日本碍子株式会社 有価証券報告書 第154期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
 【表紙】
 【提出書類】        有価証券報告書

 【根拠条文】        金融商品取引法第24条第１項
 【提出先】        関東財務局長
 【提出日】        2020年６月29日
 【事業年度】        第154期(自   2019年４月１日    至  2020年３月31日)
 【会社名】        日本碍子株式会社
 【英訳名】        NGK INSULATORS, LTD.
 【代表者の役職氏名】        代表取締役社長      大島  卓
 【本店の所在の場所】        名古屋市瑞穂区須田町２番56号
 【電話番号】        052(872)7171番
 【事務連絡者氏名】        執行役員　財務部長       神藤  英明
         東京都千代田区丸の内二丁目４番１号
 【最寄りの連絡場所】
         丸の内ビルディング25階
         日本碍子株式会社    東京本部
 【電話番号】        03(6213)8855番
 【事務連絡者氏名】        東京総務グループ    マネージャー    三枝  秀樹
         株式会社東京証券取引所
 【縦覧に供する場所】
         (東京都中央区日本橋兜町２番１号)
         株式会社名古屋証券取引所
         (名古屋市中区栄三丁目８番20号)
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 第一部 【企業情報】
 第１ 【企業の概況】
 １ 【主要な経営指標等の推移】
  (1)  連結経営指標等
     回次     第150期   第151期   第152期   第153期   第154期
    決算年月     2016年３月   2017年３月   2018年３月   2019年３月   2020年３月
  売上高     （百万円）   435,797   401,266   451,125   463,504   441,956
  経常利益     （百万円）   81,498   64,557   70,615   64,410   51,952
  親会社株主に帰属する
      （百万円）   53,316   36,379   45,814   35,506   27,135
  当期純利益
  包括利益     （百万円）   24,907   33,978   58,154   31,164   5,725
  純資産     （百万円）   417,972   427,593   472,863   489,245   469,118
  総資産     （百万円）   711,897   759,434   826,243   863,636   833,085
  １株当たり純資産      （円）  1,245.47   1,295.66   1,432.67   1,483.98   1,448.62
  １株当たり当期純利益      （円）  163.28   112.71   142.42   110.35   84.73
  潜在株式調整後
       （円）  162.97   112.51   142.18   110.17   84.60
  １株当たり当期純利益
  自己資本比率      （％）   57.1   54.9   55.8   55.3   55.0
  自己資本利益率      （％）   13.3   8.8  10.4   7.6   5.8
  株価収益率      （倍）   12.7   22.4   12.9   14.6   16.7
  営業活動による
      （百万円）   59,445   80,172   50,554   61,224   53,200
  キャッシュ・フロー
  投資活動による
      （百万円）   △47,772  △56,452  △49,413  △109,743  △60,830
  キャッシュ・フロー
  財務活動による
      （百万円）   △373  △13,013   22,546   3,564  △18,796
  キャッシュ・フロー
  現金及び
      （百万円）   136,065   144,692   169,918   123,984   94,691
  現金同等物の期末残高
  従業員数        16,657   17,517   18,783   20,115   20,000
       （人）
  [外、平均臨時雇用者数]        (3,543 ) (3,451 ) (3,700 ) (3,305 ) (3,310 )
  (注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
   ２．「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号　2018年２月16日）を第153期の期首
   から適用しており、第152期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後の指標
   等となっております。　
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  (2)  提出会社の経営指標等
     回次     第150期   第151期   第152期   第153期   第154期

    決算年月     2016年３月   2017年３月   2018年３月   2019年３月   2020年３月
  売上高     （百万円）   242,030   214,319   240,885   265,936   254,165
  経常利益     （百万円）   56,247   47,285   58,713   53,730   46,414
  当期純利益     （百万円）   35,763   26,329   46,161   27,936   20,135
  資本金     （百万円）   69,849   69,849   69,849   69,849   69,849
  発行済株式総数      （株） 327,560,196   327,560,196   327,560,196   327,560,196   322,211,996
  純資産     （百万円）   255,993   260,873   295,234   304,385   288,634
  総資産     （百万円）   498,118   518,983   541,680   584,525   539,041
  １株当たり純資産      （円）  781.18   808.27   914.88   943.07   909.21
  １株当たり配当額        38.00   40.00   44.00   50.00   50.00
       （円）
 （内１株当たり中間配当額）        (18.00 ) (20.00 ) (21.00 ) (25.00 ) (25.00 )
  １株当たり当期純利益      （円）  109.52   81.57  143.49   86.82   62.87
  潜在株式調整後
       （円）  109.32   81.43  143.25   86.68   62.77
  １株当たり当期純利益
  自己資本比率      （％）   51.2   50.1   54.3   51.9   53.4
  自己資本利益率      （％）   14.6   10.2   16.7   9.3   6.8
  株価収益率      （倍）   19.0   30.9   12.8   18.5   22.5
  配当性向      （％）   34.7   49.0   30.7   57.6   79.5
  従業員数        3,700   3,937   4,142   4,119   4,224
       （人）
  [外、平均臨時雇用者数]         (474 )  (516 )  (716 )  (904 )  (870 )
       （％）
  株主総利回り         82.5  101.3   76.3   69.4   63.9
 （比較指標：配当込み株価指
       （％）   (83.4 ) (111.2 ) (123.7 ) (110.4 )  (83.7 )
  数(ガラス・土石製品)）
  最高株価        3,345   2,578   2,563   2,131   1,994
       　（円）
  最低株価        1,904   1,800   1,768   1,400   1,168
       （円）
  (注)　１.　売上高には、消費税等は含まれておりません。
  　　２.　最高株価及び最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
  　　３.　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」　(企業会計基準第28号　2018年２月16日)を第153期の期
    首から適用しており、第152期に係る主要な経営指標等については、当該会計基準を遡って適用した後の
    指標等となっております。
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 ２ 【沿革】
  1919年  日本陶器株式会社（現     株式会社ノリタケカンパニーリミテド）からがいし部門を分離独立、現在地
    に日本碍子株式会社を設立。主として特別高圧がいし、がい管類の製造販売開始。
  1922年  化学工業用機器類の製造販売開始。
  1942年  知多工場建設。
  1949年  東京・名古屋・大阪の各証券取引所に株式上場。（2011年６月大阪証券取引所上場廃止。）
  1958年  金属製品の製造販売開始。
  1962年  小牧工場建設。
  1963年  環境装置類の販売開始。
  1965年  米国に販売会社NGK INSULATORS OF AMERICA,LTD.（現NGK-LOCKE,INC.、連結子会社）を設立。
    ㈱高松電気製作所（現     エナジーサポート㈱）に資本参加、関連会社（現連結子会社）とする。
  1971年  電子工業用セラミックス製品の製造販売開始。
  1973年  米国GENERAL  ELECTRIC社と合弁でがいしの製造会社LOCKE        INSULATORS,  INC.（連結子会社）を米国に
    設立。(2017年に同社の清算を決議。)
  1976年  自動車用セラミックス製品の製造販売開始。
  1977年  ベルギーにがいしの製造会社NGK-BAUDOUR       S.A.と販売会社NGK   EUROPE S.A.を設立。
    （1994年両社が合併しNGK     EUROPE S.A.（連結子会社）となる。）
  1985年  ベルギーに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS EUROPE S.A.（連結子会社）を設立。
    （2007年に同社は、NGK EUROPE S.A.と合併し、消滅。存続会社のNGK EUROPE S.A.は、
    NGK CERAMICS EUROPE S.A.に社名変更。）
  1986年  社名表記を「日本ガイシ株式会社」に変更。
    米国に金属製品の製造会社NGK     METALS CORPORATION（連結子会社）及び持株会社NGK        NORTH AMERICA,
    INC.（連結子会社）を設立。
  1988年  米国に自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS USA, INC.（連結子会社）を設立。
  1991年  双信電機株式会社に資本参加、関連会社（現連結子会社)とする。
  1996年  インドネシアに自動車用セラミックス製品の製造会社P.T.          NGK CERAMICS  INDONESIA（連結子会社）
    を設立。
    中国にがいしの製造会社NGK唐山電瓷有限公司（連結子会社）を設立。(2019年に同社の清算を決
    議。)
  2000年  南アフリカに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK          CERAMICS  SOUTH AFRICA (PTY) LTD.（連結子
    会社）を設立。
  2001年  中国に自動車用セラミックス製品の製造会社NGK(蘇州)環保陶瓷有限公司（連結子会社）を設立。
  2002年  米国の半導体製造装置用モジュールの製造会社FM INDUSTRIES, INC.（連結子会社）に資本参加、子
    会社とする。
       ®
    電力貯蔵用ＮＡＳ   電池（ナトリウム/硫黄電池）を事業化。
  2003年  ポーランドに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS POLSKA SP. Z O.O.（連結子会社）
    を設立。
  2007年  当社の環境装置事業の一部を吸収分割により㈱NGK水環境システムズに承継、分社化。
  2008年  メキシコに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK CERAMICS MEXICO, S.DE R.L.DE C.V.（連結子
    会社）を設立。
    ㈱NGK水環境システムズが富士電機ホールディングス㈱の子会社である富士電機水環境システムズ㈱
    と合併。新社名はメタウォーター㈱（持分法適用関連会社）。
  2011年  石川工場操業開始。
  2012年  エナジーサポート㈱（連結子会社）を完全子会社化。
  2015年  新日鐵住金㈱（   現　日本製鉄㈱   ）より日鉄住金エレクトロデバイス㈱（現         ＮＧＫエレクトロデバイ
    ス㈱、連結子会社）の全株式を取得し、完全子会社化。
    タイに自動車用セラミックス製品の製造会社NGK        CERAMICS  (THAILAND)  CO., LTD.（連結子会社）を
    設立。
  2017年  ポーランドの自動車用セラミックス製品製造会社NGK         CERAMICS  POLSKA SP. ZO.O.（連結子会社）の
    第２工場操業開始。
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  2019年  創立100周年を迎える。
    エヌジーケイ・セラミックデバイス㈱（連結子会社）において、半導体製造装置用製品の製造拠点
    である多治見工場が操業開始。
    中国の自動車用セラミックス製品製造会社NGK（蘇州）環保陶瓷有限公司（連結子会社）の第２工場操
    業開始。
 ３ 【事業の内容】

  当社グループの企業集団は、当社、子会社70社(うち連結子会社55社、持分法適用会社１社)及び関連会社３社(うち持
 分法適用会社１社)で構成され、その主な事業内容と、各構成会社の当該事業に係る位置づけは次のとおりです。
  なお、次の４事業区分は「第５      経理の状況  １［連結財務諸表等］(1)［連結財務諸表］［注記事項］(セグメント情
 報等)」に掲げるセグメントの区分と同一であります。
 〔電力関連事業〕

         ®
  当事業は、電力用がいし・機器及びＮＡＳ       電池の製造・販売を行っております。
  がいしの製造は、国内では当社と明知ガイシ㈱、海外については米国ではNGK-LOCKE              POLYMER  INSULATORS,INC.が行っ
 ております。販売等は国内では当社、米国ではNGK-LOCKE,INC.、カナダではNGK              INSULATORS  OF CANADA,LTD.、中国では
 恩基客(中国)投資有限公司、豪州ではNGK       STANGER  PTY.LTD.が行っております。なお米国のLOCKE        INSULATORS,INC.及び
 中国のNGK唐山電瓷有限公司につきましては、現在清算手続きを進めております。
  配電用機器の製造は、国内ではエナジーサポート㈱グループ、豪州ではNGK STANGER PTY.LTD.が行い、販売は国内で
 は当社及びエナジーサポート㈱グループ、豪州ではNGK STANGER PTY.LTD.が行っております。
   ®
  ＮＡＳ 電池の製造・販売は、主として当社が行っております。
 〔セラミックス事業〕

  当事業は、自動車用セラミックス製品の製造・販売を行っております。
  自動車用セラミックス製品の製造は、国内では当社、エヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、米国ではNGK                  CERAMICS
 USA,INC.、欧州ではNGK     CERAMICS  EUROPE S.A.、NGK  CERAMICS  POLSKA SP. ZO.O.、インドネシアではP.T.NGK
 CERAMICS  INDONESIA、南アフリカではNGK     CERAMICS  SOUTH AFRICA (PTY) LTD.、中国ではNGK(蘇州)環保陶瓷有限公司、
 メキシコではNGK   CERAMICS  MEXICO,  S. de R.L.de C.V.、タイではNGK   CERAMICS  (THAILAND)  CO., LTD.が行っておりま
 す。
  また自動車用セラミックス製品の販売は、国内では当社、米国ではNGK            AUTOMOTIVE  CERAMICS  USA,INC.、カナダでは
 NGK INSULATORS  OF CANADA,LTD.、欧州ではNGK     EUROPE GmbH、インドネシアではP.T.NGK      CERAMICS  INDONESIA、南アフ
 リカではNGK  CERAMICS  SOUTH AFRICA (PTY) LTD.、中国ではNGK(蘇州)環保陶瓷有限公司、タイではNGK           CERAMICS
 (THAILAND)  CO., LTD.が行っております。
  NGK NORTH AMERICA,INC.は、米国における持株会社です。
 〔エレクトロニクス事業〕

  当事業は、電子工業用製品、ベリリウム銅製品、金型製品の製造・販売を行っております。
  電子工業用製品の製造はエヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、双信電機㈱グループ、ＮＧＫエレクトロデバイス㈱
 グループ、販売は当社、双信電機㈱グループ、ＮＧＫエレクトロデバイス㈱グループ、NGK               EUROPE GmbHが行っておりま
 す。
  ベリリウム銅製品の製造は、国内では当社及びエヌジーケイ・メテックス㈱が行い、販売は当社が行っております。
 海外については、米国ではNGK     METALS CORPORATIONが製造・販売を行っております。欧州ではNGK          BERYLCO  FRANCE、NGK
 BERYLCO  U.K. LTD.の２社が加工・販売を行い、NGK      DEUTSCHE  BERYLCO  GmbHが販売を行っております。中国では恩基客
 (中国)投資有限公司が販売支援を行っております。金型製品については、エヌジーケイ・ファインモールド㈱にて製
 造・販売を行っております。
 〔プロセステクノロジー事業〕

  当事業は、半導体製造装置用製品、一般産業用セラミックス製品・機器装置の製造・販売を行っております。
  半導体製造装置用製品の製造は、国内では当社及びエヌジーケイ・セラミックデバイス㈱、米国ではFM
 INDUSTRIES,INC.が行い、販売は国内では当社、米国ではNGK          ELECTRONICS  USA,INC.が行っております。
  化学工業用耐蝕機器製造は、当社及び池袋琺瑯工業㈱が行い、販売は当社及びエヌジーケイ・ケミテック㈱が行って
 おります。液・ガス用膜分離装置の製造・販売は、当社及びエヌジーケイ・フィルテック㈱が行っております。燃焼装
 置及び耐火物の製造は、国内ではエヌジーケイ・キルンテック㈱、エヌジーケイ・アドレック㈱、中国ではNGK（蘇州）
 熱工技術有限公司、タイではSIAM      NGK TECHNOCERA  CO.,LTD.が行い、販売は、国内では当社及びエヌジーケイ・キルン
 テック㈱、中国ではNGK（蘇州）熱工技術有限公司、タイではSIAM           NGK TECHNOCERA  CO.,LTD.が行っております。低レベ
 ル放射性廃棄物用処理装置の製造及び販売は、当社が行なっております。
  （その他の事業）

  保険代理業及びゴルフ場経営のエヌジーケイ・ライフ㈱等があります。
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 主要な事業の系統図は次の通りであります       。
 （連結子会社合計55社）
  (注)１.「電力関連事業」は2020年４月１日付けにて「エネルギーインフラ事業」へ改称しております。

















  ２. NGK-LOCKE,INC.とNGK-LOCKE    POLYMER INSULATORS  INC.は2020年４月１日に合併し、NGK-LOCKE,INC.となりました。
  ３. 池袋琺瑯工業(株)とエヌジーケイ・ケミテック(株)は2020年４月１日に合併し、エヌジーケイ・ケミテック(株)となりました。
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 ４ 【関係会社の状況】
              議決権の所有割合
         資本金又は   主要な事業       関係内容
               又は被所有割合
   名称    住所
         出資金   の内容      〔役員の兼任等〕
                (％)
 (連結子会社)
                  当社より原材料を供
                  給しております。ま
                  た、同社製品を当社
                  が販売しておりま
                  す。
                100.0
  明知ガイシ㈱        百万円
     岐阜県恵那市      電力関連事業
                  当社より資金貸付を
  （注）２         135
                 (9.2)
                  行っております。
                  当社より土地を賃貸
                  しております。
                  〔有り   ４名〕
                  同社製品を当社が販
                  売しております。
          百万円
                  同社より資金借入を
  エナジーサポート㈱    愛知県犬山市      電力関連事業     100.0
          5,197
                  行っております。
                  〔有り   ５名〕
                  当社製品を販売して
                100.0
  NGK-LOCKE,  INC.  米国    万米ドル
                  おります。
           電力関連事業
  （注）２    メリーランド州     450
                (100.0)
                    〔有り  ３名〕
  NGK INSULATORS OF
                  当社製品を販売して
                100.0
     カナダ   万カナダドル   電力関連事業
                  おります。
  CANADA, LTD.
     オンタリオ州     ３ セラミックス事業
                (100.0)
                    〔有り  ２名〕
  （注）２
                  同社製品を当社が販
                  売しております。ま
                  た、当社製品を販売
  NGK-LOCKE POLYMER 
                100.0
     米国    万米ドル
                  しております。
  INSULATORS INC.          電力関連事業
     バージニア州     1,500
                (100.0)
                  当社より技術供与を
  （注）２
                  行っております。
                  〔有り   ５名〕
  NGK唐山電瓷有限公司
     中華人民共和国    万米ドル
                  〔有り   ６名〕
           電力関連事業     100.0
     河北省唐山市    13,000
  （注）５
  NGK STANGER PTY. 
         万オーストラ         当社製品を販売して
                100.0
     オーストラリア
         リアドル        おります。
  LTD.          電力関連事業
     ヴィクトリア州
                (15.0)
          750         〔有り  ２名〕
  （注）２
                  当社の販売活動及び
                  購買活動の支援業務
           電力関連事業
     中華人民共和国    万米ドル
  恩基客(中国)投資有
                  を委託しておりま
                100.0
           エレクトロニクス
  限公司
     上海市     4,500
                  す。
           事業
                  　〔有り   ７名〕
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              議決権の所有割合
         資本金又は   主要な事業       関係内容
               又は被所有割合
   名称    住所
         出資金   の内容      〔役員の兼任等〕
               (％)
                  同社製品を当社が購
                  入しております。
                  当社より資金貸付を
                  行っております。
          百万円
  エヌジーケイ・オ
     北海道網走市      セラミックス事業     100.0
  ホーツク㈱                当社より土地・建物
          60
                  及び設備を賃貸して
                  おります。
                  〔有り   ３名〕
                  同社より資金借入を
  NGK NORTH AMERICA,
     米国    万米ドル
                  行っております。
  INC.          持株会社     100.0
     デラウエア州    16,017
  （注）５
                  〔有り   ６名〕
                  当社製品を販売して
     ドイツ      セラミックス事業
                100.0
  NGK EUROPE GmbH      万ユーロ
                  おります。
     クローンベルク      エレクトロニクス
  （注）２、５、６         ５
                (100.0)
     市      事業
                  〔有り   ２名〕
  NGK AUTOMOTIVE
                  当社製品を販売して
                100.0
     米国    万米ドル
                  おります。
  CERAMICS  USA, INC.       セラミックス事業
     ミシガン州     300
                (100.0)
                    〔有り  ２名〕
  （注）２
                  当社より原材料を供
                  給しております。
  NGK CERAMICS USA, 
     米国
                100.0
         万米ドル
                  当社より技術供与を
  INC.          セラミックス事業
     ノースキャロラ
          1,500
                (100.0)
                  行っております。
     イナ州
  （注）２
                  〔有り   １名〕
                  当社より原材料を供
                  給しております。ま
                  た、同社より原材料
  NGK MATERIAL  USA,
     米国
                100.0
                  を購入しておりま
         万米ドル
  INC.
           セラミックス事業
     ノースキャロラ
                  す。 当社より技術供
          1,500
                (100.0)
     イナ州
  （注）２
                  与を行っておりま
                  す。
                  〔有り   １名〕
                  当社より原材料を供
                  給しております。
  NGK CERAMICS
                100.0
     ベルギー    万ユーロ
                  当社より技術供与を
  EUROPE S.A.        セラミックス事業
     エノー州    15,835
                (0.0)
                  行っております。
  （注）２、５
                  〔有り   ２名〕
                  当社より原材料を供
                  給しております。ま
                  た、同社製品を当社
  P.T. NGK CERAMICS 
                  が販売しておりま
     インドネシア    万米ドル
           セラミックス事業     97.8
                  す。
     ブカシ県     3,500
  INDONESIA
                  当社より技術供与を
                  行っております。
                  〔有り   ２名〕
                  当社より半製品を販
                  売しております。
  NGK CERAMICS  SOUTH 南アフリカ共和
         万南アフリカ
                100.0
          ランド        当社より技術供与を
  AFRICA (PTY) LTD. 国      セラミックス事業
                (100.0)
                  行っております。
          5,700
  （注）２    ケープタウン市
                  〔有り   ２名〕
                  当社より原材料を販
                  売・供給しておりま
                  す。また、同社製品
                  を当社が販売してお
  NGK(蘇州)環保陶瓷有
                  ります。
                100.0
     中華人民共和国    万米ドル
  限公司          セラミックス事業
                  当社より技術供与を
     江蘇省蘇州市    22,910
                (37.9)
  （注）２、５
                  行っております。
                  当社より資金貸付を
                  行っております。 
                  〔有り   ５名〕
                  当社より原材料を販
                  売・供給しておりま
                  す。 また同社製品を
  NGK CERAMICS POLSKA    ポーランド   万ポーランド
                95.0 当社が販売しており
  SP. Z O.O.    グリヴィッツエ    ズロチ セラミックス事業
                  ます。
                (95.0)
  （注）２、５    市    24,000
                  当社より技術供与を
                  行っております。
                  〔有り   ３名〕
              8/164


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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              議決権の所有割合
         資本金又は   主要な事業       関係内容
              又は被所有割合
   名称   住所
         出資金   の内容      〔役員の兼任等〕
               (％)
                 当社より原材料を販
                 売・供給しておりま
                 す。
  NGK CERAMICS 
         万メキシコ
     メキシコ
                 当社より技術供与を
  MEXICO,S.DE R.L.DE 
           セラミックス事業     95.0
     ヌエボ・レオン
          ペソ
                 行っております。
  C.V.
     州
         140,000
                 当社より資金貸付を
  （注）５
                 行っております。
                  〔有り   ３名〕
                 当社より原材料を販
                 売・供給しておりま
                 す。また同社製品を
                 当社が販売しており
  NGK CERAMICS
     タイ
                95.0 ます。
  (THAILAND)  CO.,     万タイバーツ
           セラミックス事業
     サムットプラ
                 当社より技術供与を
  LTD.        270,000
                (0.0)
     カーン県
                 行っております。
  （注）２、５
                 当社より資金貸付を
                 行っております。 
                  〔有り   ３名〕
                 当社製品の加工を同
                 社に委託しておりま
                 す。
          百万円
  エヌジーケイ・メ         エレクトロニクス
     埼玉県加須市           100.0
                 同社より資金借入を
  テックス㈱         事業
          120
                 行っております。
                  〔有り   ３名〕
                 当社より建物及び設
                 備を賃貸しておりま
                 す。
          百万円
  エヌジーケイ・ファ         エレクトロニクス
     愛知県半田市           100.0
                 同社より資金借入を
  インモールド㈱         事業
          187
                 行っております。
                  〔有り   ２名〕
                 当社より半製品を販
  NGK METALS               売しております。ま
                100.0
     米国    万米ドル
           エレクトロニクス
                 た同社より原材料を
  CORPORATION
           事業
     テネシー州    2,200
                (100.0)
                 購入しております。
  （注）２
                  〔有り   ４名〕
                 当社より製品・半製
                100.0
  NGK BERYLCO FRANCE    フランス    万ユーロ        品を販売しておりま
           エレクトロニクス
                 す。
           事業
  （注）２    クエロン市     177
                (100.0)
                   〔有り  ３名〕
                 当社より製品・半製
  NGK BERYLCO 
     イギリス
                100.0
                 品を販売しておりま
         万英ポンド
           エレクトロニクス
  U.K.LTD.
     マンチェスター
                 す。
           事業
          50
                (100.0)
     市
  （注）２
                  〔有り   ２名〕
  NGK DEUTSCHE               当社より製品を販売
     ドイツ
                100.0
         万ユーロ
           エレクトロニクス
                 しております。
  BERYLCO  GmbH
     クローンベルク
           事業
          221
                (100.0)
                  〔有り   ２名〕
     市
  （注）２
                 当社より原材料を供
                 給しております。ま
                 た、同社製品を当社
           エレクトロニクス
                 が販売しておりま
           事業
                 す。
  エヌジーケイ・セラ
          百万円
                 当社より資金貸付を
  ミックデバイス㈱
     愛知県小牧市           100.0
           セラミックス事業
          90
                 行っております。
  （注）５
           プロセステクノロ
                 当社より建物及び設
           ジー事業
                 備を賃貸しておりま
                 す。
                  〔有り   11名〕
                 当社製品を販売して
                 おります。また、同
  双信電機㈱        百万円
           エレクトロニクス
                 社製品を当社が購入
     長野県佐久市           40.6
           事業
  （注）３、４        3,806
                 しております。
                 〔有り   ２名〕
                 当社より資金貸付を
          百万円
  ＮＧＫエレクトロデ         エレクトロニクス
                 行っております。
     山口県美祢市           100.0
  バイス㈱         事業
          3,450
                 　〔有り  ７名〕
              9/164


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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              議決権の所有割合
         資本金又は   主要な事業       関係内容
               又は被所有割合
   名称    住所
         出資金   の内容      〔役員の兼任等〕
               (％)
  NGK　ELECTRONICS
         万マレーシア
                100.0
  DEVICES  (M) SDN.  マレーシア
           エレクトロニクス
         リンギット
                   ―
           事業
  BHD.    ペナン州
                (100.0)
          5,400
  （注）２
                  当社製品を販売して
                  おります。また、同
     米国
                100.0
  FM INDUSTRIES,INC.        万米ドル
           プロセステクノロ
                  社製品を当社が購入
     カリフォルニア
           ジー事業
  （注）２        2,200
                (100.0)
                  しております。
     州
                  〔有り   ５名〕
           プロセステクノロ
  NGK ELECTRONICS               当社製品を販売して
     米国
           ジー事業     100.0
         万米ドル
                  おります。
  USA,INC.
     カリフォルニア
          200
           エレクトロニクス     (100.0)
                  〔有り   ４名〕
     州
  （注）２
           事業
                  同社製品を当社が販
                  売しております。
          百万円
           プロセステクノロ
                  当社より資金貸付を
  池袋琺瑯工業㈱    埼玉県所沢市           100.0
           ジー事業
          200
                  行っております。
                  〔有り   ６名〕
                  当社製品を販売して
                  おります。
  エヌジーケイ・ケミ
                100.0
          百万円
           プロセステクノロ
  テック㈱                同社より資金借入を
     名古屋市瑞穂区
           ジー事業
          30
                (45.0)
                  行っております。
  （注）２
                  〔有り   ４名〕
                  同社製品を当社が販
                  売しております。
                  また、当社製品を販
                  売しております。
     神奈川県    百万円
  エヌジーケイ・フィ          プロセステクノロ
                100.0
                  当社より資金貸付を
  ルテック㈱          ジー事業
     茅ヶ崎市     50
                  行っております。
                   〔有り   ３名〕

                  同社製品を当社が販
                  売しております。
     岐阜県可児郡    百万円
  エヌジーケイ・アド          プロセステクノロ
                  当社より資金貸付を
                100.0
  レック㈱          ジー事業
     御嵩町     306
                  行っております。
                  〔有り   ５名〕
                  同社製品を当社が販
                  売しております。
          百万円
  エヌジーケイ・キル          プロセステクノロ
                  同社より資金借入を
     名古屋市瑞穂区           100.0
  ンテック㈱          ジー事業
          85
                  行っております。
                  〔有り   ４名〕
                  当社より技術供与を
  SIAM NGK TECHNOCERA
                  行っております。当
                100.0
     タイ   万タイバーツ
           プロセステクノロ
                  社より資金貸付を
  CO., LTD.
           ジー事業
     サラブリ県    10,600
                (0.0)
                  行っております。
  （注）２
                  〔有り   ４名〕
                  当社より技術供与を
                  行っております。
         万米ドル        また、当社より資金
  NGK（蘇州）熱工技術    中華人民共和国      プロセステクノロ
                100.0
                  貸付を行っておりま
  有限公司    江蘇省蘇州市      ジー事業
          1,220
                  す。
                   〔有り   ６名〕
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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              議決権の所有割合
         資本金又は   主要な事業       関係内容
               又は被所有割合
   名称    住所
         出資金   の内容      〔役員の兼任等〕
               (％)
  その他   15社
 (持分法適用非連結
  子会社)
                  同社より資金借入を
          百万円
  エヌジーケイ・ライ
                  行っております。
     岐阜県多治見市      その他の事業     100.0
  フ㈱
          50
                  〔有り   ６名〕
 (持分法適用関連会社)
                  当社より製品を供給
  メタウォーター㈱        百万円
                  しております。
     東京都千代田区      その他の事業     25.3
  （注）３        11,946
                  〔有り   １名〕
 （注）１．主要な事業の内容欄には、セグメントの名称等を記載しております。
  ２．議決権の所有割合の（ ）内は間接所有割合を内数で示しております。
  ３．有価証券報告書を提出しております。
  ４．持分は100分の50以下でありますが支配力基準により子会社に該当しております。
  ５．特定子会社に該当しております。
  ６．NGK  EUROPE GmbHについては、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が
   10％を超えております。主要な損益情報等は以下の通りであります。
         NGK EUROPE GmbH

   売上高   （百万円）     127,171

   経常利益   （百万円）     4,188
   当期純利益   （百万円）     3,005
   純資産   （百万円）      6,768
   総資産   （百万円）      43,799
             11/164












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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
 ５ 【従業員の状況】
  (1)  連結会社の状況
                 2020年３月31日   現在
     セグメントの名称          従業員数(人)
  電力関連事業               1,373  　( 442 )
  セラミックス事業               11,277  (1,957 )

  エレクトロニクス事業               3,531  　( 322 )

  プロセステクノロジー事業               2,661  　( 463 )

  全社（共通）               1,158  　( 126 )

      合計           20,000  (3,310 )

  (注) １．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は（         ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
   ２．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
  (2)  提出会社の状況

                 2020年３月31日   現在
   従業員数(人)     平均年齢(歳)    平均勤続年数(年)     平均年間給与(円)
    4,224 (870 )    38.8     13.7    7,770,318
     セグメントの名称          従業員数(人)

  電力関連事業                575   (144 )
  セラミックス事業               1,473   (325 )

                    (15)
  エレクトロニクス事業                294
  プロセステクノロジー事業                724   (260 )

  全社（共通）               1,158   (126 )

      合計           4,224   (870 )

  (注) １．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は（         ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。
   ２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
   ３．全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
  (3)  労働組合の状況

   当社においては、日本碍子労働組合（組合員総数3,994名）が組織されており、セラミックス産業労働組合連合
  会に属しております。
   なお、労使関係について特に記載すべき事項はありません。
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 第２ 【事業の状況】
 １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
  文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
 （1）会社の経営の基本方針
   当社は2019年に創立100周年を迎え、グローバルに展開する多様なグループ会社や従業員、さらには広くステー
   クホルダーに当社創業の精神と存在目的を示すため、「ＮＧＫグループ理念」を見直しました。
   ＜ＮＧＫグループ理念＞

   　私たちの使命　
   　　　「社会に新しい価値を　そして、幸せを」
   　　　私たちが目指すもの　

   　　　　「人材　挑戦し高めあう」　
   　　　　「製品　期待を超えていく」
   　　　　「経営　信頼こそが全ての礎」
   この理念を実現するための基本方針は以下の通りです。

   　選択と集中により他を凌駕する技術を確立し、各々の分野においてトップクラスの地位を占める新規事業、新
   商品を創出します。（戦略的成長）
   　連結主体の事業運営を基本に、グループ会社ごとの機動性と独自性も活かして効率的な経営を行い、企業価値
   の向上を目指します。（高効率体質）
   　株主・投資家及び広く社会に適時かつ積極的に情報を発信するとともに、持続可能な開発目標（ＳＤＧｓ）を
   念頭に置いて、環境保全、人権の尊重、安全・快適な職場環境の提供などの社会的責任を果たし、地域、社会の
   発展に貢献します。（良き企業市民）
 （2）主要な経営指標と資本政策

   当社グループは、自己資本利益率(ＲＯＥ)を主要な経営指標とし、これと関連性の高い投下資本利益率（ＲＯ
   ＩＣ）を社内管理指標に採用して、資本効率を重視した経営を推進しております。中長期の観点でＲＯＥ10％以
   上の水準を意識し、持続的な企業価値の向上に資するよう事業リスクの変化に適合した資本政策を展開します。
   株主・投資家との適切なコミュニケーションで資本コストの引き下げに努めるとともに、資本コストを上回る収
   益性確保に向けて事業計画の立案や設備投資の意思決定プロセスにＲＯＩＣを活用し、経営資源をコア事業の拡
   大・コストダウンや開発・新規事業に効率的に投入してまいります。また、配当性向及び純資産配当率等を参照
   して積極的な株主還元に努めます。これらにより財務健全性との両立を図りつつ、ＲＯＥを構成する利益率、資
   本回転率、財務レバレッジを事業戦略と整合した健全な水準に維持することを目指します。
 （3）中長期的な会社の経営戦略、経営環境及び優先的に対処すべき事業上、財務上の課題

   2020年の世界経済は、新型コロナウイルスの世界的流行に伴う経済活動の停滞によって深刻な景気後退に陥る
   可能性があります。一方、中長期の観点では、排ガス規制の強化やＣＯ             削減など社会・環境課題からの要請
               ２
   や、ＩｏＴ、ＡＩ、５Ｇ等の技術革新を背景とする事業では機会が拡大すると期待されます。
   このような状況の下、当社グループは、足元の需要減に機動的に対応してマイナス影響を最小限に抑えつつ、
   エネルギー、エコロジー、エレクトロニクスのトリプルＥの事業領域において社会の期待を超える新製品を創出
   し、グローバルに成長し続ける企業を目指します。
   その中で、2020年度は以下の施策に取り組んでまいります。

   ① 既存事業の収益力強化－新・ものづくり構造革新
   ② 新製品・新規事業の創出－Keep     up 30
   ③ ＥＳＧとコンプライアンス意識の向上
   ④ 人権の尊重と従業員の多様性（ダイバーシティ）の推進
   ⑤ リスクの見直しと対策
   ①　既存事業の収益力強化－新・ものづくり構造革新

   当社グループは、新・ものづくり構造革新として、技術先進性をベースにした製品価値の向上と革新製造プロ
   セスによる生産性向上に取り組んでおります。主要な工場では総合設備効率（ＯＥＥ）を指標に総合的な生産性
   を計測し、新規設備投資についてもＲＯＩＣを意識して実施するなど、確実に成果につなげてまいります。
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   セラミックス事業については、     足元では世界的な乗用車販売台数の減少に伴い自動車排ガス浄化用触媒担体
     ®
   （ハニセラム  ）を中心に生産調整を余儀なくされているものの、中長期では排ガス規制強化に伴い、乗用車向け
   のＧＰＦ（ガソリン・パティキュレート・フィルター）やトラック・オフロード車向けのＤＰＦ（ディーゼル・
   パティキュレート・フィルター）の物量増が期待されるほか、既存製品についても高付加価値品の比率が高まる
   など、成長の機会があると考えています。こうした状況に対応し、最新鋭で高効率なグローバル生産体制の構築
   を進めるとともに、既存ラインのＯＥＥ改善や高難度品の生産性改善に取り組み、収益力向上を目指します。さ
   らに新規の排ガス規制や自動車の電動化進展に対応した製品開発にも重点的に取り組み、事業の競争力強化と持
   続的な成長につなげてまいります。
   プロセステクノロジー事業については、       ５Ｇの導入やＩｏＴの進展により半導体市場の成長が見込まれる中、

   2019年10月に稼働した半導体製造装置用製品の新工場（岐阜県多治見市）の一貫ラインを最大限に活用し、生産
   性改善と需要拡大への対応を両立します。また、次世代製品の開発・投入に取り組み、トップサプライヤーとし
   て技術・性能面での顧客の高い要求に対応してまいります。産業プロセス事業では、需要の高まる原子力発電所
   向けの低レベル放射性廃棄物処理装置にも注力してまいります。
   エレクトロニクス事業については、      モバイル通信の高速化やデータセンターの投資拡大を背景に、当社の高性

   能ＳＡＷフィルター用複合ウエハーやハードディスクドライブ（ＨＤＤ）用圧電マイクロアクチュエーターの需
   要増を見込んでおり、増産対応を進めております。また、自動車の電動化に対応し、車載用パワーモジュール向
   けの絶縁回路基板の拡販に注力します。新製品及び新規用途の開発を推進し、研究、製造、営業が一体となって
   事業拡大を図ってまいります。
   エネルギーインフラ事業（※）については、国内外で電力会社の設備投資抑制が継続する中、がいしは不採算

   製品の撤退、大幅な人員スリム化やコストダウンとともに製品価格の見直しを進め、早期黒字化を目指します。
         ®
   エナジーストレージ関連では、ＮＡＳ       電池の本格的な需要拡大に暫く時間を要すると見ており、ドイツの総合化
   学メーカーＢＡＳＦ社（本社：ルートヴィッヒスハーフェン）との提携による共同開発や販路拡大に努めるとと
        ®
   もに、亜鉛二次電池（ＺＮＢ     ）の早期事業化を推進し、事業基盤の構築と将来の需要拡大に向けた足場固めを
   行ってまいります。
  （※）2020年４月１日付の組織変更で電力関連事業を「エネルギーインフラ事業」に改称しました。既存の電力系
       ®     ®
   統向けがいしやＮＡＳ    電池に、需要家向けの    ＺＮＢ を加えることでラインナップの拡充を図り、電力系
   統・蓄電分野におけるインフラ事業を総合的に強化してまいります。
   ②　新製品・新規事業の創出－Keep      up 30

   当社グループは、売上高に占める新製品比率30％以上を継続する「Keep            up 30」を全社目標に掲げ、新製品・
   新規事業の創出による成長力確保を目指しております。2019年４月に事業化した小型・薄型で高容量なチップ型
        ®
   セラミックス二次電池「EnerCera      」シリーズは、ＩｏＴモジュールの本格普及の妨げとなる電源確保の課題を解
   決する蓄電デバイスとして高い評価を受けており、2019年10月の「ＣＥＡＴＥＣ　２０１９」においてデバイ
                ®
   ス＆テクノロジー部門のグランプリを受賞しました。また、亜鉛二次電池（ＺＮＢ              ）では、米国の第三者安全科
   学機関であるＵＬ（本社：イリノイ州ノースブルック）による「ＵＬ９５４０Ａ」規格に基づく試験を行い、熱
   暴走や発火が不発生である高い安全性能が実証された結果、蓄電池分野で世界初のＵＬ検証マークを取得しまし
              ®
   た。その他、全固体電池や窒素ガリウム（GaN）ウエハー「ＦＧＡＮ            」（高周波デバイス用、パワーデバイス
   用） をはじめ有望な開発テーマに対しては重点的に資源を投じ、当社独自のセラミック技術を用いて次の新製
   品・事業化製品を創出してまいります。
   ③　 ＥＳＧとコンプライアンス意識の向上

   当社グループは、海外20ヵ国に44のグループ会社を展開し、うち20社において製造を行っております。海外で
   のビジネスが拡大する中、経営の透明性と自律性を高めており、ＮＧＫグループで働く全員が公正な価値観や国
   際的な水準の判断基準にしたがって行動できるよう環境整備を進めます。経営レベルでは、2019年４月に「ＥＳ
   Ｇ会議」を設け、Ｅ（環境）・Ｓ（社会）・Ｇ（企業統治）に関する重要な課題について幅広く議論を行ってお
   ります。また、全グループ構成員が持続可能な社会の実現、人権尊重、コンプライアンスを実践できるよう、
   様々な対話の機会を設けて「ＮＧＫグループ企業行動指針」の周知徹底を図っております。
   環境経営の観点からは、2016年度からスタートした第４期環境行動５カ年計画が2020年度で最終年度を迎える
   にあたり、引き続き環境負荷低減に寄与する製品・サービスの開発・普及や環境負荷を低減する生産技術の開
   発・導入に注力し、目標達成を目指します。また、当社グループは2020年２月に「気候関連財務情報開示タスク
   フォース（ＴＣＦＤ）」の提言に賛同を表明いたしました。持続可能な社会の実現に当事者として取り組むとと
   もに、関連する情報の開示とその充実に努めてまいります。
   競争法及び海外腐敗行為防止法などの法令遵守については、継続的な経営トップのメッセージ発信、ハラスメ
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   沿った競争法遵守プログラムの運用、「競争法遵守ハンドブック」の活用などにより徹底を図っております。
   品質コンプライアンスについては、2018年に判明したがいし等製品の受渡検査に関する不整合の反省を踏ま
   え、引き続き経営トップによる品質活動や品質委員会の直接指導の実施など仕組みを強化するとともに、経営層
   及び従業員に対する品質教育の徹底など企業体質の改善に取り組みます。また、労働環境の安全面では、国内外
   グループ会社のリスクアセスメントの推進による重大災害リスクの特定と未然防止対策の強化に加え、グループ
   全体の現場マネジメント力の強化を図り、業務災害リスクの低減に取り組んでまいります。
   コーポレートガバナンスについては、経営の透明性を確保し取締役会の監督・監視機能を強化するため、社外
   役員を過半数として構成する指名・報酬諮問委員会や、役員等が関与する不正及び法令違反等への対応を取り扱
   う社外役員を主要な構成員とする経営倫理委員会を設置し、取締役会への答申または報告、勧告等を行うことと
   しております。また、これらの不正・法令違反に歯止めをかける仕組みとして、従業員からの相談・報告を受け
   るヘルプライン制度とは別に経営倫理委員会に直結する内部通報制度「ホットライン」を設置し、近々基準化さ
   れるＩＳＯに準拠できるよう規定・運用を見直すなど、コンプライアンス体制を充実させております。
   こうした取り組みを通じて、より一層グローバル経営を支えるコンプライアンス意識の向上、リスク低減、ガ
   バナンス体制の強化・充実を図ってまいります。
   ④  人権の尊重と従業員の多様性（ダイバーシティ）の推進

   当社グループは、人権に関する国際的な規範を遵守するとともに、人種、国籍、性別などの従業員の多様性を
   尊重し、雇用の安定と機会均等を基本方針に多様な人材を登用しております。当社では、豊富な経験や高い専門
   性を持った従業員が安心して活躍できるように65歳定年制を導入済みです。2020年４月には、より人権を尊重し
   た企業活動やグループ全体で対処すべき人事課題を横断的に議論する組織として「ＨＲ委員会」を設置するとと
   もに、ダイバーシティ推進部を新設するなどグループ経営重視、個の尊重の観点から機能強化を図っておりま
   す。
   また、女性社員の活躍推進については、育休復職者研修、キャリアデザイン研修などを実施しているほか、育
   休からの早期復職支援制度や在宅勤務も導入し活用を推進しております。障がい者雇用については、グループ会
   社が特例子会社認定を取得し、雇用拡大に取り組んでおります。
   ⑤　リスクの見直しと対策

   当社グループは、グローバルに事業が拡大する中、多様化する事業リスクの影響を最小限にとどめるため、リ
   スクマネジメントの強化に取り組んでおります。2019年４月に設置した、前述の「ＥＳＧ会議」において、経営
   レベルの視点から重要と考えるリスクを事業環境、戦略、内部要因に分類し継続的に見直しを行っております。
   また、アンケートの実施や内部統制プロセスにおける特別リスクの評価などを通じてリスク分析を行い、各委員
   会や各担当部門が中心となって事案ごとにリスクの回避・予防に努めております。
   足元の新型コロナウイルスの感染防止にあたっては、特別危機管理事案として位置づけ、ＢＣＰ（事業継続計
   画）対策本部が情報を集約し、従業員の安全確保を最優先に事業継続に向けた各種対策を進めております。
   当社グループは、こうした取り組みを通じて経営基盤の更なる強化に努め、持続的な成長と企業価値の向上を

   実現し、資本効率重視、株主重視の経営を継続してまいります。
 ２ 【事業等のリスク】

  当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を及ぼす可能性のあるリスクには
  以下のようなものがあります。なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（2020年６月29日現
  在）において当社グループが判断したものであります。
  (1) 事業運営におけるリスク

  当社グループは、国内のみならず海外では20ヵ国に44のグループ会社を展開し、うち20社において製造を行ってお
  ります。各国・地域の政治や対日感情の安定、法律、規制、インフラの整備、関税を含むインセンティブ、教育や人
  材確保などが各事業の前提条件となっております。当社は様々な検討から拠点を分散し、グローバルに代替可能な体
  制構築に取り組んでおりますが、デモ、テロ、戦争、感染症などによる社会的混乱等を含め、これらの諸条件に予期
  せぬ事象が発生した場合には、当社グループの業績・財政状態に影響を及ぼすリスクがあります。
  　また、主要な製品の需要動向、競争や収益環境につきましては以下の通りです。

  ① セラミックス事業
               ®
  　当事業の主力製品である自動車排ガス浄化用セラミックス製品（ハニセラム             、センサ製品群）は、当社製品を搭載
  する内燃機関自動車がＥＶ(電気自動車)やＦＣＶ（燃料電池車）等の非内燃機関車に置き換わり、あるいはカーシェ
  アリングなど消費者の価値観やビジネスモデルの変化によって、需要が変動する可能性があります。当社グループで
  は、2030年段階においてもハイブリッド車を含む内燃機関車の市場は現状を上回る規模で推移すると予想しており、
  排ガス規制の強化に伴い新製品や高機能品の増加による事業成長を目論んでおります。しかしながら、内燃機関車の
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  減少に繋がる変化が当社の想定を超えて短期間で進捗した場合には、期待する成長を達成できないリスクがありま
  す。
  　また、重要性を増す中国市場においては、競合が台頭するリスクがあります。当社グループでは、環境規制を先取
  りした技術対応力や供給の安定感により競争力を強化してまいりますが、競合が当社グループの想定を上回る競争力
  を得た場合には、市場シェアの一部を喪失するリスクがあります。
  　当事業は、市場シェアが高く、製品に見合った供給責任を果たす観点から多額の設備投資を先行させております。
  当社グループは環境規制の内容と時期、自動車メーカーのモデルチェンジ計画や景況等の見通しに基づき設備投資を
  実施しておりますが、景況の悪化や規制時期の遅れなど短期間で需要見通しが下方修正される場合には、当社グルー
  プの業績に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  ② プロセステクノロジー事業
  　当事業は半導体製造装置メーカー向けの部材、リチウムイオン電池の正極材用焼成炉、電子部品製造用の耐火物、
  原子力発電所向けの低レベル放射性廃棄物処理装置等を供給しております。
  　主力の半導体関連事業の需要は半導体の需給状況や技術革新により大きく左右されます。当社グループは、直接の
  顧客である半導体製造装置メーカーと連携し、半導体市場及び大手半導体メーカーの設備投資動向を踏まえて、都
  度、設備能力や人員・生産体制等を見直しておりますが、想定を上回る規模で需要が減少した場合には、当社グルー
  プの業績と財政状態に悪影響を及ぼすリスクがあります。また、当社独自の材料・設計・生産技術による差別化を図
  ると共に、製品供給力を高めることで業界トップのポジションを維持しておりますが、顧客ニーズへの対応遅れ等に
  より市場シェアを喪失する可能性があります。５Ｇや         ＩｏＴ の普及により半導体の物量は増大し、当該事業も中長期
  に成長すると見込んでおりますが、革新的な発明により半導体製造プロセスが大幅に変更された場合等において、期
  待する成長水準を達成できない可能性があります。
  　その他の事業においては、特にリチウムイオン電池正極材および電子部品向け焼成炉の成長が見込まれますが、競
  合が当社グループの想定を上回る競争力を得た場合には、市場シェアを喪失するリスクがあります。
  ③ エレクトロニクス事業
  　当事業は、自動車部品・家電・情報通信機器等のスイッチやコネクターに用いられるベリリウム銅展伸材、スマー
  トフォン向け高性能ＳＡＷフィルター用複合ウエハー、携帯基地局用パワーアンプに用いられる高周波デバイス用セ
  ラミックパッケージ、データサーバーに用いられる大容量ＨＤＤヘッド用のアクチュエーター、産業機器向けのノイ
  ズフィルタ等の部材を供給しております。これら製品の需要は、最終消費財の販売動向や携帯基地局・データサー
  バーへの投資の動向等に大きく左右されることから、客先動向を注視した上で需要の変動に素早く対応できるよう適
  宜人員体制、生産体制等を見直しております。しかしながら、当社グループの想定を超えて大きく需要が減少する場
  合や、需要低迷が長期化する場合には、販売の急激な減少や過剰在庫の発生により業績及び財政状態に影響を及ぼす
  リスクがあります。
  当事業が属するエレクトロニクス業界は、技術革新やモデルチェンジのペースが速く、主要顧客のニーズに応じて
  タイムリーに新技術開発、製品投入が出来ない、もしくは競合メーカーが当社グループの想定を上回って伸長した場
  合には受注を失い、収益が大幅に減少するリスクがあります。
  ④ エネルギーインフラ事業
  　当事業は主として電力会社向けに電力絶縁用がいし及び機器類を販売しているほか、電力会社、製造業などの電力
        ®
  需要家、官公庁向けに電力貯蔵用ＮＡＳ       電池（ナトリウム/硫黄電池）等を販売しております。
  　がいしや機器類の需要は、各国のエネルギー政策や電力会社の設備投資の動向に大きく左右されます。国内では
  2020年の発送電分離以降の電力業界の先行きが不透明なことに加え、原発再稼働の遅れの影響が懸念されるほか、海
  外でも競合企業の動向や各国の電力政策が影響し、業績が悪化するリスクがあります。
  　国内市場の一部で磁器製に比べて寿命は短いものの、低コストで軽量なポリマー製がいしが採用される動きがあ
  り、想定を上回って普及した場合には、当社グループの業績と財政状態に悪影響を及ぼすリスクがあります。
   ®
  　ＮＡＳ  電池については、再生可能エネルギーの普及に伴い長時間用途・大容量電池の構造的ニーズが顕在化しつつ
               ®
  あり、将来需要が拡大する可能性があります。当事業では引き続き、            ＮＡＳ 電池の持つ優位性（大容量）をアピール
  すると共に、欧州などの有力企業とのパートナーシップ強化や政府の支援策等も活用し、ニーズの取り込みを図って
  まいります。しかしながら、大容量・長時間用途の市場拡大の時期が遅れた場合や、リチウムイオン電池などの競合
  製品が技術革新により一層普及した場合には、当社グループの業績と財政状態に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  (2) 研究開発に関するリスク

  　当社グループは、創業以来強みとして培ってきたセラミックスの材料および加工プロセス技術を核として、既存製
  品の高性能化のみならず有望テーマの探索にもインプットを継続しております。全社売上高に占める新製品（５年以
  内に事業化した製品）比率は30％を目標に、研究開発費合計は連結売上高の５％程度を目安として事業規模の拡大に
  対応して増加させております。しかしながら、技術開発、製品開発には不確実要素が多く、また技術間競争も複雑化
  していることから、インプットが十分な成果に結びつかず業績に影響を及ぼすリスクがあります。
  (3) 法令遵守、人権・安全、品質に関するリスク

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  ① 法令等の遵守に関するリスク
  　当社グループは、他社との技術差別化により高い市場シェアを占める製品をグローバルに供給しており、国内外で
  競争法、輸出入関連法規、労働関連法規などの各種法令や外国公務員贈賄規制などの規制を遵守して事業活動を行っ
  ております。これらの法令・規制への違反や、人権の尊重、契約遵守などの社会的要請に反した行動があった場合に
  は、処罰や訴訟の提起、社会的な制裁を受け、レピュテーション低下につながる恐れがあります。　
  　当社グループは、ＮＧＫグループ企業行動指針に基づいた誠実な事業活動を行うことを最重要課題の一つとして位
  置付け、従業員への各種教育の実施やハンドブック配布による関連法規制の周知徹底とコンプライアンス意識の一層
  の向上に取り組んでおります。重要な不正事案や法令違反については、社外役員とコンプライアンス担当役員から構
  成される経営倫理委員会で予防と監視に当たっています。
  　また、関連規程を整備し、国内外で遵守を徹底するとともに、匿名での受付や弁護士経由での社外役員への直接報
  告を織り込んだ内部通報制度の運用により、従業員の法令違反や社会的要請に反した行為等の発生可能性の低減を
  図っております。
  ② 人権・安全に関するリスク
  　当社グループは、従業員の労働災害や疾病・身体・メンタルヘルス問題のリスクに対し、安全衛生基本方針に基づ
  き重大災害リスクの特定とリスクアセスメントによる未然防止対策強化を図ると共に、長時間労働者へのフォローや
  階層別メンタルケア教育にも力を入れております。また、企業行動指針に人間性の尊重を掲げ、人権に関する国際規
  範を遵守すると共に、個々の従業員の自主性と多様性を尊重するなど誰もが働きやすい職場環境づくりに努めており
  ます。一方、従業員の健康増進にも力を入れ、当社は2020年３月に経済産業省と日本健康会議が共同で進める「健康
  経営優良法人（ホワイト500）」の認定を２年連続で受けました。しかしながら、当社グループの予想し得ない問題が
  発生した場合には、業績に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  ③ 品質に関するリスク
  　当社グループは、エネルギー・エコロジー・エレクトロニクスの分野でグローバルにセラミックス製品を生産・販
  売しており、重大な市場クレームや契約違反など業務の不備に伴う信用の失墜、利益の喪失、成長の減退等の品質リ
  スクを認識しております。
  　当社グループは、経営トップの直接指導の下、品質委員会の定める品質方針に基づき、品質経営統括部が各事業本
  部の品質活動をモニタリングすると共に、重要課題については品質会議を開催して迅速な解決を図るなど品質リスク
  低減を図っております。また、お客様の品質要求の高度化・多様化に的確に対応するため、①開発から生産立ち上
  げ、製造工程の変更時に守るべき品質の確認②製品設計に対する審査（ＤＲ:デザイン・レビュー）の実施③製造不良
  と市場クレームの状況の監視・共有④重大な品質問題への処置の検討など４つの品質活動をルール化し、更に業務の
  レベルでは、品質向上とリスク排除を強化するための業務プロセスを強化する品質リスク排除プロセス活動を全社展
  開するなど、品質管理の有効性を高める活動を推進しております。しかしながら、当社グループが製造・販売する製
  品において、予想し得ない品質問題が生じた場合には、業績に重大な影響を及ぼすリスクがあります。
  (4) 情報システムのリスク

  　当社グループは、受注・販売、生産管理、会計、研究開発等の業務に広くＩＴシステムを活用しております。ま
  た、働き方改革の実現に向けてグループ共通の情報通信システム（ＩＣＴ）やプラットフォームの構築、ＲＰＡの活
  用を促進しております。当社グループでは、グループ内共通の基準に基づきＩＴセキュリティ体制の構築や全体のセ
  キュリティ向上に取り組んでおり、従業員に対しては情報セキュリティ教育を実施し、内部の情報資産の適正な管
  理・運用の徹底に努めております。しかしながら、外部からのサイバー攻撃や不正アクセス、想定外のシステム不具
  合やセキュリティ上の問題によりデータ処理の停止、データの盗難・破壊・改ざん・喪失等が発生した場合には、当
  社グループの社会的信用や業務の継続に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  (5) 為替、資金及び資材調達のリスク

  　当社グループはグローバルに製品の生産・販売を行っており、海外売上高比率は７割を超える水準にあります。為
  替レートの変動に対しては、需要地生産、現地通貨での資金調達、為替状況に応じた最適購買などの対策を実施する
  と共に、短期的な変動に対しては、先物為替予約等によりリスクヘッジしておりますが、円高は売上高・利益の減少
  要因となって業績に悪影響を及ぼします。また、設備投資などの資金調達を行う場合には、地域により大きな金融危
  機などで資金調達が困難となり、当社グループの事業運営や業績・財政状態に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  　素材価格の上昇は製造コストの増加となりますが、その影響を軽減すべく売価への反映、競争購買、設計見直しに
  よるコストダウンなどに取り組んでおります。当社グループはサプライチェーンの適切な管理や仕入れ価格の吸収に
  も努力していきますが、特定の素材・設備の流通が滞り、過度の価格の上昇が起こる場合には、当社グループの事業
  運営や業績・財政状態に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  (6) 気候変動と災害のリスク

  　地球温暖化や気候変動問題への関心が世界的に高まる中で、当社グループは、金融安定理事会により設置された
  「気候関連財務情報開示タスクフォース（ＴＣＦＤ）」提言への賛同を2020年２月に表明いたしました。気候変動が
  もたらすリスクと機会の分析・開示が課題解決に有効と考え、関連する情報の開示とその充実に努めてまいります。
  環境負荷低減に貢献する製品・サービスの開発・普及を図るとともに、高効率・低環境負荷な生産技術の開発・導入
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  に注力し、生産プロセスにおける二酸化炭素排出量削減に努めております。しかしながら、将来的に国際的な温室効
  果ガスの排出規制や環境税・炭素税などの税制が導入された場合には追加的費用が生じ、業績に悪影響を及ぼすリス
  クがあります。
  　また、温暖化に伴う海水面の上昇や台風の大型化、局地的な暴雨の頻発等により水害が生じ、操業困難な拠点が発
  生する可能性があります。当社グループは、代替生産可能な生産体制の構築を進めておりますが、リスクが想定を上
  回る規模や期間に渡って生じた場合には、業績に悪影響を及ぼすリスクがあります。
  　当社グループは、ＢＣＰ（事業継続計画）をグループ全体で推進し、災害発生時の事業継続や早期復旧のため、主
  力事業の製造拠点の分散化や購買先の複数化、建物・設備の減災、従業員の安全確保などの各種対策に取り組んでお
  ります。しかしながら、大規模災害や火災等の事故等により主要製造拠点の生産設備に深刻な被害が発生した場合、
  また、工場が立地する地域のインフラ側に長期の供給支障が生じた場合等には相当期間、生産活動が停止し、業績に
  悪影響を及ぼすリスクがあります。
  　また、新型インフルエンザやコロナウイルス等の重大な感染症が発生・蔓延し、社員、サプライヤーや顧客に罹患
  者が出た場合や、顧客の操業が著しく低下した場合には、当社グループの製品の生産・販売に悪影響を及ぼすリスク
  があります。
 ３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

  当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッ
  シュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等
  の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりであります。
  なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
  (1) 経営成績

  当連結会計年度における日本経済は、雇用や所得環境の改善による緩やかな成長から、新型コロナウイルス感染拡
  大を受けて第４四半期にはマイナス成長となりました。海外においても、良好な雇用環境と金融緩和に支えられて推
  移したものの、第４四半期には経済活動が抑制され、世界経済は急速に悪化しました。
                 ®
  このような状況のもと、当社グループの電力関連事業では、がいし・電力貯蔵用ＮＡＳ               電池（ナトリウム/硫黄電
  池）ともに出荷が低調に推移しました。セラミックス事業では、自動車生産と販売台数の減少を受けて、自動車関連
  製品の出荷が伸び悩みました。エレクトロニクス事業では、中国の携帯基地局投資の停滞を背景にセラミックパッ
  ケージの需要が減少しました。プロセステクノロジー事業では、半導体メーカーの設備投資抑制を背景に半導体製造
  装置用製品の物量が減少しました。これらの結果、当連結会計年度における売上高合計は、前期比                 4.6％減 の4,419億
  56百万円  となりました。
  利益面では、上記の   売上高の減少や減価償却費が増加した影響等により         営業利益は前期比   15.0％減  の550億円 、経常
  利益は同  19.3％減  の519億52百万円  となりました。親会社株主に帰属する当期純利益については、新型コロナウイルス
  の影響を受けた自動車関連製品のタイ製造子会社や、パッケージ事業等で減損損失              125億58百万円  を計上したことなど
  から、前期比  23.6％減  の271億35百万円  となりました。
  当社グループは、ＲＯＥを主要な経営指標とし、これと関連性の高い投下資本利益率（ＲＯＩＣ）を社内管理指標
  に採用して、資本効率を重視した経営を推進しております。中長期の観点でＲＯＥ10％以上の水準を意識し、持続的
  な企業価値の向上に資するよう事業リスクの変化に適合した資本政策を展開します。
  当連結会計年度におけるＲＯＥは、営業利益の減益に加えて減損損失を計上したこと等から5.8%（前年同期比1.8ポ
  イント悪化）となり、目標である10%を下回りましたが、引き続き当該指標の維持・向上に取り組んでまいります。
  セグメントの業績は次のとおりであります。

  〔電力関連事業〕
  　当事業の売上高は、    433億77百万円  と前期に比して   13.0％減少  いたしました。
   がいしは、  国内電力会社の設備投資抑制が継続し出荷が低調に推移したことに加え、海外におきましても生産
          ®
  拠点の縮小により出荷が減少しました。ＮＡＳ        電池は、大口案件が無く出荷が減少しました。
   利益面では、前期   84億98百万円  の営業損失から   49億15百万円  の営業損失に赤字が縮小しました。
  〔セラミックス事業〕
  　当事業の売上高は、    2,517億85百万円   と前期に比して   0.1％増加  いたしました。
   欧州・中国の排ガス規制強化に伴いガソリン乗用車用ＧＰＦ（ガソリン・パティキュレート・フィルター）の
  物量は増加したものの、自動車の生産・販売台数の減少や為替円高の影響により、売上高は前期並みとなりまし
  た。
   営業利益は、減価償却費の増加等により       前期比 4.4％減 の534億84百万円  となりました。
  〔エレクトロニクス事業〕
  　当事業の売上高は、    554億26百万円  と前期に比して   5.8％減少  いたしました。
   金属は、中国市場の市況悪化によりベリリウム銅製品の出荷が減少しました。電子部品は、ＳＡＷフィルター
  用複合ウエハーやＨＤＤ用圧電マイクロアクチュエーターの物量が増加した一方で、中国の携帯マクロ基地局投
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  資の停滞等を背景にセラミックパッケージの物量が減少しました。また、連結子会社の双信電機株式会社におき
  ましても、半導体及び工作機械市場の低迷により、売上高は前期に比して減収となりました。
   利益面では、前期   ３億14百万円  の営業損失から   25百万円  の営業利益となりました。
  〔プロセステクノロジー事業〕
   当事業の売上高は、   942億96百万円  と前期に比して   11.5％減少  いたしました。
   半導体製造装置用製品は、半導体メーカーの設備投資抑制に伴う需要の落ち込みにより減収となりました。産
  業機器関連製品は、車載用リチウムイオン電池の正極材製造用焼成炉等の需要が減少し、減収となりました。
   営業利益は、  出荷物量の減少、減価償却費の増加などから        前期比 63.5％減  の64億36百万円  となりました。
  生産、受注及び販売の実績は、次のとおりであります。

  ①生産実績
  当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
           当連結会計年度
          （自  2019年４月１日
    セグメントの名称             前年同期比(％)
           至  2020年３月31日   ）
  電力関連事業（百万円）          42,904       91.7
  セラミックス事業（百万円）          258,288       99.1
  エレクトロニクス事業（百万円）          58,193       97.4
  プロセステクノロジー事業（百万円）          94,626       86.8
             合計（百万円）          454,012       95.3
  (注)  １．購入品仕入実績については区分して記載することが困難なため、生産実績に含めて記載しております。
   ２．上記は、販売価格をもって表示しております。
   ３．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
   ４．セグメント間取引については、相殺消去しております。
  ②受注実績

  当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
        受注高       受注残高
   セグメントの名称        前年同期比(％)       前年同期比(％)
        (百万円)       (百万円)
  電力関連事業       45,085    96.0   16,434    111.3
  セラミックス事業       252,082    100.3    2,767    112.3
  エレクトロニクス事業       54,952    95.8   9,445    94.8
  プロセステクノロジー事業       98,899    103.0   54,495    114.2
    合計     451,019    99.8   83,142    111.0
  (注)  １．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
   ２．セグメント間取引については、相殺消去しております。
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  ③販売実績
  当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
           当連結会計年度
          （自  2019年４月１日
    セグメントの名称             前年同期比(％)
           至  2020年３月31日   ）
  電力関連事業（百万円）          43,293       86.9
  セラミックス事業（百万円）          251,773       100.1
  エレクトロニクス事業（百万円）          55,425       94.2
  プロセステクノロジー事業（百万円）          91,463       88.4
             合計（百万円）          441,956       95.4
  (注)  １．上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
   ２．セグメント間取引については、相殺消去しております。
  (2) 財政状態

  当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比し         3.5％減少  し8,330億85百万円   となりました。
  流動資産は、たな卸資産が増加したものの、有価証券や現金及び預金などが減少したことから、前期比                  10.1％減  の
  3,983億74百万円   となりました。固定資産は、自動車関連及び半導体製造装置用製品を中心とした生産能力増強の投資
  により有形固定資産が増加したことから、前期比        3.4％増 の4,347億10百万円   となりました。
  流動負債は、１年内返済予定の長期借入金、支払手形及び買掛金などが減少したことから、前期比                 22.7％減  の1,142
  億89百万円  となりました。固定負債は、長期借入金が増加したことなどにより、前期比             10.2％増  の2,496億77百万円   と
  なりました。
  純資産は、親会社株主に帰属する当期純利益により利益剰余金が増加しましたが、              為替換算調整勘定やその他有価
  証券評価差額金の減少により、     前期比 4.1％減 の4,691億18百万円   となりました。
  これらの結果、当連結会計年度末における自己資本比率は          55.0％ （前連結会計年度末   55.3％ ）となり、１株当たり
  純資産は  1,448.62円  と、前期を35.36円下回りました。
  セグメントごとの資産は、次のとおりであります。
  〔電力関連事業〕
   当事業の総資産は、資金が減少したこと等により前期比         13.8％減  の566億36百万円  となりました。
  〔セラミックス事業〕
   当事業の総資産は、前期比     1.5％増加  し、 4,239億98百万円   となりました。自動車関連製品の増産投資により有
  形固定資産が増加しました。
  〔エレクトロニクス事業〕
   当事業の総資産は、前期比     4.7％増加  し、 686億69百万円  となりました。電子部品関連製品の増産投資により有
  形固定資産が増加しました。
  〔プロセステクノロジー事業〕
   当事業の総資産は、前期比     19.9％増加  し、 1,329億７百万円   となりました。半導体製造装置用製品の増産投資等
  により有形固定資産が増加しました。
  (3) キャッシュ・フロー

  当連結会計年度における現金及び現金同等物は、営業活動による           532億円の収入  、投資活動による   608億30百万円の
  支出 、及び財務活動による    187億96百万円の支出    などにより、前期末に比し     292億93百万円減少   し、当期末残高は   946億
  91百万円  となりました。
  〔営業活動によるキャッシュ・フロー〕
   当連結会計年度における営業活動によるキャッシュ・フローは、法人税等の支払い、たな卸資産の増加などが
   あったものの、税金等調整前当期純利益       438億36百万円  に減価償却費を加え、合計では     532億円の収入  となりまし
   た。前期との比較では、    80億24百万円の収入減    となりました。
  〔投資活動によるキャッシュ・フロー〕
   当連結会計年度における投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却においては、メタウォー
   ター株式会社の株式の一部やその他政策保有株式を売却したほか、有価証券の償還等による収入がありました。
   一方、有形固定資産の取得による支出では、自動車関連製品で中国、ポーランド工場、半導体製造装置用製品で
   は多治見工場を中心とした設備投資を実施したほか、有価証券の取得などによる支出があり、投資活動による
   キャッシュ・フローは合計で     608億30百万円の支出    となりました。前期との比較では、      489億12百万円の支出減    と
   なりました。
  〔財務活動によるキャッシュ・フロー〕
   当連結会計年度における財務活動によるキャッシュ・フローは、海外での設備投資に充当する外貨建て長期借
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   入れによる収入の一方、長期借入金の返済や配当金の支払い、さらには、資本効率向上と経営環境に応じた弾力
   的な資本政策を遂行するため自己株式を取得したことなどにより、合計で            187億96百万円の支出    となりました。前
   期との比較では、   223億60百万円の収入減    となりました。
   資本の財源及び資金の流動性について、当社グループの運転資金需要のうち主なものは原材料の購入費用、労
   務費等の製造費や販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等に
   よるものであります。当社グループは、事業運営上必要な資金の調達について、調達手段の多様化を図ること
   で、低コストかつ安定的に資金を確保するよう努めております。また、グループ各社における余剰資金の一元管
   理を図り、資金効率の向上と金融費用の削減を目的として、国内外でＣＭＳ（キャッシュ・マネジメント・シス
   テム）を導入しております。
  (4) 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

  当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成してお
  ります。連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものは以
  下の通りであります。
  ①たな卸資産の評価

   たな卸資産は、取得原価で計上しておりますが、当連結会計年度末における正味売却価額が取得原価より下落
   している場合には、当該正味売却価額を連結貸借対照表価額とし、取得原価との差額を原則として売上原価に認
   識しております。正味売却価額は、一定期間における販売実績に基づいた価額から販売直接経費等を控除して算
   定おります。また、一定期間滞留していた、たな卸資産についても、市場動向等を反映した価額に簿価を切り下
   げております。市場環境が想定よりも悪化した場合には、追加の損失が発生する可能性があります。
  ②固定資産の減損損失

   有形固定資産及び無形固定資産について、主に内部管理上採用している事業によりグルーピングを行ってお
   り、また遊休資産については個々の資産を資産グループとしております。減損損失測定のステップに至った場合
   には、資産グループの単位で回収可能価額を見積り、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、差額を減損損失とし
   て認識しております。回収可能価額の算定にあたっては、将来事業計画を根拠として将来キャッシュ・フローを
   見積り、正味売却価額については不動産鑑定評価額等から関連する経費等を差し引いた額で見積っております。
   事業環境の悪化により収益性が当初の想定を下回る場合や保有資産の市場価額等が下落する場合には、回収可能
   価額が低下し損失が発生する可能性があります。
   なお、新型コロナウイルス感染症の影響によって減損損失を計上しております。詳細は「第５                経理の状況  １
   連結財務諸表等（１）連結財務諸表      注記事項  ※６ 減損損失」に記載しております。
  ③偶発債務

   引当金の認識基準を満たさない債務については、その発生可能性及び金額的影響等を入手可能な情報に基づい
   て考慮した上で、偶発債務として注記しております。
   　なお、個別財務諸表及びその注記においても、同様の取り扱いをしております。
  ④退職給付に係る資産及び負債の算定

   退職給付に係る資産及び負債のうち、確定給付制度に係る分については、年金資産の期待運用収益率や年金数
   理計算で設定される割引率、退職率、死亡率、昇給率等の見積りの前提条件に基づき算定しております。これら
   の前提条件のうち、当社の割引率については優良社債の実績利回りに基づき決定しているほか、その他の前提条
   件については入手可能なあらゆる情報を総合的に判断して決定しております。将来の不確実な経済環境あるいは
   社会情勢の変動等によって前提条件を見直した場合や実際の結果が前提条件と異なる場合には、数理計算上の差
   異が発生し、退職給付に係る資産及び負債の算定額や退職給付費用が変動する可能性があります。
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  ⑤法人税等の算定及び繰延税金資産の回収可能性
   法人税等は連結会計年度末において施行又は実質的に施行されている税率及び税法に基づき算定しておりま
   す。また、当社グループ及び管轄税務当局による税法規定の解釈や過去の税務調査の経緯等、様々な要因により
   法人税等の支払い又は還付額の計上が必要であると判断した場合には、当該必要額を見積計上しております。
   　今後、税法の改正や税務訴訟の判決の内容により法人税等の見積額が変動し、損益へ影響を与える可能性があ
   ります。
   繰延税金資産は、将来事業計画に基づいて課税所得の発生時期及び金額を見積り、回収可能性が高いと判断し
   た金額を計上しております。今後、経営環境の変化に伴い将来発生する課税所得の見通しが変化する場合には、
   繰延税金資産の計上額が変動し、損益へ影響を与える可能性があります。
 ４ 【経営上の重要な契約等】

  （資金の借入）
  当社は、2020年５月28日及び2020年６月３日に銀行との借入契約を締結し、実行しました。詳細は「第５　経理
  の状況　１  連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項　（重要な後発事象）」に記載しております。
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 ５ 【研究開発活動】
  当社グループは、研究開発を重要な経営課題のひとつとし、ファインセラミックスを中心とした材料技術とシス
  テム技術とをベースに、高付加価値、高機能な新製品の提供を目指し、研究開発に積極的に資源投入しておりま
  す。推進体制としては、基礎から応用まで手掛ける親会社の研究開発部門での研究開発と、事業本部及び子会社で
  の商品化に近い研究開発の二本立てで進めております。
  当連結会計年度におけるグループ全体の研究開発費は         22,928 百万円であり、この中にはグループ外部からの受託
  研究にかかわる費用   1,108百万円  が含まれております。各事業別の主要な研究開発テーマ、成果及び研究開発費は次
  のとおりであります。
  〔電力関連事業〕

            ®
  電力関連事業では、がいし製品及び電力貯蔵用ＮＡＳ         電池のコストダウン製法及び性能向上の研究に取り組んで
  おります。また、配電機器事業においては、連結子会社のエナジーサポート㈱にて、配電用機器の新製品開発や、
  各製品の低コスト化に関する研究開発に取り組んでおります。
  なお、当事業に係る研究開発費は      771 百万円であります。
  〔セラミックス事業〕

  セラミックス事業では、エンジン排ガス用ＮＯｘセンサーや電気加熱触媒(ＥＨＣ)、ガソリン・パティキュレー
  ト・フィルター（ＧＰＦ）の商品開発、及び自動車排ガス浄化用触媒担体、ディーゼル・パティキュレート・フィ
  ルター（ＤＰＦ）の生産技術改善等の研究開発に取り組んでおります。
  なお、当事業に係る研究開発費は      7,479 百万円であります。
  〔エレクトロニクス事業〕

  エレクトロニクス事業では、圧電セラミックス技術をコアとした各種応用デバイス、ＳＡＷフィルタ用複合ウエ
  ハー、情報通信用各種セラミックパッケージ、自動車・産業用機器・デジタル家電用コネクタ、リレー、摺動部品
  用などのベリリウム銅および非ベリリウム銅製品等の研究に取り組んでおります。
  連結子会社の双信電機㈱では、パワーエレクトロニクス分野と情報通信分野を中心に大容量コンデンサや積層誘
  電体フィルタの研究開発を進めております。
  なお、当事業に係る研究開発費は      2,276 百万円であります。
  〔プロセステクノロジー事業〕

  プロセステクノロジー事業では、半導体製造装置の高機能化に対応するセラミック部品及びモジュール、特殊な
  赤外線ヒータを用いた乾燥システム、原子力発電所向け廃棄物処理システムの改良等の研究開発に取り組んでおり
  ます。
  なお、当事業に係る研究開発費は      1,827 百万円であります。
  〔本社部門〕

  本社部門には、全社的な研究開発を担当する研究開発本部があります。研究開発本部は、中・長期にわたるセラ
  ミックス基礎技術の創出、育成と新商品の種をつくることを主たる任務としており、ウエハープロジェクト、ＮＣ
  Ｍプロジェクト、機能材料プロジェクト、ＳＯＦＣプロジェクト、ＺＮＢプロジェクト、ＡＣＢプロジェクト、基
  盤技術研究所及び次世代技術戦略室より成り立っています。
  また、当連結会計年度における研究開発テーマとして、チップ型セラミックス二次電池、ＣＯ                分離用ＤＤＲ型
                   ２
  ゼオライト膜等があります。
  なお、本社部門に係る研究開発費は      10,573百万円  であります。
  （注）上記金額には、消費税等は含まれておりません。

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 第３ 【設備の状況】
 １ 【設備投資等の概要】
   当連結会計年度において、グループ全体で       93,997 百万円の設備投資を実施しております。
   電力関連事業では、がいしの設備更新を中心に        1,245 百万円の設備投資を実施しております。
   セラミックス事業では、自動車用セラミックス製品の生産設備を中心に            52,265 百万円の設備投資を実施しており
  ます。
   エレクトロニクス事業では、ＨＤＤ用圧電マイクロアクチュエータ―やウエハー関連製品の生産設備などを中心
  に8,778 百万円の設備投資を実施しております。
   プロセステクノロジー事業では、半導体製造装置関連の生産設備などを中心に             22,221 百万円の設備投資を実施し
  ております。
   本社部門では、事務厚生施設や新規事業用設備などを中心に          9,487百万円  の設備投資を実施しております。
   （注） 上記金額には、消費税等は含まれておりません。
 ２ 【主要な設備の状況】

  (1)  提出会社
                 2020年３月31日   現在
              帳簿価額(百万円)
                    従業
     セグメントの
  事業所名(所在地)      設備の内容             員数
           建物及び  機械装置  工具、器具   土地
     名称
                   合計
                    (人)
           構築物  及び運搬具  及び備品  (面積千㎡)
       本社、
                 1,056
       研究開発拠点、
     本社、電力関
          ®
           15,427      (156)
  本社及び名古屋工場
       電力貯蔵用ＮＡＳ   電
     連事業、セラ        15,179  2,427    34,091 2,780
  (名古屋市瑞穂区他)
          (注)1 <70>     (注)1<289>
       池生産設備、
     ミックス事業
                 (注)1 《8》
       自動車用セラミックス
       製品生産設備
     電力関連事
                 2,346
       がいし生産設備、
     業、エレクト
           4,950  9,133    (346)
  知多工場
     ロニクス事
       金属製品生産設備、半
               465   16,896  749
     業、プロセス
  (愛知県半田市)     導体製造装置用製品生
          (注)1 <36> (注)1 <0>   (注)1<146>
     テクノロジー
       産設備
                (注)1 《20》
     事業
       がいし生産設備、
          ®
     電力関連事
       電力貯蔵用ＮＡＳ   電
     業、セラミッ
       池生産設備、
     クス事業、エ
       自動車用セラミックス
                 4,573
  小牧工場
     レクトロニク      8,302  8,252  361   21,489  404
       製品生産設備、
  (愛知県小牧市他)
                 (375)
     ス事業、プロ
       電子部品用セラミック
     セステクノロ
       ス製品生産設備、
     ジー事業
       半導体製造装置用製品
       生産設備
       自動車排ガス浄化用触
       媒担体生産設備、
                 2,899
  石川工場
     セラミックス  ディーゼル・パティ
           4,502  2,784  462   10,649  160
     事業  キュレート・フィル
  (石川県能美市)
                 (127)
       ター(ＤＰＦ)生産
       設備
 (注) １．内書は賃貸中のもので、〈     〉内の数字は賃貸中資産の帳簿価額を、《       》内の数字は賃貸土地の面積（千㎡）

   を示しております。主な貸与先は次のとおりであります。
   土地                    マテック㈱  他２社
   建物及び構築物          マテック㈱  他２社
   機械装置及び運搬具   マテック㈱
  ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
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  (2)  国内子会社
                 2020年３月31日   現在
               帳簿価額(百万円)
                    従業
     事業所名  セグメン
            建物 機械装置    土地
               工具、
  会社名       設備の内容           員数
     (所在地)  トの名称
            及び  及び   (面積  合計
               器具及び
                    (人)
               備品
            構築物  運搬具    千㎡)
                 253
     本社工場  電力関連
         配電用機器生産設
  エナジーサポート㈱          1,582  169  193   2,198  289
         備
     (愛知県犬山市)  事業
                 (112)
       セラミック
         センサー生産設
       ス事業、エ
         備、
     石川工場
       レクトロニ
         電子工業用製品         45
  エヌジーケイ・セラ
       クス事業、     6,783  29,200  280   36,309 1,258
     (石川県能美市)
  ミックデバイス㈱
         生産設備、         (―)
       プロセステ
     他
         半導体製造装置用
       クノロジー
         製品生産設備
       事業
                 350
     浅間工場    電子工業用製品
       エレクトロ
  双信電機㈱           339  175  19   884 165
       ニクス事業
     (長野県佐久市)    生産設備
                  (24)
 (注) １．帳簿価額は、内部取引に伴う未実現利益消去前の金額を記載しております。
  ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
  (3)  在外子会社

                 2020年３月31日   現在
               帳簿価額(百万円)
                    従業
     事業所名  セグメン
            建物 機械装置    土地
               工具、
  会社名       設備の内容           員数
     (所在地)  トの名称
            及び  及び   (面積  合計
               器具及び
                    (人)
                備品
            構築物  運搬具    千㎡)
     本社工場
                 365
  NGK CERAMICS 
       セラミック  自動車排ガス浄化用
     (米国
            2,356  3,441  124   6,288  770
       ス事業  触媒担体生産設備
  USA, INC.
                 (400)
     ノースキャロラ
     イナ州）
         自動車排ガス浄化用
         触媒担体生産設備、
         ディーゼル・パティ
     本社工場
         キュレート・フィル
                  ―
         ター(ＤＰＦ)生産設
  NGK(蘇州)環保陶瓷   (中華人民共和国  セラミック
            8,259 23,428  3,101   34,789  2,005
         備、
  有限公司   江蘇省蘇州市)  ス事業
                  (―)
         ガソリン・パティ
     他
         キュレート・フィル
         ター(ＧＰＦ)生産設
         備
         自動車排ガス浄化用
         触媒担体生産設備、
         ディーゼル・パティ
     本社工場
         キュレート・フィル
     (ポーランド    ター(ＤＰＦ)生産設
                 1,050
  NGK CERAMICS
       セラミック
         備、
            17,611  51,850  596   71,108  3,771
     グリヴィッツエ
       ス事業
  POLSKA SP.Z O.O.
                 (518)
     市)    ガソリン・パティ
         キュレート・フィル
     他
         ター(ＧＰＦ)生産設
         備、
         センサー生産設備
         自動車排ガス浄化用
     本社工場
         触媒担体生産設備、
  NGK CERAMICS 
                 1,032
       セラミック
         ディーゼル・パティ
     (メキシコ
  MEXICO,S.DE           6,601  7,156  74   14,866  1,276
       ス事業
         キュレート・フィル
                 (234)
     ヌエボ・レオン
  R.L.DE C.V.
         ター(ＤＰＦ)生産設
     州)
         備
     本社工場
  NGK CERAMICS 
                 3,773
       セラミック  自動車排ガス浄化用
     (タイ
  (THAILAND)  CO.,          3,744  6,902  360   14,780  184
       ス事業  触媒担体生産設備
                 (225)
     サムットプラ
  LTD. 
     カーン県)
 (注) １．帳簿価額は、内部取引に伴う未実現利益消去前の金額を記載しております。
  ２．従業員数は就業人員であり臨時雇用者数を除いております。
  ３．NGK  CERAMICS  (THAILAND)  CO., LTD.の 帳簿価額は減損損失計上後の金額です。当連結会計年度における減損
   損失の内容については、「第５     経理の状況  １連結財務諸表等   （１）連結財務諸表    注記事項（連結損益計算
   書関係）」に記載しております。
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 ３ 【設備の新設、除却等の計画】
  当連結会計年度末後１年間の設備の新設、拡充等にかかる投資予定金額は600億円であり、セグメントごとの内訳は
  以下のとおりであります。
  なお、経常的な設備の更新のための除売却を除き、重要な設備の除売却の計画はありません。
        投資予定金額

    セグメントの名称          主な内容・目的
        (百万円)
   エネルギーインフラ事業       1,000 生産設備の更新等

   セラミックス事業       30,000  生産設備の新設、増設、更新等

   エレクトロニクス事業       8,000 生産設備の増設、更新等

   プロセステクノロジー事業       14,000  生産設備の新設、増設、更新等

   本社部門       7,000 設備の更新等

    合  計

         60,000     ―
  （注）１．設備投資計画の今後の所要資金については、自己資金及び金融機関からの借入金等を充当する予定であり
    ます。
   ２．セラミックス事業においては、ディーゼル・パティキュレート・フィルター（ＤＰＦ）やガソリン・パ
    ティキュレート・フィルター（ＧＰＦ）、自動車排ガス浄化用触媒担体などの自動車関連製品で生産設備
    新設、増設を計画しております。また、プロセステクノロジー事業においては、半導体製造装置用製品の
    生産設備新設、増設を計画しております。そのほか、各セグメントで既存設備の更新投資などを予定して
    おります。
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 第４ 【提出会社の状況】
 １ 【株式等の状況】
  (1) 【株式の総数等】
  ①  【株式の総数】
      種類        発行可能株式総数(株)
     普通株式           735,030,000

      計          735,030,000

  ②  【発行済株式】

              上場金融商品取引所名
    事業年度末現在発行数(株)     提出日現在発行数(株)
  種類            又は登録認可金融商品     内容
     (2020年３月31日   )  (2020年６月29日)
              取引業協会名
              東京証券取引所
                   単元株式数
  普通株式    322,211,996     322,211,996   名古屋証券取引所
                   100株
              各市場第一部
   計    322,211,996     322,211,996     －   －
  （注）「提出日現在発行数」欄には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発
   行された株式数は含まれておりません。
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  (2) 【新株予約権等の状況】
  ①  【ストックオプション制度の内容】
  新株予約権等の状況は、次のとおりであります。なお、新株予約権の数及び新株予約権の目的となる株式の数は、
  発行した新株予約権の数及び新株予約権の目的となる株式の数から、行使されたもの及び失効したものの数を減じて
  おります。
  旧商法に基づき発行した新株予約権(ストックオプション)は、次のとおりであります。

              第１回新株予約権
  決議年月日             2005年７月27日
            当社取締役                                     12
            監査役(社外監査役を除く)                       ２
  付与対象者の区分及び人数(名)
            当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)         10
  新株予約権の数（個）　※             12　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※             12,000　(注)２
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※           １株当たり                  １

              自  2005年８月５日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2035年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                      １
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
          地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、
          「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または
          2035年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使
          できるものとする。
          前記にかかわらず、2034年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
          行使開始日を迎えなかった場合には、2034年７月１日以降新株予約権
  新株予約権の行使の条件　※
          を行使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
          る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
          ものとする。
          　上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
          予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
            譲渡、質入その他の処分については、当社取締役会の承認を要する
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
          ものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)３
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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 (注) １．新株予約権１個当たりの目的となる株式の数は、1,000株とする。
  ２．新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により目的となる株式の
   数を調整するものとし、調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   また、当社が他社と吸収合併または新設合併を行い新株予約権が承継される場合、または当社が新設分割もし
   くは吸収合併を行う場合、当社は必要と認める株式数の調整を行うものとする。
  ３．当社が完全子会社となる株式交換または株式移転を行うときは、新株予約権にかかる義務を、当該株式交換ま
   たは株式移転により完全親会社となる会社に承継させる。ただし、当該株式交換にかかる株式交換契約書また
   は当該株式移転にかかる株主総会決議において次の方針に沿った内容の定めがなされた場合に限る。
   （承継される新株予約権の内容の決定の方針）
   ①目的たる完全親会社の株式の種類
     完全親会社の同種の株式
   ②目的たる完全親会社の株式の数
     株式交換または株式移転の比率に応じて調整するものとし、調整後１株未満の端数は切り捨てる。
   ③権利行使に際して払い込むべき額
     承継前における価額と同額
   ④権利行使期間
     承継前における権利行使期間に同じ
   ⑤その他の権利行使の条件、消却事由及び消却条件
   原則として承継前における権利行使の条件と同じとし、詳細については株式交換または株式移転の際に当社
   の取締役会において定めるものとする。
   ⑥新株予約権の譲渡制限
     完全親会社の取締役会の承認を要するものとする。
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  会社法に基づき発行した新株予約権(ストックオプション)は、次のとおりであります。

              第２-１回新株予約権

  決議年月日            2006年７月27日
             当社取締役     12
  付与対象者の区分及び人数（名）
             監査役(社外監査役を除く)      　２
  新株予約権の数（個）　※             ５　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              5,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2006年８月12日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2036年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
         地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、
         「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または
         2036年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使
         できるものとする。
          前記にかかわらず、2035年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
         行使開始日を迎えなかった場合には、2035年７月１日以降新株予約権
  新株予約権の行使の条件　※
         を行使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
         る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
         ものとする。
          上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
         予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
   条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
   ときは、その端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第２-２回新株予約権
  決議年月日            2006年７月27日
            当社執行役員(取締役執行役員を除く)         10
  付与対象者の区分及び人数（名）
  新株予約権の数（個）　※             ４　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              4,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2006年８月12日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2036年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
         地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
         利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2036年
         ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
         ものとする。
          前記にかかわらず、2035年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
         行使開始日を迎えなかった場合には、2035年７月１日以降新株予約権
  新株予約権の行使の条件　※
         を行使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
         る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
         ものとする。
          上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
         予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
   条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
   ときは、その端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第３回新株予約権
  決議年月日           2007年７月27日及び同年８月10日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     12
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           10
  新株予約権の数（個）　※             ８　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              8,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2007年８月31日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2037年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
         地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
         利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2037年
         ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
         ものとする。
          前記にかかわらず、2036年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
         行使開始日を迎えなかった場合には、2036年７月１日以降新株予約権
  新株予約権の行使の条件　※
         を行使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
         る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
         ものとする。
          上記以外の権利行使の条件については、取締役会決議および「新株
         予約権割当契約書」に定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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                      有価証券報告書
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
   条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
   ときは、その端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                      有価証券報告書
              第４回新株予約権
  決議年月日             2008年７月28日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     11
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           ９
  新株予約権の数（個）　※             10　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              10,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2008年８月14日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2038年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
         位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
         行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2038年６
         月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
         とする。
          前記にかかわらず、2037年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
         使開始日を迎えなかった場合には、2037年７月１日以降新株予約権を行
  新株予約権の行使の条件　※
         使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
         「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
         とする。
          上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
         定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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                      有価証券報告書
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第40条（現第17
   条）第１項に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じた
   ときは、その端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第５回新株予約権
  決議年月日             2009年７月30日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     12
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           10
  新株予約権の数（個）　※             10　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              10,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2009年８月18日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2039年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
         位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
         行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2039年６
         月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
         とする。
          前記にかかわらず、2038年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
         使開始日を迎えなかった場合には、2038年７月１日以降新株予約権を行
  新株予約権の行使の条件　※
         使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
         「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
         とする。
          上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
         定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              第６回新株予約権
  決議年月日             2010年７月29日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     12
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           11
  新株予約権の数（個）　※             18　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              18,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2010年８月17日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2040年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの地
         位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利
         行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2040年６
         月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるもの
         とする。
          前記にかかわらず、2039年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行
         使開始日を迎えなかった場合には、2039年７月１日以降新株予約権を行
  新株予約権の行使の条件　※
         使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結する
         「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継するもの
         とする。
          上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」に
         定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
             40/164










                     EDINET提出書類
                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第７回新株予約権
  決議年月日            2011年７月28日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     11
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           11
  新株予約権の数（個）　※             19　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              19,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2011年８月16日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2041年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
          新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員のいずれの
         地位をも喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権
         利行使開始日」という。)から、同じく６年を経過する日または2041年
         ６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できる
         ものとする。
          前記にかかわらず、2040年６月30日に至るまで新株予約権者が権利
         行使開始日を迎えなかった場合には、2040年７月１日以降新株予約権
  新株予約権の行使の条件　※
         を行使できるものとする。
          新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
          新株予約権者が死亡した場合、当社と新株予約権者との間で締結す
         る「新株予約権割当契約書」に定める遺族が、新株予約権を承継する
         ものとする。
          上記以外の権利行使の条件については、「新株予約権割当契約書」
         に定めるところによるものとする。
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)４
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
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 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
   上記 <新株予約権の行使の条件>     に準じて決定する。
  ５.新株予約権者１名の新株予約権８個、新株予約権の目的数となる8,000株は失効しております。
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              第８回新株予約権
  決議年月日             2012年７月30日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           14
  新株予約権の数（個）　※             24　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              24,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2012年８月16日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2042年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2042年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2041年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2041年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
   上記 <新株予約権の行使の条件>     に準じて決定する。
  ６.新株予約権者１名の新株予約権８個、新株予約権の目的数となる8,000株は失効しております。
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              第９回新株予約権
  決議年月日            2013年７月31日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     ９
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           16
  新株予約権の数（個）　※            30　[29](注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
             30,000 [29,000](注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2013年８月17日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2043年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
  在（2020年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
  おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2043年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2042年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2042年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              第10回新株予約権
  決議年月日             2014年７月31日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           13
  新株予約権の数（個）　※             43　[42](注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※            43,000　[42,000](注)２
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2014年８月20日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2044年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議によ
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         る承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現
  在（2020年５月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[　]内に記載して
  おり、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2044年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2043年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2043年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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                      有価証券報告書
              第11回新株予約権
  決議年月日             2015年７月30日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           10
  新株予約権の数（個）　※             46　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              46,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2015年８月19日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2045年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2045年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2044年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2044年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
             51/164










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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              第12回新株予約権
  決議年月日             2016年７月28日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           13
  新株予約権の数（個）　※             58　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              58,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2016年８月17日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2046年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2046年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2045年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2045年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
             52/164



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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
             53/164










                     EDINET提出書類
                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              第13回新株予約権
  決議年月日             2017年７月28日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           12
  新株予約権の数（個）　※             58　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              58,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2017年８月17日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2047年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
  ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2047年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2046年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2046年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
             54/164



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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第14回新株予約権
  決議年月日             2018年６月26日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     ９
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           13
  新株予約権の数（個）　※             55　(注)１
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              55,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2018年７月13日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2048年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
 ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2048年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2047年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2047年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転
   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
     残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
     再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
     組織再編行為の条件等を勘案の上、上記 <新株予約権の目的となる株式の数> に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記 <新株予約権の行使期間> に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
     上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
     上記 <新株予約権の行使の条件> に準じて決定する。
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              第15回新株予約権

  決議年月日             2019年６月21日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     ９
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           15
               61　(注)１
  新株予約権の数（個）　※
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類　※
             単元株式数は100株であります。
              61,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　※
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　※
              自  2019年７月10日
  新株予約権の行使期間　※
              至  2049年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　※           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　※             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　※
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　※
 ※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。なお、提出日の前月末（2020年５月31
  日）現在において、これらの事項に変更はありません。
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2049年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2048年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2048年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転

   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
   残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
   再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
   組織再編行為の条件等を勘案の上、上記       <新株予約権の目的となる株式の数>      に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間>    に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記        <新株予約権の行使期間>    に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
   上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
   上記 <新株予約権の行使の条件>     に準じて決定する。
             59/164










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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
              第16回新株予約権

  決議年月日             2020年６月29日
           当社取締役(社外取締役を除く)                     10
  付与対象者の区分及び人数（名）
           当社執行役員(取締役兼務執行役員を除く)           15
               64　(注)１
  新株予約権の数（個）　
               普通株式
  新株予約権の目的となる株式の種類
             単元株式数は100株であります。
              64,000 (注)２
  新株予約権の目的となる株式の数（株）　
             １株当たり                      １
  新株予約権の行使時の払込金額（円）　
              自  2020年７月16日
  新株予約権の行使期間　
              至  2050年６月30日
             発行価格                        １
  新株予約権の行使により株式を発行する場合
  の株式の発行価格及び資本組入額（円）　           資本組入額                  (注)３
  新株予約権の行使の条件　             (注)４
          譲渡による新株予約権の取得については、当社取締役会の決議による
  新株予約権の譲渡に関する事項　
         承認を要するものとする。
  組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に
               (注)５
  関する事項　
 (注) １. 各新株予約権の目的である株式の数は、1,000株とする。
  ２. 新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合には、次の算式により各新株予約権の目
   的である株式の数を調整するものとする。
   調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
   なお、かかる調整は新株予約権のうち、当該時点で権利行使していない新株予約権の目的である株式の数につ
   いてのみ行われるものとする。
   また、当社が合併、会社分割、株式交換、または株式移転を行う場合、当社普通株式の無償割当てを行う場
   合、その他上記の各新株予約権の目的である株式の数の調整を必要とする場合には、当社は必要と認める調整
   を行うことができる。
   なお、上記調整の結果生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとする。
  ３. 本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項に
   従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし、計算の結果１円未満の端数が生じたときは、その
   端数を切り上げるものとする。
   本新株予約権の行使により株式を発行する場合において増加する資本準備金の額は、上記記載の資本金等増加
   限度額から上記に定める増加する資本金の額を減じた額とする。
  ４. ①新株予約権者は、当社の取締役、監査役および執行役員(以下、「取締役等」という。)のいずれの地位をも
   喪失した日の翌日から起算して１年が経過した日(以下、「権利行使開始日」という。)から、同じく６年を
   経過する日または2050年６月30日のいずれか早い日までの間に限り、新株予約権を行使できるものとする。
    ②前記①にかかわらず、2049年６月30日に至るまで新株予約権者が権利行使開始日を迎えなかった場合には、
   2049年７月１日以降新株予約権を行使できるものとする。
   ③新株予約権１個当たりの一部行使はできないものとする。
   ④新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合の新株予約権の取扱いについては、
   以下のとおりとする。
   ア.新株予約権者が新株予約権を喪失または放棄することなく死亡した場合
    当社の退職金規定に定める遺族が新株予約権を承継する（以下、「権利承継者」という。）ものとす
    る。
   イ.権利承継者が新株予約権を行使することが出来る期間は、次のとおりとする。
    （ⅰ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失する前に死亡した場合
     死亡日を地位喪失日とし、新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約
     権者が生存していれば権利行使できたであろう期間
    （ⅱ）新株予約権者が取締役等の地位を喪失した後に死亡した場合
     新株予約権の行使期間ならびに上記４.①および②に基づき、新株予約権者が生存していれば権利
     行使できたであろう期間
   ウ.遺族が存在しない場合、または権利行使期間中に遺族の全員が死亡した場合、新株予約権は自動的に消
    滅する。
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  ５. 当社が、合併（合併により当社が消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転

   （以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生の時点に
   おいて残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合に
   つき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の
   新株予約権を以下の条件に基づきそれぞれ交付することとする。
   この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は新株予約権を新たに発行するものとする。
   ただし、以下の条件に沿って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を定めた吸収合併契約、新設合併契約、
   吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画の承認議案につき、当社の株主総会の承認を
   受けた場合に限るものとする。
   ①交付する再編対象会社の新株予約権の数
   残存新株予約権の新株予約権者が保有する新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
   ②新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
   再編対象会社の普通株式とする。
   ③新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
   組織再編行為の条件等を勘案の上、上記       <新株予約権の目的となる株式の数>      に準じて決定する。
   ④新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
   交付される各新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、以下に定める再編後出資金額に当該各新
   株予約権の目的である株式の数を乗じて得られる金額とする。再編後出資金額は、交付される各新株予約権
   を行使することにより発行または移転される再編対象会社の株式１株当たり１円とする。
   ⑤新株予約権を行使することができる期間
   上記 <新株予約権の行使期間>    に定める残存新株予約権を行使することができる期間の開始日と組織再編行
   為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、上記        <新株予約権の行使期間>    に定める残存新株予約権を行使
   することができる期間の満了日までとする。
   ⑥新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
   上記 (注)３ に準じて決定する。
   ⑦譲渡による新株予約権の取得の制限
   譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
   ⑧新株予約権の取得事由
   再編対象会社が消滅会社となる合併契約承認の議案が再編対象会社の株主総会で承認された場合、または再
   編対象会社が完全子会社となる株式交換契約承認の議案もしくは株式移転計画承認の議案が再編対象会社の
   株主総会で承認された場合であって、再編対象会社の取締役会が取得する日を定めたときは、当該日が到来
   することをもって、再編対象会社は新株予約権を無償で取得することができるものとする。
   ⑨その他の新株予約権の行使の条件
   上記 <新株予約権の行使の条件>     に準じて決定する。
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  ②  【ライツプランの内容】
   該当事項はありません。
  ③  【その他の新株予約権等の状況】

   該当事項はありません。
  (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

   該当事項はありません。
  (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

     発行済株式   発行済株式        資本準備金   資本準備金

          資本金増減額   資本金残高
   年月日   総数増減数   総数残高        増減額   残高
           (百万円)   (百万円)
      (千株)   (千株)        (百万円)   (百万円)
  2020年３月13日    △5,348   322,211    －  69,849   ―  70,135
 （注）自己株式の消却による減少であります。
  (5) 【所有者別状況】

                 2020年３月31日   現在
         株式の状況(１単元の株式数    100株)
                   単元未満
  区分          外国法人等       株式の状況
        金融商品  その他の      個人
    政府及び地
      金融機関            計
                   (株)
    方公共団体
        取引業者  法人     その他
            個人以外  個人
  株主数
       102  49  384  599  13 36,133  37,280   －
     －
  (人)
  所有株式数
      1,819,499  51,996  172,746  719,893   182 455,706  3,220,022  209,796
     －
  (単元)
  所有株式数の
  割合
      56.51  1.61  5.36  22.36  0.01  14.15  100.00   －
     －
  (％)
 （注）１．自己株式5,668,060株のうち56,680単元（5,668,000株）は「個人その他」の欄に、60株は「単元未満株式の
   状況」の欄にそれぞれ含めて表示しております。
  ２．「その他の法人」の欄に、証券保管振替機構名義の株式20単元（2,000株）を含めて表示しております。
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  (6) 【大株主の状況】
                 2020年３月31日   現在
                   発行済株式(自
                   己株式を除
                所有株式数
    氏名又は名称        住所      く。)の総数に
                 (千株)
                   対する所有株式
                   数の割合(％)
  日本マスタートラスト信託銀行株式会社
          東京都港区浜松町２-11-３       42,287   13.35
  (信託口)
  日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
          東京都中央区晴海１-８-11       30,746   9.71
  (信託口)
          東京都千代田区丸の内２-１-１

  明治安田生命保険相互会社               21,695   6.85
          東京都千代田区有楽町１-13-１ 

  第一生命保険株式会社               21,457   6.77
  株式会社三菱ＵＦＪ銀行        東京都千代田区丸の内２-７-１       7,204   2.27

  全国共済農業協同組合連合会

          東京都千代田区平河町２-７-９       7,029   2.22
  日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社

          東京都中央区晴海１-８-11       4,965   1.56
  （信託口５）
  日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社

          東京都中央区晴海１-８-11       4,759   1.50
  （信託口７）
          25 BANK STREET,  CANARY  WHARF
  ジェーピー　モルガン　チェース　バンク　
          LONDON,  E14 5JP, UNITED KINGDOM  4,602   1.45
  385151
          （東京都港区港南２-15-１）
  あいおいニッセイ同和損害保険株式会社        東京都渋谷区恵比寿１-28-１       4,387   1.38

     計       －    149,136   47.11

  (注)１．日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託

   口）、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口５）、日本トラスティ・サービス信託銀行株式
   会社（信託口７）の所有株式数は、各行の信託業務に係る株式数であります。
  ２．当社は、自己株式5,668千株を保有しておりますが、当該株式には議決権がないため、上記大株主から除いて
   おります。
  ３．2019年５月14日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書に係る変更報告書において、株式会社三菱Ｕ
   ＦＪ銀行及び共同保有者３社が2019年５月７日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているもの
   の、当社として2020年３月31日時点における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況
   は、株主名簿上の所有株式数に基づき記載しております。
   なお、その大量保有報告書に係る変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                 所有株式数
                   株券等保有割合
     氏名又は名称        住所
                    (％)
                 （千株）
   株式会社三菱ＵＦＪ銀行        東京都千代田区丸の内２-７-１       8,748   2.67

          東京都千代田区丸の内１-４-５

   三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社               15,738   4.80
   三菱ＵＦＪ国際投信株式会社        東京都千代田区有楽町１-12-１       4,298   1.31

          東京都千代田区神田駿河台２-３-

   エム・ユー投資顧問株式会社               615   0.19
          11
      計       －    29,399   8.98
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  ４．2020年２月６日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書に係る変更報告書において、三井住友トラス
   ト・アセットマネジメント株式会社及び日興アセットマネジメント株式会社が2020年１月31日現在で以下の
   株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2020年３月31日時点における実質所有株式数の
   確認ができませんので、上記大株主の状況は、株主名簿上の所有株式数に基づき記載しております。
   なお、その大量保有報告書に係る変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                 所有株式数
                   株券等保有割合
     氏名又は名称        住所
                    (％)
                 （千株）
   三井住友トラスト・アセットマネジメント
          東京都港区芝公園１-１-１       9,656   2.95
   株式会社
   日興アセットマネジメント株式会社        東京都港区赤坂９-７-１       10,678   3.26

      計       －    20,334   6.21

  ５．2020年３月18日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書に係る変更報告書において、野村アセットマ

   ネジメント株式会社が2020年３月13日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社と
   して2020年３月31日時点における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況は、株主名簿
   上の所有株式数に基づき記載しております。
   なお、その大量保有報告書に係る変更報告書の内容は以下のとおりであります。
                 所有株式数
                   株券等保有割合
     氏名又は名称        住所
                    (％)
                 （千株）
   野村アセットマネジメント株式会社        東京都中央区日本橋１-12-１       25,940   8.05

      計       －    25,940   8.05

  (7) 【議決権の状況】

  ①  【発行済株式】
                 2020年３月31日   現在
    区分     株式数(株)    議決権の数(個)     内容
  無議決権株式        －     －     －
  議決権制限株式（自己株式等）        －     －     －
  議決権制限株式（その他）        －     －     －
                 単元株式数は100株で
  完全議決権株式（自己株式等）      普通株式  5,668,000    －
                 あります。
  完全議決権株式（その他）      普通株式  316,334,200     3,163,342    同上
  単元未満株式      普通株式   209,796    －     －
  発行済株式総数        322,211,996     －     －
  総株主の議決権        －     3,163,342    －
 （注） 「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式2,000株が含まれております。
   また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数20個が含まれております。
  ②  【自己株式等】

                 2020年３月31日   現在
                  発行済株式総数
          自己名義所有   他人名義所有   所有株式数の
  所有者の氏名又は名称     所有者の住所           に対する所有株
          株式数(株)   株式数(株)   合計(株)
                  式数の割合(％)
      名古屋市瑞穂区須田町
  日本碍子株式会社         5,668,000    － 5,668,000    1.76
      ２番56号
   計    －   5,668,000    － 5,668,000    1.76
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 ２ 【自己株式の取得等の状況】
   【株式の種類等】    会社法第155条３号及び会社法第155条７号に該当する普通株式の取得
  (1)  【株主総会決議による取得の状況】
   該当事項はありません。
  (2)  【取締役会決議による取得の状況】

     区分       株式数(株)     価額の総額(百万円)

  取締役会(2019年10月31日)での決議状況
              7,000,000      10,000
  (取得期間2019年11月１日～2020年２月21日)
  当事業年度前における取得自己株式             ―     ―
  当事業年度における取得自己株式            5,348,200      9,999
  残存決議株式の総数及び価額の総額             ―     ―
  当事業年度の末日現在の未行使割合(％)             ―     ―
  当期間における取得自己株式             ―     ―
  提出日現在の未行使割合(％)             ―     ―
  (3)  【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

      区分       株式数（株）     価格の総額（円）
  当事業年度における取得自己株式             2,465    4,264,695
  当期間における取得自己株式              44    56,892
 (注)     当期間における取得自己株式数には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買
   取りによる株式は含まれておりません。
  (4)  【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

          当事業年度       当期間

    区分
           処分価額の総額       処分価額の総額
        株式数(株)       株式数(株)
            (円)       (円)
  引き受ける者の募集を行った
          ―   ―   ―   ―
  取得自己株式
  消却の処分を行った取得自己株式        5,348,200  10,628,508,190      ―   ―
  合併、株式交換、会社分割に係る
          ―   ―   ―   ―
  移転を行った取得自己株式
  その他 (注)１
          114,042   185,064    2,000   2,000
  保有自己株式数   (注)２
         5,668,060     ―  5,666,104     ―
 (注)１.  当事業年度の内訳は、ストックオプションの権利行使（株式数114,000株、処分価額の総額114,000円）及び単
   元未満株式の買増請求による処分（株式数42株、処分価額の総額71,064円）であります。また、当期間は、ス
   トックオプションの権利行使（株式数2,000株、処分価額の総額2,000円）であります。なお、当期間には、
   2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までのストック・オプションの権利行使、単元未満株式の買取
   り及び買増しは含まれておりません。
  ２. 当期間における保有自己株式数には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までのストックオプショ
   ンの権利行使、単元未満株式の買取り及び買増しは含まれておりません。
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 ３ 【配当政策】
   当社は、株主の皆様の利益を重視し、持続的な企業価値向上と利益還元を経営の最重要政策の一つに位置づけて
  います。
   主要な経営指標では、資本コストを上回るＲＯＥを中長期で必須の目標と考え、この社内展開にあたっては、各
  部が管理可能なＮＧＫ版ＲＯＩＣ（製品別の営業利益、設備、在庫、売掛債権で計算）を用いて向上に努めていま
  す。
   配当金については、事業リスクの変化に合わせた純資産管理と３年程度の期間業績（ＲＯＥ）へのリンクも勘案
  し、純資産配当率３％及び連結配当性向30％程度を中期的な目途として、さらにはキャッシュフローの見通し等も
  勘案して配分することとしています。
   当期の配当金につきましては、１株当たり期末配当金を25円とし、すでに実施済みの中間配当金25円と合わせ
  て、通期では１株当たり50円となりました。
   次期の配当金につきましては、配当性向や純資産配当率の水準を鑑みて中間10円、期末20円、年間30円とさせて
  いただくことを予定しております。
   また、内部留保資金につきましては、既存コア事業の拡大や新規事業への設備投資など企業価値向上のために活
  用してまいります。
   なお、当社は「取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる。」旨を定
  款に定めております。
  (注) 基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

          配当金の総額    1株当たりの配当額
     決議年月日
          （百万円）     （円）
     2019年10月31日
            8,045     25.00
     取締役会決議
     2020年６月29日
            7,913     25.00
     定時株主総会決議
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 ４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】
  (1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】
 ①コーポレート・ガバナンス体制に関する基本的な考え方
  当社は、事業活動の適法性と経営の透明性を確保し、経営環境の変化に迅速に対応できる組織体制と、株主重視の公
 正な経営システムを構築、維持することをコーポレートガバナンスの基本的な考え方としております。
 ②企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

  当社は、監査役会設置会社を選択し、コーポレートガバナンス体制としては、株主総会、取締役会、監査役会に加
 え、社長の意思決定を補助するための経営会議や各委員会を設置し、重要事項の審議・検討を通じて、ガバナンスの実
 効性を高めております。
  また、事業環境の変化に即応し、迅速かつ最適な意思決定及びその執行を行っていく必要があるとの認識のもと、当
 社は執行役員制度を導入することによって、経営の「意思決定・監督機能」と「業務執行機能」の分離を進め、それぞ
 れの役割の明確化と機能強化を図っております。
  更には、取締役会の監督・監視機能を強化するため、当社を取り巻く各々のリスクを取り扱う各委員会のうち、主要
 な委員会から取締役会への報告を義務付けるとともに、指名・報酬諮問委員会、経営協議会、社外役員会議、経営倫理
 委員会等を設置し、コーポレートガバナンス・コードの趣旨の徹底を図っております。
  会社機関の内容

  （取締役会）
  取締役会は、有価証券報告書提出日現在13名の取締役により構成されており、会社法、当社定款および取締役会規
  則に定める事項（例えば全社総合予算、会社の解散・合併・提携等の戦略的計画、代表取締役の選定及び解職、計算
  書類及び事業報告等の承認、重要な財産の処分及び譲受、重要な使用人の選解任等）について決議し、また、取締役
  の職務執行を監督しております。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
  取締役会議長    大島卓（代表取締役社長）
  取締役       　蟹江浩嗣、丹羽智明、坂部進、岩崎良平、石川修平、佐治信光、松田敦、小林茂、七瀧努
  社外取締役   　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
   また、取締役会には、常勤監査役及び社外監査役が出席し、必要があると認めるときは意見を述べることとしており
  ます。
  （監査役会）

  監査役会は、監査役４名により構成されており、各監査役は、取締役会その他重要な会議に出席し、取締役及び使
  用人等から報告を受け、必要に応じて説明を求めるなどして取締役の意思決定プロセスと職務執行状況を監査すると
  ともに、いわゆる内部統制システムの整備・運用状況を確認するほか、会計監査人の監査方法と結果の相当性につい
  ても確認いたします。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
   監査役会議長    杉山謙（常勤監査役）
   常勤監査役   島﨑毅
   社外監査役   　伊藤純一、坂口正芳
  （経営会議）

  経営会議は、社長の決定を助けるため、必要な事項を審議する機関であり、社長・取締役・監査役・シニアフェ
  ロー及び社長の指名する執行役員・委員長・事業部長・部長により構成しております。その構成員の氏名等は以下の
  とおりです。
 　　　議長　　大島卓（代表取締役社長）
  取締役　蟹江浩嗣、丹羽智明、坂部進、岩崎良平、石川修平、佐治信光、松田敦、小林茂、七瀧努
 　　　監査役　杉山謙、島﨑毅
  シニアフェロー　武内幸久
  社長の指名する執行役員　山田忠明、宮嶋敦、神藤英明、篠原宏行、稲垣真弓
  （指名・報酬諮問委員会）

  指名・報酬諮問委員会は、役員の人事及び報酬決定等に係る公正性の確保及び透明性の向上を目的に設置されたも
  ので、社外役員を過半数として構成され、取締役及び監査役の人事に関する事項、取締役、執行役員及び監査役の報
  酬に関する事項、最高経営責任者の後継者計画について審議し、その結果を取締役会に答申しております。その構成
  員の氏名等は以下のとおりです。
  委員長　大島卓（代表取締役社長）
  委員  社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
  　　　　　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
  　　　　　代表取締役　蟹江浩嗣、丹羽智明
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  （経営協議会）

  経営協議会は、社外役員と代表取締役等の意見交換の会合であり、経営に関する様々な課題について、社外役員か
  ら経営陣への積極的な助言を求めるものです。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
  　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
  　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
  　代表取締役　大島卓、蟹江浩嗣、丹羽智明
  （社外役員会議）

  社外役員会議は、社外役員のみで構成され、取締役会における議論に積極的に貢献することを目的に、当社の経営
  課題等について意見を交換するものです。その構成員の氏名等は以下のとおりです。
  　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
  　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
  （監査役・社外取締役ヒアリング）

  監査役及び社外取締役で構成され、当社の事業環境や課題について社内関係者から情報を聴取するものです。その
  構成員の氏名等は以下のとおりです。
  　常勤監査役　杉山謙、島﨑毅
  　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
  　社外取締役　蒲野宏之、浜田恵美子、古川一夫
  （経営倫理委員会）

  経営倫理委員会は、社外役員とコンプライアンスを担当する社内取締役１名で構成され、当社の役員等が関与する
  不正・法令違反について必要な調査を実施し、再発防止策等を取締役会に勧告するとともに、競争法及び海外腐敗行
  為防止法の遵守のため、遵守体制の構築や遵守活動について検討を行い取締役会に報告するものです。これらの不
  正・法令違反に歯止めをかける仕組みとして、ヘルプライン制度とは別に、経営倫理委員会に直結する内部通報制度
  （ホットライン）を設置し、コンプライアンス体制の強化を図っております。その構成員の氏名等は以下のとおりで
  す。
  委員長　蒲野宏之(社外取締役)
  委員　　社外取締役　浜田恵美子、古川一夫
  　　　　　社外監査役　伊藤純一、坂口正芳
  　　　　　取締役　    佐治信光
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 ③企業統治に関するその他の事項
 イ.　業務の適正を確保するための体制等の整備の状況
  当社は、2020年４月28日開催の取締役会において、業務の適正を確保するための体制等の整備について以下のとお
  り決議しております。　
  当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、以下の通り取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確

  保するための体制その他当社の業務並びに当社及びその子会社から成る企業集団の業務の適正を確保するために必要
  なものとされる体制を構築する。
  （イ）当社取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
  ａ.  取締役会は子会社を包含する企業行動指針（以下、「グループ企業行動指針」という。）を制定し、取締役
   が法令及び定款に基づき、且つ企業倫理に則りその職務を執行するための規範及び行動基準を定め、取締役は
   これを遵守するものとする。
  ｂ.  取締役会のほか社長以下の業務執行機関が、内部統制システムの構築及び運用にあたるものとする。内部監
   査の専門部署として業務監査部を設置し、各部門の業務執行状況の監査を行うほか、コンプライアンス委員会
   を設置し、内部統制システムの構築及び維持・向上を図るものとする。また、内部統制委員会を設置し、金融
   商品取引法に基づく「財務報告に係る内部統制の評価及び報告」についての審議を行うものとする。
  ｃ.  コンプライアンス委員会は、各部門のコンプライアンス遵守の実務責任者から構成される事務局会を設置
   し、日常業務における法令・社内規則の遵守を図るとともに、法令・社内規則違反その他グループ企業行動指
   針の趣旨に反する事実を発見した場合における職制外の相談・報告ルートとして「ヘルプライン制度」を設置
   し、ヘルプライン制度運用規定に基づき運営する。
  ｄ.  社外役員を主要な構成員とし、当社の役員等が関与する不正及び法令違反並びに競争法及び海外腐敗行為防
   止法への対応（以下、「本件事項」という。）を取扱う経営倫理委員会を設置する。本件事項に係る内部通報
   については、ヘルプライン制度とは別に設置する「ホットライン制度」を利用するものとする。ホットライン
   制度においては予め指定された外部の弁護士が内部通報を受理し、本委員会に直接報告するものとする。本件
   事項については本委員会が取締役会に直接報告する管理体制を構築し、コンプライアンス体制の維持・向上を
   図るものとする。
  e.  環境・社会・ガバナンスに関する重要な課題を検討する機関としてＥＳＧ会議を設置し、社長及び関係取締役
   等の間で情報共有・意見交換・方針議論を行うものとする。
  f.  取締役は、上記コンプライアンス体制の実効性を日常的に点検し、その実効性に関する問題又は法令違反その
   他コンプライアンス上の問題を発見した場合は、取締役会及び監査役に報告し、対策を講じるものとする。
  （ロ）当社取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
   取締役の職務の執行に係る情報については、文書管理に関する規定等に基づき、適切且つ検索性の高い状態で
   保存・管理するものとし、取締役及び監査役はこれらの情報を常時閲覧できるものとする。
  （ハ）当社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
  ａ.  事業運営上のリスクについては、関係職制において日々のリスク管理を行うとともに、予算策定、設備投資
   及び研究開発等の実施決裁プロセス並びに戦略会議において、総合的にリスクの検討・分析を行い、これを回
   避・予防するものとする。
  ｂ.  全社横断的なリスクに関しては、危機管理基本規定に基づき、日々のリスク管理を関係職制により行うとと
   もに、重大なリスクに関しては、次に掲げる各委員会の活動により、各事項に関するリスクの発生を回避・予
   防するものとする。
   　(a) コンプライアンス委員会：法令・企業倫理に関する事項
   　(b) ＨＲ委員会：人権・人事施策に関する事項
   　(c) 安全衛生委員会：安全衛生に関する事項
   　(d) 中央防災対策本部：設備等関連事件・事故・災害に関する事項
   　(e) 品質委員会：製品等品質問題に関する事項
   　(f) 環境委員会：環境に関する事項
   　(g) ＢＣＰ対策本部：事業継続に関する事項
   　(h) 安全保障輸出管理／特定輸出・通関管理委員会：輸出管理等に関する事項
   　(i) 経営倫理委員会：上記（イ）d.に定める本件事項
   著しく重大なリスクに関しては、経営企画室所管執行役員の判断で、社長の参加する対策会議を招集し、対応
   に当たるものとする。
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  （ニ）当社取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
  ａ.  取締役会の決定に基づく業務執行については、社長が業務執行上の最高責任者として当社の業務を統括す
   る。社長の意思決定を助けるため、経営会議、戦略会議、ＥＳＧ会議、開発委員会、設備委員会、品質委員
   会、環境委員会、安全衛生委員会、コンプライアンス委員会、内部統制委員会、ＨＲ委員会を設置し、総合的
   に審議・調整を行うものとする。
  ｂ.  取締役の日々の業務執行については、職務権限表・業務分掌規定・各種決裁手続規定によって、それぞれの
   責任者及びその責任並びに執行手続の詳細について定めることで権限委譲を行い、業務執行の効率化を図るも
   のとする。
  （ホ）当社の使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
  ａ.  取締役会は、グループ企業行動指針を制定し、使用人が法令及び定款に基づき、且つ企業倫理に則りその職
   務を執行するための規範及び行動基準を定めるとともに、コンプライアンス委員会による使用人に対するコン
   プライアンス教育の実施や「ヘルプライン制度」及び「ホットライン制度」の運用を通じて、コンプライアン
   ス体制の整備を図るものとする。
  ｂ.  使用人は、法令違反その他コンプライアンス上の問題を発見した場合には直ちに上司、関連部門の取締役又
   は社内担当部門に報告するものとする。
  ｃ.  業務監査部は、各部門の業務執行状況について内部監査を実施し、適切な統制が行われる体制が構築・運営
   されることを確保するものとする。また、品質委員会・環境委員会・安全衛生委員会の事務局である各部署
   は、その専門分野に特化した形でグループ内の監査（以下、「専門監査」という。）を実施するものとする。
   専門監査は必要に応じコンプライアンス委員長の関与の下、これを実施する。
  （ヘ）当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
  ａ. 子会社の取締役の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
  （ａ）子会社を所管する部門は、所管する子会社に対し、子会社運営上の動向・変化（経営体制、労務、コンプラ
   イアンス等）について、適宜、報告させるものとする。子会社から報告を受けた所管部門は、グループ会社
   統括事務局である経営企画室に報告するものとし、グループ会社統括執行役員への情報の一元化を図るとと
   もに、関連する本社部門に報告するものとする。所管部門は、子会社においてコンプライアンス上の問題や
   事件・事故が発生した場合には、上記に加え、遅滞なくコンプライアンス委員長に報告するものとする。
  （ｂ）当社による経営管理、経営指導内容が法令に違反し、又はコンプライアンス上問題があると子会社が認めた
   場合には、当社のコンプライアンス委員会に報告するものとする。
  ｂ. 子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
   当社は、子会社における重要な財産の処分及び譲受け、設備投資、資金借入れ、融資及び債務保証、営業債権
   の処分等について、その内容・規模に応じて当社の所管部門の決裁、経営会議審議の上での社長決裁又は取締
   役会決議による承認を得ることとする旨を「職務権限表」に定め、子会社の損失の危険を管理するものとす
   る。
  ｃ. 子会社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
  （ａ）子会社を所管する部門はその指導の下、子会社に事業方針を策定させ、取締役会の決定に反映させる。取締
   役会の決定に基づく業務執行については、子会社の社長に、業務執行上の最高責任者として子会社の業務を
   統括させる。
  （ｂ）子会社の取締役の日々の業務執行については、子会社において職務権限、業務分掌、決裁手続に係る規定を
   作成させ、これらの規定においてそれぞれの責任者及びその責任並びに執行手続の詳細について定めること
   で権限委譲を行わせ、業務執行の効率化を図らせる。
  ｄ. 子会社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
   当社及びその子会社に共通するグループ企業行動指針を定め、当社及びその子会社の取締役・使用人を一体と
   して法令遵守意識の醸成を図るとともに、適正に業務を執行する体制を整備するものとする。また、子会社へ
   の監査役の派遣並びに当社の業務監査部による内部監査及び専門監査の実施等により、リスク管理体制及び法
   令遵守体制の維持を図るものとする。当社の「ヘルプライン制度」及び「ホットライン制度」については、子
   会社の役職員も利用可能とする。但し、上場子会社においては、独自のヘルプライン制度を備えるものとす
   る。また、海外子会社においては、各々の国情・文化・社会風土等を勘案し、ヘルプライン又はこれを補完・
   代替する制度を整備するものとする。
  （ト）当社監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項
   監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合、代表取締役は監査役と協議の上、適切に対処
   するものとする。
  （チ）当該使用人の当社取締役からの独立性に関する事項
   監査役の職務を補助すべき使用人を置いた場合、その人事異動・人事評価・懲戒処分は監査役会の同意を得て
   行うものとする。
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  （リ）当社監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
   監査役は必要に応じていつでも当該使用人に対し指示を行うことができ、当該使用人は当該指示を優先して職
   務を行うものとする。
  （ヌ）当社監査役への報告に関する体制
  ａ. 当社の取締役及び使用人が当社監査役に報告をするための体制
  （ａ）取締役は、上記（イ）に定める場合の他、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合に
   は、直ちに監査役に報告するものとする。
  （ｂ）使用人は、上記（ホ）に定める場合の他、当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合に
   は、直ちに上司、関連部門の取締役又は社内担当部門に報告するものとし、報告を受けた上司、関連部門の
   取締役又は社内担当部門は、直ちに監査役に報告するものとする。
  （ｃ）コンプライアンス体制の運用状況、「ヘルプライン制度」の運用状況、内部監査結果の他、監査役がその職
   務執行上報告を受ける必要があると判断した事項について、各担当部門は監査役に報告するものとする。
  ｂ.  子会社の取締役、監査役及び使用人（以下、「役職員」という。）又はこれらの者から報告を受けた者が当
   社監査役に報告をするための体制
  （ａ）子会社の役職員又は上記（ヘ）ａ.（ａ）の定めにより子会社から報告を受けた所管部門は、法令違反その
   他コンプライアンス上の問題又は当社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項を発見した場合には、直ちに
   当社監査役に報告するものとする。
  （ｂ）当社監査役は、定期的に子会社の監査役または監査担当者との連絡会を開催し、子会社の運営状況について
   報告させるものとする。
  （ｃ）子会社の役職員も利用可能であるヘルプラインの運営事務局は、子会社の案件を含めたヘルプラインの運用
   実績について、当社監査役も出席するコンプライアンス委員会において報告を行う他、必要に応じて当社監
   査役に対し報告を行うものとする。
  （ル）上記（ヌ）の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための
   体制
   当社監査役への報告を行った当社及びその子会社の役職員は、当該報告をしたことを理由として、解雇・降
   格・減給・配置転換等を含むいかなる不利益な取扱いも受けないものとする。
  （ヲ）当社監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費
   用又は債務の処理に係る方針に関する事項
   当社は、監査役の職務の執行に係る費用について、監査役会が策定した内容に基づく予算を措置するものとす
   る。予算外の費用が生じる場合も、その前払又は償還に応じるものとする。
  （ワ）その他当社監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
   監査役はいつでも必要に応じて、取締役及び使用人に対して報告を求めることができるものとする。また、監
   査役は代表取締役、会計監査人とそれぞれ定期的に意見交換を実施するものとする。
                    以上

  また、当社は、グループの企業理念、経営理念、行動規範を実践していくための指針として、会社が経済性を追求

  すると同時に、社会にとっても有益な存在であるための事業活動や行動の基本姿勢を具体的に示した「ＮＧＫグルー
  プ企業行動指針」を以下のとおり定めております。
  「ＮＧＫグループ企業行動指針」

  持続可能な社会の実現
  １．地球環境を守り、社会に資する商品やサービスの提供を通じて新しい価値を創造し、持続可能な社会の実現に取
  り組みます。
  ◇安全性に十分に配慮し、環境規制も遵守した品質の高い商品やサービスを提供することにより、お客さまと社会
   からの信頼に応えます。
  ◇お客さまと社会からの新たなニーズや改善への要望を真摯に受け止め、商品やサービスの開発や改良を行いま　
   す。
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  人権尊重
  ２．人権に関する国際規範を遵守し、人々の多様性を尊重します。
  ◇人権を尊重し、強制労働や児童労働のない事業活動を行います。
  ◇社員の個性と自主性を尊重し、人種、国籍、性別、年齢、宗教、信条、障がいの有無、性の多様性などによる差
  　別は行いません。
  ◇職場におけるハラスメントの発生を防止し、発生があった場合には迅速に適切な対応をとります。
  安全・快適な職場環境の提供

  ３．安全・快適で誰もが働きやすい職場環境を提供します。
  ◇各国および地域の労働と安全衛生関連の法令を遵守します。
  ◇仕事と生活の調和を図り、多様な働き方の実現を目指します。
  ◇社員との誠実な対話と協議を通じて信頼関係を構築します。
  ◇社員に教育の機会を与えると共に、意欲、能力を伸ばす機会を提供します。
  誠実な事業活動

  ４．国際規範や各国および地域の法令を遵守し、公正かつ透明で誠実な事業活動を行います。
  ◇コンプライアンスを徹底し、倫理に基づき良識を持って事業活動を行います。
  ◇お客様および取引先との契約や合意を確実に履行します。
  ◇競争法を遵守します。
  ◇贈収賄は一切行いません。
  ◇個人情報、機密情報の管理を徹底します。
  ◇他者の知的財産権を尊重します。
  ◇輸出入管理体制を整備し、確実に管理します。
  ◇反社会的勢力とは一切関わりません。
  ◇事業上のリスクを管理し、問題の未然防止と発生時の迅速な対応に努めます。
  ◇不正行為の抑止と是正を図るため、内部通報制度を適切に整備し、運用します。
  企業情報の開示と説明

  ５．積極的な情報の開示とステークホルダーとの対話を通じて経営の健全性と透明性を高めます。
  ◇社会が必要とする情報は、正確かつ速やかに開示します。
  ◇ステークホルダーの声を真摯に受け止め、説明責任を果たします。
  サプライチェーンへの社会的責任の浸透

  ６．取引先をはじめとするサプライチェーン全体で、社会的責任を果たす取り組みを推進します。
  ◇取引先は対等なパートナーとして尊重し、信頼関係の構築と相互発展に努めます。
  ◇グリーン調達やＣＳＲ調達の実践を通じて、地域や社会の発展に貢献します。
  ◇サプライチェーンにも人権尊重や法令遵守を求めます。
  環境保全

  ７．地球環境の保全と問題の解決に取り組みます。
  ◇地球環境の保全に貢献する商品やサービスを提供します。
  ◇事業活動における環境負荷の低減に率先して取り組みます。
  ◇生物多様性の保全と持続可能な利用に取り組みます。
  ◇各国および地域の環境関連の法令を遵守します。
  地域、社会との協調

  ８．良き企業市民として地域、社会の発展に貢献します。
  ◇地域、社会の一員として社会貢献活動に積極的に取り組みます。
  ◇社員の自主的な社会貢献活動を積極的に支援します。
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 ロ．当該体制等の運用状況の概要
  （イ）業務の適正確保に係る重要な会議の開催状況
  　当事業年度において、取締役会は14回開催され、重要な業務執行の決定や当該決定に基づく業務執行の状況の
  報告がなされており、取締役の職務執行の適正を確保すべく、職務執行の監督がなされております。主に取締役
  会メンバーが参加する経営会議は21回開催され、グループ経営の観点を含め業務執行全般について社長の意思決
  定を助けるべく、総合的な審議を行っております。取締役に加え各議題に係る業務執行者が参加する戦略会議は
  14回開催され、経営上の重要な課題等について問題点の抽出や解決方策の検討等を行っております。ＣＳＲ委員
  会(注)は３回開催され、法令・倫理の遵守や情報セキュリティ管理に係る活動の報告、審議を行っております。
  コンプライアンス専門分科会(注)は４回開催され、ヘルプライン及びコンプライアンス教育の運営に関する報
  告、審議を行っております。内部統制委員会は３回開催され、「財務報告に係る内部統制の評価及び報告」に関
  する審議を行っております。ＣＳＲ委員会・コンプライアンス専門分科会・内部統制委員会においては、監査役
  がオブザーバーとして参加し、これらの会議における報告、審議に係る情報を入手しております。経営倫理委員
  会は５回開催され、役員等の不正・法令違反の防止、競争法・海外腐敗行為防止法への対応、ホットラインの運
  営に関する報告、審議を行っております。特に、競争法遵守については、取締役会が遵守プログラムを策定し、
  競争法全社統括責任者が経営倫理委員会による監督の下で当該プログラムを実施し、その運用状況を取締役会に
  報告する体制を構築しております。また、品質コンプライアンスについては、グループ内で共有している品質方
  針の下、品質委員会が中心となり、品質経営の観点からグループ内への指導・教育等の活動を強力に推進してお
  ります。ＥＳＧ会議は５回開催され、環境・社会・ガバナンスに関する重要な課題の検討を行っております。当
  社においては、上記のほか、業務の適正確保のみならず、リスク管理や業務執行の効率化の観点から、各種の委
  員会が開催され、実質的な審議が行われております。
  （ロ）内部通報制度及び子会社情報の管理に係る状況
  　ヘルプライン及びホットラインについては、その通報窓口が社内に周知され、各規定に従って適切に運用され
  ております。子会社運営上の動向・変化（経営体制、労務、コンプライアンス等）については、グループ会社統
  括事務局である経営企画室を通じ、グループ会社統括執行役員に適切に報告がなされております。加えて、子会
  社におけるコンプライアンス上の問題や事件・事故については、ＣＳＲ委員長(注)に適切に報告がなされており
  ます。
  （ハ）法令等遵守に関する教育の実施状況
  　当社は、コンプライアンス体制の維持・向上を図るため、各使用人の入社、昇格・昇級及び海外赴任のタイミ
  ングで、各対象者に対しそれぞれコンプライアンスに関する研修を実施しているほか、主に基幹職を対象に法令
  等の解説を行う法令／コンプライアンス連絡会を実施しております。加えて、社外弁護士を講師とし新任役員を
  対象に会社法及び競争法についての解説を行う研修や、社外弁護士を講師とし役員と基幹職を対象に競争法や契
  約遵守の重要性についての解説を行うコンプライアンス講演会等を実施しております。
  （ニ）内部監査の実施状況
  　内部監査部門である業務監査部は、決裁申請や経費精算のモニタリング監査のほか、競争法・下請法・安全保
  障輸出管理等に係るコンプライアンス監査、当社及びそのグループ会社を対象とした財務報告に係る内部統制監
  査及び業務プロセスの監査を実施しております。同部は上記の各監査に関して、半期ごとの総括的な業務監査結
  果に加え、随時、個別の監査結果についてとりまとめ、代表取締役社長・同部の所管取締役・監査役等に報告し
  ております。また、品質・環境・安全衛生の各分野の監査については専門的な知見を要することから、各分野に
  係る委員会の事務局である専門部署が必要に応じてグループ内の監査を実施しております。監査結果については
  各委員会において報告され、委員会の概要は取締役会において報告されております。
  (注)ＣＳＲ委員会及びコンプライアンス専門分科会は、2020年４月１日付にてコンプライアンス委員会に改組され
   ております。これに伴い、ＣＳＲ委員長はコンプライアンス委員長に改称されております。
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 ④取締役に関する事項
 　・取締役の定数
  当社の取締役は15名以内とする旨を定款に定めております。
 　・取締役の選任の決議要件
  当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が
  出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらない旨を定款に定めております。
 ⑤責任限定契約の内容の概要

  当社は、2006年６月29日開催の第140期定時株主総会で定款を変更し、社外取締役及び社外監査役について、その期
  待される役割を十分に発揮することができるよう、責任限定契約に関する規定を設けております。当該定款に基づき
  当社が社外取締役及び社外監査役の全員と締結している責任限定契約の内容の概要は次のとおりであります。
  社外取締役及び社外監査役は、本契約締結後、会社法第423条第１項の責任について、その職務を行うにつき善意で
  ありかつ重大な過失がなかったときは、会社法第425条第１項に定める最低責任限度額を限度として損害賠償責任を負
  担するものとする。社外取締役及び社外監査役は、本契約締結後も中立の立場から客観的にその職務を執行する。
 ⑥株主総会決議事項を取締役会で決議できることとした事項

 （自己の株式の取得）
  当社は、経営環境の変化に応じた機動的な資本政策を遂行できるようにするため、会社法第165条第２項の規定に基
  づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨定款に定めております。
 （中間配当）
  当社は、株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年
  ９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨定款に定めております。
 ⑦株主総会の特別決議要件

  当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議
  決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。これ
  は、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的としており
  ます。
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  (2) 【役員の状況】
 ①役員一覧
 　　男性  16名　女性  1名　（役員のうち女性の比率     5.9 ％）
                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                   (千株)
           1980年３月  当社入社
           2004年４月  電力事業本部ＮＡＳ事業部長
  代表取締役
           2007年６月  当社執行役員
      大島  卓
        1956年７月14日  生        (注)４  10
  社長
           2011年６月  当社常務執行役員
           2014年６月  当社代表取締役社長（現任）
           1981年３月  当社入社
           2005年７月  秘書室長
           2010年６月  当社執行役員
  代表取締役
           2012年６月  当社常務執行役員
      蟹江  浩嗣
        1957年７月９日  生        (注)４  10
  副社長
           2014年６月  当社取締役常務執行役員
           2015年６月  当社取締役専務執行役員
           2018年６月  当社代表取締役副社長（現任)
           1984年３月  当社入社
           2006年４月  セラミックス事業本部産業プロセ
             ス事業部技術部長
           2013年６月  当社執行役員
  代表取締役
           2015年６月  当社取締役執行役員
      丹羽　智明  1960年２月16日  生        (注)４  10
  副社長
           2016年６月  当社取締役常務執行役員
           2018年６月  当社取締役専務執行役員
           2020年６月  当社代表取締役副社長（現任）
           1981年３月  当社入社
           2005年７月  管理本部財務部長
           2007年６月  当社執行役員
  取締役
      坂部  進
        1958年８月15日  生        (注)４  12
           2010年６月  当社取締役執行役員
  専務執行役員
           2011年６月  当社取締役常務執行役員
           2015年６月  当社取締役専務執行役員（現任)
           1982年３月  当社入社
           2007年４月  経営戦略本部経営企画室長
           2008年６月  当社執行役員
  取締役
      岩崎  良平
        1960年１月30日  生        (注)４  10
           2009年６月  当社取締役執行役員
  専務執行役員
           2012年６月  当社取締役常務執行役員
           2016年６月  当社取締役専務執行役員（現任）
             76/164







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                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                   (千株)
           1984年３月  当社入社
           2010年４月  エレクトロニクス事業本部金属
             事業部長
           2010年６月  当社執行役員
  取締役
      石川  修平
        1959年12月10日  生        (注)４  14
  専務執行役員
           2014年６月  当社常務執行役員
           2015年６月  当社取締役常務執行役員
           2019年６月  当社取締役専務執行役員（現任）
           1984年３月  当社入社
           2012年10月  法務部長
           2013年６月  当社執行役員
  取締役
      佐治  信光
        1958年７月３日  生        (注)４  5
           2014年６月  当社取締役執行役員
  専務執行役員
           2015年６月  当社取締役常務執行役員
           2019年６月  当社取締役専務執行役員（現任）
           1985年３月  当社入社
           2007年４月  NGK EUROPE GmbH取締役社長
           2012年６月  当社執行役員
  取締役
      松田    敦
        1960年９月11日  生        (注)４  8
           2017年６月  当社常務執行役員
  専務執行役員
           2018年６月  当社取締役常務執行役員
           2020年６月  当社取締役専務執行役員（現任）
           1983年３月  当社入社
           2007年４月  電力事業本部営業統括部ＮＡＳ営
             業部長
  取締役
      小林    茂
        1961年３月23日  生        (注)４  5
           2016年６月  当社執行役員
  専務執行役員
           2018年６月  当社常務執行役員
           2020年６月  当社取締役専務執行役員（現任）
           1986年３月  当社入社
           2012年４月  研究開発本部機能材料プロジェク
             トリーダー
  取締役
      七瀧    努
        1961年８月11日  生        (注)４  3
           2016年６月  当社執行役員
  常務執行役員
           2019年６月  当社常務執行役員
           2020年６月  当社取締役常務執行役員（現任）
           1971年４月  外務省入省
           1979年４月  最高裁判所司法研修所
           1981年４月  弁護士登録
           1988年10月  蒲野綜合法律事務所代表弁護士
             （現任）
           2007年６月  株式会社小松製作所社外監査役
  取締役
      蒲野  宏之
        1945年７月21日  生        (注)４  1
           2007年７月  住友生命保険相互会社社外取締役
  （注）１
           2009年４月  東京弁護士会副会長
           2011年６月  当社取締役（現任）
           2015年６月  ハウス食品グループ本社株式会社
             社外監査役（現任）
           2020年６月  株式会社スパンクリートコーポ
             レーション社外取締役（現任）
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                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                   (千株)
           1984年４月  太陽誘電株式会社入社
           2001年12月  同社技術グループ技術品証統括Ｒ
             技術部長
           2003年９月  同社技術グループ総合研究所基礎
             開発部主席研究員
           2008年11月  国立大学法人名古屋工業大学産学
             官連携センター准教授
           2011年４月  同大学産学官連携センター、大学
             院産業戦略工学専攻教授
           2012年４月  同大学コミュニティ創成教育研究
  取締役
      浜田　恵美子
             センター教授
        1958年11月23日  生        (注)４  5
  （注）１
      （注）３
           2015年５月  国立研究開発法人科学技術振興機
             構研究成果最適展開支援プログラ
             ム第３分野プログラムオフィサー
             （現任）
           2016年７月  国立大学法人名古屋工業大学
             非常勤講師（現任）
           2016年８月  国立大学法人名古屋大学客員教授
           2017年６月  当社取締役（現任）
           2019年６月  太陽誘電株式会社社外取締役
             （現任）
           1971年４月  株式会社日立製作所入社
           2005年４月  同社代表執行役執行役副社長情
             報・通信グループ長＆ＣＥＯ兼輸
             出管理本部長
           2006年４月  同社代表執行役執行役社長
           2006年６月  同社取締役代表執行役執行役社長
           2007年５月  社団法人日本経済団体連合会（現
             一般社団法人日本経済団体連合
             会）副会長
  取締役
           2009年４月  株式会社日立製作所取締役代表執
      古川　一夫
        1946年11月３日  生        (注)４  5
  （注）１           行役執行役副会長
           2009年６月  同社特別顧問
           2011年６月  一般社団法人情報処理学会会長
           2011年10月  独立行政法人新エネルギー・産業
             技術総合開発機構（現国立研究開
             発法人新エネルギー・産業技術総
             合開発機構）理事長
           2019年６月  当社取締役（現任）
           2019年８月  株式会社パソナグループ社外取締
             役（監査等委員）（現任）
           1980年３月  当社入社
           2007年４月  業務監査部長
      杉山  謙
  常勤監査役      1956年９月29日  生        (注)５  2
           2015年６月  当社常勤監査役（現任）
           1982年３月  当社入社
           2015年６月  業務監査部長
  常勤監査役    島﨑　毅  1959年12月20日  生        (注)５  0
           2019年６月  当社常勤監査役（現任）
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                   所有株式数
   役職名   氏名  生年月日     略歴    任期
                   (千株)
           1975年４月  株式会社三菱銀行（現株式会社三
             菱ＵＦＪ銀行）入行
           2002年６月  株式会社東京三菱銀行（現株式会
             社三菱ＵＦＪ銀行）執行役員
           2005年５月  同行常務執行役員
           2005年６月  同行常務取締役
           2006年１月  株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現
             株式会社三菱ＵＦＪ銀行）常務取
  監査役
             締役
      伊藤　純一  1950年11月26日  生        (注)６  －
  （注）２
           2009年５月  同行専務執行役員
           2011年６月  株式会社ニコン代表取締役兼副社
             長執行役員兼ＣＦＯ
           2016年６月  同社顧問
             株式会社百十四銀行社外監査役
           2017年６月  同行社外取締役(監査等委員)
             (現任)
           2018年６月  当社監査役（現任）
           1980年４月  警察庁採用
           1999年２月  警視庁第一方面本部長
           2001年９月  秋田県警察本部長
           2003年１月  大阪府警察本部刑事部長
           2011年10月  大阪府警察本部長
  監査役
           2013年１月  警察庁長官官房長
      坂口　正芳  1957年８月18日  生        (注)５  －
  （注）２
           2015年１月  警察庁次長
           2016年８月  警察庁長官
           2018年５月  日本生命保険相互会社特別顧問
           2019年６月  当社監査役（現任）
           2019年６月  一般社団法人日本自動車連盟代表
             理事・副会長（現任）
          計          90
 (注) １．取締役蒲野宏之、取締役浜田恵美子、取締役古川一夫は、社外取締役であります。
  ２．監査役伊藤純一、監査役坂口正芳は、社外監査役であります。
  ３．浜田恵美子の戸籍上の氏名は、加藤恵美子であります。
  ４．2020年６月29日開催の定時株主総会の終結の時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
   時株主総会の終結の時までであります。
  ５．2019年６月21日開催の定時株主総会の終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
   時株主総会の終結の時までであります。
  ６．2018年６月26日開催の定時株主総会の終結の時から４年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定
   時株主総会の終結の時までであります。
  ７. 当社は、執行役員制度を導入しております。取締役を兼務していない執行役員は、以下の15名です。
   役職名          氏名
   常務執行役員   　倉知寛、松田弘人、山田忠明、加藤明
     　井上昌信、加藤宏治、宮嶋敦、神藤英明、森潤、篠原宏行、大和田巌、市岡立美、石原亮、
   執行役員
     　稲垣真弓、坂本浩文
  ８．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役
   １名を選任しております。補欠監査役の略歴は以下のとおりであります。
                   所有株式数
   氏名   生年月日       略歴
                   (千株)
         1987年４月  弁護士登録（名古屋弁護士会）
           小栗法律事務所入所
   橋本  修三
      1956年４月５日生               －
         1992年４月  橋本法律事務所開設・所長（現任）
         2004年４月  名古屋弁護士会（現 愛知県弁護士会）副会長
 ②社外役員の状況

  当社は、社外取締役を３名、社外監査役を２名選任しております。
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  イ．社外役員の独立性基準又は方針
  （社外取締役）
  当社は、会社法上の社外取締役及び東京証券取引所が定める独立役員の要件に加え、次の各項のいずれかに該当す
  る者を当社において独立性を有する社外取締役（以下、「独立社外取締役」という。）とすることができないものと
  します。ただし、このいずれかに該当する者であっても、当該人物の人格、識見等に照らし当社の独立社外取締役と
  してふさわしいと当社が考える者については、会社法上の社外取締役及び東京証券取引所の独立役員の要件を充足
  し、かつ当該人物が当社の独立社外取締役としてふさわしいと考える理由を対外的に説明することを条件に、当該人
  物を独立社外取締役とすることができるものとします。
  なお、この判断基準において、業務執行者とは会社の業務執行取締役、執行役、執行役員、もしくは支配人その他
  の使用人を、当社グループとは当社、当社の子会社又は関連会社を指すものとします。
  (イ)　当社の現在の議決権所有割合10％以上の主要株主、また当該主要株主が法人である場合には直近を含めた最近
   の３事業年度において当該法人の業務執行者であったことがある者。
  (ロ)　当社グループとの間で、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、双方いずれかの連結売上高の
   ２％以上の取引がある取引先の現在の業務執行者。
  (ハ)　当社グループの資金調達において必要不可欠であり、代替性がない程度に依存している金融機関その他の大口
   債権者である法人において、直近を含めた最近の３事業年度において業務執行者であったことがある者。
  (ニ)　当社グループから、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、年間1,000万円又は当該団体の平均
   年間総費用の30％のいずれか大きい額を超える寄付又は助成を受けている団体の現在の理事、役員。
  (ホ)　直近を含めた最近の３事業年度において、当社グループの会計監査人又は会計参与であったことがある公認会
   計士、税理士又は監査法人もしくは税理士法人の現在の社員等。
  (ヘ)　上記(ホ)に該当しない弁護士、公認会計士又は税理士その他のコンサルタントで、役員報酬以外に当社グルー
   プから、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、年間1,000万円以上の金銭その他の財産上の利
   益を得ている者、又は上記(ホ)に該当しない法律事務所、監査法人、税理士法人又はコンサルティング・
   ファームその他の専門的アドバイスを行う団体で、直近を含めた最近の３事業年度のいずれかにおいて、当該
   団体の連結総売上高の２％以上の支払いを当社グループから受けている団体の現在の社員等。
  (ト)　当社が現在主要株主である会社において、直近を含めた最近の３事業年度において業務執行者であったことが
   ある者。
  (チ)　上記(イ)～(ト)項に掲げる者の配偶者又は二親等内の親族。
  （社外監査役）

  社外監査役の独立性については、一般株主と利益相反の生じるおそれがないよう、東京証券取引所の「上場管理等
  に関するガイドライン」を参考として総合的に判断しております。
  ロ．当社と社外役員の関係及び選任状況に関する当社の考え方

  (イ)　社外取締役の蒲野宏之氏は、長年弁護士として法律実務に携わるとともに、東京弁護士会の副会長を務める
   等、法曹界において豊富な経験と実績を有しております。          その専門性および豊富な経験に加え、幅広い見識を活か
   し、現に当社の社外取締役として当社グループ理念の浸透やコンプライアンス体制の強化、事業判断の根拠の明確化等
   について 意見を述べる等、当社の業務執行への提言および経営の監督を適切に行っていることから、社外取締役
   に選任したものであります。
   同氏は当社株式１千株を保有しておりますが、この他に当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要
   な取引関係その他の利害関係はありません。
   同氏は、ハウス食品グループ本社株式会社社外監査役及び株式会社スパンクリートコーポレーション社外取締
   役等を兼務しておりますが、当社と重要な兼務先の間には、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係そ
   の他の利害関係はありません。
   当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届出
   書を提出しております。
  (ロ)　社外取締役の浜田恵美子氏は、太陽誘電株式会社に在籍中、ＣＤ－Ｒ（記録できるＣＤ）の発明および世界初

   の製品化を主導する等の顕著な業績を挙げ、その後は名古屋工業大学教授、名古屋大学客員教授として産学官連
   携を主体とした研究活動に携わってきました。その経歴を通じて培った見識を活かし、現に当社の社外取締役と
   して技術力の強化や   品質管理のあり方等について意見を述べる等、       当社の業務執行への提言および経営の監督を適
   切に行っていることから、社外取締役に選任したものであります。
   同氏は当社株式５千株を保有しておりますが、この他に当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要
   な取引関係その他の利害関係はありません。
   同氏は、国立研究開発法人科学技術振興機構研究成果最適展開支援プログラム第３分野プログラムオフィ
   サー、国立大学法人名古屋工業大学非常勤講師及び太陽誘電株式会社社外取締役等を兼務しておりますが、当社
   と重要な兼務先の間には、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありません。
    当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届出
   書を提出しております。
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                      有価証券報告書
  (ハ)　社外取締役の古川一夫氏は、株式会社日立製作所において、情報・通信グループ長＆ＣＥＯ等の要職を経て同
   社取締役代表執行役執行役社長を務め、また国立研究開発法人新エネルギー・産業技術総合開発機構において理
   事長を務めるなど、情報通信をはじめとする技術分野の知見と大規模組織運営の経験を有しております。こ                  れら
   の知見と経験を活かし、現に当社の社外取締役として事業活動全般について幅広く意見を述べる等、当社の業務執行へ
   の提言および経営の監督を適切に行っていることから、         社外取締役に選任したものであります。
   同氏は当社株式５千株を保有しておりますが、この他に当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要
   な取引関係その他の利害関係はありません。
   同氏は、株式会社パソナグループ社外取締役（監査等委員）等を兼務しておりますが、当社と重要な兼務先の
   間には、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありません。
   当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届出
   書を提出しております。
  (ニ)　社外監査役の伊藤純一氏は、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現            株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の専務執行役員お

   よび株式会社ニコンの代表取締役兼副社長執行役員兼ＣＦＯを務める等、長年にわたり会社の経営に携わってお
   ります。この会社経営の専門家としての豊富な経験とその経歴を通じて培った見識を活かし、当社のコーポレー
   ト・ガバナンスの強化のため適切な役割を果たすことができるものと判断し、社外監査役に選任したものであり
   ます。
   当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要な取引関係その他の利害関係はありません。
   同氏は、当社の株主である株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現           株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の出身で、当社は当
   事業年度末において同行より借入れ等の金融関連取引を行っております。ただし、同氏が株式会社三菱東京ＵＦ
   Ｊ銀行（現  株式会社三菱ＵＦＪ銀行）の専務執行役員を退任してから相当の期間が経過していること等を踏ま
   えると、同氏の判断に株式会社三菱ＵＦＪ銀行の意向が影響することはなく、一般株主と利益相反が生じるおそ
   れはないものと判断しております。
   同氏は、当社の資金調達先である株式会社百十四銀行社外取締役（監査等委員）を兼務しておりますが、当社
   は多数の金融機関と取引を行っており、資金調達において代替性がない程度にまでは同行に依存しておりませ
   ん。したがって、資金借入れにおける同行と当社の関係が当社の経営に影響を及ぼすことはなく、一般株主と利
   益相反が生じるおそれはないものと判断しております。その他、当社と重要な兼務先の間には、人的関係、重要
   な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありません。
   当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届出
   書を提出しております。
  (ホ)　社外監査役の坂口正芳氏は、大阪府警察本部長、警察庁長官官房長等の要職を経て警察庁長官を務めており、

   行政における豊富な経験と大規模組織の運営の実績を有しております。これらの経験を活かした業務の適法性や
   リスク管理の観点に基づく当社の経営全般に対する監査により、当社の企業価値向上に貢献できると判断し、社
   外監査役に選任したものであります。
   当社と同氏の間には、人的関係、資本的関係及び重要な取引関係その他の利害関係はありません。
   同氏は、当社の株主かつ資金調達先である日本生命保険相互会社において特別顧問を務めておりましたが、当
   事業年度末時点における同社による当社株式の保有比率は1.36％にすぎず、また当社は多数の金融機関と取引を
   行っており、資金調達において代替性がない程度にまでは同社に依存しておりません。したがって、株式保有お
   よび資金借入れにおける同社と当社の関係が当社の経営に影響を及ぼすことはなく、一般株主と利益相反が生じ
   るおそれはないものと判断しております。
   同氏は、一般社団法人日本自動車連盟代表理事・副会長等を兼務しておりますが、当社と重要な兼務先の間に
   は、人的関係、重要な資本的関係及び主要な取引関係その他の利害関係はありません。
   当社は、株式会社東京証券取引所、株式会社名古屋証券取引所に対して、同氏を独立役員とする独立役員届出
   書を提出しております。
 ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部

  門との関係
  　社外取締役と社外監査役は、取締役会その他重要な会議等において、内部監査部門や内部統制部門からそれぞれの
  活動の報告を受けるとともに適宜意見交換・情報共有を行い、会計監査人の監査結果も定期的に確認しております。
  また監査役会では、毎回業務監査部長の出席の下、内部監査の進捗状況や結果を確認し、会計監査人からは四半期ご
  との監査内容や監査法人としての体制整備状況等を聴取しております。監査役会が主催する社内各部門の責任者に対
  するヒアリングには社外取締役も招聘し、事業の状況に関して監査役と社外取締役相互の情報共有・意見交換等の連
  携に努めております。
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  (3) 【監査の状況】
 ①監査役監査の状況
 イ.組織、人員及び手続
  当社の監査役会は、常勤監査役      ２名と社外監査役   ２名から構成されています。監査役会議長は杉山謙常勤監査役
  が務めており、杉山謙常勤監査役、島﨑毅常勤監査役は長年当社の財務業務を担当し、伊藤純一監査役は長年の金融
  機関での経験に加え事業会社でのＣＦＯの経験も有し、いずれも財務及び会計に関する相当程度の知見を有する監査
  役です。
  監査役の職務を補助するスタッフとして、2020年３月末時点で適正な知識、能力、経験を有する専任者を１名配置
  し、監査役の職務遂行のサポートを行っています。当該監査役スタッフの人事異動・人事評価等に関しては監査役会
  の同意を得るものとし、取締役からの独立性を高め、監査役の指示の実効性を確保しています。また、監査の実効
  性、効率性をあげるため、内部監査部門の長である業務監査部長に監査役会への出席を求め、監査の方針・計画・結
  果などについて情報交換を行っています。
  各監査役は、独立した立場から取締役および会計監査人の職務の執行状況を確認する一方で、監査役会において情
  報を共有し、実効性の高い監査を効率的に行うよう努めております。
 ロ.監査役会の活動状況

  監査役会は、取締役会開催前後に月次で開催される他、必要に応じて随時開催されます。当事業年度は合計14回開
  催し、１回あたりの所要時間は約      1.5時間でした。監査役の出席率は以下の通りです。
    役職名      氏名    監査役会への出席状況（出席率）
  常勤監査役      杉山　謙      14回／14回　（100％）

              10回／10回　（100％）    (注)１
  常勤監査役      島﨑　毅
  監査役      伊藤　純一      14回／14回　（100％）
              10回／10回　（100％）    (注)１
  監査役      坂口　正芳
 （注）１．常勤監査役島﨑毅及び監査役坂口正芳の監査役会への出席状況は2019年６月21日の就任以降に開催された監査
   役会を対象としております。
  年間を通じ次のような決議、報告がなされました。

  　決議　12件：   監査役監査方針・監査計画、監査役選任議案への同意、会計監査人の再任、監査報告書案等
  報告　35件：  常勤監査役の監査活動報告、会計監査人による会計監査報告、業務監査部の内部監査結果報告、
  　　　　　　新任執行役員ヒアリング等
 ハ.監査役の主な活動

  当事業年度は、（１）コンプライアンスに係る取り組みの浸透状況、（２）新事業、新製品等の立ち上げ・進捗状
  況、（３）各事業に係るリスク認識と経営判断プロセスの合理性、を重点監査項目として取組みました。
  監査役は、取締役会に出席し、議事運営、決議内容等を監査し、必要により意見表明を行っています。また、監査
  役・社外取締役ヒアリングにおいて各本部長および本社部門所管役員から予算の内容、事業の状況、リスク管理の状
  況、法令遵守体制などをヒアリングし、意見を交換しています。その他、必要に応じ、また往査時などを利用して、
  取締役をはじめとする各層や、子会社の取締役等から事業の状況、リスク管理の状況、法令遵守体制などをヒアリン
  グし、意見を交換しています。企業集団の監査としては、国内外子会社の中から重要性及びリスク・アプローチに基
  づき対象を選定し、往査／視察を実施しました。
  上記のほか常勤監査役は、経営会議、ＣＳＲ委員会、内部統制委員会等の社内の重要な会議および委員会に出席
  し、業務執行の判断プロセスを確認したほか、代表取締役との面談を半期毎に開催し、監査結果の報告や意見交換を
  行いました。また、企業集団の監査として、国内子会社のうち大会社の監査役との会議を年２回実施したほか、その
  他の国内および中国・韓国の子会社の監査役・監事、または監査担当者との監査報告会議を年２回実施しました。
  さらには、重要な決裁書類等の閲覧、業務監査部による内部監査の結果の確認、財務報告に係る内部統制監査につ
  いて会計監査人による監査の講評の聴取、財産状況の調査として会計監査人等による棚卸資産の実地棚卸立会い同行
  等を行いました。これらの常勤監査役の監査活動の内容は、監査役会等を通じて社外監査役とも適時に共有しており
  ます。
  (注)ＣＳＲ委員会は、2020年４月１日付にてコンプライアンス委員会に改組されております。
 ②内部監査の状況

  内部監査部門としては、業務監査部（17名）を設けており、各部門の業務執行状況を監査して、経営層に対し、経
  営判断に資する情報提供を行っております。業務監査部長は内部統制委員会の委員となっております。
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  内部監査については、監査役監査及び会計監査と独立して実施しておりますが、監査の実効性、効率性をあげるた
  め、業務監査部は、監査役（会）及び会計監査人と、監査の方針・計画・結果などについて定期的に情報交換を行っ
  ております  。また、品質・環境・安全衛生の各分野の監査については専門的な知見を要することから、各分野に係る
  委員会の事務局である専門部署が必要に応じてグループ内の監査を実施しております。監査結果については各委員会
  において報告され、委員会の概要は取締役会において報告されております。
 ③会計監査の状況

 イ.監査法人の名称
  　有限責任監査法人トーマツ
 ロ.継続監査期間

  　1969年３月期以降
 ハ.業務を執行した公認会計士

  　水上　圭祐
  　増見　彰則
 ニ.監査業務に係る補助者の構成

  当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士12名、その他20名であります。
 ホ. 監査法人の選定方針と理由

  当社監査役会は、監査法人の選定方針として、会社計算規則が定める「会計監査人の職務の遂行に関する事項」
  の体制等を整備していること、職業的専門家として独立の立場を保持し適切な監査を実施すること、会社法の会計
  監査人の解任事由が存しないこと、等の基準に照らして選定の可否を判断することとしており、これらを確認した
  結果、現会計監査人の有限責任監査法人トーマツを選定しております。
 へ. 監査役及び監査役会による監査法人の評価

  当社の監査役及び監査役会は、上述監査法人の選定方針に掲げた基準の適否に加え、日頃の監査活動等を通じ、
  経営者・監査役・財務部門・内部監査部門等とのコミュニケーション、グループ全体の監査、不正リスクへの対応
  等が適切に行われているかという観点で評価した結果、有限責任監査法人トーマツは監査法人として適格であると
  判断しております。
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 ④監査報酬の内容等
 イ.監査公認会計士等に対する報酬の内容
        前連結会計年度        当連結会計年度
   区  分
     監査証明業務に    非監査業務に
             監査証明業務に    非監査業務に
             基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)
     基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)
   提出会社      70    20    67    51
  連結子会社      72    －    71    7

   計     143    20    138    59

  当社及び連結子会社における非監査業務の内容は以下の通りであります。
  （前連結会計年度）
   当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、「ＮＧＫレポート2018」の制作企画
  に係る業務等であります。
  （当連結会計年度）
   当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、内部通報制度の強化に関するアドバ
  イザリー業務等であります。
   また、連結子会社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容は、収益認識基準の適用に
  関する助言に係る業務等であります。
 ロ.監査公認会計士等と同一のネットワーク(デロイトトーマツグループ)に対する報酬(イ.を除く)

        前連結会計年度        当連結会計年度
   区  分
     監査証明業務に    非監査業務に
             監査証明業務に    非監査業務に
             基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)
     基づく報酬(百万円)    基づく報酬(百万円)
   提出会社      11    188    10    83
  連結子会社      34    59    36    73
   計     45    247    46    156
   当社及び連結子会社における非監査業務の内容は以下の通りであります。
   （前連結会計年度）
   当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務に関する助言に係る業務等であります。
   （当連結会計年度）
   当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務に関する助言に係る業務等であります。
 ハ.その他重要な報酬の内容

   一部の在外連結子会社は、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークに属さないKPMG               LLP等に対して、監査
  証明業務に基づく報酬を支払っております。
 ニ.監査報酬の決定方針

   当社の監査報酬については、監査公認会計士等の監査内容、監査日数等を勘案し、監査公認会計士等と十分に協
  議した上で決定しております。
 ホ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

   当社監査役会は、会計監査人から監査項目の内容と予定監査時間等の算定根拠について説明を受け、また、監査
  報酬の推移と増減理由も確認し、当事業年度の監査時間および報酬額の妥当性を検討した結果、会計監査人の報酬
  等につき、会社法第399条第1項の同意をしております。
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  (4) 【役員の報酬等】
 ①役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
          報酬等の種類別の総額(百万円)
                 対象となる
      報酬等の総額
   役員区分               役員の員数
           業績連動  ストック
      (百万円)
         固定報酬      退職慰労金
                  (人)
           報酬  オプション
  取締役
        535  377  113  44  - 9
  (社外取締役を除く)
  監査役

        59  59  -  -  - 3
  (社外監査役を除く)
  社外役員      66  66  -  -  - 7

  ②役員ごとの連結報酬等の総額等

                 報酬等の
          報酬等の種類別の額（百万円)
                  総額
  氏名  役員区分  会社区分
             ストック
           業績連動
                  （百万
         固定報酬      退職慰労金
           報酬  オプション     円）
  大島  　卓

    取締役  提出会社    65  26  8  -  100
 ③報酬等の決定方針

 イ.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定方針の内容及び決定方法
  当社における取締役（社外取締役を除く）及び執行役員の報酬は、（１）役職位に応じた固定年額報酬としての
  基本報酬、（２）毎年の業績に応じた業績連動賞与、及び（３）当社の株価への感度をより引き上げて株価上昇に
  よるメリットのみならずその下落によるリスクをも株主と共有し、適正な会社経営を通じた中長期的な企業価値向
  上への意欲等を高めるための株式関連報酬、の３つの部分で構成しております。社外取締役及び監査役について
  は、独立した立場から経営の監督、監査を行う役割を担うことから基本報酬のみとしており、業績連動賞与や株式
  関連報酬は設けておりません。
  役員報酬の決定に際しては、そのプロセスにおける公正性の確保と透明性の向上を目的に、社外役員を過半数と
  して設置した指名・報酬諮問委員会において、報酬の決定に関する方針、取締役及び監査役全体の報酬枠案、取締
  役及び執行役員の個人別の報酬額案について審議を行い、その決議内容を取締役会に答申しております。取締役会
  では、同委員会の答申を十分に斟酌した上で取締役及び執行役員の報酬に係る決議を行い、当該決議を受けて代表
  取締役の協議により賞与を含めた年額を決定しております。各監査役の報酬等の額は監査役の協議により決定して
  おります。
 ロ.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定方針及び決定方法に関与する委員会について

  指名・報酬諮問委員会は、役員の人事及び報酬決定に係る公正性の確保及び透明性の向上を図ることを目的に設
  置したもので、社外役員を過半数として構成され、代表取締役社長が委員長を務めております。当委員会は、出席
  者の過半数を社外役員とした上で、出席した委員の過半数をもって決議を行います。第154期においては委員会は計
  ２回開催され、うち１回において役員の報酬額等の決定方針、各役位における報酬額とその内訳、業績連動賞与の
  額の算出について審議しております。
 ハ.役員の報酬等の額の決定権限を有する者について

  取締役会は、指名・報酬諮問委員会の答申を受け、これを十分に斟酌した上で、役員の報酬の決定を代表取締役
  の協議に再一任いたします。代表取締役はその全員の協議によって、取締役会決議により一任された範囲内で、役
  職位に応じた基本報酬、業績連動賞与および株式関連報酬を決定する権限を有し、その氏名は以下のとおりです。
  大島卓、蟹江浩嗣、丹羽智明
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 ニ.固定報酬等と業績連動報酬の支給割合の決定に関する方針について
  当社においては、短期的な業績に連動する賞与、及び中長期的な企業価値向上への意欲と士気を高め株価の上昇
  を目指した株式報酬型ストックオプションを、業績に連動して変動する報酬部分と認識しております。それらの変
  動報酬と固定年額報酬との比率については、当社の事業が産業や生活の社会的基盤に資する製品を多く取り扱って
  いる素材型産業であること、また新製品や新事業の創出に際して材料技術や生産技術など自社が独自に開発した技
  術を重視し、その開発と新製品の上市及び収益への貢献には比較的長期間を要していることから、中長期の業績の
  安定及び向上を重視する観点に立ち、基本報酬、業績連動賞与及び株式報酬型ストックオプションの割合を設定し
  ております。基本報酬を含めた報酬の合計額については、信頼できる外部調査機関のデータに基づき、企業規模に
  よる報酬水準などを勘案しつつ、役職位に応じた金額を設定しております。
 ホ.業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該業績連動報酬の額の決定方法について

  年次賞与である業績連動賞与については、短期的観点として、（１）期首及び期中に公表した売上高、営業利
  益、親会社株主に帰属する当期純利益（以下、純利益という）と決算数字との比較、（２）前期の売上高、営業利
  益、純利益と当期との比較、また、中期的観点として、（１）複数年度に跨る当社が設定した重要課題の各年度の
  達成度、（２）ＲＯＥの基準となる営業利益及び純利益、を指標としております（これらの指標は全て当社グルー
  プの連結業績に基づくものとします。以下同じ）。株主及び投資家の皆様にとって、当社が公表した業績目標を達
  成すること、加えて毎年度ごとに着実に成長を遂げることが重要であるとの観点から、期首及び期中公表の業績数
  値との比較、及び前期の業績数値との比較を重視しております。業績の中でも当社の実力を端的に示す数値とし
  て、売上高、営業利益、純利益、ＲＯＥを指標として採用しております。その算出については、以下の方法に則っ
  て決定しております。
  ・役職位ごとに算定の基準となる基準賞与額を設定。
  ・基準賞与額を、短期的観点の（１）期首及び期中に公表した売上高、営業利益、純利益と決算数字との比較、
   （２）前期の売上高、営業利益、純利益と当期との比較、及び中期的観点の（１）複数年度に跨る当社が設定
   した重要課題の各年度の達成度、（２）ＲＯＥの基準となる営業利益及び純利益、の各項目に配分。
  ・各項目の結果について0％から200％の範囲で評価し、各項目に配分した額を算出。
  ・配分した額を合計して業績連動賞与の額を算出。
  ・代表取締役以外の取締役については、個人業績について代表取締役の査定を加味して、業績連動賞与の額を算
   出。
  ・これらにより、業績連動賞与の実際の支払い額は基準額に対して0％から200％の範囲で変動いたします。
   当事業年度における業績連動賞与に係る主な指標の目標と実績は以下の通りです。
   　期首公表の業績数値：売上高     4,900億円、営業利益    700億円、純利益   470億円
   　期中公表の業績数値：売上高     4,500億円、営業利益    600億円、純利益   420億円
   　前期業績数値：売上高    4,635億円、営業利益    647億円、純利益   355億円  ＲＯＥ   7.6%
   　当期業績数値：売上高    4,419億円、営業利益    550億円、純利益   271億円  ＲＯＥ   5.8%
  株式関連報酬については、長期インセンティブとして、行使価格を１株当たり１円とする株式報酬型ストックオ
  プションにつき役職位に応じて決定した個数を付与し、権利行使の条件として当社の役員退任後１年が経過した日
  から原則として５年以内に行使することとしております。
 へ.役員の報酬等に関する株主総会の決議及びその内容について

  取締役の報酬等の額については、2007年６月及び2017年６月開催の当社定時株主総会で、株式関連報酬すなわち
  ストックオプションを除く取締役の報酬等の額を年額８億円以内、うち社外取締役6,000万円以内と決議いただいて
  おります。同様に取締役（社外取締役を除く）に対するストックオプションに関する報酬等の額は年額２億円以
  内、監査役の報酬等の額は年額１億円以内と決議いただいております。なお、これらの決議に係る役員の員数とし
  ては、当社定款第20条及び第31条において、取締役の定員を15名以内、監査役の定員を５名以内と定めておりま
  す。また、役員退職慰労金制度については、2005年６月開催の第139期定時株主総会終結の時をもって廃止しており
  ます。
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  (5) 【株式の保有状況】
  ①　投資株式の区分の基準及び考え方
   「純投資目的」とは、株式価値の変動によって利益を得ることを目的とする場合を言い、それ以外の目的で保
  有する株式を「純投資目的以外」と区分しております。
  ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

  イ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の
   内容
   当社は、当社グループの長期的な事業発展に資する上場株式については取引関係の維持強化を主な目的とし
  て、また、共通の創業者により設立された森村グループ各社の株式についてはグループのブランドが理念や歴史
  を通じて当社価値の一部を構成していることから互いに経営品質を高めるべく、政策保有しております。これら
  は全て保有資産のポートフォリオの一部として、事業計画で必要と考える流動性を補完するものと位置付けてい
  ます。保有規模につきましては資産効率の観点から常に縮減を意識しつつ、事業動向全体やリスクの変化、金融
  情勢、個別相手先との取引関係などにより変動する可能性があります。また、銘柄については、取引関係からの
  保有意義に加えて、格付等の安全性、配当利回り等の効率性を把握し、継続保有の適否を取締役会において資本
  政策と共に定期的に確認しております。一方、当社の資本コストとの対比につきましては、株式のみでの評価は
  行っておらず、リスク及び期待リターンが異なる事業ごとにＲＯＩＣ管理を行っており、政策保有株式は事業ご
  との貸借対照表に含めて評価しております。検証の結果、当事業年度は特定投資株式４銘柄4,353百万円を売却致
  しました。
  ロ．銘柄数及び貸借対照表計上額

          貸借対照表計上額の

        銘柄数
        (銘柄)
           合計額(百万円)
   非上場株式     38     2,026
   非上場株式以外の株式     41     31,138
  （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

        銘柄数  株式数の増加に係る取得価

                株式数の増加の理由
        (銘柄)  額の合計額(百万円)
               森村グループ4社が各々保有する固体酸
               化物形燃料電池に関する技術・ノウハ
   非上場株式     1     483 ウ等を融合し早期に商品化を実現する
               ことを目指して合弁会社を設立、出資
               したため。
   非上場株式以外の株式     －      －    －
  （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

        銘柄数  株式数の減少に係る売却価

        （銘柄）   額の合計額(百万円)
   非上場株式     1     11
   非上場株式以外の株式     4     4,353
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  ハ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

 特定投資株式

     当事業年度   前事業年度
                   当社の株
     株式数(株)   株式数(株)
   銘柄            保有目的     式の保有
     貸借対照表計上額   貸借対照表計上額
                   の有無
     (百万円)   (百万円)
           共通の創業者により設立され、森村グループ
      2,278,433   2,278,433
           のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
  ＴＯＴＯ㈱                  有
           一部を構成していることから互いに経営品質
       8,190   10,697
           を高めるべく保有している。
      300,000   300,000
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  東海旅客鉄道㈱                  無
           の取引関係強化のため保有している。
       5,196   7,713
           エレクトロニクス事業における取引先であ
      3,039,000   4,600,000
  セイコーエプソ
           り、同社との取引関係強化のため相互保有し        有
  ン㈱
       3,555   7,797
           ている。
  ㈱三菱ＵＦＪ
      5,477,400   6,290,000
           資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
                   無 (注５)
  フィナンシャ
           の取引関係強化のため保有している。
       2,207   3,459
  ル・グループ
           共通の創業者により設立され、森村グループ
      1,249,000   1,249,000
           のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
  日本特殊陶業㈱                  有
           一部を構成していることから互いに経営品質
       1,900   2,565
           を高めるべく保有している。
      380,000   380,000
  東京海上ホール          保険取引を行っており、同社との取引関係強
                   無 (注６)
  ディングス㈱          化のため保有している。
       1,881   2,037
      1,037,000   1,037,000
           製品輸送における取引先であり、同社との取
  名港海運㈱                  有
           引関係強化のため相互保有している。
       1,109   1,195
      242,300   242,300
           資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
  ㈱愛知銀行                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       769   832
           共通の創業者により設立され、森村グループ
      209,600   209,600
  ㈱ノリタケカン          のブランドが理念や歴史を通じて当社価値の
                    有
  パニーリミテド          一部を構成していることから互いに経営品質
       721   1,110
           を高めるべく保有している。
           プロセステクノロジー事業における取引先で
      228,120   228,120
  ＡＧＣ㈱          あり、同社との取引関係強化のため相互保有        有
       606   885
           している。
           主にセラミックス事業における取引先であ
      75,100   75,100
  岡谷鋼機㈱          り、同社との取引関係強化のため相互保有し        有
       604   690
           ている。
      633,412   633,412
           工場建設等の取引先であり、同社との取引関
  ㈱大林組                  有
           係強化のため相互保有している。
       586   705
           主に電力関連事業における取引先であり、同
      508,200   508,200
  住友電気工業㈱          社との取引関係強化のため相互保有してい        有
       578   746
           る。
  ＭＳ＆ＡＤイン
      88,400   88,400
  シュアランスグ          保険取引を行っており、同社との取引関係強
                   無 (注７)
  ループホール          化のため保有している。
       267   297
  ディングス㈱
      120,200   120,200
           資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
  ㈱大垣共立銀行                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       261   276
      197,700   197,700
  第一生命ホール          資金借入、保険取引等を行っており、同社と
                   無 (注８)
  ディングス㈱          の取引関係強化のため保有している。
       256   304
      535,000   535,000
  日本トランスシ          製品輸送に関わる関係強化のため相互保有し
                    有
  ティ㈱          ている。
       249   238
      128,227   128,227
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  中部電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       195   221
      214,251   214,251
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  九州電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       186   280
      59,800   59,800
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  ㈱ダイヘン                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       173   170
      95,400   95,400
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  ㈱明電舎                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       154   144
             88/164



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                    日本碍子株式会社(E01137)
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     当事業年度   前事業年度
                   当社の株
     株式数(株)   株式数(株)
   銘柄            保有目的     式の保有
     貸借対照表計上額   貸借対照表計上額
                   の有無
     (百万円)   (百万円)
      125,496   125,496
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  関西電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       151   204
      96,562   96,562
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  中国電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       145   133
      47,800   47,800
           資金借入等の銀行取引を行っており、同社と
  ㈱名古屋銀行                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       124   170
      64,600   64,600
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  愛知電機㈱                  有
           の取引関係強化のため相互保有している。
       124   178
  近鉄グループ
      24,505   24,505
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  ホールディング                  無
           の取引関係強化のため保有している。
       122   126
  ス㈱
      125,267   125,267
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  四国電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       106   168
      135,987   135,987
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  北陸電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       102   118
      272,490   272,490
  東京電力ホール          主に電力関連事業における取引先であり、同
                    無
  ディングス㈱          社との取引関係強化のため保有している。
       102   190
           主にセラミックス事業における取引先であ
      180,000   180,000
  ㈱放電精密加工
           り、同社との取引関係強化のため相互保有し        有
  研究所
       95   214
           ている。
           主にセラミックス事業における取引先であ
      77,500   77,500
  東亞合成㈱          り、同社との取引関係強化のため相互保有し        有
       72   90
           ている。
      134,115   134,115
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  北海道電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       62   85
       8,000   8,000
  西日本旅客鉄道          電力関連事業における取引先であり、同社と
                    無
  ㈱          の取引関係強化のため保有している。
       59   66
      51,628   51,628
           主に電力関連事業における取引先であり、同
  東北電力㈱                  無
           社との取引関係強化のため保有している。
       53   72
       5,000   5,000
  東日本旅客鉄道          電力関連事業における取引先であり、同社と
                    無
  ㈱          の取引関係強化のため保有している。
       40   53
      23,200   23,200
           製品輸送における取引先であり、同社との取
  ㈱商船三井                  有
           引関係強化のため相互保有している。
       40   55
      13,000   13,000
           地域経済・社会への貢献のため保有してい
  ㈱御園座                  無
           る。
       28   53
      46,090    ※
           地域経済・社会への貢献のため保有してい
  ワシントンホテ
                    無
           る。 (注９)
  ル㈱
       26   ※
           主にセラミックス事業における取引先であ
      10,300   10,300
  住友商事㈱          り、同社との取引関係強化のため相互保有し        有
       12   15
           ている。
       4,600   4,600
           電力関連事業における取引先であり、同社と
  ㈱四電工                  無
           の取引関係強化のため保有している。
       11   12
       1,815   1,815
           地域経済・社会への貢献のため保有してい
  中部日本放送㈱                  無
           る。
       0   1
       －  379,450
  三菱商事㈱          当事業年度に売却        無
       －   1,166
       －  159,500
  山一電機㈱          当事業年度に売却        無
       －   173
  (注)１．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
  ２．「※」は、当該銘柄が非上場株式であったことを示しております。
  ３．2020年４月１日付の組織変更で電力関連事業を「エネルギーインフラ事業」に改称しました。
  ４．個別銘柄に関する定量的な保有効果については算出しておりません。当社の資本コストとの対比につきまして
   は、株式のみでの評価は行っておらず、リスク及び期待リターンが異なる事業ごとにＲＯＩＣ管理を行ってお
   り、政策保有株式は事業ごとの貸借対照表に含めて評価しております。
  ５．㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループは当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である㈱三菱ＵＦＪ
   銀行及び三菱ＵＦＪ信託銀行㈱などは当社株式を保有しております。
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  ６．東京海上ホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である東京海上日動火災保険㈱
   は当社株式を保有しております。
  ７．ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社で
   あるあいおいニッセイ同和損害保険㈱及び三井住友海上火災保険㈱は当社株式を保有しております。
  ８．第一生命ホールディングス㈱は当社株式を保有しておりませんが、同社子会社である第一生命保険㈱は当社株
   式を保有しております。
  ９．ワシントンホテル㈱は当事業年度に上場したことにより、非上場株式から非上場株式以外の株式へ区分を変更
   しております。
 みなし保有株式

   該当事項はありません。
  ③　保有目的が純投資目的である投資株式

   該当事項はありません。
  ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

   該当事項はありません。
  ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

   該当事項はありません。
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 第５ 【経理の状況】
 １．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について
  (1)  当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号。以
  下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
  (2)  当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。以下、

  「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
   また、当社は特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しておりま
  す。
 ２．監査証明について

  当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年４月１日から2020年３月31日ま
  で）の連結財務諸表及び事業年度（2019年４月１日から2020年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法
  人トーマツによる監査を受けております。
 ３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

  当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内
  容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財
  務会計基準機構へ加入し、また監査法人等の主催する研修に参加しております。
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 １ 【連結財務諸表等】
  (1) 【連結財務諸表】
  ① 【連結貸借対照表】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金            97,133     80,160
   受取手形及び売掛金            106,413     101,377
   有価証券            67,029     31,016
             ※１ 148,031    ※１ 157,389
   たな卸資産
   その他            24,886     28,583
               △124     △153
   貸倒引当金
   流動資産合計            443,370     398,374
  固定資産
   有形固定資産
   建物及び構築物（純額）           94,934     106,886
   機械装置及び運搬具（純額）           135,880     168,550
   工具、器具及び備品（純額）           6,454     7,636
   土地           30,648     29,168
   建設仮勘定           58,144     45,375
               －     1,789
   その他
             ※２ 326,061    ※２ 359,407
   有形固定資産合計
   無形固定資産
   ソフトウエア           2,858     3,344
               841     115
   その他
   無形固定資産合計           3,700     3,460
   投資その他の資産
              ※３ 69,860    ※３ 49,996
   投資有価証券
   繰延税金資産           10,441     12,766
   退職給付に係る資産           7,468     6,386
              ※３ 2,879    ※３ 3,332
   その他
               △147     △639
   貸倒引当金
   投資その他の資産合計           90,503     71,842
   固定資産合計            420,265     434,710
  資産合計            863,636     833,085
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                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  負債の部
  流動負債
   支払手形及び買掛金            51,353     43,241
   短期借入金            4,230     6,407
   1年内返済予定の長期借入金            29,198     9,218
   未払金            21,858     16,223
   未払費用            18,417     16,647
              ※４ 11,731    ※４ 12,225
   未払法人税等
   ＮＡＳ電池安全対策引当金            2,029     1,657
   競争法関連損失引当金            1,177     1,145
               7,790     7,522
   その他
   流動負債合計            147,786     114,289
  固定負債
   社債            25,000     25,000
   長期借入金            170,994     193,773
   繰延税金負債            1,869     1,998
   製品保証引当金            1,631      898
   退職給付に係る負債            20,934     21,012
               6,174     6,994
   その他
   固定負債合計            226,604     249,677
  負債合計            374,391     363,966
  純資産の部
  株主資本
   資本金            69,849     69,849
   資本剰余金            71,978     70,199
   利益剰余金            343,323     345,688
              △12,122     △11,264
   自己株式
   株主資本合計            473,029     474,473
  その他の包括利益累計額
   その他有価証券評価差額金            21,260     11,336
   繰延ヘッジ損益            △136     △461
   為替換算調整勘定           △11,056     △21,390
              △5,580     △5,406
   退職給付に係る調整累計額
   その他の包括利益累計額合計            4,486     △15,921
  新株予約権
               923     828
              10,805     9,737
  非支配株主持分
  純資産合計            489,245     469,118
  負債純資産合計             863,636     833,085
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  ② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
   【連結損益計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
           　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  売上高             463,504     441,956
             ※１ ,※３ 323,224    ※１ ,※３ 313,458
  売上原価
  売上総利益             140,280     128,497
             ※２ ,※３ 75,574    ※２ ,※３ 73,496
  販売費及び一般管理費
  営業利益             64,705     55,000
  営業外収益
  受取利息             680     496
  受取配当金            1,261     1,316
  持分法による投資利益            1,565     1,351
  製品保証引当金戻入額             94     660
               1,773     2,126
  その他
  営業外収益合計            5,374     5,951
  営業外費用
  支払利息            2,763     3,025
  為替差損             735     3,071
  関係会社清算損            1,425      351
               745     2,551
  その他
  営業外費用合計            5,669     9,000
  経常利益             64,410     51,952
  特別利益
              ※４ 167    ※４ 250
  固定資産売却益
  投資有価証券売却益             675     4,154
               －     591
  補助金収入
  特別利益合計             843     4,995
  特別損失
              ※５ 519    ※５ 479
  固定資産処分損
              ※６ 10,935    ※６ 12,558
  減損損失
  投資有価証券売却損             －     73
  関係会社事業損失            2,961      －
               389     －
  競争法関連損失引当金繰入額
  特別損失合計            14,805     13,111
  税金等調整前当期純利益             50,448     43,836
  法人税、住民税及び事業税
              13,824     15,815
                   ※７  △ 425
  法人税等還付税額              －
               1,013     1,956
  法人税等調整額
  法人税等合計             14,837     17,346
  当期純利益             35,611     26,489
  非支配株主に帰属する当期純利益又は
               104     △645
  非支配株主に帰属する当期純損失（△）
  親会社株主に帰属する当期純利益             35,506     27,135
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   【連結包括利益計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
           　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  当期純利益             35,611     26,489
  その他の包括利益
  その他有価証券評価差額金            △3,452     △9,927
  繰延ヘッジ損益            △109     △314
  為替換算調整勘定            △3,046     △10,504
  退職給付に係る調整額            2,055     △100
               106     82
  持分法適用会社に対する持分相当額
             ※１  △ 4,446    ※１  △ 20,763
  その他の包括利益合計
  包括利益             31,164     5,725
  （内訳）
  親会社株主に係る包括利益            31,276     6,726
  非支配株主に係る包括利益            △111    △1,000
             95/164















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  ③ 【連結株主資本等変動計算書】
  前連結会計年度(自   2018年４月１日至   2019年３月31日)
             (単位：百万円)
          株主資本
      資本金  資本剰余金  利益剰余金  自己株式  株主資本合計
  当期首残高     69,849  71,948  322,622  △12,153  452,266
  会計方針の変更による
           639    639
  累積的影響額
  会計方針の変更を反映した
      69,849  71,948  323,262  △12,153  452,906
  当期首残高
  当期変動額
  剰余金の配当        △15,444    △15,444
  親会社株主に帰属する
          35,506    35,506
  当期純利益
  自己株式の取得           △4  △4
  自己株式の処分       △6    35  29
  非支配株主との取引に
         36      36
  係る親会社の持分変動
  株主資本以外の項目の
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     －  30 20,061   31 20,122
  当期末残高     69,849  71,978  343,323  △12,122  473,029
         その他の包括利益累計額

                  非支配株主
      その他      退職給付  その他の
                新株予約権    純資産合計
        繰延ヘッジ  為替換算
                  持分
      有価証券      に係る  包括利益
        損益  調整勘定
      評価差額金      調整累計額  累計額合計
  当期首残高     24,659  △31 △7,990  △7,919  8,717  857 11,021  472,863
  会計方針の変更による
                  △29  610
  累積的影響額
  会計方針の変更を反映した
      24,659  △31 △7,990  △7,919  8,717  857 10,991  473,473
  当期首残高
  当期変動額
  剰余金の配当                  △15,444
  親会社株主に帰属する
                    35,506
  当期純利益
  自己株式の取得                   △4
  自己株式の処分                   29
  非支配株主との取引に
                     36
  係る親会社の持分変動
  株主資本以外の項目の
      △3,398  △105 △3,065  2,339  △4,230  65  △185 △4,350
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     △3,398  △105 △3,065  2,339  △4,230  65  △185 15,772
  当期末残高     21,260  △136 △11,056  △5,580  4,486  923 10,805  489,245
             96/164







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  当連結会計年度(自   2019年４月１日至   2020年３月31日)
             (単位：百万円)
          株主資本
      資本金  資本剰余金  利益剰余金  自己株式  株主資本合計
  当期首残高     69,849  71,978  343,323  △12,122  473,029
  会計方針の変更による
           242    242
  累積的影響額
  会計方針の変更を反映した
      69,849  71,978  343,565  △12,122  473,271
  当期首残高
  当期変動額
  剰余金の配当        △16,090    △16,090
  親会社株主に帰属する
          27,135    27,135
  当期純利益
  自己株式の取得          △10,004  △10,004
  自己株式の処分       △72    233  161
  自己株式の消却      △1,706  △8,921  10,628   －
  株主資本以外の項目の
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     － △1,778  2,122  857  1,201
  当期末残高     69,849  70,199  345,688  △11,264  474,473
         その他の包括利益累計額

                  非支配株主
      その他      退職給付  その他の
                新株予約権    純資産合計
        繰延ヘッジ  為替換算
                  持分
      有価証券      に係る  包括利益
        損益  調整勘定
      評価差額金      調整累計額  累計額合計
  当期首残高     21,260  △136 △11,056  △5,580  4,486  923 10,805  489,245
  会計方針の変更による
                     242
  累積的影響額
  会計方針の変更を反映した
      21,260  △136 △11,056  △5,580  4,486  923 10,805  489,487
  当期首残高
  当期変動額
  剰余金の配当                  △16,090
  親会社株主に帰属する
                    27,135
  当期純利益
  自己株式の取得                  △10,004
  自己株式の処分                   161
  自己株式の消却                   －
  株主資本以外の項目の
      △9,923  △325 △10,333  174 △20,408  △94 △1,067 △21,570
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     △9,923  △325 △10,333  174 △20,408  △94 △1,067 △20,368
  当期末残高     11,336  △461 △21,390  △5,406  △15,921  828  9,737  469,118
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  ④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】
                  (単位：百万円)
            前連結会計年度     当連結会計年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
           　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
  営業活動によるキャッシュ・フロー
  税金等調整前当期純利益            50,448     43,836
  減価償却費            35,728     39,579
  減損損失            10,935     12,558
  退職給付に係る資産の増減額（△は増加）             1,821      468
  受取利息及び受取配当金            △1,941     △1,812
  支払利息             2,763     3,025
  投資有価証券売却損益（△は益）             △675    △4,081
  売上債権の増減額（△は増加）            △3,595     2,520
  たな卸資産の増減額（△は増加）            △18,193     △13,965
  その他の流動資産の増減額（△は増加）            △6,352     △2,410
  仕入債務の増減額（△は減少）             5,453     △6,751
  その他の流動負債の増減額（△は減少）             1,995     △6,781
               1,727     3,083
  その他
  小計            80,115     69,269
  利息及び配当金の受取額
               2,010     1,774
  持分法適用会社からの配当金の受取額             450     465
  利息の支払額            △2,944     △3,275
              △18,406     △15,032
  法人税等の支払額
  営業活動によるキャッシュ・フロー            61,224     53,200
  投資活動によるキャッシュ・フロー
  有価証券の取得による支出            △67,999     △34,748
  有価証券の売却及び償還による収入            62,220     54,532
  有形固定資産の取得による支出            △102,826     △93,798
  投資有価証券の売却及び償還による収入             830     12,661
  定期預金の純増減額（△は増加）             △806     2,238
              △1,160     △1,715
  その他
  投資活動によるキャッシュ・フロー            △109,743     △60,830
  財務活動によるキャッシュ・フロー
  短期借入金の純増減額（△は減少）            △1,918     2,408
  長期借入れによる収入            16,852     34,558
  長期借入金の返済による支出            △10,844     △28,980
  社債の発行による収入            15,000      －
  自己株式の取得による支出             △4    △10,004
  配当金の支払額            △15,444     △16,090
               △75     △689
  その他
  財務活動によるキャッシュ・フロー             3,564     △18,796
  現金及び現金同等物に係る換算差額             △980    △2,866
  現金及び現金同等物の増減額（△は減少）            △45,933     △29,293
  現金及び現金同等物の期首残高             169,918     123,984
             ※１ 123,984    ※１ 94,691
  現金及び現金同等物の期末残高
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  【注記事項】
  (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)
 １．連結の範囲に関する事項
  (1) 連結子会社の数…   55社
  主要な連結子会社名
   NGK CERAMICS  USA,INC.、NGK   CERAMICS  EUROPE S.A.
   NGK(蘇州)環保陶瓷有限公司、NGK      CERAMICS  POLSKA SP. ZO.O.
   NGK CERAMICS  MEXICO,  S. DE R. L. DE C.V.
   NGK CERAMICS  (THAILAND)  CO., LTD.、双信電機㈱
   ＮＧＫエレクトロデバイス㈱、エヌジーケイ・セラミックデバイス㈱
   　なお、東海エナジス㈱は連結子会社であるエナジーサポート㈱との吸収合併により、また恩基客（蘇州）電
   子器件有限公司は清算手続き完了により、連結の範囲から除外しております。いずれも、連結範囲除外までの
   損益計算書は連結しております。
 　(2) 主要な非連結子会社名
   エヌジーケイ・ライフ㈱、エヌジーケイゆうサービス㈱、
   エヌジーケイ・ロジスティクス㈱
   非連結子会社はいずれも小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余
  金（持分に見合う額）等はいずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため、連結の範囲から除外して
  おります。
 ２．持分法の適用に関する事項

  (1) 持分法適用非連結子会社…     1社
   エヌジーケイ・ライフ㈱
  (2) 持分法適用関連会社…    1社
   メタウォーター㈱
   (3) 主要な持分法非適用の非連結子会社及び関連会社の名称等
   エヌジーケイゆうサービス㈱、エヌジーケイ・ロジスティクス㈱
   持分法非適用会社は、それぞれ当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等の連結財
  務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため、これらの会社に対する投資について
  は持分法を適用せず、原価法により評価しております。
 ３．連結子会社の事業年度等に関する事項

  連結子会社のうち、一部の在外子会社については決算日が連結決算日（３月31日）と異なります。うち中国とメ
  キシコ等にある子会社８社については３月31日の仮決算に基づく決算数値を使用しております。
 ４．会計方針に関する事項

   (1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
     ①  有価証券
  ａ  満期保有目的の債券
   償却原価法（定額法）
  ｂ  その他有価証券
  時価のあるもの
   期末日の市場価格等に基づく時価法
   (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
  時価のないもの
   移動平均法による原価法
     ②  デリバティブ
   時価法
     ③  たな卸資産
   主として総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下による簿価切下げの方法により算定）
   ただし、未成工事支出金は個別法による原価法
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   (2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
  ①  有形固定資産：定額法
   なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
   建物及び構築物        10年～50年
   機械装置及び運搬具 ３年～12年
  ②  無形固定資産：定額法
   なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。
   (3) 重要な引当金の計上基準

     ①  貸倒引当金
   当連結会計年度末に有する売掛金、貸付金、その他これらに準ずる債権の貸倒れによる損失に備えるため、
   一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回
   収不能見込額を計上しております。
  ②  ＮＡＳ電池安全対策引当金
          ®
   当社は、2011年９月に当社製造ＮＡＳ       電池において火災が発生したことを受け、ＮＡＳ電池事業の推進に向
   けた安全対策等の徹底を図るため、今後発生が見込まれる費用を見積り、計上しております。
  ③  競争法関連損失引当金
   当社は、競争法にかかる将来発生しうる損失金額を見積り計上しております。
  ④  製品保証引当金
   当社及び一部の連結子会社は、販売した製品の無償修理費用等の支出に備えるため、当該費用の発生額を見
   積り、計上しております。
  (4) 退職給付に係る会計処理の方法

    従業員の退職給付に備えるため、主として当連結会計年度末における退職給付債務から年金資産の額を控除し
   た額を退職給付に係る負債（年金資産の額が退職給付債務を超える場合には退職給付に係る資産）に計上してお
   ります。
  ① 退職給付見込額の期間帰属方法
   退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、
   給付算定式基準によっております。
  ② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
   数理計算上の差異は、主として各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数
   （10年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしておりま
   す。また過去勤務費用は、主としてその発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定
   額法により費用処理しております。
   なお、米国の一部連結子会社においては、年金以外の退職後給付費用についてもその総額を見積り従業員の役
   務提供期間等を基礎として配分しており、退職給付と類似の会計処理方法であることから退職給付に係る負債に
   含めて表示しております。
  ③ 小規模企業等における簡便法の採用
   一部の国内連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支
   給額を退職給付債務とする簡便法を適用しております。
  (5) 重要な収益及び費用の計上基準
   主として契約条件等に基づき着荷日等に収益を認識しております。ただし工事契約に関しては、当連結会計
   年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗率の見積
   りは原価比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。
  (6) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
   す。なお、在外子会社の資産及び負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平
   均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めてお
   ります。
  (7) 重要なヘッジ会計の方法

     ①  ヘッジ会計の方法
   繰延ヘッジ処理を採用しております。また、金利スワップについて特例処理の要件を充たしている場合には
   特例処理を、金利通貨スワップについて一体処理（特例処理、振当処理）の要件を充たしている場合には一体
   処理を採用しております。
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     ②  ヘッジ手段とヘッジ対象
    へッジ手段     ヘッジ対象
   金利通貨スワップ    外貨建借入金、借入金利息
   金利スワップ    借入金利息
  ③  ヘッジ方針
   内部規定に基づき、外貨建借入金に係る為替変動リスク及び金利変動リスク、借入金に係る金利変動リスク
   についてヘッジしております。
  ④  ヘッジ有効性評価の方法
   有効性評価の方法は、ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相
   場変動またはキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
  (8) のれんの償却方法及び償却期間

   ５年間の定額法により償却を行っております。
  (9) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

   手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクし
   か負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
  (10) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

   消費税等の会計処理
   税抜方式を採用しております。なお、控除対象外消費税等は発生連結会計年度の期間費用としております。
 （会計方針の変更）

   「顧客との契約から生じる収益」(ASU第2014-09号,Topic606)
   　米国会計基準を適用している子会社は、当連結会計年度より、米国会計基準「顧客との契約から生じる収
   益」（ASU第2014-09号,Topic606）を適用しております。当該会計基準は、約束した財又はサービスが顧客に移
   転された時点で、当該財又はサービスと交換に権利を得ると見込む対価を反映した金額で、収益を認識するこ
   とを求めており、適用にあたっては、経過的な取り扱いに従っております。この変更による当連結会計年度の
   連結財務諸表に与える影響は軽微であります。
   「リース」(IFRS第16号)

   　国際財務報告基準を適用している子会社は、当連結会計年度より、国際財務報告基準第16号「リース」を適
   用しております。当該会計基準は、リースの借手は、原則として全てのリースを貸借対照表に資産及び負債と
   して計上することを求めており、適用にあたっては、経過的な取り扱いに従っております。この変更による当
   連結会計年度の連結財務諸表に与える影響は軽微であります。
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  (未適用の会計基準等)
  当社および国内連結子会社
  ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号         2020年３月31日)
  ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号             2020年３月31日)
  (1) 概要

   国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会
  計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおい
  てはASU第2014-09号,Topic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、
  Topic606は2018年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会におい
  て、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
   企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合
  性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを
  出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまでわが国で行われてきた実務等に配慮すべき項目があ
  る場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
  (2) 適用予定日

   2022年３月期の期首より適用予定であります。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

   当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
 　・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）

  ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）
  ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）
  ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）
  ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号              2020年３月31日）
  (1) 概要

   国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算
  定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関する
  ガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
   ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
   ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
   また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記
  事項が定められました。
  (2) 適用予定日

   2022年３月期の期首より適用予定であります。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

   当連結財務諸表の作成時において評価中です。
  ・「会計方針の開示、会計上の変更及び誤謬の訂正に関する会計基準」（企業会計基準第24号                2020年３月31日）

  (1) 概要

   関連する会計基準等の定めが明らかでない場合に、採用した会計処理の原則及び手続きの概要を示すことを目
  的とするものです。
  (2) 適用予定日

   2021年３月期の年度末より適用予定であります。
  ・「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号            2020年３月31日）

  (1) 概要

   当年度の連結財務諸表に計上した金額が会計上の見積りによるもののうち、翌年度の連結財務諸表に重要な影
  響を及ぼすリスクがある項目における会計上の見積りの内容について、財務諸表利用者の理解に資する情報を開
  示することを目的とするものです。
  (2) 適用予定日

   2021年３月期の年度末より適用予定であります。
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  在外子会社
  ・「リース」（ASU第2016-02号,Topic842）
  (1) 概要

   本会計基準は、借手に原則として全てのリースを貸借対照表に資産及び負債として計上することを要求するも
  のであります。貸手の会計処理に重要な変更はありません。
  (2) 適用予定日

   Topic842は2022年３月期から適用予定であります。
  (3) 当該会計基準等の適用による影響

   当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
  (表示方法の変更)

  （連結損益計算書）
   前連結会計年度において「営業外収益」の「その他」に含めて表示しておりました「製品保証引当金戻入額」
  は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より区分掲記することといたしました。
  　また、前連結会計年度において区分掲記しておりました「営業外収益」の「貸倒引当金戻入額」は、金額的重要
  性が乏しくなったため、当連結会計年度より「営業外収益」の「その他」に含めて表示しております。
  　これらの表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております                  。
  　この結果、前連結会計年度において、「営業外収益」に表示していた「貸倒引当金戻入額」32百万円、「その
  他」1,835百万円は、「製品保証引当金戻入額」94百万円、「その他」1,773百万円として組み替えております。
  （連結キャッシュ・フロー計算書）

  　前連結会計年度において区分掲記していた「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「ＮＡＳ電池安全対策引当
  金の増減額（△は減少）」、「競争法関連損失引当金の増減額（△は減少）」、「持分法による投資損益（△は
  益）」は、金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「そ
  の他」に含めて表示することとし、この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替
  え行っております。
  　この結果、前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「ＮＡＳ電池安全対策引当金の
  増減額（△は減少）」に表示していた△531百万円、「競争法関連損失引当金の増減額（△は減少）」に表示して
  いた２百万円、「持分法による投資損益（△は益）」に表示していた△1,565百万円は「営業活動によるキャッ
  シュ・フロー」の「その他」として組み替えております。
  　前連結会計年度において「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めて表示しておりました「自
  己株式の取得による支出」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より区分掲記することとし、この表示
  方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
  　この結果、前連結会計年度において、「財務活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた△80
  百万円は、「自己株式の取得による支出」△４百万円、「その他」△75百万円として組み替えております。
  (追加情報)

  （移転価格税制に基づく更正処分に対して提起した取消訴訟について）
  　当社は、2007年３月期から2010年３月期までの事業年度におけるポーランド子会社との取引に関し、2012年３月
  に名古屋国税局より移転価格税制に基づき受けた更正処分（追徴税額約62億円）につき、2016年12月に東京地方裁
  判所に対して取消訴訟を提起しており、現在も同裁判所において審理中です。
   上記の更正処分に続き、当社は、2011年３月期から2015年３月期までの事業年度における上記ポーランド子会社
  との取引に関しても同様に、2017年６月に名古屋国税局より移転価格税制に基づく更正処分を受け、地方税を含め
  た追徴税額約85億円を納付いたしましたが、処分の取消しを求め、2018年７月に名古屋国税不服審判所へ審査請求
  を行い、2019年７月に当該処分を一部取り消す旨の裁決書を受領しておりました。しかしながら、この段階では法
  人税額・地方税額等約４億円の還付に止まったことから、当社としては全額が取り消されるべきと考え、2019年12
  月に東京地方裁判所に対し更正処分の取消訴訟を提起しました。
   なお、2016年３月期以降の連結会計年度につきましては上記の経緯を踏まえ、同様の課税を受けるとした場合の
  税額を見積り、連結財務諸表に反映しております。
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  (連結貸借対照表関係)

 ※１．たな卸資産の内訳は次のとおりであります。
           前連結会計年度      当連結会計年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
  製品及び商品         56,746 百万円     64,125 百万円
  未成工事支出金          897      893
  仕掛品         14,980      17,292
  原材料及び貯蔵品         75,406      75,077
 ※２．有形固定資産の減価償却累計額

           前連結会計年度      当連結会計年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
           441,382 百万円    458,551 百万円
 ※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりであります。

           前連結会計年度      当連結会計年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
  投資有価証券（株式）         21,109 百万円     16,025 百万円
  投資その他の資産その他（出資金）          8      8
 ※４. 未払法人税等

   ポーランド子会社と当社の取引に関し、2017年６月に移転価格税制に基づく更正処分の通知を受領したため、
  2016年３月期から各連結会計年度について同様の課税を受けるとした場合の見積税額を含んでおります。
  ５．保証債務等

  （１）保証債務
    連結会社以外の会社の銀行借入等に対する保証債務等は以下のとおりであります。
           前連結会計年度      当連結会計年度
           (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
  （保証債務）
  従業員住宅ローン          6百万円      1百万円
  関係会社の預り保証金         2,197      2,246
  （保証予約債務）

  大阪バイオエナジー㈱の借入金          144 百万円      126 百万円
  （２）偶発債務

   当社グループは、競争状況に関して国際的な調査の対象となっております。2011年に当社の米国子会社が米国
  司法省より文書提出命令を受領し、当社は、自動車用触媒担体に関する当該調査に対し、2012年に独立委員会を
  設置するなど協力してきました。2015年９月には、当社は米国司法省との間で自動車用触媒担体の取引の一部に
  関して米国反トラスト法違反などがあったとして、罰金6,530万米ドルを支払うことを主な内容とする司法取引に
  合意し、2015年11月に全額を支払いました。また、関連する顧客とは損害賠償の交渉を行っており、一部では支
  払いを要するほか、民事訴訟（集団訴訟）も提起されております。
  　こうした進捗に鑑み、将来発生しうる損失について見積りを行い、当連結会計年度末における見積額を「競争
  法関連損失引当金」として計上しておりますが、新たな事実が判明した場合には追加の損失が発生する可能性が
  あります。なお、調査及び交渉の内容等については、当社グループの立場が不利になる可能性があるため、開示
  しておりません。
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  (連結損益計算書関係)
 ※１．期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損（戻入額相殺後）が売上原
  価に含まれております。
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
           239 百万円      106 百万円
 ※２．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
  給与賃金・賞与金         20,755 百万円     19,875 百万円
  販売運賃         9,052      6,485
  研究開発費         9,200      10,085
  退職給付費用         1,595      1,250
 ※３．一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費は、次のとおりであります。
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
           21,372 百万円     21,819 百万円
 ※４．固定資産売却益の内容

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  固定資産売却益の内容は、機械装置の売却益137百万円ほかであります。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  固定資産売却益の内容は、土地の売却益124百万円ほかであります。
 ※５．固定資産処分損の内容

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  固定資産処分損の内容は、機械装置の除売却損223万円ほかであります。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  固定資産処分損の内容は、機械装置の除売却損274万円ほかであります。
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 ※６．減損損失
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  当社グループは、主に以下の資産グループについて、減損損失を計上しております。
                   減損損失
    用途      種類      場所
                   （百万円）
               日本及び
  パッケージ事業用資産     建物及び構築物、機械装置等             5,494
               マレーシア
  がいし事業用資産     建物及び構築物、機械装置等        日本及び中国     3,133
  その他     土地、建物及び構築物         日本    1,707

  当社グループは、主に内部管理上採用している事業により資産のグルーピングを行っております。

  　収益性の低下した事業用資産や処分を決定した資産について、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を
  減損損失として特別損失に計上しております。その内訳は建物及び構築物2,080百万円、機械装置及び運搬具6,050百
  万円、土地1,475百万円、その他1,326百万円であります。
  　当該資産の回収可能価額については正味売却価額により測定し、第三者により合理的に算定された評価額等に基づ
  き算定しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  当社グループは、主に以下の資産グループについて、減損損失を計上しております。
                   減損損失
    用途      種類      場所
                   （百万円）
       建物及び構築物、機械装置及び運搬具、
  セラミックス事業用資産             タイ    9,687
       建設仮勘定等
       建物及び構築物、機械装置及び運搬具、
  パッケージ事業用資産            日本及びマレーシア     2,248
       建設仮勘定等
  産業プロセス事業用資産     機械装置及び運搬具等         中国    310

   当社グループは、主に内部管理上採用している事業により資産のグルーピングを行っており、また遊休資産等につ

  いては個々の資産を資産グループとしております。
  　収益性の低下した事業用資産や遊休資産について、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失と
  して特別損失に計上しております。その内訳は建物及び構築物2,866百万円、機械装置及び運搬具4,947百万円、建設
  仮勘定3,279百万円、その他1,464百万円であります。
  　当該資産の回収可能価額は使用価値又は正味売却価額のいずれか高い価額としております。セラミックス事業用資
  産の使用価値については外部調査機関の資料を基に、新型コロナウイルスの感染拡大により2020年度は全世界の自動
  車生産・販売台数が大きく減少する一方、2021年度以降は一定水準まで回復するとの仮定を置いて将来キャッシュ・
  フローを算定し、割引率は9.4％としております。正味売却価額は第三者により合理的に算定された評価額等に基づき
  算定しております。 
 ※７．法人税等還付税額

  ポーランド子会社と当社との取引に関し、移転価格税制に基づく更正処分に際して納付した追徴税額のうち、2019
  年７月に名古屋国税不服審判所より処分を一部取り消す旨の裁決書を受領したことに伴う還付税額等であります。
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  (連結包括利益計算書関係)
 ※１．その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
                  （単位：百万円）
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
  その他有価証券評価差額金
  当期発生額
            △3,829      △11,104
  組替調整額
            △667      △3,088
  税効果調整前
            △4,497      △14,192
  税効果額          1,044      4,265
  その他有価証券評価差額金
            △3,452      △9,927
  繰延ヘッジ損益
  当期発生額
            △119      △331
  組替調整額           ―      ―
  税効果調整前
            △119      △331
  税効果額
             9      17
  繰延ヘッジ損益
            △109      △314
  為替換算調整勘定
  当期発生額
            △3,046      △10,577
  組替調整額
             ―      72
  為替換算調整勘定
            △3,046      △10,504
  退職給付に係る調整額
  当期発生額
            △453      △896
  組替調整額
            3,314      718
  税効果調整前
            2,860      △178
  税効果額          △804       78
  退職給付に係る調整額
            2,055      △100
  持分法適用会社に対する持分相当額
  当期発生額           106      82
   その他の包括利益合計
            △4,446      △20,763
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  (連結株主資本等変動計算書関係)
 前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
 １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
      当連結会計年度期首    当連結会計年度    当連結会計年度    当連結会計年度末
      株式数（千株）    増加株式数（千株）    減少株式数（千株）    株式数（千株）
  発行済株式
  普通株式
        327,560     －    －   327,560
   合計     327,560     －    －   327,560
  自己株式
  普通株式(注)１，２
        5,794    2    17   5,779
   合計     5,794    2    17   5,779
 （注）１．自己株式の普通株式の増加株式数２千株は、単元未満株式の買取請求による取得２千株によるものであり
   ます。
  ２．自己株式の普通株式の減少株式数17千株は、ストック・オプションの行使による減少17千株、単元未満株式
   の買増請求による減少０千株によるものであります。
 ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

        新株予約権
           新株予約権の目的となる株式の数(千株)
                   当連結会計
        の目的とな
  区分  新株予約権の内訳               年度末残高
          当連結会計  当連結会計  当連結会計  当連結会計
        る株式の種
                   (百万円)
          年度期首  年度増加  年度減少  年度末
        類
    ストック・オプション
                    923
  提出会社       ―   ―  ―  ―  ―
    としての新株予約権
    合計     ―   ―  ―  ―  ―  923
 ３．配当に関する事項

  (1) 配当金支払額
        配当金の総額   １株当たり
   決議   株式の種類          基準日   効力発生日
         (百万円)   配当額(円)
  2018年６月26日
      普通株式    7,400   23.00  2018年３月31日   2018年６月27日
  定時株主総会
  2018年10月30日
      普通株式    8,044   25.00  2018年９月30日   2018年12月７日
  取締役会
  (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

       配当金の総額     １株当たり
   決議  株式の種類     配当の原資      基準日   効力発生日
       (百万円)     配当額(円)
  2019年６月21日
     普通株式   8,044  利益剰余金    25.00  2019年３月31日   2019年６月24日
  定時株主総会
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 当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）
 １．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
      当連結会計年度期首    当連結会計年度    当連結会計年度    当連結会計年度末
      株式数（千株）    増加株式数（千株）    減少株式数（千株）    株式数（千株）
  発行済株式
  普通株式(注)１
        327,560     －   5,348   322,211
   合計     327,560     －   5,348   322,211
  自己株式
  普通株式(注)２,３
        5,779    5,350    5,462    5,668
   合計     5,779    5,350    5,462    5,668
 （注）１．発行済株式の普通株式の減少株式数5,348千株は、取締役会決議に基づく自己株式の消却による減少であ
   ります。
  ２．自己株式の普通株式の増加株式数5,350千株は、取締役会決議に基づく取得による増加5,348千株、単元未満
   株式の買取請求による増加２千株によるものであります。
   ３．自己株式の普通株式の減少株式数5,462千株は、取締役会決議に基づく自己株式の消却による減少5,348千
   株、ストック・オプションの行使による減少114千株、単元未満株式の買増請求による減少０千株によるも
   のであります。
 ２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

        新株予約権
           新株予約権の目的となる株式の数(千株)
                   当連結会計
        の目的とな
  区分  新株予約権の内訳               年度末残高
          当連結会計  当連結会計  当連結会計  当連結会計
        る株式の種
                   (百万円)
          年度期首  年度増加  年度減少  年度末
        類
    ストック・オプション
  提出会社       ―   ―  ―  ―  ―  828
    としての新株予約権
    合計     ―   ―  ―  ―  ―  828
 ３．配当に関する事項

  (1) 配当金支払額
        配当金の総額   １株当たり
   決議   株式の種類          基準日   効力発生日
         (百万円)   配当額(円)
  2019年６月21日
      普通株式    8,044   25.00  2019年３月31日   2019年６月24日
  定時株主総会
  2019年10月31日
      普通株式    8,045   25.00  2019年９月30日   2019年12月６日
  取締役会
  (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

       配当金の総額     １株当たり
   決議  株式の種類     配当の原資      基準日   効力発生日
       (百万円)     配当額(円)
  2020年６月29日
     普通株式   7,913  利益剰余金    25.00  2020年３月31日   2020年６月30日
  定時株主総会
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  (連結キャッシュ・フロー計算書関係)
 ※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
           前連結会計年度      当連結会計年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
  現金及び預金勘定         97,133 百万円     80,160 百万円
  預入期間が３か月を超える定期預金         △4,149      △1,868
  有価証券勘定に含まれる譲渡性預金         31,000      16,400
  現金及び現金同等物         123,984      94,691
  (リース取引関係)

  （借主側）
 １．ファイナンス・リース取引
  所有権移転外ファイナンス・リース取引
  リース取引開始日が2008年４月１日以後の所有権移転外ファイナンス・リース取引で開示対象となるものはありま
  せん。
 ２．オペレーティング・リース取引

  オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
       前連結会計年度      当連結会計年度
       （2019年３月31日   ）   （2020年３月31日   ）
  １年内      562 百万円     227 百万円
  １年超      1,248      416
   合計     1,811      644
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  (金融商品関係)
 １．金融商品の状況に関する事項
  (1)金融商品に対する取組方針
  当社グループは、必要な資金は金融機関からの借入や社債により調達しております。一時的な余資は主に安全性の
  高い金融資産で運用しております。デリバティブは実需取引に基づいて発生する債権・債務を対象としており、投機
  的な取引は行わない方針であります。
  (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

  営業債権である受取手形及び売掛金に係る顧客の信用リスクは、客先の特性に合わせ各事業ごとに与信管理を行っ
  ております。また海外で事業を行うにあたり生じる外貨建の営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、
  同じ外貨建の買掛金残高の範囲内にあるものを除き、一定部分は先物為替予約取引を利用してヘッジしております。
  有価証券及び投資有価証券は、主に満期保有目的の債券及び業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価額の
  変動リスクに晒されております。満期保有目的の債券は一定の格付以上の債券を対象としているため、信用リスクは
  僅少であります。当該リスクについて有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）
  の財務状況等を把握しております。また満期保有目的の債券以外のものについては、市況や取引先企業との関係を勘
  案して保有状況を継続的に見直しております。
  営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが４ヶ月以内の支払期日であります。
  借入金及び社債は、主に設備資金に係る資金調達であり、償還日は最長で決算日後18年４ヶ月であります。
  デリバティブ取引は、外貨建の営業債権債務等に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約
  取引、外貨建の借入金に係る為替の変動リスクに対するヘッジ及び支払金利の軽減を目的とした金利通貨スワップ、
  借入金に係る支払金利の軽減を目的とした金利スワップであります。いずれの取引も、信用度の高い金融機関に限定
  しているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。またデリバティブ取引の執行・管理については、約
  定時における決裁及び報告に関する内部規定があり、これに基づいて厳格に運営を行っております。なお、ヘッジ会
  計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表
  作成のための基本となる重要な事項      ４．会計方針に関する事項（7）重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
  (3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

  注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等について、その金額自体がデリバ
  ティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
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 ２．金融商品の時価等に関する事項
  連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが
  極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注)２を参照ください。）。
  前連結会計年度（   2019年３月31日   ）

                  （単位：百万円）
         連結貸借対照表計上額(※１)      時価(※１)    差額
  (１) 現金及び預金           97,133   97,133     －
  (２) 受取手形及び売掛金           106,413   106,373     △40

  (３) 有価証券及び投資有価証券(※２)
            134,327   137,095    2,768
  (４) 支払手形及び買掛金           (51,353)   (51,353)     －

  (５) 短期借入金           (4,230 )  (4,230 )    －

  (６) 未払金
            (21,858 )  (21,858 )    －
  (７) 未払法人税等
            (11,731 )  (11,731 )    －
  (８) 社債
            (25,000)   (25,207)    △207
  (９) 長期借入金(※３)
            (200,192)   (205,730)    △5,537
  (10) デリバティブ取引(※４)
             (140)   (140)    －
 （※１）負債に計上されているものについては、（         ）で示しております。
 （※２）投資有価証券には、持分法適用の上場関連会社株式を含めております。
 （※３）１年内返済予定の長期借入金を含めております。
 （※４）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となるため、
   （ ）で表示しております。
  当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

                  （単位：百万円）
         連結貸借対照表計上額(※１)      時価(※１)    差額
  (１) 現金及び預金           80,160   80,160     －
  (２) 受取手形及び売掛金           101,377   101,363     △14

  (３) 有価証券及び投資有価証券(※２)
            78,478   84,185    5,707
  (４) 支払手形及び買掛金           (43,241)   (43,241)     －

  (５) 短期借入金           (6,407 )  (6,407 )    －

  (６) 未払金
            (16,223 )  (16,223 )    －
  (７) 未払法人税等
            (12,225 )  (12,225 )    －
  (８) 社債
            (25,000)   (24,838)     161
  (９) 長期借入金(※３)
            (202,992)   (207,917)    △4,924
  (10) デリバティブ取引(※４)
             (465)   (465)    －
 （※１）負債に計上されているものについては、（         ）で示しております。
 （※２）投資有価証券には、持分法適用の上場関連会社株式を含めております。
 （※３）１年内返済予定の長期借入金を含めております。
 （※４）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となるため、
   （ ）で表示しております。
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 (注)１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
  (1)現金及び預金
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (2)受取手形及び売掛金
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、主に当該帳簿価額によっておりま
   す。一部の売掛金の時価は、債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価
   値により算定しております。
  (3)有価証券及び投資有価証券
   有価証券及び投資有価証券の時価は、主として取引所の価格によっております。一部の有価証券の時価は帳簿
   価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また保有目的ごとの有価証券に関する事項につ
   いては、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
  (4)支払手形及び買掛金、(5)短期借入金、(6)未払金、(7)未払法人税等
   これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
  (8)社債
   社債の時価は、元利金の合計額を残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定し
   ております。
   (9)長期借入金（1年内返済予定含む）
   長期借入金（1年内返済予定含む）の時価は、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利
   率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの
   特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を
   行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
   (10)デリバティブ取引
   デリバティブ取引の時価については、金融機関が算出する時価によっております。また、当社は借入金の一部
   について金利スワップ及び金利通貨スワップを行っておりますが、特例処理や振当処理の要件を充たすもの
   は、ヘッジ対象となる借入金と一体として処理されるため、その時価は当該借入金の時価に含めて記載してお
   ります。
 (注)２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                  （単位：百万円）
          前連結会計年度      当連結会計年度
     区分
          （2019年３月31日   ）   （2020年３月31日   ）
   非上場株式           2,562      2,534
   これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(３)                 有価証券
   及び投資有価証券」には含めておりません。
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 ３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
   前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
               １年超  ５年超
            １年以内       10年超
              ５年以内  10年以内
            （百万円）       （百万円）
              （百万円）  （百万円）
   現金及び預金          97,133   －  －  －
   受取手形及び売掛金          106,027   386  －  －
   有価証券及び投資有価証券

   満期保有目的の債券
    (1)国債・地方債等

             －  －  －  －
    (2)社債
             19,242   －  －  －
    (3)その他
             －  －  －  －
   その他有価証券のうち満期があるもの
    (1)債券（社債）

             －  －  －  －
    (2)その他
             43,300   －  －  －
   当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

               １年超  ５年超
            １年以内       10年超
              ５年以内  10年以内
            （百万円）       （百万円）
              （百万円）  （百万円）
   現金及び預金          80,160   －  －  －
   受取手形及び売掛金          101,245   132  －  －
   有価証券及び投資有価証券

   満期保有目的の債券
    (1)国債・地方債等

             －  －  －  －
    (2)社債
             5,000   －  －  －
    (3)その他
             －  －  －  －
   その他有価証券のうち満期があるもの
    (1)債券（社債）

             －  －  －  －
    (2)その他
             21,400   －  －  －
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 ４．短期借入金、社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
   前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
         １年超   ２年超   ３年超   ４年超
      １年以内             ５年超
         ２年以内   ３年以内   ４年以内   ５年以内
      （百万円）             （百万円）
         （百万円）   （百万円）   （百万円）   （百万円）
   短期借入金    4,230   －   －   －   －   －
   社債     －   －   －   －   －  25,000

            21,214   16,359     99,656

   長期借入金    29,198   9,605        24,158
   当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

         １年超   ２年超   ３年超   ４年超
      １年以内             ５年超
         ２年以内   ３年以内   ４年以内   ５年以内
      （百万円）             （百万円）
         （百万円）   （百万円）   （百万円）   （百万円）
   短期借入金    6,407   －   －   －   －   －
   社債     －   －   －   －   －  25,000

   長期借入金    9,218  20,897   19,879   31,131   35,306   86,558

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  (有価証券関係)
 １．満期保有目的の債券
  前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
          連結貸借対照表
       種類       時価(百万円)    差額(百万円)
          計上額(百万円)
     (1)国債・地方債等       －    －    －
  時価が連結貸借対照    (2)社債      1,242    1,248     5
  表計上額を超えるも
     (3)その他       －    －    －
  の
       小計     1,242    1,248     5

     (1)国債・地方債等       －    －    －

  時価が連結貸借対照    (2)社債      18,000    17,996    △3
  表計上額を超えない
     (3)その他       －    －    －
  もの
       小計     18,000    17,996    △3

    合計       19,242    19,244     1

  当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

          連結貸借対照表
       種類       時価(百万円)    差額(百万円)
          計上額(百万円)
     (1)国債・地方債等       －    －    －
  時価が連結貸借対照    (2)社債       －    －    －
  表計上額を超えるも
     (3)その他       －    －    －
  の
       小計      －    －    －

     (1)国債・地方債等       －    －    －

  時価が連結貸借対照    (2)社債      5,000    4,999    △0
  表計上額を超えない
     (3)その他       －    －    －
  もの
       小計     5,000    4,999    △0

    合計        5,000    4,999    △0

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 ２．その他有価証券
  前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
          連結貸借対照表
       種類       取得原価(百万円)    差額(百万円)
          計上額(百万円)
     (1)株式      41,752    11,161    30,591
     (2)債券
      ①国債・地方債等
            －    －    －
  連結貸借対照表計上
      ②社債
  額が取得原価を超え           －    －    －
  るもの
      ③その他
            －    －    －
     (3)その他      3,394    2,674    720
       小計     45,146    13,835    31,311
     (1)株式      4,913    6,224    △1,311
     (2)債券
      ①国債・地方債等
            －    －    －
  連結貸借対照表計上
      ②社債
  額が取得原価を超え           －    －    －
  ないもの
      ③その他
            －    －    －
     (3)その他      44,391    44,473    △81
       小計     49,304    50,698    △1,393
    合計       94,451    64,533    29,918
  当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

          連結貸借対照表
       種類       取得原価(百万円)    差額(百万円)
          計上額(百万円)
     (1)株式      27,826    9,994    17,831
     (2)債券
      ①国債・地方債等
            －    －    －
  連結貸借対照表計上
      ②社債
  額が取得原価を超え           －    －    －
  るもの
      ③その他
            －    －    －
     (3)その他      3,440    3,156    283
       小計     31,266    13,151    18,115
     (1)株式      4,085    6,235    △2,149
     (2)債券
      ①国債・地方債等
            －    －    －
  連結貸借対照表計上
      ②社債
  額が取得原価を超え           －    －    －
  ないもの
      ③その他
            －    －    －
     (3)その他      22,576    22,813    △237
       小計     26,661    29,049    △2,387
    合計       57,928    42,200    15,728
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 ３．売却したその他有価証券
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
            売却益の合計額     売却損の合計額
   種類    売却額(百万円)
             (百万円)     (百万円)
  (1)株式         832     675     0
  (2)債券
  ①国債・地方債等
           －     －     －
  ②社債
           －     －     －
  ③その他
           －     －     －
  (3)その他         －     －     －
   合計       832     675     0

  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

            売却益の合計額     売却損の合計額
   種類    売却額(百万円)
             (百万円)     (百万円)
  (1)株式        4,383     3,465     73
  (2)債券
  ①国債・地方債等
           －     －     －
  ②社債
           －     －     －
  ③その他
           －     －     －
  (3)その他         422     206     －
   合計       4,805     3,671     73

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  (デリバティブ取引関係)
 １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
  (1) 通貨関連
  前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
           契約額等の
        契約額等       時価   評価損益
  区分   種類      うち１年超
        (百万円)      (百万円)   (百万円)
           (百万円)
    為替予約取引
    売建
     米ドル

         23,102    －   △84   △84
  市場取引以
     ユーロ
         8,327    －   107   107
  外の取引
    買建
     米ドル

          139   －   1   1
     ユーロ
          25   －   △0   △0
    合計     31,594    －   24   24

 (注)  時価の算定方法
  取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  当連結会計年度（   2020年３月31日   ）

           契約額等の
        契約額等       時価   評価損益
  区分   種類      うち１年超
        (百万円)      (百万円)   (百万円)
           (百万円)
    為替予約取引
    売建
     米ドル

         23,533    －   △23   △23
     ユーロ
         3,392    －   53   53
  市場取引以
    　　スイスフラン      22   －   0   0
  外の取引
    買建
     米ドル

          465   －   2   2
     ユーロ
          970   －   △7   △7
     円
          19   －   2   2
    合計     28,405    －   27   27

 (注)  時価の算定方法
  取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  (2) 金利関連

  前連結会計年度（   2019年３月31日   ）
            契約額等の
         契約額等       時価   評価損益
  区分    種類      うち１年超
         (百万円)      (百万円)   (百万円)
            (百万円)
    金利スワップ取引
  市場取引以
  外の取引
          5,000   5,000   △32   △32
     (支払固定・受取固定)
          5,000   5,000   △32   △32

     合計
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  当連結会計年度（   2020年３月31日   ）
            契約額等の
         契約額等       時価   評価損益
  区分    種類      うち１年超
         (百万円)      (百万円)   (百万円)
            (百万円)
    金利スワップ取引
  市場取引以
  外の取引
     (支払固定・受取固定)      5,000   5,000   △29   △29
     合計      5,000   5,000   △29   △29

 ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

  (1) 通貨関連
  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
               契約額等の
  ヘッジ会計           契約額等      時価
       種類   主なヘッジ対象      うち１年超
   の方法          (百万円)      (百万円)
                (百万円)
     通貨スワップ取引
  原則的処理方法        借入金
     (支払米ドル・受取
              3,794   3,794 (注１)  △80
     バーツ)
     通貨スワップ取引
  通貨スワップの
          借入金
  振当処理
                 6,500
     (支払円・受取米ドル)          6,500     (注２)  －
              10,294   10,294   △80

      合計
 (注)  時価の算定方法
  １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  ２．通貨スワップの振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
  時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )

               契約額等の
  ヘッジ会計           契約額等      時価
       種類   主なヘッジ対象      うち１年超
   の方法          (百万円)      (百万円)
                (百万円)
     通貨スワップ取引
  原則的処理方法        借入金
     (支払米ドル・受取
              3,728   3,728 (注１)  △297
     バーツ)
     通貨スワップ取引
  通貨スワップの
          借入金
  振当処理
     (支払円・受取米ドル)         6,500   6,500 (注２)  －
      合計       10,228   10,228   △297

 (注)  時価の算定方法
  １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  ２．通貨スワップの振当処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
  時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
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  (2) 金利関連
  前連結会計年度(   2019年３月31日   )
               契約額等の
  ヘッジ会計           契約額等      時価
       種類   主なヘッジ対象      うち１年超
  の方法          (百万円)      (百万円)
                (百万円)
     金利スワップ取引
  原則的処理方法        借入金
     (支払固定・受取変動)         8,803   8,803 (注１)  △52
     金利スワップ取引

  金利スワップの
          借入金
  特例処理
     (支払固定・受取変動)         25,000   25,000  (注２)  －
      合計       33,803   33,803   △52

 (注)  時価の算定方法
  １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  ２．金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
  時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
  当連結会計年度(   2020年３月31日   )

               契約額等の
  ヘッジ会計           契約額等      時価
       種類   主なヘッジ対象      うち１年超
  の方法          (百万円)      (百万円)
                (百万円)
     金利スワップ取引
  原則的処理方法        借入金
     (支払固定・受取変動)         8,704   8,704 (注１)  △167
     金利スワップ取引

  金利スワップの
          借入金
  特例処理
     (支払固定・受取変動)         25,000   25,000  (注２)  －
      合計       33,704   33,704   △167

 (注)  時価の算定方法
  １．取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
  ２．金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている借入金と一体として処理されているため、その
  時価は、当該借入金の時価に含めて記載しております。
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  (退職給付関係)
 １．採用している退職給付制度の概要
  当社及び一部の国内連結子会社は積立型、非積立型の確定給付制度として、退職一時金制度、確定給付企業年金制
  度、中小企業退職金共済制度、特定退職金共済制度を設けております。なお、従業員の退職等に際して、退職給付会
  計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。
  また、一部の国内連結子会社においては複数事業主制度による企業年金（東京都電機企業年金基金）に加盟してお
  り、このうち、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算することができない制度については、確定拠出制
  度と同様に会計処理しております。また、一部の米国連結子会社においては確定拠出型制度等を採用しております。
  一部の連結子会社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退
  職給付費用を計算しております。
 ２．確定給付制度

  （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （自  2018年４月１日    （自  2019年４月１日
            　　至　  2019年３月31日   ） 　　至　  2020年３月31日   ）
   退職給付債務の期首残高          92,093  百万円    90,348  百万円
   勤務費用          3,533     3,557
   利息費用          762     644
   数理計算上の差異の発生額          389     △82
   退職給付の支払額          △3,648     △3,614
   過去勤務費用の発生額           －    △134
   退職給付制度終了に伴う減少（注）          △3,462      △24
   その他          680     △101
   退職給付債務の期末残高          90,348  百万円    90,591  百万円
   （注）一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了によるものであります。
  （２）年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

            前連結会計年度     当連結会計年度
            （自  2018年４月１日    （自  2019年４月１日
            　　至　  2019年３月31日   ） 　　至　  2020年３月31日   ）
   年金資産の期首残高          81,050  百万円    78,996  百万円
   期待運用収益          1,065     931
   数理計算上の差異の発生額          △1    △1,116
   事業主からの拠出額          2,986     2,515
   退職給付の支払額          △3,271     △3,233
   退職給付制度終了に伴う減少（注）          △3,351      －
   その他          519     △12
   年金資産の期末残高          78,996  百万円    78,079  百万円
   （注）一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了によるものであります。
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  （３）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （自  2018年４月１日    （自  2019年４月１日
            　　至　  2019年３月31日   ） 　　至　  2020年３月31日   ）
   退職給付に係る負債の期首残高          2,051 百万円    2,114 百万円
   退職給付費用          320     281
   退職給付の支払額          △203     △221
   制度への拠出額          △54     △61
   退職給付に係る負債の期末残高          2,114 百万円    2,112 百万円
  （４）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

   資産の調整表
            前連結会計年度     当連結会計年度

            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   積立型制度の退職給付債務          77,524  百万円    74,291  百万円
   年金資産          △79,919     △78,968
             △2,394  百万円   △4,676  百万円
   非積立型制度の退職給付債務          15,860     19,302
   連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額          13,466  百万円    14,625  百万円
   退職給付に係る負債          20,934  百万円    21,012  百万円

   退職給付に係る資産          △7,468     △6,386
   連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額          13,466  百万円    14,625  百万円
   （注）簡便法を適用した制度を含みます。
  （５）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                  当連結会計年度
            前連結会計年度
            （自  2018年４月１日
                 （自  2019年４月１日
            　　至　  2019年３月31日   ）
                 　　至　  2020年３月31日   ）
   勤務費用          3,533 百万円    3,557 百万円
   利息費用          762     644
   期待運用収益          △1,065     △931
   数理計算上の差異の費用処理額          2,609     960
   過去勤務費用の費用処理額          △235     △214
   簡便法で計算した退職給付費用          320     281
   その他          △0     △49
   確定給付制度に係る退職給付費用          5,925 百万円    4,247 百万円
   （注）上記以外に一部の米国連結子会社における退職給付制度の終了に伴う損益を営業外費用の関係会社清算損
    に含めて表示しております。
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  （６）退職給付に係る調整額
  退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
                  当連結会計年度
             前連結会計年度
            （自  2018年４月１日
                 （自  2019年４月１日
            至　 2019年３月31日   ）
                 至　 2020年３月31日   ）
   数理計算上の差異          3,095 百万円    △99 百万円
   過去勤務費用          △235     △79
   合計          2,860 百万円    △178 百万円
  （７）退職給付に係る調整累計額

  退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   未認識数理計算上の差異          △8,905  百万円   △9,004  百万円
   未認識過去勤務費用          1,513     1,433
   合計          △7,391  百万円   △7,570  百万円
  （８）年金資産に関する事項

  ①年金資産の主な内訳
  年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   一般勘定           40 ％    41 ％
   株式           14     12
   債券           36     34
   現金及び預金           1     1
   その他           9    12
   合計           100 ％    100 ％
  ②長期期待運用収益率の設定方法

   年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
  多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
  （９）数理計算上の計算基礎に関する事項

  主要な数理計算上の計算基礎
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   割引率          主として0.6％     主として0.6％
   長期期待運用収益率          主として1.0％     主として1.0％
            主として  3.4％～4.6％   主として  3.4％～4.6％
   予想昇給率
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  ３．複数事業主制度
  確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度への要拠出額は、前連結会計年度106百万円、当連結会計年度
  103百万円であります。なお、以下については連結財務諸表作成日現在において入手可能な直近時点（前連結会計年
  度においては2018年３月31日現在、当連結会計年度においては2019年３月31日現在）の情報に基づき作成しておりま
  す。
  （１）複数事業主制度の直近の状況

            前連結会計年度     当連結会計年度
            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   年金資産の額          130,908  百万円   127,216  百万円
   年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備
             146,380     141,568
   金の額との合計額
   差引額          △15,471  百万円   △14,351  百万円
   （２）複数事業主制度の掛金に占める当社グループの割合

            前連結会計年度     当連結会計年度
            （自  2018年４月１日    （自  2019年４月１日
            至　 2019年３月31日   ）  至　 2020年３月31日   ）
   当社グループの割合            2.0％     2.0％
   （３）補足説明

  上記（１）の差引額の要因は、以下のとおりであります。
            前連結会計年度     当連結会計年度
            （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
   未償却過去勤務債務残高          18,834  百万円    16,886  百万円
   剰余金          4,850     △828
   別途積立金          △1,486     3,363
  （注）本制度における過去勤務債務の償却方法は期間20年の元利均等償却であります。
   ４．確定拠出制度

  一部の米国連結子会社の確定拠出制度の要拠出額は、前連結会計年度253百万円、当連結会計年度267百万円であ
  ります。
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  (ストック・オプション等関係)
 １．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
               （単位：百万円）
         前連結会計年度     当連結会計年度
         (自  2018年４月１日    (自  2019年４月１日
         至  2019年３月31日   )  至  2020年３月31日   )
  販売費及び一般管理費の報酬費用           98     86
 ２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

  （1）ストック・オプションの内容
       2005年（第１回）     2006年（第２-１回）     2006年（第２-２回）
       ストック・オプション     ストック・オプション     ストック・オプション
 付与対象者の区分及び    当社取締役        12名  当社取締役        12名  当社執行役員      10名
 人数    監査役            ２名  監査役            ２名  (取締役兼務執行役員を除く)
      （社外監査役を除く）     （社外監査役を除く）
      当社執行役員      10名
      (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
      普通株式     180,000株   普通株式     113,000株   普通株式     41,000株
 （注）
 付与日      2005年８月５日     2006年８月11日     2006年8月11日
 権利確定条件    新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（取締役兼     て、当社の取締役又は監査役     て、当社の執行役員（取締役
      務執行役員を除く）、監査役     （社外監査役を除く）の地位     兼務執行役員を除く）の地位
      （社外監査役を除く）又は執     にあることを要する。     にあることを要する。
      行役員の地位にあることを要
      する。
 対象勤務期間     自  2005年８月５日    自  2006年８月11日    自  2006年８月11日
       至  2006年６月30日    至  2007年６月30日    至  2007年６月30日
 権利行使期間     自  2005年８月５日    自  2006年８月12日    自  2006年８月12日
       至  2035年６月30日    至  2036年６月30日    至  2036年６月30日
       2007年（第３回）     2008年（第４回）     2009年（第５回）

       ストック・オプション     ストック・オプション     ストック・オプション
 付与対象者の区分及び     当社取締役        12名  当社取締役        11名  当社取締役        12名
 人数     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）
      当社執行役員      10名  当社執行役員      ９名  当社執行役員      10名
      (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
       普通株式     62,000株   普通株式     57,000株   普通株式     62,000株
 （注）
 付与日      2007年８月30日     2008年８月13日     2009年８月17日
 権利確定条件     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締
      役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取
      締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の
      地位にあることを要する。     地位にあることを要する。     地位にあることを要する。
 対象勤務期間     自  2007年８月30日    自  2008年８月13日    自  2009年８月17日
       至  2008年６月30日    至  2009年６月30日    至  2010年６月30日
 権利行使期間     自  2007年８月31日    自  2008年８月14日    自  2009年８月18日
       至  2037年６月30日    至  2038年６月30日    至  2039年６月30日
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       2010年（第６回）     2011年（第７回）     2012年（第８回）
       ストック・オプション     ストック・オプション     ストック・オプション
 付与対象者の区分及び     当社取締役        12名  当社取締役        11名  当社取締役        10名
 人数     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）
      当社執行役員      11名  当社執行役員      11名  当社執行役員      14名
      (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
       普通株式     64,000株   普通株式     62,000株   普通株式     66,000株
 （注）
 付与日      2010年８月16日     2011年８月15日     2012年８月15日
 権利確定条件     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締
      役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取
      締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の
      地位にあることを要する。     地位にあることを要する。     地位にあることを要する。
 対象勤務期間     自  2010年８月16日    自  2011年８月15日    自  2012年８月15日
       至  2011年６月30日    至  2012年６月30日    至  2013年６月30日
 権利行使期間     自  2010年８月17日    自  2011年８月16日    自  2012年８月16日
       至  2040年６月30日    至  2041年６月30日    至  2042年６月30日
       2013年（第９回）     2014年（第10回）     2015年（第11回）

       ストック・オプション     ストック・オプション     ストック・オプション
 付与対象者の区分及び     当社取締役        ９名  当社取締役    10名  当社取締役   10名
 人数     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）
      当社執行役員      16名  当社執行役員   13名  当社執行役員　    10名
      (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
       普通株式     61,000株   普通株式     57,000株   普通株式     52,000株
 （注）
 付与日      2013年８月16日     2014年８月19日     2015年８月18日
 権利確定条件     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締
      役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取
      締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の
      地位にあることを要する。     地位にあることを要する。     地位にあることを要する。
 対象勤務期間     自  2013年８月16日    自　2014年８月19日     自　2015年８月18日
       至  2014年６月30日    至　2015年６月30日     至　2016年６月30日
 権利行使期間     自  2013年８月17日    自　2014年８月20日     自　2015年８月19日
       至  2043年６月30日    至　2044年６月30日     至　2045年６月30日
       2016年（第12回）     2017年（第13回）

                 2018年（第14回）
                 ストック・オプション
       ストック・オプション     ストック・オプション
 付与対象者の区分及び     当社取締役        10名  当社取締役        10名  当社取締役        ９名
 人数     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）     （社外取締役を除く）
                当社執行役員      13名
      当社執行役員      13名  当社執行役員      12名
                (取締役兼務執行役員を除く)
      (取締役兼務執行役員を除く)     (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
       普通株式     60,000株   普通株式     58,000株   普通株式     55,000株
 （注）
 付与日      2016年８月16日     2017年８月16日     2018年７月12日
 権利確定条件     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締     て、当社の取締役（社外取締
      役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員（取     役を除く）又は執行役員(取
      締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の     締役兼務執行役員を除く）の
      地位にあることを要する。     地位にあることを要する。     地位にあることを要する。
 対象勤務期間     自  2016年８月16日    自  2017年８月16日    自  2018年７月12日
       至  2017年６月30日    至  2018年６月30日    至  2019年６月30日
 権利行使期間     自  2016年８月17日    自  2017年８月17日    自  2018年７月13日
       至  2046年６月30日    至  2047年６月30日    至  2048年６月30日
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       2019年（第15回）
       ストック・オプション
 付与対象者の区分及び     当社取締役        ９名
 人数     （社外取締役を除く）
      当社執行役員      15名
      (取締役兼務執行役員を除く)
 ストック・オプション数
       普通株式     61,000株
 （注）
 付与日      2019年７月９日
 権利確定条件     新株予約権の付与日におい
      て、当社の取締役（社外取締
      役を除く）又は執行役員（取
      締役兼務執行役員を除く）の
      地位にあることを要する。
 対象勤務期間     自  2019年７月９日
       至  2020年６月30日
 権利行使期間     自  2019年７月10日
       至  2049年６月30日
  (注)  株式数に換算して記載しております。
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   （２）ストック・オプションの規模及びその変動状況
   当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株
  式数に換算して記載しております。
     ①ストック・オプションの数
      2005年(第１回)    2006年(第２-１回)    2006年(第２-２回)    2007年(第３回)
      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利確定前（株）
  前連結会計年度末
        －    －    －    －
  付与
        －    －    －    －
  失効
        －    －    －    －
  権利確定
        －    －    －    －
  未確定残
        －    －    －    －
  権利確定後（株）
  前連結会計年度末
       32,000    21,000    4,000    13,000
  権利確定
        －    －    －    －
  権利行使
       20,000    16,000     －   5,000
  失効
        －    －    －    －
  未行使残
       12,000    5,000    4,000    8,000
      2008年(第４回)    2009年(第５回)    2010年(第６回)    2011年(第７回)

      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利確定前（株）
  前連結会計年度末
        －    －    －    －
  付与
        －    －    －    －
  失効
        －    －    －    －
  権利確定
        －    －    －    －
  未確定残
        －    －    －    －
  権利確定後（株）
  前連結会計年度末
       17,000    25,000    34,000    33,000
  権利確定
        －    －    －    －
  権利行使
       7,000    15,000    16,000    6,000
  失効
        －    －    －   8,000
  未行使残
       10,000    10,000    18,000    19,000
            129/164







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      2012年(第８回)    2013年(第９回)    2014年(第10回)    2015年(第11回)
      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利確定前（株）
  前連結会計年度末
        －    －    －    －
  付与
        －    －    －    －
  失効
        －    －    －    －
  権利確定
        －    －    －    －
  未確定残
        －    －    －    －
  権利確定後（株）
  前連結会計年度末
       39,000    40,000    47,000    52,000
  権利確定
        －    －    －    －
  権利行使
       7,000    10,000    4,000    6,000
  失効
       8,000     －    －    －
  未行使残
       24,000    30,000    43,000    46,000
      2016年(第12回)    2017年(第13回)    2018年(第14回)    2019年(第15回)

      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利確定前（株）
  前連結会計年度末
        －    －    －    －
  付与
        －    －    －   61,000
  失効
        －    －    －    －
  権利確定
        －    －    －   61,000
  未確定残
        －    －    －    －
  権利確定後（株）
  前連結会計年度末
       60,000    58,000    55,000     －
  権利確定
        －    －    －   61,000
  権利行使
       2,000     －    －    －
  失効
        －    －    －    －
  未行使残
       58,000    58,000    55,000    61,000
            130/164








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     ②単価情報
      2005年(第１回)    2006年(第２-１回)    2006年(第２-２回)    2007年(第３回)
      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利行使価格(円)      １    １    １    １
  行使時平均株価(円)      1,727    1,761     －   1,591
  公正な評価単価
        －   1,506    1,506    3,658
  (付与日)        (円)
      2008年(第４回)    2009年(第５回)    2010年(第６回)    2011年(第７回)

      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利行使価格(円)      １    １    １    １
  行使時平均株価(円)      1,717    1,634    1,649    1,660
  公正な評価単価
       1,434    2,072    1,289    1,100
  (付与日)        (円)
      2012年(第８回)    2013年(第９回)    2014年(第10回)    2015年(第11回)

      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利行使価格(円)      １    １    １    1
  行使時平均株価(円)      1,541    1,441    1,512    1,502
  公正な評価単価
        923    1,276    2,510    2,850
  (付与日)        (円)
      2016年(第12回)    2017年(第13回)    2018年(第14回)    2019年(第15回)

      ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション    ストック・オプション
  権利行使価格(円)      １    １    １    １

  行使時平均株価(円)      1,568     －    －    －
  公正な評価単価
       2,060    1,897    1,725    1,362
  (付与日)        (円)
 ３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

  当連結会計年度において付与された2019年(第15回)ストック・オプションについての公正な評価単価の行積方式は
  以下の通りであります。
  ①使用した評価技法　　　ブラック・ショールズ式
  ②主な基礎数値及び見積方法
             2019年(第15回)　ストック・オプション
  株価変動性　　　　　　　(注)　１              30.46％
  予想残存期間　　　　　　(注)　２              ４年６ヵ月
  予想配当　　　　　　　　(注)　３              50円／株
  無リスク利子率　　　　　(注)　４              △0.232％
  (注)　１.　４年６ヵ月(2015年１月から2019年７月まで)の株価実績に基づき算定しております。
   ２.　十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、権利行使期間の中間点において行使さ
    れるものと推定して見積もっております。
  　　　３.　2019年３月期の配当実績によっております。
  　　　４.　残存年数が予想残存期間に対応する国債の利子率であります。
 ４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

  基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しており
  ます。
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  (税効果会計関係)
 １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
          前連結会計年度     当連結会計年度
         （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
  繰延税金資産
   たな卸資産
           8,311 百万円    8,482 百万円
   未払金、未払費用
           3,382     3,012
   未払事業税
           573     587
   有形固定資産
           11,763     13,277
   退職給付に係る負債
           5,986     6,271
   繰越欠損金
           5,269     8,239
   投資有価証券
           1,248     1,288
   海外子会社等の税額控除
           2,526     1,241
   ＮＡＳ電池安全対策引当金
           620     506
   競争法関連損失引当金
           360     350
   製品保証引当金
           456     372
   その他        3,293     4,070
   繰延税金資産小計
           43,792     47,701
   評価性引当額（注）        △14,117     △18,699
  繰延税金資産合計
           29,674     29,001
  繰延税金負債
   その他有価証券評価差額金
           8,335     4,274
   固定資産圧縮積立金
           964     1,081
   海外子会社の未分配利益
           6,149     6,004
   固定資産
           1,944     3,202
   退職給付に係る資産
           2,013     1,943
   退職給付信託解約に伴う
           1,418     1,273
   受入有価証券
   その他         276     453
  繰延税金負債合計
           21,102     18,233
  繰延税金資産の純額         8,572     10,768
  （注）評価性引当額が4,582百万円増加しております。この増加の主な内容は、連結子会社NGK                CERAMICS  (THAILAND)

   CO., LTD.において有形固定資産の減損に係る評価性引当額を1,937百万円、税務上の繰越欠損金に係る評価性
   引当額を639百万円、連結子会社ＮＧＫエレクトロデバイス㈱において税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
   を1,273百万円追加的に認識したことに伴うものであります。
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 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
  主要な項目別の内訳
           前連結会計年度     当連結会計年度

           （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
  法定実効税率
             30.5 ％    30.6 ％
  （調整）
  交際費等永久に損金に算入されない項目           1.4     2.4
  受取配当金等永久に益金に算入されない項目           △0.2     △1.6
  評価性引当額の増減額           8.4     11.1
  海外子会社の未分配利益           0.7     △0.3
  海外子会社等の税率差異           △1.0     △0.2
  海外子会社等の税額控除           △1.0     △0.7
  試験研究費等の税額控除           △3.6     △4.2
  持分法による投資損益           △0.9     △0.9
  連結子会社清算による影響           △6.6      －
  関係会社株式売却に伴う影響           －     2.8
  繰越欠損金の期限切れ           1.4     0.5
             0.3     0.1
  その他
  税効果会計適用後の法人税等の負担率           29.4     39.6
  (企業結合等関係)

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  企業結合等の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  企業結合等の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  (資産除去債務関係)

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  資産除去債務の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  資産除去債務の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  (賃貸等不動産関係)

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  賃貸等不動産の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  賃貸等不動産の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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  (セグメント情報等)
   【セグメント情報】
 １．報告セグメントの概要
  当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会
 が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
  当社グループの事業展開は、「電力事業本部」、「セラミックス事業本部」、「エレクトロニクス事業本部」、「プ
 ロセステクノロジー事業本部」の４つの事業本部制の下で、国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を行って
 いることから、「電力関連事業」、「セラミックス事業」、「エレクトロニクス事業」及び「プロセステクノロジー事
 業」の４つを報告セグメントとしております。
  各報告セグメントを構成する主要製品は以下のとおりです。
   報告セグメント         主要製品

       がいし・架線金具、送電・変電・配電用機器、がいし洗浄装置・
  電力関連事業
            ®
       防災装置、電力貯蔵用ＮＡＳ     電池（ナトリウム/硫黄電池）
  セラミックス事業      自動車用セラミックス製品
  エレクトロニクス事業      電子工業用製品、ベリリウム銅製品、金型製品

       半導体製造装置用製品、化学工業用耐蝕機器、液・ガス用膜分離

  プロセステクノロジー事業
       装置、燃焼装置・耐火物、放射性廃棄物処理装置
  なお、「電力関連事業」は2020年４月１日付にて「エネルギーインフラ事業」へ改称しております。

 ２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

  報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）における
 記載と同一であります。
  報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に
 基づいております。
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 ３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
                  （単位：百万円）
           報告セグメント
                  調整額
                   連結財務諸
              プロセス
       電力関連
         セラミック  エレクトロ
                    表計上額
                  (注)
                計
              テクノロ
          ス事業  ニクス事業
        事業
              ジー事業
  売上高
   外部顧客への売上高      49,802  251,442  58,838  103,421  463,504   － 463,504
   セグメント間の内部売上高
         51  7  4 3,086  3,150  △3,150   －
  又は振替高
    計    49,853  251,450  58,843  106,508  466,654  △3,150  463,504
  セグメント利益又は損失（△）      △8,498  55,920  △314 17,629  64,736  △30 64,705

  セグメント資産      65,720  417,790  65,559  110,820  659,890  203,745  863,636

  その他の項目

   減価償却費       2,376  24,402  4,337  4,612  35,728   － 35,728
   減損損失       3,227  253  5,780   － 9,260  1,674  10,935

   有形固定資産及び
        1,697  61,959  4,952  23,937  92,547  12,789  105,336
   無形固定資産の増加額
 （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額△30百万円は、セグメント間取引の調整であります。
  ２．セグメント資産のうち調整額に含めた全社資産の金額は216,415百万円であり、その主なものは、当社での余
   資運用資金（現金及び有価証券）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
  ３．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、本社部門における増加額です。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

                  （単位：百万円）
           報告セグメント
                  調整額
                   連結財務諸
              プロセス
       電力関連
         セラミック  エレクトロ
                    表計上額
                  (注)
                計
              テクノロ
          ス事業  ニクス事業
        事業
              ジー事業
  売上高
   外部顧客への売上高      43,293  251,773  55,425  91,463  441,956   － 441,956
   セグメント間の内部売上高
         83  12  1 2,833  2,930  △2,930   －
  又は振替高
    計    43,377  251,785  55,426  94,296  444,886  △2,930  441,956
  セグメント利益又は損失（△）      △4,915  53,484   25 6,436  55,030  △29 55,000

  セグメント資産      56,636  423,998  68,669  132,907  682,212  150,873  833,085

  その他の項目

   減価償却費       1,965  28,003  3,032  6,577  39,579   － 39,579
   減損損失       204  9,687  2,305  310 12,508   50 12,558

   有形固定資産及び
        1,245  52,265  8,778  22,221  84,510  9,487  93,997
   無形固定資産の増加額
 （注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額△29百万円は、セグメント間取引の調整であります。
  ２．セグメント資産のうち調整額に含めた全社資産の金額は158,885百万円であり、その主なものは、当社での余
   資運用資金（現金及び有価証券）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
  ３．有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、本社部門における増加額です。
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   【関連情報】
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
 １．製品及びサービスごとの情報
  セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
 ２．地域ごとの情報

  (1) 売上高
               （単位：百万円）
     北米     欧州    アジア
  日本               その他  合計
    計     計     計
     米国 その他   ドイツ  その他   中国 その他
  134,140  101,458  95,473  5,984 110,722  60,080  50,642 98,942 46,660 52,281  18,240 463,504
 (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

  (2) 有形固定資産

              （単位：百万円）
     北米     欧州    アジア
  日本               その他  合計
    計     計     計
     米国 その他   ポーランド  その他   中国 その他
  149,226  34,494 17,440  17,053  81,522  78,657  2,864 60,262 28,383 31,879  555 326,061
 ３．主要な顧客ごとの情報

  外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略しており
 ます。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

 １．製品及びサービスごとの情報
  セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
 ２．地域ごとの情報

  (1) 売上高
               （単位：百万円）
     北米     欧州    アジア
  日本               その他  合計
   計    計     計
     米国 その他   ドイツ  その他   中国 その他
  132,151  90,114 86,016  4,098 111,593  54,491  57,102 92,573 47,881 44,692  15,522 441,956
 (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。

  (2) 有形固定資産

              （単位：百万円）
     北米     欧州    アジア
  日本               その他  合計
   計    計     計
     米国 その他   ポーランド  その他   中国 その他
  175,754  34,126 19,133  14,992  80,385  77,240  3,144 68,602 43,954 24,648  538 359,407
   (表示方法の変更)

 　前連結会計年度において「アジア」に含めていた「中国」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より区分
 掲記することとし、この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の「２．地域ごとの情報                 (2) 有形固定資
 産」の組替えを行っております。
 　この結果、前連結会計年度において、「アジア」に表示しておりました60,262百万円のうち28,383百万円を「中
 国」、31,879百万円を「その他」として組み替えております。
 ３．主要な顧客ごとの情報

  外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略しており
 ます。
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   【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
   【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  のれんの償却額及び未償却残高の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  のれんの償却額及び未償却残高の総額は重要性が乏しいため、記載を省略しております。
  【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
    該当事項はありません。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  該当事項はありません。
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  【関連当事者情報】
  前連結会計年度（自     2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
 １．関連当事者との取引
 （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  　該当事項はありません。
 （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

  　該当事項はありません。
 ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  該当事項はありません。
  当連結会計年度（自     2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

 １．関連当事者との取引
 （１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
  　(ア)連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等
           議決権等
       資本金又
         事業の内容
   会社等の名称         の所有 関連当事者    取引金額   期末残高
  種類    所在地 は出資金        取引の内容    科目
   又は氏名        (被所有)  との関係    (百万円)   （百万円)
         又は職業
       (百万円)
            割合(%)
         上下水処理場・
         ごみ処理施設向
         け設備等の設
                 (売却代金)
      東京都   計・建設、各種   (所有)  製品の販  関係会社
  関連 メタウォーター               6,804
      千代田 11,946  機器類の設計・   直接 売、役員  株式の売    — —
  会社  株式会社              (売却益)
      区   製造・販売、補   25.3  の兼任  却
                  688
         修工事、運転管
         理等の各種サー
         ビスの提供
  （注）取引条件及び取引条件の決定方針等
   メタウォーター株式会社が実施した自己株式の公開買付けに応じ、当社保有株式を一部売却したことによるも
   のです。
  　(イ)連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。)等
  　　該当事項はありません。
 （２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

  　該当事項はありません。
 ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

  該当事項はありません。
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  (１株当たり情報)
             前連結会計年度    当連結会計年度
            (自  2018年４月１日   (自  2019年４月１日
            至  2019年３月31日   ) 至  2020年３月31日   )
  １株当たり純資産            1,483.98円    1,448.62円

  １株当たり当期純利益             110.35円     84.73円
  潜在株式調整後１株当たり当期純利益             110.17円     84.60円
 （注）１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりでありま

  す。
             前連結会計年度    当連結会計年度
            (自  2018年４月１日   (自  2019年４月１日
            至  2019年３月31日   ) 至  2020年３月31日   )
  １株当たり当期純利益

  親会社株主に帰属する当期純利益
          （百万円）     35,506    27,135
  普通株主に帰属しない金額
          （百万円）      －    －
  普通株式に係る
          （百万円）     35,506    27,135
  親会社株主に帰属する当期純利益
  普通株式の期中平均株式数
          （千株）    321,772    320,252
  潜在株式調整後１株当たり当期純利益

  親会社株主に帰属する当期純利益調整額
          （百万円）      －    －
  普通株式増加数
          （千株）     523    509
  （うち新株予約権方式によるストック・オプション）             (523 )    (509 )
  希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり
               －
  当期純利益の算定に含まれなかった潜在株式の概要
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  (重要な後発事象)
  （資金の借入）
  　当社は、2020年４月28日開催の取締役会決議に基づき、以下のとおり銀行との借入契約を締結し、実行しました。
  （１）借入金額　　20,000百万円
  （２）借入先　　　シンジケートローン、株式会社愛知銀行
  （３）契約締結日　2020年５月28日及び2020年６月３日
  （４）借入期間　　２年及び10年
  （５）資金使途　　設備資金及び運転資金
  （６）金利　　　　固定金利
  （注）シンジケートローンは、株式会社三菱ＵＦＪ銀行を幹事とする、複数の金融機関の協調融資によるものです。
  なお、2020年４月28日開催の取締役会の決議の概要は以下のとおりです。

  （１）借入金額　　上限    30,000百万円
  （２）借入先　　　銀行
  （３）借入の時期　2020年４月28日～2020年９月30日
  （４）借入期間　　１年、２年及び10年
  （５）資金使途　　設備資金及び運転資金に充当
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  ⑤ 【連結附属明細表】
   【社債明細表】
          当期首残高  当期末残高
  会社名   銘柄   発行年月日       利率(％)  担保  償還期限
           (百万円)  (百万円)
  日本碍子㈱  第５回無担保社債   2017年７月27日    10,000  10,000  0.657 なし 2032年７月27日
  日本碍子㈱  第６回無担保社債   2018年７月26日    15,000  15,000  0.860 なし 2038年７月26日
  合計   －   －   25,000  25,000  －  －  －
  (注) 連結決算日後５年内における償還予定額の総額
     １年以内   １年超２年以内   ２年超３年以内   ３年超４年以内   ４年超５年以内
     (百万円)   (百万円)   (百万円)   (百万円)   (百万円)
       －   －   －   －   －
   【借入金等明細表】

        当期首残高   当期末残高   平均利率
    区分              返済期限
        (百万円)   (百万円)    (％)
  短期借入金        4,230   6,407    1.8   －
  １年以内に返済予定の長期借入金        29,198   9,218    1.1   －
  長期借入金（１年以内に返済予定
         170,994   193,773    1.6 2021年～2036年
  のものを除く。）
    合計     204,423   209,400    －  －
  (注) １．「平均利率」については、借入金等の当期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
   ２．長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後５年内における返済予定額の総額
       １年超２年以内    ２年超３年以内    ３年超４年以内    ４年超５年以内
     区分
        (百万円)    (百万円)    (百万円)   （百万円）
    長期借入金     20,897    19,879    31,131    35,306
   【資産除去債務明細表】

     当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連
   結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の
   規定により記載を省略しております。
  (2) 【その他】

  当連結会計年度における四半期情報等
  (累計期間)       第１四半期   第２四半期   第３四半期   当連結会計年度
  売上高     (百万円)   108,510   219,766   328,906   441,956
  税金等調整前四半期
       （百万円）    14,766   28,553   44,872   43,836
  （当期）純利益
  親会社株主に帰属する
       （百万円）    11,413   21,244   31,283   27,135
  四半期（当期）純利益
  １株当たり四半期
       （円）   35.47   66.02   97.37   84.73
  （当期）純利益
  (会計期間)       第１四半期   第２四半期   第３四半期   第４四半期

  １株当たり四半期純利益
       （円）   35.47   30.55   31.32   △13.08
  又は１株当たり四半期純損
  失(△)
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 ２ 【財務諸表等】
  (1) 【財務諸表】
  ① 【貸借対照表】
                  (単位：百万円)
            前事業年度     当事業年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  資産の部
  流動資産
   現金及び預金            35,147     27,923
   受取手形            665     806
              ※1 63,909    ※1 66,118
   売掛金
   有価証券            67,029     31,016
   商品及び製品            26,678     32,692
   仕掛品            1,924     2,872
   未成工事支出金            156     178
   原材料及び貯蔵品            35,558     33,747
              ※1 5,703    ※1 5,810
   短期貸付金
              ※1 22,626    ※1 18,897
   未収入金
   未収消費税等            7,532     8,253
   その他            1,964     2,368
               △94     △696
   貸倒引当金
   流動資産合計            268,800     229,988
  固定資産
   有形固定資産
   建物及び構築物           37,965     50,739
   機械及び装置           39,505     43,546
   車両運搬具            113     104
   工具、器具及び備品           3,661     4,182
   土地           19,918     19,125
              15,296     13,330
   建設仮勘定
   有形固定資産合計           116,459     131,028
   無形固定資産
   ソフトウエア           2,054     2,324
               53     47
   その他
   無形固定資産合計           2,107     2,371
   投資その他の資産
   投資有価証券           47,776     33,166
   関係会社株式           70,856     57,253
   関係会社出資金           30,476     30,476
              ※1 34,752    ※1 43,663
   長期貸付金
   前払年金費用           10,417     9,871
   繰延税金資産           1,757     4,198
   その他           1,348     1,384
   投資損失引当金            －     △378
               △228    △3,982
   貸倒引当金
   投資その他の資産合計           197,157     175,654
   固定資産合計            315,725     309,053
  資産合計            584,525     539,041
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                  (単位：百万円)
            前事業年度     当事業年度
            (2019年３月31日)     (2020年３月31日)
  負債の部
  流動負債
              ※1 44,835    ※1 38,847
   買掛金
              ※1 12,787     ※1 8,249
   短期借入金
   1年内返済予定の長期借入金            20,000      －
              ※1 16,879    ※1 12,422
   未払金
   未払費用            8,908     8,280
              ※2 9,940    ※2 11,118
   未払法人税等
   前受金            2,347     1,308
   ＮＡＳ電池安全対策引当金            2,029     1,657
   競争法関連損失引当金            1,177     1,145
   関係会社事業損失引当金            1,637     1,637
               2,094     1,535
   その他
   流動負債合計            122,638     86,202
  固定負債
   社債            25,000     25,000
             ※1 118,559    ※1 118,451
   長期借入金
   退職給付引当金            10,544     11,202
   債務保証損失引当金            －     6,765
   製品保証引当金            1,014      401
               2,383     2,383
   その他
   固定負債合計            157,501     164,205
  負債合計            280,140     250,407
  純資産の部
  株主資本
   資本金            69,849     69,849
   資本剰余金
   資本準備金           70,135     70,135
               1,778      －
   その他資本剰余金
   資本剰余金合計           71,914     70,135
   利益剰余金
   その他利益剰余金
    固定資産圧縮積立金           1,944     1,829
              150,869     146,108
    繰越利益剰余金
   利益剰余金合計           152,814     147,937
   自己株式           △12,122     △11,264
   株主資本合計            282,456     276,658
  評価・換算差額等
   その他有価証券評価差額金            20,979     11,159
               26     △12
   繰延ヘッジ損益
   評価・換算差額等合計            21,006     11,147
  新株予約権             923     828
  純資産合計            304,385     288,634
  負債純資産合計             584,525     539,041
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  ② 【損益計算書】
                  (単位：百万円)
            前事業年度     当事業年度
            (自 2018年４月１日     (自 2019年４月１日
           　至 2019年３月31日)     　至 2020年３月31日)
             ※2 265,936    ※2 254,165
  売上高
             ※2 190,249    ※2 186,023
  売上原価
  売上総利益             75,686     68,141
              ※1 41,175    ※1 38,732
  販売費及び一般管理費
  営業利益             34,511     29,409
  営業外収益
              ※2 589    ※2 830
  受取利息
              ※2 12,661    ※2 10,105
  受取配当金
              ※2 5,961    ※2 7,770
  受取手数料
              ※2 2,310    ※2 2,134
  その他
  営業外収益合計            21,523     20,841
  営業外費用
  有価証券評価損             7     493
              ※2 1,757    ※2 1,863
  支払利息
  為替差損             201     445
              ※2 337    ※2 1,034
  その他
  営業外費用合計            2,304     3,836
  経常利益             53,730     46,414
  特別利益
               ※3 8    ※3 125
  固定資産売却益
  投資有価証券売却益             591     3,453
               －     4,691
  関係会社株式売却益
  特別利益合計             600     8,270
  特別損失
              ※4 352    ※4 337
  固定資産処分損
  減損損失            1,801      300
  投資有価証券売却損             －     73
  関係会社株式評価損            8,087     11,490
  投資損失引当金繰入額             －     378
  貸倒引当金繰入額             －     3,869
  関係会社事業損失            8,900      －
  債務保証損失引当金繰入額             －     6,765
              ※5 389
                    －
  競争法関連損失引当金繰入額
  特別損失合計            19,531     23,215
  税引前当期純利益             34,799     31,469
  法人税、住民税及び事業税
               7,099     9,958
                   ※6  △ 425
  法人税等還付税額              －
               △235     1,800
  法人税等調整額
  法人税等合計             6,863     11,334
  当期純利益             27,936     20,135
            144/164






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  ③ 【株主資本等変動計算書】
  前事業年度(自   2018年４月１日至   2019年３月31日)
                  (単位：百万円)
             株主資本
          資本剰余金       利益剰余金
               その他利益剰余金
      資本金
          その他  資本剰余金       利益剰余金
        資本準備金
               固定資産   繰越
          資本剰余金   合計       合計
               圧縮積立金  利益剰余金
  当期首残高     69,849  70,135  1,785  71,921  2,068  138,255  140,323
  当期変動額
  固定資産圧縮積立金の
                121  △121  －
  積立
  固定資産圧縮積立金の
                △244  244  －
  取崩
  剰余金の配当               △15,444  △15,444
  当期純利益                27,936  27,936
  自己株式の取得
  自己株式の処分         △6  △6
  株主資本以外の項目の
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     －  －  △6  △6  △123  12,614  12,491
  当期末残高     69,849  70,135  1,778  71,914  1,944  150,869  152,814
       株主資本     評価・換算差額等

          その他

                 新株予約権  純資産合計
        株主資本    繰延ヘッジ  評価・換算
      自己株式     有価証券
        合計     損益  差額等合計
          評価差額金
  当期首残高     △12,153  269,939  24,387   48  24,436   857  295,234

  当期変動額
  固定資産圧縮積立金の
         －           －
  積立
  固定資産圧縮積立金の
         －           －
  取崩
  剰余金の配当      △15,444           △15,444
  当期純利益       27,936           27,936
  自己株式の取得     △4  △4           △4
  自己株式の処分     35  29           29
  株主資本以外の項目の
           △3,407  △22 △3,430   65 △3,364
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     31  12,516  △3,407  △22 △3,430   65  9,151
  当期末残高     △12,122  282,456  20,979   26  21,006   923  304,385
            145/164







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  当事業年度(自   2019年４月１日至   2020年３月31日)
                  (単位：百万円)
             株主資本
          資本剰余金       利益剰余金
               その他利益剰余金
      資本金
          その他  資本剰余金       利益剰余金
        資本準備金
               固定資産   繰越
          資本剰余金   合計       合計
               圧縮積立金  利益剰余金
  当期首残高     69,849  70,135  1,778  71,914  1,944  150,869  152,814
  当期変動額
  固定資産圧縮積立金の
                △115  115  －
  取崩
  剰余金の配当               △16,090  △16,090
  当期純利益                20,135  20,135
  自己株式の取得
  自己株式の処分         △72  △72
  自己株式の消却         △1,706  △1,706    △8,921  △8,921
  株主資本以外の項目の
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     －  － △1,778  △1,778  △115  △4,761  △4,876
  当期末残高     69,849  70,135   －  70,135  1,829  146,108  147,937
       株主資本     評価・換算差額等

          その他

                 新株予約権  純資産合計
        株主資本    繰延ヘッジ  評価・換算
      自己株式     有価証券
        合計     損益  差額等合計
          評価差額金
  当期首残高     △12,122  282,456  20,979   26  21,006   923  304,385

  当期変動額
  固定資産圧縮積立金の
         －           －
  取崩
  剰余金の配当      △16,090           △16,090
  当期純利益       20,135           20,135
  自己株式の取得    △10,004  △10,004           △10,004
  自己株式の処分     233  161           161
  自己株式の消却     10,628   －           －
  株主資本以外の項目の
           △9,820  △38 △9,859  △94 △9,953
  当期変動額（純額）
  当期変動額合計     857  △5,797  △9,820  △38 △9,859  △94 △15,751
  当期末残高     △11,264  276,658  11,159   △12  11,147   828  288,634
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  【注記事項】
  (重要な会計方針)
 １．資産の評価基準及び評価方法
  (1) 有価証券の評価基準及び評価方法
  満期保有目的の債券：償却原価法（定額法）
  子会社株式・出資金及び関連会社株式：移動平均法による原価法
  その他有価証券：
  時価のあるもの
   期末日の市場価格等に基づく時価法
   （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）
  時価のないもの
   移動平均法による原価法
  (2) デリバティブの評価基準

  時価法
  (3) たな卸資産の評価基準及び評価方法

  総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下による簿価切下げの方法により算定）
  ただし、未成工事支出金は個別法による原価法
 ２．固定資産の減価償却の方法

  (1) 有形固定資産：定額法
  なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
   建物及び構築物    10年～50年
   機械及び装置    ６年～９年
  (2) 無形固定資産：定額法

  なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づいております。
 ３．引当金の計上基準

   (1) 貸倒引当金
   当事業年度末に有する売掛金、貸付金、その他これらに準ずる債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債
  権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見
  込額を計上しております。
  (2) 投資損失引当金
   関係会社投資の価値の減少に備えるため、投資先の財政状態の実情を勘案し、評価性引当金を計上しておりま
  す。
  (3) ＮＡＳ電池安全対策引当金
        ®
   2011年９月に当社製造ＮＡＳ     電池において火災が発生したことを受け、ＮＡＳ電池事業の推進に向けた安全対
  策等の徹底を図るため、今後発生が見込まれる費用を見積り計上しております。
  (4) 競争法関連損失引当金
   競争法にかかる将来発生しうる損失金額を見積り計上しております。
  (5) 関係会社事業損失引当金
   関係会社の事業に係る損失に備えるため、関係会社の財政状態及び経営成績等を勘案し、損失負担見込額を計
  上しております。
  (6) 退職給付引当金
   従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上して
  おります。
   数理計算上の差異は、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）によ
  る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理することとしております。また、過去勤務
  費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（10年）による定額法により費用処理してお
  ります。
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  (7) 製品保証引当金
   販売した製品の無償修理費用等の支出に備えるため、当該費用の発生額を見積り、計上しております。
  (8) 債務保証損失引当金
   関係会社への債務保証にかかる損失に備えるため、被保証先の財政状態等を勘案し、損失負担見込額を計上し
  ております。
 ４．収益及び費用の計上基準

   主として契約条件等に基づき着荷日等に収益を認識しております。ただし工事契約に関しては、当事業年度末
  までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事の進捗率の見積りは原価
  比例法）を、その他の工事については工事完成基準を適用しております。
 ５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

  (1) 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しておりま
  す。
  (2) ヘッジ会計の方法

  ① ヘッジ会計の方法
   繰延ヘッジ処理を採用しております。また、金利スワップについて特例処理の要件を充たしている場合には特
  例処理を、金利通貨スワップについて一体処理（特例処理、振当処理）の要件を充たしている場合には一体処理
  を採用しております。
  ② ヘッジ手段とヘッジ対象
    へッジ手段     ヘッジ対象
   金利通貨スワップ    外貨建借入金、借入金利息
   金利スワップ    借入金利息
  ③ ヘッジ方針
   内部規定に基づき、外貨建借入金に係る為替変動リスク及び金利変動リスク、借入金に係る金利変動リスクに
  ついてヘッジしております。
  ④ ヘッジ有効性評価の方法
   有効性評価の方法は、ヘッジ開始時から有効性判定時点までの期間において、ヘッジ対象とヘッジ手段の相場
  変動またはキャッシュ・フロー変動の累計を比較し、両者の変動額等を基礎にして判断しております。
  (3) 消費税等の会計処理

   税抜方式を採用しております。なお、控除対象外消費税等は発生事業年度の期間費用としております。
  (4) 退職給付に係る会計処理

   退職給付に係る未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の未処理額の会計処理の方法は、連結財務諸
  表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。
  (表示方法の変更)

   （損益計算書）
  　前事業年度において「営業外費用」の「その他」に含めて表示しておりました「有価証券評価損」は、金額的重
  要性が増したため、当事業年度より区分掲記しております。
  この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた345百万円は、「営業
  外費用」の「有価証券評価損」７百万円、「その他」337百万円として組み替えております。
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  (追加情報)
  （移転価格税制に基づく更正処分に対して提起した取消訴訟について）
  　当社は、2007年３月期から2010年３月期までの事業年度におけるポーランド子会社との取引に関し、2012年３月
  に名古屋国税局より移転価格税制に基づき受けた更正処分（追徴税額約62億円）につき、2016年12月に東京地方裁
  判所に対して取消訴訟を提起しており、現在も同裁判所において審理中です。
   上記の更正処分に続き、当社は、2011年３月期から2015年３月期までの事業年度における上記ポーランド子会社
  との取引に関しても同様に、2017年６月に名古屋国税局より移転価格税制に基づく更正処分を受け、地方税を含め
  た追徴税額約85億円を納付いたしましたが、処分の取消しを求め、2018年７月に名古屋国税不服審判所へ審査請求
  を行い、2019年７月に当該処分を一部取り消す旨の裁決書を受領しておりました。しかしながら、この段階では法
  人税額・地方税額等約４億円の還付に止まったことから、当社としては全額が取り消されるべきと考え、2019年12
  月に東京地方裁判所に対し更正処分の取消訴訟を提起しました。
   なお、2016年３月期以降の事業年度につきましては上記の経緯を踏まえ、同様の課税を受けるとした場合の税額
  を見積り、決算に反映しております。
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  (貸借対照表関係)
 ※１．関係会社に対する資産及び負債
  区分表示されたもの以外の金銭債権又は金銭債務の金額は、次のとおりであります。
           前事業年度      当事業年度
          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
  短期金銭債権         60,593 百万円     54,215 百万円
  長期金銭債権         34,644      43,558
  短期金銭債務         30,304      25,390
  長期金銭債務         5,559      5,451
 ※２. 未払法人税等

   ポーランド子会社と当社の取引に関し、2017年６月に移転価格税制に基づく更正処分の通知を受領したため、
  各事業年度において同様の課税を受けるとした場合の見積税額を含んでおります。
  ３．保証債務等

  （１）保証債務
   他社の銀行借入等に対する保証債務等は以下のとおりであります。
           前事業年度      当事業年度
          (2019年３月31日   )   (2020年３月31日   )
 （保証債務）
  関係会社の借入金         10,925 百万円     6,167 百万円
  関係会社の預り保証金         2,197      2,246
  従業員住宅ローン等          6      1
     合計      13,128      8,415
 　　(注)  関係会社の金融機関からの借入金等に対して、債務保証を行っております。なお、上記の金額は保証総額
   から債務保証損失引当金設定額を控除した残額であります。
 （保証予約債務）
  大阪バイオエナジー㈱の借入金         144 百万円     126 百万円
  （２）偶発債務

   当社は、競争状況に関して国際的な調査の対象となっております。2011年に当社の米国子会社が米国司法省
   より文書提出命令を受領し、当社は、自動車用触媒担体に関する当該調査に対し、2012年に独立委員会を設置
   するなど協力してきました。2015年９月には、当社は米国司法省との間で自動車用触媒担体の取引の一部に関
   して米国反トラスト法違反などがあったとして、罰金6,530万米ドルを支払うことを主な内容とする司法取引に
   合意し、2015年11月に全額を支払いました。また、関連する顧客とは損害賠償の交渉を行っており、一部では
   支払を要するほか、民事訴訟（集団訴訟）も提起されております。
   こうした進捗に鑑み、将来発生しうる損失について見積りを行い、当事業年度末における見積額を「競争法
   関連損失引当金」として計上しておりますが、新たな事実が判明した場合には追加の損失が発生する可能性が
   あります。なお、調査及び交渉の内容等については、当社の立場が不利になる可能性があるため、開示してお
   りません。
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  (損益計算書関係)
 ※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。
           前事業年度      当事業年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
  販売運賃         4,459 百万円     3,037 百万円
  給与賃金・賞与金         9,338      8,704
  減価償却費         1,342      1,020
  研究開発費         8,526      9,350
 おおよその割合

  販売費          25%      23%
  一般管理費          75      77
 ※２．関係会社との営業取引及び営業取引以外の取引の取引高の総額

           前事業年度      当事業年度
          (自  2018年４月１日     (自  2019年４月１日
          至  2019年３月31日   )   至  2020年３月31日   )
 営業取引による取引高
  売上高         123,407 百万円     117,169 百万円
  仕入高等         101,034      99,848
 営業取引以外の取引高         28,703      28,994
 ※３．固定資産売却益の内容

  前事業年度（自    2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  固定資産売却益の内容は、機械及び装置の売却益６百万円ほかであります。
  当事業年度（自    2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  固定資産売却益の内容は、土地の売却益124百万円ほかであります。
 ※４．固定資産処分損の内容

  前事業年度（自    2018年４月１日   至  2019年３月31日   ）
  固定資産処分損の内容は、機械及び装置の除売却損195百万円ほかであります。
  当事業年度（自    2019年４月１日   至  2020年３月31日   ）

  固定資産処分損の内容は、機械及び装置の除売却損190百万円ほかであります。
 ※５．競争法関連損失引当金繰入額

  競争法にかかる損失について、将来発生しうる見積り金額を含め計上しております。
 ※６．法人税等還付税額

  ポーランド子会社と当社との取引に関し、移転価格税制に基づく更正処分に際して納付した追徴税額のうち、2019
  年７月に名古屋国税不服審判所より処分を一部取り消す旨の裁決書を受領したことに伴う還付税額等であります。
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  (有価証券関係)
 前事業年度（  2019年３月31日   ）
 子会社株式及び関連会社株式
       貸借対照表計上額      時価     差額
   区分
        (百万円)     (百万円)     (百万円)
  子会社株式        3,058     3,217     158
  関連会社株式        7,922     23,400     15,477

 (注) 時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式

         貸借対照表計上額

    区分
         （百万円）
  子会社株式          59,863
            12
  関連会社株式
  これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式
 及び関連会社株式」には含めておりません。
 当事業年度（  2020年３月31日   ）

 子会社株式及び関連会社株式
       貸借対照表計上額      時価     差額
   区分
        (百万円)     (百万円)     (百万円)
  子会社株式        3,058     2,240     △818
  関連会社株式        5,809     21,257     15,447

 (注) 時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式

         貸借対照表計上額

    区分
         （百万円）
  子会社株式          48,372
  関連会社株式           12

  これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式
 及び関連会社株式」には含めておりません。
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  (税効果会計関係)
 １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
          前事業年度     当事業年度
         （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
  繰延税金資産
           4,093 百万円    3,108 百万円
  たな卸資産
           2,963     2,177
  有形固定資産
           520     722
  投資有価証券
           5,696     9,049
  関係会社株式
           4,298     4,298
  関係会社出資金
           2,850     2,557
  未払金、未払費用
           441     507
  未払事業税
           3,223     3,424
  退職給付引当金
           620     506
  ＮＡＳ電池安全対策引当金
           360     350
  　　競争法関連損失引当金
           500     500
  　　関係会社事業損失引当金
           310     122
  　　製品保証引当金
           －     2,068
  　　債務保証損失引当金
           726     726
  　　長期預り金
           －     1,430
  　　貸倒引当金
           916     922
  その他
           27,522     32,473
  繰延税金資産小計
          △12,062     △18,966
  評価性引当額
           15,459     13,506
  繰延税金資産合計
  繰延税金負債
           8,231     4,210
  その他有価証券評価差額金
           3,184     3,017
  前払年金費用
           856     805
  固定資産圧縮積立金
  退職給付信託解約に伴う
           1,418     1,273
  受入有価証券
           11     －
  その他
           13,702     9,307
  繰延税金負債合計
           1,757     4,198
  繰延税金資産の純額
 ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった

  主要な項目別の内訳
           前事業年度     当事業年度
          （2019年３月31日   ）  （2020年３月31日   ）
  法定実効税率
            30.5 ％    30.6 ％
  （調整）
  交際費等永久に損金に算入されない項目          0.6     0.9
  受取配当金等永久に益金に算入されない項目          △9.6     △10.1
  評価性引当額の増減額          4.1     21.9
  試験研究費等の税額控除          △5.6     △5.7
  住民税均等割          0.1     0.1
  法人税等還付税額           －    △1.4
            △0.3     △0.3
  その他
  税効果会計適用後の法人税等の負担率          19.7     36.0
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  (重要な後発事象)
  （資金の借入）
  　当社は、2020年４月28日開催の取締役会決議に基づき、以下のとおり銀行との借入契約を締結し、実行しました。
  （１）借入金額　　20,000百万円
  （２）借入先　　　シンジケートローン、株式会社愛知銀行
  （３）契約締結日　2020年５月28日及び2020年６月３日
  （４）借入期間　　２年及び10年
  （５）資金使途　　設備資金及び運転資金
  （６）金利　　　　固定金利
  （注）シンジケートローンは、株式会社三菱ＵＦＪ銀行を幹事とする、複数の金融機関の協調融資によるものです。
  なお、2020年４月28日開催の取締役会の決議の概要は以下のとおりです。
  （１）借入金額　　上限    30,000百万円
  （２）借入先　　　銀行
  （３）借入の時期　2020年４月28日～2020年９月30日
  （４）借入期間　　１年、２年及び10年
  （５）資金使途　　設備資金及び運転資金に充当
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  ④ 【附属明細表】
   【有形固定資産等明細表】
                  (単位：百万円)
                    減価償却
  区分  資産の種類   当期首残高  当期増加額  当期減少額  当期償却額  当期末残高
                    累計額
             1,837
  有形固定
    建物及び構築物     94,803  15,938     2,933  108,904   58,165
            ※２   (92)
  資産
             3,175
                 ※１ 157,658
    機械及び装置     147,888   12,945     8,436    114,112
            ※２   (70)
              32
    車両運搬具     1,005   37     42  1,010   905
            ※２   (３)
             1,117
    工具、器具及び備品     17,399   1,683     1,128  17,965  13,783
            ※２   (14)
              792
    土地     19,918   －     －  19,125   －
            ※２   (96)
             26,843
    建設仮勘定     15,296  24,877     －  13,330   －
            ※２   (１)
             33,800
     計   296,312   55,483     12,541  317,995  186,966
            ※２　(278)
              717
  無形固定
    ソフトウエア     15,149   1,361     574  15,793  13,469
            ※２   (22)
  資産
    その他     310   ０  －  ６  311  264
              717
     計   15,459   1,362     581  16,104  13,733
            ※２   (22)
 ※1 機械及び装置には、取得価額から租税特別措置法の規定に基づく圧縮記帳額２百万円が控除されております。
 ※2 「当期減少額」欄の()は内数で、当期の減損損失計上額であります。
 ※3 当期首残高及び当期末残高については、取得価額により記載しております。
 （注１）建物及び構築物の当期増加額の主なものは次のとおりであります。

   事務・厚生棟建設（名古屋工場）                3,977百万円
   口金製造設備用建物増設                2,913百万円
   ＨＰＣ第７次サセプター増産投資（多治見工場）                1,910百万円
 （注２）機械及び装置の当期増加額の主なものは次のとおりであります。

   口金製造設備増強                2,443百万円
   第１次ＡＣ工場再構築投資（名古屋工場）                708百万円
   ＨＰＣ第８次サセプター増産投資（小牧工場）                695百万円
 （注３）機械及び装置の当期減少額の主なものは次のとおりであります。

   電子機能部の不要資産の除却（小牧工場）                197百万円
   がいし研究設備の除却（知多工場）                193百万円
   ＨＰＣ生産設備の除却（知多工場）                178百万円
   【引当金明細表】

                  （単位：百万円）
    科目    当期首残高    当期増加額    当期減少額    当期末残高
  貸倒引当金        323   4,480    125   4,678

  投資損失引当金        －    378    －    378

  ＮＡＳ電池安全対策引当金        2,029    －    372   1,657

  競争法関連損失引当金        1,177    －    31   1,145

  関係会社事業損失引当金        1,637    －    －   1,637

  製品保証引当金        1,014    140    753    401

  債務保証損失引当金        －   6,765    －   6,765

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  (2) 【主な資産及び負債の内容】

   連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
  (3) 【その他】

   該当事項はありません。
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 第６ 【提出会社の株式事務の概要】
  事業年度     ４月１日から３月31日まで
  定時株主総会     ６月中
  基準日     ３月31日
      ９月30日
  剰余金の配当の基準日
      ３月31日
  １単元の株式数     100株
  単元未満株式の買取り
      （特別口座）
  取扱場所
      東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社  証券代行部
      （特別口座）
  株主名簿管理人
      東京都千代田区丸の内一丁目４番５号
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
  取次所
            ―――――――
      以下の算式により１単元あたりの金額を算定し、これを買取りまたは買増しをした単
      元未満株式数で按分した金額とする。
      100万円以下の金額につき1.150％
      100万円を超え500万円以下の金額につき0.900％
  買取手数料
      500万円を超え1,000万円以下の金額につき0.700％
      1,000万円を超え3,000万円以下の金額につき0.575％
      （円未満の端数を生じた場合には切り捨てる。）
      ただし、1単元あたりの算定金額が2,500円に満たない場合には、2,500円とする。
      当社の公告方法は、電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって
      電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞及び名古屋市におい
      て発行する中日新聞に掲載して行う。
  公告掲載方法
      なお、電子公告は当社ホームページに掲載しており、そのアドレスは次のとおりであ
      ります。
      https://www.ngk.co.jp/ir/koukoku
  株主に対する特典     該当事項はありません。
 （注）当社の株主は、定款の定めによりその有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使すること
  ができません。
  ①会社法第189条第２項各号に掲げる権利
  ②会社法第166条第１項の規定による請求をする権利
  ③株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利
  ④株主の有する単元未満株式の数と併せて単元株式数となる数の株式を売り渡すことを請求する権利
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 第７ 【提出会社の参考情報】
 １ 【提出会社の親会社等の情報】
  当社は、金融商品取引法第24条の７第1項に規定する親会社等はありません。
 ２ 【その他の参考情報】

  当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
  (1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
  事業年度（第153期）（自      2018年４月１日    至  2019年３月31日)    2019年６月21日関東財務局長に提出
  (2) 内部統制報告書及びその添付書類
  2019年６月21日関東財務局長に提出
  (3) 四半期報告書及び確認書
  （第154期 第１四半期）（自    2019年４月１日   至  2019年６月30日   )  2019年８月６日関東財務局長に提出
  (4) 自己株券買付状況報告書
  報告期間（自    2019年10月１日    至  2019年10月31日)　2019年11月５日関東財務局長に提出
  (5) 四半期報告書及び確認書
  （第154期 第２四半期）（自    2019年７月１日   至  2019年９月30日   )  2019年11月８日関東財務局長に提出
  (6) 自己株券買付状況報告書
  報告期間（自    2019年11月１日    至  2019年11月30日)　2019年12月３日関東財務局長に提出
  (7) 自己株券買付状況報告書
  報告期間（自    2019年12月１日    至  2019年12月31日)　2020年1月８日関東財務局長に提出
  (8) 自己株券買付状況報告書
  報告期間（自    2020年１月１日    至  2020年1月31日)　2020年２月４日関東財務局長に提出
  (9) 四半期報告書及び確認書
  （第154期 第３四半期）（自    2019年10月１日   至  2019年12月31日   )  2020年２月７日関東財務局長に提出
  (10) 自己株券買付状況報告書
  報告期間（自    2020年２月１日    至  2020年２月29日)　2020年３月３日関東財務局長に提出
  (11) 臨時報告書
  金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12条（財政状態、経営成
  績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
  2020年５月18日関東財務局長に提出
  (12) 臨時報告書
  金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９条（代表取締役の異
  動）の規定に基づく臨時報告書
  2020年５月18日関東財務局長に提出
  (13) 訂正発行登録書（普通社債）
  2020年５月18日関東財務局長に提出
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 第二部  【提出会社の保証会社等の情報】
  該当事項はありません。

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      独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
                  ２０２０年６月２９日

 日本碍子株式会社

  取締役会   御中
         有限責任監査法人トーマツ

         名古屋事務所

         指定有限責任社員

               水　　上   　圭　　祐
             公認会計士       印
         業務執行社員
         指定有限責任社員

               増    見    彰    則
             公認会計士       印
         業務執行社員
 ＜財務諸表監査＞

 監査意見
  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
 る日本碍子株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照
 表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸
 表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
 　当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日
 本碍子株式会社及び連結子会社の2020年3月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及
 びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
 る当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
 る職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責
 任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正
 に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するた
 めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
  連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるか
 どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
 する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
 る。
 連結財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
 示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明
 することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利
 用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
 しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
 ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
  を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
  な監査証拠を入手する。
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                      有価証券報告書
 ・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
  価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
 ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
  び関連する注記事項の妥当性を評価する。
 ・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
  づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
  結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記
  事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸
  表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
  拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
 ・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
  かどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎とな
  る取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
 ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を
  入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査
  意見に対して責任を負う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
 の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 ＜内部統制監査＞

 監査意見
 　当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第2項の規定に基づく監査証明を行うため、日本碍子株式会社の2020年3月
 31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
 　当監査法人は、日本碍子株式会社が2020年3月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部
 統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報
 告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

 　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統
 制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人
 の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から
 独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十
 分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 内部統制報告書に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

 　経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告
 に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
 　監査役及び監査役会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
 　なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性があ
 る。
 内部統制監査における監査人の責任

 　監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかにつ
 いて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することに
 ある。
 　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程
 を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
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                      有価証券報告書
 ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施す
 る。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適
 用される。
 ・　財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内
 部統制報告書の表示を検討する。
 ・　内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
 は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任
 を負う。
 　監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、
 識別した内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項
 について報告を行う。
 　監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 利害関係

  会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はな
 い。
                    以  上
  (注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

   会社）が別途保管しております。
   ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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         独立監査人の監査報告書
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 日本碍子株式会社

  取締役会   御中
         有限責任監査法人トーマツ

         名古屋事務所

         指定有限責任社員

               水　　上   　圭　　祐
             公認会計士       印
         業務執行社員
         指定有限責任社員

               増    見    彰    則
             公認会計士       印
         業務執行社員
 監査意見

  当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられてい
 る日本碍子株式会社の2019年4月1日から2020年3月31日までの第154期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損
 益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
  当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本碍
 子株式会社の2020年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において
 適正に表示しているものと認める。
 監査意見の根拠

  当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
 る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
 業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。
 当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
 財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

  経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
 示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
 者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。 
  財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
 評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
 がある場合には当該事項を開示する責任がある。
  監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにあ
 る。
 財務諸表監査における監査人の責任

  監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
 ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
 にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
 定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
  監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
 しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
 ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
  を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
  な監査証拠を入手する。
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                    日本碍子株式会社(E01137)
                      有価証券報告書
 ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
  実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
 ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
  び関連する注記事項の妥当性を評価する。
 ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
  き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
  論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
  注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
  事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
  るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
 ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
  うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
  事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制
 の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
  監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、
 並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガー
 ドを講じている場合はその内容について報告を行う。
 利害関係

  会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                    以  上
  (注) １．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出

   会社）が別途保管しております。
   ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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