ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）、（ユーロ）／ダイナミック・アルファ（米ドル） 訂正有価証券届出書（外国投資証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）、（ユーロ）／ダイナミック・アルファ（米ドル） |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資証券） |
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和２年６月30日
【発行者名】 ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
（UBS（Lux）Key Selection SICAV）
【代表者の役職氏名】 チェアマン・オブ・ザ・ボード・オブ・ディレクターズ
トーマス・ポートマン（Thomas Portmann）
メンバー・オブ・ザ・ボード・オブ・ディレクターズ
トーマス・ローズ（Thomas Rose）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグＬ－1855、J.F.ケネディ通
り33Ａ
（33A avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三 浦 健
弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券に係る外国投資法人の名称】
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
－グローバル・アロケーション（米ドル）
－グローバル・アロケーション（ユーロ）
－ダイナミック・アルファ（米ドル）
（UBS（Lux）Key Selection SICAV
-Global Allocation (USD)
-Global Allocation (EUR)
-Dynamic Alpha （USD））
【届出の対象とした募集（売出）外国投資証券の形態及び金額】
記名式無額面投資証券
グローバル・アロケーション（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
グローバル・アロケーション（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
ダイナミック・アルファ（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券
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上限見込額は以下のとおりである。
グローバル・アロケーション（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
16億8,000万米ドル（約1,832億円）
円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
1,373 億9,000万円
グローバル・アロケーション（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
15億300万ユーロ（約1,808億円）
ダイナミック・アルファ（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
12億1,250万米ドル（約1,322億円）
ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券
９億5,970万ユーロ（約1,155億円）
（注１）上限見込額は、便宜上、各サブ・ファンドの投資証券の2020年１月末日現在の１口当たりの純資産価格に基づいて算
出されている。（グローバル・アロケーション（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券については16.80米ドルに１億
口、グローバル・アロケーション（米ドル）円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券については13,739円に1,000万口、グ
ローバル・アロケーション（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ投資証券については15.03ユーロに１億口、ダイナミック・
アルファ（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券については121.25米ドルに1,000万口およびダイナミック・アルファ
（米ドル）ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券については95.97ユーロに1,000万口をそれぞれ乗じて算出した
金額である。）
（注２）米ドルおよびユーロの円貨換算は、便宜上、2020年１月31日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の
仲値（１米ドル＝109.06円および１ユーロ＝120.30円）による。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
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１【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
2020 年３月31日に提出した有価証券届出書（以下「原届出書」といいます。）について、本日、半期報告
書を提出し、また、2020年６月22日付で、投資方針、投資リスク、海外における申込手数料および資産の評
価等に関する事項等が変更され、ファンドの設立地における目論見書が更新されましたので、これに関する
記載を訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
なお、下線または傍線部は訂正部分を示します。本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算につい
ては、直近の為替レートを用いておりますので、訂正前の換算レートとは異なっております。
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２【訂正の内容】
（１）半期報告書を提出したことによる訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容と同一内容に更新または追加されます（ただ
し、 ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ グローバル・エクイティーズ（米ドル）に関する情
報は除きます。）。
訂正の
原届出書 半期報告書
方法
第二部 ファンド情報 （１）主要な経営指標等 （１）主要な経営指標等の推
追加
第１ファンドの状況 の推移 移
１ 外国投資法人の概況
（５）外国投資法人の出 （２）外国投資法人の出資総
１ 外国投資法人の概況 追加
資総額 額
（６）主要な投資主の状
（３）主要な投資主の状況 更新
況
３ 投資リスク （３）投資リスク 更新
（１）投資状況 （１）投資状況 更新
２ 外国投資法人の運用状況
追加
５ 運用状況
（３）運用実績 （２）運用実績 または
更新
（１）資産及び負債の状況
「純資産計算書」
第２ 財務ハイライト情報 ４ 外国投資法人の経理状況 「運用計算書」 追加
「重要な会計方針の要
約」の注記
第三部 外国投資法人の詳細情報
第１ 外国投資法人の追加情報 （４）役員の状況 更新
１ 外国投資法人の概況
２ 役員の状況
５ その他 （５）その他 追加
（１）名称、資本金の額
（１）名称及び資本金の額 更新
及び事業の内容
（３）大株主の状況 （２）大株主の状況 更新
第４ 関係法人の状況
３ 資産運用会社の概況
１ 資産運用会社の概況
（４）役員の状況 （３）役員の状況 更新
（５）事業の内容及び営 （４）事業の内容及び営業の
更新
業の概況 概況
第５ 外国投資法人の経理状況
４ 外国投資法人の経理状況 追加
１ 財務諸表
第６ 販売及び買戻しの実績 ５ 販売及び買戻しの実績 追加
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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１ 外国投資法人の概況
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）、ＵＢＳ
（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）、ＵＢＳ（Lux）キー・
セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）およびＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・
シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）（以下ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブを
「本投資法人」、ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ド
ル）、ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）、ＵＢＳ
（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）およびＵＢＳ（Lux）キー・
セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）をそれぞれ「ファンド」または「サ
ブ・ファンド」という。）の概況は以下のとおりである。
（注）上記の他、各ファンドにはクラスＰ－ａｃｃ投資証券、円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券およびユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃ
ｃ投資証券以外の投資証券も存在するが、その他の投資証券は日本で販売されていないため、以下、各ファンドについて「投
資証券」というときは、上記の各クラスＰ－ａｃｃ投資証券、円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券および／またはユーロ・ヘッジ
クラスＰ－ａｃｃ投資証券を指すものとする。
（１）主要な経営指標等の推移
（グローバル・アロケーション（米ドル）） （別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
2018 年３月末日に 2018 年９月末日に 2019 年３月末日に 2019 年９月末日に 2020 年３月末日に
終了する 終了する 終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
（１）
16,719,934.11 25,611,406.24 －6,277,941.97 5,277,996.20 －38,395,634.39
（ａ）営業収益
（ｂ）経常利益金額または
16,719,934.11 25,611,406.24 －6,277,941.97 5,277,996.20 －38,395,634.39
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または
16,719,934.11 25,611,406.24 －6,277,941.97 5,277,996.20 －38,395,634.39
当期純損失金額
（２）
532,359,291.44 492,951,333.20 434,929,573.73 410,826,248.90 348,815,237.89
（ｄ）出資総額
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
28,268,058.499 口 25,420,348.334 口 22,463,691.656 口 20,142,323.307 口 18,648,119.413 口
（ｅ）発行済投資口総数
（円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
2,103.691 口 2,103.694 口 2,103.694 口 6,421.050 口 6,421.050 口
（ｆ）純資産額 532,359,291.44 492,951,333.20 434,929,573.73 410,826,248.90 348,815,237.89
（ｇ）資産総額 533,233,753.53 493,694,309.77 437,581,605.71 413,080,589.85 350,168,864.63
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
15.54 15.80 15.63 16.04 14.46
（ｈ）１口当たり純資産価格
（円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
12,454 円 13,518 円 13,035 円 13,076 円 11,779 円
（クラスＰ－ａｃｃ
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
投資証券）
0.48 0.80 －0.25 0.16
－1.61
（ｉ）１口当たり当期純利益金
（円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス
（円建クラス
額または当期純損失金額
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
投資証券）
3.12 5.02 －1.25 1.32
－11.88
（ｊ）分配総額 なし なし なし なし なし
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 99.84 ％ 99.85 ％ 99.39 ％ 99.45 ％ 99.61 ％
（クラスＰ－ａｃｃ
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
投資証券）
8.82 ％ 4.43 ％ 0.58 ％ 1.52 ％
－7.49％
（３）
（円建クラス （円建クラス （円建クラス （円建クラス
（円建クラス
（ｍ）自己資本利益率
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
投資証券）
3.60 ％ 5.34 ％ 4.67 ％ －3.27％
－9.64％
（１）営業収益には投資収益ならびに実現および未実現利益（損失）を含めている。以下各サブ・ファンドについて同様とする。
（２）ファンドは変動資本を有する会社型投資信託であり、純資産総額を記載している。以下各サブ・ファンドについて同様とす
る。
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（３）自己資本利益率は、当該会計年度の１口当たり純資産価格の前年度に対する増減の比率であるが、当該会計年度に初めて当
該投資証券が発行された場合には、当初募集価格に対する増減の比率で表すものとする。以下各サブ・ファンドについて同
様とする。
（注１）2008年４月以降の各取引日に使用された１口当たり純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載
の１口当たり純資産価格と異なる場合がある（財務書類に対する注記１参照）。以下同じ。
（注２）グローバル・アロケーション（米ドル）は2004年９月24日に運用を開始し、円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券は2013年８月
５日に募集が開始された。
（注３）2009年５月31日付でクラスＢ投資証券はクラスＰ－ａｃｃ投資証券に名称が変更された。以下各サブ・ファンドについて
同じ。
（注４）「主要な経営指標等の推移（ｅ）発行済投資口総数、（ｈ）１口当たり純資産価格、（ｉ）１口当たり当期純利益金額ま
たは当期純損失金額、（ｋ）１口当たり分配金額および（ｍ）自己資本利益率」は、日本で販売しているクラスのみ記載
している。以下同じ。
（グローバル・アロケーション（ユーロ）） （別段の記載がない限り金額はユーロ表示）
2018 年３月末日に 2018 年９月末日に 2019 年３月末日に 2019 年９月末日に 2020 年３月末日に
終了する 終了する 終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
（ａ）営業収益 3,768,192.63 17,929,323.89 －4,446,682.28 2,105,991.58 －36,019,430.25
（ｂ）経常利益金額または
3,768,192.63 17,929,323.89 －4,446,682.28 2,105,991.58 －36,019,430.25
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または
3,768,192.63 17,929,323.89 －4,446,682.28 2,105,991.58 －36,019,430.25
当期純損失金額
（ｄ）出資総額 408,620,424.48 398,734,669.63 352,667,454.27 328,913,271.81 276,591,220.15
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
（ｅ）発行済投資口総数
20,431,643.694 口 19,142,095.594 口 17,569,928.661 口 16,017,058.264 口 15,013,005.217 口
（ｆ）純資産額 408,620,424.48 398,734,669.63 352,667,454.27 328,913,271.81 276,591,220.15
（ｇ）資産総額 410,361,128.67 399,500,953.51 353,937,782.47 330,676,684.16 278,177,514.27
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
（ｈ）１口当たり純資産価格
14.04 14.45 14.26 14.48 12.92
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
（ｉ）１口当たり当期純利益金
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
額または当期純損失金額
0.17 0.61 －0.26 －0.04 －1.59
（ｊ）分配総額 626,372.15 959,265.49 717,974.78 982,503.44 583,390.75
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 99.58 ％ 99.81 ％ 99.64 ％ 99.47 ％ 99.43 ％
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
（ｍ）自己資本利益率
4.85 ％ 3.96 ％ 1.57 ％ 0.21 ％ －9.40％
（注）グローバル・アロケーション（ユーロ）は2004年９月24日に運用を開始した。
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（ダイナミック・アルファ（米ドル）） （別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
2018 年３月末日に 2018 年９月末日に 2019 年３月末日に 2019 年９月末日に 2020 年３月末日に
終了する 終了する 終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
（ａ）営業収益 －617,091.55 －5,548,557.72 －2,212,195.16 －1,866,718.30 －2,052,103.57
（ｂ）経常利益金額または
－617,091.55 －5,548,557.72 －2,212,195.16 －1,866,718.30 －2,052,103.57
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または
－617,091.55 －5,548,557.72 －2,212,195.16 －1,866,718.30 －2,052,103.57
当期純損失金額
（ｄ）出資総額 107,539,025.86 87,150,059.39 77,031,528.91 57,425,010.94 37,561,054.27
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
127,059.029 口 91,312.874 口 63,583.408 口 52,426.405 口 48,770.695 口
（ｅ）発行済投資口総数
（ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ
クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
32,971.265 口 28,167.455 口 25,223.734 口 14,138.013 口 10,325.421 口
（ｆ）純資産額 107,539,025.86 87,150,059.39 77,031,528.91 57,425,010.94 37,561,054.27
（ｇ）資産総額 110,384,890.03 88,483,008.36 78,121,687.33 58,441,620.45 39,600,877.17
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
119.69 117.15 116.57 118.02 108.99
（ｈ）１口当たり純資産価格
（ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ
クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
99.86 96.43 ユーロ 94.44 ユーロ 94.27 ユーロ 85.84 ユーロ
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
－2.52 －6.45 －1.68 －0.41 －8.55
（ｉ）１口当たり当期純利益金
（ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ
額または当期純損失金額
クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
1.54 －9.98 －6.53 －14.91 －8.32
（ｊ）分配総額 26,523.62 44,818.23 15,717.57 31,414.86 15,068.39
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 97.42 ％ 98.49 ％ 98.60 ％ 98.26 ％ 94.85 ％
（クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ （クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
－0.47％ －3.84％ －2.61％ 0.74 ％ －6.50％
（ｍ）自己資本利益率
（ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ （ユーロ・ヘッジ
クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
－2.63％ －6.34％ －5.43％ －2.24％ －9.11％
（注）ダイナミック・アルファ（米ドル）は2005年６月24日に運用を開始した。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（グローバル・エクイティーズ（米ドル）） （別段の記載がない限り金額は米ドル表示）
2018 年３月末日に 2018 年９月末日に 2019 年３月末日に 2019 年９月末日に 2020 年３月末日に
終了する 終了する 終了する 終了する 終了する
中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末 会計年度末 中間会計年度末
（ａ）営業収益 35,404,989.05 39,108,068.47 －4,095,894.80 －2,197,500.49 －8,510,362.86
（ｂ）経常利益金額または
35,404,989.05 39,108,068.47 －4,095,894.80 －2,197,500.49 －8,510,362.86
経常損失金額
（ｃ）当期純利益金額または
35,404,989.05 39,108,068.47 －4,095,894.80 －2,197,500.49 －8,510,362.86
当期純損失金額
（ｄ）出資総額 73,034,324.06 73,055,691.78 69,875,123.47 67,639,282.56 43,116,952.79
（ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
（ｅ）発行済投資口総数
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
1,436,842.504 1,378,322.859 口 1,178,208.742 口 1,108,254.981 口 1,024,425.066 口
（ｆ）純資産額 73,034,324.06 73,055,691.78 69,875,123.47 67,639,282.56 43,116,952.79
（ｇ）資産総額 73,122,772.19 73,201,728.15 69,946,074.93 67,694,478.41 43,465,412.35
（ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
（ｈ）１口当たり純資産価格
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
21.25 ユーロ 23.61 ユーロ 23.04 ユーロ 24.26 ユーロ 20.05 ユーロ
（ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
（ｉ）１口当たり当期純利益金
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
額または当期純損失金額
1.32 2.69 －2.00 －1.48 －4.55
（ｊ）分配総額 なし なし なし なし なし
（ｋ）１口当たり分配金額 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし 該当事項なし
（ｌ）自己資本比率 99.88 ％ 99.80 ％ 99.90 ％ 99.92 ％ 99.20 ％
（ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス （ユーロ建クラス
Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ Ｐ－ａｃｃ
（ｍ）自己資本利益率
投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券） 投資証券）
－0.93％ 11.79 ％ 8.42 ％ 2.75 ％ －12.98％
（注）グローバル・エクイティーズ（米ドル）は2003年４月30日に運用を開始した。
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（２）外国投資法人の出資総額
2020 年４月末日現在の出資総額および発行済投資証券総数は以下のとおりである。
なお、発行可能投資口総口数には原則として制限がない。
出資総額 発行済投資証券総数（口）
クラス
18,391,801.163
Ｐ－ａｃｃ投資証券
グローバル・アロケーション 370,997,521.60 米ドル
（米ドル） （約39,649百万円）
円建クラス
6,421.050
Ｐ－ａｃｃ投資証券
グローバル・アロケーション 293,985,030.93 ユーロ クラス
14,919,579.115
（ユーロ） （約34,102百万円） Ｐ－ａｃｃ投資証券
クラス
48,183.585
Ｐ－ａｃｃ投資証券
ダイナミック・アルファ 39,190,164.33 米ドル
（米ドル） （約4,188百万円）
ユーロ・ヘッジクラス
10,325.421
Ｐ－ａｃｃ投資証券
グローバル・エクイティーズ 48,493,613.06 米ドル ユーロ建クラス
984,649.683
（米ドル） （約5,183百万円） Ｐ－ａｃｃ投資証券
（３）主要な投資主の状況
1993 年４月５日付ルクセンブルグ法第41条により課されるルクセンブルグ銀行機密規定（改訂済）に
より、当該サブ・ファンドの主要な投資主に関する情報は公開できない。
（４）役員の状況
（2020年４月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ＵＢＳファンド・マネジメント
トーマス・ポートマン
チェアマン （スイス）エイ・ジー、バーゼル 該当なし
（Thomas Portmann）
マネージング・ディレクター
ＵＢＳアセット・マネジメント・
ロバート・シュティンガー
メンバー・オブ・
スイス・エイ・ジー、チューリッヒ 該当なし
ザ・ボード
（Robert Süttinger）
マネージング・ディレクター
ＵＢＳアセット・マネジメント・
トーマス・ローズ
メンバー・オブ・
スイス・エイ・ジー、チューリッヒ 該当なし
ザ・ボード
（Thomas Rose）
マネージング・ディレクター
ＵＢＳアセット・マネジメント・
トビアス・マイヤー
メンバー・オブ・
スイス・エイ・ジー、チューリッヒ 該当なし
ザ・ボード
（Tobias Meyer）
エグゼクティブ・ディレクター
（注）本投資法人に従業員はいない。本投資法人の独立監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・エス・エイである。
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（５）その他
ａ．定款の変更
本投資法人の定款は、本投資法人の投資主総会により適用を拡大するかまたはその他の方法で変更
することができる。変更は、1915年８月10日の商事会社に関する法律（改正済）（以下「1915年８月
10日法」という。）に規定される定足数および過半数の要件に従わなければならない。
ｂ．事業譲渡または事業譲受
① 合併
集合投資事業に関する2010年12月17日法律（以下「2010年法」という。）によれば、ルクセンブ
ルグで設立されたＵＣＩＴＳは、吸収される側のＵＣＩＴＳとしてもまたは吸収する側のＵＣＩＴ
Ｓとしても、ＵＣＩＴＳまたはＵＣＩＴＳのその他のコンパートメントとの、国境を越える合併ま
たは国内合併の対象となる可能性がある。
合併には３種類ある。
－ ＵＣＩＴＳ（またはそのうちの一または複数のコンパートメント）（以下「吸収される側のＵ
ＣＩＴＳ」という。）が、清算することなく、資産および負債の全部を別の既存のＵＣＩＴＳ
（以下「吸収する側のＵＣＩＴＳ」という。）に移転する場合
－ ２つ以上のＵＣＩＴＳ（またはその／それらの一または複数のコンパートメント）が、清算す
ることなく、資産および負債の全部を、設立した新たなＵＣＩＴＳに移転する場合
－ 負債が消滅するまで存続する一または複数のＵＣＩＴＳ（またはコンパートメント）が、自ら
が設立した同一のＵＣＩＴＳの別のコンパートメントまたは別のＵＣＩＴＳ（またはコンパー
トメント）に資産を移転する場合
吸収される側のＵＣＩＴＳ（一部または全部が吸収される）がルクセンブルグで設立された場
合、合併はルクセンブルグ金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）から事前の承認を受け
る。
吸収する側のＵＣＩＴＳがルクセンブルグで設立された場合、ＣＳＳＦの役割は、吸収される側
のＵＣＩＴＳの所在国規制機関と緊密に共同して、当該ＵＣＩＴＳの投資家の利益を保護すること
である。
吸収される側のＵＣＩＴＳおよび吸収する側のＵＣＩＴＳ双方の預託機関（複数の場合もあ
る。）は、合併の条件のドラフト（特に、合併の種類、合併日付、および移転される資産を記載し
ているもの）がＵＣＩＴＳ文書だけでなく2010年法を遵守していることを、声明書において個別に
確認しなければならない。
吸収される側のＵＣＩＴＳがルクセンブルグにある場合、2010年法第67条は、ＣＳＳＦは以下の
一連の情報を提供されていなければならないと定めている。
ａ）吸収される側のＵＣＩＴＳおよび吸収する側のＵＣＩＴＳにより正式に承認された、合併案の
共通の条件のドラフト
ｂ）目論見書および吸収する側のＵＣＩＴＳが別の加盟国で設立された場合、指令2009／65／ＥＣ
第78条において言及されている、目論見書および重要投資家情報の最新情報
ｃ）2010年法第70条に従い、2010年法第69条第１項ａ）、ｆ）およびｇ）に記載されている詳細が
2010年法および約款またはそれぞれのＵＣＩＴＳの設立証書の要件を遵守していることを立証
したという、吸収される側のＵＣＩＴＳおよび吸収する側のＵＣＩＴＳの各預託機関による声
明書。吸収する側のＵＣＩＴＳが別の加盟国で設立された場合、吸収する側のＵＣＩＴＳの預
託機関により発行されたこの声明書は、指令2009／65／ＥＣ第41条に従い、2010年法第40条第
１項ａ）、ｆ）およびｇ）に記載された詳細が、指令2009／65／ＥＣおよびＵＣＩＴＳの約款
または設立証書の要件を遵守していることが立証されていることを確認するものである。
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ｄ）吸収される側のＵＣＩＴＳおよび吸収する側のＵＣＩＴＳがそれぞれの受益者に提供すること
を予定している、合併案に関する情報
ファイルの記入が完了すると、ＣＳＳＦは吸収する側のＵＣＩＴＳの規制機関と連絡を取り、20
就業日以内に承認される。
吸収される側のＵＣＩＴＳおよび吸収する側のＵＣＩＴＳがルクセンブルグにある場合、それら
の受益者は、自己の投資対象に関する影響可能性に対し説明を受けた上で決定し、ならびに2010年
法第66条第４項および第73条に基づく自己の権利を行使することを可能にする等の、合併案に関す
る適切かつ正確な情報を提供されるものとする。
2010 年法第73条（１）によれば、吸収される側のＵＣＩＴＳおよび／または吸収する側のＵＣＩ
ＴＳがルクセンブルグで設立された場合、受益者は、投資回収費用に応じるためにＵＣＩＴＳによ
り留保されるものを除き、手数料なしに、自己の受益証券の買戻しまたは償還を請求する権利、ま
たは可能な場合には、類似する投資方針を有し、かつ同じ管理会社により管理されている別のＵＣ
ＩＴＳの受益証券、または当該管理会社が共通の経営陣もしくは支配権により関連しもしくは実質
的に直接もしくは間接保有により関連しているその他の会社により管理されている別のＵＣＩＴＳ
の受益証券に転換することを請求する権利を有する。この権利は、吸収される側のＵＣＩＴＳの受
益者および吸収する側のＵＣＩＴＳの受益者が2010年法第72条に従い合併案につき情報を提供され
た時点から有効となるものとし、2010年法第75条第１項で言及されている交換率を計算する日付の
５就業日前に消滅するものとする。
以下の項を損なうことなく、ルクセンブルグで法人形態で設立されたＵＣＩＴＳの設立文書は、
受益者総会または取締役会または重役会（該当する場合）のうちの誰が、別のＵＣＩＴＳとの合併
の発効日を決定する資格を有するかを予定しておかなければならない。ルクセンブルグで設立され
た契約型投資信託（「fonds commun de placement」あるいは「ＦＣＰ］）の法的形態を有するＵＣ
ＩＴＳについては、これらのＵＣＩＴＳの管理会社は、約款で別途規定されていない限り、別のＵ
ＣＩＴＳとの合併の発効日を決定する資格を有する。約款または設立証書が受益者総会による承認
を規定している場合、これらの文書は、適用される定足数要件および多数要件を規定しなければな
らない。ただし、受益者による合併の共通の条件のドラフトの承認については、かかる承認は、総
会に出席または代理出席している受益者による投票総数の75％を超えることまでは必要としない
が、少なくとも単純過半数により採用されなければならない。
約款または設立証書に特定の規定がない場合、合併は、コモン・ファンドの法的形態を有する吸
収される側のＵＣＩＴＳの管理会社により、および法人形態の吸収される側のＵＣＩＴＳの総会に
出席または代理出席している受益者の投票総数の単純過半数により決定する受益者総会により、承
認されなければならない。
吸収される側のＵＣＩＴＳが消滅する投資法人である場合の合併については、合併の発効日は、
定款（本項の規定が適用されることが了解されている。）に規定されている定足数要件および多数
要件に従い決定を行う吸収される側のＵＣＩＴＳの受益者総会により決定されなければならない。
消滅する吸収される側の投資法人については、合併の発効日は、公正証書により記録されなけれ
ばならない。
吸収される側のＵＣＩＴＳが消滅するＦＣＰである場合の合併については、合併の発効日は、約
款で別途規定されていない限り、当該ＵＣＩＴＳの管理会社により決定されなければならない。吸
収される側の消滅するコモン・ファンドについては、合併の発効日についての決定は、1915年８月
10日法の規定に従って、商業および法人登録所に預託されなければならず、かつ商業および法人登
録所への当該決定の預託通知として、会社公告集（Recueil Electronique des Sociétés et
Associations）（以下「ＲＥＳＡ」という。）に公告されなければならない。
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合併が上記規定により受益者の承認を要求する限りにおいて、当該ＵＣＩＴＳの約款または設立
証書が別途規定していない限り、合併に関係するコンパートメントの受益者の承認のみが必要であ
るものとする。
② 資産の譲渡
ＳＩＣＡＶの投資主またはＦＣＰの管理会社の決定に基づき、ＵＣＩＴＳは、その資産のすべて
を別のＵＣＩＴＳに譲渡することができ、その後、空のＵＣＩＴＳが清算される。
ＵＣＩＴＳは、特別な状況において、またＣＳＳＦおよび適用法により要求される手続に従い
（例えば、サブ・ファンドの合併によるかまたは分離により）、その資産の一部を相手方のＵＣＩ
ＴＳに譲渡することができる。
ｃ．出資の状況その他の重要事項
該当事項なし。
ｄ．訴訟事件その他の重要事項
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他本投資法人に重要な影響を及ぼした事実お
よび重要な影響を及ぼすことが予想される事実はない。
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２ 外国投資法人の運用状況
（１）投資状況
資産別および地域別の投資状況
（グローバル・アロケーション（米ドル））
（2020年４月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
ルクセンブルグ 220,788,688.54 58.61
投資信託 アイルランド 18,679,218.26 4.96
小計 239,467,906.80 63.57
アメリカ合衆国 43,415,065.01 11.52
オーストラリア 15,968,311.74 4.24
カナダ 14,900,440.24 3.96
債券 ドイツ 8,475,640.04 2.25
イタリア 6,757,871.75 1.79
フランス 5,147,339.13 1.37
小計 94,664,667.91 25.13
アメリカ合衆国 6,898,597.99 1.83
短期金融商品
小計 6,898,597.99 1.83
ポートフォリオ合計 341,031,172.70 90.53
現金・その他資産 35,689,703.31 9.47
資産総額 376,720,876.01 100.00
負債総額 5,723,354.41 1.52
370,997,521.60
合計（純資産総額） 98.48
（約39,649百万円）
（注）投資比率とは、ファンドの資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下各サブ・ファンドについて同様とする。
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（グローバル・アロケーション（ユーロ））
（2020年４月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
アメリカ合衆国 77,642,308.87 25.45
イギリス 13,333,181.13 4.37
ドイツ 8,204,304.59 2.69
フランス 7,822,436.03 2.56
日本 7,704,174.41 2.52
オランダ 7,081,721.33 2.32
スイス 5,845,525.95 1.92
フィンランド 4,348,576.47 1.43
デンマーク 3,849,969.61 1.26
イタリア 3,483,260.99 1.14
株式
ノルウェー 2,743,149.23 0.90
スウェーデン 2,226,660.70 0.73
ベルギー 1,363,626.88 0.45
香港 1,149,010.58 0.38
スペイン 826,497.28 0.27
アイルランド 819,640.05 0.27
バミューダ 784,768.84 0.26
中国 761,789.94 0.25
オーストリア 570,345.43 0.19
小計 150,560,948.31 49.34
アメリカ合衆国 42,094,573.66 13.80
オーストラリア 12,042,582.32 3.95
カナダ 11,552,393.13 3.79
ドイツ 7,463,230.20 2.45
イタリア 4,545,871.60 1.49
フランス 4,198,618.20 1.38
債券
イギリス 1,382,993.76 0.45
ケイマン諸島 1,324,892.73 0.43
オランダ 480,498.68 0.16
アラブ首長国連邦 376,380.90 0.12
メキシコ 372,614.81 0.12
小計 85,834,649.99 28.13
ルクセンブルグ 16,508,044.28 5.41
投資信託
小計 16,508,044.28 5.41
アメリカ合衆国 7,302,085.20 2.39
短期金融商品
小計 7,302,085.20 2.39
ポートフォリオ合計 260,205,727.78 85.28
現金・その他資産 44,923,648.83 14.72
資産総額 305,129,376.61 100.00
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資産の種類 国・地域名 時価合計（ユーロ） 投資比率（％）
負債総額 11,144,345.68 3.65
293,985,030.93
合計（純資産総額） 96.35
（約34,102百万円）
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（ダイナミック・アルファ（米ドル））
（2020年４月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
アメリカ合衆国 12,402,676.39 30.13
イギリス 2,978,518.61 7.24
フランス 1,671,570.67 4.06
オランダ 1,490,879.21 3.62
オーストラリア 858,076.61 2.08
スペイン 801,945.47 1.95
メキシコ 538,266.52 1.31
カナダ 354,038.59 0.86
ルクセンブルグ 272,071.88 0.66
ドイツ 261,685.96 0.64
ベルギー 225,381.15 0.55
アイルランド 208,433.48 0.51
債券 シンガポール 198,178.00 0.48
日本 140,829.70 0.34
チェコ共和国 111,802.74 0.27
フィンランド 111,164.66 0.27
スイス 110,882.04 0.27
ポーランド 110,847.65 0.27
デンマーク 109,556.28 0.27
ルーマニア 109,324.64 0.27
ポルトガル 108,578.62 0.26
ニュージーランド 86,927.40 0.21
ケイマン諸島 32,857.50 0.08
キュラソー 19,412.50 0.05
小計 23,313,906.27 56.64
アメリカ合衆国 12,295,478.57 29.87
短期金融商品
小計 12,295,478.57 29.87
ポートフォリオ合計 35,609,384.84 86.51
現金・その他資産 5,552,548.44 13.49
資産総額 41,161,933.28 100.00
負債総額 1,971,768.95 4.79
39,190,164.33
合計（純資産総額） 95.21
（約4,188百万円）
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（グローバル・エクイティーズ（米ドル））
（2020年 ４月末日現在）
資産の種類 国・地域名 時価合計（米ドル） 投資比率（％）
アメリカ合衆国 27,031,282.45 55.05
日本 6,621,114.69 13.48
イギリス 6,357,249.68 12.95
ドイツ 2,215,053.73 4.51
オランダ 1,380,774.62 2.81
イタリア 1,042,844.46 2.12
株式
ノルウェー 953,058.08 1.94
アイルランド 864,576.05 1.76
インドネシア 845,586.13 1.72
オーストリア 669,365.71 1.36
中国 16,247.98 0.03
小計 47,997,153.58 97.74
ルクセンブルグ 241,839.00 0.49
投資信託
小計 241,839.00 0.49
ポートフォリオ合計 48,238,992.58 98.23
現金・その他資産 868,198.86 1.77
資産総額 49,107,191.44 100.00
負債総額 613,578.38 1.25
48,493,613.06
合計（純資産総額） 98.75
（約5,183百万円）
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（２）運用実績
① 純資産等の推移
2020 年４月末日までの１年間における各月末の総資産および純資産の推移は以下のとおりである。
（グローバル・アロケーション（米ドル））
１口当たり純資産価格 １口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額 （クラスＰ－ａｃｃ （円建クラスＰ－ａｃｃ
投資証券） 投資証券）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円 円
2019 年５月末日 415,109 44,363 413,808 44,224 15.43 1,649 12,640
６月末日 425,974 45,524 423,984 45,311 16.03 1,713 13,028
７月末日 423,500 45,259 419,679 44,851 16.07 1,717 13,163
８月末日 423,114 45,218 412,308 44,063 15.94 1,704 12,765
９月末日 413,081 44,146 410,826 43,905 16.04 1,714 13,076
10月末日 419,424 44,824 413,442 44,185 16.30 1,742 13,293
11月末日 423,216 45,229 415,901 44,447 16.55 1,769 13,677
12月末日 425,925 45,519 420,677 44,958 16.89 1,805 13,848
2020 年１月末日 419,393 44,821 415,707 44,427 16.80 1,795 13,739
２月末日 403,747 43,148 396,267 42,349 15.97 1,707 12,998
３月末日 350,169 37,423 348,815 37,278 14.46 1,545 11,779
４月末日 376,721 40,260 370,998 39,649 15.41 1,647 12,433
（グローバル・アロケーション（ユーロ））
１口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額
（クラスＰ－ａｃｃ投資証券）
千ユーロ 百万円 千ユーロ 百万円 ユーロ 円
2019 年５月末日 331,968 38,508 331,124 38,410 14.06 1,631
６月末日 340,456 39,493 339,030 39,327 14.51 1,683
７月末日 339,439 39,375 336,383 39,020 14.55 1,688
８月末日 340,562 39,505 329,550 38,228 14.46 1,677
９月末日 330,677 38,359 328,913 38,154 14.48 1,680
10月末日 331,795 38,488 328,345 38,088 14.65 1,699
11月末日 336,962 39,088 332,326 38,550 14.88 1,726
12月末日 337,802 39,185 334,809 38,838 15.06 1,747
2020 年１月末日 338,888 39,311 334,063 38,751 15.03 1,743
２月末日 327,580 37,999 317,751 36,859 14.38 1,668
３月末日 278,178 32,269 276,591 32,085 12.92 1,499
４月末日 305,129 35,395 293,985 34,102 13.77 1,597
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（ダイナミック・アルファ（米ドル））
１口当たり純資産価格 １口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額 （クラスＰ－ａｃｃ （ユーロ・ヘッジクラス
投資証券） Ｐ－ａｃｃ投資証券）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 米ドル 円 ユーロ 円
2019 年５月末日 62,248 6,652 58,881 6,293 115.87 12,383 93.41 10,836
６月末日 61,791 6,604 60,779 6,496 118.13 12,625 94.98 11,018
７月末日 60,460 6,461 59,317 6,339 118.26 12,638 94.88 11,006
８月末日 58,538 6,256 57,543 6,150 117.34 12,540 93.91 10,894
９月末日 58,442 6,246 57,425 6,137 118.02 12,613 94.27 10,935
10月末日 60,450 6,460 58,500 6,252 119.57 12,778 95.25 11,049
11月末日 60,036 6,416 58,006 6,199 119.49 12,770 95.02 11,022
12月末日 52,791 5,642 51,240 5,476 121.78 13,015 96.58 11,203
2020 年１月末日 51,551 5,509 50,534 5,401 121.25 12,958 95.97 11,133
２月末日 48,581 5,192 46,810 5,003 118.15 12,627 93.42 10,837
３月末日 39,601 4,232 37,561 4,014 108.99 11,648 85.84 9,957
４月末日 41,162 4,399 39,190 4,188 112.11 11,981 88.17 10,228
（グローバル・エクイティーズ（米ドル））
１口当たり純資産価格
資産総額 純資産総額 （ユーロ建クラス
Ｐ－ａｃｃ投資証券）
千米ドル 百万円 千米ドル 百万円 ユーロ 円
2019 年５月末日 67,831 7,249 67,813 7,247 22.77 2,641
６月末日 73,027 7,804 73,008 7,802 24.08 2,793
７月末日 70,284 7,511 70,273 7,510 24.32 2,821
８月末日 67,394 7,202 67,335 7,196 23.69 2,748
９月末日 67,694 7,234 67,639 7,229 24.26 2,814
10月末日 70,030 7,484 69,986 7,479 24.62 2,856
11月末日 73,297 7,833 73,084 7,810 25.91 3,006
12月末日 75,446 8,063 75,371 8,055 26.47 3,071
2020 年１月末日 72,209 7,717 72,096 7,705 25.98 3,014
２月末日 71,087 7,597 59,022 6,308 24.24 2,812
３月末日 43,465 4,645 43,117 4,608 20.05 2,326
４月末日 49,107 5,248 48,494 5,183 23.02 2,670
ファンドの投資証券は、ルクセンブルグ証券取引所に上場されている。
同取引所での実質的な取引実績はない。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
② 分配の推移
（グローバル・アロケーション（米ドル））
クラスＰ－ａｃｃ投資証券／円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
該当事項なし。
（グローバル・アロケーション（ユーロ））
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
該当事項なし。
（ダイナミック・アルファ（米ドル））
クラスＰ－ａｃｃ投資証券／ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券
該当事項なし。
（グローバル・エクイティーズ（米ドル））
ユーロ建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
該当事項なし。
③ 自己資本利益率（収益率）の推移
2019 年５月１日から2020年４月末日までの１年間の自己資本利益率（収益率）は以下のとおりであ
る。
（注）
収益率（％）
クラスＰ－ａｃｃ投資証券 －3.39
グローバル・アロケーション（米ドル）
円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券 －7.24
グローバル・アロケーション（ユーロ） クラスＰ－ａｃｃ投資証券 －5.43
クラスＰ－ａｃｃ投資証券 －5.26
ダイナミック・アルファ（米ドル）
ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券 －7.79
グローバル・エクイティーズ（米ドル） ユーロ建クラスＰ－ａｃｃ投資証券 －4.84
（注）収益率（％）＝100ｘ（ａ－ｂ）／ｂ
ａ＝2020年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計金額を加えた額）
ｂ＝2019年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
（３）投資リスク
① 当中間計算期間において、2020年３月31日提出の有価証券報告書「第一部ファンド情報 第１ファ
ンドの状況 ３投資リスク」に記載される投資リスクについて、重要な変更はない。
② 本投資法人が将来にわたって営業活動を継続するにあたり重要な疑義を生じさせるような事象また
は状況、その他本投資法人の経営に重要な影響を及ぼす事象は、半期報告書提出日現在、存在しな
い。
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３ 資産運用会社の概況
（１）名称及び資本金の額
① ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ（管理会社）
資本金（株主資本）の額
2020 年４月末日現在の株主資本総額は、13,000,000ユーロ（約15億円）
② ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）（「投資運用会社」）
資本金（株主資本）の額
2020 年４月末日現在の資本金額は、164,467,980米ドル（約176億円）
③ ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）（「投資運用会社」）
資本金（株主資本）の額
2020 年４月末日現在、500,000スイスフラン（約5,475万円）
（注）スイスフランの円貨換算は、便宜上、2020年4月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ス
イスフラン＝109.49円）による。
④ ＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）（投資運用会社）
資本金（株主資本）の額
2020 年４月末日現在の株主資本総額は、125,000,000英ポンド（約166億円）
（注）英ポンドの円貨換算は、便宜上、2020年4月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１英ポン
ド＝132.98円）による。
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（２）大株主の状況
① ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（2020年４月末日現在）
比率
名称 住所 所有株式数（株）
（％）
ユービーエス・アセット・ バーンホフ・シュトラーセ45、CH－ 6,500 100
8001チューリッヒ、スイス
マネジメント・エイ・ジー
（UBS Asset Management AG）
② ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）
（2020年４月末日現在）
比率
名称 住所 所有株式数（株）
（％）
ＵＢＳアメリカス・インク コーポレーション・サービス・
（UBS Americas Inc.）
カンパニー、
251 リトル・フォールズ・ドライブ、 50 100
ウィルミントン、
デラウェア州、アメリカ合衆国
③ ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）
（2020年４月末日現在）
比率
名称 住所 所有株式数（株）
（％）
ユービーエス・エイ・ジー
バーンホフ・シュトラーセ45、CH-8001
5,000,000 100
チューリッヒ、スイス
（UBS AG）
④ ＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）
（2020年４月末日現在）
比率
名称 住所 所有株式数（株）
（％）
ユービーエス・アセット・ ブロードゲート ５、ロンドン、英国 124,999,999 99.999
マネジメント・ホールディン
グ・リミテッド
（UBS Asset Management
Holding Ltd）
フィルドリュー・ ブロードゲート ５、ロンドン、英国 1 0.001
ノミニーズ・リミテッド
（Phildrew Nominees Ltd）
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（３）役員の状況
① ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
（2020年４月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ＵＢＳファンド・マネジメント（スイ
アンドレ・ヴァレンテ
チェアマン ス）エイ・ジー、バーゼル、 該当なし
（André Valente）
チーフ・エグゼクティブ・オフィサー
ルクセンブルグ大公国、デュドラン
ギルバート・シントゲン
ディレクター／
ジュ、インディペンデント・ディレク 該当なし
（Gilbert Schintgen）
ボード・メンバー
ター
クリスティアン・マウ
ＵＢＳアセット・マネジメント・スイ
ディレクター／
ラー
ス・エイ・ジー、チューリッヒ、 該当なし
ボード・メンバー
（Christian Maurer）
プロダクト・マネジメント・ヘッド
ＵＢＳファンド・マネジメント（ルク
フランチェスカ・プリム
ディレクター／ センブルグ）エス・エイ、ルクセンブ
該当なし
（Francesca Prym）
ボード・メンバー ルグ、チーフ・エグゼクティブ・オ
フィサー
② ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）
（2020年４月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ウィリアム・ジェイ・フェ ディレクター／ 2017 年２月28日就任 非公開
リ
ボード・メンバー
（William J.Ferri）
デイビッド・ ディレクター／ 2016 年６月21日就任 非公開
スクワイアーズ ボード・メンバー
（David Squires）
③ ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）
（2020年４月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
ミーダーホフ・マーカス・ ディレクター／ 2019 年６月20日就任 該当なし
ジョアンヌ ボード・メンバー
（Miederhoff Markus
Johannes）
ウェルス・トーマス ディレクター／ 2019 年６月20日就任 該当なし
ボード・メンバー
（Wels Thomas）
ハインツ・トーマス・ チェアマン 2019 年６月20日就任 該当なし
アントン
（Heinzl Thomas Anton）
フォン・シャックマン・ ヴァイス・チェアマン 2019 年６月20日就任 該当なし
ディエルク・ヨアヒム
（von Schuckmann Dierk
Joachim）
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スティラート・シャープ・ 社外インディペンデン 2019 年６月20日就任 該当なし
ト・ディレクター
イボンヌ・シルビア
（Stillhart Sharp Yvonne
Silvia）
ビョーハイム・ジェイコブ 社外インディペンデン 2019 年６月20日就任 該当なし
ト・ディレクター
（Bjorheim Jacob）
④ ＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）
（2020年４月末日現在）
氏名 役職名 略歴 所有株式
イアン・アシュメント ディレクター／ 2019 年10月30日就任 非公開
ボード・メンバー
（Ian Ashment）
ノン・エグゼク
プリシラ・デイヴィス
ティブ・ディレク 2017 年９月20日就任 非公開
（Priscilla Davies）
ター
エリック・チャールズ・ス
プレイグ・バーン
ディレクター／
2017 年２月15日就任 非公開
ボード・メンバー
（Eric Charles Sprague
Byrne）
ルース・ビーチイ
ディレクター／
2018 年３月26日就任 非公開
ボード・メンバー
（Ruth Beechey）
キース・マーティン・
ディレクター／
ジェックス
2018 年10月１日就任 非公開
ボード・メンバー
（Keith Martin Jecks）
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（４）事業の内容及び営業の概況
① ＵＢＳファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）エス・エイ
管理会社は、本投資法人と管理会社契約を締結し、当該契約に詳述された業務を遂行する。
2020 年４月末日現在、管理会社は以下のとおり、406本の投資信託／投資法人のサブ・ファンドの管
理・運用を行っている。
国別（設立国） 種類別（基本的性格） 本数 純資産額の合計（通貨別）
536,290,912 オーストラリア・ドル
1,687,988,323 カナダ・ドル
10,492,111,967 スイス・フラン
3,703,245,119 中国元
935,393,234 デンマーク・クローネ
オープン・エンド型
ルクセンブルグ 370 42,180,843,369 ユーロ
投資信託／投資法人
1,812,194,203 英ポンド
309,142,656 香港ドル
272,978,821,186 日本円
68,541,810 シンガポール・ドル
116,113,417,015 米ドル
355,715,601 オーストラリア・ドル
519,464,888 スイス・フラン
オープン・エンド型
アイルランド 36 2,782,363,181 ユーロ
投資信託／投資法人
1,943,806,091 英ポンド
14,247,608,640 米ドル
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② ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）
2020 年４月末日現在、ＵＢＳアセット・マネジメント（アメリカス）インク（シカゴ）は49本のサ
ブ・ファンドを運用しており、そのうち運用資産額上位10位のサブ・ファンドは、以下のとおりであ
る。
純資産総額
名称 基本的性格 設定日
（ユーロ）
UBS(Lux)Real Estate Funds
１ 変動資本を有する投資法人 2008 年４月24日 6,377,882,941
Selection -Global
Focused Fund -Corporate
２ 契約型投資信託 2003 年９月12日 3,709,843,765
Bond USD
UBS(Lux)Equity Sicav -Long
３ 変動資本を有する投資法人 2016 年１月28日 2,756,517,575
Term Themes(USD)
UBS(Lux)Bond Sicav -USD
４ Investment Grade Corporates 変動資本を有する投資法人 2017 年１月30日 2,483,055,761
(USD)
UBS(Irl)Select Money Market
５ 公開有限責任会社 2018 年５月24日 1,476,019,796
Fund -US Treasury
UBS(Lux)Equity Sicav -USA
６ 変動資本を有する投資法人 2016 年１月28日 1,383,565,867
Growth(USD)
Focused Sicav -US Corporate
７ 変動資本を有する投資法人 2005 年８月５日 1,216,381,038
Bond Sustainable USD
UBS(Lux)Bond Sicav -2023
８ 変動資本を有する投資法人 2017 年１月30日 1,089,320,251
(USD)
UBS(Lux)Emerging Economies
９ 契約型投資信託 1998 年３月20日 1,060,862,997
Fund -Global Bonds(USD)
UBS(Lux)Bond Sicav -USD
10 変動資本を有する投資法人 2017 年１月30日 898,710,196
High Yield(USD)
（注１）一単位当たり純資産価格は開示していない。
（注２）上記は管理会社から提供された情報に基づく。
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③ ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）
2020 年４月末日現在、ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）は146
本のサブ・ファンドを運用しており、そのうち運用資産額上位10位のサブ・ファンドは、以下のとお
りである。
純資産総額
名称 基本的性格 設定日
（ユーロ）
Focused Sicav -US Treasury
変動資本を有する
１ 2018 年11月22日 5,754,135,734
Bond USD
投資法人
Focused Sicav -High Grade
変動資本を有する
２ 2006 年10月31日 3,560,288,646
Long Term Bond USD
投資法人
UBS(Lux)Bond Sicav -Convert 変動資本を有する
３ 2004 年11月23日 3,489,143,050
Global(EUR) 投資法人
UBS(Lux)Money Market Fund -
４ 契約型投資信託 1988 年11月29日 3,128,140,031
USD
Focused Sicav -High Grade
変動資本を有する
５ 2005 年９月２日 3,039,367,837
Bond USD
投資法人
Focused Sicav -High Grade
変動資本を有する
６ 2006 年11月３日 2,075,868,008
Long Term Bond EUR
投資法人
UBS(Lux)Strategy Sicav -
変動資本を有する
Systematic Allocation
７ 2017 年５月31日 1,836,728,577
投資法人
Portfolio Medium(USD)
UBS(Lux)Money Market Fund -
８ 契約型投資信託 1989 年10月11日 1,771,370,539
EUR
UBS(Lux)Strategy Fund -
９ 契約型投資信託 1991 年９月13日 1,454,717,114
Yield(CHF)
UBS ETF Sicav -MSCI EMU
変動資本を有する
10 2002 年９月20日 1,445,509,770
UCITS ETF
投資法人
（注１）一単位当たり純資産価格は開示していない。
（注２）上記は管理会社から提供された情報に基づく。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
④ ＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）
2020 年４月末日現在、ＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）は97本のサ
ブ・ファンドを運用しており、そのうち運用資産額上位10位のサブ・ファンドは、以下のとおりであ
る。
設定日 純資産総額
名称 基本的性格
（年/月/日） （ユーロ）
UBS(Irl)Fund plc -UBS(Irl)
１ Select Money Market Fund - 公開有限責任会社 1992 年11月９日 2,910,288,345
USD
UBS ETF Sicav -MSCI
２ 変動資本を有する投資法人 2010 年11月12日 2,892,695,283
Emerging Markets UCITS ETF
UBS ETF Sicav -MSCI World
３ Socially Responsible UCITS 変動資本を有する投資法人 2001 年10月29日 2,081,565,254
ETF
UBS ETF Sicav -MSCI Japan
４ 変動資本を有する投資法人 2010 年11月12日 1,960,145,541
UCITS ETF
UBS(Irl)Investor Selection -
UBS Global Emerging Markets
５ 公開有限責任会社 2009 年12月16日 1,805,248,440
Opportunity Fund
UBS(Lux)Bond Fund -Euro
６ 契約型投資信託 1998 年５月20日 1,664,597,018
High Yield(EUR)
UBS(Irl)Fund plc -UBS(Irl)
７ Select Money Market Fund - 公開有限責任会社 1992 年11月９日 1,591,685,750
GBP
UBS ETF Sicav -MSCI United
８ 変動資本を有する投資法人 2001 年10月29日 1,518,816,850
Kingdom UCITS ETF
UBS(Irl)ETF plc -MSCI USA
９ 公開有限責任会社 2011 年12月14日 1,450,221,525
UCITS ETF
UBS(Irl)ETF plc -MSCI USA
10 公開有限責任会社 2011 年12月14日 1,426,350,944
hedged to EUR UCITS ETF
（注１）一単位当たり純資産価格は開示していない。
（注２）上記は管理会社から提供された情報に基づく。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
４ 外国投資法人の経理状況
ａ． ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計
原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ． 原文の中間財務書類は、ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブおよびすべてのサブ・ファン
ドにつき一括して作成されている。
本書において日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳して
いる。ただし、各サブ・ファンドには以下に記載した投資証券以外の投資証券も存在するが、以下に
記載した投資証券に関連する部分を抜粋して日本文に記載している。
グローバル・アロケーション（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券
グローバル・アロケーション（米ドル）円建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
グローバル・アロケーション（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ投資証券
ダイナミック・アルファ（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ投資証券
ダイナミック・アルファ（米ドル）ユーロ・ヘッジクラスＰ－ａｃｃ投資証券
グローバル・エクイティーズ（米ドル）ユーロ建クラスＰ－ａｃｃ投資証券
ｃ． ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第
７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｄ． 原文の中間財務書類は、ユーロおよび米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要
な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、2020年４月30日現在における株式
会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝116.00円、１米ドル＝106.87円）で換
算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（１）資産及び負債の状況
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
純資産計算書
2020 年３月31日現在
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券、取得価額 285,568,658.24 30,518,723
39,811,180.37 4,254,621
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１） 325,379,838.61 34,773,343
*
現金預金、要求払預金および預託金勘定 8,772,526.65 937,520
その他の流動資産（マージン） 11,062,982.90 1,182,301
有価証券売却未収金（注１） 666,633.29 71,243
発行未収金 4,506.80 482
有価証券に係る未収利息 671,261.74 71,738
流動資産に係る未収利息 3,023.37 323
金融先物に係る未実現（損）益（注１） 1,827,741.60 195,331
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１） 3,045,238.21 325,445
(1,264,888.54) (135,179)
スワップに係る未実現（損）益（注１）
350,168,864.63 37,422,547
資産合計
負 債
当座借越に係る未払利息 (4,978.39) (532)
有価証券購入未払金（注１） (902,887.32) (96,492)
買戻未払金 (138,884.34) (14,843)
定率報酬引当金（注２） (255,277.37) (27,281)
年次税引当金（注３） (17,288.00) (1,848)
(34,311.32) (3,667)
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
(306,876.69) (32,796)
引当金合計
(1,353,626.74) (144,662)
負債合計
348,815,237.89 37,277,884
期末現在純資産
*
2020年３月31日現在、当該現金額は取引の相手方のために担保に供されており、ゴールドマン・サックスについては
370,000.00米ドルおよびカナディアン・インペリアル・バンクについては1,220,000.00米ドルである。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
運用計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
収 益
流動資産に係る利息 37,727.65 4,032
有価証券に係る利息 1,067,504.19 114,084
スワップに係る受取利息（注１） 631,400.69 67,478
証券貸付に係る収益（注12） 42,889.98 4,584
22,026.26 2,354
その他の収益（注４）
1,801,548.77 192,532
収益合計
費 用
スワップに係る支払利息（注１） (34,088.68) (3,643)
定率報酬（注２） (3,564,429.63) (380,931)
年次税（注３） (34,449.50) (3,682)
証券貸付に係るコスト（注12） (17,155.99) (1,833)
その他の手数料および報酬（注２） (61,226.34) (6,543)
現金および当座借越に係る利息 (13,022.04) (1,392)
(3,724,372.18) (398,024)
費用合計
(1,922,823.41) (205,492)
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 6,503,168.98 694,994
利回り評価証券および短期金融商品に係る
実現（損）益 (1,609.92) (172)
金融先物に係る実現（損）益 (2,181,445.35) (233,131)
先渡為替契約に係る実現（損）益 (381,434.24) (40,764)
スワップに係る実現（損）益 (669,123.63) (71,509)
(427,743.50) (45,713)
為替差（損）益
2,841,812.34 303,704
実現（損）益合計
918,988.93 98,212
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る
未実現評価（損）益 (39,469,209.77) (4,218,074)
利回り評価証券および短期金融商品に係る
未実現評価（損）益 (1,178.34) (126)
金融先物に係る未実現評価（損）益 1,017,326.80 108,722
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 2,067,518.83 220,956
(2,929,080.84) (313,031)
スワップに係る未実現評価（損）益
(39,314,623.32) (4,201,554)
未実現評価（損）益の変動合計
(38,395,634.39) (4,103,341)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
純資産変動計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 410,826,248.90 43,905,001
発行額 15,395,885.92 1,645,358
(39,011,262.54) (4,169,134)
買戻額
純発行（買戻）合計 (23,615,376.62) (2,523,775)
投資純（損）益 (1,922,823.41) (205,492)
実現（損）益合計 2,841,812.34 303,704
(39,314,623.32) (4,201,554)
未実現評価（損）益の変動合計
(38,395,634.39) (4,103,341)
運用の結果による純資産の純増（減）
348,815,237.89 37,277,884
期末現在純資産
発行済投資証券数の変動表
自2019年10月１日 至2020年３月31日
クラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 20,142,323.3070
期中発行投資証券数 450,058.0220
(1,944,261.9160)
期中買戻投資証券数
18,648,119.4130
期末現在発行済投資証券数
円建クラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 6,421.0500
期中発行投資証券数 0.0000
0.0000
期中買戻投資証券数
6,421.0500
期末現在発行済投資証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
最重要数値
ISIN 2020 年３月31日 2019 年９月30日 2018 年９月30日
純資産額（米ドル） 348,815,237.89 410,826,248.90 492,951,333.20
クラスP-acc LU0197216392
発行済投資証券数（口） 18,648,119.4130 20,142,323.3070 25,420,348.3340
１口当たり純資産価格（米ドル） 14.46 16.04 15.80
１
１口当たり発行・買戻価格（米ドル） 14.50 16.04 15.80
円建クラスP-acc LU0953722104
発行済投資証券数（口） 6,421.0500 6,421.0500 2,103.6940
１口当たり純資産価格（日本円） 11,779.00 13,076.00 13,518.00
１
１口当たり発行・買戻価格（日本円） 11,812.00 13,076.00 13,518.00
１
注記１を参照
組入証券の構造
2020 年３月31日現在
地域別分布表 （純資産に対する百分率） 業種別分布表 （純資産に対する百分率）
ルクセンブルグ 57.45 ％ 投資信託 62.34 ％
アメリカ合衆国 16.69 国および中央政府 29.83
アイルランド 4.89 公共、非営利機関 0.71
オーストラリア 4.29 カントン（州）、連邦国家 0.40
カナダ 4.10 合計 93.28
ドイツ 2.42
イタリア 1.97
フランス 1.47
合計 93.28
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
純資産計算書
2020 年３月31日現在
（ユーロ） （千円）
資 産
投資有価証券、取得価額 247,384,068.66 28,696,552
8,151,745.85 945,603
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１） 255,535,814.51 29,642,154
*
現金預金、要求払預金および預託金勘定 9,622,588.62 1,116,220
その他の流動資産（マージン） 11,520,480.07 1,336,376
有価証券売却未収金（注１） 1,125,846.52 130,598
発行未収金 67,410.68 7,820
有価証券に係る未収利息 604,106.12 70,076
流動資産に係る未収利息 2,098.38 243
未収配当金 288,058.40 33,415
その他の未収金 125,940.82 14,609
金融先物に係る未実現（損）益（注１） 997,678.47 115,731
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１） (732,263.77) (84,943)
(980,244.55) (113,708)
スワップに係る未実現（損）益（注１）
278,177,514.27 32,268,592
資産合計
負 債
当座借越に係る未払利息 (2,982.95) (346)
有価証券購入未払金（注１） (591,141.04) (68,572)
買戻未払金 (726,703.90) (84,298)
定率報酬引当金（注２） (216,566.59) (25,122)
年次税引当金（注３） (31,178.58) (3,617)
(17,721.06) (2,056)
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
(265,466.23) (30,794)
引当金合計
(1,586,294.12) (184,010)
負債合計
276,591,220.15 32,084,582
期末現在純資産
*
2020年３月31日現在、当該現金額は取引の相手方のために担保に供されており、ゴールドマン・サックスについては
300,751.88ユーロである。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
運用計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（ユーロ） （千円）
収 益
流動資産に係る利息 24,315.02 2,821
有価証券に係る利息 1,287,938.15 149,401
配当金（注１） 1,025,022.23 118,903
スワップに係る受取利息（注１） 411,917.60 47,782
証券貸付に係る収益（注12） 79,771.22 9,253
10,306.19 1,196
その他の収益（注４）
2,839,270.41 329,355
収益合計
費 用
スワップに係る支払利息（注１） (25,284.43) (2,933)
定率報酬（注２） (3,004,985.80) (348,578)
年次税（注３） (67,941.63) (7,881)
証券貸付に係るコスト（注12） (31,908.49) (3,701)
その他の手数料および報酬（注２） (48,865.59) (5,668)
現金および当座借越に係る利息 (9,803.46) (1,137)
(3,188,789.40) (369,900)
費用合計
(349,518.99) (40,544)
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 7,261,428.99 842,326
利回り評価証券および短期金融商品に係る
実現（損）益 (1,318.18) (153)
金融先物に係る実現（損）益 (3,277,550.27) (380,196)
先渡為替契約に係る実現（損）益 (9,976,113.11) (1,157,229)
スワップに係る実現（損）益 (415,536.91) (48,202)
1,200,714.18 139,283
為替差（損）益
(5,208,375.30) (604,172)
実現（損）益合計
(5,557,894.29) (644,716)
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る
未実現評価（損）益 (36,017,107.32) (4,177,984)
利回り評価証券および短期金融商品に係る
未実現評価（損）益 (169,588.95) (19,672)
金融先物に係る未実現評価（損）益 982,795.34 114,004
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 6,804,981.73 789,378
(2,062,616.76) (239,264)
スワップに係る未実現評価（損）益
(30,461,535.96) (3,533,538)
未実現評価（損）益の変動合計
(36,019,430.25) (4,178,254)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
純資産変動計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（ユーロ） （千円）
期首現在純資産 328,913,271.81 38,153,940
発行額 15,066,165.84 1,747,675
(30,785,396.50) (3,571,106)
買戻額
純発行（買戻）合計 (15,719,230.66) (1,823,431)
支払配当金 (583,390.75) (67,673)
投資純（損）益 (349,518.99) (40,544)
実現（損）益合計 (5,208,375.30) (604,172)
(30,461,535.96) (3,533,538)
未実現評価（損）益の変動合計
(36,019,430.25) (4,178,254)
運用の結果による純資産の純増（減）
276,591,220.15 32,084,582
期末現在純資産
発行済投資証券数の変動表
自2019年10月１日 至2020年３月31日
クラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 16,017,058.2640
期中発行投資証券数 374,522.3490
(1,378,575.3960)
期中買戻投資証券数
15,013,005.2170
期末現在発行済投資証券数
最重要数値
ISIN 2020 年３月31日 2019 年９月30日 2018 年９月30日
純資産額（ユーロ） 276,591,220.15 328,913,271.81 398,734,669.63
クラスP-acc LU0197216558
発行済投資証券数（口） 15,013,005.2170 16,017,058.2640 19,142,095.5940
１口当たり純資産価格（ユーロ） 12.92 14.48 14.45
２
１口当たり発行・買戻価格（ユーロ） 12.92 14.48 14.45
２
注記１を参照
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
組入証券の構造
2020 年３月31日現在
地域別分布表 （純資産に対する百分率） 業種別分布表 （純資産に対する百分率）
アメリカ合衆国 45.86 ％ 国および中央政府 31.50 ％
ルクセンブルグ 5.80 インターネット、ソフトウェア・ＩＴサービス 11.01
フランス 5.10 投資信託 5.80
ドイツ 4.74 医薬品・化粧品・医療品 5.34
イギリス 4.68 銀行および金融機関 4.31
カナダ 4.14 金融および持株会社 3.76
オーストラリア 4.08 小売り・百貨店 3.64
イタリア 2.84 電子工学・半導体 3.35
オランダ 2.73 保険 2.89
日本 2.72 食品・清涼飲料 2.29
スイス 2.68 通信 2.00
フィンランド 1.14 コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置 1.59
デンマーク 1.06 石油 1.20
ノルウェー 0.90 バイオテクノロジー 1.11
スウェーデン 0.74 化学 1.08
ケイマン諸島 0.48 機械工学・産業機器 1.05
ベルギー 0.43 エネルギー・水道 0.97
中国 0.41 たばこ・アルコール 0.93
香港 0.41 各種消費財 0.84
スペイン 0.41 繊維・衣服・革製品 0.79
ポルトガル 0.24 建築業・資材 0.66
アイルランド 0.20 電気装置・部品 0.63
バミューダ 0.19 交通・運輸 0.60
オーストリア 0.15 公共、非営利機関 0.59
メキシコ 0.13 ヘルスケア、社会事業 0.58
アラブ首長国連邦 0.13 グラフィックデザイン・出版・メディア 0.53
合計 92.39 不動産 0.52
非鉄金属 0.45
各種非分類会社 0.44
自動車 0.42
環境保護・リサイクル 0.31
貿易会社 0.21
カントン（州）、連邦国家 0.20
各種資本財 0.20
ゴム・タイヤ 0.17
宿泊・仕出し・レジャー 0.14
農業・漁業 0.13
航空宇宙産業 0.12
梱包業 0.04
合計 92.39
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
純資産計算書
2020 年３月31日現在
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券、取得価額 35,340,396.68 3,776,828
(645,044.47) (68,936)
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１） 34,695,352.21 3,707,892
*
現金預金、要求払預金および預託金勘定 3,389,322.69 362,217
その他の流動資産（マージン） 1,615,589.13 172,658
有価証券売却未収金（注１） 61,727.89 6,597
発行未収金 310.04 33
有価証券に係る未収利息 245,144.95 26,199
流動資産に係る未収利息 52.44 6
その他の未収金 16,492.22 1,763
金融先物に係る未実現（損）益（注１） 305,645.94 32,664
先渡為替契約に係る未実現（損）益（注１） (668,142.27) (71,404)
(60,618.07) (6,478)
スワップに係る未実現（損）益（注１）
39,600,877.17 4,232,146
資産合計
負 債
当座借越 (880,557.94) (94,105)
当座借越に係る未払利息 (245.68) (26)
有価証券購入未払金（注１） (238,781.04) (25,519)
買戻未払金 (904,098.09) (96,621)
定率報酬引当金（注２） (6,773.16) (724)
年次税引当金（注３） (1,706.06) (182)
(7,660.93) (819)
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
(16,140.15) (1,725)
引当金合計
(2,039,822.90) (217,996)
負債合計
37,561,054.27 4,014,150
期末現在純資産
*
2020年３月31日現在、当該現金額は取引の相手方のために担保に供されており、バークレイズについては170,000.00ユー
ロである。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
運用計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
収 益
流動資産に係る利息 12,682.73 1,355
有価証券に係る利息 423,627.99 45,273
配当金（注１） 71,048.14 7,593
スワップに係る受取利息（注１） 106,669.71 11,400
証券貸付に係る収益（注12） 18,062.42 1,930
36,745.55 3,927
その他の収益（注４）
668,836.54 71,479
収益合計
費 用
スワップに係る支払利息（注１） (44,045.37) (4,707)
定率報酬（注２） (108,784.61) (11,626)
年次税（注３） (3,919.55) (419)
証券貸付に係るコスト（注12） (7,224.97) (772)
その他の手数料および報酬（注２） (7,718.08) (825)
現金および当座借越に係る利息 (5,364.07) (573)
(177,056.65) (18,922)
費用合計
491,779.89 52,557
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 215,954.79 23,079
オプションに係る実現（損）益 (22,754.46) (2,432)
利回り評価証券および短期金融商品に係る
実現（損）益 257,361.17 27,504
金融先物に係る実現（損）益 (1,474,771.49) (157,609)
先渡為替契約に係る実現（損）益 336,283.47 35,939
スワップに係る実現（損）益 (211,054.42) (22,555)
158,367.60 16,925
為替差（損）益
(740,613.34) (79,149)
実現（損）益合計
(248,833.45) (26,593)
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
無オプション市場価格証券に係る
未実現評価（損）益 (1,440,679.37) (153,965)
オプションに係る未実現評価（損）益 13,232.22 1,414
利回り評価証券および短期金融商品に係る
未実現評価（損）益 (39,968.32) (4,271)
金融先物に係る未実現評価（損）益 26,153.10 2,795
先渡為替契約に係る未実現評価（損）益 (528,245.73) (56,454)
166,237.98 17,766
スワップに係る未実現評価（損）益
(1,803,270.12) (192,715)
未実現評価（損）益の変動合計
(2,052,103.57) (219,308)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
純資産変動計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 57,425,010.94 6,137,011
発行額 2,932,414.42 313,387
(20,729,199.13) (2,215,330)
買戻額
純発行（買戻）合計 (17,796,784.71) (1,901,942)
支払配当金 (15,068.39) (1,610)
投資純（損）益 491,779.89 52,557
実現（損）益合計 (740,613.34) (79,149)
(1,803,270.12) (192,715)
未実現評価（損）益の変動合計
(2,052,103.57) (219,308)
運用の結果による純資産の純増（減）
37,561,054.27 4,014,150
期末現在純資産
発行済投資証券数の変動表
自2019年10月１日 至2020年３月31日
クラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 52,426.4050
期中発行投資証券数 2,020.0980
(5,675.8080)
期中買戻投資証券数
48,770.6950
期末現在発行済投資証券数
ユーロ・ヘッジクラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 14,138.0130
期中発行投資証券数 171.6680
(3,984.2600)
期中買戻投資証券数
10,325.4210
期末現在発行済投資証券数
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
最重要数値
ISIN 2020 年３月31日 2019 年９月30日 2018 年９月30日
純資産額（米ドル） 37,561,054.27 57,425,010.94 87,150,059.39
クラスP-acc LU0218832805
発行済投資証券数（口） 48,770.6950 52,426.4050 91,312.8740
１口当たり純資産価格（米ドル） 108.99 118.02 117.15
２
１口当たり発行・買戻価格（米ドル） 109.49 118.02 116.99
ユーロ・ヘッジクラスP-acc LU0849401350
発行済投資証券数（口） 10,325.4210 14,138.0130 28,167.4550
１口当たり純資産価格（ユーロ） 85.84 94.27 96.43
２
１口当たり発行・買戻価格（ユーロ） 86.23 94.27 96.29
２
注記１を参照
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
組入証券の構造
2020 年３月31日現在
地域別分布表 （純資産に対する百分率） 業種別分布表 （純資産に対する百分率）
アメリカ合衆国 64.79 ％ 国および中央政府 42.53 ％
イギリス 7.46 銀行および金融機関 13.35
フランス 4.25 金融および持株会社 10.15
オランダ 3.68 エネルギー・水道 4.71
オーストラリア 2.09 保険 3.31
スペイン 2.04 通信 2.78
メキシコ 1.18 石油 2.70
カナダ 1.05 不動産 1.77
ルクセンブルグ 0.69 医薬品・化粧品・医療品 1.39
ドイツ 0.68 たばこ・アルコール 0.96
ベルギー 0.58 交通・運輸 0.93
アイルランド 0.57 電気装置・部品 0.85
シンガポール 0.49 抵当および資金貸出機関 0.83
日本 0.36 小売り・百貨店 0.79
チェコ共和国 0.30 インターネット、ソフトウェア・ＩＴサービス 0.73
ルーマニア 0.30 グラフィックデザイン・出版・メディア 0.65
フィンランド 0.30 各種サービス 0.60
ポーランド 0.29 化学 0.56
ポルトガル 0.29 食品・清涼飲料 0.39
デンマーク 0.29 投資信託 0.30
スイス 0.29 コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置 0.27
ニュージーランド 0.20 バイオテクノロジー 0.27
ケイマン諸島 0.08 各種消費財 0.26
ジャージー 0.07 航空宇宙産業 0.25
キュラソー 0.05 貴金属・宝石 0.16
合計 92.37 機械工学・産業機器 0.16
ヘルスケア、社会事業 0.13
鉱業・石炭・鋼鉄 0.13
自動車 0.12
農業・漁業 0.11
各種非分類会社 0.08
電子工学・半導体 0.07
貿易会社 0.04
繊維・衣服・革製品 0.03
宿泊・仕出し・レジャー 0.01
合計 92.37
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
純資産計算書
2020 年３月31日現在
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券、取得価額 48,903,833.56 5,226,353
(7,096,301.81) (758,382)
投資有価証券、未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１） 41,807,531.75 4,467,971
現金預金、要求払預金および預託金勘定 256,951.87 27,460
有価証券売却未収金（注１） 1,217,707.24 130,136
発行未収金 12,525.99 1,339
流動資産に係る未収利息 51.71 6
未収配当金 145,113.74 15,508
25,530.05 2,728
その他の未収金
43,465,412.35 4,645,149
資産合計
負 債
当座借越に係る未払利息 (23.55) (3)
有価証券購入未払金（注１） (292,479.33) (31,257)
買戻未払金 (11,900.88) (1,272)
定率報酬引当金（注２） (29,406.59) (3,143)
年次税引当金（注３） (4,530.64) (484)
(10,118.57) (1,081)
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
(44,055.80) (4,708)
引当金合計
(348,459.56) (37,240)
負債合計
43,116,952.79 4,607,909
期末現在純資産
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
運用計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
収 益
流動資産に係る利息 4,056.04 433
配当金（注１） 536,617.68 57,348
貸付証券に係る収益（注12） 13,443.98 1,437
7,678.32 821
その他の収益（注４）
561,796.02 60,039
収益合計
費 用
定率報酬（注２） (471,596.82) (50,400)
年次税（注３） (11,499.64) (1,229)
貸付証券に係るコスト（注12） (5,377.59) (575)
その他の手数料および報酬（注２） (10,198.92) (1,090)
現金および当座借越に係る利息 (35.06) (4)
(498,708.03) (53,297)
費用合計
63,087.99 6,742
投資純（損）益
実現（損）益（注１）
無オプション市場価格証券に係る実現（損）益 1,579,102.07 168,759
先渡為替契約に係る実現（損）益 (62.44) (7)
51,442.91 5,498
為替差（損）益
1,630,482.54 174,250
実現（損）益合計
1,693,570.53 180,992
当期実現純（損）益
未実現評価（損）益の変動（注１）
(10,203,933.39) (1,090,494)
無オプション市場価格証券に係る未実現評価（損）益
(10,203,933.39) (1,090,494)
未実現評価（損）益の変動合計
(8,510,362.86) (909,502)
運用の結果による純資産の純増（減）
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
純資産変動計算書
自2019年10月１日 至2020年３月31日
（米ドル） （千円）
期首現在純資産 67,639,282.56 7,228,610
発行額 3,522,104.91 376,407
(19,534,071.82) (2,087,606)
買戻額
純発行（買戻）合計 (16,011,966.91) (1,711,199)
投資純（損）益 63,087.99 6,742
実現（損）益合計 1,630,482.54 174,250
(10,203,933.39) (1,090,494)
未実現評価（損）益の変動合計
(8,510,362.86) (909,502)
運用の結果による純資産の純増（減）
43,116,952.79 4,607,909
期末現在純資産
発行済投資証券数の変動表
自2019年10月１日 至2020年３月31日
ユーロ建クラスP-acc （口）
期首現在発行済投資証券数 1,108,254.9810
期中発行投資証券数 20,174.9290
(104,004.8440)
期中買戻投資証券数
1,024,425.0660
期末現在発行済投資証券数
最重要数値
ISIN 2020 年３月31日 2019 年９月30日 2018 年９月30日
純資産額（米ドル） 43,116,952.79 67,639,282.56 73,055,691.78
ユーロ建クラスP-acc LU0161942635
発行済投資証券数（口） 1,024,425.0660 1,108,254.9810 1,378,322.8590
１口当たり純資産価格（ユーロ） 20.05 24.26 23.61
１
１口当たり発行・買戻価格（ユーロ） 20.05 24.26 23.61
１
注記１を参照
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
組入証券の構造
2020 年３月31日現在
地域別分布表 （純資産に対する百分率） 業種別分布表 （純資産に対する百分率）
アメリカ合衆国 54.30 ％ 医薬品・化粧品・医療品 13.81 ％
日本 13.70 電子工学・半導体 12.75
イギリス 12.98 インターネット、ソフトウェア・ＩＴサービス 11.94
ドイツ 3.43 金融および持株会社 8.47
オランダ 2.81 銀行および金融機関 7.90
イタリア 2.48 小売り・百貨店 5.38
ノルウェー 2.09 食品・清涼飲料 4.35
インドネシア 1.88 石油 3.82
アイルランド 1.42 グラフィックデザイン・出版・メディア 3.81
オーストリア 1.32 たばこ・アルコール 3.44
ルクセンブルグ 0.51 自動車 2.90
中国 0.04 各種消費財 2.90
合計 96.96 バイオテクノロジー 2.68
機械工学・産業機器 2.58
通信 2.48
非鉄金属 2.32
航空宇宙産業 1.77
保険 1.30
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置 1.18
ヘルスケア、社会事業 0.63
投資信託 0.51
化学 0.04
合計 96.96
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
財務書類に対する注記
2020年３月31日現在
注１－重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従っ
て作成されている。重要な会計方針は、以下のとおりに要約される。
ａ）純資産価額の計算
各サブ・ファンドまたは投資証券クラスの投資証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価
格は、当該サブ・ファンドまたは投資証券クラスの計算通貨で表示され、各投資証券クラスに帰するサ
ブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの特定投資証券クラスの発行済投資証券数で除するこ
とにより営業日毎に計算される。ただし、投資証券の純資産価格は、以下の項に記載される通り、投資
証券の発行または買戻しを行わない日にも算出されることがある。この場合、純資産価格は公表される
ことがあるが、運用実績、統計または報酬を算出する目的のためのみに利用することができる。いかな
る状況においても申込みまたは買戻しの注文のための根拠として利用してはならない。
この場合の「営業日」は、ルクセンブルグの通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業
を行っている日）を指し、12月24日および31日、ルクセンブルグの個々の法定外休日ならびにサブ・
ファンドが投資する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評
価することができない日等を含まない。
さらに、サブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－チャイナ・アロケー
ション・オポチュニティー（米ドル）に関して、中華人民共和国における通常の銀行営業日でない日は
本サブ・ファンドの営業日とはみなされない。
サブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－マルチ・ストラテジー・オルタ
ナティブズ（ユーロ）に関して、以下の日は営業日（「ＭＳＡ営業日」）とはみなされない。
ａ）英国およびアメリカ合衆国において通常の銀行営業日とみなされない日。
ｂ）マスターファンド（DB PLATINUM IV UBS Multi-Strategy Alternatives）が投資証券の発行およ
び買戻しを行わない日。
サブ・ファンドの各投資証券クラスに帰する純資産価額の百分率は、投資証券の発行または買戻しの
度に変動する。この百分率は、当該投資証券クラスに課される報酬を考慮し、サブ・ファンドの発行済
投資証券総数に対する各投資証券クラスの発行済投資証券の比率によって決定される。
あるサブ・ファンドの全投資証券クラスにおける発行または買戻しの総額が、単一の取引日において
純資本の流入または流出をもたらす場合、当該サブ・ファンドの純資産価額はそれに伴い増加または減
少することがある（「シングル・スイング・プライシング」）。最大調整額は、純資産価額の２％であ
る。サブ・ファンドが負担する見積取引費用および課税金ならびにサブ・ファンドが投資する資産の見
積呼値スプレッドは、計算上考慮される。関連するサブ・ファンドの投資証券口数が純増する場合、か
かる調整は純資産価額の増加を導く。投資証券が純減する場合、調整は純資産価額の減少となる。本投
資法人の取締役会は、各サブ・ファンドに関して限界値を設定することができる。これは、ファンドの
純資産に対する１取引日の純変動額の割合または関連するサブ・ファンドの通貨の絶対額から計算する
ことができる。かかる場合、この限界値が１取引日に越えられた場合にのみ、純資産価額は調整され
る。
シングル・スイング・プライシングの技法は、すべてのサブ・ファンドに適用される。
期末現在の純資産価額に対するシングル・スイング・プライシングの調整があった場合、サブ・ファ
ンドの最重要数値の純資産価額の情報から参照することができる。１口当たり発行・買戻価格は調整済
みの純資産価額を表す。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ｂ）評価原則
－ 流動資産は、（現金、銀行預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済
または発生済で未受領の利息という形態にかかわらず）いずれも額面として評価されるが、かかる
価額が全額支払われるか受領される可能性が低い場合はこの限りではなく、かかる場合、その評価
額は、その真正価値に達するために適切とみなされる減額分を考慮して決定される。
－ 証券取引所に上場されている証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で
評価される。当該証券、派生商品またはその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合に
は、当該資産の主要市場である証券取引所における直近の入手可能な価格が適用される。
証券取引所において通常取引されない証券、派生商品およびその他の資産について、標準的な市場
に基づく値付けによる流通市場が証券トレーダー間で存在する場合、本投資法人はこれらの価格に
基づいて当該証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場
されていないが、公認され、公開の他の定期的に開かれる規制ある市場で取引されている証券、派
生商品およびその他の投資対象は、当該市場における直近の入手可能な価格により評価される。
－ 証券取引所に上場されておらずまたは他の規制ある市場で取引されておらず、適正価格を入手する
ことができない証券およびその他の投資対象は、予想販売価格に基づき誠意をもって本投資法人が
選ぶその他の原則に従って本投資法人が評価する。
－ 証券取引所に上場されていない派生商品（店頭派生商品）は、独立の価格提供業者に基づいて評価
される。派生商品について、利用できる独立の価格提供業者がただ１社のみの場合、得られた評価
の妥当性は、派生商品の原資産の時価に基づき本投資法人および本投資法人の監査人が認めた計算
モデルを使用して検証される。
－ その他の譲渡性証券集合投資事業（ＵＣＩＴＳ）および／または集合投資事業（ＵＣＩｓ）の受益
証券は、その最終資産価額で評価される。
サブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－マルチ・ストラテジー・オル
タナティブズ（ユーロ）に関して、純資産価額の計算は、マスターファンドの純資産価額を適時に
受領することに依拠する。
－ 証券取引所または一般に公開されている他の規制市場で取引されていない短期金融商品は、関連す
るカーブに基づいて評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドから計算され
る。このプロセスには次の原則が適用される。残余期間が最も近い金利が、各短期金融商品につい
て補間される。このように計算された金利は、裏付けとなる借り手の信用力を反映する信用スプ
レッドを加えることによって市場価格に転換される。この信用スプレッドは、借り手の信用格付け
に重大な変更がある場合には調整される。
－ 関連するサブ・ファンドの会計通貨以外の通貨で表示され、為替取引によるヘッジを行わない証
券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、ルクセンブルグの平均為替レート（買呼値と
売呼値の仲値）または入手不可能な場合、当該通貨を最も代表する市場におけるレートを用いて評
価される。
－ 定期預金および信託預金は、額面価額に累積利息を付して評価される。
－ スワップの価値は、外部のサービス提供会社が計算し、別の外部サービス提供会社が第二の独立し
た評価を提供する。かかる計算はすべての現金流出入額の正味現在価値を基準とする。特別な場合
に、内部計算（ブルームバーグから提供されたモデルと市場データに基づく。）および／またはブ
ローカーの報告評価を利用することができる。評価方法は、当該証券に依拠し、適用されるＵＢＳ
評価方針に従い選択される。
上述した規則による評価が実行不可能または不正確になった場合、本投資法人は、純資産の適切な評
価を遂行するために、誠意をもって他の一般に認められておりかつ検証可能な評価基準を用いる権限を
付与されている。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
本投資法人のサブ・ファンドの一部が、資産の評価時に終了している市場に投資される可能性がある
ため、本投資法人は、上記の規定に従うことなく、評価時のこれらのサブ・ファンドの資産の適正価格
をより正確に反映する目的で１口当たりの純資産価格が調整されることを認めることができる。実際
に、 サブ・ファンドが投資される証券は、概して、上記の１口当たりの純資産価格を計算する時に入手
可能な最新の価格に基づいて評価される。ただし、サブ・ファンドが投資する市場の終了時と評価時に
実質的な時差がある可能性がある。
結果として、かかる証券の価格に影響を与える可能性があり、市場の終了時と評価時の間に生じる変
化は、通常、関連するサブ・ファンドの１口当たりの純資産価格には考慮されない。この結果、本投資
法人が、サブ・ファンドのポートフォリオの証券の入手可能な最新価格がその適正価格を反映していな
いとみなした場合、本投資法人は、評価時のポートフォリオの想定適正価格を反映する目的で１口当た
りの純資産価格が調整されることを認めることができる。かかる調整は、本投資法人が定める投資方針
および数々の慣行に基づく。上記のとおり価格を調整する場合、当該価格は、同一のサブ・ファンドの
すべての投資証券クラスに常に適用される。
本投資法人は、適切とみなす場合にはいつでも、上記の措置を本投資法人の関連するサブ・ファンド
に適用する権利を留保する。
適正価格での資産の評価は、容易に入手可能な市場評価が参照可能な資産の評価よりも評価の信頼性
を高める。また、適正価格での評価は、価格報告者が適正価格を定めるために使用するクオンツ・モデ
ルに基づく。本投資法人が１口当たりの純資産価格を自ら定める頃に資産を売却しようとする場合、本
投資法人が資産の適正評価を正確に定めることができるという保証はない。結果として、１つ以上の参
加権を適正価格で評価する場合に本投資法人が純資産価格で受益証券を売却または償還する場合、現投
資主の経済的参加権を希薄化するまたは増大させる可能性がある。
さらに、特別な状況の場合、当日のうちに追加の評価を行うことができる。かかる新評価が投資証券
の事後の発行、買戻しおよび転換について有効となる。再評価は、当該日の唯一の純資産価格が公表さ
れる前にのみ行われる。発行、買戻しおよび転換は、唯一の純資産価格に基づいてのみ処理される。
ｃ）証券売買実現純（損）益
証券売買実現損益は、売却証券の平均原価に基づいて計算される。
ｄ）先渡為替契約の評価
未決済の先渡為替契約の未実現（損）益は、評価日に適用される先渡為替レートに基づいて評価され
る。
ｅ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される直近の入手可能な公表価格に基づいて評価される。実現損益お
よび未実現損益の変動は、運用計算書に記帳される。実現損益は、先入先出法に従って計算される。す
なわち、最初の取得契約が最初に売却されるものと考えられる。
ｆ）外貨換算
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建で保有される銀行勘定、その他の純資産および投資有
価証券評価額は、評価日の最終現物相場の仲値で換算される。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨
建収益および費用は、支払日の最終現物相場の仲値で換算される。為替差損益は運用計算書に計上され
る。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建証券の取得原価は、取得日の最終現物相場の仲値で換
算される。
ｇ）組入証券取引の会計処理
組入証券取引は、取引日の翌銀行営業日に会計処理される。
ｈ）連結財務書類
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
本投資法人の連結財務書類は、ユーロ（EUR）で表示される。本投資法人の2020年３月31日現在の連結
純資産計算書および連結運用計算書の各種科目は、以下の為替レートでユーロに換算された各サブ・
ファンドの財務書類の対応する科目の合計に等しい。
以下の為替レートが、2020年３月31日現在の連結財務書類の換算に用いられた。
為替レート
１ユーロ＝ 1.061644 スイスフラン（CHF）
１ユーロ＝ 1.097250 米ドル（USD）
ｉ）収益の認識
源泉税控除後の配当金は、「配当落ち」日に収益として認識される。受取利息は、日々ベースで発生
する。
ｊ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金
「有価証券売却未収金」の勘定科目には、外貨取引による未収金が含まれる。また「有価証券購入未
払金」の勘定科目には、外貨取引による未払金が含まれる。
外国為替取引による未収金および未払金は相殺される。
ｋ）サブ・ファンド間投資
2020年３月31日現在、サブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－アジア
ン・グローバル・ストラテジー・バランスド（米ドル）およびＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シ
キャブ－エマージング・マーケッツ・インカム（米ドル）は、ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シ
キャブのその他のサブ・ファンドに投資を有していた。
サブ・ファンド間投資の総額は、39,245,185.03米ドルである。したがって、報告期間末現在の調整済
連結純資産は、3,123,127,029.16米ドルである。
ｌ）スワップ
本投資法人は、金利スワップ契約、金利スワップションの金利先渡し契約およびクレジット・デフォ
ルト・スワップを締結することができる。ただし、当該契約は、この種の取引を専門とする第一級の金
融機関との間で執行される場合に限る。
スワップ取引の価値は、外部のサービス提供会社が計算し、また別の外部サービス提供会社が第二の
独立した評価を提供する。かかる計算は、インフローとアウトフロー双方のすべてのキャッシュフロー
の正味現在価値に基づいている。
特定の場合に、ブルームバーグより入手可能なモデルと市場データに基づいた当社内部での算出額お
よび／またはブローカーの報告評価を利用することができる。
評価方法は、それぞれの証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従って決定される。
当該評価方法は、取締役会によって認可されている。
未実現損益の変動は、「スワップに係る未実現評価（損）益」の変動の下で運用計算書に計上され
る。
終了もしくは満期の時点で生じたスワップの損益は、運用計算書に「スワップに係る実現（損）益」
として記帳される。
注２－定率報酬
本投資法人は、サブ・ファンドの平均純資産額に基づき計算された月次上限定率報酬を投資証券クラ
ス「Ｐ」「Ｎ」「Ｋ－１」「Ｆ」「Ｇ」「Ｑ」「Ｉ－Ａ１」「Ｉ－Ａ２」および「Ｉ－Ａ３」のために
支払う。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
上限定率報酬
名称に「ヘッジ」を含む
定率報酬
１
クラス受益証券の料率
名称に「Ｐ」が付く投資証券クラス 1.920％ 年率1.970％
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
上限定率報酬
名称に「ヘッジ」を含む
定率報酬
１
クラス受益証券の料率
名称に「Ｐ」が付く投資証券クラス 2.040％ 年率2.090％
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
上限定率報酬
名称に「ヘッジ」を含む
定率報酬
１
クラス受益証券の料率
名称に「Ｐ」が付く投資証券クラス 2.040％ 年率2.090％
１
ヘッジを行う投資証券クラスの実効料率は、ヘッジを行わない投資証券クラスと同じである。
上記の定率報酬から、以下の報酬が支払われる。
１．本投資法人の運用、管理事務、ポートフォリオ管理、投資助言および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（本投資法人の資産の保管および監督、決済取引の取扱い
ならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の
職務等）に関して、次の規定に従い本投資法人の資産から本投資法人の純資産価額に基づく上限定
率報酬が支払われる。当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースで本投資法人の資産に対
し請求され、毎月支払われる（上限定率報酬）。名称に「ヘッジ」を含むクラス投資証券の上限定
率報酬には、為替リスクをヘッジするための報酬が含まれる。関連する上限定率報酬は対応する投
資証券クラスが発行されるまで請求されない。上限定率報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・
ファンドおよび特別な投資方針」に記載されている。
２．上限定率報酬は、以下の報酬および本投資法人の資産にも請求される追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための本投資法人の資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬
等に合致する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産
の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関
する資産の売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買
戻しおよび転換価格」の項に基づくシングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカ
バーされる。
ｂ）本投資法人の設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁および
サブ・ファンドが上場されている証券取引所に支払う一切の手数料。
ｃ）本投資法人の設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬なら
びにファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査法人に支払われる
か、または法律によって許可される一切のその他の報酬。アドホック・レポートの作成に関し
てマスターファンドから請求される費用。ただし、当該費用は、ＵＢＳ（Lux）キー・セレク
ション・シキャブ－マルチ・ストラテジー・オルタナティブズ（ユーロ）の年次報告書または
中間報告書の作成に関連して生じるものとする。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ｄ）本投資法人の設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問
および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、本投資法人およびその投
資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）本投資法人の純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコス
ト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）本投資法人の法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤｓ、年次報告書および半期報告書
ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁への本投資法人の登録に関するコスト（該当する場合、外国の監督官庁に支払
われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含
む。）。
ｈ）本投資法人による議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含
む。）。
ｉ）本投資法人の名義で登録された知的財産または本投資法人の使用権に関するコストおよび手数
料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講
じた特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた
費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）を本投資法人の資産に対して
請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができ
る。ただし、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ公表されており、および／また
は本投資法人の総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮される。
３．管理会社は、本投資法人の販売業務をカバーするために手数料を支払うことができる。
本投資法人の収益および資産に対し課せられるすべての税金、特に年次税（"taxe d'abonnement"）
も本投資法人が負担する。
定率報酬制度を用いない他のファンド・プロバイダーとの一般的比較可能性を持たせることを目的
に、「上限管理報酬」は定率報酬の80％と定める。
投資証券クラス「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（本投資法人、管理事務代
行および保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求される。資産運用および販売に関する費用
は、投資者とＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の代理人との間で直接
結ばれた個別契約に基づき、本投資法人を除いて請求される。
投資証券クラス「Ｉ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（本投資法
人、管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連す
るコストは、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーが受
け取る資格を有する報酬によって賄われる。
個々のサブ・ファンドに帰属する費用はすべて、それらのサブ・ファンドに請求される。
個々の投資証券クラスに帰属する費用は、それらの投資証券クラスに請求される。費用が複数また
はすべてのサブ・ファンド／投資証券クラスに関連して発生した場合には、これらの費用は当該サ
ブ・ファンド／投資証券クラスに対してその純資産額に比例して請求される。その投資方針がその他
の現存する投資信託（ＵＣＩｓまたはＵＣＩＴＳ）に投資することを容認するサブ・ファンドに関し
ては、当該対象ファンドおよびサブ・ファンドの両段階で支払が生じる。サブ・ファンドの資産が投
資される対象ファンドの管理報酬は、販売報酬を考慮して最大で3.00％となる場合がある。
サブ・ファンドが、管理会社により、または共同経営もしくは支配を通じてまたは実質的に直接保
有もしくは間接保有を通じて、管理会社と関係する別の会社により、直接的または委託によって運営
されるファンドの受益証券への投資を行う場合、対象ファンドの受益証券に関して、投資を行うサ
ブ・ファンドに発行または買戻手数料は課されることはない。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
本投資法人の現行の手数料の詳細は、ＫＩＩＤｓに記載されている。
注３－年次税
ルクセンブルグの現行法規に準拠して、本投資法人は、四半期毎に支払われ各四半期末日の各サブ・
ファンドの純資産額に基づいて計算される年率0.05％の年次税を課されているが、機関筋の投資証券ク
ラスに関しては年率0.01％になる減額された年次税を課されている。
ルクセンブルグ法の法定条項に準拠して、既に年次税を支払っている他の投資信託の受益証券もしく
は投資証券に投資されている純資産の部分に関して、年次税は課されない。
注４－その他の収益
その他の収益は、主にシングル・スイング・プライシングから生じる収益で構成される。
注５－収益の分配
各サブ・ファンドの投資主総会は、管理会社の取締役会の提案によりサブ・ファンドの年次決算の終
了後に、各サブ・ファンドおよび／または投資証券クラスから分配を行うか、および支払われる分配金
の程度を決定する。本投資法人の純資産額が法律に規定されている最低資産額を下回る場合には、分配
の支払は行われない。分配が行われる場合、分配金は年度末後４ヵ月以内に支払われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払い、また分配金支払を停止する権限を有している。
注６－ソフト・ダラー取決め
2019年10月１日から2020年３月31日までの期間中に、ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブの
ために締結された「ソフト・ダラー取決め」はなく、「ソフト・ダラー」の金額は零である。
注７－金融先物、オプションおよびスワップの契約
2020年３月31日現在の個々のサブ・ファンドおよび各通貨の金融先物、オプションおよびスワップに
係る契約は、以下のように要約できる。
ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ 指数関連金融先物（購入） 指数関連金融先物（売却）
－ダイナミック・アルファ（米ドル） 9,229,649.36 米ドル 2,284,650.06 米ドル
－グローバル・アロケーション（ユーロ） 49,016,366.00 ユーロ 39,500,246.41 ユーロ
－グローバル・アロケーション（米ドル） 40,321,357.30 米ドル 32,853,392.12 米ドル
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ 債券関連金融先物（購入） 債券関連金融先物（売却）
－ダイナミック・アルファ（米ドル） 9,948,709.31 米ドル 9,398,303.83 米ドル
－グローバル・アロケーション（ユーロ） 64,292,049.99 ユーロ 36,436,830.00 ユーロ
－グローバル・アロケーション（米ドル） 79,313,531.38 米ドル 45,449,148.37 米ドル
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ 金利関連金融先物（購入） 金利関連金融先物（売却）
該当なし
債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、金融先物の時価（契約数×想定契約規模×先
物の市場価格）に基づき計算される。
ｂ）オプション
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ 指数関連オプション、従来型（売却）
該当なし
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ｃ）スワップ
クレジット・デフォルト・ クレジット・デフォルト・
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
スワップ（購入） スワップ（売却）
－ダイナミック・アルファ（米ドル） 14,764,591.70 米ドル 2,701,948.82 米ドル
－グローバル・アロケーション（ユーロ） － ユーロ 15,675,552.52 ユーロ
－グローバル・アロケーション（米ドル） － 米ドル 26,250,000.00 米ドル
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シンセティック・エクイティ・ シンセティック・エクイティ・
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
スワップ（購入） スワップ（売却）
該当なし
注８－総費用比率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（ＳＦＡＭ
Ａ）の「ＴＥＲの計算および公表に関するガイドライン」現行版に従って計算された。比率はまた、純
資産の百分率として遡及的に計算され、純資産（運用費用）に対し継続ベースで請求されるすべての費
用および手数料の合計を表す。
過去12ヵ月のＴＥＲは、以下のとおりである。
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ 総費用比率（ＴＥＲ）
－ダイナミック・アルファ（米ドル）P-acc 2.01 ％
－ダイナミック・アルファ（米ドル）ユーロ・ヘッジP-acc 2.03 ％
－グローバル・アロケーション（ユーロ）P-acc 2.13 ％
－グローバル・アロケーション（米ドル）P-acc 2.14 ％
－グローバル・アロケーション（米ドル）円建P-acc 2.13 ％
－グローバル・エクイティーズ（米ドル）ユーロ建P-acc 2.14 ％
運用期間が12ヵ月未満の投資証券のクラスに関するＴＥＲは、年率換算されている。
通貨ヘッジに関連して発生した取引費用およびその他の費用は、ＴＥＲに含まれていない。
注９－マスター・フィーダー・ストラクチャー
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－マルチ・ストラテジー・オルタナティブズ（ユーロ）
について、記述されている。
注10－報告期間中における重要な事象
未知のウイルスの世界的な感染拡大を受けて、世界保健機関は、2020年３月11日にCOVID-19の流行を
宣言した。報告期間中における当該ウイルスの新型コロナウイルスであることの確認、およびその後の
世界的な流行は、重要な事象と考えられる。現在時点では、この新しいリスクが本投資法人のポート
フォリオに及ぼす詳細な影響を評価することは不可能であるが、世界経済への影響についての懸念は高
まっており、この不確実性の結果、当財務書類において反映された価格は、投資の実際の売却に基づき
受領された価格とは実質的に異なる可能性がある。重要な修正および過去数週間における金融市場の増
大する変動を考慮して、本投資法人への影響はその資産の将来の評価に関して重要である可能性がある
が、取締役会および投資運用会社は、ポートフォリオおよび本投資法人自体に与える経済的影響をモニ
ターし、管理するためにウイルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組みを継続的に注視している。
さらに、本投資法人の継続企業の前提が不適切であることを示すものはない。
当財務書類において開示が必要とされたか、または認識された金額に調整が必要とされたであろう、
報告期間末と当財務書類の承認日の間に生じたその他の事象はなかった。
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注11－適用法、業務地および公認言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、投資主、管理会社および保管受託銀行との間ですべての法的紛争処理
を行う場所である。ルクセンブルグ法が適用される。しかし、他の国の投資家の賠償請求に関する件に
ついては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの投資証券が売買された国の裁判管轄権
に自らおよびファンドを服せしめることを選択することができる。
当財務書類についてはドイツ語版が公認されたものである。しかし、本投資法人投資証券の購入およ
び売却が可能なその他の国の投資家に対して投資証券が販売される場合、本投資法人および保管受託銀
行は、当該国の言語への承認された翻訳（すなわち、本投資法人によって承認されたもの）に自らが拘
束されるものと認めることができる。
注12－証券貸付
本投資法人は、第三者に本投資法人の組入証券の一部分を貸付けることができる。一般的に、貸付は
クリアストリーム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の
業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われ
る。担保は、貸付証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた証券の少なくとも時価に
相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、証券貸付代理店として従事している。
2020 年３月31日
2020 年３月31日現在の貸付証券による
現在の担保内訳
相手方エクスポージャー
（比重 ％）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・ 担保（ユービーエス・
貸付証券の時価 株式 債券 現金
シキャブ スイス・エイ・ジー）
－ダイナミック・アルファ（米ドル） 10,003,804.00 米ドル 10,550,858.40 米ドル 26.57 73.43 0.00
－グローバル・アロケーション（ユーロ） 69,750,769.81 ユーロ 73,565,065.42 ユーロ 26.57 73.43 0.00
－グローバル・アロケーション（米ドル） 63,413,660.45 米ドル 66,881,413.53 米ドル 26.57 73.43 0.00
－グローバル・エクイティーズ（米ドル） 6,414,236.50 米ドル 6,764,996.70 米ドル 26.57 73.43 0.00
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（２）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ(Lux)キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（米ドル）
2020 年３月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
ノート、固定利付債
豪ドル
AUD AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23 1750 000.00 1241 850.98
0.35
AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23 1850 000.00 1247 163.58
0.36
豪ドル合計 2489 014.56
0.71
ノート、固定利付債合計 2489 014.56
0.71
ボンド、固定利付債
豪ドル
AUD AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24 4200 000.00 2820 807.47
0.81
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28 1500 000.00 1033 339.31
0.29
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35 1800 000.00 1348 589.74
0.39
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27 2500 000.00 1775 419.34
0.51
AUD AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47 1350 000.00 1072 561.32
0.31
AUD AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25 2600 000.00 1816 121.28
0.52
AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22 1100 000.00 756 193.28
0.22
AUD QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23 950 000.00 648 761.68
0.18
AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 03-17.10.22 1750 000.00 1217 055.30
0.35
豪ドル合計 12 488 848.72
3.58
カナダドル
CAD CANADA, GOVERNMENT 0.75000% 16-01.09.21 2600 000.00 1833 636.14
0.53
CAD CANADA, GOVERNMENT 0.50000% 16-01.03.22 2600 000.00 1828 009.99
0.52
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.64 1300 000.00 1356 480.84
0.39
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.48 1300 000.00 1222 046.58
0.35
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.25000% 14-01.06.25 2450 000.00 1864 623.25
0.53
CAD CANADA, GOVERNMENT 3.25000% 10-01.06.21 5000 000.00 3626 936.46
1.04
CAD CANADA, GOVERNMENT 3.50000% 11-01.12.45 1250 000.00 1294 481.33
0.37
CAD CANADA, GOVERNMENT 5.75000% 01-01.06.33 1150 000.00 1285 631.09
0.37
カナダドル合計 14 311 845.68
4.10
ユーロ
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 2.75000% 12-25.10.27 1600 000.00 2144 430.29
0.61
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.25000% 15-25.05.36 800 000.00 995 082.85
0.29
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 1.50000% 14-15.05.24 1850 000.00 2215 629.20
0.64
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.75000% 98-04.07.28 750 000.00 1190 843.23
0.34
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.00000% 05-04.01.37 1300 000.00 2460 931.18
0.71
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 2.25000% 11-04.09.21 2250 000.00 2570 507.83
0.74
EUR ITALY, REPUBLIC OF BTP 3.75000% 10-01.03.21 3000 000.00 3398 290.78
0.97
EUR ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37 800 000.00 1114 892.03
0.32
EUR ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.20000% 17-01.06.27 2000 000.00 2343 287.10
0.67
ユーロ合計 18 433 894.49
5.29
ボンド、固定利付債合計 45 234 588.89
12.97
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銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
ボンド、ゼロ・クーポン債
ユーロ
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.00000% 16-25.05.21 1800 000.00 1986 553.28
0.57
ユーロ合計 1986 553.28
0.57
ボンド、ゼロ・クーポン債合計 1986 553.28
0.57
財務省証券（T-note）、固定利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 5.00000% 07-15.05.37 1400 000.00 2299 062.50
0.66
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.62500% 14-15.02.44 3950 000.00 5850 628.60
1.68
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 16-15.08.46 650 000.00 784 621.04
0.23
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.87500% 17-30.09.22 3400 000.00 3537 859.12
1.01
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 17-15.11.20 6100 000.00 6164 335.48
1.77
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.37500% 14-15.08.24 3500 000.00 3805 839.80
1.09
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.00000% 15-15.02.25 3700 000.00 3986 894.30
1.14
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 14-15.05.24 3500 000.00 3808 163.80
1.09
米ドル合計 30 237 404.64
8.67
財務省証券（T-note）、固定利付債合計 30 237 404.64
8.67
財務省証券（T-note）、変動利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 1880 000.00 3973 904.55
1.14
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 775 000.00 1176 307.49
0.34
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 14-15.01.24 690 000.00 775 309.21
0.22
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26 1275 000.00 1429 753.38
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 1010 000.00 1179 694.12
0.34
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.01.22 1100 000.00 1236 395.77
0.35
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 13-15.01.23 1100 000.00 1214 562.21
0.35
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 1310 000.00 1431 579.80
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23 1100 000.00 1226 350.62
0.35
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25 1290 000.00 1431 328.40
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 18-15.07.28 1305 000.00 1434 217.51
0.41
米ドル合計 16 509 403.06
4.73
財務省証券（T-note）、変動利付債合計 16 509 403.06
4.73
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商
96 456 964.43
品合計 27.65
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 18.07.19-16.07.20 7100 000.00 7098 353.65
2.03
米ドル合計 7098 353.65
2.03
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン合計 7098 353.65
2.03
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
財務省証券（T-note）、変動利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.250%/CPI LINKED 15-15.01.25 1700 000.00 1868 195.60
0.54
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 16-15.04.21 1200 000.00 1280 144.49
0.37
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22 1100 000.00 1222 434.46
0.35
米ドル合計 4370 774.55
1.26
財務省証券（T-note）、変動利付債合計 4370 774.55
1.26
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商
11 469 128.20
品合計 3.29
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたUCITS/その他のUCIs
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド
USD ISHARES EDGE MSCI USA VALUE FACTOR UCITS ETF-CAP 3172 691.00 17 065 111.72
4.89
アイルランド合計 17 065 111.72
4.89
ルクセンブルグ
USD UBS (LUX) BOND SICAV -GLOBAL CORPORATES U-X-DIST 1388.00 16 596 760.16
4.76
USD UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X
6723 799.80
ACC 570.00 1.93
EUR UBS (LUX) EQUITY FUND -EUROPEAN OPPORTUNITY U-X-ACC 2036.00 51 635 112.97
14.80
USD UBS (LUX) EQUITY SICAV -USA GRWTH (USD)-U-X-ACC 23 214 428.80
595.00 6.65
USD UBS (LUX) EQUITY SICAV -USA QUANTITATIVE (USD) U-X-ACC-
1206.00 22 739 419.44
CAP 6.52
USD UBS (LUX) INST FUND -EMERGING MARKETS EQUITY FA 10 833 173.76
456.00 3.11
USD UBS (LUX) INST FUND-KEY SEL. GLOBAL EQUITY FA-USD 2593.00 51 402 128.06
14.74
USD UBS (LUX) MONEY MARKET FUND -USD U-X-ACC 3841 245.04
344.00 1.10
USD UBS LUX BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB)(USD HGD) U-X-
6520 793.73
ACC 627.00 1.87
USD X-TRACKERS HARVEST CSI300 INDEX UCITS ETF-EUR-1D-DISTR 667 000.00 6881 772.50
1.97
ルクセンブルグ合計 200 388 634.26
57.45
投資信託、オープン・エンド型合計 217 453 745.98
62.34
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定された
217 453 745.98
UCITS/その他のUCIs合計 62.34
投資有価証券合計 325 379 838.61
93.28
金融派生商品
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品
債券関連金融先物
EUR EURO-BUND FUTURE 08.06.20 323 469.30
-110.00 0.09
EUR EURO-BOBL FUTURE 08.06.20 187 607.81
-166.00 0.05
USD US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 144 375.00
110.00 0.04
USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.20 962 500.00
160.00 0.28
USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 234 367.12
131.00 0.07
USD US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20 448 250.00
22.00 0.13
CAD CAN 10YR BOND FUTURE 19.06.20 222 109.81
112.00 0.06
債券関連金融先物合計 2522 679.04
0.72
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
指数関連金融先物
EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.06.20 268 310.54
57.00 0.08
CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.06.20 329 543.69
21.00 0.09
EUR CAC 40 INDEX FUTURE 17.04.20 -1 410 797.97
-201.00 -0.40
GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 19.06.20 -667 328.69
-87.00 -0.19
SEK OMX 30 INDEX FUTURE 17.04.20 -1 369 945.60
-679.00 -0.39
USD S&P500 EMINI FUTURE 19.06.20 264 410.00
-54.00 0.07
USD MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.06.20 587 344.72
241.00 0.17
AUD SPI 200 INDEX FUTURES 18.06.20 154 557.93
37.00 0.04
JPY TOPIX INDX FUTURE 11.06.20 1111 481.64
142.00 0.32
HKD HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.20 39 315.79
23.00 0.01
CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.06.20 -1 829.49
14.00 0.00
指数関連金融先物合計 -694 937.44
-0.20
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品合計 1827 741.60
0.52
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない金融派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ*
USD ICE/CDX.NA.IG.34 CDI REC 1.00000% 20-20.06.25 6700 000.00 -42 361.87
-0.01
USD ICE/CDX.NA.HY.34 CDI REC 5.00000% 20-20.06.25 19 550 000.00 -1 222 526.67
-0.35
クレジット・デフォルト・スワップ合計 -1 264 888.54
-0.36
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引され
-1 264 888.54
ていない金融派生商品合計 -0.36
金融派生商品合計 562 853.06
0.16
*額面が正：サブ・ファンドは「プロテクションの受取側」、額面が負：サブ・ファンドは「プロテクションの支払側」
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
326 696.21 3100 000.00 13 808.25
USD SEK 2.4.2020 0.00
29 894 117.73 43 567 904.59 3228 381.72
USD AUD 2.4.2020 0.93
30 170 483.62 39 447 997.85 2455 587.18
USD CAD 2.4.2020 0.70
4234 865.33 3240 000.00 217 427.33
USD GBP 2.4.2020 0.06
54 012 905.12 6028 337.91 -884 741.57
NOK USD 2.4.2020 -0.25
3714 084 079.00 33 908 954.59 495 047.81
JPY USD 2.4.2020 0.14
8490 354.61 12 860 000.00 866 303.61
USD NZD 2.4.2020 0.25
3488 526.92 367 525.61 -15 423.01
SEK USD 2.4.2020 0.00
1640 418.38 11 000 000.00 22 961.61
USD DKK 2.4.2020 0.01
15 700 000.00 2018 903.62 6667.60
HKD USD 2.4.2020 0.00
19 023 583.67 18 329 367.45 79 480.06
USD CHF 2.4.2020 0.02
48 194 960.00 43 266 456.33 720 840.79
USD EUR 2.4.2020 0.21
290 920 000.00 15 381 329.23 -2 980 250.76
MXN USD 2.4.2020 -0.85
1500 000.00 1147 806.57 -93 954.74
CAD USD 2.4.2020 -0.03
700 000.00 779 742.60 -11 667.60
EUR USD 2.4.2020 0.00
60 000 000.00 547 627.53 8159.60
JPY USD 2.4.2020 0.00
2060 000.00 2121 723.26 7365.68
CHF USD 2.4.2020 0.00
1302 692.00 1000 000.00 62 742.00
USD GBP 2.4.2020 0.02
468 528.65 51 000 000.00 -3 890.41
USD JPY 2.4.2020 0.00
1300 000.00 1430 167.70 -3 742.70
EUR USD 2.4.2020 0.00
405 471.41 3900 000.00 11 838.18
USD SEK 2.4.2020 0.00
50 000 000.00 456 192.52 6963.42
JPY USD 2.4.2020 0.00
383 236.60 350 000.00
USD EUR 2.4.2020 -800.90 0.00
452 575.52 50 000 000.00 -10 580.42
USD JPY 2.4.2020 0.00
255 227.09 2500 000.00 2898.09
USD SEK 2.4.2020 0.00
60/100
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約（続き）
先渡為替契約（購入／売却）
6848 010 000.00 8434 340.82 -394 807.66
CLP USD 23.4.2020 -0.11
28 100 000 000.00 8174 545.45 -1 264 094.56
COP USD 23.4.2020 -0.36
433 664.12 400 000.00 -5 235.88
USD EUR 2.4.2020 0.00
661 605.84 73 000 000.00 -14 601.84
USD JPY 2.4.2020 0.00
294 423.39 270 000.00 -1 834.11
USD EUR 2.4.2020 0.00
363 995.96 40 000 000.00 -6 528.80
USD JPY 2.4.2020 0.00
667 454.14 72 000 000.00
USD JPY 2.4.2020 509.58 0.00
798 472.95 86 000 000.00 1844.73
USD JPY 2.4.2020 0.00
18 300 000.00 1938 653.52 -91 605.26
SEK USD 2.4.2020 -0.03
350 000.00 452 277.60 -18 295.10
GBP USD 2.4.2020 -0.01
328 215.89 35 000 000.00 4006.73
USD JPY 2.4.2020 0.00
245 081.99 25 000 000.00 13 504.02
USD JPY 2.4.2020 0.00
920 000.00 671 720.39 -25 357.94
CAD USD 2.4.2020 -0.01
1485 020.69 155 000 000.00 49 237.26
USD JPY 2.4.2020 0.01
294 414.08 450 000.00 18 991.58
USD AUD 2.4.2020 0.01
1000 000.00 1133 437.30 -36 187.30
EUR USD 2.4.2020 -0.01
900 000.00 1166 450.85 -50 495.85
GBP USD 2.4.2020 -0.01
900 000.00 655 568.38 -23 257.28
CAD USD 2.4.2020 -0.01
8000 000.00 846 346.98 -38 894.19
SEK USD 2.4.2020 -0.01
643 636.41 5000 000.00 -1 449.97
USD HKD 2.4.2020 0.00
578 843.61 60 000 000.00 23 056.48
USD JPY 2.4.2020 0.01
10 121 775.37 11 280 000.00 -173 881.97
EUR USD 2.4.2020 -0.05
788 790 000.00 6740 259.01 -89 093.63
JPY EUR 2.4.2020 -0.03
7145 387.85 28 924 530 000.00 32 165.64
USD COP 23.4.2020 0.01
12 521 640.85 279 180 000.00 621 004.64
USD MXN 2.4.2020 0.18
1670 000.00 1851 964.87 -19 557.37
EUR USD 2.4.2020 -0.01
775 512.35 83 000 000.00 6673.48
USD JPY 2.4.2020 0.00
227 773.48 370 000.00 1314.98
USD AUD 2.4.2020 0.00
1212 037.43 128 000 000.00 26 358.21
USD JPY 2.4.2020 0.01
12 400 000.00 1247 352.29 4199.53
SEK USD 2.4.2020 0.00
379 794.38 540 000.00
USD CAD 2.4.2020 407.72 0.00
2000 000.00 2161 260.80 33 239.20
EUR USD 2.4.2020 0.01
184 515.48 1900 000.00 -7 254.56
USD SEK 2.4.2020 0.00
348 132.62 2700 000.00
USD HKD 2.4.2020 -214.02 0.00
298 008.79 3000 000.00 -4 786.01
USD SEK 2.4.2020 0.00
21 000 000.00 188 829.72 5695.78
JPY USD 2.4.2020 0.00
481 973.94 4800 000.00 -2 497.73
USD SEK 2.4.2020 0.00
406 012.10 370 000.00
USD EUR 2.4.2020 29.60 0.00
1300 000.00 922 020.54 -8 682.29
CAD USD 2.4.2020 0.00
165 000 000.00 1516 562.94 11 851.68
JPY USD 2.4.2020 0.00
527 828.69 480 000.00 1148.69
USD EUR 2.4.2020 0.00
27 149 604.39 44 387 904.59 -23 495.60
USD AUD 28.5.2020 -0.01
8000 000.00 1031 605.05
HKD USD 28.5.2020 294.12 0.00
3940 874 079.00 36 441 654.03 155 567.01
JPY USD 28.5.2020 0.04
22 988 526.92 2279 884.71 43 252.29
SEK USD 28.5.2020 0.01
54 012 905.12 5157 217.61 -12 425.99
NOK USD 28.5.2020 0.00
38 577 308.93 35 084 939.97 -3 447.98
USD EUR 28.5.2020 0.00
3696 665.87 2990 000.00 -14 646.46
USD GBP 28.5.2020 0.00
16 914 227.45 16 269 367.45 52 083.79
USD CHF 28.5.2020 0.01
24 884 963.22 35 367 997.85 24 346.04
USD CAD 28.5.2020 0.01
7659 941.97 12 860 000.00 39 446.87
USD NZD 28.5.2020 0.01
1619 437.30 11 000 000.00 -1 399.29
USD DKK 28.5.2020 0.00
11 740 000.00 488 314.74 7822.43
MXN USD 28.5.2020 0.00
208 725.30 190 000.00
USD EUR 28.5.2020 -206.05 0.00
3045 238.21
先渡為替契約（購入／売却）合計 0.87
*
19 835 509.55
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 5.69
-8 201.54
その他の資産および負債 0.00
348 815 237.89
純資産総額 100.00
*2020 年３月31日現在、当該現金額は取引の相手方のために担保に供されており、ゴールドマン・サックスについては
370,000.00米ドルおよびカナディアン・インペリアル・バンクについては1,220,000.00米ドルである。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ(Lux)キー・セレクション・シキャブ－グローバル・アロケーション（ユーロ）
2020 年３月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
オーストリア
EUR ERSTE GROUP BK AG NPV 25 240.00 426 177.40
0.15
オーストリア合計 426 177.40
0.15
バミューダ
USD MARVELL TECH GROUP COM USD0.002 25 814.00 532 395.37
0.19
バミューダ合計 532 395.37
0.19
カナダ
USD WASTE CONNECTIONS COM NPV (POST REV SPLT) 4922.00 347 646.39
0.13
カナダ合計 347 646.39
0.13
デンマーク
DKK GENMAB AS DKK1 (BEARER) 3278.00 604 891.24
0.22
デンマーク合計 604 891.24
0.22
フランス
EUR AIR LIQUIDE(L ’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 9169.00 1069 563.85
0.39
EUR AXA EUR2.29 58 629.00 925 634.65
0.34
EUR CREDIT AGRICOLE SA EUR3 60 737.00 406 330.53
0.15
EUR DANONE EUR0.25 17 514.00 1027 020.96
0.37
EUR EIFFAGE EUR4 10 115.00 652 417.50
0.24
EUR LEGRAND SA EUR4 12 638.00 739 070.24
0.27
EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 2149.00 727 329.05
0.26
EUR PERNOD RICARD EUR1.55 6891.00 892 039.95
0.32
EUR SAFRAN EUR0.20 2121.00 169 976.94
0.06
EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 12 812.00 1006 766.96
0.36
EUR TELEPERFORMANCE EUR2.50 4691.00 890 351.80
0.32
EUR VINCI EUR2.50 8270.00 623 558.00
0.23
EUR WORLDLINE EUR0.68 14 651.00 786 758.70
0.28
フランス合計 9916 819.13
3.59
ドイツ
EUR CANCOM SE NPV 10 220.00 398 988.80
0.14
EUR CONTINENTAL AG ORD NPV 7350.00 482 233.50
0.18
EUR SAP AG ORD NPV 18 007.00 1851 119.60
0.67
ドイツ合計 2732 341.90
0.99
香港
HKD AIA GROUP LTD NPV 137 200.00 1131 681.10
0.41
香港合計 1131 681.10
0.41
イタリア
EUR BANCA MEDIOLANUM NPV 104 824.00 487 431.60
0.18
EUR INFRASTRUTTURE WIR NPV 73 988.00 731 001.44
0.26
イタリア合計 1218 433.04
0.44
日本
JPY テクノプロ・ホールディングス 12 000.00 513 618.73
0.19
日本合計 513 618.73
0.19
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銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
オランダ
EUR ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 30 498.00 700 234.08
0.25
EUR KONINKLIJKE AHOLD EUR0.01 44 740.00 952 290.90
0.35
EUR KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 34 596.00 1277 111.34
0.46
USD NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 5985.00 452 345.45
0.16
オランダ合計 3381 981.77
1.22
スペイン
EUR IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 65 330.00 586 924.72
0.21
スペイン合計 586 924.72
0.21
スウェーデン
SEK LUNDIN PETROLEUM ANPV 13 452.00 235 723.78
0.08
スウェーデン合計 235 723.78
0.08
イギリス
GBP ASTRAZENECA ORD USD0.25 21 353.00 1741 221.45
0.63
GBP BABCOCK INTL GROUP ORD GBP0.60 146 084.00 632 596.43
0.23
GBP BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 33 872.00 1056 066.16
0.38
USD LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) 11 300.00 466 005.92
0.17
GBP SAGE GROUP GBP0.01051948 123 690.00 827 195.44
0.30
GBP SOFTCAT PLC ORD GBP0.0005 (WI) 25 473.00 298 509.00
0.11
GBP SPECTRIS ORD GBP0.05 18 489.00 513 563.19
0.19
EUR UNILEVER EUR0.16 36 758.00 1646 942.19
0.59
イギリス合計 7182 099.78
2.60
アメリカ合衆国
USD ARISTA NETWORKS IN COM USD0.0001 8835.00 1630 922.08
0.59
USD BIO RAD LABS INC CL A 2426.00 775 081.85
0.28
USD COHERUS BIOSCIENCE COM USD0.0001 12 327.00 182 222.77
0.07
USD CREE INC COM 9059.00 292 761.12
0.11
USD DIGITAL REALTY TRU COM STK USD0.01 3658.00 463 096.63
0.17
USD FM C CORP COM NEW 5706.00 424 810.33
0.15
USD HUBSPOT INC COM USD0.001 3330.00 404 212.99
0.15
USD IAC INTERACTIVECOR COM USD0.001 3604.00 588 694.39
0.21
USD INCYTE CORPORATION COM USD0.001 8323.00 555 473.49
0.20
USD IRONWOOD PHARMACEU COM CL AUSD0.001 40 487.00 372 306.98
0.13
USD JOHNSON &JOHNSON COM USD1 17 729.00 2118 754.86
0.77
USD MADISON SQUARE GAR CLASS AUSD0.01 2949.00 568 191.47
0.20
USD MARSH &MCLENNAN COM USD1 7693.00 606 185.26
0.22
USD MIRATI THERAPEUTIC COM NPV 4035.00 282 679.84
0.10
USD MSA SAFETY INC COM NPV 5023.00 463 274.19
0.17
USD PEPSICO INC CAP USD0.016666 9017.00 986 959.85
0.36
USD PTC INC COM USD0.01 6777.00 378 054.38
0.14
USD QORVO INC COM USD 0.0001 4876.00 358 306.57
0.13
USD TAKE TWO INTERACTI COM USD0.01 6306.00 681 662.94
0.25
USD THOR INDS INC COM 8978.00 345 128.31
0.12
USD TRANSUNION COM USD0.01 6067.00 365 927.60
0.13
USD TRIMBLE INC COM NPV 11 818.00 342 827.01
0.12
USD UNIVERSAL DISPLAY COM USD0.01 3098.00 372 070.57
0.13
USD
VMWARE INC COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ 3848.00 424 691.55
0.15
USD WAYFAIR INC COM USD0.001 A 8924.00 434 630.72
0.16
アメリカ合衆国合計 14 418 927.75
5.21
無記名株式合計 43 229 662.10
15.63
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銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
優先株式
ドイツ
EUR HENKEL AG&CO. KGAA NON-VTG PRF NPV 9062.00 663 338.40
0.24
EUR VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV 3497.00 373 619.48
0.13
ドイツ合計 1036 957.88
0.37
優先株式合計 1036 957.88
0.37
記名株式
ベルギー
EUR KBC GROUP NV NPV 28 049.00 1178 618.98
0.43
ベルギー合計 1178 618.98
0.43
デンマーク
DKK H.LUNDBECK A/S DKK5 23 467.00 634 619.11
0.23
DKK NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER ’B’ 31 044.00 1702 137.49
0.61
デンマーク合計 2336 756.60
0.84
フィンランド
EUR NESTE OIL OYJ NPV 27 460.00 847 141.00
0.31
SEK NORDEA HOLDING ABP NPV 81 050.00 418 102.33
0.15
EUR SAMPO OYJ SER ’A’NPV 70 861.00 1886 319.82
0.68
フィンランド合計 3151 563.15
1.14
ドイツ
EUR ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 3409.00 534 803.92
0.19
EUR BAYER AG NPV (REGD) 8323.00 439 870.55
0.16
EUR HUGO BOSS AG NPV (REGD) 9705.00 224 282.55
0.08
EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 4052.00 745 973.20
0.27
ドイツ合計 1944 930.22
0.70
アイルランド
EUR CRH ORD EUR0.32 21 827.00 542 400.95
0.20
アイルランド合計 542 400.95
0.20
イタリア
EUR ENEL EUR1 168 277.00 1066 707.90
0.39
EUR MEDIOBANCA SPA EUR0.5 67 560.00 339 691.68
0.12
EUR MONCLER SPA NPV 18 569.00 618 162.01
0.22
イタリア合計 2024 561.59
0.73
日本
JPY ＨＯＹＡ 9200.00 714 541.25
0.26
JPY 伊藤忠商事 31 100.00 588 768.40
0.21
JPY 任天堂 2500.00 878 191.79
0.32
JPY 日本電信電話 33 300.00 724 031.46
0.26
JPY オリックス 69 000.00 757 549.64
0.27
JPY ソフトバンクグループ 25 700.00 821 854.13
0.30
JPY ソニー 19 500.00 1057 033.94
0.38
JPY 武田薬品工業 34 800.00 971 843.64
0.35
JPY 西日本旅客鉄道 8000.00 499 503.50
0.18
日本合計 7013 317.75
2.53
64/100
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銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
オランダ
EUR ASML HOLDING NV EUR0.09 5975.00 1448 638.75
0.52
EUR KONINKLIJKE DSM NV EUR1.5 7673.00 794 155.50
0.29
EUR PROSUS N.V. EUR0.05 22 582.00 1426 053.30
0.52
オランダ合計 3668 847.55
1.33
ノルウェー
NOK DNB ASA NOK10 45 733.00 463 393.92
0.17
NOK EQUINOR ASA NOK2.50 145 169.00 1652 364.79
0.60
NOK MOWI ASA NOK7.50 26 565.00 365 774.69
0.13
ノルウェー合計 2481 533.40
0.90
ポルトガル
EUR EDP ENERGIAS PORTU EUR1(REGD) 182 402.00 667 226.52
0.24
ポルトガル合計 667 226.52
0.24
スウェーデン
SEK SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) 52 819.00 686 278.18
0.25
SEK SWEDISH MATCH NPV 11 818.00 617 467.19
0.22
SEK TELE2 AB SHS 41 547.00 509 820.23
0.19
スウェーデン合計 1813 565.60
0.66
スイス
CHF ALCON AG CHF0.04 17 353.00 806 318.60
0.29
CHF NESTLE SA CHF0.10(REGD) 27 758.00 2600 243.10
0.94
CHF NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) 27 144.00 2041 595.78
0.74
CHF SIKA AG CHF0.01 (REG) 1697.00 255 674.30
0.09
CHF SOFTWAREONE HLD AG CHF0.01 24 571.00 440 204.36
0.16
CHF ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 2675.00 865 256.90
0.31
スイス合計 7009 293.04
2.53
イギリス
GBP ADMIRAL GROUP ORD GBP0.001 6930.00 174 637.17
0.06
GBP ANGLO AMERICAN USD0.54945 38 399.00 614 616.79
0.22
GBP ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 37 364.00 745 451.97
0.27
GBP AVAST PLC ORD GBP0.10 (WI) 161 095.00 716 168.15
0.26
GBP PRUDENTIAL ORD GBP0.05 35 591.00 416 474.95
0.15
GBP RIO TINTO ORD GBP0.10 14 850.00 624 011.83
0.23
GBP SMITH &NEPHEW ORD USD0.20 26 955.00 436 956.78
0.16
イギリス合計 3728 317.64
1.35
アメリカ合衆国
USD 10X GENOMICS INC COM USD0.00001 CLASS A 4070.00 231 161.90
0.08
USD ABBOTT LABS COM 9074.00 652 567.19
0.24
USD ADOBE INC COM USD0.0001 185 621.87
640.00 0.07
USD AGCO CORP COM USD0.01 11 130.00 479 282.30
0.17
USD ALEXION PHARMACEUT COM USD0.0001 8827.00 722 329.76
0.26
USD ALPHABET INC CAP STK USD0.001 CL A 2508.00 2655 885.71
0.96
USD AMAZON COM INC COM USD0.01 3048.00 5416 036.97
1.96
USD AMERIPRISE FINL INC COM 6926.00 646 868.52
0.23
USD AMGEN INC COM USD0.0001 1354.00 250 167.62
0.09
USD ANALOG DEVICES INC COM 6783.00 554 200.00
0.20
USD APPLE INC COM NPV 12 006.00 2782 415.80
1.01
USD AUTODESK INC COM USD0.01 4801.00 683 013.08
0.25
USD BK OF AMERICA CORP COM USD0.01 49 173.00 951 417.44
0.34
USD CATERPILLAR INC DEL COM 3328.00 351 953.63
0.13
USD CISCO SYSTEMS COM USD0.001 11 360.00 406 982.55
0.15
USD COMCAST CORP COM CLS ’A’ USD0.01 22 458.00 703 673.77
0.25
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
USD COOPER COS INC COM USD0.10 2364.00 593 924.70
0.21
USD CROWN CASTLE INTL COM USD0.01 4100.00 539 567.10
0.19
USD DELTA AIRLINES INC COM USD0.0001 18 640.00 484 665.48
0.18
USD DOLLAR GENERAL CP COM USD0.875 6197.00 852 867.60
0.31
USD DOLLAR TREE INC 17 202.00 1151 816.76
0.42
USD ELANCO ANIMAL HEAL COM NPV 35 687.00 728 213.20
0.26
USD
FACEBOOK INC COM USD0.000006 CL ‘A’ 10 493.00 1595 108.13
0.58
USD FIDELITY NATL INF COM STK USD0.01 17 862.00 1980 162.84
0.72
USD GODADDY INC COM CL AUSD0.001 14 396.00 749 287.36
0.27
USD HESS CORPORATION COM USD1 19 629.00 595 712.64
0.22
USD INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 33 236.00 751 198.72
0.27
USD LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 3014.00 347 176.54
0.13
USD LIVERAMP HOLDINGS COM USD0.10 16 868.00 506 078.44
0.18
USD LKQ CORP COM 23 435.00 438 051.36
0.16
USD LOWE ’S COS INC COM USD0.50 10 755.00 843 442.92
0.30
USD
MASTERCARD INC COM USD0.0001 CLASS ‘A’ 6324.00 1392 230.98
0.50
USD MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 12 638.00 484 442.27
0.18
USD MICROSOFT CORP COM USD0.0000125 44 207.00 6353 963.06
2.30
USD MOHAWK INDS COM USD0.01 7892.00 548 358.24
0.20
USD MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 37 887.00 1729 214.82
0.63
USD NETFLIX INC COM USD0.001 3235.00 1107 079.06
0.40
USD NIKE INC CLASS ’B’COM NPV 8049.00 606 948.52
0.22
USD PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 4080.00 609 666.71
0.22
USD REYNOLDS CONSUMER COM USD0.001 3733.00 99 240.47
0.04
USD SALESFORCE.COM INC COM USD0.001 9666.00 1268 362.43
0.46
USD SERVICENOW INC COM USD0.001 3110.00 812 270.49
0.29
USD
SPIRIT AEROSYSTEMS COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ 14 843.00 323 712.00
0.12
USD STARBUCKS CORP COM USD0.001 6679.00 400 161.73
0.14
USD STERICYCLE INC COM 11 807.00 522 746.93
0.19
USD SYNCHRONY FINANCIA COM USD0.001 28 568.00 418 919.23
0.15
USD TJX COS INC COM USD1 25 522.00 1112 059.08
0.40
USD TWITTER INC COM USD0.000005 26 807.00 600 027.27
0.22
USD UNION PACIFIC CORP COM USD2.50 5235.00 672 904.44
0.24
USD UNITED RENTALS INC COM 2496.00 234 074.64
0.08
USD UNITEDHEALTH GRP COM USD0.01 3036.00 690 013.83
0.25
USD VISA INC COM STK USD0.0001 12 530.00 1839 903.03
0.67
USD WALT DISNEY CO. DISNEY COM USD0.01 15 621.00 1375 245.93
0.50
USD WELLS FARGO &CO COM USD1 2/3 38 586.00 1009 266.99
0.36
USD WESTERN DIGITAL CORP COM 9271.00 351 660.08
0.13
USD ZIMMER BIOMET HOLDINGS INC COM USD0.01 6155.00 567 006.06
0.19
アメリカ合衆国合計 54 960 330.19
19.87
記名株式合計 92 521 263.18
33.45
預託証券
中国
USD ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR 3900.00 691 248.12
0.25
USD NETEASE INC ADR REP 25 COM USD0.0001 263 261.79
900.00 0.09
USD TENCENT HLDGS LIMI UNSP ADR EACH REP 1ORD 4179.00 186 964.78
0.07
中国合計 1141 474.69
0.41
スペイン
USD GRIFOLS SA SPON ADR EA REPR 1ORD 29 200.00 535 965.36
0.19
スペイン合計 535 965.36
0.19
スイス
USD NOVARTIS A G SPONSORED ADR 5400.00 405 768.97
0.15
スイス合計 405 768.97
0.15
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
イギリス
USD GLAXOSMITHKLINE PLC SPONSORED ADR 21 400.00 738 980.18
0.27
イギリス合計 738 980.18
0.27
預託証券合計 2822 189.20
1.02
ノート、固定利付債
豪ドル
AUD AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23 1200 000.00 776 081.07
0.28
AUD NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23 1300 000.00 798 710.61
0.29
豪ドル合計 1574 791.68
0.57
英ポンド
GBP BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC 5.75000% 99-07.12.28 500 000.00 679 324.21
0.25
英ポンド合計 679 324.21
0.25
米ドル
USD ABBVIE INC 2.90000% 13-06.11.22 400 000.00 368 521.01
0.13
USD APPLE INC 2.40000% 13-03.05.23 400 000.00 380 059.39
0.14
USD E.ON INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S 6.65000% 08-30.04.38 400 000.00 502 593.75
0.18
USD GOLDMAN SACHS GROUP INC 3.62500% 13-22.01.23 400 000.00 374 106.83
0.14
USD INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 3.37500% 13-01.08.23 500 000.00 479 605.65
0.17
USD TAQA ABU DHABI NATIONAL ENERGY CO-REG-S 3.62500% 12-
400 000.00 362 506.27
12.01.23 0.13
USD TIME WARNER CABLE LLC 4.00000% 11-01.09.21 500 000.00 456 586.19
0.17
USD TOTAL CAPITAL CANADA LTD 2.75000% 13-15.07.23 400 000.00 369 466.14
0.13
USD VERIZON COMMUNICATIONS INC 4.01600% 19-03.12.29 400 000.00 409 425.13
0.15
USD WALMART INC 6.50000% 07-15.08.37 500 000.00 646 870.49
0.23
米ドル合計 4349 740.85
1.57
ノート、固定利付債合計 6603 856.74
2.39
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債
ユーロ
EUR WELLS FARGO &CO-REG-S 2.62500% 12-16.08.22 400 000.00 406 637.60
0.15
ユーロ合計 406 637.60
0.15
英ポンド
GBP BANK OF AMERICA CORP-REG-S 2.30000% 16-25.07.25 1000 000.00 1092 423.95
0.39
英ポンド合計 1092 423.95
0.39
米ドル
USD SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD-REG-S 4.50000% 12-14.02.22 1000 000.00 956 418.32
0.35
米ドル合計 956 418.32
0.35
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債合計 2455 479.87
0.89
ミディアム・ターム・ノート、変動利付債
英ポンド
GBP IMPERIAL BRANDS FIN-REG-S 9.000%/RATING LINKED 09-
500 000.00 620 066.54
17.02.22 0.22
英ポンド合計 620 066.54
0.22
ミディアム・ターム・ノート、変動利付債合計 620 066.54
0.22
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
ボンド、固定利付債
豪ドル
AUD AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24 4000 000.00 2448 378.50
0.89
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28 1350 000.00 847 578.39
0.31
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35 1720 000.00 1174 438.30
0.42
AUD AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27 2350 000.00 1520 978.97
0.55
AUD AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47 1150 000.00 832 684.75
0.30
AUD AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25 2350 000.00 1496 007.51
0.54
AUD QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22 50 000.00 31 325.97
0.01
AUD QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23 850 000.00 529 023.44
0.19
AUD TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 03-17.10.22 1300 000.00 823 967.39
0.30
豪ドル合計 9704 383.22
3.51
カナダドル
CAD CANADA, GOVERNMENT 0.75000% 16-01.09.21 2100 000.00 1349 750.56
0.49
CAD CANADA, GOVERNMENT 0.50000% 16-01.03.22 2100 000.00 1345 609.12
0.48
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.64 900 000.00 855 868.87
0.31
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.75000% 14-01.12.48 1000 000.00 856 719.82
0.31
CAD CANADA, GOVERNMENT 2.25000% 14-01.06.25 1800 000.00 1248 509.72
0.45
CAD CANADA, GOVERNMENT 3.25000% 10-01.06.21 4400 000.00 2908 821.22
1.05
CAD CANADA, GOVERNMENT 3.50000% 11-01.12.45 1150 000.00 1085 370.53
0.39
CAD CANADA, GOVERNMENT 5.75000% 01-01.06.33 1050 000.00 1069 799.11
0.39
カナダドル合計 10 720 448.95
3.87
ユーロ
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 2.75000% 12-25.10.27 1450 000.00 1771 146.00
0.64
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.25000% 15-25.05.36 700 000.00 793 527.00
0.29
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 1.50000% 14-15.05.24 1600 000.00 1746 384.00
0.63
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.75000% 98-04.07.28 900 000.00 1302 357.60
0.47
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 4.00000% 05-04.01.37 1500 000.00 2587 866.00
0.94
EUR GERMANY, REPUBLIC OF 2.25000% 11-04.09.21 1700 000.00 1770 026.40
0.64
EUR ITALY, REPUBLIC OF BTP 3.75000% 10-01.03.21 2200 000.00 2271 205.20
0.82
EUR ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37 660 000.00 838 264.68
0.30
EUR ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.20000% 17-01.06.27 1400 000.00 1494 920.00
0.54
ユーロ合計 14 575 696.88
5.27
米ドル
USD CHINA OVERSEAS FINANCE CAYMAN II-REG-S 5.50000% 10-
400 000.00 373 889.26
10.11.20 0.14
USD PFIZER INC 7.20000% 09-15.03.39 400 000.00 584 050.89
0.21
米ドル合計 957 940.15
0.35
ボンド、固定利付債合計 35 958 469.20
13.00
ボンド、ゼロ・クーポン債
ユーロ
EUR FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.00000% 16-25.05.21 1600 000.00 1609 318.88
0.58
ユーロ合計 1609 318.88
0.58
ボンド、ゼロ・クーポン債合計 1609 318.88
0.58
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銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
財務省証券（T-note）、固定利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 5.00000% 07-15.05.37 650 000.00 972 815.56
0.35
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.50000% 09-15.02.39 400 000.00 519 366.60
0.19
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.62500% 14-15.02.44 2700 000.00 3644 715.31
1.32
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.00000% 15-15.05.45 1200 000.00 1489 747.10
0.54
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 16-15.08.46 625 000.00 687 576.49
0.25
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.87500% 17-30.09.22 2200 000.00 2086 309.37
0.75
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.75000% 17-15.11.20 2700 000.00 2486 649.68
0.90
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.37500% 14-15.08.24 3250 000.00 3220 773.84
1.16
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.00000% 15-15.02.25 2580 000.00 2533 652.89
0.92
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 14-15.05.24 3200 000.00 3173 159.96
1.15
米ドル合計 20 814 766.80
7.53
財務省証券（T-note）、固定利付債合計 20 814 766.80
7.53
財務省証券（T-note）、変動利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 3.875%/CPI LINKED 99-15.04.29 1650 000.00 3178 615.06
1.15
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.375%/CPI LINKED 04-15.01.25 685 000.00 947 554.37
0.34
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 14-15.01.24 610 000.00 624 669.21
0.23
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26 1125 000.00 1149 735.34
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 1.125%/CPI LINKED 11-15.01.21 890 000.00 947 398.00
0.34
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.01.22 1125 000.00 1152 422.57
0.42
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 13-15.01.23 1145 000.00 1152 197.63
0.42
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 17-15.01.27 1160 000.00 1155 305.04
0.42
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI INDEX 13-15.07.23 1130 000.00 1148 139.94
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25 1140 000.00 1152 786.40
0.42
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 18-15.07.28 1155 000.00 1156 860.28
0.42
米ドル合計 13 765 683.84
4.98
財務省証券（T-note）、変動利付債合計 13 765 683.84
4.98
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商
221 437 714.23
品合計 80.06
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 18.07.19-16.07.20 7000 000.00 6378 106.03
2.31
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 15.08.19-13.08.20 7000 000.00 6377 739.07
2.30
米ドル合計 12 755 845.10
4.61
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン合計 12 755 845.10
4.61
ノート、固定利付債
米ドル
USD MORGAN STANLEY 3.75000% 13-25.02.23 400 000.00 377 924.12
0.14
USD WALT DISNEY CO 3.00000% 19-15.09.22 400 000.00 373 941.04
0.13
米ドル合計 751 865.16
0.27
ノート、固定利付債合計 751 865.16
0.27
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債
米ドル
USD BANK OF AMERICA CORP 3.30000% 13-11.01.23 400 000.00 377 685.99
0.13
米ドル合計 377 685.99
0.13
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債合計 377 685.99
0.13
ボンド、固定利付債
米ドル
USD AMERICA MOVIL SAB DE CV 3.12500% 12-16.07.22 400 000.00 368 204.15
0.14
米ドル合計 368 204.15
0.14
ボンド、固定利付債合計 368 204.15
0.14
財務省証券（T-note）、変動利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.250%/CPI LINKED 15-15.01.25 1500 000.00 1502 308.39
0.54
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 16-15.04.21 1180 000.00 1147 239.68
0.41
USD AMERICA, UNITED STATES OF 0.125%/CPI LINKED 12-15.07.22 1133 500.00 1148 018.36
0.42
米ドル合計 3797 566.43
1.37
財務省証券（T-note）、変動利付債合計 3797 566.43
1.37
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商
18 051 166.83
品合計 6.52
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたUCITS/その他のUCIs
投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD UBS (LUX) EMERGING ECONOMIES FUND-GLOBAL BONDS (USD)-U-X
5224 811.16
ACC 486.00 1.89
USD UBS (LUX) INST FUND -EMERGING MARKETS EQUITY FA 21 651.36
1.00 0.01
USD UBS LUX BOND SICAV-CHINA FIXED INCOME (RMB)(USD HGD) U-X-
5468 939.83
ACC 577.00 1.98
USD X-TRACKERS HARVEST CSI300 INDEX UCITS ETF-EUR-1D-DISTR 567 000.00 5331 531.10
1.93
ルクセンブルグ合計 16 046 933.45
5.81
投資信託、オープン・エンド型合計 16 046 933.45
5.81
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定された
16 046 933.45
UCITS/その他のUCIs合計 5.81
投資有価証券合計 255 535 814.51
92.39
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
金融派生商品
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品
債券関連金融先物
EUR EURO-BUND FUTURE 08.06.20 257 280.00
-96.00 0.09
EUR EURO-BOBL FUTURE 08.06.20 151 410.00
-147.00 0.05
USD US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 118 421.05
99.00 0.04
USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.20 762 061.41
139.00 0.28
USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 192 398.56
118.00 0.07
USD US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20 352 813.85
19.00 0.13
CAD CAN 10YR BOND FUTURE 19.06.20 182 549.20
101.00 0.07
債券関連金融先物合計 2016 934.07
0.73
指数関連金融先物
EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.06.20 -364 650.00
-85.00 -0.13
CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.06.20 -781 278.67
-54.00 -0.28
EUR CAC 40 INDEX FUTURE 17.04.20 -1 125 838.00
-176.00 -0.41
GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 19.06.20 -760 869.93
-104.00 -0.28
SEK OMX 30 INDEX FUTURE 17.04.20 -1 094 067.71
-595.00 -0.40
USD S&P500 EMINI FUTURE 19.06.20 438 692.18
-86.00 0.16
USD MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.06.20 1190 520.85
536.00 0.43
AUD SPI 200 INDEX FUTURES 18.06.20 125 631.32
33.00 0.05
JPY TOPIX INDX FUTURE 11.06.20 556 420.29
78.00 0.20
HKD HANG SENG INDEX FUTURE 28.04.20 32 715.45
21.00 0.01
CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.06.20
6.00 -714.57 0.00
USD E-MINI RUSSELL 1000 VALUE INDEX FUTURE 19.06.20 764 183.19
300.00 0.28
指数関連金融先物合計 -1 019 255.60
-0.37
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品合計 997 678.47
0.36
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない金融派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ*
USD ICE/CDX.NA.HY.34 CDI REC 5.00000% 20-20.06.25 17 200 000.00 -980 244.55
-0.35
クレジット・デフォルト・スワップ合計 -980 244.55
-0.35
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引され
-980 244.55
ていない金融派生商品合計 -0.35
金融派生商品合計 17 433.92
0.01
*額面が正：サブ・ファンドは「プロテクションの受取側」、額面が負：サブ・ファンドは「プロテクションの支払側」
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
174 046.16 1300 000.00
EUR DKK 2.4.2020 -165.72 0.00
29 982 215.39 43 663 406.09 2024 587.78
EUR CAD 2.4.2020 0.73
27 410 795.44 44 501 727.92 2587 571.40
EUR AUD 2.4.2020 0.94
20 473 092.00 21 977 917.49 -228 680.51
EUR CHF 2.4.2020 -0.08
2450 055.71 18 300 000.00 -2 311.48
EUR DKK 2.4.2020 0.00
3803 247.42 40 214 096.80 104 114.97
EUR SEK 2.4.2020 0.04
42 687 918.42 4277 348.76 -572 514.96
NOK EUR 2.4.2020 -0.21
21 226 824.57 18 094 999.77 778 526.58
EUR GBP 2.4.2020 0.28
7070 131.56 11 935 000.00 621 587.70
EUR NZD 2.4.2020 0.22
1748 977.87 15 149 999.57 -32 395.26
EUR HKD 2.4.2020 -0.01
1185 915 005.00 9719 449.26 292 190.46
JPY EUR 2.4.2020 0.11
175 430 766.75 195 413 857.33 -2 663 429.95
EUR USD 2.4.2020 -0.96
264 780 000.00 12 545 452.87 -2 259 004.17
MXN EUR 2.4.2020 -0.82
1303 349.65 1440 000.00 -9 022.19
EUR USD 2.4.2020 0.00
900 000.00 1060 948.17 -43 901.01
GBP EUR 2.4.2020 -0.02
247 981.04 2500 000.00 31 009.01
EUR NOK 2.4.2020 0.01
760 000.00 896 672.43 -37 832.60
GBP EUR 2.4.2020 -0.01
40 000 000.00 331 676.33 6008.57
JPY EUR 2.4.2020 0.00
636 289.02 700 000.00 -1 669.51
EUR USD 2.4.2020 0.00
600 259.76 6100 000.00 70 848.00
EUR NOK 2.4.2020 0.03
900 000.00 1073 209.33 -56 162.17
GBP EUR 2.4.2020 -0.02
25 100 000 000.00 7301 818.18 -1 029 046.03
COP USD 23.4.2020 -0.37
5967 850 000.00 7350 293.13 -313 571.08
CLP USD 23.4.2020 -0.11
4400 000.00 415 803.87 -11 065.63
SEK EUR 2.4.2020 0.00
600 000.00 564 586.75
CHF EUR 2.4.2020 574.33 0.00
398 815.52 48 000 000.00 -6 406.36
EUR JPY 2.4.2020 0.00
5000 000.00 472 627.69 -12 697.87
SEK EUR 2.4.2020 0.00
700 000.00 479 341.02 -31 131.84
CAD EUR 2.4.2020 -0.01
291 932.10 3000 000.00 31 565.66
EUR NOK 2.4.2020 0.01
207 579.82 25 000 000.00 -3 473.24
EUR JPY 2.4.2020 0.00
66 930.67 500 000.00
EUR DKK 2.4.2020 -73.90 0.00
1530 000.00 1781 180.26 -52 200.08
GBP EUR 2.4.2020 -0.02
430 189.16 51 000 000.00
EUR JPY 2.4.2020 -359.09 0.00
900 000.00 803 790.89 16 441.51
USD EUR 2.4.2020 0.01
381 333.87 46 000 000.00 -7 003.76
EUR JPY 2.4.2020 0.00
180 000.00 169 048.26
CHF EUR 2.4.2020 500.06 0.00
249 887.77 280 000.00 -5 295.64
EUR USD 2.4.2020 0.00
170 000.00 159 784.47
CHF EUR 2.4.2020 344.50 0.00
175 783.36 21 000 000.00 -1 501.21
EUR JPY 2.4.2020 0.00
250 000.00 220 602.70 7239.63
USD EUR 2.4.2020 0.00
615 873.09 700 000.00 -22 085.44
EUR USD 2.4.2020 -0.01
809 364.35 96 000 000.00 -1 079.41
EUR JPY 2.4.2020 0.00
800 000.00 513 918.85 -1 679.79
CAD EUR 2.4.2020 0.00
420 000.00 481 238.46 -6 616.45
GBP EUR 2.4.2020 0.00
368 391.97 640 000.00 11 397.67
EUR AUD 2.4.2020 0.00
1800 000.00 1707 020.31 -11 537.08
CHF EUR 2.4.2020 0.00
3113 618.61 3500 000.00 -76 174.05
EUR USD 2.4.2020 -0.03
1500 000.00 1701 501.12 -6 422.51
GBP EUR 2.4.2020 0.00
1800 000.00 1158 991.11 -6 453.23
CAD EUR 2.4.2020 0.00
9089 856.78 10 130 000.00 -142 314.56
EUR USD 2.4.2020 -0.05
708 160 000.00 6051 270.71 -72 897.25
JPY EUR 2.4.2020 -0.03
6414 990.12 25 967 880 000.00 26 358.45
USD COP 23.4.2020 0.01
11 241 579.13 250 640 000.00 508 107.18
USD MXN 2.4.2020 0.18
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ ユーロ建評価額 純資産
額面
先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約（続き）
先渡為替契約（購入／売却）
41 217 700.00 26 635 075.87 -254 464.24
CAD EUR 17.4.2020 -0.09
22 396 900.00 25 240 155.57 62 958.10
GBP EUR 17.4.2020 0.02
177 633.89 320 000.00
EUR AUD 2.4.2020 -863.26 0.00
2714 401.66 3010 000.00 -28 820.03
EUR USD 2.4.2020 -0.01
548 844.64 65 000 000.00
EUR JPY 2.4.2020 106.68 0.00
10 300 000.00 947 871.35
SEK EUR 2.4.2020 -415.92 0.00
2218 319.58 3431 200.00 22 244.72
EUR CAD 17.4.2020 0.01
2143 420.61 1927 800.00 -34 530.02
EUR GBP 17.4.2020 -0.01
575 748.13 68 000 000.00 1683.80
EUR JPY 2.4.2020 0.00
2280 000.00 2042 379.92 35 542.16
USD EUR 2.4.2020 0.01
2050 000.00 1312 840.22
CAD EUR 2.4.2020 -227.63 0.00
200 000.00 219 682.93 6327.55
GBP EUR 2.4.2020 0.00
71 496.84 65 400.00 -2 389.44
EUR GBP 17.4.2020 0.00
300 000.00 191 830.39
CAD EUR 2.4.2020 259.26 0.00
1400 000.00 751 485.75 29 439.29
AUD EUR 2.4.2020 0.01
2461 764.45 2660 000.00 37 522.03
EUR USD 2.4.2020 0.01
135 742.45 1700 000.00 -11 798.53
EUR NOK 2.4.2020 0.00
167 450.91 1400 000.00 2835.57
EUR HKD 2.4.2020 0.00
940 000.00 1012 246.46 50 002.80
GBP EUR 2.4.2020 0.02
110 000.00 102 096.53 -1 845.90
USD EUR 2.4.2020 0.00
190 427.16 1600 000.00 2295.34
EUR HKD 2.4.2020 0.00
840 000.00 775 384.85 -9 834.61
USD EUR 2.4.2020 0.00
1190 000.00 1097 381.24 -12 851.73
USD EUR 2.4.2020 0.00
584 200.36 530 000.00 -14 727.41
EUR GBP 2.4.2020 -0.02
293 505.90 3200 000.00
EUR SEK 2.4.2020 -849.18 0.00
1340 000.00 1235 639.49 -14 404.58
USD EUR 2.4.2020 -0.02
383 136.31 4200 000.00 -3 204.74
EUR SEK 2.4.2020 0.00
361 663.69 330 000.00 -11 253.60
EUR GBP 2.4.2020 0.00
710 000.00 647 025.05
USD EUR 2.4.2020 47.18 0.00
820 000.00 745 682.93 1639.92
USD EUR 2.4.2020 0.00
2500 000.00 2258 482.82 14 988.50
USD EUR 28.5.2020 0.00
24 503 220.53 44 061 727.92 -26 101.59
EUR AUD 28.5.2020 -0.01
24 302 300.75 38 013 406.09 3334.17
EUR CAD 28.5.2020 0.00
180 201 800.23 198 152 278.20 4391.72
EUR USD 28.5.2020 0.00
18 175 422.40 19 227 917.49 52 658.38
EUR CHF 28.5.2020 0.02
2516 249.13 27 914 096.80 -49 044.07
EUR SEK 28.5.2020 -0.02
2126 920.98 18 149 999.57 -2 067.47
EUR HKD 28.5.2020 0.00
2690 704.30 20 100 000.00 -2 644.48
EUR DKK 28.5.2020 0.00
6465 289.82 11 935 000.00 33 764.25
EUR NZD 28.5.2020 0.01
13 256 751.98 11 804 999.77 -68 393.89
EUR GBP 28.5.2020 -0.02
1514 075 005.00 12 721 738.24 64 798.36
JPY EUR 28.5.2020 0.02
14 140 000.00 534 689.90 8723.55
MXN EUR 28.5.2020 0.00
29 387 918.42 2553 483.89 -7 893.21
NOK EUR 28.5.2020 0.00
-732 263.77
先渡為替契約（購入／売却）合計 -0.26
*
21 143 068.69
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 7.64
627 166.80
その他の資産および負債 0.22
276 591 220.15
純資産総額 100.00
*2020 年３月31日現在、当該現金額は取引相手のために担保金に供されており、ゴールドマン・サックスについては300,751.88
ユーロである。
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ(Lux)キー・セレクション・シキャブ－ダイナミック・アルファ（米ドル）
2020 年３月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
ノート、固定利付債
ユーロ
EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25 45 000.00 51 984.99
0.14
ユーロ合計 51 984.99
0.14
米ドル
USD 3M CO 2.65000% 20-15.04.25 20 000.00 20 605.49
0.06
USD ABBOTT LABORATORIES 4.90000% 16-30.11.46 50 000.00 68 235.08
0.18
USD ABBVIE INC 4.25000% 18-14.11.28 50 000.00 53 118.10
0.14
USD ABBVIE INC 4.87500% 18-14.11.48 35 000.00 40 604.39
0.11
USD ADOBE INC 2.15000% 20-01.02.27 50 000.00 50 626.94
0.13
USD ALBEMARLE CORPORATION 5.45000% 14-01.12.44 50 000.00 58 061.06
0.15
USD ALLERGAN FUNDING SCS 3.45000% 15-15.03.22 40 000.00 41 533.53
0.11
USD ALLERGAN FUNDING SCS 4.75000% 15-15.03.45 12 000.00 12 933.97
0.03
USD ALPHABET INC 1.99800% 16-15.08.26 75 000.00 79 182.54
0.21
USD ALTRIA GROUP INC 4.40000% 19-14.02.26 35 000.00 36 831.58
0.10
USD ALTRIA GROUP INC 5.95000% 19-14.02.49 30 000.00 34 690.20
0.09
USD AMAZON.COM INC 2.80000% 18-22.08.24 90 000.00 95 613.17
0.25
USD AMERICAN EXPRESS CO 3.40000% 18-27.02.23 135 000.00 138 309.44
0.37
USD AMGEN INC 4.40000% 15-01.05.45 25 000.00 29 346.70
0.08
USD ANHEUSER-BUSCH COS 3.65000% 19-01.02.26 45 000.00 47 181.69
0.13
USD ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.15000% 19-23.01.25 25 000.00 26 837.73
0.07
USD ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.75000% 19-23.01.29 30 000.00 33 115.49
0.09
USD ANTHEM INC 3.65000% 17-01.12.27 25 000.00 25 793.69
0.07
USD APPLE INC 1.80000% 19-11.09.24 30 000.00 30 542.63
0.08
USD APPLE INC 3.85000% 16-04.08.46 60 000.00 72 278.57
0.19
USD APT PIPELINES LTD-REG-S 4.20000% 15-23.03.25 20 000.00 20 673.60
0.06
USD APT PIPELINES LTD-REG-S 4.25000% 17-15.07.27 25 000.00 28 423.00
0.08
USD ARCHER-DANIELS MIDLAND CO 2.75000% 20-27.03.25 15 000.00 15 308.75
0.04
USD AT&T INC 4.35000% 19-01.03.29 80 000.00 86 311.60
0.23
USD AT&T INC 4.75000% 15-15.05.46 65 000.00 71 884.82
0.19
USD AT&T INC 5.55000% 11-15.08.41 40 000.00 45 497.18
0.12
USD BAT CAPITAL CORP 3.55700% 18-15.08.27 40 000.00 37 673.36
0.10
USD CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 2.95000% 17-15.01.23 35 000.00 30 356.88
0.08
USD CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 3.85000% 17-01.06.27 50 000.00 39 540.08
0.11
USD CCO LLC/CAPITAL 4.50000% 18-01.02.24 60 000.00 61 821.95
0.16
USD CENOVUS ENERGY INC 4.25000% 17-15.04.27 40 000.00 19 587.50
0.05
USD CF INDUSTRIES INC 5.15000% 14-15.03.34 40 000.00 40 610.00
0.11
USD CIGNA CORP 3.40000% 19-17.09.21 45 000.00 45 844.76
0.12
USD CIGNA CORP 4.37500% 19-15.10.28 40 000.00 42 927.79
0.11
USD CIGNA CORP 4.90000% 19-15.12.48 20 000.00 23 995.78
0.06
USD CITIGROUP INC 4.65000% 18-23.07.48 75 000.00 90 160.94
0.24
USD COMCAST CORP 3.95000% 18-15.10.25 50 000.00 54 366.97
0.14
USD COMCAST CORP 4.15000% 18-15.10.28 30 000.00 33 684.40
0.09
USD COMCAST CORP 4.70000% 18-15.10.48 25 000.00 32 387.50
0.09
USD COMCAST CORP 4.95000% 18-15.10.58 25 000.00 33 836.69
0.09
USD CONAGRA BRANDS INC 3.80000% 18-22.10.21 20 000.00 20 128.03
0.05
USD CONAGRA BRANDS INC 5.40000% 18-01.11.48 30 000.00 33 751.40
0.09
USD CVS HEALTH CORP 2.62500% 19-15.08.24 45 000.00 45 637.66
0.12
USD CVS HEALTH CORP 3.35000% 18-09.03.21 16 000.00 16 087.40
0.04
USD CVS HEALTH CORP 4.30000% 18-25.03.28 50 000.00 53 482.18
0.14
USD CVS HEALTH CORP 5.05000% 18-25.03.48 25 000.00 28 563.20
0.08
USD CVS HEALTH CORP 5.12500% 15-20.07.45 40 000.00 46 024.44
0.12
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
USD DIAMONDBACK ENERGY INC 3.25000% 19-01.12.26 50 000.00 35 278.10
0.09
USD DISCOVERY COMMUNICATIONS LLC 5.30000% 19-15.05.49 55 000.00 55 644.98
0.15
USD ENABLE MIDSTREAM PARTNERS LP 3.90000% 15-15.05.24 35 000.00 19 420.14
0.05
USD ENERGY TRANSFER OPERATING LP 4.50000% 19-15.04.24 35 000.00 31 216.69
0.08
USD ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.05000% 11-01.06.41 50 000.00 43 536.18
0.12
USD ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.00000% 18-15.06.48 45 000.00 37 746.43
0.10
USD EXELON CORP 3.40000% 16-15.04.26 25 000.00 24 233.67
0.06
USD FEDEX CORP 4.55000% 16-01.04.46 10 000.00 9507.17
0.03
USD GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35 200 000.00 213 416.12
0.57
USD GENERAL ELECTRIC CO 3.15000% 12-07.09.22 30 000.00 30 336.77
0.08
USD GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4.35000% 18-09.04.25 105 000.00 91 098.72
0.24
USD GEORGIA POWER CO 2.10000% 20-30.07.23 35 000.00 34 135.90
0.09
USD GILEAD SCIENCES INC 4.80000% 14-01.04.44 30 000.00 38 485.41
0.10
USD GILEAD SCIENCES INC 4.75000% 15-01.03.46 25 000.00 31 925.50
0.09
USD HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC 4.40000% 18-
55 000.00 58 367.01
15.03.48 0.16
USD HCP INC 3.87500% 14-15.08.24 45 000.00 45 859.51
0.12
USD HSBC HOLDINGS PLC 5.10000% 11-05.04.21 95 000.00 97 129.39
0.26
USD ILLINOIS TOOL WORKS INC 2.65000% 16-15.11.26 60 000.00 59 322.72
0.16
USD JPMORGAN CHASE &CO 3.20000% 13-25.01.23 270 000.00 277 767.23
0.74
USD KINDER MORGAN INC 3.15000% 17-15.01.23 45 000.00 43 898.84
0.12
USD KRAFT HEINZ FOODS CO 5.00000% 13-04.06.42 50 000.00 47 339.30
0.13
USD KROGER CO 3.87500% 16-15.10.46 10 000.00 9790.90
0.03
USD KROGER CO 4.65000% 17-15.01.48 10 000.00 11 309.66
0.03
USD LINCOLN NATIONAL CORP 3.80000% 18-01.03.28 80 000.00 79 581.43
0.21
USD LOWE ’S COS INC 4.25000% 14-15.09.44 45 000.00 43 104.51
0.11
USD MARATHON OIL CORP 3.85000% 15-01.06.25 40 000.00 28 819.50
0.08
USD MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 5.50000% 17-15.01.48 200 000.00 172 500.00
0.46
USD MICROSOFT CORP 3.70000% 16-08.08.46 40 000.00 48 017.53
0.13
USD MORGAN STANLEY 2.50000% 16-21.04.21 140 000.00 140 401.00
0.37
USD MPLX LP 5.20000% 17-01.03.47 40 000.00 33 000.65
0.09
USD NEXEN INC 6.40000% 07-15.05.37 45 000.00 62 732.81
0.17
USD NIKE INC 2.40000% 20-27.03.25 10 000.00 10 391.36
0.03
USD NOBLE ENERGY INC 3.85000% 17-15.01.28 30 000.00 21 219.86
0.06
USD PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 4.25000% 14-10.11.44 25 000.00 27 648.32
0.07
USD PHILLIPS 66 PARTNERS LP 4.68000% 15-15.02.45 25 000.00 20 447.89
0.05
USD QUALCOMM INC 4.30000% 17-20.05.47 30 000.00 35 999.07
0.10
USD REYNOLDS AMERICAN INC 5.70000% 15-15.08.35 15 000.00 16 082.30
0.04
USD ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC-SUB 6.10000% 13-10.06.23 65 000.00 67 261.51
0.18
USD SCENTRE GROUP TRUST 1/2-REG-S 2.37500% 15-28.04.21 55 000.00 53 645.35
0.14
USD SEMPRA ENERGY 6.00000% 09-15.10.39 40 000.00 43 974.85
0.12
USD SGSP AUSTRALIA ASSETS PTY LTD-REG-S 3.25000% 16-29.07.26 200 000.00 217 112.56
0.58
USD SOUTHERN CO 3.25000% 16-01.07.26 50 000.00 49 780.58
0.13
USD SOUTHERN CO 4.40000% 16-01.07.46 15 000.00 15 599.15
0.04
USD SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 2.93400% 16-09.03.21 30 000.00 29 995.20
0.08
USD SUMITOMO MITSUI FIN GP INC-SUB 3.20200% 19-17.09.29 70 000.00 65 699.20
0.18
USD TELEFONICA EMISIONES SA 5.52000% 19-01.03.49 260 000.00 304 715.32
0.81
USD TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.80000% 16-
35 000.00 31 675.00
21.07.23 0.08
USD THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 4.13300% 20-25.03.25 25 000.00 26 756.34
0.07
USD TRUIST FINANCIAL CORP 2.70000% 16-27.01.22 70 000.00 70 377.00
0.19
USD UNION PACIFIC CORP 4.05000% 15-15.11.45 20 000.00 21 199.81
0.06
USD UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.95000% 18-16.08.25 40 000.00 43 663.68
0.12
USD VALERO ENERGY CORP 4.90000% 15-15.03.45 50 000.00 51 733.17
0.14
USD VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.37600% 18-15.02.25 26 000.00 27 773.25
0.07
USD VIRGINIA ELECTRIC &POWER CO 3.80000% 18-01.04.28 20 000.00 21 177.27
0.06
USD VODAFONE GROUP PLC 4.37500% 13-19.02.43 15 000.00 15 470.66
0.04
USD WALT DISNEY CO 6.20000% 19-15.12.34 85 000.00 117 941.42
0.31
USD WELLS FARGO &CO 2.10000% 16-26.07.21 65 000.00 64 783.23
0.17
USD WELLS FARGO &CO 3.06900% 17-24.01.23 80 000.00 80 846.38
0.22
USD WESTPAC BANKING CORP 2.80000% 17-11.01.22 25 000.00 25 056.25
0.07
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
USD WESTPAC BANKING CORP 2.00000% 20-13.01.23 35 000.00 34 600.82
0.09
USD WILLIAMS COS INC/THE 4.30000% 14-04.03.24 35 000.00 32 750.41
0.09
USD WILLIAMS COS INC/THE 4.90000% 14-15.01.45 20 000.00 17 496.82
0.05
USD WPP FINANCE 2010 3.75000% 14-19.09.24 30 000.00 30 261.83
0.08
USD XLIT LTD 5.25000% 13-15.12.43 25 000.00 29 351.27
0.08
米ドル合計 5771 420.75
15.37
ノート、固定利付債合計 5823 405.74
15.51
ノート、変動利付債
米ドル
USD BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23 120 000.00 122 423.53
0.33
USD ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.625%/VAR 14-PRP 185 000.00 178 062.50
0.47
USD JPMORGAN CHASE &CO 2.739%/VAR 19-15.10.30 110 000.00 111 445.05
0.30
USD ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC 4.519%/VAR 18-25.06.24 200 000.00 201 388.12
0.54
米ドル合計 613 319.20
1.64
ノート、変動利付債合計 613 319.20
1.64
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債
豪ドル
AUD AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24 30 000.00 19 357.06
0.05
AUD BANCO SANTANDER SA 4.00000% 17-19.01.23 200 000.00 128 213.46
0.34
豪ドル合計 147 570.52
0.39
ユーロ
EUR BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26 100 000.00 108 983.37
0.29
EUR BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-
100 000.00 110 343.40
11.09.25 0.29
EUR BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23 100 000.00 107 213.62
0.29
EUR BNP PARIBAS-REG-S 1.25000% 18-19.03.25 100 000.00 106 238.16
0.28
EUR BNP PARIBAS-REG-S 1.00000% 18-17.04.24 100 000.00 106 180.67
0.28
EUR BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26 100 000.00 105 151.22
0.28
EUR CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25 100 000.00 111 797.74
0.30
EUR CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25 100 000.00 106 568.87
0.28
EUR DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22 100 000.00 107 652.73
0.29
EUR DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23 40 000.00 43 287.18
0.12
EUR DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.62500% 19-12.02.21 100 000.00 107 606.87
0.29
EUR FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24 100 000.00 88 996.19
0.24
EUR GALP GAS NATURAL DISTRIBUICAO SA-REG-S 1.37500% 16-
100 000.00 108 673.83
19.09.23 0.29
EUR GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25 100 000.00 111 302.30
0.30
EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 15-27.07.23 130 000.00 142 650.20
0.38
EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 1.62500% 16-27.07.26 50 000.00 53 159.57
0.14
EUR GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28 40 000.00 42 766.40
0.11
EUR ING GROEP NV-REG-S 1.12500% 18-14.02.25 100 000.00 105 073.76
0.28
EUR NET4GAS SRO-REG-S 2.50000% 14-28.07.21 100 000.00 112 204.78
0.30
EUR PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 17-21.02.24 100 000.00 87 711.42
0.23
EUR REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27 100 000.00 107 303.15
0.29
EUR VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 1.62500% 18-15.08.25 45 000.00 46 583.24
0.12
ユーロ合計 2127 448.67
5.67
英ポンド
GBP ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING-REG-S 4.50000% 13-
100 000.00 133 644.96
22.02.26 0.36
GBP LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.25000% 17-16.10.24 100 000.00 119 641.13
0.32
GBP PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 4.12500% 17-20.07.22 100 000.00 124 859.49
0.33
GBP THAMES WATER UTILITIES FINANCE PLC 5.12500% 06-28.09.37 65 000.00 103 560.27
0.27
英ポンド合計 481 705.85
1.28
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
米ドル
USD BANK OF AMERICA CORP 3.87500% 15-01.08.25 230 000.00 244 433.72
0.65
USD GENERAL ELECTRIC CO 4.37500% 10-16.09.20 30 000.00 30 017.33
0.08
USD HENKEL AG &CO KGAA-REG-S 2.00000% 17-12.06.20 60 000.00 59 928.00
0.16
USD MCDONALD ’S CORP 3.30000% 20-01.07.25 5000.00 5198.70
0.01
USD MIRVAC GROUP FINANCE LTD-REG-S 3.62500% 17-18.03.27 200 000.00 211 271.84
0.56
USD MORGAN STANLEY 4.00000% 15-23.07.25 110 000.00 115 946.25
0.31
USD MORGAN STANLEY-SUB 4.35000% 14-08.09.26 30 000.00 31 778.12
0.08
USD PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 5.37500% 17-06.07.27 200 000.00 188 000.00
0.50
USD WALT DISNEY CO/THE 1.85000% 16-30.07.26 10 000.00 9895.87
0.03
USD WELLS FARGO &CO 2.62500% 17-22.07.22 70 000.00 70 226.99
0.19
米ドル合計 966 696.82
2.57
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債合計 3723 421.86
9.91
ミディアム・ターム・ノート、変動利付債
ユーロ
EUR AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49 100 000.00 108 239.32
0.29
EUR BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-11.11.25 140 000.00 149 015.77
0.40
EUR COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-
100 000.00 101 226.80
03.10.29 0.27
EUR IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP 100 000.00 108 191.06
0.29
EUR NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S-SUB 2.000%/VAR 17-
100 000.00 99 911.19
25.07.29 0.26
EUR UBS AG-REG-S-SUB 4.750%/VAR 14-12.02.26 100 000.00 107 530.50
0.28
ユーロ合計 674 114.64
1.79
英ポンド
GBP AVIVA PLC-REG-S-SUB 5.125%VAR 15-04.06.50 100 000.00 119 956.48
0.32
GBP BARCLAYS PLC-REG-S 2.375%/VAR 17-06.10.23 100 000.00 120 206.95
0.32
GBP CYBG PLC-REG-S 3.375%/VAR 18-24.04.26 100 000.00 113 690.95
0.30
GBP M&G PLC-REG-S-SUB 5.000%/VAR 15-20.07.55 100 000.00 114 914.27
0.31
GBP YORKSHIRE WATER SERVICES FIN-REG-S 3.750%/VAR 10-22.03.46 110 000.00 139 764.34
0.37
英ポンド合計 608 532.99
1.62
米ドル
USD DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 3.600%/VAR 16-PRP 200 000.00 183 450.00
0.49
米ドル合計 183 450.00
0.49
ミディアム・ターム・ノート、変動利付債合計 1466 097.63
3.90
ボンド、固定利付債
ユーロ
EUR ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24 100 000.00 97 690.36
0.26
EUR ALLERGAN FUNDING SCS 2.12500% 17-01.06.29 100 000.00 106 798.63
0.28
EUR BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26 100 000.00 103 049.55
0.28
EUR FCC AQUALIA SA-REG-S 2.62900% 17-08.06.27 100 000.00 111 383.38
0.30
EUR MYLAN NV-REG-S 3.12500% 16-22.11.28 100 000.00 110 548.96
0.29
EUR PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 5.50000% 05-24.02.25 20 000.00 18 735.55
0.05
EUR RESA SA/BELGIUM-REG-S 1.00000% 16-22.07.26 100 000.00 109 719.23
0.29
EUR TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27 100 000.00 110 866.14
0.30
EUR TDF INFRASTRUCTURE SAS 2.87500% 15-19.10.22 100 000.00 112 197.11
0.30
EUR TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-
140 000.00 127 260.42
15.10.24 0.34
EUR TRANSPORT ET INFRASTRUCTURES GAZ-REG-S 2.20000% 15-
100 000.00 113 678.61
05.08.25 0.30
EUR VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.87500% 17-15.01.38 105 000.00 117 023.52
0.31
EUR VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-
100 000.00 105 862.68
02.10.23 0.28
EUR VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-
100 000.00 114 244.14
16.11.38 0.30
EUR VVO-YHTYMA OYJ-REG-S 1.62500% 16-17.10.23 100 000.00 111 199.68
0.30
ユーロ合計 1570 257.96
4.18
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
英ポンド
GBP BARCLAYS BANK PLC-SUB 9.50000% 96-07.08.21 55 000.00 72 728.10
0.19
GBP TESCO PROPERTY FINANCE 4PLC 5.80060% 11-13.10.40 180 000.00 271 206.81
0.72
英ポンド合計 343 934.91
0.91
米ドル
USD AMERICAN AIRLINES PASS THROUGH TRUST 4.37500% 14-01.10.22 50 000.00 26 104.56
0.07
USD BALTIMORE GAS &ELECTRIC CO 3.50000% 16-15.08.46 35 000.00 34 936.87
0.09
USD CITIGROUP INC 3.87500% 13-25.10.23 160 000.00 164 507.04
0.44
USD CONSUMERS ENERGY COMPANY 3.25000% 16-15.08.46 20 000.00 20 022.76
0.05
USD GOLDMAN SACHS GROUP INC-SUB 5.15000% 15-22.05.45 45 000.00 51 961.82
0.14
USD KROGER CO 3.70000% 17-01.08.27 60 000.00 64 026.55
0.17
USD MEXICO CITY AIRPORT TRUST-REG-S 5.50000% 17-31.07.47 200 000.00 165 100.00
0.44
USD MICROSOFT CORP 2.40000% 16-08.08.26 30 000.00 31 847.61
0.08
USD MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2.66500% 17-25.07.22 40 000.00 39 870.40
0.11
USD NATL RURAL UTIL COOPERATIVE FIN CORP 3.70000% 19-15.03.29 25 000.00 25 715.25
0.07
USD PACIFICORP 6.00000% 09-15.01.39 60 000.00 81 433.18
0.22
USD REYNOLDS AMERICAN INC 4.45000% 15-12.06.25 40 000.00 40 238.89
0.11
USD SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 4.37500% 15-11.05.45 40 000.00 46 204.94
0.12
USD SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 4.00000% 17-01.04.47 45 000.00 46 870.17
0.12
USD SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 3.70000% 18-01.08.25 25 000.00 25 726.58
0.07
USD SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 2.85000% 19-01.08.29 45 000.00 43 363.22
0.12
USD SUNCOR ENERGY INC 6.50000% 07-15.06.38 55 000.00 56 395.34
0.15
USD VERIZON COMMUNICATIONS INC 5.25000% 17-16.03.37 20 000.00 25 402.41
0.07
米ドル合計 989 727.59
2.64
ボンド、固定利付債合計 2903 920.46
7.73
ボンド、変動利付債
ユーロ
EUR AG INSURANCE SA/NV-REG-S-SUB 3.500%/VAR 15-30.06.47 100 000.00 109 692.08
0.29
EUR CREDIT LOGEMENT SA-SUB 4.60400%/3M EURIBOR+115BP 06-PRP 100 000.00 87 965.21
0.24
EUR ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP 100 000.00 106 594.54
0.28
EUR RABOBANK NEDERLAND NV REG-S 5.500%/VAR 15-PRP 200 000.00 209 574.75
0.56
EUR SWISS LIFE AG VIA DEMETER INV BV-SUB 4.375%/VAR 15-PRP 100 000.00 108 490.59
0.29
EUR UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP 100 000.00 91 472.10
0.24
EUR VOLKSWAGEN INTL FINANCE NV-REG-S-SUB 3.375%/VAR 18-PRP 100 000.00 100 010.61
0.27
EUR VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP 100 000.00 108 627.75
0.29
ユーロ合計 922 427.63
2.46
英ポンド
GBP BUPA FINANCE PLC 6.125%/VAR 04-PRP 20 000.00 24 024.03
0.06
GBP HSBC BANK CAPITAL FUNDING STERLING-SUB 5.86200%/VAR 04-
20 000.00 24 795.72
PRP 0.07
GBP M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51 175 000.00 211 648.50
0.56
GBP SSE PLC-REG-S-SUB 3.875%/VAR 15-PRP 120 000.00 146 144.27
0.39
英ポンド合計 406 612.52
1.08
米ドル
USD SCOR SE-REG-S-SUB 5.250%/VAR 18-PRP 200 000.00 162 729.60
0.43
USD WESTPAC BANKING CORP-SUB 5.000%/VAR 17-PRP 90 000.00 75 850.20
0.20
米ドル合計 238 579.80
0.63
ボンド、変動利付債合計 1567 619.95
4.17
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
財務省証券（T-note）、固定利付債
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF 2.75000% 18-30.11.20 4600 000.00 4680 679.40
12.46
米ドル合計 4680 679.40
12.46
財務省証券（T-note）、固定利付債合計 4680 679.40
12.46
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商
20 778 464.24
品合計 55.32
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン
米ドル
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 20.06.19-18.06.20 4600 000.00 4599 075.58
12.24
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 12.09.19-10.09.20 4300 000.00 4297 794.10
11.44
USD AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 05.12.19-03.12.20 2400 000.00 2398 708.49
6.39
米ドル合計 11 295 578.17
30.07
財務省証券（T-bill）、ゼロ・クーポン合計 11 295 578.17
30.07
ノート、固定利付債
カナダドル
CAD ROYAL BANK OF CANADA 1.65000% 16-15.07.21 95 000.00 66 406.90
0.18
CAD TELUS CORP 3.75000% 14-17.01.25 15 000.00 10 831.28
0.03
CAD TORONTO-DOMINION BANK 2.04500% 16-08.03.21 100 000.00 70 334.78
0.19
カナダドル合計 147 572.96
0.40
米ドル
USD ABB FINANCE USA INC 2.87500% 12-08.05.22 45 000.00 45 363.69
0.12
USD ABBVIE INC 4.40000% 13-06.11.42 20 000.00 22 198.26
0.06
USD ALTRIA GROUP INC 4.25000% 12-09.08.42 100 000.00 99 403.60
0.26
USD APACHE CORP 4.25000% 12-15.01.44 80 000.00 34 639.92
0.09
USD BURLINGTON NORTHERN SANTA FE LLC 5.40000% 11-01.06.41 35 000.00 44 086.44
0.12
USD CCO LLC/CAPITAL 5.37500% 17-01.05.47 20 000.00 21 586.11
0.06
USD CHEVRON PHILLIPS CHEMICAL CO LLC-144A 3.30000% 18-
125 000.00 121 821.92
01.05.23 0.32
USD CITIGROUP INC-SUB 4.60000% 16-09.03.26 30 000.00 31 821.41
0.08
USD DELL INTERNATIONAL LLC /EMC CORP-144A 5.30000% 19-
85 000.00 86 710.28
01.10.29 0.23
USD DELL INTERNATIONAL LLC /EMC CORP-144A 8.35000% 16-
55 000.00 65 298.99
15.07.46 0.17
USD DIAGEO CAPITAL PLC 3.87500% 13-29.04.43 30 000.00 30 696.75
0.08
USD EATON CORP 4.15000% 13-02.11.42 40 000.00 44 291.92
0.12
USD ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24 50 000.00 25 235.00
0.07
USD ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC 4.85000% 13-15.03.44 40 000.00 41 470.84
0.11
USD ERAC USA FINANCE LLC-144A 5.62500% 12-15.03.42 30 000.00 32 635.30
0.09
USD FREEPORT-MCMORAN INC 3.87500% 13-15.03.23 65 000.00 61 425.00
0.16
USD GENERAL ELECTRIC CO 4.12500% 12-09.10.42 2000.00 1888.12
0.01
USD GLENCORE FUNDING LLC-144A 4.87500% 19-12.03.29 50 000.00 48 172.48
0.13
USD HOME DEPOT INC/THE 4.87500% 13-15.02.44 30 000.00 37 080.64
0.10
USD JPMORGAN CHASE &CO-SUB 3.62500% 16-01.12.27 75 000.00 78 977.34
0.21
USD KINDER MORGAN INC-144A 5.62500% 13-15.11.23 40 000.00 41 903.74
0.11
USD KRAFT HEINZ FOODS CO-144A 4.87500% 15-15.02.25 28 000.00 28 062.95
0.08
USD LIBERTY MUTUAL GROUP INC-144A 4.56900% 19-01.02.29 50 000.00 55 247.43
0.15
USD MERCK &CO INC 3.70000% 15-10.02.45 15 000.00 17 740.43
0.05
79/100
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
USD MICROSOFT CORP 3.50000% 12-15.11.42 35 000.00 40 152.43
0.11
USD MORGAN STANLEY 6.37500% 12-24.07.42 30 000.00 41 834.18
0.11
USD MPLX LP-144A 4.25000% 19-01.12.27 20 000.00 16 154.95
0.04
USD ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28 30 000.00 32 098.62
0.09
USD ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-REG-S 5.45000% 11-14.10.21 40 000.00 41 809.60
0.11
USD PPL CAPITAL FUNDING INC 4.70000% 13-01.06.43 85 000.00 86 023.97
0.23
USD PROCTER &GAMBLE CO 2.45000% 20-25.03.25 15 000.00 15 761.03
0.04
USD SOUTHWESTERN ELECTRIC POWER 6.20000% 10-15.03.40 75 000.00 99 036.16
0.26
USD SWISS RE TREASURY (US) CORP-144A 4.25000% 12-06.12.42 40 000.00 50 358.12
0.13
USD TEACHERS INSURANCE&ANNUITY ASS-144A-SUB 4.90000% 14-
35 000.00 39 777.11
15.09.44 0.11
USD TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE IV LLC 3.65000% 11-10.11.21 20 000.00 19 212.50
0.05
USD UNITD AIRLNS 2016-1 CL BPAS THRUGH TRT 3.65000% 17-
50 000.00 33 561.55
07.01.26 0.09
USD VIACOMCBS INC 4.75000% 20-15.05.25 95 000.00 95 443.55
0.25
USD VIRGINIA ELECTRIC &POWER CO 4.00000% 16-15.11.46 30 000.00 32 214.97
0.09
USD XCEL ENERGY INC 4.80000% 11-15.09.41 120 000.00 129 231.95
0.34
米ドル合計 1890 429.25
5.03
ノート、固定利付債合計 2038 002.21
5.43
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債
豪ドル
AUD AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24 50 000.00 32 633.59
0.09
豪ドル合計 32 633.59
0.09
カナダドル
CAD BELL CANADA 4.75000% 14-29.09.44 15 000.00 11 788.28
0.03
CAD SUNCOR ENERGY INC 3.00000% 16-14.09.26 40 000.00 25 191.27
0.07
カナダドル合計 36 979.55
0.10
ミディアム・ターム・ノート、固定利付債合計 69 613.14
0.19
ボンド、固定利付債
米ドル
USD AT&T INC 3.00000% 12-15.02.22 50 000.00 50 425.28
0.13
USD COMCAST CORP 4.75000% 14-01.03.44 20 000.00 25 398.84
0.07
USD DUKE ENERGY CAROLINAS LLC 4.00000% 12-30.09.42 50 000.00 56 232.14
0.15
USD MONONGAHELA POWER CO-144A 5.40000% 13-15.12.43 35 000.00 39 042.26
0.10
USD PHILLIPS 66 4.65000% 14-15.11.34 30 000.00 27 902.50
0.07
USD TIME WARNER CABLE LLC 4.50000% 12-15.09.42 35 000.00 32 863.81
0.09
米ドル合計 231 864.83
0.61
ボンド、固定利付債合計 231 864.83
0.61
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商
13 635 058.35
品合計 36.30
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない譲渡性のある証券および短期金融
商品
ノート、固定利付債
米ドル
USD HOME DEPOT INC 2.50000% 20-15.04.27 35 000.00 35 274.61
0.09
USD ORACLE CORP 2.50000% 20-01.04.25 25 000.00 25 236.44
0.07
USD SYSCO CORP 5.65000% 20-01.04.25 15 000.00 15 615.90
0.04
米ドル合計 76 126.95
0.20
ノート、固定利付債合計 76 126.95
0.20
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引され
76 126.95
ていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 0.20
最近発行された譲渡性のある証券および短期金融商品
ノート、固定利付債
米ドル
USD BRISTOL MYERS SQUIBB CO-144A 3.87500% 19-15.08.25 70 000.00 80 181.44
0.22
USD CARRIER GLOBAL CORP-144A 2.72200% 20-15.02.30 50 000.00 46 071.65
0.12
USD CHEVRON PHILLIPS CHEMICAL CO LLC-144A 5.12500% 20-
30 000.00 30 854.72
01.04.25 0.08
USD OTIS WORLDWIDE CORP-144A 2.56500% 20-15.02.30 50 000.00 48 594.86
0.13
米ドル合計 205 702.67
0.55
ノート、固定利付債合計 205 702.67
0.55
最近発行された譲渡性のある証券および短期金融商品合計 205 702.67
0.55
投資有価証券合計 34 695 352.21
92.37
金融派生商品
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品
債券関連金融先物
EUR EURO-BUND FUTURE 08.06.20 61 566.70
-24.00 0.16
GBP LONG GILT FUTURE 26.06.20 -28 928.03
-12.00 -0.08
USD US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 82 679.65
30.00 0.22
USD US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.20 -5 890.63
-6.00 -0.03
USD US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20 69 914.05
19.00 0.19
USD US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20 -178 250.00
-9.00 -0.47
AUD AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.20 -4 437.55
7.00 -0.01
CAD CAN 10YR BOND FUTURE 19.06.20 11 760.99
3.00 0.03
債券関連金融先物合計 8415.18
0.01
指数関連金融先物
EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE 19.06.20 -22 208.34
-23.00 -0.06
EUR DAX INDEX FUTURE 19.06.20 39 322.70
1.00 0.10
EUR EURO STOXX BANKS PRICE INDEX FUTURE 19.06.20 -30 097.57
250.00 -0.08
CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE 19.06.20 64 162.06
4.00 0.17
EUR CAC 40 INDEX FUTURE 17.04.20 -231 268.48
-33.00 -0.62
GBP FTSE 100 INDEX FUTURE 19.06.20 88 427.03
10.00 0.24
EUR FTSE/MIB INDEX FUTURE 19.06.20 97 123.08
7.00 0.26
USD S&P500 EMINI FUTURE 19.06.20 -5 605.00
1.00 -0.01
USD MINI MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUTURE 19.06.20 159 735.00
69.00 0.43
AUD SPI 200 INDEX FUTURES 18.06.20 -1 790.25
3.00 0.00
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
JPY TOPIX INDX FUTURE 11.06.20 139 826.78
23.00 0.37
CAD S&P/TSX 60 INDEX FUTURE 18.06.20
2.00 -396.25 0.00
指数関連金融先物合計 297 230.76
0.80
公認の証券取引所に上場されている金融派生商品合計 305 645.94
0.81
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない金融派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ*
USD ICE/CDX.NA.IG.34 CDI PAYER 1.00000% 20-20.06.25 -9 000 000.00 56 904.00
0.15
EUR ICE//ITRX EUROPE.S33 CDI PAY 1.00000% 20-20.06.25 -5 300 000.00 -10 597.64
-0.03
USD BARCLAYS/TCKBCN CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 15-
630 000.00 3163.82
20.09.20 0.01
EUR ICE/ITRX.XOVER.33 CDI REC 5.00000% 20-20.06.25 520 000.00 -16 288.25
-0.04
USD ICE/CDX.NA.HY.34 CDI REC 5.00000% 20-20.06.25 1500 000.00 -93 800.00
-0.25
クレジット・デフォルト・スワップ合計 -60 618.07
-0.16
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引され
-60 618.07
ていない金融派生商品合計 -0.16
金融派生商品合計 245 027.87
0.65
*額面が正：サブ・ファンドは「プロテクションの受取側」、額面が負：サブ・ファンドは「プロテクションの支払側」
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
3137 000.00 739 248.26 -10 468.68
MYR USD 20.4.2020 -0.03
1022 300 000.00 1224 384.69 -24 421.90
CLP USD 20.4.2020 -0.07
8859 478 000.00 2317 172.67 -137 637.37
COP USD 20.4.2020 -0.37
6330 000.00 1351 005.25 -132 046.97
BRL USD 20.4.2020 -0.35
1457 828.97 1300 000.00 30 551.42
USD EUR 20.4.2020 0.08
145 000.00 626 110.00
USD MYR 20.4.2020 -456.23 0.00
24 930 000.00 1145 822.59 -86 155.99
MXN USD 20.4.2020 -0.23
290 000.00 242 585 000.00 5256.80
USD CLP 20.4.2020 0.01
12 494 935.59 580 000.00 -48 894.27
MXN USD 20.4.2020 -0.13
580 000.00 2287 276 400.00 17 303.23
USD COP 20.4.2020 0.05
290 000.00 1371 120.00 25 965.55
USD BRL 20.4.2020 0.07
911 954.03 278 500 000.00 64 417.04
USD HUF 20.4.2020 0.17
1337 813.71 2215 000.00 24 839.25
USD NZD 20.4.2020 0.07
2868 300.83 2330 000.00 -21 704.30
USD GBP 20.4.2020 -0.06
17 086 000.00 18 118 481.68 -444 578.51
CHF USD 20.4.2020 -1.18
17 490 000.00 1807 325.80 -41 361.99
SEK USD 20.4.2020 -0.11
1846 324.31 59 320 000.00 38 721.57
USD THB 20.4.2020 0.10
1103 697.17 1790 000.00 8030.78
USD AUD 20.4.2020 0.02
352 300 000.00 3333 269.94 -67 413.17
JPY USD 20.4.2020 -0.18
3691 763.23 3480 000.00 92 021.74
USD CHF 20.4.2020 0.25
34 390 000.00 3359 010.21 -83 692.09
NOK USD 20.4.2020 -0.22
3800 607.62 5290 000.00 83 487.57
USD CAD 20.4.2020 0.22
2976 728.06 2660 000.00 56 298.62
USD EUR 20.4.2020 0.15
2218 700.00 2482 882.16 -46 958.55
EUR USD 20.4.2020 -0.13
168 969.66 151 200.00 2966.30
USD EUR 20.4.2020 0.01
703 404.19 663 500.00 17 074.17
USD CHF 20.4.2020 0.05
274 200.00 286 117.06 -2 482.26
CHF USD 20.4.2020 -0.01
31 621.42 29 100.00
USD EUR 20.4.2020 -327.64 0.00
739 717.95 690 000.00 -17 837.06
USD EUR 20.4.2020 -0.05
150 658.21 148 000.00 -2 434.24
USD CHF 20.4.2020 -0.01
107 716.54 106 200.00 -2 137.64
USD CHF 20.4.2020 -0.01
220 000.00 255 497.40 17 378.62
GBP USD 20.4.2020 0.05
3340 000.00 301 180.97 16 922.04
NOK USD 20.4.2020 0.05
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
先渡為替契約（続き）
先渡為替契約（購入／売却）
69 744.42 63 200.00
USD EUR 20.4.2020 356.77 0.00
564 778.11 543 600.00 2473.66
USD CHF 20.4.2020 0.01
20 601.99 18 600.00
USD EUR 20.4.2020 180.94 0.00
27 456.48 24 900.00
USD EUR 20.4.2020 118.63 0.00
412 875.43 44 700 000.00 -1 498.11
USD JPY 20.4.2020 0.00
-668 142.27
先渡為替契約（購入／売却）合計 -1.78
**
5004 911.82
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 13.32
-880 557.94
当座借越およびその他の短期負債 -2.34
-835 537.42
その他の資産および負債 -2.22
37 561 054.27
純資産総額 100.00
** 2020 年３月31日現在、当該現金額は取引相手のために担保金に供されており、バークレイズについては170,000.00ユーロで
ある。
注記は当財務書類の一部である。
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ＵＢＳ（Ｌｕｘ）キー・セレクション・シキャブ(E15296)
訂正有価証券届出書（外国投資証券）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ－グローバル・エクイティーズ（米ドル）
2020 年３月31日現在の投資有価証券その他の純資産明細表
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商品
無記名株式
オーストリア
EUR ERSTE GROUP BK AG NPV 30 826.00 571 115.34
1.32
オーストリア合計 571 115.34
1.32
インドネシア
IDR BK MANDIRI IDR250 2820 200.00 809 229.96
1.88
インドネシア合計 809 229.96
1.88
イタリア
EUR INFRASTRUTTURE WIR NPV 98 613.00 1069 046.77
2.48
イタリア合計 1069 046.77
2.48
オランダ
EUR ASR NEDERLAND N.V. EUR0.16 22 230.00 560 037.28
1.30
USD NXP SEMICONDUCTORS EUR0.20 7864.00 652 161.52
1.51
オランダ合計 1212 198.80
2.81
イギリス
GBP ARIX BIOSCIENCE ORD GBP0.00001 160 397.00 116 347.30
0.27
GBP BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 43 403.00 1484 826.20
3.44
USD LIVANOVA PLC ORD GBP1.00 (DI) 6000.00 271 500.00
0.63
GBP SAGE GROUP GBP0.01051948 98 519.00 722 934.79
1.68
GBP SPECTRIS ORD GBP0.05 29 074.00 886 116.53
2.06
イギリス合計 3481 724.82
8.08
アメリカ合衆国
USD ALIGN TECHNOLOGY INC COM 4198.00 730 242.10
1.69
USD INCYTE CORPORATION COM USD0.001 14 202.00 1040 012.46
2.41
USD IRONWOOD PHARMACEU COM CL AUSD0.001 56 253.00 567 592.77
1.32
USD JOHNSON &JOHNSON COM USD1 9571.00 1255 045.23
2.91
USD STRYKER CORP COM USD0.10 4568.00 760 526.32
1.76
USD TAKE TWO INTERACTI COM USD0.01 9907.00 1175 069.27
2.73
アメリカ合衆国合計 5528 488.15
12.82
無記名株式合計 12 671 803.84
29.39
優先株式
ドイツ
EUR HENKEL AG&CO. KGAA NON-VTG PRF NPV 15 569.00 1250 481.84
2.90
ドイツ合計 1250 481.84
2.90
優先株式合計 1250 481.84
2.90
記名株式
ドイツ
EUR INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) 15 671.00 230 928.91
0.53
ドイツ合計 230 928.91
0.53
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
アイルランド
USD APTIV PLC COM USD0.01 12 431.00 612 102.44
1.42
アイルランド合計 612 102.44
1.42
日本
JPY ＨＯＹＡ 15 000.00 1278 310.41
2.96
JPY オリックス 70 700.00 851 700.71
1.98
JPY ソフトバンクグループ 28 400.00 996 518.92
2.31
JPY ソニー 24 800.00 1475 066.46
3.42
JPY 武田薬品工業 42 600.00 1305 366.13
3.03
日本合計 5906 962.63
13.70
ノルウェー
NOK EQUINOR ASA NOK2.50 72 028.00 899 578.34
2.09
ノルウェー合計 899 578.34
2.09
イギリス
GBP ANGLO AMERICAN USD0.54945 57 039.00 1001 756.10
2.32
GBP ASHTEAD GROUP ORD GBP0.10 50 798.00 1112 035.13
2.58
イギリス合計 2113 791.23
4.90
アメリカ合衆国
USD AMAZON COM INC COM USD0.01 1191.00 2322 116.52
5.38
USD AMERIPRISE FINL INC COM 9380.00 961 262.40
2.23
USD COMCAST CORP COM CLS ’A’ USD0.01 47 782.00 1642 745.16
3.81
USD DOLLAR TREE INC 15 046.00 1105 429.62
2.56
USD
FACEBOOK INC COM USD0.000006 CL ‘A’ 9667.00 1612 455.60
3.74
USD HESS CORPORATION COM USD1 22 452.00 747 651.60
1.73
USD INGERSOLL RAND INC COM USD1.00 46 894.00 1162 971.20
2.70
USD LAB CORP AMER HLDG COM USD0.1 10 564.00 1335 183.96
3.10
USD LKQ CORP COM 31 148.00 638 845.48
1.48
USD MICRON TECHNOLOGY COM USD0.10 23 137.00 973 142.22
2.26
USD MONDELEZ INTL INC COM USD0.01 37 454.00 1875 696.32
4.35
USD PALO ALTO NETWORKS COM USD0.0001 3900.00 639 444.00
1.48
USD
SPIRIT AEROSYSTEMS COM STK USD0.01 CLASS ‘A’ 31 826.00 761 596.18
1.77
USD SYNCHRONY FINANCIA COM USD0.001 26 410.00 424 936.90
0.98
USD WELLS FARGO &CO COM USD1 2/3 40 952.00 1175 322.40
2.73
USD WESTERN DIGITAL CORP COM 12 187.00 507 222.94
1.18
アメリカ合衆国合計 17 886 022.50
41.48
記名株式合計 27 649 386.05
64.12
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある証券および短期金融商
41 571 671.73
品合計 96.41
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
銘柄 数量／ 米ドル建評価額 純資産
額面 先物／先渡為替契約／ 比率
スワップに係る （％）
未実現（損）益
（注１）
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引されていない譲渡性のある証券および短期金融
商品
無記名株式
中国
*
HKD
TIANHE CHEMICALS G USD0.000001 2680 000.00 16 251.02
0.04
中国合計 16 251.02
0.04
無記名株式合計 16 251.02
0.04
公認の証券取引所に上場されておらずまた他の規制ある市場で取引され
16 251.02
ていない譲渡性のある証券および短期金融商品合計 0.04
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたUCITS/その他のUCIs
投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD UBS-ETF MSCI WORLD-A 1170.00 219 609.00
0.51
ルクセンブルグ合計 219 609.00
0.51
投資信託、オープン・エンド型合計 219 609.00
0.51
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定された
219 609.00
UCITS/その他のUCIs合計 0.51
投資有価証券合計 41 807 531.75
96.96
現金預金、要求払預金および預託金勘定その他の流動資産 256 951.87
0.60
その他の資産および負債 1052 469.17
2.44
純資産総額 43 116 952.79
100.00
*本有価証券は、管理会社の決定およびＵＢＳ評価委員会会議の助言に従い公正価値で評価されている。
注記は当財務書類の一部である。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
５ 販売及び買戻しの実績
2019 年５月１日から2020年４月末日までの１年間における販売および買戻しの実績ならびに2020年４月
末日現在の発行済口数は以下のとおりである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
490,001.692 4,078,351.728 18,391,801.163
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
(0.000) (120,700.000) (720,625.000)
グローバル・
アロケーション（米ドル）
円建クラス 0.000 0.000 6,421.050
Ｐ－ａｃｃ投資証券 (0.000) (0.000) (1,953.000)
488,185.698 2,992,663.421 14,919,579.115
グローバル・
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
アロケーション（ユーロ）
(0.000) (8,000.000) (46,808.551)
2,201.614 15,950.932 48,183.585
クラスＰ－ａｃｃ投資証券
(0.000) (1,320.000) (0.000)
ダイナミック・アルファ
（米ドル）
ユーロ・ヘッジクラス 1,058.068 13,241.616 10,325.421
Ｐ－ａｃｃ投資証券 (0.000) (0.000) (0.000)
ユーロ建クラス 36,558.012 237,183.486 984,649.683
グローバル・
エクイティーズ（米ドル）
Ｐ－ａｃｃ投資証券 (0.000) (0.000) (6,931.468)
（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出している。一方、（ ）
の上段の数字は約定日を基準として算出している。以下各サブ・ファンドについて同様とする。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（２）その他の記載事項の訂正
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
２ 投資方針
（１）投資方針
＜訂正前＞
（前略）
グローバル・アロケーション（米ドル）
グローバル・アロケーション（ユーロ）
サブ・ファンドの目的は、幅広い分散投資を図りながら成長余力を有する世界の金融市場に参加する
ことである。
この目的を達成するために、サブ・ファンドは、直接 、または既存のＵＣＩおよびＵＣＩＴＳを通じ
て上記の投資方針の枠内において投資を行う。かかる投資を行う際、投資の20％を限度に格付けがＢＢ
Ｂ－からＣ（スタンダード・アンド・プアーズ）または別の公認格付機関から同等の格付けを得ている
債券を保有することができ、まだ公的な格付けがない新規発行銘柄に関してはユービーエス社内の同等
の格付けとする。ただし、ＣＣＣからＣの格付けの債券については10％を超えないものとする。格付け
がＢＢ＋からＣの投資対象は、一流の発行体の証券への投資に比べて平均を上回る利回りがあるが、信
用リスクも大きくなることがある。投資者には、損失リスクが増大する可能性について明確に知らせ
る。
上記の証券は2010年法第41条に定める証券に該当する。
サブ・ファンドの投資は、 優れた パフォーマンスのために最も適すると考えられる通貨で行われ、会
計通貨に関連して積極的に運用される。
（中略）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ － グローバル・アロケーション（ユーロ）は、純資産
の10％を限度としてＵＣＩＴＳまたはその他のＵＣＩに投資することができる。
サブ・ファンドは、法律上認められる枠内で、不動産資産クラスに焦点を合わせた投資対象（例え
ば、不動産投資信託の形態）にも投資することができる。
サブ・ファンドの資産の25％を限度として、コモディティ指数のパフォーマンスへの利益参加を通じ
て、コモディティ資産クラスに投資することもできる。かかる場合、各サブ・ファンドに対する現物引
渡しは 含まれ ないことが常に確保される。各ポートフォリオ・マネジャーは、例えば、上記の指数に基
づきスワップ契約を締結することにより当該利益参加を達成する。その際、各サブ・ファンドは、ス
ワップ取引の当事者であり、トータル・リターン（ＴＲ）コモディティ・インデックスからインデック
スで用いられた現金レートを差し引いたプラスのパフォーマンスを受領する。スワップの想定元本は、
通常、日々調整することができる（例えば、投資戦略を調整する際に株式の申込による資金流入または
買戻しもしくはポートフォリオのバランス変更による資金流出の場合）。スワップから生じるカウン
ターパーティ・リスクは、（スワップ契約上の想定元本ではなく）オープンな利益または損失である。
かかるリスクを可能な限り軽減し、常に法律上認められた枠内にとどめるため、オープンな利益または
損失は、通常、月に一度または法律上認められたカウンターパーティ・リスクの制限値に達する場合に
はいつでも（ 「リセット 」と称するもの を通じて）決済される。サブ・ファンドは、さらに、コモディ
ティ指数に基づ き株式市場で取引される投資信託（ 上場投資信託 、ＥＴＦ）に投資することもでき、当
該投資信託は、概して、コモディティに対するエクスポージャーを得るため上記のスワップを利用す
る。各ポートフォリオ・マネジャーはまた、コモディティ指数に基づきＥＴＦ証券を購入することもで
きる。これらは、株式市場で取引される証券であり、その価格は、コモディティ指数のパフォーマンス
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
に連動しており、法律により定められた基準に従うべきものである。各サブ・ファンドはまた、上記の
投資制限に従い、コモディティ指数への利益参加を通じてのみ投資を行うことを条件にコモディティに
重点を置きつつ、既存のＵＣＩおよびＵＣＩＴＳにも投資することができる。
（中略）
典型的な投資家の特性
これらのサブ・ファンドは、キャピタル・ゲインを重視しつつ、関連するサブ・ファンドの名称に記
載される表示通貨をもって、世界規模で分散されるポートフォリオへの投資を追求する投資家に適して
いる。
ダイナミック・アルファ（米ドル）
サブ・ファンドは、幅広い分散投資およびダイナミックな運用に基づき成長余力を有する世界の金融
市場に参加するために、上記の投資 方針 に従い投資を行う。
法律の定めに従い、最大でサブ・ファンドの純資産の25％がコモディティに限定して投資される。か
かる投資は、上場派生商品もしくは店頭派生商品（差金決済取引、トータル・リターン・スワップおよ
びコモディティ指数オプション等）、仕組み商品（上場コモディティ（ＥＴＣ））、またはＵＣＩおよ
びＵＣＩＴＳ（上場投資信託（ＥＴＦ）を含む。）を通じて間接的に行われる。その場合、サブ・ファ
ンドに対するコモディティの現物引渡し の可能性は含まれない 。トータル・リターン・スワップにおい
て、サブ・ファンドは、トータル・リターン（ＴＲ）コモディティ・インデックスから同インデックス
で用いられた現金レートを差し引いたパフォーマンスに関するスワップ取引の当事者となる。スワップ
の想定元本は、通常、（例えば、株式の申込みによる資金流入、株式の買戻しによる資金流出、または
投資戦略の調整の場合と同様に）日々調整することができる。スワップから生じるカウンターパー
ティ・リスクは、（スワップ契約上の想定元本ではなく）オープンな利益である。かかるリスクを可能
な限り軽減し、常に法律上認められた範囲内に維持するため、オープンな利益は、通常、月に一度また
は法律上認められたカウンターパーティ・リスクの制限値に達した場合にはいつでも、（ 「リセット 」
と称するもの を通じて）決済される。一般に、コモディティを含むポートフォリオは、エクイティのみ
で構成されるポートフォリオより高いボラティリティ（変動性）を有する。よって、投資者は、サブ・
ファンドが中レベルから高レベルのボラティリティ（変動性）を受け入れる用意がある投資者にのみ適
していることに留意すべきである。
（中略）
上記の証券は、2010年法第41条に定める証券に相当する。サブ・ファンドの投資は、 好調な パフォー
マンスに最も適するとみなされる通貨で行われ、サブ・ファンドの会計通貨に関し積極的に運用され
る。
（中略）
派生商品の利用は、投資目的の達成において中心的な要素となっている。派生商品は、期待される市
場実績にあずかる目的および／またはヘッジ目的で利用されるものとする。
サブ・ファンドは より大きな ボラティリティにさらされる可能性があり、そのため、特に長期的 視野
をもつ 投資者に適している。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
このサブ・ファンドは、世界規模で分散されたポートフォリオへの投資を希望する投資家で、中レベ
ルから高レベルのリスク許容度を持った投資家に適している。投資家は、あらゆる市場環境において魅
力的な利回りを得る投資機会を利用することを追求し、それに伴うリスクを受け入れる用意がある。
＜訂正後＞
（前略）
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
グローバル・アロケーション（米ドル）
グローバル・アロケーション（ユーロ）
アクティブ運用される当該サブ・ファンドは、リスク管理のための参考として、以下の合成ベンチ
マークを用いる。
グローバル・アロケーション（米ドル）：
60％のMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（正味配当金再投資）、40％のFTSE世界
国債インデックス（ＴＲ）（米ドル・ヘッジ）
グローバル・アロケーション（ユーロ）：
60％のMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（正味配当金再投資）（ユーロ・ヘッ
ジ）、40％のFTSE世界国債インデックス（ＴＲ）（ユーロ・ヘッジ）
サブ・ファンドの目的は、幅広い分散投資を図りながら成長余力を有する世界の金融市場に参加する
ことである。
この目的を達成するために、サブ・ファンドは、直接または 間接的に、 既存のＵＣＩおよびＵＣＩＴ
Ｓを通じて上記の投資方針の枠内において投資を行う。かかる投資を行う際、投資の20％を限度に格付
けがＢＢＢ－からＣ（スタンダード・アンド・プアーズ）または別の公認格付機関から同等の格付けを
得ている債券を保有することができ、まだ公的な格付けがない新規発行銘柄に関してはユービーエス社
内の同等の格付けとする。ただし、ＣＣＣからＣの格付けの債券については10％を超えないものとす
る。格付けがＢＢ＋からＣの投資対象は、一流の発行体の証券への投資に比べて平均を上回る利回りが
あるが、信用リスクも大きくなることがある。投資者には、損失リスクが増大する可能性について明確
に知らせる。
上記の証券は2010年法第41条に定める証券に該当する。
サブ・ファンドの投資は、パフォーマンスのために最も適すると考えられる通貨で行われ、会計通貨
に関連して積極的に運用される。
（中略）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ － グローバル・アロケーション（ユーロ）は、純資産
の合計で 10％を限度としてＵＣＩＴＳまたはその他のＵＣＩに投資することができる。
サブ・ファンドは、法律上認められる枠内で、不動産資産クラスに焦点を合わせた投資対象（例え
ば、不動産投資信託の形態）にも投資することができる。
サブ・ファンドの資産の25％を限度として、コモディティ指数のパフォーマンスへの利益参加を通じ
て、コモディティ資産クラスに投資することもできる。かかる場合、各サブ・ファンドに対する現物引
渡しはないことが常に確保される。各ポートフォリオ・マネジャーは、例えば、上記の指数に基づきス
ワップ契約を締結することにより当該利益参加を達成する。その際、各サブ・ファンドは、スワップ取
引の当事者であり、トータル・リターン（ＴＲ）コモディティ・インデックスからインデックスで用い
られた現金レートを差し引いたプラスのパフォーマンスを受領する。スワップの想定元本は、通常、
日々調整することができる（例えば、投資戦略を調整する際に株式の申込による資金流入または買戻し
もしくはポートフォリオのバランス変更による資金流出の場合）。スワップから生じるカウンターパー
ティ・リスクは、（スワップ契約上の想定元本ではなく）オープンな利益または損失である。かかるリ
スクを可能な限り軽減し、常に法律上認められた枠内にとどめるため、オープンな利益または損失は、
通常、月に一度または法律上認められたカウンターパーティ・リスクの制限値に達する場合にはいつで
も（リセットを通じて）決済される。サブ・ファンドは、さらに、コモディティ指数に基づ く上場投資
信託 （ＥＴＦ）に投資することもでき、当該投資信託は、概して、コモディティに対するエクスポー
ジャーを得るため上記のスワップを利用する。各ポートフォリオ・マネジャーはまた、コモディティ指
数に基づきＥＴＦ証券を購入することもできる。これらは、株式市場で取引される証券であり、その価
格は、コモディティ指数のパフォーマンスに連動しており、法律により定められた基準に従うべきもの
である。各サブ・ファンドはまた、上記の投資制限に従い、コモディティ指数への利益参加を通じての
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
み投資を行うことを条件にコモディティに重点を置きつつ、既存のＵＣＩおよびＵＣＩＴＳにも投資す
ることができる。
（中略）
典型的な投資家の特性
アクティブ運用される これらのサブ・ファンドは、キャピタル・ゲインを重視しつつ、関連するサ
ブ・ファンドの名称に記載される表示通貨をもって、世界規模で分散されるポートフォリオへの投資を
追求する投資家に適している。
ダイナミック・アルファ（米ドル）
サブ・ファンドは、幅広い分散投資およびダイナミックな運用に基づき成長余力を有する世界の金融
市場に参加するために、上記の 一般 投資 原則 に従い投資を行う。 アクティブ運用される当該サブ・ファ
ンドは、パフォーマンス評価のための参考として、ベンチマークであるFTSE米ドル３か月ユーロ預金＋
4.5％を用いる。サブ・ファンドの投資対象およびパフォーマンスは、ベンチマークとは異なることがあ
る。したがって、サブ・ファンドのパフォーマンスは、市場のボラティリティが高い期間においてベン
チマークとはかなり異なることがある。
法律の定めに従い、最大でサブ・ファンドの純資産の25％がコモディティに限定して投資される。か
かる投資は、上場派生商品もしくは店頭派生商品（差金決済取引、トータル・リターン・スワップおよ
びコモディティ指数オプション等）、仕組み商品（上場コモディティ（ＥＴＣ））、またはＵＣＩおよ
びＵＣＩＴＳ（上場投資信託（ＥＴＦ）を含む。）を通じて間接的に行われる。その場合、サブ・ファ
ンドに対するコモディティの現物引渡し はないことが常に確保される 。トータル・リターン・スワップ
において、サブ・ファンドは、トータル・リターン（ＴＲ）コモディティ・インデックスから同イン
デックスで用いられた現金レートを差し引いたパフォーマンスに関するスワップ取引の当事者となる。
スワップの想定元本は、通常、（例えば、株式の申込みによる資金流入、株式の買戻しによる資金流
出、または投資戦略の調整の場合と同様に）日々調整することができる。スワップから生じるカウン
ターパーティ・リスクは、（スワップ契約上の想定元本ではなく）オープンな利益である。かかるリス
クを可能な限り軽減し、常に法律上認められた範囲内に維持するため、オープンな利益は、通常、月に
一度または法律上認められたカウンターパーティ・リスクの制限値に達した場合にはいつでも、（リ
セットを通じて）決済される。一般に、コモディティを含むポートフォリオは、エクイティのみで構成
されるポートフォリオより高いボラティリティ（変動性）を有する。よって、投資者は、サブ・ファン
ドが中レベルから高レベルのボラティリティ（変動性）を受け入れる用意がある投資者にのみ適してい
ることに留意すべきである。
（中略）
上記の証券は、2010年法第41条に定める証券に相当する。サブ・ファンドの投資は、パフォーマンス
に最も適するとみなされる通貨で行われ、サブ・ファンドの会計通貨に関し積極的に運用される。
（中略）
派生商品の利用は、投資目的の達成において中心的な要素となっている。派生商品は、期待される市
場実績にあずかる目的および／またはヘッジ目的で利用されるものとする。
サブ・ファンドは 相当な変動（ ボラティリティ ）にさらされる可能性があり、そのため、特に より 長
期的 な投資者に適している。
基準通貨は、米ドルである。
典型的な投資家の特性
アクティブ運用される このサブ・ファンドは、世界規模で分散されたポートフォリオへの投資を希望
する投資家で、中レベルから高レベルのリスク許容度を持った投資家に適している。投資家は、あらゆ
る市場環境において魅力的な利回りを得る投資機会を利用することを追求し、それに伴うリスクを受け
入れる用意がある。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
３ 投資リスク
① リスク要因
＜訂正前＞
（前略）
取引所で取引される商品およびスワップ契約に起こりうる流動性の欠如
（中略）
スワップ契約は、単独の相手との店頭契約であるため、流動性が低くなることがある。十分な流動性
を得るためにスワップ契約を手仕舞うことがあるが、極端な市況において、かかる手仕舞いが不可能と
なるか、または本投資法人が多額の費用を負担することがある。
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
（中略）
レバレッジ
（中略）
一定の状況の下では、すべてのサブ・ファンドについて、レバレッジ額がより多くなることがある。
想定される
サブ・ファンド リスク計算法 参照ポートフォリオ
レバレッジ範囲
参照ポートフォリオは、海
外株式と国債、投資適格未
グローバル・アロケーション 満の米国債券および新興国
相対的ＶａＲ手法 ０－2.0
（米ドル） 市場債券から成る多様な
ポートフォリオ資産を反映
する。
参照ポートフォリオは、海
外株式と国債、投資適格未
グローバル・アロケーション 満の米国債券および新興国
相対的ＶａＲ手法 ０－2.0
（ユーロ） 市場債券から成る多様な
ポートフォリオ資産を反映
する。
ダイナミック・アルファ
絶対的ＶａＲ手法 ０－5.0 該当なし
（米ドル）
（後略）
＜訂正後＞
（前略）
取引所で取引される商品およびスワップ契約に起こりうる流動性の欠如
（中略）
スワップ契約は、単独の相手との店頭契約であるため、流動性が低くなることがある。十分な流動性
を得るためにスワップ契約を手仕舞うことがあるが、極端な市況において、かかる手仕舞いが不可能と
なるか、または本投資法人が多額の費用を負担することがある。
流動性リスク
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
サブ・ファンドは、流動性の低下により売却することが困難であることが後に判明する証券に投資す
ることがある。これは当該証券の市場価格に、そして結果として当該サブ・ファンドの純資産価額に悪
影響を及ぼす可能性がある。当該証券の流動性の低下は、発行体の信用格付の格下げまたは効率的市場
の欠如などの異例または異常な経済または市場の事由によって生じることがある。極端な市況において
は、自発的な買主がほとんどいないことがあり、選択した時期に投資対象を売却することが容易ではな
いことがある。また、当該サブ・ファンドは、投資対象を売却するためにより低い価格に同意しなけれ
ばならないことがあり、または投資対象を売却することがまったくできないことがある。一定の証券ま
たはその他の商品の取引は、関連する取引所または政府機関もしくは規制機関により停止されまたは制
限されることがあり、これにより当該サブ・ファンドは損失を被る可能性がある。ポートフォリオのポ
ジションを売却できないことは、当該サブ・ファンドの価値に悪影響を及ぼすかまたは当該サブ・ファ
ンドのその他の投資機会の利用を妨げる可能性がある。買戻請求に応じるため、当該サブ・ファンド
は、不利な時期にかつ／または不利な条件で、投資対象の売却を強いられることがある。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
債券
債券は、実際のおよび認識された信用力の測定にさらされる。債券、特にハイ・イールド債は、否定
的なヘッドラインおよび投資者の側の批判的な認識によって損なわれることがある。かかる認識は、
ファンダメンタル分析に基づいていないことがあり、債券の価格および流動性に悪影響を及ぼす可能性
がある。
ハイ・イールド債
債務証券への投資は、金利リスク、セクター・リスク、セキュリティー・リスクおよび信用リスクを
伴う。投資適格債券と比べて、ハイ・イールド債は、当該証券に関連するより低い信用格付のリスクま
たはより高い債務不履行のリスクを相殺するために、一般的により低い格付けとなり、通常はより高い
利回りを提供する。ハイ・イールド債は、債務不履行または現行の金利を下回る実効金利の場合に、資
本減少についてより高いリスクを伴う。経済状況および金利水準の変動は、当該債券の価格に相当な影
響を及ぼす可能性がある。また、ハイ・イールド債は、高格付けの債券と比べて、より高い信用リスク
および債務不履行リスクにさらされる可能性がある。当該債券は、高格付けの証券と比べて、市場リス
クおよび信用リスクに影響を及ぼす事象への反応が高い傾向がある。ハイ・イールド債の価格は、景気
の低迷または金利上昇の期間などの全体的な経済状況により悪影響を受ける可能性がある。ハイ・イー
ルド債は、高格付けの債券と比べて、流動性が低く、有利な時期にまたは有利な価格で売却しまたは評
価することが困難であることがある。特に、ハイ・イールド債は、しばしば規模が小さく、信用力が低
くかつ負債の多い会社により発行され、かかる会社は概して財政的に健全な会社と比べて、予定通りに
元本および利息を支払うことができないことが多い。
効果的なポートフォリオ運用の技法に関連するリスク
（中略）
レバレッジ
（中略）
一定の状況の下では、すべてのサブ・ファンドについて、レバレッジ額がより多くなることがある。
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想定される
サブ・ファンド リスク計算法 参照ポートフォリオ
レバレッジ範囲
60％のMSCIオール・カント
リー・ワールド・インデッ
グローバル・アロケーション クス（正味配当金再投
相対的ＶａＲ手法 ０－2.0
（米ドル） 資）、40％のFTSE世界国債
インデックス（ＴＲ）（米
ドル・ヘッジ）
60％のMSCIオール・カント
リー・ワールド・インデッ
クス（正味配当金再投資）
グローバル・アロケーション
相対的ＶａＲ手法 ０－2.0 （ユーロ・ヘッジ）、40％
（ユーロ）
のFTSE世界国債インデック
ス（ＴＲ）（ユーロ・ヘッ
ジ）
ダイナミック・アルファ
絶対的ＶａＲ手法 ０－5.0 該当なし
（米ドル）
（後略）
４ 手数料等及び税金
（１）申込手数料
＜訂正前＞
ａ．海外における申込手数料
申込手数料は、以下を上限とする。
サブ・ファンド 上限発行手数料率
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－ダイナミック・アルファ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－グローバル・アロケーション（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－グローバル・アロケーション（米ドル）
（後略）
＜訂正後＞
ａ．海外における申込手数料
申込手数料は、以下を上限とする。
サブ・ファンド 上限発行手数料率
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－ダイナミック・アルファ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－グローバル・アロケーション（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－グローバル・アロケーション（米ドル）
（後略）
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第三部 外国投資法人の詳細情報
第２ 手続等
１ 申込（販売）手続等
＜訂正前＞
海外における販売手続等
（中略）
当初発行以降、発行価格は、本書において別異に定められない限り、投資証券１口当たりの純資産価格
に販売会社に支払う発行手数料（下記参照）を加えた価格に基づく。
サブ・ファンド 上限発行手数料率
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－ダイナミック・アルファ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－グローバル・アロケーション（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 2.5％
－グローバル・アロケーション（米ドル）
（後略）
＜訂正後＞
海外における販売手続等
（中略）
当初発行以降、発行価格は、本書において別異に定められない限り、投資証券１口当たりの純資産価格
に販売会社に支払う発行手数料（下記参照）を加えた価格に基づく。
サブ・ファンド 上限発行手数料率
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－ダイナミック・アルファ（米ドル）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－グローバル・アロケーション（ユーロ）
ＵＢＳ（Lux）キー・セレクション・シキャブ
純資産価額の 4％
－グローバル・アロケーション（米ドル）
（後略）
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４ その他
＜訂正前＞
（前略）
データ保護
（中略）
個人データは、データが処理される目的に必要な期間を超えて保存されない。関連するデータ保存の法
定期限が適用されるものとする。
＜訂正後＞
（前略）
データ保護
（中略）
個人データは、データが処理される目的に必要な期間を超えて保存されない。関連するデータ保存の法
定期限が適用されるものとする。
指数提供者
ブルームバーグ・バークレイズ
BLOOMBERG® は、ブルームバーグ・ファイナンス・エルピーの商標およびサービスマークである。
BARCLAYS®は、バークレイズ・バンク・ピーエルシーの商標およびサービスマークであり、使用許諾に基づ
き使用される。ブルームバーグ・ファイナンス・エルピーおよびその関連会社（ブルームバーグ・イン
デックス・サービシズ・リミテッドを含む。）（総称して、以下「ブルームバーグ」という。）またはブ
ルームバーグのライセンサーは、販売目論見書に記載されるブルームバーグ・バークレイズの指数におけ
るすべての所有権を有する。
FTSE
出典：ロンドン証券取引所グループ・ピー・エル・シーおよびそのグループ会社（総称して、以下「LSE
グループ」という。）。©2020年LSEグループ。FTSE Russellは、一部のLSEグループ会社の商号である。
「FTSE®」は、関連するLSEグループ会社の商標であり、使用許諾に基づき、その他のLSEグループ会社によ
り使用されている。FTSE Russellの指数またはデータに関するすべての権利は、当該指数またはデータが
帰属する各LSEグループ会社により所有されている。LSEグループおよびそのライセンサーのいずれも当該
指数またはデータにおける誤りまたは欠落について責任を負わず、いずれの者も、この情報に記載される
指数またはデータに依拠してはならない。LSEグループからのデータは、関連するLSEグループ会社の明示
的な書面による同意なしに譲渡されてはならない。LSEグループは、この情報の内容につき促進、後援また
は援助を行っていない。
ＩＣＥバンクオブアメリカ・メリルリンチ
ＩＣＥデータ・インディシーズ（以下「ＩＣＥデータ」という。）は、許可を得て使用される。ＩＣＥ
データ、その関連会社およびこれらの各第三者提供者は、指数、指数データおよびこれらに関係し、関連
し、または由来するあらゆるデータを含め、商品性または特定の目的もしくは使用に対する適合性の保証
を含め、明示・黙示を問わず、一切の保証および表明を否認する。ＩＣＥデータ、その関連会社およびこ
れらの第三者提供者のいずれも、いかなる損害賠償についても責任を負わず、また指数もしくは指数デー
タまたはこれらのいずれの部分の適切性、正確性、適時性または完全性についても責任を負わない。指
数、指数データおよびこれらの構成要素は、「現状のままで」提供され、自己のリスク負担で使用され
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る。ＩＣＥデータ、その関連会社およびこれらの各第三者提供者は、ＵＢＳアセット・マネジメント・ス
イス・エイ・ジーおよびその関連会社についても、これらの商品およびサービスについて後援せず、保証
せずかつ推奨しない。この免責事項は英語版が優先する。
J.P. モルガン
この情報は、信頼性があると確信する情報源から入手したものであるが、J.P.モルガンは、その完全性
または正確性を保証しない。指数は、許可を得て使用される。指数は、J.P.モルガンの事前の書面による
同意なしに、複製し、配布し、または何らかの形で使用することはできない。（2016年著作権所有。J.P.
モルガン・チェース・アンド・カンパニー。不許複製。）
MSCI
MSCI データは、内部での使用に限定されている。MSCIデータは、いかなる形においても複製または再配
布してはならず、金融商品または金融指数の基準または構成要素として使用してはならない。MSCIデータ
のいずれも、投資アドバイスまたは何らかの種類の投資判断を行うこと（もしくは行わないこと）の推奨
であることを意図しておらず、そのようなものとして依拠してはならない。過去のデータおよび分析は、
将来のパフォーマンス、分析、予想または予測の指標または保証として解釈されるべきではない。MSCI
データは、「現状のままで」提供され、その使用者は、当該情報の使用についてのすべてのリスクを負
う。MSCI、そのすべての関連会社およびMSCIデータの編集、計算または作成に関与しまたは関連するその
他のすべての個人（総称して、以下「MSCI当事者」という。）は、当該情報に関するすべての保証（創作
性、正確性、完全性、適時性、非侵害性、商品性および特定目的への適合性の保証を含む。）を明示的に
否認する。上記のいずれも損なうことなく、いかなる場合も、MSCI当事者は、直接的、間接的、特別、付
随的、懲罰的、派生的（高収益を含むが、これに限られない。）またはその他のあらゆる損害賠償につい
て、一切責任を負わないものとする。
リフィニティブ
リフィニティブの情報に基づき、リフィニティブによって計算されるリフィニティブ・インデックス
ベンチマーク規則
販売目論見書に別段の定めがない限り、販売目論見書の日付においてサブ・ファンドがベンチマークと
して使用する指数（規則（EU）2016／1011（以下「ベンチマーク規則」という。）に基づき定義される
「使用」）は、ベンチマーク規則第36条に従ってESMAが保管するベンチマーク管理者登録簿に記載される
ベンチマーク管理者により提供される。
ベンチマークがESMAのベンチマーク管理者登録簿または第三国のベンチマーク登録簿に含まれる管理者
によって提供されるか否かについての最新情報は、https://registers.esma.europa.eu/publication/で入
手可能である。
ベンチマークに重大な変更が生じた場合またはベンチマークが停止された場合、管理会社は、ベンチ
マーク規則第28条（２）で要求されるとおり、かかる場合に取るべき措置を含む書面による危機管理計画
を有している。投資主は、管理会社の登記上の事務所において当該危機管理計画について無料で相談する
ことができる。
第３ 管理及び運営
１ 資産管理等の概要
（１）資産の評価
＜訂正前＞
（ⅰ）純資産価格の計算
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
（中略）
あるサブ・ファンドの各投資証券クラスに帰属する純資産価額の割合は、投資証券が発行または買
戻しを行う毎に変化する。かかる割合は、かかる投資証券クラスについて課される手数料を勘案した
上で、各投資証券クラスの発行済み投資証券とサブ・ファンドの発行済投資証券の比率に従って算定
される。
単一の取引日に行われるサブ・ファンドの投資証券クラスのすべてに影響する購入または買戻しの
総計が純資本の流出入をもたらす場合、それぞれのサブ・ファンドの純資産価額がこれに応じて増加
または減少することがある（シングル・スイング・プライシング）。かかる調整は、最大で純資産価
額の２％に相当する。サブ・ファンドについて生じると想定される取引費用および課税は、サブ・
ファンドが投資する資産の配分についての想定される指値／呼値と同様に考慮される可能性がある。
純増減が関係するサブ・ファンドの投資証券の数の増加が生じるものであれば、純資産価額が増加す
るように調整される。また、純増減が投資証券の数を低下させるものであれば、純資産価額は減少す
ることになる。本投資法人の取締役会は、各サブ・ファンドについて基準価額を設定することができ
る。これは、特定の一取引日におけるファンドの純資産の増減率または関連するサブ・ファンド通貨
の単一額により算出される。この場合、かかる基準が特定の一取引日に下されることになった場合の
み、純資産価格は調整される。
サブ・ファンドが保有する資産の価値は以下の要領で計算する。
（中略）
さらに、特別な状況の場合、当日のうちに追加の評価を行うことができる。その後、かかる新評価
が投資証券の事後の発行、買戻しおよび転換について正式となる。新評価は、当該日の唯一の純資産
価格が公表される前にのみ行われる。発行、買戻しおよび転換は、唯一の純資産価格に基づいてのみ
処理される。
（ⅱ）純資産価格の計算、販売、買戻しおよび乗換えの停止
（後略）
＜訂正後＞
（ⅰ）純資産価格の計算
（中略）
あるサブ・ファンドの各投資証券クラスに帰属する純資産価額の割合は、投資証券が発行または買
戻しを行う毎に変化する。かかる割合は、かかる投資証券クラスについて課される手数料を勘案した
上で、各投資証券クラスの発行済み投資証券とサブ・ファンドの発行済投資証券の比率に従って算定
される。
サブ・ファンドが保有する資産の価値は以下の要領で計算する。
（中略）
さらに、特別な状況の場合、当日のうちに追加の評価を行うことができる。その後、かかる新評価
が投資証券の事後の発行、買戻しおよび転換について正式となる。新評価は、当該日の唯一の純資産
価格が公表される前にのみ行われる。発行、買戻しおよび転換は、唯一の純資産価格に基づいてのみ
処理される。
報酬および手数料ならびに原投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資
対象の売買に係る実際の費用は、入手可能な最新の価格または該当する場合は投資証券１口当たり純
資産価格を計算するために用いられる純資産価額とは異なることがある。当該費用は、サブ・ファン
ドの価値にマイナスの影響を及ぼすものであり「希薄化」と称される。希薄化の影響を軽減するため
に、取締役会はその裁量により、投資証券１口当たり純資産価格に対して希薄化調整を行うことがで
きる。
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訂正有価証券届出書（外国投資証券）
投資証券は、通常、単一の価格である純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。しかしなが
ら、希薄化の影響を軽減するために、投資証券１口当たり純資産価格は、以下に記載するとおり評価
日に調整される。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味申込ポジションにあるかま
たは正味買戻ポジションにあるかに関係なく行われる。特定の評価日において、いずれかのサブ・
ファンドまたはサブ・ファンドのクラスにおいて取引が行われない場合、未調整の投資証券１口当た
り純資産価格が適用される。かかる希薄化調整が行われる状況は、取締役会の裁量により決定され
る。希薄化調整を実行するための要件は、通常、関連するサブ・ファンドにおける投資証券の申込み
または買戻しの規模に左右される。取締役会は、その見解において、既存の投資主（申込みの場合）
または残存する投資主（買戻しの場合）が損害を被る可能性がある場合、希薄化調整を行うことがで
きる。希薄化調整は、以下の場合に行われることがある。
（ａ）サブ・ファンドが一定の下落（すなわち買戻しによる純流出）を記録した場合。
（ｂ）サブ・ファンドがその規模に比べて大量の正味申込みを記録した場合。
（ｃ）サブ・ファンドが特定の評価日において正味申込ポジションまたは正味買戻ポジションを示し
た場合。または、
（ｄ）投資主の利益のために希薄化調整が必要であると取締役会が確信するその他のあらゆる場合。
評価額調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味申込ポジションにあるかまたは正味買戻ポジ
ションにあるかに応じて、投資証券１口当たり純資産価格に価値が加算されるかまたは投資証券１口
当たり純資産価格から価値が控除される。評価額調整の範囲は、取締役会の意見において、報酬およ
び手数料ならびに売買価格のスプレッドを十分にカバーするものとする。特に、各サブ・ファンドの
純資産価額は、（ｉ）見積もり税金費用、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性がある取引費用お
よび（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の想定売買スプレッドを反映する金額分が（上方または下
方に）調整される。一部の株式市場および国々では買主および売主の側に異なる手数料体系を示すこ
とがあるため、純流入および純流出の調整は異なることがある。調整は通常、その時点の投資証券１
口当たり実勢純資産価格の最大２％に制限されるものとする。取締役会は、例外的な状況（例えば、
高い市場ボラティリティおよび／または流動性、例外的な市況、市場の混乱等）において、サブ・
ファンドおよび／または評価日に関して、その時点の投資証券１口当たり実勢純資産価格の２％を超
える希薄化調整を一時的に適用することを決定することができる。ただし、当該調整が実勢の市況を
代表するものであることおよび投資主の最善の利益に資するものであることを取締役会が正当化でき
ることを条件とする。当該希薄化調整は、取締役会が決定した方法に従って計算される。投資主は、
一時的措置が導入された時点および終了した時点で、通常の連絡経路を通じて通知される。
サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は個別に計算される。ただし、希薄化調整は、各クラスの
純資産価額に対してパーセンテージの点において同程度の影響を及ぼす。希薄化調整はサブ・ファン
ドのレベルで行われ資本活動に関連するが、各個人投資家の取引の特定の状況には関連しない。
（ⅱ）純資産価格の計算、販売、買戻しおよび乗換えの停止
（後略）
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