シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）、シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第14期(令和1年12月4日－令和2年6月3日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第14期(令和1年12月4日－令和2年6月3日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）、シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり） |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長殿
【提出日】 2020年9月3日 提出
【計算期間】 第14特定期間(自 2019年12月4日至 2020年6月3日)
【ファンド名】 シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコー
ス（為替ヘッジなし）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコー
ス（為替ヘッジあり）
【発行者名】 シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役社長 黒瀬 憲昭
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 楠本 靖三
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【電話番号】 03-5293-1500
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的
主として複数のインカムアセット（世界の高配当株式や債券等）に投資し、安定した収益の確保と信託
財産の着実な成長を目指した運用を行います。
② ファンドの基本的性格
＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）＞
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
（注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
（注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
す。
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当ファンドは、 ファミリーファンド です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
（その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等）)）） と収益の源泉となる資産を示す商品分類上
の投資対象資産 （資産複合） とが異なります。
＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）＞
１）商品分類
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
２）属性区分
（注１）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
（注２）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しておりま
す。
当ファンドは、 ファミリーファンド です。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
（その他資産(投資信託証券（資産複合（株式、債券等）)）） と収益の源泉となる資産を示す商品分類上
の投資対象資産 （資産複合） とが異なります。
＜商品分類の定義＞
1．単位型投信・追加型投信の区分
(1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
う。
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(2)追加型投信： 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
ドをいう。
2．投資対象地域による区分
(1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
(3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
るものをいう。
3．投資対象資産による区分
(1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
(3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
(4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
資産の名称記載も可とする。
(5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．独立した区分
(1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
(2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
(3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
＜補足として使用する商品分類＞
(1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
いう。
(2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
きで付記できるものとする。
＜属性区分の定義＞
1．投資対象資産による属性区分
(1)株式
①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
(2)債券
①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
う。
④その他債券： 目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
をいう。
⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記 ①から ④の「発行体」による区分のほ
か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記 ①から ④に掲げる区分に加え「高格付債」
「低格付債」等を併記することも可とする。
(3)不動産投信
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これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
(4)その他資産
組入れている資産を記載するものとする。
(5)資産複合
以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
を列挙するものとする。
2．決算頻度による属性区分
①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
をいう。
③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
ものをいう。
⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
旨の記載があるものをいう。
⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいう。
⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
あるものをいう。
⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
載があるものをいう。
⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
記載があるものをいう。
⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
4．投資形態による属性区分
①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
う。
5．為替ヘッジによる属性区分
①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
記載があるものをいう。
②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
①日経225
②TOPIX
③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
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7．特殊型
①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
いう。
②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記 ①から ③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
るいは運用手法の記載があるものをいう。
※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は
一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
人投資信託協会のホームページ（http s://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
③ ファンドの特色
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④ 信託金限度額
・Ａコース（為替ヘッジなし） とＢコース（為替ヘッジあり） 合わせて1,000億円を限度として信託金を追
加することができます。
・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
（２）【ファンドの沿革】
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2013年 6月 4日
・信託契約締結、設定、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① ファンドの仕組み
＊1 投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、
収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
＊2 投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
② 委託会社の概況（ 2020年6月末現在 ）
１）資本金
490百万円
２）沿革
1985年 12月10日 ：株式会社シュローダー・インベストメント・マネージメント設立
1991年 12月20日 ：シュローダー投信株式会社設立
1997年 4月 1日 ：シュローダー投信株式会社と株式会社シュローダー・インベストメント・
マネージメントが合併し、シュローダー投信投資顧問株式会社設立
2007年 4月 3日 ：シュローダー証券投信投資顧問株式会社に商号を変更
2012年 6月29日 ：シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（以下「当社」
ということがあります。）に商号を変更
３）大株主の状況
名 称
住 所 所有株数 所有比率
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シュローダー・インターナショナ 英国 EC2Y 5AU ロンドン
9,800株 100％
ル・ホールディングス・リミテッド ロンドン・ウォール・プレイス 1
２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 主として、マザーファンド受益証券に投資を行います。
② マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に、複数のインカムアセット（世界の高配当株式、
債券等）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券や海外の債券等に
投資する投資信託証券への投資を行います。
③ Ａコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
④ Ｂコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建資産については、原則として、為替ヘッジにより米ドルと円
との間の為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
⑤ 資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
（２）【投資対象】
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド（以下「マザーファンド」 というこ
とがあります。 ）受益証券を主な投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2 条第1 項で定め
るものをいいます。以下同じ。）
イ）有価証券
ロ）金銭債権
ハ）約束手形
２）次に掲げる特定資産以外の資産
イ）為替手形
② 有価証券の指図範囲 等
委託者は、信託金を、主としてシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社を委託者と
し、三井住友信託銀行株式会社を受託者として締結された親投資信託「シュローダー・インカムアセッ
ト・アロケーション・マザーファンド」の受益証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第2 条第2
項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図しま
す。
１）コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
２）外国または外国の者の発行する証券または証書で、 １） の証券または証書の性質を有するもの
３）国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社
債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
４）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2 条第1 項第14 号で定める受益証券発行信託の受益証
券に限ります。）
５）外国法人が発行する譲渡性預金証書
なお、 ３） の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件付
きの買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとしま
す。
③ 金融商品の指図範囲
委託者は、信託金を ②に掲げる有価証券のほか次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2 条第2 項の規
定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図するこ
とができます。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第2 条第1 項第14 号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
３）コール・ローン
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４）手形割引市場において売買される手形
この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、
委託者は、信託金を、 上記 に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
④ その他の投資対象と指図範囲
外国為替予約取引の指図、公社債の借入れの指図、 有価証券売却等の指図、 資金の借入、 担保権の設定
を行うことができます。
◆投資対象とする マザーファンド の概要
＜シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド＞
運用の基本方針
基本方針 安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を行います。
主な投資対象 主として有価証券に投資する投資信託証券（投資信託または外国投資信託および
投資法人または外国投資法人の受益証券または投資証券（振替受益権または振替
投資口を含みます。）をいいます。以下同じ。）を主要投資対象とします。な
お、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投
資する場合があります。
投資 態度 ① 投資信託証券（以下「指定投資信託証券」 または「投資対象ファンド」 と
いいます。）を通じて複数のインカムアセット（世界の高配当株式、債券
等、以下同じ。）に投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整
を行います。なお指定投資信託証券は別に定めます。
② 指定投資信託証券への投資割合については、委託者が市況動向および資金
動向を勘案して決定するものとし、原則として複数のインカムアセットに
投資し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資信託証券
（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比
率を高位に保ちます。
③ 別に定める指定投資信託証券は、委託者の判断により変更することがあり
ます。
④ 外貨建資産については、為替ヘッジを行いません。
⑤ 資金動向、市況動向等に急激な変化が生じた時ならびに指定投資信託証券
が償還あるいは当該指定投資信託証券の純資産額の規模が著しく減少した
時には、上記のような運用ができない場合があります。
主な投資制限 ① 投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ デリバティブの直接利用は行いません。
④ 投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以
外への直接投資は行いません。
⑤ 約款および規約などにおいてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される
投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への
投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以内とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクス
ポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクス
ポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
10％、合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場
合には、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となる
よう調整を行うこととします。
収益分配 収益分配は行いません。
ファンドに係る費用
信託報酬 ありません。
申込手数料 ありません。
信託財産留保額 ありません。
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その他の費用など 組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
託財産に関する租税など。
※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
その他
委託会社 シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
受託会社 三井住友信託銀行株式会社
＜参考：指定投資信託証券 （投資対象ファンド） の概要＞
2020年6月 末現在 における投資対象ファンドの概要です。
※投資対象ファンドについては、今後の見直しにより、変更・追加・削除等を行う場合があります。
※今後、記載内容が変更となることがあります。
ファンド名 シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
グローバル・マルチ・アセット・インカム クラスＪ投資証券
形態 ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
主な投資対象 世界の株式、債券、代替資産等
運用の基本方針 世界の様々な資産クラスへの分散投資を通じて、収益確保および中長期的な元
および主な投資制限 本成長を目指します。
※ベンチマークにとらわれないファンドであり、特定のベンチマークを参照す
ることなく運用されます。
※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
・株式および株式関連証券、固定利付債券、代替資産（不動産、インフラ、未
公開株、商品、貴金属、ヘッジファンド）への投資割合は（デリバティブを
通じた間接的な投資割合を含め）、純資産の2/3以上とします。
・投資適格未満 （S&P グローバル・レーティングによる格付あるいは他社同等
格付） の固定利付債券および変動利付債券や無格付け債券への投資割合は純
資産の50％以下とします。
・新興市場における固定利付債券および変動利付債券への投資割合は純資産の
50％超となる場合があります。
・資産担保証券および不動産担保証券への投資割合は純資産の20％以下としま
す。
・収益の追求、運用資産の価格下落リスクの抑制および資産の効率的な運用の
ため、デリバティブ取引（トータル・リターン・スワップを含む）を買い建
て、売り建て共に活用することがあります。
・トータル・リターン・スワップや差金決済取引は原則として純資産の20％に
収まる範囲で活用し、最大でも純資産の30％を超えることはありません。 ま
た、当該スワップの原資産はファンドの投資対象資産に限定します。
・投資信託証券への投資割合は、純資産の10％以下とします。
・短期金融商品に投資し、現金を保有することがあります。
投資運用報酬 ありません。
管理報酬等 ファンドの純資産総額に対して年率 0.06 ％程度 （実績値） を管理報酬、保管報
酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
用・管理状況等によって変動することがあります。
決算日 12月31日
設定日 2013年5月22日
ファンドの関係法人 管理会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント（ ヨー
ロッパ ）エス・エイ
投資運用会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
テッド
保管会社 J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投
資対象ファンドの基準価額の調整が行われる 場合 があります。
※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
ファンド名 シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
ドル・リクイディティ クラスI投資証券
形態 ルクセンブルグ籍外国投資法人／米ドル建て
主な投資対象 米ドル建ての短期金融資産
運用の基本方針 主として米ドル建ての短期金融資産（S&P グローバル・レーティングによる投
および主な投資制限
資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査において取得した他社同等格付以
上）への投資を通じて、流動性の確保と元本の保全を目指します。これらの証
券は、取得時において、当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随
する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも市況に応じて
年次で調整され残存期間が2年以内であるものを前提とします。
※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
・為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
活用することがあります。
・現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
投資運用報酬 ありません。
管理報酬等 ファンドの純資産総額に対して年率 0.05 ％程度 （実績値） を管理報酬、保管報
酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
用・管理状況等によって変動することがあります。
決算日 12月31日
設定日 2002年7月4日
ファンドの関係法人 管理会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント（ ヨー
ロッパ ）エス・エイ
投資運用会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント・ノー
スアメリカ・インク
保管会社 J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投
資対象ファンドの基準価額の調整が行われる 場合 があります。
※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
ファンド名 シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
ユーロ・リクイディティ クラスI投資証券
形態 ルクセンブルグ籍外国投資法人／ユーロ建て
主な投資対象 ユーロ建ての短期金融資産
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
運用の基本方針 主としてユーロ建ての短期金融資産（S&P グローバル・レーティングによる投
および主な投資制限
資適格以上あるいは管理会社の内部格付調査において取得した他社同等格付以
上）への投資を通じて、流動性の確保と元本の保全を目指します。これらの証
券は、取得時において、当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随
する金融商品を考慮にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも市況に応じて
年次で調整され残存期間が2年以内であるものを前提とします。
※元本の保全と流動性の確保を保証するものではありません。
※欧州委員会が制定した指令（UCITS指令）に準拠して分散投資を行います。
・為替変動リスクおよび金利変動リスクのヘッジのため、デリバティブ取引を
活用することがあります。
・現金を保有し、金融機関へ預金することがあります。
投資運用報酬 ありません。
管理報酬等 ファンドの純資産総額に対して年率 0.05 ％程度 （実績値） を管理報酬、保管報
酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運
用・管理状況等によって変動することがあります。
決算日 12月31日
設定日 2002年5月22日
ファンドの関係法人 管理会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント（ ヨー
ロッパ ）エス・エイ
投資運用会社 シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
テッド
保管会社 J．P．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
※日々の純流出入額が投資対象ファンドの純資産総額の一定割合を超える場合、希薄化を回避するため、投
資対象ファンドの基準価額の調整が行われる 場合 があります。
※上記の投資対象ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国投資証券であり、その基準価額（純資産価額）は、
現地の法令等に準拠して投資対象ファンドが採用する算出基準によって算出されますが、投資対象ファン
ドの管理会社の裁量により調整されることがあります。
（３）【運用体制】
① 運用体制
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社（ マルチアセット運用担当 ）がファンドおよ
びマザーファンドの運用を行います。
運用にあたっては、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社が「投資運用業務に係る
業務運営規程」（社内規則）に則り、以下の体制（委託会社と委託会社のグループ全体の運用体制を示
しています。）で臨みます。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
*1 国内株式運用における、個別銘柄分析、ポートフォリオの構築およびリスク管理、国内投資信託の
運用指図
*2 国内債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、マニュライフ・インベストメント・マネジメ
ント株式会社）、国内投資信託の運用指図
*3 外国株式運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
国内投資信託の運用指図
*4 外国債券運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会社）、
国内投資信託の運用指図
*5 マルチアセット運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
社）、国内投資信託の運用指図
*6 オルタナティブ運用に関する指図の権限の委託（委託先は、シュローダー・グループ内の各関連会
社）、国内投資信託の運用指図
② 内部管理体制
運用部門、トレーディング部門、管理部門はそれぞれ完全に独立しており、部門間で十分に牽制機能が
働くような組織構成となっています。これらの牽制機能が十分に機能しているかどうかを監理するた
め、 運用プロセスから独立した部門 がモニタリングを実施し業務手続の遵守状況やリスク管理状況を定
期的にチェックしています。エラーや違反が行われた場合には、改善の提言およびその実施状況の確認
を行います。
約定から決済まで一貫して自動処理を行う売買発注システムの運営にあたっては、個々のスタッフに付
与されている権限は厳格に分離されており、当事者以外が他の権限によりシステムにアクセスすること
はできないようになっています。
投資ガイドラインおよび社内ルール遵守状況については、当該売買発注システムのコンプライアンス機
能により、自動的にチェックされています。個別の取引に関してはその都度、残高・保有に関しては日
次で自動的にコンプライアンスチェックが行われます。遵守状況は 運用プロセスから独立した部門 に
よって日々モニタリングされ、是正が必要と認められた場合には、 運用部や口座 担当者に必要な措置を
講じるよう求めます。
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③ 受託銀行に関する管理の体制
信託財産管理に関する、基準価額計算、決算処理などの日常業務を通じて、受託銀行の事務処理能力に
ついては、商品対応力、即時対応力、正確性などを含め把握に努めています。問題が発見された場合に
は、受託銀行と適宜連絡を行い、改善を求めています。受託銀行における内部統制については、各受託
銀行より外部監査人による内部統制についての報告書を取得しています。
※上記体制は 2020年6月末現在 のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
毎決算時（毎月3日。ただし当該日が休業日の場合は翌営業日）に原則として以下の方針に基づき分配を
行います。
１）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。
以下同じ。）等の全額とします。
２）分配金額は、 １） の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として基準価額水準、市況動向等
を勘案しながら決定します。なお、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があ
ります。
３）留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
います。
② 収益分配金の支払い
＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
原則として、収益分配金は 税金を差し引いた後、 無手数料で自動的に再投資されます。
＜分配金受取りコース（一般コース）＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
（５）【投資制限】
① 約款に定める投資制限
１）投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
２）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
３）デリバティブの直接利用は行いません。
４）投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いませ
ん。
５）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合
には、制約されることがあります。
６）外国為替予約取引の指図および範囲
イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすること
ができます。
ロ）イ）の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額に
つき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
た額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、信託財
産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、
この限りではありません。
ハ）ロ）の限度額を超えることとなった場合には、委託者は所定の期間内に、その超える額に相当す
る為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
ニ）委託者は、外国為替の売買の予約取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めた
ときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
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７）公社債の借入れの指図および範囲
イ）委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
す。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の
指図を行うものとします。
ロ）イ）の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
す。
ハ）信託財産の一部解約等の事由により、ロ）の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資
産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、その超える額に相当する借り入れ
た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
ニ）イ）の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
８）資金の借入
イ）委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
的として、および再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
もって有価証券等の運用は行わないものとします。
ロ）イ）の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
１．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行っ
た有価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資
金の額の範囲内
２．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲
内
３．借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の100分の10を超えない額の範囲内
ハ）一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
当該期間とします。
ニ）再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は、信託財産から収益分配金が
支弁される日からその翌営業日までとします。
ホ）借入金の利息は信託財産中から支弁します。
ヘ）委託者はイ）に定める借入れの指図および必要な担保の差入れの指図を行うこととします。
９）一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
ポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原
則としてそれぞれ10％、合計で20％以下とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以下となるよう調整を行うこととします。
② 法令による投資制限
１）同一法人の発行する株式の投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議
決権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
２）デリバティブ取引等の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の
理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算
出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予
約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選
択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行ないません。
３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行
その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会
社が定めた合理的な方法に反することとなる取引を行なうことを内容とした運用を行ないません。
３【投資リスク】
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）ファンドのリスク
・ファンドは組入有価証券等の価格下落、発行体の倒産および財務状況の悪化、為替変動等の影響によ
り、ファンドの基準価額が下落し、損失を被ることがあります。したがって、投資者の皆様の投資元本
は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあり
ます。ファンドは預貯金と異なります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。
・分配金は、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われるとその金額相当分、基準価額
は下がります。また、必ず支払われるものではなく、金額も確定しているものではありません。
なお、以下に記載するリスクは当ファンドに関するすべてのリスクについて必ずしも完全に網羅したもの
ではなく、それ以外のリスクも存在する場合があることにつきご留意ください。
① 組入株式の価格変動リスク、信用リスク
ファンドが実質的に投資を行う株式の価格は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等
を反映して変動します。株式の価格は、短期的または長期的に大きく下落することがあります。ま
た、株式の発行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなる場合があり
ます。組入株式の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこ
とがあります。
② 公社債の価格変動リスク
１）金利変動リスク
ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が
上昇した場合には下落します（値動きの幅は、残存期間、発行体、公社債の種類等によって異な
ります。）。組入公社債の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本
を割り込むこともあります。
２）信用リスク
ファンドが実質的に投資を行う公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に
発行体が財政難、経営不安等により、利息および償還金をあらかじめ決定された条件で支払うこ
とができなくなった場合（債務不履行）、またはできなくなることが予想される場合には、大き
く下落します（利息および償還金が支払われないこともあります。）。組入公社債の価格が下落
した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割り込むこともあります。
③ 外国証券への投資に伴うリスク
１）為替変動リスク
＜Ａコース（為替ヘッジなし）＞
ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産の円貨換算の価値は、その資産における価格変動のほ
か、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。為替レートは、各国の金利動
向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により大幅に変動することがあります。保有
実質外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落
する要因となり、投資元本を割り込むことがあります。
＜Ｂコース（為替ヘッジあり）＞
ファンドが実質的に投資を行う外貨建資産については、為替変動リスクの低減のために、米ドル
と対円での為替ヘッジを行いますが、この場合、為替ヘッジに伴うコストが発生し、基準価額が
変動する要因となります。なお、為替ヘッジを行う際には、通常、ヘッジ対象通貨と日本の金利
差相当分程度の為替ヘッジコストがかかります。また、米ドル以外の通貨の資産にも投資を行い
ますので、米ドルと米ドル以外の投資通貨との間の為替変動の影響を受けます。したがいまし
て、当該為替ヘッジを行った場合においても、為替変動の影響を完全に排除できるものではあり
ません。
２）カントリーリスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取
引に対して新たな規制 等が設けられた場合には、基準価額が下落したり、運用方針に沿った運用
が困難となる場合があります。
④ デリバティブ取引のリスク
ファンドが実質的に投資を行う外貨建て資産においてはデリバティブ（先物、オプション、スワップ
等の金融派生商品）を用いることがあります。デリバティブの価格は市場動向などの影響を受け、デ
リバティブが参照する原資産（証券、金利、通貨、指数等）の価格変動に伴い変動しますが、原資産
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の価格変動と比べてより大きく価格変動・下落することがあります。また、取引先リスク（取引相手
の倒産などにより取引が実行されないこと）により損失を被る可能性があります。デリバティブの価
格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
⑤ ハイ・イールド債券への投資リスク
相対的に信用格付が低いハイ・イールド債券への投資は、信用リスク、流動性リスク等のリスクが相
対的に高くなります。これらのリスク要因により債券価格が短期間に大きく下落することがあり、こ
れが基準価額の下落要因となり、投資元本を割り込むことがあります。また、投資時点で投資適格債
であっても、債券の発行体の財務状況が悪化した場合、またはその可能性が予想される場合には、格
付機関により発行体およびその債務に対する信用格付が引き下げられ、ハイ・イールド債券（非投資
適格債）になる可能性があります。
⑥ 流動性に関するリスク
証券やその他の投資対象商品を売買する際、その市場規模や取引量が小さい場合は、流動性が低下
し、本来想定される投資価値とは乖離した価格水準による取引が行われたり、価格の変動性が大きく
なる傾向があると考えられます。また、政治・経済情勢の急変時等においては、流動性が極端に低下
し、より一層、価格変動が大きくなることも想定されます。このように流動性が低下した場合には、
基準価額が下落する要因となり投資元本を割り込むことがあります。
＜その他の留意事項＞
① 換金に関する制限
１）信託期間中であっても、下記のいずれかに該当する場合は、換金の申込みを受付けません。
・国内の休業日
・ロンドン証券取引所の休業日
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ルクセンブルク証券取引所の休業日
・ロンドンの銀行の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・ルクセンブルクの銀行の休業日
２）マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合には、換金の申込みを受
け付けないことがあります。
３）大口解約は、解約金額および受付時間に制限を設けさせていただく場合があります。別途、指定
投資信託証券の解約制限の影響を受ける場合があります。
② ファンドからの資金流出に伴うリスクおよび留意点
一部解約代金の支払資金を手当するために保有証券を大量に売却しなければならないことがありま
す。その際、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額が大きく変動する要因となります。ま
た、保有証券の売却代金の回収までの期間、一時的にファンドで資金借入れを行うことによってファ
ンドの解約代金の支払いに対応する場合、借入金利はファンドが負担することになります。
③ 短期金融商品の信用リスク
ファンドおよびマザーファンドの資産をコール・ローン、譲渡性預金証書等の短期金融商品で運用す
る場合、債務不履行により損失が発生することがあります。この場合、基準価額が下落する要因とな
ります。
④ 繰上償還に関する留意事項
主要投資対象ファンドが存続しないこととなる場合には、ファンドを繰上償還させることがありま
す。
⑤ 収益分配金に関する 留意事項
ファンドは、決算時に諸経費等控除後の利子・配当収入と売買益の中から委託会社が基準価額水準、
市況動向等を勘案して収益分配を行いますが、これにより一定水準の収益分配金が支払われることを
示唆あるいは保証するものではありません。また、基準価額水準、市況動向等によっては、委託会社
の判断により分配を行わないことがあります。
⑥ 信託の途中終了
信託契約の一部解約により、 Ａコース（為替ヘッジなし）、Ｂコース（為替ヘッジあり）それぞれの
受益権の口数が25億口 を下回ることとなった場合、または取引市場の 大幅な変動 などその他やむを得
ない事情の発生により運用の継続が困難と認められた場合には、信託期間の途中でも信託を終了させ
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る場合があります。
⑦ 買付・換金の中止
＊
金融商品取引所 等 における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止その他やむを得ない
事情 （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含
む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは
流動性の極端な減少等） が生じた場合には、受益権の買付、換金の各申込みの受付けを中止するこ
と、あるいはすでに受付けた当該申込みの受付けを取り消すことがあります。
＊金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８項第３号
ロに規定する外国金融商品市場をいいます。
⑧ 運用 の基本方針に沿った運用ができない場合
ファンドが実質的に投資を行う市場の混乱やファンドに大量の解約が生じた場合などには、機動的に
保有資産の売却ができないことが想定されます。こうした場合を含め、資金動向、市況動向その他の
要因等によっては、 運用 の基本方針にしたがった運用ができない場合があります。
⑨ 運用体制の変更
ファンドの運用体制は、今後、変更となる場合があります。
⑩ 店頭デリバティブ取引に適用される制限に関する留意点
店頭デリバティブ取引等の国際的な規制強化を受けて、一定のデリバティブ取引について、取引所等
において取引し清算機関を通じて決済することが、また一定の店頭デリバティブ取引について清算機
関における清算と証拠金の提供が求められることとなります。さらに一定の清算機関を通さない非清
算店頭デリバティブ取引については、取引当事者間での証拠金の授受が求められることとなります。
ファンドが店頭デリバティブ取引等を活用する場合、当該規制による店頭デリバティブ・ディーラー
のコスト増を受けた運用管理費用の増大や、証拠金拠出に備えた現金等の保有比率の高まりによる投
資対象資産の組入比率の低下等により、ファンドの投資目的達成に悪影響を及ぼす可能性がありま
す。また、清算ブローカーや清算機関が支払不能又は債務不履行に陥った場合、ファンドが拠出した
証拠金が回収できなくなり、清算金の返金が遅れる可能性があります。この他、規制対象とならない
店頭デリバティブ取引を行う場合、規制対象のデリバティブ取引に比べ、信用リスクや決済リスクそ
の他のリスクが複雑なものとなる可能性があります。
⑪ 現金等の組入に関する留意事項
市場動向等によっては、短期金融資産や現金の実質的な組入比率が高まり、その他の投資対象資産の
実質的な組入比率が低下する場合があります。
（２）リスク管理体制
① ファンドの運用リスク管理
＜シュローダー・グループ全体の運用リスク管理＞
シュローダー・グループでは、発注および運用管理システムを導入し、投資ガイドラインチェック、
ポートフォリオのモデリングおよびファンドマネジャーの運用指図、トレーダーの発注・約定などの業
務プロセスを一貫して電子上で処理・管理しています。投資信託の約款に示されている運用方針や当社
またはシュローダー・グループ内で統一的に定めた社内ルール等は、同システム上に設定されます。
ファンドマネジャーがトレーダーに売買指示をする際に、システム上で投資ガイドラインに対する違反
がないかどうかコンプライアンスチェックが実施され、遵守が確認されると注文はトレーダーに送信さ
れます。遵守していない場合は、ただちにシステムから警告が発せられ、ファンドマネジャーは発注数
量の変更や発注の取り消しなど必要な措置を講じることが要求されます。また、投資ガイドラインに抵
触がないかどうかは、日次でポートフォリオ・コンプライアンスの担当者によりモニタリングされてい
ます。
② 内部牽制体制の整備状況
シュローダー・グループでは運用部門と管理部門を分離する一方、運用部門とトレーディング部門との
分離もはかっています。これにより、運用部門は各ファンド毎に定められた投資制限の範囲内で投資判
断を行い、トレーディング部門は最良発注および信託財産相互間の公平性の確保を目指しています。
また、当社のリスク部門等やシュローダー・グループの内部監査部門が各部門の業務手続きを見直し、
改善の提言および改善の実施状況のチェックを行います。
さらに、当社のコンプライアンス部門のモニタリングにより各部門の手続きの遵守状況を定期的に
チェックします。コンプライアンス部門ではまた、役職員に対し定期的にコンプライアンス・セッショ
ン等を行うことにより、関連法規制の重要事項および社内手続き等の周知徹底を行います。
③ 内部検査・監査体制
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当社のコンプライアンス部門は、年間モニタリング計画に基づいて、運用、営業、管理の各部門が法
令・諸規則、協会諸規則および社内業務手続きに沿って運営されているかどうかについて管理体制等を
チェッ クします。問題もしくは懸念事項が発見された場合には、必要な改善策とその実施スケジュール
を各部門長と合意に至るまで協議し、合意された改善策の実施状況を確認します。また、シュロー
ダー・グループの内部監査部門が定期的に当社を訪問し、各部門・業務に対する監査を行っています。
④ 外部監査について
外部監査としては、会計監査並びに投信法に基づく投信ファンド監査、シュローダー・グループの財務
＊
諸表監査および諸手続きの監査、グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS） 準拠の検証、投資一任
契約に係わる資産運用管理業務に係る内部統制についての検証が、各々監査法人により定期的に実施さ
れています。
＊グローバル投資パフォーマンス基準（GIPS）とは、IPC（Investment Performance Council）が所管す
るパフォーマンス基準（資産運用会社が自社の投資パフォーマンスの記録を顧客に対して提示するた
めの基準）をいいます。
※上記体制は 2020年6月末現在 のものであり、今後変更となる場合があります。
≪参考情報≫
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、 販売会社が定めるものと
します。
取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に3.30％（税抜3.00％） を上限として販売会社が独自に定める申
込手数料率を乗じて得た額とします。
申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数
については、申込手数料はかかりません。
※申込手数料は、受益権購入に伴い必要な商品等に関する説明・情報提供、および事務コスト等の対価
です。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
解約請求受付日 の翌営業日 の基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
※「信託財産留保額」とは、 受益者の公平を図るため、 投資信託を解約される受益者の解約代金から差
し引いて、信託財産に繰り入れる金額のことです。
（３）【信託報酬等】
① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し 年率 1.705 ％（税抜1.55％） を
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乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分
信託報酬の配分は、以下の通りとします。
※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。
※なお、マザーファンドが組入れる投資対象ファンド（投資運用会社）の信託報酬はありませんので、
投資者が実質的に負担する信託報酬は年率1.705％（税抜1.55％）となります。
③ 支払時期
信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、 ファンドの計算期間を通じて毎日計上さ
れることで、ファンドの基準価額に反映され、 毎計算期末または信託終了のとき に、信託財産から支払
います。
（４）【その他の手数料等】
ファンドから支払われる費用には次のものがあります。
① 組入有価証券の売買委託手数料 およびこれらに係る消費税等相当額
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用、外貨建資産の保管等費用、借入金の利息、融資
枠の設定に要する費用、受託会社が立替えた立替金の利息およびこれらに係る消費税等相当額
③ その他の諸費用 およびこれらに係る消費税等相当額 。なお、これらに該当する業務を委託する場合は、
その委託費用を含みます。
１）監査費用
２）法律顧問・税務顧問への報酬および費用
３）目論見書の作成・印刷・交付費用
４）有価証券届出書・有価証券報告書等法定提出書類の作成・印刷・提出費用
５）信託約款の作成・印刷・届出費用
６）運用報告書の作成・印刷・交付費用
７）公告に係る費用ならびに他の信託との併合、信託約款の変更および信託契約の解約に係る事項を記
載した書面の作成・印刷・交付に係る費用
８）投信振替制度に係る費用および手数料等
９）この信託の計理業務（設定解約処理、約定処理、基準価額算出、決算処理等）およびこれに付随す
る業務（法定帳簿管理、法定報告等）に係る費用
10）格付の取得に要する費用
委託会社は、上記③の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積もった結果、
信託財産の純資産総額の 年率0.11％（税抜0.10％） 相当額を上限として、係る諸費用の合計額とみなし
て、実際の金額のいかんにかかわらず、ファンドより受領します。ただし、委託会社は、信託財産の規
模等を考慮して、信託の設定時または期中に、係る諸費用の年率を見直し、 年率0.11％（税抜0.10％）
を上限としてこれを変更することができます。
上記③の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計上されること
で、ファンドの基準価額に反映されます。係る諸費用は、毎計算期末または信託終了のとき、信託財産
中から委託会社に対して支弁されます。
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④ マザーファンドが組入れる投資対象ファンドの純資産総額に対して年率0.06％程度（実績値）を管理報
酬、保管報酬、弁護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・管理状況等
によって変動することがあります。
※上記の監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
※（４）その他の手数料等のうち、①および②の費用は、運用状況等により変動するため、事前に料率、上
限額等を示すことができません。
※上記（３）および（４）の合計額は、投資者の皆様がファンドを保有する期間等に応じて異なりますの
で、事前に示すことができません。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は、 株式投資信託 として取り扱われます。 公募株式投資信託は税法上、NISA（少額投資非課税制
度）およびジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）の適用対象です。
① 個人受益者の場合
１）収益分配金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、 20.315％（所得税15.315％
および地方税５％） の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税 （配当控除の適用はありません。） のいずれ
かを選択することもできます。
２）解約金および償還金に対する課税
＊
解約時および償還時の差益（譲渡益） については譲渡所得として、 20.315％（所得税15.315％およ
び地方税５％） の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、 20.315％（所得税15.315％および地
方税５％） の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
す。）を控除した利益
※確定申告等により、解約時および償還時の差損（譲渡損失）については、上場株式等の譲渡益、上場
株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
が可能です。
※少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購
入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。また、 未成年者少額投資非課税制度 （ジュニアNISA） をご利用の場合 、20歳未満
の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
得および譲渡所得が５年間非課税 となります。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
② 法人受益者の場合
１）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
は配当所得として、 15.315％（所得税のみ） の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
２）益金不算入制度の適用
益金不算入制度は適用されません。
※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
③ 個別元本
１）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
ん。）が個別元本になります。
２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
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１）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
２）受益者が収益分配金を受け取る際
イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
者の個別元本となります。
⑤ 米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「FATCA」と いいます。 ）に基づく米国税務報告義務
米国における追加雇用対策法案の一環として、2010年3月18日に、2012年外国口座税務コンプライア
ンス法の規定が制定され、内国歳入法の一部となりました。FATCAには、外国金融機関（以下「FFI」と
いいます。 ）が、FATCAの目的における米国人またはFATCAの対象となる他の外国事業体により保有され
る受益証券に関する一定の情報を、米国内国歳入庁（以下「内国歳入庁」と いいます。 ）に直接報告
し、当該目的において追加の識別情報を集めるよう義務づける規定が含まれています。国内投資信託に
関しては、ファンドおよびファンドの関係法人がFFIに該当し、それらが内国歳入庁に登録を行わない等
FATCAの遵守が行われない場合、米国を源泉とする収益の支払および米国を源泉とする収益を生み出す有
価証券の販売を行うことによりもたらされる総手取金額に関し、30％の源泉徴収税の対象となることが
あります。
FATCA上課される義務を遵守する目的で、2014年7月1日から、販売会社は、自らの顧客の米国税務上
の立場を確認するため、顧客がFATCAの目的における特定の米国人、米国人所有の非米国事業体もしくは
非参加FFI（以下「NPFFI」と いいます。 ）に該当する場合、または必要書類を速やかに提供しない場
合、関係法令に従い、当該顧客に関する情報を内国歳入庁へ報告する必要があります。また、受益者
は、FATCAの目的における米国人の定義が現行の米国人の定義よりも幅広い投資家を含みうることに留意
が必要となります。
※外国税額控除の適用がある場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※上記は2020年6月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変
更になる場合があります。 税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧め
します。
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５【運用状況】
【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）】
以下の運用状況は2020年 6月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 4,910,781,036 100.14
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― △6,698,471 △0.14
合計（純資産総額） 4,904,082,565 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 シュローダー・インカムアセット・ 3,840,147,823 1.2818 4,922,301,480 1.2788 4,910,781,036 100.14
益証券 アロケーション・マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.14
合 計 100.14
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
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期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2013年12月 3日) 1 1 1.0379 1.0379
第2特定期間末 (2014年 6月 3日) 1 1 1.0643 1.0743
第3特定期間末 (2014年12月 3日) 358 361 1.1693 1.1793
第4特定期間末 (2015年 6月 3日) 3,740 3,772 1.1453 1.1553
第5特定期間末 (2015年12月 3日) 6,250 6,312 1.0141 1.0241
第6特定期間末 (2016年 6月 3日) 6,329 6,403 0.8483 0.8583
第7特定期間末 (2016年12月 5日) 6,011 6,083 0.8334 0.8434
第8特定期間末 (2017年 6月 5日) 8,638 8,719 0.8014 0.8089
第9特定期間末 (2017年12月 4日) 10,836 10,940 0.7775 0.7850
第10特定期間末 (2018年 6月 4日) 9,860 9,908 0.7194 0.7229
第11特定期間末 (2018年12月 3日) 8,806 8,850 0.7105 0.7140
第12特定期間末 (2019年 6月 3日) 7,991 8,033 0.6735 0.6770
第13特定期間末 (2019年12月 3日) 6,889 6,924 0.6906 0.6941
第14特定期間末 (2020年 6月 3日) 5,036 5,065 0.6196 0.6231
2019年 6月末日 7,925 ― 0.6854 ―
7月末日 7,859 ― 0.6932 ―
8月末日 7,488 ― 0.6738 ―
9月末日 7,447 ― 0.6840 ―
10月末日 7,267 ― 0.6916 ―
11月末日 7,012 ― 0.6983 ―
12月末日 6,588 ― 0.7081 ―
2020年 1月末日 6,185 ― 0.7038 ―
2月末日 5,772 ― 0.6882 ―
3月末日 4,723 ― 0.5714 ―
4月末日 4,868 ― 0.5919 ―
5月末日 4,966 ― 0.6105 ―
6月末日 4,904 ― 0.6172 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 0.0000
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 0.0200
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 0.0600
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 0.0600
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 0.0600
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 0.0600
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 0.0600
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 0.0550
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第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 0.0450
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 0.0290
第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 0.0210
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 0.0210
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 0.0210
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 0.0210
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 3.79
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 4.47
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 15.50
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 3.08
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 △6.22
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 △10.43
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 5.32
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 2.76
第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 2.63
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 △3.74
第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 1.68
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 △2.25
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 5.66
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 △7.24
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 1,565,668 20,000
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 657,567 515,145
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 315,873,109 10,665,198
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 3,018,066,640 59,392,369
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 3,276,140,460 377,748,104
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 1,695,600,369 398,308,883
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 580,622,308 828,755,342
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 4,984,482,614 1,417,695,560
第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 4,373,981,434 1,215,885,731
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 1,593,584,733 1,824,786,580
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第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 944,922,024 2,257,030,818
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 1,498,446,326 2,027,207,575
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 227,325,884 2,117,264,304
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 210,086,512 2,057,471,772
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり）】
以下の運用状況は2020年 6月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
（１）【投資状況】
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
親投資信託受益証券 日本 452,643,329 100.45
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― △2,015,859 △0.45
合計（純資産総額） 450,627,470 100.00
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
日本 親投資信託受 シュローダー・インカムアセット・ 353,959,438 1.2822 453,882,187 1.2788 452,643,329 100.45
益証券 アロケーション・マザーファンド
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 100.45
合 計 100.45
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
（３）【運用実績】
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①【純資産の推移】
純資産総額（百万円） 1口当たり純資産額(円)
期別
分配落ち 分配付き 分配落ち 分配付き
第1特定期間末 (2013年12月 3日) 1 1 1.0067 1.0067
第2特定期間末 (2014年 6月 3日) 1 1 1.0456 1.0506
第3特定期間末 (2014年12月 3日) 8 8 1.0176 1.0226
第4特定期間末 (2015年 6月 3日) 114 114 0.9734 0.9784
第5特定期間末 (2015年12月 3日) 96 97 0.8875 0.8925
第6特定期間末 (2016年 6月 3日) 102 103 0.8570 0.8620
第7特定期間末 (2016年12月 5日) 114 115 0.8324 0.8374
第8特定期間末 (2017年 6月 5日) 285 286 0.8489 0.8524
第9特定期間末 (2017年12月 4日) 396 398 0.8262 0.8297
第10特定期間末 (2018年 6月 4日) 474 476 0.7878 0.7908
第11特定期間末 (2018年12月 3日) 410 412 0.7467 0.7497
第12特定期間末 (2019年 6月 3日) 585 587 0.7334 0.7364
第13特定期間末 (2019年12月 3日) 528 530 0.7417 0.7447
第14特定期間末 (2020年 6月 3日) 448 450 0.6674 0.6704
2019年 6月末日 549 ― 0.7490 ―
7月末日 549 ― 0.7503 ―
8月末日 532 ― 0.7427 ―
9月末日 529 ― 0.7433 ―
10月末日 530 ― 0.7444 ―
11月末日 532 ― 0.7466 ―
12月末日 527 ― 0.7563 ―
2020年 1月末日 526 ― 0.7544 ―
2月末日 498 ― 0.7352 ―
3月末日 417 ― 0.6142 ―
4月末日 439 ― 0.6468 ―
5月末日 452 ― 0.6639 ―
6月末日 450 ― 0.6701 ―
(注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。
②【分配の推移】
期 期間 1口当たりの分配金（円）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 0.0000
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 0.0100
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 0.0300
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 0.0300
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 0.0300
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 0.0300
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 0.0300
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 0.0270
第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 0.0210
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 0.0190
第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 0.0180
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 0.0180
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 0.0180
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 0.0180
③【収益率の推移】
期 期間 収益率（％）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 0.67
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 4.86
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 0.19
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 △1.40
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 △5.74
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 △0.06
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 0.63
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 5.23
第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 △0.20
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 △2.35
第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 △2.93
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 0.63
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 3.59
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 △7.59
(注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の
特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
た数に100を乗じた数です。
（４）【設定及び解約の実績】
期 期間 設定口数（口） 解約口数（口）
第1特定期間 2013年 6月 4日～2013年12月 3日 1,030,135 0
第2特定期間 2013年12月 4日～2014年 6月 3日 186,264 0
第3特定期間 2014年 6月 4日～2014年12月 3日 8,503,021 1,183,728
第4特定期間 2014年12月 4日～2015年 6月 3日 110,207,499 1,542,303
第5特定期間 2015年 6月 4日～2015年12月 3日 5,595,101 13,522,482
第6特定期間 2015年12月 4日～2016年 6月 3日 11,486,937 693,748
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第7特定期間 2016年 6月 4日～2016年12月 5日 20,795,300 3,182,353
第8特定期間 2016年12月 6日～2017年 6月 5日 207,785,460 9,701,199
第9特定期間 2017年 6月 6日～2017年12月 4日 261,006,985 116,928,002
第10特定期間 2017年12月 5日～2018年 6月 4日 126,048,811 3,296,422
第11特定期間 2018年 6月 5日～2018年12月 3日 58,759,463 111,344,231
第12特定期間 2018年12月 4日～2019年 6月 3日 320,397,993 71,914,060
第13特定期間 2019年 6月 4日～2019年12月 3日 2,737,524 88,295,716
第14特定期間 2019年12月 4日～2020年 6月 3日 4,239,893 45,488,562
(注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
（参考）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
以下の運用状況は2020年 6月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況
資産の種類 国・地域 時価合計（円） 投資比率（％）
投資証券 ルクセンブルク 6,753,146,097 97.01
コール・ローン等、その他資産（負債控除後） ― 208,237,083 2.99
合計（純資産総額） 6,961,383,180 100.00
投資資産
投資有価証券の主要銘柄
イ.評価額上位銘柄明細
簿価 簿価 評価 評価 投資
国・ 数量又は
種類 銘柄名 単価 金額 単価 金額 比率
地域 額面総額
（円） （円） （円） （円） (％)
ルクセン 投資証券 Schroder International Selection 826,474.65 8,152.68 6,737,988,143 8,171.01 6,753,134,592 97.01
ブルク
Fund Global Multi-Asset Income
Class J
ルクセン 投資証券 Schroder International Selection 0.9 12,780.00 11,502 12,783.33 11,505 0.00
ブルク
Fund USDollar Liquidity Class I
ロ.種類別の投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 97.01
合 計 97.01
投資不動産物件
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該当事項はありません。
その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
≪参考情報≫
運用実績
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
（１）申込方法
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販売会社所定の方法でお申し込みください。
（２）コースの選択
収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞と＜分配金受取
りコース（一般コース）＞の２通りがあります。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。
＜分配金再投資コース（自動けいぞく投資コース）＞
収益分配金を自動的に再投資するコースです。
＜分配金受取りコース（一般コース）＞
収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
（３）スイッチング
・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
・以下のファンド間でスイッチングを行なうことができます。
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ｂコース（為替ヘッジあり）
※スイッチングの取扱いの有無や内容等は販売会社によって異なります。詳しくは、販売会社にお問い合
わせください。
（４）申込みの受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（５）取扱時間
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（６）取得申込不可日
販売会社の営業日であっても、取得申込日が 下記のいずれか に該当する場合は、取得の申込み（スイッ
チングを含みます。 以下同じ。 ）の受付は行ないません。
・国内の休業日
・ロンドン証券取引所の休業日
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ルクセンブルク証券取引所の休業日
・ロンドンの銀行の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・ルクセンブルクの銀行の休業日
また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、取得の申込みの受
付は行ないません。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（７）申込金額
取得申込受付日の翌営業日の基準価額 に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
る消費税等相当額を加算した額です。
（８）申込単位
販売会社が定める単位とします。
※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（９）申込代金の支払い
取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
（10）受付の中止および取消
委託会社は、金融商品取引所 等における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 その他や
むを得ない事情 （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
しくは流動性の極端な減少等） があるときは、取得の申込み （スイッチングを含みます。以下同じ。）
の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
（11）米国人投資家に適用ある制限
ファンドは、1940年米国投資会社法（改正済）（以下「投資会社法」と いいます。 ）に基づき登録さ
れておらず、また登録される予定もありません。ファンドの受益証券は、1933年米国証券法（改正済）
（以下「1933年証券法」といいます。）または米国のいずれかの州の証券法に基づき登録されておら
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ず、登録される予定もなく、かかる受益証券は、1933年証券法および当該州の証券法またはその他の証
券法を遵守する場合にのみ募集、販売、またはその他の方法により譲渡することができます。ファンド
の受益証券は、米国内において、または米国人に対しもしくは米国人のために、もしくは、米国人が直
接もしくは間接的な受益者である場合には、非米国人に対しもしくは非米国人のために、直接・間接的
を問わず、募集または販売することができません。かかる目的において、米国人とは、1933年証券法に
基づくレギュレーションSのルール902または1986年内国歳入法（改正済）（以下「歳入法」と いいま
す。 ）に定められた定義のとおりとします。
1933年証券法に基づくレギュレーションSのルール902において、米国人とは、特に、米国に居住する
自然人、および、個人ではない投資家については、(i)米国または米国の州の法律に基づき設立された会
社またはパートナーシップ、(ii)(a)受託者が米国人である信託（当該受託者が専門受託人であり、米国
人でない共同受託者が信託財産について単独または共有の投資裁量権を有し、信託の受益権者（および
信託が取消不能の場合には信託設定者）が米国人ではない信託）、または(b)裁判所が信託に関し第一の
管轄権を有し、かつ、一または複数の米国の受託人が信託に関するあらゆる実質的な決定を支配する権
限を有する信託、および(iii)(a)すべての源泉から世界中の所得に課される米国の課税対象となる財
団、または(b)米国人が遺言執行者または管財人である財団（米国人でない当該財団の遺言執行者または
管財人が当該財団の資産について単独または共有の投資裁量権を有し、かつ、当該財団が外国の法律に
準拠する場合を除く。）を含むものとして定義されています。
また、「米国人」という用語は、以下の目的において、主に安定的投資（コモディティ・プール、投
資会社またはその他同様の事業体等）を目的に設立された事業体を意味します。(a)当該運営者が非米国
人である参加者により米国商品先物取引委員会が制定した規則のパート4の一定要件を免除されている、
コモディティ・プールへの米国人による投資を促進することを目的として設立された事業体、または(b)
1933年証券法に基づき登録されていない証券への投資を主たる目的として米国人により設立された事業
体（ただし、自然人、財団もしくは信託ではない「認可投資家」（1933年証券法に基づきルール501(a)
に定義される。）により設立および所有されている場合にはこの限りではありません。）。
歳入法上、米国人という用語は、以下に掲げる者を意味します。即ち、(i)米国の市民または居住者、
(ii)米国の法律に基づき設立されたパートナーシップまたはその政治的下位機関、(iii)米国の法律に基
づき設立される米国連邦所得税の目的上法人とみなされる会社もしくはその他の事業体、またはその政
治的下位機関、(iv)源泉に関わらず、その所得に対して米国連邦所得税を課される財団、または(v)(a)
米国内の裁判所が信託の運営について主たる監督権を行使することができ、一もしくは複数の米国人が
信託のすべての実質的な決定を支配する権限を有する場合の信託、もしくは(b)1996年8月20日に存在し
ており、米国人としてみなされるために適切に選択された信託です。
自身の地位について疑義がある場合には、自らの金融アドバイザーまたはその他の専門アドバイザー
に確認することをお勧めします。
２【換金（解約）手続等】
＜解約請求による換金＞
（１）解約の受付
販売会社の営業日に受け付けます。
（２）取扱時間
原則として、 午後3時 までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
（３）解約請求不可日
販売会社の営業日であっても、解約請求日が 下記のいずれか に該当する場合は、解約請求（スイッチン
グを含みます。 以下同じ。 ）の受付は行ないません。
・国内の休業日
・ロンドン証券取引所の休業日
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ルクセンブルク証券取引所の休業日
・ロンドンの銀行の休業日
・ニューヨークの銀行の休業日
・ルクセンブルクの銀行の休業日
また、マザーファンドの運用の基本方針で定める投資信託証券の管理会社が指定する日に基づき、投資
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信託財産の効率的な運用が妨げられると委託者が合理的に判断する場合においても、解約請求の受付は
行ないません。 詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
（４）解約制限
ファンドの規模および商品性格などに基づき、運用上の支障をきたさないようにするため、大口の解約
には受付時間制限および金額制限を行なう場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（５）解約価額
解約請求受付日の翌営業日の基準価額 から信託財産留保額（当該基準価額に 0.3％ の率を乗じて得た額）
を控除した価額とします。
・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
電話番号：03-5293- 1323
受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp /
（６）手取額
１口当たりの手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた金額となります。
※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
（７）解約単位
1口単位
※販売会社によっては、解約単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせくださ
い。
（８）解約代金の支払い
原則として、解約請求受付日から起算して 6営業日目 からお支払いします。
（９）受付の中止および取消
・委託会社は、金融商品取引所 等における取引の停止、 外国為替取引の停止、 決済機能の停止、 その他や
むを得ない事情 （投資対象国・地域における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産
凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖も
しくは流動性の極端な減少等） があるときは、解約請求 （スイッチングを含みます。以下同じ。） の受
付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止 以前に行なった当日 の解約請求を撤回で
きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
準価額の計算日 （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
請求を受け付けることができる日とします。） に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
① 基準価額の算出
・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する 資産（受入担保金代用有価証券および 借入公社債 を除きます。） を評
価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日における受益権総口
数で除した金額をいいます。なお、ファンドは １万口 当たりに換算した価額で表示することがありま
す。
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② 有価証券などの評価基準
・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って 時価または一部
償却原価法により評価 します。
＜主な資産の評価方法＞
◇マザーファンド受益証券
基準価額計算日の基準価額で評価します。
◇投資信託証券（外国籍）
原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。 為替予約取引の評価については、
原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
③ 基準価額の照会方法
販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
＜委託会社の照会先＞
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
電話番号：03-5293- 1323
受付時間：午前9時～午後5時まで（土、日、祝日は除きます）
ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp /
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
2023年6月5日 までとします（ 2013年6月4日 設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、
信託を終了させることがあります。
（４）【計算期間】
毎月4日から翌月3日まで とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期
間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
（５）【その他】
① 信託の終了（繰上償還）
１）委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
ができ ます。
イ）受益者の解約により 各ファンドそれぞれの受益権の口数が25億口 を下回ることとなった場合
ロ） 市場の大幅な変動などにより委託会社が運用を続けることが困難であると判断した場合
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ハ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
ニ）やむを得ない事情が発生したとき
２）この場合、委託会社は書面による決議（以下 「書面決議」 といいます。）を行ないます。（後述の
「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
上償還させます。
イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
書面決議で可決された場合、存続します。）
ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
② 償還金について
・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
③ 信託約款の変更など
１）委託会社は、 受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、 受託
会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
２） この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
議」の規定を適用します。
④ 書面決議
１）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
ます。
２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
３） 書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
ないます。
４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
６） 当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
からの買取請求は受け付けません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑤ 公告
公告は日本経済新聞に掲載します。
⑥ 運用報告書の作成
・委託会社は、 年２回（６月、12月） および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価
証券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
・交付運用報告書は原則として 、販売会社を通じて 知れている受益者に対して交付されます。
・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
（全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
ホームページアドレス：http://www.schroders.co.jp/
⑦ 関係法人との契約について
販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
延長されるものとし、以後も同様とします。
⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
１．他の受益者の氏名または名称および住所
２．他の受益者が有する受益権の内容
４【受益者の権利等】
受益者の有する主な権利は次の通りです。
（１）収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
（２）解約請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
す。
（３）帳簿閲覧権
受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
ことができます。
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第３【ファンドの経理状況】
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令
第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府
令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月ごとに作成しております。
（３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第14特定期間（2019年12月 4日から
2020年 6月 3日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けておりま
す。
１【財務諸表】
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【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第13特定期間 第14特定期間
(2019年12月 3日現在) (2020年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
6,934,096,024 5,071,684,149
親投資信託受益証券
65,448,717 5,353,548
未収入金
6,999,544,741 5,077,037,697
流動資産合計
6,999,544,741 5,077,037,697
資産合計
負債の部
流動負債
34,915,977 28,450,128
未払収益分配金
65,448,717 5,353,548
未払解約金
298,634 199,214
未払受託者報酬
8,958,988 5,976,463
未払委託者報酬
411,265 304,117
その他未払費用
110,033,581 40,283,470
流動負債合計
110,033,581 40,283,470
負債合計
純資産の部
元本等
9,975,993,527 8,128,608,267
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △3,086,482,367 △3,091,854,040
7,487 836
（分配準備積立金）
6,889,511,160 5,036,754,227
元本等合計
6,889,511,160 5,036,754,227
純資産合計
6,999,544,741 5,077,037,697
負債純資産合計
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（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第13特定期間 第14特定期間
(自 2019年 6月 4日 (自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日) 至 2020年 6月 3日)
営業収益
483,504,562
△351,167,546
有価証券売買等損益
483,504,562
△351,167,546
営業収益合計
営業費用
2,055,354 1,552,790
受託者報酬
61,660,538 46,583,620
委託者報酬
2,690,317 2,203,584
その他費用
66,406,209 50,339,994
営業費用合計
417,098,353
△401,507,540
営業利益又は営業損失（△）
417,098,353
△401,507,540
経常利益又は経常損失（△）
417,098,353
△401,507,540
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
8,310,075 11,265,927
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △3,874,346,282 △3,086,482,367
680,206,034 656,369,068
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
680,206,034 656,369,068
額
72,616,346 70,661,027
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
72,616,346 70,661,027
額
228,514,051 178,306,247
分配金
△3,086,482,367 △3,091,854,040
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
（貸借対照表に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 11,865,931,947円 9,975,993,527円
期中追加設定元本額 227,325,884円 210,086,512円
期中解約元本額 2,117,264,304円 2,057,471,772円
２. 受益権の総数 9,975,993,527口 8,128,608,267口
３. 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その 本総額を下回っており、その
差額は3,086,482,367円であ 差額は3,091,854,040円であ
ります。 ります。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
自 2019年 6月 4日 自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日 至 2020年 6月 3日
分配金の計算過程
（2019年 6月 4日から2019年 7月 3日まで） （2019年12月 4日から2020年 1月 6日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（30,831,923円）、解約に伴う当期純利益金 （23,331,386円）、解約に伴う当期純利益金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,423,596,264 約款に規定される収益調整金（1,062,327,811
円）及び分配準備積立金（76,083円)より、分 円）及び分配準備積立金（267,641円)より、
配対象収益は1,454,504,270円（1万口当たり 分配対象収益は1,085,926,838円（1万口当た
1,259.37円）であり、うち40,422,861円（1万 り1,182.39円）であり、うち32,144,297円（1
万口当たり35円）を分配金額としておりま
口当たり35円）を分配金額としております。
す。
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（2019年 7月 4日から2019年 8月 5日まで） （2020年 1月 7日から2020年 2月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（19,852,779円）、解約に伴う当期純利益金 （20,436,930円）、解約に伴う当期純利益金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,382,641,309 約款に規定される収益調整金（1,007,586,222
円）及び分配準備積立金（28,766円)より、分 円）及び分配準備積立金（13,592円)より、分
配対象収益は1,402,522,854円（1万口当たり 配対象収益は1,028,036,744円（1万口当たり
1,242.06円）であり、うち39,521,250円（1万 1,170.77円）であり、うち30,732,796円（1万
口当たり35円）を分配金額としております。 口当たり35円）を分配金額としております。
（2019年 8月 6日から2019年 9月 3日まで） （2020年 2月 4日から2020年 3月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純損失金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（21,989,538円）、解約に伴う当期純損失金 （15,221,487円）、解約に伴う当期純利益金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,344,858,642 約款に規定される収益調整金（950,889,148
円）及び分配準備積立金（41,430円)より、分 円）及び分配準備積立金（68,003円)より、分
配対象収益は1,366,889,610円（1万口当たり 配対象収益は966,178,638円（1万口当たり
1,226.88円）であり、うち38,993,846円（1万 1,154.10円）であり、うち29,300,884円（1万
口当たり35円）を分配金額としております。 口当たり35円）を分配金額としております。
（2019年 9月 4日から2019年10月 3日まで） （2020年 3月 4日から2020年 4月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純損失金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（25,642,528円）、解約に伴う当期純利益金 （10,809,381円）、解約に伴う当期純損失金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,295,377,862 約款に規定される収益調整金（924,403,610
円）及び分配準備積立金（24,101円)より、分 円）及び分配準備積立金（76,361円)より、分
配対象収益は1,321,044,491円（1万口当たり 配対象収益は935,289,352円（1万口当たり
1,215.58円）であり、うち38,036,407円（1万 1,132.34円）であり、うち28,909,202円（1万
口当たり35円）を分配金額としております。 口当たり35円）を分配金額としております。
（2019年10月 4日から2019年11月 5日まで） （2020年 4月 4日から2020年 5月 7日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（28,124,268円）、解約に伴う当期純利益金 （19,213,005円）、解約に伴う当期純利益金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,235,355,433 約款に規定される収益調整金（901,975,703
円）及び分配準備積立金（153,759円)より、 円）及び分配準備積立金（7,570円)より、分
分配対象収益は1,263,633,460円（1万口当た 配対象収益は921,196,278円（1万口当たり
り1,207.60円）であり、うち36,623,710円（1 1,120.71円）であり、うち28,768,940円（1万
万口当たり35円）を分配金額としておりま
口当たり35円）を分配金額としております。
す。
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（2019年11月 6日から2019年12月 3日まで） （2020年 5月 8日から2020年 6月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純損失金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（18,924,849円）、解約に伴う当期純損失金 （19,831,760円）、解約に伴う当期純利益金
額分配後の有価証券売買等損益から費用を控 額分配後の有価証券売買等損益から費用を控
除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託 除し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託
約款に規定される収益調整金（1,169,856,406 約款に規定される収益調整金（882,606,790
円）及び分配準備積立金（27,049円)より、分 円）及び分配準備積立金（2,880円)より、分
配対象収益は1,188,808,304円（1万口当たり 配対象収益は902,441,430円（1万口当たり
1,191.66円）であり、うち34,915,977円（1万 1,110.20円）であり、うち28,450,128円（1万
口当たり35円）を分配金額としております。 口当たり35円）を分配金額としております。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第13特定期間 第14特定期間
自 2019年 6月 4日 自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日 至 2020年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人 同左
に関する法律」（昭和26年法律第198号）
第2条第4項に定める証券投資信託であ
り、信託約款に規定する「運用の基本方
針」に従い、有価証券等の金融商品に対
して投資として運用することを目的とし
ております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係る 当ファンドが運用する金融商品の種類 同左
リスク は、有価証券、デリバティブ取引、コー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あり、有価証券の内容は「重要な会計方
針に係る事項に関する注記」に記載して
おります。これらは、株価変動リスク、
為替変動リスク、金利変動リスクなどの
市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
スクに晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用部門におけるリサーチや投資判断に 同左
おいて、運用リスクの管理に重点を置く
プロセスを導入しています。さらに、こ
れら運用プロセスから独立した部門が、
運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
めたファンドの運用状況について随時モ
ニタリングを行い、運用部門に対する牽
制が機能する仕組みとしており、これら
の体制によりファンド運用に関するリス
クを管理しています。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
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第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
1.計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてす 同左
べて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する 同左
注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 同左
(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
金融商品 金融商品
短期間で決済されるため、帳簿価額は 同左
時価と近似していることから、当該帳簿
価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく 同左
足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
（有価証券に関する注記）
第13特定期間(2019年12月 3日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 31,861,136 円
合計 31,861,136 円
第14特定期間(2020年 6月 3日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 330,650,233 円
合計 330,650,233 円
（デリバティブ取引等に関する注記）
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該当事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額 0.6906円 0.6196円
(1万口当たり純資産額) (6,906円) (6,196円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
親投資信託受益証券 シュローダー・インカムアセット・アロケー 3,955,146,338 5,071,684,149
ション・マザーファンド
合計 3,955,146,338 5,071,684,149
注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
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該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり）】
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第13特定期間 第14特定期間
(2019年12月 3日現在) (2020年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
540,904,596 460,592,250
親投資信託受益証券
65,857
派生商品評価勘定 -
1 6,056,420
未収入金
540,904,597 466,714,527
流動資産合計
540,904,597 466,714,527
資産合計
負債の部
流動負債
9,272,347 9,747,270
派生商品評価勘定
2,138,808 2,015,062
未払収益分配金
1 6,056,420
未払解約金
22,328 18,020
未払受託者報酬
669,883 540,615
未払委託者報酬
23,689 30,087
その他未払費用
12,127,056 18,407,474
流動負債合計
12,127,056 18,407,474
負債合計
純資産の部
元本等
712,936,249 671,687,580
元本
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） △184,158,708 △223,380,527
119 669
（分配準備積立金）
528,777,541 448,307,053
元本等合計
528,777,541 448,307,053
純資産合計
540,904,597 466,714,527
負債純資産合計
53/151
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第13特定期間 第14特定期間
(自 2019年 6月 4日 (自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日) 至 2020年 6月 3日)
営業収益
34,256,212
有価証券売買等損益 △30,714,020
△10,230,225 △2,813,867
為替差損益
24,025,987
△33,527,887
営業収益合計
営業費用
146,795 132,257
受託者報酬
4,403,869 3,967,746
委託者報酬
166,785 182,519
その他費用
4,717,449 4,282,522
営業費用合計
19,308,538
△37,810,409
営業利益又は営業損失（△）
19,308,538
△37,810,409
経常利益又は経常損失（△）
19,308,538
△37,810,409
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
239,969 284,708
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） △212,908,909 △184,158,708
23,336,319 12,506,122
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
23,336,319 12,506,122
額
707,357 1,318,136
剰余金減少額又は欠損金増加額
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
707,357 1,318,136
額
12,947,330 12,314,688
分配金
△184,158,708 △223,380,527
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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（３）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 親投資信託受益証券
移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信
託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
場の仲値によって計算しております。
３.その他財務諸表作成の為の基本とな
外貨建取引等の処理基準
る重要な事項
外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
替差損益とする計理処理を採用しております。
（貸借対照表に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 798,494,441円 712,936,249円
期中追加設定元本額 2,737,524円 4,239,893円
期中解約元本額 88,295,716円 45,488,562円
２. 受益権の総数 712,936,249口 671,687,580口
３. 元本の欠損 貸借対照表上の純資産額が元 貸借対照表上の純資産額が元
本総額を下回っており、その 本総額を下回っており、その
差額は184,158,708円であり 差額は223,380,527円であり
ます。 ます。
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
自 2019年 6月 4日 自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日 至 2020年 6月 3日
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分配金の計算過程
（2019年 6月 4日から2019年 7月 3日まで） （2019年12月 4日から2020年 1月 6日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（2,080,499円）、解約に伴う当期純利益金額 （2,014,561円）、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（105,068,566円） 款に規定される収益調整金（96,899,465円）
及び分配準備積立金（431円)より、分配対象 及び分配準備積立金（34,401円)より、分配対
収益は107,149,496円（1万口当たり1,459.56 象収益は98,948,427円（1万口当たり1,418.00
円）であり、うち2,202,350円（1万口当たり 円）であり、うち2,093,388円（1万口当たり
30円）を分配金額としております。 30円）を分配金額としております。
（2019年 7月 4日から2019年 8月 5日まで） （2020年 1月 7日から2020年 2月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純損失金 計算期間末における解約に伴う当期純損失金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（1,407,326円）、解約に伴う当期純損失金額 （1,469,353円）、解約に伴う当期純損失金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（104,710,351円） 款に規定される収益調整金（96,915,951円）
及び分配準備積立金（443円)より、分配対象 及び分配準備積立金（245円)より、分配対象
収益は106,118,120円（1万口当たり1,448.79 収益は98,385,549円（1万口当たり1,409.07
円）であり、うち2,197,361円（1万口当たり 円）であり、うち2,094,679円（1万口当たり
30円）を分配金額としております。 30円）を分配金額としております。
（2019年 8月 6日から2019年 9月 3日まで） （2020年 2月 4日から2020年 3月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純損失金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（1,418,689円）、解約に伴う当期純損失金額 （1,327,224円）、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（100,971,918円） 款に規定される収益調整金（93,534,587円）
及び分配準備積立金（26,445円)より、分配対 及び分配準備積立金（515円)より、分配対象
象収益は102,417,052円（1万口当たり 収益は94,862,326円（1万口当たり1,398.67
1,439.11円）であり、うち2,134,995円（1万 円）であり、うち2,034,686円（1万口当たり
口当たり30円）を分配金額としております。 30円）を分配金額としております。
（2019年 9月 4日から2019年10月 3日まで） （2020年 3月 4日から2020年 4月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（1,452,854円）、解約に伴う当期純利益金額 （1,019,366円）、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（100,341,676円） 款に規定される収益調整金（92,929,976円）
及び分配準備積立金（454円)より、分配対象 及び分配準備積立金（446円)より、分配対象
収益は101,794,984円（1万口当たり1,429.53 収益は93,949,788円（1万口当たり1,383.71
円）であり、うち2,136,246円（1万口当たり 円）であり、うち2,036,898円（1万口当たり
30円）を分配金額としております。 30円）を分配金額としております。
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（2019年10月 4日から2019年11月 5日まで） （2020年 4月 4日から2020年 5月 7日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純利益金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（2,007,360円）、解約に伴う当期純利益金額 （1,724,109円）、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（99,719,854円） 款に規定される収益調整金（92,051,715円）
及び分配準備積立金（661円)より、分配対象 及び分配準備積立金（5円)より、分配対象収
収益は101,727,875円（1万口当たり1,427.71 益は93,775,829円（1万口当たり1,379.06円）
円）であり、うち2,137,570円（1万口当たり であり、うち2,039,975円（1万口当たり30
30円）を分配金額としております。 円）を分配金額としております。
（2019年11月 6日から2019年12月 3日まで） （2020年 5月 8日から2020年 6月 3日まで）
計算期間末における解約に伴う当期純損失金 計算期間末における解約に伴う当期純利益金
額分配後の配当等収益から費用を控除した額 額分配後の配当等収益から費用を控除した額
（1,490,025円）、解約に伴う当期純損失金額 （1,793,742円）、解約に伴う当期純利益金額
分配後の有価証券売買等損益から費用を控除 分配後の有価証券売買等損益から費用を控除
し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約 し、繰越欠損金を補填した額（0円）、信託約
款に規定される収益調整金（99,649,260円） 款に規定される収益調整金（90,617,636円）
及び分配準備積立金（130円)より、分配対象 及び分配準備積立金（332円)より、分配対象
収益は101,139,415円（1万口当たり1,418.63 収益は92,411,710円（1万口当たり1,375.80
円）であり、うち2,138,808円（1万口当たり 円）であり、うち2,015,062円（1万口当たり
30円）を分配金額としております。 30円）を分配金額としております。
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
第13特定期間 第14特定期間
自 2019年 6月 4日 自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日 至 2020年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人 同左
に関する法律」（昭和26年法律第198号）
第2条第4項に定める証券投資信託であ
り、信託約款に規定する「運用の基本方
針」に従い、有価証券等の金融商品に対
して投資として運用することを目的とし
ております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係る 当ファンドが運用する金融商品の種類 同左
リスク は、有価証券、デリバティブ取引、コー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あり、有価証券の内容は「重要な会計方
針に係る事項に関する注記」に記載して
おります。これらは、株価変動リスク、
為替変動リスク、金利変動リスクなどの
市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
スクに晒されております。
当ファンドは為替変動リスクの低減を図
ることを目的として、為替予約取引を
行っております。
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3.金融商品に係るリスク管理体制 運用部門におけるリサーチや投資判断に 同左
おいて、運用リスクの管理に重点を置く
プロセスを導入しています。さらに、こ
れら運用プロセスから独立した部門が、
運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
めたファンドの運用状況について随時モ
ニタリングを行い、運用部門に対する牽
制が機能する仕組みとしており、これら
の体制によりファンド運用に関するリス
クを管理しています。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
1.計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてす 同左
べて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する 同左
注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
「デリバティブ取引等に関する注記」 同左
に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
金融商品 金融商品
短期間で決済されるため、帳簿価額は 同左
時価と近似していることから、当該帳簿
価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく 同左
足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額
等は、あくまでもデリバティブ取引にお
ける名目的な契約額または計算上の想定
元本であり、当該金額自体がデリバティ
ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
ありません。
（有価証券に関する注記）
第13特定期間(2019年12月 3日現在)
売買目的有価証券
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種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 2,209,120 円
合計 2,209,120 円
第14特定期間(2020年 6月 3日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
親投資信託受益証券 29,920,715 円
合計 29,920,715 円
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
第13特定期間（2019年12月 3日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 511,581,379 － 520,853,726 △9,272,347
米ドル 511,581,379 － 520,853,726 △9,272,347
合計 511,581,379 － 520,853,726 △9,272,347
第14特定期間（2020年 6月 3日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
買建 3,987,907 － 4,053,764 65,857
米ドル 3,987,907 － 4,053,764 65,857
売建 443,959,126 － 453,706,396 △9,747,270
米ドル 443,959,126 － 453,706,396 △9,747,270
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合計 447,947,033 － 457,760,160 △9,681,413
（注）時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている
場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価し
ております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相
場の仲値により評価しております。
3.換算において円未満の端数は切り捨てております。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
（１口当たり情報に関する注記）
第13特定期間 第14特定期間
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額 0.7417円 0.6674円
(1万口当たり純資産額) (7,417円) (6,674円)
（４）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
（単位：円）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額 備考
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親投資信託受益証券 シュローダー・インカムアセット・アロケー 359,192,272 460,592,250
ション・マザーファンド
合計 359,192,272 460,592,250
注）親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
当ファンドは「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」受益証券を主要投資対
象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券
です。
なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
「シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（参考）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
貸借対照表
（単位：円）
(2019年12月 3日現在) (2020年 6月 3日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン 266,693,178 125,387,665
投資証券 9,271,687,190 6,968,775,964
未収入金 - 84,484,206
38,864,639 29,113,363
未収配当金
9,577,245,007 7,207,761,198
流動資産合計
9,577,245,007 7,207,761,198
資産合計
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 - 826,969
未払解約金 67,653,650 12,375,342
未払利息 621 353
- 2,560
その他未払費用
67,654,271 13,205,224
流動負債合計
67,654,271 13,205,224
負債合計
純資産の部
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2019年12月 3日現在) (2020年 6月 3日現在)
元本等
元本 6,935,903,792 5,610,736,570
剰余金
2,573,686,944 1,583,819,404
剰余金又は欠損金（△）
9,509,590,736 7,194,555,974
元本等合計
9,509,590,736 7,194,555,974
純資産合計
9,577,245,007 7,207,761,198
負債純資産合計
(注） ｢シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド」の計算期間は原則として毎年6月4日から翌
年6月3日までであり、当ファンドの計算期間と異なります。 上記の貸借対照表は、2019年12月 3日及び2020年 6月 3日に
おける同ファンドの状況であります。
注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１.有価証券の評価基準及び評価方法 投資証券
移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたって
は、投資証券の基準価額、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないも
のについては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気配
相場に基づいて評価しております。
２.デリバティブ等の評価基準及び評価 為替予約取引
方法
為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相
場の仲値によって計算しております。
３.その他財務諸表作成の為の基本とな
外貨建取引等の処理基準
る重要な事項
外貨建取引については、｢投資信託財産の計算に関する規則｣（平成12年総理府令第
133号）第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純
資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替
相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相
当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
替差損益とする計理処理を採用しております。
（貸借対照表に関する注記）
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
１. 投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額 8,396,556,566円 6,935,903,792円
期中追加設定元本額 140,503,613円 196,301,174円
期中解約元本額 1,601,156,387円 1,521,468,396円
元本の内訳
ファンド名
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎 5,057,323,335円 3,955,146,338円
月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎 394,504,118円 359,192,272円
月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり）
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１ 1,098,483,611円 943,180,993円
年決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション（１ 385,592,728円 353,216,967円
年決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり）
6,935,903,792円 5,610,736,570円
計
２. 受益権の総数 6,935,903,792口 5,610,736,570口
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
自 2019年 6月 4日 自 2019年12月 4日
至 2019年12月 3日 至 2020年 6月 3日
1.金融商品に対する取組方針 当ファンドは、「投資信託及び投資法人 同左
に関する法律」（昭和26年法律第198号）
第2条第4項に定める証券投資信託であ
り、信託約款に規定する「運用の基本方
針」に従い、有価証券等の金融商品に対
して投資として運用することを目的とし
ております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係る 当ファンドが運用する金融商品の種類 同左
リスク は、有価証券、デリバティブ取引、コー
ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あり、有価証券の内容は「重要な会計方
針に係る事項に関する注記」に記載して
おります。これらは、株価変動リスク、
為替変動リスク、金利変動リスクなどの
市場リスク、信用リスク、及び流動性リ
スクに晒されております。
当ファンドは為替変動リスクの低減を図
ることを目的として、為替予約取引を
行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制 運用部門におけるリサーチや投資判断に 同左
おいて、運用リスクの管理に重点を置く
プロセスを導入しています。さらに、こ
れら運用プロセスから独立した部門が、
運用制限・ガイドラインの遵守状況を含
めたファンドの運用状況について随時モ
ニタリングを行い、運用部門に対する牽
制が機能する仕組みとしており、これら
の体制によりファンド運用に関するリス
クを管理しています。
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
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1.計上額、時価及び差額 貸借対照表上の金融商品は原則としてす 同左
べて時価で評価しているため、貸借対照
表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法 (1)有価証券 (1)有価証券
「重要な会計方針に係る事項に関する 同左
注記」に記載しております。
(2)デリバティブ取引 (2)デリバティブ取引
該当事項はありません。 「デリバティブ取引等に関する注記」
に記載しております。
(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の (3)有価証券及びデリバティブ取引以外の
金融商品 金融商品
短期間で決済されるため、帳簿価額は 同左
時価と近似していることから、当該帳簿
価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補 金融商品の時価には、市場価格に基づく 金融商品の時価には、市場価格に基づく
足説明 価額のほか、市場価格がない場合には合 価額のほか、市場価格がない場合には合
理的に算定された価額が含まれておりま 理的に算定された価額が含まれておりま
す。当該価額の算定においては一定の前 す。当該価額の算定においては一定の前
提条件等を採用しているため、異なる前 提条件等を採用しているため、異なる前
提条件等によった場合、当該価額が異な 提条件等によった場合、当該価額が異な
ることもあります。 ることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額
等は、あくまでもデリバティブ取引にお
ける名目的な契約額または計算上の想定
元本であり、当該金額自体がデリバティ
ブ取引のリスクの大きさを示すものでは
ありません。
（有価証券に関する注記）
(2019年12月 3日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 294,397,431 円
合計 294,397,431 円
(2020年 6月 3日現在)
売買目的有価証券
種類 当計算期間の損益に含まれた評価差額
投資証券 △386,766,053 円
合計 △386,766,053 円
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注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日からシュローダー・インカムアセット・アロケーション
（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）、シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）
Ｂコース（為替ヘッジあり）の期末日までの期間に対応する金額であります。
（デリバティブ取引等に関する注記）
取引の時価等に関する事項
通貨関連
（2019年12月 3日現在）
該当事項はありません。
（2020年 6月 3日現在）
（単位：円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち1年超
市場取引以外 為替予約取引
の取引
売建 83,649,465 － 84,476,434 △826,969
米ドル 83,649,465 － 84,476,434 △826,969
合計 83,649,465 － 84,476,434 △826,969
（注）時価の算定方法
1.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている
場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法によって評価し
ております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
2.計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客電信売買相
場の仲値により評価しております。
3.換算において円未満の端数は切り捨てております。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当事項はありません。
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（１口当たり情報に関する注記）
[2019年12月 3日現在] [2020年 6月 3日現在]
1口当たり純資産額 1.3711円 1.2823円
(1万口当たり純資産額) (13,711円) (12,823円)
附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資証券 米ドル Schroder International 847,073.08 64,098,274.08
Selection Fund Global Multi-
Asset Income Class J
Schroder International 0.90 106.76
Selection Fund US Dollar
Liquidity Class I
847,073.98 64,098,380.84
米ドル 小計
(6,968,775,964)
6,968,775,964
合計
(6,968,775,964)
注）1.通貨種類毎の小計欄の（ ）内は、邦貨換算額であります。
2.合計欄の金額は円で表示しております。また（ ）内の金額は外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で
表示しております。
3.投資証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
4.外貨建有価証券の内訳
組入投資証券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
米ドル 投資証券 2銘柄 100.0% 100.0%
第２ 信用取引契約残高明細表
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該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等に関する注記）」に記載しております。
（参考）
当ファンドは「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセッ
ト・インカム クラスJ投資証券」および「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ド
ル・リクイディティ クラスI投資証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投
資証券」は、すべて同投資対象ファンドの投資証券です。投資対象ファンドの状況は以下の通りです。
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
投資対象ファンドの状況
投資対象ファンドはルクセンブルグ籍ドル建て外国投資法人であります。投資対象ファンドは、計算期間
（2019年1月1日から2019年12月31日まで）が終了し、ルクセンブルグにおいて現地の法律に基づき財務書類が
作成され、独立の監査人による監査を受けております。
以下に記載した情報は、現地において作成された直近入手可能な決算報告書の原文の一部を委託会社が翻訳し
たものであります。
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチアセット・インカム
2019年12月期報告書
2019年12月31日現在の連結貸借対照表
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
グローバル・マルチアセット・インカム
（米ドル）
資産
投資有価証券取得価額 2,620,022,065
未実現評価益/(損) 95,377,617
投資有価証券評価額 2,715,399,682
現金預金およびブローカーへの預託金 114,953,099
未収証拠金 3,076,844
未収追加金 15,567,315
有価証券未収金 44,276
未収配当金 2,127,556
未収利息 19,991,693
未収還付請求額 1,605,340
先物契約未実現評価益 3,767,999
外国為替先渡契約未実現評価益 14,670,663
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その他資産 103,392
資産計 2,891,307,859
負債
当座借越 9,510
ブローカーへの債務 672,250
未払解約金 16,891,362
未払利息 4,687
未払配当金 9,080,410
未払運用報酬 2,784,851
オプション契約、公正価値 751,526
先物契約未実現評価損 5,075,006
外国為替先渡契約未実現評価損 6,685,117
その他負債 2,010,236
負債計 43,964,955
純資産総額 2,847,342,904
2019年12月31日現在の投資有価証券一覧表
投資有価証券明細表
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
グローバル・マルチアセット・インカム
評価額 純資産構成比
投資 通貨 株数/額面金額
（米ドル） （％）
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券
社債
通信サービス
Altice France SA, 144A 7.375%
01/05/2026 USD 6,120,000 6,597,329 0.23
AT＆T, Inc. 3.4% 15/05/2025
USD 5,303,000 5,560,196 0.20
Bharti Airtel Ltd., Reg. S 4.375%
10/06/2025 USD 600,000 613,644 0.02
Empresa Nacional de Telecomunicaciones
SA, Reg. S4.75% 01/08/2026
USD 4,000,000 4,247,200 0.15
HKT Capital No. 4 Ltd., Reg. S 3%
14/07/2026 USD 1,200,000 1,187,796 0.04
Koninklijke KPN NV, FRN, 144A 7%
28/03/2073 USD 7,128,000 7,853,559 0.28
Koninklijke KPN NV, Reg. S, FRN 7%
28/03/2073 USD 4,137,000 4,569,441 0.16
SingTel Group Treasury Pte. Ltd., Reg.
S2.375% 28/08/2029
USD 1,500,000 1,472,825 0.05
Sprint Capital Corp. 6.875% 15/11/2028
USD 11,635,000 12,597,679 0.44
Sprint Corp. 7.125% 15/06/2024
USD 3,245,000 3,505,509 0.12
Telecom Italia SpA, 144A 5.303%
30/05/2024 USD 2,660,000 2,869,515 0.10
Virgin Media Secured Finance plc, 144A
5.5% 15/05/2029
USD 5,519,000 5,853,451 0.21
56,928,144 2.00
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一般消費財
American Axle ＆ Manufacturing, Inc.
6.5% 01/04/2027
USD 2,855,000 2,967,558 0.10
Bright Scholar Education Holdings Ltd.,
Reg. S7.45% 31/07/2022
USD 715,000 732,560 0.03
Geely Automobile Holdings Ltd., Reg. S
3.625% 25/01/2023
USD 3,000,000 3,043,514 0.11
International Game Technology plc, 144A
6.25% 15/01/2027
USD 655,000 737,370 0.03
LBrands, Inc. 7.5% 15/06/2029
USD 1,957,000 2,029,478 0.07
LBrands, Inc. 6.75% 01/07/2036
USD 5,930,000 5,218,993 0.18
Las Vegas Sands Corp. 3.2% 08/08/2024
USD 1,201,000 1,238,021 0.04
Li ＆ Fung Ltd., Reg. S 4.375%
04/10/2024 USD 500,000 514,972 0.02
Melco Resorts Finance Ltd., Reg. S
5.375% 04/12/2029
USD 700,000 721,091 0.03
Men’s Wearhouse, Inc. (The) 7%
01/07/2022 USD 4,024,000 3,955,994 0.14
MGM China Holdings Ltd., 144A 5.875%
15/05/2026 USD 7,347,000 7,822,461 0.26
MGM Resorts International 4.625%
01/09/2026 USD 2,470,000 2,620,102 0.09
MGM Resorts International 5.5%
15/04/2027 USD 1,699,000 1,888,702 0.07
PB International BV, Reg. S 7.625%
26/01/2022 USD 1,000,000 1,027,498 0.04
Qatar Government Bond, Reg. S4.817%
14/03/2049 USD 3,000,000 3,721,620 0.13
Sands China Ltd. 5.4% 08/08/2028
USD 1,000,000 1,130,430 0.04
Shinsegae, Inc., Reg. S, FRN 2.625%
08/05/2075 USD 1,190,000 1,188,540 0.04
Sri Rejeki Isman Tbk. PT, Reg. S7.25%
16/01/2025 USD 1,282,000 1,337,562 0.05
Weichai International Hong Kong Energy
Group Co. Ltd., Reg. S, FRN 3.75%
Perpetual USD 1,100,000 1,104,928 0.04
43,001,394 1.51
生活必需品
Altria Group, Inc. 3.49% 14/02/2022
USD 2,877,000 2,960,907 0.11
Altria Group, Inc. 2.85% 09/08/2022
USD 2,000,000 2,037,530 0.07
Campbell Soup Co. 3.65% 15/03/2023
USD 1,500,000 1,562,408 0.05
Conagra Brands, Inc. 3.8% 22/10/2021
USD 1,755,000 1,810,265 0.06
Conagra Brands, Inc. 5.4% 01/11/2048
USD 2,177,000 2,681,400 0.09
JBS Investments II GmbH, 144A 7%
15/01/2026 USD 2,500,000 2,717,425 0.10
JBS Investments II GmbH, Reg. S 7%
15/01/2026 USD 825,000 896,998 0.03
Keurig Dr Pepper, Inc. 3.551%
25/05/2021 USD 2,000,000 2,042,410 0.07
Pyxus International, Inc. 9.875%
15/07/2021 USD 4,589,000 2,201,917 0.08
Tyson Foods, Inc. 4% 01/03/2026
USD 930,000 1,009,087 0.04
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Tyson Foods, Inc. 4.35% 01/03/2029
USD 527,000 597,289 0.02
Tyson Foods, Inc. 5.1% 28/09/2048
USD 231,000 292,454 0.01
20,810,090 0.73
エネルギー
ABM Investama Tbk. PT, Reg. S7.125%
01/08/2022 USD 459,000 385,943 0.01
Anton Oilfield Services Group, Reg. S
7.5% 02/12/2022
USD 855,000 829,012 0.03
Azure Power Solar Energy Pvt Ltd., Reg.
S5.65% 24/12/2024
USD 320,000 327,926 0.01
Cenovus Energy, Inc. 3% 15/08/2022
USD 2,000,000 2,030,030 0.07
Chesapeake Energy Corp. 5.375%
15/06/2021 USD 8,712,000 7,723,189 0.28
CNOOC Finance 2013 Ltd. 3% 09/05/2023
USD 4,010,000 4,078,130 0.14
CNOOC Finance 2013 Ltd. 2.875%
30/09/2029 USD 1,018,000 1,017,913 0.04
CNOOC Finance 2013 Ltd. 3.3% 30/09/2049
USD 474,000 458,441 0.02
Crestwood Midstream Partners LP 6.25%
01/04/2023 USD 4,930,000 5,034,763 0.18
EnLink Midstream LLC 5.375% 01/06/2029
USD 3,087,000 2,908,602 0.10
Enterprise Products Operating LLC 3.5%
01/02/2022 USD 2,000,000 2,061,520 0.07
EQT Corp. 3% 01/10/2022
USD 3,000,000 2,947,860 0.10
Greenko Mauritius Ltd., Reg. S6.25%
21/02/2023 USD 1,400,000 1,441,706 0.05
Hess Corp. 3.5% 15/07/2024
USD 364,000 375,888 0.01
Hess Corp. 4.3% 01/04/2027
USD 320,000 340,942 0.01
Kinder Morgan, Inc. 3.15% 15/01/2023
USD 1,000,000 1,023,865 0.04
Kosmos Energy Ltd., Reg. S 7.125%
04/04/2026 USD 2,400,000 2,455,896 0.09
Lukoil International Finance BV, Reg. S
4.563% 24/04/2023
USD 3,500,000 3,723,055 0.13
Medco Oak Tree Pte. Ltd., Reg. S7.375%
14/05/2026 USD 1,251,000 1,279,748 0.04
Nabors Industries, Inc. 5.5% 15/01/2023
USD 370,000 356,576 0.01
Occidental Petroleum Corp. 2.6%
13/08/2021 USD 1,346,000 1,355,557 0.05
Oil India Ltd., Reg. S 5.125%
04/02/2029 USD 270,000 301,037 0.01
Pertamina Persero PT, Reg. S 4.7%
30/07/2049 USD 1,200,000 1,282,992 0.05
Petrobras Global Finance BV 5.999%
27/01/2028 USD 5,600,000 6,395,900 0.22
Petroleos Mexicanos 7.47% 12/11/2026
MXN 48,000,000 2,232,308 0.08
Petroleos Mexicanos 6.5% 23/01/2029
USD 370,000 389,197 0.01
Petroleos Mexicanos, Reg. S, FRN 1.992%
24/08/2023 EUR 3,700,000 4,167,894 0.15
Reliance Holding USA, Inc., Reg. S
6.25% 19/10/2040
USD 900,000 1,218,168 0.04
Reliance Industries Ltd., Reg. S3.667%
30/11/2027 USD 500,000 517,643 0.02
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ReNew Power Synthetic, Reg. S 6.67%
12/03/2024 USD 1,000,000 1,037,580 0.04
Santos Finance Ltd., Reg. S 4.125%
14/09/2027 USD 1,000,000 1,025,688 0.04
Southwestern Energy Co. 7.75%
01/10/2027 USD 5,028,000 4,667,015 0.16
Targa Resources Partners LP 6.75%
15/03/2024 USD 4,330,000 4,499,909 0.16
Whiting Petroleum Corp. 6.625%
15/01/2026 USD 4,665,000 3,204,995 0.11
Williams Cos., Inc. (The) 3.6%
15/03/2022 USD 2,500,000 2,569,950 0.09
75,666,838 2.66
金融
Abu Dhabi Government Bond, Reg. S
3.125% 30/09/2049
USD 1,618,000 1,580,843 0.06
AIA Group Ltd., Reg. S4.5% 16/03/2046
USD 1,100,000 1,284,311 0.05
AIB Group plc, Reg. S, FRN 5.25%
Perpetual EUR 6,500,000 7,948,682 0.28
Argentina Government Bond 5.875%
11/01/2028 USD 674,000 319,413 0.01
Argentina Government Bond 6.875%
11/01/2048 USD 1,570,000 755,317 0.03
Argentina Government Bond, FRN 0%
21/06/2020 ARS 11,020,000 102,563 -
Argentina Treasury Bill 0% 30/03/2020
ARS 18,309,000 228,235 0.01
AXA SA, Reg. S, FRN 2.1% Perpetual
USD 2,742,000 2,304,074 0.08
Bahrain Government Bond, Reg. S 7%
12/10/2028 USD 7,235,000 8,565,081 0.29
Banco Santander SA 3.125% 23/02/2023
USD 1,000,000 1,020,375 0.04
Banco Santander SA, Reg. S, FRN 7.5%
Perpetual USD 3,200,000 3,535,392 0.12
Bank of America Corp. 3.3% 11/01/2023
USD 919,000 951,252 0.03
Bank of Ireland Group plc, 144A 4.5%
25/11/2023 USD 1,786,000 1,905,725 0.07
Bank of Ireland Group plc, Reg. S, FRN
4.125% 19/09/2027
USD 2,119,000 2,149,609 0.08
Barclays Bank plc, 144A 10.179%
12/06/2021 USD 2,700,000 2,995,407 0.11
Beijing State-Owned Assets Management
Hong Kong Co. Ltd., Reg. S 4.125%
26/05/2025 USD 1,500,000 1,573,042 0.06
BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 6.625%
Perpetual USD 1,852,000 2,007,327 0.07
Bonos de la Tesoreria de la Republica
en pesos 4.5% 01/03/2026
CLP 640,000,000 942,100 0.03
Bonos de la Tesoreria de la Republica
en pesos 5% 01/03/2035
CLP 410,000,000 652,635 0.02
Brazil Notas do Tesouro Nacional 10%
01/01/2023 BRL 506,700 1,462,559 0.05
Brazil Notas do Tesouro Nacional 10%
01/01/2025 BRL 1,178,500 3,513,176 0.12
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Burgan Bank SAK, Reg. S, FRN 5.749%
Perpetual USD 1,286,000 1,315,604 0.05
CaixaBank SA, Reg. S, FRN 5.25%
Perpetual EUR 4,000,000 4,603,534 0.16
CDBL Funding 2, Reg. S, FRN 3.153%
18/07/2021 USD 900,000 902,604 0.03
China Cinda Finance 2015 ILtd., Reg. S
4.25% 23/04/2025
USD 1,000,000 1,066,510 0.04
China Cinda Finance 2017 ILtd., Reg. S
4.375% 08/02/2025
USD 1,000,000 1,070,534 0.04
China Construction Bank Corp., Reg. S,
FRN 4.25% 27/02/2029
USD 1,100,000 1,154,609 0.04
China Life Insurance Co. Ltd., Reg. S,
FRN 4% 03/07/2135
USD 1,109,000 1,111,952 0.04
Colombia Government Bond 7.75%
14/04/2021 COP 1,789,000,000 566,186 0.02
Colombia Government Bond 4.375%
21/03/2023 COP 681,000,000 204,593 0.01
Comerica, Inc. 3.7% 31/07/2023
USD 1,075,000 1,131,169 0.04
Credit Agricole SA, Reg. S, FRN 7.875%
Perpetual USD 2,571,000 2,938,036 0.10
Credit Suisse Group AG, FRN, 144A
2.593% 11/09/2025
USD 250,000 250,946 0.01
Czech Republic Government Bond 0%
10/02/2020 CZK 104,880,000 4,630,363 0.16
Czech Republic Government Bond, Reg. S
2.4% 17/09/2025
CZK 23,960,000 1,108,811 0.04
Development Bank of Kazakhstan JSC,
Reg. S4.125% 10/12/2022
USD 2,972,000 3,091,786 0.11
Dominican Republic Government Bond,
Reg. S5.5% 27/01/2025
USD 5,000,000 5,384,250 0.19
Ecuador Government Bond, Reg. S10.75%
31/01/2029 USD 5,751,000 5,631,724 0.20
Egypt Government Bond 16.1% 07/05/2029
EGP 16,000,000 1,134,960 0.04
Egypt Government Bond 14.4% 10/09/2029
EGP 8,250,000 535,946 0.02
Egypt Government Bond, Reg. S 4.55%
20/11/2023 USD 4,857,000 4,967,351 0.17
Egypt Government Bond, Reg. S 7.6%
01/03/2029 USD 3,600,000 3,944,754 0.14
Egypt Government Bond, Reg. S5.625%
16/04/2030 EUR 5,250,000 6,094,206 0.21
Emirates NBD Bank PJSC, Reg. S, FRN
6.125% Perpetual
USD 7,619,000 8,032,787 0.28
Erste Group Bank AG, Reg. S, FRN 6.5%
Perpetual EUR 3,000,000 3,927,091 0.14
Ford Motor Credit Co. LLC 3.35%
01/11/2022 USD 499,000 504,671 0.02
Ford Motor Credit Co. LLC 3.096%
04/05/2023 USD 1,250,000 1,247,056 0.04
General Motors Financial Co., Inc.
4.15% 19/06/2023
USD 3,215,000 3,377,647 0.12
Ghana Government Bond 19% 02/11/2026
GHS 5,750,000 928,474 0.03
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Haitong International Securities Group
Ltd., Reg. S3.125% 18/05/2025
USD 590,000 586,430 0.02
HSBC Bank plc, FRN 2.375% Perpetual
USD 7,240,000 5,639,960 0.20
HSBC Holdings plc 2.65% 05/01/2022
USD 1,250,000 1,264,488 0.04
HSBC Holdings plc, FRN 6.25% Perpetual
USD 5,469,000 5,816,117 0.20
Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S
4.75% 27/04/2027
USD 600,000 641,480 0.02
Huarong Finance 2017 Co. Ltd., Reg. S,
FRN 3.786% 27/04/2022
USD 700,000 709,965 0.02
Huarong Finance II Co. Ltd., Reg. S
5.5% 16/01/2025
USD 1,000,000 1,104,072 0.04
Hungary Government Bond 0.5% 21/04/2021
HUF 161,840,000 553,522 0.02
Hungary Government Bond 3% 27/10/2027
HUF 482,430,000 1,805,761 0.06
India Government Bond 7.17% 08/01/2028
INR 276,000,000 3,946,585 0.14
India Government Bond 7.26% 14/01/2029
INR 262,000,000 3,795,027 0.13
Indonesia Government Bond 3.4%
18/09/2029 USD 500,000 522,695 0.02
Indonesia Government Bond 5.35%
11/02/2049 USD 1,000,000 1,291,560 0.05
Indonesia Treasury 7% 15/05/2027
IDR 9,474,000,000 684,009 0.02
Indonesia Treasury 10% 15/02/2028
IDR 2,400,000,000 204,671 0.01
Indonesia Treasury 9% 15/03/2029
IDR 14,056,000,000 1,135,944 0.04
Indonesia Treasury 8.25% 15/05/2029
IDR 95,900,000,000 7,490,129 0.26
Indonesia Treasury 8.75% 15/05/2031
IDR 10,414,000,000 833,379 0.03
Indonesia Treasury 7.5% 15/08/2032
IDR 31,306,000,000 2,261,194 0.08
Indonesia Treasury 8.375% 15/03/2034
IDR 32,597,000,000 2,527,676 0.09
Indonesia Treasury 7.5% 15/06/2035
IDR 2,100,000,000 152,424 0.01
Indonesia Treasury 8.375% 15/04/2039
IDR 1,600,000,000 124,069 -
ING Groep NV, FRN 6% Perpetual
USD 5,282,000 5,332,945 0.19
Ivory Coast Government Bond, Reg. S
5.875% 17/10/2031
EUR 4,660,000 5,457,879 0.19
Kuwait Projects Co. SPC Ltd., Reg. S
4.229% 29/10/2026
USD 450,000 469,274 0.02
Lloyds Banking Group plc 4.05%
16/08/2023 USD 1,520,000 1,608,114 0.06
M＆T Bank Corp. 3.55% 26/07/2023
USD 1,775,000 1,868,969 0.07
MDGH -GMTN BV, Reg. S3.7% 07/11/2049
USD 1,000,000 1,040,350 0.04
Mexican Bonos 8% 07/12/2023
MXN 10,180,400 561,523 0.02
Mexican Bonos 10% 05/12/2024
MXN 44,400,000 2,668,417 0.09
Mexican Bonos 5.75% 05/03/2026
MXN 34,438,000 1,726,738 0.06
Mexican Bonos 7.5% 03/06/2027
MXN 88,601,800 4,872,126 0.17
Mexican Bonos 8.5% 31/05/2029
MXN 39,500,000 2,324,726 0.08
Mexican Bonos 7.75% 29/05/2031
MXN 55,556,400 3,134,707 0.11
Mexican Bonos 7.75% 13/11/2042
MXN 30,442,200 1,708,613 0.06
Mexico Cetes 0% 08/10/2020
MXN 383,000,000 1,919,309 0.07
NBK Tier 1Financing Ltd., Reg. S, FRN
5.75% Perpetual
USD 3,055,000 3,139,104 0.11
Oman Government Bond, Reg. S 3.625%
15/06/2021 USD 7,333,000 7,380,005 0.26
Peru Government Bond 6.35% 12/08/2028
PEN 1,275,000 446,123 0.02
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Peru Government Bond, Reg. S, 144A
6.15% 12/08/2032
PEN 1,860,000 636,096 0.02
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III,
Reg. S4.45% 20/02/2029
USD 1,100,000 1,216,331 0.04
Philippine Government Bond 3.75%
14/01/2029 USD 625,000 690,900 0.02
Poland Government Bond 2% 25/04/2021
PLN 15,650,000 4,167,117 0.15
Poland Government Bond 2.25% 25/04/2022
PLN 10,430,000 2,797,867 0.10
Poland Government Bond 2.75% 25/04/2028
PLN 13,295,000 3,683,399 0.13
QBE Insurance Group Ltd., Reg. S, FRN
5.25% Perpetual
USD 4,724,000 4,877,522 0.17
Regions Financial Corp. 2.75%
14/08/2022 USD 2,500,000 2,543,938 0.09
Romania Government Bond 3.4% 08/03/2022
RON 1,170,000 273,226 0.01
Romania Government Bond 4.25%
28/06/2023 RON 2,320,000 552,231 0.02
Rongshi International Finance Ltd.,
Reg. S3.625% 04/05/2027
USD 2,000,000 2,093,706 0.07
Royal Bank of Scotland Group plc 3.875%
12/09/2023 USD 3,500,000 3,666,180 0.13
Russian Federal Bond - OFZ 7%
25/01/2023 RUB 70,080,000 1,173,315 0.04
Russian Federal Bond - OFZ 7%
16/08/2023 RUB 166,500,000 2,793,243 0.10
Russian Federal Bond - OFZ 6.5%
28/02/2024 RUB 112,105,000 1,847,505 0.06
Russian Federal Bond - OFZ 7.75%
16/09/2026 RUB 235,834,000 4,144,642 0.15
Russian Federal Bond - OFZ 7.05%
19/01/2028 RUB 125,710,000 2,137,381 0.08
Russian Federal Bond - OFZ 6.9%
23/05/2029 RUB 137,507,000 2,333,046 0.08
Russian Federal Bond - OFZ 8.5%
17/09/2031 RUB 134,970,000 2,568,052 0.09
Russian Federal Bond - OFZ 7.7%
23/03/2033 RUB 68,900,000 1,238,848 0.04
Santander Holdings USA, Inc. 3.5%
07/06/2024 USD 2,026,000 2,086,527 0.07
Saudi Government Bond, Reg. S 5.25%
16/01/2050 USD 3,000,000 3,734,385 0.13
Shinhan Bank Co. Ltd., Reg. S 4.5%
26/03/2028 USD 600,000 650,196 0.02
Shinhan Bank Co. Ltd., Reg. S 4%
23/04/2029 USD 253,000 265,926 0.01
Shinhan Financial Group Co. Ltd., Reg.
S, FRN 3.34% 05/02/2030
USD 417,000 423,297 0.01
SIHC International Capital Ltd., Reg. S
4.35% 26/09/2023
USD 1,500,000 1,570,738 0.06
South Africa Government Bond 5.5%
09/03/2020 USD 4,362,000 4,391,422 0.15
South Africa Government Bond 10.5%
21/12/2026 ZAR 32,100,000 2,559,124 0.09
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
South Africa Government Bond 8%
31/01/2030 ZAR 31,570,000 2,101,750 0.07
South Africa Government Bond 8.875%
28/02/2035 ZAR 38,960,000 2,593,598 0.09
South Africa Government Bond 8.5%
31/01/2037 ZAR 29,820,000 1,883,348 0.07
South Africa Government Bond 9%
31/01/2040 ZAR 6,715,000 436,728 0.02
South Africa Government Bond 6.5%
28/02/2041 ZAR 17,156,437 851,282 0.03
South Africa Government Bond 8.75%
31/01/2044 ZAR 24,470,000 1,533,148 0.05
Standard Chartered plc, FRN, 144A
3.445% Perpetual
USD 7,400,000 6,419,611 0.23
Standard Chartered plc, Reg. S, FRN
3.445% Perpetual
USD 2,000,000 1,733,960 0.06
Standard Chartered plc, Reg. S, FRN
7.5% Perpetual
USD 7,296,000 7,874,865 0.28
Synchrony Financial 2.85% 25/07/2022
USD 800,000 810,688 0.03
Synchrony Financial 4.375% 19/03/2024
USD 651,000 693,933 0.02
Thailand Government Bond 2.125%
17/12/2026 THB 32,030,000 1,132,941 0.04
Thailand Government Bond 3.775%
25/06/2032 THB 37,200,000 1,552,006 0.05
Thailand Government Bond 2.875%
17/06/2046 THB 27,160,000 1,080,185 0.04
Truist Financial Corp., FRN 4.8%
Perpetual USD 2,004,000 2,059,110 0.07
Turkey Government Bond 9.2% 22/09/2021
TRY 3,243,000 527,532 0.02
Turkey Government Bond 8.5% 14/09/2022
TRY 4,777,000 755,406 0.03
Turkey Government Bond 10.6% 11/02/2026
TRY 5,365,000 848,840 0.03
US Treasury 2.625% 15/02/2029
USD 1,886,000 2,002,402 0.07
US Treasury 2.375% 15/11/2049
USD 1,990,000 2,000,883 0.07
US Treasury Bill 0% 26/03/2020
USD 4,650,000 4,633,310 0.16
Volkswagen International Finance NV,
Reg. S, FRN 4.625% Perpetual
EUR 5,594,000 7,180,129 0.25
Wells Fargo ＆ Co. 3.75% 24/01/2024
USD 1,132,000 1,197,922 0.04
318,425,088 11.17
ヘルスケア
AbbVie, Inc. 3.6% 14/05/2025
USD 436,000 460,475 0.02
Becton Dickinson and Co. 3.363%
06/06/2024 USD 750,000 781,819 0.03
Boston Scientific Corp. 3.45%
01/03/2024 USD 698,000 731,047 0.03
Community Health Systems, Inc. 6.25%
31/03/2023 USD 2,835,000 2,876,774 0.10
CVS Health Corp. 2.75% 01/12/2022
USD 1,000,000 1,016,595 0.04
DH Europe Finance II Sarl 2.2%
15/11/2024 USD 3,250,000 3,256,971 0.11
Encompass Health Corp. 5.125%
15/03/2023 USD 4,650,000 4,744,929 0.17
Encompass Health Corp. 4.5% 01/02/2028
USD 1,741,000 1,804,590 0.06
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EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Encompass Health Corp. 4.75% 01/02/2030
USD 1,532,000 1,595,126 0.06
HCA, Inc. 5.875% 01/02/2029
USD 2,795,000 3,231,216 0.11
HCA, Inc. 5.5% 15/06/2047
USD 2,803,000 3,238,810 0.11
Shire Acquisitions Investments Ireland
DAC 2.4% 23/09/2021
USD 2,681,000 2,696,590 0.09
26,434,942 0.93
工業
AerCap Holdings NV, FRN 5.875%
10/10/2079 USD 2,978,000 3,178,062 0.11
BOC Aviation Ltd., Reg. S 3.875%
27/04/2026 USD 1,500,000 1,562,228 0.05
CRCC Chengan Ltd., Reg. S, FRN 3.97%
Perpetual USD 600,000 610,814 0.02
DP World Crescent Ltd., Reg. S3.875%
18/07/2029 USD 2,360,000 2,424,062 0.09
eHi Car Services Ltd., Reg. S5.875%
14/08/2022 USD 800,000 691,836 0.02
F-Brasile SpA, 144A 7.375% 15/08/2026
USD 472,000 500,320 0.02
Fly Leasing Ltd. 6.375% 15/10/2021
USD 1,950,000 1,986,572 0.07
Fly Leasing Ltd. 5.25% 15/10/2024
USD 1,885,000 1,972,276 0.07
Gol Finance SA, Reg. S7% 31/01/2025
USD 5,600,000 5,822,068 0.21
Roper Technologies, Inc. 3.65%
15/09/2023 USD 830,000 871,670 0.03
Roper Technologies, Inc. 2.35%
15/09/2024 USD 115,000 115,520 -
Royal Capital BV, Reg. S, FRN 5.5%
Perpetual USD 1,000,000 1,026,250 0.04
Shanghai Electric Group Global
Investment Ltd., Reg. S 2.65%
21/11/2024 USD 499,000 500,544 0.02
Shanghai Port Group BVI Development Co.
Ltd., Reg. S2.85% 11/09/2029
USD 1,200,000 1,172,095 0.04
United Rentals North America, Inc.
4.625% 15/10/2025
USD 1,250,000 1,289,100 0.05
United Rentals North America, Inc.
3.875% 15/11/2027
USD 3,304,000 3,375,779 0.12
Westinghouse Air Brake Technologies
Corp. 4.4% 15/03/2024
USD 248,000 263,618 0.01
Zoomlion HK SPV Co. Ltd., Reg. S6.125%
20/12/2022 USD 400,000 408,864 0.01
27,771,678 0.98
情報技術
AAC Technologies Holdings, Inc., Reg. S
3% 27/11/2024
USD 1,650,000 1,641,095 0.05
Celestial Dynasty Ltd., Reg. S4.25%
27/06/2029 USD 1,000,000 1,010,636 0.04
2,651,731 0.09
素材
China Hongqiao Group Ltd., Reg. S
7.125% 22/07/2022
USD 764,000 680,892 0.02
CNAC HK Finbridge Co.- Ltd., Reg. S
4.125% 19/07/2027
USD 1,500,000 1,576,278 0.06
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CNAC HK Finbridge Co. Ltd., Reg. S
3.875% 19/06/2029
USD 450,000 468,047 0.02
DuPont de Nemours, Inc. 4.205%
15/11/2023 USD 1,462,000 1,563,419 0.05
Freeport-McMoRan, Inc. 5.45% 15/03/2043
USD 3,150,000 3,260,250 0.12
7,548,886 0.27
不動産
Boston Properties LP, REIT 3.8%
01/02/2024 USD 736,000 779,428 0.03
Boston Properties LP, REIT 3.4%
21/06/2029 USD 991,000 1,038,588 0.04
China Evergrande Group, Reg. S8.25%
23/03/2022 USD 400,000 375,753 0.01
China Evergrande Group, Reg. S 7.5%
28/06/2023 USD 400,000 348,950 0.01
China Resources Land Ltd., Reg. S
4.125% 26/02/2029
USD 271,000 292,641 0.01
China Resources Land Ltd., Reg. S, FRN
3.75% Perpetual
USD 587,000 588,468 0.02
China SCE Group Holdings Ltd., Reg. S
7.25% 19/04/2023
USD 800,000 823,954 0.03
CMT MTN Pte. Ltd., REIT, Reg. S3.609%
04/04/2029 USD 1,800,000 1,879,100 0.07
Emaar Sukuk Ltd., Reg. S 3.875%
17/09/2029 USD 867,000 864,789 0.03
Esic Sukuk Ltd., Reg. S 3.939%
30/07/2024 USD 1,095,000 1,093,319 0.04
Essex Portfolio LP, REIT 3% 15/01/2030
USD 156,000 158,031 0.01
Logan Property Holdings Co. Ltd., Reg.
S6.375% 07/03/2021
USD 1,000,000 1,018,711 0.04
Longfor Group Holdings Ltd., Reg. S
3.95% 16/09/2029
USD 1,000,000 1,002,597 0.04
MGM Growth Properties Operating
Partnership LP, REIT 4.5% 01/09/2026
USD 1,700,000 1,792,914 0.06
Modernland Overseas Pte. Ltd., Reg. S
6.95% 13/04/2024
USD 1,000,000 901,951 0.03
MPT Operating Partnership LP, REIT 5%
15/10/2027 USD 3,725,000 3,967,814 0.13
MPT Operating Partnership LP, REIT
4.625% 01/08/2029
USD 2,549,000 2,630,415 0.09
Powerlong Real Estate Holdings Ltd.,
Reg. S5.95% 19/07/2020
USD 1,000,000 1,002,500 0.04
Powerlong Real Estate Holdings Ltd.,
Reg. S7.125% 08/11/2022
USD 313,000 318,625 0.01
Ronshine China Holdings Ltd., Reg. S
8.95% 22/01/2023
USD 6,100,000 6,381,930 0.21
Sunac China Holdings Ltd., Reg. S7.5%
01/02/2024 USD 406,000 418,091 0.01
Times China Holdings Ltd., Reg. S6.25%
17/01/2021 USD 1,000,000 1,011,722 0.04
Welltower, Inc., REIT 3.625% 15/03/2024
USD 1,791,000 1,883,353 0.07
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Zhenro Properties Group Ltd., Reg. S
8.65% 21/01/2023
USD 1,000,000 1,015,964 0.04
31,589,608 1.11
公益
Abu Dhabi National Energy Co. PJSC,
Reg. S4% 03/10/2049
USD 447,000 463,423 0.02
AC Energy Finance International Ltd.,
Reg. S5.65% Perpetual
USD 509,000 515,336 0.02
Aegea Finance Sarl, Reg. S 5.75%
10/10/2024 USD 2,000,000 2,114,410 0.07
AES Corp. 4.5% 15/03/2023
USD 3,040,000 3,121,578 0.11
Beijing Gas Singapore Capital Corp.,
Reg. S2.75% 31/05/2022
USD 1,600,000 1,605,541 0.06
Castle Peak Power Finance Co. Ltd.,
Reg. S3.25% 25/07/2027
USD 2,000,000 2,045,375 0.07
China Oil ＆ Gas Group Ltd., Reg. S
5.5% 25/01/2023
USD 1,144,000 1,178,599 0.04
Electricite de France SA, Reg. S, FRN
5.25% Perpetual
USD 5,431,000 5,700,758 0.20
Electricite de France SA, Reg. S, FRN
5.625% Perpetual
USD 5,683,000 6,047,906 0.21
Empresas Publicas de Medellin ESP, Reg.
S7.625% 10/09/2024
COP 3,484,000,000 1,110,450 0.04
LLPL Capital Pte. Ltd., Reg. S6.875%
04/02/2039 USD 1,128,524 1,316,322 0.05
Mong Duong Finance Holdings BV, Reg. S
5.125% 07/05/2029
USD 275,000 282,367 0.01
Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S
4.875% 17/07/2049
USD 200,000 217,030 0.01
Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S
4.375% 05/02/2050
USD 296,000 301,045 0.01
Sempra Energy 2.9% 01/02/2023
USD 542,000 552,837 0.02
SMC Global Power Holdings Corp., Reg.
S, FRN 6.5% Perpetual
USD 213,000 222,318 0.01
Three Gorges Finance ICayman Islands
Ltd., Reg. S3.2% 16/10/2049
USD 1,300,000 1,269,088 0.04
28,064,383 0.99
社債合計 638,892,782 22.44
転換社債
通信サービス
Cellnex Telecom SA, Reg. S 1.5%
16/01/2026 EUR 2,000,000 3,010,795 0.11
3,010,795 0.11
一般消費財
Cie Generale des Etablissements
Michelin SCA, Reg. S0% 10/01/2022
USD 4,000,000 4,073,300 0.14
Geely Sweden Financials Holding AB,
Reg. S0% 19/06/2024
EUR 4,900,000 5,781,207 0.20
MercadoLibre, Inc. 2% 15/08/2028
USD 2,650,000 4,021,335 0.14
Ocado Group plc, Reg. S 0.875%
09/12/2025 GBP 5,100,000 6,801,809 0.25
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Sony Corp. 0% 30/09/2022
JPY 260,000,000 3,591,348 0.13
Vinpearl JSC, Reg. S3.5% 14/06/2023
USD 2,400,000 2,591,136 0.09
26,860,135 0.95
エネルギー
BP Capital Markets plc, Reg. S 1%
28/04/2023 GBP 2,400,000 3,767,772 0.13
TOTAL SA, Reg. S0.5% 02/12/2022
USD 3,000,000 3,190,680 0.11
6,958,452 0.24
金融
JPMorgan Chase Bank NA, Reg. S 0%
30/12/2020 USD 2,600,000 3,075,432 0.11
SBI Holdings, Inc., Reg. S 0%
13/09/2023 JPY 200,000,000 1,923,603 0.07
4,999,035 0.18
工業
Deutsche Post AG, Reg. S 0.05%
30/06/2025 EUR 1,400,000 1,611,276 0.06
Nagoya Railroad Co. Ltd., Reg. S0%
11/12/2024 JPY 250,000,000 2,783,851 0.10
PB Issuer NO 5 Ltd., Reg. S 3%
10/12/2025 USD 3,571,000 3,589,445 0.12
Vinci SA, Reg. S0.375% 16/02/2022
USD 1,400,000 1,699,782 0.06
9,684,354 0.34
情報技術
SCREEN Holdings Co. Ltd., Reg. S0%
11/06/2025 JPY 200,000,000 1,951,296 0.07
STMicroelectronics NV, Reg. S 0.25%
03/07/2024 USD 2,400,000 3,440,424 0.12
5,391,720 0.19
素材
Kansai Paint Co. Ltd., Reg. S 0%
17/06/2022 JPY 170,000,000 1,668,244 0.06
Sika AG, Reg. S3.75% 30/01/2022
CHF 6,600,000 9,411,687 0.32
Teijin Ltd., Reg. S0% 10/12/2021
JPY 160,000,000 1,672,103 0.06
Toray Industries, Inc., Reg. S 0%
31/08/2021 JPY 160,000,000 1,591,367 0.06
14,343,401 0.50
不動産
Smart Insight International Ltd., Reg.
S4.5% 05/12/2023
HKD 18,000,000 2,948,427 0.10
2,948,427 0.10
転換社債合計 74,196,319 2.61
株式
通信サービス
Activision Blizzard, Inc.
USD 7,407 435,608 0.02
Advanced Info Service PCL, NVDR
THB 8,900 63,783 -
Alphabet, Inc. ‘A’
USD 5,468 7,314,075 0.25
Alphabet, Inc. ‘C’
USD 775 1,033,751 0.04
America Movil SAB de CV
MXN 506,386 405,831 0.01
AT＆T, Inc.
USD 19,674 766,953 0.03
Baidu, Inc., ADR
USD 2,768 348,521 0.01
Cable One, Inc.
USD 241 360,218 0.01
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Charter Communications, Inc. ‘A’
USD 580 280,083 0.01
China Mobile Ltd.
HKD 358,500 3,013,612 0.11
Comcast Corp. ‘A’
USD 21,107 952,733 0.03
Deutsche Telekom AG
EUR 14,437 236,388 0.01
Electronic Arts, Inc.
USD 1,299 138,829 -
Facebook, Inc. ‘A’
USD 27,626 5,641,674 0.20
Globe Telecom, Inc.
PHP 23,145 919,229 0.03
KDDI Corp.
JPY 7,400 220,038 0.01
Netflix, Inc.
USD 1,441 465,763 0.02
NetLink NBN Trust, Reg. S
SGD 5,909,400 4,150,959 0.15
Nintendo Co. Ltd.
JPY 500 198,515 0.01
Nippon Telegraph ＆ Telephone Corp.
JPY 8,200 207,148 0.01
NTT DOCOMO, Inc.
JPY 7,900 220,185 0.01
Orange Belgium SA
EUR 158,121 3,678,315 0.13
Orange Polska SA
PLN 1,290,793 2,427,289 0.09
Orange SA
EUR 9,131 134,630 -
Pearson plc
GBP 501,501 4,221,709 0.15
Publicis Groupe SA
EUR 47,666 2,161,966 0.08
RTL Group SA
EUR 94,138 4,652,745 0.16
Singapore Telecommunications Ltd.
SGD 874,000 2,188,836 0.08
Sirius XM Holdings, Inc.
USD 36,669 259,695 0.01
Softbank Corp.
JPY 10,500 140,918 -
SoftBank Group Corp.
JPY 5,300 228,360 0.01
Spark New Zealand Ltd.
NZD 507,720 1,483,917 0.05
Telefonica SA
EUR 31,425 219,909 0.01
TELUS Corp.
CAD 160,224 6,199,508 0.21
Tencent Holdings Ltd.
HKD 118,100 5,676,840 0.20
T-Mobile US, Inc.
USD 2,483 193,659 0.01
Twitter, Inc.
USD 2,668 85,358 -
Verizon Communications, Inc.
USD 15,993 978,345 0.03
Vivendi SA
EUR 8,425 244,464 0.01
Vodafone Group plc
GBP 108,277 210,001 0.01
Walt Disney Co. (The)
USD 7,928 1,139,684 0.04
WPP plc
GBP 190,680 2,687,466 0.09
66,587,510 2.34
一般消費財
adidas AG
EUR 14,058 4,578,371 0.16
Alibaba Group Holding Ltd., ADR
USD 6,315 1,339,997 0.05
Amazon.com, Inc.
USD 2,315 4,265,901 0.15
Aptiv plc
USD 1,886 179,018 0.01
AutoZone, Inc.
USD 142 167,893 0.01
Bayerische Motoren Werke AG
EUR 2,377 195,377 0.01
Booking Holdings, Inc.
USD 161 330,236 0.01
Bridgestone Corp.
JPY 6,200 229,524 0.01
Carnival Corp.
USD 3,257 165,717 0.01
Chipotle Mexican Grill, Inc.
USD 158 132,164 -
Cie Financiere Richemont SA
CHF 3,370 265,627 0.01
Compass Group plc
GBP 7,659 191,298 0.01
Continental AG
EUR 21,339 2,764,023 0.10
Cracker Barrel Old Country Store, Inc.
USD 673 105,111 -
Crown Resorts Ltd.
AUD 657,318 5,534,369 0.19
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Daimler AG
EUR 5,023 278,686 0.01
Dollar General Corp.
USD 1,034 162,641 0.01
Dollar Tree, Inc.
USD 1,278 119,357 -
eBay, Inc.
USD 3,330 119,064 -
EssilorLuxottica SA
EUR 1,279 195,191 0.01
Fast Retailing Co. Ltd.
JPY 200 117,991 -
Ford Motor Co.
USD 12,318 113,706 -
Galaxy Entertainment Group Ltd.
HKD 620,000 4,551,783 0.16
General Motors Co.
USD 3,898 141,709 -
H＆R Block, Inc.
USD 4,749 110,882 -
Harley-Davidson, Inc.
USD 3,071 114,890 -
Hermes International
EUR 235 175,939 0.01
Hilton Worldwide Holdings, Inc.
USD 2,156 239,652 0.01
Home Depot, Inc. (The)
USD 4,393 953,394 0.03
Honda Motor Co. Ltd.
JPY 9,100 255,448 0.01
Hyundai Motor Co. Preference
KRW 40,361 2,765,951 0.10
Industria de Diseno Textil SA
EUR 204,462 7,226,405 0.25
JD.com, Inc., ADR
USD 8,335 293,387 0.01
Kering SA
EUR 390 256,483 0.01
Las Vegas Sands Corp.
USD 97,484 6,738,097 0.24
Lowe’s Cos., Inc.
USD 4,263 511,078 0.02
Lululemon Athletica, Inc.
USD 682 157,329 0.01
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
EUR 14,486 6,742,914 0.24
Marriott International, Inc. ‘A’
USD 1,844 279,373 0.01
McDonald’s Corp.
USD 2,845 560,395 0.02
MercadoLibre, Inc.
USD 166 96,833 -
Naspers Ltd. ‘N’
ZAR 3,613 590,449 0.02
NIKE, Inc. ‘B’
USD 5,407 544,326 0.02
O’Reilly Automotive, Inc.
USD 482 210,765 0.01
Oriental Land Co. Ltd.
JPY 1,600 218,772 0.01
Persimmon plc
GBP 127,339 4,535,208 0.16
Prosus NV
EUR 4,030 301,309 0.01
Ross Stores, Inc.
USD 1,947 226,586 0.01
Sands China Ltd.
HKD 356,800 1,902,054 0.07
Six Flags Entertainment Corp.
USD 1,800 81,572 -
Sony Corp.
JPY 4,800 323,386 0.01
Starbucks Corp.
USD 6,103 533,785 0.02
Tabcorp Holdings Ltd.
AUD 1,877,252 5,955,981 0.21
Tapestry, Inc.
USD 3,052 80,955 -
Target Corp.
USD 1,665 214,464 0.01
Tesla, Inc.
USD 518 214,531 0.01
TJX Cos., Inc. (The)
USD 5,514 336,860 0.01
Toyota Motor Corp.
JPY 5,700 399,963 0.01
VF Corp.
USD 1,858 184,625 0.01
Volkswagen AG Preference
EUR 1,610 318,874 0.01
Wesfarmers Ltd.
AUD 8,290 239,946 0.01
Wyndham Destinations, Inc.
USD 2,601 134,486 -
Yum! Brands, Inc.
USD 1,093 110,057 -
71,382,158 2.51
生活必需品
Alimentation Couche-Tard, Inc. ‘B’
CAD 8,308 263,945 0.01
81/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Altria Group, Inc.
USD 8,918 444,389 0.02
Ambev SA
BRL 23,002 106,840 -
Anheuser-Busch InBev SA/NV
EUR 3,072 251,018 0.01
Archer-Daniels-Midland Co.
USD 6,049 278,620 0.01
British American Tobacco plc
GBP 7,857 335,535 0.01
Brown-Forman Corp. ‘B’
USD 2,089 141,094 -
Coca-Cola Co. (The)
USD 125,987 6,964,087 0.24
Colgate-Palmolive Co.
USD 5,041 346,947 0.01
Constellation Brands, Inc. ‘A’
USD 698 131,381 -
Costco Wholesale Corp.
USD 1,258 371,111 0.01
CP ALL PCL, NVDR
THB 19,700 47,623 -
Danone SA
EUR 2,765 229,630 0.01
Diageo plc
GBP 158,113 6,687,479 0.23
Estee Lauder Cos., Inc. (The) ‘A’
USD 997 205,648 0.01
General Mills, Inc.
USD 6,155 324,887 0.01
Heineken NV
EUR 1,960 209,075 0.01
Hershey Co. (The)
USD 970 142,650 0.01
Imperial Brands plc
GBP 7,456 184,159 0.01
Japan Tobacco, Inc.
JPY 13,500 299,321 0.01
Kao Corp.
JPY 3,100 255,483 0.01
Kellogg Co.
USD 1,844 126,885 -
Kimberly-Clark Corp.
USD 2,544 348,339 0.01
Koninklijke Ahold Delhaize NV
EUR 6,306 157,998 0.01
L’Oreal SA
EUR 927 275,025 0.01
Mondelez International, Inc. ‘A’
USD 5,461 300,483 0.01
Monster Beverage Corp.
USD 2,528 160,033 0.01
Nestle SA
CHF 7,490 813,292 0.03
PepsiCo, Inc.
USD 3,291 450,278 0.02
Pernod Ricard SA
EUR 960 171,968 0.01
Philip Morris International, Inc.
USD 6,788 581,713 0.02
Procter ＆ Gamble Co. (The)
USD 8,543 1,063,321 0.04
Reckitt Benckiser Group plc
GBP 3,134 253,843 0.01
Seven ＆ iHoldings Co. Ltd.
JPY 5,300 193,881 0.01
Shiseido Co. Ltd.
JPY 2,000 141,778 -
Sysco Corp.
USD 2,000 171,605 0.01
Tesco plc
GBP 1,888,204 6,368,052 0.22
Tyson Foods, Inc. ‘A’
USD 1,315 118,765 -
Unilever NV
EUR 3,118 179,510 0.01
Unilever plc
GBP 105,350 6,056,905 0.21
Walgreens Boots Alliance, Inc.
USD 3,498 205,722 0.01
Walmart, Inc.
USD 3,158 376,740 0.01
Wm Morrison Supermarkets plc
GBP 2,573,218 6,794,367 0.24
Woolworths Group Ltd.
AUD 11,186 282,599 0.01
43,814,024 1.54
エネルギー
BP plc
GBP 633,411 3,947,630 0.14
Canadian Natural Resources Ltd.
CAD 7,653 246,150 0.01
Chevron Corp.
USD 5,872 702,952 0.02
China Petroleum ＆ Chemical Corp. ‘H’
HKD 2,528,000 1,519,414 0.05
CNOOC Ltd.
HKD 165,000 273,727 0.01
ConocoPhillips USD 3,511 226,394 0.01
82/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Enbridge, Inc.
CAD 167,862 6,631,183 0.22
Eni SpA
EUR 459,658 7,152,340 0.24
EOG Resources, Inc.
USD 3,361 276,143 0.01
Equinor ASA
NOK 9,670 193,598 0.01
Exxon Mobil Corp.
USD 13,367 927,182 0.03
Gazprom PJSC, ADR
USD 550,000 4,525,400 0.16
Kinder Morgan, Inc.
USD 10,533 221,410 0.01
LUKOIL PJSC, ADR
USD 51,575 5,115,209 0.18
Marathon Petroleum Corp.
USD 2,750 163,626 0.01
Occidental Petroleum Corp.
USD 6,485 263,654 0.01
ONEOK, Inc.
USD 3,974 299,519 0.01
Petroleo Brasileiro SA Preference
BRL 30,353 227,946 0.01
Phillips 66
USD 2,443 269,287 0.01
Pioneer Natural Resources Co.
USD 1,262 189,631 0.01
Reliance Industries Ltd.
INR 13,517 286,448 0.01
Repsol SA
EUR 309,457 4,844,405 0.17
Repsol SA Rights 07/01/2020
EUR 147,962 70,336 -
Royal Dutch Shell plc ‘A’
GBP 8,867 261,897 0.01
Royal Dutch Shell plc ‘B’
GBP 11,517 340,853 0.01
Schlumberger Ltd.
USD 6,889 277,479 0.01
SK Innovation Co. Ltd.
KRW 19,171 2,483,945 0.09
Societatea Nationala de Gaze Naturale
ROMGAZ SA
RON 356,744 3,108,971 0.11
Suncor Energy, Inc.
CAD 9,028 294,766 0.01
TC Energy Corp.
CAD 5,539 292,131 0.01
TOTAL SA
EUR 4,032 222,933 0.01
Valero Energy Corp.
USD 2,670 247,352 0.01
Williams Cos., Inc. (The)
USD 11,529 267,313 0.01
Woodside Petroleum Ltd.
AUD 7,416 178,515 0.01
46,549,739 1.63
金融
Aflac, Inc.
USD 4,613 243,187 0.01
AG Mortgage Investment Trust, Inc.,
REIT USD 31,300 482,672 0.02
Ageas EUR 27,813 1,646,579 0.06
AGNC Investment Corp., REIT
USD 247,463 4,381,449 0.15
AIA Group Ltd.
HKD 1,060,600 11,107,126 0.38
Allianz SE
EUR 37,725 9,259,146 0.32
Allstate Corp. (The)
USD 1,152 128,655 -
American Express Co.
USD 1,639 203,472 0.01
American Financial Group, Inc.
USD 1,238 135,418 -
American International Group, Inc.
USD 2,950 150,231 0.01
Ameriprise Financial, Inc.
USD 989 163,789 0.01
Annaly Capital Management, Inc., REIT
USD 434,475 4,090,814 0.14
Anworth Mortgage Asset Corp., REIT
USD 107,900 380,293 0.01
Aon plc
USD 1,029 213,621 0.01
Apollo Commercial Real Estate Finance,
Inc., REIT
USD 140,567 2,564,195 0.09
Arbor Realty Trust, Inc., REIT
USD 75,780 1,093,545 0.04
ARMOUR Residential REIT, Inc.
USD 46,700 828,356 0.03
ASX Ltd.
AUD 48,799 2,672,946 0.09
83/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Australia ＆ New Zealand Banking Group
Ltd. AUD 214,339 3,695,132 0.13
AXA SA
EUR 4,908 138,497 -
B3 SA -Brasil Bolsa Balcao
BRL 353,112 3,775,112 0.13
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
EUR 50,812 284,542 0.01
Banco Bradesco SA Preference
BRL 23,384 210,446 0.01
Banco Santander SA
EUR 60,887 255,225 0.01
Bank Central Asia Tbk. PT
IDR 182,200 439,144 0.02
Bank of America Corp.
USD 21,547 755,176 0.03
Bank of America Corp. Preference 7.25%
USD 11,526 16,894,697 0.58
Bank of China Ltd. ‘H’
HKD 1,065,000 454,642 0.02
Bank of Montreal
CAD 3,601 278,293 0.01
Bank of New York Mellon Corp. (The)
USD 2,748 137,607 -
Bank of Nova Scotia (The)
CAD 3,536 199,151 0.01
Barclays plc
GBP 1,312,257 3,115,293 0.11
Berkshire Hathaway, Inc. ‘B’
USD 3,113 701,459 0.02
BlackRock, Inc.
USD 413 206,341 0.01
Blackstone Group, Inc. (The) ‘A’
USD 2,733 152,770 0.01
Blackstone Mortgage Trust, Inc., REIT
‘A’ USD 77,298 2,875,975 0.10
BNP Paribas SA
EUR 52,514 3,117,775 0.11
BOC Hong Kong Holdings Ltd.
HKD 849,000 2,941,979 0.10
Brookfield Asset Management, Inc. ‘A’
CAD 6,519 376,997 0.01
Canadian Imperial Bank of Commerce
CAD 2,167 179,818 0.01
Capital One Financial Corp.
USD 4,034 412,632 0.01
Capstead Mortgage Corp., REIT
USD 103,281 814,994 0.03
Charles Schwab Corp. (The)
USD 3,960 188,531 0.01
Chimera Investment Corp., REIT
USD 140,713 2,898,481 0.10
China Construction Bank Corp. ‘H’
HKD 7,117,000 6,138,904 0.22
Chubb Ltd.
USD 2,047 317,848 0.01
Cincinnati Financial Corp.
USD 1,508 157,462 0.01
Citigroup, Inc.
USD 5,951 471,736 0.02
CME Group, Inc.
USD 1,696 338,029 0.01
Coface SA
EUR 49,238 607,010 0.02
Commonwealth Bank of Australia
AUD 6,508 363,953 0.01
Credicorp Ltd.
USD 520 111,154 -
Credit Suisse Group AG
CHF 22,280 302,579 0.01
Dah Sing Banking Group Ltd.
HKD 738,800 986,565 0.03
DBS Group Holdings Ltd.
SGD 16,700 320,912 0.01
Deutsche Boerse AG
EUR 768 120,960 -
Discover Financial Services
USD 1,768 149,074 0.01
DNB ASA
NOK 416,150 7,785,577 0.27
Fifth Third Bancorp
USD 11,543 351,658 0.01
Goldman Sachs Group, Inc. (The)
USD 991 227,095 0.01
Granite Point Mortgage Trust, Inc.,
REIT USD 49,316 906,266 0.03
Hartford Financial Services Group, Inc.
(The) USD 1,232 74,704 -
HDFC Bank Ltd., ADR
USD 24,790 1,558,435 0.05
HDFC Bank Ltd.
INR 25,320 450,976 0.02
Hong Kong Exchanges ＆ Clearing Ltd.
HKD 203,300 6,587,323 0.23
84/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Housing Development Finance Corp. Ltd.
INR 11,714 395,577 0.01
HSBC Holdings plc
HKD 117,600 917,074 0.03
HSBC Holdings plc
GBP 495,358 3,874,758 0.14
Huntington Bancshares, Inc.
USD 8,896 133,433 -
ICICI Bank Ltd.
INR 48,055 362,588 0.01
Industrial ＆ Commercial Bank of China
Ltd. ‘H’
HKD 563,000 432,917 0.02
ING Groep NV
EUR 427,246 5,131,726 0.18
Intercontinental Exchange, Inc.
USD 1,223 113,100 -
Intesa Sanpaolo SpA
EUR 1,157,495 3,054,912 0.11
Invesco Mortgage Capital, Inc., REIT
USD 128,071 2,132,925 0.07
Investor AB ‘B’
SEK 7,766 427,047 0.01
Itau Unibanco Holding SA Preference
BRL 22,080 203,828 0.01
JPMorgan Chase ＆ Co.
USD 6,814 941,958 0.03
KeyCorp USD 7,581 152,840 0.01
KeyCorp Preference, FRN
USD 95,200 2,715,891 0.10
KKR Real Estate Finance Trust, Inc.,
REIT USD 23,900 488,214 0.02
Ladder Capital Corp., REIT
USD 106,054 1,922,619 0.07
Lloyds Banking Group plc
GBP 3,764,477 3,109,293 0.11
London Stock Exchange Group plc
GBP 1,549 158,646 0.01
M＆G plc
GBP 13,452 42,168 -
M＆T Bank Corp.
USD 964 162,862 0.01
Macquarie Group Ltd.
AUD 88,169 8,495,394 0.29
Manulife Financial Corp.
CAD 12,963 261,955 0.01
Marsh ＆ McLennan Cos., Inc.
USD 2,172 242,828 0.01
Medibank Pvt Ltd.
AUD 1,780,629 3,937,012 0.14
Mega Financial Holding Co. Ltd.
TWD 2,420,000 2,472,046 0.09
MetLife, Inc.
USD 5,643 285,365 0.01
MFA Financial, Inc., REIT
USD 371,437 2,843,044 0.10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
JPY 69,300 373,463 0.01
Mizuho Financial Group, Inc.
JPY 149,900 230,673 0.01
Moody’s Corp.
USD 857 203,496 0.01
Morgan Stanley
USD 3,259 165,573 0.01
National Australia Bank Ltd.
AUD 13,005 224,322 0.01
New Residential Investment Corp., REIT
USD 274,768 4,399,093 0.15
New York Mortgage Trust, Inc., REIT
USD 174,931 1,086,880 0.04
Nordea Bank Abp
SEK 12,525 101,910 -
ORIX Corp.
JPY 11,700 193,581 0.01
Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd.
SGD 40,400 329,384 0.01
PennyMac Mortgage Investment Trust,
REIT USD 67,940 1,512,227 0.05
Ping An Insurance Group Co. of China
Ltd. ‘H’
HKD 42,500 501,543 0.02
PNC Financial Services Group, Inc.
(The) USD 519 82,842 -
Principal Financial Group, Inc.
USD 2,417 131,721 -
Progressive Corp. (The)
USD 2,461 177,894 0.01
Prudential Financial, Inc.
USD 2,019 187,031 0.01
Prudential plc
GBP 12,238 234,345 0.01
Redwood Trust, Inc., REIT
USD 95,141 1,568,164 0.06
85/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Royal Bank of Canada
CAD 2,149 169,840 0.01
Royal Bank of Scotland Group plc
GBP 2,123,406 6,743,166 0.24
S＆P Global, Inc.
USD 781 212,267 0.01
Sberbank of Russia PJSC, ADR
USD 13,145 216,104 0.01
Societe Generale SA
EUR 4,922 171,555 0.01
Standard Chartered plc
GBP 621,613 5,852,225 0.21
Starwood Property Trust, Inc., REIT
USD 209,529 5,194,688 0.18
State Street Corp.
USD 2,086 166,107 0.01
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
JPY 9,200 338,976 0.01
Sun Life Financial, Inc.
CAD 6,772 307,151 0.01
Swiss Re AG
CHF 31,394 3,536,408 0.12
Synchrony Financial
USD 3,934 141,581 -
TRowe Price Group, Inc.
USD 1,606 195,276 0.01
Tokio Marine Holdings, Inc.
JPY 4,500 251,023 0.01
Toronto-Dominion Bank (The)
CAD 4,157 233,209 0.01
TPG RE Finance Trust, Inc., REIT
USD 39,700 807,529 0.03
Travelers Cos., Inc. (The)
USD 1,947 265,629 0.01
Truist Financial Corp.
USD 3,126 219,226 0.01
Truist Financial Corp.
USD 13,083 736,562 0.03
Two Harbors Investment Corp., REIT
USD 184,483 2,691,016 0.09
UBS Group AG
CHF 25,727 325,930 0.01
UniCredit SpA
EUR 16,893 247,176 0.01
United Overseas Bank Ltd.
SGD 181,400 3,557,718 0.12
US Bancorp
USD 4,325 255,489 0.01
Wells Fargo ＆ Co.
USD 9,346 500,051 0.02
Wells Fargo ＆ Co. Preference 7.5%
USD 11,962 17,359,565 0.60
Western Asset Mortgage Capital Corp.,
REIT USD 50,850 526,744 0.02
Westpac Banking Corp.
AUD 13,418 227,564 0.01
Willis Towers Watson plc
USD 1,082 218,069 0.01
Zurich Insurance Group AG
CHF 252 103,702 -
222,462,131 7.80
ヘルスケア
Abbott Laboratories
USD 4,349 377,256 0.01
AbbVie, Inc.
USD 7,212 637,955 0.02
Agilent Technologies, Inc.
USD 3,717 315,187 0.01
Alcon, Inc.
CHF 4,236 240,560 0.01
Alexion Pharmaceuticals, Inc.
USD 1,593 170,619 0.01
Allergan plc
USD 1,148 218,506 0.01
Amgen, Inc.
USD 2,520 605,122 0.02
Anthem, Inc.
USD 770 234,894 0.01
Astellas Pharma, Inc.
JPY 15,200 257,245 0.01
AstraZeneca plc
GBP 3,998 401,914 0.01
Avantor, Inc. Preference 6.25%
USD 293,582 18,511,812 0.64
Baxter International, Inc.
USD 1,800 150,084 0.01
Bayer AG
EUR 3,381 276,647 0.01
Becton Dickinson and Co.
USD 1,047 283,260 0.01
Biogen, Inc.
USD 614 181,507 0.01
Bio-Techne Corp.
USD 592 128,623 -
Boston Scientific Corp.
USD 5,783 259,990 0.01
Bristol-Myers Squibb Co.
USD 7,436 473,310 0.02
86/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Bruker Corp.
USD 2,894 145,821 0.01
Cerner Corp.
USD 1,938 141,611 -
Chemed Corp.
USD 337 148,663 0.01
Cigna Corp.
USD 1,469 297,899 0.01
CSL Ltd.
AUD 21,983 4,233,226 0.15
CVS Health Corp.
USD 4,203 309,279 0.01
Daiichi Sankyo Co. Ltd.
JPY 2,300 150,823 0.01
Danaher Corp.
USD 3,249 496,627 0.02
Danaher Corp. Preference 4.75%
USD 7,044 8,314,384 0.28
Edwards Lifesciences Corp.
USD 869 201,809 0.01
Eli Lilly ＆ Co.
USD 4,295 564,174 0.02
Encompass Health Corp.
USD 1,543 106,839 -
Fresenius SE ＆ Co. KGaA
EUR 3,340 188,350 0.01
Gilead Sciences, Inc.
USD 6,001 389,499 0.01
GlaxoSmithKline plc
GBP 16,524 388,480 0.01
HCA Healthcare, Inc.
USD 2,112 311,423 0.01
Hoya Corp.
JPY 2,300 218,820 0.01
Humana, Inc.
USD 477 175,206 0.01
IDEXX Laboratories, Inc.
USD 793 207,400 0.01
Illumina, Inc.
USD 612 200,498 0.01
Intuitive Surgical, Inc.
USD 528 311,870 0.01
IQVIA Holdings, Inc.
USD 1,267 194,384 0.01
Johnson ＆ Johnson
USD 6,896 1,001,463 0.04
Koninklijke Philips NV
EUR 4,042 197,685 0.01
Lonza Group AG
CHF 586 214,489 0.01
McKesson Corp.
USD 956 130,966 -
Medtronic plc
USD 5,015 566,321 0.02
Merck ＆ Co., Inc.
USD 58,218 5,301,987 0.18
Novartis AG
CHF 5,991 570,560 0.02
Novo Nordisk A/S ‘B’
DKK 7,475 434,702 0.02
Pfizer, Inc.
USD 131,385 5,110,569 0.17
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.
USD 456 170,166 0.01
ResMed, Inc.
USD 1,116 172,536 0.01
Roche Holding AG
CHF 1,793 583,440 0.02
Sanofi EUR 77,590 7,814,472 0.26
Smith ＆ Nephew plc
GBP 7,092 171,747 0.01
Stryker Corp.
USD 1,034 215,875 0.01
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
JPY 8,200 321,650 0.01
Teleflex, Inc.
USD 388 144,225 0.01
Thermo Fisher Scientific, Inc.
USD 1,319 428,646 0.02
UnitedHealth Group, Inc.
USD 18,256 5,357,190 0.18
Vertex Pharmaceuticals, Inc.
USD 1,189 260,354 0.01
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
USD 855 127,144 -
Zoetis, Inc.
USD 3,632 480,118 0.02
71,197,881 2.50
工業
3M Co.
USD 2,805 492,161 0.02
ABB Ltd.
CHF 11,172 270,568 0.01
Airbus SE
EUR 1,866 273,618 0.01
AMETEK, Inc.
USD 2,683 267,799 0.01
Assa Abloy AB ‘B’
SEK 3,470 81,745 -
87/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Atlas Copco AB ‘A’
SEK 3,568 143,390 0.01
BAE Systems plc
GBP 17,756 132,531 -
Boeing Co. (The)
USD 2,104 685,414 0.02
Brambles Ltd.
AUD 406,548 3,333,880 0.12
BTS Rail Mass Transit Growth
Infrastructure Fund ‘F’
THB 5,930,500 1,985,414 0.07
Canadian National Railway Co.
CAD 3,114 280,119 0.01
Canadian Pacific Railway Ltd.
CAD 944 239,776 0.01
Caterpillar, Inc.
USD 1,974 290,232 0.01
Central Japan Railway Co.
JPY 1,100 220,543 0.01
Cintas Corp.
USD 612 164,099 0.01
CK Hutchison Holdings Ltd.
HKD 44,000 419,027 0.01
Colfax Corp. Preference 5.75%
USD 39,750 6,230,813 0.22
CoStar Group, Inc.
USD 338 201,647 0.01
CSX Corp.
USD 3,066 221,347 0.01
Cummins, Inc.
USD 1,746 311,798 0.01
Daikin Industries Ltd.
JPY 1,500 210,014 0.01
Deere ＆ Co.
USD 993 172,533 0.01
Deutsche Post AG
EUR 5,273 201,536 0.01
DSV PANALPINA A/S
DKK 2,495 288,125 0.01
East Japan Railway Co.
JPY 2,800 252,488 0.01
Eaton Corp. plc
USD 1,618 153,275 0.01
Emerson Electric Co.
USD 4,692 357,852 0.01
Experian plc
GBP 8,497 286,565 0.01
FANUC Corp.
JPY 1,200 219,810 0.01
Fastenal Co.
USD 3,566 131,470 -
FedEx Corp.
USD 1,254 187,680 0.01
Fortive Corp.
USD 2,373 180,660 0.01
Fortive Corp. Preference 5%
USD 4,911 4,780,097 0.17
General Dynamics Corp.
USD 973 171,059 0.01
General Electric Co.
USD 25,807 285,384 0.01
Honeywell International, Inc.
USD 2,073 365,386 0.01
Hubbell, Inc.
USD 891 131,706 -
IHS Markit Ltd.
USD 3,815 285,047 0.01
Illinois Tool Works, Inc.
USD 1,876 336,832 0.01
Ingersoll-Rand plc
USD 750 99,543 -
ITOCHU Corp.
JPY 5,200 120,397 -
Jardine Strategic Holdings Ltd.
USD 188,400 5,771,581 0.20
Johnson Controls International plc
USD 3,846 156,315 0.01
Komatsu Ltd.
JPY 10,800 257,683 0.01
L3Harris Technologies, Inc.
USD 1,011 202,417 0.01
Larsen ＆ Toubro Ltd., Reg. S, GDR
USD 162,424 2,985,353 0.10
Lockheed Martin Corp.
USD 1,061 415,708 0.01
Mitsubishi Corp.
JPY 7,600 200,595 0.01
Mitsubishi Electric Corp.
JPY 13,100 177,229 0.01
Mitsui ＆ Co. Ltd.
JPY 13,300 234,873 0.01
Nidec Corp.
JPY 1,800 245,110 0.01
Norfolk Southern Corp.
USD 1,090 210,643 0.01
Northrop Grumman Corp.
USD 533 186,102 0.01
PACCAR, Inc.
USD 1,590 125,227 -
Parker-Hannifin Corp.
USD 965 197,909 0.01
88/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Pentair plc
USD 2,383 108,918 -
Qantas Airways Ltd.
AUD 858,601 4,267,336 0.15
Raytheon Co.
USD 1,748 384,720 0.01
Recruit Holdings Co. Ltd.
JPY 5,500 205,121 0.01
RELX plc
GBP 7,936 199,842 0.01
Roper Technologies, Inc.
USD 521 185,161 0.01
Safran SA
EUR 1,433 221,672 0.01
Schneider Electric SE
EUR 2,933 301,594 0.01
Siemens AG
EUR 2,129 278,830 0.01
SMC Corp.
JPY 300 136,163 -
Stanley Black ＆ Decker, Inc.
USD 1,361 224,745 0.01
Stanley Black ＆ Decker, Inc.
Preference 5.25%
USD 100,000 10,899,999 0.37
TransDigm Group, Inc.
USD 323 181,384 0.01
Transurban Group
AUD 36,070 376,007 0.01
Union Pacific Corp.
USD 37,326 6,711,547 0.23
United Parcel Service, Inc. ‘B’
USD 2,050 238,353 0.01
United Technologies Corp.
USD 15,965 2,388,588 0.08
Verisk Analytics, Inc.
USD 1,141 168,321 0.01
Vinci SA
EUR 2,647 294,495 0.01
Volvo AB ‘B’
SEK 6,687 112,860 -
Waste Connections, Inc.
USD 3,376 305,851 0.01
Waste Management, Inc.
USD 957 108,934 -
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.
SGD 61,700 51,305 -
65,181,871 2.29
情報技術
Accenture plc ‘A’
USD 1,969 414,583 0.01
Adobe, Inc.
USD 15,577 5,107,626 0.17
Advanced Micro Devices, Inc.
USD 3,747 170,213 0.01
Amadeus IT Group SA
EUR 2,637 215,740 0.01
Amphenol Corp. ‘A’
USD 2,856 308,545 0.01
Analog Devices, Inc.
USD 1,966 233,107 0.01
Apple, Inc.
USD 15,319 4,458,896 0.16
Applied Materials, Inc.
USD 5,402 328,203 0.01
ASML Holding NV
EUR 16,208 4,803,177 0.17
Autodesk, Inc.
USD 1,211 221,699 0.01
Automatic Data Processing, Inc.
USD 1,983 336,120 0.01
Broadcom, Inc.
USD 14,320 4,478,374 0.16
Broadcom, Inc. Preference 8%
USD 12,704 14,838,527 0.51
Canon, Inc.
JPY 7,400 201,512 0.01
Cisco Systems, Inc.
USD 16,162 767,937 0.03
Cognizant Technology Solutions Corp. ‘
A’ USD 4,538 279,479 0.01
Corning, Inc.
USD 5,884 170,289 0.01
Fidelity National Information Services,
Inc. USD 2,296 318,111 0.01
Fiserv, Inc.
USD 2,196 253,503 0.01
FleetCor Technologies, Inc.
USD 748 213,917 0.01
Getac Technology Corp.
TWD 1,424,000 2,221,878 0.08
Global Payments, Inc.
USD 1,745 316,270 0.01
Hitachi Ltd.
JPY 4,000 167,230 0.01
89/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.
TWD 1,087,000 3,291,811 0.12
HP, Inc.
USD 10,382 212,322 0.01
Infineon Technologies AG
EUR 6,404 146,167 0.01
Infosys Ltd., ADR
USD 18,338 186,305 0.01
Intel Corp.
USD 14,476 861,335 0.03
International Business Machines Corp.
USD 3,446 456,943 0.02
Intuit, Inc.
USD 16,842 4,422,617 0.16
Keyence Corp.
JPY 900 314,964 0.01
KLA Corp.
USD 1,468 261,379 0.01
Kyocera Corp.
JPY 2,900 196,915 0.01
Lam Research Corp.
USD 947 276,293 0.01
Lenovo Group Ltd.
HKD 2,558,000 1,713,848 0.06
Mastercard, Inc. ‘A’
USD 16,636 4,950,734 0.17
Maxim Integrated Products, Inc.
USD 1,091 67,080 -
Microchip Technology, Inc.
USD 1,760 184,221 0.01
Micron Technology, Inc.
USD 3,301 174,773 0.01
Microsoft Corp.
USD 50,923 8,015,399 0.27
Motorola Solutions, Inc.
USD 1,348 216,929 0.01
Murata Manufacturing Co. Ltd.
JPY 3,300 201,232 0.01
NetApp, Inc.
USD 938 57,493 -
Nokia OYJ
EUR 33,273 123,245 -
Novatek Microelectronics Corp.
TWD 188,000 1,371,750 0.05
NVIDIA Corp.
USD 1,686 390,580 0.01
NXP Semiconductors NV
USD 1,417 180,061 0.01
Oracle Corp.
USD 8,274 435,653 0.02
Paychex, Inc.
USD 2,738 232,365 0.01
PayPal Holdings, Inc.
USD 3,517 379,225 0.01
QUALCOMM, Inc.
USD 3,432 302,968 0.01
salesforce.com, Inc.
USD 2,777 450,391 0.02
Samsung Electronics Co. Ltd.
KRW 19,117 920,969 0.03
Samsung Electronics Co. Ltd. Preference
KRW 206,928 8,099,506 0.27
SAP SE
EUR 2,952 399,156 0.01
Seagate Technology plc
USD 1,255 74,251 -
ServiceNow, Inc.
USD 926 261,856 0.01
Shopify, Inc. ‘A’
CAD 635 252,466 0.01
SK Hynix, Inc.
KRW 5,879 474,997 0.02
Skyworks Solutions, Inc.
USD 772 93,148 -
Software AG
EUR 103,219 3,607,523 0.13
Synopsys, Inc.
USD 1,798 249,961 0.01
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
Ltd. TWD 460,000 5,074,839 0.17
Tata Consultancy Services Ltd.
INR 4,730 143,235 0.01
TE Connectivity Ltd.
USD 1,699 162,037 0.01
Telefonaktiebolaget LM Ericsson ‘B’
SEK 15,436 135,425 -
Texas Instruments, Inc.
USD 53,821 6,857,547 0.23
Tokyo Electron Ltd.
JPY 600 130,061 -
Venture Corp. Ltd.
SGD 168,100 2,019,974 0.07
VeriSign, Inc.
USD 1,795 345,118 0.01
Visa, Inc. ‘A’
USD 4,422 830,187 0.03
Workday, Inc. ‘A’
USD 1,114 182,522 0.01
Xilinx, Inc.
USD 1,515 147,543 0.01
90/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
101,362,255 3.56
素材
Air Liquide SA
EUR 1,517 215,146 0.01
Air Products ＆ Chemicals, Inc.
USD 677 159,095 0.01
Anglo American plc
GBP 225,583 6,478,032 0.22
Ball Corp.
USD 2,592 167,244 0.01
Barrick Gold Corp.
CAD 13,573 253,753 0.01
BASF SE
EUR 5,250 397,362 0.01
BHP Group Ltd.
AUD 160,977 4,389,502 0.14
BHP Group plc
GBP 7,809 183,363 0.01
Corteva, Inc.
USD 5,526 159,230 0.01
CRH plc
EUR 8,950 358,769 0.01
Dow, Inc.
USD 3,319 179,777 0.01
DuPont de Nemours, Inc.
USD 3,272 203,129 0.01
Ecolab, Inc.
USD 882 168,985 0.01
Givaudan SA
CHF 103 323,526 0.01
Glencore plc
GBP 122,224 380,144 0.01
Incitec Pivot Ltd.
AUD 1,164,771 2,592,047 0.08
International Paper Co.
USD 3,174 145,363 0.01
Koninklijke DSM NV
EUR 1,448 188,925 0.01
LafargeHolcim Ltd.
CHF 4,701 261,608 0.01
Linde plc
USD 3,006 634,823 0.02
LyondellBasell Industries NV ‘A’
USD 2,123 199,122 0.01
Newmont Goldcorp Corp.
USD 6,648 291,496 0.01
Nutrien Ltd.
CAD 3,343 158,315 0.01
PPG Industries, Inc.
USD 1,686 223,732 0.01
Rio Tinto Ltd.
AUD 1,894 133,336 -
Rio Tinto plc
GBP 3,563 212,029 0.01
Sherwin-Williams Co. (The)
USD 328 189,721 0.01
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.
JPY 1,400 152,988 0.01
Siam Cement PCL (The), NVDR
THB 4,900 64,382 -
South32 Ltd.
GBP 3,829,896 7,136,464 0.24
Vale SA
BRL 20,733 274,978 0.01
Westrock Co.
USD 3,546 150,658 0.01
27,027,044 0.95
不動産
Alexandria Real Estate Equities, Inc.,
REIT USD 6,487 1,036,440 0.04
American Tower Corp., REIT
USD 26,614 6,102,585 0.20
Apartment Investment ＆ Management Co.,
REIT ‘A’
USD 8,496 435,005 0.02
AvalonBay Communities, Inc., REIT
USD 9,609 1,996,441 0.07
Boston Properties, Inc., REIT
USD 8,892 1,215,283 0.04
CBRE Group, Inc. ‘A’
USD 17,887 1,090,586 0.04
Crown Castle International Corp., REIT
USD 25,344 3,588,830 0.13
Deutsche Wohnen SE
EUR 109,404 4,477,774 0.15
Digital Realty Trust, Inc., REIT
USD 13,546 1,604,183 0.06
Duke Realty Corp., REIT
USD 20,824 716,156 0.03
Equinix, Inc., REIT
USD 5,313 3,087,882 0.11
Equity Residential, REIT
USD 24,723 1,997,689 0.07
Essex Property Trust, Inc., REIT
USD 4,667 1,399,953 0.05
91/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Extra Space Storage, Inc., REIT
USD 7,311 763,713 0.03
Federal Realty Investment Trust, REIT
USD 4,332 556,650 0.02
Fortune Real Estate Investment Trust
HKD 2,063,000 2,405,699 0.08
Gaming and Leisure Properties, Inc.,
REIT USD 4,060 174,151 0.01
Hang Lung Properties Ltd.
HKD 1,797,000 3,938,179 0.14
Healthpeak Properties, Inc., REIT
USD 27,584 941,541 0.03
Hongkong Land Holdings Ltd.
USD 244,900 1,407,328 0.05
Host Hotels ＆ Resorts, Inc., REIT
USD 42,479 790,192 0.03
Iron Mountain, Inc., REIT
USD 16,487 522,756 0.02
Kimco Realty Corp., REIT
USD 24,057 500,031 0.02
Link REIT
HKD 27,500 291,206 0.01
Macerich Co. (The), REIT
USD 5,804 152,346 0.01
Mapletree Commercial Trust, REIT
SGD 1,246,751 2,215,878 0.08
MGM Growth Properties LLC, REIT ‘A’
USD 189,454 5,819,380 0.19
Mid-America Apartment Communities,
Inc., REIT
USD 6,624 865,928 0.03
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
JPY 8,900 170,154 0.01
Mitsui Fudosan Co. Ltd.
JPY 6,000 146,449 0.01
Prologis, Inc., REIT
USD 40,684 3,616,697 0.13
Public Storage, REIT
USD 9,321 1,971,301 0.07
QTS Realty Trust, Inc., REIT Preference
6.5% USD 64,061 8,221,588 0.28
Realty Income Corp., REIT
USD 21,289 1,561,551 0.05
Regency Centers Corp., REIT
USD 9,597 599,157 0.02
SBA Communications Corp., REIT
USD 7,194 1,718,895 0.06
Simon Property Group, Inc., REIT
USD 21,428 3,161,530 0.11
SL Green Realty Corp., REIT
USD 4,794 441,942 0.02
Spirit Realty Capital, Inc., REIT
USD 3,851 186,946 0.01
STORE Capital Corp., REIT
USD 102,329 3,778,261 0.13
Sun Hung Kai Properties Ltd.
HKD 16,000 244,666 0.01
Swire Properties Ltd.
HKD 1,512,200 5,015,089 0.17
UDR, Inc., REIT
USD 16,206 751,853 0.03
Ventas, Inc., REIT
USD 23,400 1,359,096 0.05
Vonovia SE
EUR 3,639 196,296 0.01
Vornado Realty Trust, REIT
USD 9,942 652,540 0.02
Weingarten Realty Investors, REIT
USD 5,290 163,729 0.01
Welltower, Inc., REIT
USD 25,810 2,094,323 0.07
Weyerhaeuser Co., REIT
USD 50,519 1,511,087 0.05
87,656,935 3.08
公益
American Electric Power Co., Inc.
USD 1,721 161,986 0.01
American Water Works Co., Inc.
USD 1,565 192,880 0.01
CenterPoint Energy, Inc.
USD 4,034 108,498 -
Centrica plc
GBP 5,106,196 6,025,956 0.20
China Yangtze Power Co. Ltd. ‘A’
CNH 1,796,415 4,738,295 0.17
Consolidated Edison, Inc.
USD 3,212 290,042 0.01
Dominion Energy, Inc.
USD 2,939 241,350 0.01
DTE Energy Co.
USD 1,510 195,001 0.01
Duke Energy Corp.
USD 1,898 172,378 0.01
E.ON SE
EUR 16,155 172,908 0.01
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Edison International
USD 1,640 122,493 -
Emera, Inc.
CAD 153,313 6,566,310 0.22
Enel SpA
EUR 28,104 223,357 0.01
Engie SA
EUR 9,491 153,590 0.01
Entergy Corp.
USD 2,275 271,623 0.01
Eversource Energy
USD 2,525 213,340 0.01
Exelon Corp.
USD 2,866 130,137 -
FirstEnergy Corp.
USD 3,540 171,780 0.01
Iberdrola SA
EUR 16,590 171,150 0.01
National Grid plc
GBP 367,173 4,582,028 0.16
NextEra Energy, Inc.
USD 1,968 475,399 0.02
PPL Corp.
USD 5,316 189,525 0.01
Public Service Enterprise Group, Inc.
USD 2,452 143,944 0.01
Sempra Energy
USD 1,515 228,941 0.01
Sempra Energy Preference 6.75%
USD 50,000 5,945,235 0.20
Snam SpA
EUR 1,188,467 6,258,618 0.21
Southern Co. (The)
USD 2,778 176,112 0.01
Tenaga Nasional Bhd.
MYR 20,300 65,773 -
WEC Energy Group, Inc.
USD 3,722 343,526 0.01
Xcel Energy, Inc.
USD 3,086 195,591 0.01
38,927,766 1.37
株式合計 842,149,314 29.57
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計 1,555,238,415 54.62
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券
社債
通信サービス
CCO Holdings LLC, 144A 5.375%
01/06/2029 USD 11,613,000 12,479,155 0.43
Comcast Corp. 3.125% 15/07/2022
USD 1,250,000 1,289,763 0.05
Entercom Media Corp., 144A 7.25%
01/11/2024 USD 1,329,000 1,402,647 0.05
Entercom Media Corp., 144A 6.5%
01/05/2027 USD 3,170,000 3,403,249 0.12
Intelsat Jackson Holdings SA, 144A
9.75% 15/07/2025
USD 3,820,000 3,566,085 0.13
Live Nation Entertainment, Inc., 144A
4.75% 15/10/2027
USD 4,180,000 4,334,033 0.15
Match Group, Inc., 144A 5.625%
15/02/2029 USD 6,258,000 6,695,762 0.24
Netflix, Inc., 144A 4.875% 15/06/2030
USD 9,958,000 10,160,346 0.35
Netflix, Inc. 4.875% 15/04/2028
USD 1,480,000 1,543,462 0.05
Qualitytech LP, 144A 4.75% 15/11/2025
USD 3,475,000 3,615,442 0.13
Radiate Holdco LLC, 144A 6.875%
15/02/2023 USD 2,107,000 2,154,408 0.08
Radiate Holdco LLC, 144A 6.625%
15/02/2025 USD 3,355,000 3,406,717 0.12
Scripps Escrow, Inc., 144A 5.875%
15/07/2027 USD 3,968,000 4,157,928 0.15
Telesat Canada, 144A 4.875% 01/06/2027
USD 1,357,000 1,382,444 0.05
Telesat Canada, 144A 6.5% 15/10/2027
USD 1,698,000 1,770,165 0.06
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
T-Mobile USA, Inc. 6.375% 01/03/2025
USD 6,000,000 6,215,610 0.22
T-Mobile USA, Inc. 6.5% 15/01/2026
USD 2,300,000 2,466,865 0.09
T-Mobile USA, Inc. 4.75% 01/02/2028
USD 1,475,000 1,551,184 0.05
Verizon Communications, Inc., FRN
2.449% 22/05/2020
USD 3,665,000 3,671,780 0.13
ViacomCBS, Inc. 4.25% 01/09/2023
USD 617,000 658,876 0.02
Vodafone Group plc, FRN 2.991%
16/01/2024 USD 1,755,000 1,776,806 0.06
77,702,727 2.73
一般消費財
AmeriCredit Automobile Receivables
Trust, Series 2017-3 ‘A3’ 1.9%
18/03/2022 USD 417,647 417,302 0.01
Boyd Gaming Corp., 144A 4.75%
01/12/2027 USD 4,070,000 4,233,044 0.15
Boyd Gaming Corp. 6% 15/08/2026
USD 3,280,000 3,527,197 0.12
Caesars Resort Collection LLC, 144A
5.25% 15/10/2025
USD 5,115,000 5,300,547 0.19
Cedar Fair LP, 144A 5.25% 15/07/2029
USD 3,733,000 4,026,787 0.14
Charter Communications Operating LLC
4.464% 23/07/2022
USD 330,000 346,926 0.01
CSC Holdings LLC, 144A 5.5% 15/04/2027
USD 3,575,000 3,844,072 0.14
CSC Holdings LLC, 144A 5.375%
01/02/2028 USD 1,980,000 2,118,353 0.07
CSC Holdings LLC, 144A 5.75% 15/01/2030
USD 4,423,000 4,724,273 0.17
DISH DBS Corp. 5% 15/03/2023
USD 6,855,000 7,037,137 0.25
eG Global Finance plc, 144A 6.75%
07/02/2025 USD 3,858,000 3,929,006 0.14
eG Global Finance plc, 144A 8.5%
30/10/2025 USD 1,381,000 1,481,123 0.05
Eldorado Resorts, Inc. 6% 01/04/2025
USD 3,500,000 3,682,963 0.13
Eldorado Resorts, Inc. 6% 15/09/2026
USD 1,321,000 1,458,133 0.05
Golden Entertainment, Inc., 144A 7.625%
15/04/2026 USD 4,597,000 4,883,726 0.17
Golden Nugget, Inc., 144A 6.75%
15/10/2024 USD 3,968,000 4,109,023 0.14
Golden Nugget, Inc., 144A 8.75%
01/10/2025 USD 1,555,000 1,669,666 0.06
Hanesbrands, Inc., 144A 4.875%
15/05/2026 USD 2,665,000 2,819,583 0.10
International Game Technology plc, 144A
6.5% 15/02/2025
USD 7,842,000 8,841,816 0.32
Jack Ohio Finance LLC, 144A 6.75%
15/11/2021 USD 329,000 336,090 0.01
JC Penney Corp., Inc., 144A 8.625%
15/03/2025 USD 3,510,000 2,098,682 0.07
Marriott International, Inc., FRN
2.507% 01/12/2020
USD 1,055,000 1,059,204 0.04
Michaels Stores, Inc., 144A 8%
15/07/2027 USD 7,544,000 7,242,051 0.25
Newell Brands, Inc. 4.2% 01/04/2026
USD 1,945,000 2,031,086 0.07
Newell Brands, Inc. 5.5% 01/04/2046
USD 5,605,000 6,070,019 0.21
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Nexstar Broadcasting, Inc., 144A 5.625%
15/07/2027 USD 3,725,000 3,926,709 0.14
Panther BF Aggregator 2LP, 144A 6.25%
15/05/2026 USD 3,149,000 3,403,140 0.12
Panther BF Aggregator 2LP, 144A 8.5%
15/05/2027 USD 1,880,000 1,999,596 0.07
Party City Holdings, Inc., 144A 6.125%
15/08/2023 USD 3,275,000 2,880,641 0.10
Party City Holdings, Inc., 144A 6.625%
01/08/2026 USD 3,470,000 2,453,151 0.09
Scientific Games International, Inc.,
144A 5% 15/10/2025
USD 4,265,000 4,468,568 0.16
Scientific Games International, Inc.,
144A 8.25% 15/03/2026
USD 1,118,000 1,232,276 0.04
Scientific Games International, Inc.,
144A 7% 15/05/2028
USD 1,067,000 1,145,184 0.04
Scientific Games International, Inc.,
144A 7.25% 15/11/2029
USD 3,377,000 3,677,773 0.13
Sirius XM Radio, Inc., 144A 5.375%
15/07/2026 USD 905,000 962,902 0.03
Sirius XM Radio, Inc., 144A 5%
01/08/2027 USD 1,345,000 1,420,038 0.05
Sotheby’s, 144A 7.375% 15/10/2027
USD 5,939,000 6,042,042 0.21
Viking Cruises Ltd., 144A 5.875%
15/09/2027 USD 2,642,000 2,822,871 0.10
VOC Escrow Ltd., 144A 5% 15/02/2028
USD 5,715,000 5,997,035 0.21
Williams Scotsman International, Inc.,
144A 6.875% 15/08/2023
USD 6,139,000 6,479,193 0.23
Wolverine Escrow LLC, 144A 9%
15/11/2026 USD 5,365,000 5,629,682 0.20
Wolverine Escrow LLC, 144A 13.125%
15/11/2027 USD 675,000 696,060 0.02
Wynn Las Vegas LLC, 144A 5.25%
15/05/2027 USD 7,661,000 8,133,377 0.29
150,658,047 5.29
生活必需品
Albertsons Cos., Inc., 144A 7.5%
15/03/2026 USD 3,015,000 3,388,106 0.12
Albertsons Cos., Inc., 144A 4.625%
15/01/2027 USD 6,123,000 6,126,306 0.22
Albertsons Cos., Inc., 144A 5.875%
15/02/2028 USD 3,443,000 3,661,958 0.13
Constellation Brands, Inc. 3.2%
15/02/2023 USD 847,000 870,026 0.03
Constellation Brands, Inc., FRN 2.61%
15/11/2021 USD 949,000 949,660 0.03
Darling Ingredients, Inc., 144A 5.25%
15/04/2027 USD 3,030,000 3,222,072 0.11
Grupo Bimbo SAB de CV, FRN, 144A 5.95%
Perpetual USD 2,250,000 2,394,101 0.08
JBS USA LUX SA, 144A 6.5% 15/04/2029
USD 2,337,000 2,602,588 0.09
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Lamb Weston Holdings, Inc., 144A 4.875%
01/11/2026 USD 6,055,000 6,459,777 0.23
Mondelez International Holdings
Netherlands BV, 144A 2.25% 19/09/2024
USD 595,000 594,140 0.02
Post Holdings, Inc., 144A 5% 15/08/2026
USD 3,875,000 4,108,081 0.14
Post Holdings, Inc., 144A 5.5%
15/12/2029 USD 6,342,000 6,777,664 0.24
Pyxus International, Inc., 144A 8.5%
15/04/2021 USD 3,760,000 3,639,304 0.13
44,793,783 1.57
エネルギー
Alta Mesa Holdings LP 7.875% 15/12/2024
USD 525,000 57,750 -
Archrock Partners LP, 144A 6.875%
01/04/2027 USD 935,000 993,746 0.03
Archrock Partners LP, 144A 6.25%
01/04/2028 USD 1,988,000 2,054,002 0.07
Cheniere Energy Partners LP 5.625%
01/10/2026 USD 13,834,000 14,655,946 0.52
Cosan Ltd., Reg. S5.5% 20/09/2029
USD 5,900,000 6,169,070 0.22
CrownRock LP, 144A 5.625% 15/10/2025
USD 1,955,000 1,992,732 0.07
Enbridge, Inc., FRN 6% 15/01/2077
USD 3,375,000 3,578,445 0.13
Enbridge, Inc., FRN 6.25% 01/03/2078
USD 4,328,000 4,676,253 0.16
Energy Transfer Operating LP 4.2%
15/09/2023 USD 2,000,000 2,101,930 0.07
Energy Transfer Operating LP, FRN 6.25%
Perpetual USD 10,919,000 10,314,141 0.37
Energy Transfer Operating LP, FRN
6.625% Perpetual
USD 2,080,000 1,971,590 0.07
EnLink Midstream Partners LP, FRN 6%
Perpetual USD 13,606,000 9,364,533 0.33
Jagged Peak Energy LLC 5.875%
01/05/2026 USD 1,545,000 1,595,869 0.06
Nabors Industries, Inc. 5.75%
01/02/2025 USD 5,035,000 4,573,442 0.16
Oasis Petroleum, Inc., 144A 6.25%
01/05/2026 USD 4,159,000 3,475,468 0.12
Parkland Fuel Corp., 144A 6% 01/04/2026
USD 2,750,000 2,916,293 0.10
Parkland Fuel Corp., 144A 5.875%
15/07/2027 USD 1,640,000 1,763,738 0.06
Parsley Energy LLC, 144A 5.625%
15/10/2027 USD 967,000 1,026,446 0.04
Petroleos Mexicanos, Reg. S 6.49%
23/01/2027 USD 3,108,000 3,308,513 0.12
Sabine Pass Liquefaction LLC 5.625%
01/02/2021 USD 4,000,000 4,114,200 0.14
Targa Resources Partners LP, 144A 5.5%
01/03/2030 USD 4,232,000 4,355,278 0.15
Targa Resources Partners LP 5.125%
01/02/2025 USD 1,031,000 1,069,281 0.04
Targa Resources Partners LP 5.375%
01/02/2027 USD 520,000 542,204 0.02
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
TransCanada PipeLines Ltd., FRN 4.12%
15/05/2067 USD 7,207,000 6,098,924 0.21
Transcanada Trust, FRN 5.875%
15/08/2076 USD 4,000,000 4,338,300 0.15
Transocean, Inc., 144A 7.5% 15/01/2026
USD 4,851,000 4,803,873 0.17
Vine Oil ＆ Gas LP, 144A 9.75%
15/04/2023 USD 4,288,000 2,165,440 0.08
104,077,407 3.66
金融
A10 Bridge Asset Financing LLC, Series
2019-B ‘B’, 144A 3.483% 15/08/2040
USD 695,000 676,970 0.02
A10 Bridge Asset Financing LLC, Series
2019-B ‘C’, 144A 3.781% 15/08/2040
USD 888,000 848,814 0.03
A10 Bridge Asset Financing LLC, Series
2019-B ‘D’, 144A 4.523% 15/08/2040
USD 879,000 829,521 0.03
ACE Securities Corp. Home Equity Loan
Trust, FRN, Series 2007-SL2 ‘A’
2.873% 25/05/2037
USD 694,748 695,339 0.02
ACE Securities Corp. Home Equity Loan
Trust, FRN, Series 2005-HE2 ‘M4’
2.668% 25/04/2035
USD 212,853 213,108 0.01
Aegon NV, Reg. S, FRN 1.668% Perpetual
USD 4,490,000 3,661,011 0.13
AIG Global Funding, 144A 3.35%
25/06/2021 USD 1,500,000 1,531,718 0.05
Alba plc, Reg. S, FRN, Series 2007-1 ‘
A3’ 0.953% 17/03/2039
GBP 1,597,232 2,014,158 0.07
Alba plc, Reg. S, FRN, Series 2006-2 ‘
A3A’ 0.951% 15/12/2038
GBP 843,480 1,054,039 0.04
Alternative Loan Trust, FRN, Series
2004-J4 ‘2A1’ 2.372% 25/06/2034
USD 713,484 700,389 0.02
Alternative Loan Trust, FRN, Series
2007-8CB ‘A3’ 2.292% 25/05/2037
USD 637,003 387,846 0.01
Alternative Loan Trust, FRN, Series
2006-HY12 ‘A5’ 3.95% 25/08/2036
USD 644,606 672,120 0.02
Ambac LSNI LLC, FRN, 144A 6.945%
12/02/2023 USD 3,926,306 3,975,358 0.14
American Express Co., FRN 5.338%
Perpetual USD 5,409,000 5,443,320 0.19
AmeriCredit Automobile Receivables
Trust, Series 2017-1 ‘B’ 2.3%
18/02/2022 USD 1,772,000 1,772,969 0.06
Ameriquest Mortgage Securities, Inc.,
FRN, Series 2005-R11 ‘M2’ 2.178%
25/01/2036 USD 526,000 523,475 0.02
Ameriquest Mortgage Securities, Inc.,
FRN, Series 2005-R5 ‘M4’ 2.653%
25/07/2035 USD 920,000 915,506 0.03
Avolon Holdings Funding Ltd., 144A
3.625% 01/05/2022
USD 1,956,000 2,008,000 0.07
AXA Equitable Holdings, Inc. 3.9%
20/04/2023 USD 4,000,000 4,197,760 0.15
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EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Banco Santander SA, FRN 3.121%
12/04/2023 USD 2,600,000 2,623,439 0.09
Bangkok Bank PCL, Reg. S, FRN 3.733%
25/09/2034 USD 1,000,000 1,018,215 0.04
Bank of America Corp., FRN 2.881%
24/04/2023 USD 4,500,000 4,575,803 0.16
Bank of America Corp., FRN 5.875%
Perpetual USD 5,235,000 5,811,112 0.20
Bank of Nova Scotia (The) 2% 15/11/2022
USD 2,541,000 2,545,561 0.09
Bayview Commercial Asset Trust, FRN,
Series 2005-3A ‘A1’, 144A 2.112%
25/11/2035 USD 1,350,183 1,297,741 0.05
Bayview Commercial Asset Trust, FRN,
Series 2005-4A ‘A1’, 144A 2.092%
25/01/2036 USD 1,299,538 1,250,297 0.04
BBVA USA 3.5% 11/06/2021
USD 3,775,000 3,842,591 0.13
Bear Stearns ALT-A Trust, FRN, Series
2004-12 ‘1A3’ 2.492% 25/01/2035
USD 501,466 501,625 0.02
Bellemeade Re Ltd., FRN, Series 2019-2A
‘M1A’, 144A 2.792% 25/04/2029
USD 261,655 261,643 0.01
Bellemeade Re Ltd., FRN, Series 2019-3A
‘M1A’, 144A 2.892% 25/07/2029
USD 313,890 314,161 0.01
BF Mortgage Trust, FRN, Series 2019-NYT
‘D’, 144A 3.74% 15/11/2035
USD 2,082,000 2,089,087 0.07
BNC Mortgage Loan Trust, FRN, Series
2007-1 ‘A4’ 1.952% 25/03/2037
USD 750,605 718,009 0.03
BNP Paribas SA, FRN, 144A 2.819%
19/11/2025 USD 1,000,000 1,011,810 0.04
BPCE SA, 144A 3% 22/05/2022
USD 2,500,000 2,547,413 0.09
BX Commercial Mortgage Trust, FRN,
Series 2018-IND ‘D’, 144A 3.065%
15/11/2035 USD 1,321,600 1,321,996 0.05
BX Commercial Mortgage Trust, FRN,
Series 2018-BIOA ‘E’, 144A 3.716%
15/03/2037 USD 2,640,000 2,637,674 0.09
BX Trust, FRN, Series 2018-BILT ‘E’,
144A 4.185% 15/05/2030
USD 2,000,000 1,993,845 0.07
CAMB Commercial Mortgage Trust, FRN,
Series 2019-LIFE ‘E’, 144A 3.915%
15/12/2037 USD 1,172,000 1,175,994 0.04
Capital One Financial Corp. 3.45%
30/04/2021 USD 2,500,000 2,545,125 0.09
Capital One Multi-Asset Execution
Trust, Series 2017-A1 ‘A1’ 2%
17/01/2023 USD 1,643,000 1,643,290 0.06
Charles Schwab Corp. (The), FRN 4.625%
Perpetual USD 4,000,000 4,156,000 0.15
Citigroup Commercial Mortgage Trust,
FRN, Series 2013-375P ‘E’, 144A
3.635% 10/05/2035
USD 2,500,000 2,487,736 0.09
Citigroup, Inc., FRN 2.93% 01/06/2024
USD 3,600,000 3,646,152 0.13
Citigroup, Inc., FRN 5.35% Perpetual
USD 1,985,000 2,063,735 0.07
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Citigroup, Inc., FRN 5.875% Perpetual
USD 2,480,000 2,502,494 0.09
Citrus Re Ltd., FRN, 144A 2.033%
09/04/2020 USD 1,000,000 275,000 0.01
Citrus Re Ltd., FRN, 144A 1.633%
25/02/2021 USD 2,800,000 910,000 0.03
Comerica Bank 2.5% 23/07/2024
USD 595,000 602,634 0.02
COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2019-
521F ‘A’, 144A 2.665% 15/06/2034
USD 450,000 449,594 0.02
COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2019-
521F ‘E’, 144A 3.765% 15/06/2034
USD 717,000 715,837 0.03
COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2019-
521F ‘F’, 144A 4.159% 15/06/2034
USD 646,000 643,734 0.02
Conseco Finance Corp., FRN, Series
1996-10 ‘M1’ 7.24% 15/11/2028
USD 869,193 906,207 0.03
CORE Mortgage Trust, FRN, Series 2019-
CORE ‘A’, 144A 2.645% 15/12/2031
USD 2,024,000 2,021,569 0.07
Countrywide Asset-Backed Certificates,
FRN, Series 2006-13 ‘1AF3’ 4.278%
25/01/2037 USD 608,508 610,254 0.02
Countrywide Asset-Backed Certificates,
FRN, Series 2006-13 ‘1AF4’ 4.278%
25/01/2037 USD 612,613 622,131 0.02
Countrywide Asset-Backed Certificates,
Series 2007-4 ‘A4W’ 4.658% 25/04/2047
USD 2,150,969 2,246,680 0.08
Countrywide Asset-Backed Certificates,
FRN, Series 2005-10 ‘MV4’ 2.692%
25/02/2036 USD 1,247,322 1,255,046 0.04
CWABS Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2004-G ‘1A’ 1.985%
15/12/2029 USD 133,271 132,851 -
CWABS Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2004-J ‘1A’ 2.055%
15/12/2033 USD 258,943 257,626 0.01
CWABS Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2004-S ‘1A’ 2.005%
15/02/2030 USD 310,607 305,895 0.01
CWABS Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2004-C ‘NOTE’ 1.985%
15/01/2034 USD 197,925 196,690 0.01
CWHEQ Revolving Home Equity Loan
Resuritization Trust, FRN, Series 2006-
RES ‘4L1A’, 144A 2.045% 15/02/2034
USD 1,152,451 1,142,627 0.04
CWHEQ Revolving Home Equity Loan
Resuritization Trust, FRN, Series 2006-
RES ‘4L1B’, 144A 2.045% 15/02/2034
USD 1,249,488 1,216,915 0.04
CWHEQ Revolving Home Equity Loan
Resuritization Trust, FRN, Series 2006-
RES ‘4M1B’, 144A 2.045% 15/02/2034
USD 1,427,649 1,388,599 0.05
CWHEQ Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2006-I ‘1A’ 1.905%
15/01/2037 USD 414,062 395,653 0.01
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CWHEQ Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2005-C ‘2A’ 1.945%
15/07/2035 USD 745,520 722,857 0.03
CWHEQ Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2005-G ‘2A’ 1.995%
15/12/2035 USD 1,630,079 1,603,649 0.06
CWHEQ Revolving Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2006-B ‘2A’ 1.935%
15/05/2036 USD 619,133 613,894 0.02
DBGS Mortgage Trust, FRN, Series 2019-
1735 ‘D’, 144A 4.334% 10/04/2037
USD 725,000 777,555 0.03
Discover Bank 3.35% 06/02/2023
USD 2,952,000 3,043,925 0.11
Discover Card Execution Note Trust,
Series 2016-A3 ‘A3’ 1.85% 16/10/2023
USD 1,707,000 1,707,619 0.06
ECAF I Ltd., Series 2015-1A ‘A1’,
144A 3.473% 15/06/2040
USD 365,565 365,590 0.01
Ellington Loan Acquisition Trust, FRN,
Series 2007-2 ‘A2C’, 144A 2.808%
25/05/2037 USD 499,083 499,601 0.02
Eurohome UK Mortgages plc, Reg. S, FRN,
Series 2007-2 ‘A2’ 0.971% 15/09/2044
GBP 786,250 1,031,769 0.04
FHLMC, FRN, Series K034 ‘A2’ 3.531%
25/07/2023 USD 452,000 474,306 0.02
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2015-HQA2 ‘M2
’ 4.508% 25/05/2028
USD 160,047 160,884 0.01
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2014-DN2 ‘M3’
5.308% 25/04/2024
USD 2,775,000 2,948,865 0.10
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2014-HQ2 ‘M3’
5.458% 25/09/2024
USD 1,900,000 2,052,100 0.07
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2015-DN1 ‘M3’
5.942% 25/01/2025
USD 434,823 453,929 0.02
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2015-DNA3 ‘M3
’ 6.408% 25/04/2028
USD 1,172,000 1,298,363 0.05
FHLMC Structured Agency Credit Risk
Debt Notes, FRN, Series 2015-DNA3 ‘M3F
’ 5.408% 25/04/2028
USD 638,000 678,164 0.02
Fifth Third Bancorp 3.65% 25/01/2024
USD 3,800,000 4,005,010 0.14
First Franklin Mortgage Loan Trust,
FRN, Series 2007-FFC ‘A2A’ 2.008%
25/06/2027 USD 756,091 733,191 0.03
First Franklin Mortgage Loan Trust,
FRN, Series 2005-FF5 ‘M2’ 2.527%
25/05/2035 USD 4,840 4,840 -
FNMA, FRN, Series 2016-C06 ‘1M1’
3.092% 25/04/2029
USD 151,756 151,959 0.01
FNMA, FRN, Series 2014-C02 ‘1M2’
4.392% 25/05/2024
USD 717,867 747,542 0.03
100/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
FNMA, FRN, Series 2014-C03 ‘1M2’
4.792% 25/07/2024
USD 1,627,872 1,712,385 0.06
FNMA, FRN, Series 2014-C04 ‘1M2’
6.692% 25/11/2024
USD 1,224,410 1,344,805 0.05
FNMA, FRN, Series 2017-C03 ‘1M2’
4.792% 25/10/2029
USD 1,189,000 1,242,037 0.04
FNMA, FRN, Series 2016-C07 ‘2M2U’
2.942% 25/05/2029
USD 216,983 216,145 0.01
FNMA CA4901 3.5% 01/12/2034
USD 400,000 416,295 0.01
Global Aircraft Leasing Co. Ltd., 144A
6.5% 15/09/2024
USD 3,890,000 4,065,128 0.14
Greenwood Park CLO Ltd., FRN, Series
2018-1A ‘A2’, 144A 3.313% 15/04/2031
USD 2,500,000 2,487,076 0.09
Hilton USA Trust, FRN, Series 2016-HHV
‘E’, 144A 4.333% 05/11/2038
USD 3,390,000 3,460,532 0.12
Home Equity Asset Trust, FRN, Series
2007-3 ‘2A3’ 1.948% 25/08/2037
USD 1,203,749 1,156,960 0.04
Home Equity Asset Trust, FRN, Series
2005-7 ‘M1’ 2.242% 25/01/2036
USD 1,066,469 1,069,212 0.04
HPLY Trust, FRN, Series 2019-HIT ‘A’,
144A 2.765% 15/11/2036
USD 1,136,381 1,133,207 0.04
Income Contingent Student Loans 22007-
2009 plc, Reg. S, FRN, Series 2‘A1’
1.858% 24/07/2058
GBP 207,233 272,783 0.01
IndyMac INDA Mortgage Loan Trust, FRN,
Series 2005-AR1 ‘3A1’ 3.934%
25/03/2035 USD 856,249 872,487 0.03
Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7.7%
Perpetual USD 9,000,000 9,787,814 0.34
J.P. Morgan Mortgage Acquisition Trust,
STEP, Series 2007-CH1 ‘AF5’ 4.894%
25/11/2036 USD 530,000 562,376 0.02
JPMorgan Chase ＆ Co., FRN 2.664%
23/04/2024 USD 3,500,000 3,520,178 0.12
JPMorgan Chase ＆ Co., FRN 4.023%
05/12/2024 USD 645,000 688,583 0.02
JPMorgan Chase ＆ Co., FRN 5.406%
Perpetual USD 3,486,000 3,521,435 0.12
LCM XXIII Ltd., FRN, Series 23A ‘A1’,
144A 3.366% 20/10/2029
USD 1,127,000 1,127,021 0.04
Madison Park Funding XVIII Ltd., FRN,
Series 2015-18A ‘A1R’, 144A 3.156%
21/10/2030 USD 2,000,000 2,000,284 0.07
Malaysia Government Bond 3.478%
14/06/2024 MYR 5,890,000 1,456,621 0.05
Malaysia Government Bond 3.9%
30/11/2026 MYR 4,440,000 1,122,719 0.04
Malaysia Government Bond 3.892%
15/03/2027 MYR 3,125,000 790,454 0.03
Morgan Stanley, FRN 3.336% 24/10/2023
USD 1,400,000 1,430,492 0.05
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Morgan Stanley Capital ITrust, FRN,
Series 2018-BOP ‘E’, 144A 3.715%
15/06/2035 USD 2,362,000 2,362,002 0.08
Morgan Stanley Capital ITrust, FRN,
Series 2018-SUN ‘E’, 144A 3.715%
15/07/2035 USD 2,394,000 2,398,021 0.08
Morgan Stanley Home Equity Loan Trust,
FRN, Series 2006-2 ‘A4’ 1.988%
25/02/2036 USD 999,154 992,086 0.03
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust,
FRN, Series 2005-5AR ‘1M3’ 2.533%
25/09/2035 USD 526,000 520,148 0.02
MSCG Trust, FRN, Series 2018-SELF ‘E
’, 144A 3.915% 15/10/2037
USD 1,742,000 1,741,993 0.06
MSSG Trust, Series 2017-237P ‘E’,
144A 3.865% 13/09/2039
USD 2,700,000 2,680,297 0.09
Navient Corp. 5% 26/10/2020
USD 2,485,000 2,531,171 0.09
Oakwood Mortgage Investors, Inc., FRN,
Series 2002-B ‘A2’ 5.19% 15/06/2032
USD 181,974 187,705 0.01
Option One Mortgage Loan Trust, STEP,
Series 2007-FXD1 ‘3A4’ 5.86%
25/01/2037 USD 663,903 663,166 0.02
Paragon Mortgages No. 10 plc, Reg. S,
FRN, Series 10X ‘A2A’ 1.101%
15/06/2041 GBP 1,718,157 2,197,564 0.08
Progressive Corp. (The), FRN 5.375%
Perpetual USD 2,111,000 2,213,679 0.08
RAMP Trust, FRN, Series 2005-RS5 ‘M4’
2.432% 25/05/2035
USD 931,000 931,024 0.03
Royal Bank of Canada 2.25% 01/11/2024
USD 921,000 924,624 0.03
Royal Bank of Scotland Group plc, FRN
8% Perpetual
USD 1,550,000 1,787,538 0.06
SACO ITrust, FRN, Series 2006-5 ‘2A3
’ 2.068% 25/05/2036
USD 897,958 865,234 0.03
SACO ITrust, FRN, Series 2006-6 ‘A’
1.968% 25/06/2036
USD 335,134 326,890 0.01
SACO ITrust, FRN, Series 2006-3 ‘A1’
2.068% 25/04/2036
USD 209,025 206,413 0.01
Santander Drive Auto Receivables Trust,
Series 2017-2 ‘C’ 2.79% 15/08/2022
USD 424,207 424,912 0.01
Scorpio European Loan Conduit No. 34
DAC, FRN, Series 34A ‘E’, 144A 3.915%
17/05/2029 GBP 502,918 663,180 0.02
Societe Generale SA, Reg. S, FRN 6%
Perpetual USD 3,393,000 3,402,110 0.12
State Street Corp., FRN 5.625%
Perpetual USD 3,500,000 3,710,525 0.13
Structured Adjustable Rate Mortgage
Loan Trust, FRN, Series 2007-5 ‘1A1’
1.928% 25/06/2037
USD 870,178 843,932 0.03
102/151
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Structured Asset Securities Corp.
Mortgage Loan Trust, FRN, Series 2005-
WF2 ‘M1’ 2.362% 25/05/2035
USD 1,191,549 1,189,625 0.04
Textainer Marine Containers V Ltd.,
Series 2017-2A ‘A’, 144A 3.52%
20/06/2042 USD 1,423,969 1,420,281 0.05
Triton Container Finance VLLC, Series
2018-1A ‘A’, 144A 3.95% 20/03/2043
USD 687,225 690,444 0.02
Truist Financial Corp., FRN 5.125%
Perpetual USD 3,720,000 3,855,631 0.14
UMBS FM1140 3% 01/06/2049
USD 1,267,919 1,305,581 0.05
UMBS ZT0787 4% 01/10/2048
USD 961,939 999,938 0.04
US Treasury Bill 0% 16/01/2020
USD 2,750,000 2,748,248 0.10
US Treasury Bill 0% 21/01/2020
USD 11,300,000 11,290,127 0.40
US Treasury Bill 0% 23/01/2020
USD 2,200,000 2,197,946 0.08
US Treasury Bill 0% 28/01/2020
USD 3,100,000 3,096,462 0.11
US Treasury Bill 0% 30/01/2020
USD 3,120,000 3,116,120 0.11
US Treasury Bill 0% 06/02/2020
USD 6,800,000 6,789,517 0.24
US Treasury Bill 0% 13/02/2020
USD 1,950,000 1,946,412 0.07
US Treasury Bill 0% 27/02/2020
USD 7,570,000 7,551,767 0.27
US Treasury Bill 0% 05/03/2020
USD 3,250,000 3,241,187 0.11
US Treasury Bill 0% 19/03/2020
USD 12,700,000 12,659,135 0.45
US Treasury Bill 0% 02/04/2020
USD 1,050,000 1,045,860 0.04
US Treasury Bill 0% 09/04/2020
USD 2,100,000 2,091,104 0.07
US Treasury Bill 0% 16/04/2020
USD 3,750,000 3,733,196 0.13
US Treasury Bill 0% 30/04/2020
USD 2,610,000 2,596,600 0.09
Verizon Owner Trust, Series 2017-2A ‘A
’, 144A 1.92% 20/12/2021
USD 1,074,282 1,074,219 0.04
Voya CLO Ltd., FRN, Series 2018-1A ‘A1
’, 144A 2.916% 19/04/2031
USD 2,000,000 1,979,187 0.07
Voya CLO Ltd., FRN, Series 2017-3A ‘
A1A’, 144A 3.508% 20/07/2030
USD 2,500,000 2,501,350 0.09
Voya Financial, Inc., FRN 4.7%
23/01/2048 USD 1,240,000 1,242,294 0.04
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
Trust, FRN, Series 2005-AR11 ‘A1A’
2.112% 25/08/2045
USD 974,950 970,471 0.03
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
Trust, FRN, Series 2005-AR13 ‘A1A1’
2.082% 25/10/2045
USD 2,287,438 2,250,380 0.08
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates
Trust, FRN, Series 2004-AR4 ‘A6’
4.51% 25/06/2034
USD 598,484 601,007 0.02
Wells Fargo ＆ Co., FRN 2.406%
30/10/2025 USD 2,891,000 2,898,112 0.10
Woodside Finance Ltd., Reg. S 3.7%
15/09/2026 USD 1,000,000 1,041,829 0.04
Zions Bancorp NA 3.5% 27/08/2021
USD 1,035,000 1,059,416 0.04
296,289,812 10.41
ヘルスケア
AbbVie, Inc., 144A 2.6% 21/11/2024
USD 3,431,000 3,463,028 0.12
103/151
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Acadia Healthcare Co., Inc. 5.625%
15/02/2023 USD 2,835,000 2,888,723 0.10
Bausch Health Cos., Inc., 144A 5.5%
01/11/2025 USD 2,044,000 2,139,506 0.08
Bausch Health Cos., Inc., 144A 5.75%
15/08/2027 USD 839,000 912,165 0.03
Bayer US Finance II LLC, 144A 4.25%
15/12/2025 USD 1,695,000 1,830,422 0.06
Bristol-Myers Squibb Co., 144A 2.6%
16/05/2022 USD 5,400,000 5,489,181 0.19
Centene Corp., 144A 4.625% 15/12/2029
USD 2,506,000 2,633,330 0.09
CommonSpirit Health 2.76% 01/10/2024
USD 515,000 520,817 0.02
Community Health Systems, Inc., 144A 8%
15/12/2027 USD 497,000 503,213 0.02
Community Health Systems, Inc., 144A
6.875% 01/04/2028
USD 1,207,000 706,095 0.02
CVS Health Corp. 3.35% 09/03/2021
USD 797,000 809,752 0.03
Eagle Holding Co. II LLC, 144A 7.75%
15/05/2022 USD 1,207,000 1,225,564 0.04
Hologic, Inc., 144A 4.375% 15/10/2025
USD 550,000 569,522 0.02
Hologic, Inc., 144A 4.625% 01/02/2028
USD 3,360,000 3,571,168 0.13
Horizon Therapeutics USA, Inc., 144A
5.5% 01/08/2027
USD 3,919,000 4,239,398 0.15
RegionalCare Hospital Partners
Holdings, Inc., 144A 9.75% 01/12/2026
USD 2,680,000 3,038,973 0.11
Select Medical Corp., 144A 6.25%
15/08/2026 USD 4,464,000 4,851,832 0.17
Team Health Holdings, Inc., 144A 6.375%
01/02/2025 USD 2,830,000 1,897,274 0.07
Tenet Healthcare Corp., 144A 4.875%
01/01/2026 USD 12,850,000 13,490,315 0.47
54,780,278 1.92
工業
Aramark Services, Inc., 144A 5%
01/02/2028 USD 4,138,000 4,365,280 0.15
Clean Harbors, Inc., 144A 5.125%
15/07/2029 USD 1,645,000 1,764,427 0.06
General Electric Co., FRN 5% Perpetual
USD 856,000 841,020 0.03
HD Supply, Inc., 144A 5.375% 15/10/2026
USD 3,189,000 3,387,746 0.12
James Hardie International Finance DAC,
144A 4.75% 15/01/2025
USD 630,000 655,461 0.02
James Hardie International Finance DAC,
144A 5% 15/01/2028
USD 1,745,000 1,837,219 0.06
JSL Europe SA, Reg. S7.75% 26/07/2024
USD 4,000,000 4,329,020 0.15
L3Harris Technologies, Inc., 144A 3.85%
15/06/2023 USD 2,000,000 2,107,180 0.07
Pioneer Holdings LLC, 144A 9%
01/11/2022 USD 9,105,000 9,540,327 0.35
Sensata Technologies BV, 144A 5.625%
01/11/2024 USD 1,465,000 1,633,805 0.06
Sensata Technologies BV, 144A 5%
01/10/2025 USD 3,005,000 3,269,876 0.11
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Signature Aviation US Holdings, Inc.,
144A 4% 01/03/2028
USD 4,898,000 4,836,775 0.17
Standard Industries, Inc., 144A 5.5%
15/02/2023 USD 1,800,000 1,831,176 0.06
Standard Industries, Inc., 144A 6%
15/10/2025 USD 7,000,000 7,388,640 0.27
Titan Acquisition Ltd., 144A 7.75%
15/04/2026 USD 7,242,000 7,195,362 0.25
TransDigm, Inc., 144A 5.5% 15/11/2027
USD 6,801,000 6,921,718 0.24
Tutor Perini Corp., 144A 6.875%
01/05/2025 USD 6,515,000 6,319,550 0.22
Vertiv Group Corp., 144A 10% 15/05/2024
USD 2,905,000 3,114,160 0.11
Vertiv Group Corp., 144A 9.25%
15/10/2024 USD 473,000 509,461 0.02
Vertiv Intermediate Holding Corp., 144A
12% 15/02/2022
USD 4,864,000 5,060,078 0.18
Zekelman Industries, Inc., 144A 9.875%
15/06/2023 USD 900,000 948,938 0.03
77,857,219 2.73
情報技術
CommScope Technologies LLC, 144A 6%
15/06/2025 USD 1,349,000 1,353,007 0.05
CommScope, Inc., 144A 6% 01/03/2026
USD 4,875,000 5,203,819 0.18
Dell International LLC, 144A 4%
15/07/2024 USD 2,000,000 2,098,410 0.07
Everi Payments, Inc., 144A 7.5%
15/12/2025 USD 4,135,000 4,436,504 0.16
Qorvo, Inc., 144A 4.375% 15/10/2029
USD 6,782,000 7,106,823 0.25
Sensata Technologies, Inc., 144A 4.375%
15/02/2030 USD 6,428,000 6,568,901 0.23
Tempo Acquisition LLC, 144A 6.75%
01/06/2025 USD 5,966,000 6,173,259 0.22
32,940,723 1.16
素材
Compass Minerals International, Inc.,
144A 6.75% 01/12/2027
USD 3,373,000 3,590,052 0.13
Constellium SE, 144A 5.875% 15/02/2026
USD 3,075,000 3,244,909 0.11
Mosaic Co. (The) 3.25% 15/11/2022
USD 3,427,000 3,513,840 0.12
Newcrest Finance Pty. Ltd., Reg. S
5.75% 15/11/2041
USD 1,000,000 1,176,615 0.04
SPCM SA, 144A 4.875% 15/09/2025
USD 3,380,000 3,538,860 0.12
Trident TPI Holdings, Inc., 144A 9.25%
01/08/2024 USD 2,116,000 2,143,328 0.08
Trident TPI Holdings, Inc., 144A 6.625%
01/11/2025 USD 1,179,000 1,064,537 0.04
18,272,141 0.64
不動産
Alexandria Real Estate Equities, Inc.,
REIT 4% 15/01/2024
USD 699,000 746,043 0.03
Equinix, Inc., REIT 2.625% 18/11/2024
USD 1,787,000 1,799,572 0.06
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MGM Growth Properties Operating
Partnership LP, REIT, 144A 5.75%
01/02/2027 USD 1,446,000 1,618,031 0.06
MGM Growth Properties Operating
Partnership LP, REIT 4.5% 15/01/2028
USD 4,400,000 4,598,286 0.16
Sabra Health Care LP, REIT 5.125%
15/08/2026 USD 1,690,000 1,835,737 0.06
VICI Properties LP, REIT, 144A 4.25%
01/12/2026 USD 3,257,000 3,365,523 0.12
VICI Properties LP, REIT, 144A 4.625%
01/12/2029 USD 5,397,000 5,655,300 0.20
19,618,492 0.69
公益
Empresas Publicas de Medellin ESP, Reg.
S4.25% 18/07/2029
USD 1,490,000 1,556,320 0.05
Enel Finance International NV, 144A
2.875% 25/05/2022
USD 3,000,000 3,039,450 0.11
4,595,770 0.16
社債合計 881,586,399 30.96
転換社債
通信サービス
JOYY, Inc., 144A 1.375% 15/06/2026
USD 5,400,000 4,902,579 0.17
Liberty Latin America Ltd., 144A 2%
15/07/2024 USD 3,400,000 3,636,062 0.13
Momo, Inc. 1.25% 01/07/2025
USD 4,061,000 3,802,233 0.13
Sea Ltd., 144A 1% 01/12/2024
USD 5,323,000 5,723,050 0.20
Zillow Group, Inc., 144A 1.375%
01/09/2026 USD 4,400,000 5,353,377 0.19
23,417,301 0.82
一般消費財
Booking Holdings, Inc. 0.9% 15/09/2021
USD 2,531,000 2,926,469 0.10
Huazhu Group Ltd. 0.375% 01/11/2022
USD 2,845,000 3,229,715 0.11
Trip.com Group Ltd. 1.99% 01/07/2025
USD 2,931,000 3,095,107 0.11
9,251,291 0.32
エネルギー
Cheniere Energy, Inc., 144A 4.875%
28/05/2021 USD 2,000,000 2,050,000 0.07
Cheniere Energy, Inc. 4.25% 15/03/2045
USD 3,060,000 2,394,450 0.09
4,444,450 0.16
金融
JPMorgan Chase Financial Co. LLC, 144A
0.25% 01/05/2023
USD 2,800,000 3,031,809 0.11
Qudian, Inc., 144A 1% 01/07/2026
USD 3,153,000 2,333,220 0.08
5,365,029 0.19
ヘルスケア
Illumina, Inc. 0% 15/08/2023
USD 2,375,000 2,626,631 0.09
Ship Healthcare Holdings, Inc., Reg. S
0% 13/12/2023
JPY 190,000,000 1,955,208 0.07
4,581,839 0.16
工業
Dycom Industries, Inc. 0.75% 15/09/2021
USD 2,606,000 2,539,113 0.09
FTI Consulting, Inc. 2% 15/08/2023
USD 1,607,000 2,012,768 0.07
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
GOL Equity Finance SA, 144A 3.75%
15/07/2024 USD 1,850,000 2,151,476 0.08
Meritor, Inc. 3.25% 15/10/2037
USD 4,080,000 4,283,372 0.15
10,986,729 0.39
情報技術
CyberArk Software Ltd., 144A 0%
15/11/2024 USD 4,571,000 4,724,585 0.17
Lumentum Holdings, Inc. 0.25%
15/03/2024 USD 2,906,000 4,255,692 0.15
Microchip Technology, Inc. 1.625%
15/02/2027 USD 2,600,000 3,721,302 0.13
Proofpoint, Inc., 144A 0.25% 15/08/2024
USD 3,400,000 3,520,734 0.12
16,222,313 0.57
転換社債合計 74,268,952 2.61
株式
一般消費財
Midea Group Co. Ltd. ‘A’
CNH 375,900 3,136,718 0.11
3,136,718 0.11
株式合計 3,136,718 0.11
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計 958,992,069 33.68
その他の譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式
素材
China Lumena New Materials Corp.
HKD 4,552,000 - -
China Metal Recycling Holdings Ltd
HKD 62,400 - -
- -
株式合計 - -
その他の譲渡可能証券および
短期金融市場証券合計 - -
認可された譲渡可能証券の集団投資事業またはその他の集団投資事業
集団投資スキーム-AIF
金融
Riverstone Credit Opportunities Income
plc (The) Fund Reg. S
USD 3,460,750 3,305,016 0.12
3,305,016 0.12
投資ファンド
Aquila European Renewables Income Fund
plc (The) Fund
GBP 3,132,271 3,746,148 0.13
3,746,148 0.13
集団投資スキーム-AIF合計 7,051,164 0.25
集団投資スキーム-UCITS
工業
Schroder ISF Euro Equity -Class IAcc
EUR 1,534,237 96,295,689 3.38
96,295,689 3.38
投資ファンド
SchroderISFChinaAClass IAcc
USD 315,361 36,573,757 1.29
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Schroder ISF EmergingMulti-Asset Income
-Class IUSD Dist
USD 339,597 31,934,709 1.12
Schroder ISF Multi-Asset Growth and
Income -Class IEUR Hedged Acc
EUR 50,386 7,794,366 0.27
76,302,832 2.68
集団投資スキーム-UCITS合計 172,598,521 6.06
上場投資信託(ETF）
投資ファンド
iShares USD High Yield Corp. Bond Fund
USD 207,918 21,519,513 0.76
21,519,513 0.76
上場投資信託(ETF）合計 21,519,513 0.76
認可された譲渡可能証券の集団投資事業または
その他の集団投資事業の合計 201,169,198 7.07
投資総額 2,715,399,682 95.37
現金 114,271,340 4.01
その他資産/(負債) 17,671,882 0.62
純資産総額 2,847,342,904 100.00
外国為替先渡契約明細表
未実現評価益/ 純資産
買い 売り (損) 構成比
通貨 買建額 通貨 売建額 満期日 カウンター・パーティ 米ドル （％）
Deutsche Bank
GBP 1,675,000 USD 2,076,099 2020年1月7日 137,725 0.01
GBP 10,289 USD 13,351 2020年1月9日 RBC 249 -
BNP Paribas
HUF 315,000,000 USD 1,051,648 2020年1月15日 19,653 -
Bank of America
PLN 4,100,000 USD 1,050,265 2020年1月15日 32,609 -
Morgan Stanley
COP 3,650,000,000 USD 1,059,660 2020年1月16日 59,068 -
USD 7,536,156 GBP 5,646,867 2020年1月22日 Barclays 69,446 -
Morgan Stanley
MYR 4,040,000 USD 963,626 2020年1月29日 22,983 -
PHP 52,805,000 USD 1,026,835 2020年1月29日 ANZ 13,934 -
BNP Paribas
THB 5,570,000 USD 184,534 2020年1月29日 2,975 -
Morgan Stanley
THB 43,110,000 USD 1,425,605 2020年1月29日 25,652 -
BNP Paribas
USD 1,039,478 INR 74,200,000 2020年1月30日 812 -
Morgan Stanley
KRW 1,230,000,000 USD 1,055,839 2020年1月31日 10,524 -
BNP Paribas
BRL 14,325,000 USD 3,414,035 2020年2月4日 145,605 0.01
Goldman Sachs
BRL 8,160,000 USD 1,991,555 2020年2月4日 36,135 -
Goldman Sachs
EGP 5,260,000 USD 318,885 2020年2月12日 7,107 -
RUB 136,000,000 USD 2,114,033 2020年2月14日 UBS 63,715 -
Bank of America
CZK 36,400,000 USD 1,583,350 2020年2月18日 26,694 -
Bank of America
MXN 20,880,000 USD 1,089,884 2020年2月18日 7,252 -
BNP Paribas
MXN 20,320,000 USD 1,055,270 2020年2月18日 12,442 -
Morgan Stanley
PHP 64,070,000 USD 1,255,315 2020年2月24日 6,214 -
HUF 162,675,000 USD 535,561 2020年2月28日 Citibank 18,917 -
J.P. Morgan
BRL 4,425,000 USD 1,045,234 2020年3月3日 53,067 -
BNP Paribas
CLP 2,133,688,000 USD 2,610,080 2020年3月3日 235,521 0.01
Deutsche Bank
CLP 818,000,000 USD 1,044,566 2020年3月3日 46,362 -
COP 6,270,215,000 USD 1,775,636 2020年3月3日 UBS 141,597 0.01
Morgan Stanley
MYR 15,245,000 USD 3,644,949 2020年3月4日 75,652 0.01
BNP Paribas
COP 3,580,125,000 USD 1,056,084 2020年3月9日 38,145 -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Goldman Sachs
COP 3,634,465,000 USD 1,046,793 2020年3月9日 64,045 -
BNP Paribas
IDR 16,128,390,000 USD 1,138,556 2020年3月9日 21,656 -
State Street
KRW 1,233,515,000 USD 1,038,662 2020年3月9日 31,660 -
PLN 8,025,000 USD 2,084,192 2020年3月9日 Citibank 35,600 -
BNP Paribas
COP 6,329,975,000 USD 1,838,132 2020年3月10日 96,429 0.01
HUF 1,086,488,000 USD 3,647,303 2020年3月10日 Citibank 58,035 -
BNP Paribas
KRW 2,462,165,000 USD 2,074,309 2020年3月10日 62,173 -
Deutsche Bank
THB 47,215,000 USD 1,560,826 2020年3月13日 29,172 -
State Street
EUR 935,000 USD 1,051,471 2020年3月16日 4,107 -
State Street
BRL 4,400,000 USD 1,055,662 2020年4月2日 34,715 -
外国為替先渡契約未実現評価益 -資産
1,747,647 0.06
シェアクラスごとのヘッジ
AUD 123,752,660 USD 85,373,677 2020年1月31日 HSBC 1,617,484 0.06
CHF 2,751,398 USD 2,816,911 2020年1月31日 HSBC 40,197 -
CNH 21,200,073 USD 3,023,220 2020年1月31日 HSBC 18,909 -
EUR 692,200,081 USD 771,762,163 2020年1月31日 HSBC 7,540,651 0.27
GBP 129,281,682 USD 168,798,339 2020年1月31日 HSBC 2,193,393 0.08
NOK 88,121 USD 9,843 2020年1月31日 HSBC 211 -
PLN 18,088,545 USD 4,723,916 2020年1月31日 HSBC 53,750 -
SEK 301,109 USD 32,117 2020年1月31日 HSBC 320 -
SGD 257,335,526 USD 189,948,038 2020年1月31日 HSBC 1,458,101 0.05
為替ヘッジ付きシェアクラスの純資産額における外国為替先渡契約に係る
12,923,016 0.46
未実現評価益 -資産
外国為替先渡契約未実現評価益 -資産合計
14,670,663 0.52
State Street
USD 2,160,649 GBP 1,675,000 2020年1月7日 (53,175) -
JPY 2,134,117,000 USD 19,734,742 2020年1月9日 ANZ (60,574) -
Canadian Imperial
USD 14,059,100 AUD 20,572,000 2020年1月9日 (393,681) (0.02)
Bank of Commerce
State Street
USD 62,802,153 AUD 90,579,000 2020年1月9日 (833,782) (0.03)
BNP Paribas
USD 29,103,007 CAD 38,308,000 2020年1月9日 (381,132) (0.02)
State Street
USD 28,122,969 CAD 37,290,000 2020年1月9日 (577,655) (0.02)
Deutsche Bank
USD 143,962,574 EUR 128,332,337 2020年1月9日 (310,926) (0.01)
J.P. Morgan
USD 70,345,804 EUR 63,655,000 2020年1月9日 (1,216,281) (0.04)
USD 70,051,373 GBP 53,987,625 2020年1月9日 RBC (1,307,502) (0.05)
BNP Paribas
USD 78,103,667 SGD 106,259,000 2020年1月9日 (920,165) (0.03)
BNP Paribas
USD 487,844 PLN 1,900,000 2020年1月15日 (13,975) -
INR 149,500,000 USD 2,097,804 2020年1月17日 ANZ (2,254) -
Deutsche Bank
INR 80,715,000 USD 1,137,312 2020年1月17日 (5,925) -
Bank of America
USD 1,042,304 INR 74,900,000 2020年1月17日 (7,573) -
USD 2,157,568 INR 155,315,000 2020年1月17日 Citibank (19,491) -
Deutsche Bank
USD 1,052,884 KRW 1,230,000,000 2020年1月31日 (13,479) -
Morgan Stanley
USD 311,704 BRL 1,333,000 2020年2月4日 (19,536) -
USD 2,095,272 BRL 8,920,000 2020年2月4日 UBS (121,272) (0.01)
Goldman Sachs
USD 320,439 EGP 5,260,000 2020年2月12日 (5,553) -
BNP Paribas
USD 695,538 INR 50,400,000 2020年2月14日 (9,000) -
USD 2,087,330 RUB 136,000,000 2020年2月14日 Barclays (90,418) -
Goldman Sachs
USD 1,567,456 CZK 36,400,000 2020年2月18日 (42,588) -
Bank of America
USD 2,090,861 MXN 41,200,000 2020年2月18日 (73,986) -
Bank of America
USD 2,059,990 INR 148,000,000 2020年3月6日 (4,722) -
Goldman Sachs
USD 1,042,892 ZAR 15,500,000 2020年3月11日 (52,948) -
外国為替先渡契約未実現評価損 -負債
(6,537,593) (0.23)
シェアクラスごとのヘッジ
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
USD 654,308 AUD 941,417 2020年1月31日 HSBC (7,455) -
USD 18,340 CHF 17,956 2020年1月31日 HSBC (306) -
USD 498,981 CNH 3,485,727 2020年1月31日 HSBC (1,208) -
USD 13,139,471 EUR 11,768,442 2020年1月31日 HSBC (109,848) (0.01)
USD 946,813 GBP 723,674 2020年1月31日 HSBC (10,339) -
USD 56 NOK 505 2020年1月31日 HSBC (1) -
USD 153,256 PLN 588,759 2020年1月31日 HSBC (2,251) -
USD 60 SEK 561 2020年1月31日 HSBC (1) -
USD 3,114,314 SGD 4,208,698 2020年1月31日 HSBC (16,115) -
為替ヘッジ付きシェアクラスの純資産額における外国為替先渡契約に係る
(147,524) (0.01)
未実現評価損 -負債
外国為替先渡契約未実現評価損 -負債合計
(6,685,117) (0.24)
外国為替先渡契約未実現評価益 -資産の純変動
7,985,546 0.28
金融先物契約明細表
純資産
未実現評価益/(損) 構成比
銘柄 契約数 通貨 米ドル （％）
Euro-Schatz, 06/03/2020
(1,038) EUR 90,404 -
EURO STOXX 50 Index, 20/03/2020
(1,462) EUR 153,202 0.01
Nikkei 225 Index, 12/03/2020
221 JPY 509,306 0.02
S＆P 500 Emini Index, 20/03/2020
651 USD 2,291,360 0.08
US 2Year Note, 31/03/2020
(3) USD 750 -
US 5Year Note, 31/03/2020
(666) USD 309,477 0.01
US 10 Year Note, 20/03/2020
(285) USD 290,024 0.01
US Long Bond, 20/03/2020
(44) USD 123,476 -
金融先物契約未実現評価益 -資産合計
3,767,999 0.13
MSCI Emerging Markets Index, 20/03/2020
(784) USD (1,862,000) (0.07)
US 2Year Note, 31/03/2020
3 USD (844) -
US 10 Year Note, 20/03/2020
133 USD (152,266) (0.01)
US Ultra Bond, 20/03/2020
696 USD (2,999,232) (0.10)
US Long Bond, 20/03/2020
20 USD (60,664) -
金融先物契約未実現評価損 -負債合計
(5,075,006) (0.18)
金融先物契約未実現評価損 -負債の純変動
(1,307,007) (0.05)
オプション契約
純資産
カウンター・ 市場価値 構成比
数量 銘柄 通貨 パーティ （米ドル） （％）
(6,258) ABB Ltd., Call, 22.960,
12/02/2020 CHF HSBC (5,350) -
(2,000) Abbott Laboratories, Call,
89.440, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (29) -
(2,200) AbbVie, Inc., Call, 92.170,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (39) -
(2,300) AbbVie, Inc., Call, 94.470,
12/02/2020 USD RBC (1,497) -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(700) Adobe, Inc., Call, 324.070,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (8,367) -
(800) Adobe, Inc., Call, 325.860,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (3,485) -
(31,400) AIA Group Ltd., Call, 83.132,
Goldman Sachs
07/01/2020 HKD (1,563) -
(26,800) AIA Group Ltd., Call, 85.070,
12/02/2020 HKD RBC (4,200) -
(895) Airbus SE, Call, 148.318,
J.P. Morgan
12/02/2020 EUR (257) -
(3,000) Alibaba Group Holding Ltd.,
Call, 210.520, 07/01/2020
USD RBC (11,430) -
(2,200) Alibaba Group Holding Ltd.,
Call, 212.120, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (19,032) -
(500) Amazon.com, Inc., Call,
1,866.160, 07/01/2020
USD RBC (5,530) -
(500) Amazon.com, Inc., Call,
1,929.530, 12/02/2020
USD RBC (17,373) -
(1,400) AMETEK, Inc., Call, 103.890,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (1,513) -
(700) Amgen, Inc, Call, 232.680,
12/02/2020 USD RBC (8,555) -
(500) Amgen, Inc, Call, 245.570,
07/01/2020 USD RBC (145) -
(1,300) Amphenol Corp., Call, 108.310,
J.P. Morgan
07/01/2020 USD (1,214) -
(1,300) Amphenol Corp., Call, 109.640,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (3,141) -
(4,829) Anglo American plc, Call,
22.329, 07/01/2020
GBP HSBC (372) -
(5,700) Apple, Inc., Call, 278.310,
07/01/2020 USD RBC (77,523) (0.01)
(5,200) Apple, Inc., Call, 287.010,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (67,731) (0.01)
(3,100) Archer-Daniels-Midland Co.,
Call, 45.820, 12/02/2020
USD RBC (4,537) -
(555) ASML Holding NV, Call, 260.349,
Morgan Stanley
07/01/2020 EUR (2,878) -
(487) ASML Holding NV, Call, 266.339,
12/02/2020 EUR UBS (3,708) -
(7,200) Astellas Pharma, Inc., Call,
1,949.000, 07/01/2020
JPY HSBC (24) -
(1,919) AstraZeneca plc, Call, 77.701,
Morgan Stanley
07/01/2020 GBP (375) -
(1,679) AstraZeneca plc, Call, 79.364,
Morgan Stanley
12/02/2020 GBP (1,917) -
(9,400) AT＆T, Inc., Call, 40.010,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (185) -
(8,300) AT＆T, Inc., Call, 40.900,
12/02/2020 USD RBC (2,400) -
(400) Avago Technologies Ltd., Call,
340.600, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD - -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(400) Avago Technologies Ltd., Call,
345.060, 12/02/2020
USD RBC (359) -
(24,389) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
SA, Call, 5.059, 07/01/2020 Morgan Stanley
EUR (645) -
(10,300) Bank of America Corp., Call,
34.810, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (5,257) -
(9,300) Bank of America Corp., Call,
35.220, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (9,425) -
(383,000) Bank of China Ltd., Call,
3.255, 07/01/2020 J.P. Morgan
HKD (3,922) -
(412,000) Bank of China Ltd., Call,
3.405, 12/02/2020
HKD HSBC (2,077) -
(1,890) BASF SE, Call, 71.809,
Goldman Sachs
07/01/2020 EUR (1) -
(1,653) BASF SE, Call, 75.160,
J.P. Morgan
12/02/2020 EUR (91) -
(500) Becton Dickinson and Co., Call,
270.090, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (1,062) -
(6,270) BHP Group Ltd., Call, 38.948,
Goldman Sachs
07/01/2020 AUD (1,395) -
(5,063) BHP Group Ltd., Call, 39.655,
Goldman Sachs
12/02/2020 AUD (2,162) -
(500) Boeing Co. (The), Call,
373.640, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD - -
(400) Boeing Co. (The), Call,
407.340, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (98) -
(21,238) BP plc, Call, 5.000, 07/01/2020 Morgan Stanley
GBP (3) -
(3,500) Bristol-Myers Squibb Co., Call,
61.850, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (5,524) -
(2,600) Bristol-Myers Squibb Co., Call,
63.720, 12/02/2020
USD RBC (4,826) -
(900) Caterpillar, Inc., Call,
149.760, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (459) -
(800) Caterpillar, Inc., Call,
158.290, 12/02/2020
USD RBC (929) -
(1,900) Chevron Corp., Call, 122.790,
07/01/2020 USD RBC (169) -
(1,700) Chevron Corp., Call, 128.060,
12/02/2020 USD RBC (597) -
(164,000) China Construction Bank Corp.,
Call, 6.574, 07/01/2020 J.P. Morgan
HKD (3,589) -
(158,000) China Construction Bank Corp.,
Call, 6.681, 12/02/2020
HKD RBC (3,993) -
(600) Cigna Holding Co., Call,
211.200, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (79) -
(700) Cigna Holding Co., Call,
212.080, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (2,833) -
(5,800) Cisco Systems, Inc., Call,
46.080, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (7,141) -
(2,800) Citigroup, Inc., Call, 78.330,
07/01/2020 USD RBC (4,097) -
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2,500) Citigroup, Inc., Call, 79.910,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (4,895) -
(15,500) CK Hutchison Holdings Ltd.,
Call, 73.040, 07/01/2020 Goldman Sachs
HKD (2,967) -
(13,000) CK Hutchison Holdings Ltd.,
Call, 77.389, 12/02/2020
HKD RBC (1,159) -
(79,000) CNOOC Ltd., Call, 13.922,
Goldman Sachs
12/02/2020 HKD (1,268) -
(4,600) Coca-Cola Co., Call, 55.260,
Goldman Sachs
12/02/2020 USD (4,944) -
(600) Costco Wholesale Corp., Call,
316.450, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD - -
(10,694) Credit Suisse Group AG, Call,
13.772, 07/01/2020 Goldman Sachs
CHF (11) -
(795) CSL Ltd., Call, 286.470,
J.P. Morgan
12/02/2020 AUD (1,722) -
(909) CSL Ltd., Call, 292.630,
Morgan Stanley
07/01/2020 AUD (3) -
(1,985) Daimler AG, Call, 56.203,
12/02/2020 EUR HSBC (165) -
(8,000) DBS Group Holdings Ltd., Call,
26.166, 07/01/2020 Goldman Sachs
SGD (496) -
(3,644) Diageo plc, Call, 32.377,
07/01/2020 GBP UBS (533) -
(1,300) Eli Lilly ＆ Co., Call,
119.330, 12/02/2020 Goldman Sachs
USD (16,548) -
(1,300) Eli Lilly ＆ Co., Call,
124.890, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (8,392) -
(1,700) Emerson Electric Co., Call,
78.100, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (2,680) -
(1,000) Entergy Corp., Call, 124.020,
07/01/2020 USD RBC (5) -
(400) Essex Property Trust, Inc.,
Call, 331.530, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (74) -
(4,213) Experian plc, Call, 26.185,
12/02/2020 GBP UBS (2,384) -
(1,900) Exxon Mobil Corp., Call,
71.930, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (942) -
(3,400) Exxon Mobil Corp., Call,
72.080, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (28) -
(3,000) Facebook, Inc., Call, 211.860,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (559) -
(2,700) Facebook, Inc., Call, 219.090,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (8,252) -
(1,100) Fidelity National Information
Services, Inc., Call, 142.530,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (155) -
(900) Fidelity National Information
Services, Inc., Call, 147.570,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (770) -
(1,100) Fiserv, Inc., Call, 125.820,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (504) -
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(200) Former Charter Communications
Parent, Inc., Call, 532.290,
12/02/2020 USD RBC (357) -
(7,931) GlaxoSmithKline plc, Call,
17.934, 07/01/2020 Morgan Stanley
GBP (825) -
(6,940) GlaxoSmithKline plc, Call,
18.160, 12/02/2020 Morgan Stanley
GBP (1,704) -
(800) Global Payments, Inc., Call,
186.120, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (219) -
(700) Global Payments, Inc., Call,
192.890, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (1,066) -
(300) Google, Inc., Call, 1,384.890,
07/01/2020 USD RBC (54) -
(300) Google, Inc., Call, 1,422.520,
12/02/2020 USD RBC (3,023) -
(300) Google, Inc., Call, 1,422.800,
12/02/2020 USD RBC (2,873) -
(300) Google, Inc., Call, 1,386.570,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (29) -
(1,400) Home Depot, Inc. (The), Call,
224.810, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (73) -
(1,300) Home Depot, Inc. (The), Call,
249.840, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (25) -
(4,300) Honda Motor Co. Ltd., Call,
3,386.000, 12/02/2020
JPY UBS (381) -
(5,600) Hong Kong Exchanges ＆ Clearing
Ltd., Call, 258.255, 07/01/2020 Goldman Sachs
HKD (395) -
(5,000) Hong Kong Exchanges ＆ Clearing
Ltd., Call, 268.644, 12/02/2020
HKD HSBC (1,091) -
(1,800) IHS Markit Ltd., Call, 76.190,
J.P. Morgan
07/01/2020 USD (598) -
(202,000) Industrial ＆ Commercial Bank
of China Ltd., Call, 5.815,
J.P. Morgan
07/01/2020 HKD (5,044) -
(177,000) Industrial ＆ Commercial Bank
of China Ltd., Call, 6.025,
12/02/2020 HKD UBS (3,339) -
(3,700) Intel Corp., Call, 59.620,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (2,064) -
(3,500) Intel Corp., Call, 63.130,
12/02/2020 USD RBC (2,429) -
(1,100) International Business Machines
Corp., Call, 138.590,
07/01/2020 USD RBC (2) -
(200) Intuitive Surgical, Inc., Call,
612.770, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (2,596) -
(200) Intuitive Surgical, Inc., Call,
620.300, 07/01/2020 Morgan Stanley
USD (1) -
(4,000) JD.com, Inc., Call, 35.670,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (1,377) -
(1,600) Johnson ＆ Johnson, Call,
137.510, 12/02/2020 Goldman Sachs
USD (14,688) -
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(2,900) JPMorgan Chase ＆ Co., Call,
135.580, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (14,145) -
(3,200) JPMorgan Chase ＆ Co., Call,
138.960, 07/01/2020 Morgan Stanley
USD (1,352) -
(800) Linde plc, Call, 221.350,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (1,353) -
(13,000) Link REIT, Call, 82.645,
07/01/2020 HKD HSBC (923) -
(444) L’Oreal SA, Call, 276.988,
12/02/2020 EUR UBS (831) -
(1,200) Lowe’s Cos., Inc., Call,
122.170, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (340) -
(1,200) Lowe’s Cos., Inc., Call,
126.830, 12/02/2020 J.P. Morgan
USD (752) -
(454) LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton SE, Call, 417.582,
07/01/2020 EUR UBS (990) -
(397) LVMH Moet Hennessy Louis
Vuitton SE, Call, 431.044,
12/02/2020 EUR UBS (2,414) -
(1,000) Marriott International, Inc.,
Call, 144.080, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (9,759) -
(600) Mastercard, Inc., Call,
300.600, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (4,356) -
(1,300) Medtronic, Inc., Call, 114.680,
Goldman Sachs
12/02/2020 USD (2,393) -
(1,400) Medtronic, Inc., Call, 117.540,
07/01/2020 USD RBC (4) -
(2,900) Merck ＆ Co., Inc., Call,
89.090, 12/02/2020 Goldman Sachs
USD (10,063) -
(3,300) Merck ＆ Co., Inc., Call,
93.100, 07/01/2020
USD RBC (105) -
(7,400) Microsoft Corp., Call, 157.640,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (33,813) (0.01)
(8,500) Microsoft Corp., Call, 157.340,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (10,758) -
(24,900) Mitsubishi UFJ Financial Group,
Inc., Call, 608.000, 07/01/2020 Morgan Stanley
JPY (50) -
(23,300) Mitsubishi UFJ Financial Group,
Inc., Call, 617.000, 12/02/2020
JPY RBC (956) -
(2,000) Mondelez International, Inc.,
Call, 55.630, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (2,121) -
(600) Netflix, Inc., Call, 335.210,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (484) -
(600) Netflix, Inc., Call, 350.060,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (4,774) -
(3,100) Newmont Corp., Call, 42.150,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (5,081) -
(800) Nidec Corp., Call, 17,489.000,
J.P. Morgan
12/02/2020 JPY (5) -
(1,500) Nike, Inc., Call, 99.480,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (5,107) -
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1,400) Nike, Inc., Call, 100.720,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (1,225) -
(19,300) Oversea-Chinese Banking Corp.
Ltd., Call, 11.645, 12/02/2020
SGD HSBC (434) -
(1,600) Paypal Holdings, Inc., Call,
112.090, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (74) -
(1,500) Paypal Holdings, Inc., Call,
116.550, 12/02/2020
USD RBC (1,608) -
(1,500) PepsiCo, Inc., Call, 140.000,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (1,884) -
(3,900) Pfizer, Inc., Call, 38.380,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (4,319) -
(3,900) Pfizer, Inc., Call, 40.050,
Morgan Stanley
07/01/2020 USD (48) -
(1,600) Philip Morris International,
Inc., Call, 86.210, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (721) -
(1,400) Philip Morris International,
Inc., Call, 90.250, 12/02/2020
USD RBC (1,117) -
(20,000) Ping An Insurance Group Co. of
China Ltd., Call, 93.180,
Goldman Sachs
07/01/2020 HKD (783) -
(18,000) Ping An Insurance Group Co. of
China Ltd., Call, 97.883,
12/02/2020 HKD RBC (1,049) -
(2,800) Procter ＆ Gamble Co. (The),
Call, 130.760, 07/01/2020 Morgan Stanley
USD - -
(1,934) Prosus NV, Call, 64.853,
07/01/2020 EUR HSBC (3,958) -
(1,500) Qualcomm, Inc., Call, 90.550,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (351) -
(1,600) Qualcomm, Inc., Call, 101.840,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (460) -
(4,256) Royal Dutch Shell plc, Call,
24.235, 12/02/2020
GBP HSBC (171) -
(5,528) Royal Dutch Shell plc, Call,
22.517, 07/01/2020 Goldman Sachs
GBP (789) -
(1,100) salesforce.com, Inc., Call,
166.030, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (282) -
(1,400) salesforce.com, Inc., Call,
180.940, 12/02/2020
USD RBC (267) -
(7,638) Samsung Electronics Co. Ltd.,
Call, 52,585.000, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (21,459) -
(10,140) Samsung Electronics Co. Ltd.,
Call, 57,320.000, 12/02/2020 Goldman Sachs
USD (9,605) -
(1,263) Sanofi, Call, 86.663,
12/02/2020 EUR HSBC (5,561) -
(1,352) Sanofi, Call, 89.301,
Goldman Sachs
07/01/2020 EUR (1,252) -
(1,416) SAP SE, Call, 128.465,
07/01/2020 EUR UBS (3) -
(1,240) SAP SE, Call, 131.188,
Goldman Sachs
12/02/2020 EUR (649) -
116/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1,320) Schneider Electric SE, Call,
92.526, 07/01/2020 Goldman Sachs
EUR (464) -
(1,407) Schneider Electric SE, Call,
92.920, 12/02/2020 Credit Suisse
EUR (2,628) -
(1,109) Siemens AG, Call, 120.498,
12/02/2020 EUR HSBC (978) -
(700) Simon Property Group, Inc.,
Call, 163.810, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (49) -
(2,821) SK Hynix, Inc., Call,
84,965.000, 07/01/2020 J.P. Morgan
USD (22,380) -
(1,870) SK Hynix, Inc., Call,
97,428.000, 12/02/2020 Goldman Sachs
USD (4,448) -
(2,300) Sony Corp., Call, 7,545.000,
07/01/2020 JPY HSBC (384) -
(2,000) Sony Corp., Call, 7,606.000,
12/02/2020 JPY RBC (2,689) -
(1,700) Starbucks Corp., Call, 89.670,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (84) -
(4,400) Sumitomo Mitsui Financial,
Call, 4,197.000, 07/01/2020
JPY HSBC (2) -
(3,800) Sumitomo Mitsui Financial,
Call, 4,218.000, 12/02/2020
JPY UBS (774) -
(48,000) Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd., Call,
321.300, 07/01/2020
USD UBS (16,072) -
(42,000) Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd., Call,
322.650, 12/02/2020 J.P. Morgan
USD (17,819) -
(7,400) Tencent Holdings Ltd., Call,
349.598, 07/01/2020 Goldman Sachs
HKD (24,886) -
(6,600) Tencent Holdings Ltd., Call,
356.385, 12/02/2020 Goldman Sachs
HKD (19,937) -
(500) Thermo Fisher Scientific, Inc.,
Call, 325.480, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (4,622) -
(600) Thermo Fisher Scientific, Inc.,
Call, 331.860, 07/01/2020 J.P. Morgan
USD (326) -
(2,400) TJX Cos., Inc. (The), Call,
64.200, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (865) -
(2,325) TOTAL SA, Call, 51.534,
12/02/2020 EUR HSBC (381) -
(2,700) Toyota Motor Corp., Call,
8,172.000, 07/01/2020 J.P. Morgan
JPY - -
(1,800) Toyota Motor Corp., Call,
8,188.000, 12/02/2020
JPY RBC (263) -
(1,000) Union Pacific Corp., Call,
180.700, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (1,292) -
(900) Union Pacific Corp., Call,
188.910, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (1,885) -
(7,500) United Overseas Bank Ltd.,
Call, 26.649, 07/01/2020 Goldman Sachs
SGD (584) -
(7,900) United Overseas Bank Ltd.,
Call, 27.899, 12/02/2020 Goldman Sachs
SGD (567) -
117/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(1,100) UnitedHealth Group, Inc., Call,
276.420, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (23,265) -
(1,100) UnitedHealth Group, Inc., Call,
293.290, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD (2,933) -
(800) VeriSign, Inc., Call, 199.260,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (103) -
(800) VeriSign, Inc., Call, 203.450,
Morgan Stanley
12/02/2020 USD (1,551) -
(500) Vertex Pharmaceuticals, Inc.,
Call, 242.020, 07/01/2020
USD HSBC - -
(1,270) Vinci SA, Call, 103.005,
07/01/2020 EUR UBS (11) -
(772) Volkswagen AG, Call, 188.875,
Goldman Sachs
07/01/2020 EUR (5) -
(507) Volkswagen AG, Call, 198.452,
Morgan Stanley
12/02/2020 EUR (187) -
(1,500) Walmart, Inc., Call, 124.620,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD - -
(2,400) Walt Disney Co. (The), Call,
157.250, 07/01/2020 Goldman Sachs
USD - -
(2,200) Walt Disney Co. (The), Call,
161.130, 12/02/2020
USD HSBC (1,211) -
(1,600) Waste Connections, Inc., Call,
94.750, 07/01/2020 J.P. Morgan
USD (6) -
(3,700) Wells Fargo ＆ Co., Call,
55.900, 07/01/2020
USD RBC (6) -
(4,900) Wells Fargo ＆ Co., Call,
56.260, 12/02/2020 Morgan Stanley
USD (1,564) -
(5,279) Woolworths Group Ltd., Call,
39.606, 07/01/2020 Goldman Sachs
AUD - -
(5,123) Woolworths Group Ltd., Call,
40.656, 12/02/2020 Goldman Sachs
AUD (42) -
(1,000) Zoetis, Inc., Call, 125.820,
Goldman Sachs
07/01/2020 USD (6,453) -
オプション契約市場価値-負債合計 (751,526) (0.03)
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ 2019年12月期報
告書
2019年12月31日現在の連結貸借対照表
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
*
ドル・リクイディティ
（米ドル）
資産
投資有価証券取得価額 424,189,589
未実現評価益/(損) 76,393
118/151
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
投資有価証券評価額 424,265,982
現金預金およびブローカーへの預託金 3,634,797
定期預金 38,105,137
未収追加金 519,396
未収利息 142,809
その他資産 69
資産計 466,668,190
負債
未払解約金 560
未払運用報酬 73,478
その他負債 139,336
負債計 213,374
純資産総額 466,454,816
*
評価額は償却原価を表す。
2019年12月31日現在の投資有価証券一覧表
投資有価証券明細表
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・
ドル・リクイディティ
評価額 純資産構成比
投資 通貨 株数/額面金額
（米ドル） （％）
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券および短期金融市場証券
債券
金融
US Treasury 1.375% 31/03/2020
USD 50,000 49,965 0.01
US Treasury 1.625% 30/06/2020
USD 50,000 49,998 0.01
US Treasury 1.375% 31/10/2020
USD 17,000,000 16,961,484 3.64
17,061,447 3.66
債券合計 17,061,447 3.66
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計 17,061,447 3.66
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券および短期金融市場証券
社債
金融
Bank of Montreal, FRN 2.334% 15/06/2020
USD 10,000,000 10,016,298 2.15
Banque Federative du Credit Mutuel SA,
FRN, 144A 2.456% 20/07/2020
USD 5,830,000 5,840,187 1.25
Citibank NA, FRN 2.387% 12/06/2020
USD 8,500,000 8,516,510 1.83
JPMorgan Chase ＆ Co., FRN 3.133%
29/10/2020 USD 4,580,000 4,615,811 0.99
National Australia Bank Ltd., FRN, 144A
2.409% 22/05/2020
USD 5,000,000 5,008,788 1.07
Truist Financial Corp., FRN 2.127%
01/06/2020 USD 7,200,000 7,203,306 1.54
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US Treasury Bill 0% 07/01/2020
USD 40,000,000 39,992,180 8.57
US Treasury Bill 0% 30/01/2020
USD 39,000,000 38,954,914 8.35
US Treasury Bill 0% 27/02/2020
USD 40,324,000 40,229,284 8.63
US Treasury Bill 0% 30/04/2020
USD 34,000,000 33,828,607 7.25
US Treasury Bill 0% 28/05/2020
USD 5,390,000 5,356,326 1.15
199,562,211 42.78
社債合計 199,562,211 42.78
コマーシャルペーパー
エネルギー
Exxon Mobil Corp. 0% 05/03/2020
USD 25,000,000 24,922,452 5.34
24,922,452 5.34
金融
Banco Santander SA 0% 09/03/2020
USD 19,000,000 18,928,915 4.06
Banco Santander SA 0% 11/05/2020
USD 19,500,000 19,368,440 4.15
Citigroup Global Markets, Inc. 0%
26/05/2020 USD 20,000,000 19,851,693 4.26
Credit Agricole Corporate and
Investment Bank SA 0% 09/03/2020
USD 10,000,000 9,964,331 2.14
Credit Agricole Corporate and
Investment Bank SA 0% 23/04/2020
USD 10,000,000 9,940,973 2.13
HSBC USA, Inc. 0% 24/01/2020
USD 15,000,000 14,982,790 3.21
HSBC USA, Inc. 0% 05/02/2020
USD 10,000,000 9,981,960 2.14
Royal Bank of Canada 0% 20/03/2020
USD 10,000,000 9,958,156 2.13
Royal Bank of Canada 0% 01/04/2020
USD 10,000,000 9,950,780 2.13
Royal Bank of Canada 0% 16/06/2020
USD 10,000,000 9,912,733 2.13
Standard Chartered Bank 0% 02/01/2020
USD 20,000,000 19,998,187 4.29
Toronto-Dominion Bank (The) 0%
15/04/2020 USD 10,000,000 9,944,026 2.13
Toronto-Dominion Bank (The) 0%
23/04/2020 USD 10,000,000 9,939,453 2.13
172,722,437 37.03
情報技術
Apple, Inc., 144A 0% 06/01/2020
USD 10,000,000 9,997,435 2.14
9,997,435 2.14
コマーシャルペーパー合計 207,642,324 44.51
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計 407,204,535 87.29
投資総額 424,265,982 90.95
定期預金
金融
Banque nationale du Canada 1.53%
27/12/2019 USD 19,052,807 19,052,807 4.09
Barclays Bank plc 1.5% 27/12/2019
USD 19,052,330 19,052,330 4.08
38,105,137 8.17
定期預金合計 38,105,137 8.17
現金 3,634,797 0.78
その他資産/(負債) 448,900 0.10
純資産総額 466,454,816 100.00
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２【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2020年 6月30日現在です。
【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジなし）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 4,951,490,627 円
Ⅱ 負債総額 47,408,062 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 4,904,082,565 円
Ⅳ 発行済口数 7,946,218,986 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.6172 円
【シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジあり）】
【純資産額計算書】
Ⅰ 資産総額 452,643,329 円
Ⅱ 負債総額 2,015,859 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 450,627,470 円
Ⅳ 発行済口数 672,487,563 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 0.6701 円
（参考）
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
純資産額計算書
Ⅰ 資産総額 7,016,926,924 円
Ⅱ 負債総額 55,543,744 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ） 6,961,383,180 円
Ⅳ 発行済口数 5,443,571,368 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.2788 円
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
（１）名義書換
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
いものとします。
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（２）受益者に対する特典
該当事項はありません。
（３）譲渡制限の内容
① 譲渡制限はありません。
② 受益権の譲渡
・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
するものとします。
・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
期間を設けることができます。
③ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
ことができません。
（４）受益証券の再発行
受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
の請求を行なわないものとします。
（５）受益権の再分割
委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
（６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
令などにしたがって取り扱われます。
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第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額
2020年6月末現在 資本金 490,000,000円
発行可能株式総数 39,200株
発行済株式総数 9,800株
●過去５年間における主な資本金の増減
該当事項はありません。
（２）委託会社の機構（ 2020年6月末現在 ）
① 経営体制
委託会社の業務執行等に関する意思決定機関としてある取締役会は、15名以内の取締役で構成されま
す。取締役の選任は株主総会において、議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上を有
する株主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行います。
取締役会はその決議をもって代表取締役1名以上を選任し、うち1名を代表取締役社長とします。また、
取締役会はその決議をもって、取締役会長、取締役副会長、取締役最高経営責任者、取締役副社長、専
務取締役および常務取締役を任命することができます。
取締役会はその決議をもって委託会社の経営に関するすべての重要事項、法令または定款によって定め
られた事項を決定します。
取締役会を招集するには、各取締役および監査役に対し、会日の少なくとも3日前までに招集通知を発し
なければなりません。ただし、取締役および監査役全員の同意を得て、招集期間を短縮し、または招集
手続を省略することができます。法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会は取締役会長が招集
し、議長となります。取締役会長に事故のある場合、あるいは取締役会長が任命されていない場合に
は、代表取締役の1名がこれに代わり、代表取締役のいずれにも事故のあるときには、予め取締役会の決
議によって定められた順序に従って他の取締役がこの任にあたります。
※委託会社の業務運営の組織体系は以下の通りです。
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② 投資運用に関する意思決定プロセス
Plan (計画) 基本的な運用方針は、シュローダー・グループのエコノミスト・チームが提供する
マクロリサーチ情報および各運用チームによる企業リサーチ、マーケット分析等の
情報を踏まえ、各運用チームの銘柄選定会議およびポートフォリオ構築会議等の運
用会議を経て決定されます。
Do (実行) 各運用チームのファンドマネジャーは、運用会議の議論内容等を踏まえ、運用基本
方針および顧客毎の運用ガイドラインに従って、ポートフォリオを構築します。
See (検証) プロダクト担当は月次でAladdinシステムに於いて、各ポートフォリオが個別の運
用ガイドラインに抵触していないかの確認を行います。このプロセスは、運用チー
ムから独立した、専任のインベストメント・リスク・チームによって管理され、そ
の内容は四半期毎にリスク・コミッティー(株式ヘッドおよび債券ヘッドが主催)で
承認されます。問題が生じた場合は、Schroder Investment Risk Framework[SIRF]
にて議論されます。
２【事業の内容及び営業の概況】
当社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社として証券投資信託の設定を
行うとともに、「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者として証券投資信託の運用その他の投資運
用業、投資助言・代理業、第二種金融商品取引業および付随業務を行っています。
2020年6月末現在 、委託会社が運用する証券投資信託は以下のとおりです（ただし、親投資信託を除きま
す。）。
ファンドの種類 本数 純資産総額（円）
追加型株式投資信託 52 665,321,881,411
３【委託会社等の経理状況】
1. 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59
号）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52
号）に基づいて作成しております。なお、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて記載
しております。
2. 当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第29期事業年度（2019年1月1日から2019年12
月31日まで）の財務諸表について、ＥＹ新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
（１）【貸借対照表】
(単位：千円）
第28期 第29期
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
資 産 の 部
流 動 資 産
預金 1,345,979
1,662,090
62,562
前払費用 52,367
*2 1,010,000
貸付金 1,500,000
*2 236,713 207,801
未収入金
639,271
未収委託者報酬 705,207
1,013,562
未収運用受託報酬 1,490,494
未収還付法人税等 - 67,568
未収還付消費税等 - 49,534
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その他の流動資産 31 -
流 動 資 産 合 計 4,396,281
5,646,905
固 定 資 産
有 形 固 定 資 産
17,324 13,588
建物附属設備(純額） *1
53,945 37,863
*1
器具備品(純額）
71,269 51,451
有形固定資産合計
無 形 固 定 資 産
3,699 3,699
電話加入権
7,068 2,323
ソフトウェア
10,768 6,022
無形固定資産合計
投資その他の資産
8,242 -
投資有価証券
247,398 248,310
長期差入保証金
1,065,191 946,117
繰延税金資産
1,320,832 1,194,428
投資その他の資産合計
固 定 資 産 合 計 1,402,870 1,251,902
7,049,775 5,648,183
資 産 合 計
(単位：千円）
第28期 第29期
(2018年12月31日) (2019年12月31日)
負 債 の 部
流 動 負 債
預り金 51,774 51,958
未払金
25 -
未払収益分配金
4,161 -
未払償還金
193,667 181,987
未払手数料
1,777,995 1,666,506
その他未払金 *2
67,452 76,786
未払費用
337,567 -
未払法人税等
57,096 -
未払消費税等
流 動 負 債 合 計 2,489,740 1,977,239
固 定 負 債
632,083 542,551
長期未払金 *2
7,167 5,730
長期未払費用
905,285 840,311
退職給付引当金
9,500 14,773
役員退職慰労引当金
91,375 55,952
資産除去債務
固 定 負 債 合 計 1,645,411 1,459,318
4,135,152 3,436,558
負 債 合 計
純 資 産 の 部
株 主 資 本
490,000 490,000
資本金
資本剰余金
500,000 500,000
資本準備金
500,000 500,000
資本剰余金合計
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利益剰余金
その他利益剰余金
1,925,057 1,221,625
繰越利益剰余金
1,925,057 1,221,625
利益剰余金合計
2,915,057 2,211,625
株主資本合計
評価・換算差額等
△ 433 -
その他有価証券評価差額金
△ 433 -
評価・換算差額等合計
純 資 産 合 計 2,914,623 2,211,625
負 債 純 資 産 合 計 7,049,775 5,648,183
（２）【損益計算書】
(単位：千円）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
営業収益
3,095,865 2,711,007
委託者報酬
運用受託報酬 5,855,881 3,914,289
2,759,091 2,216,257
その他営業収益
11,710,839 8,841,553
営業収益計
営業費用
931,610 807,843
支払手数料
102,158 105,904
広告宣伝費
1,080 1,080
公告費
調査費
207,669 217,840
調査費
2,275,623 1,473,096
委託調査費
1,503 3,000
図書費
320,220 298,912
事務委託費
営業雑経費
26,775 18,610
通信費
8,978 7,266
印刷費
13,080 13,722
協会費
2,663 5,238
諸会費
3,891,365 2,952,515
営業費用計
*1
一般管理費
給料
役員報酬 298,836 209,369
1,554,122 1,501,295
給料・手当
902,601 748,730
賞与
10,855 8,807
交際費
65,692 63,033
旅費交通費
72,533 48,865
租税公課
245,615 249,794
不動産賃借料
136,621 130,479
退職給付費用
10,493 5,273
役員退職慰労引当金繰入
201,222 191,334
法定福利費
43,099 △ 9,311
固定資産減価償却費
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,648,546 1,489,533
諸経費
5,190,241 4,637,206
一般管理費計
*1
2,629,232 1,251,831
営業利益（△営業損失）
営業外収益
933 463
受取利息
15 15
受取配当金
- 70
有価証券売却益
23,763 -
為替差益
9,900 4,186
時効償還金
12,876 2,055
雑益
47,489 6,790
営業外収益計
営業外費用
57 -
有価証券売却損
- 10,117
為替差損
231 1,438
雑損失
288 11,555
営業外費用計
2,676,434 1,247,065
経常利益（△経常損失）
特別損失
36,780 61,497
割増退職金等
84 1,103
固定資産除却損
36,864 62,601
特別損失計
2,639,569 1,184,464
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税 777,686 298,822
92,140 119,074
法人税等調整額
869,827 417,897
法人税等合計
1,769,741 766,567
当期純利益（△当期純損失）
（３）【株主資本等変動計算書】
第28期（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
（単位：千円）
株主資本 評価・換算差額等 純資産合計
資本金 資本 利益剰余金 株主資本 その他有価証券
剰余金 合計 評価差額金
資本 その他利益剰余金
準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 △ 11
490,000 500,000 2,115,315 3,105,315 3,105,303
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,960,000 △ 1,960,000 △ 1,960,000
当期純利益 1,769,741 1,769,741 1,769,741
株主資本以外の項目の △ 421 △ 421
当期変動額（純額）
当期変動額合計 △ 190,258 △ 190,258 △ 421 △ 190,679
- -
当期末残高 △ 433
490,000 500,000 1,925,057 2,915,057 2,914,623
第29期（自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
（単位：千円）
株主資本 評価・換算差額等 純資産合計
資本金 資本 利益剰余金 株主資本 その他有価証券
剰余金 合計 評価差額金
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資本 その他利益剰余金
準備金
繰越利益剰余金
当期首残高 490,000 500,000 1,925,057 2,915,057 △ 433 2,914,623
当期変動額
剰余金の配当 △ 1,470,000 △ 1,470,000 △ 1,470,000
当期純利益 766,567 766,567 766,567
株主資本以外の項目の 433 433
当期変動額（純額）
当期変動額合計 - - △ 703,432 △ 703,432 433 △ 702,998
当期末残高 490,000 500,000 1,221,625 2,211,625 - 2,211,625
重要な会計方針
第29期
項 目 自 2019年 1月 1日
至 2019年12月31日
１．有価証券の評価基準及び評価
その他有価証券
方法
時価のあるもの
当期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産
直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）に
よっております。
２．固定資産の減価償却の方法
(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
定率法によっております。ただし、2016年4月1日以降取得の建物
附属設備については、定額法によっております。
(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法によっております。ただし、ソフトウェア（自社利用分）
については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法
によっております。
３．引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒
実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収
可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 退職給付引当金
従業員の退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に
係る当期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた
簡便法を適用しております。
(3) 役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えるため、内規に基づく当期末要支
給額を計上しております。
４．その他財務諸表作成のための
消費税等の会計処理
基本となる重要な事項
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっておりま
す。
注記事項
（会計上の見積りの変更）
当事業年度において、当社の本社事務所の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務に係る資
産除去債務について、入居時の使用見込期間である10年を経過したことに伴い、今後の使用見込期間を10年と
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想定して再見積りを行いました。
これにより、当事業年度の営業利益、経常利益及び税引前当期純利益がそれぞれ36,531千円増加しておりま
す。
（表示方法の変更）
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年2月16日。以下「税効果会計基
準一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示する
方法に変更しております。
（貸借対照表関係）
第28期 第29期
2018年12月31日現在 2019年12月31日現在
*1 有形固定資産の減価償却累計額 *1 有形固定資産の減価償却累計額
建物附属設備 162,740千円 建物附属設備 166,477千円
器具備品 184,784千円 器具備品 155,860千円
*2 関係会社項目 *2 関係会社項目
貸付金 1,500,000千円 貸付金 1,010,000千円
未収入金 236,713千円 未収入金 188,277千円
その他未払金 182,425千円 その他未払金 402,213千円
長期未払金 182,671千円 長期未払金 150,568千円
（損益計算書関係）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
*1 関係会社項目 *1 関係会社項目
営業収益 5,170,103千円 営業収益 3,974,381千円
営業費用 2,299,674千円 営業費用 1,490,287千円
一般管理費 1,529,054千円 一般管理費 1,249,882千円
（株主資本等変動計算書関係）
第28期（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
第28期事業年度 第28期事業年度 第28期事業年度 第28期事業年度
期首株式数 増加株式数 減少株式数 期末株式数
発行済株式
普通株式 9,800株 － － 9,800株
合計 9,800株 － － 9,800株
2．自己株式の種類及び株式数に関する事項
該当事項はありません。
3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4．配当に関する事項
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(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
（千円） 配当額(円)
2018年
2017年 2018年
3月28日 普通株式 980,000 100,000
12月31日 3月29日
定時株主総会
2018年
2018年 2018年
9月20日 普通株式 980,000 100,000
6月30日 9月28日
取締役会
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
1株当たり
配当金の総額
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
配当額(円)
（千円）
2019年
2018年 2019年
3月27日 普通株式 980,000 100,000
12月31日 3月29日
定時株主総会
第29期（自2019年1月1日至2019年12月31日）
1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
第29期事業年度 第29期事業年度 第29期事業年度 第29期事業年度
期首株式数 増加株式数 減少株式数 期末株式数
発行済株式
普通株式 9,800株 － － 9,800株
合計 9,800株 － － 9,800株
2．自己株式の種類及び株式数に関する事項
該当事項はありません。
3．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4．配当に関する事項
(1) 配当金支払額
配当金の総額 1株当たり
決議 株式の種類 基準日 効力発生日
（千円） 配当額(円)
2019年
2018年 2019年
3月27日 普通株式 980,000 100,000
12月31日 3月29日
定時株主総会
2019年
2019年 2019年
9月24日 普通株式 490,000 50,000
6月30日 9月30日
取締役会
(2) 基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの
該当事項はありません。
(リース取引関係)
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
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オペレーティング・リース取引のうち解約不能 オペレーティング・リース取引のうち解約不能
のものに係る未経過リース料 のものに係る未経過リース料
1年内 5,005千円 1年内 1,251千円
1年超 1,251千円 1年超 0千円
合計 6,256千円 合計 1,251千円
(金融商品関係)
1．金融商品の状況に関する事項
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
(1）金融商品に対する取組方針 (1）金融商品に対する取組方針
当社は顧客の資産運用を行う上で、自己資金に関し 同左
ても安全な運用を心掛けております。余剰資金は安全
性の高い金融資産で運用し、また、デリバティブ取引
等も行っておりません。
(2）金融商品の内容及びそのリスク (2）金融商品の内容及びそのリスク
当座預金は、預金保険の対象であるため信用リスク 同左
はありません。
貸付金、営業債権である未収委託者報酬および未収
運用受託報酬、未収入金については、顧客の信用リス
クに晒されております。
未収入金、未収運用受託報酬、その他未払金および
長期未払金の一部には、海外の関連会社との取引によ
り生じた外貨建ての資産・負債を保有しているため、
為替相場の変動による市場リスクに晒されておりま
す。
(3）金融商品に係るリスク管理体制 (3）金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク） ①信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）
の管理 の管理
預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設 同左
時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付
けの高い金融機関でのみ運用し、預金に係る信用リス
クを管理しております。
貸付金は海外の関連会社に対するものであり、概ね
３ヵ月程度と短期であり、期限前でも必要に応じて一
部または全ての返済を要求できるという契約のため、
回収が不能となるリスクは僅少であります。
未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、投資信託
または取引相手ごとに残高を管理し、当社が運用して
いる資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは
僅少であります。
また、未収入金は、概ね、海外の関連会社との取引
により生じたものであり、原則、翌月中に決済が行わ
れる事により、回収が不能となるリスクは僅少であり
ます。
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②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理 ②市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
外貨建ての債権債務に関する為替の変動リスクに関 同左
しては、個別の案件ごとに毎月残高照合等を行い、原
則、翌月中に決済が行われる事により、リスクは僅少
であります。
③流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくな ③流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくな
るリスク）の管理 るリスク）の管理
余剰資金はキャッシュフロー分析に基づき、関連会 同左
社への要求払い条件付き短期貸付で運用することによ
り、流動性リスクを管理しております。
2．金融商品の時価等に関する事項
第28期（2018年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり
であります。
（単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
（１） 預金 1,662,090 1,662,090 －
（２） 貸付金 1,500,000 1,500,000 －
（３） 未収入金 236,713 236,713 －
（４） 未収委託者報酬 705,207 705,207 －
（５） 未収運用受託報酬 1,490,494 1,490,494 －
資産計 5,594,505 5,594,505 －
（１） 未払手数料 193,667 193,667 －
（２） その他未払金 1,777,995 1,777,995 －
（３） 長期未払金 632,083 633,721 △1,638
負債計 2,603,746 2,605,384 △1,638
第29期（2019年12月31日現在）における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおり
であります。
（単位：千円）
貸借対照表
時価 差額
計上額
（１） 預金 1,345,979 1,345,979 －
（２） 貸付金 1,010,000 1,010,000 －
（３） 未収入金 207,801 207,801 －
（４） 未収委託者報酬 639,271 639,271 －
（５） 未収運用受託報酬 1,013,562 1,013,562 －
資産計 4,216,615 4,216,615 －
（１） 未払手数料 181,987 181,987 －
（２） その他未払金 1,666,506 1,666,506 －
（３） 長期未払金 542,551 543,790 △1,239
負債計 2,391,045 2,392,284 △1,239
（注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
第28期 第29期
2018年12月31日現在 2019年12月31日現在
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資産 資産
（1）預金 （1）預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価 同左
額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
（2）貸付金 （2）貸付金
貸付金はすべて短期であるため、時価は帳簿 同左
価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
（3）未収入金 （3）未収入金
未収入金は短期債権であるため、時価は帳簿 同左
価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
（4）未収委託者報酬 （4）未収委託者報酬
未収委託者報酬は短期債権であるため、時価 同左
は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
価額によっております。
（5）未収運用受託報酬 （5）未収運用受託報酬
未収運用受託報酬は短期債権であるため、時 同左
価は帳簿価額と近似していることから、当該帳
簿価額によっております。
負債 負債
（1）未払手数料 （1）未払手数料
未払手数料は短期債務であるため、時価は帳 同左
簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
（2）その他未払金 （2）その他未払金
その他未払金は短期債務であるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価
額によっております。
（3）長期未払金 （3）長期未払金
長期未払金の時価の算定は、合理的に見積り 同左
した支払予定時期に基づき、日本国債の利回り
で割り引いた現在価値によっております。
（注2）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額
第28期（2018年12月31日現在） （単位：千円）
1年以内 1年超
預金 1,662,090 －
貸付金 1,500,000 －
未収入金 236,713 －
未収委託者報酬 705,207 －
未収運用受託報酬 1,490,494 －
合計 5,594,505 －
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第29期（2019年12月31日現在） （単位：千円）
1年以内 1年超
預金 1,345,979 －
貸付金 1,010,000 －
未収入金 207,801 －
未収委託者報酬 639,271 －
未収運用受託報酬 1,013,562 －
合計 4,216,615 －
（注3）社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
第28期（2018年12月31日現在）
該当事項はありません。
第29期（2019年12月31日現在）
該当事項はありません。
（有価証券関係）
1. その他有価証券
第28期（2018年12月31日現在） （単位：千円）
区分 貸借対照表計上額 取得原価 差額
貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの
2,103 2,060 43
証券投資信託受益証券
貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの
6,139 6,616 △476
証券投資信託受益証券
合計 8,242 8,676 △433
第29期（2019年12月31日現在）
該当事項はありません。
2. 事業年度中に売却したその他有価証券
第28期（自2018年1月1日至2018年12月31日）
財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
第29期（自2019年1月1日至2019年12月31日）
財務諸表等規則第8条の7により記載を省略しております。
（退職給付関係）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
1.採用している退職給付制度の概要 1.採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、退職一 同左
時金制度を採用しております。
当社が有する退職一時金制度では、簡便法により
退職給付引当金及び退職給付費用を計算しており、
給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しておりま
す。
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2.確定給付制度 2.確定給付制度
(1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表 (1)退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
期首における退職給付引当金 期首における退職給付引当金
868,018千円 905,285千円
退職給付費用 136,621千円 退職給付費用 130,479千円
退職給付の支払額 △99,355千円 退職給付の支払額 △195,453千円
期末における退職給付引当金 期末における退職給付引当金
905,285千円 840,311千円
(2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に (2)退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に
計上された前払年金費用及び退職給付引当 計上された前払年金費用及び退職給付引当
金の調整表 金の調整表
積立型制度の退職給付債務 積立型制度の退職給付債務
－ －
年金資産 － 年金資産 －
－ －
非積立型制度の退職給付債務 非積立型制度の退職給付債務
905,285千円 840,311千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 貸借対照表に計上された負債と資産の純額
905,285千円 840,311千円
退職給付引当金 退職給付引当金
905,285千円 840,311千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 貸借対照表に計上された負債と資産の純額
905,285千円 840,311千円
(3)退職給付に関連する損益 (3)退職給付に関連する損益
簡便法で計算した退職給付費用 簡便法で計算した退職給付費用
136,621千円 130,479千円
（税効果会計関係）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
1．繰延税金資産発生の主な原因別内訳 1．繰延税金資産発生の主な原因別内訳
繰延税金資産 繰延税金資産
（千円） （千円）
未払費用否認 737,699 未払費用否認 665,647
退職給付引当金損金 退職給付引当金損金
算入限度超過額 277,198 算入限度超過額 257,303
役員退職慰労引当金否認 2,908 役員退職慰労引当金否認 4,523
資産除去債務 27,253 資産除去債務 17,132
その他 20,132 その他 1,510
繰延税金資産小計 1,065,191 繰延税金資産小計 946,117
評価性引当額 - 評価性引当額 -
繰延税金資産合計 1,065,191 繰延税金資産合計 946,117
繰延税金資産の純額 1,065,191 繰延税金資産の純額 946,117
2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の 2．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の
負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異 負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異
の原因となった主要な項目別内訳 の原因となった主要な項目別内訳
法定実効税率 30.9％ 法定実効税率 30.6％
（調整） （調整）
役員賞与等永久に損金 役員賞与等永久に損金
算入されない項目 3.3％ 算入されない項目 4.9％
過年度法人税等 0.7％ 過年度法人税等 0.0％
その他 △1.9％ その他 △0.3％
税効果会計適用後の 税効果会計適用後の
法人税等の負担率 33.0％ 法人税等の負担率 35.3％
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（資産除去債務関係）
1．資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
（1）当該資産除去債務の概要
当社は、本社事務所の賃借契約において、建物所有者との間で貸室賃貸借契約を締結しており、賃借期間終
了時に原状回復する義務を有しているため、契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
（2）当該資産除去債務の金額の算定方法
当初の使用見込期間を経過したため当会計期間中に再見積もりを実施し、当初算定時と同じ使用見込期間及
び割引率（10年間、1.4％）を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
（3）当該資産除去債務の総額の増減
（単位：千円）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
期首残高 90,113 91,375
有形固定資産の取得に伴う増加額 － －
その他増減額（△は減少） 1,261 △35,422
期末残高 91,375 55,952
2. 貸借対照表に計上しているもの以外の資産除去債務
該当事項はありません。
（セグメント情報等）
＜セグメント情報＞
当社は「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社であり証券投資信託の設定を行う
とともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っております。ま
た「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っております。当社は、投資運用業及び投資助言・代理
業にこれらの附帯業務を集約した単一セグメントを報告セグメントとしております。
従いまして、開示対象となるセグメントはありませんので、記載を省略しております。
＜関連情報＞
第28期（自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
1．製品およびサービスごとの情報
（単位：千円）
海外ファンド
投資信託業 投資顧問業 その他 合計
サービス
外部顧客への
3,095,865 5,855,881 2,482,190 276,901 11,710,839
営業収益
2．地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 その他 合計
8,161,026 3,549,812 11,710,839
(注) 海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める地域はありません。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ご
との有形固定資産の記載を省略しております。
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3．主要な顧客ごとの情報
（単位：千円）
顧客の名称又は氏名 営業収益 関連するセグメント
Ａ社 （※）
1,238,441 投資顧問業
（※）Ａ社との間で守秘義務契約を負っているため、社名の公表は控えております。
＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞
該当事項はありません。
＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞
該当事項はありません。
＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞
該当事項はありません。
第29期（自 2019年1月1日 至 2019年12月31日）
1．製品およびサービスごとの情報
（単位：千円）
海外ファンド
投資信託業 投資顧問業 その他 合計
サービス
外部顧客への
2,711,007 3,914,289 1,939,468 276,788 8,841,553
営業収益
2．地域ごとの情報
(1) 営業収益
（単位：千円）
日本 その他 合計
6,158,330 2,683,223 8,841,553
(注) 海外外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める地域はありません。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ご
との有形固定資産の記載を省略しております。
3．主要な顧客ごとの情報
外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がないため、記載はあり
ません。
＜報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報＞
該当事項はありません。
＜報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報＞
該当事項はありません。
＜報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報＞
該当事項はありません。
（関連当事者との取引）
第28期 （ 自 2018年1月1日 至 2018年12月31日 ）
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1 関連当事者との取引
（1） 親会社
(単位 千円）
議決権
関連
会社等の 事業の の所有
種類 所在地 資本金 当事者 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
名称 内容 (被所有）
との関係
割合
親会社 シュローダー・イ イギリス、 425.5 持株 被所有 当社への 剰余金の配当 1,960,000 - -
ンターナショナ ロンドン市 百万 会社 直接100% 出資
ル・ホールディン ポンド
グス・リミテッド
最終 シュローダー・ イギリス、 282.5 持株 被所有 当社の 一般管理費 61,184 未払金 182,425
親会社 ピーエルシー ロンドン市 百万 会社 間接100% 最終 （役員および (その他
ポンド 親会社 従業員の賞与 未払金）
の負担金）
（注1） 長期 182,672
未払金
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。但し、これらの費用は
シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
債務として処理しております。
（2） 兄弟会社等
(単位 千円）
議決権
関連
会社等の 事業の の所有
種類 所在地 資本金 当事者 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
名称 内容 (被所有）
との関係
割合
親会社 シュローダー・ イギリス、 61.6 資金 - 余資の 資金の回収 5,520,000 貸付金 1,500,000
の フィナンシャル・ ロンドン市 百万 管理業 貸付等 （注6)
子会社 サービセズ・リミ ポンド
（注2) テッド 資金の貸付 5,520,000
（注6)
受取利息 934 未収入金 198
兄弟 シュローダー・イ イギリス、 155.0 投資 - 運用受託 運用受託報酬 74,427 未収運用 6,665
会社 ンベストメント・ ロンドン市 百万 運用業 契約の の受取（注7) 受託報酬
（注3) マネージメント・ ポンド 再委任等
リミテッド
サービス提供 313,078 未収入金 45,986
業務報酬
の受取
（注8)
情報提供業務 159,464
報酬の受取
（注9)
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役務提供業務 69,370
の対価の受取
（注9)
運用再委託報 1,865,835 未払金 123,105
酬の支払 (その他
（注7） 未払金）
一般管理費 330,481
(諸経費）の支
払（注9）
兄弟 シュローダー・イ シンガポール 50.7 投資 - 運用受託 運用受託報酬 67,415 未収運用 6,089
ンベストメント・ 百万 運用業 契約の の受取（注7) 受託報酬
会社
マネージメント・ シンガ 再委任、
（注4）
(シンガポー ポールド 業務
サービス提供 232,131 未収入金 22,662
ル）・リミテッド ル 委託等
業務報酬
の受取
（注8)
役務提供業務 11,123
の対価の受取
（注9)
運用再委託報 21,934 未払金 109,182
酬の支払 (その他
（注7） 未払金）
一般管理費(諸 880,811
経費）の支払
（注9）
兄弟 シュローダー・イ ルクセンブル 12.8 資産 - 運用受託 運用受託報酬 2,029,159 未収運用 132,117
会社の ンベストメント・ ク 百万 管理業 契約の の受取（注7) 受託報酬
子会社 マネージメント ユーロ 再委任等
（注5） （ヨーロッパ）・
エス・エー サービス提供 1,334,923 未収入金 91,383
業務報酬
の受取
（注8)
運用再委託報 118,866 未払金 9,529
酬の支払 (その他
（注7） 未払金）
（注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ
ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
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マネージメント・(シンガポール）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
マネージメント(ヨーロッパ）・エス・エーの議決権の100％を保有しております。
（注6）資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は概ね３ヶ月であります。なお、
担保は受け入れておりません。
（注7）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
により決定しております。
（注8）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
決定しております。
（注9）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支出
を勘案して合理的な金額により行っております。
2 親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1） 親会社情報
シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
（2） 重要な関連会社の要約財務諸表
該当事項はありません。
第29期 （ 自 2019年1月1日 至 2019年12月31日 ）
1 関連当事者との取引
（1） 親会社
(単位 千円）
議決権
関連
会社等の 事業の の所有
種類 所在地 資本金 当事者 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
名称 内容 (被所有）
との関係
割合
親会社 シュローダー・イ イギリス、 425.5 持株 被所有 当社への 剰余金の配当 1,470,000 - -
ンターナショナ ロンドン市 百万 会社 直接100% 出資
ル・ホールディン ポンド
グス・リミテッド
最終 シュローダー・ イギリス、 282.5 持株 被所有 当社の 一般管理費 71,267 未払金 119,523
親会社 ピーエルシー ロンドン市 百万 会社 間接100% 最終 （役員および (その他
ポンド 親会社 従業員の賞与 未払金）
の負担金）
（注1） 長期 135,141
未払金
取引条件及び取引条件の決定方針等
（注1）当社の役員及び従業員への賞与の支払いの一部は、シュローダー・ピーエルシーより行われております。 但し、これらの費用は
シュローダー・ピーエルシーより当社に請求されるものであり、未払いの金額については、シュローダー・ピーエルシーに対する
債務として処理しております。
（2） 兄弟会社等
(単位 千円）
議決権
関連
会社等の 事業の の所有
種類 所在地 資本金 当事者 取引の内容 取引金額 科目 期末残高
名称 内容 (被所有）
との関係
割合
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シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
親会社 シュローダー・ イギリス、 61.6 資金 - 余資の 資金の回収 4,530,000 貸付金 1,010,000
の フィナンシャル・ ロンドン市 百万 管理業 貸付等 （注6)
子会社 サービセズ・リミ ポンド
（注2) テッド 資金の貸付 4,040,000
（注6)
受取利息 463 未収入金 24
兄弟 シュローダー・イ イギリス、 155.0 投資 - 運用受託 運用受託報酬 67,947 未収運用 9,713
会社 ンベストメント・ ロンドン市 百万 運用業 契約の の受取（注7) 受託報酬
（注3) マネージメント・ ポンド 再委任等
リミテッド
サービス提供 305,298 未収入金 55,332
業務報酬
の受取
（注8)
情報提供業務 159,053
報酬の受取
（注9)
役務提供業務 63,840
の対価の受取
（注9)
運用再委託報 1,092,097 未払金 129,496
酬の支払 (その他
（注7） 未払金）
一般管理費 356,723
(諸経費）の支
払（注9）
兄弟 シュローダー・イ シンガポール 50.7 投資 - 運用受託 運用受託報酬 61,401 未収運用 5,295
ンベストメント・ 百万 運用業 契約の の受取（注7) 受託報酬
会社
マネージメント・ シンガ 再委任、
（注4）
(シンガポー ポールド 業務
サービス提供 180,139 未収入金 12,277
ル）・リミテッド ル 委託等
業務報酬
の受取
（注8)
役務提供業務 10,786
の対価の受取
（注9)
運用再委託報 17,780 未払金 76,016
酬の支払 (その他
（注7） 未払金）
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
一般管理費(諸 717,726
経費）の支払
（注9）
兄弟 シュローダー・イ ルクセンブル 14.6 資産 - 運用受託 運用受託報酬 1,419,530 未収運用 110,631
会社の ンベストメント・ ク 百万 管理業 契約の の受取（注7) 受託報酬
子会社 マネージメント ユーロ 再委任等
（注5） （ヨーロッパ）・
エス・エー
サービス提供 1,081,204 未収入金 82,042
業務報酬
の受取
（注8)
未払金 7,653
(その他
未払金）
（注2）当社の最終親会社であるシュローダー・ピーエルシーが、直接の子会社であるシュローダー・アドミニストレイション・リミテッ
ド、及び、その直接の子会社であるシュローダー・フィナンシャル・ホールディングス・リミテッドを通して、シュローダー・
フィナンシャル・サービセズ・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注3）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
マネージメント・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注4）当社の親会社であるシュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッドが、シュローダー・インベストメント・
マネージメント・(シンガポール）・リミテッドの議決権の100％を保有しております。
（注5）当社の兄弟会社であるシュローダー・インターナショナル・ファイナンス・ビー・ヴィーが、シュローダー・インベストメント・
マネージメント(ヨーロッパ）・エス・エーの議決権の100％を保有しております。
（注6）資金の貸付については、貸付利率は市場金利を勘案して利率を合理的に決定しており、返済期間は概ね３ヶ月であります。なお、
担保は受け入れておりません。
（注7）各社間の運用受託報酬の収受については、各ファンドの契約毎に契約運用資産に対する各社の運用資産の割合に応じた一定の比率
により決定しております。
（注8）各社間のサービス提供業務の報酬の収受については、各ファンドの契約毎に、グループ会社間の契約に基づき、一定の比率により
決定しております。
（注9）情報提供業務・役務提供業務・調査費・その他営業費用及び一般管理費（諸経費）の報酬の収受については、当業務に関する支出
を勘案して合理的な金額により行っております。
2 親会社又は重要な関連会社に関する注記
（1） 親会社情報
シュローダー・ピーエルシー（最終親会社、ロンドン証券取引所に上場）
シュローダー・インターナショナル・ホールディングス・リミテッド（親会社、非上場）
（2） 重要な関連会社の要約財務諸表
該当事項はありません。
（1株当たり情報）
第28期 第29期
自 2018年 1月 1日 自 2019年 1月 1日
至 2018年12月31日 至 2019年12月31日
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1株当たり純資産額 297,410円60銭 1株当たり純資産額 225,676円03銭
1株当たり当期純利益 180,585円91銭 1株当たり当期純利益 78,221円18銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額 なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額
については、潜在株式が存在しないため記載してお については、潜在株式が存在しないため記載してお
りません。 りません。
1株当たり当期純利益の算定上の基礎 1株当たり当期純利益の算定上の基礎
損益計算書上の当期純利益 1,769,741千円 損益計算書上の当期純利益 766,567千円
普通株式に係る当期純利益 1,769,741千円 普通株式に係る当期純利益 766,567千円
普通株式に帰属しない金額の主要な内訳 普通株式に帰属しない金額の主要な内訳
該当事項はありません。 該当事項はありません。
普通株式の期中平均株式数 9,800 株 普通株式の期中平均株式数 9,800 株
（重要な後発事象）
該当事項はありません。
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
禁止されています。
（１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
（投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
（２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
定めるものを除きます。）。
（３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
（４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
（５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
れのあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
（２）訴訟事件その他の重要事項
委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
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（１）受託会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末現在 ）
銀行法に基づき銀行業を営
むとともに、金融機関の信
三井住友信託銀行株式会社 342,037百万円 託業務の兼営等に関する法
律に基づき信託業務を営ん
でいます。
＜再信託受託会社の概要＞
名称 ： 株式会社日本カストディ銀行
資本金の額 ：51,000百万円（ 2020年7月27日現在 ）
事業の内容 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
基づき信託業務を営んでいます。
再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
託者（ 株式会社日本カストディ銀行 ）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託
受託者へ移管することを目的とします。
（２）販売会社
資本金の額
名 称 事業の内容
（2020年3月末 現在）
ＳＭＢＣ日興証券株式会社 10,000百万円
株式会社ＳＢＩ証券 48,323百万円
東海東京証券株式会社 6,000百万円
金融商品取引法に定める第一種
フィデリティ証券株式会社 10,007百万円
金融商品取引業を営んでいま
*1
す。
950百万円
フィリップ証券株式会社
松井証券株式会社 11,945百万円
楽天証券株式会社 7,495百万円
オーストラリア・アンド・ニュー
ジーランド・バンキング・グルー
1,760,904 百万円
銀行法に基づき銀行業を営んで
*2
プ・リミテッド（銀行）
います。
*1
33,076百万円
株式会社滋賀銀行
1,840 百万円
*1
おかやま信用金庫
（出資の総額）
信用金庫法に基づき信用金庫の
事業を営んでいます。
3,628 百万円
*1
広島信用金庫
（出資の総額）
＊1 フィリップ証券株式会社、株式会社滋賀銀行、おかやま信用金庫、広島信用金庫は、「シュロー
ダー・インカムアセット・アロケーション（毎月決算型）Ａコース（為替ヘッジなし）」のみの
取扱いとなります。
＊2 募集の取扱いを行ないません。
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
（２）販売会社
日本におけるファンドの募集、 解約、 収益分配金および償還金の取扱い などを行ないます。
３【資本関係】
（１）受託会社
145/151
EDINET提出書類
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社(E12586)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
該当事項はありません。
（２）販売会社
該当事項はありません。
第３【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
提出年月日 提出書類
2019年12月16日 臨時報告書
2020年 3月 3日 有価証券届出書
2020年 3月 3日 有価証券報告書
2020年 3月16日 臨時報告書
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独立監査人の監査報告書
令和２年３月１３日
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 伊 藤 志 保
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 櫻 井 雄一郎
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」
に掲げられているシュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の平成３１年１月１日から令和元年１２月３
１日までの第２９期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針
及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュ
ローダー・インベストメント・マネジメント株式会社の令和元年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了
する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年７月15日
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 太田 英男
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているシュローダー・インカムアセット・アロケーション (毎月決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2019年12月４
日から2020年６月３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュロー
ダー・インカムアセット・アロケーション (毎月決算型)Ａコース（為替ヘッジなし）の2020年６月３日現在の信託財産の
状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手
したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2020年７月15日
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 佐々木 貴司
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 太田 英男
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げ
られているシュローダー・インカムアセット・アロケーション (毎月決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2019年12月４
日から2020年６月３日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、シュロー
ダー・インカムアセット・アロケーション (毎月決算型)Ｂコース（為替ヘッジあり）の2020年６月３日現在の信託財産の
状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況を、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当
監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に
関する規定に従って、シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドから独立しており、また、監
査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手
したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示す
ることにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要
と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価
し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場
合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がない
かどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与
えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家として
の判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立
案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施
に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関
連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継
続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
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事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうか
とともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を
適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含
む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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