンドの受益者名簿に記載されている全受益者に対しかかる償
        還を通知するものとします。
         受益者への償還金のお支払いには、信託期間終了日から半年程度、または監査手続等の進捗によってはさ
        らに時間を要する場合があります。
       ③　信託証書の変更等
         受託会社および管理会社は、受益者に対する10暦日以上前の書面による通知（場合によって、トラスト受
        益者決議またはシリーズ・トラスト受益者決議のいずれかにより放棄することができます。）により、場合
                                181/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        によって、受益者または影響を受けるすべてのシリーズ・トラストの受益者のいずれかの最善の利益になる
        と受託会社および管理会社が、誠実に、かつ、商業上合理的に判断する方法および範囲において、信託証書
        の 補足証書に基づき、信託証書の条項または規定を修正、変更、改訂または追加することができます。ただ
        し、かかる修正、変更、改訂または追加が、
        （ａ）その時点の受益者の利益を著しく侵害せず、かつ、実質的な範囲において受託会社および管理会社
            の、場合によって、受益者もしくは影響を受けるすべてのシリーズ・トラストの受益者のいずれかに
            対する責任を免除することとならないこと
        （ｂ）財務上、法的な、もしくは公的な要件（法的拘束力を有するか否かを問いません。）を遵守するため
            に必要であること
        （ｃ）明白な誤りを修正するために必要であること
         のいずれかに該当すると受託会社が判断する旨を書面により証明する場合を除いて、かかる修正、変更、
        改訂または追加は、まず受託会社が当該修正、変更、改訂または追加を承認するために、場合によって、ト
        ラスト受益者決議またはシリーズ・トラスト受益者決議のいずれかを取得しなければ行うことができないも
        のとし、また当該修正、変更、改訂または追加により受益者がファンド証券に関する追加支払義務または
        ファンド証券に関して責任を引き受ける義務を負わないものとします。
       ④　関係法人との契約の更改等に関する手続
        管理事務代行契約
         管理事務代行契約および同契約に基づく管理事務代行会社の任命は、受託会社または管理会社または管理
        事務代行会社が相手方当事者に対し、60日以上前に書面による通知をすることにより終了することができま
        す。
         同契約は、ケイマン諸島法に準拠し、これに従って解釈されるものとします。
        投資運用契約
         投資運用契約は、管理会社が投資運用会社に対して30日以上前の書面による通知をすることにより、また
        は、投資運用会社が管理会社に対して90日以上前の書面による通知をすることにより、終了することができ
        ます。
         同契約は、日本法に準拠し、同法により解釈されるものとし、同法に基づき変更することができます。
        副投資運用契約
         副投資運用契約は、投資運用会社が副投資運用会社に対して30日以上前の書面による通知をすることによ
        り、または、副投資運用会社が投資運用会社に対して90日以上前の書面による通知をすることにより、終了
        することができます。
         同契約は、日本法に準拠し、同法により解釈されるものとし、同法に基づき変更することができます。
        保管契約
         保管契約は、一方当事者が他方当事者に対し、60日以上前に書面による通知をすることにより終了するこ
        とができます。
         同契約は、ケイマン諸島法に準拠し、これに従って解釈されるものとします。
        代行協会員契約書
         代行協会員契約は、一方当事者が他方当事者に対し、３か月以上前に書面による通知をすることにより終
        了することができます。
         同契約は、日本法に準拠し、同法により解釈されるものとし、同法に基づき変更することができます。
        受益証券販売・買戻契約書
         受益証券販売・買戻契約は、一方当事者が他方の当事者に対し、３か月以上前に書面による通知をするこ
        とにより終了することができます。
         同契約は、日本法に準拠し、同法により解釈されるものとし、同法に基づき変更することができます。
       ⑤　マネー・ロンダリング防止オフィサー
                                182/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        　投資者は、受託会社にＥメール（Maylyn.Phillips@cibcfcib.com（本書の日付現在））で照会することに
        より、ファンドの現在のマネー・ロンダリング防止コンプライアンス・オフィサー、マネー・ロンダリン
        グ・リポーティング・オフィサーおよび副マネー・ロンダリング・リポーティング・オフィサーの詳細（連
        絡 先を含みます。）を取得することができます。
                                183/451



















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ４【受益者の権利等】
      （１）【受益者の権利等】
        受益者がトラストに関し、自己の受益権を直接行使するためには、登録名義人となっているかまたはファン
       ド証券を保持していなければなりません。したがって、販売会社にファンド証券の保管を委託している日本の
       受益者は、登録名義人ではなく、また、ファンド証券も保持していないため、トラストに関する受益権を行使
       することはできません。日本の投資者は、販売会社との間の口座契約に基づき、販売会社をして、自らのため
       に受益権を行使させることができます。ファンド証券の保管を販売会社に委託していない日本の投資者は、自
       己が決める方法により権利行使を行うことができます。
        投資者の有する主な権利は次のとおりです。
       （ⅰ）分配金請求権
         受益者は、管理会社の決定したトラストの分配金を請求する権利を有します。受益者は、ファンド決議に
        より、随時受託会社に対して中間分配を行うよう指示することができます。
       （ⅱ）買戻請求権
         受益者は、ファンド証券の買戻しを、信託証書の規定および本書の記載に従って請求する権利を有しま
        す。
       （ⅲ）残余財産分配請求権
         ファンドの償還日における当該ファンドの登録名義人は、当該ファンドの資産を換金することにより得ら
        れるすべての純手取金および当該ファンドの当該クラスの受益証券に属しており、資産の一部を構成してい
        る分配可能なその他の金銭を、自らが保有しているまたは保有しているものとみなされる当該ファンドの
        ファンド証券の口数に応じて分配するよう請求する権利を有します。
       （ⅳ）損害賠償請求権
         基本信託証書の規定に基づき、受益者は、管理会社および受託会社に対し、信託証書に定められた義務の
        不履行に基づく損害賠償を請求する権利を有します。
       （ⅴ）議決権
         受託会社は、基本信託証書の規定により要求された場合、またはトラスト受益者決議の場合１口当たり純
        資産価格の総額がトラストの全シリーズ・トラストの純資産総額の10分の１以上となる受益証券の保有者と
        して登録された受益者により、もしくはシリーズ・トラスト受益者決議の場合は特定のシリーズ・トラスト
        の受益証券の総口数の10分の１以上の保有者として登録された受益者により書面で要請された場合、招集通
        知に記載される時間および場所において、適宜、全受益者またはファンドの受益者の集会を招集します。各
        集会について集会の場所、日時および当該集会で提案される決議の概要を記載した書面による通知は、受託
        会社により、全受益者の集会の場合は各受益者に対し、またはファンドの受益者の集会の場合はファンドの
        受益者に対し、15暦日前までに郵送されるものとします。集会の基準日は、当該集会の招集通知に明記され
        る日付の21暦日以上前とします。不注意から集会の招集通知を受益者に送付しなかった場合、または受益者
        がかかる通知を受け取らなかった場合でも、当該集会の議事は無効とならないものとします。受託会社また
        は管理会社の取締役その他の授権された役員は、集会に出席し、かつ、発言することができます。
         定足数は受益者２名としますが、受益者が１名しか存在しない場合は、定足数は当該受益者１名としま
        す。いずれの集会においても、集会の議決に付される決議は、書面で行われる投票により決定されるものと
        し、トラスト受益者決議の場合１口当たり純資産価格の総額が全シリーズ・トラストの純資産総額の50％以
        上となる受益証券を保有する受益者により、またはシリーズ・トラスト受益者決議の場合特定のシリーズ・
        トラストの受益証券の総口数の過半数を保有する受益者により承認された場合、投票の結果は当該集会の決
        議とみなされます。トラスト受益者決議に関する純資産総額の計算は、当該集会の直前の評価日における評
        価時点で行われます。投票の際、議決権は本人または代理人により行使することができます。
        文書の提供および閲覧

                                184/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
         基本信託証書、基本信託証書の補足信託証書、管理事務代行契約、保管契約、受託会社および／または管
        理会社間で締結されたファンドに関する業務提供者を任命する契約、ファンド証券の販売会社を任命する契
        約ならびに一切の年次報告書および半期報告書の写しは、あらゆる日（土曜、日曜および祝日を除きま
        す。）   の通常の営業時間に受託会社の事務所において無料で閲覧可能であり、合理的な料金を支払った上で
        その写しを入手することができます。
      （２）【為替管理上の取扱い】

        本書提出日現在、日本の受益者に対するファンド証券の分配金、買戻代金等の送金に関して、ケイマン諸島
       における外国為替管理上の制限はありません。
      （３）【本邦における代理人】

        森・濱田松本法律事務所
        東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
        上記代理人は、管理会社から日本国内において、
       （ⅰ）管理会社またはファンドに対する、法律上の問題および日本証券業協会の規則上の問題について一切の
          通信、請求、訴状、その他の訴訟関係書類を受領する権限、
       （ⅱ）日本におけるファンド証券の募集販売および買戻しの取引に関する一切の紛争、見解の相違に関する一
          切の裁判上、裁判外の行為を行う権限
        を委任されています。なお、関東財務局長に対するファンド証券の募集、継続開示等に関する届出代理人お
       よび金融庁長官に対する届出代理人は、
            弁護士　三　浦　　　健
            　同　　廣　本　文　晴
            東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
            森・濱田松本法律事務所
          です。
      （４）【裁判管轄等】

        日本の投資者が取得したファンド証券の取引に関連する訴訟の裁判管轄権は下記の裁判所が有することを管
       理会社は承認しています。
            東京地方裁判所　　東京都千代田区霞が関一丁目１番４号
        確定した判決の執行手続は、関連する法域の法令に従って行われます。
                                185/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第３【ファンドの経理状況】

      ａ.  ファンドの直近２会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原

       則に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に
       関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただ
       し書の規定の適用によるものです。
      ｂ.  ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第

       ７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパース　ケイマン諸島
       から監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に
       係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されています。
      ｃ.  ファンドの原文の財務書類は原則として米ドルで表示され、一部について日本円または豪ドルで表示

       されています。日本文の財務書類には、米ドル表示のうち主要な金額について円換算額が併記されてい
       ます。日本円への換算には、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年５月29日現在における対顧客電信売買相
       場の仲値（１米ドル＝107.53円）が使用されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されていま
       す。
                                186/451














                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      １【財務諸表】
       （１）【2020年１月31日終了年度】
        ①【貸借対照表】
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                             純資産計算書
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
     資産

     投資有価証券－時価

                                 ２         82,075,408             8,825,569
     （取得価額：75,510,039米ドル）
     銀行預金                                       570,101             61,303

     先渡為替予約にかかる未実現利益                            13           88,556             9,522

     未収収益                                       770,396             82,841

                                               8            1

     現金および現金等価物にかかる利息
                                          83,504,469

                                                      8,979,236
     資産合計
     負債

     未払買戻金                                       68,439             7,359

                                           122,468             13,169

     未払費用                            ９
                                           190,907             20,528

     負債合計
                                          83,313,562             8,958,707

     純資産
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                187/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     　受益証券の内訳は以下のとおり。
                                １口当たり           発行済
                                                      純資産
                                純資産価格         受益証券口数
                                    9,809         35,586        349,058,221
     円投資型1203受益証券（日本円で表示）
                                    9,864         24,679        243,444,268
     円投資型1204受益証券（日本円で表示）
                                    9,550         115,494       1,102,919,868
     円投資型1207受益証券（日本円で表示）
                                    9,470         144,315       1,366,726,428
     円投資型1210受益証券（日本円で表示）
                                    9,598         33,297        319,582,877
     円投資型1212受益証券（日本円で表示）
                                    9,632         20,096        193,567,227
     円投資型1301受益証券（日本円で表示）
                                    9,685         44,777        433,681,204
     円投資型1302受益証券（日本円で表示）
                                    9,703         32,935        319,573,683
     円投資型1303受益証券（日本円で表示）
                                    107.72          5,635          607,023
     米ドル投資型1303受益証券（米ドルで表示）
                                    98.41          4,845          476,778
     豪ドル投資型1303受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,554         45,265        432,480,233
     円投資型1304受益証券（日本円で表示）
                                    106.19          11,702         1,242,661
     米ドル投資型1304（米ドルで表示）
                                    96.87          1,586          153,639
     豪ドル投資型1304受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,808         45,665        447,882,867
     円投資型1305受益証券（日本円で表示）
                                    109.01          11,410         1,243,800
     米ドル投資型1305（米ドルで表示）
                                    99.99          2,044          204,388
     豪ドル投資型1305受益証券（豪ドルで表示）
                                    10,307          15,864        163,514,844
     円投資型1306受益証券（日本円で表示）
                                    114.01          7,589          865,238
     米ドル投資型1306（米ドルで表示）
                                    105.67             ▶          423
     豪ドル投資型1306受益証券（豪ドルで表示）
                                    10,125          38,169        386,477,239
     円投資型1307受益証券（日本円で表示）
                                    112.14            990         111,022
     米ドル投資型1307（米ドルで表示）
                                    10,305          18,221        187,765,853
     円投資型1308受益証券（日本円で表示）
                                    114.13          1,154          131,702
     米ドル投資型1308（米ドルで表示）
                                    108.55             ▶          434
     豪ドル投資型1308受益証券（豪ドルで表示）
                                    10,202          4,970        50,702,375
     円投資型1309受益証券（日本円で表示）
                                    112.91            100         11,291
     米ドル投資型1309（米ドルで表示）
                                    103.99          1,644          170,959
     豪ドル投資型1309受益証券（豪ドルで表示）
                                    10,082          7,320        73,799,778
     円投資型1311受益証券（日本円で表示）
                                    111.91          1,200          134,293
     米ドル投資型1311（米ドルで表示）
                                    105.06             9          946
     豪ドル投資型1311受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,892         21,518        212,852,054
     円投資型1402受益証券（日本円で表示）
                                    109.75          3,489          382,917
     米ドル投資型1402（米ドルで表示）
                                    101.00          1,889          190,794
     豪ドル投資型1402受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,665         19,688        190,280,908
     円投資型1405受益証券（日本円で表示）
                                    107.05          2,470          264,406
     米ドル投資型1405（米ドルで表示）
                                    98.26           580         56,990
     豪ドル投資型1405受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,626         13,434        129,321,474
     円投資型1408受益証券（日本円で表示）
                                    106.58          1,601          170,629
     米ドル投資型1408（米ドルで表示）
                                    97.68          2,038          199,081
     豪ドル投資型1408受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,772         15,890        155,281,809
     円投資型1411受益証券（日本円で表示）
                                    107.91          4,215          454,821
     米ドル投資型1411（米ドルで表示）
                                    99.01          3,500          346,538
     豪ドル投資型1411受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,579         36,690        351,470,649
     円投資型1502受益証券（日本円で表示）
                                    105.74          5,510          582,622
     米ドル投資型1502（米ドルで表示）
                                    96.34          8,911          858,494
     豪ドル投資型1502受益証券（豪ドルで表示）
                                    9,557         97,380        930,619,111
     円投資型1504受益証券（日本円で表示）
                                    105.37          8,397          884,808
     米ドル投資型1504（米ドルで表示）
                                    95.75         10,791         1,033,246
     豪ドル投資型1504受益証券（豪ドルで表示）
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                188/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ②【損益計算書】
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                             運用計算書
                        2020年１月31日に終了した年度
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
     収益
                                                         1,298
     銀行預金利息                                       12,068
                                                        347,634
                                          3,232,906
     債券利息（源泉税控除後）
                                                        348,932

                                          3,244,974
     収益合計
     費用

                                           721,024             77,532
     管理報酬                            ４
                                           113,668             12,223
     販売報酬および代行協会員報酬                           ７，８
                                            85,521             9,196
     管理事務代行報酬                            ５
                                            43,046             4,629
     保管報酬                            ６
                                             3,383             364
     コルレス銀行報酬
     受託報酬                            ３            9,999            1,075
                                             5,591             601
     弁護士報酬
                                           114,974             12,363
     海外登録費用
                                             8,549             919
     立替費用
                                            29,092             3,128
     専門家報酬
                                             1,668             179
     印刷および公告費用
                                          1,136,515            122,209　

     費用合計
                                          2,108,459            226,723　

     純投資収益
                                           (401,891)

     投資有価証券にかかる実現純損失                                                   (43,215)
                                          (3,434,313)
                                                       (369,292)
     外貨取引および先渡為替予約にかかる実現純損失
                                          (3,836,204)

                                                       (412,507)
     当期実現純損失
                                          9,191,405             988,352

     投資有価証券にかかる未実現純損益の変動
                                           733,047             78,825
     先渡為替予約にかかる未実現純損益の変動
                                                      1,067,176

                                          9,924,452
     当期未実現純利益
                                                        881,392

                                          8,196,707
     運用の結果による純資産の純増加
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                189/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            純資産変動計算書
                        2020年１月31日に終了した年度
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
                                                      9,533,708

     期首現在純資産                                     88,660,911
     純投資収益                                                   226,723

                                          2,108,459
     当期実現純損失                                     (3,836,204)             (412,507)

                                                      1,067,176

                                          9,924,452
     当期未実現純利益
                                                        881,392

                                          8,196,707
     運用の結果による純資産の純増加
                                         (12,020,419)             (1,292,556)

     受益証券の買戻支払額                            12
                                         (12,020,419)             (1,292,556)

                                          (1,523,637)             (163,837)

     受益者への支払分配金                            10
                                                      8,958,707

                                          83,313,562
     期末現在純資産
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                190/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         発行済受益証券変動計算書
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1203受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  42,086

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (6,500)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  35,586
     円投資型1204受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  27,509

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (2,830)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  24,679
     円投資型1207受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  131,514

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (16,020)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  115,494
     円投資型1210受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  165,721

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (21,406)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  144,315
     円投資型1212受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  36,103

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (2,806)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  33,297
     円投資型1301受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  32,076

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (11,980)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  20,096
                                191/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1302受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  46,703

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,926)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  44,777
     円投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  33,295

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (360)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  32,935
     米ドル投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   5,635

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   5,635
     豪ドル投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   4,845

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,845
     円投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  46,315

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,050)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  45,265
     米ドル投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  12,032

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (330)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  11,702
                                192/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     豪ドル投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,286

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (700)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,586
     円投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  60,135

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (14,470)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  45,665
     米ドル投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  11,610

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  11,410
     豪ドル投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,044

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,044
     円投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  21,372

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (5,508)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  15,864
     米ドル投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   7,589

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   7,589
                                193/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     豪ドル投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                     ▶

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                     ▶
     円投資型1307受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  41,429

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,260)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  38,169
     米ドル投資型1307受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                    990

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                    990
     円投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  19,821

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,600)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  18,221
     米ドル投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,154

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,154
     豪ドル投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,587

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,583)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                     ▶
                                194/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   5,870

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (900)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,970
     米ドル投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                    300

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                    100
     豪ドル投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,644

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,644
     円投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  17,270

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (9,950)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   7,320
     米ドル投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,200

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,000)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,200
     豪ドル投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                     9

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                     9
                                195/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  29,418

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (7,900)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  21,518
     米ドル投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,589

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (100)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,489
     豪ドル投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,919

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (2,030)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,889
     円投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  23,788

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (4,100)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  19,688
     米ドル投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   4,010

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,540)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,470
     豪ドル投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,880

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,300)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                    580
                                196/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  18,334

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (4,900)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  13,434
     米ドル投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   6,951

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (5,350)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,601
     豪ドル投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,068

      受益証券発行口数                                                     0
                                                          (30)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,038
     円投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  15,890

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  15,890
     米ドル投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   4,465

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (250)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,215
     豪ドル投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,580

      受益証券発行口数                                                     0
                                                          (80)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,500
                                197/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2020年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  36,890

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  36,690
     米ドル投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   5,510

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   5,510
     豪ドル投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   9,211

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (300)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   8,911
     円投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  98,990

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,610)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  97,380
     米ドル投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   9,252

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (855)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   8,397
     豪ドル投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  16,041

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (5,250)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  10,791
                                198/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                              統計情報
                           2020年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2020年          2019年          2018年

     期末現在純資産（米ドルで表示）                              83,313,562          88,660,911         111,648,939

     円投資型1203受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            349,058,221          380,405,586          459,802,809
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,809          9,039          9,491
     円投資型1204受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            243,444,268          250,257,705          351,046,149
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,864          9,097          9,552
     円投資型1207受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                           1,102,919,868          1,157,541,836          1,435,165,003
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,550          8,802          9,248
     円投資型1210受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                           1,366,726,428          1,446,564,254          1,758,479,891
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,470          8,729          9,172
     円投資型1212受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            319,582,877          319,367,557          370,129,001
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,598          8,846          9,292
     円投資型1301受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            193,567,227          286,000,372          336,316,947
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,632          8,916          9,365
     円投資型1302受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            433,681,204          416,893,500          456,398,666
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,685          8,926          9,377
     円投資型1303受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            319,573,683          297,701,213          403,740,552
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,703          8,941          9,390
     米ドル投資型1303受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              607,023          543,420          659,713
      期末現在１口当たり純資産価格                               107.72          96.44          98.69
                                199/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2020年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2020年          2019年          2018年

     豪ドル投資型1303受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              476,778          440,005          469,481
      期末現在１口当たり純資産価格                                98.41          90.82          95.52
     円投資型1304受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            432,480,233          407,826,972          527,328,919
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,554          8,806          9,249
     米ドル投資型1304受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,242,661          1,143,869          1,190,306
      期末現在１口当たり純資産価格                               106.19          95.07          97.31
     豪ドル投資型1304受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              153,639          203,859          214,654
      期末現在１口当たり純資産価格                                96.87          89.18          93.90
     円投資型1305受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            447,882,867          543,572,206          608,268,971
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,808          9,039          9,492
     米ドル投資型1305受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,243,800          1,132,942          1,232,702
      期末現在１口当たり純資産価格                               109.01          97.58          99.84
     豪ドル投資型1305受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              204,388          188,556          295,202
      期末現在１口当たり純資産価格                                99.99          92.25          96.98
     円投資型1306受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            163,514,844          202,790,152          248,196,670
      期末現在１口当たり純資産価格                               10,307          9,489          9,955
     米ドル投資型1306受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              865,238          773,914          801,679
      期末現在１口当たり純資産価格                               114.01          101.98          104.26
     豪ドル投資型1306受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 423          389          408
      期末現在１口当たり純資産価格                               105.67          97.27         102.04
                                200/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2020年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2020年          2019年          2018年

     円投資型1307受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            386,477,239          386,230,618          444,404,411
      期末現在１口当たり純資産価格                               10,125          9,323          9,785
     米ドル投資型1307受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              111,022          99,310         101,563
      期末現在１口当たり純資産価格                               112.14          100.31          102.59
     円投資型1308受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            187,765,853          188,055,182          218,705,903
      期末現在１口当たり純資産価格                               10,305          9,488          9,954
     米ドル投資型1308受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              131,702          117,815          120,450
      期末現在１口当たり純資産価格                               114.13          102.09          104.38
     豪ドル投資型1308受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 434       348,071          365,240
      期末現在１口当たり純資産価格                               108.55          97.04         101.82
     円投資型1309受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                             50,702,375          55,136,128          60,812,584
      期末現在１口当たり純資産価格                               10,202          9,393          9,856
     米ドル投資型1309受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                               11,291          30,303         134,295
      期末現在１口当たり純資産価格                               112.91          101.01          103.30
     豪ドル投資型1309受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              170,959          157,458          165,282
      期末現在１口当たり純資産価格                               103.99          95.78         100.54
     円投資型1311受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                             73,799,778         160,364,746          186,050,777
      期末現在１口当たり純資産価格                               10,082          9,286          9,746
                                201/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2020年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2020年          2019年          2018年

     米ドル投資型1311受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              134,293          220,308          235,545
      期末現在１口当たり純資産価格                               111.91          100.14          102.41
     豪ドル投資型1311受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 946          871        21,212
      期末現在１口当たり純資産価格                               105.06          96.75         101.49
     円投資型1402受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            212,852,054          268,097,350          331,707,892
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,892          9,113          9,568
     米ドル投資型1402受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              382,917          352,568          431,023
      期末現在１口当たり純資産価格                               109.75          98.24         100.49
     豪ドル投資型1402受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              190,794          365,031          383,618
      期末現在１口当たり純資産価格                               101.00          93.14          97.89
     円投資型1405受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            190,280,908          211,901,069          342,416,202
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,665          8,908          9,356
     米ドル投資型1405受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              264,406          384,365          502,736
      期末現在１口当たり純資産価格                               107.05          95.85          98.09
     豪ドル投資型1405受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                               56,990         170,523          179,388
      期末現在１口当たり純資産価格                                98.26          90.70          95.42
     円投資型1408受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            129,321,474          162,678,171          241,431,117
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,626          8,873          9,320
     米ドル投資型1408受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              170,629          663,357          698,472
      期末現在１口当たり純資産価格                               106.58          95.43          97.67
                                202/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2020年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2020年          2019年          2018年

     豪ドル投資型1408受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              199,081          186,527          272,194
      期末現在１口当たり純資産価格                                97.68          90.20          94.91
     円投資型1411受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            155,281,809          143,093,190          200,383,113
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,772          9,005          9,456
     米ドル投資型1411受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              454,821          431,365          930,399
      期末現在１口当たり純資産価格                               107.91          96.61          98.86
     豪ドル投資型1411受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              346,538          327,123          344,031
      期末現在１口当たり純資産価格                                99.01          91.38          96.10
     円投資型1502受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            351,470,649          325,759,764          403,148,535
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,579          8,831          9,274
     米ドル投資型1502受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              582,622          521,803         1,825,282
      期末現在１口当たり純資産価格                               105.74          94.70          96.93
     豪ドル投資型1502受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              858,494          820,749          864,018
      期末現在１口当たり純資産価格                                96.34          89.11          93.80
     円投資型1504受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            930,619,111          871,850,382         1,215,447,398
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,557          8,807          9,253
     米ドル投資型1504受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              884,808          872,889         1,006,590
      期末現在１口当たり純資産価格                               105.37          94.35          96.58
     豪ドル投資型1504受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,033,246          1,418,356          1,773,380
      期末現在１口当たり純資産価格                                95.75          88.42          93.13
       次へ

                                203/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                          財務書類に対する注記
                           2020年１月31日現在
     注１．組織

      　ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ（以下「トラスト」という。）のシリーズ・トラストであ
      るＮＭ米国投資適格社債ファンド（以下「ファンド」という。）は、ＣＩＢＣバンク・アンド・トラス
      ト・カンパニー（ケイマン）リミテッド（以下「受託会社」という。）とファンドの管理会社であるＢＮ
      Ｙメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの間で締結された2010年６月22日付の基本信
      託証書（修正および補足済）（以下「基本信託証書」という。）ならびに2012年１月18日付、2015年７月
      31日付および2016年７月29日付の補足信託証書に基づいて設立された。トラストは、ケイマン諸島の信託
      法（改訂済み）に基づき運営されるユニット・トラストである。
      　トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法（改訂済み）に基づくミューチュアル・ファ
      ンドとして規制されている。また、ケイマン諸島金融庁（以下「ＣＩＭＡ」という。）に登録され、目論
      見書および監査済み年次財務書類をＣＩＭＡに提出する必要がある。
      　受託会社は、補足信託証書により、シリーズ・トラストの追加設定を承認することができる。本財務書
      類日現在、トラストは、ＮＭ米国投資適格社債ファンドを含めてそれぞれの有価証券、現金およびその他
      の資産からなる、５つのシリーズ・トラストにより構成される。
      　ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッドは、ケイマン諸島の銀行およ
      び信託会社法（改訂済み）に基づき適法に設立され、存続しており、信託業務を遂行する認可を受けてい
      る信託会社である。
      　財務書類日現在、円投資型1203受益証券、円投資型1204受益証券、円投資型1207受益証券、円投資型
      1210受益証券、円投資型1212受益証券、円投資型1301受益証券、円投資型1302受益証券、円投資型1303受
      益証券、米ドル投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券、円投資型1304受益証券、米ドル投資型
      1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券、円投資型1305受益証券、米ドル投資型1305受益証券、豪ドル
      投資型1305受益証券、円投資型1306受益証券、米ドル投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券、
      円投資型1307受益証券、米ドル投資型1307受益証券、円投資型1308受益証券、米ドル投資型1308受益証
      券、豪ドル投資型1308受益証券、円投資型1309受益証券、米ドル投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309
      受益証券、円投資型1311受益証券、米ドル投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券、円投資型
      1402受益証券、米ドル投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券、円投資型1405受益証券、米ドル
      投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券、円投資型1408受益証券、米ドル投資型1408受益証券、
      豪ドル投資型1408受益証券、円投資型1411受益証券、米ドル投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益
      証券、円投資型1502受益証券、米ドル投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券、円投資型1504受
      益証券、米ドル投資型1504受益証券および豪ドル投資型1504受益証券の48のクラスが設定されている。
      　ファンドの投資目的は、主に、米ドル建ての社債（米国および米国以外の発行体の社債を含む。）への
      投資を通じて、安定した収益と長期的な投資元本の成長を追求することである。管理会社および／または
      その委託先は、分配金を四半期毎に安定的に支払うため十分な収益を提供しつつ、長期的な資産の成長を
      図ることを目指す。
      　管理会社および／またはその委託先は、米ドルと円との間における為替変動に対する円投資型受益証券
      の保有者のエクスポージャーをヘッジする目的で、為替ヘッジ取引を用いることができる。管理会社およ
      び／またはその委託先は、円投資型受益証券の米ドルと円との間における為替変動に対する通貨エクス
      ポージャーを完全にヘッジすることを目指すが、当該投資対象証券の価格が今後変動することなどによ
      り、当該エクスポージャーを常に100％ヘッジできるとは限らない。
      　管理会社および／またはその委託先は、米ドルと豪ドルとの間における為替変動に対する豪ドル投資型
      受益証券の保有者のエクスポージャーをヘッジする目的で、為替ヘッジ取引を用いることができる。管理
      会社および／またはその委託先は、豪ドル投資型受益証券の米ドルと豪ドルとの間における為替変動に対
                                204/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      する通貨エクスポージャーを完全にヘッジすることを目指すが、当該投資対象証券の価格が今後変動する
      ことなどにより、当該エクスポージャーを常に100％ヘッジできるとは限らない。
      　英文目論見書に定められた条項に従う早期償還を除いて、適用される法律により要求された場合、また
      は、いずれかの評価日においてファンドの純資産総額が１千万米ドル以下となり、管理会社がファンドの
      償還を決定した旨を書面により受託会社に対して通知した場合、ファンドは償還する。
     注２．重要な会計方針

      　当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に
      準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
      証券およびその他の資産への投資
      (a）手元現金または預金、為替手形、一覧払約束手形、債権、前払費用、宣言または発生済みでかつ未受
       領の現金配当および利息は、管理会社が、当該預金、為替手形、一覧払約束手形または債権がその全額
       の価値がないと決定する場合を除いて、その全額とみなされ、全額の価値がないと決定する場合には、
       その価額は、管理会社が合理的な価額とみなす価額とみなされる。
      (b）以下の(c)項が適用されるマネージド・ファンドの持分の場合を除き、かつ、以下の(d)項、(e)項およ
       び(f)項に規定されるところに従い、金融商品取引所、商品取引所、先物取引所または店頭市場において
       上場され、値付けされ、取引されまたは取り扱われている投資対象の価額に基づくすべての計算は、当
       該投資対象についての主要な取引所もしくは市場における当該計算を行う日の営業終了時点における規
       則および慣習に基づく最終取引価格または公式終値を参照して行われ、金融商品取引所、商品取引所、
       先物取引所または店頭市場がない場合は、当該投資対象の価格の計算は、マーケット・メイクを行う個
       人、法人または機関（および当該マーケット・メーカーが複数存在する場合には、管理会社が指定する
       ことのできる特定のマーケット・メーカー）により値付けされた投資対象の価額を参照して行われる。
       ただし、常に、管理会社がその裁量により、主要な取引所または市場以外の取引所または市場における
       価格がすべての状況において当該投資対象に関する価額のより公正な基準を示すと考える場合には、管
       理会社は、当該価格を採用することができる。
      (c）以下の(d)項、(e)項および(f)項に規定されるところに従い、ファンドと同じ日付で評価されるマネー
       ジド・ファンドの各持分の価額は、当該日付現在で計算される当該マネージド・ファンドの受益証券１
       口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの純資産価格であり、または管理会社がそのよう
       に決定しもしくは当該マネージド・ファンドがファンドと同じ日付現在で評価されない場合、当該マ
       ネージド・ファンドの受益証券１口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの最終の公表純
       資産価格（入手可能である場合）、または（入手できない場合）当該受益証券、株式もしくはその他の
       持分の最終の公表償還価格もしくは買呼値とする。特に、マネージド・ファンドの価格の呼値が入手で
       きない場合は、当該マネージド・ファンドによりもしくはそのために関係する評価日現在で公表され、
       もしくは文書でファンドに報告された価格に基づいて計算され、マネージド・ファンドが関係する評価
       日現在で価格が計算されていない場合は、最終の公表もしくは報告価格とする。管理会社の単独の裁量
       により、価格が事後的に調整されることがある。計算を行う際、管理会社は、マネージド・ファンド、
       その管理事務代行者、代理人、投資運用者、投資顧問またはその他の取引を行う子会社を含む第三者か
       ら受領した未監査の評価および報告書ならびに評価の見積もりに依拠することができるものとし、管理
       会社は、かかる評価および報告書の内容または正確性について検証を行う責任・義務を負わない。
      (d）純資産価額、償還価格、買呼値、取引値および終値または建値が、上記(b)項または(c)項に規定され
       るとおりに入手できない場合、当該資産の価額は、管理会社が決定する方法により随時決定される。
      (e）上記(b)項に基づく投資対象の上場され、値付けされ、取引され、または市場で取り扱われている価格
       を確認する目的において、受託会社は、価格データおよび／または価格を送信する機械的もしくは電子
       的システムを使用し、かつ、これに依拠することができ、当該システムにより提供された価格は、上記
       (b)項の目的において最終取引価格または公式終値であるとみなされる。
      (f）上記にかかわらず、管理会社は、別の方法が投資対象の公正価格をより反映すると考える場合には、
       その単独の裁量により、当該方法の使用を許可することができる。
                                205/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      (g）ファンドの表示通貨以外の通貨建ての投資対象（証券であるか現金であるかを問わない。）の価額
       は、関連する可能性のあるプレミアム分またはディスカウント分および為替の費用を考慮する状況にお
       いて管理会社（または管理会社のために行為する管理事務代行会社）が適切とみなすレート（公式のも
       の か否かを問わない。）により、ファンドの表示通貨に換算される。
      投資取引および投資収益

      　投資取引は、取引日において計上される。利息収入は、発生主義ベースで認識される。配当金は、配当
      落ち日に計上される。証券取引にかかる実現利益または損失は、売却された証券の平均原価を基準に決定
      される。
      外貨換算

      　ファンドは、その会計帳簿を米ドルで記帳し、その財務書類は当該通貨建てで表示される。米ドル以外
      の通貨建てで表示される資産および負債は、年度末現在の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル
      以外の通貨建ての収益および費用は、取引日現在の実勢為替レートで米ドルに換算される。
      　米ドル以外の通貨建ての投資取引は、取引日現在適用される実勢為替レートで米ドルに換算される。
      　ファンドは、投資対象にかかる為替レートの変動による運用実績の部分と、保有証券の市場価格の値動
      きにより生じる変動を分離しない。これらの変動は、投資対象証券にかかる実現および未実現純損益に含
      まれる。
      　2020年１月31日現在の為替レートは以下の通りである。
       １米ドル　＝　　1.49343　豪ドル
       １米ドル　＝　　0.90728　ユーロ
       １米ドル　＝　109.02509　日本円
      先渡為替予約

      　先渡為替予約は、満期日までの残存期間に関して、年度末現在で適用される先渡為替レートで評価され
      る。先渡為替予約により生じる損益は、運用計算書において認識される。純資産計算書において、未実現
      純利益は資産として、未実現純損失は負債として計上される。
     注３．受託報酬

      　受託会社は、ファンドの資産から純資産総額に対して年率0.01パーセントの報酬（ただし、最低年間報
      酬額を10,000米ドルとする。）を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎
      月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　受託会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注４．管理報酬

      　管理会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下記の表
      に記載される年率の管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月
      後払いで支払われる。
       円投資型1203受益証券
       円投資型1204受益証券
                                                        0.50％
       円投資型1207受益証券
       円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券
       円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券
       円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券および米ドル投資型1303受益証券
                                206/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券および米ドル投資型1304受益証券
       円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券および米ドル投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券および米ドル投資型1306受益証券
       円投資型1307受益証券および米ドル投資型1307受益証券
       円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券および米ドル投資型1308受益証券                                                  0.45％
       円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券および米ドル投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券および米ドル投資型1311受益証券
       円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券および米ドル投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券および米ドル投資型1405受益証券
       円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券および米ドル投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券および米ドル投資型1411受益証券
       円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券および米ドル投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券および米ドル投資型1504受益証券
                                207/451















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　また、管理会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下
      記の表に記載される年率の販売管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算
      され、毎月後払いで支払われる。
       円投資型1203受益証券                        円投資型1204受益証券
       円投資型1207受益証券                        円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券                        円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券                        円投資型1303受益証券
       円投資型1304受益証券                        円投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券                        円投資型1307受益証券                          0.36％
       円投資型1308受益証券                        円投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券                        円投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券                        円投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券                        円投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券
       豪ドル投資型1303受益証券                        豪ドル投資型1304受益証券
       豪ドル投資型1305受益証券                        豪ドル投資型1306受益証券
       豪ドル投資型1308受益証券                        豪ドル投資型1309受益証券
       豪ドル投資型1311受益証券                        豪ドル投資型1402受益証券                          0.65％
       豪ドル投資型1405受益証券                        豪ドル投資型1408受益証券
       豪ドル投資型1411受益証券                        豪ドル投資型1502受益証券
       豪ドル投資型1504受益証券
       米ドル投資型1303受益証券                        米ドル投資型1304受益証券
       米ドル投資型1305受益証券                        米ドル投資型1306受益証券
       米ドル投資型1307受益証券                        米ドル投資型1308受益証券
       米ドル投資型1309受益証券                        米ドル投資型1311受益証券                          0.44％
       米ドル投資型1402受益証券                        米ドル投資型1405受益証券
       米ドル投資型1408受益証券                        米ドル投資型1411受益証券
       米ドル投資型1502受益証券                        米ドル投資型1504受益証券
      　更に、管理会社は、ファンドの資産から、基本信託証書に基づき認められる自らの権限および職務の適
      切な遂行において管理会社が負担した費用の払戻しを受ける権利も有する。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　管理会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
      　管理会社は、自らの報酬から投資運用会社の報酬を支払う。投資運用会社は、副投資運用会社の報酬を
      支払う責任を負う。
     注５．管理事務代行報酬

      　管理事務代行会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.10パーセントの報酬を受領する
      権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　管理事務代行会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産か
      ら払戻しを受ける。
                                208/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     注６．保管報酬
      　保管会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を有
      する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、取引手数料および諸費用とともに毎月後払いで支払わ
      れる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　保管会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注７．販売報酬

      　販売会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下記の表
      に記載される年率の報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払
      いで支払われる。
       円投資型1203受益証券
       円投資型1204受益証券
                                                        0.05％
       円投資型1207受益証券
       円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券
       円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券
       円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券および米ドル投資型1303受益証券
       円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券および米ドル投資型1304受益証券
       円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券および米ドル投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券および米ドル投資型1306受益証券
       円投資型1307受益証券および米ドル投資型1307受益証券
       円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券および米ドル投資型1308受益証券                                                  0.10％
       円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券および米ドル投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券および米ドル投資型1311受益証券
       円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券および米ドル投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券および米ドル投資型1405受益証券
       円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券および米ドル投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券および米ドル投資型1411受益証券
       円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券および米ドル投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券および米ドル投資型1504受益証券
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　販売会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注８．代行協会員報酬

      　代行協会員は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を
      有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　代行協会員は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻
      しを受ける。
     注９．未払費用

                               （米ドル）
      管理報酬                             61,185
      販売報酬および代行協会員報酬                             9,641
                                209/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      管理事務代行報酬                             7,207
      保管報酬                             3,604
      受託報酬                              869
      立替費用                              720
      専門家報酬                             29,253
      印刷および公告費用                             1,593
                                   8,396
      その他の費用
      未払費用                            122,468
     注10．分配方針

      　管理会社は、受託会社（または受託会社の代理としての管理事務代行会社）に対して、各分配期間に関
      して、管理会社が決定した金額を受益証券の保有者に分配するよう指図することができる。かかる分配金
      は、ファンドのインカム、実現／未実現キャピタル・ゲインおよび／または各クラスに帰属する分配可能
      な資金の中から支払われる。分配期間に関する分配は、分配期間の終了日である分配基準日においてファ
      ンドの受益者名簿に登録されている受益者に対して、該当する通貨の最小単位未満の端数を切り捨てて行
      われる。
      　2020年１月31日に終了した年度において、ファンドは、合計1,523,637米ドルを分配した。
      　分配金は、それぞれ、以下の通り各クラスの受益者に支払われた。
      円投資型1203受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年３月６日            2019年３月12日                   40             1,683,440
        2019年６月６日            2019年６月12日                   40             1,675,440
        2019年９月６日            2019年９月12日                   40             1,655,440
                                                   1,423,440
        2019年12月６日            2019年12月12日                   40
                                                   6,437,760
      円投資型1204受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             1,098,760
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40             1,010,760
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40             1,009,160
                                                     987,160
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   4,105,840
                                210/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1207受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             5,018,560
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40             4,916,480
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40             4,830,080
                                                   4,633,360
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   19,398,480
      円投資型1210受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             6,506,680
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40             6,354,680
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40             6,138,440
                                                   5,869,200
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   24,869,000
      円投資型1212受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年３月６日            2019年３月12日                   40             1,344,120
        2019年６月６日            2019年６月12日                   40             1,340,120
        2019年９月６日            2019年９月12日                   40             1,331,880
                                                   1,331,880
        2019年12月６日            2019年12月12日                   40
                                                   5,348,000
      円投資型1301受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             1,099,040
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40              971,840
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40              935,840
                                                     935,840
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   3,942,560
      円投資型1302受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40             1,868,120
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40             1,848,120
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40             1,809,720
                                                   1,809,720
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   7,335,680
                                211/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1303受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年３月６日            2019年３月12日                   40             1,331,800
        2019年６月６日            2019年６月12日                   40             1,331,800
        2019年９月６日            2019年９月12日                   40             1,321,400
                                                   1,317,400
        2019年12月６日            2019年12月12日                   40
                                                   5,302,400
      米ドル投資型1303受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.40                2,254
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.40                2,254
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.40                2,254
                                                      2,254
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.40
                                                      9,016
      豪ドル投資型1303受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.90                4,361
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.90                4,361
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.90                4,361
                                                      4,361
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.90
                                                     17,444
      円投資型1304受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
                                                   1,852,600
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40
                                                   1,838,600
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40
                                                   1,838,600
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40
                                                   1,810,600
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   7,340,400
      米ドル投資型1304受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年４月８日            2019年４月12日                  0.40                4,813
        2019年７月８日            2019年７月12日                  0.40                4,813
        2019年10月７日            2019年10月11日                  0.40                4,813
                                                      4,681
        2020年１月６日            2020年１月10日                  0.40
                                                     19,120
                                212/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1304受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年４月８日            2019年４月12日                  0.90                2,057
        2019年７月８日            2019年７月12日                  0.90                2,057
        2019年10月７日            2019年10月11日                  0.90                2,057
                                                      1,697
        2020年１月６日            2020年１月10日                  0.90
                                                      7,868
      円投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40             2,325,400
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40             2,108,600
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40             1,978,600
                                                   1,978,600
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   8,391,200
      米ドル投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                4,644
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                4,644
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                4,644
                                                      4,644
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                     18,576
      豪ドル投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                1,840
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                1,840
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                1,840
                                                      1,840
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                      7,360
      円投資型1306受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年３月６日            2019年３月12日                   40              854,880
        2019年６月６日            2019年６月12日                   40              792,880
        2019年９月６日            2019年９月12日                   40              703,360
                                                     634,560
        2019年12月６日            2019年12月12日                   40
                                                   2,985,680
                                213/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      米ドル投資型1306受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.40                3,036
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.40                3,036
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.40                3,036
                                                      3,036
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.40
                                                     12,144
      豪ドル投資型1306受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.90                   ▶
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.90                   ▶
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.90                   ▶
                                                        ▶
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.90
                                                        16
      円投資型1307受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             1,579,160
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40             1,579,160
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40             1,526,760
                                                   1,526,760
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   6,211,840
      米ドル投資型1307受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年４月８日            2019年４月12日                  0.40                  396
        2019年７月８日            2019年７月12日                  0.40                  396
        2019年10月７日            2019年10月11日                  0.40                  396
                                                       396
        2020年１月６日            2020年１月10日                  0.40
                                                      1,584
      円投資型1308受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40              792,840
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              792,840
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              728,840
                                                     728,840
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   3,043,360
                                214/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     米ドル投資型1308受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                  462
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                  462
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                  462
                                                       462
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      1,848
      豪ドル投資型1308受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                3,228
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                   ▶
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                   ▶
                                                        ▶
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                      3,240
      円投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年３月６日            2019年３月12日                   40              234,800
        2019年６月６日            2019年６月12日                   40              206,800
        2019年９月６日            2019年９月12日                   40              198,800
                                                     198,800
        2019年12月６日            2019年12月12日                   40
                                                     839,200
      米ドル投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.40                  120
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.40                  40
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.40                  40
                                                        40
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.40
                                                       240
      豪ドル投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年３月６日            2019年３月12日                  0.90                1,480
        2019年６月６日            2019年６月12日                  0.90                1,480
        2019年９月６日            2019年９月12日                  0.90                1,480
                                                      1,480
        2019年12月６日            2019年12月12日                  0.90
                                                      5,920
                                215/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1311受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40              690,800
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              376,800
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              316,800
                                                     316,800
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   1,701,200
      米ドル投資型1311受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                  880
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                  880
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                  880
                                                       880
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      3,520
      豪ドル投資型1311受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                   8
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                   8
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                   8
                                                        8
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                        32
      円投資型1402受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40             1,176,720
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              946,720
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              940,720
                                                     860,720
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   3,924,880
      米ドル投資型1402受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                1,436
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                1,436
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                1,396
                                                      1,396
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      5,664
                                216/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1402受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                3,527
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                3,527
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                3,527
                                                      1,700
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                     12,281
      円投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40              951,520
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              951,520
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              819,520
                                                     819,520
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   3,542,080
      米ドル投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                1,604
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                1,604
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                  988
                                                       988
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      5,184
      豪ドル投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                1,692
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                1,512
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                1,512
                                                      1,512
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                      6,228
      円投資型1408受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40              733,360
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              733,360
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              553,360
                                                     553,360
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   2,573,440
                                217/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      米ドル投資型1408受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                2,780
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                2,060
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                2,040
                                                       640
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      7,520
      豪ドル投資型1408受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                1,861
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                1,861
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                1,861
                                                      1,834
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                      7,417
      円投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40              635,600
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40              635,600
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40              635,600
                                                     635,600
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   2,542,400
      米ドル投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                1,786
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                1,786
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                1,786
                                                      1,786
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      7,144
      豪ドル投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                3,222
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                3,186
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                3,150
                                                      3,150
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                     12,708
                                218/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1502受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年２月６日            2019年２月13日                   40             1,475,600
        2019年５月７日            2019年５月13日                   40             1,475,600
        2019年８月６日            2019年８月13日                   40             1,475,600
                                                   1,475,600
        2019年11月６日            2019年11月12日                   40
                                                   5,902,400
      米ドル投資型1502受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.40                2,204
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.40                2,204
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.40                2,204
                                                      2,204
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.40
                                                      8,816
      豪ドル投資型1502受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年２月６日            2019年２月13日                  0.90                8,290
        2019年５月７日            2019年５月13日                  0.90                8,290
        2019年８月６日            2019年８月13日                  0.90                8,290
                                                      8,020
        2019年11月６日            2019年11月12日                  0.90
                                                     32,890
      円投資型1504受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2019年４月８日            2019年４月12日                   40             3,959,600
        2019年７月８日            2019年７月12日                   40             3,959,600
        2019年10月７日            2019年10月11日                   40             3,949,200
                                                   3,895,200
        2020年１月６日            2020年１月10日                   40
                                                   15,763,600
      米ドル投資型1504受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2019年４月８日            2019年４月12日                  0.40                3,701
        2019年７月８日            2019年７月12日                  0.40                3,359
        2019年10月７日            2019年10月11日                  0.40                3,359
                                                      3,359
        2020年１月６日            2020年１月10日                  0.40
                                                     13,778
                                219/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1504受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2019年４月８日            2019年４月12日                  0.90                14,437
        2019年７月８日            2019年７月12日                  0.90                9,712
        2019年10月７日            2019年10月11日                  0.90                9,712
                                                      9,712
        2020年１月６日            2020年１月10日                  0.90
                                                     43,573
     注11．税金

      　ケイマン諸島の現在の法律において、ファンドが支払う所得税、相続税、譲渡税、売却税もしくはその
      他の税金、またはファンドによる受益者に対する支払もしくは受益証券の買戻しの際の純資産価額の支払
      に対して適用される源泉税はない。
      　ファンドは、一定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインに対して外国の源泉税を課せられることが
      ある。
     注12．申込みおよび買戻し

      申込み
      　適格投資家は、申込期間中に、日本円で表示されるすべてのクラスについては１口当たり10,000円の発
      行価格で、豪ドルで表示されるすべてのクラスについては１口当たり100豪ドルの発行価格で、および米ド
      ルで表示されるすべてのクラスについては１口当たり100米ドルの発行価格で各受益証券の取得の申込みを
      することができた。
      円投資型1203受益証券

      　申込期間は、2012年２月20日に開始し、2012年３月５日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年３月５日に発行された。
      円投資型1204受益証券

      　申込期間は、2012年４月13日に開始し、2012年４月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年４月27日に発行された。
      円投資型1207受益証券

      　申込期間は、2012年７月17日に開始し、2012年７月31日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年７月31日に発行された。
      円投資型1210受益証券

      　申込期間は、2012年10月12日に開始し、2012年10月31日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年10月31日に発行された。
      円投資型1212受益証券

      　申込期間は、2012年12月５日に開始し、2012年12月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年12月27日に発行された。
      円投資型1301受益証券

      　申込期間は、2013年１月９日に開始し、2013年１月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年１月30日に発行された。
      円投資型1302受益証券

                                220/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　申込期間は、2013年２月６日に開始し、2013年２月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年２月27日に発行された。
      円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券、米ドル投資型1303受益証券

      　申込期間は、2013年３月６日に開始し、2013年３月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年３月28日に発行された。
      円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券、米ドル投資型1304受益証券

      　申込期間は、2013年４月３日に開始し、2013年４月24日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年４月24日に発行された。
      円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券、米ドル投資型1305受益証券

      　申込期間は、2013年５月８日に開始し、2013年５月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年５月30日に発行された。
      円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券、米ドル投資型1306受益証券

      　申込期間は、2013年６月５日に開始し、2013年６月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年６月27日に発行された。
      円投資型1307受益証券、米ドル投資型1307受益証券

      　申込期間は、2013年７月８日に開始し、2013年７月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年７月30日に発行された。
      円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券、米ドル投資型1308受益証券

      　申込期間は、2013年８月７日に開始し、2013年８月29日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年８月29日に発行された。
      円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券、米ドル投資型1309受益証券

      　申込期間は、2013年９月２日に開始し、2013年９月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年９月27日に発行された。
      円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券、米ドル投資型1311受益証券

      　申込期間は、2013年11月５日に開始し、2013年11月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年11月27日に発行された。
      円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券、米ドル投資型1402受益証券

      　申込期間は、2014年２月３日に開始し、2014年２月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年２月27日に発行された。
      円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券、米ドル投資型1405受益証券

      　申込期間は、2014年５月７日に開始し、2014年５月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年５月30日に発行された。
      円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券、米ドル投資型1408受益証券

      　申込期間は、2014年８月４日に開始し、2014年８月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年８月28日に発行された。
      円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券、米ドル投資型1411受益証券

                                221/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　申込期間は、2014年11月４日に開始し、2014年11月26日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年11月26日に発行された。
      円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券、米ドル投資型1502受益証券

      　申込期間は、2015年２月９日に開始し、2015年２月26日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2015年２月26日に発行された。
      円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券、米ドル投資型1504受益証券

      　申込期間は、2015年４月１日に開始し、2015年４月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2015年４月28日に発行された。
      受益証券の買戻し

      　各受益者の最低買戻口数は、１口である。
      　受益証券の買戻しを希望する受益者は、記入済みの買戻請求を、管理事務代行会社から要求されること
      があるその他の情報と共に、買戻日の午後５時（東京時間）、または管理会社が受託会社と協議の上決定
      するその他の時間までに管理事務代行会社に送付しなければならない。期限を過ぎてから到着した買戻請
      求は、次の買戻日まで繰り越され、受益証券は、当該買戻日に適用される買戻価格で買い戻される。
      　管理会社が、受託会社と協議の上、一般的または特定の場合について別途定めた場合を除き、買戻請求
      は撤回することができない。
      　適用ある法域におけるマネー・ロンダリングの防止を目的とする規制を遵守するため、管理事務代行会
      社は、買戻請求を処理するために必要と考える情報を請求することができる。管理事務代行会社は、買戻
      しのために受益証券を提出している受益者が、管理事務代行会社が要求する情報の提出を遅滞もしくは提
      出しない場合、または受託会社、管理事務代行会社もしくは管理会社がいずれかの法域においてマネー・
      ロンダリング対策のための法令を遵守するために必要である場合には、買戻請求の処理を拒絶、または買
      戻代金の支払を延期することができる。
                                222/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     注13．先渡為替予約
      　2020年１月31日現在、ファンドは、以下の未決済先渡為替予約を有していた。
                                               未実現利益／（損失）

     購入通貨         購入額       売却通貨         売却額          満期日
                                                  （米ドル）
      日本円      7,939,499,007          米ドル        72,984,994         2020年４月17日                152,885
      豪ドル         3,632,392       米ドル         2,496,484         2020年４月17日                (60,545)
      米ドル          19,500     豪ドル          28,176       2020年４月17日                  605
      米ドル          42,933     日本円         4,655,500         2020年４月17日                   47
      米ドル           8,658     日本円          938,900       2020年４月17日                   10
      米ドル           3,402     日本円          371,240       2020年４月17日                  (17)
      米ドル          68,707     日本円         7,461,600         2020年４月17日                  (28)
      米ドル           4,217     日本円          461,150       2020年４月17日                  (31)
      米ドル          16,919     日本円         1,845,000         2020年４月17日                  (76)
      米ドル          45,547     日本円         4,969,615         2020年４月17日                  (232)
      米ドル          54,276     日本円         5,922,000         2020年４月17日                  (277)
      米ドル          44,854     日本円         4,911,510         2020年４月17日                  (390)
      米ドル          88,226     日本円         9,625,000         2020年４月17日                  (438)
                                                       (2,957)
      米ドル          283,100      日本円        31,053,000         2020年４月17日
                                                       88,556

     注14．取引費用

      　取引費用は、ブローカーへの支払手数料、地方税、譲渡税および証券取引所税ならびに投資有価証券の
      売買に関連するその他の一切の手数料であると定義される。スプレッドの適用によるものまたは投資有価
      証券の価格から直接控除される取引費用については、当該取引費用から除外される。
      　投資対象証券または投資対象証券が取引される市場の性質により、2020年１月31日に終了した年度に、
      投資有価証券の売買に関して、ファンドが計上した取引費用はなかった。
     注15．後発事象

       2020年初頭以降、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の流行が世界経済や金融市場に悪影響を与
      え、大きな変動を引き起こしている。
       COVID-19の流行がファンドの投資先の財務実績に与える影響は、流行の続く期間や拡大、ならびに関連
      する勧告や制限を含む今後の展開次第である。これらの展開とCOVID-19が金融市場および経済全体に及ぼ
      す影響は、不確実性が高く、予測することはできない。金融市場および／または経済全体への影響が長期
      に及ぶ場合、ファンドの将来の投資成果は重大な悪影響を受ける可能性がある。
       このような状況の中、受託会社は、管理会社と共に、ウイルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組み
      を継続的に注視しており、ファンドのパフォーマンスに与える潜在的な経済的影響をモニターしている。
       ファンドは、投資方針および目論見書に従った通常の運用を継続することができる十分な能力がある。
      ファンドの未監査の純資産価額は日次で入手可能である。
                                223/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ③【投資有価証券明細表等】
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                           投資有価証券明細表
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  オーストラリア

     固定利付債
                  WOODSIDE     FINA   3.7000%    15/03/28
      米ドル        325,000                             324,776        345,772       0.42
                  RIO  TINTO   FIN  3.75%   15/06/25              212,996        218,332       0.26
      米ドル        200,000
                                          537,772        564,104       0.68
                  オーストラリア合計                        537,772        564,104       0.68
                  イギリス領ヴァージン諸島

     固定利付債
                  SINOPEC    OVERS   2.5000%    13/09/22             297,780        302,559       0.36
      米ドル        300,000
                                          297,780        302,559       0.36
                  イギリス領ヴァージン諸島合計                        297,780        302,559       0.36
                  カナダ

     固定利付債
                  ROGERS    COMMUNICATIONS        5%  15/3/44
      米ドル        200,000                             201,842        254,107       0.31
                  TRANS-CANADA       PIPE   7.625%    15/01/39
      米ドル        160,000                             235,123        245,445       0.30
                  TECH   RESOURCES     LTD  6.25%   15/07/41
      米ドル        200,000                             213,520        233,226       0.28
                  PETRO   CANADA    6.8%   15/05/38
      米ドル        145,000                             191,359        209,779       0.25
                  ROYAL   BK  CANA   2.5500%    16/07/24
      米ドル        190,000                             189,673        195,490       0.23
                  CANADIAN     NATL   RR  4.4500%    20/01/49
      米ドル        110,000                             109,985        142,230       0.17
                  CENOVUS    ENERGY    5.4000%    15/06/47            104,888        119,561       0.14
      米ドル        105,000
                                         1,246,390        1,399,838        1.68
                  カナダ合計                       1,246,390        1,399,838        1.68
                  ケイマン諸島

     固定利付債
                  ALIBABA    GROUP   3.4000%    06/12/27
      米ドル        430,000                             423,175        457,721       0.56
                  CK  HUTCHISON     3.2500%    11/04/24
      米ドル        225,000                             224,773        234,461       0.28
                  TENCENT    HOLDI   3.5750%    11/04/26
      米ドル        200,000                             199,988        212,384       0.25
                  TENCENT    HOLDI   3.5950%    19/01/28             189,953        202,599       0.24
      米ドル        190,000
                                         1,037,889        1,107,165        1.33
                  ケイマン諸島合計                       1,037,889        1,107,165        1.33
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                224/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  フランス

     固定利付債
                  BNP  PARIBAS    3.3750%    09/01/25
      米ドル        375,000                             374,329        395,109       0.47
                  TOTAL   CAPITAL    SA  3.8830%    11/10/28
      米ドル        300,000                             300,000        340,220       0.41
                  TOTAL   CAP  INTL   3.4550%    19/02/29            225,000        247,440       0.30
      米ドル        225,000
                                          899,329        982,769       1.18
                  フランス合計                        899,329        982,769       1.18
                  アイルランド

     固定利付債
                  SHIRE   ACQ  INV  IREL   2.875%    23/09/23
      米ドル        400,000                             399,948        410,913       0.50
      米ドル        220,000     AERCAP    IRELAND    4.8750%    16/01/24            219,633        240,777       0.29
                                          224,732        236,450       0.28
                  SHIRE   ACQ  INV  IRELAND    3.2%   23/09/26
      米ドル        225,000
                                          844,313        888,140       1.07
                  アイルランド合計                        844,313        888,140       1.07
                  日本

     固定利付債
                  MITSUB    UFJ  FIN  3.7410%    07/03/29            150,000        165,912       0.20
      米ドル        150,000
                                          150,000        165,912       0.20
                  日本合計                        150,000        165,912       0.20
                  ジャージー

     固定利付債
                  CREDIT    SUISSE    GP  3.75%   26/03/25
      米ドル        475,000                             473,860        510,180       0.61
                  UBS  GROUP   4.125%    24/09/25               424,205        468,090       0.56
      米ドル        425,000
                                          898,065        978,270       1.17
                  ジャージー合計                        898,065        978,270       1.17
                  ルクセンブルグ

     固定利付債
                  INGERSOLL-RAND        3.5000%    21/03/26
      米ドル        350,000                             353,315        374,584       0.45
                  DH  EUROPE    2.6000%    15/11/29               199,806        204,760       0.25
      米ドル        200,000
                                          553,121        579,344       0.70
                  ルクセンブルグ合計                        553,121        579,344       0.70
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                225/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  オランダ

     固定利付債
                  ING  GROEP   NV  3.95%   29/03/27
      米ドル        225,000                             224,705        248,249       0.30
                  SHELL   INTL   FIN  3.5000%    13/11/23            229,039        243,325       0.29
      米ドル        230,000
                                          453,744        491,574       0.59
                  オランダ合計                        453,744        491,574       0.59
                  ノルウェー

     固定利付債
      米ドル        275,000     STATOIL    ASA  4.25%   23/11/41               292,083        331,550       0.40
                                          199,392        201,932       0.24
                  AKER   BP  ASA  3.0000%    15/01/25
      米ドル        200,000
                                          491,475        533,482       0.64
                  ノルウェー合計                        491,475        533,482       0.64
                  スペイン

     固定利付債
                  TELEFONICA      EMIS   5.462%    16/02/21
      米ドル        390,000                             425,482        404,314       0.48
                  TELEFONICA      EMIS   5.5200%    01/03/49            180,000        232,251       0.28
      米ドル        180,000
                                          605,482        636,565       0.76
                  スペイン合計                        605,482        636,565       0.76
                  イギリス

     変動利付債
                  ROYAL   BK  SCOTLND    FRN  18/05/29
      米ドル        210,000                             210,000        242,812       0.29
                  BARCLAYS     PLC  FRN  07/05/25               199,856        212,541       0.26
      米ドル        200,000
                                          409,856        455,353       0.55
     固定利付債
                  ROYAL   BK  SCOT   3.875%    12/09/23
      米ドル        400,000                             399,881        422,657       0.51
                  ASTRAZENECA      PLC  3.5000%    17/08/23
      米ドル        340,000                             338,888        358,729       0.43
                  BARCLAYS     PLC  4.375%    12/01/26
      米ドル        300,000                             315,444        330,296       0.40
                  HSBC   HDGS   PLC  6.1%   14/01/42     *
      米ドル        175,000                             234,869        252,310       0.30
                  VODAFONE     GROUP   4.3750%    30/05/28
      米ドル        222,000                             219,116        251,551       0.30
                  LLOYDS    BANK   PLC  3.75%   11/01/27
      米ドル        225,000                             223,443        241,198       0.29
                  ANGLO   AMERICA    4.5000%    15/03/28
      米ドル        200,000                             214,532        219,987       0.26
                  BP  CAPITAL    MARKETS    3.535%    04/11/24
      米ドル        195,000                             195,000        209,228       0.25
                  VODAFONE     GROUP   4.2500%    17/09/50             99,624       108,807       0.13
      米ドル        100,000
                                         2,240,797        2,394,763        2.87
                  イギリス合計                       2,650,653        2,850,116        3.42
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                226/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国

     変動利付債
                  BANK   OF  AMER   CRP  FRN  23/04/27
      米ドル        325,000                             325,000        349,515       0.42
                  BANK   OF  AMER   CRP  FRN  20/12/28
      米ドル        218,000                             235,371        234,061       0.28
                  WELLS   FARGO   CO  FRN  30/10/30              225,000        231,834       0.28
      米ドル        225,000
                                          785,371        815,410       0.98
     ステップ・アップ／ダウン債
                  HP  ENTERPRISE      CO  6.35%   15/10/45            104,929        132,406       0.16
      米ドル        105,000
                                          104,929        132,406       0.16
     固定利付債
                  GECC   4.65%   17/10/21
      米ドル       1,300,000                             1,484,716        1,358,197        1.62
                  JPMORGAN     CHASE&CO     6.4%   15/05/38
      米ドル        795,000                            1,024,520        1,177,253        1.40
                  DUKE   ENERGY    CORP   3.75%   15/04/24
      米ドル       1,100,000                             1,117,803        1,176,307        1.40
                  GOLDMAN    SACHS   GP  3.5%   16/11/26
      米ドル        910,000                             912,729        971,284       1.17
                  CITIGROUP     INC  5.875%    30/01/42     *
      米ドル        615,000                             743,767        880,891       1.06
                  BK  OF  AMERICA    CORP   5.875%    7/02/42    *
      米ドル        585,000                             704,303        852,408       1.02
                  PPL  CAPITAL    FGD  INC  3.95%   15/03/24
      米ドル        800,000                             812,849        852,072       1.02
                  ANHEUSER-BUSCH        4.9000%    01/02/46
      米ドル        680,000                             714,107        847,604       1.02
                  GOLDMAN    SACHS   GRP  3.75%   22/05/25
      米ドル        785,000                             782,471        843,749       1.01
                  CIGNA   CORP   4.3750%    15/10/28
      米ドル        725,000                             716,001        815,545       0.98
                  AT&T   INC  5.35%   01/09/40
      米ドル        610,000                             689,423        774,368       0.93
                  UNITED    TECH   CORP   4.1250%    16/11/28
      米ドル        600,000                             642,920        689,663       0.83
                  MICROSOFT     CORP   3.3%   06/02/27
      米ドル        575,000                             562,928        629,089       0.76
                  ABBVIE    INC  4.0500%    21/11/39
      米ドル        525,000                             523,146        572,472       0.69
                  DOLLAR    GENERAL    CORP   3.25%   15/04/23
      米ドル        550,000                             519,760        572,196       0.69
                  CSX  CORP   3.25%   01/06/27
      米ドル        525,000                             521,016        563,045       0.68
                  VERIZON    COMMUN   4.862%    21/08/46
      米ドル        425,000                             447,562        549,358       0.66
                  CONS   EDISON    5.5%   01/12/39
      米ドル        390,000                             462,313        533,224       0.64
                  LINCOLN    NATL   CRP  3.8000%    01/03/28
      米ドル        486,000                             484,868        530,684       0.64
                  MICROSOFT     CORP   4.45%   03/11/45     *
      米ドル        405,000                             433,089        528,397       0.63
                  ABBVIE    INC  2.3%   14/05/21
      米ドル        525,000                             524,087        528,237       0.63
                  APPLE   INC  2.85%   23/02/23
      米ドル        500,000                             499,465        517,410       0.62
                  WALT   DISNEY    CO  3.7000%    15/09/24
      米ドル        475,000                             493,995        514,233       0.62
                  EOG  RESOURCES     INC  2.625%    15/03/23
      米ドル        495,000                             492,584        506,941       0.61
                  CVS  HEALTH    CORP   5.125%    20/07/45
      米ドル        410,000                             449,922        492,454       0.59
                  NBC  UNIVERSAL     4.45%   15/01/43
      米ドル        410,000                             430,939        490,910       0.59
                  PEPSICO    INC  2.15%   14/10/20
      米ドル        485,000                             490,990        486,549       0.58
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                227/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  PHILLIPS     66  PTNR   3.7500%    01/03/28
      米ドル        450,000                             434,579        479,812       0.58
                  CVS  HEALTH    CORP   4.3000%    25/03/28
      米ドル        426,000                             420,010        472,380       0.57
                  DUKE   ENERGY    CORP   2.65%   01/09/26
      米ドル        450,000                             448,614        462,427       0.56
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.2160%    28/11/23
      米ドル        440,000                             431,574        461,160       0.55
                  VERIZON    COMM   IN  4.0160%    03/12/29
      米ドル        385,000                             396,324        436,911       0.52
                  MORGAN    STANLEY    3.625%    20/01/27
      米ドル        395,000                             391,046        428,034       0.51
                  AMGEN   INC  4.663%    15/06/51
      米ドル        351,000                             289,848        425,774       0.51
                  XCEL   ENERGY    INC  4.0000%    15/06/28
      米ドル        380,000                             377,382        424,480       0.51
                  BERKSHIRE     HATHA   3.2500%    15/04/28
      米ドル        394,000                             392,546        423,224       0.51
                  BRISTOL-MYERS       2.9000%    26/07/24
      米ドル        400,000                             398,448        417,742       0.50
                  UNITEDHEALTH       GRP  2.8750%    15/08/29
      米ドル        400,000                             399,892        416,218       0.50
                  PEPSICO    INC  3.0000%    15/10/27
      米ドル        380,000                             359,583        409,089       0.49
                  OCCIDENTAL      PETE   2.9000%    15/08/24
      米ドル        400,000                             399,480        408,521       0.49
                  BRISTOL-MYERS       2.7500%    15/02/23
      米ドル        380,000                             379,787        390,543       0.47
                  VISA   INC  2.1500%    15/09/22
      米ドル        375,000                             373,868        380,632       0.46
                  TIME   WARNER    CABLE   5.5%   01/09/41
      米ドル        330,000                             352,962        379,329       0.46
                  SALESFORCE.COM        3.7000%    11/04/28
      米ドル        335,000                             334,916        374,058       0.45
                  CAPITAL    ONE  FIN  3.75%   24/04/24
      米ドル        350,000                             349,682        373,469       0.45
                  COMCAST    CORP   3.1500%    15/02/28
      米ドル        345,000                             342,882        369,140       0.44
                  APPLE   INC  3.0000%    13/11/27
      米ドル        345,000                             325,180        369,042       0.44
                  BECTON    DICKINSON     3.363%    06/06/24
      米ドル        350,000                             350,000        368,311       0.44
                  ARCHER-DANIELS        3.3750%    15/03/22
      米ドル        335,000                             334,652        345,884       0.42
                  O'REILLY     AUTOMOT    4.3500%    01/06/28
      米ドル        300,000                             299,196        341,022       0.41
                  SOUTHERN     CAL  ED  4.2000%    01/03/29
      米ドル        300,000                             328,830        340,340       0.41
                  UNION   PAC  CORP   3.6000%    15/09/37
      米ドル        310,000                             309,693        339,406       0.41
                  BAT  CAPITAL    CORP   3.2220%    15/08/24
      米ドル        325,000                             325,000        337,569       0.41
                  DAIMLER    FINAN   3.7000%    04/05/23
      米ドル        320,000                             319,392        335,503       0.40
                  AMAZON.COM      INC  4.0500%    22/08/47
      米ドル        270,000                             267,436        333,712       0.40
                  NISOURCE     FIN  CORP   4.8%   15/02/44
      米ドル        275,000                             296,122        332,735       0.40
                  GILEAD    SCIENCES     4.75%   01/03/46
      米ドル        265,000                             263,906        329,989       0.40
                  DIAMONDBACK      ENER   3.5000%    01/12/29
      米ドル        325,000                             324,158        329,472       0.40
                  WALMART    INC  4.0500%    29/06/48
      米ドル        270,000                             266,487        329,124       0.40
                  DOLLAR    TREE   4.2000%    15/05/28
      米ドル        296,000                             293,739        324,741       0.39
                  ORACLE    CORP   4.125%    15/05/45
      米ドル        275,000                             279,309        323,769       0.39
                  ENTERGY    LA  LLC  4.0000%    15/03/33
      米ドル        274,000                             273,761        320,958       0.39
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                228/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  KINDER    MORGAN    ENER   6.95%   15/1/38
      米ドル        240,000                             286,958        320,363       0.38
                  ABBVIE    INC  3.6%   14/05/25
      米ドル        300,000                             298,932        320,307       0.38
                  MERCK   & CO  INC  2.9000%    07/03/24
      米ドル        300,000                             299,154        314,498       0.38
                  APPALACHIAN      POWER   CO  4.45%   01/06/45
      米ドル        260,000                             254,610        313,587       0.38
                  ORACLE    CORP   2.5%   15/05/22
      米ドル        300,000                             298,407        305,315       0.37
                  MARATHON     OIL  COR  4.4000%    15/07/27
      米ドル        275,000                             288,948        300,469       0.36
                  WASTE   MANAGEMENT      3.1500%    15/11/27
      米ドル        280,000                             266,669        299,575       0.36
                  PLAINS    ALL  AMER   3.5500%    15/12/29
      米ドル        300,000                             299,403        298,983       0.36
                  PUBLIC    SERVICE    2.6500%    15/11/22
      米ドル        290,000                             289,632        296,437       0.36
                  PROGRESS     ENERGY    INC  7.75%   01/03/31     *
      米ドル        205,000                             290,091        296,300       0.36
                  AT&T   INC  5.15%   15/03/42
      米ドル        240,000                             247,615        295,356       0.35
                  BURLINGTON      NORTH   4.7%   01/09/45
      米ドル        230,000                             228,678        292,330       0.35
                  AMERICAN     TOWER   3.375%    15/10/26
      米ドル        275,000                             272,261        291,971       0.35
                  BRISTOL-MYERS       3.2500%    20/02/23
      米ドル        280,000                             279,322        291,578       0.35
                  KEURIG    DR  PEPPE   4.4170%    25/05/25
      米ドル        260,000                             260,000        288,300       0.35
                  DISCOVER     BANK   4.6500%    13/09/28
      米ドル        250,000                             249,625        287,161       0.34
                  BRISTOL-MYERS       3.2000%    15/06/26
      米ドル        270,000                             269,266        286,761       0.34
                  CMS  ENERGY    CORP   4.875%    01/03/44
      米ドル        225,000                             240,460        285,011       0.34
                  OCCIDENTAL      PETE   3.2000%    15/08/26
      米ドル        275,000                             274,810        283,256       0.34
                  EXELON    CORP   4.45%   15/04/46
      米ドル        240,000                             242,236        283,073       0.34
                  ECOLAB    INC  4.35%   08/12/21
      米ドル        269,000                             291,413        281,602       0.34
                  BOEING    CO  2.8000%    01/03/23
      米ドル        275,000                             271,821        281,007       0.34
                  PFIZER    INC  2.9500%    15/03/24
      米ドル        265,000                             264,865        278,790       0.33
                  MARSH   & MCLENNAN     4.3750%    15/03/29
      米ドル        240,000                             239,916        276,446       0.33
                  APPLE   INC  1.8000%    11/09/24
      米ドル        275,000                             274,373        276,105       0.33
                  ABBOTT    LABORATORIES       4.75%   30/11/36
      米ドル        215,000                             213,624        275,752       0.33
                  HEALTHCARE      TRUST   3.7500%    01/07/27
      米ドル        255,000                             253,705        275,444       0.33
                  BERKSHIRE     HATH   4.2500%    15/01/49
      米ドル        225,000                             222,701        274,856       0.33
                  CONAGRA    BRANDS    4.8500%    01/11/28
      米ドル        235,000                             234,922        274,539       0.33
                  APPLE   INC  2.85%   06/05/21     *
      米ドル        270,000                             282,809        274,247       0.33
                  ATMOS   ENERGY    4.1250%    15/03/49
      米ドル        225,000                             224,114        270,192       0.32
                  O'REILLY     AUT  INC  3.55%   15/03/26
      米ドル        250,000                             249,580        269,701       0.32
                  MORGAN    STANLEY    4.3%   27/01/45
      米ドル        220,000                             218,350        269,487       0.32
                  ERAC   USA  FIN  CO  5.625%    15/03/42
      米ドル        210,000                             225,954        269,210       0.32
                  EVERSOURCE      ENERG   4.2500%    01/04/29
      米ドル        235,000                             233,367        268,078       0.32
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                229/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  ANHEUSER-BUSCH        4.7500%    23/01/29
      米ドル        225,000                             224,291        265,594       0.32
                  VIRGINIA     EL&PWR    4.6000%    01/12/48
      米ドル        205,000                             222,595        265,207       0.32
                  CROWN   CASTLE    INT  3.1500%    15/07/23
      米ドル        256,000                             255,053        265,197       0.32
                  NESTLE    HOLDIN    3.6250%    24/09/28
      米ドル        235,000                             230,730        263,781       0.32
                  COMCAST    CORP   4.7000%    15/10/48
      米ドル        205,000                             222,761        263,197       0.32
                  GECC   5.875%    14/01/38
      米ドル        205,000                             274,712        262,761       0.32
                  JOHN   DEERE   CAP  3.6500%    12/10/23
      米ドル        245,000                             244,956        261,779       0.31
                  CHENIERE     CORP   3.7000%    15/11/29
      米ドル        250,000                             249,813        258,769       0.31
                  MORGAN    STANLEY    4%  23/07/25
      米ドル        235,000                             234,807        257,907       0.31
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.7960%    21/09/25
      米ドル        235,000                             235,000        257,234       0.31
                  KINDER    MORGAN    ENER   6.85%   15/02/20
      米ドル        255,000                             316,612        255,335       0.31
                  EL  PASO   PIPELINE     PART   4.7%   01/11/42
      米ドル        235,000                             233,954        255,059       0.31
                  CIMAREX    ENERGY    3.9%   15/05/27
      米ドル        245,000                             246,828        254,658       0.31
                  NATIONAL     RETAIL    4.3000%    15/10/28
      米ドル        225,000                             221,987        254,576       0.31
                  DTE  ENERGY    CO  3.8%   15/03/27
      米ドル        235,000                             234,380        253,593       0.30
                  ENTERPRISE      PRODU   2.8000%    31/01/30
      米ドル        250,000                             249,803        252,174       0.30
                  JOHN   DEERE   CAP  2.8000%    18/07/29
      米ドル        240,000                             246,205        251,671       0.30
                  UNITEDHEALTH       GRP  3.8500%    15/06/28
      米ドル        225,000                             228,839        251,543       0.30
                  METROPLTN     EDI  4.3000%    15/01/29
      米ドル        220,000                             219,732        250,440       0.30
                  ENTERGY    TEXAS   4.0000%    30/03/29
      米ドル        220,000                             219,591        249,052       0.30
                  TARGET    CORP   3.3750%    15/04/29
      米ドル        225,000                             224,978        246,784       0.30
                  ELI  LILLY   & CO  3.3750%    15/03/29
      米ドル        225,000                             224,654        246,777       0.30
                  MARS   INC  3.2000%    01/04/30
      米ドル        225,000                             224,336        245,122       0.29
                  CENTERPOINT      ENER   4.2500%    01/11/28
      米ドル        218,000                             231,370        244,644       0.29
                  HOME   DEPOT   INC  4.4%   15/03/45
      米ドル        200,000                             229,924        244,167       0.29
                  CONOCOPHILLIPS        6.5%   01/02/39
      米ドル        165,000                             220,517        244,086       0.29
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.4100%    11/02/26
      米ドル        225,000                             225,000        241,808       0.29
                  GENERAL    MOTORS    C 5.4000%    01/04/48
      米ドル        225,000                             203,211        241,077       0.29
                  TEXAS   INSTRUMENT      2.9000%    03/11/27
      米ドル        225,000                             215,330        240,410       0.29
                  3M  CO  3.2500%    14/02/24
      米ドル        225,000                             227,637        237,871       0.29
                  DTE  ENERGY    CO  3.5%   01/06/24
      米ドル        225,000                             228,629        236,835       0.28
                  GLAXOSMITHKLINE        3.3750%    15/05/23
      米ドル        225,000                             226,771        236,551       0.28
                  JOHN   DEERE   CAP  2.4500%    09/01/30
      米ドル        230,000                             229,878        234,520       0.28
                  ESSEX   PORTFOLIO     3.0000%    15/01/30
      米ドル        225,000                             221,922        234,478       0.28
                  PUBLIC    SERVICE    2.8750%    15/06/24
      米ドル        225,000                             224,894        233,054       0.28
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                230/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  FORD   MOTOR   CRED   4.1400%    15/02/23
      米ドル        225,000                             225,000        232,638       0.28
                  STEEL   DYNAMICS     3.4500%    15/04/30
      米ドル        225,000                             225,211        231,556       0.28
                  NEWMONT    GOLDCORP     2.8000%    01/10/29
      米ドル        225,000                             223,146        231,354       0.28
                  CHARTER    COMM   OP  5.3750%    01/05/47
      米ドル        200,000                             199,936        230,667       0.28
                  NORTHROP     GRUMMAN    2.5500%    15/10/22
      米ドル        225,000                             218,799        229,516       0.28
                  WILLIS    NORTH   AME  2.9500%    15/09/29
      米ドル        225,000                             221,456        229,294       0.28
                  CAMERON    LNG  3.3020%    15/01/35
      米ドル        215,000                             215,000        226,841       0.27
                  MARATHON     PETRO   CORP   6.5%   01/03/41
      米ドル        170,000                             210,271        226,750       0.27
                  CISCO   SYSTEMS    INC  2.2%   28/02/21
      米ドル        225,000                             224,568        226,335       0.27
                  VERIZON    COMM   INC  3.8750%    08/02/29
      米ドル        200,000                             199,622        225,003       0.27
                  MCDONALD'S      CORP   4.6%   26/05/45
      米ドル        185,000                             188,662        224,920       0.27
                  SUNOCO    LOGISTICS     3.9%   15/07/26
      米ドル        215,000                             214,346        224,908       0.27
                  FEDEX   CORP   5.1%   15/01/44
      米ドル        195,000                             228,113        224,878       0.27
                  MASTERCARD      INC  2.9500%    01/06/29
      米ドル        210,000                             209,710        224,091       0.27
                  ALEXANDRIA      REAL   EST  4.3%   15/01/26
      米ドル        200,000                             208,450        222,419       0.27
                  GENERAL    DYNAMICS     3.3750%    15/05/23
      米ドル        210,000                             210,524        221,198       0.27
                  PHILIP    MORRIS    INTL   2%  21/02/20
      米ドル        220,000                             218,654        220,017       0.26
                  CONCHO    RES/MIDLA     4.3000%    15/08/28
      米ドル        200,000                             199,320        220,016       0.26
                  WESTERN    MIDSTRM    4.0500%    01/02/30
      米ドル        220,000                             220,638        219,335       0.26
                  SPIRIT    REALTY    LP  4.0000%    15/07/29
      米ドル        200,000                             199,848        217,247       0.26
                  KRAFT   FOODS   6.875%    26/01/39
      米ドル        165,000                             208,323        216,515       0.26
                  SHERWIN    WILLIAMS     3.45%   01/06/27
      米ドル        200,000                             208,206        214,966       0.26
                  DOMINION     ENERGY    4.2500%    01/06/28
      米ドル        190,000                             190,000        213,920       0.26
                  EXELON    GENERAT    CO  4.25%   15/06/22
      米ドル        200,000                             212,200        209,628       0.25
                  BAT  CAPITAL    CORP   3.5570%    15/08/27
      米ドル        200,000                             192,008        209,388       0.25
                  DOMINION     ENERGY    3.0000%    15/11/29
      米ドル        200,000                             199,196        205,721       0.25
                  BRISTOL-MYERS       4.3500%    15/11/47
      米ドル        165,000                             160,897        205,475       0.25
                  WESTERN    GAS  PART   4.5000%    01/03/28
      米ドル        203,000                             200,595        204,861       0.25
                  MEDTRONICS      INC  3.15%   15/03/22
      米ドル        197,000                             203,012        203,080       0.24
                  VISA   INC  2.8%   14/12/22
      米ドル        195,000                             191,194        201,127       0.24
                  WALT   DISNEY    CO  1.85%   30/7/26
      米ドル        200,000                             179,142        200,780       0.24
                  JOHN   DEERE   CA  3.4500%    07/06/23
      米ドル        190,000                             189,896        200,775       0.24
                  SPIRIT    REALTY    LP  3.4000%    15/01/30
      米ドル        190,000                             187,211        198,146       0.24
                  CLEVE   ELEC   IL  4.5500%    15/11/30
      米ドル        170,000                             169,873        197,655       0.24
                  CATERPILLAR      FI  3.6500%    07/12/23
      米ドル        185,000                             184,908        197,342       0.24
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                231/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  CONCHO    RES/MIDLA     4.8750%    01/10/47
      米ドル        165,000                             164,586        191,746       0.23
                  MCDONALD'S      CORP   4.45%   01/03/47
      米ドル        160,000                             159,738        191,211       0.23
                  SOUTHERN     CO  GAS  CAP  3.95%   01/10/46
      米ドル        175,000                             174,690        191,134       0.23
                  HOME   DEPOT   INC  4.5000%    06/12/48
      米ドル        150,000                             189,792        190,134       0.23
                  HERSHEY    COMPANY    3.1000%    15/05/21
      米ドル        185,000                             184,872        188,615       0.23
                  SOUTHERN     CAL  ED  3.4000%    01/06/23
      米ドル        180,000                             175,451        188,449       0.23
                  BECTON    DICKINSON     4.669%    06/06/47
      米ドル        150,000                             150,000        188,388       0.23
                  BURLINGTON      NORTH   3.4%   01/09/24
      米ドル        175,000                             172,533        187,412       0.22
                  JPMORGAN     CHASE   & CO  3.3%   01/04/26
      米ドル        175,000                             176,713        186,839       0.22
                  WILLIAMS     PART  LP  5.1%   15/09/45
      米ドル        170,000                             176,450        186,213       0.22
                  ENTERPRISE      PROD   4.85%   15/03/44
      米ドル        155,000                             168,102        182,547       0.22
                  BAKER   HUGHES    3.1380%    07/11/29
      米ドル        175,000                             175,000        182,227       0.22
                  ESTEE   LAUDER    CO  2.3750%    01/12/29
      米ドル        175,000                             173,331        179,054       0.21
                  ENERGY    TRANSFER     3.7500%    15/05/30
      米ドル        175,000                             174,725        178,443       0.21
                  REGENCY    CENTERS    4.1250%    15/03/28
      米ドル        160,000                             168,590        177,835       0.21
                  EPR  PROPERTIES      4.75%   15/12/26
      米ドル        160,000                             159,897        177,781       0.21
                  NEVADA    POWER   CO  3.1250%    01/08/50
      米ドル        175,000                             174,932        177,646       0.21
                  MARSH   & MCLENNAN     3.8750%    15/03/24
      米ドル        165,000                             164,909        177,472       0.21
                  BRDCOM    CRP  / FIN  3.8750%    15/01/27
      米ドル        165,000                             164,271        173,843       0.21
                  AMERICAN     INTL   GP  6.25%   01/05/36
      米ドル        125,000                             155,613        173,166       0.21
                  MPLX   LP  5.2%   01/03/47
      米ドル        155,000                             159,787        170,798       0.21
                  ALEXANDRIA      REAL   4.8500%    15/04/49
      米ドル        130,000                             129,934        169,644       0.20
                  APPLE   INC  4.375%    13/05/45
      米ドル        135,000                             138,803        168,719       0.20
                  COMCAST    CORP   3.5500%    01/05/28
      米ドル        153,000                             152,460        167,872       0.20
                  CYRUSONE     LP/CYRU    2.9000%    15/11/24
      米ドル        165,000                             166,541        167,383       0.20
                  WASTE   MANAGEMENT      3.2000%    15/06/26
      米ドル        155,000                             154,958        165,244       0.20
                  CVS  HEALTH    CORP   5.0500%    25/03/48
      米ドル        135,000                             134,231        163,816       0.20
                  ACE  INA  HOLDINGS     3.35%   03/05/26
      米ドル        150,000                             161,159        162,137       0.19
                  ALABAMA    POWER   CO  3.75%   01/03/45
      米ドル        145,000                             143,994        161,982       0.19
                  CITIGROUP     INC  3.4%   01/05/26
      米ドル        150,000                             150,879        160,757       0.19
                  ENERGY    TRANSFER     6.2500%    15/04/49
      米ドル        135,000                             134,798        160,548       0.19
                  PAYPAL    HOLDING    2.6500%    01/10/26
      米ドル        155,000                             154,616        159,330       0.19
                  CATERPILLAR      FI  3.1500%    07/09/21
      米ドル        150,000                             149,885        153,565       0.18
                  NEVADA    POWER   CO  2.4000%    01/05/30
      米ドル        150,000                             149,610        150,734       0.18
                  ALLSTATE     CORP   3.8500%    10/08/49
      米ドル        125,000                             124,129        148,735       0.18
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                232/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  NORFOLK    SOUTHERN     4.6500%    15/01/46
      米ドル        120,000                             132,421        147,760       0.18
                  SOUTHERN     CAL  ED  3.7000%    01/08/25
      米ドル        135,000                             131,547        146,641       0.18
                  TEXAS   INSTRUMENT      2.2500%    04/09/29
      米ドル        145,000                             144,549        146,383       0.18
                  LOCKHEED     MARTIN    4.7%   15/05/46
      米ドル        110,000                             108,371        145,901       0.18
                  OCCIDENTAL      PETE   6.4500%    15/09/36
      米ドル        115,000                             129,809        145,119       0.17
                  PRAXAIR    INC  3.5500%    07/11/42
      米ドル        125,000                             135,761        138,635       0.17
                  IBM  CORP   3.3000%    15/05/26
      米ドル        125,000                             124,768        134,461       0.16
                  PFIZER    INC  3.4500%    15/03/29
      米ドル        120,000                             119,718        132,195       0.16
                  IBM  CORP   3.0000%    15/05/24
      米ドル        125,000                             124,523        131,171       0.16
                  CISCO   SYSTEMS    INC  2.5%   20/09/26
      米ドル        125,000                             125,981        130,343       0.16
                  UNITED    TECH   CORP   4.6250%    16/11/48
      米ドル        98,000                             97,689       128,884       0.15
                  DOW  CHEMICAL     CO  4.8000%    30/11/28
      米ドル        110,000                             109,888        128,320       0.15
                  CVS  HEALTH    CORP   2.6250%    15/08/24
      米ドル        125,000                             124,356        128,122       0.15
                  AT  & T INC  5.45%   01/03/47
      米ドル        100,000                             99,439       127,613       0.15
                  MERCK   & CO  INC  3.4000%    07/03/29
      米ドル        115,000                             114,354        126,933       0.15
                  EXELON    CORP   3.4%   15/04/26
      米ドル        115,000                             108,087        122,799       0.15
                  AT&T   INC  5.3500%    15/12/43
      米ドル        100,000                             102,329        122,353       0.15
                  APPLE   INC  3.85%   04/05/43
      米ドル        105,000                             103,044        122,129       0.15
                  AMERISOURCEBERGEN         4.25%   01/03/45
      米ドル        110,000                             109,794        120,393       0.14
                  ALLY   FINANCIAL     8%  01/11/31
      米ドル        85,000                            117,300        119,944       0.14
                  PRUDENTIAL      FIN  3.9350%    07/12/49
      米ドル        104,000                             85,498       118,184       0.14
                  DIAMOND    1/2  FIN  6.02%   15/06/26
      米ドル        100,000                             109,742        116,649       0.14
                  BROADCOM     INC  3.6250%    15/10/24
      米ドル        110,000                             109,140        115,661       0.14
                  EDISON    INTL   3.5500%    15/11/24
      米ドル        110,000                             109,850        114,749       0.14
                  AMERICAN     INTL   GP  3.9%   01/04/26
      米ドル        105,000                             109,443        114,289       0.14
                  ENTERPRISE      PRODU   4.2000%    31/01/50
      米ドル        100,000                             99,792       108,442       0.13
                  WILLIAMS     PARTNER    4.8500%    01/03/48
      米ドル        100,000                             99,515       107,757       0.13
                  DIAMOND    1/2  FIN  8.35%   15/07/46
      米ドル        75,000                             96,299       104,624       0.13
                  WALT   DISNEY    CO  2.0000%    01/09/29
      米ドル        100,000                             97,460        99,154       0.12
                  NORFOLK    SOUTHERN     4.1500%    28/02/48
      米ドル        80,000                             78,526        94,591       0.11
                  XCEL   ENERGY    INC  3.5000%    01/12/49
      米ドル        85,000                             84,637        90,532       0.11
                  REPUBLIC     SVCS   3.9500%    15/05/28
      米ドル        80,000                             78,882        90,115       0.11
                  BOEING    CO  3.4500%    01/11/28
      米ドル        80,000                             78,033        85,490       0.10
                  CONAGRA    BRANDS    5.4000%    01/11/48
      米ドル        62,000                             61,698        79,473       0.10
                  CSX  CORP   3.8000%    01/11/46
      米ドル        65,000                             62,784        71,753       0.09
     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。
                                233/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         投資有価証券明細表（続き）
                           2020年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                                       純資産に

                (1)
            額面価額
      通貨                     銘柄             取得価額         時価     占める割合
                                                        （％）
                  アメリカ合衆国（続き）

     固定利付債（続き）
                  ENERGY    TRANSFER     4.5000%    15/04/24
      米ドル        65,000                             64,770        69,808       0.08
                  FIDELITY     NATL   IN  3.7500%    21/05/29
      米ドル        60,000                             59,896        66,955       0.08
                  CORNING    INC  4.3750%    15/11/57
      米ドル        55,000                             54,979        59,719       0.07
                  MEDTRONIC     INC  4.625%    15/03/45
      米ドル        40,000                             44,747        52,327       0.06
                  BOEING    CO  2.8000%    01/03/24
      米ドル        50,000                             49,542        51,173       0.06
                  WESTERN    MIDSTRM    3.1000%    01/02/25
      米ドル        45,000                             44,983        45,229       0.05
                  MPLX   LP  4.125%    01/03/27                 39,020        42,342       0.05
      米ドル        40,000
                                         63,953,726        69,647,754        83.59
                  アメリカ合衆国合計                      64,844,026        70,595,570        84.73
                                         75,510,039        82,075,408        98.51

     投資有価証券合計
     ＊  デリバティブの取引相手方に担保として差し入れた有価証券。

     (1)  額面価額は、証券の原通貨で表示される。
     　添付の注記は当財務書類の一部である。
       次へ

                                234/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statement      of  Net  Assets

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     ASSETS

     Investment       in  securities       at  market    value

                                             2        82,075,408
     (at  cost:    USD  75,510,039)
     Cash   at  bank

                                                        570,101
     Unrealised       gain   on  forward     foreign     exchange     contracts

                                             13           88,556
     Accrued     income

                                                        770,396
     Interest     on  cash   and  cash   equivalents                                       8

     Total    Assets                                             83,504,469

     LIABILITIES

     Payable     for  repurchases

                                                        68,439
     Accrued     expenses                                              122,468

                                             9
     Total    Liabilities                                               190,907

     NET  ASSETS                                               83,313,562

                                235/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     Represented       by  units   as  follows:
                           Net  Asset    Value    per     Number    of  Units
                                                      Net  Assets
                                    Unit        Outstanding
     Yen  Hedged    Units   1203   (in  JPY)
                                    9,809            35,586       349,058,221
     Yen  Hedged    Units   1204   (in  JPY)
                                    9,864            24,679       243,444,268
     Yen  Hedged    Units   1207   (in  JPY)
                                    9,550           115,494      1,102,919,868
     Yen  Hedged    Units   1210   (in  JPY)
                                    9,470           144,315      1,366,726,428
     Yen  Hedged    Units   1212   (in  JPY)
                                    9,598            33,297       319,582,877
     Yen  Hedged    Units   1301   (in  JPY)
                                    9,632            20,096       193,567,227
     Yen  Hedged    Units   1302   (in  JPY)
                                    9,685            44,777       433,681,204
     Yen  Hedged    Units   1303   (in  JPY)
                                    9,703            32,935       319,573,683
     USD  Units   1303   (in  USD)
                                   107.72             5,635         607,023
     AUD  Hedged    Units   1303   (in  AUD)
                                    98.41            4,845         476,778
     Yen  Hedged    Units   1304   (in  JPY)
                                    9,554            45,265       432,480,233
     USD  Units   1304   (in  USD)
                                   106.19            11,702        1,242,661
     AUD  Hedged    Units   1304   (in  AUD)
                                    96.87            1,586         153,639
     Yen  Hedged    Units   1305   (in  JPY)
                                    9,808            45,665       447,882,867
     USD  Units   1305   (in  USD)
                                   109.01            11,410        1,243,800
     AUD  Hedged    Units   1305   (in  AUD)
                                    99.99            2,044         204,388
     Yen  Hedged    Units   1306   (in  JPY)
                                   10,307            15,864       163,514,844
     USD  Units   1306   (in  USD)                    114.01             7,589         865,238
     AUD  Hedged    Units   1306   (in  AUD)
                                   105.67               ▶         423
     Yen  Hedged    Units   1307   (in  JPY)
                                   10,125            38,169       386,477,239
     USD  Units   1307   (in  USD)
                                   112.14              990       111,022
     Yen  Hedged    Units   1308   (in  JPY)
                                   10,305            18,221       187,765,853
     USD  Units   1308   (in  USD)
                                   114.13             1,154         131,702
     AUD  Hedged    Units   1308   (in  AUD)
                                   108.55               ▶         434
     Yen  Hedged    Units   1309   (in  JPY)
                                   10,202             4,970       50,702,375
     USD  Units   1309   (in  USD)
                                   112.91              100        11,291
     AUD  Hedged    Units   1309   (in  AUD)
                                   103.99             1,644         170,959
     Yen  Hedged    Units   1311   (in  JPY)
                                   10,082             7,320       73,799,778
     USD  Units   1311   (in  USD)
                                   111.91             1,200         134,293
     AUD  Hedged    Units   1311   (in  AUD)
                                   105.06               9         946
     Yen  Hedged    Units   1402   (in  JPY)
                                    9,892            21,518       212,852,054
     USD  Units   1402   (in  USD)
                                   109.75             3,489         382,917
     AUD  Hedged    Units   1402   (in  AUD)
                                   101.00             1,889         190,794
     Yen  Hedged    Units   1405   (in  JPY)
                                    9,665            19,688       190,280,908
     USD  Units   1405   (in  USD)
                                   107.05             2,470         264,406
     AUD  Hedged    Units   1405   (in  AUD)
                                    98.26             580        56,990
     Yen  Hedged    Units   1408   (in  JPY)
                                    9,626            13,434       129,321,474
     USD  Units   1408   (in  USD)
                                   106.58             1,601         170,629
     AUD  Hedged    Units   1408   (in  AUD)
                                    97.68            2,038         199,081
     Yen  Hedged    Units   1411   (in  JPY)
                                    9,772            15,890       155,281,809
     USD  Units   1411   (in  USD)
                                   107.91             4,215         454,821
     AUD  Hedged    Units   1411   (in  AUD)
                                    99.01            3,500         346,538
     Yen  Hedged    Units   1502   (in  JPY)
                                    9,579            36,690       351,470,649
     USD  Units   1502   (in  USD)
                                   105.74             5,510         582,622
     AUD  Hedged    Units   1502   (in  AUD)
                                    96.34            8,911         858,494
     Yen  Hedged    Units   1504   (in  JPY)
                                    9,557            97,380       930,619,111
     USD  Units   1504   (in  USD)
                                   105.37             8,397         884,808
     AUD  Hedged    Units   1504   (in  AUD)
                                    95.75            10,791        1,033,246
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                236/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statement      of  Operations

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     INCOME
     Interest     on  bank   accounts
                                                        12,068
     Interest     on  bonds   (net   of  withholding       tax)                             3,232,906
     Total   Income                                              3,244,974

     EXPENSES

     Manager     fees
                                             ▶          721,024
     Distributor       and  Agent   Company     fees                       7,  8
                                                        113,668
     Administrator        fees
                                             5           85,521
     Custodian      fees                                   6           43,046
     Correspondent        bank   fees
                                                         3,383
     Trustee     fees
                                             3           9,999
     Legal   fees
                                                         5,591
     Overseas     registration        fees
                                                        114,974
     Out-of-pocket        expenses
                                                         8,549
     Professional        fees
                                                        29,092
     Printing     and  publication       fees                                      1,668
     Total   Expenses                                              1,136,515

     NET  INVESTMENT      INCOME                                         2,108,459

     Net  realised     loss   on  investments

                                                       (401,891)
     Net  realised     loss   on  foreign     currencies      and  on  forward     foreign
                                                      (3,434,313)
     exchange     contracts
     NET  REALISED     LOSS   FOR  THE  YEAR                                   (3,836,204)

     Change    in  net  unrealised      result    on  investments

                                                      9,191,405
     Change    in  net  unrealised      result    on  forward     foreign     exchange
                                                        733,047
     contracts
     NET  UNREALISED      PROFIT    FOR  THE  YEAR                                 9,924,452

     NET  INCREASE     IN  NET  ASSETS    AS  A RESULT    OF  OPERATIONS                           8,196,707

           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                237/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Changes     in  Net  Assets

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     Net  assets    at  the  beginning      of  the  year                            88,660,911

     NET  INVESTMENT       INCOME

                                                      2,108,459
     NET  REALISED     LOSS   FOR  THE  YEAR

                                                      (3,836,204)
     NET  UNREALISED       PROFIT    FOR  THE  YEAR

                                                      9,924,452
     NET  INCREASE     IN  NET  ASSETS    AS  A RESULT    OF  OPERATIONS                        8,196,707

     Payments     for  repurchase       of  units                                (12,020,419)

                                             12
                                                     (12,020,419)

     Dividend     paid   to  unitholders

                                                      (1,523,637)
                                             10
     NET  ASSETS    AT  THE  END  OF  THE  YEAR                                83,313,562

           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                238/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                    Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1203

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        42,086
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (6,500)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        35,586
     Yen  Hedged    Units   1204

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        27,509
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (2,830)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        24,679
     Yen  Hedged    Units   1207

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        131,514
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                         (16,020)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        115,494
     Yen  Hedged    Units   1210

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        165,721
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (21,406)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        144,315
     Yen  Hedged    Units   1212

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        36,103
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (2,806)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        33,297
     Yen  Hedged    Units   1301

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        32,076
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                         (11,980)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        20,096
                                239/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1302

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        46,703
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (1,926)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        44,777
     Yen  Hedged    Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        33,295
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (360)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        32,935
     USD  Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         5,635
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         5,635
     AUD  Hedged    Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         4,845
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                           0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,845
     Yen  Hedged    Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        46,315
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,050)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        45,265
     USD  Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        12,032
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (330)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        11,702
                                240/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     AUD  Hedged    Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,286
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (700)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,586
     Yen  Hedged    Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        60,135
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                         (14,470)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        45,665
     USD  Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        11,610
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        11,410
     AUD  Hedged    Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,044
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                           0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,044
     Yen  Hedged    Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        21,372
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (5,508)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        15,864
     USD  Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         7,589
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         7,589
                                241/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     AUD  Hedged    Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                           ▶
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                           ▶
     Yen  Hedged    Units   1307

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        41,429
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,260)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        38,169
     USD  Units   1307

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                          990
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                          990
     Yen  Hedged    Units   1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        19,821
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,600)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        18,221
     USD  Units   1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,154
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                           0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,154
     AUD  Hedged    Units   1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,587
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,583)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                           ▶
                                242/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         5,870
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (900)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,970
     USD  Units   1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                          300
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                          100
     AUD  Hedged    Units   1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,644
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,644
     Yen  Hedged    Units   1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        17,270
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (9,950)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         7,320
     USD  Units   1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,200
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,000)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,200
     AUD  Hedged    Units   1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                           9
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                           9
                                243/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        29,418
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (7,900)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        21,518
     USD  Units   1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,589
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (100)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,489
     AUD  Hedged    Units   1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,919
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (2,030)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,889
     Yen  Hedged    Units   1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        23,788
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (4,100)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        19,688
     USD  Units   1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         4,010
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,540)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,470
     AUD  Hedged    Units   1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,880
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (1,300)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                          580
                                244/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        18,334
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (4,900)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        13,434
     USD  Units   1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         6,951
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (5,350)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,601
     AUD  Hedged    Units   1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,068
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (30)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,038
     Yen  Hedged    Units   1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        15,890
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                           0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        15,890
     USD  Units   1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         4,465
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                         (250)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,215
     AUD  Hedged    Units   1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,580
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (80)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,500
                                245/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2020
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        36,890
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        36,690
     USD  Units   1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         5,510
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         5,510
     AUD  Hedged    Units   1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         9,211
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (300)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         8,911
     Yen  Hedged    Units   1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        98,990
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,610)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        97,380
     USD  Units   1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         9,252
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                         (855)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         8,397
     AUD  Hedged    Units   1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        16,041
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (5,250)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        10,791
                                246/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statistical       Information

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year   (in  USD)

                                 83,313,562          88,660,911          111,648,939
     Yen  Hedged    Units   1203   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                349,058,221          380,405,586          459,802,809
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,809          9,039          9,491
     year
     Yen  Hedged    Units   1204   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                243,444,268          250,257,705          351,046,149
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,864          9,097          9,552
     year
     Yen  Hedged    Units   1207   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                               1,102,919,868          1,157,541,836          1,435,165,003
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,550          8,802          9,248
     year
     Yen  Hedged    Units   1210   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                               1,366,726,428          1,446,564,254          1,758,479,891
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,470          8,729          9,172
     year
     Yen  Hedged    Units   1212   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                319,582,877          319,367,557          370,129,001
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,598          8,846          9,292
     year
     Yen  Hedged    Units   1301   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                193,567,227          286,000,372          336,316,947
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,632          8,916          9,365
     year
     Yen  Hedged    Units   1302   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                433,681,204          416,893,500          456,398,666
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,685          8,926          9,377
     year
                                247/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     Yen  Hedged    Units   1303   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                319,573,683          297,701,213          403,740,552
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,703          8,941          9,390
     year
     USD  Units   1303   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  607,023          543,420          659,713
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   107.72           96.44          98.69
     year
     AUD  Hedged    Units   1303   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  476,778          440,005          469,481
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    98.41          90.82          95.52
     year
     Yen  Hedged    Units   1304   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                432,480,233          407,826,972          527,328,919
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,554          8,806          9,249
     year
     USD  Units   1304   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,242,661          1,143,869          1,190,306
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   106.19           95.07          97.31
     year
     AUD  Hedged    Units   1304   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  153,639          203,859          214,654
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    96.87          89.18          93.90
     year
     Yen  Hedged    Units   1305   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                447,882,867          543,572,206          608,268,971
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,808          9,039          9,492
     year
     USD  Units   1305   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,243,800          1,132,942          1,232,702
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   109.01           97.58          99.84
     year
                                248/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     AUD  Hedged    Units   1305   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  204,388          188,556          295,202
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    99.99          92.25          96.98
     year
     Yen  Hedged    Units   1306   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                163,514,844          202,790,152          248,196,670
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   10,307           9,489          9,955
     year
     USD  Units   1306   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  865,238          773,914          801,679
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   114.01          101.98          104.26
     year
     AUD  Hedged    Units   1306   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     423          389          408
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   105.67           97.27          102.04
     year
     Yen  Hedged    Units   1307   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                386,477,239          386,230,618          444,404,411
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   10,125           9,323          9,785
     year
     USD  Units   1307   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  111,022           99,310          101,563
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   112.14          100.31          102.59
     year
     Yen  Hedged    Units   1308   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                187,765,853          188,055,182          218,705,903
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   10,305           9,488          9,954
     year
     USD  Units   1308   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  131,702          117,815          120,450
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   114.13          102.09          104.38
     year
                                249/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     AUD  Hedged    Units    1308   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     434        348,071          365,240
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   108.55           97.04          101.82
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1309   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 50,702,375          55,136,128          60,812,584
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   10,202           9,393          9,856
     the  year
     USD  Units    1309   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                   11,291          30,303          134,295
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   112.91          101.01          103.30
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1309   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  170,959          157,458          165,282
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   103.99           95.78          100.54
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1311   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 73,799,778          160,364,746          186,050,777
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   10,082           9,286          9,746
     the  year
     USD  Units    1311   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  134,293          220,308          235,545
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   111.91          100.14          102.41
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1311   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     946          871         21,212
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   105.06           96.75          101.49
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1402   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                212,852,054          268,097,350          331,707,892
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,892          9,113          9,568
     the  year
                                250/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     USD  Units    1402   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  382,917          352,568          431,023
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   109.75           98.24          100.49
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1402   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  190,794          365,031          383,618
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   101.00           93.14          97.89
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1405   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                190,280,908          211,901,069          342,416,202
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,665          8,908          9,356
     the  year
     USD  Units    1405   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  264,406          384,365          502,736
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   107.05           95.85          98.09
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1405   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                   56,990          170,523          179,388
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    98.26          90.70          95.42
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1408   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                129,321,474          162,678,171          241,431,117
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,626          8,873          9,320
     the  year
     USD  Units    1408   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  170,629          663,357          698,472
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   106.58           95.43          97.67
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1408   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  199,081          186,527          272,194
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    97.68          90.20          94.91
     the  year
                                251/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     Yen  Hedged    Units    1411   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                155,281,809          143,093,190          200,383,113
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,772          9,005          9,456
     the  year
     USD  Units    1411   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  454,821          431,365          930,399
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   107.91           96.61          98.86
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1411   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  346,538          327,123          344,031
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    99.01          91.38          96.10
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1502   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                351,470,649          325,759,764          403,148,535
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,579          8,831          9,274
     the  year
     USD  Units    1502   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  582,622          521,803         1,825,282
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   105.74           94.70          96.93
     the  year
     AUD  Hedged    Units    1502   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  858,494          820,749          864,018
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    96.34          89.11          93.80
     the  year
     Yen  Hedged    Units    1504   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                930,619,111          871,850,382         1,215,447,398
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                    9,557          8,807          9,253
     the  year
     USD  Units    1504   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  884,808          872,889         1,006,590
     Net  Asset    Value    per  unit   at  the  end  of
                                   105.37           94.35          96.58
     the  year
                                252/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                             (Unaudited)
                                    2020          2019          2018

     AUD  Hedged    Units   1504   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,033,246          1,418,356          1,773,380
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    95.75          88.42          93.13
     year
       次へ

                                253/451















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
                 Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020

     Note   1 - Organisation

     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund   (the“Series        Trust”),      ▶ series    trust   of  Japan   Offshore     Fund

     Series    (the“Trust”),         was  established       by  ▶ Master    Trust   Deed   dated   June   22,  2010,   as  amended     and
     supplemented        (the“Master        Trust   Deed”)     and  the  Supplement      Trust   Deeds   dated   January     18,  2012,   July   31,
     2015   and  July   29,  2016   respectively        entered     by  CIBC   Bank   and  Trust   Company     (Cayman)     Limited     (the
     “Trustee”)       and  BNY  Mellon    International        Management      Limited     as  the  Series    Trust's     Manager.     The  Trust   is
     ▶ unit   trust   governed     under   the  Trusts    Law  (Revised)      of  the  Cayman    Islands.
     The  Trust   is  regulated      as  ▶ mutual    fund   under   the  Mutual    Funds   Law  (Revised)      of  the  Cayman    Islands     and

     registered      with   the  Cayman    Islands     Monetary     Authority      (CIMA)    which   entails     the  filing    of  the  Offering
     Circular     and  audited     accounts     annually     with   CIMA.
     The  Trustee     may  authorise      the  establishment        of  additional      Series    Trust   by  Supplemental        Trust   Deed.   At

     the  date   of  these   financial      statements,       the  Trust   comprises      five   Series    Trusts    including      NM  US
     Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund,   each   relating     to  ▶ separate     investment      portfolio      of  securities,
     cash   and  other   assets.
     CIBC   Bank   and  Trust   Company     (Cayman)     Limited     is  ▶ trust   company     duly   incorporated,        validly     existing     and

     licensed     to  undertake      trust   business     pursuant     to  the  provisions      of  the  Banks   and  Trust   Companies      Law
     (Revised)      of  the  Cayman    Islands.
     At  the  date   of  this   financial      statements,       forty-eight       classes     of  Units,    Yen  Hedged    Units   1203,   Yen  Hedged

     Units   1204,   Yen  Hedged    Units   1207,   Yen  Hedged    Units   1210,   Yen  Hedged    Units   1212,   Yen  Hedged    Units   1301,
     Yen  Hedged    Units   1302,   Yen  Hedged    Units   1303,   USD  Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303,   Yen  Hedged    Units
     1304,   USD  Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304,   Yen  Hedged    Units   1305,   USD  Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305,
     Yen  Hedged    Units   1306,   USD  Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306,   Yen  Hedged    Units   1307,   USD  Units   1307,   Yen
     Hedged    Units   1308,   USD  Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308,   Yen  Hedged    Units   1309,   USD  Units   1309,   AUD
     Hedged    Units   1309,   Yen  Hedged    Units   1311,   USD  Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311,   Yen  Hedged    Units   1402,
     USD  Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402,   Yen  Hedged    Units   1405,   USD  Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405,   Yen
     Hedged    Units   1408,   USD  Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408,   Yen  Hedged    Units   1411,   USD  Units   1411,   AUD
     Hedged    Units   1411,   Yen  Hedged    Units   1502,   USD  Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502,   Yen  Hedged    Units   1504,
     USD  Units   1504   and  AUD  Hedged    Units   1504   were   created.
                                254/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   1 - Organisation        (continued)

     The  investment      objective      of  the  Series    Trust   is  to  seek   to  provide     stable    income    and  long-term      asset

     appreciation        through     investing      primarily      in  US  dollar    denominated       corporate      bonds   of  US  and  non-US
     issuers.     The  Manager     and/or    its  delegates      will   seek   to  balance     the  objectives      of  providing      sufficient
     income    to  support     the  stable    payment     of  ▶ quarterly      dividend,      while   attempting      to  provide     long-term
     asset   appreciation.
     The  Manager     and/or    its  delegates      may  use  currency     hedging     transactions        to  hedge   the  exposure     holders     of

     Yen  Hedged    Units   will   have   to  fluctuations        in  the  currency     exchange     rate   between     the  US  dollar    and  Yen.
     While   the  Manager     and/or    its  delegates      will   aim  to  hedge   the  currency     exposure     of  the  Yen  Hedged    Units   to
     fluctuations        between     the  US  dollar    and  Yen  fully,    the  exposure     will   not  always    be  100%   hedged    mainly
     because     the  future    value   of  the  relevant     Investments       will   change.
     The  Manager     and/or    its  delegates      may  also   use  currency     hedging     transactions        to  hedge   the  exposure

     holders     of AUD  Hedged    Units   will   have   to  fluctuations        in  the  currency     exchange     rate   between     the  US  dollar
     and  the  Australian      dollar.     While   the  Manager     and/or    its  delegates      will   aim  to  hedge   the  currency     exposure
     of  AUD  Hedged    Units   to  fluctuations        between     the  US  dollar    and  Australian      dollar    fully,    the  exposure     will
     not  always    be  100%   hedged    mainly    because     the  future    value   of  the  relevant     Investments       will   change.
     Unless    previously      terminated      in  accordance      with   the  provisions      described      in  the  section     of  the  Offering

     Memorandum,       the  Series    Trust   will   terminate      if  required     by  applicable      law  or  in  the  event   that   on  any
     Valuation      Day  the  Net  Asset   Value   is  USD  10  million     or  less   and  the  Manager     by  written     notice    to  the
     Trustee     determines      that   the  Series    Trust   should    be  terminated.
                                255/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies

     The  financial      statements      have   been   prepared     in  accordance      with   generally      accepted     accounting      principles

     in  Luxembourg      applicable      to  investment      funds   and  include     the  following      significant       accounting      policies:
     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS

     (a)  the  value   of  any  cash   on  hand   or  on  deposit,     bills,    demand    notes,    accounts     receivable,       prepaid

     expenses,      cash   dividends      and  interest     declared     or  accrued     and  not  yet  received     is  deemed    to  be  the  full
     amount    thereof     unless    the  Manager     determines      that   any  such   deposit,     bill,   demand    note   or  account
     receivable      is  not  worth   the  full   amount    thereof     in  which   event   the  value   thereof     is  deemed    to  be  such
     value   as  the  Manager     deems   to  be  the  reasonable      value   thereof;
     (b)  except    in  the  case   of  an  interest     in  ▶ Managed     Fund   to  which   paragraph      (c)  below   applies,     and  subject

     as  provided     in  paragraphs      (d),   (e)  and  (f)  below,    all  calculations        based   on  the  value   of  investments
     listed,     quoted,     traded    or  dealt   in  on  any  stock   exchange,      commodities       exchange,      futures     exchange     or
     over-the-counter          market    is  made   by  reference      to  the  last   traded    price   or  official     closing     price
     according      with   its  local   rules   and  customs     on  the  principal      exchange     or  market    for  such   investments       as  at
     the  close   of  business     in  such   place   on  the  day  as  of  which   such   calculation       is  to  be  made   and  where   there   is
     no  stock   exchange,      commodities       exchange,      futures     exchange     or  over-the-counter          market    for  ▶ particular
     investment,       the  value   of  such   investment      is  calculated      by  reference      to  the  price   of  such   investment
     quoted    by  any  person,     firm   or  institution       making    ▶ market    in  that   investment      (and   if  there   shall   be  more
     than   one  such   market    maker   then   such   particular      market    maker   as  the  Manager     may  designate);       provided
     always    that   if  the  Manager     in  its  discretion      considers      that   the  prices    on  an  exchange     or  market    other   than
     the  principal      exchange     or  market    provide     in  all  the  circumstances        ▶ fairer    criterion      of  value   in  relation
     to  any  such   investment,       it  may  adopt   such   prices;
                                256/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS    (continued)

     (c)  subject     as  provided     in  paragraphs      (d),   (e)  and  (f)  below,    the  value   of  each   interest     in  any  Managed

     Fund   which   is  valued    as  at  the  same   day  as  the  relevant     Series    Trust   is  the  net  asset   value   per  unit,   share
     or  other   interest     in  such   Managed     Fund   calculated      as  at  that   day  or,  if  the  Manager     so  determines      or  if
     such   Managed     Fund   is  not  valued    as  at  the  same   day  as  such   Series    Trust,    the  last   published      net  asset   value
     per  unit,   share   or  other   interest     in  such   Managed     Fund   (where    available)      or  (if  the  same   is  not  available)
     the  last   published      redemption      or  bid  price   for  such   unit,   share   or  other   interest.      In  particular      if  there
     are  no  price   quotations      available      for  the  valuation      of  the  Managed     Fund,   it  shall   be  calculated      in
     accordance      with   the  values    published,      or  reported     in  writing     to  the  Series    Trust   as  at  the  relevant
     Valuation      Day,   by  or  on  behalf    of  the  Managed     Fund,   or  if  the  Managed     Fund   is  not  valued    as  at  the  relevant
     Valuation      Day,   shall   be  the  latest    published      or  reported     value.    Valuations      may  in  the  absolute
     discretion      of  the  Manager     be  subject     to  later   adjustment.       In  performing      the  calculations,        the  Manager
     shall   be  entitled     to  rely   on  the  unaudited      valuations      and  reports     and  estimated      valuations      received     from
     third   parties,     including      the  Managed     Fund   and  its  administrator,         agents,     investment      manager     or  advisor,
     or  other   dealing     subsidiary      and  the  Manager     shall   not  be  responsible       for  verifying      nor  shall   they   be
     required     to  verify    either    the  contents     or  veracity     of  such   valuations      and  reports;
     (d)  if  no  net  asset   value,    redemption,       bid,   traded    or  closing     prices    or  price   quotations      are  available      as

     provided     in  paragraphs      (b)  or  (c)  above,    the  value   of  the  relevant     asset   is  determined      from   time   to  time
     in  such   manner    as  the  Manager     determines;
     (e)  for  the  purpose     of  ascertaining        the  listed,     quoted,     traded    or  market    dealing     prices    of  any  investment

     pursuant     to  paragraph      (b)  above,    the  Trustee     is  entitled     to  use  and  rely   upon   price   data   and/or
     information       provided     by  any  mechanised      and/or    electronic      systems     of  price   dissemination        and  the  prices
     provided     by  any  such   system    will   be  deemed    to  be  the  last   traded    prices    or  official     closing     price   for  the
     purpose     of paragraph      (b)  above;
     (f)  notwithstanding         the  foregoing,      the  Manager     may,   at  its  absolute     discretion,       permit    some   other   method

     of  valuation      to  be  used   if  it  considers      that   such   valuation      better    reflects     the  fair   value   of  the  relevant
     investment;       and
                                257/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS    (continued)

     (g)  the  value   of  any  investment      (whether     of  ▶ security     or  cash)   denominated       in  ▶ currency     other   than   that

     in  which   such   Series    Trust   is  denominated       shall   be  converted      into   the  currency     of  denomination        of  such
     Series    Trust   at  the  rate   (whether     official     or  otherwise)      which   the  Manager     (or  the  Administrator        on  its
     behalf)     deems   appropriate       in  the  circumstances        having    regard    to  any  premium     or  discount     which   may  be
     relevant     and  to  costs   of  exchange.
     INVESTMENT      TRANSACTIONS        AND  INVESTMENT      INCOME

     Investment      transactions        are  accounted      for  on  the  trade   date.   Interest     income    is  recognised      on  an  accrual

     basis.    Dividends      are  recorded     on  the  ex-dividend       date.   Realised     gains   or  losses    on  security     transactions
     are  determined      on  the  basis   of the  average     cost   of  securities      sold.
     CONVERSION      OF  FOREIGN     CURRENCIES

     The  Series    Trust   maintains      its  accounting      records     in  US  Dollars     (“USD”)      and  its  financial      statements

     are  expressed      in  this   currency.      Assets    and  liabilities       expressed      in  currencies      other   than   USD  are
     translated      into   USD  at  applicable      exchange     rates   at  the  year-end.      Income    and  expenses     in  currencies
     other   than   USD  are  translated      into   USD  at  appropriate       exchange     rates   ruling    at  the  date   of  transaction.
     Investment      transactions        in  currencies      other   than   USD  are  translated      into   USD  at  the  exchange     rate

     applicable      at  the  transaction       date.
     The  Series    Trust   does   not  isolate     the  portion     of  the  results     of  operations      resulting      from   changes     in

     foreign     exchange     rates   on  investments       from   the  fluctuations        arising     from   changes     in  market    prices    of
     securities      held.   Such   fluctuations        are  included     with   the  net  realised     and  unrealised      gain   or  loss   from
     investments.
     Currency     rates   as  at  January     31,  2020:

     1 USD　=　　1.49343           AUD

     1 USD　=　　0.90728           EUR
     1 USD　=　109.02509           JPY
                                258/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     FORWARD     FOREIGN     EXCHANGE     CONTRACTS

     Forward     foreign     exchange     contracts      are  valued    at  the  forward     rate   applicable      at  the  year-end     date   for  the

     remaining      period    until   maturity.      Gains   or  losses    resulting      from   forward     foreign     exchange     contracts      are
     recognised      in  the  Statement      of  Operations.       Net  unrealised      gains   are  reported     as  an  asset   and  net
     unrealised      losses    are  reported     as  ▶ liability      in  the  Statement      of  Net  Assets.
     Note   3 - Trustee     fees

     The  Trustee     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.01%   per

     annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear,     subject     to  ▶ minimum     annual    fee  of  USD  10,000.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Trustee     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                259/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees

     The  Manager     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ management      fee  per  annum   of  the

     Net  Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each
     Valuation      Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203

     Yen  Hedged    Units   1204
                                                      0.50%
     Yen  Hedged    Units   1207
     Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212
     Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303   and  USD  Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304   and  USD  Units   1304
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305   and  USD  Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306   and  USD  Units   1306
     Yen  Hedged    Units   1307   and  USD  Units   1307
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308   and  USD  Units   1308
                                                      0.45%
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309   and  USD  Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311   and  USD  Units   1311
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402   and  USD  Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405   and  USD  Units   1405
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408   and  USD  Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411   and  USD  Units   1411
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502   and  USD  Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504   and  USD  Units   1504
                                260/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees   (continued)

     The  Manager     is  also   entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ marketing      fee  per  annum   of

     the  Net  Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each
     Valuation      Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203              Yen  Hedged    Units   1204

     Yen  Hedged    Units   1207              Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212              Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302              Yen  Hedged    Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304              Yen  Hedged    Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306              Yen  Hedged    Units   1307
                                                      0.36%
     Yen  Hedged    Units   1308              Yen  Hedged    Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311              Yen  Hedged    Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405              Yen  Hedged    Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411              Yen  Hedged    Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504
     AUD  Hedged    Units   1303              AUD  Hedged    Units   1304
     AUD  Hedged    Units   1305              AUD  Hedged    Units   1306
     AUD  Hedged    Units   1308              AUD  Hedged    Units   1309
     AUD  Hedged    Units   1311              AUD  Hedged    Units   1402
                                                      0.65%
     AUD  Hedged    Units   1405              AUD  Hedged    Units   1408
     AUD  Hedged    Units   1411              AUD  Hedged    Units   1502
     AUD  Hedged    Units   1504
     USD  Units   1303                  USD  Units   1304
     USD  Units   1305                  USD  Units   1306
     USD  Units   1307                  USD  Units   1308
     USD  Units   1309                  USD  Units   1311
                                                      0.44%
     USD  Units   1402                  USD  Units   1405
     USD  Units   1408                  USD  Units   1411
     USD  Units   1502                  USD  Units   1504
     In  addition,      the  Manager     is  also   entitled     to  be  reimbursed      out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   for  any

     expenses     incurred     by  it  in  the  proper    performance       of  its  powers    and  duties    as  permitted      under   the  Master
     Trust   Deed.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

                                261/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees   (continued)

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Manager     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     The  Manager     pays   the  fees   of  the  Investment      Manager     out  of  its  fees.   The  Investment      Manager     is

     responsible       for  paying    the  fees   of  the  Sub-Investment         Manager.
     Note   5 - Administrator        fees

     The  Administrator        is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.10%

     per  annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Administrator        out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     Note   6 - Custodian      fees

     The  Custodian      is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.05%   per

     annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear    plus   transaction       fees   and  expenses.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Custodian      out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                262/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   7 - Distributor       fees

     The  Distributor       is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  per  annum   of  the  Net

     Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation
     Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203

     Yen  Hedged    Units   1204
                                                      0.05%
     Yen  Hedged    Units   1207
     Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212
     Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303   and  USD  Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304   and  USD  Units   1304
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305   and  USD  Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306   and  USD  Units   1306
     Yen  Hedged    Units   1307   and  USD  Units   1307
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308   and  USD  Units   1308
                                                      0.10%
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309   and  USD  Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311   and  USD  Units   1311
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402   and  USD  Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405   and  USD  Units   1405
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408   and  USD  Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411   and  USD  Units   1411
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502   and  USD  Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504   and  USD  Units   1504
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Distributor       out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                263/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   8 - Agent   Company     fees

     The  Agent   Company     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.05%

     per  annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Agent   Company     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     Note   9 - Accrued     expenses

                                    USD

     Manager     fees

                                  61,185
     Distributor       and  Agent   Company     fees
                                   9,641
     Administrator        fees
                                   7,207
     Custodian      fees
                                   3,604
     Trustee     fees
                                    869
     Out-of-pocket        expenses
                                    720
     Professional        fees
                                  29,253
     Printing     and  publication       fees
                                   1,593
     Other   expenses                           8,396
     Accrued     expenses                         122,468

                                264/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions

     The  Manager     may  direct    the  Trustee     (or  the  Administrator        on  its  behalf)     to  make   distributions        to  holders

     of  any  class   of  Units   in  respect     of  each   Distribution        Period    (the   “Current     Distribution        Period”)      of
     such   amount    as  determined      by  the  Manager,     which   are  paid   out  of  the  income,     realised     and  unrealised
     capital     gains   and/or    any  distributable        funds   of  the  Series    Trust   attributable        to  the  relevant     class   of
     Units.    Any  distributions        in  respect     of  the  Current     Distribution        Period    are  made   to  the  person    in  whose
     name   Units   of  the  relevant     class   of  Units   are  registered      on  the  Register     on  the  Distribution        Record    Date
     on  which   the  Current     Distribution        Period    ends   and  all  such   distributions        are  rounded     down   to  the  nearest
     whole   smallest     unit   of  denomination        of  the  relevant     currency.
     For  the  year   ended   January     31,  2020,   the  Series    Trust   distributed       ▶ total   amount    of  USD  1,523,637.

     Distributions        were   done   to  relevant     class   Unitholders       in  the  following      respective      manner:

     Yen  Hedged    Units   1203

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                       40               1,683,440
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                       40               1,675,440
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                       40               1,655,440
       December     06,  2019       December     12,  2019                          1,423,440
                                       40
                                                      6,437,760
     Yen  Hedged    Units   1204

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               1,098,760
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               1,010,760
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               1,009,160
       January     06,  2020       January     10,  2020                           987,160
                                       40
                                                      4,105,840
                                265/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1207

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               5,018,560
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               4,916,480
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               4,830,080
       January     06,  2020       January     10,  2020
                                                      4,633,360
                                       40
                                                     19,398,480
     Yen  Hedged    Units   1210

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               6,506,680
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               6,354,680
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               6,138,440
       January     06,  2020       January     10,  2020                          5,869,200
                                       40
                                                     24,869,000
     Yen  Hedged    Units   1212

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                       40               1,344,120
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                       40               1,340,120
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                       40               1,331,880
       December     06,  2019       December     12,  2019                          1,331,880
                                       40
                                                      5,348,000
                                266/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1301

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               1,099,040
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40                971,840
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40                935,840
       January     06,  2020       January     10,  2020
                                                       935,840
                                       40
                                                      3,942,560
     Yen  Hedged    Units   1302

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40               1,868,120
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40               1,848,120
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40               1,809,720
       November     06,  2019       November     12,  2019                          1,809,720
                                       40
                                                      7,335,680
     Yen  Hedged    Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                       40               1,331,800
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                       40               1,331,800
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                       40               1,321,400
       December     06,  2019       December     12,  2019                          1,317,400
                                       40
                                                      5,302,400
                                267/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.40                  2,254
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.40                  2,254
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.40                  2,254
       December     06,  2019       December     12,  2019
                                                        2,254
                                      0.40
                                                        9,016
     AUD  Hedged    Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.90                  4,361
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.90                  4,361
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.90                  4,361
       December     06,  2019       December     12,  2019                            4,361
                                      0.90
                                                        17,444
     Yen  Hedged    Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               1,852,600
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               1,838,600
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               1,838,600
       January     06,  2020       January     10,  2020                          1,810,600
                                       40
                                                      7,340,400
                                268/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                      0.40                  4,813
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                      0.40                  4,813
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                      0.40                  4,813
       January     06,  2020       January     10,  2020
                                                        4,681
                                      0.40
                                                        19,120
     AUD  Hedged    Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                      0.90                  2,057
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                      0.90                  2,057
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                      0.90                  2,057
       January     06,  2020       January     10,  2020                             1,697
                                      0.90
                                                        7,868
     Yen  Hedged    Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40               2,325,400
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40               2,108,600
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40               1,978,600
       November     06,  2019       November     12,  2019                          1,978,600
                                       40
                                                      8,391,200
                                269/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  4,644
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  4,644
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                  4,644
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        4,644
                                      0.40
                                                        18,576
     AUD  Hedged    Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  1,840
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  1,840
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  1,840
       November     06,  2019       November     12,  2019                            1,840
                                      0.90
                                                        7,360
     Yen  Hedged    Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                       40                854,880
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                       40                792,880
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                       40                703,360
       December     06,  2019       December     12,  2019                           634,560
                                       40
                                                      2,985,680
                                270/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.40                  3,036
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.40                  3,036
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.40                  3,036
       December     06,  2019       December     12,  2019
                                                        3,036
                                      0.40
                                                        12,144
     AUD  Hedged    Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.90                     ▶
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.90                     ▶
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.90                     ▶
       December     06,  2019       December     12,  2019                               ▶
                                      0.90
                                                          16
     Yen  Hedged    Units   1307

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               1,579,160
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               1,579,160
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               1,526,760
       January     06,  2020       January     10,  2020                          1,526,760
                                       40
                                                      6,211,840
                                271/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1307

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                      0.40                   396
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                      0.40                   396
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                      0.40                   396
       January     06,  2020       January     10,  2020
                                                         396
                                      0.40
                                                        1,584
     Yen  Hedged    Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40                792,840
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                792,840
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                728,840
       November     06,  2019       November     12,  2019                           728,840
                                       40
                                                      3,043,360
     USD  Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                   462
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                   462
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                   462
       November     06,  2019       November     12,  2019                             462
                                      0.40
                                                        1,848
                                272/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  3,228
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                     ▶
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                     ▶
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                           ▶
                                      0.90
                                                        3,240
     Yen  Hedged    Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                       40                234,800
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                       40                206,800
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                       40                198,800
       December     06,  2019       December     12,  2019                           198,800
                                       40
                                                       839,200
     USD  Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.40                   120
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.40                    40
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.40                    40
       December     06,  2019       December     12,  2019                              40
                                      0.40
                                                         240
                                273/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
        March   06,  2019         March   12,  2019
                                      0.90                  1,480
        June   06,  2019         June   12,  2019
                                      0.90                  1,480
       September      06,  2019      September      12,  2019
                                      0.90                  1,480
       December     06,  2019       December     12,  2019
                                                        1,480
                                      0.90
                                                        5,920
     Yen  Hedged    Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40                690,800
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                376,800
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                316,800
       November     06,  2019       November     12,  2019                           316,800
                                       40
                                                      1,701,200
     USD  Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                   880
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                   880
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                   880
       November     06,  2019       November     12,  2019                             880
                                      0.40
                                                        3,520
                                274/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                     8
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                     8
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                     8
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                           8
                                      0.90
                                                          32
     Yen  Hedged    Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40               1,176,720
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                946,720
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                940,720
       November     06,  2019       November     12,  2019                           860,720
                                       40
                                                      3,924,880
     USD  Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  1,436
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  1,436
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                  1,396
       November     06,  2019       November     12,  2019                            1,396
                                      0.40
                                                        5,664
                                275/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  3,527
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  3,527
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  3,527
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        1,700
                                      0.90
                                                        12,281
     Yen  Hedged    Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40                951,520
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                951,520
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                819,520
       November     06,  2019       November     12,  2019                           819,520
                                       40
                                                      3,542,080
     USD  Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  1,604
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  1,604
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                   988
       November     06,  2019       November     12,  2019                             988
                                      0.40
                                                        5,184
                                276/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  1,692
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  1,512
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  1,512
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        1,512
                                      0.90
                                                        6,228
     Yen  Hedged    Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40                733,360
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                733,360
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                553,360
       November     06,  2019       November     12,  2019                           553,360
                                       40
                                                      2,573,440
     USD  Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  2,780
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  2,060
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                  2,040
       November     06,  2019       November     12,  2019                             640
                                      0.40
                                                        7,520
                                277/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  1,861
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  1,861
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  1,861
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        1,834
                                      0.90
                                                        7,417
     Yen  Hedged    Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40                635,600
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40                635,600
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40                635,600
       November     06,  2019       November     12,  2019                           635,600
                                       40
                                                      2,542,400
     USD  Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  1,786
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  1,786
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                  1,786
       November     06,  2019       November     12,  2019                            1,786
                                      0.40
                                                        7,144
                                278/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  3,222
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  3,186
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  3,150
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        3,150
                                      0.90
                                                        12,708
     Yen  Hedged    Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                       40               1,475,600
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                       40               1,475,600
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                       40               1,475,600
       November     06,  2019       November     12,  2019                          1,475,600
                                       40
                                                      5,902,400
     USD  Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.40                  2,204
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.40                  2,204
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.40                  2,204
       November     06,  2019       November     12,  2019                            2,204
                                      0.40
                                                        8,816
                                279/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2019       February     13,  2019
                                      0.90                  8,290
        May  07,  2019          May  13,  2019
                                      0.90                  8,290
       August    06,  2019        August    13,  2019
                                      0.90                  8,290
       November     06,  2019       November     12,  2019
                                                        8,020
                                      0.90
                                                        32,890
     Yen  Hedged    Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                       40               3,959,600
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                       40               3,959,600
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                       40               3,949,200
       January     06,  2020       January     10,  2020                          3,895,200
                                       40
                                                     15,763,600
     USD  Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                      0.40                  3,701
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                      0.40                  3,359
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                      0.40                  3,359
       January     06,  2020       January     10,  2020                             3,359
                                      0.40
                                                        13,778
                                280/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
        April   08,  2019         April   12,  2019
                                      0.90                  14,437
        July   08,  2019         July   12,  2019
                                      0.90                  9,712
       October     07,  2019       October     11,  2019
                                      0.90                  9,712
       January     06,  2020       January     10,  2020
                                                        9,712
                                      0.90
                                                        43,573
     Note   11  - Taxation

     Under   the  current     laws   of  the  Cayman    Islands,     there   are  no  income,     estate,     transfer,      sales   or  other   taxes

     payable     by the  Series    Trust   or withholding       taxes   applicable      to  the  payment     by  the  Series    Trust   to  the
     Unitholders       or  to  the  payment     of  net  asset   value   upon   repurchase      of  Units.
     The  Series    Trust   may  be  subject     to  foreign     withholding       tax  on  certain     interest,      dividends      and  capital

     gains.
     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases

     Subscriptions

     Each   class   of  units   was  subscribed      for  by  Eligible     Investors      during    the  Initial     Offer   Period    at  the
     purchase     prices    of  JPY  10,000    per  Unit   for  all  classes     expressed      in  JPY,   AUD  100  per  Unit   for  all  classes
     expressed      in  AUD  and  USD  100  per  Unit   for  all  classes     expressed      in  USD.
     Yen  Hedged    Units   1203

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     20,  2012   and  closed    on  March   5,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  March   5,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1204

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   13,  2012   and  closed    on  April   27,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   27,  2012.
                                281/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1207
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  July   17,  2012   and  closed    on  July   31,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  July   31,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1210

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  October     12,  2012   and  closed    on  October     31,  2012.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  October     31,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1212

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  December     5,  2012   and  closed    on  December     27,  2012.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  December     27,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1301

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  January     9,  2013   and  closed    on  January     30,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  January     30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1302

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     6,  2013   and  closed    on  February     27,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303,   USD  Units   1303

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  March   6,  2013   and  closed    on  March   28,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  March   28,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304,   USD  Units   1304

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   3,  2013   and  closed    on  April   24,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   24,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305,   USD  Units   1305

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  May  8,  2013   and  closed    on  May  30,  2013.   Units   subscribed      for  during
     the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  May  30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306,   USD  Units   1306

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  June   5,  2013   and  closed    on  June   27,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  June   27,  2013.
                                282/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1307,   USD  Units   1307
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  July   8,  2013   and  closed    on  July   30,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  July   30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308,   USD  Units   1308

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  August    7,  2013   and  closed    on  August    29,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  August    29,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309,   USD  Units   1309

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  September      2,  2013   and  closed    on  September      27,  2013.   Units
     subscribed      for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  September      27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311,   USD  Units   1311

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  November     5,  2013   and  closed    on  November     27,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  November     27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402,   USD  Units   1402

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     3,  2014   and  closed    on  February     27,  2014.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     27,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405,   USD  Units   1405

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  May  7,  2014   and  closed    on  May  30,  2014.   Units   subscribed      for  during
     the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  May  30,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408,   USD  Units   1408

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  August    4,  2014   and  closed    on  August    28,  2014.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  August    28,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411,   USD  Units   1411

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  November     4,  2014   and  closed    on  November     26,  2014.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  November     26,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502,   USD  Units   1502

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     9,  2015   and  closed    on  February     26,  2015.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     26,  2015.
                                283/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504,   USD  Units   1504
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   1,  2015   and  closed    on  April   28,  2015.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   28,  2015.
     Repurchase      of  Units

     The  minimum     repurchase      for  each   Unitholder      is  1 Unit.
     Unitholders       wishing     to  have   Units   repurchased       should    send   ▶ completed      Repurchase      Notice,     together     with

     such   other   information       as  may  be  required     by  the  Administrator,         to  be  received     by  the  Administrator        no
     later   than   5.00   p.m.   (Tokyo    time)   on  the  relevant     Repurchase      Day  or  such   other   time   as  the  Manager,     after
     consultation        with   the  Trustee,     may  in  any  particular      case   determine,      failing     which   the  Repurchase      Notice
     will   be  held   over   until   the  next   following      Repurchase      Day  and  Units   will   be  repurchased       at  the  repurchase
     price   applicable      on  that   Repurchase      Day.
     A Repurchase      Notice,     once   given,    is  irrevocable       unless    the  Manager,     after   consultation        with   the  Trustee,

     determines      otherwise      generally      or  in  any  particular      case   or  cases.
     In  order   to  comply    with   regulations       aimed   at  the  prevention      of  money   laundering      in  any  applicable

     jurisdiction,        the  Administrator        reserves     the  right   to  request     such   information       as  it  considers
     necessary      in  order   to  process     any  Repurchase      Notice.     The  Administrator        may  refuse    to  process     any
     Repurchase      Notice    or  delay   payment     of  repurchase      proceeds     if  ▶ Unitholder      submitting      Units   for
     repurchase      delays    in  producing      or  fails   to  produce     any  information       required     by  the  Administrator        or  if
     such   refusal     is  necessary      to  ensure    the  compliance      by  the  Trustee,     the  Administrator        or  the  Manager     with
     any  anti-money      laundering      law  in  any  jurisdiction.
                                284/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   13  - Forward     foreign     exchange     contracts

     As  at  January     31,  2020,   the  Series    Trust   had  the  following      open   forward     foreign     exchange     contracts:

                                                   Unrealised     Gain  /

     Currency    Bought     Amount   Bought     Currency    Sold      Amount   Sold     Maturity    Date
                                                     (Loss)   in USD
                                         April   17,  2020

        JPY       7,939,499,007           USD        72,984,994                      152,885
                                         April   17,  2020
        AUD         3,632,392         USD         2,496,484                      (60,545)
                                         April   17,  2020
        USD          19,500       AUD          28,176                      605
                                         April   17,  2020
        USD          42,933       JPY         4,655,500                        47
        USD           8,658       JPY          938,900      April   17,  2020             10
        USD           3,402       JPY          371,240      April   17,  2020            (17)
                                         April   17,  2020
        USD          68,707       JPY         7,461,600                        (28)
                                         April   17,  2020
        USD           4,217       JPY          461,150                       (31)
                                         April   17,  2020
        USD          16,919       JPY         1,845,000                        (76)
                                         April   17,  2020
        USD          45,547       JPY         4,969,615                       (232)
                                         April   17,  2020
        USD          54,276       JPY         5,922,000                       (277)
                                         April   17,  2020
        USD          44,854       JPY         4,911,510                       (390)
                                         April   17,  2020
        USD          88,226       JPY         9,625,000                       (438)
                                                        (2,957)
                                         April   17,  2020
        USD          283,100        JPY        31,053,000
                                                        88,556

     Note   14  - Transaction       costs

     Transaction       costs   are  defined     as  any  broker    commission      fees,   local,    transfer     and  stock   exchanges      taxes

     and  any  other   charges     and  fees   linked    to  the  purchase     and  sale   of  investments.        Transaction       costs   applied
     to  ▶ specific     investment      transaction       through     the  use  of  spreads     or  directly     deducted     from   the  price   of
     the  investments       are  excluded     from   the  transactions        costs   calculation.
     The  Series    Trust   did  not  record    any  transaction       costs   relating     to  the  purchase     or  sale   of  its  investments

     during    the  year   ended   January     31,  2020,   due  to  the  nature    of  its  investments       or  the  markets     where   these
     were   traded.
                                285/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2020   (continued)

     Note   15  - Subsequent      events

     Since   beginning      of  2020,   the  spread    of  ▶ novel   coronavirus       disease,     known   as  COVID-19,      has  negatively

     impacted     the  global    economy     and  financial      markets     and  caused    significant       volatility.
     The  impact    of  the  COVID-19     outbreak     on  the  financial      performance       of  the  Series    Trust's     investments       will

     depend    on  future    developments,        including      the  duration     and  spread    of  the  outbreak     and  related     advisories
     and  restrictions.        These   developments        and  the  impact    of  COVID-19     on  the  financial      markets     and  the  overall
     economy     are  highly    uncertain      and  cannot    be  predicted.      If  the  financial      markets     and/or    the  overall
     economy     are  impacted     for  an  extended     period,     the  Series    Trust's     future    investment      results     may  be
     materially      adversely      affected.
     In  this   context,     the  Trustee,     in  conjunction       with   the  Manager,     is  continuously        watching     governments'

     efforts     to contain     the  spread    of  the  virus   and  is  closely     monitoring      the  potential      economic     impact    on  the
     Series    Trust's     performance.
     The  Series    Trust   is  in  full   capacity     to  continue     its  usual   operations      in  accordance      with   its  investment

     policy    and  its  offering     memorandum.       The  Series    Trust's     unaudited      net  asset   values    are  available      on  daily
     basis.
       次へ

                                286/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statement      of  Investments

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  AUSTRALIA

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  WOODSIDE     FINA   3.7000%    15/03/28
       USD       325,000                             324,776        345,772        0.42
                  RIO  TINTO   FIN  3.75%   15/06/25              212,996        218,332        0.26
       USD       200,000
                                          537,772        564,104        0.68
                  Total   AUSTRALIA                     537,772        564,104        0.68
                  BRITISH    VIRGIN    ISLANDS

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  SINOPEC    OVERS   2.5000%    13/09/22             297,780        302,559        0.36
       USD       300,000
                                          297,780        302,559        0.36
                  Total   BRITISH    VIRGIN    ISLANDS
                                          297,780        302,559        0.36
                  CANADA

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  ROGERS    COMMUNICATIONS        5%  15/3/44
       USD       200,000                             201,842        254,107        0.31
                  TRANS-CANADA       PIPE   7.625%    15/01/39
       USD       160,000                             235,123        245,445        0.30
                  TECH   RESOURCES     LTD  6.25%   15/07/41
       USD       200,000                             213,520        233,226        0.28
                  PETRO   CANADA    6.8%   15/05/38
       USD       145,000                             191,359        209,779        0.25
                  ROYAL   BK  CANA   2.5500%    16/07/24
       USD       190,000                             189,673        195,490        0.23
                  CANADIAN     NATL   RR  4.4500%    20/01/49
       USD       110,000                             109,985        142,230        0.17
                  CENOVUS    ENERGY    5.4000%    15/06/47            104,888        119,561        0.14
       USD       105,000
                                         1,246,390        1,399,838         1.68
                  Total   CANADA
                                         1,246,390        1,399,838         1.68
                  CAYMAN    ISLANDS

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  ALIBABA    GROUP   3.4000%    06/12/27
       USD       430,000                             423,175        457,721        0.56
       USD       225,000     CK  HUTCHISON     3.2500%    11/04/24             224,773        234,461        0.28
                  TENCENT    HOLDI   3.5750%    11/04/26
       USD       200,000                             199,988        212,384        0.25
       USD       190,000     TENCENT    HOLDI   3.5950%    19/01/28             189,953        202,599        0.24
                                         1,037,889        1,107,165         1.33
                  Total   CAYMAN    ISLANDS                1,037,889        1,107,165         1.33
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                287/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  FRANCE

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  BNP  PARIBAS    3.3750%    09/01/25
       USD       375,000                             374,329        395,109        0.47
                  TOTAL   CAPITAL    SA  3.8830%    11/10/28
       USD       300,000                             300,000        340,220        0.41
                  TOTAL   CAP  INTL   3.4550%    19/02/29            225,000        247,440        0.30
       USD       225,000
                                          899,329        982,769        1.18
                  Total   FRANCE
                                          899,329        982,769        1.18
                  IRELAND

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  SHIRE   ACQ  INV  IREL   2.875%    23/09/23
       USD       400,000                             399,948        410,913        0.50
                  AERCAP    IRELAND    4.8750%    16/01/24
       USD       220,000                             219,633        240,777        0.29
                  SHIRE   ACQ  INV  IRELAND    3.2%   23/09/26          224,732        236,450        0.28
       USD       225,000
                                          844,313        888,140        1.07
                  Total   IRELAND
                                          844,313        888,140        1.07
                  JAPAN

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                                          150,000        165,912        0.20
                  MITSUB    UFJ  FIN  3.7410%    07/03/29
       USD       150,000
                                          150,000        165,912        0.20
                  Total   JAPAN
                                          150,000        165,912        0.20
                  JERSEY

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  CREDIT    SUISSE    GP  3.75%   26/03/25
       USD       475,000                             473,860        510,180        0.61
                  UBS  GROUP   4.125%    24/09/25               424,205        468,090        0.56
       USD       425,000
                                          898,065        978,270        1.17
                  Total   JERSEY
                                          898,065        978,270        1.17
                  LUXEMBOURG

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  INGERSOLL-RAND        3.5000%    21/03/26
       USD       350,000                             353,315        374,584        0.45
                  DH  EUROPE    2.6000%    15/11/29               199,806        204,760        0.25
       USD       200,000
                                          553,121        579,344        0.70
                  Total   LUXEMBOURG
                                          553,121        579,344        0.70
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                288/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  NETHERLANDS

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  ING  GROEP   NV  3.95%   29/03/27
       USD       225,000                             224,705        248,249        0.30
                  SHELL   INTL   FIN  3.5000%    13/11/23            229,039        243,325        0.29
       USD       230,000
                                          453,744        491,574        0.59
                  Total   NETHERLANDS
                                          453,744        491,574        0.59
                  NORWAY

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  STATOIL    ASA  4.25%   23/11/41
       USD       275,000                             292,083        331,550        0.40
                  AKER   BP  ASA  3.0000%    15/01/25              199,392        201,932        0.24
       USD       200,000
                                          491,475        533,482        0.64
                  Total   NORWAY
                                          491,475        533,482        0.64
                  SPAIN

     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  TELEFONICA      EMIS   5.462%    16/02/21
       USD       390,000                             425,482        404,314        0.48
                  TELEFONICA      EMIS   5.5200%    01/03/49            180,000        232,251        0.28
       USD       180,000
                                          605,482        636,565        0.76
                  Total   SPAIN
                                          605,482        636,565        0.76
                  UNITED    KINGDOM

     FLOATING     RATE   NOTE
                  ROYAL   BK  SCOTLND    FRN  18/05/29
       USD       210,000                             210,000        242,812        0.29
                  BARCLAYS     PLC  FRN  07/05/25               199,856        212,541        0.26
       USD       200,000
                                          409,856        455,353        0.55
     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  ROYAL   BK  SCOT   3.875%    12/09/23
       USD       400,000                             399,881        422,657        0.51
                  ASTRAZENECA      PLC  3.5000%    17/08/23
       USD       340,000                             338,888        358,729        0.43
                  BARCLAYS     PLC  4.375%    12/01/26
       USD       300,000                             315,444        330,296        0.40
                                 *
                  HSBC   HDGS   PLC  6.1%   14/01/42
       USD       175,000                             234,869        252,310        0.30
                  VODAFONE     GROUP   4.3750%    30/05/28
       USD       222,000                             219,116        251,551        0.30
                  LLOYDS    BANK   PLC  3.75%   11/01/27
       USD       225,000                             223,443        241,198        0.29
                  ANGLO   AMERICA    4.5000%    15/03/28
       USD       200,000                             214,532        219,987        0.26
                  BP  CAPITAL    MARKETS    3.535%    04/11/24
       USD       195,000                             195,000        209,228        0.25
                  VODAFONE     GROUP   4.2500%    17/09/50             99,624       108,807        0.13
       USD       100,000
                                         2,240,797        2,394,763         2.87
                  Total   UNITED    KINGDOM
                                         2,650,653        2,850,116         3.42
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                289/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA

     FLOATING     RATE   NOTE
                  BANK   OF  AMER   CRP  FRN  23/04/27
       USD       325,000                             325,000        349,515        0.42
                  BANK   OF  AMER   CRP  FRN  20/12/28
       USD       218,000                             235,371        234,061        0.28
                  WELLS   FARGO   CO  FRN  30/10/30              225,000        231,834        0.28
       USD       225,000
                                          785,371        815,410        0.98
     STEP-UP/DOWN       BOND
                  HP  ENTERPRISE      CO  6.35%   15/10/45            104,929        132,406        0.16
       USD       105,000
                                          104,929        132,406        0.16
     STRAIGHT     FIXED   BOND
                  GECC   4.65%   17/10/21
       USD      1,300,000                             1,484,716        1,358,197         1.62
                  JPMORGAN     CHASE&CO     6.4%   15/05/38
       USD       795,000                            1,024,520        1,177,253         1.40
                  DUKE   ENERGY    CORP   3.75%   15/04/24
       USD      1,100,000                             1,117,803        1,176,307         1.40
                  GOLDMAN    SACHS   GP  3.5%   16/11/26
       USD       910,000                             912,729        971,284        1.17
                                  *
                  CITIGROUP     INC  5.875%    30/01/42
       USD       615,000                             743,767        880,891        1.06
                                    *
                  BK  OF  AMERICA    CORP   5.875%    7/02/42
       USD       585,000                             704,303        852,408        1.02
                  PPL  CAPITAL    FGD  INC  3.95%   15/03/24
       USD       800,000                             812,849        852,072        1.02
                  ANHEUSER-BUSCH        4.9000%    01/02/46
       USD       680,000                             714,107        847,604        1.02
                  GOLDMAN    SACHS   GRP  3.75%   22/05/25
       USD       785,000                             782,471        843,749        1.01
                  CIGNA   CORP   4.3750%    15/10/28
       USD       725,000                             716,001        815,545        0.98
                  AT&T   INC  5.35%   01/09/40
       USD       610,000                             689,423        774,368        0.93
                  UNITED    TECH   CORP   4.1250%    16/11/28
       USD       600,000                             642,920        689,663        0.83
                  MICROSOFT     CORP   3.3%   06/02/27
       USD       575,000                             562,928        629,089        0.76
                  ABBVIE    INC  4.0500%    21/11/39
       USD       525,000                             523,146        572,472        0.69
                  DOLLAR    GENERAL    CORP   3.25%   15/04/23
       USD       550,000                             519,760        572,196        0.69
                  CSX  CORP   3.25%   01/06/27
       USD       525,000                             521,016        563,045        0.68
                  VERIZON    COMMUN    4.862%    21/08/46
       USD       425,000                             447,562        549,358        0.66
                  CONS   EDISON    5.5%   01/12/39
       USD       390,000                             462,313        533,224        0.64
                  LINCOLN    NATL   CRP  3.8000%    01/03/28
       USD       486,000                             484,868        530,684        0.64
                                  *
                  MICROSOFT     CORP   4.45%   03/11/45
       USD       405,000                             433,089        528,397        0.63
                  ABBVIE    INC  2.3%   14/05/21
       USD       525,000                             524,087        528,237        0.63
                  APPLE   INC  2.85%   23/02/23
       USD       500,000                             499,465        517,410        0.62
                  WALT   DISNEY    CO  3.7000%    15/09/24
       USD       475,000                             493,995        514,233        0.62
                  EOG  RESOURCES     INC  2.625%    15/03/23
       USD       495,000                             492,584        506,941        0.61
                  CVS  HEALTH    CORP   5.125%    20/07/45
       USD       410,000                             449,922        492,454        0.59
                  NBC  UNIVERSAL     4.45%   15/01/43
       USD       410,000                             430,939        490,910        0.59
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                290/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT    FIXED   BOND  (CONTINUED)
                  PEPSICO    INC  2.15%   14/10/20
       USD       485,000                             490,990        486,549        0.58
                  PHILLIPS     66  PTNR   3.7500%    01/03/28
       USD       450,000                             434,579        479,812        0.58
                  CVS  HEALTH    CORP   4.3000%    25/03/28
       USD       426,000                             420,010        472,380        0.57
                  DUKE   ENERGY    CORP   2.65%   01/09/26
       USD       450,000                             448,614        462,427        0.56
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.2160%    28/11/23
       USD       440,000                             431,574        461,160        0.55
                  VERIZON    COMM   IN  4.0160%    03/12/29
       USD       385,000                             396,324        436,911        0.52
                  MORGAN    STANLEY    3.625%    20/01/27
       USD       395,000                             391,046        428,034        0.51
                  AMGEN   INC  4.663%    15/06/51
       USD       351,000                             289,848        425,774        0.51
                  XCEL   ENERGY    INC  4.0000%    15/06/28
       USD       380,000                             377,382        424,480        0.51
                  BERKSHIRE     HATHA   3.2500%    15/04/28
       USD       394,000                             392,546        423,224        0.51
                  BRISTOL-MYERS       2.9000%    26/07/24
       USD       400,000                             398,448        417,742        0.50
                  UNITEDHEALTH       GRP  2.8750%    15/08/29
       USD       400,000                             399,892        416,218        0.50
                  PEPSICO    INC  3.0000%    15/10/27
       USD       380,000                             359,583        409,089        0.49
                  OCCIDENTAL      PETE   2.9000%    15/08/24
       USD       400,000                             399,480        408,521        0.49
                  BRISTOL-MYERS       2.7500%    15/02/23
       USD       380,000                             379,787        390,543        0.47
                  VISA   INC  2.1500%    15/09/22
       USD       375,000                             373,868        380,632        0.46
                  TIME   WARNER    CABLE   5.5%   01/09/41
       USD       330,000                             352,962        379,329        0.46
                  SALESFORCE.COM        3.7000%    11/04/28
       USD       335,000                             334,916        374,058        0.45
                  CAPITAL    ONE  FIN  3.75%   24/04/24
       USD       350,000                             349,682        373,469        0.45
                  COMCAST    CORP   3.1500%    15/02/28
       USD       345,000                             342,882        369,140        0.44
                  APPLE   INC  3.0000%    13/11/27
       USD       345,000                             325,180        369,042        0.44
                  BECTON    DICKINSON     3.363%    06/06/24
       USD       350,000                             350,000        368,311        0.44
                  ARCHER-DANIELS        3.3750%    15/03/22
       USD       335,000                             334,652        345,884        0.42
                  O'REILLY     AUTOMOT    4.3500%    01/06/28
       USD       300,000                             299,196        341,022        0.41
                  SOUTHERN     CAL  ED  4.2000%    01/03/29
       USD       300,000                             328,830        340,340        0.41
                  UNION   PAC  CORP   3.6000%    15/09/37
       USD       310,000                             309,693        339,406        0.41
                  BAT  CAPITAL    CORP   3.2220%    15/08/24
       USD       325,000                             325,000        337,569        0.41
                  DAIMLER    FINAN   3.7000%    04/05/23
       USD       320,000                             319,392        335,503        0.40
                  AMAZON.COM      INC  4.0500%    22/08/47
       USD       270,000                             267,436        333,712        0.40
                  NISOURCE     FIN  CORP   4.8%   15/02/44
       USD       275,000                             296,122        332,735        0.40
                  GILEAD    SCIENCES     4.75%   01/03/46
       USD       265,000                             263,906        329,989        0.40
                  DIAMONDBACK      ENER   3.5000%    01/12/29
       USD       325,000                             324,158        329,472        0.40
                  WALMART    INC  4.0500%    29/06/48
       USD       270,000                             266,487        329,124        0.40
                  DOLLAR    TREE   4.2000%    15/05/28
       USD       296,000                             293,739        324,741        0.39
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                291/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  ORACLE    CORP   4.125%    15/05/45
       USD       275,000                             279,309        323,769        0.39
                  ENTERGY    LA  LLC  4.0000%    15/03/33
       USD       274,000                             273,761        320,958        0.39
                  KINDER    MORGAN    ENER   6.95%   15/1/38
       USD       240,000                             286,958        320,363        0.38
                  ABBVIE    INC  3.6%   14/05/25
       USD       300,000                             298,932        320,307        0.38
                  MERCK   & CO  INC  2.9000%    07/03/24
       USD       300,000                             299,154        314,498        0.38
                  APPALACHIAN      POWER   CO  4.45%   01/06/45
       USD       260,000                             254,610        313,587        0.38
                  ORACLE    CORP   2.5%   15/05/22
       USD       300,000                             298,407        305,315        0.37
                  MARATHON     OIL  COR  4.4000%    15/07/27
       USD       275,000                             288,948        300,469        0.36
                  WASTE   MANAGEMENT      3.1500%    15/11/27
       USD       280,000                             266,669        299,575        0.36
                  PLAINS    ALL  AMER   3.5500%    15/12/29
       USD       300,000                             299,403        298,983        0.36
                  PUBLIC    SERVICE    2.6500%    15/11/22
       USD       290,000                             289,632        296,437        0.36
                                    *
                  PROGRESS     ENERGY    INC  7.75%   01/03/31
       USD       205,000                             290,091        296,300        0.36
                  AT&T   INC  5.15%   15/03/42
       USD       240,000                             247,615        295,356        0.35
                  BURLINGTON      NORTH   4.7%   01/09/45
       USD       230,000                             228,678        292,330        0.35
                  AMERICAN     TOWER   3.375%    15/10/26
       USD       275,000                             272,261        291,971        0.35
                  BRISTOL-MYERS       3.2500%    20/02/23
       USD       280,000                             279,322        291,578        0.35
                  KEURIG    DR  PEPPE   4.4170%    25/05/25
       USD       260,000                             260,000        288,300        0.35
                  DISCOVER     BANK   4.6500%    13/09/28
       USD       250,000                             249,625        287,161        0.34
                  BRISTOL-MYERS       3.2000%    15/06/26
       USD       270,000                             269,266        286,761        0.34
                  CMS  ENERGY    CORP   4.875%    01/03/44
       USD       225,000                             240,460        285,011        0.34
                  OCCIDENTAL      PETE   3.2000%    15/08/26
       USD       275,000                             274,810        283,256        0.34
                  EXELON    CORP   4.45%   15/04/46
       USD       240,000                             242,236        283,073        0.34
                  ECOLAB    INC  4.35%   08/12/21
       USD       269,000                             291,413        281,602        0.34
                  BOEING    CO  2.8000%    01/03/23
       USD       275,000                             271,821        281,007        0.34
                  PFIZER    INC  2.9500%    15/03/24
       USD       265,000                             264,865        278,790        0.33
                  MARSH   & MCLENNAN     4.3750%    15/03/29
       USD       240,000                             239,916        276,446        0.33
                  APPLE   INC  1.8000%    11/09/24
       USD       275,000                             274,373        276,105        0.33
                  ABBOTT    LABORATORIES       4.75%   30/11/36
       USD       215,000                             213,624        275,752        0.33
                  HEALTHCARE      TRUST   3.7500%    01/07/27
       USD       255,000                             253,705        275,444        0.33
                  BERKSHIRE     HATH   4.2500%    15/01/49
       USD       225,000                             222,701        274,856        0.33
                  CONAGRA    BRANDS    4.8500%    01/11/28
       USD       235,000                             234,922        274,539        0.33
                               *
                  APPLE   INC  2.85%   06/05/21
       USD       270,000                             282,809        274,247        0.33
                  ATMOS   ENERGY    4.1250%    15/03/49
       USD       225,000                             224,114        270,192        0.32
                  O'REILLY     AUT  INC  3.55%   15/03/26
       USD       250,000                             249,580        269,701        0.32
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                292/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  MORGAN    STANLEY    4.3%   27/01/45
       USD       220,000                             218,350        269,487        0.32
                  ERAC   USA  FIN  CO  5.625%    15/03/42
       USD       210,000                             225,954        269,210        0.32
                  EVERSOURCE      ENERG   4.2500%    01/04/29
       USD       235,000                             233,367        268,078        0.32
                  ANHEUSER-BUSCH        4.7500%    23/01/29
       USD       225,000                             224,291        265,594        0.32
                  VIRGINIA     EL&PWR    4.6000%    01/12/48
       USD       205,000                             222,595        265,207        0.32
                  CROWN   CASTLE    INT  3.1500%    15/07/23
       USD       256,000                             255,053        265,197        0.32
                  NESTLE    HOLDIN    3.6250%    24/09/28
       USD       235,000                             230,730        263,781        0.32
                  COMCAST    CORP   4.7000%    15/10/48
       USD       205,000                             222,761        263,197        0.32
                  GECC   5.875%    14/01/38
       USD       205,000                             274,712        262,761        0.32
                  JOHN   DEERE   CAP  3.6500%    12/10/23
       USD       245,000                             244,956        261,779        0.31
                  CHENIERE     CORP   3.7000%    15/11/29
       USD       250,000                             249,813        258,769        0.31
                  MORGAN    STANLEY    4%  23/07/25
       USD       235,000                             234,807        257,907        0.31
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.7960%    21/09/25
       USD       235,000                             235,000        257,234        0.31
                  KINDER    MORGAN    ENER   6.85%   15/02/20
       USD       255,000                             316,612        255,335        0.31
                  EL  PASO   PIPELINE     PART   4.7%   01/11/42
       USD       235,000                             233,954        255,059        0.31
                  CIMAREX    ENERGY    3.9%   15/05/27
       USD       245,000                             246,828        254,658        0.31
                  NATIONAL     RETAIL    4.3000%    15/10/28
       USD       225,000                             221,987        254,576        0.31
                  DTE  ENERGY    CO  3.8%   15/03/27
       USD       235,000                             234,380        253,593        0.30
                  ENTERPRISE      PRODU   2.8000%    31/01/30
       USD       250,000                             249,803        252,174        0.30
                  JOHN   DEERE   CAP  2.8000%    18/07/29
       USD       240,000                             246,205        251,671        0.30
                  UNITEDHEALTH       GRP  3.8500%    15/06/28
       USD       225,000                             228,839        251,543        0.30
                  METROPLTN     EDI  4.3000%    15/01/29
       USD       220,000                             219,732        250,440        0.30
                  ENTERGY    TEXAS   4.0000%    30/03/29
       USD       220,000                             219,591        249,052        0.30
                  TARGET    CORP   3.3750%    15/04/29
       USD       225,000                             224,978        246,784        0.30
                  ELI  LILLY   & CO  3.3750%    15/03/29
       USD       225,000                             224,654        246,777        0.30
                  MARS   INC  3.2000%    01/04/30
       USD       225,000                             224,336        245,122        0.29
                  CENTERPOINT      ENER   4.2500%    01/11/28
       USD       218,000                             231,370        244,644        0.29
                  HOME   DEPOT   INC  4.4%   15/03/45
       USD       200,000                             229,924        244,167        0.29
                  CONOCOPHILLIPS        6.5%   01/02/39
       USD       165,000                             220,517        244,086        0.29
                  BP  CAP  MKTS   AMER   3.4100%    11/02/26
       USD       225,000                             225,000        241,808        0.29
                  GENERAL    MOTORS    C 5.4000%    01/04/48
       USD       225,000                             203,211        241,077        0.29
                  TEXAS   INSTRUMENT      2.9000%    03/11/27
       USD       225,000                             215,330        240,410        0.29
                  3M  CO  3.2500%    14/02/24
       USD       225,000                             227,637        237,871        0.29
                  DTE  ENERGY    CO  3.5%   01/06/24
       USD       225,000                             228,629        236,835        0.28
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                293/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  GLAXOSMITHKLINE        3.3750%    15/05/23
       USD       225,000                             226,771        236,551        0.28
                  JOHN   DEERE   CAP  2.4500%    09/01/30
       USD       230,000                             229,878        234,520        0.28
                  ESSEX   PORTFOLIO     3.0000%    15/01/30
       USD       225,000                             221,922        234,478        0.28
                  PUBLIC    SERVICE    2.8750%    15/06/24
       USD       225,000                             224,894        233,054        0.28
                  FORD   MOTOR   CRED   4.1400%    15/02/23
       USD       225,000                             225,000        232,638        0.28
                  STEEL   DYNAMICS     3.4500%    15/04/30
       USD       225,000                             225,211        231,556        0.28
                  NEWMONT    GOLDCORP     2.8000%    01/10/29
       USD       225,000                             223,146        231,354        0.28
                  CHARTER    COMM   OP  5.3750%    01/05/47
       USD       200,000                             199,936        230,667        0.28
                  NORTHROP     GRUMMAN    2.5500%    15/10/22
       USD       225,000                             218,799        229,516        0.28
                  WILLIS    NORTH   AME  2.9500%    15/09/29
       USD       225,000                             221,456        229,294        0.28
                  CAMERON    LNG  3.3020%    15/01/35
       USD       215,000                             215,000        226,841        0.27
                  MARATHON     PETRO   CORP   6.5%   01/03/41
       USD       170,000                             210,271        226,750        0.27
                  CISCO   SYSTEMS    INC  2.2%   28/02/21
       USD       225,000                             224,568        226,335        0.27
                  VERIZON    COMM   INC  3.8750%    08/02/29
       USD       200,000                             199,622        225,003        0.27
                  MCDONALD'S      CORP   4.6%   26/05/45
       USD       185,000                             188,662        224,920        0.27
                  SUNOCO    LOGISTICS     3.9%   15/07/26
       USD       215,000                             214,346        224,908        0.27
                  FEDEX   CORP   5.1%   15/01/44
       USD       195,000                             228,113        224,878        0.27
                  MASTERCARD      INC  2.9500%    01/06/29
       USD       210,000                             209,710        224,091        0.27
                  ALEXANDRIA      REAL   EST  4.3%   15/01/26
       USD       200,000                             208,450        222,419        0.27
                  GENERAL    DYNAMICS     3.3750%    15/05/23
       USD       210,000                             210,524        221,198        0.27
                  PHILIP    MORRIS    INTL   2%  21/02/20
       USD       220,000                             218,654        220,017        0.26
                  CONCHO    RES/MIDLA     4.3000%    15/08/28
       USD       200,000                             199,320        220,016        0.26
                  WESTERN    MIDSTRM    4.0500%    01/02/30
       USD       220,000                             220,638        219,335        0.26
                  SPIRIT    REALTY    LP  4.0000%    15/07/29
       USD       200,000                             199,848        217,247        0.26
                  KRAFT   FOODS   6.875%    26/01/39
       USD       165,000                             208,323        216,515        0.26
                  SHERWIN    WILLIAMS     3.45%   01/06/27
       USD       200,000                             208,206        214,966        0.26
                  DOMINION     ENERGY    4.2500%    01/06/28
       USD       190,000                             190,000        213,920        0.26
                  EXELON    GENERAT    CO  4.25%   15/06/22
       USD       200,000                             212,200        209,628        0.25
                  BAT  CAPITAL    CORP   3.5570%    15/08/27
       USD       200,000                             192,008        209,388        0.25
                  DOMINION     ENERGY    3.0000%    15/11/29
       USD       200,000                             199,196        205,721        0.25
                  BRISTOL-MYERS       4.3500%    15/11/47
       USD       165,000                             160,897        205,475        0.25
                  WESTERN    GAS  PART   4.5000%    01/03/28
       USD       203,000                             200,595        204,861        0.25
                  MEDTRONICS      INC  3.15%   15/03/22
       USD       197,000                             203,012        203,080        0.24
                  VISA   INC  2.8%   14/12/22
       USD       195,000                             191,194        201,127        0.24
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                294/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  WALT   DISNEY    CO  1.85%   30/7/26
       USD       200,000                             179,142        200,780        0.24
                  JOHN   DEERE   CA  3.4500%    07/06/23
       USD       190,000                             189,896        200,775        0.24
                  SPIRIT    REALTY    LP  3.4000%    15/01/30
       USD       190,000                             187,211        198,146        0.24
                  CLEVE   ELEC   IL  4.5500%    15/11/30
       USD       170,000                             169,873        197,655        0.24
                  CATERPILLAR      FI  3.6500%    07/12/23
       USD       185,000                             184,908        197,342        0.24
                  CONCHO    RES/MIDLA     4.8750%    01/10/47
       USD       165,000                             164,586        191,746        0.23
                  MCDONALD'S      CORP   4.45%   01/03/47
       USD       160,000                             159,738        191,211        0.23
                  SOUTHERN     CO  GAS  CAP  3.95%   01/10/46
       USD       175,000                             174,690        191,134        0.23
                  HOME   DEPOT   INC  4.5000%    06/12/48
       USD       150,000                             189,792        190,134        0.23
                  HERSHEY    COMPANY    3.1000%    15/05/21
       USD       185,000                             184,872        188,615        0.23
                  SOUTHERN     CAL  ED  3.4000%    01/06/23
       USD       180,000                             175,451        188,449        0.23
                  BECTON    DICKINSON     4.669%    06/06/47
       USD       150,000                             150,000        188,388        0.23
                  BURLINGTON      NORTH   3.4%   01/09/24
       USD       175,000                             172,533        187,412        0.22
                  JPMORGAN     CHASE   & CO  3.3%   01/04/26
       USD       175,000                             176,713        186,839        0.22
                  WILLIAMS     PART   LP  5.1%   15/09/45
       USD       170,000                             176,450        186,213        0.22
                  ENTERPRISE      PROD   4.85%   15/03/44
       USD       155,000                             168,102        182,547        0.22
                  BAKER   HUGHES    3.1380%    07/11/29
       USD       175,000                             175,000        182,227        0.22
                  ESTEE   LAUDER    CO  2.3750%    01/12/29
       USD       175,000                             173,331        179,054        0.21
                  ENERGY    TRANSFER     3.7500%    15/05/30
       USD       175,000                             174,725        178,443        0.21
                  REGENCY    CENTERS    4.1250%    15/03/28
       USD       160,000                             168,590        177,835        0.21
                  EPR  PROPERTIES      4.75%   15/12/26
       USD       160,000                             159,897        177,781        0.21
                  NEVADA    POWER   CO  3.1250%    01/08/50
       USD       175,000                             174,932        177,646        0.21
                  MARSH   & MCLENNAN     3.8750%    15/03/24
       USD       165,000                             164,909        177,472        0.21
                  BRDCOM    CRP  / FIN  3.8750%    15/01/27
       USD       165,000                             164,271        173,843        0.21
                  AMERICAN     INTL   GP  6.25%   01/05/36
       USD       125,000                             155,613        173,166        0.21
                  MPLX   LP  5.2%   01/03/47
       USD       155,000                             159,787        170,798        0.21
                  ALEXANDRIA      REAL   4.8500%    15/04/49
       USD       130,000                             129,934        169,644        0.20
                  APPLE   INC  4.375%    13/05/45
       USD       135,000                             138,803        168,719        0.20
                  COMCAST    CORP   3.5500%    01/05/28
       USD       153,000                             152,460        167,872        0.20
                  CYRUSONE     LP/CYRU    2.9000%    15/11/24
       USD       165,000                             166,541        167,383        0.20
                  WASTE   MANAGEMENT      3.2000%    15/06/26
       USD       155,000                             154,958        165,244        0.20
                  CVS  HEALTH    CORP   5.0500%    25/03/48
       USD       135,000                             134,231        163,816        0.20
                  ACE  INA  HOLDINGS     3.35%   03/05/26
       USD       150,000                             161,159        162,137        0.19
                  ALABAMA    POWER   CO  3.75%   01/03/45
       USD       145,000                             143,994        161,982        0.19
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                295/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  CITIGROUP     INC  3.4%   01/05/26
       USD       150,000                             150,879        160,757        0.19
                  ENERGY    TRANSFER     6.2500%    15/04/49
       USD       135,000                             134,798        160,548        0.19
                  PAYPAL    HOLDING    2.6500%    01/10/26
       USD       155,000                             154,616        159,330        0.19
                  CATERPILLAR      FI  3.1500%    07/09/21
       USD       150,000                             149,885        153,565        0.18
                  NEVADA    POWER   CO  2.4000%    01/05/30
       USD       150,000                             149,610        150,734        0.18
                  ALLSTATE     CORP   3.8500%    10/08/49
       USD       125,000                             124,129        148,735        0.18
                  NORFOLK    SOUTHERN     4.6500%    15/01/46
       USD       120,000                             132,421        147,760        0.18
                  SOUTHERN     CAL  ED  3.7000%    01/08/25
       USD       135,000                             131,547        146,641        0.18
                  TEXAS   INSTRUMENT      2.2500%    04/09/29
       USD       145,000                             144,549        146,383        0.18
                  LOCKHEED     MARTIN    4.7%   15/05/46
       USD       110,000                             108,371        145,901        0.18
                  OCCIDENTAL      PETE   6.4500%    15/09/36
       USD       115,000                             129,809        145,119        0.17
                  PRAXAIR    INC  3.5500%    07/11/42
       USD       125,000                             135,761        138,635        0.17
                  IBM  CORP   3.3000%    15/05/26
       USD       125,000                             124,768        134,461        0.16
                  PFIZER    INC  3.4500%    15/03/29
       USD       120,000                             119,718        132,195        0.16
                  IBM  CORP   3.0000%    15/05/24
       USD       125,000                             124,523        131,171        0.16
                  CISCO   SYSTEMS    INC  2.5%   20/09/26
       USD       125,000                             125,981        130,343        0.16
                  UNITED    TECH   CORP   4.6250%    16/11/48
       USD        98,000                             97,689       128,884        0.15
                  DOW  CHEMICAL     CO  4.8000%    30/11/28
       USD       110,000                             109,888        128,320        0.15
                  CVS  HEALTH    CORP   2.6250%    15/08/24
       USD       125,000                             124,356        128,122        0.15
                  AT  & T INC  5.45%   01/03/47
       USD       100,000                             99,439       127,613        0.15
                  MERCK   & CO  INC  3.4000%    07/03/29
       USD       115,000                             114,354        126,933        0.15
                  EXELON    CORP   3.4%   15/04/26
       USD       115,000                             108,087        122,799        0.15
                  AT&T   INC  5.3500%    15/12/43
       USD       100,000                             102,329        122,353        0.15
                  APPLE   INC  3.85%   04/05/43
       USD       105,000                             103,044        122,129        0.15
                  AMERISOURCEBERGEN         4.25%   01/03/45
       USD       110,000                             109,794        120,393        0.14
                  ALLY   FINANCIAL     8%  01/11/31
       USD        85,000                            117,300        119,944        0.14
                  PRUDENTIAL      FIN  3.9350%    07/12/49
       USD       104,000                             85,498       118,184        0.14
                  DIAMOND    1/2  FIN  6.02%   15/06/26
       USD       100,000                             109,742        116,649        0.14
                  BROADCOM     INC  3.6250%    15/10/24
       USD       110,000                             109,140        115,661        0.14
                  EDISON    INTL   3.5500%    15/11/24
       USD       110,000                             109,850        114,749        0.14
                  AMERICAN     INTL   GP  3.9%   01/04/26
       USD       105,000                             109,443        114,289        0.14
                  ENTERPRISE      PRODU   4.2000%    31/01/50
       USD       100,000                             99,792       108,442        0.13
                  WILLIAMS     PARTNER    4.8500%    01/03/48
       USD       100,000                             99,515       107,757        0.13
                  DIAMOND    1/2  FIN  8.35%   15/07/46
       USD        75,000                             96,299       104,624        0.13
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                296/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Investments       (continued)

                          as  at  January     31,  2020
                         (expressed       in  US  Dollars)
              Nominal

                                                         In % of
                                                   Market
     Ccy              Description                         Cost
                (1)
              Value
                                                   Value    Net  Assets
                  UNITED    STATES    OF  AMERICA    (CONTINUED)

     STRAIGHT     FIXED   BOND   (CONTINUED)
                  WALT   DISNEY    CO  2.0000%    01/09/29
       USD       100,000                             97,460        99,154       0.12
                  NORFOLK    SOUTHERN     4.1500%    28/02/48
       USD        80,000                             78,526        94,591       0.11
                  XCEL   ENERGY    INC  3.5000%    01/12/49
       USD        85,000                             84,637        90,532       0.11
                  REPUBLIC     SVCS   3.9500%    15/05/28
       USD        80,000                             78,882        90,115       0.11
                  BOEING    CO  3.4500%    01/11/28
       USD        80,000                             78,033        85,490       0.10
                  CONAGRA    BRANDS    5.4000%    01/11/48
       USD        62,000                             61,698        79,473       0.10
                  CSX  CORP   3.8000%    01/11/46
       USD        65,000                             62,784        71,753       0.09
                  ENERGY    TRANSFER     4.5000%    15/04/24
       USD        65,000                             64,770        69,808       0.08
                  FIDELITY     NATL   IN  3.7500%    21/05/29
       USD        60,000                             59,896        66,955       0.08
                  CORNING    INC  4.3750%    15/11/57
       USD        55,000                             54,979        59,719       0.07
                  MEDTRONIC     INC  4.625%    15/03/45
       USD        40,000                             44,747        52,327       0.06
                  BOEING    CO  2.8000%    01/03/24
       USD        50,000                             49,542        51,173       0.06
                  WESTERN    MIDSTRM    3.1000%    01/02/25
       USD        45,000                             44,983        45,229       0.05
                  MPLX   LP  4.125%    01/03/27                 39,020        42,342       0.05
       USD        40,000
                                         63,953,726        69,647,754         83.59
                  Total   UNITED    STATES    OF  AMERICA
                                         64,844,026        70,595,570         84.73
       Total   Investments                               75,510,039        82,075,408         98.51

     *

     Security     pledged     with   derivatives'        counterparty(ies)
               (1)

                 Nominal     value   is  expressed      in  security     original     currency.
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.
                                297/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （２）【2019年１月31日終了年度】
        ①【貸借対照表】
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                             純資産計算書
                           2019年１月31日現在
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
     資産

     投資有価証券－時価

                                 ２         86,034,895             9,251,332
     （取得価額：88,660,931米ドル）
     銀行預金                                      2,085,724             224,278

     ブローカーからの未収金                                       579,236             62,285

     未収収益                                       969,532            104,254

                                               31             3

     現金および現金等価物にかかる利息
                                          89,669,418

                                                      9,642,153
     資産合計
     負債

     先渡為替予約にかかる未実現損失                            13          644,491             69,302

     ブローカーへの未払金                                       239,936             25,800

     未払買戻金                                        3,962             426

                                           120,118             12,916

     未払費用                            ９
                                          1,008,507             108,445

     負債合計
                                          88,660,911             9,533,708

     純資産
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                298/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     　受益証券の内訳は以下のとおり。
                                １口当たり           発行済
                                                      純資産
                                純資産価格         受益証券口数
     円投資型1203受益証券（日本円で表示）                               9,039         42,086        380,405,586
     円投資型1204受益証券（日本円で表示）                               9,097         27,509        250,257,705
     円投資型1207受益証券（日本円で表示）                               8,802         131,514       1,157,541,836
     円投資型1210受益証券（日本円で表示）                               8,729         165,721       1,446,564,254
     円投資型1212受益証券（日本円で表示）                               8,846         36,103        319,367,557
     円投資型1301受益証券（日本円で表示）                               8,916         32,076        286,000,372
     円投資型1302受益証券（日本円で表示）                               8,926         46,703        416,893,500
     円投資型1303受益証券（日本円で表示）                               8,941         33,295        297,701,213
     米ドル投資型1303受益証券（米ドルで表示）                               96.44          5,635          543,420
     豪ドル投資型1303受益証券（豪ドルで表示）                               90.82          4,845          440,005
     円投資型1304受益証券（日本円で表示）                               8,806         46,315        407,826,972
     米ドル投資型1304（米ドルで表示）                               95.07         12,032         1,143,869
     豪ドル投資型1304受益証券（豪ドルで表示）                               89.18          2,286          203,859
     円投資型1305受益証券（日本円で表示）                               9,039         60,135        543,572,206
     米ドル投資型1305（米ドルで表示）                               97.58         11,610         1,132,942
     豪ドル投資型1305受益証券（豪ドルで表示）                               92.25          2,044          188,556
     円投資型1306受益証券（日本円で表示）                               9,489         21,372        202,790,152
     米ドル投資型1306（米ドルで表示）                              101.98          7,589          773,914
     豪ドル投資型1306受益証券（豪ドルで表示）                               97.27            ▶          389
     円投資型1307受益証券（日本円で表示）                               9,323         41,429        386,230,618
     米ドル投資型1307（米ドルで表示）                              100.31            990         99,310
     円投資型1308受益証券（日本円で表示）                               9,488         19,821        188,055,182
     米ドル投資型1308（米ドルで表示）                              102.09          1,154          117,815
     豪ドル投資型1308受益証券（豪ドルで表示）                               97.04          3,587          348,071
     円投資型1309受益証券（日本円で表示）                               9,393          5,870        55,136,128
     米ドル投資型1309（米ドルで表示）                              101.01            300         30,303
     豪ドル投資型1309受益証券（豪ドルで表示）                               95.78          1,644          157,458
     円投資型1311受益証券（日本円で表示）                               9,286         17,270        160,364,746
     米ドル投資型1311（米ドルで表示）                              100.14          2,200          220,308
     豪ドル投資型1311受益証券（豪ドルで表示）                               96.75            9          871
     円投資型1402受益証券（日本円で表示）                               9,113         29,418        268,097,350
     米ドル投資型1402（米ドルで表示）                               98.24          3,589          352,568
     豪ドル投資型1402受益証券（豪ドルで表示）                               93.14          3,919          365,031
     円投資型1405受益証券（日本円で表示）                               8,908         23,788        211,901,069
     米ドル投資型1405（米ドルで表示）                               95.85          4,010          384,365
     豪ドル投資型1405受益証券（豪ドルで表示）                               90.70          1,880          170,523
     円投資型1408受益証券（日本円で表示）                               8,873         18,334        162,678,171
     米ドル投資型1408（米ドルで表示）                               95.43          6,951          663,357
     豪ドル投資型1408受益証券（豪ドルで表示）                               90.20          2,068          186,527
     円投資型1411受益証券（日本円で表示）                               9,005         15,890        143,093,190
     米ドル投資型1411（米ドルで表示）                               96.61          4,465          431,365
     豪ドル投資型1411受益証券（豪ドルで表示）                               91.38          3,580          327,123
     円投資型1502受益証券（日本円で表示）                               8,831         36,890        325,759,764
     米ドル投資型1502（米ドルで表示）                               94.70          5,510          521,803
     豪ドル投資型1502受益証券（豪ドルで表示）                               89.11          9,211          820,749
     円投資型1504受益証券（日本円で表示）                               8,807         98,990        871,850,382
     米ドル投資型1504（米ドルで表示）                               94.35          9,252          872,889
     豪ドル投資型1504受益証券（豪ドルで表示）                               88.42         16,041         1,418,356
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                299/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ②【損益計算書】
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                             運用計算書
                        2019年１月31日に終了した年度
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
     収益
                                            20,806
     銀行預金利息                                                    2,237
                                          3,983,852
     債券利息（源泉税控除後）                                                   428,384
                                            12,826
                                                         1,379
     その他の収益
                                          4,017,484             432,000

     収益合計
     費用

     管理報酬                            ４          818,220             87,983
     販売報酬および代行協会員報酬                           ７，８            129,372             13,911
     管理事務代行報酬                            ５           97,078            10,439
     保管報酬                            ６           48,850             5,253
     銀行預金にかかる支払利息                                         121             13
     コルレス銀行報酬                                        4,566             491
     受託報酬                            ３           10,260             1,103
     弁護士報酬                                        3,395             365
     海外登録費用                                       112,231             12,068
     立替費用                                        9,704            1,043
     専門家報酬                                       32,882             3,536
     印刷および公告費用                                        1,749             188
                                             2,679             288
     その他の費用
                                          1,271,107             136,682

     費用合計
                                          2,746,377             295,318

     純投資収益
     投資有価証券にかかる実現純損失                                     (2,312,666)             (248,681)

                                          1,792,872             192,788
     外貨取引および先渡為替予約にかかる実現純利益
                                           (519,794)             (55,893)

     当期実現純損失
                                          (1,448,758)

     投資有価証券にかかる未実現純損益の変動                                                  (155,785)
                                          (4,680,481)
                                                       (503,292)
     先渡為替予約にかかる未実現純損益の変動
                                          (6,129,239)             (659,077)

     当期未実現純損失
                                          (3,902,656)             (419,653)

     運用の結果による純資産の純減少
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                300/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            純資産変動計算書
                        2019年１月31日に終了した年度
                            （米ドルで表示）
                                        米ドル             千円

                                注記
     期首現在純資産                                    111,648,939             12,005,610

     純投資収益

                                          2,746,377             295,318
     当期実現純損失                                      (519,794)             (55,893)

                                          (6,129,239)             (659,077)

     当期未実現純損失
                                          (3,902,656)             (419,653)

     運用の結果による純資産の純減少
                                         (17,280,355)             (1,858,157)

     受益証券の買戻支払額                            12
                                         (17,280,355)             (1,858,157)

                                          (1,805,017)             (194,093)

     受益者への支払分配金                            10
                                          88,660,911             9,533,708

     期末現在純資産
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

                                301/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                         発行済受益証券変動計算書
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1203受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  48,447

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (6,361)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  42,086
     円投資型1204受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  36,751

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (9,242)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  27,509
     円投資型1207受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  155,190

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (23,676)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  131,514
     円投資型1210受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  191,730

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (26,009)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  165,721
     円投資型1212受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  39,833

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,730)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  36,103
     円投資型1301受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  35,911

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,835)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  32,076
                                302/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1302受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  48,673

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,970)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  46,703
     円投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  42,995

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (9,700)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  33,295
     米ドル投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   6,685

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,050)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   5,635
     豪ドル投資型1303受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   4,915

      受益証券発行口数                                                     0
                                                          (70)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,845
     円投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  57,014

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (10,699)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  46,315
     米ドル投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  12,232

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  12,032
                                303/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     豪ドル投資型1304受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,286

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,286
     円投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  64,085

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,950)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  60,135
     米ドル投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  12,347

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (737)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  11,610
     豪ドル投資型1305受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,044

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,000)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,044
     円投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  24,932

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,560)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  21,372
     米ドル投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   7,689

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (100)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   7,589
                                304/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     豪ドル投資型1306受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                     ▶

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                     ▶
     円投資型1307受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  45,419

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,990)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  41,429
     米ドル投資型1307受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                    990

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                    990
     円投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  21,971

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (2,150)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  19,821
     米ドル投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,154

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,154
     豪ドル投資型1308受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,587

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,587
                                305/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   6,170

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (300)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   5,870
     米ドル投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,300

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,000)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                    300
     豪ドル投資型1309受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,644

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,644
     円投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  19,090

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,820)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  17,270
     米ドル投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,300

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (100)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,200
     豪ドル投資型1311受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                    209

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                     9
                                306/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  34,668

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (5,250)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  29,418
     米ドル投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   4,289

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (700)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,589
     豪ドル投資型1402受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,919

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,919
     円投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  36,598

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (12,810)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  23,788
     米ドル投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   5,125

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,115)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,010
     豪ドル投資型1405受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   1,880

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   1,880
                                307/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  25,904

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (7,570)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  18,334
     米ドル投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   7,151

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (200)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   6,951
     豪ドル投資型1408受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   2,868

      受益証券発行口数                                                     0
                                                         (800)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   2,068
     円投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  21,190

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (5,300)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  15,890
     米ドル投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   9,411

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (4,946)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   4,465
     豪ドル投資型1411受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   3,580

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   3,580
                                308/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                       発行済受益証券変動計算書（続き）
                        2019年１月31日に終了した年度
                             （無監査）
     円投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  43,473

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (6,583)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  36,890
     米ドル投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  18,830

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (13,320)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   5,510
     豪ドル投資型1502受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                   9,211

      受益証券発行口数                                                     0
                                                           0
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   9,211
     円投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  131,360

      受益証券発行口数                                                     0
                                                       (32,370)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  98,990
     米ドル投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  10,422

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (1,170)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                   9,252
     豪ドル投資型1504受益証券

      期首現在発行済受益証券口数                                                  19,041

      受益証券発行口数                                                     0
                                                        (3,000)
      受益証券買戻口数
      期末現在発行済受益証券口数                                                  16,041
                                309/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                              統計情報
                           2019年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2019年          2018年          2017年

     期末現在純資産（米ドルで表示）                              88,660,911         111,648,939          147,691,839

     円投資型1203受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            380,405,586          459,802,809          823,861,808
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,039          9,491          9,448
     円投資型1204受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            250,257,705          351,046,149          432,949,798
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,097          9,552          9,507
     円投資型1207受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                           1,157,541,836          1,435,165,003          1,992,744,559
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,802          9,248          9,209
     円投資型1210受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                           1,446,564,254          1,758,479,891          2,021,994,970
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,729          9,172          9,134
     円投資型1212受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            319,367,557          370,129,001          436,462,837
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,846          9,292          9,253
     円投資型1301受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            286,000,372          336,316,947          391,015,290
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,916          9,365          9,324
     円投資型1302受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            416,893,500          456,398,666          571,959,325
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,926          9,377          9,337
     円投資型1303受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            297,701,213          403,740,552          477,721,652
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,941          9,390          9,350
     米ドル投資型1303受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              543,420          659,713          669,366
      期末現在１口当たり純資産価格                                96.44          98.69          96.52
                                310/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2019年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2019年          2018年          2017年

     豪ドル投資型1303受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              440,005          469,481          513,389
      期末現在１口当たり純資産価格                                90.82          95.52          95.16
     円投資型1304受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            407,826,972          527,328,919          582,769,393
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,806          9,249          9,210
     米ドル投資型1304受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,143,869          1,190,306          1,164,436
      期末現在１口当たり純資産価格                                95.07          97.31          95.20
     豪ドル投資型1304受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              203,859          214,654          213,918
      期末現在１口当たり純資産価格                                89.18          93.90          93.58
     円投資型1305受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            543,572,206          608,268,971          758,123,154
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,039          9,492          9,448
     米ドル投資型1305受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,132,942          1,232,702          1,526,387
      期末現在１口当たり純資産価格                                97.58          99.84          97.64
     豪ドル投資型1305受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              188,556          295,202          303,617
      期末現在１口当たり純資産価格                                92.25          96.98          96.57
     円投資型1306受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            202,790,152          248,196,670          361,563,436
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,489          9,955          9,902
     米ドル投資型1306受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              773,914          801,679          806,844
      期末現在１口当たり純資産価格                               101.98          104.26          101.89
     豪ドル投資型1306受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 389          408        35,102
      期末現在１口当たり純資産価格                                97.27         102.04          101.45
                                311/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2019年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2019年          2018年          2017年

     円投資型1307受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            386,230,618          444,404,411          461,794,142
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,323          9,785          9,734
     米ドル投資型1307受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                               99,310         101,563          99,272
      期末現在１口当たり純資産価格                               100.31          102.59          100.27
     豪ドル投資型1307受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 －          －       31,673
      期末現在１口当たり純資産価格                                 －          －        98.98
     円投資型1308受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            188,055,182          218,705,903          358,919,933
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,488          9,954          9,902
     米ドル投資型1308受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              117,815          120,450          653,172
      期末現在１口当たり純資産価格                               102.09          104.38          101.99
     豪ドル投資型1308受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              348,071          365,240          363,073
      期末現在１口当たり純資産価格                                97.04         101.82          101.22
     円投資型1309受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                             55,136,128          60,812,584         102,659,283
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,393          9,856          9,806
     米ドル投資型1309受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                               30,303         134,295          161,542
      期末現在１口当たり純資産価格                               101.01          103.30          100.96
     豪ドル投資型1309受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              157,458          165,282          164,357
      期末現在１口当たり純資産価格                                95.78         100.54          99.97
     円投資型1311受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            160,364,746          186,050,777          700,058,434
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,286          9,746          9,700
                                312/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2019年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2019  年       2018  年       2017  年

     米ドル投資型1311受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              220,308          235,545          248,282
      期末現在１口当たり純資産価格                               100.14          102.41          100.11
     豪ドル投資型1311受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                                 871        21,212          41,269
      期末現在１口当たり純資産価格                                96.75         101.49          100.90
     円投資型1402受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            268,097,350          331,707,892          453,746,651
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,113          9,568          9,524
     米ドル投資型1402受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              352,568          431,023          539,404
      期末現在１口当たり純資産価格                                98.24         100.49          98.27
     豪ドル投資型1402受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              365,031          383,618          381,874
      期末現在１口当たり純資産価格                                93.14          97.89          97.44
     円投資型1405受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            211,901,069          342,416,202         1,020,886,327
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,908          9,356          9,317
     米ドル投資型1405受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              384,365          502,736          520,587
      期末現在１口当たり純資産価格                                95.85          98.09          95.96
     豪ドル投資型1405受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              170,523          179,388          273,821
      期末現在１口当たり純資産価格                                90.70          95.42          95.08
     円投資型1408受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            162,678,171          241,431,117          349,855,099
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,873          9,320          9,281
     米ドル投資型1408受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              663,357          698,472          692,878
      期末現在１口当たり純資産価格                                95.43          97.67          95.56
                                313/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                            統計情報（続き）
                           2019年１月31日現在
                             （無監査）
                                  2019  年       2018  年       2017  年

     豪ドル投資型1408受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              186,527          272,194          271,263
      期末現在１口当たり純資産価格                                90.20          94.91          94.58
     円投資型1411受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            143,093,190          200,383,113          685,359,040
      期末現在１口当たり純資産価格                                9,005          9,456          9,416
     米ドル投資型1411受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              431,365          930,399          910,042
      期末現在１口当たり純資産価格                                96.61          98.86          96.70
     豪ドル投資型1411受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              327,123          344,031          342,696
      期末現在１口当たり純資産価格                                91.38          96.10          95.73
     円投資型1502受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            325,759,764          403,148,535          407,046,917
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,831          9,274          9,236
     米ドル投資型1502受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              521,803         1,825,282          5,824,165
      期末現在１口当たり純資産価格                                94.70          96.93          94.84
     豪ドル投資型1502受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                              820,749          864,018          861,439
      期末現在１口当たり純資産価格                                89.11          93.80          93.52
     円投資型1504受益証券（日本円で表示）

      期末現在純資産                            871,850,382         1,215,447,398          1,246,281,618
      期末現在１口当たり純資産価格                                8,807          9,253          9,214
     米ドル投資型1504受益証券（米ドルで表示）

      期末現在純資産                              872,889         1,006,590          1,196,692
      期末現在１口当たり純資産価格                                94.35          96.58          94.50
     豪ドル投資型1504受益証券（豪ドルで表示）

      期末現在純資産                             1,418,356          1,773,380          1,767,838
      期末現在１口当たり純資産価格                                88.42          93.13          92.84
       次へ

                                314/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                        ＮＭ米国投資適格社債ファンド
                          財務書類に対する注記
                           2019年１月31日現在
     注１．組織

      　ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズ（以下「トラスト」という。）のシリーズ・トラストであ
      るＮＭ米国投資適格社債ファンド（以下「ファンド」という。）は、ＣＩＢＣバンク・アンド・トラス
      ト・カンパニー（ケイマン）リミテッド（以下「受託会社」という。）とファンドの管理会社であるＢＮ
      Ｙメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの間で締結された2010年６月22日付の基本信
      託証書（修正および補足済）（以下「基本信託証書」という。）ならびに2012年１月18日付、2015年７月
      31日付および2016年７月29日付の補足信託証書に基づいて設立された。トラストは、ケイマン諸島の信託
      法（改訂済み）に基づき運営されるユニット・トラストである。
      　トラストは、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法（改訂済み）に基づくミューチュアル・ファ
      ンドとして規制されている。また、ケイマン諸島金融庁（以下「ＣＩＭＡ」という。）に登録され、目論
      見書および監査済み年次財務書類をＣＩＭＡに提出する必要がある。
      　受託会社は、補足信託証書により、シリーズ・トラストの追加設定を承認することができる。本財務書
      類日現在、トラストは、ＮＭ米国投資適格社債ファンドを含めてそれぞれの有価証券、現金およびその他
      の資産からなる、５つのシリーズ・トラストにより構成される。
      　ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッドは、ケイマン諸島の銀行およ
      び信託会社法（改訂済み）に基づき適法に設立され、存続しており、信託業務を遂行する認可を受けてい
      る信託会社である。
      　財務書類日現在、円投資型1203受益証券、円投資型1204受益証券、円投資型1207受益証券、円投資型
      1210受益証券、円投資型1212受益証券、円投資型1301受益証券、円投資型1302受益証券、円投資型1303受
      益証券、米ドル投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券、円投資型1304受益証券、米ドル投資型
      1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券、円投資型1305受益証券、米ドル投資型1305受益証券、豪ドル
      投資型1305受益証券、円投資型1306受益証券、米ドル投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券、
      円投資型1307受益証券、米ドル投資型1307受益証券、円投資型1308受益証券、米ドル投資型1308受益証
      券、豪ドル投資型1308受益証券、円投資型1309受益証券、米ドル投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309
      受益証券、円投資型1311受益証券、米ドル投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券、円投資型
      1402受益証券、米ドル投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券、円投資型1405受益証券、米ドル
      投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券、円投資型1408受益証券、米ドル投資型1408受益証券、
      豪ドル投資型1408受益証券、円投資型1411受益証券、米ドル投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益
      証券、円投資型1502受益証券、米ドル投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券、円投資型1504受
      益証券、米ドル投資型1504受益証券および豪ドル投資型1504受益証券の48のクラスが設定されている。
      　ファンドの投資目的は、主に、米ドル建ての社債（米国および米国以外の発行体の社債を含む。）への
      投資を通じて、安定した収益と長期的な投資元本の成長を追求することである。管理会社および／または
      その委託先は、分配金を四半期毎に安定的に支払うため十分な収益を提供しつつ、長期的な資産の成長を
      図ることを目指す。
      　管理会社および／またはその委託先は、米ドルと円との間における為替変動に対する円投資型受益証券
      の保有者のエクスポージャーをヘッジする目的で、為替ヘッジ取引を用いることができる。管理会社およ
      び／またはその委託先は、円投資型受益証券の米ドルと円との間における為替変動に対する通貨エクス
      ポージャーを完全にヘッジすることを目指すが、当該投資対象証券の価格が今後変動することなどによ
      り、当該エクスポージャーを常に100％ヘッジできるとは限らない。
      　管理会社および／またはその委託先は、米ドルと豪ドルとの間における為替変動に対する豪ドル投資型
      受益証券の保有者のエクスポージャーをヘッジする目的で、為替ヘッジ取引を用いることができる。管理
      会社および／またはその委託先は、豪ドル投資型受益証券の米ドルと豪ドルとの間における為替変動に対
                                315/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      する通貨エクスポージャーを完全にヘッジすることを目指すが、当該投資対象証券の価格が今後変動する
      ことなどにより、当該エクスポージャーを常に100％ヘッジできるとは限らない。
      　英文目論見書に定められた条項に従う早期償還を除いて、適用される法律により要求された場合、また
      は、いずれかの評価日においてファンドの純資産総額が１千万米ドル以下となり、管理会社がファンドの
      償還を決定した旨を書面により受託会社に対して通知した場合、ファンドは償還する。
     注２．重要な会計方針

      　当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に
      準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
      証券およびその他の資産への投資
      (a）手元現金または預金、為替手形、一覧払約束手形、債権、前払費用、宣言または発生済みでかつ未受
       領の現金配当および利息は、管理会社が、当該預金、為替手形、一覧払約束手形または債権がその全額
       の価値がないと決定する場合を除いて、その全額とみなされ、全額の価値がないと決定する場合には、
       その価額は、管理会社が合理的な価額とみなす価額とみなされる。
      (b）以下の(c)項が適用されるマネージド・ファンドの持分の場合を除き、かつ、以下の(d)項、(e)項およ
       び(f)項に規定されるところに従い、金融商品取引所、商品取引所、先物取引所または店頭市場において
       上場され、値付けされ、取引されまたは取り扱われている投資対象の価額に基づくすべての計算は、当
       該投資対象についての主要な取引所もしくは市場における当該計算を行う日の営業終了時点における規
       則および慣習に基づく最終取引価格または公式終値を参照して行われ、金融商品取引所、商品取引所、
       先物取引所または店頭市場がない場合は、当該投資対象の価格の計算は、マーケット・メイクを行う個
       人、法人または機関（および当該マーケット・メーカーが複数存在する場合には、管理会社が指定する
       ことのできる特定のマーケット・メーカー）により値付けされた投資対象の価額を参照して行われる。
       ただし、常に、管理会社がその裁量により、主要な取引所または市場以外の取引所または市場における
       価格がすべての状況において当該投資対象に関する価額のより公正な基準を示すと考える場合には、管
       理会社は、当該価格を採用することができる。
      (c）以下の(d)項、(e)項および(f)項に規定されるところに従い、ファンドと同じ日付で評価されるマネー
       ジド・ファンドの各持分の価額は、当該日付現在で計算される当該マネージド・ファンドの受益証券１
       口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの純資産価格であり、または管理会社がそのよう
       に決定しもしくは当該マネージド・ファンドがファンドと同じ日付現在で評価されない場合、当該マ
       ネージド・ファンドの受益証券１口当たり、１株当たり、もしくはその他の持分当たりの最終の公表純
       資産価格（入手可能である場合）、または（入手できない場合）当該受益証券、株式もしくはその他の
       持分の最終の公表償還価格もしくは買呼値とする。特に、マネージド・ファンドの価格の呼値が入手で
       きない場合は、当該マネージド・ファンドによりもしくはそのために関係する評価日現在で公表され、
       もしくは文書でファンドに報告された価格に基づいて計算され、マネージド・ファンドが関係する評価
       日現在で価格が計算されていない場合は、最終の公表もしくは報告価格とする。管理会社の単独の裁量
       により、価格が事後的に調整されることがある。計算を行う際、管理会社は、マネージド・ファンド、
       その管理事務代行者、代理人、投資運用者、投資顧問またはその他の取引を行う子会社を含む第三者か
       ら受領した未監査の評価および報告書ならびに評価の見積もりに依拠することができるものとし、管理
       会社は、かかる評価および報告書の内容または正確性について検証を行う責任・義務を負わない。
      (d）純資産価額、償還価格、買呼値、取引値および終値または建値が、上記(b)項または(c)項に規定され
       るとおりに入手できない場合、当該資産の価額は、管理会社が決定する方法により随時決定される。
      (e）上記(b)項に基づく投資対象の上場され、値付けされ、取引され、または市場で取り扱われている価格
       を確認する目的において、受託会社は、価格データおよび／または価格を送信する機械的もしくは電子
       的システムを使用し、かつ、これに依拠することができ、当該システムにより提供された価格は、上記
       (b)項の目的において最終取引価格または公式終値であるとみなされる。
      (f）上記にかかわらず、管理会社は、別の方法が投資対象の公正価格をより反映すると考える場合には、
       その単独の裁量により、当該方法の使用を許可することができる。
                                316/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      (g）ファンドの表示通貨以外の通貨建ての投資対象（証券であるか現金であるかを問わない。）の価額
       は、関連する可能性のあるプレミアム分またはディスカウント分および為替の費用を考慮する状況にお
       いて管理会社（または管理会社のために行為する管理事務代行会社）が適切とみなすレート（公式のも
       の か否かを問わない。）により、ファンドの表示通貨に換算される。
      投資取引および投資収益

      　投資取引は、取引日において計上される。利息収入は、発生主義ベースで認識される。配当金は、配当
      落ち日に計上される。証券取引にかかる実現利益または損失は、売却された証券の平均原価を基準に決定
      される。
      外貨換算

      　ファンドは、その会計帳簿を米ドルで記帳し、その財務書類は当該通貨建てで表示される。米ドル以外
      の通貨建てで表示される資産および負債は、年度末現在の実勢為替レートで米ドルに換算される。米ドル
      以外の通貨建ての収益および費用は、取引日現在の実勢為替レートで米ドルに換算される。
      　米ドル以外の通貨建ての投資取引は、取引日現在適用される実勢為替レートで米ドルに換算される。
      　ファンドは、投資対象にかかる為替レートの変動による運用実績の部分と、保有証券の市場価格の値動
      きにより生じる変動を分離しない。これらの変動は、投資対象証券にかかる実現および未実現純損益に含
      まれる。
      　2019年１月31日現在の為替レートは以下の通りである。
       １米ドル　＝　　1.37637　豪ドル
       １米ドル　＝　　0.87017　ユーロ
       １米ドル　＝　108.73000　日本円
      先渡為替予約

      　先渡為替予約は、満期日までの残存期間に関して、年度末現在で適用される先渡為替レートで評価され
      る。先渡為替予約により生じる損益は、運用計算書において認識される。純資産計算書において、未実現
      純利益は資産として、未実現純損失は負債として計上される。
     注３．受託報酬

      　受託会社は、ファンドの資産から純資産総額に対して年率0.01パーセントの報酬（ただし、最低年間報
      酬額を10,000米ドルとする。）を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎
      月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　受託会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注４．管理報酬

      　管理会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下記の表
      に記載される年率の管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月
      後払いで支払われる。
       円投資型1203受益証券
       円投資型1204受益証券
                                                        0.50％
       円投資型1207受益証券
       円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券
       円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券
       円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券および米ドル投資型1303受益証券
                                317/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券および米ドル投資型1304受益証券
       円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券および米ドル投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券および米ドル投資型1306受益証券
       円投資型1307受益証券および米ドル投資型1307受益証券
       円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券および米ドル投資型1308受益証券                                                  0.45％
       円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券および米ドル投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券および米ドル投資型1311受益証券
       円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券および米ドル投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券および米ドル投資型1405受益証券
       円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券および米ドル投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券および米ドル投資型1411受益証券
       円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券および米ドル投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券および米ドル投資型1504受益証券
                                318/451















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　また、管理会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下
      記の表に記載される年率の販売管理報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算
      され、毎月後払いで支払われる。
       円投資型1203受益証券                        円投資型1204受益証券
       円投資型1207受益証券                        円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券                        円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券                        円投資型1303受益証券
       円投資型1304受益証券                        円投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券                        円投資型1307受益証券                          0.36％
       円投資型1308受益証券                        円投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券                        円投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券                        円投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券                        円投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券
       豪ドル投資型1303受益証券                        豪ドル投資型1304受益証券
       豪ドル投資型1305受益証券                        豪ドル投資型1306受益証券
       豪ドル投資型1308受益証券                        豪ドル投資型1309受益証券
       豪ドル投資型1311受益証券                        豪ドル投資型1402受益証券                          0.65％
       豪ドル投資型1405受益証券                        豪ドル投資型1408受益証券
       豪ドル投資型1411受益証券                        豪ドル投資型1502受益証券
       豪ドル投資型1504受益証券
       米ドル投資型1303受益証券                        米ドル投資型1304受益証券
       米ドル投資型1305受益証券                        米ドル投資型1306受益証券
       米ドル投資型1307受益証券                        米ドル投資型1308受益証券
       米ドル投資型1309受益証券                        米ドル投資型1311受益証券                          0.44％
       米ドル投資型1402受益証券                        米ドル投資型1405受益証券
       米ドル投資型1408受益証券                        米ドル投資型1411受益証券
       米ドル投資型1502受益証券                        米ドル投資型1504受益証券
      　更に、管理会社は、ファンドの資産から、基本信託証書に基づき認められる自らの権限および職務の適
      切な遂行において管理会社が負担した費用の払戻しを受ける権利も有する。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　管理会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
      　管理会社は、自らの報酬から投資運用会社の報酬を支払う。投資運用会社は、副投資運用会社の報酬を
      支払う責任を負う。
     注５．管理事務代行報酬

      　管理事務代行会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.10パーセントの報酬を受領する
      権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　管理事務代行会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産か
      ら払戻しを受ける。
                                319/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     注６．保管報酬
      　保管会社は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を有
      する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、取引手数料および諸費用とともに毎月後払いで支払わ
      れる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　保管会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注７．販売報酬

      　販売会社は、ファンドの資産から、該当するクラス受益証券に帰属する純資産総額に対して、下記の表
      に記載される年率の報酬を受領する権利を有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払
      いで支払われる。
       円投資型1203受益証券
       円投資型1204受益証券
                                                        0.05％
       円投資型1207受益証券
       円投資型1210受益証券
       円投資型1212受益証券
       円投資型1301受益証券
       円投資型1302受益証券
       円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券および米ドル投資型1303受益証券
       円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券および米ドル投資型1304受益証券
       円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券および米ドル投資型1305受益証券
       円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券および米ドル投資型1306受益証券
       円投資型1307受益証券および米ドル投資型1307受益証券
       円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券および米ドル投資型1308受益証券                                                  0.10％
       円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券および米ドル投資型1309受益証券
       円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券および米ドル投資型1311受益証券
       円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券および米ドル投資型1402受益証券
       円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券および米ドル投資型1405受益証券
       円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券および米ドル投資型1408受益証券
       円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券および米ドル投資型1411受益証券
       円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券および米ドル投資型1502受益証券
       円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券および米ドル投資型1504受益証券
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　販売会社は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻し
      を受ける。
     注８．代行協会員報酬

      　代行協会員は、ファンドの資産から、純資産総額に対して年率0.05パーセントの報酬を受領する権利を
      有する。かかる報酬は、評価日に発生し、計算され、毎月後払いで支払われる。
      　毎月の報酬は、各月の最終営業日から60暦日以内に支払われる。
      　代行協会員は、ファンドのために負担したすべての経費および費用について、ファンドの資産から払戻
      しを受ける。
     注９．未払費用

                               （米ドル）
      管理報酬                             69,084
      販売報酬および代行協会員報酬                             10,869
                                320/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      管理事務代行報酬                             8,121
      保管報酬                             4,061
      受託報酬                              924
      立替費用                              812
      専門家報酬                             12,480
      印刷および公告費用                             1,582
                                  12,185
      その他の費用
      未払費用                            120,118
     注10．分配方針

      　管理会社は、受託会社（または受託会社の代理としての管理事務代行会社）に対して、各分配期間に関
      して、管理会社が決定した金額を受益証券の保有者に分配するよう指図することができる。かかる分配金
      は、ファンドのインカム、実現／未実現キャピタル・ゲインおよび／または各クラスに帰属する分配可能
      な資金の中から支払われる。分配期間に関する分配は、分配期間の終了日である分配基準日においてファ
      ンドの受益者名簿に登録されている受益者に対して、該当する通貨の最小単位未満の端数を切り捨てて行
      われる。
      　2019年１月31日に終了した年度において、ファンドは、合計1,805,017米ドルを分配した。
      　分配金は、それぞれ、以下の通り各クラスの受益者に支払われた。
      円投資型1203受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年３月６日            2018年３月13日                   40             1,929,880
        2018年６月６日            2018年６月12日                   40             1,873,440
        2018年９月６日            2018年９月12日                   40             1,771,440
                                                   1,763,440
        2018年12月６日            2018年12月12日                   40
                                                   7,338,200
      円投資型1204受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             1,390,000
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             1,121,960
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             1,101,960
                                                   1,100,360
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   4,714,280
                                321/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1207受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             6,089,400
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             5,990,160
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             5,399,360
                                                   5,328,160
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   22,807,080
      円投資型1210受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             7,498,400
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             7,197,960
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             6,895,240
                                                   6,664,840
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   28,256,440
      円投資型1212受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年３月６日            2018年３月13日                   40             1,533,320
        2018年６月６日            2018年６月12日                   40             1,524,920
        2018年９月６日            2018年９月12日                   40             1,492,920
                                                   1,468,920
        2018年12月６日            2018年12月12日                   40
                                                   6,020,080
      円投資型1301受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             1,352,840
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             1,328,840
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             1,324,840
                                                   1,297,040
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   5,303,560
      円投資型1302受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             1,946,920
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40             1,938,920
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40             1,883,720
                                                   1,872,120
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   7,641,680
                                322/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1303受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年３月６日            2018年３月13日                   40             1,719,800
        2018年６月６日            2018年６月12日                   40             1,695,800
        2018年９月６日            2018年９月12日                   40             1,659,800
                                                   1,331,800
        2018年12月６日            2018年12月12日                   40
                                                   6,407,200
      米ドル投資型1303受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.40                2,674
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.40                2,674
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.40                2,674
                                                      2,254
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.40
                                                     10,276
      豪ドル投資型1303受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.90                4,424
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.90                4,424
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.90                4,424
                                                      4,361
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.90
                                                     17,633
      円投資型1304受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             2,244,560
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             2,224,560
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             2,139,960
                                                   1,852,600
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   8,461,680
      米ドル投資型1304受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年４月６日            2018年４月12日                  0.40                4,893
        2018年７月６日            2018年７月12日                  0.40                4,893
        2018年10月９日            2018年10月15日                  0.40                4,893
                                                      4,813
        2019年１月７日            2019年１月11日                  0.40
                                                     19,492
                                323/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1304受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年４月６日            2018年４月12日                  0.90                2,057
        2018年７月６日            2018年７月12日                  0.90                2,057
        2018年10月９日            2018年10月15日                  0.90                2,057
                                                      2,057
        2019年１月７日            2019年１月11日                  0.90
                                                      8,228
      円投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             2,563,400
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40             2,547,400
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40             2,503,400
                                                   2,413,400
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   10,027,600
      米ドル投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                4,939
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                4,939
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                4,739
                                                      4,739
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                     19,356
      豪ドル投資型1305受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                2,740
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                2,740
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                2,740
                                                      2,740
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                     10,960
      円投資型1306受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年３月６日            2018年３月13日                   40              997,280
        2018年６月６日            2018年６月12日                   40              997,280
        2018年９月６日            2018年９月12日                   40              934,880
                                                     880,880
        2018年12月６日            2018年12月12日                   40
                                                   3,810,320
                                324/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      米ドル投資型1306受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.40                3,076
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.40                3,076
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.40                3,076
                                                      3,076
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.40
                                                     12,304
      豪ドル投資型1306受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.90                   ▶
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.90                   ▶
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.90                   ▶
                                                        ▶
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.90
                                                        16
      円投資型1307受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             1,816,760
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             1,776,760
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             1,735,960
                                                   1,725,160
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   7,054,640
      米ドル投資型1307受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年４月６日            2018年４月12日                  0.40                  396
        2018年７月６日            2018年７月12日                  0.40                  396
        2018年10月９日            2018年10月15日                  0.40                  396
                                                       396
        2019年１月７日            2019年１月11日                  0.40
                                                      1,584
      円投資型1308受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40              878,840
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40              874,840
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40              834,840
                                                     820,840
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   3,409,360
                                325/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     米ドル投資型1308受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                  462
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                  462
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                  462
                                                       462
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                      1,848
      豪ドル投資型1308受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                3,228
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                3,228
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                3,228
                                                      3,228
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                     12,912
      円投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年３月６日            2018年３月13日                   40              246,800
        2018年６月６日            2018年６月12日                   40              246,800
        2018年９月６日            2018年９月12日                   40              238,800
                                                     234,800
        2018年12月６日            2018年12月12日                   40
                                                     967,200
      米ドル投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.40                  120
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.40                  120
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.40                  120
                                                       120
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.40
                                                       480
      豪ドル投資型1309受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年３月６日            2018年３月13日                  0.90                1,480
        2018年６月６日            2018年６月12日                  0.90                1,480
        2018年９月６日            2018年９月12日                  0.90                1,480
                                                      1,480
        2018年12月６日            2018年12月12日                  0.90
                                                      5,920
                                326/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1311受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40              763,600
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40              747,600
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40              739,600
                                                     739,600
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   2,990,400
      米ドル投資型1311受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                  920
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                  920
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                  920
                                                       880
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                      3,640
      豪ドル投資型1311受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                  188
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                  188
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                  188
                                                       188
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                       752
      円投資型1402受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             1,386,720
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40             1,382,720
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40             1,360,720
                                                   1,360,720
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   5,490,880
      米ドル投資型1402受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                1,716
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                1,716
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                1,516
                                                      1,436
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                      6,384
                                327/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1402受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                3,527
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                3,527
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                3,527
                                                      3,527
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                     14,108
      円投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             1,463,920
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40             1,427,920
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40             1,223,920
                                                     963,920
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   5,079,680
      米ドル投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                2,050
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                2,050
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                1,704
                                                      1,604
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                      7,408
      豪ドル投資型1405受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                1,692
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                1,692
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                1,692
                                                      1,692
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                      6,768
      円投資型1408受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             1,036,160
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40              996,160
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40              945,160
                                                     825,160
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   3,802,640
                                328/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      米ドル投資型1408受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                2,860
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                2,860
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                2,820
                                                      2,820
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                     11,360
      豪ドル投資型1408受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                2,581
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                2,581
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                2,581
                                                      1,861
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                      9,604
      円投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40              847,600
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40              847,600
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40              847,600
                                                     687,600
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   3,230,400
      米ドル投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                3,764
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                3,764
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                3,764
                                                      3,732
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                     15,024
      豪ドル投資型1411受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                3,222
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                3,222
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                3,222
                                                      3,222
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                     12,888
                                329/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      円投資型1502受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年２月６日            2018年２月13日                   40             1,738,920
        2018年５月７日            2018年５月11日                   40             1,618,920
        2018年８月６日            2018年８月10日                   40             1,618,920
                                                   1,512,920
        2018年11月６日            2018年11月13日                   40
                                                   6,489,680
      米ドル投資型1502受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.40                7,532
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.40                6,744
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.40                3,084
                                                      3,084
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.40
                                                     20,444
      豪ドル投資型1502受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年２月６日            2018年２月13日                  0.90                8,290
        2018年５月７日            2018年５月11日                  0.90                8,290
        2018年８月６日            2018年８月10日                  0.90                8,290
                                                      8,290
        2018年11月６日            2018年11月13日                  0.90
                                                     33,160
      円投資型1504受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（日本円）                分配金合計（日本円）
        2018年４月６日            2018年４月12日                   40             5,254,400
        2018年７月６日            2018年７月12日                   40             3,989,600
        2018年10月９日            2018年10月15日                   40             3,965,600
                                                   3,959,600
        2019年１月７日            2019年１月11日                   40
                                                   17,169,200
      米ドル投資型1504受益証券

         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（米ドル）                分配金合計（米ドル）
        2018年４月６日            2018年４月12日                  0.40                4,169
        2018年７月６日            2018年７月12日                  0.40                4,169
        2018年10月９日            2018年10月15日                  0.40                4,101
                                                      3,701
        2019年１月７日            2019年１月11日                  0.40
                                                     16,140
                                330/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      豪ドル投資型1504受益証券
         分配落ち日             決済日        １口当たり分配金（豪ドル）                分配金合計（豪ドル）
        2018年４月６日            2018年４月12日                  0.90                17,137
        2018年７月６日            2018年７月12日                  0.90                17,137
        2018年10月９日            2018年10月15日                  0.90                14,437
                                                     14,437
        2019年１月７日            2019年１月11日                  0.90
                                                     63,148
     注11．税金

      　ケイマン諸島の現在の法律において、ファンドが支払う所得税、相続税、譲渡税、売却税もしくはその
      他の税金、またはファンドによる受益者に対する支払もしくは受益証券の買戻しの際の純資産価額の支払
      に対して適用される源泉税はない。
      　ファンドは、一定の利息、配当金およびキャピタル・ゲインに対して外国の源泉税を課せられることが
      ある。
     注12．申込みおよび買戻し

      申込み
      　適格投資家は、申込期間中に、日本円で表示されるすべてのクラスについては１口当たり10,000円の発
      行価格で、豪ドルで表示されるすべてのクラスについては１口当たり100豪ドルの発行価格で、および米ド
      ルで表示されるすべてのクラスについては１口当たり100米ドルの発行価格で各受益証券の取得の申込みを
      することができた。
      円投資型1203受益証券

      　申込期間は、2012年２月20日に開始し、2012年３月５日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年３月５日に発行された。
      円投資型1204受益証券

      　申込期間は、2012年４月13日に開始し、2012年４月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年４月27日に発行された。
      円投資型1207受益証券

      　申込期間は、2012年７月17日に開始し、2012年７月31日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年７月31日に発行された。
      円投資型1210受益証券

      　申込期間は、2012年10月12日に開始し、2012年10月31日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年10月31日に発行された。
      円投資型1212受益証券

      　申込期間は、2012年12月５日に開始し、2012年12月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2012年12月27日に発行された。
      円投資型1301受益証券

      　申込期間は、2013年１月９日に開始し、2013年１月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年１月30日に発行された。
      円投資型1302受益証券

                                331/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　申込期間は、2013年２月６日に開始し、2013年２月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年２月27日に発行された。
      円投資型1303受益証券、豪ドル投資型1303受益証券、米ドル投資型1303受益証券

      　申込期間は、2013年３月６日に開始し、2013年３月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年３月28日に発行された。
      円投資型1304受益証券、豪ドル投資型1304受益証券、米ドル投資型1304受益証券

      　申込期間は、2013年４月３日に開始し、2013年４月24日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年４月24日に発行された。
      円投資型1305受益証券、豪ドル投資型1305受益証券、米ドル投資型1305受益証券

      　申込期間は、2013年５月８日に開始し、2013年５月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年５月30日に発行された。
      円投資型1306受益証券、豪ドル投資型1306受益証券、米ドル投資型1306受益証券

      　申込期間は、2013年６月５日に開始し、2013年６月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年６月27日に発行された。
      円投資型1307受益証券、米ドル投資型1307受益証券

      　申込期間は、2013年７月８日に開始し、2013年７月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年７月30日に発行された。
      円投資型1308受益証券、豪ドル投資型1308受益証券、米ドル投資型1308受益証券

      　申込期間は、2013年８月７日に開始し、2013年８月29日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年８月29日に発行された。
      円投資型1309受益証券、豪ドル投資型1309受益証券、米ドル投資型1309受益証券

      　申込期間は、2013年９月２日に開始し、2013年９月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年９月27日に発行された。
      円投資型1311受益証券、豪ドル投資型1311受益証券、米ドル投資型1311受益証券

      　申込期間は、2013年11月５日に開始し、2013年11月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2013年11月27日に発行された。
      円投資型1402受益証券、豪ドル投資型1402受益証券、米ドル投資型1402受益証券

      　申込期間は、2014年２月３日に開始し、2014年２月27日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年２月27日に発行された。
      円投資型1405受益証券、豪ドル投資型1405受益証券、米ドル投資型1405受益証券

      　申込期間は、2014年５月７日に開始し、2014年５月30日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年５月30日に発行された。
      円投資型1408受益証券、豪ドル投資型1408受益証券、米ドル投資型1408受益証券

      　申込期間は、2014年８月４日に開始し、2014年８月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年８月28日に発行された。
      円投資型1411受益証券、豪ドル投資型1411受益証券、米ドル投資型1411受益証券

                                332/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　申込期間は、2014年11月４日に開始し、2014年11月26日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2014年11月26日に発行された。
      円投資型1502受益証券、豪ドル投資型1502受益証券、米ドル投資型1502受益証券

      　申込期間は、2015年２月９日に開始し、2015年２月26日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2015年２月26日に発行された。
      円投資型1504受益証券、豪ドル投資型1504受益証券、米ドル投資型1504受益証券

      　申込期間は、2015年４月１日に開始し、2015年４月28日に終了した。申込期間中に申し込まれた受益証
      券は、2015年４月28日に発行された。
      受益証券の買戻し

      　各受益者の最低買戻口数は、１口である。
      　受益証券の買戻しを希望する受益者は、記入済みの買戻請求を、管理事務代行会社から要求されること
      があるその他の情報と共に、買戻日の午後５時（東京時間）、または管理会社が受託会社と協議の上決定
      するその他の時間までに管理事務代行会社に送付しなければならない。期限を過ぎてから到着した買戻請
      求は、次の買戻日まで繰り越され、受益証券は、当該買戻日に適用される買戻価格で買い戻される。
      　管理会社が、受託会社と協議の上、一般的または特定の場合について別途定めた場合を除き、買戻請求
      は撤回することができない。
      　適用ある法域におけるマネー・ロンダリングの防止を目的とする規制を遵守するため、管理事務代行会
      社は、買戻請求を処理するために必要と考える情報を請求することができる。管理事務代行会社は、買戻
      しのために受益証券を提出している受益者が、管理事務代行会社が要求する情報の提出を遅滞もしくは提
      出しない場合、または受託会社、管理事務代行会社もしくは管理会社がいずれかの法域においてマネー・
      ロンダリング対策のための法令を遵守するために必要である場合には、買戻請求の処理を拒絶、または買
      戻代金の支払を延期することができる。
                                333/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     注13．先渡為替予約
      　2019年１月31日現在、ファンドは、以下の未決済先渡為替予約を有していた。
                                               未実現利益／（損失）

     購入通貨         購入額       売却通貨         売却額          満期日
                                                  （米ドル）
      豪ドル         4,553,389       米ドル         3,275,015         2019年４月18日                36,778
      日本円      8,481,115,188          米ドル        79,183,361         2019年４月18日               (680,089)
      米ドル          67,227     日本円         7,205,600         2019年４月18日                  531
      米ドル          41,886     日本円         4,502,500         2019年４月18日                  210
      米ドル          23,457     日本円         2,534,700         2019年４月18日                   (4)
      米ドル          75,028     日本円         8,107,200         2019年４月18日                  (13)
      米ドル           3,963     日本円          430,750       2019年４月18日                  (24)
      米ドル          243,682      日本円        26,331,000         2019年４月18日                  (44)
      米ドル           7,911     日本円          860,500       2019年４月18日                  (54)
      米ドル           7,782     日本円          847,300       2019年４月18日                  (60)
      米ドル           7,910     日本円          862,900       2019年４月18日                  (76)
      米ドル          23,711     日本円         2,584,200         2019年４月18日                  (209)
      米ドル          27,753     日本円         3,021,550         2019年４月18日                  (215)
      米ドル          38,938     日本円         4,233,000         2019年４月18日                  (244)
      米ドル          39,317     日本円         4,285,000         2019年４月18日                  (346)
                                                        (632)
      米ドル          81,626     日本円         8,886,800         2019年４月18日
                                                      (644,491)

     注14．取引費用

      　取引費用は、ブローカーへの支払手数料、地方税、譲渡税および証券取引所税ならびに投資有価証券の
      売買に関連するその他の一切の手数料であると定義される。スプレッドの適用によるものまたは投資有価
      証券の価格から直接控除される取引費用については、当該取引費用から除外される。
      　投資対象証券または投資対象証券が取引される市場の性質により、2019年１月31日に終了した年度に、
      投資対象証券の売買に関して、ファンドが計上した取引費用はなかった。
       次へ

                                334/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statement      of  Net  Assets

                          as  at  January     31,  2019
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     ASSETS

     Investment       in  securities       at  market    value

                                             2        86,034,895
     (at  cost:    USD  88,660,931)
     Cash   at  bank

                                                      2,085,724
     Due  from   brokers

                                                        579,236
     Accrued     income

                                                        969,532
     Interest     on  cash   and  cash   equivalents                                      31

     Total    Assets                                             89,669,418

     LIABILITIES

     Unrealised       loss   on  forward     foreign     exchange     contracts

                                             13          644,491
     Payable     to  brokers

                                                        239,936
     Payable     for  repurchases

                                                         3,962
     Accrued     expenses                                              120,118

                                             9
     Total    Liabilities                                              1,008,507

     NET  ASSETS                                               88,660,911

                                335/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     Represented       by  units   as  follows:
                           Net  Asset    Value    per     Number    of  Units
                                                      Net  Assets
                                    Unit        Outstanding
     Yen  Hedged    Units   1203   (in  JPY)
                                    9,039            42,086       380,405,586
     Yen  Hedged    Units   1204   (in  JPY)
                                    9,097            27,509       250,257,705
     Yen  Hedged    Units   1207   (in  JPY)
                                    8,802           131,514      1,157,541,836
     Yen  Hedged    Units   1210   (in  JPY)
                                    8,729           165,721      1,446,564,254
     Yen  Hedged    Units   1212   (in  JPY)
                                    8,846            36,103       319,367,557
     Yen  Hedged    Units   1301   (in  JPY)
                                    8,916            32,076       286,000,372
     Yen  Hedged    Units   1302   (in  JPY)
                                    8,926            46,703       416,893,500
     Yen  Hedged    Units   1303   (in  JPY)
                                    8,941            33,295       297,701,213
     USD  Units   1303   (in  USD)
                                    96.44            5,635         543,420
     AUD  Hedged    Units   1303   (in  AUD)
                                    90.82            4,845         440,005
     Yen  Hedged    Units   1304   (in  JPY)
                                    8,806            46,315       407,826,972
     USD  Units   1304   (in  USD)
                                    95.07            12,032        1,143,869
     AUD  Hedged    Units   1304   (in  AUD)
                                    89.18            2,286         203,859
     Yen  Hedged    Units   1305   (in  JPY)
                                    9,039            60,135       543,572,206
     USD  Units   1305   (in  USD)
                                    97.58            11,610        1,132,942
     AUD  Hedged    Units   1305   (in  AUD)
                                    92.25            2,044         188,556
     Yen  Hedged    Units   1306   (in  JPY)
                                    9,489            21,372       202,790,152
     USD  Units   1306   (in  USD)                    101.98             7,589         773,914
     AUD  Hedged    Units   1306   (in  AUD)
                                    97.27               ▶         389
     Yen  Hedged    Units   1307   (in  JPY)
                                    9,323            41,429       386,230,618
     USD  Units   1307   (in  USD)
                                   100.31              990        99,310
     Yen  Hedged    Units   1308   (in  JPY)
                                    9,488            19,821       188,055,182
     USD  Units   1308   (in  USD)
                                   102.09             1,154         117,815
     AUD  Hedged    Units   1308   (in  AUD)
                                    97.04            3,587         348,071
     Yen  Hedged    Units    1309   (in  JPY)
                                    9,393            5,870       55,136,128
     USD  Units    1309   (in  USD)
                                   101.01              300        30,303
     AUD  Hedged    Units    1309   (in  AUD)
                                    95.78            1,644         157,458
     Yen  Hedged    Units    1311   (in  JPY)
                                    9,286            17,270       160,364,746
     USD  Units    1311   (in  USD)
                                   100.14             2,200         220,308
     AUD  Hedged    Units    1311   (in  AUD)
                                    96.75               9         871
     Yen  Hedged    Units    1402   (in  JPY)
                                    9,113            29,418       268,097,350
     USD  Units    1402   (in  USD)
                                    98.24            3,589         352,568
     AUD  Hedged    Units    1402   (in  AUD)
                                    93.14            3,919         365,031
     Yen  Hedged    Units    1405   (in  JPY)
                                    8,908            23,788       211,901,069
     USD  Units    1405   (in  USD)
                                    95.85            4,010         384,365
     AUD  Hedged    Units    1405   (in  AUD)
                                    90.70            1,880         170,523
     Yen  Hedged    Units    1408   (in  JPY)
                                    8,873            18,334       162,678,171
     USD  Units    1408   (in  USD)
                                    95.43            6,951         663,357
     AUD  Hedged    Units    1408   (in  AUD)
                                    90.20            2,068         186,527
     Yen  Hedged    Units    1411   (in  JPY)
                                    9,005            15,890       143,093,190
     USD  Units    1411   (in  USD)
                                    96.61            4,465         431,365
     AUD  Hedged    Units    1411   (in  AUD)
                                    91.38            3,580         327,123
     Yen  Hedged    Units    1502   (in  JPY)
                                    8,831            36,890       325,759,764
     USD  Units    1502   (in  USD)
                                    94.70            5,510         521,803
     AUD  Hedged    Units    1502   (in  AUD)
                                    89.11            9,211         820,749
     Yen  Hedged    Units    1504   (in  JPY)
                                    8,807            98,990       871,850,382
     USD  Units    1504   (in  USD)
                                    94.35            9,252         872,889
     AUD  Hedged    Units    1504   (in  AUD)
                                    88.42            16,041        1,418,356
           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                336/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statement      of  Operations

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     INCOME
     Interest     on  bank   accounts
                                                        20,806
     Interest     on  bonds    (net   of  withholding       tax)
                                                      3,983,852
     Other    income                                                12,826
     Total    Income                                              4,017,484

     EXPENSES

     Manager     fees
                                             ▶          818,220
     Distributor       and  Agent   Company     fees                       7,  8
                                                        129,372
     Administrator        fees                                 5           97,078
     Custodian      fees
                                             6           48,850
     Interest     paid   on  bank   accounts
                                                          121
     Correspondent        bank   fees
                                                         4,566
     Trustee     fees
                                             3           10,260
     Legal   fees
                                                         3,395
     Overseas     registration        fees
                                                        112,231
     Out-of-pocket        expenses
                                                         9,704
     Professional        fees
                                                        32,882
     Printing     and  publication       fees
                                                         1,749
     Other   expenses                                                 2,679
     Total   Expenses                                              1,271,107

     NET  INVESTMENT      INCOME                                         2,746,377

     Net  realised     loss   on  investments

                                                      (2,312,666)
     Net  realised     profit    on  foreign     currencies       and  on  forward     foreign
                                                      1,792,872
     exchange     contracts
     NET  REALISED     LOSS   FOR  THE  YEAR                                   (519,794)

     Change    in  net  unrealised      result    on  investments

                                                      (1,448,758)
     Change    in  net  unrealised      result    on  forward     foreign     exchange
                                                      (4,680,481)
     contracts
     NET  UNREALISED       LOSS   FOR  THE  YEAR                                (6,129,239)

     NET  DECREASE     IN  NET  ASSETS    AS  A RESULT    OF  OPERATIONS                        (3,902,656)

           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                337/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statement      of  Changes     in  Net  Assets

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                         (expressed       in  US  Dollars)
                                            Notes

     Net  assets    at  the  beginning      of  the  year                           111,648,939

     NET  INVESTMENT       INCOME

                                                      2,746,377
     NET  REALISED     LOSS   FOR  THE  YEAR

                                                       (519,794)
     NET  UNREALISED       LOSS   FOR  THE  YEAR

                                                      (6,129,239)
     NET  DECREASE     IN  NET  ASSETS    AS  A RESULT    OF  OPERATIONS                        (3,902,656)

     Payments     for  repurchase       of  units                                (17,280,355)

                                             12
                                                     (17,280,355)

     Dividend     paid   to  unitholders

                                                      (1,805,017)
                                             10
     NET  ASSETS    AT  THE  END  OF  THE  YEAR                                88,660,911

           The  accompanying        notes   form   an  integral     part   of  these   financial      statements.

                                338/451










                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                    Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1203

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        48,447
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (6,361)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        42,086
     Yen  Hedged    Units   1204

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        36,751
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (9,242)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        27,509
     Yen  Hedged    Units   1207

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        155,190
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                         (23,676)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        131,514
     Yen  Hedged    Units   1210

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        191,730
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (26,009)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        165,721
     Yen  Hedged    Units   1212

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        39,833
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (3,730)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        36,103
     Yen  Hedged    Units   1301

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        35,911
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,835)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        32,076
                                339/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units   1302

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        48,673
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (1,970)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        46,703
     Yen  Hedged    Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        42,995
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (9,700)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        33,295
     USD  Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         6,685
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (1,050)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         5,635
     AUD  Hedged    Units   1303

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         4,915
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                          (70)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,845
     Yen  Hedged    Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        57,014
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (10,699)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        46,315
     USD  Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        12,232
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        12,032
                                340/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     AUD  Hedged    Units   1304

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,286
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,286
     Yen  Hedged    Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        64,085
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,950)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        60,135
     USD  Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        12,347
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (737)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        11,610
     AUD  Hedged    Units   1305

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,044
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,000)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,044
     Yen  Hedged    Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        24,932
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (3,560)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        21,372
     USD  Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         7,689
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (100)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         7,589
                                341/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     AUD  Hedged    Units   1306

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                           ▶
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                           ▶
     Yen  Hedged    Units   1307

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        45,419
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,990)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        41,429
     USD  Units   1307

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                          990
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                          990
     Yen  Hedged    Units    1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        21,971
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (2,150)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        19,821
     USD  Units    1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,154
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                           0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,154
     AUD  Hedged    Units    1308

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,587
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,587
                                342/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units    1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         6,170
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (300)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         5,870
     USD  Units    1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,300
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (1,000)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                          300
     AUD  Hedged    Units    1309

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,644
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,644
     Yen  Hedged    Units    1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        19,090
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,820)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        17,270
     USD  Units    1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,300
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                         (100)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,200
     AUD  Hedged    Units    1311

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                          209
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                           9
                                343/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units    1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        34,668
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (5,250)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        29,418
     USD  Units    1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         4,289
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (700)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,589
     AUD  Hedged    Units    1402

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,919
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,919
     Yen  Hedged    Units    1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        36,598
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (12,810)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        23,788
     USD  Units    1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         5,125
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,115)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,010
     AUD  Hedged    Units    1405

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         1,880
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         1,880
                                344/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units    1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        25,904
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (7,570)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        18,334
     USD  Units    1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         7,151
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (200)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         6,951
     AUD  Hedged    Units    1408

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         2,868
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                           (800)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         2,068
     Yen  Hedged    Units    1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        21,190
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (5,300)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        15,890
     USD  Units    1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         9,411
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (4,946)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         4,465
     AUD  Hedged    Units    1411

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         3,580
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         3,580
                                345/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                Statement      of  Changes     in  Units    Outstanding       (continued)

                      for  the  year   ended    January     31,  2019
                             (Unaudited)
     Yen  Hedged    Units    1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        43,473
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (6,583)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        36,890
     USD  Units    1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        18,830
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                         (13,320)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         5,510
     AUD  Hedged    Units    1502

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                         9,211
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                             0
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         9,211
     Yen  Hedged    Units    1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        131,360
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (32,370)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        98,990
     USD  Units    1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        10,422
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased
                                                        (1,170)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                         9,252
     AUD  Hedged    Units    1504

      Number    of  units   outstanding       at  the  beginning      of  the  year
                                                        19,041
      Number    of  units   issued
                                                           0
      Number    of  units   repurchased                                          (3,000)
      Number    of  units   outstanding       at  the  end  of  the  year
                                                        16,041
                                346/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                         Statistical       Information

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year   (in  USD)

                                 88,660,911          111,648,939          147,691,839
     Yen  Hedged    Units   1203   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                380,405,586          459,802,809          823,861,808
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,039          9,491          9,448
     year
     Yen  Hedged    Units   1204   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                250,257,705          351,046,149          432,949,798
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,097          9,552          9,507
     year
     Yen  Hedged    Units   1207   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                               1,157,541,836          1,435,165,003          1,992,744,559
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,802          9,248          9,209
     year
     Yen  Hedged    Units   1210   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                               1,446,564,254          1,758,479,891          2,021,994,970
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,729          9,172          9,134
     year
     Yen  Hedged    Units   1212   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                319,367,557          370,129,001          436,462,837
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,846          9,292          9,253
     year
     Yen  Hedged    Units    1301   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                286,000,372          336,316,947          391,015,290
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,916          9,365          9,324
     year
     Yen  Hedged    Units    1302   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                416,893,500          456,398,666          571,959,325
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,926          9,377          9,337
     year
                                347/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     Yen  Hedged    Units    1303   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                297,701,213          403,740,552          477,721,652
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,941          9,390          9,350
     year
     USD  Units    1303   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  543,420          659,713          669,366
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    96.44          98.69          96.52
     year
     AUD  Hedged    Units    1303   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  440,005          469,481          513,389
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    90.82          95.52          95.16
     year
     Yen  Hedged    Units    1304   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                407,826,972          527,328,919          582,769,393
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,806          9,249          9,210
     year
     USD  Units    1304   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,143,869          1,190,306          1,164,436
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    95.07          97.31          95.20
     year
     AUD  Hedged    Units    1304   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  203,859          214,654          213,918
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    89.18          93.90          93.58
     year
     Yen  Hedged    Units    1305   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                543,572,206          608,268,971          758,123,154
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,039          9,492          9,448
     year
     USD  Units    1305   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,132,942          1,232,702          1,526,387
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    97.58          99.84          97.64
     year
                                348/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     AUD  Hedged    Units    1305   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  188,556          295,202          303,617
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    92.25          96.98          96.57
     year
     Yen  Hedged    Units    1306   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                202,790,152          248,196,670          361,563,436
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,489          9,955          9,902
     year
     USD  Units    1306   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  773,914          801,679          806,844
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   101.98          104.26          101.89
     year
     AUD  Hedged    Units    1306   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     389          408         35,102
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    97.27          102.04          101.45
     year
     Yen  Hedged    Units    1307   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                386,230,618          444,404,411          461,794,142
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,323          9,785          9,734
     year
     USD  Units    1307   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                   99,310          101,563           99,272
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   100.31          102.59          100.27
     year
     AUD  Hedged    Units    1307   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     --          --        31,673
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                     --          --         98.98
     year
     Yen  Hedged    Units    1308   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                188,055,182          218,705,903          358,919,933
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,488          9,954          9,902
     year
                                349/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     USD  Units    1308   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  117,815          120,450          653,172
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   102.09          104.38          101.99
     year
     AUD  Hedged    Units    1308   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  348,071          365,240          363,073
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    97.04          101.82          101.22
     year
     Yen  Hedged    Units    1309   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 55,136,128          60,812,584          102,659,283
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,393          9,856          9,806
     year
     USD  Units    1309   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                   30,303          134,295          161,542
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   101.01          103.30          100.96
     year
     AUD  Hedged    Units    1309   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  157,458          165,282          164,357
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    95.78          100.54           99.97
     year
     Yen  Hedged    Units    1311   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                160,364,746          186,050,777          700,058,434
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,286          9,746          9,700
     year
     USD  Units    1311   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  220,308          235,545          248,282
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                   100.14          102.41          100.11
     year
     AUD  Hedged    Units    1311   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                     871         21,212          41,269
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    96.75          101.49          100.90
     year
                                350/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     Yen  Hedged    Units    1402   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                268,097,350          331,707,892          453,746,651
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,113          9,568          9,524
     year
     USD  Units    1402   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  352,568          431,023          539,404
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    98.24          100.49           98.27
     year
     AUD  Hedged    Units    1402   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  365,031          383,618          381,874
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    93.14          97.89          97.44
     year
     Yen  Hedged    Units    1405   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                211,901,069          342,416,202         1,020,886,327
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,908          9,356          9,317
     year
     USD  Units    1405   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  384,365          502,736          520,587
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    95.85          98.09          95.96
     year
     AUD  Hedged    Units    1405   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  170,523          179,388          273,821
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    90.70          95.42          95.08
     year
     Yen  Hedged    Units    1408   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                162,678,171          241,431,117          349,855,099
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,873          9,320          9,281
     year
     USD  Units    1408   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  663,357          698,472          692,878
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    95.43          97.67          95.56
     year
                                351/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     AUD  Hedged    Units    1408   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  186,527          272,194          271,263
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    90.20          94.91          94.58
     year
     Yen  Hedged    Units    1411   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                143,093,190          200,383,113          685,359,040
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    9,005          9,456          9,416
     year
     USD  Units    1411   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  431,365          930,399          910,042
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    96.61          98.86          96.70
     year
     AUD  Hedged    Units    1411   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  327,123          344,031          342,696
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    91.38          96.10          95.73
     year
     Yen  Hedged    Units    1502   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                325,759,764          403,148,535          407,046,917
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,831          9,274          9,236
     year
     USD  Units    1502   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  521,803         1,825,282          5,824,165
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    94.70          96.93          94.84
     year
     AUD  Hedged    Units    1502   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  820,749          864,018          861,439
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    89.11          93.80          93.52
     year
     Yen  Hedged    Units    1504   (in  JPY)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                871,850,382         1,215,447,398          1,246,281,618
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    8,807          9,253          9,214
     year
                                352/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                   NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund
                      Statistical       Information       (continued)

                          as  at  January     31,  2019
                             (Unaudited)
                                    2019          2018          2017

     USD  Units    1504   (in  USD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                  872,889         1,006,590          1,196,692
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    94.35          96.58          94.50
     year
     AUD  Hedged    Units    1504   (in  AUD)

     Net  Assets    at  the  end  of  the  year
                                 1,418,356          1,773,380          1,767,838
     Net  Asset   Value   per  unit   at  the  end  of  the
                                    88.42          93.13          92.84
     year
       次へ

                                353/451













                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
                 Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019

     Note   1 - Organisation

     NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund   (the    “Series     Trust”),      ▶ series    trust    of  Japan

     Offshore     Fund   Series    (the    “Trust”),       was  established       by  ▶ Master    Trust    Deed   dated    June   22,  2010,
     as  amended     and  supplemented        (the    “Master     Trust    Deed”)     and  the  Supplement       Trust    Deeds    dated
     January     18,  2012,    July   31,  2015   and  July   29,  2016   respectively        entered     by  CIBC   Bank   and  Trust
     Company     (Cayman)     Limited     (the    “Trustee”)       and  BNY  Mellon    International        Management       Limited     as  the
     Series    Trust's     Manager.     The  Trust    is  ▶ unit   trust    governed     under    the  Trusts    Law  (Revised)      of  the
     Cayman    Islands.
     The  Trust    is  regulated      as  ▶ mutual    fund   under    the  Mutual    Funds    Law  (Revised)      of  the  Cayman

     Islands     and  registered       with   the  Cayman    Islands     Monetary     Authority      (CIMA)    which    entails     the  filing
     of  the  Offering     Circular     and  audited     accounts     annually     with   CIMA.
     The  Trustee     may  authorise      the  establishment        of  additional       Series    Trust    by  Supplemental        Trust

     Deed.    At  the  date   of  these    financial      statements,       the  Trust    comprises      five   Series    Trusts    including
     NM  US  Investment       Grade    Corporate      Bond   Fund,    each   relating     to  ▶ separate     investment       portfolio      of
     securities,       cash   and  other    assets.
     CIBC   Bank   and  Trust    Company     (Cayman)     Limited     is  ▶ trust    company     duly   incorporated,        validly

     existing     and  licensed     to  undertake      trust    business     pursuant     to  the  provisions       of  the  Banks    and
     Trust    Companies      Law  (Revised)      of  the  Cayman    Islands.
     At  the  date   of  this   financial      statements,       forty-eight       classes     of  Units,    Yen  Hedged    Units    1203,

     Yen  Hedged    Units    1204,    Yen  Hedged    Units    1207,    Yen  Hedged    Units    1210,    Yen  Hedged    Units    1212,    Yen
     Hedged    Units    1301,    Yen  Hedged    Units    1302,    Yen  Hedged    Units    1303,    USD  Units    1303,    AUD  Hedged    Units
     1303,    Yen  Hedged    Units    1304,    USD  Units    1304,    AUD  Hedged    Units    1304,    Yen  Hedged    Units    1305,    USD
     Units    1305,    AUD  Hedged    Units    1305,    Yen  Hedged    Units    1306,    USD  Units    1306,    AUD  Hedged    Units    1306,
     Yen  Hedged    Units    1307,    USD  Units    1307,    Yen  Hedged    Units    1308,    USD  Units    1308,    AUD  Hedged    Units
     1308,    Yen  Hedged    Units    1309,    USD  Units    1309,    AUD  Hedged    Units    1309,    Yen  Hedged    Units    1311,    USD
     Units    1311,    AUD  Hedged    Units    1311,    Yen  Hedged    Units    1402,    USD  Units    1402,    AUD  Hedged    Units    1402,
     Yen  Hedged    Units    1405,    USD  Units    1405,    AUD  Hedged    Units    1405,    Yen  Hedged    Units    1408,    USD  Units
     1408,    AUD  Hedged    Units    1408,    Yen  Hedged    Units    1411,    USD  Units    1411,    AUD  Hedged    Units    1411,    Yen
     Hedged    Units    1502,    USD  Units    1502,    AUD  Hedged    Units    1502,    Yen  Hedged    Units    1504,    USD  Units    1504
     and  AUD  Hedged    Units    1504   were   created.
                                354/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   1 - Organisation        (continued)

     The  investment       objective      of  the  Series    Trust    is  to  seek   to  provide     stable    income    and  long-term

     asset    appreciation        through     investing      primarily      in  US  dollar    denominated       corporate      bonds    of  US  and
     non-US    issuers.     The  Manager     and/or    its  delegates      will   seek   to  balance     the  objectives       of  providing
     sufficient       income    to  support     the  stable    payment     of  ▶ quarterly      dividend,      while    attempting       to
     provide     long-term      asset    appreciation.
     The  Manager     and/or    its  delegates      may  use  currency     hedging     transactions        to  hedge    the  exposure

     holders     of  Yen  Hedged    Units    will   have   to  fluctuations        in  the  currency     exchange     rate   between     the
     US  dollar    and  Yen.   While    the  Manager     and/or    its  delegates      will   aim  to  hedge    the  currency     exposure
     of  the  Yen  Hedged    Units    to  fluctuations        between     the  US  dollar    and  Yen  fully,    the  exposure     will
     not  always    be  100%   hedged    mainly    because     the  future    value    of  the  relevant     Investments       will
     change.
     The  Manager     and/or    its  delegates      may  also   use  currency     hedging     transactions        to  hedge    the  exposure

     holders     of  AUD  Hedged    Units    will   have   to  fluctuations        in  the  currency     exchange     rate   between     the
     US  dollar    and  the  Australian       dollar.     While    the  Manager     and/or    its  delegates      will   aim  to  hedge    the
     currency     exposure     of  AUD  Hedged    Units    to  fluctuations        between     the  US  dollar    and  Australian       dollar
     fully,    the  exposure     will   not  always    be  100%   hedged    mainly    because     the  future    value    of  the
     relevant     Investments       will   change.
     Unless    previously       terminated       in  accordance       with   the  provisions       described      in  the  section     of  the

     Offering     Memorandum,       the  Series    Trust    will   terminate      if  required     by  applicable       law  or  in  the
     event    that   on  any  Valuation      Day  the  Net  Asset    Value    is  USD  10  million     or  less   and  the  Manager     by
     written     notice    to  the  Trustee     determines       that   the  Series    Trust    should    be  terminated.
                                355/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting       Policies

     The  financial      statements       have   been   prepared     in  accordance       with   generally      accepted     accounting

     principles       in  Luxembourg       applicable       to  investment       funds    and  include     the  following      significant
     accounting       policies:
     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS

     (a)  the  value   of  any  cash   on  hand   or  on  deposit,     bills,    demand    notes,    accounts     receivable,       prepaid

     expenses,      cash   dividends      and  interest     declared     or  accrued     and  not  yet  received     is  deemed    to  be  the  full
     amount    thereof     unless    the  Manager     determines      that   any  such   deposit,     bill,   demand    note   or  account
     receivable      is  not  worth   the  full   amount    thereof     in  which   event   the  value   thereof     is  deemed    to  be  such
     value   as  the  Manager     deems   to  be  the  reasonable      value   thereof;
     (b)  except    in  the  case   of  an  interest     in  ▶ Managed     Fund   to  which   paragraph      (c)  below   applies,     and  subject

     as  provided     in  paragraphs      (d),   (e)  and  (f)  below,    all  calculations        based   on  the  value   of  investments
     listed,     quoted,     traded    or  dealt   in  on  any  stock   exchange,      commodities       exchange,      futures     exchange     or
     over-the-counter          market    is  made   by  reference      to  the  last   traded    price   or  official     closing     price
     according      with   its  local   rules   and  customs     on  the  principal      exchange     or  market    for  such   investments       as  at
     the  close   of  business     in  such   place   on  the  day  as  of  which   such   calculation       is  to  be  made   and  where   there   is
     no  stock   exchange,      commodities       exchange,      futures     exchange     or  over-the-counter          market    for  ▶ particular
     investment,       the  value   of  such   investment      is  calculated      by  reference      to  the  price   of  such   investment
     quoted    by  any  person,     firm   or  institution       making    ▶ market    in  that   investment      (and   if  there   shall   be  more
     than   one  such   market    maker   then   such   particular      market    maker   as  the  Manager     may  designate);       provided
     always    that   if  the  Manager     in  its  discretion      considers      that   the  prices    on  an  exchange     or  market    other   than
     the  principal      exchange     or  market    provide     in  all  the  circumstances        ▶ fairer    criterion      of  value   in  relation
     to  any  such   investment,       it  may  adopt   such   prices;
                                356/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS    (CONTINUED)

     (c)  subject     as  provided     in  paragraphs      (d),   (e)  and  (f)  below,    the  value   of  each   interest     in  any  Managed

     Fund   which   is  valued    as  at  the  same   day  as  the  relevant     Series    Trust   is  the  net  asset   value   per  unit,   share
     or  other   interest     in  such   Managed     Fund   calculated      as  at  that   day  or,  if  the  Manager     so  determines      or  if
     such   Managed     Fund   is  not  valued    as  at  the  same   day  as  such   Series    Trust,    the  last   published      net  asset   value
     per  unit,   share   or  other   interest     in  such   Managed     Fund   (where    available)      or  (if  the  same   is  not  available)
     the  last   published      redemption      or  bid  price   for  such   unit,   share   or  other   interest.      In  particular      if  there
     are  no  price   quotations      available      for  the  valuation      of  the  Managed     Fund,   it  shall   be  calculated      in
     accordance      with   the  values    published,      or  reported     in  writing     to  the  Series    Trust   as  at  the  relevant
     Valuation      Day,   by  or  on  behalf    of  the  Managed     Fund,   or  if  the  Managed     Fund   is  not  valued    as  at  the  relevant
     Valuation      Day,   shall   be  the  latest    published      or  reported     value.    Valuations      may  in  the  absolute
     discretion      of  the  Manager     be  subject     to  later   adjustment.       In  performing      the  calculations,        the  Manager
     shall   be  entitled     to  rely   on  the  unaudited      valuations      and  reports     and  estimated      valuations      received     from
     third   parties,     including      the  Managed     Fund   and  its  administrator,         agents,     investment      manager     or  advisor,
     or  other   dealing     subsidiary      and  the  Manager     shall   not  be  responsible       for  verifying      nor  shall   they   be
     required     to  verify    either    the  contents     or  veracity     of  such   valuations      and  reports;
     (d)  if  no  net  asset   value,    redemption,       bid,   traded    or  closing     prices    or  price   quotations      are  available      as

     provided     in  paragraphs      (b)  or  (c)  above,    the  value   of  the  relevant     asset   is  determined      from   time   to  time
     in  such   manner    as  the  Manager     determines;
     (e)  for  the  purpose     of  ascertaining        the  listed,     quoted,     traded    or  market    dealing     prices    of  any  investment

     pursuant     to  paragraph      (b)  above,    the  Trustee     is  entitled     to  use  and  rely   upon   price   data   and/or
     information       provided     by  any  mechanised      and/or    electronic      systems     of  price   dissemination        and  the  prices
     provided     by  any  such   system    will   be  deemed    to  be  the  last   traded    prices    or  official     closing     price   for  the
     purpose     of paragraph      (b)  above;
     (f)  notwithstanding         the  foregoing,      the  Manager     may,   at  its  absolute     discretion,       permit    some   other   method

     of  valuation      to  be  used   if  it  considers      that   such   valuation      better    reflects     the  fair   value   of  the  relevant
     investment;       and
                                357/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     INVESTMENTS       IN  SECURITIES      AND  OTHER   ASSETS    (CONTINUED)

     (g)  the  value   of  any  investment      (whether     of  ▶ security     or  cash)   denominated       in  ▶ currency     other   than   that

     in  which   such   Series    Trust   is  denominated       shall   be  converted      into   the  currency     of  denomination        of  such
     Series    Trust   at  the  rate   (whether     official     or  otherwise)      which   the  Manager     (or  the  Administrator        on  its
     behalf)     deems   appropriate       in  the  circumstances        having    regard    to  any  premium     or  discount     which   may  be
     relevant     and  to  costs   of  exchange.
     INVESTMENT      TRANSACTIONS        AND  INVESTMENT      INCOME

     Investment      transactions        are  accounted      for  on  the  trade   date.   Interest     income    is  recognised      on  an  accrual

     basis.    Dividends      are  recorded     on  the  ex-dividend       date.   Realised     gains   or  losses    on  security     transactions
     are  determined      on  the  basis   of the  average     cost   of  securities      sold.
     CONVERSION       OF  FOREIGN     CURRENCIES

     The  Series    Trust    maintains      its  accounting       records     in  US  Dollars     (“USD”)      and  its  financial

     statements       are  expressed      in  this   currency.      Assets    and  liabilities       expressed      in  currencies       other
     than   USD  are  translated       into   USD  at  applicable       exchange     rates    at  the  year-end.      Income    and
     expenses     in  currencies       other    than   USD  are  translated       into   USD  at  appropriate       exchange     rates
     ruling    at  the  date   of  transaction.
     Investment       transactions        in  currencies       other    than   USD  are  translated       into   USD  at  the  exchange     rate

     applicable       at  the  transaction       date.
     The  Series    Trust    does   not  isolate     the  portion     of  the  results     of  operations       resulting      from   changes

     in  foreign     exchange     rates    on  investments       from   the  fluctuations        arising     from   changes     in  market
     prices    of  securities       held.    Such   fluctuations        are  included     with   the  net  realised     and  unrealised
     gain   or  loss   from   investments.
     Currency     rates    as  at  January     31,  2019:

      1 USD　=　　1.37637           AUD

      1 USD　=　　0.87017           EUR
      1 USD　=　108.73000           JPY
                                358/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   2 - Significant       Accounting      Policies     (continued)

     FORWARD     FOREIGN     EXCHANGE     CONTRACTS

     Forward     foreign     exchange     contracts      are  valued    at  the  forward     rate   applicable      at  the  year-end     date   for  the

     remaining      period    until   maturity.      Gains   or  losses    resulting      from   forward     foreign     exchange     contracts      are
     recognised      in  the  Statement      of  Operations.       Net  unrealised      gains   are  reported     as  an  asset   and  net
     unrealised      losses    are  reported     as  ▶ liability      in  the  Statement      of  Net  Assets.
     Note   3 - Trustee     fees

     The  Trustee     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.01%   per

     annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear,     subject     to  ▶ minimum     annual    fee  of  USD  10,000.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Trustee     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                359/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees

     The  Manager     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ management      fee  per  annum   of  the

     Net  Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each
     Valuation      Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203

     Yen  Hedged    Units   1204
                                                      0.50%
     Yen  Hedged    Units   1207
     Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212
     Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303   and  USD  Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304   and  USD  Units   1304
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305   and  USD  Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306   and  USD  Units   1306
     Yen  Hedged    Units   1307   and  USD  Units   1307
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308   and  USD  Units   1308
                                                      0.45%
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309   and  USD  Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311   and  USD  Units   1311
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402   and  USD  Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405   and  USD  Units   1405
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408   and  USD  Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411   and  USD  Units   1411
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502   and  USD  Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504   and  USD  Units   1504
                                360/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees   (continued)

     The  Manager     is  also   entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ marketing      fee  per  annum   of

     the  Net  Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each
     Valuation      Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203              Yen  Hedged    Units   1204

     Yen  Hedged    Units   1207              Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212              Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302              Yen  Hedged    Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304              Yen  Hedged    Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306              Yen  Hedged    Units   1307
                                                      0.36%
     Yen  Hedged    Units   1308              Yen  Hedged    Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311              Yen  Hedged    Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405              Yen  Hedged    Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411              Yen  Hedged    Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504
     AUD  Hedged    Units   1303              AUD  Hedged    Units   1304
     AUD  Hedged    Units   1305              AUD  Hedged    Units   1306
     AUD  Hedged    Units   1308              AUD  Hedged    Units   1309
     AUD  Hedged    Units   1311              AUD  Hedged    Units   1402
                                                      0.65%
     AUD  Hedged    Units   1405              AUD  Hedged    Units   1408
     AUD  Hedged    Units   1411              AUD  Hedged    Units   1502
     AUD  Hedged    Units   1504
     USD  Units   1303                  USD  Units   1304
     USD  Units   1305                  USD  Units   1306
     USD  Units   1307                  USD  Units   1308
     USD  Units   1309                  USD  Units   1311
                                                      0.44%
     USD  Units   1402                  USD  Units   1405
     USD  Units   1408                  USD  Units   1411
     USD  Units   1502                  USD  Units   1504
     In  addition,      the  Manager     is  also   entitled     to  be  reimbursed      out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   for  any

     expenses     incurred     by  it  in  the  proper    performance       of  its  powers    and  duties    as  permitted      under   the  Master
     Trust   Deed.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

                                361/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   ▶ - Manager     fees   (continued)

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Manager     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     The  Manager     pays   the  fees   of  the  Investment      Manager     out  of  its  fees.   The  Investment      Manager     is

     responsible       for  paying    the  fees   of  the  Sub-Investment         Manager.
     Note   5 - Administrator        fees

     The  Administrator        is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.10%

     per  annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Administrator        out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     Note   6 - Custodian      fees

     The  Custodian      is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.05%   per

     annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear    plus   transaction       fees   and  expenses.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Custodian      out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                362/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   7 - Distributor       fees

     The  Distributor       is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  per  annum   of  the  Net

     Asset   Value   attributable        to  the  relevant     class   of  Units   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation
     Day  and  payable     monthly     in  arrear    as  set  forth   in  the  table   below.
     Yen  Hedged    Units   1203

     Yen  Hedged    Units   1204
                                                      0.05%
     Yen  Hedged    Units   1207
     Yen  Hedged    Units   1210
     Yen  Hedged    Units   1212
     Yen  Hedged    Units   1301
     Yen  Hedged    Units   1302
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303   and  USD  Units   1303
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304   and  USD  Units   1304
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305   and  USD  Units   1305
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306   and  USD  Units   1306
     Yen  Hedged    Units   1307   and  USD  Units   1307
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308   and  USD  Units   1308
                                                      0.10%
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309   and  USD  Units   1309
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311   and  USD  Units   1311
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402   and  USD  Units   1402
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405   and  USD  Units   1405
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408   and  USD  Units   1408
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411   and  USD  Units   1411
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502   and  USD  Units   1502
     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504   and  USD  Units   1504
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Distributor       out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
                                363/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   8 - Agent   Company     fees

     The  Agent   Company     is  entitled     to  receive     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust   ▶ fee  at  the  rate   of  0.05%

     per  annum   of  the  Net  Asset   Value   accrued     on  and  calculated      as  at  each   Valuation      Day  and  payable     monthly     in
     arrear.
     The  fee  payable     for  each   month   is  paid   within    60  calendar     days   from   the  last   Business     Day  in  that   month.

     All  proper    out-of-pocket        expenses     and  disbursements        incurred     on  behalf    of  the  Series    Trust   are  also

     reimbursed      to  the  Agent   Company     out  of  the  assets    of  the  Series    Trust.
     Note   9 - Accrued     expenses

                                    USD

     Manager     fees

                                  69,084
     Distributor       and  Agent   Company     fees
                                  10,869
     Administrator        fees
                                   8,121
     Custodian      fees
                                   4,061
     Trustee     fees
                                    924
     Out-of-pocket        expenses
                                    812
     Professional        fees
                                  12,480
     Printing     and  publication       fees
                                   1,582
     Other   expenses                          12,185
     Accrued     expenses                         120,118

                                364/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions

     The  Manager     may  direct    the  Trustee     (or  the  Administrator        on  its  behalf)     to  make   distributions        to

     holders     of  any  class    of  Units    in  respect     of  each   Distribution        Period    (the    “Current     Distribution
     Period”)      of  such   amount    as  determined       by  the  Manager,     which    are  paid   out  of  the  income,     realised
     and  unrealised       capital     gains    and/or    any  distributable        funds    of  the  Series    Trust    attributable        to
     the  relevant     class    of  Units.    Any  distributions        in  respect     of  the  Current     Distribution        Period    are
     made   to  the  person    in  whose    name   Units    of  the  relevant     class    of  Units    are  registered       on  the
     Register     on  the  Distribution        Record    Date   on  which    the  Current     Distribution        Period    ends   and  all
     such   distributions        are  rounded     down   to  the  nearest     whole    smallest     unit   of  denomination        of  the
     relevant     currency.
     For  the  year   ended    January     31,  2019,    the  Series    Trust    distributed       ▶ total    amount    of  USD

     1,805,017.
     Distributions        were   done   to  relevant     class    Unitholders       in  the  following      respective       manner:

     Yen  Hedged    Units    1203

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                       40               1,929,880
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                       40               1,873,440
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                       40               1,771,440
       December     06,  2018      December     12,  2018                          1,763,440
                                       40
                                                      7,338,200
     Yen  Hedged    Units   1204

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               1,390,000
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               1,121,960
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               1,101,960
       January     07,  2019       January     11,  2019                          1,100,360
                                       40
                                                      4,714,280
                                365/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1207

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               6,089,400
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               5,990,160
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               5,399,360
       January     07,  2019       January     11,  2019
                                                      5,328,160
                                       40
                                                     22,807,080
     Yen  Hedged    Units   1210

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               7,498,400
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               7,197,960
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               6,895,240
       January     07,  2019       January     11,  2019                          6,664,840
                                       40
                                                     28,256,440
     Yen  Hedged    Units   1212

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                       40               1,533,320
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                       40               1,524,920
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                       40               1,492,920
       December     06,  2018      December     12,  2018                          1,468,920
                                       40
                                                      6,020,080
                                366/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1301

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               1,352,840
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               1,328,840
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               1,324,840
       January     07,  2019       January     11,  2019
                                                      1,297,040
                                       40
                                                      5,303,560
     Yen  Hedged    Units   1302

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               1,946,920
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40               1,938,920
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40               1,883,720
       November     06,  2018      November     13,  2018                          1,872,120
                                       40
                                                      7,641,680
     Yen  Hedged    Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                       40               1,719,800
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                       40               1,695,800
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                       40               1,659,800
       December     06,  2018      December     12,  2018                          1,331,800
                                       40
                                                      6,407,200
                                367/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.40                  2,674
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.40                  2,674
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.40                  2,674
       December     06,  2018      December     12,  2018
                                                        2,254
                                      0.40
                                                        10,276
     AUD  Hedged    Units   1303

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.90                  4,424
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.90                  4,424
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.90                  4,424
       December     06,  2018      December     12,  2018                            4,361
                                      0.90
                                                        17,633
     Yen  Hedged    Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               2,244,560
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               2,224,560
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               2,139,960
       January     07,  2019       January     11,  2019                          1,852,600
                                       40
                                                      8,461,680
                                368/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                      0.40                  4,893
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                      0.40                  4,893
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                      0.40                  4,893
       January     07,  2019       January     11,  2019
                                                        4,813
                                      0.40
                                                        19,492
     AUD  Hedged    Units   1304

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                      0.90                  2,057
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                      0.90                  2,057
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                      0.90                  2,057
       January     07,  2019       January     11,  2019                            2,057
                                      0.90
                                                        8,228
     Yen  Hedged    Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               2,563,400
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40               2,547,400
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40               2,503,400
       November     06,  2018      November     13,  2018                          2,413,400
                                       40
                                                     10,027,600
                                369/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  4,939
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  4,939
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  4,739
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        4,739
                                      0.40
                                                        19,356
     AUD  Hedged    Units   1305

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  2,740
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  2,740
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  2,740
       November     06,  2018      November     13,  2018                            2,740
                                      0.90
                                                        10,960
     Yen  Hedged    Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                       40                997,280
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                       40                997,280
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                       40                934,880
       December     06,  2018      December     12,  2018                           880,880
                                       40
                                                      3,810,320
                                370/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.40                  3,076
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.40                  3,076
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.40                  3,076
       December     06,  2018      December     12,  2018
                                                        3,076
                                      0.40
                                                        12,304
     AUD  Hedged    Units   1306

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.90                     ▶
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.90                     ▶
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.90                     ▶
       December     06,  2018      December     12,  2018                              ▶
                                      0.90
                                                          16
     Yen  Hedged    Units   1307

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               1,816,760
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               1,776,760
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               1,735,960
       January     07,  2019       January     11,  2019                          1,725,160
                                       40
                                                      7,054,640
                                371/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     USD  Units   1307

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                      0.40                   396
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                      0.40                   396
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                      0.40                   396
       January     07,  2019       January     11,  2019
                                                         396
                                      0.40
                                                        1,584
     Yen  Hedged    Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40                878,840
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40                874,840
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40                834,840
       November     06,  2018      November     13,  2018                           820,840
                                       40
                                                      3,409,360
     USD  Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                   462
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                   462
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                   462
       November     06,  2018      November     13,  2018                             462
                                      0.40
                                                        1,848
                                372/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1308

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  3,228
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  3,228
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  3,228
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        3,228
                                      0.90
                                                        12,912
     Yen  Hedged    Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                       40                246,800
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                       40                246,800
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                       40                238,800
       December     06,  2018      December     12,  2018                           234,800
                                       40
                                                       967,200
     USD  Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.40                   120
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.40                   120
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.40                   120
       December     06,  2018      December     12,  2018                             120
                                      0.40
                                                         480
                                373/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1309

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       March    06,  2018        March    13,  2018
                                      0.90                  1,480
        June   06,  2018         June   12,  2018
                                      0.90                  1,480
      September      06,  2018      September      12,  2018
                                      0.90                  1,480
       December     06,  2018      December     12,  2018
                                                        1,480
                                      0.90
                                                        5,920
     Yen  Hedged    Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40                763,600
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40                747,600
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40                739,600
       November     06,  2018      November     13,  2018                           739,600
                                       40
                                                      2,990,400
     USD  Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                   920
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                   920
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                   920
       November     06,  2018      November     13,  2018                             880
                                      0.40
                                                        3,640
                                374/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1311

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                   188
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                   188
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                   188
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                         188
                                      0.90
                                                         752
     Yen  Hedged    Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               1,386,720
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40               1,382,720
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40               1,360,720
       November     06,  2018      November     13,  2018                          1,360,720
                                       40
                                                      5,490,880
     USD  Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  1,716
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  1,716
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  1,516
       November     06,  2018      November     13,  2018                            1,436
                                      0.40
                                                        6,384
                                375/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1402

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  3,527
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  3,527
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  3,527
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        3,527
                                      0.90
                                                        14,108
     Yen  Hedged    Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               1,463,920
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40               1,427,920
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40               1,223,920
       November     06,  2018      November     13,  2018                           963,920
                                       40
                                                      5,079,680
     USD  Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  2,050
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  2,050
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  1,704
       November     06,  2018      November     13,  2018                            1,604
                                      0.40
                                                        7,408
                                376/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1405

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  1,692
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  1,692
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  1,692
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        1,692
                                      0.90
                                                        6,768
     Yen  Hedged    Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               1,036,160
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40                996,160
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40                945,160
       November     06,  2018      November     13,  2018                           825,160
                                       40
                                                      3,802,640
     USD  Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  2,860
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  2,860
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  2,820
       November     06,  2018      November     13,  2018                            2,820
                                      0.40
                                                        11,360
                                377/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1408

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  2,581
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  2,581
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  2,581
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        1,861
                                      0.90
                                                        9,604
     Yen  Hedged    Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40                847,600
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40                847,600
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40                847,600
       November     06,  2018      November     13,  2018                           687,600
                                       40
                                                      3,230,400
     USD  Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  3,764
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  3,764
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  3,764
       November     06,  2018      November     13,  2018                            3,732
                                      0.40
                                                        15,024
                                378/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1411

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  3,222
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  3,222
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  3,222
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        3,222
                                      0.90
                                                        12,888
     Yen  Hedged    Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                       40               1,738,920
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                       40               1,618,920
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                       40               1,618,920
       November     06,  2018      November     13,  2018                          1,512,920
                                       40
                                                      6,489,680
     USD  Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.40                  7,532
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.40                  6,744
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.40                  3,084
       November     06,  2018      November     13,  2018                            3,084
                                      0.40
                                                        20,444
                                379/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1502

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       February     06,  2018      February     13,  2018
                                      0.90                  8,290
        May  07,  2018         May  11,  2018
                                      0.90                  8,290
       August    06,  2018       August    10,  2018
                                      0.90                  8,290
       November     06,  2018      November     13,  2018
                                                        8,290
                                      0.90
                                                        33,160
     Yen  Hedged    Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      JPY                   JPY
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                       40               5,254,400
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                       40               3,989,600
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                       40               3,965,600
       January     07,  2019       January     11,  2019                          3,959,600
                                       40
                                                     17,169,200
     USD  Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      USD                   USD
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                      0.40                  4,169
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                      0.40                  4,169
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                      0.40                  4,101
       January     07,  2019       January     11,  2019                            3,701
                                      0.40
                                                        16,140
                                380/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   10  - Distributions        (continued)

     AUD  Hedged    Units   1504

                                  Dividend     per  unit          Total   Dividend

       Ex-Dividend       date       Settlement      Date
                                      AUD                   AUD
       April    06,  2018        April    12,  2018
                                      0.90                  17,137
        July   06,  2018         July   12,  2018
                                      0.90                  17,137
       October     09,  2018       October     15,  2018
                                      0.90                  14,437
       January     07,  2019       January     11,  2019
                                                        14,437
                                      0.90
                                                        63,148
     Note   11  - Taxation

     Under   the  current     laws   of  the  Cayman    Islands,     there   are  no  income,     estate,     transfer,      sales   or  other   taxes

     payable     by the  Series    Trust   or withholding       taxes   applicable      to  the  payment     by  the  Series    Trust   to  the
     Unitholders       or  to  the  payment     of  net  asset   value   upon   repurchase      of  Units.
     The  Series    Trust   may  be  subject     to  foreign     withholding       tax  on  certain     interest,      dividends      and  capital

     gains.
     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases

     Subscriptions

     Each   class   of  units   was  subscribed      for  by  Eligible     Investors      during    the  Initial     Offer   Period    at  the
     purchase     prices    of  JPY  10,000    per  Unit   for  all  classes     expressed      in  JPY,   AUD  100  per  Unit   for  all  classes
     expressed      in  AUD  and  USD  100  per  Unit   for  all  classes     expressed      in  USD.
     Yen  Hedged    Units   1203

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     20,  2012   and  closed    on  March   5,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  March   5,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1204

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   13,  2012   and  closed    on  April   27,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   27,  2012.
                                381/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1207
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  July   17,  2012   and  closed    on  July   31,  2012.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  July   31,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1210

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  October     12,  2012   and  closed    on  October     31,  2012.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  October     31,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1212

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  December     5,  2012   and  closed    on  December     27,  2012.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  December     27,  2012.
     Yen  Hedged    Units   1301

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  January     9,  2013   and  closed    on  January     30,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  January     30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1302

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     6,  2013   and  closed    on  February     27,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1303,   AUD  Hedged    Units   1303,   USD  Units   1303

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  March   6,  2013   and  closed    on  March   28,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  March   28,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1304,   AUD  Hedged    Units   1304,   USD  Units   1304

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   3,  2013   and  closed    on  April   24,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   24,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1305,   AUD  Hedged    Units   1305,   USD  Units   1305

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  May  8,  2013   and  closed    on  May  30,  2013.   Units   subscribed      for  during
     the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  May  30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1306,   AUD  Hedged    Units   1306,   USD  Units   1306

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  June   5,  2013   and  closed    on  June   27,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  June   27,  2013.
                                382/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1307,   USD  Units   1307
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  July   8,  2013   and  closed    on  July   30,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  July   30,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1308,   AUD  Hedged    Units   1308,   USD  Units   1308

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  August    7,  2013   and  closed    on  August    29,  2013.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  August    29,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1309,   AUD  Hedged    Units   1309,   USD  Units   1309

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  September      2,  2013   and  closed    on  September      27,  2013.   Units
     subscribed      for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  September      27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1311,   AUD  Hedged    Units   1311,   USD  Units   1311

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  November     5,  2013   and  closed    on  November     27,  2013.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  November     27,  2013.
     Yen  Hedged    Units   1402,   AUD  Hedged    Units   1402,   USD  Units   1402

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     3,  2014   and  closed    on  February     27,  2014.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     27,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1405,   AUD  Hedged    Units   1405,   USD  Units   1405

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  May  7,  2014   and  closed    on  May  30,  2014.   Units   subscribed      for  during
     the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  May  30,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1408,   AUD  Hedged    Units   1408,   USD  Units   1408

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  August    4,  2014   and  closed    on  August    28,  2014.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  August    28,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1411,   AUD  Hedged    Units   1411,   USD  Units   1411

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  November     4,  2014   and  closed    on  November     26,  2014.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  November     26,  2014.
     Yen  Hedged    Units   1502,   AUD  Hedged    Units   1502,   USD  Units   1502

     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  February     9,  2015   and  closed    on  February     26,  2015.   Units   subscribed
     for  during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  February     26,  2015.
                                383/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   12  - Terms   of  subscriptions        and  repurchases       (continued)

     Subscriptions        (continued)

     Yen  Hedged    Units   1504,   AUD  Hedged    Units   1504,   USD  Units   1504
     The  Initial     Offer   Period    commenced      on  April   1,  2015   and  closed    on  April   28,  2015.   Units   subscribed      for
     during    the  Initial     Offer   Period    were   issued    on  April   28,  2015.
     Repurchase      of  Units

     The  minimum     repurchase      for  each   Unitholder      is  1 Unit.
     Unitholders       wishing     to  have   Units   repurchased       should    send   ▶ completed      Repurchase      Notice,     together     with

     such   other   information       as  may  be  required     by  the  Administrator,         to  be  received     by  the  Administrator        no
     later   than   5.00   p.m.   (Tokyo    time)   on  the  relevant     Repurchase      Day  or  such   other   time   as  the  Manager,     after
     consultation        with   the  Trustee,     may  in  any  particular      case   determine,      failing     which   the  Repurchase      Notice
     will   be  held   over   until   the  next   following      Repurchase      Day  and  Units   will   be  repurchased       at  the  repurchase
     price   applicable      on  that   Repurchase      Day.
     A Repurchase      Notice,     once   given,    is  irrevocable       unless    the  Manager,     after   consultation        with   the  Trustee,

     determines      otherwise      generally      or  in  any  particular      case   or  cases.
     In  order   to  comply    with   regulations       aimed   at  the  prevention      of  money   laundering      in  any  applicable

     jurisdiction,        the  Administrator        reserves     the  right   to  request     such   information       as  it  considers
     necessary      in  order   to  process     any  Repurchase      Notice.     The  Administrator        may  refuse    to  process     any
     Repurchase      Notice    or  delay   payment     of  repurchase      proceeds     if  ▶ Unitholder      submitting      Units   for
     repurchase      delays    in  producing      or  fails   to  produce     any  information       required     by  the  Administrator        or  if
     such   refusal     is  necessary      to  ensure    the  compliance      by  the  Trustee,     the  Administrator        or  the  Manager     with
     any  anti-money      laundering      law  in  any  jurisdiction.
                                384/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                     NM  US  Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund
             Notes   to  the  Financial      Statements      as  at  January     31,  2019   (continued)

     Note   13  - Forward     foreign     exchange     contracts

     As  at  January     31,  2019,   the  Series    Trust   had  the  following      open   forward     foreign     exchange     contracts:

                                                   Unrealised     Gain  /

     Currency    Bought     Amount   Bought     Currency    Sold      Amount   Sold     Maturity    Date
                                                     (Loss)   in USD
                                         April   18,  2019

        AUD         4,553,389         USD         3,275,015                      36,778
                                         April   18,  2019
        JPY       8,481,115,188           USD        79,183,361                      (680,089)
                                         April   18,  2019
        USD          67,227       JPY         7,205,600                        531
                                         April   18,  2019
        USD          41,886       JPY         4,502,500                        210
        USD          23,457       JPY         2,534,700       April   18,  2019             (4)
        USD          75,028       JPY         8,107,200       April   18,  2019            (13)
                                         April   18,  2019
        USD           3,963       JPY          430,750                       (24)
                                         April   18,  2019
        USD          243,682        JPY        26,331,000                        (44)
                                         April   18,  2019
        USD           7,911       JPY          860,500                       (54)
                                         April   18,  2019
        USD           7,782       JPY          847,300                       (60)
                                         April   18,  2019
        USD           7,910       JPY          862,900                       (76)
                                         April   18,  2019
        USD          23,711       JPY         2,584,200                       (209)
                                         April   18,  2019
        USD          27,753       JPY         3,021,550                       (215)
                                         April   18,  2019
        USD          38,938       JPY         4,233,000                       (244)
                                         April   18,  2019
        USD          39,317       JPY         4,285,000                       (346)
                                         April   18,  2019            (632)
        USD          81,626       JPY         8,886,800
                                                       (644,491)

     Note   14  - Transaction       costs

     Transaction       costs   are  defined     as  any  broker    commission      fees,   local,    transfer     and  stock   exchanges      taxes

     and  any  other   charges     and  fees   linked    to  the  purchase     and  sale   of  investments.        Transaction       costs   applied
     to  ▶ specific     investment      transaction       through     the  use  of  spreads     or  directly     deducted     from   the  price   of
     the  investments       are  excluded     from   the  transactions        costs   calculation.
     The  Series    Trust    did  not  record    any  transaction       costs    relating     to  the  purchase     or  sale   of  its

     investments       during    the  year   ended    January     31,  2019,    due  to  the  nature    of  its  investments       or  the
     markets     where    these    were   traded.
                                385/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                                 （ 2020  年５月末日現在）
     Ⅰ . 資産総額                            80,010,443.62      米ドル          8,603,523    千円
     Ⅱ . 負債総額                             135,511.95     米ドル           14,572   千円
     Ⅲ . 純資産総額
                                  79,874,931.67      米ドル          8,588,951    千円
       （Ⅰ－Ⅱ）
                   円投資型    1203                31,890   口
                                                        －
                   円投資型    1204                22,969   口
                                                        －
                   円投資型    1207                109,334   口
                                                        －
                   円投資型    1210                130,912   口
                                                        －
                   円投資型    1212                31,997   口
                                                        －
                   円投資型    1301                19,496   口
                                                        －
                   円投資型    1302                44,777   口
                                                        －
                   円投資型    1303                32,935   口
                                                        －
                   円投資型    1304                45,098   口
                                                        －
                   円投資型    1305                42,615   口
                                                        －
                   円投資型    1306                14,514   口
                                                        －
                   円投資型    1307                37,669   口
                                                        －
                   円投資型    1308                16,801   口
                                                        －
                   円投資型    1309                 4,670  口
                                                        －
                   円投資型    1311                 7,320  口
                                                        －
                   円投資型    1402                21,068   口
                                                        －
                   円投資型    1405                19,388   口
                                                        －
                   円投資型    1408                13,434   口
                                                        －
                   円投資型    1411                15,890   口
                                                        －
                   円投資型    1502                36,490   口
                                                        －
                   円投資型    1504                90,500   口
                                                        －
                   米ドル投資型      1303               5,635  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1304              11,702   口
                                                        －
     Ⅳ . 発行済口数
                   米ドル投資型      1305              11,410   口
                                                        －
                   米ドル投資型      1306               7,589  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1307               990  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1308               1,154  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1309               100  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1311               1,200  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1402               3,389  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1405               2,420  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1408               1,406  口             －
                   米ドル投資型      1411               4,215  口             －
                   米ドル投資型      1502               4,510  口
                                                        －
                   米ドル投資型      1504               8,192  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1303               4,745  口             －
                   豪ドル投資型      1304               1,586  口             －
                   豪ドル投資型      1305               2,044  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1306                4 口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1308                4 口             －
                   豪ドル投資型      1309               1,644  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1311                9 口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1402               1,443  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1405               580  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1408               2,038  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1411               3,500  口
                                                        －
                                386/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                   豪ドル投資型      1502               8,911  口
                                                        －
                   豪ドル投資型      1504              10,791   口
                                                        －
                   円投資型    1203                 9,733  円
                                                        －
                   円投資型    1204                 9,785  円
                                                        －
                   円投資型    1207                 9,472  円
                                                        －
                   円投資型    1210                 9,393  円
                                                        －
                   円投資型    1212                 9,523  円
                                                        －
                   円投資型    1301                 9,554  円
                                                        －
                   円投資型    1302                 9,569  円
                                                        －
                   円投資型    1303                 9,627  円
                                                        －
                   円投資型    1304                 9,476  円
                                                        －
                   円投資型    1305                 9,691  円
                                                        －
                   円投資型    1306                10,221   円
                                                        －
                   円投資型    1307                10,045   円
                                                        －
                   円投資型    1308                10,186   円
                                                        －
                   円投資型    1309                10,124   円
                                                        －
                   円投資型    1311                 9,964  円
                                                        －
                   円投資型    1402                 9,774  円
                                                        －
                   円投資型    1405                 9,548  円
                                                        －
                   円投資型    1408                 9,510  円
                                                        －
                   円投資型    1411                 9,655  円
                                                        －
                   円投資型    1502                 9,462  円
                                                        －
                   円投資型    1504                 9,468  円
                                                        －
                   米ドル投資型      1303            107.63   米ドル            11,573   円
                   米ドル投資型      1304            106.05   米ドル            11,404   円
                   米ドル投資型      1305            108.50   米ドル            11,667   円
     Ⅴ . １口当たり純資産価格
                   米ドル投資型      1306            113.93   米ドル            12,251   円
                   米ドル投資型      1307            112.02   米ドル            12,046   円
                   米ドル投資型      1308            113.63   米ドル            12,219   円
                   米ドル投資型      1309            112.82   米ドル            12,132   円
                   米ドル投資型      1311            111.41   米ドル            11,980   円
                   米ドル投資型      1402            109.24   米ドル            11,747   円
                   米ドル投資型      1405            106.53   米ドル            11,455   円
                   米ドル投資型      1408            106.06   米ドル            11,405   円
                   米ドル投資型      1411            107.39   米ドル            11,548   円
                   米ドル投資型      1502            105.22   米ドル            11,314   円
                   米ドル投資型      1504            105.23   米ドル            11,315   円
                   豪ドル投資型      1303            96.57  豪ドル             6,890  円
                   豪ドル投資型      1304            94.95  豪ドル             6,775  円
                   豪ドル投資型      1305            97.22  豪ドル             6,937  円
                   豪ドル投資型      1306            103.76   豪ドル             7,403  円
                   豪ドル投資型      1308            105.69   豪ドル             7,541  円
                   豪ドル投資型      1309            102.10   豪ドル             7,285  円
                   豪ドル投資型      1311            102.24   豪ドル             7,295  円
                   豪ドル投資型      1402            98.22  豪ドル             7,008  円
                   豪ドル投資型      1405            95.50  豪ドル             6,814  円
                   豪ドル投資型      1408            94.93  豪ドル             6,773  円
                   豪ドル投資型      1411            96.25  豪ドル             6,867  円
                   豪ドル投資型      1502            93.60  豪ドル             6,678  円
                   豪ドル投資型      1504            93.84  豪ドル             6,695  円
     （注１）本表中、Ⅰ、ⅡおよびⅢの数値は、ファンドの全クラスの資産を合計したシリーズ・トラ
     ストの資産を表示したものです。
     （注２）豪ドル投資型              1307   は、  2017   年 12 月 27 日に残存するすべての口数が買い戻されました。
                                387/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第４【外国投資信託受益証券事務の概要】
     （イ）ファンド証券の名義書換
     ファンドの記名式証券の名義書換機関は次のとおりです。
     名　　称　ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.
       取扱場所　ルクセンブルグ大公国　エスペランジュ　ガスペリッシュ通り　33番Ａ棟
     日本の受益者については、ファンド証券の保管を販売会社に委託している場合、販売会社の責任で必
     要な名義書換手続がとられ、それ以外のものについては本人の責任で行います。
     名義書換の費用は受益者から徴収されません。
     （ロ）受益者集会

     受託会社は、基本信託証書の規定により要求された場合、またはトラスト受益者決議の場合１口当た
     り純資産価格の総額がトラストの全シリーズ・トラストの純資産総額の10分の１以上となる受益証券の
     保有者として登録された受益者により、もしくはシリーズ・トラスト受益者決議の場合特定のシリーズ・ト
     ラストの受益証券の総口数の10分の１以上の保有者として登録された受益者により書面で要請された
     場合、招集通知に記載される時間および場所において、適宜、全受益者またはファンドの受益者の集
     会を招集します。各集会について集会の場所、日時および当該集会で提案される決議の概要を記載し
     た書面による通知は、受託会社により、全受益者の集会の場合は各受益者に対し、またはファンドの
     受益者の集会の場合はファンドの受益者に対し、15暦日前までに郵送されるものとします。集会の基
     準日は、当該集会の招集通知に明記される日付の21暦日以上前とします。不注意から集会の招集通
     知を受益者に送付しなかった場合、または受益者がかかる通知を受け取らなかった場合でも、当該集
     会の議事は無効とならないものとします。受託会社または管理会社の取締役その他の授権された役員
     は、集会に出席し、かつ、発言することができます。
     定足数は受益者２名としますが、受益者が１名しか存在しない場合、定足数は当該受益者１名としま
     す。いずれの集会においても、集会の議決に付される決議は、書面で行われる投票により決定される
     ものとし、トラスト受益者決議の場合１口当たり純資産価格の総額が全シリーズ・トラストの純資産総額
     の50％以上となる受益証券を保有する受益者により、またはシリーズ・トラスト受益者決議の場合特定
     のシリーズ・トラストの受益証券の総口数の過半数を保有する受益者により承認された場合、投票の
     結果は当該集会の決議とみなされます。トラスト受益者決議に関する純資産総額の計算は、当該集会
     の直前の評価日の評価時点で行われます。投票の際、議決権は本人または代理人により行使するこ
     とができます。
      文書の提供および閲覧

     基本信託証書、基本信託証書の補足信託証書、管理事務代行契約、保管契約、受託会社および／ま
     たは管理会社間で締結されたファンドに関する業務提供者を任命する契約、ファンド証券の販売会社
     を任命する契約ならびに一切の年次報告書および半期報告書の写しは、あらゆる日（土曜、日曜およ
     び祝日を除きます。）の通常の営業時間に管理事務代行会社の事務所において無料で閲覧可能であ
     り、合理的な料金を支払った上でその写しを入手することができます。
     （ハ）受益者に対する特典

     受益者に対する特典はありません。
                                388/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （ニ）受益証券の譲渡制限の内容
     各受益者は、受託会社の事前の書面による承諾に従い、管理会社との協議後、受託会社が随時承認
     する様式の書面により、いずれの受益証券についても名義書換ができます。ただし、譲受人は、関連も
     しくは該当する管轄地における制定法、政府その他の要求もしくは規制、または該当する時点において
     有効な受託会社の方針を遵守するため、その他受託会社の要請に従い、受託会社、または適正に授
     権された受託会社の代理人が要求する情報を、事前に提供するものとします。さらに、譲受人は、（ａ）
     適格投資家への名義書換であること、（ｂ）譲受人が、専ら投資目的のために、自己勘定で受益証券を
     取得していること、および（ｃ）受託会社がその裁量により要求するその他の事項につき書面で受託会
     社に対して表明する必要があります。
     （ホ）その他外国投資信託受益証券事務に関し投資者に示すことが必要な事項

     該当事項ありません。
                                389/451
















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第二部【特別情報】

     第１【管理会社の概況】

     １【管理会社の概況】

      （１）資本金の額
        2019  年12月末日現在、管理会社の資本金の額は246,310円（全額払込済）、授権株式総数は、普通株式
       450,000株および償還可能優先株式450,000株、発行済株式数は、普通株式1,000株および償還可能優先株式
       1,000株です。
        最近５年間における資本金の額の増減はありません。
      （２）管理会社の機構

        管理会社はケイマン諸島において設立され、現在存続している法人です。2020年６月末日現在、同社の取締
       役会は、以下の３名の取締役から構成されます。
                スコット・レノン                           取締役

             リチャード・Ｔ・クリングマン                              取締役
                ジョゼフ・ジェナコ                           取締役
        権限を授権された取締役がファンドに関して管理会社を代理します。

        管理会社は、ファンドの管理事務をノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に委託しており、また、投資運

       用業務をＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社に委託しています。
                                390/451











                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ２【事業の内容及び営業の概況】
       管理会社の事業の目的は、あらゆる種類の金融、商取引およびトレーディング業務ならびに銀行および信託業
      務を遂行し、引受け、また、これらの目的のいずれかに関連して差支えなく行うことのできるようなその他の業
      務を営むことを含みます。
       管理会社は、ファンドの資産の運用、管理およびファンド証券の発行・買戻し等の業務を行います。管理会社
      は、投資運用会社であるＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社にファンドの投資
      運用業務を委託しており、また、ファンド資産の保管業務、純資産価格の計算その他の管理業務をノムラ・バン
      ク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に委託しています。
       2020  年５月末日現在、管理会社は、下記の投資信託の管理および運用を行っています。

     国別（設立国）                  種類別               本数        純資産額の合計
     ケイマン諸島籍          オープン・エンド型契約型投資信託                       18       487,485,604,307         円
                                391/451















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ３【管理会社の経理状況】
        (1）管理会社であるBNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド（以下「当社」とい

           う。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
           令第59号）第131条第5項本文を適用し、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平
           成19年8月6日　内閣府令第52号）により作成しております。
           　また、財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しておりま
           す。
        (2）当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、事業年度（自                                           2019年1月1日        至

           2019年12月31日）の財務諸表について、有限責任                           あずさ監査法人により監査を受けております。
                                392/451
















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （１）【貸借対照表】
                                                  （単位：千円）
                              前事業年度                  当事業年度
                           （2018年12月31日）                  （2019年12月31日）
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                           1,681,223                  1,717,207
       未収委託者報酬                            249,131                  340,146
       前払販売関連費用                           6,339,519                  10,786,742
       未収入金                            529,456                  530,459
                                    16,824                  37,856
       デリバティブ債権
       流動資産計                           8,816,155                  13,412,412
      資産合計                            8,816,155                  13,412,412
     負債の部
      流動負債
       短期借入金                               －              2,424,626
       未払金                            642,298                 2,168,840
                                   688,124                  892,935
       未払費用
       流動負債計                           1,330,422                  5,486,402
      負債合計                            1,330,422                  5,486,402
     純資産の部
      株主資本
       資本金                              246                  246
       資本剰余金
        その他資本剰余金                          1,193,830                  1,193,830
       利益剰余金
        その他利益剰余金
                                  6,291,655                  6,731,934
         繰越利益剰余金
       株主資本合計                           7,485,732                  7,926,010
      純資産合計                            7,485,732                  7,926,010
     負債・純資産合計                             8,816,155                  13,412,412
                                393/451







                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （２）【損益計算書】
                                                  （単位：千円）
                              前事業年度                  当事業年度
                          （自　2018年１月１日                  （自　2019年１月１日
                           至　2018年12月31日）                  至　2019年12月31日）
     営業収益
      委託者報酬                            3,100,923                  3,525,755
                                  3,278,975                  3,261,978
      販売管理報酬等
       営業収益計                           6,379,898                  6,787,733
     営業費用
      支払手数料                            2,720,221                  3,071,984
                                  2,944,151                  2,911,246
      販売関連費用
       営業費用計                           5,664,372                  5,983,231
     一般管理費
      事務委託費                             243,170                  239,481
                                    20,298                  17,180
      諸経費
       一般管理費計                            263,469                  256,662
       営業利益                            452,056                  547,840
     営業外収益
      受取利息                                241                   88
      為替差益                              35,061                     －
                                      －                  10
      その他
       営業外収益計                             35,303                     99
     営業外費用
      支払利息                                －                20,655
                                      －                85,022
      為替差損
       営業外費用計                               －               105,678
     経常利益                              487,360                  442,260
     特別損失
                             *1       2,889           *1       1,982
      前払販売関連費用追加償却費
     税引前当期純利益                              484,470                  440,278
     当期純利益                              484,470                  440,278
                                394/451






                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
       （３）株主資本等変動計算書
     前事業年度（自　2018年１月１日　至　2018年12月31日）                                                 （単位：千円）
                                 株主資本
                           資本剰余金          利益剰余金

                                      その他                純資産合計

                   資本金                 利益剰余金        株主資本合計
                            その他
                           資本剰余金
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高                 246       1,193,830        5,807,184        7,001,261        7,001,261

     当期変動額

      当期純利益                                 484,470        484,470        484,470

     当期変動額合計                  －           －      484,470        484,470        484,470

     当期末残高                 246       1,193,830        6,291,655        7,485,732        7,485,732

     当事業年度（自　2019年１月１日　至　2019年12月31日）                                                 （単位：千円）

                                 株主資本
                           資本剰余金          利益剰余金

                                      その他                純資産合計

                   資本金                 利益剰余金        株主資本合計
                            その他
                           資本剰余金
                                     繰越利益
                                      剰余金
     当期首残高                 246       1,193,830        6,291,655        7,485,732        7,485,732

     当期変動額

      当期純利益                                 440,278        440,278        440,278

      株主資本以外の項目の

      当期変動額（純額）
     当期変動額合計                  －           －      440,278        440,278        440,278

     当期末残高                 246       1,193,830        6,731,934        7,926,010        7,926,010

       次へ

                                395/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     注記事項
     （重要な会計方針）
     1 ．デリバティブ等の評価基準及び評価方法

       時価法
     2 ．前払販売関連費用の処理方法

        前払販売関連費用には、受益証券販売会社に支払った販売手数料を計上しており、将来ファンドから収受す
      る販売管理報酬及び解約時には投資家から回収する手数料（販売管理報酬等）に対応させて営業費用の販売関
      連費用にて計上しております。
     （損益計算書関係）

      前事業年度　（自          2018年1月1日　至          2018年12月31日）

     　　*1.　前払販売関連費用追加償却費
        前払販売関連費用の価値の減少により、将来受取キャッシュ・フローの見込額が減少したため、当該見込み
        額に基づき、前払販売関連費用について追加償却費を認識しております。
      当事業年度　（自          2019年1月1日　至          2019年12月31日）

       *1.  　前払販売関連費用追加償却費
        前払販売関連費用の価値の減少により、将来受取キャッシュ・フローの見込額が減少したため、当該見込み
        額に基づき、前払販売関連費用について追加償却費を認識しております。
     ( 株主資本等変動計算書関係              )

      前事業年度（自         2018  年 1 月 1 日　至    2018  年 12 月 31 日）

       発行済株式総数に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少          当事業年度末
         普通株式            1,000            -           -           1,000
         （株）
         優先株式            1,000            -           -           1,000
         （株）
      当事業年度（自         2019年1月1日　至          2019年12月31日）

       発行済株式総数に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少          当事業年度末
         普通株式            1,000            -           -           1,000
         （株）
         優先株式            1,000            -           -           1,000
         （株）
     ( 金融商品関係）


     1. 　金融商品の状況に関する事項

     （1）金融商品に対する取組方針
                                396/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      　当社は資産運用管理業務を行っております。これらの事業により生じる営業債権である未収委託者報酬、未
      収入金の管理はきわめて重要であると認識しております。
       これらの業務により生じた余剰資金の運用については、短期的な預金等の安全性の高い金融資産に限定して
      おり、外貨建預金については、為替予約を用いて管理しております。
      　必要資金については借入により調達しており、必要に応じて短期借入により資金調達する方針であります。
      (2)  金融商品の内容及びそのリスク

       営業債権は分別保管されているファンドの信託財産から回収されるため、信用リスクはほとんどないと認識
      しております。なお          、営業債権のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。
       また、短期借入金については、金利の変動リスク及び為替の変動リスクに晒されております。
       預金のうち、外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されております。
      (3)  金融商品に係るリスク管理体制

       ①  市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
          借入金に係る金利の変動リスクにつきましては市場の動向を継続的に把握しその抑制に努めておりま
         す。   外貨建ての預金及び借入金については急激な為替変動リスクを抑制するため、短期の為替予約を用い
         ております。
       ② 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払を実行できなくなるリスク）の管理

          当社は、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管
         理しております。
      (4)  金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含
       まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等によった場
       合、当該価額が異なることがあります。
     2. 　金融商品の時価等に関する事項


        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     前事業年度　（2018年12月31日）

                        貸借対照表上計上額                時価             差額

      (1)  現金・預金                       1,681,223           1,681,223                  -
      資産計                        1,681,223           1,681,223                  -
      (2)  未払金                        642,298           642,298                 -
      (3)  未払費用                        688,124           688,124                 -
      負債計                        1,330,422           1,330,422                  -
      デリバティブ取引(*1)
      (1)  ヘッジ会計が適用されていな
                                16,824           16,824                 -
      いもの
      (2)  ヘッジ会計が適用されている
                                  -           -
                                                           -
      もの
      デリバティブ取引計                          16,824           16,824                 -
     当事業年度　（2019年12月31日）

     　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                        貸借対照表上計上額                時価             差額
      (1)  現金・預金                       1,717,207           1,717,207                  -
                                397/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      資産計                        1,717,207           1,717,207                  -
      (1)  短期借入金                       2,424,626           2,424,626                  -
      (2)  未払金                       2,168,840           2,168,840                  -
      (3)  未払費用                        892,935           892,935                 -
      負債計                        5,486,402           5,486,402                  -
      デリバティブ取引(*1)
      (1)  ヘッジ会計が適用されていな
                                37,856           37,856                 -
      いもの
      (2)  ヘッジ会計が適用されている
                                  -           -
                                                           -
      もの
      デリバティブ取引計                          37,856           37,856                 -
     (*1)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目に
     ついては（　）で示しております。
     ( 注１)   　金融商品の時価の算定方法並びにデリバティブ取引に関する事項

     資　産
     (1)  　現金・預金
        これらはすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
       す。
     負　債

     (1)  　短期借入金
        短期借入金は、変動金利によるもので、短期間で市場金利を反映していることから、時価は帳簿価額と近似
       していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
     (2)  　未払金     及び　(3)　未払費用

        これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
       す。
     デリバティブ取引

     　注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
     ( 注２)　    金銭債権の決算日後の償還予定額


     前事業年度　（2018年12月31日）
                                 1 年超           5 年超
                    1 年以内           5 年以内           10 年以内           10 年超
                     ( 千円)           ( 千円)           ( 千円)           ( 千円)
     現金・預金                 1,681,223                -            -            -
     合　　計                 1,681,223                -            -            -
     当事業年度　（2019年12月31日）

                                 1 年超           5 年超
                    1 年以内           5 年以内           10 年以内           10 年超
                     ( 千円)           ( 千円)           ( 千円)           ( 千円)
     現金・預金                 1,717,207                -            -            -
     合　　計                 1,717,207                -            -            -
                                398/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      ( 注３)　    借入金の決算日後の返済予定額

     前事業年度　（2018年12月31日）

     該当事項はありません。
     当事業年度　（2019年12月31日）

                         1 年超        2 年超        3 年超        ▶ 年超
                1 年以内        2 年以内        3 年以内        ▶ 年以内        5 年以内        5 年超
                ( 千円)        ( 千円)        ( 千円)        ( 千円)        ( 千円)       ( 千円)
     短期借入金            2,424,626             -        -        -        -       -
     合　　計            2,424,626             -        -        -        -       -
     （デリバティブ取引関係）

     1 ．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     通貨関連

     前事業年度　（2018年12月31日）

                                    契約額等のうち

                取引の           契約額等                      時価        評価損益
       区分                               1 年超
                 種類
                           （千円）           （千円）          （千円）         （千円）
            為替予約取引
      市場取引以
            売建
       外の
       取引
            オーストラリアドル                  793,350             －       16,824         16,824
             合計                 793,350             －       16,824         16,824
     当事業年度　（2019年12月31日）

                                    契約額等のうち

                取引の           契約額等                     時価        評価損益
       区分                               1 年超
                 種類
                           （千円）          （千円）          （千円）         （千円）
            為替予約取引
            売建
            　オーストラリアドル                 602,632      　　　　　　-             △  5,070        △  5,070
     市場取引以
     外の
            買建
     取引
            　英ポンド                       　　　　　　-
                            2,391,347                     42,927         42,927
              合計              2,993,979                     37,856         37,856

     （注）時価の算定方法

         契約を締結している金融機関から提示された価格によっております。
     ２.  ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

     前事業年度　（2018年12月31日）
     該当事項はありません。
     当事業年度　（2019年12月31日）

     該当事項はありません。
                                399/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ( セグメント情報等）

     セグメント情報

     　　当社の報告セグメントは、「管理業」という単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

      前 事業年度　（自         2018  年 1 月 1 日　至    2018  年 12 月 31 日 )

      1.  製品及びサービスごとの情報

                                      (単位：千円)
                      委託者報酬          販売管理報酬等               合計
        外部顧客への売上高                  3,100,923           3,278,975            6,379,898
      2.  地域ごとの情報

      (1)　売上高
     　　損益計算書に占める外部顧客への売上高の90％超は本邦におけるものであるため、記載を省略しておりま
       す。
      3. 　主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の                          10 ％以上を占める相手先がないため、記載を省略して
       おります。
      当 事業年度　（自         2019  年 1 月 1 日　至    2019  年 12 月 31 日 )


      1.  製品及びサービスごとの情報

                                      (単位：千円)
                      委託者報酬          販売管理報酬等               合計
        外部顧客への売上高                  3,525,755           3,261,978            6,787,733
      2.  地域ごとの情報

      (1)　売上高
        損益計算書に占める外部顧客への売上高の90％超は本邦におけるものであるため、記載を省略しておりま
      す。
      3.  主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への売上高のうち、損益計算書の売上高の10％以上を占める相手先がないため、記載を省略してお
       ります。
     （関連当事者       との取引     ）

     1 ．  関連当事者との取引

     (1)  財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
     前 事業年度（自       2018  年 1 月 1 日　至    2018  年 12 月 31 日）

                    資本金

                        事業の内     議決権等
                                         取引の               期末残高
                    又は出              関連当事者            取引金額
     種類   会社等の名称       所在地        容又は職     の所有(被                       科目
                     資金              との関係           （千円）
                                         内容               （千円）
                          業   所有)割合
                                400/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                        投資運用
        BNY  メロン・
                                         委託
     同一の
                                             2,589,840
        アセット・マ        東京                  投資運用      ( 注2)           未払
     親会社               795  百万   資産運用                                　602,841
        ネジメント・        都　千              なし     　委託                 費用
     を持つ                円    業務
                                               239,271
                代田区                  役員の兼任      事務委託
        ジャパン株式
     会社
                                         ( 注4)
        会社
                                        預金の引

                                               28,837
                                  　預金取引      出(純額)            預金    1,515,030
                                         ( 注3)
     同一の
                米国     1,135
        ニューヨーク
     親会社
                ニュー     百万米     銀行業      なし
        メロン銀行
     を持つ
                ヨーク     ドル
                                         デリバ
     会社
                                                    デリバ
                                        ティブ取
                                  デリバティ
                                        引による
                                                    ティブ    　16,824
                                               32,141
                                   ブ取引
                                         入金
                                                    債権
                                         ( 注3)
     ( 注)  取引条件及び取引条件の決定方針

          (1)   取引金額には、消費税等は含まれておりません。
         (2)  　当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額を支
            払っております。
          (3)  　当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
          (4 ）  事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料
            等の経費相当額に基づいて算出されております。
     当 事業年度（自       2019  年 1 月 1 日　至    2019  年 12 月 31 日）

                    資本金

                        事業の内     議決権等
                                         取引の               期末残高
                    又は出              関連当事者            取引金額
     種類   会社等の名称       所在地        容又は職     の所有(被                       科目
                     資金              との関係           （千円）
                                         内容               （千円）
                          業   所有)割合
                                        投資運用

                                             2,949,548
        BNY  メロン・
                                         委託
     同一の
                 東京                  投資運用      ( 注2)           未払
        アセット・マ
     親会社               795  百万   資産運用                                　845,775
                都　千              なし     　委託                 費用
        ネジメント・
     を持つ                円    業務
                代田区                  役員の兼任      事務委託
        ジャパン株式
     会社                                         239,271
                                         ( 注3)
        会社　(注5)
                                        預金の預

                                               133,706
                                  預金取引      入(純額)            預金    1,647,942
                                         ( 注4)
     同一の
                米国     1,135
        ニューヨーク
     親会社
                ニュー     百万米     銀行業      なし
        メロン銀行
     を持つ
                ヨーク     ドル
                                         デリバ
     会社
                                                    デリバ
                                        ティブ取
                                  デリバティ
                                        引による
                                                    ティブ    　37,856
                                               28,236
                                   ブ取引
                                         収入
                                                    債権
                                         ( 注4)
                                401/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                                        　資金の

                                              2,424,626
                                        借入(注4)
        BNY  メロン・イ
     同一の
                                                    短期
        ンベスト・マネ
     親会社           ジャー     50 百万   資金融資
                              なし    資金の借入                 借入金    2,424,626
        ジメント・
     を持つ           ジー     ポンド     業務
                                         利息の
        ジャージー2株
     会社
                                             　　　20,655
        式会社
                                         支払
                                         ( 注4)
     ( 注)  取引条件及び取引条件の決定方針


          (1)   取引金額には、消費税等は含まれておりません。
         (2)  　当該会社との投資運用契約に基づき、独立第三者間取引と同様の取引条件で計算された金額を支
            払っております。
         (3)   事務委託については、当社が提供を受ける役務に係る人件費、システム利用料等の
            経費相当額に基づいて算出されております。
       　　(4）     当社と関係を有しない他の当事者と同様の取引条件等によっております。
         (5)  　BNYメロン・アセット・マネジメント・ジャパン株式会社は、2020年4月1日から社名をBNYメロン・
            インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社に変更しております。
     2. 親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報
       ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション（ニューヨーク証券取引所に上場）
     （1株当たり情報）

                                  前事業年度                  当事業年度

                               （自   2018年    1月  1日          （自   2019年    1月  1日
                                至  2018年12月31日）                 至  2019年12月31日）
      1 株当たり純資産額                          3,742,866     円6銭             3,963,005     円29銭
      1 株当たり当期純利益金額                          　242,235円44銭                  　220,139円22銭
     ( 注)  １．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

        ２．1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                                 前事業年度                 当事業年度

               項目
                              （自   2018年    1月  1日        （自   2019年    1月  1日
                               至  2018年12月31日）               至  2019年12月31日）
     当期純利益（千円）                             484,470                440,278
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                -                -
     普通株式に係る当期純利益（千円）                             484,470                440,278
     期中平均株式数                              2,000                2,000
     　　うち、普通株式                              1,000                1,000
     　　うち、普通株式と同等の株式：
          優先株式                         1,000                1,000
                                402/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （重要な後発事象）

     該当事項はありません。
                                403/451




















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ４【利害関係人との取引制限】

       受託会社、管理会社、管理事務代行会社、保管会社、投資運用会社、副投資運用会社、ならびにこれらの持株
      会社、かかる持株会社の株主および子会社ならびにその取締役、役員、従業員、代理人および関連会社（以下
      「関係当事者」といいます。）の各々は、場合によりファンドとの利益相反を招きうる他の金融活動、投資活動
      その他の専門的な活動に関与することがあります。かかる活動には、他の投資信託の受託者、管理事務代行者、
      保管者、管理者、投資運用者または販売者として活動すること、および他の投資信託または他の会社の取締役、
      役員、アドバイザーもしくは代理人として行為することが含まれます。特に、管理会社は、ファンドと類似また
      は重複する投資目的を有する他の投資信託に対する運用または助言に関与することが予想されます。さらに、受
      託会社の関連会社は、ファンドに対し、管理会社に承認される条件により銀行サービスおよび金融サービスを提
      供することができ、この場合かかる銀行サービスおよび金融サービスの提供により得られた利益は関係当事者が
      保有することとなります。受託会社および管理会社は、第三者に対しファンドに提供されたものと類似するサー
      ビスを提供することができ、かかる行為により得られた利益につき説明する責任を負わないものとします。利益
      相反が生じた場合、受託会社および管理会社（のうち該当する方）は、これが公平に解決されることを確保する
      努力を行うものとします。異なる顧客（ファンドを含みます。）への投資機会の配分において、管理会社は、か
      かる義務につき利益相反に直面する可能性があります。ただし、管理会社は、当該状況下の投資機会が公平に配
      分されることを保証します。
       各ファンドは、関係当事者またはかかる者により助言もしくは管理される投資信託または投資勘定から証券を
      取得するか、またはこれらに対し証券を処分することができます。関係当事者（受託会社を除きます。）は、受
      益証券を保有し自己が適切と判断するところに従い取引を行うことができます。関係当事者は、類似の投資対象
      がファンドにより保有されるか否かにかかわらず、自己の勘定で投資対象を購入、保有または取引することがで
      きます。
       関係当事者は、受益者との間で、または自己の証券がファンドによりもしくはその勘定で保有されている事業
      体との間で金融その他の取引を行うか、またはかかる取引に関与することができます。さらに、関係当事者は、
      該当するファンドのためであるか否かを問わずファンドの勘定で行ったファンドの投資対象の売却または購入に
      関し、自らが取り決める手数料および利益を受領することができます。
     ５【その他】

      （１）定款の変更
        管理会社の定款は、株主総会の決議に基づき変更されます。
      （２）事業譲渡または事業譲受
        当初、管理会社の全ての発行済株式は、メロン・インターナショナル・ホールディング・コーポレーション
       （以下「ＭＩＨＣ」といいます。）が保有していました。その後ＭＩＨＣは解散し、この解散に伴い、その当
       時ＭＩＨＣの普通株9,900株を保有していた、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーション
       の完全子会社であるメロン・バンク・エヌ・エイ（以下「メロン・バンク」といいます。）は、メロン・バン
       ク・インターナショナルに分配された一定額の現金を除くＭＩＨＣの資産および負債を全て引受けました。
        その後、メロン・バンクはＭＩＨＣの解散に伴い受領した、メロン・バンクが保有する一定額の現金を除く
       全ての資産をメロン・オーバーシーズ・インベストメント・コーポレーション（以下「ＭＯＩＣ」といいま
       す。）に提供しました。管理会社の全ての発行済株式は、ＭＯＩＣに提供されたかかる資産に含まれていたた
       め、管理会社はＭＯＩＣの完全子会社になりました。
        その後、ＭＯＩＣは、ＭＯＩＣが保有する管理会社の全ての発行済株式を同じくＢＮＹメロン・グループの
       グループ会社であるエムビーシー・インベストメンツ・コーポレーション（以下「ＭＢＣ」といいます。）に
       譲渡したため、2020年６月末日現在、管理会社はＭＢＣの完全子会社です。
      （３）出資の状況
        該当ありません。
                                404/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
      （４）訴訟事件その他の重要事項
        有価証券報告書提出前１年以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を及ぼした事実、または及
       ぼすことが予想される事実はありません。
        管理会社の会計年度は12月31日に終了する１年です。
        管理会社の存続期間は無期限です。ただし、株主総会の決議によっていつでも解散することができます。
                                405/451



















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド（「受託会社」）
     ①　資本金の額
     2020   年６月末日現在、受託会社の払込資本金の額は、25,921,000米ドル（約27億8,729万円）です。
     ②　事業の内容
     受託会社はケイマン諸島の法律に基づき1965年に設立された信託銀行であり、銀行、信託および投資
     サービスを包括的に提供しています。その顧客には、ケイマン諸島だけでなく世界各地の個人、法人そ
     の他の機関が含まれます。受託会社は、ケイマン諸島の銀行および信託会社法（2020年改訂）に基づ
     き適法に設立され、存続しており、現在行っている自己の事業につき許可を受けています。また、受託
     会社は、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド法に基づきミューチュアル・ファンド管理者としての許
     可も受けています。
     （２）ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.（「管理事務代行会社」および「保管会社」）

     ①　資本金の額
     2020   年６月末日現在、資本金の額は、2,800万ユーロ（33億3,564万円）です。
     （注）ユーロの円換算は、便宜上、2020年５月29日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相
     場の仲値（１ユーロ＝119.13円）によります。
     ②　事業の内容
     ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.は、ルクセンブルグの法律に基づき1990年に有限会社として設立さ
     れ、銀行業務に従事しています。
     （３）ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社（「投資運用会社」）

     ①　資本金の額
     2020   年３月末日現在、投資運用会社の資本金の額は７億9,500万円です。
     ②　事業の内容
     投資運用会社は、1998年11月に日本において設立され、金融商品取引法に基づく登録を受け、投資
     運用業、投資助言・代理業および第二種金融商品取引業を営んでいます。
     （４）メロン・インベストメンツ・コーポレーション（「副投資運用会社」）

     ①　資本金の額
     2020   年３月末日現在、副投資運用会社の資本金の額は、0.5百万米ドル（約5,377万円）です。
     ②　事業の内容
     有価証券等にかかる投資運用業務を営んでいます。
                                406/451








                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     （５）野村證券株式会社（「代行協会員」および「販売会社」）
     ①　資本金の額
     2020   年６月末日現在、資本金の額は、100億円です。
     ②　事業の内容
     金融商品取引法に基づく第一種金融商品取引業者として、有価証券の売買、売買の媒介、引受、募集
     その他第一種金融商品取引業に関連する業務を行っています。同社は2020年６月末日現在、日本国
     内に128の本支店を有し、顧客に第一種金融商品取引業に関するサービスを提供しています。なお、
     様々な投資運用業者発行の投資信託について指定金融商品取引業者として、また、外国投資信託の
     販売会社および代行協会員としてそれぞれ証券の販売業務・買戻の取次業務を行っています。
     ２【関係業務の概要】

     （１）ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド（「受託会社」）
     受託会社は、基本信託証書および2012年1月18日付のファンドに係る補足信託証書に基づき、ファンド
     の受託業務を行います。
     （２）ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.（「管理事務代行会社」および「保管会社」）

     管理事務代行会社は、ファンドに関して管理事務、登録および名義書換を行います。また、管理事務代
     行契約に基づき、受託会社および管理会社の監督のもと、ファンドの業務を行い、ファンドの会計記録
     を維持し、ファンドの純資産総額の算定を行います。
     保管会社は、保管契約に定めるとおり、保管する証券の処理、評価および報告業務を行います。かか
     る業務には、信託および保護預り、資金管理および証券移動、ならびに月次評価といった業務が含ま
     れます。
     （３）ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社（「投資運用会社」）

     投資運用会社は、管理会社から委託を受け、投資運用契約に基づきファンドに関する投資運用業務を
     行います。
     （４）メロン・インベストメンツ・コーポレーション（「副投資運用会社」）

     副投資運用会社は、投資運用会社から委託を受け、副投資運用契約に基づきファンドに関する副投資
     運用業務を行います。
     （５）野村證券株式会社（「代行協会員」および「販売会社」）

     代行協会員の業務およびファンド証券の販売業務・買戻しの取次業務を行います。
                                407/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ３【資本関係】
     （１）ＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リミテッド（「受託会社」）
     該当事項ありません。
     （２）ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.（「管理事務代行会社」および「保管会社」）

     ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.の最終的な親会社である野村ホールディングス株式会社は、野村
     證券株式会社の親会社です。
     （３）ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社（「投資運用会社」）

     投資運用会社は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーションの完全子会社です。
     （４）メロン・インベストメンツ・コーポレーション（「副投資運用会社」）

     副投資運用会社は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・コーポレーションの子会社です。
     （５）野村證券株式会社（「代行協会員」および「販売会社」）

     野村證券株式会社の親会社である野村ホールディングス株式会社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルク
     Ｓ.Ａ.の間接的な親会社です。
                                408/451














                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第３【投資信託制度の概要】

     １．　ケイマン諸島における投資信託制度の概要

     1.1  　1993年までは、ケイマン諸島には投資信託を具体的に規制する法律は存在しなかったが、ケイマン諸

        島内においてまたはケイマン諸島から運営している投資信託の受託者は銀行および信託会社法（2020
        年改正）（以下「銀行および信託会社法」という。）の下で規制されており、ケイマン諸島内におい
        てまたはケイマン諸島から運営している投資運用会社、投資顧問会社およびその他の業務提供者は、
        銀行および信託会社法、会社管理法（2018年改正）または地域会社（管理）法（2019年改正）の下で
        規制されていた。
     1.2  　ケイマン諸島は連合王国の海外領であり、当時は為替管理上は「ポンド圏」に属していたため、多く
        のユニット・トラストおよびオープン・エンド型の投資信託が1960年代の終わり頃に設立され、概し
        て連合王国に籍を有する投資運用会社または投資顧問会社をスポンサー（以下「設立計画推進者」と
        いう。）として設立されていた。その後、米国、ヨーロッパ、極東およびラテンアメリカの投資顧問
        会社が設立計画推進者となって、かなりの数のユニット・トラスト、会社ファンド、およびリミテッ
        ド・パートナーシップを設定した。
     1.3  　現在、ケイマン諸島は、投資信託について以下の二つの別個の法体制を運用している。
        (a ）1993年７月に施行された、「ミューチュアル・ファンド」に分類されるオープン・エンド型の投
           資信託および投資信託管理者を規制するミューチュアル・ファンド法（2020年改正）（以下
           「ミューチュアル・ファンド法」という。）、ならびに2020年に施行された直近の改正ミュー
           チュアル・ファンド法
        (b ）2020年２月に施行された、「プライベート・ファンド」に分類されるクローズド・エンド型ファ
           ンドを規制する2020年プライベート・ファンド法（以下「プライベート・ファンド法」といい、
           ミューチュアル・ファンド法と併せて「ファンド法」という。）
     1.4  　プライベート・ファンドについて明示的に別段の記載がなされる場合（または投資信託一般に対する
        言及により黙示的に記載される場合）を除き、本リーガルガイドの残りの記載は、ミューチュアル・
        ファンド法の下で規制されるオープン・エンド型のミューチュアル・ファンドの運用に関するもので
        あり、「ミューチュアル・ファンド」の用語は、これに応じて解釈されるものとする。
     1.5  　2019年12月現在、ミューチュアル・ファンド法に基づく規制を受けている、活動中のミューチュア
        ル・ファンドの数は、10,857（2,886のマスター・ファンドを含む。）であった。またそれに加え、同
        日時点で、適用可能な免除規定に従った相当数の未登録投資信託（2020年２月よりプライベート・
        ファンド法の下で規制されるクローズド・エンド型ファンド、および2020年２月より一般的にミュー
        チュアル・ファンド法の下で規制される限定投資家ファンド（以下に定義する。）の両方を含むが、
        これらに限られない。）が存在していた。
     1.6  　ケイマン諸島は、カリブ金融活動作業部会（マネー・ロンダリング）のメンバーである。
     ２．　投資信託規制

     2.1  　銀行、信託会社、保険会社、投資運用会社、投資顧問会社および会社の管理者をも監督しており金融

        庁法（2020年改正）（以下「金融庁法」という。）により設置された法定政府機関であるケイマン諸
        島金融庁（以下「CIMA」という。）が、ファンド法のもとでのミューチュアル・ファンドおよびプラ
        イベート・ファンド規制の責任を課せられている。CIMAは、証券監督者国際機構およびオフショア・
        バンキング監督者グループのメンバーである。
     2.2  　ミューチュアル・ファンド法において、ミューチュアル・ファンドとは、ケイマン諸島において設立
        された会社、ユニット・トラストもしくはパートナーシップ、またはケイマン諸島外で設立されたも
        のでケイマン諸島から運用が行われており、投資者の選択により買戻しができる受益権を発行し、投
                                409/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        資者の資金をプールして投資リスクを分散し、かつ、投資を通じて投資者が収益もしくは売買益を享
        受できるようにする目的もしくは効果を有するものと定義されている。
     2.3  　プライベート・ファンド法において、プライベート・ファンドとは、会社、ユニット・トラストまた
        はパートナーシップであり、その主たる業務が投資者の選択による買戻しができない投資持分の募集
        および発行であり、投資者の資金をプールして投資リスクを分散し、かつ、以下の場合にかかる事業
        体の投資対象の取得、保有、管理または処分を通じて投資者が収益もしくは売買益を享受できるよう
        にする目的もしくは効果を有するものと定義されている。
        (a ）投資持分の保有者が、投資対象の取得、保有、管理または処分について日常的支配権を有しない
           場合
        (b ）投資対象が、全体としてプライベート・ファンドの運営者またはその代理人によって直接的また
           は間接的に管理されており、かかる運営者またはその代理人の報酬が、会社、ユニット・トラス
           トまたはパートナーシップの資産、収益または売買益に基づき算定される場合
        ただし、以下を除く。
        (a ）銀行および信託会社法または2010年保険法に基づく免許を受けた者
        (b ）住宅金融組合法（2020年改正）または共済会法（1998年改正）に基づき登録された者、または
        (c ）非ファンド・アレンジメント（アレンジメントの一覧は、プライベート・ファンド法の別紙に定
           められる。）
     2.4  　ミューチュアル・ファンド法に基づき、CIMAは、フィーダー・ファンドであり、それ自体がCIMAの規
        制を受けるミューチュアル・ファンド（以下「規制フィーダー・ファンド」という。）のマスター・
        ファンドとして行為するケイマン諸島の事業体についても、規制上の責任を負う。概して、かかるマ
        スター・ファンドが、規制フィーダー・ファンドの総合的な投資戦略を実施することを主な目的とし
        て、少なくとも１つの規制フィーダー・ファンドを含む、一または複数の投資者に対して（直接的ま
        たは仲介会社を通じて間接的に）受益権を発行し、投資対象を保有し、取引活動を行う場合、かかる
        マスター・ファンドは、CIMAへの登録を要求される場合がある。
     2.5  　2020年２月７日、ミューチュアル・ファンド法を改正した2020年（改正）ミューチュアル・ファンド
        法（以下「改正法」という。）が施行された。改正法は、その受益権に関する投資者が15名以内であ
        り、その過半数によってミューチュアル・ファンドの運営者を選任または解任することができるとい
        う条件で、従前登録を免除されていた一定のケイマン諸島のミューチュアル・ファンド（以下「限定
        投資家ファンド」という。）をCIMAに登録するよう定める。
     2.6  　ファンド法は、同法の規定に関する違反行為に対して厳しい刑事罰を課している。
     ３．　規制を受けるミューチュアル・ファンドの四つの型

        ミューチュアル・ファンド法に基づくミューチュアル・ファンドの規制には、四つの類型がある。
     3.1  　免許を付与されたミューチュアル・ファンド

        第一の方法は、CIMAの裁量により発行されるミューチュアル・ファンドに係る免許をCIMAに申請する
        ことである。所定の様式でCIMAにオンライン申請を行い、CIMAに対して募集書類を提出し、該当する
        申請手数料を支払う必要がある。各設立計画推進者が健全な評判を有し、投資信託を管理するのに十
        分な専門性を有し、取締役（または、場合により、それぞれの地位における管理者または役員）に適
        格かつ適切である者がミューチュアル・ファンドを管理しており、かつ、ファンドの業務が適切な方
        法で行われると考えられるものとCIMAが判断した場合には、免許が与えられる。この投資信託は、著
        名な評判を有する機関が設立計画推進者であって、投資信託管理者としてケイマン諸島のミューチュ
        アル・ファンドの管理者が選任されない投資信託に適している。
     3.2  　管理されたミューチュアル・ファンド
        第二の方法は、ミューチュアル・ファンドが、そのケイマン諸島における主たる事務所として免許投
        資信託管理者の事務所を指定する場合である。この場合、募集書類と所定の法定様式が、該当する申
        請手数料とともにCIMAに対してオンラインで提出されなければならない。また、管理者に関するオン
                                410/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        ライン申請も所定の様式で行われなければならない。ミューチュアル・ファンド自体については、免
        許を取得する必要はない。ただし、投資信託管理者は、各設立計画推進者が健全な評判の者であるこ
        と、  投資信託の管理が投資信託管理の十分な専門性を有する健全な評判の者により管理されること、
        投資信託業務および受益権を募る方法が適切に行われることを満たしていることが要求される。投資
        信託管理者は、主たる事務所を提供している投資信託がミューチュアル・ファンド法に違反してお
        り、支払不能となっており、またはその他債権者もしくは投資者に対して害を与える方法で行動して
        いるものと信じる理由があるときは、CIMAに対して報告しなければならない。
     3.3  　登録投資信託（第４(3)条ミューチュアル・ファンド）
        規制の第三の類型は、ミューチュアル・ファンド法第４(3)条に基づき登録され、以下のいずれかに該
        当するミューチュアル・ファンドに適用される。
        (a ）一投資者当たりの最低初期投資額が（CIMAが100,000米ドルと同等とみなす）80,000ケイマン諸島
           ドルであるもの
        (b ）受益権が公認の証券取引所に上場されているもの
           登録投資信託については、ケイマン諸島のミューチュアル・ファンド管理者による免許の取得ま
           たは主たる事務所の提供に関する要件はなく、登録投資信託は、単に一定の詳細内容を記載した
           募集書類をオンライン提出し、該当する申請手数料を支払うことによりCIMAに登録される。
     3.4  　限定投資家ファンド
        限定投資家ファンドは、2020年２月以前は登録を免除されていたが、現在はCIMAに登録しなければな
        らない。限定投資家ファンドの義務は、ミューチュアル・ファンド法第４(3)条に基づき登録される
        ミューチュアル・ファンドの義務（CIMAへの登録時の当初手数料および年間手数料を含む。）に類似
        するが、両者には重要な相違点が複数存在する。ミューチュアル・ファンド法第４(3)条に基づき登録
        されるミューチュアル・ファンドとは異なり、限定投資家ファンドは、その投資者が15名以内でなけ
        ればならず、当該投資者がその過半数によってミューチュアル・ファンドの運営者（運営者とは、取
        締役、ジェネラル・パートナー、受託会社または管理者を意味する。）を選任または解任することが
        できなければならない。他の重要な相違点は、ミューチュアル・ファンド法第４(3)条に基づき登録さ
        れるミューチュアル・ファンドの投資者が法定当初最低投資額（80,000ケイマン諸島ドル／100,000米
        ドルと同等の額）の規制に服する一方で、限定投資家ファンドの投資者には法定当初最低投資額が適
        用されない点である。
     ４．　投資信託の継続的要件

     4.1  　限定投資家ファンドの場合を除き、いずれの規制投資信託も、CIMAに免除されない限り、受益権につ

        いてすべての重要な事項を記述し、投資希望者が（投資するか否かの）判断を十分情報を得た上でな
        し得るようにするために必要なその他の情報を記載した募集書類を発行しなければならない。限定投
        資家ファンドは、募集書類、条件要項または販促資料を届け出ることを選択できる。マスター・ファ
        ンドに募集書類がない場合、当該マスター・ファンドに係る詳細内容は、通常、規制フィーダー・
        ファンドの募集書類（当該書類はCIMAに提出しなければならない。）に含まれる。さらに、偽りの記
        述に対する既存の法的義務およびすべての重要事項の適切な開示に関する一般的なコモン・ロー上の
        義務が適用される。募集が継続している場合で、重大な変更があった場合には、変更後の募集書類
        （限定投資家ファンドの場合は、条件要項もしくは販促資料（届出がされている場合））を、当該変
        更から21日以内にCIMAに提出する義務がある。CIMAは、募集書類の内容または様式を指図する特定の
        権限を有しないものの、折に触れて募集書類の内容について規則または方針を発表する。
     4.2  　すべての規制投資信託は、CIMAが承認した監査人を選任しなければならず、ミューチュアル・ファン
        ドの決算終了から６か月以内にミューチュアル・ファンドの監査済み年間会計書類を提出しなければ
        ならない。監査人は、監査の過程で投資信託が以下のいずれかに該当するという情報を入手したとき
        または該当すると疑う理由があるときはCIMAに対し書面で通知する法的義務を負っている。
        (a ）投資信託がその義務を履行期が到来したときに履行できない、またはそのおそれがある場合
                                411/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (b ）投資信託の投資者または債権者を害するような方法で、自ら事業を行いもしくは行っている事業
           を解散し、またはそうしようと意図している場合
        (c ）会計が適切に監査できるような十分な会計記録を作成せずに事業を行いまたはそのように意図し
           ている場合
        (d ）欺罔的または犯罪的な方法で事業を行いまたはそのように意図している場合
        (e ）ミューチュアル・ファンド法、ミューチュアル・ファンド法に基づく規則、金融庁法、マネー・
           ロンダリング防止規則（2020年改正）（以下「マネー・ロンダリング防止規則」という。）また
           は、免許を受けたミューチュアル・ファンドの場合に限り、ミューチュアル・ファンドの免許の
           条件を遵守せずに事業を行いまたはそのように意図している場合
     4.3  　すべての規制投資信託は、登記上の事務所もしくは主たる事務所または受託会社の変更があったとき
        はこれをCIMAに通知しなければならない。かかる通知の期間は、該当する規則の様式（および該当す
        る条件）によって異なる場合があり、かかる通知が変更の前提条件として要求される場合や、かかる
        通知が変更の実施から21日以内に行うものとされる場合がある。
     4.4  　当初2006年12月27日に効力を生じた投資信託（年次申告書）規則（2018年改正）に従って、すべての
        規制投資信託は、投資信託の各会計年度について、会計年度終了後６か月以内に、規則に記載された
        項目を含んだ正確で完全な申告書を作成し、CIMAに提出しなければならない。CIMAは当該期間の延長
        を許可することができる。申告書は、投資信託に関する一般的情報、営業情報および会計情報を含
        み、CIMAにより承認された監査人を通じてCIMAに提出されなければならない。規制投資信託の運営者
        は、投資信託にこの規則を遵守させることに責任を負う。監査人は、規制投資信託の運営者から受領
        した各申告書をCIMAに適切な時期に提出することにのみ責任を負い、提出された申告書の正確性また
        は完全性については法的義務を負わない。
     ５．　投資信託管理者

     5.1  　ミューチュアル・ファンド法における管理者のための免許には、「投資信託管理者」の免許および

        「制限的投資信託管理者」の免許の二つの類型がある。投資信託の管理を行うことを企図する場合
        は、そのいずれかの免許が要求される。管理とは、投資信託の資産のすべてまたは実質上資産のすべ
        てを支配し投資信託の管理をし、または投資信託に対して主たる事務所を提供し、もしくは受託会社
        または投資信託の取締役を提供すること（免除会社またはユニット・トラストであるかによる。）を
        含むものとし、管理と定義される。ミューチュアル・ファンドの管理から除外されるのは、特に、
        パートナーシップ・ミューチュアル・ファンドのジェネラル・パートナーの活動、ならびに法定・法
        的記録が保管されるか、会社の事務業務が行われる登記上の事務所の提供である。
     5.2  　いずれの類型の免許を受ける者も、規制投資信託を管理するのに十分な専門性を有し、健全な評判を
        有し、かつ、投資信託管理者としての業務は、それぞれの地位において取締役、管理者または役員と
        して適格かつ適正な者により行われる、という法定のテスト基準を満たさなければならない。免許を
        受ける者は、上記の事柄を示しかつそのオーナーのすべてと財務構造およびその取締役と役員を明ら
        かにして詳細な申請書をCIMAに対し提出しなければならない。かかる者は少なくとも２名の取締役を
        有しなければならない。投資信託管理者の純資産は、最低約48万米ドルなければならない。制限的投
        資信託管理者には、最低純資産額の要件は課されない。投資信託管理者は、ケイマン諸島に２名の個
        人を擁する本店をみずから有しているか、ケイマン諸島の居住者であるかケイマン諸島で設立された
        法人を代行会社として有さねばならず、制限なく複数の投資信託のために行為することができる。
     5.3  　投資信託管理者の責任は、まず受諾できる投資信託（該当する場合）にのみ主たる事務所を提供し、
        第3.2項に定めた状況においてCIMAに対して知らせる法的義務を遵守することである。
     5.4  　制限的投資信託管理者は、CIMAが承認する規制投資信託（CIMAの現行の方針は、最大10のファンドに
        許可を付与するものである。）に関し管理者として行為することができるが、ケイマン諸島に登記上
        の事務所を有していることが必要である。この類型は、ケイマンに投資信託の運用会社を創設した投
        資信託設立推進者が投資信託に関連した一連の投資信託を管理することを認める。CIMAの承認を条件
                                412/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        として関連性のないファンドを運用することができる。現在の方針では、制限的投資信託管理者は、
        投資信託に対して主たる事務所を提供することが許されていない。しかし、制限的投資信託管理者が
        投 資信託管理業務を提供する各規制投資信託は、登録投資信託または限定投資家ファンドでない場合
        は、別個に免許を受けなければならない。
     5.5  　投資信託管理者は、CIMAの承認を受けた監査人を選任しなければならず、決算期末から６か月以内に
        CIMAに対し監査済みの会計書類を提出しなければならない。監査人は、監査の過程で免許投資信託管
        理者が以下のいずれかに該当するという情報を入手したときまたは該当すると疑う理由があるとき
        は、CIMAに対し書面で通知する法的義務を負っている。
        (a ）投資信託管理者がその義務を履行期が到来したときに履行できない、またはそのおそれがある場
           合
        (b ）投資信託管理者が管理している投資信託の投資者または投資信託管理者の債権者または投資信託
           の債権者を害するような方法で、事業を行いもしくは行っている事業を自発的に解散し、または
           そうしようと意図している場合
        (c ）会計が適切に監査できるような十分な会計記録を作成せずに事業を行いまたはそのように意図し
           ている場合
        (d ）欺罔的または犯罪的な方法で事業を行いまたはそのように意図している場合
        (e ）ミューチュアル・ファンド法または以下の(ⅰ)および(ⅱ)に基づく規則を遵守せずに事業を行
           い、またはそのように意図している場合
          ( ⅰ）ミューチュアル・ファンド法、金融庁法、マネー・ロンダリング防止規則または免許の条件
          ( ⅱ）免許を受ける者が、以下の各号のいずれかにおいて「法人向けサービス提供者」として定義
             されている場合
             (A ）会社法（2020年改正）（以下「会社法」という。）の第17編Ａ
             (B ）有限責任会社法（2020年改正）の第12編
             (C ）2017年有限責任事業組合法の第８編
             （以下、併せて「受益所有権法」という。）
     5.6  　CIMAは投資信託管理者に対して純資産を増加し、または保証や満足できる財務サポートを提供するこ
        とを要求することもできる。
     5.7  　投資信託管理者の株主、取締役、上級役員、またはジェネラル・パートナーの変更についてはCIMAの
        承認が必要である。
     5.8  　非制限的免許を有する投資信託管理者がCIMAに対して支払う当初手数料は、24,390米ドルまたは
        30,488米ドルであり（管理する投資信託の数による。）、また、制限的投資信託管理者の支払う当初
        手数料は8,536米ドルである。一方、非制限的免許を有する投資信託管理者の支払う年間手数料は、
        36,585米ドルまたは42,682米ドルであり（管理する投資信託の数による。）、また、制限的投資信託
        管理者の支払う年間手数料は8,536米ドルである。
     ６．　ケイマン諸島における投資信託の構造の概要

        ケイマン諸島の投資信託について一般的に用いられている類型は以下のとおりである。

     6.1  　免除会社

        (a ）最も一般的な投資信託の手段は、会社法に従って通常額面株式を発行する（無額面株式の発行も
           認められる）免除有限責任会社である。時には、保証による有限責任会社も用いられる。免除会
           社は、投資信託にしばしば用いられており、以下の特性を有する。
        (b ）設立手続には、会社の基本憲章の当初の制定（会社の目的、登記上の事務所、授権資本、株式買
           戻規定、および内部統制条項を記載した基本定款および定款）、基本定款の記名者による署名を
           行い、これをその記名者の簡略な法的宣誓文書とともに、授権資本に応じて異なる手数料ととも
                                413/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
           に会社登記官に提出することを含む。設立書類（特に定款）は、通常、ファンドの条件案がより
           正確に反映されるよう、ミューチュアル・ファンドの設立からローンチまでの間に改定される。
        (c ）存続期限のある／存続期間限定会社－存続期間が限定される会社型のファンドで外国の税法上
           （例えば米国）非課税の扱いを受けるかパートナーシップとして扱われるものを設立することは
           可能である。
        (d ）免除会社がいったん設立された場合、会社法の下での主な必要要件は、以下のとおり要約され
           る。
          ( ⅰ）各免除会社は、ケイマン諸島に登記上の事務所を有さなければならない。
          ( ⅱ）取締役、代理取締役および役員の名簿は、登記上の事務所に維持されなければならず、その
             写しを会社登記官に提出しなければならない。
          ( ⅲ）免除会社の財産についての担保その他の負担の記録は、登記上の事務所に維持されなければ
             ならない。
          ( ⅳ）株主名簿は、登記上の事務所においてまたは希望すればその他の管轄地において維持するこ
             とができる。
          ( ⅴ）会社の手続の議事録は、利便性のある場所において維持する。
          ( ⅵ）免除会社は、会社の業務状況に関する真正かつ公正な所見を提供するもので、かつ会社の取
             引を説明するために必要な帳簿、記録を維持しなければならない。
          ( ⅶ）免除会社は、適用される受益所有権法を遵守しなければならない。
        (e ）免除会社は、株主により管理されていない限り、一または複数の取締役を有しなければならな
           い。取締役は、コモン・ロー上の忠実義務に服すものとし、注意を払って、かつ免除会社の最善
           の利益のために行為しなければならない。
        (f ）免除会社は、様々な通貨により株主資本を指定することができる。
        (g ）額面株式または無額面株式のいずれかの設定が認められる（ただし、会社は額面株式および無額
           面株式の両方を発行することはできない。）。
        (h ）いずれのクラスについても償還株式の発行が認められる。
        (i ）株式の買戻しも認められる。
        (j ）収益または払込剰余金からの払込済株式の償還または買戻しの支払に加えて、免除会社は資本金
           から払込済株式の償還または買戻しをすることができる。ただし、免除会社は、資本金からの支
           払後においても、通常の事業の過程で支払時期が到来する債務を支払うことができる（すなわ
           ち、支払能力を維持する）ことを条件とする。
        (k ）会社の払込剰余金勘定からも利益からも分配金を支払うことができる。免除会社の払込剰余金勘
           定から分配金を支払う場合は、取締役はその支払後、ファンドが通常の事業の過程で支払時期の
           到来する債務を支払うことができる、すなわち免除会社が支払能力を有することを確認しなけれ
           ばならない。
        (l ）免除会社は、今後30年間税金が賦課されない旨の約定を取得することができる。実際には、ケイ
           マン諸島の財務長官が与える本約定の期間は20年間である。
        (m ）免除会社は、名称、取締役および役員、株式資本および定款の変更ならびに自発的解散を行う場
           合は、所定の期間内に会社登記官に報告しなければならない。
        (n ）免除会社は、毎年会社登記官に対して年次の法定の宣誓書を提出し、年間登録手数料を支払わな
           ければならない。
     6.2  　免除ユニット・トラスト
        (a ）ユニット・トラストは、ユニット・トラストへの参加が会社の株式への参加よりもより受け入れ
           られやすく魅力的な地域の投資者によってしばしば用いられてきた。
        (b ）ユニット・トラストは、信託証書に基づき受益者の利益のために信託財産に対する信託を宣言す
           る受託者またはこれを設立する管理者および受託者により形成される。
        (c ）ユニット・トラストの受託者は、ケイマン諸島内に、銀行および信託会社法に基づき信託会社と
           して免許を受け、かつミューチュアル・ファンド法に基づき投資信託管理者として免許を受けた
                                414/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
           法人受託者である場合がある。このように、受託者は、両法に基づいてCIMAによる規制・監督を
           受ける。
        (d ）ケイマン諸島の信託法は、基本的には英国の信託法に従っており、この問題に関する英国の信託
           法の相当程度の部分を採用している。さらに、ケイマン諸島の信託法（2020年改正）は、英国の
           1925年受託者法を実質的に基礎としている。投資者は、受託者に対して資金を払い込み、（受益
           者である）投資者の利益のために投資運用会社が運用する間、受託者は、一般的に保管者として
           これを保持する。各受益者は、ユニット・トラストの資産の持分比率に応じて権利を有する。
        (e ）受託者は、通常の忠実義務に服し、かつ受益者に対して説明の義務がある。その機能、義務およ
           び責任の詳細は、ユニット・トラストの信託証書に記載される。
        (f ）大部分のユニット・トラストは、「免除信託」として登録申請される。その場合、信託証書は、
           ケイマン諸島の居住者またはケイマン諸島を本拠地とする者を（限られた一定の場合を除き）受
           益者としない旨宣言した受託者の法定の宣誓書と併せて、登録料とともに信託登記官に提出され
           る。
        (g ）免除信託の受託者は、受託者、受益者、および信託財産が50年間課税に服さないとの約定を取得
           することができる。
        (h ）ケイマン諸島の信託は、150年まで存続することができ、一定の場合は無期限に存続できる。
        (i ）免除信託は、信託登記官に対して、当初手数料および年次手数料を支払わなければならない。
     6.3  　免除リミテッド・パートナーシップ
        (a ）免除リミテッド・パートナーシップは、プライベート・エクイティ、不動産、バイアウト、ベン
           チャーキャピタルおよびグロース・キャピタルを含むすべての種類のプライベート・ファンドに
           おいて用いられる。ある法域のファンドのスポンサーは、ミューチュアル・ファンドの文脈にお
           いて、ケイマン諸島の免除リミテッド・パートナーシップを採用している。免除リミテッド・
           パートナーシップのパートナーとして認められる投資者の数に制限はない。
        (b ）免除リミテッド・パートナーシップ法（2018年改正）（以下「免除リミテッド・パートナーシッ
           プ法」という。）は、ケイマン諸島の法律の下で別個の法人格を有しない免除リミテッド・パー
           トナーシップの設立および運用を規制する主なケイマン諸島の法律である。免除リミテッド・
           パートナーシップ法は、英国の1907年リミテッド・パートナーシップ法に基づき、他の法域（特
           にデラウェア州）のリミテッド・パートナーシップ法の特徴を組み込んだ様々な修正がなされた
           ものである。免除リミテッド・パートナーシップに適用されるケイマン諸島の法体制は、米国弁
           護士にとって非常に認識しやすいものである。
        (c ）免除リミテッド・パートナーシップは、リミテッド・パートナーシップ契約を締結するジェネラ
           ル・パートナー（企業またはパートナーシップである場合は、ケイマン諸島の居住者であるか、
           同島または他の所定の法域において登録されているかまたは設立されたものである。）およびリ
           ミテッド・パートナーにより形成され、免除リミテッド・パートナーシップ法により登録される
           ことによって形成される。リミテッド・パートナーシップ契約は、非公開である。登録はジェネ
           ラル・パートナーが、免除リミテッド・パートナーシップ登記官に対し法定の宣誓書を提出し、
           手数料を支払うことによって有効となる。登記をもって、リミテッド・パートナーに有限責任の
           法的保護が付与される。
        (d ）ジェネラル・パートナーは、リミテッド・パートナーを除外して、免除リミテッド・パートナー
           シップの業務の運営を外部と行い、リミテッド・パートナーは、例外的事態（例えば、リミテッ
           ド・パートナーが、パートナーでない者とともに業務の運営に積極的に参加する場合）がない限
           り、有限責任たる地位を享受する。ジェネラル・パートナーの機能、権限、権能、義務および責
           任の詳細は、リミテッド・パートナーシップ契約に記載される。
        (e ）ジェネラル・パートナーは、誠意をもって、かつパートナーシップ契約において別途明示的な規
           定により異なる定めをしない限り、常にパートナーシップの利益のために行為する法的義務を
           負っている。免除リミテッド・パートナーシップ法の明示的な規定に矛盾する場合を除いて、ケ
           イマン諸島パートナーシップ法（2013年改正）により修正されるパートナーシップに適用される
                                415/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
           エクイティおよびコモン・ローの法則は、一定の例外を除き、免除リミテッド・パートナーシッ
           プに適用される。
        (f ）免除リミテッド・パートナーシップは、以下の規定を順守しなければならない。
          ( ⅰ）ケイマン諸島に登録事務所を維持する。
          ( ⅱ）商号および所在地、リミテッド・パートナーに就任した日ならびにリミテッド・パートナー
             を退任した日の詳細を含むリミテッド・パートナーの登録簿を（ジェネラル・パートナーが
             決定する国または領域に）維持する。
          ( ⅲ）リミテッド・パートナーの登録簿が維持される所在地に関する記録を登録事務所に維持す
             る。
          ( ⅳ）リミテッド・パートナーの登録簿が登録事務所以外の場所で保管される場合は、税務情報庁
             法（2017年改正）に従い税務情報庁による指示または通知に基づき、リミテッド・パート
             ナーの登録簿を電子的形態またはその他の媒体により登録事務所において入手可能にする。
          ( ⅴ）リミテッド・パートナーの出資額および出資日ならびに当該出資額の引出額および引出日を
             （ジェネラル・パートナーが決定する国または領域に）維持する。
          ( ⅵ）有効な通知が送達した場合、リミテッド・パートナーが許可したリミテッド・パートナー
             シップの権利に関する担保権の詳細を示す担保権記録簿を登録事務所に維持する。
        (g ）リミテッド・パートナーシップ契約およびパートナーシップは常に少なくとも１名のリミテッ
           ド・パートナーを有していなければならないという要件に従い、リミテッド・パートナーシップ
           の権利は、パートナーシップの解散を引き起こすことなく償還、脱退、または買戻すことができ
           る。
        (h ）リミテッド・パートナーシップ契約の明示的または黙示的な条項に従い、各リミテッド・パート
           ナーは、パートナーシップの業務と財務状況について完全な情報を求める権利を有する。
        (i ）免除リミテッド・パートナーシップは、50年間の期間について将来の税金の賦課をしないとの約
           定を得ることができる。
        (j ）免除リミテッド・パートナーシップは、登録内容の変更ならびにその正式な清算の開始および解
           散に際し、免除リミテッド・パートナーシップ登記官に対して通知しなければならない。
        (k ）免除リミテッド・パートナーシップは、免除リミテッド・パートナーシップ登記官に対して、年
           次法定申告書を提出し、かつ年間手数料を支払わなければならない。
     6.4  　有限責任会社
        (a ）ケイマン諸島の有限責任会社は、2016年に初めて設立可能となった。これは、デラウェア州の有
           限責任会社に緊密に沿った構造の選択肢の追加を求める利害関係者からの要請に対して、ケイマ
           ン諸島政府が対応したものである。
        (b ）有限責任会社は、（免除会社と同様に）別個の法人格を有し、その株主は有限責任を負う一方
           で、有限責任会社契約は柔軟なガバナンス体制を規定しており、免除リミテッド・パートナー
           シップと同様の方法で資本勘定の構造を実施するために使用することができる。また、有限責任
           会社においては、免除会社の運営において要求されるよりも簡易かつ柔軟な管理が認められてい
           る。例えば、株主の投資の価値の追跡または計算をする際のより直接的な方法や、より柔軟な
           コーポレート・ガバナンスの概念が挙げられる。
        (c ）有限責任会社は、複数の種類の取引（ジェネラル・パートナー・ビークル、クラブ・ディールお
           よび従業員報酬／プラン・ビークルなどを含む。）において普及していることが証明されてい
           る。有限責任会社は、クローズド・エンド型ファンド（代替投資ビークルを含む。）がケイマン
           諸島以外の法、税制または規制上の観点から別個の法人格を必要とする場合に採用されることが
           増えている。
        (d ）特に、オンショア－オフショアのファンド構造において、オンショア・ビークルとの一層の調和
           をもたらす能力が、管理のさらなる緩和および費用効率をもたらし、かかる構造の異なるビーク
           ルの投資者の権利をより緊密に整合させることができる可能性がある。2014年契約（第三者の権
           利）法により提供される柔軟性は、有限責任会社についても利用可能である。
        (e ）有限責任会社は、最長で50年間にわたる将来の非課税にかかる保証を得ることができる。
                                416/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     ７．　ミューチュアル・ファンド法のもとにおける規制投資信託に対するケイマン諸島金融庁（CIMA）によ

        る規制と監督
     7.1  　CIMAは、いつでも、規制投資信託に対して会計が監査されるように指示し、かつCIMAが特定する時ま

        でにCIMAにそれを提出するように指示できる。
     7.2  　規制投資信託の運営者（すなわち、場合に応じて、取締役、運用者、受託会社またはジェネラル・
        パートナー）は、第１項に従い投資信託に対してなされた指示が、所定の期間内に遵守されているこ
        とを確保し、本規定に違反する者は、罪に問われ、かつ１万ケイマン諸島ドルの罰金および所定の時
        期以後も規制投資信託が指示に従わない場合はその日より一日につき500ケイマン諸島ドルの罰金刑に
        処せられる。
     7.3  　ある者がケイマン諸島においてまたはケイマン諸島からミューチュアル・ファンド法に違反して事業
        を行なっているか行なおうとしていると信じる合理的根拠がCIMAにある場合、CIMAは、その者に対し
        て、CIMAが法律による義務を実行するようにするために合理的に要求できる情報または説明をCIMAに
        対して提供するように指示できる。
     7.4  　何人でも、第7.3項に従い与えられた指示を遵守しない者は、罪に問われ、かつ10万ケイマン諸島ドル
        の罰金に処せられる。
     7.5  　第7.3項に従って情報または説明を提供する者は、みずからそれが虚偽であるか誤解を招くものである
        ことを知りながら、または知るべきであるにもかかわらず、これをCIMAに提供してはならない。この
        規程に違反した者は、罪に問われ、かつ10万ケイマン諸島ドルの罰金に処せられる。
     7.6  　投資信託がケイマン諸島においてまたはケイマン諸島からミューチュアル・ファンド法に違反して事
        業を営んでいるか行おうとしていると信じる合理的根拠がCIMAにある場合は、CIMAは、（高等裁判所
        の管轄下にある）グランドコート（以下「グランドコート」という。）に投資信託の投資者の資産を
        確保するために適切と考える命令を求めて申請することができ、グランドコートは係る命令を認める
        権限を有している。
     7.7  　CIMAは、規制投資信託が以下の事由のいずれか一つに該当する場合、第7.9項に定めたいずれかの行為
        またはすべての行為を行うことができる。
        (a ）規制投資信託がその義務を履行期が到来したときに履行できないか、そのおそれがある場合
        (b ）規制投資信託がその投資者もしくは債権者に有害な方法で業務を行っているかもしくは行おうと
           している場合、または自発的にその事業を解散する場合
        (c ）規制投資信託がミューチュアル・ファンド法またはマネー・ロンダリング防止規則の規定に違反
           した場合
        (d ）免許投資信託の場合、免許投資信託がその投資信託免許の条件を遵守せずに業務を行っている
           か、行おうとしている場合
        (e ）規制投資信託の指導および運営が適正かつ正当な方法で行われていない場合
        (f ）規制投資信託の取締役、管理者または役員としての地位にある者が、各々の地位を占めるに適正
           かつ正当な者ではない場合
     7.8  　第7.7項に言及した事由が発生したか、または発生しそうか否かについてCIMAを警戒させるために、
        CIMAは、規制投資信託の以下の事項の不履行の理由について直ちに質問をなし、不履行の理由を確認
        するものとする。
        (a ）CIMAが投資信託に対して発した指示に従ってその名称を変更すること
        (b ）会計監査を受け、監査済会計書類をCIMAに提出すること
        (c ）所定の年間許可料または年間登録料を支払うこと
        (d ）CIMAに指示されたときに、会計監査を受けるか、または監査済会計書類をCIMAに対して提出する
           こと
     7.9  　第7.7項の目的のため、規制投資信託に関しCIMAがとる行為は、以下を含む。
                                417/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (a ）ミューチュアル・ファンド法の第４(1)(b)条（管理投資信託）、第４(3)条（登録投資信託）また
           は第４(4)(a)条（限定投資家ファンド）に基づき投資信託について有効な投資信託の許可または
           登録を取り消すこと
        (b ）投資信託が保有するいずれかの投資信託ライセンスに対して条件を付し、または条件を追加し、
           それらの条件を改定し、撤廃すること
        (c ）投資信託の推進者または運営者の入替えを求めること
        (d ）事柄を適切に行うようにファンドに助言する者を選任すること
        (e ）投資信託の事務を支配する者を選任すること
     7.10  　CIMAが第7.9項の行為を行った場合、CIMAは、投資信託の投資者および債権者の利益を保護するために
        必要と考える措置を行いおよびその後同項に定めたその他の行為をするように命じる命令を求めて、
        グランドコートに対して、申請することができる。
     7.11  　CIMAは、そうすることが必要または適切であると考え、そうすることが実際的である場合は、CIMAは
        投資信託に関しみずから行っている措置または行おうとしている措置を、投資信託の投資者に対して
        知らせるものとする。
     7.12  　第7.9(d)項または第7.9(e)項により選任された者は、当該投資信託の費用負担において選任されるも
        のとする。その選任によりCIMAに発生した費用は、投資信託がCIMAに支払う。
     7.13  　第7.9(e)項により選任された者は、投資信託の投資者および債権者の最善の利益のために運営者を排
        除して投資信託の事務を行うに必要な一切の権限を有する。
     7.14  　第7.13項で与えられた権限は、投資信託の事務を終了する権限をも含む。
     7.15  　第7.9(d)項または第7.9(e)項により投資信託に関し選任された者は、以下の行為を行うものとする。
        (a ）CIMAから求められたときは、CIMAの特定する投資信託に関する情報をCIMAに対して提供する。
        (b ）選任後３か月以内またはCIMAが特定する期間内に、選任された者が投資信託に関し行っている事
           柄についての報告書を作成してCIMAに対して提出し、かつそれが適切な場合は投資信託に関する
           勧告をCIMAに対して行う。
        (c ）(b)項の報告書を提出後選任が終了しない場合、その後CIMAが特定する情報、報告書、勧告をCIMA
           に対して提供する。
     7.16  　第7.9(d)項または第7.9(e)項により投資信託に関し選任された者が第7.15項の義務を遵守しない場
        合、またはCIMAの意見によれば当該投資信託に関するその義務を満足に実行していない場合、CIMA
        は、選任を取り消して他の者をもってこれに替えることができる。
     7.17  　投資信託に関する第7.15項の情報または報告を受領したときは、CIMAは以下の措置を執ることができ
        る。
        (a ）CIMAが特定した方法で投資信託に関する事柄を再編するように要求すること
        (b ）投資信託が会社（有限責任会社を含む。）の場合、会社法の第94(4)条によりグランドコートに対
           して同会社が法律の規定に従い解散されるように申し立てること
        (c ）投資信託がケイマン諸島の法律に準拠したユニット・トラストの場合、ファンドを解散させるた
           め受託会社に対して指示する命令を求めてグランドコートに申し立てること
        (d ）投資信託がケイマン諸島の法律に準拠したパートナーシップの場合、パートナーシップの解散命
           令を求めてグランドコートに申し立てること
        (e ）また、CIMAは、第7.9(d)項または第7.9(e)項により選任される者の選任または再任に関して適切
           と考える行為をとることができる。
     7.18  　CIMAが第7.17項の措置をとった場合、投資信託の投資者および債権者の利益を守るために必要と考え
        るその他の措置および同項または第7.9項に定めたその他の措置をとるように命じる命令を求めてグラ
        ンドコートに申し立てることができる。
     7.19  　規制投資信託がケイマン諸島の法律の下で組織されたパートナーシップの場合でCIMAが第7.9(a)項に
        従い投資信託の免許を取り消した場合、パートナーシップは、解散されたものとみなす。
     7.20  　グランドコートが第7.17(c)項に従ってなされた申立てに対して命令を発する場合、裁判所は受託会社
        に対して投資信託資産から裁判所が適切と認める補償の支払を認めることができる。
                                418/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     7.21  　CIMAのその他の権限に影響を与えることなく、CIMAは、ファンドが投資信託として事業を行うことも
        しくは行おうとすることを終了しまたは清算もしくは解散に付されるものと了解したときは、ミュー
        チュアル・ファンド法の第４(1)(b)条（管理投資信託）、第４(3)条（登録投資信託）または第４(4)
        (a)  （限定投資家ファンド）に基づき投資信託について有効な投資信託の許可または登録をいつでも取
        り消すことができる。
     ８．　投資信託管理に対するCIMAの規制および監督

     8.1  　CIMAは、いつでも免許投資信託管理者に対して会計監査を行い、CIMAが特定する合理的期間内にCIMA

        に対し提出するように指示することができる。
     8.2  　免許投資信託管理者は、第8.1項により受けた指示に従うものとし、この規定に違反する者は、罪に問
        われ、かつ１万ケイマン諸島ドルの罰金を課され、かつ所定の時期以後も免許投資信託管理者が指示
        に従わない場合はその日より一日につき500ケイマン諸島ドルの罰金刑に処せられる。
     8.3  　ある者がミューチュアル・ファンド法に違反して投資信託管理業を行なっているか行おうとしている
        と信じる合理的根拠がCIMAにある場合は、CIMAは、その者に対して、CIMAがミューチュアル・ファン
        ド法による義務を実行するために合理的に要求できる情報または説明をCIMAに対して提供するように
        指示できる。
     8.4  　何人でも、第8.3項に従い与えられた指示を遵守しない者は、罪に問われ、かつ10万ケイマン諸島ドル
        の罰金に処せられる。
     8.5  　第8.3項の目的のために情報または説明を提供する者は、みずからそれが虚偽であるか誤解を招くもの
        であることを知りながら、または知るべきであるのにかかわらず、これをCIMAに提供してはならな
        い。この規定に違反した者は、罪に問われ、かつ10万ケイマン諸島ドルの罰金に処せられる。
     8.6  　CIMAが以下に該当すると判断する場合には、CIMAは、当該者によって管理されている投資信託の投資
        者の資産を維持するために適切と見られる命令を求めてグランドコートに申立てをすることができ、
        グランドコートはかかる命令を認める権限を有する。
        (a ）ある者が投資信託管理者として行為し、またはその業務を行っており、かつ
        (b ）同人がミューチュアル・ファンド法に違反してこれを行っている場合。
     8.7  　CIMAは、投資信託管理者が事業を行うこともしくは行おうとすることを終了しまたは清算もしくは解
        散に付されるものと了解したときは、いつでも投資信託管理者免許を取り消すことができる。
     8.8  　CIMAは、免許投資信託管理者が以下のいずれかの事由に該当する場合は、第8.10項所定の措置をとる
        ことができる。
        (a ）免許投資信託管理者がその義務を履行するべきときに履行できないか、そのおそれがある場合
        (b ）免許投資信託管理者が、ミューチュアル・ファンド法またはマネー・ロンダリング防止規則の規
           定に違反した場合
        (c ）受益所有権法に定義される「法人向けサービス提供者」である免許投資信託管理者が、受益所有
           権法に違反した場合
        (d ）免許投資信託管理者が管理している投資信託の投資者または投資信託管理者の債権者または投資
           信託の債権者を害するような方法で、みずから事業を行いもしくは行っている事業を解散し、ま
           たはそうしようと意図している場合
        (e ）免許投資信託管理者が投資信託管理の業務をその投資信託管理免許の条件を遵守しないで行いま
           たはそのように意図している場合
        (f ）免許投資信託管理業務の指示および管理が、適正かつ正当な方法で実行されていない場合
        (g ）免許投資信託管理業務について取締役、管理者または役員の地位にある者が、各々の地位に就く
           には適正かつ正当な者ではない場合
        (h ）上場されている免許投資信託管理業務を支配しまたは所有する者が、当該支配または所有を行う
           には適正かつ正当な者ではない場合
                                419/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     8.9  　CIMAは、第8.8項に言及した事由が発生したか、または発生しそうか否かについて注意を払うために、
        規制投資信託の以下の事項についてその理由について直ちに質問をなし、かつ確認するものとする。
        (a ）免許投資信託管理者の以下の不履行
          ( ⅰ）CIMAに対して規制投資信託の主要事務所の提供を開始したことを通知すること、規制投資信
             託に関し所定の年間手数料を支払うこと
          ( ⅱ）CIMAの命令に従い、保証または財政上の援助をし、純資産額を増加すること
          ( ⅲ）投資信託、またはファンドの設立計画推進者または運営者に関し、条件が満たされているこ
             と
          ( ⅳ）規制投資信託の事柄に関し書面による通知をCIMAに対して行うこと
          ( ⅴ）CIMAの命令に従い、名称を変更すること
          ( ⅵ）会計監査を受け、CIMAに対して監査済会計書類を送ること
          ( ⅶ）少なくとも２人の取締役をおくこと
          ( ⅷ）CIMAから指示されたときに会計監査を受け、かつ監査済会計書類をCIMAに対し提出すること
        (b ）CIMAの承認を得ることなく管理者が株式を発行すること
        (c ）CIMAの書面による承認なく管理者の取締役、主要な上級役員、ジェネラル・パートナーを選任す
           ること
        (d ）CIMAの承認なく、管理者の株式が処分されまたは取り引きされること
     8.10  　第8.8項の目的のために免許投資信託管理者についてCIMAがとりうる行為は以下の通りである。
        (a ）投資信託管理者が保有する投資信託管理者免許を撤回すること
        (b ）その投資信託管理者免許に関し条件および追加条件を付し、またかかる条件を変更しまたは取り
           消すこと
        (c ）管理者の取締役、類似の上級役員またはジェネラル・パートナーの交代を請求すること
        (d ）管理者に対し、その投資信託管理の適正な遂行について助言を行う者を選任すること
        (e ）投資信託管理に関し管理者の業務の監督を引き受ける者を選任すること
     8.11  　CIMAが第8.10項による措置を執った場合、CIMAは、グランドコートに対して、CIMAが当該管理者に
        よって管理されているすべてのファンドの投資者とそのいずれのファンドの債権者の利益を保護する
        ために必要とみなすその他の措置を執るよう命令を求めて申立てを行うことができる。
     8.12  　第8.10(d)項または第8.10(e)項により選任される者は、当該管理者の費用負担において選任されるも
        のとする。その選任によりCIMAに発生した費用は、管理者がCIMAに支払うべき金額となる。
     8.13  　第8.10(e)項により選任された者は、管理者によって管理される投資信託の投資者および管理者の債権
        者およびかかるファンドの債権者の最善の利益のために（管財人、清算人を除く）他の者を排除して
        投資信託に関する管理者の事務を行うに必要な一切の権限を有する。
     8.14  　第8.13項で与えられた権限は、投資信託の管理に関連する限り管理者の事務を終了させる権限をも含
        む。
     8.15  　第8.10(d)項または第8.10(e)項により許可を受けた投資信託管理者に関し選任された者は、以下の行
        為を行うものとする。
        (a ）CIMAから求められたときは、CIMAの特定する投資信託の管理者の管理に関する情報をCIMAに対し
           て提供する。
        (b ）選任後３か月以内またはCIMAが特定する期間内に、選任された者が投資信託の管理者の管理につ
           いて実行する事柄についての報告書を作成してCIMAに対して提出し、かつそれが適切な場合は管
           理に関する推奨をCIMAに対して行う。
        (c ）(b)項の報告書を提出後選任が終了しない場合、その後CIMAが特定する情報、報告書、推奨をCIMA
           に対して提供する。
     8.16  　第8.10(d)項または第8.10(e)項により選任された者が、
        (a ）第8.15項の義務に従わない場合、または
        (b ）満足できる形で投資信託管理に関する義務を実行していないとCIMAが判断する場合、CIMAは、選
           任を取り消しこれに替えて他の者を選任することができる。
                                420/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     8.17  　免許投資信託管理者に関する第8.15項の情報または報告を受領したときは、CIMAは以下の措置を執る
        ことができる。
        (a ）CIMAが特定した方法で投資信託管理者に関する事柄を再編するように要求すること
        (b ）投資信託管理者が会社（有限責任会社を含む。）の場合、会社法の第94(4)条によりグランドコー
           トに対して同会社が法律の規定に従い解散されるように申し立てること
        (c ）CIMAは、第8.10(d)項または第8.10(e)項により選任される者の選任に関して適切と考える行為を
           とることができる。
     8.18  　CIMAが第8.16項の措置をとった場合、CIMAは、管理者が管理する投資信託の投資者、管理者の債権者
        およびかかるファンドの債権者の利益を守るために必要と考えるその他の措置をとるように命じる命
        令を求めてグランドコートに申し立てることができる。
     8.19  　CIMAのその他の権限に影響を与えることなく、CIMAは、以下の場合、いつでも投資信託管理者の免許
        を取り消すことができる。
        (a ）CIMAは、免許保有者が投資信託管理者としての事業を行うことまたは行おうとすることをやめて
           しまっているという要件を満たした場合
        (b ）免許の保有者が、解散、または清算に付された場合
     8.20  　免許投資信託管理者がケイマン諸島の法律によって組織されたパートナーシップの場合で、CIMAが第
        8.10項に従い、その投資信託管理者の免許を取り消した場合、パートナーシップは解散されたものと
        みなされる。
     8.21  　投資信託管理者が免許信託会社の場合、たとえば、投資信託の受託者である場合、                                              銀行および信託会
        社法  によりCIMAによっても規制され監督される。かかる規制と監督の程度はミューチュアル・ファン
        ド法の下でのそれにおよそ近いものである。
     ９．　ミューチュアル・ファンド法のもとでの一般的法の執行

     9.1  　下記の解散の申請がCIMA以外の者によりなされた場合、CIMAは、申請者より申請の写しの送達を受

        け、申請の聴聞会に出廷することができる。
        (a ）規制投資信託
        (b ）免許投資信託管理者
        (c ）規制投資信託であった人物、または
        (d ）免許投資信託管理者であった人物
     9.2  　解散のための申請に関する書類および第9.1(a)項から第9.1(d)項に規定された人物またはそれぞれの
        債権者に送付が要求される書類はCIMAにも送付される。
     9.3  　CIMAにより当該目的のために任命された人物は、以下を行うことができる。
        (a ）第9.1(a)項から第9.1(d)項に規定された人物の債権者会議に出席すること
        (b ）仲裁または取り決めを審議するために設置された委員会に出席すること
        (c ）当該会議におけるあらゆる決済事項に関して代理すること
     9.4  　執行官が、CIMAまたはインスペクターと同じレベル以上の警察官が、ミューチュアル・ファンド法ま
        たは受益所有権法の下での犯罪行為がある一定の場所で行われたか、行われつつあるかもしくは行わ
        れようとしていると疑う合理的な根拠があるとしてなした申請に納得できた場合、執行官はCIMAまた
        は警察官およびその者が支援を受けるため合理的に必要とするその他の者に以下のことを授権する令
        状を発行することができる。
        (a ）必要な場合は強権を用いてそれらの場所に立ち入ること
        (b ）それらの場所またはその場所にいる者を捜索すること
        (c ）必要な場合は、記録が保存されているか、隠されている場所において、強制的に開扉して捜索を
           すること
        (d ）ミューチュアル・ファンド法または受益所有権法のもとでの犯罪行為が行われたか、行われつつ
           あるか、または行われようとしていることを示すと思われる記録の占有を確保し安全に保持する
           こと
                                421/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (e ）ミューチュアル・ファンド法または受益所有権法のもとでの犯罪行為が行われたか、行われつつ
           あるか、または行われようとしていることを示すと思われる場所において記録の点検をし写しを
           と ること。もし、それが実際的でない場合は、かかる記録を持ち去ってCIMAに対して引き渡すこ
           と
     9.5  　CIMAが記録を持ち去ったとき、またはCIMAに記録が引き渡されたときCIMAはこれを点検し、写しや抜
        粋を取得するために必要な期間これを保持することができるが、その後は、それが持ち去られた場所
        に返還すべきものとする。
     9.6  　何人もCIMAがミューチュアル・ファンド法の下での権限を行使することを妨げてはならない。この規
        定に違反する者は罪に問われ、かつ20万ケイマン諸島ドルの罰金に処せられる。
     10 ．　CIMAによるミューチュアル・ファンド法上またはその他の法律上の開示

     10.1  　ミューチュアル・ファンド法または金融庁法により、CIMAは、CIMAが法律に基づく職務を行い、その

        任務を遂行する過程で取得した下記のいずれかに関係する情報を開示してはならない。
        (a ）ミューチュアル・ファンド法のもとでの免許を受けるためにCIMAに対してなされた申請
        (b ）投資信託に関する事柄
        (c ）投資信託管理者に関する事柄
        ただし、以下の場合はこの限りでない。
        (a ）例えば2016年秘密情報公開法、犯罪収益に関する法律（2020年改正）（以下「犯罪収益に関する
           法律」という。）または薬物濫用法（2017年改正）等にもとづき、ケイマン諸島内の裁判所によ
           りこれを行うことが合法的に要求されまたは許可された場合
        (b ）CIMAが金融庁法により与えられた職務を行うことを援助する目的の場合
        (c ）免許を受ける者または免許を受ける者の顧客、構成員、クライアントもしくは保険証券保持者も
           しくは免許を受ける者が管理する会社もしくは投資信託に関する事項（場合に応じて、免許を受
           ける者、顧客、構成員、クライアント、保険証券保持者、会社または投資信託によって自発的に
           同意がなされた場合に限る。）に関係する場合
        (d ）ケイマン諸島政府内閣が、金融庁法に基づき、またはCIMAが法律に基づく職務を行う際に内閣と
           CIMAの間で行われる取決めに関連して与えられた職務を行うことを可能にし、または援助する目
           的の場合
        (e ）開示された情報が、他の情報源によって公知となり、または公知となった場合
        (f ）開示される情報が免許を受ける者または投資者の身元を開示することなく（当該開示が許される
           場合を除く）、要約または統計的なものである場合
        (g ）刑事手続制度を視野に入れて、または刑事手続を目的として、公訴局長官またはケイマン諸島の
           法執行機関に開示する場合
        (h ）マネー・ロンダリング防止規則に従いある者に開示する場合
        (i ）ケイマン諸島外の金融監督当局に対し、CIMAにより免許に関し遂行される任務に対応する任務を
           当該当局が遂行するために必要な情報を開示する場合。ただし、CIMAは情報の受領が予定されて
           いる当局が更なる開示に関し十分な法的規制を受けていることについて満足していることを条件
           とする。
        (j ）投資信託、投資信託管理者または投資信託の受託者の解散、清算または免許所有者の管財人の任
           命もしくは職務に関連する法的手続を目的とする場合
     11 ．　ケイマン諸島投資信託の受益権の募集／販売に関する一般的な民法上の債務

     11.1  　過失による誤った事実表明

        販売書類における不実表示に対しては民事上の債務が発生しうる。販売書類の条件では、販売書類の
        内容を信頼して受益権を申込む者のために、販売書類の内容について責任のある者、例えば（場合に
        応じ）ファンド、取締役、運用者、ジェネラル・パートナー等に注意義務を課している。この義務の
                                422/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        違反は、販売文書の中のかかる者によって明示的または黙示的に責任を負うことが受け入れられてい
        る者に対する不実表示による損失の請求を可能にするであろう。
     11.2  　欺罔的な不実表明
        事実の欺罔的な不実表明（約束、予想、または意見の表明でなくとも）に関しては、不法行為の民事
        責任も生じうる。ここにいう「欺罔的」とは、表明が虚偽であることを知りながらまたは表明が真実
        であるか虚偽であるかについて注意を払わずに行ったことを意味すると一般的に解される。
     11.3  　契約法（1996年改正）
        (a ）契約法の第14(1)条では、当該表明が欺罔的に行われていれば責任が生じたであろう場合には、契
           約前の不実の表明による損害の回復ができるであろう。ただし、かかる表明をした者が、事実が
           真実であるものと信じ、かつ契約の時まで信じていた合理的理由があったということを証明した
           場合はこの限りでない。一般的には、本条は、過失による不実の表明に関する損害に対しても法
           定の権利を与えるものである。同法の第14(2)条は、不実の表明が行われた場合に、取消に代えて
           損害賠償を容認することを裁判所に対して認めている。
        (b ）一般的に、関連契約はファンド自身（または受託会社）とのものであるため、ファンド（または
           受託会社）は、次にその運用者、ジェネラル・パートナー、取締役、設立計画推進者または助言
           者に対し請求することが可能であるとしても、申込人の請求の対象となる者はファンドとなる。
     11.4  　欺罔に対する訴訟提起
        (a ）損害を受けた投資者は、欺罔行為について訴えを提起し（契約上でなく不法行為上の民事請求
           権）、以下を証明することにより、欺罔による損害賠償を得ることができる。
          ( ⅰ）重要な不実の表明が欺罔的になされたこと。
          ( ⅱ）そのような不実の表明の結果、受益証券を申し込むように誘引されたこと。
        (b ）「欺罔的」とは、表明が虚偽であることを知りながらまたは表明が真実であるか虚偽であるかに
           ついて注意を払わずに行ったことを意味すると一般的に解される。だます意図があったことまた
           は欺罔的な不実表明が投資者を受益権購入に誘引した唯一の原因であったことを証明する必要は
           ない。
        (c ）情報の欠落は、事実についての何らかの積極的な不実の表明があったとき、または欠落情報を入
           れなかったために表明事項が虚偽となるか誤解を招くものとなるような部分的もしくは断片的な
           事実の表明があったときは、不実の表明となりうる。
        (d ）表明がなされたときは真実であっても、受益証券の申込の受諾が無条件となる前に表明が真実で
           なくなったときは、当該変更を明確に指摘せずに受益権の申込を許したことは欺罔にあたるであ
           ろうから、欺罔による請求権を発生せしめうる。
        (e ）事実の表明とは違い、意見または期待の表明は、本項の責任を生じることはないであろうが、表
           現によっては誤っていれば不実表示を構成する事実の表明となることもありうる。
     11.5  　契約上の債務
        (a ）販売書類もファンド（または受託会社）と持分の成約申込者との間の契約の基礎を形成する。も
           しそれが不正確か誤解を招くものであれば、申込者は契約を解除しまたは損害賠償を求めて管理
           会社、設立計画推進者、ジェネラル・パートナーまたは取締役に対し訴えを提起することができ
           る。
        (b ）一般的事柄としては、当該契約はファンド（または受託会社）そのものと締結するので、ファン
           ドは取締役、運用者、ジェネラル・パートナー、設立計画推進者、または助言者に求償すること
           はあっても、申込者が請求する相手方当事者は、ファンド（または受託会社）である。
     11.6  　隠された利益および利益相反
        ファンドの受託会社、ジェネラル・パートナー、取締役、役員、代行会社は、ファンドと第三者との
        間の取引から利益を得てはならない。ただし、ファンドによって特定的に授権されているときはこの
        限りでない。そのように授権を受けずに得られた利益は、ファンドに帰属する。
     12 ．　ケイマン諸島投資信託の受益権の募集／販売に関する一般刑事法

                                423/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     12.1  　刑法（2019年改正）第257条
        会社の役員（もしくはかかる者として行為しようとする者）が株主または債権者を会社の事項につい
        て欺罔する意図のもとに、「重要な事項」について誤解を招くか、虚偽であるか、欺罔的であるよう
        な声明、計算書を書面にて発行しまたは発行に同調する場合、彼は罪に問われるとともに７年間の拘
        禁刑に処せられる。
     12.2  　刑法（2019年改正）第247条、第248条
        (a ）欺罔により、不正にみずから金銭的利益を得、または他の者をして金銭的利益を得させる者は、
           罪に問われるとともに、５年間の拘禁刑に処せられる。
        (b ）他の者に属する財産をその者から永久に奪う意図のもとに不正に取得する者は、罪に問われると
           共に10年の拘禁刑に処せられる。この目的上、彼が所有権、占有または支配を取得した場合は財
           産を取得したものとみなし、「取得」には、第三者のための取得または第三者をして取得もしく
           は確保を可能にすることを含む。
        (c ）両条の目的上、「欺罔」とは、事実についてであれ法についてであれ、言葉であれ、行為であ
           れ、欺罔を用いる者もしくはその他の者の現在の意図についての欺罔を含む。
     13 ．　清算

     13.1  　免除会社

        免除会社の清算（解散）は、会社法、2008年会社清算規則および会社の定款に準拠する。清算は、自
        発的なもの（すなわち、株主の議決に従うもの）、または債権者、出資者（すなわち、株主）または
        会社自体の申立に従い裁判所による強制的なものがある。自発的な解散は、後に裁判所の監督の下に
        なされることになることもある。CIMAも、投資信託または投資信託管理会社が解散されるべきことを
        裁判所に申立てる権限を有する（参照：第7.17(b)項および第8.17(b)項）。剰余資産は、もしあれ
        ば、定款の規定に従い、株主に分配される。
     13.2  　ユニット・トラスト
        ユニット・トラストの清算は、信託証書の規定に準拠する。CIMAは、受託会社が投資信託を解散すべ
        きであるという命令を裁判所に申請する権限をもっている。（参照：第7.17(c)項）剰余資産は、もし
        あれば、信託証書の規定に従って分配される。
     13.3  　免除リミテッド・パートナーシップ
        免除リミテッド・パートナーシップの終了、整理および解散は、免除リミテッド・パートナーシップ
        法およびパートナーシップ契約に準拠する。CIMAは、パートナーシップを解散させるべしとの命令
        （参照：第7.17(d)項）を求めて裁判所に申立をする権限を有している。剰余資産は、もしあれば、
        パートナーシップ契約の規定に従って分配される。
        ジェネラル・パートナーまたはパートナーシップ契約に基づき清算人に任命された他の者は、パート
        ナーシップを解散する責任を負っている。パートナーシップが一度解散されれば、ジェネラル・パー
        トナーまたはパートナーシップ契約に基づき清算人に任命された他の者は、免除リミテッド・パート
        ナーシップの登記官に解散通知を提出しなければならない。
     13.4  　有限責任会社
        有限責任会社は、登記を抹消または正式に清算することができる。清算手続は、免除会社に適用され
        る制度と非常に類似している。
     13.5  　税金
        ケイマン諸島においては直接税、源泉課税または為替管理はない。ケイマン諸島は、ケイマン諸島の
        投資信託に対してまたはよって行われるあらゆる支払に適用されるいかなる国との間でも二重課税防
        止条約を締結していない。免除会社、受託会社、免除リミテッド・パートナーシップおよび有限責任
        会社は、将来の課税に対して誓約書を取得することができる（第6.1(l)項、第6.2(g)項、第6.3(i)項
        および第6.4(e)項参照）。
     14 ．　一般投資家向け投資信託（日本）規則（2018年改正）

                                424/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     14.1  　一般投資家向け投資信託（日本）規則（2018年改正）（以下「本規則」という。）は、日本で公衆に

        向けて販売される一般投資家向け投資信託に関する法的枠組みを定めたものである。本規則の解釈
        上、「一般投資家向け投資信託」とは、ミューチュアル・ファンド法第４(1)(a)条に基づく免許を受
        け、その証券が日本の公衆に対して既に販売され、または販売されることが予定されている信託、会
        社（有限責任会社を含む。）またはパートナーシップである投資信託をいう。日本国内で既に証券を
        販売し、2003年11月17日現在存在している投資信託、または同日現在存在し、同日後にサブ・トラス
        トを設定した投資信託は、本規則に基づく「一般投資家向け投資信託」の定義に含まれない。上記の
        いずれかの適用除外に該当する一般投資家向け投資信託は、本規則の適用を受けることをCIMAに書面
        で届け出ることによって、かかる選択（当該選択は撤回不能である。）をすることができる。
     14.2  　CIMAが一般投資家向け投資信託に交付する投資信託免許にはCIMAが適当とみなす条件の適用がある。
        かかる条件のひとつとして一般投資家向け投資信託は本規則に従って事業を行わねばならない。
     14.3  　本規則は一般投資家向け投資信託の設立文書に特定の条項を入れることを義務づけている。具体的に
        は証券に付随する権利および制限、資産と負債の評価に関する条件、各証券の純資産価額および証券
        の募集価格および償還価格または買戻価格の計算方法、証券の発行条件、証券の譲渡または転換の条
        件、証券の買戻しおよびかかる買戻しの中止の条件、監査人の任命などが含まれる。
     14.4  　一般投資家向け投資信託の証券の発行価格および償還価格または買戻価格は請求に応じて管理事務代
        行会社の事務所で無料で入手することができなければならない。
     14.5  　一般投資家向け投資信託は会計年度が終了してから６か月以内、または目論見書に定めるそれ以前の
        日に、年次報告書を作成し、投資家に配付するか、またはこれらを指示しなければならない。年次報
        告書には本規則に従って作成された当該投資信託の監査済財務諸表を盛り込まなければならない。
     14.6  　また一般投資家向け投資信託の運営者は各会計年度末の６か月後から20日以内に、一般投資家向け投
        資信託の事業の詳細を記載した報告書をCIMAに提出する義務を負う。さらに一般投資家向け投資信託
        の運営者は、運営者が知る限り、当該投資信託の投資方針、投資制限および設立文書を遵守している
        こと、ならびに当該投資信託は投資家の利益を損なうような運営をしていないことを確認した宣誓書
        を、年に一度、CIMAに提出しなければならない。本規則の解釈上、「運営者」とは、ユニット・トラ
        ストの場合は信託の受託者、パートナーシップの場合はパートナーシップのジェネラル・パート
        ナー、また会社の場合は会社の取締役をいう。
     14.7  　管理事務代行会社
        (a ）本規則第13.1条は一般投資家向け投資信託の管理事務代行会社が履行すべき様々な職務を定めて
           いる。かかる職務には下記の事項が含まれる。
          ( ⅰ）一般投資家向け投資信託の設立文書、目論見書、申込契約およびその他の関係法に従って証
             券の発行、譲渡、転換および償還または買戻しが確実に実行されるようにすること
          ( ⅱ）一般投資家向け投資信託の設立文書、目論見書、申込契約および投資家または潜在的投資家
             に公表されるものに従って確実に証券の純資産価額、発行価格、転換価格および償還価格ま
             たは買戻価格が計算されるようにすること
          ( ⅲ）管理事務代行会社が職務を履行するために必要なすべての事務所設備、機器および人員を確
             保すること
          ( ⅳ）本規則、会社法およびミューチュアル・ファンド法に従って、一般投資家向け投資信託の運
             営者が同意した形式で投資家向けの定期報告書が確実に作成されるようにすること
          ( ⅴ）一般投資家向け投資信託の会計帳簿が適切に記帳されるように確保すること
          ( ⅵ）管理事務代行会社が投資家名簿を保管している場合を除き、名義書換代理人の手続および投
             資家名簿の管理に関して名義書換代理人に与えた指示が実効的に監視されるように確保する
             こと
          ( ⅶ）別途名義書換代理人が任命されている場合を除き、一般投資家向け投資信託の設立文書で義
             務づけられた投資家名簿が確実に管理されるようにすること
          ( ⅷ）一般投資家向け投資信託の証券に関して適宜宣言されたすべての分配金またはその他の配分
             が当該投資信託から確実に投資家に支払われるようにすること
                                425/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (b ）本規則は、一般投資家向け投資信託の資産の一部または全部が目論見書に定める投資目的および
           投資制限に従って投資されていないことに管理事務代行会社が気付いた場合、または一般投資家
           向 け投資信託の運営者または投資顧問会社が設立文書または目論見書に定める規定に従って当該
           投資信託の業務または投資活動を実施していない場合、できる限り速やかにCIMAに連絡し、当該
           投資信託の運営者に書面で報告することを管理事務代行会社に対して義務づけている。
        (c ）管理事務代行会社は、一般投資家向け投資信託の募集または償還もしくは買戻しを中止する場
           合、および一般投資家向け投資信託を清算する意向である場合、実務上できる限り速やかにその
           旨をCIMAに通知しなければならない。
        (d ）管理事務代行会社はケイマン諸島または犯罪収益に関する法律の第５(2)(a)条に従って指定され
           た、ケイマン諸島のそれと同等のマネー・ロンダリングおよびテロリストの資金調達に係る対策
           を有する法域（以下「同等の法律が存在する法域」という。）で設立され、または適法に事業を
           営んでいる者にその職務または任務を委託することができる。ただし、管理事務代行会社は委託
           した職務または任務の履行に関し引き続き責任を負わなければならない。管理事務代行会社は職
           務を委託する前にCIMAに届け出るとともに、委託後直ちに運営者、サービス提供者および投資家
           に通知するものとする。
     14.8  　保管会社
        (a ）一般投資家向け投資信託はケイマン諸島、同等の法律が存在する法域またはCIMAが承認したその
           他の法域で規制を受けている保管会社を任命し、維持しなければならない。保管会社を変更する
           場合、一般投資家向け投資信託は変更の１か月前までにその旨を書面でCIMA、当該投資信託の投
           資家およびサービス提供者に通知しなければならない。
        (b ）本規則は任命された保管会社の職務として、保管会社は投資対象に関する証券および権原に関す
           る書類を保管し、当該投資信託の設立文書、目論見書、申込契約または関係法令と矛盾しない限
           り、契約により規定される一般投資家向け投資信託の投資に関する管理事務代行会社、投資顧問
           会社および運営者の指示を実行することを定めている。
        (c ）保管会社は、管理事務代行会社または一般投資家向け投資信託に対して、証券の申込代金の受取
           りおよび充当、当該投資信託の証券の発行、転換および買戻し、投資対象の売却に際して受取っ
           た純収益の送金、当該投資信託の資本および収益の充当ならびに当該投資信託の純資産価額の計
           算に関する写しおよび情報を請求する権利を有する。
        (d ）保管会社は副保管会社を任命することができ、保管会社は適切な副保管会社の選任に際して合理
           的な技量、注意および努力を払うものとする。保管会社はその業務を副保管会社に委託すること
           を、１か月前までに書面でその他のサービス提供者に通知しなければならない。保管会社は保管
           サービスを提供する副保管会社の適格性を継続的に確認する責任を負う。保管会社は各副保管会
           社を適切なレベルで監督し、各副保管会社が引き続きその任務を充分に履行していることを確認
           するために定期的に調査しなければならない。
     14.9  　投資顧問会社
        (a ）一般投資家向け投資信託はケイマン諸島、同等の法律が存在する法域またはCIMAが承認したその
           他の法域で設立され、または適法に事業を営んでいる投資顧問会社を任命し、維持しなければな
           らない。本規則の解釈上、「投資顧問会社」とは、一般投資家向け投資信託の投資活動に関する
           投資運用業務を提供する目的で、一般投資家向け投資信託により、または一般投資家向け投資信
           託のために任命された事業体をいう。かかる事業体により任命された副投資顧問会社はこれに含
           まれない。本規則の解釈上、「投資運用業務」には、ケイマン諸島の証券投資業法（2020年改
           正）の別表２第３項に規定される活動が含まれる。
        (b ）投資顧問会社を変更する場合には、変更の１か月前までにCIMA、投資家およびその他の業務提供
           者に当該変更について通知しなければならない。更に、投資顧問会社の取締役を変更する場合に
           は、運用する各一般投資家向け投資信託の運営者（すなわち、場合に応じて、取締役、受託会社
           またはジェネラル・パートナー）の事前の承認を要する。運営者は、かかる変更について、変更
           の１か月前までに書面でCIMAに通知することが要求される。
                                426/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (c ）本規則第21条は、ミューチュアル・ファンド法に基づいて投資信託免許を取得する条件のひとつ
           として投資顧問会社を任命する契約に一定の職務が記載されていることを要求している。かかる
           職務には下記の事項が含まれる。
          ( ⅰ）一般投資家向け投資信託が受取った申込代金が当該投資信託の設立文書、目論見書および申
             込契約に従って確実に充当されるようにすること
          ( ⅱ）一般投資家向け投資信託の資産の売却に際してその純収益が合理的な期限内に確実に保管会
             社に送金されるようにすること
          ( ⅲ）一般投資家向け投資信託の収益が当該投資信託の設立文書、目論見書および申込契約に従っ
             て確実に充当されるようにすること
          ( ⅳ）一般投資家向け投資信託の資産が、当該投資信託の設立文書、目論見書および申込契約に記
             載される当該投資信託の投資目的および投資制限に従って確実に投資されるようにすること
          ( ⅴ）保管会社または副保管会社が一般投資家向け投資信託に関する契約上の義務を履行するため
             に必要な情報および指示を合理的な時に提供すること
        (d ）本規則は、現在、一般投資家向け投資信託の投資顧問会社がユニット・トラストに対して投資顧
           問業務を行っているか、または会社に対して行っているかを区別しており、それに応じて、異な
           る投資制限が適用されている。
        (e ）投資信託がユニット・トラストである場合、本規則第21条(4)項は投資顧問会社がかかるユニッ
           ト・トラストのために引受けてはならない業務を以下の通り定めている。
          ( ⅰ）結果的に当該一般投資家向け投資信託のために空売りされるすべての有価証券の総額がかか
             る空売りの直後に当該一般投資家向け投資信託の純資産を超過することになる場合、かかる
             有価証券の空売りを行ってはならない。
          ( ⅱ）結果的に当該投資信託のために行われる借入れの残高の総額がかかる借入れ直後に当該投資
             信託の純資産の10％を超えることになる場合、かかる借入れを行ってはならない。ただし、
             (A ）特殊事情（一般投資家向け投資信託と別の投資信託、投資ファンドまたはそれ以外の種
               類の集団投資スキームとの合併を含むがそれらに限られない。）において、12か月を超
               えない期間に限り、本(ⅱ)項において言及される借入制限を超えてもよいものとし、
             (B ）１　当該一般投資家向け投資信託が、有価証券の発行手取金のすべてまたは実質的にす
                  べてを不動産の権利を含む不動産に投資するとの方針を有し、
               ２　投資顧問会社が、当該一般投資家向け投資信託の資産の健全な運営または当該一般
                  投資家向け投資信託の受益者の利益保護のために、かかる制限を超える借入れが必
                  要であると判断する場合、本(ⅱ)項において言及される借入制限を超えてもよいも
                  のとする。
          ( ⅲ）株式取得の結果、投資顧問会社が運用するすべての投資信託が保有する一会社（投資会社を
             除く。）の株式総数が、当該会社の発行済議決権付株式総数の50％を超えることになる場
             合、当該会社の議決権付株式を取得してはならない。
          ( ⅳ）取引所に上場されていないか、または容易に換金できない投資対象を取得する結果として、
             取得直後に一般投資家向け投資信託が保有するかかる投資対象の総価値が当該投資信託の純
             資産価額の15％を超えることになる場合、当該投資対象を取得してはならないが、投資顧問
             会社は、当該投資対象の評価方法が当該一般投資家向け投資信託の目論見書において明確に
             開示されている場合、当該投資対象の取得を制限されないものとする。
          ( ⅴ）当該一般投資家向け投資信託の受益者の利益を損なうか、または当該一般投資家向け投資信
             託の資産の適切な運用に違反する取引（投資信託の受益者ではなく投資顧問会社もしくは第
             三者の利益を図る取引を含むが、これらに限られない。）を行ってはならない。
          ( ⅵ）本人として自社またはその取締役と取引を行ってはならない。
        (f ）一般投資家向け投資信託が会社である場合、本規則第21条(5)項は、投資顧問会社が当該会社のた
           めに引受けてはならない業務を以下の通り定めている。
                                427/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
          ( ⅰ）株式取得の結果、当該一般投資家向け投資信託が保有する一会社（投資会社を除く。）の株
             式総数が、当該会社の発行済議決権付株式総数の50％を超えることになる場合、当該会社の
             議決権付株式を取得してはならない。
          ( ⅱ）当該一般投資家向け投資信託が発行するいかなる証券も取得してはならない。
          ( ⅲ）当該一般投資家向け投資信託の受益者の利益を損なうか、または当該一般投資家向け投資信
             託の資産の適切な運用に違反する取引（当該一般投資家向け投資信託の受益者ではなく投資
             顧問会社もしくは第三者の利益を図る取引を含むが、これらに限られない。）を行ってはな
             らない。
        (g ）上記にかかわらず、本規則第21条(6)項は、本規則第21条(4)項または第21条(5)項によって、投資
           顧問会社が、一般投資家向け投資信託のために、以下に該当する会社、ユニット・トラスト、
           パートナーシップまたはその他の者のすべてのまたはいずれかの株式、証券、持分またはその他
           の投資対象を取得することを妨げないことを明記している。
          ( ⅰ）投資信託、投資ファンド、ファンド・オブ・ファンズまたはその他の種類の集団投資スキー
             ムである場合
          ( ⅱ）マスター・ファンド、フィーダー・ファンド、その他の類似の組織もしくは会社または事業
             体のグループの一部を構成している場合
          ( ⅲ）一般投資家向け投資信託の投資目的または投資戦略を、全般的にまたは部分的に、直接促進
             する特別目的事業体である場合
        (h ）投資顧問会社は副投資顧問会社を任命することができ、副投資顧問会社を任命する場合は事前に
           その他の業務提供者、運営者およびCIMAに通知しなければならない。投資顧問会社は副投資顧問
           会社が履行する業務に関して責任を負う。
     14.10   財務報告
        (a ）本規則パートⅥは一般投資家向け投資信託の財務報告に充てられている。一般投資家向け投資信
           託は、各会計年度が終了してから６か月以内に、監査済財務諸表を織り込んだ財務報告書を作成
           し、ミューチュアル・ファンド法に従って投資家およびCIMAに配付しなければならない。また中
           間財務諸表については当該投資信託の設立文書および目論見書の中で投資家に説明した要領で作
           成し、配付すれば足りる。
        (b ）投資家に配付するすべての関連財務情報および純資産価額を算定するために使用する財務情報
           は、目論見書に定める一般に認められた会計原則に従って準備されなければならない。
        (c ）本規則第26条では一般投資家向け投資信託の監査済財務諸表に入れるべき最低限の情報を定めて
           いる。
     14.11   監査
        (a ）一般投資家向け投資信託は監査人を任命し、維持しなければならない。監査人を変更する場合は
           １か月前までに書面でCIMA、投資家およびサービス提供者に通知しなければならない。また監査
           人を変更する場合は事前にCIMAの承認を得なければならない。
        (b ）一般投資家向け投資信託は最初に監査人の書面による承認を得ることなく、当該投資信託の監査
           報告書を公表または配付してはならない。
        (c ）監査人はケイマン諸島以外の法域で一般に認められた監査基準を使用することができ、その際、
           監査報告書の中でかかる事実および法域の名称を開示しなければならない。
        (d ）監査人は一般投資家向け投資信託の運営者およびその他のサービス提供者から独立していなけれ
           ばならない。
     14.12   目論見書
        (a ）本規則パートⅧは、ミューチュアル・ファンド法第４(1)条および第４(6)条に従ってCIMAに届け
           出られる一般投資家向け投資信託の目論見書に関する最低限の開示要件を定めている。目論見書
           に重大な変更があった場合もCIMAに届け出なければならない。一般投資家向け投資信託の目論見
           書は当該投資信託の登記上の事務所またはケイマン諸島に所在するいずれかのサービス提供者の
           事務所において無料で入手することができなければならない。
                                428/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
        (b ）ミューチュアル・ファンド法に定める要件に追加して、本規則第37条は一般投資家向け投資信託
           の目論見書に関する最低限の開示要件を定めており、以下の詳細が含まれていなければならな
           い。
          ( ⅰ）一般投資家向け投資信託の名称、また会社もしくはパートナーシップの場合はケイマン諸島
             の登記上の住所
          ( ⅱ）一般投資家向け投資信託の設立日または設定日（存続期間に関する制限の有無を表示する）
          ( ⅲ）設立文書および年次報告書または定期報告書の写しを閲覧し、入手できる場所の記述
          ( ⅳ）一般投資家向け投資信託の会計年度の終了日
          ( ⅴ）監査人の氏名および住所
          ( ⅵ）下記の(xxⅱ)、(xxⅲ)および(xxⅳ)に定める者とは別に、一般投資家向け投資信託の業務に
             重大な関係を有す取締役、役員、名義書換代理人、法律顧問およびその他の者の氏名および
             営業用住所
          ( ⅶ）投資信託会社である一般投資家向け投資信託の授権株式および発行済株式資本の詳細（該当
             する場合は現存する当初株式、設立者株式または経営株式を含む）
          ( ⅷ）証券に付与されている主な権利および制限の詳細（通貨、議決権、清算または解散の状況、
             券面、名簿への記録等に関する詳細を含む）
          ( ⅸ）該当する場合、証券を上場し、または上場を予定する証券取引所または市場の記述
          ( ⅹ）証券の発行および売却に関する手続および条件
         (x ⅰ）証券の償還または買戻しに関する手続および条件ならびに償還または買戻しを中止する状況
         (x ⅱ）一般投資家向け投資信託の証券に関する配当または分配金の宣言に関する意向の説明
         (x ⅲ）一般投資家向け投資信託の投資目的、投資方針および投資方針に関する制限の説明、一般投
             資家向け投資信託の重大なリスクの説明、および使用する投資手法、投資商品または借入の
             権限に関する記述
         (x ⅳ）一般投資家向け投資信託の資産の評価に適用される規則の説明
         (x ⅴ）一般投資家向け投資信託の発行価格、償還価格または買戻価格の決定（取引の頻度を含む）
             に適用される規則および価格に関する情報を入手することのできる場所の説明
         (x ⅵ）一般投資家向け投資信託から運営者、管理事務代行会社、投資顧問会社、保管会社およびそ
             の他のサービス提供者が受取るまたは受取る可能性の高い報酬の支払方法、金額および報酬
             の計算に関する情報
         (x ⅶ）一般投資家向け投資信託とその運営者およびサービス提供者との間の潜在的利益相反に関す
             る説明
         (x ⅷ）一般投資家向け投資信託がケイマン諸島以外の法域またはケイマン諸島以外の監督機関もし
             くは規制機関で登録し、もしくは免許を取得している場合（または登録し、もしくは免許を
             取得する予定である場合）、その旨の記述
         (x ⅸ）投資家に配付する財務報告書の性格および頻度に関する詳細
          (xx  ）一般投資家向け投資信託の財務報告書を作成する際に採用した一般に認められた会計原則
         (xx  ⅰ）以下の記述
             「ケイマン諸島金融庁が交付した投資信託免許は、一般投資家向け投資信託のパフォーマン
             スまたは信用力に関する金融庁の投資家に対する義務を構成しない。またかかる免許の交付
             にあたり、金融庁は一般投資家向け投資信託の損失もしくは不履行または目論見書に記載さ
             れた意見もしくは記述の正確性に関して責任を負わないものとする。」
         (xx  ⅱ）管理事務代行会社（管理事務代行会社の名称、管理事務代行会社の登記上の住所もしくは主
             たる営業所の住所または両方の住所を含む）
         (xx  ⅲ）保管会社および副保管会社（下記事項を含む）
             (A ）保管会社および副保管会社（該当する場合）の名称、保管会社および副保管会社の登記
               上の住所もしくは主たる営業所の住所または両方の住所
             (B ）保管会社および副保管会社の主たる事業活動
         (xx  ⅳ）投資顧問会社（下記事項を含む）
                                429/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
             (A ）投資顧問会社の取締役の氏名および経歴の詳細ならびに投資顧問会社の登記上の住所も
               しくは主たる営業所の住所または両方の住所
             (B ）投資顧問会社のサービスに関する契約の重要な規定
             (C ）ファンドに対する投資家の持分に関するケイマン諸島の法令に定める重要な規定
                                430/451



















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第４【参考情報】
     ファンドについては、当計算期間において以下の書類が関東財務局長に提出されています。

        2019   年７月31日　　　有価証券報告書（第７期）
        2019   年10月31日　　　半期報告書（第８期中）
                                431/451



















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     第５【その他】
     該当事項はありません。

      次へ

                                432/451


















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     別紙
                               定義

     本書では、以下の表現は以下の意味を有します。

     「営業日」                ルクセンブルグ、ニューヨークおよび東京において銀行および日本にお

                     ける金融商品取引業者が営業を行う日（毎年12月24日を除きます。）、
                     または管理会社が随時に決定するその他の日をいいます。
     「英文目論見書」                ファンドに関する2010年７月付英文目論見書をいい、適宜変更または補

                     足されます。
     「Ｓ＆Ｐ」                Ｓ＆Ｐグローバル・レーティングをいいます。

     「円」および「￥」                日本の法定通貨をいいます。

     「円投資型1203」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1203と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1204」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1204と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1207」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1207と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1210」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1210と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1212」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1212と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1301」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1301と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1302」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1302と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1303」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1303と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1304」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1304と称する受益証券をいい

                     ます。
                                433/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「円投資型1305」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1305と称する受益証券をいい
                     ます。
     「円投資型1306」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1306と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1307」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1307と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1308」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1308と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1309」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1309と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1311」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1311と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1402」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1402と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1405」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1405と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1408」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1408と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1411」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1411と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1502」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1502と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型1504」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの円投資型1504と称する受益証券をいい

                     ます。
     「円投資型受益証券」                円投資型1203、円投資型1204、円投資型1207、円投資型1210、円投資型

                     1212、円投資型1301、円投資型1302、円投資型1303、円投資型1304、円
                     投資型1305、円投資型1306、円投資型1307、円投資型1308、円投資型
                     1309、円投資型1311、円投資型1402、円投資型1405、円投資型1408、円
                     投資型1411、円投資型1502および円投資型1504を総称していいます。
     「買付申込書」                管理事務代行会社から入手することができる受益証券の買付申込書をい

                     います。
                                434/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「買戻請求書」                管理事務代行会社から入手できる買戻請求書をいいます。
     「買戻日」                各営業日、またはファンドに関し管理会社が随時決定するその他の日を

                     いいます。
     「管理会社」                トラストの管理会社としてのＢＮＹメロン・インターナショナル・マネ

                     ジメント・リミテッドをいいます。
     「管理事務代行会社」                ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.をいいます。

     「管理事務代行契約」                受託会社、管理会社および管理事務代行会社間で締結された管理事務代

                     行契約をいい、同契約に基づきファンドの管理事務代行者として管理事
                     務代行会社が選任されています。
     「基本信託証書」                受託会社および管理会社間で締結されたトラストを設立する2010年６月

                     22日付基本信託証書（随時修正または補足されるものを含みます。）を
                     いいます。
     「豪ドル投資型1303」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1303と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1304」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1304と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1305」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1305と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1306」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1306と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1307」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1307と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1308」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1308と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1309」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1309と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1311」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1311と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1402」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1402と称する受益証券を

                     いいます。
                                435/451



                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「豪ドル投資型1405」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1405と称する受益証券を
                     いいます。
     「豪ドル投資型1408」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1408と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1411」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1411と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1502」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1502と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型1504」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの豪ドル投資型1504と称する受益証券を

                     いいます。
     「豪ドル投資型受益証券」                豪ドル投資型1303、豪ドル投資型1304、豪ドル投資型1305、豪ドル投資

                     型1306、豪ドル投資型1307、豪ドル投資型1308、豪ドル投資型1309、豪
                     ドル投資型1311、豪ドル投資型1402、豪ドル投資型1405、豪ドル投資型
                     1408、豪ドル投資型1411、豪ドル投資型1502および豪ドル投資型1504を
                     総称していいます。
     「ＪＳＤＡ」                日本証券業協会をいいます。

     「受益者」                ある時点における受益者名簿に登録された受益証券保有者をいいます。

     「受益証券」                ファンドの受益証券をいいます。受益証券は異なるクラスにつき発行さ

                     れることができ、文脈上別の解釈が求められる場合を除き、すべてのク
                     ラスの受益証券を含みます。
     「受託会社」                トラストの受託者としてのＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパ

                     ニー（ケイマン）リミテッドをいいます。
     「純資産総額」                ファンドの純資産総額をいいます。

     「シリーズ・トラスト受益                あるシリーズ・トラストの発行済受益証券口数の過半数の保有者が書面

     者決議」                により承認した決議、または当該シリーズ・トラストの受益者集会にお
                     いて基本信託証書の規定に基づき当該シリーズ・トラストの受益者によ
                     り可決された決議をいいます。
                                436/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「設定日」                円投資型1203については2012年３月５日、円投資型1204については2012
                     年４月27日、円投資型1207については2012年７月31日、円投資型1210に
                     ついては2012年10月31日、円投資型1212については2012年12月27日、円
                     投資型1301については2013年１月30日、円投資型1302については2013年
                     ２月27日、円投資型1303、米ドル投資型1303および豪ドル投資型1303に
                     ついては2013年３月28日、円投資型1304、米ドル投資型1304および豪ド
                     ル投資型1304については2013年４月24日、円投資型1305、米ドル投資型
                     1305および豪ドル投資型1305については2013年５月30日、円投資型
                     1306、米ドル投資型1306および豪ドル投資型1306については2013年６月
                     27日、円投資型1307、米ドル投資型1307および豪ドル投資型1307につい
                     ては2013年７月30日、円投資型1308、米ドル投資型1308および豪ドル投
                     資型1308については2013年８月29日、円投資型1309、米ドル投資型1309
                     および豪ドル投資型1309については2013年９月27日、円投資型1311、米
                     ドル投資型1311および豪ドル投資型1311については2013年11月27日、円
                     投資型1402、米ドル投資型1402および豪ドル投資型1402については2014
                     年２月27日、円投資型1405、米ドル投資型1405および豪ドル投資型1405
                     については2014年５月30日、円投資型1408、米ドル投資型1408および豪
                     ドル投資型1408については2014年８月28日、円投資型1411、米ドル投資
                     型1411および豪ドル投資型1411については2014年11月26日、円投資型
                     1502、米ドル投資型1502および豪ドル投資型1502については2015年２月
                     26日、円投資型1504、米ドル投資型1504および豪ドル投資型1504につい
                     ては2015年４月28日または各クラスについて管理会社が単独の裁量によ
                     り決定するその他の日をいいます。
     「代行協会員」                ファンドの代行協会員としての野村證券株式会社をいいます。

     「適格投資家」                以下の（ⅰ）から（ⅳ）に該当しない者、法人もしくは法主体または管

                     理会社が受託会社の承諾を得てファンドについて随時特定もしくは指定
                     するその他の者もしくは団体をいいます。
                     （ⅰ）米国の市民もしくは居住者、米国で設立されたもしくは存続する
                     パートナーシップ、または米国法に基づき設立されたもしくは存続する
                     法人、信託もしくはその他の法主体、（ⅱ）ケイマン諸島に居住もしく
                     は住所を置く者、法人もしくは法主体（慈善信託もしくはその他の慈善
                     団体、または免税もしくは非居住ケイマン諸島会社を除きます。）、
                     （ⅲ）適用法に違反することなく受益証券の購入もしくは保有が不可能
                     である者、ならびに（ⅳ）上記（ⅰ）から（ⅲ）に規定される者、法人
                     もしくは法主体のための保管者、名義人もしくは受託者。
     「投資運用会社」                ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社を

                     いいます。
                                437/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「投資運用契約」                2012年１月25日付の管理会社と投資運用会社との間の投資運用契約（そ
                     の後の変更を含みます。）をいい、同契約に基づきファンドの投資運用
                     者として投資運用会社が選任されています。
     「トラスト」                ケイマン諸島法に基づき設立されたオープン・エンド型アンブレラ型ユ

                     ニット・トラストであるジャパン・オフショア・ファンド・シリーズを
                     いいます。
     「トラスト受益者決議」                １口当たり純資産価格の総額がトラストの全シリーズ・トラストの純資

                     産総額の50％以上となる受益証券の保有者が書面により承認した決議、
                     または受益者集会において１口当たり純資産価格の総額がトラストの全
                     シリーズ・トラストの純資産総額の50％以上となる受益証券を保有する
                     受益者により可決された決議をいいます。
     「販売会社」                ファンドの販売会社としての野村證券株式会社をいいます。

     「ファンド証券１口当たり                特定の受益証券のクラスに帰属する純資産総額を評価時に発行済の当該

     純資産価格」                受益証券のクラス受益証券の口数で除して算出される額をいい、円投資
                     型受益証券は１円、米ドル投資型受益証券は0.01米ドル、豪ドル投資型
                     受益証券は0.01豪ドル単位まで四捨五入することにより算出されます。
     「評価時点」                適用される為替レートの決定につき、各評価日のルクセンブルグ時間午

                     前10時、またファンドの資産につき、各評価日のルクセンブルグ時間午
                     後４時、もしくは（これらより早く到来する場合）関係する最後の市場
                     の営業終了時、または管理会社がファンドの管理事務代行会社と協議の
                     上ファンドもしくはファンドの資産について随時決定するその他の時
                     刻。
     「評価日」                各営業日、またはファンドに関し管理会社が随時に決定することのでき

                     るその他の日をいいます。
     「ファンド」                受託会社と管理会社との間の基本信託証書（改訂済み）に基づき構成さ

                     れたトラストのシリーズ・トラストであるＮＭ米国投資適格社債ファン
                     ドをいいます。
     「フィッチ」                フィッチ・レーティングス・リミテッドをいいます。

     「副投資運用会社」                メロン・インベストメンツ・コーポレーションをいいます。

     「副投資運用契約」                2012年１月25日付の投資運用会社と副投資運用会社との間の副投資運用

                     契約（その後の変更を含みます。）をいい、同契約に基づきファンドの
                     副投資運用者として副投資運用会社が選任されています。
                                438/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「分配期間」                最初の分配期間の場合には払込日から開始し、その後については前の分
                     配基準日の翌日から開始し、分配基準日（同日を含みます。）に終了す
                     る期間をいいます。
     「分配基準日」                円投資型1203、円投資型1212、円投資型1303、米ドル投資型1303、豪ド

                     ル投資型1303、円投資型1306、米ドル投資型1306、豪ドル投資型1306、
                     円投資型1309、米ドル投資型1309および豪ドル投資型1309については各
                     年の３月、６月、９月、12月の５日（同日が営業日でない場合は直前の
                     営業日）、円投資型1204、円投資型1207、円投資型1210、円投資型
                     1301、円投資型1304、米ドル投資型1304、豪ドル投資型1304、円投資型
                     1307、米ドル投資型1307、豪ドル投資型1307、円投資型1504、米ドル投
                     資型1504および豪ドル投資型1504については各年の１月、４月、７月、
                     10月の５日（同日が営業日でない場合は直前の営業日）、円投資型
                     1302、円投資型1305、米ドル投資型1305、豪ドル投資型1305、円投資型
                     1308、米ドル投資型1308、豪ドル投資型1308、円投資型1311、米ドル投
                     資型1311、豪ドル投資型1311、円投資型1402、米ドル投資型1402、豪ド
                     ル投資型1402、円投資型1405、米ドル投資型1405、豪ドル投資型1405、
                     円投資型1408、米ドル投資型1408、豪ドル投資型1408、円投資型1411、
                     米ドル投資型1411、豪ドル投資型1411、円投資型1502、米ドル投資型
                     1502および豪ドル投資型1502については各年の２月、５月、８月、11月
                     の５日（同日が営業日でない場合は直前の営業日）またはクラス受益証
                     券に関して管理会社が決定するその他の日をいいます。
                    （注）豪ドル投資型1307は、2017年12月27日に残存するすべての口数が買い戻されました。
     「米国」                アメリカ合衆国、その領土および属領をいいます。

     「米ドル投資型1303」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1303と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1304」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1304と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1305」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1305と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1306」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1306と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1307」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1307と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1308」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1308と称する受益証券を

                     いいます。
                                439/451




                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     「米ドル投資型1309」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1309と称する受益証券を
                     いいます。
     「米ドル投資型1311」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1311と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1402」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1402と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1405」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1405と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1408」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1408と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1411」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1411と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1502」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1502と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型1504」                ＮＭ米国投資適格社債ファンドの米ドル投資型1504と称する受益証券を

                     いいます。
     「米ドル投資型受益証券」                米ドル投資型1303、米ドル投資型1304、米ドル投資型1305、米ドル投資

                     型1306、米ドル投資型1307、米ドル投資型1308、米ドル投資型1309、米
                     ドル投資型1311、米ドル投資型1402、米ドル投資型1405、米ドル投資型
                     1408、米ドル投資型1411、米ドル投資型1502および米ドル投資型1504を
                     総称していいます。
     「保管会社」                ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.をいいます。

     「保管契約」                受託会社と保管会社との間で締結された保管契約をいい、同契約に基づ

                     きファンドの保管者として保管会社が選任されています。
     「マネージド・ファンド」                ユニット・トラスト、ミューチュアル・ファンド・コーポレーションま

                     たは類似のオープン・エンド型投資会社その他の投資手段をいいます。
     「ムーディーズ」                ムーディーズ・インベスターズ・サービシズ・インクをいいます。

                                440/451





                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     独立監査人の報告書
     ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズの受託会社としてのＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー

     （ケイマン）リミテッド御中
     監査意見

     　我々の意見では、当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準
     拠して、ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズのシリーズ・トラストであるＮＭ米国投資適格社債ファンド（以下
     「ファンド」という。）の2019年１月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動につ
     いて真実かつ公正に表示しているものと認める。
     我々が行った監査

     　ファンドの財務書類は、以下のもので構成される。
      ・2019年１月31日現在の純資産計算書
      ・2019年１月31日現在の投資有価証券明細表
      ・同日に終了した年度の運用計算書
      ・同日に終了した年度の純資産変動計算書
      ・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
     意見の根拠

     　我々は、国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。当該基準の下での我々の責任については、
     本報告書の「財務書類の監査に関する監査人の責任」の項において詳述されている。
     　我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
     独立性

     　我々は国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従ってファンドから独立
     した立場にある。我々はＩＥＳＢＡ規程に従って他の倫理的な義務も果たしている。
     その他の情報

     　経営陣は、投資運用報告書を構成するその他の情報（ファンドの財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれな
     い。）に関して責任を負う。
     　ファンドの財務書類に対する監査意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式
     の結論の保証も表明しない。
     　ファンドの財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査
     で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われないかについて検討することである。
     我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務が
     ある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
     財務書類に対する経営陣の責任

     　経営陣は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して真実かつ公正に
     表示された当財務書類の作成、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作
     成するために必要であると経営陣が決定する内部統制に関して責任を負う。
     　財務書類の作成において、経営陣は、ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、経営
     陣がファンドの清算または運用の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前
     提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
     財務書類の監査に関する監査人の責任

     　我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     き合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではある
     が、ＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正また
     は誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意
     思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
                                441/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     　ＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、
     以下も実行する。
      ・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリス
       クに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不
       正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬に
       よる重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
      ・ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に
       関する内部統制を理解する。
      ・使用される会計方針の適切性ならびに経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
      ・経営陣が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドが継続企業として存
       続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下
       す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類における関連する開示に
       対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付
       までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドが継続企業として存続しなくなる原因と
       なることがある。
      ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象とな
       る取引および事象を表しているかについて評価する。
     　我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制における重大
     な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
     その他の事項

     　監査意見を含む当報告書は、ファンドの受託会社としてのＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リ
     ミテッドのためのみに、監査契約書の条項に従い作成されたものであり、他の目的はない。我々は、当意見を述べるにあた
     り、その他の目的に対して、または、我々の事前の書面による明確な同意なしに当報告書が提示される、または当報告書を入
     手するその他の者に対して責任を負わない。
     プライスウォーターハウスクーパース

     2019年５月24日
       次へ

                                442/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     Independent       Auditor    ' ▲ Report
     To  CIBC   Bank   and  Trust   Company     (Cayman)     Limited     solely    in  its  capacity     as  trustee     of  Japan

     Offshore     Fund   Series
     Our  opinion

     In  our  opinion,     the  financial      statements      give   ▶ true   and  fair   view   of  the  financial      position     of  NM  US
     Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund   (the   Series    Trust),    ▶ series    trust   of  Japan   Offshore     Fund   Series,     as
     at  January     31,  2019,   and  of  the  results     of  its  operations      and  changes     in  its  net  assets    for  the  year   then
     ended   in  accordance      with   generally      accepted     accounting      principles      in  Luxembourg      applicable      to
     investment      funds.
     What   we  have   audited

     The  Series    Trust's     financial      statements      comprise:
      ・the    statement      of  net  assets    as  at  January     31,  2019;

      ・the    statement      of  investments       as  at  January     31,  2019;
      ・the   statement      of  operations      for  the  year   then   ended;
      ・the   statement      of  changes     in  net  assets    for  the  year   then   ended;    and
      ・the   notes   to  the  financial      statements,       which   include     ▶ summary     of  significant       accounting      policies.
     Basis   for  opinion

     We  conducted      our  audit   in  accordance      with   International        Standards      on  Auditing     (ISAs).     Our
     responsibilities          under   those   standards      are  further     described      in  the  Auditor's      responsibilities          for  the
     audit   of  the  financial      statements      section     of  our  report.
     We  believe     that   the  audit   evidence     we  have   obtained     is  sufficient      and  appropriate       to  provide     ▶ basis   for

     our  opinion.
     Independence

     We  are  independent       of  the  Series    Trust   in  accordance      with   the  International        Ethics    Standards      Board   for
     Accountants'        Code   of  Ethics    for  Professional        Accountants       (IESBA    Code).    We  have   fulfilled      our  other
     ethical     responsibilities          in  accordance      with   the  IESBA   Code.
     Other   Information

     Management      is  responsible       for  the  other   information.        The  other   information       comprises      the  Investment
     Manager     Report    (but   does   not  include     the  Series    Trust's     financial      statements      and  our  auditor's      report
     thereon).
     Our  opinion     on  the  Series    Trust's     financial      statements      does   not  cover   the  other   information       and  we  do  not

     express     any  form   of  assurance      conclusion      thereon.
     In  connection      with   our  audit   of  the  Series    Trust's     financial      statements,       our  responsibility         is  to  read

     the  other   information       identified      above   and,   in  doing   so,  consider     whether     the  other   information       is
     materially      inconsistent        with   the  financial      statements      or  our  knowledge      obtained     in  the  audit,    or
     otherwise      appears     to  be  materially      misstated.      If,  based   on  the  work   we  have   performed,      we  conclude     that
     there   is  ▶ material     misstatement        of  this   other   information,        we  are  required     to  report    that   fact.   We  have
     nothing     to report    in  this   regard.
     Responsibilities          of  management      for  the  financial      statements

                                443/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     Management      is  responsible       for  the  preparation       of  the  financial      statements      that   give   ▶ true   and  fair   view
     in  accordance      with   generally      accepted     accounting      principles      in  Luxembourg      applicable      to  investment
     funds,    and  for  such   internal     control     as  management      determines      is  necessary      to  enable    the  preparation       of
     financial      statements      that   are  free   from   material     misstatement,        whether     due  to  fraud   or  error.
     In  preparing      the  financial      statements,       management      is  responsible       for  assessing      the  Series    Trust's

     ability     to continue     as  ▶ going   concern,     disclosing,       as  applicable,       matters     related     to  going   concern     and
     using   the  going   concern     basis   of  accounting      unless    management      either    intends     to  liquidate      the  Series
     Trust   or  to  cease   operations,       or  has  no  realistic      alternative       but  to  do  so.
     Auditor    ' ▲ responsibilities          for  the  audit   of  the  financial      statements

     Our  objectives      are  to  obtain    reasonable      assurance      about   whether     the  financial      statements      as  ▶ whole   are
     free   from   material     misstatement,        whether     due  to  fraud   or  error,    and  to  issue   an  auditor's      report    that
     includes     our  opinion.     Reasonable      assurance      is  ▶ high   level   of  assurance,      but  is  not  ▶ guarantee      that   an
     audit   conducted      in  accordance      with   ISAs   will   always    detect    ▶ material     misstatement        when   it  exists.
     Misstatements        can  arise   from   fraud   or  error   and  are  considered      material     if,  individually        or  in  the
     aggregate,      they   could   reasonably      be  expected     to  influence      the  economic     decisions      of  users   taken   on  the
     basis   of  these   financial      statements.
     As  part   of  an  audit   in  accordance      with   ISAs,   we  exercise     professional        judgment     and  maintain     professional

     scepticism      throughout      the  audit.    We  also:
      ・Identify      and  assess    the  risks   of  material     misstatement        of  the  financial      statements,       whether     due  to

       fraud   or  error,    design    and  perform     audit   procedures      responsive      to  those   risks,    and  obtain    audit
       evidence     that   is  sufficient      and  appropriate       to  provide     ▶ basis   for  our  opinion.     The  risk   of  not
       detecting      ▶ material     misstatement        resulting      from   fraud   is  higher    than   for  one  resulting      from   error,
       as  fraud   may  involve     collusion,      forgery,     intentional       omissions,      misrepresentations,            or  the  override
       of  internal     control.
      ・Obtain     an  understanding        of  internal     control     relevant     to  the  audit   in  order   to  design    audit   procedures
       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of  expressing      an  opinion     on  the
       effectiveness        of  the  Series    Trust's     internal     control.
      ・Evaluate      the  appropriateness         of  accounting      policies     used   and  the  reasonableness         of  accounting
       estimates      and  related     disclosures       made   by  management.
      ・Conclude      on  the  appropriateness         of  management's        use  of  the  going   concern     basis   of  accounting      and,
       based   on  the  audit   evidence     obtained,      whether     ▶ material     uncertainty       exists    related     to  events    or
       conditions      that   may  cast   significant       doubt   on  the  Series    Trust's     ability     to  continue     as  ▶ going
       concern.     If  we  conclude     that   ▶ material     uncertainty       exists,     we  are  required     to  draw   attention      in  our
       auditor's      report    to  the  related     disclosures       in  the  financial      statements      or,  if  such   disclosures       are
       inadequate,       to  modify    our  opinion.     Our  conclusions       are  based   on  the  audit   evidence     obtained     up  to  the
       date   of  our  auditor's      report.     However,     future    events    or  conditions      may  cause   the  Series    Trust   to  cease
       to  continue     as  ▶ going   concern.
      ・Evaluate      the  overall     presentation,        structure      and  content     of  the  financial      statements,       including      the
       disclosures,        and  whether     the  financial      statements      represent      the  underlying      transactions        and  events
       in  ▶ manner    that   achieves     fair   presentation.
     We  communicate       with   those   charged     with   governance      regarding,      among   other   matters,     the  planned     scope   and

     timing    of  the  audit   and  significant       audit   findings,      including      any  significant       deficiencies        in  internal
     control     that   we  identify     during    our  audit.
     Other   Matter

                                444/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     This   report,     including      the  opinion,     has  been   prepared     for  and  only   for  CIBC   Bank   and  Trust   Company
     (Cayman)     Limited     solely    in  its  capacity     as  trustee     of  the  Series    Trust   in  accordance      with   the  terms   of
     our  engagement      letter    and  for  no  other   purpose.     We  do  not,   in  giving    this   opinion,     accept    or  assume
     responsibility         for  any  other   purpose     or  to  any  other   person    to  whom   this   report    is  shown   or  into   whose
     hands   it  may  come   save   where   expressly      agreed    by  our  prior   consent     in  writing.
      PricewaterhouseCoopers

      May  24,  2019
     （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出

        代理人が別途保管しています。
                                445/451

















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     独立監査人の報告書
     ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズの受託会社としてのＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー

     （ケイマン）リミテッド御中
     監査意見

     　我々の意見では、当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準
     拠して、ジャパン・オフショア・ファンド・シリーズのシリーズ・トラストであるＮＭ米国投資適格社債ファンド（以下
     「ファンド」という。）の2020年１月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動につ
     いて真実かつ公正に表示しているものと認める。
     我々が行った監査

     　ファンドの財務書類は、以下のもので構成される。
      ・2020年１月31日現在の純資産計算書
      ・2020年１月31日現在の投資有価証券明細表
      ・同日に終了した年度の運用計算書
      ・同日に終了した年度の純資産変動計算書
      ・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
     意見の根拠

     　我々は、国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。当該基準の下での我々の責任については、
     本報告書の「財務書類の監査に関する監査人の責任」の項において詳述されている。
     　我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
     独立性

     　我々は国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従ってファンドから独立
     した立場にある。我々はＩＥＳＢＡ規程に従って他の倫理的な義務も果たしている。
     その他の情報

     　経営陣は、年次報告書を構成するその他の情報（ファンドの財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれな
     い。）に関して責任を負う。
     　ファンドの財務書類に対する監査意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式
     の結論の保証も表明しない。
     　ファンドの財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査
     で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われないかについて検討することである。
     我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務が
     ある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
     財務書類に対する経営陣の責任

     　経営陣は、投資信託に適用されるルクセンブルグにおいて一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して真実かつ公正に
     表示された当財務書類の作成、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作
     成するために必要であると経営陣が決定する内部統制に関して責任を負う。
     　財務書類の作成において、経営陣は、ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、経営
     陣がファンドの清算または運用の停止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前
     提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
     財務書類の監査に関する監査人の責任

     　我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつ
     き合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではある
     が、ＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正また
     は誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意
     思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合である。
                                446/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     　ＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査全体を通じて、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、
     以下も実行する。
      ・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリス
       クに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不
       正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬に
       よる重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
      ・ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に
       関する内部統制を理解する。
      ・使用される会計方針の適切性ならびに経営陣が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
      ・経営陣が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドが継続企業として存
       続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下
       す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類における関連する開示に
       対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付
       までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドが継続企業として存続しなくなる原因と
       なることがある。
      ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象とな
       る取引および事象を表しているかについて評価する。
     　我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制における重大
     な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
     その他の事項

     　監査意見を含む当報告書は、ファンドの受託会社としてのＣＩＢＣバンク・アンド・トラスト・カンパニー（ケイマン）リ
     ミテッドのためのみに、監査契約書の条項に従い作成されたものであり、他の目的はない。我々は、当意見を述べるにあた
     り、その他の目的に対して、または、我々の事前の書面による明確な同意なしに当報告書が提示される、または当報告書を入
     手するその他の者に対して責任を負わない。
     プライスウォーターハウスクーパース

     2020年５月26日
       次へ

                                447/451









                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     Independent       Auditor    ' ▲ Report
     To  CIBC   Bank   and  Trust   Company     (Cayman)     Limited     solely    in  its  capacity     as  trustee     of  Japan

     Offshore     Fund   Series
     Our  opinion

     In  our  opinion,     the  financial      statements      give   ▶ true   and  fair   view   of  the  financial      position     of  NM  US
     Investment      Grade   Corporate      Bond   Fund   (the   Series    Trust),    ▶ series    trust   of  Japan   Offshore     Fund   Series,     as
     at  January     31,  2020,   and  of  the  results     of  its  operations      and  changes     in  its  net  assets    for  the  year   then
     ended   in  accordance      with   generally      accepted     accounting      principles      in  Luxembourg      applicable      to
     investment      funds.
     What   we  have   audited

     The  Series    Trust's     financial      statements      comprise:
      ・the    statement      of  net  assets    as  at  January     31,  2020;

      ・the    statement      of  investments       as  at  January     31,  2020;
      ・the   statement      of  operations      for  the  year   then   ended;
      ・the   statement      of  changes     in  net  assets    for  the  year   then   ended;    and
      ・the   notes   to  the  financial      statements,       which   include     ▶ summary     of  significant       accounting      policies.
     Basis   for  opinion

     We  conducted      our  audit   in  accordance      with   International        Standards      on  Auditing     (ISAs).     Our
     responsibilities          under   those   standards      are  further     described      in  the  Auditor's      responsibilities          for  the
     audit   of  the  financial      statements      section     of  our  report.
     We  believe     that   the  audit   evidence     we  have   obtained     is  sufficient      and  appropriate       to  provide     ▶ basis   for

     our  opinion.
     Independence

     We  are  independent       of  the  Series    Trust   in  accordance      with   the  International        Ethics    Standards      Board   for
     Accountants'        Code   of  Ethics    for  Professional        Accountants       (IESBA    Code).    We  have   fulfilled      our  other
     ethical     responsibilities          in  accordance      with   the  IESBA   Code.
     Other   Information

     Management      is  responsible       for  the  other   information.        The  other   information       comprises      the  Annual    Report
     (but   does   not  include     the  Series    Trust's     financial      statements      and  our  auditor's      report    thereon).
     Our  opinion     on  the  Series    Trust's     financial      statements      does   not  cover   the  other   information       and  we  do  not

     express     any  form   of  assurance      conclusion      thereon.
     In  connection      with   our  audit   of  the  Series    Trust's     financial      statements,       our  responsibility         is  to  read

     the  other   information       identified      above   and,   in  doing   so,  consider     whether     the  other   information       is
     materially      inconsistent        with   the  financial      statements      or  our  knowledge      obtained     in  the  audit,    or
     otherwise      appears     to  be  materially      misstated.      If,  based   on  the  work   we  have   performed,      we  conclude     that
     there   is  ▶ material     misstatement        of  this   other   information,        we  are  required     to  report    that   fact.   We  have
     nothing     to report    in  this   regard.
     Responsibilities          of  management      for  the  financial      statements

     Management      is  responsible       for  the  preparation       of  the  financial      statements      that   give   ▶ true   and  fair   view
     in  accordance      with   generally      accepted     accounting      principles      in  Luxembourg      applicable      to  investment
                                448/451

                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     funds,    and  for  such   internal     control     as  management      determines      is  necessary      to  enable    the  preparation       of
     financial      statements      that   are  free   from   material     misstatement,        whether     due  to  fraud   or  error.
     In  preparing      the  financial      statements,       management      is  responsible       for  assessing      the  Series    Trust's

     ability     to continue     as  ▶ going   concern,     disclosing,       as  applicable,       matters     related     to  going   concern     and
     using   the  going   concern     basis   of  accounting      unless    management      either    intends     to  liquidate      the  Series
     Trust   or  to  cease   operations,       or  has  no  realistic      alternative       but  to  do  so.
     Auditor    ' ▲ responsibilities          for  the  audit   of  the  financial      statements

     Our  objectives      are  to  obtain    reasonable      assurance      about   whether     the  financial      statements      as  ▶ whole   are
     free   from   material     misstatement,        whether     due  to  fraud   or  error,    and  to  issue   an  auditor's      report    that
     includes     our  opinion.     Reasonable      assurance      is  ▶ high   level   of  assurance,      but  is  not  ▶ guarantee      that   an
     audit   conducted      in  accordance      with   ISAs   will   always    detect    ▶ material     misstatement        when   it  exists.
     Misstatements        can  arise   from   fraud   or  error   and  are  considered      material     if,  individually        or  in  the
     aggregate,      they   could   reasonably      be  expected     to  influence      the  economic     decisions      of  users   taken   on  the
     basis   of  these   financial      statements.
     As  part   of  an  audit   in  accordance      with   ISAs,   we  exercise     professional        judgment     and  maintain     professional

     scepticism      throughout      the  audit.    We  also:
      ・Identify      and  assess    the  risks   of  material     misstatement        of  the  financial      statements,       whether     due  to

       fraud   or  error,    design    and  perform     audit   procedures      responsive      to  those   risks,    and  obtain    audit
       evidence     that   is  sufficient      and  appropriate       to  provide     ▶ basis   for  our  opinion.     The  risk   of  not
       detecting      ▶ material     misstatement        resulting      from   fraud   is  higher    than   for  one  resulting      from   error,
       as  fraud   may  involve     collusion,      forgery,     intentional       omissions,      misrepresentations,            or  the  override
       of  internal     control.
      ・Obtain     an  understanding        of  internal     control     relevant     to  the  audit   in  order   to  design    audit   procedures
       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of  expressing      an  opinion     on  the
       effectiveness        of  the  Series    Trust's     internal     control.
      ・Evaluate      the  appropriateness         of  accounting      policies     used   and  the  reasonableness         of  accounting
       estimates      and  related     disclosures       made   by  management.
      ・Conclude      on  the  appropriateness         of  management's        use  of  the  going   concern     basis   of  accounting      and,
       based   on  the  audit   evidence     obtained,      whether     ▶ material     uncertainty       exists    related     to  events    or
       conditions      that   may  cast   significant       doubt   on  the  Series    Trust's     ability     to  continue     as  ▶ going
       concern.     If  we  conclude     that   ▶ material     uncertainty       exists,     we  are  required     to  draw   attention      in  our
       auditor's      report    to  the  related     disclosures       in  the  financial      statements      or,  if  such   disclosures       are
       inadequate,       to  modify    our  opinion.     Our  conclusions       are  based   on  the  audit   evidence     obtained     up  to  the
       date   of  our  auditor's      report.     However,     future    events    or  conditions      may  cause   the  Series    Trust   to  cease
       to  continue     as  ▶ going   concern.
      ・Evaluate      the  overall     presentation,        structure      and  content     of  the  financial      statements,       including      the
       disclosures,        and  whether     the  financial      statements      represent      the  underlying      transactions        and  events
       in  ▶ manner    that   achieves     fair   presentation.
     We  communicate       with   those   charged     with   governance      regarding,      among   other   matters,     the  planned     scope   and

     timing    of  the  audit   and  significant       audit   findings,      including      any  significant       deficiencies        in  internal
     control     that   we  identify     during    our  audit.
     Other   Matter

     This   report,     including      the  opinion,     has  been   prepared     for  and  only   for  CIBC   Bank   and  Trust   Company
     (Cayman)     Limited     solely    in  its  capacity     as  trustee     of  the  Series    Trust   in  accordance      with   the  terms   of
     our  engagement      letter    and  for  no  other   purpose.     We  do  not,   in  giving    this   opinion,     accept    or  assume
                                449/451


                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
     responsibility         for  any  other   purpose     or  to  any  other   person    to  whom   this   report    is  shown   or  into   whose
     hands   it  may  come   save   where   expressly      agreed    by  our  prior   consent     in  writing.
      PricewaterhouseCoopers

      May  26,  2020
     （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出

        代理人が別途保管しています。
       次へ

                                450/451

















                                                           EDINET提出書類
                                    ＢＮＹメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド(E15214)
                                                 有価証券報告書（外国投資信託受益証券）
                         独立監査人の監査報告書
                                                    2020年5月19日

     BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッド
      取締役会　御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                             指定有限責任社員

                                         公認会計士        三　上　　和　彦　           ㊞
                             業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「管理会社の経理状

     況」に掲げられているBNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの2019年１月１日から2019年
     12月31日までの第41期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な
     会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
     に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
     めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
     ことにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監
     査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計
     画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、
     当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用
     される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、
     リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連
     する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行
     われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
     BNYメロン・インターナショナル・マネジメント・リミテッドの2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもっ
     て終了する事業年度の経営成績の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上

     （注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が

     別途保管しております。
                                451/451

PDFをダウンロード

関連コンテンツ