たわらノーロード　新興国株式 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  【表紙】
  【提出書類】      有価証券届出書
  【提出先】      関東財務局長殿
  【提出日】      2020年7月15日   提出
  【発行者名】      アセットマネジメントOne株式会社
  【代表者の役職氏名】      取締役社長　　　菅野　暁
  【本店の所在の場所】      東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
  【事務連絡者氏名】      酒井　隆
        03-6774-5100
  【電話番号】
  【届出の対象とした募集（売
  出）内国投資信託受益証券      たわらノーロード　新興国株式
  に係るファンドの名称】
  【届出の対象とした募集（売
  出）内国投資信託受益証券      1兆円を上限とします。
  の金額】
  【縦覧に供する場所】      該当事項はありません。
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  第一部【証券情報】
  （１）【ファンドの名称】
  たわらノーロード　新興国株式
  （以下 「ファンド」または「当ファンド」という場合があります。）
  （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

  契約型の追加型証券投資信託の受益権（以下「受益権」といいます。）
  信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されも
  しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
  ファンドの受益権は、「社債、株式等の振替に関する法律」（以下「社振法」といいます。）の規
  定の適用を受けており、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関
  等（後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理
  機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含めます。）をいいます。以
  下同じ。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（振替口座簿に記載または
  記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるアセットマ
  ネジメントOne株式会社（以下、「委託会社」といいます。）は、やむを得ない事情等がある場合
  を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記
  名式の形態はありません。
  （３）【発行（売出）価額の総額】

  1兆円を上限とします。
  （４）【発行（売出）価格】

         ※
  お申込日の翌営業日の基準価額      とします。
  「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基
  準価額とします。
  ※「 基準 価額」とは、純資産総額（ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額）を計算日の
   受益権総口数で除した価額をいいます。（ただし、便宜上1万口当たりに換算した基準価額で表示
   することがあります。）
  ＜基準価額の照会方法等＞

   基準価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。
   ※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。
   ・販売会社へのお問い合わせ
   ・委託会社への照会
    ホームページ　URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
   ・計算日翌日付の日本経済新聞朝刊の「オープン基準価格」の欄をご参照ください。
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  （５）【申込手数料】
  ありません。
  （６）【申込単位】

  各販売会社が定める単位とします。
  「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。お申
  込みになる販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。
  ※取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。
  ※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、1口単位となりま
   す。
  ※確定拠出年金制度によるお申込みの場合は、1円以上1円単位となります。
  ※当初元本は1口当たり1円です。
  （７）【申込期間】

  継続申込期間：2020年7月16日から2021年1月12日まで
  ※ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、香港証券取引所、韓国証券取引所、ニューヨー
   クの銀行、ロンドンの銀行、香港の銀行または韓国の銀行のいずれかの休業日に該当する日（以
   下、「海外休業日」という場合があります。）には、お申込みの受付を行いません。
  ※継続申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
  （８）【申込取扱場所】

  当ファンドのお申込みにかかる取扱い等は販売会社が行っております。
  ※販売会社は、以下の方法でご確認ください。
   ・委託会社への照会
    ホームページ　URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
  （９）【払込期日】

  取得申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに、買付代金を販売会社に支払う
  ものとします。各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日に、
  委託会社の指定する口座を経由して受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事務の一部
  について委託を行っている場合は当該委託先の口座）に払込まれます。
  （１０）【払込取扱場所】

  取得申込者は、販売会社の定める方法により、販売会社に買付代金を支払うものとします。
  ※払込取扱場所についてご不明な点は、以下の方法でご確認ください。
   ・委託会社への照会
    ホームページ   URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
  （１１）【振替機関に関する事項】

  ファンドの受益権にかかる振替機関は以下の通りです。
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   株式会社証券保管振替機構
  （１２）【その他】

  お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。
  確定拠出年金制度のご利用によるお申込みの場合には、確定拠出年金制度にかかる手続き
  が必要となります。この場合、「分配金自動けいぞく投資コース」でのお申込みとなります。
  確定拠出年金制度によるお申込みの場合は、取扱いが一部異なる場合があります。
  当ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収益
  分配金 を無手数料で再投資する「分配金       自動けいぞく   投資コース」があり、「分配金      自動けいぞく
  投資コース」を取得申込者が選択した場合、取得申込者は販売会社との間で「自動けいぞく投資約
  款」にしたがい分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によっては、当該契約ま
  たは規定について同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあ
  り、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
  また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入
  （積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。
  当ファンドのお申込みは、原則として販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、原則
  として午後3時までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の事務手
  続きが完了したものを当日のお申込みとします。
  ただし、海外休業日にはお申込みの受付を行いません。
  委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事
  情があるときは、お申込みの受付を中止することおよびすでに受付けたお申込みの受付を取り消す
  ことができるものとします。
  ※受益権の取得申込者は委託会社または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己
   のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当
   該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。
   なお、委託会社または販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当
   該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割さ
   れた受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定
   める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通
   知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を
   行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定
   める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
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  ○振替受益権について
   ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記

   載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
   ファンドの収益分配金、償還金、解約代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事
   項」に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
   （参考）

   ◆投資信託振替制度
   投資信託振替制度とは、ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて
   管理するものです。ファンドの設定、解約、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振
   替口座簿」といいます。）への記載・記録によって行われますので、受益証券は発行されま
   せん。
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  第二部【ファンド情報】
  第１【ファンドの状況】
  １【ファンドの性格】
  （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
  ①当ファンド   は、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、
   為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。
  ②当ファンドの信託金限度額は、1兆円とします。ただし、委託会社は、受託会社と合意のうえ、限
   度額を変更することができます。
  ＜ファンドの特色＞

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  指数の著作権等
  本ファンドは、MSCI    Inc.（以下、「MSCI」といいます。）、MSCI         の関連会社、情報提供者その
  他MSCI指数の編集、計算または作成に関与または関係した第三者（以下、総称して「MSCI関係
  者」といいます。）によって保証、推奨、販売、または宣伝されるものではありません。MSCI指
  数は、MSCIの独占的財産です。MSCIおよびMSCI指数の名称は、MSCIまたはその関連会社のサービ
  スマークであり、委託会社による特定の目的のために使用が許諾されています。MSCI関係者は、
  本ファンドの発行者もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体に対して、ファンド全般も
  しくは本ファンド自体への投資に関する適否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをト
  ラックするMSCI   指数の能力に関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明ま
  たは保証を行いません。MSCIまたはその関連会社は、特定のトレードマーク、サービスマークお
  よびトレードネーム、ならびに、本ファンドまたは本ファンドの発行会社、所有者、その他の者
  もしくは団体に関りなくMSCIが決定、編集、計算するMSCI指数のライセンス所有者です。いかな
  るMSCI関係者も、MSCI指数の決定、編集または計算にあたり、本ファンドの発行会社もしくは所
  有者、またはその他の者もしくは団体の要望を考慮する義務を負いません。いかなるMSCI関係者
  も、本ファンドの発行時期、発行価格もしくは発行数量の決定、または、本ファンドを換金する
  方程式もしくは本ファンドの換算対価の決定もしくは計算について責任を負うものではなく、ま
  た、関与もしていません。また、MSCI関係者は、本ファンドの発行会社もしくは所有者、または
  その他の者もしくは団体に対して、本ファンドの管理、マーケティングまたは募集に関するいか
  なる義務または責任も負いません。
  MSCIは、自らが信頼できると考える情報源からMSCI指数の計算に算入または使用するための情報
  を入手しますが、いかなるMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの独創性、正確
  性および／または完全性について保証するものではありません。いかなるMSCI関係者も、明示的
  か黙示的かを問わず、本ファンドの発行会社もしくは所有者、またはその他の者もしくは団体
  が、MSCI指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証を行
  いません。いかなるMSCI関係者も、MSCI指数またはそれに含まれるデータの、またはそれらに関
  連する過誤、脱漏または中断について責任を負いません。また、MSCI指数およびそれに含まれる
  データの各々に関し、いかなるMSCI関係者も明示的または黙示的な保証を行うものではなく、か
  つMSCI関係者は、それらに関する特定目的に対する市場性および適合性に係る一切の保証を明示
  的に否認します。前記事項を制限することなく、直接的損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損
  害、結果的損害その他あらゆる損害（逸失利益を含む。）については、その可能性について告知
  されていたとしても、MSCI関係者は、かかる損害について責任を負いません。
  本証券、本商品もしくは本ファンドの購入者、販売者もしくは所有者、またはその他いかなる者
  もしくは団体も、MSCIの承認が必要か否かの確認を事前にMSCIに求めることなく、本証券を保
  証、推奨、販売、または宣伝するためにMSCIのトレードネーム、トレードマークまたはサービス
  マークを使用したり、それらに言及することはできません。いかなる状況においても、いかなる
  者または団体も、事前にMSCIの書面による承認を得ることなくMSCIとの関係を主張することはで
  きません。
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   ○商品分類表
           投資対象資産
    単位型投信
       投資対象地域        補足分類
           （収益の源泉）
    追加型投信
           株　　式

        国　　内
    単位型投信        債　　券   インデックス型
        海　　外    不動産投信

    追加型投信       その他資産    特殊型

        内　　外   （　　　　）
           資産複合

   （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

   ○商品分類定義

      一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産
   追 加 型 投 信
      とともに運用されるファンドをいいます。
      目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
   海  　　　外
      質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実
   株  　　　式
      質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      目論見書または投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果をめざ

   インデックス型
      す旨の記載があるものをいいます。
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   ○属性区分表
   投資対象資産    決算頻度  投資対象地域   投資形態   為替ヘッジ   対象インデックス
    株式   年1回  グローバル

    　一般      （日本を除
   　大型株    年2回   く）
   　中小型株
       年4回            日経225
          日本
    債券         ファミリー    あり
    　一般    年6回      ファンド   （　　）
          北米
    　公債   （隔月）
    　社債
          欧州
   　その他債券
       年12回
   クレジット属性
       （毎月）   アジア         ＴＯＰＩＸ
   （　　）
          オセアニア
       日々
   不動産投信             なし
            ファンド・オ
          中南米
       その他
            ブ・ファンズ
   その他資産
       （　　）            その他
   （投資信託証券       アフリカ
                  (ＭＳＣＩエマー
   （株式））
                  ジング・マーケッ
          中近東
                  ト・インデックス
          （中東）
   資産複合               （円換算ベース、
   （　　　）               配当込み、為替
         エマージング         ヘッジなし）   )
   　資産配分固定型
   　資産配分変更型
   ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載

   しております。
   （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
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   ○属性区分定義
      目論見書または投資信託約款において、投資信託証券への投資を通じて、主
  そ の 他 資 産
      として株式へ実質的に投資する旨の記載があるものをいいます。
  （投資信託証券
      （注）商品分類表の投資対象資産は株式に分類され、属性区分表の投資対象
  （ 株 式 ））
      資産はその他資産（投資信託証券（株式））に分類されます。
      目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるもの
  年  1 回
      をいいます。
      目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマ
  エマージング    ージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記載があるも
      のをいいます。
      目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファ
  フ ァ ミ リ ー
      ンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいい
  フ ァ ン ド
      ます。
      目論見書または投資信託約款において、対円での為替のヘッジを行なわない

  為 替 ヘ ッ ジ
      旨の記載があるものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないもの
    なし
      をいいます。
  そ の 他 日経225またはTOPIXにあてはまらない全てのものをいいます。
  ※上記の分類は、一般社団法人投資信託協会の商品分類に関する指針に基づき記載しております。

  上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人              投資信託協会ホームページ
  （https://www.toushin.or.jp/）でご覧いただけます。
  （２）【ファンドの沿革】

   2016年3月14日　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
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  （３）【ファンドの仕組み】
  ・「証券投資信託契約」の概要










  委託会社と受託会社との間においては、当ファンドにかかる証券投資信託契約を締結しております。
  当該契約の内容は、当ファンドの運用の基本方針、投資対象、投資制限、受益者の権利等を規定した
  ものです。
  ※資産管理サービス信託銀行株式会社は、関係当局の許認可等を前提に、2020年7月27日付でJTCホー
  ルディングス株式会社および日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社と合併し、株式会社日本
  カストディ銀行に商号を変更する予定です。
  ・「募集・販売の取扱い等に関する契約」の概要

  委託会社と販売会社との間においては、募集・販売の取扱い等に関する契約を締結しております。
  当該契約の内容は、証券投資信託の募集・販売の取扱い、一部解約に関する事務、収益分配金の再投
  資、収益分配金・一部解約金および償還金の受益者への支払い等に関する包括的な規則を定めたもの
  です。
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  ●ファミリーファンド方式とは●
  当ファンドは「ファミリーファンド方式」により運用を行います。
  「ファミリーファンド方式」とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者からの資金を
  まとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金の全部または一部をマザーファンド受益証
  券に投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
  ○委託会社の概況



   名称：アセットマネジメントOne株式会社
   本店の所在の場所：東京都千代田区丸の内一丁目８番２号
  資本金の額

   20億円（2020年4月30日現在）
  委託会社の沿革

   1985年7月1日    会社設立
   1998年3月31日    「証券投資信託法」に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
   1998年12月1日    証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
   1999年10月1日    第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブリュ・ア
       セットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会社と合併し、社名
       を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社とする。
   2008年1月1日    「興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社」から「ＤＩＡＭア
       セットマネジメント株式会社」に商号変更
   2016年10月1日    ＤＩＡＭアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株式会社、
       新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社（資産運用部門）が統合し、
       商号をアセットマネジメントOne株式会社に変更
  大株主の状況

                 （2020年4月30日現在）
      株主名        住所    所有株数  所有比率
                    ※
                  28,000株
                      ※2
  株式会社みずほフィナンシャルグループ        東京都千代田区大手町一丁目5番5号
                    70.0％
                    1
                      ※2

  第一生命ホールディングス株式会社        東京都千代田区有楽町一丁目13番1号       12,000株
                    30.0％
  ※1：Ａ種種類株式（15,510株）を含みます。
  ※2：普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0％、第一生
    命ホールディングス株式会社49.0％
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  ２【投資方針】
  （１）【投資方針】
  ＜基本方針＞
  この投資信託は、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為
  替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。
  ＜投資対象＞

  エマージング株式パッシブ・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
  ＜投資態度＞

  ①エマージング株式パッシブ・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として海外の株式
   （＊）に実質的に投資し、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、
   配当込み、為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざします。
  （＊）ＤＲ（預託証券）もしくは株式と同等の投資効果が得られる権利を表示する証券及び証書等
   を含みます。
  ②ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジな
   し）への連動性を高めるため、有価証券先物取引等を活用する場合があります。
  ③マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
  ④実質外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジは行いません。
  ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
  当ファンドが対象指数の変動を基準価額の変動に適正に反映するための手法に関する事項について

  は、上記　1   ファンドの性格　(1)    ファンドの目的及び基本的性格　＜ファンドの特色＞をご参照
  ください。
  （２）【投資対象】

  ①投資の対象とする資産の種類（約款第16条）
   この信託において投資の対象とする資産の種類は次に掲げるものとします。
    1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項
    に定めるものをいいます。以下同じ。）
    イ．有価証券
    ロ．デリバティブ取引にかかる権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、
     約款第22条、第23条および第24条に定めるものに限ります。)
    ハ．金銭債権
    ニ．約束手形
    2．次に掲げる特定資産以外の資産
    イ．為替手形
  ②運用の指図範囲等（約款第17条第1項）

   委託会社は、信託金を、主としてアセットマネジメントOne株式会社を委託会社とし、みずほ信
   託銀行株式会社を受託会社として締結された証券投資信託であるエマージング株式パッシブ・
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   マザーファンド受益証券のほか次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証
   券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
    1. 株券または新株引受権証書
    2. 国債証券
    3. 地方債証券
    4. 特別の法律により法人の発行する債券
    5. 社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株
    引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、
    新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債について
    の社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじ
    め明確にしているもの、ならびに会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号
    の定めがある新株予約権付社債を総称して以下「転換社債型新株予約権付社債」といいま
    す。）
    6. 資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定め
    るものをいいます。）
    7. 投資法人債券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいい、振替投資法人債を
    含みます。）
    8. 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で
    定めるものをいいます。）
    9. 協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第2条
    第1項第7号で定めるものをいいます。）
    10.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証
    券（金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
    11.コマーシャル・ペーパー
    12.新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
    じ。）、新株予約権証券および新投資口予約権証券
    13.外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記1.～12.の証券または証書の性質を
    有するもの
    14.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを
    いい、振替受益権を含みます。)
    15.投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいま
    す。）
    16.外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいま
    す。）
    17.オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものを
    いい、有価証券にかかるものに限ります。）
    18.預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
    19.外国法人が発行する譲渡性預金証書
    20.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
    益証券に限ります。)
    21.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    22.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託
    の受益証券に表示されるべきもの
    23.外国の者に対する権利で上記22.の有価証券の性質を有するもの
   なお、1.の証券または証書、13.および18.の証券または証書のうち1.の証券または証書の性質を
   有するものを以下「株式」といい、2.から7.までの証券ならびに13.および18.の証券または証書
   のうち2.から7.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、14.の証券および15.の
   証券を以下「投資信託証券」といいます。
  ③運用の指図範囲等（約款第17条第2項）

   委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2
   条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用す
   ることの指図をすることができます。
    1. 預金
    2. 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
    す。)
    3. コール・ローン
    4. 手形割引市場において売買される手形
    5. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
    6. 外国の者に対する権利で上記5.の権利の性質を有するもの
  （参考）当ファンドが投資対象とするマザーファンドの概要

  ファンド名    エマージング株式パッシブ・マザーファンド

                    （＊）

      この投資信託は、主として海外の金融商品取引所に上場している株式               に投資
      し、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込
  基本方針
      み、為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。
      （＊）ＤＲ（預託証券）もしくは株式と同等の投資効果が得られる権利を表示する
       証券および証書等を含みます。
  主な投資対象    海外の金融商品取引所に上場している株式を主要投資対象とします。

      ①主として海外の金融商品取引所に上場している株式に投資し、ＭＳＣＩエマージ

  投資態度
      ング・マーケット・インデックス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）
      の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用を行います。
      ②原則として、株式の組入比率は高位を維持します。
      ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①株式への投資割合には、制限を設けません。
  主な投資制限
      ②外貨建資産への投資には、制限を設けません。
      ③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。
      ④デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変
      動、金利変動および為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対
      象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的以外には利用しませ
      ん。
      ⑤外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には
      利用しません。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
      ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託
      財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内と
      することとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団
      法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととしま
      す。
     資金動向、市況動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。

  （３）【運用体制】

  ａ．ファンドの運用体制
   ①　投資環境見通しおよび運用方針の策定







   経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
   「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
   長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
   ②　運用計画の決定

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
   て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
   作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
   行います。
   ③　売買執行の実施

   運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良
   執行をめざして売買の執行を行います。
   ④　モニタリング

   運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署（人数60～70人程度）は、
   運用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニ
   タリングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
   定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法
   令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
   ⑤　内部管理等のモニタリング

   内部監査担当部署（人数10～20人程度）が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・
   効率性等の観点からモニタリングを実施します。
  ｂ．ファンドの関係法人に関する管理

   当ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部署は、
   内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具体的な事項
   に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確認します。
  ｃ．運用体制に関する社内規則

   運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、運用担
   当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設け、ファンド
   の商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
   また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規を定め
   ています。
  ※運用体制は2020年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

  ※上記体制は、マザーファンドを通じた実質的な運用体制を記載しております。
  （４）【分配方針】

  ① 収益分配方針
   毎決算時（原則として毎年10月12日（休業日の場合は翌営業日））に、原則として以下の方針に
   基づき収益分配を行います。
  （1）分配対象額の範囲
    経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
  （2）分配対象額についての分配方針
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、分配対
    象額が少額の場合は分配を行わない場合があります。
  （3）留保益の運用方針
    留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の
    運用を行います。
  ② 収益分配方式

   (1)信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
   1）信託財産に属する配当等収益（配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に
    類する収益から支払利息を控除した額をいいます。以下同じ。）とマザーファンドの信託財
    産に属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」と
    いいます。）との合計額から、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる               消費税および
    地方消費税（以下「消費税等」といいます。）         に相当する金額、信託報酬および当該信託報
    酬にかかる  消費税等  に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができ
    ます。なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てる
    ことができます。
   2）売買損益に評価損益を加減した額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（以下「売
    買益」といいます。）は、諸経費、監査費用および当該監査費用にかかる消費税等に相当す
    る金額、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損
    金のある時はその全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配することができます。な
    お、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
   (2)上記1）および2）におけるみなし配当等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる配当等
   収益の額に、マザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるこの信託の信託財産に属するマ
   ザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
   (3)毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
  ③ 収益分配金の支払い

   収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
   該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
   す。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
   委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申
   込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
   「分配金自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投
   資されますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
  （５）【投資制限】

  ①マザーファンド受益証券への投資割合には、制限を設けません。             （約款「運用の基本方針」2.運用
  方法（3）投資制限）
  ②外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。            （約款「運用の基本方針」2.運用方法
  （3）投資制限）
  ③株式への実質投資割合には、制限を設けません。          （約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資
  制限）
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  ④マザーファンド受益証券以外の投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合
  は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。         （約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制
  限）
  ⑤デリバティブ取引（法人税法第61条の5に定めるものをいいます。）は、価格変動、金利変動およ
  び為替変動により生じるリスクを減じる目的ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様
  の損益を実現する目的以外には利用しません。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制
  限）
  ⑥外国為替予約取引は、為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的以外には利用しません。
  （約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制限）
  ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
  ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する実質比率は、
  原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合に
  は、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこ
  とと します。（約款「運用の基本方針」2.運用方法（3）投資制限）
  ⑧投資する株式等の範囲     （約款 第20条 ）
   1）委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商
   品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場にお
   いて取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権
   者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りでは
   ありません。
   2）上記1）の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予
   約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託
   会社が投資することを指図することができるものとします。
  ⑨信用取引の指図範囲    （約款 第21条 ）
   1）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの
   指図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻
   しにより行うことの指図をすることができるものとします。
   2）上記1）の信用取引の指図は、次の1.～6.に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券につい
   て行うことができるものとし、かつ次の1.～6.に掲げる株券数の合計数を超えないものとしま
   す。
    1. 信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
    2. 株式分割により取得する株券
    3. 有償増資により取得する株券
    4. 売出しにより取得する株券
    5. 信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の
    新株予約権に限ります。）の行使により取得可能な株券
    6. 信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または
    信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（上記5.に定め
    るものを除きます。）の行使により取得可能な株券
  ⑩先物取引等の運用指図（約款第22条）
   1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引
   所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
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   す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいま
   す。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをい
   います。）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行
   うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うも
   のとします（以下同じ。）。
    1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
    とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファン
    ドの信託財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした
    額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の
    純資産総額に占めるヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）
    との合計額の範囲内とします。
    2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
    有価証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券およびマザーファンドの組入
    ヘッジ対象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファ
    ンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対
    象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差し引いた額）に信託財産
    が限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託
    受益権の利払金および償還金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国
    貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金のうち信託財
    産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザー
    ファンドの信託財産の純資産総額に占める組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券お
    よび組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金の割合を乗じて得た額をいいます。）
    を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金お
    よび償還金等ならびに上記(2)投資対象③運用の指図範囲等1.～4.に掲げる金融商品で運用
    している額（以下「金融商品運用額」といいます。）とマザーファンドが限月までに受取
    る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額のうち信託財産に
    属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファ
    ンドの信託財産の純資産総額に占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券に
    かかる利払金および償還金等ならびに金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいま
    す。）の合計額の範囲内とします。
    3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、⑨で規定する全オプショ
    ン取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を上
    回らない範囲内とします。
   2)委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引
   所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかかる先物取
   引およびオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
    1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予
    約と合せてヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する
    ヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産
    に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
    占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
    合計額の範囲内とします。
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    2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予
    約と合せて、外貨建有価証券とマザーファンドの信託財産に属する外貨建有価証券のうち
    信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額に
    マザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建有価証券の時価総額の割合を乗じ
    て得た額をいいます。）を加えた額の買付代金等実需の範囲内とします。
    3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
    計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ⑨で規定
    する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資
    産総額の5％を上回らない範囲内とします。
   3)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、わが国の金融商品取引
   所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけ
   るこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
   1．先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象
    とする金利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならび
    に上記（2）投資対象③運用の指図範囲等1.～4.に掲げる金融商品で運用されているものを
    いい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産
    に属するヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に
    属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占め
    るヘッジ対象金利商品の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内と
    します。
   2．先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が
    限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに上記(2)投資対象③
    運用の指図範囲等1.～4.に掲げる金融商品で運用している額（以下2．において「金融商品
    運用額等」といいます。）とマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払
    金および償還金等ならびに金融商品運用額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産
    に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占
    めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならび
    に金融商品運用額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。ただ
    し、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能
    額から保有外貨建資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信
    託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマ
    ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額
    をいいます。）を加えた額を差引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに
    受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権
    信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合に
    は外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券にかかる利払金
    および償還金等を加えた額を限度とします。
    3．コール・オプションおよびプット・オプションの買付の指図は、支払いプレミアム額の合
    計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ⑨で
    規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の
    純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
  ⑪スワップ取引の運用指図     （約款 第23条 ）
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   1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、異
   なった通貨、異なった受取金利、または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交
   換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
   2)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないも
   のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
   ではありません。
   3)スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
   ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ
   なした額との合計額（「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下3)において同
   じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事
   由により、当該純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産
   総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ
   取引の一部の解約を指図するものとします。
   4)上記3)においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託
   財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本
   の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受
   益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
   5)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価
   するものとします。
   6)委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要と認めたときは、担
   保の提供または受入れの指図を行うものとします。
  ⑫金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図         （約款 第24条 ）
   1)委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクや為替変動リスクを回避するため、金利
   先渡取引および為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
   2)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託
   期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
   ついてはこの限りではありません。
   3)金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額とマ
   ザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ
   なした額との合計額(「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下3)において同
   じ。)が、信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額とマザーファンドの信託財産にか
   かるヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額(「ヘッ
   ジ対象金利商品の時価総額の合計額」といいます。以下3)において同じ。)を超えないものと
   します。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記ヘッジ対象金利商品の時価総額の合
   計額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象金利商品の時価総額の合計額
   を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する金利先渡取引
   の一部の解約を指図するものとします。
   4)上記3)においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託
   財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本
   の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受
   益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかか
   るヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンド
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   の信託財産にかかるヘッジ対象金利商品の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額
   に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
   す。
   5)為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額とマ
   ザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみ
   なした額との合計額(「為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下5)において同
   じ。)が、信託財産にかかるヘッジ対象とする外貨建資産（「ヘッジ対象外貨建資産」といい
   ます。以下5)において同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産にかかるヘッジ対象外
   貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（「ヘッジ対象外貨建資
   産の時価総額の合計額」といいます。以下5)において同じ。）を超えないものとします。な
   お、信託財産の一部解約等の事由により、ヘッジ対象外貨建資産の時価総額の合計額が減少し
   て、為替先渡取引の想定元本の合計額がヘッジ対象外貨建資産の時価総額を超えることとなっ
   た場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当する為替先渡取引の一部の解約を指図
   するものとします。
   6)上記5)においてマザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託
   財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる為替先渡取引の想定元本
   の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受
   益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。また、マザーファンドの信託財産にかか
   るヘッジ対象外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファン
   ドの信託財産にかかるヘッジ対象外貨建資産の時価総額に、マザーファンドの信託財産の純資
   産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額を
   いいます。
   7)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに
   算出した価額で評価するものとします。
   8)委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供または受入れが必要
   と認めたときは、担保の提供または受入れの指図を行うものとします。
  ⑬デリバティブ取引等にかかる投資制限（約款第25条）
   デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたがい、合理
   的な方法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
  ⑭有価証券の貸付の指図および範囲       （約款 第26条 ）
   1）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を
   次の1.～2.の範囲内で貸付の指図をすることができます。
    1. 株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の
    時価合計額を超えないものとします。
    2. 公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有
    する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
   2）上記1）1.～2.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超
   える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
   3）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受け入れの指図を行う
   ものとします。
  ⑮特別な場合の外貨建有価証券への投資制限（約款第27条）
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   外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる
   場合には、制約されることがあります。
  ⑯外国為替予約取引の指図（約款第28条）
   委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のう
   ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマ
   ザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をい
   います。）との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を
   指図することができます。
  ⑰資金の借入れ   （約款 第34条 ）
   1）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、および運用の安定性を図るため、一部
   解約に伴う支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済
   を含みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的と
   して、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。な
   お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
   2）一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から
   信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開
   始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代
   金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内
   である場合の当該期間とし、資金借入額は、借入れ指図を行う日の信託財産の純資産総額の
   10％以内における、当該有価証券等の売却代金または解約代金および有価証券等の償還金の合
   計額を限度とします。
   3）収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌
   営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
   4）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
  ⑱同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
   委託会社は、同一の法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行う全ての委託者指
   図型投資信託につき投資信託財産として有する当該株式の議決権（株主総会において決議をする
   ことができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式についての議決権を除き、
   会社法第879条第3項の規定により議決権を有するものとみなされる株式についての議決権を含
   む。）の総数が、当該株式の議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合に
   おいて、投資信託財産をもって当該株式を取得することを受託会社に指図してはなりません。
  ３【投資リスク】

  ＜基準価額の主な変動要因＞
  当ファンドは、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しま
  すので、ファンドの基準価額は変動します。これらの運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰
  属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下
  落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
  また、投資信託は預貯金と異なります。
  ○カントリーリスク

  投資する国・地域の政治・経済の不安定化等は、基準価額の下落要因となります。
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  当ファンドが実質的に投資を行う新興国の経済状況は、先進国経済と比較して一般的に脆弱である可
  能性があります。そのため、当該国のインフレ、国際収支、外貨準備高等の悪化などが金融市場にお
  よぼす影響は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、政府当局による海外か
  らの投資規制や課徴的な税制、海外への送金規制などの種々な規制の導入や政策の変更等の要因も金
  融市場に著しい影響をおよぼす可能性があります。
  ○株価変動リスク

  投資する企業の株価の下落は、基準価額の下落要因となります。
  株式の価格は、国内外の政治・経済情勢、発行会社の業績・財務状況、または市場の需給や流動性等
  の影響を受けます。当ファンドは、実質的に株式に投資をしますので、株式市場の変動により基準価
  額が上下します。
  ○為替リスク

  為替相場の円高は、基準価額の下落要因となります。
  当ファンドは、実質組入外貨建資産について原則として対円で為替ヘッジを行わないため、為替変動
  の影響を受けます。このため為替相場が当該実質組入資産の通貨に対して円高になった場合には基準
  価額が下がる要因となります。
  ○信用リスク

  投資する有価証券の発行者の財政難・経営不安・倒産等の発生は、基準価額の下落要因となります。
  当ファンドが実質的に投資する株式の発行者が経営不安・倒産に陥った場合、またこうした状況に陥
  ると予想される場合等には、株式の価格が下落したりその価値がなくなることがあり、基準価額が下
  がる要因となります。
  ○流動性リスク

  投資資産の市場規模が小さいことなどで希望する価格で売買できない場合は、基準価額の下落要因と
  なります。
  当ファンドにおいて有価証券等を実質的に売却または取得する際に、市場規模、取引量、取引規制等
  により十分な流動性の下での取引を行えない場合には、市場実勢から期待できる価格どおりに取引で
  きないことや、値動きが大きくなることがあり、基準価額に影響をおよぼす可能性があります。
  ※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

  ＜その他の留意点＞

  ○当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ
   フ）の適用はありません。
  ○有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴います。
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  ○収益分配金に関する留意点として、以下の事項にご留意ください。
   収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を
   含みます。））を超えて行われる場合があります。したがって、分配金の水準は、必ずしも計算
   期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
   受益者の個別元本の状況によっては、分配金の全額または一部が、実質的には元本の一部払戻し
   に相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本のこ
   とで、受益者毎に異なります。
   分配金は純資産総額から支払われます。このため、分配金支払い後の純資産総額は減少すること
   となり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中の運用収益以上に分配金の支払いを行
   う場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
  ○当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じてＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデッ
   クス（円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）の動きを概ね捉える投資成果をめざして運用
   を行いますが、当該インデックス採用全銘柄を組入れない場合があること、資金流出入から組入
   銘柄の売買執行までのタイミングにずれが生じること、売買時のコストや信託報酬等の費用を負
   担すること等により、基準価額と当該インデックスが乖離する場合があります。
  ○当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象とす
   るマザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドに追加設定・解約等があった場合、資金
   変動等が起こり、その結果、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファン
   ドの基準価額に影響をおよぼす場合があります。
  ○資金動向、市況動向等によっては、投資態度にしたがった運用ができない場合があります。
  ○委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない
   事情があるときは、お申込みの受付または解約の受付を中止することおよびすでに受付けたお申
   込みの受付または解約の受付を取り消すことができるものとします。
  ○当ファンドは、    信託契約を解約することが     受益者のために有利であると認める場合、受益権口数
   が10億口を下回ることとなった場合、対象インデックスが改廃された場合、その他やむを得ない
   事情が発生した場合は、当初定められていた信託期間の途中でも信託を終了（繰上償還）する場
   合があります。
  ・注意事項

  イ．当 ファンドは、実質的に株式などの値動きのある有価証券（外貨建資産へ投資する場合には為
   替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。
  ロ．投資信託は、預金等や保険契約ではありません。また、預金保険機構および保険契約者保護機
   構の保護の対象ではありません。加えて、証券会社を通して購入していない場合には投資者保
   護基金の対象にもなりません。
  ハ．投資信託は、購入金額について元本保証および利回り保証のいずれもありません。
  ニ．投資信託は、投資した資産の価値が減少して購入金額を下回る場合があり、これによる損失は
   購入者が負担することとなります。
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  ＜リスク管理体制＞
  委託会社におけるファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
  ・運用リスクの管理：運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リ
  スクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管
  理を行います。
  ・運用パフォーマンス評価：運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用パ
  フォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
  ・リスク管理に関する委員会等：上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価等の
  報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価を行いま
  す。
  ※リスク管理体制は2020年4月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。







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  ４【手数料等及び税金】
  （１）【申込手数料】
  ありません。
  （２）【換金（解約）手数料】

  ありません。
  （３）【信託報酬等】

  ファンドの日々の純資産総額に対して年率        0.374 ％（税抜  0.34 ％）以内
  ※2020年7月15日現在は、年率0.374％（税抜         0.34 ％）になります。配分は以下の通りです。
      内訳（税抜）
   支払先           主な役務
   委託会社    年率0.16％    信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、
          基準価額の算出等の対価
   販売会社    年率0.16％    購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類
          の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
   受託会社    年率0.02％    運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指
          図の実行等の対価
  ※信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
  ※信託報酬は、毎日計上     （ファンドの基準価額に反映）      され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（休
   業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のときに信託報酬にかかる消費税等相
   当額とともに信託財産から支払われます。
  ※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
  （４）【その他の手数料等】

  ○信託財産留保額
   解約時に、解約請求受付日の翌営業日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額とします。
  ○その他の費用
   その他費用・手数料として、お客様の保有期間中、以下の費用等を信託財産からご負担いただき
   ます。
   ①信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用ならびに受託会社の立て替えた立替金
   の利息および借入金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。
   ②監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用は、受益者の負担とし、毎日計上（ファンド
   の基準価額に反映）され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）および
   毎計算期末または信託終了のとき、当該監査に要する費用にかかる消費税等相当額とともに信
   託財産から支払われます。
   ③有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手数料・税金、先物・オプ
   ション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額および外貨建資産の保管等に要
   する費用は、受益者の負担とし、信託財産から支払われます。
   ④マザーファンドで負担する有価証券の売買時の売買委託手数料および有価証券取引にかかる手
   数料・税金、先物・オプション取引に要する費用、当該手数料にかかる消費税等相当額および
   外貨建資産の保管等に要する費用は、間接的に当ファンドで負担することになります。
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  ※上記 の「その他の費用」については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限
   額等を示すことができません。
  ※税法が改正された場合等には、上記内容が変更になることがあります。
  （５）【課税上の取扱い】

  ◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。
   ○個人の受益者に対する課税
   ①収益分配時
    収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％（所得
    税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率で源泉徴収による申告
    不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税（配当控除
    の適用なし）のいずれかを選択することもできます。
    詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
   ②解約時および償還時
           ※
    解約時および償還時の差益（譲渡益）        については、譲渡所得として、20.315％（所得税
    15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率での申告分離課税が適用
    されます。
    原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）を利用する場合、20.315％
    （所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。）および地方税5％）の税率による源泉徴収
    が行われます。
    ※解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料にかかる消費税等に
    相当する金額を含みます。）を控除した利益。
    買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
   ③損益通算について
    解約（換金）時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上場株
    式等（上場株式、上場投資信託（ETF）、上場不動産投資信託（REIT）、公募株式投資信託お
    よび特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます。）など。以下同じ。）の譲渡益ならび
    に上場株式等の配当所得および利子所得の金額（配当所得については申告分離課税を選択し
    たものに限ります。）との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
    また、特定口座（源泉徴収口座）をご利用の場合、その口座内において損益通算を行います
    （確定申告不要）。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
   ※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」および未成年

   者少額投資非課税制度「愛称：ジュニアＮＩＳＡ（ジュニアニーサ）」の適用対象です。ま
   た、販売会社によっては非課税累積投資契約に係る少額投資非課税制度「愛称：つみたてＮＩ
   ＳＡ（つみたてニーサ）」の適用対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
   い。
   ＮＩＳＡまたはつみたてＮＩＳＡ（いずれかの選択）、およびジュニアＮＩＳＡをご利用の場
   合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲
   渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設する
   など、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
   い。
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、課税上譲渡損失
   はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の配当所得等の金額
   との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。
   ○法人の受益者に対する課税

   収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額に
   ついては、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含みます。））の税率による源泉徴
   収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
   買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
   なお、益金不算入制度の適用はありません。
   ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。

   ※受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合は、所得
   税（復興特別所得税を含みます。）および地方税がかかりません。また、確定拠出年金制度の
   加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
   ※上記は、2020年4月末現在のものです。税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる
   場合があります。
   ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
  ◇個別元本方式について

   受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりです。
   ＜個別元本について＞
   ①受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相
   当する金額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
   ②受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を
   行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
   ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に個別
   元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドの受益権
   を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金自動けいぞく投資コー
   ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行われ
   る場合があります。
   ③収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別元本か
   ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となりま
   す。（「元本払戻金（特別分配金）」については、下記の＜収益分配金の課税について＞を参
   照。）
   ＜収益分配金の課税について＞

   収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
   金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
   収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合また
   は当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金とな
   り、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、そ
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   の下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金
   （特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
   なお、収益分配金に元本払戻金（特別分配金）が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別
   元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本とな
   ります。
   ※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ５【運用状況】
  （１）【投資状況】
                   令和2年4月30日現在
      資産の種類        時価合計（円）     投資比率（％）
  親投資信託受益証券              5,939,394,379     99.99
       内　日本         5,939,394,379     99.99
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）               466,843    0.01
  純資産総額              5,939,861,222     100.00
  （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
  （参考）

  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
                   令和2年4月30日現在
      資産の種類
              時価合計（円）     投資比率（％）
  株式              34,231,447,658     81.37
       内　ケイマン諸島         7,679,657,774     18.26
       内　中国         4,668,543,000     11.10
       内　台湾         4,272,242,482     10.16
       内　韓国         4,100,737,644     9.75
       内　インド         2,817,625,704     6.70
       内　ブラジル         1,646,472,901     3.91
       内　南アフリカ         1,279,735,173     3.04
       内　ロシア         1,114,482,297     2.65
       内　香港         1,057,455,141     2.51
       内　サウジアラビア         878,497,429     2.09
       内　タイ         789,322,528     1.88
       内　マレーシア         608,799,474     1.45
       内　インドネシア         497,207,203     1.18
       内　メキシコ         470,632,629     1.12
       内　バミューダ         326,483,049     0.78
       内　カタール         315,848,873     0.75
       内　フィリピン         282,167,916     0.67
       内　ポーランド         246,778,726     0.59
       内　チリ         235,442,425     0.56
       内　アラブ首長国連邦         194,867,407     0.46
       内　トルコ         147,405,581     0.35
       内　アメリカ         135,231,223     0.32
       内　コロンビア          79,516,345     0.19
       内　ハンガリー          78,493,257     0.19
       内　ギリシャ          66,382,461     0.16
       内　チェコ          41,188,536     0.10
       内　エジプト          40,374,652     0.10
       内　ルクセンブルグ          38,209,185     0.09
       内　ジャージィー          31,453,785     0.07
       内　オランダ          27,384,268     0.07
       内　アルゼンチン          20,634,484     0.05
       内　マン島          13,229,882     0.03
       内　シンガポール          9,475,040    0.02
       内　ペルー          8,403,198    0.02
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       内　ベルギー          4,127,976    0.01
       内　パキスタン          4,047,727    0.01
       内　スペイン          2,890,283    0.01
  新株予約権証券               69,340    0.00
       内　タイ          69,340    0.00
  投資信託受益証券              222,416,131     0.53
       内　メキシコ         150,401,540     0.36
       内　ブラジル          72,014,591     0.17
  投資証券               37,100,537     0.09
       内　南アフリカ          20,989,091     0.05
       内　メキシコ          16,111,446     0.04
  コール・ローン、その他の資産（負債控除後）              7,576,893,481     18.01
  純資産総額              42,067,927,147     100.00
  その他資産の投資状況

                   令和2年4月30日現在
      資産の種類        時価合計（円）     投資比率（％）
  株価指数先物取引（買建）              7,579,674,063     18.02
       内　アメリカ         7,579,674,063     18.02
  （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  （注2）資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
  （注3）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
   終相場で評価しています。
  （２）【投資資産】

  ①【投資有価証券の主要銘柄】
                   令和2年4月30日現在
                     投資
             簿価単価   評価単価   利率
  順
    銘柄名
             簿価金額   評価金額
        種類  数量          比率
                   （％）
    発行体の国/地域
  位
             （円）   （円）   償還日
                     （％）
   エマージング株式パッシ     親投資
              1.1114   0.9849  －
  1 ブ・マザーファンド     信託受  6,030,454,238           99.99
       日本 益証券     6,702,310,882   5,939,394,379    －
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  投資有価証券の種類別投資比率

                   令和2年4月30日現在
      種類         投資比率（％）
   親投資信託受益証券                   99.99
   合計                   99.99
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  投資株式の業種別投資比率

  該当事項はありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （参考）
  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
                   令和2年4月30日現在
                     投資
             簿価単価   評価単価   利率
  順
    銘柄名    種類
             簿価金額   評価金額
           数量          比率
                   （％）
    発行体の国/地域     業種
  位
             （円）   （円）   償還日
                     （％）
   ALIBABA  GROUP HOLDING
        株式      22,449.27   22,090.02   －
   LTD-ADR
        インター
  1         108,025          5.67
        ネット販
     ケイマン諸島        2,425,082,997   2,386,275,382    －
        売・通信
         販売
   TENCENT  HOLDINGS  LTD
        株式      5,646.78   5,750.43   －
        インタラ
        クティ
  2         356,200          4.87
        ブ・メ
     ケイマン諸島        2,011,385,746   2,048,303,166    －
        ディアお
        よびサー
         ビス
   TAIWAN SEMICONDUCTOR
        株式      1,092.37   1,067.42   －
        半導体・
  3         1,527,083          3.87
       台湾 半導体製     1,668,147,043   1,630,054,206    －
        造装置
   SAMSUNG  ELECTRONICS  CO
        株式      4,519.71   4,420.00   －
   LTD
         コン
  4         296,343          3.11
        ピュー
       韓国
             1,339,385,089   1,309,836,060    －
        タ・周辺
         機器
   CHINA CONSTRUCTION  BANK
        株式      84.32   87.15  －
  5         5,921,530          1.23
       中国  銀行     499,343,819   516,077,919   －
   NASPERS  LTD
        株式      16,409.42   17,216.46   －
        インター
  6         27,593          1.13
        ネット販
      南アフリカ        452,785,166   475,054,056   －
        売・通信
         販売
   PING AN INSURANCE  GROUP
        株式      1,085.03   1,099.06   －
  7         342,500          0.89
   CO-H
       中国  保険     371,624,339   376,429,077   －
   RELIANCE  INDUSTRIES  LTD
        株式      1,756.98   2,040.53   －
        石油・ガ
  8         176,944          0.86
      インド  ス・消耗     310,888,434   361,061,044   －
         燃料
   CHINA MOBILE LIMITED
        株式      833.81   861.18  －
  9         381,500          0.78
        無線通信
       香港       318,099,890   328,542,268   －
        サービス
   IND &COMM BK OF CHINA -
        株式      70.83   72.67  －
  10         4,006,235          0.69
   H
       中国  銀行     283,792,358   291,146,318   －
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   HOUSING  DEVELOPMENT
        株式      2,418.02   2,626.55   －
   FINANCE  CORP
  11         102,209          0.64
        貯蓄・抵
      インド  当・不動     247,144,193   268,457,304   －
        産金融
   SK HYNIX INC
        株式      7,395.81   7,399.07   －
        半導体・
  12         33,854          0.60
       韓国 半導体製     250,377,974   250,488,454   －
        造装置
   JD.COM INC ADR
        株式      4,910.61   4,738.61   －
        インター
  13         45,945          0.52
        ネット販
     ケイマン諸島        225,618,154   217,715,702   －
        売・通信
         販売
   HON HAI PRECISION
        株式      270.92   269.89  －
   INDUSTRY
  14         772,225          0.50
        電子装
       台湾  置・機     209,216,294   208,417,349   －
        器・部品
   INFOSYS  LTD
        株式      906.84   967.46  －
  15         211,527          0.49
        情報技術
      インド       191,821,512   204,645,286   －
        サービス
   BANK OF CHINA LTD
        株式      41.07   40.95  －
  16         4,857,200          0.47
       中国  銀行
             199,504,851   198,932,940   －
   SBERBANK  ADR
        株式      1,099.33   1,148.31   －
  17         170,238          0.46
      ロシア  銀行     187,147,782   195,487,385   －
   SAMSUNG  ELECTRONICS-PFD
        株式      3,884.06   3,734.89   －
         コン
  18         51,035          0.45
        ピュー
       韓国       198,223,040   190,610,621   －
        タ・周辺
         機器
   LUKOIL SPON ADR
        株式      6,615.84   7,162.42   －
        石油・ガ
  19         26,312          0.45
      ロシア  ス・消耗     174,076,127   188,457,789   －
         燃料
   GAZPROM  PAO ADR
        株式      527.12   558.93  －
        石油・ガ
  20         334,571          0.44
      ロシア  ス・消耗     176,361,197   187,001,802   －
         燃料
   VALE SA
        株式      874.26   935.06  －
  21         196,321          0.44
        金属・鉱
      ブラジル       171,635,874   183,573,347   －
         業
   BAIDU INC -SPON ADR
        株式      11,214.25   10,651.73   －
        インタラ
        クティ
  22         17,162          0.43
        ブ・メ
     ケイマン諸島        192,459,029   182,805,040   －
        ディアお
        よびサー
         ビス
   NETEASE  INC-ADR
        株式
              37,263.81   37,765.72   －
  23          4,471          0.40
     ケイマン諸島   娯楽     166,606,535   168,850,536   －
             36/147


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   HINDUSTAN  UNILEVER  LTD
        株式      3,397.33   3,191.40   －
  24         50,870          0.39
      インド  家庭用品     172,822,417   162,346,645   －
   ICICI BANK LTD
        株式      533.20   529.74  －
  25         297,881          0.38
      インド  銀行     158,831,876   157,800,523   －
   NAVER CORP
        株式      15,843.20   17,459.00   －
        インタラ
        クティ
  26          8,720          0.36
        ブ・メ
       韓国       138,152,765   152,242,480   －
        ディアお
        よびサー
         ビス
   TATA CONSULTANCY  SERVICES
        株式      2,587.46   2,725.07   －
   LTD
  27         55,556          0.36
        情報技術
      インド       143,749,475   151,394,516   －
        サービス
   TAL EDUCATION  GROUP-ADR
        株式      5,484.13   5,905.63   －
        各種消費
  28         24,087          0.34
     ケイマン諸島   者サービ     132,096,276   142,249,059   －
         ス
   ITAU UNIBANCO  HOLDING  SA
        株式      462.29   473.43  －
  29         297,847          0.34
      ブラジル   銀行     137,694,122   141,011,671   －
   QATAR NATIONAL  BANK
        株式      513.46   503.09  －
  30         277,075          0.33
      カタール   銀行     142,267,408   139,396,432   －
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  投資有価証券の種類別投資比率

                   令和2年4月30日現在
      種類         投資比率（％）
   株式                   81.37
   新株予約権証券                   0.00
   投資信託受益証券                   0.53
   投資証券                   0.09
   合計                   81.99
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  投資株式の業種別投資比率

                   令和2年4月30日現在
      業種      国内／外国     投資比率（％）
   銀行                   11.69
            外国
   インターネット販売・通信販売                   8.08
   インタラクティブ・メディアおよびサービス                   6.16
   半導体・半導体製造装置                   5.59
   石油・ガス・消耗燃料                   4.97
   コンピュータ・周辺機器                   4.54
   保険                   3.00
   金属・鉱業                   2.65
   無線通信サービス                   2.32
   不動産管理・開発                   2.23
   電子装置・機器・部品                   1.95
   化学                   1.91
   食品                   1.64
             37/147


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   食品・生活必需品小売り
                     1.29
   情報技術サービス                   1.26
   医薬品                   1.18
   各種電気通信サービス                   1.18
   自動車                   1.18
   資本市場                   1.03
   コングロマリット                   0.95
   建設資材                   0.90
   飲料
                     0.82
   娯楽                   0.81
   電力                   0.72
   各種消費者サービス                   0.68
   貯蓄・抵当・不動産金融                   0.65
   繊維・アパレル・贅沢品                   0.65
   運送インフラ                   0.64
   パーソナル用品                   0.62
   ホテル・レストラン・レジャー
                     0.60
   機械                   0.59
   独立系発電事業者・エネルギー販売業者                   0.53
   ガス                   0.53
   建設・土木                   0.53
   各種金融サービス                   0.50
   ヘルスケア・プロバイダー／ヘルスケア・サービス                   0.49
   家庭用品                   0.49
   バイオテクノロジー                   0.48
   ライフサイエンス・ツール／サービス                   0.45
   複合小売り                   0.43
   専門小売り                   0.43
   自動車部品                   0.31
   電気設備                   0.31
   タバコ                   0.30
   家庭用耐久財                   0.29
   商業サービス・用品                   0.23
   ソフトウェア                   0.23
   ヘルスケア・テクノロジー                   0.23
   陸運・鉄道                   0.22
   航空貨物・物流サービス                   0.22
   水道                   0.19
   ヘルスケア機器・用品                   0.18
   通信機器                   0.18
   紙製品・林産品                   0.16
   メディア                   0.15
   消費者金融                   0.15
   旅客航空輸送業                   0.15
   航空宇宙・防衛                   0.11
   海運業                   0.09
   レジャー用品                   0.08
   エネルギー設備・サービス                   0.07
   総合公益事業                   0.04
   商社・流通業                   0.04
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   建設関連製品
                     0.04
   専門サービス                   0.02
   販売                   0.02
   合計                   81.37
  （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  ②【投資不動産物件】

  該当事項はありません。
  （参考）

  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
  該当事項はありません。
  ③【その他投資資産の主要なもの】

  該当事項はありません。
  （参考）

  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
                   令和2年4月30日現在
           買建／    簿価金額   評価金額  投資比率
   種類  取引所   資産の名称     数量
           売建    （円）   （円）  （％）
       MINI MSCI EMG MKT
  株価指数先物   ＩＣＥ－Ｕ
           買建  1,533 7,337,747,635   7,579,674,063   18.02
  取引   Ｓ
       Jun20
  （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
  （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
   終相場で評価しています。
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  （３）【運用実績】
  ①【純資産の推移】
  直近日（令和2年4月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
        純資産総額    純資産総額    １口当たりの   １口当たりの
        （分配落）    （分配付）    純資産額   純資産額
        （百万円）    （百万円）   （分配落）（円）   （分配付）（円）
    第1計算期間末
          591    591   1.0391   1.0391
   (平成28年10月12日)
    第2計算期間末
          3,125    3,125   1.4164   1.4164
   (平成29年10月12日)
    第3計算期間末
          4,415    4,415   1.2264   1.2264
   (平成30年10月12日)
    第4計算期間末
          6,056    6,056   1.2808   1.2808
   (令和1年10月15日)
    平成31年4月末日      5,658   －    1.3804   －
    令和1年5月末日      5,300   －    1.2477   －
     6月末日     5,745   －    1.3136   －
     7月末日     5,872   －    1.3121   －
     8月末日     5,532   －    1.1976   －
     9月末日     5,866   －    1.2538   －
     10月末日     6,299   －    1.3215   －
     11月末日     6,437   －    1.3391   －
     12月末日     6,850   －    1.4272   －
    令和2年1月末日      6,626   －    1.3632   －
     2月末日     6,460   －    1.3059   －
     3月末日     5,305   －    1.0399   －
     4月末日
          5,939   －    1.1284   －
  ②【分配の推移】

               １口当たりの分配金（円）
      第1計算期間               0.0000
      第2計算期間               0.0000
      第3計算期間               0.0000
      第4計算期間               0.0000
    令和1年10月16日～令和2年4月15日             －
  ③【収益率の推移】

                収益率（％）
      第1計算期間               3.9
      第2計算期間               36.3
      第3計算期間               △13.4
      第4計算期間               4.4
    令和1年10月16日～令和2年4月15日                 △13.9
  （注）収益率は期間騰落率です。
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  （４）【設定及び解約の実績】
          設定口数       解約口数
   第1計算期間         697,413,263       127,969,456
   第2計算期間        2,131,386,014        494,488,689
   第3計算期間        2,924,982,434       1,531,183,006
   第4計算期間        1,871,517,255        743,321,828
   令和1年10月16日～
            1,242,408,419        811,088,235
   令和2年4月15日
  （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
  （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
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  ＜＜参考情報＞＞
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  第２【管理及び運営】
  １【申込（販売）手続等】
  お申込みに際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。
  確定拠出年金制度のご利用によるお申込みの場合には、確定拠出年金制度にかかる手続きが必要
  となります。この場合、「分配金自動けいぞく投資コース」でのお申込みとなります。
  確定拠出年金制度によるお申込みの場合は、取扱いが一部異なる場合があります。
  当ファンドは、収益の分配が行われた場合に収益分配金を受領する「分配金受取コース」と、収益
  分配金 を無手数料で再投資する「分配金自動けいぞく投資コース」があり、「分配金自動けいぞく
  投資コース」を取得申込者が選択した場合には、取得申込者は販売会社との間で「自動けいぞく投
  資約款」にしたがい分配金再投資に関する契約を締結します。なお、販売会社によっては、当該契
  約または規定について同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用すること
  があり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
  また、受益者と販売会社との間であらかじめ決められた一定の金額を一定期間毎に定時定額購入
  （積立）をすることができる場合があります。販売会社までお問い合わせください。
  当ファンドのお申込みは、原則として販売会社の毎営業日に行われます。お申込みの受付は、原則
  として午後3時までにお申込みが行われ、かつ、お申込みの受付にかかる販売会社の所定の事務手
  続きが完了したものを当日のお申込みとします。
  ただし、ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、香港証券取引所、韓国証券取引所、
  ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行、香港の銀行または韓国の銀行のいずれかの休業日に該当す
  る日（以下、「海外休業日」という場合があります。）には、お申込みの受付を行いません。
  委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事
  情があるときは、取得のお申込みの受付を中止することおよびすでに受付けた取得のお申込みの受
  付を取り消すことができるものとします。
  ※受益権の取得申込者は委託会社または販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己
   のために開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当
   該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。
   なお、委託会社または販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当
   該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割さ
   れた受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定
   める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通
   知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を
   行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定
   める方法により、振替機関へ当該受益権にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
  ・お申込価額

         ※
   お申込日の翌営業日の基準価額      とします。
   「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の
   基準価額とします。
   ※「 基準 価額」とは、純資産総額（ファンドの資産総額から負債総額を控除した金額）を計算日
   の受益権総口数で除した価額をいいます。（ただし、便宜上1万口当たりに換算した基準価額で
   表示することがあります。）
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ＜基準価額の照会方法等＞
   基準価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。
   ※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。
   ・販売会社へのお問い合わせ
   ・委託会社への照会
    ホームページ　URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120－104－694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
  ・お申込手数料

   ありません。
  ・お申込単位

   各販売会社が定める単位とします。
   「分配金受取コース」および「分配金自動けいぞく投資コース」によるお申込みが可能です。お
   申込みになる販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。
   ※取扱コースおよびお申込単位は、販売会社にお問い合わせください。
   ※「分配金自動けいぞく投資コース」により、収益分配金を再投資する場合は、1口単位となり
   ます。
   ※確定拠出年金制度によるお申込みの場合は、1円以上1円単位となります。
   ※当初元本は1口当たり1円です。
  ・払込期日

   取得申込者は、お申込みをされた販売会社が定める所定の日までに、買付代金を販売会社に支払
   うものとします。各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日
   に、委託会社の指定する口座を経由して受託会社の指定するファンド口座（受託会社が信託事務
   の一部について委託を行っている場合は当該委託先の口座）に払込まれます。
  ２【換金（解約）手続等】

  　受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し、解約の請求をすることができます。
   委託会社は、解約の請求を受付けた場合には、信託契約の一部を解約します。
   解約の請求の受付は、原則として販売会社の毎営業日の午後3時までに行われ、かつ、解約の受付
   にかかる販売会社の所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込みとします。
   なお、信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合があります。
   ※海外休業日には、解約の受付を行いません。
   ※解約の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
   にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受
   益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の
   口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、受益者が解約の請求をす
   るときは、委託会社または販売会社に対し振替受益権をもって行うものとします。
   ※委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得な
   い事情があるときは、解約の受付を中止することおよびすでに受付けた解約の請求の受付を取
   り消すことができます。解約の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行っ
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   た当日の解約の請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約の請求を撤回しない場合に
   は、当該受益権の解約価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に解約の
   請求を受付けたものとして、下記に準じて計算した価額とします。
  ・解約価額

   解約価額は、   解約請求受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額として当該基準価額に
   0.3％の率を乗じて得た額を控除した額とします。
   ※解約価額は、委託会社の毎営業日において、委託会社により計算され、公表されます。
   ※当ファンドの解約価額は、以下の方法でご確認ください。
   ・販売会社へのお問い合わせ
   ・委託会社への照会
    ホームページ　URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
  ・解約単位

   各販売会社が定める単位とします。
   ※解約単位は販売会社にお問い合わせください。
  ・解約代金の受渡日

   解約代金は、原則として解約請求受付日より起算して6営業日目から販売会社の営業所等において
   支払います。
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  ３【資産管理等の概要】
  （１）【資産の評価】
  基準価額とは、純資産総額（信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法
  令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負
  債総額を控除した金額）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
  ＜主な投資対象の時価評価方法の原則＞

    投資対象         評価方法
   マザーファンド

        計算日の基準価額
   受益証券
         ※
   株式
        計算日  における金融商品取引所等の最終相場
   外貨建資産の円換算     計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
   外国為替予約の円換算     計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値

  ※外国で取引されているものについては、計算時に知りうる直近の日
  基準価額（1万口当たり）は、      委託会社の毎営業日において      、委託会社により計算され、公表され

  ます。
  ※当ファンドの基準価額は、以下の方法でご確認ください。
   ・販売会社へのお問い合わせ
   ・委託会社への照会
    ホームページ　URL　http://www.am-one.co.jp/
    コールセンター:0120-104-694（受付時間：営業日の午前9時から午後5時まで）
  （２）【保管】

  該当事項はありません。
  （３）【信託期間】

  信託期間は、2016年3月14日から原則として無期限です。
  ※ただし、下記「(5)その他      イ．償還規定」の場合には、信託終了前に信託契約を解約し、信託を
   終了させることがあります。
  （４）【計算期間】

  a.計算期間は、原則として毎年10月13日から翌年10月12日までとします。
  b.上記a.の規定にかかわらず、上記a.の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下「該当
   日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日よ
   り次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了
   日とします。
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  （５）【その他】
  イ.償還規定
   a.委託会社は、信託期間中において、信託契約を解約することが受益者のために有利であると認
   める場合、受益権口数が10億口を下回ることとなった場合、対象インデックスが改廃された場
   合、またはやむを得ない事情が発生した場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を解約し、
   信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しよう
   とする旨を監督官庁に届け出ます。
   b.委託会社は、上記a．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行
   います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日および信託契約の解約の理由などの事
   項を定め、当該決議の日の2週間前までに、信託契約にかかる知れている受益者に対し、書面を
   もってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   c.上記b.の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
   が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。イ.償還規定c.におい
   て同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、
   知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛
   成するものとみなします。
   d.上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
   をもって行います。
   e.上記b.からd.までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合において、当
   該提案につき、信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表
   示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生
   じている場合であって、上記b.からd.までの手続きを行うことが困難な場合にも適用しませ
   ん。
   f.委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
   契約を解約し信託を終了させます。
   g.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
   は、委託会社は、信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、信託契約に
   関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、下記「ロ．信託
   約款の変更等   b.」の書面決議が否決された場合を除き、その投資信託委託会社と受託会社との
   間において存続します。
   h.受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務
   に違反して信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があるときは、委託会社ま
   たは受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合
   または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は下記「ロ．信託約款の変更等」の規定に
   したがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会
   社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委
   託会社は信託契約を解約し、信託を終了させます。
   i.この信託は、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をする
   ことにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払わ
   れることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約を行う場合において、
   投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の規
   定の適用を受けません。
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  ロ．信託約款の変更等

   a.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
   は、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の投資信託との併合（投
   資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をい
   います。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとす
   る旨およびその内容を監督官庁に届出ます。なお、約款はa.からg.に定める以外の方法によっ
   て変更することができないものとします。
   b.委託会社は、上記a.の事項（上記a.の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する
   場合に限り、上記a.の併合事項にあっては、その併合が受益者の利益におよぼす影響が軽微な
   ものに該当する場合を除きます。以下、「重大な約款の変更等」といいます。）について、書
   面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更
   等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、約款にかかる知れ
   ている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
   c.上記b.の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
   が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下同じ。）は受益
   権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者
   が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみな
   します。
   d.上記b.の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
   をもって行います。
   e.書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
   f.上記b.からe.までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
   て、当該提案につき、約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思
   表示をしたときには適用しません。
   g.上記a.からf.の規定にかかわらず、この信託において併合の書面決議が可決された場合にあっ
   ても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決され
   た場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
   h.委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、上記a.からg.の規定
   にしたがい約款を変更します。
   i.この信託は、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をする
   ことにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払わ
   れることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、重大な約款の変更等を行う場合におい
   て、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求
   の規定の適用を受けません。
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  ハ．関係法人との契約の更改
   証券投資信託の募集・販売の取扱い等に関する契約について、委託会社と販売会社との間の当
   該契約は、原則として期間満了の3ヵ月前までに当事者間の別段の意思表示がない限り、1年毎
   に自動的に更新されます。当該契約は、当事者間の合意により変更することができます。
  ニ．公告

   委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ
   に掲載します。
   （URL　http://www.am-one.co.jp/）
   なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
   公告は、日本経済新聞に掲載して行います。
  ホ．運用報告書

   ・委託会社は、毎年10月12日（休業日の場合は翌営業日とします。）および償還時に交付運用報
   告書を作成し、販売会社を通じて受益者に対して交付します。
   ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページにおいて開示します。ただし、受益者から
   運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
   （URL　http://www.am-one.co.jp/）
  ４【受益者の権利等】

  (1)収益分配金請求権
   受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
   受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社
   が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
   収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当
   該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きま
   す。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払
   前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
   て取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して5営業日までにお支払いを開始しま
   す。
   なお、「分配金自動けいぞく投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委
   託会社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社
   に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付を
   行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
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  (2)償還金請求権
   受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
   受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないときは、その
   権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
   償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日
   以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設
   定された受益権で取得申込代金支払前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録さ
   れている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として償還日（休業日の
   場合は翌営業日）から起算して5営業日までにお支払いを開始します。
  (3)一部解約請求権

   受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができます。
  (4)帳簿書類の閲覧・謄写の請求権

   受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の
   閲覧または謄写を請求することができます。
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  第３【ファンドの経理状況】
  （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大
   蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平
   成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
   なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期計算期間（平成30年10月

   13日から令和1年10月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を
   受けております。
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  １【財務諸表】
  【たわらノーロード　新興国株式】
  （１）【貸借対照表】
                   （単位：円）
             第3期     第4期
            平成30年10月12日現在     令和1年10月15日現在
  資産の部
  流動資産
   コール・ローン           15,926,356     20,965,124
             4,414,854,191     6,056,082,666
   親投資信託受益証券
   流動資産合計          4,430,780,547     6,077,047,790
  資産合計           4,430,780,547     6,077,047,790
  負債の部
  流動負債
   未払解約金           7,182,214     10,103,634
   未払受託者報酬            495,645     622,042
   未払委託者報酬           7,931,122     9,953,359
               88,776     106,285
   その他未払費用
   流動負債合計           15,697,757     20,785,320
  負債合計            15,697,757     20,785,320
  純資産の部
  元本等
   元本          3,600,140,560     4,728,335,987
   剰余金
    期末剰余金又は期末欠損金（△）          814,942,230     1,327,926,483
              347,419,289     407,810,414
    （分配準備積立金）
   元本等合計          4,415,082,790     6,056,262,470
  純資産合計           4,415,082,790     6,056,262,470
  負債純資産合計            4,430,780,547     6,077,047,790
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  （２）【損益及び剰余金計算書】
                   （単位：円）
             第3期     第4期
            自　平成29年10月13日     自　平成30年10月13日
            至　平成30年10月12日     至　令和1年10月15日
  営業収益
             △682,417,773     229,108,475
  有価証券売買等損益
  営業収益合計           △682,417,773     229,108,475
  営業費用
  支払利息            21,957     12,828
  受託者報酬            1,090,165     1,161,719
  委託者報酬            15,904,214     18,588,865
               165,757     198,494
  その他費用
  営業費用合計            17,182,093     19,961,906
  営業利益又は営業損失（△）            △699,599,866     209,146,569
  経常利益又は経常損失（△）            △699,599,866     209,146,569
  当期純利益又は当期純損失（△）            △699,599,866     209,146,569
  一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
              △26,911,149     40,109,831
  約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            918,720,838     814,942,230
  剰余金増加額又は欠損金減少額            1,222,916,953      520,102,076
  当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                －     －
  額
  当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
             1,222,916,953      520,102,076
  額
  剰余金減少額又は欠損金増加額            654,006,844     176,154,561
  当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              654,006,844     176,154,561
  額
  当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                －     －
  額
                －     －
  分配金
  期末剰余金又は期末欠損金（△）            814,942,230     1,327,926,483
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  （３）【注記表】
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
               第4期
     項目         自　平成30年10月13日
              至　令和1年10月15日
  １. 有価証券の評価基準及び評価方法      親投資信託受益証券
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
  ２. その他財務諸表作成のための基本      計算期間末日の取扱い

   となる重要な事項
         当ファンドは、原則として毎年10月12日を計算期間の末日としております
         が、該当日が休業日のため、当計算期間末日を令和1年10月15日としてお
         ります。
  （貸借対照表に関する注記）

            第3期      第4期
     項目
          平成30年10月12日現在       令和1年10月15日現在
  １. 期首元本額         2,206,341,132円      3,600,140,560円
   期中追加設定元本額         2,924,982,434円      1,871,517,255円
   期中一部解約元本額         1,531,183,006円       743,321,828円
  ２. 受益権の総数         3,600,140,560口      4,728,335,987口

  （損益及び剰余金計算書に関する注記）

            第3期      第4期
     項目     自　平成29年10月13日      自　平成30年10月13日
          至　平成30年10月12日      至　令和1年10月15日
  １．  分配金の計算過程      計算期間末における費用控除後の配      計算期間末における費用控除後の配
         当等収益（82,943,094円）、費用控      当等収益（117,588,334円）、費用
         除後、繰越欠損金を補填した有価証      控除後、繰越欠損金を補填した有価
         券売買等損益（0円）、信託約款に      証券売買等損益（0円）、信託約款
         規定される収益調整金      に規定される収益調整金
         （645,544,708円）及び分配準備積      （1,016,492,058円）及び分配準備
         立金（264,476,195円）より分配対      積立金（290,222,080円）より分配
         象収益は992,963,997円（1万口当た      対象収益は1,424,302,472円（1万口
         り2,758.13円）でありますが、分配      当たり3,012.27円）でありますが、
         を行っておりません。なお、分配金      分配を行っておりません。
         の計算過程においては、親投資信託
         の配当等収益及び収益調整金相当額
         を充当する方法によっております。
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  （金融商品に関する注記）
  １．金融商品の状況に関する事項
            第3期      第4期
     項目     自　平成29年10月13日      自　平成30年10月13日
          至　平成30年10月12日       至　令和1年10月15日
  １． 金融商品に対する取組方針      当ファンドは、証券投資信託であ      当ファンドは、証券投資信託であ
         り、信託約款に規定する「運用の基      り、信託約款に規定する「運用の基
         本方針」に従い、有価証券等の金融      本方針」に従い、有価証券等の金融
         商品に対して投資として運用するこ      商品に対して投資として運用するこ
         とを目的としております。      とを目的としております。
  ２． 金融商品の内容及び当該金融商品      当ファンドが保有する金融商品の種      当ファンドが保有する金融商品の種

   に係るリスク      類は、有価証券、コール・ローン等      類は、有価証券、コール・ローン等
         の金銭債権及び金銭債務でありま      の金銭債権及び金銭債務でありま
         す。当ファンドが保有する有価証券      す。当ファンドが保有する有価証券
         の詳細は「附属明細表」に記載して      の詳細は「附属明細表」に記載して
         おります。これらは、主要投資対象      おります。これらは、市場リスク
         である親投資信託受益証券が保有す      （価格変動リスク、為替変動リス
         る金融商品に係る、価格変動リス      ク、金利変動リスク）、信用リス
         ク、為替変動リスク、金利変動リス      ク、及び流動性リスクを有しており
         クなどの市場リスク、信用リスク及      ます。
         び流動性リスク等のリスクに晒され
         ております。
  ３． 金融商品に係るリスク管理体制      運用担当部署から独立したコンプラ      運用担当部署から独立したコンプラ
         イアンス・リスク管理担当部署が、      イアンス・リスク管理担当部署が、
         運用リスクを把握、管理し、その結      運用リスクを把握、管理し、その結
         果に基づき運用担当部署へ対応の指      果に基づき運用担当部署へ対応の指
         示等を行うことにより、適切な管理      示等を行うことにより、適切な管理
         を行います。リスク管理に関する委      を行います。リスク管理に関する委
         員会等はこれらの運用リスク管理状      員会等はこれらの運用リスク管理状
         況の報告を受け、総合的な見地から      況の報告を受け、総合的な見地から
         運用状況全般の管理を行います。      運用状況全般の管理を行います。
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  ２．金融商品の時価等に関する事項
            第3期      第4期
     項目
          平成30年10月12日現在       令和1年10月15日現在
  １． 貸借対照表計上額、時価及びその      貸借対照表上の金融商品は原則とし      貸借対照表上の金融商品は原則とし
   差額      てすべて時価で評価しているため、      てすべて時価で評価しているため、
         貸借対照表計上額と時価との差額は      貸借対照表計上額と時価との差額は
         ありません。      ありません。
  ２． 時価の算定方法      (１)有価証券      (１)有価証券

         「（重要な会計方針に係る事項に関
                「（重要な会計方針に係る事項に関
         する注記）」にて記載しておりま
                する注記）」にて記載しておりま
         す。
                す。
         (２)デリバティブ取引
                (２)デリバティブ取引
         該当事項はありません。
                該当事項はありません。
         (３)上記以外の金融商品
                (３)上記以外の金融商品
         上記以外の金融商品（コール・ロー
                上記以外の金融商品（コール・ロー
         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
                ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
         期間で決済されるため、帳簿価額は
                期間で決済されるため、帳簿価額は
         時価と近似していることから、当該
                時価と近似していることから、当該
         帳簿価額を時価としております。
                帳簿価額を時価としております。
  ３． 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基      金融商品の時価には、市場価格に基

   ついての補足説明      づく価額のほか、市場価格がない場      づく価額のほか、市場価格がない場
         合には合理的に算定された価額が含      合には合理的に算定された価額が含
         まれております。当該価額の算定に      まれております。当該価額の算定に
         おいては一定の前提条件等を採用し      おいては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等に      ているため、異なる前提条件等に
         よった場合、当該価額が異なること      よった場合、当該価額が異なること
         もあります。      もあります。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
            第3期      第4期
          平成30年10月12日現在       令和1年10月15日現在
     種類
            当期の      当期の
           損益に含まれた      損益に含まれた
           評価差額（円）      評価差額（円）
  親投資信託受益証券           △679,623,197       217,639,294
  合計           △679,623,197       217,639,294
  （デリバティブ取引等に関する注記）

  該当事項はありません。
  （関連当事者との取引に関する注記）

  該当事項はありません。
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  （1口当たり情報に関する注記）
            第3期      第4期
          平成30年10月12日現在       令和1年10月15日現在
  1口当たり純資産額            1.2264円      1.2808円
  （1万口当たり純資産額）           (12,264円)      (12,808円)
  （４）【附属明細表】

  第１　有価証券明細表
  （１）株式
  該当事項はありません。
  （２）株式以外の有価証券

                  令和1年10月15日現在
            券面総額    評価額
   種類     銘柄            備考
            （円）    （円）
  親投資信託受益証券    エマージング株式パッシブ・マ
            5,425,139,001    6,056,082,666
      ザーファンド
  親投資信託受益証券　合計          5,425,139,001    6,056,082,666
  合計              6,056,082,666
  （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
  第２　信用取引契約残高明細表

  該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  該当事項はありません。
  （参考）

  当ファンドは、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産
  の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
  同親投資信託の状況は以下の通りであります。
  なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
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  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
  貸借対照表
                    （単位：円）
                令和1年10月15日現在
  資産の部
  流動資産
   預金                2,975,222,080
   コール・ローン                1,156,739,558
   株式                39,256,134,695
   新株予約権証券                 740,406
   投資信託受益証券                 367,211,533
   投資証券                 100,540,864
   派生商品評価勘定                 104,196,014
   未収入金                 798,011
   未収配当金                 70,469,761
                    864,980,653
   差入委託証拠金
   流動資産合計                44,897,033,575
  資産合計
                   44,897,033,575
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定                 1,699,897
                    72,090,000
   未払解約金
   流動負債合計                 73,789,897
  負債合計                 73,789,897
  純資産の部
  元本等
   元本                40,153,656,121
   剰余金
                   4,669,587,557
    剰余金又は欠損金（△）
   元本等合計                44,823,243,678
  純資産合計                 44,823,243,678
  負債純資産合計                 44,897,033,575
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  注記表
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
              自　平成30年10月13日
     項目
              至　令和1年10月15日
  １. 有価証券の評価基準及び評価方法      株式
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         新株予約権証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         投資信託受益証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
  ２. デリバティブ等の評価基準及び評      先物取引

   価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
         為替予約取引

         原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
         計算しております。
  ３. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
         しております。
  ４. その他財務諸表作成のための基本      外貨建取引等の処理基準

   となる重要な事項
         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
  （貸借対照表に関する注記）

        項目         令和1年10月15日現在
  １. 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元               49,906,024,818円
   本額
   同期中追加設定元本額               51,434,337,484円
   同期中一部解約元本額               61,186,706,181円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   元本の内訳
   ファンド名
   ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞                5,475,611,397円
   ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜為替ヘッジなし＞（ファン                562,067,419円
   ドラップ）
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（安定型）                3,094,261円
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（中立型）                10,687,402円
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（積極型）                13,414,994円
   グローバル８資産ラップファンド（安定型）                32,675,047円
   グローバル８資産ラップファンド（中立型）                34,044,227円
   グローバル８資産ラップファンド（積極型）                16,922,877円
   たわらノーロード　新興国株式                5,425,139,001円
   たわらノーロード　新興国株式＜ラップ向け＞                2,032,330,797円
   たわらノーロード　バランス（８資産均等型）                563,429,273円
                    4,136,627円
   たわらノーロード　バランス（堅実型）
   たわらノーロード　バランス（標準型）                15,895,775円
   たわらノーロード　バランス（積極型）                27,390,923円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（保守型）                 251,918円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定型）                26,025,212円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定成長型）                61,873,418円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（成長型）                41,375,398円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（積極型）                81,349,428円
   たわらノーロード　最適化バランス（安定型）                 306,727円
   たわらノーロード　最適化バランス（安定成長型）                 914,585円
   たわらノーロード　最適化バランス（成長型）                 364,427円
   たわらノーロード　最適化バランス（積極型）                1,118,379円
   たわらノーロード　全世界株式                15,928,141円
   Ｏｎｅ　ＤＣ　新興国株式インデックスファンド                 870,210円
   マネックス資産設計ファンド　エボリューション                453,215,866円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国１０）                357,798,598円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国２０）                347,912,071円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国３０）                681,306,551円
   投資のソムリエ                6,806,292,005円
   クルーズコントロール                1,131,096,814円
   投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞                714,010,516円
   ＤＩＡＭ　８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞                300,696,982円
   クルーズコントロール＜ＤＣ年金＞                 979,978円
   ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（堅実型）                18,537,357円
   ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（積極型）                50,145,185円
   投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型                393,981,509円
   リスク抑制世界８資産バランスファンド                4,554,666,539円
   ワールドアセットバランス（基本コース）                1,555,716,267円
   ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）                6,220,771,292円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５）                6,405,350円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５）                5,193,870円
   リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ）                2,873,316円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５）                7,631,545円
   リスクコントロール世界資産分散ファンド                974,754,077円
   ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞                225,977,688円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０）                 920,972円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０）                 841,829円
                    831,723円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０）
   エマージング株式パッシブファンドＶＡ（適格機関投資家専用）                184,637,230円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限定）                423,767,599円
   ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限定）                285,475,529円
   計               40,153,656,121円
   受益権の総数               40,153,656,121口

  ２.
  （金融商品に関する注記）

  １．金融商品の状況に関する事項
               自　平成30年10月13日
       項目
               至　令和1年10月15日
  １．  金融商品に対する取組方針         当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定
             する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商
             品に対して投資として運用することを目的としており
             ます。
  ２．  金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク         当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、

             デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び
             金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券
             の詳細は「附属明細表」に記載しております。これら
             は、市場リスク（価格変動リスク、為替変動リスク、
             金利変動リスク）、信用リスク、及び流動性リスクを
             有しております。
             また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引
             は、株価指数先物取引及び為替予約取引であります。
             当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする
             資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資
             産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、
             株価及び為替相場の変動によるリスクを有しておりま
             す。
  ３．  金融商品に係るリスク管理体制         運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク

             管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結
             果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことに
             より、適切な管理を行います。リスク管理に関する委
             員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、
             総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ２．金融商品の時価等に関する事項
       項目         令和1年10月15日現在
  １．  貸借対照表計上額、時価及びその差額         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評
             価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は
             ありません。
  ２．  時価の算定方法         (１)有価証券

             「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて
             記載しております。
             (２)デリバティブ取引
             「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し
             ております。
             (３)上記以外の金融商品
             上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及
             び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は
             時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
             しております。
  ３．  金融商品の時価等に関する事項についての補足説         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

    明         市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含
             まれております。当該価額の算定においては一定の前
             提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に
             よった場合、当該価額が異なることもあります。ま
             た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまで
             もデリバティブ取引における名目的な契約額であり、
             当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを
             示すものではありません。
  （有価証券に関する注記）

  売買目的有価証券
              令和1年10月15日現在
               当期の
     種類
              損益に含まれた
              評価差額（円）
  株式                 △1,072,521,704
  新株予約権証券                  382,722
  投資信託受益証券
                    13,062,748
  投資証券                  757,506
  合計                 △1,058,318,728
  （注）「当期の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの期
   間（平成31年4月19日から令和1年10月15日まで）に対応する金額であります。
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  （デリバティブ取引等に関する注記）
  通貨関連
              令和1年10月15日現在
          契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
     種類
              うち
             １年超
  市場取引以外の取引
  為替予約取引
   買建       1,063,516,213     － 1,066,645,400    3,129,187
    アメリカ・ドル      1,063,516,213     － 1,066,645,400    3,129,187
  合計        1,063,516,213     － 1,066,645,400    3,129,187
  （注）時価の算定方法
  為替予約取引
  １． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
  ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評
  価しております。
  ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっておりま
  す。
  ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当
  該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
  ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
  る対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
  ２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲値で評
  価しております。
  ３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
  ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
  株式関連

              令和1年10月15日現在
          契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
     種類
              うち
             １年超
  市場取引
  先物取引
   買建       4,991,778,772     － 5,091,145,702    99,366,930
  合計        4,991,778,772     － 5,091,145,702    99,366,930
  （注）時価の算定方法
  株価指数先物取引
  １． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
  ２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
  ３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
  ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
  （関連当事者との取引に関する注記）

  該当事項はありません。
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  （1口当たり情報に関する注記）
              令和1年10月15日現在
  1口当たり純資産額                  1.1163円
  （1万口当たり純資産額）                  (11,163円)
  附属明細表

  第１　有価証券明細表
  （１）株式
                  令和1年10月15日現在
               評価額
   通貨    銘柄    株式数          備考
             単価    金額
  アメリカ・ド
     BBVA ARGENTINA  SA ADR
           6,180   4.260   26,326.800
  ル
     CTRIP.COM  INTERNATIONAL
           29,012   30.540   886,026.480
     LTD ADR
     CIA DE MINAS
           14,930   14.320   213,797.600
     BUENAVENTURA  SA ADR
     SURGUTNEFTEGAZ   SP ADR
           69,900   5.800   405,420.000
     PREF
     CREDICORP  LTD
           4,306   208.560    898,059.360
     SINA CORP
           3,696   40.720   150,501.120
     MOBILE TELESYSTEMS  PJSC
           28,464   8.190   233,120.160
     ADR
     NETEASE  INC-ADR
           4,646   276.590   1,285,037.140
     GRUPO FINANCIERO
           4,128   12.850    53,044.800
     GALICIA  SA ADR
     SOUTHERN  COPPER CORP
           5,523   34.910   192,807.930
     TELECOM  ARGENTINA  SA SP
           7,366   10.500    77,343.000
     ADR
     TRANSPORTADORA   DE GAS
           6,000   8.210   49,260.000
     DEL SUR SP ADR
     YPF SA ADR
           8,927   9.130   81,503.510
     LUKOIL SPON ADR
           26,560   84.320   2,239,539.200
     GAZPROM  PAO ADR
           361,911   6.962   2,519,624.380
     COMMERCIAL
     INTERNATIONAL   BANK SP  102,425   4.750   486,518.750
     GDR
     INNER MONGOLIA  YITAI
           66,800   0.901   60,186.800
     COAL CO
     SHANGHAI  LUJIAZUI
           86,736   1.128   97,838.200
     FIN&TRADE
     SURGUTNEFTEGAZ   ADR
           40,348   5.565   224,536.620
     51JOB INC ADR
           1,814   80.140   145,373.960
     X5 RETAIL GROUP NV GDR
           8,930   31.050   277,276.500
     NOVATEK  PJSC GDR
           6,184   208.000   1,286,272.000
     BAIDU INC -SPON ADR
           18,625   105.460   1,964,192.500
     NOVOLIPETSK  STEEL GDR
           12,150   20.120   244,458.000
     BANCO MACRO SA ADR
           3,717   26.400    98,128.800
     MMC NORILSK  NICKEL ADR
           44,004   24.710   1,087,338.840
     ROSNEFT  OIL CO GDR
           73,565   6.376   469,050.440
             64/147


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     NEW ORIENTAL  EDUCATION
           9,695   112.880   1,094,371.600
     &TECH
     SEVERSTAL  GDR
           17,178   13.640   234,307.920
     TATNEFT  ADR
           17,571   64.900   1,140,357.900
     MAGNITOGORSK  IRON &
           15,136   7.410   112,157.760
     STEEL SPON GDR
     VTB BANK OJSC GDR
           172,000   1.298   223,256.000
     DP WORLD PLC
           12,841   13.920   178,746.720
     MAGNIT PJSC GDR
           21,066   11.220   236,360.520
     VIPSHOP  HOLDINGS  LTD
           30,862   9.040   278,992.480
     ADR
     PAMPA ENERGIA  SA ADR
           5,773   16.390    94,619.470
     TAL EDUCATION  GROUP-ADR
           26,298   38.120   1,002,479.760
     NOAH HOLDINGS  LTD ADR
           407  27.940    11,371.580
     SBERBANK  ADR
           185,668   14.265   2,648,554.020
     PHOSAGRO  PJSC GDR
           13,784   12.890   177,675.760
     HUAZHU GROUP LTD ADR
           8,822   34.250   302,153.500
     YY INC-ADR
           4,178   56.750   237,101.500
     GDS HOLDINGS  LTD ADR
           4,404   41.610   183,250.440
     NIO INC ADR
           62,042   1.530   94,924.260
     TENCENT  MUSIC
           6,256   13.310    83,267.360
     ENTERTAINMENT   GROUP ADR
     58.COM INC ADR
           6,955   49.090   341,420.950
     AUTOHOME  INC ADR
           3,720   82.160   305,635.200
     WEIBO CORP ADR
           4,093   48.570   198,797.010
     JD.COM INC ADR
           48,777   29.830   1,455,017.910
     GLOBANT  SA
           2,096   98.630   206,728.480
     ALIBABA  GROUP HOLDING
           95,541   171.160   16,352,797.560
     LTD-ADR
     MOMO INC SPON ADR
           9,385   34.140   320,403.900
     BAOZUN INC-SPN  ADR
           3,717   44.680   166,075.560
     PINDUODUO  INC ADR
           12,456   32.840   409,055.040
     YUM CHINA HOLDINGS  INC
           23,227   43.200   1,003,406.400
     IQIYI INC ADR
           9,440   16.190   152,833.600
     POLYUS PJSC GDR
           4,556   56.050   255,363.800
     HUTCHISON  CHINA
           1,538   18.200    27,991.600
     MEDITECH  LTD ADR
     ZTO EXPRESS  CAYMAN INC
           19,971   20.480   409,006.080
     ADR
  アメリカ・ドル　小計        1,906,300      45,691,064.530
                (4,953,825,216)
  アラブ首長国
     DUBAI ISLAMIC  BANK PJSC
           136,145   5.340   727,014.300
  連邦・ディル
  ハム
     EMIRATES
     TELECOMMUNICATIONS
           118,789   16.440   1,952,891.160
     GROUP CO PJSC
     ABU DHABI COMMERCIAL
           177,861   7.520   1,337,514.720
     BANK PJSC
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                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     FIRST ABU DHABI BANK
           176,159   15.300   2,695,232.700
     PJSC
     EMAAR PROPERTIES  PJSC
           193,358   4.600   889,446.800
     ALDAR PROPERTIES  PJSC
           194,346   2.150   417,843.900
     EMAAR DEVELOPMENT  PJSC
           77,463   4.110   318,372.930
     EMAAR MALLS PJSC
           178,166   1.900   338,515.400
  アラブ首長国連邦・ディルハム　小計        1,252,287      8,676,831.910
                 (256,573,920)
     POLYMETAL  INTERNATIONAL
  イギリス・ポ
           15,843   11.545   182,907.430
  ンド
     PLC
  イギリス・ポンド　小計         15,843      182,907.430
                 (24,990,642)
  インド・ル
     RELIANCE  INDUSTRIES  LTD
           194,344   1,358.000   263,919,152.000
  ピー
     BHARAT PETROLEUM  CORP
           39,255   485.950   19,075,967.250
     LTD
     ASIAN PAINTS LTD
           18,318  1,798.700   32,948,586.600
     EICHER MOTORS LTD
           813  18,327.950    14,900,623.350
     GRASIM INDUSTRIES  LTD
           18,384   698.650   12,843,981.600
     MAHINDRA  &MAHINDRA  LTD
           49,933   568.650   28,394,400.450
     SHREE CEMENT LTD
           702  18,695.600    13,124,311.200
     ICICI BANK LTD
           159,611   428.850   68,449,177.350
     HINDUSTAN  PETROLEUM
           46,395   310.500   14,405,647.500
     CORP LTD
     STATE BANK OF INDIA LTD
           116,610   255.450   29,788,024.500
     CONTAINER  CORP OF INDIA
           12,991   578.250   7,512,045.750
     LTD
     LIC HOUSING  FINANCE  LTD
           26,242   361.900   9,496,979.800
     TATA STEEL LTD
           30,106   344.850   10,382,054.100
     TATA MOTORS LTD
           111,599   127.850   14,267,932.150
     JSW STEEL LTD
           47,195   221.450   10,451,332.750
     TATA POWER CO LTD
           100,483   59.800   6,008,883.400
     BRITANNIA  INDUSTRIES
           3,615  3,109.650   11,241,384.750
     LTD
     NESTLE INDIA LTD
           1,484  14,169.000    21,026,796.000
     GAIL INDIA LTD
           96,058   125.850   12,088,899.300
     VEDANTA  LTD
           133,208   147.800   19,688,142.400
     AXIS BANK LTD
           127,655   683.500   87,252,192.500
     TITAN COMPANY  LTD
           20,828  1,248.950   26,013,130.600
     OIL &NATURAL  GAS CORP
           157,916   135.250   21,358,139.000
     LTD
     LUPIN LTD
           18,852   716.400   13,505,572.800
     BAJAJ FINANCE  LTD
           11,110  3,883.300   43,143,463.000
     HOUSING  DEVELOPMENT
           108,853   2,014.750   219,311,581.750
     FINANCE  CORP
     ZEE ENTERTAINMENT
           30,410   242.900   7,386,589.000
     ENTERPRISES  LTD
     INFOSYS  LTD
           228,666   786.100   179,754,342.600
     WIPRO LTD
           82,231   243.450   20,019,136.950
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                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     INDIAN OIL CORP LTD
           115,396   144.750   16,703,571.000
     HINDUSTAN  UNILEVER  LTD
           43,350  2,014.250   87,317,737.500
     HCL TECHNOLOGIES  LTD
           38,459  1,086.800   41,797,241.200
     DABUR INDIA LTD
           31,309   455.000   14,245,595.000
     HERO MOTOCORP  LTD
           7,538  2,609.200   19,668,149.600
     DR REDDYS LABORATORIES
           7,489  2,651.900   19,860,079.100
     LTD
     BHARTI AIRTEL LTD
           145,571   393.550   57,289,467.050
     UNITED SPIRITS  LTD
           24,162   616.650   14,899,497.300
     SUN PHARMACEUTICAL
           57,096   394.650   22,532,936.400
     INDUSTRIES  LTD
     DIVI'S LABORATORIES  LTD
           5,865  1,683.700    9,874,900.500
     MARUTI SUZUKI INDIA LTD
           6,831  6,821.100   46,594,934.100
     GLENMARK
           9,463   280.200   2,651,532.600
     PHARMACEUTICALS   LTD
     AUROBINDO  PHARMA LTD
           22,361   459.250   10,269,289.250
     HAVELLS  INDIA LTD
           18,543   653.900   12,125,267.700
     MOTHERSON  SUMI SYSTEMS
           40,483   99.000   4,007,817.000
     LTD
     SHRIRAM  TRANSPORT
           14,479  1,044.650   15,125,487.350
     FINANCE  CO LTD
     PETRONET  LNG LTD
           40,593   258.850   10,507,498.050
     CIPLA LTD/INDIA
           26,157   440.900   11,532,621.300
     LARSEN &TOUBRO LTD
           33,228  1,423.950   47,315,010.600
     ULTRATECH  CEMENT LTD
           6,693  4,170.300   27,911,817.900
     ASHOK LEYLAND  LTD
           64,420   67.600   4,354,792.000
     BOSCH LTD
           529  13,345.450    7,059,743.050
     TATA CONSULTANCY
           60,539  2,021.000   122,349,319.000
     SERVICES  LTD
     NTPC LTD
           159,661   117.750   18,800,082.750
     PIRAMAL  ENTERPRISES  LTD
           5,293  1,376.500    7,285,814.500
     YES BANK LTD
           104,338   40.100   4,183,953.800
     AMBUJA CEMENTS  LTD
           33,112   194.050   6,425,383.600
     BHARAT FORGE LTD
           8,492   430.350   3,654,532.200
     HINDALCO  INDUSTRIES  LTD
           73,359   188.700   13,842,843.300
     ITC LTD
           236,170   244.100   57,649,097.000
     PIDILITE  INDUSTRIES  LTD
           9,127  1,362.250   12,433,255.750
     UNITED PHOSPHORUS  LTD
           35,623   586.650   20,898,232.950
     GODREJ CONSUMER
           22,088   690.700   15,256,181.600
     PRODUCTS  LTD
     TECH MAHINDRA  LTD
           29,546   720.750   21,295,279.500
     VODAFONE  IDEA LTD
           248,533   6.400   1,590,611.200
     MARICO LTD
           37,213   384.950   14,325,144.350
     PAGE INDUSTRIES  LTD
           355  21,009.350    7,458,319.250
     POWER GRID CORP OF
           111,822   198.400   22,185,484.800
     INDIA LTD
     ADANI PORTS AND SPECIAL
           46,478   407.450   18,937,461.100
     ECONOMIC  ZONE
     REC LTD
           55,173   124.950   6,893,866.350
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                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     BAJAJ FINSERV  LTD
           2,733  8,082.250   22,088,789.250
     BAJAJ AUTO LTD
           6,471  2,958.050   19,141,541.550
     COAL INDIA LTD
           78,544   190.100   14,931,214.400
     MAHINDRA  &MAHINDRA
           11,467   320.700   3,677,466.900
     FINANCIAL  SERVICES  LTD
     BHARTI INFRATEL  LTD
           32,296   259.450   8,379,197.200
     INDIABULLS  HOUSING
           14,918   197.800   2,950,780.400
     FINANCE  LTD
     TATA STEEL LTD-PARTLY
           2,333   34.850    81,305.050
     PAID
     HDFC LIFE INSURANCE  CO
           32,930   582.300   19,175,139.000
     LTD
     AVENUE SUPERMARTS  LTD
           8,108  1,828.050   14,821,829.400
     ICICI LOMBARD  GENERAL
           8,255  1,241.250   10,246,518.750
     INSURANCE  CO LTD
     INTERGLOBE  AVIATION  LTD
           5,373  1,766.750    9,492,747.750
  インド・ルピー　小計        4,234,232      2,241,854,848.600
                (3,430,037,918)
  インドネシ
     BARITO PACIFIC  TBK PT
          1,499,800   915.000  1,372,317,000.000
  ア・ルピア
     UNITED TRACTORS  TBK PT
           143,901  20,625.000   2,967,958,125.000
     INDOFOOD  SUKSES MAKMUR
           347,600   7,700.000   2,676,520,000.000
     TBK PT
     UNILEVER  INDONESIA  TBK
           92,100  44,500.000   4,098,450,000.000
     PT
     PT ASTRA INTERNATIONAL
          1,318,300   6,425.000   8,470,077,500.000
     TBK
     TELEKOMUNIKASI
          3,243,700   4,190.000   13,591,103,000.000
     INDONESIA  PERSERO  TBK
     CHAROEN  POKPHAND
           364,900   5,500.000   2,006,950,000.000
     INDONESIA  TBK PT
     GUDANG GARAM TBK PT
           32,000  53,875.000   1,724,000,000.000
     HANJAYA  MANDALA
           795,500   2,270.000   1,805,785,000.000
     SAMPOERNA  TBK
     INDOCEMENT  TUNGGAL
           94,000  18,950.000   1,781,300,000.000
     PRAKARSA  TBK PT
     INDAH KIAT PULP AND
           256,700   6,275.000   1,610,792,500.000
     PAPER CORP TBK PT
     BUKIT ASAM TBK PT
           230,000   2,250.000   517,500,000.000
     BANK MANDIRI
          1,246,000   6,600.000   8,223,600,000.000
     PABRIK KERTAS TJIWI
           86,800  9,925.000   861,490,000.000
     KIMIA TBK PT
     BANK RAKYAT INDONESIA
          3,700,600   3,920.000   14,506,352,000.000
     PERUSAHAAN  GAS NEGARA
           806,800   2,180.000   1,758,824,000.000
     TBK PT
     BANK NEGARA INDONESIA
           491,500   6,925.000   3,403,637,500.000
     PERSERO  TBK PT
     KALBE FARMA TBK PT
          1,024,700   1,670.000   1,711,249,000.000
     SEMEN INDONESIA  PERSERO
           219,900  12,100.000   2,660,790,000.000
     TBK PT
             68/147

                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     BANK CENTRAL  ASIA TBK
           651,500  31,000.000   20,196,500,000.000
     PT
     JASA MARGA PERSERO  TBK
           145,625   5,625.000   819,140,625.000
     PT
     BUMI SERPONG  DAMAI PT
           746,500   1,390.000   1,037,635,000.000
     ADARO ENERGY PT
          1,016,200   1,295.000   1,315,979,000.000
     PAKUWON  JATI TBK
          1,659,900   635.000  1,054,036,500.000
     INDOFOOD  CBP SUKSES
           165,800  11,600.000   1,923,280,000.000
     MAKMUR TBK PT
     BANK TABUNGAN  NEGARA
           526,900   1,905.000   1,003,744,500.000
     TBK PT
     PT SURYA CITRA MEDIA
           450,000   1,100.000   495,000,000.000
     TBK
  インドネシア・ルピア　小計        21,357,226     103,594,011,250.000
                 (797,673,887)
  オフショア・
     LUZHOU LAOJIAO  CO LTD
           7,700   87.660   674,982.000
  人民元
     LUXSHARE  PRECISION
           29,450   28.400   836,380.000
     INDUSTRY  CO LTD
     FOCUS MEDIA INFORMATION
           120,200   5.450   655,090.000
     TECHNOLOGY  CO LTD
     NEW HOPE LIUHE CO LTD
           30,900   18.630   575,667.000
     IFLYTEK  CO LTD
           11,600   33.940   393,704.000
     BANK OF NINGBO CO LTD
           29,400   27.400   805,560.000
     YUNNAN BAIYAO GROUP CO
           8,500   83.680   711,280.000
     LTD
     EAST MONEY INFORMATION
           40,200   15.480   622,296.000
     CO LTD
     JIANGSU  YANGHE BREWERY
           5,300   103.770    549,981.000
     JOINT-STOCK  CO LTD
     WULIANGYE  YIBIN CO LTD
           14,300   130.860   1,871,298.000
     SUNING.COM  CO LTD
           56,100   10.480   587,928.000
     BOE TECHNOLOGY  GROUP CO
           168,300   3.800   639,540.000
     LTD
     CHINA MERCHANTS  SHEKOU
     INDUSTRIAL  ZONE
           33,200   20.200   670,640.000
     HOLDINGS  CO LTD
     GREE ELECTRIC
     APPLIANCES  INC OF   13,500   58.700   792,450.000
     ZHUHAI
     MIDEA GROUP CO LTD
           14,500   53.450   775,025.000
     HANGZHOU  HIKVISION
     DIGITAL  TECHNOLOGY  CO  38,800   30.970   1,201,636.000
     LTD
     GUOSEN SECURITIES  CO
           17,200   12.640   217,408.000
     LTD
     PING AN BANK CO LTD
           63,800   17.220   1,098,636.000
     WENS FOODSTUFFS  GROUP
           20,200   37.600   759,520.000
     CO LTD
             69/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     SHENWAN  HONGYUAN  GROUP
           125,700   4.910   617,187.000
     CO LTD
     CHINA VANKE CO LTD
           41,800   27.120   1,133,616.000
     ZTE CORP
           9,700   32.960   319,712.000
     WEICHAI  POWER CO LTD
           42,000   12.210   512,820.000
     XINJIANG  GOLDWIND
     SCIENCE  &TECHNOLOGY  CO  26,200   13.250   347,150.000
     LTD
     BANK OF SHANGHAI  CO LTD
           71,690   9.760   699,694.400
     ZHEJIANG  HUAYOU COBALT
           16,120   24.970   402,516.400
     CO LTD
     PETROCHINA  CO LTD
           46,100   6.160   283,976.000
     INDUSTRIAL  &COMMERCIAL
           184,100   5.720   1,053,052.000
     BANK OF CHINA LTD
     AGRICULTURAL  BANK OF
           220,200   3.560   783,912.000
     CHINA LTD
     BANK OF CHINA LTD
           84,000   3.670   308,280.000
     CHINA PETROLEUM  &
           131,200   5.080   666,496.000
     CHEMICAL  CORP
     CHINA MERCHANTS  BANK CO
           75,300   36.830   2,773,299.000
     LTD
     PING AN INSURANCE  GROUP
           38,500   90.450   3,482,325.000
     CO OF CHINA LTD
     INDUSTRIAL  BANK CO LTD
           85,600   19.010   1,627,256.000
     SHANGHAI  PUDONG
           121,200   12.940   1,568,328.000
     DEVELOPMENT  BANK CO LTD
     CHINA MINSHENG  BANKING
           161,800   6.270   1,014,486.000
     CORP LTD
     SAIC MOTOR CORP LTD
           32,200   24.390   785,358.000
     KWEICHOW  MOUTAI CO LTD
           4,400  1,180.000    5,192,000.000
     BANK OF COMMUNICATIONS
           149,500   5.700   852,150.000
     CO LTD
     CITIC SECURITIES  CO LTD
           45,200   23.090   1,043,668.000
     CHINA PACIFIC  INSURANCE
           24,800   37.090   919,832.000
     GROUP CO LTD
     CHINA YANGTZE  POWER CO
           85,200   18.230   1,553,196.000
     LTD
     DAQIN RAILWAY  CO LTD
           80,000   7.680   614,400.000
     CHINA EVERBRIGHT  BANK
           197,700   4.600   909,420.000
     CO LTD
     CHINA STATE
     CONSTRUCTION
           128,800   5.560   716,128.000
     ENGINEERING  CORP LTD
     CHINA SHIPBUILDING
           39,100   5.610   219,351.000
     INDUSTRY  CO LTD
     HAITONG  SECURITIES  CO
           44,200   15.160   670,072.000
     LTD
     INNER MONGOLIA  YILI
           25,000   28.530   713,250.000
     INDUSTRIAL  GROUP CO LTD
     BANK OF BEIJING  CO LTD
           119,400   5.640   673,416.000
             70/147

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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     CHINA UNITED NETWORK
           140,700   6.150   865,305.000
     COMMUNICATIONS   LTD
     ANHUI CONCH CEMENT CO
           20,600   43.150   888,890.000
     LTD
     CHINA MERCHANTS
           30,700   17.240   529,268.000
     SECURITIES  CO LTD
     POLY DEVELOPMENTS  AND
           50,800   15.600   792,480.000
     HOLDINGS  GROUP CO LTD
     CRRC CORP LTD
           116,500   7.430   865,595.000
     JIANGSU  HENGRUI
           15,100   83.560   1,261,756.000
     MEDICINE  CO LTD
     CHINA RAILWAY
           64,400   9.740   627,256.000
     CONSTRUCTION  CORP LTD
     HUATAI SECURITIES  CO
           34,700   19.080   662,076.000
     LTD
     CHINA RAILWAY  GROUP LTD
           108,500   6.080   659,680.000
     SHANGHAI  FOSUN
     PHARMACEUTICAL   GROUP CO  6,100   25.520   155,672.000
     LTD
     GEMDALE  CORP
           40,600   13.100   531,860.000
     WANHUA CHEMICAL  GROUP
           18,100   45.120   816,672.000
     CO LTD
     CHINA FORTUNE  LAND
           21,900   28.510   624,369.000
     DEVELOPMENT  CO LTD
     SDIC POWER HOLDINGS  CO
           63,000   9.050   570,150.000
     LTD
     CHINA INTERNATIONAL
           8,400   94.630   794,892.000
     TRAVEL SERVICE  CORP LTD
     METALLURGICAL   CORP OF
           69,300   2.870   198,891.000
     CHINA LTD
     HUAYU AUTOMOTIVE
           21,700   24.850   539,245.000
     SYSTEMS  CO LTD
     SICHUAN  CHUANTOU  ENERGY
           23,700   10.170   241,029.000
     CO LTD
     AECC AVIATION  POWER CO
           17,300   22.120   382,676.000
     LTD
     JOINTOWN  PHARMACEUTICAL
           16,000   14.320   229,120.000
     GROUP CO LTD
     CHINA MOLYBDENUM  CO LTD
           131,800   3.650   481,070.000
     INDUSTRIAL  SECURITIES
           53,200   6.480   344,736.000
     CO LTD
     SHANDONG  GOLD MINING CO
           11,200   34.000   380,800.000
     LTD
     YONGHUI  SUPERSTORES  CO
           60,800   9.130   555,104.000
     LTD
     HUNDSUN  TECHNOLOGIES
           2,000   77.160   154,320.000
     INC
     CHINA SOUTHERN  AIRLINES
           82,700   6.940   573,938.000
     CO LTD
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     FANGDA CARBON NEW
           34,000   11.790   400,860.000
     MATERIAL  CO LTD
     ZHANGZHOU  PIENTZEHUANG
           5,000   109.090    545,450.000
     PHARMACEUTICAL   CO LTD
     SHANXI XINGHUACUN  FEN
           3,700   79.900   295,630.000
     WINE FACTORY  CO LTD
     LONGI GREEN ENERGY
           24,000   26.690   640,560.000
     TECHNOLOGY  CO LTD
     SHAANXI  COAL INDUSTRY
           72,351   8.920   645,370.920
     CO LTD
     FOSHAN HAITIAN
     FLAVOURING  &FOOD CO  10,700   110.350   1,180,745.000
     LTD
     GUOTAI JUNAN SECURITIES
           39,500   18.080   714,160.000
     CO LTD
     ORIENT SECURITIES  CO
           60,300   10.430   628,929.000
     LTD/CHINA
     EVERBRIGHT  SECURITIES
           24,000   12.000   288,000.000
     CO LTD
  オフショア・人民元　小計        4,683,211      66,961,922.720
                (1,027,195,895)
  カタール・リ
     QATAR INSURANCE  CO SAQ
           144,170   3.180   458,460.600
  アル
     QATAR NATIONAL  BANK
           295,265   19.310   5,701,567.150
     COMMERCIAL  BANK OF
           107,617   4.500   484,276.500
     QATAR QSC
     OOREDOO  QSC
           67,600   7.370   498,212.000
     QATAR FUEL QSC
           25,420   22.990   584,405.800
     QATAR ELECTRICITY  &
           46,760   15.500   724,780.000
     WATER CO
     INDUSTRIES  QATAR QSC
           137,470   10.950   1,505,296.500
     QATAR ISLAMIC  BANK SAQ
           65,575   15.600   1,022,970.000
     MASRAF AL RAYAN
           218,064   3.720   811,198.080
     BARWA REAL ESTATE CO
           167,630   3.430   574,970.900
     MESAIEED  PETROCHEMICAL
           266,928   2.840   758,075.520
     HOLDING  CO
  カタール・リアル　小計        1,542,499      13,124,213.050
                 (389,395,401)
     INTERCONEXION   ELECTRICA
  コロンビア・
           26,028  19,000.000   494,532,000.000
     SA ESP
  ペソ
     ECOPETROL  SA
           301,511   2,995.000   903,025,445.000
     GRUPO DE INVERSIONES
           10,138  29,300.000   297,043,400.000
     SURAMERICANA  SA-PREF
     GRUPO AVAL ACCIONES  Y
           341,831   1,310.000   447,798,610.000
     VALORES  SA-PREF
     CEMENTOS  ARGOS SA
           37,720  7,510.000   283,277,200.000
     GRUPO ARGOS SA
           11,705  17,480.000   204,603,400.000
     BANCOLOMBIA  SA
           17,386  40,000.000   695,440,000.000
     BANCOLOMBIA  SA-PREF
           26,080  42,920.000   1,119,353,600.000
             72/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     GRUPO DE INVERSIONES
           18,835  33,140.000   624,191,900.000
     SURAMERICANA  SA
  コロンビア・ペソ　小計         791,234     5,069,265,555.000
                 (160,188,792)
     YANBU NATIONAL
  サウジアラビ
           16,490   53.200   877,268.000
     PETROCHEMICAL   CO
  ア・リアル
     JARIR MARKETING  CO
           4,309   152.000    654,968.000
     CO FOR COOPERATIVE
           4,489   71.000   318,719.000
     INSURANCE
     ETIHAD ETISALAT  CO
           27,652   23.200   641,526.400
     SAUDI BRITISH  BANK
           27,107   30.000   813,210.000
     AL RAJHI BANK
           79,173   58.000   4,592,034.000
     BANK ALBILAD
           26,934   23.600   635,642.400
     BANK AL-JAZIRA
           29,448   12.760   375,756.480
     BANQUE SAUDI FRANSI
           39,754   29.550   1,174,730.700
     RIYAD BANK
           87,949   21.860   1,922,565.140
     SAMBA FINANCIAL  GROUP
           59,210   26.050   1,542,420.500
     SAUDI TELECOM  CO
           25,005   99.600   2,490,498.000
     SAUDI ARABIAN
           12,215   78.800   962,542.000
     FERTILIZER  CO
     SAUDI BASIC INDUSTRIES
           48,259   88.200   4,256,443.800
     CORP
     SAUDI CEMENT CO
           5,494   63.100   346,671.400
     SAUDI ELECTRICITY  CO
           61,075   20.420   1,247,151.500
     SAUDI INDUSTRIAL
           16,160   21.680   350,348.800
     INVESTMENT  GROUP
     SAVOLA GROUP
           19,176   27.200   521,587.200
     NATIONAL
           24,022   12.600   302,677.200
     INDUSTRIALIZATION   CO
     ALMARAI  CO JSC
           18,322   46.600   853,805.200
     EMAAR ECONOMIC  CITY
           28,034   9.250   259,314.500
     SAHARA INTERNATIONAL
           26,336   16.660   438,757.760
     PETROCHEMICAL   CO
     ADVANCED  PETROCHEMICAL
           7,773   47.300   367,662.900
     CO
     SAUDI KAYAN
           53,869   10.160   547,309.040
     PETROCHEMICAL   CO
     DAR AL ARKAN REAL
           38,785   11.580   449,130.300
     ESTATE DEVELOPMENT  CO
     RABIGH REFINING  &
           16,050   19.720   316,506.000
     PETROCHEMICAL   CO
     BUPA ARABIA FOR
     COOPERATIVE  INSURANCE    2,022   104.000    210,288.000
     CO
     ALINMA BANK
           40,244   20.000   804,880.000
     SAUDI ARABIAN  MINING CO
           29,973   41.500   1,243,879.500
     SAUDI AIRLINES  CATERING
           2,944   85.100   250,534.400
     CO
     NATIONAL  COMMERCIAL
           76,336   42.000   3,206,112.000
     BANK
             73/147

                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  サウジアラビア・リアル　小計
           954,609      32,974,940.120
                 (954,624,516)
     BANGKOK  BANK PCL
           38,300   171.000   6,549,300.000
  タイ・バーツ
     BERLI JUCKER PCL NVDR
           88,100   51.250   4,515,125.000
     KRUNG THAI BANK PCL
           286,500   16.800   4,813,200.000
     NVDR
     RATCHABURI  ELECTRICITY
     GENERATING  HOLDING  PCL  25,700   72.250   1,856,825.000
     NVDR
     ROBINSON  PCL-NVDR
           38,800   65.000   2,522,000.000
     SIAM COMMERCIAL  BANK
           68,700   115.000   7,900,500.000
     PCL NVDR
     TRUE CORP PCL NVDR
           711,055   5.300   3,768,591.500
     KASIKORNBANK  PCL NVDR
           55,300   147.500   8,156,750.000
     TMB BANK PCL -NVDR
          1,010,000    1.490   1,504,900.000
     IRPC PCL NVDR
           679,600   3.640   2,473,744.000
     BANPU PCL PUBLIC CO LTD
           384,200   12.300   4,725,660.000
     NVDR
     ELECTRICITY  GENERATING
           17,900   360.000   6,444,000.000
     PCL NVDR
     SHIN CORP PCL
           153,900   66.500   10,234,350.000
     CHAROEN  POKPHAND  FOODS
           231,800   26.500   6,142,700.000
     PCL
     ADVANCED  INFO SERVICE
           72,500   229.000   16,602,500.000
     PCL
     HOME PRODUCT  CENTER
           300,620   16.900   5,080,478.000
     PCL-NVDR
     PTT PCL
           761,200   45.250   34,444,300.000
     THAI UNION GROUP PCL-
           315,400   15.500   4,888,700.000
     NVDR
     LAND AND HOUSES PCL
           413,400   9.700   4,009,980.000
     NVDR
     SIAM CEMENT PCL NVDR
           55,850   372.000   20,776,200.000
     AIRPORTS  OF THAILAND
           278,400   75.000   20,880,000.000
     PCL-NVDR
     KASIKORNBANK  PCL -
           79,100   147.500   11,667,250.000
     FOREIGN
     CENTRAL  PATTANA  PCL
           151,000   63.000   9,513,000.000
     NVDR
     BANGKOK  DUSIT MEDICAL
           622,800   23.400   14,573,520.000
     SERVICES  NVDR
     BUMRUNGRAD  HOSPITAL
           34,200   124.000   4,240,800.000
     PCL-NVDR
     MINOR INTERNATIONAL
           177,210   36.000   6,379,560.000
     PCL-NVDR
     THAI OIL PCL NVDR
           72,200   70.000   5,054,000.000
     CP ALL PCL NVDR
           375,500   81.000   30,415,500.000
     BTS GROUP HOLDINGS  PCL
           531,300   13.500   7,172,550.000
     PTT EXPLORATION  &
           96,945   122.500   11,875,762.500
     PRODUCTION  PCL NVDR
             74/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     TOTAL ACCESS
           66,700   60.250   4,018,675.000
     COMMUNICATION   PCL
     INDORAMA  VENTURES  PCL
           85,422   33.000   2,818,926.000
     NVDR
     PTT GLOBAL CHEMICAL
           148,408   52.750   7,828,522.000
     PCL-NVDR
     ENERGY ABSOLUTE  PCL
           89,800   51.250   4,602,250.000
     NVDR
     BANGKOK  EXPRESSWAY  &
           612,500   10.800   6,615,000.000
     METRO PCL NVDR
     GULF ENERGY DEVELOPMENT
           34,900   167.000   5,828,300.000
     PCL NVDR
     MUANGTHAI  CAPITAL  PCL
           59,400   58.500   3,474,900.000
     NVDR
  タイ・バーツ　小計        9,224,610      314,368,319.000
                (1,122,294,899)
  チェコ・コル
     KOMERCNI  BANKA AS
           5,669   737.000   4,178,053.000
  ナ
     CEZ      8,401   514.500   4,322,314.500
     MONETA MONEY BANK AS
           39,312   74.500   2,928,744.000
  チェコ・コルナ　小計         53,382      11,429,111.500
                 (52,916,786)
     BANCO SANTANDER  CHILE
          5,043,748   51.490   259,702,584.520
  チリ・ペソ
     BANCO DE CREDITO  E
           2,485  45,500.000   113,067,500.000
     INVERSIONES
     BANCO DE CHILE
          2,676,799   102.950   275,576,457.050
     EMPRESAS  CMPC SA
           55,525  1,840.000   102,166,000.000
     EMPRESAS  COPEC SA
           21,456  7,275.000   156,092,400.000
     CIA CERVECERIAS  UNIDAS
           13,024  7,860.100   102,369,942.400
     SA
     ENTEL CHILE SA
           13,572  6,609.900   89,709,562.800
     ENEL AMERICAS  SA
          2,616,813   138.730   363,030,467.490
     COLBUN SA
           554,294   137.810   76,387,256.140
     AGUAS ANDINAS  SA
           224,014   389.100   87,163,847.400
     EMBOTELLADORA   ANDINA SA
           35,748  2,338.100   83,582,398.800
     LATAM AIRLINES  GROUP SA
           23,621  8,200.000   193,692,200.000
     SOCIEDAD  QUIMICA  Y
           9,147  19,800.000   181,110,600.000
     MINERA DE CHILE SA
     SACI FALABELLA
           43,443  4,195.000   182,243,385.000
     ITAU CORPBANCA
          13,236,977    5.370   71,082,566.490
     CENCOSUD  SA
           64,086  1,136.100   72,808,104.600
     ENEL CHILE SA
          2,205,539   67.800   149,535,544.200
  チリ・ペソ　小計        26,840,291      2,559,320,816.890
                 (389,272,696)
     AKBANK TAS
           186,045   6.600   1,227,897.000
  トルコ・リラ
     ANADOLU  EFES BIRACILIK
           1,860   18.840    35,042.400
     VE MALT SANAYII  AS
     ARCELIK      16,000   17.510   280,160.000
     ASELSAN  ELEKTRONIK
           31,766   17.030   540,974.980
     SANAYI
             75/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     EREGLI DEMIR VE CELIK
           56,434   6.670   376,414.780
     FABRIKALARI  TAS
     FORD OTOMOTIV  SANAYI AS
           5,000   59.450   297,250.000
     KOC HOLDING  AS
           49,560   17.600   872,256.000
     TURK SISE VE CAM
           54,397   4.010   218,131.970
     FABRIKALARI  AS
     TURK HAVA YOLLARI
           57,854   10.860   628,294.440
     TURKCELL  ILETISIM
           93,118   12.220   1,137,901.960
     HIZMET AS
     TURKIYE  GARANTI  BANKASI
           142,362   8.350   1,188,722.700
     AS
     TURKIYE  IS BANKASI
           151,063   5.600   845,952.800
     TUPRAS TURKIYE  PETROL
           7,949   121.700    967,393.300
     RAFINE
     HACI OMER SABANCI
           50,427   8.460   426,612.420
     HOLDING  AS
     BIM BIRLESIK  MAGAZALAR
           23,201   47.900   1,111,327.900
     AS
     TAV HAVALIMANLARI
           13,735   24.140   331,562.900
     HOLDING  AS
  トルコ・リラ　小計         940,771      10,485,895.550
                 (191,787,030)
  ハンガリー・
     RICHTER  GEDEON NYRT
           10,134  4,842.000   49,068,828.000
  フォリント
     MOL HUNGARIAN  OIL AND
           28,765  2,890.000   83,130,850.000
     GAS NYRT
     OTP BANK NYRT
           13,775  13,200.000   181,830,000.000
  ハンガリー・フォリント　小計         52,674     314,029,678.000
                 (113,144,893)
  パキスタン・
     MCB BANK LTD
           33,000   169.850   5,605,050.000
  ルピー
     OIL &GAS DEVELOPMENT
           74,500   130.130   9,694,685.000
     CO LTD
     HABIB BANK LTD
           45,000   132.950   5,982,750.000
  パキスタン・ルピー　小計         152,500      21,282,485.000
                 (14,897,740)
  フィリピン・
     AYALA LAND INC
           461,400   48.000   22,147,200.000
  ペソ
     ABOITIZ  EQUITY VENTURES
           85,530   53.550   4,580,131.500
     INC
     BANK OF THE PHILIPPINE
           89,510   93.400   8,360,234.000
     ISLAND
     AYALA CORP
           16,883   877.500   14,814,832.500
     ALLIANCE  GLOBAL GROUP
           52,000   11.060   575,120.000
     INC
     DMCI HOLDINGS  INC
           50  8.820    441.000
     GLOBE TELECOM  INC
           2,785  1,844.000    5,135,540.000
     INTERNATIONAL   CONTAINER
           62,790   121.000   7,597,590.000
     TERM SERVICES  INC
     JG SUMMIT HOLDINGS  INC
           162,710   72.000   11,715,120.000
             76/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     JOLLIBEE  FOODS CORP
           36,330   234.600   8,523,018.000
     METROPOLITAN  BANK &
           143,447   68.300   9,797,430.100
     TRUST
     BDO UNIBANK  INC
           149,133   147.300   21,967,290.900
     MEGAWORLD  CORP
           962,000   4.760   4,579,120.000
     PLDT INC
           6,525  1,116.000    7,281,900.000
     ROBINSONS  LAND CORP
           214,900   25.450   5,469,205.000
     SECURITY  BANK CORP
           23,420   197.500   4,625,450.000
     SM PRIME HOLDINGS  INC
           634,975   39.200   24,891,020.000
     UNIVERSAL  ROBINA CORP
           58,300   158.500   9,240,550.000
     SM INVESTMENTS  CORP
           17,403  1,010.000   17,577,030.000
     METRO PACIFIC
          1,148,900    5.060   5,813,434.000
     INVESTMENTS  CORP
     ABOITIZ  POWER CORP
           153,700   38.600   5,932,820.000
     MANILA ELECTRIC  COMPANY
           12,630   365.000   4,609,950.000
     GT CAPITAL  HOLDINGS  INC
           3,651   849.000   3,099,699.000
  フィリピン・ペソ　小計        4,498,972      208,334,126.000
                 (437,501,665)
  ブラジル・レ
     BRF SA
           34,292   36.380   1,247,542.960
  アル
     VALE SA
           208,621   47.990   10,011,721.790
     RAIA DROGASIL  SA
           16,500   101.050   1,667,325.000
     TIM PARTICIPACOES   SA
           41,300   11.470   473,711.000
     CENTRAIS  ELETRICAS
           19,250   36.100   694,925.000
     BRASILEIRAS  SA
     CENTRAIS  ELETRICAS
           16,400   34.340   563,176.000
     BRASILEIRAS  SA
     BANCO DO BRASIL SA
           60,300   45.000   2,713,500.000
     INVESTIMENTOS   ITAU SA
           303,860   12.910   3,922,832.600
     LOJAS AMERICANAS  SA
           40,374   20.900   843,816.600
     GERDAU SA
           70,630   13.250   935,847.500
     CIA BRASILEIRA  DE
     DISTRIBUICAO  GRUPO PAO
           8,706   81.490   709,451.940
     DE ACUCAR
     PETROLEO  BRASILEIRO  SA
           198,210   29.670   5,880,890.700
     PETROBRAS  DISTRIBUIDORA
           43,200   27.480   1,187,136.000
     SA
     PETROLEO  BRASILEIRO  SA
           286,112   27.310   7,813,718.720
     COGNA EDUCACAO
           82,068   10.670   875,665.560
     CCR SA
           71,820   17.430   1,251,822.600
     WEG SA
           55,072   23.750   1,307,960.000
     BANCO BRADESCO  SA PREF
           269,450   34.490   9,293,330.500
     BANCO BRADESCO  SA
           83,641   31.860   2,664,802.260
     NATURA COSMETICOS  SA
           24,600   31.900   784,740.000
     CIA SIDERURGICA
           47,606   13.240   630,303.440
     NACIONAL  SA
     SUZANO SA
           36,775   34.820   1,280,505.500
     ITAU UNIBANCO  HOLDING
           332,247   34.450   11,445,909.150
     SA
             77/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     PORTO SEGURO SA
           8,800   56.700   498,960.000
     B2W CIA DIGITAL
           17,000   54.000   918,000.000
     BRASKEM  SA
           15,730   29.330   461,360.900
     ENGIE BRASIL SA
           15,487   43.820   678,640.340
     LOCALIZA  RENT ACAR
           36,180   44.060   1,594,090.800
     TELEFONICA  BRASIL S.A.
           31,928   53.320   1,702,400.960
     LOJAS RENNER SA
           57,737   50.730   2,928,998.010
     ULTRAPAR  PARTICIPACOES
           41,004   19.290   790,967.160
     SA
     COSAN SA
           12,000   56.140   673,680.000
     EQUATORIAL  ENERGIA  SA
           10,900   102.950   1,122,155.000
     EMBRAER  SA
           50,960   17.350   884,156.000
     MDIAS BRANCO SA
           10,400   34.190   355,576.000
     BR MALLS PARTICIPACOES
           63,965   14.390   920,456.350
     SA
     JBS SA
           72,200   29.000   2,093,800.000
     CIA ENERGETICA  DE MINAS
           51,849   13.870   719,145.630
     GERAIS
     CIA DE SANEAMENTO
     BASICO DO ESTADO DE SAO  19,798   50.160   993,067.680
     PAULO
     MULTIPLAN
     EMPREENDIMENTOS
           23,340   28.390   662,622.600
     IMOBILIARIOS  SA
     HYPERA SA
           29,600   34.110   1,009,656.000
     B3 SA-BRASIL  BOLSA
           135,216   45.160   6,106,354.560
     BAICAO
     MAGAZINE  LUIZA SA
           40,900   42.170   1,724,753.000
     CIELO SA
           84,907   7.780   660,576.460
     BB SEGURIDADE
           45,700   34.260   1,565,682.000
     PARTICIPACOES
     NOTRE DAME INTERMEDICA
           23,600   59.550   1,405,380.000
     PARTICIPACOES   SA
     ATACADAO  DISTRIBUICAO
     COMERCIO  EINDUSTRIA    27,000   19.320   521,640.000
     LTDA
     AMBEV SA
           305,895   18.720   5,726,354.400
     RUMO SA
           69,000   24.250   1,673,250.000
     IRB BRASIL RESSEGUROS
           42,600   36.860   1,570,236.000
     S/A
  ブラジル・レアル　小計        3,694,730      108,162,594.670
                (2,840,349,736)
  ポーランド・
     BANK MILLENNIUM  SA
           49,782   5.735   285,499.770
  ズロチ
     MBANK      1,047   364.200    381,317.400
     KGHM POLSKA MIEDZ SA
           7,166   78.580   563,104.280
     BANK PEKAO SA
           11,985   103.500   1,240,447.500
     ORANGE POLSKA SA
           58,600   5.740   336,364.000
     POLSKI KONCERN  NAFTOWY
           19,130   101.100   1,934,043.000
     ORLEN
             78/147

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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     LPP SA
           110  8,100.000    891,000.000
     SANTANDER  BANK POLSKA
           2,258   300.000    677,400.000
     SA
     CD PROJEKT  RED SA
           4,504   243.000   1,094,472.000
     POWSZECHNA  KASA
     OSZCZEDNOSCI  BANK
           60,904   36.700   2,235,176.800
     POLSKI SA
     CCC SA
           2,025   129.100    261,427.500
     GRUPA LOTOS SA
           6,865   92.200   632,953.000
     POLSKIE  GORNICTWO
     NAFTOWE  IGAZOWNICTWO    75,839   4.656   353,106.380
     SA
     CYFROWY  POLSAT SA
           23,495   27.820   653,630.900
     POLSKA GRUPA
           70,529   8.018   565,501.520
     ENERGETYCZNA  SA
     POWSZECHNY  ZAKLAD
           36,949   37.110   1,371,177.390
     UBEZPIECZEN  SA
     JASTRZEBSKA  SPOLKA
           4,000   21.500    86,000.000
     WEGLOWA  SA
     ALIOR BANK SA
           2,278   36.420    82,964.760
     DINO POLSKA SA
           3,444   146.000    502,824.000
  ポーランド・ズロチ　小計         440,910      14,148,410.200
                 (393,608,772)
  マレーシア・
     AMMB HOLDINGS  BHD
           134,500   3.840   516,480.000
  リンギット
     GENTING  PLANTATIONS  BHD
           13,100   9.840   128,904.000
     CIMB GROUP HOLDINGS  BHD
           332,800   4.920   1,637,376.000
     DIGI.COM  BHD
           161,500   4.720   762,280.000
     MALAYSIA  AIRPORTS
           48,320   8.740   422,316.800
     HOLDINGS  BHD
     RHB BANK BHD
           67,480   5.690   383,961.200
     HAP SENG CONSOLIDATED
           41,300   9.850   406,805.000
     BHD
     TOP GLOVE CORP BHD
           148,100   4.270   632,387.000
     GAMUDA BHD
           124,000   3.770   467,480.000
     GENTING  BHD
           125,600   5.650   709,640.000
     YTL CORP BHD
           283,710   0.960   272,361.600
     HONG LEONG FINANCIAL
           20,256   16.320   330,577.920
     GROUP BHD
     HONG LEONG BANK BHD
           50,408   16.500   831,732.000
     IJM CORP BHD
           153,360   2.270   348,127.200
     IOI CORP BHD
           106,413   4.200   446,934.600
     KUALA LUMPUR KEPONG BHD
           35,400   21.420   758,268.000
     FRASER &NEAVE HOLDINGS
           3,400   34.460   117,164.000
     BHD
     MALAYAN  BANKING  BHD
           268,675   8.530   2,291,797.750
     ALLIANCE  BANK MALAYSIA
           88,400   2.820   249,288.000
     BHD
     MISC BHD
           90,280   8.400   758,352.000
     NESTLE MALAYSIA  BHD
           4,700   144.300    678,210.000
             79/147

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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     PPB GROUP BHD
           47,560   17.940   853,226.400
     PETRONAS  DAGANGAN  BHD
           19,600   23.300   456,680.000
     PETRONAS  GAS BHD
           34,600   16.680   577,128.000
     GENTING  MALAYSIA  BHD
           203,700   3.050   621,285.000
     BRITISH  AMERICAN
           7,700   17.600   135,520.000
     TOBACCO  BHD
     TELEKOM  MALAYSIA  BHD
           110,300   3.720   410,316.000
     SP SETIA BHD
           130,000   1.330   172,900.000
     TENAGA NASIONAL  BHD
           219,350   13.800   3,027,030.000
     QL RESOURCES  BHD
           53,800   7.200   387,360.000
     DIALOG GROUP BHD
           231,044   3.410   787,860.040
     PUBLIC BANK BHD(LOCAL)
           197,630   19.160   3,786,590.800
     AIRASIA  GROUP BHD
           199,300   1.750   348,775.000
     SIME DARBY BERHAD
           259,100   2.280   590,748.000
     HARTALEGA  HOLDINGS  BHD
           117,100   5.240   613,604.000
     AXIATA GROUP BERHAD
           173,500   4.300   746,050.000
     MAXIS BHD
           116,200   5.410   628,642.000
     PETRONAS  CHEMICALS
           156,600   7.280   1,140,048.000
     GROUP BHD
     IHH HEALTHCARE  BHD
           182,000   5.770   1,050,140.000
     WESTPORTS  HOLDINGS  BHD
           64,500   4.190   270,255.000
     PRESS METAL ALUMINIUM
           51,900   4.710   244,449.000
     HOLDINGS  BHD
     SIME DARBY PROPERTY  BHD
           190,000   0.805   152,950.000
     SIME DARBY PLANTATION
           114,000   4.800   547,200.000
     BHD
  マレーシア・リンギット　小計        5,181,186      30,699,200.310
                 (794,802,296)
  メキシコ・ペ
     ALFA SAB DE CV
           264,100   17.640   4,658,724.000
  ソ
     EL PUERTO DE LIVERPOOL
           13,600   108.840   1,480,224.000
     SAB DE CV
     GRUPO BIMBO SAB DE CV
           124,900   34.830   4,350,267.000
     GRUMA SAB DE CV
           10,340   198.030   2,047,630.200
     PROMOTORA  YOPERADORA
           20,260   179.840   3,643,558.400
     DE INFRAESTRUCTURA
     GRUPO CARSO SAB DE CV
           37,600   60.310   2,267,656.000
     GRUPO FINANCIERO
           167,800   110.650   18,567,070.000
     BANORTE  SAB DE CV
     ORBIA ADVANCE  CORP SAB
           94,025   39.290   3,694,242.250
     DE CV
     INDUSTRIAS  PENOLES  SAB
           9,655   237.720   2,295,186.600
     DE CV
     KIMBERLY-CLARK   DE
           99,000   39.630   3,923,370.000
     MEXICO SAB DE CV
     ALSEA SAB DE CV
           19,900   48.980   974,702.000
     GRUPO AEROPORTUARIO   DEL
           12,300   303.200   3,729,360.000
     SURESTE  SAB DE CV
     GRUPO MEXICO SAB DE CV
           239,052   46.720   11,168,509.440
             80/147


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     AMERICA  MOVIL SAB DE CV
          2,314,678   14.790   34,234,087.620
     GRUPO FINANCIERO
           176,800   24.990   4,418,232.000
     INBURSA  SA
     ARCA CONTINENTAL  SAB DE
           31,600   108.540   3,429,864.000
     CV
     WAL-MART  DE MEXICO SAB
           345,600   55.870   19,308,672.000
     DE CV
     GRUPO AEROPORTUARIO   DEL
           19,500   197.950   3,860,025.000
     PACIFICO  SAB DE CV
     INFRAESTRUCTURA
     ENERGETICA  NOVA SAB DE  24,800   84.900   2,105,520.000
     CV
  メキシコ・ペソ　小計        4,025,510      130,156,900.510
                 (732,783,350)
     ALPHA BANK A.E.
           86,619   1.719   148,898.060
  ユーロ
     NATIONAL  BANK OF GREECE
           35,020   2.734   95,744.680
     HELLENIC  TELECOMMUN
           14,304   13.040   186,524.160
     ORGANIZA
     FF GROUP
           3,130   0.000    0.000
     EUROBANK  ERGASIAS
           178,915   0.881   157,624.110
     MOTOR OIL HELLAS
           3,854   21.140    81,473.560
     CORINTH  REFIN
     OPAP SA
           19,846   9.500   188,537.000
     JUMBO SA
           6,853   17.100   117,186.300
     TITAN CEMENT
           2,700   18.300    49,410.000
     INTERNATIONAL   SA
  ユーロ　小計         351,241      1,025,397.870
                 (122,565,807)
     CHEIL WORLDWIDE  INC
           5,553  24,800.000   137,714,400.000
  韓国・ウォン
     HANMI SCIENCE  CO LTD
           1,187  39,500.000    46,886,500.000
     HYUNDAI  MOTOR CO LTD-
           3,124  81,100.000   253,356,400.000
     2ND PFD
     SAMSUNG  FIRE &MARINE
           1,975  222,000.000    438,450,000.000
     INSURANC
     DB INSURANCE  CO LTD
           4,376  53,200.000   232,803,200.000
     WOONGJIN  COWAY CO LTD
           3,865  82,200.000   317,703,000.000
     KT&G CORP
           7,884  102,500.000    808,110,000.000
     S-1 CORPORATION
           1,444  96,600.000   139,490,400.000
     KOREA GAS CORP
           1,737  40,600.000    70,522,200.000
     CJ CORP
           197  82,100.000    16,173,700.000
     KAKAO CORP
           3,350  134,500.000    450,575,000.000
     CJ ENM CO LTD
           563 166,400.000    93,683,200.000
     DAEWOO SHIPBUILDING  &
           2,634  30,300.000    79,810,200.000
     MARINE
     SK TELECOM  CO LTD
           1,341  236,500.000    317,146,500.000
     DAELIM INDUSTRIAL  CO
           1,323  97,300.000   128,727,900.000
     MIRAE ASSET DAEWOO CO
           33,940  7,440.000   252,513,600.000
     LTD
     NCSOFT CORPORATION
           1,142  518,000.000    591,556,000.000
     LG UPLUS CORP
           9,656  13,900.000   134,218,400.000
             81/147

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     DAEWOO ENGINEERING  &
           13,540  4,645.000   62,893,300.000
     CONSTRUCT
     POSCO INTERNATIONAL
           3,600  18,300.000    65,880,000.000
     CORP
     LG HOUSEHOLD  &HEALTH
           586 1,262,000.000    739,532,000.000
     CARE LTD
     LG CHEM LTD
           2,952  304,000.000    897,408,000.000
     LG CHEM LTD
           726 167,000.000    121,242,000.000
     LG HOUSEHOLD  &HEALTH
           201 736,000.000    147,936,000.000
     CARE LTD
     SHINHAN  FINANCIAL  GROUP
           29,147  42,500.000   1,238,747,500.000
     CO LTD
     S-OIL CORP
           2,872  102,500.000    294,380,000.000
     HANWHA CHEMICAL
           8,289  18,250.000   151,274,250.000
     CORPORATION
     MERITZ SECURITIES  CO
           11,739  4,885.000   57,345,015.000
     LTD
     SAMSUNG  SECURITIES  CO
           4,354  35,000.000   152,390,000.000
     LTD
     POSCO CHEMICAL  CO LTD
           2,126  42,750.000    90,886,500.000
     LOTTE CHEMICAL
           1,085  246,500.000    267,452,500.000
     CORPORATION
     HOTEL SHILLA CO LTD
           2,355  79,100.000   186,280,500.000
     KOREA SHIPBUILDING  &
     OFFSHORE  ENGINEERING  CO  2,508  129,500.000    324,786,000.000
     LTD
     HYUNDAI  MOBIS
           4,618  240,500.000   1,110,629,000.000
     SK HYNIX INC
           35,926  80,500.000   2,892,043,000.000
     HYUNDAI  ENGINEERING  &
           4,701  45,500.000   213,895,500.000
     CONSTRUCTION  CO LTD
     HYUNDAI  MOTOR CO
           744  72,900.000    54,237,600.000
     HYUNDAI  MOTOR CO
           9,785  122,000.000   1,193,770,000.000
     HYUNDAI  STEEL CO
           6,974  37,000.000   258,038,000.000
     INDUSTRIAL  BANK OF
           14,942  12,750.000   190,510,500.000
     KOREA
     KCC CORP
           109 218,500.000    23,816,500.000
     KIA MOTORS CORP
           17,752  40,800.000   724,281,600.000
     KOREA ZINC CO LTD
           519 447,000.000    231,993,000.000
     KOREA ELECTRIC  POWER
           19,519  25,550.000   498,710,450.000
     CORP
     HANWHA CORP
           137  25,100.000    3,438,700.000
     KOREAN AIR CO LTD
           2,656  24,500.000    65,072,000.000
     OCI COMPANY  LTD
           1,315  69,900.000    91,918,500.000
     CJ LOGISTICS
           985 145,500.000    143,317,500.000
     KUMHO PETRO CHEMICAL  CO
           1,509  71,200.000   107,440,800.000
     LTD
     HLB INC
           2,106  122,300.000    257,563,800.000
     LG ELECTRONICS  INC
           7,254  68,900.000   499,800,600.000
     LOTTE CORP
           2,810  37,450.000   105,234,500.000
     LG CORP
           6,170  69,200.000   426,964,000.000
             82/147

                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     NH INVESTMENT  &
           4,435  12,600.000    55,881,000.000
     SECURITIES  CO LTD
     GS ENGINEERING  &
           4,436  31,600.000   140,177,600.000
     CONSTRUCTION
     NAVER CORP
           9,164  156,000.000   1,429,584,000.000
     HYUNDAI  DEPARTMENT
           121  76,000.000    9,196,000.000
     STORE CO LTD
     KOREA INVESTMENT
           2,236  73,100.000   163,451,600.000
     HOLDINGS  CO LTD
     OTTOGI CORP
           100 569,000.000    56,900,000.000
     AMOREPACIFIC  GROUP
           2,018  67,900.000   137,022,200.000
     KANGWON  LAND INC
           8,336  30,200.000   251,747,200.000
     POSCO      5,251  229,000.000   1,202,479,000.000
     SAMSUNG  ENGINEERING  CO
           11,773  17,100.000   201,318,300.000
     LTD
     SAMSUNG  SDI CO LTD
           3,821  226,500.000    865,456,500.000
     SAMSUNG  ELECTRO-
           3,670  110,000.000    403,700,000.000
     MECHANICS  CO LTD
     SAMSUNG  ELECTRONICS  CO
           322,130  50,000.000   16,106,500,000.000
     LTD
     SAMSUNG  HEAVY
           27,888  8,140.000   227,008,320.000
     INDUSTRIES  CO LTD
     SAMSUNG  ELECTRONICS-PFD
           55,914  40,600.000   2,270,108,400.000
     SHINSEGAE  CO LTD
           725 247,000.000    179,075,000.000
     YUHAN CORP
           750 223,000.000    167,250,000.000
     HANON SYSTEMS
           13,526  11,600.000   156,901,600.000
     HYUNDAI  MARINE &FIRE
           5,667  26,650.000   151,025,550.000
     INSURANCE  CO LTD
     GS HOLDINGS  CORP
           2,933  50,700.000   148,703,100.000
     LG DISPLAY  CO LTD
           14,911  14,250.000   212,481,750.000
     CELLTRION  INC
           6,232  182,500.000   1,137,340,000.000
     HELIXMITH  CO LTD
           1,305  101,300.000    132,196,500.000
     HANA FINANCIAL  GROUP
           21,628  35,000.000   756,980,000.000
     HYUNDAI  GLOVIS CO LTD
           1,420  151,000.000    214,420,000.000
     CELLTRION  PHARM INC
           683  38,950.000    26,602,850.000
     LOTTE SHOPPING  CO
           301 125,000.000    37,625,000.000
     SAMSUNG  LIFE INSURANCE
           4,580  71,400.000   327,012,000.000
     CO LTD
     AMOREPACIFIC  CORP
           2,030  152,500.000    309,575,000.000
     AMOREPACIFIC  CORP-PREF
           1,184  75,600.000    89,510,400.000
     SAMSUNG  CARD CO
           2,877  34,650.000    99,688,050.000
     SK INNOVATION  CO LTD
           3,938  169,000.000    665,522,000.000
     CJ CHEILJEDANG  CORP
           705 219,000.000    154,395,000.000
     STX PAN OCEAN CO LTD
           18,395  4,715.000   86,732,425.000
     LG INNOTEK  CO LTD
           999 115,500.000    115,384,500.000
     SK HOLDINGS  CO LTD
           2,286  230,500.000    526,923,000.000
     KB FINANCIAL  GROUP INC
           25,851  42,800.000   1,106,422,800.000
     MEDY-TOX  INC
           320 364,900.000    116,768,000.000
             83/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     KOREA AEROSPACE
           6,602  38,400.000   253,516,800.000
     INDUSTRIES  LTD
     BNK FINANCIAL  GROUP INC
           9,460  7,080.000   66,976,800.000
     HANMI PHARM CO LTD
           250 291,000.000    72,750,000.000
     HANWHA LIFE INSURANCE
           11,369  2,340.000   26,603,460.000
     CO LTD
     FILA KOREA LTD
           2,826  58,700.000   165,886,200.000
     E-MART CO LTD
           1,295  113,500.000    146,982,500.000
     GS RETAIL CO LTD
           2,482  41,000.000   101,762,000.000
     HANKOOK  TIRE &
           4,090  31,250.000   127,812,500.000
     TECHNOLOGY  CO LTD
     HDC HYUNDAI  DEVELOPMENT
     CO-ENGINEERING   &   1,233  31,650.000    39,024,450.000
     CONSTRUCTION
     HYUNDAI  HEAVY
     INDUSTRIES  HOLDIMGS  CO   644 355,500.000    228,942,000.000
     LTD
     BGF RETAIL CO LTD
           631 195,500.000    123,360,500.000
     ORION CORP REPUBLIC  OF
           1,298  102,000.000    132,396,000.000
     KOREA
     ORANGE LIFE INSURANCE
           2,763  27,150.000    75,015,450.000
     LTD
     NETMARBLE  CORP
           2,378  92,100.000   219,013,800.000
     WOORI FINANCIAL  GROUP
           28,543  11,800.000   336,807,400.000
     INC
     CJ CORP-PREFERENCE
           176  60,800.000    10,700,800.000
     SAMSUNG  SDS CO LTD
           2,403  197,000.000    473,391,000.000
     SAMSUNG  C&T CORP
           6,199  91,700.000   568,448,300.000
     SAMSUNG  BIOLOGICS  CO
           1,066  329,500.000    351,247,000.000
     LTD
     PEARL ABYSS CORP
           534 199,600.000    106,586,400.000
     DOOSAN BOBCAT INC
           3,636  32,450.000   117,988,200.000
     SILLAJEN  INC
           5,857  13,700.000    80,240,900.000
     CELLTRION  HEALTHCARE  CO
           3,789  54,400.000   206,121,600.000
     LTD
  韓国・ウォン　小計        1,005,965     52,871,188,420.000
                (4,843,000,859)
     JIANGXI  COPPER CO LTD
           124,000   8.900   1,103,600.000
  香港・ドル
     JIANGSU  EXPRESS
           124,000   10.320   1,279,680.000
     CHINA SOUTHERN  AIRLINES
           66,000   4.870   321,420.000
     CO LTD
     ANGANG STEEL CO LTD-H
           1,200   2.790    3,348.000
     CHINA MOBILE LIMITED
           408,500   66.400   27,124,400.000
     ANHUI CONCH CEMENT CO
           74,000   47.850   3,540,900.000
     LTD
     DATANG INTERNATIONAL
           430,000   1.600   688,000.000
     POWER GEN
     BEIJING  ENTERPRISES
           43,000   36.450   1,567,350.000
     HUANENG  POWER
           328,000   3.710   1,216,880.000
     INTERNATIONAL   IN
             84/147

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ALIBABA  HEALTH
           218,000   7.110   1,549,980.000
     INFORMATION  TECHNOLOGY
     YANZHOU  COAL MINING CO
           112,000   8.110   908,320.000
     LTD
     HENGAN INTERNATIONAL
           49,500   50.000   2,475,000.000
     GROUP
     HUADIAN  POWER INTL
           144,000   3.040   437,760.000
     CORP-H
     CHINA EASTERN  AIRLINES
           124,000   3.870   479,880.000
     CORP LT
     CNOOC LTD
          1,171,000   11.960   14,005,160.000
     BRILLIANCE  CHINA
           212,000   8.620   1,827,440.000
     AUTOMOTIVE
     CSPC PHARMACEUTICAL
           328,000   16.700   5,477,600.000
     GROUP LTD
     CHINA OVERSEAS  LAND &
           241,120   26.000   6,269,120.000
     INVESTME
     CHINA RESOURCES  LAND
           178,888   35.250   6,305,802.000
     LTD
     CITIC LTD
           416,000   10.140   4,218,240.000
     BEIJING  CAPITAL
           130,000   8.110   1,054,300.000
     INTERNATIONAL
     LENOVO GROUP LTD
           554,000   5.450   3,019,300.000
     PETRO CHINA CO LTD
          1,416,000    4.130   5,848,080.000
     CHINA UNICOM HONG KONG
           428,742   8.640   3,704,330.880
     LTD
     CHINA TAIPING  INSURANCE
           111,190   17.940   1,994,748.600
     HOLDINGS  CO LTD
     CHINA PETROLEUM  &
          1,671,200    4.700   7,854,640.000
     CHEMICAL  COR
     TONG REN TANG
           86,000   7.350   632,100.000
     TECHNOLOGIES  CO
     TRAVELSKY  TECHNOLOGY
           72,000   17.080   1,229,760.000
     LTD-H
     KINGDEE  INTERNATIONAL
           167,000   8.510   1,421,170.000
     SOFTWARE  GROUP CO LTD
     ENN ENERGY HOLDINGS  LTD
           51,900   87.000   4,515,300.000
     KUNLUN ENERGY COMPANY
           232,000   6.590   1,528,880.000
     LTD
     TOWNGAS  CHINA CO LTD
           80,000   5.930   474,400.000
     COSCO SHIPPING  PORTS
           152,000   6.400   972,800.000
     LTD
     YUEXIU PROPERTY  CO LTD
           634,000   1.770   1,122,180.000
     CHINA MERCHANTS  PORT
           76,000   12.300   934,800.000
     HOLDINGS  CO LTD
     ALUMINUM  CORP OF CHINA
           374,000   2.530   946,220.000
     LTD
     CHINA DING YI FENG
           80,000   11.550   924,000.000
     HOLDINGS  LTD
             85/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     SHANGHAI  INDUSTRIAL
     URBAN DEVELOPMENT  GROUP  58,000   1.020   59,160.000
     LTD
     SHENZHEN  INTERNATIONAL
           56,000   15.320   857,920.000
     HOLDING
     CHINA EVERBRIGHT  LTD
           38,000   10.720   407,360.000
     CHINA GAS HOLDINGS  LTD
           121,200   31.850   3,860,220.000
     KINGBOARD  HOLDINGS  LTD
           33,500   20.900   700,150.000
     GEELY AUTOMOBILE
           352,000   13.660   4,808,320.000
     HOLDINGS  LTD
     SHENZHEN  INVESTMENT  LTD
           138,000   3.050   420,900.000
     CHINA RESOURCES  GAS
           56,000   42.350   2,371,600.000
     GROUP LTD
     BYD CO LTD
           48,000   39.000   1,872,000.000
     CHINA TELECOM  CORP LTD
           840,000   3.640   3,057,600.000
     CHINA OILFIELD  SERVICES
           134,000   9.960   1,334,640.000
     LTD
     ALIBABA  PICTURES  GROUP
           860,000   1.290   1,109,400.000
     LTD
     SINOTRANS  LTD
           160,000   2.500   400,000.000
     MAANSHAN  IRON &STEEL
           140,000   2.950   413,000.000
     CHINA EVERBRIGHT
           241,592   6.090   1,471,295.280
     INTERNATIONAL
     MMG LTD
           180,000   1.680   302,400.000
     LEE &MAN PAPER
           84,000   4.430   372,120.000
     MANUFACTURING   LTD
     PICC PROPERTY  &
           429,788   9.450   4,061,496.600
     CASUALTY  -H
     AVICHINA  INDUSTRY  &
           189,000   3.860   729,540.000
     TECHNOLOGY
     CHINA RESOURCES  POWER
           159,200   9.500   1,512,400.000
     HOLDINGS
     GREAT WALL MOTOR
           246,000   5.280   1,298,880.000
     COMPANY  LTD
     CHINA LIFE INSURANCE  CO
           520,000   18.680   9,713,600.000
     LTD
     ZIJIN MINING GROUP CO
           401,000   2.720   1,090,720.000
     LTD
     CHINA ORIENTAL  GROUP CO
           70,000   2.850   199,500.000
     LTD
     SHANDONG  WEIGAO GROUP
           176,000   8.460   1,488,960.000
     MEDICAL-H
     SEMICONDUCTOR
           193,700   9.870   1,911,819.000
     MANUFACTURING
     WEICHAI  POWER CO LTD
           125,440   12.440   1,560,473.600
     CHINA SHIPPING
           100,000   4.070   407,000.000
     DEVELOPMENT  CO
     SINOPEC  SHANGHAI
           287,000   2.270   651,490.000
     PETROCHEMICAL
     SHANGHAI  INDUSTRIAL
           58,000   14.920   865,360.000
             86/147


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     TINGYI HOLDING  CORP
           122,000   10.560   1,288,320.000
     TSINGTAO  BREWERY  CO LTD
           22,000   46.450   1,021,900.000
     GUANGDONG  INVESTMENTS
           186,000   16.320   3,035,520.000
     LTD
     CHINA TRADITIONAL
     CHINESE  MEDICINE
           208,000   3.780   786,240.000
     HOLDINGS  CO LTD
     CHINA RESOURCES  BEER
           103,333   41.500   4,288,319.500
     HOLDINGS
     ZHEJIANG  EXPRESSWAY  CO
           48,000   6.770   324,960.000
     LTD
     SINO BIOPHARMACEUTICAL
           431,500   11.160   4,815,540.000
     CHINA MENGNIU  DAIRY CO
           191,000   31.300   5,978,300.000
     TENCENT  HOLDINGS  LTD
           384,200   328.200   126,094,440.000
     PING AN INSURANCE  GROUP
           371,000   94.600   35,096,600.000
     CO-H
     LI NING CO LTD
           119,000   25.850   3,076,150.000
     BEIJING  ENTERPRISES
           338,000   4.150   1,402,700.000
     WATER GROUP LTD
     GOME RETAIL HOLDINGS
           970,240   0.710   688,870.400
     LTD
     CHINA POWER
           210,000   1.690   354,900.000
     INTERNATIONAL
     AIR CHINA /HONG KONG
           86,000   7.140   614,040.000
     ZTE CORP
           47,288   21.350   1,009,598.800
     SHANGHAI  ELECTRIC  GROUP
           70,000   2.510   175,700.000
     CO LTD
     CHINA SHENHUA  ENERGY CO
           239,000   15.920   3,804,880.000
     LTD
     COSCO SHIPPING  HOLDINGS
           98,500   3.000   295,500.000
     CO LTD
     BANK OF COMMUNICATIONS
           506,205   5.250   2,657,576.250
     CHINA STATE
     CONSTRUCTION  INT
           150,250   7.160   1,075,790.000
     HOLDINGS  LTD
     AAC TECHNOLOGIES
           44,500   45.600   2,029,200.000
     HOLDINGS  INC
     CHINA CONSTRUCTION  BANK
          6,504,530    6.220   40,458,176.600
     SHENZHOU  INTERNATIONAL
           54,200   106.100   5,750,620.000
     GROUP HOLDINGS  LTD
     DONGFENG  MOTOR GRP CO
           142,000   7.600   1,079,200.000
     LTD-H
     AGILE PROPERTY  HOLDINGS
           80,000   10.160   812,800.000
     LTD
     SSY GROUP LTD
           104,000   6.380   663,520.000
     NINE DRAGONS  PAPER
           80,000   6.850   548,000.000
     HOLDINGS  LTD
     CHINA NATIONAL  BLDG
           206,000   7.080   1,458,480.000
     MATERIAL
     BANK OF CHINA LTD
          5,329,200    3.160   16,840,272.000
             87/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     SHUI ON LAND LTD
           300,000   1.580   474,000.000
     SHIMAO PROPERTY
           77,000   25.100   1,932,700.000
     HOLDINGS  LTD
     GUANGZHOU  R&F
           60,000   12.420   745,200.000
     PROPERTIES  CO LTD
     CHINA MERCHANTS  BANK CO
           253,470   38.550   9,771,268.500
     LTD
     IND &COMM BK OF CHINA
          4,336,235    5.430   23,545,756.050
     -H
     ZHAOJIN  MINING INDUSTRY
           24,000   8.830   211,920.000
     CO LTD
     KINGBOARD  LAMINATES
           104,000   7.340   763,360.000
     HOLDING
     CHINA COMMUNICATIONS
           179,600   4.640   833,344.000
     SERVICES
     CHINA COMMUNICATIONS
           290,000   6.160   1,786,400.000
     CONSTRUCTION  CO LTD
     CHINA COAL ENERGY CO
           160,000   3.220   515,200.000
     HAITIAN  INTERNATIONAL
           54,000   16.760   905,040.000
     HOLDINGS  LTD
     ZHUZHOU  CRRC TIMES
           48,500   31.650   1,535,025.000
     ELECTRIC  CO LTD
     HAIER ELECTRONICS  GROUP
           83,000   21.050   1,747,150.000
     CO LTD
     CHINA AGRI-INDUSTRIES
           191,000   2.670   509,970.000
     HOLDINGS  LTD
     COUNTRY  GARDEN HOLDINGS
           539,142   10.520   5,671,773.840
     CO LTD
     CHINA MOLYBDENUM  CO LTD
           216,000   2.640   570,240.000
     CHINA CITIC BANK-H
           588,800   4.350   2,561,280.000
     KWG GROUP HOLDINGS  LTD
           61,000   7.420   452,620.000
     SUNNY OPTICAL
           50,200   115.000   5,773,000.000
     TECHNOLOGY  GROUP CO LTD
     ANTA SPORTS PRODUCTS
           77,000   70.050   5,393,850.000
     LTD
     FOSUN INTERNATIONAL
           173,028   10.080   1,744,122.240
     CHINA JINMAO HOLDINGS
           318,000   5.020   1,596,360.000
     GROUP LTD
     CHINA AOYUAN GROUP LTD
           34,000   9.890   336,260.000
     SINO-OCEAN  GROUP
           133,500   2.760   368,460.000
     HOLDING  LTD
     BOSIDENG  INTERNATIONAL
           150,000   3.670   550,500.000
     HOLDINGS  LTD
     SOHO CHINA LTD
           170,000   2.320   394,400.000
     KINGSOFT  CORP LTD
           58,000   18.940   1,098,520.000
     SINOTRUK  HONG KONG LTD
           70,000   12.200   854,000.000
     CHINA RAILWAY  GROUP LTD
           288,000   4.800   1,382,400.000
     UNI-PRESIDENT   CHINA
           53,000   8.360   443,080.000
     HOLDINGS  LTD
             88/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     BYD ELECTRONIC
           52,500   11.560   606,900.000
     INTERNATIONAL   CO LTD
     CHINA RAILWAY
           165,000   8.770   1,447,050.000
     CONSTRUCTION  CORP
     WANT WANT CHINA
           321,000   6.340   2,035,140.000
     HOLDINGS  LTD
     CHINA PACIFIC  INSURANCE
           168,600   29.550   4,982,130.000
     GROUP CO LTD
     CHINA EVERGRANDE  GROUP
           104,000   18.440   1,917,760.000
     CRRC CORP LTD -H
           342,450   5.420   1,856,079.000
     CHINA MEDICAL  SYSTEM
           67,000   10.180   682,060.000
     HOLDINGS  LTD
     SUN ART RETAIL GROUP
           211,500   8.400   1,776,600.000
     LTD
     BBMG CORP
           222,000   2.350   521,700.000
     CHINA ZHONGWANG
           130,000   3.270   425,100.000
     HOLDINGS  LTD
     SINOPHARM  GROUP CO
           96,800   25.850   2,502,280.000
     CHINA RESOURCES  CEMENT
           190,000   8.310   1,578,900.000
     METALLURGICAL   CORP OF
           189,000   1.740   328,860.000
     CHINA LTD
     GUANGZHOU  AUTOMOBILE
           190,527   8.200   1,562,321.400
     GROUP CO LTD
     CHINA HONGQIAO  GROUP
           84,500   4.900   414,050.000
     LTD
     CHONGQING  RURAL
           181,000   4.290   776,490.000
     COMMERCIAL  BANK
     CHINA LONGYUAN  POWER
           272,000   4.070   1,107,040.000
     GROUP CORP
     SHANGHAI
     PHARMACEUTICALS   HOLDING
           48,200   14.460   696,972.000
     CO LTD
     HUANENG  RENEWABLES  CORP
           330,000   2.950   973,500.000
     LTD
     SIHUAN PHARMACEUTICAL
           260,000   1.110   288,600.000
     HOLDINGS  GROUP LTD
     SUNAC CHINA HOLDINGS
           172,000   34.800   5,985,600.000
     LTD
     YUZHOU PROPERTIES  CO
           130,000   3.260   423,800.000
     LTD
     LONGFOR  GROUP HOLDINGS
           128,500   32.100   4,124,850.000
     LTD
     NEW CHINA LIFE
           50,800   31.750   1,612,900.000
     INSURANCE  CO LTD
     CHINA MINSHENG  BANKING
           555,656   5.480   3,044,994.880
     CORP LTD
     KAISA GROUP HOLDINGS
           203,000   3.640   738,920.000
     LTD
             89/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     XINJIANG  GOLDWIND
     SCIENCE  &TECHNOLOGY  CO  55,200   9.530   526,056.000
     LTD
     CHINA EVERBRIGHT  BANK
           322,000   3.660   1,178,520.000
     CO LTD
     AGRICULTURAL  BANK OF
          1,928,000    3.180   6,131,040.000
     CHINA
     ZHONGSHENG  GROUP
           39,500   25.450   1,005,275.000
     HOLDINGS  LTD
     FAR EAST HORIZON  LTD
           146,000   7.070   1,032,220.000
     CITIC SECURITIES  CO LTD
           133,000   15.460   2,056,180.000
     FUTURE LAND DEVELOPMENT
           132,000   7.510   991,320.000
     HOLDINGS  LTD
     HAITONG  SECURITIES  CO
           177,200   8.540   1,513,288.000
     LTD
     PEOPLE'S  INSURANCE  CO
           509,000   3.220   1,638,980.000
     GROUP OF CHINA LTD
     SHANGHAI  FOSUN
     PHARMACEUTICAL   GROUP CO  31,000   21.750   674,250.000
     LTD
     CIFI HOLDINGS  GROUP CO
           142,000   5.040   715,680.000
     LTD
     SINOPEC  ENGINEERING
           121,500   4.800   583,200.000
     GROUP CO LTD
     CHINA GALAXY SECURITIES
           306,000   4.300   1,315,800.000
     CO LTD
     HANERGY  THIN FILM POWER
           986,000   0.000    0.000
     GROUP
     NEXTEER  AUTOMOTIVE
           120,000   6.500   780,000.000
     GROUP LTD
     CHINA HUISHAN  DAIRY
           323,000   0.000    0.000
     HOLDINGS  CO LTD
     GREENTOWN  SERVICE  GROUP
           96,000   7.700   739,200.000
     CO LTD
     GUOTAI JUNAN SECURITIES
           59,800   12.800   765,440.000
     CO LTD
     POSTAL SAVINGS  BANK OF
           474,000   4.770   2,260,980.000
     CHINA CO LTD
     YIHAI INTERNATIONAL
           35,000   48.000   1,680,000.000
     HOLDING  LTD
     GENSCRIPT  BIOTECH  CORP
           54,000   15.620   843,480.000
     COUNTRY  GARDEN SERVICES
           93,000   25.050   2,329,650.000
     HOLDINGS  CO LTD
     CHINA FIRST CAPITAL
           188,000   2.230   419,240.000
     GROUP LTD
     CHINA EDUCATION  GROUP
           19,000   12.240   232,560.000
     HOLDINGS  LTD
     CHINA TOWER CORP LTD
          2,744,000    1.740   4,774,560.000
     XIAOMI CORP
           502,400   8.930   4,486,432.000
     WUXI APPTEC CO LTD
           11,400   88.400   1,007,760.000
             90/147


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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     MEITUAN  DIANPING
           66,700   88.000   5,869,600.000
     HAIDILAO  INTERNATIONAL
           32,000   36.200   1,158,400.000
     HOLDING  LTD
     XINYI SOLAR HOLDINGS
           158,000   4.730   747,340.000
     LTD
     CHINA CINDA ASSET
           516,000   1.630   841,080.000
     MANAGEMENT  CO LTD
     LOGAN PROPERTY  HOLDINGS
           102,000   11.620   1,185,240.000
     CO LTD
     CHINA CONCH VENTURE
           95,000   30.850   2,930,750.000
     HOLDINGS  LTD
     CHINA VANKE CO LTD-H
           85,261   28.950   2,468,305.950
     LUYE PHARMA GROUP LTD
           143,000   5.980   855,140.000
     HUA HONG SEMICONDUCTOR
           39,000   16.160   630,240.000
     LTD
     CGN POWER CO LTD
           749,000   2.050   1,535,450.000
     BAIC MOTOR CORP LTD
           175,000   5.010   876,750.000
     GF SECURITIES  CO LTD
           112,000   8.640   967,680.000
     FUYAO GLASS INDUSTRY
           24,400   22.350   545,340.000
     GROUP CO LTD
     HUATAI SECURITIES  CO
           124,800   12.600   1,572,480.000
     LTD
     3SBIO INC
           64,500   13.900   896,550.000
     LEGEND HOLDINGS  CORP
           13,500   17.320   233,820.000
     CHINA RESOURCES
     PHARMACEUTICAL   GROUP
           93,000   7.470   694,710.000
     LTD
     CHINA HUARONG  ASSET
           604,000   1.230   742,920.000
     MANAGEMENT  CO LTD
     CHINA LITERATURE  LTD
           15,600   28.600   446,160.000
     DALI FOODS GROUP CO LTD
           188,000   5.270   990,760.000
     CHINA RAILWAY  SIGNAL &
           141,000   4.820   679,620.000
     COMMUNICATION   CORP LTD
     CHINA REINSURANCE  GROUP
           525,000   1.270   666,750.000
     CORP
     MEITU INC
           152,500   1.760   268,400.000
     BOC AVIATION  LTD
           8,800   73.350   645,480.000
     ZHONGAN  ONLINE P&C
           23,000   19.500   448,500.000
     INSURANCE  CO LTD
     CHINA INTERNATIONAL
           96,000   15.560   1,493,760.000
     CAPITAL  CORP LTD
     WUXI BIOLOGICS  CAYMAN
           36,500   81.750   2,983,875.000
     INC
     HENGTEN  NETWORKS  GROUP
          2,096,000    0.120   251,520.000
     LTD
  香港・ドル　小計        65,284,675      625,997,856.370
                (8,651,290,376)
     ACER INC
           220,532   17.700   3,903,416.400
  台湾・ドル
     ASUSTEK  COMPUTER  INC
           51,554   200.000   10,310,800.000
             91/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     REALTEK  SEMICONDUCTOR
           32,616   228.000   7,436,448.000
     CORP
     ASIA CEMENT CORP
           164,928   42.900   7,075,411.200
     WALSIN TECHNOLOGY  CORP
           29,000   185.000   5,365,000.000
     TAIWAN BUSINESS  BANK
           300,779   12.600   3,789,815.400
     VANGUARD  INTERNATIONAL
           66,000   62.600   4,131,600.000
     SEMICONDUCTOR   CORP
     MICRO-STAR
           51,000   90.000   4,590,000.000
     INTERNATIONAL   CO LTD
     CHICONY  ELECTRONICS  CO
           54,975   91.400   5,024,715.000
     LTD
     QUANTA COMPUTER  INC
           160,858   53.900   8,670,246.200
     HIGHWEALTH  CONSTRUCTION
           58,070   45.650   2,650,895.500
     CORP
     EVA AIRWAYS  CORP
           202,125   13.900   2,809,537.500
     CATCHER  TECHNOLOGY  CO
           39,760   257.500   10,238,200.000
     LTD
     CHANG HWA COMMERCIAL
           416,771   21.850   9,106,446.350
     BANK
     CHINA AIRLINES
           156   9.060    1,413.360
     CHENG SHIN RUBBER
           161,169   46.050   7,421,832.450
     INDUSTRY  CO
     CHINA STEEL CORP
           721,058   23.150   16,692,492.700
     CHINA LIFE INSURANCE  CO
           190,994   24.600   4,698,452.400
     LTD/TAIWAN
     ADVANTECH  CO LTD
           17,889   279.500   4,999,975.500
     COMPAL ELECTRONICS  INC
           199,304   17.900   3,567,541.600
     DELTA ELECTRONICS  INC
           142,663   133.000   18,974,179.000
     NANYA TECHNOLOGY  CORP
           68,000   71.700   4,875,600.000
     CHUNGHWA  TELECOM  CO LTD
           250,327   112.000   28,036,624.000
     AU OPTRONICS  CORP
           742,194   8.190   6,078,568.860
     TAIWAN MOBILE CO LTD
           96,800   113.500   10,986,800.000
     EVERGREEN  MARINE CORP
           198,276   12.900   2,557,760.400
     FAR EASTERN  NEW CENTURY
           243,824   28.800   7,022,131.200
     CORP
     FENG TAY ENTERPRISE  CO
           27,307   220.000   6,007,540.000
     LTD
     ECLAT TEXTILE  CO LTD
           15,322   409.500   6,274,359.000
     NOVATEK
           40,285   185.500   7,472,867.500
     MICROELECTRONICS   LTD
     FORMOSA  PLASTICS  CORP
           296,633   93.300   27,675,858.900
     FORMOSA  TAFFETA  CO LTD
           8,000   34.600   276,800.000
     FORMOSA  CHEMICALS  &
           232,594   88.000   20,468,272.000
     FIBRE CO
     GIANT MANUFACTURING
           24,151   212.000   5,120,012.000
     MEDIATEK  INC
           102,507   370.500   37,978,843.500
     FUBON FINANCIAL  HOLDING
           426,936   44.800   19,126,732.800
     CO LTD
             92/147


                     EDINET提出書類
                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     HUA NAN FINANCIAL
           589,459   21.200   12,496,530.800
     HOLDINGS  CO LTD
     HOTAI MOTOR CO LTD
           22,000   478.000   10,516,000.000
     FAR EASTONE
     TELECOMMUNICATIONS    CO  122,000   72.100   8,796,200.000
     LTD
     YUANTA FINANCIAL
           702,141   18.650   13,094,929.650
     HOLDING  CO LTD
     CATHAY FINANCIAL
           494,920   40.650   20,118,498.000
     HOLDING  CO
     CHINA DEPT FINANCIAL
           834,403   9.270   7,734,915.810
     HOLDING
     E.SUN FINANCIAL  HOLDING
           638,545   26.300   16,793,733.500
     CO LTD
     HON HAI PRECISION
           832,225   74.500   62,000,762.500
     INDUSTRY
     MEGA FINANCIAL  HOLDING
           701,495   29.150   20,448,579.250
     CO LTD
     LARGAN PRECISION  CO LTD
           7,220  4,460.000   32,201,200.000
     TAISHIN  FINANCIAL
           576,593   13.900   8,014,642.700
     HOLDINGS  CO LTD
     SHIN KONG FINANCIAL
           795,061   9.590   7,624,634.990
     HOLDING  CO
     INVENTEC  CO LTD
           206,005   21.300   4,387,906.500
     LITE-ON  TECHNOLOGY  CORP
           156,845   49.000   7,685,405.000
     SINOPAC  FINANCIAL
           805,443   12.300   9,906,948.900
     HOLDINGS  CO LTD
     CTBC FINANCIAL  HOLDING
          1,165,048   20.900   24,349,503.200
     CO LTD
     FIRST FINANCIAL  HOLDING
           593,852   22.050   13,094,436.600
     CO LTD
     POWERTECH  TECHNOLOGY
           61,560   88.500   5,448,060.000
     INC
     NAN YA PLASTICS  CORP
           347,828   70.000   24,347,960.000
     WISTRON  CORP
           213,916   26.300   5,625,990.800
     POU CHEN CORP
           111,990   39.350   4,406,806.500
     UNI-PRESIDENT
           303,297   71.600   21,716,065.200
     ENTERPRISES  CORP
     PRESIDENT  CHAIN STORE
           42,392   289.000   12,251,288.000
     CORP
     FORMOSA  PETROCHEMICAL
           92,480   97.500   9,016,800.000
     CORP
     PHISON ELECTRONICS  CORP
           12,658   277.000   3,506,266.000
     RUENTEX  DEVELOPMENT  CO
           73,393   43.300   3,177,916.900
     LTD
     RUENTEX  INDUSTRIES  LTD
           829  69.200    57,366.800
     FOXCONN  TECHNOLOGY  CO
           37,588   63.900   2,401,873.200
     LTD
     STANDARD  FOODS CORP
           34,639   62.000   2,147,618.000
             93/147


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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     SYNNEX TECHNOLOGY
           46,899   35.900   1,683,674.100
     INTERNATIONAL   CORP
     TAIWAN CEMENT CORP
           363,684   39.950   14,529,175.800
     TATUNG CO LTD
           120,000   16.950   2,034,000.000
     TAIWAN SEMICONDUCTOR
          1,663,083   290.000   482,294,070.000
     UNITED MICROELECTRONICS
           713,525   13.500   9,632,587.500
     CORP
     WINBOND  ELECTRONICS
           219,000   17.650   3,865,350.000
     CORP
     YAGEO CORP
           14,160   314.500   4,453,320.000
     TAIWAN HIGH SPEED RAIL
           163,000   35.050   5,713,150.000
     CORP
     INNOLUX  CORPORATION
           666,345   6.930   4,617,770.850
     WPG HOLDINGS  CO LTD
           109,203   37.000   4,040,511.000
     HIWIN TECHNOLOGIES  CORP
           19,645   262.500   5,156,812.500
     TAIMED BIOLOGICS  INC
           11,000   138.500   1,523,500.000
     PEGATRON  CORP
           105,554   55.000   5,805,470.000
     AIRTAC INTERNATIONAL
           9,000   414.500   3,730,500.000
     GROUP
     WIN SEMICONDUCTORS   CORP
           22,000   294.000   6,468,000.000
     CHAILEASE  HOLDING  CO
           69,029   128.000   8,835,712.000
     LTD
     ZHEN DING TECHNOLOGY
           25,385   124.000   3,147,740.000
     HOLDING  LTD
     TAIWAN COOPERATIVE
           677,674   20.550   13,926,200.700
     FINANCIAL  HOLDING
     SHANGHAI  COMMERCIAL  &
           233,000   51.900   12,092,700.000
     SAVINGS  BANK LTD
     ASE TECHNOLOGY  HOLDING
           220,903   76.800   16,965,350.400
     CO LTD
     GLOBALWAFERS  CO LTD
           19,000   357.500   6,792,500.000
     NIEN MADE ENTERPRISE  CO
           10,000   260.500   2,605,000.000
     LTD
  台湾・ドル　小計        22,132,271      1,324,699,122.370
                (4,689,434,893)
  南アフリカ・
     BIDVEST  GROUP LTD
           18,432   198.940   3,666,862.080
  ランド
     CLICKS GROUP LTD
           19,827   249.190   4,940,690.130
     TRUWORTHS  INTERNATIONAL
           37,135   51.650   1,918,022.750
     LTD
     DISCOVERY  LTD
           26,029   122.080   3,177,620.320
     GOLD FIELDS LTD
           54,414   83.760   4,557,716.640
     REMGRO LTD
           36,309   170.280   6,182,696.520
     THE FOSCHINI  GROUP LTD
           12,960   163.460   2,118,441.600
     MOMENTUM  METROPOLITAN
           31,809   19.730   627,591.570
     HOLDINGS  LTD
     EXXARO RESOURCES  LTD
           19,729   116.400   2,296,455.600
     CAPITEC  BANK HOLDINGS
           2,681  1,342.970    3,600,502.570
     LTD
     LIBERTY  HOLDINGS  LTD
           3,907   117.980    460,947.860
             94/147

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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     MTN GROUP LTD
           116,247   93.890   10,914,430.830
     ANGLOGOLD  ASHANTI  LTD
           28,905   301.010   8,700,694.050
     TELKOM SA SOC LTD
           22,080   68.820   1,519,545.600
     FIRSTRAND  LTD
           234,367   66.690   15,629,935.230
     PSG GROUP LTD
           11,126   227.900   2,535,615.400
     NASPERS  LTD
           29,527  2,268.200   66,973,141.400
     NEDBANK  GROUP LTD
           25,563   237.120   6,061,498.560
     NETCARE  LTD
           39,220   18.240   715,372.800
     PICK'N PAY STORES LTD
           11,458   59.890   686,219.620
     RMB HOLDINGS  LTD
           48,890   79.650   3,894,088.500
     ANGLO AMERICAN  PLATINUM
           4,377  1,076.810    4,713,197.370
     LTD
     SAPPI LTD
           50,570   37.800   1,911,546.000
     SASOL LTD
           36,985   274.620   10,156,820.700
     SHOPRITE  HOLDINGS  LTD
           33,217   132.660   4,406,567.220
     MR PRICE GROUP LTD
           13,831   156.980   2,171,190.380
     STANDARD  BANK GROUP LTD
           87,634   179.470   15,727,673.980
     SPAR GROUP LTD/THE
           12,986   187.650   2,436,822.900
     WOOLWORTHS  HOLDINGS  LTD
           72,051   54.430   3,921,735.930
     ASPEN PHARMACARE
           28,788   96.720   2,784,375.360
     HOLDINGS  LTD
     ABSA GROUP LTD
           48,353   157.280   7,604,959.840
     TIGER BRANDS LTD
           15,965   207.600   3,314,334.000
     SANLAM LTD
           121,412   77.620   9,423,999.440
     INVESTEC  LTD
           21,242   79.170   1,681,729.140
     KUMBA IRON ORE LTD
           5,327   364.500   1,941,691.500
     LIFE HEALTHCARE  GROUP
           61,447   24.220   1,488,246.340
     HOLDINGS  LTD
     RMI HOLDINGS
           55,570   29.960   1,664,877.200
     VODACOM  GROUP PTY LTD
           41,031   123.640   5,073,072.840
     NEPI ROCKCASTLE  PLC
           28,593   129.280   3,696,503.040
     OLD MUTUAL LTD
           339,931   19.750   6,713,637.250
     REINET INVESTMENTS  SCA
           11,346   264.000   2,995,344.000
     MULTICHOICE  GROUP LTD
           28,769   118.800   3,417,757.200
     BID CORP LTD
           21,757   336.000   7,310,352.000
  南アフリカ・ランド　小計        1,971,797      255,734,523.260
                (1,871,976,710)
  合計        182,588,926       39,256,134,695
                (39,256,134,695)
             95/147





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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （２）株式以外の有価証券
                  令和1年10月15日現在
   種類   通貨    銘柄    券面総額    評価額   備考
  新株予約権証   タイ・バーツ   BTS GROUP HOLDINGS  PCL-
               59,033.000    172,376.360
  券
        NVDR
        MINOR INTERNATIONAL   PCL-
               9,465.000    35,020.500
        NVDR
     タイ・バーツ　小計          68,498.000    207,396.860
                   (740,406)
  新株予約権証券　合計             68,498    740,406
                   (740,406)
  投資信託受益   ブラジル・レア   BANCO BTG PACTUAL  SA
               12,400.000    691,052.000
  証券   ル
        BANCO SANTANDER  BRASIL SA
               27,800.000   1,298,538.000
        ENERGISA  SA
               16,000.000    787,360.000
        KLABIN SA
               62,000.000    956,660.000
        SUL AMERICA  SA
               17,869.000    873,794.100
     ブラジル・レアル　小計          136,069.000    4,607,404.100
                  (120,990,432)
     メキシコ・ペソ   CEMEX SAB DE CV
              923,875.000    7,252,418.750
        COCA-COLA  FEMSA SAB DE CV
               39,700.000   4,723,903.000
        FOMENTO  ECONOMICO
              132,100.000   23,170,340.000
        MEXICANO  SAB DE CV
        GRUPO TELEVISA  SAB
              147,200.000    6,294,272.000
        MEGACABLE  HOLDINGS  SAB DE
               27,400.000   2,292,832.000
        CV
     メキシコ・ペソ　小計         1,270,275.000    43,733,765.750
                  (246,221,101)
  投資信託受益証券　合計             1,406,344    367,211,533
                  (367,211,533)
  投資証券   メキシコ・ペソ   FIBRA UNO ADMINISTRACION
              207,200.000    6,419,056.000
        SA
     メキシコ・ペソ　小計          207,200.000    6,419,056.000
                  (36,139,285)
     南アフリカ・ラ   FORTRESS  REIT LTD
              117,482.000    2,414,255.100
     ンド
        GROWTHPOINT  PROPERTIES
              184,218.000    4,194,643.860
        LTD
        REDEFINE  PROPERTIES  LTD
              279,940.000    2,189,130.800
     南アフリカ・ランド　小計
              581,640.000    8,798,029.760
                  (64,401,579)
  投資証券　合計             788,840   100,540,864
                  (100,540,864)
  合計                468,492,803
                  (468,492,803)
  （注）投資信託受益証券、投資証券及び新株予約権証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
             96/147



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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （注）
  １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
  ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
  ３．外貨建有価証券の内訳
                組入
              組入新株     組入
                    有価証券の
           組入株式
                投資信託
                    合計金額に
             予約権証券    投資証券
                受益証券
    通貨     銘柄数   時価比率
                    対する比率
              時価比率    時価比率
                時価比率
            （％）
                    （％）
              （％）    （％）
                （％）
  アメリカ・ドル     株式   59銘柄  11.05   －  －  －  12.47
  アラブ首長国連邦・ディル
       株式   8銘柄  0.57   －  －  －  0.65
  ハム
  イギリス・ポンド     株式   1銘柄  0.06   －  －  －  0.06
  インド・ルピー     株式   80銘柄  7.65   －  －  －  8.63
  インドネシア・ルピア     株式   27銘柄  1.78   －  －  －  2.01
  オフショア・人民元     株式   84銘柄  2.29   －  －  －  2.59
  カタール・リアル     株式   11銘柄  0.87   －  －  －  0.98
  コロンビア・ペソ     株式   9銘柄  0.36   －  －  －  0.40
  サウジアラビア・リアル     株式   31銘柄  2.13   －  －  －  2.40
  タイ・バーツ     株式   37銘柄  2.50   －  －  －  2.83
       新株予約権証
          2銘柄   －  0.00  －  －
       券
  チェコ・コルナ     株式   3銘柄  0.12   －  －  －  0.13
  チリ・ペソ     株式   17銘柄  0.87   －  －  －  0.98
  トルコ・リラ     株式   16銘柄  0.43   －  －  －  0.48
  ハンガリー・フォリント     株式   3銘柄  0.25   －  －  －  0.28
  パキスタン・ルピー     株式   3銘柄  0.03   －  －  －  0.04
  フィリピン・ペソ     株式   23銘柄  0.98   －  －  －  1.10
  ブラジル・レアル     株式   50銘柄  6.34   －  －  －  7.45
       投資信託受益
          5銘柄   －  －  0.27  －
       証券
  ポーランド・ズロチ     株式   19銘柄  0.88   －  －  －  0.99
  マレーシア・リンギット     株式   43銘柄  1.77   －  －  －  2.00
  メキシコ・ペソ     株式   19銘柄  1.63   －  －  －  2.56
       投資信託受益
          5銘柄   －  －  0.55  －
       証券
       投資証券   1銘柄   －  －  －  0.08
  ユーロ     株式   9銘柄  0.27   －  －  －  0.31
          114銘
  韓国・ウォン     株式     10.80   －  －  －  12.19
          柄
          208銘
  香港・ドル     株式     19.30   －  －  －  21.78
          柄
  台湾・ドル     株式   87銘柄  10.46   －  －  －  11.80
  南アフリカ・ランド     株式   43銘柄  4.18   －  －  －  4.87
       投資証券   3銘柄   －  －  －  0.14
  （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
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  第２　信用取引契約残高明細表
  該当事項はありません。
  第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

  「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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  （１）当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭
   和52年大蔵省令第38号）並びに同規則第38条の3及び第57条の2の規定により、「投資信託財産の
   計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
   なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
  （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第5期中間計算期間（令和1年

   10月16日から令和2年4月15日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による
   中間監査を受けております。
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  【中間財務諸表】
  【たわらノーロード　新興国株式】
  （１）【中間貸借対照表】
                   （単位：円）
             第4期    第5期中間計算期間末
            令和1年10月15日現在     令和2年4月15日現在
  資産の部
  流動資産
   コール・ローン           20,965,124     13,759,336
   親投資信託受益証券          6,056,082,666     5,688,947,290
                －    111,000
   未収入金
   流動資産合計          6,077,047,790     5,702,817,626
  資産合計           6,077,047,790     5,702,817,626
  負債の部
  流動負債
   未払解約金           10,103,634     1,705,729
   未払受託者報酬            622,042     698,723
   未払委託者報酬           9,953,359     11,180,210
               106,285     116,195
   その他未払費用
   流動負債合計           20,785,320     13,700,857
  負債合計            20,785,320     13,700,857
  純資産の部
  元本等
   元本          4,728,335,987     5,159,656,171
   剰余金
    中間剰余金又は中間欠損金（△）          1,327,926,483      529,460,598
              407,810,414     345,176,544
    （分配準備積立金）
   元本等合計          6,056,262,470     5,689,116,769
  純資産合計           6,056,262,470     5,689,116,769
  負債純資産合計            6,077,047,790     5,702,817,626
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  （２）【中間損益及び剰余金計算書】
                   （単位：円）
            第4期中間計算期間     第5期中間計算期間
            自　平成30年10月13日     自　令和1年10月16日
            至　平成31年4月12日     至　令和2年4月15日
  営業収益
              664,442,001     △888,609,376
  有価証券売買等損益
  営業収益合計           664,442,001     △888,609,376
  営業費用
  支払利息            6,189     7,520
  受託者報酬            539,677     698,723
  委託者報酬            8,635,506     11,180,210
               92,209     116,195
  その他費用
  営業費用合計            9,273,581     12,002,648
  営業利益又は営業損失（△）            655,168,420     △900,612,024
  経常利益又は経常損失（△）            655,168,420     △900,612,024
  中間純利益又は中間純損失（△）            655,168,420     △900,612,024
  一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
              25,187,578     13,002,391
  約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
  期首剰余金又は期首欠損金（△）            814,942,230     1,327,926,483
  剰余金増加額又は欠損金減少額            248,866,142     348,059,272
  中間一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                －     －
  額
  中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
              248,866,142     348,059,272
  額
  剰余金減少額又は欠損金増加額            91,175,997     232,910,742
  中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
              91,175,997     232,910,742
  額
  中間追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                －     －
  額
                －     －
  分配金
  中間剰余金又は中間欠損金（△）            1,602,613,217      529,460,598
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  （３）【中間注記表】
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
              第5期中間計算期間
     項目         自　令和1年10月16日
              至　令和2年4月15日
  １. 有価証券の評価基準及び評価方法      親投資信託受益証券
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
  ２. その他財務諸表作成のための基本      計算期間末日の取扱い

   となる重要な事項
         当ファンドは、原則として毎年10月12日を計算期間の末日としております
         が、該当日が休業日のため、前計算期間末日を令和1年10月15日、当中間
         計算期間末日を令和2年4月15日としております。
  （中間貸借対照表に関する注記）

            第4期     第5期中間計算期間末
     項目
          令和1年10月15日現在       令和2年4月15日現在
  １. 期首元本額         3,600,140,560円      4,728,335,987円
   期中追加設定元本額         1,871,517,255円      1,242,408,419円
   期中一部解約元本額          743,321,828円      811,088,235円
  ２. 受益権の総数         4,728,335,987口      5,159,656,171口

  （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

  該当事項はありません。
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  （金融商品に関する注記）
  金融商品の時価等に関する事項
            第4期     第5期中間計算期間末
     項目
          令和1年10月15日現在       令和2年4月15日現在
  １． 中間貸借対照表計上額、時価及び      貸借対照表上の金融商品は原則とし      中間貸借対照表上の金融商品は原則
   その差額      てすべて時価で評価しているため、      としてすべて時価で評価しているた
         貸借対照表計上額と時価との差額は      め、中間貸借対照表計上額と時価と
         ありません。      の差額はありません。
  ２． 時価の算定方法      (１)有価証券      同左

         「（重要な会計方針に係る事項に関
         する注記）」にて記載しておりま
         す。
         (２)デリバティブ取引
         該当事項はありません。
         (３)上記以外の金融商品
         上記以外の金融商品（コール・ロー
         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
         期間で決済されるため、帳簿価額は
         時価と近似していることから、当該
         帳簿価額を時価としております。
  ３． 金融商品の時価等に関する事項に      金融商品の時価には、市場価格に基      同左

   ついての補足説明      づく価額のほか、市場価格がない場
         合には合理的に算定された価額が含
         まれております。当該価額の算定に
         おいては一定の前提条件等を採用し
         ているため、異なる前提条件等に
         よった場合、当該価額が異なること
         もあります。
  （デリバティブ取引等に関する注記）

  該当事項はありません。
  （1口当たり情報に関する注記）

            第4期     第5期中間計算期間末
          令和1年10月15日現在       令和2年4月15日現在
  1口当たり純資産額            1.2808円      1.1026円
  （1万口当たり純資産額）           (12,808円)      (11,026円)
  （参考）

  当ファンドは、「エマージング株式パッシブ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の
  資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
  同親投資信託の状況は以下の通りであります。
  なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
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  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
  貸借対照表
                    （単位：円）
                 令和2年4月15日現在
  資産の部
  流動資産
   預金                6,693,821,166
   コール・ローン                 69,454,564
   株式                25,846,726,951
   新株予約権証券                  65,815
   投資信託受益証券                 151,669,569
   投資証券                 41,110,185
   派生商品評価勘定                1,229,041,684
   未収入金                 1,282,350
   未収配当金                 73,472,582
                   2,894,799,465
   差入委託証拠金
   流動資産合計                37,001,444,331
  資産合計
                   37,001,444,331
  負債の部
  流動負債
   派生商品評価勘定                 2,450,267
   未払金                4,759,830,387
                    119,000
   未払解約金
   流動負債合計                4,762,399,654
  負債合計                 4,762,399,654
  純資産の部
  元本等
   元本                33,500,811,540
   剰余金
                   △1,261,766,863
    剰余金又は欠損金（△）
   元本等合計                32,239,044,677
  純資産合計                 32,239,044,677
  負債純資産合計                 37,001,444,331
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  注記表
  （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
              自　令和1年10月16日
     項目
              至　令和2年4月15日
  １. 有価証券の評価基準及び評価方法      株式
         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         新株予約権証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         投資信託受益証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
         投資証券

         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
         配相場に基づいて評価しております。
  ２. デリバティブ等の評価基準及び評      先物取引

   価方法
         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
         為替予約取引

         原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって
         計算しております。
  ３. 収益及び費用の計上基準      受取配当金

         原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上
         しております。
  ４. その他財務諸表作成のための基本      外貨建取引等の処理基準

   となる重要な事項
         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
  （貸借対照表に関する注記）

        項目         令和2年4月15日現在
  １. 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元               40,153,656,121円
   本額
   同期中追加設定元本額               25,627,110,357円
   同期中一部解約元本額               32,279,954,938円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   元本の内訳
   ファンド名
   ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞                5,966,487,609円
   ＤＩＡＭ新興国株式インデックスファンド＜為替ヘッジなし＞（ファン                393,399,133円
   ドラップ）
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（安定型）                2,737,273円
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（中立型）                8,945,691円
   ＭＩＴＯ　ラップ型ファンド（積極型）                9,485,481円
   グローバル８資産ラップファンド（安定型）                38,313,785円
   グローバル８資産ラップファンド（中立型）                35,858,209円
   グローバル８資産ラップファンド（積極型）                14,497,885円
   たわらノーロード　新興国株式                5,911,823,018円
   たわらノーロード　新興国株式＜ラップ向け＞                2,569,657,306円
   たわらノーロード　バランス（８資産均等型）                941,819,135円
                    9,026,402円
   たわらノーロード　バランス（堅実型）
   たわらノーロード　バランス（標準型）                28,903,810円
   たわらノーロード　バランス（積極型）                45,067,198円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（保守型）                 495,665円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定型）                72,242,070円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（安定成長型）                144,523,743円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（成長型）                114,354,089円
   たわらノーロード　スマートグローバルバランス（積極型）                172,607,793円
   たわらノーロード　最適化バランス（安定型）                 500,592円
   たわらノーロード　最適化バランス（安定成長型）                2,214,325円
   たわらノーロード　最適化バランス（成長型）                1,205,545円
   たわらノーロード　最適化バランス（積極型）                3,133,670円
   たわらノーロード　全世界株式                27,192,564円
   Ｏｎｅ　ＤＣ　新興国株式インデックスファンド                23,486,891円
   マネックス資産設計ファンド　エボリューション                441,719,912円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国１０）                398,227,441円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国２０）                400,152,689円
   ＤＩＡＭ　ＤＣ　８資産バランスファンド（新興国３０）                712,425,282円
   投資のソムリエ                6,356,535,873円
   クルーズコントロール                530,462,496円
   投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞                594,492,133円
   ＤＩＡＭ　８資産バランスファンドＮ＜ＤＣ年金＞                363,111,843円
   クルーズコントロール＜ＤＣ年金＞                 603,694円
   ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（堅実型）                7,287,401円
   ＤＩＡＭコア資産設計ファンド（積極型）                19,375,965円
   投資のソムリエ＜ＤＣ年金＞リスク抑制型                221,210,030円
   リスク抑制世界８資産バランスファンド                2,176,795,052円
   ワールドアセットバランス（基本コース）                1,464,721,356円
   ワールドアセットバランス（リスク抑制コース）                915,052,973円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４５）                7,173,871円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５５）                4,866,363円
   リスク抑制世界８資産バランスファンド（ＤＣ）                2,013,199円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０３５）                8,646,549円
   リスクコントロール世界資産分散ファンド                1,090,170,249円
   ９資産分散投資・スタンダード＜ＤＣ年金＞                316,965,786円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０４０）                1,470,458円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０５０）                 692,778円
                    908,690円
   投資のソムリエ（ターゲット・イヤー２０６０）
   エマージング株式パッシブファンドＶＡ（適格機関投資家専用）                179,615,850円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド２ＶＡ（適格機関投資家限定）                425,957,927円
   ＤＩＡＭ世界アセットバランスファンド３ＶＡ（適格機関投資家限定）                322,176,798円
   計               33,500,811,540円
   受益権の総数               33,500,811,540口

  ２.
  ３. 元本の欠損            純資産額が元本総額を下回ってお

                り、その差額は1,261,766,863円であ
                ります。
  （金融商品に関する注記）

  金融商品の時価等に関する事項
       項目         令和2年4月15日現在
  １．  貸借対照表計上額、時価及びその差額         貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評
             価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額は
             ありません。
  ２．  時価の算定方法         (１)有価証券

             「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて
             記載しております。
             (２)デリバティブ取引
             「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載し
             ております。
             (３)上記以外の金融商品
             上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及
             び金銭債務）は短期間で決済されるため、帳簿価額は
             時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価と
             しております。
  ３．  金融商品の時価等に関する事項についての補足説         金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、

    明         市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含
             まれております。当該価額の算定においては一定の前
             提条件等を採用しているため、異なる前提条件等に
             よった場合、当該価額が異なることもあります。ま
             た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまで
             もデリバティブ取引における名目的な契約額であり、
             当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを
             示すものではありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （デリバティブ取引等に関する注記）
  通貨関連
              令和2年4月15日現在
         契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
     種類
              うち
             １年超
  市場取引以外の取引
  為替予約取引
   売建       2,395,251,430     － 2,390,351,329    4,900,101
    アメリカ・ドル      2,395,251,430     － 2,390,351,329    4,900,101
   買建       10,710,799,166     － 10,710,081,146    △718,020
    アメリカ・ドル      8,315,547,736     － 8,315,427,470    △120,266
    インド・ルピー       482,093,540     －  482,800,000    706,460
    インドネシア・ルピア       82,508,809    －  83,022,276   513,467
    タイ・バーツ       123,909,414     －  123,656,000   △253,414
    チェコ・コルナ       3,954,057    －  3,942,000   △12,057
    トルコ・リラ       22,019,516    －  21,994,000   △25,516
    ハンガリー・フォリント       16,748,183    －  16,730,000   △18,183
    ポーランド・ズロチ       44,347,466    －  44,268,000   △79,466
    マレーシア・リンギット       89,281,532    －  89,136,000   △145,532
    メキシコ・ペソ       96,255,895    －  95,970,000   △285,895
    ユーロ       8,240,705    －  8,240,400    △305
    香港・ドル      1,223,721,182     － 1,223,070,000    △651,182
    南アフリカ・ランド       202,171,131     －  201,825,000   △346,131
  合計        13,106,050,596     － 13,100,432,475    4,182,081
  （注）時価の算定方法
   為替予約取引
   １． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
   ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
   値で評価しております。
   ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
   おります。
   ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場の
   うち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
   ・計算日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表さ
   れている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
   ２． 計算日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客電信売買相場の仲
   値で評価しております。
   ３． 換算において円未満の端数は切捨てております。
   ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  株式関連
              令和2年4月15日現在
         契約額等（円）       時価（円）   評価損益（円）
     種類
             うち
             １年超
  市場取引
  先物取引
   買建      12,921,894,109     － 14,144,303,445   1,222,409,336
  合計        12,921,894,109     － 14,144,303,445   1,222,409,336
  （注）時価の算定方法
   株価指数先物取引
   １． 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま
   す。
   ２． 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
   ３． 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
   ※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
  （1口当たり情報に関する注記）

              令和2年4月15日現在
  1口当たり純資産額                  0.9623円
  （1万口当たり純資産額）                  (9,623円)
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  ２【ファンドの現況】
  【純資産額計算書】
                   令和2年4月30日現在
  Ⅰ　資産総額                 5,947,517,158円
  Ⅱ　負債総額                  7,655,936円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                 5,939,861,222円
  Ⅳ　発行済数量                 5,264,191,991口
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                  1.1284円
  （参考）

  エマージング株式パッシブ・マザーファンド
                   令和2年4月30日現在
  Ⅰ　資産総額                 42,074,604,742円
  Ⅱ　負債総額                  6,677,595円
  Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                 42,067,927,147円
  Ⅳ　発行済数量                 42,712,890,041口
  Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                  0.9849円
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
  (1)受益証券の名義書換
   該当事項はありません。
   ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり
   ます。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定
   を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継
   する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する
   受益証券を発行しません。
   なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名
   式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更
   の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
  (2)受益者等名簿

   該当事項はありません。
  (3)受益者に対する特典

   該当事項はありません。
  (4)受益権の譲渡制限

   譲渡制限はありません。
   ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
   記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
   ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
   益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
   に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したも
   のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
   位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
   の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
   ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
   されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
   る場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したと
   きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
  (5)受益権の譲渡の対抗要件

   受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対
   抗することができません。
  (6)受益権の再分割

   委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を
   均等に再分割できるものとします。
  (7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて

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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
   い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定
   によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第三部【委託会社等の情報】
  第１【委託会社等の概況】

  １【委託会社等の概況】
  （1）資本金の額（2020年4月30日現在）
    資本金の額　　　　　　　　20億円
       ※
    発行する株式総数    　　　100,000株
         （普通株式  上限100,000株、Ａ種種類株式      上限30,000株）
    発行済株式総数　　　　　40,000株
         （普通株式24,490株、Ａ種種類株式15,510株）
    ※種類株式の発行が可能
    直近５カ年の資本金の増減：該当事項はありません。

  （2）会社の機構（2020年4月30日現在）

  ①　会社の意思決定機構
   業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
   取締役は株主総会で選任されます。取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、その
   選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までと
   し、任期の満了前に退任した取締役（監査等委員である取締役を除く。）の補欠として選任され
   た取締役（監査等委員である取締役を除く。）の任期は、現任取締役（監査等委員である取締役
   を除く。）の任期の満了の時までとします。
   また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終の
   ものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等委員である取締
   役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監査等委員である取締役
   の任期の満了の時までとします。
   取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の
   決議にしたがい業務を執行します。
   また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
   取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。取締役
   会の議長は、原則として取締役社長があたります。
   取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取締役の過
   半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
  ②　投資運用の意思決定機構

   1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
   経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する
   「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部
   長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
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   2.運用計画、売買計画の決定
   各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえ
   て、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を
   作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を
   行います。
  ２【事業の内容及び営業の概況】

  「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託の
  設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
  ならびにその受益証券（受益権）の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。ま
  た、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
  2020年4月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。（親投資信託を除く）
              純資産総額（単位：円）

     基本的性格      本数
            26    1,147,569,054,025

    追加型公社債投資信託
            858    12,752,574,416,317

    追加型株式投資信託
            37    96,812,263,974

    単位型公社債投資信託
            183    1,275,450,528,810

    単位型株式投資信託
            1,104    15,272,406,263,126

     合計
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  ３【委託会社等の経理状況】
  1．委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表は、

  「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）ならびに同規則
  第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）
  により作成しております。
  2．財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

  3．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第35期事業年度（自2019年4月1日至

  2020年3月31日）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
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  （１）【貸借対照表】
                   （単位：千円）

            第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
    （資産の部）
  流動資産
  現金・預金           41,087,475      32,932,013
  金銭の信託           18,773,228      28,548,165
  有価証券           153,518       996
  未収委託者報酬           12,438,085      11,487,393
  未収運用受託報酬           3,295,109      4,674,225
  未収投資助言報酬           327,064      331,543
  未収収益            56,925      11,674
  前払費用           573,874      480,129
  その他           491,914      2,815,351
       流動資産計      77,197,195      81,281,494
  固定資産

  有形固定資産           1,461,316      1,278,455
   建物        ※1  1,096,916    ※1   1,006,793
   器具備品        ※1   364,399   ※1   270,768
   建設仮勘定            －      894
  無形固定資産           2,411,540      3,524,781
   ソフトウエア           885,545      3,299,065
   ソフトウエア仮勘定           1,522,040       221,784
   電話加入権           3,931      3,931
   電信電話専用施設利用権            23      －
  投資その他の資産           9,269,808      9,482,127
   投資有価証券           1,611,931       261,361
   関係会社株式           4,499,196      5,299,196
   長期差入保証金           1,312,328      1,302,402
   繰延税金資産           1,748,459      2,508,004
   その他           97,892      111,162
       固定資産計      13,142,665      14,285,364
     資産合計         90,339,861      95,566,859
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   （単位：千円）
           第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
    （負債の部）
  流動負債
  預り金           2,183,889      3,702,906
  未払金           5,697,942      4,803,140
   未払収益分配金           1,053       966
   未払償還金           48,968      9,999
   未払手数料          4,883,723      4,582,140
   その他未払金           764,196      210,034
  未払費用           6,724,986      6,673,320
  未払法人税等           3,341,238      4,090,268
  未払消費税等           576,632      1,338,183
  賞与引当金           1,344,466      1,373,328
  役員賞与引当金           48,609      65,290
       流動負債計      19,917,766      22,046,438
  固定負債
  退職給付引当金           1,895,158      2,118,947
  時効後支払損引当金           177,851      174,139
       固定負債計      2,073,009      2,293,087
     負債合計        21,990,776      24,339,526
    （純資産の部）
  株主資本
  資本金           2,000,000      2,000,000
  資本剰余金          19,552,957      19,552,957
   資本準備金          2,428,478      2,428,478
   その他資本剰余金          17,124,479      17,124,479
  利益剰余金          45,949,372      49,674,383
   利益準備金           123,293      123,293
   その他利益剰余金          45,826,079      49,551,090
   別途積立金          31,680,000      31,680,000
   繰越利益剰余金          14,146,079      17,871,090
       株主資本計      67,502,329      71,227,341
  評価・換算差額等
  その他有価証券評価差額金           846,755       △7
     評価・換算差額等計        846,755       △7
    純資産合計         68,349,085      71,227,333
    負債・純資産合計         90,339,861      95,566,859
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  （２）【損益計算書】
                   （単位：千円）
           第34期       第35期
          （自　2018年4月1日       （自　2019年4月1日
           至　2019年3月31日）        至　2020年3月31日）
  営業収益
  委託者報酬        84,812,585       84,426,075
  運用受託報酬        16,483,356       16,912,305
  投資助言報酬        1,235,553       1,208,954
  その他営業収益        113,622       68,156
      営業収益計       102,645,117       102,615,492
  営業費用
  支払手数料        36,100,556       34,980,736
  広告宣伝費        387,028       340,791
  公告費         375      375
  調査費        24,389,003       25,132,268
   調査費        9,956,757      10,586,542
   委託調査費       14,432,246       14,545,725
  委託計算費        936,075       698,723
  営業雑経費        1,254,114       990,002
   通信費        47,007       44,209
   印刷費        978,185       738,330
   協会費        63,558       71,386
   諸会費        22,877       22,790
   支払販売手数料        142,485       113,286
      営業費用計       63,067,153       62,142,897
  一般管理費
  給料        10,859,354       10,817,861
   役員報酬        189,198       174,795
   給料・手当        9,098,957       9,087,800
   賞与        1,571,197       1,555,264
  交際費         60,115       40,436
  寄付金         7,255      8,906
  旅費交通費        361,479       320,037
  租税公課        588,172       651,265
  不動産賃借料        1,511,876       1,479,503
  退職給付費用        521,184       505,189
  固定資産減価償却費        590,667       882,526
  福利厚生費         45,292       44,352
  修繕費         16,247       1,843
  賞与引当金繰入額        1,344,466      1,373,328
  役員賞与引当金繰入額         48,609       65,290
  機器リース料         130       233
  事務委託費        3,302,806      3,625,424
  事務用消耗品費        131,074       104,627
  器具備品費         8,112       1,620
  諸経費        188,367       197,094
      一般管理費計       19,585,212       20,119,543
  営業利益           19,992,752       20,353,050
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   （単位：千円）
           第34期       第35期
          （自　2018年4月1日       （自　2019年4月1日
           至　2019年3月31日）        至　2020年3月31日）
  営業外収益
  受取利息        1,749       4,440
  受取配当金        73,517       11,185
  時効成立分配金・償還金        8,582      49,164
  投資信託償還益         －      5,528
  受取負担金        177,066       297,886
  雑収入        24,919       7,394
  時効後支払損引当金戻入額        19,797       3,473
      営業外収益計
             305,633       379,073
  営業外費用
  為替差損        17,542       19,750
  投資信託償還損         －       1
  金銭の信託運用損        175,164       169,505
  システム解約料         －      31,680
  雑損失        5,659       104
      営業外費用計        198,365       221,042
  経常利益           20,100,019       20,511,082
  特別利益
  投資有価証券売却益        353,644      1,169,758
      特別利益計       353,644      1,169,758
  特別損失
  固定資産除却損      ※1  19,121     ※1  16,085
      特別損失計        19,121       16,085
  税引前当期純利益           20,434,543       21,664,754
  法人税、住民税及び事業税           6,386,793       7,045,579
  法人税等調整額           △71,767      △385,835
  法人税等合計           6,315,026       6,659,743
  当期純利益           14,119,516       15,005,011
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （３）【株主資本等変動計算書】
  第34期（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）
                    （単位：千円）
             株主資本
        資本剰余金        利益剰余金
                 その他利益剰余金
     資本金    その他  資本剰余金
             利益
                  運用責
      資本準備金
               別途  研究開発    繰越利益
             準備金
        資本剰余金   合計       任準備
              積立金  積立金    剰余金
                  積立金
  当期首残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 24,580,000   300,000  200,000  19,146,562
  当期変動額
  剰余金の配当                  △12,520,000
  当期純利益                  14,119,516
  別途積立金
              7,100,000
  の積立
  研究開発
                △300,000
  積立金の取崩
  運用責任準備
                  △200,000
  積立金の取崩
  繰越利益剰余
                    △6,600,000
  金の取崩
  株主資本以外
  の項目の当期
  変動額(純額)
  当期変動額合計    －  －  －  －  － 7,100,000  △300,000  △200,000  △5,000,483
  当期末残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000   －  － 14,146,079
      株主資本    評価・換算差額等

              純資産
          その他
     利益剰余金
       株主資本    評価・換算
              合計
          有価証券
     利益剰余金
        合計    差額等合計
          評価差額金
     合計
  当期首残高   44,349,855  65,902,812   795,002  795,002  66,697,815
  当期変動額
  剰余金の配当   △12,520,000  △12,520,000       △12,520,000
  当期純利益   14,119,516  14,119,516       14,119,516
  別途積立金
     7,100,000  7,100,000       7,100,000
  の積立
  研究開発
     △300,000  △300,000       △300,000
  積立金の取崩
  運用責任準備
     △200,000  △200,000       △200,000
  積立金の取崩
  繰越利益剰余
     △6,600,000  △6,600,000       △6,600,000
  金の取崩
  株主資本以外
  の項目の当期       － 51,753  51,753  51,753
  変動額(純額)
  当期変動額合計    1,599,516  1,599,516   51,753  51,753  1,651,270
  当期末残高   45,949,372  67,502,329   846,755  846,755  68,349,085
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第35期（自　2019年4月1日　至　2020年3月31日）
                    （単位：千円）
             株主資本
        資本剰余金       利益剰余金
              その他利益剰余金
                    株主資本
         その他  資本剰余金
     資本金
            利益      利益剰余金
                     合計
      資本準備金
              別途  繰越利益
            準備金      合計
        資本剰余金  合計
              積立金  剰余金
  当期首残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000  14,146,079  45,949,372  67,502,329

  当期変動額
                 △
  剰余金の配当                △11,280,000  △11,280,000
                11,280,000
  当期純利益              15,005,011  15,005,011  15,005,011
  株主資本以外
  の項目の当期                    －
  変動額(純額)
  当期変動額合計    －  －  －  － －  － 3,725,011  3,725,011  3,725,011
  当期末残高   2,000,000  2,428,478  17,124,479  19,552,957  123,293 31,680,000  17,871,090  49,674,383  71,227,341
     評価・換算差額等

         純資産

     その他
       評価・換算
         合計
     有価証券
       差額等合計
     評価差額金
  当期首残高   846,755  846,755  68,349,085

  当期変動額
  剰余金の配当       △11,280,000
  当期純利益       15,005,011
  株主資本以外
  の項目の当期   △846,763  △846,763   △846,763
  変動額(純額)
  当期変動額合計   △846,763  △846,763   2,878,247
  当期末残高    △7  △7 71,227,333
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  重要な会計方針
  1. 有価証券の評価基準及び評価      （1）子会社株式及び関連会社株式
            ：移動平均法による原価法
  方法
         （2）その他有価証券
         時価のあるもの：決算日の市場価格等に基づく時価法
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動
         平均法により算定）
         時価のないもの:    移動平均法による原価法
  2. 金銭の信託の評価基準及び評      時価法

  価方法
  3. 固定資産の減価償却の方法      （1）有形固定資産

         定率法を採用しております。
         ただし、2016年4月1日以降に取得した建物附属設備について
         は、定額法を採用しております。
         （2）無形固定資産
         定額法を採用しております。
         なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用
         可能期間（5年）に基づく定額法を採用しております。
  4. 外貨建の資産及び負債の本邦      外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換

         算し、換算差額は損益として処理しております。
  通貨への換算基準
  5. 引当金の計上基準      （1）賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる

         ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
         しております。
         （2）役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
         るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計
         上しております。
         （3）退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職一
         時金制度について、当事業年度末における退職給付債務の見込
         額に基づき計上しております。
         ①退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
          末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
          によっております。
         ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
          過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
          務期間内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
          額を費用処理しております。
          数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
          の平均残存勤務期間内の一定の年数（5年または10年）によ
          る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
          ら費用処理しております。
         （4）時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
         配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え
         るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して
         おります。
  6．消費税等の会計処理       消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
         す。
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  注記事項
  （貸借対照表関係）
  ※1．有形固定資産の減価償却累計額
                    （千円）
            第34期      第35期
          （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
  建物            229,897      320,020
  器具備品            927,688      949,984
  （損益計算書関係）

  ※1．固定資産除却損の内訳
                    （千円）
            第34期      第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
            至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  建物            1,550       -
  器具備品            439      9,609
  ソフトウエア            17,130      6,475
  （株主資本等変動計算書関係）

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
      当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
  発行済株式の種類
       株式数（株）   増加株式数（株）    減少株式数（株）    株式数（株）
        24,490     －    －   24,490

   普通株式
        15,510     －    －   15,510

   A種種類株式
        40,000     －    －   40,000
    合計
  2．配当に関する事項

  （1）配当金支払額
         配当金の総   1株当たり配
    決議   株式の         基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
       種類
      普通株式

   2018年6月20日
        12,520,000    313,000
              2018年3月31日    2018年6月21日
   定時株主総会
      A種種類
       株式
  （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         配当金の総   1株当たり配
   決議  株式の  配当の        基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
      種類  原資
      普通

      株式
  2019年6月20日     利益
         11,280,000   282,000
              2019年3月31日    2019年6月21日
  定時株主総会     剰余金
      A種種
     類株式
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）
  1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
      当事業年度期首    当事業年度    当事業年度    当事業年度末
  発行済株式の種類
       株式数（株）    増加株式数（株）    減少株式数（株）    株式数（株）
        24,490     －    －   24,490

   普通株式
        15,510     －    －   15,510

   A種種類株式
        40,000     －    －   40,000

    合計
  2．配当に関する事項

  （1）配当金支払額
         配当金の総   1株当たり配
    決議   株式の         基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
       種類
      普通株式

   2019年6月20日
        11,280,000    282,000
              2019年3月31日    2019年6月21日
   定時株主総会
      A種種類
       株式
  （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

   2020年6月17日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
         配当金の総   1株当たり配
   決議  株式の  配当の        基準日    効力発生日
         額（千円）   当額（円）
      種類  原資
      普通

      株式
  2020年6月17日     利益
         12,000,000   300,000
              2020年3月31日    2020年6月18日
  定時株主総会     剰余金
      A種種
     類株式
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （金融商品関係）
  1．金融商品の状況に関する事項
  （1）金融商品に対する取組方針
   当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しておりま
   す。
   当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じ
   て、または直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後
   述するリスクを低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利
   用することとしており、投機的な取引は行わない方針であります。
  （2）金融商品の内容及びそのリスク

   金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託
   及びデリバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リス
   クに晒されておりますが、デリバティブ取引（為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取
   引）を利用して一部リスクを低減しております。
   営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されておりま
   す。
   有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券（投資信託）、業務上の関係を有する企業の
   株式であり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
   営業債務である未払手数料は、１年以内の支払期日であります。
  （3）金融商品に係るリスク管理体制

   ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
    預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することによ
   り、リスクの軽減を図っております。
    営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引
   先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制として
   います。
    有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期
   的に行うことで管理しています。
   ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
    組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及び
   リスク量等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
   ③資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
    取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、
   十分な手許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
  （4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

   金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
   た価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前
   提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  2．金融商品の時価等に関する事項
   貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
   なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参
   照）。
  第34期（2019年3月31日現在）
          貸借対照表計上額      時価    差額
          （千円）    （千円）    （千円）
           41,087,475    41,087,475      －
   （1）現金・預金
           18,773,228    18,773,228      －
   （2）金銭の信託
           12,438,085    12,438,085      －
   （3）未収委託者報酬
   （4）未収運用受託報酬
           3,295,109    3,295,109      －
   （5）有価証券及び投資有価証券
    その他有価証券
           1,488,684    1,488,684      －
           77,082,582    77,082,582      －
     資産計
           4,883,723    4,883,723      －
   （1）未払手数料
           4,883,723    4,883,723      －
     負債計
  第35期（2020年3月31日現在）

          貸借対照表計上額      時価    差額
          （千円）    （千円）    （千円）
           32,932,013    32,932,013      －
   （1）現金・預金
           28,548,165    28,548,165      －
   （2）金銭の信託
           11,487,393    11,487,393      －
   （3）未収委託者報酬
   （4）未収運用受託報酬
           4,674,225    4,674,225      －
   （5）有価証券及び投資有価証券
    その他有価証券
            2,988    2,988     －
           77,644,787    77,644,787      －
     資産計
           4,582,140    4,582,140      －
   （1）未払手数料
           4,582,140    4,582,140      －
     負債計
  （注1）金融商品の時価の算定方法

   資　産
   （1）現金・預金
    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
   （2）金銭の信託

    有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている
   有価証券について、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相
   手先金融機関より提示された価格によっております。
   （3）未収委託者報酬及び（4）未収運用受託報酬

    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
   （5）有価証券及び投資有価証券

    これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によってお
   ります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
   負　債
   （1）未払手数料
    これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
   よっております。
  （注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
                    （千円）
             第34期      第35期
      区分
           （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
              276,764      259,369
   ①非上場株式
              4,499,196      5,299,196
   ②関係会社株式
   ①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、
   時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5)            有価証券及び投資有価証券     その他有
   価証券」には含めておりません。
   ②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができ
   ず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
  （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

  第34期（2019年3月31日現在）
          1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
          （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
          41,087,475     －   －   －
   （1）現金・預金
          18,773,228     －   －   －
   （2）金銭の信託
          12,438,085     －   －   －
   （3）未収委託者報酬
          3,295,109     －   －   －
   （4）未収運用受託報酬
   （5）有価証券及び投資有価証券
          153,518    1,995    996    －
    その他有価証券(投資信託)
  第35期（2020年3月31日現在）

          1年以内   1年超5年以内   5年超10年以内    10年超
          （千円）   （千円）   （千円）   （千円）
          32,932,013     －   －    －
   （1）現金・預金
          28,548,165     －   －    －
   （2）金銭の信託
          11,487,393     －   －    －
   （3）未収委託者報酬
          4,674,225     －   －    －
   （4）未収運用受託報酬
   （5）有価証券及び投資有価証券
           996   994   997    －
    その他有価証券(投資信託)
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （有価証券関係）
  1. 子会社株式及び関連会社株式
   関係会社株式（第34期の貸借対照表計上額4,499,196千円、第35期の貸借対照表計上額5,299,196
  千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載してお
  りません。
  2. その他有価証券

  第34期（2019年3月31日現在）
                    （千円）
       貸借対照表日における
    区分         取得原価     差額
        貸借対照表計上額
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えるもの
          1,326,372     111,223    1,215,148
  ①株式
           158,321     153,000     5,321
  ②投資信託
          1,484,694     264,223    1,220,470
  小計
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えないもの
            －     －     －
  ①株式
           3,990     4,000     △ 9
  ②投資信託
           3,990     4,000     △ 9
  小計
          1,488,684     268,223    1,220,460
  合計
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額276,764千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
   ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
   ん。
  第35期（2020年3月31日現在）

                    （千円）
       貸借対照表日における
    区分         取得原価     差額
        貸借対照表計上額
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えるもの
            －     －     －
  ①株式
            －     －     －
  ②投資信託
  小計
  貸借対照表計上額が
  取得原価を超えないもの
            －     －     －
  ①株式
           2,988     3,000     △ 11
  ②投資信託
           2,988     3,000     △ 11
  小計
           2,988     3,000     △ 11
  合計
  （注）非上場株式（貸借対照表計上額259,369千円）については、市場価格がなく、時価を把握す
   ることが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりませ
   ん。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  3．当該事業年度中に売却したその他有価証券
  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     区分
         （千円）     （千円）     （千円）
           394,222     353,644      －
   株式
   投資信託         －     －     －

   第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

          売却額    売却益の合計額     売却損の合計額
     区分
         （千円）     （千円）     （千円）
          1,298,377     1,169,758      －
   株式
   投資信託        159,526     5,528      1

   （注）投資信託の「売却額」、「売却益の合計額」及び「売却損の合計額」は、償還によるものであり
   ます。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （退職給付関係）
  1．採用している退職給付制度の概要
   当社は、確定給付型の制度として退職一時金制度（非積立型制度であります）を採用しておりま
  す。確定拠出型の制度としては確定拠出年金制度を採用しております。
  2．確定給付制度

  （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                    （千円）
             第34期     第35期
            （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
            　至 2019年3月31日）    　至 2020年3月31日）
  退職給付債務の期首残高            2,154,607     2,289,044
   勤務費用            300,245     302,546
   利息費用            1,918     2,087
   数理計算上の差異の発生額            △10,147      18,448
   退職給付の支払額           △158,018     △187,749
   その他             438    △1,476
  退職給付債務の期末残高            2,289,044     2,422,901
  （2）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                    （千円）
             第34期     第35期
            （2019年3月31日現在）     （2020年3月31日現在）
  非積立型制度の退職給付債務            2,289,044     2,422,901
  未積立退職給付債務            2,289,044     2,422,901
  未認識数理計算上の差異            △150,568     △130,155
  未認識過去勤務費用            △243,317     △173,798
  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            1,895,158     2,118,947
  退職給付引当金            1,895,158     2,118,947

  貸借対照表に計上された負債と資産の純額            1,895,158     2,118,947
  （3）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                    （千円）
             第34期     第35期
            （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
            至 2019年3月31日）     至 2020年3月31日）
  勤務費用             300,245     302,546
  利息費用             1,918     2,087
  数理計算上の差異の費用処理額             43,920     38,861
  過去勤務費用の費用処理額             69,519     69,519
  その他             △3,640     △11,303
  確定給付制度に係る退職給付費用             411,963     401,711
  （4）数理計算上の計算基礎に関する事項

  　　　主要な数理計算上の計算基礎
             第34期     第35期
            （2019年3月31日現在）     （2020年3月31日現在）
  割引率             0.09％     0.09％
  予想昇給率           1.00％～4.42％     1.00％～4.42％
  3．確定拠出制度

  　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度104,720千円、当事業年度103,477千円であります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （税効果会計関係）
  1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
            第34期      第35期
          (2019年3月31日現在)      (2020年3月31日現在)
             （千円）       （千円）
   繰延税金資産
            173,805       221,053
   　未払事業税
            10,915       10,778
   　未払事業所税
            411,675       420,513
   　賞与引当金
            80,253       78,439
   　未払法定福利費
            7,961      10,410
   未払給与
            138,994       47,781
   　受取負担金
            102,490       331,395
   　運用受託報酬
            10,152       14,116
   　資産除去債務
   　減価償却超過額（一括償却資産）         4,569      50,942
            125,839       82,684
   減価償却超過額
   繰延資産償却超過額（税法上）        135,542       323,132
            580,297       648,821
   　退職給付引当金
            54,458       53,321
   　時効後支払損引当金
            7,360       7,360
   　ゴルフ会員権評価損
            166,740       166,740
   関係会社株式評価損
            28,976       28,976
   投資有価証券評価損
            29,494       11,532
   その他
             －       3
   その他有価証券評価差額金
           2,069,527       2,508,004
   繰延税金資産小計
             －       －
   評価性引当額
           2,069,527       2,508,004
   繰延税金資産合計
   繰延税金負債
           △321,067        －
   その他有価証券評価差額金
           △321,067        －
   繰延税金負債合計
           1,748,459       2,508,004
   繰延税金資産の純額
  2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
  であるため、注記を省略しております。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （企業結合等関係）
  当社（以下「AMOne」という）は、2016年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社
  （以下「DIAM」という）、みずほ投信投資顧問株式会社（以下「MHAM」という）、みずほ信託銀行株式
  会社（以下「TB」という）及び新光投信株式会社（以下「新光投信」という）（以下総称して「統合4
  社」という）間の「統合契約書」に基づき、2016年10月1日付で統合いたしました。
  1．結合当事企業

       DIAM    MHAM    TB
  結合当事企業                 新光投信
      投資運用業務、投    投資運用業務、投    信託業務、銀行業    投資運用業務、投
   事業の内容
      資助言・代理業務    資助言・代理業務    務、投資運用業務    資助言・代理業務
  2．企業結合日

  2016年10月1日
  3．企業結合の方法

  ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、
  吸収合併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分
  割、③DIAMを吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
  4．結合後企業の名称

  アセットマネジメントOne株式会社
  5．企業結合の主な目的

  当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ（以下「MHFG」という）及び第一生命ホールディ
  ングス株式会社（以下「第一生命」という）の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミット
  メントのもと、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命
  両社グループとの連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバ
  ルな運用会社としての飛躍を目指してまいります。
  6．合併比率

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
         DIAM        MHAM
   会社名
        （存続会社）        （消滅会社）
  合併比率（*）       1        0.0154
  （*）普通株式と種類株式を合算して算定しております。
  7．交付した株式数

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所
  有するMHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式
  15,510株を交付しました。
  8．経済的持分比率（議決権比率）

  MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率             50.00％
  MHFGが企業結合日に追加取得した当社に対する経済的持分比率             20.00％
  MHFGの追加取得後の当社に対する経済的持分比率             70.00％
  なお、MHFGが所有する議決権比率については50.00％から51.00％に異動しております。
  9．取得企業を決定するに至った主な根拠

  「3．企業結合の方法」③の吸収合併において、法的に消滅会社となるMHAMの親会社であるMHFGが、
  結合後企業の議決権の過半数を保有することになるため、企業結合の会計上はMHAMが取得企業に該当
  し、DIAMが被取得企業となるものです。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  10．会計処理
  「企業結合に関する会計基準」（企業結合会計基準第21号　平成25年9月13日公表分）及び「企業結
  合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　平成25年9月
  13日公表分）に基づき、「3．企業結合の方法」①の吸収合併及び②の吸収分割については共通支配下
  の取引として処理し、③の吸収合併については逆取得として処理しております。
  11．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合に関する事項

  （1）被取得企業の取得原価及びその内訳
    取得の対価   MHAMの普通株式    144,212,500千円
    取得原価       144,212,500千円
  （2）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

    a.発生したのれんの金額       76,224,837千円
           被取得企業から受け入れた資産及び引き受けた
    b.発生原因
           負債の純額と取得原価との差額によります。
    c.のれんの償却方法及び償却期間       20年間の均等償却
  （3）企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
    a.資産の額   資産合計       40,451,657千円
       うち現金・預金       11,605,537千円
       うち金銭の信託       11,792,364千円
    b.負債の額   負債合計       9,256,209千円
       うち未払手数料及び未払費用       4,539,592千円
   （注）顧客関連資産に配分された金額及びそれに係る繰延税金負債は、資産の額及び負債の額
     には含まれておりません。
  （4）のれん以外の無形固定資産に配分された金額及び主要な種類別の内訳並びに全体及び主要な種
    類別の加重平均償却期間
    a.無形固定資産に配分された金額
              53,030,000千円
    b.主要な種類別の内訳
    顧客関連資産
              53,030,000千円
    c.全体及び主要な種類別の加重平均償却期間
    顧客関連資産
               16.9年
  12．被取得企業に対してパーチェス法を適用した場合の差額

  （1）貸借対照表項目
          第34期      第35期
         （2019年3月31日現在）      （2020年3月31日現在）
   流動資産         －千円      －千円
   固定資産       104,326,078千円      94,605,736千円
   資産合計       104,326,078千円      94,605,736千円
   流動負債         －千円      －千円
   固定負債       10,571,428千円      8,278,713千円
   負債合計       10,571,428千円      8,278,713千円
   純資産       93,754,650千円      86,327,023千円
  （注）固定資産及び資産合計には、のれん及び顧客関連資産の金額が含まれております。
   のれん       66,696,733千円      62,885,491千円
   顧客関連資産       39,959,586千円      34,810,031千円
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  （2）損益計算書項目
          第34期      第35期
        （自 2018年4月  1日  （自 2019年4月  1日
        　　至  2019年3月31日）    　　至  2020年3月31日）
   営業収益         －千円      －千円
   営業利益       △9,043,138千円      △8,954,439千円
   経常利益       △9,043,138千円      △8,954,439千円
   税引前当期純利益       △9,091,728千円      △9,111,312千円
   当期純利益       △7,489,721千円      △7,536,465千円
   1株当たり当期純利益       △187,243円04銭      △188,411円64銭
  （注）営業利益には、のれん及び顧客関連資産の償却額が含まれております。
   のれんの償却額       3,811,241千円      3,811,241千円
   顧客関連資産の償却額       5,241,252千円      5,149,555千円
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  （資産除去債務関係）
   当社は建物所有者との間で不動産賃貸借契約を締結しており、賃借期間終了時に原状回復する義務
  を有しているため、契約及び法令上の資産除去債務を認識しております。
   なお、当該賃貸借契約に関連する長期差入保証金（敷金）が計上されているため、資産除去債務の
  負債計上に代えて、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、その
  うち当期の負担に属する金額を費用計上し、直接減額しております。
  （セグメント情報等）

  1．セグメント情報
   当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
  2．関連情報

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）   及び 第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）
  （1）サービスごとの情報
   サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービスごと
   の営業収益の記載を省略しております。
  （2）地域ごとの情報
  ①営業収益
   本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるた
   め、記載を省略しております。
   ②有形固定資産
   本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
   め、記載を省略しております。
  （3）主要な顧客ごとの情報
   特定の顧客に対する営業収益で損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記
   載を省略しております。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （関連当事者情報）
  1．関連当事者との取引
  （1）親会社及び法人主要株主等
  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  該当はありません。
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  該当はありません。
  （2）子会社及び関連会社等

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
  該当はありません。
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

  該当はありません。
  （3）兄弟会社等

  第34期（自  2018年4月1日   至 2019年3月31日）
      資本金 事業の 議決権
           関係内容
  会社等の  住所 又は 内容又 等の所     取引の内容   取引金額  科目 期末残高
  属
          役員の  事業上
   名称   出資金 は職業  有(被       （千円）    （千円）
  性
          兼任等  の関係
         所有)
         割合
  株式会社  東京都 14,040 銀行業  － － 当社設定  投資信託の   6,048,352  未払  915,980

  みずほ銀  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  親
  行  区       の販売  数料
  会
  社
             子会社株式     －
                1,270,000     －
  の
             の取得
  子
  会
  みずほ証  東京都 1,251 証券業  － － 当社設定  投資信託の  10,215,017   未払  1,670,194
  社
  券株式会  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  社  区       の販売  数料
  第35期（自  2019年4月1日   至 2020年3月31日）

      資本金 事業の 議決権  関係内容
  会社等の  住所 又は 内容又 等の所     取引の内容   取引金額  科目  期末残高
  属
          役員の  事業上
   名称   出資金 は職業  有(被       （千円）    （千円）
  性
          兼任等  の関係
         所有)
         割合
  親 株式会社  東京都 14,040 銀行業  － － 当社設定  投資信託の  5,793,912  未払  1,112,061

  会 みずほ銀  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  社
  行  区       の販売  数料
  の
  みずほ証  東京都 1,251 証券業  － － 当社設定  投資信託の  10,294,840   未払  1,231,431
  子
  券株式会  千代田       投資信託  販売代行手     手数料
      億円
  会
  社  区       の販売  数料
  社
  取引条件及び取引条件の決定方針等
  （注1）投資信託の販売代行手数料は、一般的取引条件を勘案した個別契約により決定しております。
  （注2）子会社株式の取得は、独立した第三者機関により算定された価格を基礎として協議の上、合理
   的に決定しております。
  （注3）上記の取引金額には消費税等が含まれておりません。期末残高には、消費税等が含まれており
   ます。
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  2．親会社又は重要な関連会社に関する注記
  （1）親会社情報
   株式会社みずほフィナンシャルグループ
   (東京証券取引所及びニューヨーク証券取引所に上場)
  （2）重要な関連会社の要約財務諸表

   該当はありません。
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  （1株当たり情報）
           第34期       第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
          至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  1株当たり純資産額          1,708,727円13銭       1,780,683円32銭
  1株当たり当期純利益金額          352,987円92銭       375,125円27銭
  （注1）潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載して
   おりません。
  （注2）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
           第34期       第35期
          （自 2018年4月  1日   （自 2019年4月  1日
          至 2019年3月31日）      至 2020年3月31日）
  当期純利益金額          14,119,516千円       15,005,011千円
  普通株主及び普通株主と同等の株
               －       －
  主に帰属しない金額
  普通株式及び普通株式と同等の株
            14,119,516千円       15,005,011千円
  式に係る当期純利益金額
  普通株式及び普通株式と同等の株
  式の期中平均株式数           40,000株       40,000株
  （うち普通株式）           (24,490株)       (24,490株)

  （うちA種種類株式）           (15,510株)       (15,510株)

  （注1）A種種類株式は、剰余金の配当請求権及び残余財産分配請求権について普通株式と同等の権利を
   有しているため、1株当たり情報の算定上、普通株式に含めて計算しています。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  ４【利害関係人との取引制限】
  委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
  る行為が禁止されています。
  （1）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
   こと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
   させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
  （2）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、
   もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとし
   て内閣府令で定めるものを除きます。）。
  （3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
   親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
   引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
   す。以下（4）（5）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数
   を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体と
   して政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引
   または店頭デリバティブ取引を行うこと。
  （4）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
   針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
   行うこと。
  （5）上記（3）（4）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
   あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
   墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
  ５【その他】

  （1）定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
   該当事項はありません。
  （2）訴訟事件その他の重要事項
   委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
   せん。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  第２【その他の関係法人の概況】
  １【名称、資本金の額及び事業の内容】
  (1)受託会社
   a.名称
    みずほ信託銀行株式会社
   b.資本金の額
    2019年3月末日現在　　247,369百万円
   c.事業の内容
    日本において銀行業務および信託業務を営んでいます。
  (2)販売会社

   販売会社の名称、資本金の額および事業内容は以下の「販売会社一覧表」の通りです。
        資本金の額

    名　　  称         事 業 の 内 容
        (単位:百万円)
         1,404,065  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社みずほ銀行
          37,250 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社ジャパンネット銀行
          24,658 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社七十七銀行
          62,120 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社千葉興業銀行
          43,734 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社きらぼし銀行
          140,409  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社北陸銀行
          30,043 日本において銀行業務を営んでおります。
  スルガ銀行株式会社
          25,000 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社四国銀行
          8,000 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社筑邦銀行
          24,404 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社十八銀行
          36,878 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社親和銀行
          18,128 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社肥後銀行
          18,130 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社鹿児島銀行
          121,101  日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社北洋銀行
          18,127 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社福島銀行
          27,408 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社栃木銀行
          49,759 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社京葉銀行
          5,191 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社神奈川銀行
          7,300 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社福邦銀行
          37,461 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社第三銀行
          21,363 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社愛媛銀行
          4,537 日本において銀行業務を営んでおります。
  株式会社沖縄海邦銀行
           日本において全国の信用金庫の中央金融機関とし
           て、信用金庫の余裕資金の効率運用と信用金庫間
        （※1）690,998
  信金中央金庫
           の資金の受給調整、信用金庫業界の信用力の維持
           向上および業務機能の補完を図っています。
           協同組合による金融事業に関する法律に基づき金
        （※1）13,509
  第一勧業信用組合
           融事業を営んでいます。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           協同組合による金融事業に関する法律に基づき金
        （※1）27,167
  近畿産業信用組合
           融事業を営んでいます。
          60,000 日本において保険業務を営んでおります。
  第一生命保険株式会社
        （※2）116,000   日本において保険業務を営んでおります。
  富国生命保険相互会社
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          8,000
  藍澤證券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          7,196
  ａｕカブコム証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          48,323
  株式会社ＳＢＩ証券
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          2,500
  岡三オンライン証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          3,000
  九州ＦＧ証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
           300
  株式会社しん証券さかもと
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          4,374
  ちばぎん証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          7,495
  楽天証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
           420
  東武証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          10,000
  ＳＭＢＣ日興証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          12,200
  マネックス証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          10,000
  野村證券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          11,945
  松井証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
           558
  三津井証券株式会社
           業を営んでおります。
           「金融商品取引法」に定める第一種金融商品取引
          12,272
  水戸証券株式会社
           業を営んでおります。
  （注）資本金の額は2019年3月末日現在
  （注）確定拠出年金向けの取扱販売会社を含みます。
  （※1）出資の総額
  （※2）「基金」および「基金償却積立て額」の総額
  ２【関係業務の概要】

  「受託会社」は、以下の業務を行います。
  (1)委託会社の指図に基づく信託財産の管理、保管、処分
  (2)信託財産の計算
  (3)信託財産に関する報告書の作成
  (4)その他上記に付帯する業務
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  「販売会社」は、以下の業務を行います。

  (1)募集の取扱い
  (2)追加設定の申込事務
  (3)信託契約の一部解約事務
  (4)受益者に対する収益分配金、一部解約金および償還金の支払い
  (5)受益者に対する収益分配金の再投資
  (6)受益者に対する投資信託説明書（目論見書）および運用報告書の交付
  (7)その他上記に付帯する業務
  ３【資本関係】

  委託会社は、三津井証券株式会社の株式を5.7％保有しています。
  ※持株比率5％以上を記載します。
  第３【その他】

  (1)目論見書の表紙等にロゴ・マーク、図案を使用し、ファンドの基本的性格を記載する場合がありま
  す。また、以下の内容を記載することがあります。
  ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
  ・委託会社の金融商品取引業者登録番号
  ・詳細情報の入手方法
   ①委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間など
   ②請求目論見書の入手方法およびファンドの投資信託約款の全文が請求目論見書に掲載されてい
   る旨
  ・目論見書の使用開始日
  ・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載することがあります。
   ①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
   ②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
  ・ファンドの内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和
   26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
  ・投資信託の財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されている旨
  ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合には
   その旨の記録をしておくべきである旨
  ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください」との趣旨を示す記載
  (2)有価証券届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」に記載の内容について、投資家の理
  解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関する箇所に記載する
  ことがあります。また、第二部「ファンド情報」第１「ファンドの状況」５「運用状況」について、
  有価証券届出書提出後の随時入手可能な直近の情報および同情報についての表での表示に加えて、グ
  ラフで表示した情報を目論見書に記載することがあります。
  (3)投資信託説明書（請求目論見書）に約款の全文を掲載します。
  (4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
  (5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
  (6)投信評価機関、投信評価会社などによる評価を取得・使用する場合があります。
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                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         独立監査人の監査報告書
                  ２０２０年５月２７日

  アセットマネジメントOne株式会社

  取　締　役　会   　御　中
          EY新日本有限責任監査法人

          東　　京　　事　　務　　所
          指定有限責任社員

              公認会計士   山野　　浩    印
          業 務 執 行 社 員
          指定有限責任社員

              公認会計士   長谷川　敬    印
          業 務 執 行 社 員
  監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
  の経理状況」に掲げられているアセットマネジメントOne株式会社の２０１９年４月１日から２０２０年３月
  ３１日までの第３５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、
  重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  て、アセットマネジメントOne株式会社の２０２０年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
  業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
  監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
  基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
  は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
  の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
  と判断している。
  財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
  し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
  に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
  かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
  る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することに
  ある。
  財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
  虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
  る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
  ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
  る。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
  的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
  ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
  た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
  礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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  ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
  スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
  討する。
  ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
  の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
  ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
  拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
  められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
  において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
  適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
  は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
  として存続できなくなる可能性がある。
  ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
  ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
  基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部
  統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について
  報告を行う。
  利害関係

  　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                     以　上
  （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

  しております。
  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。

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         独立監査人の監査報告書
                 令和１年１１月２１日

  アセットマネジメントOne株式会社

  　取　締　役　会　　御　中

        EY新日本  有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士　　　　丘本　正彦　　　印
        業 務 執 行 社 員
  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

  「ファンドの経理状況」に掲げられているたわらノーロード　新興国株式の平成３０年１０月１３
  日から令和１年１０月１５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金
  計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
  財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
  表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
  諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
  まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
  意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
  準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
  かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
  めている。
  　監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
  る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
  クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
  表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
  監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
  監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
  価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
  　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
  監査意見

  　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
  に準拠して、たわらノーロード　新興国株式の令和１年１０月１５日現在の信託財産の状態及び同
  日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと
  認める。
  利害関係

  　アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
  認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
  （注１）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

  ております。
  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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        独立監査人の中間監査報告書
                  令和２年５月２９日

  アセットマネジメントOne株式会社

  　取　締　役　会　　御　中

        EY新日本  有限責任監査法人

        指定有限責任社員

             公認会計士　　　　丘本　正彦　　　印
        業 務 執 行 社 員
  　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

  「ファンドの経理状況」に掲げられているたわらノーロード　新興国株式の令和１年１０月１６日
  から令和２年４月１５日までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損
  益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
  中間財務諸表に対する経営者の責任

  　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
  て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
  虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
  制を整備及び運用することが含まれる。
  監査人の責任

  　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表
  に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる
  中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には
  全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示
  がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中
  間監査を実施することを求めている。
  　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査
  と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判
  断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的
  手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目
  的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価
  の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用
  な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及
  びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討する
  ことが含まれる。
  　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
  いる。
  中間監査意見

  　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
  表の作成基準に準拠して、たわらノーロード　新興国株式の令和２年４月１５日現在の信託財産の
  状態及び同日をもって終了する中間計算期間（令和１年１０月１６日から令和２年４月１５日ま
  で）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
  利害関係

  　アセットマネジメントOne株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公
  認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以　　上
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                 アセットマネジメントＯｎｅ株式会社(E10677)
                  有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
  （注１）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保
  管しております。
  （注２）ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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